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依據第424(B)(5)條提交的文件
註冊號333-238465 |
招股説明書副刊
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(至2020年5月18日的招股説明書)
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$400,000,000
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每股
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總計(1)
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公開發行價格上漲*
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$
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$
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承保貼現,承保銀行承保貼現,承保銀行承保貼現。
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$
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$
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扣除費用前的收益,將撥給Cable One,即。
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$
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$
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(1) |
假設不行使承銷商購買下文所述普通股的額外股份的選擇權。
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摩根大通
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美國銀行證券
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富國銀行證券(Wells Fargo Securities)
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關於本招股説明書副刊
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S-II
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市場、排名和行業數據
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S-II
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非GAAP財務指標
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S-II
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前瞻性陳述
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S-IV
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摘要
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S-1
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供品
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S-11
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彙總歷史合併財務數據
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S-13
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危險因素
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S-16
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收益的使用
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S-20
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資本化
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S-21
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股利政策
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S-22
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針對非美國持有者的重大美國聯邦所得税考慮因素
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S-23
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ERISA的某些考慮事項
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S-26
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承保
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S-28
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法律事項
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S-35
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專家
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S-36
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在那裏您可以找到更多信息,並通過引用將其併入
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S-37
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關於這份招股説明書
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1
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關於前瞻性陳述的特別説明
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1
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我們公司
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2
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危險因素
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2
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收益的使用
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3
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股本説明
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3
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配送計劃
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6
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法律事項
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9
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專家
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9
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以引用方式成立為法團
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9
|
在那裏您可以找到更多信息
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10
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調整後的EBITDA不反映我們的現金支出,或未來資本支出或合同承諾的需求;
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它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
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● |
它們沒有反映我們的鉅額債務的重大利息支出,或償還利息或本金所需的現金需求;
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● |
它們不反映我們可能被要求繳納的任何所得税;
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● |
雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,而這些措施並不反映更換這些資產所需的現金;以及
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● |
我們行業中的其他公司可能會與我們不同地計算這些衡量標準,因為這些衡量標準沒有標準化的定義,這限制了它們作為比較指標的有效性。
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● |
冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響;
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在我們的市場上,來自歷史上和新進入者的競爭不斷加劇;
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● |
最近和未來的技術變革;
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我們有能力繼續發展我們的商務服務產品;
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● |
節目費用和轉播費增加;
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● |
我們從供應商獲得硬件、軟件和運營支持的能力;
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● |
我們的任何收購和戰略投資的效果;
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● |
我們的品牌重塑可能無法產生預期效益的風險;
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● |
損害我們的聲譽或品牌形象;
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我們新的企業資源規劃(“ERP”)系統的實施會擾亂業務運營的風險;
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● |
不利的經濟條件;
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● |
我們的網絡和信息系統的完整性和安全性;
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● |
可能的安全漏洞和其他幹擾的影響,包括網絡攻擊;
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● |
我們未能獲得必要的知識產權和專有權利來經營我們的業務,並面臨知識產權索賠和訴訟的風險;
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● |
我們留住關鍵員工(我們稱之為合夥人)的能力;
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● |
立法或監管努力,對我們的數據服務施加網絡中立性和其他新要求;
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● |
對我們的視頻和語音服務進行額外的監管;
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● |
我們續簽有線電視系統特許經營權的能力;
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● |
附杆費用增加;
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● |
地方政府特許經營權和廣播運輸規定的變化;
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● |
我們的負債水平對我們的業務、財務狀況或經營業績和現金流的潛在不利影響;
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● |
我們的負債條款對我們的業務和公司行為造成了限制;
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● |
利率上升的可能性,導致我們償還浮動利率債務的義務大幅增加;
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● |
我們將來負債的能力;
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● |
我們股票價格的波動;
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● |
我們繼續支付紅利的能力;
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● |
股權獎勵和潛在股票發行的攤薄;以及
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● |
我們的憲章、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止收購,並限制某些糾紛的司法論壇和董事的責任。
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● |
住宅數據。自2013年以來,我們每年的住宅數據客户和收入都在增長。我們預計這種增長將持續下去,因為我們在寬帶容量方面的升級、
提供比我們許多競爭對手更高的訪問速度的能力以及Wi-Fi支持服務將使我們能夠從使用其他提供商的數據用户以及我們足跡內尚未訂閲任何提供商的數據服務的家庭手中奪取更多市場份額
。
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● |
住宅錄像。住宅視頻服務是一項日益昂貴且分散的業務,在流媒體內容替代方案
激增的情況下,節目成本和重傳費持續攀升。我們打算繼續我們的戰略,專注於利潤率較高的住宅數據和商業服務業務,同時淡化我們的住宅視頻業務。因此,我們預計未來來自現有客户羣的住宅視頻收入將進一步下降。
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● |
居民的聲音。由於美國消費者決定
終止其住宅語音服務而只使用無線語音服務,我們經歷了住宅語音客户數量的下降。我們認為,由於來自無線語音服務提供商的競爭,這一趨勢將繼續下去。近幾年來,來自住宅語音客户的收入有所下降,我們預計這種下降趨勢將繼續下去。
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● |
商業服務。我們經歷了業務數據客户和收入的顯著增長,我們預計這種增長將繼續下去。我們將這一增長歸功於我們的戰略重點,即增加對企業客户的銷售,以及我們努力吸引企業企業客户。銷售給企業
客户的產品利潤率仍然具有吸引力,我們預計這種情況將持續下去。
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● |
在大都市市場上,我們面臨的競爭往往不像類似的服務提供商那麼激烈;
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● |
技術進步往往較晚進入我們的市場--例如,在我們的市場中,很少有競爭對手提供光纖到户或5G無線服務;
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● |
我們的用户傾向於以價值為中心,使我們能夠通過不提供昂貴的節目選項來節省視頻服務成本,而用户需求較低;以及
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● |
我們在地區上是多元化的,減少了特定地理區域的經濟低迷對我們整體業務的影響。
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● |
我們繼續通過積極拆分服務區域(光纖節點)來減少每個獨特服務組的平均數據客户數量,這大大提高了使用高峯期的數據吞吐量,最大限度地減少了對客户數據訪問速度的
中斷;
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● |
繼續投資增強可靠性的廠房加固工程和擴大可供使用的住宅和企業的廠房擴建工程;
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● |
我們增加了我們提供的1Gbps數據服務,大約有97%的家庭通過了;
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● |
我們繼續在多個市場部署10 Gbps以太網無源光網絡(“EPON”)光纖到本地技術,支持Piranha光纖的持續推出®,為我們的商業客户提供市場領先的高達5Gbps的對稱速度;
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● |
繼2018年為中小企業推出託管Wi-Fi產品後,我們推出了企業Wi-Fi。憑藉個性化的設計和專業的安裝,企業Wi-Fi是
企業的交鑰匙解決方案,通過定製確定滿足特定帶寬和覆蓋需求所需的最佳接入點數量,使我們的客户能夠在整個企業範圍內獲得強大可靠的服務
足跡;以及
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● |
我們是美國首家通過MEF 3.0以太網服務認證的多系統運營商。通過MEF 3.0認證的公司必須遵守更嚴格的質量和配置標準,例如
數據包丟失和延遲的可接受裕度較低。此認證代表我們能夠提供無縫的基於標準的以太網服務,具有一致的互操作性和性能功能,而不受物理位置的影響
。我們相信,這一認證將進一步使我們能夠吸引和留住批發和運營商客户。
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● |
主要服務於非大都市、二級和三級市場,這些市場包含與大都市市場不同的客户動態,需要我們實施額外的運營組件;
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● |
只有在新技術經過其他公司的測試後才採用它們,而不是招致成為大多數新技術的早期採用者所必需的資本支出和風險水平;
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● |
實施幾乎集中的呼叫中心,以接收呼入客户服務呼叫並在我們所有市場派遣技術人員,同時將我們的大多數呼叫中心員工留在我們的非大城市市場
;
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● |
使我們大部分市場的節目服務標準化,這與在不同市場提供不同節目包的其他服務提供商相比,這降低了我們的客户服務成本;
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● |
注重留住和尋找預期的相對價值較高的客户,而不是試圖最大化每個客户的客户數量或PSU;
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● |
調整我們的資源,強調增加住宅數據服務的銷售和對企業客户的銷售,並繼續我們嚴格的成本管理方法,而不是平等地將資源投入到我們所有產品的銷售中;以及
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● |
投資於自助服務渠道,使我們能夠滿足不斷變化的客户對全天候服務的期望,同時避免不必要的等待時間,從而提高客户滿意度。
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發行人
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一號電纜公司,特拉華州的一家公司。
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已發行普通股
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400,000,000美元的普通股(或4.6億美元的我們的普通股,如果承銷商行使他們的選擇權,購買額外的我們的普通股全部)。
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普通股將在本次發行後緊隨其後發行
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我們同意認購普通股(如果承銷商行使選擇權全額購買我們普通股的話)認購新股。
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收益的使用
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我們預計,在扣除估計的承銷折扣和佣金但不包括我們應支付的估計發售費用後,此次發行中出售普通股的淨收益約為美元(如果承銷商行使選擇權,全額購買我們的普通股,淨收益約為美元)。我們打算將此次發行的淨收益的一部分用於償還我們
循環信貸安排下的未償還借款,其餘部分用於一般公司用途,其中可能包括戰略收購和投資。請參閲“收益的使用”。
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針對非美國持有者的重大美國聯邦所得税考慮因素
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非美國持有者購買、擁有和處置我們的普通股所產生的重大美國聯邦所得税後果(如本文所定義)在“非美國持有者的美國聯邦所得税考慮事項”
中進行了描述。
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上市
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我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“CABO”。
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股利政策
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我們目前預計將繼續向我們普通股的股票支付季度現金紅利,但須經我們的董事會(“我們的董事會”)批准。在2020年第一季度,我們的董事會批准了普通股每股2.25美元的季度股息,於2020年3月6日支付。2020年5月15日,我們的董事會批准了每股普通股2.25美元的季度股息,將於2020年6月12日以現金支付給截至2020年5月26日業務結束時登記在冊的持有人。
不能保證我們將來會支付普通股的股息。請參閲“風險因素-與我們普通股所有權相關的風險-我們不能向您保證我們將
繼續為我們的普通股支付股息,我們的負債限制了我們為我們的普通股支付股息的能力。”
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轉讓代理和登記員
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我們普通股的轉讓代理和登記處是北卡羅來納州的Computershare Trust Company。
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危險因素
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請參閲本招股説明書補充説明書第S-21頁開始的“風險因素”、截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素和附加風險
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在我們截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中,請考慮以下因素,以討論您在決定投資我們的 普通股之前應仔細考慮的風險。 |
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在行使承銷商購買額外普通股的選擇權後可發行的普通股;
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● |
共有47,734股我們的普通股限制性股票單位、遞延股票單位和股票增值權;以及
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● |
根據我們的股權補償計劃,我們總共有141,754股普通股可供未來發行。
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截至3月31日的三個月,
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截至十二月三十一日止的年度,
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|||||||||||||||||||
2020
|
2019
|
2019
|
2018
|
2017
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||||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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||||||||||||||||||||
綜合運營報表數據:
|
||||||||||||||||||||
營收下降,下降。
|
$
|
321,196
|
$
|
278,605
|
$
|
1,167,997
|
$
|
1,072,295
|
$
|
959,956
|
||||||||||
成本和開支
|
||||||||||||||||||||
營業(不含折舊及攤銷)
|
105,928
|
94,518
|
388,552
|
370,269
|
337,040
|
|||||||||||||||
銷售、一般和行政管理部門將繼續提供服務。
|
62,884
|
61,443
|
245,120
|
222,216
|
204,384
|
|||||||||||||||
折舊和攤銷影響了資產負債表和資產負債表。
|
65,279
|
53,844
|
216,687
|
197,731
|
181,619
|
|||||||||||||||
(收益)資產處置虧損,淨收益增加,收益減少。
|
(5,621
|
)
|
1,103
|
7,187
|
14,167
|
574
|
||||||||||||||
總成本和支出佔總成本的比例更高。
|
228,470
|
210,908
|
857,546
|
804,383
|
723,617
|
|||||||||||||||
經營收入
|
92,726
|
67,697
|
310,451
|
267,912
|
236,339
|
|||||||||||||||
利息支出減少了債務負擔,增加了債務負擔。
|
(18,674
|
)
|
(18,096
|
)
|
(71,729
|
)
|
(60,415
|
)
|
(46,864
|
)
|
||||||||||
其他收入(支出)、淨利潤、淨利潤和淨利潤。
|
1,734
|
1,802
|
(4,907
|
)
|
4,487
|
668
|
||||||||||||||
所得税前收入包括年收入、年收入和年收入。
|
75,786
|
51,403
|
233,815
|
211,984
|
190,143
|
|||||||||||||||
所得税撥備(福利)
|
6,460
|
12,664
|
55,233
|
47,224
|
(45,028
|
)
|
||||||||||||||
淨收入下降,下降。
|
$
|
69,326
|
$
|
38,739
|
$
|
178,582
|
$
|
164,760
|
$
|
235,171
|
||||||||||
普通股每股淨收益
|
||||||||||||||||||||
基本工資、工資。
|
$
|
12.17
|
$
|
6.83
|
$
|
31.45
|
$
|
28.98
|
$
|
41.40
|
||||||||||
稀釋後的蘋果,蘋果。
|
$
|
12.05
|
$
|
6.78
|
$
|
31.12
|
$
|
28.77
|
$
|
40.92
|
||||||||||
加權平均已發行普通股
|
||||||||||||||||||||
基本工資、工資。
|
5,697,904
|
5,674,120
|
5,678,990
|
5,684,375
|
5,680,073
|
|||||||||||||||
稀釋後的蘋果,蘋果。
|
5,755,059
|
5,716,585
|
5,737,856
|
5,725,963
|
5,747,037
|
|||||||||||||||
*現金流對衝和其他,遞延(虧損)收益
*税後淨額。
|
$
|
(84,625
|
)
|
$
|
(29,069
|
)
|
$
|
(68,062
|
)
|
$
|
256
|
$
|
94
|
|||||||
綜合收益增長,增長速度加快,增長速度加快。
|
$
|
(15,299
|
)
|
$
|
9,670
|
$
|
110,520
|
$
|
165,016
|
$
|
235,265
|
截至3月31日的三個月,
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
|||||||||||||||||||
2020
|
2019
|
2019
|
2018
|
2017
|
||||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
||||||||||||||||||||
其他數據:
|
||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金
|
$
|
118,500
|
$
|
104,378
|
$
|
491,741
|
$
|
407,769
|
$
|
324,486
|
||||||||||
在投資活動中使用的淨現金將用於投資活動,包括投資活動、投資活動和投資活動。
|
(76,017
|
)
|
(404,969
|
)
|
(1,134,242
|
)
|
(214,295
|
)
|
(891,167
|
)
|
||||||||||
*提供(用於)融資活動的淨現金*
|
74,140
|
224,037
|
503,659
|
(91,113
|
)
|
590,393
|
||||||||||||||
資本支出增加了美元,增加了美元。
|
64,757
|
46,627
|
262,352
|
217,766
|
179,363
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA(1)
|
157,711
|
133,132
|
568,952
|
500,846
|
443,622
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出(1)
|
$
|
92,954
|
$
|
86,505
|
$
|
306,600
|
$
|
283,080
|
$
|
264,259
|
截止到三月三十一號,
|
截至12月31日,
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
(單位:千)
|
||||||||||||||||
資產負債表數據:
|
||||||||||||||||
現金和現金等價物用於支付現金和現金等價物。
|
$
|
241,894
|
$
|
187,559
|
$
|
125,271
|
$
|
264,113
|
||||||||
總資產佔總資產的比例下降,佔總資產的比例上升。
|
3,298,359
|
2,624,237
|
3,151,831
|
2,303,234
|
||||||||||||
債務總額,包括融資租賃債務,不包括未攤銷債務發行成本
|
1,851,809
|
1,429,228
|
1,758,988
|
1,180,251
|
||||||||||||
負債共計
|
2,487,468
|
1,855,202
|
2,310,262
|
1,527,876
|
||||||||||||
股東權益總額為美元,為美元。
|
810,891
|
769,035
|
841,569
|
775,358
|
(1) |
“調整後的EBITDA”定義為淨收益加上利息支出、所得税撥備(收益)、折舊和攤銷、基於股權的補償、遣散費、遞延補償(收益)損失、
收購相關成本、資產處置(收益)損失、淨額、系統轉換成本、品牌重塑成本和其他(收入)費用、淨額。本招股説明書附錄中介紹的調整後EBITDA是對我們
業績的補充衡量,不是GAAP要求的,也不是根據GAAP公佈的。它不是根據GAAP對我們業績的衡量,也不應被視為淨收益或根據GAAP得出的任何其他業績衡量標準的替代方案
。
|
“調整後的EBITDA減去資本支出”用作流動性衡量時,計算為經營活動提供的現金淨額,不包括資本支出、利息支出、債務發行攤銷成本、所得税撥備(福利)、經營資產和負債的變化、遞延所得税的增加(減少)、(收益)遞延補償損失、收購相關成本、遣散費、債務註銷
發行成本、系統轉換成本、品牌重塑成本和其它(收入)支出的淨額。
|
截至3月31日的三個月,
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
|||||||||||||||||||
2020
|
2019
|
2019
|
2018
|
2017
|
||||||||||||||||
(單位:千)
|
||||||||||||||||||||
淨收入下降,下降。
|
$
|
69,326
|
$
|
38,739
|
$
|
178,582
|
$
|
164,760
|
$
|
235,171
|
||||||||||
利息支出減少了債務負擔,增加了債務負擔。
|
18,674
|
18,096
|
71,729
|
60,415
|
46,864
|
|||||||||||||||
所得税撥備(優惠)適用税收優惠政策。
|
6,460
|
12,664
|
55,233
|
47,224
|
(45,028
|
)
|
||||||||||||||
折舊和攤銷影響了資產負債表和資產負債表。
|
65,279
|
53,844
|
216,687
|
197,731
|
181,619
|
|||||||||||||||
以股權為基礎的薪酬將增加員工的薪酬,提高員工的薪酬水平。
|
3,221
|
3,021
|
12,300
|
10,486
|
10,743
|
|||||||||||||||
遣散費:裁員、裁員、裁員。
|
—
|
163
|
215
|
2,347
|
5,652
|
|||||||||||||||
*遞延薪酬(收益)虧損*
|
(227
|
)
|
175
|
400
|
425
|
2,753
|
||||||||||||||
與收購相關的成本增加了300萬美元。
|
2,017
|
5,223
|
9,590
|
1,773
|
5,942
|
|||||||||||||||
(收益)資產處置虧損,淨收益增加,收益減少。
|
(5,621
|
)
|
1,103
|
7,187
|
14,167
|
574
|
||||||||||||||
系統轉換成本(a)
|
48
|
1,396
|
4,828
|
5,037
|
—
|
|||||||||||||||
品牌重塑成本(b)
|
268
|
510
|
7,294
|
968
|
—
|
|||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額(c)
|
(1,734
|
)
|
(1,802
|
)
|
4,907
|
(4,487
|
)
|
(668
|
)
|
|||||||||||
調整後的EBITDA調整後的收益為美元,而調整後的EBITDA為美元。
|
157,711
|
133,132
|
568,952
|
500,846
|
443,622
|
|||||||||||||||
減少:資本支出減少,資本支出減少。
|
64,757
|
46,627
|
262,352
|
217,766
|
179,363
|
|||||||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出,減少了美元。
|
$
|
92,954
|
$
|
86,505
|
$
|
306,600
|
$
|
283,080
|
$
|
264,259
|
||||||||||
經營活動提供的淨現金
|
$
|
118,500
|
$
|
104,378
|
$
|
491,741
|
$
|
407,769
|
$
|
324,486
|
||||||||||
資本支出增加了美元,增加了美元。
|
(64,757
|
)
|
(46,627
|
)
|
(262,352
|
)
|
(217,766
|
)
|
(179,363
|
)
|
||||||||||
利息支出減少了債務負擔,增加了債務負擔。
|
18,674
|
18,096
|
71,729
|
60,415
|
46,864
|
|||||||||||||||
債券發行成本的攤銷降低了債券發行成本。
|
(1,106
|
)
|
(1,118
|
)
|
(4,646
|
)
|
(4,163
|
)
|
(3,174
|
)
|
||||||||||
所得税撥備(優惠)適用税收優惠政策。
|
6,460
|
12,664
|
55,233
|
47,224
|
(45,028
|
)
|
||||||||||||||
經營性資產和負債變動情況(d)
|
34,919
|
549
|
(18,118
|
)
|
18,621
|
20,185
|
||||||||||||||
*遞延所得税增加(減少)*
|
(20,108
|
)
|
(7,102
|
)
|
(50,011
|
)
|
(34,973
|
)
|
87,223
|
|||||||||||
*遞延薪酬(收益)虧損*
|
(227
|
)
|
175
|
400
|
425
|
2,753
|
||||||||||||||
與收購相關的成本增加了300萬美元。
|
2,017
|
5,223
|
9,590
|
1,773
|
5,942
|
|||||||||||||||
遣散費:裁員、裁員、裁員。
|
—
|
163
|
215
|
2,347
|
5,652
|
|||||||||||||||
債務發行成本的沖銷降低了債務成本,降低了債務負擔。
|
—
|
—
|
(4,210
|
)
|
(110
|
)
|
(613
|
)
|
||||||||||||
系統轉換成本(a)
|
48
|
1,396
|
4,828
|
5,037
|
—
|
|||||||||||||||
品牌重塑成本(b)
|
268
|
510
|
7,294
|
968
|
—
|
|||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額(c)
|
(1,734
|
)
|
(1,802
|
)
|
4,907
|
(4,487
|
)
|
(668
|
)
|
|||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出,減少了美元。
|
$
|
92,954
|
$
|
86,505
|
$
|
306,600
|
$
|
283,080
|
$
|
264,259
|
(a) |
代表與截至2018年12月31日的年度完成的計費系統轉換相關的成本。此外,還代表截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月以及截至2019年12月31日的年度
與我們的新ERP系統相關的成本,我們計劃在未來12個月內實施該系統。
|
(b) |
表示與我們的業務更名為Sparklight相關的費用®.
|
(c) |
包括利息收入、投資收入和債務發行成本的沖銷。
|
(d) |
包括以下變化:應收賬款;應收税金;預付和其他流動資產;應付賬款和應計負債;遞延收入;以及其他淨額。
|
● |
進一步擾亂我們正常、持續的運營,限制我們的銷售和營銷努力,特別是與商業服務相關的活動;
|
● |
工廠和基礎設施以及其他重要業務活動的工程、設計和實施中斷;
|
● |
由於健康協議、疾病、政府限制、員工希望避免與龐大的
人羣接觸或其他因素,員工資源和可用性受到限制,包括在我們的呼叫中心和我們的技術人員中,這可能會進一步限制響應對我們產品和服務日益增長的需求的能力;
|
● |
在關鍵員工感染冠狀病毒並因此能力有限或無法工作的情況下,可能進一步轉移高級管理層的注意力;
|
● |
中斷或延遲接收必要的硬件、軟件和操作用品、設備和支持,且可獲得性有限;
|
● |
可能進一步減少收入、調整後的EBITDA和/或調整後的EBITDA利潤率和增加的費用,以及由於我們在冠狀病毒危機期間幫助
客户和支持我們的同事的行動而導致的更大的客户應收賬款收款困難;
|
● |
市場不確定因素可能導致的利率波動;
|
● |
債務或股權融資的成本增加或難以獲得,這可能會影響我們的財務狀況或我們為運營或未來收購或投資機會提供資金的能力;
|
● |
延遲實施我們新的企業資源規劃系統;
|
● |
潛在的立法或監管努力,對我們的數據服務提出新的要求;
|
● |
商譽和無形資產賬面價值的變化;以及
|
● |
監管限制的增加或持續的市場波動可能會阻礙我們執行業務戰略(包括收購和投資)的能力,並對我們的股價產生負面影響。
|
● |
由於與我們業務相關的因素,我們的經營結果會出現實際或預期的波動;
|
● |
經營戰略的成敗;
|
● |
我們的季度或年度收益,或本行業其他公司的收益;
|
● |
我們有能力根據需要獲得融資;
|
● |
我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、處置或戰略投資;
|
● |
會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更;
|
● |
證券分析師未能覆蓋或維持對我們普通股的覆蓋;
|
● |
證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力;
|
● |
其他可比公司的經營業績和股價表現;
|
● |
投資者對我們公司和我們行業的看法;
|
● |
整體市場波動;
|
● |
重大訴訟或政府調查的結果;
|
● |
影響我司業務的法律法規(包括税收法規)的變化;
|
● |
影響股東的資本利得税和股息税的變化;以及
|
● |
總體經濟狀況和其他外部因素。
|
● |
在2023年召開年度股東大會後,在我們董事會全面解密之前,將我們的董事會分成三類董事,交錯選舉,每年只有大約
名組成我們董事會的董事可以更換;
|
● |
不允許我們的股東在書面同意下采取行動,並要求股東的行動必須在我們的股東年度會議或特別會議上進行;
|
● |
規定只有我們的首席執行官和我們的大多數董事,而不是我們的股東,可以召集我們的股東特別會議;
|
● |
須經本公司董事會批准或持有本公司股本最少662/3%投票權的股東投贊成票,方可修訂本公司經修訂及重新修訂的附例;及
|
● |
限制我們與某些股東進行商業合併交易的能力。
|
● |
違反董事的忠實義務;
|
● |
不誠實信用的行為或者不作為,或者涉及故意的不當行為或者明知是違法的;
|
● |
根據DGCL第174條(非法股息);或
|
● |
董事從中獲取不正當個人利益的任何交易。
|
截至2020年3月31日**
|
||||||||
實際
|
作為調整後的
|
|||||||
(以千為單位,面值和股票數字除外)
|
||||||||
現金和現金等價物用於支付現金和現金等價物。
|
$
|
241,894
|
$
|
|||||
債務:
|
||||||||
循環信貸(1)
|
$
|
100,000
|
$
|
—
|
||||
定期貸款(2)
|
1,745,965
|
1,745,965
|
||||||
融資租賃負債包括債務、債務、債務和債務。
|
5,844
|
5,844
|
||||||
債務總額下降了,下降了。
|
$
|
1,851,809
|
$
|
1,851,809
|
||||
減少:未攤銷債務發行成本為美元,日本為美元。
|
(17,174
|
)
|
(17,174
|
)
|
||||
減去:長期債務的當前部分下降了1%,下降了1%,下降了1%。
|
(28,935
|
)
|
(28,935
|
)
|
||||
總債務、淨債務、總債務、淨債務、總債務和淨債務分別為美元和美元。
|
$
|
1,805,700
|
$
|
1,805,700
|
||||
股東權益:
|
||||||||
普通股,面值0.01美元(40,000,000股授權股票;5,724,857股
已發行和已發行的股份、實際發行的股份;以及已發行和未發行的股份
(調整後的未償還金額)
|
$
|
59
|
$
|
|||||
增加實收資本,增加資本支出,增加資本支出。
|
54,419
|
|||||||
留存收益下降,下降。
|
1,036,877
|
1,036,877
|
||||||
*
|
(152,783
|
)
|
(152,783
|
)
|
||||
庫存股,按成本價計算(截至2020年3月31日持有163,042股)。
|
(127,681
|
)
|
(127,681
|
)
|
||||
股東權益總額為美元,為美元。
|
$
|
810,891
|
$
|
|||||
總市值下降了,下降了。
|
$
|
2,616,591
|
$
|
(*) |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
|
(1) |
不包括截至2020年3月31日簽發的信用證,總額約為28,700,000美元。
|
(2) |
截至2020年3月31日,我們在四筆優先擔保定期貸款項下有1,745,964,622美元的未償還定期貸款本金總額,其中包括:(I)689,652,122美元的“A-2”定期貸款本金總額,取決於
季度攤銷,計劃於2024年到期;(Ii)486,250,000美元的“B-1”定期貸款本金總額,需按季度攤銷,計劃於2024年到期;(Iii)本金總額247,500,000美元的“B-2”定期貸款,按季度攤銷,計劃於2026年到期;和(Iv)本金總額322,562,500美元的“B-3”定期貸款,按季度攤銷,計劃於2026年到期
。
|
● |
是美國公民或居民的個人;
|
● |
在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或任何其他被視為美國聯邦所得税目的的實體);
|
● |
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
|
● |
如果信託(1)受美國境內法院的主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定,或(2)根據適用的美國財政部法規具有
有效的選擇權,則該信託將被視為美國人。
|
● |
收益實際上與非美國持有者在美國的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求,可歸因於非美國持有者在美國的永久機構);
|
● |
非美國持有人是指在該處置的納税年度內在美國停留183天或以上,並符合某些其他條件的個人;或
|
● |
就美國聯邦所得税而言,我們是或曾經是“美國不動產控股公司”(以下簡稱“USRPHC”),在出售或其他處置之日結束的五年期間或
該非美國持有人持有該等普通股的期間(“適用期間”)內的較短時間(“適用期間”)(以下關於持有我們普通股5%或更少的某些股東的討論為準)的較短時間內的任何時間,我們都是或曾經是“美國不動產控股公司”(以下簡稱“USRPHC”)。
|
名字
|
股份數
|
|
摩根大通證券有限責任公司
|
||
美國銀行證券公司
|
||
富國銀行證券有限責任公司
|
||
總計
|
在沒有選擇的情況下
額外購買
分享練習
|
具有完整的選項以執行以下操作
額外購買
股票行權
|
|||||||
每股
|
$
|
$
|
||||||
總計
|
$
|
$
|
(a) |
招股説明書規定的合格投資者的法人單位;
|
(b) |
低於150名自然人或法人(招股章程規例所界定的合格投資者除外),但須事先徵得承銷商同意;或
|
(c) |
招股章程規例第一條第(四)項規定範圍內的其他情形,
|
● |
不構成“2001年公司法”(Cth)(“公司法”)第6D.2章規定的披露文件或招股説明書;
|
● |
尚未、也不會作為公司法規定的披露文件提交給澳大利亞證券和投資委員會(“ASIC”),並且不聲稱包括公司法規定的披露文件所要求的信息;以及(“澳大利亞證券和投資委員會”)沒有、也不會將其作為公司法規定的披露文件提交給澳大利亞證券和投資委員會(“ASIC”),並且聲稱不包括公司法規定的披露文件所要求的信息;以及
|
● |
只能在澳大利亞提供給能夠證明自己屬於公司法第708條規定的一類或多類投資者(“豁免投資者”)的選定投資者。
|
(a) |
根據SFA第274條向機構投資者(定義見新加坡“證券和期貨法”(第289章)第4A節,經不時修改或修訂的“SFA”);
|
(b) |
根據SFA第275(1)條向相關人士(如SFA第275(2)條所界定),或根據SFA第275(1A)條並按照SFA第275條規定的條件向任何人發出通知;或
|
(c) |
否則,根據並符合SFA的任何其他適用條款的條件。
|
(a) |
公司(不是認可投資者(定義見SFA第4A條),其唯一業務是持有投資,且全部股本由一名或多名個人擁有,每名個人均為認可投資者;或
|
(b) |
一個信託(如果受託人不是認可投資者)的唯一目的是持有投資,而該信託的每個受益人是該公司的認可投資者、證券或基於證券的衍生品合約
(每個條款在SFA第2(1)節中定義)或受益人在該信託中的權利和利益(無論如何描述)的個人,則該信託不得在該公司或該信託根據SFA第275條的要約獲得股份後6個月內轉讓,但以下情況除外:(br}=
|
(i) |
向機構投資者或相關人士,或因SFA第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約而產生的任何人;
|
(Ii) |
未考慮或將不考慮轉讓的;
|
(三) |
因法律的實施而轉讓的;
|
(四) |
按照SFA第276(7)條的規定;或
|
(v) |
如“2018年證券及期貨(投資要約)(證券及以證券為本的衍生工具合約)規例”第37A條所指明。
|
● |
Cable One於2020年2月28日提交的截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告(包括我們於2020年4月13日提交給SEC的有關附表14A的最終委託書的
部分,通過引用
併入該年度報告的第三部分;
|
● |
Cable One於2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告;以及
|
● |
Cable One於2019年12月16日提交的當前Form 8-K/A報告和我們於2020年5月18日提交的當前Form 8-K報告。
|
關於這份招股説明書
|
1
|
關於前瞻性陳述的特別説明
|
1
|
我們公司
|
2
|
危險因素
|
2
|
收益的使用
|
3
|
股本説明
|
3
|
配送計劃
|
6
|
法律事項
|
9
|
專家
|
9
|
以引用方式成立為法團
|
9
|
在那裏您可以找到更多信息
|
10
|
● |
向或通過一個或多個承銷商或交易商;
|
● |
直接面向投資者;
|
● |
通過代理商;
|
● |
向我們現有的證券持有人提供認購權;
|
● |
通過任何這些銷售方法的組合;或
|
● |
法律允許的或者適用的招股説明書附錄中描述的其他方法。
|
● |
在私下協商的交易中;
|
● |
在一筆或多筆交易中以固定價格進行的,該價格可以隨時改變;
|
● |
在“證券法”第415(A)(4)條所指的“場內發行”中,向或通過做市商或進入現有交易市場、在交易所或以其他方式進行;
|
● |
按銷售時的市價,或按與當時的市價相關的價格計算;或
|
● |
以協商好的價格。
|
● |
發行條件;
|
● |
任何延遲交貨安排;
|
● |
代理人或任何承銷商的姓名或名稱以及各自承銷的金額;
|
● |
購買價格和我們從那次銷售中獲得的收益;
|
● |
構成承保賠償的承保折扣、佣金等項目;
|
● |
給予、轉售或支付給經銷商的任何折扣或優惠;
|
● |
公開發行價格;
|
● |
承銷商可購買額外股份(如有)的選擇權詳情;
|
● |
與承銷商有任何實質關係;及
|
● |
要約的任何其他實質性條款。
|
● |
我們於2020年2月28日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告
(包括我們於2020年4月13日提交給SEC的關於附表14A的最終委託書部分,
通過引用併入此類Form 10-K年度報告的第三部分);
|
● |
我們於2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q;
|
● |
我們於2019年12月16日提交的當前Form 8-K/A報告和2020年5月18日提交的當前Form 8-K報告;以及
|
● |
2015年6月4日提交的表格10
的註冊聲明第4號修正案中包含的對我們普通股的説明,包括為更新此類説明而提交的任何修訂或報告。
|
摩根大通
|
美國銀行證券
|
富國銀行證券(Wells Fargo Securities)
|