華盛頓特區20549
表格10-Q
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度
[]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號：001-38956
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
馬裏蘭州 |
| 36-4926041 |
(組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) |
| (國税局僱主識別號) |
印第安納州里士滿北九街31號，郵編：47374
(主要行政辦公室地址；郵編)
(765) 962-2581
(註冊人電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | RMBI | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易法第13條和第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了交易法第13條和第15條(D)規定的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)。是[X]不[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是[X]不[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器[] |
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| 加速文件管理器[] |
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| |||
非加速文件管理器[X] | 小型報表公司[X] | |||
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| |||
新興成長型公司[X] |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | [] |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。@Yes[]不[X]
截至2020年5月15日，註冊人的普通股有13,526,625股，每股面值0.01美元，已發行和流通。
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)和子公司
10-Q
目錄
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| 頁 數 |
1 | |||
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第1項 | 1 | ||
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| 1 | |
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| 2 | |
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| 3 | |
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| 4 | |
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| 5 | |
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| 6 | |
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|
第二項。 | 26 | ||
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|
項目3. | 36 | ||
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|
項目4. | 36 | ||
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38 | |||
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|
第1項 | 38 | ||
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|
|
第1A項 | 38 | ||
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|
|
第二項。 | 39 | ||
|
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|
|
項目3. | 39 | ||
|
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|
項目4. | 39 | ||
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項目5 | 39 | ||
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|
第6項 | 39 | ||
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40 | |||
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明綜合資產負債表
|
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
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| (未經審計) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 | $ | 10,510,456 |
| $ | 9,088,398 |
|
有息活期存款 |
| 16,945,289 |
|
| 31,508,479 |
|
現金和現金等價物 |
| 27,455,745 |
|
| 40,596,877 |
|
投資證券-可供出售 |
| 238,891,137 |
|
| 201,783,851 |
|
投資證券-持有至到期日 |
| 13,770,210 |
|
| 15,917,394 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃，扣除7,306,000美元的損失準備金後的淨額 分別為7,089,000美元 |
| 687,053,651 |
|
| 687,258,190 |
|
房舍和設備，淨值 |
| 14,007,080 |
|
| 14,087,169 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 8,630,800 |
|
| 7,600,400 |
|
應收利息 |
| 3,248,041 |
|
| 3,052,380 |
|
抵押貸款償還權 |
| 911,402 |
|
| 1,033,217 |
|
人壽保險現金退保額 |
| 3,870,017 |
|
| 3,839,911 |
|
其他資產 |
| 9,777,676 |
|
| 10,872,682 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,007,615,759 |
| $ | 986,042,071 |
|
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|
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|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
無息存款 | $ | 62,491,325 |
| $ | 60,297,443 |
|
計息存款 |
| 542,744,053 |
|
| 556,921,370 |
|
總存款 |
| 605,235,378 |
|
| 617,218,813 |
|
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 182,000,000 |
|
| 154,000,000 |
|
借款人預支税款和保險費 |
| 613,571 |
|
| 545,498 |
|
應付利息 |
| 350,466 |
|
| 296,774 |
|
多僱主養老金計劃負債 |
| 17,454,709 |
|
| 17,454,709 |
|
其他負債 |
| 8,765,381 |
|
| 8,738,831 |
|
負債共計 |
| 814,419,505 |
|
| 798,254,625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有負債 |
| - |
|
| - |
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|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
普通股，授權面值0.01美元-90,000,000股 |
| 135,266 |
|
| 135,266 |
|
額外實收資本 |
| 132,604,734 |
|
| 132,601,876 |
|
留存收益 |
| 72,563,580 |
|
| 70,111,434 |
|
未賺取員工持股計劃(ESOP) |
| (14,216,557 | ) |
| (14,400,386 | ) |
累計其他綜合收益(虧損) |
| 2,109,231 |
|
| (660,744 | ) |
股東權益總額 |
| 193,196,254 |
|
| 187,787,446 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,007,615,759 |
| $ | 986,042,071 |
|
請參閲精簡合併報表附註。
1
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明合併損益表
(未經審計)
|
| 截至3月31日的三個月， | ||||
| 2020 |
|
| 2019 | ||
|
|
|
| |||
利息收入 |
|
|
|
|
| |
貸款和租賃 | $ | 9,063,567 |
| $ | 8,766,129 | |
投資證券 |
| 1,262,937 |
|
| 941,661 | |
其他 |
| 125,030 |
|
| 49,107 | |
利息收入總額 |
| 10,451,534 |
|
| 9,756,897 | |
|
|
|
|
|
| |
利息支出 |
|
|
|
|
| |
存款 |
| 1,824,698 |
|
| 1,886,700 | |
借款 |
| 739,341 |
|
| 750,262 | |
利息支出總額 |
| 2,564,039 |
|
| 2,636,962 | |
|
|
|
|
|
| |
淨利息收入 |
| 7,887,495 |
|
| 7,119,935 | |
貸款和租賃損失準備金 |
| 210,000 |
|
| 525,000 | |
|
|
|
|
|
| |
計提損失準備後的淨利息收入 關於貸款和租賃 |
| 7,677,495 |
|
| 6,594,935 | |
|
|
|
|
|
| |
非利息收入 |
|
|
|
|
| |
存款賬户手續費 |
| 254,651 |
|
| 231,649 | |
卡費收入 |
| 179,607 |
|
| 166,586 | |
貸款和租賃服務費 |
| (65,692 | ) |
|
| 113,272 |
證券淨收益(包括69,139美元和 三個月$24,806 分別截至2020年3月31日和2019年3月31日， 與累計相關的其他綜合 損失重新分類) |
| 69,139 |
|
| 24,806 | |
貸款和租賃銷售淨收益 |
| 228,208 |
|
| 87,225 | |
其他借款費用 |
| 82,874 |
|
| 154,640 | |
其他收入 |
| 204,281 |
|
| 126,277 | |
非利息收入總額 |
| 953,068 |
|
| 904,455 | |
|
|
|
|
|
| |
非利息費用 |
|
|
|
|
| |
薪金和員工福利 |
| 3,363,685 |
|
| 3,475,733 | |
佔用費用淨額 |
| 290,009 |
|
| 293,381 | |
設備費用 |
| 255,848 |
|
| 242,145 | |
數據處理費 |
| 476,803 |
|
| 414,192 | |
存款保險費 |
| 56,000 |
|
| 135,000 | |
印刷和辦公用品 |
| 26,543 |
|
| 41,758 | |
法律及專業費用 |
| 241,366 |
|
| 296,779 | |
廣告費 |
| 109,557 |
|
| 123,417 | |
銀行手續費 |
| 37,355 |
|
| 31,676 | |
房地產自有費用 |
| 2,177 |
|
| 14,820 | |
其他費用 |
| 664,274 |
|
| 736,140 | |
非利息費用總額 |
| 5,523,617 |
|
| 5,805,041 | |
|
|
|
|
|
| |
所得税前收入費用 |
| 3,106,946 |
|
| 1,694,349 | |
所得税準備金(包括17522美元和 截至3月31日的三個月6483美元， 2020年和2019年分別與收入相關 項目重新分類產生的税費) |
| 654,800 |
|
| 322,100 | |
淨收入 | $ | 2,452,146 |
| $ | 1,372,249 | |
每股收益 |
|
|
|
|
| |
基本型 | $ | 0.20 |
| $ | 不適用 | |
稀釋 | $ | 0.20 |
| $ | 不適用 | |
|
|
|
|
| ||
請參閲精簡合併報表附註。
2
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
|
| 截至3月31日的三個月， | |||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 2,452,146 |
| $ | 1,372,249 |
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益， 扣除税費淨額957,976美元和677,903美元 分別截至2020年和2019年3月31日的三個月。 |
| 2,821,591 |
|
| 1,915,947 |
減去：包括的已實現收益的重新分類調整 淨收入，扣除税費後為17,523美元和3家公司的6,483美元 分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的月份。 |
| 51,616 |
|
| 18,323 |
|
| 2,769,975 |
|
| 1,897,624 |
|
|
|
|
|
|
綜合收益 | $ | 5,222,121 |
| $ | 3,269,873 |
請參閲精簡合併報表附註。
3
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
| |||
| 普通股 |
|
| 附加 |
|
|
|
|
| 不勞而獲 |
|
|
| 其他 |
|
|
|
| |||
| 股份 |
|
|
|
|
| 實繳 |
|
| 留用 |
|
| 員工持股計劃 |
|
|
| 綜合 |
|
|
|
|
| 出類拔萃 |
|
| 數量 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 股份 |
|
|
| 損失 |
|
|
| 總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年12月31日 | 13,526,625 |
| $ | 135,266 |
| $ | 132,601,876 |
| $ | 70,111,434 |
| $ | (14,400,386 | ) |
| $ | (660,744 | ) |
| $ | 187,787,446 |
淨收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,452,146 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 2,452,146 |
其他綜合收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| 2,769,975 |
|
|
| 2,769,975 |
員工持股計劃賺取的股份 | — |
|
| — |
|
| 2,858 |
|
| — |
|
| 183,829 |
|
|
| — |
|
|
| 186,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2020年3月31日 | 13,526,625 |
| $ | 135,266 |
| $ | 132,604,734 |
| $ | 72,563,580 |
| $ | (14,216,557 | ) |
| $ | 2,109,231 |
|
| $ | 193,196,254 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
| |||
| 普通股價格 |
|
| 附加 |
|
|
|
|
| 不勞而獲 |
|
|
| 其他 |
|
|
|
| |||
| 股份 |
|
|
|
|
| 實繳 |
|
| 留用 |
|
| 員工持股計劃 |
|
|
| 綜合 |
|
|
|
|
| 出類拔萃 |
|
| 數量 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 股份 |
|
|
| 損失 |
|
|
| 總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年12月31日 | 100 |
| $ | 1 |
| $ | 12,750,999 |
| $ | 77,480,318 |
| $ | — |
|
| $ | (4,378,286 | ) |
| $ | 85,853,032 |
淨收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,372,249 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1,372,249 |
其他綜合收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| 1,897,624 |
|
|
| 1,897,624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年3月31日 | 100 |
| $ | 1 |
| $ | 12,750,999 |
| $ | 78,852,567 |
| $ | — |
|
| $ | (2,480,662 | ) |
| $ | 89,122,905 |
請參閲精簡合併報表附註。
4
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
|
| 截至3月31日的三個月， | |||||
|
| 2020 |
|
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 2,452,146 |
|
| $ | 1,372,249 |
|
不需要(提供)現金的物品 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
| 210,000 |
|
|
| 525,000 |
|
折舊攤銷 |
| 238,330 |
|
|
| 233,529 |
|
遞延所得税 |
| (84,000 | ) |
|
| (361,000 | ) |
投資證券(增值)攤銷，淨額 |
| 486,500 |
|
|
| 123,814 |
|
投資證券收益 |
| (69,139 | ) |
|
| (24,806 | ) |
出售持有以供出售的貸款及租賃所得的收益 |
| (228,208 | ) |
|
| (87,225 | ) |
貸款發放費的增加 |
| (38,827 | ) |
|
| (40,049 | ) |
抵押償還權的攤銷 |
| 67,132 |
|
|
| 32,833 |
|
員工持股計劃股票費用 |
| 186,687 |
|
|
| — |
|
增加人壽保險的現金退還價值 |
| (30,106 | ) |
|
| (29,548 | ) |
為出售而發放的貸款 |
| (6,807,172 | ) |
|
| (3,468,463 | ) |
出售貸款的收益 |
| 8,147,368 |
|
|
| 3,342,763 |
|
淨變動率 |
|
|
|
|
|
|
|
應收利息 |
| (195,661 | ) |
|
| (19,196 | ) |
其他資產 |
| 354,702 |
|
|
| 1,265,581 |
|
其他負債 |
| 26,550 |
|
|
| (1,309,293 | ) |
應付利息 |
| 53,692 |
|
|
| 105,898 |
|
經營活動提供的淨現金 |
| 4,769,994 |
|
|
| 1,662,087 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的證券 |
| (70,744,743 | ) |
|
| (12,886,237 | ) |
可供出售證券的到期日和還款所得 |
| 25,505,906 |
|
|
| 2,068,535 |
|
出售可供出售的證券所得款項 |
| 11,461,388 |
|
|
| 11,467,522 |
|
持有至到期日證券的到期日及償付所得收益 |
| 2,140,036 |
|
|
| 1,320,000 |
|
貸款淨變動 |
| (1,169,710 | ) |
|
| (17,599,648 | ) |
購置房舍和設備 |
| (158,241 | ) |
|
| (191,206 | ) |
購買FHLB股票 |
| (1,030,400 | ) |
|
| (404,900 | ) |
投資活動所用現金淨額 |
| (33,995,764 | ) |
|
| (16,225,934 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
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|
|
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淨變動率 |
|
|
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活期存款和儲蓄存款 |
| (8,410,494 | ) |
|
| 13,720,129 |
|
存單 |
| (3,572,941 | ) |
|
| 7,726,151 |
|
借款人預支税款和保險費 |
| 68,073 |
|
|
| 89,384 |
|
FHLB預付款的收益 |
| 30,000,000 |
|
|
| 37,000,000 |
|
償還FHLB預付款 |
| (2,000,000 | ) |
|
| (28,000,000 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 |
| 16,084,638 |
|
|
| 30,535,664 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨變動 |
| (13,141,132 | ) |
|
| 15,971,817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物 |
| 40,596,877 |
|
|
| 14,971,170 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 27,455,745 |
|
| $ | 30,942,987 |
|
|
|
|
|
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|
|
附加現金流和補充信息 |
|
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|
已付利息 | $ | 2,510,347 |
|
| $ | 2,531,064 |
|
從貸款轉移到擁有的其他房地產 |
| 31,548 |
|
|
| — |
|
請參閲精簡合併報表附註。
5
裏士滿互助銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表美元金額(以千為單位))
注1：陳述依據
2019年7月1日，特拉華州公司(人民幣-特拉華州)旗下里奇蒙互助銀行股份有限公司完成了從共同控股公司組織形式到股份制組織形式的重組(《公司重組》)。擁有裏士滿第一銀行(“銀行”)100%股權的特拉華州人民幣銀行，由新成立的馬裏蘭州公司(“公司”)裏士滿共同銀行(“裏士滿互助銀行”)接替。作為公司重組的一部分，裏士滿第一互助公司(“MHC”)在公開募股中出售了人民幣-特拉華州的所有權權益。此次發行的毛收入為1.303億美元。在進行公司重組的同時，該公司向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司貢獻了50萬股票和125萬美元現金。社區基金會(“基金會”)。此外，為銀行某些儲户的利益設立了一個“清算賬户”，金額相當於MHC在截至2017年12月31日和2019年3月31日的人民幣-特拉華州留存收益中的所有權權益。
公司重組和發行普通股的成本已從此次發行的銷售收益中扣除。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據表格10-Q的説明編制的，因此不包括按照公認會計原則完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的信息或附註披露。因此，這些財務報表應與本公司於2020年3月30日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(SEC文件第001-38956號)中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。然而，管理層認為，為公平列報綜合財務報表所需的所有調整都已包括在內。這些調整隻包括正常的經常性調整。
截至2020年和2019年3月31日及截至2019年3月31日的三個月的中期合併財務報表尚未由獨立會計師審計，但管理層認為，該中期合併財務報表反映了公平呈現該等期間的財務狀況、運營結果和現金流量所需的所有調整。這一期間的業務結果不一定表明全年的預期結果。
在某些情況下，在適當情況下，術語“吾等”、“吾等”及“吾等”共同指(I)人民幣-特拉華及第一銀行裏士滿就本文件中涉及公司重組完成前發生的事宜的討論及(Ii)本公司及第一銀行裏士滿就本文件中涉及公司重組後發生的事宜的討論，除非文意另有説明，否則“吾等”、“吾等”及“吾等”均指(I)本文件中涉及公司重組完成前發生的事宜的人民幣-特拉華及第一銀行裏士滿。
貸款
所有貸款類別在貸款逾期90天時停止計息，除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。對於所有貸款類別，如果在合同到期日之前沒有收到合同要求支付的最低付款，則認為貸款的全部餘額都已逾期。對於所有的貸款類別，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被放在非應計項目上，或在較早的日期註銷。
當公司合理確定損失金額時，公司註銷住宅和消費貸款或部分貸款。本公司遵守適用監管指引確立的時間表，規定將1-4個家庭優先和初級留置權抵押貸款減記至可變現淨值，在貸款逾期120天時減去出售成本，在貸款逾期90天時沖銷無擔保開放式貸款，並在其他有擔保貸款逾期90天時減記至可變現淨值。本公司可清楚證明貸款既有良好擔保又處於催收過程中的貸款，不論拖欠情況如何，均可按該等拖欠額門檻清點貸款，而無須予以核銷。
對於所有類別的貸款，所有應計但沒有收回的利息放在非應計或註銷的貸款上，都將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息是按現金收付制或成本回收法核算的，直到有資格迴歸權責發生製為止。當管理層認為非權責發生制貸款的財務狀況發生變化時，非權責發生制貸款恢復到權責發生制狀態。
6
借款人表示，對於是否及時收取利息或本金，不再有任何合理的懷疑。公司要求不少於6個月的令人滿意的業績，然後才能將非應計貸款恢復應計狀態。
當收到每個貸款類別的減值貸款的現金付款時，本公司將付款記為利息收入，除非剩餘的記錄本金收款有疑問，屆時付款將用於減少貸款的本金餘額。問題債務重組貸款如果符合修改後的條款，沒有本金減免，並且在至少6個月的期限內證明有能力按照重新談判的條款履行，則按重新談判的利率按權責發生制確認利息收入。
附註2：會計聲明
2012年4月頒佈的就業法案對聯邦證券法進行了多次修改，以便利進入資本市場。根據“就業法案”(JOBS Act)，一家公司在最近結束的財年中年總收入低於10.7億美元，就有資格成為“新興成長型公司”。根據“就業法案”，本公司有資格成為並已選擇成為一家新興的成長型公司。新興成長型公司可以選擇以與私營公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇。在一家公司是新興成長型公司期間，這樣的選舉是不可撤銷的。本公司已選擇以與私人公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明。
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信貸損失(話題326)。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失，來改進財務報告。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05《金融工具--信貸損失(話題326)：定向過渡救濟》(ASU 2019-05)。本ASU為採用FASB的信用損失標準ASU 2016-13的實體提供過渡救濟，並允許公司在採用ASU 2016-13年度時不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值選項。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04, “對主題326，金融工具--信貸損失，主題815，衍生工具和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”(ASU 2019-04)。本會計準則闡明瞭信用損失、套期保值活動和金融工具會計的某些方面。這些ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財年和該等財年內的過渡期內有效，假設ASU在2019年11月通過實施FASB董事會決定的ASU，延長了某些註冊人(包括本公司)的採用日期，並允許提前採用。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以根據這一標準確定必要的修改。該公司尚未量化這些華碩的影響。該公司正處於評估其可用於採用新的信貸損失標準的歷史數據的早期階段。此外，我們正在組建一個實施團隊，該團隊將定期開會，協調我們會計、信貸和運營領域的工作。我們將繼續評估在新標準下可供我們使用的方法。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。本公司預計採用ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12規定，至少部分基於實體收入的州特許經營權或類似税收應包括在確認為基於收入的税收的實體所得税中。ASU進一步澄清，在計算年度實際税率時使用的任何税法或税率的任何變化的影響，都必須在包括立法制定日期在內的第一個過渡期內反映出來。進行技術性修改，以消除專題740的例外情況，這些例外涉及對持續經營虧損實體的期間內税收分配、與外國實體所有權變更有關的遞延納税義務，以及對預計將實現虧損的虧損企業的中期税收分配。這個
7
ASU 2019-12中的修正案適用於具有會計年度的公共企業實體，以及這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。公司預計ASU 2019-12年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU包含一些與上市公司公允價值披露要求相關的技術性調整。本ASU包括經常性第3級公允價值披露期間未實現損益的額外披露要求，以及重大不可觀察到的投入的範圍和加權平均值，以及其他技術變化。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-13。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。本ASU中的修訂擴大了ASC子主題350-40的範圍，以包括實施作為服務合同的託管安排所產生的成本。修正案使作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而發生的實施費用資本化的要求相一致。成本的資本化或支出取決於成本的性質和發生成本的項目階段，與內部使用軟件的成本核算一致。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)的實施成本和開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本一致資本化。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受本ASU中的修訂的影響。公司於2020年1月1日採用這一ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。
FASB已經發布了ASU No.2016-02，租賃(主題842)。根據新的指導方針，承租人將被要求在開始日期對除短期租賃以外的所有租賃確認以下事項：(1)租賃負債，即承租人支付租賃產生的租賃款項的義務，以貼現基礎;計量；(2)使用權資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的權利的資產。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。對於本公司而言，本次更新中的修訂將在2020年12月15日之後的年度期間和過渡期內生效。根據截至2019年12月31日的未償還租賃，新標準不會對公司的資產負債表或損益表產生實質性影響。我們將開始評估目前的租賃及其各自的租賃期限和條件，以量化採用後對我們財務報表的潛在影響。
2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11租賃(主題842)，有針對性的改進，為實體提供了採用新租賃標準的額外(和可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法，實體在採用之日最初採用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額進行的累計效果調整。因此，實體在採用新租賃標準的財務報表中列報的比較期間的報告將繼續按照現行的GAAP(主題842，租賃)進行。ASU 2018-11年度的修正案還為出租人提供了按基礎資產類別劃分的實際權宜之計，即不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開，而是將這些組成部分作為單個組成部分核算，前提是非租賃組成部分將在新的收入指引下核算(主題606)，並且滿足某些標準。
8
注3：投資證券
證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下：
| 2020年3月31日 | ||||||||||
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
| ||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
SBA池 | $ | 24,867 |
| $ | — |
| $ | 210 |
| $ | 24,657 |
聯邦機構 | 11,519 |
| 35 |
| 11 |
| 11,543 | ||||
州和市政義務 | 53,631 |
| 644 |
| 320 |
| 53,954 | ||||
抵押貸款支持證券- 公辦企業 (GSE)住宅 | 146,013 |
| 2,789 |
| 79 |
| 148,724 | ||||
股權證券 | 13 |
| — |
| — |
| 13 | ||||
| 236,043 |
| 3,468 |
| 620 |
| 238,891 | ||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
州和市政義務 | 13,770 |
| 209 |
| 5 |
| 13,974 | ||||
| 13,770 |
| 209 |
| 5 |
| 13,974 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總投資證券 | $ | 249,813 |
| $ | 3,677 |
| $ | 625 |
| $ | 252,865 |
| 2019年12月31日 | ||||||||||
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
| ||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | 2,997 |
| $ | — |
| $ | 6 |
| $ | 2,991 |
SBA池 | 14,497 |
| — |
| 114 |
| 14,383 | ||||
聯邦機構 | 21,765 |
| — |
| 119 |
| 21,646 | ||||
州和市政義務 | 45,635 |
| 357 |
| 152 |
| 45,840 | ||||
抵押貸款支持證券- 公辦企業 (GSE)住宅 | 117,769 |
| 111 |
| 969 |
| 116,911 | ||||
股權證券 | 13 |
| — |
| — |
| 13 | ||||
| 202,676 |
| 468 |
| 1,360 |
| 201,784 | ||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
州和市政義務 | 15,917 |
| 244 |
| 5 |
| 16,156 | ||||
| 15,917 |
| 244 |
| 5 |
| 16,156 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總投資證券 | $ | 218,593 |
| $ | 712 |
| $ | 1,365 |
| $ | 217,940 |
9
按合同到期日計算，證券在2020年3月31日的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
| 可供出售 |
| 持有至到期 | ||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 | ||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一年內 | $ | 483 |
| $ | 484 |
| $ | 2,629 |
| $ | 2,485 |
一到五年 | 8,074 |
| 7,054 |
| 7,911 |
| 8,164 | ||||
五到十年 | 35,085 |
| 35,145 |
| 2,170 |
| 2,246 | ||||
十年後 | 46,375 |
| 47,471 |
| 1,060 |
| 1,079 | ||||
| 90,017 |
| 90,154 |
| 13,770 |
| 13,974 | ||||
抵押貸款支持證券- GSE住宅 | 146,013 |
| 148,724 |
| — |
| — | ||||
股權證券 | 13 |
| 13 |
| — |
| — | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總計 | $ | 236,043 |
| $ | 238,891 |
| $ | 13,770 |
| $ | 13,974 |
賬面價值149,743,000美元和114,907,000美元的證券分別於2020年3月31日和2019年12月31日質押，以確保某些存款和法律允許或要求的其他目的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，出售可供出售的證券的收益分別為11,461,388美元和11,467,522美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，出售可供出售的證券的毛利分別為74,000美元和25,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，出售可供出售的證券時確認的總虧損分別為5,000美元和0美元。
對債務證券的某些投資在合併財務報表和附註中報告的金額低於其歷史成本。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些投資的公允價值總額分別為54,643,000美元和138,391,000美元，分別約佔本公司可供出售和持有至到期投資組合的21%和63%。這些下降主要是由於購買後市場利率的變化。
根據對現有證據的評估，包括最近市場利率的變化、信用評級信息和從監管申報文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。
如果任何其他證券的減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將減少，由此產生的虧損將在非臨時性減值確認期間的淨收入中確認。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司按未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的投資：
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或以上 |
| 總計 | ||||||||||||
描述 | 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | ||||||
有價證券 | 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
SBA池 | $ | 21,562 |
| $ | 210 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 21,562 |
| $ | 210 |
聯邦機構 | 4,243 |
| 11 |
| — |
| — |
| 4,243 |
| 11 | ||||||
州和市政義務 | 14,684 |
| 316 |
| 821 |
| 4 |
| 15,505 |
| 320 | ||||||
抵押貸款支持證券- GSE住宅 | 11,212 |
| 75 |
| 1,312 |
| 4 |
| 12,524 |
| 79 | ||||||
可供銷售總額 | 51,701 |
| 612 |
| 2,133 |
| 8 |
| 53,834 |
| 620 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
州和市政義務 | 171 |
| — |
| 638 |
| 5 |
| 809 |
| 5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
暫時合計 減值證券 | $ | 51,872 |
| $ | 612 |
| $ | 2,771 |
| $ | 13 |
| $ | 54,643 |
| $ | 625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
10
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或以上 |
| 總計 | ||||||||||||
描述 | 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | ||||||
有價證券 | 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美國國債 | $ | 2,991 |
| $ | 6 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,991 |
| $ | 6 |
SBA池 | 14,262 |
| 114 |
| — |
| — |
| 14,262 |
| 114 | ||||||
聯邦機構 | 9,657 |
| 109 |
| 2,990 |
| 10 |
| 12,647 |
| 119 | ||||||
州和市政義務 | 12,606 |
| 130 |
| 2,948 |
| 22 |
| 15,554 |
| 152 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押貸款支持證券- GSE住宅 | 57,928 |
| 464 |
| 34,344 |
| 505 |
| 92,272 |
| 969 | ||||||
可供銷售總額 | 97,444 |
| 823 |
| 40,282 |
| 537 |
| 137,726 |
| 1,360 | ||||||
|
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| ||||||
持有至到期 |
|
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州和市政義務 | 665 |
| 5 |
| — |
| — |
| 665 |
| 5 | ||||||
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| ||||||
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暫時合計 減值證券 | $ | 98,109 |
| $ | 828 |
| $ | 40,282 |
| $ | 537 |
| $ | 138,391 |
| $ | 1,365 |
|
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| ||||||
聯邦機構。該公司對美國聯邦機構直接債務的投資的未實現虧損是由利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售投資，因此本公司不認為該等投資在2020年3月31日為非臨時性減值。
抵押貸款支持證券-GSE住宅和SBA池。該公司在抵押貸款支持證券和SBA池的投資的未實現虧損是由利率變化和流動性不足造成的。該公司預計將在證券期限內收回攤銷成本基礎。由於市值下降是由於利率的變化而不是信用質量的變化，而且本公司不打算出售投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售投資，因此本公司不認為這些投資在2020年3月31日是暫時減損的。
州和市政義務。該公司對州和市政債券的投資的未實現虧損是由於利率變化和流動性不足造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售投資，因此本公司不認為該等投資在2020年3月31日為非臨時性減值。
11
注4：貸款、租賃及津貼
截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款類別包括：
|
| 三月三十一號， |
|
| 十二月三十一號， |
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| 2020 |
|
| 2019 |
|
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|
商業抵押貸款 | $ | 238,878 |
| $ | 229,410 |
工商業 |
| 76,002 |
|
| 84,549 |
建設和發展 |
| 58,051 |
|
| 53,426 |
多家庭 |
| 58,101 |
|
| 66,002 |
住宅抵押貸款 |
| 132,662 |
|
| 131,294 |
房屋淨值 |
| 6,606 |
|
| 6,996 |
直接融資租賃 |
| 111,691 |
|
| 109,592 |
消費者 |
| 12,828 |
|
| 13,534 |
|
| 694,819 |
|
| 694,803 |
較少 |
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備 |
| 7,306 |
|
| 7,089 |
遞延貸款費 |
| 459 |
|
| 456 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 687,054 |
| $ | 687,258 |
|
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|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的貸款和租賃損失撥備活動。
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| 商品化 |
|
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| ||||||
| 商品化 |
|
| 和 |
|
| 住宅 |
|
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|
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| ||||||
| 按揭 |
|
| 工業 |
|
| 按揭 |
|
| 租約 |
|
| 消費者 |
|
| 總計 |
| ||||||
|
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| ||||||
截至2020年3月31日的三個月： |
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| ||||||
期初餘額 | $ | 4,564 |
|
| $ | 1,852 |
|
| $ | 109 |
|
| $ | 426 |
|
| $ | 138 |
|
| $ | 7,089 |
|
損失準備金(貸方) | 72 |
|
| (87 | ) |
| 38 |
|
| 190 |
|
| (4 | ) |
| 210 |
| ||||||
沖銷 | — |
|
| — |
|
| (15 | ) |
| (55 | ) |
| (5 | ) |
| (75 | ) | ||||||
恢復 | 32 |
|
| 7 |
|
| 16 |
|
| 22 |
|
| 6 |
|
| 82 |
| ||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ||||||
期末餘額 | $ | 4,668 |
|
| $ | 1,772 |
|
| $ | 148 |
|
| $ | 583 |
|
| $ | 135 |
|
| $ | 7,306 |
|
|
|
|
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|
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| ||||||
截至2019年3月31日的三個月： |
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|
|
|
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|
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| ||||||
期初餘額 | $ | 3,147 |
|
| $ | 1,817 |
|
| $ | 139 |
|
| $ | 389 |
|
| $ | 108 |
|
| $ | 5,600 |
|
損失準備金(貸方) | 269 |
|
| 221 |
|
| (37 | ) |
| 38 |
|
| 34 |
|
| 525 |
| ||||||
沖銷 | — |
|
| (250 | ) |
| (2 | ) |
| (82 | ) |
| (34 | ) |
| (368 | ) | ||||||
恢復 | 4 |
|
| 2 |
|
| 17 |
|
| 47 |
|
| 9 |
|
| 79 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
期末餘額 | $ | 3,420 |
|
| $ | 1,790 |
|
| $ | 117 |
|
| $ | 392 |
|
| $ | 117 |
|
| $ | 5,836 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
12
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於投資組合細分和減值方法的貸款和租賃損失準備餘額以及記錄的貸款和租賃投資：
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| 商品化 |
| 和 |
| 住宅 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| 按揭 |
| 工業 |
| 按揭 |
| 租約 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
貸款和租賃損失撥備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
單獨評估損害情況 | $ | — |
| $ | 202 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 202 |
集體評估 | 4,668 |
| 1,570 |
| 148 |
| 583 |
| 135 |
| 7,104 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平衡，3月31日 | $ | 4,668 |
| $ | 1,772 |
| $ | 148 |
| $ | 583 |
| $ | 135 |
| $ | 7,306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
單獨評估損害情況 | $ | 792 |
| $ | 673 |
| $ | 306 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,771 |
集體評估 | 378,709 |
| 72,378 |
| 112,860 |
| 111,691 |
| 17,410 |
| 693,048 | ||||||
期末餘額： | $ | 379,501 |
| $ | 73,051 |
| $ | 113,166 |
| $ | 111,691 |
| $ | 17,410 |
| $ | 694,819 |
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| 商品化 |
| 和 |
| 住宅 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| 按揭 |
| 工業 |
| 按揭 |
| 租約 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款和租賃損失撥備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
單獨評估損害情況 | $ | — |
| $ | 202 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 202 |
集體評估 | 4,564 |
| 1,650 |
| 109 |
| 426 |
| 138 |
| 6,887 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
餘額，12月31日 | $ | 4,564 |
| $ | 1,852 |
| $ | 109 |
| $ | 426 |
| $ | 138 |
| $ | 7,089 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
單獨評估損害情況 | $ | 803 |
| $ | 694 |
| $ | 347 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,844 |
集體評估 | 377,494 |
| 73,920 |
| 114,061 |
| 109,592 |
| 17,892 |
| 692,959 | ||||||
期末餘額： | $ | 378,297 |
| $ | 74,614 |
| $ | 114,408 |
| $ | 109,592 |
| $ | 17,892 |
| $ | 694,803 |
公司使用以下名稱根據信用質量對所有貸款進行評級：
1級-特殊情況
特殊貸款是向財務資歷為公司所熟知的個人提供的最高質量的貸款。這些貸款有很好的還款來源，有很好的記錄和/或幾乎沒有風險(即CD擔保貸款)。
2級-優質貸款
這些貸款有很好的還款來源，沒有可識別的收款風險，它們在所有方面都符合公司政策和印第安納州金融機構部(“IDFI”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)的規定。文檔例外是最小的或正在更正過程中，並且不屬於隨後可能使公司面臨損失風險的類型。
3級-可接受的貸款
這個類別是針對“一般”質量的貸款。這些貸款有充足的還款來源，收款風險很小，符合公司政策和IDFI/FDIC規定。
13
4級-可以接受，但受到監控
由於財務疲軟或不確定性，這類貸款的風險可能高於平均水平，但似乎不需要歸類為特別提及或不合標準的貸款。評級為“4”的貸款需要定期監測，以確定將其歸入這一類別的原因不會提前或惡化。
5級-特別注意事項
這類貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類，也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。這一特別提到的評級旨在確定對資產質量的特定風險水平和擔憂。雖然特別提到的貸款比通過評級的貸款有更高的違約概率，但它的違約並不是迫在眉睫的。
6級-不合標準
這類貸款不足以受到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的保護。如此分類的貸款必須有一個或多個定義明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。它們的特點是，如果這些不足之處得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。
不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。這類貸款有明顯的虧損潛力；然而，個別貸款的虧損潛力並不一定非得是明顯的，才能將貸款評級為不合格。
以下是可能導致貸款評級為“6”的情況示例：
現金流不足(虧損)會危及未來的貸款支付。
出售無抵押資產已成為償還貸款的主要來源。
這種關係已經惡化，以至於出售抵押品現在是該公司的主要還款來源，除非這是最初的還貸來源。
借款人破產或出於任何其他原因，未來的還款取決於法院的行動。
7級-可疑
一筆被歸類為可疑的貸款具有一個分類不合格所固有的所有缺點，另外一個特點是，這些缺點使得在現有事實、條件和價值的基礎上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。一筆可疑貸款很有可能造成全部或重大損失。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。由於損失的可能性很高，對於可疑貸款將需要進行非權責發生制會計處理。
8級-損失
分類損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由將其作為可銀行資產繼續存在。這種分類並不意味着貸款完全沒有收回或殘值，而是即使將來可能會部分收回，推遲註銷貸款也是不切實際或不可取的。
各貸款組合細分的風險特徵如下：
工商業
商業和工業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款是以所融資的資產或其他資產為擔保的。
14
商業資產，如應收賬款或存貨，並可包括個人擔保。短期貸款可以在無擔保的基礎上進行。就以應收賬款作抵押的貸款而言，是否有資金償還這些貸款可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。
包括建築在內的商業抵押
這部分貸款包括商業貸款、商業建設貸款和多户貸款。這一部分還包括以1-4套家庭住宅為抵押的貸款，這些貸款是為了投資目的而發放的。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司商業房地產組合安全的物業特點多種多樣，但地理位置幾乎完全在公司的市場區域內。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般而言，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則本公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產與非業主自住貸款的水平。
建築貸款是利用對開發商和業主的可行性研究、獨立評估審查和財務分析來承保的。建築貸款一般基於與整個項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這些類型貸款的償還來源可能是認可長期貸款人的預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或公司的臨時貸款承諾，直到獲得永久融資。這些貸款受到現場檢查的密切監控，並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的調控、一般經濟狀況以及長期融資的可獲得性非常敏感。
住宅、中介和消費者
住宅、經紀和消費貸款包括三個部分-住宅抵押貸款、經紀抵押貸款和個人貸款。對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅抵押貸款，通常是業主自住的，公司通常會設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。經紀按揭是指購買符合本公司為發放住宅按揭貸款而設立的標準的住宅按揭貸款。房屋淨值貸款通常由1-4個家庭住宅的從屬利息擔保，消費者個人貸款由消費者個人資產擔保，如汽車或休閒車。一些消費者個人貸款是無擔保的，例如小額分期貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。住宅物業的物業價值變動亦會影響還款。由於貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
租約
租賃融資由直接融資租賃組成，由商業客户用來為設備的資本購買提供資金。這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估。當局會根據建議的條款，決定申請人的財政狀況和還款能力，以及全面評估所涉及的風險。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於評級類別和支付活動的公司貸款和租賃組合的信用風險概況：
| 2020年3月31日 | |||||||||||||||||
|
| 商品化 | 建設 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 商品化 | 和 | 和 | *多個- | 住宅 | 家 |
|
|
| |||||||||
| 按揭 | 工業 | 發展 | 家庭 | 按揭 | 權益 | 租約 | 消費者 | 總計 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
1-4次通過 | $ | 229,760 | $ | 68,932 | $ | 58,051 | $ | 58,101 | $ | 129,702 | $ | 6,344 | $ | 111,499 | $ | 12,653 | $ | 675,042 |
5特別提及 | 7,452 | 4,107 | -— | — | 183 | 64 | — | — | 11,806 | |||||||||
6個不合標準 | 1,666 | 2,963 | — | — | 2,777 | 198 | 131 | 175 | 7,910 | |||||||||
7個可疑的 | — | — | — | — | — | — | 61 | — | 61 | |||||||||
8損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| $ | 238,878 | $ | 76,002 | $ | 58,051 | $ | 58,101 | $ | 132,662 | $ | 6,606 | $ | 111,691 | $ | 12,828 | $ | 694,819 |
15
| 2019年12月31日 | |||||||||||||||||
|
| 商品化 | 建設 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 商品化 | 和 | 和 | *多個- | 住宅 | 家 |
|
|
| |||||||||
| 按揭 | 工業 | 發展 | 家庭 | 按揭 | 權益 | 租約 | 消費者 | 總計 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
1-4次通過 | $ | 220,240 | $ | 75,814 | $ | 53,426 | $ | 66,002 | $ | 127,888 | $ | 6,871 | $ | 109,424 | $ | 13,519 | $ | 673,184 |
5特別提及 | 7,489 | 5,731 | — | — | 189 | 64 | — | — | 13,473 | |||||||||
6個不合標準 | 1,681 | 3,004 | — | — | 3,217 | 61 | 94 | 15 | 8,072 | |||||||||
7個可疑的 | — | — | — | — | — | — | 74 | — | 74 | |||||||||
8損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| $ | 229,410 | $ | 84,549 | $ | 53,426 | $ | 66,002 | $ | 131,294 | $ | 6,996 | $ | 109,592 | $ | 13,534 | $ | 694,803 |
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日記錄的貸款和租賃投資的公司貸款和租賃組合賬齡分析：
| 2020年3月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 總計 |
| 貸款總額 | |||||||||||||
| 拖欠貸款 |
|
|
| 投資組合 |
| 和租約 | |||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天內和 |
| 過去總計 |
|
|
| 貸款和 |
| >90天 | |||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 完畢 |
| 到期 |
| 電流 |
| 租約 |
| 應計 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業抵押貸款 | $ | 78 |
| $ | 462 |
| $ | 401 |
| $ | 941 |
| $ | 237,937 |
| $ | 238,878 |
| $ | 217 |
工商業 | 91 |
| 193 |
| 424 |
| 708 |
| 75,294 |
| 76,002 |
| 424 | |||||||
建設和發展 | — |
| — |
| — |
| — |
| 58,051 |
| 58,051 |
| — | |||||||
多家庭 | — |
| 1,047 |
| — |
| 1,047 |
| 57,054 |
| 58,101 |
| — | |||||||
住宅抵押貸款 | 908 |
| 322 |
| 2,241 |
| 3,471 |
| 129,191 |
| 132,662 |
| 2,048 | |||||||
房屋淨值 | 57 |
| — |
| 154 |
| 211 |
| 6,395 |
| 6,606 |
| 154 | |||||||
租約 | 276 |
| — |
| 73 |
| 349 |
| 111,342 |
| 111,691 |
| 73 | |||||||
消費者 | 80 |
| 22 |
| 175 |
| 277 |
| 12,551 |
| 12,828 |
| 175 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總計 | $ | 1,490 |
| $ | 2,046 |
| $ | 3,468 |
| $ | 7,004 |
| $ | 687,815 |
| $ | 694,819 |
| $ | 3,091 |
| 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 總計 |
| 貸款總額 | |||||||||||||
| 拖欠貸款 |
|
|
| 投資組合 |
| 和租約 | |||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天內和 |
| 過去總計 |
|
|
| 貸款和 |
| >90天 | |||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 完畢 |
| 到期 |
| 電流 |
| 租約 |
| 應計 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業抵押貸款 | $ | 217 |
| $ | — |
| $ | 184 |
| $ | 401 |
| $ | 229,009 |
| $ | 229,410 |
| $ | — |
工商業 | 220 |
| 1,092 |
| 438 |
| 1,750 |
| 82,799 |
| 84,549 |
| 3 | |||||||
建設和發展 | — |
| 257 |
| 249 |
| 506 |
| 52,920 |
| 53,426 |
| 249 | |||||||
多家庭 | — |
| — |
| — |
| — |
| 66,002 |
| 66,002 |
| — | |||||||
住宅抵押貸款 | 762 |
| 240 |
| 2,452 |
| 3,454 |
| 127,840 |
| 131,294 |
| 2,256 | |||||||
房屋淨值 | 189 |
| 36 |
| 15 |
| 240 |
| 6,756 |
| 6,996 |
| 15 | |||||||
租約 | 108 |
| 29 |
| 79 |
| 216 |
| 109,376 |
| 109,592 |
| 49 | |||||||
消費者 | 271 |
| 35 |
| 15 |
| 321 |
| 13,213 |
| 13,534 |
| 15 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總計 | $ | 1,767 |
| $ | 1,689 |
| $ | 3,432 |
| $ | 6,888 |
| $ | 687,915 |
| $ | 694,803 |
| $ | 2,587 |
16
下表顯示了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的減值貸款和具體估值撥備：
| 2020年3月31日 | |||||||
|
|
| 未付 |
|
| |||
| 錄下來 |
| 校長 |
| 特指 | |||
| 天平 |
| 天平 |
| 津貼 | |||
|
|
|
|
|
| |||
沒有特定條款的貸款 |
|
|
|
|
| |||
估值免税額 |
|
|
|
|
| |||
商業抵押貸款 | $ | 792 |
| $ | 872 |
| $ | — |
工商業 | 422 |
| 791 |
| — | |||
住宅抵押貸款 | 306 |
| 559 |
| — | |||
|
|
|
|
|
| |||
| $ | 1,520 |
| $ | 2,222 |
| $ | — |
|
|
|
|
|
| |||
具有特定條件的貸款 |
|
|
|
|
| |||
估值免税額 |
|
|
|
|
| |||
工商業 | $ | 251 |
| $ | 259 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
| $ | 251 |
| $ | 259 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
| |||
商業抵押貸款 | $ | 792 |
| $ | 872 |
| $ | — |
工商業 | 673 |
| 1,050 |
| 202 | |||
住宅抵押貸款 | 306 |
| 559 |
| — | |||
|
|
|
|
|
| |||
減值貸款總額 | $ | 1,771 |
| $ | 2,481 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
| 2019年12月31日 | |||||||
|
|
| 未付 |
|
| |||
| 錄下來 |
| 校長 |
| 特指 | |||
| 天平 |
| 天平 |
| 津貼 | |||
|
|
|
|
|
| |||
沒有特定條款的貸款 |
|
|
|
|
| |||
估值免税額 |
|
|
|
|
| |||
商業抵押貸款 | $ | 803 |
| $ | 1,256 |
| $ | — |
工商業 | 435 |
| 3,220 |
| — | |||
住宅抵押貸款 | 347 |
| 614 |
| — | |||
|
|
|
|
|
| |||
| $ | 1,585 |
| $ | 5,090 |
| $ | — |
|
|
|
|
|
| |||
具有特定條件的貸款 |
|
|
|
|
| |||
估值免税額 |
|
|
|
|
| |||
工商業 | $ | 259 |
| $ | 266 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
| $ | 259 |
| $ | 266 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
| |||
商業抵押貸款 | $ | 803 |
| $ | 1,256 |
| $ | — |
工商業 | 694 |
| 3,486 |
| 202 | |||
住宅抵押貸款 | 347 |
| 614 |
| — | |||
|
|
|
|
|
| |||
減值貸款總額 | $ | 1,844 |
| $ | 5,356 |
| $ | 202 |
|
|
|
|
|
| |||
17
下表列出了公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中對減值貸款的平均投資和確認的利息收入。
|
| 平均值 |
|
| ||
|
| 投資於 |
| 利息 | ||
|
| 受損的 |
| 收入 | ||
|
| 貸款 |
| 公認 | ||
|
|
|
|
| ||
截至2020年3月31日的三個月： |
|
|
|
| ||
減值貸款總額 |
|
|
|
| ||
商業抵押貸款 |
| $ | 797 |
| $ | 7 |
工商業 |
| 684 |
| 14 | ||
住宅抵押貸款 |
| 326 |
| 5 | ||
|
|
|
|
| ||
減值貸款總額 |
| $ | 1,807 |
| $ | 26 |
|
|
|
|
| ||
|
| 平均值 |
|
| ||
|
| 投資於 |
| 利息 | ||
|
| 受損的 |
| 收入 | ||
|
| 貸款 |
| 公認 | ||
|
|
|
|
| ||
截至2019年3月31日的三個月： |
|
|
|
| ||
減值貸款總額 |
|
|
|
| ||
商業抵押貸款 |
| $ | 728 |
| $ | 15 |
工商業 |
| 1,043 |
| 10 | ||
住宅抵押貸款 |
| 386 |
| 4 | ||
|
|
|
|
| ||
減值貸款總額 |
| $ | 2,157 |
| $ | 29 |
|
|
|
|
| ||
下表顯示了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的非應計貸款和租賃：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一號， | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
|
|
|
|
| ||
商業抵押貸款 |
| $ | 330 |
| $ | 342 |
工商業 |
| 480 |
| 494 | ||
住宅抵押貸款 |
| 305 |
| 315 | ||
租約 |
| 61 |
| 74 | ||
|
|
|
|
| ||
|
| $ | 1,176 |
| $ | 1,225 |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月內，並無新分類的問題債務重組貸款或租賃(“TDR”)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，本公司沒有記錄與TDR相關的沖銷。截至2020年3月31日和2019年12月31日，TDR的相關津貼為52,000美元。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有TDR在修改後的前12個月內出現付款違約。
2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案“(”CARE法案“)就冠狀病毒大流行導致的貸款修改提供了指導，其中除其他標準外，概述了在任何救濟之前基於善意對”CARE法案“定義的借款人所做的短期修改不是TDR。這包括短期(例如6個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案，如果借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，則被視為當前借款人。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，所擁有的房地產餘額分別包括因獲得財產實物佔有而記錄的喪失抵押品贖回權的住宅房地產價值3.2萬美元和0美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，由正在進行正式止贖收益的住宅房地產擔保的消費抵押貸款的記錄投資分別為159,000美元和190,000美元。
18
以下列出了直接融資租賃淨投資的構成：
|
| 三月三十一號， |
|
| 十二月三十一號， |
| ||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
應收到的最低租賃付款總額 |
| $ | 123,152 |
|
| $ | 120,570 |
|
初始直接成本 |
| 5,804 |
|
| 5,720 |
| ||
|
| 128,956 |
|
| 126,290 |
| ||
減去：非勞動收入 |
| (17,265 | ) |
| (16,698 | ) | ||
|
|
|
|
|
|
| ||
直接融資租賃淨投資 |
| $ | 111,691 |
|
| $ | 109,592 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，裏士滿第一銀行為他人利益提供的租賃金額分別約為507,000美元和715,000美元。此外，某些租約已出售，並具有部分追索權。第一銀行裏士滿根據歷史損失百分比估計和記錄其債務。截至2020年3月31日和2019年12月31日，第一銀行裏士滿已記錄了以0美元追索權出售的租賃的追索權義務，這些租賃的最大風險敞口分別為411,000美元和411,000美元。
下表彙總了2020年3月31日以後的未來最低應收租賃款：
|
|
|
2020 | $ | 35,114 |
2021 |
| 39,360 |
2022 |
| 26,220 |
2023 |
| 14,987 |
2024 |
| 6,758 |
此後 |
| 713 |
|
|
|
| $ | 123,152 |
注5：金融工具的公允價值
公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的投入有三個層次的層次結構：
1級相同資產或負債的活躍市場報價
2級1級價格以外的可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債實質上可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第3級對資產或負債公允價值有重大影響的市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入
重複測量
下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，按公允價值經常性計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平：
19
|
|
| 公允價值計量使用 | ||||||||
|
|
| 報價 |
|
|
|
| ||||
|
|
| 處於活動狀態 |
| 顯着性 |
|
| ||||
|
|
| 市場： |
| 其他 |
| 顯着性 | ||||
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | ||||
| 公平 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | ||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA池 | $ | 24,657 |
| $ | — |
| $ | 24,657 |
| $ | — |
聯邦機構 |
| 11,543 |
|
| — |
|
| 11,543 |
|
| — |
州和市政義務 |
| 53,954 |
|
| — |
|
| 53,954 |
|
| — |
抵押貸款支持證券- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GSE住宅 |
| 148,724 |
|
| — |
|
| 148,724 |
|
| — |
股權證券 |
| 13 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 238,891 |
| $ | 13 |
| $ | 238,878 |
| $ | — |
|
|
| 公允價值計量使用 | ||||||||
|
|
| 報價 |
|
|
|
| ||||
|
|
| 處於活動狀態 |
| 顯着性 |
|
| ||||
|
|
| 市場： |
| 其他 |
| 顯着性 | ||||
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | ||||
| 公平 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | ||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 | $ | 2,991 |
| $ | — |
| $ | 2,991 |
| $ | — |
SBA池 |
| 14,383 |
|
| — |
|
| 14,383 |
|
| — |
聯邦機構 |
| 21,646 |
|
| — |
|
| 21,646 |
|
| — |
州和市政義務 |
| 45,840 |
|
| — |
|
| 45,840 |
|
| — |
抵押貸款支持證券- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GSE住宅 |
| 116,911 |
|
| — |
|
| 116,911 |
|
| — |
股權證券 |
| 13 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 201,784 |
| $ | 13 |
| $ | 201,771 |
| $ | — |
以下描述按公允價值經常性計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。截至2020年3月31日的三個月內，估值技術沒有重大變化。
可供出售的證券
如果活躍的市場有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次的第一級，其中包括股權證券。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括機構證券、州和政治部門的義務以及抵押貸款支持證券。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學方法，它對投資證券的估值不完全依賴於特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。在級別1或級別2輸入不可用的某些情況下，證券分類在層次結構的級別3內。
非循環測量
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平：
20
|
|
| 公允價值計量使用 | ||||||||
|
|
| 報價 |
|
|
|
| ||||
|
|
| 處於活動狀態 |
| 顯着性 |
|
| ||||
|
|
| 市場： |
| 其他 |
| 顯着性 | ||||
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | ||||
| 公平 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | ||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款，依賴抵押品 | $ | 49 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 49 |
抵押貸款償還權 |
| 911 |
|
| — |
|
| — |
|
| 911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款，依賴抵押品 | $ | 57 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 57 |
抵押貸款償還權 |
| 1,033 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,033 |
以下描述按公允價值計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於公允價值層次結構中第3級分類的資產，用於制定報告公允價值的流程如下所述。
抵押品依賴型不良貸款，扣除全部貸款
抵押品依賴型減值貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的出售成本。抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值層次的第3級。
本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在確定貸款是抵押品依賴型的，隨後管理層認為有必要時進行的。管理層審查評估的準確性和一致性。考核人從管理部門維護的審核通過的考核人列表中選擇。評估價值減去折扣，以考慮缺乏市場性，以及如果償還或滿足貸款取決於抵押品的出售，則估計出售成本。這些折扣和估計是管理層通過與歷史結果進行比較而制定的。
根據合同條款，本公司很可能不會收取全部到期本金和利息的貸款計入減值。確定減值金額的允許方法包括使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。
抵押服務權
抵押貸款償還權不會在活躍的、公開的市場上交易，價格容易觀察到。因此，公允價值的估計採用貼現現金流模型，模型的重要輸入是貼現率、提前還款速度和違約率。由於估值投入的性質，抵押貸款服務權被歸類在層次結構的第三級。
抵押貸款服務權在獨立估值的基礎上按季度進行減值測試。管理層對估值的準確性和潛在減值進行審查。
無法觀察到的(3級)輸入
下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，在非經常性基礎上按公允價值計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平：
21
| 公允價值在 |
|
|
|
|
|
|
| 三月三十一號， |
| 估價 |
| 看不見的 |
|
|
| 2020 |
| 技法 |
| 輸入量 |
| 量程 |
|
|
| |||||
抵押品依賴 | $49 |
| 鑑定 |
| 適銷性 |
| 0% - 78% |
減值貸款 |
|
|
|
| 貼現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 | $911 |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公允價值在 |
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一號， |
| 估價 |
| 看不見的 |
|
|
| 2019 |
| 技法 |
| 輸入量 |
| 量程 |
|
|
| |||||
抵押品依賴 | $57 |
| 鑑定 |
| 適銷性 |
| 0% - 75% |
減值貸款 |
|
|
|
| 貼現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 | $1,033 |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 10% |
金融工具的公允價值
下表顯示了本公司金融工具在2020年3月31日和2019年12月31日的估計公允價值。
|
|
| 公允價值計量使用 | ||||||||
|
|
| 報價 |
|
|
|
| ||||
|
|
| 處於活動狀態 |
| 顯着性 |
|
| ||||
|
|
| 市場： |
| 其他 |
| 顯着性 | ||||
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | ||||
| 攜載 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | ||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
2020年3月31日 |
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金融資產 |
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現金和現金等價物 | $ | 27,456 |
| $ | 12,456 |
| $ | - |
| $ | - |
可供出售的證券 |
| 238,891 |
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| 13 |
|
| 238,878 |
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| - |
持有至到期證券 |
| 13,770 |
|
| - |
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| 13,974 |
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| - |
應收貸款和租賃淨額 |
| 687,054 |
|
| - |
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| — |
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| 702,681 |
美聯儲和FHLB股票 |
| 8,631 |
|
| - |
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| 8,631 |
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| - |
應收利息 |
| 3,248 |
|
| - |
|
| 3,248 |
|
| - |
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金融負債 |
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存款 |
| 605,235 |
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| - |
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| 609,100 |
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| - |
FHLB預付款 |
| 182,000 |
|
| - |
|
| 189,200 |
|
| - |
應付利息 |
| 350 |
|
| - |
|
| 350 |
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| - |
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| 公允價值計量使用 | ||||||||
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| 報價 |
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| ||||
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| 處於活動狀態 |
| 顯着性 |
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| ||||
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| 市場： |
| 其他 |
| 顯着性 | ||||
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| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | ||||
| 攜載 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | ||||
22
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
2019年12月31日 |
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金融資產 |
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現金和現金等價物 | $ | 40,597 |
| $ | 40,597 |
| $ | - |
| $ | - |
可供出售的證券 |
| 201,784 |
|
| 13 |
|
| 201,771 |
|
| - |
持有至到期證券 |
| 15,917 |
|
| - |
|
| 16,156 |
|
| - |
應收貸款和租賃淨額 |
| 687,258 |
|
| - |
|
| - |
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| 687,789 |
美聯儲和FHLB股票 |
| 7,600 |
|
| - |
|
| 7,600 |
|
| - |
應收利息 |
| 3,052 |
|
| - |
|
| 3,052 |
|
| - |
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金融負債 |
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|
存款 |
| 617,219 |
|
| - |
|
| 619,635 |
|
| - |
FHLB預付款 |
| 154,000 |
|
| - |
|
| 155,304 |
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| - |
應付利息 |
| 297 |
|
| - |
|
| 297 |
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| - |
注6：每股收益
基本每股收益的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數(不包括參與發行的證券)。稀釋每股收益包括股票補償獎勵中額外潛在普通股的稀釋效應，但不包括被視為參與證券的獎勵。員工持股計劃的股票在賺取之前不被認為是每股收益的流通股。下表列出了所示期間的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
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| 三個月 |
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| 2020年3月31日 |
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淨收入 | $ | 2,452,146 |
基本每股收益的流通股： |
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平均流通股 |
| 13,526,625 |
減去：平均未賺取員工持股 |
| 1,059,419 |
基本每股收益的流通股 |
| 12,467,206 |
|
|
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額外稀釋股份 |
| — |
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稀釋後每股收益的流通股 |
| 12,467,206 |
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基本每股收益 | $ | 0.20 |
稀釋後每股收益 | $ | 0.20 |
注7：員工持股計劃
作為重組和相關股票發行的一部分，該公司制定了一項員工持股計劃(ESOP)，基本上覆蓋了所有員工。員工持股計劃利用公司貸款提供的資金，在公開市場上以平均每股13.59美元的價格收購了1082,130股公司普通股。因此，14,706,000美元的普通股
23
員工持股計劃收購的股票表現為股東權益的減少。貸款償還時，股票按比例發放給參與者。
截至2020年3月31日的三個月的員工持股計劃支出為18.7萬美元。
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| 2020年3月31日 |
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賺取的員工持股計劃股份 |
| 22,545 |
未賺取的員工持股計劃股票 |
| 1,059,585 |
員工持股總股份 |
| 1,082,130 |
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每股報價 | $ | 10.22 |
賺取股份的公允價值 | $ | 230,410 |
未賺取股份的公允價值 | $ | 10,828,959 |
注8：後續事件
冠狀病毒的傳播和隨之而來的大流行在全球經濟中造成了重大的經濟混亂，包括構成該公司市場區域的州和市政當局。目前還不清楚潛在的財務影響。長期的經濟中斷可能會影響公司客户及時償還貸款的能力。這也可能對擔保客户貸款義務的抵押品價值產生不利影響。這可能會對公司的運營、運營結果和財務狀況產生負面影響。
24
一般信息
管理層對截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績進行討論和分析，旨在幫助瞭解我們公司的財務狀況和經營業績。本條所載的資料，應與本表格10-Q第I部第1項所載的未經審計財務報表及其附註一併閲讀。
本表格10-Q中的某些事項可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，基於某些假設，通常通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”“和”可能“。這些前瞻性陳述包括但不限於：
| · | 陳述我們的目標、意圖和期望； |
| · | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明； |
| · | 關於我們貸款和投資組合質量的聲明；以及 |
| · | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映了所作日期的情況。這些前瞻性陳述是基於我們目前的信念和預期，從本質上講，它們本身就會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。
可能導致我們的實際結果與預期或預測結果大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
| · | 2019年新型冠狀病毒病(“冠狀病毒”)的影響，包括對公司信用質量和業務運營的影響，以及對一般經濟和金融市場狀況以及冠狀病毒大流行導致的其他不確定性的影響，例如對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動、就業水平和市場流動性)的影響程度和持續時間； |
|
|
|
| · | 全國和我們市場領域的總體經濟狀況比預期的要差； |
| · | 貸款或租賃拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及對貸款和租賃損失撥備是否充足的估計的變化； |
| · | 我們獲得具有成本效益的資金的能力； |
| · | 房地產價格的波動以及住宅和商業房地產的市場狀況； |
| · | 與我們貸款組合中相當大一部分相對不成熟的性質相關的風險； |
| · | 在我們的市場區域內對貸款和存款的需求； |
| · | 我們實施和改變業務戰略的能力； |
| · | 存管機構和其他金融機構以及設備融資公司之間的競爭； |
| · | 提議終止我們的固定福利計劃的影響； |
| · | 我們對慈善基金會的捐款可扣税； |
25
| · | 通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或者增加了我們已經做出的貸款和租賃的違約、損失和預付款水平； |
| · | 證券或二級抵押貸款市場的不利變化； |
| · | 影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化，包括巴塞爾協議III的結果； |
| · | 我們的貸款、租賃或投資組合的質量或組成發生變化； |
| · | 可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革； |
| · | 第三方提供商無法按預期執行； |
| · | 在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力； |
| · | 我們成功進入新市場並把握增長機會的能力； |
| · | 我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用； |
| · | 改變消費支出、借貸和儲蓄習慣； |
| · | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
| · | 我們留住關鍵員工的能力； |
| · | 與分配或獎勵給員工的權益相關的薪酬支出； |
| · | 所持證券發行人的財務狀況、經營業績或者未來前景發生變化； |
|
|
|
| · | 影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，包括2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)；以及 |
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| · | 本報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中詳細説明的其他風險，包括我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)。 |
我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性聲明，也沒有義務更新實際結果可能與此類聲明中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性聲明可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性聲明。
26
概述
2019年2月6日，裏士滿第一互助公司董事會。特拉華州里士滿互助銀行的母公司MHC(“MHC”)通過了一項重組和股票發行計劃(“計劃”)。該計劃在2019年6月19日舉行的MHC成員特別會議上獲得了美國聯邦儲備委員會(FRB)和印第安納州金融機構部(IDFI)以及MHC有投票權的成員的批准。根據該計劃，交易完成後，MHC將從互惠控股公司轉變為股份制公司公司結構，MHC和特拉華州里士滿互助銀行將不復存在，而第一銀行裏士滿將成為新成立的馬裏蘭州裏士滿互助銀行的全資子公司。交易於2019年7月1日完成。與同樣於2019年7月1日完成的相關股票發行相關，裏士滿相互銀行-馬裏蘭州以每股10.00美元的價格出售了13,026,625股普通股，認購總收益約為1.303億美元，並向新成立的慈善基金會第一銀行裏士滿公司貢獻了50萬股和125萬美元。社區基金會(“基金會”)。
該公司受FRB和IDFI的監管。我們的公司辦公室位於印第安納州里士滿北九街31號，電話號碼是(765)962-2581。
第一銀行裏士滿是一家印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿。該銀行最初成立於1887年，當時是印第安納州特許的互助儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄和貸款協會的名義運營。1993年，該銀行轉變為州特許互助儲蓄銀行，更名為第一銀行裏士滿，S.B.1998年，隨着非股份制共同控股公司的重組，該銀行轉變為全國性銀行特許經營機構，經營名稱為第一銀行裏士滿全國協會(First Bank Richmond，National Association)。2007年7月，該行目前的控股公司--特拉華州里士滿互惠銀行收購了總部位於俄亥俄州悉尼市的互惠聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)。聯邦共同儲蓄銀行一直作為特拉華州里士滿互助銀行的一家單獨特許的全資子公司獨立運營，直到2016年，它通過內部合併交易與銀行合併，將兩家銀行合併為一家更有效率的商業銀行章程。2017年，該銀行轉變為印第安納州特許商業銀行，並更名為第一銀行裏士滿。共同聯邦儲蓄銀行繼續以共同聯邦銀行的名義在俄亥俄州運營，這是第一銀行裏士滿的一個部門。
裏士滿第一銀行通過其設在印第安納州劍橋城(1)、森特維爾(1)、裏士滿(5)和謝爾比維爾(1)的7個全面服務辦事處、位於俄亥俄州皮卡(2)、西德尼(2)和特洛伊(1)的5個全面服務辦事處以及位於俄亥俄州哥倫布的貸款製作辦事處提供全面的銀行服務。行政、信託和財富管理服務通過第一銀行位於印第安納州里士滿的公司辦事處/金融中心進行。作為一家印第安納州特許商業銀行，裏士滿第一銀行受到IDFI和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管。
我們的主要業務包括吸引公眾存款以及中介存款，並將這些資金主要投資於以商業和多户房地產為抵押的貸款、業主自住的一户至四户住宅的第一按揭、各種消費貸款、直接融資租賃以及商業和工業貸款。我們也通過使用聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款來獲得資金。未投資於貸款的資金通常投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券，以及機構債券和市政債券。
第一銀行裏士滿發放商業、抵押和消費貸款和租賃，並從主要位於印第安納州的韋恩和謝爾比縣以及俄亥俄州的謝爾比、邁阿密和富蘭克林(無存款)縣的客户那裏接受存款。我們有時把這些縣稱為我們的主要市場區域。第一銀行裏士滿的貸款通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和商業資產。我們的租賃業務包括對設備的直接投資，我們將這些設備租賃(稱為直接融資租賃)給美國各地的小企業。我們的租賃組合包括各種設備，通常與技術相關，如計算機系統、醫療設備和一般製造、工業、建築和運輸設備。我們尋求租賃交易，我們認為租賃的設備是承租人業務不可或缺的部分。我們還提供信託和財富管理服務，包括根據遺囑和契約擔任遺囑執行人和受託人，以及擔任員工福利的守護者和保管人，併為個人和機構管理私人投資賬户。截至2020年3月31日，管理和管理的財富管理資產總額為1.435億美元。
我們的經營業績主要取決於淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，利息收入是從貸款和投資中賺取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入來源是服務費(主要來自服務費
27
存款賬户和貸款服務費)，以及銷售住宅按揭貸款的費用，這些費用來自於在二手市場銷售。我們也確認出售投資證券的收入。
市場利率、收益率曲線的斜率、我們從生息資產或付息負債賺取的利息，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常對報告期內我們的淨息差、淨利差和淨利息收入的變化影響最大。由於冠狀病毒大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括最近將目標聯邦基金利率下調150個基點)的效力尚不清楚，在大流行消退之前，該公司預計其淨利息收入和淨利差將在2020年或更長時間內受到不利影響。
截至2020年3月31日，在合併的基礎上，我們擁有10億美元的資產，6.871億美元的貸款和租賃，扣除津貼後的淨額，6.052億美元的存款和1.932億美元的股東權益。截至2020年3月31日，第一銀行裏士滿的總風險資本比率為19.1%，超過了資本充足機構的10.0%要求。截至2020年3月31日的三個月，淨收入為250萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨收入為140萬美元。
關鍵會計政策
某些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。管理層認為，其關鍵會計政策包括確定貸款和租賃損失撥備、對喪失抵押品贖回權的資產的估值、抵押償還權、無形資產和證券的估值、遞延税項資產和所得税會計。
貸款和租賃損失撥備。我們保留貸款和租賃損失準備金，以彌補資產負債表日可能發生的信貸損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款和租賃損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。免税額可以用於特定的貸款，但對於我們認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。貸款和租賃損失準備金是根據我們對必要津貼餘額的定期評估計入運營費用的。
我們有一套既定的程序，以決定貸款和租賃損失撥備是否足夠。撥備的釐定本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間、其他分類貸款和同質貸款池的估計虧損，以及考慮過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、有關特定借款人情況的信息和估計抵押品價值、經濟狀況和其他因素，所有這些因素都可能受到重大變化的影響。
喪失抵押品贖回權的資產。喪失抵押品贖回權的資產以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者計價。管理層根據當前評估信息估計物業的公允價值。公允價值估計特別容易受到經濟環境、市場狀況和房地產市場重大變化的影響。惡化或長期的經濟衰退將增加房地產價值下降的可能性，並可能產生通過當前業務減記房地產的需要。
抵押貸款服務權(“MSR”)。與發放和出售的貸款相關的MSR(保留服務)被資本化，幷包括在合併資產負債表中。資本化服務權的價值代表資產組合中貸款服務權的公允價值。MSR的關鍵會計政策與初始估值和隨後的減值測試有關。用於確定MSR估值的方法需要開發和使用一些估計，包括預期本金攤銷和該本金餘額的預付。可能對所用估計有重大影響的事件包括利率變化、按揭貸款提前還款速度和標的貸款的還款表現。基於公允價值的確定，對MSR的賬面價值進行定期評估，以確定其減值情況。為了計量減值，維修權與基於貼現現金流方法編制的估值進行比較，利用當前的預付款速度和貼現率。減值(如有)通過估值撥備確認，並記錄為貸款服務費用收入的減少。
28
證券。根據財務會計準則委員會(“FASB”)編碼專題320(ASC 320)，投資-債務、投資證券必須分類為持有至到期、可供出售或交易。管理層在購買時確定適當的分類。證券分類具有重要意義，因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。債務證券被歸類為持有至到期日，並在管理層有積極意圖且我們有能力持有至到期日時按攤銷成本列賬。未分類為持有至到期日的證券被分類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現的持有損益(扣除税項)在其他全面收益中報告，在實現之前不會影響收益。
我們證券的公允價值通常是參考可靠的獨立來源的報價，利用可觀察到的投入來確定的。我們某些證券的公允價值是使用模型確定的，這些模型的重要價值驅動因素或假設是無法觀察到的，並且對證券的公允價值具有重要意義。當某些證券沒有報價時，或者在交易活動已經放緩或停止的市場中，這些模型就會被使用。當沒有報價且不是由第三方定價服務提供時，需要管理層判斷以確定公允價值。因此，公允價值採用折現現金流分析模型，結合違約率、預付款特徵估計和隱含波動率來確定。
我們按季度評估所有證券，並在經濟狀況需要額外評估時更頻繁地評估，以確定是否存在任何非臨時性減值(“OTTI”)，以根據ASC 320中建立的指導方針進行評估。在評估證券可能出現的減值時，我們會考慮公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的財務狀況和近期前景，以及我們有能力和意圖將我們在發行人的投資保留一段足夠的時間，以實現任何預期的公允價值回收。在分析發行人的財務狀況時，我們可能會考慮證券是由聯邦政府或其機構還是由政府發起的機構發行的，債券評級機構是否有下調評級的情況，以及對發行人財務狀況的審查結果。
如果管理層確定一項投資經歷了OTTI，那麼我們必須確定要在收益中確認的OTTI金額。如果我們不打算出售證券，而且我們很可能不會被要求在收回其攤餘成本基準減去任何本期虧損之前出售證券，則OTTI將被分成代表信貸損失的金額和與所有其他因素相關的金額。與信貸損失相關的OTTI金額是根據預期收取的現金流的現值確定的，並在收益中確認。與其他因素相關的OTTI金額將在扣除適用税後的其他綜合收入中確認。以前的攤銷成本基礎減去在收益中確認的OTTI將成為投資的新攤餘成本基礎。如果管理層打算出售證券或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券，OTTI將在等於投資的攤餘成本基礎與其在資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。任何與這些證券價值相關的回收都被記錄為未實現收益(累計為股東權益中的其他全面收益(損失))，在證券最終出售之前不會在收入中確認。
我們可能會不時因應資產/負債管理決定、未來市場動向、業務計劃改變，或如果淨收益能以預期在合理時間內挽回損失的回報率進行再投資，而處置減值證券。
遞延税金資產。我們已經對我們的遞延税金資產進行了評估，以確定該資產是否更有可能在未來得到利用。我們最新的評估確定，我們更有可能利用我們剩餘的遞延税項資產。
所得税會計。我們提交一份合併的聯邦所得税申報單。所得税撥備是基於我們綜合財務報表中的收入，而不是我們所得税申報單上報告的金額。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對我們的遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入或費用。
COVID 19響應
為了應對冠狀病毒大流行，該公司提供了一系列旨在支持我們的客户和我們所服務的社區的選擇。
29
薪資保障計劃(“PPP”)。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月27日簽署成為法律，授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新貸款計劃暫時為貸款提供擔保。購買力平價的目標是避免儘可能多的裁員，並鼓勵小企業保持工資總額。作為一家合格的SBA貸款人，該公司在2020年4月計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。購買力平價貸款有：(A)利率為1.0%；(B)兩年期貸款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推遲六個月，自支付日期起計算。小企業管理局為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並將75%的貸款收益用於工資支出，其餘25%的貸款收益用於其他符合資格的支出，SBA就有資格免除和償還貸款本金。
我們從2020年4月3日開始受理申請，截至2020年4月30日已經辦理了438筆PPP貸款，共計6,390萬美元。許多購買力平價申請來自我們現有的客户，但我們也在為那些過去與我們沒有銀行關係的人提供服務。除了這些貸款賺取的1%的利息外，SBA還向我們支付以下金額的PPP貸款處理費用：(I)對於不超過350,000美元的貸款，支付五(5)%的費用；(Ii)對於超過350,000美元和低於2,000,000美元的貸款，支付三(3)%的費用；以及對於至少2,000,000美元的貸款，支付一(1)%的費用。我們不能向貸款申請人收取任何費用。
我們可以利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)，根據該工具，公司將其PPP貸款質押為抵押品，以獲得FRB無追索權貸款。購買力平價基金將按面值接受購買力平價貸款作為抵押品。
貸款修改。從2020年3月開始，我們開始收到借款人關於與冠狀病毒影響相關的貸款和延期租賃的請求。截至2020年3月31日的季度，修改了220筆貸款，總計4270萬美元，佔貸款和租賃總額的6.1%。修改包括僅延期支付利息或最多90天的本金和利息，免除費用，將還款期限延長最多6個月，或其他被認為是微不足道的付款延遲。根據CARE法案的指導，這些修改在2020年3月31日未被歸類為TDR。CARE法案規定，由於冠狀病毒大流行而對貸款進行的短期修改，是在善意的基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的，不是TDR。這包括短期(例如6個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案，如果借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，則被視為當前借款人。所有因冠狀病毒而修改的貸款將被單獨監測，屆時將重新評估任何在最初修改之後繼續紓困的請求，以確定是否應批准進一步修改，以及下調風險評級是否合適。我們相信，我們正在採取的步驟對於有效管理我們的投資組合並幫助我們的客户度過圍繞冠狀病毒大流行的持續時間、影響和政府反應的持續不確定性是必要的。
下表彙總了自2020年1月1日至2020年4月30日期間收到和批准的容忍請求的相關信息：
| 請求 |
| 授與 | ||||||
| 貸款數量 |
| 貸款金額 |
| 貸款數量 |
| 貸款金額 | ||
商業按揭(不包括酒店) | 42 |
| $ | 43,174,658 |
| 42 |
| $ | 43,174,658 |
工商業 | 20 |
| 6,783,124 |
| 20 |
| 6,783,124 | ||
建設和發展(不包括酒店) | 1 |
| 4,900,000 |
| 1 |
| 4,900,000 | ||
多家庭 | 13 |
| 21,200,514 |
| 13 |
| 21,200,514 | ||
住宅抵押貸款 | 85 |
| 10,771,280 |
| 67 |
| 9,314,525 | ||
房屋淨值 | 7 |
| 215,215 |
| 7 |
| 215,215 | ||
直接融資租賃 | 440 |
| 18,327,783 |
| 440 |
| 18,327,783 | ||
消費者 | 34 |
| 555,020 |
| 31 |
| 423,858 | ||
酒店 | 18 |
| 38,159,177 |
| 18 |
| 38,159,177 | ||
總計 | 660 |
| $ | 144,086,771 |
| 639 |
| $ | 142,498,854 |
30
分支機構運營和其他客户端支持
我們已經採取了各種措施來確保我們客户和我們人員的安全，將分支機構的活動限制為只能預約和使用我們的免下車設施。我們還鼓勵使用我們的數字和電子銀行渠道，同時根據不斷變化的州和聯邦指導方針進行調整。我們的許多員工都在遠程工作或有靈活的工作時間，我們已經在辦公室內建立了保護措施，以幫助確保必須在現場工作的員工的安全。為了促進這一方法，我們為員工分配了額外的計算機設備，並通過幾次升級增強了我們的網絡能力。家庭第一冠狀病毒應對法案還為我們的員工提供了額外的靈活性，以幫助他們駕馭他們的個人挑戰。
2020年3月31日與2019年12月31日財務狀況對比
將軍。 截至2020年3月31日，總資產從2019年12月31日的9.86億美元增加到10億美元，增幅為2160萬美元，增幅為2.2%。這一增長主要是由於2180萬美元，即現金和投資增加了8.4%。現金和投資的增加由FHLB預付款2800萬美元(18.2%)提供資金，並由存款減少1200萬美元(1.9%)部分抵消。
貸款和租賃。 我們的貸款和租賃組合(扣除貸款和租賃損失)從2019年12月31日的6.873億美元減少到2020年3月31日的6.871億美元，減少了20.5萬美元。雖然總貸款組合的金額變化很小，但組合的構成有一些變動。從2019年12月31日到2020年3月31日，商業抵押貸款增加了950萬美元，增幅為4.1%；而建設和開發貸款從2019年底到2020年3月31日增加了460萬美元，增幅為8.7%。從2019年12月31日到2020年3月31日，租賃也增加了210萬美元，或1.9%。抵消了這一增長的是，從2019年底到2020年3月31日，商業和工業貸款減少了850萬美元，降幅為10.1%。2020年第一季度，多户貸款也減少了790萬美元，降幅為12.0%。
貸款和租賃損失撥備。 截至2020年3月31日，貸款和租賃損失撥備增加了21.7萬美元，增幅3.1%，從2019年12月31日的710萬美元增至730萬美元。截至2020年3月31日，貸款和租賃損失撥備總計佔未償還貸款和租賃總額的1.05%，而截至2019年12月31日為1.02%。2020年前三個月的淨收回為7,000美元，而2019年前三個月的淨沖銷為28.9,000美元，佔未償還貸款和租賃平均金額的0.04%。截至2020年3月31日，不良貸款和租賃的貸款和租賃損失撥備為0.61%，而2019年12月31日為0.60%。截至2020年3月31日，該公司已根據現有信息評估了其面臨的與冠狀病毒大流行相關的潛在貸款和租賃損失。當時，該公司沒有關於大流行對公司存貸款客户影響的全面程度的可核實的文件。隨着更多信息的出現，該公司將能夠更好地評估冠狀病毒對特定貸款部門的長期影響。
押金。截至2020年3月31日，總存款減少了1200萬美元，降幅為1.9%，從2019年12月31日的6.172億美元降至6.052億美元。存款減少，主要是由於貨幣市場賬户結餘及經紀存款減少。2020年前三個月，經紀存款減少了870萬美元。截至2020年3月31日，經紀存款總額為4800萬美元，佔總存款的7.9%，而截至2019年12月31日，經紀存款總額為5670萬美元，佔總存款的9.2%。
借款。 截至2020年3月31日，僅由FHLB墊款組成的總借款增加了2800萬美元，增幅為18.2%，從2019年12月31日的1.54億美元增至1.82億美元。
股東權益。 截至2020年3月31日，股東權益總額為1.932億美元，比2019年12月31日增加540萬美元。股東權益的增加主要是由於2020年第一季度淨收入為250萬美元，累計其他全面收入改善了280萬美元。截至2020年3月31日，該公司的股本資產比率為19.2%。截至2020年3月31日，銀行的一級資本與總資產的比率為14.3%，銀行的資本遠遠超過所有監管要求。
平均餘額、利息和平均收益率/成本。 下表列出了所列期間的平均資產負債餘額、平均生息資產利息收入總額和平均計息負債利息支出總額、綜合收益率、利差、淨利差(又稱生息資產淨收益率)、平均生息資產與平均有息負債的比率。平均餘額是使用季度餘額計算的。表中已將非應計貸款列為零收益貸款。貸款費用包括在貸款利息收入中，不是實質性的。
31
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| 截至3月31日的三個月， | |||||||||||||||||||||
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| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||||||
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| 平均平衡 |
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| 利息 |
| 產量/ |
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| 平均值 |
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| 利息 |
| 產量/ |
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| (千美元) |
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生息資產： |
|
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應收貸款和租賃 |
|
| $ | 686,180 |
|
| $ | 9,064 |
| 5.28 | % |
| $ | 668,249 |
|
| $ |
| 8,766 |
| 5.25 | % |
| |
有價證券 |
|
|
| 224,300 |
|
|
| 1,182 |
| 2.11 | % |
|
| 142,649 |
|
|
|
| 849 |
| 2.38 | % |
| |
FHLB股票 |
|
|
| 7,922 |
|
|
| 81 |
| 4.09 | % |
|
| 6,687 |
|
|
|
| 93 |
| 5.56 | % |
| |
美聯儲和其他 |
|
|
| 32,277 |
|
|
| 125 |
| 1.55 | % |
|
| 9,677 |
|
|
|
| 49 |
| 2.03 | % |
| |
生息資產總額 |
|
|
| 950,679 |
|
|
| 10,452 |
| 4.40 | % |
|
| 827,262 |
|
|
|
| 9,757 |
| 4.72 | % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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有息負債： |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |
儲蓄和貨幣市場賬户 |
|
|
| 163,948 |
|
|
| 292 |
| 0.71 | % |
|
| 162,209 |
|
|
|
| 282 |
| 0.70 | % |
| |
有息支票賬户 |
|
|
| 104,154 |
|
|
| 82 |
| 0.31 | % |
|
| 99,372 |
|
|
|
| 65 |
| 0.26 | % |
| |
證書帳户 |
|
|
| 278,434 |
|
|
| 1,451 |
| 2.08 | % |
|
| 311,937 |
|
|
|
| 1,540 |
| 1.97 | % |
| |
借款 |
|
|
| 164,066 |
|
|
| 739 |
| 1.80 | % |
|
| 135,989 |
|
|
|
| 750 |
| 2.21 | % |
| |
有息負債總額 |
|
|
| 710,602 |
|
|
| 2,564 |
| 1.44 | % |
|
| 709,507 |
|
|
|
| 2,637 |
| 1.49 | % |
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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| |
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
| $ | 7,888 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| 7,120 |
|
|
|
| |
淨收益資產 |
|
| $ | 240,077 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 117,755 |
|
|
|
|
|
|
|
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| |
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淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.96 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.23 | % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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| |
淨息差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.32 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.44 | % |
| |
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
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平均可賺取利息的資產達到 平均有息負債 |
|
|
| 133.79 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| 116.60 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
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|
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| |||||||
___________________
(一)淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。
(2)淨息差是指淨利息收入除以平均總生息資產。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月經營業績對比。
將軍。 截至2020年3月31日的三個月的淨收入為250萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的淨收入140萬美元增加了110萬美元。250萬美元的收益相當於2020年第一季度稀釋後每股收益0.20美元。沒有與2019年第一季度每股收益的比較，因為公司從相互所有權形式到股份制形式的重組和相關股票發行直到2019年7月1日才完成。
利息收入。截至2020年3月31日的三個月，利息收入增加了695,000美元，增幅為7.1%，達到1,050萬美元，而2019年同期為980萬美元。截至2020年3月31日的季度，貸款利息收入增加了29.7萬美元，增幅為3.4%，達到910萬美元，而2019年同期為880萬美元，這主要是由於平均貸款餘額增加。截至2020年3月31日的季度，平均未償還貸款餘額為6.862億美元，而截至2019年3月31日的季度為6.682億美元。截至2020年3月31日的季度，貸款平均收益率為5.28%，而截至2019年3月31日的季度為5.25%。在截至2020年3月31日的季度裏，投資證券的利息收入增加了321,000美元，增幅為34.1%，達到130萬美元，而2019年同期為942,000美元。投資證券利息收入增加，是因為平均結餘較高，但因加權平均收益率較低而被部分抵銷。截至2020年3月31日的季度，投資證券的平均餘額為2.243億美元，而截至2019年3月31日的季度為1.426億美元。截至2020年3月31日的季度，投資證券的平均收益率為2.11%，而截至2019年3月31日的季度為2.38%。
利息支出。與截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的三個月的利息支出減少了73,000美元，降幅為2.8%，至260萬美元。與一年前相比，截至2020年3月31日的季度，存款利息支出減少了62,000美元，降幅為3.3%，降至180萬美元，主要是因為有息存款的平均餘額減少了2,700萬美元，降幅為4.7%，降至5.465億美元。截至2020年3月31日的季度，有息存款的加權平均利率為1.34%，而截至2019年3月31日的季度為1.49%。利息費用
32
與上年同期相比，截至2020年3月31日的季度，FHLB借款減少11,000美元，或1.5%，至739,000美元，原因是FHLB借款的平均利率下降。截至2020年3月31日的季度，FHLB借款的加權利率為1.80%，比2019年可比季度的2.21%下降了41個基點。
淨利息收入。2020年第一季度，扣除貸款和租賃損失準備金前的淨利息收入增加了768,000美元，增幅為10.8%，達到790萬美元，而2019年第一季度為710萬美元。這一增長是由於與2019年同期相比，2020年第一季度的平均生息資產有所增加。自2019年7月以來，定向聯邦基金利率大幅下調，包括2020年3月為應對冠狀病毒大流行而下調150個基點，這一平均生息資產增加的總收益被削弱。
貸款和租賃損失準備金。 截至2020年3月31日的三個月的貸款和租賃損失撥備總額為210,000美元，而截至2019年3月31日的三個月為525,000美元，減少了315,000美元，降幅為60.0%。撥備減少是因為貸款組合沒有增長，也反映了公司的資產質量。2020年前三個月的淨收回為7000美元，而2019年前三個月的淨沖銷為28.9萬美元。隨着冠狀病毒大流行的持續，隨着2020年的展開，它可能會對資產質量構成壓力。由於管理層繼續監測貸款組合，可能需要額外撥備。
非利息收入。截至2020年3月31日的三個月，非利息收入增加了49,000美元，增幅為5.4%，達到953,000美元，而2019年同期為904,000美元。出售貸款和租賃的收益在2020年第一季度增加了141,000美元，增幅為161.6%，與2019年第一季度的87,000美元相比，增加了141,000美元，增幅為161.6%，這是由於利率下降導致抵押貸款銀行活動增加所致。貸款和租賃服務收入在第一季度下降了179,000美元，因為公司對其抵押貸款服務權記錄了114,000美元的減值，而2019年第一季度沒有記錄到減值。其他貸款費用在2020年第一季度下降了72,000美元，降幅為46.4%，這主要是由於貸款處理費下降了47,000美元，以及由於商業貸款發放量下降，第一季度記錄的雜項貸款費用下降了24,000美元。與2019年同期相比，2020年第一季度的其他收入增加了78,000美元，增幅為61.8%，這主要是由於2020年第一季度的信託費收入比2019年同期增加了33,000美元，增幅為33.9%。
非利息支出。與2019年同期相比，2020年第一季度的非利息支出減少了28.1萬美元，降至550萬美元。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的工資和員工福利下降了11.2萬美元，降幅為3.2%。工資支出增加了7.3萬美元，而員工福利支出減少了18.5萬美元。減少的原因是與凍結和擬議於2019年12月終止我們的固定福利計劃相關的估計費用應計1930萬美元，這導致2020年第一季度的費用減少。*凍結該計劃預計將減少但不會消除與固定福利計劃相關的持續費用，直到該計劃終止。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的數據處理費用增加了63,000美元，增幅為15.1%，這是由於與信息技術服務和公司提供的額外數字服務相關的正常價格上漲。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的存款保險費用減少了79,000美元，降幅為58.5%，這是由於公司向銀行注入資本，與我們重組為一家股票控股公司和相關的股票發行相關，導致銀行的資本充足率較高。與2019年前三個月相比，2020年前三個月的法律和專業費用以及其他費用減少了5.5萬美元和7.2萬美元。其他費用減少的主要原因是慈善捐款減少了44000美元，目前這筆捐款是通過裏士滿第一銀行提供的。社區基金會是根據我們最近完成的重組和股票發行而成立的，與經紀CD相關的佣金減少了20,000美元。
所得税費用。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，所得税支出增加了33.3萬美元。這是由於2020年第一季度的税前收入比2019年第一季度增加了140萬美元，有效税率從2019年第一季度的19.0%上升到2020年第一季度的21.1%。實際税率的提高是由於市政證券和租賃的免税收入在2020年第一季度佔公司税前收入的比例低於2019年第一季度。
流動資金
我們需要有足夠的現金和符合流動資產資格的投資，以保持足夠的流動性，以確保安全和穩健的運營。流動性可能會增加或減少，這取決於資金的可獲得性和投資相對於貸款回報的相對收益。從歷史上看，流動資產一直維持在被認為足以滿足正常運營要求的水平之上，包括潛在的存款外流。現金流預測會定期檢討和更新，以確保維持充足的流動資金。
33
流動資金管理涉及匹配客户的現金流需求，這些客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要確保有足夠資金滿足其信貸需求的借款人，以及我們管理這些需求的能力。我們通過管理生息資產和有息負債的餘額和到期日，努力保持充足的流動性狀況，以便在任何給定時間的短期投資餘額將足以滿足任何合理預期的即時資金需求。此外，裏士滿第一銀行與印第安納波利斯的FHLB保持着合作關係，如果需要，FHLB可以在短期通知的情況下提供資金。
流動性管理既是我們業務管理的一項日常職能，也是一項長期職能。它由資產和負債管理委員會監督。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜存款和在聯邦儲備銀行持有過剩資金。在長期基礎上，我們保持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略，包括抵押貸款支持證券和市政證券。第一銀行裏士滿利用其資金來源主要用於履行其正在進行的承諾，支付到期存款，為存款取款提供資金，併為貸款承諾提供資金。
裏士滿第一銀行也可以從借款中產生資金，主要是FHLB預付款。此外，我們歷來在二手市場出售合資格的長期固定利率住宅按揭貸款，以減低利率風險，並創造另一個流動資金來源。如果第一銀行裏士滿參與FRB的PPPLF，它可能會在2020年第二季度補充裏士滿的流動性，根據該計劃，第一銀行裏士滿將抵押PPP貸款作為抵押品，以獲得FRB無追索權貸款。
以現金、現金等價物和投資證券為代表的流動性是我們經營、投資和融資活動的產物。資金的主要來源是存款、攤銷、未償還貸款和抵押貸款支持證券的提前還款和到期日、投資證券和其他短期投資的到期日以及運營提供的資金。雖然來自貸款和抵押貸款支持證券攤銷的預定付款以及到期的投資證券和短期投資是相對可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。此外，多餘的資金被投資於短期可賺取利息的資產，這些資產提供了流動性，以滿足貸款需求。現金也是通過借款產生的。FHLB預付款被用來利用我們的資本基礎，為貸款和投資活動提供資金，以及加強利率風險管理。
資金主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金，以及為貸款承諾提供資金。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。基於這一管理策略，我們相信大部分到期存款將保留在我們手中。
管理層相信，在冠狀病毒大流行造成的經濟環境下，其主要流動資金來源償還貸款、到期的投資證券、可用的FHLB借款、PPPLF融資的可能利用以及進入經紀CD市場的機會是足夠的。
除上文所述外，管理層不瞭解任何將對流動性、資本資源或運營產生或合理地可能產生重大影響的趨勢、事件或不確定性。此外，管理層不知道監管機構目前提出的任何建議，如果這些建議得到實施，就會產生這樣的效果。
表外活動
在正常的經營過程中，我們從事財務報表中沒有記錄的各種金融交易，包括承諾發放信貸和未使用的信貸額度。這些交易涉及不同程度的表外風險。雖然這些承諾是合同義務，代表着我們未來潛在的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。此類承諾必須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。截至2020年3月31日，我們有1.368億美元的貸款承諾和未使用的信貸額度。
資本資源
裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)受到FDIC規定的最低資本金要求的約束。如果FDIC認為我們因資產問題、高利率風險和其他風險而增加風險，它可能會要求我們在特定監管水平以上增加資本。截至2020年3月31日，第一銀行裏士滿的監管資本超過FDIC監管要求，第一銀行裏士滿在監管機構及時整改行動標準下資本充足。與我們運營一個健全和盈利的組織的目標一致，我們的政策是讓裏士滿第一銀行保持資本充裕的地位。
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| 需要滿足以下條件 |
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| 為了身體健康 |
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| 實際 |
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| 充足的資本 |
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| 大寫 |
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| 數量 |
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| 比率 |
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| 數量 |
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| 比率 |
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| 數量 |
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| 比率 |
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截至2020年3月31日
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| (千美元)
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基於風險的資本總額(與風險加權資產之比) |
| $ | 147,646 |
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| 19.1 | % |
| $ | 61,700 |
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| 8.0 | % |
| $ | 77,125 |
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| 10.0 | % |
基於風險的第一級資本(風險加權資產) |
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| 140,340 |
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| 18.2 |
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| 46,275 |
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| 6.0 |
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| 61,700 |
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| 8.0 |
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普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
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| 140,340 |
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| 18.2 |
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| 34,706 |
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| 4.5 |
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| 50,131 |
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| 6.5 |
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第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產) |
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| 140,340 |
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| 14.3 |
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| 39,241 |
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| 4.0 |
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| 49,052 |
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| 5.0 |
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截至2019年12月31日 |
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基於風險的資本總額(與風險加權資產之比) |
| $ | 149,137 |
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| 19.5 | % |
| $ | 61,304 |
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| 8.0 | % |
| $ | 76,629 |
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| 10.0 | % |
基於風險的第一級資本(風險加權資產) |
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| 142,048 |
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| 18.5 |
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| 45,978 |
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| 6.0 |
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|
| 61,304 |
|
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| 8.0 |
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普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
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| 142,048 |
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| 18.5 |
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| 34,483 |
|
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| 4.5 |
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| 49,809 |
|
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| 6.5 |
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第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產) |
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| 142,048 |
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| 14.6 |
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| 39,027 |
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| 4.0 |
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| 48,784 |
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| 5.0 |
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根據FDIC和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過基於風險的CET1資本、一級資本和總資本所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外普通股1級(CET1)資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。-在2020年3月31日，銀行的CET1資本超過了所需的資本保護緩衝。(注：根據美國聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過風險加權資產2.5%的額外普通股一級資本、一級資本和總資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。
對於資產低於30億美元的銀行控股公司，資本準則僅適用於銀行，FRB預計控股公司的子公司銀行將根據迅速的整改行動法規獲得充足的資本，但如果裏士滿互助銀行受到資產在30億美元或更多的銀行控股公司的監管準則的約束，那麼在2020年3月31日，就已經超過了所有監管資本要求。
通貨膨脹的影響
對於大多數金融機構來説，價格變化和通脹的影響可能會有很大不同。雖然管理層認為通脹影響總資產的經濟價值，但認為很難評估整體影響。管理層認為情況就是如此，因為通常情況下，經濟通脹變化的時間和幅度都不會與利率變化重合。由於我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的，利率對我們業績的影響通常比通脹更大。
我們的招股説明書所載的市場風險披露並無任何重大改變。
截至2020年3月31日，在我們的首席執行官、首席財務官和我們的其他幾名高級管理層成員的參與下，對截至2020年3月31日的我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義的)進行了評估。我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們截至2020年3月31日生效的披露控制和程序是有效的。此外，在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
35
我們不期望我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制程序的構思和操作有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過超越控制可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
36
除在正常業務過程中發生的例行法律程序外，吾等並無以原告或被告身分參與任何未決法律程序，而於2020年3月31日，吾等亦未參與任何對我們的財務狀況或經營業績有重大影響的法律程序。
鑑於與冠狀病毒相關的最新發展，該公司正在補充其在其2019年10-K表格1A項中包含的風險因素。以下風險因素應與2019年表格10-K中描述的風險因素一起閲讀。
冠狀病毒大流行對我們開展業務的能力造成了不利影響，預計將對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行而採取的行動。
冠狀病毒大流行嚴重影響了我們的運營以及我們向企業和個人提供銀行服務的方式，他們中的大多數人目前都在接受政府發佈的呆在家裏的命令。作為一項基本業務，我們繼續通過我們的驅車設施和預約提供的面對面服務為我們的客户提供銀行和金融服務。此外，我們繼續通過網上銀行、自動櫃員機和電話提供銀行和金融服務。如果冠狀病毒大流行惡化，可能會限制或破壞我們向客户提供銀行和金融服務的能力。
為了響應居家訂單，我們的一些員工目前正在遠程工作，使我們能夠繼續為客户提供銀行服務。這些遠程在家工作的安排可能會導致網絡安全、信息安全和運營風險增加。如果關鍵人員或大量僱員由於冠狀病毒大流行的影響和限制而無法使用，我們也可能受到不利影響。我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户服務的能力造成負面影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。
在大流行開始後的幾個月和幾年裏，圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此，管理層在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時，面臨着重大而陌生的不確定性。到目前為止，冠狀病毒大流行已導致貸款需求和貸款發放量下降，但通過工資保護計劃、存款可獲得性、市場利率等政府資助的計劃除外，並對我們的許多企業和消費者借款人償還貸款的能力產生了負面影響。由於大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括最近降低目標聯邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我們預計我們的淨利息收入和淨利差將在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。我們的許多借款人已經失業或可能面臨失業，某些企業面臨破產的風險，因為它們的收入急劇下降，特別是與旅遊、酒店業、休閒和實物個人服務相關的企業。企業最終可能不會重新開業，因為隨着時間的推移，我們市場將恢復的經濟活動水平、政府援助的影響、經濟復甦的速度、冠狀病毒在隨後幾個季節的死灰復燃以及人口和社會規範將發生的變化存在很大程度的不確定性。
預計大流行的影響將在2020年期間繼續對我們產生不利影響，甚至可能更長時間，因為我們許多客户的貸款支付能力受到了重大影響。儘管作為評估貸款損失撥備的一部分，該公司對與疫情有關的貸款損失進行了估計，但這種估計涉及重大判斷，並且是在大流行將對我們貸款組合的信用質量產生影響的重大不確定性的背景下做出的。由於這場大流行，未來貸款拖欠、不良分類貸款和貸款沖銷很可能會增加。根據銀行業監管機構提供的指導，我們已經修改了貸款，為受冠狀病毒大流行影響的借款人提供了各種延期償還貸款的選擇。儘管有這些修改，一旦冠狀病毒大流行得到解決，這些借款人可能無法恢復全額償還貸款。信貸損失撥備的任何增加都將導致淨收益減少，最有可能的是資本減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
37
銀行提供的購買力平價貸款由小企業管理局擔保，如果借款人用於授權目的，可以完全免除。然而，如果由於購買力平價貸款違約而造成損失，並且小企業管理局認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，小企業管理局可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者如果已經根據擔保付款，則要求向銀行追回與缺陷相關的任何損失。此外，自購買力平價計劃實施以來，已有數間較大的銀行在處理購買力平價貸款申請方面受到訴訟。銀行可能面臨類似訴訟的風險，來自尋求購買力平價貸款的客户和非客户。購買力平價貸款機構，包括銀行，也可能面臨與購買力平價其他方面相關的訴訟風險，包括但不限於尋求貸款豁免的借款人。如果對本行提起任何此類訴訟，可能會對我們造成重大的財務或聲譽損害。
即使在冠狀病毒大流行消退之後，美國經濟也可能需要一段時間才能從其影響中恢復過來，其影響的長度尚不清楚。在此期間，我們可能會經歷一場衰退。因此，我們預計我們的業務在此次復甦期間可能會受到實質性的不利影響。就冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響的程度而言，它也可能會加劇我們在2019年10-K表格及隨後的10-Q表格季度報告中題為“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
(a)不適用
(b)不適用
(c)在截至2020年3月31日的季度裏，該公司沒有進行任何股票回購，截至該日期，也沒有任何公開宣佈的股票回購計劃。
沒什麼要報告的。
不適用。
沒什麼要報告的。
裏士滿第一互助公司的重組和股票發行計劃。(以引用公司S-1表格註冊説明書附件2.0(委員會檔案第333-230184號)的方式併入) | |
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裏士滿互惠銀行股份有限公司特許狀(Charge of Richmond Mutual Bancorporation，Inc.(引用本公司S-1表格註冊説明書附件3.1(委員會檔案第333-230184號)合併) | |
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裏士滿互助銀行公司章程。(引用本公司S-1表格註冊説明書附件3.2(委員會檔案第333-230184號)合併) | |
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裏士滿互助銀行股份有限公司普通股證書格式。(引用本公司S-1表格註冊説明書附件4.0(委員會檔案第333-230184號)) | |
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規則13a-14(A)證書(首席執行官) | |
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細則13a-14(A)證書(首席財務官) | |
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第1350節認證 | |
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101.0 | 以下是截至2020年3月31日的季度的以下材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註 |
38
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| 裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.) | |
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日期：2020年5月15日 | 依據： | /s/Garry D.Kleer |
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| 加里·D·克萊爾 |
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| 董事長、總裁兼首席執行官 |
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| (妥為授權的人員) |
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日期：2020年5月15日 | 依據： | /s/Donald A.Benziger |
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| 唐納德·A·本齊格 |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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| (首席財務會計官) |
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