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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年4月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-37883
Nutanix,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-0989767 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | |
科技大道1740號,套房150 | | |
聖何塞 | 鈣 | 95110 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) | | |
| | | | | | | | |
(408) | 216-8360 | |
(註冊人電話號碼,包括區號) | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股面值0.000025美元 | | NTNX | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| |
| 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年5月31日,註冊人擁有184,459,787A類普通股,每股面值0.000025美元,以及15,103,994B類普通股,每股面值0.000025美元,已發行。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分: | | 財務信息 | |
| 項目1 | 財務報表(未經審計) | 6 |
| 項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
| 項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
| 項目4 | 管制和程序 | 51 |
| | | |
第二部分。 | | 其他資料 | |
| 項目1 | 法律程序 | 52 |
| 第1A項 | 危險因素 | 52 |
| 項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 86 |
| 項目3 | 高級證券違約 | 86 |
| 項目4 | 礦場安全資料披露 | 86 |
| 項目5 | 其他資料 | 86 |
| 項目6 | 陳列品 | 86 |
| | | |
展品索引 | | | 87 |
簽名 | | | 88 |
| | | |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外,本季度報告10-Q表格中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將會”、“預期”或類似實質內容或其負面意義的詞語或表述,傳達未來事件或結果的不確定性,旨在識別前瞻性陳述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•我們未來的賬單、收入、收入成本和運營費用,以及產品收入成本、組件成本、產品毛利率和支持、權益和其他服務收入的變化以及研發、銷售和營銷以及一般和行政費用的變化;
•我們的業務計劃、計劃和目標,我們及時執行這些計劃、計劃和目標的能力,以及這些計劃、計劃和目標對我們的業務、運營和財務結果的影響;
•我們改變業務模式的計劃和時機,包括我們正在向基於訂閲的業務模式的持續過渡,我們成功和及時管理、完成或實現此類過渡的好處的能力,以及此類過渡對我們的業務、運營和財務結果的短期和長期影響;
•新冠肺炎疫情爆發的時機和潛在影響,以及採取的應對行動(包括我們自己的行動)對我們的業務、運營和財務業績的影響;
•我們的平臺、產品、服務和技術的優勢和能力;
•我們的增長戰略,我們有效實現和管理我們增長的能力,以及為發展我們的業務而進行的任何投資的數量、時機和影響,包括增加需求創造和營銷支出的計劃,以及投資於我們的全球工程、研發和銷售和營銷團隊的計劃;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰,包括我們銷售團隊的細分和生產力;
•我們開發新的解決方案、產品功能和技術並及時將其推向市場的能力,以及在我們的產品組合中包括其他解決方案的影響;
•市場對新技術和最近推出的解決方案的接受程度;
•我們的解決方案與第三方硬件平臺的互操作性和可用性;
•我們有能力增加我們解決方案的銷售,特別是對大型企業客户的銷售;
•我們有能力吸引新的終端客户,並保持和增長現有終端客户的銷售額;
•我們與渠道合作伙伴和原始設備製造商保持和加強關係的能力,以及此類關係的任何變化對我們的業務、運營和財務結果的影響;
•季節性趨勢對我們經營結果的影響;
•我們對與第三方關係的期望,包括我們壓縮和穩定銷售週期的能力;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們對網絡攻擊和其他實際或感知的安全漏洞的暴露和防範能力;
•我們繼續在國際上擴張的能力;
•市場競爭加劇的影響,以及我們有效競爭的能力;
•預計資本支出;
•未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資,以及成功整合已完成收購的能力;
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或開始適用於我們業務的法律和法規,包括最近全球税法的變化;
•宏觀經濟和行業趨勢、預計增長或趨勢分析;
•我們無法控制的事件的影響,如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題,以及其他類似事件;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;以及
•現金餘額是否足以滿足至少未來12個月的現金需求。
根據我們目前掌握的信息,這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響,包括本10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中描述的風險、不確定因素和假設。此外,我們的經營環境競爭激烈,瞬息萬變,新的風險不時出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中所討論的10-Q表格中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或將會發生。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務更新、更改或以其他方式修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映新信息或意外事件或後續事件的發生,並明確表示不承擔任何義務。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
| | | | | |
| 頁 |
| |
截至2019年7月31日和2020年4月30日的簡明合併資產負債表 | 7 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 | 8 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表 | 9 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的股東權益(虧損)簡明合併報表 | 10 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月簡明現金流量表 | 12 |
簡明合併財務報表附註 | 14 |
注1:陳述概述和依據 | 14 |
注2:收入、遞延收入及遞延佣金 | 17 |
注3:公允價值計量 | 19 |
注4:資產負債表組成部分 | 20 |
附註5:可轉換優先債券 | 23 |
注6:租約 | 25 |
附註7:承付款和或有事項 | 27 |
注8:股東權益 | 28 |
注9:股權激勵計劃 | 28 |
注10:所得税 | 31 |
注11:每股淨虧損 | 32 |
注12:細分市場信息 | 33 |
目錄
Nutanix,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 396,678 | | | $ | 262,331 | |
短期投資 | 512,156 | | | 469,806 | |
應收帳款,淨額 | 245,475 | | | 236,690 | |
遞延佣金--當前 | 46,238 | | | 63,177 | |
預付費用和其他流動資產 | 74,665 | | | 63,189 | |
流動資產總額 | 1,275,212 | | | 1,095,193 | |
財產和設備,淨額 | 136,962 | | | 149,688 | |
經營性租賃使用權資產(1) | — | | | 132,519 | |
遞延佣金--非流動佣金 | 107,474 | | | 137,598 | |
無形資產,淨額 | 66,773 | | | 53,738 | |
商譽 | 185,180 | | | 185,260 | |
其他資產--非流動資產 | 14,441 | | | 19,345 | |
總資產 | $ | 1,786,042 | | | $ | 1,773,341 | |
| | | |
負債和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 74,047 | | | $ | 68,232 | |
應計薪酬和福利 | 99,804 | | | 85,641 | |
應計費用和其他流動負債(1) | 28,797 | | | 21,829 | |
遞延收入--當期 | 396,667 | | | 503,311 | |
經營租賃負債-流動(1) | — | | | 34,371 | |
流動負債總額 | 599,315 | | | 713,384 | |
遞延收入-非流動收入 | 513,377 | | | 618,749 | |
經營租賃負債--非流動負債(1) | — | | | 123,470 | |
可轉換優先票據,淨額 | 458,910 | | | 482,199 | |
其他負債--非流動負債(1) | 27,547 | | | 19,578 | |
負債共計 | 1,599,149 | | | 1,957,380 | |
承擔和或有事項(附註7) | | | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股,面值$0.000025每股-200,000截至2019年7月31日和2020年4月30日授權的股票;不是的截至2019年7月31日和2020年4月30日發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股,面值$0.000025每股-1,200,000 (1,000,000A級,200,000截至2019年7月31日和2020年4月30日授權的B類)股票;188,595 (168,155A類及20,440B類)及199,526 (184,447A類及15,079B)截至2019年7月31日和2020年4月30日已發行和已發行的股票 | 5 | | | 5 | |
額外實收資本 | 1,835,528 | | | 2,151,175 | |
累計其他綜合收入 | 669 | | | 1,625 | |
累積赤字 | (1,649,309) | | | (2,336,844) | |
股東權益合計(虧損) | 186,893 | | | (184,039) | |
總負債和股東權益(赤字) | $ | 1,786,042 | | | $ | 1,773,341 | |
(1)在2020財年第一季度,我們採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號,採用了修改後的追溯法,並選擇了過渡選項,允許我們在採用當年的精簡綜合財務報表中不重述比較期間。有關更多詳細信息,請參閲註釋1。
請參閲簡明合併財務報表的附註。
目錄
Nutanix,Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | |
支持、應享權利和其他服務 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
總收入 | 287,624 | | | 318,273 | | | 936,267 | | | 979,808 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 29,528 | | | 15,990 | | | 114,755 | | | 57,899 | |
支持、應享權利和其他服務 | 45,549 | | | 56,304 | | | 120,410 | | | 161,819 | |
收入總成本 | 75,077 | | | 72,294 | | | 235,165 | | | 219,718 | |
毛利 | 212,547 | | | 245,979 | | | 701,102 | | | 760,090 | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 245,703 | | | 299,162 | | | 655,907 | | | 895,936 | |
研究與發展 | 137,982 | | | 141,346 | | | 371,550 | | | 418,640 | |
一般和行政 | 33,040 | | | 35,644 | | | 89,167 | | | 103,083 | |
業務費用共計 | 416,725 | | | 476,152 | | | 1,116,624 | | | 1,417,659 | |
運營損失 | (204,178) | | | (230,173) | | | (415,522) | | | (657,569) | |
其他費用,淨額 | (3,212) | | | (5,640) | | | (10,314) | | | (16,543) | |
所得税撥備前虧損 | (207,390) | | | (235,813) | | | (425,836) | | | (674,112) | |
所得税撥備 | 2,423 | | | 4,858 | | | 1,005 | | | 13,423 | |
淨損失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.38) | | | $ | (3.56) | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋 | 182,963 | | | 196,366 | | | 179,235 | | | 192,896 | |
請參閲簡明合併財務報表的附註。
目錄
Nutanix,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
淨損失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | |
可供出售證券扣除税後未實現收益的變化 | 478 | | | 487 | | | 1,331 | | | 956 | |
綜合損失 | $ | (209,335) | | | $ | (240,184) | | | $ | (425,510) | | | $ | (686,579) | |
請參閲簡明合併財務報表的附註。
目錄
Nutanix,Inc.
簡明合併股東權益報表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年4月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
餘額-2018年7月31日 | 172,858 | | | $ | 4 | | | $ | 1,355,907 | | | $ | (1,002) | | | $ | (1,028,130) | | | $ | 326,779 | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,629 | | | — | | | 3,680 | | | — | | | — | | | 3,680 | |
通過ESPP購買發行普通股 | 1,128 | | | — | | | 26,318 | | | — | | | — | | | 26,318 | |
與收購相關的普通股發行 | 2,451 | | | — | | | 102,978 | | | — | | | — | | | 102,978 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 65,925 | | | — | | | — | | | 65,925 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | 70 | | | — | | | — | | | 70 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (166) | | | — | | | (166) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (94,265) | | | (94,265) | |
餘額-2018年10月31日 | 179,066 | | | 4 | | | 1,554,878 | | | (1,168) | | | (1,122,395) | | | 431,319 | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,968 | | | — | | | 3,341 | | | — | | | — | | | 3,341 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 72,565 | | | — | | | — | | | 72,565 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,019 | | | — | | | 1,019 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (122,763) | | | (122,763) | |
餘額-2019年1月31日 | 182,034 | | | 4 | | | 1,630,834 | | | (149) | | | (1,245,158) | | | 385,531 | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,980 | | | — | | | 3,154 | | | — | | | — | | | 3,154 | |
通過ESPP購買發行普通股 | 880 | | | 1 | | | 30,899 | | | — | | | — | | | 30,900 | |
與收購相關的普通股發行 | 6 | | | — | | | 327 | | | — | | | — | | | 327 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 94,832 | | | — | | | — | | | 94,832 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (209,813) | | | (209,813) | |
餘額-2019年4月30日 | 185,900 | | | $ | 5 | | | $ | 1,760,083 | | | $ | 329 | | | $ | (1,454,971) | | | $ | 305,446 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合收益 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
餘額-2019年7月31日 | 188,595 | | | $ | 5 | | | $ | 1,835,528 | | | $ | 669 | | | $ | (1,649,309) | | | $ | 186,893 | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,620 | | | — | | | 2,608 | | | — | | | — | | | 2,608 | |
通過ESPP購買發行普通股 | 959 | | | | | 21,337 | | | — | | | — | | | 21,337 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 81,426 | | | — | | | — | | | 81,426 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 565 | | | — | | | 565 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (229,300) | | | (229,300) | |
餘額-2019年10月31日 | 192,174 | | | 5 | | | 1,940,899 | | | 1,234 | | | (1,878,609) | | | 63,529 | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,480 | | | — | | | 2,414 | | | — | | | — | | | 2,414 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 85,615 | | | — | | | — | | | 85,615 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (217,564) | | | (217,564) | |
餘額-2020年1月31日 | 194,654 | | | 5 | | | 2,028,928 | | | 1,138 | | | (2,096,173) | | | (66,102) | |
通過員工股權激勵計劃發行普通股 | 2,512 | | | — | | | 858 | | | — | | | — | | | 858 | |
通過ESPP購買發行普通股 | 2,360 | | | — | | | 29,293 | | | — | | | — | | | 29,293 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 92,096 | | | — | | | — | | | 92,096 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 487 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (240,671) | | | (240,671) | |
餘額-2020年4月30日 | 199,526 | | | $ | 5 | | | $ | 2,151,175 | | | $ | 1,625 | | | $ | (2,336,844) | | | $ | (184,039) | |
請參閲簡明合併財務報表的附註。
Nutanix,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 55,740 | | | 69,715 | |
以股票為基礎的薪酬 | 233,322 | | | 259,137 | |
或有對價公允價值變動 | (832) | | | — | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 21,802 | | | 23,290 | |
營業租賃成本,扣除增值後的淨額 | — | | | 22,340 | |
租賃相關資產減值 | — | | | 3,002 | |
其他 | (1,837) | | | (33) | |
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款,淨額 | 16,734 | | | 9,027 | |
遞延佣金 | (24,819) | | | (47,063) | |
預付費用和其他資產 | (5,095) | | | 12,371 | |
應付帳款 | 18,461 | | | (5,675) | |
應計薪酬和福利 | (10,366) | | | (11,456) | |
應計費用和其他負債 | (31,180) | | | (1,333) | |
經營租賃,淨額 | — | | | (21,076) | |
遞延收入 | 206,735 | | | 211,774 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 51,824 | | | (163,515) | |
投資活動的現金流量: | | | |
投資的到期日 | 460,563 | | | 498,611 | |
購買投資 | (324,581) | | | (524,568) | |
出售投資 | — | | | 70,878 | |
購買財產和設備 | (94,815) | | | (72,073) | |
為企業合併支付的款項,扣除現金和獲得的限制性現金後的淨額 | (19,017) | | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 22,150 | | | (27,152) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
通過員工股權激勵計劃出售股票的收益,扣除回購後的淨額 | 67,277 | | | 56,515 | |
支付與企業合併相關的或有對價 | (1,040) | | | — | |
結合業務合併償還債務 | (991) | | | — | |
支付與可轉換優先票據有關的發行費用 | (75) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
籌資活動提供的現金淨額 | 65,171 | | | 56,515 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | 139,145 | | | $ | (134,152) | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 307,098 | | | 399,520 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 446,243 | | | $ | 265,368 | |
限制性現金(1) | 1,124 | | | 3,037 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 445,119 | | | $ | 262,331 | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 26,731 | | | $ | 14,658 | |
補充披露非現金投融資信息: | | | |
與業務合併相關的普通股發行 | $ | 103,305 | | | $ | — | |
購入應付賬款和應計負債的財產和設備 | $ | 11,671 | | | $ | 7,934 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 157 | | | $ | — | |
| | | |
(1)包括在其他資產內-壓縮綜合資產負債表中的非流動資產。
請參閲簡明合併財務報表的附註。
目錄
Nutanix,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。演示概述和基礎
業務的組織和描述
Nutanix,Inc.於2009年9月在特拉華州註冊成立。Nutanix,Inc.總部設在加利福尼亞州聖何塞,與其全資子公司(統稱為“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)一起在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲開展業務。
我們提供領先的企業雲平臺,由軟件解決方案組成,這些軟件解決方案通過將企業計算的傳統孤島數字化,為世界上許多業務應用程序提供動力. 我們尋求提供一個企業雲平臺,使我們的客户能夠將各種雲(私有云、公共雲、分佈式雲)統一到一個無縫雲中,從而允許企業為每個應用選擇合適的雲。我們的企業雲平臺以本機方式將計算、虛擬化、存儲、網絡、桌面和安全服務融合到一個易於使用的集成解決方案中,使企業能夠通過自動化、成本治理和合規性簡化複雜的多雲環境。我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、經銷商和原始設備製造商(“OEM”)(統稱為“合作伙伴”),並直接交付給我們的最終客户.
合併原則與重大會計政策
隨附的簡明合併財務報表,其中包括Nutanix,Inc.的賬户。本公司及其全資子公司的財務報表均按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並在所有實質性方面與我們於2019年9月24日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的內容一致。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。簡明綜合財務報表未經審計,但包括為公平展示我們的季度業績所需的所有正常經常性調整。截至2019年7月31日的簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表,但它不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些精簡的合併財務報表應與我們於2019年9月24日提交給SEC的Form 10-K財年年度報告中的合併財務報表和相關附註結合閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。此類管理估計和假設包括但不限於對產品和相關支持的銷售價格的最佳估計;無形資產和財產及設備的使用年限和可回收性;壞賬準備;股票獎勵公允價值的確定;所得税的會計,包括遞延税項資產和不確定税收頭寸的估值撥備;保修負債;對我們的合同製造商和原始設備製造商的購買承諾負債;銷售佣金費用和遞延佣金的受益期;安排是否為租賃或包含租賃;衡量遞延佣金現值的遞增借款率。管理層使用歷史經驗和其他因素對這些估計和假設進行持續評估,並在事實和環境要求時進行調整。由於未來事件及其影響不能精確確定,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
鑑於一種新的冠狀病毒株在2019年底被確認為新冠肺炎(統稱為新冠肺炎,其未來的任何變異或相關毒株,“新冠肺炎”)所引起的呼吸系統疾病在全球範圍內持續和迅速地爆發,我們考慮了估計的經濟影響對我們關鍵和重要的會計估計的影響,包括評估客户合同的可收集性、應收賬款的估值、對我們合同製造商和原始設備製造商的購買承諾撥備以及長期資產、使用權資產的減值,以及對我們的合同製造商和原始設備製造商的購買承諾的撥備,以及長期資產、使用權資產的減值,以及對客户合同的評估、對應收賬款的估值、對我們合同製造商和原始設備製造商的購買承諾撥備以及長期資產、使用權資產的減值,以及
目錄
Nutanix,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
風險集中
收入和應收賬款的集中-我們主要通過我們的合作伙伴銷售我們的產品,偶爾也直接向最終客户銷售。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月裏,沒有最終客户佔總收入或應收賬款的10%以上。
對於每個重要合作伙伴,收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比(淨額)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 營業收入 | | | | | | | | 應收帳款 自.起 | | |
| | 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | | | |
夥伴 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
合作伙伴A | | 26 | % | | 29 | % | | 23 | % | | 29 | % | | 27 | % | | 26 | % |
合作伙伴B | | 13 | % | | 14 | % | | 12 | % | | 14 | % | | 18 | % | | 13 | % |
合作伙伴C | | (1) | | (1) | | (1) | | (1) | | (1) | | 10 | % |
合作伙伴D | | (1) | | (1) | | 10 | % | | (1) | | (1) | | (1) |
合作伙伴E | | 10 | % | | (1) | | 11 | % | | (1) | | (1) | | (1) |
(1)低於10%
重要會計政策摘要
除了下面“最近通過的會計聲明”一節中討論的與經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債相關的會計政策外,我們在2019年9月24日提交給SEC的截至2019年7月31日的Form 10-K財年年報中描述的重大會計政策沒有發生變化,對我們的簡明合併財務報表產生了實質性影響。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02年度租賃(“ASC 842”),其中要求在簡明綜合資產負債表上確認ROU資產和租賃負債,並圍繞有關租賃安排的關鍵信息進行額外披露。我們採用了2019年8月1日生效的標準,使用了修改後的追溯過渡法。因此,我們截至2019年7月31日的綜合資產負債表沒有重報,並繼續根據先前的租賃標準(“ASC 840”)報告,因此不具有可比性。我們選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,這使得我們可以不重新評估現有安排是否包含租約,不重新評估租約分類,也不重新評估最初的直接成本。該標準對我們的簡明綜合資產負債表有實質性影響,但對我們的簡明綜合業務表或現金流沒有影響。最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債。我們確認淨資產和租賃負債為#美元。120.2百萬美元和$142.12019年8月1日,我們的精簡合併資產負債表上分別增加了100萬美元,其中包括將租賃激勵、預付租金和遞延租金重新分類為ROU資產的組成部分。有關更多詳細信息,請參閲註釋6。
我們通過評估各種因素,包括賣方替代已識別資產的權利是否實質性,來確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃。租賃類別是在租賃開始日租賃資產可供我們使用時確定的。截至2020年4月30日,經營租賃包括在我們的濃縮綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、經營租賃負債-流動和經營租賃負債-非流動。於呈列期間,我們並無任何重大融資租賃。
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Nutanix,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。截至2019年8月1日記錄的總ROU資產和總租賃負債之間的差異主要是由於取消確認了包括在應計費用和其他流動負債以及截至2019年7月31日的綜合資產負債表中的其他非流動負債中的遞延租金負債。經營租賃ROU資產還包括在開始日期之前支付的任何租賃付款,不包括租賃獎勵。租賃付款主要包括安排下的固定付款,減去任何租賃激勵措施,如租金假期。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護、財產税和公用事業而發生的費用。除非隱含利率可隨時釐定,否則我們會根據租賃開始日可得的資料,估計我們的遞增借款利率(“IBR”)以釐定租賃付款的現值。在決定適當的IBR時,我們會考慮信息,包括但不限於我們的信用評級、租賃期限和安排的計價貨幣。對於我們採用ASC 842之前開始的租賃,我們使用的是2019年8月1日的IBR。我們的租賃條款可能包括續訂選項,這些選項不包括在計算我們的租賃責任的租賃條款中。, 由於我們不能合理確定我們是否會在租約開始時行使這些續期選擇權。租賃成本在我們的精簡綜合經營報表中以直線方式確認為運營費用。我們在簡明綜合現金流量表內列報經營現金流中的租賃付款。
對於我們的經營租賃,我們選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外,於租賃開始日,我們不會在簡明綜合資產負債表上記錄租賃期為12個月或以下的租賃。
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,將累積的其他全面收入中的某些税收影響重新分類,為公司提供了將減税和就業法案(TCJA)頒佈後產生的擱淺税收影響從累積的其他全面收入重新分類為留存收益的選項。我們採用了新標準,自2019年8月1日起生效,採用對我們的精簡合併財務報表沒有影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税的會計,通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計,並澄清和修訂了現有的指導方針。新標準在2020年12月15日之後的財年生效,允許提前採用,包括這些財年內的中期報告期。我們很早就採用了新標準,從2019年11月1日起生效,採用對我們的精簡合併財務報表沒有影響。
最近發佈和尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度財務工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量,其中要求計量和確認以攤餘成本持有的金融資產(包括貿易應收賬款)的預期信貸損失。ASU 2016-13年將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。新標準適用於2019年12月15日之後開始的財年,允許提前採用,包括這些財年內的中期報告期。ASU 2016-13將在2021財年第一季度對我們生效。我們預計採用這一新標準不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,作為FASB披露框架項目的一部分,取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。新標準適用於2019年12月15日之後的財年,允許提前採用,包括這些財年內的中期報告期。ASU 2018-13將在2021財年第一季度對我們生效。我們預計採用這一新標準不會對我們的季度或年度披露產生實質性影響。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註2.收入、遞延收入和遞延佣金
環的解聚UE和收入確認
我們的收入主要來自我們企業雲平臺的銷售,該平臺可以預先安裝在設備上交付,該設備可以配置為訂購或單獨交付,以便在各種認證的硬件平臺上使用。軟件可以單獨交付,也可以通過按訂單配置的設備交付。當軟件不能移植到其他設備時,其期限通常等於關聯設備的壽命,而基於訂閲期限的許可證通常期限為一至五年。按訂單配置的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,通常通過合作伙伴銷售,可以從我們的某個OEM購買,也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和授權,其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。很大一部分銷售是通過渠道合作伙伴和OEM關係完成的。
下表描述了按收入類型細分的收入,這與我們評估財務業績的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
認購 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
不可移植軟件 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬體 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
專業服務 | 8,605 | | | 11,607 | | | 24,259 | | | 33,734 | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有定義期限的履行義務,來自銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務(“SaaS”)產品。
•應課税額— 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入,其中大部分與軟件授權和支持訂閲相關。這些產品的價值約為$96.1百萬美元和$269.7截至2019年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的百萬美元和大約129.2百萬美元和$367.9截至2020年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入分別為100萬美元。
•前期— 我們訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認,這發生在我們將軟件提供給客户時。這些訂閲軟件許可證的價值約為$72.3百萬美元和$183.1截至2019年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的百萬美元和大約131.8百萬美元和$377.5截至2020年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入分別為100萬美元。
非便攜軟件收入-不可移植軟件收入包括我們或我們的某個OEM合作伙伴在按訂單配置的設備上交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關聯的軟件許可證通常是不可移植的,其期限等於交付軟件的設備的生命週期。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入-在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在將控制權移交給客户時確認。
專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。
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(未經審計)
具有多重履行義務的合同-我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價按相對獨立售價(“SSP”)分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨銷售的交付成果,例如我們核心產品的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估過去12個月的獨立銷售額來確定SSP。對於那些不是常規銷售的產品,我們根據我們的整體定價趨勢和目標,考慮市場狀況和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置,來確定SSP。
合同餘額-確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款按發票金額扣除壞賬準備後入賬。應收賬款在我們交付貨物或提供服務期間確認,或者在我們的對價權利是無條件的時候確認。在開票之前確認收入的情況下,將創建代表合同資產的未開單應收賬款。包括在應收賬款中的未開票應收賬款在簡明綜合資產負債表上的淨額,在列報的任何期間都不是實質性的。
發票金額的付款期限通常為30-45天。截至2019年7月31日和2020年4月30日的應收賬款餘額,扣除壞賬準備後的餘額列於隨附的簡明合併資產負債表中。
取得和履行合約的費用-當簽訂客户合同時,我們將支付給銷售人員的佣金和相關的工資税資本化。這些成本作為遞延佣金記錄在壓縮的綜合資產負債表中,包括流動和非流動。如果佣金是遞增的,並且在沒有執行客户合同的情況下不會發生,我們將根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。在最初獲得合同時支付的佣金在估計的受益期內攤銷,如果續簽時預期支付的佣金與原始合同的佣金不相稱,則可能會超過初始合同的期限。因此,遞延成本的攤銷是在系統的基礎上確認的,這與分配給每項業績義務的收入確認模式一致,幷包括在精簡綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。我們通過評估客户合同的預期續訂、與客户的關係持續時間、客户保持數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定預計的受益期。遞延成本定期審查減值情況。
由政府當局評估的税項,在我們與我們的客户之間的特定收入交易中徵收並同時徵收,在我們的簡明綜合經營報表中按淨額列報。
遞延收入-遞延收入主要由已開具發票但尚未確認為收入的金額組成,主要與軟件授權和支持訂閲以及專業服務有關。遞延收入的當期部分代表預計在壓縮綜合資產負債表日起一年內確認為收入的金額。
本報告期內遞延收入(合同負債)和遞延佣金(合同資產)餘額的重大變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 遞延收入 | | 延期佣金 |
| | | |
| (千) | | |
截至2019年7月31日的餘額 | $ | 910,044 | | | $ | 153,712 | |
加法 | 187,554 | | | 57,846 | |
確認的收入/佣金 | (122,324) | | | (39,533) | |
截至2019年10月31日的餘額 | 975,274 | | | 172,025 | |
加法 | 214,530 | | | 62,790 | |
確認的收入/佣金 | (133,220) | | | (45,681) | |
截至2020年1月31日的餘額 | 1,056,584 | | | 189,134 | |
加法 | 202,993 | | | 54,214 | |
確認的收入/佣金 | (137,517) | | | (42,573) | |
截至2020年4月30日的餘額 | $ | 1,122,060 | | | $ | 200,775 | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2019年4月30日的三個月和九個月內,我們確認的收入約為89.8百萬美元和$216.3分別與截至2019年1月31日和2018年7月31日的遞延金額有關的百萬美元。在截至2020年4月30日的三個月和九個月內,我們確認的收入約為125.1百萬美元和$293.4分別與截至2020年1月31日和2019年7月31日的遞延金額有關的百萬美元。
我們簽約但未開發票的大部分履約義務受取消條款的約束。分配給剩餘履約債務的收入是指尚未確認的合同收入(“合同未確認”),其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額,但不包括受註銷條款約束的履約債務。合同未確認收入約為$1,133.6截至2020年4月30日,我們預計將確認其中大約45%在未來12個月內,其餘部分在此之後。
注3。公允價值計量
我們的金融資產和負債按經常性基礎計量的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | III級 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 33,156 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,156 | |
商業票據 | — | | | 103,029 | | | — | | | 103,029 | |
美國政府證券 | — | | | 119,933 | | | — | | | 119,933 | |
公司債券 | — | | | 9,996 | | | — | | | 9,996 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 354,549 | | | — | | | 354,549 | |
商業票據 | — | | | 92,851 | | | — | | | 92,851 | |
美國政府證券 | — | | | 64,756 | | | — | | | 64,756 | |
按公允價值計量的總額 | $ | 33,156 | | | $ | 745,114 | | | $ | — | | | $ | 778,270 | |
現金 | | | | | | | 130,564 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | | | | | | | $ | 908,834 | |
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 第三級: | | 總計: |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 100,550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,550 | |
商業票據 | — | | | 10,992 | | | — | | | 10,992 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 370,210 | | | — | | | 370,210 | |
商業票據 | — | | | 46,375 | | | — | | | 46,375 | |
美國政府證券 | — | | | 53,221 | | | — | | | 53,221 | |
按公允價值計量的總額 | $ | 100,550 | | | $ | 480,798 | | | $ | — | | | $ | 581,348 | |
現金 | | | | | | | 150,789 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | | | | | | | $ | 732,137 | |
未按公允價值經常性記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具,但2023年1月到期的0%可轉換優先票據(“票據”)除外。非按公允價值經常性記錄的金融工具按季度按公允價值計量,以作披露之用。未按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | | | 截至2020年4月30日 | | |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
可轉換優先票據,淨額 | $ | 458,910 | | | $ | 527,275 | | | $ | 482,200 | | | $ | 495,938 | |
截至2020年4月30日,票據的賬面價值是扣除未攤銷債務折扣$的淨額。87.9百萬美元和未攤銷債務發行成本為#美元4.9百萬
債券的估計公允價值總額是根據期內最後一個交易日每100元債券的收市價釐定。由於交易活動有限,我們認為債券的公允價值屬於二級計量。
注4.資產負債表組成部分
短期投資
我們短期投資的攤銷成本接近其公允價值。截至2019年7月31日和2020年4月30日,我們短期投資的未實現損益並不重大。截至2019年7月31日和2020年4月30日,處於未實現虧損狀態超過12個月的證券的未實現虧損不是實質性的。與我們的短期投資相關的未實現虧損是由於利率波動,而不是信貸質量。因此,在2019年7月31日和2020年4月30日,這些投資沒有出現暫時性減值。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了我們按合同到期日對可交易債務證券投資的估計公允價值:
| | | | | |
| 自.起 2020年4月30日 |
| (千) |
一年內到期 | $ | 332,705 | |
一到兩年後到期 | 137,101 | |
總計 | $ | 469,806 | |
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
預付營業費用 | $ | 37,864 | | | $ | 32,355 | |
增值税應收賬款 | 5,068 | | | 8,181 | |
租户改善津貼應收賬款 | — | | | 8,056 | |
預付所得税 | 19,690 | | | 1,477 | |
其他流動資產 | 12,043 | | | 13,120 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 74,665 | | | $ | 63,189 | |
2019年7月31日至2020年4月30日預付費用和其他流動資產減少的主要原因是收到了一筆18.02020財年第一季度退還了100萬美元的企業所得税,部分抵消了這一數字的增加8.1租户改善津貼百萬美元,由於我們在2020財年第一季度採用ASC 842,截至2020年4月30日的簡明綜合資產負債表中記錄在預付費用和其他流動資產中。
財產和設備,淨值
財產和設備,網絡包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 使用壽命 | | 自.起 | | |
| | | 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | | | |
| (以月計) | | (千) | | |
計算機、生產、工程和其他設備 | 36 | | $ | 200,762 | | | $ | 235,429 | |
示範單位 | 12 | | 59,981 | | | 66,149 | |
租賃權的改進 | (1) | | 46,520 | | | 65,056 | |
傢俱和固定裝置 | 60 | | 12,868 | | | 16,386 | |
財產和設備總額(毛額) | | | 320,131 | | | | 383,020 | |
減去:累計折舊(2) | | | (183,169) | | | (233,332) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 136,962 | | | | $ | 149,688 | |
(1)租賃改進按改進的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的一個攤銷。
(2)包括$1.2在截至2020年1月31日的財季,與某些租賃改善的減值相關的註銷100萬美元。有關此租賃相關減值的更多信息,請參閲附註6。
與我們的財產和設備相關的折舊費用是$16.4百萬美元和$43.3三個人和九個人一百萬 截至2019年4月30日的月份和美元19.8百萬美元和$56.7三個人和九個人一百萬 分別截至2020年4月30日的月份。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
商譽和無形資產淨額
在截至2020年4月30日的9個月內,商譽賬面價值的變化並不重大。
無形資產,淨額由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
發達的技術 | $ | 79,300 | | | $ | 79,300 | |
客户關係 | 8,860 | | | 8,860 | |
商品名稱 | 4,170 | | | 4,170 | |
無形資產總額,總金額 | 92,330 | | | 92,330 | |
更少: | | | |
已開發技術累計攤銷 | (21,210) | | | (32,293) | |
累計攤銷客户關係 | (3,392) | | | (4,562) | |
商號累計攤銷 | (955) | | | (1,737) | |
累計攤銷總額 | (25,557) | | | (38,592) | |
無形資產總額(淨額) | $ | 66,773 | | | $ | 53,738 | |
與我們無形資產相關的攤銷費用在精簡的綜合經營報表中確認,包括產品、開發技術的收入成本以及客户關係和商號的銷售和營銷費用。
我們無形資產的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | |
截至7月31日的財年: | 數量 |
| (千) |
2020年(剩餘三個月) | $ | 4,345 | |
2021 | 17,380 | |
2022 | 16,183 | |
2023 | 10,856 | |
2024 | 3,210 | |
此後 | 1,764 | |
總計 | $ | 53,738 | |
應計薪酬和福利
應計薪酬和福利包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
累算佣金 | $ | 31,703 | | | $ | 28,603 | |
累積假期 | 15,475 | | | 21,424 | |
應付工資税 | 8,504 | | | 9,490 | |
對ESPP的捐款被扣留 | 20,778 | | | 6,608 | |
應計獎金 | 11,413 | | | 3,435 | |
其他 | 11,931 | | | 16,081 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 99,804 | | | $ | 85,641 | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注5.可轉換優先票據
2018年1月,我們發行了可轉換優先票據,0本金總額為$的利率為%575.0根據證券法第144A條規則,將於2023年到期的100萬美元(“票據”)以私募方式向合格機構買家配售。這包括$75.0由於首次購買者全面行使其購買額外債券的選擇權,我們發行的債券的本金總額為百萬美元。債券到期前毋須支付本金。該批債券的淨收益總額如下:
| | | | | |
| 數量 |
| (千) |
本金金額 | $ | 575,000 | |
減去:首次購房者的折扣 | (10,781) | |
減去:債券套期保值的成本 | (143,175) | |
附註:出售認股權證所得款項 | 87,975 | |
減去:其他發行成本 | (707) | |
淨收益 | $ | 508,312 | |
該批債券不會派息,並將於二零二三年一月十五日期滿,除非該批債券較早前按照其條款轉換或購回。該批債券為無抵押債券,並無任何財務契諾,亦無對本公司派發股息、發行或回購證券施加任何限制。
債券的每1,000元本金最初將可轉換為20.4705我們A類普通股的股票,相當於初始轉換價格約為$48.85這些債券的持有人只有在以下情況下才可在緊接2022年10月15日前一個營業日結束前的任何時間選擇轉換其債券:
1)在2018年4月30日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間),如果我們A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
2)在任何連續五個交易日期間(下稱“測算期”)後的五個營業日內,測算期內每個交易日的債券本金每$1,000的交易價低於98A類普通股最近一次報告售價的乘積的%,以及債券在每個該等交易日的轉換率;或
3)在某些特定的公司事件發生時。
基於我們A類普通股的收盤價1美元。20.49*2020年4月30日,債券的IF轉換價值低於本金。我們A類普通股的價格不大於或等於130在截至2020年4月30日的季度最後一個交易日止的連續30個交易日內,20個或更多交易日的換股價格的%。因此,在2020年4月30日之後開始的財季,這些票據不可兑換。
在2022年10月15日或之後,持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換全部或任何部分債券,而不考慮前述條件。
在票據轉換後,我們將根據我們的選擇支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。我們打算用現金支付票據本金。
轉換率將在某些情況下進行調整,但不會針對任何應計或未付利息進行調整。在某些情況下,債券持有人如因某些公司活動而轉換其債券,而該等活動根據管理債券的契約而構成“徹底的根本改變”,則有權提高兑換率。此外,如果我們在到期日之前作出重大改變,持有人可能會要求我們以現金方式購回全部或部分債券,回購價格相當於100購回票據本金的%,另加應計及未付利息。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們不會在到期日之前贖回債券,亦不會為債券撥備償債基金。
在核算髮行債券時,我們將債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額約為#美元423.4百萬美元是通過衡量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。權益部分的賬面金額約為$151.6代表換股選擇權的百萬元,是通過從票據面值中減去負債部分的公允價值而釐定的。債券本金與負債部分之間的差額(“債務折價”)按債券期限內的實際利息方法攤銷為利息開支。票據的權益部分計入壓縮綜合資產負債表的額外實收資本內,只要其繼續符合權益分類的條件,便不會重新計量。
我們與發行票據有關的交易成本約為$。11.5百萬美元,包括最初購買者#美元的折扣10.8百萬美元和其他發行成本約為$0.7百萬在計入交易成本時,我們按與票據所得款項相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。可歸因於負債部分的交易成本約為#美元。8.5債券發行成本(在簡明綜合資產負債表中列示為抵銷債務),並在票據期限內攤銷為利息支出。可歸因於權益部分的交易成本約為#美元。3.0在股東權益中扣除權益部分後的淨額為百萬美元。
“註釋”包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
本金金額: | | | |
校長 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
未攤銷債務貼現(1) | (109,956) | | | (87,897) | |
未攤銷債務發行成本(1) | (6,134) | | | (4,903) | |
淨賬面金額 | $ | 458,910 | | | $ | 482,200 | |
權益部分賬面金額(2) | $ | 148,598 | | | $ | 148,598 | |
\
(1)包括於簡明綜合資產負債表內的可轉換優先票據,按實際利率法於票據剩餘年期內淨額及攤銷。實際利率為6.62%.
(2)包括在簡明綜合資產負債表中的額外實收資本,淨額為#美元。3.0股權發行成本為100萬美元。
截至2020年4月30日,票據的剩餘壽命約為32月份。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
與債務折價攤銷有關的利息支出 | $ | 6,997 | | | $ | 7,475 | | | $ | 20,650 | | | $ | 22,059 | |
與債務發行成本攤銷相關的利息支出 | 390 | | | 417 | | | 1,152 | | | 1,231 | |
利息支出總額 | $ | 7,387 | | | $ | 7,892 | | | $ | 21,802 | | | $ | 23,290 | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註套期保值及認股權證
在2018年1月發售票據的同時,我們與若干銀行交易對手訂立可轉換票據對衝交易,據此我們有初步選擇權購買合共約11.8百萬股我們的A類普通股,轉換價格約為$48.85每股,根據某些特定事件進行調整。可轉換票據對衝交易的總成本約為#美元。143.2百萬此外,我們向若干銀行交易對手出售認股權證,令認股權證持有人有初步選擇權購買合共約11.8百萬股我們的A類普通股,價格為$73.46每股,根據某些特定事件進行調整。我們收到了大約$88.0出售這些認股權證所得的現金收益為百萬美元。
總而言之,購買可換股票據對衝及出售認股權證的目的,是要抵銷因轉換債券而產生的任何實際攤薄,並有效地將整體換股價由1美元提高至1美元。48.85至$73.46每股。由於這些交易符合某些會計準則,可轉換票據套期保值和認股權證計入股東權益,不計入衍生品。與可轉換票據對衝和權證交易有關的淨成本約為$55.2截至2019年7月31日和2020年4月30日,在精簡綜合資產負債表中,100萬美元計入額外實收資本的減少。票據套期保值和認股權證的公允價值不會在每個報告期重新計量。為票據對衝支付的金額是可扣税費用,而從權證獲得的收益則不應納税。
對每股收益的影響
由於吾等擬於兑換時以現金結算票據本金,故在符合上述兑換準則前,票據將不會對每股攤薄收益(“EPS”)產生影響。根據庫存股方法,在我們報告淨收入的期間,當我們的A類普通股價格超過轉換價格時,我們必須包括根據票據可能發行的額外股票的影響。根據這個方法,債券的累積攤薄效應約為3.9百萬股,如果我們A類普通股的平均價格是$73.46。然而,轉換後,票據將不會產生經濟攤薄,因為行使票據對衝消除了原本會發生的任何攤薄。票據套期保值被要求從稀釋每股收益的計算中剔除,因為根據庫存股方法,它們將是反稀釋的。
當平均股價超過認股權證執行價$時,認股權證將產生攤薄效應。73.46每股。隨着我們A類普通股的價格繼續高於權證執行價格,額外的攤薄將以下降的速度發生,因此權證執行價格每增加10美元,累積攤薄將產生大約4.9百萬股稀釋後每股收益。然而,在轉換時,票據對衝將中和票據的攤薄,因此只會有認股權證的攤薄,這將導致實際攤薄約為1.4百萬股,普通股價格為$83.46.
注6。租契
我們有辦公室、研發設施和數據中心的運營租約。我們的租約剩餘租期為一年到大約九年了,其中一些包括續訂或終止的選項。在計算我們的租賃責任時,我們沒有在租賃條款中包括續訂選擇權,因為我們不能合理確定我們是否會在租賃開始時行使這些續訂選擇權。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值保證或限制性契約。
總運營租賃成本為$10.0300萬美元和300萬美元28.9截至2020年4月30日的三個月和九個月分別為2.5億歐元,不包括短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入,每一項都不是實質性的。可變租賃成本主要包括公共區域維護費。在我們採用ASC 842之前確認的總租賃費用為$9.4300萬美元和300萬美元25.0截至2019年4月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。
在2020財年第二季度,我們停止使用印度班加羅爾的某些辦公空間。由於相關使用權資產的賬面價值超過公允價值,我們記錄了#美元。3.0在截至2020年4月30日的9個月中,我們的精簡綜合運營報表中出現了100萬美元的減值。在$3.0百萬美元減值,約為$1.8百萬美元涉及經營租賃使用權資產的減值,約為#美元。1.2百萬美元涉及租賃改進的減值。未來可能會記錄與資產減值相關的額外費用。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | |
| 自.起 2020年4月30日 |
| (千) |
經營租賃: | |
經營租賃使用權資產毛額 | $ | 154,689 | |
| |
累計攤銷 | (22,170) | |
經營性租賃使用權資產淨額 | $ | 132,519 | |
| |
經營租賃負債-流動 | $ | 34,371 | |
經營租賃負債--非流動負債 | 123,470 | |
經營租賃負債總額 | $ | 157,841 | |
| |
加權平均剩餘租期(年): | 4.0 |
加權平均貼現率: | 5.3 | % |
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | |
| 截至2020年4月30日的9個月 |
| (千) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 30,593 | |
| |
取得使用權資產所產生的租賃負債: | |
經營租賃 | $ | 41,888 | |
截至2020年4月30日,我們的經營租賃負債的未貼現現金流如下:
| | | | | |
截至7月31日的財年: | 數量 |
| (千) |
2020年(剩餘三個月) | $ | 9,713 | |
2021 | 44,225 | |
2022 | 43,801 | |
2023 | 41,987 | |
2024 | 29,952 | |
此後 | 7,931 | |
租賃付款總額 | 177,609 | |
減去:推定利息 | (19,768) | |
租賃債務總額 | 157,841 | |
減去:當前租賃義務 | (34,371) | |
長期租賃義務 | $ | 123,470 | |
截至2020年4月30日,我們有大約美元的額外運營租賃承諾3.5對於某些尚未開始的寫字樓租約,以未打折的基礎計算為100萬美元。這些運營租賃將在2020財年剩餘時間、2021財年和2022財年開始,租賃期限為二至五年.
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
正如我們之前在截至2019年7月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的那樣,下表彙總了截至2019年7月31日,根據ASC 840報告的根據我們的運營租賃到期的未來最低付款:
| | | | | |
截至7月31日的財年: | 數量 |
| (千) |
2020 | $ | 39,540 | |
2021 | 41,909 | |
2022 | 41,332 | |
2023 | 40,695 | |
2024 | 30,240 | |
此後 | 3,511 | |
總計 | $ | 197,227 | |
注7.承諾和或有事項
購買承諾
在正常的業務過程中,我們與我們的合同製造商和原始設備製造商作出承諾,確保他們在投資我們的聯合解決方案時得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的收入目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失,並且我們能夠估計損失金額時,我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控不是實質性的。截至2020年4月30日,我們擁有的資金約為76.9與我們的日常業務運營有關的不可取消的購買義務和其他承諾,最高可達約400萬美元121.5向我們的某些合同製造商和原始設備製造商提供擔保。
法律程序
從2019年3月29日開始,美國加州北區地區法院對我們和我們的兩名官員提起了幾起據稱是證券的集體訴訟。最初的投訴通常指控被告做出虛假和誤導性的陳述,違反了交易法第10(B)條和第20(A)條以及SEC規則10b-5。2019年7月,法院將這些訴訟合併為單一訴訟,並指定了一名首席原告,後者隨後提交了合併的修改後的起訴書(“原始起訴書”)。這起訴訟是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日期間購買或以其他方式收購我們股票的人提起的。被告隨後提出動議,要求駁回最初的申訴,法院於2020年3月9日批准了這項動議,同時向主要原告提供了修改的許可。2020年4月17日,首席原告提交了第二份修改後的起訴書(“當前起訴書”),再次將我們和我們的兩名警官列為被告。目前的起訴書指控的課期相同,包括許多與最初起訴書相同的事實指控,並再次指控被告違反了交易法第10(B)和20(A)條,以及SEC規則10b-5。目前的申訴要求賠償金額不詳。被告於2020年5月22日提交了駁回目前的申訴的動議,法院定於2020年8月12日舉行聽證會,在聽證會上,雙方將就動議辯論自己的立場。此案正處於非常早期的階段,我們無法確定目前的投訴將承擔哪些責任(如果有的話)。
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(未經審計)
從2019年7月1日開始,美國加州北區地區法院、聖馬特奧縣加州高級法院和聖克拉拉縣加州高級法院分別提交了幾份股東派生投訴,將(I)Nutanix的14名現任和前任高級管理人員和董事列為被告,(Ii)將公司列為名義被告。這些投訴通常指控對違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠,所有這些索賠都基於上述證券集體訴訟中所包含的相同的一般基本指控。高等法院的起訴書還指控內幕交易和違反加州公司法典25402條款,聖克拉拉縣高等法院的起訴書進一步包括對“濫用控制”和“嚴重管理不善”的額外索賠。2020年1月7日,美國加利福尼亞州北區地區法院合併了聯邦訴訟,並於2020年3月6日,原告提交了一項規定,指定一名主要原告,並將主要原告的原始申訴視為該事件的執行申訴(“執行申訴”)。於2020年4月22日,(I)個別被告提出動議,要求駁回執行申訴,理由是該申訴未能提出索賠;及(Ii)吾等提出動議,要求駁回執行申訴,理由是原告在提交執行申訴前未向吾等董事會提出要求。(I)個別被告提出動議,要求駁回執行申訴;及(Ii)吾等提出動議,要求駁回執行申訴,理由是原告在提交執行申訴前未向吾等董事會提出要求。2020年5月22日,原告向被告提出修改後的訴狀,而不是對駁回動議提出異議,被告對此表示同意。雙方將向法院提交一份擬議的附表,以提交經修改的申訴和被告對該申訴的迴應。2019年8月, 聖克拉拉縣加州高等法院將聖克拉拉派生訴訟合併為一起訴訟,2020年1月,法院遵照上述聯邦派生訴訟,擱置了合併後的聖克拉拉訴訟。2019年9月17日,加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院在沒有偏見的情況下批准了原告自願解僱的請求。其餘的衍生工具案件仍在非常早期的階段,我們無法確定這些投訴將承擔哪些責任(如果有的話)。
我們目前沒有參與任何我們認為對我們的業務或財務狀況有重大影響的其他法律程序。我們可能會不時成為各種訴訟事宜的當事人,並可能會受到正常業務過程中出現的索賠的影響。
注8.股東權益
我們有二法定普通股類別,A類普通股和B類普通股。截至2020年4月30日,我們有10億授權發行的A類普通股,面值為$0.000025每股收益,以及200授權發行的B類普通股100萬股,面值美元0.000025每股。截至2020年4月30日,我們有184.4百萬股已發行和已發行的A類普通股,以及15.1已發行和已發行的百萬股B類普通股。
A類普通股的持有者有權一就所有提交股東表決的事項,為持有的每股A類普通股投票。B類普通股的持有者有權10就提交股東表決的所有事項持有的每股B類普通股的投票權。除投票權外,A類和B類普通股持有人的權利相同。根據持有人的選擇,B類普通股的股票可以自願轉換為A類普通股,通常在出售或轉讓時會自動轉換為我們的A類普通股。與行使股票期權、歸屬限制性股票單位或根據員工購股計劃購買的股票相關發行的股票通常會自動轉換為我們A類普通股的股票。與行使普通股認股權證相關發行的股票將轉換為我們的B類普通股。
注9.股權激勵計劃
庫存計劃
我們有三股權激勵計劃、2010年股票計劃(“2010計劃”)、2011年股票計劃(“2011計劃”)和2016年股權激勵計劃(“2016計劃”)。我們的股東於2016年3月批准了2016年的計劃,該計劃與我們的首次公開募股(“IPO”)相關而生效。因此,在首次公開招股時,我們停止根據2010年計劃和2011年計劃授予額外的股票獎勵,這兩個計劃都被終止。根據適用計劃及獎勵協議的條款,二零一零年計劃及二零一一年計劃下的任何未償還股票獎勵將保持未償還狀態,直至該等股票獎勵根據該等股票獎勵、通過行使股票期權或結算限制性股票單位(“RSU”)而發行,或直至該等股票獎勵根據其條款成為歸屬或到期為止。
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(未經審計)
根據2016年計劃,我們可以向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、RSU和股票增值權。我們最初預訂了22.4根據2016年計劃發行我們的A類普通股100萬股。根據2016計劃可供發行的A類普通股數量還將包括從2018財年開始的每個財年第一天每年增加的數量,相當於以下兩者中較小的:18.0百萬股,5於上一會計年度最後一天所有類別普通股已發行股份之百分比,或董事會可能釐定之其他金額。據此,2019年8月1日,2016年計劃可供發行的A類普通股股數增加9.4根據本規定發行百萬股。截至2020年4月30日,我們共預訂了45.3根據股票計劃發行股權獎勵百萬股,其中12.8仍有100萬股可供授予。
限售股單位
性能RSU-“我們已向我們的高管和員工授予同時具有服務和績效條件的RSU(”績效RSU“)。績效RSU的歸屬取決於持續服務和某些績效目標的實現。雖然我們確認兩個服務條件均已滿足且有可能滿足績效條件的獎勵部分的累計股票補償費用,但績效RSU的實際歸屬和結算取決於實際滿足的績效條件。
市場股票單位-2018年10月,我公司董事會薪酬委員會批准授予100,000在某些市場條件下,向我們的行政總裁出售符合特定市場條件的RSU(“MSU”),每個單位的加權平均授權日公允價值為$25.16。MSU將根據平均股價達到#美元進行授予。80在大約4.5服務年限(“履約期”),以其在每個歸屬日期的連續服務為準。平均股價是根據納斯達克股票市場報告的A類普通股一股的平均收盤價計算的,該收盤價在截至每個衡量日期前最後一個交易日的180天期間(視情況而定,稱為“平均股票價格”)。平均股票價格在業績期間每季度衡量一次,並且:
•如果任何給定季度衡量日期的平均股票價格不等於或超過$80,則沒有MSU將歸屬該季度,任何未歸屬的MSU將結轉到下一個季度(“結轉MSU”);
•如果任何給定季度測量日期的平均股票價格等於或超過$80,則1/18的MSU加上適用的結轉MSU(如果有)將被授予;和/或
•如果平均股價從未等於或超過$80在履約期間,MSU將在履約期間結束時終止。
2019年12月,我公司董事會薪酬委員會批准授予200,000額外的MSU給我們的首席執行官,每個單位的加權平均授權日公允價值為$20.80。MSU將根據平均股價達到#美元進行授予。65在大約4.5(“第二履約期”),以其在每個歸屬日期的連續服務為準。
2020年2月,我公司董事會薪酬委員會批准授予75,000MSU給我們的全球銷售執行副總裁,每單位的加權平均授予日期公允價值為$20.80。MSU將根據平均股價達到#美元進行授予。65在大約3.9(“第二履約期”),以其在每個歸屬日期的連續服務為準。
平均股價是根據納斯達克股票市場報告的A類普通股一股的平均收盤價計算的,該收盤價在截至每個衡量日期前最後一個交易日的180天期間(視情況而定,稱為“第二平均股票價格”)。第二平均股票價格在第二個業績期間每季度測量一次,並且:
•如果在任何給定季度計量日期的第二平均股票價格不等於或超過$65,則沒有MSU將歸屬該季度,任何未歸屬的MSU將結轉到下一個季度(“結轉MSU”);
•如果在任何給定季度測量日期的第二平均股票價格等於或超過$65,則1/18的MSU加上適用的結轉MSU(如果有)將被授予;和/或
•如果第二平均股票價格從未等於或超過$65在第二個性能週期期間,MSU將在第二個性能週期結束時終止。
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(未經審計)
我們使用蒙特卡羅模擬來計算這些獎勵在授予日的公允價值。蒙特卡洛模擬需要使用各種假設,包括與業績期間剩餘時間長度和預期股息收益率相對應的截至估值日期的股價波動性和無風險利率。我們使用業績期間或第二業績期間的分級歸屬方法確認與這些MSU相關的基於股票的薪酬支出(視情況而定)。截至2020年4月30日, 375,000MSU仍然很出色。
以下是股票計劃下的RSU活動摘要,包括MSU:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 授予日期每股公允價值 |
| (千) | | |
截至2019年7月31日未償還 | 22,136 | | | $ | 36.72 | |
授與 | 12,598 | | | $ | 27.66 | |
放行 | (6,578) | | | $ | 33.94 | |
沒收 | (3,337) | | | $ | 34.63 | |
在2020年4月30日未償還 | 24,819 | | | $ | 33.26 | |
股票期權
在截至2020年4月30日的9個月內,我們沒有授予任何股票期權。總計1.0在截至2020年4月30日的9個月中,行使了100萬份股票期權,每股平均行權價為1美元。5.62。截至2020年4月30日,7.7百萬份股票期權,加權平均行權價為#美元5.14每股,加權平均剩餘合同期限為3.9年,合計內在價值為#美元。118.3一百萬美元,仍未償還。
員工購股計劃
2015年12月,董事會通過了2016年員工購股計劃,該計劃隨後於2016年1月和2016年9月進行了修訂,並於2016年3月經我們的股東批准(“原2016年員工持股計劃”)。最初的2016年ESPP與我們的IPO相關而生效。2019年12月13日,在我們的2019年股東年會上,我們的股東批准了對原2016年ESPP的某些修訂。根據修訂並重述的原2016 ESPP(“2016 ESPP”),可供出售的A類普通股的最高股數為11.5百萬股,增加了9.2百萬股。
2016年ESPP允許符合條件的員工通過最高可達5%的工資扣減,以折扣價購買我們A類普通股的股票15合資格補償的%,上限為$25,000在任何日曆年,並且1,000任何購買日期的股票。2016年ESPP規定12-一個月的出售期,一般從每年的3月和9月開始,每個出售期包括二六個月的購買期。
在每個購買日期,參與的員工將以相當於以下價格的每股價格購買A類普通股85於(I)適用發售期間的首個交易日或(Ii)適用發售期間內每個購買期的最後一個交易日,本公司的A類普通股的公平市值以較低者為準。如果我們的A類普通股在一個發售期間的任何購買日期的股價低於該發售期間登記日期的股價,則在該購買日期購買股票後,發售期間將立即重置,並自動滾動到新的發售期間。
在截至2020年4月30日的9個月內,3.3根據2016年ESPP購買了100萬股普通股,總金額為#美元。50.6百萬截至2020年4月30日,9.2百萬股,其中包括9.2根據2016年ESPP,我們的股東批准的額外100萬股可供未來發行。
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(未經審計)
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定根據2016年ESPP購買的股票的公允價值,並在授予日採用以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
預期期限(以年為單位) | 0.84 | | 0.92 |
無風險利率 | 2.5 | % | | 0.1 | % |
波動率 | 69.0 | % | | 73.4 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
基於股票的薪酬
在簡明合併經營報表中確認的基於股票的補償費用總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | $ | 953 | | | $ | 1,367 | | | $ | 2,523 | | | $ | 3,937 | |
支持、應享權利和其他服務 | 4,542 | | | 5,959 | | | 11,072 | | | 15,850 | |
銷售及市場推廣 | 35,257 | | | 33,177 | | | 81,325 | | | 92,137 | |
研究與發展 | 42,265 | | | 39,462 | | | 107,953 | | | 113,484 | |
一般和行政 | 11,815 | | | 12,131 | | | 30,449 | | | 33,729 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 94,832 | | | $ | 92,096 | | | $ | 233,322 | | | $ | 259,137 | |
截至2020年4月30日,與未償還股票獎勵相關的未確認股票薪酬支出約為美元。793.2百萬美元,預計將在加權平均期間內確認,加權平均期間約為2.6好多年了。
注10.所得税
所得税規定為#美元。2.4百萬美元和$1.0截至2019年4月30日的三個月和九個月,分別為100萬美元,主要包括我們國際業務的外國税和美國州所得税。截至2019年4月30日的9個月的所得税撥備被1美元部分抵消。5.8與收購相關的100萬美國估值免税額的發放,以及與税法變化相關的税收優惠。與此次收購相關的遞延税淨負債提供了額外的應税收入來源,以支持先前存在的遞延税資產的變現,因此,我們釋放了一部分美國估值津貼。
所得税規定為#美元。4.9百萬美元和$13.4截至2020年4月30日的3個月和9個月,分別為100萬美元,主要包括我們國際業務的外國税和美國州所得税。我們繼續為我們的美國聯邦和州遞延税資產維持估值津貼。
2020年3月27日,美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。我們將繼續評估美國CARE法案以及其他全球税收發展的影響,但CARE法案並未對我們截至2020年4月30日的財季所得税撥備產生實質性影響。
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(未經審計)
注11.每股淨虧損
每股基本淨收入(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收益(虧損)是通過考慮期內已發行的潛在攤薄普通股等價物來計算的,因為它們的影響將是攤薄的。潛在稀釋普通股包括參與證券和在庫存股方法下行使股票期權、行使普通股權證、行使可轉換優先股權證、歸屬RSU和根據2016年ESPP進行的每次購買的參與證券和可發行的股份。
在虧損期間,每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此被排除在外。
我們A類和B類普通股持有者的權利,包括清算權和分紅權,除了投票權之外,都是相同的。由於清算權和股息權相同,我們的未分配收益或虧損按比例分配給A類和B類普通股的持有者。因此,歸因於普通股股東的每股淨收益(虧損)將在單獨或合併的基礎上對A類和B類普通股是相同的。
A類和B類普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股份-基本股份和稀釋股份 | 182,963 | | | 196,366 | | | 179,235 | | | 192,896 | |
普通股股東應佔每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損 | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.38) | | | $ | (3.56) | |
在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算中不包括普通股的潛在股票如下,因為包括它們將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月又九個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
未償還股票期權和RSU | 32,338 | | | 32,525 | |
員工購股計劃 | 1,657 | | | 4,472 | |
根據企業合併或有發行股份 | 748 | | | 506 | |
需回購的普通股 | 6 | | | — | |
普通股認股權證 | 34 | | | 34 | |
總計 | 34,783 | | | 37,537 | |
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注12。細分市場信息
我們的首席運營決策者是由我們的首席執行官和首席財務官組成的一個小組。該小組審查在綜合基礎上列報的財務信息,以便分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個單一的可報告部門。
下表説明瞭基於收單方位置按地理位置劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
美國 | $ | 158,263 | | | $ | 166,780 | | | $ | 519,923 | | | $ | 533,919 | |
亞太 | 66,105 | | | 65,726 | | | 205,115 | | | 196,851 | |
歐洲、中東和非洲 | 52,853 | | | 71,907 | | | 177,260 | | | 204,301 | |
其他美洲 | 10,403 | | | 13,860 | | | 33,969 | | | 44,737 | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
截至2019年7月31日和2020年4月30日,美元161.9百萬美元和$146.8我們的長期資產淨額分別有100萬美元位於美國。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況、經營結果和現金流的討論和分析應與(1)本季度報告10-Q表其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註,以及(2)本季度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註,以及我們於2019年9月24日提交的10-K表年度報告中管理層對截至2019年7月31日的財年財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。我們財年的最後一天是7月31日。我們的財政季度將於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括在本表格10-Q第II部分第21A項“風險因素”中列出的那些因素。另見上文“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Nutanix,Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供領先的企業雲平臺,該平臺由軟件解決方案組成,這些軟件解決方案通過將企業計算的傳統孤島數字化來支持世界上的許多業務應用程序。我們尋求提供一個企業雲平臺,使我們的客户能夠將各種雲(私有云、公共雲、分佈式雲)統一到一個無縫雲中,從而允許企業為每個應用選擇合適的雲。我們的企業雲平臺以本機方式將計算、虛擬化、存儲、網絡、桌面和安全服務融合到一個易於使用的集成解決方案中,使企業能夠通過自動化、成本治理和合規性簡化複雜的多雲環境。
我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,如果是基於雲的軟件和軟件即服務(“SaaS”)產品,則可以通過託管服務或預先安裝在按訂單配置的設備上交付。非便攜軟件與按訂單配置的設備一起交付或銷售,許可期限等於關聯設備的生命週期。我們的基於訂用期限的許可證單獨銷售,也可以與按訂單配置的設備一起銷售。按訂單配置的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“OEM”)或直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和授權,其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。
產品收入主要來自我們解決方案的許可。支持、授權和其他服務收入主要來自相關的支持和維護合同。在2019財年之前,我們的大部分解決方案都是在設備上交付的,因此我們的收入包括與設備相關的收入和附帶的非便攜式軟件,這些軟件將持續到相關設備的生命週期。然而,從2018財年開始,由於我們的業務模式向純軟件銷售轉變,我們的更多客户開始直接從我們的OEM購買設備,同時從我們或我們的渠道合作伙伴那裏單獨購買我們軟件解決方案的許可證。此外,從2019財年開始,作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果,我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證,這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。
截至2020年4月30日,我們擁有廣泛而多樣化的最終客户羣,約16,580家,其中包括約905家全球2000強企業。我們將最終客户數量定義為截至期限最後一天我們已收到訂單的最終客户數量,不包括我們為自己演示目的向其銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。自從2012財年我們的第一款產品發貨以來,我們的最終客户羣迅速增長。最終客户數量從截至2019年4月30日的約13,190家增加到截至2020年4月30日的約16,580家。
我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴(包括分銷商、經銷商和原始設備製造商)銷售,並直接交付給我們的最終客户。我們的解決方案服務於廣泛的工作負載,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎設施、統一通信和大數據分析,並且我們同時支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們擁有廣泛行業的終端客户,如汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造、媒體、公共部門、零售、技術和電信。我們還向服務提供商銷售產品,服務提供商利用我們的企業雲平臺向其客户提供各種基於雲的服務。
我們繼續投資於我們業務的發展,包括開發我們的解決方案,招聘我們全球團隊中的關鍵角色,增加對我們解決方案的需求的項目,以及其他銷售和營銷計劃。我們的全職員工數量從2019年4月30日的約4930人增加到2020年4月30日的約6230人。我們在加利福尼亞州聖何塞總部以及印度、北卡羅來納州、華盛頓、塞爾維亞和德國的研發中心擁有一支專注於分佈式系統和IT基礎設施技術的工程團隊。我們過去還通過繼續建立我們的全球團隊並繼續投資於銷售和營銷計劃,例如增加需求創造支出以促進渠道增長,從而擴大了我們的國際銷售和營銷業務。從長遠來看,我們計劃投資於我們的全球工程團隊,以增強我們企業雲平臺的功能,包括我們基於訂閲的較新產品,推出新的產品和功能,以鞏固我們的技術領先地位,並從長遠來看,擴大我們的全球銷售和營銷團隊。然而,正如下面“COVID-19大流行的影響”和“影響我們業績的因素”部分進一步討論的那樣,為了應對由一種新型冠狀病毒毒株引起的持續和快速演變的全球呼吸道疾病爆發,該冠狀病毒毒株於2019年底被確認,隨後於2020年2月被世界衞生組織命名為COVID-19(統稱為COVID-19,未來的任何突變或相關毒株,“COVID-19”),我們已積極採取措施管理我們的開支。因此,我們在這方面的整體開支在短期內會隨季變動,而且可能會下降。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,我們的總收入分別為9.363億美元和9.798億美元,增長4.7%。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,我們的軟件和支持收入(也稱為合同總價值(TCV)收入)分別為8.439億美元和9.578億美元,增長13.5%。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,我們的訂閲收入分別為4.528億美元和7.454億美元,增長了64.6%。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,我們的淨虧損分別為4.268億美元和6.875億美元。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為5180萬美元,運營活動使用的淨現金為1.635億美元。自由現金流,即經營活動提供(用於)的現金淨額減去購買財產和設備後的淨現金,在截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月中分別使用了4300萬美元和2.356億美元。截至2020年4月30日,我們累計逆差23億美元。
COVID-19大流行的影響
持續和迅速發展的COVID-19大流行大大減少了全球人員、貨物和服務的流動,給世界各地的政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力,包括我們開展業務的幾乎所有地區,並導致全球經濟出現重大波動和不確定性。為應對這場大流行,當局、企業和個人實施了許多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏、遠程工作和社會距離命令以及關閉,這些已經並將繼續影響我們的員工和運營,以及我們的客户、供應商、供應商和合作夥伴的員工和運營。
為了應對新冠肺炎疫情,我們還被要求-或認為有必要-採取一系列行動來保護和幫助我們的員工、客户和合作夥伴,包括:至少在2020年8月之前暫時關閉我們在世界各地的所有辦事處(包括我們的加州總部);要求我們的員工遠程工作;實施旅行限制,禁止所有非必要的商務旅行;推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能且適當的情況下)我們的面對面客户、行業、分析師、投資者和員工活動,包括我們的2020年。下一次客户和合作夥伴活動、我們的2020年投資者日和我們的2021財年銷售開始;並向某些合作伙伴提供最多60天的延期付款期限,至少到2020年6月。由於這些行動以及COVID-19大流行的一般影響,我們的業務和運營已經並可能繼續經歷許多負面影響,包括:對我們某些解決方案的需求減少;IT支出減少;推遲或放棄計劃或未來的採購;付款期限延長;銷售週期延長,特別是與以前沒有我們解決方案經驗的新客户和合作夥伴的銷售週期延長;供應鏈中斷;以及發貨能力和最終客户接受交貨能力的自願和非自願延遲我們還預計,大流行導致的製造能力下降將導致用於製造此類硬件平臺的某些組件的價格上漲,這可能會提高我們最終客户的這些硬件平臺的價格。旅行禁令,關閉, 社交距離限制和遠程工作政策也使得我們很難或不可能向我們的合作伙伴和最終客户提供現場服務,也很難或不可能與我們當前和潛在的最終客户進行面對面的會面。我們還看到了積極的影響,包括由於我們的最終客户使其員工能夠遠程工作,因此對我們的虛擬桌面、桌面即服務和最終用户計算解決方案的需求增加。
我們還迅速適應了新的工作環境,利用數字、視頻和其他協作工具使我們的團隊能夠彼此保持聯繫,使我們的銷售、營銷和支持團隊能夠繼續與我們的合作伙伴和最終客户接觸並保持響應。此外,鑑於新冠肺炎疫情造成的不確定性,我們已經並預計將繼續採取一些積極行動來管理我們的運營費用,包括:在少數關鍵職位之外暫停全球招聘;從2020年4月起將高管薪酬削減10%;暫停所有績效加薪和獎金髮放;對我們在美國的員工實施兩次不連續的強制性一週休假,以及對我們在美國以外的員工實施兩次不連續的自願一週無薪假期。儘管這些行動的影響尚不確定,但它們已經導致我們的運營費用減少,包括銷售和營銷費用。請參閲本表格10-Q第II部分第1A項中題為“風險因素”的章節,進一步討論這些行動對我們的業務和財務業績可能產生的影響。
新冠肺炎大流行對全球經濟和我們業務的持續時間、範圍和最終影響仍然高度不穩定,無法確切預測,大流行的全面影響和我們採取的應對行動可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績和財務業績中充分反映出來。我們的管理團隊專注於指導我們的公司應對COVID-19帶來的新挑戰,並繼續致力於推動積極的業務成果。雖然我們目前預計這場大流行不會影響我們的財務報告系統、財務報告的內部控制或披露控制和程序,但大流行對我們的業務和財務業績的持續影響將高度依賴於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。有關新冠肺炎疫情可能對我們的業務和財務業績造成的影響以及我們採取的應對措施的進一步討論,請參閲本表格10-Q第II部分項目1A項中的“風險因素”一節。
關鍵財務和績效指標
我們監控以下關鍵財務和績效指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自 | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
同比增長百分比(下降) | (0.6) | % | | 10.7 | % | | 9.9 | % | | 4.7 | % |
訂閲收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
軟件和支持收入(TCV收入) | $ | 265,771 | | | $ | 314,487 | | | $ | 843,948 | | | $ | 957,756 | |
總賬單 | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
訂閲賬單 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
軟件和支持賬單(TCV賬單) | $ | 324,174 | | | $ | 379,721 | | | $ | 1,050,683 | | | $ | 1,169,530 | |
毛利 | $ | 212,547 | | | $ | 245,979 | | | $ | 701,102 | | | $ | 760,090 | |
調整後毛利 | $ | 221,736 | | | $ | 256,999 | | | $ | 725,414 | | | $ | 791,496 | |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
調整後的毛利率 | 77.1 | % | | 80.7 | % | | 77.5 | % | | 80.8 | % |
遞延收入總額 | $ | 838,262 | | | $ | 1,122,060 | | | $ | 838,262 | | | $ | 1,122,060 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (36,490) | | | $ | (84,861) | | | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
自由現金流 | $ | (58,922) | | | $ | (117,483) | | | $ | (42,991) | | | $ | (235,588) | |
非GAAP運營費用 | $ | 326,516 | | | $ | 390,259 | | | $ | 895,083 | | | $ | 1,172,912 | |
最終客户總數 | 13,190 | | | 16,580 | | | 13,190 | | | 16,580 | |
收入和賬單的分類
下表描述了按類型細分的收入和賬單,這與我們評估財務業績的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入分解: | | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
非便攜軟件收入 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬件收入 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
專業服務收入 | 8,605 | | | 11,607 | | | 24,259 | | | 33,734 | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
| | | | | | | |
帳單解聚: | | | | | | | |
訂閲賬單 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
不可移植的軟件帳單 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬件賬單 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
專業服務賬單 | 11,143 | | | 16,704 | | | 31,081 | | | 55,131 | |
總賬單 | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有定義期限的履行義務,來自銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務(“SaaS”)產品。
•應課税額— 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入,其中大部分與軟件授權和支持訂閲相關。這些產品分別約佔我們截至2019年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的9610萬美元和2.697億美元,以及截至2020年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的約1.292億美元和3.679億美元。
•前期— 我們訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認,這發生在我們將軟件提供給客户時。這些訂閲軟件許可證分別約佔我們截至2019年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的7230萬美元和1.831億美元,以及佔我們截至2020年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入的約1.318億美元和3.775億美元。
非便攜軟件收入-不可移植軟件收入包括我們或我們的某個OEM合作伙伴在按訂單配置的設備上交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關聯的軟件許可證通常是不可移植的,其期限等於交付軟件的設備的生命週期。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入-在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在將控制權移交給客户時確認。
專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。
非GAAP財務指標和關鍵業績指標
我們定期監控總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、軟件和支持賬單(TCV賬單)、調整後的毛利、調整後的毛利率、自由現金流和非GAAP運營費用,這些都是非GAAP財務指標和關鍵業績指標,以幫助我們評估增長和運營效率,衡量我們的業績,識別我們銷售活動的趨勢,並制定我們的預算。我們評估這些措施是因為它們:
•管理層和董事會用來了解和評估我們的業績和趨勢,併為我們核心業務的期間比較提供有用的衡量標準;
•被廣泛用作衡量財務表現的指標,以瞭解和評估我們行業內的公司;以及
•管理層用來編制和批准我們的年度預算,制定短期和長期運營和薪酬計劃,並根據我們的目標評估我們的實際業績。
總賬單、認購賬單、專業服務賬單以及軟件和支持賬單(TCV賬單)是管理層認為可向投資者提供有用信息的業績衡量標準,因為它們代表在特定時期內收到和開出的具有約束力的採購訂單下的美元價值。自由現金流是一種業績衡量標準,它向管理層和投資者提供有關企業在必要的資本支出後使用或產生的現金數量的有用信息。調整後的毛利、調整後的毛利和非GAAP運營費用是管理層認為為投資者提供有用信息的業績衡量標準,因為它們通過排除某些費用和支出(如基於股票的薪酬支出)提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充信息,這些費用和支出可能不能表明我們正在進行的核心業務運營業績。我們使用這些非GAAP財務和關鍵業績指標進行財務和運營決策,並將其作為評估期間間比較的一種手段。
總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、軟件和支持賬單(TCV賬單)、調整後的毛利、調整後的毛利、自由現金流和非GAAP運營費用作為分析工具都有侷限性,不應單獨考慮或替代根據美國公認會計原則報告的結果分析。總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、軟件和支持賬單(TCV賬單)、調整後的毛利、調整後的毛利、自由現金流和非GAAP運營費用分別不能替代總收入、訂閲收入、專業服務收入、軟件和支持收入(TCV收入)、毛利、毛利、運營活動提供(用於)的現金或GAAP運營費用。(=此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的表現,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準作為比較工具的有效性。我們敦促您審查我們的非GAAP財務指標和關鍵績效指標與下面包含的最直接可比較的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們按以下方式計算非GAAP衡量標準:
總賬單-我們計算總賬單的方法是,將期初和期末之間的遞延收入(扣除收購)的變化與同期確認的總收入相加。
訂閲賬單-我們通過將期初和期末之間的訂閲遞延收入(扣除收購)的變化與同期確認的訂閲收入相加來計算訂閲賬單。
專業服務賬單-我們計算專業服務賬單的方法是,將期初和期末之間專業服務遞延收入(扣除收購)的變化與同期確認的專業服務收入相加。
軟件和支持賬單(TCV賬單)-我們計算軟件和支持賬單,也稱為TCV賬單,方法是將在期初和期末之間的軟件和支持遞延收入(TCV遞延收入)(扣除收購後的淨收入)添加到同期確認的軟件和支持收入(TCV收入)中。軟件和支持收入和賬單(TCV收入和賬單)包括軟件和支持、授權和其他服務收入和賬單。
調整後的毛利和調整後的毛利率-我們計算調整後的毛利率為調整後的毛利除以總收入。我們將調整後的毛利定義為不包括股權薪酬費用和收購無形資產攤銷的調整後的毛利。我們對調整後毛利的陳述不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或我們在計算這一非GAAP財務指標時排除的任何不尋常或非經常性項目的影響。
自由現金流-我們計算自由現金流為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買財產和設備的現金,這衡量了我們在資本支出後從業務運營中產生現金的能力。
非GAAP運營費用-我們將非GAAP運營費用定義為調整後的運營費用總額,其中不包括基於股票的薪酬支出、與業務合併相關的成本,如收購的無形資產的攤銷、或有對價的重估和其他與收購相關的成本,以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對非GAAP運營費用的陳述不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或我們在計算這一非GAAP財務指標時排除的任何不尋常或非經常性項目的影響。“
下表列出了所示每個時期的總賬單、調整後的毛利、調整後的毛利、自由現金流量和非GAAP運營費用與GAAP最直接可比性財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
遞延收入(扣除收購後的淨額)的變化 | 58,403 | | | 65,234 | | | 206,735 | | | 211,774 | |
總賬單(非GAAP) | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 212,547 | | | $ | 245,979 | | | $ | 701,102 | | | $ | 760,090 | |
以股票為基礎的薪酬 | 5,495 | | | 7,326 | | | 13,595 | | | 19,787 | |
無形資產攤銷 | 3,694 | | | 3,694 | | | 10,554 | | | 11,082 | |
租賃相關資產減值 | — | | | — | | | — | | | 537 | |
其他 | — | | | — | | | 163 | | | — | |
調整後毛利(非GAAP) | $ | 221,736 | | | $ | 256,999 | | | $ | 725,414 | | | $ | 791,496 | |
| | | | | | | |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
以股票為基礎的薪酬 | 1.9 | % | | 2.3 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % |
無形資產攤銷 | 1.3 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % |
租賃相關資產減值 | — | % | | — | % | | — | % | | 0.1 | % |
| | | | | | | |
調整後的毛利率(非GAAP) | 77.1 | % | | 80.7 | % | | 77.5 | % | | 80.8 | % |
| | | | | | | |
營業費用 | $ | 416,725 | | | $ | 476,152 | | | $ | 1,116,624 | | | $ | 1,417,659 | |
以股票為基礎的薪酬 | (89,337) | | | (84,770) | | | (219,727) | | | (239,350) | |
無形資產攤銷 | (661) | | | (651) | | | (1,877) | | | (1,953) | |
租賃相關資產減值 | — | | | — | | | — | | | (2,465) | |
其他 | (211) | | | (472) | | | 63 | | | (979) | |
運營費用(非GAAP) | $ | 326,516 | | | $ | 390,259 | | | $ | 895,083 | | | $ | 1,172,912 | |
| | | | | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (36,490) | | | $ | (84,861) | | | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
購買財產和設備 | (22,432) | | | (32,622) | | | (94,815) | | | (72,073) | |
自由現金流(非GAAP) | $ | (58,922) | | | $ | (117,483) | | | $ | (42,991) | | | $ | (235,588) | |
下表顯示了訂閲賬單、專業服務賬單以及軟件和支持賬單(TCV賬單)與GAAP財務指標之間的對賬情況,每個時期的GAAP財務指標具有最直接的可比性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
扣除收購後的訂閲遞延收入變化 | 55,865 | | | 60,137 | | | 199,913 | | | 190,377 | |
訂閲賬單 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
| | | | | | | |
專業服務收入 | $ | 8,605 | | | $ | 11,607 | | | $ | 24,259 | | | $ | 33,734 | |
專業服務遞延收入的變化 | 2,538 | | | 5,097 | | | 6,822 | | | 21,397 | |
專業服務賬單 | $ | 11,143 | | | $ | 16,704 | | | $ | 31,081 | | | $ | 55,131 | |
| | | | | | | |
軟件收入 | $ | 162,941 | | | $ | 176,970 | | | $ | 553,753 | | | $ | 564,695 | |
硬件收入 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
產品收入 | 184,794 | | | 180,756 | | | 646,072 | | | 586,747 | |
支持、授權和其他服務收入 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
| | | | | | | |
軟件和支持收入(TCV收入)(1) | $ | 265,771 | | | $ | 314,487 | | | $ | 843,948 | | | $ | 957,756 | |
軟件和支持遞延收入(TCV遞延收入)(扣除收購後的淨收入)的變化 | 58,403 | | | 65,234 | | | 206,735 | | | 211,774 | |
軟件和支持賬單(TCV賬單)(1) | $ | 324,174 | | | $ | 379,721 | | | $ | 1,050,683 | | | $ | 1,169,530 | |
(1)軟件和支持收入和賬單(TCV收入和賬單)包括軟件和支持、授權和其他服務收入和賬單。
影響我們業績的因素
我們相信,我們未來的成功將取決於許多因素,包括下面描述的因素。雖然這些領域提供了重大機遇,但也帶來了我們必須設法取得成功成果的風險。有關詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。如果我們不能應對這些挑戰,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
對增長的投資
從長遠來看,我們計劃投資於銷售和營銷,以便我們能夠利用我們的市場機遇,包括擴大我們的銷售和營銷團隊,繼續關注大客户和大交易的機會,我們將其定義為交易額超過50萬美元,擴大我們對商業客户機會的關注,以及其他銷售和營銷舉措,如增加需求支出,以促進我們的渠道增長。從歷史上看,我們大幅增加了銷售和營銷人員,從2019年4月30日到2020年4月30日,我們的銷售和營銷人員增長了約34%。然而,正如上面“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經積極採取措施削減開支,因此,我們在增長方面的總體投資以及我們的銷售和營銷團隊的規模在短期內將會波動,甚至可能會下降。根據過去的經驗,我們估計,我們的平均銷售團隊成員通常在他們在我們工作的第四季度開始時就會全面加盟,隨着我們新員工的增加,我們預計他們提高的生產力將為我們的收入增長做出貢獻。截至2020年4月30日,我們認為大約56%的全球銷售團隊成員已經全面升級,而剩下的大約44%的全球銷售團隊成員正在升級過程中。隨着我們繼續將一些新的和現有的銷售團隊成員集中在大客户和大型交易上,隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,這些銷售團隊成員可能需要更長的時間(可能會顯著增加)才能完全提高工作效率,這也可能會影響我們銷售團隊的整體工作效率。此外,新冠肺炎大流行的影響和我們採取的應對措施,包括推遲, 取消或將我們的銷售團隊成員歷來接受面對面銷售支持和相關培訓的特定面對面公司活動取消或改為僅虛擬活動,可能會進一步增加我們的銷售團隊成員充分提高工作效率所需的時間,這可能會大大增加我們的銷售團隊成員的工作效率。我們專注於積極管理這些調整和潛在影響。
從長遠來看,我們還打算擴大我們的全球研發和工程團隊,以增強我們的解決方案,包括我們基於訂閲的較新產品,改善與新的和現有的生態系統合作伙伴的集成,並通過我們的平臺拓寬可用的技術和功能範圍。然而,正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經在全球範圍內暫停了少數關鍵職位以外的招聘,因此,我們全球研發和工程團隊的整體增長將在短期內逐季波動,並可能下降。
我們相信這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。
過渡到訂閲
從2019財年開始,作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果,我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證,這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。我們的解決方案是否以訂閲方式銷售的組合發生變化,已經並可能繼續導致我們的賬單和收入出現波動。訂閲銷售包括基於訂閲期限的許可證和具有持續性能義務的產品,包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的SaaS產品。由於收入被確認為業績義務的交付,持續業績義務的銷售可能反映出特定時期的收入較低。此外,與我們轉向銷售更多基於訂閲期限的許可證相關的其他因素可能會影響我們的賬單、收入和現金流。例如,我們的基於期限的許可證的平均期限通常不到四年,因此與我們設備許可證銷售的歷史壽命相比,我們在給定時期的賬單和收入較低,而設備許可證銷售的持續時間等於相關設備的壽命,我們估計約為五年。此外,我們的客户可能會決定以比歷史上更短的訂閲期限購買我們的軟件解決方案,包括為了應對新冠肺炎大流行帶來的不確定性,和/或要求只預付多年訂閲期限的最初一年,這可能會對我們的賬單產生負面影響, 與設備歷史使用年限或多年期限許可證銷售相比,指定期間的收入和現金流。
我們解決方案的收入,無論是否作為基於訂閲條款的許可證出售,通常在控制權移交給客户時確認。有關收入確認的更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註2。
我們產品的市場認可度
公共雲以及最近出現的混合雲模式改變了IT買家對IT資源的簡單性、敏捷性、可擴展性、便攜性和按增長付費的經濟性的期望,這代表着重大的架構轉變和業務模式演變。與傳統數據中心架構和公共雲相比,我們銷售和營銷工作的一個主要重點是讓市場瞭解我們企業雲平臺的優勢,包括我們核心超融合基礎設施(“HCI”)產品之外的較新產品,特別是在我們繼續追求大型企業和任務關鍵型工作負載以及向基於訂閲的業務模式過渡的情況下。我們的企業雲平臺代表的技術轉變的廣泛性質、我們的最終客户與現有IT供應商的關係以及我們向基於訂閲的業務模式的過渡有時會導致不可預測的銷售週期,我們希望隨着市場採用率的增加、隨着我們與渠道合作伙伴的合作獲得優勢、隨着我們不斷教育市場瞭解我們基於訂閲的業務模式以及隨着我們的銷售和營銷努力的發展,壓縮和穩定銷售週期。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們企業雲平臺的程度和速度的顯著影響。
利用渠道合作伙伴和OEM
我們計劃繼續加強和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡,以增加對新的和現有的終端客户的銷售。我們相信,增加渠道槓桿,特別是當我們擴大對商業客户機會的關注時,通過長期投資於銷售支持和與我們的合作伙伴和OEM的聯合營銷,將擴大和改善我們與廣泛的最終客户的接觸。我們能否成功利用和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡,將對我們的業務和運營結果產生重大影響。
客户保留和擴展
我們的最終客户通常最初會針對特定工作負載部署我們的技術。在新最終客户的初始訂單(包括產品和相關軟件授權以及支持訂閲和服務)之後,我們將重點放在通過服務更多工作負載來擴大我們的足跡。我們還從軟件授權和支持訂閲續訂中獲得經常性收入。我們將持續採購和升級視為我們成功的關鍵驅動因素,因為與新的最終客户部署相比,銷售週期通常較短,銷售工作量通常較少。截至2020年4月30日,在我們的最終客户中,使用我們18個月或更長時間的大約67%的最終客户進行了重複購買,這被定義為首次購買後的任何購買活動,包括續訂基於期限的許可證或軟件權利和支持訂閲續訂。此外,與我們合作18個月或更長時間的最終客户獲得的總終身訂單(包括初始訂單)的金額平均是其初始訂單的4.1倍或4.5倍(不包括硬件採購價值)。對於截至4月30日已與我們合作18個月或更長時間的Global 2000最終客户,這一數字平均增加到11.7倍或13.2倍。這些倍數不包括一個最終客户的影響,該最終客户的購買模式非常大且不規則,我們認為該模式不能代表我們所有其他最終客户的購買模式。
我們的業務和經營結果將取決於我們向現有和未來的終端客户羣保留和銷售更多產品的能力。我們獲得新客户和留住現有客户的能力將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地維護現有和未來的客户關係,通過增加新功能和提高我們解決方案的可用性來繼續創新,以滿足我們最終客户的需求和要求,並根據市場條件、競爭、我們的成本和客户需求對我們的解決方案進行最佳定價。此外,我們正在進行的向基於訂閲的業務模式的過渡可能會引起我們的客户羣的擔憂,包括對定價隨時間的變化的擔憂,也可能導致新的和現有的最終客户之間產生混淆,例如,對我們的定價模式的擔憂。此類擔憂和/或混淆可能會減緩我們當前和未來客户羣的採用率和續約率。因此,隨着我們繼續轉型,我們可能需要加大對最終客户的教育力度,從而產生更高的銷售和營銷成本。
我們運營結果的組成部分
營業收入
我們的收入主要來自銷售我們的企業雲平臺,該平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,如果是基於雲的SaaS產品,則可以通過託管服務或預裝在按訂單配置的設備上交付。非便攜軟件與按訂單配置的設備一起交付或銷售,許可期限等於關聯設備的生命週期。
我們的基於訂用期限的許可證單獨銷售,也可以與按訂單配置的設備一起銷售。我們的基於訂閲期限的許可證通常有一到五年的期限。我們基於雲的SaaS訂閲的期限最長可達五年。
按訂單配置的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴OEM購買,也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和授權,其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、經銷商和OEM。
產品收入 — 產品收入包括軟件收入和硬件收入。我們的大部分產品收入來自我們企業雲操作系統的銷售。我們還銷售以前購買的軟件許可證和SaaS產品的續訂。我們軟件產品的收入通常在將控制權移交給客户時確認,通常是在發貨銷售硬件設備時確認,在向客户提供軟件時確認,而不是隨設備一起銷售,或者在使用SaaS產品執行服務時確認。在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在將控制權移交給客户時確認。
支持、授權和其他服務收入— 我們的支持、授權和其他服務收入主要來自軟件授權和支持訂閲,其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的大部分產品銷售與軟件授權和支持訂閲一起銷售,期限從一年到五年不等。偶爾,我們也會與我們的產品一起出售專業服務。我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持合同的收入。服務期通常從將相應產品的控制權轉移給客户時開始。我們確認與專業服務相關的收入。
收入成本
產品收入成本— 產品收入成本包括支付給第三方合同製造商的成本、硬件成本、與我們運營職能相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)、與我們的SaaS產品相關的基於雲的成本,以及分配成本(包括根據員工人數分配的特定設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術成本)。
支持、權利和其他服務收入的成本— 支持成本、授權和其他服務收入包括與我們的全球客户支持組織相關的人員和運營成本,以及分配的成本。我們預計,隨着我們的支持、授權和其他服務收入的增加,我們的支持、授權和其他服務收入的成本(以絕對美元計算)也會增加。
營業費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們運營費用中最大的組成部分是人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金以及銷售和營銷費用中的銷售佣金。
銷售及市場推廣— 銷售和營銷費用主要由人員成本組成。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動成本和其他營銷成本、差旅成本和與示範單位相關的成本(包括折舊和分配成本)。佣金在我們確認相關收入時遞延確認。我們預計,作為我們擴大全球銷售和營銷組織規模的長期計劃的一部分,長期而言,銷售和營銷費用將繼續以絕對美元計算增加。然而,正如上面題為“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們已積極採取措施削減開支,包括(I)在少數關鍵職位之外暫停全球招聘;(Ii)實施旅行限制,禁止所有非必要的商務旅行;以及(Iii)推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能和適當的情況下)我們的面對面銷售和營銷活動,包括我們的2020年。下一次客户和合作夥伴活動以及我們的2021年財年。(Iii)推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能和適當的情況下)我們的面對面銷售和營銷活動,包括我們的2020年。下一次客户和合作夥伴活動以及我們的2021財年因此,我們的銷售和營銷費用將會波動,並可能在短期內下降。此外,隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計需要調整銷售人員的薪酬結構,這可能會導致我們的佣金費用以及總體銷售和營銷費用佔收入的百分比以及絕對基礎上的波動。
研究與發展— 研究與開發(“R&D”)費用主要由人員成本以及其他直接成本和分攤成本組成。我們一直致力於產品開發,主要致力於增強我們解決方案的功能和擴展其功能。研發費用在發生時計入費用。我們預計,從長遠來看,研發費用將以絕對美元計算增加,這是我們投資於未來產品和服務的長期計劃的一部分,包括我們基於訂閲的較新產品,儘管研發費用佔總收入的比例可能會波動,在絕對基礎上,每個季度都會波動。此外,正如上面題為“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經在全球範圍內暫停了少數關鍵職位以外的招聘,因此,我們的研發費用在短期內將隨季度波動,並可能下降。
一般和行政— 一般和行政(“G&A”)費用主要包括人事成本,這包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。併購費用還包括外部專業服務,主要包括法律、會計和其他諮詢成本,以及與上市公司相關的保險和其他成本和分配成本。我們預計,從長遠來看,併購費用將以絕對美元計算增加,特別是由於與我們的增長相關的額外法律、會計、保險和其他成本,儘管併購費用佔總收入的比例可能會波動,在絕對基礎上,每個季度都會波動。此外,正如上面題為“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經在全球範圍內暫停了少數關鍵職位以外的招聘,因此,我們的併購費用在短期內將隨季度波動,並可能下降。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要由利息收入和支出組成,其中包括與我們2023年到期的0%可轉換優先票據(“票據”)相關的債務折價和發行成本的攤銷、與我們的短期投資相關的利息收入和外幣匯兑損益。在截至2019年4月30日的三個月和九個月內,我們分別確認了740萬美元和2180萬美元的利息支出,這些利息支出與攤銷與債券相關的債務貼現和發行成本有關。在截至2020年4月30日的三個月和九個月內,我們分別確認了與債券相關的債務折價和發行成本的攤銷相關的利息支出790萬美元和2330萬美元。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。由於這些資產的未來收益最終實現的不確定性,我們已經記錄了與我們的聯邦和州淨營業虧損和其他淨遞延税資產相關的全部估值津貼,以及與我們的外國淨遞延税資產相關的部分估值津貼。
運營結果
下表列出了我們的濃縮綜合經營結果(以美元表示),以及在所述期間佔總收入的百分比。期間之間的結果比較不一定表明未來期間的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | |
支持、應享權利和其他服務 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
總收入 | 287,624 | | | 318,273 | | | 936,267 | | | 979,808 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品(1)(2) | 29,528 | | | 15,990 | | | 114,755 | | | 57,899 | |
支持、應享權利和其他服務(1) | 45,549 | | | 56,304 | | | 120,410 | | | 161,819 | |
收入總成本 | 75,077 | | | 72,294 | | | 235,165 | | | 219,718 | |
毛利 | 212,547 | | | 245,979 | | | 701,102 | | | 760,090 | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1)(2) | 245,703 | | | 299,162 | | | 655,907 | | | 895,936 | |
研究與發展(1) | 137,982 | | | 141,346 | | | 371,550 | | | 418,640 | |
一般和行政(1) | 33,040 | | | 35,644 | | | 89,167 | | | 103,083 | |
業務費用共計 | 416,725 | | | 476,152 | | | 1,116,624 | | | 1,417,659 | |
運營損失 | (204,178) | | | (230,173) | | | (415,522) | | | (657,569) | |
其他費用,淨額 | (3,212) | | | (5,640) | | | (10,314) | | | (16,543) | |
所得税撥備前虧損 | (207,390) | | | (235,813) | | | (425,836) | | | (674,112) | |
所得税撥備 | 2,423 | | | 4,858 | | | 1,005 | | | 13,423 | |
淨損失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
| | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下: | | | | | | | |
收入的產品成本 | $ | 953 | | | $ | 1,367 | | | $ | 2,523 | | | $ | 3,937 | |
支持、權利和其他服務收入成本 | 4,542 | | | 5,959 | | | 11,072 | | | 15,850 | |
銷售及市場推廣 | 35,257 | | | 33,177 | | | 81,325 | | | 92,137 | |
研究與發展 | 42,265 | | | 39,462 | | | 107,953 | | | 113,484 | |
一般和行政 | 11,815 | | | 12,131 | | | 30,449 | | | 33,729 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 94,832 | | | $ | 92,096 | | | $ | 233,322 | | | $ | 259,137 | |
| | | | | | | |
(2)包括無形資產攤銷,如下所示: | | | | | | | |
收入的產品成本 | $ | 3,694 | | | $ | 3,694 | | | $ | 10,554 | | | $ | 11,082 | |
銷售及市場推廣 | 661 | | | 651 | | | 1,877 | | | 1,953 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 4,355 | | | $ | 4,345 | | | $ | 12,431 | | | $ | 13,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (佔總收入的百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
產品 | 64.2 | % | | 56.8 | % | | 69.0 | % | | 59.9 | % |
支持、應享權利和其他服務 | 35.8 | % | | 43.2 | % | | 31.0 | % | | 40.1 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 10.3 | % | | 5.0 | % | | 12.2 | % | | 5.9 | % |
支持、應享權利和其他服務 | 15.8 | % | | 17.7 | % | | 12.9 | % | | 16.5 | % |
收入總成本 | 26.1 | % | | 22.7 | % | | 25.1 | % | | 22.4 | % |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 85.4 | % | | 94.0 | % | | 70.1 | % | | 91.4 | % |
研究與發展 | 48.0 | % | | 44.4 | % | | 39.7 | % | | 42.7 | % |
一般和行政 | 11.5 | % | | 11.2 | % | | 9.5 | % | | 10.5 | % |
業務費用共計 | 144.9 | % | | 149.6 | % | | 119.3 | % | | 144.6 | % |
運營損失 | (71.0) | % | | (72.3) | % | | (44.4) | % | | (67.0) | % |
其他費用,淨額 | (1.1) | % | | (1.8) | % | | (1.1) | % | | (1.7) | % |
所得税撥備前虧損 | (72.1) | % | | (74.1) | % | | (45.5) | % | | (68.7) | % |
所得税撥備 | 0.8 | % | | 1.5 | % | | 0.1 | % | | 1.4 | % |
淨損失 | (72.9) | % | | (75.6) | % | | (45.6) | % | | (70.1) | % |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | (4,038) | | | (2) | % | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | | | $ | (59,325) | | | (9) | % |
支持、應享權利和其他服務 | 102,830 | | | 137,517 | | | 34,687 | | | 34 | % | | 290,195 | | | 393,061 | | | 102,866 | | | 35 | % |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 30,649 | | | 11 | % | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | | | $ | 43,541 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 158,263 | | | $ | 166,780 | | | $ | 8,517 | | | 5 | % | | $ | 519,923 | | | $ | 533,919 | | | $ | 13,996 | | | 3 | % |
亞太 | 66,105 | | | 65,726 | | | (379) | | | (1) | % | | 205,115 | | | 196,851 | | | (8,264) | | | (4) | % |
歐洲、中東和非洲 | 52,853 | | | 71,907 | | | 19,054 | | | 36 | % | | 177,260 | | | 204,301 | | | 27,041 | | | 15 | % |
其他美洲 | 10,403 | | | 13,860 | | | 3,457 | | | 33 | % | | 33,969 | | | 44,737 | | | 10,768 | | | 32 | % |
總收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 30,649 | | | 11 | % | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | | | $ | 43,541 | | | 5 | % |
截至2020年4月30日的三個月和九個月的產品收入下降主要是由於越來越多的客户直接從我們的OEM購買硬件,導致硬件收入下降。此外,我們繼續向銷售基於訂閲期限的許可證的過渡影響了我們的產品收入,因為這些許可證的平均期限通常約為四年,而持續時間與相關設備的壽命相等的許可證的估計壽命約為五年。截至2019年4月30日的3個月和9個月,總平均合同期限約為4.1年。在截至2020年4月30日的3個月和9個月中,總平均合同期限約為3.9年。總平均合同期限代表本季度執行的所有訂用和設備壽命合同的美元加權期限,設備壽命許可證的假設期限為五年。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的支持、授權和其他服務收入有所增長,同時我們的最終客户羣以及相關的軟件授權和支持訂閲合同也在增長。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 29,528 | | | $ | 15,990 | | | $ | (13,538) | | | (46) | % | | $ | 114,755 | | | $ | 57,899 | | | $ | (56,856) | | | (50) | % |
產品毛利率 | 84.0 | % | | 91.2 | % | | | | | | 82.2 | % | | 90.1 | % | | | | |
支持、權利和其他服務收入的成本 | $ | 45,549 | | | $ | 56,304 | | | $ | 10,755 | | | 24 | % | | $ | 120,410 | | | $ | 161,819 | | | $ | 41,409 | | | 34 | % |
支持、權利和其他服務毛利 | 55.7 | % | | 59.1 | % | | | | | | 58.5 | % | | 58.8 | % | | | | |
總毛利率 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | | | | | 74.9 | % | | 77.6 | % | | | | |
產品收入成本
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的產品收入成本下降,主要原因是硬件收入下降,因為越來越多的客户直接從我們的OEM購買硬件。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的3個月和9個月的產品毛利率分別增長了7.2和7.9個百分點。毛利率的增長主要是由於我們繼續更多地專注於純軟件交易,從而提高了軟件收入的組合。
支持、權利和其他服務收入的成本
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的支持成本、權利和其他服務收入都有所增加,這主要是因為與我們全球客户支持組織的增長相關的人員成本上升。人員成本的增加主要是由於我們的客户支持、授權和其他服務員工人數從2019年4月30日到2020年4月30日增加了30%。
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的支持、福利和其他服務毛利率分別增長了3.4和0.3個百分點,主要原因是與人員相關的成本增長速度慢於支持、福利和其他服務收入的增長速度。
營業費用
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 245,703 | | | $ | 299,162 | | | $ | 53,459 | | | 22 | % | | $ | 655,907 | | | $ | 895,936 | | | $ | 240,029 | | | 37 | % |
佔總收入的百分比 | 85.4 | % | | 94.0 | % | | | | | | 70.1 | % | | 91.4 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用都有所增加。增長主要是由於與人員相關的成本上升,從2019年4月30日到2020年4月30日,我們的銷售和營銷員工人數增加了34%,以及作為我們在全球市場滲透和擴張努力的一部分,與潛在客户培養、品牌知名度、促銷、貿易展和合作夥伴計劃相關的銷售和營銷活動增加。
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 137,982 | | | $ | 141,346 | | | $ | 3,364 | | | 2 | % | | $ | 371,550 | | | $ | 418,640 | | | $ | 47,090 | | | 13 | % |
佔總收入的百分比 | 48.0 | % | | 44.4 | % | | | | | | 39.7 | % | | 42.7 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的研發費用有所增加,主要是由於人員相關成本上升,因為研發員工人數從2019年4月30日到2020年4月30日增加了15%,以努力繼續擴大我們的產品開發活動,包括新產品。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 33,040 | | | $ | 35,644 | | | $ | 2,604 | | | 8 | % | | $ | 89,167 | | | $ | 103,083 | | | $ | 13,916 | | | 16 | % |
佔總收入的百分比 | 11.5 | % | | 11.2 | % | | | | | | 9.5 | % | | 10.5 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的3個月和9個月的G&A費用增加。增加的主要原因是與人員相關的成本上升,因為G&A員工人數從2019年4月30日到2020年4月30日增加了15%,以支持我們不斷增長的業務。G&A費用的增加還受到更高的折舊以及法律和外部服務成本的影響,這與業務的總體增長保持一致。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (3,212) | | | $ | (5,640) | | | $ | 2,428 | | | 76 | % | | $ | (10,314) | | | $ | (16,543) | | | $ | 6,229 | | | 60 | % |
其他費用,截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的淨額 主要涉及與債券的債務折價及發行成本攤銷有關的利息開支,但由短期投資賺取的利息部分抵銷。截至2020年4月30日的三個月和九個月的其他費用淨額也受到更高的外幣虧損的影響,主要與以外幣計價的公司間餘額以及我們不斷增長的外國業務有關。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 四月三十日 | | | | 變化 | | | | 截至9個月 四月三十日 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 2,423 | | | $ | 4,858 | | | $ | 2,435 | | | 100 | % | | $ | 1,005 | | | $ | 13,423 | | | $ | 12,418 | | | 1,236 | % |
與去年同期相比,截至2020年4月30日的三個月和九個月的所得税撥備增加,主要是因為美國在2019年第一季度發放了與業務合併相關的一次性估值津貼,以及2019年第二季度與税法修改相關的一次性税收優惠,以及隨着我們繼續全球擴張,外國税收增加。
流動性與資本資源
截至2020年4月30日,我們有2.623億美元的現金和現金等價物,300萬美元的限制性現金和4.698億美元的短期投資,這些都是為一般企業目的持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要由美國政府及其機構的銀行存款、貨幣市場賬户和高評級債務工具以及高評級公司的債務工具組成。我們預計,我們不需要從國外業務中獲得的資金來為我們的國內業務提供資金。
2018年1月,我們發行了利率為0%的可轉換優先票據,本金總額為5.75億美元。債券到期前毋須支付本金。有關其他資料,請參閲表格10-Q上本季度報告第I部分第1項的附註5。
由於對我們業務的投資,以及我們繼續過渡到基於訂閲的業務模式帶來的潛在現金流影響,我們預計未來12個月我們的運營和自由現金流將繼續為負。儘管如此,我們相信我們的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新型和增強型產品與服務的推出、我們產品的持續市場接受度、新冠肺炎疫情對我們的業務、最終客户和合作夥伴以及經濟的影響,以及我們的客户由於向訂閲型商業模式過渡而過渡到較短期合同或要求只支付首期多年合同的時間和程度。如果需要從外部來源獲得額外融資,我們可能無法以對我們有利或可接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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| 截至9個月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
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| (千) | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 22,150 | | | (27,152) | |
籌資活動提供的現金淨額 | 65,171 | | | 56,515 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | 139,145 | | | $ | (134,152) | |
經營活動的現金流
截至2020年4月30日的9個月,運營活動使用的淨現金為1.635億美元,而截至2019年4月30日的9個月,運營活動提供的現金為5180萬美元。截至2020年4月30日的9個月,運營活動提供的現金減少,主要是由於我們的運營淨虧損增加。
投資活動的現金流
截至2019年4月30日的9個月,投資活動提供的2220萬美元淨現金包括4.606億美元的短期投資到期日,部分被3.246億美元的短期投資購買、9480萬美元的房地產和設備購買以及190萬美元的收購付款(扣除現金和有限現金收購)所抵消。
截至2020年4月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為2720萬美元,其中包括5.246億美元的短期投資購買和7210萬美元的房地產和設備購買,部分被4.986億美元的短期投資到期日和7090萬美元的短期投資銷售所抵消。
融資活動的現金流
截至2019年4月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為6520萬美元,主要包括通過員工股權激勵計劃出售股票的6730萬美元淨收益,部分被與收購相關的或有對價支付100萬美元和與收購相關的債務支付100萬美元所抵消。
截至2020年4月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為5650萬美元,其中包括通過員工股權激勵計劃出售股票的收益。
合同義務
下表彙總了截至2020年4月30日我們的合同義務:
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| 按期到期付款 | | | | | | | | |
| 總計 | | 不到1年 | | 1年至3年 | | 3年至5年 | | 5年以上 |
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| (千) | | | | | | | | |
可轉換優先票據應付本金(1) | $ | 575,000 | | | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租賃(未貼現基礎)(2) | 181,078 | | | 41,352 | | | 87,973 | | | 47,341 | | | 4,412 | |
其他承諾(3) | 76,906 | | | 67,981 | | | 8,917 | | | 8 | | | — | |
與合同製造商和原始設備製造商的保證 | 121,511 | | | 91,511 | | | 30,000 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 954,495 | | | $ | 200,844 | | | $ | 701,890 | | | $ | 47,349 | | | $ | 4,412 | |
(1)有關我們的可轉換優先票據的更多信息,請參閲本季度報告第I部分的註釋5,第1項,表格10-Q。
(2)有關我們的經營租賃的更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的第I部分第1項的註釋6。
(3)與我們日常業務運營相關的購買義務和其他承諾。
在正常的業務過程中,我們不時與我們的合同製造商和原始設備製造商作出承諾,以確保他們在我們的聯合解決方案中的投資得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的收入目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失,並且我們能夠估計損失金額時,我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控不是實質性的。
截至2020年4月30日,我們有與不確定税收頭寸相關的應計負債,這些負債反映在我們的濃縮合並資產負債表上。這些應計負債沒有反映在上表披露的合同債務中,因為不確定這些金額是否或何時最終清償。
表外安排
截至2020年4月30日,我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係,如結構性金融或特殊目的實體,本應為促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制該等簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計、假設及判斷,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債,以及於適用期間呈報的收入及開支。我們在持續的基礎上評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。不同的假設和判斷將改變我們編制精簡綜合財務報表時使用的估計,這反過來又可能改變報告的結果。
與截至2019年7月31日的財年Form 10-K年度報告中描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,除了我們採用ASC 842導致的變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的完整説明,請參閲本季度報告第I部分第1項的附註1,表格10-Q。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
由於外幣匯率的變化,我們的濃縮綜合經營業績和現金流會受到波動的影響。從歷史上看,我們的收入合同一直以美元計價。我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。如果我們的海外銷售額和費用增加,我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的更大影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設外幣匯率變化10%對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們的歷史簡明合併財務報表產生實質性影響。外幣交易損益和匯率波動對我們的簡明綜合財務報表沒有重大影響。
假設美元兑其他貨幣下跌10%,將導致截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月我們的運營虧損分別增加約3060萬美元和3350萬美元。這一假設變化的增加是由於我們持續的全球擴張導致我們以外幣計價的費用增加。這種分析忽略了利率可能朝相反方向移動的可能性,以及一個地理區域的損失可能會被另一個地理區域的收益所抵消。
利率風險
我們的投資目標是保存資本和保持流動性,以支持我們的運營;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。這種固定和浮動的賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。固定收益證券的公平市場價值可能會受到利率上升的不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們不相信利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因利率的突然變化而受到實質性影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些設計和操作在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本報告所涵蓋的期間結束。根據管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制程序和程序在合理的保證水平下是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。
財務報告內部控制的變化
除了實施與採用ASC 842相關的某些內部控制外,我們對財務報告的內部控制在截至2020年4月30日的9個月期間發生的與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化沒有發生,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們實施了某些內部控制,以確保我們充分評估了我們的租賃協議,並適當評估了新租賃標準對我們財務報表的影響,以促進其於2019年8月1日生效。此外,我們還對某些內部控制進行了一些更改,以反映採用ASC842後實施的新流程。
第二部分:其他資料
第1項 法律程序
在本10-Q表格季度報告第I部分註釋7第1項“法律訴訟”副標題下列出的信息在此併入作為參考。
第1A項危險因素
在決定投資我們的A類普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-Q表格季度報告中包含的所有其他信息,包括我們的簡明合併財務報表和相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。如果發生下列任何一種風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的損害。在這種情況下,我們A類普通股的價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。此外,新冠肺炎疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下述風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。情況正在迅速變化,可能會出現我們目前沒有意識到的其他影響。
與我們的工商業有關的風險
新冠肺炎大流行的影響和採取的應對行動,包括我們自己在內,已經並將繼續對我們以及我們的客户和合作夥伴的業務運營方式產生重大影響,大流行和此類行動的影響將在多大程度上影響我們的業務、財務業績、運營結果和股價,仍然是高度不確定和難以預測的。
由一種新型冠狀病毒株引起的持續且迅速演變的全球呼吸道疾病爆發,於2019年底被確認,隨後於2020年2月被世界衞生組織命名為新冠肺炎(統稱為新冠肺炎,未來有任何變異或相關毒株),正在對經濟流動造成重大幹擾,給世界各地的政府、醫療體系、教育機構、企業和個人帶來前所未有的壓力,包括我們開展業務的幾乎所有地區,並導致全球經濟出現重大波動和不確定性。為了應對這場大流行,當局、企業和個人實施了許多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏、遠程工作和社會距離命令以及關閉,這些措施正在影響我們的勞動力和運營,以及我們的客户、供應商、供應商和合作夥伴的影響,並可能導致長期的衰退或蕭條,這可能會進一步對全球經濟和我們的業務產生實質性和不利的影響。
為了應對COVID-19大流行,我們已經採取措施保護和幫助我們的員工、客户、供應商、供應商和合作夥伴,包括:暫時關閉我們在世界各地的所有辦事處(包括我們的加州總部);鼓勵我們的員工遠程工作;實施旅行限制,禁止所有非必要的商務旅行;推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能且適當的情況下)我們的面對面客户、行業、分析師、投資者和員工活動,包括我們的2020年。下一次客户和合作夥伴活動、我們的2020年投資者日和我們的2021財年銷售開始;並向某些合作伙伴提供最多60天的延期付款期限,直至2020年6月。這些措施可能會對我們業務的多個領域產生重大負面影響,包括但不限於:我們員工的生產力,尤其是我們銷售和服務團隊的生產力;我們快速有效地提升新銷售團隊的能力;我們獲得並留住現有客户和合作夥伴的能力;我們的勝率和續約率;我們及時從合作伙伴那裏收取付款的能力;我們需求產生活動的效率;和/或我們保持或增加潛在機會渠道的能力。例如,我們與客户和合作夥伴完成交易的能力,特別是以前沒有我們解決方案經驗的新客户和合作夥伴,可能會因為這些措施而受到負面影響,甚至可能會受到嚴重影響。此外,我們已經並預計將繼續採取額外行動來管理我們的運營費用,以應對新冠肺炎疫情,包括但不限於:實施高管減薪10%, 從2020年4月起生效;暫停所有績效加薪和獎金支付;對我們在美國的員工實施兩次不連續的強制性一週休假,以及對我們的美國以外的員工實施兩次不連續的自願一週無薪假期。我們無法預測這些措施在任何給定時期是否足以或有效地減少我們的運營費用,或者是否需要採取額外的行動。此外,這些措施可能會對我們的業務、財務業績、經營結果和我們A類普通股的價格產生實質性的不利影響。例如,由於目前的招聘暫停,我們未來可能很難恢復或加速增長。此外,即使我們決定結束目前的招聘暫停,可能也更難有效地招聘、提升和留住足夠數量的關鍵員工,特別是如果即使在新冠肺炎疫情結束後,正式或非正式的旅行和其他限制仍然存在。
新冠肺炎疫情和應對措施,包括我們自己,已經並可能繼續對全球經濟和我們的業務造成各種不利影響。這些影響包括但不限於:
•我們的客户和潛在客户,特別是在交通、酒店、零售和能源等受新冠肺炎疫情影響最大的行業,決定減少IT支出或推遲或放棄他們計劃或未來的採購,這可能會減少對我們解決方案的需求和/或導致銷售週期延長;
•我們的客户決定以比歷史上更短的訂閲期限購買我們的軟件解決方案,和/或要求只預付多年訂閲期限的最初一年,與歷史時期相比,這可能會對我們的財務業績產生負面影響,特別是對我們的現金流產生負面影響;
•我們的客户和合作夥伴遇到流動性問題或進入破產或類似程序,這將影響我們及時收取付款的能力(如果有的話);
•行業趨勢的潛在轉變,例如,轉向大型公共雲提供商,這可能會減少對我們解決方案的需求;
•無法與我們當前或潛在的客户、供應商、供應商和合作夥伴面對面會面或進行有效溝通,這可能會對我們當前和未來與這些客户、供應商、供應商和合作夥伴的關係以及我們產生解決方案需求的能力產生負面影響;
•與我們的解決方案相關的用户和行業會議以及其他營銷活動(包括我們自己的客户和合作夥伴活動)的額外延遲、取消或更改,可能會對我們獲得新客户和留住現有客户以及有效營銷我們的解決方案的能力產生負面影響;
•我們或我們的合作伙伴的供應鏈和數據中心運營的延遲或中斷,包括採購和發貨的延遲或中斷,或無法採購或發貨我們的軟件解決方案所在的硬件設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,這可能會對我們完成與客户和合作夥伴的交易和/或確認這些交易的收入的能力產生負面影響;
•在採購運行我們的XI雲服務解決方案的硬件平臺時出現延遲或中斷,這可能會對我們提供當前和/或計劃中的XI雲服務的能力產生負面影響;
•無法向我們的最終客户提供全天候全球支持和/或更換部件;
•延遲或中斷我們的產品路線圖,以及我們及時或根本無法交付新產品、功能或增強功能的能力;
•隨着我們的全球員工羣遠程工作,網絡攻擊和安全挑戰增加;
•通過新的法律或法規,或更改現有的法律或法規,包括當我們開始重新開放全球辦事處時可能施加的任何限制或健康和安全要求,以及對移民和旅行的任何新的或額外的限制(如對簽證可用性的限制或簽證發放的延遲),這可能會造成額外的監管不確定性,並導致我們為遵守或由於此類法律或法規造成或強制的延遲或變更而招致額外費用,和/或嚴重削弱我們僱用和留住熟練專業人員的能力;
•在有效地提升、培訓和留住新的銷售團隊方面遇到困難或延誤,部分原因是無法提供面對面的培訓;
•我們的主要高管或其他員工或他們的家人感染病毒、被隔離或自我隔離,或身處旅行或其他活動仍然受到限制的司法管轄區,從而對他們的健康造成負面影響,並導致這些員工或他們的家人無法獲得工作或工作效率下降,導致這些員工或他們的家人感染病毒、被隔離或自我隔離,或處於旅行或其他活動仍然受限的司法管轄區;
•全球金融和其他資本市場大幅和/或長期下跌或與之相關的波動性增加,包括股票價格、利率和匯率的大幅和長期波動,和/或潛在的全球經濟衰退或蕭條,這將對我們的業務和股票價格以及我們以對我們有利或可接受的條款進入資本市場的能力(如果有的話)產生潛在的不利影響;
•無法執行我們的業務連續性計劃和/或維護我們的關鍵業務流程;以及
•無法預測,或預測困難或延遲,我們的財務業績或經營結果。
新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和最終影響,以及為應對全球經濟和我們的企業採取的行動,仍然具有很高的流動性,無法有任何程度的確定性,將高度依賴於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括政府、企業和其他企業應對這一大流行病的行動,以及這些行動的程度和效力。如果我們不能有效地應對和管理新冠肺炎疫情的影響,我們的業務、財務業績、經營業績和A類普通股的價格都會受到負面影響,可能會受到很大的影響。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
自我們成立以來,我們在所有時期都出現了淨虧損,我們預計在可預見的未來,我們還將繼續出現淨虧損。2018財年、2019財年和截至2020年4月30日的9個月,我們分別淨虧損2.972億美元、6.212億美元和6.875億美元。截至2020年4月30日,我們累計逆差23億美元。除了我們預計將繼續進行的投資以發展我們的業務外,作為一家上市公司,我們還將招致並預計將繼續招致大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加我們的收入和管理我們的開支,我們可能無法實現或維持未來的盈利能力。
我們向基於訂閲的業務模式的過渡已經並可能繼續導致我們的背線業績受到壓縮,如果我們不能成功管理這種過渡,我們的業務、運營業績和自由現金流可能會受到不利影響。
我們目前正在向以訂閲為基礎的商業模式過渡,未來可能會經歷更多的商業模式變化,以適應不斷變化的市場需求。此類業務模式變化,包括目前向基於訂閲的業務模式的過渡,會帶來重大的已知和未知風險和不確定性,我們不能向您保證我們將能夠完成向基於訂閲的業務模式的過渡,或成功和及時地管理過渡。如果我們沒有完成過渡,或者如果我們沒有成功和及時地管理過渡,我們的收入、業務和經營業績可能會受到不利影響。此外,即使我們成功完成了訂閲過渡,我們也可能無法實現訂閲過渡的所有預期好處。過渡到基於訂閲的業務模式也意味着我們的歷史業績,特別是我們開始過渡之前取得的業績,可能不能代表我們未來的業績。
無論我們如何管理過渡,我們的總賬單和收入已經並將繼續受到過渡的不利影響,特別是與歷史時期相比,主要是由於兩個因素。首先,也是最重要的是,基於訂閲的銷售,包括當前預先確認收入的基於期限的許可證的銷售,在某些情況下可能比設備生命週期內的許可證銷售的總美元價值更低,因為它們的期限可能比設備的實際或假設壽命更短。如果我們無法在任何給定時間段內增加基於訂閲的銷售額,以彌補某些基於訂閲的銷售的較低總美元價值,我們在此期間的總賬單和收入將受到負面影響。其次,與購買某些SaaS訂閲(如Nutanix Xi雲服務)相關的收入將在訂閲期限內按費率確認,這導致與我們的基於期限的許可證和歷史設備壽命許可證相比,前期收入較少,這一點不太重要。這些因素也可能使我們很難在給定的時期內通過同期的額外銷售來增加收入。
此外,由於與我們的歷史設備壽命許可相比,基於訂閲的許可的期限通常較短,因此保持我們歷史上較高的客户續約率將變得越來越重要。我們的訂閲客户沒有義務在訂閲期限到期後續訂我們的解決方案,並且可以決定不續訂他們的訂閲,或者只續訂我們解決方案的一部分,或者按照對我們不太有利的定價條款續訂。我們客户的續約率可能會因為許多因素而下降或波動,包括他們對我們的解決方案的滿意程度、他們繼續運營的能力和支出水平、我們解決方案的定價以及競爭解決方案的可用性。我們預計,我們的基於訂閲的模式將需要我們投入額外的資源來教育我們的現有和潛在客户瞭解訂閲模式和我們的解決方案的一般好處,並對我們的經驗豐富的銷售員工進行再培訓,他們過去一直專注於設備銷售和在設備生命週期內銷售軟件許可證,以銷售基於訂閲的許可證,以保持和提高他們的生產力。因此,我們的銷售和營銷成本可能會增加。此外,我們預計需要調整我們的入市成本結構,特別是涉及我們如何構建、影響和補償我們的銷售團隊(包括續訂交易)的成本結構,以便在我們過渡到基於訂閲的業務模式時變得更有效率。特別是,為了與基於訂閲的新業務模式保持一致,我們計劃將目前主要基於合同總價值的銷售薪酬結構調整為主要基於年度合同價值的結構, 這可能會導致我們的平均合同期限縮短,並可能對我們的運營和自由現金流產生負面影響,可能會產生重大影響。這些調整可能會對我們銷售團隊的工作效率產生負面影響,導致我們的銷售團隊優先考慮短期交易,並導致我們的續約率波動或下降,並且不能保證我們能夠及時或經濟高效地成功實施調整,也不能保證我們能夠從此類調整中實現所有或任何預期收益。如果我們的客户在續訂之前不續訂我們的解決方案、按需定價或其他優惠,或者如果我們的續約率波動或下降,我們的總賬單和收入將波動或下降,我們的業務和財務業績將受到負面影響。
與我們過渡到基於訂閲的業務模式相關的其他風險包括但不限於:
•如果當前或潛在的最終客户更喜歡我們的歷史設備壽命許可證,採用我們基於訂閲的模式可能無法滿足我們的期望,或者可能需要比預期更長的時間才能實現;
•當前或潛在的最終客户和渠道合作伙伴可能會產生混淆或產生顧慮,包括對我們定價模型更改的顧慮;
•我們可能在實施或維護基於訂閲的定價模式方面不成功,或者我們可能選擇的定價模式不是最優的,可能會對採用率、續約率和我們的業務結果產生負面影響;
•我們的最終客户可能會將購買轉移到我們價格較低的訂閲產品上,這可能會對我們的整體財務業績產生負面影響;
•在購買基於多年期限的訂閲許可證時,或者由於我們預期的銷售補償模式更改為主要基於年度合同價值的模式,我們可能會看到選擇只預付適用期限的第一年的客户數量增加,而不是我們歷史上看到的整個期限,這將對我們的運營和自由現金流產生負面影響,這可能會對我們的運營和自由現金流產生重大負面影響,因此我們可能需要籌集額外的資本,而我們可能無法按照有利的條款或我們接受的條款或根本不能這樣做;
•我們與習慣於銷售設備生命週期許可證的現有渠道合作伙伴的關係可能會受到破壞,我們可能需要投入額外的時間和資源來教育我們的渠道合作伙伴我們的過渡,每一項都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響;
•如果我們不能成功地調整我們的上市成本結構,或者不能及時地或具有成本效益地這樣做,我們可能會產生比預期更高的銷售補償成本,特別是如果
我們的訂閲過渡比預期的要快;
•我們可能面臨額外的和/或不同的財務報告義務,或者我們可能選擇使用新的或不同的指標來報告我們的財務結果,這兩種情況中的任何一種都可能增加與我們的財務報告和投資者關係活動相關的成本;以及
•投資者、行業和金融分析師可能難以理解我們商業模式的轉變,從而導致財務估計發生變化或無法滿足投資者的預期。
最後,作為一家IT基礎設施和平臺公司,我們向基於訂閲的業務模式的過渡幾乎沒有先例(如果有的話),而且在我們收集更多信息作為過渡的一部分之前,有許多風險或不確定性可能對我們來説是未知的。如果我們未能預料到這些未知因素(無論是由於缺乏信息、先例或其他原因),或者如果我們未能正確管理預期風險和/或未能在過渡到基於訂閲的業務模式時執行,我們的業務和運營結果以及我們準確預測未來運營結果的能力可能會受到不利影響。
我們競爭的市場正在快速發展,這使得我們很難預測最終客户採用率和對我們解決方案的需求。
我們競爭的市場正在迅速發展。因此,我們未來的財政表現,在很大程度上將視乎傳統資訊科技市場的開支分配情況,以及我們適應新市場需求的能力。目前,我們解決方案的銷售在很大程度上依賴於傳統市場(包括x86服務器、存儲系統和虛擬化軟件)支出的替代。此外,隨着我們繼續開發旨在滿足新市場需求的新解決方案,例如Nutanix Xi雲服務,我們解決方案的銷售將在一定程度上取決於在這些市場獲得新的支出,包括混合雲服務。如果這些市場經歷了客户需求的轉變,或者如果這些市場中的客户將他們的新支出集中在公共雲解決方案或其他沒有比預期更快或更廣泛地與我們的解決方案互操作的解決方案上,那麼我們的解決方案可能根本就沒有那麼有效地競爭。我們也很難預測最終客户對我們的解決方案的需求或採用率,或者我們市場的未來增長。
如果最終客户不採用我們的解決方案,我們發展業務和運營業績的能力可能會受到不利影響。
傳統IT基礎架構在我們的許多最終客户的數據中心根深蒂固,因為他們在現有IT基礎架構上的歷史財務投資,以及他們的IT管理員現有的知識庫和技能。因此,我們的銷售和營銷工作通常涉及廣泛的努力,以教育我們的最終客户瞭解我們的解決方案的好處和功能,特別是在我們推出新產品並繼續將大型組織作為最終客户的情況下。如果我們的解決方案不能被市場接受,我們的業務增長能力和經營業績將受到不利影響。
我們與原始設備製造商關係的轉變可能會對我們的運營結果產生不利影響。
隨着行業動態的變化,我們與原始設備製造商(統稱為“OEM”和每個“OEM”)的關係繼續發生變化,我們的OEM可能不太願意與我們作為OEM或其他合作伙伴,或者可能會開始優先考慮他們自己的產品,而不是我們的解決方案。例如,戴爾不僅是OEM,也是我們的競爭對手,在2018財年、2019財年和截至2020年4月30日的9個月中,戴爾分別佔我們總賬單的8%、6%和2%。戴爾擁有EMC Corporation(“EMC”)以及VMware的大部分未完成投票權,並且已經並可以繼續將Dell、EMC和VMware產品組合合併為針對其平臺進行優化的統一產品組合,這將與我們的核心解決方案直接競爭。此外,戴爾可能更有可能推廣和銷售自己的解決方案,包括EMC互補產品組合中的解決方案,而不是我們的產品,或者完全停止銷售或推廣我們的產品。如果戴爾決定在我們的產品上銷售自己的解決方案,可能會對我們的OEM銷售產生不利影響,並損害我們的業務、經營業績和前景,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。此外,由於OEM銷售額(包括戴爾的銷售額)通常在交付時確認,我們任何OEM的任何OEM銷售額的減少都將對我們未來報告的收入和毛利率產生更大的影響,這可能會使我們更難預測未來幾個季度的收入和毛利率。2018財年、2019財年和截至2020年4月30日的9個月,來自戴爾的收入分別約佔我們總收入的9%、7%和4%。此外,在正常的業務過程中,我們作出承諾, 這是基於收入目標或非標準組件的現有庫存和不可取消的採購訂單,與我們的某些OEM合作,以確保他們在投資於我們的聯合解決方案時獲得最低程度的財務考慮。我們與原始設備製造商關係的轉變可能會對我們履行此類承諾的能力產生負面影響,並可能導致我們欠適用的原始設備製造商額外的款項。
我們過去的財務表現,包括收入增長,可能不能表明我們未來的表現。
我們過去的財務表現,包括收入增長,可能不能表明我們未來的表現。例如,雖然我們在歷史上經歷了顯著的收入增長,但最近一段時間我們的總收入增長放緩,這在很大程度上是由於我們從硬件銷售過渡到純軟件銷售,以及從設備生命週期模式過渡到訂閲許可模式。因此,您不應將這樣的歷史收入增長視為我們未來業績的指示,我們在未來可能不會實現類似或任何收入增長。同樣,雖然由於我們在銷售和營銷活動上的額外投資(包括增加需求產生支出,以及僱傭更多的銷售人員),我們在最近幾個時期看到了管道產生的改善,但這些改善可能不會持續,這些計劃的回報可能不會像預期的那樣高,或者可能需要比預期更長的時間才能實現,並可能在不久的將來影響我們的收入增長和盈利能力。
此外,由於我們向基於訂閲的模式過渡,我們的收入在短期內可能會繼續受到影響。與某些訂閲購買相關的收入,例如與Nutanix Xi雲服務相關的收入,將在訂閲期限內按費率確認,導致與我們歷史的設備壽命和僅基於期限的軟件交易相比,前期收入較少。此外,我們從訂閲銷售中確認的收入,即使預先確認,在某些情況下,其總美元價值也可能低於與設備生命週期的許可證相關的收入,因為它們的期限可能比設備的生命週期短。這也可能使我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加收入。
在我們過渡到純軟件銷售之後,由於我們正在向基於訂閲的模式過渡,我們的成功還將在很大程度上取決於我們的銷售團隊是否有能力調整他們的戰略,以便有效和及時地專注於純軟件銷售和基於訂閲的銷售。此外,我們的客户可能不理解我們產品銷售的這些變化,投資者、行業和財務分析師可能難以理解我們業務模式的變化,從而導致財務估計發生變化或無法滿足投資者的預期。隨着我們業務的變化,過渡可能會使我們更難準確地預測我們的運營結果或規劃未來的增長。因此,您不應依賴我們之前任何時期的收入增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
我們在前幾個時期經歷了快速增長,我們可能無法有效地維持或管理任何未來的增長。
在前幾個時期,我們的整體業務和運營都有了顯着的擴大。自我們成立以來,我們的員工人數大幅增加,未來我們的員工人數可能會大幅增加。我們預計,從長遠來看,隨着我們擴大業務規模,我們的運營費用將會增加,包括開發和改進我們新的和現有的解決方案,擴大我們的銷售和營銷能力以及全球覆蓋範圍,以及提供一般和行政資源來支持我們的增長。然而,正如上面“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣,針對新冠肺炎疫情,我們已經積極採取措施削減開支,因此,我們的運營費用在短期內可能會逐季波動。此外,隨着我們業務的長期發展,我們必須在保持業務執行有效性的同時,有效地培訓、整合、發展、激勵和留住大量新員工,以及提拔或調任新角色的現有員工。如果不能管理這些變化,可能會大大推遲我們戰略目標的實現。特別是,我們的成功在很大程度上取決於我們快速有效地提升新銷售團隊並留住這些銷售團隊的能力。我們還必須繼續改善和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、管理系統以及產品管理和銷售流程。我們預計,我們未來的增長將繼續對我們的管理、運營和財務資源造成重大壓力,我們可能無法有效地維持或管理任何未來的增長。在實現預期收益之前或沒有實現預期收益之前,我們可能會產生與未來增長相關的成本,而這些投資的回報可能會更低(如果有的話)。, 或者可能發展得比我們預期的要慢。例如,我們在2019年2月宣佈了通過在銷售和營銷活動上進行額外投資(包括增加需求創造支出和招聘額外的銷售人員)來增加渠道增長的計劃。雖然我們在最近幾個季度看到了這些領域的改善,但這些改善可能不會持續,包括我們因新冠肺炎疫情而採取的削減開支的行動的結果,這些舉措的回報可能不像預期的那麼高,或者可能需要比預期更長的時間才能實現,並可能在不久的將來影響我們的收入增長和盈利能力。
如果我們不能有效地維持或管理我們的增長,我們可能就無法利用市場機會。我們也可能無法滿足最終客户的要求、保持產品質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於我們的戰略是最大限度地提高短期盈利能力。與擴大我們的研發努力、銷售和營銷努力、我們向基於訂閲的業務模式的過渡、基礎設施和其他此類投資相關的支出可能最終不會增長我們的業務或帶來長期盈利。如果我們最終不能達到分析師和我們股東預期的盈利水平,我們A類普通股的價格可能會大幅下降。
企業IT市場正在迅速變化和擴大,我們預計未來來自老牌競爭對手和新的市場進入者的競爭將繼續加劇。
我們在競爭激烈的企業基礎設施市場運營,主要與銷售軟件以構建和運營企業雲、集成系統、獨立存儲和服務器的公司以及公共雲基礎設施解決方案提供商展開競爭。這些市場的特點是不斷變化和快速創新。我們的主要競爭對手分為以下幾類:
•軟件提供商,如VMware,提供廣泛的虛擬化、基礎架構和管理產品來構建和運營企業雲和混合雲;
•傳統IT系統供應商,如思科、戴爾、HPE、日立、IBM和聯想,提供集成系統,包括捆綁的服務器、存儲和網絡解決方案,以及廣泛的獨立服務器和存儲產品;
•戴爾、日立和NetApp等傳統存儲陣列供應商,通常銷售集中式存儲產品;以及
•公共雲基礎設施和基於SaaS的產品的提供商,如Amazon、Google Inc.和微軟公司。
此外,我們還與思科、HPE、戴爾、VMware和許多較小的新興公司等超融合基礎架構和軟件定義存儲產品的供應商展開競爭。隨着我們市場的增長,我們預計它將繼續吸引新的公司以及現有的更大的供應商。我們的一些競爭對手還可能擴大產品供應,收購競爭對手的業務,以更低的價格銷售,與其他產品捆綁銷售,提供封閉的技術平臺,與其他公司合作開發聯合解決方案,或試圖以其他方式獲得競爭優勢。此外,隨着我們擴大產品供應,我們可能會擴展到新的市場,我們可能會在這些市場遇到更多的競爭對手。此外,隨着公司越來越多地提供競爭性解決方案,他們可能不太願意作為OEM或其他方式與我們合作。例如,IBM最近收購了RedHat,他們可能會開始在其全球諮詢業務中優先銷售Red Hat產品,而不是我們的產品。此外,戴爾擁有VMware的大部分突出投票權,戴爾和VMware的聯合產品已經並可能繼續與我們的解決方案直接競爭。因此,戴爾正在並將繼續受到激勵,以銷售自己的解決方案,而不是我們的產品。
我們的許多現有競爭對手擁有,我們的一些潛在競爭對手可能擁有比我們更多的競爭優勢,例如更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷或其他資源,更強的品牌知名度和知名度,更大的知識產權組合,以及更廣泛的全球存在和分銷網絡。此外,我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購,這些第三方擁有更多的可用資源,有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外,我們的一些競爭對手擁有更大的客户基礎,向我們現有和潛在的最終客户提供各種各樣的產品,並與其建立了良好的關係。其中一些競爭對手過去和將來可能會利用他們與最終客户、分銷商或經銷商的現有關係,向這些當前或潛在的最終客户提供激勵措施,使他們的產品在經濟上更具吸引力,或者幹擾我們向最終客户提供解決方案的能力。我們的競爭對手也可能能夠以更具吸引力的價格提供與我們類似的產品或功能,例如通過將他們的解決方案與他們的其他產品或技術合作夥伴的解決方案集成或捆綁在一起,或者與其他競爭對手、技術合作夥伴或其他第三方建立合作關係。潛在最終客户可能更願意從現有供應商而不是新供應商那裏採購,特別是考慮到他們在傳統基礎設施方面歷來進行了大量投資。我們的一些競爭對手與技術合作夥伴的關係也可能比我們更牢固或更廣泛,這可能會使他們的產品比我們的更具吸引力。因此,我們不能向您保證我們的解決方案將在競爭中佔據有利地位, 如果做不到這一點,可能會對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加您的投資風險。
我們從2011年10月開始銷售我們的產品。我們的歷史金融數據相對有限,而且我們是在一個快速發展的市場中運營的。我們相對有限的運營歷史使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。此外,我們已將業務轉變為專注於更多純軟件交易,並正在向基於訂閲的業務模式轉變,這可能會增加預測我們的業務增長和利潤率的難度。此外,企業IT基礎設施市場快速發展的性質,以及其他我們無法控制的因素,降低了我們準確預測季度或年度業績的能力。我們的解決方案可能永遠不會得到廣泛採用,技術的變化或進步可能會對我們的解決方案的需求產生不利影響。由於客户認可度不足、技術挑戰、技術和解決方案競爭或其他原因導致對混合雲技術的需求減少,將導致收入增長率低於預期或收入減少,其中任何一種情況都可能對我們的業務、運營結果和前景產生負面影響。對未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史時那樣準確。我們已經並將繼續遇到與快速增長和擴張以及相對有限的經營歷史相關的風險和困難。如果我們不能成功地解決這些風險,我們的業務和經營業績將受到不利影響,我們A類普通股的價格可能會下降。
企業IT基礎設施技術的發展或改進可能會對我們的解決方案的需求產生實質性的負面影響。
企業IT基礎設施技術的重大發展,例如存儲、虛擬化、容器、網絡、災難恢復、邊緣計算、管理軟件以及公共雲和混合雲基礎設施解決方案的進步,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務、運營結果和前景產生實質性的負面影響。例如,混合雲技術的改進,例如協調和自動化工具的改進,或者傳統的內部企業雲技術與公共雲平臺之間的新的或改進的互操作性,可能會成為我們解決方案的首選替代方案,特別是如果它們在我們的解決方案之前引入市場的話。如果我們在創建和投資產品路線圖時不能開發新的或增強的技術或流程,不能對現有技術中的變化或進步做出反應,或者不能正確預測這些變化或進步,都可能嚴重延遲我們的開發和新解決方案的推出,這可能會導致我們的解決方案失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走。此外,公共雲基礎設施為我們的平臺目前主要支持的本地基礎設施部署提供了替代方案。各種因素可能導致公共雲基礎設施採用率增加,包括公共雲產品價格持續或加速下降、與與我們的解決方案競爭的內部部署基礎設施解決方案的互操作性增強,以及公共雲提供商提供可靠性能、增強安全性、更好的應用兼容性和更精確的基礎設施控制的能力的提高。與公共雲相比,這些因素中的任何一個都可能降低我們平臺的競爭力, 並可能對我們的解決方案的需求產生實質性的負面影響。
如果其他IT供應商不與我們合作,確保我們的解決方案與他們的產品互操作,包括讓我們及早訪問他們的新產品或有關他們的新產品的信息,我們的產品開發工作可能會延遲或受損,這可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
我們的解決方案提供了一個平臺,來自不同軟件提供商的軟件應用程序和虛擬機管理程序可以在此平臺上運行。因此,我們的解決方案必須與我們最終客户現有的硬件和軟件基礎設施,特別是他們的網絡、服務器、軟件和操作系統,以及他們在此基礎設施上運行的應用程序進行互操作,這些應用程序可能由各種供應商和OEM製造和提供。除了確保我們的解決方案最初與這些硬件和軟件產品互操作外,我們還必須偶爾更新我們的軟件,以確保我們的解決方案繼續與這些硬件和軟件產品的新版本或更新版本互操作。硬件、軟件應用程序、虛擬機管理程序或數據管理工具的當前或未來提供商可能會進行更改,從而降低我們的解決方案與它們互操作的能力,而且可能需要大量額外的時間和精力來確保我們解決方案的持續兼容性,而這可能根本不可能實現。即使我們的解決方案與其他提供商的解決方案兼容,如果他們不為他們的系統認證或支持我們的解決方案,或者不與我們合作協調故障排除和移交支持案例,最終客户也可能不願購買我們的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求,並損害我們從我們致力於確保兼容性的投資和資源中獲得回報的能力。開發正確互操作的解決方案需要大量的合作伙伴、資本投資和員工資源,以及軟件應用程序和虛擬機管理程序的供應商或開發人員在產品開發和產品支持方面的合作。供應商可能不會提前向我們提供或以任何方式訪問他們的技術和產品, 協助我們進行這些開發工作、認證我們的解決方案、與我們共享或向我們銷售我們可能需要的任何API、格式或協議,或者與我們合作以支持最終客户。如果他們不及時或根本不向我們提供必要的訪問、幫助或專有技術,我們可能會遇到產品開發延遲或無法確保我們的解決方案與這些新技術或產品兼容的情況。如果供應商開發的產品與我們競爭,他們過去和將來可能會再次拒絕合作,拒絕共享訪問權限,認證我們的解決方案,向我們出售或提供其專有API、協議或格式,或者從事積極限制我們產品的功能、兼容性和認證的做法。如果發生上述任何一種情況,我們的產品開發工作可能會延遲或受損,我們的解決方案對最終客户的吸引力可能會降低,從而導致銷售額下降,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。
如果我們不能成功執行我們銷售更多雲服務的計劃,這些雲服務將以付費訂閲的方式銷售,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們已經並預計將更多的產品和服務作為基於雲的產品和服務(包括在公共雲基礎設施上託管的產品以及我們自己的Nutanix Xi雲服務的一部分)按費率訂閲銷售。雖然基於雲的產品目前只佔我們業務的一小部分,但這種轉變已經並將繼續需要大量的資源投資,並將在任何給定時期內繼續轉移資源和增加成本,特別是許可證成本和其他收入。我們還已經並打算繼續對我們託管的基於雲的產品的支持基礎設施進行投資,並且可能無法收回此類投資的成本。這樣的資源投資,亦未必能改善我們的長遠增長和經營成果。此外,隨着時間的推移,與我們的基於雲的服務相關的一些成本的增長可能很難預測,特別是考慮到我們在交付基於雲的解決方案版本的成本方面缺乏歷史經驗。
我們認為我們的計劃有一定的優勢,但也給我們帶來了一些風險,包括但不限於以下幾個方面:
•如果我們能夠確認收入,即使與我們目前預先確認的類似的基於期限的訂閲銷售相比,基於應收賬款的安排也可能會延遲,而且可能需要預付成本,這可能是相當可觀的;
•由於收入是在客户協議期限內按差餉確認的,客户購買我們基於應收差餉訂閲的產品和服務的任何減少都不會完全反映在我們的經營業績中,直到未來幾個時期。這也會使我們很難在任何給定的時期內通過額外的應課差餉認購銷售來增加我們的收入;
•基於雲的應收差餉訂閲安排通常是在短期協議下進行的。因此,我們的客户通常對我們沒有長期義務,即使我們的客户對我們的基於雲的訂閲產品感到滿意,也可以隨時取消他們的訂閲;以及
•不能保證我們在付費訂閲基礎上提供的基於雲的解決方案(包括我們可能推出的新產品)會得到市場的廣泛接受。
如果我們不能正確執行我們的計劃,以按費率訂閲的方式銷售更多基於雲的產品和服務,我們的業務和運營業績將受到不利影響,我們A類普通股的價格可能會下跌。
如果我們不能及時或具有成本效益地開發或推出新的或增強的解決方案,我們吸引和留住最終客户的能力可能會受到損害,我們的品牌、聲譽和競爭地位可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營,其特點是技術和行業標準迅速變化,技術過時。我們將需要繼續創建有價值的軟件解決方案,並跨硬件平臺集成這些解決方案。為了在競爭中取勝,我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型解決方案,以提供越來越高的性能、容量、可擴展性、安全性、互操作性、應用程序移動性和可靠性,並滿足我們最終客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品,市場接受基於新技術或替代技術的產品,或出現新的行業標準,都可能使我們現有或未來的解決方案過時或對最終客户的吸引力降低。任何未能及時或經濟高效地預測或開發新的或增強型解決方案或技術以應對技術變革的行為,都可能導致收入減少,並對我們的業務和前景造成損害。我們開發或獲得的任何新功能或應用程序可能不會及時或具有成本效益地推出,也可能不會獲得廣泛的市場接受,研發投資或優化我們工程成本結構的努力可能不會成功。特別是,如果我們不能及時發佈我們之前宣佈的新產品、新技術或新服務,我們的品牌和聲譽可能會受到損害。如果我們不能及時推出滿足最終客户需求的新的或增強型解決方案或滲透新的市場,我們將失去市場份額,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,增加向新的和現有的大型組織、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的增長戰略在很大程度上依賴於增加向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案,特別是當這種銷售導致我們的解決方案獲得大量訂單時。對這些最終客户的銷售涉及可能不存在的風險,或者對較小的最終客户的銷售涉及的風險較小,這可能會阻礙我們的銷售團隊追逐這些較大的最終客户。這些風險包括:
•來自傳統上以大型企業、服務提供商和政府實體為目標的公司的競爭,這些公司可能與這些最終客户有預先存在的關係或購買承諾;
•提高大型終端客户在與我們談判合同安排時的購買力和影響力;
•我們的支持服務合同中有更嚴格的要求,包括要求更快的支持響應時間,以及對任何未能滿足支持要求的懲罰;以及
•更長的銷售週期,以及可能在選擇不購買我們解決方案的潛在最終客户身上花費大量時間和資源的相關風險。
大型組織通常會進行重要的評估過程,從而導致較長的銷售週期。雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在的最終客户以及我們的分銷商和經銷商進行直接互動。我們通常向這些最終客户提供評估產品,並可能花費大量的時間、精力和金錢向這些潛在的最終客户進行銷售。此外,大型組織的產品採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延遲的影響。最後,大型組織通常有更長的實施週期,需要更高的產品功能和可擴展性,需要更廣泛的服務,要求供應商承擔更大份額的風險,需要可能導致收入確認延遲的驗收條款,並期望更大的支付靈活性。考慮到這些變數,我們可能很難估計大型組織、服務提供商或政府實體的預期銷售何時可能發生,我們準確預測未來運營業績的能力可能會受到不利影響。如果我們不能在特定季度或根本不能實現大型終端客户的預期銷售,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。所有這些因素都會進一步增加與這些最終客户開展業務的風險。
我們的增長依賴於我們現有的最終客户額外購買軟件許可證和軟件升級,以及續訂和升級他們的訂閲、支持和授權協議,如果我們的最終客户不這樣做,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們現有的最終客户購買額外的軟件許可證和設備,以及續訂和升級他們的訂閲、支持和授權協議。如果我們的最終客户不購買額外的軟件許可證、設備或軟件升級,或者續訂或升級他們的訂閲、支持和授權協議,我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到損害。為了維持或改善我們的運營業績,我們依賴現有最終客户續簽其訂閲協議以及支持和授權協議,或購買其他解決方案。最終客户可能會因為幾個因素而選擇不續訂其訂閲協議或支持和權利協議,或購買其他解決方案,這些因素包括對我們相對於競爭產品的價格或功能的不滿、最終客户支出水平的降低或其他我們無法控制的原因。如果我們現有的最終客户不購買新的解決方案,或續訂或升級他們的訂閲協議或支持和授權協議,我們的收入增長可能會比預期慢,或者可能會下降,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴我們的關鍵人員,特別是我們的首席執行官來發展我們的業務,失去一名或多名這樣的關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管和關鍵人員的技能和持續服務。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官兼董事長Dheeraj Pandey的服務,他對我們的技術發展、未來願景和戰略方向至關重要。我們沒有承保任何高管或其他關鍵員工的人壽保險單。失去潘迪先生或我們的任何主要員工或高管的服務可能會擾亂我們的業務,並對我們的經營業績、前景和未來增長產生負面影響。我們未來的成功還取決於我們能否繼續吸引、整合和留住高技能人才,特別是熟練的銷售和工程員工。對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在我們總部所在的舊金山灣區。我們A類普通股價格的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們不能向您保證我們能成功地吸引或留住合格的人才。我們無法吸引和留住必要的人員,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們不有效地擴大、培訓、激勵和留住我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的最終客户或增加現有最終客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
雖然我們採用渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在的最終客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新的最終客户,並向我們現有的最終客户銷售額外的解決方案。對於擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員來説,競爭非常激烈。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員來支持我們的增長。新員工需要大量培訓,可能需要相當長的時間才能達到最高工作效率;根據過去的經驗,我們估計我們的平均銷售團隊成員通常不會全面提升工作效率,直到他們在我們的第四季度開始工作時才能達到最高工作效率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,我們可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員,特別是那些專注於在我們開展業務或計劃開展業務的市場向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案的人員。在新國家招聘銷售人員還需要額外的設置成本、前期成本和持續成本,如果銷售人員無法實現最高生產率,我們可能無法收回這些成本。此外,由於我們的快速增長,我們的銷售隊伍中有很大一部分對我們的公司和我們的解決方案來説都是新的,因此效率低於我們經驗豐富的員工。此外,隨着我們完成專注於純軟件交易的過渡,並繼續過渡到基於訂閲的業務模式,我們還在重新培訓我們經驗豐富的銷售員工, 他們歷來專注於設備生命週期內的設備銷售和軟件許可證銷售,以保持或提高工作效率。我們已經進行了調整,預計還需要進一步調整我們的入市成本結構,特別是在涉及到我們如何補償銷售團隊設備壽命和續訂交易的情況下。
如果我們的新銷售員工,特別是那些專注於向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案的員工,沒有在我們預測的時間表上充分發揮效率,或者如果我們不能成功地重新培訓我們經驗豐富的銷售員工,因為我們專注於純軟件和基於訂閲的銷售,或者調整我們的上市成本結構,我們的收入將不會以預期的水平增長,我們實現長期預測的能力可能會受到負面影響。如果我們不能招聘、培訓和保持足夠數量的有效銷售人員,或者我們的新的或現有的銷售人員不能成功地獲得新的最終客户,説服現有客户續訂他們的訂閲採購,或者全面增加對我們現有客户羣的銷售額,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。
如果我們不能有效地組建、組織和補償我們的銷售隊伍,使其專注於主要推動我們增長戰略的最終客户和活動,我們的業務將受到不利影響。
如上所述,我們的增長在很大程度上依賴於增加對大型企業的銷售,特別是當這些銷售導致我們解決方案的大訂單時。在2017財年,我們開始對我們的銷售團隊進行細分,以專注於這些大客户和大型交易,並隨着業務的變化繼續進一步細化這種細分。這一過程包括招聘新的銷售團隊成員,並提拔現有的銷售團隊成員擔任專注於向大企業客户進行大規模銷售的角色。對擁有有效滲透大企業客户所需知識和經驗的銷售人員的競爭非常激烈,我們可能無法成功聘用這些員工,或無法按預期的時間表聘用他們,這將對我們瞄準和滲透大企業客户的能力產生負面影響。此外,我們預計與大客户相關的銷售週期將比我們傳統的銷售週期更長,這將增加我們新的全球客户經理充分發揮生產力所需的時間。這些全球銷售團隊的新銷售流程和領導結構也可能需要比預期更長的時間才能成功實施,從而進一步影響工作效率。此外,由於我們的組織繼續專注於大客户和大交易,我們傳統銷售團隊的工作效率可能會受到影響。為了應對這種潛在的影響,我們在2019年開始進一步劃分我們的銷售隊伍,將商業銷售團隊(特別是在美國)與我們的企業銷售團隊分開,目標是建立一個專注的美國商業銷售團隊,以制衡我們的企業銷售團隊。我們預計,這一過程將在可預見的未來繼續下去,包括僱傭新的銷售團隊,並培訓現有的銷售團隊,使其專注於商業交易。, 其通常比企業交易更小且更頻繁。此外,我們已經將業務轉型為主要專注於純軟件交易,並且正在向基於訂閲的業務模式過渡。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們已經調整並預計需要進一步調整我們銷售人員的薪酬結構,特別是在涉及我們如何補償銷售團隊設備壽命和續訂交易的情況下。特別是,為了與新的基於訂閲的業務模式保持一致,從2021財年開始,我們計劃將目前基於合同總價值的銷售薪酬結構調整為主要基於年度合同價值的銷售薪酬結構,這可能會導致我們的平均合同期限縮短,並可能對我們的運營和自由現金流產生負面影響,可能會產生重大影響。這些細分項目、業務模式轉變和薪酬結構變化可能會導致銷售生產率的波動,這將使我們更難準確預測我們的運營結果或規劃未來的增長。如果我們不能有效地管理這些變化或及時實施新的銷售結構,或者如果我們劃分銷售隊伍的決定不能成功地獲得解決方案的大量銷售,我們的增長和實現長期預測的能力可能會受到負面影響,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們主要依靠間接銷售渠道來分銷我們的解決方案,這些渠道的中斷可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們主要通過間接銷售渠道銷售我們的解決方案,包括渠道合作伙伴,如分銷商、我們的原始設備製造商、增值經銷商和系統集成商。我們的原始設備製造商反過來通過他們自己的渠道合作伙伴網絡分銷我們的解決方案,我們與這些合作伙伴沒有直接關係。
我們在很大程度上依賴我們的渠道合作伙伴選擇、篩選和維護與其分銷網絡的關係,並以符合適用法律、法規要求和我們的質量標準的方式分銷我們的解決方案。如果我們的渠道合作伙伴或其分銷網絡中的合作伙伴違反了適用的法律或法規要求,或者歪曲了我們解決方案的功能,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會承擔潛在的責任。此外,如果我們無法在關鍵增長地區與強大的渠道合作伙伴建立關係,我們在這些地區銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。我們與渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向最終客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品。如果我們的渠道合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的解決方案,選擇更加努力地營銷和銷售他們自己或我們競爭對手的產品,或者不能滿足我們最終客户的需求,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。我們的渠道合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情況下停止銷售我們的解決方案,並且幾乎不會受到處罰。我們大量渠道合作伙伴的流失,加上我們無法替換他們,或者未能招募更多的渠道合作伙伴或建立替代分銷網絡,都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。例如,通過Arrow Electronics,Inc.進行銷售。在截至2019年4月30日的9個月裏,Tech Data Corporation給我們最終客户的收入分別佔我們總收入的23%和12%,在截至2020年4月30日的9個月裏,分別佔我們總收入的29%和14%。此外, 如果渠道合作伙伴提供與我們的解決方案競爭的自己的產品或服務,被競爭對手收購,或者重組或剝離其經銷商業務部門,我們從該合作伙伴獲得的收入可能會受到不利影響,甚至完全消失。
招募和留住合格的渠道合作伙伴並培訓他們使用我們的技術需要大量的時間和資源。如果我們不能投入足夠的資源來支持和擴大我們的渠道合作伙伴網絡,我們的業務可能會受到不利影響。為我們的產品保持強大的間接銷售渠道,並有效利用我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商,對我們的增長戰略非常重要,如果不能有效地管理這些關係,可能會導致成本上升和收入減少。此外,在某些國際市場,我們正在將我們的分銷模式從直接與數百家個人經銷商簽約轉變為與數量較少的較大全球分銷商簽約。雖然我們相信,從長遠來看,這一轉變將使我們的銷售渠道在這些市場上更有效率,覆蓋範圍更廣,但不能保證這種新的分銷模式將在短期內增加我們的銷售額,或使我們能夠維持毛利率。在向我們的新合作伙伴過渡的過程中,任何潛在的延遲或混淆都可能對我們與現有最終客户和渠道合作伙伴的關係產生負面影響,並可能導致我們失去潛在的最終客户或現有最終客户的額外業務,或者導致與現有最終客户的續約率下降。完成向新銷售模式的過渡後,我們將更加依賴更少的渠道合作伙伴,這可能會減少我們與最終客户的接觸,從而使我們更難建立品牌意識、確保正確交付和安裝我們的軟件、支持持續的最終客户需求、估計最終客户需求、響應不斷變化的最終客户需求以及從最終客户那裏獲得訂閲續訂。
我們對政府實體的所有銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接完成的。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與我們的渠道合作伙伴的合同,而且在未來,如果政府選舉需要重新談判或終止的政府合同部分是實質性的,任何此類終止或重新談判都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,我們有時依賴我們的渠道合作伙伴來履行某些監管義務,否則,如果我們直接銷售給政府實體,我們就必須履行這些義務,而我們的渠道合作伙伴將來可能無法或不願意履行這些義務。如果發生此類終止或變更,我們可能很難安排另一個渠道合作伙伴及時向這些政府實體銷售我們的解決方案,我們可能會在過渡期間失去銷售機會。政府經常調查和審計政府承包商(包括分包商)的行政流程,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的解決方案、我們的渠道合作伙伴改變他們的業務模式或拒絕在當前模式下繼續銷售我們的解決方案、減少收入或罰款,或者在審計發現不當或非法活動時承擔民事或刑事責任。
如果我們的間接分銷渠道中斷,特別是如果我們依賴較少的渠道合作伙伴,或者如果我們因努力擴大對政府實體的銷售而被要求直接履行政府實體施加的某些監管義務,我們可能需要投入更多的時間和資源來直接分銷我們的解決方案並支持我們的最終客户,這可能沒有那麼有效,可能會導致成本上升、收入減少和增長慢於預期。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。如果我們在任何特定時期的收入或經營業績低於投資者的預期,我們A類普通股的價格可能會下降。難以預測並可能導致我們經營業績波動的因素包括但不限於:
•任何季度訂單、發貨和接受我們解決方案的時間和數量;
•我們吸引新的和留住現有終端客户的能力;
•我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴和OEM的關係發生變化;
•我們銷售收入確認的時機,由於我們專注於純軟件銷售和正在向基於訂閲的模式過渡,這一影響變得更加突出;
•減少終端客户購買信息技術的預算;
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新產品或更新,最終客户的採購週期延遲或推遲;
•我們解決方案的需求波動和競爭性定價壓力;
•銷售的解決方案組合,包括設備和純軟件銷售的組合,基於訂閲的交易和非訂閲交易的組合,以及產品和支持、授權和其他服務之間的收入組合,這在一定程度上將取決於我們是否成功執行了將業務過渡到基於訂閲的模式的戰略;
•我們有能力開發、推出和及時發貨滿足客户要求的新解決方案和產品增強功能,以及市場對此類新解決方案和產品增強功能的接受程度;
•我們或我們的競爭對手發佈、升級或發佈產品的時間;
•我們市場競爭動態的任何變化,包括我們的競爭對手或合作伙伴之間的整合或夥伴關係,新進入者或價格折扣;
•發展業務的費用數額和時間,以及我們能夠利用規模經濟或利用我們與OEM或渠道合作伙伴的關係的程度;
•與收購新業務和技術相關的成本,以及整合和鞏固被收購企業成果的後續成本;
•股權薪酬費用的數額和時間安排;
•我們有能力控制我們解決方案及其關鍵組件的成本,或將任何成本增加轉嫁給我們的最終客户;
•一般經濟、工業和市場狀況,以及其他我們可能無法控制的事件,例如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意的人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題,以及其他類似事件;以及
•未來會計公告和會計政策變更。
這些風險中的任何一個的發生都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響,這可能會導致我們A類普通股的價格下降。
我們的毛利率受到各種因素的影響,可能會在不同時期有所變化。
我們的毛利率可能受到各種因素的影響,包括我們的解決方案是作為設備銷售還是僅作為軟件銷售的組合的變化,我們產品定價的波動,包括競爭定價壓力或組件定價增加的結果,以及我們成功銷售增量功能改進和升級的價值的程度,我們硬件設備組件成本的變化,直接銷售和間接銷售之間的組合變化,銷售產品組合的變化,以及確認和遞延收入的時間和金額的變化,特別是由於我們的持續如果我們不能有效地管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能會使我們的業務難以管理,難以實現或保持盈利能力,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。因此,我們很難預測特定客户何時(如果有的話)會選擇購買我們的解決方案,這可能會導致我們的運營結果大幅波動。
我們的銷售工作包括教育我們的最終客户瞭解我們解決方案的用途和優勢,包括他們的技術能力和節約成本的潛力。最終客户通常會進行評估和測試過程,這可能會導致較長的銷售週期。日益激烈的競爭以及新的超融合基礎設施產品和消費模式的出現,往往會導致客户同時評估多個供應商,這可能會進一步延長銷售週期。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源,但沒有任何保證我們的努力會產生任何銷售成果。平臺採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延誤的影響。我們的解決方案所代表的技術轉變的廣泛性質,以及我們的最終客户與現有IT供應商之間的傳統關係,有時會導致不可預測的銷售週期,這使得我們很難預測最終客户何時可能向我們購買解決方案。隨着我們繼續將銷售努力更多地集中在大客户和大交易上,以及我們教育客户瞭解我們正在向基於訂閲的業務模式過渡,我們銷售週期的不可預測性在未來可能會增加。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們解決方案的程度和速度的重大影響。
由於我們依賴硬件製造商及時、經濟高效地生產和發運運行我們軟件的硬件,因此我們很容易受到延誤和價格波動的影響,這將導致我們的業務受到不利影響。
我們依賴製造商生產硬件設備,包括Nutanix品牌的NX系列設備和我們硬件兼容性列表中包括的各種第三方設備,我們的軟件在這些設備上運行,這使我們面臨直接和間接的風險,包括對質量保證、產品成本、產品供應和時間的控制減少,以及潛在的聲譽損害和品牌損害。此外,我們對NX系列電器的訂單隻佔這些硬件製造商從客户那裏收到的全部訂單的相對較小的百分比。因此,在指導他們的業務決策和運營承諾時,履行我們的訂單可能不是優先事項。如果我們不能有效地管理我們與這些製造商的關係,或者如果他們中的任何一個在運營中遇到延遲、中斷或增加的製造交付期、組件交付期中斷、產能限制或質量控制問題,或者無法滿足我們或我們的最終客户的及時交貨要求,我們向最終客户銷售解決方案的能力可能會因為缺乏認證的硬件設備而嚴重受損,我們的客户消費軟件的能力將會延遲,這將對我們的業務和運營結果、競爭地位、品牌和聲譽產生不利影響。
特別是,我們在很大程度上依賴於超級微型計算機公司(Super Micro Computer,Inc.)。我們與偉創力(“偉創力”)和超微(“Super Micro”)合作,組裝和測試Nutanix品牌的NX系列電器,包括我們交付的產品。我們與Super Micro的協議於2020年5月自動續簽,此後連續一年,並可選擇在每次年度續簽時終止,並且不包含任何製造NX品牌電器的最低長期承諾。我們與偉創力的協議將於2020年11月到期,此後將自動續簽一年,並可選擇在每次年度續簽時終止。該協議不包含任何製造NX品牌家電的最低長期承諾,任何訂單隻有在採購訂單交付並接受後才會履行。如果我們被要求更換NX品牌設備的製造商,我們可能會損失收入,增加成本,並損害我們的渠道合作伙伴和最終客户關係。為了更好地滿足我們的需要,我們也可能決定更換或增加合同製造商。切換到新的合同製造商或引入新的合同製造商並開始生產既昂貴又耗時,可能會導致我們現有合同製造商的訂單延遲履行或造成其他中斷。
我們與Super Micro和偉創力的協議不包含任何價格保證,如果我們NX系列解決方案的價格沒有相應提高,組件成本的任何增加都可能損害我們的毛利率。此外,如果我們遇到更多的需求,我們可能需要增加我們的零部件採購、製造能力以及內部測試和質量功能。如果超微、偉創力或其他製造商無法生產充足的硬件設備,可能會導致客户延遲使用我們的軟件和我們的訂單,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。截至2020年4月30日,我們向合同製造商提供的與某些組件相關的擔保金額約為1.215億美元。
NX品牌設備中幾個關鍵組件的供應商數量有限,在某些情況下是單一供應商,這些組件供應或質量方面的任何延遲或中斷都可能延誤NX品牌設備的發貨,並損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係。
Nutanix品牌NX系列設備的幾個關鍵硬件組件,我們依賴於有限數量的供應商,在某些情況下還依賴單一來源的供應商。這些組件通常通過超微或偉創力以採購訂單的方式購買,我們與供應商沒有長期供應合同。我們對主要供應商的依賴使我們面臨風險,包括減少對產品質量、生產和零部件成本、及時交貨和產能的控制。這也使我們可能無法獲得足夠的所需組件供應,因為我們沒有長期的供應承諾,而更換其中一些組件將需要漫長的產品鑑定過程。此外,我們對NX品牌設備中使用的組件進行廣泛的測試和鑑定,以確保它們符合特定的質量和性能規格。如果我們的某些組件供應中斷或延遲,或者如果我們需要更換現有供應商,則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替換,在需要時是否可用,或者是否以對我們有利的條款提供供應,並且我們可能需要修改我們的解決方案以與替換組件進行互操作。這些進展中的任何一項都可能延長我們的交付期,增加我們組件的成本或產品開發成本,導致我們錯過產品發佈的市場窗口,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通常只保留最低限度的維修庫存和一些評估和演示部件,通常只在需要時才採購部件。我們不簽訂這些部件的長期供應合同。因此,我們高效響應渠道合作伙伴或最終客户訂單的能力可能會受到這些組件當時的可用性、條款和定價的限制。科技行業過去經歷過零部件短缺和交付延遲,未來我們可能會因為行業需求旺盛、零部件供應受限或其他因素而經歷關鍵零部件的短缺或延誤。如果我們或我們的供應商對我們的解決方案的需求預測不準確,或者我們沒有有效地管理我們的企業資源規劃流程,我們的供應商可能沒有足夠的庫存,這可能會增加我們必須為替代組件支付的價格,或者導致我們無法滿足對我們解決方案的需求,還會損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係。
如果硬件設備組件供應商提高組件價格、遭遇延遲、中斷、產能限制、製造運營中的質量控制問題或其財務狀況的不利變化,我們以具有競爭力的價格及時向渠道合作伙伴或最終客户發運設備的能力可能會受到損害,我們的競爭地位、品牌、聲譽和經營結果可能會受到不利影響。鑑定新組件既昂貴又耗時。如果我們被要求更換主要供應商或承擔內部製造業務,我們可能會損失收入並損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們與我們的供應商簽訂了協議,可能要求我們購買某些最低水平的庫存,這可能會導致我們在此類庫存方面蒙受損失,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。.
我們與我們的供應商達成協議,供應商將購買一定數量的零部件,並將其分配給我們的產品使用。如果我們無法在指定期限內使用庫存,我們可能會被要求購買庫存,或向供應商支付供應商購買庫存的價格與供應商最終能夠將庫存出售給第三方的價格之間的差額。因此,如果我們不準確或錯誤地預測我們對任何此類組件的需求,或者如果任何此類組件的市場價格在供應商購買組件後下降,我們可能會在該等庫存方面蒙受損失,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們依賴第三方來倉儲和交付家電和更換部件以獲得支持,因此我們對這些功能的控制比其他情況下要少。
我們將家電的倉儲和交付外包給第三方物流提供商,以便在全球範圍內履行職責。此外,我們的一些支持產品承諾在接到初始客户支持電話後最快4小時更換設備中有缺陷的部件,我們通過將更換部件庫存存儲在全球戰略位置的各個第三方供應庫來滿足這一要求。由於依賴第三方,我們減少了對運輸和物流交易和成本、質量控制、安全和支持更換部件供應的控制。因此,我們可能會受到運輸中斷和意外成本的影響,以及由於我們無法直接控制的原因而無法提供足夠的支持。如果我們不能及時發運家電或更換產品,最終客户可能會取消與我們的合同,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。
我們銷售解決方案的能力在一定程度上取決於我們技術支持的易用性和質量,任何未能提供高質量技術支持的情況都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
一旦部署了我們的解決方案,我們的最終客户就會依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案相關的任何技術問題。此外,由於我們解決方案的新興性質,我們的支持組織經常為運行我們解決方案的其他供應商的產品提供支持和故障排除,即使問題與我們的解決方案無關。不能保證我們可以解決與我們的解決方案無關的問題,也不能保證其產品運行在我們的解決方案上的供應商不會挑戰我們為其產品提供的技術援助。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住人員的能力,這些人員不僅有資格支持我們的解決方案,而且非常熟悉我們的最終客户在我們的解決方案上運行的一些主要應用程序和虛擬機管理程序。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們的支持組織將面臨更多挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔方面的挑戰。此外,隨着我們繼續擴展我們的產品組合以包括更多解決方案,我們提供高質量支持的能力將變得更加困難,並且將涉及更多複雜性。如果未能保持高質量的安裝和技術支持,或者市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能損害我們的聲譽和品牌,對我們向現有和潛在最終客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的解決方案技術性很強,可能包含未檢測到的缺陷,這些缺陷可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失或損壞,進而可能導致對我們的最終客户承擔責任,並損害我們的聲譽、品牌和業務。
我們的解決方案具有很高的技術性和複雜性,通常用於存儲對我們的最終客户的業務運營至關重要的信息。我們的解決方案可能包含未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,這些錯誤、缺陷或安全漏洞可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或其他損害我們最終客户的數據,包括有關其員工、客户和供應商的個人或身份信息,以及他們的財務和薪資數據,以及其他敏感業務信息。此外,隨着我們擴展我們的平臺並推出可能包含更多客户數據的新的基於雲的產品,例如Xi Leap和我們的其他Xi雲服務,任何未檢測到或未解決的錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致我們最終客户的數據發生重大損失或損壞。我們的解決方案中的某些錯誤或缺陷可能只有在最終客户安裝和使用後才能發現。我們之前對以前的外包製造商製造的設備進行了現場更換,將來可能需要再次這樣做。此外,我們可能會就糾正軟件中的任何安全漏洞的時間框架向我們的OEM做出某些承諾。如果在商業發佈後,在我們的解決方案中發現任何硬件或軟件錯誤、缺陷或安全漏洞,可能會給我們的業務帶來許多負面影響,包括但不限於:
•收入損失或OEM或其他渠道合作伙伴或最終客户損失;
•成本增加,包括保修費用和與最終客户支持相關的成本,以及修復錯誤或缺陷的開發成本;
•訂單或發貨的延遲、取消、減少或重新安排;
•產品退貨或折扣;以及
•損害我們的聲譽和品牌。
此外,我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的法律索賠。雖然我們與最終客户簽訂的許多合同包含與保修免責聲明和責任限制有關的條款,但如果我們面臨此類法律索賠,這些條款可能不會得到維護或可能不能提供足夠的保護。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們的解決方案的看法產生不利影響。此外,我們的商業責任保險承保範圍可能被證明不足以滿足索賠要求,並且未來的承保範圍可能無法按照對我們有利或可接受的條款或根本無法承保。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務在一定程度上依賴對政府機構的銷售,而這些政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們收入的一部分來自與聯邦、州、地方和外國政府的合同,我們相信我們業務的成功和增長將繼續依賴於我們成功採購政府合同。然而,政府機構的需求往往難以預測,也不能保證我們能夠維持或增加來自公共部門的收入。政府機構受到預算程序和開支限制的限制,這可能會導致IT支出的資本支出延遲或減少,特別是考慮到政府支出水平仍然不明朗,例如最近政府領導人的變化或未能任命新的政府領導人。與我們的其他終端客户相比,政府機構的預算和審批流程也經歷了更長的銷售週期,我們可能很難準確預測這些合同對我們未來運營業績的影響。如果政府機構減少或改變其資本支出模式,我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。可能妨礙我們維持或增加政府合約收入的因素,包括但不限於:
•公共部門預算週期和供資授權;
•財政或收縮政策的變化;
•政府可用資金減少;
•政府計劃或適用要求的變化;
•通過新的法律、法規或者修改現行法律、法規;
•政府撥款或其他撥款授權過程中可能出現的延誤或變化;以及
•與勤奮以及獲得或保持政府供應商資格相關的更高費用,或因此而導致的延誤。
上述任何情況的發生都可能導致政府和政府機構推遲或避免在未來購買我們的解決方案,或者以其他方式對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
第三方聲稱我們侵犯了知識產權,無論成功與否,都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟或昂貴的許可證,我們的業務可能會受到損害。
企業計算基礎設施行業內外的許多公司都擁有大量專利,涵蓋存儲、服務器、網絡、桌面、安全和虛擬化產品等各個方面。除了這些專利,這個行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術。因此,基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁出現。我們已經收到,將來可能會收到其他知識產權持有人的詢問,並可能會受到指控,稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權,特別是當我們擴大在市場上的存在和麪臨日益激烈的競爭時。根據我們對這些指控的審查,我們相信我們有針對這些指控的有價值的辯護,儘管不能保證我們將成功地對這些指控進行辯護或達成令我們滿意的商業解決方案。此外,各方可能會聲稱我們解決方案的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這樣的索賠佔上風,我們可能不得不在受影響的地區更改我們解決方案的名稱和品牌,並且我們可能會產生其他成本。
我們目前有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意為我們的最終客户、供應商、渠道和其他合作伙伴辯護、賠償並使其免受因我們的解決方案侵犯第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。聲稱我們的解決方案侵犯了第三方的知識產權,即使不屬實,也可能損害我們與最終客户和/或渠道合作伙伴的關係,可能會阻止未來的最終客户購買我們的解決方案,並可能使我們面臨昂貴的訴訟和和解費用。即使我們不是客户與第三方之間任何與我們的解決方案侵權有關的訴訟的一方,任何此類訴訟的不利結果也可能使我們更難在我們作為指名方的任何後續訴訟中針對知識產權侵權索賠為我們的解決方案辯護。這些結果中的任何一個都可能損害我們的品牌和經營業績。
我們為針對我們或我們的最終客户、供應商和渠道合作伙伴提出的知識產權索賠進行辯護,無論是否具有可取之處,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂,轉移管理資源和注意力,並迫使我們獲得知識產權和許可,這可能涉及鉅額使用費或其他付款。此外,提出這種索賠的一方,如果勝訴,可以獲得要求我們支付大量損害賠償的判決。不利的裁決還可能使我們的知識產權失效,使我們無法向最終客户提供我們的解決方案,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代解決方案,這可能需要大量的努力和費用。我們可能需要為該技術尋求許可,而該技術可能無法以對我們有利或無法接受或根本無法接受的條款獲得,因此可能會大幅增加我們的運營費用,或要求我們在一個或多個方面限制我們的業務活動。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務商標、商標和商業祕密法律,以及保密程序和合同限制和契約來建立和保護我們的專有權,所有這些都只提供有限的保護。我們不能向您保證,對於我們目前待決的專利申請,任何專利的頒發方式都會給我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢(如果有的話),也不能保證向我們頒發的任何專利不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些國際司法管轄區申請了專利,但這種保護可能不會在我們開展業務的所有國家或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家都提供,或者可能很難在實踐中執行。我們目前頒發的專利以及未來可能頒發的與未決或未來專利申請有關的任何專利可能不能提供足夠廣泛的保護,或者它們可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。我們不能確定我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。
保護我們的知識產權、解決方案和其他專有權利不被未經授權使用是昂貴和困難的,特別是在國際上。將來可能有必要提起訴訟,以強制執行或捍衞我們的知識產權,或確定他人專有權利的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額費用和管理資源轉移,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。再者,我們很多現有和潛在的競爭對手,都有能力投入比我們多得多的資源,為侵犯知識產權的索償辯護,以及執行他們的知識產權。試圖向第三方強制執行我們的權利也可能會促使這些第三方主張他們自己的知識產權或其他針對我們的權利,或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。有效的專利、商標、服務標記、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們提供解決方案的每個國家/地區。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
我們可能會受到指控,稱我們的員工錯誤地披露了或我們錯誤地使用了員工前僱主的專有信息。這些主張的辯護成本可能很高,如果我們不能成功做到這一點,我們的業務可能會受到損害。
我們的許多員工以前受僱於現有或潛在的競爭對手。雖然我們有程序確保我們的員工在為我們工作時不會使用他人的專有信息或專有技術,但我們未來可能會受到指控,稱這些員工泄露了或我們使用了這些員工前僱主的專有信息。可能有必要提起訴訟來對這些索賠進行辯護。如果我們不能為這些索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵研究人員或他們的工作產品的流失可能會阻礙我們為現有解決方案開發新的解決方案和功能的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行辯護,訴訟工作也是昂貴、耗時的,而且會嚴重分散管理層的注意力。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案、2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)和納斯達克股票市場規則和條例的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來重大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序,旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保積累根據“交易法”要求在報告中披露的信息,並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,未來可能會發現我們內部控制的弱點。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們的財務報告內部控制的有效性,我們將根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節將這些報告包括在我們的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制程序和內部控制程序的有效性,以遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的SEC規則,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量資源並採取各種行動,包括產生與會計相關的成本和實施新的內部控制程序,以及提供重要的管理監督。此外,我們的獨立註冊會計師事務所也必須正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,如果它對我們的控制記錄、設計或操作的水平不滿意,可能會出具一份不利的報告。任何未能保持我們內部控制的充分性,或由此導致無法及時編制準確的財務報表,或我們的獨立審計師的不利報告,都可能增加我們的運營成本,並可能實質性地削弱我們運營業務的能力,可能對我們的運營業績產生重大不利影響,並可能導致我們的A類普通股價格下跌。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
如果不遵守適用於我們業務的法律和法規,我們可能會受到罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的最終客户,或者對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、反壟斷法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及第三方專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)簽訂、管理和履行合同相關的法律法規,這些法律法規會影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。將我們的解決方案直接或通過渠道合作伙伴銷售給美國政府,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據“虛假索賠法案”和其他與定價和折扣做法有關的法規,以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對IT供應商提出索賠和財務和解。美國司法部和GSA繼續積極追查此類索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止參與未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
這些法律和法規給我們的業務增加了成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的不遵守,可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同、失去我們知識產權的專有權以及暫停或永久禁止政府合同。任何此類損害、處罰、幹擾或限制我們與公營部門做生意的能力,都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們受到政府監管和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,我們實際或認為不遵守這些義務可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。遵守這些法律也可能損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
在美國和我們提供解決方案的其他司法管轄區,個人隱私、數據保護和信息安全是重要問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,包括美國聯邦貿易委員會(“FTC”)以及各種州、地方和外國機構和機構的監管。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制個人(包括最終客户和員工)的個人信息的收集、分發、使用和存儲。在美國,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法應用於在線收集、使用和傳播數據。此外,很多外國及政府機構,包括澳洲、歐洲聯盟(下稱“歐盟”)、印度、日本及我們經營或經營業務的多個其他司法管轄區,均就收集及使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業取得的個人資料訂立法律及規例。這些法律法規往往比美國的限制性更強。此類法律和法規可能要求公司實施新的隱私和安全政策,允許個人訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息,向個人通報影響其個人信息的安全漏洞,在某些情況下,為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。此外,外國政府可以要求在一個國家收集的任何個人身份信息不得在該國以外傳播,而我們目前沒有能力遵守這一要求。
我們還預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如,加利福尼亞州已經頒佈了“加州消費者隱私法”(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,其中包括要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的能力,以選擇退出某些個人信息的銷售我們還無法預測CCPA對我們的業務或運營的全面影響,但它已經並可能繼續要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。此外,於2018年5月生效的一般數據保護法規(GDPR)取代了之前的歐盟數據保護立法,實施了更嚴格的歐盟數據保護要求,提供了大幅增加合規成本的執法機構,並對違規行為施加了鉅額處罰。此外,由於當前和擬議的旨在將個人數據用於營銷目的的數據保護和隱私法律,包括取代歐盟電子隱私指令的電子隱私法規,我們在向現有和潛在客户營銷方面面臨着越來越大的困難,這影響了我們傳播對我們產品和服務的認識,進而在某些地區擴大客户基礎的能力。未來從歐盟向美國轉移個人數據的監管框架也仍然存在重大不確定性。隨着我們開始提供更多基於雲的服務, 我們將越來越多地被定位為數據處理商,根據上述和其他與隱私和數據保護相關的法律法規,我們將承擔額外的義務,並可能通過實施法律、合同或對違規行為的處罰來增加我們的責任敞口。此外,我們預計現有的法律、法規和標準在未來可能會有新的解釋。當前或未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與個人有關的信息的能力,這可能會減少對我們解決方案的需求,要求我們限制業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。
雖然我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變,可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式進行修改、解釋和應用,並且可能會與彼此、其他要求或法律義務、我們的做法或我們解決方案的特點相沖突。因此,我們不能保證持續遵守所有此類法律或法規、行業標準、合同義務和其他法律義務。我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務,或任何實際或疑似安全事件,無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移個人信息或其他數據,都可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽和品牌,抑制銷售,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(“FCPA”),以及與我們在美國境外活動相關的類似法律,我們可能會受到處罰和其他不利後果。
我們受“反海外腐敗法”、“美國法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法案”、“2010年英國賄賂法案”(“英國賄賂法案”)的約束,並可能在我們開展活動的國家遵守其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他反腐敗法,這些法律禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門接受者,目的是獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的做法可能是當地的一種習俗。此外,我們還利用各種第三方來銷售我們的解決方案,並在國外開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權這些活動,我們也可能被要求對這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責。我們繼續更新和實施我們的FCPA/反腐敗合規計劃,不能保證我們的所有員工和代理,以及我們外包某些業務運營的公司不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。
任何違反FCPA、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暫停或取消美國政府合同的資格,這可能對我們的聲譽、品牌、業務、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源發生重大轉移,並導致鉅額國防費用和其他第三方專業費用。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的解決方案受美國出口管制的約束,包括出口管理條例和外國資產管制辦公室實施的經濟制裁,我們將加密技術納入我們的某些解決方案。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密註冊)的情況下才能出口到美國以外。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下運輸某些產品和服務,包括向美國禁運或制裁目標國家、政府和個人發貨。此外,美國政府最近一直對現有的貿易協定持批評態度,可能會實施更嚴格的進出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失,即使最終可能授予出口許可證也是如此。雖然我們採取預防措施防止我們的解決方案在違反這些法律的情況下出口,包括為我們的加密產品獲取授權、實施IP地址攔截以及針對美國政府和國際限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證我們採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰,負責任的員工和經理可能會因違反這些法律的刑事行為而被監禁。
我們還注意到,如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到負面影響,因為這會損害我們的聲譽以及其他負面後果,包括政府調查和處罰。我們目前將出口管制合規性要求納入我們的渠道合作伙伴協議;但是,不能保證我們的渠道合作伙伴將能夠遵守這些要求。
此外,除美國外,各國還對某些加密和其他技術的進出口進行監管,包括進出口許可要求,並頒佈了法律,可能會限制我們分銷解決方案的能力,或者可能會限制我們的最終客户在這些國家實施我們的解決方案的能力。我們解決方案的更改或進出口法規的未來更改可能會延遲我們的解決方案在國際市場上的推出,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。各個政府機構不時建議對加密技術進行額外的監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,美國政府政策導致的進出口管制增加,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們的解決方案被現有或潛在的國際業務最終客户減少使用,或導致我們向現有或潛在的最終客户出口或銷售我們的解決方案的能力下降。任何減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力都會對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨額外的風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們很大一部分收入來自美國以外的最終客户和渠道合作伙伴。根據2018財年和2019年財年的收單地點以及截至2019年4月30日和2020年4月30日的9個月,我們從國際客户那裏獲得的總收入分別約為44%、45%、44%和46%。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這種努力會產生預期的效果。截至2020年4月30日,我們約50%的全職員工位於美國以外。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長,這將需要大量的管理層關注和財政資源。我們面臨與在全球範圍內開展重大業務相關的風險,包括但不限於:
•商業慣例可能與美國不同,並可能要求我們將來在客户、渠道合作伙伴、員工、顧問和其他合同中包括我們標準條款以外的條款;
•世界各地的政治、經濟和社會不穩定或不確定性,包括英國脱離歐盟的結果和影響,俗稱“脱歐”;
•美國政府實施的政策倡議或發表的聲明可能引起貿易關係的變化,美國政府一直對現有和擬議的貿易協定持批評態度;
•美國政府徵收或威脅要徵收的關税或其他貿易限制的潛在影響,如對中國輸美商品徵收的關税;
•在國際法院執行合同、判決和仲裁裁決的難度加大,應收賬款收款困難加大,付款和收款期延長;
•監管做法、關税和税法和條約發生意外變化的風險更大;
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險,包括我們在外國要求的解決方案的進口、認證和本地化;
•外國員工、合作伙伴、分銷商和經銷商未能同時遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括反壟斷法規、《反壟斷法》、英國《賄賂法案》、美國或外國制裁制度、進出口管制法律以及任何確保公平貿易做法的貿易法規;
•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或違規行為的不當或欺詐性銷售安排的風險增加;
•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和成本;
•一些國家對知識產權的保護減少或不確定;
•某些外國政府實行外匯管制,阻礙外匯資本收支流動的;
•設立和維護公司實體、辦公場所和國際業務設備的費用增加;
•國際辦事處管理和人員配置困難,與多個國際地點相關的差旅、基礎設施以及法律和監管合規費用增加,包括與額外監管審查或審計、財務會計和報告義務以及國際網絡安全要求有關的費用;
•在物色、吸引和留住本地有經驗的人才方面有較大困難,以及與此等活動有關的成本和開支;
•在地理位置不同的地方管理開發團隊的挑戰;
•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題;
•不同的用工方式和勞動關係問題;
•在我們開展業務的市場中美元與外幣之間的匯率波動;以及
•為税收目的處理來自國際來源的收入,以及改變税收法律、法規或官方解釋,包括受外國税法約束,並負責在外國司法管轄區繳納預扣税、所得税或其他税。
隨着我們在全球拓展業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能會損害我們未來獲得國際收入的能力,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險,這可能會限制我們未來的業務增長。
我們的許多解決方案結合了根據開源許可證提供的軟件,這些軟件可能會限制我們如何使用或分發我們的解決方案,或對我們施加某些義務,或者使我們面臨各種風險和挑戰,這可能會導致開發費用增加、這些解決方案的發佈或分發延遲或中斷、無法保護我們的知識產權以及加劇競爭。
我們解決方案的某些重要組件合併或基於開源軟件,將來我們可能會將開源軟件合併到其他解決方案中。這種開放源碼軟件通常在開放源碼許可下被許可,包括例如GNU通用公共許可、GNU較小通用公共許可、“Apache-style”許可、“BSD-style”許可和其他開放源碼許可。開源軟件的使用使我們面臨許多風險和挑戰,包括但不限於:
•如果開源軟件程序員(我們大多數不僱用他們)不繼續開發和增強開源技術,我們的開發費用可能會增加,我們的產品發佈和升級時間表可能會被推遲。
•開放源碼軟件對任何人的進一步開發或修改都是開放的。因此,其他人可能會開發這樣的軟件來與我們的平臺競爭,並可能將這些競爭軟件作為開源軟件提供。競爭對手也可以使用開源軟件開發自己的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求,並給我們的解決方案帶來價格壓力。
•我們許可某些類型的開放源碼軟件所依據的許可可能要求,如果我們修改我們收到的開放源碼軟件,我們必須以相同的條款免費公開提供這些修改後的軟件和我們的其他相關專有軟件。因此,我們監控我們對開放源碼軟件的使用,以努力避免使我們的專有軟件受到這些條件和其他我們不想要的條件的影響。儘管我們相信我們已經遵守了我們所使用的開源軟件的各種適用許可證下的義務,但是我們用於監控開源軟件使用情況的流程可能會出錯。此外,大多數許可證中的術語解釋幾乎沒有或根本沒有法律先例。因此,任何對開源的不當使用都可能導致對我們的解決方案和技術產生意想不到的義務,這可能會對我們的知識產權和我們從包含開源軟件的解決方案中獲得收入的能力產生不利影響。
•如果分發此類開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的辯護法律費用,或開發替代解決方案的工程費用。
如果我們不能成功應對將基於開源技術的產品集成到我們的業務中的挑戰,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,我們的開發成本可能會增加。
不利或不確定的宏觀經濟或地緣政治條件或減少的IT支出可能會對我們的業務、收入和盈利產生不利影響。
我們的業務、運營和業績在一定程度上取決於世界各地的經濟狀況和事件,這些情況和事件可能是我們無法控制的,例如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題和其他類似事件,以及這些情況和事件對企業計算基礎設施解決方案的總體需求、經濟健康狀況以及我們當前和潛在最終客户購買我們的解決方案和繼續總體IT支出的普遍意願的影響。由於持續的新冠肺炎疫情,國際貿易爭端,包括美國政府對中國輸美商品徵收的關税,對銷售和技術轉讓的限制,與國內和國際法規、税收或國際貿易協議等公共政策變化相關的不確定性,選舉,地緣政治動盪和內亂,全球信貸市場的不穩定,英國脱離歐盟(俗稱“英國退歐”)的影響的不確定性,全球宏觀經濟環境一直並可能繼續是不一致、具有挑戰性和不可預測的。以及對全球和區域經濟和市場的其他幹擾。
這些宏觀經濟挑戰和不確定性,包括新冠肺炎疫情,已經並可能繼續給全球經濟狀況和整體IT支出帶來壓力,並可能導致我們的最終客户修改支出優先順序或推遲或放棄購買決定,從而延長我們的解決方案的銷售週期,並可能降低我們的解決方案的價格,並可能使我們難以預測銷售和運營業績,並對未來的投資做出決策,任何這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成實質性損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的銷售合同是以美元計價的,因此,我們幾乎所有的收入都不受外幣風險的影響。然而,美元的相對走強可能會增加我們向美國以外的最終客户提供解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用發生在美國以外,以歐元、英鎊、英鎊、印度盧比、加元和澳元等外幣計價,並受到外幣匯率變化的影響。特別是,正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成貨幣匯率的大幅波動,這種波動可能會在新冠肺炎大流行期間甚至之後持續下去。如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而不能成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,這種貨幣波動也可能對我們準確預測未來財務業績的能力造成不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們被告知此類税收在某些司法管轄區並不適用於我們的產品和服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。某些我們不徵收這類税的司法管轄區可能會斷言這類税是適用的。美國最高法院在#年的裁決南達科他州訴Wayfair,Inc.提高各州對州外零售商的徵税管轄權的能力可能會導致更多的司法管轄區聲稱銷售和使用或其他税收適用於我們的產品和服務。斷言該等税項適用於我們不收取該等税項的司法管轄區,可能會導致我們或我們的最終客户就過去的金額向我們或我們的最終客户徵收税款、罰款及利息,而我們將來可能會被要求收取該等税項。如果我們不能成功地向我們的最終客户徵收此類税款,我們可能需要承擔此類成本,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們已經擴大了規模,從長遠來看,我們預計將繼續擴大我們的國際業務和員工規模,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了進入國際市場的業務流動和未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能不能反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
全球税法的變化可能會提高我們的全球税率,並可能對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
2017年12月,美國國會通過,總統簽署了通常被稱為減税和就業法案(TCJA)的立法,其中包括一系列影響企業的税制改革建議,包括將聯邦公司税率從35%降至21%;限制利息支出和高管薪酬的扣除;設立新的最低税額,如基數侵蝕反濫用税、全球無形低税收入;以及對某些外國收入設定新的最低税額。此外,2019年6月,美國第九巡迴上訴法院推翻了2015年美國税務法院的裁決。Altera Corp.訴專員案。第九巡迴法院的意見支持財政部的規定,要求在成本分攤協議下包括基於股票的補償成本。2019年7月22日,納税人請求第九巡迴上訴法院全體審理EN BANC重審,2019年11月12日請求被駁回。2020年2月10日,納税人向美國最高法院提交了移審令的請願書。根據我們目前的分析,我們認為法院裁決的影響不會對我們的合併財務報表產生實質性影響;然而,在這一點上先例或適用法律的額外變化可能會影響我們的財務報表或運營。
此外,經濟合作與發展組織(Organization For Economic Cooperation And Development)等國際組織已經公佈了基地侵蝕和利潤轉移行動計劃,如果我們開展業務的國家採納這些計劃,可能會增加我們在這些國家的納税義務。我們將繼續評估這些當前和即將發生的全球税法變化的持續影響,以及在法律、法規和額外指導最終敲定後對公司未來財務報表的影響。此外,我們繼續評估我們的公司結構。對未分配的外國收益徵税的任何變化都可能改變我們關於這些收益再投資的計劃。由於我們在美國和國際上的商業活動規模很大,其中許多制定和提議的對我們活動徵税的變化可能會提高我們在世界各地的有效税率,並對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
某些歐盟和其他司法管轄區引入了反混合條款,這些條款於2020年1月1日在歐盟成員國生效(但需進行相關減損)。這些規則的範圍是廣泛的,可以適用於不允許在公司結構內存在混合實體的情況下用於公司税目的的某些扣除。這些規定可能會給我們的管理層帶來額外的負擔,以評估規則的影響,並可能產生額外的税收成本。另外,由於各種所得税法律適用於我們的公司結構的複雜性和缺乏明確的先例或權威,税務機關可能會對我們報告交易的方式提出質疑,這可能會增加我們的成本並影響我們的運營。
我們全球所得税和其他納税義務撥備的確定需要管理層做出重大判斷,並涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
一般而言,根據修訂後的“1986年美國國税法”(United States Internal Revenue Code Of 1986)第382條或該法典,進行所有權變更的公司利用變更前淨營業虧損(“NOL”)和其他税收屬性抵消未來應税收入的能力受到限制。當一家公司的“5%股東”(如“守則”第382條所定義)在三年滾動期間內合計將其在該公司的所有權(按價值計算)增加50個百分點以上時,就會發生所有權變更。類似的限制可能適用於州税收目的。如果我們現有的NOL受到以前所有權變更所產生的限制,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的限制。此外,我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。此外,TCJA取消了結轉,並允許2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL無限期結轉(而在該日期或之前開始的納税年度產生的NOL繼續有兩年的結轉和20年的結轉),並將2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL的扣除額限制在本年度應納税所得額的80%。因此,如果我們賺取淨應税收入,我們使用NOL和其他税收屬性抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。
2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)取消了最初由TCJA施加的某些扣減限制。根據CARE法案,我們將能夠結轉聯邦NOL,以抵消2017年12月31日之後至2021年1月1日之前開始的納税年度產生的上一年應税收入。這項規定對我們沒有影響,因為我們在適用的納税年度有NOL。
我們的業務面臨自然災害(包括極端天氣)、人為問題、流行病和其他重大公共衞生問題以及其他可能超出我們控制範圍的類似事件的風險。
重大自然災害(如地震、火災、洪水和極端天氣)、人為問題(如重大停電、安全漏洞、恐怖主義或戰爭行為、內亂或地緣政治動盪)、流行病或其他重大公共衞生問題(如持續的新冠肺炎疫情)以及其他可能超出我們控制範圍的類似事件,都可能對我們的業務及經營業績產生不利影響。例如,儘管我們實施了網絡安全措施,但我們的網絡也可能容易受到計算機病毒、入侵和未經授權篡改我們的解決方案造成的類似破壞。此外,我們的公司總部和我們的主要合同製造商都位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,自然災害(包括極端天氣)、人為問題和流行病或其他重大公共衞生問題可能會對我們或我們的最終客户或渠道合作伙伴的業務、我們的供應商和製造商的運營或整個全球經濟造成中斷。我們還依賴IT系統在我們的員工之間以及與第三方之間進行通信。我們通信的任何中斷,無論是由自然災害還是人為問題(如電力中斷)造成的,都可能對我們的業務造成不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或政策,目前也不要求我們的製造合作伙伴制定這樣的計劃或政策。任何此類中斷都會導致訂單延遲或取消,或阻礙我們的供應商或製造商及時交付我們的解決方案和產品組件,或部署我們的解決方案、我們的業務, 經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們確實維持我們認為在商業上合理的業務中斷保險水平。然而,如果我們的業務發生重大中斷,這樣的保險可能不足以彌補我們的損失。
如果我們是網絡攻擊或其他網絡安全事件的受害者,並且我們的網絡、計算機系統或軟件解決方案被破壞或未經授權訪問敏感或專有信息(包括員工或客户數據),否則,我們的業務運營可能會中斷,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
旨在通過破壞大型組織的關鍵任務系統來獲取敏感或專有信息的網絡攻擊正在不斷演變,近年來,許多大公司都發生了導致敏感或專有信息(包括員工和客户信息)未經授權泄露的高調電子安全漏洞。我們行業的公司報告説,他們受到了網絡攻擊,包括可能來自民族國家行為者的攻擊,我們也可能受到類似的攻擊。計算機惡意軟件、病毒、社會工程(主要是魚叉式網絡釣魚攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中變得更加普遍,尤其是針對雲服務的攻擊,像我們這樣的公司可能會因為各種原因而遭受安全漏洞,無論是由於第三方操作、軟件漏洞或編碼錯誤、物理入侵、員工錯誤、瀆職或其他原因。隨着我們過渡到提供更多基於雲的解決方案,例如Nutanix Xi雲服務,我們可能會越來越多地成為網絡威脅的目標。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術和利用的漏洞經常變化,並且通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能會在很長一段時間內不被發現。如果發生或相信發生了對我們解決方案的任何未經授權的訪問或安全漏洞,則此類事件或感知的事件可能會導致數據丟失、知識產權或商業機密的丟失、業務損失、嚴重的聲譽或品牌損害、對最終客户或投資者的信心造成不利影響、監管調查和命令、訴訟。, 賠償義務、違約損害賠償以及侵犯隱私、數據保護和其他適用法律、法規或合同義務的處罰。我們還可能需要支付鉅額補救費用,其中可能包括對被盜資產或信息的責任,以及修復可能已導致的系統損壞,或向最終客户或其他業務合作伙伴提供激勵措施,以便在發生違規事件後保持業務關係,以及承擔其他責任。此外,任何此類事件或感知到的事件都可能影響我們的聲譽和品牌,損害客户信心,損害我們在現有和新市場的銷售和擴張,或導致我們失去潛在或現有的最終客户。此外,行業同行遭受或被認為遭受的高調安全漏洞可能會導致對我們行業的信任全面喪失,從而對我們的業務和財務表現產生與我們遭受的直接違規類似的不利影響。我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或感知的違規行為造成的問題,並補救我們的系統,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任,我們的業務運營能力可能會受到損害。此外,實際的、潛在的或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本,包括部署額外人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。
此外,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或供應商的安全措施受到損害,即使我們自己的系統或這些最終客户、合作伙伴、供應商或供應商使用的我們的解決方案沒有任何實際損害,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或其他任何人錯誤地將此類安全漏洞歸咎於我們或我們的解決方案,我們可能會面臨負面宣傳、聲譽損害或品牌損害。如果最終客户認為我們的解決方案沒有為存儲個人或其他敏感或專有信息或在互聯網上傳輸此類信息提供足夠的安全性,我們的業務將受到損害。最終客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們將我們的解決方案用於涉及個人或其他敏感信息的活動,這可能會嚴重影響我們的業務和運營結果。此外,多年來,我們還收購了一批公司、產品、服務和技術。儘管我們投入了大量資源來解決與此類收購相關的任何安全問題,但當我們將這些公司、產品、服務和技術整合到我們的業務和解決方案中時,我們仍可能繼承額外的風險。
我們已經擴張,並可能通過收購或投資其他公司進一步擴張,每一家公司都可能轉移我們管理層的注意力,導致對我們股東的額外稀釋,以及對維持和發展我們業務所必需的資源的消耗。
我們的業務戰略可能會不時包括收購其他互補的產品、技術或業務。例如,2018年8月我們收購了Mainframe 2,Inc.,2018年3月我們收購了Minjar,Inc.和Netsil Inc.,2016年8月,我們收購了Calm.io Pte。並於2016年9月收購了PernixData,Inc.我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的解決方案,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價,或者投資於其他公司。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們是否有能力完成這些交易可能需要第三方的批准,如政府監管部門的批准,這是我們無法控制的。因此,我們不能保證這些交易一旦進行並宣佈,就會完成。
這類收購或投資可能導致不可預見的支出以及運營和整合困難,特別是如果收購或投資在結構和範圍上更為複雜,包括由於被收購公司的地理位置。特別是,我們可能會在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難,特別是如果收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能很難留住任何收購業務的客户,或者收購的技術或研發預期可能被證明是不成功的。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,需要大量的管理層關注,否則我們的業務就會發展,我們的最終客户、投資者或證券分析師可能會對此持負面看法。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們承擔未知的責任和風險,我們可能會招致額外的成本和費用,以解決被收購公司未能遵守法律和政府規章制度的問題。此外,我們不能向您保證,任何收購或投資的預期收益將及時實現(如果有的話),或者我們不會承擔未知的債務。對於這些類型的交易,我們可能會發行額外的股權證券,這些證券將稀釋我們的股東,使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務,以對我們不利的條款招致債務,或者我們無法償還,招致鉅額費用或大量債務。, 在整合不同的商業文化時遇到困難,並受到不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用的影響。這些與收購或投資相關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能會導致我們招致額外費用,並可能限制供應並增加我們製造解決方案所使用的某些金屬的成本。
我們必須遵守2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)的要求,這些要求已經並將繼續要求我們進行盡職調查,並披露和報告我們的解決方案是否包含衝突礦物。儘管美國證券交易委員會已經就部分衝突礦物申報要求提供了指導,這些要求已經並可能繼續在一定程度上減少我們的報告做法,但我們已經並預計將產生額外的成本來遵守這些披露要求,這些要求可能會對我們產品中使用的零部件製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。
與可轉換優先票據(以下簡稱“票據”)有關的風險
吾等可能沒有能力籌集所需資金,以現金結算債券兑換或在債券發生重大變動時購回債券,而我們未來的債務可能會限制我們在兑換或購回債券時支付現金的能力。
債券持有人將有權要求我們在到期日前出現重大變動時,以相等於將購回債券本金的100%的回購價格,另加應計及未付的特別利息(如有),回購全部或部分債券。此外,於轉換債券時,除非吾等選擇只交付A類普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正在轉換的債券支付現金。此外,除非提前兑換或購回債券,否則我們須在債券到期日以現金償還。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求回購為其交出的票據或就正在轉換的票據或其到期日支付現金時,能夠獲得融資。
此外,我們回購票據或在票據轉換或到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契據要求回購票據時購回票據,或未能按契約規定於票據轉換時或票據到期日支付現金,將構成契約項下的違約。根據契約違約或根本變化本身,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外,根據任何此類協議,在契約項下發生根本改變可能構成違約事件。倘在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務,吾等可能沒有足夠資金償還該等債務或支付轉換時、要求回購或債券到期時應付的現金金額。
票據的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求以現金支付部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使票據持有人不選擇轉換其票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新分類為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算可轉換債務工具(例如票據)的負債及權益部分,該等可轉換債務工具於轉換時可全部或部分以現金結算,其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對票據會計的影響是,股本部分須於發行日計入本公司綜合資產負債表上股東權益的額外實收資本部分,而就計入票據的債務部分而言,股本部分的價值將被視為債務折價。因此,我們必須記錄非現金利息支出,這是由於在債券期限內將債券的折現賬面價值攤銷至其面值所產生的。我們將在財務業績中報告更大的淨虧損(或更低的淨收益),因為ASC 470-20將需要利息來包括債務折扣的攤銷,這可能會對我們公佈的或未來的財務業績或我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)可採用庫存股方法入賬,其效果是該等票據轉換後可發行的股份不計入每股攤薄收益計算,但如該等票據的轉換價值超過其本金,則屬例外。根據庫存股方法,出於稀釋每股收益的目的,如果我們選擇結算超額股份,交易的會計處理就如同發行了結算超額所需的A類普通股的數量一樣。我們不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。如果我們不能或以其他方式選擇不使用庫存股方法來核算轉換票據時可發行的股份,那麼我們的稀釋後每股收益可能會受到不利影響。
可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值。
關於債券的定價,吾等與債券的一個或多個初始購買者和/或其各自的聯屬公司或其他金融機構或期權交易對手訂立了可轉換票據對衝交易。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易,根據這些交易,我們將出售認股權證,以購買我們的A類普通股。可轉換票據對衝交易一般預期可減少任何票據轉換時的潛在攤薄及/或抵銷任何票據轉換時吾等須支付的超出本金的任何現金付款。如果我們A類普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格,認股權證交易可能會單獨產生稀釋效應。
期權對手方及/或其各自的聯屬公司可在債券到期日之前的二級市場交易中,通過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股來調整其對衝頭寸(並且很可能在與票據轉換有關的任何觀察期內或在吾等於任何重大變化的回購日期或其他日期回購票據之後這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。此外,如果任何此類可轉換票據對衝和認股權證交易未能生效,期權交易對手可能會解除他們對我們A類普通股的對衝頭寸,這可能會對我們A類普通股的價值產生不利影響。
這些交易和活動對我們A類普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況,目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們面臨可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
期權交易對手將是金融機構或金融機構的關聯公司,我們將面臨一個或多個此類期權交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手受到破產或其他破產程序的約束,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與該期權交易對手交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與我們A類普通股市場價格的增加和我們A類普通股市場價格的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受與我們的A類普通股相關的不利税收後果和稀釋。我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動,可能會下跌。
我們A類普通股的市場價格已經出現波動,可能會繼續大幅波動。我們A類普通股的市場價格取決於多個因素,包括這一“風險因素”部分所描述的因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括:
•整體股市價格和成交量時有波動;
•高科技股票的市場價格和成交量的波動;
•其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化;
•任何跟蹤我們公司的分析師的財務估計的變化,包括由於我們計劃將我們的業務轉變為基於訂閲的模式,或者我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或我們未能達到這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•公眾分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的實際或威脅訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的運營進行的調查;
•關於我們的知識產權、我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議;
•傳言、宣佈或完成對我們或我們的競爭對手的業務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更;
•管理層或董事會發生重大變動;
•整體經濟狀況和本港市場增長緩慢或負增長;及
•其他可能是我們無法控制的事件或因素,例如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題(如持續的新冠肺炎疫情),以及其他類似事件,或對這些事件的應對。
此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣闊的市場和行業因素都可能嚴重影響我們A類普通股的市場價格。此外,在過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,該公司經常會被提起證券集體訴訟。例如,在我們2019年2月發佈財報後,我們A類普通股的價格大幅下跌,因此,針對我們的多起集體訴訟證券訴訟,以及多起股東衍生品索賠。這些證券訴訟事項,以及任何可能對我們提起的額外證券訴訟事項,都可能導致鉅額成本,轉移我們管理層對我們業務的注意力和資源,並對我們的聲譽和品牌造成不利影響。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場出售大量我們的A類普通股,或認為可能會發生這種情況,可能會降低我們的A類普通股本來可能達到的價格,並可能稀釋您在我們中的投票權和所有權權益。
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的董事、高管和重要股東的銷售,或者認為這些出售可能發生的看法,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們已預留了相當數量的A類普通股,以供在歸屬或行使我們的股權補償計劃、轉換票據時發行,以及與我們就票據定價達成的認股權證交易有關。
此外,根據我們修訂和重新簽署的投資者權利協議,我們B類普通股的某些持有者有權根據證券法獲得這些股票的登記權利。如果這些持有人行使註冊權並大量出售股票,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。我們還登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有A類和B類普通股的要約和出售。
我們還可以不時發行我們的A類普通股或可轉換為我們A類普通股的額外證券,與融資、收購、投資或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們的章程文件中包含的普通股的雙層結構具有將投票控制權集中到在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的有限數量的股東(包括我們的董事、高管、員工和他們的關聯公司)以及重要股東的效果,這將限制您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10票,我們的A類普通股每股有1票。截至2020年4月30日,持有B類普通股的股東,包括我們的投資者和董事、高管、員工及其附屬公司,共同持有我們已發行股本的大部分投票權。因此,在可預見的將來,這些股東將對我們公司的管理和事務以及提交給我們股東批准的所有事項的結果產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易,如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
此外,B類普通股的持有者集體將繼續控制提交給我們股東審批的所有事項,即使他們的股票持有量低於我們普通股流通股的50%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,只要我們B類普通股的股份至少佔我們A類和B類普通股所有流通股的9.1%,我們B類普通股的持有者將集體繼續控制我們普通股的多數合併投票權。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。我們B類普通股的這些持有人也可能擁有與您不同的利益,可能會以您不同意的方式投票,這可能會對您的利益不利,除非我們的已發行B類普通股的67%的持有人在較早前進行了轉換,否則我們修訂和重述的公司註冊證書規定在IPO完成後17年內採用雙重股票結構。
未來由B類普通股持有人進行的轉讓,無論是否有價值,通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如出於遺產規劃目的而受影響的某些轉讓。將我們B類普通股的股票轉換為我們A類普通股的股票,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。如果我們B類普通股的一個或多個重要持有者決定轉換或出售他們的股票,可能會導致另一組B類普通股持有者有權對我們的公司施加重大影響,這可能與我們管理層設定的戰略和方向一致,也可能不一致。任何這樣的變化都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
我們須遵守“交易法”的報告和公司治理要求、納斯達克證券市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克法案”。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求,特別是現在我們不再是“快速啟動我們的企業創業法案”中定義的“新興成長型公司”。除其他事項外,“交易法”要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。雖然我們已經聘請了額外的員工來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於我們要求公開披露信息,我們的業務和財務狀況更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害,即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們的管理資源,損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
此外,由於我們作為上市公司的披露義務,我們將降低戰略靈活性,並將面臨專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生不利影響。
如果金融或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,如果他們難以理解我們商業模式的變化,或者如果他們發佈了關於我們的A類普通股的不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,也不控制他們報告中包含的內容和觀點。此外,從長遠來看,我們正處於向基於訂閲的商業模式過渡的時期,分析師可能沒有在歷史上或未來在他們的研究中準確反映這一點。上述因素可能會影響分析師準確預測我們業績的能力,並使我們更有可能無法達到他們的估計。如果我們獲得行業或金融分析師的報道,如果報道我們的任何分析師對我們的A類普通股發表了不準確或不利的意見,我們A類普通股的價格可能會下跌。此外,許多高科技行業的公司在未能達到或經常明顯超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後,股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到(或大大超過)我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的A類普通股評級,或發表對我們不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量大幅下降,這可能會導致我們的A類普通股價格或交易量大幅下降。
我們章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員或現任管理層的嘗試,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉不是由我們現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•我們修訂和重述的公司註冊證書規定在首次公開募股(IPO)完成後17年內採用雙層普通股結構;
•一個三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力;
•我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
•當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時,我們的董事會有專有權選舉一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺;
•在將我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時,禁止股東通過書面同意採取行動,這迫使我們的股東在年度或特別股東大會上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席獨立董事、我們的總裁、我們的祕書或我們的董事會的多數票才能召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
•要求持有當時所有有表決權股票的表決權至少66 2⁄3%的持有者投贊成票,作為一個類別一起投票,以修訂和重述我們修訂和重述的公司證書中與發行優先股和管理我們的業務有關的條款,或我們修訂和重述的章程,這可能會抑制收購方實施此類修訂以促進主動收購企圖的能力;
•我們的董事會以多數票方式修訂我們修訂和重述的章程的能力,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修訂我們修訂和重述的章程以便利主動收購企圖的能力;以及
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
此外,作為特拉華州的一家公司,我們受特拉華州公司法第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
在可預見的未來,我們不打算分紅。因此,你實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們業務的運營和擴張,並預計在可預見的未來不會向我們的A類普通股支付任何股息。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,這可能永遠不會發生,這是他們的投資實現任何未來收益的唯一途徑。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
一個也沒有。
發行人購買股權證券
一個也沒有。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
第6項 陳列品
有關與本報告一起提交或提供的展品列表,請參閲下面的展品索引,該展品索引通過引用併入本文。
展品索引
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| | 通過引用併入本文 | | | | |
數 | 展品名稱 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 歸檔 日期 | 歸檔 特此聲明 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證 | | | | | X |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XRBL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101. | XBRL分類擴展定義 | | | | | X |
101. | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
*這些證物是隨本Form 10-Q季度報告一起提供的,不被視為已向證券交易委員會備案,也沒有通過引用將其納入Nutanix,Inc.的任何備案文件中。根據修訂後的1933年證券法或修訂後的1934年證券交易法,無論是在本文件日期之前或之後制定的,無論此類文件中包含的任何一般公司語言如何。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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日期:2020年6月4日 | | /s/杜斯頓·M·威廉姆斯(Duston M.Williams) |
| | 杜斯頓·M·威廉姆斯 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |