假的--03-31千真萬確財年20200001757898假的大型加速文件服務器假的假的是1.211.331.4575.005000000005000000008451700084924000845170008492400060000000200000001900000045000000300000009100000080000000125000000125000000250000001000000005000000045000000350000000.01860.02040.02300.03040.03170.03200.03350.03450.03550.03550.03700.03930.04030.0643P10Y1205620001205620005160000018600004230002950000.001500000005000000000P50YP20YP40YP20YP2YP2YP3YP2YP20Y00017578982019-04-012020-03-3100017578982019-09-3000017578982020-05-2200017578982020-03-3100017578982019-03-3100017578982017-04-012018-03-3100017578982018-04-012019-03-310001757898美國-GAAP：ProductMember2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：服務成員2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：ProductMember2018-04-012019-03-310001757898美國-GAAP：ProductMember2017-04-012018-03-310001757898美國-GAAP：服務成員2017-04-012018-03-310001757898美國-GAAP：服務成員2018-04-012019-03-3100017578982018-03-3100017578982017-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2017-04-012018-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012019-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2017-04-012018-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-04-012018-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012020-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012020-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012020-03-310001757898ste:StockIssuedinexchangeinRedomiciliationMember2018-04-012019-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2018-04-012019-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2018-04-012019-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2017-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2017-03-310001757898US-GAAP：非控制性利益成員2018-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001757898美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001757898美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310001757898ste:CommonStockRetiredinRedomiciliationMemberMember2018-04-012019-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-03-310001757898ste:PreferredStockRetiredinRedomiciliationMemberMember2018-04-012019-03-310001757898STE：股票退休人員RedomiciliationMember2018-04-012019-03-310001757898us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-012018-03-310001757898SRT：最大成員數2019-04-012020-03-310001757898ste:ExpectedrecognitionwithinthenextyearMember2020-03-310001757898SRT：最小成員數2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：股權成員2018-04-010001757898ste:ExpectedrecognitionbeyondthenextyearMemberMember2020-03-310001757898SRT：最小成員數美國-GAAP：BuildingMember2019-04-012020-03-310001757898SRT：最小成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-04-012020-03-310001757898SRT：最大成員數美國-GAAP：BuildingMember2019-04-012020-03-310001757898SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001757898SRT：最大成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-04-012020-03-310001757898us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-04-012020-03-310001757898SRT：最大成員數美國-GAAP：土地改善成員2019-04-012020-03-310001757898SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：責任成員2019-04-012019-06-300001757898美國-GAAP：資產成員2019-04-012019-06-300001757898SRT：最小成員數美國-GAAP：土地改善成員2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012020-03-310001757898美國-GAAP：Corporation 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4217：CADutreg：lb 美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
__________________________________________________________________
形式10-K
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
|
截至的財政年度 2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-38848
Steris plc
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
愛爾蘭 | | 98-1455064
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
| |
70約翰·羅傑森爵士碼頭 | 都柏林2號， | 愛爾蘭 | | D02 R296 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
353 1 232 2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據ACT第12(B)節登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
普通股，面值0.001美元 | 斯泰 | 紐約證券交易所 |
根據ACT第12(G)節登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 x 不o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不 x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器： | o | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。x
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*x
截至2019年9月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$12,164.2百萬.
截至2020年5月22日的已發行普通股數量：84,918,305
以引用方式併入的文件
對象的代理語句的部分內容2020年會-第三部分
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
目錄 |
| | | |
| | | 頁 |
第一部分 |
項目1 | | 業務 | 3 |
| | 引言 | 3 |
| | 與業務細分相關的信息 | 3 |
| | 關於我們一般業務的信息 | 5 |
第1A項 | | 危險因素 | 8 |
項目1B | | 未解決的員工意見 | 18 |
項目2 | | 特性 | 19 |
項目3 | | 法律程序 | 19 |
項目4 | | 礦場安全資料披露 | 19 |
第二部分 |
項目5 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
項目6 | | 選定的財務數據 | 21 |
項目7 | | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
| | 引言 | 22 |
| | 財務措施 | 22 |
| | 收入定義 | 23 |
| | 一般概述和執行摘要 | 23 |
| | 非GAAP財務指標 | 25 |
| | 運營結果 | 25 |
| | 流動性與資本資源 | 30 |
| | 資本支出 | 33 |
| | 合同和商業承諾 | 33 |
| | 關鍵會計政策、估計和假設 | 34 |
| | 近期發佈的影響公司的會計準則 | 39 |
| | 通貨膨脹率 | 39 |
| | 前瞻性陳述 | 39 |
項目7A | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | 利率風險 | 41 |
| | 外幣風險 | 41 |
| | 商品風險 | 41 |
項目8 | | 財務報表和補充數據 | 42 |
項目9 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 92 |
項目9A | | 管制和程序 | 92 |
項目9B | | 其他資料 | 94 |
第三部分 |
項目10 | | 董事、高管與公司治理 | 95 |
項目11 | | 高管薪酬 | 95 |
項目12 | | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 95 |
項目13 | | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 95 |
項目14 | | 首席會計師費用及服務 | 96 |
第IV部 |
項目15 | | 展品和財務報表明細表 | 97 |
| | 簽名 | 104 |
第一部分
在本年度報告中，除非另有説明，否則所提及的STERIS plc、“STERIS”、“我們”或“我們”是指STERIS愛爾蘭及其子公司在遷入之前及之後的時期，STERIS UK及其子公司在遷入之前的時期(如下文中定義的那樣)。本年度報告中提及的特定“年度”、“財政年度”、“財政年度”或“年終”是指我們的財政年度，截止日期為3月31日。例如，財政年度2020結束於2020年3月31日.
引言
斯特里斯公司是感染預防和其他程序產品和服務的領先供應商。我們的使命是通過在全球提供創新的醫療保健和生命科學產品和服務解決方案，幫助我們的客户創建一個更健康、更安全的世界。我們為客户提供獨一無二的創新資本設備產品組合，如消毒器和墊圈、手術枱、燈光和設備管理系統以及連接解決方案，如手術室一體化；消耗品(包括洗滌劑和胃腸內窺鏡配件)以及其他產品和服務，包括設備安裝和維護、醫療器械微生物減少、儀器和範圍維修解決方案、實驗室服務和外包儀器再加工。
2019年3月28日，根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司STERIS plc(簡稱STERIS UK)完成了從英國到愛爾蘭的遷址(簡稱為遷址)。遷居是透過根據英國法律(下稱“該計劃”)根據法院批准的安排計劃，在STERIS UK之上加入一間新的愛爾蘭公共有限公司控股公司(“STERIS愛爾蘭”)而達致的。計劃生效後，STERIS UK被重新註冊為私人有限公司，名稱為STERIS Limited，而STERIS Emerald IE Limited是一家在愛爾蘭成立的公司，也是STERIS愛爾蘭的全資直屬子公司，成為STERIS UK的直接母公司。
斯特里斯公司的註冊辦事處位於愛爾蘭都柏林。斯特里斯公司在全球擁有約13,000名員工。通過我們的現場銷售和服務以及經銷商和分銷商網絡，我們為全球100多個國家的客户提供服務。
我們在四個可報告的業務部門運營和報告：保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術。 我們披露了一種與管理層運營和看待業務的方式一致的部門收入衡量標準。可報告部門的會計政策與合併公司的會計政策相同。在2019財年，我們停止向我們的部門分配某些公司成本，以與內部管理措施保持一致。為了具有可比性，2018財年期間的營業收入衡量標準進行了重新調整。
我們的大部分收入來自醫療保健提供商、製藥和醫療設備客户。這些行業的增長在很大程度上是由世界各地人口老齡化推動的，因為越來越多的人進入了醫療消費的黃金時期，並依賴於醫療服務的進步、對新技術的接受程度、政府政策和總體經濟狀況。製藥行業受到了加強清潔和驗證過程監管審查的影響，要求製造商改進他們的過程。在醫療保健領域，人們擔心世界各地醫院獲得性感染的水平；對醫療程序(包括內窺鏡和結腸鏡等預防性篩查)的需求增加；以及我們的客户希望更有效地運營，所有這些都推動了對我們許多產品和服務的需求增加。*新冠肺炎大流行導致某些選擇性醫療程序被推遲，這對我們的一些產品和服務的需求產生了負面影響。
與業務細分相關的信息
我們的首席運營決策者是我們的總裁兼首席執行官(“CEO”)。首席執行官負責績效評估和資源分配。首席執行官定期收到關於每個可報告部門的離散財務信息，並使用這些信息來評估業績和分配資源。可報告細分市場的會計政策與中所述的相同附註1本年度報告標題為“經營性質和重要會計政策摘要”的綜合財務報表。
保健品細分市場
業務説明。我們的醫療保健產品部門提供廣泛的感染預防、程序和GI解決方案組合，包括：消耗品、設備維護和安裝服務，以及為急性護理醫院、門診手術中心和GI診所提供的資本設備。這些解決方案可幫助我們的客户提高其外科、無菌處理、胃腸道和急救環境的安全性、質量、生產率和公用事業消耗。
提供的產品。我們的解決方案包括清潔化學品和無菌保證產品、GI程序配件、墊圈、滅菌器和其他對無菌加工部門(“SPD”)的運營至關重要的資本設備，以及直接在手術室使用的設備，包括手術枱、燈、設備管理服務和連接解決方案。
提供的服務。我們的醫療保健產品細分服務團隊負責全球資本設備的安裝、維護、升級、維修和故障排除。我們提供各種預防性維護計劃和維修服務，以支持資本設備在其生命週期內的有效運行。
客户集中度。我們的醫療保健產品部門向世界許多國家的客户銷售耗材、服務和資本設備。截至年底的年度2020年3月31日，沒有客户佔醫療保健產品部門總收入的10%以上。
競爭。我們與許多擁有大量產品組合和全球覆蓋範圍的大公司以及一些產品供應和業務非常有限的小公司展開競爭，這些小公司在一個或少數幾個國家和地區的產品供應和業務非常有限。在產品基礎上，競爭對手包括3M、Blimed、Cantel Medical、Ecolab、Getinger、Hill-Rom、Fortive、Stryker和Skytron。
醫療保健專科服務細分市場
業務説明。我們的醫療專業服務部門提供一系列解決方案和託管服務，包括：醫院消毒服務以及急性護理醫院和其他醫療機構的儀器和範圍維修，幫助我們的客户提高其運營的安全性、質量和生產力。
提供的服務。我們的醫療保健專業服務部門提供全面的儀器和內窺鏡維修和維護解決方案(現場或在我們的專用設施之一)、定製流程改進諮詢和外包儀器無菌處理(醫院內和非現場再處理中心)。
客户集中度。我們的醫療保健專業服務部門為全球許多國家的客户提供一系列服務。截至年底的年度2020年3月31日，沒有客户佔醫療保健專業服務部門總收入的10%以上。
競爭。我們與許多擁有大量產品組合和全球覆蓋範圍的大公司以及一些在一個或少數幾個國家提供的服務和業務非常有限的小公司展開競爭。在服務線路方面，競爭對手包括BBraun、Berendsen plc、CleanLease(Clean Lease Fortex)、Karl Storz、Mobile、Northfield、奧林巴斯、Owens&Minor、Pentax、Rentex Awé和Rentex Floren and Sterilog Limited。
生命科學分部
業務描述。“我們的生命科學部門主要設計、製造和銷售消耗品、設備維護、專業服務和資本設備，主要面向世界各地的製藥製造商。
提供的產品。這些解決方案包括配方清潔化學品、屏障產品、無菌保證產品、蒸汽和蒸發過氧化氫消毒器以及洗衣機消毒器。
提供的服務包括。我們的生命科學部門服務人員在世界各地安裝、維護、升級、維修和故障排除設備。我們提供各種預防性維護計劃和維修服務，以支持資本設備在其生命週期內的有效運行。
客户集中度。我們的生命科學部門向世界許多國家的客户銷售消耗品、服務和資本設備。截至年底的年度2020年3月31日，沒有客户佔生命科學部門總收入的10%以上。
競爭。我們的生命科學部門在高度監管的環境中運營，其中最激烈的競爭來自技術創新、產品性能、便利性和易用性以及整體成本效益。我們與許多擁有重要產品組合和全球覆蓋範圍的大公司以及在一個或少數幾個國家提供的產品和業務非常有限的一些小公司爭奪製藥客户。競爭對手包括Blimed、Ecolab、Fedecari、Getinger、MECO、Stilma和Techniplast。
應用滅菌技術分部
業務描述。“我們的應用滅菌技術(“AST”)部門為醫療器械和製藥製造商提供合同滅菌和測試服務。作為一家技術中立的服務提供商，我們根據每個產品的個別需求提供公正的技術評估。我們的客户主要是醫療器械和製藥製造商。
提供的服務。我們提供廣泛的滅菌方式，以及一系列的測試服務，以補充無菌產品的製造。我們的位置位於世界各地的主要人口中心和核心配送走廊。
美洲、歐洲和亞洲。我們的技術服務團隊在產品開發、材料測試和工藝驗證的所有階段為客户提供支持。
客户集中度。我們的應用滅菌技術部門的服務提供給世界各地的客户。截至年底的年度2020年3月31日，沒有客户佔該部門收入的10%以上。
競爭。*應用滅菌技術公司在一個監管嚴格的行業運營，並與Sterogen ics International，Inc.、其他規模較小的合同滅菌公司和內部對產品進行滅菌的製造商展開競爭。
關於我們一般業務的信息
原材料的來源和可獲得性。*我們從美國和國際上的眾多供應商那裏購買我們運營所需的原材料、組件、零部件和其他用品。我們運營中使用的主要原材料和供應品包括不鏽鋼和碳鋼、有機和無機化學品、燃料和塑料部件。這些原材料和供應品通常可以從幾個供應商處獲得，而且數量充足，因此我們目前預計本財年不會出現任何重大的採購問題。2021。我們擁有供應商很少的某些材料的長期供應合同，或者那些在世界某些地區單一來源的材料，如EO和鈷-60，這些都是我們AST運營所必需的。此外，我們已經制定了一項計劃，利用基於加速器的技術來擴大我們的輻照處理能力，這可能會降低潛在的供應風險。
知識產權。*我們通過獲得美國和外國專利等方式保護我們的技術和產品。然而，不能保證任何專利都能為其涵蓋的技術、系統、產品、服務或過程提供足夠的保護。此外，獲得和保護專利的過程可能既漫長又昂貴。我們還依靠商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新來發展和保持我們的競爭地位。
自.起2020年3月31日目前，我們在美國擁有約410項專利，在其他司法管轄區擁有約1,640項專利，在其他司法管轄區約有145項美國專利申請和360項專利申請待決。個別產品的專利期根據各國專利的申請或授權日期和法定期限而有所不同。一項專利提供的實際保護因國家而異，部分取決於專利的類型、覆蓋範圍和每個國家的法律補救措施的可獲得性。
我們的產品以各種品牌和商標銷往世界各地。我們認為我們的品牌名稱和商標在產品營銷中很有價值。自.起2020年3月31日，我們在全球總共有大約1430件商標註冊。
質量保證。*我們在幾個國家制造、組裝和包裝產品。我們的每個生產設施都致力於特定的工藝和產品。我們的成功取決於客户對我們生產過程質量的信心，以及支持我們產品安全和有效性的數據的完整性。我們已經實施了質量保證程序，以支持科學信息和生產過程的質量和完整性。
政府監管。我們的業務在我們運營的國家受到不同程度的政府監管。在美國，美國食品和藥物管理局(FDA)、美國環境保護局(EPA)、美國核管理委員會(NRC)和其他政府機構監管我們產品和服務的開發、製造、銷售和分銷。我們的國際業務還受到大量政府監管，包括適用於我們國際業務的特定國家的規則和法規以及美國的法規。政府法規包括對研發、臨牀調查、產品批准和製造、營銷和促銷、抽樣、分銷、記錄保存、儲存和處置做法的詳細檢查和控制。
遵守適用的法規對我們來説是一筆巨大的費用。過去、現在或將來的法規、它們的解釋或它們的應用可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，可能會通過額外的政府法規，以防止、推遲、撤銷或導致拒絕對我們產品的監管審批。我們無法預測當前或未來的政府法規或這些法規的解釋或應用對我們的運營產生的影響。
如果我們不遵守任何適用的監管要求，我們可能會受到制裁。有關我們面臨的監管要求風險的更多信息，請參閲本年度報告第I部分，題為“風險因素”的第1a項。我們受到廣泛的監管要求，許多產品和業務必須獲得並保持監管許可或批准。無法接收或維護，或延遲接收、審批或審批可能會損害我們的收入、盈利能力、財務狀況或價值。
在過去，我們收到過警告信，支付過民事罰款，進行過產品召回和現場改正，並受到過其他監管處罰。我們相信，我們目前在所有實質性方面都符合適用的
監管要求。然而，不能保證未來或當前的監管、政府或私人行動不會對我們或我們的業績、業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
環境問題。*我們受愛爾蘭、美國和其他國家有關環境問題和員工安全與健康的各種法律和政府法規的約束。我們已經並將繼續進行重大投資，以遵守這些法律法規。我們無法預測遵守環境法律法規所需的未來資本支出或運營成本。我們相信，我們目前在所有重要方面都符合適用的環境、健康和安全要求。然而，不能保證未來或當前的監管、政府或私人行動不會對我們的業績、結果或財務狀況產生實質性的不利影響。請參閲附註10請參閲我們標題為“承付款和或有事項”的合併財務報表，以瞭解更多信息。
未來，如果與環境事項、員工安全、健康或有條件資產報廢義務有關的或有虧損大幅超過當前的估計金額，我們將記錄該義務的負債，這可能會對記錄該負債的年度或中期淨收入造成重大影響。環境義務的調查和補救通常需要很長一段時間，因此我們不知道這些事件是否會對我們的財務狀況、流動性或現金流產生重大不利影響，也不能保證這些負債不會對我們的業績、業績或財務狀況產生重大不利影響。
競爭。*我們經營的市場競爭激烈，總體上受到高度監管。我們所有業務領域的競爭都很激烈，包括許多大大小小的競爭對手。品牌、設計、質量、安全、易用性、適用性、價格、產品功能、保修、交付、服務和技術支持是我們的重要競爭因素。隨着新的感染預防、無菌處理、污染控制、胃腸和手術支持產品和服務進入市場，我們預計未來將面臨持續的競爭。我們相信許多組織都在使用各種技術和滅菌劑。此外，一些公司已經開發了一次性醫療器械和其他設備，旨在解決污染風險。
我們相信，我們的長期競爭地位取決於我們在發現、開發和營銷創新、成本效益高的產品和服務方面的成功。我們在研發工作上投入了大量資源，我們相信STERIS在尋找技術創新方面定位為全球競爭對手。除了研發，我們還投資於質量控制、客户計劃、分銷系統、技術服務和其他信息服務。
我們不能保證我們將開發重要的新產品或服務，也不能保證我們未來提供或開發的新產品或服務在商業上會比我們的競爭對手提供或開發的產品或服務更成功。此外，我們現有或潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。因此，競爭對手可能比我們更快地成功開發產品並將其商業化。競爭與我們的業務部門和產品類別有關，在上面標題為“與業務部門相關的信息”一節中有更詳細的討論。
員工。截止日期：2020年3月31日，我們在世界各地約有13,000名員工，包括某些受集體談判協議和工會代表限制的地點。我們相信，我們與員工的關係總體上是很好的。
分發方法。銷售和服務活動由地區臨牀專家、系統規劃師、公司客户經理以及內部客户服務和現場支持部門組成的員工提供支持。我們還與特定市場的分銷商和經銷商簽約。
客户培訓對我們的業務很重要。我們在客户所在地、我們的培訓和教育中心以及互聯網上提供各種課程。我們的培訓計劃幫助客户瞭解我們的產品和服務的科學、技術和操作。我們的許多操作員培訓計劃都是由專業認證機構批准的，併為符合條件的課程參與者提供繼續教育學分。
季節性的。*我們的財務業績不時受到季節性模式的影響。我們不能向您保證這些模式會繼續下去。
積壓。*我們將積壓定義為某個時間點未完成的資本設備採購訂單數量。在…2020年3月31日，我們有一個積壓的2.425億美元。在這個數量中，1.701億美元和7240萬美元分別與我們的醫療保健產品和生命科學部門相關。在…2019年3月31日，我們有積壓的訂單2.152億美元。在這個數量中，1.545億美元和6070萬美元 分別與我們的醫療保健產品和生命科學部門相關。
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)文件的可用性。*我們在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K的當前報告，並對
在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提供該等材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快發佈這些報告。您可以在我們網站的投資者關係頁面上訪問這些文件以及其他與公司相關的SEC文件，網址為http://www.steris-ir.com。您也可以通過訪問SEC網站獲取這些文件的副本，網址為http://www.sec.gov。除非特別註明，否則本年度報告中提到的表格10-K中的任何網站上的內容或可通過該網站訪問的內容均不會以引用方式併入本表格10-K中。
我們還在我們的網站上免費提供我們的公司治理準則、我們的董事道德準則和我們的商業行為準則，以及公司董事會的審計委員會、薪酬和組織發展委員會、提名和治理委員會以及合規委員會的章程。
關於我們執行官員的信息
下表提供了有關我們的高級管理人員的某些信息，網址為2020年3月31日。所有高級管理人員都根據董事會的意願服務。 |
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
卡倫·L·伯頓 | | 52 | | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
丹尼爾·A·卡雷西奧 | | 47 | | 高級副總裁兼首席運營官 |
卡里·L·梅傑 | | 45 | | 北美商業運營高級副總裁 |
沃爾特·M·羅斯布羅，Jr. | | 66 | | 總裁兼首席執行官 |
雷納託·G·塔馬羅 | | 51 | | 副總裁兼公司財務主管 |
邁克爾·J·託奇 | | 51 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
亞當·桑格勒(J.Adam Zangerle) | | 53 | | 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
下面的討論通過以下方式總結了每位高管最近的業務經驗2020年3月31日:
卡倫·L·伯頓擔任副總裁、財務總監和首席財務官。她於2017年1月就任這一職務。2008年5月至2017年1月，她擔任公司財務總監副總裁。
丹尼爾·A·卡雷西奧擔任高級副總裁兼首席運營官。他於2018年8月就任這一職務。 2018年2月至2018年8月擔任消毒消毒高級副總裁。2015年8月至2018年2月，擔任STERIS應用滅菌技術與生命科學高級副總裁。2011年至2015年8月，他擔任Iomedex服務公司銷售和營銷副總裁兼生命科學部總經理。
卡里·L·梅傑擔任北美商業運營高級副總裁。他於2019年8月就任這一職務。從2014年4月到2019年8月，他 曾擔任北美商業運營副總裁。
沃爾特·M·羅斯布羅，Jr.擔任總裁兼首席執行官。他在2007年10月加入STERIS時擔任了這一職務。羅斯布羅先生也是STERIS plc和VAREX成像公司的董事。
雷納託·G·塔馬羅擔任副總裁兼公司財務主管。他於2017年8月就任這一職務。2006年3月至2017年7月，擔任助理司庫。
邁克爾·J·託奇擔任高級副總裁兼首席財務官。他於2017年8月就任這一職務。2014年2月至2017年7月，擔任高級副總裁、首席財務官、財務主管。
亞當·桑格勒(J.Adam Zangerle)擔任高級副總裁、總法律顧問和祕書。他於2018年7月就任這一職務。2013年7月至2018年7月任副會長、總法律顧問、祕書。
本節介紹可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的某些風險因素。在評估本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述時，您應該考慮這些風險因素，因為如果發生這些風險，我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。除了下面強調的風險之外，我們還面臨其他風險。這些其他風險包括我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的額外不確定性，但最終可能會產生重大影響。此外，新冠肺炎大流行的影響也可能加劇這些風險中的任何一個，這可能會對我們產生實質性的影響。如果下述或其他風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、業績、前景、價值或運營結果都可能受到負面影響。
市場風險 |
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風險或不確定性 | 討論 |
在國際上做生意 | |
我們在全球範圍內進行製造、銷售和分銷業務，並面臨與開展國際業務相關的各種風險。在我們開展業務或營銷或分銷我們產品的國家，政治、社會和經濟不確定性或動盪也可能阻礙國際增長目標的實施和實現。 | 我們保持着重要的國際業務，包括在美國、加拿大、墨西哥、歐洲、亞太地區和拉丁美洲的業務。因此，我們面臨許多與國際製造、銷售、服務和其他業務相關的風險和複雜情況。這些風險包括：與貨幣匯率波動相關的風險；通過一些外國法律制度執行協議和收取應收款的困難；某些歐洲國家和新興市場地區信用風險增加；客户的付款週期比美國客户長；我們開展業務的國家之間的税率差異很大，我們的收益有扣繳義務；税法限制我們使用税收抵免、抵消收益或匯回資金的能力；關税、外匯管制或其他貿易限制，包括在一個國家生產的產品出售給附屬公司時的轉讓定價限制。新冠肺炎疫情對我們的供應鏈和所在行業的影響；我們運營國家或產品最終用户所在國家的一般經濟和政治狀況，包括新冠肺炎疫情的潛在影響；美國、英國、印度和英國的情況。英國和/或區域或全球經濟體的“英國退歐”，或其他成員國退出歐盟；與管理遍佈各國的大型組織相關的困難；在一些國家執行知識產權或較弱的知識產權保護的困難，以及與遵守各種管理國際貿易的法律法規有關的困難, 包括美國“反海外腐敗法”和英國“反賄賂法”，以及處理與受制裁國家人員貿易的法律和法規。 |
遵守多種可能相互衝突的國際法律法規、進出口限制、反腐敗法和外匯管制可能是困難、繁重或昂貴的。 | 我們遵守各種法律法規，包括美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、英國“反賄賂法”(British Briefit Act)和類似的反賄賂法律，這些法律一般禁止公司及其中介機構以獲取或保留業務為目的向官員支付不當款項。我們與受制裁國家的人員的貿易也受到限制。雖然我們的員工和代理必須遵守這些法律，但我們不能向您保證，儘管我們致力於遵守法律和企業道德，但我們的內部政策和程序將始終保護我們不受違反這些法律的影響。 |
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風險或不確定性 | 討論 |
經濟狀況和金融市場準入 | |
新冠肺炎疫情擾亂了我們的運營，可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。 | 新冠肺炎大流行，以及政府和其他行為者對大流行的反應，擾亂了我們的行動。在我們運營的某些司法管轄區，我們經歷了臨時、強制性和自願的設施關閉。此外，由於官方禁止或自願推遲某些醫療程序，以及其他因素，對我們一些產品和服務的需求有所減少，我們認為這一點因在家工作訂單的影響而加劇。另外，新冠肺炎的爆發造成了我們供應鏈的暫時中斷。 長期的設施關閉或其他限制可能會對我們配備足夠人員、供應或以其他方式維持運營的能力產生重大不利影響。這些限制也可能對我們的客户和我們的銷售週期產生重大影響。新冠肺炎疫情可能會給我們產品和服務的整體支出帶來壓力，並可能導致我們的客户修改支出優先順序，或者推遲或放棄購買決定。此外，由於我們的大量員工已經過渡到在家工作，我們可能會更容易受到網絡和其他信息技術風險的影響。我們已經並可能進一步修改我們的業務做法，以應對與新冠肺炎疫情相關的風險和負面影響。然而，不能保證這些措施將是暫時的或成功的。 新冠肺炎疫情的影響在繼續演變，其對我們的業務、客户和供應鏈的最終持續時間、嚴重程度和中斷，以及對我們的相關財務影響，目前無法準確預測。如果這種幹擾持續很長一段時間，對我們的業務、運營結果和財務狀況的不利影響可能會更嚴重。此外，持續疲軟的經濟狀況通常可能導致對我們的產品和服務的需求持續疲軟。此外，未來的公共衞生危機是可能的，可能涉及上述部分或全部風險。
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經濟氣候的變化可能會對我們產生不利影響。 | 不利的經濟週期或條件，以及客户、監管機構或政府對這些週期或條件的反應，已經並可能進一步影響我們的運營結果。這些週期或情況的開始可能是不可預見的，也不能保證它們在發生後何時開始改善。也無法保證從商業低迷或衰退中復甦的力度或持續時間。信貸和流動性問題可能會使一些企業難以進入信貸市場並獲得融資，並可能導致一些企業在預期業務持續放緩和流動性需求的情況下削減支出以保存現金。如果我們的客户由於信貸市場緊縮或相關因素或由於他們可能遇到的其他運營或使用問題或以其他方式決定減少購買而難以籌集購買資金，我們的業務可能會受到不利影響。如果客户無法支付之前訂購和交付的產品，我們面臨的壞賬損失也可能增加。 我們的許多客户是政府實體或依賴政府醫療系統或政府資金的其他實體。在我們開展業務的國家，如果政府對醫療保健的資金變得有限或受限，包括由於新冠肺炎疫情的影響，我們的客户可能無法及時支付義務或全額支付，可能需要增加準備金。此外，也不能保證催收困難不會增加。前瞻性地，這些情況導致的其他不利影響可能包括醫療保健利用率降低、我們的產品和服務面臨進一步的定價壓力、和/或對我們的產品和服務的總體需求減弱，特別是資本產品。 |
如果我們不能繼續進入金融市場，我們的收購活動和有機增長的能力可能會受到不利影響。 | 我們最近的收購資金主要來自手頭的現金和我們銀行信貸安排下的借款。未來的收購或其他資本要求將需要額外的現金。如果我們現有的現金來源不足以資助這些或其他未來的活動，我們可能需要通過新的或擴大的借款安排或股本來籌集額外資金。我們不能保證我們能夠以對我們有利的條款獲得現有銀行信貸安排下可用資金以外的額外資金，或者根本不能保證此類貸款在終止時可以更換。 |
法律、監管和税收風險
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風險或不確定性 | 討論 |
醫保法和報銷 | |
醫療法律或政府及其他第三方付款人對醫療保健提供者報銷水平的變化，或未能滿足醫療報銷或其他要求，可能會對我們的業務產生負面影響。 | 我們將我們的許多產品和服務出售給醫院和其他醫療保健提供商和製藥製造商。其中許多客户受到政府計劃的約束或支持，或者從第三方付款人那裏獲得服務報銷，例如政府計劃，包括美國的Medicare和Medicaid、私人保險計劃和管理式醫療計劃。報銷制度因國家而異。在許多國家，政府管理的醫療系統控制醫療服務的報銷。公共預算限制可能會嚴重影響醫院、製藥製造商和受此類系統支持的其他客户購買我們產品的能力。政府或其他第三方付款人可能拒絕或更改承保範圍，降低其目前的醫療服務報銷水平，或以其他方式實施監管定價或控制成本的措施。此外，我們的成本增長可能比報銷水平或允許的價格增長更快，或者我們可能無法滿足報銷標準或要求。 在其他條款中，經醫療保健和教育負擔能力調節法修訂的美國患者保護和平價醫療法案對在美國製造或提供銷售的醫療器械徵收消費税。2019年末，美國國會通過立法，廢除了在2016年至2019年期間暫停徵收的消費税。此外，我們還被要求投入大量資源來遵守“陽光法案”。聯邦和州一級已經出現了各種額外的醫療改革提案，我們無法預測這些提案中的哪些(如果有的話)將獲得通過。 |
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風險或不確定性 | 討論 |
與產品和服務相關的法規和索賠 | |
我們受到廣泛的監管要求，許多產品和業務必須獲得並保持監管許可或批准。無法接收或維護，或延遲接收、審批或審批可能會損害我們的收入、盈利能力、財務狀況或價值。 | 我們的業務在我們開展業務的國家受到廣泛的監管。在美國，我們的產品和服務受到FDA和其他監管機構的監管。在許多外國，我們的產品和服務的銷售受到廣泛的監管，這些監管可能會也可能不會與FDA的監管相媲美。在歐洲，我們的產品主要受歐洲經濟區內那些國家和社區的法規監管，必須符合這些當局的要求。 政府法規幾乎適用於醫療器械、產品和服務的檢測、製造、安全、標籤、儲存、記錄保存、報告、推廣、分銷和進出口的所有方面。一般來説，除非適用豁免，否則消毒、去污或醫療器械、產品或服務必須獲得監管部門的批准或許可，才能上市或銷售。現有產品的修改或現有產品的新用途的營銷也可能需要監管部門的批准、批准補充或許可。如果我們無法獲得對以前批准或批准的設備進行任何修改所需的批准、批准補充或許可，我們可能會被要求停止製造和銷售，或召回或限制使用該修改後的設備、支付罰款或採取其他行動，直到獲得適當的批准或批准為止。 監管機構可能拒絕批准或批准，或審查並不同意我們對批准或許可的解釋，或不同意我們認為不需要或保持監管批准的決定。監管提交可能需要提供額外的數據，而且可能既耗時又昂貴，其結果也是不確定的。監管機構還可能改變政策、採用額外法規或修改現有法規，其中每一項都可能阻止或推遲設備的批准或清關，或者可能影響我們銷售之前已批准、批准或不受監管的設備的能力。我們不遵守FDA的監管要求或美國或其他地方的其他適用監管要求，可能會受到行政或司法制裁。除其他外，這些制裁包括警告信、罰款、民事處罰、刑事處罰、禁令、除名、產品扣押或拘留、產品召回以及完全或部分暫停生產、銷售和/或促銷。 |
| *新冠肺炎疫情可能會擾亂負責監管醫療保健和醫療產品的監管機構的運作。這樣的中斷可能導致監管資源的重點和優先順序放在緊急事務上，這可能會將監管資源從與新冠肺炎無關但有可能影響我們業務的更常規監管事務上分流出來。例如，FDA對營銷授權申請的審查可能會出現延誤，包括對我們產品的擬議更改或製造工藝的更改可能需要或與之相關的申請。目前尚不清楚，如果這些中斷髮生，還能持續多久。此類中斷導致的監管審查中的任何延長或取消優先級或延遲都可能對我們正在進行的設備設計、開發和商業化計劃產生重大影響。 |
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我們的產品會受到召回和限制，即使在獲得美國或外國監管部門的批准或批准之後也是如此。 | 現行的醫療器械報告法規要求，當我們的產品導致或促成死亡或嚴重傷害或故障，且如果故障再次發生，我們有合理可能導致死亡或嚴重傷害的情況下，我們必須向美國和/或其他國家的相關政府當局報告。政府當局可以要求產品召回或對產品設計、製造、標籤、清關或其他問題施加限制。出於同樣的原因，我們可以自願選擇召回或限制使用一種產品。任何召回或限制都可能轉移管理和財務資源，並可能損害我們在使用或推薦我們產品和服務的客户和其他醫療保健專業人員中的聲譽。 |
我們可能會受到產品責任索賠或其他法律行動或監管或合規問題的不利影響。 | 我們面臨着固有的商業風險，即暴露在產品責任索賠和其他法律和監管行動中。如上所述，這些索賠和行動的數量、嚴重性、金額或範圍的大幅增加可能會導致大量成本，損害我們的聲譽，或者以其他方式對產品銷售和我們的業務產生不利影響。產品責任索賠和其他法律和監管行動也可能分散管理層對其他業務責任的注意力。 我們還面臨由政府機構或第三方發起的各種其他類型的索賠、訴訟、調查和訴訟，以及其他潛在的風險和責任。這些問題包括合規事項、產品監管或安全、税收、員工福利計劃、就業歧視、健康與安全、環境、反壟斷、海關、進出口、政府合同合規、財務控制或報告、知識產權、對失實陳述、虛假聲明或虛假陳述的指控、商業索賠、關於推廣我們產品和服務的索賠，或其他類似或不同的事項。任何此類索賠、訴訟、調查或訴訟，無論案情如何，都可能導致鉅額成本、限制產品使用或銷售，或以其他方式損害我們的業務。 行政或司法實施或商定的制裁可能包括警告信、罰款、民事處罰、刑事處罰、喪失税收優惠、禁令、產品扣押、召回、暫停或限制、重新貼標籤、拘留和/或除名。我們還可能被要求對我們的產品、服務或業務採取或服從以下類型的行動，如支付鉅額款項或修改財務報表：重新設計、重新標記、限制或召回產品；停止製造和銷售產品；扣押產品庫存；遵守限制或禁止進一步營銷和銷售產品或服務的法院禁令；遵守同意法令，這可能導致進一步的監管約束；投入大量內部和外部資源和成本來回應和遵守法律規定。對客户、用户、政府機構和其他人提出的索賠、訴訟和其他訴訟作出迴應；中斷產品改進和產品發佈；中斷某些產品線或服務；或對產品銷售、使用或運營或其他活動或業務實踐進行其他限制或限制。 一些產品更換或替代可能是不可能的，或者可能昂貴得令人望而卻步或耗時。任何法律、法規或合規索賠、程序、調查或訴訟的影響都很難預測。 我們維持產品責任和其他保險，保險範圍相信是足夠的。然而，產品責任或其他索賠可能超過保險覆蓋範圍限制，罰款、罰款和監管制裁可能不在保險覆蓋範圍之內，或者保險可能不會繼續以商業合理的條款提供或獲得。此外，我們的保險公司可能會以有效或其他原因拒絕索賠，或可能破產。 |
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我們的業務和財務狀況可能會因為難以獲得或維持專有知識產權地位而受到不利影響。 | 為了保持我們產品的競爭地位，我們需要為新的和改進的產品獲得專利或其他專有權利，並維護和執行我們現有的專利和其他專有權利。我們通常在美國和其他具有戰略意義的國家申請專利。我們也可以通過收購獲得專利。我們在獲取或保護專利方面可能會遇到困難。 我們依靠專利、商標、商業祕密、技術訣竅和保密協議的組合來保護我們技術的專有方面。這些措施只能提供有限的保護，競爭對手可能會獲得我們的知識產權和專有信息。為了強制執行或捍衞我們的知識產權，保護我們的商業祕密，以及確定我們專有權利的有效性和範圍，訴訟可能是必要的。我們也可能被起訴，指控我們侵犯了他人的知識產權。訴訟可能代價高昂，並可能轉移管理層對其他事項的注意力。此外，在一些知識產權較弱的外國，可能很難維護和執行專利和其他專有權利，也很難對侵權索賠進行抗辯。 |
税收和貿易風險 | |
當前的經濟和政治條件使得任何司法管轄區的税收規則都會發生重大變化。 | 美國減税和就業法案(TCJA)於2017年12月22日簽署成為法律。繼續發佈指導意見，澄清這項新立法的適用情況。我們無法預測額外指導可能對我們的業務產生的整體影響。可以合理地預期，全球税務當局將審查當前的立法，以應對TCJA的實施做出可能的修改。此外，其他司法管轄區的税法可能會出現進一步的變化，包括由於經濟合作與發展組織(OECD)實施的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目。代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(OECD)已經發布了一些建議，在某些情況下，這些建議將對許多長期存在的税收立場和原則做出實質性改變。這些預期中的變化，在經合組織成員國和/或其他國家採用的程度上，可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税撥備產生不利影響。
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我們的税率是不確定的，可能與預期不同，這可能對我們的運營業績和每股收益產生實質性影響。 | 不能保證我們將能夠保持任何特定的全球有效公司税率。我們不能保證我們未來的實際税率是多少，原因之一是我們及其附屬公司所在司法管轄區的税收政策存在不確定性。我們的實際有效税率可能與我們的預期不同，這種差異可能是實質性的。此外，税法或其在任何特定司法管轄區的實施和適用的税務機關做法未來可能會發生變化，可能會有追溯力，任何此類變化都可能對我們及其附屬公司產生重大不利影響。 |
税收條約和貿易協定的變化可能會對我們的成本、運營結果和每股收益產生負面影響。 | 美國可能會採取立法和監管行動，如果最終通過，可能會推翻或以其他方式不利影響我們所依賴的税收條約，或者擴大STERIS plc被視為美國居民的情況，其中每一項都可能對我們的納税義務產生實質性的不利影響。我們無法預測任何具體立法或監管提案的結果。然而，如果採用的提案具有無視我們在愛爾蘭的組織的效果，或者限制了我們作為愛爾蘭公司利用與美國的税收協定的能力，我們可能會受到增加的税收和/或潛在的鉅額費用的影響。 現行自由貿易法律法規為符合條件的進出口規定了一定的有利關税和關税，但須符合適用的分類和其他要求。管理外貿條件的法律法規或政策的變化，特別是貿易限制的增加，包括由於新冠肺炎疫情的影響，從我們製造產品的國家進口的關税或税收可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。 |
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與拒絕美國聯邦或州政府與遷往國外的美國公司簽訂合同相關的擬議立法可能會對我們的業務產生不利影響。 | 美國聯邦和州的各種立法提案如果通過成為法律，可能會對我們產生不利影響，這些提案將拒絕政府與重新註冊的公司簽訂合同。我們無法預測任何這類擬議法例成為法律的可能性、將來任何立法成文法則可能頒佈的規例的性質，或該等成文法則或加強監管審查可能對我們的業務造成的影響。 |
就美國聯邦税收而言，美國國税局(“IRS”)可能不會同意我們是一家外國公司。 | 儘管我們是根據愛爾蘭法律組織的，並且出於愛爾蘭税收的目的，我們是愛爾蘭的税務居民，但美國國税局可能會斷言，根據1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第7874節(“法典”和此類章節，“第7874節”)，就美國聯邦税收而言，我們應該被視為美國公司(因此，我們是美國税務居民)。出於美國聯邦税收的目的，公司通常被認為是其組織管轄範圍內的税務居民。因為我們是根據愛爾蘭法律組織的，根據這些規則，我們通常會被歸類為非美國公司(因此，也就是非美國税務居民)。然而，第7874節為這一一般規則提供了例外情況，根據該規則，出於美國聯邦税收的目的，非美國組織的實體可以被視為美國公司。 如果為了美國聯邦税收的目的，我們被視為一家美國公司，我們可能會受到大量額外的美國税收負擔。此外，如果出於美國聯邦税收的目的，我們被視為美國公司，我們普通股的非美國持有者將就我們支付給這些股東的任何股息總額繳納美國預扣税。出於愛爾蘭税收的目的，無論第7874節的任何申請如何，我們都將被視為愛爾蘭税務居民。因此，如果根據第7874條，我們被視為美國聯邦税收目的的美國公司，我們可能需要同時繳納美國和愛爾蘭的税款，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。 |
業務和運營風險
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風險或不確定性 | 討論 |
競爭 | |
我們的業務競爭很激烈，如果我們不能成功競爭，我們的收入和運營結果可能會受到損害。 | 我們在競爭激烈的全球環境中運營。我們的業務主要基於品牌、設計、質量、安全性、易用性、適用性、價格、產品功能、保修、交付、服務和技術支持，與其他廣泛的製造商以及許多專門從事特定產品或服務的小型企業競爭。我們面臨着新的感染預防、無菌處理、污染控制、手術支持、清潔耗材、胃腸內窺鏡配件、合同滅菌以及其他進入市場的產品和服務帶來的日益激烈的競爭。競爭對手和潛在競爭對手也在試圖開發替代技術和消毒劑，以及旨在解決污染風險的一次性醫療器械和其他設備。 |
我們的醫療保健和製藥客户之間的整合可能會導致客户流失或更大的定價壓力。 | 我們的一些客户已經合併了。這些整合在一定程度上是由於競爭壓力以及立法者、監管機構和第三方付款人發起的醫療成本降低措施。這可能會給我們帶來更大的定價壓力，在某些情況下還會失去客户。額外的整合可能會導致客户流失或更大的定價壓力。 |
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原材料、能源供應或其他供應的可獲得性降低或成本增加可能會增加我們的生產成本，或限制我們的生產能力或減少我們的運營。 | 我們從各種供應商購買原材料、裝配式和其他部件，以及能源供應。主要材料包括不鏽鋼、有機和無機化學品、燃料、鈷-60、環氧乙烷和塑料部件。原材料和能源供應的可獲得性和價格受到波動的影響，並受全球經濟狀況、投機行為、世界供需平衡、庫存水平、替代材料的可用性、貨幣匯率、預期或預期的短缺以及其他因素的影響。此外，我們的某些關鍵材料和部件的供應商數量有限。有些是在世界某些地區單一來源的，如鈷-60和EO，這是我們AST運營所必需的。有關這些產品的使用、不可用或供應不足的法規要求的變化可能會擾亂或導致我們AST部分業務的關閉或產生其他不利後果。我們已經制定了一項計劃，利用基於加速器的技術來擴大我們的輻照處理能力，這可能會降低潛在的供應風險。供應短缺，監管或安全要求增加，或者原材料、零部件和能源供應價格上漲，都可能對我們產生不利影響。 |
我們的業務和我們供應商的業務受到各種業務連續性風險的影響，其中任何一項都可能中斷生產或運營，或以其他方式對我們的業績、結果或價值產生不利影響。 | 業務連續性風險和其他風險包括：爆炸、火災、地震、公共衞生危機、惡劣天氣和其他災害；公用事業或其他機械故障；意外停機；勞動力困難；無法獲得或維護任何所需執照或許可；通信中斷；數據安全、保存和宂餘中斷；無法聘用或留住關鍵管理人員或員工；供應或分銷中斷；以及我們運營的安全、安保或其他方面的監管。 這類事件的發生已經中斷，並可能在未來中斷或關閉運營，或以其他方式對特定設施的生產或盈利能力或我們的整體運營產生不利影響。某些傷亡也可能造成人身傷害和生命損失，或財產和設備的嚴重損壞或破壞，以及在我們的設施中發生的傷亡，導致向我們提出責任索賠。儘管我們維持財產和意外傷害保險以及責任和類似保險的類型和金額，我們認為這是我們行業的慣例，但我們的保險範圍是有限制的，我們沒有為我們業務中發生的所有潛在危險和風險提供全面保險。 |
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我們的運營受到法規和許可的約束，相關當局可能會改變或修改這些法規和許可，這可能會限制或取消我們目前的運營，或者增加合規的複雜性、負擔或費用，我們在運營中使用的受監管的材料或流程可能會成為訴訟的焦點。 | 我們的應用滅菌技術(“AST”)部門是一項技術中立的合同滅菌服務，通過一個由50多個合同滅菌和實驗室設施組成的全球網絡，為我們的客户提供廣泛的滅菌方式。我們AST業務提供的方式之一是環氧乙烷(“EO”)滅菌。在美國，幾個監管機構，包括美國環境保護局(EPA)、美國食品和藥物管理局(FDA)，以及州和地方一級的機構，在監管EO滅菌的使用方面發揮了作用。2016年，美國環保署改變了EO的癌症風險基礎，並確定EO對人類具有致癌性。最近宣佈暫時或永久關閉由其他公司運營的環氧乙烷滅菌設施，這與州和/或地方監管或其他與這些設施的環氧乙烷排放有關的法律行動有關。我們的AST業務已經並將繼續採取措施，遵守所有適用的排放法規，並減少排放。然而，我們不能保證當前或未來的立法或監管行動，或我們正在或可能成為其中一方的當前或未來的訴訟，不會大幅增加我們的EO合同絕育操作的成本，或者減少或取消在我們的合同絕育操作中使用EO。我們的EO合同沖銷活動的大幅減少可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能因立法或監管行動或訴訟而承擔損害賠償和罰款的責任，任何責任都可能超出我們的保險和賠償範圍(如果有的話)，並對我們的財務狀況產生重大不利影響。此外，對於許多醫療設備，, EO滅菌可能是當前唯一有效滅菌且在滅菌過程中不會損壞設備的滅菌方法。如果監管、立法或法律行動限制或消除EO絕育，可能會出現醫療器械短缺，從而導致外科手術程序的減少。手術程序的減少可能會導致對我們的醫療產品和醫療專業服務業務提供的產品和服務的需求下降，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
我們從事收購和關聯、資產剝離和其他業務安排。如果我們不能成功識別、定價和整合戰略業務候選者或以其他方式優化我們的業務組合，我們的增長可能會受到不利影響。 | 我們的成功在一定程度上取決於戰略性收購和合資企業，它們旨在補充或擴大我們的業務，剝離非戰略性業務，以及旨在優化我們的業務組合的其他行動。這一戰略取決於我們識別、適當定價和完成這些類型的業務發展交易或安排以及獲得任何必要融資的能力。在過去的幾個財年裏，我們進行了許多收購。在過去的幾年裏，我們還完成了幾項非戰略性業務或產品線的剝離。 我們在最近和未來的這些收購方面的成功將取決於我們整合收購的業務、留住關鍵人員、實現確定的成本協同效應以及以其他方式執行我們的戰略的能力。我們的成功還將取決於我們是否有能力在合資企業或其他附屬機構中與我們的戰略合作伙伴制定令人滿意的工作安排，或者剝離或重新調整業務。對戰略業務候選者的競爭可能會導致收購候選者的成本和價格增加，市場估值問題可能會降低可用於剝離非戰略業務的價值。這些類型的交易還受到一些其他風險和不確定因素的影響，包括：延遲實現或未能實現交易的預期效益；管理層的時間和注意力從其他業務事項上轉移；難以留住被收購或剝離業務的關鍵員工、客户或供應商；難以保持統一的標準、控制程序和政策，或其他整合或剝離困難；對與供應商或客户的現有業務關係的不利影響；導致難以產生未來現金流的其他事件；與承擔收購目標或其他負債或其他負債相關的風險。 |
如果我們繼續努力創建精益業務和內源生產以降低成本不成功，我們的盈利能力可能會受到損害，否則我們的業務可能會受到不利影響。 | 我們已經開展了各種活動來創建精益企業，包括內包。我們繼續尋找目前由第三方提供的內包生產的機會，這些活動可能不會產生我們預期的全部效率和降低成本的好處，或者效率和好處可能會延遲。實施成本也可能超出預期。 |
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新冠肺炎大流行或類似的公共衞生危機可能會對我們的運營人員能力產生實質性的不利影響。
| 作為Healthcare和生命科學客户的供應商，我們屬於“關鍵基礎設施”部門，也被認為是一項基本業務，因此根據各種居家/庇護所就地訂單可以獲得豁免。因此，我們的員工繼續工作，因為我們的運營對我們所在國家的公民的健康和福祉非常重要。我們已經儘可能地對適當類別的員工實施遠程工作政策。但是，我們無法遠程工作的員工繼續在我們的設施和客户的設施工作，我們已經實施了適當的安全措施。但是，我們已經在可能的情況下對適當類別的員工實施了遠程工作政策。但是，我們不能遠程工作的員工繼續在我們的設施和客户的設施工作，我們已經實施了適當的安全措施雖然我們相信我們已經採取了適當的措施來確保員工的健康和福祉，但不能保證我們的措施足以保護我們工作場所的員工，或者他們可能不會在工作場所之外接觸到新冠肺炎。如果我們的一些重要員工生病、喪失工作能力或在當前或未來的任何健康危機期間無法或不願意繼續工作，我們的運營可能會受到不利影響。
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如果我們無法招聘和留住合格的管理層和其他人員，或其他合規問題對我們的人員造成不利影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。 | 我們能否持續成功，在很大程度上有賴於我們能否聘請和留住高素質的人才，如果我們不能做到這一點，我們的業務和運營可能會受到損害或中斷。對高素質人才的競爭非常激烈，不能保證我們能成功吸引或留住填補空缺職位的接班人、填補退休人員或跳槽到新職位的員工，或其他高素質人員。此外，法律、法規或合規事項會嚴重分散或轉移大量或意想不到的資源或注意力，這可能會對合格員工的責任和留住產生重大不利影響。 |
我們可能經歷關鍵信息技術系統、流程或站點的故障或信息安全遭到破壞，包括一個或多個關鍵信息技術系統、網絡、流程、相關站點或服務提供商的網絡安全遭到破壞或故障。
| 我們廣泛依賴信息技術(IT)系統來開展業務。此外，我們依賴網絡和服務，包括互聯網站、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺，其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用，以幫助開展我們的業務。眾多和不斷髮展的網絡安全威脅對我們的IT系統、網絡和服務的安全，以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成了潛在的風險。雖然我們已經為應對這些威脅進行了投資，包括監控網絡和系統、聘請專家、員工培訓以及針對員工和第三方提供商的安全政策，但這些攻擊中使用的技術經常變化，在一段時間內可能很難檢測到，我們在預測和實施充分的預防措施方面可能會面臨困難。如果我們的IT系統損壞或停止正常運行，我們所依賴的網絡或服務提供商無法正常運行，或者我們或我們的某個第三方提供商由於各種原因(從災難性事件或停電到不當的數據處理或安全漏洞)導致我們的業務或利益相關者信息丟失或泄露，並且我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障，我們可能會面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動。此外，新冠肺炎疫情可能會增加這種脆弱性和攻擊的風險, 包括未經授權的訪問或攻擊，利用大量員工在政府關門和關閉期間遠程工作的事實。“一般數據保護條例”(“GDPR”)已於2018年5月生效。GDPR的重點是保護個人數據，而不僅僅是個人數據的隱私。GDPR創造了一系列新的合規義務，並將大幅增加對不合規的經濟處罰(包括可能對上一財年的全球年收入處以最高4%的罰款，或對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元(以較高者為準)的罰款)。
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第1B項。未解決的員工意見
一個也沒有。
項目2.屬性
以下討論闡述了本公司及其子公司截至2020年3月31日的重大財產。本公司相信其設施足以運作，並保持良好狀況。該公司有信心，如果有需要，它將能夠以商業合理的價格購買更多的設施。在下面的討論中，“國際”被定義為除愛爾蘭和美國以外的所有國家。
該公司的主要執行辦事處設在愛爾蘭的都柏林，其主要行政辦事處設在俄亥俄州的門託(美國)。
該公司擁有44個接觸式滅菌點，並租用了11個接觸式滅菌點，用於位於美洲、歐洲和亞洲的主要人口中心和核心分銷走廊的應用滅菌技術部。
該公司在美國和其他19個國家和地區經營着75個以上的銷售、行政和運營地點，其中大部分是租賃的，支持一個或多個業務部門。運營地點主要由服務中心和配送倉庫組成。我們的地理位置分佈在離客户很近的地方，以確保產品和服務的及時交付。
該公司擁有並租賃多個支持我們的一個或多個醫療保健產品、醫療保健專業服務和生命科學部門的材料製造地點，這些部門在下表中披露：
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定位 | | 美國/國際貿易公司* | | 租賃/擁有 |
阿拉巴馬州蒙哥馬利 | | 美國 | | 自有/租賃 |
密蘇裏州聖路易斯 | | 美國 | | 自有/租賃 |
俄亥俄州曼託爾 | | 美國 | | 自有/租賃 |
賓夕法尼亞州沙倫希爾 | | 美國 | | 擁有 |
伊利諾伊州富蘭克林公園 | | 美國 | | 租賃 |
加利福尼亞州里士滿點 | | 美國 | | 租賃 |
加拿大魁北克市 | | 英特 | | 擁有 |
芬蘭圖蘇拉 | | 英特 | | 自有/租賃 |
法國波爾多 | | 英特 | | 擁有 |
英國萊斯特 | | 英特 | | 自有/租賃 |
中國上海 | | 英特 | | 租賃 |
瓜達盧佩，墨西哥 | | 英特 | | 租賃 |
斯托特福德主教，英國 | | 英特 | | 租賃 |
關於我們法律程序的信息包括在第II部分，管理層的討論和分析(“MD&A”)的第7項中，以及附註10本公司合併財務報表的標題為“承付款和或有事項”，並通過引用將其併入本文。
第四項：礦場安全信息披露
一個也沒有。
第二部分
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息。我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“STE”。
托架。截止日期：2020年3月31日，大約有1,040名我們普通股的記錄持有人。
股利政策。公司董事會決定我們可能支付的任何股息的時間和金額。董事會預計在可預見的未來能夠繼續支付現金股息。
發行人和關聯購買人購買股權證券。*2016年8月9日，STERIS UK宣佈其董事會已授權購買最多3.0億美元(扣除税費和佣金後)我們的普通股。作為遷移的結果，這項授權終止了。
2019年5月7日，我們的董事會授權STERIS plc繼續執行上述股份回購計劃，從而獲得以下股份回購授權：7900萬美元(扣除税費和佣金後的淨額)。2019年7月30日，我們的董事會批准在2019年5月7日的授權中增加3.0億美元(扣除税費和佣金後的淨額)。
截至2020年3月31日，大約有3.39億美元(扣除税費和佣金)授權項下的剩餘可獲得性。
根據授權，可以不時通過公開市場交易回購股票，包括10b5-1計劃。任何回購計劃均可隨時激活、暫停或終止。
我們在本財年購買了273,259股普通股2020根據2019年的授權，總金額為4000萬美元。
下表提供了有關STERIS在財年第四季度購買其普通股的信息2020:
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| | (a) 總數量： 購買了股份 | | (b) 支付的平均成交價 每股 | | (c) 總數量： 購買股票的方式為： 公開的一部分 已宣佈的計劃 | | (d) 根據該條款可能尚未購買的股票的最高價值為美元 期末計劃(千美元) |
1月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 348,979 |
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2月1日至29日 | | 22,500 |
| | 166.20 |
| | 22,500 |
| | 345,239 |
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3月1日至31日 | | 45,700 |
| | 136.55 |
| | 45,700 |
| | 338,979 |
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總計 | | 68,200 |
| (1) | $ | 146.08 |
| (1) | 68,200 |
| | $ | 338,979 |
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(1)不包括STERIS Corporation 401(K)計劃在本季度以每股151.44美元的平均價格購買的8股股票，該高管可能被視為關聯買家。
第六項：統計精選財務數據
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| | 截至2019年3月31日的年度， |
(單位為千，每股數據除外) | | 2020 (1) | | 2019 (1) (2) | | 2018 (2) | | 2017 (2) | | 2016 (2) |
損益表數據： | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 2,619,996 |
| | $ | 2,612,756 |
| | $ | 2,238,764 |
|
毛利 | | 1,319,923 |
| | 1,175,427 |
| | 1,092,746 |
| | 1,026,213 |
| | 895,348 |
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重組費用 | | 673 |
| | 30,987 |
| | 103 |
| | 215 |
| | (820 | ) |
持續經營收入 | | 536,973 |
| | 411,465 |
| | 399,883 |
| | 226,206 |
| | 237,576 |
|
所得税 | | 90,876 |
| | 64,394 |
| | 63,360 |
| | 74,015 |
| | 60,299 |
|
股東應佔淨收益 | | 407,605 |
| | 304,051 |
| | 290,915 |
| | 109,965 |
| | 110,763 |
|
每股普通股基本收入： | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 4.81 |
| | $ | 3.59 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.57 |
|
用於計算每股普通股淨收入的股票-基本 | | 84,778 |
| | 84,577 |
| | 85,028 |
| | 85,473 |
| | 70,698 |
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每股普通股攤薄收益： | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 4.76 |
| | $ | 3.56 |
| | $ | 3.39 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.56 |
|
用於計算每股普通股淨收益的股票-稀釋後 | | 85,641 |
| | 85,468 |
| | 85,713 |
| | 86,094 |
| | 71,184 |
|
每股普通股股息 | | $ | 1.45 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.98 |
|
資產負債表數據： | | | | | | | | | | |
營運資金 | | $ | 705,144 |
| | $ | 588,539 |
| | $ | 591,195 |
| | $ | 636,219 |
| | $ | 571,919 |
|
總資產 | | 5,425,582 |
| | 5,073,071 |
| | 5,200,334 |
| | 4,924,555 |
| | 5,346,416 |
|
長期負債 | | 1,150,521 |
| | 1,183,227 |
| | 1,316,001 |
| | 1,478,361 |
| | 1,567,796 |
|
負債共計 | | 2,018,858 |
| | 1,887,273 |
| | 1,983,034 |
| | 2,114,422 |
| | 2,307,524 |
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股東權益總額 | | $ | 3,393,876 |
| | $ | 3,177,810 |
| | $ | 3,205,960 |
| | $ | 2,798,602 |
| | $ | 3,023,034 |
|
(1)見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
(2)由於我們採用了ASU 2017-07，我們的綜合收益表上的上一年金額已重新分類，以追溯應用我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的定期淨收益成本的組成部分。
.
引言
在“管理層討論與分析”(“MD&A”)中，我們解釋了STERIS及其子公司的一般財務狀況和經營結果，包括：
| |
• | 現金將來自哪裏，為未來的債務本金償還提供資金，核心業務以外的增長，回購普通股，支付現金股息，併為未來的營運資本需求提供資金。 |
MD&A還分析和解釋綜合損益表中特定項目的年度變化。當您閲讀MD&A時，參考項目1“業務”項目6“選定的財務數據”和我們的合併財務報表中的信息可能會有所幫助，這些報表顯示了我們在本財年的運營結果2020, 2019和2018年，以及第一部分，項目1a，“風險因素”和附註10我們的合併財務報表標題為“承付款和或有事項”，討論了一些可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的事項。這些信息、討論和披露對於您在STERIS的投資決策可能很重要。
有關我們2018財年財務狀況和運營結果的信息，請參閲我們於2019年5月30日提交給SEC的截至2019年3月31日的Form 10-K財年年度報告中題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的項目7。
財務措施
在MD&A的以下部分中，我們有時可能會提到根據美國公認會計原則不要求在合併財務報表中列報的財務指標。在本報告中，我們有時使用以下財務指標：積壓；債務與總資本之比；以及未償還銷售天數。我們對這些財務措施的定義如下：
| |
• | 積壓-我們將積壓定義為某個時間點未完成的資本設備採購訂單數量。我們使用這一數字作為衡量標準，以幫助預測短期財務結果和庫存需求。 |
| |
• | 債務與總資本之比-我們將債務與總資本之比定義為總債務除以總債務和股東權益之和。我們使用這一數字作為金融流動性衡量標準，以衡量我們借款和為增長提供資金的能力。 |
| |
• | 未完成銷售天數(“DSO”)-我們將DSO定義為應收賬款的平均收款期。它的計算方法是應收賬款淨額除以往績四個季度的收入，再乘以365天。我們使用這個數字來幫助衡量應收賬款的質量和預計的收回時間。 |
我們有時也會提到根據SEC規則被認為是“非GAAP財務措施”的財務措施。我們之所以提出這些財務指標，是因為我們相信，通過了解某些潛在的額外因素，可以加強對我們財務業績的有意義的分析。這些財務措施不應被認為是美國普遍接受的會計原則所要求的措施的替代措施。我們對這些指標的計算可能與其他公司使用的類似指標的計算有所不同，在將這些財務指標與其他公司的財務指標進行比較時，您應該小心。有關這些財務措施的更多信息，包括每項非GAAP財務措施的對賬，請參閲MD&A中標題為“非GAAP財務措施”的小節。
收入定義
根據S-X法規的要求，我們將所產生的收入分別作為產品收入或服務收入在我們的合併損益表中列報。當我們討論收入時，我們有時可能指的是與S-X法規要求不同的彙總收入。我們用來描述收入的術語、定義和應用可能與其他公司使用的術語不同。我們使用以下術語來描述收入：
| |
• | 營業收入-我們的收入是扣除銷售回報和津貼後的淨額。 |
| |
• | 產品收入-我們將產品收入定義為消費品和資本設備產品銷售產生的收入。 |
| |
• | 服務收入-我們將服務收入定義為與我們的資本設備的維護、維修和安裝相關的部件和勞動力產生的收入。服務收入還包括醫院消毒服務、儀器和範圍維修、牀單管理，以及通過我們的應用消毒技術部門提供的合同消毒和實驗室服務產生的收入。 |
| |
• | 資本設備收入-我們將資本設備收入定義為資本設備銷售產生的收入，其中包括蒸汽滅菌器、低温液體化學滅菌劑處理系統，包括系統1和1E、洗滌系統、VHP®技術、水蒸餾器和純蒸汽發生器；手術燈和手術枱；以及綜合手術室。 |
| |
• | 消費品收入-我們將消耗品收入定義為消費品系列產品的銷售收入，其中包括System 1和1E消耗品、V-PRO消耗品、胃腸內窺鏡配件、無菌保證產品、護膚品、清潔消耗品、屏障產品解決方案和手術器械。 |
| |
• | 經常性收入-我們將經常性收入定義為消費品銷售收入和服務收入。 |
概述和執行摘要
斯特里斯公司是感染預防和其他程序產品和服務的領先供應商。我們的使命是通過在全球提供創新的醫療保健和生命科學產品和服務解決方案，幫助我們的客户創建一個更健康、更安全的世界。我們為客户提供獨特的創新消費品組合，如洗滌劑、胃腸(GI)內窺鏡配件、屏障產品解決方案，以及其他產品和服務，包括：設備安裝和維護、醫療器械微生物減少、儀器和範圍維修解決方案、實驗室檢測服務、現場和非現場再處理、資本設備產品(如滅菌器和手術枱)以及連接解決方案(如手術室(OR)集成)。
2019年3月28日，根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司STERIS plc(簡稱STERIS UK)完成了從英國到愛爾蘭的遷址(簡稱為遷址)。遷居是透過根據英國法律(下稱“該計劃”)根據法院批准的安排計劃，在STERIS UK之上加入一間新的愛爾蘭公共有限公司控股公司(“STERIS愛爾蘭”)而達致的。計劃生效後，STERIS UK被重新註冊為私人有限公司，名稱為STERIS Limited，而STERIS Emerald IE Limited是一家在愛爾蘭成立的公司，也是STERIS愛爾蘭的全資直屬子公司，成為STERIS UK的直接母公司。
我們在四個可報告的業務部門運營和報告：保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術。我們在以下內容中描述了我們的業務部門注11在我們的合併財務報表中，標題為“業務部門信息”。
我們的大部分收入來自醫療保健、醫療設備和製藥行業。這些行業的增長在很大程度上是由世界各地人口老齡化推動的，因為越來越多的人進入了醫療消費的黃金時期，並取決於醫療服務的進步、對新技術的接受程度、政府政策和總體經濟狀況。製藥行業受到了加強清潔和驗證過程監管審查的影響，要求製造商改進他們的過程。在醫療保健領域，人們越來越擔心世界各地醫院獲得性感染的水平；對醫療程序的需求增加，包括內窺鏡和結腸鏡等預防性篩查；以及我們的客户希望更有效地運營，所有這些都推動了對我們許多產品和服務的需求增加。新冠肺炎疫情導致某些選擇性醫療程序被推遲，這對我們的一些產品和服務的需求產生了負面影響。
我們在2020財年和2019年完成了幾次收購和資產購買，擴大了我們向客户提供的產品和服務。
在2020財年，我們出售了位於中國的醫療保健專業服務業務，年收入約為500萬美元。
我們繼續投資於製造外包項目和精益流程改進，以提高質量、成本和向客户交付我們的產品。
美國税制改革。2017年12月22日，美國政府頒佈了俗稱《減税和就業法案》(TCJA)的全面税收立法。TCJA對美國税法進行了廣泛而複雜的改變，包括但不限於：(1)降低美國聯邦企業所得税税率；(2)取消企業替代最低税(“AMT”)；(3)創建基數侵蝕反濫用税(“BEAT”)，這是一種新的最低税；(4)全面取消對非美國子公司股息徵收的美國聯邦所得税；(5)一項旨在對全球無形低税收入(“GILTI”)徵税的新規定，允許使用外國税收抵免(“FTCs”)和最高50%的扣除額來抵消所得税負擔(受一些限制)；(6)對可扣除利息支出的新限制；(7)廢除國內生產活動扣除；(8)限制某些高管薪酬的扣除；(9)限制使用FTCs來減少美國的所得税負擔(10)2017年12月31日後產生的淨營業虧損(NOL)限制為應納税所得額的80.0%。
2019財年重組計劃。在2019年財年第三季度，我們通過並宣佈了一項有針對性的重組計劃(《2019財年重組計劃》)，其中包括關閉巴西和英國的兩個製造設施，以及包括某些產品合理化在內的其他行動。被取消的職位不到200個。在2020財年，該公司已經將某些受影響產品的生產轉移到其他現有的製造業務。這些重組行動旨在提高盈利能力和效率。有關重組的更多信息，請參閲本MD&A的經營結果部分中標題為“重組費用”的小節，或我們的合併財務報表中標題為“重組”的註釋2。
亮點。*收入增加2.487億美元，或8.9%vt.向，向.30.309億美元截至年底的年度2020年3月31日，與27.822億美元截至年底的年度2019年3月31日。這一增長反映了所有業務部門的有機增長，這部分被不利的貨幣波動所抵消。
2020財年營業收入增加30.5%至5.37億美元2019財年營業收入為4.115億美元。這一增長主要是由於2020財年的重組費用比2019財年降低，營收增加，毛利率實現了更高的水平。
來自運營的淨現金流是5.906億美元自由現金流是3.802億美元與2020財年運營的淨現金流相比5.395億美元和自由現金流3.554億美元在2019財年(參見MD&A題為“非GAAP財務措施”的小節，瞭解更多信息以及非GAAP財務措施與最具可比性的GAAP措施的相關協調)。自由現金流的增加主要是由於運營現金的改善。
我們的債務與總資本的比率是25.3%在…2020年3月31日。在這一年中，我們連續第14年將季度股息提高到每季度0.37美元。
展望。在2021財年及以後，我們預計將繼續管理我們的成本，通過內部產品和服務開發來增長業務，投資於更大的容量，並通過潛在收購更多的產品和服務來增強這些價值創造方法。
然而，新冠肺炎大流行在2020財年末開始影響我們的業務。冠狀病毒大流行以及相關的公共衞生建議和強制預防措施，包括推遲醫療程序和治療以及就地避難所訂單或類似措施，正在並預計將繼續影響我們的一些業務，這將影響我們2021財年的財務狀況和現金流。我們已經並預計將繼續經歷對我們某些產品和服務的不可預測的需求波動，包括一些正在經歷需求增加的產品和服務。
我們無法預測新冠肺炎疫情和相關行動將對我們客户的運營、財務狀況和現金流產生的最終影響，從而影響對我們產品和服務的需求。
此外，新冠肺炎疫情應對帶來的更廣泛的經濟影響可能會導致利率波動，並導致貨幣匯率出現意想不到的波動，從而影響我們在美國以外的收入和成本，從而導致我們的業績不穩定。
因此，我們無法估計新冠肺炎疫情對我們2021財年及以後的綜合運營業績、財務狀況和現金流的最終影響。
非GAAP財務指標
我們有時指的是根據SEC規則被認為是“非GAAP財務措施”的財務措施。我們有時也會參考我們的運營結果，不包括某些非經常性或不能代表未來結果的交易或金額，以便在所呈現的時期之間提供有意義的比較。
這些非GAAP財務指標不打算、也不應該與最直接可比的GAAP財務指標分開考慮或作為替代措施。
提出這些非GAAP財務指標的目的是為管理層和董事會在財務分析和經營決策中使用的補充財務信息提供更大的透明度。披露這些金額是為了讓讀者擁有管理層使用的相同財務數據，相信這將幫助投資者和其他讀者與我們的歷史經營業績進行比較，並分析我們在所述時期的基本經營業績。
我們相信，這些非GAAP財務指標的陳述，與我們的GAAP財務指標以及與相應GAAP財務指標的對賬一起考慮時，將為讀者提供對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的瞭解，而不是在沒有本披露的情況下獲得的瞭解。重要的是，讀者要注意，使用的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標計算方式不同，因此可能無法進行比較。
我們將自由現金流量定義為綜合現金流量表中列示的經營活動提供的淨現金減去房地產、廠房、設備和無形資產的購買，加上出售房地產、廠房、設備和無形資產的收益，這些也在合併現金流量表的投資活動中列示。我們用這一點作為衡量我們支付現金股息、為核心業務以外的增長提供資金、為未來債務本金償還和回購股票提供資金的能力。下表彙總了我們對截至年底的自由現金流的計算。2020年3月31日和2019: |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金流量 | | $ | 590,559 |
| | $ | 539,505 |
|
不動產、廠房、設備和無形資產購置額，淨額 | | (214,516 | ) | | (189,715 | ) |
出售財產、廠房、設備和無形資產所得收益 | | 4,156 |
| | 5,567 |
|
自由現金流 | | $ | 380,199 |
| | $ | 355,357 |
|
行動結果
新冠肺炎疫情在2020財年後期開始影響我們的業務，因此沒有對我們2020財年的運營業績產生實質性影響。
在以下小節中，我們將討論我們的收益及其影響因素。我們首先概述我們的經營業績，然後分別討論我們經營部門的收益。
2020財年與2019財年相比
收入。下表比較了我們截至本年度的總收入，並按類型和地理位置進行了比較。2020年3月31日至年終為止2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | | | 百分比 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
總收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 248,725 |
| | 8.9 | % |
| | | | | | | | |
按類型劃分的收入： | | | | | | | | |
服務收入 | | 1,628,107 |
| | 1,486,145 |
| | 141,962 |
| | 9.6 | % |
消費品收入 | | 672,329 |
| | 605,631 |
| | 66,698 |
| | 11.0 | % |
資本設備收入 | | 730,459 |
| | 690,394 |
| | 40,065 |
| | 5.8 | % |
| | | | | | | | |
按地理位置劃分的收入： | | | | | | | | |
愛爾蘭的收入 | | 63,821 |
| | 56,784 |
| | 7,037 |
| | 12.4 | % |
美國的收入 | | 2,211,722 |
| | 1,976,814 |
| | 234,908 |
| | 11.9 | % |
其他對外收入 | | 755,352 |
| | 748,572 |
| | 6,780 |
| | 0.9 | % |
收入增加2.487億美元，或8.9%vt.向，向.30.309億美元截至年底的年度2020年3月31日，與27.822億美元截至年底的年度2019年3月31日。這一增長反映了所有業務部門的有機增長和有利的定價，這部分被不利的貨幣波動所抵消。
本財年的服務收入2020增額1.42億美元，或9.6%超過財政年度2019，反映了所有業務領域的增長。本財年的消耗性收入2020增額6670萬美元，或11.0%，超過財政2019，反映了醫療保健產品和生命科學部門的增長。本財年的資本設備收入2020增加了4010萬美元，或5.8%，超過財政2019這反映了醫療保健產品和生命科學業務部門的強勁出貨量。
愛爾蘭財政收入2020是6,380萬美元，這意味着增加了700萬美元，或12.4%，超過財政2019的收入5680萬美元，反映了服務收入的強勁增長。
美國財政收入2020是22.117億美元，這意味着增加了2.349億美元，或11.9%，超過財政2019的收入19.768億美元，反映了服務、消費品和資本設備收入的兩位數增長。
本財年來自其他外國地點的收入2020是7.554億美元，這意味着增加了0.9%在財政上2019的收入7.486億美元反映了加拿大和拉丁美洲地區的實力。歐洲、中東和非洲(EMEA)地區略有下降，主要是由於與2019年重組計劃一起採取的行動。
毛利。下表比較了我們截至本年度的毛利。2020年3月31日至年終為止2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | 變化 | | 百分比 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
毛利： | | | | | | | | |
產品 | | $ | 652,586 |
| | $ | 593,730 |
| | $ | 58,856 |
| | 9.9 | % |
服務 | | 667,337 |
| | 581,697 |
| | 85,640 |
| | 14.7 | % |
毛利總額 | | $ | 1,319,923 |
| | $ | 1,175,427 |
| | $ | 144,496 |
| | 12.3 | % |
毛利百分比： | | | | | | | | |
產品 | | 46.5 | % | | 45.8 | % | | | | |
服務 | | 41.0 | % | | 39.1 | % | | | | |
總毛利百分比 | | 43.5 | % | | 42.2 | % | | | | |
我們的毛利潤受到我們產品和服務的銷量、定價和銷售組合以及與所售產品和服務相關的成本的影響。我們的毛利增加了1.445億美元毛利率上升130個基點，達到43.5%對於財年2020相比於42.2%對於財年2019。毛利率百分比的提高主要是由於定價(50個基點)的有利影響，與2019財年重組計劃相關的本期費用降低(20個基點)，我們最近的資產剝離(10個基點)以及組合和其他調整(50個基點)。生產力的提高完全抵消了材料、勞動力和設施成本的增加。
運營費用。下表比較了我們截至本年度的運營費用。2020年3月31日至年終為止2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | 變化 | | 百分比 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
業務費用： | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | $ | 716,731 |
| | $ | 669,937 |
| | $ | 46,794 |
| | 7.0 | % |
研究與發展 | | 65,546 |
| | 63,038 |
| | 2,508 |
| | 4.0 | % |
重組費用 | | 673 |
| | 30,987 |
| | (30,314 | ) | | NM |
|
業務費用共計 | | $ | 782,950 |
| | $ | 763,962 |
| | $ | 18,988 |
| | 2.5 | % |
NM-沒有意義
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和行政費用總額(“SG&A”)的重要組成部分是薪酬和福利成本、專業服務費、差旅和娛樂費用、設施成本、資產剝離損益以及其他一般和行政費用。SG&A增加7.0%在財年2020超過財政年度2019。2020財年，佣金和第三方採購組織費用等數量敏感型成本比2019財年增加了15%，但仍約佔收入的3%。與我們的年度員工獎金相關的更高的薪酬成本，以及我們新收購的業務帶來的額外運營費用，也是2020財年增長的原因。
研究和開發。研發費用增加250萬美元在財年期間2020，與財政相比2019，主要是由於醫療保健產品部門的支出增加。研發費用受正在進行的項目的數量和時間以及與這些項目相關的工時和其他成本的影響。我們的研發計劃繼續強調新產品開發、產品改進和新技術平臺創新的開發。在財年期間2020此外，我們在研發方面的投資繼續側重於(但不限於)增強胃腸道內窺鏡檢查程序中使用的無菌處理組合技術、程序產品和附件以及設備和支持附件的能力。
重組費用. 在2019財年第三季度，我們通過並宣佈了一項有針對性的重組計劃(《2019財年重組計劃》)，其中包括關閉巴西和英國的兩個製造設施，以及包括某些產品合理化在內的其他行動。少於200職位被取消了。在2020財年，該公司已經將某些受影響產品的生產轉移到其他現有的製造業務。這些重組行動旨在提高盈利能力和效率。
我們產生的税前費用總計4390萬美元與這些重組行動有關，其中3170萬美元被記錄為重組費用，並且1220萬美元被記錄在收入成本中，總共3120萬美元, 250萬美元, 70萬美元，及780萬美元分別與醫療保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術部門相關。與公司相關的重組費用是170萬美元。與這一計劃相關的額外重組費用預計不會對我們的運營結果產生重大影響。
下表彙總了我們2020財年和2019年的税前重組費用總額：
|
| | | | | | |
2019財年重組計劃 | 截至2020年3月31日的年度 | 截至2019年3月31日的年度 |
(千美元) | | |
遣散費和其他補償相關費用 | $ | 1,554 |
| $ | 5,651 |
|
*加速折舊及攤銷 | — |
| 16,194 |
|
* | (1,164 | ) | — |
|
*資產減值 | — |
| 4,312 |
|
租賃終止費用和其他費用 | 283 |
| 4,830 |
|
產品合理化(1) | 2,470 |
| 9,721 |
|
重組費用總額 | $ | 3,143 |
| $ | 40,708 |
|
營業外費用(淨額)。營業外費用(收入)，淨額由債務利息支出、現金利息、現金等價物、短期投資餘額和其他雜項費用抵消。下表所示
比較我們截至年度的營業外支出(收入)和淨額2020年3月31日至年終為止2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
營業外費用，淨額： | | | | | | |
利息費用 | | $ | 40,279 |
| | $ | 45,015 |
| | $ | (4,736 | ) |
利息收入和雜項費用 | | (1,987 | ) | | (3,020 | ) | | 1,033 |
|
營業外費用，淨額 | | $ | 38,292 |
| | $ | 41,995 |
| | $ | (3,703 | ) |
利息支出減少470萬美元在財年期間2020，與財政相比2019，主要是由於2020財年期間的未償債務水平比上一年同期有所下降(請參閲我們的注6如需更多信息，請參閲我們的合併財務報表，標題為“債務”。利息收入和雜項費用不是實質性的。
有關我們未償債務的更多信息包括在注6我們的合併財務報表標題為“債務”，並在本MD&A中標題為“流動性和資本資源”的小節中。
所得税費用。下表比較了我們截至年度的所得税支出税率和有效所得税税率。2020年3月31日和2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | 變化 | | 百分比 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
所得税費用 | | $ | 90,876 |
| | $ | 64,394 |
| | $ | 26,482 |
| | 41.1% |
有效所得税率 | | 18.2 | % | | 17.4 | % | | | | |
2020財年的有效所得税税率為18.2%相比於17.4%2019財年。與2019財年相比，2020財年的有效税率有所增加，主要是因為税率較高的司法管轄區賺取和徵税的利潤百分比增加。
業務部門的運營結果。我們在四個可報告的業務部門運營和報告：保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術。支持整個公司的未分配運營成本和不能反映運營趨勢的項目不包括在部門運營收入中。
我們的醫療保健產品部門為世界各地的醫療保健提供者提供感染預防和程序解決方案，包括耗材產品、設備維護和安裝服務以及資本設備。
我們的醫療保健專業服務部門為醫療保健提供者提供一系列專業服務，包括醫院消毒服務以及儀器和示波器維修。
我們的生命科學部門主要為製藥製造商提供耗材產品、設備維護、專業服務和資本設備。
我們的應用滅菌技術(“AST”)部門為醫療器械和製藥製造商提供合同滅菌和測試服務。
我們披露了一種與管理層運營和看待業務的方式一致的部門收入衡量標準。可報告部門的會計政策與合併公司的會計政策相同。
有關我們細分市場的更多信息，請參閲注11我們的合併財務報表標題為“業務分部信息”，項目1為“業務”。
下表比較了截至本年度的業務部門和公司及其他收入和營業收入2020年3月31日至年終為止2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， | | | | 百分比 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
收入： | | | | | | | | |
保健品 | | $ | 1,423,198 |
| | $ | 1,338,428 |
| | $ | 84,770 |
| | 6.3 | % |
醫療保健專科服務 | | 563,611 |
| | 510,057 |
| | 53,554 |
| | 10.5 | % |
生命科學 | | 416,939 |
| | 378,558 |
| | 38,381 |
| | 10.1 | % |
實用殺菌技術 | | 627,147 |
| | 555,127 |
| | 72,020 |
| | 13.0 | % |
總收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 248,725 |
| | 8.9 | % |
營業收入(虧損)： | | | | | | | | |
保健品 | | 356,419 |
| | 323,684 |
| | 32,735 |
| | 10.1 | % |
醫療保健專科服務 | | 64,217 |
| | 64,222 |
| | (5 | ) | | — | % |
生命科學 | | 144,088 |
| | 132,129 |
| | 11,959 |
| | 9.1 | % |
實用殺菌技術 | | 270,917 |
| | 221,828 |
| | 49,089 |
| | 22.1 | % |
*公司 | | (207,015 | ) | | (184,900 | ) | | (22,115 | ) | | 12.0 | % |
調整前營業收入總額 | | $ | 628,626 |
| | $ | 556,963 |
| | $ | 71,663 |
| | 12.9 | % |
減去：調整 | | | | | | | | |
已取得無形資產的攤銷(1) | | 71,675 |
| | 86,878 |
| | | | |
與收購和整合相關的費用(2) | | 8,225 |
| | 8,901 |
| | | | |
遷移和税務重組費用(3) | | 3,699 |
| | 8,783 |
| | | | |
(收益)關於收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — |
| | (842 | ) | | | | |
*剝離業務淨虧損(收益)(1) | | 1,770 |
| | (1,370 | ) | | | | |
資產攤銷“遞增”至公允價值(1) | | 2,392 |
| | 2,440 |
| | | | |
重組費用(4) | | 3,143 |
| | 40,708 |
| | | | |
新冠肺炎增量成本(5) | | 749 |
| | — |
| | | | |
營業總收入 | | $ | 536,973 |
| | $ | 411,465 |
| | | | |
(1) 有關我們最近的收購和資產剝離的更多信息，請參閲注18題為“業務收購和資產剝離”。2019財年購入無形資產攤銷總額包括減值費用1620萬美元，見附註3題為“商譽和無形資產”，瞭解更多信息。
(2)收購和整合相關費用包括與收購相關的交易成本和整合費用。
(3)與遷入和隨後的税收調整相關的費用。
(4)有關我們重組活動的更多信息，請參閲標題為“重組”的附註2。
(5) 新冠肺炎增加的成本包括新冠肺炎帶來的額外成本，如改進的清潔協議、員工的個人防護設備、活動取消費用以及與我們對新冠肺炎的迴應相關的工資成本，這還不包括任何可用的政府補貼。
保健品收入增加6.3%2020財年，與2019財年相比，消費品、服務和資本設備收入分別增長9.5%、6.1%和4.2%。這一增長反映了有機增長，但這一增長部分被不利的貨幣波動所抵消。截至2020年3月31日，醫療保健產品部門的積壓金額為1.701億美元，比2019年3月31日的1.545億美元的積壓金額增加了1560萬美元，增幅為10.1%。
醫療保健專業服務收入增加10.5%2020財年，與2019財年相比。這一增長反映了有機增長，這部分被我們在中國的醫療專業服務業務的剝離和不利的貨幣波動所抵消。
生命科學收入增長10.1%2020財年，與2019財年相比，消費品、資本設備和服務收入分別增長14.9%、9.8%和3.7%。 這一增長反映了有機增長和有利的定價，但這部分被不利的貨幣波動所抵消。截至2020年3月31日，生命科學的積壓金額為7240萬美元，比2019年3月31日的6070萬美元的積壓金額增加了1170萬美元，增幅為19.3%。
應用滅菌技術收入增加13.0%2020財年，與2019財年相比。這一增長反映了有機增長，這主要是由於醫療設備客户的需求增加，但這部分被不利的貨幣波動所抵消。
醫療保健產品部門的營業收入增加3270萬美元至3.564億美元在2020財年，與3.237億美元在2019財年。該部門2020財年的營業利潤率為25.0%，2019財年為24.2%。2020財年的增長主要是由於銷量的增加和有利的產品組合。
醫療保健專業服務部門的營業收入持平於6420萬美元在2020財年和2019年。該部門2020財年的營業利潤率為11.4%，2019財年為12.6%。2020財年的營業利潤率受益於銷量的增加，這被預期持續需求而增加產能的投資所抵消。
生命科學業務部門的營業收入增加1200萬美元至1.441億美元在2020財年，與1.321億美元在2019財年，主要是由於銷量增加。該部門2020財年的營業利潤率為34.6%，2019財年為34.9%。2020財年營業利潤率下降的主要原因是不利的產品組合。
應用滅菌技術部門營業收入增加4910萬美元至2.709億美元在2020財年，與2.218億美元在2019財年。應用滅菌技術部門2020財年的營業利潤率為43.2%，2019財年為40.0%。2020財年期間的增長主要是由於銷量增加。
自2020年4月1日起生效，並與管理層運營和查看業務的方式一致，當前的醫療保健產品和醫療保健專業服務細分市場將合併為一個細分市場，簡稱為醫療保健。展望未來，我們將在三個業務領域運營和報告：醫療保健、生命科學和應用消毒技術。公司將繼續單獨列報，幷包含與上市公司相關的成本和某些其他公司成本。
流動性和資本資源
下表彙總了截至3月31日的年度中我們現金流的重要組成部分，2020和2019: |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 590,559 |
| | $ | 539,505 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (319,735 | ) | | (213,224 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (163,146 | ) | | (294,792 | ) |
債務對總資本的比率 | | 25.3 | % | | 27.1 | % |
自由現金流 | | $ | 380,199 |
| | $ | 355,357 |
|
經營活動提供的淨現金-我們的經營活動提供的淨現金為5.906億美元截至年底的年度2020年3月31日與.相比5.395億美元截至年底的年度2019年3月31日。以下討論總結了截至本年度的運營現金流的重大變化。2020年3月31日和2019:
| |
• | 2020財年經營活動提供的淨現金增加了9.5%與2019財年相比，主要是因為2020財年實現了更高的淨收入，但為運營資產和負債提供資金的現金需求增加，部分抵消了這一影響。 |
用於投資活動的淨現金-我們投資活動中使用的淨現金為3.197億美元截至年底的年度2020年3月31日，與2.132億美元截至年底的年度2019年3月31日。以下討論總結了截至本年度的投資現金流的重大變化。2020年3月31日和2019:
| |
• | 不動產、廠房、設備和無形資產購置額，淨額-資本支出總額2.145億美元和1.897億美元對於財年2020和2019分別為。2020財年的增長主要是由於我們之前宣佈的應用滅菌技術和醫療保健專業服務部門的擴展項目。 |
| |
• | 出售財產、廠房、設備和無形資產所得收益-在2020財年和2019年，我們分別收到了420萬美元和560萬美元，用於出售房地產、廠房、設備和無形資產。2020財年和2019財年的大部分收益與銷售位於英國的醫療保健產品設施有關。 |
| |
• | 出售業務所得收益-在2020財年和2019年期間，我們收到了40萬美元和250萬美元，分別用於出售某些非核心業務的收益。有關更多信息，請參閲我們的注18我們的合併財務報表標題為“業務收購和資產剝離”。 |
| |
• | 購買投資-在2019年財年，我們完成了約500萬美元的股權投資。 |
| |
• | 企業投資，扣除收購現金後的淨額-在2020財年和2019年期間，我們使用了1.098億美元收購金額分別為1,330萬美元和1,330萬美元。有關這些收購的更多信息，請參閲注18我們的合併財務報表標題為“業務收購和資產剝離”。 |
| |
• | 其他-在2019年財政期間，我們根據借款協議提供了約1340萬美元。有關這些協議的更多信息，請參閲我們的注18我們的合併財務報表標題為“業務收購和資產剝離”。 |
用於融資活動的淨現金-用於融資活動的現金淨額為1.631億美元截至年底的年度2020年3月31日，與用於融資活動的淨現金相比2.948億美元截至年底的年度2019年3月31日。以下討論總結了截至本年度的融資現金流的重大變化。2020年3月31日和2019:
| |
• | 對長期債務的付款-在2019財年，我們償還了8,500萬美元的私募票據，這些票據於2018年8月15日到期。有關我們債務的更多信息，請參閲注6我們的合併財務報表標題為“債務”。 |
| |
• | (付款)信貸安排項下的收益，淨額-在財年結束時2020, 2.754億美元在我們的銀行信貸安排下，有3018億美元的債務未償還，而在2019年財年末，該安排下的未償債務為3.018億美元。我們在以下地址提供有關我們的銀行信貸安排的更多信息注6我們的合併財務報表標題為“債務”。 |
| |
• | 股份回購-在財年期間2020，我們購買了273,259我們普通股的總金額為4,000萬美元。我們還獲得了122,884與我們的股票薪酬獎勵計劃相關的普通股，金額為1120萬美元。在2019年財年，我們購買了659,393股普通股，總金額為7320萬美元，其中包括40萬美元的税收和佣金。我們還獲得了112,356股普通股，與我們的股票薪酬獎勵計劃相關，金額為830萬美元。我們提供有關股票回購的更多信息，請參見注13我們的合併財務報表標題為“普通股回購”。 |
| |
• | 遞延融資費和債務發行成本 -我們付了錢130萬美元2020財年和2019年分別為50萬美元，用於與我們的信貸協議和私募債務相關的融資費用和債務發行成本。有關我們債務的更多信息，請參閲注6我們的合併財務報表標題為“債務”。 |
| |
• | 支付給普通股股東的現金股利-在財年期間2020，我們支付的現金股息總額為1.23億美元或$1.45每股流通股。在財年期間2019，我們支付了總計1.125億美元的現金股息，或每股流通股1.33美元。 |
| |
• | 股票期權和其他股權交易淨額-我們在員工股票期權計劃下行使期權時，通常會收到發行股票的現金。在財年期間2020和財政2019根據這些計劃，我們分別獲得了總計3470萬美元和1330萬美元的現金收益。在2020財年，我們從非控股股東那裏收到了610萬美元的捐款，並向非控股股東支付了120萬美元的分配。在2019年財年，我們向非控股利益持有人支付了30萬美元的分配。 |
現金流衡量標準。自由現金流是3.802億美元在財年2020與.相比3.554億美元在財年2019。自由現金流的增加主要是由於運營現金的改善。
我們的債務與總資本的比率是25.3%在…2020年3月31日和27.1%3月31日，2019.
現金需求。 我們打算使用我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金為資本支出提供資金，並滿足我們的其他流動性需求。我們的資本需求取決於許多不確定的因素，包括我們的銷售增長率、我們的客户對我們產品和服務的接受程度、獲得足夠製造能力的成本、我們研發項目的時間和範圍、我們運營費用的變化以及其他因素。如果現有和預期的現金來源不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能需要通過額外借款或出售股本證券來籌集額外資金。我們不能保證我們的融資安排會為我們提供足夠的資金，也不能保證我們能夠以對我們有利的條件獲得任何額外的資金，或者根本不能。
信用來源。*我們的信貸來源截至2020年3月31日在下表中進行了總結： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 極大值 金額 可用 | | 減少了 可用信用額度 供其他人使用的設施 金融工具 | | 2020年3月31日，金額 出類拔萃 | | 2020年3月31日，金額 可用 |
信貸來源 | | | | | | | |
私募 | $ | 878,409 |
| | $ | — |
| | $ | 878,409 |
| | $ | — |
|
信貸協議(1) | 1,000,000 |
| | 6,768 |
| | 275,449 |
| | 717,783 |
|
信用來源合計 | $ | 1,878,409 |
| | $ | 6,768 |
|
| $ | 1,153,858 |
|
| $ | 717,783 |
|
(1) 截至2020年3月31日，680萬信用證協議項下未付信用證的總金額。
我們的資金來源來自信貸，截至2020年3月31日摘要如下：
| |
• | 2018年3月23日，STERIS UK及其若干附屬公司與各金融機構作為貸款人，摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理訂立了一項信貸協議(“信貸協議”)。Steris愛爾蘭隨後成為信貸協議下的借款人和擔保人。信貸協議取代了2015年3月31日的銀行信貸安排。信貸協議提供最多10億美元它以循環貸款的形式提供信貸，可用於循環信貸借款、週轉額度借款和信用證，可用於週轉額度借款和信用證的再限額。在特定情況下，左輪手槍設施可增加最多5.0億美元。信貸協議將於2023年3月23日到期，所有未償還借款及其應計和未付利息均應在該日償還。信貸協議包含槓桿和利息覆蓋契約。借款可採用美元、歐元、英鎊和某些其他指定貨幣，並按我們基於基本利率或歐洲貨幣利率的選擇權計息，外加信貸協議項下不時生效的適用保證金。適用保證金乃根據綜合總債務與綜合EBITDA之比率(該等條款於信貸協議中界定)釐定。基本利率預付款的利息每季度支付一次，歐洲貨幣利率預付款的利息在相關利息期末支付，但頻率絕不低於每三個月支付一次。成交時的借款用於償還日期為2015年3月31日的前銀行信貸安排下的未償還債務餘額，該安排定於2020年3月31日到期，並用於其他一般企業目的。 |
| |
• | 信貸協議於2019年3月修訂，與遷入相關，以允許遷入。該等修訂並未對信貸協議中有關借款或簽發信用證的條款作出任何重大改變。 |
截至2020年3月31日，我們未償還的高級債券如下：
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 適用票據購買協議 | | 到期日 | | 2020年3月31日的美元價值 |
$35,000高級債券，年息6.43釐 | | 2008年私募配售 | | 2020年8月 | | 35,000 |
|
$91,000高級債券，息率3.20釐 | | 2012年私募配售 | | 2022年12月 | | 91,000 |
|
面值80,000元的高級債券，年息3.35釐 | | 2012年私募配售 | | 2024年12月 | | 80,000 |
|
$25,000高級債券，年息3.55釐 | | 2012年私募配售 | | 2027年12月 | | 25,000 |
|
$125,000高級債券，息率3.45% | | 2015年私募 | | 2025年5月 | | 125,000 |
|
$125,000高級債券，息率3.55% | | 2015年私募 | | 2027年5月 | | 125,000 |
|
$100,000高級債券，利率3.70釐 | | 2015年私募 | | 2030年5月 | | 100,000 |
|
面值50,000元的優先債券，息率3.93釐 | | 2017私募 | | 2027年2月 | | 50,000 |
|
60,000歐元優先債券，利率為1.86% | | 2017私募 | | 2027年2月 | | 66,342 |
|
$45,000高級債券，年息率4.03% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 45,000 |
|
20000歐元優先債券，利率為2.04% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 22,114 |
|
GB 45,000高級債券，利率3.04% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 55,767 |
|
19,000歐元優先債券，利率為2.30% | | 2017私募 | | 2032年2月 | | 21,008 |
|
GB 30000高級債券，利率3.17% | | 2017私募 | | 2032年2月 | | 37,178 |
|
高級債券合計 | | | | | | $ | 878,409 |
|
| |
• | 2017年2月27日，STERIS UK發行和出售本金總額為9,500萬美元, 9900萬歐元，及GB 7500萬GB，在私募中向某些機構投資者發行優先票據，這種發行不受1933年證券法的註冊要求的限制。這些票據的到期日在10自發行之日起15年。管理這些票據的協議包含槓桿和利息覆蓋契約。 |
| |
• | 2015年5月15日，STERIS公司發行並出售3.5億美元在向某些機構投資者私募的情況下，優先票據的發行不受1933年證券法的註冊要求的限制。這些票據的到期日為10至15從發行日期算起的年數。管理這些票據的協議包含槓桿和利息覆蓋契約。 |
| |
• | 管理2013年2月、2012年12月和2008年8月發行和銷售的某些優先票據的協議於2015年3月31日全部修訂和重述。所有這些票據都是以私募方式發行和出售給某些機構投資者的，發行時不受1933年證券法的註冊要求的限制。修訂和重述的協議已合併為2013年和2012年票據的單一協議，以及2008年票據的單獨單一協議，其中包含槓桿和利息覆蓋契約。 |
| |
• | 所有的筆記協議都在2019年3月進行了修改，與搬遷相關。修訂放棄了票據持有人的某些回購權利，並增加了某些籃子的大小，以更緊密地與信貸協議籃子保持一致。 |
自.起2020年3月31日，總共有2.754億美元根據截至以下日期的貨幣匯率，信貸協議項下的未償還款項2020年3月31日。在…2020年3月31日，我們有過7.178億美元信貸協議“下的未使用資金的一部分。信用證協議包括一個分項限額，它降低了我們可用未償信用證支付的最大金額。在…2020年3月31日，那裏有680萬美元在信用證協議項下的未償還信用證。
在…2020年3月31日，我們遵守了所有與我們的債務相關的金融契約。我們在MD&A的“流動性和資本資源”一節的“合同和商業承諾”小節中提供了關於我們的債務結構和支付義務的更多信息，並在“合同和商業承諾”一節中提供了有關我們的債務結構和支付義務的其他信息。注6我們的合併財務報表標題為“債務”。
資本支出
我們的資本支出計劃是我們長期戰略的一個組成部分。該計劃包括對新的和現有的設施、業務擴展項目、放射性同位素(鈷-60)、信息技術增強和研發進展等方面的投資。在財年期間2020，我們的資本支出達到2.145億美元。我們使用經營活動提供的現金以及我們的現金和現金等價物餘額為資本支出提供資金。在財年2021，我們預計將繼續投資於設施擴建，特別是在應用滅菌技術部門，並對現有設施進行持續維護。新冠肺炎的爆發已經成為一場全球性的流行病。我們可能會選擇暫時推遲計劃的資本支出，原因是新冠肺炎疫情和客户需求導致對我們產品和服務的需求波動。
合同和商業承諾
在…2020年3月31日，我們在不可取消的經營租約下總共有承諾1.739億美元.
截至我們的合同義務和商業承諾2020年3月31日如下表所示。商業承諾包括備用信用證、根據我們的自保風險保留政策要求作為擔保的信用證，以及需要我們履行承諾的事件導致的其他潛在現金流出。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 付款截止日期為3月31日， | | |
(千美元) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及其後 | | 總計 |
合同義務： | | | | | | | | | | | | |
債款 | | $ | 35,000 |
| | $ | — |
| | $ | 366,449 |
| | $ | — |
| | $ | 752,409 |
| | $ | 1,153,858 |
|
經營租賃 | | 25,302 |
| | 21,064 |
| | 17,271 |
| | 14,045 |
| | 96,249 |
| | 173,931 |
|
購買義務 | | 67,866 |
| | 75,968 |
| | 10,297 |
| | — |
| | — |
| | 154,131 |
|
定義福利計劃下的福利支付 | | 5,872 |
| | 6,025 |
| | 6,600 |
| | 6,336 |
| | 41,810 |
| | 66,643 |
|
定義福利計劃下可用於福利支付的信託資產 | | (5,872 | ) | | (6,025 | ) | | (6,600 | ) | | (6,336 | ) | | (41,810 | ) | | (66,643 | ) |
其他退休後福利計劃下的福利支付 | | 1,510 |
| | 1,392 |
| | 1,252 |
| | 1,115 |
| | 4,733 |
| | 10,002 |
|
對固定福利計劃的預期供款 | | 3,839 |
| | 3,954 |
| | 1,991 |
| | — |
| | — |
| | 9,784 |
|
合同義務總額 | | $ | 133,517 |
| | $ | 102,378 |
| | $ | 397,260 |
| | $ | 15,160 |
| | $ | 853,391 |
| | $ | 1,501,706 |
|
上表僅包括我們合同義務的本金金額。我們在MD&A的標題為“流動性和資本資源”的小節中提供了關於我們長期債務的利息部分的信息，並在注6我們的合併財務報表標題為“債務”。
上表所示的採購義務涉及與供應商就材料採購和長期建築合同作出的最低採購承諾。
上表不包括我們對我們的固定繳款計劃的繳費。我們未來對界定供款計劃的供款視乎不明朗的因素，例如僱員供款的數額和時間，以及僱主酌情供款的數額和時間。我們提供有關我們的固定收益養老金計劃、固定供款計劃和其他退休後福利計劃的更多信息，請參見附註9我們的合併財務報表標題為“福利計劃”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 承諾額將於3月31日到期， | | |
(千美元) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及其後 | | 總計 |
商業承諾： | | | | | | | | | | | | |
信用證和擔保債券 | | $ | 56,899 |
| | $ | 7,062 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 353 |
| | $ | 2,324 |
| | $ | 67,756 |
|
作為自保風險保留保單擔保的信用證 | | 12,474 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,474 |
|
商業承諾總額 | | $ | 69,373 |
| | $ | 7,062 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 353 |
| | $ | 2,324 |
| | $ | 80,230 |
|
關鍵會計政策、估計和假設
以下小節描述了我們最重要的會計政策、估計和假設。我們的會計政策在附註1我們的合併財務報表標題為“經營性質和重要會計政策摘要”。
估計和假設。我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們會做出我們認為合理的某些估計和假設。這些估計和假設涉及對許多難以預測和管理層無法控制的因素的判斷。因此，實際金額可能與這些估計值大不相同。我們定期與公司董事會審計委員會一起審查這些重要的會計政策、估計、假設和相關披露。
收入確認。當履行了合同條款下的義務，並將承諾的產品或服務的控制權轉移到客户手中時，確認收入。收入是按照我們期望用來交換產品或服務的對價金額來衡量的。產品收入在控制權移交給客户時確認，這通常基於合同或運輸條款。服務收入在客户從服務中受益時確認，這發生在服務完成或提供給客户時。我們的客户包括終端用户以及營銷和銷售我們產品的經銷商和分銷商。我們的收入不取決於經銷商或分銷商的轉售，我們也沒有其他與轉售相關的義務。我們的標準退貨和進貨費政策適用於產品銷售。向客户收取的運輸和搬運成本包括在產品收入中。相關費用被視為履行成本，並計入收入成本。報告的收入是扣除從客户那裏收取的銷售額和增值税後的淨額。
我們有提供折扣價格的個人客户合同。經銷商和分銷商可以回扣的形式獲得銷售獎勵。在記錄相關收入的同一時期，我們減少了折扣收入以及預計退貨、回扣和其他類似津貼。這些項目的收入減少是根據歷史經驗和趨勢分析估計的，在一定程度上很可能不會出現收入的顯着逆轉。估計收益在綜合資產負債表中記錄毛數。
在包含多個性能義務的交易中，例如當產品、維護服務和其他服務組合在一起時，我們會在向客户交付每種產品或提供服務時確認收入。我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格，即產品或服務單獨銷售時的價格，將總安排對價分配給每項履約義務。
付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。一般來説，確認收入和支付到期之間的時間並不重要。我們不評估銷售價格是否包含期限低於一年的合同的融資部分。
我們不將銷售佣金資本化，因為基本上我們所有的銷售佣金計劃都有一年或更短的攤銷期限。
履行合同的某些成本如果是可收回的，則在合同期限內資本化和攤銷，這些成本與合同直接相關，併產生我們將在未來用於履行合同的資源。在…2020年3月31日與履行合同成本相關的資產對我們的合併財務報表並不重要。
應收壞賬準備。我們對客户在催收欠款過程中的估計損失保留壞賬準備。我們基於分析一系列因素，包括歷史上的沖銷金額、客户付款做法和一般經濟狀況，來估計免税額。我們還定期分析重要的客户帳户，並在我們意識到特定客户無力付款時記錄特定的津貼。因此，相關應收賬款被減少到我們合理地認為是可收回的金額。這些分析需要判斷。如果我們客户的財務狀況惡化，或者經濟狀況發生變化，我們可能需要改變對可疑應收賬款的備抵。
銷售退貨津貼。*我們根據資本設備和消耗品的已知回報和估計回報，維持銷售退貨準備金。我們根據歷史經驗估算資本、設備和消耗品的回報。
庫存和儲備。庫存以其成本或市值中的較低者列報。我們根據後進先出(“LIFO”)和先進先出(“FIFO”)成本方法的組合來確定成本。我們根據當時的庫存水平和成本確定年底的後進先出庫存值。對於使用後進先出法估值的存貨，我們認為後進先出法的使用會導致當前成本和收入的匹配。使用後進先出法估值的庫存近似表示25.3%和25.2%佔總庫存的百分比為2020年3月31日和2019分別為。庫存成本包括材料、人工和間接費用。如果我們只使用先進先出的存貨成本計算方法，存貨就會是1690萬美元和1680萬美元高於報告的2020年3月31日和2019分別為。
我們在持續的基礎上審查庫存，考慮到變質和過時等因素。當事實和情況表明某些存貨不能使用時，我們記錄估計損失準備金。如果未來的市場狀況與預測的情況不同，而我們的估計被證明是不準確的，我們可能需要減記庫存價值，並記錄收入成本的調整。
資產減值損失。當事件和情況表明財產、廠房、設備和可識別的無形資產的賬面價值可能無法收回時，將審查這些資產的減值情況。減值資產按賬面價值或估計公允價值中較低者入賬。我們會持續進行這項審核，如有減值，我們會在該期間的綜合損益表中記錄虧損。
當我們評估資產減值時，我們會做出一定的判斷和估計，包括解釋當前的經濟指標和市場估值，評估我們關於運營的戰略計劃，運營的歷史和預期業績，以及其他因素。如果我們錯誤預測了這些因素，或者發生了意想不到的事件，我們的經營業績可能會受到實質性的影響。
資產報廢義務。我們為某些資產承擔退休義務。我們按公允價值記錄資產報廢債務(ARO)的初始負債。在初始和後續期間對ARO的會計處理包括確定負債和抵銷資產的現值、隨後該負債的增加和資產的耗盡，以及定期審查分析中使用的ARO負債估計和貼現率。我們提供有關我們的資產報廢義務的更多信息，請參見附註5我們的合併財務報表標題為“房地產、廠房和設備”。
重組。*我們記錄了與我們業務要素重組計劃相關的具體應計項目。這些應計項目包括主要與員工離職費用、關閉和/或合併設施以及合同義務有關的估計數。實際金額可能與最初的估計不同。我們每季度審查與重組相關的應計項目，計劃的變化在確定變化的期間在綜合收益表中適當確認。
採購會計和商譽。所收購業務的資產和負債均按其於收購日的估計公允價值入賬。收購成本超過收購的有形和無形資產淨值公允價值的任何部分都計入商譽。我們在進行評估時補充了管理專業知識，以幫助我們確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。這些估值要求我們做出估計和假設，特別是關於無形資產。我們通常在無形資產的使用年限內攤銷我們的無形資產，但不確定的活着的無形資產除外。我們不攤銷商譽，但我們每年對其進行減值評估。因此，收購價格對無形資產和商譽的分配對未來經營業績有重大影響。
我們每年評估記錄的商譽金額的可回收性，或在存在潛在減值證據的情況下評估。當報告單位不太可能損害商譽時，我們可以考慮報告單位公允價值的定性指標。我們還可以利用現金流貼現分析，這需要對市場狀況和我們未來的盈利能力做出某些假設和估計。在這種情況下，我們通過審查賬面價值與報告單位層面的公允價值比較來測試商譽的減值。我們根據估計未來現金流的現值計算報告單位的公允價值。管理層的判斷對於評估經營和宏觀經濟變化的影響以及估計未來現金流以計量公允價值是必要的。我們在減值評估中使用的假設，如預測的增長率和資本成本，與內部預測和運營計劃是一致的。我們相信，這樣的假設和估計也可以與其他市場參與者使用的假設和估計相媲美。
由於我們對2020財年商譽和其他無限期活的無形資產進行了年度減值審查，因此沒有確定減值指標。
我們每年或在存在潛在減值證據的情況下評估不確定的已活無形資產。我們評估幾個影響資產估值的定性指標和假設，以及趨勢，以確定是否存在任何潛在減值的證據。在2019年第三季度，管理層採取了一項品牌戰略，其中包括逐步停止使用與醫療保健產品業務部門中的某些產品相關的商標名。因此，管理層記錄了#%的減值費用。1620萬美元，包括在綜合損益表的銷售、一般和行政部門。資產的剩餘公允價值採用收益法(特許權使用費減免法)計算。剩餘的公允價值不是實質性的，並在資產的剩餘使用年限內攤銷。使用這種方法計算的公允價值被歸類在公允價值層次的第三級，並需要幾個假設。
所得税增加。我們的所得税撥備是基於我們的當期收入、遞延所得税資產和負債的變化、所得税税率、不確定税收優惠的變化，以及我們在我們經營的各個司法管轄區可獲得的税務籌劃機會。税法很複雜，納税人和各自的政府税務機關會有不同的解釋。我們使用判斷來確定我們的年度有效所得税率和評估我們的税收狀況。我們根據我們對税收法律法規的解釋準備和提交納税申報單，並根據這些判斷和解釋記錄估計。我們不能肯定税務機關會同意我們採取的所有税收立場。在某些情況下，每個司法管轄區在任何一年的實際所得税負擔最終可以在提交納税申報單和公佈財務報表後數年確定。
根據現行會計準則，我們使用確認閾值和計量屬性來評估我們的税務狀況。我們根據税務立場的技術價值，經審查(包括解決相關的上訴或訴訟程序)後，決定該税務立場是否更有可能維持下去。在評估某個税務狀況是否已達到較可能達到的確認門檻時，我們假設該狀況會由適當的税務當局進行審查，而税務當局會完全知悉所有有關資料。符合更有可能確認門檻的税收頭寸是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額衡量的。確定個人税務頭寸的適當計算單位，以及税務頭寸是否達到最有可能的確認門檻，是根據根據所有現有證據評估的個人事實和該頭寸的情況進行判斷的問題。我們定期審查和調整我們的税收估計，因為各個税務機關正在進行審查和結算，以及税收法律、法規和先例的變化。
我們根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差異來確認遞延税項資產和負債。我們定期檢討遞延税項資產的可回收性，並根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間，以及税務籌劃策略的實施情況，釐定估值免税額。如果我們無法在某些税收管轄區產生足夠的未來應税收入，或者如果實際所得税税率或潛在臨時差異成為應税或可扣税的時間段發生重大變化，我們可能被要求提高估值免税額，這將提高我們的實際所得税税率，並可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成不利影響。
我們認為所得税已經有了足夠的應計項目。根據最終決議確定的估計金額和實際金額之間的差異，無論是單獨的還是總體的，預計不會對我們的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對我們任何一個時期的綜合運營業績或現金流產生重大影響。
有關所得税的更多信息包含在注8我們的合併財務報表標題為“所得税”。
自保責任。*我們記錄了一項自我保險風險的責任，根據精算計算，我們為一般和產品責任、工人賠償和汽車責任保留了這一責任。我們使用我們的歷史損失經驗和精算方法來計算估計負債。這一負債包括損失和已發生但未報告的索賠的估計金額。我們至少每年審查用於計算估計負債的假設，以評估記錄金額的充分性。我們維持保險單，以承保超過我們估計負債的損失，這些損失受這些保險單的條款和條件的約束。保險合同所涵蓋的義務將保留在資產負債表上，因為在保險公司不履行其義務的情況下，我們仍然負有責任。合同項下的預計應收金額包括在我們綜合資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項目和“其他資產”項目中。我們自保風險保留的應計項目截至2020年3月31日和2019曾經是2320萬美元和1,970萬美元分別為。
我們也為員工的醫療索賠提供自我保險。根據最近的索賠經驗，我們估計已發生但未報告的索賠的責任。我們的自我保險負債包含不確定性，因為管理層必須做出假設和應用判斷來估計最終成本，以解決已報告的索賠和截至資產負債表日期已發生但未報告的索賠。如果實際結果與這些假設和判斷不一致，我們可能會在隨後的時期面臨額外的成本。
意外情況。*鑑於我們的規模、歷史、複雜性以及我們參與的業務、產品、客户、監管環境和行業的性質，我們正在並可能繼續參與一些法律訴訟、政府調查和索賠，我們認為這些訴訟、政府調查和索賠通常是在我們的業務過程中出現的。這些法律程序、調查和索賠一般涉及各種法律理論和指控，包括但不限於人身傷害(例如滑倒、燒傷、車輛事故)、產品責任或法規(例如基於產品操作或聲稱的故障、未發出警告、不符合規格或未遵守監管要求)、產品暴露(例如聲稱暴露於化學品、石棉、污染物、輻射)、財產損害(例如因設備泄漏、火災、車輛、化學品而索賠的損害)、商業索賠(例如違反規定)。經濟損失、保修、虛假陳述)、財務(如税收、報告)、就業(如不當解僱、歧視、福利事項)以及其他損害和救濟索賠。
我們記錄了此類或有事件的責任，只要我們得出結論認為它們的發生既有可能也是可估量的。我們在作出這些評估時，會考慮很多因素，包括資深管理人員和我們法律顧問的專業判斷。我們已經對不利結果的可能性和潛在損失的金額進行了估計。我們認為，這些訴訟和索賠的最終結果預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，最終的結果是
訴訟、政府調查和索賠是不可預測的，實際結果可能與我們的估計大不相同。當我們被保證收回時，我們根據適用的保險合同記錄預期的收回。參考附註10如需更多信息，請參閲標題為“承付款和或有事項”的合併財務報表。
我們受到聯邦、州、地方和外國司法管轄區的徵税。税務頭寸的結算主要是通過在每個税收管轄區內完成審計或關閉訴訟時效來完成的。適用税法的變化或其他事件也可能要求我們修改過去的估計。美國國税局經常對我們的聯邦所得税申報單進行審計。
關於我們的承諾和或有事項的更多信息包括在附註10我們的合併財務報表標題為“承付款和或有事項”。
福利計劃。我們為某些員工和退休人員提供固定福利養老金計劃。此外，我們還為兩組美國退休人員發起了一項資金不足的退休後福利計劃。該計劃下的福利包括退休人壽保險和退休醫療保險，包括處方藥保險。
員工養老金和退休後福利計劃是經營業務的成本，代表着未來將結算的債務，因此，要求我們使用估計和某些假設來計算與該計劃相關的費用和負債。對這些估計和假設的更改可能會導致不同的費用和負債金額。未來的實際體驗可能與我們目前的預期有很大不同。我們認為，用於確定淨定期福利成本和預計福利義務的最關鍵假設是計劃資產的預期長期回報率和貼現率。用於確定2020年3月31日預計福利義務和財政2020定期淨收益成本如下：
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| Synergy Health Plc | Isotron BV | Synergy Health Daniken AG | 協同健康Radeberg | Synergy Health Allerhausen | 哈威爾劑量計有限公司 | 美國郵政- 退休福利計劃 |
資金狀況 | 供資 | 供資 | 供資 | 沒有資金支持 | 沒有資金支持 | 供資 | 沒有資金支持 |
用於確定2020年3月31日的假設 | | | | | | | |
福利義務： | | | | | | | |
貼現率 | 2.40 | % | 1.60 | % | 0.20 | % | 1.60 | % | 0.50 | % | 2.45 | % | 3.00 | % |
用於確定2020財年的假設 | | | | | | | |
定期福利淨成本： | | | | | | | |
貼現率 | 2.50 | % | 1.20 | % | 0.20 | % | 1.60 | % | 1.75 | % | 2.45 | % | 3.50 | % |
計劃資產的預期收益 | 4.80 | % | 1.20 | % | 0.65 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
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不適用。
我們通過評估來自第三方專業顧問的輸入，考慮到投資組合的資產配置和長期資產類別回報預期，來制定我們的計劃資產預期長期回報率假設。一般來説，淨定期收益成本隨着計劃資產預期長期回報率假設的降低而增加。如果所有其他假設保持不變，將我們的基金固定收益養老金計劃的預期長期計劃資產回報率假設降低50個基點，將會增加財政收入2020福利成本減少不到10萬美元。
我們通過評估第三方專業顧問的投入來制定我們的貼現率假設，考慮到國家特定投資級長期債券的當前收益率，這些債券提供了與我們預計的福利義務類似的現金流。一般來説，隨着貼現率假設的降低，預計福利義務和淨定期福利成本都會增加。如果所有其他假設保持不變，將我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的貼現率假設降低50個基點，將會減少財政收入2020定期福利淨成本不到10萬美元，預計福利義務將增加約1050萬美元2020年3月31日.
在計算我們的其他退休後福利義務時，我們已經對醫療成本做出了假設。假設的增長率一般會在五年內由假設的本年醫療成本趨勢增長率按比率下降。6.8%到假設的長期醫療費用趨勢率。假設醫療費用趨勢率(包括醫療、處方藥和長期費率)變化100個基點將產生以下影響2020年3月31日:
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| 100個基點 |
(千美元) | 增加 | | 減少量 |
對總服務和利息成本構成的影響 | $ | — |
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對退休後福利義務的影響 | 7 |
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我們在資產負債表中確認資金過剩的資產或固定收益養老金和退休後福利計劃資金不足的負債。這一數額以計劃資產的公允價值與福利債務(養卹金計劃的預計福利債務和其他退休後福利計劃的累計退休後福利債務)之間的差額計量。計劃資金狀況的變化記錄在發生當年的其他全面收益中。我們衡量截至資產負債表日期的計劃資產和債務。附註9我們的綜合財務報表標題為“福利計劃”，其中包含有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的更多信息。
以股份為基礎的薪酬。我們在授予日計量基於股票的薪酬獎勵(包括授予員工股票期權)的估計公允價值，並確認基於股票的薪酬歸屬期間的相關薪酬費用。我們選擇Black-Scholes-Merton期權定價模型作為確定基於股票的股票期權補償獎勵的估計公允價值的最合適方法。這個模型涉及一些假設，這些假設是判斷的，會影響基於股份的薪酬支出。
以股份為基礎的薪酬費用是2380萬美元在財年2020, 2,400萬美元在財年2019和2220萬美元在財年2018. 附註14在我們題為“基於股份的薪酬”的合併財務報表中，包含了關於我們基於股份的薪酬計劃的更多信息。
最近發佈的影響公司的會計準則
最近發佈的與我們相關的會計準則載於附註1我們的合併財務報表標題為“經營性質和重要會計政策摘要”。
通貨膨脹
我們的業務沒有受到通貨膨脹整體影響的重大影響。我們不斷監測我們對產品和服務收取的價格，並計劃調整這些價格，以考慮到未來通貨膨脹率的變化。不過，我們可能無法完全抵消通脹的影響。
前瞻性陳述
本10-K表格可能包含有關某些趨勢、預期、預測、估計或其他影響或與STERIS公司或其行業、產品或活動相關的前瞻性信息的陳述，這些陳述旨在符合根據1995年“私人證券訴訟改革法”和其他法律法規提供的保護的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述僅説明陳述發表的日期，可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“目標”、“預測”、“展望”、“影響”、“潛力”、“信心”、“改善”、“樂觀”、“交付”等前瞻性術語來識別，這些前瞻性詞彙包括：“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“目標”、“預測”、“展望”、“影響”、“潛力”、“信心”、“改善”、“樂觀”、“交付”、“訂單”、“積壓”、“舒適”、“趨勢”和“尋求”，或此類術語的否定或此類術語或類似術語的其他變體。許多重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，這些因素包括但不限於生產或供應的中斷、市場條件的變化、政治事件、未決或未來的索賠或訴訟、競爭因素、技術進步、監管機構的行動，以及法律、政府法規、標籤或產品批准或其應用或解釋的變化。其他風險因素在本文和STERIS的其他證券備案文件中都有描述，包括本年度報告的表格10-K中的第21A項。這些重要因素中的許多都不在STERIS的控制範圍之內。不能就任何結果或任何結果的時間提供保證，這些結果涉及STERIS證券備案文件中描述的事項，或與任何監管行動、行政訴訟、政府調查、訴訟、警告信、成本降低有關的其他事項, 業務戰略、收益或收入趨勢或未來財務結果。對產品的引用僅為摘要，不應被視為產品許可或文獻的具體術語。除非法律要求，否則STERIS不承諾更新或修改任何前瞻性陳述，即使事件表明任何明示或暗示的預測結果都不會實現。其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於：(A)新冠肺炎疫情對斯特里斯公司的運營、業績、結果、前景或價值的影響；(B)
(C)遷移後的運營成本、客户流失和業務中斷(包括但不限於與員工、客户、客户或供應商保持關係的困難)大於預期；(D)STERIS有能力滿足有關“減税和就業法案”(“TCJA”)的會計和税收處理的期望，或TCJA產生的預期收益將低於估計的可能性，(E)STERIS有能力滿足有關“減税和就業法案”(“TCJA”)的會計和税收處理方面的預期收益，或TCJA產生的預期收益將低於估計的可能性，(E)包括税法的改變，這將導致STERIS在美國聯邦税收方面被視為國內公司；(F)可能增加定價壓力或成本，從而導致利潤率下降；(G)市場對新技術、產品或應用程序或服務的需求不會發展，或業務舉措需要比預期更長、成本更高或產生的效益更低的可能性；(H)應用或遵守法律、法院裁決、認證、條例、監管行動，包括但不限於與FDA警告通知或政府調查、任何懸而未決的FDA請求、檢查或提交的結果，或其他要求或標準可能會推遲、限制或阻止新產品的推出，影響現有產品或服務的生產和營銷，或以其他方式影響STERIS的性能、結果、前景或價值，(I)國際動盪、經濟低迷或貨幣、税收評估、關税和/或其他貿易壁壘、調整或預期税率、原材料成本或可用性、福利或退休計劃成本的潛在影響, 或其他合規成本，(J)指對STERIS產品和服務的需求減少或需求增長率降低的可能性，(K)指訂單接收延遲、訂單取消或訂單產品製造或發貨或提供服務延遲的可能性，(L)預期增長、成本節約、新產品驗收、性能或批准或其他結果無法實現的可能性，或過渡、勞動力、競爭、時機、執行、監管、政府、或與STERIS的業務、行業或計劃相關的其他問題或風險，包括但不限於本10-K表格和其他證券備案文件中描述的事項，可能會對STERIS的業績、結果、前景或價值產生不利影響，(M)英國退歐或其他成員國退出歐盟對STERIS及其運營或税負的影響，以及公司應對此類影響的能力，(N)任何法律、法規或命令對STERIS及其運營的影響，包括但不限於美國政府或國會可能實施的任何新的貿易或税收立法、法規或命令，或對此做出任何迴應的可能性，(O)STERIS最近收購、重組努力或最近資產剝離或有針對性的重組計劃的預期財務結果或好處無法實現或將超出預期的可能性，以及(P)信貸供應收縮的影響，以及STERIS的客户和供應商在需要時充分進入信貸市場的能力。
在正常的業務過程中，我們面臨各種風險，包括但不限於利率、外幣和商品風險。以下各節將介紹這些風險。
利率風險
自.起2020年3月31日，我們有過8.784億美元在未償還的固定利率優先票據中。自.起2020年3月31日，我們有過2.754億美元在我們的信貸協議項下的未償還借款中，這些借款可能會受到利率變化的影響。我們監控利率風險，但不使用衍生金融工具進行任何對衝活動。有關我們債務結構的其他信息，請參閲注6我們的合併財務報表標題為“債務”。
外幣風險
我們很容易受到外幣匯率波動的影響。當我們用美元以外的貨幣開展業務時，這種外幣兑換風險就會出現。對於大多數業務來説，當地貨幣已被確定為功能貨幣。子公司的財務報表按資產和負債的期末匯率和收入和費用的平均貨幣匯率換算成美元等價物。當地貨幣為其本位幣的子公司的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。附註19我們的合併財務報表標題為“從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類，“包含有關換算對累積的其他全面收益(虧損)和權益的影響的其他信息。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因貨幣匯率波動而產生的交易損益在綜合收益表中確認。由於我們在國際上經營，我們大約30%的收入和40%的收入成本來自美國以外的地區，因此外幣匯率波動會對我們的財務狀況、經營結果和競爭地位產生重大影響。
我們簽訂外幣遠期合約，以對衝以外幣計價的貨幣資產和負債，包括公司間交易。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。在…2020年3月31日，我們持有一份外幣遠期合約買入600萬加元。
商品風險
我們依賴於我們運營中使用的基本原材料、組件、部件和其他供應品。我們的財務業績可能會受到這些材料的可獲得性和價格變化的影響。其中一些材料來自有限數量的供應商或只有一家供應商。這些材料也是我們競爭對手的主要來源材料。因此，如果對這些材料的需求上升，我們可能會遇到成本增加和/或供應有限或不可用的情況。因此，我們可能無法及時獲得關鍵生產材料，這可能會影響我們及時生產產品和滿足收到的銷售訂單的能力。此外，這些材料的成本可能會突然上升，導致生產成本大幅上升。我們相信，我們的許多關鍵材料和能源都有充足的供應來源。在適當的情況下，我們簽訂長期供應合同，作為保證可靠供應的基礎。我們還可以簽訂商品掉期合約，以對衝某種商品的價格變化，這會影響我們收入成本中包含的原材料。在…2020年3月31日，我們持有商品掉期合約買入715,200幾磅的鎳幣。
財務報表和財務報表明細表索引
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| 獨立註冊會計師事務所報告書 | 43 |
| 合併財務報表： | |
| 合併資產負債表 | 45 |
| 合併損益表 | 46 |
| 綜合全面收益表 | 47 |
| 合併現金流量表 | 48 |
| 合併股東權益報表 | 49 |
| 合併財務報表附註 | 50 |
| 財務報表明細表： | |
| 附表II-估值及合資格賬目 | 91 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致本公司股東及董事會
Steris plc
對財務報表的意見
我們已審核所附STERIS plc及其附屬公司(本公司)於2020年3月31日及2019年3月31日的綜合資產負債表，截至2020年3月31日止三年內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註以及列於“索引”第15(A)項(統稱為“合併財務報表”)的財務報表明細表。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的財務狀況，以及截至2020年3月31日的三年中每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準，對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2020年5月29日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供獨立意見。
|
| |
對該事項的描述 | 不確定的税收狀況 正如綜合財務報表附註8所述，本公司收到美國國税局(“IRS”)關於2016、2017和2018財年某些公司間債務利息扣除的三份擬議税收調整通知。美國國税局的調整將導致累計税負約為4000萬美元。該公司認為，他們很有可能能夠維持在美國採取的利息扣除，而且還沒有記錄與這一問題相關的不確定税收狀況的負債。
審計管理層對與某些公司間債務支付的利息相關的税收狀況的分析是具有挑戰性的，因為由於對税法和法律裁決的複雜解釋，分析具有高度的判斷性。必須對這一税位進行評估，圍繞税位的初始確認和去確認可能存在不確定性，包括監管變更、訴訟和審查活動。 |
我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了針對不確定税收狀況的公司會計流程控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層識別不確定税收狀況的控制以及對確認和計量原則的應用，包括管理層對事實和情況以及相應税法所依賴的審查，以得出結論，即他們目前更有可能實現所記錄的收益。
我們的審計程序包括讓所得税專業人士評估公司與某些公司間債務和跨境交易有關的税務頭寸的技術優勢。我們評估了本公司與相關税務機關的通信，並評估了本公司獲得的所得税意見和其他第三方意見。我們分析了公司用來確定要確認的税收優惠金額的假設和數據，並測試了計算的準確性。吾等亦評估本公司於綜合財務報表附註8所載有關該等事項的披露是否足夠。 |
自1989年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
/s/安永律師事務所
克利夫蘭，俄亥俄州
2020年5月29日
Steris PLC及其子公司
綜合資產負債表
(千)
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| | | | | | | | |
三月三十一號， | | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 319,581 |
| | $ | 220,633 |
|
應收賬款(扣除津貼淨額分別為12051美元和9645美元) | | 586,481 |
| | 564,830 |
|
庫存，淨額 | | 248,259 |
| | 208,243 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 54,430 |
| | 60,029 |
|
流動資產總額 | | 1,208,751 |
| | 1,053,735 |
|
財產、廠房和設備、淨值 | | 1,111,855 |
| | 1,031,582 |
|
租賃使用權資產，淨額 | | 131,837 |
| | — |
|
商譽 | | 2,356,085 |
| | 2,322,928 |
|
無形資產，淨值 | | 565,473 |
| | 604,614 |
|
其他資產 | | 51,581 |
| | 60,212 |
|
總資產 | | $ | 5,425,582 |
| | $ | 5,073,071 |
|
負債和權益 | | | | |
流動負債： | | | | |
應付帳款 | | $ | 149,341 |
| | $ | 152,913 |
|
應計所得税 | | 14,013 |
| | 15,460 |
|
應計工資和其他相關負債 | | 128,261 |
| | 109,058 |
|
一年內到期的租賃義務 | | 19,809 |
| | — |
|
應計費用及其他 | | 192,183 |
| | 187,765 |
|
流動負債總額 | | 503,607 |
| | 465,196 |
|
長期負債 | | 1,150,521 |
| | 1,183,227 |
|
遞延所得税，淨額 | | 160,270 |
| | 151,038 |
|
長期租賃義務 | | 114,114 |
| | — |
|
其他負債 | | 90,346 |
| | 87,812 |
|
負債共計 | | $ | 2,018,858 |
| | $ | 1,887,273 |
|
承付款和或有事項(見附註10) | |
|
| |
|
|
普通股，面值分別為0.001美元和75美元；授權發行500,000股；已發行和已發行普通股分別為84,924股和84,517股 | | 1,982,164 |
| | 1,998,564 |
|
留存收益 | | 1,647,175 |
| | 1,339,024 |
|
累計其他綜合(損失) | | (235,463 | ) | | (159,778 | ) |
股東權益總額 | | 3,393,876 |
| | 3,177,810 |
|
非控制性利益 | | 12,848 |
| | 7,988 |
|
總股本 | | 3,406,724 |
| | 3,185,798 |
|
負債和權益總額 | | $ | 5,425,582 |
| | $ | 5,073,071 |
|
請參閲合併財務報表附註。
Steris PLC及其子公司
合併損益表
(以千為單位，每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
截至3月31日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | |
產品 | | $ | 1,402,788 |
| | $ | 1,296,025 |
| | $ | 1,220,633 |
|
服務 | | 1,628,107 |
| | 1,486,145 |
| | 1,399,363 |
|
總收入 | | 3,030,895 |
| | 2,782,170 |
| | 2,619,996 |
|
收入成本： | | | | | | |
產品 | | 750,202 |
| | 702,295 |
| | 646,177 |
|
服務 | | 960,770 |
| | 904,448 |
| | 881,073 |
|
收入總成本 | | 1,710,972 |
| | 1,606,743 |
| | 1,527,250 |
|
毛利 | | 1,319,923 |
| | 1,175,427 |
| | 1,092,746 |
|
業務費用： | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 716,731 |
| | 669,937 |
| | 631,978 |
|
研究與發展 | | 65,546 |
| | 63,038 |
| | 60,782 |
|
重組費用 | | 673 |
| | 30,987 |
| | 103 |
|
業務費用共計 | | 782,950 |
| | 763,962 |
| | 692,863 |
|
經營收入 | | 536,973 |
| | 411,465 |
| | 399,883 |
|
營業外費用，淨額： | | | | | | |
利息費用 | | 40,279 |
| | 45,015 |
| | 50,629 |
|
利息收入和雜項費用 | | (1,987 | ) | | (3,020 | ) | | (5,728 | ) |
營業外費用合計(淨額) | | 38,292 |
| | 41,995 |
| | 44,901 |
|
所得税前收入費用 | | 498,681 |
| | 369,470 |
| | 354,982 |
|
所得税費用 | | 90,876 |
| | 64,394 |
| | 63,360 |
|
淨收入 | | 407,805 |
| | 305,076 |
| | 291,622 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 200 |
| | 1,025 |
| | 707 |
|
股東應佔淨收益 | | $ | 407,605 |
| | $ | 304,051 |
| | $ | 290,915 |
|
| |
| |
| | |
每股股東應佔淨收益： | | | | | | |
基本型 | | $ | 4.81 |
| | $ | 3.59 |
| | 3.42 |
|
稀釋 | | $ | 4.76 |
| | $ | 3.56 |
| | 3.39 |
|
宣佈的每股已發行普通股現金股息 | | $ | 1.45 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 1.21 |
|
請參閲合併財務報表附註。
Steris PLC及其子公司
綜合全面收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
截至3月31日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 407,805 |
| | $ | 305,076 |
| | $ | 291,622 |
|
收益減少：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 200 |
| | 1,025 |
| | 707 |
|
股東應佔淨收益 | | $ | 407,605 |
| | $ | 304,051 |
| | $ | 290,915 |
|
| | | | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益，(分別為0美元、0美元和516美元的税後淨額) | | — |
| | — |
| | 1,792 |
|
養老金和退休後福利計劃變化(扣除税收後分別為295美元、423美元和1860美元) | | (2,609 | ) | | 2,538 |
| | (4,387 | ) |
累計外幣換算調整變動 | | (73,076 | ) | | (172,031 | ) | | 254,982 |
|
股東應佔其他綜合(虧損)收入合計 | | (75,685 | ) | | (169,493 | ) | | 252,387 |
|
股東應佔綜合收益 | | $ | 331,920 |
| | $ | 134,558 |
| | $ | 543,302 |
|
請參閲合併財務報表附註。
Steris PLC及其子公司
綜合現金流量表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
截至3月31日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動： | | | | | | |
淨收入 | | $ | 407,805 |
| | $ | 305,076 |
| | $ | 291,622 |
|
調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 經營活動： | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | 197,235 |
| | 225,921 |
| | 178,332 |
|
遞延所得税 | | 9,423 |
| | (6,511 | ) | | (24,722 | ) |
基於股份的薪酬費用 | | 23,811 |
| | 23,965 |
| | 22,187 |
|
處置財產、廠房、設備的損失(收益) 和無形資產，淨額 | | (174 | ) | | 924 |
| | 2,582 |
|
出售業務的虧損(收益) | | 1,770 |
| | (1,370 | ) | | 14,547 |
|
其他項目 | | 426 |
| | (18,397 | ) | | 32,229 |
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化： | | | | | | |
應收帳款，淨額 | | (17,866 | ) | | (48,486 | ) | | (37,731 | ) |
庫存，淨額 | | (39,067 | ) | | (14,617 | ) | | (5,178 | ) |
其他流動資產 | | 3,784 |
| | (7,371 | ) | | (1,244 | ) |
應付帳款 | | (2,779 | ) | | 21,244 |
| | 563 |
|
應計項目和其他淨額 | | 6,191 |
| | 59,127 |
| | (15,555 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 590,559 |
| | 539,505 |
| | 457,632 |
|
投資活動： | | | | | | |
不動產、廠房、設備和無形資產購置額，淨額 | | (214,516 | ) | | (189,715 | ) | | (165,457 | ) |
出售財產、廠房、設備和無形資產所得收益 | | 4,156 |
| | 5,567 |
| | 2,094 |
|
出售企業所得收益 | | 439 |
| | 2,478 |
| | 8,888 |
|
購買投資 | | — |
| | (4,955 | ) | | — |
|
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | (109,814 | ) | | (13,313 | ) | | (46,271 | ) |
其他 | | — |
| | (13,286 | ) | | (3,083 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (319,735 | ) | | (213,224 | ) | | (203,829 | ) |
融資活動： | | | | | | |
對長期債務的付款 | | — |
| | (85,000 | ) | | (222,500 | ) |
(付款)信貸安排項下的收益，淨額 | | (26,500 | ) | | (27,087 | ) | | 29,065 |
|
遞延融資費和債務發行成本 | | (1,281 | ) | | (488 | ) | | (2,029 | ) |
與收購相關的遞延或或有對價 | | (626 | ) | | (1,327 | ) | | (2,064 | ) |
股份回購 | | (51,241 | ) | | (81,494 | ) | | (65,485 | ) |
支付給普通股股東的現金股利 | | (123,034 | ) | | (112,503 | ) | | (102,929 | ) |
非控股權益的貢獻 | | 6,050 |
| | — |
| | — |
|
對非控股權益的分配 | | (1,245 | ) | | (255 | ) | | (1,400 | ) |
股票期權和其他股權交易淨額 | | 34,731 |
| | 13,362 |
| | 11,158 |
|
用於融資活動的現金淨額 | | (163,146 | ) | | (294,792 | ) | | (356,184 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (8,730 | ) | | (12,390 | ) | | 20,997 |
|
增加(減少)現金和現金等價物 | | 98,948 |
| | 19,099 |
| | (81,384 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 220,633 |
| | 201,534 |
| | 282,918 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 319,581 |
| | $ | 220,633 |
| | $ | 201,534 |
|
請參閲合併財務報表附註。
Steris PLC及其子公司
合併股東權益報表
(以千為單位，每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 優先股 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | 非控制性 利息 | 總計 權益 |
| 數 | 數量 | 數 | 數量 | | | | |
2017年3月31日的餘額 | 84,948 |
| $ | 2,085,134 |
| 100 |
| $ | 15 |
| $ | 954,155 |
| $ | (240,702 | ) | $ | 11,431 |
| $ | 2,810,033 |
|
綜合收益： | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 290,915 |
| — |
| 707 |
| 291,622 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 252,387 |
| — |
| 252,387 |
|
普通股回購 | (793 | ) | (69,567 | ) | — |
| — |
| 4,082 |
| — |
| — |
| (65,485 | ) |
股權補償計劃 | 592 |
| 32,470 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 32,470 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,400 | ) | (1,400 | ) |
現金股息-每股普通股1.21美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| (102,929 | ) | — |
| — |
| (102,929 | ) |
非控股權益的變更 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 602 |
| 602 |
|
2018年3月31日的餘額 | 84,747 |
| $ | 2,048,037 |
| 100 |
| $ | 15 |
| $ | 1,146,223 |
| $ | 11,685 |
| $ | 11,340 |
| $ | 3,217,300 |
|
綜合收益： | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 304,051 |
| — |
| 1,025 |
| 305,076 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (169,493 | ) | — |
| (169,493 | ) |
普通股回購 | (763 | ) | (86,414 | ) | — |
| — |
| 4,920 |
| — |
| — |
| (81,494 | ) |
股權薪酬計劃和其他 | 533 |
| 36,941 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 36,941 |
|
因遷居而引致的股份報廢 | (84,514 | ) | (10,592,117 | ) | (100 | ) | (15 | ) | — |
| — |
| — |
| (10,592,132 | ) |
因遷入而發行的股份 | 84,514 |
| 10,592,117 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 10,592,117 |
|
採用會計準則(附註1) | — |
| — |
| — |
| — |
| (3,667 | ) | (1,970 | ) | — |
| (5,637 | ) |
現金股息-每股普通股1.33美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| (112,503 | ) | — |
| — |
| (112,503 | ) |
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (255 | ) | (255 | ) |
非控股權益的其他變更 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (4,122 | ) | (4,122 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 84,517 |
| $ | 1,998,564 |
| — |
| $ | — |
| $ | 1,339,024 |
| $ | (159,778 | ) | $ | 7,988 |
| $ | 3,185,798 |
|
綜合收益： | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 407,605 |
| — |
| 200 |
| 407,805 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (75,685 | ) | — |
| (75,685 | ) |
普通股回購 | (396 | ) | (74,821 | ) | — |
| — |
| 23,580 |
| — |
| — |
| (51,241 | ) |
股權薪酬計劃和其他 | 803 |
| 58,421 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 58,421 |
|
現金股息-每股普通股1.45美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| (123,034 | ) | — |
| — |
| (123,034 | ) |
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,245 | ) | (1,245 | ) |
非控股權益的貢獻 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,050 |
| 6,050 |
|
非控股權益的其他變更 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (145 | ) | (145 | ) |
2020年3月31日的餘額 | 84,924 |
| $ | 1,982,164 |
| — |
| $ | — |
| $ | 1,647,175 |
| $ | (235,463 | ) | $ | 12,848 |
| $ | 3,406,724 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
1.經營性質及主要會計政策摘要
運營性質。2019年3月28日，根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司STERIS plc(簡稱STERIS UK)完成了從英國到愛爾蘭的遷址(簡稱為遷址)。遷居是透過根據英國法律(下稱“該計劃”)根據法院批准的安排計劃，在STERIS UK之上加入一間新的愛爾蘭公共有限公司控股公司(“STERIS愛爾蘭”)而達致的。計劃生效後，STERIS UK被重新註冊為私人有限公司，名稱為STERIS Limited，而STERIS Emerald IE Limited是一家在愛爾蘭成立的公司，也是STERIS愛爾蘭的全資直屬子公司，成為STERIS UK的直接母公司。
斯特里斯公司是感染預防和其他程序產品和服務的領先供應商。我們為客户提供獨特的創新消費品組合，如洗滌劑、胃腸(GI)內窺鏡配件、屏障產品解決方案，以及其他產品和服務，包括：設備安裝和維護、醫療器械微生物減少、儀器和範圍維修解決方案、實驗室檢測服務、現場和非現場再處理、資本設備產品(如滅菌器和手術枱)以及連接解決方案(如手術室(OR)集成)。
我們在四個可報告的業務部門運營和報告：保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術。我們在以下內容中描述了我們的業務部門注11我們的合併財務報表標題為“業務部門信息”。
我們的財政年度將於3月31日結束。本年度報告中提及的特定“年度”、“財政年度”、“財政年度”或“年終”是指我們的財政年度。在編制隨附的本公司綜合財務報表時採用的重要會計政策概述如下。
整頓原則。我們使用合併方法來報告我們對子公司的投資。因此，隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資和控股子公司的賬目。當我們合併這些帳户時，我們消除了公司間帳户和交易。本公司對未合併聯營公司的股權投資對財務和經營政策有重大影響，但不具有控制權，主要採用權益法核算。這些投資對公司的綜合財務報表並不重要。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制財務報表時，我們會做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間的收入和費用報告金額。這些估計和假設涉及對許多難以預測和我們無法控制的因素的判斷。實際結果可能與這些估計值大不相同。當獲得新的信息時，我們會修改估計和假設。
現金等價物和補充現金流信息。現金等價物都是購買時期限不超過三個月的高流動性投資。我們將多餘的現金投資於短期工具，包括貨幣市場基金和主要銀行和金融機構的定期存款。我們根據我們的投資政策中確定的標準選擇投資。除其他事項外，我們的投資政策訂明期限、信貸質素和集中度限制，目的是保存資本和維持充足的流動資金。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
補充我們合併現金流量表的信息如下： |
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截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年內支付的現金用於： | | | | | | |
利息 | | $ | 38,021 |
| | $ | 44,118 |
| | $ | 48,663 |
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所得税 | | 92,462 |
| | 64,668 |
| | 85,629 |
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本年度收到的用於所得税退税的現金 | | 4,378 |
| | 2,189 |
| | 7,747 |
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收入確認和相關負債。我們採用了會計準則更新(“ASU”)2014-09年度“與客户的合同收入”，隨後於2018年4月1日發佈了修訂，對截至2018年4月1日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。根據這一標準，某些資本設備合同由單一的履約義務組成，導致相應的資本設備收入和收入成本推遲到安裝完成。以前，這些資本設備收入和收入成本是根據運輸條款確認的。我們在2019年財年初記錄了留存收益的累計影響調整$5,637，基於截至2018年3月31日的某些未結資本設備合同的條款和條件。
當履行合同條款下的義務，並將承諾的產品或服務的控制權轉移到客户手中時，確認收入。收入是按照我們期望用來交換產品或服務的對價金額來衡量的。產品收入在控制權移交給客户時確認，這通常基於合同或運輸條款。服務收入在客户從服務中受益時確認，這發生在服務完成或提供給客户時。我們的客户包括終端用户以及營銷和銷售我們產品的經銷商和分銷商。我們的收入不取決於經銷商或分銷商的轉售，我們也沒有其他與轉售相關的義務。我們的標準退貨和進貨費政策適用於產品銷售。向客户收取的運輸和搬運成本包括在產品收入中。相關費用被視為履行成本，並計入收入成本。報告的收入是扣除從客户那裏收取的銷售額和增值税後的淨額。
我們有提供折扣價格的個人客户合同。經銷商和分銷商可以回扣的形式獲得銷售獎勵。在記錄相關收入的同一時期，我們減少了折扣收入以及預計退貨、回扣和其他類似津貼。這些項目的收入減少是根據歷史經驗和趨勢分析估計的，在一定程度上很可能不會出現收入的顯着逆轉。估計收益在綜合資產負債表中記錄毛數。
在包含多個性能義務的交易中，例如當產品、維護服務和其他服務組合在一起時，我們會在向客户交付每種產品或提供服務時確認收入。我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格，即產品或服務單獨銷售時的價格，將總安排對價分配給每項履約義務。
付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。一般來説，確認收入和支付到期之間的時間並不重要。我們不評估銷售價格是否包含期限低於一年的合同的融資部分。
我們不將銷售佣金資本化，因為基本上我們所有的銷售佣金計劃都有一年或更短的攤銷期限。
履行合同的某些成本如果是可收回的，則在合同期限內資本化和攤銷，這些成本與合同直接相關，併產生我們將在未來用於履行合同的資源。在…2020年3月31日，與履行合同成本相關的資產對我們的合併財務報表並不重要。
請參閲備註11，標題為“業務細分信息”，用於細分收入。
產品收入
產品收入由銷售消耗品和資本設備產生的收入組成。這些合同主要基於客户的採購訂單，可能包括總代理商、經銷商或集團採購組織(GPO)協議。 當控制權移交給客户時，我們確認產品銷售收入，這通常發生在產品發貨或客户收到產品時。與某些資本設備產品相關的收入將推遲到安裝完成後，因為資本設備和安裝高度集成，形成單一的履約義務。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
服務收入
在我們的醫療保健產品和生命科學部門中，服務收入包括與維護、維修和安裝資本設備相關的部件和勞動力產生的收入。這些合同主要基於客户的採購訂單，可能包括總代理商、經銷商或GPO協議。對於資本設備的維護、維修和安裝，收入在服務完成時確認。
我們還向客户提供預防性維護和單獨計價的延長保修協議，這要求我們在合同期限內維護和維修我們的產品。一般來説，這些合同條款可以取消，不受處罰，期限從一年到五年不等。根據這些客户合同收到的金額最初被記錄為服務負債，並使用基於時間的投入措施在合同期限內按比例確認為服務收入。
在我們的醫療保健專業服務部門中，收入主要與外包後處理服務和儀器維修有關。外包後處理服務的合同主要基於與客户的協議，期限從幾個月到15年不等。外包再加工服務收入在合同期限內按比例確認，使用基於時間的投入措施，並根據數量和其他業績指標進行調整，前提是收入可能不會出現重大逆轉。儀器維修合同主要基於客户的採購訂單，相關收入在維修完成後確認。
在我們的應用滅菌技術部門，服務收入包括合同滅菌和實驗室服務。合同消毒和實驗室服務的銷售合同主要基於客户的採購訂單和相關的客户協議，收入一般在服務完成後確認。
合同責任
從客户處收到的付款基於與客户簽訂的合同中確定的發票或計費計劃。遞延收入在根據合同履行之前收到付款時入賬。遞延收入在履行義務完成時確認為收入，一般發生在一年內。在2020財年，我們確認的收入為$48,602這筆錢在期初包括在我們的合同責任餘額中。在2019財年，我們確認的收入為$30,169這筆錢在期初包括在我們的合同責任餘額中。
請參閲備註7，標題為“遞延收入餘額的附加綜合資產負債表信息”。
服務負債
在履行可取消的預防性維護和單獨定價的延長保修合同之前收到的付款被記錄為服務負債。服務負債在合同項下履行時確認為收入。在採用會計準則編纂(“ASC”)606之前，這些金額包括在遞延收入中。
請參閲備註7，標題為“服務負債餘額的附加綜合資產負債表信息”。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務僅反映與我們有明確承諾的客户購買的協議相關的履約義務，不包括與未履行的履約義務相關的可變對價。關於產品，這些剩餘的履約義務包括尚未發貨的資本設備和消耗品訂單。關於服務，這些剩餘的性能義務主要包括安裝、認證和外包再處理服務。自.起2020年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格約為$940,000。我們預計大約會認識到49%一年內的成交價和大約45%超過一年。其餘的尚未安排交付。
應收賬款。應收賬款按面值列報，減去銷售退貨和壞賬準備。應收賬款包括客户已開票和當前到期的金額，以及已賺取但未開票的金額。當我們擔心客户的風險狀況時，我們通常會獲得並完善在美國銷售的產品的擔保權益。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
我們為收回客户欠款的估計損失計提壞賬準備。我們基於分析一系列因素，包括歷史上的沖銷金額、客户付款做法和一般經濟狀況，來估計免税額。我們還定期分析重要的客户帳户，並在我們意識到特定客户無力付款時記錄特定的津貼。因此，相關應收賬款被減少到我們合理地認為是可收回的金額。
我們根據資本設備和消耗品的已知退貨和估計退貨，對銷售退貨進行預留。我們根據最近的歷史經驗估算資本設備和消耗品的回報。.
庫存，淨額。存貨按其成本或市值中較低者列報。我們根據後進先出(“LIFO”)和先進先出(“FIFO”)成本方法的組合來確定成本。對於使用後進先出法估值的存貨，我們認為後進先出法的使用會導致當前成本和收入的匹配。使用後進先出法估值的庫存近似表示25.3%和25.2%佔總庫存的百分比為2020年3月31日和2019分別為。庫存成本包括材料、人工和間接費用。如果我們只使用先進先出的存貨成本計算方法，存貨就會是$16,937和$16,757高於報告的2020年3月31日和2019分別為。
我們在持續的基礎上審查庫存，考慮到變質、陳舊和其他項目等因素。當事實和情況表明某些存貨不能使用時，我們記錄估計損失準備金。如果未來的市場狀況與預測的情況不同，而我們的估計被證明是不準確的，我們可能需要減記庫存價值，並記錄收入成本的調整。
房地產、廠房和設備。我們的財產、廠房和設備包括土地和土地改善、建築和租賃改善、機械和設備、信息系統、放射性同位素(鈷-60)和在建工程。財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和損耗列報。我們利用增加和改進。修理費和維護費在發生時計入費用。
土地不折舊，在建工程不折舊，直到投入使用。大多數資產的折舊是根據估計剩餘使用年限內的成本減去估計殘值，採用直線法計算的。放射性同位素的消耗量是用材料的年衰變係數計算的，類似於年數總和的方法。
在下表所示的使用年限內，我們通常會折舊或耗盡財產、廠房和設備：
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資產類型 | | 有用的生活 (年) |
土地改良 | | 3-40 |
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建築物和租賃權的改進 | | 2-50 |
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機器設備 | | 2-20 |
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信息系統 | | 2-20 |
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放射性同位素(鈷-60) | | 20 |
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當我們出售、退役或處置財產、廠房和設備時，我們將資產的成本和累計折舊從綜合資產負債表中剔除。我們在交易發生期間在綜合收益表中確認出售或處置的淨收益或淨虧損。
利息更是微乎其微。我們將建造長期資產過程中產生的利息成本資本化。我們將利息成本資本化$428和$495在過去的幾年裏2020年3月31日和2019分別為。截至年度的利息支出總額2020年3月31日, 2019，2018年是$40,279, $45,015，及$50,629分別為。
可識別的無形資產。*我們可識別的無形資產包括產品技術權利、商標、許可證以及客户和供應商關係。我們按成本記錄這些資產，或當作為企業收購的一部分進行收購時，按估計公允價值記錄這些資產。我們通常在以下期間攤銷可識別的無形資產5至20使用直線法計算年限。我們的無形資產還包括不確定的活資產，包括與業務合併相關的某些商標和商號。這些資產至少每年進行減值測試。
投資。*對有價證券的投資按公允價值列示，並計入綜合資產負債表中的“其他資產”。在2019年通過ASU 2016-01財政年度“金融工具-總體-金融資產和負債的確認和計量”之後，這些投資的公允價值變化記錄在合併損益表的“利息收入和雜項費用行”中。
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(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
資產減值損失。當存在減值指標並且情況表明這些資產的賬面價值可能無法收回時，將審查這些財產、廠房、設備和可識別的無形資產的減值情況。減值資產按賬面價值或估計公允價值中較低者入賬。我們持續監測這些指標，如果存在減值，我們將在該期間的綜合收益表中記錄虧損。
資產報廢義務。我們為某些資產承擔退休義務。我們按公允價值記錄資產報廢債務(“ARO”)的初始負債。ARO的確認包括：估計負債和抵銷資產的現值，隨後該負債的增加和資產的耗盡，以及定期審查分析中使用的ARO負債估計和貼現率。我們提供有關我們的資產報廢義務的更多信息，請參見附註5我們的合併財務報表標題為“房地產、廠房和設備”。
收購業務。在企業合併中收購的資產和承擔的負債在收購之日按公允價值核算。與收購相關的成本在發生時計入費用。
善意。*我們在每年第三季度進行年度商譽減值測試。當報告單位不太可能損害商譽時，我們可以考慮報告單位公允價值的定性指標。我們還可以利用現金流貼現分析，這需要對市場狀況和我們未來的盈利能力做出某些假設和估計。我們在報告單位層面將賬面價值與公允價值進行比較。我們根據估計未來現金流的現值計算報告單位的公允價值。管理層的判斷對於評估經營和宏觀經濟變化的影響以及估計未來現金流以計量公允價值是必要的。我們的減值評估中使用的假設，如預測的增長率和資本成本，與內部預測、戰略計劃和運營計劃是一致的。我們相信，這些假設和估計也可以與其他市場參與者使用的假設和估計相媲美。
自保責任。我們記錄了一項自我保險風險的責任，根據精算計算，我們為一般和產品責任、工人賠償和汽車責任保留了這一責任。我們使用我們的歷史損失經驗和精算方法來計算負債。這一負債包括對損失和已發生但未報告的索賠的估計。我們至少每年審查用於計算估計負債的假設，以評估記錄金額的充分性。我們維持保險單，以承保超過我們估計負債的損失，這些損失受這些保險單的條款和條件的約束。我們還為某些員工的醫療索賠提供自我保險。根據最近的索賠經驗，我們估計已發生但未報告的索賠的責任。
福利計劃。*我們發起固定福利養老金計劃。我們還為某些前僱員發起退休後福利計劃。我們通過評估第三方專業顧問的意見來確定與這些計劃相關的成本和義務。這些成本和義務受到各種假設的影響，包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、合格員工薪酬的年度變動率、醫療福利成本的估計變化以及其他因素。我們每年審查使用的假設。
我們在合併資產負債表中確認固定收益養老金和退休後福利計劃資金過剩狀態的資產或資金不足狀態的負債。這一數額以計劃資產的公允價值與福利債務(養卹金計劃的預計福利債務和其他退休後福利計劃的累計退休後福利債務)之間的差額計量。計劃資金狀況的變化記錄在發生當年的其他全面收益中。我們衡量截至資產負債表日期的計劃資產和債務。我們提供有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的更多信息，請參見附註9我們的合併財務報表標題為“福利計劃”。
金融工具的公允價值。**除長期債務外，我們的金融工具流動性高或期限短。我們提供有關我們的金融工具的公允價值的更多信息。附註17題為“公允價值計量”。
外幣折算。*我們的大多數業務都使用當地貨幣作為功能貨幣。子公司的財務報表使用資產和負債的每個資產負債表日的匯率以及每個時期的收入、費用、損益的加權平均匯率換算成美元。當地貨幣為其本位幣的子公司的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。以功能貨幣以外貨幣計價的交易因貨幣匯率波動而產生的交易損益在隨附的綜合收益表中確認為已發生，但指定為長期的某些公司間餘額除外。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
遠期和掉期合約。我們簽訂外幣遠期合約，以對衝以外幣計價的資產和負債，包括公司間交易。我們還可能簽訂大宗商品掉期合約，以對衝影響我們收入成本中包括的原材料的鎳價格變化。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。這些合同按市價計價，損益在隨附的綜合損益表中的“銷售、一般和行政費用”或“收入成本”中確認。
保修。我們為銷售我們的某些產品和服務提供保修，並在確認收入時記錄估計的未來索賠的應計項目。我們主要根據歷史保修索賠經驗估算保修費用。
運輸和搬運。*我們將運輸和搬運成本記錄在收入成本中。向客户收取的運輸和搬運成本在產品收入確認期間記為收入。
廣告費。我們產品的溝通、廣告和推廣費用通常作為銷售、一般和管理費用的一部分支出。我們招致了$12,652, $10,691，及$10,886在截至的年度內的廣告費用2020年3月31日, 2019，和2018年。
研究和開發。*我們產生與商業產品相關的研發成本，並在發生時支出這些成本。如果客户向我們報銷研發費用，這些費用將作為收入成本計入相關合同。
所得税。對於税前財務收入和應税收入之間以及資產和負債的賬面和計税基礎之間的所有暫時性差異，我們都推遲繳納所得税。我們記錄估值津貼，以將遞延税淨資產減少到我們預期更有可能實現的金額。在作出此決定時，吾等會考慮所有可獲得的資料，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略，以及(如適用)任何可提交的結轉申索。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延所得税資產超過其淨記錄金額，我們將對估值免税額進行調整，這將減少所得税撥備和實際税率。
我們按照兩步法評估不確定的税收頭寸。第一步是確認：根據税務立場的技術價值，經審查，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，決定該税務立場是否更有可能維持下去。在評估某個税務位置是否達到最有可能達到的確認門檻時，我們假設該位置將由適當的税務機關進行審查，並且税務當局將完全瞭解所有相關信息。第二步是衡量：對符合最有可能閾值的税收頭寸進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益金額。計量過程需要確定可能結算金額的範圍和實現每一種可能結算的可能性。税收狀況是以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。對於不符合更有可能達到的門檻的職位，不會承認任何税收優惠。以前未能達到該門檻的税收頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再符合更有可能確認門檻的税務頭寸將在隨後不再達到門檻的第一個財務報告期取消確認。我們在下面的章節中對所得税作了進一步的描述。注8我們的合併財務報表標題為“所得税”。
基於股份的薪酬。*我們在中描述了基於股份的薪酬附註14我們的合併財務報表標題為“基於股份的薪酬”。我們根據授予日授予股權工具的公允價值來衡量為換取股權工具授予而收到的員工服務的成本。我們在每個報告期都按公允價值記錄負債獎勵，公允價值的變化在我們的綜合收益表中反映為基於股份的補償費用。費用被歸類為商品銷售成本、銷售成本、一般和行政費用或研發費用，其方式與員工的薪酬和福利一致。這些成本在要求員工提供服務以換取獎勵的期間在綜合收益表中確認。
重組。*我們確認重組費用為已發生的。資產減值及加速折舊開支主要涉及合理化產品的存貨減記及相關設施及機器設備的賬面價值調整至其估計公允價值。此外，與相關業務相關的其他財產、廠房和設備的剩餘使用年限根據各自的重組計劃進行重新評估，這可能導致某些資產加速折舊和攤銷。.
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
近期發佈的影響公司的會計準則
下表列出了最近發佈的影響公司的會計準則：
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標準 | | 簽發日期 | | 描述 | | 收養日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
最近採用的標準 |
亞利桑那州立大學2016-02年度，“租約” (主題842) | | 2016年2月 | | 該標準要求承租人在資產負債表上記錄所有租賃，無論是融資租賃還是運營租賃。資產將被記錄為代表租賃資產的使用權，負債將被記錄為租賃義務。該標準適用於2018年12月15日之後的年度期間和該期間內的過渡期。允許提前收養。 | | 2020財年第一季度 | | 我們採用了此標準和相關修訂，自2019年4月1日起使用修改後的追溯過渡法，沒有重述之前的期間。我們選擇使用過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，允許對現有租約進行歷史租約分類。我們還選擇了與土地地役權相關的實際權宜之計，允許我們繼續對現有或到期協議的土地地役權進行會計處理。我們作出了會計政策選擇，不確認期限為12個月或以下的租賃資產或負債，並選擇不將所有資產類別的非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開。我們記錄了經營租賃的租賃使用權資產和租賃負債共計120,562美元。該準則的採用並未對綜合收益表或現金流量表產生實質性影響。其他資料於附註10“租約”標題下披露。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
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亞利桑那州立大學2017-12年度 “有針對性地改進對衝活動的會計核算”(主題815) | | 2017年8月 | | 該標準通過擴大實體對衝非金融和金融風險成分的能力，並降低利率風險的公允價值對衝的複雜性，為對衝活動提供了有針對性的改進。該指引取消了單獨計量和報告套期保值無效的要求，一般要求套期保值工具的整個公允價值變動與被套期保值項目在同一收益錶行中列報。該指南還放寬了某些文件和評估要求，並修改了被排除在套期保值有效性評估之外的組成部分的會計處理。該標準在2018年12月15日之後的會計年度和這些年度內的過渡期有效。在標準發佈後的任何過渡期內，允許及早採用。 | | 2020財年第一季度 | | 我們採用了這一標準，自2019年4月1日起生效，對我們的合併資產負債表沒有實質性影響。對我們綜合收益表的影響將取決於未來套期保值活動的價值。 |
亞利桑那州立大學2018-02年度 “損益表--報告全面收益”(主題220) | | 2018年2月 | | 該標準允許將因減税和就業法案(“TCJA”)導致的擱淺税收影響從累積的其他全面收入重新分類為留存收益，並要求披露某些擱淺的税收影響。要求將税法或税率變化的影響計入持續經營收入的基本指導原則不受影響。本標準適用於2018年12月15日之後的會計年度和該年度內的過渡期。允許提前收養。 | | 2020財年第一季度 | | 我們已選擇不將TCJA的所得税影響從累積其他全面收入(“AOCI”)重新分類為留存收益。我們的政策是在個人賬户單位出售或終止時，解除AOCI的所得税影響。
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尚未採用的標準 |
ASU 2016-13，“金融工具信用損失的計量” | | 2016年6月 | | 該準則要求按攤餘成本計量的金融資產(或金融資產組)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。與可供出售債務證券有關的信用損失應當通過信用損失準備金計入。該標準在2019年12月15日之後的年度期間有效。允許提前收養。 | | 不適用 | | 我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
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Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
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ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)披露框架-公允價值計量的披露要求變更”
| | 2018年8月 | | 該標準修改了披露要求，增加、刪除和修改了公允價值層次內披露的資產和負債的公允價值計量所需的某些披露。該標準在會計年度和這些會計年度內的過渡期生效，從2019年12月15日之後開始，並允許提前採用。
| | 不適用 | | 我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響，因為它只修改了披露要求。 |
ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般主題(715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的更改” | | 2018年8月 | | 該標準通過添加、刪除和修改發起固定福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主的某些必需披露，修改了披露要求。該標準還澄清了與預計福利義務和累積福利義務相關的固定福利養老金計劃的披露要求。該標準在截至2019年12月15日的財年有效，並允許提前採用。
| | 不適用 | | 我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響，因為它只修改了披露要求。 |
ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算” | | 2018年8月 | | 該標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或 獲取內部使用的軟件。該標準在2019年12月15日之後的財年有效，並允許提前採用。
| | 不適用 | | 我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
ASU 2019-12“所得税(主題740)” | | 2019年12月 | | 該標準提供了簡化所得税會計的最終指導，消除了ASC 740中有關期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。該指南簡化了特許經營税的核算，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。該標準在截至2020年12月15日的財年有效，允許提前採用。 | | 不適用 | | 我們正在評估該標準將對我們的合併財務報表產生的影響。 |
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
2.結構調整
2019財年重組計劃。在2019財年第三季度，我們通過並宣佈了一項有針對性的重組計劃(《2019財年重組計劃》)，其中包括關閉巴西和英國的兩個製造設施，以及包括某些產品合理化在內的其他行動。少於200職位被取消了。在2020財年，該公司已經將某些受影響產品的生產轉移到其他現有的製造業務。這些重組行動旨在提高盈利能力和效率。
自2019年財政重組計劃開始以來，我們產生的税前費用總計$43,851與這些重組行動有關，其中$31,660被記錄為重組費用，並且$12,191被記錄在收入成本中，總共$31,162, $2,518, $668，及$7,798分別與醫療保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術部門相關。與公司相關的重組費用是$1,705。與這一計劃相關的額外重組費用預計不會對我們的運營結果產生重大影響。
下表彙總了我們2020財年和2019年的税前重組費用總額：
|
| | | | | | |
2019財年重組計劃 | 截至2020年3月31日的年度 | 截至2019年3月31日的年度 |
遣散費和其他補償相關費用 | $ | 1,554 |
| $ | 5,651 |
|
*加速折舊及攤銷 | — |
| 16,194 |
|
* | (1,164 | ) | — |
|
*資產減值 | — |
| 4,312 |
|
租賃終止費用和其他費用 | 283 |
| 4,830 |
|
產品合理化(1) | 2,470 |
| 9,721 |
|
重組費用總額 | $ | 3,143 |
| $ | 40,708 |
|
與重組活動有關的負債在隨附的綜合資產負債表上作為流動負債記錄在“應計工資和其他相關負債”和“應計費用和其他”內。下表彙總了我們的重組負債餘額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019財年重組計劃 | | 三月三十一號，
2019 | | 條文 | | 付款/減值(1) | | 三月三十一號，
2020 |
遣散費和解僱津貼 | | $ | 4,102 |
| | $ | 1,554 |
| | $ | (4,659 | ) | | $ | 997 |
|
租賃終止義務及其他 | | 2,029 |
| | 283 |
| | (2,292 | ) | | 20 |
|
總計 | | $ | 6,131 |
| | $ | 1,837 |
| | $ | (6,951 | ) | | $ | 1,017 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019財年重組計劃 | | 三月三十一號，
2018 | | 條文 | | 付款/減值(1) | | 三月三十一號，
2019 |
遣散費和解僱津貼 | | $ | — |
| | $ | 5,651 |
| | $ | (1,549 | ) | | $ | 4,102 |
|
租賃終止義務及其他 | | — |
| | 4,830 |
| | (2,801 | ) | | 2,029 |
|
總計 | | $ | — |
| — |
| $ | 10,481 |
| — |
| $ | (4,350 | ) | — |
| $ | 6,131 |
|
(1)報告的某些數額包括外幣兑美元匯率變動的影響.
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
3.商譽及無形資產
截至該年度商譽賬面值的變動2020年3月31日和2019具體情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保健品 線段 | | 醫療保健專業服務細分市場 | | 生命科學 線段 | | 應用滅菌技術分部 | | 總計 |
2018年3月31日的餘額 | | 404,674 |
| | 388,025 |
| | 148,816 |
| | 1,492,269 |
| | 2,433,784 |
|
取得或分配的商譽 | | (1,202 | ) | | (907 | ) | | — |
| | 5,341 |
| | 3,232 |
|
外幣換算調整 | | (6,188 | ) | | (12,208 | ) | | (1,021 | ) | | (94,671 | ) | | (114,088 | ) |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 397,284 |
| | $ | 374,910 |
| | $ | 147,795 |
| | $ | 1,402,939 |
| | $ | 2,322,928 |
|
取得或分配的商譽 | | 65,222 |
| | 1,364 |
| | — |
| | 7,945 |
| | 74,531 |
|
資產剝離 | | — |
| | (199 | ) | | — |
| | — |
| | (199 | ) |
外幣換算調整 | | (3,499 | ) | | (7,816 | ) | | 762 |
| | (30,622 | ) | | (41,175 | ) |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 459,007 |
| | $ | 368,259 |
| | $ | 148,557 |
| | $ | 1,380,262 |
| | $ | 2,356,085 |
|
看見注18，標題為“業務收購和資產剝離”，瞭解有關我們最近的業務收購和資產剝離的更多信息。
我們在第三財季或在存在潛在減值證據的情況下，每年評估記錄的商譽金額的可回收性。由於我們對2020財年、2019財年和2018財年的商譽進行了年度減值審查，因此沒有確定任何減值指標。
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關於我們無形資產的信息如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
三月三十一號， | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 |
* | | $ | 614,162 |
| | $ | 227,581 |
| | $ | 623,774 |
| | $ | 189,752 |
|
* | | 4,646 |
| | 4,012 |
| | 4,693 |
| | 3,945 |
|
中國獲得了更多的專利和技術。 | | 259,101 |
| | 145,457 |
| | 226,520 |
| | 126,149 |
|
* | | 62,543 |
| | 39,942 |
| | 63,570 |
| | 38,850 |
|
*供應商關係 | | 54,800 |
| | 12,787 |
| | 54,800 |
| | 10,047 |
|
*總計 | | $ | 995,252 |
| | $ | 429,779 |
| | $ | 973,357 |
| | $ | 368,743 |
|
由於企業合併而獲得的某些商標和商號是無限資產。這些資產的賬面價值約為2020年3月31日和2019年3月31日曾經是$14,250和$13,000分別為。我們在第三季度或在存在潛在減值證據時每年評估我們的無限期無形資產。2020財年沒有確認減值。在2019年第三季度，管理層採取了一項品牌戰略，其中包括逐步停止使用與醫療保健產品業務部門中的某些產品相關的商標名。因此，管理層記錄了#%的減值費用。$16,249，包括在綜合損益表的銷售、一般和行政部門。資產的剩餘公允價值採用收益法(特許權使用費減免法)計算。剩餘的公允價值不是重大的，將在資產的剩餘使用年限內攤銷。使用這種方法計算的公允價值被歸類在公允價值層次的第三級，並需要幾個假設。
無形資產攤銷費用總額為$74,528, $98,747，及$70,195在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019，及2018分別為。根據當前需要攤銷的無形資產金額，後續五個會計年度的攤銷費用估計如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
預計攤銷費用 | | $ | 71,049 |
| | $ | 68,393 |
| | $ | 62,808 |
| | $ | 56,549 |
| | $ | 54,772 |
|
上表所列的估計年度攤銷費用是根據以下公式計算的2020年3月31日貨幣匯率。
4.存貨，淨額
庫存，淨額包括以下內容： |
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
原料 | | $ | 94,321 |
| | $ | 83,009 |
|
在製品 | | 35,643 |
| | 30,694 |
|
成品 | | 151,381 |
| | 131,051 |
|
後進先出儲備 | | (16,937 | ) | | (16,757 | ) |
超額和陳舊庫存準備 | | (16,149 | ) | | (19,754 | ) |
庫存，淨額 | | $ | 248,259 |
| | $ | 208,243 |
|
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5.物業、廠房及設備
有關我們主要類別的折舊資產的資料如下： |
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
土地及土地改善工程(1) | | $ | 65,994 |
| | $ | 63,522 |
|
建築物和租賃權的改進 | | 531,267 |
| | 480,359 |
|
機器設備 | | 682,488 |
| | 656,956 |
|
信息系統 | | 181,112 |
| | 169,711 |
|
放射性同位素 | | 508,593 |
| | 483,080 |
|
在建(1) | | 159,731 |
| | 133,689 |
|
全部財產、廠房和設備 | | 2,129,185 |
| | 1,987,317 |
|
減去：累計折舊和損耗 | | (1,017,330 | ) | | (955,735 | ) |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,111,855 |
| | $ | 1,031,582 |
|
(1)
折舊和損耗費用為$122,707, $127,174和$108,137，截至2020年3月31日, 2019，及2018分別為。
資產報廢義務
我們提供合同消毒服務，包括使用鈷鉛筆形式的鈷-60的伽馬輻照。我們已經產生了資產報廢義務(ARO)，一旦這些資產耗盡，我們就會產生與未來處置相關的資產報廢義務(ARO)。ARO的確認包括：負債和抵銷資產的現值、該負債隨後的增加和資產的耗盡，以及定期審查分析中使用的ARO負債估計和貼現率。
下表彙總了資產報廢負債中的活動。 |
| | | |
| 資產報廢義務 |
2018年3月31日的餘額 | $ | 11,639 |
|
期內發生的負債 | 1,033 |
|
增值費用與概算變更 | 385 |
|
外幣和其他 | (671 | ) |
2019年3月31日的餘額 | $ | 12,386 |
|
期內發生的負債 | 94 |
|
期內結清的負債 | (168 | ) |
增值費用與概算變更 | 453 |
|
外幣和其他 | (251 | ) |
2020年3月31日的餘額 | $ | 12,514 |
|
6.債項
截至的負債情況2020年3月31日和2019具體情況如下： |
| | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
信貸協議 | | $ | 275,449 |
| | $ | 301,846 |
|
私人安置 | | 878,409 |
| | 884,967 |
|
遞延融資費 | | (3,337 | ) | | (3,619 | ) |
其他 | | — |
| | 33 |
|
長期債務總額 | | $ | 1,150,521 |
| | $ | 1,183,227 |
|
2018年3月23日，STERIS UK及其若干附屬公司與各金融機構作為貸款人，摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理訂立了一項信貸協議(“信貸協議”)。斯特里斯愛爾蘭
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其後成為信貸協議項下的借款人及擔保人。信貸協議取代了2015年3月31日的銀行信貸安排。信貸協議提供最多$1,000,000它以循環貸款的形式提供信貸，可用於循環信貸借款、週轉額度借款和信用證，可用於週轉額度借款和信用證的再限額。在特定情況下，左輪手槍設施可增加最多$500,000。信貸協議將於2023年3月23日到期，所有未償還借款及其應計和未付利息均應在該日償還。信貸協議包含槓桿和利息覆蓋契約。借款可採用美元、歐元、英鎊和某些其他指定貨幣，並按我們基於基本利率或歐洲貨幣利率的選擇權計息，外加信貸協議項下不時生效的適用保證金。適用保證金乃根據綜合總債務與綜合EBITDA之比率(該等條款於信貸協議中界定)釐定。基本利率預付款的利息每季度支付一次，歐洲貨幣利率預付款的利息在相關利息期末支付，但頻率絕不低於每三個月支付一次。成交時的借款用於償還日期為2015年3月31日的前銀行信貸安排下的未償還債務餘額，該安排定於2020年3月31日到期，並用於其他一般企業目的。信貸協議於2019年3月修訂，與遷入相關，以允許遷入。該等修訂並未對信貸協議中有關借款或簽發信用證的條款作出任何重大改變。
自.起2020年3月31日總計$275,449根據截至以下日期的貨幣匯率，信貸協議和週轉額度貸款貸款的未償還比例在信貸協議項下是未償還的2020年3月31日.
我們未償還的高級債券為2020年3月31日和2019年的情況如下： |
| | | | | | | | | | | | |
| | 適用票據購買協議 | | 到期日 | | 2020年3月31日的美元價值 | | 2019年3月31日的美元價值 |
$35,000高級債券，年息6.43釐 | | 2008年私募配售 | | 2020年8月 | | 35,000 |
| | 35,000 |
|
$91,000高級債券，息率3.20釐 | | 2012年私募配售 | | 2022年12月 | | 91,000 |
| | 91,000 |
|
面值80,000元的高級債券，年息3.35釐 | | 2012年私募配售 | | 2024年12月 | | 80,000 |
| | 80,000 |
|
$25,000高級債券，年息3.55釐 | | 2012年私募配售 | | 2027年12月 | | 25,000 |
| | 25,000 |
|
$125,000高級債券，息率3.45% | | 2015年私募 | | 2025年5月 | | 125,000 |
| | 125,000 |
|
$125,000高級債券，息率3.55% | | 2015年私募 | | 2027年5月 | | 125,000 |
| | 125,000 |
|
$100,000高級債券，利率3.70釐 | | 2015年私募 | | 2030年5月 | | 100,000 |
| | 100,000 |
|
面值50,000元的優先債券，息率3.93釐 | | 2017私募 | | 2027年2月 | | 50,000 |
| | 50,000 |
|
60,000歐元優先債券，利率為1.86% | | 2017私募 | | 2027年2月 | | 66,342 |
| | 67,352 |
|
$45,000高級債券，年息率4.03% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 45,000 |
| | 45,000 |
|
20000歐元優先債券，利率為2.04% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 22,114 |
| | 22,450 |
|
GB 45,000高級債券，利率3.04% | | 2017私募 | | 2029年2月 | | 55,767 |
| | 58,702 |
|
19,000歐元優先債券，利率為2.30% | | 2017私募 | | 2032年2月 | | 21,008 |
| | 21,328 |
|
GB 30000高級債券，利率3.17% | | 2017私募 | | 2032年2月 | | 37,178 |
| | 39,135 |
|
高級債券合計 | | | | | | $ | 878,409 |
| | $ | 884,967 |
|
2017年2月27日，STERIS UK發行和出售本金總額為$95,000, €99,000，及£75,000，在私募中向某些機構投資者發行優先票據，這種發行不受1933年證券法的註冊要求的限制。這些票據的到期日在10年份和15年份從發行日期開始。管理這些票據的協議包含槓桿和利息覆蓋契約。
2015年5月15日，STERIS公司發行並出售$350,000在向某些機構投資者私募的情況下，優先票據的發行不受1933年證券法的註冊要求的限制。這些票據的到期日為10年份至15年份從發行日期開始。管理這些票據的協議包含槓桿和利息覆蓋契約。
管理2013年2月、2012年12月和2008年8月發行和銷售的某些優先票據的協議於2015年3月31日全部修訂和重述。所有債券均以私募方式發行及出售給
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
豁免1933年證券法註冊要求的股票發行中的某些機構投資者。修訂和重述的協議已合併為2013年和2012年票據的單一協議，以及2008年票據的單獨單一協議，其中包含槓桿和利息覆蓋契約。
所有的筆記協議都在2019年3月進行了修改，與搬遷相關。修訂放棄了票據持有人的某些回購權利，並增加了某些籃子的大小，以更緊密地與信貸協議籃子保持一致。
在…2020年3月31日，我們遵守了所有與我們的債務相關的金融契約。
按財政年度計算，我們的未償債務的年度到期總額如下： |
| | | |
2021 (1) | $ | 35,000 |
|
2022 | — |
|
2023 | 366,449 |
|
2024 | — |
|
2025年及其後 | 752,409 |
|
總計 | $ | 1,153,858 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
7.其他合併資產負債表信息
與我們的綜合資產負債表相關的其他信息如下： |
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
應計工資總額和其他相關負債： | | | | |
薪酬及相關項目 | | $ | 42,205 |
| | $ | 37,251 |
|
累計假期/帶薪假期 | | 9,917 |
| | 10,191 |
|
應計獎金 | | 53,041 |
| | 40,194 |
|
應計僱員佣金 | | 19,298 |
| | 17,854 |
|
其他退休後福利義務--本期部分 | | 1,488 |
| | 1,633 |
|
其他員工福利計劃的義務-本期部分 | | 2,312 |
| | 1,935 |
|
應計工資總額和其他相關負債 | | $ | 128,261 |
| | $ | 109,058 |
|
應計費用和其他： | | | | |
遞延收入 | | $ | 53,299 |
| | $ | 55,333 |
|
*負債 | | 47,505 |
| | 42,101 |
|
自保和相關風險準備金--當期部分 | | 7,342 |
| | 6,537 |
|
累算交易商佣金 | | 15,827 |
| | 15,283 |
|
累計保修 | | 7,381 |
| | 7,194 |
|
資產報廢債務--本期部分 | | 2,671 |
| | 2,656 |
|
其他 | | 58,158 |
| | 58,661 |
|
應計費用和其他費用總額 | | $ | 192,183 |
| | $ | 187,765 |
|
其他負債： | | | | |
自保風險準備金-長期部分 | | $ | 17,452 |
| | $ | 14,445 |
|
其他退休後福利義務--長期部分 | | 9,880 |
| | 10,918 |
|
固定收益養老金計劃義務--長期部分 | | 10,987 |
| | 16,168 |
|
其他員工福利計劃義務-長期部分 | | 2,333 |
| | 4,711 |
|
應計長期所得税 | | 11,959 |
| | 13,515 |
|
資產報廢債務--長期部分 | | 9,843 |
| | 9,730 |
|
或有對價債務--長期部分 | | 15,358 |
| | 5,950 |
|
其他 | | 12,534 |
| | 12,375 |
|
其他負債總額 | | $ | 90,346 |
| | $ | 87,812 |
|
8.入息税
減税和就業法案(TCJA)於2017年12月22日頒佈。TCJA將美國聯邦企業所得税最高税率降至21.0%，要求公司對某些外國子公司的收益支付一次性過渡税，這些收益以前是遞延納税的，並對某些外國來源的收益產生了新的税收。該公司在核算TCJA的頒佈日期影響時，採用了第118號員工會計公告“減税和就業法案對所得税會計的影響”中的指導意見。
我們認為目前為TCJA記錄的税費是完整的。然而，未來可能會發布額外的立法、法規、解釋和/或指導，這可能會導致對與TCJA相關的已記錄税費進行額外調整。我們一直在繼續監測這些文件的出版情況。雖然到2020財年都沒有造成實質性的不利影響，但有些項目(截至2020年3月31日尚未被視為法律)如果按建議敲定，可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。具體地説，全面追溯適用與§267A相關的某些法規至2019年4月1日，將要求確認以下所得税費用$15,000與2019年4月1日至2019年12月4日期間有關，當時我們重組了某些公司間融資安排。這一潛在影響包含重大不確定性和
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
可能受到各種因素的影響，包括2020年4月發佈的擬議條例和定稿條例及其追溯適用之間的任何差異。
所得税前持續經營的收入如下： |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國業務 | | $ | 325,522 |
| | $ | 235,405 |
| | $ | 203,872 |
|
愛爾蘭業務 | | 29,543 |
| | 13,693 |
| | 11,837 |
|
其他地點運營 | | 143,616 |
| | 120,372 |
| | 139,273 |
|
| | $ | 498,681 |
| | $ | 369,470 |
|
| $ | 354,982 |
|
與持續經營收入有關的所得税準備金的構成部分如下： |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前： | | | | | | |
美國聯邦政府 | | $ | 42,032 |
| | $ | 29,943 |
| | $ | 47,728 |
|
美國各州和地方 | | 9,971 |
| | 12,484 |
| | 7,727 |
|
愛爾蘭 | | 5,036 |
| | 2,627 |
| | 2,596 |
|
其他地點 | | 24,600 |
| | 26,824 |
| | 26,742 |
|
| | 81,639 |
| | 71,878 |
| | 84,793 |
|
延期： | | | | | | |
美國聯邦政府 | | 10,073 |
| | 5,775 |
| | (15,728 | ) |
美國各州和地方 | | 2,363 |
| | 2,836 |
| | 2,656 |
|
愛爾蘭 | | (899 | ) | | (546 | ) | | (280 | ) |
其他地點 | | (2,300 | ) | | (15,549 | ) | | (8,081 | ) |
| | 9,237 |
| | (7,484 | ) | | (21,433 | ) |
所得税撥備總額 | | $ | 90,876 |
| | $ | 64,394 |
| | $ | 63,360 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
所得税撥備總額可以與按愛爾蘭法定税率計算的2020和2019年税額以及2018年英國法定税率進行核對，如下所示： |
| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
國家法定税率 | | 12.5 | % | | 12.5 | % | | 19.0 | % |
不確定納税狀況的應計項目增加(減少) | | (0.3 | )% | | — | % | | 0.1 | % |
美國州税和地方税，扣除聯邦所得税優惠 | | 2.0 | % | | 3.1 | % | | 2.3 | % |
提高估價免税額 | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.1 | % |
美國研發信貸 | | (0.5 | )% | | (0.6 | )% | | (0.5 | )% |
美國外國所得税抵免 | | (0.6 | )% | | (0.2 | )% | | (0.2 | )% |
非愛爾蘭税率的差異 | | 6.9 | % | | 4.5 | % | | — | % |
非英國税率的差異 | | — | % | | — | % | | 4.1 | % |
美國製造業扣減 | | — | % | | — | % | | (0.8 | )% |
股權補償的超額税收優惠 | | (2.8 | )% | | (2.2 | )% | | (1.8 | )% |
遞延税項資產和負債的税率變動 | | 0.1 | % | | (0.6 | )% | | (10.3 | )% |
*美國對外國收入徵收過渡税 | | — | % | | (0.3 | )% | | 4.9 | % |
*美國税制改革影響，GILTI和FDII | | 0.1 | % | | 0.3 | % | | — | % |
收購和資產剝離 | | — | % | | — | % | | 0.5 | % |
資本化收購、遷移成本 | | 0.1 | % | | 0.5 | % | | — | % |
所有其他，淨額 | | 0.2 | % | | — | % | | 0.4 | % |
所得税撥備總額 | | 18.2 | % | | 17.4 | % | | 17.8 | % |
未確認的税收優惠。我們在隨附的綜合資產負債表中將不確定的税收頭寸和相關利息和罰款歸類為長期負債，歸類為我們附帶的綜合資產負債表中的“其他負債”，除非它們預計在12個月內支付，在這種情況下，不確定的税收頭寸將被歸類為“應計所得税”內的流動負債。我們在隨附的綜合收益表中確認與“所得税費用”中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額對賬如下： |
| | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
4月1日未確認的税收優惠餘額 | | $ | 2,314 |
| | $ | 2,500 |
|
增加本年度的税收撥備 | | 176 |
| | 178 |
|
上一年度税收撥備減少額 | | (1,570 | ) | | (186 | ) |
其他，包括貨幣換算 | | (45 | ) | | (178 | ) |
截至3月31日的未確認税收優惠餘額 | | $ | 875 |
| | $ | 2,314 |
|
我們在所得税撥備中確認了與不確定税位相關的利息和罰金。自.起2020年3月31日，2019年我們有$243和$360利息和罰金分別累算。如果確認所有未確認的税收優惠，對所得税費用撥備的淨影響將是$1,118。未確認税收優惠比上一年減少的原因是到期頭寸的釋放。合理的可能性是，在未來12個月內，未確認的税收優惠將不會因各種訴訟時效或其他事項的到期而大幅減少。
我們在許多徵税轄區開展業務，並接受美國聯邦、州和地方以及外國司法管轄區的定期檢查。我們在2016財年之前不再接受美國聯邦審查，除了有限的例外，我們在2015財年之前不再接受美國州和地方或非美國税務機關的所得税審查。無論我們在哪裏開展業務，我們都要接受不同司法管轄區的税務機關審計。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
2019年5月，我們收到了美國國税局(IRS)關於扣除某些公司間債務支付的利息的兩份擬議税收調整通知。這些通知涉及2016財年和2017財年。2019年9月，我們又收到了2018財年同一問題的擬議調整通知。美國國税局的調整將導致累計税負約為$40,000。沒有收到後續時期的通知。我們正在反駁美國國税局的説法，並打算在必要時尋求可用的補救措施，如上訴和訴訟。我們沒有建立與這些通知相關的儲備。不利的結果預計不會對我們的綜合財務狀況產生實質性的不利影響，但可能會對我們任何一個時期的綜合經營業績和現金流產生重大影響。
我們估計我們的哥斯達黎加免税期的税收優惠是$1,900(或$0.02每股完全稀釋的股份)，每年。免税期將持續到2025年，完全免徵所得税，部分免徵到2029年。
遞延税金。 在隨附的資產負債表中記錄的遞延税項資產和負債的重要組成部分2020年3月31日和2019具體情況如下： |
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
遞延税項資產： | | | | |
退休後福利應計項目 | | $ | 2,871 |
| | $ | 3,142 |
|
補償 | | 12,560 |
| | 14,275 |
|
淨營業虧損結轉 | | 16,149 |
| | 19,195 |
|
應計費用 | | 5,490 |
| | 4,858 |
|
保險 | | 3,620 |
| | 3,187 |
|
遞延收入 | | 11,316 |
| | 7,509 |
|
壞賬 | | 1,820 |
| | 1,386 |
|
養卹金 | | 2,273 |
| | 3,364 |
|
經營租賃(1) | | 28,945 |
| | — |
|
其他 | | 6,024 |
| | 7,707 |
|
遞延税項資產 | | 91,068 |
| | 64,623 |
|
減去：估值免税額 | | 13,891 |
| | 13,478 |
|
遞延税金資產總額 | | 77,177 |
| | 51,145 |
|
遞延税項負債： | | | | |
折舊和損耗 | | 68,179 |
| | 61,060 |
|
經營租賃(1) | | 29,268 |
| | — |
|
無形資產 | | 129,951 |
| | 128,479 |
|
其他 | | 2,078 |
| | 2,197 |
|
遞延税項負債總額 | | 229,476 |
| | 191,736 |
|
遞延税金淨資產(負債) | | $ | (152,299 | ) | | $ | (140,591 | ) |
(1)有關我們的經營租賃的更多信息，請參閲標題為“承諾和或有事項”的附註10。
在…2020年3月31日，我們有美國聯邦運營虧損結轉$10,942，其結轉期仍為20年。此外，我們還結轉了美國以外的運營虧損$41,450。雖然大多數非美國結轉都有不確定的到期日，但那些有確定到期日的結轉如果在2021至2041財年之間不使用，就會到期。此外，我們錄得估值前免税額為$2,042與結轉的國家經營虧損有關。如果不使用，這些州運營虧損結轉將在2021至2040財年之間到期。在…2020年3月31日，我們有過$2,547税收抵免結轉。這些信用結轉可以使用到2030財年。
我們審查是否需要針對我們的遞延税項資產計提估值津貼。免税額為$13,891已適用於遞延税項淨資產的一部分，因為我們認為我們不太可能獲得未來的利益。本財政年度的估值免税額有所增加。2020通過$413.
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
除為非美國子公司未匯出收益的一次性過渡税入賬的税項支出外，由於公司的立場是這些金額繼續無限期再投資，因此沒有為外國子公司的未分配收益計提額外的所得税撥備。*子公司未分配收益的金額約為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元$1,600,000截至2020年3月31日。估計此類未分配收入匯出將支付的額外所得税和適用的預扣税是不可行的。
2015年10月，經濟合作與發展組織(OECD)會同G20敲定了基礎廣泛的涉及轉讓定價等國際税收主題的國際税收政策指南。雖然一些成員國司法管轄區自動採用經合組織新的指導方針，但大多數成員國只有通過新的法律或法規才能採用該指導方針。我們目前正在採取程序，以遵守準則規定的報告要求，並正在評估準則的其他部分。
9.福利計劃
在美國，我們為兩組美國退休人員發起了一項資金不足的退休後福利計劃。該計劃下的福利包括退休人壽保險和退休醫療保險，包括處方藥保險。
在2009財年第二季度，我們修訂了我們的美國退休後福利計劃，減少了根據該計劃向退休人員提供的福利，並增加了他們在成本中的份額。這些修正案導致減少了$46,001在累積的退休後福利義務中。這一變化的影響在我們2009財年的綜合資產負債表中得到了確認，並將作為年度定期淨收益成本的一個組成部分在大約13年的時間內攤銷。
我們贊助了幾個美國以外的固定收益養老金計劃：兩個在英國，一個在荷蘭，兩個在德國，一個在瑞士。Synergy Health plc退休福利計劃是一項由固定福利(最終工資)資助的養老金計劃。前幾年，Synergy在荷蘭贊助了一項由資金支持的固定福利安排。這是一個單獨的基金，持有養老金計劃資產，以滿足過去和現在員工的長期養老金負債。自2013年1月1日起，該計劃下的福利累算停止。Synergy Radeberg和Synergy Allerhausen計劃是沒有資金的固定養老金計劃，對新進入者關閉。Synergy Daniken計劃是一個固定收益基金養老金計劃。由於我們在2018財年收購了Harwell劑量計有限公司，我們還贊助了Harwell劑量計有限公司退休福利計劃，這是一項固定收益基金養老金計劃。
我們承認我們的固定收益養老金和退休後福利計劃在我們的綜合資產負債表中的資金狀況，並對累積的其他綜合收入(扣除税收)進行了相應的調整。資金狀況衡量截至每年3月31日，以計劃資產公允價值與福利義務(即養老金計劃的預計福利義務和退休後福利計劃的累計退休後福利義務)之差計算。累計綜合收益(損失)是未確認的精算損失淨額和未確認的先前服務費用。這些金額將在攤銷時在淨定期收益成本中確認。我們將在發生變化的當年通過其他全面收益確認這些計劃資金狀況的未來變化。
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(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
債務和資金狀況。*下表將固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金狀況與我們綜合資產負債表上記錄的金額進行核對2020年3月31日和2019分別為。下表中顯示的福利義務餘額反映了我們的固定福利養老金計劃的預計福利義務，以及我們退休後福利計劃的累計其他退休後福利義務。我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的衡量日期是3月31日，這兩個時期都提供了這兩個時期。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他固定收益養老金計劃 | | 其他 退休後 福利計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利義務的變化： | | | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 133,672 |
| | $ | 148,848 |
| | $ | 12,551 |
| | $ | 14,100 |
|
服務成本 | 1,380 |
| | 2,394 |
| | — |
| | — |
|
前期服務成本 | — |
| | 831 |
| | — |
| | — |
|
利息成本 | 2,955 |
| | 3,255 |
| | 408 |
| | 457 |
|
精算損失(收益) | (3,736 | ) | | (4,402 | ) | | 181 |
| | (106 | ) |
福利和費用 | (6,466 | ) | | (6,150 | ) | | (1,772 | ) | | (1,900 | ) |
員工繳費 | 1,046 |
| | 743 |
| | — |
| | — |
|
外幣匯率變動的影響 | (5,661 | ) | | (11,847 | ) | | — |
| | — |
|
年終福利義務 | 123,190 |
| | 133,672 |
| | 11,368 |
| | 12,551 |
|
計劃資產變更： | | | | | | | |
年初計劃資產公允價值 | 117,504 |
| | 119,441 |
| | — |
| | — |
|
計劃資產的實際回報率 | 228 |
| | 6,543 |
| | — |
| | — |
|
僱主供款 | 5,071 |
| | 5,005 |
| | 1,772 |
| | 1,900 |
|
員工繳費 | 1,045 |
| | 742 |
| | — |
| | — |
|
已支付的福利和費用 | (6,466 | ) | | (6,150 | ) | | (1,772 | ) | | (1,900 | ) |
外幣匯率變動的影響 | (5,179 | ) | | (8,077 | ) | | — |
| | — |
|
計劃資產年末公允價值 | 112,203 |
| | 117,504 |
| | — |
| | — |
|
計劃的資金狀況 | $ | (10,987 | ) | | $ | (16,168 | ) | | $ | (11,368 | ) | | $ | (12,551 | ) |
綜合資產負債表中確認的金額包括以下內容： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利計劃 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,488 | ) | | $ | (1,633 | ) |
非流動負債 | | (10,987 | ) | | (16,168 | ) | | (9,880 | ) | | (10,918 | ) |
| | $ | (10,987 | ) | | $ | (16,168 | ) | | $ | (11,368 | ) | | $ | (12,551 | ) |
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(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
未確認精算淨虧損和未攤銷前期服務成本的税前金額計入累計其他綜合(虧損)收入2020年3月31日，大約是$14,405和$7,463分別為。在2021財年，我們將從累計的其他全面收入中攤銷以下税前金額： |
| | | | | | | | |
| | *固定福利養老金計劃 | | 退休後的其他職位 福利計劃 |
精算損失 | | $ | 20 |
| | $ | 482 |
|
前期服務成本 | | 69 |
| | (3,263 | ) |
累計福利義務和預計福利義務超過計劃資產公允價值的定義福利計劃具有以下計劃資產和義務2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 其他固定收益養老金計劃 |
| | 2020 | | 2019 |
計劃資產公允價值合計 | | $ | 112,203 |
| | $ | 117,504 |
|
累計福利義務總額 | | 120,084 |
| | 130,669 |
|
預計福利債務總額 | | 123,190 |
| | 132,672 |
|
在其他全面收益中確認的期間收益淨額、成本和其他金額的組成部分。 我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的年度定期淨收益成本的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利計劃 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 1,380 |
| | $ | 2,394 |
| | $ | 2,402 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | | 2,876 |
| | 3,139 |
| | 3,262 |
| | 409 |
| | 457 |
| | 519 |
|
計劃資產的預期收益 | | (4,735 | ) | | (4,930 | ) | | (4,835 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
事先確認服務成本 | | 69 |
| | 51 |
| | — |
| | (3,263 | ) | | (3,263 | ) | | (3,263 | ) |
淨攤銷和遞延 | | 9 |
| | 474 |
| | 126 |
| | 482 |
| | 552 |
| | 648 |
|
淨定期收益(信貸)成本 | | $ | (401 | ) | | $ | 1,128 |
| | $ | 955 |
| | $ | (2,372 | ) | | $ | (2,254 | ) | | $ | (2,096 | ) |
在税前確認的其他綜合虧損(收入)： | | | | | | | | | | | | |
年度內發生的淨虧損(收益) | | $ | 890 |
| | $ | (6,545 | ) | | $ | (697 | ) | | $ | (181 | ) | | $ | 106 |
| | $ | 501 |
|
攤銷先前服務信用 | | (78 | ) | | 781 |
| | — |
| | 3,263 |
| | 3,263 |
| | 3,263 |
|
淨虧損攤銷 | | — |
| | (468 | ) | | (126 | ) | | (482 | ) | | (552 | ) | | (648 | ) |
在其他綜合損失(收入)中確認的合計 | | 812 |
| | (6,232 | ) | | (823 | ) | | 2,600 |
| | 2,817 |
| | 3,116 |
|
在總收益、成本和其他綜合損失(收益)中確認的總額 | | $ | 411 |
| | $ | (5,104 | ) | | $ | 132 |
| | $ | 228 |
| | $ | 563 |
| | $ | 1,020 |
|
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
計算福利義務和淨定期福利成本時使用的假設。 下表提供了用於確定3月31日的預計福利義務的重要假設： |
| | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
折扣率： | | | | |
*Synergy Health plc退休福利計劃 | | 2.40 | % | | 2.50 | % |
**Isotron BV養老金計劃 | | 1.60 | % | | 1.20 | % |
*Synergy Health Daniken AG(德國協同健康丹尼肯股份公司) | | 0.20 | % | | 0.85 | % |
*協同健康Radeberg | | 1.60 | % | | 1.60 | % |
美國協同健康公司Allerhausen | | 0.50 | % | | 1.60 | % |
**哈威爾劑量計有限公司退休福利計劃 | | 2.45 | % | | 2.35 | % |
**其他退休後計劃 | | 3.00 | % | | 3.50 | % |
下表提供了用於確定截至3月31日的年度的淨定期福利成本的重要假設： |
| | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折扣率： | | | | | | |
*Synergy Health plc退休福利計劃 | | 2.50 | % | | 2.50 | % | | 2.60 | % |
**Isotron BV養老金計劃 | | 1.20 | % | | 1.60 | % | | 1.60 | % |
*Synergy Health Daniken AG(德國協同健康丹尼肯股份公司) | | 0.20 | % | | 0.95 | % | | 0.65 | % |
*協同健康Radeberg | | 1.60 | % | | 1.60 | % | | 1.50 | % |
美國協同健康公司Allerhausen | | 1.75 | % | | 1.60 | % | | 1.50 | % |
*哈威爾劑量計有限公司退休福利計劃 | | 2.45 | % | | 2.55 | % | | 2.55 | % |
*其他退休後計劃 | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
計劃資產的預期回報率： | | | | | | |
*Synergy Health plc退休福利計劃 | | 4.80 | % | | 5.02 | % | | 4.97 | % |
**Isotron BV養老金計劃 | | 1.20 | % | | 1.60 | % | | 1.60 | % |
*Synergy Health Daniken AG(德國協同健康丹尼肯股份公司) | | 0.65 | % | | 1.20 | % | | 1.40 | % |
定期福利淨成本和預計福利債務的精算現值是基於我們每年審查的假設。這些假設可能會根據對長期趨勢的評估以及可能對提供利益的成本產生影響的市場狀況而每年進行修訂。
我們通過評估第三方專業顧問的意見，考慮到投資組合的資產配置和長期資產類別的回報預期，來制定我們的計劃資產預期長期回報率假設。
我們通過評估第三方專業顧問的投入，考慮到特定國家投資級長期債券的當前收益率，制定了我們的貼現率假設，這些債券提供了與我們預計債務類似的現金流。
在計算我們的其他退休後福利義務時，我們已經對醫療成本做出了假設。假設增長率一般在從假設的當前年度醫療成本趨勢率到假設的長期醫療成本趨勢率的五年期間按比例下降，如下所述。 |
| | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
醫療費用趨勢比率-醫療 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
醫療費用趨勢率-處方藥 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
長期醫療費用趨勢率 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
為了確定醫療保健費用趨勢率，我們評估了一系列信息，包括持續索賠成本監控、索賠數據的年度統計分析、預測索賠與實際索賠的核對、趨勢回顧
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
對其他計劃發起人和國家健康趨勢的假設，以及對計劃設計變化、勞動力變化和計劃參與者行為變化的調整。
假設的醫療費用趨勢費率(包括醫療、處方藥和長期費率)每變化一個百分點，就會對我們的其他退休後福利義務產生以下影響：2020年3月31日: |
| | | | | | | | |
| | 1個百分點 |
| | 增加 | | 減少量 |
對總服務和利息成本構成的影響 | | $ | — |
| | $ | — |
|
對退休後其他福利義務的影響 | | 7 |
| | (6 | ) |
計劃資產。我們計劃的投資政策通常由當地養老金計劃受託人制定，並尋求保持計劃的償債能力和遵守當地最低資金要求。計劃資產投資於多元化投資組合，這些投資組合在可接受的風險水平下提供足夠的回報水平。投資政策至少每年審查一次，並在認為適當的情況下進行修訂，以確保實現目標。在…2020年3月31日，這些計劃的目標分配大約是75%股權投資和25%固定收益投資。
養老金計劃資產中包括的金融工具分為三個層次。根據評估方法固有的主觀性程度，這些等級包括三個等級的公允價值等級，如下所示：
級別1-活躍市場中相同資產的報價。
第2級-活躍市場中類似資產的報價，投入可以直接或間接觀察到。
3級-市場數據很少或根本不存在的不可觀察的價格或投入。
我們養老金福利計劃資產的公允價值為2020年3月31日和2019按資產類別劃分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日的公允價值計量 |
(單位：千) | | 總計 | | 引自 價格上漲 活躍的房地產市場 對於相同的 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 其他 看不見的 輸入量 (3級) |
現金 | | $ | 302 |
| | $ | 302 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投保年金 | | 14,522 |
| | — |
| | 14,522 |
| | — |
|
保險合同 | | 4,345 |
| | — |
| | — |
| | 4,345 |
|
按資產淨值估值的普通信託和集體信託： | | | | | | | | |
**美國股權證券信託基金 | | 47,187 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
*債務擔保信託基金 | | 45,847 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
計劃資產合計 | | $ | 112,203 |
| | $ | 302 |
| | $ | 14,522 |
| | $ | 4,345 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日的公允價值計量 |
(單位：千) | | 總計 | | 引自 價格上漲 活躍的房地產市場 對於相同的 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 其他 看不見的 輸入量 (3級) |
現金 | | $ | 450 |
| | $ | 450 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投保年金 | | 14,720 |
| | — |
| | 14,720 |
| | — |
|
保險合同 | | 5,089 |
| | — |
| | — |
| | 5,089 |
|
按資產淨值估值的普通信託和集體信託： | | | | | | | | |
**美國股權證券信託基金 | | 73,532 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
*債務擔保信託基金 | | 23,713 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
計劃資產合計 | | $ | 117,504 |
| | $ | 450 |
| | $ | 14,720 |
| | $ | 5,089 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
集合投資信託按公允價值計量，採用每股資產淨值計量，這是一種切實可行的權宜之計。這些信託尚未歸類於公允價值層次結構，並在上表中列示，以便將公允價值層次結構與計劃總資產進行對賬。
使用重大不可觀察輸入(第3級)的計劃資產的公允價值計量在會計年度內發生變化2020由於以下原因： |
| | | | |
| | 保險合同 |
2018年3月31日的餘額 | | $ | 5,484 |
|
**與年底仍持有的資產相關的淨收益(虧損) | | 29 |
|
*調出3級；*調出3級 | | (132 | ) |
*外幣 | | (292 | ) |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 5,089 |
|
**與年底仍持有的資產相關的淨收益(虧損) | | 62 |
|
*調出3級；*調出3級 | | (664 | ) |
*外幣 | | (142 | ) |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 4,345 |
|
現金流。*我們對我們的固定福利養老金計劃的繳費金額至少等於適用的員工福利法和當地税法所要求的最低金額。我們預計將做出大約50%的貢獻。$3,839在2021財年期間。
基於用於制定我們的福利義務的精算假設2020年3月31日，預計將向計劃參與者支付以下福利： |
| | | | | | | | |
| | 其他固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利計劃 |
2021 | | $ | 5,872 |
| | $ | 1,510 |
|
2022 | | 6,025 |
| | 1,392 |
|
2023 | | 6,600 |
| | 1,252 |
|
2024 | | 6,336 |
| | 1,115 |
|
2025 | | 6,518 |
| | 1,007 |
|
2026-2031 | | 35,292 |
| | 3,726 |
|
2003年的“聯邦醫療保險處方藥、改善和現代化法案”(“法案”)為聯邦醫療保險受益人提供處方藥福利，這是我們為退休後福利計劃涵蓋的符合聯邦醫療保險資格的退休人員提供的福利。我們的結論是，我們的退休後福利計劃中提供的處方藥福利被認為在精算上等同於該法案提供的福利，因此有資格獲得該法案下的補貼。福利受人均每月成本上限的限制，超過上限的任何成本都是退休人員的責任。根據該計劃，補貼適用於減輕退休人員的責任。因此，預期的未來補貼不再減少我們累積的退休後福利義務和淨定期福利成本。我們獲得的補貼總額約為$708和$706，在財年期間2020和財政2019這分別降低了退休人員對超過退休後福利計劃規定的上限的費用的責任。
確定的繳費計劃。我們為合格的美國員工維持401(K)固定繳費計劃，為合格的波多黎各員工維持401(K)固定繳費計劃，併為加拿大、英國、愛爾蘭和芬蘭的某些員工維持類似的儲蓄計劃。我們為員工貢獻的特定部分提供匹配。美國的計劃資產以信託形式持有，並根據計劃參與者的指示進行投資。加拿大計劃資產由保險公司持有。美國計劃資產的總公允價值為$668,960在…2020年3月31日。在…2020年3月31日，美國的計劃舉行了555,080Steris公允價值為$77,695。我們支付了股息$855, $826，及$781致該計劃及該計劃所持有的截至該年度的STERIS股份的參與者2020年3月31日, 2019，和2018年。我們貢獻了大約$27,818, $25,935，及$24,037，加入截至該年度的固定供款計劃。2020年3月31日, 2019，和2018年。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
我們還維持着覆蓋某些員工的國內非限定遞延補償計劃，該計劃以前允許將補償推遲到員工指定的期限，或者推遲到退休或解僱。自2012財年以來，該計劃沒有員工繳費。該計劃在2012財政年度進行了修訂，不允許推遲支付2012年及以後歷年的工資，以及2013財政年度及以後財政年度應支付的佣金和其他激勵性補償。我們持有對共同基金的投資，以履行該計劃未來的義務。我們將這些資產記為可供出售的證券，它們被包括在隨附的綜合資產負債表上的“其它資產”中，並在“應計費用和其它”中記錄了該計劃義務的相應負債。這些資產的總價值是$1,273和$1,400在…2020年3月31日和2019年3月31日分別為。這些投資的已實現收益和損失在我們隨附的綜合收益表的“非營業費用”內的“利息和雜項收入”中記錄。資產公允價值的變動記錄在隨附資產負債表的其他全面收益中。
10.承擔及或有事項
考慮到我們的規模、歷史、複雜性以及我們所參與的業務、產品、客户、監管環境和行業的性質，我們正在並可能繼續參與一些法律訴訟、政府調查和索賠，我們認為這些訴訟、政府調查和索賠通常是在我們的業務過程中出現的。這些法律程序、調查和索賠一般涉及各種法律理論和指控，包括但不限於人身傷害(例如滑倒、燒傷、車輛事故)、產品責任或法規(例如基於產品操作或聲稱的故障、未發出警告、不符合規格或未遵守監管要求)、產品暴露(例如聲稱暴露於化學品、石棉、污染物、輻射)、財產損害(例如因設備泄漏、火災、車輛、化學品而索賠的損害)、商業索賠(例如違反規定)。經濟損失、保修、虛假陳述)、財務(如税收、報告)、就業(如不當解僱、歧視、福利事項)以及其他損害和救濟索賠。
我們相信，我們已經為當前的訴訟和索賠預留了足夠的資金，這些訴訟和索賠是可能和可評估的，並進一步相信，這些未決的訴訟和索賠的最終結果不會對我們的綜合財務狀況或整體運營結果產生重大不利影響。然而，由於其固有的不確定性，不能保證當前或未來的訴訟、調查、索賠或其他程序(包括但不限於以下討論的事項)的最終結果或效果。就某些類別的索償而言，我們目前維持人身傷害及財產損失保險，以及其他我們認為審慎的免賠額的責任保險，但不能保證這些保險是否適用或足以應付針對我們的索償或法律訴訟的不良後果。
2012年5月31日，我們的艾伯特·布朗有限公司的子公司收到了FDA關於在英國製造的化學指示器的警告信。這些設備用於監測某些滅菌和其他過程。FDA的警告信指出，該機構對運營業務流程感到擔憂。在2019年下半年，FDA對有問題的阿爾伯特·布朗工廠進行了全面檢查。在2020年5月12日的一封電子郵件中，FDA向該公司提供了一份檢查報告的副本。在同一封電子郵件中，FDA通知該公司，該電子郵件將作為“指示不採取任何行動”的通知，並表示正在敲定一份警告信結束書，將提供給該公司。這些行動使這件事對公司有利。
涉及我們的產品或服務的民事、刑事、監管或其他程序可能會導致判決、和解或行政或司法法令，要求我們支付損害賠償、罰款或實施召回，或受到其他政府、客户或其他第三方的索賠或補救，這可能會對我們的業務、業績、前景、價值、財務狀況和運營結果產生重大影響。
有關這些事項的更多信息，請參閲第1A項中“與產品相關的法規和索賠”標題下所述的風險和不確定因素。本年度報告的10-K表格。
STERIS還不時作為原告參與涉及合同、專利保護和我們主張的其他索賠的法律訴訟。從這些訴訟中獲得的收益(如果有的話)在變現時予以確認。
我們受到美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區的徵税。税收頭寸主要通過在每個司法管轄區內完成審計或關閉訴訟時效來解決。適用税法的變化或其他事件也可能要求我們修改過去的估計。我們在下面的章節中對所得税作了進一步的描述。注8請參閲本年度報告Form 10-K中標題為“所得税”的綜合財務報表。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
關於我們或有事項的更多信息載於題為“管理層對”或有事項“下財務狀況和業務結果的討論和分析”的第二部分項目7中。
自.起2020年3月31日和2019，我們的商業承諾總計$80,230和$73,765分別為。商業承諾包括備用信用證、根據我們的自保風險保留政策要求作為擔保的信用證，以及因需要我們付款的事件而導致的其他潛在現金流出。大致$12,474和$7,794中的2020年3月31日和2019總數分別與我們的自保風險保留政策要求作為擔保的信用證有關。
自.起2020年3月31日，我們與供應商有最低採購承諾，原材料採購總額為$63,054。自.起2020年3月31日，我們還承諾$91,077長期建築合同。
租約
我們租賃製造、倉庫和辦公場所、服務設施、車輛、設備和通訊系統。某些租賃包含選項，使我們能夠延長租賃期。當合理地確定期權將被行使時，該等期權將包括在租賃期內。我們做出了一項會計政策選擇，不確認租期在12個月或以下的租賃資產或租賃負債。
我們確定協議是否包含租賃，並在租賃開始日將我們的租賃分類為經營性租賃或融資性租賃。融資租賃通常是指我們將支付基本所有相關資產的公允價值或將在其全部或大部分經濟壽命內使用該資產的租賃，包括我們最終將擁有該資產的情況。融資租賃產生的租賃資產計入物業、廠房和設備淨額，負債計入其他負債。對於融資租賃，我們採用實際利息法確認利息支出，並確認租賃資產在租賃期或資產使用年限較短的時間內的攤銷費用。截至2020年3月31日，我們的融資租賃並不是實質性的，當時結束的12個月期間。
經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。由於大多數租約不提供隱含利率，我們估計遞增借款利率以確定租賃付款的現值。我們的估計增量借款利率反映了基於最近發行的債務、我們的估計信用評級、租賃期限以及具有類似特徵的工具的公開可用數據的擔保利率。對於經營性租賃，我們在租賃期內以直線基礎確認租賃成本。在計入租賃時，我們將租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款合併在一起。
經營租賃費用的構成如下： |
| | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
固定經營租賃費用 | $ | 28,252 |
|
可變經營租賃費用 | 5,449 |
|
經營租賃總費用 | $ | 33,701 |
|
與經營租賃相關的補充現金流量信息如下： |
| | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金
| $ | 27,613 |
|
以經營性租賃義務換取的使用權資產，淨額 | $ | 44,636 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
租賃負債於2020年3月31日的到期日如下:
|
| | | |
| 三月三十一號，
2020 |
2021 | $ | 25,302 |
|
2022 | 21,064 |
|
2023 | 17,271 |
|
2024 | 14,045 |
|
2025年及其後 | 96,249 |
|
經營租賃支付總額 | 173,931 |
|
扣除的計入利息 | 40,008 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 133,923 |
|
在上表中，以外幣計價的不可取消租賃項下未來應支付的最低年租金是使用2020年3月31日的外幣匯率計算的。
與經營租賃相關的補充信息如下：
|
| | |
| 三月三十一號， |
| 2020 |
加權平均經營租賃剩餘租期 | 11.5年份 |
|
| |
經營租賃加權平均貼現率 | 4.4 | % |
在ASU 2016-02通過之前，截至2019年3月31日，根據不可取消的經營租賃協議，截至2019年3月31日，根據不可取消的經營租賃協議支付的超過一年的未來最低年租金為： |
| | | | |
| | 2019年3月31日 |
2020 | | $ | 24,008 |
|
2021 | | 18,567 |
|
2022 | | 13,917 |
|
2023 | | 11,929 |
|
2024年及其後 | | 93,939 |
|
最低租賃付款總額 | | $ | 162,360 |
|
在上表中，以外幣計價的不可取消租賃項下未來應支付的最低年租金是使用2019年3月31日的外幣匯率計算的。
11.業務細分信息
我們在四個可報告的業務部門運營和報告：保健產品、醫療保健專業服務、生命科學和應用滅菌技術。 公司是單獨列報的，包含與上市公司相關的成本和某些其他公司成本。
我們的醫療保健產品部門為世界各地的醫療保健提供者提供感染預防和程序解決方案，包括耗材產品、設備維護和安裝服務以及資本設備。
我們的醫療保健專業服務部門為醫療保健提供者提供一系列專業服務，包括醫院消毒服務以及儀器和示波器維修。
我們的生命科學部門為製藥製造商和研究機構以及資本設備提供耗材產品、設備維護和專業服務。
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合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
我們的應用滅菌技術(“AST”)部門為醫療器械和製藥製造商提供合同滅菌和測試服務。
我們披露了一種與管理層運營和看待業務的方式一致的部門收入衡量標準。可報告部門的會計政策與合併公司的會計政策相同。在2019財年，我們停止向我們的部門分配某些公司成本，以與內部管理措施保持一致。為了具有可比性，對前期營業收入計量進行了重新調整。
截至年底的年度2020年3月31日，來自單個客户的收入不佔任何可報告部門收入的10%或更多。
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | |
保健品 | | $ | 1,423,198 |
| | $ | 1,338,428 |
| | $ | 1,276,054 |
|
醫療保健專科服務 | | 563,611 |
| | 510,057 |
| | 469,065 |
|
生命科學 | | 416,939 |
| | 378,558 |
| | 361,590 |
|
實用殺菌技術 | | 627,147 |
| | 555,127 |
| | 513,287 |
|
總收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 2,619,996 |
|
營業收入(虧損)： | | | | | | |
保健品 | | 356,419 |
| | 323,684 |
| | 294,162 |
|
醫療保健專科服務 | | 64,217 |
| | 64,222 |
| | 58,458 |
|
生命科學 | | 144,088 |
| | 132,129 |
| | 123,889 |
|
實用殺菌技術 | | 270,917 |
| | 221,828 |
| | 196,297 |
|
可報告的細分市場合計 | | 835,641 |
| | 741,863 |
| | 672,806 |
|
公司 | | (207,015 | ) | | (184,900 | ) | | (162,999 | ) |
調整前營業收入總額 | | $ | 628,626 |
| | $ | 556,963 |
| | $ | 509,807 |
|
減去：調整 | | | | | | |
已取得無形資產的攤銷(1) | | 71,675 |
| | 86,878 |
| | 67,793 |
|
與收購和整合相關的費用(2) | | 8,225 |
| | 8,901 |
| | 16,211 |
|
遷移和税務重組費用(3) | | 3,699 |
| | 8,783 |
| | — |
|
(收益)關於收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — |
| | (842 | ) | | (593 | ) |
*剝離業務淨虧損(收益)(1) | | 1,770 |
| | (1,370 | ) | | 14,547 |
|
資產攤銷“遞增”至公允價值(1) | | 2,392 |
| | 2,440 |
| | 1,599 |
|
重組費用(4) | | 3,143 |
| | 40,708 |
| | 103 |
|
美國減税和就業法案的影響 (5) | | — |
| | — |
| | 10,264 |
|
新冠肺炎增量成本 (6) | | 749 |
| | — |
| | — |
|
營業總收入 | | $ | 536,973 |
| | $ | 411,465 |
| | $ | 399,883 |
|
(1)
(2)
(3) 以及隨後的税收結構調整。
(4) .
(5)表示支付給大多數美國員工的一次性特別員工獎金和相關的專業費用。
(6)新冠肺炎增加的成本包括新冠肺炎帶來的額外成本，如改進的清潔協議、員工的個人防護設備、活動取消費用以及與我們對新冠肺炎的迴應相關的工資成本，這還不包括任何可用的政府補貼。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
資產包括基於位置管理或使用情況直接歸屬於該部門的當前和長期資產。某些公司資產根據收入分配到可報告部門。歸因於銷售和分銷地點的資產僅分配給醫療保健產品和生命科學部門。
隨着時間的推移，醫療保健產品部門和生命科學部門都會在不同的水平上利用各個設施、設備和知識產權進行生產。因此，總資產、資本支出以及折舊和攤銷的分配對醫療保健產品和生命科學部門的個人業績沒有意義。因此，它們各自的金額一起報告。
|
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
資產： | | | | |
保健品與生命科學 | | $ | 1,809,636 |
| | $ | 1,611,852 |
|
醫療保健專科服務 | | 895,741 |
| | 805,349 |
|
實用殺菌技術 | | 2,720,205 |
| | 2,655,870 |
|
總資產 | | $ | 5,425,582 |
| | $ | 5,073,071 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本支出 | | | | | | |
保健品與生命科學 | | $ | 44,029 |
| | $ | 49,688 |
| | $ | 52,767 |
|
醫療保健專科服務 | | 40,619 |
| | 39,950 |
| | 16,497 |
|
實用殺菌技術 | | 129,868 |
| | 100,077 |
| | 96,193 |
|
資本支出總額 | | $ | 214,516 |
| | $ | 189,715 |
| | $ | 165,457 |
|
折舊、損耗和攤銷 | | | | | | |
保健品與生命科學(1) (2) | | $ | 59,150 |
| | $ | 81,264 |
| | $ | 52,025 |
|
醫療保健專科服務 | | 33,043 |
| | 33,392 |
| | 29,269 |
|
實用殺菌技術(1) | | 105,042 |
| | 111,265 |
| | 97,038 |
|
折舊、損耗和攤銷總額 | | $ | 197,235 |
| | $ | 225,921 |
| | $ | 178,332 |
|
(2)
下表列出了我們每個美國和國際地理區域的財務信息。收入基於這些業務及其客户的位置。財產、廠房和設備淨額是指在每個地理區域的業務中確定的那些資產。
|
| | | | | | | | |
3月31日， | | 2020 | | 2019 |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | |
愛爾蘭 | | $ | 47,459 |
| | $ | 41,137 |
|
美國 | | 632,333 |
| | 577,113 |
|
其他地點 | | 432,063 |
| | 413,332 |
|
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,111,855 |
| | $ | 1,031,582 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | |
愛爾蘭 | | $ | 63,821 |
| | $ | 56,784 |
| | $ | 48,246 |
|
美國 | | 2,211,722 |
| | 1,976,814 |
| | 1,836,414 |
|
其他地點 | | 755,352 |
| | 748,572 |
| | 735,336 |
|
總收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 2,619,996 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
保健品： | | | | | | |
資本設備 | | $ | 592,436 |
| | 568,811 |
| | 527,402 |
|
消耗品 | | 454,518 |
| | 414,969 |
| | 412,495 |
|
服務 | | 376,244 |
| | 354,648 |
| | 336,157 |
|
醫療保健產品總收入 | | $ | 1,423,198 |
| | $ | 1,338,428 |
| | $ | 1,276,054 |
|
醫療保健專業服務總收入 | | $ | 563,611 |
| | $ | 510,057 |
| | $ | 469,065 |
|
生命科學： | | | | | | |
資本設備
| | $ | 112,747 |
| | 102,714 |
| | 100,555 |
|
消耗品 | | 185,904 |
| | 161,780 |
| | 150,656 |
|
服務 | | 118,288 |
| | 114,064 |
| | 110,379 |
|
生命科學總收入 | | $ | 416,939 |
| | $ | 378,558 |
| | $ | 361,590 |
|
應用消毒技術服務收入 | | $ | 627,147 |
| | $ | 555,127 |
| | $ | 513,287 |
|
總收入 | | $ | 3,030,895 |
| | $ | 2,782,170 |
| | $ | 2,619,996 |
|
自2020年4月1日起生效，並與管理層運營和查看業務的方式一致，當前的醫療保健產品和醫療保健專業服務細分市場將合併為一個細分市場，簡稱為醫療保健。展望未來，我們將在三個業務領域運營和報告：醫療保健、生命科學和應用消毒技術。公司將繼續單獨列報，幷包含與上市公司相關的成本和某些其他公司成本。
12.股份及優先股
普通股
關於遷移，STERIS英國股東根據英國法律的一項安排計劃獲得了STERIS plc股票。每位STERIS英國普通股股東獲得一股普通股，面值$75.00，STERIS plc持有的每股STERIS英國普通股，其中STERIS英國股票被取消。於2019年5月3日，根據安排方案發行的STERIS plc股份的面值降至$0.001每股。
我們根據加權平均流通股數計算每股基本收益。我們根據加權平均流通股數量加上使用庫存股方法計算的股份等價物的稀釋效應來計算稀釋每股收益。以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的已發行股票和股票等價物摘要： |
| | | | | | | | | |
截至3月31日止年度， | | 2020 | | 2019 |
| 2018 |
分母(以千計的股份): | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 84,778 |
| | 84,577 |
| | 85,028 |
|
股份等價物的稀釋效應 | | 863 |
| | 891 |
| | 685 |
|
加權平均流通股和股份等價物-稀釋 | | 85,641 |
| | 85,468 |
| | 85,713 |
|
購買以下數量股票的期權已發行，但不包括在稀釋每股收益的計算中，因為綜合行使價格、未攤銷公允價值和行使時承擔的税收優惠大於這些股票在此期間的平均市場價格，因此包括這些期權將是反稀釋的： |
| | | | | | | | | |
截至3月31日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
普通股期權數量 (以千計的股份) | | 285 |
| | 352 |
| | 393 |
|
額外授權股份
公司有額外的法定股本為50,000,000的優先股$0.001每個面值，加上25,000遞延普通股€1.00為了滿足所有愛爾蘭上市有限公司的最低法定資本金要求，每一家公司的票面價值都必須達到最低標準。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
13.購回普通股
2016年8月9日，STERIS UK宣佈其董事會已授權購買最多$300,000(扣除税費和佣金後)我們的普通股。由於重新註冊，該股份回購授權終止。
於2019年5月7日，我們的董事會授權繼續股份回購計劃，從而獲得以下股份回購授權$78,979(扣除税費和佣金後的淨額)。
2019年7月30日，我們的董事會批准將2019年5月7日的授權增加到$300,000(扣除税費和佣金後的淨額)。截至2020年3月31日，大約有$338,979(扣除税費和佣金)在授權下的剩餘可獲得性。
根據授權，本公司可不時透過公開市場購買(包括10b5-1計劃)回購其股份。任何回購計劃均可隨時激活、暫停或終止。
在2020財年，我們回購了273,259我們的普通股，總金額為$40,000(扣除費用和佣金)根據2019年授權。在2019財年，我們回購了651,093我們的普通股，總金額為$72,082(扣除費用和佣金)根據2016年的授權。在2018財年，我們回購了664,963我們的普通股，總金額為$58,939(扣除費用和佣金)根據2016年的授權。
在2020財年，我們獲得了122,884我們的普通股總金額為$11,235與基於股份的薪酬獎勵計劃相關。在2019財年，我們獲得了112,356我們的普通股總金額為$8,262與基於股份的薪酬獎勵計劃相關。在2018財年，我們獲得了127,903我們的普通股總金額為$7,014與基於股份的薪酬獎勵計劃相關。
14.以股份為基礎的薪酬
我們維持一項長期激勵計劃，根據董事會或董事會薪酬委員會的決定，以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和股票授予的形式向高級管理人員、董事和關鍵員工發放股票。我們通過發行新的普通股來滿足股票獎勵激勵。
股票期權提供了按授予日的市場價購買我們的股票的權利，或者對於2019財年授予員工的期權，以及此後授予員工的期權，根據計劃和協議的條款，在授予日以市場價的110%購買我們的股票。一般來説，授予員工的股票期權的四分之一在授予日期之後的每一整年就業期間都可以行使。授予的股票期權通常在授予日期後10年到期，或者在某些情況下，如果期權持有人不再受僱於我們，則到期時間更早。限制性股票和限制性股票單位通常在四年後懸崖授予，或在授予日期後每一年授予數量的四分之一的分批授予。自.起2020年3月31日, 3,961,998根據長期激勵計劃，股票仍然可以授予。
基於股票的股票期權補償獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型進行估計。該模型是為估計交易期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，並且可以完全轉讓，這是我們的期權授予中沒有的特徵。如果模型允許考慮員工股票期權的獨特特徵，那麼由此得出的股票期權公允價值的估計可能不同。最終預期授予的部分獎勵的價值在我們的綜合收益表中確認為必要服務期內的費用。費用被歸類為售出或銷售貨物的成本、一般費用和行政費用，其方式與員工的薪酬和福利一致。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
以下加權平均假設用於2020財年、2019財年和2018財年期間授予的期權： |
| | | | | | | | | |
| | 2020財年 | | 2019財年 | | 2018財年 |
無風險利率 | | 2.26 | % | | 2.64 | % | | 2.01 | % |
期權的預期壽命 | | 6.2年份 |
| | 6.2年份 |
| | 5.7年份 |
|
股票預期股息率 | | 1.22 | % | | 1.47 | % | | 1.58 | % |
股票預期波動率 | | 20.27 | % | | 19.91 | % | | 22.08 | % |
無風險利率以美國公債收益率曲線為基礎。期權的預期壽命反映了歷史經驗、授予時間表和合同條款。股票的預期股息收益率代表了我們對預期未來股息收益率的最佳估計。股票的預期波動率是通過參考我們在與授權書預期壽命相似的時間框架內的歷史股票價格得出的。估計的沒收率為2.77%, 2.37%和2.25%已應用於財年2020, 2019和2018年。這一比率是根據歷史活動計算的，代表了預計不會授予的已授予期權的估計。如果實際沒收不同於此計算的比率，我們可能需要在未來期間對補償費用進行額外調整。以上使用的假設在每個重要的期權授予時或至少每年審查一次。
股票期權活動摘要如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在性 價值 |
截至2019年3月31日未償還 | | 2,104,685 |
| | $ | 72.82 |
| | | | |
授與 | | 345,138 |
| | 147.22 |
| | | | |
已行使 | | (613,086 | ) | | 57.29 |
| | | | |
沒收 | | (40,611 | ) | | 122.61 |
| | | | |
在2020年3月31日未償還 | | 1,796,126 |
| | $ | 91.29 |
| | 6.8年份 | | $ | 89,800 |
|
可於2020年3月31日行使 | | 922,708 |
| | $ | 69.52 |
| | 5.6年份 | | $ | 65,136 |
|
我們估計857,860未償還的非既得性股票期權的比例為2020年3月31日將最終授予。
上表中的合計內在價值表示以下各項之間的税前差額總和$139.97我們普通股的收盤價2020年3月31日除以股票期權的行權價格，乘以未償還或未償還並可行使的期權(視情況而定)的數量。合計內在價值並無記錄作財務會計用途，而該價值根據本公司普通股公平市價的每日變動而每日變動。
截至該年度內行使的股票期權的總內在價值2020年3月31日, 20192018年是$57,683, $25,371和$16,096分別為。行使股票期權的現金淨收益為$34,731, $13,308和$11,093在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018年。行使股票期權的税收優惠是$16,440, $8,306和$6,581在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018年。
股票期權授予的加權平均授予日期公允價值為$23.52, $18.12和$15.51在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018年。
股票增值權(“特別提款權”)的條款和歸屬要求與股票期權大體相同，只是它們在行使時以現金結算，因此被歸類為負債。截至未償還SARS的公允價值2020年3月31日, 20192018年是$544, $889，及$1,437分別為。未清償SARS的公允價值在每個報告日重新估值，相關負債和費用進行適當調整。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
以下是非既得性限制性股票活動的摘要： |
| | | | | | | | | | |
| | 數量： 受限 股份 | | 限售股單位數 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2019年3月31日未歸屬 | | 676,373 |
| | 33,219 |
| | $ | 80.86 |
|
授與 | | 156,901 |
| | 14,553 |
| | 135.86 |
|
既得 | | (221,606 | ) | | (14,999 | ) | | 74.63 |
|
沒收 | | (35,838 | ) | | (1,879 | ) | | 93.56 |
|
2020年3月31日未歸屬 | | 575,830 |
| | 30,894 |
| | $ | 98.07 |
|
授予的限制性股票以授予日的收盤價為基礎進行估值。會計期間歸屬的限制性股票和單位的價值2020曾經是$17,657.
自.起2020年3月31日，總共有$42,056未確認的補償成本與我們的基於股份的補償計劃下授予的非既得性基於股份的補償相關。我們希望在加權平均期內確認成本。2.1好多年了。
15.財務及其他擔保
我們通常對資本設備提供有限的部件和勞動保修。這些保修的具體條款和條件因銷售的產品和我們開展業務的國家而異。我們在確認產品收入時記錄了產品保修的估計成本的負債。我們預計代表我們的客户為這些保證的未來估計成本產生的金額在隨附的綜合資產負債表中作為流動負債記錄。影響我們保修責任金額的因素包括已安裝設備的數量和類型、產品故障率的歷史和預期比率以及每次索賠的材料和服務成本。我們定期評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
我們的保修責任在所述期間的變化如下： |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
餘額，年初 | | $ | 7,194 |
| | $ | 6,872 |
| | $ | 6,861 |
|
在此期間出具的保修 | | 12,311 |
| | 11,177 |
| | 12,305 |
|
在此期間進行的和解 | | (12,124 | ) | | (10,855 | ) | | (12,294 | ) |
餘額，年終 | | $ | 7,381 |
| | $ | 7,194 |
| | $ | 6,872 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
16.衍生工具及對衝
我們不時訂立遠期合約，以對衝因外幣交易(包括公司間交易)而產生的潛在外幣損益。我們還可能簽訂大宗商品掉期合約，以對衝影響我們收入成本中包括的原材料的鎳價格變化。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。該等合約並未被指定為對衝工具，亦不接受對衝會計處理；因此，其公允價值變動不會遞延，但會立即在綜合收益表中確認。在…2020年3月31日，我們持有一份外幣遠期合約買入6.0百萬加元。在…2020年3月31日，我們持有商品掉期合約買入715.2千人幾磅的鎳幣。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 公允價值按公允價值計算 | | 公允價值按公允價值計算 | | 公允價值按公允價值計算 | | 公允價值按公允價值計算 |
資產負債表位置 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
預付其他(&O) | | $ | 124 |
| | $ | 552 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
應計費用及其他 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 912 |
| | $ | 278 |
|
下表列出了衍生工具的影響及其在綜合收益表中的位置： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收入中確認的收益(損失)的所在地 | | 會計收入中確認的收益(虧損)金額。 |
截至3月31日止年度， |
2020 | | 2019 | | 2018 |
外幣遠期合約 | | 銷售、銷售、綜合管理和行政管理 | | $ | 798 |
| | $ | 235 |
| | $ | (1,357 | ) |
商品掉期合約 | | 收入成本 | | $ | (660 | ) | | $ | 434 |
| | $ | 373 |
|
此外，我們以多種貨幣持有債務，為我們在某些子公司的運營和投資提供資金。我們將部分非功能性貨幣計價的公司間貸款指定為海外業務淨投資部分的對衝。指定為非衍生工具的淨債務淨投資對衝工具合計$45,765在…2020年3月31日。該等對衝設計為完全有效，任何相關損益均於累計其他全面收益中確認，並將於與海外業務淨投資相關的損益計入收益時重新分類為同期收益。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
17.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日出售資產將收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債將支付的價格。我們使用現有的市場信息和公認的估值方法估計金融資產和負債的公允價值。用於計量公允價值的投入分為三個層次。這些級別包括第一級，定義為活躍市場的報價等可觀察的輸入；第二級，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的輸入；以及第三級，定義為不可觀察的輸入，其中存在很少或沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設。下表顯示了我們的金融資產和負債的公允價值。2020年3月31日和2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量 |
從3月31日開始， | | 賬面價值 | | 報價如下： 在不活躍的金融市場 對於完全相同的客户資產 | | 重要的和其他的 可觀察到的數據輸入 | | 顯着性 看不見的 輸入量 |
| | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
資產： | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 319,581 |
| $ | 220,633 |
| | $ | 319,581 |
| $ | 220,633 |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
|
遠期合約和掉期合約(1) | | 124 |
| 552 |
| | — |
| — |
| | 124 |
| 552 |
| | — |
| — |
|
股權投資(2) | | 9,624 |
| 13,873 |
| | 9,624 |
| 13,873 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
|
其他投資 | | 2,507 |
| 2,545 |
| | 2,507 |
| 2,545 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
|
負債： | | | | | | | | | | | | |
遠期合約和掉期合約(1) | | $ | 912 |
| $ | 278 |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 912 |
| $ | 278 |
| | $ | — |
| $ | — |
|
遞延補償計劃(2) | | 1,475 |
| 1,564 |
| | 1,475 |
| 1,564 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
|
長期債務(3) | | 1,150,521 |
| 1,183,227 |
| | — |
| — |
| | 1,143,978 |
| 1,200,558 |
| | — |
| — |
|
或有對價義務(4) | | 15,988 |
| 5,950 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 15,988 |
| 5,950 |
|
(1)
(2)我們維持一個涵蓋某些員工的凍結的國內非限定遞延補償計劃，該計劃允許將以前賺取的補償推遲支付一段員工指定的期限，或者推遲到退休或解僱。遞延金額可以分配給各種假設的投資選擇(根據該計劃，遞延補償已被凍結)。我們持有投資以履行該計劃未來的義務。延期的員工有權獲得其假想賬户餘額(遞延金額，以及收益(虧損))的分配。我們還投資了Servizi Italia，S.p.A的普通股，該公司是向醫院客户提供綜合亞麻洗滌和外包無菌處理服務的領先供應商。從2019年財政年度開始，這些投資的公允價值變動記入合併損益表的“利息收入和雜項費用項目”。。在2020財年和2019財年，我們記錄了$3,579和$2,731，分別與這些投資相關。
(3)
(4)
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動摘要如下： |
| | | | |
| | 或有對價 |
2018年3月31日的餘額 | | $ | 8,068 |
|
付款 | | (691 | ) |
削減和調整 | | (1,466 | ) |
外幣換算調整 | | 39 |
|
2019年3月31日的餘額 | | $ | 5,950 |
|
加法 | | 9,907 |
|
外幣換算調整 | | 131 |
|
2020年3月31日的餘額 | | $ | 15,988 |
|
2020財年和2019年期間或有對價債務的增加和支付主要與我們2020財年和2019年的收購有關。參考注18，“業務收購和資產剝離”，瞭解更多信息。
18.業務收購和資產剝離
2020財年收購
在2020財年，我們完成了幾筆插入式收購，繼續擴大我們在醫療保健產品、醫療保健專業服務和應用滅菌技術領域的產品和服務。與這些交易相關的總購買價格大約是$120,537，淨額為取得的現金，幷包括潛在的或有對價$9,830並推遲對$893.
2019財年收購
在2019年財年，我們完成了一次小規模購買，以擴大我們在應用滅菌技術領域的服務產品。總購買價格是$13,313，資金既有手頭的現金，也有信貸工具的借款。採購價格分配將在不超過成交後一年的測算期內最終確定。
2018財年收購
我們完成了幾筆小規模的採購，繼續擴大我們在醫療保健產品、醫療保健專業服務和應用消毒技術領域的產品和服務。與這些交易相關的總購買價格大約是$52,292，扣除取得的現金後的淨額，包括或有對價$5,018。收購的購買價格由手頭的現金和信貸借款提供資金。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
取得的資產和承擔的負債的公允價值
下表彙總了我們在2020財年、2019財年和2018財年收購時基於公允價值收購的淨資產的收購價分配情況。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020財年 | | 2019財年 | | 2018財年 |
(千美元) | 所有收購(1) | | 所有收購 | | 所有收購 |
現金 | $ | 8,811 |
| | $ | — |
| | $ | 235 |
|
應收帳款 | 10,331 |
| | 750 |
| | 1,464 |
|
盤存 | 8,999 |
| | 51 |
| | 2,289 |
|
不動產、廠場和設備 | 9,241 |
| | 2,004 |
| | 3,381 |
|
租賃使用權資產，淨額 | 4,462 |
| | — |
| | — |
|
其他資產 | 1,133 |
| | 479 |
| | 126 |
|
無形資產 | 36,500 |
| | 4,070 |
| | 17,404 |
|
商譽 | 74,531 |
| | 6,614 |
| | 32,384 |
|
總資產 | 154,008 |
| | 13,968 |
| | 57,283 |
|
流動負債 | (20,659 | ) | | (146 | ) | | (2,077 | ) |
非流動負債 | (4,000 | ) | | (509 | ) | | (2,679 | ) |
負債共計 | (24,659 | ) | | (655 | ) | | (4,756 | ) |
淨資產 | $ | 129,349 |
| | $ | 13,313 |
| | $ | 52,527 |
|
(1) 截至2020年3月31日，收購價格分配仍是初步的，因為估值尚未最終確定。
與收購相關的交易和整合成本合計$8,225, $8,901，及$16,211截至2020年3月31日的財年，2019，及2018分別為。這些成本包括在綜合損益表的銷售、一般和行政費用中。
資產剝離
2020財年
在2020財年，我們出售了位於中國的醫療專業服務業務。我們記錄了$439，被剝離的現金淨額，並確認了出售的税前虧損$2,365在合併損益表的銷售費用、一般費用和行政費用項中。該業務產生的年收入約為$5,000.
2018財年
Synergy Health醫療耗材解決方案
2017年11月20日，我們將Synergy Health Healthcare消費品解決方案(HCS)業務出售給Vernacare。HCS業務的年收入約為$40,000並被包括在醫療保健產品細分市場中。我們記錄了$8,891，扣除剝離的現金，包括營運資本調整。我們還確認了出售以下資產的税前虧損，這取決於最終的營運資金調整$12,972綜合損益表中的銷售費用、一般費用和行政費用。
應收貸款
與一項股權投資有關的$4,955，我們同意提供最高約為$10,000任期最長為七年了將於2025年結束。這筆貸款的利率是4%每日複利，每年付息。協議項下的未償還借款總額為$7,084在2020年3月31日和$7,4652019年3月31日。
關於2017財年剝離Synergy Health荷蘭亞麻管理服務公司，我們簽訂了一項貸款協議，提供高達€15,000任期最長為15年份。這筆貸款的利率為4%在最初的四年裏12%之後。這筆貸款在2020財年第三季度重新談判。根據貸款協議的新條款，截至2019年10月31日的未償還餘額為€7,300，將分六年等額償還
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
分期付款從2022年10月18日開始。這筆貸款的利率是4%第一次四年和8%之後。協議項下的未償還借款總額為$8,072(或€7,300)2020年3月31日和$8,494(或€7,550)2019年3月31日。
如上所述的應收貸款金額記錄在我們綜合資產負債表的“其他資產”項目中。利息收入不是實質性的。
19.從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
累計其他全面收益(虧損)金額在扣除相關税項後列報。外幣折算不會根據所得税進行調整。累計其他全面收益(虧損)顯示在截至本年度的股東權益綜合報表和税後餘額變動中2020年3月31日、2019年和2018年的情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的收益(虧損)(1) (4) | 確定的優勢 平面圖(2) | 外幣折算(3) | 累計其他綜合收益(虧損)合計 |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
期初餘額 | $ | — |
| $ | 1,970 |
| $ | 178 |
| $ | (4,204 | ) | $ | (6,742 | ) | $ | (2,355 | ) | $ | (155,574 | ) | $ | 16,457 |
| $ | (238,525 | ) | $ | (159,778 | ) | $ | 11,685 |
| $ | (240,702 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — |
| — |
| 1,703 |
| 1,505 |
| 3,920 |
| (2,291 | ) | (73,076 | ) | (172,031 | ) | 254,982 |
| (71,571 | ) | (168,111 | ) | 254,394 |
|
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類 | — |
| — |
| 89 |
| (4,114 | ) | (1,382 | ) | (2,096 | ) | — |
| — |
| — |
| (4,114 | ) | (1,382 | ) | (2,007 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | — |
| — |
| 1,792 |
| (2,609 | ) | 2,538 |
| (4,387 | ) | (73,076 | ) | (172,031 | ) | 254,982 |
| (75,685 | ) | (169,493 | ) | 252,387 |
|
留存收益累計調整(4) | $ | — |
| $ | (1,970 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1,970 | ) | $ | — |
|
期末餘額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,970 |
| $ | (6,813 | ) | $ | (4,204 | ) | $ | (6,742 | ) | $ | (228,650 | ) | $ | (155,574 | ) | $ | 16,457 |
| $ | (235,463 | ) | $ | (159,778 | ) | $ | 11,685 |
|
(1)
2018財年損益表.
(2)
(3)
(4)
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
20.季度業績(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
季度結束 | 3月31日， | | 12月31日， | | 9月30日， | | 6月30日， |
2020財年 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
產品 | $ | 393,592 |
| | $ | 363,795 |
| | $ | 337,666 |
| | $ | 307,735 |
|
服務 | 429,399 |
| | 410,466 |
| | 399,174 |
| | 389,068 |
|
總收入 | 822,991 |
| | 774,261 |
| | 736,840 |
| | 696,803 |
|
收入成本： | | | | | | | |
產品 | 210,538 |
| | 195,105 |
| | 183,600 |
| | 160,959 |
|
服務 | 248,393 |
| | 247,803 |
| | 234,573 |
| | 230,001 |
|
收入總成本 | 458,931 |
| | 442,908 |
| | 418,173 |
| | 390,960 |
|
毛利 | 364,060 |
| | 331,353 |
| | 318,667 |
| | 305,843 |
|
收入百分比 | 44.2 | % | | 42.8 | % | | 43.2 | % | | 43.9 | % |
重組費用 | 6 |
| | (448 | ) | | (274 | ) | | 1,389 |
|
股東應佔淨收益 | $ | 123,316 |
| | $ | 104,930 |
| | $ | 94,769 |
| | $ | 84,590 |
|
股東應佔每股普通股基本收益： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1.45 |
| | $ | 1.24 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 1.00 |
|
股東應佔每股普通股攤薄收益： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1.44 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 0.99 |
|
| | | | | | | |
2019財年 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
產品 | $ | 374,937 |
| | $ | 327,639 |
| | $ | 314,659 |
| | $ | 278,790 |
|
服務 | 393,276 |
| | 368,599 |
| | 364,302 |
| | 359,968 |
|
總收入 | 768,213 |
| | 696,238 |
| | 678,961 |
| | 638,758 |
|
收入成本： | | | | | | | |
產品 | 201,357 |
| | 182,229 |
| | 172,107 |
| | 146,602 |
|
服務 | 232,140 |
| | 227,012 |
| | 222,190 |
| | 223,106 |
|
收入總成本 | 433,497 |
| | 409,241 |
| | 394,297 |
| | 369,708 |
|
毛利 | 334,716 |
| | 286,997 |
| | 284,664 |
| | 269,050 |
|
收入百分比 | 43.6 | % | | 41.2 | % | | 41.9 | % | | 42.1 | % |
重組費用 | 4,840 |
| | 26,147 |
| | — |
| | — |
|
股東應佔淨收益 | $ | 108,745 |
| | $ | 47,858 |
| | $ | 77,457 |
| | $ | 69,991 |
|
股東應佔每股普通股基本收益： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1.29 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 0.83 |
|
股東應佔每股普通股攤薄收益： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1.27 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.91 |
| | $ | 0.82 |
|
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
21.後續事件
新冠肺炎大流行從2020財年末開始影響我們的業務。冠狀病毒大流行以及相關的公共衞生建議和強制預防措施，包括推遲醫療程序和治療以及就地避難所訂單或類似措施，正在並預計將繼續影響我們的一些業務，這將影響我們2021財年的財務狀況和現金流。我們已經並預計將繼續經歷對我們某些產品和服務的不可預測的需求波動，包括一些正在經歷需求增加的產品和服務。
Steris PLC及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位，但每股金額和註明除外)
附表II-估值及合資格賬目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 平衡狀態為 起頭 期間的 | | 收費 至費用 和 費用 | | | 收費 發送給其他人 帳目 | | | 扣減 | | | 平衡狀態為 結束 週期 |
(千) | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | | | | | |
應收貿易賬款撥備(1) | | $ | 9,645 |
| | $ | 6,760 |
| | | $ | (247 | ) | (3) | | $ | (4,107 | ) | (4) | | $ | 12,051 |
|
存貨計價準備金 | | 19,754 |
| | (4,105 | ) | (2) | | 500 |
| (3) | | — |
| | | 16,149 |
|
遞延税項資產估值免税額 | | 13,478 |
| | 3,327 |
| | | (1,927 | ) | (3) | | (987 | ) | | | 13,891 |
|
在負債內記錄的： | | | | | | | | | | | | |
|
|
傷亡損失準備金 | | $ | 19,742 |
| | $ | 6,000 |
| | | $ | 3,007 |
| | | $ | (5,521 | ) | | | $ | 23,228 |
|
截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
|
|
從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | | | | | |
應收貿易賬款撥備(1) | | $ | 12,472 |
| | $ | 356 |
| | | $ | (327 | ) | (3) | | $ | (2,856 | ) | (4) | | $ | 9,645 |
|
存貨計價準備金 | | 19,639 |
| | (673 | ) | (2) | | 788 |
| (3) | | — |
| | | 19,754 |
|
遞延税項資產估值免税額 | | 13,596 |
| | 4,055 |
| | | (1,653 | ) | (3) | | (2,520 | ) | | | 13,478 |
|
在負債內記錄的： | | | | | | | | | | | | |
|
|
傷亡損失準備金 | | $ | 20,949 |
| | $ | 4,456 |
| | | $ | (1,158 | ) | | | $ | (4,505 | ) | | | $ | 19,742 |
|
截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | | | | | |
應收貿易賬款撥備(1) | | $ | 10,357 |
| | $ | 2,183 |
| | | $ | 1,925 |
| (3) | | $ | (1,993 | ) | (4) | | $ | 12,472 |
|
存貨計價準備金 | | 17,854 |
| | 2,446 |
| (2) | | (661 | ) | (3) | | — |
| | | 19,639 |
|
遞延税項資產估值免税額 | | 16,366 |
| | 3,535 |
| | | 209 |
| (3) | | (6,514 | ) | | | 13,596 |
|
在負債內記錄的： | | | | | | | | | | | | |
|
|
傷亡損失準備金 | | $ | 22,718 |
| | $ | 5,713 |
| | | $ | (2,563 | ) | | | $ | (4,919 | ) | | | $ | 20,949 |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
一個也沒有。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層，包括首席執行官(“PEO”)和首席財務官(“PFO”)，已經評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義。根據這項評估，PEO和PFO確定，截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變更
在截至的季度內2020年3月31日，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在“交易法”規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括財務總監和財務總監)的監督和參與下，我們對截至#年的財務報告內部控制的有效性進行了評估。2020年3月31日根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的框架--內部控制綜合框架。根據這一框架下的評估，管理層得出結論，財務報告內部控制自2020年3月31日起有效。我們對財務報告內部控制的評估不包括財務報告期間收購的實體的內部控制。2020。所收購業務的總資產(包括所收購的無形資產和商譽)約佔我們截至2020年3月31日約佔我們截至本年度總收入的1%2020年3月31日。根據這一框架下的評估，管理層得出結論，財務報告的內部控制在#年是有效的。2020年3月31日.
審計財務報表的獨立註冊會計師事務所出具了財務報告內部控制證明報告。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Steris plc
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了STERIS plc及其子公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2020年3月31日，STERIS plc及其子公司(本公司)在所有實質性方面都保持着對財務報告的有效內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告所示，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括在截至2020年3月31日的年度內收購的實體的內部控制，這些實體包括在本公司2020財年綜合財務報表中，佔截至2020年3月31日的總資產的約4%和截至該年度的總收入的約1%。我們對本公司財務報告的內部控制的審計也不包括對截至2020年3月31日的年度內收購的實體的財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合資產負債表，截至2020年3月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關的附註以及指數第15(A)項所列財務報表明細表和我們2020年5月29日的報告 對此毫無保留的意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
克利夫蘭，俄亥俄州
2020年5月29日
一個也沒有。
第三部分
本10-K表格年度報告以引用方式併入了我們將提交給證券交易委員會的最終委託書的標題“董事提名人”、“拖欠的第16(A)條報告”、“董事會會議和委員會”、“股東提名董事和被提名人標準”以及“股東建議”標題下的信息，這些最終委託書與我們的2020年度股東大會(“委託書”)。
我們的高級管理人員的任期為一年，從選舉之日起至下一次董事會組織會議，直到他們各自的繼任者當選並獲得資格為止，但死亡、辭職或免職的情況除外。有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第1部分的第1項，標題為“有關本公司行政人員的資料”，並以引用方式併入本年度報告第1部分第1項。我們已經通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官以及我們所有其他員工的道德準則，即我們的員工商業行為準則。我們還通過了一項道德準則，即我們的董事道德準則，該準則適用於公司董事會成員，包括我們的首席執行官。我們的員工商業行為準則和董事道德準則可在我們的投資者關係網站www.steris-ir.com上找到。對這些規範的任何修改或豁免都將在本網站上提供。
這份Form 10-K年度報告引用了在委託書的“高管薪酬”、“非僱員董事薪酬”和“其他事項”標題下開始的信息。
| |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 |
這份Form 10-K年度報告引用了委託書中“投票證券所有權”標題下的信息。
下表顯示了截至本財年為止有效的所有股權薪酬計劃和個人股權薪酬安排的信息。2020年3月31日. |
| | | | | | |
計劃類別 | | 要購買的證券數量： 將在演習後立即發放 在所有未完成的選擇中， 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未償還期權， 認股權證及權利 ($) | | 證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,796,126 | | $91.29 | | 3,961,998 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | — | | — |
總計 | | 1,796,126 | | $91.29 | | 3,961,998 |
關聯人交易
這份Form 10-K年度報告引用了委託書中“一般治理”、“董事會會議和委員會”以及“其他事項”標題下開始的信息。
本表格10-K的年報以參考方式併入委託書“獨立註冊會計師事務所”標題下有關主要會計師費用及服務的資料。
第四部分
第15項：展覽展品和財務報表明細表
合併財務報表一覽表和財務報表明細表
(A)(1)以下STERIS plc及其子公司的合併財務報表包括在項目78中：
合併資產負債表-2020年3月31日和2019.
綜合損益表--終了年度2020年3月31日, 2019，和2018年。
綜合全面收益表--截止年度2020年3月31日, 2019，和2018年。
合併現金流量表--終了年度2020年3月31日, 2019，和2018年。
股東權益綜合報表-截至年度2020年3月31日, 2019，和2018年。
合併財務報表附註。
(A)(2)以下STERIS plc及其子公司的合併財務報表明細表包括在項目78中：
附表II-估值及合資格賬目
證券交易委員會適用的會計法規中規定的所有其他附表都不是相關指示所要求的或不適用的，因此已被省略。
(一)(三)展品
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陳列品 數 | 展品説明 |
3.1 | Steris plc修訂的組織備忘錄和章程(作為截至2019年3月31日的財政年度STERIS plc Form 10-K的附件3.1提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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4.1 | 根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明。 |
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10.1 | Steris plc 2006年長期股權激勵計劃，假設、修訂和重新設定，自2019年3月28日起生效(作為2019年3月28日提交的STERIS plc Form 8-K的附件10.1提交(委員會文件No.001-38848)，並通過引用併入本文)。*
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10.2 | Steris公司針對非僱員董事的非限定股票期權協議表格(作為附件10.4提交至截至2008年6月30日的會計季度的10-Q表格(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.3 | Steris公司的員工非限定股票期權協議表格(作為附件10.2至2011年6月30日截止的財務季度的10-Q表格(委員會文件1-14643)提交，並通過引用併入本文)。* |
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10.4 | 斯特里斯公司非限制性股票期權協議修正案(作為附件10.11提交至截至2012年12月31的財務季度的10-Q表格(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.5 | Steris公司針對非僱員董事的非限定股票期權協議表格(作為附件10.12提交至截至2012年12月31的會計季度的10-Q表格(委員會文件編號1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.6 | Steris公司員工非限定股票期權協議表格(作為附件10.13提交至截至2012年12月31的財務季度的10-Q表格(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.7 | Steris公司員工非限定股票期權協議表格(作為附件10.14提交至截至2012年12月31的財務季度的10-Q表格(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.8 | 斯特里斯公司非僱員董事職業限制性股票單位協議表(截至2013年3月31日的財政年度，作為附件10.33至10-K表(委員會文件編號1-14643)提交，並通過引用併入)。* |
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10.9 | Steris Corporation針對非僱員董事的非限定股票期權協議表格(作為附件10.34至表格10-K提交，截至2013年3月31日的會計年度(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.10 | STERIS plc員工非限定股票期權協議表格(作為截至2015年12月31日的會計季度的附件10.2提交給STERIS plc Form 10-Q(委員會文件編號1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.11 | 面向非僱員董事的Steris plc非限制性股票期權協議表格(作為截至2016年3月31日的年度STERIS plc Form 10-K的附件10.20提交(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.12 | Steris plc員工不合格股票協議表格(作為截至2018年3月31日的財政年度10-K表格的附件10.16提交(委員會文件編號1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.13 | 對STERIS plc非限制性股票期權協議的修正案(作為截至2018年9月30日的財務季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.4提交(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.14 | STERIS plc員工非限定股票期權協議表格(作為截至2018年9月30日的會計季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.2提交(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.15 | STERIS plc員工非限制性股票期權協議表格(作為截至2019年9月30日的會計季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.3提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.16 | Steris plc員工限制性股票協議表格(作為截至2015年12月31日的財政季度的Steris plc表格10-Q的附件10.3提交(委員會文件編號1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.17 | STERIS plc非僱員董事職業限制性股票協議表格(截至2016年3月31日的年度作為附件10.21提交給STERIS plc Form 10-K(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.18 | STERIS plc員工業績限制性股票協議表格(作為2017年6月1日提交的STERIS plc表格8-K的附件10.1提交(委員會文件1-37614號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.19 | STERIS plc員工限制性股票協議表格(作為截至2018年9月30日的財政季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.3提交(委員會文件編號1-37614)，並通過引用併入本文)。* |
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10.20 | STERIS plc員工限制性股票協議表格(作為截至2019年9月30日的財務季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.2提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.21 | STERIS plc非員工董事薪酬計劃説明(作為截至2019年9月30日的財務季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.1提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.22 | Steris Corporation延期補償計劃文件(作為附件10.1至Form 8-K於2006年9月1日提交(委員會文件編號1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.23 | 斯特里斯公司延期補償計劃文件(已於2009年1月1日修訂和重述)(作為附件10.1提交至截至2008年12月31日的財務季度10-Q表(委員會文件編號1-14643)，並通過引用併入本文)。* |
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10.24 | 修訂和重新簽署了與斯特里斯公司延期補償計劃相關的收養協議(作為附件10.2提交到截至2008年12月31日的10-Q表格(委員會文件第1-14643號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.25 | 2011年11月4日對斯特里斯公司延期補償計劃文件(2009年1月1日生效)的第1號修正案(作為附件10.1提交至截至2011年12月31日的10-Q表格(委員會文件第1-14643號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.26 | STERIS plc管理激勵薪酬計劃(已於2019年3月28日修訂和重述)(作為2019年3月28日提交的STERIS plc Form 8-K的附件10.2提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.27 | STERIS plc管理激勵薪酬計劃第1號修正案(假設、修訂和重新確定，自2019年3月28日起生效)。* |
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10.28 | 前STERIS Corporation非僱員董事與STERIS公司之間的全額付款和償還條件協議表(作為截至2016年3月31日的STERIS plc Form 10-K的附件10.32提交(委員會文件1-37614號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.29 | STERIS公司高管和STERIS公司之間的全額付款和償還條件協議表格(作為截至2016年3月31日的STERIS plc Form 10-K(委員會文件1-37614號)的附件10.33提交，並通過引用併入本文)。* |
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10.30 | Steris plc高級管理人員任職計劃，自2019年3月28日通過(作為2019年3月28日提交的STERIS plc 8-K的附件10.3提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。* |
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10.31 | STERIS公司與其每位董事和某些高管之間的賠償協議表(截至2010年3月31日的財政年度，作為附件10.31至Form 10-K(委員會文件1-14643)存檔，並通過引用併入本文)。 |
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10.32 | STERIS plc董事和高級管理人員的賠償契據(作為截至2015年12月31日的財務季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.5提交(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.33 | STERIS plc董事和高管的賠償契據(作為2019年3月28日提交的STERIS plc Form 8-K的附件10.4提交(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.34 | 斯特里斯公司、理查德·C·布里登、羅伯特·H·菲爾茲和其中指明的布里登投資者之間於2008年4月23日簽署的協議(2008年4月24日提交的附件10.1至Form 8-K(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.35 | 2011年11月4日，STERIS Corporation與北卡羅來納州的美國銀行簽訂了一份協議，為信用證提供轉讓和建議額度(截至2011年12月31日的財政季度，作為附件10.2提交至Form 10-Q(委員會文件編號1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.36 | 信貸協議，日期為2018年3月23日，由STERIS Corporation和STERIS plc作為借款人、STERIS plc的美國和英國子公司作為擔保人、各種金融機構作為貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理(作為2018年3月26日提交的STERIS plc Form 8-K表的附件10.1提交(委員會文件No.1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.37 | 信貸協議的第一修正案日期為2019年3月5日，日期為2018年3月23日，由STERIS Corporation和STERIS plc作為借款人和擔保人，STERIS plc的美國和英國子公司作為擔保人，各種金融機構作為貸款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(作為附件10.1至Form 8-K於2019年3月5日提交(委員會文件第001-14643號)，並通過引用併入本文)，該第一修正案由STERIS Corporation和STERIS plc作為借款人和擔保人，由STERIS Corporation和STERIS plc作為借款人和擔保人，作為貸款人，作為貸款人，JPMorgan Chase Bank，N.A. |
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10.38 | STERIS plc和Synergy Health Limited與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理於2019年3月28日簽署的借款人聯合協議(作為附件10.45提交至2019年5月30日提交的Form 10-K(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.39 | 由STERIS plc和STERIS Emerald IE Limited於2019年3月28日簽署的擔保人聯合協議，以摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為行政代理(2019年5月30日提交的附件10.46至Form 10-K(委員會文件No.001-38848)，並通過引用併入本文)。 |
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10.40 | 第一修正案，日期為2015年3月31日，為STERIS公司與各機構之間日期為2008年8月15日的票據購買協議(作為附件10.5至Form 8-K於2015年4月2日提交(歐盟委員會文件No.1-14643，並通過引用併入本文)的第一修正案)。 |
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10.41 | 日期為2019年3月5日的修訂和重新確認的票據購買協議的第二修正案，經日期為2017年1月23日的特定第一修正案修訂，由STERIS Corporation及其附表A中列出的每個購買者之間進行修訂(作為附件10.2提交於2019年3月5日提交的Form 8-K(委員會文件第001-37614號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.42 | 附屬擔保，日期為2015年3月31日，由STERIS公司和美國滅菌器公司、集成醫療系統國際公司、STERIS歐洲公司、STERIS公司、美國內窺鏡集團公司、Iomedex公司中的每一家公司簽署。經修訂和重述的2008年8月15日票據購買協議和據此發行的票據(作為附件10.6提交於2015年4月2日提交的Form8-K(委員會文件No.1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.43 | 由General Econopak，Inc.於2015年9月9日提供的擔保補充。和STERIS公司的關聯擔保，日期為2015年3月31日，STERIS公司2008年8月15日修訂和重述的票據購買協議，以及根據該協議發行的票據(作為截至2015年12月31日的財政季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.10提交(委員會文件1-37614，並通過引用併入本文))。 |
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10.44 | Solar New US Holding Co，LLC，Solar New US Parent Co，LLC和Solar New US Acquisition Co，LLC和STERIS Corporation of Affiliate Guaranty日期為2015年11月2日的擔保補充條款2008年8月15日修訂和重述的STERIS Corporation票據購買協議以及據此發行的票據(作為截至2016年3月31日的年度STERIS plc Form 10-K的附件10.52提交)(委員會文件編號1-37614)， |
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10.45 | 由Synergy Health Holdings Limited、Synergy Health Disilization UK Limited、Synergy Health(UK)Limited、Synergy Health Investments Limited和Synergy Health US Holdings Limited於2016年1月12日簽署的聯屬擔保公司Synergy Health Investments Limited和Synergy Health US Holdings Limited於2008年8月15日簽署的經修訂和重述的票據購買協議，以及據此發行的票據(作為截至2016年3月31日的STERIS plc Form 10-K的附件10.53存檔)(委員會 |
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10.46 | 由Synergy Health AST，LLC、Synergy Health US Holdings，Inc.和Synergy Health North America，Inc.於2017年8月8日提供的擔保補充。修訂和重述的STERIS Corporation於2015年8月15號的附屬公司擔保，以及據此發行的票據(作為截至2017年9月30日的財務季度的STERIS plc 10-Q表格的附件10.2存檔(委員會文件1-37614號，並通過引用併入本文)。 |
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10.47 | 由STERIS plc和STERIS Emerald IE Limited和STERIS Corporation of Affiliate Guaranty於2019年3月28日簽署的擔保補充文件日期為2019年3月31日的STERIS Corporation 2008年8月15日的票據購買協議以及據此發行的票據(作為附件10.54提交於2019年5月30日提交的10-K表格(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.48 | 第一修正案，日期為2015年3月31日，以註明STERIS公司與各機構之間日期為2012年12月4日的購買協議(作為附件10.7至Form 8-K於2015年4月2日提交(歐盟委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.49 | 由STERIS Corporation和其附表A中列出的每個購買者之間的、由STERIS Corporation和每個購買者之間於2019年3月5日提交的、日期為2015年3月31日的修訂和重新聲明的票據購買協議的第二修正案(作為附件10.3提交到2019年3月5日提交的Form 8-K(委員會文件1-37614號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.50 | 附屬擔保，日期為2015年3月31日，由STERIS公司和美國滅菌器公司、集成醫療系統國際公司、STERIS歐洲公司、STERIS公司、美國內窺鏡集團公司、Iomedex公司中的每一家公司簽署。經修訂和重述的2012年12月4日票據購買協議和據此發行的票據(2015年4月2日提交的附件10.8至Form8-K(委員會文件No.1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.51 | 由General Econopak，Inc.於2015年9月9日提供的擔保補充。和STERIS Corporation的關聯擔保，日期為2015年12月4日，STERIS Corporation的票據購買協議，經修訂和重述，以及根據該協議發行的票據(作為截至2015年12月31日的財務季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.11提交(委員會文件1-37614號，並通過引用併入本文)。 |
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10.52 | Solar New US Holding Co，LLC，Solar New US Parent Co，LLC和Solar New US Acquisition Co，LLC and STERIS Corporation of Affiliate Guaranty日期為2015年11月2日的擔保補充協議修訂和重述的STERIS Corporation 2012年12月4日的票據購買協議以及據此發行的票據(作為截至2016年3月31日的年度STERIS plc Form 10-K的附件10.57提交)(委員會文件1-37614號)， |
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10.53 | 由Synergy Health Holdings Limited、Synergy Health Insiilization UK Limited、Synergy Health(UK)Limited、Synergy Health Investments Limited和Synergy Health US Holdings Limited於2016年1月12日簽署的聯屬擔保公司截至2012年12月4日的聯屬擔保公司的擔保補充協議經修訂和重述的票據購買協議以及據此發行的票據(作為截至2016年3月31日的STERIS plc Form 10-K的附件10.58存檔(委員會文件 |
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10.54 | 由Synergy Health AST，LLC、Synergy Health US Holdings，Inc.和Synergy Health North America，Inc.於2017年8月8日提供的擔保補充。修訂和重述的STERIS Corporation於2015年12月4號的關聯擔保以及據此發行的票據(作為截至2017年9月30的財務季度STERIS plc 10-Q表格的附件10.3存檔(委員會文件1-37614號，並通過引用併入本文)。 |
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10.55 | 由STERIS plc和STERIS Emerald IE Limited和STERIS Corporation of Affiliate Guaranty於2019年3月28日簽署的擔保補充文件日期為2015年3月31日的STERIS Corporation 2012年12月4日的票據購買協議以及據此發行的票據(作為附件10.62提交於2019年5月30日提交的10-K表格(委員會文件第001-38848號)，並通過引用併入本文)。 |
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10.56 | 票據購買協議，日期為2015年5月15日，由STERIS公司與各機構簽訂(作為STERIS公司2015年5月18日提交的附件10.1至Form8-K(委員會文件1-14643)提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.57 | 日期為2015年5月15日的票據購買協議的截至2019年3月5日的第二修正案，由STERIS Corporation及其附表A中列出的每個購買者之間的、由截至2017年1月23日的特定第一修正案修訂的(作為附件10.4提交於2019年3月5日提交的Form 8-K(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.58 | 附屬擔保，日期為2015年5月15日，由STERIS公司和美國滅菌器公司、集成醫療系統國際公司、STERIS歐洲公司、STERIS公司、美國內窺鏡集團公司、Iomedex公司中的每一家公司簽署。和STERIS公司的IomeDIX運營公司，2015年5月15日票據購買協議和根據該協議發行的票據(作為附件10.2提交的STERIS公司於2015年5月18日提交的Form 8-K(委員會文件1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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10.59 | 由General Econopak，Inc.於2015年9月9日提供的擔保補充。截至2015年5月15日的STERIS Corporation票據購買協議和根據該協議發行的票據(作為附件10.12提交給STERIS plc Form 10-Q的截至2015年12月31日的財政季度的附件10.12(委員會文件1-37614號，並通過引用併入本文)的日期為2015年5月15日的STERIS Corporation of Affiliate Guaranty(STERIS Corporation of Affiliate Guarananty，截至2015年5月15日的STERIS Corporation of Affiliate Guaranty)。 |
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10.60 | Solar New US Holding Co，LLC，Solar New US Parent Co，LLC和Solar New US Acquisition Co，LLC和STERIS Corporation of Affiliate Guaranty的擔保補充日期為2015年5月15日的STERIS Corporation 2015年5月15日票據購買協議和根據該協議發行的票據(作為截至2016年3月31日的年度STERIS plc Form 10-K的附件10.62提交(委員會文件1-37614號)，並通過引用併入本文) |
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10.61 | 由協和健康控股有限公司、協和健康消毒英國有限公司、協和健康(英國)有限公司、協和健康投資有限公司及協力健康美國控股有限公司於二零一五年五月十五日簽署的票據購買協議及據此發行的票據(作為截至二零一六年三月三十一日止年度的協力健康表格10-K附件10.63存檔(委員會文件1-37614號)，並以參考方式併入本文)，於二零一六年一月十二日由協力健康控股有限公司、協和健康消毒英國有限公司、協和健康(英國)有限公司、協和健康投資有限公司及協和健康美國控股有限公司於二零一五年五月十五日提交票據購買協議及據此發行的票據(提交予本會文件以供參考)。 |
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10.62 | 由Synergy Health AST，LLC、Synergy Health US Holdings，Inc.和Synergy Health North America，Inc.於2017年8月8日提供的擔保補充。STERIS公司2015年5月15日的票據購買協議和根據該協議發行的票據(作為截至2017年9月30日的財務季度的STERIS plc Form 10-Q(委員會文件1-37614)的附件10.4提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.63 | 由STERIS plc、STERIS Emerald IE Limited和STERIS Corporation of Affiliate Guaranty於2019年3月28日提交的擔保補充文件，日期為2015年5月15日的STERIS Corporation的票據購買協議，經修訂和重述，以及根據該協議發行的票據(作為附件10.70提交於2019年5月30日提交的10-K表格(委員會文件第001-38848號，並通過引用併入本文)。 |
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10.64 | STERIS plc和各機構之間日期為2017年1月23日的票據購買協議(作為附件10.1至Form 8-K於2017年1月26日提交(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.65 | 日期為2019年3月5日的票據購買協議的第一修正案，日期為2017年1月23日，由STERIS plc和其附表A中列出的每個購買者之間的第一修正案(作為附件10.5提交到2019年3月5日提交的Form 8-K(委員會文件1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.66 | 附屬擔保，日期為2017年1月23日，由STERIS plc和美國滅菌器公司、集成醫療系統國際公司、Iomedex Inc.、Iomedex Operations Inc.、Solar New US Holding Co，LLC、Solar New US Parent Co，LLC、Solar US Acquisition Co，LLC、STERIS Barrier Products Solutions，Inc.、STERIS Corporation、STERIS Europe，Inc.、STERIS Inc.、Synergy Health Holdings Limited、STERIS Inc.、STERIS Europe，Inc.、Synergy Health Holdings Limited、Synergy Health Holdings Limited、STERIS Corporation、STERIS Europe，Inc.、Synergy Health Holdings Limited、Synergy Health Holdings Limited2017年票據購買協議及據此發行的票據(於2017年1月26日提交，作為附件10.2至Form 8-K(委員會檔案號1-37614)，並通過引用併入本文)。 |
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10.67 | 由Synergy Health AST，LLC，Synergy Health US Holdings，Inc.於2017年8月8日提供的擔保補充。和Synergy Health North America，Inc.，日期為2017年1月23日的STERIS plc 2017年1月23日票據購買協議的附屬擔保公司，以及根據該協議發行的票據(作為截至2017年9月30日的財政季度STERIS plc Form 10-Q的附件10.5提交(委員會文件1-37614號，並通過引用併入本文)。 |
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10.68 | 由STERIS plc和STERIS Emerald IE Limited及STERIS Limited於2019年3月28日簽署的聯屬擔保補充文件，日期為2017年1月23日的STERIS plc 2017年1月23日經修訂和重述的票據購買協議，以及據此發行的票據(作為附件10.75提交於2019年5月30日提交的10-K表格(委員會文件第001-38848號，並併入本文作為參考)。 |
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10.69 | STERIS公司、美國內窺鏡集團公司之間於2012年7月16日簽訂的股票購買協議。及其股東(作為附件2.1至Form 8-K於2012年8月15日提交(委員會檔案號1-14643，並通過引用併入本文))。 |
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10.70 | 2014年3月31日STERIS公司、集成醫療系統國際公司之間的股票購買協議。及其股東(作為附件2.1至Form 8-K於2014年5月9日提交(委員會檔案號1-14643，並通過引用併入本文))。 |
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10.71 | STERIS Corporation，General Econopak，Inc.於2015年6月23日簽署的股票購買協議。和General Econopak，Inc.的每一位股東。(作為附件10.1提交給STERIS Corporation截至2015年6月30的財務季度的Form 10-Q(委員會檔案號1-14643)，並通過引用併入本文)。 |
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21.1 | STERIS plc.的子公司。 |
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23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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24.1 | 授權書 |
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31.1 | 根據交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2 | 根據交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務官。 |
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32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行幹事和首席財務官。 |
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101.SCH | 內聯架構文檔。 |
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101.CAL | 內聯計算Linkbase文檔。 |
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101.DEF | 內聯定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | 內聯標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | 內聯演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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* | 需作為本合同證物備案的管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告在指定日期由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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| | Steris plc (註冊人) |
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日期： | 2020年5月29日 | 依據： | /S/：卡倫·L·伯頓(Karen L.Burton)。 |
| | 卡倫·L·伯頓 |
| | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/*小沃爾特·M·羅斯布羅(Walter M Rosebough，Jr.)* | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2020年5月29日 |
沃爾特·M·羅斯布羅，Jr. | | | | |
/S/*邁克爾·J·託伊奇(Michael J.Tokich)對他的看法是：* | | 高級副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2020年5月29日 |
邁克爾·J·託奇 | | | | |
/S/* | | 副總裁、財務總監兼首席會計官 | | 2020年5月29日 |
卡倫·L·伯頓 | | | | |
* | | 董事長兼董事 | | 2020年5月29日 |
莫森·M·索希 | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
理查德·C·布里登(Richard C.Breeden) | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
辛西婭·L·費爾德曼 | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
大衞·B·劉易斯 | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
傑奎琳·B·科斯科夫 | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
尼拉夫·R·沙阿 | | | | |
* | | 主任 | | 2020年5月29日 |
理查德·M·斯蒂夫斯 | | | | |
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* | 以下籤署人在此簽名，即根據上述註冊人董事簽署並代表該等董事向證券交易委員會提交的授權書，簽署並簽署本表格10-K格式的年度報告。 |
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日期： | 2020年5月29日 | 依據： | /S/*J.Adam Zangerle* |
| | J·亞當·桑格勒 董事的事實律師 |