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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
☒根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度2020年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號000-21783
8x8,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章) |
| |
特拉華州 | 77-0142404 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
河畔大道675號
坎貝爾, 鈣 95008
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(408) 727-1885
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值.001美元 | EGHT | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是 ☐ 不 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那是 ☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | | 小型報表公司 | ☐ | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不 ☒
根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股股票的收盤價20.72美元,註冊人的非關聯公司於2019年9月30日持有的有表決權股票的總市值約為$1.6十億。每位高管、董事和他們的關聯持有人持有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。為此目的確定附屬公司地位不一定是出於任何其他目的的最終確定。
截至登記人已發行普通股的股數2020年5月15日曾經是103,642,454.
以引用方式併入的文件
第三部分第10、11、12、13和14項通過引用併入將於2020年3月31日後120天內提交給2020年股東年會的委託書中的信息。
8x8,Inc.
索引到
表格10-K的年報
截至2020年3月31日的年度
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| | |
第一部分。 | | 頁 |
前瞻性陳述和風險因素 | |
第1項 | 業務 | 3 |
第1A項 | 危險因素 | 8 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 29 |
第二項。 | 特性 | 29 |
項目3. | 法律程序 | 29 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 29 |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股及相關證券持有人事宜和發行人購買股票證券的市場 | 29 |
第6項 | 選定的財務數據 | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 76 |
第9A項。 | 管制和程序 | 76 |
第9B項。 | 其他資料 | 76 |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 76 |
第11項。 | 高管薪酬 | 77 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 77 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 77 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 77 |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 78 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 80 |
簽名 | | 81 |
第一部分
前瞻性陳述和風險因素
本年度報告(Form 10-K)或年度報告中包含的有關我們的預期、信念、估計、意圖或戰略的陳述均為前瞻性陳述,符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的含義。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,諸如“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括但不限於以下表述:行業趨勢;我們的客户數量;每個客户的年均服務收入;服務收入成本;研發費用;員工招聘;銷售和營銷費用;以及未來時期的一般和行政費用;以及冠狀病毒大流行的影響。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史結果和任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同,這取決於各種因素。這些因素包括但不限於:
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• | 經濟不景氣對我們和我們的客户的影響,包括冠狀病毒大流行的影響; |
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• | 客户對我們的雲通信和協作服務的接受度和需求,包括語音、聯繫中心、視頻、消息傳送和通信API; |
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• | 競爭的市場壓力,以及我們參與競爭的市場的競爭動態的任何變化; |
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• | 市場接受我們可能不時提供的新的或現有的服務和功能; |
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• | 我們依賴渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求; |
| |
• | 前期投資,包括支持新的戰略計劃的成本,如我們與增值經銷商(“VAR”)和其他合作伙伴的雲遷移計劃,以獲取更多客户,可能不會帶來來自新客户或現有客户的額外收入; |
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• | 市場營銷、銷售和研發支出增加帶來的經營業績改善的時機和程度; |
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• | 與招聘、培訓、整合新員工和留住現有員工相關的成本金額和時間; |
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• | 我們能夠保持軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性; |
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• | 在我們提供雲軟件和服務解決方案的美國和其他國家/地區,繼續遵守行業標準和法規要求(包括隱私),以及此類合規的成本; |
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• | 在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案; |
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• | 與收購和整合我們已收購的業務相關的風險(例如,Wavecell Pte.有限公司)或可能在未來進行收購,特別是如果被收購的企業在與我們不同的產品市場空間運營,或者總部設在我們沒有重大業務的地區; |
| |
• | 與我們的高級可轉換票據和相關的上限看漲期權交易相關的風險; |
| |
• | 新會計準則和政策在我們報告的財務業績中的實施和影響;以及 |
| |
• | 未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他訴訟,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。 |
前瞻性陳述還可能受到本年度報告中描述的我們面臨的其他風險的影響,包括在“風險因素”一節中陳述的風險。本年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本年度報告發布之日獲得的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。我們呼籲讀者仔細審閲及考慮本年報所作的各項披露,這些披露旨在就可能影響本公司業務、財務狀況、經營業績及前景的風險及因素向有興趣的各方提供意見。
我們的財政年度在每個歷年的3月31日結束。本年度報告中每次提到會計年度,都是指所示日曆年度截至3月31日的會計年度(例如,2020財年是指截至2020年3月31日的會計年度)。除非上下文另有要求,否則所指的“我們”、“8x8”和“公司”指的是8x8,Inc.及其合併的子公司。
項目1.業務
概述
8x8作為由一個全球雲通信平臺提供語音、視頻、聊天、聯繫中心和企業級API解決方案的領先軟件即服務(SaaS)提供商,正在改變企業通信的未來。8x8通過將個人和團隊連接起來,使他們能夠更快地協作和更智能地工作,從而增強全球員工的能力。8x8提供實時業務分析和智能,為其客户在我們平臺上的所有互動和渠道提供獨特的洞察力,以便他們能夠取悦他們的最終客户並加速他們的業務。8x8擁有大約120萬全球商業用户。此外,8x8還支持其Jitsi開源視頻會議平臺和2020年5月全球月度活躍用户超過2000萬的8x8免費視頻會議。
直到最近,統一通信市場一直是最後遷移到雲的市場之一。如今,董事會和執行領導團隊越來越多地將安全雲通信視為業務彈性的核心要素,以及通過與客户無縫、個性化接觸來推動競爭差異化的關鍵推動因素。我們相信,員工通過單一、易於使用的應用程序或直接在其現有業務應用程序中進行高效通信的能力正在迅速成為數字化轉型的根本優勢。
8x8開放通信平臺是業界最完整的雲技術棧之一,採用SaaS商業模式運行。整個平臺的一致數據層支持8x8 AI/ML(人工智能/機器學習)算法,以提供數據驅動的業務洞察力和智能、全面且集成的應用,從而推動員工工作效率、資源優化和更有效的最終客户交互。我們的雲通信、聯繫中心和協作解決方案專為輕鬆部署、管理和使用而設計,可跨多個設備和位置運行,適用於任何業務工作流程或全球環境。我們的平臺解決方案基於我們擁有和內部管理的核心雲技術構建,使8x8客户能夠依賴一家提供商來滿足其全球通信、視頻會議、聯繫中心和客户支持需求。
8x8平臺戰略
我們為全球各種規模的企業提供高度可擴展和可配置的雲通信平臺,包括語音、視頻會議、聊天和團隊協作、聯繫中心、通信API和分析。客户可以從單個服務或服務組合開始,例如視頻會議或電話服務,然後在準備好後通過啟用其他服務、功能和分析產品來擴展其使用。8x8解決方案的關鍵屬性包括:
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• | 基於API的單一雲技術平臺上的統一通信、協作和聯繫中心。我們相信,通用的通信和協作平臺可以提高員工和客户的參與度,提高企業生產效率。與我們的許多主要競爭對手不同,我們擁有核心技術,並管理我們所有服務背後的平臺:語音、視頻會議、聯繫中心、聊天和團隊協作以及通信API。我們相信,控制我們的整個平臺使我們能夠在服務的各個方面(從用户界面到技術支持體驗)為我們的客户提供更加一致和無縫的體驗。例如,我們的8x8團隊消息傳送技術通過提供對全球目錄中所有員工的即時訪問以及多個第三方協作工具之間的實時互操作性,幫助我們的客户消除信息孤島。 |
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• | 大數據、分析和人工智能。我們開發了一套基於Web的分析工具,幫助客户根據與8x8服務和支持的設備相關的底層通信數據做出明智的決策。我們繼續在人工智能(AI)和機器學習(ML)方面進行戰略投資,為我們的客户開發新的功能和特性,如情景豐富的客户互動、智能呼叫路由和更快的首次呼叫解決方案。 |
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• | Global Reach®。8x8的Global Reach®技術為我們的跨國客户提供企業級服務質量、可靠性、安全性和支持。我們的平臺利用智能地理路由技術,並利用分佈在全球各地(北美、南美、歐洲大陸、亞洲和澳大利亞)的數據中心,為全球客户提供始終如一的高呼叫質量。 |
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• | 直觀的用户體驗。我們的Web、桌面和移動界面充當所有8x8服務的通信門户,跨所有終端為客户提供熟悉、一致和集成的用户體驗。 |
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• | 可配置性和靈活性。 我們的旗艦產品X系列中的每個服務計劃都是為公司中的不同角色設計的,因此客户只需為每個角色所需的功能付費。無論現在的業務通信或聯繫中心需求是什麼,X系列都有專為滿足這些需求而設計的服務計劃,同時為客户在未來擴展和升級他們的通信選項提供了一種簡單的方法。配置和部署的簡單性和易用性得益於所有解決方案均歸8x8所有,並共享同一平臺。 |
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• | 快速部署。全球現代經濟中的業務敏捷性是競爭的必需品,我們接受這樣的理念,即通信服務應該儘快部署,包括跨具有多個設施或遠程員工的高度分散的企業進行部署。我們的服務通常可以通過基於Web的管理工具在幾分鐘內完成配置,我們還在不斷提高部署、計費和支持系統的自動化程度,為客户提供更快的速度和更高的靈活性。為了確保我們的服務和客户羣的一致性和質量,我們制定了一套標準而又靈活的部署方法。無論規模或複雜性如何,我們都會將此係統方法應用於我們的所有部署。 |
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• | 與第三方業務應用程序集成。“我們的軟件結合使用開放式API和預置集成,從各種客户的第三方應用程序(包括Salesforce、Microsoft Dynamics、Google、NetSuite、Okta、Zendesk、Oracle Sales Cloud、喇叭、Aryaka和Hubpot)檢索上下文相關數據並增強其功能。 |
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• | Jitsi開源項目。8x8是JITSI安全視頻會議開源項目的發起人和主要貢獻者。我們運營jitsi.org和Jitsi Meet服務,並基於此代碼開發我們的視頻會議產品組合。Jitsi社區包括數千名開發人員,他們要麼使用Jitsi Meet服務,要麼運行獨立的Jitsi代碼實例。8x8為JITSI社區提供了一條直觀的升級路徑,可以升級到豐富的、受支持的通信應用程序。 |
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• | 公共互聯網上承諾的服務質量。“我們目前為符合條件的企業客户提供”端到端“服務級別協議(SLA),其中包含有意義的正常運行時間和語音質量承諾,並以服務積分為後盾,並在特定條件下為客户提供不受處罰的提前解約權。 |
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• | 強調安全性和合規性。*我們的安全計劃旨在保護我們客户數據的機密性、完整性和可用性。我們相信,我們已經創建了自上而下的安全和合規文化,包括對安全架構和開發的承諾。因此,我們在實現數據安全的各種行業標準和相關的第三方認證方面進行了大量投資。 |
我們的解決方案通過我們的集成技術平臺,我們為客户提供語音、視頻、聯繫中心、聊天和團隊協作、通信API和業務分析解決方案組合,其中包括:
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• | 8x8虛擬辦公室:自包含、功能豐富的端到端解決方案,可在全球範圍內提供高質量的語音、安全的視頻會議和統一通信即服務。 |
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• | 8x8聯繫中心:基於雲的多渠道聯繫中心解決方案,使大型和小型聯繫中心都能以更高的成本享受到以前只有大型聯繫中心才能獲得的相同客户體驗和座席工作效率優勢。 |
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• | 8x8會議:一種基於雲的視頻會議和協作解決方案,可通過來自世界任何地方的移動和桌面設備的無邊界高清(HD)視頻和音頻通信實現安全、持續的協作。 |
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• | 8x8團隊消息:一個集成的開放式團隊消息傳遞平臺,通過支持直接消息、公共和私人團隊消息接發室、短消息服務(“SMS”)、在線狀態、表情符號和“@提及”(即,針對指定用户的嵌入式鏈接)來促進現代通信模式。藉助我們的團隊消息傳遞技術,我們的客户可以跨二十多個第三方消息傳遞解決方案進行協作。 |
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• | 8x8接口:一套全面的全球通信平臺即服務(“CPaaS”)功能,使企業能夠將我們的平臺服務直接集成到其網站、移動應用程序和業務系統中,以實現大規模的個性化客户參與。我們的短信、聊天應用、視頻交互和語音API使公司能夠通過成熟、可靠的全球網絡聯繫到任何地方的客户。 |
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• | 8x8 Callstats服務:一種專為大規模實時分析響應而設計的分析產品。AI供電的呼叫統計服務每隔幾秒鐘就會從WebRTC會話中的每個端點收集、聚合和分析500多個指標。實時儀錶板聚合數據,提供服務運行狀況的一目瞭然的視圖,並在潛在問題出現之前突出顯示,從而優化視頻會議、聯繫中心和商務電話的服務質量。 |
8x8 X系列
除了單獨提供之外,我們的核心通信解決方案的功能還集成到名為8x8 X系列的全面捆綁產品中。X系列服務計劃旨在讓客户只為業務需要的那些功能付費,同時隨着需求的發展和增長為企業提供升級途徑。
我們代號為X1至X8,在8x8 X系列中提供以下服務計劃和功能:
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• | X1到X4 提供企業級語音、統一通信、視頻會議和團隊協作功能。這些服務計劃從單個平臺提供,通過為業務語音、團隊消息傳遞和會議提供一個應用程序,提供的不僅僅是PBX替代功能,因此員工只需點擊一下鼠標,即可快速、輕鬆地從聊天消息轉移到電話呼叫,再轉移到視頻會議。用户可以通過桌面應用程序、移動應用程序或臺式電話訪問基本的通信和協作功能。隨着業務的發展,計劃的詳細信息和功能可以與業務需求(如大堂或商店樓層、全球呼叫者組織)或主管/分析師要求相對應。當今要求苛刻的通信和協作客户所期望的功能,例如:自動總機;全球分機撥號;具有點擊呼叫功能的公司目錄;在線狀態、消息傳遞和聊天;呼叫記錄;呼叫監控;互聯網傳真;以及與入站通信(電子郵件、呼叫或聊天)進行上下文交互的能力,可以混合搭配,以實現適合業務的可定製套餐,從而最有效地滿足個人用户的需求。 |
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• | X5到X8通常提供X1到X4的功能,外加聯繫中心功能。這些服務計劃通過集成的雲通信、聯繫中心軟件和視頻會議解決方案提供員工體驗和深入的客户參與。無論客户是管理初創公司還是大型企業,8x8 X系列都提供聯繫中心工程師需要的通信功能,以便通過即時訪問相關信息和主題專家更快地做出響應。X系列雲聯繫中心服務計劃旨在確保客户只支付所需的費用,有四個服務計劃:以語音為重點的預測撥號程序計劃聯繫中心;以語音為重點的高級報告計劃聯繫中心;具有高級報告計劃的多渠道聯繫中心;以及具有高級分析和預測撥號程序計劃的多渠道聯繫中心,包括質量管理、語音分析和呼出預測AI撥號程序。 |
其結果是形成了一個通信、會議和聯繫中心參與平臺,使企業能夠按照員工和客户預期的速度行動,從而減少流失,增加收入。雖然我們相信並將繼續強調該平臺作為我們的解決方案的集體產品的威力,但我們也會獨立提供我們的解決方案,以便向客户介紹我們的平臺,並隨着時間的推移擴大他們的平臺參與度。
我們的客户
我們在150個國家和地區擁有超過55,000家公司的多樣化且不斷增長的客户羣,在2020財年、2019年和2018財年,沒有一個客户佔我們收入的10%或更多。這包括各種規模的公司,涉及廣泛的行業和用例。
銷售、市場推廣和促銷活動
我們通過各種方式直接向終端用户推銷我們的服務,包括搜索引擎營銷和優化、第三方銷售線索來源、行業會議、貿易展、網絡研討會和數字廣告渠道。我們僱傭了由內部和現場銷售代理組成的直銷組織,並與間接渠道合作伙伴網絡合作,該網絡由主代理和子代理社區、增值經銷商(VAR)、獨立軟件供應商(ISV)、系統集成商和服務提供商組成,向小型、中端市場和企業銷售8x8解決方案。
研究與發展
雲通信市場的特點是快速的技術變化和進步,這是大多數SaaS市場的典型特徵。因此,我們在新產品和服務的設計和開發以及對現有產品和服務的增強和功能開發方面進行了大量投資,並經常向我們的客户提供這些增強功能。我們目前在美國、英國、羅馬尼亞、新加坡和菲律賓僱傭個人從事研究、開發和工程活動,並在世界各地聘用外包軟件開發顧問。
知識產權
截至2020年3月31日,我們已獲得200多項專利授權,另有109項國內外專利申請正在申請中。我們的專利組合截止到2038年,專利申請涵蓋統一通信、視頻、API、協作和聯繫中心服務和基礎設施的各個方面。
我們的業務依賴於商業祕密、專利、版權、商標法和合同限制的組合,如保密協議、許可證和知識產權轉讓協議。我們要求我們的員工、承包商和其他第三方簽署協議,在向我們提供服務的同時對他們的發明進行保密,並轉讓其發明的權利。我們還在我們的平臺中使用在開放源碼許可下向公眾許可的軟件組件。
有關我們知識產權風險的更多信息,請參閲第一部分第1A項“風險因素”中題為“與知識產權相關的風險”一節。
競爭
鑑於當前市場機遇的規模和階段以及我們的通信平臺提供的服務廣度,我們面臨着來自許多公司的競爭,包括語音、視頻、聊天和協作、聯繫中心和通信API的雲通信提供商,以及其他雲服務提供商、現有電話公司和傳統通信設備的經銷商,如下所述。我們相信,將我們的服務集成到一個通用平臺上所提供的擁有成本、收益和卓越的用户體驗,使我們的服務有別於這些競爭對手提供的服務。
語音、視頻、聊天和協作、聯繫中心和通信API的雲通信提供商:對於希望實施基於雲的通信的客户,我們的單一服務平臺可與語音、聊天、協作、聯繫中心和通信API的其他雲通信提供商競爭,如RingCentral,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Zoom Video Communications,Inc.、Fuze,Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Slake,Inc.、Twilio Inc.和LogMeIn,Inc.等。
具有顛覆性的大型互聯網和雲服務供應商:我們還面臨來自大型通信和雲供應商的競爭,如Cisco Systems,Inc.、Google,Inc.、Amazon Web Services,Inc.和Microsoft Corporation等,其中一些公司在通信行業已經很成熟,而另一些公司最近才開始銷售雲通信解決方案。
現有電話公司和傳統設備提供商:我們基於雲的軟件取代了AT&T,Inc.,CenturyLink,Inc.,Comcast Corporation和Verizon Communications,Inc.等現有電話和電纜公司銷售的有線業務語音服務。通常與Avaya,Inc.、Cisco和Mitel Networks Corp.等公司的內部硬件解決方案結合使用。與此同時,一些現有通信公司現在正在推出自己的雲通信服務,以便更直接地與我們和其他雲通信提供商競爭。
有關我們與競爭有關的風險的更多信息,請參閲第一部分第1A項“風險因素”中標題為“與我們的商業和工業相關的風險”一節。
運籌學
我們的運營基礎設施由支持我們所有產品和服務的數據管理、監控、控制和計費系統組成。我們投入了大量的資源來開發和實施我們的服務監控實時呼叫管理信息系統。我們運營基礎設施的關鍵要素包括客户報價和訂購功能、客户供應、客户訪問控制、欺詐控制、網絡安全、視頻、語音和SMS消息路由、質量監控、媒體處理和標準化、呼叫可靠性、詳細的呼叫記錄和消息存儲、基於使用的服務的交易計量、產品界面以及與第三方應用程序的計費和集成。我們的軟件平臺管理呼叫和SMS消息到其適當目的地的准入、控制、評級和路由。該平臺及其資產的構建旨在確保連接性、宂餘性、安全性和可擴展性。我們的工具和流程旨在最大化通信範圍、質量和可靠性。
網絡運營中心:我們在加利福尼亞州坎貝爾和羅馬尼亞克盧日-納波卡的總部設有全球網絡運營中心,並在美國、英國、羅馬尼亞、印度尼西亞、新加坡和菲律賓僱傭了經驗豐富的語音和數據運營員工,每週七天提供24小時運營支持,無論是在我們的網絡運營中心工作還是遠程工作。我們使用各種工具,包括一系列廣泛的合成測試和應用程序性能監控(“APM”)來實時監控和管理我們的網絡元素以及我們的合作伙伴和某些較大客户的網絡。此外,我們的網絡運營中心還提供技術支持,以排除設備和網絡問題,監控在平臺上傳輸的通信質量以及與我們網絡(包括短信和語音提供商、移動網絡運營商、第三方應用程序和數據合作伙伴)的連接,並監控我們客户集成的運行狀況和連接。我們還依賴我們的電信運營商合作伙伴和數據中心提供商的網絡運營中心和資源來加強我們的監控和響應工作。例如,雖然我們和我們的合作伙伴數據中心已被指定為基本業務,但在冠狀病毒大流行期間,我們運營的地點不受就地避難要求的限制,但我們分散在全球各地的運營和遠程工作能力使我們能夠維護宂餘的備份運營服務,以最大限度地減少或消除任何運營中心或數據中心的任何本地中斷的影響。
在數據中心發生重大中斷(如自然災害或冠狀病毒大流行導致的服務中斷)時,8x8 X系列和大多數其他產品的數據中心或公共雲區域之間的故障轉移設計為無中斷或最小中斷。此外,由8x8執行的大多數維護服務不會中斷我們的服務
提供給客户。例如,我們可以將核心呼叫流處理從一個數據中心移動到另一個數據中心,而不會中斷呼叫。我們提供本地宂餘(即故障切換到同一區域內的數據中心)作為8x8 X系列的標準功能,並且可以啟用地理宂餘(即故障切換到不同區域的數據中心)作為在多個站點上調配地理宂餘租户的選項。
客户和技術支持:8x8維護着一個全球客户支持組織,在美國、英國、菲律賓、新加坡和羅馬尼亞都有業務。客户可以直接從公司網站訪問8x8客户支持服務,或通過電話、聊天、Web和電子郵件獲得多渠道技術支持。24x7全天候提供緊急支持。
我們採用生命週期方法提供客户支持,支持客户從入職到部署和培訓,以及整個續訂流程,以推動更多用户採用8x8服務。對於我們的大型企業客户,我們的Elite Touch實施方法利用部署管理團隊,在每個客户站點的“上線”日期提供積極的支持。我們還有一個精英客户成功計劃,對於特定的客户羣,我們有一位專職的客户成功經理,作為售後關係各個方面的單一聯繫點。最後,我們通過我們的8x8學院提供各種培訓課程,要麼是通過講師指導的課程,要麼是通過自定進度的在線學習。
互聯互通協議:我們與世界各地的短信、語音提供商和移動網絡運營商都有協議。根據這些協議,我們可以在他們的網絡上終止SMS和語音呼叫,並處理從他們的網絡發起並通過我們的平臺轉接的SMS和語音呼叫。
監管事項
在美國,在聯邦一級,我們受到聯邦通信委員會(FCC)作為互聯網通信服務提供商(VoIP)的監管,以及適用於VoIP提供商的州和地方法規。例如,我們必須遵守的法規包括E-911服務,在特定條件下移植電話號碼,保護使用我們服務產生的客户數據,以及向聯邦計劃(包括普遍服務基金和其他監管基金以及州和地方911和普遍服務基金)捐款的義務。
除了聯邦和州一級的法規外,許多州還在制定適用於像我們這樣的公司的隱私立法,這些公司收集、存儲和處理許多類型的數據,包括個人數據。特別值得一提的是,加州最近頒佈了“加州消費者隱私法”(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA)。CCPA對符合資格的營利性公司(如我們)在加州開展業務施加了新的義務,並大幅增加了此類公司未能遵守適用於加州居民的數據保護規則的潛在責任。
在國際上,我們受到各國不同的複雜拼湊的法規的約束。一些國家已經通過法律,規定在國內提供VoIP服務是非法的。其他國家已經通過法律,對像我們這樣的VoIP服務提供商施加嚴格的許可義務。在許多國家,歷史上適用於傳統電信提供商的法律將如何適用於我們這樣的VoIP服務提供商尚不清楚。在歐盟(EU),“一般數據保護條例”(General Data Protection Regulations,簡稱GDPR)要求所有像我們一樣收集、存儲和處理多種類型數據(包括個人數據)的公司承擔義務,並大幅增加包括我們在內的所有公司因未能遵守數據保護規則而承擔的潛在責任。
未來的任何法律、法規和命令,或現有法律的任何變化或其執行,包括對我們這樣在互聯網上運行的通信應用程序應用新的税收和法規,對我們的運營的影響無法確定。有關這些風險的更多信息,請參閲第一部分第1A項“風險因素”中題為“與監管事項有關的風險”一節。
地理區域
我們有一個需要報告的部分。與不同地理區域產生的收入有關的財務信息載於本年度報告第II部分第8項“合併財務報表附註”附註12“地理信息”。
僱員
截至2020年3月31日,我們的員工隊伍由1,675名全職員工組成,他們主要分佈在北美、歐洲和亞太地區。我們的員工中沒有一個是由工會代表的,也沒有一個受集體談判安排的約束。
可用的信息
我們於1987年2月在加利福尼亞州註冊成立,並於1996年12月在特拉華州重新註冊。我們維護着一個公司互聯網站,網址為http://www.8x8.com.本網站的內容不包含在本年度報告中,也不會被視為本年度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交報告,這些報告可以在我們的網站上免費獲得。這些報告包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對此類報告的修訂,每份報告均在我們以電子方式向SEC提交或提供給SEC後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。此外,SEC還維護一個網站(www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息,包括8x8。
有關我們高管的信息
截至本報告日期,我們的高管如下所列。
維克拉姆·維爾馬,首席執行官。現年55歲的維克拉姆·維爾馬(Vikram Verma)自2013年9月以來一直擔任我們的首席執行官,並自2012年1月以來擔任董事。2008年10月至2013年8月,Verma先生擔任洛克希德馬丁公司戰略風險開發總裁,該公司是一家全球航空航天、國防、安全和先進技術公司。2006年至2008年,維爾馬先生擔任洛克希德·馬丁公司下屬的IS&GS薩維集團總裁。在2006年之前,維爾馬先生是Savi Technology,Inc.的董事長兼首席執行官,該公司是大數據/機器學習分析解決方案、供應鏈管理軟件和傳感器技術的創新者。自2019年1月以來,維爾馬先生還擔任無線網絡基礎設施解決方案公司Cambium Networks Corporation(Nasdaq:CMBM)的董事會成員。Verma先生擁有佛羅裏達理工學院的工商管理學士學位、密歇根大學的電氣工程碩士學位和斯坦福大學的電氣工程研究生學位。
布萊恩·馬丁,董事長兼首席技術官。布萊恩·馬丁現年52歲,自2003年12月以來一直擔任我們的董事會主席,自2013年9月以來一直擔任我們的首席技術官,自2002年2月以來一直擔任董事。2002年2月至2013年9月,馬丁先生擔任我們的首席執行官。從2007年3月到2008年11月,以及從2011年4月到2011年12月,他擔任我們的總統。2001年2月至2002年2月,他擔任我們的總裁兼首席運營官。他於2000年7月至2001年2月擔任我們負責工程運營的高級副總裁,並於1995年8月至2000年8月擔任我們的首席技術官。1998年1月至1999年7月期間,他還擔任過該公司的董事。此外,馬丁先生在1990年4月至1995年8月期間曾在該公司擔任各種技術職務。他獲得了斯坦福大學電氣工程學士學位和碩士學位。
史蒂文·加托夫(Steven Gatoff),首席財務官·史蒂文·加托夫,現年52歲,於2018年10月加入8x8,自2018年11月以來一直擔任8x8執行副總裁兼首席財務官。在加入本公司之前,Gatoff先生於2018年擔任供應鏈異常管理平臺背後的軟件即服務公司Elementum的首席財務官,並於2017年至2018年擔任為IT部門提供SaaS事件響應平臺的雲計算公司PagerDuty的首席財務官。在此之前,Gatoff先生於2013-2017年擔任領先的網絡安全解決方案提供商Rapid7的首席財務官,以及企業移動服務的服務交付平臺公司iPass的首席財務官從2002年到2009年,Gatoff先生先後在軟件和技術公司擔任財務和會計高管職務,包括財務和企業總監高級副總裁。在此之前,Gatoff先生在摩根士丹利、瑞士信貸和貝爾斯登的投資銀行工作了八年。Gatoff先生擁有哥倫比亞大學MBA學位,並獲得紐約州註冊會計師執照。
德揚·德克里奇,首席產品官。德揚·德克利奇,45歲,自2017年9月以來一直擔任我們的首席產品官兼執行副總裁。德克里奇先生自2017年2月以來一直擔任我們的研發高級副總裁。在加入本公司之前,Deklich先生於2013年1月至2016年9月在Splunk擔任平臺和雲計算副總裁,Splunk是一家生產搜索、監控和分析機器生成的大數據的軟件的公司。德克利奇先生還在Nice System擔任過多個高級職務,Nice System是一家領先的軟件解決方案提供商,在收購Merced Systems之後,使組織能夠改善客户體驗和業務結果,還曾擔任過Atribbutor(電子書的數字盜版預防服務)、雅虎(搜索引擎提供商)和IBM Research(IBM公司的工業研究機構和創新引擎)的多個高級職位。德克里奇先生擁有聖克拉拉大學計算機工程理學碩士學位和德國不來梅大學物理學碩士學位。
Matthew Zinn,高級副總裁、總法律顧問、首席隱私官兼祕書。Matthew Zinn,56歲,自2018年9月以來一直擔任我們的高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席隱私官。Zinn先生曾於2017年6月至2018年9月擔任增強現實技術製造商Jasian,Inc.的總法律顧問兼祕書;從2006年4月至2017年1月,Zinn先生曾擔任數字視頻記錄產品和服務製造商TiVo Inc.的高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席隱私官。在此之前,Zinn先生自2000年7月以來一直擔任TiVo公司的副總裁、總法律顧問和首席隱私官,並自2003年11月以來擔任TiVo公司的公司祕書。在加入TiVo之前,Zinn先生在有線電視提供商MediaOne Group Inc.擔任高級法律職務。大陸有線電視和Cole,Raywid&Braverman和Fisher,Wayland,Cooper&Leader律師事務所。Zinn先生擁有佛蒙特大學政治學學士學位,並擁有喬治華盛頓大學國家法律中心的法學博士學位。
第1A項。危險因素
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響。您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本報告中的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險或其他風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到實質性損害,我們的普通股價格可能會下跌。我們的業務還可能受到風險和不確定因素的實質性和不利影響,這些風險和不確定因素目前我們還不知道,或者我們目前認為這些風險和不確定因素並不重要。除非另有説明,否則提到我們的業務在這些風險因素中受到損害,將包括對我們的經營結果、財務狀況、聲譽和未來前景的損害。
風險因素目錄
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與我們的工商業有關的風險 |
與我們的產品和運營相關的風險 |
與監管事項有關的風險 |
與知識產權相關的風險 |
與我們的債務、我們的股票和我們的憲章相關的風險 |
與我們的工商業有關的風險
我們有虧損的歷史,在過去產生了大量的負現金流,並預計未來將繼續虧損。因此,我們未來可能無法實現或保持盈利。
在截至2020年3月31日的12個月裏,我們錄得淨運營虧損約1.598億美元,期末累計赤字約為4.227億美元。隨着我們繼續投資於我們的業務,我們預計在不久的將來將繼續遭受運營虧損。在截至2021年3月31日的財年中,我們打算在銷售和營銷(特別是數字需求生成)以及研發等業務領域進行投資,以便更成功地爭奪正在過渡到雲通信的公司的業務,並以其他方式定位為利用長期創收機會。
我們預計,至少在下一財年及以後,我們將繼續虧損,我們將需要提高收入增長率,以便在未來幾個時期產生並維持運營盈利能力。我們在2020財年及以後進行的投資可能不會產生我們預期的回報,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並使我們更難在預期的時間段內增長收入和/或實現盈利,或者根本不會。為了實現盈利,我們需要更有效地管理我們的成本結構,而不是招致重大負債,同時繼續增長我們的收入。儘管有這些努力,我們的收入增長可能會放緩,收入可能會下降,或者我們未來可能會因為冠狀病毒的持續影響和由此導致的總體經濟狀況的低迷、日益激烈的競爭(包括競爭定價壓力)和用户對一些競爭對手的敞口增加、雲通信市場的減少,或者我們無法抓住商機而導致重大虧損。鑑於我們的收入波動和運營虧損的歷史,我們不能確定我們未來是否能夠實現或保持運營盈利能力,我們的股價可能會下跌。
我們未來的經營業績,包括我們未來的收入、支出、虧損和利潤,在不同時期可能會有很大差異,可能很難預測。因此,我們可能無法達到或超過市場分析師或投資者的預期,這可能會對我們的股價產生負面影響。
我們的歷史經營業績波動很大,未來可能會繼續波動,我們經營業績的下降可能會導致我們的股價下跌。按年度和季度計算,有許多因素可能會影響我們的經營業績,其中一些因素是我們無法控制的。這些包括但不限於:
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• | 我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合; |
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• | 與招聘、培訓和整合新員工相關的費用數額和時間安排; |
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• | 與擴大我們的業務、運營和基礎設施相關的不可預見的成本和費用; |
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• | 因網絡攻擊或基礎設施故障或不可用而造成的重大安全漏洞或服務中斷; |
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• | 在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案; |
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• | 收入和營業費用的確認模式因新的規定、會計原則及其解釋而發生變化; |
由於這些和其他因素,我們認為,對我們的運營結果進行逐期比較是沒有意義的,不應該作為我們未來業績的指標。在未來的某些時期,我們的經營結果可能會低於公開市場分析師和投資者的預期。如果其中任何一種情況發生,我們普通股的價格可能會大幅下跌。
此外,監管和會計原則的變化,以及我們在將這些原則和判斷應用於我們的事實和情況時對這些原則和判斷的解釋,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們還需要修改我們的業務流程、系統和控制,這需要管理層的高度關注,並可能對我們的財務報告義務產生負面影響。
冠狀病毒及其引發的任何經濟困難都可能嚴重損害我們的業務。
冠狀病毒在全球範圍內的傳播造成了很大的波動性、不確定性和經濟混亂,特別是對中小型企業。我們的許多現有和潛在客户都經歷了經濟困難。*這可能會減少對我們雲服務的需求,推遲和延長銷售週期,迫使我們降低服務價格和/或向客户提供服務積分,並導致我們的收入、經營業績和現金流增長放緩甚至下降。冠狀病毒對我們服務需求的影響將取決於許多不斷變化的因素,包括:持續時間和/或服務信用,並導致我們的收入、經營業績和現金流增長放緩,甚至下降。冠狀病毒對我們服務需求的影響將取決於許多不斷變化的因素,包括:持續時間和/或向客户提供服務信用,並導致我們的收入、經營業績和現金流增長放緩甚至下降。政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動;對我們的客户和客户需求以及他們支付我們服務費用的能力的影響;以及我們服務質量和/或可用性的任何下降。
由於我們總部所在的加州以及我們在全球設有辦事處的其他地方實施的就地庇護限制,我們的業務一直受到幹擾。我們還對員工差旅進行了修改,並取消了絕大多數營銷會議。這些行動正在影響我們營銷、銷售、安裝和支持我們解決方案的能力。例如,冠狀病毒同樣會影響我們客户或服務提供商的行為,或者導致第三方數據中心和互聯網服務提供商的中斷。例如,這些行動正在影響我們的解決方案的營銷、銷售、安裝和支持的能力。例如,冠狀病毒同樣會影響我們客户或服務提供商的行為,或者導致第三方數據中心和互聯網服務提供商的中斷我們服務質量和/或可用性的任何下降都可能增加客户流失,迫使我們降低服務價格和/或向客户提供服務積分。
我們目前很大一部分收入依賴於中小型企業。與規模更大或更成熟的企業相比,這個市場中的客户通常擁有更有限的財務資源,可能會受到經濟衰退的影響。如果中小型企業因經濟疲軟或冠狀病毒大流行的其他影響而遇到財務困難,它們繼續支付或需要我們服務的能力,以及我們的收入和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
冠狀病毒對宏觀經濟狀況的影響也影響了金融和資本市場、外幣匯率和利率的運作。由於我們的現金流不是正的,這取決於冠狀病毒危機及其引發的任何經濟衰退的持續時間,我們可能需要在不利的時間進入資本市場。如果我們需要進入資本市場,就不能保證可能會以有吸引力的條件獲得融資(如果有的話)。
即使在冠狀病毒大流行消退後,我們的業務仍可能會因其引發的任何經濟衰退而繼續受到不利影響。“即使在我們開始經歷業務復甦的地區,如果這些地區未能完全遏制冠狀病毒或冠狀病毒復發,這些市場可能不會恢復得那麼快或根本沒有恢復,這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。這些事件中的任何一項都可能放大本節其他部分描述的其他風險和不確定性。
我們經歷了客户流失,這對我們的收入產生了負面影響,需要我們花錢來維持現有的客户基礎。如果我們未來的客户流失率進一步增加,我們的收入增長將受到進一步的不利影響,我們的客户留住成本可能會增加。
由於客户流失,我們必須不斷獲得新客户,並向現有客户銷售額外的8x8產品和服務,以維持我們現有的收入水平。因此,銷售和營銷支出是我們業務的持續需求。我們維持和增長收入的能力受到客户取消或降級服務的速度的不利影響。流失正在降低我們的收入增長率,隨着我們的流失率的增加,我們將不得不獲得更多的新客户和/或向現有客户銷售更多的產品和服務,以保持和增長我們的收入。我們在獲得新客户時會產生大量成本,而這些成本是推動我們淨盈利能力的一個有意義的組成部分。流失可能還會阻止我們在未來提高服務價格,並限制我們向現有客户銷售額外的8x8產品和服務的能力,我們可能需要以較低的費率續簽某些客户,這每一項都會對我們未來的收入產生不利影響。因此,如果我們不能成功管理現有的客户流失和/或未來客户流失率的增加,我們的收入增長將會減少,我們的收入可能會下降,從而導致我們的淨虧損增加。
由於一些我們無法控制的因素,例如我們客户的財務狀況,我們的客户取消或降級服務的比率在未來一段時間內可能會增加。此外,如果我們無法保持我們的服務質量和性能,無論是由於相對於我們競爭對手的產品缺乏功能等價性或服務質量,還是由於服務中斷或中斷,我們可能會遇到客户取消和/或降級或客户信用的潛在急劇增加,這將對我們的收入產生不利影響。
由於我們的銷售週期較長,特別是作為客户銷售給中端市場和較大的企業時,我們在獲取新客户和/或向現有客户銷售其他產品和產品以取代那些已終止或降低我們服務水平的客户時,也可能會遇到延遲。如果總體經濟狀況惡化,這種銷售延遲可能會加劇。流失的增加,特別是在充滿挑戰的經濟時期,可能會對我們的運營結果產生負面影響,包括收入增長下降,甚至實際收入下降。
我們的成功取決於我們獲得新客户的能力,以及向現有客户保留和銷售額外服務的能力。
我們的收入主要來自向我們的客户銷售我們的雲通信服務的訂閲,這些客户包括中小型企業(“SMB”)、中端市場和大型企業、政府機構和其他組織。我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法人實體。最近幾個財年,我們的業務穩步增長,我們產品和服務的銷售收入每一財年都在增加。我們未來的成功取決於我們是否有能力繼續增加我們從向新客户和現有客户銷售中產生的收入,以及我們收入的增長速度。
我們的客户通常沒有義務在當前訂閲到期後續訂,也可以選擇不續訂。因此,我們無法保證與特定客户帳户相關聯的收入流在初始訂閲期限(通常為一到四年)之後繼續存在。我們服務質量和/或可用性的任何下降都可能增加客户流失,迫使我們降低服務價格和/或向客户提供服務積分。如果客户確實選擇續訂我們的服務,它可能會減少數量、降低與服務相關的服務計劃級別或協商更低的價格,這在任何情況下都會減少該客户未來每月產生的經常性收入。由於客户流失,我們還必須不斷增加新客户,以將我們的業務增長到現有用户基礎之外,並替換那些選擇不繼續使用我們平臺的客户,以便從一個時期到下一個時期增加我們的收入,並防止收入下降。
我們吸引新客户的能力取決於許多因素。如果我們的銷售和營銷努力不能有效地識別和鑑定潛在新客户,不能向這些潛在客户展示我們的服務和解決方案的質量、價值、特點和能力,以及推廣我們的品牌,我們可能無法以實現收入目標所需的速度獲得新客户。我們還必須繼續設計、開發、提供和銷售服務,這些服務的質量、成本、功能和能力都可以與競爭對手提供的服務相媲美。例如,我們的雲統一通信和聯繫中心服務必須隨着不斷變化的市場需求和客户偏好而不斷髮展,以便以具有競爭力的價格始終如一地提供高質量的服務和受歡迎的功能。隨着我們目標市場的成熟,或隨着競爭對手推出與我們競爭或被認為與我們競爭的更低成本和/或更具差異化的產品或服務,我們可能無法以有利的條款續簽或延長與現有客户的協議,或從現有客户吸引新客户或新業務,這可能會對我們的收入和增長產生不利影響。
除了獲得新客户外,我們還通過向現有客户出售額外數量的訂閲服務或訂閲新的或升級的服務來創造新的收入。尤其是在大型企業中,我們通常有機會在完成對組織某一部分(例如,位於特定國家或地區的業務單位、部門或人員)的初始銷售,並且組織已將我們視為供應商後,才有機會在該組織內擴大我們的服務銷售。我們投資於就我們服務的特性和功能對用户進行教育和培訓,以便他們能夠成為其組織內的倡導者,並鼓勵更多地採用我們的解決方案。但是,如果組織內的現有用户對我們的雲服務的任何方面不滿意,或者對我們提供的技術支持、培訓或其他專業服務不滿意,我們在追加銷售或增加組織滲透率方面可能會面臨挑戰。正如本年度報告的其他部分指出的那樣,我們的營銷和客户支持可能會受到原地避難要求或為減緩冠狀病毒傳播而實施的其他措施的負面影響,這反過來可能會對我們的收入造成負面影響。
在我們競爭的市場中,對新客户的激烈競爭和留住現有客户(包括定價壓力)可能會阻止我們增加或維持收入增長,或者實現並保持盈利能力,這可能會對我們的業務造成實質性損害。
雲通信行業競爭激烈,發展迅速。我們預期,由於多個因素,例如新競爭者進入市場或整合現有競爭者等,未來業界的競爭會更趨激烈。由於我們通過單一平臺提供多種服務,因此我們與多個重疊行業的企業展開競爭,包括語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級API解決方案。
在我們的語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級API解決方案方面,我們面臨着來自其他雲服務提供商的競爭,包括RingCentral,Inc.、Zoom Video Communications,Inc.、Fuze,Inc.
Vonage Holdings Corp.,Five9,Inc.,Nice inContact,Dialpad,Inc.,LogMeIn,Inc.,Nextiva,Shoretel(2017年被Mitel Corp.收購),Twilio Inc.,Intermedia.net,Inc.等。
此外,由於我們目標市場中的許多企業歷來依賴現有電話公司提供的通信服務,以及內部通信設備,因此我們與這些大型運營商、通信服務提供商和設備製造商展開競爭。與我們競爭的現有通信服務提供商包括,例如,AT&T,Inc.、CenturyLink,Inc.、Comcast Corporation和Verizon Communications,Inc.。在美國,以及我們運營的國際市場上的當地老牌通信提供商,如沃達豐、Telefonica、Orange、America Movil和Deutsche Telekom。Avaya、思科和Mitel是我們與之競爭的傳統內部部署通信設備提供商的示例。
我們還可能面臨來自Alphabet Inc.等大型互聯網和雲服務公司的競爭。(Google Voice和Google Meet(以前稱為Google Hangout)、亞馬遜公司、甲骨文公司、微軟公司和Slake,Inc.,其中一些公司在通信行業很成熟,而其他公司最近才開始銷售雲通信解決方案。其中一些競爭對手已經為他們各自的通信和/或協作豎井開發了強大的軟件解決方案,例如微軟,它正在對其團隊的統一通信和協作產品進行大量投資。這些公司中的任何一家都可以推出新的基於雲的業務通信服務,擴展其現有產品以與我們的服務功能競爭,或者與我們的一個或多個雲通信競爭對手建立戰略合作伙伴關係,或完成對這些競爭對手的收購。
我們的一些競爭對手,如Zoom,通過提供進入門檻最低的免費產品來瞄準個人用户。只要用户對這些消費產品有了一定程度的熟悉,他們就可以要求他們工作的公司採用這些公司提供的企業解決方案。在2020財年,我們推出了8x8免費視頻會議,與我們的JITSI開源視頻會議平臺一起,截至2020年5月,我們的月度活躍用户已超過2000萬。然而,我們無法預測這種非客户、非創收基礎設施的成本是否會導致未來付費客户的增加。隨着我們新的免費視頻會議產品和Jitsi開源視頻會議平臺使用量的增長,這種非客户、非創收基礎設施的成本將繼續增長。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的資源和品牌知名度,以及更大的客户基礎。因此,這些競爭對手可能會在我們現有的和潛在的客户中擁有更大的可信度。他們也可以採取更積極的定價政策,投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排,向客户展示更具差異化或更好集成的產品和服務。日益激烈的競爭可能會要求我們降低價格,減少銷售收入,增加總虧損,或者導致我們失去市場份額。此外,我們的許多客户不受長期合同承諾的約束,能夠在相對較短的時間內從我們的服務切換到我們的競爭對手提供的服務。我們的競爭對手或我們對推出新產品和技術的聲明或預期可能會導致客户推遲購買我們現有的產品和服務,這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
鑑於我們的服務在市場上的價格競爭激烈,與那些擁有比我們多得多的資源或可能更有能力承受較長時期價格下調壓力的競爭對手相比,我們可能處於劣勢。如果我們無法調整我們的費用來彌補這種缺口,或者如果我們決定需要加大營銷和銷售力度,以吸引新客户和留住現有客户,那麼對我們業務的傷害可能會放大。
我們在雲通信市場的成功在一定程度上取決於我們是否有能力擴大和提高我們的營銷和銷售能力,以及開發和保持有效的服務銷售渠道。如果我們不能在這些努力中取得成功,我們可能無法在未來一段時間內以我們預測的速度增加收入,或者根本無法增加收入。
我們是否有能力擴大客户基礎,使我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受,在很大程度上將取決於我們擴大現有營銷和銷售業務的能力。我們不斷地在美國和國際上投資於我們的營銷和銷售活動,包括我們的銷售隊伍和我們的戰略合作伙伴網絡。我們的銷售策略也必須隨着市場的成熟而不斷髮展和調整,例如通過為小型企業市場提供更多的客户自助服務工具和電子商務自動化,以及為中端市場和企業客户開發新的更復雜的銷售渠道。
我們未來的收入增長取決於我們招聘、發展和留住我們的直銷團隊以及內部渠道銷售和營銷團隊的能力。
我們的收入取決於我們的直接和內部渠道銷售團隊的成功,以及我們內部營銷團隊的努力。直接渠道在很大程度上是由我們專門的銷售代理推動的,包括內部和現場銷售代理,他們向最終客户營銷和銷售我們的產品和服務。我們間接渠道的成功有賴於我們敬業的內部渠道團隊,他們充分利用我們渠道合作伙伴的努力,顯著擴大了我們的銷售和營銷範圍。我們未來的成功取決於我們繼續發展和保持有效的直接和間接銷售組織的能力,並適當激勵我們的銷售代理直接與最終客户和通過不斷增長的渠道合作伙伴網絡尋找和關閉銷售機會。我們已經並將繼續在我們的銷售團隊和營銷團隊上進行重大投資,我們不能確定這些投資是否會成功。物色和招聘合格的銷售代表和
培訓他們既耗時又耗費資源,而且他們可能在相當長的一段時間內沒有得到充分的培訓和生產力。此外,營銷和銷售新的和增強的功能和服務可能需要越來越複雜和昂貴的銷售和營銷工作,這可能需要我們產生額外的費用,並對我們的運營結果產生負面影響。所有這些努力都需要我們投入大量的財務和其他資源,從而增加了我們的銷售和營銷費用以及客户獲取成本。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能不會在未來一段時間內以我們預測的速度增加收入,或者根本不會增加收入。我們銷售代理的效力可能會受到世界各國政府為減緩冠狀病毒傳播而強制實施的就地避難令和企業關閉的損害。
如果不能擴大和管理我們的間接銷售渠道合作伙伴網絡,可能會對我們未來的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的業務成功,特別是在吸引和支持更大的客户以及拓展國際市場方面,取決於我們的間接銷售渠道。這些渠道包括主代理和子代理(通常從我們那裏賺取佣金)、獨立軟件供應商(ISV)、系統集成商、增值經銷商(VAR)和互聯網服務提供商等。我們通常直接與最終客户簽約,並使用這些渠道合作伙伴在整個銷售週期中識別、鑑定和管理潛在客户-儘管我們也與購買我們服務並轉售給自己客户的合作伙伴達成了協議。我們未來的成功取決於我們與這些業務合作伙伴發展和保持成功關係的能力-其中許多合作伙伴還營銷和銷售我們競爭對手的服務-並增加他們向我們推薦的銷售機會的比例。要做到這一點,我們必須繼續提供質量、成本、功能和其他要素可與競爭對手的服務相媲美的服務;確保我們的合作伙伴接受過充分的培訓,並瞭解我們的服務;並提供足夠的激勵措施,促使這些合作伙伴優先銷售我們的服務,而不是我們的競爭對手的服務。如果我們不能説服現有的業務合作伙伴增加我們服務的銷售額,或與新組織建立成功的合作伙伴關係,或者如果我們的渠道合作伙伴在營銷和銷售努力中不成功,我們可能無法以我們預測的速度增長業務和增加收入,或者根本不能,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
隨着我們增加對企業客户的銷售,我們的銷售流程變得更加複雜和資源密集,我們的平均銷售週期變得更長,我們更難預測銷售何時完成。
我們目前的大部分新收入增長來自向中端市場和大型企業銷售我們的雲軟件解決方案,我們相信增加對這些客户的銷售是我們未來增長的關鍵。我們的銷售週期是從最初與潛在客户接觸到最終向該客户銷售的時間,對於較大的企業客户來説,這通常是漫長和不可預測的。我們的許多潛在企業客户之前沒有基於雲的通信經驗,因此,在向我們購買之前,他們通常會花費大量時間和資源來評估我們的解決方案。同樣,我們通常會花費更多的時間和精力來確定他們的需求,並對這些客户進行有關我們解決方案的好處和用法的教育。與中小企業客户相比,企業客户還傾向於要求更多的定製、集成和附加功能。因此,我們可能需要將更多的銷售和工程資源轉移到比過去更少的大型交易上,這意味着我們可用於支持其他部門的人員將減少,或者我們將需要增聘人員,這將增加我們的運營費用。
我們通常很難預測潛在的企業銷售何時結束、客户初始服務訂單的規模以及實施的期限,任何這些都可能影響我們確認的收入金額或收入確認的時間。企業客户在評估預算限制、與現有供應商協商提前終止合同或等待我們開發新功能時,可能會將購買從一個季度推遲到另一個季度。在特定季度或年份,任何延遲或未能關閉大型企業銷售機會都可能嚴重損害我們的預期增長率,並導致我們每個季度的新銷售額差異很大。我們還可能不得不推遲其中一些交易的收入確認,直到客户的技術或實施要求得到滿足。
在某些情況下,我們可能會與大型企業客户簽訂合同,為該客户、其附屬公司或客户(視情況而定)未來的服務訂單確立條款和條件,但很少或沒有最低購買承諾。我們可能會花費大量時間和資源成為首選供應商,而不會從商機中預訂大量銷售,直到我們簽署初始協議後的幾個月或幾年(如果有的話)。如果我們不能説服這些客户根據這些協議向我們訂購服務,我們可能不會確認超過我們為尋求這些機會而產生的費用的收入,這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的小型企業、中端市場和大型企業的部署服務,我們的利潤率將受到不利影響,我們的成本將增加,我們的經常性服務收入可能無法以我們預期的速度增長,從而損害我們的業務和運營結果。
我們未來的收入和盈利能力在一定程度上取決於我們通過提高向客户部署服務的效率來擴大業務規模的能力。我們已開始計劃改善我們提供的專業服務,例如增加自動化和自助支援工具的使用。此外,我們正在添加新的服務產品,以提高
收入。然而,這些投資可能既昂貴又耗時,而且不能保證我們會成功降低部署和實施專業服務的成本和提高效率。
我們向大型企業銷售服務的歷史有限,在為我們向大客户銷售的解決方案配置和提供持續支持(包括在有利可圖的基礎上為這些客户提供專業服務)方面,我們已經並可能繼續經歷新的挑戰。大客户的網絡通常比小客户的網絡更復雜,有更獨特的要求,我們為這些客户配置服務通常需要客户的信息技術(IT)團隊的參與。不能保證客户會為我們提供成功配置服務所需的人員和其他資源。由於世界各國政府為應對冠狀病毒而關閉企業和下達避難所就地命令,這將變得更加困難。如果客户對我們提供的服務質量或我們或第三方完成的工作質量不滿意,我們可能會決定產生超出我們與客户合同範圍的成本,以解決這種情況並保護我們的聲譽,這反過來可能會降低或消除我們與客户合同的盈利能力。
如果雲通信服務的新興市場不能持續增長,我們未來的業務可能會受到損害。
雲通信服務市場發展迅速,其特點是市場進入者數量不斷增加。作為一個快速發展的行業的典型,雲通信服務的需求和市場接受度是不確定的。我們的成功在很大程度上將取決於廣泛採用雲通信服務來替代傳統的內部部署系統。許多較大的組織已投入大量技術和財務資源和人員將傳統的內部部署通信系統集成到其業務中,因此可能不願或不願意遷移到像我們這樣的雲通信服務。很難預測客户對我們解決方案的採用率和需求、雲通信服務市場的未來增長率和規模,或者競爭產品和服務的進入情況。雲通信服務市場的擴張取決於一系列因素,包括傳統內部部署系統的刷新率、與雲通信服務相關的成本、性能和感知價值,以及雲通信解決方案提供商解決安全、穩定性和隱私問題的能力。如果我們或其他雲通信服務提供商遇到安全事件、客户數據丟失、服務中斷或其他問題,整個雲通信服務(包括我們的服務)市場可能會受到損害。如果雲通信服務的需求未能發展,或者發展速度慢於我們的預期,可能會嚴重損害我們的業務。
雲軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響,我們依賴新產品和服務的推出來維持和發展我們的業務。
我們在一個新興市場運營,其特點是客户需求變化迅速,不斷推出新的和增強型產品和服務,以及持續快速的技術進步。為了在這一新興市場中成功競爭,我們必須繼續設計、開發、製造和銷售高度可擴展的新型增強型雲軟件解決方案產品和服務,以更低的成本提供更高級別的性能和可靠性。如果我們不能開發滿足客户需求的新產品和服務,不能在滿足客户需求的無縫集成服務中交付我們的雲軟件解決方案應用程序,或者不能及時增強和改進我們的產品和服務,我們可能就不能實現或保持對我們服務的足夠市場接受度。
我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供通信和協作解決方案服務的新技術,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
如果由於勞動力市場競爭激烈、員工流動率高、管理能力不足或缺乏其他研發資源等因素,無法在內部開發新功能和新服務,我們可能會錯失市場機會。此外,我們的許多競爭對手歷來在他們的研發項目上花費了更多的資金,而那些沒有投入更多資金的公司可能會被更大的公司收購,這些公司會將更多的資源分配給我們競爭對手的研發項目。此外,不能保證我們的研發努力會成功,也不能保證我們的新產品和服務能使我們保持或增長收入,或收回我們的開發成本。如果我們不能保持足夠的研發資源,不能有效地與競爭對手的研發項目競爭,不能成功地將我們的研發努力貨幣化,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
客户對我們的解決方案(包括我們最新的X系列平臺)的需求將取決於許多因素,例如,包括產品本身固有的因素,如服務質量、可靠性、功能可用性和易用性;以及與我們有效實施、支持和營銷和銷售服務的能力相關的因素。更根本的是,X系列的成功可能取決於統一通信、協作和聯繫中心服務市場是否像我們預測的那樣,趨向於將這三個解決方案融合到一個平臺中。我們不能確定這一市場趨勢是否會按照我們預期的時間線發生,或者根本不能確定。例如,如果我們的服務的各個組件變得商品化和標準化,從而降低了單一平臺給客户帶來的好處,那麼對像X系列這樣的統一服務套件的需求可能會減少。客户需求低迷可能會使我們更難贏得新客户的業務或從現有客户那裏獲得額外的業務,這兩種情況反過來都可能導致我們的服務收入增長速度慢於我們的預期,或者在未來一段時間內持平甚至下降。
我們可能很難吸引或留住擁有支持我們發展所需的行業經驗和技術技能的高級管理人員和其他人員。
雲通信行業的公司積極爭奪所有業務領域的頂尖人才,尤其是高級管理、銷售和營銷、專業服務和工程,在這些領域,擁有行業經驗、技術知識和專業技能的員工尤其受到重視。如果雲通信繼續在全球通信市場獲得更大份額,可以預計需求將會增加。我們的一些競爭對手可能會通過提高員工薪酬來應對這些競爭壓力,他們的平均薪酬比我們相同職位的薪酬更高。任何這樣的薪酬差距可能會降低我們作為潛在僱主對應聘者的吸引力,這反過來可能會使我們更難聘用和留住合格的員工。培訓缺乏雲通信經驗的個人在銷售或技術角色中取得成功可能需要幾個月甚至幾年的時間。
如果一名8x8員工離職為競爭對手工作,我們不僅會受到個人資源損失的影響,還會面臨個人違反其對我們的合同和法律義務而與競爭對手分享我們的商業祕密的風險。我們的競爭對手過去有過,將來可能會把招聘目標放在某個部門,如果我們在短時間內將一批員工流失到競爭對手手中,我們的日常運營可能會受到影響。雖然我們可以通過訴訟獲得補救措施,但它們可能會花費大量的時間和費用,並將管理層的注意力從業務的其他領域轉移開來。
如果我們為了應對競爭壓力而提高員工薪酬(超過反映常規績效和/或生活費調整的水平),我們可能會在短期內遭受比我們預期的更大的運營虧損,我們可能無法在我們預期的時間框架內實現盈利,或者根本無法實現盈利。此外,我們現在和將來可能需要增加發行股本,以吸引和留住關鍵員工和高管,包括以股權形式而不是現金形式對員工總薪酬的更大比例進行加權,這將對我們的股東產生增加稀釋的不利影響。
我們還面臨着建立和培訓一支能夠解決我們綜合服務套件的服務和功能的綜合銷售團隊,以及一支能夠解決較大客户往往更頻繁出現的各種實施和配置問題的專家工程和客户支持人員團隊的挑戰。此外,我們在開發和管理大型企業的銷售渠道和分銷安排方面的經驗也有限。如果我們不能有效地向中端市場和大型企業銷售、配置和持續支持我們的服務,我們的運營結果和擴大客户基礎的整體能力可能會受到實質性的不利影響。
為了支持向新老客户成功營銷和銷售我們的服務,我們必須繼續提供高質量的培訓、實施和客户支持。有效地提供這些服務需要我們的客户支持人員擁有特定行業的技術知識和專業知識,這可能會使我們難以找到和聘用合格的人員,特別是在我們總部所在的硅谷競爭激烈的勞動力市場。我們的支持人員還需要對我們的產品和服務進行廣泛的培訓,這可能會使我們難以快速或有效地擴展我們的支持操作。隨着我們在全球拓展業務並尋求新的中端市場和企業客户,高質量客户支持的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決實施後問題並提供有效的持續支持,我們向現有客户銷售附加功能和服務的能力將受到影響,我們的聲譽可能會受到損害。
裁員可能不會有效降低我們的運營成本,可能會產生意想不到的後果,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們已經在2020財年第四季度進行了裁員,未來可能需要進一步裁員,以應對經濟環境、我們的行業和需求的變化,包括冠狀病毒大流行造成的任何負面經濟狀況。裁員可能會對我們未來的銷售以及未來提供服務或招聘必要員工的能力產生不利影響。這種裁員除了代價高昂外,還可能導致額外的自然減員和必要的人力資源損失。雖然裁員可望減低我們的營運成本,但我們不能肯定這些努力一定會成功,或不會要求我們日後採取額外行動,使我們的業務結構符合成本效益。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用、增值税或類似的税,包括競爭對手提供的類似服務可能不受向客户徵税的相同義務的影響,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的業務產生不利影響。
州和地方税、費用、附加費或類似税對我們的服務的適用性是複雜的、模稜兩可的,可能會有解釋和更改。例如,在美國,我們根據對相關司法管轄區適用法律的瞭解來收取州和地方税、費用和附加費。税務機關可能會質疑我們對法律的解釋,並可能評估可能對運營結果產生不利影響的額外税收、罰款和利息,如果我們將這些轉嫁給我們的客户,可能會影響對我們服務的需求。此外,銷售和使用、增值税或類似税的適用性在統一通信、語音、視頻、聯繫中心和平臺通信等服務之間可能會有所不同,因此向客户徵税的義務可能會因服務和公司之間的不同而有所不同,因此我們可能有義務以比競爭對手的其他服務更高的税率徵税。
客户對我們服務的需求。我們目前每月提交1000多份州和市政納税申報單。我們定期收到州和市税務機構關於州或市税費或附加費匯款的查詢。目前,幾個司法管轄區正在進行8x8審計。截至2020年3月31日,我們已累計支付我們認為需要匯出的州或市級税費或附加費。
到目前為止,我們累積了大約450萬美元的負債,作為我們對各州、市政當局和其他徵税管轄區可能對我們的服務徵收的税收、費用和附加費的最佳估計。從歷史上看,為未收取的州、市和其他類似的間接税、手續費或附加費匯出的金額一直在我們建立的應計項目範圍內。當與特定風險相關的事實需要調整時,我們會調整我們的應計項目。此應計或有負債基於我們對幾個因素的分析,包括使用我們服務的地點、出於税收目的與該司法管轄區的聯繫,以及根據每個州或直轄市的規則和法規對我們的服務的應税情況(監管和司法當局可能會不時對此進行解釋)。雖然根據我們當時的分析和最佳估計,我們已經累計了這些潛在負債,但州、市和其他税收和監管機構可能會挑戰我們的地位,這可能導致我們在應計或有負債之外承擔銷售和使用税、手續費或附加費以及相關罰款和利息。如果我們向客户收取或以其他方式收回這些税、費或附加費,我們的服務競爭力可能會下降,我們的流失率可能會增加,我們從新客户和現有客户那裏獲得的收入可能會受到實質性的不利影響。
我們使用淨營業虧損或研究税收抵免來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2020年3月31日,我們有與2019財年及以後相關的聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉約2.805億美元,這些結轉與前幾年的1.563億美元無限期結轉,這些結轉將於2021年開始到期。截至2020年3月31日,該公司結轉了2.037億美元的國家淨營業虧損,這些虧損將於2029年至2037年之間的不同日期到期。我們還有大約1290萬美元和1410萬美元的研發信貸結轉,用於聯邦和加州的税收目的。與研發相關的聯邦所得税抵免將在2021年至2036年之間的不同日期到期,而加州的所得税抵免將無限期結轉。由於美國國税法第382條和類似的國家規定的所有權變更限制,我們的NOL和税收抵免結轉的使用可能會受到相當大的年度限制。第382條規定的所有權變更通常發生在一個或多個持有至少5%股票的股東或股東團體在滾動的三年期間內,他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。這樣的所有權變更,或任何未來的所有權變更,都可能對我們利用淨運營虧損或研究信貸結轉的能力產生實質性影響。此外,根據減税和就業法案,或税法,我們在任何納税年度被允許扣除的NOL金額被限制在該年度應納税所得額的80%。根據“CARE法案”,從2021年1月1日之前的納税年度開始,這一80%的限制已經取消。由於税法的變化、法規的變化或其他不可預見的原因,存在這樣的風險, 現有的NOL可能到期或無法抵銷未來的所得税負債,這可能會對我們未來的淨收益(虧損)產生實質性影響。
與我們的產品和運營相關的風險
如果我們不能及時高效地將客户遷移到較新的X系列服務套件,我們可能會遇到更高的客户流失率,這將對我們的收入產生不利影響,並要求我們花費更多資金來獲取和增長收入。
雲通信市場的特點是競爭激烈,客户需求變化迅速,不斷推出新的和增強的產品和服務,以及持續快速的技術進步。如果我們不能通過向客户提供更新的特性和功能來在這個新興市場上成功競爭,我們將經歷更高的客户取消率。2018年7月,我們推出了新的技術平臺,品牌為“X系列”。我們將X系列作為一系列套裝產品(指定為X2、X4等)進行營銷,這些產品從我們統一通信解決方案的最基本版本開始,並在每個新級別添加接洽功能,頂級X系列產品包將統一通信和聯繫中心服務組合到一個產品中。但是,我們的很大一部分客户羣繼續使用我們的傳統技術產品,尚未遷移到我們的X系列平臺。我們不再向傳統產品添加新特性和功能,如果我們無法將傳統客户遷移到我們的新X系列平臺,預計未來這些客户的客户流失率將繼續上升。但是,將這些客户遷移到我們的新X系列平臺可能非常耗時,需要更多的專業服務時間和成本,並且根據個別客户的獨特要求在技術上具有挑戰性。如果我們不能以高效、及時和無中斷的方式將這些使用我們傳統產品的客户遷移到我們的X系列平臺,我們將經歷更多的客户流失,這將對我們的收入產生不利影響,並要求我們花費更多資金來獲取和發展我們的客户基礎。
如果我們的平臺或服務由於缺陷、錯誤、漏洞或類似的軟件問題而經歷重大或反覆的中斷、中斷或故障,或者如果我們無法確定任何中斷或故障的原因並及時糾正,我們可能會失去客户,成為服務性能或保修索賠的對象,或產生重大成本,從而減少我們的收入並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的客户使用我們的通信服務來管理其業務的重要方面,我們服務的任何錯誤、缺陷、中斷或中斷或與我們服務相關的其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務,任何這些問題都可能導致我們向客户授予信用,進而減少我們的收入。我們的服務和雲通信平臺底層的系統基礎設施集成了高度技術性和複雜性的軟件。我們的軟件已經包含(現在或將來可能包含)黑客未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞,這些錯誤、錯誤或漏洞已經並可能在將來導致某些客户的臨時服務中斷或其他中斷。我們的軟件代碼中的一些錯誤可能要在代碼發佈之後才能發現。發佈後,在我們的代碼中發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致我們的聲譽受損、客户流失、收入損失或對服務積分或損害的責任,任何這些都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。作為定期計劃的系統維護的一部分,我們實施錯誤修復和升級,這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施漏洞修復和升級,任何缺陷歷史記錄,或機密客户數據的丟失、損壞或無意泄露,都可能導致我們的聲譽受損,客户可能會選擇不購買或續簽與我們的協議,並使我們承擔服務性能積分、保修索賠或增加的保險費。與我們軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能很高,並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們的物理基礎設施集中在少數幾個設施中,任何物理基礎設施故障或服務中斷都可能導致重大成本和/或中斷,並可能減少我們的收入,損害我們的商業聲譽,並對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們租用的網絡和數據中心會受到各種故障點的影響。冷卻設備、發電機、不間斷電源、路由器、交換機或其他設備的問題,無論是否在我們的控制範圍內,都可能導致我們客户的服務中斷以及設備損壞。因為我們的服務不需要我們的數據中心在地理上靠近我們的客户,所以我們的基礎設施被整合到幾個大型數據中心設施中。我們其中一個數據中心設施的任何故障或停機都可能影響到相當大比例的客户。雖然我們的數據中心設施目前作為基本業務運行,不受當前庇護就地訂單的限制,但進一步收緊業務關閉令或社會距離或冠狀病毒爆發可能會對這些設施產生負面影響。如果我們的任何數據中心設施遭到徹底破壞、關閉或嚴重損壞,都可能導致我們的服務嚴重停機並丟失客户數據。因為我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的服務的能力,所以即使我們服務的輕微中斷也可能損害我們的聲譽。此外,隨着我們現有數據中心設施的不斷擴展或整合,由於服務器遷移或其他不可預見的建設相關問題而導致服務中斷的風險也會增加。
我們過去也曾經歷過服務中斷的情況。雖然在這些事件之後,我們沒有經歷客户流失的實質性增加,但我們的聲譽受到的損害很難評估。我們已採取並繼續採取措施,改善我們的基礎設施,以防止服務中斷,包括改善我們的機電基礎設施。然而,服務中斷仍然是我們面臨的重大風險,並可能對我們的業務產生重大不利影響。
未來的任何服務中斷都可能:
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• | 使我們的客户尋求服務積分,或為所發生的損失尋求損害賠償;銷售。 |
如果我們無法以可接受的條款續簽租約,或者根本不能續訂租約,或者設施的所有者決定關閉其設施,我們可能需要將服務器轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產或喪失抵押品贖回權,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度很難預測。此外,如果我們的數據中心無法跟上我們日益增長的容量需求,我們發展業務的能力可能會受到實質性的負面影響。
我們可能無法有效或快速地擴展我們的業務,以滿足客户日益增長的需求,導致客户流失增加,聲譽和品牌受損,每一種情況都可能損害我們的經營業績。
隨着中端市場和大型企業對我們雲軟件解決方案的使用範圍不斷擴大,以及客户不斷在其企業範圍內集成我們的服務,我們需要投入更多資源來改進我們的應用程序架構、在我們的技術平臺上集成我們的產品和應用程序、與第三方系統集成以及維護基礎設施性能。由於冠狀病毒大流行,我們看到現有客户對我們服務的使用量增加,如果遠程工作趨勢因冠狀病毒大流行或其他原因而繼續增加,則未來可能會看到現有客户和新客户的使用量進一步增加。就我們擴大客户基礎的程度而言,隨着我們的客户獲得更多使用我們服務的經驗,我們服務管理的用户和交易數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量、訪問我們服務的地點數量以及我們服務管理的通信量在某些情況下已經並可能在未來迅速增長。例如,在2020財年,我們除了現有的JITSI開源視頻會議平臺外,還推出了8x8免費視頻會議,截至2020年5月,這兩個平臺的月度活躍用户總數已超過2000萬。然而,我們不能預測如果
這種非客户、非創收基礎設施的成本將隨着我們新的免費視頻會議產品和JITSI開源視頻會議平臺使用量的增長而繼續增長,這將導致未來付費客户的增加。此外,我們還需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織,包括客户支持和服務以及法規遵從性,以服務於我們不斷增長的客户羣。這些工作中的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度降低。這些問題可能會對我們的聲譽和品牌造成負面影響,降低我們的雲軟件解決方案對客户的吸引力,導致對新客户的銷售額減少、現有客户的續約率降低、服務積分發放或要求退款,這可能會損害我們的收入增長和聲譽。這些系統升級和擴展我們的支持和服務一直是並將繼續是昂貴和複雜的,需要管理時間和注意力,並增加我們的運營費用。由於我們努力擴大我們的基礎設施和信息技術系統,我們還可能面臨效率低下或操作失敗的問題。提升、改善和擴展我們的資訊科技系統是有內在風險的,我們不能保證我們的基礎設施和系統的擴展和改善,即使可以的話,也會及時全面或有效地實施。這些努力可能會減少收入和我們的利潤率,並對我們的財務業績產生不利影響。
由於我們的長期增長戰略涉及在美國以外的持續擴張,我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們增長戰略的一個重要組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。我們在美國以外成立了幾家子公司,其中包括一家羅馬尼亞子公司,該子公司為我們的研發工作做出了重大貢獻。我們還收購了總部位於英國的公司,最近又收購了一家總部位於新加坡、業務遍及東南亞的公司。與美國以外的銷售和其他業務相關的風險和挑戰在某些方面與我們在美國的業務相關的風險和挑戰不同,我們應對這些風險和應對這些挑戰的歷史有限。我們目前的國際業務和未來的倡議,包括東南亞,將涉及各種風險,包括:風險。
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• | 我們服務的本地化,包括翻譯成外語和相關費用;更多。 |
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• | 將我們的服務作為傳統電信服務進行監管,要求我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或牌照,或者阻止我們在這些司法管轄區銷售我們的全套服務或任何服務; |
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• | 特定國家或地區的監管要求、税收、貿易法或政治或經濟條件的變化;例如 |
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• | 在我們競爭的各個地理市場中,來自地區和全球雲通信競爭對手的競爭加劇,這些市場可能具有不同的銷售週期、銷售流程和功能要求,這可能會限制我們在全球不同地區有效競爭的能力; |
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• | 更嚴格的有關數據安全以及未經授權使用、訪問和轉讓商業和個人信息的法規,特別是在歐盟;更嚴格的法規。 |
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• | 不同的勞工法規,特別是在歐盟和拉丁美洲,與美國相比,這兩個國家的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班法規;例如。 |
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• | 在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃; |
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• | 在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代糾紛制度和監管制度的新市場管理企業方面存在困難;更重要的是。 |
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• | 與國際運營相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;** |
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• | 不同的定價環境、更長的銷售週期、更長的應收賬款支付週期等收款困難; |
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• | 貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;他説。 |
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• | 限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;補充: |
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• | 有利於當地競爭對手或一般偏愛當地供應商的法律和商業做法;** |
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• | 暴露於反腐敗和反洗錢法律下的責任,包括美國“反海外腐敗法”、英國“2010年反賄賂法”、美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)執行的貿易和出口法,以及其他司法管轄區的類似法律和法規; |
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• | 美國和國外在社會、政治、移民、税收和貿易政策方面的持續不確定性,包括英國投票退出歐盟的結果; |
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• | 地區旅行限制、企業關閉和就地避難訂單以及冠狀病毒造成的風險;以及風險。 |
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• | 不利的税收負擔和外匯管制可能會使收益和現金難以匯回國內。 |
我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。我們希望投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務。如果我們不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們現在面臨着與收購相關的風險(例如我們收購了Wavecell Pte。在2020財年)和未來,這可能會轉移我們管理層的注意力,導致對我們股東的稀釋,並消耗維持和發展我們現有業務所需的資源。
雖然近年來我們已經收購了幾家小公司和業務部門,但我們在收購和整合其他業務方面的經驗有限。我們可能無法在未來找到合適的收購候選者,也無法以有利的條件談判並完成收購。
如果出現合適的機會,我們可能會決定收購這些公司,或它們的產品、技術或資產。收購涉及許多風險,不能保證我們最終會加強我們的競爭地位或實現交易預期的其他好處。在與收購相關的其他風險中,我們可能會遇到:
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• | 在將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合時,我們可能會遇到困難和延誤,特別是如果被收購業務不在我們的核心能力範圍內; |
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• | 我們可能無法有效地管理收購的業務或整合過程,這可能會限制我們從交易中實現預期的財務和戰略利益的能力; |
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• | 收購和整合可能會轉移管理層對我們日常運營的注意力,並擾亂我們正在進行的業務的正常運作; |
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• | 我們可能很難為收購的業務建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制程序和程序,特別是如果它的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區;)。 |
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• | 任何未能成功管理整合過程的情況也可能對我們與我們的員工、供應商、客户和業務合作伙伴或被收購業務的關係產生不利影響,並可能導致我們業務或被收購業務的關鍵客户、業務合作伙伴或員工的流失增加或流失; |
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• | 由於此次收購,我們可能會受到新的或更嚴格的監管合規義務和成本的約束,包括與可能在新的司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險,在這些地區,我們可能沒有經驗或經驗有限。 |
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• | 我們可能會受到交易或收購業務引起的或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰,由此產生的任何負債可能會超出我們的預期; |
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• | 我們可能會收購具有不同收入模式、客户集中風險和合同關係的業務,例如我們收購Wavecell,它主要根據使用情況向客户收費,沒有長期合同或最低收入承諾; |
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• | 我們可能承擔長期合同義務、承諾或負債(例如,與租賃設施有關的義務、承諾或負債),這可能會對我們實現和維持盈利能力的努力產生不利影響,並損害我們的現金流; |
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• | 我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用;以及 |
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• | 此次收購可能會拖累我們的整體收入增長率,這可能會導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值。. |
此外,我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,還可能使我們受到公約或其他限制的影響,從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
由於這些潛在的問題和風險,除其他外,我們可能收購或投資的業務可能無法產生我們預期的收入、競爭優勢或業務協同效應,任何此類收購的結果和效果可能不足以證明我們在收購業務中支付的對價金額或其他投資是合理的。
安全漏洞、網絡入侵和其他惡意行為可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的網絡免受黑客、社會工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似的破壞性問題或其他我們無法控制的事件的破壞。在過去,我們可能會受到拒絕或中斷服務,或DDOS,我們可能會在未來受到DDOS攻擊。我們不能向您保證,我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、DDOS緩解和其他目前或將來可能實施的程序是否足以防止重大損壞、系統故障或數據丟失。
我們提供服務的本質是存儲、處理和傳輸我們客户的數據,其中可能包括機密和敏感信息。客户可使用我們的服務來存儲、處理和傳輸各種機密和敏感信息,如信用卡、銀行賬户和其他財務信息、專有信息、商業祕密或其他數據,這些信息可能受特定行業的法律法規保護,如知識產權法、保護個人身份信息(或歐盟的個人數據)的法律以及聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)或聯邦通信委員會(FCC)的客户專有網絡信息(CPNI)規則。鑑於我們存儲、處理和傳輸的信息的性質,以及我們為廣泛的企業提供通信服務的事實,我們可能成為網絡威脅和安全漏洞的目標。
此外,我們還使用第三方供應商,這些供應商在某些情況下可以訪問我們的數據和我們客户的數據。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施,但由於我們或我們的供應商的基礎設施或網絡中的安全漏洞,或我們的供應商、客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户試圖入侵我們或我們的供應商的公共和私人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音的安全漏洞,我們的計算設備、基礎設施或網絡或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡可能容易受到黑客、社會工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似的破壞性問題的攻擊。如果我們或我們的供應商的基礎設施或網絡中存在安全漏洞,並且被成功鎖定,我們可能會面臨增加的成本、責任索賠、政府調查、罰款、處罰或沒收、集體訴訟、收入減少,或者損害我們的聲譽或競爭地位。
根據網絡威脅不斷演變的性質,我們可能不得不大幅增加我們在維護網絡和數據安全方面的投資,在發生網絡入侵時承擔重大責任,或者可能提高我們的服務價格,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
如果有人未經授權訪問我們的網絡,或者如果我們的網絡被滲透,我們的服務可能會中斷,敏感信息可能會丟失、被盜或泄露,這可能會產生各種負面影響,包括法律責任、執法和監管機構的調查、面臨罰款、處罰或沒收,或集體訴訟,任何這些都可能損害我們的商業聲譽,並對我們的業務產生實質性的負面影響。此外,如果我們推銷我們的服務符合管理數據隱私和安全的特定法律,如“健康保險可攜帶性和責任法”和外國數據保護法,或在我們的客户合同中就此類合規性提供陳述或擔保,則暴露受保護信息的安全漏洞可能會使我們容易受到許多合同索賠以及與我們營銷相關的索賠的影響。它還可能使我們對受此類安全漏洞影響的個人承擔責任。
許多政府已頒佈法律,要求公司向個人通報涉及某些類型的個人數據的數據安全事件,包括CPNI、個人身份信息(歐盟中的個人數據)、金融賬户信息、政府頒發的標識號,以及如果未經授權披露可能導致傷害個人的其他信息。此外,我們的一些客户根據合同要求通知任何數據安全泄露情況。我們的競爭對手、我們的客户或我們經歷的安全妥協可能會導致公開披露,這可能會導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全損害,無論是實際的還是感知的,都可能損害我們的聲譽,削弱客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,或者使我們面臨第三方訴訟、聯邦和州政府調查、監管罰款、罰款和沒收或其他訴訟或責任原因,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在與大型企業簽訂的合同中,我們通常同意承擔超過合同承諾收入的安全漏洞責任。此外,不能保證我們的合同中關於安全違規的任何責任限制條款是可強制執行的或足夠的,或者以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。此外,某些類別的信息,如CPNI和受美國州數據泄露通知法約束的信息,或歐盟的個人數據,如果這些數據被泄露,除了民事責任外,還可能使我們面臨罰款、與聯邦和州政府調查相關的費用、處罰和沒收等形式的責任。我們不能確保我們現有的網絡安全保險將繼續以可接受的條款提供,或將有足夠的金額覆蓋一個或多個大額索賠,或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能對我們網站的安全漏洞、我們用户的欺詐活動或第三方供應商未能提供信用卡交易處理服務負責。
運營基於互聯網的全球雲軟件解決方案並對我們的客户進行電子計費的一個基本要求是在公共網絡上安全傳輸機密信息和媒體。雖然我們開發了旨在保護消費者信息和防止欺詐性信用卡交易和其他安全漏洞的系統和流程,但如果不能減少此類欺詐或漏洞,我們可能會面臨代價高昂的違規通知和其他緩解義務、集體訴訟、調查、罰款、沒收或政府機構的處罰,這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。
與在線支付服務提供商的責任相關的法律目前尚未解決,各州可能會制定自己的規則,而我們可能不會遵守。我們依賴第三方提供商來處理和保證訂户支付的款項達到一定的限額,並且我們可能無法阻止我們的客户以欺詐方式接收商品和服務。如果使用我們的雲服務受影響的交易中有更大一部分涉及欺詐性或有爭議的信用卡交易,我們的責任風險將會增加。
我們也可能會因為用户欺詐和服務被盜而遭受損失。過去,用户通過非法使用我們的授權碼或提交欺詐性信用卡信息,無需支付月度服務和國際長途電話費用即可使用我們的服務。如果我們現有的反欺詐程序不夠充分或有效,消費者欺詐和竊取服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們沒有或無法保持我們的通信和協作軟件與客户在其業務中使用的第三方應用程序和移動平臺的兼容性,我們的收入可能會下降。
我們雲軟件解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將服務與第三方應用程序和平臺(包括企業資源規劃、客户關係管理、人力資本管理和其他專有應用程序套件)集成的能力。應用程序和應用程序可編程接口(API)的第三方提供商可能會更改其應用程序和平臺的功能,限制我們對其應用程序和平臺的訪問,或以不利的方式更改管理其應用程序和API的使用以及對這些應用程序和平臺的訪問的條款。此類更改可能會在功能上限制或終止我們的客户將這些第三方應用程序和平臺與我們的服務結合使用的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響,並損害我們的業務。如果我們不能將我們的軟件與客户使用的新的第三方後端企業應用程序和平臺集成,我們可能無法提供客户需要的功能,這將對我們的創收能力產生負面影響,並對我們的業務產生不利影響。
我們的服務還允許我們的客户在智能手機、平板電腦和其他移動設備上使用和管理我們的雲軟件解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈,我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外,如果我們在未來將我們的移動應用程序集成到智能手機、平板電腦或其他移動設備中遇到困難,或者如果我們與移動操作系統提供商(如Apple Inc.)的關係出現問題。或Alphabet Inc.(谷歌),我們未來的增長和我們的運營結果可能會受到影響。
為了提供我們的服務,我們依賴第三方提供我們的網絡服務和連接,這些服務質量的任何中斷或惡化或這些第三方帶來的成本增加都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方網絡服務提供商來發起和終止使用我們基於雲的服務的幾乎所有PSTN呼叫。我們利用第三方網絡服務提供商的基礎設施為我們的客户提供電話號碼、PSTN呼叫終止和發起服務以及本地號碼可移植性,而不是在全美和國際範圍內部署我們自己的網絡。我們使用Equinix,Inc.等第三方網絡服務提供商的基礎設施。和CenturyLink,Inc.以及包括AWS和甲骨文在內的公共雲提供商通過其網絡提供我們的雲服務,而不是部署我們自己的網絡連接。這些決定在短期內降低了我們業務的資本和運營成本,但降低了我們的運營靈活性和及時進行服務更改的能力。如果這些網絡服務提供商中的任何一個停止運營或以其他方式終止我們所依賴的服務,將我們的技術切換到另一個網絡服務提供商(如果可用)並使該新服務提供商獲得資格的延遲可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,我們向網絡服務提供商和其他中介支付的費率的變化速度也可能比我們向客户收取的價格變化更快,這可能會降低我們的盈利能力,並提高我們服務的零售價格。
由於我們與我們的許多網絡服務提供商和公共雲提供商沒有簽訂長期合同,因此不能保證這些服務提供商將來能夠或願意向我們提供經濟高效的服務,或者我們能否成功簽約替代或其他提供商。此外,由於監管、競爭或其他因素增加了我們的網絡成本,不時有網絡服務提供商和我們的公共雲提供商提高現有費用或收取額外費用。雖然我們過去能夠通過與服務提供商的談判、吸收增加的成本或向客户改變價格來解決這些費用變化,但不能保證我們未來能夠繼續這樣做,而不會對我們的業務造成實質性的負面影響。即使我們能夠將這種成本增加轉嫁給我們的最終客户,這將會增加我們的收入和收入成本,但這些成本增加仍然會對我們的毛利率產生負面影響。雖然我們相信我們可以更換目前的網絡服務提供商,但如有必要,我們向用户提供服務的能力可能會在任何此類過渡期間受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,我們將此類費用增加的影響降至最低的能力,例如在我們的CPaaS業務中,可能會降低到給定市場機構中的大多數或所有網絡服務提供商類似的費用增加的程度。無法訪問或要求更改我們向客户提供的電話號碼也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
由於我們依賴這些第三方服務提供商,當網絡出現問題時,可能很難確定問題的根源。硬件和軟件錯誤的發生,無論是由我們的服務或產品引起的,還是由其他供應商的錯誤引起的,都可能導致延遲或失去市場對我們的產品和服務的接受,任何必要的修改都可能迫使我們招致鉅額費用。根據我們為符合條件的客户做出的“端到端”服務級別承諾的條款,我們可能面臨這些服務提供商遇到的服務問題的風險。但是,不符合這些增強服務級別承諾條件的客户可能會要求我們對這些服務問題負責,並尋求服務積分、提前解約權或其他補救措施。因此,我們的服務提供商合作伙伴遇到的服務問題可能會損害我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況或經營業績。
如果我們的後端信息技術系統無法正常運行,可能會導致嚴重的業務中斷。
我們依靠IT系統來管理我們內部運營的許多功能,其中一些是內部開發的IT系統,它們之間沒有完全集成,或者沒有與我們的第三方ERP系統完全集成。這些資訊科技系統需要專業知識,我們必須培訓新的人員,而如果我們的資訊科技人員的自然流失率異常增加,我們可能沒有足夠的裝備應付資訊科技系統出現故障的情況。這些IT系統是在我們主要向中小企業客户提供服務的時候開發的,它們可能無法像更現代化、更靈活的解決方案那樣有效地滿足大型企業的要求。在一定程度上,如果我們無法滿足大型企業客户的獨特和定製要求(這在過去已經發生過,將來也可能發生),我們對這些系統的持續依賴可能會損害我們的競爭力,並阻礙我們向這些大型企業銷售產品的努力。
儘管我們正在升級多個IT系統,包括報價到現金軟件以及客户服務和支持軟件,但我們仍面臨與這些過渡相關的風險。例如,我們可能產生比我們預期的更大的費用,培訓我們的人員使用新系統;我們在過渡期間可能會遇到更多記錄錯誤;我們可能會延誤履行各種報告義務。如果這些風險或事件影響到我們的客户服務,我們可能會經歷客户流失的增加,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方供應商提供IP電話和某些軟件端點,這些供應商在供應方面的任何延遲或中斷都會導致延遲或減少對我們客户的發貨,並可能損害我們的業務。
我們依賴第三方供應商提供使用我們服務所需的IP電話和軟件端點。我們目前沒有與這些供應商中的任何一家簽訂長期供應合同。因此,這些第三方供應商中的大多數沒有義務在任何特定期間、以任何特定數量或以任何特定價格向我們提供產品或服務,除非特定採購訂單中可能提供的產品或服務。如果這些第三方供應商(特別是獨家供應商)不能及時交付質量可接受的IP電話,可能會對我們的運營結果產生不利影響,或者導致它們的波動比預期的更大。此外,由於冠狀病毒大流行或其他原因,我們的某些產品和服務可能需要專用或高性能部件,而這些部件可能無法在數量或時間範圍內滿足我們的要求。
難以執行本地號碼轉移請求可能會對我們的業務產生負面影響。
FCC和外國監管機構要求VoIP提供商在指定的時間範圍內支持電話號碼移植。為了移植電話號碼,我們依靠第三方電信運營商來完成這一過程。端口編號通常比指定的時間範圍花費更長的時間。對於許多潛在客户來説,能否及時快速地將他們現有的電話號碼轉移到我們的服務中是一個非常重要的考慮因素。如果我們不能快速輸入電話號碼,我們獲得新客户的能力可能會受到負面影響。當客户離開我們的服務轉到另一家提供商時,如果我們不能迅速將電話號碼轉出,我們可能會受到監管執法行動的影響。
自然災害、戰爭、恐怖襲擊、全球流行病或惡意行為,以及其他不可預見的事件,可能會對我們的運營產生不利影響,可能會降低或阻礙我們提供服務的能力,並可能對我們未來的財務狀況、收入和成本產生負面影響。
我們的雲通信服務依賴於通過數據中心和網絡不間斷地連接到互聯網。我們的網絡或我們所依賴的第三方的任何中斷或中斷都可能對我們提供服務的能力造成不利影響。我們的網絡可能會受到我們無法控制的情況的幹擾,包括自然災害、戰爭行為、恐怖襲擊、全球流行病或惡意行為,以及其他不可預見的事件,包括但不限於網絡攻擊。例如,我們的總部、全球網絡運營中心和我們的一個第三方數據中心設施位於以地震活動聞名的舊金山灣區。此外,冠狀病毒等全球性流行病可能會限制人員出行,減少維護支持我們雲通信服務的數據中心所需材料的可用性,並可能要求我們或我們的合作伙伴數據中心和互聯網服務提供商縮減在某些地理區域的運營。此類事件還可能阻礙我們的客户與我們網絡的連接,因為這些連接也發生在互聯網上,並且會被我們的客户視為我們服務的中斷,即使這樣的中斷不是我們所能控制的。此外,由於冠狀病毒的影響,我們的正常業務實踐發生了變化,原因是我們的員工在家中工作,以遵守我們許多辦公地點的就地避難訂單。隨着我們相應地對員工出差和員工工作地點進行修改,以及其他業務修改,這些更改在未來可能會對我們正常提供的服務產生負面影響, 特別是在向新客户和潛在客户進行銷售和營銷方面。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,導致我們產生鉅額支出,損失大量收入,損害我們的聲譽,並失去客户。
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和保持對財務報告和披露控制和程序的內部控制。特別是,根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的現行規則,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,對我們的財務報告內部控制進行系統和過程評估和測試,以允許管理層報告我們財務報告內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所也被要求報告我們的內部控制。
財務報告。我們和我們的審計師的測試可能會揭示我們在財務報告內部控制方面的缺陷,這些缺陷被認為是實質性的弱點,並使我們的財務報告內部控制無效。我們已經並預計將繼續招致鉅額會計和審計費用,並花費大量的管理時間來遵守第404條的要求。如果我們不能遵守第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到SEC、紐約證券交易所或其他監管機構的調查或制裁,或者受到訴訟。如果日後發現我們的財務報告內部控制存在任何重大弱點,我們可能需要花費大量的管理時間和財政資源來糾正該等重大弱點或迴應任何由此引起的監管調查或訴訟。
財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並影響我們報告的經營業績。
我們必須遵守的會計規則及規例非常複雜,須由財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、證券交易委員會及為頒佈和詮釋適當的會計原則而成立的各機構作出解釋。美國財務會計準則委員會(FASB)和美國證交會(SEC)最近的行動和公開評論都集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外,許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外,會計規則和條例也在不斷變化,可能會對我們的財務報表產生重大影響。例如,2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(會計準則編纂606或ASC 606),取代了美國GAAP中的眾多要求,併為公司提供了確認與客户合同收入的單一收入確認模式,這導致我們的收入確認和遞延佣金會計政策發生了變化。我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響,這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在變化宣佈之前完成的交易的報告。此外,如果我們改變我們的關鍵會計估計,包括與確認訂閲收入和其他收入來源相關的估計,我們的經營業績可能會受到重大影響。
與監管事項有關的風險
不遵守與數據隱私和保護相關的法律和合同義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們收集、存儲和處理多種類型的數據,包括業務過程中的個人數據。因此,我們受聯邦、州和外國政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束,包括歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)和“加州消費者隱私法”(“CCPA”)。數據隱私和保護在許多司法管轄區都受到高度監管,未來可能會成為額外監管的主題。例如,世界各地的立法者和監管機構正在考慮一些提案,這些提案將要求像我們這樣對用户數據進行加密的公司,以確保執法部門能夠訪問這些數據。隱私法限制我們對客户提供給我們的個人信息(包括信用卡數據)以及我們從客户和員工那裏收集的數據的存儲、使用、處理、披露、傳輸和保護。我們努力遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、法規、政策和法律義務。然而,如果我們不遵守,我們可能會受到罰款、處罰和訴訟,美國聯邦和州一級的法定損害賠償,歐盟GDPR下的鉅額罰款和處罰,集體訴訟,我們的聲譽可能會受到損害。我們還可能被要求對我們的數據做法進行修改,這可能會對我們的業務產生不利影響,包括增加我們的運營成本,這可能會導致我們提高價格,從而降低我們的服務競爭力。雖然聯合王國於2018年5月頒佈了一項數據保護法,實質上實施了GDPR,並於2019年實施了對數據保護法的法定修正案,使其進一步與GDPR保持一致, 聯合王國退出歐洲聯盟造成了監管方面的不確定性,例如在數據跨境轉移方面。這種不確定性可能會對我們英國子公司的運營產生不利影響,並增加以前不存在的運營複雜性。
我們還在與客户和其他第三方的合同中承擔與隱私和數據保護相關的義務。如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或國際法,包括規範隱私、數據或消費者保護的法律和法規,或未能遵守我們與隱私相關的合同義務,都可能導致政府實體、合同方或其他人對我們提起訴訟或採取行動,這可能會導致我們承擔重大責任,並損害我們的聲譽。此外,我們所依賴的第三方簽訂合同來保護和保護我們客户的數據。如果這些各方違反這些協議或遭受違約,我們可能會受到政府實體、合同方或其他人對我們的訴訟或訴訟,這可能會導致我們承擔重大責任,並損害我們的聲譽。
我們的產品和服務必須符合行業標準、FCC法規、州、地方、國家/地區和國際法規,更改可能需要我們修改現有服務,可能會增加我們向客户收取的成本或價格,否則會損害我們的業務。
作為互連voip服務的提供商,我們受到適用於本行業的各種國際、聯邦、州和地方要求的約束,其中包括針對可接受的營銷實踐、發票出示、9-1-1或其他國際緊急服務的可訪問性、本地號碼轉移、機器人呼叫和呼叫者等方面的要求,這些要求包括:可接受的營銷實踐、發票出示、9-1-1或其他國際緊急服務的可訪問性、本地號碼轉移、機器人呼叫和呼叫者。
身份欺騙。我們的產品和服務未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷髮展的標準可能會延遲或中斷我們新產品的推出,使我們受到罰款或其他處罰,或者損害我們的聲譽,任何這些都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
除其他事項外,我們可能須遵守的規例包括以下事項:
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• | 適用於許多司法管轄區的通信服務提供商的許可證要求; |
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• | 我們有義務向包括州一級在內的各種普遍服務基金項目捐款; |
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• | 遵守美國和外國執法機構的要求,包括通信執法援助法案(CALEA),並與地方當局合作進行竊聽、捕筆器和其他監視活動; |
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• | 能夠撥打9-1-1(或美國以外地區的相應號碼),在需要時自動定位E-911呼叫(或對應的電話),以及獲得緊急服務; |
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• | 在運營商和我們這樣的服務提供商之間傳輸與主叫方相關的電話號碼; |
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• | FCC和其他監管機構努力打擊機器人通話和來電顯示欺騙。 |
將我們的服務作為電信服務進行監管可能需要我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或許可證,並遵守適用於傳統電話提供商的法律要求。這一規定可能會影響我們從現有服務提供商中脱穎而出的能力,並將鉅額合規成本強加給我們。此外,聯邦和州通用服務基金計劃的改革以及在國際市場上支付監管費用和其他費用,可能會增加我們為客户提供服務的成本,削弱或消除我們可能擁有的任何定價優勢。聯邦通信委員會還通過了命令,改革受監管運營商之間的支付系統,我們與這些運營商合作,與公共交換電話網對接。如果我們通過的流量沒有適當的主叫方號碼或收費號碼信息,我們可能會受到罰款和停止令的處罰。這些訂單還可能導致我們向基礎運營商支付更多接入PSTN的費用,這可能會導致我們提高價格,可能會降低我們的產品相對於傳統電信提供商的競爭力,或者可能會降低我們的盈利能力。
如果我們不能滿足自動定位E-911呼叫的新要求,我們可能面臨重大責任或遭受競爭損害。
2019年8月1日,聯邦通信委員會通過了互聯VoIP服務和多線路電話系統(MLTS)自動位置信息傳輸的新規則。尤其是截至以下日期:
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• | 固定互聯VoIP服務提供商必須為每個911呼叫提供自動可調度位置。 |
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• | 與MLTS關聯的內部固定設備必須為911呼叫提供自動可調度位置。 |
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• | 如果技術可行,非固定互連VoIP服務提供商和所有僅出站互連VoIP服務提供商必須提供自動可調度位置。 |
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• | 在技術可行的情況下,與MLTS關聯的內部、非固定設備和外部設備必須提供911呼叫的自動可調度位置。 |
8x8服務可能是非固定互連的VoIP服務和MLT。我們目前沒有能力通過911呼叫提供自動調度位置。如果我們不能實施為911呼叫提供自動可調度位置的解決方案,我們可能會受到執法行動的影響,或者無法提供我們的語音服務。
如果我們的解決方案不符合呼出撥號規定,可能會損害我們的業務。
圍繞主叫消費者和無線電話號碼的法律和合同環境是複雜和不斷髮展的。在美國,聯邦貿易委員會(“FTC”)和聯邦貿易委員會(FCC)這兩個聯邦機構以及各州都頒佈了法律,包括在聯邦一級的1991年“電話消費者保護法”(TCPA),限制通過自動電話撥號系統、預先錄製的或人工錄製的語音信息和傳真機向住宅和無線電話用户撥打某些電話和文本。在國際上,我們也受到類似的法律的限制,對有線和無線號碼的營銷呼叫進行限制,並遵守請勿呼叫規則。這些法律要求公司制定流程和保障措施,以遵守這些限制。其中一些法律可以由聯邦貿易委員會、聯邦通信委員會、州總檢察長、外國監管機構或私人訴訟當事人執行。在這類訴訟中,原告可能要求我們的客户或我們作為軟件提供商要求損害賠償、法定罰金、費用和/或律師費,我們可能無法成功執行或收取我們可能從客户那裏獲得的任何合同賠償。美國監管機構最近對客户從事電話營銷的互聯網協議語音(VoIP)提供商採取了更積極的立場。例如,2019年12月,聯邦貿易委員會起訴一家VoIP提供商,指控其協助和便利明知或故意迴避違反電話營銷法規的電話推銷員。2020年1月,聯邦貿易委員會派出
致多家VoIP提供商的信,警告他們“協助和便利”非法電話營銷或機器人通話是違法的。最近,在2020年4月,FCC和FTC向幾家VoIP提供商發出聯名信,警告他們路由和傳輸非法機器人呼叫,包括與冠狀病毒相關的詐騙電話,是非法的,可能會導致聯邦執法部門針對他們。雖然我們有監控潛在濫用和欺詐客户行為的程序,但如果我們被發現協助我們服務的客户進行非法電話營銷或機器人通話行為,我們可能面臨重大的經濟處罰和監管行動。
解決機器人呼叫和來電顯示欺騙的努力可能會給我們帶來競爭損害。
2019年6月,FCC裁定,語音服務提供商可以根據旨在識別不想要的呼叫的合理分析,在默認情況下(取決於訂户的選擇退出)阻止語音流量。2020年3月,FCC要求所有語音服務提供商在2021年6月30日之前在其網絡的互聯網協議(IP)部分實施STIR/Shaked主叫身份驗證框架。關於攪拌/搖晃如何工作,存在很大的不確定性。例如,目前沒有公認的標準,沒有授權直接獲得電話號碼的語音服務提供商能夠認證由其客户發起的呼叫。我們正在尋求在美國直接獲取電話號碼的授權,以便能夠驗證由我們的訂户發起的STIR/SHAKEN呼叫。STIR/SHARKED框架可能會在世界各地使用。雖然在其他國家獲得STIR/SHARKED簽名權的標準可能會與美國的要求不同,但與美國類似,對於沒有直接STIR/SHARKED簽名權的語音服務提供商如何能夠驗證其客户發起的呼叫,目前還沒有接受的標準。此外,外國監管機構已經允許終止語音服務提供商阻止語音流量,以解決機器人呼叫或其他不想要的呼叫。如果我們沒有我們的業務可能會受到損害,因為我們將無法在STIR/SHARKED狀態下驗證來自訂户電話號碼的始發呼叫。呼叫接受者將不太可能應答未經驗證的呼叫。此外, 終接語音服務提供商可以阻止未在STIR/SHAKED下認證的呼叫,因為缺乏認證可以被視為接收者不想要該呼叫的合理指示。這將降低我們的服務對客户的吸引力。此外,如果我們在需要時沒有進行STIR/SHAKED主叫身份驗證,我們可能會受到監管執法行動的影響。
與知識產權相關的風險
我們侵犯第三方的專有技術可能會擾亂我們的業務。
在通信、雲通信服務、半導體、電子和相關行業發生了大量關於知識產權的訴訟,第三方可能會不時要求我們、我們的客户、我們的被許可人或由我們賠償的各方侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權。第三方也可能聲稱我們的員工挪用或泄露了他們前僱主的商業祕密或機密信息。我們廣泛的現有和以前的技術,包括IP電話系統、數字和模擬電路、軟件和半導體,增加了第三方可能要求我們侵犯其知識產權的可能性。事實上,我們提供服務所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術是由另一個人在專利下持有的,我們將不得不就使用該技術的許可進行談判,而我們可能無法以可以接受的價格談判,或者根本無法談判。如果存在此類專利,或者我們無法以可接受的條款協商任何此類技術的許可,可能會迫使我們停止使用此類技術並提供包含此類技術的產品和服務。
如果我們被發現在針對我們的訴訟或訴訟中侵犯了任何第三方的知識產權,我們可能會為這種侵權行為承擔金錢責任,這可能是實質性的。我們也可能被要求禁止使用、製造或銷售某些產品或使用某些工藝,這些都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到關於侵犯、挪用或濫用其他各方專有權的索賠通知。不能保證我們會在這些討論和行動中獲勝,也不能保證其他指控我們侵犯第三方專利的行動不會對我們提出主張或起訴。此外,這樣的訴訟可能需要大量的時間和費用來辯護,可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移開,一旦解決,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
無法保護我們的專有技術將擾亂我們的業務。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們試圖根據商業祕密和版權法來保護我們的軟件、文檔和其他書面材料,而這些只能提供有限的保護。我們目前有幾項美國專利申請待決。我們無法預測這些待決的專利申請會否導致已發出的專利,以及如果會的話,這些專利會否有效地保護我們的知識產權。我們獲得的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢,可能會受到挑戰、無效、侵犯或挪用。我們可能無法在美國或國際上保護我們的專有權利(在這些地方,可能無法獲得或限制有效的知識產權保護),競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相似或更優越的技術,複製我們的技術或圍繞我們的任何專利進行設計。
我們試圖通過要求我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並要求第三方簽訂保密協議來進一步保護我們的專有技術和內容。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術的情況下提供足夠的補救措施。
將來可能需要訴訟來執行我們的知識產權,確定我們的專有權利或他人權利的有效性和範圍,或者對侵權或無效的索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這類訴訟中的任何和解或不利裁決也將使我們承擔重大責任。
我們還可能被要求在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容,這是一個昂貴的過程,可能不會成功,或者我們可能不會在每個地方都這樣做。此外,並非每個國家都有有效的知識產權保護,一些外國的法律對知識產權的保護亦未必如美國般。額外的不確定性可能來自美國和其他地方頒佈的知識產權立法的變化,以及適用的法院和機構對知識產權法的解釋。因此,儘管我們作出努力,我們可能仍無法取得和維持所需的知識產權,以提供競爭優勢。
我們無法使用從第三方授權的軟件,或者我們按照幹擾我們專有權的許可條款使用開放源碼軟件,都可能擾亂我們的業務。
我們的技術平臺包含從第三方授權的軟件,包括我們免費使用的一些軟件,稱為開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但我們所受的許多開源許可證的條款並沒有得到美國或外國法院的解釋,而且存在這樣的風險,即這些許可證的解釋方式可能會對我們向客户提供平臺的能力施加意想不到的條件或限制。將來,我們可能需要向第三方尋求許可才能繼續提供我們的平臺,這些許可可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本無法提供。或者,我們可能需要重新設計我們的平臺,或者停止使用我們平臺提供的部分功能。此外,開放源碼軟件許可條款可能要求我們以不利的許可條款將我們使用此類軟件開發的軟件提供給他人。我們無法使用第三方軟件可能會導致我們的業務中斷,或者延遲未來產品的開發或現有產品的增強,這可能會損害我們的業務。
與我們的債務、我們的股票和我們的憲章相關的風險
我們可能無法以優惠的條件獲得融資,或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
我們未來可能需要尋求融資,以進行支出或投資來支持我們的業務增長(無論是通過收購還是以其他方式),並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標,應對新的競爭壓力,償還我們的債務,支付訴訟和解或判決等非常費用,或通過收購等潛在用途為增長提供資金。然而,當我們需要額外的資金時,如果條件是我們可以接受的,或者根本沒有,就可能無法獲得額外的資金。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資,我們繼續發展和支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。
償還債務,包括償還本金,需要使用現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
截至2019年11月21日,我們以私募方式發行了2024年到期的0.50%可轉換優先票據的本金總額3.625億美元。根據我們與作為受託人的威爾明頓信託全國協會(Wilmington Trust,National Association)於2019年2月19日簽訂的契約,這些票據的利息年利率為0.50%,每半年支付一次現金欠款,每年2月1日和8月1日支付一次,除非提前轉換、贖回或回購,否則將於2024年2月1日到期。
我們是否有能力按期支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資,包括票據項下的應付金額,取決於我們未來的表現,而這會受到我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務的現金流,包括在到期時償還本金,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
我們可能沒有能力籌集必要的資金,以現金結算票據的轉換或在發生根本變化時回購票據,而且我們未來的債務可能會限制我們在票據轉換或回購時支付現金的能力。
票據持有人有權在發生重大變動時,要求我們以相等於將購回票據本金的100%的回購價格,加上應計及未付利息(如有),要求我們回購其票據,回購價格相等於擬購回票據本金的100%,另加應計及未付利息(如有)。此外,在票據轉換時,除非我們選擇僅交付我們普通股的股份來結算此類轉換(支付現金而不是交付任何零碎股份),否則我們將被要求就被轉換的票據支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求回購為其交出的票據或正在轉換的票據時能夠獲得融資。此外,我們回購票據或在票據轉換時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在契約要求回購票據時回購票據,或未能按照契約的要求支付日後轉換票據時應支付的任何現金,將構成契約項下的違約。根據契約違約或發生根本變化也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購票據,或在轉換票據時支付現金。
票據的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果票據的條件轉換功能被觸發,票據持有者將有權根據自己的選擇在指定期間的任何時間轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使票據持有人不選擇轉換票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。
根據會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分,該等可轉換債務工具(如票據)於轉換時可全部或部分以現金結算,其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對票據會計的影響是,要求在發行日將權益部分計入我們綜合資產負債表上股東權益的額外實收資本部分,並且權益部分的價值將被視為債務折價,以便對票據的債務部分進行會計處理。因此,我們將被要求記錄更多的非現金利息支出,這是因為在票據期限內將票據的折現賬面價值攤銷至其面值。我們將在我們的財務業績中報告更大的淨虧損(或更低的淨收益),因為ASC 470-20將需要利息來包括債務折扣的攤銷和該工具的不可轉換票面利率,這可能會對我們公佈的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)可以採用庫存股方法核算,其影響是該等票據轉換後可發行的股份不計入每股攤薄收益,但若該等票據的轉換價值超過其本金,則不在此限。在庫存股方法下,為了稀釋每股收益的目的,如果我們選擇結算這種過剩的股票,交易的會計處理就像是為解決這種過剩所需的普通股的數量已經發行了一樣。我們不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。如果我們不能或以其他方式選擇不使用庫存股方法來核算票據轉換後可發行的股票,那麼我們的稀釋後每股收益可能會受到不利影響。
與我們的票據銷售相關的有上限的看漲期權交易可能會影響我們普通股的市場價值。
關於票據的要約及出售,吾等與一名或多名初始購買者或其聯屬公司及/或其他金融機構(“期權對手方”)訂立上限看漲期權交易。預計有上限的催繳交易一般會減少票據於到期日轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定),而該等減少及/或抵銷須受上限規限。
在與我們達成的交易類似的有上限的看漲期權交易中,期權交易對手或其各自的附屬公司通常在票據定價的同時或之後不久就發行人的普通股和/或購買發行人的普通股進行各種衍生品交易。在我們的上限贖回交易中,期權交易對手或其各自的聯屬公司可能會修改其對衝頭寸,方法是在票據定價之後和票據到期日之前,在二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券(並且很可能在上限贖回交易的估價期內這樣做,預計這將發生在票據到期前第41個預定交易日開始的40個交易日期間)。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
未來在公開市場出售我們的普通股或與股權掛鈎的證券可能會降低我們普通股的市場價格。
將來,我們可能會出售普通股或與股權掛鈎的證券的額外股份來籌集資金。此外,我們保留了相當數量的普通股,以供在行使股票期權、歸屬和結算受限股票單位和業績單位以及轉換我們的票據時發行。我們無法預測未來發行的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量普通股或股權掛鈎證券的發行和出售,或認為此類發行和出售可能發生的看法,可能會對票據的交易價格和我們普通股的市場價格產生不利影響,並削弱我們通過出售額外股權或股權掛鈎證券籌集資金的能力。
截至2020年3月31日,我們的董事和高管總共舉行了1,930,992共享,或1.87%,我們已發行的普通股截至該日期。另外呢,截止到二零二零年三月三十一號,11,465,578我們普通股的股票取決於已發行的期權、限制性股票單位和績效股票單位,以及18,266,046 根據我們的股權激勵計劃,我們的普通股股票可以用於未來的授予。這些股票可以在發行時在公開市場出售,一旦授予,則受適用計劃或獎勵協議條款規定的限制。如果這些額外的股票在公開市場上出售,或者如果人們認為它們將被出售,我們普通股的交易價格可能會下降。
我們無法預測銷售,或我們的股票可能可供出售的看法,將對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票做出不利的建議,我們的股價和交易量可能會受到負面影響。
我們普通股的交易市場將受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈關於我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
此外,這些分析師還發布了他們自己對我們實際結果的預測。這些預測可能大相徑庭,可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們達不到分析師的預測,我們的股票價格可能會下跌。
我們的憲章文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止收購企圖。
我們重述的公司註冊證書和章程包含的條款可能會在未經董事會同意的情況下延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更,其中包括:
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• | 董事選舉沒有累計投票權,限制了中小股東選舉董事候選人的能力; |
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• | 我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優惠和投票權,這可能會被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權; |
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• | 董事會選舉董事的專有權,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺; |
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• | 禁止股東通過書面同意採取行動,這迫使我們的股東在年度或特別股東大會上採取行動; |
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• | 要求股東特別會議只能由我們董事會的多數票或由持有我們普通股股份的股東召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力,這相當於當時已發行普通股的總數超過多數票;(2)要求召開股東特別會議的要求是,必須由我們的董事會多數票或持有當時已發行普通股股份的股東召開,這可能會推遲我們股東強制考慮提案或採取行動的能力,包括罷免董事; |
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• | 我們的董事會以多數票通過修訂我們的章程的能力,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止敵意收購,並抑制收購方修改我們的章程以促進敵意收購的能力;以及 |
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• | 股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。 |
我們還受到特拉華州公司法(DGCL)的某些反收購條款的約束。根據“公司條例”第203條,一般情況下,公司不得與任何持有15%或以上股本的股東進行業務合併,除非該股東已持有該股份3年,或(A)本公司董事會在股東取得15%股權前批准有關交易,(B)在導致股東取得15%股權的交易完成後,該股東擁有至少85%的已發行有表決權股份(不包括董事或高級管理人員所擁有的股份及某些僱員股票計劃所擁有的股份)。
由董事會和股東在年度或特別會議上以662/3%的已發行有表決權股票(不包括由有利害關係的股東持有或控制的股份)投票通過。根據特拉華州的法律,我們重述的公司證書和章程中的這些條款可能會阻止潛在的收購企圖。
第1B項。未解決的員工意見
一個也沒有。
項目2.屬性
我們的主要業務位於加利福尼亞州的坎貝爾。在美國以外,我們的業務主要在位於英國(主要用於歐洲的銷售和支持)、羅馬尼亞(主要用於研發)和新加坡(主要用於區域銷售和營銷、採購、產品和工程以及區域支持功能)的租賃辦公空間進行。
此外,我們還根據主機託管協議從美國和全球多個國家/地區(包括南美、歐洲和亞太地區)的第三方數據中心託管設施租賃空間。
有關我們在租賃項下的義務的更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項所載合併財務報表附註中的附註6“租賃”。
項目3.法律程序
我們不時會捲入因正常業務過程而引起的訴訟。除業務附帶的普通例行訴訟外,本公司或本公司的任何附屬公司並無參與任何重大法律程序,或吾等或本公司的任何附屬公司的任何財產均受其約束。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場和相關股東事項以及發行人購買股權證券
普通股市場信息
自2017年12月8日起,我們的普通股交易代碼為“EGHT”,並在紐約證券交易所上市。(紐約證券交易所)。在2017年12月8日之前,我們的普通股交易代碼是EGHT,並在納斯達克股票市場國家證券交易所的納斯達克全球精選市場上市。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息,在可預見的未來也沒有這樣做的計劃。
普通股股東人數
截至2020年5月15日,我們普通股的記錄持有者約有213人。實際的股東數量超過了這個記錄持有者的數量,包括作為受益者的股東,但其股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲本年度報告第三部分第12項。
股票表現圖表
儘管在我們之前或將來提交給證券交易委員會的任何文件中都有任何相反的聲明,但以下有關8x8普通股價格表現的信息不應被視為根據1934年“證券交易法”向委員會提交的“檔案”或“徵集材料”,也不應通過引用將其納入任何此類文件中。
下圖顯示了假設2015年3月31日向8x8的普通股、紐約證交所綜合指數、羅素2000指數和納斯達克綜合計算機和數據處理指數各投資100美元,五年內股東的累計總回報。圖表是提供的,而不是歸檔的,歷史回報不能表明未來的表現。
發行人購買股票證券
截至該年度的回購計劃並無任何活動2020年3月31日。根據回購計劃,可能尚未購買的股票的美元價值約為710萬美元。
項目6.選定的財務數據
下表列出了8x8,Inc.選定的合併財務數據。截至2016年3月31日的五年期間至2020年3月31日以下選定的綜合財務數據以“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”為參考,並與本年度報告10-K表中其他部分包含的綜合財務報表、相關附註和其他財務信息一起閲讀。
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| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (以千為單位,每股金額除外) |
總收入 | $ | 446,237 |
| | $ | 352,586 |
| | $ | 296,500 |
| | $ | 253,388 |
| | $ | 209,336 |
|
淨收益(損失) | $ | (172,368 | ) | | $ | (88,739 | ) | | $ | (104,497 | ) | | $ | (4,751 | ) | | $ | (5,120 | ) |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
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基本的和稀釋的 | $ | (1.72 | ) | | $ | (0.94 | ) | | $ | (1.14 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.06 | ) |
總資產 | $ | 700,641 |
| | $ | 546,358 |
| | $ | 277,209 |
| | $ | 333,855 |
| | $ | 313,452 |
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累積赤字 | $ | (422,670 | ) | | $ | (250,302 | ) | | $ | (201,464 | ) | | $ | (114,610 | ) | | $ | (109,859 | ) |
股東權益總額 | $ | 190,731 |
| | $ | 249,390 |
| | $ | 218,774 |
| | $ | 288,601 |
| | $ | 275,306 |
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是領先的軟件即服務(“SaaS”)提供商,提供語音、視頻、聊天、聯繫中心和企業級API解決方案,由一個全球雲通信平臺提供支持。通過我們的專有云技術平臺,所有位置的組織和員工都可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析、通信API和其他服務,從而提高工作效率和響應客户。
我們的客户範圍從小型企業到大型企業,他們的用户遍佈150多個國家。近年來,我們增加了對中端市場和企業客户部門的高端市場關注。
我們有一系列基於訂閲的雲產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,以不同的費率提供。我們從通信服務訂閲、平臺使用和專業服務中獲得服務收入。我們從銷售辦公電話和其他硬件設備中獲得產品收入。我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法人實體。在某些情況下,我們可能與單個客户有多個帳單關係(例如,我們為母公司及其每個子公司建立單獨的帳單帳户)。
我們的旗艦服務是我們的8x8 X系列,這是下一代統一通信即服務(“UCaaS”)和聯繫中心即服務(“CCaaS”)解決方案套件,其中包括從X1、X2等到X8不斷增加的功能的服務計劃。藉助8x8 X系列,我們可以從單個平臺提供企業級語音、統一通信、視頻會議、團隊協作和聯繫中心功能。我們還為聯繫中心、視頻會議和企業通信API提供獨立的SaaS服務。通過我們2019年7月收購Wavecell Pte。作為一家總部位於亞洲的全球通信平臺即服務(CPaaS)提供商,為企業提供短信、消息、語音和視頻API,我們在地理位置和範圍上都擴展了我們的API產品。我們希望繼續將這些服務集成到我們的平臺中,因為我們相信集體解決方案的價值。
在2018年推出8x8 X系列之前,我們的客户訂閲了我們的傳統產品。我們正在將這些客户從我們的傳統解決方案遷移到我們的8x8 X系列產品套件,我們打算在2021財年加快客户遷移的步伐。這些遷移可能需要我們承擔專業服務和相關的工程費用.雖然我們可能無法從客户那裏收回這些成本,但我們相信我們將實現其他好處,包括減少我們需要支持的平臺數量和改善客户流失.
總結與展望
在2020財年,我們的總服務收入增長27%與去年同期相比4.141億美元,超過了我們2019財年的增長率。我們每個客户的平均年化服務收入繼續增長,2020財年增長到7876美元,而財年為6629美元2019,因為我們正在向中端市場和企業客户銷售更多產品。來自中端市場和企業客户的年度服務收入佔總年度服務收入的43%,比前一年增長了51%。我們還增加了客户購買我們的集成通信和聯繫中心解決方案(我們稱之為捆綁交易)的交易數量,在年化經常性收入超過12,000美元的新訂單中,60%來自選擇捆綁UCaaS和CCaaS的客户,而一年前這一比例為50%。
在2020財年第二季度,該公司收購了Wavecell Pte。有限公司(“Wavecell”),一家總部位於亞洲的CPaaS解決方案提供商。此次收購企業級API解決方案擴展了8x8作為擁有UCaaS、CCaaS、視頻通信即服務(“VCaaS”)和CPaaS解決方案的全資雲技術平臺的技術優勢。這一在一個技術平臺上的獨特組合使8x8能夠在本地提供預打包通信、聯繫中心和視頻解決方案以及開放式API,以便將這些通信和其他通信嵌入到組織的核心業務流程中。我們希望繼續將CPaaS服務集成到我們的平臺中,因為我們相信集體解決方案的價值。有關我們收購Wavecell的更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項中合併財務報表附註中的“收購”注13“收購”。
我們持續的業務重點是在實現收入增長的同時提高運營效率。在2020財年,雖然我們繼續在我們的產品和技術平臺上進行重要投資,但管理層認識到推動實現可持續規模盈利的重要性。在我們的入市戰略中,我們將重點放在關鍵的支出領域,並通過加強支出紀律來提高毛利率。此外,我們希望提高小型企業客户獲取和運營的效率,並專注於向中端市場和企業客户拓展高端業務。我們相信,這種方法和執行將使公司能夠在行業顛覆的這一階段以具有成本效益的方式增長和奪取市場份額,並支持公司追求其盈利能力和運營現金流改善的道路,我們將在整個2021財年繼續執行這一點。
前幾年,我們在研發和營銷方面進行了戰略投資,我們認為這對於向客户提供強大的平臺並建立適當的需求生成渠道將客户與我們的解決方案聯繫起來是必要和重要的。在2019財年,我們推出了8x8 X系列,這是我們的單一技術平臺,並重新調整了我們的渠道和營銷功能,以支持更具可擴展性、更高增長、更推向市場的戰略,以應對企業從傳統的內部部署通信解決方案向基於雲的服務的轉變。我們相信,這一行業趨勢將持續整個2020財年。因此,我們繼續投資於我們的業務,但同時關注規模和管理成本,目標是推動盈利。
在2021財年,我們計劃繼續投資於獲取更多客户的活動,包括投資於我們的直銷努力、銷售隊伍、電子商務和出境營銷努力。我們還打算繼續投資於我們的間接渠道計劃,以獲得更多的第三方銷售代理來幫助銷售我們的解決方案,包括對我們的增值經銷商(“VAR”)和主代理計劃的投資。如果這些前期投資沒有從新客户或現有客户那裏帶來額外收入,包括由於冠狀病毒大流行的不利影響,和/或這些成本降低和效率努力沒有帶來有意義的節省,我們的運營業績可能會受到不利影響。
冠狀病毒的影響
冠狀病毒大流行對我們的業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷演變的因素,包括“風險因素”一節中列出的那些因素。為了遏制或減緩冠狀病毒的傳播,世界各國政府採取了各種措施,包括下令關閉非必要的企業,將居民隔離在家中,並實行社會距離。為了保護我們員工的健康和安全,我們的員工不得不花大量時間在家工作,我們的員工和客户的出差也減少了,這對我們向現有和潛在客户進行銷售活動和市場營銷的能力產生了負面影響。中小型客户尤其受到冠狀病毒大流行的影響。我們還發現,現有客户的使用量大幅增加,因為我們的客户員工被要求在家工作,以應對冠狀病毒大流行,我們在越來越依賴我們這樣的雲通信系統的分佈式員工隊伍中看到了加速的趨勢。雖然我們預計冠狀病毒引起的全球健康危機以及為減緩其蔓延而採取的措施將對全球的商業活動產生負面影響,但尚不清楚其對我們業務的潛在影響,包括對我們的客户、供應商或供應商的影響,或對我們的財務業績的影響。
經營成果的組成部分
服務收入
服務收入包括來自我們的UCaaS、CCaaS和CPaaS產品的通信服務訂閲和平臺使用收入以及相關費用。我們計劃繼續推動我們的業務,通過加大銷售和營銷力度,擴大我們在美國以外的客户羣的地理範圍,以及通過戰略性收購技術和業務,來增加服務收入。
其他收入
其他收入主要包括與我們的雲電話服務相結合的IP電話銷售收入,以及來自專業服務的收入,主要用於支持我們的解決方案和/或平臺的部署。其他收入取決於選擇與我們的服務一起購買或租用IP電話而不是在他們的手機、計算機或其他兼容設備上使用解決方案的客户數量,和/或選擇使用我們的服務來實施和部署我們的雲服務的客户數量。
服務成本收入
服務成本收入主要包括與網絡運營和相關人員、技術許可、內部開發軟件攤銷相關的成本,以及客户服務和技術支持成本等其他成本。服務成本收入還包括由第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務以及外包的客户服務呼叫中心運營。我們將設施和IT等間接成本分配到服務成本以及每個運營費用類別。我們的設施費用主要包括寫字樓租賃和相關費用。.IT成本包括IT基礎設施和人員成本。
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括與購買IP電話相關的直接和間接成本,以及與部署和實施我們的產品相關的專業服務相關的人員成本和相關支出。
研究與發展
研發費用主要包括人事和相關費用、第三方開發和相關工作。,以及我們進行產品和平臺開發和工程工作所需的設備成本。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括人員和相關管理費用、銷售佣金、貿易展覽、廣告和其他營銷、需求產生、渠道和促銷費用。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括人事和相關費用、間接費用。,專業服務費、人力資源、法律、員工招聘和綜合管理。IT、設施和其他可分配成本根據相對人數分配到其他部門。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額主要包括與可轉換票據相關的利息支出,被我們的現金、現金等價物、投資和匯兑損益所賺取的收入所抵消。
所得税撥備
所得税規定主要包括美國各州的最低税額。隨着我們擴大國際商業活動的規模,美國和外國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們未來對所得税的整體撥備。我們對我們的美國遞延税資產有估值津貼,包括聯邦和州淨營業虧損結轉,或NOL。我們預計將維持這一估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税項資產的利益更有可能通過預期的未來美國應税收入實現為止。
行動結果
以下討論應與我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。
我們的業務季節性最低,但通常情況下,我們第四財季的新訂閲量比本財年前三個季度的任何一個季度都要高。我們認為,之所以會出現這種情況,是因為與一年中最後三個季度的每個季度相比,我們的目標客户在日曆年初花費的年度資本預算的比例相對較大。
損益表報告重新分類
在2020財年第四季度,我們確定,將服務收入作為公司核心訂閲服務的收入列報,將為財務報表的用户提供透明度和清晰度。因此,我們在2020財年全年以及2019和2018財年的比較財年的合併運營報表上對某些收入和收入成本進行了重新分類。重新分類對本財年的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。-以前在服務收入和服務成本收入中報告的專業服務收入和專業服務收入成本現在在其他收入和其他收入成本中報告。*產品收入和產品收入成本現在也在其他收入和其他收入成本中報告。此外,我們還對我們的2019財年合併運營報表進行了其他無形費用重新分類,以提高可比性;這些重新分類不影響合併淨虧損,或
在2019年第四季度,我們對合並運營報表上的某些費用進行了重新分類,以根據影響我們渠道、營銷和支持活動的戰略和組織變化提供更多的清晰度和洞察力。重新分類是對2019財年全年和比較的2018財年的收入成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用進行了重新分類。這些重新分類對提出的任何會計年度的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。
重組活動
在2020財年第四季度,該公司承諾實施一項運營計劃,調整我們的成本結構,重組部門,並在整個公司範圍內消除多餘的職能。實施這一計劃的目的是簡化運營和公司結構,使我們能夠更有效地擴展業務,並推動我們全球成本結構和運營的槓桿作用。
該計劃在2020財年第四季度基本完成,產生的成本為590萬美元,其中包括員工離職福利和相關成本,幾乎所有這些成本都導致了同期大量支付的現金支出。
營業收入
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服務收入: | 截至3月31日止年度, | | 與去年同期相比 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | |
| | | | |
服務收入 | $414,078 | | $325,305 | | $275,767 | | $ | 88,773 |
| | 27.3 | % | | $ | 49,538 |
| | 18.0 | % |
佔總收入的百分比 | 92.8 | % | | 92.3 | % | | 93.0 | % | | |
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與2019財年相比,2020財年服務收入的增長主要歸因於我們客户訂户基數的增加(扣除客户流失),其中增長最大的部分來自我們的中端市場和企業客户,他們是我們增長最快的客户部門,推動了每位客户的年均服務收入的增長。這一增長主要是由於有機增長,其次是與我們在2019年7月收購Wavecell相關的CPaaS收入。我們的服務用户羣從2019年3月31日的約52,000名客户增長到2020年3月31日的約55,000名客户。每位客户的年均服務收入從2019財年的6629美元增加到2020財年的7876美元。我們預計,未來一段時間內,客户數量和每位客户的年均服務收入將繼續增長。我們預計,隨着我們的業務繼續在全球擴張,總服務收入將隨着時間的推移而增長。
與2018財年相比,2019財年的增長主要是由於我們的客户訂户基數(扣除客户流失淨額)的增加,其中最大的增長來自我們的中端市場和企業客户,他們是我們增長最快的客户部門,為每位客户的年均服務收入的增長做出了貢獻。我們的服務用户羣從2018財年末的約49,000名客户增長到2019年3月31日底的約52,000名客户。本財年每位客户的平均年服務收入從2018財年的5920美元增加到2019財年的6629美元。
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其他收入 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
其他收入 | $ | 32,159 |
| | $ | 27,281 |
| | $ | 20,733 |
| | $ | 4,878 |
| | 17.9 | % | | $ | 6,548 |
| | 31.6 | % |
佔總收入的百分比 | 7.2 | % | | 7.7 | % | | 7.0 | % | | |
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| | | | |
2020財年與2019財年和2019財年與2018財年相比其他收入的增長,主要是由於我們的業務和用户基礎的整體增長導致產品銷售和專業服務收入的增加。我們預計,隨着時間的推移,其他收入的增長速度將低於我們的服務收入,因為我們專注於向現有和新客户提供更高利潤率的訂閲服務收入。
在本財年,沒有一個客户佔我們總收入的10%以上2020, 2019,或2018年。
下表説明瞭我們按地理區域劃分的收入。收入根據發貨目的地和客户的服務地址歸屬於國家/地區。 |
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| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | 79 | % | | 86 | % | | 90 | % |
國際 | 21 | % | | 14 | % | | 10 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
與2019財年和2018財年相比,2020財年來自國際客户的收入有所增加,這是由於EMEA和亞太地區的擴張,包括與我們收購Wavecell相關的增長。
收入成本
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服務成本收入 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
服務成本收入 | $145,013 | | $86,122 | | $69,266 | | $ | 58,891 |
| | 68.4 | % | | $ | 16,856 |
| | 24.3 | % |
服務收入百分比 | 35.0 | % | | 26.5 | % | | 25.1 | % | | |
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2020財年服務成本收入比2019財年有所增加,主要是因為3380萬美元交付我們服務所產生的通信基礎設施成本增加(主要歸因於整個平臺使用量的增長,包括與CPaaS相關的使用量),a710萬美元資本化軟件攤銷增加,650萬美元設施和其他分配費用的增加,a680萬美元與員工和諮詢相關的支出增加,190萬美元無形資產攤銷增加,軟件費用增加110萬美元。
財政年度服務成本收入的增長2019從財年2018*主要是由於560萬美元與員工和諮詢相關的支出增加,a550萬美元資本化軟件攤銷增加,190萬美元無形資產攤銷增加,110萬美元第三方網絡服務費用增加(由於與我們的訂閲收入增長相關的呼叫量增加),a100萬美元增加執照和費用,以及80萬美元增加軟件費用。
我們預計,隨着收入的持續增長,未來一段時間內,以絕對美元計算的服務收入成本將會增加。
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其他收入的成本 | 截至3月31日止年度, | | 每年的變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
其他收入的成本 | $ | 56,215 |
| | $ | 43,850 |
| | $ | 37,460 |
| | $ | 12,365 |
| | 28.2 | % | | $ | 6,390 |
| | 17.1 | % |
其他收入的百分比 | 174.8 | % | | 160.7 | % | | 180.7 | % | | |
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2020財年和2019財年的其他收入成本從2019財年開始增加,2019財年從2018財年開始增加,主要原因是產品出貨量增加以及與客户部署相關的人員和其他成本。
營業費用
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研究與發展 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 77,790 |
| | $ | 62,063 |
| | $ | 36,405 |
| | $ | 15,727 |
| | 25.3 | % | | $ | 25,658 |
| | 70.5 | % |
佔總收入的百分比 | 17.4 | % | | 17.6 | % | | 12.3 | % | | |
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財政年度研發費用增加2020從財年2019主要是因為860萬美元基於股票的薪酬費用增加,a370萬美元薪金和相關費用增加,扣除內部開發軟件的資本化成本,a220萬美元資本化軟件費用攤銷增加,以及120萬美元軟件費用增加。
財政年度研發費用增加2019從財年2018主要是因為820萬美元
工資總額和相關費用增加(部分與部門從銷售和營銷部門重新分類有關),扣除資本化成本,a590萬美元諮詢和外部服務費用增加,a570萬美元以股票為基礎的增長
薪酬費用,a170萬美元增加了資本化軟件的攤銷,並且130萬美元軟件費用增加。
我們計劃繼續投資於Expend,以支持我們的研發努力,以擴大我們平臺的能力和範圍,並增強用户體驗。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構並實現運營效率,但我們預計,隨着我們繼續投資於我們的開發工作,未來幾個時期的研究和開發費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例在不同時期有所不同。
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銷售及市場推廣 | 截至3月31日止年度, | | 每年的變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $240,013 | | $177,976 | | $133,945 | | $ | 62,037 |
| | 34.9 | % | | $ | 44,031 |
| | 32.9 | % |
佔總收入的百分比 | 53.8 | % | | 50.5 | % | | 45.2 | % | | |
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本財年銷售和營銷費用增加2020從財年2019主要是因為2040萬美元廣告和營銷費用增加,a1610萬美元由於我們銷售隊伍的擴大而增加的工資和相關費用,以及830萬美元基於股票的薪酬費用增加,a720萬美元佣金開支增加,a530萬美元遞延銷售佣金攤銷增加,a150萬美元招聘和外部服務增加,a130萬美元增加執照和費用,以及90萬美元增加無形資產的折舊和攤銷。
本財年銷售和營銷費用增加2019從財年2018主要是因為2080萬美元由於我們銷售隊伍的增加,工資和相關費用的增加,a1050萬美元廣告的增加,一個530萬美元基於股票的薪酬費用增加,a350萬美元諮詢和外部服務費用增加,300萬美元旅行費用的增加。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以吸引和留住我們平臺上的客户,並提高我們的品牌知名度。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構並實現運營效率,但我們預計未來幾個時期的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例因時期而異。
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一般和行政 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | |
一般和行政 | $ | 87,025 |
| | $ | 72,208 |
| | $ | 51,851 |
| | $ | 14,817 |
| | 20.5 | % | | $ | 20,357 |
| | 39.3 | % |
佔總收入的百分比 | 19.5 | % | | 20.5 | % | | 17.5 | % | | |
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| | | | |
財政年度一般性和管理性費用的增加2020從財年2019主要是因為1180萬美元工資和相關費用的增加,a790萬美元基於股票的薪酬費用增加,a350萬美元與增加辦公空間有關的租金支出增加,a240萬美元壞賬支出增加,收購和整合相關費用增加240萬美元。這些增加被分配費用減少了#%部分抵消。700萬美元,以及銷售和使用税費用的非重複性。760萬美元公司在2019財年確認的。
財政年度一般性和管理性費用的增加2019從財年2018主要是因為630萬美元銷售和使用税費用的增加,a480萬美元租金支出增加,與我們在2019年第一季度開始建設的額外辦公空間(我們於2019年4月轉租並轉讓)相關,基於股票的薪酬支出增加了280萬美元,a220萬美元工資總額和相關費用增加,a150萬美元招聘費用增加,以及140萬美元諮詢和外部服務費用增加。
我們預期會繼續改善成本結構,提高運作效率,因此,一般及行政開支在總收入中所佔的百分比,亦會隨着時間的推移而下降。
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商譽、無形資產和設備減值 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
商譽、無形資產和設備減值 | $— | | $ | — |
| | $ | 9,469 |
| | $ | — |
| | — | % | | $ | (9,469 | ) | | (100.0 | )% |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | 3.2 | % | | |
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在2018財年,由於公司改變了使用DXI技術的產品和營銷戰略,我們為與DXI Limited相關的商譽和其他資產記錄了950萬美元的減值費用,DXI Limited是一家英國公司,於2015年5月被8x8收購。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 截至3月31日止年度, | | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $(11,717) | | $ | 1,463 |
| | $ | 3,693 |
| | $ | (13,180 | ) | | (900.9 | )% | | $ | (2,230 | ) | | (60.4 | )% |
佔總收入的百分比 | (2.6 | )% | | 0.4 | % | | 1.2 | % | | |
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其他收入(費用)的變化,淨額主要與利息確認、債務折價攤銷和與我們在2019財年第四季度和2020財年第三季度發行的可轉換優先票據相關的發行成本攤銷有關,1,560萬美元在2020財年,與150萬美元在2019財年。這些變化被部分抵消,因為增加了160萬美元利息收入。
2019財年,其他收入(費用),淨額減少220萬美元與2018財年相比,主要原因是150萬美元扣除與我們在2019財年第四季度發行的可轉換優先票據相關的利息支出和攤銷,其他收入為150萬美元記錄在2018財年,與我們收購DXI託管基金持有的現金釋放有關,以及外匯未實現虧損增加60萬美元。這些減幅被利息收入增加1%所抵消。100萬美元.
隨着與我們的可轉換優先票據相關的利息支出以及債務折價和發行成本的攤銷,我們預計其他收入(費用),淨額在未來將繼續處於淨費用狀況。
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所得税撥備 | 截至3月31日止年度, | 按年變動 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 832 |
| | $ | 569 |
| | $ | 66,294 |
| | $ | 263 |
| | 46.2 | % | | $ | (65,725 | ) | | (99.1 | )% |
佔總收入的百分比 | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 22.4 | % | | |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度,我們記錄的所得税費用為80萬美元和60萬美元,分別主要與盈利的外國子公司的當前納税義務和國家最低税額有關。截至2018年3月31日的12個月,我們記錄的所得税支出為6630萬美元,主要與記錄截至2017年12月31日的季度針對我們的遞延税項資產建立的全額估值準備有關。
我們根據資產和負債的財務報表基礎和計税基礎以及可用税損和信貸結轉之間的差異來記錄遞延税金。在評估我們利用遞延税項資產的能力時,我們考慮現有的證據,無論是積極的還是消極的,在每個司法管轄區的基礎上確定未來的應税收入。如果根據證據的份量,部分或全部遞延税項資產很可能不會變現,我們會記錄遞延税項資產的估值撥備。被考慮的一項重要的客觀負面證據是2018財年實現的歷史三年累計税前虧損。因此,我們在截至2017年12月31日的期間對我們的美國遞延税資產記錄了全額估值津貼,並繼續對此後產生的遞延税資產記錄估值津貼。我們還繼續對我們的英國遞延税項資產以及最近收購的新加坡遞延税項資產維持估值津貼。
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(以下簡稱法案)對修訂後的1986年國內收入法(Internal Revenue Code)進行了重大改革。該法案包含對公司税的重大變化,包括將公司税率從35%至21%,利息費用扣除的税額限制為30%在收益中,淨營業虧損的扣除限制為80%這些措施包括:取消本年度應納税所得額和消除淨營業虧損結轉,對海外收益(無論是否匯回)按較低税率一次性徵税,取消對外國收益的美國税(除某些重要的例外情況外),立即扣除某些新投資而不是隨着時間的推移扣除折舊費用,以及修改或廢除許多業務扣除和抵免。在2018財年第三季度,我們根據預期未來逆轉的比率重新計量了我們的遞延税項資產和負債,這通常是21%。我們沒有為我們的海外子公司記錄任何一次性過渡税負債,因為我們的計算得出的結論是,我們沒有任何免税的外國累計收益。
我們在每個季度末估計我們的年度有效税率。在估計年度有效税率時,除其他因素外,我們會考慮年度税前收入、永久性税項差異、税前收入的地理組合,以及現行税法的適用和詮釋。我們記錄某些不尋常或不經常發生的離散項目在其發生的過渡期內的税收影響,包括關於遞延税額估值免税額的判斷變化。實際税率的確定反映了某些國內和國外司法管轄區產生的税收支出和收益。然而,年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在年度有效税率之外。
流動性與資本資源
自.起2020年3月31日,我們有過1.709億美元現金、現金等價物和短期投資。另外,我們有1900萬美元有限制的現金,其中860萬美元為支持獲得加州和紐約辦公設施租賃的信用證,以及1040萬美元根據收購協議的條款,我們對Wavecell的收購以第三方託管方式持有。在…2019年3月31日,我們有過3.465億美元現金、現金等價物和短期投資,以及810萬美元作為限制性現金的存款。我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額,以及我們預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的營運資本和支出需求。雖然我們相信未來12個月我們有充足的流動資金來源,但鑑於冠狀病毒大流行造成的市場波動和不確定性,以及其他因素,我們業務的成功、全球經濟前景以及我們市場可持續增長的速度,在每一種情況下都可能影響我們的業務和流動性。
年復一年的變化
會計年度在經營活動中使用的現金淨額2020曾經是9,390萬美元,與1490萬美元對於財年2019。經營活動中使用或提供的現金主要受以下因素影響:
| |
• | 週轉資金賬户的變化,特別是從應收賬款收款和支付債務(如佣金)的時間安排。 |
在2020財年,用於經營活動的現金淨額主要與以下項目的淨虧損有關1.724億美元,銷售佣金支付的現金淨流出和遞延銷售佣金的確認2690萬美元,以及其他較小的營運資金變化,這些變化被非現金費用部分抵消,如基於股票的薪酬費用7090萬美元,大寫軟件攤銷1900萬美元,攤銷債務貼現1400萬美元,和經營租賃費用1500萬美元.
2019財年在經營活動中使用的淨現金主要與以下項目的淨虧損有關8870萬美元,銷售佣金淨現金流出為1110萬美元,以及其他較小的營運資金變化,這些變化被非現金費用部分抵消,如基於股票的薪酬費用4450萬美元、無形資產的折舊和攤銷1490萬美元,大寫軟件攤銷970萬美元,和非現金租賃費用480萬美元.
投資活動中使用的淨現金為1.063億美元在財年2020,與1090萬美元由財政投資活動提供2019。財政期間用於投資活動的現金2020主要與購買的財產和設備有關3580萬美元,很大程度上與我們公司辦公室的建設有關,資本化的內部軟件開發成本為3160萬美元,及支付的現金淨額為5910萬美元與我們的收購有關。這部分被出售和投資到期日的收益(扣除購買後)所抵消。2020萬美元.
由以下投資活動提供的淨現金1090萬美元在2019財年,與730萬美元用於2018財年的投資活動,主要與5120萬美元出售收益和投資到期日的差額,扣除投資購買淨額。這部分抵消了910萬美元的財產和設備投資以及資本化的內部軟件開發成本2560萬美元.
融資活動提供的淨現金為7210萬美元在財年2020,與2.492億美元由財政年度的融資活動提供2019。財政年度融資活動提供的現金2020主要來自發行可轉換債券7,390萬美元和1430萬美元員工購股計劃項下普通股的發行。這些流入被部分抵消了930萬美元在有上限的呼叫交易中,以及660萬美元支付用於支付員工股權獎勵的工資税義務。
我們2019財年的融資活動提供了2.492億美元,與1640萬美元用於2018財年的融資活動,主要來自發行可轉換債券2.795億美元並根據員工購股計劃發行普通股1220萬美元。這些流入被部分抵消了3370萬美元在封頂呼叫交易中,780萬美元清繳工資税義務和90萬美元支付租賃義務。
表外安排
截至2020年3月31日,我們沒有任何表外安排,如SEC法規S-K第303(A)(4)(Ii)項所定義的,例如使用未合併的子公司、結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
如下所示,在我們的合同義務表中,我們確實有在正常業務過程中產生的庫存採購和其他承諾。我們也可能在正常業務過程中同意就違反陳述或契諾、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠等事宜向其他各方(包括客户、出租人和與我們進行其他交易的各方)進行賠償。有關我們的賠償安排的進一步信息,請參閲合併財務報表附註中的附註7,“承諾和或有事項”。
合同義務
截至2020年3月31日,與我們未來五年的可轉換優先票據、經營租賃付款和購買義務相關的義務如下(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 多過 -5年 |
可轉換優先票據 | | $ | 362,500 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 362,500 |
| | $ | — |
|
經營租賃義務(1) | | 122,458 |
| | 9,765 |
| | 31,507 |
| | 23,108 |
| | 58,078 |
|
租賃轉讓合同(1) | | 9,769 |
| | 8,969 |
| | 800 |
| | — |
| | — |
|
購買義務 | | 4,164 |
| | 2,933 |
| | 1,231 |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 498,891 |
| | $ | 21,667 |
| | $ | 33,538 |
| | $ | 385,608 |
| | $ | 58,078 |
|
(1)詳情見合併財務報表附註6“租賃”。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。請參閲本報告第二部分第8項“合併財務報表附註”的附註1“本公司及主要會計政策”,該附註描述我們編制綜合財務報表所使用的主要會計政策及方法。
我們已將以下政策確定為對我們的業務和對我們的運營結果的理解更為關鍵的一些政策。這些政策在應用上可能涉及更高程度的判斷和複雜性,代表了我們編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策。雖然我們相信我們的判斷和估計是適當的,但未來的實際結果可能與我們的估計不同。如果採用不同的假設或條件,結果可能與我們報告的結果大不相同。在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中,討論了與這些政策相關的對我們業務運營的影響和任何相關風險,這些政策影響了我們報告的和預期的財務結果。
收入確認
我們的收入確認政策也在本年度報告第二部分第8項綜合財務報表附註中的附註1“公司和主要會計政策”中進行了説明。如下所述,必須對任何會計期間確認的收入作出重大的管理層判斷和估計,並加以使用。如果我們的管理層做出不同的判斷或使用不同的估計,重大差異可能會導致我們在任何時期的收入數額和時間。
我們確認服務收入,主要來自我們基於雲的語音、呼叫中心、視頻和協作解決方案的訂閲服務,使用ASU No.2014-09規定的五步模型。來自與客户的合同收入:(ASC 606),經修正:主題606:
我們在與客户簽訂的合同中確定履約義務,可能包括訂閲服務、基於使用的服務、產品交付和專業服務。交易價格是根據我們預期有權獲得的金額確定的,以換取將承諾的服務或產品轉讓給客户。合同中的交易價格被分配給每個不同的履行義務,其金額代表了為履行每個履行義務而預期收到的對價的相對金額。收入在履行業績義務時確認。收入是根據交易價格記錄的,不包括代表第三方收取的金額,如銷售税和電信税,這些金額是代表政府當局收取並匯給政府當局的。我們一般按月給顧客開賬單。合同的範圍通常從年度協議到多年協議,付款期限為淨30天或更短時間。我們偶爾允許30天的期限取消訂閲,並退還發貨的產品以獲得全額退款。
當我們與客户簽訂合約時,我們會評估是否有可能根據有關安排收取費用。我們為即將發行的潛在信貸保留了收入儲備。
在確認相關收入時,我們記錄了預計銷售退貨和客户積分的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據我們的歷史經驗、當前趨勢和我們對未來體驗的預期來估計的。我們通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性,並根據其未來預期進行調整,以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果將來的實際回報和積分與過去的經驗不同,可能需要額外的準備金。
當我們的服務沒有達到特定的服務水平承諾時,我們的客户有權獲得服務積分,在某些情況下還可以獲得退款,每種退款都代表一種可變的對價形式。從歷史上看,我們沒有經歷過任何影響我們訂閲合同所要求的定義的可靠性和性能級別的重大事件。因此,綜合財務報表中與這些協議相關的任何估計退款金額在列報期間並不重要。
服務收入
訂閲我們基於雲的技術平臺的服務收入將從平臺向客户提供之日起至合同期結束,在合同訂閲期限內按費率確認。在提供訂閲服務之前收到的付款記錄為遞延收入;為在收到付款之前提供的服務確認的收入記錄為合同資產。捆綁後的使用費在合同訂閲期(通常為每月合同記帳期)內預先計費,並在一段時間內按費率確認。非捆綁使用費用確認為實際使用。
其他收入
其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。我們在控制權轉移發生的某個時間點確認電話設備的產品收入,通常是在發貨時。銷售退貨被記錄為根據歷史經驗估計的收入的減少額。有關部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或培訓的專業服務主要按固定費用收費,由我們直接執行,或者客户也可以選擇自己執行這些服務或聘請自己的第三方服務提供商。專業服務收入在執行服務或完成部署時確認。
應收賬款的應收性
在確定收款對我們確認收入的能力的影響時,我們會在與客户簽訂合同之初考慮收款是否可能。隨後,管理層在評估壞賬撥備的充分性時,持續具體分析應收賬款,包括歷史壞賬、客户集中度、客户信譽、當前經濟趨勢以及客户付款條件的變化。如果我們客户的財務狀況惡化,我們的實際損失可能會超過我們的估計,我們將需要額外的津貼。
商譽和其他無形資產
使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷。商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產公允價值之上的超額公允價值對價。商譽和無限期活期無形資產的賬面價值不攤銷,但每年進行減值測試,如果有減值指標,則更經常進行測試。
本公司每年進行商譽減值測試,或在發生事件或情況變化時進行商譽減值測試,而這些事件或情況變化更有可能使本公司單一報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽被視為減值。
有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項合併財務報表附註中的附註1“公司和重大會計政策”。
內部使用軟件開發成本
我們説明根據ASC350-40開發或獲得的供內部使用的計算機軟件,內部使用軟件(ASC 350-40),要求將應用程序開發階段發生的某些軟件開發成本資本化。根據權威的指導,當初步開發工作成功完成,管理層已經授權並承諾項目資金,並且項目很可能完成,軟件將按預期使用時,我們開始將成本資本化來開發軟件。一旦項目完成,這些成本將在相關資產的預計使用壽命(一般估計為三年)內按直線攤銷。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護髮生的成本作為已發生的費用計入適用的損益表類別,通常是研究和開發,並在我們的綜合運營報表中計入。
所得税和其他税
作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們需要估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程要求我們估算實際的當期税費,並評估
應計假期等項目因賬面税會計差異而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延税金資產和負債,這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。然後,我們必須評估從未來應課税收入中收回遞延税項資產的可能性,如果我們認為收回的可能性不大,我們必須設立估值免税額。
我們需要重大的管理層判斷力,以確定針對我們的遞延税項淨資產(包括淨營業虧損和税收抵免結轉)而記錄的估值撥備。估值免税額是根據我們經營的司法管轄區對我們的應税收入的估計,以及我們的遞延税項資產將可收回的期間。
在評估我們利用遞延税項資產的能力時,我們考慮現有的證據,無論是積極的還是消極的,在每個司法管轄區的基礎上確定未來的應税收入。如果根據證據的份量,部分或全部遞延税項資產很可能不會變現,我們會記錄遞延税項資產的估值撥備。考慮的一項重要的客觀負面證據是截至2018財年第三季度末的歷史三年累計税前虧損。因此,在此期間,我們對我們的美國遞延税資產記錄了全額估值津貼。自.起2020年3月31日,我們繼續在綜合資產負債表中對我們的遞延税淨資產保持全額估值津貼。
我們在每個季度末估計我們的年度有效税率。在估計年度有效税率時,除其他因素外,我們會考慮年度税前收入、永久性税項差異、税前收入的地理組合,以及現行税法的適用和詮釋。我們記錄某些不尋常或不經常發生的離散項目在其發生的過渡期內的税收影響,包括關於遞延税額估值免税額的判斷變化。實際税率的確定反映了某些國內和國外司法管轄區產生的税收支出和收益。然而,年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在年度有效税率之外。
我們的產品和服務在許多司法管轄區都要繳納銷售税、使用税和公用事業税以及其他費用。我們評估、徵收和匯出這些税款,並按月或季度向市、州和聯邦機構報告。我們定期收到這些市和州税務機構的詢問、要求或審計要求。在截至2019年3月31日的年度內,由於銷售税和使用税審計的結果,我們確定額外的銷售税可能在多個州進行評估和評估,並估計800萬美元增值税負擔。截至2020年3月31日,我們有與銷售税義務相關的應計項目450萬美元.
基於股票的薪酬
我們對根據ASC 718條款授予的員工股票期權、股票購買權、限制性股票單位(“RSU”)和限制性績效股票單位進行核算-股票補償。根據ASC 718的規定,基於股票的薪酬成本在授予日根據獎勵的估計公允價值計量,並確認為扣除估計沒收後員工必需服務期(通常是股權授予的歸屬期間)的費用。有關更多信息,請參閲本報告第二部分第8項合併財務報表附註中的附註1“公司和重大會計政策”。
近期發佈和採納的會計公告
最近的會計聲明詳見本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項“合併財務報表附註”中附註1“本公司及主要會計政策”。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
利率波動風險
我們有現金,現金等價物和投資總額1.869億美元截至2020年3月31日。現金等價物和投資主要投資於貨幣市場基金、美國國債、商業票據和公司債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策,我們投資於高評級證券,同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具,也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化10%,不會對我們的現金、現金等價物或可供出售投資的價值產生實質性影響。
該公司發行了本金總額為3.625億美元的可轉換優先票據。由於轉換特性,可轉換優先票據的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值,但由於債務債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外,我們在綜合資產負債表上以面值減去未攤銷折扣計入可轉換優先票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣兑換風險
我們的收入和運營費用與美元以外的貨幣(主要是英鎊)有關的外幣風險,導致我們的收入和運營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損會影響我們的淨收入(虧損)。假設所有外幣對美元下跌10%,不會導致外幣餘額出現重大外幣損失。2020年3月31日。隨着我們海外業務的擴大,我們的業績可能會更多地受到我們開展業務的貨幣匯率波動的影響。
目前,我們沒有,但我們可能在未來,進入金融工具,以對衝我們的外匯兑換風險。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和財務報表明細表索引
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| 頁 |
財務報表:財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 44 |
合併資產負債表 | 45 |
合併運營報表 | 46 |
合併全面損失表 | 47 |
股東權益合併報表 | 48 |
合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註: | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
8x8,Inc.
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的8x8,Inc.合併資產負債表。(“本公司”)截至2020年3月31日及2019年3月31日,截至2020年3月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註及附表二-估值及合格賬户(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地列報了綜合財務報表。 公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的財務狀況,以及 固形 該公司在截至2020年3月31日的三年中,每年的經營業績和現金流量均符合美利堅合眾國公認的會計原則。同樣,我們認為,本公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2020年3月31日,根據內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,由於採用了第842號會計準則編纂專題,本公司於2020年改變了租賃會計方法。
意見基礎
公司管理層對此負責 合併財務報表,以保持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告在第9A項下。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所討論的那樣,2019年7月17日,公司收購了Wavecell Pte。有限公司(“Wavecell”)。為了評估財務報告的內部控制,管理層排除了Wavecell公司。Wavecell公司的財務報表對公司的綜合財務報表並不重要。因此,我們的審計不包括對Wavecell財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購無形資產的估值-Wavecell收購
如綜合財務報表附註13所述,該公司在2020財年完成了對Wavecell的收購,代價約為1.17億美元。這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,管理層據此估計了已確定的收購資產和承擔的負債的公允價值。
審計公司收購Wavecell的會計非常複雜,因為公司在確定已確定的2100萬美元的已確認無形資產(包括商業和域名、開發的技術和客户關係)的公允價值時存在很大的估計不確定性。產生重大估計不確定性主要是由於用於計量無形資產公允價值的估值模型的複雜性,以及各自的公允價值估計對重大基礎假設的敏感性。用於估計無形資產公允價值的重要假設包括貼現率、使用年限、特許權使用費比率、內部回報率和收入增長率。這些重大假設對審計尤其具有挑戰性,因為它們具有前瞻性,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
| |
• | 瞭解本公司的收購流程,並評估與本公司收購無形資產的估值流程和方法相關的控制措施的設計和運營效果。這包括對支持確認和計量無形資產的公司評估過程的測試控制,以及對管理層關於其估值的基本假設的判斷和評估的控制。 |
| |
• | 評估本公司用於估計商號和域名、開發的技術和客户關係的公允價值的方法,包括請估值專家協助我們評估本公司使用的方法以及公允價值估計中包含的某些假設和結論。例如,我們的估值專家進行獨立的比較計算,以估計被收購實體的折扣率、使用年限、特許權使用費和內部回報率,因為它與商業和域名、開發的技術和客户關係的估值有關。 |
| |
• | 評估本公司使用的重要假設,包括被收購實體的預計財務信息,這些信息主要與收入增長率有關,包括測試支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。具體地説,當評估與收入增長率和將推動這些預測增長率的業務變化相關的假設時,我們將這些假設與行業趨勢、第三方盡職調查報告和隨後的中期業績進行比較,以評估截至交易日期管理層的估計。 |
/s/Moss Adams LLP
加州舊金山
2020年5月19日
自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
8x8,Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
| | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 137,394 |
| | $ | 276,583 |
|
流動受限現金 | 10,376 |
| | — |
|
短期投資 | 33,458 |
| | 69,899 |
|
應收帳款,淨額 | 37,811 |
| | 20,181 |
|
遞延銷售佣金成本,當期 | 22,444 |
| | 15,601 |
|
其他流動資產 | 35,679 |
| | 15,127 |
|
流動資產總額 | 277,162 |
| | 397,391 |
|
財產和設備,淨額 | 94,382 |
| | 52,835 |
|
經營租賃、使用權資產 | 78,963 |
| | — |
|
無形資產,淨額 | 24,001 |
| | 11,680 |
|
商譽 | 128,300 |
| | 39,694 |
|
非流動受限現金 | 8,641 |
| | 8,100 |
|
長期投資 | 16,083 |
| | — |
|
遞延銷售佣金成本,非流動 | 53,307 |
| | 33,693 |
|
其他資產 | 19,802 |
| | 2,965 |
|
總資產 | $ | 700,641 |
| | $ | 546,358 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 40,261 |
| | $ | 32,280 |
|
應計補償 | 22,656 |
| | 18,437 |
|
應計税 | 10,251 |
| | 13,862 |
|
經營租賃負債,流動 | 5,875 |
| | — |
|
遞延收入 | 7,105 |
| | 3,336 |
|
其他應計負債 | 37,277 |
| | 6,790 |
|
流動負債總額 | 123,425 |
| | 74,705 |
|
非流動經營租賃負債 | 92,452 |
| | — |
|
可轉換優先票據,淨額 | 291,537 |
| | 216,035 |
|
其他非流動負債 | 2,496 |
| | 6,228 |
|
總負債: | 509,910 |
| | 296,968 |
|
承擔和或有事項(附註7) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元, 授權:500萬股 已發行和未償還:截至2020年3月31日和2019年3月31日均無 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.001美元, 授權:2億股 已發行和已發行股票:截至3月31日,103,178,621股和96,119,888股 分別為2020年和2019年 | 103 |
| | 96 |
|
額外實收資本 | 625,474 |
| | 506,949 |
|
累計其他綜合損失 | (12,176 | ) | | (7,353 | ) |
累積赤字 | (422,670 | ) | | (250,302 | ) |
股東權益總額 | 190,731 |
| | 249,390 |
|
總負債和股東權益 | $ | 700,641 |
| | $ | 546,358 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務收入 | $ | 414,078 |
| | $ | 325,305 |
| | $ | 275,767 |
|
其他收入 | 32,159 |
| | 27,281 |
| | 20,733 |
|
總收入 | 446,237 |
| | 352,586 |
| | 296,500 |
|
業務費用: | | | | | |
服務成本收入 | 145,013 |
| | 86,122 |
| | 69,266 |
|
其他收入的成本 | 56,215 |
| | 43,850 |
| | 37,460 |
|
研究與發展 | 77,790 |
| | 62,063 |
| | 36,405 |
|
銷售及市場推廣 | 240,013 |
| | 177,976 |
| | 133,945 |
|
一般和行政 | 87,025 |
| | 72,208 |
| | 51,851 |
|
商譽、無形資產和設備減值 | — |
| | — |
| | 9,469 |
|
業務費用共計 | 606,056 |
| | 442,219 |
| | 338,396 |
|
運營損失 | (159,819 | ) | | (89,633 | ) | | (41,896 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (11,717 | ) | | 1,463 |
| | 3,693 |
|
所得税撥備前虧損 | (171,536 | ) | | (88,170 | ) | | (38,203 | ) |
所得税撥備 | 832 |
| | 569 |
| | 66,294 |
|
淨損失 | $ | (172,368 | ) | | $ | (88,739 | ) | | $ | (104,497 | ) |
每股淨虧損: | |
| | |
| | |
|
基本的和稀釋的 | $ | (1.72 | ) | | $ | (0.94 | ) | | $ | (1.14 | ) |
加權平均股數: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 99,999 |
| | 94,533 |
| | 92,017 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (172,368 | ) | | $ | (88,739 | ) | | $ | (104,497 | ) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
投資未實現收益(虧損) | (203 | ) | | 473 |
| | (259 | ) |
外幣折算調整 | (4,620 | ) | | (2,181 | ) | | 4,256 |
|
綜合損失 | $ | (177,191 | ) | | $ | (90,447 | ) | | $ | (100,500 | ) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
合併股東權益報表
(以千為單位,股票除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 數量 | | | | |
2017年3月31日的餘額 | 91,500,091 |
| | $ | 91 |
| | $ | 412,762 |
| | $ | (9,642 | ) | | $ | (114,610 | ) | | $ | 288,601 |
|
會計原則變更對期初餘額的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,643 |
| | 17,643 |
|
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 2,709,990 |
| | 3 |
| | 2,179 |
| | — |
| | — |
| | 2,182 |
|
普通股回購 | (1,362,727 | ) | | (1 | ) | | (17,933 | ) | | — |
| | — |
| | (17,934 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 28,782 |
| | — |
| | — |
| | 28,782 |
|
未實現投資收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | (259 | ) | | — |
| | (259 | ) |
外幣折算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,256 |
| | — |
| | 4,256 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (104,497 | ) | | (104,497 | ) |
2018年3月31日的餘額 | 92,847,354 |
| | 93 |
| | 425,790 |
| | (5,645 | ) | | (201,464 | ) | | 218,774 |
|
會計原則變更對期初餘額的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,901 |
| | 39,901 |
|
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 3,272,534 |
| | 3 |
| | 4,483 |
| | — |
| | — |
| | 4,486 |
|
基於股票的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 45,548 |
| | — |
| | — |
| | 45,548 |
|
未實現投資收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | 473 |
| | — |
| | 473 |
|
外幣折算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,181 | ) | | — |
| | (2,181 | ) |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — |
| | — |
| | 31,128 |
| | — |
| | — |
| | 31,128 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (88,739 | ) | | (88,739 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 96,119,888 |
| | 96 |
| | 506,949 |
| | (7,353 | ) | | (250,302 | ) | | 249,390 |
|
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 4,452,267 |
| | 4 |
| | 7,773 |
| | — |
| | — |
| | 7,777 |
|
發行與收購相關的普通股 | 2,606,466 |
| | 3 |
| | 35,837 |
| | — |
| | — |
| | 35,840 |
|
基於股票的薪酬費用 | — |
| | — |
| | 71,821 |
| | — |
| | — |
| | 71,821 |
|
未實現投資收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | (203 | ) | | — |
| | (203 | ) |
外幣折算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,620 | ) | | — |
| | (4,620 | ) |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — |
| | — |
| | 3,094 |
| | — |
| | — |
| | 3,094 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (172,368 | ) | | (172,368 | ) |
2020年3月31日的餘額 | 103,178,621 |
| | $ | 103 |
| | $ | 625,474 |
| | $ | (12,176 | ) | | $ | (422,670 | ) | | $ | 190,731 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
綜合現金流量表
(單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨損失 | $ | (172,368 | ) | | $ | (88,739 | ) | | $ | (104,497 | ) |
調整以調節淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)之間的關係: | | | | | |
折舊 | 9,360 |
| | 8,748 |
| | 8,171 |
|
無形資產攤銷 | 8,842 |
| | 6,175 |
| | 5,033 |
|
商譽減值和長期資產減值 | — |
| | — |
| | 9,469 |
|
資本化軟件攤銷 | 19,025 |
| | 9,748 |
| | 2,513 |
|
債務貼現和發行成本攤銷 | 14,045 |
| | 1,355 |
| | — |
|
遞延銷售佣金成本攤銷 | 19,541 |
| | 14,204 |
| | — |
|
壞賬撥備 | 3,479 |
| | 1,115 |
| | 839 |
|
營業租賃費用,扣除增值後的淨額 | 14,971 |
| | — |
| | — |
|
非現金租賃費用 | — |
| | 4,802 |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | 70,878 |
| | 44,508 |
| | 29,176 |
|
遞延所得税費用 | — |
| | — |
| | 66,273 |
|
託管結算收益 | — |
| | — |
| | (1,393 | ) |
其他 | 3,522 |
| | 178 |
| | (162 | ) |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收帳款 | (12,737 | ) | | (5,393 | ) | | (2,402 | ) |
遞延銷售佣金成本 | (46,421 | ) | | (25,286 | ) | | — |
|
其他流動和非流動資產 | (33,137 | ) | | (4,337 | ) | | (3,149 | ) |
應付帳款和應計項目 | 2,159 |
| | 17,252 |
| | 11,860 |
|
遞延收入 | 4,936 |
| | 802 |
| | 310 |
|
經營活動提供的現金淨額(用於) | (93,905 | ) | | (14,868 | ) | | 22,041 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
購買財產和設備 | (35,834 | ) | | (9,096 | ) | | (9,178 | ) |
資本化軟件的成本 | (31,573 | ) | | (25,622 | ) | | (12,486 | ) |
代管結算收益 | — |
| | — |
| | 1,393 |
|
購買投資 | (42,223 | ) | | (54,127 | ) | | (115,224 | ) |
投資銷售: | 36,515 |
| | 54,642 |
| | 27,841 |
|
投資到期日的收益。 | 25,950 |
| | 50,700 |
| | 100,382 |
|
收購業務,扣除收購的現金後的淨額 | (59,129 | ) | | (5,625 | ) | | — |
|
投資活動提供的淨現金(用於) | (106,294 | ) | | 10,872 |
| | (7,272 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | |
融資租賃付款 | (315 | ) | | (949 | ) | | (1,079 | ) |
支付或有代價 | — |
| | — |
| | (150 | ) |
普通股回購,包括預扣税 | (6,550 | ) | | (7,823 | ) | | (22,440 | ) |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 14,330 |
| | 12,202 |
| | 7,229 |
|
購買有上限的呼叫 | (9,288 | ) | | (33,724 | ) | | — |
|
發行可轉換優先票據所得款項淨額 | 73,918 |
| | 279,532 |
| | — |
|
融資活動提供的現金淨額 | 72,095 |
| | 249,238 |
| | (16,440 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (168 | ) | | (362 | ) | | 444 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | (128,272 | ) | | 244,880 |
| | (1,227 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 284,683 |
| | 39,803 |
| | 41,030 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,年終 | $ | 156,411 |
| | $ | 284,683 |
| | $ | 39,803 |
|
補充和非現金披露: | | | | | |
以新的和修改後的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 79,100 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
已付利息 | 1,553 |
| | — |
| | 36 |
|
已繳所得税 | 934 |
| | 356 |
| | 38 |
|
根據資本租賃購置的設備 | — |
| | 68 |
| | 765 |
|
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬(以千計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 137,394 |
| | $ | 276,583 |
| | $ | 31,703 |
|
流動受限現金 | 10,376 |
| | — |
| | — |
|
非流動受限現金 | 8,641 |
| | 8,100 |
| | 8,100 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 156,411 |
| | $ | 284,683 |
| | $ | 39,803 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
合併財務報表附註
1. 公司與重大會計政策
公司
8x8,Inc.(“8x8”或“公司”)於2月在加利福尼亞州註冊成立1987並在特拉華州在……裏面1996年12月.
該公司是企業軟件即服務(“SaaS”)通信解決方案的領先雲提供商,該解決方案使各種規模的企業能夠通過語音、視頻會議、聊天和聯繫中心進行更快、更智能的通信,通過工作簡單、無縫集成、運行可靠的通信改變員工和客户體驗。通過一個專有云技術平臺,客户可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析以及其他服務。自2004財政年度以來,幾乎所有收入都來自通信服務和相關硬件的銷售。在2003會計年度之前,該公司的主要業務是因特網協議語音半導體。
本公司的財政年度截止於3月31日每個日曆年的。本合併財務報表附註中提及的每個會計年度均指截止的會計年度3月31日所示日曆年的百分比(例如,2020財年是指截至的財年2020年3月31日).
收購
2018年4月,本公司與MarianaIQ,Inc.簽訂了一項資產購買協議,根據該協議,本公司購買了技術和其他資產,以加強本公司X系列產品套件的人工智能和機器學習能力。
2018年10月,本公司與Atlassian Corporation PLC就購買JITSI視頻協作技術(“JITSI”)訂立資產購買協議。JITSI通過基於WebRTC等行業標準的可擴展視頻路由和互操作性功能擴展了公司的雲技術平臺。
2019年7月,本公司與Wavecell Pte訂立購股協議。亞洲通信平臺即服務(“CPaaS”)解決方案提供商。此次收購企業級API解決方案擴展了8x8作為全資雲技術平臺的技術優勢,其UCaaS、CCaaS、VCaaS和CPaaS解決方案能夠本地提供預打包的通信、聯繫中心和視頻解決方案,並開放API以將這些通信和其他通信嵌入到組織的核心業務流程中。
請參閲合併財務報表附註13“收購”以作進一步討論。
鞏固原則
合併財務報表包括8x8及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
損益表報告重新分類
在2020會計年度第四季度,該公司確定,將服務收入作為公司核心訂閲服務的收入列報,將為財務報表的用户提供透明度和清晰度。因此,該公司在2020財年全年以及2019和2018財年的比較財年的合併運營報表上對某些收入和收入成本進行了重新分類。重新分類對本財年的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。-以前在服務收入和服務成本收入中報告的專業服務收入和專業服務收入成本現在在其他收入和其他收入成本中報告。*產品收入和產品收入成本現在也在其他收入和其他收入成本中報告。此外,我們還對我們的2019財年合併運營報表進行了其他無形費用重新分類,以提高可比性;這些重新分類不影響合併淨虧損,或
在2019年第四季度,該公司根據影響其渠道、營銷和支持活動的戰略和組織變化,對其綜合運營報表中的某些費用進行了重新分類,以提供更多的清晰度和洞察力。重新分類是對2019財年全年和比較的2018財年的收入成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用進行了重新分類。這些重新分類對提出的任何會計年度的總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及
報告期內上報的收入和費用金額。本公司持續評估其估計,包括但不限於與壞賬有關的估計、預期註銷的回報準備金、商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值、內部開發軟件的資本化、遞延佣金的受益期、基於股票的補償、用於計算經營租賃負債的遞增借款利率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據公允價值、訴訟和其他或有事項。該公司根據已知的事實和情況、歷史經驗和各種其他假設進行估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
如下所述,必須對任何會計期間確認的收入作出重大的管理層判斷和估計,並加以使用。如果我們的管理層做出不同的判斷或使用不同的估計,重大差異可能會導致我們在任何時期的收入數額和時間。
我們確認服務收入,主要來自訂閲服務和基於雲的語音、呼叫中心、視頻,以及使用ASU No.2014-09規定的五步模型的協作解決方案。來自與客户的合同收入:(ASC 606),經修正:主題606:
我們在與客户簽訂的合同中確定履約義務,可能包括訂閲服務和相關使用、產品收入和專業服務。交易價格是根據我們預期有權獲得的金額確定的,以換取將承諾的服務或產品轉讓給客户。合同中的交易價格被分配給每個不同的履行義務,其金額代表了為履行每個履行義務而預期收到的對價的相對金額。收入在履行業績義務時確認。收入是根據交易價格記錄的,不包括代表第三方收取的金額,如銷售税和電信税,這些金額是代表政府當局收取並匯給政府當局的。我們一般按月給顧客開賬單。合同的範圍通常從年度協議到多年協議,付款期限為淨30天或更短時間。我們偶爾允許30天的期限取消訂閲,並退還發貨的產品以獲得全額退款。
當與客户簽訂合約時,本公司會評估是否有可能收取有關安排下的費用。該公司為即將發行的潛在信貸保留了收入儲備。
在確認相關收入時,公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據其歷史經驗、當前趨勢和對未來體驗的預期來估計的。該公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性,並根據其未來預期進行調整,以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果將來的實際回報和積分與過去的經驗不同,可能需要額外的準備金。
當本公司的服務未達到某些服務水平承諾時,客户有權獲得服務積分,在某些情況下還可獲得退款,每種退款都代表一種可變對價形式。從歷史上看,本公司沒有經歷過任何影響我們的訂閲合同所要求的定義的可靠性和性能級別的重大事件。因此,綜合財務報表中與這些協議相關的任何估計退款金額在列報期間並不重要。
判決及估計
每項履約義務的可變對價估計要求公司作出主觀判斷。該公司與客户簽訂了服務級別協議,保證規定級別的正常運行時間、可靠性和性能。如果公司未能達到這些水平,客户可能會獲得積分或退款。如果服務不符合某些標準,費用會被調整或退還,這是一種可變的對價形式。公司可在合同開始時對其客户實施最低收入承諾(“MRC”)。因此,在評估每一項履約義務的可變對價時,公司評估發生MRC的可能性和MRC的可收集性,兩者都代表一種可變對價形式。
該公司與客户簽訂合同,定期包括承諾轉讓多種服務和產品,如訂閲、產品和專業服務。對於包含多個服務的安排,公司評估單個服務是否符合不同的履行義務。在評估某項服務是否為獨特的履約義務時,公司確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中獲益,以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。此評估要求公司評估每個服務產品的性質以及服務是如何在此背景下提供的
這可能需要根據合同的事實和情況做出判斷,包括服務是否顯著集成、高度相互關聯或彼此顯著修改。
當協議涉及多個不同的履約義務時,本公司在安排開始時根據每項履約義務的相對獨立售價(“SSP”)將安排對價分配給所有履約義務。被視為可變對價的使用費符合可變對價的分配例外。如果本公司擁有獨立的履約義務銷售數據,表明本公司單獨向客户銷售承諾的商品或服務的價格,則該等數據用於建立SSP。在無法獲得特定業績義務的獨立銷售數據的情況下,公司通過使用可觀察到的市場和基於成本的投入來估計SSP。本公司繼續審查用於確定標價的因素,並將在預期的基礎上根據需要調整獨立的銷售價格方法。
服務收入
訂閲本公司基於雲的技術平臺的服務收入將從平臺向客户開放之日起至合同期結束,在合同認購期限內按應計費率確認。在提供訂閲服務之前收到的付款記錄為遞延收入;為在收到付款之前提供的服務確認的收入記錄為合同資產。捆綁後的使用費在合同訂閲期(通常為每月合同記帳期)內預先計費,並在一段時間內按費率確認。非捆綁使用費用確認為實際使用。
其他收入
其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。
該公司確認電話設備的產品收入是在控制權轉移發生時的某個時間點,通常是在發貨時。銷售退貨被記錄為根據歷史經驗估計的收入的減少額。有關部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或教育的專業服務主要按固定費用收費,由公司直接執行,或者客户也可以選擇自己執行這些服務或聘請自己的第三方服務提供商。專業服務收入在執行服務或完成部署時確認。
合同資產
合同資產是為尚未開具發票但履行義務已完成的合同對價部分記錄的。當客户在安排開始時以較低的對價收到服務或設備時,例如,當最初一個月的服務或設備打折時,收入就會確認。合同資產包括在公司綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產中,這取決於它們的減少是否會在隨後的12個月或以後確認。
遞延收入
遞延收入是指在確認收入之前收到的賬單或付款,並在控制權轉移時確認。餘額主要包括年度計劃訂閲服務以及截至資產負債表日尚未提供的專業和培訓服務。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為遞延收入,流動記錄在綜合資產負債表中,其餘的記錄為其他負債,非流動記錄在公司的綜合資產負債表中。
遞延銷售佣金成本
銷售佣金被認為是獲得客户合同的增量和可收回的成本。這些成本資本化為遞延銷售佣金成本、當期和遞延銷售佣金成本、非流動成本,並在預期受益期內按直線攤銷。五年。優惠期的估算考慮了客户合同的長度、技術生命週期和其他因素。這筆攤銷費用記錄在公司綜合經營報表內的銷售和營銷費用中。
ASC 340-40,其他資產和遞延成本-與客户簽訂的合同S,它規定了推遲獲得合同的增量成本的要求,通常是銷售佣金。公司採用了一種實際的權宜之計,允許它將子主題340-40應用於合同組合,而不是在逐個合同的基礎上,因為它們的特徵相似,並且將子主題340-40應用於該投資組合的財務報表效果與將其應用於該投資組合中的單個合同沒有實質性區別。
現金、現金等價物和投資
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
在…2020年3月31日和2019,所有投資都被歸類為可供出售,並按公允價值報告,其基礎是活躍市場的報價、活躍市場的報價、類似投資的市場報價,以及扣除相關税項後的未實現損益淨額,包括在其他全面收益(虧損)中,並作為公允價值披露。
股東權益的單獨組成部分。所有這類投資的銷售已實現損益在其他收入(費用)項下報告,在綜合業務表中淨額報告,並採用特定的識別方法計算。該公司根據投資的性質及其在當前業務中的可用性將其投資歸類為當前投資。該公司在有價證券上的投資受到定期的減值監測。如果一項投資的賬面價值超過其公允價值,而價值下降被確定為非暫時性的,則記錄減值費用,併為該投資建立新的成本基礎。這些可供出售的投資主要由兩家主要金融機構保管。
應收賬款備抵
本公司根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史的客户趨勢以及與客户的溝通情況,估算每個報告期末的應收賬款金額,並在做出相當大的催收努力後予以核銷,確定為無法收回的金額。
經營租賃、使用權資產和租賃負債
該公司主要根據不可取消的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施,這些租賃將於2030年之前的不同日期到期。對於租期超過12個月的租約,本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債,並在發生時計入費用。
該公司的租約剩餘期限為一至10好多年了。其中一些租約包括一項公司選擇權,可以將租賃期延長不到12月份至五年,或更多,如果合理確定將行使,公司在確定租賃付款時將包括在內。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
由於本公司的大部分租約並未提供易於釐定的隱含利率,因此本公司使用租賃開始時的遞增借款利率,該利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率,採用投資組合法確定的。當匯率容易確定時,本公司使用隱含匯率。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。
初始租期為12個月或以下的租約不會在公司的綜合資產負債表中確認,這些短期租約的費用在租賃期內以直線方式確認。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷採用直線法計算。的預計使用壽命三年用於設備、軟件和軟件開發成本,以及五年用於傢俱和固定裝置。租賃改善之攤銷乃按剩餘設施租賃期或改善之估計使用年限中較短者計算。
維護、修理和普通更換費用記入費用。延長房產物理或經濟壽命的裝修支出被資本化。處置財產和設備的收益或損失記錄在合併業務表中。
在建工程主要涉及獲取或內部開發供內部使用的軟件的成本,這些軟件截至2020年3月31日和2019.
長期資產的會計核算
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,本公司審查其長期資產,如財產和設備、使用權資產、確定的活着的無形資產或資本化軟件的可回收性。這類事件的例子可能包括部分此類資產的重大出售、涉及使用相關資產的企業的市場不利變化或資產運營或使用的重大變化。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產或資產組的賬面價值,則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。減值的計量要求管理層通過未來現金流估計長期資產和資產組的公允價值。
商譽和其他無形資產
商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產公允價值之上的超額公允價值對價。使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,如果有減值指標,則更經常進行測試。
截至2018年3月31日止年度,本公司已確定三於年度減值測試中,各報告單位已獲分配商譽,並已向各報告單位分配商譽,以進行年度減值測試。截至2019年3月31日的年度,本公司已確定一報告單位。報告單位的更改是由以下事件引起的:
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• | 自2018年4月1日起,公司的DXI業務不再獨立運營,並整合到公司現有的英國業務中,以及 |
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• | 在2019年第三財季,該公司評估其只有一名首席運營決策者,他們在合併的基礎上審查財務結果。 |
在2020財年第二季度收購Wavecell之後,該公司考慮首席運營決策者是否改變了財務結果的審查方式。財務結果繼續在綜合基礎上公佈,沒有單獨公佈與Wavecell相關的收入和成本。因此,在截至2020年3月31日的一年中,公司繼續得出結論,它只有一個報告單位。
本公司每年進行商譽減值測試,或在發生事件或情況變化時進行商譽減值測試,而這些事件或情況變化更有可能使本公司單一報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽被視為減值。本公司在2020財年第四季度和2019財年第四季度進行了商譽年度減值測試,確定商譽賬面價值無需調整。
在企業合併中收購的無形資產,包括收購的開發技術、域名和客户關係,最初按公允價值計量,並被確定為具有確定的壽命。此後,無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。與已開發技術有關的攤銷費用計入收入成本。與客户關係和域名相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,無形資產就會被審查減值。
可轉換優先票據
在計入發行可換股優先票據(“票據”)時,本公司將票據分為負債及權益兩部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從相應票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續滿足權益分類條件,就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在票據期限內攤銷為利息支出。
本公司根據票據的相對公允價值,將所產生的發行成本分配給票據的負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本計入票據負債部分的減少額,並在票據期限內攤銷為利息支出。代表轉換選擇權的權益部分應佔發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
研發和軟件開發成本
根據ASC350-40開發或獲得的供內部使用的軟件,內部使用軟件(ASC 350-40)在應用程序開發階段被資本化。根據權威指導,當初步開發工作順利完成,管理層已授權並承諾項目資金,項目有可能完成,軟件將按預期使用時,公司開始資本化開發軟件的成本。(2)根據權威指導,公司將開始資本化開發軟件的成本,當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,且項目有可能完成,軟件將按預期使用。一旦項目完成,這些成本將在相關資產的預計使用年限(通常估計為)內以直線方式攤銷至服務收入成本。三年。在達到這些標準之前發生的費用以及培訓和維護費用作為已發生的費用計入公司的綜合經營報表中的研發費用。公司將與公司產品和服務開發相關的軟件開發成本歸類為財產和設備。
廣告費
廣告費在發生時計入費用。並且被$32.2百萬, $25.0百萬和$14.5百萬在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018分別為。
外幣折算
本公司已確定其各外國子公司的本位幣為該子公司的當地貨幣。本公司認為,這最恰當地反映了本公司子公司運營的當前經濟事實和情況。子公司的資產和負債按資產負債表期末的適用匯率換算,收入和費用按列示期間的平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整被記錄為股東權益內累計的其他全面收益或虧損的組成部分。
細分市場信息
該公司已確定首席執行官是其首席運營決策者。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,以評估業績並就如何分配資源作出決定。該公司已經確定,它在一個單一的可報告部門運營。
濃度
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和貿易應收賬款。該公司有現金等價物和投資政策,限制對任何一家金融機構的信貸敞口,並將這些資金限制在被評估為高度信用的金融機構。本公司並未出現任何與其投資有關的重大損失。
該公司向客户和分銷商銷售其產品。該公司對其客户的財務狀況進行信用評估,一般不需要客户提供抵押品。截至截止的財政年度及截至該財政年度止的財政年度2020年3月31日和2019,沒有客户佔比超過10%指應收賬款或收入。
該公司的所有硬件產品都是從直接製造硬件的供應商及其分銷商那裏購買的。任何供應商無法滿足公司的供應要求都可能對未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
該公司還主要依靠第三方網絡服務提供商為其客户提供電話號碼和PSTN呼叫終止和發起服務。如果這些服務提供商未能履行其對公司的義務,這種失敗可能會對未來的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
金融工具的公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司將考慮其將進行交易的主要市場或最有利的市場。
本公司在計量公允價值時,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察的投入是反映市場參與者將用來評估資產或負債的假設的投入,是基於從本公司以外的來源獲得的市場數據開發的。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將使用的因素的假設,市場參與者將使用這些因素對根據當時情況下可獲得的最佳信息開發的資產或負債進行估值。
該準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平,通過要求在可用的情況下使用最可觀察到的投入,建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下:
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• | 第1級適用於本公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的活躍市場報價的資產或負債。 |
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• | 第2級適用於除第1級報價外的資產或負債有可直接或間接觀察到的投入的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價。 |
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• | 第3級適用於公允價值源自一項或多項重大投入不可觀察的估值技術(包括本公司本身的假設)的資產或負債。 |
金融工具的估計公允價值由本公司使用現有的市場信息和被認為合適的估值方法確定。由於到期日較短,本公司現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。本公司的投資按公允價值入賬,應付可轉換優先票據按賬面淨值入賬。
本公司票據的賬面金額見綜合財務報表附註8“可轉換優先票據及封頂催繳”,該等票據於2020年或2019年3月31日未按公允價值記錄。有關公司可轉換優先票據的估計公允價值,請參閲合併財務報表附註3“公允價值計量”。
股票薪酬的會計核算
公司使用授予日公司普通股的收盤價計算限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。對於新聘員工補助金和年度更新補助金,通常有三分之一的RSU在授予日的一週年時授予,其餘的在隨後的每季度授予八分之一的基礎上授予。兩年.
RSU的股票補償成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎計量,並確認為必要服務期(通常為授權期)扣除估計沒收後的費用。
該公司使用Black-Scholes期權定價公式估計根據其1996年員工股票購買計劃(“ESPP”)收購股票的權利的公允價值。ESPP規定了連續6個月的發行期,公司在根據ESPP購買的股票的估值中使用自己的歷史波動性數據。
為了評估期權授予的價值,該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型。使用Black-Scholes期權估值模型確定的公允價值根據預期股價波動、預期壽命、無風險利率和未來股息支付的假設而有所不同。該公司使用其股票在相當於期權預期壽命的一段時間內的歷史波動性。預期壽命假設代表了基於股票的獎勵預計將保持未償還的加權平均期間。這些預期壽命假設是通過回顧具有類似歸屬期限的基於股票的獎勵的歷史行使行為而建立的。無風險利率是基於場外交易活躍的美國國債在預期期限等於期權預期期限的收盤市場投標收益率。股息率假設是基於該公司沒有支付股息的歷史。
在截至2020年3月31日的財年中,公司向一羣高管發放了績效股票單位(PSU),其歸屬取決於市場表現和持續服務:
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• | 這些PSU背心(1)50%2021年9月17日和(2)50%2022年9月17日,在每一種情況下,公司普通股相對於羅素2000指數(基準)的表現,從授予日期到該歸屬日期。股東總回報(TSR)將採用2倍乘數,因此賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中,每1%的相對TSR為正或負。如果公司的普通股業績低於負30%相對於基準,不會發行任何股票。在任何情況下,每批發行的股票數量都不會超過200%那部分的目標。 |
公司向一羣高管發放了PSU,這些PSU的授予取決於市場表現和截至財年的持續服務2019年3月31日:
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• | 這些PSU背心(1)50%2020年10月23日和(2)50%2021年10月23日,在每一種情況下,以公司普通股在從授予日期到該歸屬日期期間相對於羅素2000指數(基準)的表現為準。TSR將採用2倍乘數,因此賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中,對於每個目標數字,1%正的或負的相對TSR。如果公司的普通股業績低於負的30%相對於基準,不會發行任何股票。在任何情況下,每批發行的股票數量都不會超過200%那部分的目標。 |
公司向一羣高管發放了PSU,這些PSU的授予取決於市場表現和截至財年的持續服務2018年3月31日:
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• | 這些PSU背心(1)50%2019年9月19日和(2)50%2020年9月19日,在每種情況下,取決於公司普通股在從授予日期到該歸屬日期期間相對於羅素2000指數(基準)的表現。*TSR將採用2倍乘數,這樣賺取的股票數量將增加或減少2%在目標數字中,對於每個目標數字,1%正相關TSR或負相關TSR。在公司普通股業績低於負值的情況下30%,相對於基準,不會發行任何股票。在任何情況下,每批股票的發行數量都不會超過200%那部分的目標。 |
為了根據股權補償計劃對這些基於市場的PSU進行估值,該公司在授予之日使用了蒙特卡洛模擬模型。使用蒙特卡洛模擬模型確定的公允價值根據預期股價波動、公司與納斯達克綜合指數之間的相關係數、無風險利率和未來股息支付的假設而有所不同。
研發成本
研究和開發費用主要包括公司進行開發和工程工作所需的人員、諮詢和設備成本。研究和開發成本在發生時計入費用。
綜合收益(虧損)
按照定義,全面收益(虧損)包括一段時期內權益(淨資產)的所有變化。淨收益(虧損)和全面收益(虧損)之間的差異是由於外幣換算調整和歸類為可供出售的投資的未實現收益或虧損。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是普通股股東(分子)可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行的既得性、非限制性普通股的加權平均數(分母)。每股攤薄淨收益(虧損)是根據普通股的加權平均股數加上
使用庫存股方法稀釋期內已發行的潛在普通股,除非其效果是反稀釋的。稀釋性潛在普通股包括流通股期權、ESPP、RSU和PSU。
如果平均市場價格高於轉換價格,公司將在計算每股普通股攤薄淨收入時計入票據的攤薄影響(見附註8,“可轉換優先票據和封頂催繳”在綜合財務報表的附註中)。於兑換該等票據時,本公司擬支付相等於正予轉換的票據的本金總額或兑換價值兩者中較小者的現金,因此,除非該等票據的影響是反攤薄的,否則只有與該等票據有關的兑換價差會計入本公司的攤薄每股收益計算內。
最近採用的會計聲明
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-2,租約(主題842)(“ASU 2016-02”),以及2018年發佈的修正案,修正案要求公司一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產。自2019年4月1日起,本公司採用修改後的追溯過渡法,採用ASU 2016-02,以生效日期為首次申請日期。ASU 2016-02為租賃建立了新的租賃會計模式,要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債,但租賃費用將以類似於之前要求的方式在損益表上確認。以前列報的年度並未根據亞利桑那州2016-02年度作出調整,並會繼續根據我們的歷史會計政策呈報。
新標準在過渡過程中提供了一些可選的實用權宜之計。本公司已選擇新租賃標準允許的某些實際權宜之計,其中包括允許延續歷史租賃分類。因此,對期初留存收益沒有影響。新準則還為實體的持續會計提供了切實可行的便利。本公司已選擇這樣的實際權宜之計,不將所有租約的租約及非租約部分分開。它還做出了一項會計政策選擇,不在12個月或以下的租賃的資產負債表上確認使用權資產和租賃負債,並將在租賃期限內以直線基礎將租賃付款確認為費用。
採用新的租賃標準後,確認的使用權資產和租賃負債約為$20.0百萬和$21.4百萬,分別用於現有的經營租約。本公司沒有重大融資租賃使用權資產或負債。採用新租賃標準並未對本公司截至2019年4月1日的累計虧損產生實質性影響。有關租賃的更多信息,請參閲合併財務報表附註6“租賃”。
近期會計公告尚未生效
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,包括要求在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加,投資的所有權變更,以及税法頒佈變化的中期會計。這項修正案將對2020年12月15日之後的會計年度開始的上市公司生效,也就是公司的2022財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820),對公允價值計量的披露要求進行了修改。這項修正案對2019年12月15日之後開始的會計年度的上市公司有效,也就是公司的2021財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),這降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。這項修正案對2019年12月15日之後開始的會計年度的上市公司有效,也就是公司的2021財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,由2019年11月發佈的ASU 2018-19、2019年4月發佈的ASU 2019-04、2019年5月發佈的ASU 2019-05、2019年11月發佈的ASU 2019-10、2019年11月發佈的ASU 2019-11進一步修訂,用前瞻性預期損失法取代了現有的減值模型。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化將導致更及時地確認信貸損失。這些ASU在2019年12月15日(公司的2021財年)之後的年度和過渡期內有效;允許提前採用。公司預計採用這一標準不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2. 收入確認
收入的分類
該公司按地理區域分解其收入。更多信息見合併財務報表附註中的附註12,“地理信息”。
合同餘額
下表提供了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同的遞延收入的信息(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
應收帳款,淨額 | | $ | 37,811 |
| | $ | 20,181 |
|
合同資產,流動 | | $ | 10,425 |
| | $ | 5,717 |
|
合同資產,非流動 | | $ | 13,698 |
| | $ | — |
|
遞延收入,當期 | | $ | 7,105 |
| | $ | 3,336 |
|
遞延收入,非流動 | | $ | 1,119 |
| | $ | 6 |
|
合同資產、流動、合同資產、非流動和遞延收入、非流動分別計入其他流動資產、其他資產和其他負債,非流動。
合同資產和遞延收入餘額在截至年度末的變化2020年3月31日具體如下(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | $CHANGE |
合同資產 | | $ | 24,123 |
| | $ | 5,717 |
| | $ | 18,406 |
|
遞延收入 | | $ | 8,224 |
| | $ | 3,342 |
| | $ | 4,882 |
|
合同資產的變化主要是由於確認了尚未記賬的收入。遞延收入的增加是由於履行履約義務之前的賬單。於截至該年度止年度內2020年3月31日,公司確認的收入約為美元。3.0年初計入遞延收入的100萬美元。
剩餘履約義務
該公司的訂閲條款通常從一至五年。截至以下日期的合同收入2020年3月31日還沒有被認識到的大約是$270.0百萬。這不包括最初預期期限為一年或更短的合同。公司預計將在接下來的一年中確認剩餘業績義務的絕大部分收入36 月份。
3. 公允價值計量
現金、現金等價物和可供出售投資(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | | 攤銷 費用 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 | | 長期 投資 |
現金 | | $ | 21,002 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,002 |
| | $ | 21,002 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
1級: | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 110,796 |
| | — |
| | — |
| | 110,796 |
| | 110,796 |
| | — |
| | — |
|
美國國債 | | 6,192 |
| | 116 |
| | — |
| | 6,308 |
| | — |
| | — |
| | 6,308 |
|
小計 | | 137,990 |
| | 116 |
| | — |
| | 138,106 |
| | 131,798 |
| | — |
| | 6,308 |
|
第2級: | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | | 14,979 |
| | 6 |
| | — |
| | 14,985 |
| | 5,596 |
| | 9,389 |
| | — |
|
公司債務 | | 34,153 |
| | 32 |
| | (341 | ) | | 33,844 |
| | — |
| | 24,069 |
| | 9,775 |
|
小計 | | 49,132 |
| | 38 |
| | (341 | ) | | 48,829 |
| | 5,596 |
| | 33,458 |
| | 9,775 |
|
總資產 | | $ | 187,122 |
| | $ | 154 |
| | $ | (341 | ) | | $ | 186,935 |
| | $ | 137,394 |
| | $ | 33,458 |
| | $ | 16,083 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日 | | 攤銷 費用 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 |
現金 | | $ | 25,364 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,364 |
| | $ | 25,364 |
| | $ | — |
|
1級: | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 251,219 |
| | — |
| | — |
| | 251,219 |
| | 251,219 |
| | — |
|
小計 | | 276,583 |
| | — |
| | — |
| | 276,583 |
| | 276,583 |
| | — |
|
第2級: | | | | | | | | | | | | |
公司債務 | | 46,516 |
| | 51 |
| | (29 | ) | | 46,538 |
| | — |
| | 46,538 |
|
市政證券 | | 5,511 |
| | 17 |
| | — |
| | 5,528 |
| | — |
| | 5,528 |
|
資產支持證券 | | 13,596 |
| | 9 |
| | (17 | ) | | 13,588 |
| | — |
| | 13,588 |
|
機構債券 | | 4,260 |
| | — |
| | (15 | ) | | 4,245 |
| | — |
| | 4,245 |
|
小計 | | 69,883 |
| | 77 |
| | (61 | ) | | 69,899 |
| | — |
| | 69,899 |
|
總資產 | | $ | 346,466 |
| | $ | 77 |
| | $ | (61 | ) | | $ | 346,482 |
| | $ | 276,583 |
| | $ | 69,899 |
|
截至2020年3月31日,公司票據的估計公允價值為$309.6由於債券的交易活動有限,該價格根據報告期最後一個交易日債券的收盤價釐定,並被視為公允價值層次中的第2級。
4. 財務報表組成部分
財產和設備包括以下內容(以千計): |
| | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
計算機設備 | $ | 38,105 |
| | $ | 34,706 |
|
軟件開發成本 | 77,635 |
| | 39,131 |
|
軟件許可證 | 1,569 |
| | 9,713 |
|
租賃權的改進 | 31,706 |
| | 6,286 |
|
傢俱和固定裝置 | 5,485 |
| | 2,324 |
|
在建 | 13,852 |
| | 10,071 |
|
| 168,352 |
| | 102,231 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | (73,970 | ) | | (49,396 | ) |
財產和設備合計(淨額) | $ | 94,382 |
| | $ | 52,835 |
|
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用$28.4百萬,$18.5百萬美元,並且$10.7百萬在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018分別為。
其他流動資產包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
預付費用 | $ | 14,489 |
| | $ | 7,891 |
|
合同資產,流動 | 10,425 |
| | 5,717 |
|
與租賃轉讓相關的應收賬款 | 6,853 |
| | — |
|
其他流動資產 | 3,912 |
| | 1,519 |
|
其他流動資產總額 | $ | 35,679 |
| | $ | 15,127 |
|
其他流動負債包括以下(以千計):
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
與租賃轉讓有關的法律責任 | $ | 8,969 |
| | $ | — |
|
與收購相關的扣留現金和股票 | 18,864 |
| | — |
|
應計負債 | 9,444 |
| | 6,790 |
|
其他流動負債總額 | $ | 37,277 |
| | $ | 6,790 |
|
5. 無形資產、商譽和其他資產
無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 數量 |
工藝 | $ | 33,932 |
| | $ | (16,312 | ) | | $ | 17,620 |
| | $ | 25,702 |
| | $ | (15,409 | ) | | $ | 10,293 |
|
客户關係 | 11,409 |
| | (5,412 | ) | | 5,997 |
| | 9,467 |
| | (8,080 | ) | | 1,387 |
|
商號和域名 | 983 |
| | (599 | ) | | 384 |
| | 2,108 |
| | (2,108 | ) | | — |
|
正在進行的研究和開發 | — |
| | — |
| | — |
| | 95 |
| | (95 | ) | | — |
|
收購的可識別無形資產總額 | $ | 46,324 |
| | $ | (22,323 | ) | | $ | 24,001 |
| | $ | 37,372 |
| | $ | (25,692 | ) | | $ | 11,680 |
|
截至2020年3月31日,技術、客户關係、商號和域名的加權平均剩餘使用壽命為4.9好多年了,5.8年,而且0.1分別是幾年。
相關無形資產的攤銷費用為$8.8百萬,$6.2百萬美元,並且$5.0截至當年的百萬美元2020年3月31日, 2019和2018分別為。
於截至二零二零年三月三十一日止年度內,本公司沖銷約$11.3百萬全額攤銷無形資產及相應的累計攤銷。
在…2020年3月31日,根據現有無形資產和當前使用年限,確定的活着無形資產的年度攤銷估計如下(以千為單位): |
| | | |
| 數量 |
2021 | $ | 6,871 |
|
2022 | 4,708 |
|
2023 | 3,156 |
|
2024 | 2,851 |
|
2025年及其後 | 6,415 |
|
總計 | $ | 24,001 |
|
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位:千):
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| | | |
| 總計 |
2018年3月31日的餘額 | $ | 40,054 |
|
因收購而增加的費用 | 500 |
|
外幣折算 | (860 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 39,694 |
|
因收購而增加的費用 | 91,060 |
|
外幣折算 | (2,454 | ) |
2020年3月31日的餘額 | $ | 128,300 |
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遞延銷售佣金成本
截至年度的遞延銷售佣金成本攤銷2020年3月31日和2019曾經是$19.5百萬和$14.2分別為百萬美元。在採用ASC 606之前,該公司沒有推遲銷售佣金成本。有不是的與年終資本化成本相關的材料沖銷2020年3月31日和2019.
6. 租契
經營租約
下表提供了截至的與經營租賃相關的資產負債表信息2020年3月31日(以千為單位): |
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
資產 | | |
經營租賃、使用權資產 | | $ | 78,963 |
|
| | |
負債 | | |
經營租賃負債,流動 | | $ | 5,875 |
|
非流動經營租賃負債 | | 92,452 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 98,327 |
|
於截至該年度止年度內2020年3月31日,經營租賃費用約為美元。$15.0百萬。可變租賃和短期租賃成本是$1.6百萬於截至該年度止年度內2020年3月31日.
下表提供了截至該年度的補充信息。2020年3月31日(單位:千,加權平均剩餘租期和貼現率除外): |
| | | | |
加權平均剩餘租期 | | 8.9年份 |
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加權平均貼現率 | | 4.0 | % |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 9,856 |
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下表顯示截至以下日期公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日2020年3月31日(以千為單位): |
| | | | |
2021 | | $ | 9,765 |
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2022 | | 16,270 |
|
2023 | | 15,237 |
|
2024 | | 11,722 |
|
2025 | | 11,386 |
|
此後 | | 58,078 |
|
租賃付款總額 | | $ | 122,458 |
|
減去:推定利息 | | (21,522 | ) |
減去:應收租賃獎勵 | | (2,609 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 98,327 |
|
2019年7月3日,本公司簽訂新公司總部租賃合同177,815平方英尺的辦公空間,作為新的五-位於加利福尼亞州坎貝爾的一棟高層寫字樓。
這份租約是一份132-從2020年1月1日開始的一個月的學期。本公司有權將租期延長至二額外的五年租期,條款和條件與上一期基本相同,基本租金調整為當時的公平市值。
基本租金大約是$0.7百萬每個月第一次12月份租賃的價格,費率增加了大約30%。3%在租約的每個週年紀念日。該公司負責支付其應承擔的建築和公共區域費用。公司收到的租賃獎勵包括租賃期前12個月的全額租金減免和租户改善津貼約$15.4百萬。公司向房東支付了保證金,保證金金額為$2.0百萬,在公司根據租約違約的情況下可能會被支取。在獲得對
租賃物業在2020財年第二季度,公司確認了一項經營租賃使用權資產$56.8百萬及經營租賃責任$56.1百萬.
租賃轉讓
於2018財年第四季,本公司訂立132-與特拉華州有限責任公司(“業主”)CAP第一期簽訂的月租協議(“協議”),租金約為162,000位於加利福尼亞州聖何塞的一座新建築中的一平方英尺辦公空間。租賃期從2019年1月1日開始。於2019年4月30日,由於本公司增長迅速且未來空間需求大於預期,本公司與業主及Roku Inc.(特拉華州一家公司(“Roku”))訂立了該協議的轉讓及假設(“轉讓”),據此,本公司將該協議轉讓給Roku。根據轉讓,公司預計在截至2022年3月31日的財政年度結束前或之後不久解除租賃和相關備用信用證項下的所有義務。該公司還預計將根據轉讓在2021財年第四季度收到Roku的基本租金和直接費用的報銷。
截至2020年3月31日,與本協議相關的義務不包括在使用權資產或租賃負債中。與轉讓有關的剩餘債務$9.0百萬和終止費$0.8百萬在本公司綜合資產負債表中分別計入其他應計負債和其他非流動負債。的預期應收賬款$6.9百萬計入本公司綜合資產負債表的其他流動資產。
7. 承諾和或有事項
擔保
彌償
在正常業務過程中,公司可能同意就某些事項(如違反陳述或契約或侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠)賠償其他各方,包括客户、出租人和與公司進行其他交易的各方。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外,公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。
由於以前的賠償索賠歷史有限,以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況,無法確定該公司在這些賠償協議下的最大潛在風險金額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項對公司的經營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響。然而,根據其中一些協議,該公司的潛在賠償責任可能沒有合同限額。
經營租約
本公司的租賃義務包括本公司的主要設施和經營租賃協議項下的各種租賃設施。有關公司租賃和未來最低租賃付款的更多信息,請參閲合併財務報表附註6“租賃”。
購買義務
公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商的合同。這些合同包括每月最低承諾和維持服務水平幾個月的要求。總的合同最低承諾額大約是$4.2百萬在…2020年3月31日.
法律程序
本公司可能涉及正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和其他程序,包括知識產權、商業、法規遵從性、證券和僱傭事宜。如果管理層認為在財務報表發佈之前獲得的信息表明截至財務報表日期很可能已經發生虧損,並且可以合理估計虧損金額,則公司應計負債。本公司調整其應計項目,以反映與特定案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問建議以及其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。
該公司認為,它已為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了足夠的撥備,截至2020年3月31日,發生的重大損失不可能超過綜合財務報表中確認的金額。根據其經驗,本公司認為,在這些事項中索賠的損害金額不是潛在責任的有意義的指標。針對該公司的一些懸而未決的事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三倍的損害索賠或制裁,如果獲得批准,可能要求該公司支付損害賠償或其他支出,金額可能對其綜合財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性,本文所述事項的最終結果無法確切預測。雖然訴訟本質上是不可預測的,但公司相信它在法律問題上擁有有效的辯護理由
對此懸而未決。然而,在特定時期內,如果解決一個或多個這些或有事項,合併財務報表可能會受到實質性的不利影響。
州税和地方税及附加費
本公司不時收到一些州和地方税務機構關於銷售、使用、電信、消費税和所得税匯款的詢問。幾個司法管轄區目前正在對該公司的記錄進行税務審計。本公司收取或已累計其認為需要匯出的税款。從歷史上看,匯出的金額都在本公司確定的應計項目範圍內。當與特定風險有關的事實需要調整時,公司會調整其應計項目。在2019財年第二季度,本公司對其服務的應税情況進行了定期審查,並確定某些服務可能在某些司法管轄區徵收銷售、使用、電信或其他類似的間接税。因此,公司記錄了或有間接税負債。截至2020年3月31日及2019年3月31日,本公司累計或有間接税負債為$4.5百萬和$8.0百萬分別為。
8. 可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先債券
2019年2月,本公司發佈$287.5百萬本金總額0.50%可轉換優先票據(“初始票據”)將於2024年以私人配售方式到期,包括悉數行使初始購買者購買額外票據的選擇權。初始票據為本公司的優先無抵押債務,自2019年8月1日開始,每半年支付一次利息,於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或轉換,否則初始債券將於2024年2月1日到期。在扣除初始購買折扣、債務發行成本和下文所述的上限看漲期權交易成本後,債券發行的總淨收益約為$245.8百萬.
2019年11月,本公司額外發布了一份$75百萬本金總額0.50%將於2024年到期的可轉換優先票據(“額外票據”及連同初始票據,“票據”)將以與初始票據相同的契據登記發售。扣除初步購買折扣、債務發行成本及下文所述的上限催繳交易成本後,額外票據的總所得款項淨額約為$64.6百萬。增發的票據構成公司未償還債券的進一步發行,並與公司的未償還債券組成單一系列0.50%2024年2月發行的可轉換優先票據,本金總額為$287.5百萬。*緊接增發債券生效後,本公司已$362.5百萬可轉換優先票據的本金總額。額外票據為本公司的優先無抵押債務,自2020年2月1日開始,每半年支付一次利息,於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前購回、贖回或轉換,否則該批債券將於2024年2月1日到期。
債券的每1,000美元本金最初可轉換為公司普通股的38.9484股,面值為$0.001,這相當於初始轉換價格約為$25.68每股。換算率會在某些特定事件發生時調整,但不會就任何應計和未付利息進行調整。此外,當在到期日之前或本公司發出贖回通知後發生某些公司事件時,在某些情況下,如契約所述,本公司將在某些情況下提高選擇就該等公司事件或在相關贖回期間轉換其債券的持有人的換算率。
在緊接2023年10月1日前一個營業日的辦公時間結束前,該批債券只有在以下情況下才可兑換:
| |
1. | 在2019年6月30日結束的財政季度之後開始的任何日曆季度內的任何時間(且僅在該日曆季度內),如果至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%在每個適用的交易日的兑換價格; |
| |
2. | 在.期間五緊接以下任何一項的營業日期間十連續交易日期間(測算期),如測算期內每個交易日的債券本金每$1,000的交易價低於98%普通股在每個交易日最後報告的銷售價格的乘積和換算率; |
| |
3. | 如公司贖回任何或全部債券,可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前任何時間贖回;或 |
| |
4. | 在特定公司事件發生時(如管理票據的契約所述)。 |
在2023年10月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,不論上述情況如何,持有人均可轉換其債券的全部或任何部分。轉換後,本公司將根據本公司的選擇,通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合來履行其轉換義務。公司目前的意圖是解決
於截至二零二零年三月三十一日止年度內,未符合容許債券持有人轉換的條件。
公司可能不會在2022年2月4日之前贖回債券。在2022年2月4日或之後, 公司可以現金贖回全部或部分債券,贖回價格相當於100%本金,加上應計和未付利息,如果普通股最後一次報告的銷售價格至少是130%當時有效的轉換價格至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括該期間的最後一個交易日)結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。如票據持有人在任何時間發生根本性改變(如票據契約所界定),票據持有人可要求本公司以現金方式購回全部或部分票據,回購價格相等於100%將購回債券的本金額,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
該等票據為優先無抵押債務,其付款權將優先於本公司任何在付款權上明確從屬於票據的債務;與本公司現有及未來並非如此從屬的負債的付款權相等;就擔保該等債務的資產價值而言,付款權實際上較本公司的任何有擔保債務為低;而在結構上則較本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低。
在核算髮行票據時,本公司將票據分為負債部分及權益部分,負債部分的賬面金額是通過計量類似債務工具的公允價值來計算的,這些債務工具沒有相關的可轉換特徵。代表初始票據及額外票據轉換選擇權的權益部分賬面值為$64.9百萬和$12.4負債部分的公允價值是從票據面值中減去負債部分的公允價值而釐定的。只要繼續滿足股權分類的條件,股權成分就不會重新計量。與初始票據及額外票據有關的負債組成部分本金金額超過賬面金額(“債務折價”)的部分,按以下實際利率攤銷為利息開支:6.5%和5.3%,分別超過了註釋的條款。
本公司根據債券的相對價值將產生的總髮行成本分配給債券的負債和權益部分。可歸因於以下負債部分的發行費用$0.6每筆初始票據和額外票據記錄為票據負債部分的額外減少額,並將按票據條款攤銷為利息支出。可歸因於股本部分的發行成本與股東權益中的股本部分相抵。
債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
校長 | | $ | 362,500 |
| | $ | 287,500 |
|
未攤銷債務貼現 | | (69,987 | ) | | (70,876 | ) |
未攤銷發行成本 | | (976 | ) | | (589 | ) |
淨賬面金額 | | $ | 291,537 |
| | $ | 216,035 |
|
未攤銷債務貼現及發行成本將在債券的剩餘年期內攤銷,約為46月份。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
合同利息支出 | | $ | 1,572 |
| | $ | 156 |
|
債務貼現攤銷 | | 13,901 |
| | 1,343 |
|
發行成本攤銷 | | 145 |
| | 11 |
|
利息支出總額 | | $ | 15,618 |
| | $ | 1,510 |
|
已設置上限的呼叫
關於票據的定價,本公司與某些交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為$25.68每股10美元,須作出若干調整,與票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為。$39.50每股收益,可能會有一定的調整。有上限的催繳預計將部分抵消在任何票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄,這種抵消受基於上限價格的上限的限制。有上限的看漲期權覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,約為14.1百萬購買本公司普通股。在發生影響公司的特定非常事件時,有上限的催繳電話可能會進行調整。
包括合併活動、投標報價和公告活動。此外,有上限的催繳會受到某些指定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致終止受限制的催繳,包括國有化、資不抵債或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言,已設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬於債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,被封頂的催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。技術的成本$33.7百萬購買與初始債券相關的封頂催繳股款而產生的費用,以及$9.3百萬與額外票據有關,已記錄為額外繳入資本的減少,將不會重新計量。
包括在額外實收資本中的與發行初始和額外票據有關的對公司股東權益的淨影響如下(以千計): |
| | | | | | | | |
| | 附加註釋 | | 初始註釋 |
轉換選項 | | $ | 12,810 |
| | $ | 66,700 |
|
有上限的呼叫交易的付款 | | (9,288 | ) | | (33,724 | ) |
發行成本 | | (428 | ) | | (1,848 | ) |
總計 | | $ | 3,094 |
| | $ | 31,128 |
|
9. 股東權益
2006年股票計劃
2006年5月,公司董事會批准了“2006年股票計劃”(“2006年計劃”)。公司股東隨後於2006年9月通過了“2006年計劃”,並於2006年10月生效。7,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2006年計劃規定向員工授予激勵性股票期權,向員工、董事或顧問授予非法定股票期權,授予的激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效日的公平市值。2006年計劃下的其他類型的期權和獎勵可以由管理人批准的任何價格授予,管理人通常是董事會的薪酬委員會。期權通常授予四年並且過期十年在2009年授予之後,對2006年計劃進行了修訂,以規定授予股票購買權。2006年計劃於2016年5月到期。截至2020年3月31日,有不是的根據2006年計劃,未來可供授予的股票。
2012股權激勵計劃
2012年6月,公司董事會批准了“2012年股權激勵計劃”(“2012計劃”)。本公司股東其後於二零一二年七月通過二零一二年計劃,並於二零一二年八月生效。本公司保留4,100,000根據本計劃發行的公司普通股。2014年8月、2016年8月、2018年8月和2019年8月,修改了2012年計劃,以允許額外6,800,000, 4,500,000, 16,300,000和12,000,000分別為發行保留的股份。2012年計劃規定向員工授予激勵性股票期權,向員工、董事或顧問授予非法定股票期權,並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和業績單位、基於業績的合格獎勵和股票授予。授予激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效之日的公允市值。2012計劃下的其他類型的期權和獎勵可以由管理人批准的任何價格授予,管理人通常是董事會的薪酬委員會。期權、限制性股票和限制性股票單位通常授予三或四年並且過期十年在授予之後。2012年計劃將於2029年6月到期。自.起2020年3月31日, 17.7百萬根據2012年計劃,股票仍然可用。
2013年度新員工激勵計劃
2013年9月,公司董事會批准了“2013年新員工激勵計劃”(“2013計劃”)。本公司保留1,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2014年11月,對2013年計劃進行了修改,以允許額外1,200,000預留供發行的股份。2015年7月,對該計劃進行了修改,以允許額外的1,200,000預留供發行的股份。於批准二零一二年計劃二零一六年八月修訂時,董事會已批准暫停二零一三年計劃的未來撥款,並於二零一六年八月股東批准擬議的二零一二年計劃修訂後立即生效。此外,對2013年計劃進行了修訂,將根據2013年計劃為發行預留的股票數量減少到隨後根據2013年計劃可獲得未償還獎勵的股票數量,留下不是的可供將來授予的股票。2013年計劃規定,僅向新聘用員工授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票和業績單位以及股票授予,作為接受本公司就業的實質性誘因。根據2013年計劃,期權在授予日按市值授予,除非管理人在授予時另有決定,管理人通常是董事會的薪酬委員會。贈款通常授予四年並且過期十年在授予之後。
2017新員工激勵計劃
2017年10月,公司董事會通過了《2017年新員工激勵計劃》(《2017計劃》)。本公司保留1,000,000根據本計劃發行的公司普通股。2018年1月,
修改了2017年的計劃,以允許額外的1,500,000預留供發行的股份。2017年計劃規定授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和績效單位,並僅向新聘用的員工授予股票,作為接受公司僱用的物質誘因。根據2017年計劃,期權在授予日按市值授予,除非管理人在授予時另有決定,管理人通常是董事會的薪酬委員會。贈款通常授予三年並且過期十年在授予之後。自.起2020年3月31日, 0.5百萬根據2017年的計劃,股票仍然可用。
基於股票的薪酬
下表彙總了基於股票的薪酬費用(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本收入 | $ | 5,330 |
| | $ | 3,752 |
| | $ | 2,636 |
|
其他收入的成本 | 3,051 |
| | 1,775 |
| | 1,341 |
|
研究與發展 | 19,712 |
| | 12,313 |
| | 6,625 |
|
銷售及市場推廣 | 20,205 |
| | 11,951 |
| | 6,630 |
|
一般和行政 | 22,580 |
| | 14,717 |
| | 11,944 |
|
總計 | $ | 70,878 |
| | $ | 44,508 |
| | $ | 29,176 |
|
股票期權、股票購買權與限售股活動
截至本年度止年度內,本公司所有股票期權計劃項下的股票期權活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下:
|
| | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 每股 |
截至2017年3月31日未償還 | 4,462,412 |
| | 7.52 |
|
已批准: | 609,135 |
| | 14.95 |
|
已行使 | (773,897 | ) | | 3.95 |
|
取消/沒收 | (299,365 | ) | | 13.05 |
|
截至2018年3月31日未償還 | 3,998,285 |
| | 8.93 |
|
已批准: | 236,799 |
| | 21.65 |
|
已行使 | (759,884 | ) | | 7.70 |
|
取消/沒收 | (361,129 | ) | | 15.41 |
|
截至2019年3月31日未償還 | 3,114,071 |
| | 9.45 |
|
已批准: | — |
| | — |
|
已行使 | (785,281 | ) | | 8.77 |
|
取消/沒收 | (54,527 | ) | | 17.01 |
|
截至2020年3月31日未償還 | 2,274,263 |
| | 9.50 |
|
| | | |
已歸屬並預計將於2020年3月31日歸屬 | 2,255,616 |
| | 9.42 |
|
可於2020年3月31日行使 | 2,115,696 |
| |
|
|
截至該年度行使的期權的總內在價值2020年3月31日, 2019和2018曾經是$10.1百萬, $10.0百萬和$9.0百萬分別為。
截至年末的股票購買權活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均資助金 日期公允價值 | | 加權平均 剩餘合同 期限(以年為單位) |
2017年3月31日的餘額 | 11,370 |
| | $ | 8.10 |
| | 1.09 |
授與 | — |
| | — |
| | |
已歸屬並獲釋 | (6,395 | ) | | 8.26 |
| | |
沒收 | — |
| | — |
| | |
2018年3月31日的餘額 | 4,975 |
| | 8.10 |
| | 1.09 |
授與 | — |
| | — |
| | |
已歸屬並獲釋 | (4,625 | ) | | 7.88 |
| | |
沒收 | (350 | ) | | 7.88 |
| | |
2019年3月31日和2020年3月31日的餘額 | — |
| | — |
| | 0.00 |
截至本年度止年度內並無任何與股票購買權有關的活動。2020年3月31日.
截至以下年度與PSU和RSU有關的活動2020年3月31日, 2019和2018摘要如下: |
| | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均資助金 日期公允價值 | | 加權平均 剩餘合同 期限(以年為單位) |
2017年3月31日的餘額 | 4,939,050 |
| | $ | 11.57 |
| | 1.55 |
授與 | 3,481,870 |
| | 14.41 |
| | |
已歸屬並獲釋 | (1,833,038 | ) | | 10.27 |
| | |
沒收 | (652,339 | ) | | 12.73 |
| | |
2018年3月31日的餘額 | 5,935,543 |
| | 13.51 |
| | 1.60 |
授與 | 5,726,787 |
| | 19.77 |
| | |
已歸屬並獲釋 | (2,399,371 | ) | | 12.87 |
| | |
沒收 | (1,442,471 | ) | | 16.85 |
| | |
2019年3月31日的餘額 | 7,820,488 |
| | 17.68 |
| | 1.35 |
授與 | 6,431,505 |
| | 20.62 |
| | |
已歸屬並獲釋 | (3,443,335 | ) | | 17.02 |
| | |
沒收 | (1,617,343 | ) | | 19.06 |
| | |
2020年3月31日的餘額 | 9,191,315 |
| |
|
| | 1.89 |
自.起2020年3月31日,那裏有$122.1百萬與股票期權、PSU和RSU相關的未確認薪酬成本總額的百分比,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為1.9年份.
1996年員工購股計劃
公司1996年股票購買計劃(“員工股票購買計劃”)於1996年6月通過,並於1997年7月公司首次公開募股結束時生效。根據員工購股計劃,500,000普通股最初是預留供發行的。在每個會計年度開始時,受員工股票購買計劃約束的普通股股票數量會增加,以便500,000股票仍可供發行。二零零六年五月,公司董事會通過了一項十-員工購股計劃延期一年。股東批准了一項十-2006年9月18日召開的2006年股東年會上延長員工購股計劃一年。董事會批准了第二個十-2017年5月延長一年。股東批准了第二次十-2017年8月延長一年。由於這些延長,員工購股計劃有效期至2027年8月。在財年期間2020, 2019和2018,大約0.6百萬, 0.5百萬和0.4百萬股票分別是根據員工購股計劃發行的。
員工購股計劃允許符合條件的員工以相當於以下價格的價格通過工資扣除購買普通股85%普通股在每期開始時的公允市值一-一年的優惠期或結束六月購買期,以較低者為準。當員工股票購買計劃在2005財年恢復時,要約期從兩年至一年。繳費金額不得超過十百分比一個僱員的根據地
薪酬,包括佣金,但不包括獎金和加班工資。從2020年8月開始的購買期開始,繳費金額不得超過二十百分比員工基本工資,包括佣金和標準獎勵現金獎金,但不包括非標準獎金和加班工資。如果本公司與另一家公司合併或合併為另一家公司,或出售本公司全部或幾乎所有資產,員工購股計劃規定,將為計劃下的每項購買權設定一個新的行使日期,該行使日期將發生在合併或資產出售日期之前。
自.起2020年3月31日,大約有$1.1百萬與員工購買股票相關的未確認薪酬成本。這一成本預計將在加權平均期間確認為0.5好多年了。
用於計算基於股票的薪酬費用的假設
公司授予的每一項期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯定價模型在以下假設下進行了估計: |
| | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期波動率 | —% | | 41% | | 41% |
預期股息收益率 | — | | — | | — |
無風險利率 | 0 | | 2.5%至3.0% | | 1.8%至2.4% |
加權平均預期期限(年) | 不適用 | | 4.5年份 | | 4.8年份 |
| | | | | |
授予期權的加權平均公允價值 | $— | | $8.19 | | $5.70 |
該公司在2020財年沒有授予任何股票期權。
根據員工股票購買計劃授予的股票購買權的估計公允價值是在以下加權平均假設下使用Black-Scholes定價模型估計的: |
| | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期波動率 | 32% | | 41% | | 40% |
預期股息收益率 | — | | — | | — |
無風險利率 | 1.79% | | 2.43% | | 1.33% |
加權平均預期期限(年) | 0.7年份 | | 0.8年份 | | 0.8年份 |
| | | | | |
已授予權利的加權平均公允價值 | $5.66 | | $5.74 | | $4.10 |
股票回購
2017年5月,公司董事會授權公司購買$25.0百萬根據2017年回購計劃(“2017計劃”),其普通股的價格將會不時下降。2017年計劃在達到最高購買額時到期,或在董事會較早撤銷或終止時到期。2017年計劃下的剩餘可用金額為2020年3月31日大約是$7.1百萬.
10. 所得税
《減税和就業法案》(簡稱《税法》)於2017年12月22日頒佈。在眾多條款中,税法將美國聯邦公司税率從35% to 21%要求公司對以前遞延納税的某些外國子公司的收益支付一次性過渡税,並對某些外國來源的收益徵收新税。
本公司根據預期未來沖銷的利率重新計量某些遞延税項資產和負債,這通常是21%。因此,遞延税項資產向下調整約$23百萬在截至2017年12月31日的期間內。然而,由於本公司於截至2018年12月31日止年度錄得全額估值免税額,税率變動導致的遞延税項資產減少額由相應的估值免税額減少額完全抵銷,因此不會對税項開支造成影響。
一次性過渡税是根據該公司1986年後的總收入和利潤計算的,此前美國所得税已經遞延。公司沒有記錄其外國子公司的一次性過渡税負債,因為公司的計算得出結論,截至計量日期,公司沒有任何免税的外國累計收益。該公司已作出會計政策選擇,將全球無形低税收入(“GILTI”)視為當期成本。
作為對税法的迴應,SEC工作人員發佈了關於税法税收影響會計的指導意見。《指導意見》為企業完成會計核算提供了一年的測算期。截至2019年3月31日,本公司已完成分析,未記錄任何調整。
在過去的幾年裏2020年3月31日, 2019和2018,公司記錄的所得税準備金約為$0.8百萬, $0.6百萬,及$66.3百萬分別為。T財政年度所得税綜合撥備的構成部分2020, 2019和2018由以下內容組成(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
目前: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (395 | ) |
狀態 | 185 |
| | 291 |
| | 256 |
|
外方 | 647 |
| | 278 |
| | 185 |
|
當期税金撥備總額 | 832 |
| | 569 |
| | 46 |
|
遞延 | | | | | |
聯邦制 | — |
| | — |
| | 59,837 |
|
狀態 | — |
| | — |
| | 6,664 |
|
外方 | — |
| | — |
| | (253 | ) |
遞延税金撥備總額 | — |
| | — |
| | 66,248 |
|
所得税撥備 | $ | 832 |
| | $ | 569 |
| | $ | 66,294 |
|
包括所得税前公司持續經營的收入(虧損)$9.0百萬, $0.2百萬,及$(19.7)百萬截至財年的外國子公司收入2020年3月31日, 2019和2018分別為。該公司正在永久性地將其盈利的外國子公司的收益進行再投資。該公司打算將這些利潤再投資於海外業務的擴張。如果該公司將這些收益匯出,對税收的影響將是微不足道的。
遞延税項資產和(負債)由以下部分組成(以千計):
|
| | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項資產 | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 109,734 |
| | $ | 61,740 |
|
研究開發和其他信貸結轉 | 19,413 |
| | 15,573 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 10,343 |
| | 9,006 |
|
儲備金及津貼 | 3,974 |
| | 5,697 |
|
租賃責任 | 24,492 |
| | — |
|
固定資產和無形資產 | 5,314 |
| | 2,709 |
|
遞延税項總資產 | 173,270 |
| | 94,725 |
|
估值免税額 | (115,435 | ) | | (65,948 | ) |
遞延税項資產總額 | $ | 57,835 |
| | $ | 28,777 |
|
遞延税項負債 | | | |
遞延銷售佣金 | (21,608 | ) | | (12,221 | ) |
可轉債 | (16,626 | ) | | (16,556 | ) |
租賃資產 | (19,601 | ) | | — |
|
遞延税金淨額 | $ | — |
| | $ | — |
|
該公司根據現有證據,包括應税收入歷史和對未來應税收入的估計,評估遞延税項資產的變現能力。在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。截至年底的年度2020年3月31日由於認為最近期間的累計虧損是實質性的負面證據,公司繼續對其遞延税項資產維持全額估值準備金。在…2020年3月31日,管理層決定一項大約為$115.4百萬與大約$65.9百萬自.起2019年3月31日.
在…2020年3月31日,公司與2019財年和2020財年相關的聯邦淨營業虧損結轉約為$280.5百萬,無限期結轉,並有與前幾年有關的結轉$156.3百萬,將於2021年開始到期。自.起2020年3月31日,公司有國家淨營業虧損結轉$203.7百萬,有效期為
2029年到2037年之間的不同日期。此外,在2020年3月31日,公司擁有研發信貸結轉,用於聯邦和加州納税申報目的,約為$12.9百萬和$14.1百萬分別為。結轉的聯邦所得税抵免將在2022年至2037年之間的不同日期到期,而加州的所得税抵免將無限期結轉。公司所得税撥備(福利)與使用美國法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率享受税收優惠 | $ | (36,163 | ) | | $ | (18,441 | ) | | $ | (11,790 | ) |
扣除聯邦影響後的估值免税額前的州所得税 | (7,680 | ) | | (3,612 | ) | | (1,042 | ) |
國外税率差異 | (1,422 | ) | | 71 |
| | (1,188 | ) |
研發學分 | (3,892 | ) | | (3,744 | ) | | (2,189 | ) |
估價免税額的變動 | 51,741 |
| | 30,558 |
| | 56,663 |
|
薪酬/期權差異 | (6,584 | ) | | (7,277 | ) | | (4,965 | ) |
不可扣除的補償 | 3,017 |
| | 1,200 |
| | 1,132 |
|
税法税率更改的影響 | — |
| | — |
| | 22,630 |
|
國外損失未受益 | 107 |
| | 159 |
| | 6,847 |
|
其他 | 1,708 |
| | 1,655 |
| | 196 |
|
所得税撥備總額(福利) | $ | 832 |
| | $ | 569 |
| | $ | 66,294 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年,法定聯邦利率為21%被利用了。在截至2018年3月31日的財年,美國法定混合聯邦所得税税率為34%為9個月和21%為3個月被利用了。
本公司確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益,前提是税務機關根據該倉位的技術價值進行審核後,該等税務倉位很可能會維持下去,本公司會根據税務倉位的技術價值確認該等税務倉位所帶來的税務利益。税收優惠是根據最大的優惠來衡量的,該最大優惠的幅度大於50%最終結算時變現的可能性。未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的税收優惠 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 5,033 |
| | $ | 3,980 |
| | $ | 3,331 |
|
總增加-上期税收狀況 | — |
| | 17 |
| | — |
|
毛加-與本年度相關的税收狀況 | 1,082 |
| | 1,036 |
| | 649 |
|
年終餘額 | $ | 6,115 |
| | $ | 5,033 |
| | $ | 3,980 |
|
在…2020年3月31日,公司有未確認的税收優惠$6.1百萬,所有這些,如果得到承認,都將有利地影響公司的實際税率。該公司預計其未確認的税收優惠在接下來的一年裏不會發生重大變化12個月.
公司記錄與税務檢查相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為税前營業費用收入的一個組成部分。在截至的財政年度內2020年3月31日, 2019和2018,公司做到了不是的I don‘我不承認任何與未確認的税收優惠相關的利息或罰款。
由於“國税法”第382條和類似國家規定的所有權變更限制,公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到相當大的年度限制。這樣的年度限制可能會導致淨營業虧損到期或消除,以及在使用前結轉的税收抵免。本公司已根據“國税法”第382條對其所有權變更進行了分析。本公司目前認為,第382條的限制不會限制期滿前結轉的使用,但某些收購損失和税收抵免結轉除外。
該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報單。該公司目前正在接受伊利諾伊州税務局對截至2016年3月31日和2017年3月31日的財年的審查。目前尚不清楚正在進行的檢查結果。2000財年至財年的納税年度2020一般情況下,仍需接受聯邦和大多數州税務當局的審查。
11. 每股淨虧損
以下是計算基本和稀釋後每股淨虧損時使用的已發行普通股加權平均數的對賬(單位為千股,不包括每股和每股數據):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | |
| | |
| | |
|
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (172,368 | ) | | $ | (88,739 | ) | | $ | (104,497 | ) |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本計算和稀釋計算的分母。 | 99,999 |
| | 94,533 |
| | 92,017 |
|
| | | | | |
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (1.72 | ) | | $ | (0.94 | ) | | $ | (1.14 | ) |
下表彙總了被排除在稀釋每股收益計算之外的潛在稀釋性普通股,因為它們被包括在內將是反稀釋性的(以千計): |
| | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 2,274 |
| | 3,114 |
| | 3,998 |
|
限制性股票單位 | 9,191 |
| | 7,820 |
| | 5,940 |
|
ESPP將發行的潛在股票 | 582 |
| | 473 |
| | 475 |
|
總反攤薄股份 | 12,047 |
| | 11,407 |
| | 10,413 |
|
鑑於2020財年末的平均市場價格低於票據的換股價格,因此該等股份不包括在潛在的攤薄股份計數中。
12. 地理信息
下表列出了每個時期的地理信息(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度收入, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 350,368 |
| | $ | 304,378 |
| | $ | 266,034 |
|
國際 | | 95,869 |
| | 48,208 |
| | 30,466 |
|
總收入 | | $ | 446,237 |
| | $ | 352,586 |
| | $ | 296,500 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 財產和設備截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 87,673 |
| | $ | 45,639 |
|
國際 | | 6,709 |
| | 7,196 |
|
財產和設備合計(淨額) | | $ | 94,382 |
| | $ | 52,835 |
|
13. 收購
瑪麗安娜智商(MarianaIQ)
2018年4月12日,公司與MarianaIQ Inc.簽訂資產購買協議。(“MarianaIQ”)收購MarianaIQ的若干資產,以加強公司X系列產品套件的人工智能和機器學習能力。
該公司將收購的開發技術記錄為可識別的無形資產,預計使用年限為。兩年。該技術的公允價值是基於管理層使用成本法進行的估計和假設。無形資產按直線攤銷。兩年.
轉讓的對價超出所收購資產的總公允價值的部分記為商譽。確認的商譽金額主要歸因於收購的資產除了收購的勞動力外,對整體公司戰略的預期貢獻。
MarianaIQ在截至2010年的收購期內對收入或淨虧損沒有實質性貢獻。2020年3月31日。收購時確認的商譽可從所得税中扣除。
吉茨
於2018年10月29日,本公司與Atlassian Corporation PLC(Atlassian)訂立資產購買協議,據此,本公司向Atlassian購買有關JITSI開源視頻通信技術(“JITSI”)的若干資產。該公司打算將JITSI的視頻協作能力整合到公司的技術平臺中,以進一步增強公司的視頻和X系列平臺產品。
該公司將收購的開發技術記錄為可識別的無形資產,預計使用年限為。兩年。該技術的公允價值是基於管理層使用成本法進行的估計和假設。無形資產按直線攤銷。兩年.
轉讓的對價超出所收購資產的總公允價值的部分記為商譽。確認的商譽金額主要歸因於除所獲得的勞動力外,該實體對整體公司戰略的預期貢獻。
Jitsi在截至的收購期內沒有對收入或淨虧損做出實質性貢獻。2020年3月31日。收購時確認的商譽可從所得税中扣除。
Wavecell
2019年7月17日,本公司與Wavecell Pte訂立購股協議(“購股協議”)。根據新加坡共和國法律註冊成立的公司(“Wavecell”)、Wavecell的股東(統稱為“賣方”)和Qualgro Partners Pte。作為Wavecell股權持有人的代表,Wavecell Ltd.根據購股協議,本公司收購了Wavecell的所有流通股和其他股權(“交易”)。這筆交易擴展了8x8作為全資雲技術平臺的技術優勢,其UCaaS、CCaaS、VCaaS和CPaaS解決方案能夠本地提供預打包通信、聯繫中心和視頻解決方案,並開放API以將這些通信和其他通信嵌入到組織的核心業務流程中。
購買對價的總公允價值約為$117.1百萬由大約$72.8百萬現金和$44.3百萬本公司普通股,其中約$10.4百萬現金和$8.5百萬股權已被扣留,以支付本公司在截止日期後可能提出的賠償要求。這些預扣金額中的三分之一有資格在交易日期起計的12個月內釋放,其餘的在交易日期起計的18個月內釋放。這筆滯留的現金$10.4百萬在本公司的綜合資產負債表中分別計入限制性現金、流動負債和其他應計負債。……的阻礙$8.5百萬本公司綜合資產負債表中的其他應計負債計入權益。此外,關於這筆交易,公司發佈了$13.2百萬在基於時間的限制性股票獎勵中$6.6百萬在基於業績的限制性股票獎勵中,所有這些獎勵三年從交易中扣除。截至2020年3月31日,與這些獎勵相關的未確認補償成本總額約為$15.1百萬,預計將在接下來的幾年中得到認可2.3年份.
本公司已初步分配購買對價公允價值的主要資產和負債類別如下(單位:千): |
| | | | |
| | 2019年7月17日 |
現金 | | $ | 4,473 |
|
應收帳款 | | 9,438 |
|
無形資產 | | 21,010 |
|
其他資產 | | 787 |
|
商譽 | | 91,060 |
|
應付帳款 | | (9,548 | ) |
遞延收入 | | (90 | ) |
總對價 | | $ | 117,130 |
|
收購已根據收購方法作為業務合併入賬,因此,總收購價格按收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。收購Wavecell所獲得的資產和承擔的負債的公允價值基於初步估值,因此,隨着獲得更多信息,公司對某些資產、負債和税收估計的估計和分配可能會在計量期內發生變化。確認的商譽主要歸因於預期通過整合Wavecell而實現的協同效應的增加,預計不能在所得税方面扣除。“
收購的無形資產初步價值如下(單位:千):
|
| | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命(以年為單位) |
商號和域名 | | $ | 990 |
| | 0.8 |
發達的技術 | | 13,830 |
| | 7 |
客户關係 | | 6,190 |
| | 7 |
無形資產總額 | | $ | 21,010 |
| | |
該公司與此次收購相關的成本約為$1.8百萬於截至該年度止年度內2020年3月31日。所有與收購相關的成本均在已發生時計入費用,並已在隨附的綜合經營報表中計入一般和行政費用。
被收購業務的收入和收益自收購之日起已計入公司業績,對公司的綜合財務業績沒有重大影響。由於此次收購對公司合併財務報表的財務影響不大,因此尚未公佈此次收購的預計運營結果。
14. 選定季度財務數據(未經審計)
以千為單位(每股數據量除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 3月31日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 九月份30、2019年 | | 2019年6月30日 | | 3月31日, 2019 | | 2018年12月31日 | | 九月份2018年3月30日 | | 2018年6月30日 |
總收入 | $ | 121,478 |
| | $ | 118,567 |
| | 109,517 |
| | $ | 96,675 |
| | $ | 93,767 |
| | $ | 89,912 |
| | $ | 85,682 |
| | $ | 83,225 |
|
毛利 | 63,857 |
| | 62,348 |
| | 59,820 |
| | 58,984 |
| | 59,174 |
| | 56,962 |
| | 54,083 |
| | 52,395 |
|
運營損失 | (46,154 | ) | | (43,168 | ) | | (37,944 | ) | | (32,553 | ) | | (27,425 | ) | | (24,238 | ) | | (21,987 | ) | | (15,983 | ) |
淨收益(損失) | (50,100 | ) | | (47,071 | ) | | (40,932 | ) | | (34,265 | ) | | (28,131 | ) | | (23,771 | ) | | (21,482 | ) | | (15,355 | ) |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.49 | ) | | $ | (0.47 | ) | | $ | (0.42 | ) | | $ | (0.36 | ) | | $ | (0.29 | ) | | $ | (0.25 | ) | | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.16 | ) |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
一個也沒有。
第9A項。控制和程序
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這一術語在1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,在最近一個會計季度,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於冠狀病毒的流行,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們會不斷監察及評估內部監控的冠狀病毒情況,以儘量減低對內部監控設計及運作成效的影響。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至2020年3月31日。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義。在本公司管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督及參與下,我們於#年根據該架構所訂立的準則,就內部控制財務報告的成效進行評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
正如合併財務報表附註13“收購”中所討論的那樣,公司於2019年7月17日完成了Wavecell的業務合併。該公司已將Wavecell排除在其截至2020年3月31日的財務報告內部控制有效性評估之外。根據美國證券交易委員會發布的指導意見,允許公司在整合收購業務的同時,將業務合併排除在收購年度財務報告內部控制的最終評估之外。所收購業務的財務報表對本公司截至2020年3月31日止年度的綜合財務報表並不重要。
根據我們的評估,管理層得出結論,其財務報告的內部控制在以下日期是有效的2020年3月31日.
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
Moss Adams LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所,對8x8公司的合併財務報表進行了審計和報告。以及我們對財務報告的內部控制的有效性。Moss Adams LLP的報告載於本年度報告表格10-K的第8項。
第9B項。其他資料
一個也沒有。
第三部分
本10-K表格年度報告中省略了第III部分要求的某些信息。註冊人將根據經修訂的1934年證券交易法第14A條,在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交其股東周年大會的最終委託書,2020年委託書中包含的某些信息通過引用併入本文。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關我們的董事和公司治理的信息將在我們的最終委託書中介紹,我們的2020年度股東大會將於以下時間舉行:2020年8月10日,這些信息以參考方式併入本年度報告。但是,在本文件第I部分第(1)項“關於我們的執行幹事的信息”標題下找到的有關現任執行幹事的某些信息也作為參考納入本項目10。
我們已經通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官和8x8,Inc.所有其他員工的行為和道德準則。本“行為和道德準則”張貼在我們網站的公司治理部分,網址為http://investors.8x8.com.。我們打算在我們網站(http://investors.8x8.com.)的公司治理部分張貼這些信息,以滿足表格8-K第5.05項下關於修訂或豁免本行為和道德準則條款的披露要求。
項目11.高管薪酬
有關高管薪酬的信息將在我們的最終委託書中介紹,我們的2020年度股東大會將於以下時間舉行2020年8月10日,這些信息以參考方式併入本年度報告。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
與根據股權補償計劃授權發行的證券有關的信息,以及為迴應這一項目而需要提供的其他信息,將在我們將於以下時間舉行的2020年股東年會的最終委託書中提交2020年8月10日,這些信息以參考方式併入本年度報告。此外,對我們的股權補償計劃的描述在第二部分第8項“財務報表和補充數據−合併財務報表附註--附註8股東權益”中闡述。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
為迴應此項目而需要提供的信息將在我們的最終委託書中提供,我們的2020年度股東大會將於以下時間舉行2020年8月10日,這些信息以參考方式併入本年度報告。
項目14.首席會計師費用和服務
為迴應此項目而需要提供的信息將在我們的最終委託書中提供,我們的2020年度股東大會將於以下時間舉行2020年8月10日,這些信息以參考方式併入本年度報告。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表。此項目所需的信息包含在項目8中。
附表II
估值及合資格賬目
(千)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 餘額為 起頭 一年中的幾個月 | | 加法 收費至 費用 | | 扣除額(A) | | 天平 在末尾 一年中的幾個月 |
壞賬準備總額: | | | | | | | |
截至2018年3月31日的年度: | $ | 954 |
| | $ | 250 |
| | $ | (300 | ) | | $ | 904 |
|
截至2019年3月31日的年度: | $ | 904 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | (1,155 | ) | | $ | 864 |
|
截至2020年3月31日的年度: | $ | 864 |
| | $ | 3,067 |
| | $ | (825 | ) | | $ | 3,106 |
|
(A)與壞賬準備有關的扣除是指已註銷的應收賬款。
(A)(3)展品。以下展品在此包括或通過引用併入本文。
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| | 通過引用併入本文 | |
展品編號 | 展品説明 | 公司表格 | 申報日期 | 展品編號 | 在此存檔 |
2.2 | 股份購買協議,日期為2019年7月17日,由8x8,Inc.,Wavecell Pte簽署。有限公司、此處點名的賣方和Qualgro Partners Pte。有限公司+ | 10-Q | 7/31/2019 | 2.1 | |
3.1 | 重述的註冊人註冊證書,日期為2012年8月22日 | 10-K | 5/28/2013 | 3.1 | |
3.2 | 修訂和重新修訂8x8,Inc.章程。 | 8-K | 7/28/2015 | 3.2 | |
4.1 | 股本説明 | | | | X |
4.2 | 截至2019年2月19日的契約,日期為8x8,Inc.及作為受託人的全國協會威爾明頓信託(包括票據形式) | 8-K | 2/19/2019 | 4.1 | |
10.1 | 董事及某些高級人員的彌償協議格式* | 10-Q | 7/31/2015 | 10.3 | |
10.2 | 已設置上限的呼叫確認表格 | 8-K | 2/19/2019 | 10.1 | |
10.3 | 已設置上限的呼叫確認表格 | 8-K | 11/21/2019 | 10.1 | |
10.4 | 修訂並重新修訂了2017年行政人員換屆和離職政策* | 10-Q | 11/7/2018 | 10.2 | |
10.5 | 8x8,Inc.修訂並重新制定2012年股權激勵計劃,自2019年8月1日起生效** | S-8 | 8/26/2019 | 10.1 | |
10.7 | 8x8,Inc.的股票期權協議格式修訂並重申2012年股權激勵計劃** | S-8 | 8/28/2012 | 10.20 | |
10.8 | 根據8x8,Inc.授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式修訂並重申2012年股權激勵計劃** | S-8 | 8/28/2012 | 10.21 | |
10.9 | 8x8,Inc.第三次修訂和重新修訂1996年員工購股計劃* | | | | X |
10.10 | 8x8,Inc.修訂並重新制定2017年度新員工激勵計劃** | S-8 | 6/1/2018 | 10.5 | |
10.11 | 8x8,Inc.的股票期權協議格式修訂並重新制定2017年度新員工激勵計劃** | S-8 | 11/2/2017 | 10.24 | |
10.12 | 根據8x8,Inc.授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式修訂並重新制定2017年度新員工激勵計劃** | S-8 | 11/2/2017 | 10.25 | |
10.13 | 8x8,Inc.經修訂的2006年股票計劃* | 10-K | 5/26/2009 | 10.7 | |
10.14 | 8x8,Inc.下的股票期權表格經修訂的2006年股票計劃* | 10-Q | 2/7/2007 | 10.1 | |
10.15 | 8x8,Inc.修訂並重新制定2013年度新員工激勵計劃** | 10-Q | 11/2/2016 | 10.34 | |
10.16 | 8x8,Inc.的股票期權協議格式修訂並重新制定2013年度新員工激勵計劃** | S-8 | 9/10/2013 | 10.24 | |
10.17 | 根據8x8,Inc.授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式修訂並重新制定2013年度新員工激勵計劃** | S-8 | 9/10/2013 | 10.25 | |
10.18 | 2013年9月9日8x8,Inc.之間的僱傭協議和維克拉姆·維爾馬* | 10-Q | 11/8/2013 | 10.2 | |
10.19 | 2015年6月23日8x8,Inc.之間的僱傭協議修正案。和維克拉姆·維爾馬* | 10-Q | 7/31/2015 | 10.2 | |
10.2 | 2017年9月4日8x8,Inc.之間的僱傭協議和德揚·德克里奇* | 10-Q | 11/2/2017 | 10.36 | |
10.23 | 2018年8月27日簽署的僱傭協議,經2018年10月23日修訂,在8x8,Inc.和馬修·津恩* | 10-Q | 11/7/2018 | 10.37 | |
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| | | | | |
| | 通過引用併入本文 | |
展品編號 | 展品説明 | 公司表格 | 申報日期 | 展品編號 | 在此存檔 |
10.23 | 2018年9月25日的僱傭協議,經2018年10月23日修訂,在8x8,Inc.還有史蒂文·加托夫* | 10-Q | 11/7/2018 | 10.38 | |
21.1 | 8x8,Inc.的子公司 | | | | X |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | | | X |
24.1 | 授權書(包括在簽名頁) | | | | X |
31.1 | 按照規則第13a-14條證明註冊人的行政總裁 | | | | X |
31.2 | 按照規則第13a-14條證明註冊人的首席財務官 | | | | X |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對註冊人首席執行官的證明 | | | | X |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對註冊人首席財務官的證明 | | | | X |
101 | 本公司截至2020年3月31日年度報告的以下財務報表採用內聯XBRL格式,格式為Form 10-K:(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表,(Iii)合併全面虧損報表,(Iv)合併股東權益報表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註,以文本塊標記幷包括詳細標籤XBRL實例文檔 | | | | X |
104 | 公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K的封面,格式為內聯XBRL | | | | X |
+根據S-K規則第601(B)(2)項,本協議的某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或證物的副本將應要求提供給證券交易委員會。
*表示管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K總結
一個也沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人8x8,Inc.(特拉華州的一家公司)已正式促使本10-K表格年度報告由下列簽署人(經正式授權)在加利福尼亞州聖何塞市於2020年5月19日.
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| 8x8,Inc. |
| 作者:/s/Vikram Verma 維克拉姆·維爾馬 首席執行官 |
授權書
以下簽名的每個人組成並分別組成並任命Vikram Verma和Steven Gatoff,他們各自都有權以任何和所有身份替代他或她,簽署本10-K表格年度報告的任何修正案,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上律師或其替代律師均有權在本年度報告的10-K表格中籤署任何修正案,並向證券交易委員會提交與此相關的證物和其他文件,特此批准並確認所有上述事實上律師或其替代律師或其替代律師
根據1934年“證券交易法”的要求,本10-K表格年度報告已由下列人員在指定日期以下列身份簽署:
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簽名 | 標題 | 日期 |
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/s/Vikram Verma 維克拉姆·維爾馬(Vikram Verma) | 首席執行官兼董事 (首席行政主任) | 2020年5月19日 |
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/s/Steven GATOFF 史蒂文·加托夫 | 首席財務官 (首席財務會計官) | 2020年5月19日 |
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/s/布萊恩·馬丁 布萊恩·馬丁 | 董事長、董事兼首席技術官 | 2020年5月19日 |
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/s/Eric Salzman 埃裏克·薩爾茲曼 | 主任 | 2020年5月19日 |
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/s/託德·福特 託德·福特 | 主任 | 2020年5月19日 |
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/s/Jaswinder PAL SING 賈斯温德·帕爾·辛格 | 主任 | 2020年5月19日 |
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/s/Vladimir JACIMOVIC 弗拉基米爾·雅基莫維奇 | 主任 | 2020年5月19日 |
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/s/Monique Bonner 莫尼克·邦納 | 主任 | 2020年5月19日 |
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/s/Elizabeth THEOPHILLE 伊麗莎白·西奧菲爾 | 主任 | 2020年5月19日 |