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NonSegmentMember2018-12-312019-03-310001546417US-GAAP：運營細分市場成員BLMN：美國細分市場成員2019-12-302020-03-290001546417US-GAAP：運營細分市場成員BLMN：國際細分市場成員2018-12-312019-03-310001546417US-GAAP：運營細分市場成員2018-12-312019-03-310001546417US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-302020-03-290001546417BLMN：A2025NotesMemberUS-GAAP：可轉換負債成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-080001546417BLMN：A2025NotesMemberUS-GAAP：可轉換負債成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-120001546417BLMN：A2025NotesMemberUS-GAAP：可轉換負債成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-072020-05-080001546417BLMN：A2025NotesMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-05-080001546417BLMN：A2025NotesMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-05-072020-05-08BLMN：餐廳BLMN：交易對手xbrli：純xbrli：共享BLMN：剋制的概念iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享BLMN：REPORTABLE_SEGMENT

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q



(馬克一)
☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
	關於截至的季度期間	2020年3月29日
	或
☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
	由_至_的過渡期

委託文件編號：001-35625

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1546417/000154641720000067/blmnlogov3.jpg

Bloomin‘Brands，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



特拉華州		20-8023465
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(税務局僱主身分證號碼)

2202號西北海岸大道, 500套房, 坦帕, 弗羅裏達 33607

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(813) 282-1225

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱		交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股	面值0.01美元	BLMN	納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒加速文件管理器 ☐非加速文件管理器☐

小型報表公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐ 沒有。☒

自.起2020年5月18日, 87,486,017註冊人的普通股已發行。

Bloomin‘Brands，Inc.

表10-Q季度報告索引

截至本季度的季度報告2020年3月29日

(未經審計)



	第一部分-財務信息	頁碼

第(1)項。	財務報表(未經審計)	3

	合併財務報表：

	綜合資產負債表--2020年3月29日和2019年12月29日	3

	綜合經營報表和綜合(虧損)收益表- 截至2020年3月29日和2019年3月31日的13周	4

	合併股東權益變動表- 截至2020年3月29日和2019年3月31日的13周	5

	現金流量表簡明合併表-- 截至2020年3月29日和2019年3月31日的13周	6

	合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	28

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	49

第四項。	管制和程序	49

	第II部分-其他資料
第1項	法律程序	50

第1A項	危險因素	50

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	52

第五項。	其他資料	52

第6項	陳列品	53

	簽名	54

Bloomin‘Brands，Inc.

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

綜合資產負債表

(以千為單位，未經審計的股票和每股數據除外)



	2020年3月29日			2019年12月29日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	403,395		$	67,145
盤存	68,087			86,861
其他流動資產，淨額	100,964			186,462
流動資產總額	572,446			340,468
財產、固定裝置和設備、淨值	996,091			1,036,077
經營性租賃使用權資產	1,249,750			1,266,548
商譽	282,628			288,439
無形資產，淨額	468,082			470,615
遞延所得税資產，淨額	95,870			73,426
其他資產，淨額	101,734			117,110
總資產	$	3,766,601		$	3,592,683
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$	141,221		$	174,877
應計負債和其他流動負債	378,357			391,451
未賺取收入	289,085			369,282
長期債務的當期部分	29,367			26,411
流動負債總額	838,030			962,021
非流動經營租賃負債	1,281,372			1,279,051
遞延所得税負債	9,151			13,777
長期債務，淨額	1,389,273			1,022,293
其他長期負債，淨額	148,632			138,060
負債共計	3,666,458			3,415,202
承擔和或有事項(附註18)
股東權益
綻放“品牌股東權益”
優先股，面值0.01美元，授權股份25,000,000股；截至2020年3月29日和2019年12月29日，沒有發行和發行的股票	—			—
普通股，面值0.01美元，授權股份475,000,000股；截至2020年3月29日和2019年12月29日，分別發行和發行了87,416,867股和86,945,869股	874			869
額外實收資本	1,074,081			1,094,338
累積赤字	(793,992		)	(755,089		)
累計其他綜合損失	(189,013		)	(169,776		)
Bloomin‘Brands股東權益總額	91,950			170,342
非控制性利益	8,193			7,139
股東權益總額	100,143			177,481
總負債和股東權益	$	3,766,601		$	3,592,683

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併經營報表和綜合(虧損)收益

(以千為單位，除每股數據外，未經審計)



	十三週結束了
	2020年3月29日			2019年3月31日
營業收入
餐廳銷售額	$	996,237		$	1,111,642
特許經營和其他收入	12,100			16,489
總收入	1,008,337			1,128,131
成本和開支
銷售成本	319,693			352,111
勞工及其他相關事宜	309,269			319,015
其他經營的餐廳	246,555			250,854
折舊攤銷	48,268			49,482
一般和行政	84,802			70,589
為減值資產和餐廳倒閉撥備	41,318			3,586
總成本和費用	1,049,905			1,045,637
營業收入(虧損)	(41,568		)	82,494
其他費用，淨額	(793		)	(168		)
利息支出，淨額	(11,708		)	(11,181		)
所得税撥備(虧損)前收益(收益)	(54,069		)	71,145
(福利)所得税撥備	(19,655		)	5,496
淨(虧損)收入	(34,414		)	65,649
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	197			1,349
可歸因於Bloomin‘Brands的淨(虧損)收入	(34,611		)	64,300
贖回超過賬面價值的優先股	(3,496		)	—
普通股股東應佔淨(虧損)收入	$	(38,107	)	$	64,300

淨(虧損)收入	$	(34,414	)	$	65,649
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整	(7,961		)	5,755
衍生工具未實現虧損，税後淨額	(13,336		)	(4,381		)
對包括在淨(虧損)收益中的衍生工具的虧損(收益)調整重新分類，税後淨額	1,396			(364		)
綜合(虧損)收益	(54,315		)	66,659
減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入	(467		)	1,257
可歸因於Bloomin‘Brands的綜合(虧損)收入	$	(53,848	)	$	65,402

(虧損)普通股股東每股收益：
基本型	$	(0.44	)	$	0.70
稀釋	$	(0.44	)	$	0.69
加權平均已發行普通股：
基本型	87,129			91,415
稀釋	87,129			92,661

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併股東權益變動表

(以千為單位，除每股數據外，未經審計)



	Bloomin‘Brands，Inc.
	普通股			額外實收資本			累積- 計劃赤字			累計其他綜合損失			非控制性權益			共計
	股份	金額		額外實收資本			累積- 計劃赤字			累計其他綜合損失			非控制性權益			共計
餘額，2019年12月29日	86,946	$	869	$	1,094,338		$	(755,089	)	$	(169,776	)	$	7,139		$	177,481
會計原則變更的累積效應，税後淨額	—	—		—			(4,292		)	—			—			(4,292		)
淨(虧損)收入	—	—		—			(34,611		)	—			197			(34,414		)
其他綜合虧損，税後淨額	—	—		—			—			(19,754		)	(147		)	(19,901		)
宣佈的現金股息，每股普通股0.20美元	—	—		(17,480		)	—			—			—			(17,480		)
以股票為基礎的薪酬	—	—		3,289			—			—			—			3,289
優先股超過賬面價值的對價(税後淨額)	—	—		(3,496		)	—			517			1,261			(1,718		)
根據股票計劃發行的普通股(1)	471	5		(2,513		)	—			—			—			(2,508		)
購買非控股權益	—	—		(57		)	—			—			—			(57		)
對非控股權益的分配	—	—		—			—			—			(310		)	(310		)
非控股權益的貢獻	—	—		—			—			—			53			53
平衡，2020年3月29日	87,417	$	874	$	1,074,081		$	(793,992	)	$	(189,013	)	$	8,193		$	100,143



	Bloomin‘Brands，Inc.
	普通股			額外實收資本			累積- 計劃赤字			累計其他綜合損失			非控制性權益			共計
	股份	金額		額外實收資本			累積- 計劃赤字			累計其他綜合損失			非控制性權益			共計
餘額，2018年12月30日	91,272	$	913	$	1,107,582		$	(920,010	)	$	(142,755	)	$	9,087		$	54,817
會計原則變更的累積效應，税後淨額	—	—		—			141,285			—			—			141,285
淨收入	—	—		—			64,300			—			1,349			65,649
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	—	—		—			—			1,102			(92		)	1,010
宣佈的現金股息，每股普通股0.10美元	—	—		(9,140		)	—			—			—			(9,140		)
以股票為基礎的薪酬	—			3,993			—			—			—			3,993
根據股票計劃發行的普通股(1)	375	3		(3,089		)	—			—			—			(3,086		)
對非控股權益的分配	—	—		—			—			—			(2,429		)	(2,429		)
非控股權益的貢獻	—	—		—			—			—			264			264
餘額，2019年3月31日	91,647	$	916	$	1,099,346		$	(714,425	)	$	(141,653	)	$	8,179		$	252,363

________________


(1)	扣除沒收和因員工税扣繳的股份後的淨額。

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Bloomin‘Brands，Inc.

簡明合併現金流量表

(千美元，未經審計)



	十三週結束了
	2020年3月29日			2019年3月31日
經營活動提供的現金流：
淨(虧損)收入	$	(34,414	)	$	65,649
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行調整：
折舊攤銷	48,268			49,482
遞延貼現和發行成本攤銷	634			634
遞延禮品卡銷售佣金攤銷	9,090			8,407
為減值資產和餐廳倒閉撥備	41,318			3,586
非現金經營租賃成本	19,253			17,814
預期信貸損失和或有租賃負債準備金	7,522			—
庫存陳舊和變質	5,291			—
基於股票和其他非現金薪酬費用	3,289			6,035
遞延所得税優惠	(10,940		)	(501		)
出售業務或附屬公司的虧損	—			167
處置財產、固定裝置和設備的損失	796			7
其他，淨	1,655			(667		)
資產和負債的變動	(63,471		)	(66,730		)
經營活動提供的淨現金	28,291			83,883
投資活動中使用的現金流：
資本支出	(34,229		)	(44,710		)
其他投資，淨額	(569		)	2,690
投資活動所用現金淨額	$	(34,798	)	$	(42,020	)

	(續.)

Bloomin‘Brands，Inc.

簡明合併現金流量表

(千美元，未經審計)



	十三週結束了
	2020年3月29日			2019年3月31日
由融資活動提供(用於)的現金流：
償還長期債務	$	(6,657	)	$	(7,428	)
循環信貸借款收益淨額	505,000			148,200
償還循環信貸貸款	(129,000		)	(152,300		)
從以股份為基礎的薪酬中支付税款，淨額	(2,508		)	(3,086		)
對非控股權益的分配	(310		)	(2,429		)
非控股權益的貢獻	53			264
購買有限合夥和非控股權益	(57		)	—
合作伙伴權益計劃付款	(5,701		)	(5,460		)
普通股支付的現金股利	(17,480		)	(9,140		)
贖回附屬優先股	(1,007		)	—
融資活動提供的現金淨額	342,333			(31,379		)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	424			459
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	336,250			10,943
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金	67,145			71,823
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金	$	403,395		$	82,766
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金	$	10,682		$	13,637
所得税支付的現金，扣除退款後的淨額	5,408			4,255
非現金投資和融資活動的補充披露：
以租賃資產換取新的經營租賃負債	$	21,514		$	17,618
以租賃資產換取新的融資租賃負債	473			76
購置不動產、固定裝置和設備的負債減少	(1,950		)	(6,066		)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

1. 業務説明和呈報依據

業務描述-Bloomin‘Brands(“Bloomin’Brands”或“公司”)擁有並經營休閒、高檔休閒和高級餐廳。該公司的餐廳組合有四概念：內陸牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳、Bonefish燒烤餐廳和弗萊明頂級牛排和葡萄酒酒吧。公司沒有直接投資的其他澳拜客牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳和Bonefish燒烤餐廳根據特許經營協議經營。

陳述的基礎-隨附的中期未經審核綜合財務報表由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。因此，它們不包括美國公認會計原則所要求的所有信息和腳註(“美國公認會計原則“)以取得完整的財務報表。本公司認為，公允財務報表列報所列期間所需的所有調整均已包括在內，且屬正常的經常性性質。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果。這些財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一併閲讀2019年12月29日.

風險和不確定性- 2020年3月，世界衞生組織宣佈這種新的冠狀病毒株(“冠狀病毒”)為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。在.期間截至2020年3月29日的13周冠狀病毒對公司業務的負面影響很大。該公司經歷了始於2020年3月初的餐廳收入的初步下降，原因是商務旅行減少，公眾對冠狀病毒傳播的擔憂加劇。政府機構開始強烈勸阻或禁止人們光顧餐廳，並指示市民就地避難，以減少冠狀病毒的傳播。為了應對這些情況，該公司於2020年3月20日暫時關閉了美國的餐廳餐廳，並將業務轉移到只提供外賣和送貨服務。請參閲備註2 - 冠狀病毒影響有關冠狀病毒大流行對本公司年內財務業績的財務影響的詳情，請參閲截至2020年3月29日的13周.

冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度及其對公司業務的長期影響目前尚不確定。鑑於流感大流行的每日演變和全球遏制其傳播的反應，在可預見的未來，該公司可能無法準確估計豬流感對其運營結果、財務狀況或流動性的影響。

近期採用的財務會計準則-2019年12月30日，本公司採用最新會計準則(“ASU“)第2016-13號，”金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量“(”ASU No.2016-13“)，其中要求計量和確認在當前預期信貸損失模式下的金融工具損失與在當前指導下發生的損失。公司採用ASU第2016-13號及其相關修訂(“新的貸方損失標準”)，對年度累計赤字期初餘額進行累計借方調整。$4.3百萬，包括$4.8百萬與租賃擔保有關的或有租賃負債$1.0百萬信貸損失增量準備金，扣除$1.5百萬相關遞延税項資產淨增。本公司已實施計量程序及相關控制措施，以確保符合新的信貸損失標準。請參閲備註16 - 預期信貸損失撥備有關本公司預期信貸損失撥備的更多詳情，請參閲。

2019年12月30日，本公司還採用了ASU編號2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”(“ASU編號2018-15“)，澄清了雲計算安排中實施費用的核算。公司與第三方信息技術提供商簽訂合同

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

各種服務安排，包括軟件、平臺和信息技術基礎設施。該公司的預期採用ASU編號2018-15對其合併財務報表沒有實質性影響。

最近頒佈的尚未採用的財務會計準則--2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU第2020-04號文件，“參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU No.2020-04”)。新的指導方針為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU第2020-04號目前有效，一旦通過，可能會前瞻性地適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係。該公司目前正在評估其合同和新標準提供的可選權宜之計。

重新分類-本公司將隨附的前幾期合併財務報表中的某些項目重新分類，以便與本期分類相媲美。這些重新分類對以前報告的淨收入沒有影響。

2. 冠狀病毒影響

以下是下列期間記錄的與冠狀病毒大流行有關的費用摘要(以千美元為單位)：



收費	合併損益表分類	十三週結束了
收費	合併損益表分類	2020年3月29日
庫存陳舊和變質(1)	銷售成本	$	6,182
對閒置員工的補償(2)	勞工及其他相關事宜	16,186
租賃擔保或有負債(3)	一般和行政	4,188
預期信貸損失撥備(4)	一般和行政	3,334
其他收費	一般和行政	573
使用權資產減值(5)	為減值資產和餐廳倒閉撥備	20,484
固定資產減值(5)	為減值資產和餐廳倒閉撥備	11,728
商譽及其他減值(6)	為減值資產和餐廳倒閉撥備	2,388
		$	65,063

________________


(1)	包括與公司巴西子公司購買庫存相關的增值税抵免的註銷。


(2)	表示受餐廳關閉影響的小時工的救濟金。


(3)	指因某些前餐廳地點現由特許經營商或其他第三方經營的租賃擔保而錄得的額外或有負債。


(4)	包括基於公司預期信貸損失增加的額外準備金，主要與特許經營應收賬款有關。


(5)	包括利用根據當前經濟狀況修訂的預計未來現金流重新計量資產以及關閉某些餐廳造成的減值。


(6)	包括本公司香港附屬公司商譽減值。請參閲備註8 - 商譽和無形資產淨額有關商譽減值的詳情，請參閲。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

3. 收入確認

下表包括本公司收入的類別合併經營報表和綜合(虧損)收益在指定的期間內：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
營業收入
餐廳銷售額	$	996,237	$	1,111,642
特許經營和其他收入
特許經營收入	$	9,549	$	13,762
其他收入	2,551		2,727
總特許經營權和其他收入	$	12,100	$	16,489
總收入	$	1,008,337	$	1,128,131

下表包括所示期間按餐廳概念和主要國際市場分列的餐廳銷售額和特許經營收入：



	十三週結束了
	2020年3月29日				2019年3月31日
(千美元)	餐廳銷售額		特許經營收入		餐廳銷售額		特許經營收入
美國
內地牛排館	$	530,685	$	6,541	$	586,771	$	10,601
卡拉巴意大利燒烤	146,875		461		173,475		171
鱸魚燒烤	135,072		136		156,434		210
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	70,960		—		83,026		—
其他	1,297		—		1,107		—
美國合計	$	884,889	$	7,138	$	1,000,813	$	10,982
國際
巴西內陸牛排餐廳(1)	$	91,590	$	—	$	89,565	$	—
其他(1)(2)	19,758		2,411		21,264		2,780
國際合計	$	111,348	$	2,411	$	110,829	$	2,780
總計	$	996,237	$	9,549	$	1,111,642	$	13,762

________________


(1)	巴西餐廳的銷售額每隔一個月報告一次，並按日曆列報。巴西2020財年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額不包括冠狀病毒大流行的任何實質性影響。


(2)	包括該公司abbrcio概念在巴西的餐廳銷售額。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

下表詳細列出了截至所示時期，公司綜合資產負債表中包括的與客户簽訂的合同中的資產和負債：



(千美元)	2020年3月29日		2019年12月29日
其他流動資產，淨額
遞延禮品卡銷售佣金	$	13,049	$	18,554

未賺取收入
遞延禮品卡收入	$	277,518	$	358,757
遞延忠誠度收入	11,076		10,034
遞延特許經營費-當前	491		491
未賺取收入總額	$	289,085	$	369,282

其他長期負債，淨額
遞延特許經營費-非流動費用	$	4,453	$	4,599

下表是指定期間遞延禮品卡銷售佣金的前滾：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
期初餘額	$	18,554		$	16,431
遞延禮品卡銷售佣金攤銷	(9,090		)	(8,407		)
遞延禮品卡銷售佣金資本化	4,324			3,833
其他	(739		)	(662		)
期末餘額	$	13,049		$	11,195

下表是所示期間未賺取禮品卡收入的前滾：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
期初餘額	$	358,757		$	333,794
禮品卡銷售	58,439			55,472
禮品卡兑換	(133,181		)	(141,459		)
禮品卡破損	(6,497		)	(6,884		)
期末餘額	$	277,518		$	240,923

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

4. 減值、退出成本和處置

所示期間的減值資產撥備和餐廳關閉撥備構成如下：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
減值損失
美國	$	30,972	$	3,464
國際(1)	3,172		18
公司	6,280		—
減值損失總額	$	40,424	$	3,482
餐廳關門費
美國	$	721	$	87
國際	173		17
餐廳關閉總費用	$	894	$	104
為減值資產和餐廳倒閉撥備	$	41,318	$	3,586

________________


(1)	包括商譽減值費用$2.0百萬在.期間截至2020年3月29日的13周。請參閲備註8 - 商譽和無形資產淨額有關商譽減值的詳情，請參閲。

在.期間截至2020年3月29日的13周，公司確認與#年冠狀病毒大流行有關的資產減值和關閉費用$31.3百萬在美國市場，$3.3百萬在國際賽段。本公司還確認了與以下轉型舉措相關的資產減值費用$6.3百萬，這些資金沒有分配給其運營部門。

本報告所列期間的剩餘減值和關閉費用主要是由於確定要重建、搬遷或關閉的地點和某些其他資產造成的。

應計設施關閉和其他成本結轉- 下表彙總了該公司在所示期間與設施關閉有關的應計活動，以及與某些關閉計劃相關的其他成本：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日
期初餘額	$	14,542
現金支付	(925		)
吸積	281
調整數	428
期末餘額(1)	$	14,326

________________


(1)	自.起2020年3月29日，公司有與某些關閉舉措有關的退出相關應計項目$3.2百萬記錄在應計負債和其他流動負債中$11.1百萬記錄在非流動經營租賃負債在其綜合資產負債表上。

再融資-在截至的13周內2019年3月31日，本公司完成了對18將其現有的美國公司擁有的Carrabba的意大利燒烤門店出售給現有的特許經營商，以獲得以下現金收益$3.6百萬，扣除某些購進價格調整後的淨額。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

5. (虧損)每股收益

下表列出了以下各項的計算每股基本收益和攤薄(虧損)收益在所示期間歸屬於普通股股東：



	十三週結束了
(單位為千，每股數據除外)	2020年3月29日			2019年3月31日
可歸因於Bloomin‘Brands的淨(虧損)收入	$	(34,611	)	$	64,300
贖回超過賬面價值的優先股(1)	(3,496		)	—
普通股股東應佔淨(虧損)收入	$	(38,107	)	$	64,300

已發行基本加權平均普通股	87,129			91,415

稀釋證券的影響：
股票期權	—			792
非既得限制性股票單位	—			358
非既得性績效股票單位	—			96
稀釋加權平均已發行普通股	87,129			92,661

普通股股東每股基本(虧損)收益	$	(0.44	)	$	0.70
普通股股東每股攤薄(虧損)收益	$	(0.44	)	$	0.69

________________


(1)	贖回優先股所支付的代價超過賬面價值的代價被視為視為股息，並在計算每股收益時減去年度普通股股東應佔淨收益。截至2020年3月29日的13周。請參閲備註12 - 股東權益有關贖回本公司abbrcio子公司優先股的更多細節。

未償還證券不包括在計算中(虧損)每股收益可歸因於普通股股東的是，因為它們的作用是反稀釋的，在所述時期如下：



	十三週結束了
(千股)	2020年3月29日	2019年3月31日
股票期權	4,665	3,384
非既得限制性股票單位	651	222
非既得性績效股票單位	533	260

6. 基於股票的薪酬計劃

本公司在所示期間確認基於股票的薪酬費用如下：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
股票期權	$	832	$	1,159
限制性股票單位	1,683		1,749
基於績效的份額單位	699		1,003
	$	3,214	$	3,911

在.期間截至2020年3月29日的13周，本公司撥款予0.1百萬股票期權，0.3百萬基於時間的限制性股票單位和0.5百萬基於績效的共享單位。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設和授予的期權的加權平均公允價值如下所示時期：



	十三週結束了
	2020年3月29日			2019年3月31日
假設：
加權平均無風險利率(1)	0.90		%	2.51		%
股息率(2)	4.34		%	1.89		%
預期期限(3)	5.5年份			5.5年份
加權平均波動率(4)	30.43		%	31.87		%

加權平均授予日期每個期權的公允價值	$	3.12		$	5.76

________________


(1)	無風險利率是指在期權預期期限內的一段時間內，截至授予日有效的美國國債收益率曲線。


(2)	股息率是在期權的預期期限內公司普通股預期支付的股息水平。


(3)	預期期限代表期權預期未償還的時間段。該公司根據其股票期權的歷史行使經驗估計預期期限。


(4)	基於該公司股票的歷史波動性。

以下為未確認的股票補償費用和截至的剩餘加權平均歸屬期間2020年3月29日:



	未確認的賠償費用 (千美元)		剩餘加權平均歸屬期限(年)
股票期權	$	6,127	1.8
限制性股票單位	$	16,967	2.2
基於績效的份額單位	$	14,016	2.3

7. 其他流動資產，淨額

截至所示期間，其他流動資產(淨額)包括以下內容：



(千美元)	2020年3月29日		2019年12月29日
預付費用	$	27,716	$	20,218
應收賬款-禮品卡，淨額	9,851		104,591
應收賬款-供應商，淨額	10,407		13,465
應收賬款-加盟商，淨額	435		1,322
應收賬款-其他，淨額	19,414		21,734
遞延禮品卡銷售佣金	13,049		18,554
持有待售資產	5,640		3,317
其他流動資產，淨額(1)	14,452		3,261
	$	100,964	$	186,462

________________


(1)	包括$10.0百萬公司擁有的人壽保險單的數量2020年3月29日在下列期間轉移到流動資產截至2020年3月29日的13周用於計劃支付遞延補償義務。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

8. 商譽和無形資產淨額

商譽-下表是商譽的前滾：



(千美元)	美國		國際			整合
截至2019年12月29日的餘額	$	170,657	$	117,782		$	288,439
翻譯調整	—		(3,838		)	(3,838		)
減損費用	—		(1,973		)	(1,973		)
截至2020年3月29日的餘額	$	170,657	$	111,971		$	282,628

T冠狀病毒爆發被認為是觸發事件，表明商譽的賬面金額可能無法收回。因此，公司對所有報告單位進行了量化評估，以確定報告單位是否受損。根據這項評估(採用貼現現金流分析)，本公司記錄了與其香港報告單位有關的商譽全額減值。$2.0百萬，在國際分部內，在截至2020年3月29日的13周。由於量化評估的結果，公司的任何其他報告單位都沒有記錄減值。

9. 其他資產，淨額

截至所示期間，其他資產(淨額)包括以下內容：



(千美元)	2020年3月29日		2019年12月29日
公司制人壽保險(1)	$	46,534	$	60,126
遞延融資費(2)	4,476		4,893
酒牌	24,224		24,289
其他資產	26,500		27,802
	$	101,734	$	117,110

________________


(1)	在.期間截至2020年3月29日的13周，公司重新分類$10.0百萬公司擁有的壽險保單以流動資產為計劃支付遞延賠償義務。


(2)	累計攤銷淨額$7.2百萬和$6.8百萬自.起2020年3月29日和2019年12月29日分別為。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

10. 長期債務，淨額

以下是截至所示時期的未償還長期債務摘要：



	2020年3月29日					2019年12月29日
(千美元)	未償餘額			利率		未償餘額			利率
高級擔保信貸安排：
定期貸款A(1)	$	443,750		3.02	%	$	450,000		3.40	%
循環信貸安排(1)	975,000			3.29	%	599,000			3.44	%
高級擔保信貸貸款總額	$	1,418,750				$	1,049,000
融資租賃負債	2,328					2,308
其他	—			—	%	50			2.18	%
減去：未攤銷債務貼現和發行成本	(2,438		)			(2,654		)
總債務，淨額	$	1,418,640				$	1,048,704
減去：長期債務的當前部分	(29,367		)			(26,411		)
長期債務，淨額	$	1,389,273				$	1,022,293

________________


(1)	利率代表各個期間的加權平均利率。

修訂的信貸協議-打開2020年5月4日，本公司及其全資附屬公司OSI Restaurant Partners，LLC(“OSI”)作為聯席借款人，於2017年11月30日對其現有信貸協議(“經修訂信貸協議”)進行修訂，該修訂為財務契約提供寬免，以維持指定的季度總淨槓桿率(“TNLR”)。如果沒有這樣的修改，違反原有信貸協議下的金融契約可能會導致違約。TNLR是綜合總債務(長期債務和長期債務的當前部分，扣除現金)與綜合EBITDA(利息、税項、折舊和攤銷前收益以及修訂後的信貸協議中定義的某些其他調整前的收益)的比率。修訂後的信貸協議免除了2020財年剩餘時間的TNLR要求，並要求基於綜合EBITDA的季節性年化計算的TNLR在所示時期不超過以下門檻：



季度期末	最大比率
2021年3月28日(1)	5.50	至	1.00
2021年6月27日(2)	5.00	至	1.00
2021年9月26日及以後(3)	4.50	至	1.00

________________


(1)	季節性年化綜合EBITDA計算為截至2021年3月28日的財政季度的綜合EBITDA除以34.1%.


(2)	截至2021年6月27日的連續兩個季度的季節性年化綜合EBITDA計算為綜合EBITDA除以58.5%.


(3)	截至2021年9月26日的連續三個季度的季節性年化綜合EBITDA計算為綜合EBITDA除以77.0%.

根據經修訂信貸協議的條款，本公司亦須達到每月最低流動資金限額$125.0百萬穿過2021年3月28日，計算為公司循環信貸安排下的可用能力、手頭不受限制的國內現金和最高可達$25.0百萬外國子公司持有的不受限制的現金。

根據經修訂的信貸協議，本公司僅限於$100.0百萬截至以下四個財政季度的總資本支出2021年3月28日。在此之前，公司還被禁止進行某些限制性付款、投資或收購2021年9月26日，但對本公司境外子公司的投資上限為$27.5百萬.

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

經修訂的信貸協議下的利率為275和175分別比歐洲貨幣利率和基本利率高出基點，以及循環信貸安排下每日未使用的信用證手續費和手續費是2.75%和0.40%，當公司在測試期結束時遵守TNLR公約時，分別須恢復到原始信貸協議下的費率2021年9月26日。本公司亦須遵守0%修訂後的信貸協議規定的歐洲貨幣下限。

截至本文件提交之日，公司對修訂後的信貸協議的影響的會計核算仍在進行中。任何影響都將反映在公司截至2020年6月28日的13周的綜合財務報表中。

自.起2020年3月29日和2019年12月29日，該公司遵守了其債務契約。

11. 其他長期負債，淨額

截至所示期間，其他長期負債(淨額)包括以下內容：



(千美元)	2020年3月29日		2019年12月29日
應計保險負債	$	33,490	$	33,818
廚師和餐廳管理合夥人遞延補償義務和押金	41,824		47,831
其他長期負債(1)	73,318		56,411
	$	148,632	$	138,060

________________


(1)	年內其他長期負債的增加截至2020年3月29日的13周，初步涉及$9.9百萬額外的利率互換負債和$8.7百萬額外的或有租賃負債。請參閲備註13 - 衍生工具與套期保值活動和備註18 - 承諾和或有事項，以瞭解有關這些增長的詳細信息。


12.	股東權益

股份回購-本公司在年內沒有回購任何已發行普通股的股份截至2020年3月29日的13周。根據修訂後的信貸協議條款，公司已發行普通股的回購限制在2021年9月26日之後。

股息-本公司在會計年度內宣佈並支付每股股息2020詳情如下：



(單位為千，每股數據除外)	每股股息		金額
第一財季	$	0.20	$	17,480

可贖回優先股-與其abbrcio Cucina Italiana(“縮略圖)概念於2015年，本公司訂立投資協議(abbrcio投資協議“)出售其縮略圖附屬公司(“abbrcio股份“)對某些投資者(”abbrcio合作伙伴“)。這個abbrcio投資協議包括一項看漲期權，用於購買abbrcio股份(“abbrcio看漲期權”).

在.期間截至2020年3月29日的13周，公司行使abbrcio看漲期權購買所有未償還的abbrcio股份為$1.0百萬並記錄了累計赤字的減少和適用於普通股股東的淨虧損的增加$3.5百萬支付的代價超過abbrcio股份‘賬面價值。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

累計其他全面虧損(“AOCL”) - 以下是以下組件AOCL截至所示期間：



(千美元)	2020年3月29日			2019年12月29日
外幣折算調整	$	(159,328	)	$	(152,031	)
衍生工具未實現虧損，税後淨額	(29,685		)	(17,745		)
累計其他綜合損失	$	(189,013	)	$	(169,776	)

以下是可歸因於Bloomin‘Brands的其他綜合(虧損)收入的組成部分：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
外幣折算調整	$	(7,297	)	$	5,847

衍生工具未實現虧損，税後淨額(1)	$	(13,336	)	$	(4,381	)
對包括在淨收益中的衍生工具的損失(收益)調整重新分類，税後淨額(2)	1,396			(364		)
衍生品未實現虧損總額(扣除税金)	$	(11,940	)	$	(4,745	)
可歸因於Bloomin‘Brands的其他綜合(虧損)收入	$	(19,237	)	$	1,102

________________


(1)	衍生工具的未實現虧損是扣除税金後的淨額。$(4.6)百萬和$(1.5)百萬為.截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日分別為。


(2)	衍生品損失(收益)調整的重新分類是税後淨額。請參閲備註13 - 衍生工具與套期保值活動關於重新分類對税收的影響。

13. 衍生工具與套期保值活動

利率風險的現金流對衝- 在……上面2018年10月24日和2018年10月25日，本公司與本公司訂立浮動至固定利率掉期協議12 交易對手對本公司浮動利率債務的部分現金流進行對衝。掉期協議的名義總金額為$550.0百萬並在……上成熟2022年11月30日。根據掉期協議的條款，公司支付的加權平均固定利率為3.04%在名義金額上，並從交易對手處收取付款，其依據是一個月期倫敦銀行同業拆息費率。

本公司的掉期協議已被指定為現金流量對衝，並按公允價值在其綜合資產負債表上確認，並根據工具分類到期日。公司估計$14.7百萬將在未來12個財月重新分類為利息支出。下表列出了截至以下日期公司掉期協議的公允價值和分類註明的時間段:



(千美元)	2020年3月29日		2019年12月29日		合併資產負債表分類
利率互換-負債	$	13,335	$	7,174	應計負債和其他流動負債
利率互換-負債	26,758		16,835		其他長期負債，淨額
衍生工具公允價值總額-負債(1)	$	40,093	$	24,009

應計利息	$	679	$	632	應計負債和其他流動負債

____________________


(1)	請參閲備註15 - 公允價值計量利率互換的公允價值討論。

在……上面2020年5月4日在訂立經修訂信貸協議的同時，本公司選擇撤銷指定其利率掉期對衝關係，並修訂其利率掉期以更緊密地符合經修訂信貸協議的若干條款。於2020年5月6日，本公司重新指定

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

原版$550.0百萬名義金額，因此對衝活動不會對本公司的綜合財務報表造成影響。

下表彙總了互換協議對以下各項的影響淨(虧損)收入在指定的期間內：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
在利息支出中確認的利率掉期(費用)收入，淨額	$	(1,880	)	$	491
所得税撥備確認的所得税優惠(費用)	484			(127		)
利率互換對淨(虧損)收益的總影響	$	(1,396	)	$	364

通過利用利率掉期，本公司在交易對手未能根據衍生品合同條款履行義務的情況下面臨與信貸相關的損失。為了降低這一風險，本公司根據信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂衍生品合同。本公司不斷評估其交易對手的信譽。自.起2020年3月29日，利率掉期的所有交易對手都履行了他們的合同義務。

本公司與其每一衍生交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如果貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務，本公司可被宣佈拖欠其衍生債務。

自.起2020年3月29日和2019年12月29日，公司利率掉期的公允價值為淨負債頭寸，包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整。$41.0百萬和$24.8百萬分別為。自.起2020年3月29日和2019年12月29日，公司沒有張貼任何與這些協議相關的抵押品。如果公司在以下日期違反了這些規定中的任何一項2020年3月29日和2019年12月29日，它本可以被要求按照協議的終止價值履行其義務$41.0百萬和$24.8百萬分別為。

14. 租約

下表包括截至所示時期公司綜合資產負債表中包括的租賃資產和負債的詳細情況：



(千美元)	合併資產負債表分類	2020年3月29日		2019年12月29日
經營性租賃使用權資產	經營性租賃使用權資產	$	1,249,750	$	1,266,548
融資租賃使用權資產(1)	財產、固定裝置和設備、淨值	2,076		2,036
租賃總資產，淨額		$	1,251,826	$	1,268,584

流動經營租賃負債(2)	應計負債和其他流動負債	$	185,278	$	171,866
流動融資租賃負債	長期債務的當期部分	1,242		1,361
非流動經營租賃負債	非流動經營租賃負債	1,281,372		1,279,051
非流動融資租賃負債	長期債務，淨額	1,086		947
租賃總負債		$	1,468,978	$	1,453,225

________________


(1)	累計攤銷淨額$1.6百萬和$1.3百萬自.起2020年3月29日和2019年12月29日分別為。


(2)	不包括應計或有百分比租金。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

以下是本公司確認的與租賃有關的費用和收入摘要合併經營報表和綜合(虧損)收益在指定的期間內：



	合併損益表分類	十三週結束了
(千美元)	合併損益表分類	2020年3月29日			2019年3月31日
經營租約(1)	其他經營的餐廳	$	45,882		$	45,233
可變租賃成本	其他經營的餐廳	1,120			819
融資租賃
租賃資產攤銷	折舊攤銷	342			324
租賃負債利息	利息支出，淨額	46			73
轉租收入(2)	特許經營和其他收入	(1,677		)	(1,314		)
租賃費，淨額		$	45,713		$	45,135

________________


(1)	不包括辦公設施和公司所有的已關閉或轉租物業的租金費用截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日的$3.6百萬，這包含在一般和行政費用以及與供應鏈相關的某些租金費用中$0.3百萬，它包含在銷售成本.


(2)	不包括來自公司自有物業的租金收入截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日的$0.2百萬和$0.7百萬分別為。

下表彙總了在所示時期內與租賃相關的對公司合併財務報表的其他影響：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
來自經營活動的現金流：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金	$	48,492	$	47,649

15. 公允價值計量

公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易中為轉移負債而收到的資產價格或支付的退出價格。公允價值根據重要投入的最低水平分為以下三個級別之一：



1級		相同資產或負債的活躍市場的未調整報價
2級		在測量日期可觀察到的輸入，而不是包括在級別1中的報價
第3級		無法用可觀察到的市場數據證實的不可觀察到的輸入

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

公允價值經常性計量-下表彙總了截至所示期間，公司按層級定期按公允價值計量的金融資產和負債：



	2020年3月29日						2019年12月29日
(千美元)	共計		第1級		第2級		共計		第1級		第2級
資產：
現金等價物：
固定收益基金	$	2,324	$	2,324	$	—	$	1,037	$	1,037	$	—
貨幣市場基金	7,046		7,046		—		12,752		12,752		—
總資產經常性公允價值計量	$	9,370	$	9,370	$	—	$	13,789	$	13,789	$	—

負債：
應計負債和其他流動負債：
衍生工具.利率掉期	$	13,335	$	—	$	13,335	$	7,174	$	—	$	7,174
其他長期負債：
衍生工具.利率掉期	26,758		—		26,758		16,835		—		16,835
總負債經常性公允價值計量	$	40,093	$	—	$	40,093	$	24,009	$	—	$	24,009

每類金融工具的公允價值是根據下列各項確定的：



金融工具		方法和假設
固定收益基金和貨幣市場基金		賬面價值接近公允價值，因為到期日不到三個月。
衍生工具		該公司的衍生工具包括利率掉期。公允價值計量基於衍生品的合同條款，並使用可觀察到的基於市場的投入。利率掉期的估值採用貼現現金流分析，對每種衍生品的預期現金流使用可觀察到的輸入，包括利率曲線和信用利差。本公司在公允價值計量中還考慮了自身的不履行風險和相應交易對手的不履行風險。截至2020年3月29日和2019年12月29日，本公司已確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

公允價值在非經常性基礎上計量-按公允價值非經常性計量的資產和負債主要涉及物業、固定裝置和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產，這些資產和負債在賬面價值超過公允價值時重新計量。減值後的賬面價值接近公允價值。下表彙總了該公司在所示期間按等級等級按公允價值計量的非經常性資產：



	十三週結束了
	2020年3月29日				2019年3月31日
(千美元)	賬面價值		總減損		賬面價值		總減損
持有待售資產 (1)	$	1,182	$	75	$	2,149	$	215
經營性租賃使用權資產 (2)	55,644		19,563		2,242		596
財產、固定裝置和設備 (3)	21,693		18,398		490		2,671
商譽和其他資產(4)	1,044		2,388		—		—
	$	79,563	$	40,424	$	4,881	$	3,482

____________________


(1)	通常使用第三方市場評估或已執行的銷售合同(第2級)計量的資產。


(2)	攜帶使用第3級輸入測量的價值以估計公允價值合計$55.6百萬和$2.0百萬在.期間截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日分別為。所有其他資產都使用第2級投入進行估值。第三方市場評估(第2級)和貼現現金流模型(第3級)用於估計公允價值。


(3)	攜帶使用第3級輸入測量的價值以估計公允價值合計$19.2百萬和$0.5百萬在.期間截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日分別為。所有其他資產都使用第2級投入進行估值。第三方市場評估(第2級)和貼現現金流模型(第3級)用於估計公允價值。


(4)	使用可比資產的報價市值計量的所有資產(第2級)。

請參閲備註4 - 減值、退出成本和處置有關在非經常性基礎上進行的公允價值計量所產生的減值費用的信息，請參閲截至2020年3月29日的13周預計的未來現金流，包括貼現率和增長率假設，是根據當前的經濟狀況、管理層的預期和對當前經營業績的預測趨勢得出的。因此，本公司已確定，用於評估其持有和使用的長期資產的大部分投入是屬於公允價值等級第3級的不可觀察的投入。

在評估營業地點的減值時，公司採用收益法確定各個營業地點的公允價值，這需要對預計的未來現金流進行貼現。在確定與個人經營地點相關的預計未來現金流時，管理層做出了假設，包括必要時的最高和最佳使用和來自餐廳運營的投入，以及關於關鍵變量的假設，其中包括以下不可觀察到的投入：收入增長率、可控和不可控的費用以及資產剩餘價值。為了計算這些未來現金流量的現值，該公司按照適用於計量資產所在國家的加權平均資本成本對現金流量估計進行了貼現。

下表提供了與某些不可觀察的投入有關的定量信息，這些投入用於公司在所示時期內發生的減值損失的經營租賃使用權資產和財產、固定裝置和設備的第三級公允價值計量：



	十三週結束了
不可觀測的輸入	2020年3月29日
加權平均資金成本	10.4%
長期增長率	1.5%	至	2.0%

關於金融工具公允價值的中期披露-該公司的非衍生金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款以及流動和長期債務。的公允價值

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

現金等價物、應收賬款及應付賬款由於存續期較短，與其在綜合資產負債表上報告的賬面金額相近。

債務按攤銷成本列賬，但本公司為披露目的而估計債務的公允價值。下表包括截至所示期間公司債務的賬面價值和公允價值(按等級劃分)：



	2020年3月29日				2019年12月29日
	賬面價值		公允價值第2級		賬面價值		公允價值第2級
(千美元)	賬面價值		公允價值第2級		賬面價值		公允價值第2級
高級擔保信貸安排：
定期貸款A	$	443,750	$	397,156	$	450,000	$	450,563
循環信貸安排	$	975,000	$	832,777	$	599,000	$	599,000

16. 預期信貸損失撥備

以下是所示期間應收貿易賬款預期信貸損失撥備的前滾：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日
信貸損失撥備，期初	$	199
對採用ASU No.2016-13的調整	1,018
預期信貸損失撥備	3,334
信貸損失撥備，期末	$	4,551

該公司因其貿易應收賬款而面臨信用損失，這些應收賬款主要包括禮品卡、信用卡、供應商、特許經營和其他應收賬款的應付金額。禮品卡、供應商和其他應收賬款主要由禮品卡經銷商應付的金額和供應商回扣組成。應由特許經營商支付的金額包括初始特許經營費、特許權使用費收入和廣告費。請參閲備註7 - 其他流動資產，淨額披露截至以下日期按類別劃分的應收貿易賬款2020年3月29日和2019年12月29日。在美國，信用卡應收賬款記錄在現金和現金等價物中，基於其較短的持續時間和合理的有保證的結算。

本公司根據歷史損失經驗和風險池評估應收貿易賬款的可收回性，並記錄經濟狀況惡化、特定客户情況和應收賬款餘額賬齡變化等因素的定期調整。對於沒有既定虧損歷史的風險池，標準普爾投機級違約率被用來計算估計損失率。損失在確定無法收回的期間沖銷。

該公司特許經營商的財務狀況在很大程度上取決於其品牌的基本業務趨勢和休閒餐飲業的市場狀況。2020年3月，該公司為應對冠狀病毒大流行的經濟影響，幾乎完全保留了其所有未償還的特許應收賬款。請參閲備註2 - 冠狀病毒影響有關冠狀病毒大流行對公司財務業績的影響的詳細信息。

該公司還面臨資產負債表外租賃擔保的信貸損失，這些擔保主要與剝離某些以前公司擁有的餐廳用地有關。請參閲備註18 - 承諾和或有事項有關這些租賃擔保的詳細信息，請參閲。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

17. 所得税



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
所得税撥備(虧損)前收益(收益)	$	(54,069	)	$	71,145
(福利)所得税撥備	$	(19,655	)	$	5,496
有效所得税率	36.4		%	7.7		%

2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(The“the”)，使之成為法律。CARE法案“)。因此，CARE法案已反映在本公司的税項撥備中截至2020年3月29日的13周。這個CARE法案除其他項目外，還包括與推遲支付僱主社會保障相關的美國公司税條款，淨營業虧損(“諾爾)結轉期、替代最低税收抵免、修改利息扣除限制以及對符合條件的裝修物業的税收折舊方法進行技術更正(QIP”).

企業實際所得税率截至2020年3月29日的13周增加了28.7與前一年相比下降了1個百分點截至2019年3月31日的13周。增加的主要原因是受益於預測的2020年的五年期結轉。諾爾在.之下CARE法案和有利的離散項目記錄在截至2020年3月29日的13周.

自.起2019年12月29日，公司有$128.6百萬一般來説，營業税抵免結轉，有20年的結轉期，並以先進先出的方式使用。公司預計在2020年將其一般業務信貸結轉增加約$50百萬至$80百萬由於預測的2020年的結轉諾爾，2020年產生的額外學分和申請QIP作為本條例的一部分而制定的技術更正CARE法案。該公司目前預計將在一年內利用這些税收抵免結轉七至九一年的時間段。然而，公司利用這些税收抵免的能力可能會受到“國税法”第382條規定的未來“所有權變更”等項目的不利影響。

該公司的聯邦和州法定混合税率約為26%。企業實際所得税率截至2020年3月29日的13周高於法定税率的主要原因是受益於預計2020年的五年結轉。諾爾在.之下CARE法案以及FICA對某些員工的小費徵税的税收抵免。

18. 承諾和或有事項

訴訟及其他事宜-公司有$3.3百萬和$3.0百萬就各項法律事宜所記錄的負債，截至2020年3月29日和2019年12月29日分別為。

本公司須面對法律訴訟、索償及法律責任，例如酒類責任、失足及跌倒個案、工資及工時訴訟及其他與僱傭有關的訴訟，這些訴訟在正常業務過程中出現，如超過指定的留成或可扣除金額，一般會獲得保險保障。管理層認為，與該等行動有關的最終責任金額不會對本公司的財務狀況或經營業績及現金流產生重大不利影響。

租賃擔保-該公司根據某些房地產租約轉讓其權益，並承擔或有法律責任。這些租約的期限各不相同，最新的租約將於#年到期。2032。自.起2020年3月29日，在主要承租人不付款的情況下，公司可能被要求支付的未貼現付款約為$31.3百萬。這些潛在付款的現值按公司截至的增量借款利率貼現

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

2020年3月29日大約是$24.9百萬。在違約的情況下，公司買賣協議中的賠償條款管理其追索和追回所產生的損害的能力。

在2020年3月，本公司記錄了$4.2百萬增加或有租賃負債，以應對冠狀病毒大流行的經濟影響。自.起2020年3月29日，公司記錄的或有租賃負債為$9.7百萬。請參閲備註2 - 冠狀病毒影響有關冠狀病毒大流行對公司財務業績的影響的詳細信息。

19. 分部報告

該公司將其餐廳概念和國際市場視為運營細分市場，這反映了公司如何管理業務、審查經營業績和分配資源。資源分配和業績評估由公司首席執行官(“首席執行官)，公司已確定他為其首席運營決策者(“CODM“)。該公司將其運營部門彙總為二可報告的細分市場，美國和國際。美國部分包括在美國運營的所有餐廳，而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。以下是報告細分的彙總：



可報告的細分市場(1)	概念	地理位置
美國	內地牛排館	美利堅合眾國
	卡拉巴意大利燒烤
	鱸魚燒烤
	弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧
國際	內地牛排館	巴西、香港/中國
國際	卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio)	巴西

_________________


(1)	包括特許經營地點。

分部會計政策與附註2所述相同-重要會計政策摘要在公司截至年度的Form 10-K年報中2019年12月29日。所有部門的收入僅包括與客户的交易，不包括部門間收入。從美國和國際業務的收入中剔除的是與部門業績沒有直接關係的某些法律和公司成本、大多數基於股票的薪酬支出和某些獎金支出。

在.期間截至2020年3月29日的13周，本公司記錄了$22.2百萬諮詢委員會注意到，作為其先前宣佈的戰略備選方案審查所實施的轉型舉措的一部分，該公司將支付税前費用。這些費用主要記錄在一般和行政費用和為減值資產和餐廳倒閉撥備由於公司的CODM在評估部門業績時沒有考慮轉型舉措的影響，因此沒有分配給公司的部門。

下表是指定期間按細分市場劃分的總收入彙總：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
總收入
美國	$	894,497	$	1,014,507
國際	113,840		113,624
總收入	$	1,008,337	$	1,128,131

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

下表是以下各項的對賬分部營業收入至所得税撥備(虧損)前收益(收益)，在指明的期間內：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
分部營業收入
美國	$	11,379		$	113,035
國際	6,787			13,720
運營部門總收入	18,166			126,755
未分配的公司運營費用	(59,734		)	(44,261		)
營業總收入(虧損)	(41,568		)	82,494
其他費用，淨額	(793		)	(168		)
利息支出，淨額	(11,708		)	(11,181		)
所得税撥備(虧損)前收益(收益)	$	(54,069	)	$	71,145

下表按段彙總了指定期間的折舊和攤銷費用：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
折舊攤銷
美國	$	37,640	$	38,786
國際	6,758		6,456
公司	3,870		4,240
折舊及攤銷總額	$	48,268	$	49,482

20. 後續事件

可轉換票據-打開2020年5月8日，公司完成了一項$200.0百萬非公開發行的本金5.00%2025年及以後到期的可轉換優先票據2020年5月12日，發出了額外的$30.0百萬與作為發售一部分授予初始購買者的超額配售選擇權相關的本金金額(統稱為“2025年票據“)。這個2025年票據均受本公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約條款管轄。這個2025年票據將在2025年5月1日，除非之前由本公司轉換、贖回或購買。這個2025年票據支付現金利息，年利率為5.00%，每半年支付一次，分別於每年5月1日和11月1日支付，從2020年11月1日.

這個2025年票據無擔保債務，不包含任何關於產生額外債務、支付股息或發行或回購任何證券的財務契諾或限制。契約項下的失責事件2025年票據除其他事項外，包括任何票據的本金或贖回價格到期時的違約，以及任何票據的利息到期時的30天的違約。如果發生違約事件，所有未償還票據的本金金額以及所有應計和未付利息將立即到期並支付。

適用於2025年票據是84.122每股普通股股份$1,000本金金額為2025年票據，或總共大約19.348百萬股份佔總股數$230.0百萬本金金額。該初始轉換率相當於大約$11.89每股。轉換率將在某些特定事件發生時進行調整。票據持有者只有在契約中描述的情況下才可以選擇兑換他們的票據。

Bloomin‘Brands，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)-續

公司將根據適用的轉換率，根據公司的選擇，通過支付或交付適用的現金、普通股股票或普通股的現金和股票的組合來解決轉換問題。

本次發行的淨收益約為$221.4百萬，在扣除初始購買者的折扣和佣金以及公司的發售費用後。該公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。發行時，本金分為負債部分和權益部分，因此利息支出反映了公司的不可轉換債務利率。

與債券發行成本相關的債券發行成本2025年票據包括原始發行的折扣$6.9百萬估計第三方報價成本為$1.7百萬。在核算與發行債券相關的債務發行成本時2025年票據根據負債和權益部分的相對價值，本公司將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債組成部分的債務發行成本在預期年限內使用實際利息方法攤銷為利息支出。2025年票據，以及應佔權益部分的債務發行成本與股東權益中的權益部分淨額相抵。

應佔負債部分的折扣和第三方發售成本被記錄為抵銷負債，並在綜合資產負債表上針對2025年到期的可轉換優先票據進行淨額列報。

可轉換票據對衝和認股權證交易-與提供2025年票據，本公司訂立可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易“)與某些最初的購買者2025年票據和/或其各自的關聯公司和其他金融機構(以此身份，“對衝交易對手“)。與本公司簽訂可轉換票據對衝交易，本公司亦與本公司訂立獨立的認股權證交易。對衝交易對手合計涉及相同數量的本公司普通股，但須進行慣常的反攤薄調整，本公司因此獲得溢價，部分抵消了進入可轉換票據對衝交易(“權證交易”).

這個可轉換票據對衝交易根據慣例的反稀釋調整，覆蓋最初將作為公司普通股基礎的公司普通股數量2025年票據，並預期一般會減少潛在的股權攤薄，及/或抵銷任何超過到期本金金額的現金付款(視乎情況而定)。2025年票據。認股權證交易可能會對公司的普通股產生攤薄效應，如果其普通股的價格超過該公司普通股的執行價格，則該交易可能會對該公司的普通股產生攤薄效應。權證交易。執行價格最初將為$16.64每股，並須根據本協議的條款作出若干調整。權證交易.

向本公司發售股份所得款項淨額部分2025年票據這是用來支付保費的可轉換票據對衝交易(在計入本公司從權證交易)大約是$19.6百萬。與此相關而產生的淨成本可轉換票據對衝交易和權證交易在截至2020年6月28日的13周內，將在公司的綜合資產負債表上計入額外實收資本的減少。

截至本文件提交之日，本公司的2025年票據, 可轉換票據對衝交易和權證交易仍在進行中。任何影響都將反映在公司截至2020年6月28日的13周的綜合財務報表中。

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企業管理層對企業經營狀況的探討與分析

財務狀況和經營業績

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明，本報告中使用的術語“公司”、“我們”和其他類似術語表示Bloomin‘Brands，Inc.和它的子公司。

警示聲明

本Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為1933年“證券法”(修訂本)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂本)第21E節定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括術語“相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將”，或者在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語，儘管並不是所有的前瞻性陳述都伴隨着這樣的條款。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的許多地方，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明，這些聲明涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業。

就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或不可能發生的情況。雖然我們基於我們認為在做出這些前瞻性陳述時是合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本報告中的前瞻性陳述中所作的陳述或所暗示的大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。可能導致實際結果與前瞻性陳述所作或建議的陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：


(i)	冠狀病毒大流行的嚴重程度、範圍和持續時間，其對我們的業務和經營結果、財務狀況和流動性的影響，包括對我們的股價和下列其他因素的任何不利影響，以及國內外聯邦、州和地方政府對大流行的反應；


(Ii)	消費者對公共衞生和食品安全問題的反應；


(三)	我們有能力在競爭激烈的餐飲業與許多老牌競爭對手和新的市場進入者競爭；


(四)	增加最低工資和額外的強制員工福利；


(v)	經濟狀況及其對消費者信心和可自由支配支出、消費者流量、信貸成本和可獲得性以及利率的影響；


(六)	我們有能力保護我們的信息技術系統免受中斷或安全破壞，包括網絡安全威脅，並保護消費者數據和員工個人信息；

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財務狀況和經營結果--續


(七)	商品價格和可獲得性的波動；


(八)	我們遵守政府法律和法規的能力、遵守這些法律和法規的成本以及適用法律和法規(包括税法和不可預見的責任)變化的影響；


(九)	我們有能力有效地應對消費者流量模式、消費者品味和飲食習慣的變化；


(x)	由於在以可接受的條件找到和收購有吸引力的地點、獲得所需的許可和批准、招聘和培訓必要的人員、獲得足夠的資金以及評估新開、改建或搬遷的餐廳的業績方面存在不確定性，我們有能力實施我們的改建、搬遷和擴建計劃；


(Xi)	國際經濟、政治、社會條件和法律制度對我國對外經營和外匯匯率的影響；


(Xii)	我們保持和提升品牌聲譽和價值的能力，特別是在消費者對社交媒體平臺的參與發生變化的情況下；


(Xiii)	商譽或其他無形或長期資產賬面價值的任何減值及其對我們的財務狀況和經營結果的影響；


(Xiv)	我們業績的季節性和週期性波動以及重大不利天氣條件和其他災害或不可預見事件的影響；


(Xv)	我們在各種信貸安排中的大量槓桿和限制性契約，對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金、進行資本支出以投資於新的或翻新的餐廳以及對經濟或我們行業的變化做出反應的能力，以及我們因可變利率債務而面臨的利率風險的影響；


(Xvi)	我們的現金流和收益是否充足，以及可能影響我們支付股息和回購普通股股票能力的其他條件；以及


(Xvii)	第I部分第IA項討論的其他因素。本公司截至年報10-K表格的風險因素2019年12月29日.

鑑於這些風險和不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。本期和任何前期業績的比較不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非明確表示，而且只應視為歷史數據。

正如本公司於2020年5月5日向美國證券交易委員會提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣，由於與冠狀病毒大流行相關的情況，本公司截至2020年3月29日的Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)的提交被推遲。冠狀病毒大流行對我們的業務運作產生了重大和不利的影響。由於冠狀病毒大流行帶來的各種不確定性，預測我們的業務和財務結果變得越來越複雜。特別是，冠狀病毒大流行使得對商譽和某些其他資產的估值制定預測和核算變得更加緩慢和困難。此外，我們的管理層不得不花費大量的時間和精力來處理修改後的信用證

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財務狀況和經營結果--續

協議和本報告中討論的2025年票據發售，這轉移了編制表格10-Q的資源。

考慮到上述冠狀病毒的影響，我們無法編制和審查某些所需的信息，以便在2020年5月8日(表格10-Q的原定提交截止日期)之前及時提交表格10-Q。我們依賴美國證券交易委員會根據1934年證券交易法第36條修改上市公司報告和委託書交付要求豁免的命令，證券交易委員會於2020年3月25日發佈第34-88465號新聞稿，以推遲本10-Q表格的提交。

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概述

我們是世界上最大的休閒餐飲公司之一，擁有領先的差異化餐廳概念組合。自.起2020年3月29日，我們擁有並運營1,172餐廳和特許經營300對面的餐廳48美國、波多黎各、關島和20國家。我們有四個受創始人啟發的概念：內陸牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳、Bonefish燒烤餐廳和弗萊明頂級牛排和葡萄酒酒吧。

執行摘要

我們的財務業績截至2020年3月29日的13周 (“2020年第一季度“)包括以下各項：


•	總收入下降的原因是10.6%在2020年第一季度，與2019年第一季度這主要是由於：(I)美國可比餐廳銷售額下降，(Ii)國內再定位，(Iii)巴西雷亞爾相對於美元的外幣兑換，以及(Iv)冠狀病毒大流行導致的特許經營收入下降，部分被餐廳開張和關閉的淨影響所抵消。


•	年內營運虧損4,160萬元2020年第一季度，與以下業務的收入相比8250萬美元在2019年第一季度這主要是由於：(I)與冠狀病毒大流行相關的可比餐廳銷售額和成本下降，包括資產減損費用、救濟金、庫存陳舊和增加的運營成本，(Ii)重組和轉型舉措的影響，以及(Iii)商品和勞動力通脹。

最新進展-冠狀病毒

為了應對冠狀病毒大流行，政府當局採取了重大行動，努力減緩疾病的傳播。與全國許多其他餐廳一樣，我們暫時限制了我們在美國的服務，僅限於外賣和送貨，從2020年3月20日起生效。這大大減少了我們餐廳的客流量。

我們已經按照國家和地方的規定重新開放了很大一部分餐廳，並計劃繼續這樣做。條例和條例允許。當我們能夠重新開放更多的餐廳時，客户流量是否會恢復到冠狀病毒爆發前的水平還不確定。即使消費者需求復甦，政府的限制也可能會限制我們餐廳的容量或我們可能提供的服務。因此，我們預計我們在可預見的未來的業績將受到重大不利影響。由於這些前所未有的情況，我們已經撤回了2020年的財務指導。

為了應對大流行，我們嚴格管理開支，同時採取措施確保我們的流動資金狀況。. 見下面標題為“”的小節。流動性與資本資源“瞭解更多細節。

戰略備選方案評審更新

2019年11月，我們宣佈正在探索和評估有可能為股東帶來最大價值的戰略替代方案。2020年2月，在年終收益發布和電話會議上，我們提供了這一過程的最新情況，並討論了我們計劃採取的某些行動。雖然我們已經實施了當時描述的2020年成本節約措施，並繼續致力於我們的計劃，以長期支持一個以增長為重點、以運營為中心的組織，但我們已經暫停了與戰略審查進程有關的進一步活動，因為我們優先應對冠狀病毒大流行。這包括暫停與感興趣的各方就出售我們的巴西業務進行談判。

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主要業績指標

我們在評估我們的餐廳和業務時使用的主要指標包括：


•	平均餐廳單量-每家餐廳的平均銷售額(不包括禮品卡破損)，以衡量客户流量、定價和品牌發展的變化；


•	可比餐廳銷售額*比較開業18個月或以上的公司自營食肆的銷售額(不包括折斷禮品卡)，以消除新開食肆對比較現有食肆經營情況的影響；


•	全系統銷售-所有公司自營和特許經營餐廳的總銷售額，無論所有權如何，以詮釋我們品牌的整體健康狀況；


•	餐廳級營業利潤率、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益-用來評估我們的經營業績的財務指標。

餐廳級營業利潤率在業內被廣泛認為是評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營表現的有用指標，我們將其用於這些目的，總體上，特別是在我們的兩個細分市場中。我們的餐廳級運營利潤率表示為銷售成本、勞動力和其他相關成本以及其他餐廳運營成本(包括廣告費用)在餐廳銷售額中所佔的百分比，在每種情況下，這些項目都反映在我們的綜合運營報表中。以下類別的收入和營運費用不包括在食肆層面的營業利潤內，因為我們認為它們不能反映一段時間內食肆層面的經營表現：


(i)	特許經營和其他收入，主要來自特許經營特許權使用費和其他非食品和飲料收入來源，如租金和轉租收入。


(Ii)	折舊和攤銷，雖然基本上都與餐廳層面的資產有關，但代表的是歷史沉沒成本，而不是餐廳的現金支出。


(三)	一般和行政費用，主要包括與支持我們公司辦公室的餐廳和其他活動相關的非餐廳級別的費用。


(四)	資產減值費用和餐廳關閉成本不能反映一段時期內餐廳的持續業績。

餐廳層面的營業利潤率不包括各種費用，如上所述，這些費用是支持我們餐廳運營所必需的，可能會對我們的綜合運營報表產生重大影響。因此，餐飲級營業利潤率並不能反映我們的綜合經營結果，而只是作為淨收益或經營收入的補充而不是替代。此外，我們提出的餐廳級別的營業利潤率可能無法與我們行業中其他公司使用的類似名稱的指標相比較；


•	調整後的餐廳級營業利潤率、調整後的運營收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益-用於評估我們的經營業績的非GAAP財務衡量標準。

我們相信，我們使用的非公認會計準則財務指標允許投資者根據我們的業績來評估我們業務的經營業績。美國公認會計原則通過隔離某些項目的影響，這些項目可能在不同時期有所不同，與核心經營業績無關，或者在類似公司之間差異很大，因此，這些項目的業績和相對於餐飲業其他公司的影響是不同的。但是，我們的收錄

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財務狀況和經營結果--續

這些調整措施中的任何一項不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目的影響，或我們已對其進行調整的項目不常見或不會再次發生。我們相信，披露這些非GAAP措施對投資者是有用的，因為它們構成了我們的管理團隊和董事會(“板子“)評估我們的經營表現、分配資源和執行員工激勵計劃；以及


•	客户滿意度得分-衡量我們客户在多個關鍵領域的體驗。

選定的運行數據

下表列出截至所述期間，我們營業的餐廳數目：



餐廳數量(期末)：	2020年3月29日	2019年3月31日
美國
內地牛排館
公司所有	575	579
特許經營	145	153
總計	720	732
卡拉巴意大利燒烤
公司所有	204	205
特許經營	21	21
總計	225	226
鱸魚燒烤
公司所有	190	189
特許經營	7	7
總計	197	196
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧
公司所有	67	70
其他
公司所有	4	2
美國合計	1,213	1,226
國際
公司所有
內陸牛排餐廳-巴西(1)	103	95
其他	29	34
特許經營
內陸牛排館-韓國	72	72
其他	55	54
國際合計	259	255
全系統合計	1,472	1,481

____________________


(1)	巴西的餐廳數量分別報告截至2020年2月29日和2019年2月28日，以與該子公司的資產負債表日期相對應。

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運營結果

下表列出了在所示期間，我們的合併經營報表中某些項目佔總收入或餐廳銷售額，如圖所示：



	十三週結束了
	2020年3月29日		2019年3月31日
營業收入
餐廳銷售額	98.8	%	98.5	%
特許經營和其他收入	1.2		1.5
總收入	100.0		100.0
成本和開支
銷售成本(1)	32.1		31.7
勞動及其他相關事宜(一)	31.0		28.7
其他經營食肆(1)	24.7		22.6
折舊攤銷	4.8		4.4
一般和行政	8.4		6.3
為減值資產和餐廳倒閉撥備	4.1		0.3
總成本和費用	104.1		92.7
營業收入(虧損)	(4.1	)	7.3
其他費用，淨額	(0.1	)	(*)
利息支出，淨額	(1.2	)	(1.0	)
所得税撥備(虧損)前收益(收益)	(5.4	)	6.3
(福利)所得税撥備	(2.0	)	0.5
淨(虧損)收入	(3.4	)	5.8
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	*		0.1
可歸因於Bloomin‘Brands的淨(虧損)收入	(3.4	)%	5.7	%

________________


(1)	作為百分比餐廳銷售額.


*	少於1/10佔總收入的百分之一。

餐廳銷售額

以下是中更改的摘要餐廳銷售額在指明的期間內：



(百萬美元)	十三週結束了
截至2019年3月31日止期間	$	1,111.6
更改自：
可比餐廳銷售額	(99.3		)
透過重組交易剝離食肆	(11.2		)
外幣折算的影響	(10.4		)
餐廳關門	(6.6		)
餐廳開業	12.1
截至2020年3月29日止期間	$	996.2

這個減少量在……裏面餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周主要原因是：(I)美國可比餐廳銷售額下降，(Ii)國內再融資，(Iii)巴西雷亞爾兑美元外幣兑換的影響，以及(Iv)關閉24自2018年12月30日以來的餐廳。這個減少量在……裏面餐廳銷售額部分被開業的24不包括在我們可比餐廳銷售基礎內的新餐廳。

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可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查增加(減少)

以下是所示時期內可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查量增加(減少)的摘要：



	十三週結束了
	2020年3月29日		2019年3月31日
同比百分比變化：
可比餐廳銷售額(開業18個月或更長時間的商店)：
美國(1)
內地牛排館	(9.5	)%	3.5	%
卡拉巴意大利燒烤	(8.7	)%	0.3	%
鱸魚燒烤	(13.9	)%	1.9	%
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	(13.2	)%	0.6	%
合併後的美國	(10.4	)%	2.4	%
國際
內陸牛排餐廳-巴西(2)(3)	6.8	%	3.7	%

流量：
美國
內地牛排館	(10.4	)%	(0.5	)%
卡拉巴意大利燒烤	(6.2	)%	(1.3	)%
鱸魚燒烤	(15.1	)%	(1.9	)%
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	(13.6	)%	(1.6	)%
合併後的美國	(10.4	)%	(0.9	)%
國際
內陸牛排餐廳-巴西(3)	8.4	%	(2.4	)%

每人平均支票數(4)：
美國
內地牛排館	0.9	%	4.0	%
卡拉巴意大利燒烤	(2.5	)%	1.6	%
鱸魚燒烤	1.2	%	3.8	%
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	0.4	%	2.2	%
合併後的美國	—	%	3.3	%
國際
內陸牛排餐廳-巴西(3)	(2.7	)%	6.5	%

____________________


(1)	停業超過60天的搬遷餐廳在重新開業至少18個月後才會被排除在可比餐廳銷售額之外。


(2)	不包括外幣匯率波動的影響。包括日曆期間報告對交易日的影響。


(3)	內陸牛排館巴西公司的業績報告有一個月的滯後，並按日曆公佈。巴西2020財年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額不包括冠狀病毒大流行的任何實質性影響。


(4)	每人平均檢查包括菜單價格變化、產品組合和折扣的影響。

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平均餐廳單位數量和營業週數

以下是所示期間餐廳單位平均銷量和營業周的摘要：



	十三週結束了
	2020年3月29日		2019年3月31日
餐廳平均單量(每週)：
美國
內地牛排館	$	70,071	$	77,198
卡拉巴意大利燒烤	$	55,383	$	59,940
鱸魚燒烤	$	54,685	$	63,654
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	$	80,649	$	91,238
國際
內陸牛排餐廳-巴西(1)	$	70,300	$	74,878
運營周：
美國
內地牛排館	7,499		7,527
卡拉巴意大利燒烤	2,652		2,894
鱸魚燒烤	2,470		2,458
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧	880		910
國際
內陸牛排餐廳-巴西	1,303		1,196

____________________


(1)	按以下平均匯率折算4.19和3.79為.截至2020年3月29日的13周和2019年3月31日分別為。

特許經營和其他收入



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
特許經營收入(1)	$	9.5	$	13.8
其他收入	2.6		2.7
特許經營和其他收入	$	12.1	$	16.5

____________________


(1)	代表特許經營權使用費、廣告費和初始特許經營費。

成本和開支

銷售成本



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日			2019年3月31日			變化
銷售成本	$	319.7		$	352.1
餐廳銷售額的百分比	32.1		%	31.7		%	0.4	%

銷售成本增額d按百分比表示餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周主要原因是與冠狀病毒有關的庫存陳舊和腐敗費用增加了0.6%，商品成本通貨膨脹增加了0.3%，但增加的百分比部分抵消了這一影響餐廳銷售額每人平均支票增加0.5%。

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勞務費和其他相關費用



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日			2019年3月31日			變化
勞工及其他相關事宜	$	309.3		$	319.0
餐廳銷售額的百分比	31.0		%	28.7		%	2.3	%

勞務費和其他相關費用增額d按百分比表示餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周這主要是由於：(I)1.6%的救濟金主要用於受餐廳因冠狀病毒影響關閉的小時工，(Ii)0.5%的餐廳銷售額下降，主要是由於2020年3月轉向僅限酒店外的運營模式，以及(Iii)0.3%的勞動力成本因工資率上升而上升。

其他餐廳經營費用



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日			2019年3月31日			變化
其他經營的餐廳	$	246.6		$	250.9
餐廳銷售額的百分比	24.7		%	22.6		%	2.1	%

其他餐廳經營費用增額d按百分比表示餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周主要是由於：(I)2020年3月轉向僅限場外運營模式的影響，包括1.1%的額外運營費用和0.9%的餐廳銷售額下降，(Ii)在線禮品卡銷售的較大比例導致禮品卡費用增加0.2%，以及(Iii)運營費用通脹0.2%。這些增長被以下百分比的下降部分抵消餐廳銷售額從某些成本節約舉措中獲得0.2%的收益。

一般和行政

一般和行政費用包括工資和福利、管理激勵計劃、相關的工資税和福利、其他與員工相關的成本和專業服務。以下是以下所示期間一般費用和行政費用變化的摘要：



(百萬美元)	十三週結束了
截至2019年3月31日止期間	$	70.6
更改自：
預期信貸損失和或有租賃負債	7.5
轉型成本	5.4
遣散費	4.8
薪酬、福利和工資税	(1.5		)
法律及專業費用	(1.5		)
遞延補償	(1.1		)
其他	0.6
截至2020年3月29日止期間	$	84.8

為減值資產和餐廳倒閉撥備



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日		2019年3月31日		變化
為減值資產和餐廳倒閉撥備	$	41.3	$	3.6	$	37.7

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在.期間截至2020年3月29日的13周，我們確認了與冠狀病毒大流行有關的資產減值和關閉費用，包括3130萬美元在美國市場，330萬美元在國際賽段。我們還確認了與以下轉型舉措相關的資產減值費用630萬美元，沒有分配給我們的運營部門。

本報告所列期間的剩餘減值和關閉費用主要是由於確定要重建、搬遷或關閉的地點和某些其他資產造成的。

請參閲備註4 - 減值、退出成本和處置請參閲“合併財務報表附註”以取得進一步資料。

營業收入(虧損)



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日			2019年3月31日			變化
營業收入(虧損)	$	(41.6	)	$	82.5		$	(124.1	)
總收入的百分比	(4.1		)%	7.3		%	(11.4		)%

在此期間產生的運營損失截至2020年3月29日的13周，與年內營運收入相比截至2019年3月31日的13周這主要是由於：(I)與冠狀病毒大流行相關的可比餐廳銷售額和成本下降，包括資產減損費用、救濟金、庫存陳舊和增加的運營成本，(Ii)重組和轉型舉措的影響，以及(Iii)商品和勞動力通脹。

利息支出，淨額



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日		2019年3月31日		變化
利息支出，淨額	$	11.7	$	11.2	$	0.5

增加利息支出，淨額為.截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周主要是由於我們衍生工具的利息支出較高，部分被較低的利率所抵銷。

(福利)所得税撥備



	十三週結束了
	2020年3月29日		2019年3月31日		變化
有效所得税率	36.4	%	7.7	%	28.7	%

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細分市場性能

我們將我們的餐廳概念和國際市場視為運營細分市場，這反映了我們如何管理業務、審查經營業績和分配資源。資源分配和績效評估由我們的首席執行官，我們已經確定他是我們的CODM。我們將我們的運營部門聚合為二可報告的細分市場，美國和國際。美國部分包括在美國運營的所有餐廳，而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。以下是報告細分的彙總：



可報告的細分市場(1)	概念	地理位置
美國	內地牛排館	美利堅合眾國
	卡拉巴意大利燒烤
	鱸魚燒烤
	弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧
國際	內地牛排館	巴西、香港/中國
國際	卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio)	巴西

_________________


(1)	包括特許經營地點。

這兩個部門的收入僅包括與客户的交易，不包括部門間收入。從美國和國際業務的收入中剔除的是與部門業績沒有直接關係的某些法律和公司成本、大多數基於股票的薪酬支出和某些獎金支出。

在.期間截至2020年3月29日的13周，我們錄製了2220萬美元諮詢委員會注意到，作為其先前宣佈的戰略備選方案審查所實施的轉型舉措的一部分，該公司將支付税前費用。這些費用主要記錄在一般和行政費用和為減值資產和餐廳倒閉撥備並且沒有分配給我們的部門，因為我們的CODM在評估部門業績時沒有考慮轉型計劃的影響。

請參閲備註19 - 分部報告合併財務報表附註，用於對帳分部營業收入合併後的經營業績。

餐廳級營業利潤率在業內被廣泛認為是評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營表現的有用指標，我們將其用於這些目的，總體上，特別是在我們的兩個細分市場中。請參閲概述-主要績效指標有關餐廳級營業利潤率計算的其他細節，請參閲“管理層的討論和分析”部分。

美國細分市場



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
營業收入
餐廳銷售額	$	884,889		$	1,000,813
特許經營和其他收入	9,608			13,694
總收入	$	894,497		$	1,014,507
餐飲級營業利潤率	11.5		%	16.7		%
經營收入	$	11,379		$	113,035
營業利潤率	1.3		%	11.1		%

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財務狀況和經營結果--續

餐廳銷售額

以下是美國細分市場變化的摘要餐廳銷售額在指明的期間內：



(百萬美元)	十三週結束了
截至2019年3月31日止期間	$	1,000.8
更改自：
可比餐廳銷售額	(102.7		)
透過重組交易剝離食肆	(11.2		)
餐廳關門	(5.7		)
餐廳開業	3.7
截至2020年3月29日止期間	$	884.9

在美國，這一數字的下降。餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周主要原因是：(I)可比餐廳銷售額下降，(Ii)對某些公司擁有的餐廳進行重新定位，以及(Iii)關閉16自2018年12月30日以來的餐廳。這一數字的下降餐廳銷售額部分被開業的六不包括在我們可比餐廳銷售基礎內的新餐廳。

經營收入

美國在經濟衰退期間產生的運營收入的減少截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周這主要是由於：(I)與冠狀病毒大流行相關的可比餐廳銷售額和成本下降，包括資產減損費用、救濟金、庫存陳舊和增加的運營成本，以及(Ii)勞動力和商品通脹。

國際細分市場



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
營業收入
餐廳銷售額	$	111,348		$	110,829
特許經營和其他收入	2,492			2,795
總收入	$	113,840		$	113,624
餐飲級營業利潤率	18.5		%	22.3		%
經營收入	$	6,787		$	13,720
營業利潤率	6.0		%	12.1		%

餐廳銷售額

以下是國際分部的變化摘要餐廳銷售額在指明的期間內：



(百萬美元)	十三週結束了
截至2019年3月31日止期間	$	110.8
更改自：
餐廳開業	8.4
可比餐廳銷售額	3.4
外幣折算的影響	(10.4		)
餐廳關門	(0.9		)
截至2020年3月29日止期間	$	111.3

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財務狀況和經營結果--續

國際貿易的小幅增長餐廳銷售額在.期間截至2020年3月29日的13周主要是因為18未包括在我們可比餐廳銷售基礎中的新餐廳和更高的可比餐廳銷售額。增加餐廳銷售額巴西雷亞爾兑美元外幣兑換的影響部分抵消了這一影響。

內陸牛排館巴西公司的業績報告有一個月的滯後，並按日曆公佈。巴西2020財年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額不包括冠狀病毒大流行的任何實質性影響。

經營收入

年內國際業務收入的減少截至2020年3月29日的13周與截至2019年3月31日的13周這主要是由於：(I)與冠狀病毒大流行有關的成本，包括資產減值及其他費用；(Ii)冠狀病毒導致香港的可比餐廳銷售額下降；(Iii)巴西產品組合的變化；及(Iv)商品通脹。這些下降被巴西較高的可比餐廳銷售額和較低的廣告費用部分抵消。

非GAAP財務指標

全系統銷售-全系統銷售額是一項非GAAP財務指標，包括以我們的品牌經營的所有餐廳的銷售額，無論我們是否擁有這些餐廳。管理層使用這些信息來決定未來開發更多餐廳和新概念的計劃，以及對當前運營的評估。全系統銷售額包括公司自營和特許經營餐廳的銷售額。有關公司自營餐廳的銷售摘要，請參閲附註3 - 收入確認合併財務報表附註。

下表提供了特許經營餐廳銷售額的摘要，這些銷售額不包括在我們的綜合財務業績中。此表中的特許經營銷售額不代表我們的銷售額，僅作為餐廳系統變化的指標，管理層認為這是關於我們餐廳概念健康狀況以及確定我們的特許權使用費和/或服務費的重要信息。



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日		2019年3月31日
美國
內地牛排館	$	116	$	138
卡拉巴意大利燒烤店(1)	11		3
鱸魚燒烤	3		4
美國合計	$	130	$	145
國際
內陸牛排館-韓國	$	54	$	57
其他	22		27
國際合計	$	76	$	84
特許經營總銷售額(2)	$	206	$	229

_____________________


(1)	2019年3月，我們出售了卡拉巴的18家意大利燒烤店，現在這些門店都是以特許經營的形式運營的。


(2)	特許經營銷售額不包括在年收入總額中合併經營報表和綜合(虧損)收益.

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財務狀況和經營結果--續

調整後的餐廳級營業利潤率-下表顯示了某些運營成本財務報表行項目佔餐廳銷售額的百分比：



	十三週結束了
	2020年3月29日				2019年3月31日
	美國公認會計原則		已調整(1)		美國公認會計原則		調整後的
餐廳銷售額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%

銷售成本	32.1	%	31.5	%	31.7	%	31.7	%
勞工及其他相關事宜	31.0	%	31.0	%	28.7	%	28.7	%
其他經營的餐廳	24.7	%	25.0	%	22.6	%	22.6	%

餐飲級營業利潤率	12.1	%	12.5	%	17.1	%	17.1	%

_________________


(1)	包括在其他餐廳運營費用(除非下文另有説明)中記錄的下列活動的不利(有利)調整，如調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益下表列出了所示期間的情況：



	十三週結束了
(百萬美元)	2020年3月29日
餐廳和資產減值以及關閉成本	$	2.8
餐廳搬遷和相關費用	(0.1		)
冠狀病毒相關費用(1)	(6.2		)
	$	(3.5	)

_________________


(1)	記錄在銷售成本中的調整。

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調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益



	十三週結束了
(單位為千，每股數據除外)	2020年3月29日			2019年3月31日
營業收入(虧損)	$	(41,568	)	$	82,494
營業(虧損)收入利潤率	(4.1		)%	7.3		%
調整：
冠狀病毒相關費用(1)	48,876			—
遣散費和其他轉型成本(2)	22,232			2,855
餐廳搬遷和相關費用(3)	592			1,032
法律和或有事項	178			—
餐廳和資產減值以及關閉成本(4)	(2,797		)	2,131
經營調整總收入	$	69,081		$	6,018
調整後的營業收入	$	27,513		$	88,512
調整後的營業利潤率	2.7		%	7.8		%

普通股股東應佔淨(虧損)收入	$	(38,107	)	$	64,300
調整：
經營調整收入	69,081			6,018
所得税前調整總額	69,081			6,018
調整所得税撥備(5)	(21,995		)	(819		)
贖回超過賬面價值的優先股(6)	3,496			—
淨調整數	50,582			5,199
調整後淨收益	$	12,475		$	69,499

普通股股東每股攤薄(虧損)收益	$	(0.44	)	$	0.69
調整後稀釋後每股收益	$	0.14		$	0.75

已發行基本加權平均普通股	87,129			91,415
稀釋加權平均已發行普通股(7股)	87,963			92,661

_________________


(1)	指與冠狀病毒大流行的經濟影響有關的費用，主要包括固定資產和使用權資產減值、庫存陳舊和損壞、或有租賃負債和當前預期信貸損失。請參閲備註2 - 冠狀病毒影響關於冠狀病毒大流行對我們財務業績影響的更多細節，請參閲綜合財務報表附註。


(2)	涉及因轉型和重組活動而產生的遣散費和其他費用。


(3)	代表與我們的搬遷計劃相關的資產減值費用和加速折舊。


(4)	包括2020年280萬美元的租賃終止收益，以及主要與2019年批准的關閉和重組計劃相關的資產減值費用和相關成本。


(5)	表示所示期間調整的所得税影響。


(6)	代表贖回我們abbrcio子公司優先股所支付的超過賬面價值的對價。


(7)	由於GAAP淨虧損，稀釋證券的影響被排除在截至2020年3月29日的13周GAAP稀釋(虧損)每股收益的計算中。對於調整後的稀釋後每股收益，計算中包括截至2020年3月29日的13周內的834股稀釋股。

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流動性與資本資源

流動性

通常，經營活動產生的現金流是我們的主要流動性來源，我們將其用於運營費用、償還債務、改造或搬遷老餐廳、與我們的遞延補償計劃相關的義務以及對技術的投資。我們所有的餐廳目前都在減產或僅由於豬冠狀病毒大流行而在酒店外運營，可能無法從運營中產生足夠的現金來支付我們所有的預計支出。

為了應對冠狀病毒大流行，我們嚴格管理開支，同時優先支持我們的員工和我們的非現場業務。此外，我們採取了幾項預防措施來保持流動性，包括：


•	我們暫停了季度現金股息和股票回購；


•	我們大大減少了市場營銷，並嚴格管理其他費用；


•	我們推遲了除維護之外的幾乎所有資本支出，以支持非現場業務；


•	我們與業主就減租和延期租金事宜進行了有建設性的對話；以及


•	我們的首席執行官已經同意放棄基本上所有的基本工資和我們的板子已經同意放棄所有現金預付金，直到另行通知。

上述行動是對我們在今年早些時候宣佈並實施的2020財年重大成本削減措施的補充。

此外，在2020年3月16日，為了增加我們的現金狀況並保持財務靈活性，我們基本上動用了我們循環信貸安排下的所有剩餘可用資金。

2020年5月，我們發佈了2.3億美元本金總額5.00%2025年到期的可轉換優先票據。本次發行的淨收益約為2.214億美元，在扣除初始購買者的折扣和佣金以及我們的發售費用後。我們打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。參見“可轉換票據“以下是有關可轉換優先票據的更多細節。

現金和現金等價物-截至2020年3月29日，我們有過4.034億美元現金和現金等價物，其中3220萬美元是由外國附屬公司持有的。我們擁有大量現金的國際司法管轄區並沒有任何已知的限制，禁止遣返。2020年4月21日，我們向我們的巴西子公司分配了1250萬美元的現金，用於一般運營目的。

自.起2020年3月29日，我們累積的外匯收入總額約為8110萬美元。這一金額主要包括2017年及之前根據2017年減税和就業法案在美國徵税的歷史收入，以及2017年後的外國收入，我們可以將這些收入匯回美國，而不需要額外的美國聯邦所得税。這些金額不再被認為是無限期地再投資於我們的海外子公司。

關閉計劃-未來未貼現現金支出總額為1190萬美元至1450萬美元與某些關閉措施的租賃負債有關的問題預計將在剩餘的租賃期內發生，最終租期為2029年1月.

資本支出-我們估計#年的非經常開支總額約為1億至1.1億元。2020。實際非經常開支的數額可能會受到一般經濟、財政、競爭、立法和監管等因素的影響，包括我們的借貸安排所施加的限制。

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財務狀況和經營結果--續

根據修訂的信貸協議，我們僅限於1億美元截至以下四個財政季度的總資本支出2021年3月28日.

信貸安排-截至2020年3月29日，我們有過14億美元我們的高級擔保信貸安排下的未償還借款。我們繼續評估我們是否會在預定的到期日之前進一步償還我們的未償債務。以下是截至所示日期我們的未償還信貸安排的摘要，以及所示期間的本金支付和債務發行：



	高級擔保信貸安排						總信貸額度
(千美元)	定期貸款A			循環設施			總信貸額度
截至2019年12月29日的餘額	$	450,000		$	599,000		$	1,049,000
2020年新債	—			505,000			505,000
2020年付款	(6,250		)	(129,000		)	(135,250		)
截至2020年3月29日的餘額	$	443,750		$	975,000		$	1,418,750

加權平均利率，截至2020年3月29日	3.02		%	3.29		%
本金到期日	2022年11月			2022年11月

自.起2020年3月29日，我們有過480萬美元在我們的循環信貸安排項下未使用的借款能力中，信用證淨額為2020萬美元.

修訂的信貸協議-打開2020年5月4日，吾等與OSI作為聯名借款人，訂立經修訂信貸協議，為財務契約提供寬免，以維持指定的季度TNLR。如果沒有這樣的修改，違反原有信貸協議下的金融契約可能會導致違約。修訂後的信貸協議免除了2020財年剩餘時間的TNLR要求，並要求基於綜合EBITDA的季節性年化計算的TNLR在所示時期不超過以下門檻：



季度期末	最大比率
2021年3月28日(1)	5.50	至	1.00
2021年6月27日(2)	5.00	至	1.00
2021年9月26日及以後(3)	4.50	至	1.00

________________


(1)	季節性年化綜合EBITDA計算為截至2021年3月28日的財政季度的綜合EBITDA除以34.1%.


(2)	截至2021年6月27日的連續兩個季度的季節性年化綜合EBITDA計算為綜合EBITDA除以58.5%.


(3)	截至2021年9月26日的連續三個季度的季節性年化綜合EBITDA計算為綜合EBITDA除以77.0%.

根據經修訂信貸協議的條款，我們須達到每月最低流動資金限額1.25億美元穿過2021年3月28日，計算為我們的循環信貸安排下的可用能力之和，手頭不受限制的國內現金，最高可達2,500萬美元外國子公司持有的不受限制的現金。在此之前，我們也被禁止進行某些有限制的支付、投資或收購。2021年9月26日，但對我們外國子公司的投資上限為2,750萬美元.

經修訂的信貸協議下的利率為275和175分別比歐洲貨幣利率和基本利率高出基點，以及循環信貸安排下每日未使用的信用證手續費和手續費是2.75%和0.40%，當我們在測試期結束時遵守TNLR公約時，分別須恢復到原信貸協議下的利率。2021年9月26日。我們還必須遵守0%修訂後的信貸協議規定的歐洲貨幣下限。

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財務狀況和經營結果--續

經修訂的信貸協議包含2020年12月27日之後我們每年超額現金流(定義見經修訂的信貸協議)的50%的定期貸款強制性提前還款要求。根據我們的槓桿率和年終業績，需要預付的未償還金額可能會有所不同。除每年規定的最低攤銷保費外2,810萬美元，我們預計在2021年3月28日之前不需要任何其他付款。

自.起2020年3月29日和2019年12月29日，我們遵守了我們的債務契約。我們相信，在未來12個月內，我們將繼續遵守我們的債務契約。

可轉換票據-2020年5月8日，我們完成了2億美元非公開發行的本金5.00%2025年及以後到期的可轉換優先票據2020年5月12日，發出了額外的3,000萬美元與作為發售一部分授予初始購買者的超額配售選擇權相關的本金金額。2025年發行的債券將於2025年5月1日，除非我們早先轉換、贖回或購買。2025年債券的現金利息年利率為5.00%，每半年支付一次，分別於每年5月1日和11月1日支付，從2020年11月1日.

適用於2025年債券的初步兑換率為84.122每股普通股股份$1,000本金為2025年期票據，總額約為1934.8萬股份佔總股數2.3億美元本金金額。該初始轉換率相當於大約$11.89每股。我們將根據適用的轉換率，根據我們的選擇，通過支付或交付適用的現金、我們普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來解決轉換問題。

本次發行的淨收益約為2.214億美元，在扣除初始購買者的折扣和佣金以及我們的發售費用後。我們打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。

可轉換票據對衝和認股權證交易-與提供2025年票據，我們與對衝交易對手簽訂了可轉換票據對衝交易。在我們進行可轉換票據對衝交易的同時，我們還與對衝交易對手簽訂了單獨的認股權證交易，涉及我們普通股的相同數量的股份。

我們發售2025年票據的淨收益中，用於支付可轉換票據對衝交易溢價的部分(在計入我們從權證交易中獲得的收益後計算)約為1,960萬美元.

請參閲備註20 - 後續事件有關可轉換優先票據及相關對衝及認股權證交易的額外詳情，請參閲綜合財務報表附註。

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現金流量彙總表

下表彙總了我們在指定時期內由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流：



	十三週結束了
(千美元)	2020年3月29日			2019年3月31日
經營活動提供的淨現金	$	28,291		$	83,883
投資活動所用現金淨額	(34,798		)	(42,020		)
融資活動提供的現金淨額	342,333			(31,379		)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	424			459
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	336,250		$	10,943

經營活動-經營活動提供的淨現金在年內減少截至2020年3月29日的13周，與截至2019年3月31日的13周主要原因是冠狀病毒大流行導致餐廳淨銷售額下降，以及向員工支付救濟金。這些減幅因以下因素而被部分抵銷：(I)付款時間，(Ii)應收賬款收款時間和(Iii)庫存購買量減少。

投資活動-年內用於投資活動的現金淨額截至2020年3月29日的13周2019年3月31日主要由資本支出組成。

融資活動-年內融資活動提供的現金淨額截至2020年3月29日的13周主要包括我們循環信貸安排的提款，扣除償還後的淨額，由以下部分抵消：

(I)支付普通股的現金紅利，(Ii)償還長期債務和(Iii)合夥人股權計劃付款。

年內用於融資活動的現金淨額截至2019年3月31日的13周主要包括：(I)支付普通股的現金股息，(Ii)償還長期債務，(Iii)合作伙伴股權計劃付款，(Iv)償還我們的循環信貸安排，扣除提款後的淨額，以及(V)與基於股票的補償相關的税款支付。

財務狀況

以下是截至所示期間我們的流動資產、流動負債和營運資本(赤字)的摘要：



(千美元)	2020年3月29日			2019年12月29日
流動資產	$	572,446		$	340,468
流動負債	838,030			962,021
營運資金(赤字)	$	(265,584	)	$	(621,553	)

在截至2020年3月29日的13周內，淨營運資本(赤字)的變化主要是由於我們的循環信貸安排借款的現金收益，相應的負債記錄為長期債務，淨額記錄在我們的資產負債表上。營運資金(赤字)包括：(一)未賺取的收入，主要來自未兑換的禮品卡。2.891億美元和3.693億美元自.起2020年3月29日和2019年12月29日及(Ii)當期經營租賃負債分別為1.853億美元和1.719億美元自.起2020年3月29日和2019年12月29日分別與相應的經營性使用權資產在我們的綜合資產負債表上記錄為非流動資產。我們有，將來可能會繼續有負營運資金餘額(這在許多餐飲公司是很常見的)。我們在營運資本為負的情況下成功運營，因為餐廳銷售收取的現金通常是在我們的流動負債到期之前收到的，而我們的庫存週轉率要求

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財務狀況和經營結果--續

庫存投資相對較低。此外，餐廳運營和禮品卡銷售的持續現金流通常用於償還債務和進行資本支出。

遞延薪酬計劃-管理和廚師合夥人應承擔的遞延補償義務為3980萬美元和4900萬美元自.起2020年3月29日和2019年12月29日分別為。我們投資於各種公司所有的人壽保險單(“Coli資產”)，這些保單由不可撤銷的授予人或“拉比”信託賬户持有，用於結算我們在遞延賠償計劃下的義務。拉比信託基金是通過我們的自願捐款提供資金的。管理和廚師合夥人遞延補償的無資金義務是30萬美元自.起2020年3月29日.

我們使用資本為遞延薪酬計劃提供資金，目前預計2020年的現金資金為900萬至1100萬美元。我們還將從COLI資產中提取1000萬美元，為2020年的部分義務提供資金。遞延補償義務的實際資金和未來資金需求可能會因與目標相比的實際業績、合作伙伴合同延期付款的時間、罰沒率、合作伙伴參與者數量、合作伙伴投資增長和我們的融資戰略而有很大差異。

其他薪酬計劃-某些美國合作伙伴參加了一項不合格的長期補償計劃，我們在每個參與者的義務到期時為該計劃提供資金。

股息和股份回購

分紅-2020年2月，董事會宣佈季度現金股息為每股0.20美元，將於2020年3月13日支付。

股份回購-我們在年內沒有回購我們已發行普通股的任何股份截至2020年3月29日的13周.

以下是我們從2015財年到2015年的股息和股票回購摘要2020年3月29日:



(千美元)	支付的股息		股份回購(1)		共計
2015財年	$	29,332	$	169,999	$	199,331
2016財年	31,379		309,887		341,266
2017財年	30,988		272,736		303,724
2018財年	33,312		113,967		147,279
2019財年	35,734		106,992		142,726
2020財年第一季度	17,480		—		17,480
總計	$	178,225	$	973,581	$	1,151,806

________________


(1)	不包括為清繳與股權獎勵有關的税項而進行的股票回購$180, $447，及$770分別為2017財年、2016財年和2015財年。

我們修訂後的信貸協議條款包含對現金股息和股票回購的某些限制，直至2021年9月26日之後。

近期發佈的財務會計準則

有關最近發佈的財務會計準則的説明，我們在截至2020年3月29日的13周此外，適用於我們並可能對我們的合併財務報表產生重大影響，但尚未被採納的條款，見附註1 - 業務説明和呈報依據本季度報告綜合財務報表附註的表格10-Q。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着利率變化、外幣匯率變化和大宗商品價格變化帶來的市場風險。我們相信，自那以來，我們的市場風險沒有發生實質性變化。2019年12月29日，但以下所述除外。見本公司截至年度的10-K表格年度報告第II部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露”2019年12月29日有關市場風險的更多信息，請訪問。

外幣匯率風險

我們在國外經營的餐廳要承擔外幣兑換風險。我們面臨的外幣兑換風險主要與巴西雷亞爾兑美元匯率的波動有關。我們在其他市場的業務由公司所有的餐廳組成，規模比巴西小。如果我們所在國家的外幣匯率貶值，我們的經營業績可能會下降。對於截至2020年3月29日的13周如果平均外幣兑美元匯率變化10%，我們合併後的外國實體的總收入和淨(虧損)收入將分別增加或減少1240萬美元和20萬美元。目前，我們不簽訂貨幣遠期外匯或期權合約來對衝外幣風險。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們建立並維護了披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關需要披露的決定。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2020年3月29日.

財務報告內部控制的變化

年內，我們對財務報告的內部控制並無改變。截至2020年3月29日的13周對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

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第二部分：其他信息

項目1.提起法律訴訟

有關我們的法律程序的説明，請參閲備註18 - 承諾和或有事項本季度報告綜合財務報表附註的表格10-Q。

第1A項危險因素

除本報告討論的其他信息外，請考慮本報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的因素。201910-K表格可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了下面討論的風險因素外，我們的201910-K表格，但這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

冠狀病毒大流行已經並預計將繼續擾亂我們的業務，這已經並可能在很長一段時間內繼續對我們的業務、收入、財務狀況和運營結果產生重大影響。

冠狀病毒於2019年末在中國武漢首次發現，2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行。自那以後，世界各地的政府當局都實施了減少冠狀病毒傳播的措施，冠狀病毒和相關的預防和保護措施已經並預計將繼續影響我們在全球的業務，包括關閉餐廳、減少營業時間和減少餐廳客流量。在美國和我們開展業務的外國，鼓勵個人實行社交距離，限制集體聚集，在某些地區，完全禁止非必要的離家活動。許多司法管轄區已經實施，其他司法管轄區可能會實施原地避難令、隔離令、行政令和類似的政府命令和限制，以控制冠狀病毒的傳播。

為了應對冠狀病毒的流行和這些不斷變化的情況，我們已經為我們的團隊成員修改了工作時間，在我們的整個運營過程中確定並實施了成本節約措施，將我們的大多數公司員工轉移到遠程工作，並暫時關閉了我們所有的餐廳，其中一些餐廳在提交本10-Q表格之日仍處於關閉狀態，我們何時能夠重新開放這些餐廳存在很大的不確定性。雖然我們繼續在我們的幾乎所有地點經營外賣和/或送貨服務，並經歷了場外銷售額的增長，但不能保證我們的場外銷售額將增長或保持在最近的水平。在正常業務過程中，我們的大部分銷售額來自餐廳的內部就餐，而冠狀病毒大流行已經並將繼續對我們的客流量、銷售和運營成本產生不利影響。我們已經重新開放了很大一部分餐廳餐廳用於酒店內就餐，但是，由於冠狀病毒大流行對經濟和公共衞生影響的持續不確定性，我們不能保證酒店內銷售額將恢復到以前的水平，也不能保證我們重新開業的任何餐廳或未來可能重新開業的任何額外餐廳都不會受到額外關閉的影響。當我們能夠開設更多的餐廳時, 政府法規可能會限制我們的能力或我們可能提供的服務。我們無法準確預測冠狀病毒對我們未來業務的最終影響，因為不確定因素包括目前不可知的冠狀病毒大流行持續時間，以及可能為應對這一大流行而實施的進一步政府監管的影響。然而，我們的餐廳對公眾關閉供內部就餐的時間越長，我們預計這將對我們的財務業績產生更大的影響。

冠狀病毒的爆發也對我們開設新餐廳、改造和搬遷現有餐廳的能力造成了不利影響。由於經濟的不確定性和保持流動性，我們已經暫停了與新地點、改建和搬遷有關的活動，並限制了支持所需維護的資本支出。

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我們的場外業務。這些變化可能會對我們的業務增長能力產生實質性的負面影響，特別是如果這些暫停持續了很長一段時間的話。

為了增加我們的現金狀況和保持財務靈活性，我們最近幾乎動用了我們循環信貸安排下的所有剩餘可用資金，併發行了2.3億美元可轉換優先票據。我們由此產生的總債務水平比冠狀病毒之前的水平顯著增加。鑑於冠狀病毒大流行的嚴重程度、範圍和持續時間及其對我們的業務和運營結果的影響的不確定性，與債務水平增加相關的一般風險加劇。此外，雖然我們訂立了經修訂的信貸協議，並獲得契約寬免，但若冠狀病毒大流行持續時間較預期為長，或我們的業務其後未能迅速復甦，我們不能保證在寬免期間或其後當經修訂的契約回覆至先前水平時，我們可繼續遵守經修訂的契約。

我們的業務對影響消費者支出的宏觀經濟狀況變化非常敏感。冠狀病毒的迅速和廣泛傳播對實際國內生產總值增長、消費者信心、金融市場、流動性、經濟狀況、就業水平、利率、税率、外幣匯率波動、供應鏈相關成本和其他宏觀經濟趨勢產生了嚴重的負面影響，並可能繼續這樣做，或可能在未知的一段時間內惡化。如果冠狀病毒造成的業務中斷持續時間比我們預期的要長，或者我們對流動性需求的假設被證明是不準確的，我們可能需要尋找其他流動性來源。冠狀病毒大流行對信貸市場普遍的流動性供應產生了不利影響，不能保證隨時可以獲得或以有利的條件獲得額外的流動性，特別是冠狀病毒大流行持續的時間越長。為了保持流動性，我們已經並可能繼續對我們的部分或全部租約採取某些行動，包括與業主談判以獲得租金減免或延期、終止某些租約或停止支付。我們不能保證我們將承擔任何租賃義務，也不能保證在冠狀病毒大流行後，我們將能夠按照現有租約的現有條款繼續經營餐廳，這些條款中的任何一項都可能對我們的業務和業績產生不利影響。

如果我們的任何員工被診斷出感染冠狀病毒，我們的餐廳運營可能會進一步中斷，因為這可能需要進一步關閉餐廳，並要求餐廳的部分或全部員工進行自我隔離。如果我們的任何第三方遞送服務提供商的員工被診斷出感染了冠狀病毒，或者如果這些服務提供商的運營受到其他方面的嚴重損害，我們的異地銷售也將受到不利影響。我們的供應鏈也可能同樣受到不利影響。如果我們或我們的供應商或分銷商的大部分員工無法工作，或者某些產品的供應鏈普遍出現類似的中斷，無論是由於疾病、檢疫、旅行限制或其他與冠狀病毒相關的政府限制，我們可能面臨餐廳運營中斷、成本增加以及食品或其他供應短缺，從而對我們的運營和銷售產生潛在的重大不利影響。考慮到我們在美國和巴西餐廳供應的牛肉依賴於少數供應商和分銷商，情況尤其如此。2019年，我們大約95%的美國牛肉原材料是從四家牛肉供應商那裏購買的，這四家供應商佔美國牛肉市場總量的80%以上，我們巴西牛肉原材料的大約90%是從兩家牛肉供應商那裏購買的，這兩家供應商佔巴西牛肉市場總量的45%左右。我們還主要分別使用美國和巴西的一家供應商來加工符合我們規格的牛肉原材料，並分別使用一家分銷公司在美國和巴西提供分銷服務。因此, 如果這些供應商或分銷商中的任何一個不能履行他們的責任，並且我們不能及時找到替代產品，我們的運營可能會受到不利影響。雖然到目前為止，我們還沒有遇到實質性的不利影響，但由於冠狀病毒的影響而導致的肉類加工設施額外或長期關閉可能會對我們的供應鏈和我們提供的產品產生不利影響。

除了我們已作出和將來可能作出的有關僱員補償和福利的決定外，冠狀病毒所引致的額外政府規例或法例，亦可能對我們的業務造成不良影響。我們無法預測政府會因冠狀病毒大流行而通過哪些有關僱員補償或福利的規例或法例。為了支持我們的店外業務，並確保我們準備在允許的情況下重新開放我們的餐廳，我們保留了我們所有品牌的餐廳管理。我們已經採取並繼續評估薪酬和福利

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在冠狀病毒業務中斷期間為我們的餐廳團隊成員提供支持的行動，包括向小時工發放救濟金，以及繼續向被隔離或患有與冠狀病毒有關的個人疾病的員工支付款項。這些行動可能不足以補償我們的團隊成員因冠狀病毒造成的任何業務中斷的整個持續時間，我們的團隊成員可能會在中斷期間尋找並找到其他工作，這可能會對我們在冠狀病毒造成的業務中斷減弱或結束時正確配備員工並與有經驗的團隊成員重新開張餐廳的能力產生不利影響。

此外，我們的加盟商的經營面臨與我們的業務相同的風險，冠狀病毒大流行可能會給已經或將受到影響的加盟商造成財務困境。由於這一困境，我們推遲了他們的某些付款義務，即使採取了這些行動，我們的特許經營商也可能無法或將推遲支付到期的財務義務，包括支付特許權使用費、租金或其他應付給公司的金額。此外，我們的特許經營商可能無法向房東和主要供應商付款，以及支付他們任何未償還的債務。在某些情況下，我們對特許經營商的租賃義務負有或有責任，如果特許經營商未能履行其在此類租賃下的義務，我們可能會產生直接付款義務。

此外，我們可能會經歷冠狀病毒造成的其他重大影響，包括但不限於減損費用。我們無法準確預測任何資產減值的金額和時間。在確定是否存在減值跡象時需要大量的判斷，而冠狀病毒大流行使商譽和某些其他資產的預測和核算變得更加緩慢和困難。如果商譽或其他無形或長期資產的價值受損，可能會對我們的財務狀況和綜合經營業績產生不利影響。在冠狀病毒大流行對我們的業務和財務結果產生不利影響的程度上，它還可能會增加我們在2020年2月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中1A項下的“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”項下描述的許多其他風險，包括但不限於與餐飲業競爭、消費者偏好和看法、我們的負債水平、充足資本的可用性、我們執行與改建相關的業務計劃的能力有關的風險，這些風險包括但不限於與餐飲業競爭、消費者偏好和看法、我們的負債水平、充足資本的可用性、我們執行與改建相關的業務計劃的能力、由於我們的客户、員工、業務合作伙伴和股東的索賠引起的政府訴訟或訴訟、我們的數據系統的脆弱性以及我們普通股價格的波動，我們的供應鏈和第三方遞送服務提供商受到的影響、外幣匯率、監管限制和合規性、政府訴訟或訴訟都是由我們的客户、員工、業務合作伙伴和股東的索賠引起的。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

年內並無出售股權證券。第一四分之一2020沒有根據1933年證券法註冊的公司。

年內，我們並無回購任何已發行普通股。截至2020年3月29日的13周.

項目5.其他信息

2020年5月20日，該公司與其前高管之一約瑟夫·J·卡道(Joseph J.Kadow)簽訂了一項諮詢協議，從2020年6月1日起生效，至2021年5月31日止。根據協議條款，在協議期限內，卡道將在每個月的第一天獲得40萬美元的等額分期付款。

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項目6.展品



展覽數	展品的描述	引用的文件以引用方式成立為法團

10.1*	遣散費協議，日期為2020年1月14日，由Donagh H.Herlihy和OS Management，Inc.	2019年12月29日Form 10-K，附件10.38

10.2*	辭職協議，2020年3月6日生效，由伊麗莎白·A·史密斯(Elizabeth A.Smith)和布魯明品牌公司(Bloomin‘Brands，Inc.)簽署。	2019年12月29日Form 10-K，附件10.39

10.3*	Bloomin‘Brands，Inc.之間的聘書協議，日期為2020年2月14日。還有格雷格·斯佳麗	2019年12月29日Form 10-K，附件10.40

10.4*	Bloomin‘Brands，Inc.之間日期為2020年4月6日的官員聘用協議修正案。和大衞·J·德諾	在此存檔

10.5	修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2020年5月4日，由Bloomin‘Brands，Inc.，OSI Restaurant Partners，LLC(貸款人)和Wells Fargo Bank，National Association(富國銀行)作為行政代理	2020年5月5日8-K表，附件10.1

10.6	由Bloomin‘Brands，Inc.簽署並在其之間生效的諮詢協議，於2020年6月1日生效。和約瑟夫·J·卡多	在此存檔

31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證	在此存檔

31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官	在此存檔

32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明(1)	隨信提供

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明(1)	隨信提供

101.INS	XBRL實例文檔	在此存檔

101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔	在此存檔

101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔	在此存檔

101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔	在此存檔

101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔	在此存檔

101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔	在此存檔

*須作為證物存檔的管理合約或補償計劃或安排。

(1)這些證明不被視為為“交易法”第18條的目的而“存檔”，或以其他方式承擔該條的責任。除非註冊人通過引用明確將這些認證合併到“證券法”或“交易法”下的任何文件中，否則這些認證不會被視為通過引用併入任何文件中。

Bloomin‘Brands，Inc.

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。



日期：	2020年5月21日	Bloomin‘Brands，Inc.
		*(註冊人)

		作者：/s/Christopher Meyer
		克里斯托弗·邁耶(Christopher Meyer) 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官)

[頁面的其餘部分故意留空]