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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| ||
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 |
| 交易代碼 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件管理器◻ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
有
目錄
目錄
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| 頁 | ||
第一部分：財務信息 | ||||
第1項 | 財務報表 | 3 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 | ||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 | ||
項目4. | 管制和程序 | 41 | ||
第二部分：其他信息 | ||||
第1項 | 法律程序 | 42 | ||
第1A項 | 危險因素 | 43 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 | ||
第6項 | 陳列品 | 48 | ||
簽名 | 50 | |||
根據美國證券交易委員會根據1934年證券交易法第36條修改上市公司報告和委託書交付要求豁免的美國證券交易委員會命令，美國證券交易委員會於2020年3月25日發佈第34-88465號文件(以下簡稱“命令”)，挪威郵輪控股有限公司(“本公司”)依靠該命令提供的救濟，延遲提交截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(“第一季度表格10-Q表格”)。正如在第一季度10-Q報表中進一步討論的那樣，由於最近的全球冠狀病毒爆發，公司的運營和業務經歷了重大中斷。該公司此前已宣佈自願暫停其三個品牌的所有郵輪航行至2020年6月30日，疾控中心已發佈有效的禁航令，直至(A)衞生與公共服務部部長宣佈冠狀病毒構成公共衞生緊急情況的聲明到期，(B)疾控中心主任撤銷或修改禁航令之日，或(C)該命令出現在聯邦登記冊上後100天，即2020年7月24日。冠狀病毒的爆發給郵輪行業和該公司帶來了前所未有的經營挑戰。此外，該公司還需要額外的時間來完成其商譽和商號減值分析。因此，該公司無法按慣例並在原定截止日期之前提交第一季度10-Q表格。
2
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第一部分：財務信息
第二項1.財務報表
挪威郵輪控股有限公司。
合併運營報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
營業收入 |
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客票 | $ | | $ | | ||
車載和其他 |
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總收入 |
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郵輪運營費 |
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佣金、運輸及其他 |
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車載和其他 |
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工資單及相關 |
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燃料 |
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食物 |
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其他 |
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郵輪運營總費用 |
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其他運營費用 |
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市場營銷學、一般管理學和行政學 |
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折舊攤銷 |
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減值損失 | | — | ||||
其他運營費用合計 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
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營業外收入(費用) |
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利息支出，淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他收入(費用)，淨額 |
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| ( | ||
營業外收入(費用)合計 |
| ( |
| ( | ||
所得税前淨收益(虧損) |
| ( |
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所得税優惠 |
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淨收益(損失) | $ | ( | $ | | ||
加權平均流通股 |
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基本型 |
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稀釋 |
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每股收益(虧損) |
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基本型 | $ | ( | $ | | ||
稀釋 | $ | ( | $ | | ||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
挪威郵輪控股有限公司。
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(千)
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨收益(損失) | $ | ( | $ | | ||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
| ||
船上退休計劃 |
| |
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現金流對衝： |
|
|
| |||
未實現淨收益(虧損) |
| ( |
| | ||
已變現並重新分類為收益的金額 |
| |
| ( | ||
其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| | ||
綜合收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | | ||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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挪威郵輪控股有限公司。
合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產 |
|
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收帳款，淨額 |
| |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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| | ||
財產和設備，淨額 |
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商譽 |
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商號 |
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其他長期資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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|
| ||
長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
| |
| | ||
預售票 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
| |
| | ||
負債共計 |
| |
| | ||
承擔和或有事項(附註11) |
|
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| ||
股東權益： |
|
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|
| ||
普通股，$ |
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額外實收資本 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
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庫存股( |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
挪威郵輪控股有限公司。
合併現金流量表
(未經審計)
(千)
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動現金流 |
|
|
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| ||
淨收益(損失) | $ | ( | $ | | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷費用 |
| |
| | ||
減值損失 | | — | ||||
遞延所得税，淨額 |
| ( |
| ( | ||
衍生品損失 | | | ||||
債務清償損失 |
| — |
| | ||
壞賬撥備和存貨陳舊準備 |
| |
| | ||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | ||
淨外幣調整 |
| ( |
| ( | ||
營業資產和負債的變化： |
|
| ||||
應收帳款，淨額 |
| ( |
| ( | ||
盤存 |
| |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | ||
應付帳款 |
| |
| ( | ||
應計費用和其他負債 |
| ( |
| ( | ||
預售票 |
| ( |
| | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
| | ||
投資活動現金流量 |
|
|
|
| ||
財產和設備的附加費，淨額 |
| ( |
| ( | ||
衍生品結算時收到的現金 |
| — |
| | ||
衍生品結算時支付的現金 | ( | — | ||||
其他 | | | ||||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動現金流量 |
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|
|
| ||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | ||
長期債務收益 |
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員工相關計劃的收益 |
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限售股單位股份淨結算量 |
| ( |
| ( | ||
購買庫存股 |
| — |
| ( | ||
遞延融資費 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | ||
匯率對現金和現金等價物的影響 | ( | — | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
挪威郵輪控股有限公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(千)
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
積累的數據 | ||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
平凡的生活方式 | 實繳費用 | 綜合 | 留用 | 財務處 | 股東的 | |||||||||||||
股份 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 股份 |
| 權益 | ||||||||
BALANCE，2019年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
股份薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
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根據員工相關計劃發行股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
限售股單位股份淨結算量 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
會計政策累計變更 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合虧損，淨額 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
平衡，2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
積累的數據 |
|
|
| |||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
平凡的生活方式 | 實繳費用 | 綜合 | 留用 | 財務處 | 股東的 | |||||||||||||
股份 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 股份 | 權益 | |||||||||
平衡，2018年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
股份薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據員工相關計劃發行股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
庫存股 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
限售股單位股份淨結算量 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他全面收益，淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
平衡，2019年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
挪威郵輪控股有限公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
除另有説明或文意另有所指外，本報告中提及(I)“公司”、“我們”、“我們”及“我們”係指NCLH(定義見下文)及其附屬公司(包括Prestige(定義見下文)，但收購Prestige(定義如下)完成前的期間除外)，(Ii)“NCLC”指NCL Corporation Ltd.，(Iii)“NCLH”指挪威郵輪控股有限公司，(Iv)“挪威郵輪公司”或“挪威”是指挪威郵輪公司及其前身品牌，及(V)“Prestige”是指Prestige Cruises International S.de R.L.(前身為Prestige Cruises International，Inc.)及其合併子公司，包括Prestige Cruise Holdings S.de R.L.(前身為Prestige Cruise Holdings，Inc.)，Prestige是Prestige的直接全資子公司，大洋洲郵輪公司的母公司。(“大洋洲郵輪”)和七海郵輪S.de R.L.(“麗晶”)(大洋洲郵輪亦指同名品牌，麗晶亦指麗晶七海郵輪品牌)。
提到“美國”是指美利堅合眾國，“美元”或“$”指的是美元，即“英國”。是指英國，“歐元”或“歐元”指的是歐元區的官方貨幣。關於本合併財務報表附註中使用的和未以其他方式定義的大寫術語，請參閲“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-術語”。
1.業務和組織機構描述
我們是一家領先的全球郵輪公司，經營挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七海郵輪公司的品牌。截至2020年3月31日，我們有
我們有
2.中國重大會計政策摘要
流動性與管理計劃
由於冠狀病毒持續傳播，旅行限制日益增多，全球港口准入受限，該公司於2020年3月實施了旗下三個品牌的所有郵輪航行自願暫停，隨後延長至2020年6月30日。2020年3月14日，在我們和更廣泛的郵輪行業暫停的同時，美國疾病控制和預防中心(CDC)發佈了一項禁航令，截止日期為2020年4月13日。2020年4月9日，疾控中心修改了其現有的禁航令，將其延長至以下最早的日期：(A)衞生與公共服務部部長關於冠狀病毒構成公共衞生緊急情況的聲明到期；(B)疾控中心主任撤銷或修改禁航令的日期；或(C)該命令出現在聯邦登記冊上的100天后，即2020年7月24日。此外，我們在美國以外實施的任何自願暫停和恢復運營的持續時間，在一定程度上將取決於世界各國發布的各種旅行限制和旅行禁令，以及世界各地是否有港口可供使用。影響旅行的重大事件，包括冠狀病毒，通常會對郵輪度假的需求產生影響，影響的全面程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。我們相信，冠狀病毒對我們的運營和全球預訂量的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生重大影響，這種負面影響可能會遠遠超過這種爆發的遏制。由於未知的爆發持續時間和程度、旅行限制和建議、港口和/或目的地的潛在不可用, 由於未知的取消和重新部署的時間以及對消費者對郵輪旅行的信心的普遍影響，目前無法量化對我們財務業績的全部影響，但我們預計在截至2020年12月31日的年度報告淨虧損。
8
目錄
2020年3月31日之後，我們已採取措施，通過確保現有債務延期攤銷來改善我們的流動性，包括通過可用的出口信貸機構和相關政府，如附註8-“長期債務”中更全面地討論的那樣。該公司通過債務和股權交易獲得了總計#美元的額外融資。
根據會計準則更新(“ASU”)第2014-15號，披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性 (小主題205-40)在綜合財務報表發出之日起一年內，本公司已評估是否有合計考慮的條件及事件令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。根據公司如上所述採取的行動和我們由此產生的現有資源，公司已經緩解了之前披露的重大疑慮，並有足夠的流動性來履行我們在未來一年的義務並維持我們某些債務協議所要求的最低流動性水平。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表未經審計，我們認為，這些報表包含公平陳述各期業績所需的所有正常經常性調整。
我們的運營是季節性的，中期的結果不一定代表整個財年的結果。從歷史上看，北半球夏季幾個月的郵輪需求一直最強勁，儘管預計2020年夏季幾個月的郵輪需求將繼續受到冠狀病毒大流行的不利影響。中期合併財務報表應與截至2019年12月31日的年度經審計的合併財務報表一併閲讀，這些報表包括在我們提交給SEC的最新Form 10-K年度報告中，該報告由我們於2020年5月5日提交的當前Form 8-K報告更新。
重新分類
上期的某些金額已重新分類，以符合本期列報。
每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下(單位為千，不包括每股和每股數據)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨收益(損失) | $ | ( | $ | | ||
基本加權平均流通股 |
| |
| | ||
股份獎勵的攤薄作用 |
| — |
| | ||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| | ||
每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||
截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月，總共
外幣
我們的大部分交易都是用美元結算的。我們按照資產負債表日的有效匯率重新計量以外幣計價的資產和負債。交易計價產生的收益或損失
9
目錄
其他貨幣在我們的綜合營業報表中確認為其他收入，淨額。我們確認了一筆$的收益。
折舊及攤銷費用
遞延融資費用的攤銷包括在合併現金流量表的折舊和攤銷費用中；但是，就合併經營報表而言，它們包括在利息費用淨額中。
近期發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導，允許在將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易時使用某些權宜之計和例外情況。這些規定僅適用於那些參考LIBOR或另一參考利率預計將因參考匯率改革而停止的交易。ASU 2020-04條款的採用是可選的，有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度對我們合併財務報表的影響。
3.增加收入確認
收入的分類
收入和現金流受不同地理區域的經濟因素影響。按目的地劃分的收入如下(以千為單位)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
北美 | $ | | $ | | ||
歐洲 |
| |
| | ||
亞太 |
| |
| | ||
南美 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
北美包括美國、加勒比海地區、加拿大和墨西哥。歐洲包括波羅的海地區、加那利羣島和地中海。亞太地區包括澳大利亞、新西蘭和亞洲。其他包括所有其他國際領土。
分部報告
我們得出的結論是，我們的業務只有一個可報告的部門。挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶公司這三個品牌構成了一項業務，可獲得不連續的財務信息，管理層定期審查品牌層面的經營業績，因此，每個品牌都被視為一個運營部門。我們的經營部門具有相似的經濟和質量特徵，包括相似的長期利潤率和相似的產品和服務；因此，我們將所有的經營部門彙總為
雖然我們在國際基礎上銷售遊輪，但我們的客票收入主要來自在美國預訂的來自美國的客人。歷史上，來自美國的客人的收入與
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目錄
合同餘額
來自客户的應收賬款包括在應收賬款淨額內。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們來自客户的應收賬款為$
2020年3月，我們的品牌推出了新的取消政策，允許我們的客人在登機前48小時內取消不屬於公司臨時暫停航程的郵輪，並以積分的形式獲得退款，用於未來的郵輪。這些計劃目前適用於通過品牌指定的特定時間段預訂的郵輪，以及計劃出發至2020年9月30日或12月31日的郵輪，具體取決於品牌。未來的郵輪信用對2022年12月31日之前的任何航行都有效，我們可以延長這一優惠。未來的郵輪積分不是合同，因此，選擇此選項的客人將被排除在我們的合同責任餘額之外；但是，最初支付的金額的積分包括在預售機票中。
我們的合同責任包括在預售門票中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的合同負債為$
對於截至2020年3月31日我們已經取消的郵輪度假，大約是$
4.管理無形資產
我們每年或更頻繁地評估商譽和商號的減值，當事件發生或情況變化表明報告單位的賬面價值可能無法收回時。在2020年3月，該公司宣佈自願暫停所有郵輪航行。對於其三個品牌，隨後已延長至2020年6月30日。由於暫停運營和股價下跌，截至2020年3月31日，我們進行了中期商譽和商號減值測試。有關我們的估值假設的信息，請參閲附註9-“公允價值計量”。
截至2020年3月31日的三個月，各報告單位商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
報告股 | ||||||||||||
挪威人 | 瑞金特 | |||||||||||
巡航 | 大洋洲 | 七大洋 | 總計 | |||||||||
線 |
| 巡航 |
| 巡航 |
| 商譽 | ||||||
BALANCE，2019年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
減值損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
平衡，2020年3月31日 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
截至2020年3月31日，我們將大洋洲郵輪和麗晶七海郵輪的商號減損了$
應攤銷無形資產的賬面金額計入其他長期資產。無形資產賬面總額、相關累計攤銷、賬面淨值和加權賬面價值
11
目錄
本公司無形資產平均攤銷期限見下表(單位千，不含攤銷期限)：
2020年3月31日 | |||||||||||
加權的- | |||||||||||
平均值 | |||||||||||
毛提運費 | 累積 | 淨載客量 | *攤銷 | ||||||||
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 |
| 期間數(年) | ||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
執照 |
| |
| ( |
| |
| ||||
應攤銷的無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | |
|
| |||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
|
|
| 加權的- | ||||||||
平均值 | |||||||||||
毛重運輸 | 累積 | 淨載客量 | 攤銷 | ||||||||
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 |
| 期間數(年) | ||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
執照 |
| |
| ( |
| |
| ||||
應攤銷的無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | |
|
| |||
無形資產攤銷費用合計如下(單位：千)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
攤銷費用 | $ | | $ | | ||
下表列出了該公司在以下五年中每年的估計攤銷費用總額(單位：千)：
| 攤銷 | ||
截至2011年12月31日的年度 | 費用 | ||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
12
目錄
5.新的租約
租賃餘額如下(以千為單位)：
| 資產負債表位置 |
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
經營租賃 |
|
|
|
|
| |||
使用權資產 |
| $ | | $ | | |||
流動經營租賃負債 |
| | | |||||
非流動經營租賃負債 |
| | | |||||
融資租賃 |
|
|
|
| ||||
使用權資產 |
| | | |||||
流動融資租賃負債 |
| | | |||||
非流動融資租賃負債 |
| | | |||||
6、企業累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年3月31日的三個月累計其他綜合收益(虧損)如下(單位：千)：
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||
|
| 變化 | ||||||||
累積 | 變化 | 與以下內容相關： | ||||||||
其他 | 與以下內容相關： | 船上 | ||||||||
綜合 | 現金流 | 退休 | ||||||||
| 收益(虧損) |
| 籬笆 | 新計劃 | ||||||
期初累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| |||
重新分類前的本期其他綜合虧損 |
| ( |
| ( |
|
| — |
| ||
重新分類為收益的金額 |
| |
| | (1) |
| | (2) | ||
累計期末其他綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | (3) | $ | ( |
| ||
截至2019年3月31日的三個月累計其他綜合收益(虧損)如下(單位：千)：
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||
|
| 變化 |
| |||||||
累積 | 變化 | 與以下內容相關： | ||||||||
其他 | 與以下內容相關： | 船上 | ||||||||
綜合 | 現金流 | 退休 | ||||||||
| 收益(虧損) |
| 籬笆 | 新計劃 | ||||||
期初累計其他綜合收益(虧損) |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| ||
本期變更分類前的其他綜合收益 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
重新分類為收益的金額 |
|
| ( |
|
| ( | (1) |
| | (2) |
累計期末其他綜合收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| |
| (1) | 我們建議您參閲合併經營報表中受影響項目的附註9-“公允價值計量和衍生產品”。 |
| (2) | 將服務前成本和精算損失攤銷重新分類為其他收入，淨額。 |
| (3) | 包括$ |
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目錄
7.包括財產和設備，淨值
財產和設備，淨增#美元
8.償還長期債務
截至2020年3月31日，NCLC已借入
2020年3月，NCLC進入了一項$
2020年4月，NCLC修訂了$
邊距 | |||
€ | | % | |
€ | | % | |
€ | | % | |
€ | | % | |
€ | | % | |
€ | | % |
遞延期滿後，遞延金額將在
此外，在2020年4月，NCLC修訂了美元
2020年5月，NCLC修改了其$
14
目錄
歐洲貨幣貸款，或以基本利率加利潤率為基礎的年利率
此外，於二零二零年五月，NCLH及NCLC與L Catterton(“私人投資者”)的一間聯屬公司訂立投資協議，據此NCLC同意向私人投資者出售及發行最多$(“私人可交換票據交易”)。
私人可交換債券將由NCLH優先擔保。持有者可以選擇將他們的私人可交換票據兑換成NCLC的可贖回優先股。在交換時，優先股將立即自動交換，每$
2020年5月，NCLC進行了一次私募，募集資金為
高級擔保票據的利息為
高級擔保票據將以優先權益為抵押，除其他事項外，並在符合某些商定的安全原則的情況下，持有某些附屬擔保人的股本股份、我們的兩艘船隻、我們的重大知識產權和我們在郵輪業務運營中使用的兩個島嶼。高級擔保票據也將由擁有將擔保高級擔保票據的財產的我們的子公司以及某些資產不會擔保高級擔保票據的額外子公司提供擔保。管理老年人的契約
15
目錄
有擔保票據將包括限制NCLC及其受限制子公司(視情況而定)的能力的要求，其中包括：(I)招致或擔保額外債務；(Ii)支付股息或分派，或贖回或回購股權，以及進行其他受限制的付款；(Iii)進行投資；(Iv)完成某些資產出售；(V)與聯屬公司進行某些交易；(Vi)授予或承擔某些留置權；以及(Vii)合併、合併
NCLC與NCLC的一家子公司作為聯合借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，貸款人持有，簽訂了日期為2020年5月8日的第五份修訂和重新簽署的信貸協議
由於上述執行的修正案，包括那些在2020年5月8日滿足或有條件的修正案，我們將$重新分類。
年 |
| 數量 | |
2020年4月1日-2021年3月31日 | $ | | |
2021年4月1日-2022年3月31日 |
| | |
2022年4月1日-2023年3月31日 |
| | |
2023年4月1日-2024年3月31日 |
| | |
2024年4月1日-2025年3月31日 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
我們正在尋求同意修改我們的出口信貸支持設施，以納入意大利官方ECA Servizi Assicurativi del Commercial cio Estero(“SACE”)向郵輪行業提供的為期12個月的債務假期計劃的條款，以對此類設施的攤銷付款進行再融資，但我們不能保證這一過程的結果。
截至2020年3月31日，我們遵守了所有債務契約。在2020年3月31日之後，作為愛馬仕債務假期的一部分，我們已經獲得了貸款人的同意，放棄了延期期間的財務契約。如果我們不繼續遵守我們的公約，我們便要要求對我們的公約作出額外的修訂。不過，我們不能保證這些修訂會獲得我們的貸款人批准。一般來説，如果發生任何債務協議下的違約事件，那麼根據交叉違約和/或交叉加速條款，我們幾乎所有的未償還債務和衍生品合同應付款項可能到期，所有債務和衍生品合同可能被終止，這可能對我們的運營和流動性產生重大不利影響。
9.報告公允價值計量和衍生工具
公允價值被定義為在當前市場條件下，在計量日市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看，計量日的退出價格)，公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉讓負債的價格(即，從持有資產或負債的市場參與者的角度看，計量日的退出價格)。
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目錄
公允價值層次結構
計量公允價值時使用的投入的以下層次結構應最大限度地利用可觀察到的投入，並通過要求在可用時使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可觀察到的投入的使用：
Level 1是指在測量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級包括市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的其他重要可觀察到的投入。
第三級是指我們認為市場參與者將根據可獲得的最佳信息為資產或負債定價時，無法觀察到的重大輸入。
衍生物
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化，我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們正常的運營和融資活動以及通過使用衍生品來將這些風險降至最低。我們評估在套期保值交易中使用的衍生品在抵消我們的套期保值預測交易現金流變化方面是否“非常有效”。我們對這種套期保值關係進行了迴歸分析，當一個統計有效的關係反映了衍生產品的公允價值與被套期保值的預測交易之間高度的抵銷和相關性時，這種套期保值關係就達到了很高的有效性。衍生工具的現金流與標的對衝交易的現金流被歸類在同一類別。如果確定被套期保值的預測交易不再可能發生，則在累計其他綜合收益(虧損)中確認的金額計入收益。在對衝有效性的評估中沒有排除金額，我們的衍生品協議中也沒有與信用風險相關的或有特徵。我們監控與我們有重大業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險集中度。信用風險，包括但不限於衍生品項下的交易對手不履行，並不被認為是重大的，因為我們主要與我們建立了關係的大型、成熟的金融機構開展業務，這些機構具有我們可以接受的信用風險，或者信用風險分散在許多債權人之間。我們預計我們的任何重要交易對手都不會有不良表現。
截至2020年3月31日，我們有燃料掉期和項圈，用於緩解燃料價格波動的財務影響，這些影響與大約
截至2020年3月31日，我們有未被指定為現金流對衝的燃料掉期。由於冠狀病毒導致航程取消導致預計燃油消耗量下降，我們在盈利中釋放的燃油套期保值約為
截至2020年3月31日，我們擁有外幣遠期合約、成熟的外幣期權和成熟的外幣領子，用於緩解與我們以歐元計價的船舶建造合同相關的外幣匯率波動的財務影響。我們的外幣遠期合約名義金額是歐元。
截至2020年3月31日，我們有利率互換和利率項圈，用於對衝我們對利率變動的敞口，並管理我們的利息支出。與利率掉期及利率掛鈎有關的未償還債務名義金額為#元。
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目錄
按公允價值計量的衍生品及其在綜合資產負債表中的各自位置包括以下內容(以千計)：
資產 | 負債 | |||||||||||||
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||||
| 資產負債表位置 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具合約 | ||||||||||||||
燃料合同 | ||||||||||||||
其他長期資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
應計費用和其他負債 |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他長期負債 |
| |
| |
| |
| | ||||||
外幣合約 | ||||||||||||||
其他長期資產 |
| |
| |
| |
| | ||||||
應計費用和其他負債 |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他長期負債 |
| |
| |
| |
| | ||||||
利率合約 | ||||||||||||||
應計費用和其他負債 |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他長期負債 | |
| |
| | | ||||||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具合約 | ||||||||||||||
燃料合同 | 應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
總導數 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
掉期和遠期合約的公允價值是根據公開市場隨時可以獲得的投入或從公開報價市場可獲得的信息確定的。該公司利用期權定價模型確定期權和項圈的價值，期權定價模型基於公開市場上隨時可以獲得的投入，或者可以從公開報價市場中可獲得的信息中得出。該公司使用的期權定價模型是評估期權的行業標準模型，由經紀人/交易商團體使用。期權定價模型的輸入是期權執行價、標的價格、無風險利率、到期時間和波動率。期權合約的公允價值既考慮了內在價值，也考慮了與那些尚未結算的衍生品相關的任何剩餘時間價值。本公司在釐定所有估計公允價值時，亦會考慮交易對手信用風險及本身的信用風險。
我們的衍生品和金融工具在公允價值層次中被歸類為第二級，我們沒有被歸類為第一級或第三級的衍生品或金融工具。我們的衍生品合同包括與交易對手的抵銷權。當抵銷權存在時，我們已選擇在交易對手內部對某些資產和負債進行淨額計算。我們不需要提供與我們的衍生工具相關的現金抵押品。
下表披露了在資產和負債內確認的毛額和淨額(以千為單位)：
毛利率 | 毛 | ||||||||||||||
毛利率 | 金額： | 淨資產總額 | 金額： | ||||||||||||
2020年3月31日 |
| 金額 |
| 偏移量 |
| 金額 |
| 不是所有的偏移量 |
| 淨資產金額 | |||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | |||||
負債 | | — | | ( | — | ||||||||||
毛 | 毛 | ||||||||||||||
毛 | 金額 | 總淨值 | 金額 | ||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 金額 |
| 偏移量 |
| 金額 |
| 不偏移 |
| 淨額 | |||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
負債 | | ( | | ( | | ||||||||||
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目錄
現金流量套期保值會計對累計其他綜合收益(虧損)的影響如下(以千計)：
收益的區位優勢 | ||||||||||||||
(損失)重新分類 | ||||||||||||||
從積累的數據中 | 損益總額重新分類 | |||||||||||||
損益總額(損益) | 其他綜合信息 | 從其他積累的數據中 | ||||||||||||
在其他國家中得到認可的客户 | 收入(虧損)計入 | 綜合 | ||||||||||||
衍生物 |
| 綜合收益 |
| 收入 |
| 收入(虧損)計入收入 | ||||||||
三個月 | 三個月 | 三個月 | 三個月 | |||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日-2019年3月31日 |
|
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日-2019年3月31日 | ||||||
燃料合同 | $ | ( | $ | |
| 燃料 | $ | ( | $ | | ||||
燃料合同 | — | — | 其他收入(費用)，淨額 | ( | — | |||||||||
外幣合約 |
| ( |
| ( |
| 折舊攤銷 |
| ( |
| ( | ||||
利率合約 |
| ( |
| ( |
| 利息支出，淨額 |
| ( |
| | ||||
在其他綜合收益中確認的損益合計 | $ | ( | $ | |
|
| $ | ( | $ | | ||||
現金流量對衝會計對合並經營報表的影響包括以下(以千計)：
截至2020年3月31日的三個月 | 截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
折舊 | 折舊 | ||||||||||||||||||||
和 | 利息： | 其他收入 | 和 | 利息： | |||||||||||||||||
| 燃料 |
| 攤銷 |
| 費用，淨額 |
| 費用(費用)，淨額 |
| 燃料 |
| 攤銷 |
| 費用，淨額 | ||||||||
綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益的損益金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
燃料合同 | ( | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||
外幣合約 | — | ( | — | — | — | ( | — | ||||||||||||||
利率合約 | — | — | ( | — | — | — | | ||||||||||||||
由於預測的交易不再可能發生而從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的虧損金額 | |||||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | — | ( | — | — | — | ||||||||||||||
長期債務
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們長期債務(包括當前部分)的公允價值為1美元。
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目錄
商譽和商號
商譽和商號是在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融工具。2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試，這通過將步驟2從商譽減值測試中去掉，從而簡化了商譽減值測試。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。該指南被採納，生效日期為2020年1月1日，因此，我們截至2020年3月31日的中期商譽減值測試僅使用步驟1測試。
第1步測試使用貼現的未來現金流和其他市場數據來確定報告單位的公允價值，這些單位都被視為3級投入。我們的貼現現金流估值反映了我們的主要假設：1)預測的未來經營結果和增長率，這是在多種情況下準備的，並且是概率加權的；2)船隊增長和船舶改進的預測資本支出；3)市場參與者的加權平均資本成本。從歷史上看，我們的第1步測試包括一種組合方法，使用貼現的未來現金流和市場倍數來確定報告單位的公允價值。然而，對於2020年3月31日的第一步測試，鑑於冠狀病毒對截至估值日期的當年業績的影響，以及預期結果(包括缺乏任何提供的指導)，市場倍數僅用作佐證方法，這是我們的同行無法獲得的。我們認為，這種方法是評估公允價值的最具代表性的方法，因為它利用了對長期增長的預期以及當前的市場狀況。對於商號，我們使用特許權使用費減免法，該方法在商譽評估中使用與貼現現金流估值相同的預測和折現率，並採用商號特許權使用費費率假設。我們相信我們作出了合理的估計和判斷。 然而，我們估計的未來運營現金流的變化可能會導致未來公允價值的下降，這可能會導致需要確認額外的減值費用。
其他
在所有其他金融資產和負債的綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
10.制定員工福利和補償計劃
股票期權獎勵
以下為截至2020年3月31日的三個月，NCLH修訂並重新修訂的2013年績效激勵計劃下的期權活動摘要：
加權的- | ||||||||||||||||||||
中國股票期權獎獲獎人數 | 加權平均行權價 | 平均值 | 集料 | |||||||||||||||||
時間- | 性能- | 市場- | 時間- | 性能- | 市場- | 合同 | 內在性 | |||||||||||||
基座 | 基座 | 基座 | 基座 | 基座 | 基座 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| (年) |
| (單位：萬人) | |||||
截至2020年1月1日的未償還款項 |
| | |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||||
已行使 |
| ( | ( |
| | | | |
|
|
|
| ||||||||
沒收並取消 |
| ( | — |
| | | — | |
|
|
|
| ||||||||
截至2020年3月31日的未償還款項 |
| | |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | — | ||||||
限售股單位獎
2020年3月2日，NCLH批准
20
目錄
以下為截至2020年3月31日的三個月限售股單位活動摘要：
數量： | 加權的- | 數量： | 加權的- | 數量： | 加權的- | ||||||||||
基於時間的 | 平均助學金 | 性能- | 平均助學金 | 市場- | 平均資助金： | ||||||||||
| 獎項 |
| 公允價值日期 |
| 以此為基礎的獎項 |
| 公允價值日期 |
| 以此為基礎的獎項 |
| 日期公允價值 | ||||
截至2020年1月1日的非既得利益 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授與 |
| | |
| | (1) | |
| | | |||||
既得 |
| ( | |
| ( | |
| | | ||||||
沒收或過期 |
| ( | |
| ( | |
| | | ||||||
截至2020年3月31日的非既得利益者 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
| (1) | 所包括的以業績為基礎的限制性股票單位數量假設最大限度地實現了業績目標。 |
本報告所述期間確認的基於股份的薪酬支出包括以下內容(以千計)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
工資單及相關費用 | $ | | $ | | ||
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 |
| |
| | ||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | | $ | | ||
11.預算承諾和或有事項
船舶建造合同
萊昂納多計劃將引入一個額外的
兩家公司合計的合同價格
訴訟
集體訴訟
2020年3月12日，美國佛羅裏達州南區地區法院提起集體訴訟，埃裏克·道格拉斯訴挪威郵輪公司、弗蘭克·J·德爾·裏奧和馬克·A·肯帕，案件編號1：20-CV-21107，將公司、公司總裁兼首席執行官弗蘭克·J·德爾·裏奧和公司執行副總裁兼首席財務官馬克·A·肯帕列為被告。後來，
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目錄
公事公辦。每一項投訴都要求在2020年2月20日至2020年3月11日或2020年3月12日期間代表我們普通股的據稱類別的購買者尋求未指明的損害賠償，並判給費用和費用，包括合理的律師費。我們認為投訴中的指控是沒有根據的，並打算積極為投訴辯護。在這一點上，我們無法預測這些行動將持續的時間長度或由此可能產生的責任(如果有的話)。
此外，2020年3月，佛羅裏達州總檢察長宣佈對該公司在冠狀病毒爆發期間的營銷進行調查。在佛羅裏達州總檢察長宣佈調查之後，我們收到了其他總檢察長和政府機構的通知，他們正在進行類似的調查。該公司正在配合這些正在進行的調查，目前無法預測調查結果。
赫爾姆斯-伯頓法案
2019年8月，
其他
在我們正常的業務過程中，已經或正在對我們提出或正在審理各種其他索賠和訴訟。大多數索賠和訴訟都在保險範圍內，因此，我們的最高責任金額通常限於我們的免賠額。
儘管如此，目前還不能確定這些不在保險範圍內的索賠和訴訟的最終結果。我們已經就我們所有受到威脅和未決的訴訟評估了我們的總體風險，在需要的範圍內，我們已經就與我們被視為風險相關的所有可估計的可能損失累計了金額。我們目前無法估計除應計損失之外的任何其他潛在或有損失，因為發現並不完整，也沒有足夠的信息可用來估計這樣的損失範圍或潛在的追回。然而，根據我們目前的瞭解，我們認為與這些事項有關的合理可能虧損的總額或範圍不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們打算在所有索賠中大力捍衞我們的法律立場，並在必要的程度上尋求賠償。
其他或有事項
該公司還與其信用卡處理商簽訂了協議，管理大約$
22
目錄
12.扣除其他收入(費用)，淨額
截至2020年3月31日的三個月，其他收入(費用)，淨收益為#美元。
13、增加所得税優惠
在截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月裏，我們有1美元的所得税優惠。
14.報告補充現金流信息
在截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月裏，我們有與財產和設備相關的非現金投資活動，金額為美元。
15.關注後續活動
2020年5月，該公司提供
NCLH和NCLC都採取了多項與債務融資和股權掛鈎融資相關的行動，詳情見附註8--“長期債務”。
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目錄
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告中包含的一些陳述、估計或預測屬於美國聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，旨在使其有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法案”確立的責任避風港。除歷史事實陳述外，本報告所載或以引用方式併入本報告的所有陳述，包括但不限於關於我們的業務戰略、財務狀況、經營結果、計劃、前景、已採取的行動或正在考慮的戰略的陳述，這些陳述涉及我們的流動資金狀況、對我們資產的估值和評估以及未來運營的管理目標(包括有關預期的機隊增加、我們的自願暫停、我們經受住冠狀病毒大流行影響的能力、運營狀況、航行需求、融資機會和延期，以及未來成本緩解和現金節約努力和努力)。通過搜索諸如“期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“將會”、“可能”、“預測”、“估計”、“打算”、“未來”等詞，可以找到這些陳述中的許多(但不是全部)。前瞻性陳述不保證未來的表現，可能涉及風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與那些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。這些風險、不確定性和其他因素的示例包括但不限於以下影響：
| ● | 流行病、流行病和病毒爆發的傳播，特別是冠狀病毒的爆發，包括它對人們旅行(包括在郵輪上)的能力或意願的影響，預計這將繼續對我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、現金流、流動性、航行需求和股價產生不利影響； |
| ● | 我們有能力制定戰略，加強我們的健康和安全協議，以適應當前大流行環境的獨特挑戰，一旦恢復運營，並在條件允許的情況下，以其他方式安全地恢復運營； |
| ● | 與疾病預防控制中心、聯邦政府和全球公共衞生當局協調和合作，採取預防措施，保護來訪的客人、機組人員和社區的健康、安全和安保，並實施任何此類預防措施； |
| ● | 由於冠狀病毒或其他因素的影響而對我們的資產進行的任何評估的準確性； |
| ● | 我們在降低運營費用和資本支出方面的成功以及任何此類削減的影響； |
| ● | 我們的客人選擇接受現金退款，以代替未來的郵輪積分或繼續任何與此類選舉相關的趨勢； |
| ● | 未來預訂的趨勢或變化，以及我們接受未來預訂和接受相關押金的能力； |
| ● | 停靠港不可用； |
| ● | 未來商業航空服務價格上漲、重大變動或者減少的； |
| ● | 我們有能力與貸款人和其他人合作，或以其他方式尋求選擇，以推遲或再融資我們現有的債務狀況、短期債務攤銷、與新建相關的付款和其他義務，並與信用卡處理商合作，以滿足當前或潛在的未來對客户預付現金抵押品的需求，這些抵押品與未來的郵輪相關； |
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目錄
| ● | 影響旅行安全的不利事件，如恐怖主義行為、武裝衝突及其威脅、海盜行為和其他國際事件； |
| ● | 涉及遊輪的不良事件； |
| ● | 不利的總體經濟和相關因素，如失業水平波動或上升、就業不足和燃料價格波動、證券和房地產市場下跌，以及對這些狀況的看法降低了消費者的可支配收入水平或消費者信心； |
| ● | 我們未來對額外融資的潛在需求，這些融資可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會，可能會稀釋現有股東的權益； |
| ● | 任何進一步損害我們的商標、商號或商譽； |
| ● | 數據安全遭到破壞或我們的信息技術和其他網絡受到其他幹擾，或者我們實際或認為未能遵守有關數據隱私和保護的要求； |
| ● | 燃油價格和我們被允許使用的燃油類型和/或其他郵輪運營成本的變化； |
| ● | 機械故障和維修，我們造船計劃的延誤，維護和整修，以及合格船廠設施的鞏固； |
| ● | 與國際經營相關的風險和增加的成本； |
| ● | 外幣匯率波動情況； |
| ● | 主要市場或全球產能過剩； |
| ● | 我們在新市場的拓展和投資； |
| ● | 我們無法獲得足夠的保險範圍； |
| ● | 我們的負債和管理我們負債的協議中的限制，這些限制要求我們保持最低流動性水平，並以其他方式限制我們經營業務的靈活性，包括根據這些協議作為抵押品的相當大一部分資產； |
| ● | 未決或威脅的訴訟、調查和執法行動； |
| ● | 全球信貸和金融市場的波動和中斷，這可能對我們的借款能力產生不利影響，並可能增加我們的交易對手信用風險，包括我們的信貸安排、衍生品、或有債務、保險合同和新船進度付款擔保項下的風險； |
| ● | 我們無法招聘或留住合格的人員，或關鍵人員的流失或員工關係問題； |
| ● | 我們依賴第三方為某些船舶和某些其他服務提供酒店管理服務； |
| ● | 我們跟不上技術發展的步伐； |
| ● | 涉及我們經營的税收和環境監管制度的變化；以及 |
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目錄
| ● | 在本報告“風險因素”及本公司截至本年度的10-K表格年度報告中列出的其他因素2019年12月31日-2019年12月31日，於2020年2月27日，由我們於2020年5月5日提交的當前Form 8-K報告(“Form 10-K年度報告”)更新。 |
此外，其中許多風險和不確定性目前被冠狀病毒爆發放大，並將繼續被放大，或在未來可能被放大。要預測或識別所有這些風險是不可能的。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。
上述例子並非包羅萬象，新的風險時有出現。這些前瞻性陳述是基於我們目前對我們現在和未來的業務戰略以及我們預期未來運營環境的信念、假設、預期、估計和預測。這些前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律要求外，我們明確表示不承擔或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
術語
這份報告包括某些非GAAP財務指標，如淨收入、淨收益、淨郵輪成本、調整後的淨郵輪成本(不包括燃料)、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益。這些非GAAP財務衡量標準的定義如下。有關我們的非GAAP財務指標的更多信息，包括在計算我們的非GAAP財務指標時所做的詳細調整，以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲下面的“運營結果”。
除本報告另有説明外，下列術語的含義如下：
| ● | 收購Prestige。2014年11月，我們以現金加股票交易的方式收購了Prestige，總對價為30.25億美元，其中包括承擔債務。 |
| ● | 調整後的EBITDA。EBITDA經其他收入(費用)、淨額和其他補充調整後調整。 |
| ● | 調整後的每股收益。調整後的淨收益(虧損)除以稀釋後的加權平均流通股數量。 |
| ● | 調整後的淨郵輪成本(不包括燃料)。淨郵輪成本(不包括燃料)，經補充調整後調整。 |
| ● | 調整後淨收益(虧損)。經補充調整後的淨收益(虧損)。 |
| ● | Allura級船舶。大洋洲郵輪公司的兩艘船在訂貨。 |
| ● | 卧鋪。每個客艙的載客量翻了一番(每個工作室客艙單人)，即使許多客艙可以容納三名或更多乘客。 |
| ● | 脱離高級船舶。挪威逃亡，挪威歡樂，挪威極樂和挪威安可。 |
| ● | 容量天數。可用泊位數乘以該期間的郵輪天數。 |
| ● | 不變貨幣。一種計算方法，一段時間內以外幣計價的收入和費用按可比時期的美元匯率換算，以消除外匯波動的影響。 |
| ● | 幹船塢。一種將船放置在一個大水池中的過程，所有的淡水/海水都被抽出，以便對低於水線的船舶部分進行清潔和維修。 |
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目錄
| ● | EBITDA。扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益。 |
| ● | 每股收益。每股收益(虧損)。 |
| ● | 探險者級飛船。攝政王的七海探險者號，七海輝煌號，以及另一艘正在訂購的船。 |
| ● | 公認會計原則。美國公認的會計原則 |
| ● | 總郵輪費用。郵輪運營費用總額與市場營銷費用、一般費用和行政費用之和。 |
| ● | 噁心的湯斯。客艙遊輪上封閉的乘客空間單位，一總噸等於2.831立方英尺或100立方米 |
| ● | 毛利率。每產能日總收入。 |
| ● | 淨郵輪費用。毛郵輪的佣金、運費和其他費用以及船上和其他費用較少。 |
| ● | 淨郵輪成本，不包括燃料。Net Cruise的燃油費用更低。 |
| ● | 淨收入。總收入減去佣金、交通費和其他費用以及住宿費和其他費用。 |
| ● | 淨收益。每運力日淨收入。 |
| ● | 入住率。客運巡航天數與運力天數的比率。百分比大於100%表示有三名或更多乘客佔用了某些機艙。 |
| ● | 客運巡航日。這段時間的載客量乘以各自航次的天數。 |
| ● | 萊昂納多計劃。我們挪威品牌的下一代船舶。 |
| ● | 循環貸款安排。8.75億美元優先擔保循環信貸安排。 |
| ● | 證券交易委員會。美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。 |
| ● | 二次股權發行。於2018年12月、2018年3月、2017年11月、2017年8月、2015年12月、2015年8月、2015年5月、2015年3月、2014年3月、2013年12月及2013年8月二次公開發售NCLH普通股。 |
| ● | 船上退休計劃。一種針對某些船員的無基金固定收益養老金計劃，該計劃根據服務年限計算福利，但須符合某些要求。 |
非GAAP財務指標
我們使用某些非GAAP財務指標，如淨收入、淨收益、淨郵輪成本、調整後的淨郵輪成本(不含燃料)、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益，以使我們能夠分析我們的業績。有關這些和其他非GAAP財務衡量標準的定義，請參閲“術語”。我們利用淨收入和淨收益率來管理我們的日常業務，並認為它們是衡量我們收入表現的最相關的指標，因為它們反映了我們扣除重大可變成本後獲得的收入。在……裏面
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目錄
衡量我們以對淨收入產生積極影響的方式控制成本的能力，我們認為淨郵輪成本和調整後的淨郵輪成本(不包括燃料)的變化是我們業績的最相關指標。
由於我們的業務包括在美國以外尋找乘客和部署船隻，我們的部分收入和支出以外幣計價，特別是英鎊、加拿大元、歐元和澳元，這些貨幣對我們的報告貨幣美元的匯率會有波動。為了監測排除這些波動的結果，我們在不變貨幣的基礎上計算某些非GAAP衡量標準，即以外幣計價的當期收入和費用使用可比期間的貨幣匯率換算成美元。我們認為，在報告和不變貨幣的基礎上公佈這些非GAAP衡量標準，有助於更全面地瞭解我們業務的發展趨勢。
我們認為，調整後的EBITDA作為一種補充財務指標是合適的，因為管理層使用它來評估經營業績。我們還認為，調整後的EBITDA在確定我們的業績方面是一個有用的衡量標準，因為它反映了我們業務的某些運營驅動因素，如銷售增長、運營成本、營銷、一般和行政費用以及其他運營收入和支出。調整後的EBITDA不是公認會計原則下的定義術語，也不打算作為衡量運營流動資金或現金流的指標，也不是與淨收入可比的指標，因為它沒有考慮某些要求，如資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及税收支付，它包括其他補充調整。
此外，調整後淨收入和調整後每股收益是不包括某些金額的非GAAP財務衡量標準，用於補充GAAP淨收入和每股收益。我們使用調整後淨收益和調整後每股收益作為衡量我們收益表現的關鍵指標。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時，管理層和投資者都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。這些非GAAP財務指標也便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較。此外，管理層使用調整後的每股收益作為我們激勵性薪酬的績效衡量標準。列報這些非GAAP財務指標時不包括的金額可能會因期間而異，因此，我們列報的調整後淨收入和調整後每股收益可能不代表未來的調整或結果。例如，在截至2019年3月31日的三個月裏，我們發生了2500萬美元，與挪威Joy從亞洲重新部署到美國有關。我們將此作為調整後淨收入的調整包括在內，因為費用不代表我們的日常運營；然而，這種調整並未發生，也不包括在本10-Q表內顯示的比較期內。
我們鼓勵您評估在計算我們的非GAAP財務指標時使用的每個調整，以及我們認為我們的非GAAP財務指標適合進行補充分析的原因。在評估我們的非GAAP財務措施時，您應該意識到，未來我們可能會產生與我們陳述中的調整類似的費用。我們的非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們對非GAAP財務指標的陳述不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司相比。請查看這些衡量標準與下面“經營業績”部分綜合財務報表中介紹的最具可比性的GAAP衡量標準的歷史對賬。
財務報告
我們將郵輪和郵輪相關活動的收入分類為“客票”收入或“船上及其他”收入。客票收入和船上及其他收入根據產品供應、運營中的船舶大小、運營的郵輪長度和船舶運營的市場而有所不同。我們的收入是季節性的，基於對郵輪的需求，歷史上北半球夏季的幾個月的需求一直是最強勁的。客票收入主要包括住宿收入、在船上某些餐廳用餐的收入、某些船上娛樂的收入，還包括往返於船上的服務費和海陸交通費收入(如果客人從我們這裏購買這些物品的話)。船上和其他收入主要包括來自遊戲、飲料銷售、岸上旅行、特色餐飲、零售、水療服務和照片服務的收入。我們的船上
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目錄
收入來自我們直接執行的船上活動或由獨立特許人執行的活動，我們從他們的收入中分得一杯羹。
我們的郵輪運營費用分類如下：
| ● | 佣金、運輸和其他費用主要由與客票收入相關的直接成本組成。這些費用包括旅行社佣金、空運和陸運費用、相關的信用卡費用、某些港口費用以及與岸上旅行和酒店住宿相關的費用，這些費用都包括在整個郵輪購買價格中。 |
| ● | 船上及其他主要包括與船上及其他收入有關的直接成本及其他收入，包括賭場、飲料銷售及岸上觀光。 |
| ● | 工資總額及相關費用包括船上員工的工資和福利成本，以及為某些船舶提供船員和其他酒店服務的第三方的某些庫存項目(包括食品)的成本。 |
| ● | 燃料包括燃料成本、某些燃料套期保值的影響和燃料交付成本。 |
| ● | 食物包括某些船隻上乘客和船員的食物費用。 |
| ● | 其他包括維修保養費用(包括幹船塢費用)、船舶保險費和其他船舶費用。 |
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策和估計的討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“關鍵會計政策”，標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。我們已根據截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的政策和估計更新了我們的關鍵會計政策和估計，具體如下：
資產減值
每當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，我們就審查我們的長期資產(主要是船舶)的減值。資產按可識別現金流的最低水平進行分組和評估，這些現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。我們在評估潛在減值時考慮歷史業績和未來估計結果，然後將資產的賬面價值與資產使用預期產生的估計未來現金流進行比較。如果資產的賬面金額超過估計的預期未貼現的未來現金流量，我們通過將資產的賬面金額與其公允價值進行比較來計量減值金額。我們根據可獲得的最佳信息，在必要時利用估計、判斷和預測來估計公允價值。我們對公允價值的估計一般是通過按照與相關風險相稱的貼現率對預期未來現金流量進行貼現來衡量的。
我們每年或更頻繁地評估商譽和商號的減值，當事件發生或情況變化表明報告單位的賬面價值可能無法收回時。對於我們的商譽評估，我們使用第0步檢驗，它允許我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%)低於其賬面價值。對於商標名，我們還提供定性評估，以確定是否有任何減損跡象。
為了進行這項評估，我們考慮是否存在以下任何因素或條件：
| ● | 總體宏觀經濟狀況的變化，如總體經濟狀況惡化；獲取資本的限制；外匯匯率波動；或股票和信貸市場的其他事態發展； |
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| ● | 行業和市場條件的變化，如實體經營環境惡化；競爭環境加劇；依賴市場的倍數或指標(無論是絕對值還是相對於同行)下降；實體的產品或服務市場變化；或監管或政治發展； |
| ● | 對收益和現金流有負面影響的成本因素的變化； |
| ● | 整體財務業績下降(實際業績和預期業績)； |
| ● | 實體和報告單位特定的負面事件，如管理層、關鍵人員、戰略或客户的變化；訴訟；或淨資產構成或賬面金額的變化；以及 |
| ● | 股價下跌(無論是絕對值還是相對於同行)。 |
我們也可能對每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行量化評估。這稱為步驟1測試，它使用貼現未來現金流和其他市場數據，以確定報告單位的公允價值。我們的貼現現金流估值反映了我們的主要假設：1)預測的未來經營結果和增長率，這是在多種情況下準備的，並且是概率加權的；2)船隊增長和船舶改進的預測資本支出；3)市場參與者的加權平均資本成本。從歷史上看，我們的第1步測試包括一種組合方法，使用貼現的未來現金流和市場倍數來確定報告單位的公允價值。然而，對於2020年3月31日的第一步測試，鑑於冠狀病毒對截至估值日期的當年業績的影響，以及預期結果(包括缺乏任何提供的指導)，市場倍數僅用作佐證方法，這是我們的同行無法獲得的。我們認為，這種方法是評估公允價值的最具代表性的方法，因為它利用了對長期增長的預期以及當前的市場狀況。對於商號，我們使用特許權使用費減免法，該方法在商譽評估中使用與貼現現金流估值相同的預測和折現率，並採用商號特許權使用費費率假設。
我們得出的結論是，我們的業務有三個報告單位。每個品牌，大洋洲郵輪、麗晶七海郵輪和挪威，都構成了一個業務，有離散的財務信息可用，管理層定期審查經營業績，因此，每個品牌都被視為一個運營部門。
在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認了13億美元的商譽減值虧損。有關更多信息，請參閲附註4-“無形資產”。截至2020年3月31日，麗晶七海郵輪報告部門在減值後有9810萬美元的商譽。我們還確認了我們的大洋洲郵輪和麗晶七海郵輪在這三個月內的減值虧損，總額為3.17億美元，截至2020年3月31日尚餘5.05億美元。我們相信我們作出了合理的估計和判斷。然而，我們估計的未來運營現金流的變化可能導致公允價值在未來期間下降，這可能導致需要確認額外的減值費用。
季度概述
截至2020年3月31日的三個月(“2020”)與截至2019年3月31日的三個月(“2019年”)
| ● | 總收入從14億美元下降到12億美元，降幅為11.2%。 |
| ● | 淨收入下降23.3%，至8億美元，而去年同期為11億美元。 |
| ● | 淨收益(虧損)和稀釋後每股收益分別為19億美元和8.80美元，而去年同期分別為1.182億美元和0.54美元。 |
| ● | 營業虧損為18億美元，而營業收入為1.583億美元。 |
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| ● | 2020年，調整後淨虧損和調整後每股收益分別為211.3美元和0.99美元，其中包括主要由減值損失、非現金補償和無形資產攤銷相關費用組成的17億美元調整。2019年調整後淨收入和調整後每股收益分別為1.818億美元和0.83美元，其中包括6360萬美元的調整，主要由與非現金薪酬和無形資產攤銷相關的費用組成。 |
| ● | 調整後的EBITDA下降了95.7%，降至1540萬美元，而去年同期為3.606億美元。 |
| ● | 2020年3月，由於冠狀病毒大流行，該公司暫停了郵輪航行。這一暫停已延長至2020年6月30日。因此，我們預計截至2020年6月30日的三個月不會有收入。冠狀病毒，包括郵輪航行暫時暫停，以及我們的商譽和商號受損，已經對收益產生了負面影響，我們預計負面影響將持續到2020年和2021年。 |
| ● | 2020年5月，NCLH和NCLC啟動了一系列資本市場交易，籌集了約20億美元。由於大量需求，包括全面行使購買額外普通股和可交換票據的選擇權，總收益總額增加到約24億美元。 |
關於淨收入、調整後淨收入、調整後每股收益和調整後EBITDA的計算，請參閲下面的“經營業績”。
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目錄
運營結果
下表列出了營業數據在總收入中所佔的百分比：
三個月 | |||||
2011年3月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
營業收入 | |||||
客票 |
| 67.4 | % | 69.3 | % |
車載和其他 |
| 32.6 | % | 30.7 | % |
總收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
郵輪運營費 |
|
|
|
|
|
佣金、運輸及其他 |
| 26.7 | % | 16.3 | % |
車載和其他 |
| 6.0 | % | 5.7 | % |
工資單及相關 |
| 19.8 | % | 15.9 | % |
燃料 |
| 10.0 | % | 7.0 | % |
食物 |
| 3.9 | % | 3.9 | % |
其他 |
| 13.3 | % | 10.1 | % |
郵輪運營總費用 |
| 79.7 | % | 58.9 | % |
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
市場營銷學、一般管理學和行政學 |
| 21.7 | % | 17.7 | % |
折舊攤銷 |
| 15.9 | % | 12.1 | % |
減值損失 | 129.0 | % | — | % | |
其他運營費用合計 |
| 166.6 | % | 29.8 | % |
營業收入(虧損) |
| (146.3) | % | 11.3 | % |
營業外收入(費用) |
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
| (5.5) | % | (5.3) | % |
其他收入(費用)，淨額 |
| 0.4 | % | — | % |
營業外收入(費用)合計 |
| (5.1) | % | (5.3) | % |
所得税前淨收益(虧損) |
| (151.4) | % | 6.0 | % |
所得税優惠 |
| 0.5 | % | 2.4 | % |
淨收益(損失) |
| (150.9) | % | 8.4 | % |
下表列出了選定的統計信息：
三個月 | |||||
2011年3月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
搭載的乘客 |
| 499,729 |
| 645,052 |
|
客運郵輪日 |
| 4,278,602 |
| 4,975,440 |
|
容量天數 |
| 4,123,858 |
| 4,716,929 |
|
入住率 |
| 103.8 | % | 105.5 | % |
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目錄
淨收入、毛產量和淨產量計算如下(單位：千，不包括產能天數和產量數據)：
三個月 | |||||||||
2011年3月31日 | |||||||||
|
| 2020 |
| ||||||
| 常量 | ||||||||
2020 |
| 通貨 | 2019 | ||||||
客票收入 | $ | 840,791 | $ | 842,590 | $ | 973,273 | |||
車載和其他收入 |
| 406,091 |
| 406,091 |
| 430,357 | |||
總收入 |
| 1,246,882 |
| 1,248,681 |
| 1,403,630 | |||
更少： |
|
|
|
|
|
| |||
佣金、交通費和其他費用 |
| 332,368 |
| 333,769 |
| 229,264 | |||
住宿費和其他費用 |
| 74,973 |
| 74,973 |
| 79,413 | |||
淨收入 | $ | 839,541 | $ | 839,939 | $ | 1,094,953 | |||
容量天數 |
| 4,123,858 |
| 4,123,858 |
| 4,716,929 | |||
毛產量 | $ | 302.36 | $ | 302.79 | $ | 297.57 | |||
淨產量 | $ | 203.58 | $ | 203.68 | $ | 232.13 | |||
總郵輪成本、淨郵輪成本、不含燃料的淨郵輪成本和調整後的不含燃料的淨郵輪成本計算如下(除運力天數和每個運力日數據外，以千為單位)：
三個月 | |||||||||
2011年3月31日 | |||||||||
| 2020 | ||||||||
|
| 常量 |
| ||||||
2020 |
| 通貨 | 2019 | ||||||
郵輪運營總費用 | $ | 994,260 | $ | 997,292 | $ | 826,651 | |||
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 |
| 270,689 |
| 271,330 |
| 248,942 | |||
總郵輪成本 |
| 1,264,949 |
| 1,268,622 |
| 1,075,593 | |||
更少： |
|
|
|
|
|
| |||
佣金、交通費和其他費用 |
| 332,368 |
| 333,769 |
| 229,264 | |||
住宿費和其他費用 |
| 74,973 |
| 74,973 |
| 79,413 | |||
淨郵輪費用 |
| 857,608 |
| 859,880 |
| 766,916 | |||
減去：燃料費 |
| 125,024 |
| 125,024 |
| 98,253 | |||
不含燃料的淨郵輪成本 |
| 732,584 |
| 734,856 |
| 668,663 | |||
減少非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
| |||
非現金遞延補償(1) |
| 666 |
| 666 |
| 534 | |||
非現金股份薪酬(2) |
| 32,758 |
| 32,758 |
| 26,999 | |||
“挪威歡樂”的重新部署(3) | — | — | 5,016 | ||||||
調整後的淨郵輪成本(不包括燃料) | $ | 699,160 | $ | 701,432 | $ | 636,114 | |||
容量天數 |
| 4,123,858 |
| 4,123,858 |
| 4,716,929 | |||
按運力日計算的總郵輪成本 | $ | 306.74 | $ | 307.63 | $ | 228.03 | |||
按運力計算的淨郵輪費用日 | $ | 207.96 | $ | 208.51 | $ | 162.59 | |||
郵輪淨成本(不包括燃油)每運力日 | $ | 177.65 | $ | 178.20 | $ | 141.76 | |||
調整後的淨郵輪成本(不包括燃料)/運力日 | $ | 169.54 | $ | 170.09 | $ | 134.86 | |||
| (1) | 與船員養老金計劃和其他船員費用有關的非現金遞延補償費用，計入工資總額和相關費用。 |
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目錄
| (2) | 與股權獎勵相關的非現金股份薪酬支出，計入營銷、一般及行政費用、工資及相關費用。 |
| (3) | 與挪威歡樂號從亞洲重新部署到美國和關閉上海辦事處相關的費用，這些費用包括在其他郵輪運營費用以及營銷、一般和行政費用中。 |
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益計算如下(單位為千，不包括每股和每股數據)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨收益(損失) | $ | (1,880,972) | $ | 118,157 | ||
非GAAP調整： |
|
|
|
| ||
非現金遞延補償(1) |
| 991 |
| 879 | ||
非現金股份薪酬(2) |
| 32,758 |
| 26,999 | ||
債項的清償及修改(3) |
| — |
| 6,093 | ||
無形資產攤銷(4) |
| 2,774 |
| 4,603 | ||
“挪威歡樂”的重新部署(5) | — | 25,028 | ||||
減值損失(6) |
| 1,633,162 |
| — | ||
調整後淨收益(虧損) | $ | (211,287) | $ | 181,759 | ||
稀釋加權平均流通股-淨收益(虧損)和調整後淨收益(虧損) |
| 213,630,798 | 218,873,272 | |||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (8.80) | $ | 0.54 | ||
調整後每股收益 | $ | (0.99) | $ | 0.83 | ||
| (1) | 與船員養老金計劃有關的非現金遞延補償費用和其他船員費用，計入工資和相關費用以及其他收入，淨額。 |
| (2) | 與股權獎勵相關的非現金股份薪酬支出，計入營銷、一般及行政費用、工資及相關費用。 |
| (3) | 債務清償和債務變更損失計入利息費用淨額。 |
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目錄
| (4) | 與收購Prestige相關的無形資產攤銷，計入折舊和攤銷費用。 |
| (5) | 與挪威歡樂號從亞洲重新部署到美國和關閉上海辦事處相關的費用，這些費用包括在其他郵輪運營費用、市場營銷費用、一般和行政費用以及折舊和攤銷費用中。 |
| (6) | 減值損失包括商譽、商號、財產和設備減值。商譽和商號的減值計入減值損失，財產和設備的減值計入折舊和攤銷費用。 |
EBITDA和調整後的EBITDA計算如下(以千為單位)：
三個月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
淨收益(損失) | $ | (1,880,972) | $ | 118,157 | ||
利息支出，淨額 |
| 68,907 |
| 73,503 | ||
所得税優惠 |
| (6,173) |
| (33,798) | ||
折舊及攤銷費用 |
| 198,197 |
| 169,741 | ||
EBITDA |
| (1,620,041) |
| 327,603 | ||
其他(收入)費用，淨額(1) |
| (5,823) | 434 | |||
非GAAP調整： |
|
|
|
| ||
非現金遞延補償(2) |
| 666 |
| 534 | ||
非現金股份薪酬(3) |
| 32,758 |
| 26,999 | ||
“挪威歡樂”的重新部署(4) | — | 5,016 | ||||
減值損失(5) |
| 1,607,797 |
| — | ||
調整後的EBITDA | $ | 15,357 | $ | 360,586 | ||
| (1) | 主要包括損益、保險收益淨額、訴訟和解和外幣兑換。 |
| (2) | 與船員養老金計劃和其他船員費用有關的非現金遞延補償費用，計入工資總額和相關費用。 |
| (3) | 與股權獎勵相關的非現金股份薪酬支出，計入營銷、一般及行政費用、工資及相關費用。 |
| (4) | 與挪威歡樂號從亞洲重新部署到美國和關閉上海辦事處相關的費用，這些費用包括在其他郵輪運營費用以及營銷、一般和行政費用中。 |
| (5) | 減值損失包括商譽減值和商號減值。 |
截至2020年3月31日的三個月(“2020”)與截至2019年3月31日的三個月(“2019年”)
營業收入
與2019年的14億美元相比，2020年總收入下降了11.2%，降至12億美元。毛產量增長1.6%。由於淨收益率下降12.3%，產能天數減少12.6%，2020年淨收入從2019年的11億美元下降到8億美元，降幅為23.3%。毛利率的增長主要是由於船上消費的增加。淨收益下降的主要原因是受保護的佣金和在收益中確認的信用卡費用因取消航行而增加。運力天數減少的主要原因是2020年取消了航行，但挪威Encore和Seven Seas Splendor加入船隊部分抵消了這一影響。在不變貨幣的基礎上，淨收益率下降了12.3%。
費用
與2019年相比，2020年郵輪運營總費用增加了20.3%，這主要是由於與郵輪停航相關的成本，包括相關保護佣金的成本，與IMO 2020法規相關的燃料費用增加了27.2%，以及挪威Encore和七海輝煌號加入船隊。
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目錄
與2019年相比，2020年的總郵輪成本增加了17.6%，這主要是由於上述成本以及營銷、一般和行政費用的增加，主要來自與冠狀病毒相關的各種成本。與2019年相比，2020年其他運營費用總額增長了396.0主要原因是冠狀病毒大流行引發的商譽和商號受損。折舊及攤銷費用增加的主要原因是交付了挪威Encore和七海輝煌和船舶改進項目。在運力日的基礎上，淨郵輪成本增加了27.9%(按不變貨幣計算為28.2%)，這主要是由於上述成本的增加以及運力天數減少了12.6%。調整後的郵輪淨成本(不包括每運力日的燃料)增長了25.7%(在不變貨幣基礎上增長了26.1%)。
利息支出，2020年淨額為6890萬美元，而2019年為7350萬美元。利息支出的變化反映了與交付挪威Encore和七海輝煌相關的額外債務，但部分被近期再融資導致的利潤率下降所抵消，這些利潤率與我們的循環信貸安排和較低的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)有關。2019年包括債務清償損失和債務修改費用610萬美元。
其他收入(費用)，2020年淨收入為580萬美元，而2019年的支出為40萬美元。2020年，主要與外匯兑換收益有關的收入不再可能被燃料對衝損失抵消，這些損失因預測交易而計入收益。
2020年，我們的所得税優惠為620萬美元，而2019年為3380萬美元。2020年的税收優惠是由於經營虧損和一項估值津貼的逆轉。於2018年，我們實施了若干税務重組策略，使我們有能力利用Prestige的淨營業虧損結轉，我們此前曾為此提供了全額估值津貼。因此，我們在2019年記錄了3570萬美元的税收優惠，這與2019年幾乎所有估值免税額的逆轉有關。
流動性與資本資源
一般信息
截至2020年3月31日，我們的流動性為14億美元，包括現金和現金等價物。
由於冠狀病毒持續傳播，旅行限制日益增多，全球港口准入受限，該公司於2020年3月實施了旗下三個品牌的所有郵輪航行自願暫停，隨後延長至2020年6月30日。2020年3月14日，在我們和更廣泛的郵輪行業暫停的同時，美國疾病控制和預防中心(CDC)發佈了一項禁航令，截止日期為2020年4月13日。2020年4月9日，疾控中心修改了其現有的禁航令，將其延長至以下最早的日期：(A)衞生與公共服務部部長關於冠狀病毒構成公共衞生緊急情況的聲明到期；(B)疾控中心主任撤銷或修改禁航令的日期；或(C)該命令出現在聯邦登記冊上的100天后，即2020年7月24日。此外，我們在美國以外實施的任何自願暫停和恢復運營的持續時間，在一定程度上將取決於世界各國發布的各種旅行限制和旅行禁令，以及世界各地是否有港口可供使用。影響旅行的重大事件，包括冠狀病毒，通常會對郵輪度假的需求產生影響，影響的全面程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。我們相信，冠狀病毒對我們的運營和全球預訂量的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生重大影響，這種負面影響可能會遠遠超過這種爆發的遏制。
2020年3月，NCLC根據其8.75億美元的循環信貸安排和6.75億美元的循環信貸安排全額借款15.5億美元，日期為2020年3月5日。2020年3月31日之後，我們已採取措施，通過確保現有債務延期攤銷來改善我們的流動性，包括通過可用的出口信貸機構和相關政府，如附註8-“長期債務”中更全面地討論的那樣。該公司通過債務和股權交易獲得了額外的融資，扣除承銷費後的收益總額為19.5億美元。在滿足某些慣常的成交條件後，該公司預計將從與L Catterton的交易中再獲得4.0億美元。有關股權融資的詳細信息，請參閲附註15-“後續事項”。公司還採取了幾項積極主動的措施，以緩解財務和運營方面的壓力
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目錄
通過減少資本支出和運營費用，減少對冠狀病毒的影響。在債務延期生效後，由於實施了現金節約措施，包括可能推遲近期與新建相關的付款，該公司現在估計，在暫停運營期間，其流動資金需求平均在每月約1.1億至1.5億美元之間，或每艘船每月約為390萬至540萬美元的現金支出。這包括持續的船舶運營費用、行政運營成本、利息支出(基於截至2020年3月31日的原定攤銷)和預期的必要資本支出。債務延期和新的融資交易將導致未來12個月每月增加約1200萬美元的現金利息支出。根據上述流動資金需求和我們目前的資源，公司有足夠的流動資金在未來12個月內履行我們的義務，並維持我們某些債務協議所要求的最低流動資金水平。
截至2020年3月31日，我們遵守了所有債務契約。在2020年3月31日之後，作為愛馬仕債務假期的一部分，我們已經獲得了貸款人的同意，放棄了延期期間的財務契約。如果我們不繼續遵守我們的公約，我們便要修改公約。不過，我們不能保證這些修訂會獲得我們的貸款人批准。一般來説，如果發生任何債務協議下的違約事件，那麼根據交叉違約和/或交叉加速條款，我們幾乎所有的未償還債務和衍生品合同應付款項可能到期，所有債務和衍生品合同可能被終止，這可能對我們的運營和流動性產生重大不利影響。
2020年3月，穆迪將NCLC的長期發行人和高級無擔保債務評級從Ba1下調至Ba2，包括其公司家族評級和高級擔保銀行融資，並將其高級無擔保評級從Ba2下調至B1。2020年4月，標普全球將NCLC的發行人信用評級從BB+下調至BB-。WE相信，由於我們最近的債券發行，標準普爾對NCLC無擔保債務證券的信用評級可能會從BB-下調至B+。如果我們的信用評級被進一步下調，我們獲得債務融資的機會和成本可能會受到進一步的負面影響。
截至2020年3月31日，該公司已預付18億美元的門票銷售額，其中包括長期部分，其中包括約3.4億美元的未來郵輪信用。該公司還與其信用卡處理商簽訂了協議，管理截至2020年3月31日公司已收到的與未來航程有關的約13億美元的預售機票。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下(包括存在重大不利變化、過度扣款和其他觸發事件)要求公司保留一筆準備金，該準備金可以通過過帳抵押品來支付。該公司正在討論與這些協議有關的抵押品的性質(如果有的話)。
現金的來源和用途
在本節中，對“2020“請參閲截至2020年3月31日的三個月以及對“的提述”2019“請參閲截至2019年3月31日的三個月.
2020年經營活動使用的淨現金為1億美元，而2019年經營活動提供的淨現金為5億美元。經營活動中使用的現金淨額包括與經營資產和負債有關的現金收入和付款的時間差額。2020年預售票銷售額減少了2.885億美元，而2019年增加了4.394億美元。
2020年投資活動使用的淨現金為6億美元，2019年為2億美元，主要用於支付七海輝煌和船舶改進項目。
2020年，融資活動提供的現金淨額為18億美元，主要是由於我們的循環信貸安排和新建貸款的收益20億美元，部分被債務償還所抵消。2019年用於融資活動的淨現金為1.726億美元，主要是由於回購了2億美元的普通股，淨償還了我們的循環貸款安排，以及通過發行新債務抵消了定期貸款的淨再融資。
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未來資本承諾
未來的資本承諾包括合同承諾，包括船舶建造合同，以及運營和我們的船舶翻新項目所需的未來預期資本支出。截至2020年3月31日，我們預計2020年剩餘時間的資本支出為4億美元，其中與船舶建造合同相關的出口信貸融資為1億美元。此外，該公司正在敲定文件，以推遲與船舶建造合同有關的另外約1億美元的付款。這些未來的預期資本支出將增加我們的折舊和攤銷費用。
萊昂納多項目將另外引入6艘船，每艘船約14萬總噸，約3300個泊位，預計交付日期為2022年至2027年，取決於某些條件。對於麗晶品牌，我們有一艘探索者級船的訂單，將於2023年交付，總噸位約為55,000噸，泊位約為750個。對於大洋洲郵輪品牌，我們有兩艘Allura級船舶的訂單，將於2022年和2025年交付。每艘Allura級船的總噸位約為6.7萬噸，泊位約為1200個。我們預計冠狀病毒對我們正在建造(或將要建造)的造船廠的影響將導致船舶交付的延誤。以及這樣的延誤可能會延長。
訂購交付的9艘船的合計合同價格約為71億歐元，或根據截至2020年3月31日的歐元/美元匯率計算為78億美元。我們已經獲得了出口信貸融資，在某些條件下，預計將為每艘船合同價格的大約80%提供資金。我們預計不會發生任何合同違約或取消。然而，如果發生任何此類事件，可能會導致(其中包括)沒收我們之前支付的存款或付款，以及可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大影響的潛在索賠和減值損失。
截至2020年和2019年3月31日的三個月的資本化利息分別為570萬美元和780萬美元，主要與我們的新造船舶建造有關。
表外安排
一個也沒有。
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合同義務
截至2020年3月31日，我們的合同義務(在實施附註8-“長期債務”中更充分討論的債務延期之前)的初始或剩餘期限超過一年的合同義務，包括長期債務義務的利息支付，包括以下內容(以千為單位)：
|
| 低於 |
|
|
| 超過 | |||||||||
總計 |
| 1年前 | 1-3歲 | 3-5年 |
| 5年 | |||||||||
長期債務(1) | $ | 8,752,027 | $ | 1,610,755 | $ | 1,406,887 | $ | 3,738,060 | $ | 1,996,325 | |||||
經營租約(2) |
| 263,644 |
| 32,255 | 63,320 | 63,687 | 104,382 | ||||||||
船舶建造合同(三) |
| 5,212,107 |
| 180,692 |
| 1,873,911 |
| 2,328,619 |
| 828,885 | |||||
港口設施(4) |
| 2,103,074 |
| 66,019 |
| 142,784 | 150,311 |
| 1,743,960 | ||||||
利息(5) |
| 1,121,069 |
| 243,045 |
| 406,609 |
| 265,803 |
| 205,612 | |||||
其他(6) |
| 1,366,155 |
| 306,839 |
| 491,312 |
| 415,073 |
| 152,931 | |||||
總計(7) | $ | 18,818,076 | $ | 2,439,605 | $ | 4,384,823 | $ | 6,961,553 | $ | 5,032,095 | |||||
| (1) | 長期債務包括總計20萬美元的保費和融資租賃。長期債務不包括遞延融資費，遞延融資費直接從綜合資產負債表中相關債務負債的賬面價值中扣除。在實施了2020年3月31日之後敲定的附註8-“長期債務”中更充分討論的債務延期後，我們對長期債務的償付義務如下(以千為單位)： |
|
| 低於 |
|
|
| 超過 | |||||||||
總計 |
| 1年前 | 1-3歲 | 3-5年 |
| 5年 | |||||||||
長期債務 | $ | 8,752,027 | $ | 173,797 | $ | 2,615,306 | $ | 3,966,599 | $ | 1,996,325 | |||||
| (2) | 經營租賃主要用於辦公室、機動車輛和辦公設備。 |
| (3) | 船舶建造合同是根據截至2020年3月31日的歐元/美元匯率為基礎的我們新建船舶的合同。出口信貸融資是從銀行銀團獲得的。在不到一年內到期的船舶建造合同中，約有1億美元是通過出口信貸融資獲得資金的，該公司正在敲定文件，以推遲在不到一年內到期的其餘船舶建造合同，以增加其短期流動資金。這一金額不包括兩艘萊昂納多項目船和一艘Allura級船，截至2020年3月31日，這兩艘船仍有待意大利政府的某些批准。 |
| (4) | 港口設施代表我們對某些港口設施的使用。我們的港口設施協定包括不可抗力條款，這些條款可以減輕在冠狀病毒大流行期間根據最低保障承擔的數額不詳的義務。2020年3月，本公司提供了所需的通知，説明該等規定正在實施。慣例是在受影響的年度期間按比例分攤這些債務。由於這些規定，我們的部分港口費可能會被免除，包括上表中運營租約中列出的那些港口。 |
| (5) | 利息包括固定利率和浮動利率，截至2020年3月31日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)保持不變。由於隨後推遲預定攤銷，在附註8-“長期債務”中進行了更充分的討論，截至2020年3月31日未償債務的利息義務如下(以千為單位)： |
|
| 低於 |
|
|
| 超過 | |||||||||
總計 |
| 1年前 | 1-3歲 | 3-5年 |
| 5年 | |||||||||
利息 | $ | 1,191,262 | $ | 253,837 | $ | 458,736 | $ | 273,077 | $ | 205,612 | |||||
| (6) | 其他包括未來對服務、維護和其他業務增強資本支出合同的承諾。某些合同包含規定在船舶退出作業的情況下減少義務的條款。因此，我們可能只須在暫時停業期間支付合理的費用。這些合理的成本目前正在談判中。 |
| (7) | 截至2020年3月31日，由於無法合理確定未來結税時間的估計，70萬美元的未確認税收優惠被排除在“總”合同義務之外。 |
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其他
某些服務提供商在我們的正常業務過程中可能需要抵押品。抵押品的金額可能會根據某些條款和條件而變化。
作為我們業務的例行部分，我們根據市場狀況、匯率、定價和我們的增長戰略，定期考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們還可能考慮出售船隻、潛在的收購和戰略聯盟。如果其中任何一項發生，都可以通過產生額外的許可債務、通過運營的現金流或通過發行債務、股權或與股權相關的證券來籌集資金。
資金來源
我們的某些債務協議包含了一些契約，其中包括要求我們保持最低流動性水平，以及限制我們的淨融資債務與資本比率，以及保持某些其他比率，並限制我們支付股息的能力。我們幾乎所有的船隻和其他財產和設備都被抵押為我們某些債務的抵押品。我們相信，截至2020年3月31日，我們遵守了這些公約。
此外，我們現有的債務協議限制了，我們未來的任何債務安排都可能限制我們的子公司(包括NCLC)向NCLH和NCLH支付現金股息的能力和/或向其股東支付現金股息的能力。NCLH是一家控股公司，依賴其子公司向其支付分紅的能力，為NCLH的任何股息或支付任何其他義務提供資金。然而，我們不認為這些限制已經或預計會對我們履行任何現金義務的能力產生影響。
世界經濟，特別是全球信貸市場變化的影響可能會創造一個具有挑戰性的環境，並可能減少未來消費者對郵輪的需求，並對我們的交易對手信用風險產生不利影響。如果這種環境惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信，我們手頭的現金、預期的未來運營現金流入以及我們發行債務證券或額外股本證券的能力，將足以為未來12個月的運營、債務償還要求、資本支出和遵守我們債務協議下的契約提供資金。不能保證未來會有來自運營的現金流和額外的融資來為我們未來的義務提供資金。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
一般信息
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化，我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們正常的運營和融資活動以及通過使用衍生品來將這些風險降至最低。這些衍生工具的財務影響主要由被對衝的基礎風險的相應變化所抵消。我們通過將衍生品的概念、期限和條件與被對衝的潛在風險緊密匹配來實現這一點。我們不持有或發行衍生品用於交易或其他投機目的。衍生品頭寸使用包括市場估值和敏感度分析在內的技術進行監控。
利率風險
截至2020年3月31日，我們有利率互換和領口協議，以對衝我們對利率變動的敞口，並管理我們的利息支出。截至2020年3月31日，我們60%的債務是固定的，40%是可變的，其中包括利率互換和項圈的影響。截至2020年3月31日，與利率衍生品協議相關的未償債務名義金額為7億美元。截至2019年12月31日，我們78%的債務是固定的，22%是可變的，其中包括利率互換的影響。截至2019年12月31日，與利率互換協議相關的未償債務名義金額為17億美元。我們的固定利率百分比從2019年12月31日到2020年3月31日的變化主要是由於
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利率互換。根據我們2020年3月31日的未償還浮動利率債務餘額，不包括利息資本化的影響，LIBOR年利率每提高一個百分點，我們的年度利息支出將增加約3520萬美元。
外幣匯率風險
截至2020年3月31日，我們擁有外幣衍生品，以對衝與我們以歐元計價的船舶建造合同相關的外幣匯率波動風險。這些衍生品對衝了我們建造船舶合同部分付款的外幣匯率風險。這些付款沒有對衝總計25億歐元，或28億美元，基於截至2020年3月31日的歐元/美元匯率。截至2019年12月31日，根據截至2019年12月31日的歐元/美元匯率，未對衝的付款總額為30億歐元，或34億美元。從2019年12月31日到2020年3月31日的變化，是因為《七海輝煌》的交付。我們估計，截至2020年3月31日，歐元匯率變化10%，將導致以外幣計價的剩餘付款的美元價值變化3億美元。
燃油價格風險
我們對燃油價格變化的市場風險敞口與我們船舶上預計的燃油購買量有關。截至2020年和2019年3月31日的三個月，燃油費用佔我們郵輪總運營費用的百分比分別為12.6%和11.9%。我們使用燃料衍生品協議來緩解燃料價格波動的財務影響，截至2020年3月31日，我們對剩餘的2020、2021年、2022年和2023年預計公噸燃料購買量分別進行了約68%、50%、36%和13%的對衝。截至2019年12月31日，我們對2020、2021年和2022年預計購買的燃料分別進行了約56%、50%和18%的對衝。在2019年12月31日至2020年3月31日期間執行了額外的對衝，以降低我們的燃料價格風險。
我們估計，加權平均燃油價格上漲10%，將使我們預計的2020年燃油支出增加1500萬美元。這一增長將被我們燃料互換協議公平價值增加920萬美元部分抵消。我們衍生品合約的公允價值是通過使用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款，如到期日，以及其他輸入，如燃料類型、燃料曲線、交易對手和本公司的信譽，以及其他數據點。
第294項：安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序的有效性，這一術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)中定義。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2020年3月31日生效，以提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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對管制有效性的限制
值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於這些及其他管制系統固有的侷限，我們只能合理地保證，我們的管制在任何可能的未來情況下，都會成功達致其目標。
第二部分：其他信息
項目2.法律訴訟
集體訴訟
2020年3月12日，美國佛羅裏達州南區地區法院提起集體訴訟，埃裏克·道格拉斯訴挪威郵輪公司、弗蘭克·J·德爾·裏奧和馬克·A·肯帕，案件編號1：20-CV-21107，將公司、公司總裁兼首席執行官弗蘭克·J·德爾·裏奧和公司執行副總裁兼首席財務官馬克·A·肯帕列為被告。隨後，兩起類似的集體訴訟也被提交給佛羅裏達州南區的美國地區法院，點名相同的被告。這些投訴聲稱，根據1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條，據稱是代表某類股東提出的索賠，並聲稱該公司就冠狀病毒向市場和客户作出了虛假和誤導性的陳述。每一項投訴都要求在2020年2月20日至2020年3月11日或2020年3月12日期間代表我們普通股的據稱類別的購買者尋求未指明的損害賠償，並判給費用和費用，包括合理的律師費。我們認為投訴中的指控是沒有根據的，並打算積極為投訴辯護。在這一點上，我們無法預測這些行動將持續的時間長度或由此可能產生的責任(如果有的話)。
此外，2020年3月，佛羅裏達州總檢察長宣佈對該公司在冠狀病毒爆發期間的營銷進行調查。在佛羅裏達州總檢察長宣佈調查之後，我們收到了其他總檢察長和政府機構的通知，他們正在進行類似的調查。該公司正在配合這些正在進行的調查，目前無法預測調查結果。
圖書安全旅行保障計劃
正如我們之前在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的那樣，2018年9月21日，Marta和Jerry Phillips等人在美國佛羅裏達州南區地區法院對NCL Corporation Ltd提起集體訴訟，涉及我們的Booksafe Travel Protection計劃的營銷和銷售。原告聲稱代表購買了Booksafe旅行保護計劃的一類所謂的乘客。起訴書稱，該公司隱瞞了它從出售該計劃的旅行保險部分獲得的收益。起訴書要求賠償金額不詳的損害賠償、手續費和費用。該公司援引門票合同中的仲裁條款，將案件移出聯邦法院。2019年5月29日，法院批准了這項動議，並強制原告將其索賠提交個人仲裁，以偏見駁回法院審理的索賠。原告已經提交了上訴通知書。我們相信，我們對這項索賠有充分的辯護理由，而且這一行動可能產生的任何責任不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
赫爾姆斯-伯頓法案
2019年8月27日，根據1996年《古巴自由和團結(自由)法》(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)第三章，在佛羅裏達州南區美國地區法院對挪威郵輪控股有限公司提起了兩起訴訟。哈瓦那碼頭公司提起的申訴聲稱，它在哈瓦那郵輪港口碼頭擁有權益，哈維爾·加西亞-本戈切亞提起的申訴稱，他在哈瓦那郵輪碼頭擁有權益。
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目錄
古巴聖地亞哥港，這兩個港口都被古巴政府沒收。投訴進一步指稱，該公司在這些設施上下乘客，從而“販賣”這些物業。原告尋求所有可用的法定補救措施，包括被徵用財產的價值，加上利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。2020年1月7日，美國佛羅裏達州南區地區法院駁回了哈瓦那碼頭公司的索賠。2020年4月14日，地區法院批准了哈瓦那碼頭公司要求重新考慮的動議，並撤銷了駁回索賠的命令，允許哈瓦那碼頭公司於2020年4月16日提出修改後的申訴。2020年4月24日，我們提交了一項動議，尋求允許對地區法院的命令提出上訴。我們相信，我們對這些主張有可取的辯護理由，並打算積極為這些問題辯護。
其他
在我們正常的業務過程中，已經或正在對我們提出或正在審理各種其他索賠和訴訟。大多數索賠和訴訟都在保險範圍內，因此，我們的最高責任金額通常限於我們的免賠額。
儘管如此，目前還不能確定這些不在保險範圍內的索賠和訴訟的最終結果。我們已經就我們所有受到威脅和未決的訴訟評估了我們的總體風險，在需要的範圍內，我們已經就與我們被視為風險相關的所有可估計的可能損失累計了金額。我們目前無法估計除應計損失之外的任何其他潛在或有損失，因為發現並不完整，也沒有足夠的信息可用來估計這樣的損失範圍或潛在的追回。然而，根據我們目前的瞭解，我們認為與這些事項有關的合理可能虧損的總額或範圍不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們打算在所有索賠中大力捍衞我們的法律立場，並在必要的程度上尋求賠償。
項目71A。危險因素
有關影響我們業務和財務結果的風險因素的討論，請參閲我們的年度報告Form 10-K。我們想提醒您，“第1A項”中討論的風險因素。我們的10-K年度報告中的“風險因素”、本報告或其他證券交易委員會文件中的“風險因素”可能會導致未來的結果與任何前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。冠狀病毒還增加了我們在10-K表格年度報告中的“風險因素”中描述的許多其他風險，例如與我們需要產生足夠的現金流來償還我們的債務，以及我們遵守管理我們債務的協議中所載公約的能力有關的風險。在10-K表格中包含的“風險因素”中描述了許多其他風險，例如與我們需要產生足夠的現金流來償還債務有關的風險，以及我們遵守管理我們債務的協議中所載公約的能力的風險。
除了以下風險因素的更新外，我們的風險因素與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
冠狀病毒已對我們的財政狀況和運作造成重大影響，預計亦會繼續影響我們的財政狀況和運作。冠狀病毒爆發目前和不確定的未來影響，包括它對人們旅行能力或願望(包括在郵輪上)的影響，預計將繼續影響我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、現金流、流動性、航行需求和股價。
2019年末，中國武漢爆發冠狀病毒。自那以後，冠狀病毒疫情在全球蔓延和增長，包括在美國境內，2020年3月，美國總統宣佈全國進入緊急狀態。冠狀病毒的傳播和最近圍繞全球大流行的事態發展對我們業務的各個方面都產生了重大的負面影響。2020年3月13日，我們實施了自願暫停我們三個品牌的郵輪航行，直至2020年4月11日。2020年3月30日，我們宣佈將這一暫停期限延長至2020年5月10日，2020年4月24日，我們進一步將暫停期限延長至2020年6月30日。可以再次延長暫停，並且可以延長暫停的總長度。公司船隊中的所有28艘船都在港口或錨定的避風港，所有客人於2020年3月28日前下船。我們的一些船員還沒有下船。我們正在積極努力讓這些機組人員下機並將他們安全地運送回他們的祖國，但我們能否做到這一點取決於許多因素，包括能否將機組人員運送回他們的祖國，例如商業航班和包機的數量有限。
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目錄
可供選擇的方案，以及政府對機組人員下船的限制和規定。此外，我們已經並將繼續受到相關事態發展的負面影響，包括加強政府法規和旅行建議，包括美國國務院、疾控中心和國土安全部的建議和命令，以及旅行禁令和限制，包括疾控中心的禁航命令，每一項都已經並預計將繼續對全球客源和我們進入各個停靠港口產生重大影響。
到目前為止，冠狀病毒的爆發已經導致大量成本和收入損失，原因是郵輪度假需求減少，客人補償，行程修改，重新部署和取消，旅行限制和建議，港口和/或目的地不可用，將我們的乘客和某些機組人員送回他們的家鄉的費用，以及幫助我們一些將無法帶着食物和住房回家的船員的費用。我們將繼續承擔冠狀病毒相關的費用，因為我們對我們的船隻進行衞生消毒，並在我們的船隻上實施額外的與健康相關的協議，例如社會距離措施，這可能會對我們的運營產生重大影響。此外，該行業未來可能會受到更嚴格的健康和安全要求的約束，這些要求可能會耗資巨大，並需要相當長的時間才能在我們的船隊中實施。於2020年3月12日至2020年4月30日期間，根據1934年證券交易法(“交易法”)第10(B)節和第20(A)節，以及據此頒佈的規則第10b-5條，對本公司提起了三起集體訴訟，指控本公司就冠狀病毒向市場和客户作出虛假和誤導性陳述。此外，2020年3月，佛羅裏達州總檢察長宣佈對該公司在冠狀病毒爆發期間的營銷進行相關調查。在佛羅裏達州總檢察長宣佈調查之後，我們收到了其他總檢察長和政府機構的通知，他們正在進行類似的調查。我們可能會成為冠狀病毒引起的額外訴訟和調查的對象。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果，以及它們將對我們的財務業績產生的影響，但任何此類影響都可能是實質性的。
我們訂購了9個新建築，計劃到2027年交付。我們預計冠狀病毒對我們正在建造(或將要建造)的造船廠的影響將導致船舶交付的延誤。 而這樣的延誤可能會延長。
我們無法預測何時我們的任何船隻將重新開航，或者何時港口將重新對我們的船隻開放。此外，即使取消了旅行建議和限制，對郵輪的需求可能在很長一段時間內仍然疲軟，我們無法預測每個品牌是否以及何時會恢復爆發前的需求或定價。由於休閒旅行支出的可自由支配性質和郵輪行業的競爭性質，我們的收入受到美國經濟狀況和世界其他地區經濟狀況的嚴重影響。這些更廣泛的經濟體中的不利條件已經並可能在未來導致對郵輪度假的需求下降，預訂做法的改變以及我們的競爭對手的相關反應，所有這些反過來又對我們的業務產生了強烈的負面影響，並可能在未來產生強烈的負面影響。特別是，我們的預訂可能會受到以下因素的負面影響擔心遊輪容易受到傳染病傳播的影響，以及感知或實際經濟環境的不利變化，包括失業率上升、收入水平下降以及冠狀病毒影響導致的個人財富損失。正在進行的冠狀病毒大流行以及相關的經濟活動下降和失業率上升預計將對全球經濟產生嚴重和長期的影響，進而預計在可預見的未來將抑制對郵輪度假的需求。在可預見的未來，冠狀病毒大流行和相關的經濟活動下降和失業率上升預計將對全球經濟產生嚴重和長期的影響，進而抑制對郵輪度假的需求。由於圍繞這場大流行的持續時間和嚴重程度存在不確定性，我們無法保證郵輪度假需求何時以及以什麼速度恢復到大流行前的水平(如果有的話)。因此，我們無法預測冠狀病毒對我們的業務、財務狀況和運營結果的全面影響。此外，我們無法預測冠狀病毒將對我們的合作伙伴(如旅行社、供應商和其他供應商)造成的影響。我們可能會受到合作伙伴遭受的任何不利影響的不利影響。
這是我們第一次完全暫停我們的郵輪航行，由於這些史無前例的情況，我們無法預測這種暫停對我們公司的全面影響。特別是，我們無法預測由於我們的郵輪航程暫停(可能會延長)，以及公眾對旅行(包括乘坐郵輪)的健康和安全的關注，以及旅行和郵輪需求的相關下降，對我們的財務業績和取消航行的票價現金退款所需的現金流有何影響。根據暫停的時間長短和客人接受未來郵輪積分的程度，我們可能需要為大部分餘額提供現金退款，因為取消航行的客人會自動獲得獎勵。
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目錄
未來的郵輪積分，並有機會聯繫我們，而不是要求現金退款。截至2020年4月24日，已取消行程並與我們聯繫的客人中，約有一半要求現金退款。不能保證，隨着取消的航次數量增加，接受未來郵輪證書而不是現金退款的乘客比例將保持在這個範圍內。
此外，我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽，以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂，以及對郵輪行業和我們的船隻的擔憂。我們的實際或預期感染風險可能會對公眾對公司的認知產生不利影響，從而損害我們的聲譽和業務。
由於冠狀病毒的影響，我們的信用卡處理和其他商業協議中的條款可能會對我們的流動資金造成不利影響。我們與幾家信用卡公司簽訂了協議，處理門票銷售和其他服務。根據這些協議，信用卡公司可以在某些情況下，在書面通知下，要求我們保留一項儲備，該儲備的資金可以來自信用卡公司扣留或抵消我們的信用卡應收賬款，或我們過帳的現金或其他抵押品。由於冠狀病毒的影響，我們看到消費者對機票退款的需求有所增加，我們預計這種情況在不久的將來將繼續存在。要求退款可能會降低我們的流動資金，並有可能觸發這些處理協議中的流動資金契約，這樣做可能會迫使我們根據與信用卡處理公司簽訂的協議條款，將現金或其他抵押品(包括可能將某些船隻作為抵押品)作為儲備交給信用卡處理公司。由於冠狀病毒，我們一直在與我們的信用卡處理商就發佈抵押品進行談判，如果我們被要求發佈抵押品或以其他方式保持儲備，我們的財務狀況和流動性可能會受到實質性影響。
由於上述所有原因，我們預計截至2020年12月31日的一年，美國GAAP和調整後的基礎都將出現淨虧損，我們預測現金流入和額外資本需求的能力受到阻礙，未來我們可能需要籌集額外的資本。我們能否獲得融資和融資成本，將視乎全球經濟狀況、全球融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信貸評級等因素而定。2020年3月，穆迪將NCLC的長期發行人和高級無擔保債務評級從Ba1下調至Ba2，包括其公司家族評級和高級擔保銀行融資，並將其高級無擔保評級從Ba2下調至B1。2020年4月，標普全球將NCLC的發行人信用評級從BB+下調至BB-。我們認為，基於我們最近發行的債券，標普全球給予NCLC無擔保債務證券的信用評級可能會從BB-下調至B+。如果我們的信用評級進一步下調，或者一般市場狀況將更高的風險歸因於我們的評級水平、我們的行業或我們，我們獲得資金的機會以及任何債務或股權融資的成本都將受到進一步的負面影響。不能保證未來會有債務或股權融資為我們的義務提供資金，也不能保證它們的條款與我們的預期一致。
規管吾等負債的協議，以及任何規管吾等未來負債的工具，均可能載有對吾等施加重大經營及財務限制的契諾，包括限制或禁止吾等招致或擔保額外債務或發行某些優先股；就吾等股本支付股息或作出分派，或作出其他限制性付款，包括本公司附屬公司向本公司支付股息或作出分派；回購或贖回股本或次級債務；作出某些投資的能力。並與其他公司合併或合併，或出售或以其他方式將我們的全部或幾乎所有資產處置給其他公司。由於這些公約，我們的經營方式受到限制，我們可能無法從事有利的商業活動，也可能無法為未來的運營或資本需求提供資金。任何管理未來債務的工具的條款也可能要求我們提供增量抵押品，這可能會進一步限制我們的業務運營。
此外，冠狀病毒爆發明顯增加了經濟和需求的不確定性。目前冠狀病毒的爆發和持續蔓延可能會導致全球經濟衰退，對我們的財政狀況和運營會產生進一步的不利影響，而且這種影響可能會持續很長一段時間。
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疫情對我們的業務和整個郵輪行業的影響程度是高度不確定的，最終將取決於未來的事態發展，其中許多事態發展不在我們的控制範圍之內，包括但不限於疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和任何復發，相關的聯邦、州和地方政府命令和限制的持續時間和範圍，冠狀病毒對郵輪度假的整體需求的影響程度，需求和價格恢復正常的時間長度，以及正常的經濟和運營條件，所有這些都是高度不確定的，不能恢復。冠狀病毒還增加了我們在10-K表格年度報告中的“風險因素”中描述的許多其他風險，例如與我們需要產生足夠的現金流來償還我們的債務，以及我們遵守管理我們債務的協議中所載公約的能力有關的風險。在10-K表格中包含的“風險因素”中描述了許多其他風險，例如與我們需要產生足夠的現金流來償還債務有關的風險，以及我們遵守管理我們債務的協議中所載公約的能力的風險。
我們未來可能需要額外的融資，這些融資可能不會以優惠的條款提供，或者根本不會，可能會稀釋現有股東的權益。
我們可能需要額外的股權或債務融資來為我們未來的運營提供資金，特別是如果我們的郵輪航程暫停時間延長的話。我們可能無法以對我們有利的條款獲得任何所需的額外融資，或者根本無法獲得，這取決於市場和其他條件。能否籌集更多資金取決於許多我們無法控制的因素，包括總體經濟和市場狀況、金融機構的健康狀況、我們的信用評級以及投資者和貸款人對我們前景和郵輪行業總體前景的評估，所有這些都可能受到冠狀病毒大流行的影響。如果我們通過發行股票或債券籌集更多資金，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益被稀釋，這些證券可能擁有比我們普通股持有者更高的權利、優惠和特權。如果我們發行債券來籌集額外資金，我們的經營可能會受到限制性公約的限制，這些公約可能比我們現有債務協議中的公約更具限制性，我們可能需要進一步扣押我們的資產。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，或者根本沒有資金可用，我們可能無法為我們的運營提供資金，或者無法應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。不能保證我們以其他方式進入信貸或信貸市場的能力不會受到金融市場和全球經濟變化的不利影響，也不能保證我們將以足夠的金額或可接受的條款獲得此類融資。如果我們不能通過經營現金流和/或在信貸安排下或在資本市場以其他方式借款來滿足我們的流動性需求, 我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響，我們可能需要對公司進行整體重組，包括通過破產程序，我們的股東可能會失去對我們普通股的投資。
我們的商號或商譽的任何進一步減損都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估商號和商譽的減值，或在情況顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商號和商譽的減值。幾個因素，包括具有挑戰性的經營環境、影響消費者需求或支出的影響、總體宏觀經濟狀況的惡化或其他因素，都可能導致我們預期從我們的運營中獲得的未來現金流發生變化。減值分析中使用的現金流的減少可能導致將減值費用計入報告單位的商號或商譽。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認了13億美元的商譽減值虧損。有關更多信息，請參閲附註4-“無形資產”。截至2020年3月31日，麗晶七海報告部門在減值後有9810萬美元的商譽。我們還確認了我們的大洋洲郵輪和麗晶七海郵輪在這三個月內的減值虧損，總額為3.17億美元，截至2020年3月31日尚餘5.05億美元。我們相信我們作出了合理的估計和判斷。然而，我們估計的未來運營現金流的變化可能會導致未來公允價值的下降，這可能會導致需要確認額外的減值費用。
任何潛在的政府救災援助，或由於冠狀病毒的影響而提供的其他政府援助，都可能對我們的企業活動造成重大限制，並可能不符合對我們有利的條款。
任何政府如同意提供賑災援助或其他因冠狀病毒影響而提供的援助，可對受助人施加若干規定，包括限制行政人員薪酬、回購股份、派息、提前償還債務及其他類似限制，直至救濟金全部清還或贖回為止。
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目錄
我們不能向您保證，任何此類政府救災援助，或其他由於冠狀病毒影響而提供的政府援助，如果獲得通過，將不會嚴重限制我們的企業活動，也不會以對我們有利的條款或根本不利於我們的條款。此類限制和條款可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
NCLC的私人可交換票據和可交換票據的會計處理可能與NCLH不同。
我們有控股公司結構，NCLH擁有NCLC 100%的股權。NCLH和NCLC都準備了經審計的財務報表，並提交給SEC(NCLC在自願的基礎上)。由於私人可交換票據及NCLC發行的可交換票據轉換後最終可發行的股份均為NCLH的普通股，因此每個實體對此轉換功能的會計處理可能有所不同。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
2018年4月17日，NCLH董事會批准了一項為期三年的股票回購計劃(簡稱“回購計劃”)，授權NCLH購買最多10億美元的NCLH普通股。根據回購計劃，NCLH可根據市場狀況和其他考慮因素，按其認為適當的時間、金額、價格不時回購其普通股。根據回購計劃，股票可以在公開市場交易或私下協商的交易中回購，包括結構性和衍生品交易，如加速股票回購交易，並可以根據符合證券交易法規則10b5-1的計劃進行。 在截至2020年3月31日的三個月內，沒有股票回購活動，根據回購計劃，仍有約2.488億美元可用。
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目錄
項目6.展品
10.1* | 董事薪酬政策(2020年4月5日生效)† | |
10.2* | 基本減薪協議書格式† | |
10.3 | Seahawk One信貸協議，日期為2020年4月20日，由Seahawk One，Ltd作為借款人，NCL Corporation，Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，貸款方，KfW IPEX-Bank GmbH作為融通代理、Hermes代理、簿記管理人、初始受託牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理(通過引用挪威克魯斯的附件10.1併入本文)，於2014年7月14日簽署了《Seahawk One Credit Agreement》(Seahawk One Credit Agreement)，該協議由Seahawk One，Ltd.擔任借款人，NCL Corporation，Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，貸款人為NCL International，Ltd，KfW IPEX-Bank GmbH | |
10.4 | 日期為2020年4月20日的Seahawk Two信貸協議，日期為2014年7月14日，由Seahawk Two，Ltd作為借款人，NCL Corporation，Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，貸款方，KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理、Hermes代理、簿記管理人、初始授權牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理(通過引用挪威克魯斯的附件10.2併入本文)，簽訂了日期為2014年7月14日的Seahawk Two信貸協議(該協議由Seahawk Two，Ltd.擔任借款人，NCL Corporation，Ltd作為股東，貸款人為NCL International，Ltd，KfW IPEX-Bank GmbH) | |
10.5 | 第二次修訂協議，日期為2020年4月24日，由Breakaway One，Ltd，Ltd作為借款人，NCL Corporation Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，貸款方KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理、抵押品代理和CIRR代理，Nordea Bank ABP，filial I Norge作為文件代理，德國商業銀行Aktiengesellschaft作為愛馬仕代理，於2010年11月18日簽署《脱離One Credit協議》，該協議旨在脱離One Credit協議，日期為2010年11月18日，該協議由Breakaway One，Ltd.作為借款人，NCL Corporation Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理、抵押品代理和CIRR代理，2020年(第001-35784號文件)# | |
10.6 | 第三次修訂協議，日期為2020年4月24日，由分離的Two，Ltd，Ltd作為借款人，NCL Corporation Ltd作為擔保人，NCL International，Ltd作為股東，貸款方KfW IPEX-Bank GmbH，作為融資代理、抵押品代理和CIRR代理，Nordea Bank ABP，filial I Norge作為文件代理，德國商業銀行Aktiengesellschaft作為Hermes代理，2020年(第001-35784號文件)# | |
10.7 | 第一補充協議，日期為2020年4月21日，由Breakout Three，Ltd，Ltd作為借款人，NCL Corporation Ltd，作為擔保人，NCL International，Ltd，作為股東，以及KfW IPEX-Bank GmbH，作為融資代理、Hermes代理、簿記管理人、初始受託牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理(在此通過引用附件10.5併入挪威郵輪控股有限公司)，日期為2012年10月12日的第一補充協議分離Three Credit Agreement，該協議定義的貸款人和KfW IPEX-Bank GmbH為融通代理、Hermes代理、簿記管理人、初始受託牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理(在此併入，參考附件10.5授予挪威郵輪控股有限公司 | |
10.8 | 第二份補充協議，日期為2020年4月21日，由Breakaway Four，Ltd，Ltd(借款人為借款人)、NCL Corporation Ltd(擔保人)、NCL International，Ltd(股東)和KfW IPEX-Bank GmbH(融通代理、Hermes代理、簿記管理人、初始委託牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理)簽訂，日期為2012年10月12日。(本文通過引用附件10.6將其併入挪威郵輪公司控股有限公司)，該協議日期為2020年4月21日，由分離Four，Ltd作為借款人，NCL Corporation Ltd作為擔保人，NCL國際有限公司作為股東，KfW IPEX-Bank GmbH作為融資代理、Hermes代理、簿記管理人、初始委託牽頭安排人、抵押品代理和CIRR代理 | |
10.9 | NCL有限公司(作為借款人，美國驕傲船舶控股有限責任公司作為輔助擔保人，Nordea銀行總部基地紐約分行作為行政代理)與其他各方之間的修訂協議，日期為2020年4月28日，該修訂協議是對截至2019年1月10日的信貸協議的補充(本文引用挪威郵輪控股有限公司於2020年5月4日提交的8-K表格的附件10.1(文件第001-35784號))# | |
10.10 | NCL有限公司，挪威史詩股份有限公司作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，以及其他各方之間的增量假設協議，日期為2020年4月30日，該協議補充了截至2020年3月5日的信貸協議(本文通過引用挪威郵輪控股有限公司於2020年5月4日提交的8-K表格(文件號001-35784)附件10.2併入)# | |
10.11 | NCL有限公司(借款人)、挪威珠寶有限公司(輔助擔保人)、貸款方(貸款方)和美國銀行(行政代理)之間的修訂協議，日期為2020年5月1日，修訂日期為2019年5月15日的信貸協議(在此引用作為參考 |
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目錄
挪威郵輪控股有限公司於2020年5月4日提交的8-K表格(第001-35784號文件)的附件10.3)# | ||
10.12 | 由作為發行人的NCL有限公司、作為擔保人的挪威郵輪公司控股有限公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂的日期為2020年5月8日的契約(本文通過參考挪威郵輪控股有限公司於2020年5月11日提交的8-K表格的附件4.1(文件號001-35784)併入) | |
10.13 | 第五次修訂和重新簽署的信用協議，日期為2020年5月8日，由NCL有限公司作為借款人，Voyager船舶公司，LLC，作為共同借款人，其附屬擔保方，貸款方，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理和抵押品代理，以及其指定的聯合賬簿管理人和安排人和共同文件代理(在此通過參考附件10.2併入挪威郵輪控股有限公司於5月11日提交的Form 8-K | |
10.14 | 挪威郵輪控股有限公司、NCL有限公司和LC9Skipper，L.P.之間的投資協議，日期為2020年5月5日(本文引用挪威郵輪控股有限公司於2020年5月11日提交的8-K表格的附件10.1(文件第001-35784號)) | |
10.15 | NCL有限公司作為發行人、擔保方和美國銀行全國協會作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理的契約，日期為2020年5月14日(本文通過參考挪威郵輪控股有限公司於2020年5月15日提交的8-K表格的附件4.1(文件號001-35784)合併) | |
31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證總裁兼首席執行官 | |
31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證執行副總裁兼首席財務官 | |
32.1** | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第63章第1350節對總裁和首席執行官以及執行副總裁和首席財務官的證明 |
101* | 以下是挪威郵輪控股有限公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中未經審計的合併財務報表，格式為Inline XBRL： | |
(I)編制截至2010年3月31日、2020年和2019年3月31日止三個月的合併經營報表； | ||
(二)編制截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的綜合全面收益(虧損)表； | ||
(三)截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表； | ||
(Iv)編制截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表； | ||
(V)編制截至2010年3月31日、2020年和2019年3月31日止三個月的綜合股東權益變動表；及 | ||
(六)補充合併財務報表附註。 | ||
104* | 挪威郵輪公司控股有限公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面，採用內聯XBRL格式，幷包括在作為附件101提交的互動數據文件中。 |
*在此提交的文件。
**隨函提供。
#本文檔中構成機密信息的某些部分已根據
第S-K條第601(B)(10)項。
†管理合同或補償計劃。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
挪威郵輪公司控股有限公司。 | ||
(註冊人) | ||
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依據： | /s/弗蘭克·J·德爾·裏奧 | |
姓名：。 | 弗蘭克·J·德爾·裏奧 | |
標題：中國 | 總裁兼首席執行官 | |
| (首席行政主任) | |
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依據： | /s/馬克·A·坎帕(Mark A.Kempa) | |
姓名：。 | 馬克·A·坎帕 | |
標題：中國 | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| (首席財務官) | |
日期：2020年5月15日 | ||
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