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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(馬克一號)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由-至-的過渡期
佣金檔案編號001-38669
| | | | | | | | |
LiveRamp控股公司 | | |
(註冊人的確切姓名,詳見其約章) | | |
| | |
特拉華州 (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | 83-1269307 (國税局僱主識別號) |
布什街225號,17樓 舊金山, 鈣 (主要行政辦事處地址) | | 94104 (郵政編碼) |
(866) 352-3267 (註冊人電話號碼,包括區號) | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.10美元 | 坡道 | 紐約證券交易所 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 | | |
| | | | | | | | | | | |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 | | | |
| 是[X] | 不[] | |
| | | |
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。 | | | |
| 是[] | 不[X] | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 | | | |
| 是[X] | 不[] | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 | | | |
| 是[X] | 不[] | |
| | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | |
大型加速濾波器[X] | 加速的文件管理器版本[] |
非加速文件管理器[] | 小型報表公司☐ |
| 新興成長型公司☐ |
| | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[] | | | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。[X] | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | | | |
| 是☐ | 沒有問題。[X] | |
截至紐約證券交易所報告的註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,基於註冊人普通股的收盤價,每股面值0.10美元,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為0.10美元。2,097,204,783。(僅為釐定上述金額,註冊人的所有董事、行政人員及百分之十或以上股東均被推定為聯營公司。)
截至2020年5月18日,已發行普通股數量,每股面值0.10美元,為65,343,715.
以引用方式併入的文件
LiveRamp Holdings,Inc.2020年股東年會委託書的部分內容(“2020委託書”)。(“LiveRamp”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)通過引用併入本表格10-K的第III部分。
目錄
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| | 頁碼 |
引用成立為法團的文件 | | 3 |
第一部分 | | |
SEC備案和公司治理信息的可用性;警示聲明: | | 4 |
第1項 | 業務 | 7 |
第1A項 | 危險因素 | 19 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 30 |
第二項。 | 特性 | 30 |
項目3.修訂 | 法律程序 | 30 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 30 |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
第6項 | 選定的財務數據 | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 34 |
第9A項。 | 管制和程序 | 34 |
第9B項。 | 其他資料 | 35 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 36 |
第11項。 | 高管薪酬 | 36 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 36 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 37 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 37 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 38 |
| 簽名: | 41 |
| 年度報告財務補充索引 | F-1 |
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| | |
第一部分
美國證券交易委員會備案文件和公司治理信息的可用性
我們的網站地址是www.liveramp.com,我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件的副本在以電子方式提交後,可以在合理可行的情況下儘快免費獲取。這些文件包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。我們還可以通過證券交易委員會的EDGAR網站(網址為http://www.sec.gov,)或向LiveRamp投資者關係部發送書面請求,索取副本,地址為http://www.sec.gov,,舊金山,舊金山,94104。在本10-K表格涵蓋的上一財年,我們的網站上提供了我們提交的所有證券交易委員會文件的副本。此外,在我們網站的“公司治理”部分,我們還張貼了我們的公司治理原則、審計/財務章程、和董事會治理/提名委員會,道德守則 適用於董事、財務人員和所有員工,以及其他與公司治理相關的信息。_儘管本文提及,但我們公司網站上包含或與之相關的信息並未以引用方式併入本10-K表格年度報告中,因此不應被視為本報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他文件的一部分。
與前瞻性信息相關的警告性陳述
本10-K表格年度報告,包括但不限於管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中F-3-F-18頁所載的項目,包含並可能通過引用併入1995年修訂的“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”,旨在享受PSLRA為前瞻性陳述提供的安全港的保護。這些陳述不屬於“前瞻性陳述”,而不是“私人證券訴訟改革法”(以下簡稱“PSLRA”)所規定的“前瞻性陳述”。這些陳述不是“前瞻性陳述”,而是“私人證券訴訟改革法”(以下簡稱“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”。有關公司財務狀況、經營結果、市場地位、產品開發、增長機會、經濟狀況以及其他類似預測和預期陳述的預測和/或預期。前瞻性陳述通常通過諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“預見”等詞彙或短語來識別。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,受許多因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能導致公司的實際結果和經歷與前瞻性陳述中表達的預期結果和預期大不相同。
前瞻性陳述可能包括但不限於以下內容:
•管理層對宏觀經濟的預期;
•我們對大流行的潛在影響的預期與一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)當前和持續爆發對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户所在的市場有關;
•載有收入、營業收入(虧損)、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或者其他財務項目預測的報表;
•未來運營的管理計劃和目標的陳述,包括但不限於本年度報告表格10-K第一部分第1項中“增長戰略”標題下所載的陳述;
•關於未來業績的陳述,包括但不限於本10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所包含的陳述;
•載有上述任何陳述背後或與之有關的任何假設的陳述;及
•包含預測或估計的報表。
在這些前瞻性陳述中表達的可能導致實際結果和預期與預期結果和預期不同的因素如下:
•第I部分“第1A項”中描述的風險因素。風險因素“和本報告中的其他部分以及我們在提交給SEC的未來報告中不時描述的那些;
•在尋求公司控制權變更的情況下,某些客户可能試圖援引合同中允許控制權變更後終止的條款,這可能會導致收入和利潤下降;
•被收購企業的整合可能不會像計劃的那樣成功;
•我們某些資產的公允價值可能不等於這些資產現在或將來的賬面價值;
•銷售週期延長的可能性;
•我們可能無法適當地激勵我們的銷售人員或其他員工;
•我們可能無法吸引和留住合格的技術和領導人員,或者我們的關鍵人員可能會流失到其他組織;
•其他公司將有能力、有競爭力的產品、技術或服務推向市場的可能性;
•消費或商業信息行業和市場發生變化,對公司造成負面影響的可能性;
•我們可能無法以商業合理的條款保護專有信息和技術,或無法獲得必要的許可;
•影響我們業務的立法、會計、監管和消費環境發生變化的可能性,包括但不限於損害我們收集、管理、彙總和使用數據的能力的訴訟、立法、法規和習俗;
•數據供應商可能會撤回我們的數據,導致我們無法提供某些產品和服務;
•數據購買者通過一般或針對某些數據元素或類別開發和使用他們自己的或替代的數據源,從而減少對我們的依賴的可能性;
•我們簽訂短期合同的可能性會影響我們收入的可預測性;
•基於數量的工作量和其他基於事務的工作量不會達到預期的可能性;
•我們可能會遇到數據中心容量喪失或電信鏈路或電源中斷的情況;
•我們的網絡和數據安全系統可能會出現故障或被攻破,從而導致潛在的負面宣傳、負面客户反應或對第三方的責任;
•由於新冠肺炎疫情或其他因素,我們的客户可能會取消或修改與我們的協議,或可能無法及時或完成付款;
•我們不能成功滿足客户合同要求或合同中規定的服務水平的可能性,這可能導致合同處罰或收入損失;
•我們可能會遇到處理錯誤,從而導致對客户的信用、重新履行服務或向客户支付損害賠償金;
•如果互聯網用户拒絕使用“第三方Cookie”或其他跟蹤技術,我們的業績可能會下降,我們會失去廣告商和收入,受到限制或受到其他條件的限制
因終端用户設備上的技術變化或我們或我們的客户使用我們平臺上的數據的能力而受到限制的不利監管;
•普遍的、全球性的負面情況,包括新冠肺炎疫情及相關原因;
•我們的税率和美國聯邦税法變化的其他影響。
至於在我們在美國的主要運營基地以外提供產品或服務,所有上述因素都適用,同時由於規模、競爭、文化、法律和法規的差異,在許多主權司法管轄區開展業務也存在困難。
其他因素不時在提交給證券交易委員會的定期報告和註冊聲明中詳細説明。*公司認為,它擁有持續業務成功所需的產品和技術產品、設施、夥伴以及競爭和財務資源,但未來的收入、成本、利潤率和利潤都受到許多因素的影響,包括上文討論的因素,所有這些因素本身都很難預測。
鑑於這些風險、不確定性和假設,公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和假設僅代表截至本年度報告發布之日的10-K表格,公司明確表示不承擔任何義務或承諾,以更新或修訂本文包含的任何前瞻性陳述,以反映我們對此預期的任何變化,或基於未來事件的發生、新信息的接收或其他方面的任何其他變化,除非法律另有要求。
第一項:商業銀行業務
2018年9月20日,我們實施了控股公司重組,Acxiom控股,Inc.成為Acxiom Corporation的繼任者。2018年10月1日,我們更名為LiveRamp Holdings,Inc.(“LiveRamp”)。對於2018年9月20日之前發生的事件,指的是“我們”、“我們”、“我們”或“公司”;對於2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Corporation及其子公司;對於在2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Holdings,Inc.。及其子公司;2018年10月1日之後,前往LiveRamp Holdings,Inc.和它的子公司。
LiveRamp是一家全球性的技術公司,其願景是讓公司能夠安全、輕鬆地有效地使用數據。我們提供一流的企業數據連接平臺,幫助組織更好地利用其四面牆內外的客户數據。在核心身份功能和廣泛網絡的支持下,LiveRamp使公司及其合作伙伴能夠更好地連接、控制和激活數據,從而改變客户體驗併產生更有價值的業務成果。
LiveRamp是特拉華州的一家公司,總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“RAMP”。我們為來自美國、歐洲和亞太地區的全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直領域的許多世界上最大和最知名的品牌,包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂、非營利組織和政府。通過我們廣泛的經銷商和合作網絡,我們為數以千計的其他公司提供服務,使LiveRamp成為客户體驗經濟的基礎和中立推動者。
在2020財年,該公司完成了與Data Plus Math Corporation(“DPM”)的合併,DPM是一家媒體測量公司,與品牌、機構、有線電視運營商、流媒體電視服務和網絡合作,將跨屏幕廣告曝光與現實世界的結果聯繫起來。該公司已將DPM截至2020財年第二季度的財務業績包括在合併財務報表中。收購日期DPM的對價公允價值約為1.18億美元。
工業
我們正在經歷幾個主要行業趨勢的融合,這些趨勢正在塑造未來如何使用數據來推動客户體驗經濟。其中一些主要趨勢包括:
不斷增長的數據使用量
軟件和硬件的進步以及互聯網的日益普及使得收集和快速處理大量個人數據成為可能。數據供應商能夠跨廣泛的離線和在線資產以及連接的設備收集用户信息,並將其與其他數據源聚合和組合。此數據可以與公司自己的專有數據集成,並且如果用例需要,可以使其不可識別。通過使用這些數據源,再加上消費者對廣告反應的實時反饋,數據驅動廣告為收到更多個性化和相關性廣告的營銷者、庫存所有者和觀眾增加了印象價值。
極其複雜
近年來,在快速創新和數據、渠道、設備和應用爆炸式增長的推動下,客户體驗經濟發生了顯著變化。從歷史上看,品牌通過有限的渠道與消費者互動,對正在發生的活動的可見性有限。今天,公司通過越來越多的接觸點與消費者互動,包括在線、社交、移動和銷售點。每天在品牌和消費者之間發生的數十億次互動創造了一個寶貴的數據寶庫,可以利用這些數據來推動更好的互動和體驗。然而,大多數企業營銷人員仍然無法降低複雜性以有效地利用這些數據。
不斷增加的碎片化
如今,隨着時間的推移,客户行程跨越多個渠道和設備,導致數據孤島和身份碎片化。當消費者通過各種接觸點-通過網絡、移動設備和應用程序、通過電子郵件和電視以及在實體店-與品牌互動時,他們可能不會被表示為具有複雜行為的單個獨特的個人,而是表現為具有數十個不同標識符的完全不同的數據點。家住主街123號的Becky Smith在使用Facebook時可能會出現Beckys@acme.com,登錄雅虎財經時可能會出現Becky@yahoo.com,瀏覽msn.com時可能會出現cookie 123,瀏覽aol.com時可能會出現cookie ABC,Hulu上可能會出現設備ID 234等等。因此,企業營銷人員很難理解消費者的跨渠道、跨設備習慣,以及他們在轉換道路上採取的不同步驟。更具體地説,數據孤島和零散的身份阻礙了公司能夠將所有相關數據解析到特定的個人;這對形成關於品牌消費者或活動的準確、可操作的洞察力構成了挑戰。
營銷浪費
品牌每天在廣告和營銷上花費數十億美元,然而他們傳遞的許多信息都是無關的、重複的、不合時的,或者只是到達了錯誤的受眾手中。此外,隨着營銷版圖持續增長,並分散到越來越多的線上和線下渠道,將營銷支出歸因於可衡量的結果(如店內參觀或銷售)變得越來越困難。浪費的營銷支出在很大程度上是由品牌、數據提供商、營銷應用程序、媒體提供商和機構組成的零散生態系統推動的,這些機構參與了營銷流程,但沒有凝聚力。如果沒有對消費者身份的共同理解來統一原本孤立的數據,品牌就無法定義準確的受眾羣體,並得出有助於更好決策的洞察力。
高度關注隱私和安全問題
在諸如“歐洲一般數據保護條例”(“GDPR”)和“加州消費者隱私法案”(“CCPA”)這樣的監管時代,在消費者隱私和安全領域的勤奮是並將繼續是至高無上的。消費者對營銷技術好處的理解往往落後於創新的步伐,激發了世界各地政府機構和消費者權益倡導團體的新需求。這些因素挑戰了每家公司在管理和激活消費者數據時面臨的責任。
數據驅動時代的營銷和客户體驗
隨着世界變得更加多渠道,消費者行為迅速變化,組織越來越意識到真正的競爭優勢在於提供有意義的客户體驗,即跨所有渠道和互動提供個性化、相關性和凝聚力的體驗。體驗是品牌差異化和留住的關鍵。弗雷斯特諮詢公司(Forrester Consulting)最近對全球組織進行的一項研究發現,體驗驅動型企業的收入增長速度是其他公司的1.4倍,而且客户保留率明顯更高。沒有將客户體驗作為戰略增長計劃優先考慮的公司只會被甩在後面。
與此同時,消費者的期望值也達到了歷史最高水平--事實上,67%的消費者表示,他們對美好體驗的標準比以往任何時候都要高。消費者要求個性化-在這一新領域,每一次消費者互動都有可能是單獨相關的、可尋址的和可衡量的。
數據是卓越客户體驗的核心,但仍未得到充分利用。組織必須捕獲、分析、瞭解-最重要的是使用-客户數據來增強客户體驗。通過了解哪些設備、電子郵件地址和郵政地址與同一個人相關,企業營銷人員可以利用這種洞察力,在消費者跨所有接觸點與公司互動時提供無縫體驗。同時,通過在個人層面接觸消費者,組織可以減少營銷浪費,並更容易將營銷支出歸因於實際效果。企業營銷人員認識到大數據帶來的巨大機遇,但超過一半的人承認,他們沒有使用數據來有效地推動客户體驗。
日益增長的複雜性
創新推動了高度分散的技術格局的增長,迫使公司與數以千計的營銷技術和數據孤島作鬥爭。要使每個客户體驗跨渠道和設備相關,組織需要一個可信任的平臺,該平臺可以打破這些孤島,使數據便攜,並在整個客户過程中準確識別個人。營銷正變得更加以受眾為中心,更加自動化和優化。但是,仍有幾個重要因素阻礙數據被有效利用來優化客户體驗:
•身份。要讓組織在單個級別面向受眾,他們必須能夠識別所有渠道和設備上的消費者,並將多個標識符和數據元素鏈接回一個持久標識符,以創建客户的單一視圖。
•擴展的數據資產。質量、深度和 在推導標識符之間的聯繫時,數據的新近性很重要。組織必須能夠訪問大量數據,並能夠高度準確地匹配這些數據,才能執行真正的跨設備受眾定位。
•連接性。零散的營銷格局產生了對通用集成網絡的需求,以便輕鬆、安全地匹配和激活生態系統中任何位置的數據。
•圍牆花園。有圍牆的花園,或限制在其圍牆外使用數據的營銷平臺,正變得越來越普遍,可能會導致失去控制、缺乏透明度和品牌體驗碎片化。組織需要一種解決方案來實現開放的生態系統,並確保完全控制客户數據,同時靈活地選擇多樣化的方法來實現營銷目標。
•合乎道德地使用數據。維護品牌完整性和提供積極的客户體驗是每家公司的首要任務。組織必須能夠在法律範圍內以合乎道德的方式、安全地管理大量複雜的數據,並以保護消費者免受傷害的方式進行管理。重要的是,他們還必須尊重消費者的偏好,並制定程序,使個人能夠控制公司收集和使用有關他們的信息的方式、時間和原因。
我們的方法
公司希望能夠做出更好的決策、提高投資回報率併為客户提供更好的體驗-而這一切都要從數據開始。然而,考慮到新平臺和渠道的迅速採用,企業營銷人員仍然受到零散數據的困擾-導致對與他們做生意的人的理解膚淺、不完整或不正確。今天的數據仍然很難訪問,很難理解,也很難跨所有接觸點激活,在這些接觸點上,它可以為更好的決策和更好的體驗提供動力。數據碎片化是公司難以向客户提供相關、一致和有意義的體驗的原因。我們的使命是打破孤島,使數據安全易用。利用我們在數據訪問、身份解析、連接和數據管理方面的核心能力,我們創建了生態系統能夠提供創新產品和服務的基礎。
我們是客户體驗經濟的中間件。LiveRamp提供了一個可信賴的平臺,該平臺位於客户數據和數據可能支持的數千個應用程序之間。我們使數據保持一致、可消費和便攜。我們確保數據與客户使用的客户體驗應用程序之間的無縫連接。我們使企業能夠更方便地訪問數據,併為其客户創造更豐富、更有意義的體驗。
LiveRamp平臺
如下圖所示,我們為業界領先的企業數據連接平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的一個核心組件是位於其中心的全通道、確定性身份圖。利用此知識庫,LiveRamp平臺以保護消費者隱私的方式將客户數據(第一方、第二方或第三方)解析為代表真人的消費者標識符。然後,我們的生態系統中的550個合作伙伴中的任何一個都可以激活這一消費者的全方位視圖,以支持各種基於人員的營銷解決方案,包括:
•入職。我們通過稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程,使客户能夠在數字和電視生態系統中利用他們的第一方數據。我們的技術接收客户的第一方數據,刪除所有離線數據(個人身份信息或“PII”),並將其替換為稱為IdentityLink™的匿名ID,這是一個真正的基於人的標識符。然後,可以通過直接集成將IdentityLink分發到數字生態系統中的頂級平臺,包括領先的DMP和DSP、出版商和社交網絡、個性化工具以及聯網的電視服務。
•身份解析。我們提供準確、覆蓋、隱私、靈活性和可擴展性的企業級身份解析。我們的身份解析功能由兩個互補圖形構建而成,將離線數據和在線數據結合在一起,提供最高級別的準確性,同時仍符合隱私法規。用於PII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解,解決跨企業數據庫和系統的PII問題,以隱私意識的方式提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖將來自優質出版商、平臺或數據提供商的匿名設備ID、Cookie ID和其他在線客户ID關聯到IdentityLink周圍。這允許營銷人員執行個性化的細分、定位和測量用例,這些用例需要匿名空間中用户的一致視圖。
•數據網絡。我們能夠搜索、發現和分發數據,並在全球範圍內訪問值得信賴的行業領先的第三方數據。LiveRamp平臺允許用户組織、分組和訪問通過IdentityLink連接的客户數據,從而受益於更好的活動目標和受眾情報。我們的平臺還為數據提供商提供工具,以管理其跨平臺、出版商、代理、品牌和數據公司提供的數據和服務的組織、訪問和操作。提供商和買家也可以選擇利用我們的中立數據市場(請參閲下面關於LiveRamp數據市場的討論),該市場有150家提供商,涵蓋所有垂直市場和數據類型。
•測量與分析。我們通過客户使用的測量供應商和合作夥伴提供更準確、更完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件,如交易),用IdentityLink替換客户標識符。然後,客户可以使用每個客户的聚合視圖來測量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸屬。
•分析環境。我們還幫助實現內部數據科學分析,提供端到端定製測量解決方案,專為希望創建客户旅程的全方位視圖的營銷人員而設計。利用我們的身份圖,我們幫助組織控制和聚合其所有客户數據,以便在我們的數據科學環境中進行詢問、探索、分析和報告,從而增強數據湖的深層功能。
•同意管理。我們的同意管理平臺(“CMP”)授權消費者維護他們的隱私,同時促進品牌和出版商的業務。我們的CMP向網站訪問者告知正在收集的有關他們的數據以及這些數據將如何使用。我們為消費者提供控制和選擇其個人數據的工具,為出版商提供運營可持續商業模式的解決方案,併為品牌提供更相關和更有效的廣告能力。
消費者隱私和數據保護,也就是我們所説的數據倫理,是我們設計產品和服務的核心。因此,LiveRamp平臺具有技術、運營和人員控制,旨在保護我們客户數據的私密性和安全性。
我們的解決方案銷售給企業營銷者及其合作執行營銷的公司,包括代理機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天,我們與全球780多家直接客户合作,其中約佔財富500強的22%,並通過我們的經銷商夥伴關係安排間接為數千名額外客户提供服務。
•品牌和經紀公司。我們與世界上400多個最大的品牌和代理商合作,通過建立對消費者的全渠道理解,並在他們選擇的最佳數字營銷平臺上激活這種理解,幫助他們執行以人為本的營銷。
•營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎,以便在其平臺內提供以人為本的目標定位、衡量和個性化。這增加了品牌的價值,擴大了覆蓋範圍,提高了它們激活營銷數據的速度。
•出版商。我們使任何規模的出版商都可以根據他們的資產提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸出版商高級庫存中的客户和潛在客户的機會,從而增加了品牌的價值。
•數據所有者。利用我們龐大的集成網絡,我們允許數據所有者輕鬆連接到數字生態系統並將自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户端或通過LiveRamp數據市場特寫。這增加了品牌的價值,因為它使它們能夠增進對消費者的瞭解,並增加對客户和潛在客户的觸角和理解。
我們主要是按年訂閲的方式收取IdentityLink費用。我們的訂閲定價主要基於我們平臺支持的數據量。
數據市場
隨着我們擴大LiveRamp網絡和技術的規模,我們找到了其他方式來利用我們的平臺,為客户提供更多價值,並創造更多的收入來源。利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡,LiveRamp數據市場是一個在整個營銷生態系統中無縫連接數據所有者的受眾數據的解決方案。Data Marketplace允許數據所有者通過一份合同輕鬆地在數百個營銷平臺和出版商之間實現數據貨幣化。與此同時,它提供了一個單一的網關,在這裏,除了品牌及其代理之外,包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自150多個數據所有者的合乎道德的高質量第三方數據,支持所有行業並涵蓋所有類型的數據。數據提供程序包括源和 LiveRamp獨有的品牌、能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺,以及由我們的平臺實現的數據合作伙伴關係。
我們主要通過與在我們的市場上將其數據資產貨幣化的數據所有者達成收入分享協議來從數據市場獲得收入。這種收入通常是事務性的,與購買的數據量相關。
競爭優勢
我們的競爭優勢可以映射回我們圍繞數據訪問、身份、連接和數據管理的核心能力,這些能力共同創造了強大的網絡效應,在整個業務周圍形成了更大的戰略護城河。
•覆蓋面很廣。我們在一個由550多個合作伙伴組成的生態系統中激活數據,代表着數字營銷空間中最大的連接網絡。我們使用100%確定性匹配,從而實現覆蓋範圍和準確性的最佳組合。通過我們的數據市場,我們為全球約7億消費者提供多源洞察力,並提供來自數百個擁有許可權的來源的5000多個數據元素。
•最高級的消費者級別認可。我們專有的專利識別技術利用廣泛的歷史參考庫來識別多個消費者記錄和標識符並將其鏈接在一起。我們使用AbiliTec®的開創性算法和確定性數字匹配,將個人和家庭與正確的數字標識符聯繫起來,包括cookie、移動設備ID、高級電視ID和社交網絡的用户帳户。因此,我們能夠以高度的速度和準確性匹配線上線下數據。
•在數據連接領域處於領先地位。我們是規模化身份和數據連接的類別創建者和最大提供商。我們以最高級別的準確性匹配記錄,並通過我們廣泛的集成集為激活數據提供最大的靈活性。我們的平臺每天處理超過4萬億條數據記錄。
•在營銷生態系統中的獨特地位。我們是唯一一個大規模運營的開放、中立的數據連接平臺。我們提供構建一流的集成營銷堆棧所需的數據連接,使我們的客户能夠通過他們首選的數據、技術和服務提供商進行創新。我們努力通過提供對更多客户數據的訪問,使每個客户體驗應用程序都更有價值。我們支持開放的營銷堆棧,併為開放的生態系統提供動力。
•隱私和安全的旗手。LiveRamp一直是數據管理領域的領導者,也是為消費者提供更多可見性和數據控制的堅定和直言不諱的支持者。以下是我們在這方面的承諾的幾個例子:
◦在我們所有的主要地區,我們都有隱私團隊,專注於保護和負責任地使用消費者數據
◦使用我們支持隱私的環境,允許營銷人員和合作夥伴連接不同類型的數據,同時保護和管理其使用
◦在跨線上和線下安全連接數據方面擁有業界領先的專業知識
◦在2020財年,收購和整合Faktor以簡化整個開放生態系統的同意管理。Faktor是一個全球同意管理平臺,允許消費者更好地管理其數據的使用方式和位置。
•牢固的客户關係。我們與全球780多家直接客户合作,並通過我們的合作伙伴和經銷商網絡間接為數千名額外客户提供服務。我們與金融服務、零售、電信、媒體、保險、醫療保健、汽車、技術以及旅遊和娛樂等關鍵行業的公司和營銷領先者有着深厚的關係。我們的客户很忠誠,通常會隨着時間的推移增加他們對該平臺的使用,這從我們強勁的淨美元留存率中可見一斑。
增長戰略
LiveRamp在如何使用數據為客户體驗提供動力方面是類別創建者、思想領導者和創新者。我們增長戰略的關鍵要素包括:
•擴大我們的客户羣。我們與世界上許多最大的品牌、代理商、營銷技術提供商、出版商和數據提供商有着牢固的關係。今天,我們與全球780多家直接客户合作;然而,我們相信我們的目標市場包括世界上最大的2000名營銷人員,這表明我們仍有重大機會將新客户添加到我們的花名冊中。我們希望繼續投資發展我們的銷售和客户成功團隊,以支持這一戰略。
•擴展現有客户關係。我們業務的一個關鍵增長槓桿是落地和擴展-或發展現有客户關係的能力。我們的訂用定價基於數據量進行分級,因此隨着時間的推移,隨着客户在更多使用案例中擴大使用範圍和利用數據,我們能夠擴大我們的關係。今天,我們與50多個支付我們100萬美元或更多的客户合作,隨着我們繼續將我們的覆蓋範圍擴大到方案以外,我們預計這個數字將會增長。
•不斷創新和拓展身份識別的領導地位。我們打算將LiveRamp建立為整個營銷生態系統的消費者級別識別的標準,為受眾定位、衡量和個性化提供單一的用户身份來源。
•將LiveRamp確立為互聯數據值得信賴、最佳且必不可少的行業標準。我們打算繼續在我們的平臺和解決方案上進行大量投資,並通過創新擴大我們的市場領先地位。我們的投資將集中在自動化、速度、更高的匹配率、擴大的合作伙伴集成和使用案例以及新產品開發上。
•擴展全球足跡。我們的許多客户和合作夥伴在全球範圍內為他們的客户提供服務,我們打算將我們的業務擴展到美國以外的地區,以滿足其他地區客户的需求。隨着我們擴大與現有客户的關係,我們在歐洲和亞洲的選定地區進行投資。
•拓展可尋址市場。從歷史上看,我們的重點一直是在編程領域實現數據驅動的廣告。當客户希望在其他使用案例中部署數據時,我們打算支持所有廣告使用案例,並擴大我們在企業中的角色。高級電視、B2B和第二方數據就是這種策略的很好例子。此外,隨着時間的推移,我們打算在營銷之外尋求鄰近的市場,如風險和欺詐、醫療保健和政府,這些市場存在類似的身份和數據連接挑戰。
•打造卓越的業務。我們不想做平庸、優秀、甚至偉大的人,我們想做的每一件事都是絕對最好的。我們吸引和聘用優秀的人才,挑戰他們去完成非凡的事情,為我們的客户和股東取得非凡的業績。我們將通過六個指導原則做到這一點:1)最重要的是,我們做正確的事情;2)我們愛我們的客户;3)我們總是言行一致,言行一致;4)我們賦予人們權力;5)我們尊重人和時間;6)我們把事情做好。
隱私考慮事項
不斷增長的在線廣告和電子商務行業正在融合,消費者期待實時、跨所有渠道獲得無縫體驗。這就向營銷組織提出了挑戰,即要通過負責任的、符合隱私的內部數據管理方法和廣告技術中介來平衡消費者的海量數據和需求。
我們有管理我們使用數據的政策和運營實踐,旨在通過可尋址媒體、電子商務、風險管理和整個信息行業的所有渠道,積極推廣一套有意義的數字廣告和直接營銷隱私指南。我們通過了歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護計劃的認證,以確保我們繼續具有跨境處理信息的能力。我們有一個專門的團隊來監督我們對數據保護法規的遵守情況,這些法規規範着我們在各個國家的業務活動。“
美國國會和州立法機構以及聯邦監管機構最近加大了對消費者數據收集和使用問題的關注。美國國會已經出臺了數據隱私立法,加州也頒佈了基礎廣泛的隱私立法-加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act)。加州以外的州立法機構已經提出並在某些情況下頒佈了各種類型的數據隱私立法。在我們開展業務的所有非美國地點,有關收集和使用個人數據的法律法規要麼已經存在,要麼正在制定中。
我們預計制定和修訂數據保護法的趨勢將繼續下去,各種形式的新的和擴大的數據隱私立法將在美國和全球其他國家實施。*我們支持立法編纂基於責任的數據治理的當前行業指導方針,其中包括對個人有意義的透明度,以及對個人信息和選擇是否將這些信息共享給獨立的第三方進行營銷目的的適當控制。我們亦支持立法規定所有敏感資料的保管人必須部署合理的資訊保安保障措施,以保護該等資料。
顧客
我們的客户羣主要由金融服務、保險、信息服務、直銷、零售、消費包裝商品、技術、汽車、醫療保健、旅遊和通信行業以及非營利性和政府部門的財富1000強公司和組織組成。考慮到與我們的平臺相關的強大網絡效應,我們與企業營銷者和他們合作的公司合作,包括機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。
我們尋求與我們的客户保持長期的關係。我們的客户很忠誠,通常會隨着時間的推移增加他們對平臺的使用,這從我們強勁的平臺淨美元留存率中可見一斑,在過去八個季度中,該比率一直保持在110%以上。
在2020財年,我們的十大客户約佔我們收入的35%。如果我們所有的個人客户合同關係都是在控股公司層面聚合的,那麼一個客户,Interpublic Group of Companies,在2020財年佔我們收入的14%。
銷售及市場推廣
我們的銷售團隊專注於所有市場的新業務開發-向新客户銷售和向現有客户銷售新業務線,以及現有客户的收入增長。我們圍繞客户類型和行業縱向組織我們的客户關係,因為我們相信,瞭解和了解每個行業的細微差別是積極影響客户業務的最有效方式。
我們的合作伙伴組織專注於幫助關鍵媒體合作伙伴、機構和軟件提供商為我們的客户創造價值。
我們的營銷努力集中於提高我們品牌的知名度,執行思想領導計劃,支持我們的銷售團隊,並創造新的線索。我們試圖通過主辦和在行業會議上發言、主辦客户顧問委員會、發佈白皮書和研究、公關活動、社交媒體展示和廣告宣傳活動來實現這些目標。
研究與發展
我們正在建設一個全球數據連接平臺,以實現數據的有效使用。我們的研發團隊專注於產品開發的全週期,從客户發現到開發、測試和發佈。2020財年的研發支出為1.06億美元,而2019財年為8570萬美元,2018財年為6070萬美元。IT管理層預計,2021財年的投資支出佔收入的比例將保持在類似的水平。
競爭
LiveRamp的競爭對手通常也是我們的合作伙伴和經銷商生態系統的成員,創造了一個以競爭為常態的範例。我們的主要競爭對手是將數據自注冊作為營銷應用程序或服務套件的一部分進行銷售的公司。提供匹配CRM數據的直接界面的圍牆花園競爭我們的服務的一部分,特別是在尚未採用內部平臺進行程序性營銷或歸因的營銷者之間。一些標籤管理、數據管理和跨設備營銷解決方案提供商採用了與我們的業務類似的定位,並爭奪市場份額。在美國以外的市場,我們主要面對當地的小型市場參與者。
我們繼續專注於槓桿,以提高我們的競爭力。 和 相信投資於我們業務的產品和技術平臺是我們持續成功的關鍵。此外,我們相信,支持廣泛的合作伙伴生態系統將有助於我們繼續提供競爭優勢。
季節性和通貨膨脹
雖然我們不能準確計算通脹的數額,但透過增加補償和其他營運開支,我們會受到通脹的影響。如果通脹在近幾年的低水平上上升,短期內的影響將是導致成本增加,我們會嘗試將這一點轉嫁給我們的客户,儘管我們不能保證我們能做到這一點。一般來説,近年來通貨膨脹的影響已被技術進步、規模經濟和其他運營效率所抵消。
雖然我們的大部分業務不受季節性波動的影響,但我們的Marketplace和其他業務經歷了適度的季節性,因為這一業務領域產生的收入本質上更具交易性,並與廣告支出掛鈎。例如,許多廣告商將其預算的最大部分分配到日曆年的第四季度,以便與假日購買量的增加相吻合。我們預計我們的Marketplace和其他收入將根據影響整個廣告業的季節性因素以及新冠肺炎疫情期間繼續波動,這可能會導致廣告預算減少。
定價
我們大約80%的收入來自每年或多年銷售的訂閲費。我們的訂閲價格根據我們平臺支持的數據量進行分級。我們還以收入分享協議的形式從數據提供商、數字出版商和先進的電視平臺獲得收入。目前還不清楚
新冠肺炎疫情及其對我們的客户和合作夥伴的影響將對我們的能力產生什麼影響
繼續在當前定價水平和有利的收入分享協議進行談判。
僱員
LiveRamp在全球擁有約1150名員工(LiveRampers)。沒有美國LiveRampers由工會代表,也沒有受到集體談判協議的約束。據管理層所知,One LiveRamper是代表LiveRamp員工的歐盟勞資委員會和工會的民選成員。 LiveRamp從未經歷過停工,我們相信我們的員工關係很好。
註冊人的行政人員
LiveRamp的高管,他們目前的職位、年齡和商業經驗如下所示。他們是由董事會每年或根據需要選舉產生的,以填補空缺或填補新的職位。*本公司的任何高管或董事之間沒有家族關係。
斯科特·E·豪現年52歲,是該公司的首席執行官。在2011年加入公司之前,他在2007-2010年間擔任微軟廣告業務部的企業副總裁。在擔任這一職務期間,他管理着一項價值數十億美元的業務,涵蓋與在線廣告相關的所有新興業務,包括搜索、顯示、廣告網絡、遊戲內、移動、數字有線電視和各種企業軟件應用程序。豪先生於1999年至2007年受聘為aQuantive,Inc.的高管,後來又擔任公司高管。他管理着三條業務線,包括Avenue A|Razorfish(一家總部位於西雅圖的全球領先的數字營銷和技術諮詢公司)、Drive Performance Media(現為微軟媒體網絡)和Atlas International(一項廣告技術,現歸Facebook所有)。在他職業生涯的早期,他在波士頓諮詢集團和Kidder,Peabody&Company,Inc.任職。他之前曾在藍尼羅河公司(Blue Nile,Inc.)、互聯網廣告局(IAB)和醫療減肥中心(Center For Medical Weight)的董事會任職,該公司是一家領先的鑽石和精品珠寶在線零售商。他是個麥格納以優異成績獲獎畢業於普林斯頓大學,在那裏他獲得了經濟學學位,並擁有哈佛大學的MBA學位。
沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson)現年63歲,是該公司總裁、首席財務官兼國際執行董事總經理。他於2012年加入公司,負責LiveRamp財務管理的方方面面和公司在美國以外的業務運營。在加入本公司之前,Jenson先生曾在Silver Spring Networks擔任首席運營官,該公司是一家成功的初創企業,專門從事智能電網聯網技術,負責公司的服務交付、運營和製造組織。2002年至2008年,他在全球領先的互動娛樂軟件公司藝電公司(Electronic Arts Inc.)擔任首席財務官。他在運營金融領域擁有30多年的經驗,並在過去20年中擔任過一些最重要的成功故事的首席財務官,包括亞馬遜(Amazon.com)、NBC和藝電(Electronic Arts)。此外,他還兩次被評為“美國最佳首席財務官”之一。機構投資者他還被“舊金山灣區”雜誌評為2010年度最佳風險投資首席財務官。他還在併購以及發展和制定戰略合作伙伴關係方面擁有豐富的經驗。Jenson先生的董事會經驗包括Cardtronics(納斯達克市場代碼:CATM)、Tapjoy和南加州大學馬歇爾商學院。他擁有楊百翰大學會計學士學位和會計碩士學位。
傑瑞·C·瓊斯現年64歲,是該公司的執行副總裁、首席道德和法律官以及助理祕書。他於1999年加入公司,目前負責公司的法律、數據道德和人力資源事務。他還協助合併和聯盟的戰略和執行,以及公司的戰略舉措。在加入公司之前,瓊斯先生在阿肯色州小石城的羅斯律師事務所擔任了19年的律師,代表了廣泛的商業利益。瓊斯先生是Agilysys公司的董事會成員。納斯達克股票代碼:AGYS)是酒店業和零售業專有企業軟件、服務和解決方案的領先開發商和營銷商,他在薪酬委員會和提名與治理委員會任職。他還擔任美國隱私執行委員會、Forward Arkansas的董事會和UA小石城遊客委員會的成員,是UHIRE U.S.的聯合創始人。他是馬德里俱樂部(Club de馬德里)的特別顧問,該組織由來自60多個民主國家的100多名前總統和總理組成。他在2019年之前一直是小母牛國際公司和EnTrust,Inc.的董事會成員。直到2009年被私人投資者收購,他是全州虛擬公立學校阿肯色州虛擬學院(Arkansas Virtual Academy)的前董事會主席。瓊斯先生擁有阿肯色大學公共管理學士學位和法學博士學位。
詹姆斯·F·阿拉現年54歲,是該公司總裁兼首席商務官。在這一職位上,他負責領導LiveRamp客户垂直市場(品牌、代理、數據提供商、平臺和出版商)的入市戰略。自2013年加入LiveRamp以來,阿拉擔任了幾個關鍵的領導職位。從2009年到2012年,Arra先生擔任TRUSTe全球銷售副總裁,在短短三年多的時間裏,他幫助公司從不到1,000名客户發展到超過6,000名客户。在加入TRUSTe之前,他在被賽門鐵克收購的數據安全公司Vontu擔任銷售領導職務,在此之前,他是FreeMarkets的副總裁兼總經理,FreeMarkets是一家上市的SaaS公司,後來與Ariba合併。Arra先生擁有加州大學聖地亞哥分校電氣工程學士學位,輔修數量經濟學和決策理論。
安妮卡·R·古普塔現年32歲,是該公司的總裁兼產品和平臺負責人。她負責領導LiveRamp的產品、工程、營銷以及綜合和管理職能。此前,古普塔是LiveRamp的首席產品官,負責產品戰略和執行。在她在公司的八年任期內,古普塔女士在包括市場營銷、招聘、產品管理和軟件開發在內的多個學科領域領導了成功的努力。2016年,古普塔女士被《十大數字營銷創新者》評為諺語雜誌。她擁有斯坦福大學數學和計算科學學士學位,並在斯坦福大學商學院完成了高管課程。
第1A項危險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在作出投資決定之前,您應仔細考慮以下描述的風險以及本年度報告中的Form 10-K和其他公開文件中的其他信息。我們的業務、前景、財務狀況或經營結果可能會受到任何這些風險的損害,以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險。如果實際發生任何此類風險和不確定因素,我們的業務、財務狀況或經營結果可能與標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及本報告其他部分和我們的其他公開申報文件中的計劃、預測和其他前瞻性陳述大不相同。我們普通股的交易價格可能會因為這些風險中的任何一種而下跌,因此,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務和戰略相關的風險
我們的訂閲收入依賴於客户續訂、新客户的增加和現有客户的增加,通過我們的IdentityLink平臺和 我們的市場和其他業務。
為了維持或增加我們的收入,我們必須定期增加新客户,並鼓勵現有客户保持或增加與我們的業務。隨着市場的成熟以及現有和新的市場參與者產生新的和不同的方法來使企業能夠滿足與我們的產品競爭的各自需求,我們可能會被迫降低我們收取的價格,可能無法續簽現有的客户協議,或者以我們歷史上獲得的相同價格和相同條款簽訂新的客户協議。如果我們的新業務和交叉銷售努力不成功,或者如果我們的客户不擴大他們對我們平臺的使用或採用其他產品和功能,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的現有客户沒有義務續簽合同,也可能因為各種原因而不選擇續簽合同。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動,包括客户滿意度、價格變化、競爭對手提供的服務價格、影響我們客户基礎的合併和收購,以及我們客户消費水平的下降或客户活動的其他下降。如果我們的客户不與我們續簽合同或減少與我們一起消費的金額,我們的收入將會下降,我們的業務將受到影響。
任何時期新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該時期報告的財務業績中,但可能會導致我們未來幾個季度的收入下降。如果我們的訂閲銷售額和續約率大幅下降,我們報告的財務業績可能要到未來才能反映出這種下降。此外,新冠肺炎大流行造成的情況會影響到
在廣告產品上的花費,可能會對我們的客户購買我們的產品的能力或意願產生不利影響
優惠,推遲潛在客户的購買決定,增加定價折扣的壓力,延長
付款條款、降低其訂閲合同的價值或期限,或增加客户流失率,所有這些
這可能會對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
失去我們很大一部分收入所依賴的合同可能會對我們的經營業績產生不利影響。“
在2020財年,我們的十大客户約佔我們收入的35%。如果我們所有的個人客户合同關係都是在控股公司層面聚合的,那麼一個客户,Interpublic Group of Companies,在2020財年佔我們收入的14%。如果我們的任何重要客户因任何原因失去或收入下降,都可能對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。
數據供應商可能會撤回我們之前收集的數據,或在未來扣留我們的數據,導致我們無法向客户提供產品和服務,這可能會導致收入下降和客户信心喪失。
我們使用的許多數據都是從第三方數據供應商購買或許可的,我們依賴於我們以商業合理的條款獲得必要的數據許可證的能力。*如果我們的數據供應商向我們隱瞞他們的數據,我們可能會遭受實質性的不利後果,這可能是因為我們未能與供應商保持足夠的關係,或者如果他們拒絕提供,或者被禁止
由於法律、合同、隱私、競爭或其他經濟考慮,向我們提供此類數據。例如,如果有競爭理由,如果我們違反與供應商的合同,如果我們違反他們對我們使用他們數據的預期,如果他們被我們的競爭對手獲得,如果通過立法限制他們提供的數據的使用或傳播,如果市場光學在與第三方共享他們的數據或允許從他們的網站設置cookie方面變得負面,數據提供商可能會向我們隱瞞他們的數據。例如,如果我們違反了與供應商的合同,如果我們違反了他們對使用他們的數據的預期,如果他們被我們的競爭對手收購,如果立法限制他們提供的數據的使用或傳播,如果市場對與第三方共享他們的數據或允許從他們的網站設置cookie變得負面,如果出版商以關閉或減少我們收到的數據量的實質性方式更改其隱私政策或用户設置,或者發佈限制使用此類數據的司法解釋,或出於其他原因。此外,已制定或擬議的州級數據經紀人立法中的定義可能被解釋為適用於LiveRamp,從而可能使公司暴露在負面看法中並減少其可獲得的數據。此外,如果我們的數據供應商未能遵守我們的數據質量標準,我們可能會終止與他們的關係。如果大量數據供應商向我們撤回或扣留他們的數據,或者如果我們基於他們無法滿足適當的數據標準而切斷與我們的數據供應商的聯繫,我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到實質性的不利影響,這可能會導致收入和運營業績下降。
我們的業務面臨着來自不同競爭對手羣體的激烈競爭。這些競爭對手推出的新產品和定價策略可能會減少我們的市場份額,或者導致我們以減少收入和運營利潤率的方式降低價格。
我們經營的行業競爭激烈,變化迅速。隨着新技術的引入和新進入者的湧入市場,我們預計未來競爭將持續並加劇,這可能會損害我們增加收入和經營業績的能力。除了現有的競爭對手和中介機構外,我們還可能面臨來自新進入市場的公司的競爭,其中可能包括大型老牌公司,這些公司目前提供或將來可能提供的產品和服務都會帶來額外的競爭。這些競爭對手可能處於更有利的地位,可以開發新的產品和定價策略,以更快、更有效地響應這些市場中客户要求的變化。我們的一些競爭對手可能會選擇通過接受較低的利潤率和利潤率來以更低的價格銷售與我們競爭的產品或服務,或者考慮到數據的專有所有權、技術優勢或規模經濟,可能會以更低的價格銷售與我們競爭的產品或服務。我們的競爭對手引入有競爭力的產品、定價策略或其他技術,這些產品、定價策略或其他技術優於我們的產品和服務,或獲得比我們的產品和服務更大的市場接受度,可能會產生不利影響我們可能會經歷市場份額和收入的下降,並被迫降低價格,導致公司的利潤率下降。
持續的新冠肺炎大流行,包括由此帶來的全球經濟不確定性,以及為應對大流行而採取的措施,可能在多大程度上繼續影響我們的業務以及未來的運營業績和財務狀況,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。
新冠肺炎疫情擾亂了經濟的流動,給世界各國政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力。新冠肺炎疫情對全球人口和持續時間的影響很難評估或預測。更難預測對全球經濟市場的影響,全球經濟市場將高度依賴於政府、企業和其他企業應對這一流行病的行動以及這些行動的有效性。這場大流行已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂和經濟不確定性。雖然新冠肺炎疫情尚未對我們的銷售或運營產生實質性的負面影響,但我們將繼續監控我們的運營、我們客户和企業合作伙伴的運營以及政府的建議。傳染病的傳播還可能導致(在新冠肺炎大流行的情況下已經導致)區域隔離、勞動力短缺或停工、消費者購買模式的改變、服務提供商無法及時提供數據或根本無法提供數據,以及整體經濟不穩定。
新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和我們的普通股價值產生實質性的不利影響。我們的客户或潛在客户,特別是在交通、旅遊和酒店、零售和能源等受新冠肺炎疫情影響最大的行業,可能會減少他們的廣告支出或推遲他們的廣告計劃,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還可能會遇到客户需求減少、客户支出或合同期限縮短、收款延遲、付款期限延長以及競爭加劇的情況,原因是我們的競爭對手的產品和服務的條款和條件以及定價可能會發生實質性的變化
對我們的業務、經營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。現有和潛在客户可能會選擇減少或推遲技術支出,以應對新冠肺炎疫情,或者可能試圖重新談判合同並獲得特許權,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。
為了應對新冠肺炎疫情,我們暫時關閉了大部分辦事處(包括總部),鼓勵員工遠程工作,對所有非必要的旅行實施了限制,並將我們的某些客户、行業、投資者和員工活動改為僅限虛擬體驗,並可能認為未來類似地更改、推遲或取消完全額外的活動是可取的。為籌備這些活動而產生的某些費用無法收回。如果新冠肺炎疫情惡化,特別是在我們有實質性經營或銷售的地區,我們源自受影響地區的商業活動,包括與銷售相關的活動,可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括受影響地區的企業關閉、對我們員工和其他服務提供商出差能力的進一步限制、如果我們的員工或他們的家人出現健康問題對生產力的影響,以及新員工招聘和入職的潛在延誤。此外,隨着我們的全球員工羣遠程工作,我們可能會遇到越來越多的網絡攻擊和安全挑戰。我們的員工有效遠程工作的能力也受到互聯網連接持續可用性的影響,而互聯網連接的普遍降級將對他們有效工作的能力產生負面影響。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展不在我們的控制範圍內,具有高度的不確定性,無法預測。此類未來發展可能包括但不限於疫情的持續時間和傳播範圍、可能出現的有關新冠肺炎病情嚴重程度的新信息、政府遏制新冠肺炎或處理其影響的行動、對我們客户和我們銷售週期的影響、對我們客户、行業或員工事件的影響,以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響。傳染病的嚴重爆發可能會導致(就新冠肺炎而言)已經導致廣泛的健康危機,這可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響,就新冠肺炎而言,已經對全球經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑或客户所在行業的長期收縮,這可能會影響對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生其他不利影響。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、賬單和收益相對可預測,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。
此外,我們還看到全球市場的大幅波動,以及利率和外匯的大幅波動。因此,我們普通股和其他標準普爾500指數和科技公司的交易價格一直高度波動,這種波動可能會持續到新冠肺炎大流行期間,甚至可能持續到之後。
如果不能吸引、招聘、入職和留住合格的人員,可能會阻礙我們成功執行業務戰略的能力,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。“
我們的增長戰略和未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、招聘、入職和留住技術、客户服務、銷售、諮詢、研發、營銷、行政和管理人員的能力。我們產品、處理功能、軟件系統和服務的複雜性需要訓練有素的專業人員。*雖然我們目前擁有一支成熟、敬業和經驗豐富的員工團隊,他們對我們的業務有深刻的瞭解,但由於具備必要技術技能和理解的人員數量有限,這些人的勞動力市場歷來競爭非常激烈。*隨着我們的行業繼續變得技術先進,我們預計對合格人才的競爭將會加劇。儘管像我們目前的員工團隊這樣訓練有素的人員的服務將會流失或長期缺席,或者無法招聘、吸引可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和專注於執行,我們的業務可能會受到損害。
我們認為,我們成功的一個關鍵因素是我們的公司文化,這種文化建立在透明度和個人自主權的基礎上。我們投入了大量的時間和資源在公司內部建立我們的團隊。
文化。如果不能保持我們的文化,可能會對我們留住和招聘員工以及主動專注和追求我們的公司目標的能力產生負面影響。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務可能會受到不利影響。
未能跟上快速變化的技術和營銷實踐可能會導致我們的產品和服務競爭力下降或過時,從而可能導致市場份額的喪失以及收入和運營結果的下降。
信息技術的進步正在改變我們的客户使用和購買信息產品和服務的方式。*保持我們產品、處理功能、軟件系統和服務的技術競爭力是我們持續成功的關鍵。*然而,關於新技術開發以及市場對創新產品和服務的接受程度和時間的複雜性和不確定性給保持這種競爭力帶來了困難。*如果不及時推出新產品、服務和增強功能,我們提供的產品將隨着時間的推移在技術或商業上過時,在這種情況下,我們的收入和運營業績將受到影響。
消費者的需求和期望以及整個商業信息行業都處於不斷變化的狀態。我們有能力不斷改進我們現有的流程和產品,以應對技術的變化,並開發新的產品和服務,這對於保持我們的競爭地位、保持我們的市場份額和滿足客户日益複雜的要求至關重要。*如果我們不能提升我們現有的產品和服務,或者不能根據新興技術和行業標準開發新產品,我們可能會將客户流失到當前或未來的競爭對手手中,這可能會導致我們的增長前景受損,失去市場份額,從而減少
收購和剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務,並可能涉及更多費用,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標,所有這些都可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
從歷史上看,我們一直通過收購來增長業務。如果我們在未來找到合適和有吸引力的收購候選者和商機,我們可能會繼續收購其他互補的業務、產品和技術,並建立合資企業或類似的戰略關係。*雖然我們相信我們將能夠成功地將新收購的業務整合到我們現有的業務中,但不能確定未來的收購或聯盟是否會以可接受的條件完成,或者我們是否能夠成功地將任何此類交易的服務、內容、產品和人員整合到我們的業務中。此外,未來的任何收購,合資或類似的關係可能會擾亂我們正在進行的業務,並分散我們的管理層的注意力。但是,收購之後可能會被發現存在重大的法律或道德問題,在收購之前沒有披露或發現。此外,我們可能無法實現任何此類交易帶來的收入改善、成本節約和其他預期收益。但是,任何這些事件的發生都可能導致收入、淨利潤和每股收益下降。
我們過去也曾剝離資產,未來可能還會這樣做。與收購一樣,資產剝離涉及重大風險和不確定因素,如中斷我們正在進行的業務、我們收入或每股收益的減少、意想不到的負債、法律風險和成本、關鍵人員的潛在損失、管理層從正在進行的業務中分心、由於將業務轉移到新的所有者而損害與員工和客户的關係。
由於收購和資產剝離具有內在的風險,我們進行的交易可能不會成功,並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們在美國以外的業務受到風險的影響,這些風險可能會損害公司的業務、財務狀況或運營結果。
在上一財年,我們大約有7%的收入來自美國以外的業務。但在那些目前存在限制收集和使用個人數據的立法的非美國地區,可獲得的數據較少,成本也高得多。*在一些外國市場,我們提供的產品和服務類型尚未普遍提供,因此潛在客户沒有完全瞭解。*進入這些市場後,我們必須對市場進行教育和調整,增加在這些市場成功執行我們的商業計劃的成本和難度。)此外,每個市場
預計將為自己的運營和現金流提供資金,儘管資金可能會定期從美國借給或投資於外國子公司。*由於此類貸款或投資,外幣的匯率變動可能會對我們未來的外國投資成本或未來的現金流產生影響。*我們沒有簽訂任何外幣遠期外匯合同或其他衍生品工具,以對衝外幣匯率不利波動的影響。
我們在美國以外的商業活動中固有的額外風險通常包括管理國際業務的成本和困難,潛在的不利税收後果,以及更大的知識產權執法難度。在美國開展業務所固有的各種風險通常也適用於在美國以外的地區開展業務,但這些風險可能會被通常與國際業務相關的因素所誇大,如文化、法律和法規的差異,特別是對收集、管理和管理的限制。在美國開展業務所固有的各種風險通常也適用於在美國以外的地區開展業務,但這些風險可能會因通常與國際業務相關的因素而被誇大,例如文化、法律和法規的差異,特別是對收集、管理、信息的聚合和使用。如果不能有效管理我們的非美國業務活動面臨的風險,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
此外,在外國司法管轄區開展業務時,我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規,如美國《反海外腐敗法》、英國《賄賂法案》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律,以及反競爭法規和數據保護法律法規。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、對我們的業務行為以及我們在一個或多個國家提供產品和服務的能力的限制。此外,此類違規行為還可能對我們在現有和潛在客户中的聲譽造成不利影響,這可能會對我們的經營業績和增長前景產生負面影響。
嚴重侵犯我們持有的信息的機密性或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們的業務需要存儲、傳輸和使用數據,包括個人身份信息,其中大部分必須保密。這些活動可能會使我們成為第三方網絡攻擊的目標,這些第三方尋求未經授權訪問我們維護的數據,包括我們的數據和客户數據,或者破壞我們提供服務的能力。任何未能防止或減輕安全漏洞以及不當訪問或披露我們維護的數據(包括個人信息)的行為都可能導致此類數據丟失或濫用,從而損害我們的業務和聲譽,並削弱我們的競爭地位。此外,計算機惡意軟件、病毒、社會工程和一般黑客行為也變得更加普遍。由於我們系統上的個人數據的類型和數量,我們認為我們是此類入侵和攻擊的特別有吸引力的目標。
近年來,計算機黑客的網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程和其他故意不當行為的頻率、嚴重性和複雜性顯著增加,政府機構和安全專家警告稱,黑客、網絡罪犯和其他潛在攻擊者攻擊信息技術系統的風險越來越大。這些第三方可能試圖進入我們的系統,目的是竊取數據或擾亂系統。此外,我們的安全措施還可能因員工錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞(包括我們的供應商、供應商、其產品的漏洞或其他原因)而被破壞。第三方還可能試圖以欺詐手段誘使員工或客户披露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以獲取我們客户的數據或我們的數據,包括知識產權和其他機密業務信息。我們相信我們已採取適當措施保護我們的系統不受入侵,但我們不能確定犯罪能力的進步、發現我們系統中的新漏洞以及試圖利用這些漏洞、物理系統或設施被盜、數據被盜或其他發展不會危及或破壞保護我們的系統和我們擁有的信息的技術。
雖然我們已經開發了旨在保護我們的數據、我們的客户數據和數據傳輸的系統和流程,以防止數據丟失,並防止或檢測安全漏洞,但我們的數據庫在過去和將來可能會受到第三方的未經授權的訪問,我們可能會在保護或補救網絡攻擊方面招致鉅額成本。任何安全漏洞都可能導致運營中斷,削弱我們滿足客户要求的能力,這可能會導致收入下降。此外,無論我們的安全是否受到實際或察覺的破壞,我們的聲譽都可能遭受無法彌補的損害,導致我們當前和潛在客户在未來拒絕我們的產品和服務,並阻止數據供應商向我們提供數據。此外,我們可能會被迫花費大量資源來應對安全漏洞,包括
在修復系統損壞、通過部署更多人員和保護技術來增加網絡安全保護成本,以及提起訴訟和解決法律索賠或政府查詢和調查方面,所有這些都可能轉移我們管理層和關鍵人員的注意力,使他們從我們的業務運營上轉移注意力。在任何情況下,嚴重的安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
我們的客户、供應商和其他合作伙伴主要負責其信息技術環境的安全,我們嚴重依賴他們和其他第三方提供乾淨的數據內容和/或以安全的方式使用我們的產品和服務。這些第三方中的每一方都可能面臨與網絡安全相關的風險,這可能會擾亂他們的業務,從而對我們的業務造成重大影響。雖然我們在某些情況下提供指導和具體要求,但我們不直接控制任何此類各方的網絡安全行動,也不直接控制他們在防範網絡安全威脅方面的投資金額。因此,我們會受到他們系統中的任何缺陷或漏洞的影響,這可能會對我們的業務、運營和財務業績產生重大影響。
負面宣傳和公眾對我們行業的負面看法可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
隨着在線廣告和電子商務的發展,公眾、隱私權倡導者、主流媒體、政府機構和其他人對營銷、廣告和數據隱私問題的認識和擔憂日益增加,特別是當它們涉及個人隱私利益和在線市場的全球覆蓋範圍時。*公眾對我們、我們的行業(包括我們的競爭對手),甚至其他專注於數據的行業的任何負面宣傳或負面看法都可能影響我們的業務和運營結果,並可能導致數字出版商改變其業務做法或額外的監管審查或立法,從而影響我們或我們的行業。例如,近年來,消費者權益倡導者、主流媒體和民選官員越來越公開地批評數據和營銷行業收集、存儲和使用個人數據,而Facebook在劍橋分析公司使用數據被曝光後面臨的負面公眾關注導致Facebook改變了投放定向廣告的方式,以及它與我們和一些競爭對手的關係。額外的公眾審查可能導致對我們行業的普遍不信任,消費者不願分享和允許使用個人數據,以及消費者選擇退出率的增加,任何這些都可能對我們現有和潛在客户對我們產品和服務的需求產生負面影響、改變或減少,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。“
第三方數據中心提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户交付產品和服務的能力,導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。
我們目前通過由Google Cloud Platform和Amazon Web Services運營的第三方數據中心託管設施提供大部分平臺功能。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害(如地震和颶風、電力或通信故障、犯罪行為和類似事件)的任何損害或中斷的能力。如果我們的任何第三方設施安排被終止,或者設施出現服務失誤或損壞,我們的平臺可能會中斷,在安排新設施和服務時可能會出現延誤和額外費用。
我們第三方提供商系統的任何損壞或故障都可能導致我們的平臺中斷。儘管我們的數據中心採取了預防措施,但使用量激增、自然災害(如地震或颶風)、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、在沒有足夠通知的情況下關閉設施的決定或設施中其他意想不到的問題都可能導致我們平臺的可用性長時間中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下,我們的業務也可能受到損害。此外,在損壞或中斷的情況下,我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們發放信用或導致客户無法續訂他們的訂閲,其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們 依賴於第三方數據託管和傳輸服務的持續可用性。
我們的第三方數據託管服務產生了巨大的成本。如果此類服務的成本因供應商合併、監管、合同重新談判或其他原因而增加,我們可能無法提高
我們的產品和服務涵蓋了這些變化。因此,我們的經營業績可能比預測的要差得多。
如果“第三方cookie”或其他跟蹤技術的使用被互聯網用户拒絕、受到限制或受到不利監管、因最終用户設備上的技術更改而被阻止或限制,或者我們和我們的客户在我們的平臺上使用數據的能力受到其他方面的限制,所有這些都可能對我們的業務產生重大影響。
數字廣告主要依賴於cookie、像素和其他類似技術的使用,包括移動操作系統為廣告目的提供的移動設備標識符,我們統稱為cookie,以收集有關與用户和設備交互的數據。為了提供我們的平臺,我們使用第三方Cookie,即由互聯網用户訪問的網站所有者以外的各方擁有和使用的Cookie。我們的Cookie用於記錄與隨機唯一標識符相關的信息,包括互聯網用户在Cookie處於活動狀態時查看廣告、點擊廣告或通過瀏覽器訪問我們廣告商的網站等信息。我們使用Cookie幫助我們實現廣告客户在網絡上的活動目標,限制互聯網用户看到相同廣告的次數,向我們的廣告商報告有關其廣告活動表現的信息,並檢測和防止整個庫存網絡中的惡意行為和無效流量。我們還使用Cookie中的數據來幫助我們的客户決定是否競標,以及如何定價,以便有機會在特定時間、特定地點、特定互聯網用户面前投放廣告。此外,我們的客户使用Cookie和其他技術將他們收集或獲取的有關用户的信息添加到我們的平臺中。如果沒有這些數據,我們的客户可能對互聯網用户的活動沒有足夠的洞察力,這可能會危及他們和我們確定為特定活動購買哪些庫存的能力,並破壞我們平臺的有效性。
Cookie可能會被不希望收集有關Cookie的信息的Internet用户刪除或阻止。最常用的互聯網瀏覽器-Chrome、Firefox、Internet Explorer和Safari-允許互聯網用户修改他們的瀏覽器設置,以防止他們的瀏覽器接受cookie。2020年1月,谷歌公開表示,它打算讓Chrome在接下來的24個月內的某個時候屏蔽第三方Cookie。移動設備允許用户選擇不使用移動設備ID進行定向廣告。此外,Safari瀏覽器目前默認阻止一些第三方cookie,最近還添加了算法阻止或限制某些cookie的控件。其他瀏覽器也添加了類似的控件。此外,互聯網用户可以隨時從他們的計算機上刪除cookie。一些互聯網用户還下載免費或付費的廣告攔截軟件,這些軟件不僅可以阻止第三方cookie存儲在用户的計算機上,還可以阻止與第三方廣告服務器的所有交互。谷歌在其Chrome網絡瀏覽器中引入了廣告攔截軟件,該軟件將根據多方利益相關者聯盟建立的質量標準來攔截某些廣告。此外,DAA、NAI、它們的國際同行和我們公司都有一定的選擇退出機制,讓用户可以選擇不通過Cookie收集他們的信息。如果更多的互聯網用户採用這些設置,或者刪除Cookie的頻率比現在更高,或者廣告商和出版商施加了限制,圍繞Cookie的技術變化或法律、法規或行業標準的新發展,我們的業務可能會受到損害。
對於應用內廣告,關於用户和設備之間的交互的數據主要通過穩定的、假名的移動設備標識符來跟蹤,所述穩定的、假名的移動設備標識符內置於具有隱私控件的設備操作系統中,所述隱私控件允許用户表達關於用於廣告的數據收集的偏好,包括禁用該標識符。這些標識符和隱私控制是由移動平臺的開發人員定義的,移動平臺可能會以可能對我們的業務產生負面影響的方式進行更改。其他節目廣告渠道的隱私方面,如閉路電視或Over-top視頻,仍在開發中。技術或政策變化,包括監管或行業自律,可能會損害我們在這些渠道的增長。
由於數字廣告數據的收集和使用在過去幾年中一直受到媒體的關注,一些政府監管機構,如聯邦貿易委員會和隱私權倡導者對觀察到的數據提出了重大關切。已經有一系列“不跟蹤”的努力、建議和技術被引入來解決這些問題。然而,潛在的監管和自律前景本質上是不確定的,沒有對跟蹤的共識定義,也沒有就“不跟蹤”功能涵蓋的內容達成一致。包括Apple Safari和Firefox在內的主要互聯網瀏覽器都有默認設置為“不跟蹤”功能的活動。目前還不清楚其他互聯網瀏覽器是否會效仿。
此外,在歐盟,指令2002/58/EC(經指令2009/136/EC修訂),通常稱為ePrivacy或Cookie指令,指示歐盟成員國確保訪問互聯網用户的
計算機,如通過cookie和其他類似技術,只有在互聯網用户被告知這種訪問並得到他或她的同意的情況下才被允許。歐盟成員國目前正在討論替代Cookie指令,以補充和使電子通信服務符合GDPR,並迫使歐盟成員國採取協調一致的方法。與GDPR一樣,擬議的電子隱私條例也具有域外適用範圍,因為它適用於在歐盟以外設立的企業,這些企業向歐盟用户提供公開可用的電子通信服務,或從歐盟用户的設備收集數據。雖然仍有爭議,但擬議中的電子隱私條例可能會限制可用於處理數字數據的合法基礎,並要求“選擇加入”同意。違反擬議的電子隱私條例的罰款和處罰可能會很大。對Cookie的使用或有效性的限制,或對我們或我們客户收集和使用數據用於廣告的能力的其他限制,無論是由歐盟成員國實施的Cookie指令、新的電子隱私法規或其他方面施加的,都可能影響我們平臺的性能。我們可能被要求或以其他方式確定對我們的業務運營、產品和服務進行重大更改是明智的,以獲取用户選擇加入Cookie和使用Cookie數據,或者開發或獲取其他工具和技術來彌補Cookie數據的缺失。我們可能無法對我們的業務運營、產品和服務進行必要的更改,以獲取用户選擇加入Cookie和使用Cookie數據,或開發、實施或獲取其他工具來彌補Cookie數據的缺失。此外,即使我們能夠做到這一點,這些額外的產品和工具也可能會受到進一步的監管, 開發耗時或獲取成本高昂,而且不如我們目前使用的Cookie有效。
最後,Chrome瀏覽器的所有者谷歌公開表示,在未來幾年內,它將不再支持第三方Cookie的設置。Safari瀏覽器的所有者蘋果之前已經不再支持第三方Cookie。單獨和聯合起來,這些行動將對 我們在其中運營的數字廣告和營銷生態系統,可能會對我們的業務產生負面影響。我們目前提供的是 繼續開發可在全球生態系統中使用的非基於cookie的替代品。
與政府監管和税收相關的風險
與信息收集和使用相關的立法、司法、法規或文化環境的變化可能會限制我們收集和使用數據的能力。這樣的發展可能會導致收入下降,增加數據的成本和可用性,並對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
除了我們的客户、員工和服務提供商之外,我們還接收、存儲和處理來自客户、員工和服務提供商的個人信息和其他有關消費者的數據。我們對這些數據的處理受到各種聯邦、州和外國法律法規的約束,並受到各種政府機構的監管。我們的數據處理也受合同義務的約束,並可能被視為受行業標準的約束。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人有關的數據,包括使用聯繫信息和其他數據與個人和企業進行營銷、廣告和其他通信。在美國,各種法律法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。
全球數據隱私問題的監管框架目前正在發展,在可預見的未來可能仍然不確定。然而,意外事件的發生往往會迅速推動立法或法規的通過,影響我們使用、收集或以其他方式處理數據和我們開展業務的方式。可以對信息的收集、管理、彙總和使用施加限制,這可能會導致收集或以其他方式獲取某些數據的成本大幅增加,並可能限制我們使用或披露信息的方式。
特別是,基於興趣的廣告,或使用數據來推斷用户的興趣並將相關廣告提供給該用户,以及類似或相關的做法,如跨設備數據收集和聚合、為識別個人數據以及使用和分發結果數據而採取的步驟(包括出於個性化和廣告定向的目的),已經受到美國和國外專注於消費者保護或數據隱私的立法、監管和自律機構越來越嚴格的審查。在美國和國外,關注消費者保護或數據隱私的立法、監管和自律機構越來越嚴格地審查基於興趣的廣告,以及類似或相關的做法,例如跨設備數據收集和聚合,以及為識別個人數據和使用和分發結果數據而採取的步驟,這些機構側重於消費者保護或數據隱私。這種審查主要集中在使用Cookie和其他技術來收集有關互聯網用户在Web瀏覽器、移動設備和其他設備上的在線瀏覽活動的信息,以便將這些數據與
跨設備和通道的用户或設備標識符或未標識的身份。此外,互聯網瀏覽器提供商已經參與或宣佈計劃繼續或擴大努力,以提高對cookie和類似技術以及使用這些技術收集的數據的可見性和某些控制。例如,谷歌在2020年1月宣佈,在接下來的24個月裏,Chrome瀏覽器將屏蔽第三方cookie。由於我們和我們的客户主要依賴通過Cookie和類似技術收集的大量此類數據,這些努力可能會對我們從互聯網用户收集和使用數據的能力產生重大影響,因此我們必須監控國內和全球這一領域的發展,並採取負責任的隱私做法,包括向消費者提供我們收集的數據類型以及我們如何使用這些數據提供服務的通知。
在美國,美國國會和州立法機構以及聯邦監管機構最近加大了對消費者數據收集和使用問題的關注。在美國,非敏感的消費者數據通常可以根據現行的規則和法規使用,但要受到一定的限制,只要此人沒有肯定地“選擇退出”收集或使用此類數據。“如果在美國採用”選擇加入“的模式,可獲得的數據會更少,數據的成本也會更高。例如,加利福尼亞州最近頒佈了“加州消費者隱私法”(California Consumer Privacy Act,CCPA),該法案於2020年1月1日生效,並將於2020年7月1日由加州總檢察長(AG)執行。CCPA要求覆蓋的公司除其他外,向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的能力,以選擇退出某些個人信息的銷售,這是一個定義廣泛的概念。CCPA是加州股份公司(California AG)發佈的擬議法規的主題,但這些法規尚未最終敲定。目前尚不清楚加州股份公司的實施規定將是什麼,也不清楚CCPA的各個方面將如何解釋。我們還不能完全預測CCPA對我們業務或運營的影響,但它可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量成本和開支來努力遵守。信息可用性的降低和成本的增加可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響,並可能導致收入下降。
在歐洲,“歐洲一般數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月25日生效,適用於我們在歐洲提供的產品和服務,以及歐盟公民個人數據的處理,無論該處理髮生在何處。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的業務要求,這些數據不同於歐盟現有的個人數據。例如,在為我們服務的某些方面處理數據之前,我們被要求為歐洲的數據主體提供新的控制。此外,GDPR還包括對不遵守規定的重大處罰,罰款金額最高可達2000萬歐元或企業全球年收入的4%。此外,歐盟預計將用電子隱私條例取代管理使用技術收集消費者信息的歐盟Cookie指令。電子隱私條例可能會在獲得同意方面施加繁重的要求,並對違規行為處以比歐盟當前的電子隱私指令和相關歐盟成員國立法高出很多的罰款。此外,一些國家正在考慮或已經通過立法,實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。任何未能達到所需數據保護標準的行為都可能導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任,所有這些都可能損害我們的運營結果。
2016年6月,英國通過脱歐公投,也就是俗稱的“脱歐”。英國於2020年1月31日根據英國退歐退出歐盟,某些事項的過渡期定於2020年12月31日結束。英國脱歐在英國和其他歐盟國家造成了不確定的政治和經濟環境。例如,英國於2018年5月頒佈了一項旨在與GDPR保持一致的數據保護法案,但仍不確定如何監管進出英國的數據傳輸。英國退歐的全部影響是不確定的,取決於英國可能達成的任何協議,以保持對歐盟市場的准入。因此,不能保證結果的影響,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們還受到法律法規的約束,這些法律法規規定我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據,包括我們運營的國家或地區之間共享的數據以及我們的產品和服務之間共享的數據。例如,2016年,歐盟和美國就從歐盟向美國傳輸數據的替代傳輸框架達成一致,稱為隱私盾牌,但該框架需要進行年度審查,這可能會導致我們的義務發生變化,同時也受到了法律挑戰。此外,另一個基礎是
我們用來使這類數據的轉讓合法化的法律,如標準合同條款,已經受到監管和司法審查。如果將數據從歐洲傳輸到美國的一個或多個法律基礎失效,如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據,或者如果我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據,這可能會影響我們提供服務的方式或對我們的財務業績產生不利影響。
除了政府監管外,隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準在法律上或合同上適用於我們或我們的客户。我們是自律機構的成員,這些機構對收集、使用和披露消費者數據施加額外要求。根據這些自律組織的要求,除了其他合規義務外,我們亦有責任就我們使用cookie及其他技術收集消費者資料,以及我們為某些目的收集和使用消費者資料一事,向消費者提供通知,並向消費者提供有關使用消費者資料的若干選擇。其中一些自律機構有能力對成員或參與者進行紀律處分,這可能會導致罰款、處罰和/或公眾譴責(這反過來可能會造成聲譽損害)。此外,這些自律機構中的一些可能會將違反其要求的行為提交給聯邦貿易委員會或其他監管機構。
由於隱私和數據保護法律、法規和標準的解釋和應用是不確定的,這些法律、法規和標準可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們解決方案的技術特徵不一致,或被斷言與我們的數據管理實踐或解決方案的技術特徵不一致。如果是這樣的話,除了罰款、調查、訴訟和其他索賠和訴訟的可能性外,我們可能有必要或希望從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和服務,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改或修改。任何無法充分解決隱私問題(即使毫無根據),或任何實際或預期未能遵守適用的隱私或數據保護法律、法規、標準或政策的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,損害我們的業務。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規、標準和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用,並降低對我們平臺的總體需求。隱私問題,無論是否有效,都可能會阻礙市場採用我們的平臺,特別是在某些行業和外國。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變更可能會對我們或我們的客户產生重大影響
對我們的業務、現金流、財務狀況或經營結果產生不利影響。
新的i因此,銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈,這可能會影響我們國內外收益的税收處理。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或應用於我們不利,從而可能對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
與知識產權相關的風險
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用,或者被阻止銷售產品或服務。此外,第三方可能會侵犯我們的知識產權,我們可能會遭受競爭損害或花費大量資源來執行我們的權利。
由於我們的業務專注於數據驅動的結果和分析,我們嚴重依賴專有信息技術、流程和其他可保護的知識產權,因此第三方可能會時不時地聲稱我們的一項或多項產品或服務侵犯了他們的知識產權。我們在個案基礎上對此類索賠進行分析並採取行動。由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性,任何有關專利或其他知識產權的糾紛或訴訟都可能代價高昂且耗時,這可能會分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。侵犯知識產權的索賠可能迫使我們簽訂代價高昂或限制性的許可協議,該協議可能無法按照可接受的條款或根本無法獲得,或者可能使我們遭受重大損害或受到禁止開發和銷售我們的某些產品或服務的禁令。
我們的專有組合包括各種知識產權,包括專利、版權、數據庫權利、源代碼、商標、商業祕密、專有技術、保密條款和許可安排,因此這些權利可以得到保護的程度因司法管轄區而異。如果我們不積極和成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。
項目1B:未解決的工作人員意見
一個也沒有。
項目2.酒店物業
LiveRamp總部設在加利福尼亞州舊金山,在美國還有其他地點。*我們在歐洲和亞太地區也有實體存在。但由於我們只有一個業務部門,下面列出的所有物業都是它獨家使用的。總體而言,我們的設施狀況良好,我們相信它們足以滿足我們目前的需要。下表列出了我們目前使用的主要物業的位置、所有權形式和一般用途。
| | | | | | | | | | | | | | |
定位 | | vbl.持有 | | 使用 |
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美國: | | | | |
加州舊金山 | | 租賃 | | 辦公空間 |
紐約,紐約 | | 租賃 | | 辦公空間 |
華盛頓州西雅圖 | | 租賃 | | 辦公空間 |
阿肯色州小石城 | | 租賃 | | 辦公空間 |
賓夕法尼亞州費城 | | 租賃 | | 辦公空間 |
波士頓,馬薩諸塞州 | | 租賃 | | 辦公空間 |
| | | | |
歐洲: | | | | |
英國倫敦 | | 租賃 | | 辦公空間 |
法國巴黎 | | 租賃 | | 辦公空間 |
荷蘭阿姆斯特丹 | | 租賃 | | 辦公空間 |
| | | | |
亞太地區: | | | | |
中國上海 | | 租賃 | | 辦公空間 |
中國南通 | | 租賃 | | 辦公空間 |
新加坡、新加坡 | | 租賃 | | 辦公空間 |
日本東京 | | 租賃 | | 辦公空間 |
悉尼,澳大利亞 | | 租賃 | | 辦公空間 |
項目3.第三項法律訴訟
本年度報告10-K表第15項“合併財務報表附註”第12項所載材料,在此併入作為參考。
項目4.煤礦安全信息披露情況
不適用。
第二部分
第五項:登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
LiveRamp普通股流通股自2018年10月1日起在紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為“RAMP”。在此之前,我們的股票在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“ACXM”。
股東
截至2020年5月18日,本公司普通股的記錄持有者約為1192人。
分紅
本公司過去兩個會計年度未就普通股派息,“董事會未來可能考慮派息,但短期內沒有派息計劃.”
性能圖表:
下圖比較了我們普通股的5年累計總回報羅素2000指數和標準普爾400 IT Consulting的累計總回報和其他服務指數。 該圖表跟蹤了2015年3月31日至2020年3月31日期間,對我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)投資100美元的表現。
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| 2015年3月 | 2016年3月 | 2017年3月 | 2018年3月 | 2019年3月 | 2020年3月 |
LiveRamp控股公司 | 100.00 | | 115.95 | | 153.98 | | 122.82 | | 295.13 | | 178.04 | |
羅素2000 | 100.00 | | 90.24 | | 113.90 | | 127.33 | | 129.94 | | 98.77 | |
標準普爾400 IT諮詢公司 | 100.00 | | 112.12 | | 134.85 | | 145.67 | | 193.88 | | 185.24 | |
業績圖表及相關圖表和文本僅為根據S-K法規第201(E)項以Form 10-K格式隨本年度報告一起提供,而不是為了1934年證券交易法(經修訂)第18條的目的而歸檔,也不會通過引用將其併入我們的任何備案文件中,無論該備案文件中的任何一般合併語言是在本申報文件的日期之前還是之後作出的。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
S&P®和S&P 500®是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標,道瓊斯®是道瓊斯商標控股有限公司、2020標準普爾道瓊斯指數有限責任公司、其附屬公司和/或其許可方的註冊商標。版權所有。
版權所有©2020羅素投資集團。版權所有。
發行人和關聯購買人購買股權證券
下表提供了LiveRamp在指定時期購買普通股的相關信息。
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週期 | | 購買的股份總數 | | 支付的平均價格 每股收益 | | 作為公開宣佈的新計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 最大數量為(或近似值) 美元(價值)的股票價格比5月份還高 在此項下可直接購買。 計劃或實施計劃 |
2020年1月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 429,757,545 | |
2020年2月 | | 363,945 | | | 38.05 | | | 363,945 | | | $ | 415,907,731 | |
2020年3月 | | 1,452,900 | | | 32.45 | | | 1,452,900 | | | $ | 368,755,424 | |
總計 | | 1,816,845 | | | 33.58 | | | 1,816,845 | | | 不適用: | |
上述回購是根據董事會於2011年8月29日通過的回購計劃進行的。該計劃隨後進行了修改和擴大,最近一次是在2018年10月25日。*根據修改後的普通股回購計劃,本公司在截至2020年12月31日的期間內可以購買最多10億美元的普通股。截至2020年3月31日,該公司已以6.312億美元回購了2690萬股股票,根據股票回購計劃剩餘產能為3.688億美元。
第六項:精選財務數據
有關LiveRamp選定的財務數據的信息,請參考財務副刊的F-2頁,該財務副刊附在此並通過引用併入本文。
第七條企業管理層對財務狀況和經營成果的研討分析
本項目所需資料載於“財務補編”F-3-F-18頁,附於本文件,並以引用方式併入本文件。
項目7A:關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。我們的主要市場風險是外幣匯率風險。
外幣匯率風險。LiveRamp在英國、法國、荷蘭、澳大利亞、中國、新加坡和日本都有業務。*公司對匯率波動的大部分敞口是由於換算損益,因為沒有任何會造成匯率影響的重大交易。*一般來説,每個外國地點預計都會為自己的運營和現金流提供資金,儘管資金可能會從美國借給或投資於外國子公司。雖然這些預付款被認為是長期投資,匯率損益和對外財務報表折算成美元的損益計入累計的其他綜合收益。因此,外幣匯率變動可能會對LiveRamp的未來成本或來自外國投資的未來現金流產生影響,LiveRamp沒有訂立任何外幣遠期外匯合約或其他衍生工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。自上一財年結束以來,我們的一級市場風險敞口或這些敞口的管理沒有任何變化,我們預計未來也不會有任何變化。
通貨膨脹率. 雖然我們不能準確計算通脹的數額,但透過增加的補償成本和其他營運開支,我們會受到通脹的影響。如果通脹在近幾年的低水平上上升,短期內的影響將是導致成本增加,我們會嘗試將這一點轉嫁給客户,儘管我們不能保證我們能做到這一點。一般來説,近年來通貨膨脹的影響已被技術進步、規模經濟和其他運營效率所抵消。
項目8.財務報表及補充數據
本項目要求的財務報表載於“財務補編”F-22-F-63頁,附於本文件,並以引用方式併入本文件。
第九項:與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
一個也沒有。
項目9A.管理控制和程序
披露控制和程序
在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據截至2020年3月31日的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的)在合理的保證水平上有效,以確保我們在年度報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和條例規定的時間內彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不指望我們對財務報告的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統,無論構思和操作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源約束,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。*由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供控制系統目標的實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即必須相對於其成本考慮控制的好處。*由於所有控制系統的固有限制,任何控制系統的評估都不能提供控制系統目標的實現如果有,則表示已檢測到LiveRamp。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)的定義)。
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,包括下列政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都有可能因為條件的變化而變得不夠充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。
在進行評估時,公司管理層使用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準。內部控制-綜合框架(2013).
根據管理層的評估和該等標準,本公司管理層認定本公司的財務報告內部控制自2020年3月31日起生效。
本公司的獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)已對本公司的報告中所述的財務報告內部控制進行了審計,該報告包括在本報告中。
財務報告內部控制的變化
截至2020年3月31日止三個月內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
新冠肺炎
作為對新冠肺炎的迴應,我們已經採取措施保護我們的員工、合作伙伴和客户,包括鼓勵,在許多情況下,由於當地政府的命令,要求員工遠程工作。這些變化迫使我們修改了一些控制程序。然而,到目前為止,這些變化還不是實質性的。
項目9B:其他資料
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
有關我們執行人員的信息包含在本年度報告的表格10-K的第I部分,標題為“註冊人的執行人員”,該部分是根據美國證券交易委員會S-K條例第401(B)項的指示3列入的。
LiveRamp董事會已經通過了適用於我們的首席執行官、財務和會計官員以及所有其他執行類似職能的人員的道德準則。這些道德準則的副本張貼在LiveRamp網站www.liveramp.com網站上該網站的“公司治理”部分下。“本項目要求的其餘信息出現在LiveRamp 2020年委託書的”董事選舉“和”拖欠第16(A)條報告“的標題下,這些信息在此併入作為參考。”
項目11.高級管理人員薪酬
本項目要求的信息出現在LiveRamp的2020委託書中的“高管薪酬”標題下,這些信息通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表包含截至2020財年末(2020年3月31日),在行使我們現有股權補償計劃下的期權時可能發行的普通股信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 在行使未償還期權、權證和權利時將發行的證券數量(3) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄和附註(3)中反映的證券) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
股東批准的股權補償計劃 | | 1,129,552 | | 1 | | $ | 14.57 | | | 9,217,275 | |
未經股東批准的股權補償計劃 | | 221,106 | | 2 | | 13.74 | | | 40,130 | |
總計 | | 1,350,658 | | | $ | 14.43 | | | 9,257,405 | |
_____________________________________________
1.這個數字代表根據股東批准的股票期權計劃發行的股票期權,其中95,789個假設與我們2015財年收購LiveRamp,Inc.相關,38,616個假設與我們2017財年收購Arbor相關,2,999個假設與我們2017財年收購Circulate相關,95,270個假設與我們2020財年收購Data Plus Math相關。
2.這些股票是在2018年10月1日之前(即我們的股票從納斯達克轉移到紐約證券交易所之前)根據以下所述的公司2011年非限制性股權補償計劃發行的,根據納斯達克市場規則5635(C)(4)規定的例外情況,該計劃不需要股東批准。
3.不包括截至2020年3月31日的3897,084股受已發行限制性股票單位獎勵的股票。根據該計劃,截至2020年3月31日,根據全額獎勵(業績單位和限制性股票單位),最多仍有4424,255股可供交割。
股權補償計劃未經證券持有人批准。
本公司採用LiveRamp控股公司2011年非合格股權補償計劃。(“二零一一計劃”)為提供股權資助,以吸引新的主要行政人員加入本公司。
可根據2011年計劃作出的獎勵包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵或其他股票單位獎勵。*要獲得此類獎勵,必須是本公司的新員工,並提供獎勵作為其就業的激勵材料,前提是該獎勵首先得到董事會或董事會獨立委員會的適當批准。董事會及其薪酬委員會是否為2011計劃的管理者,並據此決定與2011計劃授予的獎勵有關的所有事項,包括符合條件的人員每份授權書所涵蓋的股份數目及獎勵的條款及條件。“二零一一年計劃”未獲本公司股東批准。
本項目所需的其餘信息出現在LiveRamp的2020年委託書中的“股票所有權”標題下,這些信息通過引用併入本文。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息出現在LiveRamp的2020年委託書中的“關聯方交易”和“公司治理-董事會和委員會事項”標題下,這些信息通過引用併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
本項目所需資料載於LiveRamp 2020年委託書的“獨立註冊會計師認可--獨立核數師提供服務的收費”項下,該等資料在此併入作為參考。
第IV部
項目15.所有展品、財務報表明細表
(A)以下文件作為本報告的一部分存檔:
1. 財務報表。
以下載於財務副刊的註冊人及其附屬公司的綜合財務報表及其獨立核數師報告附於本財務副刊。(頁碼參考為財務副刊的頁碼。)以下為財務副刊所載的註冊人及其附屬公司的綜合財務報表及其獨立核數師報告。
| | | | | |
| F頁 |
獨立註冊會計師事務所報告。 | F-20 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | F-23 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度綜合營業報表: | F-24 |
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的綜合全面收益(虧損)報表。 | F-25 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度股東權益綜合報表。 | F-25 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合併現金流量表。 | F-28 |
合併財務報表附註 | F-30 |
2. 財務報表明細表。
所有附表都被省略,因為它們不適用或不需要,或者因為所需的信息包括在合併財務報表或附註中。
3. 展品。
以下證物與本報告一起歸檔,或通過參考以前歸檔的材料合併:
| | | | | |
證物編號: | |
3.1 | | 修改和重新簽署的公司註冊證書(先前於2018年10月1日作為LiveRamp控股公司當前報告的附件3.1提交給LiveRamp控股公司,委員會文件編號38669,並通過引用併入本文) |
3.2 | | 修訂和重新修訂章程(先前於2018年10月1日提交,作為LiveRamp Holdings,Inc.當前報告Form 8-K,Commission File No.1-38的附件3.2,並通過引用併入本文) |
4.1 | | 股本説明(之前作為附件4.1提交給LiveRamp Holdings,Inc.截至2019年3月31日的會計年度Form 10-K年度報告,並通過引用併入本文) |
10.1 | | 修訂和重新制定了LiveRamp控股公司的Key Associate股票期權計劃。(先前於2018年10月2日提交,註冊號333-91395,作為附件99.7,並通過引用併入本文) |
10.2 | | 2005年LiveRamp控股公司股票購買計劃(先前於2018年10月2日提交,註冊號333-127743,通過引用併入本文) |
10.3 | | 修改並重新制定了LiveRamp控股公司2005年的股權補償計劃。(先前於2018年10月2日提交,註冊號333-219839,並通過引用併入本文) |
10.4 | | Acxiom Corporation非合格延期計劃,自2009年1月1日起修訂和重述(之前作為Acxiom公司截至2013年3月31日的會計年度Form 10-K年度報告的附件10.27提交,並通過引用併入本文) |
| | | | | |
證物編號: | |
10.5 | | 2009年7月1日生效的Acxiom公司非合格延期計劃的第一修正案(之前作為Acxiom公司截至2013年3月31日的會計年度Form 10-K年度報告的附件10.28提交,並通過引用併入本文) |
10.6 | | Acxiom公司不合格匹配出資計劃,自2009年1月1日起修訂和重述(之前作為Acxiom公司截至2013年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.29提交,並通過引用併入本文) |
10.7 | | Acxiom公司不合格匹配出資計劃第一修正案,自2009年7月1日起生效(之前作為Acxiom公司截至2013年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.30提交,並通過引用併入本文) |
10.8 | | 修訂和重新制定了Acxiom公司2010年高管現金激勵計劃(以前作為Acxiom公司截至2015年3月31日會計年度10-K表年度報告附件10.6提交,委員會文件編號0-13163,並通過引用併入本文) |
10.9 | | 修訂和重新修訂了2010年執行官離職政策(之前作為LiveRamp Holdings,Inc.截至2019年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.9提交,並通過引用併入本文) |
10.10 | | LiveRamp Holdings,Inc.2011年非合格股權薪酬計劃(先前於2018年10月2日提交,作為第333-214927號註冊號的附件10.1,並通過引用併入本文) |
10.11 | | LiveRamp,Inc.2006年股權激勵計劃(先前於2018年10月2日提交,作為第333-197463號註冊號附件99.1,並通過引用併入本文) |
10.12 | | 喬木股權補償計劃(先前於2018年10月2日提交,作為第333-214926號註冊號的附件10.2,並通過引用併入本文) |
10.13 | | 喬木股權補償計劃下的限制性股票獎勵表格(之前作為公司2017年3月31日10-K表格年度報告附件10.19提交,委員會文件編號0-13163,並通過引用併入本文) |
10.14 | | 流轉股權補償計劃(此前於2018年10月2日提交,作為第333-214926號註冊號附件10.4,併入本文作為參考) |
10.15 | | 太平洋數據合作伙伴有限責任公司2018年股權補償計劃(先前於2018年10月2日提交,作為第333-227540號註冊號的第99.10號附件,並通過引用併入本文) |
10.16 | | Data Plus Math Corporation 2016年股權激勵計劃(先前於2019年8月1日提交,作為附件10.1至註冊號333-232963,並通過引用併入本文) |
10.17 | | 本公司經修訂及重訂之2005年股權補償計劃項下之購股權授出協議表(先前作為Acxiom Corporation於2017年3月31日提交之10-K年度年報附件10.16,委員會檔案號0-13163,併入本文以供參考)。 |
10.18 | | 2005年修訂重訂的公司股權補償計劃限售股獎勵協議格式 |
10.19 | | 2005年修訂重訂的公司股權薪酬計劃績效單位獎勵協議格式 |
10.20 | | 2011年不合格股權補償計劃下的限制性股票獎勵表格(曾作為Acxiom公司2017年3月31日10-K表格年度報告附件10.18,委員會文件第0-13163號,併入本文作為參考)。 |
10.21 | | 本公司與Scott E.Howe之間於2018年2月14日簽訂的僱傭協議(之前作為Acxiom Corporation截至2018年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.22提交,委員會文件編號0-13163,並通過引用併入本文中),並與Scott E.Howe簽訂了日期為2018年2月14日的僱傭協議(之前作為Acxiom Corporation截至2018年3月31日的Form 10-K年度報告的附件10.22)。 |
| | | | | |
證物編號: | |
10.22 | | 本公司與Warren C.Jenson之間於2018年2月14日簽訂的僱傭協議(之前作為Acxiom Corporation截至2018年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.23,委員會文件第0-13163號,並通過引用併入本文)。 |
10.23 | | 董事賠償協議表(之前作為Acxiom Corporation截至2018年3月31日會計年度Form 10-K年度報告的附件10.26提交,委員會文件編號0-13163,並通過引用併入)。 |
10.24 | | 高級職員和主要員工賠償協議表(以前作為附件10.25提交給LiveRamp Holdings,Inc.截至2019年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告,並通過引用併入本文) |
21 | | LiveRamp控股公司的子公司 |
23 | | 畢馬威有限責任公司同意 |
24 | | 授權書 |
31.1 | | 根據證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官(首席執行官)的認證 |
31.2 | | 根據證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A),認證國際公司總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官) |
32.1 | | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)對首席執行官(首席執行官)的認證 |
32.2 | | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)認證國際公司總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官) |
101 | | 以下財務信息來自本公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K,採用內聯XBRL格式:(I)截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表;(Ii)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的綜合經營報表;(Iii)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的綜合全面收益(虧損)報表;(Iv)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的合併股東權益報表;(Iv)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的合併股東權益報表(V)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的財政年度合併現金流量表;和(Vi)合併財務報表附註,詳細標註。 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| LiveRamp控股公司 | |
| | |
日期:2020年5月22日。 | 依據: | /s/沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | 沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | 國際集團總裁、首席財務官兼執行董事總經理 |
| | (首席財務會計官) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | | | |
| | | | |
/s/約翰·L·巴特爾* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
約翰·L·巴特爾 | | | | |
| | | | |
/s/蒂莫西·R·卡多根* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
蒂莫西·R·卡多根 | | | | |
| | | | |
/s/周慧雯* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
周薇薇 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·T·迪拉德二世* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
威廉·T·迪拉德二世 | | | | |
| | | | |
/s/理查德·P·福克斯* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
理查德·P·福克斯 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·J·亨德森* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
威廉·J·亨德森 | | | | |
| | | | |
/s/斯科特·E·豪* | | 董事、首席執行官(首席執行官) | | 2020年5月22日 |
斯科特·E·豪 | | | | |
| | | | |
/s/克拉克·M·科基奇* | | 董事(董事會非執行主席) | | 2020年5月22日 |
克拉克·M·柯基奇 | | | | |
| | | | |
/s/Debora B.Tomlin* | | 主任 | | 2020年5月22日 |
黛博拉·B·湯姆林 | | | | |
| | | | |
/s/沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) | | 國際總裁、首席財務官兼執行總經理(首席財務和會計官) | | 2020年5月22日 |
沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) | | | | |
| | | | | |
*由: | /s/凱瑟琳·L·休斯 |
| 凱瑟琳·L·休斯 |
| 事實律師 |
LiveRamp控股公司
財務補充索引
到Form 10-K的年度報告
截至2020年3月31日的年度
| | | | | |
| F頁 |
精選財務數據: | F-2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | F-3 |
獨立註冊會計師事務所報告。 | F-20 |
年度財務報表: | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | F-23 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度綜合營業報表: | F-24 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的綜合全面收益(虧損)報表。 | F-25 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度股東權益綜合報表。 | F-26 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合併現金流量表。 | F-28 |
合併財務報表附註 | F-30 |
LiveRamp控股公司
選定的財務數據
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年三月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
運營報表數據: | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 380,572 | | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | | | $ | 174,760 | | | $ | 166,551 | |
持續經營淨虧損 | $ | (125,261) | | | | $ | (133,947) | | | $ | (67,299) | | | $ | (85,576) | | | $ | (109,211) | |
非持續經營收益,税後淨額 | 750 | | | | 1,162,494 | | | 90,779 | | | 89,684 | | | 115,914 | |
淨收益(虧損) | $ | (124,511) | | | | $ | 1,028,547 | | | $ | 23,480 | | | $ | 4,108 | | | $ | 6,703 | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | $ | (1.85) | | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | | | $ | (1.10) | | | $ | (1.41) | |
非持續經營淨收益 | 0.01 | | | | 15.50 | | | 1.15 | | | 1.16 | | | 1.49 | |
淨收益(虧損) | $ | (1.84) | | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.09 | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | $ | (1.85) | | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | | | $ | (1.10) | | | $ | (1.41) | |
非持續經營淨收益 | 0.01 | | | | 15.50 | | | 1.15 | | | 1.16 | | | 1.49 | |
淨收益(虧損) | $ | (1.84) | | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.09 | |
LiveRamp在報告的任何時期都沒有支付現金股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截止到三月三十一號, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
流動資產 | $ | 896,393 | | | | $ | 1,192,076 | | | $ | 360,589 | | | $ | 368,946 | | | $ | 376,010 | |
流動負債 | $ | 161,382 | | | | $ | 95,118 | | | $ | 178,599 | | | $ | 230,640 | | | $ | 224,000 | |
總資產 | $ | 1,301,889 | | | | $ | 1,472,911 | | | $ | 1,209,497 | | | $ | 1,234,965 | | | $ | 1,149,849 | |
長期債務,不包括本期分期付款 | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 227,837 | | | $ | 189,241 | | | $ | 157,897 | |
總股本 | $ | 1,087,512 | | | | $ | 1,330,832 | | | $ | 749,095 | | | $ | 738,980 | | | $ | 698,968 | |
上述報告期的選定財務數據取自綜合財務報表,除非另有説明,否則反映本公司的持續經營情況。有關非持續經營的更多信息,請參閲附註6-非持續經營。
閲讀本信息時應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告中包含的綜合財務報表和相關説明。歷史結果並不一定表明未來任何時期都會有預期的結果。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及合併財務報表和本年度報告第8項中以Form 10-K格式包含的報表的相關附註。除了歷史財務信息之外,下面的討論還包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們的計劃、估計、信念和預期,並涉及風險和不確定因素。可能導致或促成這些差異的因素包括本10-K表格年度報告中下面和其他地方討論的因素,特別是在標題為“第1A項.風險因素”的部分。
我們從介紹和概述開始管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,包括我們的經營部門、收入來源、總結結果和值得注意的事件。概述之後是我們的關鍵會計政策和估計的摘要,我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷非常重要。然後,我們對我們的運營結果和財務狀況進行更詳細的分析。
簡介和概述
2018年9月20日,我們實施了控股公司重組,Acxiom控股,Inc.成為Acxiom Corporation的繼任者。2018年10月1日,我們更名為LiveRamp Holdings,Inc.(“LiveRamp”)。對於2018年9月20日之前發生的事件,指的是“我們”、“我們”、“我們”或“公司”;對於2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Corporation及其子公司;對於在2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Holdings,Inc.。及其子公司;2018年10月1日之後,前往LiveRamp Holdings,Inc.和它的子公司。
LiveRamp是一家全球性的技術公司,其願景是讓公司能夠安全、輕鬆地有效地使用數據。我們提供一流的企業數據連接平臺,幫助組織更好地利用其四面牆內外的客户數據。在核心身份功能和廣泛網絡的支持下,LiveRamp使公司及其合作伙伴能夠更好地連接、控制和激活數據,從而改變客户體驗併產生更有價值的業務成果。
LiveRamp是特拉華州的一家公司,總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“RAMP”。我們為來自美國、歐洲和亞太地區的全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直領域的許多世界上最大和最知名的品牌,包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂、非營利組織和政府。通過我們廣泛的經銷商和合作網絡,我們為數以千計的其他公司提供服務,使LiveRamp成為客户體驗經濟的基礎和中立推動者。
運營細分市場
該公司作為一個運營部門運營。運營部門被定義為企業的一個組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。我們的首席運營決策者評估我們的財務信息和資源,並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。由於我們作為一個經營部門運營,所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。
收入來源
LiveRamp確認來自以下來源的收入:(I)訂閲收入,主要包括客户使用我們平臺的訂閲費;及(Ii)市場和其他收入其中主要包括通過LiveRamp Data Marketplace進行數據交易產生的收入分享費,以及與某些出版商和可尋址電視提供商達成的基於交易使用的收入。我們的平臺訂閲定價基於我們平臺支持的數據量進行分級。
LiveRamp平臺
如下圖所示,我們為業界領先的企業數據連接平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的一個核心組件是位於其中心的全通道、確定性身份圖。利用此知識庫,LiveRamp平臺以保護消費者隱私的方式將客户數據(第一方、第二方或第三方)解析為代表真人的消費者標識符。然後,我們的生態系統中的550多個合作伙伴中的任何一個都可以激活這一消費者的全方位視圖,以支持各種基於人員的營銷解決方案,包括:
• 入職。我們通過稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程,使客户能夠在數字和電視生態系統中利用他們的第一方數據。我們的技術接收客户的第一方數據,刪除所有離線數據(個人身份信息或“PII”),並將其替換為稱為標識鏈接™,一個真正的以人為本的標識符。然後,可以通過直接集成將IdentityLink分發到數字生態系統中的頂級平臺,包括領先的DMP和DSP、出版商和社交網絡、個性化工具以及聯網的電視服務。
• 身份解析。我們提供準確、覆蓋、隱私、靈活性和可擴展性的企業級身份解析。我們的身份解析功能由兩個互補圖形構建而成,將離線數據和在線數據結合在一起,提供最高級別的準確性,同時仍符合隱私標準。用於PII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解,解決跨企業數據庫和系統的PII問題,以隱私意識的方式提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖將來自優質出版商、平臺或數據提供商的匿名設備ID、Cookie ID和其他在線客户ID關聯到IdentityLink周圍。這允許營銷人員執行個性化的細分、目標和測量用例,這些用例需要在不可識別的空間中對用户有一致的看法。
• 數據網絡。我們能夠搜索、發現和分發數據,並在全球範圍內訪問值得信賴的行業領先的第三方數據。LiveRamp平臺允許用户組織、分組和訪問通過IdentityLink連接的客户數據,從而受益於更好的活動目標和受眾情報。我們的平臺還為數據提供商提供工具,以管理其跨平臺、出版商、代理、品牌和數據公司提供的數據和服務的組織、訪問和操作。提供商和買家也可以選擇利用我們的中立數據市場(請參閲下面關於LiveRamp數據市場的討論),該市場有150家提供商,涵蓋所有垂直市場和數據類型。
• 測量與分析。我們與客户使用的測量供應商和合作夥伴一起提供高精度和完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件,如交易),用IdentityLink替換客户標識符。然後,客户可以使用每個消費者的聚合視圖來測量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸屬。
• 分析環境。我們還幫助實現內部數據科學分析,提供端到端定製測量解決方案,專為希望創建客户旅程的全方位視圖的營銷人員而設計。利用我們的身份圖,我們幫助組織控制和聚合其所有客户數據,以便在我們的數據科學環境中進行詢問、探索、分析和報告,從而增強數據湖的深層功能。
• 同意管理。我們的同意管理平臺(“CMP”)授權消費者維護他們的隱私,同時促進品牌和出版商的業務。我們的CMP向網站訪問者告知正在收集的有關他們的數據以及這些數據將如何使用。我們為消費者提供控制和選擇其個人數據的工具,為出版商提供運營可持續商業模式的解決方案,併為品牌提供更相關和更有效的廣告能力。
消費者隱私和數據保護,也就是我們所説的數據倫理,是我們設計產品和服務的核心。因此,LiveRamp平臺具有技術、運營和人員控制,旨在保護我們客户數據的私密性和安全性。
我們的解決方案銷售給企業營銷者及其合作執行營銷的公司,包括代理機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天,我們與全球780多家直接客户合作,其中約佔財富500強的22%,並通過我們的經銷商夥伴關係安排間接為數千名額外客户提供服務。
• 品牌和經紀公司。我們與超過430個世界上最大的品牌和代理商,通過創建om來幫助他們執行以人為本的營銷。NI渠道瞭解消費者,並在他們選擇最佳的數字營銷平臺時激活這種理解。
• 營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎,以便在其平臺內提供以人為本的目標定位、衡量和個性化。這增加了品牌的價值,擴大了覆蓋範圍,提高了它們激活營銷數據的速度。
• 出版商。我們使任何規模的出版商都可以根據他們的資產提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸出版商高級庫存中的客户和潛在客户的機會,從而增加了品牌的價值。
• 數據所有者。利用我們龐大的集成網絡,我們允許數據所有者輕鬆連接到數字生態系統並將自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户端或通過LiveRamp數據市場特寫。這增加了品牌的價值,因為它使它們能夠增進對消費者的瞭解,並增加對客户和潛在客户的觸角和理解。
我們一般是按年訂閲的方式收取IdentityLink費用。我們的訂閲定價主要基於我們平臺支持的數據量。
數據市場
隨着我們擴大LiveRamp網絡和技術的規模,我們找到了其他方式來利用我們的平臺,為客户提供更多價值,並創造更多的收入來源。利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡,LiveRamp數據市場是一個在整個營銷生態系統中無縫連接數據所有者的受眾數據的解決方案。Data Marketplace允許數據所有者通過一份合同輕鬆地在數百個營銷平臺和出版商之間實現數據貨幣化。與此同時,它提供了一個單一的網關,在這裏,除了品牌及其代理之外,包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自150多個數據所有者的合乎道德的高質量第三方數據,支持所有行業並涵蓋所有類型的數據。數據提供程序包括源和 LiveRamp獨有的品牌、能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺,以及由我們的平臺實現的數據合作伙伴關係。
我們主要通過與在我們的市場上將其數據資產貨幣化的數據所有者達成收入分享協議來從數據市場獲得收入。這種收入通常是事務性的,與購買的數據量相關。
總結結果和值得注意的事件
在2020財年,該公司完成了與Data Plus Math Corporation(“DPM”)的合併,DPM是一家媒體測量公司,與品牌、機構、有線電視運營商、流媒體電視服務和網絡合作,將跨屏幕廣告曝光與現實世界的結果聯繫起來。該公司已將DPM截至2020財年第二季度的財務業績包括在合併財務報表中。收購日期DPM的對價公允價值約為1.18億美元。
在2020財年,公司收購了Faktor B.V.的所有流通股。(“Faktor”)。Faktor是一個全球同意管理平臺,允許消費者控制如何收集、使用他們的數據,以及如何將其數據傳輸給另一方使用。公司已將Faktor截至2020財年第一季度的財務業績包括在合併財務報表中。公司為收購的股票支付了約450萬美元的現金。
在2019財年,本公司達成了一項最終協議,將其Acxiom營銷解決方案業務(“AMS”)出售給Interpublic Group of Companies,Inc.(“IPG”)23億美元現金。股東於2018年9月20日獲得批准,公司開始在截至2019年第二財季的合併財務報表中報告與AMS有關的運營結果、現金流和資產負債表金額,作為非持續運營的組成部分。在非持續業務分類之前,AMS業務包括在公司部門業績中的AMS部門。此次出售已於2018年10月1日完成。在交易結束時,該公司收到的總代價為23億美元(23億美元的規定銷售價格減去收盤調整、交易成本和其他項目4900萬美元)。此外,該公司還將出售所得的2.305億美元用於償還未償還的公司債務和相關利息。該公司報告了出售帶來的17億美元的收益,這筆收益包括在非持續業務的税後淨收益中。
在2019年財年,該公司開始了荷蘭拍賣投標要約,購買價值高達5億美元的普通股股票。2018年12月13日,公司接受以每股44.50美元的價格購買1120萬股普通股,總成本為5.034億美元,包括手續費和開支。這些股份約佔已發行股份的14.2%。
截至2020年3月31日的財年財務摘要如下:
•營收為3.806億美元,較2019財年的2.856億美元增長33.2%。
•收入成本為1.527億美元,比2019財年的1.207億美元增長了26.5%。
•毛利率從2019財年的57.7%提高到59.9%。
•總運營費用為4.088億美元,比2019財年的3.63億美元增長12.6%。
•2020財年和2019年的收入成本和運營費用包括以下項目:
◦非現金股票薪酬分別為8940萬美元和1.027億美元(收入成本和運營費用)
◦購進無形資產攤銷分別為1,900萬美元和1,590萬美元(收入成本)
◦加速折舊分別為360萬美元和380萬美元(收入和運營費用成本)
◦重組和合並費用分別為500萬美元和1990萬美元(損益和其他)
◦2019財年分離和轉型成本為210萬美元(運營費用)
•持續運營的淨虧損為1.239億美元,稀釋後每股虧損1.83美元,而2019年持續運營的淨虧損為1.339億美元,或每股稀釋後虧損1.79美元。
•運營活動使用的淨現金為2860萬美元,而2019年為200萬美元。
•根據公司的普通股回購計劃,公司以1.822億美元的價格回購了440萬股普通股。
本摘要重點介紹了本公司在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的財政年度的財務業績以及其他重大事件和交易。*然而,本摘要並不是對本公司業績的全面討論。*本摘要應與以下對運營業績、資本資源和流動性的討論以及本報告所附的本公司綜合財務報表和腳註一起閲讀。
關鍵會計政策
我們按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)中規定的美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的綜合財務報表,並考慮美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的各種工作人員會計公告和其他適用指導。美國會計準則(ASC)中規定的GAAP要求管理層做出一定的估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和支出金額。隨附的綜合財務報表附註1包括在編制LiveRamp綜合財務報表時使用的主要會計政策的摘要。在這些政策中,我們認為以下是最關鍵的,因為它們對描述公司的財務狀況和經營業績都很重要,而且可能需要管理層對固有的不確定事項做出判斷和估計:
•收入確認
•所得税會計核算
收入確認
本公司的政策遵循ASC 606的指導,與客户簽訂合同的收入.
LiveRamp確認來自以下來源的收入:(I)訂閲收入,主要包括客户訪問我們的LiveRamp平臺的訂閲費;以及(Ii)市場和其他收入其中主要包括通過我們的LiveRamp數據市場訪問數據產生的收入分享費,以及與某些出版商和可尋址電視提供商達成的基於交易使用的收入。我們的訂閲價格根據我們平臺支持的數據量進行分級。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
合同的識別
客户合同主要是當公司和客户簽署了一項或多項列明關係條款的安排時確定的。
履行義務的認定
作為多項履約義務安排會計的一部分,我們必須評估每項履約義務是否各不相同。如果客户能夠單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中獲益,並且公司將貨物或服務轉讓給客户的承諾可以與合同中的其他承諾分開識別,則承諾給客户的貨物或服務是不同的。我們已經確定,我們對平臺的訂閲是不同的,對用於收入分享和基於使用的安排的數據的訪問也是不同的,因為一旦客户能夠訪問平臺,產品就具有完整的功能,不需要任何額外的開發、修改或定製。
成交價的確定
交易價格是我們預期有權獲得的對價金額,以換取將服務轉移給客户,但不包括代表政府機構徵收的銷售税。該公司估計在合同開始時它將有權獲得的任何可變對價,並在確定交易價格時在每個報告日期重新評估。如果與可變對價相關的任何不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能會發生重大逆轉,則本公司不包括可變對價。
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每項服務的獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。當義務獨立銷售時,我們通常根據合同銷售價格以及市場條件、競爭和定價實踐來確定SSP。隨着定價和營銷策略的發展,我們未來可能會修改我們的定價做法,這可能會導致SSP的變化。
在履行履約義務時或作為履行義務時確認收入
收入在承諾的服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認。訂閲收入通常在訂閲期內按比例確認,訂閲期從服務向客户提供之日開始。Marketplace和其他收入通常是交易性的,與收入份額或購買量相關。我們報告來自Marketplace和其他類似交易的收入是以淨額為基礎的,因為我們的履約義務是促進數據提供商和最終用户之間的交易,為此我們賺取總費用的一部分。因此,向最終用户開出的賬單總額中匯給數據提供商的部分不會反映為收入。
所得税
本公司在為財務報表確定所得税撥備時作出估計和判斷。這些估計和判斷出現在税收抵免、利益和扣除的計算中,以及某些遞延税項資產和負債的計算中,這些遞延税項資產和負債是由於税收和財務報表目的收入和費用確認時間的差異以及與不確定税收狀況相關的利息和罰款而產生的。這些估計的重大變化可能會導致税收撥備在隨後的一段時間內增加或減少。本公司評估其能夠收回遞延税項資產的可能性。如果不太可能收回,本公司將通過對其估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值津貼,從而增加税款撥備。
納税義務的計算涉及處理複雜税收法律法規適用中的不確定性。本公司根據美國會計準則第740條分兩步確認不確定税務頭寸的負債。所得税。第一步是評估税務狀況以供確認,方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。如果本公司確定税務狀況在審計時更有可能持續,則第二步要求本公司估計和計量税收優惠為最終結算時可能實現的超過50%的最大金額。由於公司必須確定各種可能結果的概率,因此估計這樣的金額具有內在的難度和主觀性。
該公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這項評估是基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動以及有效解決的問題等因素進行的。確定不確定的税收狀況是否得到有效結算需要判斷。這種確認或計量的改變將導致對税收優惠的確認或對税收撥備的額外收費。
2020年3月27日,美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案包括對現行税法的幾項重大修改和澄清,包括對淨營業虧損(“NOL”)處理方式的改變。根據CARE法案,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL可以追溯到虧損納税年度之前的五個納税年度中的每個納税年度。因此,該公司計劃帶回2020財年的NOL,預計退款約為3200萬美元。
運營結果
以下是所報告的每個會計年度的選定財務信息摘要(以千美元為單位,每股金額除外):
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020-2019 | | 2019-2018 |
營業收入 | | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | | | 33 | % | | 30 | % |
收入成本 | | 152,704 | | | 120,718 | | | 96,396 | | | 26 | | | 25 | |
毛利 | | 227,868 | | | 164,902 | | | 123,705 | | | 38 | | | 33 | |
業務費用共計 | | 408,790 | | | 363,048 | | | 257,229 | | | 13 | | | 41 | |
運營損失 | | (180,922) | | | (198,146) | | | (133,524) | | | (9) | | | 220 | |
持續經營淨虧損 | | (125,261) | | | (133,947) | | | (67,299) | | | (6) | | | 148 | |
持續經營的稀釋每股虧損 | | $ | (1.85) | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | | | 3 | % | | 146 | % |
營業收入
公司報告的每個會計年度的收入情況如下(以千美元為單位):
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020-2019 | | 2019-2018 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
認購 | | $ | 305,679 | | | $ | 236,718 | | | $ | 172,079 | | | 29 | % | | 38 | % |
市場和其他 | | 74,893 | | | 48,902 | | | 48,022 | | | 53 | | | 2 | |
*總收入* | | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | | | 33 | % | | 30 | % |
2020財年總收入為3.806億美元,比2019財年增長9500萬美元,增幅為33.2%。這一增長是由於訂閲量增加了6900萬美元,增幅為29.1%,這主要是由於新的徽標交易和對現有客户的追加銷售。市場和其他增長為2600萬美元,或53.1%,主要歸功於數據市場和電視交易的增長。從地理位置來看,美國的收入增加了9230萬美元,增幅為35.2%。國際營收增加270萬美元,或11.3%。
2019財年總收入為2.856億美元,比2018財年增長6550萬美元,增幅29.8%。這一增長是由於訂閲量增加了6460萬美元,增幅為37.6%,這主要是由於新的徽標交易和對現有客户的追加銷售。 市場和其他增長為90萬美元,或1.8%,受到與流失客户相關的收入分享安排收入減少1,570萬美元的負面影響。從地理位置來看,美國的收入增加了6,450萬美元,增幅為32.7%。國際收入增加了100萬美元,增幅為4.4%。美國和國際的業績都受到了來自流失客户的收入下降的負面影響,美國和國際的收入分別為910萬美元和660萬美元。
收入成本和毛利
公司報告的每個會計年度的收入成本和毛利潤如下(以千美元為單位):
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020-2019 | | 2019-2018 |
收入成本 | | $ | 152,704 | | | $ | 120,718 | | | $ | 96,396 | | | 26 | % | | 25 | % |
毛利 | | $ | 227,868 | | | $ | 164,902 | | | $ | 123,705 | | | 38 | % | | 33 | % |
毛利 | | 59.9 | % | | 57.7 | % | | 56.2 | % | | 4 | % | | 3 | % |
收入成本:包括第三方直接成本,包括Identity Graph數據、雲和託管成本,以及IT、安全和產品運營功能成本。收入成本還包括內部開發軟件和其他與收購相關的無形資產的攤銷。
2020財年的收入成本為1.527億美元,比2019財年增加了3200萬美元,增幅為26.5%。毛利率從上年的57.7%增加到59.9%。毛利率的增加主要是由於收入的增長和110萬美元的身份圖數據成本的減少,以及90萬美元的非現金股票薪酬支出。2019年3月,本公司加快了某些有時間歸屬的限制性股票單位的歸屬,否則這些單位本應在隨後的六個月內歸屬,以利用重大的現金節税機會。這些減少被安全、購買的無形資產攤銷以及託管和電視直接成本的增加部分抵消。2020財年美國毛利率從2019財年的59.6%增加到61.4%。國際毛利率從36.9%提高到39.4%。
2019財年收入成本為1.207億美元,比2018財年增加2430萬美元,增幅為25.2%。毛利率從上年的56.2%增加到57.7%。毛利率的增長是由於收入增長,但部分被身份圖數據和安全成本的增加,以及加速折舊,以及與公司遷移到基於雲的新IT基礎設施相關的成本所抵消。在2019年第三季度之前,與AbiliTec相關的成本與AMS分擔。從2019年第三季度開始,LiveRamp現在與AMS就其使用AbiliTec達成了收入安排,並承擔AbiliTec的所有成本。2019財年美國毛利率從2018財年的58.6%增加到59.6%。國際毛利率從35.1%提高到36.9%。
營業費用
公司報告的每個會計年度的運營費用如下(以千美元為單位):
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020-2019 | | 2019-2018 |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | | $ | 105,981 | | | $ | 85,697 | | | $ | 60,713 | | | 24 | % | | 41 | % |
銷售及市場推廣 | | 188,905 | | | 158,540 | | | 108,639 | | | 19 | | | 46 | |
一般和行政 | | 108,903 | | | 98,878 | | | 85,154 | | | 10 | | | 16 | |
損益及其他項目,淨額 | | 5,001 | | | 19,933 | | | 2,723 | | | (75) | | | 632 | |
業務費用共計 | | $ | 408,790 | | | $ | 363,048 | | | $ | 257,229 | | | 13 | % | | 41 | % |
研發(R&D):包括公司支持研究、新開發和相關產品改進的工程和產品/項目管理職能的運營費用。
2020財年研發費用為1.06億美元,比2019財年增加2030萬美元,增幅23.7%,佔總收入的27.8%,而2019財年為30.0%。這一增長主要是由於對LiveRamp產品的持續投資增加,但由於前一年加速歸屬,基於非現金股票的薪酬支出減少了500萬美元,這一點被抵消了。
2019財年研發費用為8570萬美元,與2018財年相比增加了2500萬美元,增幅為41.2%,佔總收入的比例為30.0%,而2018財年為27.6%。增加的原因是由於前面討論的加速以及對LiveRamp產品的持續投資,非現金股票薪酬增加了1260萬美元。
銷售和營銷(“S&M”):包括公司銷售、營銷和產品營銷職能的運營費用。
2020財年S&M支出為1.889億美元,與2019年相比增加了3040萬美元,增幅為19.2%,佔總收入的49.6%,而2019年為55.5%。S&M費用的增加是由於為支持收入增長計劃而增加的員工人數,以及不斷增長的收入水平導致的壞賬支出增加,以及新冠肺炎收款風險對某些客户行業的估計影響,但非現金股票薪酬支出減少600萬美元部分抵消了這一增長。本年度的S&M支出包括3800萬美元的非現金股票薪酬支出,而上一年為4400萬美元,如前所述。
2019年S&M費用為1.585億美元,與2018財年相比增加了4990萬美元,增幅為45.9%,佔總收入的55.5%,而2018財年為49.4%。這一增長是由於非現金股票薪酬增加了2060萬美元,這是由於前面討論的加速、其他基於激勵的薪酬以及支持收入增長計劃的員工人數。
一般和行政(G&A):代表公司財務、人力資源、法律、公司IT和其他公司行政職能的運營費用。
2020財年G&A費用為1.089億美元,比2019財年增加1000萬美元,增幅為10.1%,佔總收入的28.6%,而2019財年為34.6%。本年度的G&A支出包括2440萬美元的非現金股票薪酬,而上一年為2580萬美元。前一年的基於股票的薪酬包括由於出售AMS而進行的業績獎勵調整,以及對Transition Associates的獎勵修改(修訂的授予條款)。其餘增加的G&A費用主要是與支持業務增長相關的員工人數。
2019財年G&A費用為9890萬美元,與2018財年相比增加了1370萬美元,增幅為16.1%,佔總收入的34.6%,而2018財年為38.7%。2019財年的支出包括與業務分離成本相關的210萬美元,而2018財年為1780萬美元。上一年的成本主要與AMS分離計劃和準備活動有關。此外,G&A費用包括2580萬美元的非現金股票薪酬,而2018財年為1120萬美元。增加的原因是,在AMS處置之日,PSU轉換為RSU的比例為200%,本年度新的LiveRamp領導層股權授予,以及獎勵修改(修訂的歸屬條款)。其餘增加的G&A費用主要是與支持業務增長相關的員工人數。
損益和其他項目,淨額:代表重組成本和其他調整。
2020財年淨收益、虧損和其他項目為500萬美元,比2019財年減少1490萬美元。2020財年的金額包括230萬美元的遣散費(過渡保留成本)和其他與員工相關的費用,110萬美元的費用與加州紅木城租賃的重組有關,這主要是由於分租人終止租賃,以及110萬美元的費用與提前終止數據中心服務協議有關。
2019年淨收益、虧損和其他項目為1990萬美元,比2018財年增加1720萬美元。2019財年的金額包括與提前終止數據供應商合同有關的1220萬美元費用,620萬美元的遣散費和其他與員工相關的費用,以及與加州紅木城租約重組有關的160萬美元費用。
運營虧損和營業利潤率
2020財年運營虧損為1.809億美元,而2019財年為1.981億美元。營業利潤率為負47.5%,而去年同期為負69.4%。這一改善主要是由於收入增加帶來的毛利潤增加,與2019年某些獎勵加速相關的非現金股票薪酬支出下降,以及前一年1220萬美元的數據供應商合同提前終止。
2019財年運營虧損為1.981億美元,而2018財年為1.335億美元。營業利潤率為負69.4%,而2018財年為負60.7%。增加6460萬美元的主要原因是,非現金股票薪酬增加了4990萬美元,這主要是由於PSU在AMS處置之日以200%的比例轉換為RSU,本年度新的LiveRamp領導層股權授予,過渡員工的獎勵修改(授予條款修改為過渡期結束),以及所得税規劃目的的歸屬修改。股票薪酬增加了約1980萬美元,這是因為加快了獎勵的授予速度,否則這些獎勵將在未來6個月內授予,以利用大量的現金節税機會。 此外,由於提前終止了一份數據供應商合同,重組費用增加了1220萬美元。包括在併購中的分離費用減少了1570萬美元,部分抵消了這些增加。
其他所得税和所得税
2020財年其他收入為1540萬美元,而2019財年和2018財年分別為1880萬美元和50萬美元。其他收入主要是與2018年10月出售AMS的投資現金收益相關的利息收入。
所得税優惠為4030萬美元,2020財年税前虧損1.655億美元。實際税率為24%,而預期税率為21%,相差550萬美元。這一差異是由於不可抵扣的基於股票的薪酬導致的900萬美元的所得税支出、與美國研究和開發税收抵免相關的150萬美元的淨收益、與基於股票的薪酬的淨超額税收收益相關的400萬美元的收益、與針對遞延税收資產的估值免税額的釋放有關的220萬美元的收益,以及與適用於淨營業虧損結轉的更高所得税税率相關的740萬美元的收益。
所得税優惠為4540萬美元,2019財年税前虧損1.794億美元。 實際税率為25%,而預期税率為21%,相差770萬美元。差異是由於不可抵扣的基於股票的薪酬(主要與Arbor和循環收購有關)產生的530萬美元的所得税支出,與美國研發税收抵免相關的淨收益310萬美元,與基於股票的薪酬的淨超額税收收益相關的1070萬美元的好處,以及與建立遞延税項資產估值扣除相關的520萬美元的支出。
停產運營
AMS的運營結果彙總如下(以千美元為單位)。AMS的運營結果包括在公司報告的每個會計年度的綜合運營報表中的非持續運營收益(税後淨額)中:
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| | | | 2020 | | 2019 | | | | 2018 |
營業收入 | | | | $ | — | | | $ | 332,185 | | | | | $ | 697,305 | |
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未計處置收益和所得税前的非持續經營收益(虧損) | | | | | — | | | | (40,796) | | | | | | 133,731 | |
出售非連續性業務的所得税前收益 | | | | | 957 | | | 1,673,636 | | | | | — | |
所得税 | | | | | 207 | | | 470,346 | | | | | 42,952 |
非持續經營收益,税後淨額 | | | | | $ | 750 | | | | $ | 1,162,494 | | | | | | $ | 90,779 | |
資本資源與流動性
該公司的現金和現金等價物主要位於美國,在7.178億美元的總現金餘額中,約有1,630萬美元或約2.3%位於美國境外,但公司目前沒有將這筆現金匯回美國的計劃。
截至2020年3月31日,應收賬款淨餘額為9280萬美元,增加了1420萬美元,而截至2019年3月31日的淨應收賬款餘額為7860萬美元。未償還銷售天數(衡量收回應收賬款所需時間)在2020年3月31日為80天,而2019年3月31日為90天。所有客户賬户都進行了積極管理,目前預計不會出現超過預留金額的損失;正在關注新冠肺炎的潛在負面影響 我們的客户是否有能力支付我們的應收賬款。
截至2020年3月31日,營運資本總額為7.35億美元,與2019年3月31日的11億美元相比減少了3.619億美元。
管理層相信,在可預見的未來,公司現有的可用現金將足以滿足公司的營運資本和資本支出需求。然而,鑑於當前的全球新冠肺炎疫情,我們的流動性狀況可能會發生變化,包括無法從客户那裏收取資金,無法通過發行股票或債券籌集新資本,以及無法完成對債權人的償還或支付。從歷史上看,我們一直並可能繼續利用機會,通過資本市場交易產生額外的流動性。新冠肺炎事件的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾,這可能會增加資金成本,並對我們籌集額外資本的能力造成不利影響,這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。任何資本市場交易的金額、性質和時間將取決於我們的經營業績和其他情況;我們當時的承諾和義務;我們資本要求的金額、性質和時機;以及整體市場狀況。如果我們不能在需要的時候籌集資金,我們可能會被迫縮減業務。
現金流
下表彙總了我們報告年份的現金流如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (28,575) | | | $ | (1,978) | | | | $ | (14,090) | |
投資活動所用現金淨額 | | $ | (116,203) | | | $ | (11,142) | | | | $ | (14,119) | |
用於融資活動的現金淨額 | | $ | (201,976) | | | $ | (841,508) | | | | $ | (81,540) | |
非持續經營提供的現金淨額 | | $ | 18,375 | | | $ | 1,777,833 | | | | $ | 79,649 | |
經營活動--持續經營
我們經營活動的現金流主要受我們業務增長、客户收款增加或減少以及向供應商支付相關款項的影響。從客户收到現金和向供應商付款的時間安排會對我們經營活動的現金流產生重大影響。我們的收款和付款週期會因時期而異。
2020財年,經營活動中使用的現金淨額為2860萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨收益210萬美元,被經營資產和負債使用的現金增加3060萬美元所抵消。營業資產和負債的淨不利變化主要與2550萬美元的所得税、2050萬美元的應收賬款和530萬美元的遞延佣金的不利變化有關,部分被2300萬美元的應付賬款和其它負債的有利變化所抵消。所得税的增加是基於CARE法案NOL結轉條款導致公司可獲得的退款。應收賬款的增加主要是由於我們的訂閲和市場以及其他收入的增長,以及從客户那裏收到現金的時間安排。應付帳款和其他負債的增加主要是由於費用增長和向供應商付款的時間安排。
在2019年,運營活動中使用的現金淨額為200萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨收益為1900萬美元,被運營資產和負債使用的現金增加2100萬美元所抵消。營業資產和負債的淨不利變化主要與4440萬美元的應收賬款的不利變化有關,但被2530萬美元的應付賬款和其它負債以及510萬美元的所得税的有利變化部分抵消。應收賬款的增加主要是由於我們認購業務的增長以及從客户收到現金的時間安排,而應付賬款和其他負債的增加主要是由於向供應商付款的時間安排。
2018財年,運營活動中使用的現金淨額為1410萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨收益為20萬美元,被運營資產和負債使用的現金增加1430萬美元所抵消。營業資產和負債的淨不利變化主要與1370萬美元的應收賬款和320萬美元的應付賬款和其他負債的不利變化有關,但被230萬美元的所得税有利變化部分抵消。應收賬款的增加主要是由於我們認購業務的增長以及從客户收到現金的時間安排,而應付賬款和其他負債的減少主要是由於向供應商付款的時間安排。
投資活動--持續經營
我們的主要投資活動包括收購和資本支出,以支持我們因增長而擴大的員工人數。由於我們業務擴張的時機、新員工的增加、新的設施和收購,資本支出可能會因時期而異。
2020財年,用於投資活動的現金淨額為1.162億美元,主要包括資本支出1170萬美元,以及收購DPM和Faktor的1.054億美元。
在2019財年,我們在投資活動中使用了1110萬美元的現金,其中730萬美元用於資本支出,250萬美元用於投資支付,130萬美元用於資本化軟件。
在2018財年,我們在投資活動中使用了1410萬美元的現金,其中940萬美元用於資本支出,450萬美元用於收購PDP,330萬美元用於資本化軟件,100萬美元用於投資支付,與出售Impact相關的應收票據收到的400萬美元現金淨額部分抵消了這一數字。
融資活動-持續運營
我們的融資活動包括收購庫存股、我們股權補償計劃的收益,以及在授予基於股票的獎勵時回購用於預扣税款的股票。
在2020財年,用於融資活動的現金淨額為2.02億美元,包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股1.822億美元(440萬股),以及在基於股票的獎勵歸屬時回購用於預扣税款的股票2450萬美元(50萬股)。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股的470萬美元的收益部分抵消。
在2019年財政年度,我們在融資活動中使用了8.415億美元的現金,其中包括2.333億美元的債務償還,主要與我們因AMS處置而償還的2.30億美元的循環信貸有關,從5.034億美元的收購要約中收購庫存股(1120萬股),根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股7440萬美元(240萬股),以及5050萬美元的股票回購用於股票歸屬時的扣税-這些現金的使用被出售我們股權補償計劃的普通股(130萬股)的2040萬美元的收益部分抵消。
2018財年,我們在融資活動中使用了8150萬美元的現金。債務再融資2.3億美元的收益用於支付2.25億美元的未償還定期和循環貸款餘額,以及利息,以及與重述信貸協議相關的400萬美元費用。 我們還根據董事會批准的股票回購計劃,將8890萬美元(330萬股)現金用於收購庫存股,1110萬美元用於回購股票,用於在股票獎勵(40萬股)歸屬時預扣税款。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股(110萬股)的1970萬美元的收益部分抵消。
停產經營
在2020財年,非持續業務提供的淨現金為1840萬美元,主要與AMS最終處置的實實在在付款有關。
在2019年財政年度,非持續業務提供的淨現金為18億美元,主要是由於出售AMS的淨收益23億美元,部分被所得税抵消。2018財年,與AMS相關的非持續運營提供的淨現金為7960萬美元。
表外項目和承付款
普通股回購計劃
根據修改後的普通股回購計劃,在截至2020年12月31日的期間,公司可能會購買最多10億美元的普通股。在截至2020年3月31日的12個月內,公司根據股票回購計劃回購了440萬股普通股,金額為1.822億美元。截至2020年3月31日,公司根據股票回購計劃共回購了2690萬股普通股,價值6.312億美元,剩餘產能為3.688億美元。
合同承諾
下表列出了公司於2020年3月31日的合同現金義務和購買承諾,經營租賃主要包括我們的各種辦公設施,購買承諾主要包括購買數據的合同承諾,其他承諾主要包括與託管服務和軟件即服務安排相關的合同承諾。該表不包括與2500萬美元不確定税務狀況相關的負債的未來支付,因為公司無法預測付款的期間(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
經營租賃 | | $ | 10,703 | | | $ | 9,076 | | | $ | 2,678 | | | $ | 767 | | | $ | 65 | | | | | $ | 23,289 | |
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截至2020年3月31日,與公司退出某些租賃辦公設施的重組計劃相關的未來最低付款為:2021財年:2560美元;2022財年:2611美元;2023財年:2663美元;2024財年:2698美元;2025財年:2698美元;此後:1799美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
購買承諾 | | $ | 11,298 | | | $ | 5,293 | | | $ | 3,392 | | | $ | 96 | | | $ | 48 | | | | | $ | 20,127 | |
其他承諾 | | 22,316 | | | 25,754 | | | 27,867 | | | 7,519 | | | — | | | | | 83,456 | |
購買總額和其他承諾 | | $ | 33,614 | | | $ | 31,047 | | | $ | 31,259 | | | $ | 7,615 | | | $ | 48 | | | | | $ | 103,583 | |
雖然公司在資本支出方面沒有任何其他實質性的合同承諾,但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的,以支持業務的增長。“
有關可能影響經營業績或財務狀況(包括流動性和資本資源)的某些風險的説明,請參閲本年度報告第I部分第1A項所載的“風險因素”。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息,請參閲合併財務報表附註1“重大會計政策的組織和摘要”下的“採用新會計準則”和“最近的會計聲明”。
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
LiveRamp控股公司:
合併財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的LiveRamp控股公司的合併資產負債表。及附屬公司(本公司)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三年內各年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、權益及現金流量2020年3月31日及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的財務狀況,以及截至2020年3月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。我們還認為,截至2020年3月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,由於採用編號為ASC 842的ASU No.2016-02,本公司已於2019年4月1日改變了租賃會計方法。租約。如合併財務報表附註1所述,由於採用ASU No.2014-09,代號為ASC 606,本公司已於2018年4月1日改變了收入確認的會計方法。與客户簽訂合同的收入。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審核,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行其他
我們認為在這種情況下需要的程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
審計證據對收入的充分性評價
如綜合財務報表附註1和附註3所述,並在綜合經營報表中披露,本公司在截至2020年3月31日的年度錄得總收入3.806億美元,其中3.057億美元與認購有關,7490萬美元與市場及其他相關。
我們將評估審計證據對收入的充分性確定為一項重要的審計事項。由於本公司收入合同的非標準性質,評估為新收入合同或修訂現有合同獲得的審計證據的性質和程度需要審計師的主觀判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們運用審計師的判斷來確定對新的或修訂的收入合同執行的程序的性質和範圍。我們測試了對公司收入確認過程的某些內部控制,包括對公司評估新的或修訂的收入合同的收入確認要求的控制。我們通過閲讀基礎合同和評估公司對收入確認要求的評估來測試某些新的或修訂的合同。我們直接從公司的某些客户那裏獲得了外部確認,並將與公司收入確認相關的條款和條件與公司與這些客户的合同進行了比較。我們通過選擇交易樣本並將確認的金額與基礎文檔(包括與客户簽訂的合同)的一致性進行比較,來評估記錄的收入。此外,我們評估了獲得的審計證據相對於收入的總體充分性。
對收購的某些無形資產的初始計量的評估
如合併財務報表附註5所述,本公司於2019年7月2日以業務合併方式收購Data Plus Math Corporation(“DPM”)。作為這項交易的結果,該公司獲得了數據供應關係、開發的技術、客户關係和商標無形資產。無形資產的收購日期公允價值為3400萬美元。
我們將DPM交易中收購的數據供應關係、開發的技術和客户關係無形資產的初始衡量評估確定為關鍵審計事項。評估模型中用於計算無形資產收購日公允價值的收入增長率、折現率和特許權使用費費率具有高度的主觀性。估值模型包括上述內部發展的假設,有關該等假設的可觀察市場資料有限,而該等資產的計算公允價值對若干假設的變動十分敏感。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們對公司收購日估值過程中的某些內部控制進行了測試,以發展上述假設。我們通過將預測的收入增長假設與公司最近的類似交易進行比較,評估了公司的預測收入增長率。我們將公司的歷史收入預測與實際結果進行了比較,以評估公司的準確預測能力。此外,我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
-評估公司的貼現率,將其與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較;
-通過將公司開發的技術使用費與可比實體的公開數據進行比較,評估該公司的開發技術使用費費率;以及
-使用公司的現金流預測和我們獨立開發的貼現率範圍評估無形資產的估計公允價值。
畢馬威會計師事務所
自2003年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
達拉斯,得克薩斯州
2020年5月22日
LiveRamp控股公司及附屬公司
綜合資產負債表
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 717,811 | | | $ | 1,061,473 | |
限制性現金 | | 14,815 | | | — | |
貿易應收賬款淨額 | | 92,761 | | | 78,563 | |
可退還的所得税 | | 38,340 | | | 7,890 | |
其他流動資產 | | 32,666 | | | 44,150 | |
流動資產總額 | | 896,393 | | | 1,192,076 | |
| | | | |
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的淨額 | | 19,321 | | | 26,043 | |
無形資產,淨額 | | 45,200 | | | 28,592 | |
商譽 | | 297,796 | | | 204,656 | |
遞延佣金,淨額 | | 16,014 | | | 10,741 | |
其他資產,淨額 | | 27,165 | | | 10,803 | |
| | $ | 1,301,889 | | | $ | 1,472,911 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 42,204 | | | $ | 31,203 | |
應計工資總額和相關費用 | | 28,791 | | | 18,715 | |
其他應計費用 | | 68,991 | | | 40,916 | |
應付購置款託管 | | 14,815 | | | — | |
遞延收入 | | 6,581 | | | 4,284 | |
流動負債總額 | | 161,382 | | | 95,118 | |
| | | | |
其他負債 | | 52,995 | | | 46,961 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$1.00面值(授權1700萬股;已發行0分別於2020年3月31日和2019年3月31日的股票) | | — | | | — | |
普通股,$0.10面值(授權200700萬股;已發行143.91000萬美元,並且141.9(分別為2020年3月31日和2019年3月31日的100萬股) | | 14,394 | | | 14,187 | |
額外實收資本 | | 1,496,565 | | | 1,406,813 | |
留存收益 | | 1,545,094 | | | 1,669,605 | |
累計其他綜合收入 | | 5,745 | | | 7,801 | |
庫存股,按成本計算(78.11000萬美元,並且73.2(分別為2020年3月31日和2019年3月31日的百萬股n股) | | (1,974,286) | | | (1,767,574) | |
股東權益總額 | | 1,087,512 | | | 1,330,832 | |
| | $ | 1,301,889 | | | $ | 1,472,911 | |
請參閲合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
合併業務報表
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | |
收入成本 | | 152,704 | | | 120,718 | | | 96,396 | |
毛利 | | 227,868 | | | 164,902 | | | 123,705 | |
業務費用: | | | | | | |
研究與發展 | | 105,981 | | | 85,697 | | | 60,713 | |
銷售及市場推廣 | | 188,905 | | | 158,540 | | | 108,639 | |
一般和行政 | | 108,903 | | | 98,878 | | | 85,154 | |
損益及其他項目,淨額 | | 5,001 | | | 19,933 | | | 2,723 | |
業務費用共計 | | 408,790 | | | 363,048 | | | 257,229 | |
運營損失 | | (180,922) | | | (198,146) | | | (133,524) | |
其他收入總額 | | 15,385 | | | 18,790 | | | 502 | |
所得税前持續經營虧損 | | (165,537) | | | (179,356) | | | (133,022) | |
所得税(福利) | | (40,276) | | | (45,409) | | | (65,723) | |
持續經營淨虧損 | | (125,261) | | | (133,947) | | | (67,299) | |
非持續經營收益,税後淨額 | | 750 | | | 1,162,494 | | | 90,779 | |
淨收益(虧損) | | $ | (124,511) | | | $ | 1,028,547 | | | $ | 23,480 | |
| | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | |
持續運營 | | $ | (1.85) | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | |
停產經營 | | 0.01 | | | 15.50 | | | 1.15 | |
淨收益(虧損) | | $ | (1.84) | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | |
持續運營 | | $ | (1.85) | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | |
停產經營 | | 0.01 | | | 15.50 | | | 1.15 | |
淨收益(虧損) | | $ | (1.84) | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | |
請參閲合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (124,511) | | | | $ | 1,028,547 | | | | $ | 23,480 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | | | | | | (2,056) | | | (2,966) | | | 2,768 | |
綜合收益(虧損) | | | | | | $ | (126,567) | | | $ | 1,025,581 | | | $ | 26,248 | |
| | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
合併權益表
(千美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 附加 | | | | 其他 | | 國庫券和股票 | | | | |
| | 數 | | | | 付清 | | 留用 | | 全面 | | 數 | | | | 總計 |
| | 1%的股份 | | 數量 | | 資本 | | 收益 | | 收入(虧損) | | 1%的股份 | | 數量 | | 權益 |
2017年3月31日的餘額 | | 132,875,373 | | | $ | 13,288 | | | $ | 1,154,429 | | | $ | 602,609 | | | $ | 7,999 | | | (54,582,392) | | | $ | (1,039,345) | | | $ | 738,980 | |
採用ASU 2016-09年度的累積效果調整 | | | | — | | | | — | | | | 384 | | | | 2,242 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,626 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈。 | | | | 1,054,754 | | | | 105 | | | | 19,622 | | | | — | | | | — | | | | (420,419) | | | | (11,062) | | | | 8,665 | |
非現金股票薪酬。 | | | | 628,208 | | | | 63 | | | | 61,397 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 61,460 | |
已授予的限制性股票單位: | | | | 1,521,341 | | | | 153 | | | | (153) | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
收購庫存股: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (3,302,106) | | | | (88,884) | | | | (88,884) | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,768 | | | | — | | | | — | | | | 2,768 | |
淨收益: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 23,480 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 23,480 | |
2018年3月31日的餘額 | | 136,079,676 | | | $ | 13,609 | | | $ | 1,235,679 | | | $ | 628,331 | | | $ | 10,767 | | | (58,304,917) | | | $ | (1,139,291) | | | $ | 749,095 | |
採用ASU 2014-09年度的累積效果調整 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,727 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,727 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈。 | | | | 1,330,757 | | | | 133 | | | | 20,286 | | | | — | | | | — | | | | (1,202,243) | | | | (50,520) | | | | (30,101) | |
非現金股票薪酬。 | | | | 415,706 | | | | 41 | | | | 88,442 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 88,483 | |
來自停產業務的非現金股票補償。 | | | | — | | | | — | | | | 62,861 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 62,861 | |
已授予的限制性股票單位: | | | | 4,039,749 | | | | 404 | | | | (404) | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
搜查證演習: | | | | — | | | | — | | | | (51) | | | | — | | | | — | | | | 3,488 | | | | 51 | | | | — | |
收購庫存股: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,428,265) | | | | (74,421) | | | | (74,421) | |
投標報價: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (11,235,955) | | | | (503,393) | | | | (503,393) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,966) | | | | — | | | | — | | | | (2,966) | |
淨收益: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,028,547 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,028,547 | |
2019年3月31日的餘額 | | 141,865,888 | | | $ | 14,187 | | | $ | 1,406,813 | | | $ | 1,669,605 | | | $ | 7,801 | | | (73,167,892) | | | $ | (1,767,574) | | | $ | 1,330,832 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
LiveRamp控股公司及附屬公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併權益表(續) | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元)。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 附加 | | | | 其他 | | 國庫券和股票 | | | | |
| | 數 | | | | 付清 | | 留用 | | 全面 | | 數 | | | | 總計 |
| | 1%的股份 | | 數量 | | 資本 | | 收益 | | 收入(虧損) | | 1%的股份 | | 數量 | | 權益 |
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈 | | 266,011 | | | $ | 27 | | | $ | 4,709 | | | $ | — | | | $ | — | | | (537,694) | | | $ | (24,522) | | | $ | (19,786) | |
非現金股票薪酬。 | | | | 71,211 | | | | 7 | | | | 65,212 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 65,219 | |
已授予的限制性股票單位: | | | | 1,342,337 | | | | 134 | | | | (134) | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
負債-歸屬的分類限制性股票單位 | | | | 393,306 | | | | 39 | | | | 17,665 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 17,704 | |
與收購相關的置換股票期權。 | | | | — | | | | — | | | | 2,300 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,300 | |
收購庫存股: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (4,375,728) | | | | (182,190) | | | | (182,190) | |
綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,056) | | | | — | | | | — | | | | (2,056) | |
淨虧損: | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (124,511) | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (124,511) | |
2020年3月31日的餘額 | | 143,938,753 | | | $ | 14,394 | | | $ | 1,496,565 | | | $ | 1,545,094 | | | $ | 5,745 | | | (78,081,314) | | | $ | (1,974,286) | | | $ | 1,087,512 | |
請參閲合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
綜合現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (124,511) | | | $ | 1,028,547 | | | $ | 23,480 | |
非持續經營的收益 | | (750) | | | (1,162,494) | | | (90,779) | |
非現金經營活動: | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 35,901 | | | 33,782 | | | 37,647 | |
資產處置損失或減值 | | 1,725 | | | 3,460 | | | 2,891 | |
壞賬撥備 | | 7,133 | | | 3,069 | | | 1,214 | |
加速發債成本 | | — | | | | — | | | 720 | |
遞延所得税 | | (6,878) | | | 9,894 | | | (27,798) | |
非現金股票薪酬費用 | | 89,447 | | | 102,722 | | | 52,867 | |
營業資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收帳款,淨額 | | (20,518) | | | (44,411) | | | (13,703) | |
遞延佣金 | | (5,273) | | | (4,298) | | | — | |
其他資產 | | (6,144) | | | (3,106) | | | 562 | |
應付帳款和其他負債 | | 24,923 | | | 25,308 | | | (3,219) | |
所得税,淨額 | | (25,453) | | | 5,087 | | | 2,310 | |
遞延收入 | | 1,823 | | | 462 | | | (282) | |
經營活動中使用的現金淨額 | | (28,575) | | | (1,978) | | | (14,090) | |
投資活動的現金流量: | | | | | | | |
大寫軟件 | | — | | | (1,322) | | | (3,266) | |
資本支出 | | (11,711) | | | (7,320) | | | (9,375) | |
出售資產所得收益 | | 873 | | | — | | | — | |
收購中支付的現金,扣除收到的現金 | | (105,365) | | | — | | | (4,478) | |
投資付款 | | — | | | (2,500) | | | (1,000) | |
處置收到的現金淨額 | | — | | | | — | | | | 4,000 | |
投資活動所用現金淨額 | | (116,203) | | | (11,142) | | | (14,119) | |
籌資活動的現金流量: | | | | | | | |
債務收益 | | — | | | | — | | | 230,000 | |
償還債項 | | — | | | (233,293) | | | (227,320) | |
債務再融資費用 | | — | | | (300) | | | (4,001) | |
與根據股票和員工福利計劃發行普通股有關的收益 | | 4,736 | | | 20,419 | | | 19,727 | |
股票獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | (24,522) | | | (50,520) | | | (11,062) | |
從要約收購中收購庫存股 | | — | | | (503,393) | | | — | |
收購庫存股 | | (182,190) | | | (74,421) | | | (88,884) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (201,976) | | | (841,508) | | | (81,540) | |
持續運營中使用的淨現金 | | $ | (346,754) | | | | $ | (854,628) | | | | $ | (109,749) | |
LiveRamp控股公司及附屬公司
合併現金流量表(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
來自非持續經營的現金流: | | | | | | |
從經營活動中 | | $ | (207) | | | $ | (458,525) | | | 125,645 | |
從投資活動中脱穎而出 | | 18,582 | | | 2,236,530 | | | (46,202) | |
匯率變動對現金的影響 | | — | | | (172) | | | 206 | |
非持續經營提供的現金淨額 | | 18,375 | | | 1,777,833 | | | 79,649 | |
匯率變動對現金的影響 | | (468) | | | (1,750) | | | 1,438 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (328,847) | | | | 921,455 | | | | (28,662) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,061,473 | | | 140,018 | | | 168,680 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 732,626 | | | | $ | 1,061,473 | | | $ | 140,018 | |
| | | | | | |
補充現金流信息: | | | | | | |
繳納(收到)所得税的現金 | | $ | (7,344) | | | $ | 439,542 | | | $ | (1,236) | |
非現金投融資活動: | | | | | | | | | | | |
租賃改進由出租人直接支付 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 505 | |
請參閲合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策的組織和彙總:
業務説明-
2018年9月20日,我們實施了控股公司重組,Acxiom控股,Inc.成為Acxiom Corporation的繼任者。2018年10月1日,我們更名為LiveRamp Holdings,Inc.(“LiveRamp”)。對於2018年9月20日之前發生的事件,指的是“我們”、“我們”、“我們”或“公司”;對於2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Corporation及其子公司;對於在2018年9月20日至2018年10月1日期間發生的事件,指的是Acxiom Holdings,Inc.。及其子公司;2018年10月1日之後,前往LiveRamp Holdings,Inc.和子公司。
LiveRamp是一家全球性的技術公司,其願景是讓公司能夠安全、輕鬆地有效地使用數據。我們提供一流的企業數據連接平臺,幫助組織更好地利用其四面牆內外的客户數據。在核心身份功能和廣泛網絡的支持下,LiveRamp使公司及其合作伙伴能夠更好地連接、控制和激活數據,從而改變客户體驗併產生更有價值的業務成果。
LiveRamp是特拉華州的一家公司,總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“RAMP”。我們為來自美國、歐洲和亞太地區的全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直領域的許多世界上最大和最知名的品牌,包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂、非營利組織和政府。通過我們廣泛的經銷商和合作網絡,我們為數以千計的其他公司提供服務,使LiveRamp成為客户體驗經濟的基礎和中立推動者。
陳述基礎和合並原則-
隨附的合併財務報表包括公司及其子公司的賬户,在剔除所有重要的公司間賬户和交易後。吾等已根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂及更新(“ASC”及“ASU”)所載在美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制隨附的綜合財務報表,並考慮美國證券交易委員會(“SEC”)發出的各種職員會計公告及其他適用指引。我們的財政年度將於3月31日結束。例如,對2020財年的引用是指截至2020年3月31日的財年。
使用預算-
在按照公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時,根據證券交易委員會的規則和規定,我們必須做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和判斷。估計用於釐定(其中包括)收入確認準則、壞賬準備、收購資產及假設負債的公允價值、重組及減值應計項目、訴訟及設施租賃損失應計項目、基於股票的補償,以及確認及計量當期及遞延所得税,包括計量不確定的税務狀況。
風險和不確定性-
在2020年3月,世界衞生組織宣佈流感大流行與一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的當前和持續爆發有關。新冠肺炎大流行對整個美國和全球的健康和經濟狀況產生了重大影響。聯邦、州和地方政府採取多種行動遏制新冠肺炎的傳播。到目前為止,大流行還沒有對我們的業務產生實質性影響;但是,持續的經濟中斷和大流行的最終嚴重程度可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響,特別是與我們受新冠肺炎影響較嚴重行業的某些客户有關。
運營部門-
該公司作為一個運營部門運營。運營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。我們的首席運營決策者評估我們的財務信息和資源,並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。由於我們作為一個經營部門運營,所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。
停產運營-
非持續經營包括期內已處置或於期末分類為持有待售之活動,並代表可為營運及財務報告目的清楚區分之獨立主要業務範圍或地理區域。在2019年財政年度,公司出售了Acxiom營銷解決方案業務(“AMS”),並開始在合併財務報表中報告與AMS相關的運營結果、現金流和資產負債表金額,作為非持續業務的組成部分。2020財年記錄的金額涉及最終營運資金、實收和收到最終收益。
除非另有説明,綜合財務報表附註中的信息與持續經營有關。
每股收益(虧損)-
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的分子和分母的對賬如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | | | | | $ | (125,261) | | | $ | (133,947) | | | $ | (67,299) | |
非持續經營收益,税後淨額 | | | | | | 750 | | | 1,162,494 | | | 90,779 | |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (124,511) | | | $ | 1,028,547 | | | $ | 23,480 | |
| | | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | | 67,760 | | | 75,020 | | | 78,891 | |
| | | | | | | | | | |
持續運營 | | | | | | $ | (1.85) | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | |
停產經營 | | | | | | 0.01 | | | 15.50 | | | 1.15 | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | $ | (1.84) | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | | 67,760 | | | 75,020 | | | 78,891 | |
按庫存股方法計算的普通股期權、認股權證和限制性股票的稀釋效應 | | | | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | | | | | | 67,760 | | | 75,020 | | | 78,891 | |
| | | | | | | | | | |
持續運營 | | | | | | $ | (1.85) | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.85) | |
停產經營 | | | | | | 0.01 | | | 15.50 | | | 1.15 | |
稀釋後每股收益(虧損) | | | | | | $ | (1.84) | | | $ | 13.71 | | | $ | 0.30 | |
由於各年度的持續經營淨虧損,按庫藏股方法計算的普通股期權、認股權證和限制性股票不會產生攤薄效應。否則會稀釋的期權、認股權證和限制性股票單位的數量如下所示(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
根據期權、認股權證及限制性股票單位計劃發行的股份數目 | | 2,393 | | | 3,393 | | | 2,627 | |
購買普通股和限制性股票單位股票的其他期權在所述期間已發行,但由於影響反稀釋而未包括在稀釋每股收益的計算中,如下所示(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
根據期權及限制性股票單位計劃發行的股份數目 | | 1,368 | | | 227 | | | 20 | |
期權行權價格區間(較低) | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 32.85 | |
期權行權價區間(上) | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 32.85 | |
重大會計政策
現金和現金等價物-
該公司認為所有購買的原始到期日在3個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。現金和現金等價物包括銀行存款賬户中持有的現金,以及在購買之日剩餘到期日為3個月或更短的短期、高流動性貨幣市場基金投資。
收入確認-
2019年4月1日,本公司通過了ASU No.2014-09,編碼為ASC 606。與客户簽訂合同的收入。採用的影響沒有對我們根據ASC 605遵循的2018財年會計政策的收入確認產生實質性影響,收入確認,但獲得合同的成本核算除外。
LiveRamp確認的收入來自以下來源:(I)訂閲收入,主要包括客户訪問我們的LiveRamp平臺的訂閲費;以及(Ii)市場和其他收入,主要包括通過我們的LiveRamp數據市場訪問數據產生的收入分享費,以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的基於交易使用的收入。我們的訂閲價格根據我們平臺支持的數據量進行分級。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
合同的識別
客户合同主要是當公司和客户簽署了一項或多項列明關係條款的安排時確定的。
履行義務的認定
作為多項履約義務安排會計的一部分,我們必須評估每項履約義務是否各不相同。如果客户能夠單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中獲益,並且公司將貨物或服務轉讓給客户的承諾可以與合同中的其他承諾分開識別,則承諾給客户的貨物或服務是不同的。我們已經確定,我們對平臺的訂閲是不同的,對用於收入分享和基於使用的安排的數據的訪問也是不同的,因為一旦客户能夠訪問平臺,產品就具有完整的功能,不需要任何額外的開發、修改或定製。
成交價的確定
交易價格是我們預期有權獲得的對價金額,以換取將服務轉移給客户,但不包括代表政府機構徵收的銷售税。該公司估計在合同開始時它將有權獲得的任何可變對價,並在確定交易價格時在每個報告日期重新評估。如果與可變對價相關的任何不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能會發生重大逆轉,則本公司不包括可變對價。
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每項服務的獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。當義務獨立銷售時,我們通常根據合同銷售價格以及市場條件、競爭和定價實踐來確定SSP。隨着定價和營銷策略的發展,我們未來可能會修改我們的定價做法,這可能會導致SSP的變化。
在履行履約義務時或作為履行義務時確認收入
收入在承諾的服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認。訂閲收入通常在訂閲期內按比例確認,訂閲期從服務向客户提供之日開始。Marketplace和其他收入通常是交易性的,與收入份額或購買量相關。我們報告來自Marketplace和其他類似交易的收入是以淨額為基礎的,因為我們的履約義務是促進數據提供商和最終用户之間的交易,為此我們賺取總費用的一部分。因此,向最終用户開出的賬單總額中匯給數據提供商的部分不會反映為收入。
收入的分類
該公司報告了基於主要地理市場和主要服務產品的收入分類(見附註3-與客户簽訂合同的收入)。
應收帳款
應收賬款包括向客户開具賬單的金額以及根據公司的收入確認政策確認的未開票金額。包括在應收貿易賬款淨額中的未開單金額,通常是在開票前向客户提供服務而產生的,為#美元。5.02020年3月31日為百萬美元,2.5截至2019年3月31日,為100萬。
應收賬款是扣除壞賬準備後列報的。本公司在每個報告日期根據多種因素評估其壞賬準備。根據管理層已知的關於每個客户的支付能力或無力付款的具體信息,以及每個客户的歷史經驗、應收賬款未償還的時間長短以及客户所在行業的當前經濟狀況,對每個賬户進行評估。被確定為無法收回的應收賬款從壞賬準備中扣除。沒有合理的恢復預期的指標包括逾期狀態超過360天或債務人破產。
我們正在監測新冠肺炎疫情對我們的客户和各交易對手的影響。在截至2020年3月31日的年度內,本公司錄得艾爾 $3.51000萬美元 的壞賬費用由於某些客户行業的收款風險增加。
壞賬、退貨和貸項撥備活動摘要為(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至本年度: | | 期初餘額 | | 在費用和開支中收取的附加費 | | 其他變動 | | 壞賬註銷,扣除收回金額後的淨額 | | 期末餘額 |
2018年3月31日 | | $ | 2,137 | | | | 1,214 | | | | 123 | | | | (292) | | | | $ | 3,182 | |
2019年3月31日 | | $ | 3,182 | | | | 3,069 | | | | (92) | | | | (3,152) | | | | $ | 3,007 | |
2020年3月31日 | | $ | 3,007 | | | | 7,133 | | | | 86 | | | | (2,651) | | | | $ | 7,575 | |
遞延收入
遞延收入包括超過確認收入的賬單金額。遞延收入隨後在根據公司的收入確認政策賺取時記為收入。
遞延佣金,淨額 -
該公司將收購合同的增量成本資本化,並在我們確定為四年的預期受益期內以直線方式攤銷這些合同。淨資本化成本為$5.3300萬美元和300萬美元4.32000萬美元分別確認為截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度運營費用的減少。我們在2020財年或2019年沒有確認任何減值費用。
財產和設備-
財產和設備按成本列報。折舊和攤銷在資產的預計使用年限內按直線法計算如下:租賃改進,5 - 7年;數據處理設備,2 - 5以及辦公傢俱和其他設備,3 - 7好多年了。
經營租契-
2019年4月1日,公司通過ASU No.2016-02,編碼為ASC 842租約,採用改進的回溯過渡法。公司選擇了ASU No.2018-11租賃(主題842)提供的過渡選項:有針對性的改進,不重述比較期間,而是於2019年4月1日初步採用ASC 842的要求。由此產生的影響,截至通過之日,確認了包括在其他資產中的使用權資產,淨額為#美元。22.92000萬美元,短期租賃負債包括在其他應計費用中#美元8.42000萬美元,長期租賃負債包括在#美元的其他負債中17.92000萬美元,包括在其他負債中的遞延租金減少#美元3.42000萬。採用新的指導方針對合並業務表或股東權益沒有實質性影響。
在以下情況下,公司使用過渡指南允許的實際權宜之計應用新標準:
•沒有重新評估是否有任何到期或現有的合同包含租賃;
•沒有重新評估現有租約的分類;以及
•沒有重新評估任何現有租約的初始直接成本。
使用權資產是指公司有權在一段時間或期限內控制已確定資產的使用,以換取對價,經營租賃負債是指公司有義務支付因前述權利而產生的租賃款項。
本公司確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃,以及租賃和非租賃組成部分是否合併。一年或一年以下的經營租賃不計入使用權資產和租賃負債,相關費用計入已發生費用。使用權資產及租賃負債最初根據租賃期(包括租賃的最低無條件期限)的租賃付款現值入賬,並可包括在開始日期合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司每份租約的隱含利率並不容易釐定,本公司採用生效日期的遞增借款利率釐定租賃付款的現值。該公司在確定其遞增借款利率時使用判斷,其中包括根據假設的信用評級選擇收益率曲線。使用權資產還包括在租賃開始日之前支付的任何初始直接成本和任何租賃付款,並因收到的任何租賃獎勵而減少。使用權資產計入合併資產負債表中的其他資產。短期租賃負債計入其他應計費用,長期租賃負債計入綜合資產負債表的其他負債。使用權資產在合併經營報表中作為經營租賃成本按直線攤銷。
有關更多信息,請參閲註釋2-租賃。
業務組合-
我們適用ASC805的規定,企業合併,在對收購進行核算時。它要求我們在收購之日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日期收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用),但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購的資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產和承擔的負債的價值最終確定(以先到者為準)後,任何後續的調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽-
商譽是指收購價格超過在企業收購中獲得的淨資產的公允價值,採用收購會計方法核算,不攤銷。根據美國會計準則350,商譽在公司會計年度的第一季度進行年度計量和減值測試。無形資產-商譽和其他,或更頻繁地,如果發生事件或情況變化,很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們在2020財年第一季度完成了年度減值測試。我們在2020財年、2019年或2018財年沒有確認任何商譽減值費用。
由於Acxiom營銷解決方案業務在2019財年進行了組織重組和隨後的出售,我們現在作為一個運營部門運營,因此,我們將根據我們的整體公允價值評估商譽減值。運營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。雖然我們在多個細分市場都有產品,但我們的首席運營決策者會評估我們的財務信息和資源,並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。
無形資產-
我們在無形資產的估計使用年限內攤銷有限年限的無形資產,並在存在減值指標時審查它們的減值情況。我們不斷監測事件和環境變化,這些事件和變化可能表明我們的長期資產(包括無形資產)的賬面價值可能無法收回。當該等事件或情況發生變化時,我們會通過確定該等資產的賬面價值是否會通過未貼現的預期未來現金流收回來評估可回收性。如果未來未貼現現金流量少於這些資產的賬面金額,我們將根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。我們在2020財年、2019年或2018財年沒有確認任何無形資產減值費用。
在2020財年,我們的無形資產在其估計使用壽命內攤銷,範圍從兩年至六年了。攤銷是基於無形資產的經濟效益將被消耗的模式,或者在消費模式不明顯的情況下以直線為基礎的。我們無形資產的加權平均使用年限如下:
| | | | | | | | |
| | 加權平均使用壽命(年) |
發達的技術 | | 3.9 |
客户關係 | | 5.3 |
發佈者和數據提供關係 | | 5.2 |
長期資產減值-
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。在評估進行減值分析的必要性時,公司會考慮經營虧損、前景下滑和業務狀況等因素。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產組的賬面價值與資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該等資產減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額計量。
我們在2020財年、2019年或2018財年沒有確認任何與長期資產相關的減值費用。
金融工具的公允價值-
我們適用ASC820的規定,公允價值計量根據其他會計準則,我們的資產和負債必須按公允價值計量。關於我們的公允價值計量的額外披露包括在附註17-金融工具公允價值中。
信用風險和重要客户集中-
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。
本公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。然而,管理層認為,由於持有這些存款的存款機構的財務狀況,公司不會面臨重大的信用風險。
公司沒有重大的表外風險,如外匯合約、期權合約或其他對衝安排。
本公司的貿易應收賬款來自大量客户。因此,公司的信用風險受到一般經濟狀況的影響。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,沒有客户佔貿易應收賬款餘額的10%以上。我們的十大客户代表了大約35佔我們2020財年收入的1%。一個客户,Interpublic Group of Companies,佔了14佔我們2020財年收入的1%。
所得税-
該公司及其國內子公司提交一份綜合的聯邦所得税申報單。該公司的外國子公司在其業務總部所在的國家提交單獨的所得税申報單。
本公司在為財務報表確定所得税撥備時作出估計和判斷。這些估計和判斷出現在税收抵免、利益和扣除的計算中,以及某些遞延税項資產和負債的計算中,這些遞延税項資產和負債是由於税收和財務報表目的收入和費用確認時間的差異以及與不確定税收狀況相關的利息和罰款而產生的。這些估計的重大變化可能會導致税收撥備在隨後的一段時間內增加或減少。本公司評估其能夠收回遞延税項資產的可能性。如果不太可能收回,本公司將通過對其估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值津貼,從而增加税款撥備。
納税義務的計算涉及處理複雜税收法律法規適用中的不確定性。本公司根據美國會計準則第740條分兩步確認不確定税務頭寸的負債。所得税。第一步是評估税務狀況以供確認,方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。如果本公司確定税務狀況在審計時更有可能持續,則第二步要求本公司估計和計量税收優惠為最終結算時可能實現的超過50%的最大金額。它是與生俱來的
由於公司必須確定各種結果的概率,因此很難估計這樣的金額,而且是主觀的。
該公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這項評估是基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動以及有效解決的問題等因素進行的。確定不確定的税收狀況是否得到有效結算需要判斷。這種確認或計量的改變將導致對税收優惠的確認或對税收撥備的額外收費。
2020年3月27日,美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案包括對現行税法的幾項重大修改和澄清,包括對淨營業虧損(“NOL”)處理方式的改變。根據CARE法案,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL可以追溯到虧損納税年度之前的五個納税年度中的每個納税年度。因此,該公司計劃帶回2020財年的NOL,預計退款約為3200萬美元。
外幣-
本公司的報告貨幣為美元。我們對外業務的本位幣一般是每個外國子公司適用的當地貨幣。公司境外子公司的資產負債表按期末匯率換算,營業報表按當期平均匯率換算。外幣換算調整的影響計入股東權益和綜合收益表中的累計其他全面收益。
廣告費-
廣告費在發生時計入費用。廣告費大約是$。9.8百萬,$8.2百萬美元,以及$8.3截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財年分別為100萬美元。廣告費用計入合併經營報表的營業費用。
法律或有事項-
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。我們每季度審查每一件重要事項的狀況,並評估我們潛在的財務風險。如果任何索賠或法律訴訟的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理地估計,我們就估計損失承擔責任。附註12-承諾和或有事項提供有關我們某些法律或有事項的額外信息。
基於股票的薪酬-
本公司按照ASC主題718的規定記錄股票薪酬費用。薪酬-股票薪酬。ASC主題718要求對員工的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權,都要根據其公允價值在獎勵服務期間的運營報表中予以確認。根據美國會計準則第718條的規定,公司確定了適當的公允價值模型,用於評估以股票為基礎的付款和補償成本的攤銷方法。
本公司設有由董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理的股票期權計劃和股權薪酬計劃(統稱“基於股票的計劃”),根據這些計劃,截至2020年3月31日尚未償還的期權和限制性股票單位。
本公司的股權補償計劃規定,所有聯營公司(員工、高級管理人員、董事、附屬公司、獨立承包商或顧問)都有資格根據適用於適用於獎勵文件的獎勵條款和條件,根據該計劃獲得獎勵(授予任何期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵、業績股份、業績單位、合格業績獎勵或其他股票單位獎勵)。
根據股票計劃授予的激勵性股票期權獎勵不能以低於以下的行權價授予100本公司股份於授出日每股市值的百分比,並有最高
持續時間十年自授予之日起生效。董事會目前的政策要求,非限定期權的定價也必須等於或高於100授予時普通股公平市值的%,最長期限為十年.
限制性股票單位可以根據股權補償計劃發行,並代表未來通過包括歸屬條款的獎勵協議獲得股票的權利。授標協議還可以進一步規定由某些被禁止的活動(如違反保密規定)引發的沒收。所有限制性股票單位均在歸屬期間支出,並根據發生的沒收進行調整。部分限制性股票單位的歸屬取決於公司是否達到某些業績標準,以及受僱於公司數年的個人。
由於行使了非限制性股票期權和授予了其他基於股票的獎勵,公司獲得了所得税扣減。在所得税扣除與相應的基於股票的補償費用不同的情況下,這些超額税收利益和不足作為所得税費用的組成部分計入,並作為營業現金流量反映在營業資產和負債的變化中。
重組-
公司根據ASC420記錄與員工離職和其他離職活動相關的成本,退出或處置費用債務,取決於費用是否與會計準則下的離職或處置活動有關,或是否為其他離職後解僱福利。根據適用的離職或處置成本會計標準,當福利安排傳達給員工且不需要重大未來服務時,公司將員工離職福利記錄為運營費用。根據與離職福利相關的會計準則,當離職福利可能且可以估計時,公司會記錄員工離職福利。公司確認設施租賃終止義務的現值,扣除估計的轉租收入和其他退出成本,當公司有未來付款但沒有未來經濟效益或承諾支付先前承諾的終止費用時。在未來期間,公司將記錄增值費用,以將負債增加到相當於退出租約所需的估計未來現金支付的金額。這需要判斷和管理層估計,以確定獲得分租人的預期時間框架、將收到的分租收入金額以及計算未來現金流現值的適當貼現率。如果實際租賃退出成本與估計不同,本公司可能被要求調整重組費用,這將影響記錄的任何調整期間的淨收益。
本年度採用的其他會計公告
2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”),取消了商譽減值測試的第二步。根據ASU 2017-04,商譽減值是根據前述指引的第一步確認的,該第一步計算的賬面價值超過報告單位的公允價值。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後的年度期間(本公司為2021財年),包括這些會計年度內的過渡期;允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期執行的商譽減值測試。在2020財年的第一季度,我們提前採用了ASU 2017-04。該標準對我們在2020財年第一季度進行的商譽減值定性評估沒有影響。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”,簡化了所得税的會計處理,消除了主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修訂了現有的指導方針,以提高應用的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效(公司為2021財年),包括這些會計年度內的過渡期. 本公司預計本指導意見的採納不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15將雲計算安排(“CCA”)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致,雲計算安排(“CCA”)是一項服務合同。以前,作為服務合同的託管安排的所有實施成本都是在發生時支出的。
CCAS(如軟件即服務和其他託管安排)的資本化實現成本的評估方式與資本化軟件開發成本的評估方式類似。如果CCA包括軟件許可證,則該安排的軟件許可證元素將以與獲取其他軟件許可證一致的方式入賬。如果CCA不包括軟件許可證,則安排的服務元素將被視為服務合同。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的年度期間(公司為2021財年)有效,包括這些財年內的過渡期。本公司預計本指導意見的採納不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架》,其中取消、修改和增加了公允價值計量的披露要求。此次更新適用於2019年12月15日之後的年度期間(公司為2021財年),包括這些財年內的過渡期。本公司預計本指導意見的採納不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的衡量”(“ASU 2016-13年”)。ASU 2016-13引入了新的金融工具信貸損失會計方法。指導意見建立了一個新的前瞻性“預期損失模型”,要求各實體利用所有實用和相關信息,估算應收賬款和其他金融工具的當前預期信用損失。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度期間有效(公司為2021財年),包括這些財政年度內的過渡期。本公司預計本指導意見的採納不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
公司預計最近採用的任何其它會計聲明不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2. 租契
截至2020年3月31日,使用權資產和租賃負債餘額包括以下內容(百萬美元):
| | | | | | | | |
| | |
| | 2020年3月31日 |
包括在其他資產中的使用權資產,淨額 | | $ | 17.8 | |
計入其他應計費用的短期租賃負債 | | $ | 9.6 | |
計入其他負債的長期租賃負債 | | $ | 11.4 | |
該公司根據不可取消的經營租約租賃其辦公設施,這些租約將在不同的日期到期,直至2025財年。某些租約包含本公司負責的性質可變的物業相關成本撥備,包括公共區域維修及其他物業營運服務。這些成本是根據各種因素計算的,包括物業價值、税收和公用事業費率、物業服務費和其他因素。運營租賃成本為$10.1截至2020年3月31日的12個月為100萬美元。在通過主題842租賃指導之前記錄的租金費用為#美元。12.8百萬美元和$9.5截至2019年3月31日和2018年3月31日的財年分別為100萬美元。
與經營租賃相關的補充信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 截至年終的一年 |
| | 2020年3月31日 |
用於經營租賃的經營現金流 | | $ | 9,906 | |
以新租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 2,707 | |
加權平均剩餘租期 | | 2.4年份 |
加權平均貼現率 | | 5.0 | % |
截至2020年3月31日,所有經營租賃(包括期限一年及以下的經營租賃)未來最低支付額度如下(千美元):
| | | | | | | | |
| | 數量 |
2021財年 | | $ | 10,703 | |
2022財年 | | 9,076 | |
2023財年 | | 2,678 | |
2024財年 | | 767 | |
2025財年 | | 65 | |
此後 | | — | |
未貼現的租賃承諾額合計 | | 23,289 | |
減去:利息和短期租賃 | | 2,199 | |
已貼現的經營租賃負債總額 | | $ | 21,090 | |
截至2020年3月31日,與公司退出某些租賃辦公設施(見附註4)的重組計劃相關的未來最低付款為:2021財年:$2,560;2022財年:美元2,611;2023財年:美元2,663;2024財政年度:$2,698;2025財年:美元2,698;其後:$1,799.
比較期間的補充信息(以千美元為單位):
正如我們之前在Form 10-K的2019財年年報中披露的那樣,根據之前的租賃會計準則,截至2019年3月31日,所有經營租賃項下的未來最低付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
經營租賃 | | $ | 12,057 | | | $ | 11,253 | | | $ | 10,865 | | | $ | 5,160 | | | $ | 3,270 | | | $ | 4,497 | | | $ | 47,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
3. 與客户簽訂合同的收入:
收入的分類
在下表中,收入按主要地理市場和主要服務產品分類(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
初級地理市場 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 354,437 | | | $ | 262,135 | | | $ | 197,613 | |
歐洲 | | 20,789 | | | 18,566 | | | 18,397 | |
APAC | | 5,346 | | | 4,919 | | | 4,091 | |
| | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | |
| | | | | | |
主要產品/服務 | | | | | | |
認購 | | $ | 305,679 | | | $ | 236,718 | | | $ | 172,079 | |
市場和其他 | | 74,893 | | | 48,902 | | | 48,022 | |
| | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們有與客户合同中對未來服務的固定承諾相關的績效義務,這些義務尚未在我們的精簡合併財務報表中得到確認。尚未確認的固定收入金額為#美元。350.0截至2020年3月31日,100萬。此外,在接下來的一年中要確認的金額12個月是$221.4百萬該公司預計在2024年3月31日之前確認基本上所有剩餘業績義務的收入。
4. 重組、減值和其他費用:
下表彙總了公司截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的財年重組活動(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 與合作伙伴相關 儲量 | | 租賃 應計項目 | | 總計 |
(2017年3月31日) | | | $ | 322 | | | $ | 4,308 | | | $ | 4,630 | |
重組費用和調整 | | | 182 | | | 2,564 | | | 2,746 | |
付款 | | | 38 | | | (1,584) | | | (1,546) | |
2018年3月31日 | | | 542 | | | 5,288 | | | 5,830 | |
重組費用和調整 | | | 6,163 | | | 1,582 | | | 7,745 | |
付款 | | | (2,110) | | | (1,182) | | | (3,292) | |
2019年3月31日 | | 4,595 | | | 5,688 | | | 10,283 | |
重組費用和調整 | | 2,291 | | | 1,139 | | | 3,430 | |
付款 | | (6,436) | | | (584) | | | (7,020) | |
2020年3月31日 | | $ | 450 | | | $ | 6,243 | | | $ | 6,693 | |
上述餘額計入合併資產負債表中的其他應計費用和其他負債。
重組計劃
在截至2020年3月31日的12個月內,本公司共錄得美元3.4包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,在綜合經營報表中為淨額。2020財年的支出包括亞太地區的遣散費和其他與員工相關的費用#美元。0.6百萬美元,對美國員工2019財年重組計劃的調整為$1.72000萬美元,以及租賃應計和調整#美元1.12000萬。與聯營公司有關的應計項目#美元0.6百萬,$0.2截至2020年3月31日,仍有百萬美元應計
在2019財年,該公司共記錄了$7.7包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,在綜合經營報表中為淨額。2019財年的支出包括主要針對美國和亞太地區員工的重組計劃,金額為$6.1百萬美元,租賃應計和調整$0.8百萬美元,租賃改善核銷#美元0.8百萬與聯營公司有關的應計項目#美元6.12020財年支付了100萬美元。
在2018財年,該公司共記錄了$2.7包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,在綜合經營報表中為淨額。費用包括遣散費和其他與同事有關的費用#美元。0.2百萬美元,以及租賃應計和調整#美元2.5百萬與聯營公司有關的應計項目#美元0.22019年支付了100萬美元。租賃應計和調整金額為#美元。2.5本公司因退出某些租用的辦公設施而產生的百萬美元收益。
2017財年,該公司共記錄了$3.0包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,合併經營表中的淨額。*費用包括租賃應計和調整$。3.0公司退出某些租賃辦公設施所產生的百萬美元($1.5百萬美元)和對2015財政年度租賃應計費用估計數的調整(#美元1.5百萬)。
在2015財年,該公司共記錄了$9.3包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,合併經營表中的淨額。*費用包括遣散費和其他與聯營有關的費用$。2.6百萬,租賃應計金額為$4.7100萬美元,並註銷租賃改進#美元2.0百萬美元。與聯營公司有關的應計項目為#美元2.6百萬,$0.2截至2020年3月31日,仍有100萬美元應計。這些金額預計將在2021財年支付。
關於上述2015財年、2017財年、2018財年、2019年和2020財年的租賃應計和調整,本公司打算在可能的範圍內繼續轉租設施。這些債務將在租賃物業的剩餘期限內償還,該期限將持續到2025年11月。在應計總額中,$6.2截至2020年3月31日,仍有100萬美元應計。實際轉租收入可能與本公司最初的估計不同。估計或實際分租收入的任何未來變化可能需要對負債進行未來調整,這將影響記錄調整期間的淨收益(虧損)。
損益及其他項目,淨額
下表彙總了列報的每個期間合併業務報表中淨額的損益和其他項目所包括的活動(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
重組計劃收費和調整 | | | | | | $ | 3,430 | | | $ | 7,745 | | | $ | 2,746 | |
提前終止合同 | | | | | | 908 | | | 12,188 | | | — | |
其他 | | | | | | 663 | | | — | | | (23) | |
| | | | | | $ | 5,001 | | | $ | 19,933 | | | $ | 2,723 | |
5. 收購:
數據加數學
2019年7月2日,該公司完成了與Data Plus Math Corporation(DPM)的合併,DPM是一家媒體測量公司,與品牌、機構、有線電視運營商、流媒體電視服務和網絡合作,將跨屏廣告曝光與現實世界的結果捆綁在一起。自收購之日起,本公司已將DPM的財務結果計入簡明綜合財務報表。收購日期DPM對價的公允價值約為#美元118.02000萬美元,其中包括以下內容(千美元):
| | | | | | | | |
| | |
現金,扣除$淨額0.4獲得百萬現金 | | $ | 100,886 | |
以第三方託管方式持有的受限現金 | | 14,815 | |
被視為收購價格組成部分的重置股票期權的公允價值 | | 2,300 | |
轉讓代價的公允價值總額 | | $ | 118,001 | |
在收購日,公司交付了$14.8根據購買協議的條款,向託管代理支付百萬美元現金。本金託管金額由本公司所有,直到從收購之日起一年將資金交付給DPM賣方為止。本金託管金額的所有利息和收益仍為本公司的財產。
已發行之重置購股權之總公平值為$。7.4其中百萬美元2.3百萬美元分配給購買對價和$5.1已撥出100萬美元用於未來服務,並將在未來必要的服務期內支出(見附註13)。
關於對DPM的收購,該公司同意支付#美元24.7(見附註13中的“對價扣款”)。對價預扣款項應於#年支付。3等額的年度遞增,以收購週年日為基礎,以公司普通股股票支付。每年發行的股份數目將視乎發行當日的股票市價而有所不同。對價預扣不是收購價格的一部分,因為歸屬取決於關鍵員工的繼續就業。它將被記錄為基於股票的非現金薪酬費用三-年收入期。
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 2019年7月2日 |
收購的資產: | | |
現金 | | $ | 438 | |
應收貿易賬款 | | 957 | |
商譽 | | 90,619 | |
無形資產 | | 34,000 | |
其他流動和非流動資產 | | 1,186 | |
收購的總資產 | | 127,200 | |
遞延所得税 | | (6,034) | |
應付賬款和應計費用 | | (2,727) | |
取得的淨資產 | | 118,439 | |
更少: | | |
獲得的現金 | | (438) | |
分配的淨購買價格 | | 118,001 | |
更少: | | |
以第三方託管方式持有的受限現金 | | (14,815) | |
被視為收購價格組成部分的重置股票期權的公允價值 | | (2,300) | |
收購中支付的現金淨額 | | $ | 100,886 | |
購買對價超過收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值被記錄為商譽,主要歸因於對未來技術和產品的開發、未來客户關係的發展以及DPM集合的勞動力的預期。出於美國所得税的目的,商譽餘額不能扣除。
上表中分配給無形資產的金額包括開發的技術、數據供應關係、客户關係和商標。無形資產在預計使用年限內以直線方式攤銷。下表列出了所收購無形資產的組成部分及其截至收購日的估計使用壽命(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用壽命 |
| | 公允價值 | | (以年為單位) |
發達的技術 | | $ | 11,000 | | | 4 |
數據提供關係 | | 16,000 | | | 4 |
客户關係 | | 6,000 | | | 4 |
商標 | | 1,000 | | | 2 |
無形資產總額 | | $ | 34,000 | | | |
本公司自收購日起遺漏被收購公司的收入及淨虧損的披露,因為該等金額並不重大。
下表中的未經審計的預計財務信息彙總了LiveRamp和DPM的合併運營結果,以進行未經審計的預計財務信息披露,就像這兩家公司在2019年財年開始時合併一樣。公佈的所有時期的未經審計的備考財務信息包括這些收購造成的業務合併會計影響,包括收購的無形資產的攤銷費用、假定的未歸屬限制性股票獎勵和股票期權的基於股票的補償費用(如果有的話)以及相關的税收影響,就像上述公司在2019年財政年度開始時被合併一樣。以下提供的備考財務信息僅供參考,不一定表明如果收購發生在2019年財政年度初將實現的運營結果。
截至2020年和2019年3月31日止年度的未經審核備考財務信息分別綜合了LiveRamp截至2020年和2019年3月31日止年度的歷史業績、DPM截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的歷史業績(因報告期不同而調整)以及上述備考調整的影響。未經審計的預計財務信息如下(千美元,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三月三十一日止的年度, | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | $ | 381,501 | | | $ | 287,467 | |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (129,211) | | | $ | 1,010,241 | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | $ | (1.91) | | | $ | 13.47 | |
稀釋後每股收益(虧損) | | | | | | $ | (1.91) | | | $ | 13.47 | |
法克託
2019年4月2日,本公司收購了Faktor B.V.的全部流通股。(“Faktor”)。Faktor是一個全球同意管理平臺,允許消費者控制如何收集、使用他們的數據,以及如何將其數據傳輸給另一方使用。Faktor的平臺為個人在網站和移動應用程序上提供通知和選擇,並允許他們通過頁面上可見的橫幅選擇加入或退出。該公司支付了大約$4.5以百萬現金換取收購的股份。該公司省略了與此次收購相關的形式上的披露,因為這次收購的形式上的影響並不重要。此次收購的運營結果包括在公司自2019年4月2日開始的精簡綜合業績中。
下表列出了與購置的資產和承擔的負債相關的購買價格分配(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 2019年4月2日 |
收購的資產: | | |
現金 | | $ | 35 | |
應收貿易賬款 | | 63 | |
商譽 | | 3,110 | |
無形資產 | | 1,700 | |
其他流動和非流動資產 | | 126 | |
收購的總資產 | | 5,034 | |
遞延所得税 | | (194) | |
應付賬款和應計費用 | | (326) | |
取得的淨資產 | | 4,514 | |
更少: | | |
獲得的現金 | | (35) | |
支付的現金淨額 | | $ | 4,479 | |
購買對價超過收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值被記錄為商譽,主要歸因於未來技術和產品的開發、未來客户關係的發展以及Faktor集合的勞動力。
太平洋數據合作伙伴
2018年2月14日,公司收購了太平洋數據合作伙伴有限責任公司(PDP)的所有未完成部門,以加快其推動基於人的B2B營銷的能力。該公司支付了大約$4.5百萬美元現金,扣除$0.5以第三方託管方式持有的百萬美元資金和0.2獲得百萬現金。託管資金在2020財年從收購之日起18個月交付給PDP賣家。該公司省略了與此次收購相關的形式上的披露,因為這次收購的形式上的影響並不重要。本次收購的運營結果包含在公司自2018年2月14日開始的綜合業績中。
下表列出了與購置的資產和承擔的負債相關的購買價格分配(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 2018年2月14日 |
收購的資產: | | |
現金 | | $ | 228 | |
應收貿易賬款 | | 224 | |
無形資產 | | 2,200 | |
商譽 | | 3,260 | |
| | |
收購的總資產 | | 5,912 | |
| | |
應付賬款和應計費用 | | (706) | |
取得的淨資產 | | 5,206 | |
更少: | | |
託管的資金 | | (500) | |
獲得的現金 | | (228) | |
支付的現金淨額 | | $ | 4,478 | |
關於PDP收購,本公司承擔了太平洋數據合作伙伴有限責任公司2018年股權補償計劃(“PDP PSU計劃”)下的未償還業績補償計劃。根據PDP PSU計劃,將在#年向計劃參與者支付績效補償四基於2018年4月1日至2022年3月31日績效期間某些Connectivity B2B運行率收入目標的實現情況而定的年度增量。每項年度支出將在績效期間內的每個會計年度結束時累計確定。每一次年度支付的金額將以公司普通股的股票結算。向參與者發行的公司普通股數量將等於90年度派息的百分比除以成交量加權平均股價20在每個年度業績期間結束前和結束時的交易日,加上,10年度派息的百分比除以成交量加權平均股價20在收購完成之日之前和截止之日的交易日。總績效達標可能會導致以下範圍的綜合支出零至$65.0百萬
根據PDP PSU計劃支付的績效補償被記錄為非現金股票補償,因為它可歸因於合併後的服務(見附註13-股東權益)。非現金、基於股票的薪酬費用將根據預期實現情況在必要的服務和績效期間確認。90績效補償的%可在使用變量計算的若干份額中設置20-天股價因素,在未來期間確定,並歸類為基於負債的股權獎勵。截至每個報告日期,90績效補償計劃中任何已確認但未支付的部分的百分比記錄在合併資產負債表中的其他應計費用中。其餘10績效薪酬的%歸類為股權分類股權獎勵。在2020財年第四季度,公司將未償還的PDP PSU計劃轉換為時間歸屬限制性股票計劃(“PDP RSU計劃”)100.0%性能轉換率。PDP RSU將授予三從2020年3月31日開始每年遞增。作為獎勵修改的結果,公司將確認$0.6與合併業務表中獎勵的權益分類部分有關的增量補償費用為100萬美元。
截至2020年3月31日,公司已確認的總金額為37.8與PDP非現金股票薪酬計劃相關的100萬美元。截至2020年3月31日,合併資產負債表中與PDP非現金股票補償計劃相關的已確認但未支付的餘額為其他應計費用#美元。16.3百萬
6. 停止運營:
Acxiom營銷解決方案(“AMS”)業務
在2019財年,該公司完成了將其AMS業務出售給Interpublic Group of Companies,Inc.(“IPG”)$2.3十億美元的現金。在2019財年,該業務有資格被視為停產業務。在交易結束時,該公司收到的總代價為#美元。2.310億(美元)2.3陳述銷售價格減去收盤調整、交易成本和其他項目的10億美元49.0百萬)。此外,該公司還應用了#美元。230.5出售所得的百萬美元用於償還未償還的公司債務和相關利息。該公司報告的收益為#美元。1.710億美元的銷售收入,這筆收入包括在非持續運營的收益中,扣除税後。
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財年,AMS的運營摘要結果是分開的,幷包括在合併運營報表中的非持續運營收益(扣除税收)中。
以下是構成非持續業務收益的主要行項目類別的對賬(扣除税後)(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | — | | | $ | 332,185 | | | $ | 697,305 | |
收入成本 | | — | | | 213,512 | | | 370,040 | |
毛利 | | — | | | 118,673 | | | 327,265 | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | | — | | | 21,621 | | | 34,160 | |
銷售及市場推廣 | | — | | | 60,743 | | | 106,960 | |
一般和行政 | | — | | | 71,500 | | | 38,372 | |
損益及其他項目,淨額 | | (957) | | | (1,673,636) | | | 3,650 | |
業務費用共計 | | (957) | | | (1,519,772) | | | 183,142 | |
非持續經營的收入 | | 957 | | | 1,638,445 | | | 144,123 | |
利息費用 | | — | | | (5,702) | | | (10,131) | |
其他,淨 | | — | | | 97 | | | (261) | |
非持續經營的所得税前收益 | | 957 | | | 1,632,840 | | | 133,731 | |
所得税 | | 207 | | | 470,346 | | | 42,952 | |
非持續經營收益,税後淨額 | | $ | 750 | | | $ | 1,162,494 | | | $ | 90,779 | |
| | | | | | |
幾乎所有的利息支出都分配給了停產業務。
本公司與AMS簽訂了若干協議,根據協議,本公司將向AMS提供服務,AMS將向本公司提供服務。這些協議的條款主要是自銷售之日起60個月。
與協議有關的現金流入和流出包括在合併現金流量表中的經營活動現金流量中。與協議有關的收入和費用包括在合併經營報表中的經營虧損中。報告期間的相關現金流入和流出以及收入和成本如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的12個月裏 | | 在截至以下日期的六個月內 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
現金流入 | | $ | 49,543 | | | $ | 20,173 | |
現金流出 | | $ | 10,280 | | | $ | 3,609 | |
| | | | | |
營業收入 | | $ | 47,864 | | | $ | 23,810 | |
費用 | | $ | 6,486 | | | $ | 6,985 | |
收入總額包括大約$15.5AMS向其客户轉售LiveRamp服務的收入為100萬美元。
7. 其他流動和非流動資產:
其他流動資產包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
預付費用和其他費用 | | $ | 12,737 | | | $ | 9,058 | |
現金結算股權獎勵發放預扣所得税的應收賬款 | | 7,658 | | | — | |
結賬後IPG應收賬款 | | — | | | 17,625 | |
應收利息 | | 648 | | | 2,497 | |
不合格退休計劃的資產 | | 11,623 | | | 14,970 | |
其他流動資產 | | $ | 32,666 | | | $ | 44,150 | |
其他非流動資產包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| | | | |
內部開發的軟件 | | 889 | | | 2,486 | |
使用權資產(見附註2) | | 17,830 | | | — | |
遞延税項資產 | | 852 | | | 35 | |
存款 | | 2,562 | | | 2,463 | |
其他雜項非流動資產 | | 5,032 | | | 5,819 | |
其他資產,淨額 | | $ | 27,165 | | | $ | 10,803 | |
8. 其他應計費用:
其他應計費用包括以下費用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
不合格退休計劃的負債 | | $ | 11,623 | | | $ | 14,970 | |
短期租賃負債(見附註2) | | 9,641 | | | — | |
PDP績效計劃責任(見附註13) | | 16,318 | | | — | |
DPM對價阻礙(見附註13) | | 6,185 | | | — | |
其他雜項應計費用 | | 25,224 | | | 25,946 | |
其他應計費用 | | $ | 68,991 | | | $ | 40,916 | |
9. 商譽:
截至年度的商譽 2020年3月31日和2019年3月31日情況如下(單位:千美元):
| | | | | | | | |
| | 總計 |
2018年3月31日的餘額 | | | $ | 203,639 | |
從AMS重新分配 | | | 1,377 | |
外幣換算調整變動 | | | (360) | |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 204,656 | |
收購Faktor | | 3,110 | |
收購DPM | | 90,619 | |
外幣換算調整變動 | | (589) | |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 297,796 | |
截至2020年3月31日,按地理位置劃分的商譽為:*
| | | | | | | | |
| | 總計 |
美國 | | $ | 295,181 | |
APAC | | 2,615 | |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 297,796 | |
10. 無形資產:
從收購中分配給無形資產的金額包括髮達的技術、客户關係、商號和出版商關係。下表顯示了無形資產的攤銷活動(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | |
發達的技術,總量 | | $ | 66,451 | | | $ | 54,000 | | | |
累計攤銷 | | (54,713) | | | (49,625) | | | |
NET開發的技術 | | $ | 11,738 | | | $ | 4,375 | | | |
| | | | | | |
客户關係/商號,總額 | | $ | 42,993 | | | $ | 35,800 | | | |
累計攤銷 | | (33,109) | | | (26,128) | | | |
淨客户/商號名稱 | | $ | 9,884 | | | $ | 9,672 | | | |
| | | | | | |
發佈者/數據供應關係,總額 | | $ | 39,800 | | | $ | 23,800 | | | |
累計攤銷 | | (16,222) | | | (9,255) | | | |
網絡發佈者關係 | | $ | 23,578 | | | $ | 14,545 | | | |
| | | | | | |
無形資產總額,總金額 | | $ | 149,244 | | | $ | 113,600 | | | |
累計攤銷總額 | | (104,044) | | | (85,008) | | | |
無形資產總額(淨額) | | $ | 45,200 | | | $ | 28,592 | | | |
| | | | | | |
與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。19.0百萬,$15.9百萬美元,以及$23.9截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財年分別為100萬美元。下表列出了與購買的無形資產相關的預計未來攤銷費用(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
財年: | | |
2021 | | $ | 17,363 | |
2022 | | 14,092 | |
2023 | | 11,683 | |
2024 | | 2,062 | |
| | |
| | $ | 45,200 | |
11. 財產和設備:
財產和設備彙總如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| | | | |
租賃權的改進 | | $ | 25,614 | | | $ | 20,097 | |
數據處理設備 | | 9,499 | | | 37,678 | |
辦公傢俱和其他設備 | | 9,673 | | | 7,077 | |
| | 44,786 | | | 64,852 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 25,465 | | | 38,809 | |
| | $ | 19,321 | | | $ | 26,043 | |
| | | | |
財產和設備的折舊費用為#美元。15.3百萬,$15.6百萬美元和$11.8截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的財年分別為100萬美元。2020財年和2019年的折舊費用包括3.6百萬美元和$3.8由於本公司遷移到基於雲的數據中心解決方案,某些IT設備的使用壽命縮短,相應的加速折舊費用將分別減少100萬歐元。
12. 承付款和或有事項:
法律事項
該公司涉及各種索賠和法律程序。在損失可合理估計的範圍內,管理層定期評估對這些事項作出不利判斷或結果的可能性,以及可能損失的範圍。本公司記錄這些事項的應計項目,只要管理層得出結論認為可能出現虧損,並且如果出現不利結果,其財務影響是可以合理估計的。這些應計項目反映在公司的綜合財務報表中。管理層認為,本公司已就該等事項作出適當及充足的應計項目,而管理層相信,重大虧損超出應計金額的可能性微乎其微。然而,這些事項的最終責任是不確定的,如果應計項目不夠充分,不利的結果可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。該公司將保險範圍維持在一定限額以上。目前沒有針對本公司或其子公司的事項懸而未決,這些事項的潛在風險被認為對本公司的綜合財務報表具有重大影響。“
承付款
截至2020年3月31日,公司對寫字樓有各種不可撤銷的經營租賃承諾,由於採用ASC 842,這些承諾已記錄為租賃負債。有關租賃承諾的其他信息,請參閲附註2-租賃。
下表為公司於2020年3月31日的採購承諾,採購承諾主要包括購買數據的合同承諾,其他承諾主要包括與託管服務和軟件作為服務商相關的合同承諾。該表不包括未來支付與不確定税收狀況有關的負債#美元。25.0百萬美元,因為公司無法預測付款的期限(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
購買承諾 | | $ | 11,298 | | | $ | 5,293 | | | $ | 3,392 | | | $ | 96 | | | $ | 48 | | | | | $ | 20,127 | |
其他承諾 | | 22,316 | | | 25,754 | | | 27,867 | | | 7,519 | | | — | | | | | 83,456 | |
購買總額和其他承諾 | | $ | 33,614 | | | $ | 31,047 | | | $ | 31,259 | | | $ | 7,615 | | | $ | 48 | | | | | $ | 103,583 | |
雖然該公司沒有任何其他資本支出的重大合同承諾,但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的,以支持業務的增長。
13. 股東權益:
本公司已授權200百萬股,價值$0.10面值普通股和1百萬股,價值$1.00面值優先股。*公司董事會可指定優先股發行時及發行後的相對權利和優先股。此類權利和優先股可以包括清算優先股、贖回權、投票權和股息,並且可以以不同的權利和優先股分多個系列發行。*本公司目前沒有發行任何優先股的計劃。
2011年8月29日,董事會通過了普通股回購計劃,隨後對該計劃進行了修改和擴大,最近一次是在2018年10月25日。500在現有的普通股回購計劃的基礎上增加了100萬美元。根據修改後的普通股回購計劃,公司可以購買最多$1.0在截至2020年12月31日的財年內,公司回購了10億股普通股。*在截至2020年3月31日的財年中,公司回購了普通股4.4百萬股普通股,價格為$182.2在截至2019年3月31日的財政年度內,本公司根據股票回購計劃回購了2.4百萬股普通股,價格為$74.4在截至2018年3月31日的財政年度內,本公司回購了100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股股票3.3百萬股普通股,價格為$88.9百萬美元。截至2020年3月31日,公司已回購26.9百萬股其股票,價格為$631.2百萬美元,剩餘容量為$368.8在股票回購計劃下的100萬美元。
2018年10月25日,董事會批准了一項荷蘭拍賣投標要約,以初始總收購價不超過美元的價格購買其已發行普通股的股票。500百萬美元,外加最高2根據證券交易委員會的規則和規定,公司普通股流通股的百分比。2018年12月13日,公司受理採購11.2百萬股普通股,價格為$44.50每股,總成本為$503.4百萬美元,包括手續費和開支。這些股份大約代表14.2%的流通股。
在報告的任何一年中,該公司的普通股都沒有支付紅利。
基於股票的薪酬計劃
公司有股票期權和股權薪酬計劃,共計42.3自計劃開始以來,已預留了100萬股公司普通股供發行。截至2020年3月31日,共有9.3根據該計劃,可供未來授予的股票為100萬股。
在截至2019年3月31日的財政年度內,董事會投票修訂了修訂並重新啟動的2005年股權補償計劃,以增加該計劃下的可用股票數量,從32.92018年3月31日至37.9截至2019年3月31日的100萬股,使自所有計劃開始以來為發行預留的股份總數從34.52018年3月31日至42.3從截至2018年9月30日的季度開始,發行100萬股。該修正案在2018年9月20日的年度股東大會上獲得股東批准。
基於股票的薪酬費用
公司截至2020年3月31日的12個月的基於股票的薪酬活動(按獎勵類型劃分)為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | | $ | 3.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 5.0 | |
| | | | | | |
限制性股票單位 | | 55.5 | | | 67.0 | | | 29.1 | |
收購Arbor的對價受阻 | | 2.6 | | | 15.3 | | | 15.3 | |
DPM收購考慮事項阻礙 | | 6.2 | | | — | | | — | |
PDP假定的績效計劃 | | 20.3 | | | 15.8 | | | 2.0 | |
其他非員工股票薪酬 | | 1.1 | | | 1.3 | | | 1.0 | |
合併業務表中包括的非現金、基於股票的薪酬總額 | | 89.4 | | | 102.7 | | | 52.9 | |
與基於責任的股權獎勵相關的費用較少 | | (24.2) | | | (14.2) | | | (1.7) | |
基於股票的停產補償 | | — | | | 62.8 | | | 10.3 | |
包括在合併權益表中的非現金、基於股票的薪酬總額 | | $ | 65.2 | | | $ | 151.3 | | | $ | 61.5 | |
按財務報表行項目劃分,基於股票的薪酬支出對收入的影響為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | $ | 3.8 | | | $ | 4.7 | | | $ | 2.7 | |
研究與發展 | | 23.3 | | | 28.2 | | | 15.6 | |
銷售及市場推廣 | | 38.0 | | | 44.0 | | | 23.4 | |
一般和行政 | | 24.4 | | | 25.8 | | | 11.2 | |
合併業務表中包括的非現金、基於股票的薪酬總額 | | $ | 89.4 | | | $ | 102.7 | | | $ | 52.9 | |
2019年3月,本公司加快了某些有時間歸屬的限制性股票單位的歸屬,否則這些單位本應在未來六個月內歸屬,以利用重大的現金節税機會。這導致釋放了大約涵蓋以下內容的限制性股票單位0.5百萬股普通股。公司確認了$19.8與加速歸屬和釋放這些單位有關的補償成本為100萬美元,計入綜合業務表中的運營虧損。在$19.8百萬補償成本,$14.3百萬美元代表遞增的薪酬成本和#美元5.5百萬美元代表加速的原始授予日期公允價值補償成本。
下表按獎勵類型(百萬美元)提供了截至2020年3月31日公司所有未償還股權獎勵的預期未來支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的幾年裏 | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | | | 總計 |
股票期權 | | $ | 2.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | | | $ | 3.8 | |
限制性股票單位 | | 51.7 | | | 39.3 | | | 25.3 | | | 6.2 | | | | | 122.5 | |
DPM收購考慮事項阻礙 | | 8.3 | | | 8.2 | | | 2.1 | | | — | | | | | 18.6 | |
PDP假定的績效計劃 | | 18.1 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | | | 27.2 | |
| | $ | 80.4 | | | $ | 57.7 | | | $ | 27.8 | | | $ | 6.2 | | | | | $ | 172.1 | |
持續經營的股票期權活動
在2020財年,關於收購DPM,公司用收購LiveRamp普通股的期權取代了DPM聯營公司在緊接收購之前持有的所有未償還股票期權,這些股票的條款和條件與原始期權適用的條款和條件基本相同。總體而言,該公司發行了162,481加權平均行權價為#美元的替代期權1.64每股。替代股票期權的收購日期公允價值為#美元。7.4百萬美元,並使用具有以下假設的二項式網格模型確定:股息率為0.0%由於LiveRamp目前沒有派息,也沒有派息計劃;無風險利率從1.86%至1.96%,基於期限等於每個期權剩餘期限的美國國債利率;每個期權的剩餘條款來自7.33幾年來9.55年;預期波動率45.00考慮到公開交易的LiveRamp期權的隱含波動率和LiveRamp股票的歷史波動率。
在已發行的全部替換期權中,48,619是完全授權的,不需要合併後的員工服務。其餘的替代方案既有合併前服務要求,也有合併後服務要求。因此,$2.3替換期權的收購日期公允價值中的100萬美元已計算並確認為DPM收購中轉移的對價。剩下的$5.1百萬美元收購日期的公允價值被認為是未來的補償成本,並將在剩餘的服務期內確認為基於股票的補償成本。
截至2020年3月31日的12個月的股票期權活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加權平均 | | |
| | | | 加權平均 | | 剩餘 | | 集料 |
| | 數量: | | 行使價格 | | 合同條款 | | 內在價值 |
| | 股份 | | 每股收益 | | (按年計算) | | (單位:萬人) |
截至2019年3月31日未償還 | | 1,374,430 | | | $ | 14.81 | | | | | |
發行的DPM替換股票期權 | | 162,481 | | | $ | 1.64 | | | | | |
已行使 | | (177,459) | | | $ | 6.13 | | | | | $ | 6,666 | |
被沒收或取消 | | (8,794) | | | $ | 4.82 | | | | | |
在2020年3月31日未償還 | | 1,350,658 | | | $ | 14.43 | | | 3.6 | | $ | 24,972 | |
可於2020年3月31日行使 | | 1,262,493 | | | $ | 15.32 | | | 3.3 | | $ | 22,226 | |
2020財年、2019年和2018財年行使的期權的內在價值合計為$6.7百萬,$35.3百萬美元,以及$6.5期末的總內在價值代表期權持有人在2020年3月31日行使期權時將收到的税前內在價值總額(LiveRamp在該期間最後一個交易日的收盤價與每個實物期權的行使價之間的差額),以及這一金額的變化基於LiveRamp普通股的公允市場價值的變化。(注:LiveRamp在期末的總內在價值是指LiveRamp在該期間最後一個交易日的收盤價與每個現金期權的行使價之間的差額),如果期權持有人在2020年3月31日行使期權,那麼這一金額將根據LiveRamp普通股的公允市值變化而發生變化。
截至2020年3月31日,未償還和可行使的股票期權摘要為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未償還期權: | | | | | | 可行使的期權 | | |
範圍: | | | | | | | | 加權平均 | | 加權平均 | | | | 加權平均 |
行使價格 | | | | | | 選項 | | 剩餘 | | 行使價格 | | 選項 | | 行使價格 |
每股收益 | | | | | | 傑出的 | | 合同期限 | | 每股收益 | | 可操練的 | | 每股收益 |
$ | 0.61 | | | — | | $ | 9.99 | | | 233,296 | | | 5.4年份 | | $ | 1.60 | | | 145,131 | | | $ | 1.51 | |
$ | 10.00 | | | — | | $ | 19.99 | | | 709,672 | | | 2.6年份 | | $ | 14.69 | | | 709,672 | | | $ | 14.69 | |
$ | 20.00 | | | — | | $ | 24.99 | | | 407,690 | | | 4.3年份 | | $ | 21.31 | | | 407,690 | | | $ | 21.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 1,350,658 | | | 3.6年份 | | $ | 14.43 | | | 1,262,493 | | | $ | 15.32 | |
持續經營業績股票期權單位活動
截至2020年3月31日的12個月,業績股票期權單位活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加權平均 | | |
| | | | 加權平均 | | 剩餘 | | 集料 |
| | 數 | | 行使價格 | | 合同期限 | | 內在價值 |
| | 1%的股份 | | 每股收益 | | (按年計算) | | (單位:萬人) |
截至2019年3月31日未償還 | | 130,154 | | | $ | 21.44 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
被沒收或取消 | | (130,154) | | | $ | 21.44 | | | | | |
在2020年3月31日未償還 | | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
可於2020年3月31日行使 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
於2019年3月31日已發行的業績股票期權單位於2019年3月31日達到相關履約期的到期日。0%達標水平,導致取消本會計年度的單位。
2019財年與AMS處置相關的限制性股票單位活動
基於績效的限制性庫存單位換算
在出售AMS的同時,公司將其已發行的基於TSR的業績限制性股票單位(“PSU”)轉換為時間歸屬限制性股票單位(“RSU”)。在轉換日期,性能週期被截斷並測量實現程度,從而將PSU轉換為RSU
在.200%轉換率。由AMS聯營公司持有的每個轉換後的RSU立即被授予。其餘轉換的RSU將在與原始PSU性能期限到期日相同的日期懸崖歸屬。
與這些轉換相關的股票活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 持續運營 | | 停產運營 | | 持續運營和中斷運營合計 |
按授予的會計年度將基於TSR的業績限制性股票單位轉換為基於時間的限制性股票單位: | | 原始績效到期日: | | | | | | |
2017財年PSU | | 3/31/2019 | | (168,378) | | | | (46,218) | | | | (214,596) | |
2018財年PSU | | 3/31/2020 | | (148,963) | | | | (36,815) | | | | (185,778) | |
2019財年PSU | | 3/31/2021 | | (186,539) | | | | (30,188) | | | | (216,727) | |
總計 | | | | (503,880) | | | | (113,221) | | | | (617,101) | |
| | | | | | | | | | | | | |
從基於TSR的業績限制性股票單位轉換為基於時間的限制性股票單位 | | RSU懸崖背心日期(僅限持續運營): | | | | | | | | | | | |
2017財年PSU | | 3/31/2019 | | 336,756 | | | | 92,436 | | | | 429,192 | |
2018財年PSU | | 3/31/2020 | | 297,926 | | | | 73,630 | | | | 371,556 | |
2019財年PSU | | 3/31/2021 | | 373,078 | | | | 60,376 | | | | 433,454 | |
總計 | | | | 1,007,760 | | | | 226,442 | | | | 1,234,202 | |
該公司在與PSU轉換相關的綜合運營報表中確認了增量和加速補償成本。對薪酬成本的影響是(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持續運營 | | 停產運營 | | 持續運營和中斷運營合計 |
遞增薪酬成本 | | $ | 7,179 | | | | $ | 1,599 | | | | $ | 8,778 | |
與立即歸屬AMS聯營公司轉換後的PSU相關的原始授予日期公允價值的加速補償成本 | | $ | — | | | | $ | 1,607 | | | | $ | 1,607 | |
AMS限制性股票單位加速
在出售AMS的同時,本公司加快了AMS聯營公司幾乎所有已發行的有時間歸屬的限制性股票單位的歸屬,包括轉換後的PSU股份,從而釋放了涵蓋以下內容的限制性股票單位1,187,344普通股。公司確認了$54.0與加速歸屬和釋放這些單位有關的補償成本(包括在綜合經營報表中扣除税後的非持續經營淨收益中)為100萬美元。在$54.0百萬補償成本,$27.0百萬美元代表遞增的薪酬成本和#美元27.0百萬美元代表加速的原始授予日期公允價值補償成本。
持續經營的限制性股票單位活動
有時間歸屬的限制性股票單位-
在截至2020年3月31日的12個月內,本公司授予有時間歸屬的限制性股票單位,包括1,697,506普通股股份,在授予日期具有公允價值$85.6百萬本期出讓的限制性股票單位全部歸屬於四年。授予日期這些單位的公允價值等於授予日股票的報價市場價格。本會計年度授予的限制性股票單位中包括與DPM收購相關的單位。在完成對DPM的收購後,公司授予了新的限制性股票單位獎勵,包括155,346選擇員工,以鼓勵他們接受本公司的工作(“DPM誘導獎”)。DPM誘導獎的授予日期公允價值為#美元。7.3百萬
在2019財年,本公司授予有時間歸屬的限制性股票單位,包括1,939,746於授出日期公允價值為$的普通股股份69.5百萬在當期授予的限制性股票單位中,1,856,444穿上背心四年和83,302穿上背心一年.
在2018財年,公司授予有時間歸屬的限制性股票單位,包括1,386,448於授出日期公允價值為$的普通股股份36.2百萬在2018財年授予的限制性股票單位中,1,089,379穿上背心四年, 106,571穿上背心三年, 174,368穿上背心兩年,及16,130穿上背心一年.
截至2020年3月31日的12個月的時間授予限制性股票單位活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加權平均 | | |
| | | | 公允價值每加元 | | 加權平均 |
| | 數 | | 授予時的股票價格 | | 剩餘合同 |
| | 1%的股份 | | 日期 | | 期限(以五年為單位) |
截至2019年3月31日未償還 | | 3,054,750 | | | $ | 30.91 | | | 2.47 |
授與 | | 1,697,506 | | | $ | 50.44 | | | |
既得 | | (963,532) | | | $ | 27.73 | | | |
被沒收或取消 | | (437,086) | | | $ | 38.82 | | | |
在2020年3月31日未償還 | | 3,351,638 | | | $ | 40.68 | | | 2.51 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止12個月,歸屬的計時限制性股票單位的公允價值總額為1美元。59.8百萬,$93.1百萬美元,以及$24.1價格分別為百萬股,並以歸屬日本公司普通股的行情市價作為歸屬股數的計量。
基於業績的限制性股票單位-
在截至2020年3月31日的12個月內,本公司授予以業績為基礎的限制性股票單位,涵蓋202,818在授予日期具有公允價值的普通股股份$12.3百萬這些補助金是根據兩個不同的業績計劃發放的。根據第一個業績計劃,單位包括60,844普通股在授予之日的公允價值為#美元。4.4百萬美元,使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)確立的市場條件以及在歸屬日期之前連續僱用的情況,確定授予的單位。60,844單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份0%至200獎勵的%,基於LiveRamp普通股的總股東回報與2019年4月1日至2022年3月31日期間羅素2000市場指數的總股東回報相比。根據第二個業績計劃,單位包括141,974普通股在授予之日的公允價值為#美元。7.9百萬元,相等於股份於授出日的報價市價。各單位以達到董事會薪酬委員會確定的業績標準為條件進行授予。82,494單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份0%至200獎勵的%,基於公司2019年4月1日至2022年3月31日期間三年收入複合年增長率目標的實現情況。其餘59,480單位將歸屬於三以來自以下公司的股份數量相等的每年增量0%至200獎勵的%,基於2019年4月1日至2020年3月31日年度收入增長目標的實現情況。這個59,480單位於2020年3月31日達到相關履約期的到期日,預計這些單位的歸屬價格大致為164.36%達到級別,導致發佈大約97,761股份歸屬於三相等的年增量。
在2019財年,公司分兩個不同的計劃授予基於業績的限制性股票單位,包括534,438在授予日期具有公允價值的普通股股份$22.0百萬根據第一個業績計劃,單位包括186,539普通股在授予之日的公允價值為#美元。5.8百萬美元,使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據薪酬委員會建立的市場條件的達到和在授予日期之前連續就業的條件,授予的單位將被授予。186,539單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份25%至200獎勵的%,基於LiveRamp普通股的總股東回報與薪酬委員會成立的一組同行公司在2018年4月1日至2021年3月31日期間的總股東回報相比。所有這些獎勵在AMS處置時都轉換為RSU。根據第二個業績計劃,單位包括347,899普通股在授予之日的公允價值為#美元。16.2百萬元,相等於股份於授出日的報價市價。這些單位的歸屬取決於達到薪酬委員會為2018年10月1日至2022年9月30日期間設定的業績標準。這些單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份零至200獎勵的%,基於收入增長和利潤率目標的實現情況。從截至2020年6月30日的期間開始,將對歸屬進行評估,並按季度衡量業績。
於2018財年,本公司授予以業績為基礎的限制性股票單位,涵蓋389,065在授予日期具有公允價值的普通股股份$10.1百萬股。2018財年授予的業績限制性股票單位中,184,931單位-在授予之日的公允價值為#美元5.1100萬,使用蒙特卡洛模擬模型確定-背心取決於達到薪酬委員會制定的業績標準,以及在歸屬日期之前連續就業。184,931單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份零至200獎勵的%,基於LiveRamp普通股相對於薪酬委員會在2017年4月1日至2020年3月31日期間建立的TSR的總股東回報。所有這些獎勵在AMS處置時都轉換為RSU。
在2018財年授予的基於業績的限制性股票單位中,87,184單位-在授予之日的公允價值為#美元2.1根據股份於授出歸屬日期超過兩年的市場報價計算,每股股份須達到薪酬委員會釐定的表現標準,並須持續受僱至歸屬日期。這些單位歸屬於50.22019財年達到的百分比導致發佈43,768存量股份及剩餘單位註銷。
其餘116,9502018財年授予的基於業績的限制性股票單位-授予當日的公允價值為$2.9百萬,基於股份在授予-歸屬日期的報價市場價格三同等份額,每個份額取決於達到薪酬委員會制定的業績標準以及在歸屬日期之前連續受僱。這三部分中的每一部分都可以歸屬於一些股票,從零至300初始獎勵的%,基於實現一定的收入增長和運營
分別截至2018年3月31日、2019年和2020年的利潤率目標。第一批歸屬於53.32019財年達到的百分比導致發佈17,562股票。第二批歸屬於02020財年達到%,導致取消兩期單位。這個18,275截至2020年3月31日未償還的單位,於2020年3月31日達到相關履約期的到期日。*這些單位預計將以大約0%達標級別,導致單位取消。
截至2020年3月31日的12個月,非既得性基於業績的限制性股票單位活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加權平均 | | |
| | | | 公允價值每加元 | | 加權平均 |
| | 數 | | 授予時的股票價格 | | 剩餘合同 |
| | 1%的股份 | | 日期 | | 期限(以五年為單位) |
截至2019年3月31日未償還 | | 394,188 | | | $ | 43.88 | | | 3.23 |
授與 | | 202,818 | | | $ | 60.65 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
被沒收或取消 | | (51,560) | | | $ | 34.42 | | | |
在2020年3月31日未償還 | | 545,446 | | | $ | 51.01 | | | 2.24 |
在2019年財政期間,61,330授予的基於業績的限制性股票單位。在歸屬的單位中,43,768涉及到50.22018財年計劃實現百分比,以及17,562涉及到53.32018財年計劃實現百分比。在2018財年,580,133績效限制性股票單位歸屬。*2019財年和2018財年歸屬的績效限制性股票單位公允價值總額為$2.2百萬美元和$14.1價格分別為百萬股,並以歸屬日本公司普通股的行情市價作為歸屬股數的計量。
與停產相關的基於股票的補償費用
2019財年和2018財年與停產運營相關的基於股票的薪酬支出總額為$62.8百萬美元和$10.3於綜合權益表中,已分別計入以現金、股票為基礎的非現金薪酬,幷包括在非現金股票薪酬內。
對價阻礙
作為本財年公司收購DPM的一部分,$24.7本公司根據與該等員工的協議(各一份“扣留協議”),須就若干關鍵員工持有的DPM普通股股份支付的收購代價中的百萬美元予以扣留。扣款協議規定對價扣款將歸屬於三在截止日期的週年紀念日相等的年度遞增。歸屬以DPM主要員工在每個年度歸屬日期期間的持續僱傭為條件,並將以公司普通股的股票結算。截至2020年3月31日,公司已確認的總金額為6.2與DPM對價扣留相關的百萬美元。截至2020年3月31日,合併資產負債表中與DPM對價預提其他應計費用相關的已確認但未支付的餘額為#美元6.2百萬
作為該公司2017財年收購Arbor的一部分,$38.3本公司就若干主要僱員持有的受限制Arbor普通股股份支付的收購代價中,本公司須根據與該等僱員的協議(各一份“扣留協議”)扣減本公司的收購代價(各為一份“扣減協議”),否則應付的收購代價約為1,000,000,000股。扣留協議規定在截至2019年6月30日的季度內,使用LiveRamp股票在30個月內按月分期支付對價。截至2019年6月30日,公司已全部履行對Arbor關鍵員工的對價預扣義務。截至2020年3月31日,公司已確認的總金額為38.3與Arbor扣留協議相關的百萬美元支出。
PDP假定績效計劃
關於2018財年收購PDP(見附註5-收購),本公司承擔了PDP 2018股權補償計劃(“PDP PSU計劃”)下的未償還業績補償計劃。在2020財年第二季度,該計劃下的第一年績效支出最終敲定,結果是19.7向計劃參與者支付百萬英鎊。在結算日,總共有465,389公司普通股股票交付給PDP PSU計劃參與者,以解決第一年的績效支付義務,其中393,306股票代表了獎勵中的負債分類部分。
根據方案支助計劃和方案支助股計劃支付的業績補償金被記為非現金股票補償金,因為它可歸因於合併後服務。非現金、基於股票的薪酬費用將根據預期實現情況在必要的服務和績效期間確認。90績效補償的%可在使用變量計算的若干份額中設置20-天股價因素,在未來期間確定,並歸類為基於負債的股權獎勵。截至每個報告日期,90績效補償計劃中任何已確認但未支付的部分的百分比記錄在合併資產負債表中的其他應計費用中。其餘10績效薪酬的%歸類為股權分類股權獎勵。在2020財年第四季度,公司將未償還的PDP PSU計劃轉換為時間歸屬限制性股票計劃(“PDP RSU計劃”)100.0%性能轉換率。PDP RSU將授予三從2020年3月31日開始每年遞增。作為獎勵修改的結果,公司將確認$0.6與合併業務表中獎勵的權益分類部分有關的增量補償費用為100萬美元。
截至2020年3月31日,公司已確認的總金額為37.8與PDP非現金股票薪酬計劃相關的100萬美元。截至2020年3月31日,合併資產負債表中與PDP非現金股票補償計劃相關的已確認但未支付的餘額為其他應計費用#美元。16.3百萬
符合條件的員工購股計劃
除了以股票為基礎的計劃外,公司還維持一項合格員工股票購買計劃(“ESPP”),該計劃允許幾乎所有員工以低於市場價的價格購買普通股。截至2020年3月31日,大約有0.5根據ESPP可供發行的百萬股。
在2020、2019和2018財年合計期間,264,996股票是根據該計劃購買的。2020財年、2019財年和2018財年,公司的總支出(即相對於市場價格的折扣)約為$0.5百萬,$0.4百萬美元,以及$0.2分別為百萬美元。
累計其他綜合收益
累計其他全面收益累計餘額#美元5.7百萬美元和$7.82020年3月31日和2019年3月31日的百萬美元分別反映了累計的外幣換算調整。
14. 所得税:
所得税費用(福利)總額分配如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
持續運營 | | | $ | (40,276) | | | $ | (45,409) | | | $ | (65,723) | |
停產經營 | | 207 | | 470,346 | | | 42,952 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | $ | (40,069) | | | $ | 424,937 | | | $ | (22,771) | |
可歸因於持續經營虧損的所得税費用(收益)包括(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | | |
美國聯邦政府 | | | $ | (33,715) | | | $ | (39,534) | | | $ | (33,626) | |
非美國 | | | 146 | | | 323 | | | 115 | |
狀態 | | | 171 | | | (16,092) | | | (4,414) | |
| | | (33,398) | | | (55,303) | | | (37,925) | |
延期: | | | | | | |
美國聯邦政府 | | | (5,103) | | | 1,245 | | | (26,884) | |
非美國 | | | (1,006) | | | 149 | | | 21 | |
狀態 | | | (769) | | | 8,500 | | | (935) | |
| | | (6,878) | | | 9,894 | | | (27,798) | |
總計 | | | $ | (40,276) | | | $ | (45,409) | | | $ | (65,723) | |
可歸因於美國和非美國持續業務的所得税前虧損包括(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | | $ | (160,457) | | | $ | (174,867) | | | $ | (132,552) | |
非美國 | | | (5,080) | | | (4,489) | | | (470) | |
總計 | | | $ | (165,537) | | | $ | (179,356) | | | $ | (133,022) | |
如上所示,所得税前虧損是基於此類虧損所在實體的所在地。但是,由於此類虧損可能要在多個國家徵税,因此上面顯示為美國或非美國的所得税撥備可能與上面顯示的虧損不相符。
以下是通過將2020財年和2019年美國聯邦法定税率21.0%和2018財年美國聯邦法定税率31.5%的混合税率應用於所得税前虧損和持續運營的實際所得税收益(以千美元為單位)計算得出的預期所得税收益的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
計算的預期所得税優惠 | | | $ | (34,763) | | | $ | (37,665) | | | $ | (41,967) | |
因以下原因增加(減少)所得税: | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | | (473) | | | (5,998) | | | (3,329) | |
研究和其他税收抵免 | | | (1,517) | | | (3,141) | | | (1,229) | |
聯邦利率變動對遞延税金的影響 | | | — | | | — | | | (24,565) | |
不可扣除的費用 | | | 838 | | | 426 | | | 431 | |
| | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | 5,025 | | | (5,350) | | | 4,452 | |
非美國子公司的税率超過35% | | | 230 | | | 1,343 | | | 332 | |
調整估值免税額 | | | (2,245) | | | 5,204 | | | — | |
按其他税率課税的淨營業虧損結轉 | | | (7,360) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
其他,淨 | | | (11) | | | (228) | | | 152 | |
| | | $ | (40,276) | | | $ | (45,409) | | | $ | (65,723) | |
2020年3月27日,美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案包括對現行税法的幾項重大修改和澄清,包括對淨營業虧損(“NOL”)處理方式的改變。根據CARE法案,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL可以追溯到虧損納税年度之前的五個納税年度中的每個納税年度。因此,該公司計劃將2020財年的NOL轉回,預計退款約為#美元322000萬。
2017年12月22日,在H.R.1法案通過後,美國頒佈了重大税法修改。H.R.1是“根據同時通過的2018財年預算決議第二和第五題規定和解的法案”(“税法”)(以前稱為“減税和就業法案”)。税法包括對現有税法的重大修改,包括將美國聯邦企業所得税税率從35%永久降至21%,對遞延外國收入徵收一次性匯回税,以及許多其他業務變化-由於永久税率降低的生效日期不在我們截至2018年3月31日的財年的第一天,我們被要求在整個財年適用基於加權日均税率的混合税率。因此,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年,我們的美國聯邦法定企業所得税税率為21.0%,截至2018年3月31日的財年為31.5%。
在2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日,導致很大一部分遞延税資產和負債的暫時性差異的税收影響如下(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
遞延税項資產: | | | | |
應計費用 | | | $ | 3,978 | | | | $ | 3,347 | |
遞延收入 | | | 16 | | | | 19 | |
租賃負債 | | | 4,939 | | | | — | |
淨營業虧損結轉 | | | 33,516 | | | | 29,032 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | 8,076 | | | | 10,770 | |
非限定遞延補償 | | | 2,815 | | | | 3,147 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | | 4,018 | | | | 3,102 | |
遞延税項資產總額 | | | 57,358 | | | | 49,417 | |
減去估值免税額 | | | (32,971) | | | | (34,356) | |
遞延税項淨資產: | | | | 24,387 | | | | 15,061 | |
遞延税項負債: | | | | | | | |
預付費用: | | | | (2,239) | | | | (1,222) | |
資本化的軟件成本 | | | (244) | | | | (636) | |
財產和設備 | | | (1,498) | | | | (440) | |
使用權資產 | | | (4,147) | | | | — | |
無形資產 | | | (9,605) | | | | (5,631) | |
遞延佣金 | | | (3,817) | | | | (2,586) | |
應計費用 | | | (2,189) | | | | (4,550) | |
遞延税項負債總額 | | | (23,739) | | | | (15,065) | |
遞延税金淨資產(負債) | | | $ | 648 | | | | $ | (4) | |
上表中截至2019年3月31日的某些餘額已重述,以符合本年度的列報方式。
截至2020年3月31日,公司的淨營業虧損結轉約為$21.7百萬美元和$70.0百萬美元,分別用於美國聯邦和州所得税目的。淨營業虧損結轉部分,$11.5300萬美元和300萬美元9.5對於聯邦和州目的,1.8億美元將分別不會到期。剩餘的結轉將以不同的金額到期,如果到2040年不使用,將完全到期。該公司結轉的國外淨營業虧損約為#美元。99.9百萬其中,$93.3100萬沒有到期日。其餘的以不同的金額到期,如果到2025年不使用,將完全到期。該公司的國家信用結轉金額為#美元。2.11000萬美元,不會過期。
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。本公司遞延税項淨資產的實現有賴於其在未來幾年在適當的税收管轄區產生足夠的適當性質的應税收入,以便從扭轉暫時性差異和結轉淨營業虧損中獲益。
根據現有證據的分量,包括公司持續經營虧損的歷史,管理層認為,公司不太可能實現可扣除的暫時性差異和結轉的淨運營虧損的好處。因此,本公司已就其遞延税項資產設立估值免税額。
根據該公司在某些非美國司法管轄區的虧損歷史,本公司沒有記錄這些司法管轄區目前的外國虧損的利益。此外,管理層認為,公司不太可能實現某些國外虧損結轉帶來的好處,並已設立了金額為#美元的估值津貼。26.6以這些司法管轄區的遞延税項資產為抵押。對於存在歷史利潤和預測持續利潤的非美國司法管轄區的遞延税項資產,沒有建立估值扣除。
下表列出了截至2018年3月31日、2020年、2019年和2018年3月31日的財政年度未確認税收優惠總額的變化(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | | $ | 19,600 | | | $ | 15,415 | | | $ | 12,870 | |
與上一年度税收狀況有關的增加 | | | 2,458 | | | 325 | | | 1,134 | |
與上一年度税收頭寸相關的減少額 | | | (1,048) | | | (292) | | | (208) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | | 2,433 | | | 5,483 | | | 3,172 | |
| | | | | | |
訴訟時效失效 | | | (43) | | | (1,331) | | | (1,553) | |
期末餘額 | | | $ | 23,400 | | | $ | 19,600 | | | $ | 15,415 | |
截至2020年3月31日,未確認的税收優惠總額為$23.4這將降低公司在未來期間的實際税率,如果實現的話。該公司報告了與所得税費用中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。與報税表上的税務頭寸有關的累算利息及罰款合共約為$。2.5截至2020年3月31日,100萬。應計利息和罰款增加$2.1在2020財年期間為2000萬美元。該公司預計在未來12個月內不會減少未確認的税收優惠。
本公司在各個州和地方司法管轄區提交綜合的美國聯邦所得税申報表和納税申報單。此外,本公司的子公司也在其運營的各個外國司法管轄區提交納税申報單。*在美國,2015年後的財年,美國國税局審查的訴訟時效仍然適用於本公司的聯邦所得税申報單。美國聯邦、州和外國税務檢查的狀況因司法管轄區而異。*公司預計目前正在進行的税務檢查不會對其財務報表進行任何重大調整。
15. 退休計劃:
公司有一個合格的401(K)退休儲蓄計劃,基本上覆蓋了所有美國員工。此外,公司還為某些高薪員工提供補充的非合格遞延補償計劃(“SNQDC計劃”)。從2018年12月31日起,公司與50第一個的百分比6員工年度總供款的百分比。自2019年1月1日起,公司匹配100第一個的百分比6員工年度總供款的%。公司還可以根據董事會的酌情決定向計劃貢獻額外的金額。
公司對上述計劃的供款約為#美元。7.9百萬,$2.9百萬美元,以及$1.92020財年、2019財年和2018財年分別為100萬美元。其他流動資產和其他應計負債中均包括SNQDC計劃的資產和負債,金額為#美元。11.6百萬美元和$15.0截至2020年3月31日和2019年3月31日,分別為100萬。
16. 國外業務:
該公司根據公司運營地點將收入分配給每個地理區域。下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年按地理區域劃分的財務信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
營業收入 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | | $ | 354,437 | | | $ | 262,135 | | | $ | 197,613 | |
外方 | | | | | | |
歐洲 | | | 20,789 | | | 18,566 | | | 18,397 | |
APAC | | | 5,346 | | | 4,919 | | | 4,091 | |
全部為外國產品 | | | 26,135 | | | 23,485 | | | 22,488 | |
| | | $ | 380,572 | | | $ | 285,620 | | | $ | 220,101 | |
不包括金融工具的長期資產(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | |
| | 2020 | | 2019 |
美國 | | | $ | 393,564 | | | | $ | 276,189 | |
外方 | | | | | | | |
歐洲 | | | 8,616 | | | | 757 | |
APAC | | | 3,638 | | | | 3,889 | |
全部為外國產品 | | | 12,254 | | | | 4,646 | |
| | | $ | 405,818 | | | | $ | 280,835 | |
17. 金融工具的公允價值:
下列方法和假設被用於估計每一類金融工具的公允價值,對於該類金融工具而言,估計該價值是可行的。
現金及現金等價物、貿易應收賬款、未開單及應收票據及貿易應付款項-由於這些票據的到期日較短,賬面金額接近公允價值。
根據適用的會計準則,金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。該公司將資產和負債分配給會計準則中的等級,即第一級-相同資產或負債在活躍市場的報價,第二級-重要的其他可觀察到的投入,以及第三級-重要的不可觀察的投入。
下表顯示截至2020年3月31日按公允價值計量的資產餘額(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 11,623 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,623 | |
總資產 | | $ | 11,623 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,623 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
18. 未經審計的選定季度財務數據:
下表包含精選的2020和2019年每個季度的未經審計的運營報表信息。*以下信息反映了公平呈現所列期間信息所需的所有正常經常性調整。*任何季度的運營結果不一定指示任何未來期間的結果。未經審計的季度業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度報告結束 | | 季度報告結束 | | 季度報告結束 | | 季度報告結束 |
| | 6月30日, | | 9月30日, | | 12月31日, | | 3月31日, |
(美元以萬美元計算,每股金額除外) | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2020 |
營業收入 | | | $ | 82,511 | | | $ | 90,143 | | | $ | 102,217 | | | $ | 105,701 | |
毛利 | | | 46,085 | | | 48,683 | | | 64,251 | | | 68,849 | |
持續經營淨虧損 | | | (42,140) | | | (40,202) | | | (38,040) | | | (4,879) | |
非持續經營收益,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 750 | |
淨損失 | | | (42,140) | | | (40,202) | | | (38,040) | | | (4,129) | |
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | |
持續運營 | | | (0.61) | | | (0.59) | | | (0.56) | | | (0.07) | |
停產經營 | | | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
淨損失 | | | (0.61) | | | (0.59) | | | (0.56) | | | (0.06) | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | |
持續運營 | | | (0.61) | | | (0.59) | | | (0.56) | | | (0.07) | |
停產經營 | | | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
淨損失 | | | (0.61) | | | (0.59) | | | (0.56) | | | (0.06) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度報告結束 | | 季度報告結束 | | 季度報告結束 | | 季度報告結束 |
| | 6月30日, | | 9月30日, | | 12月31日, | | 3月31日, |
(美元以萬美元計算,每股金額除外) | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 |
營業收入 | | | $ | 62,471 | | | $ | 64,812 | | | $ | 80,021 | | | $ | 78,316 | |
毛利 | | | 38,817 | | | 40,346 | | | 45,183 | | | 40,556 | |
持續經營淨虧損 | | | (27,818) | | | (41,180) | | | (15,261) | | | (49,688) | |
非持續經營收益,税後淨額 | | | 24,803 | | | 61,803 | | | 1,071,661 | | | 4,227 | |
淨收益(虧損) | | | (3,015) | | | 20,623 | | | 1,056,400 | | | (45,461) | |
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | |
持續運營 | | | (0.36) | | | (0.53) | | | (0.20) | | | (0.73) | |
停產經營 | | | 0.32 | | | 0.80 | | | 13.85 | | | 0.06 | |
淨收益(虧損) | | | (0.04) | | | 0.27 | | | 13.65 | | | (0.67) | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | |
持續運營 | | | (0.36) | | | (0.53) | | | (0.20) | | | (0.73) | |
停產經營 | | | 0.32 | | | 0.80 | | | 13.85 | | | 0.06 | |
淨收益(虧損) | | | (0.04) | | | 0.27 | | | 13.65 | | | (0.67) | |
由於四捨五入,某些每股收益(虧損)金額可能無法相加。