目錄

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

截至2020年3月31日的季度

的

大西洋控股公司

A佐治亞州公司

税務局僱主識別號碼58-2336689

安全文件編號0-53717

5號廣場大道，300套房

佐治亞州亞特蘭大，郵編：30328

(770) 828-2000

大西洋公司的普通股，每股無面值，根據1934年“證券交易法”(“法案”)第12(B)節註冊，在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“ATLC”。

大西洋公司(1)必須根據該法第13條提交報告，(2)在過去12個月內已提交法案第13條要求提交的所有報告，(3)在過去90天內一直符合此類提交要求。

大西洋航空公司已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定要求提交的每一份互動數據文件。

亞特蘭蒂斯是一家規模較小的報告公司，不是空殼公司，也不是新興的成長型公司。

截至2020年5月8日，大西洋公司發行了15,866,506股普通股，沒有面值，其中包括1,459,233股待歸還的借出股票。

目錄

頁
第一部分財務信息
	第1項	財務報表(未經審計)	1
		合併資產負債表	1
		合併運營報表	2
		綜合全面收益表(損益表)	3
		合併股東權益表(虧損)	4
		合併現金流量表	5
		合併財務報表附註	6
	第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	28
	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	43
	項目4.	管制和程序	54
第二部分：其他資料
	第1項	法律程序	44
	第1A項	危險因素	44
	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	54
	項目3.	高級證券違約	54
	項目4.	煤礦安全信息披露	54
	第五項。	其他資料	54
	第6項	陳列品	54
		簽名	55

		三月三十一號，				十二月三十一號，
		2020				2019
資產
無限制現金和現金等價物(包括分別於2020年3月31日和2019年12月31日與可變利息實體相關的7,350萬美元和7,870萬美元)		$	177,311			$	135,379
限制性現金和現金等價物(包括截至2020年3月31日和2019年12月31日分別與可變利息實體相關的1890萬美元和2590萬美元)			25,590				41,015
應收貸款、利息和手續費：
按公允價值計算的應收貸款、利息和手續費(包括截至2020年3月31日和2019年12月31日分別與可變利息實體相關的6830萬美元和390萬美元)			89,394				4,386
應收貸款、利息和手續費毛額(包括截至2020年3月31日和2019年12月31日分別與可變利息實體相關的8.23億美元和8.572億美元)			900,808				998,209
壞賬撥備、應收利息和手續費(分別包括2020年3月31日和2019年12月31日與可變利息實體相關的1.696億美元和1.688億美元)			(186,908	)			(186,329	)
遞延收入(包括分別於2020年3月31日和2019年12月31日與可變利息實體相關的2450萬美元和4070萬美元)			(66,534	)			(90,307	)
應收貸款淨額、利息和手續費			736,760				725,959
按成本計算的財產，扣除折舊後的淨額			2,552				2,738
股權投資--方法被投資人			1,606				1,957
存款			102				104
經營性租賃使用權資產			12,999				14,091
預付費用和其他資產			14,964				15,023
總資產		$	971,884			$	936,266
負債
應付賬款和應計費用		$	36,198			$	41,617
經營租賃負債			20,304				22,259
應付票據，按面值計算(包括截至2020年3月31日和2019年12月31日分別與可變利息實體相關的6.827億美元和7.011億美元)			738,993				749,209
與結構性融資相關的應付票據，按公允價值(與可變利息實體相關)			3,358				3,920
可轉換優先票據			24,162				24,091
所得税負擔			6,991				5,785
負債共計			830,006				846,881
承擔和或有事項(附註11)
優先股，無面值，授權發行1,000,000股：
A系列優先股，2020年3月31日已發行和已發行的40萬股(清算優先權-4000萬美元)；2019年12月31日已發行和已發行的40萬股(注4)			40,000				40,000
向非控股權益發行B類優先股(附註4)			99,125				49,050
股東權益
普通股，無面值，授權150,000,000股：截至2020年3月31日已發行和已發行15,877,505股(包括待歸還的1,459,233股出借股份)；截至2019年12月31日已發行和已發行的15,885,314股(包括待歸還的1,459,233股出借股份)			—				—
實收資本			209,748				212,692
累計其他綜合收入			—				—
留存赤字			(206,361	)			(211,786	)
股東權益總額			3,387				906
非控制性利益			(634	)			(571	)
總股本			2,753				335
總負債、優先股和股東權益		$	971,884			$	936,266

		在截至的三個月內
		三月三十一號，
		2020				2019
利息收入：
消費貸款，包括逾期費用		$	103,056			$	50,390
其他			91				69
利息收入總額			103,147				50,459
利息費用			(13,584	)			(11,146	)
扣除費用前的淨利息收入和賺取資產的相關收入，以及應收貸款、利息和手續費損失準備金			89,563				39,313
賺取資產的費用和相關收入			19,776				11,264
按公允價值記錄的應收貸款、利息和手續費減值淨虧損			(266	)			(254	)
按可變現淨值記錄的應收貸款、利息和手續費損失準備金			(67,336	)			(34,598	)
賺取資產的淨利息收入、手續費和相關收入			41,737				15,725
其他營業收入：
服務收入			604				686
其他收入			2,122				16,844
權益法被投資人的權益(虧損)收益中的權益			(66	)			227
其他營業收入合計			2,660				17,757
其他運營費用：
薪金和福利			7,510				6,591
信用卡和貸款服務			15,837				10,444
營銷和招攬			9,317				6,387
折舊			285				289
其他			4,801				3,878
其他運營費用合計			37,750				27,589
所得税前收入			6,647				5,893
所得税(費用)福利			(1,285	)			(238	)
淨收入			5,362				5,655
可歸因於非控股權益的淨虧損			63				58
可歸因於控股權益的淨收入		$	5,425			$	5,713
優先股息		$	(2,759	)		$	—
普通股股東應佔淨收益		$	2,666			$	5,713
每股普通股股東應佔淨收益-基本		$	0.18			$	0.40
每股普通股股東應佔淨收益-稀釋後		$	0.17			$	0.39

		在截至的三個月內
		三月三十一號，
		2020				2019
淨收入		$	5,362			$	5,655
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整			—				(1,513	)
綜合收益			5,362				4,142
可歸因於非控股權益的綜合損失			63				58
可歸因於控股權益的全面收益		$	5,425			$	4,200
普通股股東應佔控股權益的全面收益		$	2,666			$	4,200

		普通股																												臨時股權
		已發行股份				數量				實收資本				累計其他綜合收益(虧損)				留存赤字				非控制性權益				總股本(赤字)				B類首選單位				A系列優先股
2019年12月31日的餘額			15,885,314			$	—			$	212,692			$	—			$	(211,786	)		$	(571	)		$	335			$	49,050			$	40,000
與發行附屬股本相關的折價增加			—				—				(75	)			—				—				—				(75	)			75				—
優先股息			—				—				(2,684	)			—				—				—				(2,684	)			—				—
股票期權的行使及其相關收益			2,000				—				6				—				—				—				6				—				—
補償性股票發行，扣除沒收後的淨額			64,915				—				—				—				—				—				—				—				—
優先股持有人的供款			—				—				—				—				—				—				—				50,000				—
遞延股票薪酬成本			—				—				368				—				—				—				368				—				—
股份的贖回及註銷			(74,724	)			—				(559	)			—				—				—				(559	)			—				—
綜合收益			—				—				—				—				5,425				(63	)			5,362				—				—
2020年3月31日的餘額			15,877,505			$	—			$	209,748			$	—			$	(206,361	)		$	(634	)		$	2,753			$	99,125			$	40,000

		普通股																												臨時股權
		已發行股份				數量				實收資本				累計其他綜合收益(虧損)				留存赤字				非控制性權益				總股本(赤字)				B類首選單位				A系列優先股
2018年12月31日的餘額			15,563,574			$	—			$	213,435			$	3,558			$	(238,784	)		$	(338	)		$	(22,129	)		$	—			$	—
採用新租賃標準的累積影響			—				—				—				—				555				—				555				—				—
股票期權的行使及其相關收益			419,500				—				1,065				—				—				—				1,065				—				—
遞延股票薪酬成本			—				—				412				—				—				—				412				—				—
股份的贖回及註銷			(5,944	)			—				(21	)			—				—				—				(21	)			—				—
綜合收益			—				—				—				(1,513	)			5,713				(58	)			4,142				—				—
2019年3月31日的餘額			15,977,130			$	—			$	214,891			$	2,045			$	(232,516	)		$	(396	)		$	(15,976	)		$	—			$	—

		截至3月31日的三個月，
		2020				2019
經營活動
淨收入		$	5,362			$	5,655
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、攤銷和增值，淨額			1,962				1,769
按公允價值記錄的貸款減值損失、應收利息和手續費			266				254
應收貸款、利息和手續費損失準備金			67,336				34,598
票據貼現增加帶來的利息支出			143				233
與購買應收賬款相關的商户手續費和折扣增加的收入			(35,763	)			(21,862	)
按公允價值持有的貸款、應收利息和手續費以及相關應付票據的未實現虧損(收益)			14,925				(874	)
遞延貸款成本攤銷			1,326				696
權益法投資的損失(收益)			66				(227	)
遞延股票薪酬成本			368				412
租賃責任付款			(2,540	)			(2,492	)
資產負債變動情況：
增加收益性資產的未收取費用			(13,206	)			(165	)
(減少)所得税負擔的增加			1,206				48
存款減少(增加)			2				(1	)
(減少)應付賬款和應計費用增加			(6,605	)			13,710
其他			99				(1,769	)
經營活動提供的淨現金			34,947				29,985
投資活動
權益法被投資人的收益			285				443
對收益性資產的投資			(276,219	)			(164,935	)
賺取資產所得收益			231,298				141,354
購買和開發財產，扣除處置權後的淨額			(99	)			(48	)
投資活動所用現金淨額			(44,735	)			(23,186	)
融資活動
發行優先股所得款項			50,000				—
優先股息			(1,497	)			—
行使股票期權所得收益			6				1,065
購買和註銷流通股			(559	)			(21	)
借款收益			61,074				89,661
償還借款			(72,687	)			(73,105	)
籌資活動提供的現金淨額			36,337				17,600
匯率變動對現金的影響			(42	)			80
現金及現金等價物淨增加情況			26,507				24,479
期初現金及現金等價物和限制性現金			176,394				141,754
期末現金及現金等價物和限制性現金		$	202,901			$	166,233
補充現金流信息
支付利息的現金		$	13,542			$	3,894
現金所得税支付淨額		$	79			$	190

1.

我們的業務説明

我們隨附的綜合財務報表包括亞特蘭蒂斯控股公司(“本公司”)和我們控制的那些實體的賬户。我們主要專注於通過使用我們的金融技術和相關服務來促進消費信貸。通過我們的子公司，我們向貸款人提供技術和其他支持服務，這些貸款人向在傳統融資選擇下可能被拒絕的消費者提供一系列金融產品和服務。

在大多數情況下，我們投資於使用我們的技術平臺和其他相關服務的貸款人發起的應收賬款。我們也不時地從第三方購買應收賬款投資組合。所指的“應收款”包括從我們的銀行合作伙伴和第三方購買的應收款。正如下面進一步討論的那樣，我們在兩個可報告的部門中反映了我們的業務線：信貸和其他投資;和汽車金融。另請參閲註釋3，“細分報告”，瞭解更多詳細信息。

在我們的信貸和其他投資部門，我們為我們的銀行合作伙伴提供的消費金融項目提供便利，以通過多種渠道發起消費貸款，包括零售銷售點、直接郵件徵集、數字營銷和通過合作伙伴關係。在零售信貸(“銷售點”運營)渠道中，我們與全美各行業的零售商和服務提供商(“美國”)建立合作伙伴關係。使他們能夠為購買商品和服務的客户提供信貸。我們的銀行合作伙伴的這些服務通常擴展到可能在傳統的融資方式下都被拒絕了。我們專門在美國各地的各個細分市場支持這種“Second Look”信貸服務。此外，我們還支持通過其他渠道直接向消費者銷售通用信用卡的貸款人(統稱為“直接面向消費者”業務)，使他們能夠通過一個多樣化的發起平臺接觸到消費者，該平臺包括零售銷售點、直接郵件徵集、數字營銷和與第三方的合作伙伴關係。利用我們的基礎設施和技術平臺，我們還提供貸款服務，包括風險管理和客户服務外包，以第三派對。

此外，我們在我們的信貸和其他投資部門報告：1)我們遺留的信用卡應收賬款的維修收入，2)投資於持有我們作為服務商的信用卡應收賬款的權益法被投資人獲得的收入，以及3)與以前對消費金融技術平臺進行的投資相關的收益或虧損。這些投資包括對從事移動技術、市場貸款和其他金融技術的公司的投資。這些投資以成本或市場估值中的較低者為準。這些公司都不是公開交易的，也沒有重大的流動性事件懸而未決。

在我們的汽車金融部門，我們的汽車子公司主要經營汽車從汽車或為汽車擔保的購買和/或服務貸款，併為獨立汽車經銷商和汽車金融公司在Buy-Here，Pay-Here，二手車業務中獲得資格預審的網絡提供平面圖融資。我們以折扣價購買汽車貸款，並由經銷商保留或扣留，以提供風險保護。在我們的汽車金融部門，除了我們傳統的汽車擔保貸款外，我們還提供某些分期貸款產品。

2020年3月13日，特朗普總統根據《國家緊急狀態法》宣佈全國進入緊急狀態，原因是新型冠狀病毒大流行(簡稱“冠狀病毒”)。針對冠狀病毒大流行的全國性應對措施包括限制州和地方政府實施的“非必要”業務。消費者消費行為受到冠狀病毒大流行的重大影響，主要原因是對“非必要”業務的限制、居家訂單的下達、失業率上升以及大流行程度和持續時間的不確定性。

冠狀病毒對我們的財務狀況、經營業績和流動資金的影響的持續時間和嚴重程度仍然非常不確定。同樣，我們不知道冠狀病毒對公司生態系統的所有成員-我們的銀行合作伙伴、商家和消費者-以及我們的員工的影響持續時間和嚴重程度。我們繼續監測正在發生的流行病，並通過限制員工旅行和執行全公司範圍的遠程工作計劃來修改某些業務做法，該計劃也已被我們的某些第三方服務合作伙伴採用。

2.	重要會計政策與合併財務報表組成部分

以下是我們在編制合併財務報表時遵循的主要會計政策的摘要，以及對我們合併財務報表的重要組成部分的説明。

預算的呈報和使用基準

我們根據美國公認的會計原則編制合併財務報表。(“公認會計原則”)。根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及每個報告期的收入和費用報告的金額，這些估計和假設都會影響到截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及每個報告期內報告的收入和費用。我們根據截至財務報表日期我們掌握的信息做出這些估計。實際結果可能與這些估計大不相同。某些估計，如信用損失、付款率、資金成本、貼現率和信用卡應收賬款收益，對我們報告的按公允價值報告的信用卡應收賬款和與結構性融資相關的應付票據按公允價值報告的金額有重大影響；這些估計也會影響反映在我們綜合經營報表上我們的費用和相關收益資產項目中的這些金額的變化。此外，對未來信貸損失的估計對我們綜合資產負債表中顯示的貸款、利息和應收費用淨額，以及我們綜合經營報表內的應收貸款、利息和費用損失撥備都有重大影響。

出於財務報告的目的，我們已經消除了所有重要的公司間餘額和交易。

應收貸款、利息和手續費

我們在綜合資產負債表上保留兩類應收貸款，利息和手續費：按公允價值列賬的貸款(按公允價值應收的貸款、利息和手續費)和按淨攤銷成本列賬的貸款(貸款、應收利息和手續費，毛額)。對於這兩類應收貸款、利息和手續費，除我們的汽車金融應收賬款外，當應收貸款、利息和手續費合同逾期90天或以上時，利息和手續費將停止發放。當我們的信貸和其他投資以及汽車金融部門的應收賬款在合同上逾期180天以上時，我們會將其註銷。對於我們所有的產品，我們在通知和確認客户破產或死亡後30天內註銷應收賬款。然而，在某些死亡案例中，如果有尚存的、負有合同責任的個人或足以全額償還債務的遺產，我們不會註銷應收賬款。

應收貸款、利息和手續費，按公允價值計算。按公允價值持有的應收貸款、利息及手續費指信用卡證券化信託相關應收賬款(“證券化應收賬款”)及吾等於2020年1月1日選擇公允價值選擇權的應收賬款(“公允價值應收賬款”)。證券化應收賬款和公允價值應收賬款均由符合可變利息實體(“VIE”)資格的實體持有，併合併到我們的綜合資產負債表中，其中一些投資組合沒有擔保，其中一些投資組合仍在結構性或其他融資安排下擔保。

根據我們的證券化應收賬款和我們的公允價值應收賬款的公允價值選項，直接貸款發放費用(如年費和商家費用)在向消費者開單或獲得貸款時計入收入，直接貸款發放成本將在發生的期間支出。該公司使用貼現現金流模型估計貸款的公允價值，該模型考慮了各種不可觀察的輸入，如剩餘累計沖銷、剩餘累計預付款、平均壽命和貼現率。本公司在每個測算期結束時重新評估應收貸款的公允價值。公允價值變動在公允價值變動期間的綜合經營報表中計入“按公允價值計入的應收貸款、利息和手續費的公允價值變動”，作為“賺取資產的費用和相關收入”的組成部分。

有關我們按公允價值持有的應收貸款、利息和手續費的更多細節將在附註6“資產和負債的公允價值”中介紹。

應收貸款、利息和手續費總額。我們的應收貸款、利息和手續費目前包括與以下方面相關的應收賬款：(A)在我們的信貸和其他投資部門中，我們的美國銷售點和直接面向消費者的融資和其他信貸產品平臺的一部分(不屬於我們的公允價值應收賬款)，以及(B)我們的汽車金融部門的業務。我們的信貸和其他投資部門的應收貸款、利息和費用通常是無擔保的，而我們的汽車金融部門的貸款、應收利息和費用通常是由我們持有車輛所有權的基礎汽車擔保的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們通過我們預審的獨立汽車經銷商和汽車金融公司網絡購買了未償還本金分別為4740萬美元和4940萬美元的汽車貸款。

我們對無法收回的貸款、應收利息和手續費以及未按公允價值列賬的應收貸款、利息和手續費的未應得費用(或“遞延收入”)都作了撥備。我們的應收貸款、利息和手續費由余額較小的同質貸款組成，分為兩個投資組合：信貸和其他投資；以及汽車金融。雖然這些類別各具特色，但它們都有許多相同的信用風險特徵，因此在建立貸款損失撥備方面也有類似的做法。根據合同或收購渠道等共同特徵，將每個投資組合細分為池。對於每個應收賬款池，我們通過分析每種類型的應收賬款池的以下一些或全部獨特屬性來確定無法收回的貸款、利息和費用的必要撥備：歷史損失率；當前拖欠和滾動利率趨勢；基於賬户存在的月數進行的年份分析；經濟變化對消費者的影響；承保標準的變化；以及估計的回收。對於我們的汽車金融部門，我們可能會進一步減少預期的沖銷，考慮到特定的經銷商水平的準備金，這可能使我們能夠抵消我們的損失，在有擔保貸款的情況下，考慮可用於抵消潛在虧損的抵押品的影響。相反，對於我們的信貸和其他投資部門的應收賬款，通常沒有抵押品的擔保權益，我們希望為預期的總沖銷風險預留準備金。

這些準備金與可能適用於未償還應收貸款的任何未賺取的費用和折扣一起考慮(並可能被扣減)。評估無法收回貸款的最終金額、利息和應收費用需要大量的判斷，我們不斷評估和更新我們的方法，以確定最合適的必要撥備。如果情況表明應收賬款或應收賬款池可能比其他應收賬款面臨更高的不良風險(例如，如果特定零售或汽車金融合作夥伴有可能影響我們從該合作伙伴購買的基礎應收賬款池的不良跡象，如破產)，我們可以單獨評估該應收賬款或應收賬款池的減值情況(例如，如果特定零售或汽車金融合作夥伴有可能影響我們從該合作伙伴購買的基礎應收賬款池)，我們可以單獨評估該應收賬款或應收賬款池的減值。

我們的某些應收貸款、利息和費用還包含遞延收入的組成部分，包括為我們的銷售點應收賬款購買應收賬款的商家手續費和我們直接面向消費者的信用卡應收賬款的年費賬單。我們的銷售點和汽車金融貸款、應收利息和費用包括客户的本金餘額和相關費用以及在貸款未償還期間賺取的利息，扣除商家費用和貸款折扣的未賺取部分。此外，我們的許多直接面向消費者的信用卡應收賬款都有每年的會員費，在卡激活時和此後的每個週年紀念日都會向消費者收取會員費。截至2020年3月31日和2019年12月31日，綜合資產負債表中反映的6650萬美元和9030萬美元遞延收入的加權平均剩餘增值期為11個月。遞延收入中包括商家手續費和截至2020年3月31日和2019年12月31日購買貸款的折扣分別為4090萬美元和4810萬美元。

我們按應收賬款類別計提的壞賬撥備、利息和手續費(以百萬計)如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，按應收賬款類別劃分的拖欠貸款、利息和應收手續費總額(以百萬為單位)賬齡如下：

陷入困境的債務重組。作為正在進行的收款工作的一部分，一旦賬户的應收賬款包括在我們的信貸和其他投資部分，逾期90天或更長時間，相關應收賬款將被置於非應計狀態。置於非應計狀態會導致使用與應收賬款相關的合同利息可以減少或取消的計劃，或者放棄一定數額的應計費用，前提是已經支付了最低數量或金額的付款。在這次調整之後，如果客户表現出願意和有能力恢復每月付款，並滿足某些額外條件，我們將重新調整客户的帳户年齡。當我們對賬户重新計齡時，我們會調整賬户的狀態以使拖欠的賬户成為活期賬户，但通常不會進一步修改付款條件或所欠金額。一旦帳户處於非應計狀態，它將關閉以供進一步購買。被置於非權責發生制狀態並且此後至少支付一次款項的賬户符合問題債務重組(“TDR”)的條件。由於最近的冠狀病毒大流行，以及隨後總統於2020年3月13日根據“國家緊急狀態法”宣佈國家進入緊急狀態，我們向某些消費者提供了在國家緊急狀態期間推遲付款的能力，而不會受到懲罰。2020年3月22日，聯邦銀行監管機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。本指導意見鼓勵金融機構與可能因冠狀病毒影響而無法履行合同義務的借款人審慎合作。指導意見接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員協商後，, 聯邦銀行監管機構的結論是，基於善意對受冠狀病毒影響且截至救助計劃實施日期逾期不到30天的借款人進行的短期修改(例如6個月)不是TDR。雖然我們不是一家金融機構，但我們認為這構成了對GAAP的一種解釋，因此應該適用於我們的會計環境。截至2020年4月30日，根據本指導獲得符合條件的特許權的客户數量並不多。

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年12月31日的應收賬款類別、修改貸款的數量和金額，包括已重新使用的TDR:

*“TDR-履約”包括所有欠款的活期賬户，而“TDR-不良”包括所有逾期欠款的賬户。

鑑於上述TDR在修改為TDR之前有很高的儲備率，我們是這樣做的不在我們的一般準備金流程之外單獨保留或減損這些應收款。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的12個月內，公司分別修改了43,466個和19,383個符合TDR資格的賬户，金額分別為5530萬美元和2920萬美元。下表按應收賬款類別、賬户數和在前一年內完成修改的貸款餘額(包括分類為TDR的修改)詳細説明十二幾個月後就違約了。

應付賬款和應計費用

應付賬款和應計費用反映服務期末的已開票和未開票金額。從2019年7月開始，應付賬款和應計費用包括根據與無關第三方開始的延期付款計劃拖欠的部分營銷支出。作為這項協議的結果，我們能夠將與我們不斷增長的營銷支出相關的付款期限延長10-37個月。

所得税

截至2020年3月31日的三個月，我們的有效所得税費用税率為19.3%，而截至2019年3月31日的三個月的有效所得税費用税率為4.0%。我們截至2020年3月31日的三個月的有效所得税費用税率低於法定税率，主要是因為我們在合併財務報表中扣除了在合併財務報表中描述為優先股發行股息的金額，這些金額構成了出於税收目的的債務發行的可扣除利息支出。在此期間，未支付的聯邦税收債務和不確定的税收狀況以及州和外國所得税的應計利息部分抵消了上述費用。截至2019年3月31日的三個月，我們的有效所得税費用税率低於法定税率，主要是因為在此期間，我們對聯邦遞延税淨資產的估值免税額減少了-這種減少的影響被同期未支付的聯邦税收負債的應計利息以及不確定的税收狀況以及州和外國所得税部分抵消。

我們在綜合經營報表的所得税項目中報告與所得税相關的利息和罰款(包括與不確定税收狀況的應計負債和未付税款負債相關的利息和罰款)。我們同樣報告了與所得税相關的利息和罰款在此類項目內的沖銷，只要我們以有利於我們應計項目的方式解決我們對不確定税收頭寸或未付税收債務的負債。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們報告了分別在這兩個時期的所得税費用行項目內與所得税相關的淨利息和罰款分別為1000萬美元和10萬美元。

2014年12月，我們與美國國税局(IRS)就2007年和2008年發生的淨營業虧損的税收處理達成和解，並追溯到2003年，以獲得早些年支付的聯邦所得税的退款。2015年，我們提交了一份修改後的報税表索賠，如果被接受，根據2014年12月美國國税局(IRS)和解協議的談判條款，將取消740萬美元的評估(以及相應的利息和罰款)。美國國税局(IRS)提交了與評估相關的留置權(通常情況下是這樣)。隨後，國税局的一個審查小組拒絕了我們修改後的返還申請，我們向國税局上訴提出了抗議。在與美國國税局上訴公司進行通信和會議後，我們於2018年6月收到並接受了美國國税局上訴公司的和解提議，將上述740萬美元的未支付所得税淨額評估減少至370萬美元(與我們最初結轉上述淨營業虧損的2006年相關的370萬美元未支付評估)。2018年7月，我們向美國國税局支付了540萬美元，用於支付370萬美元的未繳所得税評估和大部分應計利息。隨後，在截至2018年9月30日的三個月裏，美國國税局退還了我們540萬美元付款中的50萬美元，2019年，我們向美國國税局支付了70萬美元，以支付2006年所得税債務的利息。雖然我們已經支付了所有與此事相關的評估所得税，但我們仍有一筆未償還的與此事相關的罰款(及其應計利息)的累算責任。我們現正尋求全面取消90萬元的欠繳罰款，一旦這件事透過減免或付款方式解決，我們預計國税局會在適當時候取消上述留置權。

收入確認和與客户簽訂合同的收入

消費貸款，包括逾期費用

消費貸款，包括逾期費用，反映利息收入，包括融資費用，以及根據相關客户協議的條款貸款的滯納金。與分期付款或汽車貸款相關的已支付或收到的保費、折扣和商家費用不包括在我們的公允價值應收賬款中，將使用有效利息法在相關貸款的平均壽命內遞延和攤銷。與公允價值應收賬款相關的支付或收到的溢價、折扣和商家費用在收購應收賬款時確認。融資費用和手續費，扣除我們認為無法收回的金額，計入貸款、應收利息和手續費，以及根據貸款合同條款賺取手續費時的收入。

賺取資產的費用和相關收入

賺取資產的費用及相關收入主要包括：(1)與信貸產品相關的費用，包括作為我們美國銷售點融資和直接消費者平臺基礎的應收賬款，以及我們遺留的信用卡應收賬款；(2)按公允價值記錄的應收貸款、利息和手續費的公允價值變動；(3)與按公允價值記錄的結構性融資相關的應付票據的公允價值變化；以及(4)與我們的證券投資相關的損益。

我們根據相關持卡人協議的條款評估信用卡應收賬款背後的信用卡賬户費用，除了每年的會員費外，當這些費用計入客户賬户時，我們將這些費用確認為收入。我們在持卡人特許期內以直線方式將與我們的信用卡應收賬款相關的年度會員費計入收入中，持卡人特許期通常為12個月，對於未包括在我們公允價值應收賬款中的應收賬款，以及當對包括在我們公允價值應收賬款中的那些應收賬款開具賬單時。同樣，我們其他信用產品的手續費在賺取時確認，這與它們計入客户賬户的時間不謀而合。賺取資產的手續費和相關收入，扣除我們認為無法收回的金額，計入貸款、應收利息和手續費，以及根據貸款合同條款賺取手續費時的收入。選擇公允價值選項來核算在2020年1月1日或之後獲得的某些應收貸款，導致2020年第一季度信貸產品確認的費用增加。

我們賺取資產的費用和相關收入的組成部分(以千計)如下：

上述按公允價值類別記錄的應收貸款、利息和手續費的公允價值變動不包括與該等應收賬款相關的本期沖銷的影響，該等應收賬款在我們的綜合經營報表上以公允價值記錄的貸款減值淨損失、應收利息和手續費單獨列示。請參閲備註6,“資產和負債的公允價值”，進一步討論這些應收賬款及其對我們綜合經營報表的影響。

其他收入

其他收入包括與提供輔助產品相關的收入和交換收入。我們將這些費用確認為賺取期間的收入。截至2019年3月31日的三個月，其他收入中包括與我們的一個投資組合相關的應計項目減少相關的1550萬美元。應計金額是基於我們對客户可能提出的索賠金額的估計，並基於幾個因素，包括客户索賠金額、平均索賠金額以及為解決此類索賠而可能提供的金額(如果有)的確定。應計概算中使用的假設是主觀的，主要是因為與未來索賠量和每件索賠的解決費用(如果有的話)相關的不確定性。

與客户簽訂合同的收入

我們的大部分收入來自金融工具，不包括在ASU第2014-09號“與客户的合同收入”的範圍內。我們已經確定，來自與客户的合同收入將主要包括我們的信貸和其他投資部門的交換收入，以及我們的信貸和其他投資部門和汽車金融部門的服務收入和其他與客户相關的費用。維修收入是通過履行與收取應收賬款到期金額相關的合同履行義務而產生的，並與客户在扣除我們的費用後進行結算。來自與客户的這些合同的收入作為其他收入的組成部分包括在我們的綜合業務表中。服務費和其他與客户相關的費用是根據特定服務的發生從客户那裏賺取的，這些特定服務不會導致超出已經提供的義務的持續義務。我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入的組成部分(以千計)如下：

(1)交換收入是扣除客户獎勵費用後的淨額。

(1)交換收入是扣除客户獎勵費用後的淨額。

近期會計公告

2016年6月，FASB發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)，金融工具信貸損失計量。指導意見要求根據預期而不是已發生的損失對信貸損失進行評估(稱為當前預期信用損失模型)。這通常會導致對持有至到期的債務證券和其他票據的貿易和其他應收賬款的損失撥備的確認早於現行會計準則。FASB增加了幾項技術修正案(ASU 2018-19、2019-04、2019-10和2019-11)，以澄清指導的技術方面以及對特定金融工具或交易的適用性。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，允許實體在採用新的信用減值標準時，使用公允價值期權計量ASC 326-20範圍內的資產，持有至到期日的證券除外。可以在逐個儀器的基礎上進行選擇。該準則將在前瞻性的基礎上採用，並對自指導意見生效的第一個報告期開始的留存收益進行累計效果調整。ASU 2016-13(和ASU 2019-05)最初在2019年12月15日之後的年度和中期有效，允許提前採用。對於非加速和較小的報告公司申請者，FASB最近將該標準的生效日期推遲到2022年12月15日之後的年度和中期，允許較小的報告公司(以及其他公司)提前採用。我們目前正在審查會計解釋，包括最近增加的公允價值選項、預期的數據要求以及對我們的損失估計方法的必要修改。, 流程和系統。鑑於金融資產估計壽命的預期損失發生變化，這一標準預計將導致我們的貸款損失撥備增加(除非選擇了公允價值選項)。如果我們的部分或全部合格應收賬款選擇公允價值選項，我們預計資產記錄價值的潛在波動性會更大，因為這些應收賬款每期都會重新計量。財務報表影響的程度將取決於投資組合的資產質量，以及採用時的經濟狀況和預測。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，披露框架-公允價值計量披露要求的變化，修訂了ASC 820，公允價值計量。本會計準則單位通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU在2019年12月15日之後的財年對所有實體有效。這些修訂涉及未實現損益的變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，以及對計量不確定性的敍述性描述，並且只應前瞻性地應用於最初採用的會計年度中最近的中期或年度期間。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

後續事件

我們評估在我們的合併資產負債表日期之後但在我們的合併財務報表發佈之前發生的後續事件。確實有二後續賽事類別：(1)已確認的，或就資產負債表日期存在的狀況提供額外證據的，包括編制財務報表過程中固有的估計；和(2)未被承認的，或提供關於已被承認的條件的證據的那些不在資產負債表日期存在，但在該日期之後產生。我們評估了2020年3月31日之後發生的後續事件, 基於我們的評估，我們做了不確定需要對我們的合併財務報表進行進一步調整的任何已確認或未確認的後續事件。

3.

分部報告

我們主要在一由以下人員組成的行業二我們管理業務的可報告細分市場。我們的二可報告的部門包括：信貸和其他投資，以及汽車金融。

截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們做到了不我們在美國以外擁有大量長期資產，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們只有很小一部分收入來自美國以外的地區。

我們根據分配了特定成本和公司間接費用後的收入來衡量我們的可報告部門的盈利能力；但是，我們的部門結果是這樣做的不反映我們各部門內部資本分配的任何費用。間接費用根據人數和其他適用措施進行分配，以更好地使成本與相關收入保持一致。

彙總業務段信息(以千為單位)如下：

4.

股東權益與優先股

2014年11月26日，我們和我們的若干子公司與內華達州有限責任公司Dove Ventures，LLC(“Dove”)簽訂了貸款和擔保協議。該協議規定，在任何時候未償還的優先擔保定期貸款額度最高可達4000萬美元。2019年12月27日，公司發行400,000股A系列優先股(授權發行1,000萬股，已發行400,000股)，初始清算優先權合計為4,000萬美元，以換取公司根據貸款及擔保協議欠多芬的4,000萬美元全額清償。優先股的股息為每年6%(累積的、非複利的)，按申報支付，優先於任何普通股股息，以現金支付。A系列優先股是永久性的，沒有到期日。公司可以選擇在2025年1月1日或之後贖回A系列優先股，贖回價格相當於每股100美元，外加任何累積和未支付的股息。應多數A系列優先股持有人的要求，公司將在2024年1月1日或之後根據A系列優先股持有人的選擇，提出以相當於每股100美元的贖回價格加上任何累積和未支付的股息贖回所有A系列優先股。於A系列優先股過半數持有人選擇後，A系列優先股每股可轉換為本公司普通股的股數，其釐定方法為(I)將(A)100美元及(B)該等股份的任何累積及未付股息除以(Ii)相當於每股10美元的初步換股價格，惟須在若干情況下作出若干調整以防止攤薄。鑑於A系列優先股中包含的贖回權, 我們將已發行的優先股作為臨時權益計入綜合資產負債表。A系列優先股支付的紅利從可歸屬於控股權益的淨收入中扣除，以獲得可歸屬於普通股股東的淨收入-基本。假設贖回A系列優先股以換取普通股，包括在我們計算稀釋後每股收益中，作為稀釋後普通股股東應佔淨收益的一部分。詳情見附註12，“每股普通股控制權益的淨收入”。

DOVE是一家由三家信託公司擁有的有限責任公司。大衞·G·漢納是該公司的唯一股東和總裁，該公司是其中一項信託的唯一受託人，大衞·G·漢納和他的直系親屬是這一信託的受益人。弗蘭克·J·漢納三世(Frank J.Hanna，III)是作為其他兩個信託基金的唯一受託人的公司的唯一股東和總裁，弗蘭克·J·漢納三世(Frank J.Hanna，III)及其直系親屬是這另外兩個信託基金的受益人。

在截至2020年3月31日的三個月內和2019年，我們回購了股票，同時退休了。74,724以及5944股我們的普通股，總成本為$559,000和$21,000,分別按照公開市場和私下購入和返還股票的持有者的股權獎勵繳納預扣税款義務。

我們有1,459,233在2020年3月31日和2019年12月31日發行的借出股票,最初借給我們的是與我們的2005年11月發行可轉換優先票據。當借出的股票歸還給我們時，我們會將其註銷。

2019年11月14日，一家全資子公司向無關第三方發行了5050萬個B類優先股，收購價為每股1.00美元。這些單位每季度支付16%的優先回報，根據我們的選擇，優先回報的最高6個百分點將通過發行額外的單位或現金支付。這些單位同時擁有看漲和看跌期權，並受到包括最低賬面價值在內的各種契約的約束，如果不能滿足這一要求，可能會允許將證券返還給子公司。2020年3月30日，子公司按相同條款增發5000萬套B類優先股。交易所得款項將用於一般企業用途。我們已將發行這些B類優先股作為臨時非控制性權益計入綜合資產負債表。對B類優先股支付的股息從應佔控股權益的淨收入中扣除，以獲得普通股股東應佔的淨收入-基本。詳情見附註12，“每股普通股控制權益的淨收入”。

5.	股權投資--方法被投資人

我們的權益法投資未償還金額為 2020年3月31日 由我們的66.7%在為購買信用卡應收賬款投資組合而成立的合資企業中的權益。

在下表中，我們彙總了我們的權益法被投資人的資產負債表和運營結果數據(以千計)：

6.	資產和負債的公允價值

如前所述，截至2020年1月1日，我們選擇公允價值選項來計入與我們的銷售點和直接面向消費者平臺相關的某些應收貸款，這些貸款是在2020年1月1日或之後收購的。我們使用貼現現金流模型估計這些應收賬款的公允價值，並在每個季度末重新評估我們的公允價值應收賬款的公允價值。此外，我們可能會調整我們的模型，以反映我們認為市場參與者會認為相關的宏觀事件。考慮到冠狀病毒的上述市場影響，我們在模型中加入了一些預期的市場降級，以反映拖欠率在短期內上升(以及相應的沖銷和付款減少)高於歷史趨勢的可能性。我們繼續監測冠狀病毒對我們應收賬款的影響，並將隨着情況的發展相應調整我們的模型。

我們之前選擇了公允價值選項，用於我們對包括在其他資產中的股權證券的投資，以及我們的信用卡貸款、應收利息和手續費投資組合，這些投資組合是我們歷史上在證券化結構下按公允價值記錄的留存權益，這些證券化結構在會計規則改變要求將其合併到我們的財務報表之前，在資產負債表外以公允價值記錄。

公允價值與攤餘成本會計有許多不同之處。根據公允價值方案，信貸損失在發生時通過收入確認，而不是通過設立撥備和損失準備金確認。我們每個季度更新我們的公允價值分析，自上一報告期以來的變化反映為綜合經營報表中盈利資產的費用和相關收入的組成部分。利率、信用利差、已實現和預計的信用損失以及現金流時機的變化將導致我們應收貸款、利息和手續費的公允價值按公允價值發生變化，從而影響收益。

公允價值會計和攤餘成本會計之間的主要區別是：

	•	應收賬款和票據按公允價值記錄，而不是按本金和費用餘額或成本基礎記錄；
	•	貸款的公允價值考慮了貸款剩餘壽命的淨沖銷，不單獨計入貸款損失撥備；
	•	某些手續費賬單(如年費或商務費)以及貸款和票據的費用不再遞延，而是分別在收入或費用中確認(在開票或發生時)；
	•	貸款和票據公允價值的變化影響記錄的收入；以及
	•	淨沖銷在發生時確認。

對於我們所有的其他債務(除了我們以前表外信用卡證券化結構背後的應付票據)，我們沒有選擇公允價值選項。然而，根據適用的要求，我們在實際可行的範圍內將這一其他債務的公允價值的披露包括在以下披露範圍內。此外，我們還有與合併遺留信用卡證券化信託相關的其他負債，要求我們在合併財務報表中按公允價值列賬，這些負債也在以下披露中予以解決。

如上文所述，在適用情況下，我們根據三級估值系統按公允價值對我們的金融資產和負債進行會計處理。一般來説，由一級投入確定的公允價值使用活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。由第2級投入釐定的公允價值使用第1級報價以外的投入，該等投入可直接或間接就資產或負債觀察到。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入，如按通常報價間隔可觀察到的利率和收益率曲線。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。當用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同水平時，公允價值體系中公允價值計量整體確定的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。

資產的估值和技術

我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。下表(以千為單位)按公允價值層次彙總了 2020年3月31日和2019年12月31日公允價值和賬面金額(1)我們的資產要求在我們的合併財務報表中按公允價值列賬，並且(2)我們的資產不按公允價值列賬，但要求披露公允價值的：

(1)

對於現金、存款和股權證券投資，賬面金額為公允價值的合理估計。

對於我們的合併財務報表中要求按公允價值列賬的上述資產類別，與公允價值變動相關的損益在我們的費用和相關收益收益資產表中有詳細説明，詳見附註2,“重要的會計政策和綜合財務報表組成部分。”對於上表所列的應收貸款、利息和手續費，我們根據我們對未來現金流量(扣除服務成本)的估計來評估這些資產的公允價值，如果該等現金流量估計在不同時期發生變化，則任何該等變化均被視為可歸因於特定於工具的信用風險的變化。

對於標高3按公允價值使用重大不可觀察的投入以經常性方式計量的資產，下表對截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的期初和期末餘額進行了對賬(以千計)。:

該水平內資產的未實現損益3上表所列類別包括公允價值變動，該變動可歸因於可見和不可見投入。與外幣換算有關的影響在確認時作為其他營業費用的組成部分計入合併經營報表。

應收貸款、利息和手續費淨重估。我們將應收貸款、利息和手續費(包括作為抵押品的貸款)的淨重估計入綜合經營報表的賺取資產費用及相關收入類別，特別是按公允價值記錄的應收貸款、利息和手續費的公允價值變動。應收貸款、利息和費用的淨重估基於未來現金流量的現值，使用預期現金流量的估值模型以及服務和收取這些現金流量的估計成本。我們使用由內部開發的假設估計組成的估值模型來估計這些未來現金流的現值。第三-一方市場參與者將用於確定公允價值，包括毛利率、付款率、預期信用損失率、服務成本和貼現率的估計。在我們的綜合財務報表中以公允價值列賬的資產類別下的應收賬款的利息收入記錄在利息收入-消費貸款中，包括我們綜合經營報表中的逾期費用。

對於標高3按公允價值使用重大不可觀察的投入按經常性計量的資產，下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日在公允價值計量中使用的估值技術和投入的量化信息(以千計)。:

關於標高的定量信息3公允價值計量

關於標高的定量信息3公允價值計量

負債的估值和技術

我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮特定於該負債的因素。下表(以千為單位)按公允價值層次彙總了2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值和賬面金額(1)我們的負債必須在我們的合併財務報表中按公允價值列賬，並且(2我們的負債不按公允價值列賬，但要求披露公允價值的：

對於我們的應付票據，我們根據我們對其相關信用卡應收賬款抵押品產生的未來現金流量(扣除票據融資要求的服務補償)的估計來評估這些負債的公允價值，如果該等現金流量估計在不同時期發生變化，則任何此類變化均被視為可歸因於特定於工具的信用風險的變化。與按公允價值列賬的結構性融資負債相關的應付票據的公允價值變化相關的損益在我們的“重要會計政策和綜合財務報表組成部分”附註2“收入資產的費用和相關收入”表中有詳細説明。對於2035年到期的5.875%可轉換優先票據(“可轉換優先票據”)，我們根據第三方供應商提供的最新貿易數據評估公允價值。我們通過分析我們最近以類似條款獲得的融資安排中包括的預期償還條款和信用利差，評估了我們第三方債務的公允價值。這些最近的融資安排提供了積極的證據，證明我們在評估公允價值時使用的基礎數據相對於一般市場沒有變化，因此我們債務的公允價值繼續與賬面價值相同。有關我們其他應付票據的進一步討論，請參閲附註9，“應付票據”。

對於我們的材料水平來説3負債按公允價值使用重大不可觀察的投入以經常性方式計量，下表提供了對以下項目的期初餘額和期末餘額的對賬(以千為單位)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。

層級內負債的未實現損益3上表所列類別包括公允價值變動，該變動可歸因於可見和不可見投入。下面我們簡要介紹一下Level使用的估值技術3負債。

與結構性融資相關的應付票據的淨重估，按公允價值計算。我們按公允價值將與結構性融資相關的應付票據的淨重估計入與結構性融資相關的應付票據的公允價值變動，列在我們的綜合經營報表的收入資產費用及相關收入類別內的與結構性融資相關的應付票據的公允價值變動中。與證券化交易相關的法人實體被合併為VIE，因為該公司被認為是該實體的主要受益人。本公司不對VIE中負債的全部面值負責，因此它是根據借款人將從法人那裏獲得的金額按公允價值列賬的。該等票據的淨重估乃根據用於償還設施項下未償還本金及利息的未來現金流量現值，採用預期現金流扣除設施內的合約服務費用後的估值模式計算。我們使用由內部開發的假設估計組成的估值模型來估計這些未來現金流的現值。第三-各方市場參與者將用來確定公允價值，包括：為無追索權應付票據提供擔保的信用卡應收賬款的毛利率、付款率、預期信用損失率、維修成本和貼現率的估計；資金成本；貼現率；以及合同服務費。與結構性融資相關的應付票據的應計利息支出按公允價值在我們的綜合經營報表中計入利息支出。

對於材質標高3公允價值負債按公允價值經常性計量，使用重大不可觀察的投入，下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日公允價值計量中使用的估值技術和投入的量化信息(以千計)。:

關於標高的定量信息3公允價值計量

關於標高的定量信息3公允價值計量

其他相關數據

截至2020年3月31日和2019年12月31日，有關我們按公允價值列賬的某些資產和負債的其他相關數據(以千為單位)如下：

7.

可變利息實體

該公司將某些應收賬款貢獻給VIE。這些實體有時是為了便利第三方融資而設立的。當資產被貢獻給VIE時，它們作為VIE發行的債務證券的抵押品。對該實體是否有資格成為VIE的評估是基於該法人實體的風險股權的充分性。這種評估通常是法人中超額抵押品水平的函數。當我們持有可變利息並且是主要受益者時，我們合併VIE。當我們有權指導對經濟表現影響最大的活動，並有義務承擔大部分損失或利益時，我們就是主要受益者。在某些情況下，我們為標的債務的履行提供擔保，或者在必要時同意提供額外的抵押品。當抵押品被質押時，該抵押品不能用於公司的一般用途，只能用於償還相關的債務義務。綜合VIE的經營結果和財務狀況包括在我們的綜合財務報表中。

下表彙總了我們持續參與或持有可變權益的VIE(單位：百萬)：

8.

租約

我們有主要與我們的公司辦事處和地區服務中心以及某些設備相關的運營租賃。我們的租約的剩餘租期為1至5年，其中一些租約包括由我們酌情決定延長租約額外期限的選項，一般為一年的循環期。其他租約允許我們根據適當的通知期終止租約。對於我們租用的某些辦公室，我們轉租了一部分空置的空間。分租安排的條款一般與相關租約重合。與我們的租賃負債和與這些租賃相關的補充現金流信息相關的租賃費用構成如下：

截至2020年3月31日，租賃負債到期日如下：

此外，我們偶爾根據可取消和不可取消租賃租賃某些設備，這些租賃在我們的合併財務報表中作為資本租賃入賬。截至2020年3月31日，我們沒有初始或剩餘期限超過一年的重大不可撤銷資本租賃。

9.

應付票據

與結構性融資相關的應付票據，按公允價值計算

下表中的時間表(以百萬為單位)如下(1)由某些信用卡應收賬款擔保並以公允價值報告的結構性融資票據的賬面金額，截至2020年3月31日和2019年12月31日, (2)截至2020年3月31日和2019年12月31日，由某些信用卡應收賬款擔保並以公允價值報告的結構性融資票據的未償還面值,和(3)截至2020年3月31日和2019年12月31日，為票據提供唯一償還手段的信用卡應收賬款和受限現金的賬面金額(即貸款人只能求助於特定的信用卡應收賬款和每項貸款背後的受限現金，不能依靠我們的一般信貸償還).

本信用卡應收賬款結構性融資中的合同付款分配規定優先向我們分配現金流以服務信用卡應收賬款，分配現金流以支付應付票據的利息和本金，以及向我們分配所有超額現金流(如果有的話)。上表所包括的結構性融資安排正在與相關應收賬款的收款一起攤銷，不是的債務協議中允許加速或在預定到期日之前償還貸款的條款。提供擔保的信用卡應收賬款和受限制現金的賬面總額$3.4上表所示的結構性融資安排的公允價值為$3.4百萬，這意味着我們有不是的截至2020年3月31日與上述結構性融資安排相關的税前權益損失合計風險敞口.

正如在其他地方討論的那樣，持有上表中討論的證券化融資的法人實體是VIE。除了我們作為信用卡應收賬款內相關資產的服務商的角色外，我們還提供不是的對結構的其他財政或其他支持，我們有不是的可能需要我們向該結構提供財政支持的明確或隱含的安排。

應付票據、面值票據和應付關聯方票據

截至2020年3月31日和2019年12月31日，由借款人、我們的另一家子公司或兩者的財務和運營資產擔保的其他未償還票據包括以下計劃(以百萬為單位)；除非另有説明，我們控股公司(大西洋控股公司)的資產受債權人根據這些計劃安排的債權約束：

(1)	貸款受某些肯定條款的約束，包括覆蓋率、槓桿率和抵押品表現測試，如果這些條款不能通過，我們的汽車汽車金融業務可能需要提前償還全部或部分未償還餘額。

(2)	這些票據反映了延長到期日、增加貸款金額或兩者兼而有之的修改，並被視為會計修改。

(3)	有關其他信息，請參閲下面的內容。
(4)	貸款受某些與違約率和其他業績指標掛鈎的肯定契約的約束，這些契約的失敗可能導致需要提前償還票據的剩餘未攤銷餘額。

(5)	貸款與可變利息實體相關聯。

(6)	債權人對公司的一般資產沒有追索權，只能對VIE內的抵押品有追索權。
*	截至2020年3月31日，LIBOR利率為0.99%，最優惠利率為3.25%。

2015年10月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項循環信貸安排，循環借款上限為(經隨後修訂)5,000萬美元，可提取至未償還的合格本金應收賬款(其中4,940萬美元已於2020年3月31日提取)。這項貸款以應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金為擔保，並按相當於LIBOR加3.0%的年利率應計利息。該安排將於2022年10月30日到期，並須遵守某些肯定條款，包括流動性測試和資格測試，如果不能通過，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還餘額。這項安排由亞特蘭蒂斯擔保，他被要求保持一定的最低流動性水平。

2016年10月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項循環信貸安排，初始借款限額為4,000萬美元，以我們汽車子公司的未償還合格本金應收賬款為限(其中3,830萬美元已於2020年3月31日提取)。這項貸款由CAR的財務和運營資產擔保，按相當於倫敦銀行同業拆借利率加基於某些比率的2.4%至3.0%範圍的年利率應計利息。這筆貸款必須遵守某些肯定條款，包括覆蓋率、槓桿率和抵押品表現測試，如果這些條款不能通過，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還餘額。在2016年10月之後的期間，我們修改了原來的協議，以延長到期日和/或擴大這一循環信貸安排的能力。截至2020年3月31日，借款上限為5,500萬美元，到期日為2021年11月1日。現有條款或條件並無因該等修訂而有其他重大改變，而新到期日及借款限額載於上表。

2016年12月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項信貸安排，可用2,000萬美元的借款上限達到未償還的合格本金應收賬款(其中1,310萬美元已於2020年3月31日提取)。在2016年12月之後的期間，我們修改了原始協議，以延長到期日和/或降低此信貸安排的能力。截至2020年3月31日，該安排將於2020年12月31日到期，借款上限為1,380萬美元。該貸款以應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金為擔保，並按相當於LIBOR加5.0%的年利率應計利息。這張鈔票是由亞特蘭蒂斯擔保的。

2017年2月，我們(通過一家全資子公司)建立了一個計劃，根據該計劃，我們將某些應收賬款出售給合併信託，以換取該信託發行的票據。票據由信託的應收賬款和其他資產擔保。在該計劃建立的同時，該信託發行了一系列可變資金票據，並根據一項可用於未償還合格應收賬款的安排，向獨立的第三方出售了總額高達9000萬美元(隨後減少到7000萬美元)的此類票據(其中截至2020年3月31日的未償還票據為1580萬美元)。票據利率固定在14.0%。該安排將於2022年2月8日到期，並須接受某些肯定契約和抵押品性能測試，如果失敗，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還票據餘額。該設施也可以是預付的，但需支付預付款或其他費用。

2017年12月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項循環信貸安排，循環借款上限為1500萬美元(隨後修訂)，可用於未償還的合格本金應收賬款(其中900萬美元已於2020年3月31日提取)。這項貸款以應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金為擔保，按相當於倫敦銀行同業拆借利率加3.5%的年利率應計利息。該安排將於2020年12月21日到期，並須遵守某些肯定條款，包括付款、拖欠和註銷測試，如果測試失敗，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還餘額。這張鈔票是由亞特蘭蒂斯擔保的。

2018年，我們(通過一家全資子公司)簽訂了兩項與上述計劃相關的獨立融資安排，根據可用於未償還合格應收賬款的融資安排，以信託的應收賬款和其他資產擔保的票據總額高達2億美元(其中截至2020年3月31日未償還的2000萬美元)出售給獨立的獨立第三方。票據利率分別為商業票據利率加3.75釐及倫敦銀行同業拆息加4.875釐。這些安排分別於2021年6月11日和2020年11月16日到期，並須接受某些肯定契約和抵押品性能測試，如果失敗，可能需要提前償還全部或部分未償還票據餘額。設施也可以預付，但需支付預付款或其他費用。

2018年9月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項循環信貸安排，循環借款上限(隨後修訂)為5,000萬美元，可用於未償還的合格本金應收賬款(其中1,330萬美元已於2020年3月31日提取)。這項貸款以應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金為擔保，並按相當於LIBOR加6.5%的年利率應計利息。這筆貸款必須遵守某些肯定的公約，包括註銷和拖欠測試，如果不能通過，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還餘額。這張鈔票是由亞特蘭蒂斯擔保的。

2018年11月，我們出售了由某些零售銷售點應收賬款擔保的1.673億美元資產支持證券(ABS)。出售所得款項的一部分用於償還與我們的銷售點應收賬款相關的現有期限和循環融資(見上表)，其餘收益可用於收購未來的應收賬款。ABS的條款允許兩年的循環結構，隨後有18個月的攤銷期限。證券的加權平均利率固定在5.76%。

2019年6月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項循環信貸安排，循環借款上限為1,500萬美元，可用於未償還的合格本金應收賬款(其中1,430萬美元已於2020年3月31日提取)。這項貸款由應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金擔保，並按等於最優惠利率的年利率應計利息。這張鈔票是由亞特蘭蒂斯擔保的。

2019年6月，我們出售了以某些信用卡應收賬款為擔保的2億美元ABS。出售所得的一部分用於償還我們現有的與信用卡應收賬款相關的貸款。ABS的條款允許兩年的循環結構，隨後的攤銷期限為12個月至18個月。證券的加權平均利率固定在5.37%。

2019年8月，我們以1,630萬美元現金(包括應計利息)回購了面值5,440萬美元的未償還可轉換優先票據，併發行了1,740萬美元定期票據，該票據的固定利率為8.0%，將於2024年8月到期。有關更多信息，請參閲附註10“可轉換高級票據”。

2019年9月，我們(通過一家全資子公司)進入了一項定期融資，循環借款上限為3,000萬美元(其中870萬美元已於2020年3月31日提取)，可用於未償還的合格本金應收賬款。這項貸款以應收貸款、利息和手續費以及相關的限制性現金為擔保，並按相當於LIBOR加4.5%的年利率應計利息。該安排將於2021年9月30日到期，並須遵守某些肯定條款，包括流動性測試和資格測試，如果不能通過，可能會導致需要提前償還全部或部分未償還餘額。票據由大西洋銀行擔保，需要維持一定的最低流動性水平。

2019年11月，我們出售了以某些信用卡應收賬款為擔保的2億美元ABS。出售所得款項的一部分用於償還我們與信用卡應收賬款相關的現有融資，其餘收益可用於收購未來的應收賬款。ABS的條款允許三年的循環結構，隨後的攤銷期限為12個月至18個月。證券的加權平均利率固定在4.91%。

截至2020年3月31日，我們遵守了各種應付票據所依據的公約。

10.

可轉換優先債券

在……裏面十一月2005,我們發佈了$300.0本金總額為百萬美元5.875%到期的可轉換優先票據十一月30, 2035。可轉換優先票據是無擔保的，從屬於現有和未來的擔保債務，在結構上從屬於我們子公司債權人的現有和未來債權。這些票據(自發行之日起扣除回購後的淨額)反映在我們綜合資產負債表上的可轉換優先票據中。不我們的可轉換優先票據下存在賣權。

2019年8月26日，我們以1,630萬美元現金(包括應計利息)回購了面值5,440萬美元的未償還可轉換優先票據，併發行了1,740萬美元定期票據，該票據的固定利率為8.0%，將於2024年8月到期。回購帶來了大約510萬美元的收益(扣除與回購相關的可轉換優先票據的適用部分遞延成本，這些成本已被註銷)。收購時，票據已作廢。有關票據發行的詳細信息，請參閲附註9“應付票據”。

以下概述了與我們的可轉換優先票據相關的綜合資產負債表的組成部分(以千計)：

11.

承諾和或有事項

一般信息

在銷售點和直接面向消費者渠道提供的金融產品下，消費者有能力借入不超過分配給每個人賬户的最高信用額度。這些產品下的無資金承諾總額為12億美元， 2020年3月31日. 我們從來沒有經歷過所有借款人在任何給定的時間點都行使了所有可用的信貸額度的情況，我們也預計這種情況在未來也不會發生。此外，如果行使這些信貸額度，資產也會同時增加。我們也有權隨時減少或取消這些可用的信用額度。

此外，我們的汽車業務為獨立汽車經銷商和汽車金融公司的預審網絡提供樓層平面圖融資，這些公司從事在這裏購買、在這裏付款的二手車業務。平面圖融資允許經銷商和財務公司借入不超過預先批准的最高信用額度，以滿足持續的庫存需求。這些貸款由基礎汽車庫存擔保，在某些情況下，我們與經銷商有其他未償還的貸款產品，也由這些貸款安排下的抵押品擔保，包括任何未償還的經銷商儲備。自.起 2020年3月31日, CAR有未提供資金的樓層平面圖融資承諾，總額為$9.1百萬針對未使用的承諾的每一次抽籤都要進行審查，以確保符合預先制定的指導方針。

根據與第三-當事人發端和其他金融機構，我們已經質押了與其發放消費信貸和在其項下購買相關的擔保(抵押品)，其中$6.6截至目前，仍有100萬人認捐 2020年3月31日 以支持各種正在進行的合同義務。

根據與第三對於發起方和其他金融機構，我們已同意就與我們代表金融機構提供的服務相關的某些責任向金融機構進行賠償-此類賠償義務通常僅限於以下情況：(A)我們已有機會就任何潛在的可賠償索賠進行抗辯，或(B)我們已與金融機構就潛在的可賠償索賠的和解達成協議。(B)我們同意向金融機構賠償與我們代表金融機構提供的服務相關的某些責任-此類賠償義務通常限於以下情況：(A)我們已有機會就任何潛在的可賠償索賠進行抗辯或(B)與金融機構就潛在的可賠償索賠達成和解協議。自.起 2020年3月31日, 我們已評估與上述或有事項有關的任何潛在付款的可能性微乎其微。我們將在任何未來期間累積與這些或有事項相關的負債，如果我們評估可估量付款的可能性為可能的話。

根據賬户條款，消費者可以選擇與我們的貸款合作伙伴登記信用保護計劃，該計劃將在符合條件的事件發生後最長六個月內支付其賬户的最低欠款。符合條件的事件通常包括生命損失、失業、殘疾或住院。作為應收賬款的收購方，截至2020年3月31日，我們在該計劃下的潛在風險敞口為2020萬美元(截至2020年3月31日，我們已累計140萬美元)。我們從來沒有經歷過所有符合資格的參與者在任何給定的時間點都申請了這項福利的情況，我們預計這種情況在未來也不會發生。

根據可取消和不可取消的租賃安排，我們還需要支付一定的最低付款。有關這些承諾的更多信息，請參見注釋8,“租契”.

訴訟

我們捲入了各種與開展業務相關的法律訴訟。目前沒有任何懸而未決的法律程序預計對我們來説是實質性的。

12.	每股普通股應佔控股權益的淨收入

下表列出了普通股每股控制權益應佔淨收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

(1)

在截至2020年3月31日的三個月裏，包括在我們的基本和稀釋後股份計數中的與未歸屬股份支付獎勵相關的股份為473,887股, 相比之下，截至2019年3月31日的三個月為397,566.

由於它們的影響是反稀釋的，我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別從我們計算的普通股每股控股權益的淨收入中剔除了購買1000萬股和100萬股的股票期權。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,有不是的根據我們的可轉換優先票據計算，潛在的可發行股票可包括在普通股每股控制權益的攤薄淨收入中。然而，在未來的報告期內，當我們的收盤價高於$24.61可轉換優先票據的換股價，並視乎兑換時的收市價而定，該等票據的兑換條文下的最高潛在攤薄為1。.4100萬股，可以包括在普通股每股淨收益計算中的稀釋後股份計數中。見附註10,“可轉換優先票據”，以進一步討論這些可轉換證券。

13.

基於股票的薪酬

我們現在有二以股票為基礎的薪酬計劃、第二次修訂和重新修訂的員工股票購買計劃(“ESPP”)和第四次修訂和重新修訂的員工股票購買計劃(“ESPP”)2014股權激勵計劃(“2014年第四次修訂計劃“)。我們的股東於2019年5月批准了第四次修訂的2014年計劃。其中，經第四次修訂的2014年計劃(I)將該計劃下可供發行的普通股數量增加了2,000,000股，以及(Ii)將該計劃的期限延長了約兩年。截至2020年3月31日，根據ESPP，仍有62,032股可供發行，根據2014年第四次修訂計劃，仍有1,735,430股可供發行。

我們基於股票的薪酬計劃下的演習和投資導致不是的截至2020年和2019年3月31日的三個月實收資本所得税相關費用.

限制性股票和限制性股票單位

在截至2020和2019年3月31日的三個月內,我們給了58,248和205,000分別持有限制性股票和限制性股票單位的股份(扣除任何沒收)，總授予日期公允價值為$0.6百萬和$0.7分別為百萬美元。我們招致的費用是$0.3百萬和$0.2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,分別涉及限制性股票獎勵。當我們授予限制性股票和限制性股票單位時，我們推遲限制性股票和限制性股票單位的授予日期價值，並將該價值(減去預期沒收的價值)攤銷為補償費用，並將其抵銷到我們合併股東權益的實繳資本部分。我們的限制性股票獎勵通常授予一系列12至60(或贈款中指定的其他期限，其中可能包括業績衡量的實現)，並在適用的歸屬期間按比例攤銷工資和福利支出。截至2020年3月31日, 我們與未歸屬限制性股票獎勵相關的未攤銷遞延補償成本為$1.0百萬美元，加權平均剩餘攤銷期限為1.6年。

股票期權

我們的第四次修訂2014計劃規定我們可能向我們的董事會成員、員工、顧問和顧問授予我們普通股的期權或股份(以及其他類型的股權獎勵)。期權的每股行權價必須等於或大於期權授予之日的市場價格。期權期限可能不超10自授予之日起數年。期權的授予要求由董事會薪酬委員會決定。我們花了很多錢$0.1百萬和$0.2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，與股票期權相關的薪酬成本相關的百萬美元,分別。在適用的情況下，我們確認與股票期權相關的補償費用，用於所有獎勵，在整個獎勵的歸屬期間以直線基礎進行分級歸屬。下表包括有關未完成選項的其他信息：

我們有$0.4百萬和$0.5截至，與未歸屬股票期權相關的未攤銷遞延補償成本(百萬美元) 2020年3月31日 和2019年12月31日, 分別。