公文

假的--12-31Q1202000013624680.0010.00100013624682020-01-012020-03-3100013624682020-05-2100013624682019-12-3100013624682020-03-3100013624682019-01-012019-03-310001362468美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001362468美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001362468美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001362468美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001362468美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001362468美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001362468美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001362468美國-GAAP：母公司成員2019-03-3100013624682019-03-3100013624682018-12-310001362468ALGT：聖汐度假村成員2020-01-012020-03-310001362468ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：其他成員2020-01-012020-03-310001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-04-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2021-01-012021-06-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-200001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-010001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-202020-04-200001362468ALGT：ScheduledServiceRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：航空相關收入成員ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：航空相關收入成員ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：ScheduledServiceRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：CobrandRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：CobrandRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-3100013624682019-01-012019-12-310001362468ALGT：固定率成員2019-12-310001362468ALGT：VariableRateMember2019-12-310001362468ALGT：固定率成員2020-03-310001362468ALGT：VariableRateMember2020-03-310001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2020-01-012020-03-3100013624682020-02-130001362468US-GAAP：LongTermDebtMember2020-02-1300013624682019-02-010001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2018-01-012018-03-3100013624682020-02-132020-02-1300013624682019-02-012019-02-280001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2018-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-03-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-03-310001362468us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2020-03-310001362468美國-GAAP：美國債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001362468ALGT：空中客車A320飛機系列成員2020-03-310001362468ALGT：聖汐度假村成員2019-01-012019-03-310001362468ALGT：其他成員2019-01-012019-03-310001362468ALGT：聖汐度假村成員2019-12-310001362468ALGT：AlciantAirMember2019-12-310001362468ALGT：其他成員2020-03-310001362468ALGT：其他成員2019-12-310001362468ALGT：聖汐度假村成員2020-03-310001362468ALGT：AlciantAirMember2020-03-310001362468ALGT：AlciantNonstopMemberALGT：其他成員2020-01-012020-03-310001362468ALGT：TeesnapMemberALGT：其他成員2020-01-012020-03-310001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-09xbrli：純ALGT：飛機iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享ALGT：飛機ALGT：引擎

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間		2020年3月31日

或
☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國。在這段過渡期內，中國將從日本轉向中國。

佣金檔案編號001-33166

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1362468/000136246820000025/algtheaderq417a14.jpg

愛立信旅遊公司[醫]MPANY，MPANY

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)



內華達州		20-4745737

(法團或組織的州或其他司法管轄區)		(税務局僱主身分證號碼)

市中心北路1201號
拉斯維加斯	內華達州	89144
(主要行政辦事處地址)		(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(702) 851-7300

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	貿易符號	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值.001美元	ALGT	納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。(勾選一項)：



大型加速濾波器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐

新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。☐編號：☒

截至2020年5月21日，註冊人擁有16,200,067普通股，$.001每股面值，已發行。

解釋性註釋

2020年3月25日，美國證券交易委員會(the U.S.Securities and Exchange Commission)證交會“)發佈命令(”SEC訂單根據經修訂的1934年《證券交易法》第36條(第34-88465號發佈)(“《交換法》“)，給予豁免，使其不受”交易法“的特定條款及其某些規則的約束。SEC命令為因新型冠狀病毒而無法及時履行申報義務的上市公司提供有條件的救濟(“COVID-19“)爆發。正如我們於2020年4月30日提交給證券交易委員會的Form 8-K中所述，我們將延遲提交此Form 10-Q表格，但將在SEC訂單要求的期限內提交。

愛立信旅遊公司

表格310-Q



第一部分：	財務信息

第1項。	合併財務報表	3

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	17

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	23

第四項。	管制和程序	24

第二部分。	其他資料

第1項。	法律程序	24

第1A項。	危險因素	24

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	24

第三項。	高級證券違約	24

第四項。	礦場安全資料披露	24

第五項。	其他資料	25

第六項。	陳列品	26

	簽名	27

第一部分：財務信息

項目1.合併財務報表

愛立信旅遊公司

綜合資產負債表

(千)



	2020年3月31日			2019年12月31日
	(未經審計)
流動資產
現金和現金等價物	$	138,361		$	121,888
限制性現金	15,671			14,897
短期投資	314,946			335,928
應收帳款	190,108			25,516
消耗性零件、供應品和燃料，淨值	28,700			28,375
預付費用和其他流動資產	43,011			35,617
流動資產總額	730,797			562,221
財產和設備，淨額	2,210,721			2,236,808
長期投資	11,019			15,542
延期大修，淨額	133,424			129,654
經營性租賃使用權資產淨額	70,260			22,081
存款及其他資產	35,686			44,497
總資產：	$	3,191,907		$	3,010,803
流動負債
應付帳款	$	62,460		$	27,667
應計負債	154,009			161,693
空中交通責任	303,835			249,950
長期債務和融資租賃債務的當前到期日，扣除相關成本	223,600			173,274
流動負債總額	743,904			612,584
長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日和相關費用後的淨額	1,264,389			1,248,579
遞延所得税	292,126			232,520
其他非流動負債	81,585			33,569
總負債：	2,382,004			2,127,252
股東權益
普通股，面值.001美元	23			23
庫存股	(651,352		)	(617,579		)
額外實收資本	295,267			289,933
累計其他綜合收益(虧損)淨額	(624		)	98
留存收益	1,166,589			1,211,076
總股本：	809,903			883,551
總負債和股東權益：	$	3,191,907		$	3,010,803

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

愛立信旅遊公司

合併損益表

(以千為單位，每股金額除外)

((未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
營業收入：
旅客	$	378,911		$	419,977
第三方產品	15,976			17,141
固定費用合同	8,919			10,575
其他	5,375			3,929
**總營業收入	409,181			451,622
運營費用：
薪金和福利	112,646			119,411
飛機燃油	88,813			99,682
車站運營	40,999			38,965
折舊攤銷	43,699			36,182
維護和維修	21,795			22,824
銷售及市場推廣	18,455			20,926
飛機租賃	962			—
其他	26,717			22,554
特別收費	172,900			—
**總運營費用	526,986			360,544
營業收入(虧損)	(117,805		)	91,078
其他(收入)費用：
利息費用	18,153			18,083
資本化利息	(4,067		)	(1,503		)
利息收入	(2,311		)	(3,201		)
債務清償損失	1,222			3,677
其他，淨	(76		)	103
**其他費用總額	12,921			17,159
所得税前收入(虧損)	(130,726		)	73,919
所得税撥備(福利)	(97,717		)	16,795
淨收益(虧損)	$	(33,009	)	$	57,124
普通股股東每股收益(虧損)：
基本型	$	(2.08	)	$	3.52
稀釋	$	(2.08	)	$	3.52
用於計算的份額：
基本型	15,952			16,011
稀釋	15,952			16,013

宣佈的每股現金股息：	$	0.70		$	0.70

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

愛立信旅遊公司

綜合全面收益表

(千)

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
淨收益(虧損)	$	(33,009	)	$	57,124
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的變動(扣除税後)	(733		)	477
外幣換算調整	11			(6		)
其他全面收益(虧損)合計	(722		)	471
綜合收益(虧損)合計	$	(33,731	)	$	57,595

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

愛立信旅遊公司

合併股東權益報表

(千)

(未經審計)



	截至2020年3月31日的三個月
	已發行普通股		面值		額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)			留存收益			庫存股			股東權益總額
截至2年12月31日的結餘019	16,303		$	23	$	289,933	$	98		$	1,211,076		$	(617,579	)	$	883,551
股份薪酬	113		—		5,334		—			—			—			5,334
本公司購回並作為庫存股持有的股份	(217	)	—		—		—			—			(33,773		)	(33,773		)
宣佈的現金股息，全年每股0.70美元	—		—		—		—			(11,478		)	—			(11,478		)
其他綜合損失	—		—		—		(722		)	—			—			(722		)
淨損失	—		—		—		—			(33,009		)	—			(33,009		)
202年3月31日的餘額0	16,199		$	23	$	295,267	$	(624	)	$	1,166,589		$	(651,352	)	$	809,903



	截至2019年3月31日的三個月
	已發行普通股		面值		額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)			留存收益			庫存股			股東權益總額
2018年12月31日的餘額	16,183		$	23	$	270,935	$	(661	)	$	1,025,061		$	(605,037	)	$	690,321
股份薪酬	118		—		5,312		—			—			—			5,312
本公司購回並作為庫存股持有的股份	(17	)	—		—		—			—			(2,279		)	(2,279		)
宣佈的現金股息，每股0.70美元	—		—		—		—			(11,394		)	—			(11,394		)
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		471			(551		)	—			(80		)
淨收入	—		—		—		—			57,124			—			57,124
新租約標準的累積效應	—		—		—		—			(550		)	—			(550		)
2019年3月31日的餘額	16,284		$	23	$	276,247	$	(190	)	$	1,069,690		$	(607,316	)	$	738,454

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

愛立信旅遊公司

綜合現金流量表

(千)

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)	$	(33,009	)	$	57,124
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	43,699			36,182
特別收費	163,360			—
其他調整	67,890			18,916
某些資產和負債的變動：
空中交通責任	53,885			64,011
其他-網絡	(189,508		)	(16,136		)
經營活動提供的淨現金	106,317			160,097
投資活動的現金流量：
購買投資證券	(105,382		)	(68,447		)
投資證券到期收益	130,720			124,472
購置財產和設備，包括資本化利息	(134,483		)	(122,551		)
其他投資活動	2,283			6,973
投資活動所用現金淨額	(106,862		)	(59,553		)
籌資活動的現金流量：
支付給股東的現金股利	(11,478		)	(11,394		)
發行債券所得款項	128,296			494,000
普通股回購	(33,773		)	(2,279		)
債務本金支付和融資租賃義務	(62,723		)	(386,329		)
發債成本	(2,530		)	(30,060		)
其他融資活動	—			(2,615		)
籌資活動提供的現金淨額	17,792			61,323
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	17,247			161,867
期初現金、現金等價物和限制性現金	136,785			95,911
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	154,032		$	257,778

以下項目的現金付款(收據)：
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額	$	12,031		$	20,924
所得税支付(退款)	22			(4,490		)
非現金交易的補充披露：
收購的使用權(ROU)資產	$	50,218		$	23,320
在應計負債中購買財產和設備	46,452			3,565

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

愛立信旅遊公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表包括Alciant Travel Company(“本公司”)及其多數股權運營子公司的賬目。本公司在未合併附屬公司的投資(持股比例約為50%或更少)按權益或成本法核算，對合並財務報表影響不大。所有公司間餘額和交易均已註銷。

這些未經審核的綜合財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平地列報本公司各自所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。對上一年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度使用的分類。根據美國證券交易委員會關於Form 10-Q的規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國GAAP”)編制的年度合併財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的中期綜合財務報表應與本公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中，並提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

近期會計公告

2016年6月16日，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具信用損失衡量。該標準要求對某些類型的金融工具使用“預期損失”模型。該標準還修訂了可供出售債務證券的減值模型，並要求將估計的信貸損失記錄為津貼，而不是減少證券的攤銷成本。自2020年1月1日起，公司前瞻性地採用了這一會計準則，對其合併財務報表沒有產生重大影響。

注2-冠狀病毒大流行的影響

2019年12月，一種新的冠狀病毒株(“COVID-19“)在中國武漢被報道。世界衞生組織(“誰)於2020年3月11日宣佈冠狀病毒為“大流行”，美國政府於2020年3月13日宣佈全國進入緊急狀態。美國政府已經實施了與冠狀病毒爆發相關的加強篩查、檢疫要求和其他旅行限制。美國各州政府也制定了類似的措施，如“就地避難”要求，並宣佈進入緊急狀態。此外，美國政府強烈建議採取“社交疏遠”措施，包括避免聚集在超過10並避免隨意旅行。該公司服務的休閒目的地的許多景點，如佛羅裏達州奧蘭多的華特迪士尼世界和拉斯維加斯酒店，都已暫時關閉，也影響了前往這些目的地的旅遊。

政府的限制和消費者對冠狀病毒的擔憂影響了航班載客量，導致前所未有的預訂被取消，對新預訂的需求大幅減少。雖然該公司在2020年1月和2月的表現基本符合預期，但2020年3月至3月期間航空旅行的嚴重減少導致了36.0百分比與2019年3月相比，2020年3月的營業收入下降。截至本報告之日，整個航空業的需求持續急劇下降，該公司正在根據需求趨勢不斷重新評估航班時刻表。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案“)於2020年3月頒佈，為航空業和其他企業和個人提供支持。

該公司已採取多項行動，以減輕冠狀病毒對其業務的影響，詳情如下：

網絡和客户體驗


•	將4月份的運力減少了87.4百分比


•	持續評估未來計劃，以根據需求趨勢調整產能


•	為所有客户免除更改和取消費用


•	信用憑證有效期延長至兩年


•	對公司取消的所有航班和客户取消的行程提供退款

現金支出削減


•	暫停所有股票回購和派息


•	高管們已經削減了工資，降薪幅度為50百分比董事會成員放棄了現金補償


•	制定了一項凍結招聘並提供自願休假的規定


–	多過1,100團隊成員目前正在參加某種形式的減薪計劃


•	暫停幾乎所有承包商職位、訂閲、非必要培訓和差旅


•	暫停所有非必要的資本支出，包括但不限於聖汐度假村、Teesnap和Alciant不間斷家庭娛樂中心


•	延長付款期限並與供應商重新談判合同

流動性響應


•	立即實施有意義的現金消耗削減，這是公司管理流動性的最有效方式


•	獲得了以下項目的額外資金$31.0百萬2020年4月，由二飛機


•	截至2020年4月30日，公司擁有28未受阻礙的航空器和八未受阻礙的備用引擎


•	2020年4月，與美國財政部簽署薪資支持協議財務處“)數額為$171.9百萬由以下部分組成$150.3百萬在直接贈款和$21.6百萬低息、無擔保10一年期貸款


–	收到的第一期分期付款$86.0百萬在4月份，其餘的預計在下一年三個月


–	該公司將向美國財政部發行認股權證，以購買25,898執行價為$83.33每股


•	預計在2020年和2021年將獲得最高可達美元的聯邦所得税退税$194.0百萬與2018年、2019年和2020年淨營業虧損結轉相關的費用，原因是CARE法案下的虧損結轉期限發生了變化


•	根據CARE法案下的貸款計劃提交的申請，可以選擇最多訪問$276.0百萬2020年9月底之前的擔保貸款

鑑於上述行動以及本公司對冠狀病毒對未來旅行需求影響的假設，由於當前經營環境的內在不確定性，這些假設可能會有很大不同，本公司預計將在下一年履行其現金義務，並繼續遵守其現有融資協議中的債務契約。12個月根據其目前的不受限制的現金和短期投資水平、上文討論的預期獲得流動資金的機會以及預計的運營現金流。

特別收費

冠狀病毒的影響引發了截至2020年3月31日的減值審查，由於我們的非航空公司活動向前推進的不確定性，第一季度確認了一項非現金減值費用(更多細節見附註12)。該公司還確定了冠狀病毒特有的費用。這包括工資費用，額外的飛機清潔費，以及其他各種費用。有關各細分市場的費用匯總，請參閲下面的內容：



(千)	航空公司		聖汐度假村		其他非航空公司的		總計
冠狀病毒相關費用	$	9,540	$	—	$	—	$	9,540
資產減值(非現金)	—		136,793		26,567		163,360
特別收費總額	$	9,540	$	136,793	$	26,567	$	172,900

注3-收入確認

客運收入

乘客收入是我們報告的運營收入中最重要的類別。旅客收入主要包括定期服務收入(包括客票銷售和信用憑證破損)、航空相關輔助收費收入(包括座位費、行李費和其他與旅客航班相關的旅行服務)，以及聯合品牌信用卡積分兑換，具體如下：



	截至3月31日的三個月，
(千)	2020		2019
定期服務	$	197,261	$	234,772
與航空有關的附屬收費	176,964		181,700
聯合品牌贖回	4,686		3,505
旅客總收入	$	378,911	$	419,977

尚未飛行的客票的銷售記錄在空中交通負債中。旅客收入在提供交通工具或發生票券損壞時確認，其程度與預計的損壞程度不同。自.起2020年3月31日，大約45百分比航空交通負債餘額中有一半與提前預訂有關，其餘的則與提前預訂有關。55百分比與將來旅行的信用憑證有關。

客票的合同期限是12個月與未來旅行相關的收入將主要在這一時間框架內確認。在截至以下三個月的期間內2020年3月31日, $191.6百萬已確認為乘客收入，並記錄在#年的航空交通負債餘額中。$250.0百萬在…2019年12月31日.

2020年4月，該公司宣佈，為4月至冠狀病毒大流行結束期間取消的旅行發放的積分將有一個延長的到期日，即兩年從最初的預訂日期算起。這一變化將在估計未來破損率時考慮在內，該破損率代表預計不會在合同到期日之前贖回的信用券的價值。

聯合品牌贖回

關於與美國銀行簽訂的聯合品牌信用卡合同中的旅行部分，公司有履行義務向持卡人提供積分，用於未來的旅行獎勵兑換。因此，從美國銀行收到的與旅行部分相關的對價根據其相對銷售價格遞延，並在兑換積分和提供交通工具時確認為乘客收入。

下表顯示了截至指定日期的聯合品牌積分責任活動：



	截至3月31日的三個月，
(千)	2020			2019
1月1日的餘額	$	15,613		$	10,708
加分(遞延收入)	6,354			4,164
積分兑換(收入確認)	(4,686		)	(3,505		)
3月31日的結餘	$	17,281		$	11,367

自.起2020年3月31日和2019, $12.5百萬和$8.9百萬當前點數的負債分別反映在應計負債中，並代表公司當前對下一年度將確認的收入的估計12個月根據歷史趨勢，剩餘餘額將反映在其他非流動負債中，預計將在此後的期間確認為收入。鑑於當前經營環境因冠狀病毒而固有的不確定性，公司將繼續關注贖回模式，並可能在未來調整其估計。

注4-財產和設備

財產和設備：



(千)	2020年3月31日			2019年12月31日
飛行設備，包括交付前押金	$	2,397,141		$	2,289,157
計算機硬件和軟件	153,842			171,516
土地和建築物/租賃權改善	81,954			98,885
其他財產和設備	80,816			161,760
總資產和設備	2,713,753			2,721,318
減去累計折舊和攤銷	(503,032		)	(484,510		)
財產和設備，淨額	$	2,210,721		$	2,236,808

應計資本支出截至2020年3月31日和2019年12月31日是$46.5百萬和$16.5百萬分別為。

注5-長期債務

長期債務和融資租賃義務：



(千)	2020年3月31日			2019年12月31日
2029年到期的固定利率債務和融資租賃義務	$	230,531		$	235,071
2029年到期的可變利率債務	1,257,458			1,186,782
長期債務和融資租賃債務總額，扣除相關成本	1,487,989			1,421,853
減去相關成本後的當期到期日	223,600			173,274
長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日和相關費用後的淨額	$	1,264,389		$	1,248,579

債務加權平均固定利率	3.8		%	3.7		%
加權平均可變債務利率	3.7		%	4.5		%

年剩餘時間的長期債務和融資租賃義務的到期日2020在未來四年及以後，總共是：留在2020年 - $140.9百萬; 2021 - $185.8百萬; 2022 - $117.8百萬; 2023 - $105.0百萬; 2024 - $639.1百萬及$299.4百萬之後。

優先擔保循環信貸安排

該公司有一項高級擔保循環信貸安排，根據該安排，該公司能夠借入最多$81.0百萬。該設施的期限為24貸款能力是基於放在抵押品池中的空客A320系列飛機的價值。2019年，公司縮水$81.0百萬在這個設施下。飛機在抵押品池中的保留時間長達兩年，並且，截至2020年3月31日，這裏有八抵押品池中的飛機。根據該安排借入的票據按基於LIBOR的浮動利率計息，將於2021年3月到期。

定期貸款

於2019年2月，本公司訂立信貸及擔保協議(“定期貸款”)以借款$450.0百萬，由公司所有子公司擔保，不包括聖汐度假村公司。及其附屬公司，以及其他無關緊要的附屬公司(“定期貸款擔保人”)。2020年2月，本公司簽訂了定期貸款的修正案，根據該修正案，利率降低了150基點，債務本金淨增加$100.0百萬至$545.5百萬。根據修正案，季度本金支付增加，但包括到期日在內的其餘撥備實質上沒有變化。定期貸款以本公司和定期貸款擔保人的幾乎所有財產和資產作抵押，不包括飛機和飛機發動機，也不包括某些其他資產。定期貸款以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準計息，並規定每季度支付利息，同時支付季度本金。$1.4百萬一直持續到2024年2月，屆時定期貸款到期。定期貸款可以隨時預付，不收取違約金。

注6-所得税

本公司記錄了一項$97.7百萬可享受的税收優惠截至三個月 2020年3月31日，這是74.7百分比税前虧損，而$16.8百萬税收規定，或22.7百分比税前收入，對於截至三個月 2019年3月31日。三個國家的實際税率截至三個月 2020年3月31日不同於法定的聯邦所得税税率21.0百分比主要是由於CARE法案的税務會計影響，該法案包括$39.6百萬與2018和2019年營業淨虧損相對於前幾年應納税所得額的充分利用有關的離散聯邦所得税優惠35.0百分比是制定的税率；有能力結轉2020年的淨營業虧損35.0百分比較早幾年適用的税率；與2020納税年度相關的遞延納税重新計量；以及州税。

注7-租約

本公司評估所有經營租賃，並在資產負債表上以租賃負債和使用權資產(“ROU”)在開始時進行計量。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表定期支付租賃款項的義務。機場航站樓租賃大多包括固定指數以外的可變租賃付款，因此不被記錄為ROU資產。



(千)	資產負債表上的分類	2020年3月31日		2019年12月31日
資產
經營性租賃資產⁽¹⁾	經營性租賃使用權資產	$	70,260	$	22,081
融資租賃資產⁽²⁾	財產和設備，淨額	110,036		111,665
租賃資產總額		$	180,296	$	133,746

負債
電流
操作⁽¹⁾	應計負債	$	5,954	$	2,662
金融⁽²⁾	長期債務和融資租賃義務的當期到期日	7,750		7,666
非電流
操作⁽¹⁾	其他非流動負債	66,545		21,290
金融⁽²⁾	長期債務和融資租賃義務	105,960		107,930
租賃總負債		$	186,209	$	139,548

(1)代表以下項目的資產及負債三飛機、辦公設施、辦公設備、某些機場和航站樓設施，以及經營租賃的其他資產

(2)指以下各項的資產及負債五融資租賃的飛機

注8-公允價值計量

本公司採用市場法計量其金融資產的公允價值。市場法使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息。分類為第二級的資產主要利用市場報價或替代定價來源，包括涉及相同或可比較資產的交易，以及利用市場可觀察到的投入對這些證券進行估值的模型。在此期間，評估技術或投入沒有發生變化三截至的月份2020年3月31日.

按公允價值經常性計量的金融工具：



	2020年3月31日						2019年12月31日
(千)	總計		1級		2級		總計		1級		2級
現金等價物
貨幣市場基金	$	47,774	$	47,774	$	—	$	42,653	$	42,653	$	—
商業票據	7,135		—		7,135		5,807		—		5,807
市政債券證券	4,547		—		4,547		1,202		—		1,202
現金等價物合計	59,456		47,774		11,682		49,662		42,653		7,009
短期
公司債務證券	158,060		—		158,060		145,975		—		145,975
商業票據	142,667		—		142,667		161,286		—		161,286
市政債券證券	8,678		—		8,678		12,237		—		12,237
美國國債	3,076		—		3,076		2,915		—		2,915
聯邦機構債務證券	2,465		—		2,465		13,515		—		13,515
短期合計	314,946		—		314,946		335,928		—		335,928
長期
聯邦機構債務證券	11,019		—		11,019		—		—		—
公司債務證券	—		—		—		15,396		—		15,396
美國國債	—		—		—		146		—		146
長期合計	11,019		—		11,019		15,542		—		15,542
金融工具總額	$	385,421	$	47,774	$	337,647	$	401,132	$	42,653	$	358,479

本公司沒有任何債務是公開持有的，因此，本公司已將這些票據的估計公允價值確定為第3級。用於確定公允價值的某些投入是不可觀察的，因此可能對投入的變化敏感。本公司採用貼現現金流量法估計3級債務的公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值，包括當期到期日和不減去相關成本的估計公允價值如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(千)	賬面價值		估計公允價值		賬面價值		估計公允價值		層次結構級別
非公開持有的債務	$	1,397,339	$	1,235,274	$	1,329,882	$	1,140,232	3

由於其短期性質，現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。

注9-每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益按照兩級法計算。在這種方法下，公司將淨收入歸入兩類：普通股和未歸屬的限制性股票。根據公司的長期激勵計劃授予員工的非既得性限制性股票獎勵被認為是參與證券，因為他們獲得了與普通股相同的不可沒收的現金股息權利。

稀釋後每股淨收入是使用稀釋程度較高的二方法。在這兩種方法下，都假設員工股票期權的行使採用庫存股方法。然而，對限制性股票歸屬的假設有所不同：


1.	假設採用庫存股方法對限制性股票進行歸屬。


2.	假設未歸屬的限制性股票獎勵沒有歸屬，並採用兩級法將收益分配給普通股和未歸屬的限制性股票獎勵。

對於截至三個月 2020年3月31日和2019在計算中使用了第二種方法，因為它比第一種方法更具稀釋性。第二種方法假定未授予的獎勵不是既得的，因此在計算中使用了第二種方法。

下表列出了在基本和攤薄的基礎上計算所示期間的每股淨收入(表中每股金額以外的股數和美元金額以千為單位)：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
基本：
淨收益(損失)	$	(33,009	)	$	57,124
減去分配給參與證券的淨收入	(236		)	(799		)
普通股應佔淨收益(虧損)	$	(33,245	)	$	56,325
每股收益(虧損)，基本	$	(2.08	)	$	3.52
加權平均流通股	15,952			16,011
稀釋：
淨收益(損失)	$	(33,009	)	$	57,124
減去分配給參與證券的淨收入	(236		)	(798		)
普通股應佔淨收益(虧損)	$	(33,245	)	$	56,326
稀釋後每股收益(虧損)	$	(2.08	)	$	3.52
加權平均流通股	15,952			16,011
股票期權和限制性股票的稀釋效應	62			31
庫藏股法下調整加權平均流通股	16,014			16,042
參與證券不包括在兩類方法下	(62		)	(29		)
兩類法下調整後的加權平均流通股	15,952			16,013

注10-承諾和或有事項

自.起2020年3月31日，公司承諾購買八空中客車A320飛機以及購買協議四備用引擎。

該公司的合同採購承諾主要包括飛機和發動機採購。未來的總承擔額如下：



(千)	2020年3月31日
留在2020年	$	126,141
2021	37,900
2022	21,000
總承諾額	$	185,041

偶然事件

本公司受到其認為是其業務活動常規的某些法律和行政行為的約束。該公司相信，任何潛在和懸而未決的法律或行政事項的最終結果不會對其財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。

注11-分段

營業部門是公司的組成部分，其獨立的財務和經營信息定期進行評估並向首席運營決策者(“CODM”)報告，並用於分配資源和分析業績。公司的CODM是執行領導團隊，負責審查有關公司的三經營領域：航空公司、聖汐度假村等非航空公司。

航空公司細分市場

航空公司部門作為一個單一業務部門運營，包括所有定期服務航空運輸、輔助航空相關產品和服務、第三方產品和服務、固定費用合同航空運輸和其他航空公司相關收入。CODM評估包括(但不限於)航線和航班盈利數據、輔助和第三方產品和服務供應統計數據，以及以優化綜合財務結果為目標的資源分配決策時的固定費用合同信息。

聖汐度假村部分

聖汐度假村部分代表與佛羅裏達州西南部聖汐度假村的開發和建設相關的活動，以及金斯威高爾夫球場的運營。由於冠狀病毒的各種影響，本公司暫停了聖汐度假村的建設，並暫時關閉了Kingsway高爾夫球場。目前尚不確定何時恢復建設，高爾夫球場何時重新開放。本公司認可了一項$136.8百萬2020年第一季度與聖汐資產相關的非現金減值費用(更多信息請參閲附註12)。

其他非航空公司細分市場

其他非航空公司部分包括Teesnap高爾夫球場管理解決方案和Alciant不間斷家庭娛樂中心。Alciant馬不停蹄的家庭娛樂中心由遊戲、景點和美食設施組成。

由於冠狀病毒的影響，該公司暫時關閉了位於密歇根州沃倫的Alciant直達辦事處，並永久關閉了位於猶他州克利爾菲爾德的Alciant直達辦事處。該公司還永久性地停止了正在開發的位於猶他州西約旦的Alciant直達地點的所有活動。vbl.一種$18.3百萬與這些關閉相關的非現金減值費用已確認(更多信息請參閲附註12)。

2019年7月，管理層開始評估Teesnap的戰略替代方案及其B2B軟件即服務產品。在2020年第一季度，本公司確認了一項非現金$8.3百萬Teesnap資產的減值費用(有關更多信息，請參閲註釋12)。Teesnap仍然是一項待售資產。

本公司各部門的精選信息以及與合併財務報表金額的對賬情況如下：



(千)	航空公司⁽¹⁾		聖汐度假村⁽²⁾			其他非航空公司⁽³⁾			固形
截至2020年3月31日的三個月
營業收入：
一名乘客死亡，另一名乘客死亡。	$	378,911	$	—		$	—		$	378,911
開發了更多第三方產品	15,976		—			—			15,976
*固定費用合同。	8,919		—			—			8,919
*其他	876		621			3,878			5,375
營業收入(虧損)	51,119		(139,235		)	(29,689		)	(117,805		)
利息支出，淨額	11,199		576			—			11,775
折舊攤銷	42,451		476			772			43,699
資本支出	118,899		45,160			442			164,501
截至2019年3月31日的三個月
營業收入：
一名乘客死亡，另一名乘客死亡。	$	419,977	$	—		$	—		$	419,977
開發了更多第三方產品	17,141		—			—			17,141
*固定費用合同。	10,575		—			—			10,575
*其他	631		902			2,396			3,929
營業收入(虧損)	98,490		(1,222		)	(6,190		)	91,078
利息支出，淨額	13,221		158			—			13,379
折舊攤銷	35,229		156			797			36,182
資本支出	108,920		5,275			8,356			122,551

(1)包括$9.5百萬2020年第一季度特別收費

(2)包括$136.8百萬2020年第一季度特別收費

(3)包括$26.6百萬2020年第一季度特別收費

截至所示日期，總資產如下：



(千)	2020年3月31日		2019年12月31日
航空公司	$	3,132,812	$	2,830,236
聖汐度假村	38,223		133,362
其他非航空公司	20,872		47,205
固形	$	3,191,907	$	3,010,803

注12-損損

會計準則編纂(ASC)360-財產、廠房和設備(ASC 360)要求當事件和情況表明資產可能減值時，對長期資產進行減值評估。

正如附註2所述，在2020年第一季度，我們的運營和流動性受到乘客需求下降以及美國政府因冠狀病毒而限制旅行和檢疫要求的重大影響。由於這些事件和情況，公司在編制財務報表時對其長期資產進行了減值測試。

根據美國會計準則第360條，長期資產或一組長期資產的減值，只有當資產預期直接產生的估計未貼現未來現金流的總和小於資產的賬面價值時，才會存在減值。在估計未來現金流時，資產按經營部門分組，並在適用的情況下在每個部門內進一步分組。對未來現金流的估計通常基於歷史結果，以及管理層對未來市場和經營狀況的最佳估計。

航空公司細分市場

航空部門的長期資產主要由擁有的飛行和地面設備組成。為了測試公司航空公司運營機隊的回收能力，評估了公司當前預期運營機隊計劃下每架飛機的未貼現未來現金流，並確定有不是的截至2020年3月31日的減值。隨着公司對需求減少的持續時間和程度有了更大的瞭解，並有可能進行進一步的運力調整，公司將繼續對照網絡要求評估其目前的機隊，並可能決定永久淘汰飛機。

聖汐度假村部分

聖汐度假村和相關金斯威高爾夫球場的長期資產主要包括土地、在建工程、建築和其他各種設備。由於進行的減值測試，本公司確定未貼現現金流的總和少於長期資產的賬面價值。一個$136.8百萬計入減值費用以反映該等資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價值反映了管理層的最佳估計，包括來自第三方的估值投入和最近的市場交易。

其他非航空公司細分市場

Alciant不間斷家庭娛樂中心的長期資產主要包括租賃改進、街機遊戲、各種設備和ROU資產。由於進行的減值測試，本公司確定未貼現現金流的總和少於長期資產的賬面價值。vbl.一種$18.3百萬計入減值費用以反映該等資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價值反映了管理層的最佳估計，包括來自第三方的估值投入和最近的市場趨勢。

Teesnap的長期資產主要包括資本化的軟件和計算機設備。由於進行的減值測試，本公司確定未貼現現金流的總和少於長期資產的賬面價值。管理層預計不會通過運營收回資產的任何賬面價值，並且$8.3百萬減值費用被記錄為將所有長期資產減記至賬面淨值零。這反映了管理層根據最近的市場趨勢對這些資產的公允價值進行的最佳估計。

注13-後續事件

2020年4月20日，本公司通過其航空公司運營子公司Alciant Air，LLC簽訂了工資支持計劃協議(The Payroll Support Program Agreement，簡稱“協議”)。PSPA“)向財政部申請Alciant Air將根據CARE法案獲得的獎勵。根據CARE法案建立的工資支持計劃，分配給Alciant Air的總金額約為$171.9百萬，分期付款。該公司於2020年4月收到了第一期贈款，總額為$86.0百萬。預計PSPA下剩餘的大部分支持將在2020年第二季度收到。所得款項必須專門用於工資、薪金和福利。

作為贈款的代價，Alciant Air向財政部發行了一張低利率的高級無擔保定期本票(“PSP説明“)，當賠償的全部金額得到資助時，本金金額約為$21.6百萬。PSP票據將到期10年份發行後。PSP票據由本公司擔保，可隨時按面值預付。

此外，作為授權書的代價，本公司將向庫務署發行認股權證(“PSP認股權證“)購買25,898本公司普通股，價格為$83.33每股(根據公司普通股在納斯達克全球精選市場2020年4月9日的收盤價)。PSP保證書將到期五年於發行後，可由本公司選擇以股份淨結算或現金方式行使。PSP認股權證將包括慣常的反稀釋條款，將沒有任何投票權，可以自由轉讓，但有註冊權。

關於PSPA，公司將被要求遵守CARE法案的相關條款，包括那些在2021年9月30日之前禁止回購普通股和支付普通股股息的條款，以及那些在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的條款。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

下面的討論和分析提出了對我們的運營結果有實質性影響的因素三截至的月份2020年3月31日和2019。此外，我們還討論了截至以下日期的財務狀況：2020年3月31日和2019年12月31日。您應將此討論與本10-Q表中其他部分的未經審計的綜合財務報表(包括其附註)以及我們截至年報的10-K表中的綜合財務報表一併閲讀。2019年12月31日。本討論和分析包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參考下面題為“關於前瞻性陳述的告誡”的章節。

飛機

下表列出了截至指定日期我們正在使用和運營的飛機：



	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年3月31日
A319	38	37	37
A320 ⁽¹⁾	57	54	47
總計	95	91	84

(1)不包括我們已接收但截至目前仍未投入服務的7架飛機2020年3月31日.

自.起2020年3月31日，我們有堅定的購買承諾八飛機。我們預計其中5架飛機將於2020年交付，其餘飛機將於2021年和2022年交付。鑑於目前受冠狀病毒大流行影響的運營環境存在固有的不確定性，我們正考慮停放多達25架飛機，我們將根據情況和對我們服務的航空旅行需求，恢復或永久退役。我們繼續在機會主義的基礎上評估和考慮飛機採購。

網絡

自.起2020年3月31日，我們銷售了520條航線，而去年同期為450條，這意味着15.6%增加。截至以下日期，我們的始發城市和休閒目的地(經營路線)的總數分別為97個和27個。2020年3月31日.

考慮到當前環境在冠狀病毒影響下的流動性，我們在第二季度大幅削減了運力。

我們獨特的模式以擴展和收縮運力為基礎，以滿足季節性旅行需求。我們目前正在利用這一核心實力，只是處於比正常季節性需求變化所需的更重要的收縮水平。我們保持着廣泛的網絡和銷售存在。我們一直在監控一週或更長時間的航班，以評估現金盈利能力。此外，我們將按照美國交通部的指示，根據CARE法案，提供與我們的工資支持協議相關的任何基本航空服務。

趨勢

冠狀病毒大流行和就地避難指令極大地影響了我們2020年第一季度的經營業績，並將持續到未來。空中交通需求急劇下降，機票價格也在下降。我們無法預測航空旅行何時開始回升到慣常水平或以多快的速度回升。在此期間，我們的收入將是不利的

受影響。如果冠狀病毒病例、住院和死亡人數再次增加，未來的限制將進一步損害休閒旅遊和我們的經營業績。

由於各種原因，大流行的影響已導致許多航班取消。高於正常水平的取消很可能會持續到未來。我們正在密切監測預訂情況，並在往返的基礎上做出決定，以提前一週或更長時間確定航班的盈利能力。這在短期內需要做大量的工作，但可以讓我們在需求開始恢復的任何時候和任何地方，逐條路線地立即做出反應。我們看到5月份的預訂量出現了温和的環比改善。

雖然我們無法控制當前的需求環境，但我們在很大程度上可以控制保持充足的流動性。為此，我們目前的主要重點一直是節約現金，我們已經採取了立即和廣泛的措施，以減少每天的現金消耗。我們近25%的員工自願減薪或減薪休假。我們的高管降低了基本工資，董事會成員也放棄了現金薪酬。我們已經暫停支付現金股息和股票回購。我們已經暫停了佛羅裏達州西南部聖汐度假村的建設，並暫停了對我們其他非航空公司子公司的支出。我們已經削減了今年和未來的資本支出。我們已經取消了其他不必要的支出，並正在與外部供應商重新談判我們的安排，所有這些都是為了節省現金，直到收入恢復。

這些努力使我們在2020年4月將日均現金消耗減少了約66%，預計整個第二季度都將繼續減少。我們正準備在2020年下半年進一步減少現金消耗，根據需要，預計第三季度和第四季度分別減少76%和84%(與正常水平相比)。我們已經凍結了招聘，並將考慮根據業務發展的需要採取其他行動，以適當調整組織規模。我們將根據需要繼續這些努力，直到收入和盈利恢復。

對冠狀病毒大流行的健康和安全反應

面對冠狀病毒大流行期間的種種不明朗因素和公眾關注，我們已採取以下措施，以確保所有旅客的健康和安全：


•	增強型飛機清潔，包括定期使用先進的抗菌保護劑進行治療，該保護劑可在14天內殺死接觸到的病毒、細菌和細菌


•	揮發性有機化合物(VOC)空氣過濾器，確保我們飛機上的空氣質量超過HEPA標準


•	免費的健康和安全工具包，包括一個一次性口罩，一副非乳膠一次性手套和清潔濕巾，提供給我們所有的客户


•	機組人員在飛行期間戴口罩和手套。


–	所有飛行服務包括預包裝的出廠密封貨物。


–	機上服務班次已降至每個航班一次。


•	辦理登機手續、登機和登機時的社交距離原則，包括限制相鄰排座位，並在可行的情況下只允許同一行程的乘客使用中間座位。

行動結果

截至以下三個月的比較2020年3月31日至三個月結束2019年3月31日

營業收入

客運收入. 對於第一季2020，客運收入下降9.8%與.相比第一季2019由於7.8%定期服務乘客減少，儘管4.7%增加班次服務發車班次。相應地，負荷率下降了10.1%年齡點。這些下降在很大程度上是由於乘客需求的急劇下降，以及與冠狀病毒相關的美國政府在2020年3月期間的旅行限制。我們的業務在2020年1月和2月的表現基本符合預期，與2019年同期相比，這兩個月的客運收入增長了13.3%。vbl.一種8.1%定期服務平均票價的下降超過了5.6%每名乘客與航空有關的輔助收入增加，導致整體2.2%平均旅客票價下調。

第三方產品收入。第三方產品的收入第一季2020減少6.8%，與去年同期相比2019。這主要是由於2020年3月租車和酒店的淨收入都有所下降，這是與冠狀病毒相關的需求下降的結果。與2019年相比，我們的聯合品牌信用卡計劃在2020年第一季度的整體增長部分抵消了這一下降。

固定費用合同收入。的固定費用合同收入第一季2020減少15.7%當與2019。這主要是由於出發人數減少了13.6%，這在很大程度上是由於NCAA 3月瘋狂籃球錦標賽的取消，以及由於冠狀病毒而減少了乘坐蘋果公司度假的航班。

其他收入。其他收入增加36.8%對於美國人來説第一季2020從…2019。這一增長是由於非航空公司部門的活動增加，特別是在我們的家庭娛樂中心，因為在北京增加了一家門店。2020與2019年相比。由於冠狀病毒的流行，我們已經暫時關閉了我們在密歇根州沃倫的家庭娛樂中心，並永久停止了我們在猶他州的所有活動。

營業費用

我們主要通過比較不同時期的每ASM成本來評估我們的費用管理，這使我們能夠評估每個費用類別的趨勢。下表列出了指定期間內每個ASM(CASM)上僅限航空公司的單位成本。在每個ASM的基礎上不包括燃料，為管理層和投資者提供了在沒有燃料價格波動的情況下衡量和監控我們的成本表現的能力。燃料的成本和可獲得性都受到許多我們無法控制的經濟和政治因素的影響。



	截至3月31日的三個月，		百分比
	2020	2019	變化
航空公司只計算單位成本(以美分為單位)
薪金和福利	2.66	2.96	(10.1	)%
車站運營	1.01	1.00	1.0
折舊攤銷	1.04	0.90	15.6
維護和維修	0.54	0.58	(6.9	)
銷售及市場推廣	0.45	0.52	(13.5	)
飛機租賃	0.02	—	—
其他	0.56	0.43	30.2
特別收費	0.23	—	—
航空公司CASM，不包括燃料	6.51	6.39	1.9
飛機燃油	2.18	2.55	(14.5	)
航空公司CASM	8.69	8.94	(2.8	)
合併的CASM(以美分為單位)
航空公司CASM	8.69	8.94	(2.8	)
非航空公司運營的CASM*	4.27	0.28	NM
運營CASM(合併)*	12.96	9.22	40.6

NM-沒有意義

*包括與聖汐度假村和其他非航空公司相關活動相關的運營成本。此措施的各個組成部分與ASM沒有直接關係，但必須包括在內才能計算總的運營CASM。綜合運營CASM的報告是為了便於與航空公司在每個ASM基礎上報告的總成本進行比較。

工資和福利費用。工資和福利費用減少680萬美元，或5.7%，對於第一季2020與#年同期相比2019。儘管相當於全職員工的平均數量增加了9.1%與去年同期相比，總費用下降的原因是很大一部分950萬美元針對冠狀病毒的特別費用包括工資和福利費用。

飛機燃油費用。飛機燃油費用下降1090萬美元，或10.9%，對於第一季2020與.相比第一季2019，主要是由於系統平均每加侖燃料成本降低了12.6%由於燃料價格下降，部分原因是這場大流行導致全球需求下降，這一點與去年相比有所下降。系統燃料加侖消耗量增加了2.2%vt.在.上4.0%ASM的增加。隨着燃油效率(以每加侖ASM衡量)的提高，ASM的增長速度超過了燃油消耗1.9%年復一年。

車站運營費。車站運營費用第一季2020增額200萬美元，或5.2%，在4.7%定期航班發送量增加。

維護和維修費.的維護和維修費第一季2020減少100萬美元，或4.5%，與去年同期相比2019，主要是由於日常維護成本的下降。此外，根據遞延會計方法，我們空中客車飛機的主要維護活動的費用是遞延的，這些費用的攤銷包括在折舊和攤銷費用中。

折舊及攤銷費用.的折舊和攤銷費用第一季2020增額750萬美元，或20.8%，與去年相比，因為服役飛機的平均數量增加了17.5%年復一年。

在這一增加的大部分中，主要維護費用的攤銷為930萬美元第一季2020相比之下，這一數字為480萬美元第一季2019，原因是空中客車飛機數量增加以及與之相關的相關遞延維護費用。

銷售和營銷費用。的銷售和市場營銷費用第一季2020減少了11.8%與#年同期相比2019，主要是由於全國和在線廣告的減少。此外，由於大流行，廣告支出在2020年3月下半月被故意削減。

其他費用。其他費用增加420萬美元為.第一季2020與.相比第一季2019，主要是由於我們非航空公司子公司的活動增加。在……裏面2020與去年同期相比，我們在運營中增加了一個家庭娛樂中心。2019.

特別收費。特別收費：1.729億美元都是在2020年第一季度記錄的。我們在2019年同期沒有任何特別費用。1.634億美元%的特別費用與聖汐公司的非現金減值費用有關

度假村和我們的其他非航空公司部門，如附註12所述。950萬美元與冠狀病毒獨一無二的費用有關。這包括工資費用，額外的飛機清潔費，以及其他各種費用。

非航空公司費用

非航空公司費用包括在上面討論的各種項目中，視情況而定。非航空公司費用包括我們的Teesnap高爾夫管理業務、Kingsway高爾夫球場、Alciant不間斷家庭娛樂中心的費用，以及聖汐度假村的運營費用(聖汐度假村的大部分費用在建設期間資本化)。截至2020年3月31日，幾乎所有非航空公司的支出都已無限期暫停。

所得税費用

本公司記錄了一項9,770萬美元可享受的税收優惠截至三個月 2020年3月31日，這是74.7%税前虧損，而1680萬美元税收規定，或22.7%税前收入，對於截至三個月 2019年3月31日。三個國家的實際税率截至三個月 2020年3月31日不同於法定的聯邦所得税税率21.0%主要是由於CARE法案的税務會計影響，該法案包括3960萬美元與2018和2019年營業淨虧損相對於前幾年應納税所得額的充分利用有關的離散聯邦所得税優惠35.0%是制定的税率；有能力結轉2020年的淨營業虧損35.0%較早幾年適用的税率；與2020納税年度相關的遞延納税重新計量；以及州税。

比較綜合經營統計數字

下表列出我們在所指期間的運作統計數字：



	截至3月31日的三個月，				百分比
	2020		2019		變化⁽¹⁾
經營統計(未經審計)：
總系統統計信息：
乘客	3,175,450		3,450,278		(8.0	)
可用座位里程(ASM)(千)	4,067,671		3,910,239		4.0
僅限航空公司CASM	8.69		8.94		(2.8	)
每ASM燃料費用(美分)	2.18		2.55		(14.5	)
僅限航空公司CASM，不包括燃料	6.51		6.39		1.9
每加侖燃料的ASM	85.7		84.1		1.9
離港	26,312		25,200		4.4
營業時間	62,123		59,819		3.9
平均舞臺長度(英里)	895		904		(1.0	)
期間營運飛機的平均數目	93.5		79.6		17.5
每架飛機每天平均停機小時數	7.3		8.3		(12.0	)
期末相當於全職僱員的人數	4,436		4,067		9.1
燃料加侖消耗量(千)	47,479		46,474		2.2
每加侖平均燃油成本	$	1.87	$	2.14	(12.6	)



計劃服務統計信息：
乘客	3,154,606			3,421,538			(7.8	)
營收客運里程(RPM)(千)	2,925,482			3,191,045			(8.3	)
可用座位里程(ASM)(千)	3,964,009			3,802,132			4.3
負荷率	73.8		%	83.9		%	(10.1	)
離港	25,484			24,344			4.7
營業時間	60,346			57,963			4.1
每ASM的乘客總收入(TRASM)(美分)⁽²⁾	9.96			11.50			(13.4	)
平均票價-定期服務⁽³⁾	$	64.02		$	69.64		(8.1	)
平均票價-與航空有關的收費⁽³⁾	$	56.10		$	53.10		5.6
平均票價-第三方產品	$	5.06		$	5.01		1.0
平均票價-總計	$	125.18		$	127.75		(2.0	)
平均舞臺長度(英里)	900			908			(0.9	)
燃料加侖消耗量(千)	46,105			45,068			2.3
每加侖平均燃油成本	$	1.87		$	2.13		(12.2	)
租車天數已售出	481,046			471,598			2.0
已售出酒店客房間夜量	92,004			105,015			(12.4	)
期間通過網站銷售的百分比	93.6		%	93.6		%	—

(1)除期間通過網站銷售的負載率和銷售百分比外，均以百分比變化表示。

(2)這一措施的各個組成部分與ASM沒有直接的相關性。這一衡量標準是在每個ASM的基礎上提供的，以便於與航空公司在每個ASM基礎上報告的收入進行比較。

(3)反映在該公司的訂票途徑中，乘客收入在定期服務和與航空有關的收費之間的分配。

流動性和資本資源

當前流動性

現金、現金等價物和投資證券(短期和長期)減少到4.643億美元在…2020年3月31日自4.734億美元在…2019年12月31日投資證券是指可供出售的高流動性市場證券。

限制性現金是指固定費用合同下的託管資金，以及酒店物業為保證房間可用性而要求的信用證、機場和某些其他方的現金抵押品。根據我們的固定費用飛行合同，我們要求我們的客户預付我們提供的航班費用。預付款代管，直到航班完成，並記錄為限制性現金，相應的金額反映為空中交通負債。

我們已獲準接收1.719億美元通過CARE法案下的工資支持計劃提供援助。這筆資金是分期付款的，我們收到了第一筆分期付款。8,600萬美元2020年4月。剩餘資金的大部分將在2020年第二季度收到。有關更多信息，請參閲註釋2和註釋13。

我們還根據CARE法案向貸款計劃提交了本金約2.76億美元的申請，預計這些資金將在2020年9月30日之前可用，前提是與財政部達成雙方同意的條款。然而，不能保證任何這樣的協議都會達成。如果達成協議，我們將被要求遵守CARE法案的相關條款，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。根據CARE法案，這些限制將一直適用到貸款償還後一年。

由於CARE法案下虧損結轉期限的變化，我們預計將收到與2018年和2019年淨運營虧損結轉相關的9400萬美元的聯邦所得税退款，以及與2020年淨運營虧損結轉相關的約1.0億美元的聯邦所得税退款(預計將在2021年3月至5月期間收到)。

在2020年4月，我們獲得了額外的資金3100萬美元由以下人員保護二飛機。截至2020年4月30日，我們擁有28未受阻礙的航空器和八無阻礙的備用發動機。

我們做出了廣泛的努力來保持流動性，2020年4月平均每天的現金消耗減少了約66%，預計整個第二季度都將繼續減少。我們正準備在2020年下半年進一步減少現金消耗，預計第三季度和第四季度分別減少76%和84%(與正常水平相比)。

我們已暫停股票回購和季度現金股息，作為應對冠狀病毒對我們業務影響的現金保存努力的一部分。關於我們在工資支持計劃下獲得的財務支持，我們同意在2021年9月30日之前不回購股票或支付現金股息。

我們相信，通過我們的運營現金流、借款、債務承諾、政府資金和現金餘額，我們有足夠的流動性資源來履行我們未來的合同義務。我們將繼續考慮在機會主義的基礎上通過舉債融資來籌集資金。

債款

我們的長期債務和融資租賃債務餘額，不減少相關發行成本，從14億美元自.起2019年12月31日至15億美元自.起2020年3月31日。在2020年第一季度，我們額外借入了1億美元在我們的定期貸款項下。

現金的來源和用途

經營活動。經營性現金流入主要來自向客户提供航空運輸及相關輔助產品和服務。在.期間三截至的月份2020年3月31日，我們的經營活動提供1.063億美元與現金相比1.601億美元在同一時期2019。減少主要是由於期內若干資產及負債賬變動的淨影響。儘管2020年第一季度淨收入下降了9010萬美元與2019年相比，這一波動的現金效應被非現金性質的1.634億美元2020年第一季度的減值費用。

投資活動。投資活動中使用的現金是1.069億美元在.期間三截至的月份2020年3月31日與.相比5960萬美元在#年的同一時期內2019。現金使用量的增加是由於3070萬美元增加購買投資證券(扣除到期日)，以及1190萬美元購置房產和設備的現金支出同比增加。

融資活動。融資活動提供的現金用於三截至的月份2020年3月31日曾經是1,780萬美元，相比之下，6130萬美元在#年的同一時期內2019。這一同比下降的部分原因是份額的增加。

回購，這是3380萬美元2020年第一季度與230萬美元在2019年同期。減少的另一個原因是債務活動的淨影響，因為債務收益扣除本金支付和債務發行成本支付後的淨額。6300萬美元在2020年第一季度，與7760萬美元在#年的同一時期2019.

有關前瞻性陳述的警示説明

我們在這份Form 10-Q的季度報告以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中做出了前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括我們有關未來航空公司運營和運力、成本節約措施的有效性、未來支出、我們從財政部獲得額外資金的能力、飛機融資、預期資本支出以及其他有關未來運營結果、業務戰略、融資計劃和行業環境的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”或類似表述。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同的重要風險因素可能在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期報告中找到，網址是www.sec.gov。這些風險因素包括但不限於冠狀病毒大流行對航空旅行和經濟的影響和持續時間、涉及我們飛機的事故或問題、公眾對我們安全的看法、我們對自動化系統的依賴、我們對第三方及時向我們交付合同飛機的依賴、違反個人數據安全的風險、燃料成本的波動、勞工問題和成本、根據CARE法案接受資金施加的限制、根據需要獲得監管批准的能力、經濟狀況對休閒旅行的影響、債務契約以及航空公司固有的風險，我們的競爭環境，我們對向我們提供設施或服務的第三方的依賴，關鍵人員的可能損失，我們經營的市場的經濟和其他條件，成功開發佛羅裏達州西南部度假村併為其提供資金的能力，政府監管，維護成本的增加，以及我們經營業績的週期性和季節性波動。

任何前瞻性陳述都是以我們今天掌握的信息為基礎的，我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於未來事件、新信息還是其他原因。

關鍵會計政策和估算

在截至2020年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的信息，請參閲我們的2019年中期10-K表格中包含的綜合財務報表和附註中的披露，以及本10-Q表格第I部分的註釋1中的第1項。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們受到某些市場風險的影響，包括大宗商品價格(特別是飛機燃料)。這些市場變化的不利影響可能會造成潛在的損失，如下所述。我們提供的敏感度分析並沒有考慮到這些不利的變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們可能採取的額外行動，以減輕我們受到這些變化的影響。實際結果可能會有所不同。

飛機燃油

我們的運營結果可能會受到飛機燃料價格和可獲得性變化的重大影響，因為飛機燃料費用代表了飛機燃料費用。16.9我們的運營費用的百分比用於三截至的月份2020年3月31日。燃油價格上漲或供應短缺，可能會對我們的運營和經營業績產生實質性影響。根據我們的燃油消耗量三截至的月份2020年3月31日假設每加侖燃料的平均價格上漲百分之十，將增加大約百分之十的燃料費用。900萬美元。我們已經多年沒有對衝燃油價格風險了。

利率

截止日期：2020年3月31日，我們有過13億美元在浮動利率債務中，包括當前到期日，不減少相關成本。假設將美國國債市場利率上調100個基點三截至的月份2020年3月31日會影響利息支出大約310萬美元.

自.起2020年3月31日，我們有過1.173億美元固定利率債務，包括目前的到期日，沒有減少相關成本。假設市場利率變化100個基點，不會影響截至目前我們固定利率債務的利息支出。

項目4.控制和程序

自.起2020年3月31日在我們管理層的監督下，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條或“交易法”規則所定義)的設計和運作情況。基於這一評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們需要披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

截至本季度末，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。2020年3月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟

對於我們的業務活動，我們會受到某些我們認為是例行公事的法律和行政行為的約束。我們相信，任何懸而未決的法律或行政事項的最終結果不會對我們的財務狀況、流動資金或運營結果產生重大不利影響。

項目1A：各種風險因素

我們已經評估了我們的風險因素，並確定沒有改變我們在2020年4月27日提交給委員會的Form 10-K年度報告第I部分第1A項以及我們提交給委員會的Form 8-K第8.01項中包括的那些額外風險因素。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

我們對股票證券的回購

下表反映了年內我們的普通股回購情況。第一季2020:



週期	購買的股份總數⁽¹⁾	每股平均支付價格		總人數作為我們的公開活動的一部分購買的股票宣佈的計劃⁽²⁾	符合以下條件的股票的近似美元價值可能還會購買根據計劃或計劃(以千為單位) ⁽³⁾
一月	603	$	172.55	無
二月	171,950	161.22		153,632
三月	44,018	134.99		43,938
總計	216,571	$	155.92	197,570	$	54,626

(1)包括從將部分限制性股票授予歸屬的僱員回購的股份。這些股票回購是根據我們的回購要約，在每位員工的選擇下進行的。在每種情況下，回購的股票都構成了滿足所得税預扣要求所需的既得股部分。

(二)公開市場上回購普通股的最後日期為2020年3月3日。

(3)代表董事會根據股份回購計劃批准的公開市場購買我們普通股的剩餘美元金額。關於我們在工資支持計劃下獲得的財務支持，我們同意在2021年9月30日之前不回購普通股。

第3項高級證券違約

無

項目4.礦山安全披露

不適用

項目5.其他信息

無

項目6.展品



3.1	公司章程(1)
3.2	於2020年5月6日修訂的公司附例(2)
10.1	Alciant Air，LLC與美國財政部於2020年4月20日達成的工資支持計劃協議。
10.2	Alciant Air，LLC給美國財政部的日期為2020年4月20日的本票。
10.3	公司與美國財政部於2020年4月20日簽署的認股權證協議。
12	愛立信旅遊公司收益與固定費用比率的計算
31.1	細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證
31.2	細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明
32	第1350節認證
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

(1)參照本公司向證監會提交的第333-134145號註冊説明書及其修正案所附的證據成立為法團。

(2)於2020年5月12日提交委員會的表格8-K的現行報告的附表3.1成立為法團。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



		愛立信旅遊公司


日期：	2020年5月22日	依據：	/s/格雷戈裏·安德森
		格雷戈裏·安德森(Gregory Anderson)，作為公司正式授權的官員(首席財務官)和首席財務官