BBY-20200502x10q

假的--02-01Q10000764478是是0000764478BBY：2019年2月共享回購計劃成員2020-05-020000764478BBY：2019年2月共享回購計劃成員2019-02-230000764478美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000764478美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-05-040000764478美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-020000764478US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020000764478美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000764478美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-040000764478美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-020000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020000764478美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000764478美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000764478美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000764478美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000764478美國-GAAP：娛樂會員BBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478美國-GAAP：娛樂會員BBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：服務成員BBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：服務成員BBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：OtherSegmentMemberBBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：OtherSegmentMemberBBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：消費類電子產品會員BBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：消費類電子產品會員BBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：ComputingAndMobilePhonesMemberBBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：ComputingAndMobilePhonesMemberBBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：家用電器成員BBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：家用電器成員BBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478美國-GAAP：娛樂會員BBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478美國-GAAP：娛樂會員BBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：服務成員BBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：服務成員BBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：OtherSegmentMemberBBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：OtherSegmentMemberBBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：消費類電子產品會員BBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：消費類電子產品會員BBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：ComputingAndMobilePhonesMemberBBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：ComputingAndMobilePhonesMemberBBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：家用電器成員BBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：家用電器成員BBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000764478us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-05-040000764478US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberbby:MarketablesecuritiesthatfunddeferredcompensationMember2020-05-020000764478US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-02-010000764478US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberbby:MarketablesecuritiesthatfunddeferredcompensationMember2020-02-010000764478US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-05-040000764478US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberbby:MarketablesecuritiesthatfunddeferredcompensationMember2019-05-040000764478BBY：國際細分市場成員2020-02-022020-05-020000764478BBY：DomesticSegmentMember2020-02-022020-05-020000764478BBY：國際細分市場成員2019-02-032019-05-040000764478BBY：DomesticSegmentMember2019-02-032019-05-040000764478BBY：NotesDue2028Member2020-02-010000764478BBY：NotesDue2021Member2020-02-010000764478BBY：NotesDue2028Member2019-05-040000764478BBY：NotesDue2021Member2019-05-040000764478美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-020000764478美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-010000764478美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-040000764478BBY：國際會員2020-05-020000764478BBY：家庭成員2020-05-020000764478BBY：國際會員2020-02-010000764478BBY：家庭成員2020-02-010000764478BBY：國際會員2019-05-040000764478BBY：家庭成員2019-05-0400007644782019-11-032020-02-010000764478BBY：BestBuyHealthMember2020-05-020000764478BBY：BestBuyDomesticMember2020-05-020000764478美國-GAAP：行業名稱成員2020-02-022020-05-020000764478美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-02-022020-05-020000764478US-GAAP：客户關係成員2020-02-022020-05-020000764478美國-GAAP：行業名稱成員2020-05-020000764478美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-05-020000764478US-GAAP：客户關係成員2020-05-020000764478美國-GAAP：行業名稱成員2020-02-010000764478美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-02-010000764478US-GAAP：客户關係成員2020-02-010000764478美國-GAAP：行業名稱成員2019-05-040000764478美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-05-040000764478US-GAAP：客户關係成員2019-05-040000764478美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：非指定成員2020-05-020000764478US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：非指定成員2020-05-020000764478美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-05-020000764478美國-GAAP：非指定成員2020-05-020000764478美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：非指定成員2020-02-010000764478US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：非指定成員2020-02-010000764478美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-02-01000076447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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)
	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間五月二日2020

或


	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

委託文件編號：1-9595

Image - Image1.jpeg

百思買(Best Buy Co.，Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


明尼蘇達		41-0907483
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國税局僱主識別號)

賓夕法尼亞大道南7601號
裏奇菲爾德, 明尼蘇達		55423
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(612) 291-1000

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	貿易符號	註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.10美元	BBY	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是*否？

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*否？

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器 	加速文件管理器		非加速文件管理器

規模較小的報告公司		新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。“是*否？

註冊人有258,309,045截至2020年5月22日已發行的普通股。

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百思買(Best Buy Co.，Inc.)

截至2020年5月2日的季度的Form 10-Q


第一部分-財務信息				3
第1項		財務報表		3
	a)	截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日的壓縮合並資產負債表			3
	b)	截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的簡明綜合收益表			4
	c)	截至2020年5月2日和2019年5月4日止三個月簡明綜合全面收益表			5
	d)	截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月現金流量表簡明表			6
	e)	截至2020年5月2日和2019年5月4日止三個月股東權益變動簡明綜合報表			7
	f)	簡明合併財務報表附註			8
第二項。		管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			14
項目3.		關於市場風險的定量和定性披露			24
項目4.		管制和程序			24
第II部-其他資料					24
第1項		法律程序			24
第1A項		危險因素			24
第二項。		未登記的股權證券銷售和收益的使用			26
第6項		陳列品			26
簽名			27

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第I部-財務信息

項目1.編制財務報表

濃縮控制枱綜合資產負債表

百萬美元，不包括每股金額(未經審計)


	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	3,919	$	2,229	$	1,561
應收賬款淨額		749		1,149		833
商品庫存		3,993		5,174		5,195
其他流動資產		335		305		425
流動資產總額		8,996		8,857		8,014
財產和設備，淨額		2,291		2,328		2,334
經營性租賃資產		2,631		2,709		2,708
商譽		986		984		915
其他資產		701		713		579
總資產	$	15,605	$	15,591	$	14,550

負債和權益
流動負債
應付帳款	$	4,428	$	5,288	$	4,718
未兑換禮品卡負債		257		281		265
遞延收入		531		501		409
應計薪酬和相關費用		213		410		275
應計負債		769		906		851
短期債務		1,250		-		-
經營租賃負債的當期部分		683		660		639
長期債務的當期部分		673		14		14
流動負債總額		8,804		8,060		7,171
長期負債		694		657		659
長期經營租賃負債		2,076		2,138		2,173
長期債務		621		1,257		1,193
或有事項(附註10)
權益
優先股，$1.00面值：授權-400,000股份；已發行及流通股-無		-		-		-
普通股，$0.10面值：授權-1.010億股；已發行和已發行股票-257百萬，256百萬和267分別為百萬股，		26		26		27
額外實收資本		15		-		-
留存收益		3,126		3,158		3,038
累計其他綜合收入		243		295		289
總股本		3,410		3,479		3,354
負債和權益總額	$	15,605	$	15,591	$	14,550

注：截至2020年2月1日的合併資產負債表，已從經審計的合併財務報表中濃縮而來。

請參閲精簡合併財務報表附註.

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簡明綜合收益表

$和股票(以百萬計)，每股金額除外(未經審計)



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
營業收入	$	8,562	$	9,142
銷售成本		6,597		6,973
毛利		1,965		2,169
銷售、一般和行政費用		1,735		1,835
重組費用		1		-
營業收入		229		334
其他收入(費用)：
投資收益和其他		6		14
利息費用		(17)		(18)
所得税費用前收益		218		330
所得税費用		59		65
淨收益	$	159	$	265

基本每股收益	$	0.61	$	0.99
稀釋後每股收益	$	0.61	$	0.98

加權平均已發行普通股
基本型		258.3		267.6
稀釋		260.4		271.5

請參閲精簡合併財務報表附註。

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簡明綜合全面收益表

百萬美元(未經審計)



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
淨收益	$	159	$	265
扣除税後的外幣換算調整		(52)		(5)
綜合收益	$	107	$	260

請參閲精簡合併財務報表附註。

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公寓合併現金流量表

百萬美元(未經審計)


	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
經營活動
淨收益	$	159	$	265
將淨收益與經營活動提供的現金總額進行調整：
折舊攤銷		207		200
以股票為基礎的薪酬		15		36
遞延所得税		15		13
其他，淨		6		1
營業資產和負債的變化：
應收賬款		383		182
商品庫存		1,136		207
其他資產		(12)		(14)
應付帳款		(816)		(519)
所得税		31		10
其他負債		(297)		(379)
經營活動提供的現金總額		827		2

投資活動
物業和設備的附加費		(178)		(193)
其他，淨		(1)		1
用於投資活動的現金總額		(179)		(192)

融資活動
普通股回購		(62)		(98)
支付的股息		(141)		(134)
借入債項		1,250		-
其他，淨		2		6
融資活動提供(用於)的現金總額		1,049		(226)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(18)		(1)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		1,679		(417)
期初現金、現金等價物和限制性現金		2,355		2,184
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	4,034	$	1,767

請參閲精簡合併財務報表附註。

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簡明合併股東權益變動表

美元和百萬股，每股金額除外(未經審計)




	普通股		普通股		額外實收資本		留存收益		累計其他綜合收益表(虧損)		總計
2020年2月1日的餘額		256	$	26	$	-	$	3,158	$	295	$	3,479
淨收益，截至2020年5月2日的三個月		-		-		-		159		-		159
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣換算調整		-		-		-		-		(52)		(52)
以股票為基礎的薪酬		-		-		15		-		-		15
發行普通股		2		-		6		-		-		6
普通股股息，$0.55每股		-		-		2		(143)		-		(141)
普通股回購		(1)		-		(8)		(48)		-		(56)
2020年5月2日的餘額		257	$	26	$	15	$	3,126	$	243	$	3,410

2019年2月2日的餘額		266	$	27	$	-	$	2,985	$	294	$	3,306
採用ASU 2016-02		-		-		-		(19)		-		(19)
淨收益，截至2019年5月4日的三個月		-		-		-		265		-		265
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣換算調整		-		-		-		-		(5)		(5)
以股票為基礎的薪酬		-		-		36		-		-		36
發行普通股		2		-		11		-		-		11
普通股股息，$0.50每股		-		-		2		(136)		-		(134)
普通股回購		(1)		-		(49)		(57)		-		(106)
2019年5月4日的餘額		267	$	27	$	-	$	3,038	$	289	$	3,354

請參閲簡明合併財務報表附註。
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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1. 陳述的基礎

除文意另有所指外，本簡明合併財務報表附註中使用的術語“百思買”、“我們”、“我們”和“我們”指的是百思買公司。以及(如適用)其合併子公司。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包含美國公認會計原則(“GAAP”)所規定的公允列報所需的所有調整。所有調整均由正常經常性調整組成，但本簡明合併財務報表附註中註明的除外。

從歷史上看，我們很大一部分收入和收益來自第四財季，其中包括美國、加拿大和墨西哥的大部分假日購物季。由於我們業務的季節性，中期業績不一定代表整個會計年度的業績。本Form 10-Q季度報告中包含的中期財務報表及相關附註應與我們截至2020年2月1日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及相關附註一併閲讀。2021財年和2020財年的前三個月包括13周。

為了調整我們的財務報告期並遵守法定的申報要求，我們將我們墨西哥業務的財務結果滯後一個月進行合併。我們的政策是加快記錄在滯後期發生的事件的影響，這些事件對我們的精簡綜合財務報表有重大影響。在報告所述期間沒有發現此類事件。

在編制隨附的簡明綜合財務報表時，我們評估了從2020年5月2日至需要確認或披露的重大後續事件的財務報表發佈之日。在報告所述期間沒有發現此類事件。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)暴發為大流行。除非州和地方政府另有指示，2020年3月22日，為了客户和員工的健康和安全，我們決定將我們的門店遷移到非接觸式、僅限路邊的運營模式。我們還於2020年3月22日暫停了上門送貨、維修和諮詢服務，並在實施新的安全指南後，於2020年4月27日恢復了這些服務。

考慮到圍繞新冠肺炎影響的不確定性，併為了最大限度地增加流動性，我們執行了一次短期提取，全部提取了我們的美元。1.25十億五年2020年3月19日的高級無擔保循環信貸安排。見注4，債款，瞭解更多信息。我們還暫停了所有股票回購。

由於大流行對我們的門店運營產生了重大影響，我們得出結論，這是一個觸發事件，需要審查我們門店資產的潛在減損。根據這項分析，我們在截至2020年5月2日止三個月的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支內，為少數門店錄得無形資產減值費用。

我們在中國有良好的信譽二報告單位-百思買國內和百思買健康-截至2020年5月2日的賬面價值為$444百萬美元和$542分別為百萬美元。我們每年在第四財季或每當事件或情況顯示賬面價值可能無法收回時，測試商譽的減值情況。我們在2020財年第四季度完成的最新商譽減值分析顯示，兩個報告部門的公允價值都超過了賬面價值。*由於新冠肺炎對我們業務的影響，我們在2021年財年第一季度完成了對我們商譽潛在減值的審查。作為這一分析的結果，我們得出結論，不是的已經發生了損害。

2010年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括推遲繳納至2020年底的社會保障税的僱主部分，以及員工留任抵免、支付給因新冠肺炎疫情而沒有提供服務的員工的50%工資和醫療福利的可退還工資抵免。作為CARE法案的結果，我們打算推遲合格的工資税，並要求員工留任抵免，這將被視為政府補貼，以抵消相關的運營費用。根據對CARE法案的初步分析，我們將截至2020年5月2日的三個月的SG&A費用減少了$69百萬美元用於員工留任積分。我們將繼續評估我們對CARE法案的處理，只要發佈了額外的指導和法規。

新冠肺炎大流行仍然是一個快速發展的局勢。新冠肺炎對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情在我們經營的市場內的持續時間和蔓延，以及對消費者信心和支出的相關影響，這些都是高度不確定的。

採用的會計公告

在2021財年第一季度，我們前瞻性地採用了以下由財務會計準則委員會發布的會計準則更新(“ASUS”)，所有這些都對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生了無形的影響。

ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量

亞利桑那州立大學2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試

亞利桑那州立大學2018-13年度公允價值計量-披露框架(主題820)

亞利桑那州立大學2018-15年度，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算t

現金總額、現金等價物和限制性現金

簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金流量表中顯示的總額的對賬情況如下(百萬美元)：



	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
現金和現金等價物	$	3,919	$	2,229	$	1,561
包括在其他流動資產中的受限現金		115		126		206
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	4,034	$	2,355	$	1,767

包括在限制性現金中的金額被質押為抵押品，或僅限於用於工人賠償和一般責任保險索賠。

2.公允價值計量

公允價值計量以使用的重大投入的最低水平為基礎，以三個水平之一進行報告：第一級(活躍市場的未調整報價)；第二級(包括在第一級中的報價以外的可觀察市場投入)；以及第三級(無法由可觀察市場數據證實的不可觀察投入)。

經常性公允價值計量

按公允價值核算的金融資產和負債如下(百萬美元)：



					公允價值在
	資產負債表位置⁽¹⁾		公允價值層次結構		2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
資產
貨幣市場基金⁽²⁾		現金和現金等價物		1級	$	1,153	$	524	$	18
商業票據⁽²⁾		現金和現金等價物		2級		-		75		-
定期存款⁽³⁾		現金和現金等價物		2級		465		185		60
貨幣市場基金⁽²⁾		其他流動資產		1級		6		16		93
定期存款⁽³⁾		其他流動資產		2級		101		101		102
外幣衍生工具⁽⁴⁾		其他流動資產		2級		6		1		-
利率互換衍生工具⁽⁴⁾		其他流動資產		2級		11		-		-
為遞延補償提供資金的有價證券⁽⁵⁾		其他資產		1級		45		48		46
利率互換衍生工具⁽⁴⁾		其他資產		2級		107		89		28

負債
利率互換衍生工具⁽⁴⁾		長期負債		2級		-		-		6

(1)資產負債表的位置由從當前期末日期到到期日的期限確定。

(2)按市場報價估值。

(3)按面值加應計利息估值，接近公允價值。

(4)使用容易觀察到的市場投入進行估值。這些工具是與各種銀行交易對手簽訂的定製的場外合約，不在活躍的市場上交易。

(5)使用精選的共同基金業績進行估值，這些基金以足夠的頻率和交易量進行交易，以獲得持續的定價信息。

金融工具的公允價值

由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款、應付賬款、短期債務和其他應付款項的公允價值接近其賬面價值。除短期債務外，若該等工具在財務報表中按公允價值計量，則在公允價值層次中將被分類為第一級；短期債務將被歸類為第二級。按成本持有的其他投資的公允價值並不容易獲得，但我們估計這些投資的賬面價值接近其公允價值。

長期債務在我們的簡明綜合資產負債表中按賬面價值列示。如果我們的長期債務以公允價值記錄，它將被歸類為公允價值等級中的第二級。長期債務餘額如下(百萬美元)：



	2020年5月2日				2020年2月1日				2019年5月4日
	公允價值		賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值		賬面價值
長期債務⁽¹⁾	$	1,315	$	1,268	$	1,322	$	1,239	$	1,213	$	1,173

(1)不包括債務貼現、發行成本和融資租賃義務。

3.商譽及無形資產

見注1，陳述的基礎，用於截至2020年5月2日止三個月的減值考慮，因新冠肺炎。不減值費用在列報的會計期間入賬。

商譽

與商譽有關的餘額如下(百萬美元)：


	2020年5月2日				2020年2月1日				2019年5月4日
	總運載量 ‎數量		累積 ‎損損		總運載量 ‎數量		累積 ‎損損		總運載量 ‎數量		累積 ‎損損
國內	$	1,053	$	(67)	$	1,051	$	(67)	$	982	$	(67)
國際		608		(608)		608		(608)		608		(608)
總計	$	1,661	$	(675)	$	1,659	$	(675)	$	1,590	$	(675)

無限期-活着的無形資產

在截至2020年5月2日的三個月裏，我們決定在未來幾年逐步取消我們在美國百思買門店的太平洋銷售商標。因此，我們將商號從無限壽命的無形資產重新分類為有限壽命的無形資產，並具有不是的截至2020年5月2日剩餘的無限期無形資產。這個商號的賬面價值是$。18截至2020年2月1日和2019年5月4日，分別為100萬美元，並記錄在我們的簡明合併資產負債表中的其他資產中。

固定壽命無形資產

我們有固定壽命的無形資產，這些資產記錄在我們的簡明綜合資產負債表上的其他資產中如下(以百萬美元為單位)：


	2020年5月2日				2020年2月1日				2019年5月4日				加權平均
	總運載量 ‎數量		累積 ‎攤銷		總運載量 ‎數量		累積 ‎攤銷		總運載量 ‎數量		累積 ‎攤銷		截止的剩餘使用壽命 2020年5月2日(年)
客户關係	$	339	$	83	$	339	$	70	$	258	$	29		6.9
商號		81		13		63		10		63		5		5.5
發達的技術		56		18		56		15		52		6		3.3
總計	$	476	$	114	$	458	$	95	$	373	$	40		6.3

攤銷費用如下(百萬美元)：



		三個月
	收益表地點	2020年5月2日		2019年5月4日
攤銷費用	SG&A	$	19	$	17

預計在未來期間確認的攤銷費用如下(百萬美元)：


	攤銷費用
2021財年剩餘時間	$	61
2022財年		80
2023財年		79
2024財年		54
2025財年		16
2026財年		16
此後		56

4.債項

短期債務

我們有一美元1.25十億五年與銀行銀團簽訂的優先無抵押循環信貸安排協議(“貸款”)。鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，併為了最大限度地提高流動性，我們於2020年3月19日對該機制的全部金額進行了為期7天的抽籤，並於2020年3月26日將其滾動為3個月的抽籤。截至2020年5月2日，該基金仍處於滿額提取狀態，三個月期倫敦銀行同業拆息加保證金利率1.015%. 有不是的截至2020年2月1日或2019年5月4日的未償還借款。

關於我們截至2020年5月2日的三個月的短期債務信息如下(以百萬美元為單位)：



	平均未付金額		未償還的最高金額		加權平均利率
短期債務	$	618	$	1,250		2.3	%

長期債務

長期債務包括以下內容(百萬美元)：



	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
備註：5.50%，2021年3月15日到期	$	650	$	650	$	650
備註：4.45%，2028年10月1日到期		500		500		500
利率互換估值調整		118		89		23
小計		1,268		1,239		1,173
債務貼現和發行成本		(8)		(6)		(7)
融資租賃義務		34		38		41
長期債務總額		1,294		1,271		1,207
較少電流部分		673		14		14
長期債務總額，減去流動部分	$	621	$	1,257	$	1,193

見注2，公允價值計量，用於長期債務的公允價值。

5.收入

我們所有的收入都來自與客户簽訂的銷售產品和服務的合同。合同餘額主要包括與尚未交付給客户的產品商品、未兑換禮品卡、尚未完成的服務以及向客户提供實質性權利的選項(如我們的客户忠誠度計劃)相關的應收賬款和合同負債。合同餘額如下(百萬美元)：



	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
應收賬款淨額⁽¹⁾	$	396	$	567	$	484
短期合同負債包括在：
未兑換禮品卡		257		281		265
遞延收入		531		501		409
應計負債		45		139		139
長期合同負債包括在：
長期負債		8		9		10

(1)應收賬款計入的壞賬準備淨額為#美元。29百萬，$14百萬美元和$12分別截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日。

在2021財年和2020財年的前三個月，492百萬美元和$466在各自期間開始時，分別確認了包括在合同負債中的百萬美元的收入。

見注9，分段，瞭解按可報告細分市場和產品類別劃分的收入信息。

6.衍生工具

我們通過使用外匯遠期合約來對衝加元匯率波動對我們在加拿大業務的部分淨投資的影響，以及通過利率掉期來緩解利率波動對我們美元的影響，來管理我們對某些風險的經濟和交易敞口。6502021年3月15日到期的百萬本金票據，以及我們的美元5002028年10月1日到期的百萬本金票據。此外，我們使用非指定為對衝工具的外幣遠期合約，以管理外幣匯率相對於以非功能性貨幣計價的已確認應收和應付餘額波動的影響。

我們指定為淨投資對衝和利率掉期的衍生工具按公允價值記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。見注2，公允價值計量，用於我們未償還衍生工具的總公允價值和相應的公允價值分類。

我們衍生工具的名義金額如下(百萬美元)：



合同類型	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
指定為淨投資對衝的衍生品	$	126	$	129	$	15
指定為利率掉期的衍生工具		1,150		1,150		1,150
無套期保值指定(外匯合約)		21		31		44
總計	$	1,297	$	1,310	$	1,209

我們的衍生品對我們的簡明綜合收益表的影響如下(以百萬美元為單位)：



		確認損益
		三個月
合同類型	收益表地點	2020年5月2日		2019年5月4日
利率掉期合約	利息費用	$	29	$	(2)
對長期債務賬面價值的調整	利息費用		(29)		2
總計		$	-	$	-

7.每股盈利

我們根據已發行的加權平均普通股計算我們的每股基本收益，根據加權平均的已發行普通股計算我們的稀釋每股收益，再根據如果潛在的稀釋性普通股發行時可能發行的額外流通股的數量調整後的加權平均普通股計算我們的每股基本收益。

基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母對帳如下(以百萬美元和股票為單位，每股金額除外)：


	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
分子
淨收益	$	159	$	265
分母
加權平均已發行普通股		258.3		267.6
股票薪酬計劃獎勵的稀釋效應		2.1		3.9
加權平均已發行普通股，假設稀釋		260.4		271.5

反稀釋並排除在加權平均股票計算之外的潛在股票		0.6		0.8

基本每股收益	$	0.61	$	0.99
稀釋後每股收益	$	0.61	$	0.98

8.普通股回購

2019年2月23日，我們的董事會(“董事會”)批准了一項$3.0億股回購計劃。根據2019年2月的授權，我們可以回購股票的期限沒有到期日。

有關我們回購的股票的信息如下($和股票(百萬美元，不包括每股金額)：



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
回購股份的總成本	$	56	$	106
每股平均價格	$	86.30	$	70.77
回購股份數量		0.6		1.5

截至2020年5月2日，$1.9其中10億美元3.010億股回購授權可用。2020年3月21日，我們宣佈暫停鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，所有股票回購。

9.分段

細分市場和產品類別收入信息如下(百萬美元)：



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
按可報告部門劃分的收入
國內	$	7,915	$	8,481
國際		647		661
總收入	$	8,562	$	9,142
按產品類別劃分的收入
國內
計算機和移動電話	$	3,805	$	3,851
消費電子		2,219		2,662
家用電器		935		961
娛樂		510		473
服務		421		497
其他		25		37
國內總收入	$	7,915	$	8,481
國際
計算機和移動電話	$	309	$	305
消費電子		177		203
家用電器		58		59
娛樂		57		36
服務		32		43
其他		14		15
國際總收入	$	647	$	661

部門營業收入(虧損)如下(百萬美元)：



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
國內	$	241	$	332
國際		(12)		2
營業總收入		229		334
其他收入(費用)：
投資收益和其他		6		14
利息費用		(17)		(18)
所得税費用前收益	$	218	$	330

按部門劃分的資產如下(百萬美元)：



	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
國內	$	14,320	$	14,247	$	13,332
國際		1,285		1,344		1,218
總資產	$	15,605	$	15,591	$	14,550

10.或有事項

我們捲入了許多法律訴訟。在適當的情況下，我們已經就這些事項進行了應計項目，這些項目反映在我們的簡明綜合財務報表中。然而，在某些情況下，負債是不可能的，或者數額不能被合理地估計，因此沒有進行應計項目。我們在我們認為合理可能對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響的情況下提供信息披露。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

除文意另有所指外，術語“百思買”、“我們”、“我們”和“我們”指的是百思買公司。及其合併的子公司。對我們網站地址的任何引用都不構成通過引用網站上包含的信息而成立的公司。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從我們管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。除非另有説明，否則對我們的財務狀況、經營結果和流動性有重大影響的交易和其他因素將按數量級進行討論。我們的MD&A包括以下幾個部分：

概述

經營戰略與新冠肺炎更新

運營結果

流動性與資本資源

表外安排和合同義務

重要的會計政策和估算

新會計公告

“私人證券訴訟改革法”下的安全港聲明

我們的MD&A應與我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告(“Fiscal 2020 Form 10-K”)、2020財年Form 10-K和本Form 10-Q中包括的風險因素以及我們關於Form 10-Q和8-K的報告以及其他公開信息一起閲讀。本文件中的所有金額均未經審計。

概述

我們的目的是通過技術豐富消費者的生活。我們有兩個需要報告的部分：國內部分和國際部分。國內部分由美國所有州、區和地區的業務組成，國際部分由加拿大和墨西哥的所有業務組成。

我們的財政年度在最接近一月底的星期六結束。我們的生意和許多零售商一樣，是季節性的。我們很大一部分收入和收益來自第四財季，其中包括美國、加拿大和墨西哥的大部分假日購物季。

可比銷售額

在整個MD&A中，我們指的是可比銷售額。可比銷售額是管理層用來評估我們現有商店、網站和呼叫中心業績的指標，方法是衡量特定時期與同等長度的可比前期相比的淨銷售額的變化。可比銷售額包括運營至少14個月的商店、網站和呼叫中心的收入。關閉超過14天的商店，包括但不限於搬遷、改建、擴建和縮小規模的商店，或受自然災害影響的商店，在重新開業至少整整14個月之前不包括在可比銷售額中。收購包括在可比銷售額中，從收購日期一週年後的第一個完整季度開始。可比銷售額還包括信用卡收入、禮品卡破損、商業銷售以及向批發商和經銷商銷售商品(如果適用)。可比銷售額不包括非持續業務收入的影響和外幣匯率波動的影響(僅適用於我們的國際部門)。可比在線銷售額包括在可比銷售額中。在線銷售是指在網站或應用程序上發起的銷售，無論客户是選擇在商店、在另一個提貨地點提貨，還是直接送貨到家。所有提出的時期都始終如一地應用這一方法。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)暴發為大流行。除非州和地方政府另有指示，2020年3月22日，我們的門店過渡到非接觸式、僅限路邊的運營模式。所有因新冠肺炎或只在路邊經營模式而暫時關閉的門店都計入可比銷售額。

2018年10月1日，我們收購了GreatCall，Inc.的全部流通股。(“GreatCall”)，2019年5月9日，我們收購了Critical Signal Technologies，Inc.的所有流通股。(“cst”)。與我們的可比銷售政策一致，GreatCall的結果包括在我們截至2020年5月2日的三個月的可比銷售額計算中，而CST的結果不包括在我們所述時期的可比銷售額計算中。

我們相信，可比銷售額對於投資者來説是一個有意義的補充指標，可以用來評估現有商店、網站和呼叫中心的增長帶來的收入表現，以及開設新店或關閉現有商店所產生的部分收入表現。計算可比銷售額的方法因零售業而異。因此，我們計算可比銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。

中期銷售數據

在本MD&A中，我們指的是基於臨時銷售的銷售保留數據，我們使用這些數據來監控每天或每週的交易收入表現。在我們經歷了新冠肺炎相關影響導致收入趨勢發生重大變化的一段時間內，我們相信中期銷售數據為我們提供了對這些趨勢的有益洞察。與上一會計年度同期相比，銷售保留額估計數代表了同比變化。留存是基於絕對銷售額美元變化，而不是按照可比銷售額列報。中期銷售數據未經審計，不包括季度末收入會計調整。其他公司可能會使用不同的方法和系統跟蹤中期銷售數據，因此，本文提供的估計數據可能無法與其他公司發佈的任何數據進行比較。

非GAAP財務指標

本MD&A包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務信息，以及某些調整後的或非GAAP財務指標，如不變貨幣、非GAAP營業收入、非GAAP有效税率和持續經營的非GAAP稀釋每股收益(“EPS”)。我們相信，當非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起審查時，可以提供更多信息，以幫助投資者評估當期業績和評估未來業績。出於這些原因，我們的內部管理報告還包括非GAAP財務指標。一般來説，我們的非GAAP財務衡量標準包括對重組費用、商譽減值、投資損益、無形資產攤銷、某些與收購相關的成本以及所有這些項目的税收影響等項目的調整。此外，當我們認為這樣做可以為管理層和我們的投資者提供更大的清晰度時，某些其他項目可能會被排除在非GAAP財務衡量標準之外。這些非GAAP財務指標應該被視為GAAP財務指標的補充，而不是優於GAAP財務指標或替代GAAP財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。本文提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的同名指標相比較。

在我們討論綜合業務和國際部門的經營業績時，我們有時會提到外幣匯率變化的影響或外幣匯率波動的影響，這是指為了報告目的，我們用來將國際部門的經營業績從當地貨幣換算成美元的外幣匯率之間的差異。我們也可以使用“不變貨幣”這個術語，它代表排除外幣影響的調整結果。我們將這些影響計算為使用本期貨幣匯率換算的本期結果與使用可比上期貨幣匯率換算的本期結果之間的差額。我們認為，鑑於貨幣匯率的大幅波動，以不變貨幣披露收入變化為投資者提供了有用的補充信息。

參考合併的非GAAP財務指標下面的章節對影響我們的非GAAP營業收入、非GAAP有效税率和非GAAP稀釋每股收益的項目進行了詳細的核對。

經營戰略與新冠肺炎更新

在2021財年第一季度，我們創造了86億美元的收入，我們的企業可比銷售額下降了5.3%。與2020財年第一季度相比，我們的GAAP營業收入率下降了100個基點，非GAAP營業收入率下降了90個基點。公認會計準則和非公認會計準則營業收入均減少，主要原因是新冠肺炎造成的經營中斷。我們記錄的GAAP稀釋每股收益為0.61美元，非GAAP稀釋每股收益為0.67美元，與2020財年第一季度相比，分別下降了38%和34%。有關影響我們的非GAAP營業收入和非GAAP稀釋每股收益的項目的詳細對賬，請參閲下面的綜合非GAAP財務衡量標準部分。

這場流行病改變了我們的工作、學習、照顧自己和相互聯繫的方式。在這種背景下，我們的目標從未像現在這樣切合實際：通過技術豐富生活。正是出於這個目的，我們幾乎在每個有在家訂單的司法管轄區，因為我們提供的產品和服務而被指定為必要的零售商。

2020年3月22日，我們主動將所有國內門店轉移到非接觸式、僅路邊運營模式，使我們能夠安全地為客户服務，並遵守政府的命令和建議。我們還停止了所有的家庭安裝、維修和諮詢服務。即使在沒有授權的司法管轄區，我們也這樣做，因為我們相信這是當時保護我們客户和員工儘可能安全的最佳方式。這要求我們在48小時內在整個國內門店基地實施一種新的高效運營模式。

因此，當我們在新模式下運營時，根據2021財年第一季度最後六週的中期銷售數據，我們保留了去年合併銷售額的約81%。這反映了我們多渠道能力的實力，以及我們過去幾年一直在進行的戰略投資。這也證明瞭百思買的文化和我們對客户體驗的關注，因為整個組織都在執行和支持新模式。2020年3月中旬，我們開始看到人們在家工作、學習或娛樂所需的產品需求激增。在2021財年第一季度，我們看到計算、遊戲和小家電的銷售強勁增長。與許多其他零售商一樣，我們在第一財季的最後三週看到了銷售收益，因為客户可能會選擇將部分政府刺激資金花在我們提供的產品和服務上。

進入2021財年第二季度後，我們繼續轉變運營模式，以應對不斷變化的環境。2020年5月4日，我們開始按照嚴格的社交距離做法和使用適當的防護裝備，通過預約歡迎顧客重返我們的門店。這項服務允許需要購買更復雜項目的客户諮詢我們的銷售人員，並接收針對其特定技術需求量身定做的建議。我們最初大約有200家門店，截至2020年5月21日，我們國內近700家門店(70%)都是這樣運營的。剩下的大多數商店仍然在路邊純模式運營，大約40家商店仍然完全關閉，主要是因為我們對員工和客户安全的評估。在我們的商店裏，顧客對這種與我們互動的新方式反應非常積極，98%的受訪顧客表示，我們讓他們在體驗過程中感到安全。我們還恢復了美國約80%的郵政編碼地區的大型產品交付、安裝和上門維修，同時嚴格遵守新的安全準則。

從大流行的最初幾天開始，我們就告訴任何感到不適或被隔離的人，他們將保住工作並拿到工資。我們告訴任何孩子放學回家的員工，他們也會拿到工資。我們給所有仍在為客户服務或在我們配送中心工作的現場員工臨時加薪，對於其他所有員工，我們支付了他們整整一個月的正常工資，因為我們花時間決定如何前進。2020年4月19日，我們解僱了大約51,000名國內小時店員工，其中包括幾乎所有兼職員工。我們保留了大約82%的全職商店和現場員工在我們的工資單上，包括絕大多數的家庭顧問和極客小隊代理。此外，一些公司員工正在參加自願減少的工作周和隨之而來的工資，以及自願休假。

此外，我們的首席執行官放棄了基本工資的50%，董事會成員放棄了50%的現金預聘費。直接向首席執行官報告的公司高管基本工資減少了20%。這些臨時減薪節省下來的錢將加入我們與創始人迪克·舒爾茨(Dick Schulze)共同設立的員工困難基金。

儘管與新冠肺炎有關的中斷和不確定性，我們仍然專注於執行我們的建設新藍色戰略。在許多方面，最近的事件只會加強我們對戰略方向的信念。

我們多年的供應鏈轉型一直專注於將設施移到離客户更近的地方，並使用自動化和流程改進來擴大履行選項、提高交付速度並改善交付和安裝體驗。這包括顯著提高客户在線訂購和在我們的一家門店提貨的能力。這些變化，加上創新的數字進步，使我們的團隊能夠迅速為路邊提貨和新的店內諮詢流程提供強大而無縫的客户體驗。所有這一切最終在2021財年第一季度國內在線增長155%的情況下達到頂峯。

雖然與我們的Total Tech Support客户的整體互動在2021財年第一季度有所下降，因為我們的店內和上門服務不可用，但我們的遠程技術支持在這些充滿挑戰的時期提供了極為穩定的支持解決方案。此外，我們對我們的極客小隊座席進行了交叉培訓，讓他們在我們的呼叫中心工作，提供關鍵的電話和聊天支持，以解決各種客户需求。

關於百思買健康，隨着世界對新冠肺炎大流行的反應，我們專注於通過我們獨特的科技和觸摸組合幫助老年人更獨立地生活，這一點變得更加相關。在2021財年第一季度，為了支持我們100多萬老年人的基礎，我們迅速採取行動調整我們的運營，以便我們的關懷中心座席每週可以支持超過15萬個呼叫，同時遵守居家訂單。

在2021年財年第一季度，我們還針對圍繞新冠肺炎影響的不確定性，採取了以下行動，以最大限度地提高流動性：

執行了我們12.5億美元五年期優先無擔保循環信貸安排(“貸款”)的全額短期提取，

暫停股票回購，

降低商品收據以滿足需求，

與主要銷售供應商合作延長付款期限，

減少的促銷和營銷支出與我們運營模式的臨時變化相一致，

降低資本支出，將重點放在強制性維護或高價值戰略領域，以及

暫停了我們的401(K)公司匹配計劃。

對於2021財年的剩餘時間，我們將繼續權衡許多因素，包括：

大流行的深度和持續時間；

當前和未來政府刺激行動的影響；

對失業、消費者信心和支出的影響；

我們各種經營模式的演變；以及

我們的客户選擇如何以及在哪裏與我們互動。

在提供基本產品和服務的同時，我們一直並將繼續優先考慮員工和客户的安全。我們仍然深思熟慮地管理我們的盈利能力和流動性，平衡我們的短期決策，以駕馭這一前所未有的局面，同時保留我們戰略的要素，以確保我們未來仍是一家充滿活力的公司。

運營結果

為了調整我們的財務報告期並遵守法定的申報要求，我們將我們墨西哥業務的財務結果滯後一個月進行合併。與這種整合一致的是，我們的MD&A中提供的與這些業務相關的財務和非財務信息也出現了滯後。我們的政策是加快記錄在滯後期發生的對我們的綜合財務報表有重大影響的事件。在本報告所述期間沒有發現此類事件。

綜合績效摘要

選定的合併財務數據如下(百萬美元，每股金額除外)：



	三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日
營業收入	$	8,562		$	9,142
收入百分比變化		(6.3)	%		0.4	%
可比銷售額百分比變化		(5.3)	%		1.1	%
毛利	$	1,965		$	2,169
毛利潤佔收入的百分比⁽¹⁾		23.0	%		23.7	%
SG&A	$	1,735		$	1,835
SG&A佔收入的百分比⁽¹⁾		20.3	%		20.1	%
營業收入	$	229		$	334
營業收入佔收入的百分比		2.7	%		3.7	%
淨收益	$	159		$	265
稀釋後每股收益	$	0.61		$	0.98

(1)由於零售商在記錄銷售成本和SG&A之間的供應鏈運營成本的方式不同，我們的毛利率和SG&A比率可能無法與其他零售商的相應比率相比較。有關銷售成本和SG&A成本分類的其他信息，請參閲註釋1。重要信息摘要會計政策，在我們截至2020年2月1日的財政年度10-K表格年度報告中包括的合併財務報表附註中。

2021財年第一季度的收入、毛利率、SG&A率和營業收入率的變化主要是由我們的國內部門推動的。有關每個分段的速率更改的進一步討論，請參閲細分市場性能摘要下面。

所得税費用

由於税前收益減少，所得税支出在2021財年第一季度下降，部分被本年度基於股票的薪酬帶來的税收利益減少所抵消。我們的有效税率(ETR)在2021財年第一季度增至27.4%，而2020財年第一季度為19.8%，這主要是由於股票薪酬的税收優惠減少以及税前收益下降的影響。

我們的中期税項撥備是根據我們的年度ETR估計數確定的，並根據相關期間計入的離散項目(如有)進行調整。我們每個季度都會更新對年度ETR的估計，如果估計的税率發生變化，我們會進行累積調整。我們的季度税收撥備和我們對年度ETR的季度估計可能會受到幾個因素的影響，包括我們按司法管轄區準確預測我們税前和應税收入和損失的能力、税務審計的發展、與股票薪酬相關的超額税收收益或不足的確認、外幣收益(虧損)、法律或法規的變化，以及未確認税收優惠的費用或虧損。根據税前收益的多少，我們的ETR可能會或多或少地波動。例如，當我們的税前收益較低時，離散項目和不可抵扣虧損對我們ETR的影響更大。

細分市場性能摘要

國內

國內部門的精選財務數據如下(百萬美元)：



	三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日
營業收入	$	7,915		$	8,481
收入百分比變化		(6.7)	%		0.8	%
可比銷售額百分比變化⁽¹⁾		(5.7)	%		1.3	%
毛利	$	1,821		$	2,009
毛利潤佔收入的百分比		23.0	%		23.7	%
SG&A	$	1,579		$	1,677
SG&A佔收入的百分比		19.9	%		19.8	%
營業收入	$	241		$	332
營業收入佔收入的百分比		3.0	%		3.9	%
選定的在線收入數據
在線總收入	$	3,342		$	1,308
在線收入佔總細分市場收入的百分比		42.2	%		15.4	%
可比在線銷售增長⁽¹⁾		155.4	%		14.5	%

(1)可比在線銷售額包括在可比銷售額計算中。

2021財年第一季度收入下降的主要原因是可比銷售額下降，以及過去一年24家永久關閉門店造成的收入損失。2021財年第一季度在線收入為33億美元，在可比基礎上增長了155.4，這主要是因為轉換率提高和流量增加。可比銷售額下降和在線收入組合增加的主要原因是新冠肺炎導致門店暫時關閉和門店僅在路邊運營模式。

2021財年和2020財年第一季度初末開業的國內細分門店，不包括因新冠肺炎而暫時關閉的門店如下：



	2021財年								2020財年
	第一季度初的總門店數量		開張的商店		商店關門了		第一季度末的總門店數量		第一季度初的總門店數量		開張的商店		商店關門了		第一季度末的總門店數量
百思買		977		-		(6)		971		997		-		(2)		995
直銷中心		11		1		-		12		8		2		-		10
太平洋銷售		21		-		-		21		21		-		-		21
總計		1,009		1		(6)		1,004		1,026		2		(2)		1,026

我們持續監控門店業績。隨着我們商店租約到期日期的臨近，我們會評估每個地點的各種選擇，包括商店是否應該繼續營業。

按收入類別劃分的國內部門收入組合百分比和可比銷售額百分比變化如下：



		收入組合						可比銷售額
		三個月						三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日			2020年5月2日			2019年5月4日
計算機和移動電話		48	%		46	%		0.0	%		1.0	%
消費電子		28	%		31	%		(15.7)	%		0.9	%
家用電器		12	%		11	%		(2.0)	%		10.5	%
娛樂		7	%		6	%		9.5	%		(12.7)	%
服務		5	%		6	%		(16.1)	%		6.8	%
總計		100	%		100	%		(5.7)	%		1.3	%

我們相信，新冠肺炎對我們運營模式的改變，導致了我們大多數類別的國內可比銷售額的變化。我們國內部門按收入類別劃分的顯著可比銷售額變化如下：

計算和移動電話：可比銷售額變化持平，主要是由計算方面的增長推動，但被移動電話的下降所抵消。

消費電子產品：15.7%的可比銷售額下降主要是由家庭影院和數字成像推動的。

設備：2.0%的可比銷售額下降是由大型家電推動的，部分被小家電的增長所抵消。

娛樂：9.5%的可比銷售額增長主要是由遊戲推動的，部分被電影的下降所抵消。

服務：16.1%的可比銷售額下降主要是由於新冠肺炎和相應的更高的在線銷售組合(配售率低於商店)導致門店關閉，以及本季度中途暫停上門服務。

我們的毛利率在2021財年第一季度下降，主要是由於在線收入組合增加導致供應鏈成本上升，因為由於新冠肺炎的緣故，我們在運營模式上做出了改變。此外,我們來自自有品牌信用卡的利潤分成收入減少，與去年相比，對我們的國內毛利率產生了大約20個基點的負面影響。. 我們預計，與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡安排相關的利潤分享收入下降將繼續帶來壓力，因為隨着時間的推移，新冠肺炎的經濟影響預計將導致更高的信用卡違約率。

我們的SG&A比率佔銷售額的百分比與去年相對持平，而SG&A美元在2021財年第一季度減少了9800萬美元。SG&A美元的減少主要是由於激勵薪酬費用的減少，因為我們沒有為第一季度的業績支付或應計短期激勵費用。SG&A也有所下降，原因是商店工資支出下降，其中包括聯邦關懷法案(Federal Care Act)帶來的6900萬美元的員工留任信貸。這項員工留用抵免是一項工資税抵免，約佔支付給因新冠肺炎而沒有工作的留用員工的合格工資和健康福利的50%。

我們的營業收入率在2021財年第一季度下降，主要是由於上文所述的毛利率下降和相對持平的SG&A比率。

國際

國際部分的精選財務數據如下(百萬美元)：



	三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日
營業收入	$	647		$	661
收入百分比變化		(2.1)	%		(5.2)	%
可比銷售額百分比變化		0.2	%		(1.2)	%
毛利	$	144		$	160
毛利潤佔收入的百分比		22.3	%		24.2	%
SG&A	$	156		$	158
SG&A佔收入的百分比		24.1	%		23.9	%
營業收入(虧損)	$	(12)		$	2
營業收入(虧損)佔收入的百分比		(1.9)	%		0.3	%

2021財年第一季度收入下降的主要原因是主要與我們的加拿大業務相關的外幣匯率波動的負面影響，過去一年在墨西哥開設的新店收入增加部分抵消了這一影響。可比銷售額與去年基本持平，儘管加拿大的所有門店在本季度的一段時間內都關閉了客户流量，與我們的國內門店類似。

2021財年和2020財年第一季度初末開業的國際細分門店，不包括因新冠肺炎而暫時關閉的門店如下：



	2021財年								2020財年
	第一季度初的總門店數量		開張的商店		商店關門了		第一季度末的總門店數量		第一季度初的總門店數量		開張的商店		商店關門了		第一季度末的總門店數量
加拿大
百思買		131		-		-		131		132		-		-		132
百思買移動電話		42		-		(1)		41		45		-		(1)		44
墨西哥
百思買		35		-		-		35		29		-		-		29
百思買快遞		14		-		-		14		6		3		-		9
總計		222		-		(1)		221		212		3		(1)		214

按收入類別劃分的國際部門收入組合百分比和可比銷售額百分比變化如下：



	收入組合						可比銷售額
	三個月						三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日			2020年5月2日			2019年5月4日
計算機和移動電話		48	%		46	%		4.6	%		(4.0)	%
消費電子		27	%		31	%		(12.7)	%		2.5	%
家用電器		9	%		9	%		0.1	%		(2.0)	%
娛樂		9	%		5	%		58.0	%		(14.0)	%
服務		5	%		7	%		(19.5)	%		13.4	%
其他		2	%		2	%		1.1	%		15.3	%
總計		100	%		100	%		0.2	%		(1.2)	%

我們相信，新冠肺炎對我們運營模式的改變促成了我們大部分類別的國際可比銷售額的變化。我們國際部門按收入類別劃分的顯著可比銷售額變化如下：

計算和移動電話：4.6%的可比銷售額增長主要是由計算推動的，部分被手機的下降所抵消。

消費電子產品：12.7%的可比銷售額下降主要是由家庭影院和數字成像推動的。

設備：0.1%的可比銷售額增長是由小家電推動的，但部分被大型家電的下降所抵消。

娛樂：58.0%的可比銷售額增長主要是由遊戲和虛擬現實推動的。

服務：可比銷售額下降19.5%的主要原因是新冠肺炎的門店關閉以及相應的更高的在線銷售組合(配售率低於門店)，以及本季度中途暫停上門服務。

其他：1.1%的可比銷售額增長主要是由嬰兒產品推動的。

我們的毛利率在2021財年第一季度下降，主要是由於加拿大，這在很大程度上是由於在線收入組合的增加導致利潤率較高的服務收入和供應鏈成本的較低組合推動的，因為因為新冠肺炎的緣故，我們在運營模式上做了一些改變。

我們的SG&A利率在2021財年第一季度有所增加，而SG&A美元則由於主要與加拿大相關的外幣匯率的有利影響而減少了200萬美元。

與2020財年的營業收入相比，我們在2021財年第一季度出現了營業虧損，這主要是由於上述較低的毛利率和較高的SG&A比率造成的。

合併的非GAAP財務指標

營業收入、有效税率和稀釋每股收益(GAAP財務指標)與非GAAP營業收入、非GAAP有效税率和非GAAP稀釋EPS(非GAAP財務指標)的對賬如下(百萬美元，每股金額除外)：



	三個月
	2020年5月2日			2019年5月4日
營業收入	$	229		$	334
收入的%		2.7	%		3.7	%
無形資產攤銷⁽¹⁾		20			17
重組費用⁽²⁾		1			-
非GAAP營業收入	$	250		$	351
收入的%		2.9	%		3.8	%

實際税率		27.4	%		19.8	%
無形資產攤銷⁽¹⁾		(0.2)	%		0.3	%
非GAAP有效税率		27.2	%		20.1	%

稀釋每股收益	$	0.61		$	0.98
無形資產攤銷⁽¹⁾		0.08			0.06
非GAAP調整對所得税的影響⁽³⁾		(0.02)			(0.02)
非GAAP稀釋每股收益	$	0.67		$	1.02

(1)代表與收購相關的固定壽命無形資產的非現金攤銷，包括客户關係、商號和開發的技術。

(2)表示與美國零售運營模式變化相關的調整。

(3)非GAAP調整主要涉及美國的調整，因此，所得税費用是按照法定税率24.5%計算的。

2021財年第一季度，非GAAP營業收入下降，主要原因是在線收入組合較高導致供應鏈成本上升，如由於新冠肺炎的緣故，我們在運營模式上做出了改變.

我們的非GAAP有效税率在2021財年第一季度有所增加，主要是由於基於股票的薪酬帶來的税收利益減少以及税前收益下降的影響。

2021會計年度第一季度，非GAAP稀釋每股收益下降，主要是受非GAAP營業收入減少的推動。

流動性與資本資源

我們密切管理我們的流動性和資本資源。我們的流動性需求取決於關鍵變量，包括支持我們的業務戰略所需的投資水平、我們的業務表現、資本支出、信貸安排、短期借款安排和營運資本管理。非經常開支和股份回購是我們現金流和資本管理策略的一部分，在很大程度上，我們可以根據經濟和其他商業環境的變化進行調整。我們有一個有紀律的資本配置方法，專注於投資於支持我們戰略的關鍵優先事項。

在2021年財年第一季度，鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，我們採取了許多行動來最大限度地提高流動性。參考新冠肺炎的經營戰略及其影響有關所採取操作的説明，請參閲上述部分。我們將繼續深思熟慮地管理我們的盈利能力和流動性，平衡我們的短期決策，以駕馭這一前所未有的局面。

現金和現金等價物如下(百萬美元)：


	2020年5月2日		2020年2月1日		2019年5月4日
現金和現金等價物	$	3,919	$	2,229	$	1,561

2020年2月1日和2019年5月4日現金和現金等價物的增加，主要是由於上文提到的從該機制中提取12.5億美元的短期資金。自2019年5月4日起現金和現金等價物的增加也是由過去12個月股票回購減少推動的。

現金流

總業務的現金流如下(百萬美元)：


	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
提供的現金總額(用於)：
經營活動	$	827	$	2
投資活動		(179)		(192)
融資活動		1,049		(226)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(18)		(1)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金	$	1,679	$	(417)

經營活動

2021財年經營活動提供的現金增加主要是由於營運資金的變化，主要是由於庫存收付款減少，部分原因是與COVID相關的產品限制，我們努力使庫存水平與減少的需求相匹配，有利的供應商付款條件以及應收賬款的收款時間。

投資活動

2021財政年度用於投資活動的現金減少的主要原因是增加了財產和設備。

籌資活動

融資活動提供的現金增加的主要原因是該基金的短期提款為12.5億美元。

流動資金的來源

經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物、我們的信貸安排和其他債務安排是我們最重要的流動資金來源。我們相信，我們的流動性來源將足以為運營和預期的資本支出、股票回購、股息和戰略舉措(包括業務合併)提供資金。然而，如果我們的流動性不足，我們可能會被要求限制我們的支出。不能保證我們

我們將繼續產生現金流達到或高於當前水平，或者我們將能夠保持我們在現有信貸安排下借款的能力，或者在必要時以優惠條件獲得額外融資。

我們與一個銀行銀團簽訂了12.5億美元的五年期優先無擔保循環信貸安排協議(“貸款”)。鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，併為了最大限度地提高流動性，我們於2020年3月19日對該機制的全部金額進行了為期7天的抽籤，並於2020年3月26日將其滾動為3個月的抽籤。截至2020年5月2日，該基金仍處於滿額提取狀態，利率為三個月期倫敦銀行同業拆息加1.015%的保證金利率。截至2020年2月1日或2019年5月4日，沒有未償還的借款。請參閲附註4，債款，請參閲本季度報告Form 10-Q中的“簡明合併財務報表附註”，瞭解有關該機制的更多信息。

截至2020年5月22日，我們的信用評級和展望摘要如下。2020年4月22日，穆迪完成定期評估，確認當前Baa1評級和展望為穩定。標準普爾的評級和展望與前一年保持不變。



評級機構	額定值		展望
標準普爾		血腦屏障		穩定
穆迪	Baa1		穩定

信貸評級機構會定期檢討其評級，因此，每間機構給予我們的信貸評級可能會隨時作出修訂。影響我們信貸評級的因素包括我們經營業績的轉變、經濟環境、零售和消費電子行業的情況、我們的財務狀況，以及我們商業策略的改變。如果我們的信用評級發生進一步變化，它們可能會影響我們某些信貸安排的利息成本、我們未來的借款成本、進入資本市場的機會、供應商融資條款和未來的新店租賃成本等。

受限現金

我們的流動性也受到有限現金餘額的影響，這些現金餘額被質押為抵押品，或被限制用於工傷賠償和一般責任保險索賠。截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，我們簡併資產負債表上其他流動資產中包括的限制性現金分別為1.15億美元、1.26億美元和2.06億美元。與2020財年第一季度相比有所下降，是因為我們全資擁有的自保保險公司管理着我們部分的自我保險索賠，因此產生了超額現金的股息。

債務與資本

截至2020年5月2日，我們在該安排下有12.5億美元的短期借款，6.5億美元的本金於2021年3月15日到期，5億美元的本金於2028年10月1日到期。請參閲附註4，債款，簡明合併財務報表附註，載於本季度報告表格10-Q及附註6，債款，請參閲我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註，以瞭解有關我們未償債務的更多信息。

股份回購和分紅

我們根據董事會(“董事會”)批准的計劃回購普通股並支付股息。現金股利的支付也受到習慣性的法律和合同限制。我們的長期資本配置戰略是，首先為增長中的運營和投資提供資金，然後隨着時間的推移，通過股息和股票回購將多餘的現金返還給股東，同時保持投資級信用指標。

2019年2月23日，我們的董事會批准了一項30億美元的股票回購計劃。截至2020年5月2日，30億美元的股票回購授權中有19億美元可用。2020年3月21日，我們宣佈暫停鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，所有股票回購。

股票回購和股息活動如下(美元和股票(百萬美元，不包括每股金額)：



	三個月
	2020年5月2日		2019年5月4日
回購股份的總成本	$	56	$	106
每股平均價格	$	86.30	$	70.77
回購股份數量		0.6		1.5
每股定期季度現金股息	$	0.55	$	0.50
申報和支付的現金股利	$	141	$	134

2020財年第一季度宣佈和支付的現金股息增加是定期季度股息率提高的結果，但由於通過股票回購向股東返還資本，流通股減少部分抵消了這一增加。

其他財務措施

我們的流動比率(以流動資產除以流動負債計算)截至2020年5月2日為1.0，截至2020年2月1日為1.1，截至2019年5月4日為1.1。與前幾個季度相比，2020年5月2日的比率略有下降，主要是因為我們將2021年3月15日到期的6.5億美元票據本金重新歸類為流動負債。

我們的債務與收益比率，計算方法為總債務(包括當前部分)除以過去12個月持續運營的淨收益，截至2020年5月2日為1.8，截至2020年2月1日為0.8，截至2019年5月4日為0.8。截至2020年5月2日，這一比率比前幾個季度有所增加，主要是由於該基金的短期提取為12.5億美元。

表外安排和合同義務

我們的流動性不依賴於表外融資安排的使用。

除了我們短期提取12.5億美元貸款的全部金額外，鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，我們增加了現金頭寸，最大限度地提高了流動性自2020財年結束以來，除了在正常業務過程中，我們的合同義務沒有發生實質性變化。截至2020年5月2日，由此產生的負債已作為短期債務計入我們的簡明綜合資產負債表。有關我們表外安排和合同義務的更多信息，請參閲我們截至2020年2月1日的財年Form 10-K的年度報告。

重要的會計政策和估算

我們在附註1中描述了我們的重要會計政策，重要會計政策摘要，在我們截至2020年2月1日的財年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註中。我們在第7項中討論我們的關鍵會計估計，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，在我們截至2020年2月1日的財年Form 10-K年度報告中。自2020財年結束以來，我們的重大會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。

新會計公告

關於新的適用會計聲明，見附註1，陳述的基礎，簡明綜合財務報表附註，包括在本季度報告的Form 10-Q中。

“私人證券訴訟改革法”下的安全港聲明

修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節為前瞻性陳述提供了“避風港”，以鼓勵公司提供有關其公司的前瞻性信息。除歷史信息外，本季度報告(Form 10-Q)中討論的事項均為前瞻性陳述，可通過使用“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“指導”、“打算”、“展望”、“計劃”、“項目”等類似含義的詞語來識別。這些陳述反映了我們目前對未來市場狀況、公司業績和財務結果、運營投資、業務前景、新戰略、競爭環境和其他事件的看法和估計。這些陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中討論的潛在結果大不相同。讀者應該回顧一下第1A條。危險因素，我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告和第1A項，危險因素請參閲本Form 10-Q季度報告，瞭解可能導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述大不相同的重要因素的描述。可能導致實際結果和結果與此類前瞻性陳述中包含的結果大不相同的因素包括：*新冠肺炎大流行的持續時間和範圍，以及對我們的產品和服務的需求、消費者信心水平和我們的供應鏈的影響；我們應對大流行採取的措施的效果和持續時間，包括實施我們的臨時和不斷演變的運營模式；政府、企業和個人針對大流行採取的行動及其對經濟活動和消費者支出的影響；新冠肺炎大流行平息後的復甦速度；全球主要市場普遍存在經濟不確定性，全球經濟狀況惡化或經濟增長水平較低；競爭(包括來自多渠道零售商、電子商務業務、技術服務提供商、傳統商店零售商、供應商和移動網絡運營商)、我們的產品和服務組合、我們的擴張戰略、我們將服務作為戰略優先事項的重點、我們對主要供應商和移動網絡運營商的依賴(包括產品供應)、定價投資和促銷活動、我們吸引和留住合格員工的能力、市場補償率的變化、法律、法規和法律發展(包括税收法規和條例)帶來的風險、我們經營的市場的宏觀經濟壓力(包括住房波動)。我們所在行業和類別的條件這些因素包括：我們的運營狀況、未能有效管理我們的成本、我們對信息技術系統的依賴、我們防止或有效應對隱私或安全漏洞的能力、我們有效管理戰略企業、聯盟或收購的能力、我們對第四財季產生的現金流和淨利潤的依賴、我們產品對技術進步的敏感性、產品生命週期和發佈、消費者偏好、支出和債務的變化、我們提供有吸引力的促銷融資的能力、中斷和其他供應鏈問題、災難性事件、我們保持積極品牌認知和認知度的能力、產品安全和我們有效管理房地產投資組合的能力，資本市場的限制，我們供應商信用條款的變化，我們信用評級的變化，任何材料

這些風險包括：我們與第三方供應商關係或服務中斷的風險、與我們的獨家品牌產品相關的風險以及與在美國以外採購產品的供應商相關的風險、貿易限制或進口成本的變化(包括現有或新的關税或關税以及任何此類關税或關税金額的變化)，以及由我們的國際活動產生的風險。我們提醒，上述重要因素清單並不完整。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們沒有義務更新我們可能發表的任何前瞻性陳述。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

正如我們在截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那樣，除了我們運營中固有的風險外，我們還面臨某些市場風險。

利率風險

我們受到短期市場利率變化的影響，這些利率的變化將影響我們的淨利息支出。請參閲注1，重要會計政策摘要，請參閲我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註，以瞭解有關我們利率掉期的更多信息。

截至2020年5月2日，我們有39.2億美元的現金和現金等價物以及24億美元的債務，其中包括11.5億美元已轉換為浮動利率，12.5億美元來自該工具，該工具根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每次新提取或展期都會波動，導致淨餘額面臨15.2億美元的利率變化風險。截至2020年5月2日，短期利率上調50個基點將導致淨利息支出估計減少約800萬美元，相反，短期利率下調50個基點將導致淨利息支出估計增加約800萬美元。.

外幣匯率風險

我們有與我們的國際部門業務相關的外幣匯率變化所產生的市場風險。請參閲注1，重要會計政策摘要，請參閲我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註，以瞭解有關這些工具的更多信息。

外幣匯率波動主要是由於與去年同期相比，美元對加元的強勢，這對我們的收入產生了負面影響，因為這些外幣轉化為更少的美元。我們估計，2021財年第一季度，外幣匯率波動對我們的收入造成了2100萬美元的淨不利影響。匯率波動對我們2021財年第一季度淨收益的影響並不大。

項目4.管制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時做出有關要求披露的決定。我們已經成立了一個信息披露委員會，由某些管理層成員組成，以協助這項評估。信息披露委員會每季度定期召開一次會議，並根據需要召開其他會議。

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，於2020年5月2日評估了我們的披露控制和程序(根據交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年5月2日，我們的披露控制和程序是有效的。

在截至2020年5月2日的財政季度內，財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第II部-其他資料

第1項法律程序

有關我們的法律程序的信息，請參見附註10，偶然事件，簡明綜合財務報表附註，包括在本季度報告的Form 10-Q中。

第1A項危險因素

全球性的新冠肺炎疫情對我們的業務、財務業績和流動性產生了實質性影響，這種影響可能會惡化並持續一段未知的時間。

新冠肺炎疫情使我們的業務、運營和財務狀況面臨許多風險，包括但不限於以下討論的風險：

與銷售和客户需求相關的風險:自2020年3月以來，由於我們為應對大流行而進行的運營變革以及客户對非必要產品和服務需求的減少，我們門店的客户訪問和消費大幅減少，這對我們的銷售產生了負面影響。這場大流行病在多大程度上繼續影響我們的企業、業務和財務業績，將取決於許多我們可能無法準確預測或評估的不斷變化的因素，包括大流行病的持續時間；對全球和區域經濟和經濟活動的影響程度，包括其對失業率、消費者可自由支配支出和消費者信心的影響持續時間和規模；各國政府、企業和個人在不斷應對大流行病時採取的行動，包括放鬆為應對大流行病而實施的限制的時間和性質；以及我們成功應對這些影響的能力。我們試圖通過降低商品收據以滿足需求，將重點放在客户的必需品上，降低運營成本，並與主要商品供應商合作延長付款期限，以減輕銷售下滑對我們盈利能力的負面影響，但這些措施可能不會成功。我們可能無法滿足我們所有類別的客户需求，原因是產品短缺，或者由於大流行造成的情況，我們的供應商決定將產品分配給某些客户，我們的供應商可能會提高價格，這每一項都可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。這場流行病已經並可能繼續對我們的產品和服務產生負面影響，而我們的產品和服務在歷史上更有可能在實體店購買，而不是在線購買。

與運營相關的風險:根據新冠肺炎的建議，我們已經做出了一系列運營調整，包括從2020年3月22日開始暫時關閉所有美國國內門店，並將其轉移到非接觸式、僅限路邊使用的模式。雖然從2020年5月4日開始，我們開始歡迎數量有限的顧客回到我們的一些門店，但我們的許多門店仍然在路邊純模式運營，大約40家門店仍然完全關閉。我們能否繼續銷售我們的產品和服務，在很大程度上取決於我們維護客户和那些需要在我們的商店和分銷設施工作的員工的安全的能力。我們員工的工作能力可能會因個人接觸或接觸新冠肺炎而受到重大影響。雖然我們正在遵循政府當局的要求，並採取預防和保護措施，將客户和員工的安全放在首位，但這些措施可能不會成功，我們可能會被要求暫時關閉配送中心或門店，停止某些服務或採取其他措施。此外，由於流感大流行對供應商向我們提供產品和服務的能力或願望造成的任何干擾，或我們內部供應鏈基礎設施的中斷(如設施關閉、政府訂單限制運動、新冠肺炎疫情、PREPS現在和未來的限制或運輸中斷，如航空運輸可用性減少、港口關閉以及加強邊境控制或關閉)，可能會產生實質性的不利影響我們滿足客户需求的能力，我們的其他方面運營和我們的財務結果。此外，隨着我們在線銷售的增加，我們IT系統功能的任何中斷的風險都會增加，任何此類中斷都可能導致我們處理在線銷售、提供客户服務或執行其他必要業務功能的能力下降。在許多員工轉向遠程工作安排後，我們也面臨着更高的網絡安全攻擊或數據安全事件的風險，並且更依賴於互聯網和電信接入和能力。此外，如果我們沒有對大流行做出適當的反應，或者如果客户認為我們的反應不足以滿足特定地區或我們公司的整體需求，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，這可能會對我們未來的業務產生不利影響。此外，當我們在大流行期間繼續運營時，我們繼續優先考慮員工和客户的健康和安全，但我們面臨着與我們的運營環境相關的訴訟風險增加。準備和應對持續的流行病可能會轉移管理層對我們關鍵戰略優先事項的注意力，在我們優先考慮員工和客户的健康和安全問題時增加成本，導致我們減少、推遲、改變或放棄可能增加我們長期價值或以其他方式擾亂我們業務運營的計劃。

與盈利能力相關的風險: 如果新冠肺炎繼續導致客户選擇與我們接觸的渠道發生根本性變化，我們的盈利能力和利潤率可能會繼續受到不利影響。例如，我們可能需要繼續為關閉而沒有產生銷售額的實體店支付租金，我們的在線產品和服務組合通常產生的毛利率低於店內銷售，我們還提供一些歷史上更有可能在實體店購買而不是在線購買的產品和服務。我們也不為某些產品和服務提供或擁有有限的數字和在線產品和服務，如融資和服務產品，這些產品和服務的利潤率較高。如果我們不能提高門店的客户流量水平，或者在我們的數字和在線渠道中實現更有利可圖的銷售組合，我們的盈利能力和利潤率可能會受到實質性的負面影響。此外，我們預計與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡安排相關的利潤分享收入下降將繼續帶來壓力，因為隨着時間的推移，新冠肺炎的經濟影響預計將導致更高的信用卡違約率，這將對我們的盈利能力產生不利影響。由於我們為應對大流行而進行的業務改革，我們還產生了重大的額外成本，這些成本對我們的盈利能力產生了不利影響。由於我們的供應鏈中斷，主要是由於我們的產品生產地點強制關閉，我們正在經歷，並可能繼續經歷運輸資源成本的增加。與此同時，我們繼續承擔經營商店的大部分成本，包括繼續工作的員工的租金和工資，在某些情況下，還增加了現場員工的工資。如果我們無法管理這些成本和供應鏈中斷，我們的盈利能力可能會受到不利影響。即使在新冠肺炎大流行消退之後，我們也可能體驗到對我們成本的更長期影響，例如，需要在一個或多個地區加強健康和衞生要求，試圖應對未來的疫情。由於門店流量減少，我們的某些門店可能產生的收入不足以支付運營費用，這可能會對我們自有和租賃物業的價值產生不利影響，可能需要我們在未來期間記錄更多重大的非現金減值費用。

與我們的債務和全球融資市場相關的風險：正如之前披露的那樣，鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，我們已經借入了12.5億美元循環信貸安排下的全部可用金額，以增加我們的現金頭寸並最大限度地提高靈活性，因此，自2020年2月1日以來，我們的短期債務大幅增加，當時我們在該安排下沒有未償還的借款。我們債務水平的增加可能會對我們的財務狀況產生不利影響

以及經營活動或產生額外債務的能力。此外，由於上述風險，我們可能需要籌集更多資本，我們獲得融資的機會和成本將取決於全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠的融資可獲得性、我們的前景、我們的信用評級以及我們的商業和行業前景。不能保證未來會有債務或股權融資來為我們的義務提供資金，或者會以與我們的預期一致的條款提供資金。

與新冠肺炎先生一樣，大流行引發的地區和全球經濟形勢動盪，以及對未來大流行或新冠肺炎疫情再度爆發的反應，也可能導致或加劇我們在2020財年10-K報表中確定的其他風險因素，進而可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果(包括收入和盈利能力)和/或股票價格產生重大不利影響，因此可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果(包括收入和盈利能力)和/或股票價格產生重大不利影響。此外，新冠肺炎還可能以我們目前不知道或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的方式影響我們的運營和財務業績。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

(C)股票回購

下表提供了有關我們在2021財年第一季度回購普通股的信息。2020年3月21日，我們宣佈暫停鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性，所有股票回購。



財務期	總人數 ‎購買的股份	支付的平均價格 ‎每股		作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數⁽¹⁾		根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值⁽¹⁾
2020年2月2日至2020年2月29日	613,936	$	87.96		613,936	$	1,937,000,000
2020年3月1日至2020年4月4日	34,725	$	57.07		34,725	$	1,935,000,000
2020年4月5日至2020年5月2日	-	$	0.00		-	$	1,935,000,000
總計	648,661	$	86.30		648,661	$	1,935,000,000

(1)根據我們董事會於2019年2月批准的30億美元股票回購計劃。根據2019年2月的股票回購計劃，我們可以回購股票的期限沒有到期日。有關更多信息，請參見附註8，普通股回購，在簡明合併財務報表附註中，包括在本季度報告的Form 10-Q中。

第6項Exhi比特數




3.1	修改和重述的公司章程(通過引用百思買公司提交的最終委託書合併於此。(2020年4月29日)
3.2	修訂和重新修訂的章程(在此通過引用百思買公司提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文中。2018年6月14日)
10.1	休伯特·喬利(Hubert Joly)和百思買(Best Buy Co.，Inc.)之間的信件協議，日期為2020年3月10日。(在此引用百思買公司提交的表格8-K的當前報告的附件10.1。(2020年3月11日)
10.2	百思買公司的表格。長期激勵計劃獎勵協議(2020)-限售股
10.3	百思買公司的表格。長期激勵計劃獎勵協議(2020)--限售股
31.1	根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席執行官的認證
31.2	根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席財務官進行認證
32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的證明⁽¹⁾
32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的證明⁽¹⁾
101	以下財務信息來自我們於2020年5月27日提交給證券交易委員會的2021財年第一季度Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2020年5月2日的三個月的簡明綜合收益表，以及2019年5月4日的簡明綜合收益表(Iv)截至2020年5月2日止三個月及2019年5月4日止三個月簡明綜合現金流量表；(V)截至2020年5月2日止三個月及2019年5月4日止股東權益簡明綜合變動表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
104	我們於2020年5月27日提交給SEC的2021財年第一季度Form 10-Q季度報告的封面以iXBRL格式(包括在附件101中)。

(1)本季度報告表格10-Q的附件32.1和附件32.2中的證明不應被視為就1934年證券交易法(修訂)第2918節的目的進行了“存檔”，或以其他方式承擔該節的責任，並且不得通過引用將其合併到根據1933年證券法(修訂)的任何備案或其他文件中，除非在該備案或文件中通過具體引用明確規定的情況除外。

根據修訂後的1933年證券法下S-K法規第601(B)(4)(Iii)項，註冊人沒有提交與長期債務有關的、授權證券金額不超過註冊人總資產10%的某些票據作為本Form 10-Q季度報告的證物。註冊人特此同意應要求向證券交易委員會提供所有此類票據的副本。

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標牌題材

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	百思買(Best Buy Co.，Inc.)
	(註冊人)

日期：2020年5月27日	依據：	/s/科裏·巴里
		科裏·巴里
		首席執行官

日期：2020年5月27日	依據：	/s/Matthew BILUNAS
		馬修·比盧納斯
		首席財務官

日期：2020年5月27日	依據：	/s/馬修·R·沃森
		馬修·R·沃森
		高級副總裁、財務總監兼首席會計官