假的--03-31財年2020000144364612000000.70.81.040.230.010.016000000006000000001599248251613339731400278531387199210.01000.02000.00250.01259000000200000200000P12YP5YP3YP3Y158120000000000001P10YP5YP4Y0.75P3YP5YP1YP3Y9.7178.55P10Y19896972226140521100000120000090000000014436462019-04-012020-03-3100014436462019-09-3000014436462020-05-2000014436462020-03-3100014436462019-03-3100014436462018-04-012019-03-3100014436462017-04-012018-03-3100014436462017-03-3100014436462018-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2018-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2017-04-012018-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-012018-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2018-04-012019-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-010001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-012018-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100014436462017-04-010001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-010001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-012018-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2017-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012019-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2017-03-310001443646美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2018-04-012019-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-03-310001443646美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001443646美國-GAAP:SecuryStockMember2017-04-012018-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-3100014436462019-04-010001443646美國-GAAP:會計標準更新201802成員2019-04-010001443646SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成員數US-GAAP:客户關係成員2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-04-012020-03-310001443646SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成員數us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-04-012020-03-310001443646SRT:最大成員數us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-04-012020-03-3100014436462020-04-012019-04-012020-03-310001443646美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-K
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(馬克一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年3月31日
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案號:A001-34972
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 26-2634160 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
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格林斯伯勒大道8283號 | *McLean, | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(703) 902-5000
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券: |
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每節課的標題 | 貿易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | 巴 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
一個也沒有。
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不 ☒
注意-選中上面的複選框不會免除根據交易法第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項): |
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大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2019年9月30日,按當日收盤價計算,非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股市值為$9,760,433,437.
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量. |
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| 股票和未償還的股票 截至2020年5月20日。 |
A類普通股 | 137,938,100 |
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註冊人為其定於2020年7月29日召開的年度股東大會提交的委託書的部分內容通過引用併入第III部分。
目錄
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介紹性説明 | 1 |
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第一部分 | 3 |
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第(1)項。 | 業務 | 3 |
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項目71A。 | 危險因素 | 13 |
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第1B項。 | 未解決的員工意見 | 37 |
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第二項。 | 特性 | 37 |
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第三項。 | 法律程序 | 37 |
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第四項。 | 礦場安全資料披露 | 38 |
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第二部分 | 40 |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 40 |
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項目6. | 選定的財務數據 | 41 |
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項目7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
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項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
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第8項。 | 財務報表和補充數據 | F-1 |
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項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 65 |
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項目9A。 | 管制和程序 | 65 |
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項目9B。 | 其他資料 | 67 |
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第三部分 | 67 |
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第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 67 |
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項目11. | 高管薪酬 | 67 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 68 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 68 |
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第14項。 | 主要會計費用及服務 | 68 |
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第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 68 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 74 |
介紹性説明
除非上下文另有説明或要求,否則在本截止財年的10-K表格年度報告中使用的2020年3月31日提及:(I)“我們”、“我們”、“我們”或我們的“公司”是指博思艾倫控股公司、其合併子公司和前身;(Ii)“博思艾倫控股”是指博思艾倫控股公司(不包括其子公司);(Iii)“博思艾倫投資者”是指博思艾倫控股的全資子公司博思艾倫哈密爾頓投資者公司;(Iv)“博思艾倫控股”和“和(V)“財政”,當用於指截至3月31日的任何12個月期間時,指的是我們截至3月31日的財政年度。除非另有説明,否則本年度報告中包含的信息截至2020年3月31日。我們進行了四捨五入的調整,以達到本年報中的一些數字,除非另有説明,否則本年報中的百分比均為近似值。
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告中包含或納入的某些陳述包括前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“初步”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險和其他因素包括:
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• | 任何損害我們與美國政府關係或損害我們的專業聲譽的問題,包括對一般政府承包商或特別是我們的負面宣傳; |
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• | 美國政府支出的變化,包括美國政府繼續努力減少管理支持服務合同的支出,以及任務優先事項將支出從我們支持的機構或項目轉移; |
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• | 國會和其他美國政府機構努力削減美國政府開支,解決預算限制和美國赤字問題,以及圍繞這些努力的時間、範圍、性質和效果的相關不確定性; |
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• | 由於與美國政府資金有關的不確定性,以及國會可能無法批准此類資金並就美國政府產生超過當前限額的債務的能力達成長期協議,或改變政府資金和支出的方式或時間,我們合同的資金延遲; |
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• | 未遵守眾多法律法規,包括但不限於“聯邦購置條例”(“FAR”)、“虛假申報法”、“國防聯邦購置條例附錄”和“FAR成本會計準則和成本原則”; |
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• | 新冠肺炎疫情和其他流行病或廣泛的衞生流行病的影響,包括對我們勞動力的幹擾,以及對政府支出和對我們解決方案的需求的影響; |
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• | 我們在競爭性投標過程中有效競爭的能力,以及由於競爭對手對我們收到的主要合同授予提出抗議而導致的合同授予延遲或損失; |
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• | 美國政府GSA時間表、一攬子採購協議和不確定交貨、不確定數量或IDIQ合同下的可變採購模式; |
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• | 總務署多個授標時間表合同或GSA時間表的損失,或我們作為政府採購合同車輛(GWAC)主承包商的地位; |
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• | 我們合同組合的變化,以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力; |
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• | 我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力,根據我們的某些合同產生收入的能力,以及我們根據積壓的合同收到收入的時間; |
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• | 內部系統或服務故障和安全漏洞,包括但不限於外部或內部網絡攻擊對我們的網絡和內部系統造成的故障; |
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• | 無法及時聘用、吸收和有效利用我們的員工,確保員工獲得並保持必要的安全許可和/或有效管理我們的成本結構; |
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• | 我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動,包括不當使用或泄露我們客户的敏感或機密信息; |
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• | 未能與其他承包商保持牢固的關係;或我們與之建立了分包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務; |
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• | 法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展,包括訴訟、審計、審查和調查,這可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果,包括除名,以及關於保險或賠償可用性的爭議; |
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• | 未能遵守與我們的國際業務相關的美國政府特殊法律法規; |
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• | 與我們美國和國際業務中的競爭加劇、新的關係、客户、能力和服務提供相關的風險; |
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• | 與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險; |
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• | 美國政府通過新的法律、規則和條例,如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例; |
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• | 與已完成和未來收購相關的風險,包括我們實現此類收購預期收益的能力; |
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• | 產生額外的納税義務,包括由於涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化; |
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• | 繼續努力改變美國政府償還賠償相關費用和其他費用的方式,或以其他方式限制此類賠償,並增加賠償被視為不合理和不允許的風險,或因美國政府審計、審查或調查而扣留付款的風險增加; |
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• | 由於“固有的政府”工作定義的改變,包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議,美國政府各機構增加了內包; |
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• | 我們潛在市場的規模和美國政府在私人承包商上的支出金額; |
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• | 與我們包含財務和經營契約的債務和信貸安排相關的風險; |
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• | 會計規則和法規的變化或其解釋可能影響我們確認和報告財務業績的方式的影響,包括管理收入確認的會計規則的變化;以及 |
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• | “第1A項”所列的其他風險和因素。風險因素“和本年度報告中的其他部分。 |
鑑於這些風險、不確定性和其他因素,前瞻性陳述可能被證明是不準確的,您不應該過度依賴它們。所有前瞻性陳述僅在作出之日發表,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
概述
100多年來,商界、政府和軍方領導人都求助於博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)來解決他們最複雜的問題。作為一個價值驅動的組織,我們的指導目標是賦予人們改變世界的能力,我們仍然專注於為我們的客户提供長期解決方案,以應對不斷出現的和不斷變化的挑戰。我們的員工熱衷於為我們的客户、他們的使命以及我們生活和工作的社區提供服務。這是我們的傳統,與1914年公司成立時一樣,今天也是如此。
協作文化是我們獨特的運營模式的組成部分,它鼓勵我們的員工為每一位客户提供多樣化的想法和人才。在我們熱情的客户服務傳統的基礎上,在我們全面的願景2020戰略的指導下,我們將深厚的管理諮詢專業知識與先進的技術能力相結合,提供強大的解決方案。通過投資於市場、能力和人才,並建立新的商業模式,包括合資企業、合作伙伴關係和產品供應,我們相信我們正在為公司創造可持續的高質量增長。
通過致力於我們客户的使命,並致力於發展我們的業務以滿足他們的需求,我們與我們的客户建立了長期的關係,有些超過75年。我們支持各種聯邦政府客户的關鍵任務,包括幾乎所有美國政府的內閣級部門,以及越來越多的頂級商業和國際客户。我們通過幫助我們的聯邦政府客户解決他們最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們,例如在戰鬥中保護士兵和支持他們的家人,提高網絡能力,保持我們的國家基礎設施安全,啟用和增強數字服務,改變醫療體系,以及提高政府效率,以實現更好的結果。我們為各個行業的商業客户提供服務,包括航空航天、金融服務、健康和生命科學、能源和交通運輸。我們的國際客户主要在歐洲、中東和東南亞。
歷史與公司結構
我們是由埃德温·布茲(Edwin Booz)於1914年創立的,他是管理諮詢的先驅之一。1940年,我們開始為美國政府服務,為準備第二次世界大戰的海軍部長提供諮詢。隨着我們客户的需求變得更加複雜,我們已經超越了我們的管理諮詢基礎,發展了分析、數字解決方案、工程和網絡領域的深厚專業知識。
我們是以公司的形式組織和運營的,但有時使用“合夥人”一詞來指代我們的首席執行官以及我們的高級副總裁和執行副總裁。“合作伙伴”一詞的使用反映了我們的合作文化,並不意味着我們將公司作為或有意創建一個法律實體,即合夥企業。
博思艾倫控股(Booz Allen Holding)於2008年5月在特拉華州註冊成立,作為合併後的博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)美國政府諮詢業務的頂級控股公司。2008年7月31日,Booz Allen Hamilton完成了將其美國政府諮詢業務與其遺留的商業和國際諮詢業務分離,剝離商業和國際業務,並將其100%的已發行普通股出售給Booz Allen Holding,或由凱雷集團(Carlyle Group)及其某些附屬投資基金或凱雷(Carlyle)持有多數股權的凱雷收購。我們公司是博思艾倫漢密爾頓分拆後美國政府諮詢業務的繼任者。2013至2016年間,我們登記了凱雷的普通股發售和出售,2016年12月6日,凱雷在登記的二次發行中處置了其持有的公司A類普通股剩餘股份。
我們的機構和運作模式
我們作為一個單一的盈虧中心運營,只有一個領導獎金池。我們的運營模式鼓勵協作,使我們能夠將最優秀的人才組合到每個客户項目中。我們的夥伴關係式文化提供了必要的運營靈活性,可以快速動員人員和能力,比我們的競爭對手更快地對市場變化做出反應。因此,我們可以作為一個整體進入市場,而不是作為單個競爭業務部門或利潤中心的集合。我們的運營模式還鼓勵並實現對合適的市場、能力和人才的持續投資,通過預測政府和商業客户下一步的需求,為公司的進一步增長定位。
在所有市場,我們通過部署具有深厚的使命理解、市場領先的功能能力、諮詢人才以及真正的技術和工程專業知識的多方面團隊來滿足客户複雜和不斷變化的需求。這些面向客户的團隊是我們差異化價值主張的基礎,使我們能夠更好地定位於制定與市場相關的增長戰略,規劃並滿足當前、未來和潛在的市場需求。它們還幫助我們以更靈活的方式識別和交付不同的客户需求。我們在本財年的重大獲勝率2020新合同和重新競爭的合同分別為61%和90%,而財年分別為60%和83%2019演示此方法的優勢。
我們的人民
我們為客户提供持久價值和結果的能力一直是,並將繼續是我們員工堅強的品格、專業知識和巨大激情的產物。我們大約27,200我們的員工緻力於解決難題,方法是將我們客户的使命作為自己的使命,將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡安全等領域的功能專業知識相結合。創新、多元、包容的文化支撐着我們的人才。
我們的人一目瞭然:
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• | 大約86%的人擁有學士學位;大約40%的人擁有碩士學位;大約3%的人擁有博士學位 |
我們吸引並留住最優秀的人才,為他們提供成長、培養技能的機會,並在他們努力應對客户最嚴峻的挑戰時因他們的貢獻而受到賞識。我們不斷投資於員工價值主張的要素,以確保我們在競爭激烈的人才市場中繼續成為首選僱主。這一價值主張創造了一個良性循環,在這個循環中,我們的員工知道他們在發展職業生涯的同時也在發揮作用,這進一步加強了他們對博思艾倫的承諾,並使他們成為未來人才的大使。博思艾倫一直認識到我們的員工和文化的重要性,我們繼續在這一強大遺產的基礎上,支持我們的員工充分發揮他們的潛力。
我們還通過促進協作的活動、合作伙伴關係、計劃和工具培養創新精神,以應對共同挑戰或推介新產品和功能。正是我們員工的多樣性推動了這一創新,並通過將豐富的經驗和專業知識帶給任何挑戰來改進我們的工作方式。我們慶祝一切形式的差異,建立一個多元化和包容的環境,不分種族、宗教、性別、性取向、年齡或殘疾。
我們對員工的重視繼續得到外界的認可。在定義和推進道德商業實踐方面,ethisphere是一家全球領先者,該公司已將博思艾倫公司評為2020年世界上最道德的公司之一。Booz Allen連續第十年在公司平等指數(CEI)上獲得滿分,CEI是一項由人權運動基金會管理的關於LGBTQ工作場所平等相關公司政策和實踐的全國性基準調查。此外,博思艾倫連續第五年在2019年殘疾人平等指數(DEI)上獲得滿分,並被評為DEI《殘疾人納入最佳工作場所》。“財富”(Fortune)連續第九年將我們評為全球最受尊敬的公司之一,“福布斯”(Forbes)將我們評為“多元化最佳僱主”、“最佳管理諮詢公司”和“2019年應屆畢業生最佳僱主”。我們還榮獲展示我們僱主品牌的行業獎項,包括“華盛頓商業日報”的“傲慢商業”、美國精神健康協會的“企業卓越獎”、美國小企業協會的德懷特·D·艾森豪威爾“卓越獎”、“最佳工作場所”和#13“工作-生活平衡最佳工作場所”,MilitarySpouse評為“10大對軍人配偶友好的僱主”,“軍事時報”評為“最佳退伍軍人”,“工作母親100強”,第10名被“計算機世界”評為“最佳IT工作場所”,第23名被“防務新聞”評為“最大的全球國防承包商”。
除了他們的客户工作之外,我們的員工和我們的公司在對我們的國家、軍隊和社區的承諾中表現出了熱情的服務。我們的社會影響戰略將個人、組織和社區與變革性創新和技術解決方案聯繫在一起,本着熱情服務的精神,推動人類潛力和更廣泛的社會影響。例如,我們支持各種幫助退伍軍人和軍人家屬的組織,包括支持網絡和科學、技術、工程和數學(STEM)職業培訓,並提供數據分析和其他技術解決方案來支持行動。我們的合作伙伴包括華盛頓-巴爾的摩大都會的聯合服務組織(USO)、美國商會的僱傭我們的英雄計劃和伊麗莎白·多爾基金會。
去年,我們向大約390個非營利性組織和學校發放了478筆“實幹家美元”志願服務贈款,以表彰每年為這些組織志願服務超過40小時的員工。員工在一年中的服務總時數超過83,000小時,並通過博思艾倫關懷員工捐贈活動慷慨捐款。此次活動包括將捐款與員工選擇的符合條件的組織相匹配,向博思艾倫員工復原基金、博思艾倫基金會、託茨海洋玩具基金會和聖裘德兒童研究醫院捐贈的員工人數最多。我們部署員工使用他們的技術和
諮詢技能,通過為瑟古德·馬歇爾學院基金、美國土木工程師協會等組織提供無償倡議,幫助非營利性組織解決最大的問題,並支持徵募項目。
宗旨和價值。作為美國首批採用正式商業道德準則的組織之一,我們一直相信,做正確的事,追究自己和他人的責任,是做生意的唯一途徑。我們的人民體現了我們“讓人民有能力改變世界”的宗旨,並踐行我們的價值觀:
•兇猛的正直:做正確的事;追究自己的責任
•堅定不移的勇氣:向權力説真話;堅持信念;大膽思考
•充滿激情的服務:擁抱使命;通過慷慨建立社區;建立有意義的聯繫;以同理心傾聽和行動
•集體智慧:發現最大的問題並解決它;足智多謀,富有創造力;尋求最大的改變;利用多樣性的力量;對團隊投入
•冠軍之心:渴望成為最好的;為追求帶來快樂;從失敗中學習;與激情競爭
功能性服務產品
我們提供五種功能性服務,由持續的投資和創新提供支持,以推動我們滿足當前和未來市場需求的能力。我們提供一系列技術能力,對我們的客户、我們的員工以及我們生活和工作的社區產生了持久的影響。
我們提供的功能性服務彙總如下:
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• | 諮詢它專注於通過新的和創新的方法,為特定領域、業務戰略、人力資本和運營開發以任務為導向的解決方案,並提供解決客户問題所需的人才和專業知識。我們幫助客户提升組織績效,以智能方式部署新技術,並更改和簡化流程以實現更好的結果。 |
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• | 分析學專注於在決策分析(包括運籌學和成本估算)、自動化和數據科學(包括預測建模和機器學習)以及深度學習和人工智能等新興領域提供變革性解決方案。我們開創了將分析技術應用於客户問題的新方法,起草行業定義出版物,並向市場推出圖形處理器(GPU)加速深度學習軟件等變革性產品。 |
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• | 數字解決方案將現代系統開發技術和雲平臺的力量與機器學習的力量結合起來,轉變客户和任務體驗。我們將深入的客户任務理解和數字技術專業知識與諮詢方法相結合。我們開發、設計和實施基於現代方法論和現代架構的強大解決方案。我們將客户加速到開放式的雲本機環境,在這種環境中,可以安全地大規模開發和部署功能,並將分配給數據管理挑戰的精力重定向到分析和洞察上。 |
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• | 工程學提供定義、開發、實施、維護和現代化複雜物理系統的工程服務和解決方案。我們利用成熟的工程方法來解決客户最複雜的問題。我們提供對客户需求和技術戰略的全面瞭解,以及政策專家,為問題提供符合目標的解決方案。我們的工程能力包括外部行業標準認證(例如,國際標準化組織90001和AS9100)。 |
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• | 計算機的重點關注主動預防、檢測和成本效益。主動預防包括保護平臺和企業免受網絡攻擊的方法。探測是網絡的工具,以提供滲透的領先指標。成本效益包括我們的綜合工程能力。我們的網絡能力植根於數十年來為美國聯邦情報界服務的基礎上,今天為我們提供了保持網絡安全技術專長的機會。憑藉數十年的任務情報和最先進的工具,我們幫助客户瞭解網絡風險管理的商業價值,並以效率和有效性的視角為未來的網絡安全需求做好準備。 |
創新和解決方案
我們正在開發變革性的解決方案,為我們的客户創造持久的價值,並推動重點創新,以在人工智能、沉浸式技術、安全移動性、高級工程(如定向能源)和以客户為中心的現代數字平臺等領域為下一代業務提供種子。通過支持充滿活力的創新文化,我們正在為新的顛覆性業務模式推進和創建基礎設施和機制,將解決方案思維模式帶到我們的
通過建立市場和銷售隊伍,並在外部創新生態系統中建立公司的存在和品牌。作為推動創新的門户,我們的解決方案將市場優先的需求與公司的能力和產品相結合。這些解決方案增加了未來的收入機會,使公司的知識產權貨幣化,並創造了差異化的商業模式和銷售渠道,為我們的客户創造了更大的價值。
此外,我們是全國各地區域創新社區的重要合作伙伴。通過我們的創新生態系統,我們專注於解決方案共同創造和技術考察,並與華盛頓特區、馬薩諸塞州波士頓、得克薩斯州奧斯汀、加利福尼亞州舊金山以及從華盛頓州西雅圖到加利福尼亞州聖地亞哥(風險資本家和數字巨頭的走廊)的組織進行實體共址、共同創造、指導、孵化、貢獻和投資,中心設在弗吉尼亞州赫恩登、馬裏蘭州勞雷爾和南卡羅來納州查爾斯頓。我們利用學術、創業和大型科技公司正在創造的下一代技術,為公司設想和孵化新的產品、解決方案和增長。
我們的長期增長戰略
2020遠景是一項全面的戰略,旨在轉變博思艾倫,為公司創造可持續的高質量增長。2020財年是實施該戰略的第七年,但其設計可以追溯到2011年和2012年政府市場開始收縮之前。我們預見到了市場的低迷,並制定了一項戰略,使我們能夠在與競爭對手的競爭中佔據有利地位。根據2020年遠景規劃,我們將:
我們的策略的成功之處可以從以下幾個方面看出:
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• | 積壓增長,在2020財年連續第二年達到創紀錄水平 |
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• | 員工數量增加,我們的人才組合相應轉向系統開發、網絡和分析等領域的更多技術專長 |
為了支持我們在2020年遠景長期戰略中取得成功,我們正在考慮並已採取措施,為實施新的財務管理系統做準備,其中包括支持業務增長和促進未來新業務線的探索。
我們的客户
博思艾倫致力於解決我們客户最嚴峻的挑戰,我們與美國和國際上多個行業的不同公共和私營部門客户羣合作。
我們的客户呼籲我們努力解決他們最困難的問題,例如提供有效的醫療保健,保護戰鬥中的士兵及其家人,以及保持我們國家基礎設施的安全。我們正在投資於市場、能力和人才,並正在通過戰略風險投資、合作伙伴關係和產品供應建立新的商業模式。
我們的政府客户基本上包括美國政府的所有內閣級部門。我們為金融服務、健康和生命科學、能源和運輸等行業的商業客户提供服務,以解決他們最困難和最複雜的挑戰,包括網絡安全挑戰,並在中東和東南亞擁有蓬勃發展的國際客户組合。
一個巨大的潛在市場
我們相信,美國政府是世界上最大的管理和技術諮詢服務消費國。美國政府截至9月30日財年的總支出,2019接近於$4.4萬億美元,不包括海外應急行動的授權和國防部的補充資金。這個數額,大約$1.4萬億美元用於可自由支配的預算權力,包括$71910億美元用於國防部和情報界,$65810億美元給民事機構。基於來自聯邦採購數據的數據
系統,大約$595美國政府財政年度的10億美元2019可自由支配的支出是從私人承包商採購的與非情報機構資金有關的產品和服務。我們估計$145.4在美國政府的財政年度中,有10億美元的支出流向了私人承包商2019用於管理、技術和工程服務,$85.1國防部花費了10億美元,603億美元由民事機構花費。我們服務的美國情報機構代表着一個額外的市場。這些數字還不包括我們的服務和能力在全球商業市場的一個巨大的潛在市場,而我們在全球商業市場的足跡並不大。
博思艾倫的財政亮點2020具體如下:
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• | 我們推導出96%如果最終客户是美國政府的機構或部門,我們從合同中獲得的收入將佔我們收入的一半。 |
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• | 我們在以下條件下提供服務4,589合同和任務訂單。 |
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• | 我們推導出92%在本財年我們的收入中2020從我們擔任主承包商的活動中解脱出來。 |
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• | 我們財政收入的13%來自2020來自海軍陸戰隊,這是我們在那一年服務的最大的單一客户。 |
選定的長期客户關係
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客户端(1) | 關係 長度 (年) |
美國海軍 | 75+ |
美國陸軍 | 70+ |
能源部 | 40+ |
美國空軍 | 40+ |
國家安全局 | 35+ |
國土安全部 | 35+ |
聯邦調查局 | 25+ |
衞生和公共服務部 | 20+ |
國家偵察辦公室 | 20+ |
一家美國情報機構 | 20+ |
國税局 | 20+ |
國防和情報客户端
我們幫助我們的軍隊承擔新的任務,解決採購和預算方面的挑戰,並滿足戰鬥中士兵的醫療需求。我們還通過將工具、技術和專業知識帶到挑戰中並以創新的方式應用來幫助我們的國防和情報客户採用創新技術。
我們僱傭的男男女女為他們的國家服務,他們有經驗和決心幫助我們的國防客户維護我們的國家安全。我們的技術專家和創新者與我們的戰略開發、採購和運營專家一起工作,幫助戰場上的指揮官及其員工共享關鍵任務信息並做出關鍵的戰場決策。
在我們的眾多國防和情報客户中,包括美國軍方的所有四個部門、國防部長辦公室、聯合參謀部和情報界成員。我們的主要國防客户包括陸軍、海軍/海軍陸戰隊、空軍和聯合作戰司令部。我們的主要情報客户包括美國情報機構, 如美國國家安全局,國家地理空間情報局,國家偵察辦公室,以及軍事情報機構, 如國防情報局、軍情中心和情報監視偵察單位。
來自國防客户的收入為#美元。3.6億,或者説大約47.3%在本財年我們的收入中2020與美元相比3.1億,或者説大約46.6%在本財年我們的收入中2019。國防客户產生的收入還包括對非美國政府客户的外國軍售。來自情報客户的收入為$1.6億,或者説大約21.6%在本財年我們的收入中2020相比於16億美元,或大約23.4%在本財年我們的收入中2019.
民事客户
無論是確保公民的安全、保障和福祉,還是提升國家競爭力,我們都與民政部門的領導人合作,支持他們的公共服務使命。我們擅長應對最複雜的挑戰,從改革金融監管和發展我們的醫療體系,到改善執法組織之間的信息共享和支持綠色建築倡議。
我們與領導者合作,以便他們在組織內外做出更好的決策並培養更好的用户體驗。
我們的工作橫跨民政部門,包括能源和環境、金融服務、衞生、國土安全、執法、交通、贈款、國際發展和外交,以及福利和福利。我們的主要民事政府客户包括國土安全部、衞生與公眾服務部、退伍軍人事務部、財政部和司法部。
來自文官政府的收入為#美元。2.0億,或者説大約27.1%在本財年我們的收入中2020與美元相比1.8億,或者説大約26.3%在本財年我們的收入中2019.
全球商業客户
全球商業客户包括美國商業客户和國際客户。
對於我們的商業客户,我們將我們的諮詢傳統與從公共和私營部門的網絡事件和挑戰中獲得的網絡安全從業人員經驗相結合,提供市場領先的網絡防禦解決方案,包括諮詢和託管服務。我們為各種行業的商業客户提供服務,包括航空航天、金融服務、健康和生命科學以及能源和交通。
對於我們的國際客户,我們與公共和私營部門的領導人一起工作,幫助他們制定和執行關鍵議程。
2011年,我們與剝離出來的商業業務簽訂的競業禁止協議到期後,我們重新進入中東和北非(MENA)和東南亞(SEA)市場。我們最初在60多年前在中東和北非設立了國際辦事處,在30多年前在海上設立了辦事處。自從重新進入這些市場以來,我們的戰略和技術顧問為我們在這些地區的客户提供了建立自己的本地資源和能力所需的知識和經驗。
來自全球商業客户的收入為#美元261.6百萬,或者説大約4.0%在本財年我們的收入中2020與美元相比261.6百萬,或者説大約3.8%在本財年我們的收入中2019.
合約
博思艾倫長期以來的做法是確保我們在廣泛的合同中擁有主或分包商職位,使客户有最大機會獲得我們的服務。我們多樣化的合同基礎為我們的業務提供了穩定的基礎。這種多樣性表明,不僅僅是79%我們本財年的收入2020是從3,745不確定交貨/不確定數量(IDIQ)合同車輛下的活動任務訂單。我們的兩個頂級IDIQ合同車輛分別代表大約11.6%在本財年我們的收入中2020。我們在IDIQ合同車輛下的最大任務訂單約佔2.3%在本財年我們的收入中2020。我們最大的一份確定合同大約代表2.9%在本財年我們的收入中2020.
美國政府通過兩種主要的合同方式獲得服務:無限期合同車輛和定期合同。下面對其中的每一項進行説明:
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• | 無限期合同車輛規定由客户根據合同條款簽發服務或產品訂單。無限期合同通常被稱為合同工具或訂購合同。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項授予)或多個承包商(多項授予)。在多個授予IDIQ的合同下,由於合同持有人必須競爭單個工作訂單,因此不能保證工作。IDIQ合同通常會包括預先確定的勞動力類別和費率,並且訂單流程會得到簡化(從確認需求到與承包商簽訂既定訂單,通常需要不到一個月的時間)。IDIQ合同通常有多年條款和無資金上限金額,從而使美國政府能夠但不承諾在簡化的採購流程中從一個或多個承包商購買大量產品和服務。 |
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• | 明確的合同要求履行特定的服務或交付特定的產品。美國政府通過單一授予、明確的合同來採購服務和解決方案,這些合同指定了將提供的服務的範圍,並確定了將提供指定服務的承包商。當一家機構認識到對服務或產品的需求時,它會制定一份採購計劃,詳細説明它將如何採購這些服務或產品。在收購過程中,代理機構可以發佈信息請求,以確定是否 |
合格的投標人存在,一份允許行業就工作範圍和收購戰略發表評論的建議書草案,最後是一份正式的建議書請求。在對提交的建議書進行評估後,代理機構將把合同授予中標人。
下面列出了我們最重要的財年IDIQ合同2020以及截至的這些合同下的有效任務訂單數量2020年3月31日.
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| | 財税 2020年的收入 | | 所佔百分比 總計 營業收入 | | 數量: 任務和訂單 自.起 2020年3月31日 | | 到期日(1) |
| | (百萬) | | | | | | |
博思艾倫工程服務公司-安聯 | | $ | 869.4 |
| | 11.6 | % | | 30 |
| | 4/30/2019 |
一種面向綜合業務的採購解決方案 | | 866.0 |
| | 11.6 | % | | 74 |
| | 9/2/2024 |
系統工程與分析/先進技術支持 | | 376.4 |
| | 5.0 | % | | 32 |
| | 12/31/2019 |
國防系統技術領域任務 | | 325.7 |
| | 4.4 | % | | 50 |
| | 6/22/2019 |
專業服務時間表 | | 320.7 |
| | 4.3 | % | | 220 |
| | 9/30/2035 |
轉型二十一代下一代全技術 | | 257.6 |
| | 3.5 | % | | 11 |
| | 3/6/2026 |
首席信息官-解決方案與合作伙伴3 | | 232.9 |
| | 3.1 | % | | 21 |
| | 5/31/2022 |
資訊科技附表70(後繼) | | 221.6 |
| | 3.0 | % | | 93 |
| | 6/28/2036 |
資訊科技附表70 | | 153.3 |
| | 2.1 | % | | 24 |
| | 3/22/2019 |
博思艾倫工程服務公司-Alliant 2 | | 106.0 |
| | 1.4 | % | | 21 |
| | 6/30/2028 |
(1)有效期適用於IDIQ車輛。根據IDIQ授予的任務訂單的有效期可以超過IDIQ本身的到期時間。
在他們的類別管理倡議下,總務署(GSA)已努力改進其專業服務時間表。由於這一舉措,GSA根據時間表計劃整合了多個合同車輛。博思艾倫的結果是將六個時間表的範圍整合到一個專業服務時間表合同中。在新的專業服務時間表下合併的全球服務協議時間表合同是:廣告和綜合營銷解決方案(AIMS)、環境服務(ES)、金融和商業服務(FABS)、全球物流(LOGWORLD)、面向任務的商業綜合服務(MOBIS)和專業工程服務(PES)。
Booz Allen的遷移請求於2015年10月被接受,因此,GSA合併中包含的我們的個人時間表將保持不變,直到每個單獨合同的當前選擇期結束,以防止服務中斷。在這一過渡期內,根據這些個別時間表產生的收入將開始減少。我們預計,個別時間表的收入減少將被新的專業服務時間表下的增長所抵消。我們預計這一過渡對未來收入的影響可以忽略不計。
下面列出了每個指定收入範圍的任務訂單數、從任務訂單獲得的收入以及截止到的任務訂單的平均工期2020年3月31日。該表包括本財年的收入2020在財年期間處於活動狀態的所有任務訂單2020根據這些IDIQ合同以及賺取這項收入的活動任務訂單數量。下表中反映的平均工期是根據任務訂單的開始日期計算的,該日期可能早於財政年度開始2020,以及可能早於或遲於該日期的竣工日期。2020年3月31日。因此,此表中包含的任務訂單的實際平均剩餘工期可能小於表中顯示的平均持續時間,並且表中包含的任務訂單可能已於2020年3月31日.
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按收入對任務訂單進行細分 2020財年 | | 任務數:1 2020財年期間活躍的訂單 | | 2020財年收入(百萬) | | 佔全球總數的% 營業收入 | | 平均值 持續時間 (年) |
| | | | | | | | |
低於100萬美元 | | 2,932 |
| | $ | 488.5 |
| | 7 | % | | 1.5 |
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100萬至300萬美元之間 | | 440 |
| | 779.6 |
| | 10 | % | | 2.0 |
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300萬至500萬美元之間 | | 131 |
| | 503.2 |
| | 7 | % | | 2.4 |
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在500萬美元到1000萬美元之間 | | 127 |
| | 893.5 |
| | 12 | % | | 2.5 |
|
超過1000萬美元 | | 115 |
| | 3,222.8 |
| | 43 | % | | 3.0 |
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總計 | | 3,745 |
| | 5,887.6 |
| | 79 | % | | 1.6 |
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下面列出的是我們最確定的財政合同2020以及根據這些合同確認的收入。無法命名的分類合同一般在該表中註明:
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| | 財税 2020年的收入 | | 所佔百分比 總計 營業收入 | | 期滿 日期 |
| | (百萬) | | | | |
分類合同 | | $ | 217.4 |
| | 2.9 | % | | 9/30/2021 |
分類合同 | | 65.1 |
| | 0.9 | % | | 3/7/2023 |
過渡援助方案支助服務 | | 63.6 |
| | 0.9 | % | | 5/16/2022 |
分類合同 | | 61.2 |
| | 0.8 | % | | 6/30/2025 |
分類合同 | | 43.4 |
| | 0.6 | % | | 5/26/2021 |
分類合同 | | 40.3 |
| | 0.5 | % | | 9/30/2020 |
分類合同 | | 33.9 |
| | 0.5 | % | | 9/17/2020 |
康樂一站式支援服務 | | 23.4 |
| | 0.3 | % | | 9/30/2027 |
分類合同 | | 21.2 |
| | 0.3 | % | | 8/31/2021 |
分類合同 | | 21.0 |
| | 0.3 | % | | 4/30/2020 |
積壓
我們將Backlog定義為包括以下三個組件:
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• | 資金積壓。資金積壓是指現有合同下的服務訂單的收入價值,這些服務訂單的資金是撥給或以其他方式授權的,減去這些合同以前確認的收入。 |
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• | 沒有資金的積壓。無資金積壓是指現有合同下未撥款或未以其他方式授權的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值。 |
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• | 定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%,這些合同可以由我們的客户選擇行使,而且資金尚未撥付或以其他方式授權。 |
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單,除非這些合同已授予我們任務訂單。
下表彙總了截至顯示的各個日期我們的積壓合同的價值:
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| | 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
供資 | | $ | 3,415 |
| | $ | 3,436 |
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沒有資金支持 | | 4,518 |
| | 3,687 |
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定價期權 | | 12,796 |
| | 12,198 |
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總積壓 | | $ | 20,729 |
| | $ | 19,321 |
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我們可能永遠不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入,在這方面,沒有資金的積壓和定價的期權存在更高程度的風險。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營業績的因素和趨勢--收入來源--
合同積壓“,以獲取有關我們積壓的其他信息。另見“項目”1A。風險因素--與我們業務相關的風險--我們可能無法實現積壓的全部價值,這可能導致營收低於預期。“
競爭
由於市場壓力和整合活動,政府服務市場高度分散,政府專業服務行業內部競爭加劇。除了像我們這樣主要專注於向美國政府提供服務的專業服務公司外,活躍在我們市場的其他公司還包括大型國防承包商;多元化的諮詢、技術和外包服務提供商;以及小企業。
不斷變化的政府政策和市場動態正在影響競爭格局。過去,政府對組織利益衝突的關注推動了資產剝離,這改變了競爭格局。最近,來自政府客户的利用小企業的壓力越來越大,這在很大程度上是因為過去和現在的政府都在推動通過幫助小企業主來提振經濟。最後,由於上述因素,以及我們市場迅速在增長領域建立能力和實現規模經濟的驅動力,我們相信市場參與者之間的整合活動將繼續下去。
在做生意的過程中,我們與各種類型和規模的公司競爭和合作。我們努力與這些組織保持積極和富有成效的關係。他們中的一些人僱用我們作為分包商,我們僱用他們中的一些人作為我們的分包商與我們一起工作。我們的主要競爭對手包括:(1)主要專注於向美國政府提供服務的承包商;(2)向美國政府同時提供產品和服務的大型國防承包商;(3)多元化的服務提供商。我們的競爭基礎是我們的技術專長和客户知識,我們成功招聘和留住適當技能和經驗的人才的能力,我們及時提供具有成本效益的多方面服務的能力,我們的聲譽和與客户的關係,我們過去的業績,安全許可,以及我們公司的規模和規模。此外,為了保持我們的競爭地位,我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略,以確定我們是否有效地滿足了現有客户的需求,有效地響應了我們市場的發展,併成功地構建了一個旨在為我們未來業務增長提供基礎的平臺。
專利和專有信息
我們的管理和技術諮詢服務業務利用各種專有權利向我們的客户提供產品和服務。我們聲稱擁有某些服務產品、產品、軟件工具、方法和專有技術的專有權益,並擁有對我們的業務可能非常重要的第三方知識產權的某些許可。雖然我們在美國和某些國家有幾項已頒發和正在申請的專利,但我們並不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於對這些專利的保護。此外,我們有許多有助於我們成功和競爭地位的商業祕密,我們努力保護這些專有信息。雖然保護商業祕密和專有信息很重要,但我們在物質上並不依賴於任何特定的商業祕密或商業祕密組。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及著作權法、商標法、專利法和商業祕密法來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議,要求他們披露在受僱期間創造的任何發明,將此類發明權傳達給我們,並限制任何專有信息的披露。我們有各種專有商標在美國和某些外國註冊,包括“Booz Allen Hamilton”。一般而言,只要註冊商標及時續期並繼續作為商標正確使用,註冊商標就具有永久生命力。我們已經在美國註冊了與我們的名稱和徽標相關的商標,最早的續訂時間是2021年2月,而我們的商標在美國以外的最早續訂時間是2020年12月。
對於我們在美國政府資助的合同和分包合同下的工作,美國政府獲得根據此類合同或分包合同開發的數據、軟件和相關信息的某些權利。這些權利通常允許美國政府向第三方披露此類數據、軟件和相關信息,在某些情況下可能包括我們的競爭對手。就我們作為分包商的工作而言,我們的主承包商也可能對我們在分包合同下開發的數據、信息和產品擁有一定的權利。
布茲·艾倫·漢密爾頓以及Booz Allen Hamilton Inc.的其他商標或服務標誌。本年度報告中出現的是博思艾倫漢密爾頓公司的商標或註冊商標。本年度報告中出現的其他公司的商號、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
調節
作為美國政府以及州和地方政府的承包商,我們在我們經營的大多數領域都受到嚴格的監管。我們與眾多美國政府機構和實體打交道,在與這些和其他實體合作時,我們必須遵守與公共和政府合同的形成、管理和履行相關的獨特法律和法規,並受到這些法律和法規的影響。影響我們的一些重要法律法規包括:
| |
• | FAR和機構條例是FAR的補充,規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則,實施全面的內部控制系統,並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時,向政府報告; |
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• | “虛假索賠法”,除其他外,對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違規行為施加民事和刑事責任,包括鉅額罰款; |
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• | “虛假陳述法”(False Statement Act),對向美國政府做出虛假陳述施加民事和刑事責任; |
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• | 真實成本或定價數據法規(以前稱為談判真實性法案),要求認證和披露與某些合同、修改或任務訂單談判相關的成本和定價數據; |
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• | “採購誠信法案”,它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問,以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力; |
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• | 法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力; |
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• | 後政府僱傭法律和法規,限制承包商招聘和聘用美國政府現任僱員以及部署美國政府前任僱員的能力; |
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• | 法律、法規和行政命令,限制處理、使用和傳播為國家安全目的而保密的信息,或被確定為“受控制的非機密信息”或“僅供官方使用”,以及某些產品、服務和技術數據的出口,包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求; |
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• | 法律、法規和行政命令,規範在履行美國政府合同過程中處理、使用和傳播個人身份信息; |
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• | 國際貿易合規法律、法規和行政命令,禁止與某些受制裁實體開展業務,並要求某些出口或進口獲得授權,以保護國家安全和全球穩定; |
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• | 管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令,這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力,或者可能會要求我們採取措施,如由於某些員工目前在美國政府合同下所做的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動; |
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• | 法律、法規和行政命令,要求我們確保遵守要求,並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險; |
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• | 法律、法規和強制性合同條款,為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用的員工或分包商提供保護; |
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• | 承包商業務系統規則,授權國防部機構在確定我們在會計、成本估算、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款;以及 |
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• | 成本會計準則和成本原則,它實施會計和允許性要求,管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利,並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。 |
考慮到我們從與國防部的合同中獲得的大量收入,國防合同審計署(DCAA)是我們公認的政府審計機構。DCAA審核我們內部控制系統的充分性。
和政策,包括,在其他領域,補償。國防合同管理局(DCMA)作為我們認可的政府合同管理機構,可能會根據DCAA審計中的調查結果和建議,確定我們員工薪酬的一部分是不允許的。此外,DCMA還直接審查某些其他業務系統(如我們的採購系統)的充分性。見“項目1A.風險因素-與我們的行業環境相關的風險-我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險,這可能會減少我們的收入,擾亂我們的業務,或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。“我們還接受美國其他政府機構監察長的審計。
美國政府可能隨時修改採購做法或採用新的合同規章制度。為了幫助確保遵守這些法律和法規,我們要求所有員工至少每年參加一次道德培訓,並參加與其職位相關的其他合規培訓。在國際上,我們受到特殊的美國政府法律法規(如“反海外腐敗法”)、地方政府法規以及採購政策和做法的約束,包括與進出口控制、投資、外匯管制和收益匯回相關的法規,以及各種貨幣、政治和經濟風險。
根據條款,美國政府合同要麼出於方便,要麼由承包商違約,要麼由美國政府終止。此外,美國政府的合同是以國會撥款的持續可獲得性為條件的。國會通常在9月至30日財年的基礎上為給定的項目撥款,儘管合同履行可能需要多年時間。正如行業中的常見情況一樣,我們公司面臨着商業風險,包括政府撥款、國防政策、服務現代化計劃和資金可用性的變化。這些因素中的任何一個都可能對我們公司未來與美國政府的業務產生重大不利影響。
美國政府可以採取廣泛的行動來執行其採購法和政策。這些措施包括建議取消承辦商、其某些業務或個別僱員的資格,或暫時吊銷或取締該承辦商、其某些業務或個別僱員從事未來政府事務的資格。除了美國政府的刑事、民事和行政行動外,根據“虛假索賠法案”,個人指控與美國政府合同或計劃下的付款相關的欺詐行為,可以代表政府對我們提起訴訟;如果成功獲得判決或和解,提起訴訟的個人最高可獲得政府追回金額的30%。
見“項目1A.風險因素-與我們業務相關的風險-我們被要求遵守眾多法律和法規,其中一些非常複雜,如果我們不遵守,可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰,或者暫停或取消我們的禁令,這可能導致我們無法繼續從事或接受美國政府的合同,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。“
可用的信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告以及其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站(www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關向美國證券交易委員會提交電子文件的註冊人(包括我們)的其他信息。您也可以通過我們網站(www.boozallen.com)的“投資者”部分免費獲取我們提交給證券交易委員會的報告(例如,我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和我們當前的Form 8-K報告以及對這些表格的任何修訂)。向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會的報告在提交給證券交易委員會後,將在合理可行的情況下儘快提供。我們的網站包含在本年度報告中,僅作為非活躍的文本參考。我們網站上的信息不是提交給SEC的本報告或任何其他報告的一部分。
您應仔細考慮並閲讀以下描述的所有風險和不確定因素,以及本年度報告中包含的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。發生以下任何風險或我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述和估計。由於特定因素,包括下文描述的風險和不確定因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。
與我們的業務相關的風險
我們幾乎所有的收入都依賴於與美國政府機構的合同。如果我們與這些機構的關係受到損害,我們未來的收入和運營利潤就會下降。
美國政府是我們的主要客户,其收入來自合同和任務訂單,無論是作為主承包商還是分包商,美國政府機構佔96%我們本財年的收入2020。我們的信念是
我們未來業務的成功增長將繼續主要取決於我們根據美國政府合同獲得工作的能力,因為我們預計在可預見的未來,這將是我們幾乎所有收入的主要來源。因此,任何損害我們與美國政府或我們服務的任何美國政府機構的關係的問題都會導致我們的收入下降。我們與美國政府機構保持關係的關鍵因素包括我們在合同和任務訂單上的表現、我們專業聲譽的實力、對適用法律和法規的遵從性以及我們與客户人員關係的強度。此外,對敏感信息處理不當或被認為處理不當,例如我們未能對我們與某些客户的業務關係的存在進行保密,包括由於我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動,或者未能針對安全漏洞(包括網絡攻擊造成的安全漏洞)保持足夠的保護,可能會損害我們與美國政府機構的關係。這可能會損害我們與某些客户的業務關係,包括我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動,或者未能針對安全漏洞(包括網絡攻擊造成的安全漏洞)保持足夠的保護措施,這可能會損害我們與美國政府機構的關係。見“-我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不當活動,這可能損害我們與美國政府開展業務的能力。”我們與美國政府的關係也可能因機構對我們、分包商或其他第三方的工作不滿意而受到損害,這些第三方出於任何原因為特定項目提供服務或產品,包括由於我們的工作表現或質量存在感知或實際缺陷,我們可能會因解決任何此類情況而招致額外成本,該工作的盈利能力可能會受到損害。進一步, 關於政府承包商的負面宣傳,特別是對我們的負面宣傳,可能會損害我們在聯邦政府承包商中的聲譽。如果我們的聲譽或與美國政府機構的關係受到損害,我們的收入和運營利潤可能會大幅下降。
美國政府支出和任務優先事項可能會發生變化,對我們未來的收入產生不利影響,並限制我們的增長前景。
我們的業務依賴於美國政府在國防、情報和民用項目上的持續支出,我們為這些項目提供支持。這些支出並沒有隨着時間的推移保持不變,在某些時期有所減少,並受到美國政府提高效率和降低成本的努力的影響,這些努力總體上影響了美國政府的項目。除其他原因外,我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到以下原因的重大損害:
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• | 預算限制,包括國會授權的自動削減開支,影響美國政府總體支出,或特別是特定機構,以及可用資金的變化; |
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• | 減少美國政府對我們目前簽約提供的職能的外包,包括由於“固有的政府”工作定義的變化,包括限制承包商訪問敏感或機密信息和工作任務的提議,增加了美國各政府機構的內包; |
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• | 美國政府停擺,原因包括民選官員未能為政府提供資金,以及撥款過程中的其他潛在延誤; |
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• | 美國政府機構在技術上可接受的/最低成本的基礎上授予合同,以減少開支; |
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• | 由於未能提高美國政府債務上限、美國政府債務信用評級下調或任何其他原因,美國政府無法為其運營提供資金;以及 |
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• | 政治氣候和總體經濟狀況的變化,包括經濟放緩或經濟狀況不穩定,以及對新冠肺炎疫情或其他狀況的反應,如緊急支出,減少了可用於其他政府優先事項的資金。 |
此外,美國政府機構運作的任何中斷,包括美國政府關閉和關閉、恐怖主義、戰爭、國際衝突、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎疫情)、美國政府設施被毀和其他潛在災難,都可能對我們的運營產生負面影響,並導致我們損失收入或產生額外成本,其中包括我們無法因此類中斷而將我們的員工部署到客户地點或設施。
美國政府預算赤字、國家債務和當前的經濟狀況,以及為解決這些問題而採取的行動,可能會對我們提供支持的美國政府在國防、情報和民用項目上的支出產生負面影響。國防部是我們的重要客户之一,削減成本,包括通過整合和消除重複的組織以及內包,已經成為國防部的一項主要舉措。一個
由於上述任何相關舉措、立法或其他原因,我們簽約提供的服務金額的減少、延遲或取消可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,政府機構近年來減少了管理支持服務支出。如果管理支持服務的聯邦獎勵繼續下降,我們的收入和運營利潤可能會大幅下降,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
這些或其他因素可能會導致我們的國防、情報或民用客户總體上減少授予的新合同數量,無法授予我們新合同、減少他們在我們現有合同下的購買量、行使他們終止我們合同的權利或不行使續簽我們合同的選擇權,任何這些都可能導致我們的收入大幅下降。
我們被要求遵守眾多法律和法規,其中一些非常複雜,如果我們不遵守,可能會導致美國政府罰款或民事或刑事處罰,或者暫停或取消我們的禁令,這可能導致我們無法繼續從事或接受美國政府的合同,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
作為美國政府承包商,我們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行相關的法律法規,這些法律法規會影響我們與客户做生意的方式。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本,我們不遵守這些法律和法規可能會導致民事或刑事處罰,終止我們在美國的政府合同,和/或暫停或禁止與聯邦機構簽訂合同。影響我們的一些重要法律法規包括:
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• | FAR和機構條例是FAR的補充,規範美國政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商業道德和行為準則,實施全面的內部控制系統,並在承包商有可信證據表明與政府合同有關的委託人、僱員、代理人或分包商違反某些聯邦刑法、違反民事虛假索賠法或收到嚴重多付款項時,向政府報告; |
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• | “虛假索賠法”,除其他外,對提交虛假或欺詐性付款或批准索賠的違規行為施加民事和刑事責任,包括鉅額罰款; |
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• | 《虛假陳述法》,對向美國政府作出虛假陳述規定民事和刑事責任; |
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• | 真實成本或定價數據法規(以前稱為談判真實性法案),要求認證和披露與某些合同、修改或任務訂單談判相關的成本和定價數據; |
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• | “採購誠信法案”,它規定了對競爭對手投標和提案信息以及某些政府內部採購敏感信息的訪問,以及我們向某些前政府採購官員提供補償的能力; |
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• | 法律法規限制承包商向美國政府僱員提供禮物或小費的能力; |
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• | 後政府僱傭法律和法規,限制承包商招聘和聘用美國政府現任僱員以及部署美國政府前任僱員的能力; |
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• | 法律、法規和行政命令,限制處理、使用和傳播為國家安全目的而保密的信息,或被確定為“受控制的非機密信息”或“僅供官方使用”,以及某些產品、服務和技術數據的出口,包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求; |
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• | 管理在履行美國政府合同過程中處理、使用和傳播個人身份信息的法律、法規和行政命令; |
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• | 國際貿易合規法律、法規和行政命令,禁止與某些受制裁實體開展業務,並要求某些出口或進口獲得授權,以保護國家安全和全球穩定; |
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• | 管理組織利益衝突的法律、法規和行政命令,這些法律、法規和行政命令可能會因為我們目前為美國政府履行的工作而限制我們競爭某些美國政府合同的能力,或者可能會要求我們採取措施,如由於某些員工目前在美國政府合同下所做的工作而將他們拒之門外或限制他們未來的工作活動; |
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• | 法律、法規和行政命令,要求我們確保遵守要求,並保護政府免受與我們的供應鏈相關的風險; |
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• | 法律、法規和強制性合同條款,為尋求舉報與政府合同有關的涉嫌欺詐、浪費和濫用的員工或分包商提供保護; |
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• | 承包商業務系統規則,授權國防部機構在確定我們在會計、成本估算、採購、掙值管理、材料管理和會計和/或財產管理系統方面存在重大缺陷時扣留部分付款;以及 |
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• | 遠成本會計準則和成本原則,它實施會計和允許性要求,管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利,並要求會計做法隨着時間的推移保持一致。 |
此外,美國政府會不時採用新的法律、規則和法規,這些法律、規則和法規可能會對我們的運營結果產生實質性影響。除其他事項外,與成本會計慣例和合規、合同解釋和訴訟時效有關的法律或監管程序的不利發展也可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果。
我們在美國政府合同下的表現,以及我們對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況,都會受到美國政府各機構的定期審計、審查和調查,而當前的環境已經導致加強了監管審查,並對此類機構的違規行為實施了制裁。此外,我們會不時向相關政府當局報告潛在或實際違反適用法律法規的行為。任何有關潛在或實際違反適用法律或法規的報告都可能導致美國政府相關機構進行審計、審查或調查。如果此類審計、審查或調查發現違反了法律或法規,或與我們的美國政府合同相關的不當或非法活動,我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、扣留付款、暫停付款、罰款和暫停,或禁止與美國政府機構簽訂合同。這種處罰和制裁在該行業並不少見,任何特定審計、審查或調查的結果都存在固有的不確定性。如果我們遭受實質性處罰或行政處罰,或以其他方式損害我們的聲譽,我們的盈利能力、現金狀況和未來前景可能會受到實質性的不利影響。
此外,如果美國政府對我們啟動暫停或取締程序,或者如果我們在審計、審查或調查後因與我們的美國政府合同相關的非法活動而被起訴或定罪,我們可能會失去未來獲得合同的能力,或者在一段時間內接受現有合同的續簽,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。如果我們受到不當行為的指控,我們的聲譽也可能受到損害,這將削弱我們未來贏得合同或獲得現有合同續簽的能力。見“項目1.業務規則”。
諸如冠狀病毒爆發等大流行或大範圍衞生流行病的影響可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈首次在中國武漢發現的新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發為大流行,2020年3月13日,美國總統宣佈新冠肺炎的爆發構成國家緊急狀態。這場疫情繼續在全球蔓延,並繼續影響全球經濟活動和金融市場。鑑於與新冠肺炎傳播相關的不確定和迅速變化的形勢,我們已採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、我們的客户和我們經營的社區的風險降至最低,這可能會對我們的業務產生負面影響。對於其任務和客户允許遠程工作的員工,我們已實施強制遠程工作政策,並暫停員工在全球範圍內的非必要旅行。雖然我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作,但我們的員工並非完全遠程工作,我們可能無法應對遠程工作環境中固有的技術或其他挑戰。由於獨特的客户要求,我們的許多員工無法遠程工作。我們的一些員工、客户和分包商位於國外,這可能會受到與美國不同的影響,包括更嚴格或更長時間的工作或旅行限制。雖然我們會繼續監察在我們運作的每個司法管轄區的情況,並可能會隨着更多的資料和公共衞生指引的出現而調整我們的現行政策,但暫時暫停旅行和親自做生意可能會挑戰我們及時簽訂或履行合同的能力,減慢我們的招聘工作,或者帶來運營或其他挑戰。, 其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。雖然公司有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將是有效的,也不能保證這些措施不會對我們的運營或長期計劃產生不利影響。此外,噹噹地條件和法規最終普遍允許員工重返企業時,我們的勞動力可能無法立即親自返回工作崗位(如果有的話),包括交通、育兒和持續的健康問題,這可能會對我們的業務產生負面影響。
更廣泛地説,新冠肺炎疫情可能會繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響,潛在地導致經濟低迷,這可能會減少政府支出,對我們解決方案的需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營業績。雖然美國和地方政府機構已經頒佈了幾個緊急救援計劃,旨在抗擊疫情對經濟的影響,但這些支出的長期影響本質上是不確定的,可能會導致未來的預算限制。
此外,新冠肺炎可能會無限期中斷我們的供應商、供應商、服務商和分包商的運營,包括由於旅行限制、業務關閉或無法進入金融市場,所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。任何不能在經濟有效和及時的基礎上開發替代供應來源的行為都會嚴重損害我們製造和向客户提供產品、系統和服務的能力。我們還必須遵守為應對疫情而制定的聯邦和州法律法規,例如“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),其中包含一項條款,允許美國政府承包商為因新冠肺炎的工廠關閉或限制而無法在指定工作地點履行合同要求的某些員工尋求特定的補償,並且不能遠程執行此類工作。立法允許但不強制要求償還這類費用,機構指導規定了某些限制。此外,根據該條款考慮的寬免期限不會超過2020年9月30日。因此,我們相信,某些僱員因政府限制而無法履行合約規定的部分費用,將不會獲發還。此外,我們預計涉及這些僱員的某些合約的費用每月約為600萬元,可能不會獲發還或可能超過發還的金額。
我們預計新冠肺炎將繼續對我們的業務和經營業績造成負面影響,無法預測這種影響將持續多久或嚴重程度。新冠肺炎疫情的持續時間和程度將取決於我們無法控制的未來發展,包括是否有有效的治療方法或廣泛獲得的疫苗,以及新冠肺炎或相關病毒的進化發展,這些都是高度不確定和無法預測的。
我們的大部分收入來自通過競爭性投標過程授予的合同,如果我們在這一過程中無法有效競爭,或者如果我們的競爭對手抗議我們獲得的主要合同而造成延誤,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的大部分收入來自通過競爭性招標過程授予的美國政府合同。我們預計,在可預見的未來,這種情況不會改變。如果我們不能在這種採購環境中有效地競爭,將對我們的收入和盈利產生重大的不利影響。
競爭性投標過程會給在此環境下運營的企業帶來風險和鉅額成本,包括:
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• | 有必要在設計完成前花費資源、作出財務承諾(例如採購租賃的房舍)和競標,這可能會導致無法預見的執行困難、成本超支,在競爭失敗的情況下,還可能導致承諾成本的損失; |
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• | 為可能不會授予我們的合同準備投標和建議書所花費的大量成本和管理時間和精力; |
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• | 能夠準確估計為我們所授予的任何合同提供服務所需的資源和成本; |
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• | 如果我們的競爭對手抗議或挑戰根據競爭性投標授予我們的合同,可能產生的費用和延誤,以及任何此類抗議或挑戰可能導致重新提交修改規格的投標,或終止、減少或修改授予的合同的風險; |
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• | 沒有競標和贏得其他合同的任何機會成本,否則我們可能會尋求其他合同。 |
在合同由其他公司持有並計劃到期的情況下,如果美國政府決定延長現有合同,我們可能仍然沒有機會競標這些合同。如果我們不能贏得某些透過競投程序批出的合約,我們可能無法在該等合約所提供的服務的合約期內,在沒有額外需求的情況下,在市場上運作。如果不能在任何較長的時間內持續贏得新合同,將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
目前的競爭環境導致在新項目獎項上未中標的投標者的投標抗議數量有所增加。相關的美國政府機構可能需要幾個月的時間才能解決我們獲得的一個或多個競爭對手對我們獲得的合同的抗議。投標抗議可能會給我們帶來鉅額費用、合同修改或由於裁決被推翻而導致授予合同的損失。即使我們沒有失去授予的合同,由此導致的這些合同下工作的啟動和資金延遲也可能導致我們的實際結果與預期的結果大不相同。
我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量(IDIQ)合同車輛的任務訂單,在這些合同車輛中,我們在主要或分包位置執行任務。
我們相信,我們成功的關鍵因素之一是我們作為3,745IDIQ合同車輛下的有效任務訂單,截止日期2020年3月31日.
IDIQ合同規定客户根據合同簽發服務或產品訂單,通常包含多年條款和無資金上限金額,這允許但不承諾美國政府從承包商購買產品和服務。我們在每一種類型的合同下創造收入的能力取決於我們是否有能力從客户那裏獲得特定服務的任務訂單。IDIQ合同可以授予一個承包商(單項授予)或多個承包商(多項授予)。多個承包商必須根據多個授予IDIQ的合同競爭任務訂單,以提供特定的服務,而承包商只有在成功競爭這些任務訂單的情況下才能賺取收入。如果不能根據這類合同獲得任務訂單,將對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們維持現有業務和贏得新業務的能力取決於我們在這些合同上保持主承包商和分包商地位的能力。如果不更換某些合同車輛,損失可能會對我們贏得新業務的能力和我們的經營業績產生重大不利影響。如果美國政府選擇使用我們沒有持有的合同車輛,我們將無法作為主承包商競爭該合同車輛下的工作。
我們的收益和盈利能力可能會因合同組合的不同而有所不同,並可能因我們未能準確估計或以其他方式收回合同的費用、時間和資源而受到不利影響。
我們為我們的服務簽訂了三種一般類型的美國政府合同:可償還成本的合同、時間和材料合同以及固定價格合同。每一種類型的合同都在不同程度上涉及到我們可能低估履行合同的成本的風險,這可能會減少我們賺取的利潤或導致合同的財務損失,並對我們的經營業績產生不利影響。
根據可償還成本的合同,我們可以報銷最高限額的允許成本,並支付費用,費用可以是固定的,也可以是基於績效的。如果我們的實際成本超過合同上限,或者根據合同條款或適用的規定是不允許的,我們可能無法收回這些成本。特別是,美國政府越來越關注包括我們在內的政府承包商能夠獲得員工薪酬補償的程度,包括聯邦機構通過暫行規則,實施修訂後的2013年兩黨預算法的一節,大幅降低了高管級別員工的允許薪酬成本水平。
進一步將新減少的限制適用於所有員工。此外,由於美國政府的審計、審查或調查,賠償被認為是不允許的或付款被扣留的風險增加。
根據計時和材料合同,我們按商定的小時計費費率和某些允許的費用報銷勞務費。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的履行成本可能會超過談判的小時費率。
在固定價格合同下,我們按預定價格執行特定任務。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比,固定價格合同通常提供更高的利潤率機會,因為我們從任何成本節約中獲得好處,但由於我們承擔任何成本超支的影響,因此涉及更大的財務風險。美國政府普遍表示打算增加使用固定價格合同採購。因為我們承擔了固定價格合同的成本超支和或有損失的風險,所以固定價格合同在我們合同組合中所佔比例的增加將增加我們遭受損失的風險。
此外,如果我們在這些合同下的成本超過我們在投標合同時使用的假設,我們的利潤可能會受到不利影響。例如,由於特定項目的延誤,我們可能會錯誤計算完成項目或達到合同里程碑所需的成本、資源或時間,包括設計、工程信息或客户或第三方提供的材料的延誤、設備和材料交付的延誤或困難、進度更改以及其他因素,其中一些因素是我們無法控制的。根據美國公認的會計原則或GAAP的要求,我們在合併財務報表中記錄了合同損失的撥備,但我們的合同損失撥備可能不足以覆蓋我們未來可能發生的所有實際損失。
我們的專業聲譽和與美國政府機構的關係對我們的業務至關重要,任何對我們的聲譽或關係的損害都可能減少美國政府與我們的業務量,這可能會對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們幾乎所有的收入都依賴於我們與美國政府機構的合同,如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到損害,我們未來的收入和增長前景將受到實質性的不利影響。我們與美國政府的聲譽和關係是根據與美國政府的合同保持和增長收入的關鍵因素。此外,我們很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的國防和技術系統和產品,包括網絡安全產品和服務。有關不良合同履行、員工不當行為、信息安全違規、參與或被認為與政治或社會敏感活動有關的負面媒體報道,或我們業務的其他方面,或一般關於政府承包商的負面報道,可能會損害我們的聲譽。此外,如果我們在合同下的表現沒有達到美國政府機構的期望,客户可能會尋求在預定到期日之前終止合同,向政府維護的承包商過去業績數據庫提供對我們的表現的負面評估,未能根據現有合同或其他方式授予我們額外的業務,並將未來的業務導向我們的競爭對手。如果我們的聲譽或與這些機構的關係受到負面影響,或者如果我們因任何原因被暫停或禁止與政府機構簽約,這樣的行動將減少美國政府與我們的業務量,這將對我們未來的收入和增長前景產生實質性的不利影響。
我們在確認收入時使用估計,如果我們改變確認收入時使用的估計,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們固定價格合同的收入主要是使用完成百分比法確認的,根據實際發生的成本相對於合同有效期內將發生的總估計成本,在完成特定合同的過程中取得進展。我們的可報銷成本加獎勵費用合同的收入是基於我們對合同有效期內獎勵費用的估計。估計我們長期合同的完工成本和授權費是複雜的,涉及重大判斷。即使合同要求的工作範圍可能不變,隨着工作的進展、經驗的積累和更多信息的瞭解,通常也需要對原始估計數進行調整。由於估計的變化而引起的任何調整都會隨着事件的發生而確認。
如果最新的估計表明我們將在合同上遭受損失,我們將在確定損失時確認估計損失。隨後的補充信息可能表明,虧損或多或少超過了最初確認的水平,這需要在我們的合併財務報表中進行進一步調整。基本假設、情況或估計的變化可能會導致調整,這些調整可能會對我們未來的運營結果產生重大不利影響。
我們可能沒有實現積壓的全部價值,這可能會導致收入低於預期。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單,除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。為
有關我們積壓的其他信息,請參閲“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-影響我們運營結果的因素和趨勢-收入來源-合同積壓”。
從歷史上看,我們沒有實現包括在我們的總積壓中的所有收入,將來我們可能也不會實現包括在我們的總積壓中的所有收入。在這方面,沒有資金的積壓和定價的期權存在較高程度的風險。此外,我們不能保證我們的積壓工作會在任何一段期間帶來實際收入。這是因為包括在積壓中的合同項下的實際收入、時間和金額受到各種意外情況的影響,包括國會撥款,其中許多都不在我們的控制範圍之內。來自積壓合同的實際收入可能永遠不會發生或可能被推遲,原因是:計劃時間表可能改變或計劃可能被取消;合同的資金或範圍可能會減少、修改、延遲、免除或提前終止,包括由於缺乏撥款或成本削減計劃以及其他減少美國政府開支和/或自動減支所需的聯邦國防開支的努力;在有資金積壓的情況下,合同的履約期已經過了,或者美國政府為了方便或違約而單方面行使了取消多年合同和相關訂單或終止現有合同的權利;在沒有資金積壓的情況下,可能沒有資金;或者,在定價期權的情況下,我們的客户可能不會行使他們的期權。此外,諮詢員工人數的增加是我們能夠確認收入增長的主要手段。任何不能僱傭更多適當合格人員或不能及時有效地部署這些額外人員來應對資金積壓的情況都可能對我們增長收入的能力產生負面影響。由於其他原因,我們也可能不確認資金積壓的收入, 我們的分包商遲遲不能提交發票,相關撥款將按照預定的到期日(如美國政府的財政年度結束)到期。我們的資金積壓金額也可能會發生變化,原因包括但不限於以下因素:反映美國政府政策或優先事項因各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而發生變化的國會撥款的變化;美國政府承包車輛的使用及其用於採購我們服務的條款的變化;以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。此外,即使我們的積壓帶來收入,合同也可能無利可圖。
美國政府預算程序的延遲完成可能會導致我們積壓的工作減少,並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
如果美國國會不能及時批准年度聯邦預算,並頒佈一項持續的決議,新項目的資金可能無法獲得,我們已經執行的合同的資金可能會被推遲。任何此類延遲都可能導致新的業務計劃被推遲或取消,並減少我們的積壓,並可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。此外,如果不能根據持續的決議完成預算流程併為政府運作提供資金,可能會導致美國政府關門,這可能會導致我們在沒有根據合同報銷的情況下產生大量成本,並可能導致關鍵項目的延遲或取消或合同付款的延遲,並可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。此外,當需要追加撥款來運作美國政府或資助特定項目,而批准任何追加撥款法案所需的立法被推遲通過時,我們業務的整體融資環境可能會受到不利影響。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持的系統可能會遇到安全漏洞,這可能會損害我們在客户中的聲譽,並阻礙未來的合同中標率。
我們開發、集成、維護或以其他方式支持系統,並提供服務,包括管理和保護涉及情報、國家安全和其他敏感或機密政府職能的信息。我們的系統還為商業客户存儲和處理敏感信息,包括個人身份、健康和財務信息。我們的客户面臨的網絡和安全威脅變得更加頻繁和複雜。其中一個系統的安全漏洞可能會對我們的業務造成嚴重損害,損害我們的聲譽,並阻止我們有資格為美國政府或商業客户進一步開展敏感系統的工作,或阻礙未來的合同中標率。涉及信息系統保護或存儲客户信息的非美國政府和商業客户的工作也可能因相關的安全漏洞而受到損害。我們的聲譽受損或獲得額外工作的資格受到限制,或由於我們開發、安裝、維護或以其他方式提供支持的其中一個系統的安全漏洞而導致的任何責任,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們提供的某些服務和我們開發的技術旨在檢測和監控對我們客户的威脅,並可能使我們的員工面臨財務損失或人身或聲譽損害。
我們幫助我們的客户檢測、監控和緩解對其人員、信息和設施的威脅。這些威脅可能來自民族國家、恐怖分子或犯罪分子、激進黑客或其他試圖傷害我們客户的人。對我們客户的成功攻擊可能會對我們和我們的客户造成聲譽損害,以及對我們的客户或第三方的責任。此外,如果我們與我們的客户在這方面有關聯,我們的員工、信息和設施可能會成為類似的威脅行為者的目標,並可能面臨經濟損失、人身或聲譽損害的風險。
內部系統或服務故障,或我們供應商的故障,包括由於網絡或其他安全威脅,可能會擾亂我們的業務,削弱我們向客户有效提供服務的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們創建、實施和維護信息技術和工程系統,並利用供應商提供通常對我們客户的運營至關重要的服務,其中一些服務涉及敏感信息,可能在戰區或其他危險環境中進行,或者包括受法律保護的信息。因此,我們會受到系統或服務故障的影響,這不僅是因為我們自身的故障或第三方服務提供商的故障、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊,也是因為我們不斷暴露在不斷髮展的網絡和其他安全威脅中,包括計算機病毒和惡意軟件、計算機黑客的攻擊或物理入室入侵。我們面臨的網絡和安全威脅的頻率和複雜性有所增加,攻擊範圍從企業普遍存在的常見攻擊到更高級、更持久的攻擊,這些攻擊可能針對我們,因為作為網絡安全服務承包商,我們持有機密、受控的非機密和其他敏感信息。因此,由於計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的攻擊,我們和我們的供應商面臨着更高的安全漏洞或破壞風險。雖然我們制定了政策、控制和技術來幫助檢測和防範此類攻擊,但我們不能保證將來不會發生事件,如果確實發生了事件,我們可能無法成功減輕影響。我們過去一直是這類襲擊的目標,未來很可能會發生襲擊。如果成功,對我們網絡或其他系統的這些類型的攻擊或服務故障可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,其中包括客户或專有數據的丟失、客户業務的中斷或延遲。, 損害了我們的聲譽。此外,我們的系統、通信、供應商或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的員工無意中沒有遵守適當的信息安全協議,我們的協議不充分,或者我們的員工故意迴避這些協議,我們或我們客户的敏感信息可能會泄露,從而對我們的聲譽造成重大負面影響,並使我們或我們的客户承擔責任。
如果我們或我們的供應商的系統、服務或其他應用程序存在重大缺陷或錯誤,受到網絡和其他安全威脅的成功攻擊,出現交貨延遲,或無法滿足客户的期望,我們可能會:
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• | 產生與補救、監測和加強我們的網絡安全相關的額外費用; |
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• | 由於部署內部工作人員進行補救工作而不是分配給客户而造成收入損失; |
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• | 接受負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽,並對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響; |
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• | 無法成功地向美國政府、國際和商業客户推銷依賴於創建和維護安全信息技術系統的服務; |
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• | 遭受客户或受影響的第三方對重大損害的索賠,特別是由於任何成功的網絡或系統入侵以及客户和/或第三方信息的泄露;或 |
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• | 產生鉅額成本,包括政府監管機構因遵守適用的聯邦或州法律(包括與個人信息安全和保護有關的法律)而處以的罰款。 |
除了合同履行或所需糾正措施產生的任何成本外,如果這些故障導致客户推遲隨後預定的工作或取消或無法續簽合同,則可能會導致成本增加或收入損失。
與網絡或其他安全威脅或中斷相關的費用可能無法通過其他方式獲得全額保險或賠償。此外,我們使用或開發的一些網絡技術和技術可能會引起與合法合規知識產權和公民自由相關的潛在責任,包括隱私問題,這可能沒有得到充分的保險或賠償。我們可能無法以合理的條款或足夠的金額獲得和維持保險範圍,以支付一項或多項大額索賠,或者保險公司可能放棄對某些類型的未來索賠的承保。任何針對我們的大額索賠的成功索賠都可能嚴重損害我們的業務。即使不成功,這些索賠也可能導致鉅額的法律和其他成本,可能會分散我們管理層的注意力,並可能損害我們的客户關係。在某些新的業務領域,我們可能無法獲得足夠的保險,並可能決定不接受或招攬這些領域的業務。
實施各種數據隱私和網絡安全法律、法規和標準可能需要對持續的合規活動進行大量投資,引發潛在責任,並限制我們使用個人數據的能力。
如果我們、我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守有關數據隱私或網絡安全的國際、聯邦或州法律,可能會導致針對我們的監管行動或訴訟、法律責任、罰款、損害賠償和其他費用。我們還可能在實施和保持遵守這些法律方面花費大量費用。例如,“一般數據保護條例”(“GDPR”)為在歐盟處理數據的公司創造了新的合規義務,這需要對持續的數據保護活動和文檔要求進行投資,並可能大幅增加對不合規的罰款。此外,2020年1月1日生效的《2018年加州消費者保護隱私法》(CCPA)為居住在加州的自然人提供了新的消費者隱私權。CCPA或類似的法律可能會被認為適用於我們業務的某些方面,這將施加新的合規義務,並需要對數據保護活動進行額外投資。根據CCPA或類似法律可能強加給我們的任何義務可能不同於GDPR所要求的義務,或者是GDPR所要求的義務之外的義務,這可能會在不同的司法管轄區造成額外的合規費用。GDPR、加利福尼亞州的法律和美國其他州的法律也規定了將網絡安全計劃保持在一定質量水平的義務,以及在發生數據泄露時向受影響的個人和某些監管機構發出通知的義務。
此外,作為支持國防和國家安全客户的承包商,我們還必須遵守某些與數據隱私和網絡安全相關的額外監管合規要求。根據國防聯邦採購條例附錄和其他聯邦法規,我們的網絡和IT系統必須遵守國家標準與技術特別出版物中的安全和隱私控制。如果我們不遵守適用的安全和控制要求,未經授權訪問或披露敏感信息可能會導致合同終止,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響,並導致聲譽損害。我們還必須遵守國防部網絡安全成熟度模型認證(“CMMC”)要求,所有承包商必須獲得與指定網絡安全標準相關的特定第三方認證,才有資格獲得合同授予。國防部預計,到2026年,所有新合同都將被要求遵守CMMC,最初的信息請求從2020年6月開始,提案請求從2020年9月開始。我們正在評估我們的準備情況,併為CMMC做準備,但如果我們無法在指定要求的合同授予之前獲得認證,我們將無法對此類合同授予或國防部現有工作的後續授予進行投標,這取決於每次招標所需的標準水平,這可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。此外,根據cmmc可能強加給我們的任何義務可能與適用的法律法規要求的義務不同,或不同於適用的法律法規所要求的義務。, 這可能會導致額外的合規費用。
新財務管理系統的潛在實施和運行可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們不時地更新和升級我們的管理系統。特別是,我們正在考慮並已採取步驟,準備實施新的財務管理系統,旨在加強我們的財務系統和成本會計做法,以便通過最大限度地減少人工流程、提高自動化程度和提供改進的業務分析,使我們的金融基礎設施現代化。新系統的實施和運作準備工作需要投入大量人力和財力。如果我們推行新系統,我們預計亦會招致額外開支,並會因推行和運作新金融系統而對盈利能力造成一些一次性的影響,包括培訓費用。此外,實施或運營中的任何重大困難都可能對我們履行和為客户訂單開具發票、開具現金收據、向供應商下采購訂單以及支付現金的能力產生重大不利影響,並可能對業務地點之間的數據處理和電子通信產生負面影響,這可能對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。在我們實施新系統的同時和之後,我們還面臨着支持我們的遺留系統以及對這些系統進行必要的升級以支持日常政府和財務審計的挑戰。
我們可能無法吸引、培訓和留住技術熟練、合格的員工,這可能會削弱我們創造收入、有效服務客户和執行增長戰略的能力。
我們的業務在很大程度上取決於我們能否吸引和留住足夠數量的高素質人才,他們可能擁有信息技術等領域的高級學位,以及適當的安全許可。我們與其他美國政府承包商、美國政府和私營行業爭奪這樣的合格人才,這種競爭是激烈的。具備必要技能、資格或安全許可的人員可能供不應求或通常無法獲得。我們吸引和留住技術熟練、合格員工的能力也可能會受到我們參與政治或社會敏感活動的影響,或者我們與政治或社會敏感活動的聯繫。此外,我們招聘、聘用和內部部署美國政府前僱員的能力受到複雜的法律法規的制約,這可能會阻礙我們吸引這些前僱員的能力,如果不遵守這些法律法規,我們和我們的員工可能會面臨民事或刑事處罰。如果我們無法招聘和保留足夠數量的合格員工,或未能部署這些員工,我們維持和發展業務以及有效服務客户的能力可能會受到限制,我們未來的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,如果我們無法進行必要的長期招聘,以便為客户提供適當的服務,我們可能會被要求聘用更多的合同人員,這可能會降低我們的利潤率。
如果我們能夠吸引足夠數量的合格新員工,培訓和留用成本可能會對我們的資源產生巨大的需求。此外,如果我們在員工隊伍中遇到自然減員,我們可能只會意識到這些投入的資源只有有限的回報,甚至沒有回報,我們將不得不花費額外的資源來招聘和培訓替代員工。失去關鍵人員的服務也可能會削弱我們根據某些合同履行所需服務和保留此類合同的能力,以及我們贏得新業務的能力。
我們可能無法獲得和保持必要的安全許可,這可能會對我們履行某些合同的能力造成不利影響。
美國的許多政府項目要求承包商員工和設施必須獲得安全許可。根據所需通行證的級別不同,獲得安全通行證可能既困難又耗時。如果我們或我們的員工不能及時獲得或保留必要的安全許可,我們可能無法贏得新的業務,我們現有的客户可能會終止與我們的合同或決定不續簽合同。如果我們不能獲得和維持設施安全許可,或聘用擁有特定合同所需安全許可的員工,我們可能無法競標或贏得新合同,或有效地重新競標即將到期的合同,以及失去現有合同,這可能會對我們的運營業績產生不利影響,並阻礙我們增長戰略的執行。
如果我們不能及時有效地利用我們的員工或管理我們的成本結構,我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本,包括員工被利用的程度,都會影響我們的盈利能力。我們能夠及時或完全利用員工的程度受到多種因素的影響,包括:
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• | 我們將員工從已完成的項目過渡到新任務的能力,以及僱用、吸收和部署新員工的能力; |
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• | 我們有能力預測對我們服務的需求,並保持和部署與需求保持一致的員工人數,包括擁有適當技能和經驗組合的員工來支持我們的項目; |
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• | 我們需要將時間和資源投入到培訓、業務發展和其他免費活動上。 |
如果我們的員工沒有得到充分利用,我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。此外,如果我們的員工過度使用,可能會對員工敬業度和自然減員產生實質性的不利影響,這反過來又會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力還受到我們能在多大程度上有效管理運營費用的整體成本結構的影響,如工資和福利、管理費用和資本以及其他與投資有關的支出。如果我們不能有效地管理成本和開支,提高效率,我們的競爭力和盈利能力可能會受到影響。
我們可能會失去一名或多名高級管理團隊成員,或者無法培養新的領導者,這可能會導致我們業務的管理中斷。
我們相信,我們業務的未來成功和我們盈利運營的能力有賴於我們高級管理層成員的持續貢獻和高級管理層新成員的持續發展。我們依靠我們的高級管理層成功地開展業務和執行計劃。此外,我們的許多高級管理團隊成員與我們的客户建立和維護的關係和聲譽對我們的業務和我們識別新商機的能力都很重要。任何高級管理層成員的流失或我們未能繼續發展新成員都可能會削弱我們識別和獲得新合同、維持良好客户關係以及以其他方式管理我們業務的能力。
我們的員工或分包商可能從事不當行為或其他不當活動,這可能會損害我們與美國政府開展業務的能力。
我們面臨員工或分包商欺詐或其他不當行為可能發生的風險。員工或分包商的不當行為可能包括故意或無意未能遵守美國政府採購規定,從事其他未經授權的活動,或偽造時間記錄。員工或分包商的不當行為還可能涉及不當使用我們客户的敏感或機密信息,或者無意或故意泄露我們或我們客户的敏感信息,違反我們的合同、法律或法規義務。並不是總能阻止員工或分包商的不當行為,我們採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,這可能會對我們的業務造成重大損害。由於此類不當行為,我們的員工可能會失去他們的安全許可,我們可能面臨罰款和民事或刑事處罰,失去設施許可認證,以及暫停、擬議的禁止或禁止根據與美國政府的合同競標或履行合同,以及聲譽損害,這將對我們的運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
我們面臨着來自許多競爭對手的激烈競爭,這可能會導致我們失去業務,降低價格,並遭受員工離職的痛苦。
我們的業務在競爭激烈的行業中運營,我們通常與各種各樣的美國政府承包商競爭,包括大型國防承包商、多元化服務提供商和小企業。我們還面臨着來自進入我們市場的公司的競爭,包括大型主承包商為應對對組織利益衝突問題日益嚴格的審查而剝離的公司。還有一種明顯的行業整合趨勢,這可能會導致出現更有能力與我們競爭的公司。其中一些公司擁有更多的財務資源和更多的技術人員,而另一些公司則擁有更少和更專業的員工。除其他事項外,這些競爭對手還可以:
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• | 通過贏得非常大規模的政府合同來轉移我們的銷售,這一風險因最近政府採購做法將服務捆綁到更大的合同中的趨勢而加劇; |
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• | 對我們與現有客户的關係產生不利影響,包括在我們擔任現任客户的情況下,我們是否有能力繼續贏得競爭性授予的合同。 |
如果我們的業務被我們的競爭對手搶走,或者被迫降價,或者員工離職,我們的收入和運營利潤可能會下降。此外,我們可能會面對分包商的競爭,這些分包商不時尋求在他們目前作為我們的分包商的合約上取得主承建商的地位。如果我們目前的一個或多個分包商在未來獲得此類合同的主承包商身份,可能會分流我們的銷售,並可能迫使我們收取更低的價格,這可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們未能與其他承包商保持牢固的關係,或者我們與之建立了子或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
與其他美國政府承包商保持牢固的關係,這些承包商也可能是我們的競爭對手,這對我們的業務很重要,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果我們未能與我們的分包商或其他主承包商保持良好的關係,因為我們認為或實際的履約失敗或其他行為,他們可能會拒絕聘請我們作為分包商在未來或與我們合作作為我們的分包商。此外,其他承包商可能出於其他原因選擇不將我們作為分包商使用,或選擇不為我們作為分包商執行工作,包括因為他們選擇與我們的競爭對手建立關係,或者因為他們選擇直接提供與我們的業務競爭的服務。
作為主承包商,我們經常依賴其他公司完成合同下的一些工作,我們預計在可預見的未來,我們提供的部分服務和收入將繼續依賴於與其他承包商的關係。如果我們的分包商未能履行他們的合同義務,我們的經營業績和未來的增長前景可能會受到影響。我們可能會與分包商產生爭議,其中包括分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能根據分包商延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單,或我們對分包商人員的僱用。此外,如果我們的任何分包商未能及時交付商定的供應或履行商定的服務,我們作為主承包商履行義務的能力可能會受到影響。未來可能會出現重大損失,而分包商的履約缺陷可能會導致客户終止違約合同。違約終止可能使我們承擔責任,並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生不利影響。
作為分包商,我們經常缺乏對合同履行的控制,合同執行不佳可能會損害我們的聲譽,即使我們按要求履行,並可能導致其他承包商選擇在未來不聘用我們作為分包商。如果美國政府終止或減少其他主承包商的項目,或者不授予他們新的合同,我們可以獲得的分包機會可能會減少,這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,作為分包商,我們可能無法收回主承包商欠我們的款項,即使我們已經履行了合同規定的義務,原因之一是主承包商無法履行合同。由於某些國家/地區分包合同中的某些共同條款,如果主承包商遇到付款延遲,我們也可能會遇到付款延遲,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
法律糾紛中的不利判決或和解可能導致重大不利的金錢賠償或禁令救濟,並損害我們的聲譽。
在我們的正常業務過程中,我們經常受到各種訴訟或其他索賠和訴訟的影響,並可能成為這些訴訟或訴訟的一方。例如,我們在美國政府合同下的表現,以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況,都受到美國政府的持續審計、審查和調查,其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。正如“第3項法律訴訟”中更全面的描述,美國司法部(“司法部”)正在對該公司進行民事和刑事調查,該公司也一直在與包括證券交易委員會在內的其他監管機構和機構保持聯繫,證券交易委員會通知該公司,它正在進行一項調查,該調查涉及公司認為也是美國司法部調查對象的事項。該公司可能會收到與美國司法部調查對象的事項相關的額外監管或政府詢問。與這些問題相關的總成本將取決於許多因素,包括這些問題的持續時間和任何相關的調查結果。鑑於我們的業務性質,這些審計、審查和調查可能側重於採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬以及後政府僱傭限制等各個方面。此外,我們亦不時涉及日常業務過程中出現的法律程序和調查,包括與僱傭事宜有關的事宜(例如涉及涉嫌侵犯民事權利、工資和工時及工傷賠償法例的事宜)、與客户和承建商的關係、知識產權糾紛等。, 以及其他商業事務。任何此類索賠、訴訟或調查都可能耗時、成本高昂、轉移管理資源,或以其他方式對我們的運營結果產生重大不利影響。
訴訟和其他法律程序的結果,包括“第3項法律程序”中描述的其他索賠,本質上是不確定的,部分或全部這些法律糾紛的不利判決或和解可能導致對我們造成實質性不利的金錢賠償或禁制令救濟。任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,都可能損害我們的聲譽,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。“第三項法律程序”項下所述的訴訟及其他法律程序須視乎未來的發展而定,管理層對這些事宜的看法未來可能會有所改變。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,這些可能是賠償或保險無法充分覆蓋的。
我們的很大一部分業務涉及設計、開發和實施先進的防禦和技術系統和產品,包括網絡安全產品和服務。新技術可能未經測試或未經驗證。我們維持保險政策,減輕與我們業務相關的風險和潛在責任,包括數據泄露。這份保險的保額是我們認為合理的。然而,我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付這些索賠或責任,我們可能會被迫承擔意外或事故的鉅額費用。我們維持的保險範圍或我們根據合同或其他方式有權獲得的賠償金額可能不足以支付所有索賠或責任。因此,我們可能被迫承擔因業務風險和不確定性而產生的大量成本,這些風險和不確定性將對我們的運營業績、財務狀況或流動性產生負面影響。
未能充分保護、維護或執行我們在知識產權方面的權利可能會不利地限制我們的競爭地位。
我們依靠保密協議和其他合同安排以及著作權法、商標法、專利法和商業祕密法來保護我們的專有信息。我們還與員工簽訂專有信息和知識產權協議,要求他們披露在受僱期間創造的任何發明,將此類發明權傳達給我們,並限制任何專有信息的披露。商業祕密通常很難保護。雖然我們的員工有保密義務,但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用和/或侵犯我們的專利和版權。此外,我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權,或以其他方式採取適當的步驟來執行我們的權利。如果不能充分保護、維護或執行我們的知識產權,可能會不利地限制我們的競爭地位。
第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權可能會導致重大成本,並對我們的業務和經營結果造成重大損害。
近年來,科技行業發生了大量涉及知識產權的訴訟。我們可能會不時面臨指控,指控我們或供應商或客户侵犯了第三方的權利,包括專利、商標和其他知識產權。如果我們就侵犯第三方知識產權而向我們提出的任何索償,我們不能在訴訟中勝訴,或不能保留或取得足夠的權利,或不能及時或具成本效益地發展非侵權知識產權,或以其他方式改變我們的業務做法,我們的業務和競爭地位可能會受到不利影響。
任何侵權、挪用或相關索賠,無論是否有價值,都是耗時的,會分散技術和管理人員的注意力,而且解決起來成本高昂。由於任何此類糾紛,我們可能需要開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止使用某些產品或服務,或採取其他行動來解決索賠問題。如果需要,這些行動可能代價高昂,或者在我們可以接受的條款下不可用。
我們對業務新增長領域的關注會帶來風險,包括與新關係、客户、人才需求、能力、服務提供以及維護我們的協作文化和核心價值觀相關的風險。
我們專注於通過以下方式擴大我們在潛在市場的影響力:擴大與現有客户的關係,通過利用我們的核心能力開發新客户,進一步開發我們現有的能力和服務,創造新的能力和服務來滿足客户的新需求,並進行業務發展努力,重點是確定可能給我們的客户帶來重大挑戰的近期發展和長期趨勢。這些努力會帶來與這些領域的其他參與者的創新和競爭相關的固有風險、可能無法幫助我們的客户應對其面臨的挑戰、我們遵守適用於我們的某些服務提供(包括網絡安全領域的服務)的不確定不斷變化的法律標準的能力,以及與潛在的國際增長相關的風險,例如遵守可能施加不同的、偶爾相互衝突或矛盾的要求的適用的外國和美國法律法規,以及我們運營所在的外國司法管轄區的經濟、法律和政治條件。包括GDPR。參見-實施各種數據隱私和網絡安全法律可能需要對正在進行的合規活動進行大量投資,引發此類法律規定的潛在責任,並限制我們使用個人數據的能力。當我們試圖發展新的關係、客户、能力和服務時,這些努力可能會損害我們的運營結果,原因包括轉移了我們的重點和資源以及實際成本、以其他方式追求這些機會的機會成本以及我們在新技術、新功能和新業務上的投資無法實現有利可圖的回報。, 包括研發投資的費用,這些努力最終可能不會成功。此外,我們的競爭對手可能會開發新的功能或服務產品,這可能會導致我們現有的功能和服務產品過時。如果我們的新能力開發努力失敗,或者我們的能力或服務未能比競爭對手更快地獲得市場認可,我們獲得新合同的能力可能會受到負面影響,這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們是否有能力通過利用我們的運營模式在整個客户羣中高效地部署我們的員工來發展我們的業務,這在很大程度上也取決於我們維護我們的協作文化的能力。如果我們因為任何原因都不能保持我們的文化,包括我們努力專注於新的增長領域或收購具有不同企業文化的新業務,我們可能就無法發展我們的業務。任何這樣的失敗都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,隨着我們美國和國際業務的增長,我們現在正在國內外眾多不同的地理位置提供客户服務和開展業務開發工作。我們能否有效地為客户提供服務,取決於我們是否有能力成功地利用我們在所有這些和任何未來地點的運營模式,對我們所有地點保持有效的管理控制,以確保遵守適用的法律、規則和法規,並向我們的所有員工灌輸我們的核心價值觀。
所有這些和任何未來的地點。任何不能確保上述任何一項的情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與國際經營相關的風險。
我們的業務運營受到與開展國際業務相關的各種風險的影響,包括:
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• | 可能對我們的服務表現產生不利影響的法律或政策的變更或解釋; |
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• | 依賴美國或其他政府授權我們向客户和其他商業夥伴出口產品、技術和服務; |
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• | 在法律、商業慣例、風俗習慣不熟悉或者不瞭解的地方開展業務的; |
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• | 限制或者增加對外國子公司、合營企業支付的預扣税和其他税; |
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• | 如果英國退出歐盟,特別是在公司有大量活動的國家,外幣的波動性;以及 |
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• | 實施關税或禁運、出口管制和其他貿易限制,包括美國和中國最近徵收的關税,以及與貿易有關的額外關税或其他貿易限制的可能性。 |
此外,我們還受美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止商業實體為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。我們在已知存在腐敗的國家開展業務並與政府客户打交道,包括中東和東南亞的某些新興國家。我們在這些國家的活動造成了我們的一名員工、顧問或承包商未經授權付款或提供付款的風險,這可能違反了包括FCPA和其他反腐敗法在內的各種法律,即使這些各方並不總是受我們的控制。我們的國際業務還涉及傳輸信息的活動,其中可能包括個人數據,這可能會使我們受到我們運營所在司法管轄區的數據隱私法的影響。如果我們的數據保護做法受到新的或不同的限制,並且這些做法不符合我們處理數據的國家的法律,我們可能面臨更多的合規費用,並因違反此類法律而面臨處罰,或者被完全排除在這些市場之外,在這種情況下,我們的運營可能會受到不利影響。我們還受到進出口管制法規的約束,限制使用和傳播出於國家安全目的的機密信息,以及某些產品、服務和技術數據的出口,包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求。
如果我們不遵守“反海外腐敗法”、其他反腐敗法律、適用的進出口管制條例、數據隱私法或其他適用的規章制度,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對我們公司的罰款和對負責的員工和經理的監禁,停職或開除,以及可能失去出口或進口特權,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
改變我們的經營結構、能力或戰略,以滿足我們客户的需求,對我們市場的發展做出反應,並發展我們的業務,可能不會成功。
我們定期審查我們的運營結構、能力和戰略,以確定我們是否有效地滿足了現有客户的需求,有效地響應了我們市場的發展,併成功地構建了旨在為我們未來業務增長提供基礎的平臺。任何這類檢討的結果都很難預測,而檢討後我們業務的改變程度(如有的話),部分視乎檢討的性質和範圍而定。
在內部審查後對我們的運營結構、能力、戰略或我們業務的任何其他方面進行更改,可能會對我們業務的各個方面或我們的整體業務模式產生重大影響,不能保證任何此類更改將會成功,或它們最終不會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們與美國政府的許多合同都是保密的,或者受到其他安全限制,這可能會限制投資者對我們業務部分的洞察力。
我們很大一部分收入來自與美國政府簽訂的合同,這些合同屬於機密或受安全限制,禁止傳播某些信息。此外,我們有相當數量的員工擁有安全許可,這使得他們不能在沒有安全許可的情況下向我們的其他員工和投資者提供有關我們某些客户的信息和向這些客户提供的服務。由於我們提供有關這些合同和服務的信息、與這些合同或服務相關的各種風險或與此類合同或服務相關的任何爭議或索賠的能力有限,您可能沒有關於我們業務的重要信息,這將限制您對我們大部分業務的洞察力,因此您可能無法全面評估與該部分業務相關的風險。
如果我們不能收回應收賬款或延遲付款,我們的業務可能會因為我們無法產生現金流、提供營運資金或繼續我們的業務運營而受到不利影響。
我們依賴於應收賬款的及時收回來產生現金流,提供營運資金,並繼續我們的業務運營。如果美國政府或我們作為其分包商的任何其他政府或任何主承包商因任何原因未能支付或延遲支付發票,我們的業務和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。由於公開審計年度或政府監管機構的審計結果,美國政府或任何其他政府可能會由於多種原因而推遲或未能支付發票,包括缺乏撥款、缺乏批准的預算、缺乏修訂後的或最終結算的賬單費率。我們作為分包商的一些主承包商的財務資源比我們少得多,這可能會增加我們可能得不到全額付款或延遲付款的風險。
美國政府最近修改其組織利益衝突規則的努力可能會限制我們成功競爭新合同或任務訂單的能力,這將對我們的運營結果產生不利影響。
美國政府最近改革其採購做法的努力,除其他領域外,重點是分離某些類型的工作,以促進客觀性,避免或緩解組織利益衝突,以及加強對組織利益衝突的監管。在以下情況下,承包商可能會產生組織利益衝突:
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• | 為承包商競爭的另一項採購設定“基本規則”的能力。 |
對組織利益衝突問題的關注導致了旨在提高組織利益衝突要求的立法和擬議的法規,其中包括在主要國防採購計劃中將產品銷售者和諮詢服務提供者分開。此外,美國政府正在努力採用FAR規則來解決組織利益衝突問題,該規則將適用於國防部和其他採購中的所有政府承包商,包括我們。未來的FAR規則還可能增加當前組織利益衝突法規和規則中的限制。如果擬議的和未來的組織利益衝突法律、法規和規則限制了我們與美國政府成功競爭新合同或任務訂單的能力,無論是因為我們的業務產生的組織利益衝突問題,還是因為我們所關聯的公司或我們以其他方式開展業務的公司為我們製造了組織利益衝突問題,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們可能會完善收購、投資、合資和資產剝離,這些都涉及許多風險和不確定因素。
作為我們經營戰略的一部分,我們有選擇地進行收購、投資、合作和合資。這些交易帶來許多風險,包括:
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• | 我們可能無法以我們認為有吸引力的價格找到合適的收購和投資候選者; |
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• | 我們可能無法成功競爭確定的收購和投資候選者,無法完成收購和投資,也無法準確估計收購和投資對我們業務的財務影響; |
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• | 未來的收購和投資可能需要我們發行普通股或花費大量現金,導致股權稀釋或額外的債務槓桿; |
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• | 我們可能很難將被收購公司的人員與我們的員工和我們的核心價值觀結合起來; |
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• | 我們可能難以整合收購的業務和投資,導致無法預見的困難,如會計、信息管理或其他控制系統不兼容,費用超出預期; |
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• | 收購和投資可能會擾亂我們的業務或分散我們管理層對其他職責的注意力; |
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• | 由於收購或投資,我們可能會產生額外的債務,我們可能需要記錄未來無形資產減值的減值,每一項都可能減少我們未來報告的收益;以及 |
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• | 我們可能無法有效地影響我們的合資企業或合夥企業的運營,或者如果我們的合作伙伴不履行他們的義務,我們可能會承擔某些責任。 |
在我們進行的任何收購或投資中,可能存在我們沒有發現或評估不足的負債,我們可能無法發現目標公司未能履行其對美國政府或其他客户的合同義務。被收購的實體和投資可能不會盈利或帶來更好的經營業績。此外,我們可能無法實現預期的協同效應、業務增長機會、成本節約和其他好處,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們可能會剝離業務,包括不再是我們正在進行的戰略計劃的一部分的業務。這些資產剝離同樣需要投入大量時間和資源,可能會擾亂我們的業務,分散管理層對其他責任的注意力,並可能導致出售虧損或繼續參與剝離的業務,包括通過賠償、擔保或其他財務安排,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。此外,我們可能無法以令人滿意的條款和條件(包括非競爭安排)或在預期的時間框架內完成策略性資產剝離。
商譽是我們資產負債表上的一項重要資產,未來業務狀況的變化可能會導致這些投資受損,需要大幅減記,從而減少我們的運營收入。
自.起2020年3月31日,我們商譽的價值是16億美元。由於我們進行的任何收購,我們記錄的商譽金額在未來可能會大幅增加。我們每年評估記錄的商譽金額的可回收性,或在存在潛在減值證據的情況下評估。減值分析基於幾個需要判斷和使用估計的因素,這些因素本身就是不確定的,並且基於可能被證明是不準確的假設。此外,我們財務前景的重大變化,以及我們無法控制的事件,如我們行業公司的市場狀況惡化,可能表明存在潛在的減值。當發生減值時,我們被要求減記已記錄的商譽金額,這反映在營業收入中的費用中。此類非現金減值費用可能會對我們在確認期間的經營業績產生重大不利影響。
税法的改變或管理層對複雜税務問題的判決可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和某些其他外國司法管轄區都要納税。未來在適用的聯邦、州和地方或外國税收法律法規或其解釋或應用方面的任何變更,包括那些可能具有追溯力的變更,都可能導致本公司在未來承擔額外的税收義務。特別是,我們將繼續評估減税和就業法案(2017年税法)對我們業務的影響,因為它涉及低税無形外國收入的税收以及外國衍生無形收入的扣除。關於2017年税法的更多信息,見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
此外,我們確認所得税不確定的負債時,在與各税務機關進行審查和結算時,税務狀況很可能不會持續下去。我們定期評估我們不確定的税收頭寸和其他儲備的充分性,這需要大量的判斷。雖然我們因不確定的税收狀況和其他準備金而應計,但監管審計以及與税務和海關當局的談判結果可能超過我們的應計結果,從而導致支付額外的税款、關税、罰款和利息。因此,任何税務審計或相關訴訟的最終決定可能與我們目前的暫定金額存在重大差異,這可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。例如,在2020財年,我們記錄了大約4500萬美元的額外不確定税收頭寸,這些頭寸與我們已經或即將聲稱的研發抵免有關。由於税務機關的審計、税收法律法規的變化或與此或任何其他税務事項有關的其他原因,截至2020年3月31日,我們為這些不確定的税收狀況建立的負債的任何增加都可能對我們的運營結果產生實質性影響。有關我們相關會計政策的説明,請參閲我們隨附的合併財務報表的附註2和附註14。
與我們的行業相關的風險
我們的美國政府合同可能隨時被政府終止,並可能包含允許政府停止履行合同的其他條款,如果不更換丟失的合同,我們的運營結果可能與預期的大不相同。
美國政府合同包含條款,並受法律法規的約束,這些法律法規為政府客户提供了商業合同中通常找不到的權利和補救措施。除其他事項外,這些權利和補救措施允許政府客户:
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• | 對於受真實成本或定價數據法規約束的合同,降低合同價格或成本,因為承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不完整、不準確或不及時; |
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• | 對於某些合同,(I)如果承包人在合同談判過程中提供了不準確或不完整的數據,可以要求退款、進行遠期價格調整,或者因違約而終止合同;(Ii)在某些觸發情況下,包括修改價目表或其他授予合同的文件,可以降低合同價格; |
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• | 終止我們的設施安全許可,從而阻止我們獲得機密合同; |
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• | 如果以後任何一年的合同履行資金變得不可用,則取消多年合同和相關訂單; |
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• | 拒絕行使續簽多年合同或發出與IDIQ合同有關的任務訂單的選擇權; |
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• | 要求獲得我們生產的解決方案、系統和技術的權利,在不繼續與我們簽訂服務合同的情況下使用此類工作產品以供其繼續使用,並向第三方(包括其他美國政府機構和我們的競爭對手)披露此類工作產品,這可能會損害我們的競爭地位; |
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• | 禁止將來授予與某一特定機構的採購合同,原因是根據以前為該機構執行的相關工作發現組織利益衝突,這將使承包商相對於競爭承包商具有不公平的優勢,或者存在可能使承包商的判斷產生偏差的相互衝突的角色; |
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• | 使授予合同受到競爭對手的抗議,這可能要求訂約的聯邦機構或部門在抗議結果出來之前暫停我們的工作,還可能導致要求重新提交合同報價或終止、減少或修改授予的合同; |
最近和未來可能的預算削減,以及最近減少管理支持服務的聯邦獎勵的努力,可能會導致我們目前與其簽訂合同的機構終止、減少此類合同下的任務訂單數量或無法續簽此類合同。如果美國政府客户意外終止、取消或拒絕就我們的一份或多份重要合同行使續簽選擇權,或者暫停或禁止我們與美國政府做生意,我們的收入和運營業績將受到實質性損害。
我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險,這可能會減少我們的收入,擾亂我們的業務,或者以其他方式對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府機構定期對政府合同和政府承包商的行政流程和系統進行審計、審查和調查。這些機構審查我們的合同表現、定價做法、成本會計做法,以及遵守適用的政策、法律、法規和標準(包括適用的政府成本會計準則),以及我們的合同成本(包括分配的間接成本)。除其他領域外,DCAA審計和DCMA審查我們的內部控制系統和政策的充分性,包括我們的“國防聯邦採購條例附錄”(“DFARS”)所需的業務系統,這些系統包括我們的採購、財產、估算、掙值、會計和材料管理以及會計系統。這些內部控制系統可以將重點放在成本的重要元素上,如高管薪酬。如果政府機構發現重大內部控制缺陷,可能會導致預扣付款增加,從而可能對我們的現金流產生不利影響。特別是,隨着時間的推移,DCMA增加了它認為不允許的高管薪酬比例,並可能繼續增加其認為不允許薪酬的高管人數,這將繼續對我們的運營結果或財務狀況產生實質性和不利的影響,包括要求執行增加的薪酬
儲備水平。我們根據管理層的估計將高管薪酬確認為扣除準備金後的收入淨額;管理層在這方面的估計是基於一系列可能隨時間變化的因素,包括高管薪酬調查數據、我們和其他政府承包商在我們行業的DCAA審計做法方面的經驗,以及法院和合同上訴委員會的相關裁決。合同規定不允許的任何費用將不予報銷,任何已經報銷的此類費用都必須退還。此外,任何此類退款的金額都可能超過索賠間接費用的撥備,這是基於管理層的估計和假設,這些估計和假設本身就是不確定的,可能不包括實際損失。例如,DCAA審計可能導致並在歷史上導致公司無法保留某些索賠的間接成本,包括高管和員工薪酬,因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2020年3月31日,公司2011財年之後的幾年仍有待審計和最終解決。該公司確認了一項責任,即2.246億美元根據DCAA歷史審計結果對索賠間接費用的估計調整,包括與DCMA對此類審計的最終解決。確定索賠間接成本的撥備是複雜的,並取決於管理層根據仍可接受審計的年數和美國政府機構預期的最終解決方案對索賠間接成本進行調整的估計。因此,估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。此外,不計入以前收取的任何費用可能會直接和負面地影響我們在相關上一財年的當前運營結果,我們可能被要求償還任何此類不允許的金額。這些結果中的每一個都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,如果發現任何行政流程和業務系統(其中一些目前已被認證為有效)不符合政府規定的要求,我們可能會受到更嚴格的政府審查和批准,這可能會延誤或以其他方式不利地影響我們競爭或履行合同或及時支付工資的能力。不利的美國政府審計、審查或調查結果可能會使我們受到民事或刑事處罰或行政制裁,要求我們追溯和前瞻性地調整之前商定的我們工作的賬單或定價率,並可能損害我們的聲譽和與客户的關係,並削弱我們獲得新合同的能力,這可能會影響我們未來的銷售和盈利能力,因為根據法律的運作或實踐,我們在一段時間內無法收到新的政府合同。此外,如果我們的發票系統在DCAA審計後被發現不充分,我們直接向美國政府付款辦公室開具發票的能力可能會被取消。因此,我們將被要求在付款前將每張發票提交DCAA審批,這可能會大幅增加我們未償還的應收賬款天數,並對我們的現金流產生不利影響。此外,擬議的監管改革如果被採納,將要求國防部的合同官員根據對承包商業務系統的評估,在不低於某些最低水平的情況下實施合同扣繳。如果政府調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、扣留付款、暫停付款、罰款。, 以及暫停或禁止與美國政府做生意。如果有人指控我們有不當行為,我們的聲譽也會受到嚴重損害。
此外,我們現正考慮實施新的財務管理系統,並已採取步驟作好準備。新的財務管理系統可能涉及對我們的成本會計做法作出若干改變。這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。特別是,改變我們的成本會計做法可能需要我們在實施某些合同時估計成本的變化,並與這些估計相關的付款,這些估計可能是實質性的,不能收回。在一定程度上,如果我們實施新系統,我們無法完全降低與改變我們的成本會計做法相關的成本,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
美國政府可能會以對我們不利的方式修改其採購、合同或其他做法。
美國政府可能會:
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• | 隨時修訂其採購慣例或採用新的合同法律、規則和條例,如成本會計準則、組織利益衝突和其他管理政府固有職能的規則; |
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• | 減少、推遲或取消因美國政府努力改善採購做法和效率而產生的採購計劃; |
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• | 在美國政府可以從私人承包商那裏獲得多少服務方面,面臨來自政府僱員及其工會的限制或壓力; |
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• | 在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同,以減少開支,而我們可能不是成本最低的服務提供商; |
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• | 採用新的社會經濟要求,包括為處境不利的小型企業預留採購機會; |
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• | 更改補償我們的補償和其他費用的基礎或以其他方式限制此類補償; |
此外,任何新的承包方式對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施,並可能對我們未來的收入和利潤率造成不利影響。此外,採購系統的改變可能會導致採購決策過程的延誤。對美國政府採購做法的任何此類改變或採用新的合同規則或做法都可能削弱我們獲得新合同或重新競爭合同的能力,任何此類改變或增加的相關成本都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
美國政府可能更喜歡少數人所有的、小的和處於不利地位的小企業;因此,我們競標的機會可能會減少。
由於小企業管理局(Small Business Administration)的預留計劃,美國政府可能會決定將某些採購限制在有資格成為少數人擁有的、小型或小型弱勢企業的投標人。因此,我們將沒有資格作為這些計劃的主承包商履行職責,並且作為這些計劃的分包商,我們將被限制為最多49%的工作。小企業管理局預留計劃下采購量的增加可能會影響我們作為主承包商競標新採購的能力,或者限制我們重新競爭放置在預留計劃中的現有工作的能力。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的債務,可能會產生大量的額外債務,這可能會對我們的財務健康狀況和我們未來獲得融資的能力以及對業務變化的反應產生不利影響。
自.起2020年3月31日,我們的總負債約為$22億和$399.1我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用金額為百萬美元。我們能夠,也可能在未來產生更多的債務,但要受到管理我們債務的協議中所載的限制。我們的鉅額債務可能會對我們普通股的持有者產生重要影響,包括:
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▪ | 使我們更難履行與我們的擔保信貸安排有關的義務,包括13.64億美元定期貸款(“定期貸款A”),a$3.88億定期貸款便利(“定期貸款B”,與定期貸款A一起稱為“定期貸款”),a5億美元循環信貸安排,可昇華為#年的信用證。1億美元,我們的$3.5億合計本金金額5.125%2025年到期的優先票據(“優先票據”)和我們的其他債務; |
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▪ | 限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力; |
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▪ | 要求我們的大部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流; |
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▪ | 使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括在擔保信貸安排下的借款,利率是可變的; |
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▪ | 限制了我們在計劃和應對我們所競爭的行業的變化方面的靈活性; |
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▪ | 使我們與其他槓桿率較低的競爭對手或擁有可比債務和更優惠條款的競爭對手相比處於劣勢,從而影響我們的競爭能力;以及 |
雖然管理高級債券的有抵押信貸安排及契約載有額外負債的限制,但這些限制須受若干限制及例外情況所規限,而因遵守這些限制而招致的額外負債可能相當龐大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的義務。此外,循環信貸安排還規定了以下承諾5億美元,截至2020年3月31日、是否可用$399.1百萬此外,與開立備用信用證和銀行擔保有關的已用部分總計90萬美元。此外,在符合特定條件的情況下,未經當時現有貸款人同意(但須待收到承諾),擔保信貸安排項下的債務最多可增加(I)博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)合併EBITDA的(X)6.27億美元和(Y)100%(以較大者為準),截至根據信貸協議交付財務報表的最近四個季度結束時,加上(Ii)形式上綜合淨擔保槓桿率相等的本金合計金額,兩者中的較大者最高可達(I)博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)的合併EBITDA的(X)$6.27億美元和(Y)100%的較大者。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,我們和
我們現在面臨的擔保人將會增加,我們可能無法履行我們所有的債務義務,包括償還高級債券。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們的債務義務,這可能不會成功。
我們是否有能力按期支付債務或為債務進行再融資,將取決於我們的財務狀況和經營業績,這些情況受當時的經濟和競爭狀況以及金融、商業、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能無法從經營活動中維持足夠的現金流水平,使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。有關可能損害我們履行債務義務能力的業務風險的信息,請參閲“-與業務相關的風險”。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重要資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,這些替代措施也可能無法讓我們履行預定的償債義務。
管理我們債務的協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得的能力,也限制了我們籌集債務的能力,以便在債務到期時用於償還其他債務。
我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。此外,根據擔保信貸安排,我們必須從我們的部分超額現金流中強制提前償還我們的定期貸款,這些貸款可能會在達到指定的第一留置權槓桿率後退出。如果我們需要提前償還定期貸款項下的任何金額,我們可能沒有足夠的現金來支付其他債務所需的本金和利息。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務義務,或按商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資,將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行債務義務的能力產生重大和不利的影響。
如果我們不能按期支付我們的債務,我們將違約,並可能發生以下情況:我們的擔保信貸安排下的貸款人和高級票據持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期和應付;循環信貸安排下的貸款人可以終止提供貸款的承諾;以及貸款人可以取消抵押其貸款的資產的抵押品贖回權。所有這些事件都可能迫使我們破產或清算,並導致投資者損失部分或全部投資價值。
管理我們負債的協議條款限制了我們目前和未來的運營,特別是我們應對變化或採取某些行動的能力,這可能會損害我們的長期利益。
管理高級票據的擔保信貸安排和契約包含對我們施加重大經營和財務限制的契約,並限制我們採取可能符合我們長期最佳利益的行動的能力,包括對我們以下能力的限制:
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▪ | 產生額外債務、擔保債務或發行不合格股票或優先股; |
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▪ | 就本公司的股本支付股利或進行其他分配,或回購或贖回本公司的股本; |
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▪ | 訂立協議,限制我們的子公司向我們或擔保人支付股息或進行其他公司間轉移; |
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▪ | 合併、合併或出售我們或任何擔保人的全部或幾乎所有資產; |
這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。此外,限制性的
擔保信貸安排的契約要求我們保持綜合淨總槓桿率和綜合淨利息覆蓋率,這兩個指標都將在每個財政季度末進行測試。我們滿足這種財務比率測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
如果違反管理我們債務的協議下的公約,可能會導致這些協議下的違約事件。這種違約可能允許某些債權人加速相關債務,並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。此外,有擔保信貸安排下的違約事件也將允許循環信貸安排下的貸款人終止根據該安排進一步發放信貸的所有其他承諾。此外,如果我們無法償還抵押信貸安排下的到期和應付金額,這些貸款人可以利用授予他們的抵押品來擔保這筆債務。如果貸款人加速償還我們的借款,我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
由於所有這些限制,我們可能會:
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• | 無法籌集額外的債務或股權融資以在經濟或商業普遍不景氣時運營;或 |
這些限制可能會阻礙我們按照我們的戰略發展的能力。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務大幅增加。
擔保信貸安排項下的借款利率浮動,使我們面臨利率風險。雖然利率目前處於歷史低位,但如果利率上升,即使借款金額保持不變,我們對浮動利率債務的償債義務也會增加,我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。
基於截至的未償還定期貸款2020年3月31日假設所有循環貸款都被全額提取,並在考慮了固定利率的利率掉期之後10億美元我們的浮動利率債務的本金每變動四分之一個基點,就會導致310萬美元我們在擔保信貸安排下負債的預計年度利息支出的變化。我們已訂立利率掉期合約,並可能在未來訂立額外的利率掉期合約,將浮動利率兑換為固定利率付款,以減低我們的浮動利率負債的未來利率波動性。然而,由於對衝損益和現金結算成本的風險,我們可能不會選擇維持這樣的利率掉期,任何掉期都可能不能完全緩解我們的利率風險。
此外,不再以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)作為釐定適用利率的基準,可能會影響我們在有擔保信貸安排及循環信貸安排下的償債成本。自.起2020年3月31日,我們有過22億美元擔保信貸安排下的未償還款項和$399.1循環信貸安排下的可用資金為100萬美元,每筆貸款都根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)產生利息。英國金融市場行為監管局宣佈,計劃在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。儘管這些借款安排規定了替代基本利率,但這種替代基本利率可能與LIBOR相關,也可能與LIBOR無關,目前還不能完全預測逐步取消LIBOR的後果。例如,如果我們的未償還浮動利率債務的任何替代基本利率或計算利息的方法導致收取的利率上升,可能會導致此類債務的成本增加,影響我們為部分或全部現有債務進行再融資的能力,或者對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
評級機構給予我們的評級被下調、暫停或撤銷,或我們的負債,可能會使我們未來更難獲得額外的債務融資。
我們的債務已經由國家認可的評級機構進行評級,未來可能會由更多的評級機構進行評級。我們不能向您保證,分配給我們的任何評級或我們的債務在任何給定的時間內都將保持,或者如果評級機構認為與評級基礎有關的情況(如我們業務的不利變化)有必要的話,評級機構不會完全降低或撤銷評級。評級機構對評級的任何降級、暫停或撤回(或任何預期的降級、暫停或撤回)可能會使我們未來獲得額外債務融資的難度或成本更高。
與我們普通股相關的風險
博思艾倫控股(Booz Allen Holding)是一家控股公司,沒有自己的業務,它依賴子公司的現金為所有業務和支出提供資金,包括支付未來的股息(如果有的話)。
Booz Allen Holding的運營幾乎完全通過其子公司進行,其產生現金以履行償債義務或支付股息的能力高度依賴於收益和通過股息或公司間貸款從子公司獲得資金的能力。此外,管理高級票據的擔保信貸安排和契約大大限制了我們的子公司向我們支付股息或以其他方式轉移資產的能力。此外,特拉華州的法律可能會強加一些要求,可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。
由於許多因素,我們的財務業績可能會因時期的不同而有很大差異,其中許多因素不在我們的控制範圍內,這些因素可能會導致我們A類普通股的市場價格波動。
由於許多我們無法控制的外部因素,我們的財務業績在未來的不同時期可能會有很大差異。可能影響我們的財務業績並可能導致我們的已發行證券(包括我們的A類普通股)市場價格波動的因素包括在這一“風險因素”部分列出的因素和其他因素,如:
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• | 如果我們的其他直接成本和分包收入的增長速度快於與勞動力相關的收入增長速度,我們的整體利潤率可能會下降; |
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• | 我們或我們的競爭對手的戰略決策,如改變業務戰略、戰略投資、收購、資產剝離、剝離和合資企業; |
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• | 總體上對美國政府合同產生不利影響的政策或預算措施的變化; |
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• | 美國政府GSA計劃下的可變採購模式、一攬子採購協議(GSA計劃下滿足重複性需求的協議)和IDIQ合同; |
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• | 由於任何原因,包括法律變更,無法利用現有或未來的税收優惠; |
我們不能向您保證,我們將來會為我們的股票支付特別股息或定期股息。
在過去的幾年裏,我們的董事會(“董事會”)已經授權並宣佈了每個季度的定期季度股息。董事會亦不時授權及宣佈派發特別現金股息。宣佈任何未來股息及確定任何該等未來股息的每股金額、記錄日期及支付日期須由董事會在考慮未來盈利、現金流、財務需求及其他因素後酌情決定。不能保證董事會將來會宣佈任何股息。如果市場參與者對任何特別或定期股息的潛在支付或金額的預期被證明是不正確的,我們普通股的價格可能會受到實質性的負面影響,根據這些預期購買我們普通股股票的投資者可能會在他們的投資中蒙受損失。此外,如果我們在市場參與者沒有這樣的預期或任何此類股息的金額超過當前預期的時候宣佈定期或特別股息,我們普通股的價格可能會上漲,在任何此類股息的記錄日期之前出售我們普通股的投資者可能會放棄他們投資的潛在收益。
履行我們作為一家上市公司附帶的義務,包括2002年“薩班斯·奧克斯利法案”的要求和相關規則,是昂貴和耗時的,履行這些義務的任何延誤或困難都可能對我們未來的運營結果和我們的股票價格產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,2002年的薩班斯-奧克斯利法案和SEC的相關規章制度,以及紐約證券交易所的規則,要求我們實施各種公司治理做法,遵守各種報告要求和複雜的會計規則。為了履行這些上市公司義務,我們需要投入大量的管理時間,並對我們的財務、會計和法律人員以及我們的管理系統(包括我們的財務、會計和信息系統)提出顯著的額外要求。與上市公司相關的其他費用包括增加的審計、會計和法律費用和開支,投資者關係費用,增加的董事費用和董事和高級管理人員責任保險費用,註冊費和轉讓代理費,上市費,以及其他費用。
特別是,2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我們根據既定的內部控制框架記錄和測試我們對財務報告的內部控制的有效性,並報告我們關於內部控制有效性的結論。它還要求一家獨立的註冊會計師事務所測試我們對財務報告的內部控制,並報告這些控制的有效性。此外,根據“交易法”,我們必須保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。由於任何內部控制環境的固有限制,不能保證我們公司內的所有控制問題和欺詐、錯誤或錯報(如果有)已經或將會被及時發現。這些缺陷可能導致一個或多個期間的財務報表的更正或重述。任何未能保持有效控制或實施新的或改進的控制,或在實施過程中遇到困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們無法履行我們的報告義務。我們還依賴第三方進行某些計算以及支持我們的會計和財務報告的其他信息,其中包括此類組織關於用於生成此信息的控制和系統的報告。任何此類第三方未能向我們提供準確或及時的信息,或未能實施和保持有效的控制,都可能導致我們無法履行作為一家上市公司的報告義務。此外,如果我們實施新的財務管理制度,我們可能會發現其操作上的缺陷,這可能會對我們的財務報告內部控制的有效性產生不利影響。
如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告,投資者可能會對我們合併財務報表的可靠性失去信心,這可能會導致我們的普通股價值縮水。如果不遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),我們可能會受到美國證券交易委員會(SEC)、紐約證券交易所(New York Stock Exchange)或其他監管機構的制裁或調查。
我們的組織文件和特拉華州一般公司法中的條款可能會阻止可能對我們的股東有利的收購企圖。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括一些條款,這些條款可能具有延遲、威懾、防止或使博思艾倫控股控制權變更變得更加困難的效果,我們的股東可能會認為這些變更符合他們的最佳利益。這些規定包括:
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• | 賦予董事會單獨決定董事人數和填補董事會空缺的權力; |
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• | 授予董事會無需股東批准即可指定和發行一個或多個系列優先股的能力,其條款可由董事會全權決定; |
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• | 為股東大會上選舉進入董事會的股東提案和提名規定預先通知要求; |
此外,我們還遵守特拉華州公司法第2203節的反收購條款,該條款對合並和其他業務合併提出了額外的要求。這些規定可能會阻止我們的股東從收購背景下投標人提供的普通股市場價格的任何溢價中獲得利益。即使在沒有收購企圖的情況下,如果這些條款被認為阻礙了未來的收購企圖,這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司證書和修訂和重述的章程也可能使股東難以更換或撤換我們的管理層。這些規定可能會促進管理層的固步自封,這可能會推遲、威懾、增加難度,或者阻止我們控制權的變更,這可能不符合我們股東的最佳利益。
我們A類普通股的市場可能會受到其他公司在政府服務市場的表現的不利影響。
除了可能影響我們的財務業績和運營的因素外,我們的A類普通股的價格可能會受到政府服務市場其他公司的財務表現和前景的影響。雖然某些因素可能會影響我們經營的市場中的所有參與者,如美國政府支出條件和適用於政府承包商的規則和法規的變化,但我們A類普通股的市場可能會受到財務業績或負面事件的不利影響,這些財務業績或負面事件隻影響其他市場參與者或這些參與者的財務業績。雖然這些事件或結果可能不會影響或指示我們目前或未來的業績,但我們證券的價格可能會因此而受到不利影響。
一個也沒有。
我們沒有任何設施或房地產。我們的公司總部位於弗吉尼亞州麥克萊恩格林斯伯勒大道8283號,郵編22102。我們租賃北美各地的其他運營辦事處和設施,以及數量有限的海外地點。我們在弗吉尼亞州麥克萊恩以外的主要辦事處包括:馬裏蘭州的Annapolis Junction;馬裏蘭州的貝塞斯達;馬裏蘭州的勞雷爾;加利福尼亞州的聖地亞哥;弗吉尼亞州的赫恩登;南卡羅來納州的查爾斯頓;弗吉尼亞州的阿靈頓;弗吉尼亞州的亞歷山大市;以及華盛頓特區。我們有一些敏感的分區信息設施,這些設施是建築物內的封閉區域,用於為美國情報機構執行機密工作。我們的許多員工都位於美國政府提供的設施中。我們租用的辦公室和設施的總面積約為2.50百萬平方英尺。我們相信我們的設施能滿足我們目前的需求。
本公司參與日常業務過程中產生的法律訴訟和調查,包括與僱傭事宜、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他業務事項有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救措施,包括對金額不一的金錢損害的索賠,這些賠償都不被認為是實質性的,也沒有具體説明金額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的,可能是實質性的不利結果,但根據目前的信息,我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟都不會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。自.起2020年3月31日和2019儘管如此,合併財務報表中沒有與這些訴訟相關的應計重大金額。
2017年6月7日,博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)獲悉,美國司法部(DoJ)正在對該公司進行民事和刑事調查。與調查有關,美國司法部已要求該公司提供有關該公司與美國政府的成本核算和間接成本收費做法的某些要素的信息。自得知調查以來,公司已聘請了一家在這些事務方面經驗豐富的律師事務所就此事代表公司並回應政府的要求。與這類事件的常見情況一樣,本公司還一直與包括SEC在內的其他監管機構和機構保持聯繫,SEC通知本公司正在進行一項調查,本公司認為該調查與美國司法部調查的事項有關。該公司可能會收到與美國司法部調查對象的事項相關的額外監管或政府詢問。按照本公司的慣例,本公司正在與所有相關的政府部門合作。與這些事項相關的總費用將取決於許多因素,包括這些事項的持續時間和任何相關的調查結果。在現階段,本公司無法合理估計與該等事宜相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年6月19日,該公司的一名據稱的股東向弗吉尼亞州東區美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟,名為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司,編號17-cv-00696,將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告,據稱是代表2016年5月19日至2017年6月15日期間所有購買本公司證券的人提起的。2017年9月5日,法院指定了兩名首席原告,2017年10月20日,首席原告提交了合併修正訴狀。起訴書根據交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠,指控該公司聲稱與美國司法部調查對象的事項有關的失實陳述或遺漏。
如上所述。原告尋求向公司和個別被告追討數額不詳的損害賠償金。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處,並打算對訴訟進行抗辯。2018年1月12日就駁回動議進行了辯論,2018年2月8日,法院在沒有偏見的情況下全部駁回了修改後的起訴書。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年11月13日,特拉華州地區美國地區法院提交了一份經核實的股東衍生品起訴書,名為席琳·圖姆訴羅贊斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,將公司列為名義被告,將眾多現任和前任高管和董事列為被告。起訴書聲稱,對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反交易法第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠,據稱與美國司法部上述調查對象有關。雙方已約定暫停訴訟,等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(如上所述)的結果。作為2019年10月31日的狀態發佈會,法院責令當事人於2019年11月29日前會面協商並提交狀態報告。2019年12月12日,法院判決暫緩執行繼續有效。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
一個也沒有。
有關我們高管的信息
下表列出了截至本合同日期的有關我們執行官員的信息:
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
霍拉西奧·D·羅贊斯基 | | 52 | | 總裁兼首席執行官 |
小勞埃德·W·豪厄爾 | | 53 | | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
克里斯汀·馬丁·安德森 | | 51 | | 執行副總裁 |
卡倫·M·達胡特 | | 56 | | 執行副總裁 |
朱迪思·多特森 | | 56 | | 執行副總裁 |
南希·J·拉本 | | 58 | | 執行副總裁、首席法務官兼祕書 |
加里·D·拉博維奇 | | 60 | | 執行副總裁 |
蘇珊·L·彭菲爾德 | | 58 | | 執行副總裁兼首席創新官 |
伊麗莎白·M·湯普森 | | 65 | | 執行副總裁兼首席人事官 |
勞拉·S·亞當斯 | | 47 | | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官 |
霍拉西奧·D·羅贊斯基是我們的總裁兼首席執行官,在2015年1月1日之前一直擔任我們的首席運營官。羅贊斯基先生在2010年擔任我們公司的首席戰略和人才官,在此之前,他在2002年至2010年擔任我們公司的首席人事官。羅贊斯基先生於1992年加入我們公司,2009年成為執行副總裁,2014年1月1日成為我們的總裁,2015年1月1日成為我們的首席執行官。他是美國大屠殺紀念館良知委員會和國家兒童醫療中心的董事會成員,也是約翰·F·肯尼迪表演藝術中心企業基金的副主席。
小勞埃德·W·豪厄爾(Lloyd W.Howell)。自2016年7月1日起擔任我們公司的執行副總裁和首席財務官兼財務主管。豪厄爾先生之前擔任過我們民商集團的組長。豪厄爾先生1988年加入我們公司,1991年離職,1995年重新加盟,2005年成為執行副總裁。他擔任我們的道德規範與合規委員會主席長達七年多,直到2014年4月。豪厄爾先生是Integra生命科學公司和公共服務夥伴關係的董事會成員。豪厄爾先生也是工程與應用科學學院的監事會成員,也是賓夕法尼亞大學的理事。
克里斯汀·馬丁·安德森現任執行副總裁,自2015年4月起領導本公司公民健康業務,現為本公司民事服務組的組長。在2006年加入博思艾倫之前,她是軟件解決方案公司CareScience負責運營和戰略的副總裁。安德森女士目前在eHealth Initiative的董事會任職。此外,她還擔任國家質量論壇成本與資源利用常務委員。
卡倫·M·達胡特是執行副總裁,也是公司全球防務集團的組長,劉大虎女士於2002年加入我們公司,2004年成為高級副總裁。杜達胡特女士領導公司的戰略
2012年至2016年4月為創新集團,2016年至2018年3月為民用商業集團。在此之前,她還負責公司的分析業務以及美國海軍和海軍陸戰隊業務。Dahut女士是Tech Data Corporation的董事會成員,並在其審計和網絡技術委員會任職。她還在北弗吉尼亞技術委員會和史密森國家航空航天博物館的董事會任職。
朱迪思·多特森是執行副總裁,也是公司國家安全組的組長。多特森女士於1989年加入我們公司,並於2004年成為高級副總裁。多特森女士於2014年至2017年3月領導公司的金融、經濟發展和能源業務,並於2017年至2020年3月領導聯合作戰司令部業務。此前,她領導公司的企業集成能力開發團隊、國防系統開發能力團隊以及環境和能源技術團隊。多特森女士是自然世代(Nature Generation)的董事會成員,該組織是一家非營利性組織,旨在激勵和增強年輕人的環境管理能力。
南希·J·拉本是我們公司的執行副總裁和首席法務官。她還擔任部長至2019年8月。拉本女士於2013年9月加入我公司。她負責監督法律職能、道德和合規以及公司事務。在加入本公司之前,Laben女士於2010年6月至2013年8月擔任AECOM技術公司的總法律顧問,負責所有法律支持工作。在2010年6月之前,拉本女士從1989年開始在埃森哲公司擔任副總法律顧問。在加入埃森哲之前,拉本女士在IBM公司的法律部任職。
加里·拉博維奇是執行副總裁,並作為下一代現代化領導者領導我們的管理系統現代化。他於2004年7月加盟博思艾倫。拉博維奇先生領導公司的系統交付和數字業務,以及向聯邦和私營部門客户提供公司的金融服務能力和服務。在加入公司之前,拉博維奇先生在美國管理系統公司擔任了18年的重要職務,既是一名企業家,也是一名高級管理人員,專門為聯邦、州、地方和商業組織進行系統開發和戰略諮詢。拉博維奇先生是國家多發性硬化症協會大華盛頓馬裏蘭州分會的前主席和董事會成員,目前是克拉克大學的董事會成員。
蘇珊·L·彭菲爾德是執行副總裁和我們的首席創新官,並領導我們的戰略創新小組。彭菲爾德女士於1994年加入公司。她擁有超過25年的戰略、技術、營銷和解決方案交付經驗。在加入戰略創新集團之前,Penfield女士領導公司的健康業務,在那裏她推動了聯邦、商業和非營利性健康領域的技術和轉型計劃。她是美國國立衞生研究院和種子點兒童旅館的董事會成員。彭菲爾德女士是全美女性高管協會(NAFE)的成員,並被NAFE評為2015年的數字開拓者。
伊麗莎白·M·湯普森是我們公司的執行副總裁,並擔任我們的首席人事官。李·湯普森女士於2008年加入我們公司。約翰·湯普森女士曾在2000-2008年擔任房利美人力資源副總裁。湯普森女士是人力資源管理協會的董事會成員。
勞拉·S·亞當斯是我們公司的副總裁,也是我們的公司財務總監和首席會計官。亞當斯女士於2009年1月加入博思艾倫,自2014年7月以來一直擔任公司財務總監,自2016年以來一直擔任首席會計官。亞當斯女士擁有超過25年的金融和會計專業和行業經驗,主要是在航空航天和國防以及政府和商業IT管理諮詢服務方面。在加入博思艾倫之前,亞當斯女士曾在1995-2008年間擔任安永會計師事務所審計和擔保業務的高級經理。
第二部分
項目5*登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的A類普通股於2010年11月17日在紐約證券交易所開始交易。截至2020年5月18日,我們A類普通股的實益持有人為142,864人。我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“BAH”。
分紅
該公司計劃在未來繼續支付經常性股息,並對其超額現金資源進行評估,以確定利用其超額現金流實現其目標的最佳方式。未來宣佈的任何股息將由董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)我們的收益、流動資金、財務狀況、替代資本分配機會或董事會認為相關的任何其他因素。在……上面2020年5月26日,公司宣佈董事會已宣佈季度現金股息為$0.31每股。股息的支付將於2020年6月30日在交易日收盤時向登記在冊的股東2020年6月15日.
最近出售的未註冊證券
一個也沒有。
發行人購買股票證券
下表顯示了截至本季度的三個月中每個月的股票回購活動。2020年3月31日:
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週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1) |
2020年1月 | | 138,983 | | $71.95 | | 138,983 | | $ | 619,795,782 |
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2020年2月 | | 476,158 | | $73.50 | | 476,158 | | $ | 584,795,913 |
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2020年3月 | | 1,501,762 | | $66.58 | | 1,501,762 | | $ | 484,813,926 |
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總計 | | 2,116,903 | | | | 2,116,903 | | |
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(1) | 2011年12月12日,董事會批准了3,000萬美元的股票回購計劃,董事會於(I)2015年1月27日進一步提高至1.8億美元,(Ii)2017年1月25日至4.1億美元,(Iii)2017年11月2日至6.1億美元,(Iv)2018年5月24日至9.1億美元,及(V)2019年5月23日至13.1億美元。截止日期:2020年3月31日,該公司大約有4.848億美元仍在回購計劃下。董事會委任了一個特別委員會,以評估市場狀況和其他相關因素,並不時根據該計劃啟動回購。本公司可隨時酌情暫停、修改或終止股份回購計劃,恕不另行通知。 |
註冊證券收益的使用
一個也沒有。
性能
下面的圖表比較了我們的A類普通股在3月31日期間的累計股東回報,2015和2020年3月31日,到同期(I)羅素1000指數和(Ii)標準普爾軟件和服務精選行業指數的累計回報。羅素1000和標準普爾軟件和服務精選行業指數代表博思艾倫漢密爾頓的相對累計回報表現的比較組。這張圖假設3月31日的初始投資為100美元,2015在我們的A類普通股中,羅素1000指數和標準普爾軟件和服務精選行業指數並假設股息(如果有的話)的再投資。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
假設在3月31日投資100美元,2015
假設股息再投資
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/市場/同業集團 | | 3/31/2015 | | 3/31/2016 | | 3/31/2017 | | 3/31/2018 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 |
博思艾倫漢密爾頓控股公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 106.77 |
| | $ | 127.27 |
| | $ | 141.97 |
| | $ | 216.59 |
| | $ | 259.44 |
|
羅素1000指數 | | $ | 100.00 |
| | $ | 100.50 |
| | $ | 118.02 |
| | $ | 134.52 |
| | $ | 147.03 |
| | $ | 135.23 |
|
標準普爾軟件與服務精選行業指數 | | $ | 100.00 |
| | $ | 97.16 |
| | $ | 120.79 |
| | $ | 156.08 |
| | $ | 196.26 |
| | $ | 172.16 |
|
根據本年度報告第II部分第5項提供的本業績圖表和其他信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”給證券交易委員會,或受第14A或14C條例的約束,或承擔交易法第18條的責任。
選定的會計年度合併運營報表數據2020,財政2019和財政2018和選定的合併資產負債表數據截至2020年3月31日和2019本年度報告其他部分包括我們經審核的綜合財務報表,這些財務報表是從我們的綜合財務報表中衍生出來的。選定的2017財年和2016財年合併經營報表數據以及截至2018年3月31日、2018年3月31日、2017年和2016年的選定合併資產負債表數據均源自經審計的合併財務報表,不包括在本年報中。我們的歷史結果不是
必要地表明未來任何時期可能預期的結果。所選財務數據應與本年度報告中其他地方的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
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| | 截至3月31日的財年, |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合併運營報表: | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
| | $ | 5,809,491 |
| | $ | 5,405,738 |
|
運營成本和費用: | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
| | 2,678,715 |
| | 2,580,026 |
|
應記賬費用 | | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
| | 1,751,077 |
| | 1,513,083 |
|
一般和行政費用 | | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
| | 814,141 |
| | 806,509 |
|
折舊攤銷 | | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
| | 59,544 |
| | 61,536 |
|
總運營成本和費用 | | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
| | 5,303,477 |
| | 4,961,154 |
|
營業收入 | | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
| | 506,014 |
| | 444,584 |
|
利息費用 | | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) | | (62,298 | ) | | (70,815 | ) |
其他收入(費用),淨額 | | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) | | (18,059 | ) | | 5,693 |
|
所得税前收入 | | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
| | 425,657 |
| | 379,462 |
|
所得税費用 | | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
| | 164,832 |
| | 85,368 |
|
淨收入 | | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
| | $ | 260,825 |
| | $ | 294,094 |
|
普通股每股收益(1): | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | 1.98 |
|
稀釋 | | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 1.72 |
| | $ | 1.94 |
|
加權平均已發行普通股(1): | | | | | | | | | | |
基本型 | | 140,059,494 |
| | 141,910,799 |
| | 145,964,574 |
| | 148,218,968 |
| | 146,494,407 |
|
稀釋 | | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
| | 150,274,640 |
| | 149,719,137 |
|
宣佈的每股股息 | | $ | 1.04 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.54 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合併資產負債表: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
| | $ | 217,417 |
| | $ | 187,529 |
|
營運資金 | | 1,000,510 |
| | 520,101 |
| | 463,205 |
| | 211,701 |
| | 249,858 |
|
總資產 | | 4,793,966 |
| | 3,831,841 |
| | 3,606,619 |
| | 3,378,693 |
| | 3,010,171 |
|
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 2,007,979 |
| | 1,701,837 |
| | 1,755,479 |
| | 1,470,174 |
| | 1,484,448 |
|
股東權益 | | 856,356 |
| | 675,366 |
| | 562,491 |
| | 584,873 |
| | 408,488 |
|
2019年4月1日(2020財年),我們通過了會計準則編纂(ASC)第842號租約(主題842),使用修改後的追溯過渡法,因此,前幾個會計年度的比較信息沒有進行追溯調整。
2018年4月1日(2019財年),公司採用話題606、與客户簽訂合同的收入,採用全回溯過渡法,回溯採用ASU 2017-07,改進定期養老金淨成本和退休後淨收益成本的列報。2019財年、2018財年和2017財年結果反映了採用這兩個標準的影響。2016財年沒有根據標準重新陳述通過主題606和ASU 2017-07,因此無法與2020財年、2019財年、2018財年和2017財年的結果進行比較。
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(1) | 本公司的基本每股收益是使用期內已發行的A類普通股的加權平均數來計算的。該公司的稀釋每股收益是使用A類普通股的加權平均數計算的,其中包括已發行普通股期權和其他基於股票的獎勵的稀釋效應。為了計算基本每股收益和稀釋後每股收益,考慮到未歸屬的A類受限普通股宣佈的不可沒收股息,公司採用了兩類方法。由於E類特別投票權普通股的條款,在計算基本每股收益或稀釋後每股收益時,未包括E類特別投票權普通股的加權平均數。 |
下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資金來源。您應該結合“第(6)項.精選財務數據”以及本年度報告中其他地方包含的我們的綜合財務報表和相關注釋來閲讀本討論。
本次討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期,以及本次討論中的其他非歷史性陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於“第1a項”中描述的風險和不確定因素。風險因素“和”介紹性説明--有關前瞻性陳述的警示説明“。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
我們的財政年度將於3月31日結束,除非另有説明,否則提及的年份或財政年度均為截至3月31日的財政年度。請參閲“--運營結果”。
概述
我們是為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務的領先提供商。我們為客户提供價值的能力一直是,並將繼續是我們員工堅強的性格、專業知識和巨大激情的產物。我們大約27,200員工通過將客户的使命作為自己的使命來解決難題,將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡等領域的功能專業知識相結合,所有這些都得益於延伸到公司各個領域的創新文化。
通過致力於我們客户的使命,並致力於發展我們的業務以滿足他們的需求,我們與我們的客户建立了長期的關係,有些超過75年。我們支持各種聯邦政府客户的關鍵任務,包括幾乎所有美國政府的內閣級部門,以及越來越多的頂級商業和國際客户。我們通過幫助我們的聯邦政府客户解決他們最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們,例如在戰鬥中保護士兵和支持他們的家人,提高網絡能力,保持我們的國家基礎設施安全,啟用和增強數字服務,改變醫療體系,提高政府效率,以實現更好的結果。我們為各個行業的商業客户提供服務,包括航空航天、金融服務、健康和生命科學、能源和交通運輸。我們的國際客户主要在歐洲、中東和東南亞。
金融和其他亮點
自2019年4月1日起,本公司採用會計準則編碼(ASC)第842號租賃(主題842),採用修改後的追溯過渡法,因此,上一會計年度的比較信息沒有進行追溯調整。有關採用這一會計準則的影響的更多信息,請參閲我們隨附的合併財務報表附註2。
在財年期間2020,該公司創造了自其首次公開募股以來的最高年收入,並報告了本年度員工人數和積壓人數的增加。收入增加11.3%從財年2019至財年2020主要是由於持續的客户需求和增加的客户員工人數來滿足這一需求。與前一年相比,收入還受益於更高的應收費用。
營業收入增加11.1%至6.692億美元在財年2020從…6.024億美元在財年2019,而營業利潤率為9.0%這兩年都是。營業收入的增長主要是由推動收入增長的相同因素以及強勁的合同表現推動的。這些營業收入的增長被新冠肺炎相關費用約1,000萬美元部分抵消,包括過渡成本、2020年3月期間可結賬能力的臨時減少,以及與某些合同相關的費用,這些合同涉及我們認為可能無法收回的現成勞動力。在2019財年,由於對我們的長期殘疾計劃負債進行了修訂和相關重估,公司還受益於費用減少了1,120萬美元。該公司還在2019財年和2020財年為迴應美國司法部的調查和聲稱與調查有關的事項而產生了增量法律成本,其中一部分被收到的保險報銷所抵消。我們預計將來會招致額外的費用。根據目前掌握的信息,本公司無法合理估計與本次調查和這些相關事項相關的預期長期遞增法律成本或可能得到報銷的金額。
我們正在監測與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的情況,並繼續與我們的利益相關者合作,評估對我們業務可能產生的進一步影響,並採取行動努力減輕不利後果。在新冠肺炎仍然是一個威脅的情況下,為了保護員工的健康和安全,我們計劃在可預見的未來繼續通過遠程工作向客户提供我們的大部分服務。在遠程辦公選擇或有效性有限的情況下,我們正與客户密切合作,在聯邦、州和地方政策以及其他專家建議的指導下實現安全退貨計劃。我們還與我們的客户密切合作,在這些客户中,分類工作集中,以保持服務的連續性,並確保隨時準備好的勞動力。我們預計,由於新冠肺炎的工廠關閉或限制,某些員工無法在其指定的工作地點履行合同要求,因此我們將繼續受到影響,無法遠程執行此類工作。雖然CARE法案包含一項條款,允許聯邦承包商為由於政府限制而無法履行合同要求的某些員工尋求特定的補償,但此類條款不要求政府補償承包商,補償也受到限制,不會延長到2020年9月30日之後。因此,我們認為,由於政府限制而無法履行合同要求的某些員工的部分費用將不會得到報銷,我們預計,在短期內,涉及現成勞動力的某些合同的費用每月約為600萬美元可能得不到報銷或可能超過報銷。雖然目前我們無法預測新冠肺炎疫情的總體影響,但事件持續的時間越長, 它越有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生不利影響。
非GAAP衡量標準
我們公開披露某些非GAAP財務衡量標準,包括不包括應開賬單支出的收入、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用的調整後EBITDA利潤率、調整後的淨收入以及調整後稀釋後每股收益或調整後稀釋後每股收益,因為管理層將這些衡量標準用於業務規劃目的,包括對照內部預計的運營結果來管理我們的業務,並衡量我們的業績。我們將調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率(不包括應收費用、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益)視為我們核心運營業務的衡量標準,不包括以下詳述項目的影響,因為這些項目通常不具有運營性質。這些非GAAP計量還通過排除非運營和不尋常或非經常性項目造成的潛在差異,為比較期間業績提供了另一種基礎。此外,我們使用不包括應收費用的收入,因為它通過剔除成本的影響,為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息,而這些成本並不表明我們的諮詢員工總數和總的直接勞動力的生產率水平,管理層認為,這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。我們也使用和討論自由現金流,因為管理層將這一衡量標準用於商業計劃目的,衡量經營業務的現金生成能力,以及一般衡量流動性。我們提出這些補充措施是因為我們相信,這些措施為投資者和證券分析師提供了重要的補充信息,可以用來評估我們的業績、長期收益潛力或流動性(如果適用)。, 並使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。這些補充的業績衡量可能與我們行業中其他公司的類似名稱的衡量有所不同,也可能無法進行比較。收入,不包括應收帳單費用、調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括應收帳單費用、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和自由現金流量,均不是根據美國公認會計原則或GAAP進行的公認計量,在分析我們的業績或流動性時,如果適用,投資者應(I)評估我們收入與收入調節中的每個調整,不包括不包括應開單費用、調整後淨收益和調整後稀釋每股收益,以及經營活動提供給自由現金流的淨現金;(Ii)使用收入,不包括應開單費用、調整後營業收入、調整後EBITDA收入、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率(不包括應開單費用)、調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益,而不是作為經營活動提供的現金淨額的替代,作為衡量流動性的一種指標,每一項都根據GAAP的定義。我們將上述非GAAP衡量標準定義如下:
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• | “收入,不包括應計費用”代表收入減去應計費用。我們使用不包括應收費用的收入,是因為它通過剔除成本的影響,為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息,而這些成本並不表明我們的諮詢員工總數和總的直接勞動力的生產率水平,管理層認為,這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。 |
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• | “調整後的營業收入”是指扣除交易成本、手續費、虧損和開支前的營業收入,包括與債務預付相關的費用和新冠肺炎疫情帶來的員工補充福利。我們編制調整後營業收入是為了消除我們認為不能反映持續經營業績的項目的影響,因為這些項目本身具有不尋常、非常或非經常性的性質,或者因為它們是由類似性質的事件造成的。 |
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• | “調整後的EBITDA”代表扣除所得税、淨利息和其他費用以及折舊和攤銷前的淨收益,以及某些其他項目之前的淨收益,包括交易成本、手續費、虧損和開支,包括與債務預付和新冠肺炎疫情導致的補充員工福利相關的費用。“收入的調整後EBITDA利潤率”的計算方法是調整後EBITDA除以收入。“收入的調整後EBITDA利潤率,不包括應開單費用”的計算方法為調整後EBITDA除以收入,不包括應開單費用。本公司編制經調整的EBITDA、經調整的EBITDA收入利潤率和經調整的EBITDA收入利潤率,不包括應收費用,以消除因其固有的不尋常、非常或非經常性性質或由於類似性質的事件而不被其認為表明持續經營業績的項目的影響。 |
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• | “調整後淨收入”指扣除交易成本、手續費、虧損及開支,包括與債務預付有關的費用,(Ii)因新冠肺炎事件而帶來的員工補充福利,(Iii)抵税,扣除不確定税務職位準備金,(Iv)攤銷或註銷債務發行成本及註銷原發行折扣,(V)釋放所得税準備金,以及(Vi)重新發放所得税準備金,以及(Vi)扣除債務發行成本及註銷原發行折扣前的淨收益;及(Vi)因新冠肺炎事件而獲得的員工補充福利;(Iii)税收抵免,扣除不確定税務職位準備金;(Iv)攤銷或註銷債務發行成本及註銷原發行折扣;(V)釋放所得税準備金 |
根據2017年税法對遞延税項資產和負債的計量,在適當情況下,扣除税收影響,使用假設的實際税率計算。我們編制調整後淨收益是為了消除税後淨額項目的影響,我們不認為這是持續經營業績的指標,因為它們固有的不尋常、非常或非經常性,或者因為它們是由類似性質的事件造成的。我們認為,不包括因2017年税法而重新計量公司遞延税項資產和負債的影響的淨收入,是與管理層衡量和預測公司業績的方式以及激勵管理層表現的方式一致的重要業績指標。
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• | “調整後稀釋每股收益”代表使用調整後淨收益而不是淨收入計算的稀釋後每股收益。此外,調整後稀釋每股收益不考慮對綜合財務報表腳註中披露的兩級法所要求的淨收入進行任何調整。 |
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• | “自由現金流”代表經營活動產生的淨現金減去購買財產、設備和軟件的影響。 |
下面是收入(不包括可開賬單的開支)、調整後的營業收入、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率(不包括應開賬單費用、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和自由現金流量)與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬。
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| 截至3月31日的財年, |
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (未經審計) |
收入,不包括應收帳單費用 |
營業收入 | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
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應記賬費用 | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
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收入,不包括應收帳單費用 | $ | 5,165,428 |
| | $ | 4,699,373 |
| | $ | 4,306,288 |
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調整後的營業收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 669,202 |
| | $ | 602,394 |
| | $ | 519,723 |
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交易費用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
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新冠肺炎補充員工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
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調整後的營業收入 | $ | 672,993 |
| | $ | 606,054 |
| | $ | 519,723 |
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EBITDA,調整後的EBITDA,調整後的EBITDA收入利潤率和調整後的EBITDA收入利潤率,不包括應開單費用 | | | | | |
淨收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
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所得税(福利)費用 | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
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利息和其他,淨額(C) | 89,768 |
| | 86,991 |
| | 89,687 |
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折舊攤銷 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
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EBITDA | 750,283 |
| | 670,969 |
| | 584,479 |
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交易費用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
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新冠肺炎補充員工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
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調整後的EBITDA | $ | 754,074 |
| | $ | 674,629 |
| | $ | 584,479 |
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調整後的EBITDA收入利潤率 | 10.1 | % | | 10.1 | % | | 9.5 | % |
調整後的EBITDA收入利潤率,不包括應收費用 | 14.6 | % | | 14.4 | % | | 13.6 | % |
調整後淨收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
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交易費用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
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新冠肺炎補充員工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
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研發税收抵免(D) | (38,395 | ) | | — |
| | — |
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發放所得税儲備金(E) | (68 | ) | | (462 | ) | | — |
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遞延税項資產/負債的重新計量(F) | — |
| | (27,908 | ) | | (9,107 | ) |
債務發行成本攤銷或核銷及原發行貼現核銷 | 2,395 |
| | 2,920 |
| | 2,655 |
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對税收影響的調整(G) | (1,608 | ) | | (1,711 | ) | | (969 | ) |
調整後淨收益 | $ | 448,718 |
| | $ | 395,028 |
| | $ | 294,271 |
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調整後稀釋每股收益 | | | | | |
加權平均已發行稀釋股數 | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
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調整後稀釋後每股淨收益(H) | $ | 3.18 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 1.99 |
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自由現金流 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 551,428 |
| | $ | 499,610 |
| | $ | 369,143 |
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減去:購置房產和設備 | (128,079 | ) | | (94,681 | ) | | (78,437 | ) |
自由現金流 | $ | 423,349 |
| | $ | 404,929 |
| | $ | 290,706 |
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(a) | 2020財年和2019財年分別反映了與2019年11月26日和2018年7月23日完成的再融資交易相關的債務再融資成本。 |
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(b) | 代表為應對新冠肺炎疫情而向員工的家屬護理金融服務管理局賬户提供的補充供款。 |
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(c) | 反映利息費用和其他收入(費用)的組合,即綜合經營報表的淨額。 |
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(d) | 反映了2020財年確認的税收抵免,即扣除不確定税收狀況準備金後的税收抵免,這與2016至2020財年可用研發抵免的增加有關。 |
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(e) | 釋放與凱雷收購相關的公司承擔的收購前所得税準備金。 |
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(f) | 反映了由於2017年税法而對與重新計量公司遞延税項資產和負債相關的臨時所得税利益所做的調整。 |
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(g) | 隨着2017年税法的頒佈,2018財年的調整使用假設的有效税率36.5%反映,而2019財年和2020財年的調整使用26%的實際税率反映。這些税率分別接近2018財年、2019年和2020財年的聯邦和州混合税率,並一致排除已實現的其他税收抵免和激勵福利的影響。 |
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(h) | 不包括大約$的調整160萬, 180萬美元,及190萬美元本財年淨收益的2020, 2019,及2018分別與計算稀釋每股收益的兩級法的應用有關。 |
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們的經營業績一直受到以下因素的影響,我們預計它們將繼續受到影響,這些因素可能會導致我們未來的經營業績與我們在“-經營業績”一節中討論的歷史經營業績有所不同。
我們市場的商業環境和主要趨勢
我們認為,美國政府服務行業和我們市場的以下趨勢和發展可能會影響我們未來的運營結果:
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• | 圍繞國會和其他美國政府行動的時間、範圍、性質和效果的不確定性,這些行動旨在批准向美國政府提供資金,解決預算限制,包括根據2011年兩黨預算控制法案(BCA)建立的國防和非國防部門和機構的可自由支配預算上限,並隨後受到2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法案、2015年兩黨預算法案、2018年兩黨預算法案的調整。和2019年兩黨預算法案,並解決國會決定如何分配可用的預算權限並通過撥款法案的能力,以資助受上限限制的和不受上限限制的美國政府部門和機構; |
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• | 預算赤字和不斷增長的美國國債增加了美國政府削減所有聯邦機構聯邦支出的壓力,以及與之相關的削減規模和時間的不確定性; |
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• | 成本削減和效率舉措、當前和未來的預算限制、繼續實施國會授權的自動開支削減以及其他削減美國政府支出的努力,可能會導致客户減少或推遲服務訂單的資金,或者在不太一致或較快的基礎上投資撥款,或者根本不投資,特別是在考慮長期舉措時,以及考慮到國會努力批准為美國政府提供資金,以及就美國政府是否有能力產生超過目前限制的債務以及在當前政治環境下通常情況下產生債務的長期協議,尤其是在考慮到國會努力批准為美國政府提供資金,並就美國政府是否有能力產生超過當前限制的債務達成長期協議的情況下,尤其是在當前的政治環境下客户有可能不會發出足夠數量的任務訂單以達到當前的合同上限,改變合同授予的歷史模式,包括美國政府在9月30日財政年度結束前典型地增加授予任務訂單或完成其他合同行動,推遲新建議書和合同授予的請求,依賴現有合同的短期延期和資金,或減少人員水平和運營時間; |
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• | 延遲完成未來美國政府的預算程序,這在過去和將來可能會推遲我們提供的產品、服務和解決方案的採購; |
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• | 美國政府總支出和支出增長領域的相對組合發生變化,隨着某些海外行動的結束,國土安全、情報、國防相關項目的支出減少,網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)、高級分析、技術集成和醫療保健方面的支出繼續增加; |
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• | 新冠肺炎疫情的範圍、性質和影響,包括對聯邦預算、當前和待定採購、供應鏈、服務需求、我們員工的部署和生產力的影響,以及大流行對經濟和社會的影響; |
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• | 在聯邦機構根據2013年兩黨預算法通過的臨時規則實施後,對靈活定價合同中允許的高管薪酬金額限制進行了立法和監管方面的變化,這些規則進一步大幅減少了這些合同下允許的高管薪酬金額,並將這些限制擴大到我們的更大部分高管和整個合同基礎; |
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• | 美國政府為解決組織利益衝突和相關問題所做的努力,以及這些努力對我們和我們的競爭對手的影響; |
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• | 加強美國政府機構對政府承包商在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況的審計、審查、調查和全面審查; |
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• | 聯邦政府的重點是細化“固有的政府”工作的定義,包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議,這將繼續推動各機構,特別是情報市場的內包; |
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• | 對包括我們在內的一般政府承包商的負面宣傳和更嚴格的審查,涉及美國政府對承包商服務的支出和涉及敏感或機密信息處理不當的事件; |
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• | 美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同,這可能會對我們贏得某些合同的能力產生負面影響; |
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• | 來自其他政府承建商和市場進入者的競爭加劇,他們試圖利用上述某些趨勢,以及行業整合的趨勢,這可能會導致出現更有能力與我們競爭的公司; |
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• | 美國文職機構削減成本、提高效率和成效的努力,重點是更多地使用業績衡量、減少權利計劃中浪費、欺詐和濫用的“計劃完整性”努力,以及重新注重改善IT服務的採購做法和機構間使用,包括通過使用基於雲的選擇和數據中心整合; |
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• | 美國政府對聯邦機構使用主要系統集成商的能力的限制,以應對承包商擔任主要系統集成商角色的大型國防採購項目的成本、進度和性能問題; |
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• | 國防部和美國情報界日益複雜的要求,包括網絡安全、管理聯邦醫療成本增長,並專注於改革現有的政府對經濟各部門的監管,如金融監管和醫療保健;以及 |
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• | 國防部越來越多的小企業法規和文職機構客户繼續獲得吸引力,機構被要求達到高水平的小企業預留目標,大企業主承包商被要求根據授予合同所需的相當大的小企業參與目標進行分包。 |
收入來源
我們幾乎所有的收入都來自與美國政府簽訂的合同和任務訂單提供的服務,主要是我們的諮詢人員提供的服務,其次是我們的分包商提供的服務。我們合同和任務訂單的資金通常與美國各政府機構和部門的預算和支出趨勢有關。我們根據龐大的合同組合和合同工具向廣泛的客户羣提供服務,我們相信,我們多樣化的合同和客户基礎減少了我們業務的潛在波動性;然而,我們合同向美國政府或我們的任何重要美國政府客户提供的服務量的減少可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。特別是,國防部是我們的重要客户之一,BCA(經2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法修訂,
2015年的兩黨預算法案、2018年的兩黨法案和2019年的兩黨法案)規定,在2013年至2021年期間,自動削減開支(稱為自動減支)總額約為1.2萬億美元,其中包括在這段時間內估計削減的5000億美元的聯邦國防開支。2019年兩黨預算法案將2020財年BCA國防支出上限提高了900億美元,將2021財年國防支出上限提高了810億美元。對於非國防資金,2019年兩黨預算法案將2020財年的BCA支出上限提高了780億美元,將政府2021財年的支出上限提高了720億美元。雖然2012年的美國納税人救濟法、2013年的兩黨預算法、2015年的兩黨預算法、2018年的兩黨預算法和2019年的兩黨預算法都否定並提高了BCA為國防和非國防支出設定的預算上限,但不能保證未來實施的任何開支削減都會被同樣地否定。這可能會導致我們與國防部簽約提供的服務量相應減少,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,鑑於BCA要求的這些自動削減何時以及如何恢復和/或應用的不確定性,我們無法預測潛在不利影響的性質或程度。
合同類型
我們根據以下三種基本類型的合同產生收入:
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• | 費用可報銷的合同。費用可償還合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用,最高限額基於已資助的金額,外加固定費用或授權費。當我們增加或減少在允許成本上的支出時,我們在可償還成本合同上產生的收入將增加,分別達到最高限額和資助金額,或減少。我們根據兩種一般類型的可償還成本的合同產生收入:成本加固定費用和成本加授權費,這兩種合同都補償允許的成本並規定費用。每類可獲發還費用的合約所規定的費用,一般在按照合約條款完成服務時支付。成本加固定費用合同不提供超出固定費用的付款機會。成本加獎勵費用合同還規定了獎勵費用,該費用根據客户根據一套預定的標準對我們的表現進行評估,如成本、質量、進度和績效等因素的目標,在指定的限額內浮動。 |
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• | 時間和材料合同。根據這一類別的合同,我們每花費一個直接勞動小時就會獲得固定的小時工資,並且我們會報銷包括可分配間接成本在內的可開賬單的材料成本和可開賬單的自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的履行成本可能會超過商定的小時費率。如果我們的實際直接人工(包括分配的間接成本)和相關的可開單費用相對於合同中規定的固定小時費率減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或可能蒙受損失。 |
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• | 固定價格合同。根據固定價格合同,我們同意以預定價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本比談判價格所依據的估算值減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或者可能招致虧損。一些固定價格合同有一個基於績效的部分,根據這一部分,我們可以根據我們的表現賺取獎勵付款或招致經濟處罰。固定價格的勞動水平合同要求我們在規定的時間內以固定的價格提供特定的勞動水平(即,工作時間)。 |
根據每種類型的合同,風險和潛在回報的金額是不同的。在可報銷成本的合同中,財務風險有限,因為我們可以報銷最高限額內的所有允許費用。然而,這類合同的利潤率往往低於計時計料合同和固定價格合同。根據時間和材料合同,我們按每個勞動類別的預定時薪報銷工作時間。此外,我們通常會報銷其他合同的直接成本和按成本計算的費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的勞動力成本可能會超過談判的賬單費率。管理良好的時間和材料合同的利潤率往往高於有償合同的利潤率,只要我們能夠為這些合同配備具備適當技能的人員。在固定價格合同中,我們需要以預定的價格交付合同中的目標。與時間和材料合同和可償還成本的合同相比,固定價格合同通常提供更高的利潤率機會,因為我們從任何成本節約中獲得全部好處,但通常涉及更大的財務風險,因為我們承擔任何成本超支的影響。總體而言,我們在任何給定時期的收入中的合同類型組合將影響該時期的盈利能力。重新競爭和新業務導致的合同類型變化可能會以意想不到的方式影響百分比/組合。
下表列出了每種類型合同的總收入百分比:
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| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
費用可報銷 | 57% | | 53% | | 51% |
時間和材料 | 23% | | 24% | | 25% |
固定價格 | 20% | | 23% | | 24% |
注:在2019年採用主題606後,上述合同類型描述已與我們附帶的合併財務報表附註3中的按合同類型劃分的收入描述保持一致。
合同多樣性和收入組合
我們通過大量的單合同、合同車輛和多合同車輛為客户提供服務。我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量(IDIQ)合同工具,其中包括多個授予政府範圍的採購合同工具(GWAC)、總務署多個授予時間表合同(GSA時間表),以及某些單一授予合同。所有美國政府機構都可以獲得GWAC和GSA時間表。許多承包商通常在多個授予的IDIQ合同工具下競爭任務訂單,以提供特定的服務,我們只有在任務訂單的投標過程中成功的情況下才能在這些合同工具下賺取收入。任何IDIQ合同下的單個任務訂單都不能超過2.3%在本財年我們的收入中2020。沒有一份明確的合同所佔比例超過2.9%我們在2020財年的收入。
根據我們的合同和任務訂單,我們通過提供作為主承包商和分包商的服務,以及通過分包商根據我們擔任主承包商的合同和任務訂單提供服務來產生收入。對於財年2020, 2019,及2018, 92%, 92%,及91%我們的收入分別來自我們作為主承包商的合同和任務訂單;8%, 8%,及9%分別有我們作為分包商的合同和任務訂單產生的收入;以及大約24%, 24%,及25%我們的收入分別來自我們的分包商提供的服務。這些類型的收入組合會影響我們的營業利潤率。我們幾乎所有的營業利潤率都來自直接諮詢員工的勞動力,因為我們從分包商提供的服務中賺取的費用所得的營業利潤率份額並不大。我們認為直接諮詢員工勞動力的增長是收益增長的主要驅動力。直接諮詢員工的勞動力增長是由諮詢員工人數增長(減員後)和總積壓增長推動的。
我們的人民
我們的合同收入來自諮詢人員提供的服務,在較小程度上來自我們的分包商。我們招聘、留住和部署具有與客户需求相適應的技能的人才的能力對於我們增長收入的能力至關重要。我們不斷評估我們的人才庫是否有適當的規模和適當的薪酬,是否包含具有成本競爭力的最佳技能組合,並滿足客户快速發展的需求。我們尋求通過徵聘和管理能力和薪酬來實現這一結果。自.起2020年3月31日, 2019,及2018,我們僱傭了大約27,200, 26,100,及24,600分別是人,其中大約24,200, 23,400,及22,100分別是諮詢人員。
合同積壓
我們將Backlog定義為包括以下三個組件:
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• | 資金積壓。資金積壓是指現有合同下的服務訂單的收入價值,這些服務訂單的資金是撥給或以其他方式授權的,減去這些合同以前確認的收入。 |
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• | 沒有資金的積壓。無資金積壓是指現有合同下未撥款或未以其他方式授權的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值。 |
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• | 定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%,這些合同可以由我們的客户選擇行使,而且資金尚未撥付或以其他方式授權。 |
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單,除非根據這些合同向我們授予了任務訂單。
下表彙總了我們的合同積壓在顯示的各個日期的價值:
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| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
積壓: | | | | | |
供資 | $ | 3,415 |
| | $ | 3,436 |
| | $ | 2,685 |
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沒有資金支持 | 4,518 |
| | 3,687 |
| | 4,161 |
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定價期權 | 12,796 |
| | 12,198 |
| | 9,174 |
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總積壓 | $ | 20,729 |
| | $ | 19,321 |
| | $ | 16,020 |
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我們的總積壓包括剩餘的履約義務、履約期限已經到期的合同下的某些訂單、未行使的期權期限和其他未行使的可選訂單。自.起2020年3月31日和2019年3月31日,公司有63億美元和58億美元我們分別確認剩餘履約義務的一半以上,我們預計截至年底將確認一半以上的剩餘履約義務。2020年3月31日未來12個月的收入,以及未來24個月約3個季度的收入。其餘的預計將在此後得到承認。然而,鑑於以下討論的不明朗因素,以及“第1A項風險因素”所述的風險,我們不能保證我們能夠在任何特定時期(如果有的話)將我們的積壓工作轉化為收入。我們的積壓訂單包括某些情況下長達數年的合同訂單。美國國會通常每年為我們的客户撥款,儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的業績。因此,合同通常在其期限內的任何時候都只有部分資金,根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金,除非和直到美國國會做出後續撥款,採購機構向合同分配資金。
我們認為總積壓和諮詢員工人數的增長是衡量我們潛在業務增長的兩個關鍵指標。增加和部署諮詢人員是我們能夠實現盈利收入增長的主要手段。如果我們能夠聘請更多的諮詢人員,並將他們部署到資金積壓的情況下,我們通常認為收入增加了。總積壓增加了7.3%從…2019年3月31日至2020年3月31日並且增加了20.6%從…2018年3月31日至2019年3月31日。財政期間資金積壓的增加2020和2019兩者合計74億美元。我們每月在內部報告我們的積壓工作,並在發生某些事件時審查積壓工作,以確定是否需要進行任何調整。
我們不能肯定地預測我們期望在未來任何時期確認為收入的積壓部分,我們也不能保證我們會從我們的積壓中確認任何收入。可能影響我們及時確認或根本不確認此類收入的主要風險是:計劃日程變更、合同修改,以及我們吸收和部署新的諮詢人員以應對資金積壓的能力;削減成本的舉措和其他削減美國政府開支的努力,這可能會減少或推遲服務訂單的資金;以及由於美國政府預算流程的完成延遲以及美國政府使用持續的決議為其運營提供資金,我們合同的資金延遲。由於其他因素,我們的資金積壓金額也可能會發生變化:反映美國政府政策或優先事項因各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而發生變化的國會撥款的變化;美國政府承包車輛的使用以及其中用於採購我們服務的條款的變化;以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。根據我們最近的經驗,以下任何額外風險都沒有對我們從資金積壓中實現收入的能力產生實質性的負面影響:美國政府單方面有權取消多年合同和相關訂單,或者為了方便或違約而終止現有合同;在沒有資金積壓的情況下,可能無法獲得資金;在定價期權的情況下,我們的客户將不行使期權的風險。
此外,積壓合同包括履約期已過的合同訂單,我們可能不會確認包括此類訂單在內的資金積壓訂單的收入,原因包括我們的分包商遲遲不提交發票,以及相關撥付資金根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)到期。合同積壓中因履約期滿而未確認為收入的訂單的收入價值未超過約5.2%截至的總積壓的百分比2020年3月31日以及之前四個財政季度中的任何一個。
我們預計將確認來自資金積壓的很大一部分收入,截止日期為2020年3月31日在接下來的12個月內。不過,鑑於上述不明朗因素,以及“第1A項風險因素”所述的風險,我們不能保證在任何一段期間內,即使可以將積壓的款項轉為收入,我們也不能保證。
運營成本和費用
與員工薪酬和相關費用相關的成本是我們運營成本和支出中最重要的組成部分。影響我們成本的主要因素是隨着業務的發展而增加人員,並根據現有合同獲得新合同、任務訂單和額外工作,以及根據額外工作需要僱用具有特定技能和安全許可的人員。
我們最重要的運營成本和支出如下所述。
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• | 收入成本。收入成本包括直接人工、相關員工福利和管理費用。間接成本包括間接成本,包括與基礎設施、管理和行政相關的間接勞動力以及其他費用。 |
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• | 應開帳單的費用。應開單費用包括直接分包商費用、差旅費用和履行合同所發生的其他費用。 |
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• | 一般和行政費用。一般和行政費用包括行政管理和公司行政職能的間接人工,市場營銷和投標和建議書成本,以及其他可自由支配的支出。 |
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• | 折舊和攤銷。折舊和攤銷包括計算機、租賃改進、傢俱和其他設備的折舊,以及內部開發的軟件和我們內部使用的第三方軟件的攤銷,以及可識別的長期使用的無形資產在其估計使用年限內的攤銷。 |
季節性
美國政府的財政年度在每年的9月30日結束。雖然不能確定,但美國政府機構在財年結束前幾周授予額外任務或完成其他合同行動,以避免損失未支出的財年資金的情況並不少見。此外,在美國政府財政年度結束前的幾個月裏,我們也歷來經歷了更高的投標和提案成本,因為我們尋求在美國政府財政年度結束後不久授予的新合同機會,因為新的機會預計將在美國政府下一個財政年度撥款。我們在未來可能會繼續經歷這種季節性,我們未來的時期可能會受到它的影響。雖然不確定,但政府資金和支出模式的變化已經改變了歷史的季節性趨勢,支持了我們每年管理企業的方法。
季節性只是眾多因素中的一個,其中許多因素都不在我們的控制範圍之內,這些因素可能會在任何時期影響我們的業績。見“項目1A.風險因素”。
關鍵會計估計和政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設是根據最新的合理資料編制的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策,包括下面所列的關鍵政策和做法,在綜合財務報表的附註中進行了更全面的描述和討論。我們認為以下會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果至關重要,因為這些政策要求我們的管理層在應用它們時做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。
收入確認和成本估算
我們從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務,主要是與美國政府及其機構簽訂的合同,其次是與分包商的合同。我們還服務於外國政府,以及國內和國際商業客户。我們根據各種類型的合同履行合同,其中包括可報銷成本加費用合同、計時計料合同和固定價格合同。
當我們和客户批准和承諾,雙方的權利和付款條件確定,合同具有商業實質,並且對價可能可收取時,我們認為與客户的合同在主題606下存在。我們亦會考慮是否有兩份或兩份以上的合約與
客户應合併為一份合同,並作為一份合同進行核算。此外,在與商業客户和美國政府的某些交易中,我們可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下,我們將考慮上述因素、與開始工作相關的風險以及在確定主題606下是否存在與客户的合同時的法律可執行性。
客户合同經常被修改,以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。合同修改由管理層評估,以確定修改是否應作為原始履行義務的一部分或作為單獨的合同進行核算。如果修改增加了不同的商品或服務,並按與附加商品或服務的獨立售價成比例的比例增加了合同價值,則將作為單獨的合同入賬。一般而言,我們的合同修改不包括不同的商品或服務,因此作為原始履約義務的一部分入賬,對交易價格或完工時估計成本的任何影響將通過對收入的累積追趕調整來記錄。
我們評估與客户簽訂的每項服務交付內容,以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在主題606下,這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要重大判斷,合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。我們的合同通常提供一套綜合的或高度相關的任務或服務,因此被視為單一的履行義務。然而,如果我們在一份客户合同中提供不止一種不同的商品或服務,合同將被分成單獨的履約義務,這些義務是分開核算的。
與美國政府的合同受FAR的影響,並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。我們的大部分收入來自通過競爭性投標過程授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價基於與每個客户的單獨談判。我們的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估,估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果管理層和客户已授權我們繼續進行工作,我們可能會根據未獲得全額資金的合同進行工作。在估計交易價格時,我們將未融資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格中,只要變動費用撥備最終結算後收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,我們就會將估計的可變對價計入我們的交易價格中。在我們與客户的合同包含一項以上履約義務的有限情況下, 我們按照履行義務之間合同的交易價格與它們各自的獨立銷售價格的比例進行分配。我們通常根據主題606允許的預期成本加保證金方法估計履約義務的獨立銷售價格。我們的美國政府合同通常包含FAR條款,使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當通過轉讓承諾的貨物或服務履行履約義務時,我們確認客户合同中確定的每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。我們通常確認隨時間推移的收入,因為我們的合同通常涉及不斷將控制權移交給客户。根據與美國政府及其機構簽訂的合同,控制權的持續轉移可以從條款中得到證明,這些條款要求我們在客户為方便而單方面終止合同的情況下,支付所發生的費用加上合理的保證金。對於我們在一段時間內確認收入的合同,通常使用基於合同成本的輸入法來衡量在履行基本履約義務方面取得的進展。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本,這些成本按已發生的方式支出。我們不會因獲取或履行合同而招致材料增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法,收入根據已發生的合同成本佔完成基本履約義務時預計將發生的總估計成本的比例確認。我們通常將客户合同中有資金和無資金的部分都包括在此評估過程中。
對於中期財務報告期,可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價率是由我們和美國政府估計和商定的,代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何商定的變化或估計年度遠期定價率的變化的影響將在確定此類變化的中期財務報告期內記錄。這一變化涉及中期財務報告期間發生並分配給客户合同的實際間接成本與分配給使用與美國政府確定的估計年度遠期定價率的合同的估計金額之間的差額。
在某些合同上,主要是時間和材料合同和成本可報銷加費用合同,收入是使用開票權實際權宜之計確認的,因為我們在合同上能夠根據轉讓的控制權向客户開具發票。然而,我們沒有選擇使用實際權宜之計,這將允許我們將使用開票權實際權宜之計確認的合同排除在下文披露的剩餘履行義務之外。此外,對於根據固定價格合同提供服務的現成履約義務,由於在合同期限內按比例將對服務的控制提供給客户,因此隨着時間的推移,收入將使用進度的直線度量進行確認。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準,我們將在商品或服務控制權移交給客户的時間點確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
我們的許多合同根據基於合同成本的輸入法確認收入,並需要一個完工時估算(EAC)流程,管理層使用該流程來審查和監控完成績效義務的進度。在此過程中,管理層考慮與EAC相關的各種輸入和假設,包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本,以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的,要求管理層對合同下未來的活動和成本動因做出假設。這些估計值的變化可能有多種原因,如果發生重大變化,可能會影響我們合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化,在累積追趕基礎上進行此類變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失,我們在確認時確認總損失。對於2019財年、2018財年和2017財年,合同估計調整的總影響不是實質性的。
剩餘的履約義務代表已行使的合同的交易價,但這些合同的工作尚未完成,無論資金在行使之日是否已授權和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的選擇權或到期合同的無資金價值。
企業合併
本公司業務合併的會計包括將購買價格分配給收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債,超出的部分記錄為商譽。某些公允價值計量包括無法觀察到的投入,需要管理層作出判斷和估計,這些判斷和估計可能會受到合同履行和其他可能導致最終金額與原始估計大不相同的因素的影響。自收購日期起計,我們有最多一年的時間使用所獲得的額外信息來調整收購資產和負債的公允價值,這可能會導致記錄價值發生變化,並對商譽進行抵消性調整。
商譽與無形資產減值
截至每年1月1日,我們至少每年一次對商譽和商號進行減值測試,如果存在臨時減值指標,我們會更頻繁地測試商譽和商號的減值情況。我們按照報告水平進行商譽減值測試。由於我們的業務高度集成,並且我們的所有組件都具有相似的經濟特徵,因此我們得出結論,我們在合併實體級別有一個報告單位,這與我們的單個運營部門相同。我們使用量化方法(主要基於市值)測試商譽的減值。我們使用特許權使用費減免方法對商號進行減值測試,這種方法要求管理層在估值時做出大量的判斷和估計。我們不認為商譽、商號或任何其他可攤銷無形資產存在減值風險。
當事件發生或情況發生變化時,應攤銷無形資產將進行減值測試,表明資產的賬面價值可能無法收回。需要大量的管理層判斷,以確定本年度是否發生了代表減值指標的事件,包括但不限於:預測現金流下降;股價和市值持續大幅下降;商業環境或經濟發生重大不利變化;或意外競爭。這些因素中的任何一個的不利變化都可能對其他無形資產的可回收性產生重大影響。
在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019年3月31日,及2018年3月31日,公司沒有記錄任何商譽和無形資產的減值。
所得税會計核算
聯邦、州和外國所得税撥備是根據我們根據現行税法在合併財務報表上報告的收入計算的,還包括税率與以前用於確定遞延税項資產和負債的税率變化的累積影響。這些準備金與目前的應收或應付金額不同,因為某些收入和費用項目在編制合併財務報表時確認的時間段與所得税不同。
在確定所得税撥備和評估納税狀況時,需要做出重大判斷。我們為不確定的税收狀況建立準備金,儘管我們相信我們的税收狀況是可以支持的,但我們之前提交的所得税申報單中的税收狀況仍然存在不確定性。對於更有可能維持税收優惠的税務頭寸,我們記錄的税收優惠金額最大,在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。如果我們在已建立應計項目或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風,我們在特定綜合財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。
我們遞延税項淨資產的賬面價值假設我們將能夠在某些税收管轄區產生足夠的未來應税收入來實現這些資產的價值。如果我們無法在這些司法管轄區產生足夠的未來應納税所得額,當遞延税項資產的價值很可能無法變現時,將計入估值免税額。
近期會計公告
有關我們採用新會計準則的相關信息和我們預期採用最新發布的會計準則的信息,請參閲隨附的經審計的綜合財務報表附註2。
分部報告
我們在一個運營和可報告的部門中報告經營結果和財務數據。我們將業務作為單一的利潤中心進行管理,以促進協作,在整個客户羣中提供全面的功能性服務,並根據整個組織的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對我們複雜業務的理解,但我們在單個運營部門的綜合水平上管理我們的業務並分配資源。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目,並已根據公認會計原則和美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
隨附的本公司綜合財務報表和附註包括其子公司,以及本公司擁有控股權的合資企業和合夥企業。如果公司能夠對實體的經營和財務政策施加重大影響,則公司使用權益法對其無法控制的實體的投資進行核算。
本公司的會計年度將於3月31日結束,除非另有説明,否則提及的財政年度或財政年度均為截至3月31日的財政年度。隨附的綜合財務報表顯示本公司截至2020年3月31日和2019及本公司在本財政年度的經營業績2020,財政2019和財政2018.
自2019年4月1日起,本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-02年。租約(專題842),採用修改後的追溯過渡辦法,因此,前幾個財政年度的比較信息沒有進行追溯調整。
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
運營結果
下表列出了我們所指時期的綜合運營報表中的項目:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, | | 2020財年 對戰 2019財年 | | 2019財年 對戰 2018財年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (單位:千) | | | | |
營業收入 | | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
| | 11.3 | % | | 8.7 | % |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
| | 9.0 | % | | 8.2 | % |
應記賬費用 | | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
| | 14.7 | % | | 7.7 | % |
一般和行政費用 | | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
| | 11.6 | % | | 8.5 | % |
折舊攤銷 | | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
| | 18.2 | % | | 5.9 | % |
總運營成本和費用 | | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
| | 11.4 | % | | 8.0 | % |
營業收入 | | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
| | 11.1 | % | | 15.9 | % |
利息費用 | | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) | | 8.3 | % | | 8.8 | % |
其他收入(費用),淨額 | | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) | | NM |
| | NM |
|
所得税前收入 | | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
| | 12.4 | % | | 19.9 | % |
所得税費用 | | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
| | — | % | | (24.5 | )% |
淨收入 | | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
| | 15.3 | % | | 38.7 | % |
NM-沒有意義
財税2020與財政相比2019
營業收入
收入增加到74.638億美元從…67.04億美元,或11.3%增長,主要是由於持續的客户需求和增加的客户員工人數來滿足這一需求。收入增長還受到可計費費用(包括分包商和代表我們客户的直接費用)增加的推動。
收入成本
收入成本增加到33.792億美元從…31.05億美元,或一個9.0%增加。這一增長主要是由於工資和與工資相關的福利增加了2.504億美元,以及僱主退休計劃繳費增加了1270萬美元。薪資和薪資相關福利的增長是由員工增長和年度基本工資增長推動的。收入成本佔收入的百分比為45.3%和46.2%在財年2020和財政2019分別為。
應記賬費用
應收帳單費用增加到22.984億美元從…20.47億美元,或一個14.7%增加。總體增長主要是由於在客户需求的推動下,2020財年分包商的使用量增加。此外,要求公司代表客户產生直接費用的合同比上一年有所增加。應記賬費用佔收入的百分比為30.8%和29.9%對於財年2020和財政2019分別為。
一般及行政費用
一般和行政費用增加到10.36億美元從…9.279億美元,或11.6%增加。這一增長主要是由於5200萬美元的工資和與工資相關的福利,這是由員工人數增加以及年度基本工資增加推動的。此外,其他與業務相關的費用和專業費用增加了5300萬美元。一般和行政費用佔收入的百分比為13.9%和13.8%對於財年2020和財政2019分別為。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用增加到8110萬美元從…6860萬美元,或18.2%增加,主要是由於財政年度資本支出增加導致折舊費用增加2019.
利息支出
利息支出增加到9,700萬美元從…8950萬美元,或8.3%增加,主要是由於本公司於2019年4月在延遲支取貸款(“延遲支取貸款”)項下產生4億美元的增量債務。這部分被2019年12月償還剩餘的延期付款義務餘額導致的費用減少所抵消。
所得税費用
所得税費用降至9680萬美元從…9690萬美元。實際税率降至16.7%在2020財年,來自18.8%在2019財年。減少的主要原因是,2020財年確認的可用研發抵免(扣除不確定税收狀況準備金)增加了3840萬美元,但被2019年重新計量2790萬美元的遞延所得税部分抵消。我們預計我們的有效税率將比2020財年有所提高,因為研發抵免將被確認為僅限於一個納税年度。有關研究和開發信貸的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註14。
財税2019與財政相比2018
營業收入
收入增加到67.04億美元從…61.676億美元,或8.7%這主要是由於客户需求持續強勁,導致客户員工人數增加,客户員工勞動力增加,以及合同履行情況的改善。收入增長還受到可計費費用(包括分包商和代表我們客户的直接費用)增加的推動。
收入成本
收入成本增加到31.05億美元從…28.663億美元,或8.2%增加。這一增長主要是由於薪資和與薪資相關的福利增加了1.762億美元,激勵性薪酬增加了2460萬美元,以及僱主退休計劃繳費增加了720萬美元。薪資和薪資相關福利的增長是由員工增長和年度基本工資增長推動的。收入成本佔收入的百分比為46.2%和46.5%在財年2019和財政2018分別為。
應記賬費用
應收帳單費用增加到20.47億美元從…18.613億美元,或一個7.7%增加。總體增長主要是由於在客户需求的推動下,2019財年分包商的使用增加。此外,要求公司代表我們的客户招致直接費用和差旅費用的合同比上一年有所增加。應記賬費用佔收入的百分比為29.9%和30.2%分別在2019財年和2018財年。
一般及行政費用
一般和行政費用增加到9.279億美元從…8.55億美元,或8.5%增加。這一增長主要是由於員工人數增加以及年度基本工資增加推動的3200萬美元的工資和與工資相關的福利。激勵和股票薪酬增加了1460萬美元,其他業務費用和專業費用增加了2360萬美元。一般和行政費用佔收入的百分比為13.8%和13.9%分別為2019財年和2018財年。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用增加到6860萬美元從…6480萬美元,或一個5.9%增加,主要是由於2018財年資本支出增加的影響導致折舊費用增加。
利息支出
利息支出增加到8950萬美元從…8230萬美元,或8.8%增加,主要是由於我們的擔保信貸安排下的基準利率-1個月LIBOR的增加,在2019財年上升了約60個基點。
所得税費用
所得税費用降至9690萬美元從…1.283億美元,或一個24.5%減少。實際税率降至18.8%在2019財年,29.8%2018財年,主要是由於2017年税法降低了美國聯邦企業税率,並重新衡量了遞延所得税。
流動性與資本資源
自.起2020年3月31日,我們的總流動資金為11億美元,包括7.419億美元現金和現金等價物以及3.991億美元可在循環信貸安排下使用。在2020財年第四季度,我們從
我們的循環信貸機制作為一種預防措施,在這段時間內測試資金的可用性,因為新冠肺炎的爆發造成了不確定性。到目前為止,新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而,新冠肺炎的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,可能會影響我們未來的資本資源和流動性。管理層認為,我們將能夠通過經營活動的現金流、可用現金餘額和循環信貸安排下的可用借款的組合來滿足我們的流動性和現金需求。如果需要增加這些資源,額外的現金需求可能會通過發行債務或股權證券來籌集資金。
下表顯示了所顯示期間的選定財務信息:
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| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
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債務總額 | $ | 2,185,844 |
| | $ | 1,759,761 |
| | $ | 1,818,579 |
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經營活動提供的淨現金 | $ | 551,428 |
| | $ | 499,610 |
| | $ | 369,143 |
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投資活動所用現金淨額 | (128,079 | ) | | (89,212 | ) | | (96,453 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 34,562 |
| | (413,366 | ) | | (203,149 | ) |
現金和現金等價物合計增加(減少) | $ | 457,911 |
| | $ | (2,968 | ) | | $ | 69,541 |
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一旦我們的運營現金流和所需的償債需求得到滿足,我們就會不時評估多餘現金資源的替代用途。在任何時候,我們剩餘的多餘現金的一些可能用途可能包括為戰略收購提供資金,進一步投資於我們的業務,以及通過股票回購、季度股息和特別股息向股東返還價值。雖然這些可能行動的時間和財務規模目前無法確定,但該公司預計未來能夠管理和調整其資本結構,以滿足其流動性需求。
從歷史上看,我們能夠產生足夠的現金來為我們的運營、強制性債務和利息支付、資本支出以及可自由支配的資金需求提供資金。然而,由於現金流的波動,包括上述與美國政府關門、美國政府成本削減、美國政府撥款和支出過程的減少或延遲以及其他預算事項有關的“-影響我們運營結果的因素和趨勢”項下描述的趨勢和發展,未來可能需要不時通過我們的擔保信貸機制借款來滿足現金需求。雖然這些可能行動的時間和財務規模目前無法確定,但我們預計能夠管理和調整我們的資本結構,以滿足我們的流動性需求。我們的預期流動性和資本結構也可能受到我們可以追求的可自由支配的投資和收購的影響。我們預計,經營活動提供的現金、現有的現金和現金等價物以及循環信貸機制下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求,主要包括:
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• | 資本支出,主要用於購買計算機、業務系統、傢俱和租賃改進,以支持我們的運營; |
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• | 新財務管理系統的設計、擴建、測試以及潛在的實施和運行; |
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• | 在我們的有抵押信貸安排下借款的還本付息要求,以及優先債券的利息支付;以及 |
我們為運營需求提供資金的能力在一定程度上取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力,或者在必要時在資本市場籌集現金的能力。
現金流
從客户那裏收到的現金,無論是為完成的工作支付發票,還是支付超出成本的預付款,都是我們的主要現金來源。在客户撥付資金之前,我們通常不會開始合同方面的工作。我們合同上的賬單時間表和付款條款因多種因素而異,包括合同類型是可報銷成本、按時間和材料計價還是按固定價格計價。我們通常更頻繁地根據可報銷成本和按時間和材料簽訂的合同開具和收取現金,因為我們被授權在發生成本或完成工作時開具賬單。相比之下,我們可能僅限於在特定的里程碑(包括交付)實現時才向某些固定價格合同開具賬單。此外,我們的一些合同可能會規定基於績效的付款,這允許我們在完成工作之前開具賬單和收取現金。
應收賬款是我們營運資本的主要組成部分,通常由收入增長和與我們客户支付實踐相關的其他短期波動推動。我們的應收賬款反映了截至每個資產負債表日期向我們的客户開出的金額。我們的客户通常在發票開具之日起30天內支付發票,儘管我們與全球商業客户經歷了較長的開票和收款週期。在任何月末,我們也會將上個月確認的收入計入應收賬款,通常在下個月初開具賬單。最後,我們在應收賬款中包括與超過賬單金額的應計收入相關的金額,主要是我們的固定價格和可償還成本加授予費合同。我們的應收賬款總額可能會隨着時間的推移而變化很大,但通常對收入水平和客户組合很敏感。
營運現金流
運營部門提供的淨現金主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收取現金的能力、我們管理供應商付款的能力以及支付所得税的現金時間的影響。全球經濟狀況的持續不確定性也可能影響我們的業務,因為客户和供應商可能決定縮減、推遲或取消合同,這可能會對運營現金流產生負面影響。運營部門提供的淨現金為5.514億美元在財年2020與.相比4.996億美元在財年2019,或一個10.4%增加。營業現金流比上一年有所改善,主要是因為我們的收入和淨收入增長。與上一財年相比,2020財年繳納的所得税增加,部分抵消了這一增長。
投資現金流
投資活動中使用的淨現金為1.281億美元在財年2020與.相比8920萬美元在前一年,或43.6% 增額。這個增額投資活動中使用的現金淨額主要是由於資本支出比上一年增加,主要與我們的設施和基礎設施以及信息技術投資有關。
融資現金流
融資活動提供的淨現金為3460萬美元在財年2020與.相比4.134億美元上一年度用於融資活動的現金淨額。這個增額融資活動提供的現金淨額主要是由於以下原因:
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• | 2020財年,從我們的延遲提取融資中提取的4.0億美元和從我們的循環信貸融資中提取的1.00億美元的總收益為5.0億美元。 |
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• | A 7060萬美元 減少量在本財年的股票回購中2020與前一年相比。 |
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• | 上述款項由償還8,000萬美元的遞延付款債務餘額和一筆款項部分抵銷。3240萬美元 增額與上一年相比支付的股息。 |
股息和股份回購
公司支付了$1.04在本財年向登記在冊的股東支付每股股息2020。在……上面2020年5月26日,本公司宣佈定期派發季度現金股息,金額為$0.31每股。季度股息支付日期為2020年6月30日致下列登記在冊的股東2020年6月15日.
下表彙總了合併現金流量表中確認的現金分配:
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| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
經常性股息(1) | | $ | 146,602 |
| | $ | 114,234 |
| | $ | 103,411 |
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股息等價物(2) | | — |
| | 280 |
| | 951 |
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總分配 | | $ | 146,602 |
| | $ | 114,514 |
| | $ | 104,362 |
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(1)金額是指在財政年度的每個季度宣佈和支付的經常性股息2020, 2019,及2018分別為。
(2)股息等價物是指向期權持有人發放的等同於先前宣佈的特別股息的分配。
2011年12月12日,董事會批准了3,000萬美元的股票回購計劃,董事會於(I)2015年1月27日進一步提高至1.8億美元,(Ii)2017年1月25日至4.1億美元,(Iii)2017年11月2日至6.1億美元,(Iv)2018年5月24日至9.1億美元,及(V)2019年5月23日至13.1億美元。本公司可根據本計劃通過公開市場回購、直接談判回購或通過根據談判回購協議行事的代理人回購股票。在財年期間2020和2019,公司購買了250萬和510萬公司A類普通股,總額為1.734億美元和2.398億美元分別為。截止日期:2020年3月31日,該公司大約有4.848億美元仍在回購計劃下。
任何尋求上述一種或多種額外現金替代用途的決定須由董事會酌情決定,並將取決於各種因素,包括我們的經營結果、財務狀況、流動資金要求、適用法律可能施加的限制、我們的合同和經修訂的我們的信貸協議,以及董事會認為相關的其他因素。
負債
我們的債務總額21.858億美元和17.598億美元自.起2020年3月31日和2019分別為。我們的債務按特定利率計息(見我們綜合財務報表附註11)。
2019年11月26日(《修正案生效日》),博思艾倫漢密爾頓公司Booz Allen Hamilton(“Booz Allen Hamilton”)與Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全資附屬公司於二零一二年七月三十一日訂立經修訂的信貸協議第七修正案(“第七修正案”),與若干機構貸款人及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政及抵押品代理訂立經修訂的信貸協議(“信貸協議”)。第七修正案 將適用於定期貸款B(“定期貸款B”,與定期貸款A一起,“定期貸款”)的適用保證金從2.00%至1.75%對於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款和1.00%至0.75%用於基本利率貸款,並將定期貸款B的到期日延長至2026年11月26日。適用於定期貸款A(“定期貸款A”)的適用保證金和到期日保持不變。
在第七修正案之前,大約3.89億美元根據第七修正案,某些貸款人將其現有的定期貸款B貸款轉換為新一批的定期貸款B貸款,連同某些新貸款人發放的定期貸款B貸款,總額約為3.89億美元(“新再融資B批定期貸款”)。新貸款人的收益用於全額償還所有未轉換為新定期貸款B部分的現有定期貸款B部分。新再融資B部分定期貸款的自願預付款在任何時候都是允許的,最低本金金額,沒有溢價或罰款,但須遵守1.00%在第七修正案之後的前六個月內,與某些重新定價交易相關的應付保費。新再融資B批定期貸款的其他條款與第七修正案之前的現有定期貸款B大致相同。
自.起2020年3月31日,信貸協議為Booz Allen Hamilton提供了13.637億美元定期貸款A,a3.881億美元定期貸款B,以及5.0億美元在新的循環承付款中,信用證限額為#年。1億美元。自.起2020年3月31日,定期貸款A的到期日和循環信貸安排的終止日期為2023年6月23日,定期貸款B的到期日為2026年11月26日。博思艾倫漢密爾頓的債務和信貸協議下擔保人的擔保以對博思艾倫漢密爾頓、投資者和子公司擔保人的幾乎所有資產(包括子公司的股本)的優先留置權作為擔保,但信貸協議和相關文件中規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下,未經當時的貸款人同意(但須收到承諾),定期貸款或循環信貸融資可擴大(或在現有融資基礎上增加新的定期貸款融資或循環信貸融資),最高可達(I)(X)6.27億美元和(Y)Booz Allen Hamilton合併EBITDA的100%(以較大者為準),截至根據信貸協議已交付財務報表的最近四個季度期末,加上(Ii)預計合併有擔保淨槓桿保持小於或等於3.50:1.00的本金總額。
根據Booz Allen Hamilton的選擇權,擔保信貸安排下的借款根據適用利息期的LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)或等於(X)行政代理的最優公司利率中的最高者的基本利率,(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%和(Z)三個月LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)加1.00%為基準計息,在每種情況下,均加適用保證金,應付利率為:(X)+0.50%,(Z)3個月LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)加1.00%),在每種情況下,加適用保證金,按循環信貸安排下的定期貸款A和借款的適用保證金範圍為1.25%至2.00%對於LIBOR貸款和0.25%至1.00%對於基本利率貸款,每種情況下都基於博思艾倫哈密爾頓的綜合淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為1.75%對於LIBOR貸款和0.75%基本利率貸款。循環信貸項下未使用的承付款
設施須按季收取費用,收費範圍為0.20%至0.35%基於Booz Allen Hamilton的合併總淨槓桿率。
博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)偶爾會在循環信貸安排下借款,因為預計會有現金需求。在財年期間2020和2019,Booz Allen Hamilton總共訪問了1億美元和1.1億美元ITS5.0億美元循環信貸安排。自.起2020年3月31日,那裏有1億美元循環信貸安排的未償還款項。自.起2019年3月31日,那裏有不是的循環信貸安排的未償還餘額。
信貸協議要求每季度本金支付1.25%截至到期日的A類定期貸款的陳述本金金額,以及每季度支付的本金0.25%定期貸款B的規定本金金額,直至到期日。
博思艾倫漢密爾頓還同意支付慣例信用證和代理費。自.起2020年3月31日和2019,Booz Allen Hamilton根據其銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保承擔或有責任970萬美元和950萬美元分別為。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履行義務。在…2020年3月31日和2019,大約90萬美元和100萬美元這些工具分別減少了我們在循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由單獨的1500萬美元2015財年建立的設施,其中620萬美元和650萬美元分別提供給Booz Allen Hamilton,網址為2020年3月31日和2019。自.起2020年3月31日,我們有過$399.1循環信貸安排下可用於額外借款的百萬可用容量。
信貸協議包含習慣陳述和擔保,以及習慣的肯定和否定契約。負面契約包括對以下各項的限制,在每一種情況下,均受某些例外情況的限制:(I)債務和留置權;(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散,以及處置所有或幾乎所有資產;(Iii)財產處置;(Iv)限制性支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;(V)限制支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;違約事件包括以下,在每種情況下,除某些例外情況外:(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項;(B)在擔保信貸安排下實質性違反陳述或擔保;(C)未能遵守擔保信貸安排下的契諾或協議;(D)在某些其他重大債務下不付款或違約;(E)破產或資不抵債;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判決;(E)破產或資不抵債;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判決;(E)破產或資不抵債;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判決;(E)破產或破產;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判決;(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件的實際或斷言無效,或其下的擔保或完善留置權的失敗;及(I)控制權的變更。此外,我們必須在每個季度末滿足某些財務契約,即綜合總槓桿淨額和綜合淨利息覆蓋率。自.起2020年3月31日,我們遵守了這些公約。
在財年期間2020,支付的利息為5030萬美元和1,590萬美元分別為定期貸款A和定期貸款B安排了貸款。在財年期間2019,支付的利息為4190萬美元和1680萬美元分別為定期貸款A和定期貸款B融資。
未償還債務餘額總額計入隨附的綜合資產負債表,扣除以下各項的未攤銷貼現和債務發行成本:1600萬美元和1900萬美元自.起2020年3月31日和2019分別為。
2017年4月25日,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)發行了美元3.5億ITS的本金總額5.125%根據日期為2017年4月25日的契約(日期為2017年4月25日),Booz Allen Hamilton的若干附屬公司(作為擔保人)Booz Allen Hamilton(“附屬擔保人”)和全國協會Wilmington Trust(作為受託人(“受託人”))之間將於2025年到期的優先票據(“高級票據”),以及日期為2017年4月25日的第一份補充契約(日期為Booz Allen Hamilton,附屬擔保人和受託人)所補充的優先票據。所得款項的一部分用於償還循環信貸安排下的所有未償還貸款。對於這兩個財年2020和2019,支付利息$1790萬是為高級筆記製作的。
定期貸款和循環信貸工具(如果使用)項下的借款按可變利率計息。根據我們在2017年4月6日至2019年4月4日期間的風險管理策略,博思艾倫漢密爾頓執行了一系列利率互換。自.起2020年3月31日,我們有總名義金額為10億美元。這些工具對衝了我們債務浮動部分支付利息的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是降低利率變動帶來的波動性,並增加利息支出的穩定性(見我們綜合財務報表中的附註12)。
資本結構與資源
我們的股東權益相當於8.564億美元自.起2020年3月31日,一種增額共$1.81億與以下公司的股東權益相比6.754億美元自.起2019年3月31日。這個增額主要是由於淨收益為4.826億美元在財年2020和基於股票的薪酬費用4330萬美元,部分偏移1.866億美元回購我們A類普通股產生的庫存股和1.466億美元本財年的季度股息總額2020.
表外安排
自.起2020年3月31日,我們沒有任何實質性的表外安排。
合同義務
下表彙總了我們的合同義務,這些義務要求我們在2020年3月31日。對於合同義務,我們包括了我們有無條件義務支付的款項。
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| | 按財政期劃分的應付款項 |
| | 總計 | | 少於 1年 | | 1至3 年數 | | 3至5 年數 | | 多過 5年 |
| | (單位:千) |
長期債務(A) | | $ | 2,101,841 |
| | $ | 77,865 |
| | $ | 155,730 |
| | $ | 1,149,599 |
| | $ | 718,647 |
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經營租賃義務 | | 372,258 |
| | 61,900 |
| | 128,689 |
| | 95,569 |
| | 86,100 |
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債務利息 | | 272,679 |
| | 62,398 |
| | 118,872 |
| | 65,596 |
| | 25,813 |
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左輪手槍債務 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
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不確定税位的納税義務(B) | | 11,159 |
| | 11,159 |
| | — |
| | — |
| | — |
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合同義務總額 | | $ | 2,857,937 |
| | $ | 313,322 |
| | $ | 403,291 |
| | $ | 1,310,764 |
| | $ | 830,560 |
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(a) | 有關債務和相關事項的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。 |
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(b) | 餘額主要包括1110萬美元的準備金,用於支付收購eGov控股公司帶來的所得税不確定性。2017財年。大約4500萬美元的未確認税收優惠總額被排除在外,因為我們無法合理估計此類未確認税收優惠未來現金流的時間。有關未確認税收優惠總額的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註14。 |
在正常的業務過程中,我們與分包商和供應商簽訂協議,提供我們在運營中消費或交付給客户的產品和服務。在產品和服務實際交付之前,這些產品和服務不被視為無條件義務,此時我們記錄了我們的義務的責任。
資本支出
由於我們沒有任何設施,我們的資本支出要求主要用於購買計算機、管理系統、傢俱和租賃改進,以支持我們的運營。向客户開具賬單的直接設施和設備成本不被視為資本費用。我們財政年度的資本支出2020和2019是1.281億美元和9470萬美元分別為。資本開支較前一年增加,主要與我們在設施和基礎設施及資訊科技方面的投資有關。我們預計與2020財年相比,近期資本支出和2021財年的整體資本支出都將下降。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,我們可能會在2021年調整資本支出,以支持我們的業務運營,同時進一步發展我們安全重返工作的長期戰略。
承諾和或有事項
我們面臨許多與我們的業務相關的審查、調查、索賠、訴訟和其他不確定因素。有關這些項目的討論,請參閲我們的合併財務報表附註22。
第(7A)項、第(3)項、第(2)項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和市場價格(如與利率相關的市場價格)發生不利變化而造成的潛在損失。由於新冠肺炎事件對全球金融市場的廣泛不利影響和當前的經濟危機,近期我們可能面臨更大的利率波動和市場風險。我們積極監控這些風險敞口,並通過我們的常規融資活動和使用衍生金融工具來管理此類風險。
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的未償債務、現金等價物有關,這些債務主要由投資於美國政府貨幣市場基金的資金、我們的現金流對衝和我們的拉比信託組成。
我們因與未償債務相關的利率變化而面臨的市場風險將影響我們的擔保信貸安排。與我們的定期貸款和我們循環信貸安排下的任何貸款相關的利息費用將根據市場利率而變化。假設利率上升25個基點,我們的擔保信貸安排項下與定期貸款有關的利息支出將增加約25個基點。310萬美元在財年2020和370萬美元的財政收入2019,同樣也減少了我們的收入和現金流。利息支出的同比增長主要是由於公司在2019年4月根據延遲提取融資產生的4億美元的增量債務。這部分被1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下調150個基點所抵消,LIBOR是與我們的浮動利率債務一起使用的基準利率。此外,作為2019年11月26日完成的第七修正案的一部分,該公司將定期貸款B債務部分的信用利差降低了25個基點,進一步抵消了利息支出逐年增加的影響。
自.起2020年3月31日和2019,我們有過7.419億美元和2.84億美元分別為現金和現金等價物。截至我們的現金和現金等價物餘額的回報2020年3月31日和2019不到3%。因此,對我們的利息收入以及對我們的收入和現金流的相應影響都不是實質性的。
根據我們的利率風險管理策略,我們使用利率現金流對衝來增加我們的利率支出的穩定性,並管理我們對相關利率變動的風險敞口。請參閲我們的合併財務報表附註12以作進一步討論。截止日期:2020年3月31日,我們有名義總金額為300萬美元的利率掉期交易。10億美元。這些衍生工具對衝了我們可變利率債務利息支付的現金流出的可變性,並以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。截止日期:2020年3月31日此外,加息25個基點將使我們的利率掉期的公允價值增加約650萬美元,利率降低25個基點將使我們的利率掉期的公允價值減少約580萬美元。
在2019年財年,我們建立了拉比信託,以根據我們的非限定遞延補償計劃支付福利。自.起2020年3月31日,基金資產總額590萬美元其中包括受市場價格和利率波動影響的共同基金投資。對計劃參與者的現金分配在綜合現金流量表中確認為經營性現金流量,其效果是在一對一的基礎上降低基金資產和相應的基金負債。基金負債公允價值變動抵銷基金資產公允價值變動,基金資產和基金負債公允價值變動均在綜合經營報表收益中確認。請參閲我們的合併財務報表附註15和附註20以作進一步討論。
項目8.以下是財務報表和補充數據。
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | F-5 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財政年度綜合業務表 | F-6 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的會計年度綜合全面收益表 | F-7 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的財政年度合併現金流量表 | F-8 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的會計年度股東權益合併報表 | F-9 |
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合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致本公司股東及董事會
博思艾倫漢密爾頓控股公司
對財務報表的意見
我們審計了博思艾倫漢密爾頓控股公司(本公司)截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表、截至2020年3月31日的三個年度的相關合並經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的綜合財務狀況,以及截至2020年3月31日的三年中每一年的綜合運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。在我們看來,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的綜合財務狀況,以及截至2020年3月31日的三年的綜合運營結果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)中確立的標準,對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2020年5月26日的報告對此發表了無保留意見。
新會計準則的採納
正如財務報表附註2所述,由於採用新的租賃標準,本公司在2020財年改變了租賃的會計方法。本公司採用新的租賃標準,採用修改後的追溯法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
與以成本為基礎的輸入法和可變因素相關的收入確認 |
| | |
對該事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註2和附註3所述,該公司通常在提供服務時確認隨時間推移的收入,因為它的大多數合同都涉及不斷將控制權移交給客户。對於這些合同中的某些合同,收入是根據基於成本的輸入法確認的,該方法要求在完成履約義務時估計總成本,而某些合同包括可變對價(例如,獎勵或獎勵費用),需要估計的金額可能是完成時的成本估計,可變對價是高度主觀的,可能會因各種原因而在合同履行期內發生變化,如果重大,這些變化可能會對公司的運營結果產生實質性影響。 基於成本輸入法的審計收入確認涉及審計師的主觀判斷,因為公司的估計包括完工時的成本。完工時的費用估計數是根據管理層對履行義務的完成階段以及履行合同規定的履行義務所需的時間和材料的評估得出的。審計可變對價涉及審計師的主觀判斷,因為公司的估計包括對獎勵和獎勵費用的預期。合同的可變對價估計基於(其中包括)本公司在該合同或其他類似合同上賺取獎勵或獎勵費用的歷史經驗。 |
|
| | |
我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了在基於成本的輸入法和考慮變量的情況下,收入確認控制的操作有效性。例如,我們測試了對確定重大假設的控制、評估估計未來成本變化的適當性的控制、以及估計可能賺取的獎勵或獎勵費用部分的控制。 為了測試基於成本的輸入法下的收入確認,我們的審計程序包括審查管理層的預計成本是否與合同條款一致、通過審查客户通信來了解完成階段、完成階段的證據(包括與項目團隊的討論),以及將實際結果與之前的管理層估計進行比較。為了測試對可能賺取的獎勵或獎勵費用部分的估計,我們的審計程序包括以下內容:對公司計算的數據與以前為合同或其他類似合同授予的合同文件支持費用達成一致,以及檢查客户通信,並根據賺取獎勵或獎勵費用的歷史經驗範圍考慮估計的敏感性。 |
政府訂約事宜--索償間接費用撥備 |
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對該事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註22所述,在正常業務過程中,包括國防合同審計署(DCAA)在內的美國政府機構定期審計公司的間接成本和業務實踐,以確保其符合成本會計準則和聯邦採購條例。這種審計可能導致,而且在歷史上已經導致公司無法保留某些索賠的間接成本,包括高管和員工薪酬,因為對此類成本的允許性和合理性有不同的看法。截至2020年3月31日,公司2011財年之後的幾年仍有待審計和最終解決。該公司確認了2.246億美元的負債,用於根據其DCAA歷史審計結果對索賠的間接成本進行估計調整,包括與國防合同管理局(DCMA)對此類審計的最終解決(索賠間接成本的準備金)。 審計索賠間接成本撥備是複雜的,因為管理層根據仍可接受審計的年數和美國政府機構預期的最終解決方案對索賠間接成本的調整估計具有內在的判斷性質。管理層估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。 |
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我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司確定其索賠間接成本撥備的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對應用可用歷史信息的控制,這些信息來自審計解決方案和用於確定估計的美國政府機構的通信。我們還測試了管理層對所用數據的完整性和準確性的控制。 為了測試所申索間接費用的撥備,我們進行了審計程序,其中包括測試預算的文書準確性,以及在確定撥備時使用的數據的完整性和準確性。我們檢查了與DCAA或DCMA的通信,包括先前的審計報告和最終決議。我們還聘請了我們的政府承包專家協助確定DCAA審計方面的趨勢和最新經驗,以評估公司用來估計索賠間接成本撥備的數據。 |
未確認的税收優惠 |
| | |
對該事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2及14所述,本公司須在不同司法管轄區繳納聯邦、州及外國税項。公司為與未確認的所得税優惠相關的不確定的税收狀況保留了準備金,因為公司的税收狀況不太可能維持下去。在截至2020年3月31日的一年中,公司為與前幾年相關的税收職位記錄了3400萬美元的額外未確認税收優惠,與本年度的税收職位相關的額外未確認税收優惠為1100萬美元。這些儲量涉及相當大的判斷和估計,並由管理層根據現有信息進行評估。 審計未確認的税收優惠是複雜的,因為在適用税法時有重大判斷,而且在與税務當局預測問題的最終解決方案時涉及固有的不確定性。 |
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| | |
我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了針對不確定税收狀況對公司會計進行控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查税法適用情況的控制,以及為確定未確認的税收優惠而執行的分析。我們還測試了管理層對記錄負債計算中使用的數據的完整性和準確性的控制。 為了測試未確認的税收優惠,我們執行了審計程序,其中包括瞭解税法的適用情況和管理層使用的理論基礎,以及評估不確定的税收狀況是否達到“更有可能”的確認門檻。例如,我們通過閲讀公司對税法適用的分析,驗證了我們對相關事實的理解。考慮到適用的税法和適用的方法,我們將我們的税務主題資源用於評估本公司税務狀況的技術優點。我們評估了管理層計算的數學準確性,審查了合同和其他原始文件,並進行了與管理層估計相關的敏感性分析。 |
/s/安永律師事務所
我們自2006年以來一直擔任本公司的審計師
泰森,弗吉尼亞州
2020年5月26日
博思艾倫漢密爾頓控股公司 綜合資產負債表 |
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
| (金額以10000為單位,但不包括在內) 共享和每股數據) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
|
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 1,459,471 |
| | 1,330,364 |
|
預付費用和其他流動資產 | 126,816 |
| | 84,986 |
|
流動資產總額 | 2,328,188 |
| | 1,699,340 |
|
財產和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 208,077 |
| | 172,453 |
|
經營性租賃使用權資產 | 240,122 |
| | — |
|
無形資產,扣除累計攤銷後的淨額 | 300,987 |
| | 287,051 |
|
商譽 | 1,581,160 |
| | 1,581,160 |
|
其他長期資產 | 135,432 |
| | 91,837 |
|
總資產 | $ | 4,793,966 |
| | $ | 3,831,841 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 177,865 |
| | $ | 57,924 |
|
應付帳款和其他應計費用 | 698,011 |
| | 664,948 |
|
應計薪酬和福利 | 348,775 |
| | 325,553 |
|
經營租賃負債 | 49,021 |
| | — |
|
其他流動負債 | 54,006 |
| | 130,814 |
|
流動負債總額 | 1,327,678 |
| | 1,179,239 |
|
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 2,007,979 |
| | 1,701,837 |
|
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 270,266 |
| | — |
|
所得税準備金 | 56,130 |
| | 11,509 |
|
遞延税項負債 | 88,086 |
| | 33,238 |
|
其他長期負債 | 187,471 |
| | 230,652 |
|
負債共計 | 3,937,610 |
| | 3,156,475 |
|
承擔和或有事項(附註22) |
| |
|
|
股東權益: | | | |
普通股,A類-面值0.01美元-授權,600,000,000股;截至2020年3月31日,已發行161,333,973股,截至2019年3月31日,已發行159,924,825股;截至2020年3月31日,已發行138,719,921股,截至2019年3月31日,已發行140,027,853股 | 1,613 |
| | 1,599 |
|
庫存股,按成本計算-2020年3月31日為22,614,052股,2019年3月31日為19,896,972股 | (898,095 | ) | | (711,450 | ) |
額外實收資本 | 468,027 |
| | 401,596 |
|
留存收益 | 1,330,812 |
| | 994,811 |
|
累計其他綜合損失 | (46,001 | ) | | (11,190 | ) |
股東權益總額 | 856,356 |
| | 675,366 |
|
總負債和股東權益 | $ | 4,793,966 |
| | $ | 3,831,841 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司 合併業務報表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金額以千為單位,每股數據除外) |
營業收入 | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
|
運營成本和費用: | | | | | |
收入成本 | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
|
應記賬費用 | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
|
一般和行政費用 | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
|
折舊攤銷 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
|
總運營成本和費用 | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
|
營業收入 | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
|
利息費用 | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) |
所得税前收入 | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
|
所得税費用 | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
|
淨收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
普通股每股收益(注4): | | | | | |
基本型 | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
|
稀釋 | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司 綜合全面收益表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金額以10000為單位) |
淨收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
其他綜合收入,扣除税後: | | | | | |
指定為現金流套期保值的衍生品未實現收益(虧損)的變化 | (39,752 | ) | | (7,971 | ) | | 4,993 |
|
退休後計劃費用的變化 | 4,941 |
| | 11,887 |
| | (171 | ) |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | $ | (34,811 | ) | | $ | 3,916 |
| | $ | 4,822 |
|
綜合收益 | $ | 447,792 |
| | $ | 422,445 |
| | $ | 306,514 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司 綜合現金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金額以千為單位) |
經營活動現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
|
非現金租賃費用 | 55,096 |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | 43,290 |
| | 31,275 |
| | 23,318 |
|
遞延所得税 | 65,434 |
| | 23,006 |
| | 8,956 |
|
債務發行成本攤銷和清償損失 | 6,139 |
| | 9,354 |
| | 5,974 |
|
處置虧損(收益) | 1,772 |
| | (5,464 | ) | | (246 | ) |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | (129,107 | ) | | (196,453 | ) | | (126,196 | ) |
應收/應付所得税 | (122,977 | ) | | 21,634 |
| | (4,821 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (13,500 | ) | | (2,328 | ) | | 14,119 |
|
其他長期資產 | (6 | ) | | (15,346 | ) | | (12,394 | ) |
應計薪酬和福利 | 18,044 |
| | 44,137 |
| | 11,296 |
|
應付帳款和其他應計費用 | 48,260 |
| | 107,644 |
| | 53,527 |
|
所得税準備金 | 44,621 |
| | (278 | ) | | 140 |
|
其他流動負債 | 5,016 |
| | (7,885 | ) | | 4,762 |
|
經營租賃負債 | (37,651 | ) | | — |
| | — |
|
其他長期負債 | 3,313 |
| | 3,210 |
| | 24,260 |
|
經營活動提供的淨現金 | 551,428 |
| | 499,610 |
| | 369,143 |
|
投資活動現金流量 | | | | | |
購買房產、設備和軟件 | (128,079 | ) | | (94,681 | ) | | (78,437 | ) |
收購業務的付款,扣除出售業務所得的淨額 | — |
| | 5,469 |
| | (19,113 | ) |
收到的設備損壞保險收益 | — |
| | — |
| | 1,097 |
|
投資活動所用現金淨額 | (128,079 | ) | | (89,212 | ) | | (96,453 | ) |
融資活動現金流量 | | | | | |
發行普通股所得款項 | 14,987 |
| | 11,266 |
| | 8,907 |
|
股票期權行權 | 8,925 |
| | 12,116 |
| | 12,095 |
|
普通股回購 | (182,224 | ) | | (252,824 | ) | | (270,318 | ) |
支付的現金股息 | (146,602 | ) | | (114,234 | ) | | (103,411 | ) |
償還債務 | (76,922 | ) | | (170,512 | ) | | (317,149 | ) |
發行債券所得款項 | 497,891 |
| | 102,071 |
| | 467,678 |
|
支付延期付款債務 | (80,000 | ) | | — |
| | — |
|
其他融資活動 | (1,493 | ) | | (1,249 | ) | | (951 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 34,562 |
| | (413,366 | ) | | (203,149 | ) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 457,911 |
| | (2,968 | ) | | 69,541 |
|
現金和現金等價物--年初 | 283,990 |
| | 286,958 |
| | 217,417 |
|
現金和現金等價物--年終 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
|
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | | |
利息 | $ | 84,125 |
| | $ | 76,731 |
| | $ | 62,498 |
|
所得税 | $ | 109,754 |
| | $ | 52,512 |
| | $ | 128,416 |
|
非現金投融資活動的補充披露 | | | | | |
股票回購已成交,但尚未結算和支付 | $ | 10,736 |
| | $ | 6,315 |
| | $ | 9,146 |
|
非現金融資活動 | $ | 3,920 |
| | $ | 3,033 |
| | $ | — |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併股東權益報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,除 共享數據) | | 甲類 普通股 | | 財務處 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東的 權益 |
股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | |
2017年3月31日的餘額 | | 155,901,485 |
| | $ | 1,559 |
| | (7,013,777) | | $ | (191,900 | ) | | $ | 302,907 |
| | $ | 489,384 |
| | $ | (17,077 | ) | | $ | 584,873 |
|
發行普通股 | | 866,099 | | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8,899 |
| | — |
| | — |
| | 8,907 |
|
行使的股票期權 | | 1,261,089 | | 13 |
| | — |
| | — |
| | 12,082 |
| | — |
| | — |
| | 12,095 |
|
普通股回購 | | — |
| | — |
| | (7,568,357) | | (269,557 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (269,557 | ) |
確認與未來股票期權行使有關的責任 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (248 | ) | | — |
| | — |
| | (248 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 301,692 |
| | — |
| | 301,692 |
|
由於2017年税法(注16),AOCI重新分類 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,851 |
| | (2,851 | ) | | — |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,822 |
| | 4,822 |
|
支付的股息為每股普通股0.70美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (103,411 | ) | | — |
| | (103,411 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,318 |
| | — |
| | — |
| | 23,318 |
|
2018年3月31日的餘額 | | 158,028,673 |
| | $ | 1,580 |
| | (14,582,134) | | $ | (461,457 | ) | | $ | 346,958 |
| | $ | 690,516 |
| | $ | (15,106 | ) | | $ | 562,491 |
|
發行普通股 | | 876,187 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | 11,257 |
| | — |
| | — |
| | 11,266 |
|
行使的股票期權 | | 1,019,965 | | 10 |
| | — |
| | — |
| | 12,106 |
| | — |
| | — |
| | 12,116 |
|
普通股回購 | | — |
| | — |
| | (5,314,838) | | (249,993 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (249,993 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 418,529 |
| | — |
| | 418,529 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,916 |
| | 3,916 |
|
支付的股息為每股普通股0.80美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (114,234 | ) | | — |
| | (114,234 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,275 |
| | — |
| | — |
| | 31,275 |
|
2019年3月31日的餘額 | | 159,924,825 |
| | $ | 1,599 |
| | (19,896,972) | | $ | (711,450 | ) | | $ | 401,596 |
| | $ | 994,811 |
| | $ | (11,190 | ) | | $ | 675,366 |
|
發行普通股 | | 833,258 | | 8 |
| | — |
| | — |
| | 14,979 |
| | — |
| | — |
| | 14,987 |
|
行使的股票期權 | | 575,890 | | 6 |
| | — |
| | — |
| | 8,919 |
| | — |
| | — |
| | 8,925 |
|
普通股回購 | | — |
| | — |
| | (2,717,080) | | (186,645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (186,645 | ) |
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (757 | ) | | — |
| | — |
| | (757 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 482,603 |
| | — |
| | 482,603 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,811 | ) | | (34,811 | ) |
支付的股息為每股普通股1.04美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (146,602 | ) | | — |
| | (146,602 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43,290 |
| | — |
| | — |
| | 43,290 |
|
2020年3月31日的餘額 | | 161,333,973 |
| | $ | 1,613 |
| | (22,614,052) | | $ | (898,095 | ) | | $ | 468,027 |
| | $ | 1,330,812 |
| | $ | (46,001 | ) | | $ | 856,356 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
2020年3月31日
1. 業務概述
我們的生意
博思艾倫漢密爾頓控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation),包括其全資子公司,或我們、我們和我們的公司,於2008年5月在特拉華州註冊成立。該公司為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務。公司在#年報告經營業績和財務數據。一可報告的段。該公司總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩,約有27,200截至以下日期的僱員2020年3月31日.
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目,並已根據美國公認會計原則(即美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(簡稱SEC)的規則和規定編制。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本公司的綜合財務報表和附註包括其子公司,以及本公司擁有控股權的合資企業和合夥企業。如果公司能夠對實體的經營和財務政策施加重大影響,則公司使用權益法對其無法控制的實體的投資進行核算。
本公司的會計年度將於3月31日結束,除非另有説明,否則提及的財政年度或財政年度均為截至3月31日的財政年度。隨附的綜合財務報表顯示本公司截至2020年3月31日和2019及本公司在本財政年度的經營業績2020, 2019,及2018.
公司上一年度綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。自2019年4月1日起,本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-02年。租約(專題842),採用修改後的追溯過渡辦法,因此,前幾個財政年度的比較信息沒有進行追溯調整。
會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的報告金額,這些估計和假設會對合並財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額產生影響。綜合財務報表中估計可能影響最大的領域包括:申報的間接成本撥備、有形和無形資產的估值和預期壽命、與業務收購有關的或有對價、長期資產減值、應計負債、收入確認(包括間接成本、獎金和其他激勵性薪酬的應計費用)、股票薪酬、遞延税項資產的不確定税位準備金和估值津貼、所得税撥備、退休後債務、應收賬款的可收回性和訴訟損失應計費用。公司經歷的實際結果可能與管理層的估計大不相同。
收入確認
該公司與客户(客户)的合同收入來自諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務,主要是與美國政府及其機構簽訂的合同,其次是與分包商簽訂的合同。本公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。該公司根據各種類型的合同履行合同,其中包括可償還成本的加費用合同、計時計料合同和固定價格合同。
本公司認為與客户的合同在主題606項下存在,當本公司和客户雙方都批准和承諾時,雙方的權利和付款條款被確定,合同具有商業實質,並且對價很可能是可收取的。該公司亦會考慮是否應將與同一客户訂立的兩份或以上合約合併,並作為一份合約入賬。此外,在與商業客户和美國政府的某些交易中,公司可以在獲得客户的正式批准之前開始提供服務。在這些情況下,本公司會考慮上述因素,
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
與開始工作相關聯的風險以及在確定主題606下是否存在與客户的合同時的法律可執行性。
客户合同經常被修改,以改變現有安排中的範圍、價格、規格或其他條款。合同修改由管理層評估,以確定修改是否應作為原始履行義務的一部分或作為單獨的合同進行核算。如果修改增加了不同的商品或服務,並按與附加商品或服務的獨立售價成比例的比例增加了合同價值,則將作為單獨的合同入賬。一般而言,公司的合同修改不包括不同的商品或服務,因此作為原始履約義務的一部分入賬,對交易價格或完成時的估計成本的任何影響都通過對收入的累積追趕調整來記錄。
該公司評估與客户簽訂的每項可交付服務,以確定它是否代表轉讓不同商品或服務的承諾。在主題606下,這些被稱為履約義務。一項或多項服務交付內容通常代表單一的履行義務。這種評估需要重大判斷,合併或分離履約義務的影響可能會改變確認合同收入的時間。該公司的合同通常提供一套綜合的或高度相關的任務或服務,因此被視為單一的履約義務。然而,如果我們在一份客户合同中提供不止一種不同的商品或服務,合同將被分成單獨的履約義務,這些義務是分開核算的。
與美國政府的合同受FAR的影響,並根據提供商品或服務的估計或實際成本定價。該公司的大部分收入來自通過競爭性招標程序授予的合同。非美國政府機構和商業客户的定價基於與每個客户的單獨談判。本公司的某些合同包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可能基於客户的自由裁量權。管理層根據我們對合同中可變費用條款的評估、以前與類似合同或客户的經驗以及管理層對此類合同執行情況的評估,估計可變對價是我們預計最有可能實現的金額。如果管理層和客户已授權進行工作,則公司可以根據未獲得全額資金的合同進行工作。本公司在估計交易價格時,將未出資金額作為可變對價進行評估。我們將估計的可變對價計入我們的交易價格中,只要變動費用撥備最終結算後收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,我們就會將估計的可變對價計入我們的交易價格中。在我們與客户的合同包含一項以上履約義務的有限情況下, 本公司按照履行義務之間的合同交易價格與各自的獨立銷售價格的比例進行分配。該公司一般根據主題606所允許的預期成本加利潤法估計履約義務的獨立銷售價格。我們的美國政府合同通常包含FAR條款,使客户能夠因違約或為了美國政府的方便而終止合同。
當我們的客户合同中確定的每項履約義務通過轉讓承諾的貨物或服務履行履約義務時,公司確認每項履約義務的收入。收入可以隨時間或在某個時間點確認。由於我們的合同通常涉及不斷將控制權移交給客户,因此公司通常會在一段時間內確認收入。根據與美國政府及其機構簽訂的合同,控制權的持續轉移可以從條款中得到證明,這些條款要求公司支付所發生的成本,並在客户為方便而單方面終止合同的情況下支付合理的保證金。對於公司在一段時間內確認收入的合同,通常使用基於合同成本的輸入法來衡量在履行基本履約義務方面取得的進展。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可確定為特定合同或可分配給特定合同的間接成本,這些成本按已發生的方式支出。本公司不會因收購或履行合同而招致重大增量成本。根據以合同成本為基礎的輸入法,收入根據已發生的合同成本佔完成基本履約義務時預計將發生的總估計成本的比例確認。在此估算過程中,公司通常包括客户合同的有資金部分和無資金部分。
對於中期財務報告期,可歸因於間接成本的合同收入是根據每個會計年度開始時與美國政府商定的年度遠期定價率確認的。遠期定價率是由公司和美國政府估計和商定的,代表執行和管理合同義務所需的間接合同成本。任何商定的變化或估計年度遠期定價率的變化的影響將在確定此類變化的中期財務報告期內記錄。這一變化
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涉及中期財務報告期間發生並分配給客户合同的實際間接成本與使用與美國政府制定的估計年度遠期定價率分配給合同的估計金額之間的差額。
在某些合同上,主要是時間和材料合同和成本可報銷加費用合同,收入是使用開票權實際權宜之計確認的,因為公司可以根據轉讓的控制權合同向客户開具發票。然而,我們沒有選擇使用實際權宜之計,這將允許公司將使用開票權實際權宜之計確認的合同排除在下文披露的剩餘履約義務之外。此外,對於根據固定價格合同提供服務的現成履約義務,由於在合同期限內按比例將對服務的控制提供給客户,因此隨着時間的推移,收入將使用進度的直線度量進行確認。如果合同在一段時間內不符合確認收入的標準,我們將在商品或服務控制權移交給客户的時間點確認收入。確定在履行業績義務方面取得進展的衡量標準要求管理層作出可能影響收入確認時間的判斷。
我們的許多合同根據基於合同成本的輸入法確認收入,並需要一個完工時估算(EAC)流程,管理層使用該流程來審查和監控完成績效義務的進度。在此過程中,管理層考慮與EAC相關的各種輸入和假設,包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本,以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的,要求管理層對合同下未來的活動和成本動因做出假設。這些估計的變化可能由於各種原因而發生,如果發生重大變化,可能會影響公司合同的盈利能力。與東非共同體進程下入賬的合同有關的估計數的變化,在累積追趕基礎上進行此類變化的期間確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期虧損,公司將在確認時確認總虧損。對於2020財年、2019年和2018財年,合同估計調整的總影響不是實質性的。
剩餘的履約義務代表已行使的合同的交易價,但這些合同的工作尚未完成,無論資金在行使之日是否已授權和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的選擇權或到期合同的無資金價值。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭經營性現金和加權平均到期日為60天或更短、加權平均壽命為120天或更短的高流動性投資。該公司的現金等價物主要由政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户組成。該公司在銀行賬户中保持其現金和現金等價物,有時超過聯邦保險的FDIC限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
應收賬款的計價
該公司根據有關特定費用是否可以收回或發票最終是否可以收回的最新信息,對某些應收賬款的可疑賬户進行備抵。評估收費的可回收性和客户應收賬款的可收款性需要管理層的判斷。本公司通過具體分析個人應收賬款、歷史壞賬、客户信譽、當前經濟狀況、應收帳款賬款賬齡趨勢、資金可用性、遵守合同條款和條件、客户對所完成工作的滿意度以及其他影響應收賬款的因素來確定壞賬準備。隨着更多關於應收賬款最終可回收性和可收回性的信息,估值準備金將定期重新評估和調整。一旦確定應收賬款無法收回,就註銷應收賬款餘額和任何相關準備金。
信用風險集中程度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。該公司的現金等價物一般投資於美國政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户。該公司認為,應收賬款的信用風險是有限的,因為應收賬款主要存放在美國政府手中。
財產和設備
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財產和設備按成本入賬,餘額扣除累計折舊後列報。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。傢俱和設備折舊超過五至十幾年後,計算機設備就會隨着時間的推移而折舊四好多年了。租賃改進按資產使用年限或租賃期中較短者攤銷。維護和維修費用按發生的金額計入。
企業合併
本公司業務合併的會計包括將收購價格分配給根據其估計公允價值收購的有形和無形資產以及承擔的負債,超出的部分記錄為商譽。自收購日起,本公司最多有一年的時間使用每個收購日的信息來調整所收購資產和負債的公允價值,這可能會導致其記錄價值發生重大變化,並對商譽進行抵消性調整。
我們有一項與業務收購相關的或有對價安排,需要使用概率加權現金流確定的公允價值計量。
無形資產
無形資產主要由公司的商號、客户關係、軟件和其他可攤銷無形資產組成。公司將與開發與我們業務和財務系統升級相關的內部使用計算機軟件相關的以下成本資本化:(I)開發或獲取內部使用計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本,以及(Ii)與內部使用軟件開發直接相關的公司員工的某些工資和工資相關成本,以直接花在項目上的時間為限。客户關係通常在預期壽命內加速攤銷,其基礎是預測的未來現金流約為三至十二好多年了。為內部使用而購買或開發的軟件在以下期限內攤銷三至五好多年了。該公司的商號不攤銷,但至少從1月1日起每年進行一次減值測試,如果存在中期減值指標,則會更頻繁地進行減值測試。如果賬面價值超過其估計公允價值,則該商號被視為受損。本公司採用免收特許權使用費的方法估計公允價值。資產的公允價值是通過擁有資產而避免的許可費的現值,或節省的特許權使用費。在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的I don‘不要記錄任何無形資產的減值。
商譽
除非存在中期減值指標,否則公司至少在1月1日每年對商譽進行減值評估。當報告單位的賬面淨值超過其估計公允價值時,商譽被視為減值。為了評估商譽,該公司作為一個單一的經營部門和一個單一的報告單位進行運營。從一月一號開始,2020在進行年度商譽減值測試時,本公司將本公司的公允價值(按市值計算)與本公司權益淨值的賬面價值進行比較,得出報告單位的公允價值明顯大於賬面金額的結論。在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的I don‘我們沒有記錄任何商譽的減損。
長期資產
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回,公司就會審查其長期資產,包括財產和設備、可攤銷無形資產和使用權(ROU)資產的減值情況。如果預期未貼現的未來淨現金流量的總和少於資產的賬面價值,則任何超過資產公允價值的賬面金額都將確認虧損。在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的不要記錄任何重大減損費用。
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租約
在合同開始時,公司確定合同是否為租賃,或包含租賃,該租賃在合同轉讓一段時間內控制已確定的財產或設備的使用以換取對價時存在。經營租賃餘額計入經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債,扣除綜合資產負債表中的當期部分。經營租賃產生的現金付款在綜合現金流量表中歸類於經營活動。自.起2020年3月31日,該公司擁有不是的融資租賃。
公司的租賃一般是針對設施和辦公空間的,公司在這些安排的租賃開始日確認ROU資產和租賃負債。初始租賃負債等於租賃期內未來最低租賃付款的現值。ROU資產的初始計量等於初始租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款,減去任何租賃激勵。在租賃開始之日,本公司根據根據公司具體考慮因素調整後的公開可得收益以及本公司在確定未來付款現值時變化的租賃條款,估計其抵押增量借款利率。本公司的某些租約包含續訂或終止租約的選擇權,當合理確定本公司將行使選擇權時,這些選擇權包括在確定ROU資產和租賃負債時。該公司的租賃還可能包括可變租賃付款,如維護費、公用事業或其他與租賃相關的可變付款,這些付款不包括在衡量ROU資產和租賃負債中,並在發生的期間記錄為租賃費用。
根據主題842的允許,公司選擇不確認初始期限為12個月或更短的租賃的ROU資產和租賃負債;這些租賃的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。正如主題842進一步允許的那樣,對於所有租賃資產的重要類別,本公司選擇不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,將這兩個組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。自.起2020年3月31日,本公司並無任何剩餘價值擔保或重大限制或契諾的租賃協議。
所得税
本公司規定作為“C”公司的營業收入繳納所得税。本公司在不同的司法管轄區受聯邦、州和外國税收的約束。
遞延税項資產和負債的入賬是為了確認預期的未來税收利益或事件的成本,這些事件已經或將在不同的年度報告,用於財務報表目的,而不是出於税收目的。遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與資產及負債的計税基準之間的差額,採用制定的税率及法律計算,並於預期沖銷該等項目的年度內計算。如果管理層確定部分或全部遞延税項資產不“更有可能”變現,則計入估值津貼作為所得税撥備的一個組成部分,以便在該期間將遞延税項資產減少到適當的水平。在決定是否需要估值津貼時,管理層會考慮所有正面和負面的證據,包括歷史收益、預計未來的應税收入、現有應税臨時差異的未來沖銷、以前結轉期間的應税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。
本公司根據可獲得的最新信息,定期評估其所有開放供税務機關審查的期間的納税狀況。對這些頭寸進行評估,以確定它們在接受國税局(“IRS”)或其他税務當局審查後是否更有可能保持下去。公司為這些與未確認的所得税優惠相關的不確定的税收頭寸預留資金,而公司的税收頭寸不太可能出現在這些不確定的税收頭寸上,這些税收頭寸與未確認的所得税優惠有關 經與各税務機關審核結算後持續。未確認税項優惠的負債是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大福利金額來計量的。這些未確認的税收優惠被記錄為所得税費用的一個組成部分。隨着開放審查期間的不確定税收狀況被結清,或隨着新信息的獲得,由此產生的變化反映在已記錄的負債和所得税費用中。與不確定税收狀況準備金相關的已確認罰金和利息被記錄為所得税費用的一個組成部分。
綜合收益
全面收益是指企業在一段時期內因來自非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化,並在合併全面收益表中列示。截至的累計其他綜合虧損2020年3月31日和2019包括公司定義的和退休後福利計劃的未實現淨虧損,以及指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益或虧損。
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基於股票的薪酬
對僱員的股票補償根據其授予日期的公允價值在綜合經營報表中確認,時間歸屬獎勵的費用在歸屬期間加速確認。績效獎勵的費用在授權期內是直線確認的。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予期權時的公允價值。
固定福利計劃和其他退休後福利
公司確認合併資產負債表中其他長期負債中的固定福利計劃資金不足的狀況。尚未通過定期淨收益成本確認的損益、前期服務成本和抵免在扣除税收影響後在累計其他綜合虧損中確認,並將在未來期間作為淨定期成本的組成部分攤銷。衡量日期,也就是衡量福利義務的日期,是公司的會計年度末。
該公司還為長期殘疾的非在職員工(及其符合條件的家屬)提供醫療和牙科福利。公司在非在職員工有殘疾資格並選擇參加福利之日應計福利成本。這類福利的應計成本是使用對財政年度結束時所有未來債務福利付款現值的精算估計來計算的。
自費醫療計劃
本公司維持自負盈虧的醫療保險。自籌資金的計劃包括具有健康儲蓄賬户選項的消費者驅動的健康計劃和傳統的選擇計劃。此外,自籌資金的計劃還包括處方藥和牙科福利。本公司根據精算估值,將已發生但未報告的索賠負債記錄在自籌資金計劃的合併資產負債表的應計補償和福利項目中。已發生但未報告的索賠負債的估計由第三方評估公司提供,主要基於醫療、牙科和藥房相關成本的索賠和參與者數據。
公允價值計量
公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在釐定公允價值時,吾等會考慮資產或負債將進行交易的主要或最有利市場,如有需要,亦會考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
公允價值計量的會計指導建立了一個三級公允價值等級,將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下:可觀察的投入,如活躍市場的報價(第1級);活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入(第2級);以及市場數據很少或沒有的不可觀測的投入,這要求公司制定自己的假設(第3級)。資產和負債在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。有關公司公允價值計量的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註20。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租約(主題842),以及取代ASC840中的租賃要求的後續更新,租約(主題840),並要求承租人在其資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。本公司於2019年4月1日採用修改後的追溯過渡法採用該標準,因此沒有重新編制前幾年的比較信息,並在主題840下提供了前幾年的金額和披露。公司選擇了某些實際權宜之計,包括選擇不對短期租約適用租約確認;選擇不將租約與非租賃組成部分分開;以及一攬子實際權宜之計,以便在最初通過專題842時,公司不重新評估到期或現有合同是否包含租約,也不重新評估到期或現有租約的租約分類。本公司沒有選擇實際的權宜之計,在確定租賃期限和評估ROU資產減值時使用事後諸葛亮。
在採用課題842後,公司確認了以下資產的ROU資產:$268.8百萬中國的房屋和租賃負債$330.6百萬在綜合資產負債表上,包括與遞延租金、租户津貼和租賃應收賬款等賬户有關的所需符合資產負債表重新分類。按照主題842過渡指南的要求,
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
確認的租賃負債是根據專題840按剩餘最低租金付款的現值計量的,其中包括執行費用。
採用話題842對截至2019年4月1日的濃縮資產負債表的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日的餘額 | | 主題842的採用率調整 | | 2019年4月1日的餘額 |
流動資產: | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 84,986 |
| | $ | (27,515 | ) | | $ | 57,471 |
|
| | | | | |
非流動資產: | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | — |
| | $ | 268,840 |
| | $ | 268,840 |
|
其他長期資產 | 91,837 |
| | (4,619 | ) | | 87,218 |
|
| | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款和其他應計費用 | $ | 664,948 |
| | $ | (15,197 | ) | | $ | 649,751 |
|
經營租賃負債 | — |
| | 34,645 |
| | 34,645 |
|
| | | | | |
非流動負債: | | | | | |
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | $ | — |
| | $ | 295,915 |
| | $ | 295,915 |
|
其他長期負債 | 230,652 |
| | (78,657 | ) | | 151,995 |
|
此外,在通過課題842時,公司確認了與中國石油天然氣集團公司經營租賃使用權資產相對應的遞延納税負債。$69百萬以及與公司經營租賃負債相對應的遞延税項資產。$93百萬,包括遞延租金和租户津貼的遞延税項資產減少。$24百萬截至2019年3月31日。 對留存收益沒有累積影響,採用主題842也沒有對合並業務表或現金流量產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。該指導意見旨在為受參考匯率改革影響的實體提供救濟。主題848包含條款和可選的權宜之計,旨在簡化有關指定套期保值關係、對衝預測交易的概率評估以及涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或受參考匯率改革影響的其他利率的合約修改的要求。該指南是選擇性的,自發布之日起生效。主題848前瞻性地應用於合同修改以及截至現有的和新的合格套期保值關係的生效日期。該指引是臨時性的,一般不適用於2022年12月31日之後發生的交易。本公司選擇在2020財年第四季度採用主題848,並已選擇應用與對衝的未來LIBOR指數現金流的概率相關的對衝會計實務權宜之計。本公司將繼續評估本指南的影響,並可能適用其他選擇(視情況而定)。採納這一指導方針並未對合並財務報表和披露產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。本指南要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循現有的內部使用軟件指南,以確定應推遲哪些實施成本並將其確認為資產。ASU 2018-15通常將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的指導與開發或獲取內部使用軟件(包括包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本的指導一致。ASU 2018-15在2019年12月15日之後開始的財年的中期報告期內有效。允許提前收養。該標準可以是回顧性的,也可以是前瞻性的。本公司預計採用這一準則不會對合並財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(主題326)。該指導意見要求企業對包括貿易應收賬款和合同資產在內的某些金融資產在合同期限內的預期信用損失計提撥備,並擴大了對金融資產信用質量的披露要求。採用ASU 2016-13將作為對保留的累積效果調整
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
在採用後的第一個報告期開始時的收益。本公司預計2020年4月1日採用新準則不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
在2020財年期間和截止申報日期發佈的其他近期會計聲明預計不會對公司目前或歷史上的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 收入
該公司從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自提供的服務,包括管理和技術諮詢服務、分析、數字解決方案、工程、任務運營和網絡服務,主要是與美國政府及其機構簽訂的合同,其次是與分包商的合同。本公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。該公司根據各種類型的合同履行合同,其中包括可償還成本的加費用合同、計時計料合同和固定價格合同。
收入的分類
我們按合同類型、客户以及公司作為主承包商還是分包商對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下面的一系列表格顯示了我們按這些類別分類的收入。
按合同類型劃分的收入:
我們根據以下三種基本類型的合同產生收入:
| |
• | 可償還成本的合同:可償還成本的合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用,最高限額基於已資助的金額,外加固定費用或授權費。 |
| |
• | 計時和材料合同:根據這類合同,我們每花費一個直接勞動小時,就會獲得固定的小時工資,並報銷包括可分配間接成本在內的可開賬單的材料成本和可開賬單的自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的履行成本可能會超過商定的小時費率。 |
| |
• | 固定價格合同:根據固定價格合同,我們同意以預定的價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本比談判價格所依據的估算值減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或者可能招致虧損。 |
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
下表列出了每種類型合同的總收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
費用可報銷 | $ | 4,211,592 |
| 57% | | $ | 3,580,595 |
| 53% | | $ | 3,155,049 |
| 51% |
時間和材料 | 1,737,414 |
| 23% | | 1,576,673 |
| 24% | | 1,542,899 |
| 25% |
固定價格 | 1,514,835 |
| 20% | | 1,546,769 |
| 23% | | 1,469,652 |
| 24% |
總收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
按客户類型劃分的收入:美元。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國政府: | | | | | | | | |
防禦客户端 | $ | 3,568,659 |
| 47% | | $ | 3,114,571 |
| 47% | | $ | 2,830,102 |
| 46% |
智能客户端 | 1,614,315 |
| 22% | | 1,566,870 |
| 23% | | 1,494,489 |
| 24% |
民事客户 | 2,019,245 |
| 27% | | 1,760,996 |
| 26% | | 1,644,860 |
| 27% |
美國政府總量 | 7,202,219 |
| 96% | | 6,442,437 |
| 96% | | 5,969,451 |
| 97% |
全球商業客户 | 261,622 |
| 4% | | 261,600 |
| 4% | | 198,149 |
| 3% |
總收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
按公司是主承包商還是分包商劃分的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
總承包商 | $ | 6,884,763 |
| 92% | | $ | 6,159,918 |
| 92% | | $ | 5,626,544 |
| 91% |
分包商 | 579,078 |
| 8% | | 544,119 |
| 8% | | 541,056 |
| 9% |
總收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
履行義務
剩餘的履約義務代表已行使的合同的交易價,但這些合同的工作尚未完成,無論資金在行使之日是否已授權和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的選擇權或到期合同的無資金價值。
自.起2020年3月31日和2019,公司有$6.3十億及$5.8分別為剩餘履約義務的10億美元。我們預計,截至2020年3月31日,剩餘績效義務的一半以上將確認為未來一年的收入12幾個月,在接下來的大約四分之三的時間裏24月份。其餘的預計將在此後得到承認。
合同餘額
如附註2所述,公司的業績義務通常是隨着時間的推移而履行的,收入通常是使用基於成本的輸入法確認的。固定價格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户計費,而可報銷費用加費用和時間和材料合同通常按照合同條款的規定定期(例如每月或每週)向客户計費。收入確認時間與客户賬單和現金收取之間的差異導致在每個報告期結束時確認合同淨資產或淨負債。
合同資產主要由未開賬單的應收賬款組成,通常是由於確認的收入超過向客户開出的賬單金額而產生的,付款權利並不僅僅取決於時間的推移。合同負債主要包括預付款、超出成本的賬單和遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時按合同淨額報告。本公司保留壞賬準備,以估算未收回的應收賬款。有關從主題606下入賬的合同確認的應收款的更多信息,請參閲附註6。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
下表彙總了公司合併資產負債表上確認的合同餘額:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
合同資產: | | | |
電流 | $ | 988,634 |
| | $ | 846,372 |
|
長期 | 62,600 |
| | 61,391 |
|
總計 | 1,051,234 |
| | 907,763 |
|
合同責任: | | | |
預付款、超出成本的賬單和遞延收入 | $ | 26,018 |
| | $ | 21,316 |
|
合同資產和合同負債的變化主要是由於公司履行服務和客户付款之間的時間差。對於財年2020, 2019和2018,我們確認的收入為$18.9百萬, $25.3百萬和$16.2百萬分別與我們2019年4月1日、2018年和2017年的合同責任相關。為確定報告期內從合同負債中確認的收入,公司將收入分配給個別合同負債餘額,並首先將報告期內確認的收入用於合同負債的期初餘額,直到收入超過餘額。
4. 每股收益
該公司根據所列期間的淨收入計算基本和稀釋後每股收益。該公司使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益(EPS)。稀釋每股收益調整加權平均流通股數量,以包括已發行普通股期權和其他基於股票的獎勵的稀釋效應。
該公司目前擁有A類普通股的流通股。未歸屬A類普通股和時間歸屬限制性股票單位的持有者有權參與不可沒收的股息或其他分配。這些未歸屬的限制性股票參與了公司在每個財年季度宣佈和支付的股息2020, 2019,及2018。因此,每股收益是使用兩級法計算的,即收益減去已分配收益以及可分配給這些未歸屬限制股持有人的任何可用未分配收益。本報告所列期間用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的收入對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
基本計算的收入(1) | $ | 481,085 |
| | $ | 416,664 |
| | $ | 299,824 |
|
基本計算的加權平均已發行普通股 | 140,059,494 |
| | 141,910,799 |
| | 145,964,574 |
|
稀釋計算的收益(1) | $ | 481,092 |
| | $ | 416,675 |
| | $ | 299,837 |
|
稀釋股票期權和限制性股票 | 1,178,641 |
| | 1,245,377 |
| | 1,785,448 |
|
加權平均-用於稀釋計算的已發行普通股 | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
|
普通股每股收益 | | | | | |
基本型 | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
|
稀釋 | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
|
(1)財政期間2020, 2019,及2018大致0.4百萬, 0.6百萬,及0.8百萬參與證券的股票分紅總額為$0.7百萬, $0.6百萬,及$0.8百萬分別為。有未分配的收入為$0.9百萬, $1.2百萬,及$1.1百萬在本財年以基本每股收益和稀釋後每股收益分配給參與類別的證券2020, 2019,及2018分別為。已分配的未分配收益和支付的股息包括合併經營報表上列報的淨收益與會計年度基本和攤薄計算的收益之間的差額。2020, 2019,及2018.
會計年度每股收益的計算2020, 2019,及2018不計0.2百萬, 0.2百萬,及0.3百萬它們的影響是反稀釋的。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
5. 商譽和無形資產
商譽
從兩者開始2020年3月31日和2019,商譽是$1,581.2百萬.
無形資產
無形資產包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| | | | | | | | | | | | |
可攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係和其他應攤銷無形資產 | | $ | 88,350 |
| | $ | 46,285 |
| | $ | 42,065 |
| | $ | 115,814 |
| | $ | 60,762 |
| | $ | 55,052 |
|
軟體 | | 101,410 |
| | 32,688 |
| | 68,722 |
| | 88,338 |
| | 46,539 |
| | 41,799 |
|
應攤銷無形資產總額 | | $ | 189,760 |
| | $ | 78,973 |
| | $ | 110,787 |
| | $ | 204,152 |
| | $ | 107,301 |
| | $ | 96,851 |
|
未攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商品名稱 | | $ | 190,200 |
| | $ | — |
| | $ | 190,200 |
| | $ | 190,200 |
| | $ | — |
| | $ | 190,200 |
|
總計 | | $ | 379,960 |
| | $ | 78,973 |
| | $ | 300,987 |
| | $ | 394,352 |
| | $ | 107,301 |
| | $ | 287,051 |
|
與客户關係相關的無形資產通常會在以下範圍內加速攤銷3幾年來12年,而與軟件相關的費用一般是按直線方式攤銷的,時間跨度為3幾年來5好多年了。
本公司自2011年1月1日起對該商號進行年度減值測試,2020和2019,沒有發現任何損害。在2020財年,與完全攤銷的無形資產相關的賬面價值總額和累計攤銷減少。
會計年度攤銷費用2020, 2019,及2018曾經是$22.3百萬, $20.9百萬,及$20.7百萬分別為。
下表彙總了未來期間的估計年度攤銷費用,該費用不反映某些尚未投入使用的無形資產的攤銷費用:
|
| | | |
截至3月31日的財年, |
2021 | $ | 17,759 |
|
2022 | 13,330 |
|
2023 | 11,131 |
|
2024 | 7,768 |
|
2025 | 4,826 |
|
此後 | 8,256 |
|
預計攤銷費用總額 | $ | 63,070 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
6. 應收賬款,扣除備抵後的淨額
扣除津貼後的應收賬款包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
流動資產: | | | |
應收賬款-開票 | $ | 474,822 |
| | $ | 494,671 |
|
應收賬款-未開單 | 988,634 |
| | 846,372 |
|
壞賬準備 | (3,985 | ) | | (10,679 | ) |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 1,459,471 |
| | 1,330,364 |
|
其他長期資產: | | | |
應收賬款-未開單 | 62,600 |
| | 61,391 |
|
應收賬款總額(淨額) | $ | 1,522,071 |
| | $ | 1,391,755 |
|
未開票金額是指年底尚未向客户提交賬單的收入。這些金額通常在一年內開具和收取,取決於各種條件,包括但不限於撥款和可用資金。預計不會在一年內開票和收回的長期未開單應收賬款,主要與保留、預留和將在合同結束時開具賬單的長期利率結算有關,計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期資產。該公司確認了一項(福利)撥備,用於撥備以下項目的可疑賬款$(6.4)百萬, $11.9百萬,及$0.7百萬對於財年2020, 2019,及2018分別為。
7. 財產和設備,淨值
財產和設備、淨值的構成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
傢俱和設備 | | $ | 140,232 |
| | $ | 174,298 |
|
計算機設備 | | 94,529 |
| | 96,028 |
|
租賃權的改進 | | 245,685 |
| | 225,310 |
|
總計 | | 480,446 |
| | 495,636 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | | (272,369 | ) | | (323,183 | ) |
財產和設備,淨額 | | $ | 208,077 |
| | $ | 172,453 |
|
會計年度與財產和設備有關的折舊和攤銷費用2020, 2019,及2018曾經是$58.8百萬, $47.8百萬,及$44.3百萬分別為。在財年期間2020和2019,公司降低了總成本和累計折舊及攤銷$171.8百萬和$11.4百萬,分別用於被視為不再使用的零賬面淨值資產。
8. 應付帳款和其他應計費用
應付賬款和其他應計費用包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
供應商應付款 | | $ | 432,953 |
| | $ | 417,648 |
|
應計費用 | | 265,058 |
| | 247,300 |
|
應付賬款總額和其他應計費用 | | $ | 698,011 |
| | $ | 664,948 |
|
應計費用主要包括公司索賠的間接費用準備金,約為#美元。224.6百萬美元和$195.3百萬美元,截至2020年3月31日和2019分別為。有關本條款的進一步討論,請參閲附註22。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
9. 應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
獎金 | $ | 114,359 |
| | $ | 117,604 |
|
退休 | 41,604 |
| | 37,678 |
|
休假 | 159,512 |
| | 141,953 |
|
其他 | 33,300 |
| | 28,318 |
|
應計薪酬和福利總額 | $ | 348,775 |
| | $ | 325,553 |
|
10. 延期付款義務
根據日期為二零零八年五月十五日並其後修訂的合併協議及計劃,或合併協議,凱雷集團間接收購本公司所有已發行及已發行股票。關於這筆交易,公司於2008年7月31日設立了延期付款義務,即DPO,$158.0百萬,應付8.5年份在截止日期之後,或在所有未決索賠結清之前,減去任何已了結的索賠。根據合併協議,$78.0百萬中的$158.0百萬DPO被要求全額支付給出售股票的股東。2009年12月11日,在與資本重組交易有關的情況下,$100.4百萬支付給出售股票的股東,其中$78.0百萬是償還DPO的那部分,大約有$22.4百萬代表應計利息。
其餘$80.0百萬根據合併協議,入賬於其他流動負債的結餘可用於就若干收購前税項或有事項、相關利息及罰款及其他事宜向本公司作出彌償。根據DPO,所有剩餘的能夠得到賠償的潛在未決索賠都與前高管和股東的訴訟有關,截至2019年12月31日,這些訴訟都已解決。見所附合並財務報表附註22。所有索賠結清後的任何剩餘金額都將支付給出售股票的股東。2019年12月18日,公司支付了大約$83.0百萬賣給出售股票的股東,其中$80.0百萬是DPO剩餘餘額的償還,$3.0百萬代表應計利息。
11. 債務
債務包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 利息 率 | | 出類拔萃 天平 | | 利息 率 | | 出類拔萃 天平 |
定期貸款A | 2.49 | % | | $ | 1,363,739 |
| | 4.00 | % | | $ | 1,037,713 |
|
定期貸款B | 2.74 | % | | 388,102 |
| | 4.50 | % | | 391,050 |
|
左輪手槍 | 3.75 | % | | 100,000 |
| | — | % | | — |
|
高級註釋 | 5.13 | % | | 350,000 |
| | 5.13 | % | | 350,000 |
|
減去:未攤銷債務發行成本和債務貼現 | | | (15,997 | ) | | | | (19,002 | ) |
總計 | | | 2,185,844 |
| | | | 1,759,761 |
|
減去:長期債務的當前部分 | | | (177,865 | ) | | | | (57,924 | ) |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | | $ | 2,007,979 |
| | | | $ | 1,701,837 |
|
定期貸款和循環信貸安排
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
2019年11月26日(《修正案生效日》),博思艾倫漢密爾頓公司Booz Allen Hamilton(以下簡稱“Booz Allen Hamilton”)和Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)與Booz Allen Hamilton的若干全資子公司,作為行政代理和抵押代理,與Booz Allen Hamilton的若干全資子公司簽訂了日期為2012年7月31日的信貸協議(經修訂,簡稱“信貸協議”)的第七修正案(“第七修正案”),該協議由Booz Allen Hamilton Investor、Booz Allen Hamilton和Bank of America,N.A.的若干全資子公司作為行政代理和抵押品代理以及信貸協議第二修正案,日期為2014年5月7日;信貸協議第三修正案,日期為2016年7月13日;信貸協議第四修正案,日期為2017年2月6日;信貸協議第五修正案,日期為2018年3月7日;以及信貸協議第六修正案,日期為2018年7月23日。根據第七修正案,公司將定期貸款B(“定期貸款B”,與定期貸款A一起,“定期貸款”)的適用保證金從2.00%至1.75%對於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款和1.00%至0.75%用於基本利率貸款,並將定期貸款B的到期日延長至2026年11月26日。適用於定期貸款A(“定期貸款A”)的適用保證金和到期日保持不變。
在第七修正案之前,大約$389.0百萬根據第七修正案,某些貸款人將其現有的定期貸款B貸款轉換為新一批的定期貸款B貸款,連同某些新貸款人發放的定期貸款B貸款,總額約為$389.0百萬(“新再融資B批定期貸款”)。新貸款人的收益用於全額償還所有未轉換為新定期貸款B部分的現有定期貸款B部分。新再融資B部分定期貸款的自願預付款在任何時候都是允許的,最低本金金額,沒有溢價或罰款,但須遵守1.00%在第七修正案之後的前六個月內,與某些重新定價交易相關的應付保費。新再融資B批定期貸款的其他條款與第七修正案之前的現有定期貸款B大致相同。
自.起2020年3月31日,信貸協議為本公司提供$1,363.7百萬定期貸款A,a$388.1百萬定期貸款B和$500.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),信用證額度為#。$100.0百萬。自.起2020年3月31日,定期貸款A的到期日和循環信貸安排的終止日期為2023年7月23日,定期貸款B的到期日為2026年11月26日。博思艾倫漢密爾頓的債務和信貸協議下擔保人的擔保以對博思艾倫漢密爾頓、投資者和子公司擔保人的幾乎所有資產(包括子公司的股本)的優先留置權作為擔保,但信貸協議和相關文件中規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下,無需當時的貸款人同意(但須收到承諾),定期貸款或循環信貸安排可擴大(或在現有貸款安排上增加新的定期貸款安排或循環信貸安排),最高可達(I)(X)較大者。$627百萬和(Y)100%Booz Allen Hamilton的合併EBITDA,截至根據信貸協議已交付財務報表的最近四個季度期末,加上(Ii)預計合併有擔保淨槓桿保持小於或等於的本金總額3.50:1.00.
根據Booz Allen Hamilton的選擇權,擔保信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(根據最高準備金調整,下限為零)對於適用的利息期或基本利率(等於行政代理人的最優惠公司利率(X)中的最高者,(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%和(Z)三個月期倫敦銀行同業拆借利率(根據最高準備金進行調整,下限為零)加1.00%),在每種情況下加上適用的保證金,在適用的利息期末支付,在任何情況下至少每季度支付一次。循環信貸安排下的定期貸款A和借款的適用保證金範圍為1.25%至2.00%對於LIBOR貸款和0.25%至1.00%對於基本利率貸款,每種情況下都基於博思艾倫哈密爾頓的綜合淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為1.75%對於LIBOR貸款和0.75%基本利率貸款。循環信貸機制下未使用的承付款按季度收取,費用範圍為0.20%至0.35%基於Booz Allen Hamilton的合併總淨槓桿率。
博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)偶爾會在循環信貸安排下借款,因為預計會有現金需求。在財年期間2020和2019,Booz Allen Hamilton總共訪問了$100百萬和$110百萬分別為其$500百萬循環信貸安排。自.起2020年3月31日, $100百萬在循環信貸安排上表現出色。自.起2019年3月31日,循環信貸安排沒有未償還餘額。
經修訂的信貸協議要求每季度本金支付1.25%截至到期日的A類定期貸款的陳述本金金額,以及每季度支付的本金0.25%定期貸款B的規定本金金額,直至到期日。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
信貸協議包含習慣陳述和擔保,以及習慣的肯定和否定契約。負面契約包括對以下各項的限制,在每種情況下,除某些例外情況外:(I)債務和留置權,(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散,以及處置所有或幾乎所有資產;(Iii)財產處置;(Iv)限制性支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;違約事件包括以下,在每種情況下,除某些例外情況外:(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項;(B)擔保信貸安排下的陳述或擔保發生重大違約;(C)未能遵守擔保信貸安排下的契諾或協議;(D)在某些其他重大債務下未能付款或違約;(E)破產或資不抵債;(F)違反某些員工退休收入保障法,或ERISA事件;(G)某些重大判決;(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件的實際或斷言無效,或其下的擔保或完善留置權的失敗;及(I)控制權的變更。此外,博思艾倫漢密爾頓還必須在每個季度末滿足某些財務契約,即綜合淨總槓桿率和綜合淨利息覆蓋率。自.起2020年3月31日和2019,Booz Allen Hamilton遵守了與其債務和類似債務工具相關的所有金融契約。
在財年期間2020,支付的利息為$50.3百萬和$15.9百萬分別為定期貸款A和定期貸款B。在財年期間2019,支付的利息為$41.9百萬和$16.8百萬分別為定期貸款A和定期貸款B。
高級註釋
2017年4月25日,博思艾倫·漢密爾頓發佈$350百萬ITS的本金總額5.125%優先票據(“高級票據”)根據日期為2017年4月25日的契約,由Booz Allen Hamilton的若干附屬公司作為擔保人(“附屬擔保人”),以及Wilmington Trust,National Association,作為受託人(“受託人”),並由日期為2017年4月25日的第一份補充契約補充,該契約由Booz Allen Hamilton(附屬擔保人和受託人)之間的第一份補充契約(“第一份補充契約”)補充而成,該契約日期為2017年4月25日,由Booz Allen Hamilton的若干子公司作為擔保人(“附屬擔保人”),以及全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust,National Association)作為受託人(“受託人”),並由日期為2017年4月25日的第一份補充契約補充。Booz Allen Hamilton現有和未來的每一家國內受限子公司都為其在擔保信貸安排下的義務和某些其他債務提供擔保,並以優先無擔保基礎為優先票據提供擔保。博思艾倫漢密爾頓可能在2020年5月1日之前的任何時間贖回部分或全部高級票據,贖回價格相當於100%優先債券贖回的本金金額,另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有),另加適用的“補充溢價”。博思艾倫哈密爾頓可以在發出某些必要的通知後,隨時選擇全部或部分贖回高級票據,贖回價格相當於2020年5月1日及之後的以下時間:(I)在2020年5月1日及之後,贖回高級票據的價格相當於102.56%在高級債券的本金金額中,(Ii)在2021年5月1日或該日後到期,價格相等於101.28%高級債券的本金金額為何;及。(Iii)在2022年5月1日及其後以相等於100.00%在每種情況下,優先債券的本金金額加上截至(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如有),利息每半年支付一次,從2017年11月1日開始,每年5月1日和11月1日支付一次,本金於2025年5月1日到期。關於高級債券,本公司確認:$6.7百萬發行成本的一部分,記錄為與債務賬面價值的抵消,並將在優先債券期限內攤銷為利息支出。對於這兩個財年2020和2019,支付的利息為$17.9百萬是為高級筆記製作的。
定期貸款項下的借款,如果使用循環信貸安排,則按可變利率計息。按照博思艾倫·漢密爾頓的風險管理策略,在2017年4月6日至2019年4月4日期間,博思艾倫·漢密爾頓執行了一系列利率互換交易。自.起2020年3月31日,Booz Allen Hamilton擁有總名義金額為$1十億。這些工具對衝了定期貸款債務浮動部分利息支付的現金流出的可變性。本公司使用現金流對衝的目標是降低利率變動帶來的波動性,並增加利息支出的穩定性(見我們綜合財務報表中的附註12)。
下表彙總了未來需要償還的債務本金(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 付款截止日期為3月31日, |
| | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
定期貸款A | | $1,363,739 | | $73,974 | | $73,974 | | $73,974 | | $1,141,817 | | $— | | — |
定期貸款B | | 388,102 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 368,647 |
高級註釋 | | 350,000 | | — | | — | | — | | — | | — | | 350,000 |
總計 | | $2,101,841 |
| $77,865 |
| $77,865 |
| $77,865 |
| $1,145,708 |
| $3,891 | | $718,647 |
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
債務和類似債務工具的利息包括以下內容: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期貸款A利息支出 | $ | 50,080 |
| | $ | 42,043 |
| | $ | 37,575 |
|
定期貸款B利息支出 | 15,739 |
| | 16,765 |
| | 14,138 |
|
循環信貸安排利息 | 92 |
| | 115 |
| | 271 |
|
優先票據利息開支 | 17,938 |
| | 17,938 |
| | 16,742 |
|
延期付款義務利息(1) | 5,740 |
| | 7,993 |
| | 7,993 |
|
債務發行成本(DIC)和原始發行折價(OID)攤銷(2) | 4,688 |
| | 5,052 |
| | 5,361 |
|
利息互換費用 | 2,094 |
| | (1,026 | ) | | — |
|
其他 | 589 |
| | 637 |
| | 189 |
|
利息支出總額 | $ | 96,960 |
| | $ | 89,517 |
| | $ | 82,269 |
|
(一)延期付款義務的利息支付,每年在1月和7月支付兩次。最後一筆款項是在2019年12月18日支付的。見我們合併財務報表的附註10。
(2)本公司定期貸款的DIC和OID在綜合資產負債表中記為長期債務的減少額,並使用實際利率法在相關債務的有效期內按比例攤銷。本公司循環信貸融資中的DIC在綜合資產負債表中作為長期資產記錄,並在循環信貸融資期限內按比例攤銷。
12. 衍生物
該公司利用衍生金融工具來管理與其可變利率債務相關的利率風險。該公司使用這些被指定為現金流對衝的利率衍生品的目的是管理其對利率變動的風險,並減少利息支出的波動性。在2020財年第一季度,本公司簽訂了八開始浮動至固定利率的遠期掉期協議六開始日期為2019年4月30日的金融機構,名義金額合計$400百萬。所有利率掉期協議的名義總額為$1十億自.起2020年3月31日。掉期交錯了期限,從2021年6月30日到2025年6月30日不等。這些掉期在公司浮動利率債務的最後一批(2026年11月26日)到期。
浮動至固定利率掉期涉及本公司的交易對手交換可變利息金額,在協議有效期內支付固定利率利息,而不交換相關名義金額,並有效地將部分可變利率債務轉換為固定利率債務。
衍生工具按估計公允價值按毛數計入綜合資產負債表。自.起2020年3月31日, $18.8百萬,及$37.8百萬在綜合資產負債表上,分別被歸類為其他流動負債和其他長期負債。自.起2019年3月31日, $1.8百萬, $0.6百萬, $0.9百萬,及$4.3百萬在合併資產負債表中,其他流動資產、其他長期資產、其他流動負債和其他長期負債分別被分類為其他流動資產、其他長期資產、其他流動負債和其他長期負債。
對於被指定為現金流對衝的利率掉期,衍生品公允價值的變化記錄在累計其他全面虧損(或AOCL)扣除税款後,隨後重新分類為對公司可變利率債務進行對衝的預測利息支付期間的利息支出。在接下來的12個月裏,公司估計$19.4百萬將被重新歸類為利息支出的增加。與定期利率掉期結算相關的現金流量將在綜合現金流量表中歸類為經營活動。衍生工具對隨附的合併財務報表的影響如下:
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在衍生工具收益中確認的損益的位置 | 在衍生工具的AOCI中確認的損益金額 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 | 合併經營報表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
利率掉期 | 利息費用 | $ | (55,871 | ) | $ | (9,772 | ) | $ | 7,926 |
| $ | (2,094 | ) | $ | 1,026 |
| $ | — |
| $ | (96,960 | ) | $ | (89,517 | ) | $ | (82,269 | ) |
本公司須承擔與其利率掉期衍生工具合約有關的交易對手風險。與衍生金融工具相關的信用風險表示交易對手不履行合同條款的可能性。本公司通過與信譽良好的交易對手簽訂協議,並定期審查其信用風險敞口和交易對手的信譽,減輕了這一信用風險。
13. 租契
該公司的租約一般用於設施和辦公場所。如附註2所述,本公司於2019年4月1日採用主題842,採用經修訂的追溯過渡法,因此沒有重新預測可比較的上期信息,並在主題840下列報了上期金額和披露。
公司的總租賃成本主要記錄在綜合經營報表的一般和行政費用中,包括以下內容:
|
| | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 |
經營租賃成本 | $ | 71,067 |
|
短期租賃成本 | 9,657 |
|
可變租賃成本 | 11,657 |
|
經營租賃總成本 | $ | 92,381 |
|
截至以下日期不可取消的經營租賃的未來最低經營租賃付款2020年3月31日具體如下:
|
| | | |
截至3月31日的財年, | 經營租賃付款 |
2021 | $ | 61,900 |
|
2022 | 67,341 |
|
2023 | 61,348 |
|
2024 | 50,554 |
|
2025 | 45,015 |
|
此後 | 86,100 |
|
未來租賃付款總額 | 372,258 |
|
減去:推定利息 | (52,971 | ) |
租賃總負債 | $ | 319,287 |
|
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
|
| | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 53,741 |
|
取得ROU資產所產生的經營租賃負債(1) | 26,378 |
|
(1)包括因新的或重新計量的經營租賃安排而產生的所有非現金增加和減少
與租約有關的其他資料如下:
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
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| | |
| 截止到三月三十一號, |
| 2020 |
加權平均剩餘租期(年) | 6.02 |
|
加權平均貼現率 | 4.69 | % |
主題840項下的前期披露
房租費用大約是$82.7百萬,淨額為$0.6百萬2019財年的轉租收入,以及$81.2百萬,淨額為$0.6百萬2018財年轉租收入的增加。
現將截至2019年3月31日生效的不可取消經營租賃的未來最低經營租賃付款和不可取消分租租金的未來最低收入摘要如下:
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| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 操作 租賃 付款 | | 操作 轉租 收入 |
2020 | | $ | 70,614 |
| | $ | 129 |
|
2021 | | 68,888 |
| | 12 |
|
2022 | | 58,325 |
| | 5 |
|
2023 | | 53,463 |
| | — |
|
2024 | | 46,222 |
| | — |
|
此後 | | 125,399 |
| | — |
|
| | $ | 422,911 |
| | $ | 146 |
|
14. 所得税
所得税費用的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
電流 | | | | | | |
美國聯邦政府 | | $ | (2,638 | ) | | $ | 34,019 |
| | $ | 89,300 |
|
州和地方 | | 18,410 |
| | 26,232 |
| | 20,074 |
|
外方 | | 15,625 |
| | 13,617 |
| | 10,014 |
|
總電流 | | 31,397 |
| | 73,868 |
| | 119,388 |
|
遞延 | | | | | | |
美國聯邦政府 | | 59,856 |
| | 23,258 |
| | 11,356 |
|
州和地方 | | 5,578 |
| | (252 | ) | | (2,400 | ) |
延期合計 | | 65,434 |
| | 23,006 |
| | 8,956 |
|
總計 | | $ | 96,831 |
| | $ | 96,874 |
| | $ | 128,344 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
在截至3月31日的三個年度中,所得税撥備與通過對持續經營的所得税前收入適用法定的聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美國聯邦法定税率計算的所得税費用(1) | | $ | 121,681 |
| | $ | 108,235 |
| | $ | 135,667 |
|
| | | | | | |
由於以下原因而增加(減少): | | | | | | |
州和地方所得税,扣除聯邦税後的淨額 | | 20,031 |
| | 22,450 |
| | 14,565 |
|
外國所得税,扣除聯邦税後的淨額 | | 12,344 |
| | 10,758 |
| | 6,855 |
|
餐飲和娛樂 | | 1,761 |
| | 1,771 |
| | 2,247 |
|
與2017年税法相關的遞延税金的重新計量 | | — |
| | (27,908 | ) | | (9,107 | ) |
股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (10,265 | ) | | (10,777 | ) | | (14,457 | ) |
研發和其他聯邦信貸 | | (90,898 | ) | | (6,355 | ) | | (6,563 | ) |
高管薪酬-162(M) | | 2,346 |
| | 2,615 |
| | 345 |
|
國税局審計結算 | | — |
| | (2,573 | ) | | — |
|
外國派生的無形收入(FDII) | | (4,915 | ) | | — |
| | — |
|
不確定税收狀況的變化 | | 44,621 |
| | (278 | ) | | 140 |
|
其他 | | 125 |
| | (1,064 | ) | | (1,348 | ) |
營業所得税費用 | | $ | 96,831 |
| | $ | 96,874 |
| | $ | 128,344 |
|
(一)美國2020財年、2019財年和2018財年聯邦法定所得税率為21.0%, 21.0%和31.5%分別為。2018財年的費率是31.5%由於2017年的税法。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下: |
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
遞延所得税資產: | | | | |
應計費用 | | $ | 67,230 |
| | $ | 59,569 |
|
遞延補償 | | 36,448 |
| | 32,765 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 6,909 |
| | 6,265 |
|
養老金和退休後福利 | | 32,437 |
| | 32,697 |
|
淨營業虧損結轉 | | 5,741 |
| | 4,570 |
|
遞延租金和租户津貼 | | — |
| | 24,565 |
|
延長傷殘津貼 | | 2,779 |
| | 3,041 |
|
利率掉期 | | 14,774 |
| | 752 |
|
州税收抵免 | | 19,214 |
| | 13,420 |
|
經營租賃負債 | | 86,565 |
| | — |
|
其他 | | 1,567 |
| | 3,804 |
|
遞延所得税總資產總額 | | 273,664 |
| | 181,448 |
|
減去:估值免税額 | | (4,296 | ) | | (2,853 | ) |
遞延所得税淨資產總額 | | 269,368 |
| | 178,595 |
|
遞延所得税負債: | | | | |
未開票應收賬款 | | (199,869 | ) | | (138,944 | ) |
無形資產 | | (64,530 | ) | | (60,694 | ) |
發債成本 | | (1,939 | ) | | (3,146 | ) |
財產和設備 | | (12,820 | ) | | (926 | ) |
經營性租賃使用權資產 | | (62,623 | ) | | — |
|
內部開發的軟件 | | (15,673 | ) | | (8,123 | ) |
遞延所得税負債總額 | | (357,454 | ) | | (211,833 | ) |
遞延所得税淨負債 | | $ | (88,086 | ) | | $ | (33,238 | ) |
遞延税項結餘由資產及負債賬面值與其課税基準之間的暫時性差異產生,並按預期差異將轉回的年度的現行税率列報。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,會就遞延税項資產撥備估值撥備。在確定公司的遞延税項資產是否可變現時,管理層考慮所有積極和消極的證據,包括產生財務報告收益的歷史、現有應税臨時差額的未來逆轉、預計未來的應税收入以及任何税收規劃戰略。
截止日期:2020年3月31日,公司的聯邦、州和國外淨營業虧損(“NOL結轉”)為$2.0百萬, $1.3百萬和$2.4百萬分別適用於未來的應税收入。聯邦淨營業虧損主要歸因於一項收購,將於2037財年開始到期。我們記錄了針對州和外國淨運營虧損的全部估值津貼,以及針對聯邦淨運營虧損的部分估值津貼,因為我們認為這些虧損在未來不會得到充分利用。
不確定的税收狀況
該公司為與未確認的所得税優惠相關的不確定的税收狀況保留準備金。這些準備金涉及相當大的判斷和估計,並由管理層根據現有的最佳信息(包括税法的變化和其他信息)進行評估。自.起2020年3月31日, 2019,及2018,本公司已記錄$56.1百萬, $11.5百萬,及$11.8百萬分別用於不確定的税收狀況的準備金,其中包括以下潛在的税收優惠$55.2百萬, $11.1百萬,及$11.6百萬分別,這一點在確認時會影響實際税率。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
對所顯示期間的潛在税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初 | | $ | 11,083 |
| | $ | 11,608 |
| | $ | 11,588 |
|
前一年倉位增加 | | 34,001 |
| | 93 |
| | 41 |
|
本年度倉位增加 | | 10,970 |
| | 575 |
| | — |
|
上一年頭寸減少 | | (765 | ) | | — |
| | — |
|
與税務機關達成和解 | | — |
| | (731 | ) | | — |
|
訴訟時效失效 | | (68 | ) | | (462 | ) | | (21 | ) |
年終 | | $ | 55,221 |
| | $ | 11,083 |
| | $ | 11,608 |
|
在2020財年,本公司確認為不確定的税收狀況增加的準備金約為$34.0百萬與2016財年至2019年可獲得的研發税收抵免增加有關,以及$11.0百萬2020財年。本公司確認應計利息及罰款$0.5百萬, $0.2百萬和$0.1百萬對於財年2020, 2019,及2018分別涉及所得税撥備中不確定税收頭寸的準備金。在不確定税收狀況的總儲備金中包括應計罰款和利息,大約為$0.9百萬, $0.4百萬和$0.2百萬在…2020年3月31日, 2019,及2018分別為。
該公司在美國、各個州和外國司法管轄區都要納税。自.起2020年3月31日,本公司截至2016年3月31日及以後的納税年度是公開的,並接受聯邦税務機關的審查。其他司法管轄區目前開放或正在審查的數據不被認為是實質性的。在接下來的12個月內,公司對不確定税收狀況(主要與上一年的收購有關)的負債可能會減少$11.2百萬主要是由於訴訟時效的失效。
該公司目前正在適用行政和司法程序的不同階段對哥倫比亞特區税收和收入辦公室2013至2015財年的納税評估提出異議,爭議的總金額約為$11.7百萬,扣除相關税收優惠後的淨額,截至2020年3月31日。本公司對隨後的會計年度採取了類似的税收頭寸,扣除即將到期的訴訟時效,總計$32.5百萬。自.起2020年3月31日但是,本公司不會為與有爭議的税收優惠或在隨後的會計年度採取的類似税收頭寸相關的任何不確定的税收頭寸保留準備金。鑑於本公司對國家税費的可收回性質的立場,本公司認為這些問題的解決不會對其經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
15. 員工福利計劃
確定繳費計劃
該公司發起員工資本積累計劃(ECAP),這是一個合格的固定繳款計劃,涵蓋符合條件的美國和某些國際員工。ECAP規定根據退休、死亡、殘疾或終止僱傭的原因向參與者進行分配。本公司每年提供的等額供款最高可達6%有資格的年薪。根據ECAP確認的財政年度總費用2020, 2019,及2018曾經是$151.0百萬, $136.3百萬,及$126.9百萬及本公司繳交之供款分別為$146.5百萬, $130.9百萬,及$123.9百萬分別為。
固定福利計劃和其他退休後福利計劃
公司根據醫療賠償保險計劃向退休人員提供退休後醫療福利,保費由公司支付。這個計劃被稱為軍官醫療計劃。公司還於1995年5月為所有高級管理人員設立了一項無限制固定福利計劃,即退休人員獎金計劃,該計劃一次性支付$10,000在該人員符合退休歸屬規定的情況下,按該人員的服務年資計算。此外,公司在退休後提供固定的年度津貼,以支付財務諮詢、納税準備或其他財務或健康費用。退役軍官的獎金計劃與工資無關,而主要是以服務年限為基礎。本公司還規定,當副總裁從本公司退休時,一次性支付相當於一個月工資的一筆退休款項。這被稱為退休副總統獎金計劃。
公司確認固定福利計劃資金不足的負債,衡量固定福利計劃
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
在財務年度結束時確定其資金狀況的債務,並將未確認為淨定期福利成本組成部分的固定福利計劃資金狀況的變化確認為累計其他全面收入的組成部分。
軍官醫療計劃退休後醫療費用淨額構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 4,955 |
| | $ | 5,952 |
| | $ | 4,464 |
|
利息成本 | | 4,859 |
| | 5,130 |
| | 5,008 |
|
淨精算損失 | | — |
| | 2,108 |
| | 2,271 |
|
退休後醫療費用總額 | | $ | 9,814 |
| | $ | 13,190 |
| | $ | 11,743 |
|
定期福利淨成本的服務成本部分包括在收入成本以及一般和行政費用中,定期福利淨成本的非服務成本部分(利息成本和淨精算損失)作為其他收入(費用)的一部分包括在所附的合併經營報表中。
用於確定年終福利義務的加權平均貼現率如下: |
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
軍官醫療計劃 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
退役軍官獎金計劃 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
退休副總統獎金計劃 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
官員醫療計劃的假定醫療費用趨勢比率為2020年3月31日和2019他們的名單如下:第一名,第二名;第二名,第二名。 |
| | | | | | |
65年前的初始速度 | | 2020 | | 2019 |
假設明年的醫療成本趨勢率 | | 6.80 | % | | 7.50 | % |
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2029 |
| | 2027 |
|
|
| | | | | | |
65後初始費率 | | 2020 | | 2019 |
假設明年的醫療成本趨勢率 | | 7.00 | % | | 7.75 | % |
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2029 |
| | 2027 |
|
固定福利計劃支出總額,包括與退役軍官獎金計劃相關的服務和利息成本$0.6百萬對於財年2020和$0.7百萬對於這兩個財年2019,及2018。與退役軍官獎金計劃相關的福利是$0.6百萬, $0.8百萬,及$1.5百萬對於財年2020, 2019,及2018分別為。的期末福利義務$3.8百萬和$3.7百萬自.起2020年3月31日和2019分別計入隨附的綜合資產負債表中其他長期負債內的退休後負債。
固定福利計劃總支出,包括與退休副總裁獎金計劃相關的服務、利息、先前服務成本和淨精算收益$0.2百萬對於財年2020, 2019和2018。與財政年度退休副總裁獎金計劃相關的福利支付2020曾經是$0.1百萬。有不是的與財政年度退休副總裁獎金計劃相關的福利支付2019和2018分別為。的期末福利義務$1.0百萬和$0.9百萬自.起2020年3月31日和2019分別計入隨附的綜合資產負債表中其他長期負債內的退休後負債。
本財年的其他全面虧損2020包括未確認的毛精算收益和以前的服務費用$6.6百萬,減去$1.7百萬,這尚未在本財年的定期養老金淨成本中確認2020退役軍官獎金計劃、軍官醫療計劃和退休副總統獎金計劃。本財年的其他全面虧損2019包括未確認的毛精算收益和以前的服務費用$13.9百萬,減去$3.6百萬vt.那,那.
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
尚未在本財年的定期養老金淨成本中確認2019退役軍官獎金計劃、軍官醫療計劃和退休副總統獎金計劃。
軍官醫療計劃的福利義務、計劃資產和資金狀況的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
福利義務,年初 | | $ | 120,341 |
| | $ | 126,886 |
| | $ | 118,089 |
|
服務成本 | | 4,955 |
| | 5,952 |
| | 4,464 |
|
利息成本 | | 4,859 |
| | 5,130 |
| | 5,008 |
|
淨精算(收益)損失 | | (6,761 | ) | | (13,885 | ) | | 2,744 |
|
已支付的福利 | | (3,785 | ) | | (3,742 | ) | | (3,419 | ) |
福利義務,年終 | | $ | 119,609 |
| | $ | 120,341 |
| | $ | 126,886 |
|
2020財年與福利義務相關的淨精算收益主要是由於2019年12月取消了高成本醫療計劃的消費税,部分抵消了貼現率下降和截至2020年3月31日的估計醫療成本變化帶來的不利影響。2019年與福利義務相關的淨精算收益主要是由於過去一年有利的醫療成本體驗以及人口假設的更新。2018財年與福利義務相關的淨精算虧損主要是由於貼現率下降,以及過去一年有利的醫療成本經驗抵消了未來更高的醫療通脹前景。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
計劃資產的變更 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
計劃資產的公允價值,年初 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
僱主供款 | | 3,785 |
| | 3,742 |
| | 3,419 |
|
已支付的福利 | | (3,785 | ) | | (3,742 | ) | | (3,419 | ) |
計劃資產的公允價值,年終 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
自.起2020年3月31日和2019,軍官醫療計劃的無資金狀況是$119.6百萬和$120.3百萬分別計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債。
已定義福利計劃的資金狀態
一般來説,每年的捐款在法律規定的時間和數額內提供,有時可能會超過最低資金要求。退役軍官獎金計劃和退休副總統獎金計劃都是沒有資金的計劃,繳費是在支付福利時進行的。自.起2020年3月31日和2019,這裏有不是的計劃退休軍官獎金計劃或退休副總統獎金計劃的資產,因此,$4.8百萬和$4.6百萬分別是沒有資金的。這筆債務將在每位官員或副總裁退休時一次性支付。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
預計未來的醫療福利支付和相關供款如下: |
| | | |
| |
截至3月31日的財年, | |
2021 | $ | 3,843 |
|
2022 | $ | 4,235 |
|
2023 | $ | 4,661 |
|
2024 | $ | 5,052 |
|
2025 | $ | 5,342 |
|
2026 - 2030 | $ | 31,896 |
|
長期傷殘福利
該公司為長期殘疾的非在職員工(及其合格家屬)提供醫療和牙科福利。這些福利不會隨員工的服務年限而變化;因此,公司需要在非在職員工有殘疾資格並選擇參加福利之日應計福利成本。此類福利的應計成本是使用精算估計數計算的。這些福利的應計成本是$10.7百萬和$11.6百萬在…2020年3月31日和2019分別列報,並在隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債中列示。
在2019年財政期間,修改了長期殘疾計劃,使聯邦醫療保險成為符合條件的醫療福利的第一支付者,任何額外的福利都成為公司的義務。該修訂導致對期內計劃負債的重新計量,從而減少了$11.2百萬在一般費用和行政費用中記錄。
延期薪酬計劃
本公司為某些高管和其他高薪員工制定了一項非合格遞延薪酬計劃(“計劃”),該計劃於2018財年生效。根據該計劃,參與者有資格推遲到100%他們的獎勵現金補償在遞延納税的基礎上,超過了美國國税局對401(K)計劃施加的限制。該計劃的資產以合併信託形式持有,一旦破產,公司的一般債權人根據聯邦和州法律享有債權。因此,出於所得税的目的,該信託有資格成為拉比信託。
自.起2020年3月31日和2019, $5.9百萬和$3.2百萬計劃投資及負債的總額分別計入其他長期資產及其他長期負債,分別記入簡明綜合資產負債表,代表與遞延補償計劃有關的公允價值。對計劃投資和債務公允價值的調整計入營業費用。
16. 累計其他綜合損失
在其他全面虧損中記錄的所有金額都與公司的退休後計劃和被指定為現金流對衝的利率掉期有關。下表顯示了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變動情況:
|
| | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
年初 | $ | (9,068 | ) | $ | (2,122 | ) | $ | (11,190 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | 4,860 |
| (41,300 | ) | (36,440 | ) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 81 |
| 1,548 |
| 1,629 |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 4,941 |
| (39,752 | ) | (34,811 | ) |
年終 | $ | (4,127 | ) | $ | (41,874 | ) | (46,001 | ) |
(1)被指定為現金流量套期保值的衍生品在重新分類前的其他綜合收益(虧損)的變化扣除税收優惠後計入$14.6百萬截至的財政年度2020年3月31日.
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
年初 | $ | (20,955 | ) | $ | 5,849 |
| $ | (15,106 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | 10,262 |
| (7,214 | ) | 3,048 |
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 1,625 |
| (757 | ) | 868 |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 11,887 |
| (7,971 | ) | 3,916 |
|
年終 | $ | (9,068 | ) | $ | (2,122 | ) | $ | (11,190 | ) |
(2)被指定為現金流量套期保值的衍生品在重新分類前的其他綜合收益(虧損)的變化扣除税收優惠後計入$2.6百萬截至的財政年度2019年3月31日.
|
| | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的財年 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
年初 | $ | (17,077 | ) | $ | — |
| $ | (17,077 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(3) | (1,698 | ) | 4,993 |
| 3,295 |
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 1,527 |
| — |
| 1,527 |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (171 | ) | 4,993 |
| 4,822 |
|
由於2017年税法,AOCI重新分類(4) | (3,707 | ) | 856 |
| (2,851 | ) |
年終 | $ | (20,955 | ) | $ | 5,849 |
| $ | (15,106 | ) |
(三)被指定為現金流量套期保值的衍生品在重新分類前的其他綜合收益(虧損)的變化扣除税費後計入$2.9百萬截至的財政年度2018年3月31日
(4)2018財年採用ASU 2018-02年度從累計其他全面收入重新分類為留存收益的金額。
下表列出了從累計其他綜合虧損中重新分類為淨收益的情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額: | | | | | |
退休後計劃(附註15): | | | | | |
計入淨定期收益成本的精算淨損失攤銷 | $ | 109 |
| | $ | 2,201 |
| | $ | 2,387 |
|
税收優惠(費用) | (28 | ) | | (576 | ) | | (860 | ) |
税後淨額 | $ | 81 |
| | $ | 1,625 |
| | $ | 1,527 |
|
指定為現金流對衝的衍生工具(附註12): | | | | | |
套期保值(損失)收益的重新分類 | $ | 2,094 |
| | $ | (1,026 | ) | | $ | — |
|
税收優惠(費用) | (546 | ) | | 269 |
| | — |
|
税後淨額 | $ | 1,548 |
| | $ | (757 | ) | | $ | — |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
17. 其他長期負債
其他長期負債包括:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
遞延租金(1) | | $ | — |
| | $ | 78,658 |
|
退休後福利義務 | | 124,375 |
| | 124,925 |
|
其他(2) | | 63,096 |
| | 27,069 |
|
其他長期負債總額 | | $ | 187,471 |
| | $ | 230,652 |
|
(1)由於2020財年採用主題842,因此遞延租金餘額在綜合資產負債表上重新分類為經營租賃使用權資產。請參閲註釋2和13。
(2)在2020年3月31日和2019主要包括本公司的長期傷殘義務$10.7百萬和$11.6百萬,以及本公司衍生工具的長期負債部分。$37.8百萬。請參閲我們合併財務報表的附註15和附註12。
18. 股東權益
普通股
A類普通股持有人有權一為每一股投票。A類普通股的每股有權平等地參與A類普通股宣佈的和應支付的所有股息和其他分配,但須遵守任何優先股的優先股和權利以及特拉華州的公司法。公司向股東支付股息的能力受到管理公司債務的協議的限制,這是一個實際問題。
A類普通股的授權和未發行股票可在股票期權行使和限制性股票單位歸屬時未來發行,而無需額外的股東批准。
股票回購計劃
2011年12月21日,董事會通過了股份回購計劃,最近一次是在2019年5月23日增加,授權回購至多$1,310.0百萬A類普通股。董事會專門委員會評估市場狀況和其他相關因素,並不定期根據該計劃發起回購。本公司可隨時酌情暫停、修改或終止股份回購計劃,恕不另行通知。在財年期間2020,公司購買了2.5百萬A類普通股在一系列公開市場交易中的股份$173.4百萬。在財年期間2019,公司購買了5.1百萬A類普通股在一系列公開市場交易中的股份$239.8百萬。自.起2020年3月31日,公司有$484.8百萬仍在股票回購計劃下。
分紅
下表彙總了合併現金流量表中確認的現金分配:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經常性股息(1) | $ | 146,602 |
| | $ | 114,234 |
| | $ | 103,411 |
|
股息等價物(2) | — |
| | 280 |
| | 951 |
|
總分配 | $ | 146,602 |
| | $ | 114,514 |
| | $ | 104,362 |
|
(1)金額是指在財政年度的每個季度宣佈和支付的經常性季度股息2020, 2019,及2018.
(2)股息等價物是指向期權持有人發放的股息等於宣佈和支付的特別股息。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
19. 基於股票的薪酬
下表彙總了合併操作表中確認的基於庫存的報酬費用:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 16,272 |
| | $ | 8,990 |
| | $ | 7,771 |
|
一般和行政費用 | 27,018 |
| | 22,285 |
| | 15,547 |
|
總計 | $ | 43,290 |
| | $ | 31,275 |
| | $ | 23,318 |
|
下表彙總了按以下股權獎勵類型在合併運營報表中確認的基於股票的薪酬費用總額:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股權激勵計劃選項 | $ | 2,741 |
| | $ | 2,374 |
| | $ | 2,036 |
|
限制性股票獎 | 40,549 |
| | 28,901 |
| | 21,282 |
|
總計 | $ | 43,290 |
| | $ | 31,275 |
| | $ | 23,318 |
|
自.起2020年3月31日和2019,那裏有$33.5百萬和$27.8百萬與未歸屬的基於股票的補償協議相關的未確認補償成本總額。截至的未確認補償成本2020年3月31日預計將在下一年全額攤銷5好多年了。對於可能繼續授予股權獎勵的員工的任何離職,如果沒有加速股票薪酬成本的影響,下表彙總了未確認的薪酬成本、成本預計攤銷的加權平均期間,以及以下指示的未來期間的估計年度薪酬成本(不包括任何未來的獎勵):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 未確認的補償成本 | | 待確認的加權平均剩餘期限 |
| | 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
股權激勵計劃選項 | | $ | 3,721 |
| | $ | 3,501 |
| | 3.57 | | 3.61 |
限制性股票獎 | | 29,738 |
| | 24,259 |
| | 1.78 | | 1.75 |
總計 | | $ | 33,459 |
| | $ | 27,760 |
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未確認的賠償總成本 |
| | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
股權激勵計劃選項 | | $ | 3,721 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 1,100 |
| | $ | 543 |
| | $ | 190 |
| | $ | 16 |
|
限制性股票獎 | | 29,738 |
| | 20,428 |
| | 9,104 |
| | 161 |
| | 45 |
| | — |
|
總計 | | $ | 33,459 |
| | $ | 22,300 |
| | $ | 10,204 |
| | $ | 704 |
| | $ | 235 |
| | $ | 16 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
股權激勵計劃
該公司的股權激勵計劃(簡稱EIP)是根據針對控股公司員工和董事的合併協議而採用的。2010年與公司首次公開募股(IPO)相關的EIP進行了修訂和重述,並於2014年5月22日和2020年1月28日進行了修訂和重述。EIP下的獎勵形式可以是股票期權、股票購買權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票、業績單位、股票增值權、遞延股票單位、股息等價物和其他基於股票的獎勵。
股票期權
EIP下的股票期權由董事會或其薪酬委員會酌情授予併到期十從授予之日起數年。股票期權通常以相等的分期付款方式授予,超過五-以承授人就每項適用的歸屬繼續服務為準的年限。*在歸屬時,對於持有的A類普通股股份,EIP下的所有期權均可行使。在財年期間2020, 270,332期權是根據EIP授予的。
財政期間發佈的EIP期權的合計授予日期公允價值2020和2019vt.,是.$3.7百萬和$3.5百萬,並在歸屬期間記為費用。財年內歸屬的彈性公允價值期權的總公允價值2020和2019曾經是$2.4百萬和$2.5百萬分別為。財年期間行使的彈性公網IP期權的總內在價值2020和2019曾經是$30.6百萬和$47.2百萬分別為。自.起2020年3月31日和2019,這裏有10,097,483和10,708,159可供將來在彈性公網IP下發放的選項分別為。
年度獎勵計劃
2010年10月1日,董事會通過了與首次公開募股相關的年度激勵計劃(或“AIP”),以更恰當地將公司的薪酬計劃與類似情況的公司的薪酬計劃保持一致。年度獎勵支付金額根據董事會確定的業績目標確定,部分獎金可以股權形式支付(包括EIP項下的股票和其他獎勵)。這樣的股權獎勵授予超過三-以員工繼續為公司服務為準的年限。相關費用根據授予日期的公允價值在所附的綜合經營報表中確認。三好多年了。
在2018財年,公司實施了針對高級管理人員和關鍵員工的新的年度激勵計劃。股權補償將以限制性股票單位的形式發放,其中一部分將根據時間的推移歸屬,另一部分將根據特定的業績條件在特定的時間段內實現。限制性股票單位代表在歸屬時獲得一股A類普通股的或有權利。基於服務的限制性股票單位在三-以承授人在每個適用的歸屬日期繼續服務為準的一年期,並以公司普通股的股份結算。當公司普通股支付股息時,將支付以服務為基礎的限制性股票單位的股息等價物。基於績效的獎勵背心在結束時授予三-在符合若干特定財務表現標準的情況下的年度期間,以及專營公司在該段期間內的持續服務。這些獎勵是針對公司A類普通股和股息等價物確定的。績效期間績效獎勵的薪酬費用是根據管理層對可能達到指定績效標準的預期在每個報告日期估算的。
在2020財年,該公司實施了一項計劃,根據該計劃,某些非官方員工將有資格獲得部分股權年度獎金。股權補償將以限制性股票單位的形式發行,發行後將立即授予。相關費用將根據授予日期公允價值在隨附的綜合經營報表中確認。
授予A類限制性普通股和限制性股票單位
在財年期間2020,董事會批准的總金額為589,818公司現有高級管理人員、副總裁、其他員工和非員工,以及新提拔和聘用的合作伙伴和副總裁,均可獲得以服務為基礎和績效為基礎的限制性股票單位。獎勵將根據特定獎勵的適用歸屬期限授予,但取決於員工是否繼續受僱於本公司。
董事會還授予30,389本財年向董事會成員發行的A類限制性普通股2020。這些獎勵通常授予一年。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
財政年度發放的所有獎勵的公允價值合計2020曾經是$39.7百萬並基於授予日期的股票價格,範圍為$62.12至$78.55。這一數額將在所附的綜合經營報表中在獎勵的適用歸屬期內確認。
會計年度歸屬的限制性股票的總公允價值2020和2019曾經是$27.9百萬和$21.5百萬分別為。
在EIP條款允許的情況下,補償委員會作為該計劃的管理人,通過交出在歸屬或加速歸屬限制性股票時可發行的A類普通股,授權預扣税款不超過最低法定預扣金額。作為這些交易的結果,公司回購了194,064並將其記錄為庫存股,總成本為$13.2百萬在財年2020.
方法論
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定股票獎勵的估計公允價值。該公司股票的公允價值以授予日紐約證券交易所的收盤價為基礎。
在財年期間2020,公司董事會授權並宣佈了四次季度現金股利:$0.23第一季度和第二季度的每股收益,$0.27第三季度每股收益,以及$0.31第四季度每股收益。因此,年化股息收益率在2.12%和2.60%在Black-Scholes期權定價模型中用於本財政年度內發放的所有贈款。該公司計劃在短期內繼續支付經常性紅利,並評估其超額現金資源,以確定利用其超額現金流實現其目標的最佳方式。公司利用多餘現金的一種方式包括支付特別股息。公司不預期或預測特別股息的支付,因此不包括特別股息在公司用來計算股票期權公允價值的年度股息收益率中,因為公司不定期支付這些特別股息。
無風險利率是參考美國國債收益率曲線利率確定的,剩餘期限等於授予之日假設的預期壽命。平均預期壽命是根據公司股票計劃活動的歷史經驗以及對何時行使既得和未行使的期權股票的估計計算得出的。沒收是根據公司對高級管理人員和副總裁自然減員水平的歷史分析以及截至授予日期的實際罰沒率進行估計的。隱含波動率是根據我們的歷史波動率在每個授權日計算的。除了期權的預期壽命之外,波動率是我們授予期權的最敏感的輸入。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於股票期權獎勵的加權平均假設如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年3月31日的下一財年: |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股息率 | | 2.17 | % | | 2.01 | % | | 1.90 | % |
預期波動率 | | 24.74 | % | | 25.83 | % | | 33.04 | % |
無風險利率 | | 2.11 | % | | 2.81 | % | | 1.81 | % |
預期壽命(以年為單位) | | 5.00 |
| | 5.00 |
| | 5.00 |
|
加權平均授權日公允價值 | | $ | 12.39 |
| | $ | 9.67 |
| | $ | 9.35 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
下表彙總了本報告期間的未歸屬限制性股票活動: |
| | | | | | |
| | 數量 股份 | | 加權 平均授予日期 公允價值 |
| | | | |
非歸屬限制性股票獎 | | | | |
未授權日期為2019年3月31日 | | 932,781 |
| | 38.19 |
|
授與 | | 620,207 |
| | 64.00 |
|
既得 | | 612,321 |
| | 45.53 |
|
沒收 | | 53,231 |
| | 45.81 |
|
在2020年3月31日未授權 | | 887,436 |
| | 50.72 |
|
下表彙總了所顯示期間的股票期權活動:
|
| | | | | | | | | |
| | 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | |
股權激勵計劃選項 | | | | | | |
截至2019年3月31日的未償還期權 | | 2,091,355 |
| | $ | 25.83 |
| | * |
授與 | | 270,332 |
| | 63.80 |
| | |
沒收 | | 32,658 |
| | 34.99 |
| | |
過期 | | — |
| | — |
| | |
已行使 | | 575,890 |
| | 15.50 |
| | |
截至2020年3月31日的未償還期權 | | 1,753,139 |
| | $ | 34.91 |
| | * |
*反映行權價格調整$6.36每筆補助金$6.502012年7月30日發行的每股股息。
下表彙總了所顯示期間的未歸屬股票期權:
|
| | | | | | | |
| | 數量 選項 | | 加權 平均授予日期 公允價值 |
股權激勵計劃選項 | | | | |
未授權日期為2019年3月31日 | | 608,613 |
| | $ | 9.04 |
|
授與 | | 270,332 |
| | 12.39 |
|
既得 | | 265,970 |
| | 9.14 |
|
沒收 | | 32,658 |
| | 8.85 |
|
在2020年3月31日未授權 | | 580,317 |
| | $ | 10.56 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
下表彙總了已發行的未到期股票期權2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間(1) | | 股票 選項 出類拔萃 | | 加權 平均值 行使價格 | | | 加權 平均值 剩餘 合同生命週期 | | 內在價值 | | 股票 選項 可操練的 | | 加權 平均值 行使價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同生命週期 | 內在價值 |
| | | | | | | (以年為單位) | | | | | | | | (以年為單位) | |
股權激勵計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | |
$9.71 - $78.55 | | 1,753,139 | | $34.91 | | (1) | 6.06 | | $ | 59,128 |
| | 1,172,822 | | $27.65 | | 4.91 | $48,073 |
(1)反映行權價格調整$6.36每筆補助金$6.502012年7月30日發行的每股股息。
員工購股計劃
該公司提供税務合格員工股票購買計劃,簡稱ESPP,旨在使符合條件的員工能夠定期購買A類普通股,總金額最高可達10百萬股票價格為a五百分比從A類普通股的公允市值折價。ESPP規定了季度發行期。截至年底的年度2020年3月31日, 227,810A類普通股的股票是由員工根據ESPP購買的。從節目開始以來,2,659,803員工已經購買了股票。
20. 公允價值計量
公允價值計量會計準則建立了一個三級價值等級,將計量公允價值時使用的投入區分如下:可觀察的投入,如活躍市場的報價(第一級);活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入(第二級);以及市場數據很少或沒有的不可觀測的投入,這要求公司制定自己的假設(第三級)。
公允價值層次中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。隨附的綜合資產負債表中按公允價值計量的金融工具包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 截至2020年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
長期遞延薪酬計劃資產(2) | 5,879 |
| | — |
| | — |
| | 5,879 |
|
總資產 | $ | 5,879 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,879 |
|
負債: | | | | | | | |
或有對價負債(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 1,224 |
|
現行衍生工具(1) | — |
| | 18,831 |
| | — |
| | 18,831 |
|
長期衍生工具(1) | — |
| | 37,819 |
| | — |
| | 37,819 |
|
長期遞延薪酬計劃負債(2) | 5,879 |
| | — |
| | — |
| | 5,879 |
|
負債共計 | $ | 5,879 |
| | $ | 56,650 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 63,753 |
|
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 截至2019年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現行衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 1,790 |
| | $ | — |
| | $ | 1,790 |
|
長期衍生工具(1) | — |
| | 614 |
| | — |
| | 614 |
|
長期遞延薪酬計劃資產(2) | $ | 3,169 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,169 |
|
總資產 | $ | 3,169 |
| | $ | 2,404 |
| | $ | — |
| | $ | 5,573 |
|
負債: | | | | | | | |
或有對價負債(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 1,224 |
|
現行衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 929 |
| | $ | — |
| | $ | 929 |
|
長期衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 4,347 |
| | $ | — |
| | $ | 4,347 |
|
長期遞延薪酬計劃負債(2) | $ | 3,169 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,169 |
|
負債共計 | $ | 3,169 |
| | $ | 5,276 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 9,669 |
|
(1)本公司的利率掉期被視為場外衍生品,公允價值是根據未來現金流的現值使用模型衍生估值估計的,該模型衍生的估值使用了利率收益率曲線等第2級可觀察到的輸入。有關本公司指定為現金流量對衝的衍生工具的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註12。
(2)此類別的投資主要由互惠基金組成,而互惠基金的公允價值是參照活躍市場的每單位報價乘以不考慮交易成本而持有的單位數目而釐定的。這些資產代表在合併信託中持有的投資,為公司的非合格遞延補償計劃提供資金,並記錄在我們綜合資產負債表上的其他長期資產和其他長期負債中。
(3)本公司確認或有代價負債為$3.6百萬與2017財年收購Aquilent有關。從兩者開始2020年3月31日和2019,或有代價負債的估計公允價值為$1.2百萬根據第3級公允價值計量投入,使用概率加權現金流量對其進行估值。
本公司現金及現金等價物的公允價值為1級投入,其賬面價值約為2020年3月31日和2019。本公司債務工具的公允價值接近其賬面價值為2020年3月31日和2019。債務的公允價值是使用報價或從非活躍市場(第2級投入)的每個債務部分最近的交易活動中獲得的其他市場信息來確定的。公允價值得到最近完成的槓桿貸款交易的利差價格的證實,這些交易的信用狀況、行業和條款與本公司相似。高級債券的公允價值是根據最近高收益債券市場交易活動的報價或其他市場信息確定的(第2級投入)。
21. 關聯方交易
2017年3月,本公司支持成立博思艾倫基金會(Booz Allen Foundation),這是一家非營利性公司,專門為守則第501(C)(3)節所指的慈善、科學和教育目的而組織和運營。公司是基金會的唯一成員,基金會有權任命二離開五博思艾倫基金會董事的權利和公司董事會批准的某些非常公司行為的同意權。本公司作出了具有約束力且不可撤銷的承諾$5.0百萬向博思艾倫基金會支付分期付款,並於#年將質押義務計入公司綜合資產負債表的其他流動負債中2017年3月。自.起2019年3月31日,公司已足額履行質押義務。
二%的董事目前在本公司轉包的一家分包商的董事會任職$79.7百萬和$55.3百萬本財年的服務數量2020和2019分別為。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
22. 承諾和或有事項
信用證和第三方擔保
自.起2020年3月31日和2019根據我方銀行開具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保,本公司承擔或有責任。$9.7百萬和$9.5百萬分別為。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履行義務。在…2020年3月31日和2019,大約$0.9百萬和$1.0百萬這些工具中的一部分分別減少了循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由單獨的$15.0百萬2015財年建立的設施,其中$6.2百萬和$6.5百萬分別向本公司提供,地址為2020年3月31日和2019.
政府訂約事宜--索償間接費用撥備
對於財年2020, 2019,及2018,大約96%, 96%,及97%公司的收入分別來自最終用户是美國政府機構或部門的合同,包括公司作為主承包商或分包商履行的合同,而不考慮工作所在的地理位置。美國政府合同和分包合同受到廣泛的法律和監管要求。在正常業務過程中,美國政府機構會不時審核我們聲稱的間接成本,並對我們與政府合同有關的業務實踐進行查詢和調查,以確定公司的運營是否按照這些要求和相關合同條款進行。美國政府機構,包括國防合同審計署(DCAA),定期審計我們聲稱的間接成本,以確保其符合成本會計準則和聯邦採購條例。這些機構還對我們的會計和其他系統進行審查和調查,並就我們在政府合同和分包合同方面的表現和業務做法進行查詢。美國政府對公司的審計、查詢或調查,無論是與公司在美國的政府合同或分包合同有關,還是出於其他原因進行,都可能導致行政、民事或刑事責任,包括扣留付款、暫停付款、償還、罰款或對公司施加處罰,或者可能導致暫停或禁止未來的美國政府合同。管理層認為,其已為其意識到可能受到任何削減和/或處罰的任何審計、查詢或調查的索賠間接成本記錄了適當的撥備。自.起2020年3月31日和2019,本公司已記錄的負債約為$224.6百萬和$195.3百萬分別用於根據DCAA歷史審計結果對索賠間接費用的估計調整,包括與國防合同管理局的此類審計的最終解決,2011財政年度之後發生的索賠間接費用的估計調整,以及有待審計和最後解決的尚未結束的合同。
訴訟
我們在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況將受到美國政府的持續審計、審查和調查,其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們的業務性質,這些審計、審查和調查可能側重於採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬以及後政府僱傭限制等各個方面。我們並不總是意識到我們在這類問題上的地位,但我們目前意識到某些未決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外,我們亦不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查,包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛及其他業務事宜有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救措施,包括對金額不一的金錢損害的索賠,這些賠償都不被認為是實質性的,也沒有具體説明金額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的,可能是實質性的不利結果,但根據目前的信息,我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟都不會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。自.起2020年3月31日和2019儘管如此,合併財務報表中沒有與這些訴訟相關的應計重大金額。
六在凱雷集團(Carlyle Group)收購本公司(“凱雷收購”)之前離開公司的前高管和股東總共提交了九在不同司法管轄區對我們和我們的某些現任和前任董事和高級管理人員提起訴訟,最初提起訴訟的日期從2008年7月3日到2009年12月15日。三其中,這些訴訟於2010年7月2日修改,然後進一步修改為一2010年9月7日合併投訴。另一個二原作的九西裝被合併成一投訴日期為2014年9月24日。每一起訴訟都源於對凱雷的收購,並聲稱前股東有權獲得他們本應獲得的某些付款
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
如果他們在凱雷收購時持有股票,他們就會收到。一些訴訟還聲稱,支付給股東的收購價格不足。各種訴訟聲稱對違約、侵權幹預合同、違反受託責任、民事敲詐勒索影響和腐敗組織法(RICO)、違反ERISA和/或證券和普通法欺詐的索賠。三在所有上訴都已耗盡的情況下,這些訴訟中的一起已被駁回。這個二合併成的西裝一2014年9月24日的行動於2015年4月16日達成和解。一美國加利福尼亞州南區地區法院駁回了其餘訴訟中的一項,美國第九巡迴上訴法院維持了這一駁回。本案原告隨後向美國最高法院提交了移審令的請願書,但於2017年1月9日被美國最高法院駁回。另一個三之前於2010年9月7日合併的其餘訴訟已被紐約南區美國地區法院駁回,正在向美國第二巡迴上訴法院上訴。2017年7月13日,美國第二巡迴上訴法院確認了美國紐約南區地區法院的裁決,但一名原告的證券欺詐索賠被髮回紐約南區美國地區法院,允許原告保羅·科庫雷克再次提起修正後的申訴,試圖對證券欺詐索賠進行抗辯。2018年4月6日,原告提交了一份經修訂的起訴書,其中Kocourek先生作為Paul Kocourek Trust的受託人並代表假定的類別,單獨指控本公司和某些前高級管理人員和董事違反了經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)、20(A)和14(E)條。2019年6月2日,美國紐約南區地區法院批准了被告提出的全部駁回修改後訴狀的動議。2019年7月11日,原告對判決提出上訴通知書。2019年10月17日,原告與被告達成和解協議。根據該協議,原告有義務駁回他的上訴。2019年11月12日,當事人提出撤回上訴的規定,法院於同日判令撤銷。
2017年6月7日,博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)獲悉,美國司法部(DoJ)正在對該公司進行民事和刑事調查。與調查有關,美國司法部已要求該公司提供有關該公司與美國政府的成本核算和間接成本收費做法的某些要素的信息。自得知調查以來,公司已聘請了一家在這些事務方面經驗豐富的律師事務所就此事代表公司並回應政府的要求。與這類事件的常見情況一樣,該公司還與其他監管機構和機構進行了聯繫,包括證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),證券交易委員會通知該公司,它正在進行一項調查,公司認為該調查與美國司法部調查的事項有關。該公司可能會收到與美國司法部調查對象的事項相關的額外監管或政府詢問。根據本公司的做法,本公司正在與所有相關的政府部門合作。與這些事項相關的總費用將取決於許多因素,包括這些事項的持續時間和任何相關的調查結果。在現階段,本公司無法合理估計與該等事宜相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年6月19日,該公司的一名據稱的股東向弗吉尼亞州東區美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟,名為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司,編號17-cv-00696,將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告,據稱是代表2016年5月19日至2017年6月15日期間所有購買本公司證券的人提起的。2017年9月5日,法院宣佈二主要原告,並於2017年10月20日,主要原告提交了合併的修改後的起訴書。起訴書根據“交易法”第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠,聲稱該公司聲稱與美國司法部上述調查對象有關的失實陳述或遺漏。原告尋求向公司和個別被告追討數額不詳的損害賠償金。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處,並打算對訴訟進行抗辯。2018年1月12日就駁回動議進行了辯論,2018年2月8日,法院在沒有偏見的情況下全部駁回了修改後的起訴書。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年11月13日,特拉華州地區法院向美國特拉華州地區法院提交了一份經核實的股東派生訴訟,名為Celine Thum訴Rozanski et。A.A.No.17-cv-01638,將本公司列為名義被告,並將眾多現任和前任高級管理人員和董事列為被告。起訴書聲稱,對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反交易法第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠,據稱與上述美國司法部調查的事項有關。雙方已約定暫停訴訟,等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(如上所述)的結果。在2019年10月31日的狀態發佈會上,法院責令當事人在2019年11月29日之前會面協商並提交狀態報告。2019年12月12日,
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
法院命令暫緩執行仍然有效。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
23. 業務細分信息
公司在#年報告經營業績和財務數據。一運營和可報告的部門。公司將其業務作為單一利潤中心進行管理,以促進協作,在整個客户羣中提供全面的功能性服務,並根據整個組織的成功為員工提供激勵。雖然討論有關服務市場和功能能力的某些信息是為了促進對該公司複雜業務的瞭解,但該公司在單一運營部門的綜合水平上管理其業務並分配資源。
24. 未經審計的季度財務數據
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020財年季度 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
營業收入 | | $ | 1,825,176 |
| | $ | 1,819,577 |
| | $ | 1,849,441 |
| | $ | 1,969,647 |
|
營業收入 | | 179,046 |
| | 172,035 |
| | 169,045 |
| | 149,076 |
|
所得税前收入 | | 155,830 |
| | 148,177 |
| | 146,723 |
| | 128,704 |
|
淨收入 | | 117,386 |
| | 114,325 |
| | 112,026 |
| | 138,866 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本(1) | | $ | 0.83 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.99 |
|
稀釋(1) | | $ | 0.83 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.98 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019財年季度 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
營業收入 | | $ | 1,646,848 |
| | $ | 1,613,997 |
| | $ | 1,663,112 |
| | $ | 1,780,080 |
|
營業收入 | | 161,612 |
| | 143,751 |
| | 161,932 |
| | 135,099 |
|
所得税前收入 | | 137,367 |
| | 119,887 |
| | 140,269 |
| | 117,880 |
|
淨收入 | | 104,204 |
| | 92,713 |
| | 132,037 |
| | 89,575 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本(1) | | $ | 0.72 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 0.64 |
|
稀釋(1) | | $ | 0.72 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 0.63 |
|
(1)每股盈利是就所呈報的每個季度獨立計算的,因此可能不等於該財政年度的總和。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
25. 補充財務信息
以下時間表彙總了所顯示期間的估值和合格帳户:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
壞賬準備: | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 10,679 |
| | $ | 77 |
| | $ | — |
|
(利益)壞賬撥備 | | (6,454 | ) | | 11,882 |
| | 706 |
|
對津貼的收費 | | (240 | ) | | (1,280 | ) | | (629 | ) |
期末餘額 | | $ | 3,985 |
| | $ | 10,679 |
| | $ | 77 |
|
評税免税額 | | | | | | |
期初餘額 | | (2,853 | ) | | (1,373 | ) | | — |
|
其他調整 | | (1,443 | ) | | (1,480 | ) | | (1,373 | ) |
期末餘額 | | $ | (4,296 | ) | | (2,853 | ) | | (1,373 | ) |
26. 後續事件
回購和預扣股份以支付税款
公司支付了$10.7百萬在2021財年第一季度,156,414在2020財年第四季度,預扣的A類普通股用於支付與限制性股票歸屬相關的税款,這些股票截至2020年3月31日尚未以現金結算。
已宣佈的股息
在……上面2020年5月26日,公司宣佈其董事會已宣佈季度現金股息為$0.31每股。股息的支付將於2020年6月30日在交易日收盤時向登記在冊的股東2020年6月15日.
| |
項目9. | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。 |
一個也沒有。
項目9A。管制和程序
披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告所涵蓋的期末,我們的披露控制和程序於2020年3月31日.
註冊會計師事務所財務報告內部控制管理年度報告及認證報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表的合理保證。
我們的管理層對截至#年的財務報告內部控制的有效性進行了評估2020年3月31日。這項評估是根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準進行的。內部控制-綜合框架(2013年框架)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2020年3月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告,如下所示。
財務報告內部控制的變化
根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義,我們對財務報告的內部控制在本年度報告所涵蓋期間的第四財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告書
致下列公司的股東和董事會:
博思艾倫漢密爾頓控股公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2020年3月31日的財務報告內部控制。在我們看來,博思艾倫漢密爾頓控股公司(本公司)根據COSO標準,截至2020年3月31日,在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合資產負債表,截至2020年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益、股東權益和現金流量,以及相關附註和我們於2020年5月26日發佈的報告,對此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的“管理層財務報告內部控制年度報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
泰森,弗吉尼亞州
2020年5月26日
2020年5月19日,董事會成員彼得·克萊爾通知公司,他已決定不在公司2020年股東年會上競選連任,克萊爾先生將繼續擔任董事會成員,直至在2020年股東年會上任期屆滿。公司感謝克萊爾先生在董事會的領導和服務。
第III部
有關本公司董事的資料載於本公司定於2020年7月29日舉行的股東周年大會委託書(“2020年委託書”)的“董事選舉”部分。這種信息在此引用作為參考。
本年度報告第I部分的標題為“關於我們的高管的信息”,其中包括與我們的高管相關的信息。
有關遵守交易所法案第16(A)節的信息,在所需的範圍內,在我們2020委託書的“拖欠第16(A)節報告”的標題下陳述。這種信息在此引用作為參考。
與我們的道德準則相關的信息在我們2020年委託書的標題“公司治理和關於董事會及其委員會的一般信息”中闡述。這種信息在此引用作為參考。
有關審核委員會及董事會就審核委員會成員是否為“財務專家”的決定所作的決定,一如S-K規例第407(D)(5)項所界定,載於我們2020年委託書的“公司管治及有關董事會及其委員會的一般資料”的標題下。這種信息在此引用作為參考。
有關這一項目的信息在我們2020年委託書的“薪酬討論與分析”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部參與”和“薪酬委員會關於高管薪酬的報告”的標題下闡述。這種信息在此引用作為參考。
| |
項目12. | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 |
股權補償計劃
下表提供了有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,截至2020年3月31日:
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計劃類別 | | 數量 證券業將繼續發展 在以下日期發出 演練 出類拔萃 選項, 認股權證及 權利 (a) | | | | 加權 平均值 鍛鍊 的價格 出類拔萃 選項, 認股權證和 權利(B) | | 數量 有價證券 剩餘 可用於 未來債券發行 在公平條件下 補償 計劃數(不包括 有價證券 反映在 (A)欄) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,625,527 |
| | (1) | | $ | 34.91 |
| | 10,097,483 |
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — |
| | | | 不適用 |
| | — |
|
總計 | | 2,625,527 |
| | (1) | | $ | 34.91 |
| | 10,097,483 |
|
| |
(1) | (A)欄包括:872,388作為限制性股票單位(RSU)授予的股票和1,753,139根據我們的股權補償計劃授予的作為期權的股票。(B)欄的加權平均價格不包括根據RSU發行的股票。 |
與某些實益所有者和管理層的擔保所有權相關的信息包括在我們的2020委託書,標題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”,並通過引用合併於此。
有關這一項目的信息在我們2020年委託書的“某些關係和關聯方交易”和“有關董事會及其委員會的公司治理和一般信息”的標題下陳述。這種信息在此引用作為參考。
本公司2020年委託書的“獨立註冊會計師事務所費用”項下列出了與此項目相關的信息。這種信息在此引用作為參考。
(A)以下文件作為本年報的一部分存檔:
茲提交的綜合財務報表載於本年度報告第(8)項。
合併財務報表明細表被省略,因為它們不適用,或者合併財務報表或附註中包含了所需的信息。
展品索引
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| | |
陳列品 數 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 協議和合並計劃,日期為2008年5月15日,由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身為Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身為Explorer Investor Corporation)、Explorer Merge Sub Corporation和Booz&Company Inc.簽署,並由Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身為Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身為Explorer Investor Corporation)(參照本公司S-1表格註冊説明書(第333-167645號文件)附件2.1併入) |
| | |
2.2 | | 剝離協議,日期為2008年5月15日,由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz&Company Holdings,LLC、Booz&Company Inc.、Booz&Company Intermediate I Inc.簽署。和Booz&Company Intermediate II Inc.(引用本公司S-1表格註冊説明書附件2.2(第333-167645號文件)) |
| | |
2.3 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身為Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身為Explorer Investor Corporation)、Explorer Merge Sub Corporation、Booz&Company Holdings,LLC、Booz&Company Inc.、Booz&Company Intermediate I Inc.對協議和合並計劃以及剝離協議的修正案,日期為2008年7月30日,由Booz Allen Hamilton Inc.(前身為Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身為Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身為Explorer Investor Corporation)、和Booz&Company Intermediate II Inc.(參照本公司S-1表格註冊説明書附件2.3(檔案號333-167645)併入) |
| | |
3.1 | | 第四次修訂和重新簽署的博思艾倫哈密爾頓控股公司註冊證書(參照公司截至2019年9月30日的季度報告附件3.1以Form 10-Q(文件編號001-34972)註冊成立) |
| | |
3.2 | | 第三次修訂和重新修訂博思艾倫漢密爾頓控股公司章程(通過參考公司截至2017年12月31日的季度報告10-Q表格附件3.2(文件號001-34972)合併) |
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4.1 | | 股票證書表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件4.5(文件第333-167645號)合併) |
| | |
4.2 | | 博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附屬擔保方Booz Allen Hamilton Inc.與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2017年4月25日(合併日期為2017年4月25日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-34972)) |
| | |
4.3 | | 第一補充契約,日期為2017年4月25日,由博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附屬擔保方和威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)共同簽署(通過參考2017年4月25日提交的公司目前8-K報表的附件4.2合併(文件號001-34972)) |
| | |
4.4 | | 2025年到期的5.125%高級票據表格(結合於2017年4月25日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.3(第001-34972號文件)(包括在附件4.1中)) |
| | |
4.5 | | 股本説明(參照公司截至2019年3月31日年度報告附件4.5以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立) |
| | |
10.1† | | 博思艾倫·漢密爾頓控股公司第三次修訂和重新制定的股權激勵計劃(參照公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.2以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
| | |
10.2† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.10(文件第333-167645號)合併) |
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10.3† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.11(文件第333-167645號)合併) |
| | |
10.4† | | 認購協議表格(參照本公司S-1表格註冊説明書附件10.12(檔案號333-167645)合併) |
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10.5† | | 第二次修訂和重新修訂博思艾倫哈密爾頓控股公司年度激勵計劃(合併時參考公司截至2019年12月31日的季度報告附件10.3 Form 10-Q(文件編號001-34972)) |
| | |
10.6† | | 博思艾倫漢密爾頓控股公司高級管理人員退休計劃(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.6以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立) |
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10.7† | | 人員綜合醫療及牙科選擇計劃(參閲公司截至2018年3月31日的年報附件10.7以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立為法團) |
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10.8† | | 退休人員綜合醫療及牙科選擇計劃(參閲公司截至2018年3月31日的年報附件10.8(表格10-K(檔案編號001-34972)成立為法團) |
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10.9† | | 集團可變萬能人壽保險(參照公司截至2015年3月31日年度報告附件10.14以Form 10-K(文件編號001-34972)註冊成立) |
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10.10† | | 團體個人超額責任險** |
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10.11† | | 高級職員年度績效獎金政策(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.11以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
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10.12† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司董事和高級管理人員賠償協議表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.23(第333-167645號文件)成立為法團) |
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10.13† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司修訂和重新制定的股權激勵計劃下的股票期權協議格式(參照公司截至2011年3月31日的年度報告附件10.23以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
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10.14† | | 高級管理人員換屆政策(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.14 10-K表格(檔案編號001-34972)成立為法團) |
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10.15† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司修訂和重新制定的股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司截至2011年12月31日的季度報告附件10.25以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
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10.16 | | 博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)作為借款人,幾家貸款人作為不時的貸款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人,美林(Merrill Lynch)、皮爾斯·芬納·史密斯公司(Fenner&Smith Inc.)和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)作為聯合牽頭安排人,美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為聯合牽頭安排人,瑞士信貸證券(美國)有限公司、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、花旗集團(Citise)和三井住友銀行為聯合簿記管理人,瑞士信貸證券(美國)有限責任公司為辛迪加代理,巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、J.P.摩根證券有限責任公司、摩根士丹利高級融資公司、三井住友銀行和三菱東京日聯銀行為聯合文件代理,日期為2012年7月31日(參照Exhibit成立 |
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10.17 | | Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Inc.、ASE,Inc.之間的擔保和抵押品協議。和博思艾倫漢密爾頓國際公司(Booz Allen Hamilton International,Inc.),以美國銀行為抵押品代理人,日期為2012年7月31日(合併日期為2012年8月1日提交的公司當前8-K表格報告(文件號第001-34972號)附件10.2) |
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10.18 | | 截至2013年8月16日的信貸協議第一修正案,借款人為Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation和Booz Allen Hamilton International,Inc.作為擔保人,美國銀行(Bank of America,N.A.)為行政代理、抵押品代理和新的再融資B批定期貸款人,以及其他貸款人和金融機構(參考附件10.1併入公司於2013年8月20日提交的當前8-K表格報告(第001-34972號文件)) |
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10.19† | | 僱傭協議表格(參照本公司截至2014年3月31年度年報附件10.27 10-K表格(檔案編號001-34972)成立為法團) |
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10.20 | | 第二修正案信貸協議,日期為2014年5月7日,借款人為Booz Allen Hamilton Inc.,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作為擔保人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人,以及其他貸款人和金融機構作為不時的當事人(通過參考2014年5月13提交的公司當前8-K報表附件10.1(文件號001-34972)合併) |
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10.21 | | 第三次信貸協議修正案,日期為2016年7月13日,借款人為Booz Allen Hamilton Inc.,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作為擔保人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、抵押品代理和新的B批再融資定期貸款人,以及其他貸款人和金融機構不時與其簽約(通過參考公司於2016年7月18日提交的當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.1合併) |
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10.22 | | 第四修正案信貸協議,日期為2017年2月6日,由Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC和SDI Technology Corporation作為擔保人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、抵押品代理和新的再融資部分B期貸款人,以及不時與之相關的其他貸款人和金融機構(通過參考 |
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10.23 | | 第五項信貸協議修正案,日期為2018年3月7日,借款人是Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和阿奎倫公司作為擔保人,美國銀行,N.A.作為行政代理、抵押品代理、交易所貸款人和新的再融資B部分定期貸款人,以及其他貸款人和金融機構不時與其簽約(通過參考2018年3月7日提交的公司當前8-K報告(文件號001-34972)附件10.1合併) |
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10.24 | | 第六項信貸協議修正案,日期為2018年7月23日,借款人為Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.作為擔保人,美國銀行,N.A.,作為行政代理和抵押代理,以及其他貸款人和金融機構不時作為擔保人(通過參考公司於2018年7月24日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.1成立為法人團體),美國銀行作為行政代理和抵押品代理,以及其他貸款人和金融機構作為擔保人(通過參考公司於2018年7月24日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)附件10.1成立) |
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10.25 | | 截至2019年11月26日,Booz Allen Hamilton Inc.作為借款人的信貸協議第七修正案,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,eGov Holdings,Inc.和阿奎倫公司作為擔保人,美國銀行,N.A.作為行政代理、抵押品代理、交易所貸款人和新的再融資B部分定期貸款人以及其他貸款人和金融機構不時作為擔保人(通過參考公司於2019年11月26日提交的當前8-K報表附件10.1(文件編號001-34972)合併) |
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10.26 | | ISDA 2002主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和北卡羅來納州美國銀行,日期為2014年12月17日(“美國銀行主協議”),以及日期為2017年2月6日的美國銀行主協議的修訂和重新修訂的附表(通過參考公司於2017年4月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號001-34972)合併) |
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10.27 | | ISDA 2002主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和JPMorgan Chase Bank,N.A.,日期為2014年12月17日(“摩根大通主協議”),以及日期為2017年2月8日的摩根大通主協議修訂和重新修訂的附表(通過參考2017年4月11日提交的公司當前8-K報表附件10.2(文件號001-34972)合併) |
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10.28 | | ISDA 2002主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和第五第三銀行,日期為2014年12月16日(“第五第三主協議”),以及日期為2017年2月7日的第五第三主協議修訂和重新制定的附表(合併於2017年4月11日提交的公司當前8-K報表附件10.3(文件第001-34972號)) |
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10.29 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和截至2015年1月13日的東京三菱日聯銀行(“東京-三菱銀行主協議”)和截至2017年4月18日的“東京-三菱銀行主協議修正案”(包括其附表)(合併時參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K報表附件10.1(文件第001-34972號)) |
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10.30 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和巴克萊銀行,日期為2014年12月11日(“巴克萊主協議”),以及對巴克萊主協議的修正案,日期為2017年5月18日(包括其修訂和重新設定的附表)(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K報表附件10.2(文件編號001-34972)合併) |
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10.31 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和北卡羅來納州富國銀行,日期為2017年2月13日(“富國銀行主協議”),包括其附表(合併時參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.3(文件號001-34972)) |
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10.32 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets,Inc.,日期為2014年12月11日,及其修訂和重新調整的附表,日期為2017年2月6日(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表附件10.1(文件第001-34972號)合併) |
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10.33 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和太陽信託銀行,日期為2017年4月10日,包括其時間表(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表附件10.2(文件號001-34972)合併) |
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10.34 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和美國銀行全國協會,日期為2018年9月26日,包括其時間表(合併時參考公司於2018年11月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.3(文件號001-34972)) |
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10.35 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One,全國協會,日期為2019年3月27日,包括其時間表(通過參考2019年4月8日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併(文件號001-34972)) |
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10.36 | | ISDA主協議,由Booz Allen Hamilton Inc.和PNC銀行,全國協會,日期為2018年12月11日,包括其時間表(通過參考公司於2019年4月8日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.2併入) |
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10.37 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和美國銀行,N.A.,日期為2017年4月6日(通過參考公司於2017年4月11日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.4合併) |
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10.38 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和摩根大通銀行,N.A.,日期為2017年4月6日(合併日期為2017年4月11日提交的公司當前8-K報表的附件10.5(文件號001-34972)) |
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10.39 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和第五第三銀行,日期為2017年4月6日(參照公司於2017年4月11日提交的當前8-K報表附件10.6(文件編號001-34972)合併) |
| | |
10.40 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和三菱東京日聯銀行,日期為2017年5月26日(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告(第001-34972號文件)附件10.4合併) |
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10.41 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和巴克萊銀行,日期為2017年5月30日(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.5合併) |
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10.42 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和北卡羅來納州富國銀行,日期為2017年5月25日(通過參考公司於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.6合併) |
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10.43 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和太陽信託銀行,日期為2018年10月29日(合併日期為2018年11月1日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-34972)附件10.5) |
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10.44 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和美國銀行全國協會,日期為2018年10月29日(通過參考2018年11月1日提交的公司當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.6併入) |
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10.45 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和Capital One,全國協會,日期為2019年4月4日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.7合併) |
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10.46 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和第五第三銀行,日期為2019年4月2日(參照公司於2019年4月8日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)附件10.8合併) |
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10.47 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和Capital One,全國協會,日期為2019年4月4日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.9合併) |
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10.48 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和PNC銀行,全國協會,日期為2019年4月2日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.10合併) |
| | |
10.49 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和SMBC Capital Markets,Inc.,日期為2019年4月2日(合併日期為2019年4月8日提交的公司當前8-K報表的附件10.11(文件號001-34972)) |
| | |
10.50 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和美國銀行,N.A.,日期為2019年4月3日(通過參考公司於2019年4月8日提交的當前8-K表格報告(文件號001-34972)附件10.12合併) |
| | |
10.51 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和美國銀行全國協會,日期為2019年4月2日(通過參考2019年4月8日提交的公司當前8-K報表(文件號001-34972)附件10.13合併) |
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10.52 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之間的交易確認。和第五第三銀行,日期為2019年4月2日(參照公司於2019年4月8日提交的當前8-K報表(文件編號001-34972)附件10.14合併) |
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10.53 | | 假設協議,日期為2017年4月14日,由eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.以美國銀行,N.A.為經修訂的信貸協議締約方的銀行和其他金融機構或實體的抵押品代理(通過參考公司截至2017年6月30日的季度報告的表格10-Q(文件編號001-34972)附件10.10成立為法團) |
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10.54† | | 博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)不合格遞延補償計劃(參照公司截至2018年12月31日的季度報告附件10.7併入Form 10-Q(文件編號001-34972)) |
| | |
10.55† | | 非限制性遞延補償計劃第一修正案(參照公司截至2019年9月30日的季度報告附件10.1以Form 10-Q(文件編號001-34972)合併) |
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10.56† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.39合併為Form 10-K(文件編號001-34972)) |
| | |
10.57† | | 博思艾倫·漢密爾頓控股公司第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照公司截至2019年3月31日年度報告附件10.58合併為Form 10-K(文件編號001-34972)) |
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10.58† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式* |
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10.59† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.36合併為Form 10-K(文件編號001-34972)) |
| | |
10.60† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參照公司截至2019年3月31日年度報告附件10.59合併為Form 10-K(文件編號001-34972)) |
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10.61† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修訂和重訂股權激勵計劃下的股票期權協議格式* |
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10.62† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議表格(參照公司截至2017年3月31日的年度報告附件10.37以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
10.63† | | 博思艾倫哈密爾頓控股公司第二次修訂和重新制定的股權激勵計劃下的業績限制性股票單位協議表格(參照公司截至2019年3月31日年度報告附件10.60以Form 10-K(文件編號001-34972)合併) |
| | |
10.64† | | 博思艾倫·漢密爾頓控股公司第二次修訂和重訂股權激勵計劃下董事限制性股票協議表格(參照公司截至2018年3月31日年度報告附件10.44 10-K(檔案編號001-34972)成立) |
| | |
10.65† | | 高級職員津貼政策(參照公司截至2018年3月31日的年報附件10.45以Form 10-K(檔案編號001-34972)成立為法團) |
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21 | | 註冊人的子公司* |
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23 | | 獨立註冊會計師事務所同意* |
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31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證明* |
| | |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明* |
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32.1 | | “美國法典”第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條規定的首席執行官證明(“美國法典”第18編第1350條)* |
| | |
32.2 | | 美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條規定的首席財務官證明(18U.S.C.1350)* |
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101 | | 以下材料來自博思艾倫·漢密爾頓控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation)截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告,格式為內聯XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)截至2020年和2019年3月31日的合併資產負債表;(Ii)截至2020年、2019年和2018年3月31日的財政年度的合併經營報表;(Iii)截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財政年度的合併全面收益表;(Iv)截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合併全面收益表(V)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的會計年度股東權益合併報表;及(Vi)合併財務報表附註。 |
___________________________________
一個也沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由下列簽名者代表其簽署,並於2020年5月26日正式授權簽署。
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博斯-艾倫-漢密爾頓控股有限公司 (註冊人) |
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依據: | | /s/Horacio D.Rozanski |
| | 姓名:霍拉西奧·D·羅贊斯基(Horacio D.Rozanski) |
| | 職務:全球總裁兼首席執行官 |
簽名
根據1934年證券法的要求,本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Horacio D.Rozanski | | 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2020年5月26日 |
霍拉西奧·D·羅贊斯基 | | | |
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/s/小勞埃德·W·豪厄爾(Lloyd W.Howell,Jr.) | | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官) | | 2020年5月26日 |
小勞埃德·W·豪厄爾 | | | |
| | | | |
/s/勞拉·S·亞當斯 | | 副總裁、公司總監兼首席會計官(首席會計官) | | 2020年5月26日 |
勞拉·S·亞當斯 | | | |
| | | | |
/s/Ralph W.Shrader | | 董事局主席 | | 2020年5月26日 |
拉爾夫·W·施雷德 | | | | |
| | | | |
/s/瓊·洛迪·C·安布爾(Joan Lordi C.Amble) | | 主任 | | 2020年5月26日 |
瓊·洛迪·C·安布爾 | | |
| | | | |
/s/Melody C.Barnes | | 主任 | | 2020年5月26日 |
梅洛迪·C·巴恩斯 | | |
| | | | |
/s/彼得·克萊爾 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
彼得·克萊爾 | | |
| | | | |
/s/米歇爾·A·弗盧努瓦 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
米歇爾·A·弗盧努瓦 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
/s/Ian Fujiyama | | 主任 | | 2020年5月26日 |
伊恩·藤山(Ian Fujiyama) | | |
| | | | |
/s/Mark E.Gaumond | | 主任 | | 2020年5月26日 |
馬克·E·高蒙(Mark E.Gaumond) | | |
| | | | |
/s/Ellen Juett | | 主任 | | 2020年5月26日 |
艾倫·朱伊特 | | |
| | | | |
/s/亞瑟·E·約翰遜 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
亞瑟·E·約翰遜 | | |
| | | | |
/s/格雷琴·W·麥克萊恩 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
格雷琴·W·麥克萊恩 | | | | |
| | | | |
/s/查爾斯·O·羅索蒂 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
查爾斯·O·羅索蒂 | | | | |