000169915012-31假的2020Q19300000P3MP24MP24MP4Y2024-06-282020-06-302024-12-312024-12-312027-02-282027-02-282027-02-2800016991502020-01-012020-03-3100016991502020-05-1300016991502019-01-012019-03-3100016991502019-12-3100016991502020-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2020-03-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2019-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001699150美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001699150美國-GAAP：母公司成員2019-03-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100016991502019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001699150US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001699150美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001699150US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001699150美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-3100016991502018-12-310001699150IR：IngersollRandIndustrialMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001699150IR：KohlbergKravisandRobertsCoLPM成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-280001699150IR：KohlbergKravisandRobertsCoLPM成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001699150us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-12-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201613成員US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-12-310001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-292020-02-290001699150IR：交通技術PLCM成員2020-02-242020-02-240001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150IR：交通技術PLCM成員2020-02-240001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-280001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-01-012020-03-310001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-03-310001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-282020-02-280001699150美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150IR：IngersollRandIndustrialMember美國-GAAP：本土成員2020-02-290001699150IR：IngersollRandIndustrialMemberUS-GAAP：建築施工進度成員2020-02-290001699150美國-GAAP：OfficeEquipmentMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150美國-GAAP：BuildingMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150IR：IngersollRandIndustrialMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-02-290001699150美國-GAAP：其他無形資產成員IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150美國-GAAP：發達的技術權利成員IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150IR：IngersollRandIndustrialMember美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-02-290001699150美國-GAAP：行業名稱成員IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-290001699150IR：IngersollRandIndustrialMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMemberIR：IngersollRandIndustrialMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：其他無形資產成員IR：IngersollRandIndustrialMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：發達的技術權利成員IR：IngersollRandIndustrialMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMemberIR：IngersollRandIndustrialMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：SecuredDebtMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-280001699150美國-GAAP：SecuredDebtMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-01-012020-03-310001699150IR：IngersollRandIndiaLimitedMember2020-02-280001699150IR：IngersollRandIndustrialMember2019-01-012019-03-310001699150IR：交通技術PLCM成員2020-01-012020-03-310001699150IR：OinaVVABMember2019-07-032019-07-030001699150IR：AirCompressorsAndBlowersNorthLimitedMember2019-08-192019-08-190001699150SRT：ScenarioForecastMemberIR：AirCompressorsAndBlowersNorthLimitedMember2021-01-012021-03-310001699150SRT：ScenarioForecastMemberIR：OinaVVABMember2021-12-310001699150IR：OinaVVABMember2019-07-030001699150IR：OinaVVABMemberSRT：最大成員數2019-07-030001699150IR：OinaVVABMember2020-01-012020-03-310001699150us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2020至2022成員2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員IR：重組計劃2020至2022成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2020至2022成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：重組計劃2020至2022成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：高壓解決方案細分成員IR：重組計劃2018至2019年成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2020至2022成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：重組計劃2018至2019年成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2018至2019年成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2018至2019年成員2020-01-012020-03-310001699150IR：重組計劃2020至2022成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberIR：重組計劃2018至2019年成員2020-01-012020-03-310001699150IR：重組計劃2020成員2020-03-310001699150IR：重組計劃2020成員2019-12-310001699150IR：重組計劃2020成員2020-01-012020-03-310001699150IR：重組計劃2018Member2020-03-310001699150IR：重組計劃2018至2019年成員2019-12-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2019-12-310001699150IR：高壓解決方案細分成員2019-12-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-12-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-12-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員2020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-03-310001699150US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-03-310001699150US-GAAP：基於技術的無形資產成員2019-12-310001699150美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-03-310001699150美國-GAAP：其他無形資產成員2020-03-310001699150美國-GAAP：其他無形資產成員2019-12-310001699150美國-GAAP：商標會員2019-12-310001699150US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-03-310001699150美國-GAAP：商標會員2020-03-310001699150美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-12-310001699150US-GAAP：客户相關無形資產成員2019-12-310001699150美國-GAAP：商標會員2020-03-310001699150美國-GAAP：商標會員2019-12-310001699150us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2027Member2019-12-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2024成員2019-12-310001699150IR：應收賬款FinancingAgreement Due2020成員2020-03-310001699150IR：融資租賃和其他期限債務成員2020-03-310001699150IR：應收賬款FinancingAgreement Due2020成員2019-12-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2027成員2020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2027成員2019-12-310001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2024成員2020-03-310001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2024成員2019-12-310001699150ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2019-12-310001699150IR：融資租賃和其他期限債務成員2019-12-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2024成員2020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-03-310001699150ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2019-12-310001699150IR：應收賬款FinancingAgreement Due2020成員2020-01-012020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2024成員2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-01-012020-03-310001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2024成員2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2020-01-012020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2027成員2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2020Member2020-02-280001699150ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-02-290001699150IR：英格索爾隨機成員IR：RevolvingCreditFacilityDue2020Member2020-02-290001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2020Member2020-02-280001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2020Member2020-02-282020-02-280001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2020Member2020-02-282020-02-280001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2020Member2020-03-310001699150美國-GAAP：BaseRateMemberir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：BaseRateMemberir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanBDenominatedInUSDollarsDue2027Member2017-08-172017-08-170001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2020Member2017-08-172017-08-170001699150美國-GAAP：BaseRateMemberIR：RevolvingCreditFacilityDue2020Member2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員IR：TermLoanDenominedInEurosDue2020Member2020-01-012020-03-310001699150IR：RevolvingCreditFacilityDue2020MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2020-01-012020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2020Member2017-08-172017-08-170001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-03-310001699150ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2017-08-172017-08-170001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員ir:TermLoanDenominatedInUSDollarsDue2024Member2020-01-012020-03-310001699150IR：條件一成員IR：SeniorSecuredCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001699150IR：SeniorSecuredCreditFacilityMemberIR：條件3成員2020-01-012020-03-310001699150IR：SeniorSecuredCreditFacilityMemberIr：ConditionTwoMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：最大成員數IR：RevolvingCreditFacilityDue2020Member2020-01-012020-03-310001699150IR：SeniorSecuredCreditFacilityMember2014-01-012014-12-310001699150IR：SeniorSecuredCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：最大成員數IR：SeniorSecuredCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001699150IR：SeniorSecuredCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosDue2020Member2020-01-012020-03-310001699150IR：應收賬款FinancingAgreement Due2019成員2020-03-310001699150SRT：最小成員數IR：IngersollRandIndustrialMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-02-012020-02-290001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSRT：最大成員數IR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-012020-02-290001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberIR：IngersollRandIndustrialMember2020-02-012020-02-290001699150IR：股權獎勵成員ir:Two013StockIncentivePlanAnd2017OmnibusIncentivePlanMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員ir:Two013StockIncentivePlanAnd2017OmnibusIncentivePlanMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-03-310001699150US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-310001699150US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-03-310001699150美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員IR：StockIncentivePlan2013成員2020-03-310001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-03-310001699150ir:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-12-310001699150ir:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-01-012020-03-310001699150ir:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-03-310001699150美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001699150US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2018-12-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2019-12-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2018-12-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2018-12-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2018-12-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2020-03-310001699150ir:AccumulatedForeignCurrencyTranslationAdjustmentsAttributableToParentMember2019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001699150us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001699150us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001699150us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001699150us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001699150SRT：最大成員數2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：非指定成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2019-12-310001699150US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001699150美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：公允價值對衝成員2020-03-310001699150美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：公允價值對衝成員2019-12-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-12-310001699150IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他資產成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2019-12-310001699150美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：其他當前資產成員美國-GAAP：非指定成員IR：外匯本幣轉發成員2019-12-310001699150美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他資產成員美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-03-310001699150美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員2019-12-310001699150美國-GAAP：其他資產成員美國-GAAP：公允價值對衝成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001699150US-GAAP：現金流量對衝成員美國-GAAP：其他當前資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001699150美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-03-310001699150美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員IR：外匯本幣轉發成員2020-03-310001699150美國-GAAP：其他資產成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310001699150美國-GAAP：其他資產成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2020-03-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他資產成員2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他責任成員美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：非指定成員2020-03-310001699150美國-GAAP：應計負債成員美國-GAAP：公允價值對衝成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：非指定成員2020-03-310001699150US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他責任成員2020-03-310001699150美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：應計負債成員IR：外匯本幣轉發成員2019-12-310001699150US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：應計負債成員2019-12-310001699150US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他責任成員2019-12-310001699150美國-GAAP：其他責任成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2020-03-310001699150美國-GAAP：應計負債成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：公允價值對衝成員2019-12-310001699150美國-GAAP：應計負債成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他責任成員美國-GAAP：公允價值對衝成員2019-12-310001699150美國-GAAP：應計負債成員美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-03-310001699150美國-GAAP：公允價值對衝成員美國-GAAP：非指定成員IR：外匯本幣轉發成員美國-GAAP：其他責任成員2019-12-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001699150US-GAAP：InterestRateSwapMemberSRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-03-310001699150US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberSRT：最大成員數2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberSRT：最小成員數2020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-01-012019-03-310001699150IR：TermLoanDenominedInEurosMember2020-03-3100016991502017-08-170001699150IR：TermLoanDenominedInEurosMember2020-02-280001699150US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-03-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-03-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-03-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-03-310001699150US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員IR：售後市場成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemberIR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberIR：售後市場成員2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員2019-01-012019-03-310001699150IR：其他美國成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMember2019-01-012019-03-310001699150SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001699150SRT：美國成員IR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-03-310001699150IR：售後市場成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：TransferredOverTimeMemberIR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember國家：美國2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-03-310001699150IR：售後市場成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150國家：美國IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberIR：售後市場成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredOverTimeMemberIR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember國家：美國2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-03-310001699150國家：美國ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-03-310001699150國家：美國IR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberIR：OriginalEquipmentMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberIR：售後市場成員2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberIR：OriginalEquipmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001699150IR：其他美國成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberSRT：美國成員2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberIR：OriginalEquipmentMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：美國成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：美國成員2020-01-012020-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員IR：售後市場成員2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員IR：其他美國成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員IR：其他美國成員2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredOverTimeMemberIR：高壓解決方案細分成員2019-01-012019-03-310001699150國家：美國ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：亞洲太平洋地區成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMemberIR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：其他美國成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150國家：美國2019-01-012019-03-310001699150IR：其他美國成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001699150SRT：美國成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMemberir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberSRT：美國成員2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMemberIR：高壓解決方案細分成員2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員SRT：美國成員2019-01-012019-03-310001699150IR：售後市場成員2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberIR：其他美國成員2020-01-012020-03-310001699150IR：其他美國成員2019-01-012019-03-310001699150國家：美國2020-01-012020-03-310001699150國家：美國IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberIR：售後市場成員2019-01-012019-03-310001699150SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001699150SRT：亞洲太平洋地區成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMemberIR：高壓解決方案細分成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-03-310001699150SRT：美國成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310001699150IR：售後市場成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：美國成員2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberIR：其他美國成員2019-01-012019-03-310001699150國家：美國IR：高壓解決方案細分成員2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberSRT：美國成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-03-310001699150ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-03-310001699150IR：OriginalEquipmentMemberir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150SRT：亞洲太平洋地區成員ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：EMEAMER成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150IR：其他美國成員2020-01-012020-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-3100016991502022-03-312020-03-3100016991502021-03-312020-03-310001699150SRT：最小成員數IR：石棉和硅膠相關的訴訟成員2020-01-012020-03-310001699150IR：石棉和硅膠相關的訴訟成員2019-12-310001699150IR：石棉和硅膠相關的訴訟成員2020-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-03-310001699150US-GAAP：運營細分市場成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：運營細分市場成員IR：高壓解決方案細分成員2019-01-012019-03-310001699150IR：高壓解決方案細分成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：運營細分市場成員IR：SpecialtyVehicleTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150ir:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：運營細分市場成員ir:IndustrialTechnologiesAndServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-03-310001699150美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-03-310001699150US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-03-310001699150IR：DollarTermLoanBFacilityMemberIR：KohlbergKravisandRobertsCoLPM成員IR：LenderMember2020-01-012020-03-310001699150IR：KohlbergKravisandRobertsCoLPM成員IR：LenderMemberIR：EuroTermLoanFacilityMember2020-01-012020-03-31xbrli：共享iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純ISO4217：INRxbrli：共享iso4217：歐元IR：合同IR：被告IR：站點IR：線段IR：國家/地區
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| ☒ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
| ☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-38095
英格索爾·蘭德公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州 |
|
46-2393770 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國税局僱主識別號) |
800-A Bety街
戴維森, 北卡羅萊納州 28036
(704) 655-4000
(主要執行機構的地址，包括郵政編碼，註冊人的電話號碼，包括區號)
加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)
伊利東街222號，500套房
威斯康星州密爾沃基，郵編：53202
(704) 655-4000
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
貿易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 |
紅外 |
紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
| |
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐*(不檢查是否有較小的報告公司) |
小型報表公司 |
☐ |
| |
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐不是，不是。☒
註冊人有突出的表現416,592,698普通股，每股票面價值0.01美元，截至2020年5月13日。
目錄
英格索爾蘭德公司及附屬公司
表格10-Q
索引
|
頁 不是的。 |
第一部分財務信息 |
|
項目1.簡明合併財務報表 |
6 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
43 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
60 |
項目4.控制和程序 |
61 |
第二部分：其他資料 |
|
項目1.法律訴訟 |
61 |
第1A項危險因素 |
61 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
63 |
第3項高級證券違約 |
63 |
項目4.礦山安全披露 |
63 |
項目5.其他信息 |
63 |
項目6.展品 |
64 |
簽名 |
66 |
解釋性註釋
英格索爾·蘭德公司(“本公司”)根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)於2020年3月25日發佈的“根據1934年證券交易法第36條修改豁免：不遵守上市公司的報告和委託書交付要求”(第34-88465號新聞稿)，基於與冠狀病毒病相關的情況，在本季度報告中提交截至2020年3月31日的10-Q表格(“表格10-Q”)的日期，也就是在原來的5月11日提交截止日期之後的日期。
在2020年2月29日的最後一天，公司完成了與英格索爾-蘭德公司工業業務的變革性合併，使本10-Q表格成為合併後公司的第一份定期報告。正如預期的那樣，這導致了一個更長、更復雜的季度結算過程。此外，為了應對冠狀病毒大流行和發佈的各種政府就地避難令，公司迅速採取行動，對所有工作對運營和服務支持不重要的員工實行在家工作政策，其中包括負責編制公司季度財務報表和本10-Q表格的所有員工。這進一步減緩了本已複雜的關閉進程，並導致進程的完成被短暫推遲。
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外，本10-Q表可能包含1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”，這些前瞻性陳述受這些條款創建的“安全港”的約束。除本10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外，所有陳述，包括有關我們的計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、商業狀況的陳述。可能是前瞻性表述。“估計”、“預期”、“考慮”、“將會”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“可能”、“應該”等詞語以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性表述。這些前瞻性表述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，我們的期望、信念、估計和預測是真誠地表達出來的，我們相信它們有合理的基礎。但是，不能保證管理層的期望、信念、估計和預測一定會產生或實現，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或表明的內容大不相同。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。這些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於“第1A項”中列出的風險、不確定因素和因素。本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”和“第二部分第1A項。10-Q表格中的“風險因素”，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的定期文件中不時更新，並可在證券交易委員會的網站上查閲，網址為www.sec.gov，還包括以下內容：
|
• |
這個冠狀病毒大流行已對我們的業務和經營業績造成不利影響，並可能對我們的業務、經營業績和未來的財務狀況產生實質性的不利影響； |
|
• |
我們面臨着與全球經濟和金融市場不穩定相關的風險，這可能會對我們的收入、流動性、供應商和客户產生負面影響。 |
|
• |
我們一半以上的銷售和運營都在美國以外的司法管轄區，我們受到國際運營的經濟、政治、監管和其他風險的影響。 |
|
• |
我們的收入和經營業績，特別是高壓解決方案部門的收入和經營業績，取決於能源行業的活動水平，而能源行業受到波動的石油和天然氣價格的顯著影響。 |
|
• |
我們的經營結果會受到匯率和其他貨幣風險的影響。匯率的重大變動可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。 |
|
• |
潛在的政府法規限制使用，以及增加公眾對水力壓裂或其所依賴的其他工藝的影響的關注和訴訟，可能會減少對我們產品的需求。 |
|
• |
我們在所服務的市場面臨競爭，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。 |
|
• |
原材料和零部件成本的大幅或快速增長、可獲得性的大幅下降或我們對特定原材料和零部件供應商的依賴可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。 |
|
• |
我們的經營業績可能會因為失去或減少與主要客户的業務或整合或垂直整合我們的客户羣而受到不利影響。 |
|
• |
收購和整合此類收購會產生一定的風險，並可能影響我們的經營業績。 |
|
• |
我們分銷網絡的損失或中斷可能會對我們運輸產品、滿足客户需求和以其他方式運營我們的業務的能力產生負面影響。 |
|
• |
我們正在進行的和預期的重組計劃和其他成本節約舉措可能沒有我們預期的那麼有效，我們可能無法實現我們預期的這些行動帶來的成本節約和效率提高。我們的經營業績可能會因為我們無法有效實施這樣的重組計劃和其他成本節約舉措而受到負面影響。 |
|
• |
我們的成功取決於我們的執行管理層和其他關鍵人員，以及我們吸引和留住整個公司頂尖人才的能力。 |
|
• |
如果我們不能開發新產品和新技術，我們的競爭地位可能會受到損害，這可能會對我們的銷售和市場份額造成實質性的不利影響。 |
|
• |
成本超支、延誤、罰款或違約金可能會對我們的業績產生負面影響，特別是在定製工程產品的固定價格合同方面。 |
|
• |
不遵守適用於我們國際業務的美國和外國法律法規的風險可能會對我們的業務結果、財務狀況或戰略目標產生重大影響。 |
|
• |
税收或其他法律、法規的變化，或税務或其他政府部門的不利決定，可能會增加我們的有效税率和已支付的現金税款，或以其他方式影響我們的財務狀況或經營業績。 |
|
• |
我們很大一部分資產由商譽和其他無形資產組成，如果我們確定這些資產已減值，這些資產的價值可能會減少。 |
|
• |
如果我們遇到員工停工、工會和工會運動或其他勞工困難，我們的業務可能會受到影響。 |
|
• |
我們是某些與石棉和二氧化硅相關的人身傷害訴訟的被告，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。 |
|
• |
一場自然災害，災難、大流行或其他事件可能會對我們的運營產生不利影響。 |
|
• |
信息系統故障可能會擾亂我們的業務，並導致財務損失和對客户的責任。 |
|
• |
我們產品的性質造成了重大產品責任和保修索賠的可能性，這可能會損害我們的業務。 |
|
• |
環境合規成本和負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響。 |
|
• |
第三方可能侵犯我們的知識產權或聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會花費大量資源來強制或捍衞我們的權利或遭受競爭損害。 |
|
• |
我們面臨着與養老金和其他退休後福利義務相關的風險。 |
|
• |
我們的鉅額債務可能會產生重要的不利後果，並對我們的財務狀況產生不利影響。 |
|
• |
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。 |
|
• |
儘管我們的負債水平很高，我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔更多的債務，包括表外融資、合同義務以及一般和商業負債。這可能會進一步加劇上述我們財務狀況的風險。 |
|
• |
管理高級擔保信貸安排的信貸協議條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。 |
|
• |
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。 |
|
• |
我們利用衍生金融工具來降低我們浮動利率債務利率變化帶來的市場風險，我們將面臨與交易對手信用或不履行這些工具相關的風險。 |
|
• |
如果屬於我們循環信貸安排銀團成員的金融機構未能在我們的循環信貸安排下發放信貸或減少我們循環信貸安排下的借款基數，我們的流動資金和經營業績可能會受到不利影響。 |
|
• |
該公司可能面臨與停止使用當前使用的財務參考匯率或從當前使用的財務參考匯率過渡相關的風險。 |
我們提醒您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您很重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、收益或發展，或者即使實質實現，它們也會以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)有關該等分析所基於的這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)該等分析是正確的，或(Iv)我們的策略(部分基於該分析)將會成功。*本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於本報告發表之日或截止其作出之日，除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
本10-Q表格季度報告中提及的“我們”、“公司”或“英格索蘭”均指英格索蘭公司。及其附屬公司，除文意另有所指外。
網站披露
我們使用我們的網站www.irco.com作為公司信息發佈的渠道。有關我們的財務和其他重要信息通常可以通過我們的網站訪問併發布在我們的網站上。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們的網站。此外，您可能會自動收到有關英格索爾蘭德公司的電子郵件警報和其他信息。當您通過訪問我們網站的“電子郵件提醒”部分註冊您的電子郵件地址時，網址為investors.irco.com。但是，我們網站的內容不是本季度報告Form 10-Q的一部分.
第一部分：報告財務信息
項目1.報告財務報表
英格索爾蘭德公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
營業收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
銷售成本 |
|
|
555.4 |
|
|
|
389.8 |
|
毛利 |
|
|
244.5 |
|
|
|
230.5 |
|
銷售和管理費用 |
|
|
155.4 |
|
|
|
117.0 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
其他營業費用(淨額) |
|
|
100.7 |
|
|
|
1.9 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(66.8 |
) |
|
|
80.2 |
|
利息費用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
債務清償損失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(95.7 |
) |
|
|
59.1 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
每股基本(虧損)收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀釋(虧損)每股收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
英格索爾蘭德公司及附屬公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的全面(虧損)收入。 |
|
|
|
|
|
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整，淨額 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
現金流對衝的未確認收益，淨額 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
養老金和其他退休後先前服務費用和損益淨額 |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.2 |
|
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
(88.1 |
) |
|
|
2.0 |
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的全面(虧損)收入。 |
|
|
(124.9 |
) |
|
|
49.1 |
|
可歸因於非控制性權益的綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整，淨額 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
可歸因於非控股權益的綜合損失 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
綜合(虧損)收入總額 |
|
$ |
(128.9 |
) |
|
$ |
49.1 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
英格索爾蘭德公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(美元，單位：百萬s，不包括每股和每股金額)
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
505.5 |
|
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元49.1及$18.4，分別 |
|
|
1,027.5 |
|
|
|
459.1 |
|
盤存 |
|
|
1,088.1 |
|
|
|
502.5 |
|
其他流動資產 |
|
|
258.1 |
|
|
|
76.8 |
|
流動資產總額 |
|
|
2,929.4 |
|
|
$ |
1,543.9 |
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元310.1及$298.4，分別 |
|
|
829.0 |
|
|
|
326.6 |
|
商譽 |
|
|
5,503.4 |
|
|
|
1,287.7 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
5,679.7 |
|
|
|
1,255.0 |
|
遞延税項資產 |
|
|
34.7 |
|
|
|
3.0 |
|
其他資產 |
|
|
382.1 |
|
|
|
212.2 |
|
總資產 |
|
$ |
15,358.3 |
|
|
$ |
4,628.4 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款和長期債務的當期到期日 |
|
$ |
35.7 |
|
|
$ |
7.6 |
|
應付帳款 |
|
|
764.6 |
|
|
|
322.9 |
|
應計負債 |
|
|
589.7 |
|
|
|
244.1 |
|
流動負債總額 |
|
|
1,390.0 |
|
|
|
574.6 |
|
長期債務，較少的當前到期日 |
|
|
3,427.1 |
|
|
|
1,603.8 |
|
養老金和其他退休後福利 |
|
|
269.3 |
|
|
|
99.7 |
|
遞延所得税 |
|
|
1,111.1 |
|
|
|
251.0 |
|
其他負債 |
|
|
405.3 |
|
|
|
229.4 |
|
負債共計 |
|
$ |
6,602.8 |
|
|
$ |
2,758.5 |
|
承付款和或有事項(附註15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$0.01票面價值；1,000,000,000授權股份；418,217,918和206,767,529分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行的股票 |
|
|
4.2 |
|
|
|
2.1 |
|
超出票面價值的資本 |
|
|
9,241.5 |
|
|
|
2,302.0 |
|
累積赤字 |
|
|
(179.2 |
) |
|
|
(141.4 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(344.1 |
) |
|
|
(256.0 |
) |
按成本計算的庫存量；1,659,263和1,701,785分別截至2020年3月31日和2019年12月31日的股票 |
|
|
(36.2 |
) |
|
|
(36.8 |
) |
Ingersoll Rand Inc股東權益總額 |
|
$ |
8,686.2 |
|
|
$ |
1,869.9 |
|
非控制性利益 |
|
|
69.3 |
|
|
|
— |
|
股東權益總額 |
|
$ |
8,755.5 |
|
|
$ |
1,869.9 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
15,358.3 |
|
|
$ |
4,628.4 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
英格索爾蘭德公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
這三個月 |
|
| |
|
期間已結束 |
|
| |
|
三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
已發行普通股數量(百萬股) |
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
206.8 |
|
|
|
201.1 |
|
發行普通股用於基於股票的薪酬計劃 |
|
|
0.4 |
|
|
|
2.2 |
|
為收購英格索爾蘭德工業公司而發行的股票 |
|
|
211.0 |
|
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
|
418.2 |
|
|
|
203.3 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
2.0 |
|
發行普通股用於基於股票的薪酬計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
為收購英格索爾蘭德工業公司而發行的股票 |
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
2.0 |
|
超出票面價值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
2,302.0 |
|
|
$ |
2,282.7 |
|
發行普通股用於基於股票的薪酬計劃 |
|
|
2.2 |
|
|
|
12.9 |
|
發行庫存股用於股票薪酬計劃 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
為收購英格索爾蘭德工業公司而發行的股票 |
|
|
6,917.4 |
|
|
|
— |
|
用於重置股權獎勵的合併前服務的公允價值 |
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
遞延薪酬計劃合併前服務的公允價值 |
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
為收購英格索爾蘭德工業公司發行股票所發生的成本 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
4.4 |
|
|
|
2.9 |
|
期末餘額 |
|
$ |
9,241.5 |
|
|
$ |
2,289.3 |
|
累計赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
(141.4 |
) |
|
$ |
(308.7 |
) |
可歸因於英格索爾·蘭德公司的淨(虧損)收入。 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
採用新會計準則時的累計效果調整(ASU 2018-02) |
|
|
— |
|
|
|
8.2 |
|
採用新會計準則時的累計效果調整(ASU 2016-13) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
$ |
(179.2 |
) |
|
$ |
(253.4 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
(256.0 |
) |
|
$ |
(247.0 |
) |
外幣折算調整，淨額 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
現金流對衝的未確認收益，淨額 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
養老金和其他退休後先前服務費用和損益淨額 |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.2 |
|
採用新會計準則時的累計效果調整(ASU 2018-02) |
|
|
— |
|
|
|
(8.2 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
(344.1 |
) |
|
$ |
(253.2 |
) |
庫房股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
(53.0 |
) |
購買庫存股 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
發行庫存股用於股票薪酬計劃 |
|
|
1.4 |
|
|
|
14.5 |
|
期末餘額 |
|
$ |
(36.2 |
) |
|
$ |
(47.0 |
) |
道達爾英格索爾蘭德公司股東權益 |
|
$ |
8,686.2 |
|
|
$ |
1,737.7 |
|
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收購英格索爾蘭德工業公司的非控制性權益 |
|
|
73.3 |
|
|
|
— |
|
外幣折算調整，淨額 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
$ |
69.3 |
|
|
$ |
— |
|
股東權益總額 |
|
$ |
8,755.5 |
|
|
$ |
1,737.7 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
英格索爾蘭德公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
| |
|
對於 |
|
|
對於 |
|
| |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
| |
|
期間已結束 |
|
|
期間已結束 |
|
| |
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
銷售成本折舊 |
|
|
15.0 |
|
|
|
11.8 |
|
銷售和行政費用折舊 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.3 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
3.5 |
|
|
|
7.5 |
|
外幣交易損失淨額 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
資產處置淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
債務清償損失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
遞延所得税 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
5.4 |
|
盤存 |
|
|
(23.6 |
) |
|
|
(33.5 |
) |
應付帳款 |
|
|
105.6 |
|
|
|
8.8 |
|
應計負債 |
|
|
(79.1 |
) |
|
|
15.5 |
|
其他資產和負債，淨額 |
|
|
27.1 |
|
|
|
(25.6 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
68.4 |
|
|
|
68.8 |
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(14.1 |
) |
在企業合併中獲得(支付)的淨現金 |
|
|
41.3 |
|
|
|
(0.5 |
) |
財產、廠房和設備的處置 |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
提供(用於)投資活動的淨現金 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的本金支付 |
|
|
(1,590.6 |
) |
|
|
(26.9 |
) |
長期債務收益 |
|
|
1,586.0 |
|
|
|
— |
|
購買庫存股 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
2.7 |
|
|
|
18.1 |
|
支付或有對價 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
支付發債成本 |
|
|
(37.5 |
) |
|
|
— |
|
為英格索爾蘭德工業收購發行股票所產生的費用的支付 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(9.4 |
) |
|
|
5.7 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
50.2 |
|
|
|
42.5 |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
505.5 |
|
|
|
221.2 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
263.7 |
|
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
繳納所得税的現金 |
|
$ |
12.4 |
|
|
$ |
13.5 |
|
支付利息的現金 |
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
21.1 |
|
應付賬款中的債務發行成本 |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
— |
|
應計負債中的債務發行成本 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
— |
|
以租賃資產換取新的經營租賃負債 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
1.7 |
|
應付賬款中的資本支出 |
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
4.5 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
英格索爾蘭德公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬為單位，不包括每股和每股金額)
附註1.列報基礎及最近的會計公告
陳述的基礎
2020年2月29日，英格索爾·蘭德公司(Ingersoll Rand Inc.)(前身為Gardner Denver Holdings，Inc.)以合併方式完成了對英格索爾蘭德工業公司(“英格索爾蘭德工業”)的收購，並從加德納·丹佛控股公司更名為英格索爾·蘭德工業公司(“英格索爾·蘭德工業公司”)。英格索爾·蘭德公司表示，截至2020年3月31日和截至2020年3月31日的三個月期間的簡明合併財務報表包括英格索爾·蘭德工業公司自收購之日起的財務業績。
英格索爾·蘭德公司是一家控股公司，其運營子公司是加德納·丹佛公司(Gardner Denver，Inc.)。Ingersoll Rand Industrial U.S.，Inc.以及Gardner Denver，Inc.和Ingersoll Rand Industrial U.S.，Inc.的某些子公司。是一家多元化的全球製造商，生產高度工程化的關鍵應用流量控制產品，並提供相關的售後部件和服務。隨附的簡明合併財務報表包括英格索爾·蘭德公司的賬目。及其控股子公司(本文統稱為“英格索蘭德”或“公司”)。
截至2019年12月31日以外的任何日期呈報的財務信息均未經審計而從本公司的賬簿和記錄編制。*隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。*管理層認為，簡明合併財務報表包括與收購會計相關的調整和正常經常性調整，這些調整包括以下各項所需的所有調整：與收購會計相關的調整和正常經常性調整。*因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。*管理層認為，簡明合併財務報表包括與收購會計相關的調整和正常經常性調整，這些調整包括與收購會計相關的調整和正常經常性調整
本公司未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)中包含的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
截至2020年3月31日的三個月期間的運營結果不一定代表全年預期的結果。最近爆發的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在全球範圍內是一個迅速發展的情況，已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。*公司的經營業績將受到基於總體經濟狀況的波動，冠狀病毒最終可能影響其業務的程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，不能有信心地預測。例如疾病傳播的最終程度和爆發的持續時間以及公司、供應商和客户的業務關閉或業務中斷。
截至2019年12月31日的資產負債表來源於公司截至該日的經審計財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。
就在收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)之前，科爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司(Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.)的附屬公司。(“KKR”)擁有70,671,135公司普通股或大約34在收購英格索爾蘭德工業公司後，KKR擁有70,671,135公司普通股或大約17佔公司已發行普通股總額的%。
更正了截至2019年3月31日的三個月期間報告的股票薪酬費用分類。因此，以前報告的“其他運營費用，淨額”為減少“銷售和行政費用”增加了#美元。9.3截至2019年3月31日的三個月期間為100萬。
再分段
在收購英格索爾·蘭德工業公司後，英格索爾·蘭德對其可報告部門進行了重組。因此，公司不再在工業、能源和醫療的可報告部門下報告。相反，公司提供工業技術和服務、精密和科學技術、特種車輛技術和高壓解決方案等可報告部門的財務信息。公司的首席運營決策者定期審查財務信息，以分配資源並評估利用這些重組部門的業績。請參閲附註5“商譽和其他無形資產”
最近採用的會計準則更新(“ASU”)
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)；客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本次更新中的修訂要求客户在雲計算安排(即託管安排)中產生的實施成本應在內部使用軟件的權威指導的相同前提下資本化，並延期至雲計算安排的不可取消期限加上合理確定將由客户行使或由服務提供商控制的任何選項續約期。本公司於2020年1月1日前瞻性採納本指引。*採納本指引對本公司的簡明合併財務報表並無重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本次更新中的修訂取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求，作為其披露框架項目的一部分。本公司於2020年1月1日採納本指引，並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)，其中增加了一個基於預期虧損而不是已發生虧損的減值模型，稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型。此減值模式適用於貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用風險敞口、再保險應收賬款以及任何其他具有收取現金合同權利的金融資產。在新的模型下，確認了等於終身預期信用損失估計的備抵，這將導致更及時的損失確認。該指導意見旨在通過減少信用減值模型的數量來降低複雜性。公司於2020年1月1日採用本指引，採用修改後的追溯過渡法。*公司在採納日記錄了累計調整，使簡明綜合資產負債表中的“累計虧損”增加了$。1.02000萬美元，並在簡明綜合資產負債表中減少“應收賬款，扣除壞賬準備淨額”#美元。1.0百萬
最近發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供了可選的權宜之計和例外，以減輕財務報告參考匯率改革的潛在會計負擔。本指引適用於受倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)及其他銀行間同業拆放利率終止影響的合約、套期保值關係及其他交易。*本指引自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。*本公司未利用本ASU項下提供的任何可選權宜之計或例外。*本公司將繼續評估本ASU在整個有效期內是否適用。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。此次更新中的修正案通過刪除某些例外並修改和澄清現有指導意見，簡化了所得税的會計處理。該指導意見從2021年第一季度開始對上市公司有效。允許提前採用。該公司目前正在評估這一ASU對其簡明合併財務報表的影響，並評估採用的時機。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求。本次更新中的修訂刪除、添加和修改了固定收益養老金計劃的某些披露要求。 該指導意見從2020財年的年度報告開始對上市公司有效。“這一ASU將對公司的精簡合併財務報表產生無形的影響。.
注2.業務合併
英格索爾·蘭德工業收購
2020年2月29日，英格索爾·蘭德完成了對英格索爾·蘭德工業公司的收購，預計收購總對價約為1美元6,937.0百萬美元，代表英格索爾·蘭德普通股，公允價值為#美元6,919.5英格索爾·蘭德工業公司是任務關鍵型流量控制和壓縮設備以及相關售後市場零部件、耗材和服務的全球供應商。英格索爾·蘭德工業公司收購英格索爾·蘭德工業公司，以擴大和增強其產品組合，以應對壓縮機、鼓風機、泵和其他工業領域的市場機會。*英格索爾·蘭德工業公司收購了英格索爾·蘭德工業公司，以擴大和增強其產品組合，以應對壓縮機、鼓風機、泵和其他工業領域的市場機會。*英格索爾·蘭德工業公司是一家全球供應商，提供關鍵任務流量控制和壓縮設備以及相關的售後零部件、消耗品和服務，以擴展和增強其產品組合，以應對壓縮機、鼓風機、泵和其他工業領域的市場機遇
就在合併之前，Trane Technologies plc(前身為Ingersoll-Rand plc)(“Old IR”或“Trane Technologies”)完成了一項剝離，在其中分銷一英格索爾-蘭德工業美國公司普通股份額。Holdco，Inc.(“SpinCo”)，面值$0.01根據英格索爾·蘭德(Ingersoll Rand)、Old IR、SpinCo和英格索爾·蘭德(Ingersoll Rand)的全資子公司Charm Merge Sub Inc(“合併子公司”)之間的合併協議，合併子公司與SpinCo合併並併入SpinCo(“收購”)，以及SpinCo每股普通股(“SpinCo普通股”)，每股面值0.01美元，已發行並已發行。0.8824英格索爾·蘭德公司普通股，面值$0.01每股(“英格索爾·蘭德普通股”)。緊隨收購完成後，大約50.1在完全稀釋的基礎上，Ingersoll Rand普通股流通股的%由SpinCo股東持有，大約49.9在完全稀釋的基礎上，公司普通股流通股的%由收購前的英格索爾·蘭德公司股東持有。自英格索爾·蘭德公司(前身為加德納·丹佛控股公司)以來，英格索爾·蘭德公司(原名為加德納·丹佛控股公司)由於英格索爾·蘭德是會計收購方，英格索爾·蘭德在收購中向SpinCo股東發行的股權的公允價值是參考英格索爾·蘭德普通股的市場價格確定的。因此，下面的購買代價反映了為交換收購中的SpinCo普通股而發行的英格索爾·蘭德股票的估計公允價值，該公允價值是基於英格索爾·蘭德普通股在收購生效時間2020年2月28日之前的最終收盤價$。32.79每股。*公司產生的費用約為$87.3與收購有關的與收購相關的總成本為100萬美元，包括約#美元42.3在截至2020年3月31日的三個月期間，在簡明綜合經營報表中記入“其他營業費用，淨額”的百萬美元。此外，公司發生了$1.0與收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)發行股票相關的註冊費為100萬美元。1.0在簡明綜合資產負債表中減少“超過面值的資本”100萬美元。
初步購進價格分配
根據FASB的ASC 805企業合併因此，英格索爾·蘭德對英格索爾·蘭德實業公司的可識別資產和負債採用了會計收購方法，這些資產和負債截至業務合併之日已按估計公允價值計量，因此，英格索爾·蘭德公司被確定為會計收購人，因此，英格索爾·蘭德公司對英格索爾·蘭德工業公司的可識別資產和負債採用了會計收購方法。
英格索爾蘭德工業公司的資產和負債是按2020年2月29日的估計公允價值計量的，主要使用債務以外的3級投入，債務除外，使用2級投入和非控制性權益計量，使用1級投入計量。公允價值估計代表管理層對未來事件和不確定性假設的最佳估計，包括與未來現金流、貼現率、競爭趨勢、利潤率和收入增長假設相關的重大判斷，包括特許權使用費和客户流失率、市場可比性和其他假設。使用的投入通常來自補充的歷史數據。
下表彙總了收購價格對英格索爾·蘭德收購的可識別資產和承擔的負債的初步分配，收購價格超過英格索爾·蘭德實業淨資產公允價值的部分計入商譽。*由於業務合併的時機以及收購淨資產的規模和多管轄性質，於2020年3月31日，確定公允價值的估值過程尚未完成，預計2020財年將進一步調整。*公司已根據信息估計了收購淨資產的初步公允價值包括細化市場參與者假設和最終確定收購前期間的納税申報表，隨着公司最終確定收購資產和承擔的負債的公允價值，以及最終確定營運資金調整，額外的收購價格分配調整將在計量期內記錄，但不晚於收購之日起一年，因此公司將在確定調整的期間反映計量期調整。
總購買對價初步分配如下。
購貨價格 |
|
|
|
為英格索蘭發行的英格索蘭普通股的公允價值 |
|
|
|
工業流通股(1) |
|
$ |
6,919.5 |
|
用於重置股權獎勵的合併前服務的公允價值(2) |
|
|
8.6 |
|
遞延薪酬計劃合併前服務的公允價值(3) |
|
|
8.9 |
|
總購買注意事項 |
|
$ |
6,937.0 |
|
購進價格分配 |
|
|
|
現金 |
|
$ |
41.3 |
|
應收帳款 |
|
|
579.9 |
|
盤存 |
|
|
576.2 |
|
其他流動資產 |
|
|
136.9 |
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
520.0 |
|
商譽 |
|
|
4,278.2 |
|
無形資產 |
|
|
4,501.3 |
|
其他非流動資產 |
|
|
269.8 |
|
流動負債總額，包括長期債務的當期到期日#美元19.0百萬 |
|
|
(830.6 |
) |
遞延税項負債 |
|
|
(900.6 |
) |
長期債務，扣除債務發行成本和原始發行折扣後的淨額 |
|
|
(1,851.7 |
) |
其他非流動負債 |
|
|
(310.4 |
) |
非控股權益 |
|
|
(73.3 |
) |
| |
|
$ |
6,937.0 |
|
重大公允價值方法綜述
用於確定收購價初步分配中包含的重大可識別資產和負債的初步公允價值的方法如下。最終公允價值確定可能與這一初步確定不同。
盤存
收購庫存由產成品、在製品和原材料組成。產成品的初步公允價值是根據銷售工作的成本和與銷售工作相關的合理利潤額度調整後的估計銷售價格計算的。在製品庫存的初步公允價值主要是根據完成製造的估計成本、銷售工作的估計成本以及剩餘製造和銷售工作的合理利潤率調整後的估計銷售價格計算的。原材料和供應品的初步公允價值是根據接近歷史進賬的重置成本確定的。102.3在出售庫存時，以先進先出(“FIFO”)為基礎計量的百萬庫存在簡明合併財務報表中攤銷為“銷售成本”，預計為收購日起四個月的期間，而以後進先出(“LIFO”)為基礎計量的庫存則成為後進先出基礎層庫存.
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備的初步公允價值主要按按資產年限及狀況調整的重置成本計算，不動產除外，按市場法計算，概述如下。
土地 |
|
$ |
38.8 |
|
建築 |
|
|
177.4 |
|
機器設備 |
|
|
255.9 |
|
辦公傢俱和設備 |
|
|
13.2 |
|
其他 |
|
|
0.9 |
|
在建 |
|
|
33.8 |
|
財產、廠房和設備的初步公允價值 |
|
$ |
520.0 |
|
可識別無形資產
英格索蘭工業可識別無形資產的估計初步公允價值和加權平均使用年限如下。
|
|
公允價值 |
|
|
加權平均 使用壽命(年) |
|
商號(1) |
|
$ |
1,427.0 |
|
|
不定 |
|
發達的技術(2) |
|
|
145.0 |
|
|
|
6 |
|
客户關係(3) |
|
|
2,805.0 |
|
|
|
21 |
|
積壓(4) |
|
|
90.9 |
|
|
1 |
|
其他(5) |
|
|
33.4 |
|
|
|
4 |
|
可識別無形資產的初步公允價值 |
|
$ |
4,501.3 |
|
|
|
|
|
該公司認為，記錄的購買無形資產金額代表了市場參與者在收購日為這些無形資產支付的初步公允價值，並與之接近。
租賃，包括租賃負債和使用權(“ROU”)資產
在收購日，包括在簡明綜合資產負債表中的“應計負債”和“其他非流動負債”的租賃負債按照剩餘租賃期內未來最低租賃付款的現值和英格索爾·蘭特的增量借款利率重新計量，就像收購的租約是截至收購日的新租賃一樣。截至收購日，簡併綜合資產負債表中計入“其他資產”的ROU資產。相當於收購日的租賃負債金額(經租賃的任何場外條款調整後)。剩餘的租賃期基於收購日的剩餘期限加上本公司合理確定將行使的任何續簽或延期選擇權。
養老金和其他退休後負債
英格索爾·蘭德確認了一項税前淨負債，代表英格索爾·蘭德工業公司的固定收益養老金和其他退休後福利(“OPEB”)計劃的淨資金狀況。有關養老金和OPEB安排的詳細信息，請參閲附註7“福利計劃”。
長期債務
英格索爾蘭德服務公司發生了$1,900.0收購完成前，Ingersoll Rand Services Company(作為借款人)、花旗銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理和抵押品代理)和貸款方(“高級擔保信貸安排”)根據於二零二零年二月二十八日訂立的信貸協議所欠的百萬元債務將到期，而高級擔保信貸安排項下的債務將到期2027年2月28日(或，如果該日期不是營業日，則為此後第一個工作日)。英格索爾·蘭德公司總共產生了$26.9與美元相關的百萬美元債務發行成本1,900.0在高級擔保信貸安排下的100萬美元貸款。$1,900.0信貸協議項下的百萬美元債務減少了#美元。2.4百萬原版折扣。
長期債務的公允價值是根據總負債減去債務發行成本確定的，因為債務在收購結束時已到期。
遞延所得税資產和負債
這項收購是以合併的形式進行的，因此，該公司承擔了英格索爾·蘭德工業公司資產和負債的歷史税基。遞延所得税資產和負債包括與收購的資產和承擔的負債的初步公允價值與各自税基之間的臨時差異相關的預期未來聯邦、州和外國税收後果。用於計算遞延所得税的税率通常代表收購生效日相關資產或負債的法定所有權所在司法管轄區制定的法定税率。有關所得税的詳細信息，請參閲“所得税”。
非控制性權益
英格索爾·蘭德工業公司有一個74英格索爾-蘭德印度有限公司%的控股權。因此，26英格索爾-蘭德印度有限公司%的非控股權益。英格索爾-蘭德印度有限公司是印度的上市公司，在印度的證券交易所上市。英格索爾-蘭德的非控股權益的初步公允價值是基於印度盧比的市場報價。639.2每股，在收購截止日期之前的2020年2月28日最後一個交易日可用。正在考慮8.2百萬美元，非控股權益的初步公允價值為#美元。73.3百萬
收購的其他資產和承擔的負債(不包括商譽)
本公司利用賬面價值(扣除撥備淨額)對應收賬款及應付賬款以及其他流動資產及負債進行估值，因為賬面價值已確定為該等項目於收購日期的公允價值。
商譽
收購對價超過收購淨資產公允價值的部分記為商譽。已確認的估計商譽主要歸因於預期的協同效應和通過將公司的業務與英格索爾蘭德工業公司的業務合併而擴大的市場機會。收購中產生的商譽預計不會在税收方面扣除，並在收購價格分配完成後進行重大修訂。收購產生的商譽已分配給工業技術和服務公司、高壓解決方案公司、精密和科學技術公司以及特種車輛技術公司。*收購產生的商譽已分配給工業技術和服務公司、高壓解決方案公司、精密和科學技術公司以及特種車輛技術公司。*收購產生的商譽已分配給工業技術和服務公司、高壓解決方案公司、精密和科學技術公司和特種車輛技術公司“商譽和其他無形資產”用於將商譽分配給細分市場。
英格索爾蘭德工業公司收購後的業績
英格索爾蘭德工業公司的經營業績已包括在公司自收購之日起截至2020年3月31日的三個月期間的簡明綜合財務報表中。公司截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表包括收入$293.4百萬美元，淨虧損$33.3其中包括購買會計調整的影響，主要是無形資產攤銷的變化，財產、廠房和設備的折舊，以及增加的存貨的攤銷。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息彙總了公司和英格索爾蘭德工業公司的合併運營結果，就像收購已於2019年1月1日完成一樣。備考結果僅用於比較目的，並不一定代表如果收購於2019年1月1日完成將帶來的收入或運營結果。此外，這些結果並不是對未來經營結果的預測，也不反映可能實現的協同效應。
未經審計的備考信息包括對初步採購價格會計影響的調整(包括但不限於無形資產和財產、收購的廠房和設備的攤銷和折舊、基於股票的補償費用的調整、對收購庫存的購買會計影響、與長期債務公允價值調整相關的遞延收入、利息支出和債務發行成本的攤銷的購買會計影響、交易成本和相關税收影響)以及會計政策的調整。
下表反映了對截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月未經審計的備考結果進行重大和非經常性調整的影響，這些調整直接歸因於此次收購。
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(減少)因存貨公允價值調整而增加的費用，扣除税後的淨額 |
|
|
(31.1 |
) |
|
|
74.7 |
|
(減少)因交易費用(扣除税後)而增加的費用 |
|
|
(38.1 |
) |
|
|
78.6 |
|
以下未經審核備考資料僅供參考之用，並不一定顯示本公司於2019年財政年度初實際進行收購時合併業務之簡明綜合營運業績或本公司未來合併業務營運業績。
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
營業收入 |
|
$ |
1,269.8 |
|
|
$ |
1,500.0 |
|
淨損失 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(110.5 |
) |
與特靈科技的交易
Ingersoll Rand和Trane Technologies plc之間已經簽訂了某些協議，其中包括員工事項協議、房地產事項協議、税務事項協議、知識產權事項協議和過渡服務協議，每個協議的日期都是2020年2月29日。過渡服務協議的期限為二十四在截至2020年3月31日的三個月內，本公司產生的服務費用將以分攤成本為基礎確定，但須受年度總上限的限制。)在截至2020年3月31日的三個月期間，本公司招致的費用為$2.4根據過渡服務協議收取數百萬美元的費用。
收購空氣壓縮機及鼓風機北方有限公司
2019年8月19日，該公司收購了真空泵、鼓風機和壓縮機供應商北方空壓機和鼓風機有限公司(“ACBN”)。公司以總代價#美元收購了ACBN的若干資產7.0100萬美元，其中包括現金支付#美元5.9百萬澳元1.1百萬延期付款。延期付款預計將在2021年第一季度末支付，並計入壓縮綜合資產負債表中的“其他負債”。ACBN的收入和營業收入從收購之日起包括在公司的簡明綜合財務報表中，幷包括在工業技術和服務部門。此次收購產生的商譽可從税收方面扣除。
收購Oina VV AB
2019年7月3日，該公司收購了OINA VV AB(“OINA”)，該公司專門為醫療、流程和工業應用中的液體處理過程提供定製的泵解決方案。公司收購了OINA的所有資產並承擔了某些債務，總對價(扣除收購的現金)為#美元。10.0100萬美元，其中包括現金支付#美元5.6一百萬，一美元1.6百萬美元的滯納金，最高可達$2.8百萬美元的或有收益撥備。該公司支付了#美元。0.8在截至2020年3月31日的三個月期間，與或有賺取撥備有關的收入為100萬美元。$1.6預計將在2021年第四季度末支付百萬計提準備金，並計入簡明綜合資產負債表中的“其他負債”。*OINA的收入和營業收入自收購日起計入公司的簡明綜合財務報表，並計入精密和科學技術部門。這次收購產生的商譽沒有一項可以從税收方面扣除。
收購收入和營業收入
ACBN和OINA收購的收入和營業收入截至2020年3月31日的三個月期間為$2.3百萬美元和$0.1分別為百萬美元。
沒有提供關於這些收購的預計信息，因為它們對公司的簡明綜合經營報表沒有實質性影響，無論是個別的還是整體的。
注3.重組
2018至2019年重組計劃
在第三四分之一2018,本公司宣佈重組計劃(“2018計劃“)，主要涉及裁員和設施整合。截至去年12月，這一重組計劃已基本完成。31, 2019.從1月到12月31, 2019, $26.5百萬在合併經營報表中通過“其他營業費用，淨額”計入費用($20.4百萬對於工業技術和服務，$1.6百萬對於精密和科學技術，$3.4百萬適用於高壓解決方案，以及$1.1百萬(適用於公司)。
此外，$3.3百萬高壓解決方案部門的非現金資產註銷在綜合經營報表中通過“其他運營費用，淨額”計入開支。公司預計未來不會有任何與這一重組計劃相關的重大開支，任何剩餘的負債將作為合同義務支付。
重組計劃2020至2022
在收購英格索爾蘭德工業公司後，該公司宣佈了一項重組計劃(“2020計劃”)，以提高效率和協同效應，減少設施數量，並優化合並後公司的營業利潤率。該公司預計產生的總費用約為#美元。350.0從2020年到2022年，與裁員、租賃終止成本、其他設施合理化成本和其他與業務相關的轉型成本相關的成本達到100萬美元。該公司預計將實現約$250.0到2022年底，年化成本協同效應將達到100萬。該公司繼續評估運營效率，並預計未來幾年與這些活動相關的額外成本，但目前無法估計這些金額，因為這些計劃尚未最終敲定。
到3月31, 2020, $41.6百萬在簡明綜合經營報表中通過“其他營業費用，淨額”計入費用($30.0百萬對於工業技術和服務，$3.1百萬對於精密和科學技術，$3.1百萬對於高壓解決方案，$0.5百萬對於特種車輛技術和$4.9百萬(適用於公司)。
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月期間與公司重組計劃相關的活動。
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
5.0 |
|
計入費用-解僱福利 |
|
|
38.8 |
|
已記入費用-其他 |
|
|
2.8 |
|
付款 |
|
|
(18.2 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
28.4 |
|
截至2020年3月31日，重組準備金為美元28.4與這些計劃相關的100萬美元計入簡明綜合資產負債表的“應計負債”。關聯的活動2018為三截至3月底的月份期間31, 2020並不重要。截至2019年12月31日，重組準備金為$5.0與這些計劃相關的100萬美元包括在簡明綜合資產負債表的“應計負債”中。
注4.庫存
截至2020年3月31日和2019年12月31日的庫存包括以下內容。
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
原材料，包括零件和子組件 |
|
$ |
651.8 |
|
|
$ |
370.5 |
|
在製品 |
|
|
119.9 |
|
|
|
47.6 |
|
成品 |
|
|
303.4 |
|
|
|
71.4 |
|
| |
|
|
1,075.1 |
|
|
|
489.5 |
|
後進先出成本超過先進先出成本 |
|
|
13.0 |
|
|
|
13.0 |
|
盤存 |
|
$ |
1,088.1 |
|
|
$ |
502.5 |
|
附註5.商譽及其他無形資產
本公司於年內重組其應呈報的分部三截至3月底的月份期間31, 2020.商譽代表收購價格超過企業合併中收購的可識別淨資產和承擔的負債的公允價值。
本年度各應呈報分部應佔商譽賬面值的變動三截至3月底的月份期間31, 2020如下表所示。
|
|
工業 技術 和服務 |
|
|
精密度 和科學 技術 |
|
|
高 壓強 解決方案 |
|
|
專業 車輛 技術 |
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
865.4 |
|
|
$ |
227.5 |
|
|
$ |
194.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,287.7 |
|
採辦 |
|
|
3,020.7 |
|
|
|
839.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
418.2 |
|
|
|
4,278.2 |
|
外幣折算及其他 |
|
|
(52.0 |
) |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(62.5 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
3,834.1 |
|
|
$ |
1,058.9 |
|
|
$ |
194.8 |
|
|
$ |
415.6 |
|
|
$ |
5,503.4 |
|
截至3月31, 2020,包括商譽$343.3百萬高壓解決方案部門內的累計減值損失以及$220.6百萬工業技術及服務分部的累計減值虧損。
截至3月31, 2020,沒有跡象表明公司商譽和其他無形資產的賬面價值可能無法收回。*然而，COVID的長期不利影響-19大流行對公司綜合財務業績的影響可能需要與以下相關的減值費用一或在未來一段時間內擁有更多這樣的資產。
有不是的於年內記錄的商譽減值費用三截至3月的月份期間31, 2020和2019.
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他無形資產包括以下內容。
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
毛 攜載 數量 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
毛 攜載 數量 |
|
|
累積 攤銷 |
|
攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户列表和關係 |
|
$ |
4,016.9 |
|
|
$ |
(702.3 |
) |
|
$ |
1,238.7 |
|
|
$ |
(673.9 |
) |
工藝 |
|
|
174.7 |
|
|
|
(8.4 |
) |
|
|
30.2 |
|
|
|
(6.0 |
) |
商標 |
|
|
39.6 |
|
|
|
(12.5 |
) |
|
|
40.4 |
|
|
|
(11.9 |
) |
積壓 |
|
|
90.6 |
|
|
|
(9.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
98.3 |
|
|
|
(43.9 |
) |
|
|
64.0 |
|
|
|
(40.8 |
) |
未攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商標 |
|
|
2,035.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
614.3 |
|
|
|
— |
|
其他無形資產合計 |
|
$ |
6,456.0 |
|
|
$ |
(776.3 |
) |
|
$ |
1,987.6 |
|
|
$ |
(732.6 |
) |
無形資產攤銷是$55.2百萬為.三截至3月底的月份期間31, 2020和$31.4百萬為.三截至3月底的月份期間31, 2019.*無形資產攤銷預計約為$350.0百萬在……裏面2020和 $275.0百萬至$315.0百萬從2021年到2025以3月份的匯率為基礎31, 2020.
附註6.應計負債
截至2020年3月31日和2019年12月31日的應計負債包括以下內容。
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
薪金、工資及相關的附帶福利 |
|
$ |
131.6 |
|
|
$ |
60.7 |
|
合同責任 |
|
|
162.1 |
|
|
|
51.7 |
|
產品保修 |
|
|
53.0 |
|
|
|
22.7 |
|
經營租賃負債 |
|
|
47.1 |
|
|
|
17.1 |
|
重組 |
|
|
28.4 |
|
|
|
5.0 |
|
賦税 |
|
|
18.7 |
|
|
|
22.5 |
|
其他 |
|
|
148.8 |
|
|
|
64.4 |
|
應計負債總額 |
|
$ |
589.7 |
|
|
$ |
244.1 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，應計產品保修責任變化對賬如下。
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
期初餘額 |
|
$ |
22.7 |
|
|
$ |
23.9 |
|
產品保修應計費用 |
|
|
8.1 |
|
|
|
6.8 |
|
已獲得保修 |
|
|
31.3 |
|
|
|
- |
|
安置點 |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
記入其他賬户的費用(1) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
53.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
注7.福利計劃
收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)
固定繳款計劃
在收購英格索爾·蘭德工業公司的過程中，公司獲得了某些固定繳款計劃。*英格索爾·蘭德工業公司在美國的大多數員工都有固定繳款計劃。僱主的繳費是根據特定於個人的標準確定的。
養老金和其他退休後福利計劃
該公司在全球範圍內收購了多項養老金和退休後計劃。自收購英格索爾蘭德工業公司之日起，公司承認收購的固定收益養老金計劃的資金狀況。資金狀況是計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額。*某些公司員工參與由英格索爾·蘭德贊助的各種其他退休後福利計劃，涵蓋某些美國和非美國員工。其他退休後福利計劃沒有資金。*公司以直接福利支付的形式按現收現付製為其他退休後計劃提供資金。其他退休後福利是
遞延補償計劃
該公司收購了遞延薪酬計劃，允許某些關鍵員工將他們符合條件的薪酬的一部分推遲到許多投資選擇中，包括公司的普通股等價物。除了計劃以現金結算所有投資的補充員工儲蓄計劃I和II之外，投資於普通股的任何金額在分配時都以英格索爾·蘭德普通股的股票結算。其他所有投資均以現金結算。取得的遞延補償部分以股份結算，計入轉讓的對價。
淨定期效益成本
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，公司的固定收益養老金計劃和其他確認的退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分。
|
|
養老金福利 |
|
|
其他退休後 |
|
| |
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
|
效益 |
|
| |
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
服務成本 |
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.1 |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
— |
|
承認： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的前期服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未確認的精算淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
| |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
養老金福利 |
|
|
其他退休後 |
|
| |
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
|
效益 |
|
| |
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
— |
|
承認： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的前期服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未確認的精算淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
| |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
除服務成本部分以外的定期淨收益成本部分包括在簡明綜合經營報表的“其他收入，淨額”中。
注8.債務
截至2020年3月31日和2019年12月31日的債務摘要如下。
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
短期借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排，到期2024 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
應收賬款融資協議，到期2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美元定期貸款到期2024(1) |
|
|
— |
|
|
|
927.6 |
|
歐元定期貸款，到期2024(2) |
|
|
— |
|
|
|
673.9 |
|
美元定期貸款B，到期2027(3) |
|
|
1,897.7 |
|
|
|
— |
|
美元定期貸款到期2027(4) |
|
|
926.5 |
|
|
|
— |
|
歐元定期貸款，到期2027(5) |
|
|
662.2 |
|
|
|
— |
|
融資租賃和其他長期債務 |
|
|
17.8 |
|
|
|
18.0 |
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(41.4 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
長期債務總額，淨額，包括當前到期日 |
|
|
3,462.8 |
|
|
|
1,611.4 |
|
長期債務的當期到期日 |
|
|
35.7 |
|
|
|
7.6 |
|
長期債務總額，淨額 |
|
$ |
3,427.1 |
|
|
$ |
1,603.8 |
|
高級擔保信貸安排
本公司於二零一三年七月三十日與瑞銀集團斯坦福分行(行政代理)及其他代理人、貸款人及各方(信貸協議項下的債務安排，“高級擔保信貸安排”)訂立高級擔保信貸協議(“信貸協議”)。本公司於二零一六年三月四日與行政代理瑞銀股份公司斯坦福分行及貸款人及其他各方訂立信貸協議第1號修正案(“第1號修正案”)，於2017年8月17日訂立第2號修正案(“修正案第2號”)。2018年(修正案第3號)信貸協議第4號修正案，除其他修改外，於2019年6月28日取代瑞銀股份公司(UBS AG)擔任辭任代理人，由花旗銀行(Citibank，N.A.)擔任繼任代理人(“第4號修正案”)。
高級擔保信貸安排提供的優先擔保融資包括：(I)以美元計價的優先擔保定期貸款安排(在2020年2月28日之前不時進行再融資和以其他方式修改，“原始美元定期貸款”)；(Ii)以歐元計價的優先擔保定期貸款安排(如在2020年2月28日之前不時進行再融資和以其他方式修改)；以及(Ii)以歐元計價的優先擔保定期貸款安排(如在2020年2月28日之前不時進行再融資和以其他方式修改)。循環信貸安排可用美元(“美元”)、歐元(“歐元”)、英鎊(“英鎊”)及其他合理接受的外幣支取，但須受若干外幣的若干限制所規限。(Iii)優先擔保循環信貸安排(經不時再融資及以其他方式修改的“循環信貸安排”)可用美元(“美元”)、歐元(“歐元”)、英鎊(“英鎊”)及其他合理接受的外幣支取。
有關高級擔保信貸安排修訂的進一步信息，請參閲本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註10“債務”。
於二零二零年二月二十八日，本公司訂立信貸協議第5號修正案(“第5號修正案”)。第5號修正案對現有原有美元定期貸款及原有歐元定期貸款進行再融資。927.6百萬美元定期貸款(“美元定期貸款”)和替代歐元601.2百萬歐元定期貸款(“歐元定期貸款”)用於對未償還的原始美元定期貸款和原始歐元定期貸款進行再融資。美元定期貸款和歐元定期貸款的收益被減去原始發行折扣#美元。1.2百萬歐元和歐元0.8歐元定期貸款和美元定期貸款將於2027年2月28日到期(如果該日期不是營業日，則為之後的第一個工作日)。*原始美元定期貸款和原始歐元定期貸款的再融資導致註銷未攤銷債務發行成本#美元。2.0在簡明綜合業務報表中記入“債務清償損失”的總金額為100萬美元。
在收購英格索爾蘭德工業公司時，對信貸協議進行了修改，以包括額外的$1,900.0百萬優先擔保定期貸款(“美元定期貸款B”)，由英格索爾-蘭德服務公司作為借款人、貸款方和花旗作為行政代理。此外，根據信貸協議，英格索爾-蘭德服務公司，美元定期貸款B的借款人被指定為額外借款人。美元定期貸款B和美元定期貸款和歐元定期貸款由相同的信貸方提供擔保，並由相同的抵押品擔保。美元定期貸款B和美元定期貸款和歐元定期貸款由相同的信用當事人擔保，並由相同的抵押品擔保。此外，英格索爾-蘭德服務公司，美元定期貸款B的借款人被指定為額外的借款人。美元定期貸款B和美元定期貸款B和歐元定期貸款由相同的信用當事人擔保，並由相同的抵押品擔保。2027年2月28日(如該日期不是營業日，則為其後的第一個營業日)。美元的收益1,900.0百萬美元定期貸款B減少了1美元。2.4百萬原版折扣。
截至2020年2月29日完成對英格索爾蘭德工業公司的收購，循環信貸安排的總金額增加到1美元。1,000.0循環信貸機制下籤發信用證的能力增加到#美元。400.0百萬美元。截至2020年3月31日，公司擁有不是的循環信貸安排下的未償還借款，#美元44.7循環信貸安排下的未償還信用證百萬美元和循環信貸安排下的未使用的可用金額為#美元。955.3百萬
利率和費用
美元定期貸款、美元定期貸款B及循環信貸安排項下借款的利息，利率相等於(A)有關利息期間的倫敦銀行同業拆借利率(以較大者為準)或0.00年利率，在每種情況下，根據法定準備金要求進行調整，加上適用的保證金或(B)等於(1)行政代理人在其主要辦事處公開宣佈為其最優惠利率的利率中的最高者的基本利率(“基本利率”)，(2)聯邦基金實際利率加0.50%和(3)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，息期為一個月，根據法定存款準備金率進行調整，加上1.00在每種情況下，%加上適用的保證金。歐元定期貸款項下的借款按相關利息期的倫敦銀行同業拆借利率(以較大者為準)計息，或0.00年利率%，在每種情況下，根據法定準備金要求進行調整，外加適用保證金。-(I)美元定期貸款的適用保證金為1.75LIBOR貸款和0.75基本利率貸款：%；(Ii)美元定期貸款B為1.75LIBOR貸款和0.75基本利率貸款：(Iii)循環信貸安排為2.00LIBOR貸款和1.00基本利率貸款為%；及(Iv)歐元定期貸款為2.00倫敦銀行同業拆借利率為%。
除支付高級抵押信貸融資項下未償還本金的利息外，本公司還須支付以下承諾費：0.375就循環信貸安排項下未使用的承諾額，向循環信貸安排下的貸款人支付每年%的承諾費。承諾費減至0.25%或0.125I級狀態是指本公司的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA比率(如高級擔保信貸工具中所定義)小於或等於(見高級擔保信貸安排中的定義)。I級狀態是指公司的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA的比率(定義見高級擔保信貸安排)小於或等於1.75至1.00.二級狀態指公司合併第一留置權擔保債務與合併EBITDA比率小於或等於1.50至1.00時，本公司還必須支付慣例信用證手續費。
提前還款
除某些例外情況外，高級擔保信貸安排要求本公司預付未償還的定期貸款，條件是：(I)50自截至2021年12月31日的財政年度開始的年度超額現金流的百分比(定義見高級信貸安排)(該百分比將降至25%如果公司的合併第一留置權擔保債務與合併EBITDA比率小於或等於2.25到1.00，但大於2.00至1.00，若本公司的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA比率小於或等於2.00至1.00)、(Ii)100非普通資產出售或其他財產處置的現金淨收益的%，但須受再投資權的限制(百分比將降至50%如果公司的合併第一留置權擔保債務與合併EBITDA比率小於或等於2.25到1.00，但大於2.00至1.00，若本公司的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA比率小於或等於2.00至1.00)，以及(Iii)100任何債務產生的現金收益淨額的%，但信貸協議允許的債務收益除外。
強制性提前還款將直接按到期日順序應用於定期貸款本金的預定分期付款。
本公司可在任何時間自願償還高級抵押信貸安排下的未償還貸款，無須支付溢價或罰款，但須符合某些慣常條件，包括償還除有關利息期間最後一天以外的LIBOR借款時貸款人實際發生的重新安排費用，但在2020年8月28日之前就重新定價交易自願預付美元定期貸款、美元定期貸款B或歐元定期貸款，須繳付#%的預付溢價1.00如此預付本金的%。
攤銷和最終到期日
美元定期貸款、美元定期貸款B和歐元定期貸款以相等的季度分期攤銷，年度總金額等於1.00該定期貸款的原始本金的%，餘額應於2027年2月28日(或，如果該日期不是營業日，則為其後的第一個營業日)支付。
保障與安全
借款人在高級擔保信貸安排下的所有債務都由公司及其所有重要的、全資擁有的美國受限子公司無條件擔保，但有例外情況，包括法律、法規或合同不允許提供此類擔保或將導致不利的税收後果。
借款人在高級擔保信貸安排下的所有債務以及該等債務的擔保，均以借款人和每位擔保人的幾乎所有資產(包括但不限於：(I)借款人和各附屬擔保人發行的股本的完善質押，以及(Ii)借款人和擔保人的實質所有其他有形和無形資產的完善擔保權益)作為擔保，但須受允許留置權和其他例外情況的限制。(Ii)借款人和擔保人的實質所有其他有形和無形資產中的完善擔保權益(受某些例外和除外情況的約束)，包括但不限於：(I)借款人和每個附屬擔保人發行的股本的完善質押；以及(Ii)借款人和擔保人的實質所有其他有形和無形資產的完善擔保權益。非美國借款人的債務由美國以外司法管轄區的某些資產擔保。
某些失責的契諾及事件
高級擔保信貸融資包含多個契諾，除某些例外情況外，這些契諾限制本公司以下能力：招致額外債務和擔保債務；設立或產生留置權；進行合併或合併；出售、轉讓或以其他方式處置資產；對附屬分派設置限制；支付股息和分派或回購自己的股本；以及進行投資、貸款或墊款、預付次級融資或其他受限制的付款。
循環信貸安排要求，如果循環信貸安排下的所有借款與循環信貸安排下未償還的非現金抵押信用證的本金總額之和(減去截至2019年6月28日的未償還信用證金額)超過40根據循環信貸安排，公司的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA的比率不得超過承諾的百分比6.25截至本財季最後一天，降至1.00。
高級擔保信貸安排還包含某些慣常的肯定契諾和違約事件。
應收賬款融資協議
2020年2月27日，Gardner Denver，Inc.作為初始服務機構，Gardner Denver Finance II LLC作為借款人，PNC銀行作為貸款人、LC參與者、LC銀行和行政代理，簽訂了日期為2016年5月17日的應收款融資協議第三修正案(“第三修正案”)。其中，第三修正案將應收款融資協議的預定終止日期從2020年6月30日延長至12月30日。並修訂了“控制權變更”的定義，以(I)取消某些特定股權持有人維持本公司已發行有表決權股票的最低所有權水平的要求，(Ii)提高個人、實體或其他股權持有人羣體獲得所有權構成“控制權變更”的門檻，以及(Iii)進行某些其他技術變更和更新。不是的未償還借款，$26.7未付信用證百萬美元和美元65.9應收賬款融資協議項下的可用產能為百萬美元。
注9.基於股票的薪酬計劃
本公司於截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報附註17“股票薪酬計劃”所述的2013年股票激勵計劃(“2013計劃”)及2017年度綜合激勵計劃(“2017計劃”)下，有尚未發放的股票薪酬獎勵。本公司首次公開發行後，根據2017年度計劃授予股票薪酬獎勵，並停止根據2013計劃授予新的獎勵。(見附註17“股票薪酬計劃”於截至2019年12月31日止年度的綜合財務報表附註17“股票薪酬計劃”所述)，本公司於首次公開發行後，根據2017計劃授予股票薪酬獎勵，並停止根據2013年度計劃授予新的獎勵。
收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)
截至2020年2月29日收購日，英格索爾蘭德實業員工的未既得性股權獎勵和有限數量的既得性股權獎勵根據確定的兑換率轉換為以公司普通股股票計價的股權獎勵。--英格索爾·蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)員工的股權獎勵被轉換為英格索爾·蘭德股票期權和限制性股票單位。
對於轉換後的限制性股票單位，股權獎勵的公允價值以授予日普通股的市場價格為基礎。*置換限制性股票單位一般將受與收購前適用的條款和條件相同的條款和條件管轄。*與收購前提供的服務相關的替換獎勵的公允價值部分計入轉移的對價。*公允價值的剩餘部分與未來服務相關，並將確認為歸屬期間的補償費用。
對於轉換後的股票期權，轉換後的獎勵的每股行使價格等於緊接收購完成前的股票期權獎勵的每股行使價格除以交換比率。替換期權一般受與收購前適用的條款和條件相同的條款和條件管轄。*與收購前提供的服務相關的替換獎勵的公允價值部分計入轉移的對價。*公允價值的其餘部分與未來服務相關，並將確認為歸屬期間的補償費用。*公司假設的與收購英格索爾·蘭德工業公司相關的股票期權公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型(Black-Scholes Model)估計的，並有以下假設。
轉換後的股票期權獎勵假設 |
|
|
|
期權的預期壽命(以年為單位) |
|
|
2.0 - 3.6 |
|
無風險利率 |
|
|
0.9 |
% |
假設波動率 |
|
|
34.2 |
% |
預期股息率 |
|
|
0.0 |
% |
基於股票的薪酬
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，公司確認基於股票的薪酬支出約為$3.5百萬美元和$7.5分別為100萬美元。3.5截至2020年3月31日的三個月期間，基於股票的薪酬支出為百萬美元，其中包括根據2013年計劃和2017年計劃授予的股權獎勵費用$4.3百萬美元，股票增值權負債減少#美元。0.8這些成本計入簡明綜合經營報表中的“銷售成本”和“銷售及行政費用”。
截至2020年3月31日，78.2與未償還股票期權、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵有關的未確認薪酬支出總額為100萬美元。
SARS都是根據2013年計劃授予的，預計將以現金結算，並作為責任獎勵入賬。截至2020年3月31日，負債約為5.9在簡明綜合資產負債表的“應計負債”中，已計入非典型肺炎的應計負債。
該公司的基於股票的薪酬獎勵通常在今年第一季度授予，主要包括股票期權、限制性股票單位，以及從2020年開始的績效股票單位。
股票期權獎勵
股票期權授予員工，行使價格等於授予日公司每股普通股的公允價值。股票期權獎勵通常授予四或五年並且過期十年從授予之日起計算。
在截至2020年3月31日的三個月期間，公司的股票期權(包括SARS)活動摘要見下表(以千股為單位)。
|
|
股份 |
|
|
加權平均 鍛鍊價格 (每股) |
|
截至2019年12月31日的未償還股票期權 |
|
|
8,028 |
|
|
$ |
14.14 |
|
轉換英格索爾蘭德工業股票期權 |
|
|
985 |
|
|
$ |
24.72 |
|
授與 |
|
|
1,441 |
|
|
$ |
24.70 |
|
行使或解決 |
|
|
(334 |
) |
|
$ |
8.89 |
|
沒收 |
|
|
(35 |
) |
|
$ |
28.70 |
|
過期 |
|
|
— |
|
|
$ |
32.06 |
|
截至2020年3月31日未償還的股票期權 |
|
|
10,085 |
|
|
$ |
16.80 |
|
自2020年3月31日起歸屬 |
|
|
6,303 |
|
|
$ |
11.38 |
|
以下假設用於使用Black-Scholes期權定價模型估計截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間授予的期權(不包括之前披露的修改後的獎勵)的公允價值。
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
布萊克-斯科爾斯假設 |
|
|
|
|
|
|
期權的預期壽命(以年為單位) |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
無風險利率 |
|
|
0.7% - 1.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
假設波動率 |
|
|
24.6% - 39.0 |
% |
|
|
31.8 |
% |
預期股息率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
限制性股票單位獎
限制性股票單位是根據授予日公司普通股的市場價格授予員工、非僱員董事和顧問，並根據授予日公司普通股在歸屬期間的市場價格確認補償費用。截至2020年3月31日的三個月期間，公司限制性股票單位活動摘要見下表(以千股為單位)。
|
|
股份 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
截至2019年12月31日的非既有限制性股票單位 |
|
|
719 |
|
|
$ |
29.31 |
|
轉換英格索蘭工業限制性股票單位 |
|
|
305 |
|
|
$ |
33.06 |
|
授與 |
|
|
707 |
|
|
$ |
25.34 |
|
既得 |
|
|
(187 |
) |
|
$ |
28.73 |
|
沒收 |
|
|
(13 |
) |
|
$ |
28.87 |
|
截至2020年3月31日的非既有限制性股票單位 |
|
|
1,531 |
|
|
$ |
28.29 |
|
業績股票單位授予員工，並受三年業績期間的約束。業績期間結束時發行的股票數量由公司在三年業績期間的股東總回報百分位數相對於標準普爾500指數的排名確定。這些獎勵的授予日期公允價值採用蒙特卡洛模擬定價模型確定，薪酬成本是在一年內直線確認的。這些獎勵的公允價值是通過蒙特卡洛模擬定價模型確定的，薪酬成本是在一年內直線確認的。此外，這些獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬定價模型確定的，薪酬成本是以直線方式確認的三年在2020財政年度贈款的蒙特卡洛模擬定價模型中使用了以下假設：(1)預期期限為2.82年(等於授權日的剩餘業績測算期)，(Ii)波動性35.2%、(Iii)無風險利率0.52%及(Iv)預期股息率為0.0%。補償費用根據授予日期公允價值確認。
在截至2020年3月31日的三個月期間，公司的業績股票單位活動摘要見下表(以千股為單位)。
|
|
股份 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
截至2019年12月31日的非既有績效股票單位 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
|
|
291 |
|
|
$ |
27.79 |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
沒收 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日的非既有績效股票單位 |
|
|
291 |
|
|
$ |
27.79 |
|
注10.累計其他綜合(虧損)收入
公司的其他綜合收益(虧損)包括：(1)轉換境外業務資產和負債的未實現外幣淨損益；(2)長期性質的公司間票據和某些境外業務淨投資套期的已實現和未實現外幣損益，扣除所得税；(3)現金流量套期(包括利率互換)的未實現損益，扣除所得税；(Iv)養老金和其他退休後先前服務成本和精算損益，扣除所得税後的淨額。見附註7“福利計劃”和附註11“套期保值活動和公允價值計量”。
税前(虧損)收入及相關所得税影響如下。
|
|
截至的三個月期間 2020年3月31日 |
|
|
截至的三個月期間 2019年3月31日 |
|
| |
|
税前 數量 |
|
|
税收 費用 |
|
|
税後淨額 數量 |
|
|
税前 數量 |
|
|
税收 (費用) 或受益 |
|
|
税後淨額 數量 |
|
外幣折算調整，淨額 |
|
$ |
(89.5 |
) |
|
$ |
(2.7 |
) |
|
$ |
(92.2 |
) |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
現金流對衝的未確認收益，淨額 |
|
|
1.6 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.9 |
|
養老金和其他退休後福利先前服務成本和損益淨額 |
|
|
3.5 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
(84.4 |
) |
|
$ |
(3.7 |
) |
|
$ |
(88.1 |
) |
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
(3.9 |
) |
|
$ |
2.0 |
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間按組成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入變動情況(1).
|
|
外方 通貨 翻譯 調整，淨額 |
|
|
未實現 (虧損)收益 淺談現金流 籬笆 |
|
|
退休金及 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
(193.6 |
) |
|
$ |
(10.9 |
) |
|
$ |
(51.5 |
) |
|
$ |
(256.0 |
) |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
|
(92.6 |
) |
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
4.5 |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(88.1 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
(285.8 |
) |
|
$ |
(9.7 |
) |
|
$ |
(48.6 |
) |
|
$ |
(344.1 |
) |
2019年1月1日，公司通過ASU 2018-02年度，將減税和就業法案造成的滯留税收影響從累計其他綜合(虧損)收入重新歸類為留存(赤字)收益，公司記錄了累計效應調整，使綜合資產負債表的“累計其他綜合虧損”增加了$8.2百萬
|
|
外方 通貨 翻譯 調整，淨額 |
|
|
未實現 (虧損)收益 淺談現金流 籬笆 |
|
|
退休金及 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
(190.6 |
) |
|
$ |
(11.4 |
) |
|
$ |
(45.0 |
) |
|
$ |
(247.0 |
) |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3.2 |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
2.0 |
|
採用新會計準則時的累計影響調整(ASU 2018-02) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8.2 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
(192.2 |
) |
|
$ |
(16.2 |
) |
|
$ |
(44.8 |
) |
|
$ |
(253.2 |
) |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間累計其他綜合(虧損)收入中的重新分類。
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
|
關於累計的詳細信息 其他綜合 (虧損)收入組成部分 |
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2020 |
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， 2019 |
|
|
中受影響的線路 語句WHERE NET 收入列示 |
|
現金流損失對衝利率掉期 |
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
利息費用 |
|
| |
|
|
5.3 |
|
|
|
3.7 |
|
|
税前合計 |
|
| |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
所得税優惠 |
|
| |
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
税後淨額 |
|
固定收益養卹金和其他退休後福利項目攤銷 |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
|
(1) |
| |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
税前合計 |
|
| |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
所得税優惠 |
|
| |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
税後淨額 |
|
該期間的重新分類總數 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
税後淨額 |
|
附註11.套期保值活動和公允價值計量
套期保值活動
本公司在其正常業務過程中因利率和外幣匯率的不利變化而面臨某些市場風險。本公司選擇性地使用包括外幣遠期合約和利率掉期在內的衍生金融工具(“衍生品”)，分別管理外幣匯率和利率波動帶來的風險。本公司不為交易或投機目的購買或持有衍生品。利率和外幣匯率的波動可能是不穩定的，公司的風險管理活動並不能完全消除這些風險。因此，這些波動可能會對公司的財務業績產生重大影響。
該公司面臨的利率風險主要來自其可變利率借款。該公司集中管理其債務，考慮到税收後果及其整體融資戰略。公司通過使用固定支付利率掉期作為可變利率債務的現金流對衝來管理其利率風險敞口，以調整相對固定和可變比例。
該公司很大一部分業務是由其在美國以外的子公司以美元以外的貨幣進行的。該公司幾乎所有的非美國子公司主要以當地貨幣開展業務，當地貨幣也是其職能貨幣。除美元外，歐元、英鎊和人民幣是本公司及其子公司進行交易的主要貨幣。該公司面臨外幣匯率變化對其非美國子公司的資產、負債和收益換算成美元的影響。該公司有某些美國子公司以美元以外的貨幣借款。
本公司及其附屬公司亦須承受不時以其功能貨幣以外的貨幣進行交易時所產生的風險。為減輕這一風險，本公司及其子公司通常每月結算公司間交易餘額。該公司還選擇性地使用遠期貨幣合約來管理這一風險。這些出售或購買歐洲貨幣和其他貨幣的合同通常在一年.
衍生工具
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日按風險類別和工具類型劃分的本公司未償還衍生品在簡明綜合資產負債表內的名義金額、公允價值和分類。
|
2020年3月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
公允價值(1) |
|
|
|
|
|
公允價值(1) |
|
|
公允價值(1) |
|
_ |
導數 分類 |
|
概念上的 金額(1) |
|
|
其他電流 資產 |
|
|
公允價值(1) 其他資產 |
|
|
累計 負債 |
|
|
其他 負債 |
|
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合約 |
現金流量 |
|
$ |
825.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
$ |
— |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期 |
公允價值 |
|
$ |
182.7 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
外幣遠期 |
公允價值 |
|
$ |
126.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
公允價值(1) |
|
|
|
|
|
公允價值(1) |
|
|
公允價值(1) |
|
_ |
導數 分類 |
|
概念上的 數量(1) |
|
|
其他電流 資產 |
|
|
公允價值(1) 其他資產 |
|
|
累計 負債 |
|
|
其他
負債 |
|
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合約 |
現金流量 |
|
$ |
825.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
$ |
— |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期 |
公允價值 |
|
$ |
55.2 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
外幣遠期 |
公允價值 |
|
$ |
106.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的簡明綜合全面(虧損)收益表所列指定為現金流量對衝的衍生工具損益見下表。
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
利率掉期合約 |
|
|
|
|
|
|
在AOCI中確認的衍生品損失 |
|
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(2.4 |
) |
虧損從AOCI重新分類為收益(有效部分)(1) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
截至2020年3月31日，本公司是四利率掉期合約，有效地固定了基於LIBOR的指數，用於確定總共收取的利率為1美元。825.0公司基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可變利率借款中有100萬筆。這些合同的固定利率從3.6%至4.3%並於2020年到期。*這些掉期協議符合對衝工具的資格，並已被指定為基於LIBOR的預測利息支付的現金流對衝。*基於截至2020年3月31日的基於LIBOR的掉期收益率曲線，公司預計將重新分類損失$12.6*截至2020年3月31日，公司基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的未償還浮動利率借款為$2,824.2百萬歐元和歐元600.4百萬
公司有十一截至2020年3月31日未償還的外幣遠期合約，名義金額從1美元到1美元不等。7.5百萬至$74.2百萬這些合約用於對衝因貨幣匯率變動而導致的已確認外幣計價資產或負債的公允價值變動。“這些合約的公允價值變動一般抵消相應金額的對衝項目的公允價值變動，這兩項都計入”其他經營費用“。本公司的外幣遠期合約須遵守本公司與各交易對手之間的總淨額結算安排或協議，以便在與該特定交易對手的任何一份合約發生違約或終止時，以單一貨幣一次付款淨額結算所有合約。“本公司的慣例是確認簡明綜合資產負債表中的毛額。”可供淨額結算的金額並不重大。(B)本公司的外幣遠期合約須遵守本公司與各交易對手之間的總淨額安排或協議，以便在與該特定交易對手的任何一份合約違約或終止時，以單一貨幣淨額淨額結算所有合約。“本公司的慣例是確認綜合資產負債表中的毛額。”
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月期間，本公司未指定為會計對衝的衍生工具虧損及外幣交易淨虧損總額如下。
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
外幣遠期合約損失 |
|
$ |
(2.6 |
) |
|
$ |
(1.6 |
) |
外幣交易損失總額(淨額) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
該公司在使用美元以外的功能貨幣，特別是歐元的合併子公司中有大量投資。2017年8月17日，本公司指定其歐元615.0100萬歐元的原始定期貸款，作為公司對使用歐元功能貨幣的子公司的淨投資的對衝，直到2020年2月28日被歐元取代601.2百萬歐元定期貸款，在附註8“債務”中進一步描述。截至2020年3月31日，歐元的第一筆歐元定期貸款600.4仍有100萬人被指定。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，公司與債務價值變化相關的扣除所得税後的收益以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的累計其他綜合(虧損)收入中包括的此類收益的淨餘額如下。
|
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
通過其他綜合(虧損)收入記錄的扣除所得税的淨收益 |
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
11.6 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日分別計入累計其他綜合(虧損)收入的餘額 |
|
|
83.0 |
|
|
|
68.2 |
|
在本報告所列期間，與衍生工具相關的所有現金流量在簡明現金流量表中歸類為營業現金流量。
公允價值計量
金融工具被定義為現金或現金等價物、實體所有權權益的證據，或產生交付或接收另一方現金或其他金融工具的合同義務或權利的合同。該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、應付貿易賬款、遞延補償資產和債務、衍生工具和債務工具。現金及現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款及浮動利率債務工具的賬面價值是對其各自公允價值的合理估計。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或更有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或更有利的市場上有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次基於三個級別的投入，其中前兩個被認為是可觀察到的，最後一個是不可觀察的，可用於計量公允價值，如下所示。
| 1級 |
截至報告日期，相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。 |
| 2級 |
1級以外可直接或間接觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或截至報告日期資產或負債的幾乎整個期限的可觀察或可觀察到的市場數據所證實的其他輸入。 |
| 第3級 |
很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
下表彙總了本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債。
| |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.0 |
|
交易遞延補償計劃中持有的證券(2) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
總計 |
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
9.3 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
利率掉期(3) |
|
|
— |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.6 |
|
延期補償計劃(2) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
已獲延期補償計劃(4) |
|
|
11.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.4 |
|
總計 |
|
$ |
17.7 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30.9 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
交易遞延補償計劃中持有的證券(2) |
|
|
7.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.3 |
|
總計 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.8 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
利率掉期(3) |
|
|
— |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
13.1 |
|
延期補償計劃(2) |
|
|
7.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.3 |
|
總計 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
13.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20.9 |
|
注12.與客户簽訂合同的收入
概述
當公司履行其義務並將控制權移交給客户時，公司確認收入。確認的收入金額包括任何可變對價的調整，如回扣、銷售折扣、違約金等，這些都包括在交易價格中，並分配給每項履行義務。在整個合同過程中，使用公司的最佳估計來估計可變對價。影響與材料回扣和銷售折扣計劃相關的可變對價的判斷，以及包含違約金條款的重要合同均受管理評審程序的管轄。
該公司的大部分收入來自短期合同，收入在控制權移交給客户時(通常是在發貨或交貨或提供服務時)在單一時間點確認。
該公司擁有某些長期定製(“ETO”)合同，這些合同需要針對客户特定應用而設計的高度工程解決方案。對於合同可交付物沒有替代用途且合同終止條款規定收回成本外加合理利潤率的合同，收入根據公司履行合同履行義務的進展隨時間確認，通常以迄今發生的實際成本與完成合同的估計總成本的比率來衡量。對於終止條款沒有規定收回成本和合理利潤的合同，收入在某個時間點確認，通常在裝運或交付給客户時確認。確定履約義務、確定替代使用、評估有關終止條款的合同語言以及估算項目總成本都是應用ASC 606所需的重要判斷。
合同規格和要求可能會修改。當合同修改產生了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改是存在的。如果合同修改針對的是合同中不明確的商品或服務，因此構成了截至修改日期部分滿足的單一履行義務的一部分，則合同修改對交易價格的影響以及公司對與之相關的履行義務的進度衡量應按累計追趕原則確認。
本公司向客户收取的由政府當局評估的税項，如果是在特定創收交易中徵收並與特定創收交易同時徵收的，則不包括在收入中。銷售佣金要麼向客户收取貨款，要麼確認收入。應用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計，如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用。這些成本包括在簡明綜合經營報表的“銷售和行政費用”中。
收入的分類
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間按可報告部門分類的收入。
|
|
截至的三個月期間 2020年3月31日 |
|
| |
|
工業 技術 和服務 |
|
|
精度和 科學 技術 |
|
|
高壓 解決方案 |
|
|
專業 車輛 技術 |
|
|
總計 |
|
主要地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
177.2 |
|
|
$ |
49.3 |
|
|
$ |
80.7 |
|
|
$ |
73.6 |
|
|
$ |
380.8 |
|
其他美洲 |
|
|
45.3 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
65.2 |
|
總美洲 |
|
$ |
222.5 |
|
|
$ |
54.2 |
|
|
$ |
90.9 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
446.0 |
|
EMEA |
|
|
200.6 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
251.0 |
|
亞太 |
|
|
80.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
102.9 |
|
總計 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品類別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原始設備(1) |
|
$ |
303.3 |
|
|
$ |
99.0 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
72.6 |
|
|
$ |
487.4 |
|
售後市場(2) |
|
|
200.7 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
83.9 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
312.5 |
|
總計 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入確認模式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在時間點確認的收入(3) |
|
$ |
459.4 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
84.5 |
|
|
$ |
753.2 |
|
隨時間推移確認的收入(4) |
|
|
44.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
46.7 |
|
總計 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
|
|
截至的三個月期間 2019年3月31日 |
|
| |
|
工業 技術 和服務 |
|
|
精度和 科學 技術 |
|
|
高壓 解決方案 |
|
|
專業 車輛 技術 |
|
|
總計 |
|
主要地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
116.5 |
|
|
$ |
37.8 |
|
|
$ |
114.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
269.2 |
|
其他美洲 |
|
|
29.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
44.0 |
|
總美洲 |
|
$ |
146.1 |
|
|
$ |
38.5 |
|
|
$ |
128.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
313.2 |
|
EMEA |
|
|
191.0 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
224.3 |
|
亞太 |
|
|
68.0 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
82.8 |
|
總計 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品類別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原始設備(1) |
|
$ |
273.8 |
|
|
$ |
76.6 |
|
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
375.3 |
|
售後市場(2) |
|
|
131.3 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
245.0 |
|
總計 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入確認模式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在時間點確認的收入(3) |
|
$ |
377.6 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
592.8 |
|
隨時間推移確認的收入(4) |
|
|
27.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27.5 |
|
總計 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
履行義務
本公司的大多數合同只有一項履約義務，作為轉讓貨物和/或服務的承諾。*對於有多項履約義務的合同，如果沒有獨立的價格，公司將利用可觀察到的價格來確定獨立的銷售價格或成本加保證金。本公司選擇將運輸和搬運活動作為履行成本而不是單獨的履約義務進行會計處理。如果控制權轉讓和相關收入在運輸和搬運活動發生之前確認為相關商品，則應計該運輸和搬運活動的相關成本。
公司的主要履約義務包括向客户交付標準或按訂單配置(“CTO”)貨物，根據ETO安排中客户的規格設計和製造各種設備，提供服務(維護和維修合同)，以及某些延長或服務類型的保修。對於合同上下文中不重要的附帶項目，成本在交付時作為已發生或應計的費用計入費用。
截至2020年3月31日，對於原始期限超過一年的合同，公司預計未來將確認與未履行(或部分履行)履約義務相關的收入$375.0下一個百萬美元12個月及$303.9百萬美元(以期計)此後。未履行(或部分履行)的履約義務主要涉及在報告期結束前下達但尚未交付給客户的貨物或服務訂單、收入隨時間確認的ETO合同的持續工作以及原始期限超過一年的服務合同。
合同餘額
下表提供了簡明合併資產負債表中顯示的截至2020年3月31日和2019年12月31日的合同餘額。
|
|
三月三十一日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
應收帳款 |
|
$ |
1,027.5 |
|
|
$ |
459.1 |
|
合同資產 |
|
|
54.2 |
|
|
|
29.0 |
|
合同責任 |
|
|
166.2 |
|
|
|
51.7 |
|
應收賬款-在公司無條件獲得現金的情況下到期的金額。截至2020年3月31日，約為$594.3增加的應收賬款中有100萬與收購英格索爾蘭德工業公司有關。
合同資產-*公司對履行履約義務的對價權利，除時間限制外，還受限制。當收取對價的權利變得無條件時，合同資產轉移到應收賬款。合同資產是扣除客户的進度賬單和相關預付款後的淨額。截至2020年3月31日，約為$18.0合同資產增加的100萬美元與收購英格索爾蘭德工業公司有關。
合同負債-費用從客户那裏收到的收入尚未確認的合同的預付款。合同負債餘額一般在12個月內在收入中確認。截至2020年3月31日，約為$108.6增加的合同負債中有100萬與收購英格索爾蘭德工業公司有關。
合同資產和負債在每個報告期末逐個合同地在簡明綜合資產負債表中報告。如有需要，合同資產和負債在合同水平上按淨額列報。
客户的付款一般在開具發票後30-60天內到期。標準產品的銷售開具發票通常與發貨或交貨時間一致。CTO和ETO合同的開票通常遵循按合同里程碑開票的時間表。付款里程碑通常包括簽訂合同、完成產品設計、完成客户初步檢驗、裝運或交付、安裝完成以及客户現場檢查時的首付款。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。
公司從ASC 606-10-32-18中選擇了切實可行的權宜之計，如果在合同開始時，公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户支付該貨物或服務的時間之間的時間不超過一年，則不會針對融資部分的影響調整交易價格。
注13.所得税
下表彙總了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月期間的所得税(福利)撥備和有效所得税撥備比率。
| |
|
三個人的 月份期間 告一段落 三月三十一號， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
(95.7 |
) |
|
$ |
59.1 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
$ |
(58.9 |
) |
|
$ |
12.0 |
|
有效所得税率 |
|
|
61.5 |
% |
|
|
20.3 |
% |
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間所得税撥備減少至所得税優惠，有效所得税撥備税率上升，主要是由於法定税率高於美國的國家產生的收益減少，税前賬面收入減少主要來自與合併相關的交易成本以及與收購價格上調相關的額外攤銷和折舊費用。
在截至2020年3月31日的三個月期間通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案的影響被考慮在內，但對截至2020年3月31日的三個月期間的整體撥備沒有產生實質性影響。
與收購英格索爾蘭德實業有關，公司因收購前產生的某些潛在税務義務而獲得特靈技術公司的賠償，公司在合併綜合資產負債表中確認了用於税收賠償的抵消性資產和負債。
注14.補充信息
截至2020年和2019年3月31日止三個月期間的“其他營業費用，淨額”構成如下。
| |
|
三個人的 月份期間 告一段落 三月三十一號， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
其他營業費用(淨額) |
|
|
|
|
|
|
外幣交易損失淨額 |
|
$ |
2.6 |
|
|
$ |
3.1 |
|
重組費用，淨額(1) |
|
|
41.6 |
|
|
|
2.0 |
|
股東訴訟和解追回(2) |
|
|
— |
|
|
|
(6.0 |
) |
與收購相關的費用和非現金費用(3) |
|
|
55.0 |
|
|
|
1.5 |
|
資產處置淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
其他，淨 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.2 |
|
其他運營費用合計(淨額) |
|
$ |
100.7 |
|
|
$ |
1.9 |
|
注15.或有事項
本公司是各種法律訴訟、訴訟和行政行為的當事人，這些訴訟、訴訟和行政行為對於其規模和行業的公司來説是普通或例行公事的。本公司相信，該等訴訟、訴訟及行政行動不會對其營運、財務狀況、流動資金或競爭地位造成重大不利影響。下面將對其中某些訴訟、訴訟和行政行為進行更詳細的討論。
石棉和二氧化硅相關訴訟
該公司在許多與石棉和二氧化硅有關的人身傷害訴訟中被列為被告。這些訴訟中的原告聲稱接觸到來自多種來源的石棉或二氧化硅，通常該公司是大約25或者更多指名道姓的被告。
本公司的前身有時製造、分銷和/或銷售據稱在懸而未決的石棉和二氧化硅相關訴訟中存在爭議的產品(“產品”)。然而，本公司及其前身從未開採、製造、混合、生產或分銷石棉纖維或硅砂，據稱這些材料導致了訴訟背後的傷害。此外，產品的含石棉成分(如有的話)亦包括在有關產品內。
儘管本公司從未開採、製造、混合、生產或分銷石棉纖維或硅砂，也未銷售可能導致石棉或二氧化硅直接暴露的產品，但許多確實從事此類活動或生產此類產品的公司已不再運營。這導致律師事務所在發生石棉或二氧化硅相關傷害的訴訟中尋找潛在的替代公司的名字。
該公司認為，未決和未來的與石棉和二氧化硅相關的訴訟總體上不太可能對其綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響，這是基於以下因素：公司解決此類問題風險的預期保險和賠償權利；上述產品潛在的石棉暴露有限；該公司的經驗，即絕大多數原告沒有因據稱暴露於來自或與產品有關的石棉或二氧化硅或公司以其他方式承擔的石棉或二氧化硅而損害疾病。以及本公司對可比事項的優先處置。然而，訴訟和未來發展的固有不確定性，包括但不限於保險公司或其他被告的潛在破產，亞當斯縣案件(討論如下)中的不利裁決，或其他無法從公司歷史上的保險公司或賠償人那裏獲得賠償，可能會導致不同的結果。雖然根據目前已知的事實、經驗和情況，法律訴訟的結果本身是不確定的，但本公司相信其資產負債表上的應計金額是足夠的，與石棉和二氧化硅相關的人身傷害訴訟產生的負債不會對本公司的綜合財務狀況、運營業績或流動資金產生重大不利影響。簡明綜合資產負債表的“應計負債”和“其他負債”包括總額為#美元的訴訟準備金。116.3百萬美元和$118.1截至2020年3月31日和2019年12月31日，就公司石棉相關訴訟產生的潛在責任而言，分別為100萬美元。與石棉有關的辯護費用被排除在石棉索賠責任之外，並在產生服務時單獨記錄。如果未來出現意想不到的發展，這些問題的最終解決可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
該公司已與其或其前身的某些遺留保險公司和某些潛在的賠償人簽訂了一系列協議，以確保保險覆蓋範圍和/或補償與對本公司提起的石棉和二氧化硅相關訴訟相關的費用。如有需要，該公司亦曾向某些保險公司或彌償人提起訴訟。本公司已就可能與石棉有關的賠償收取約$的保險賠償。122.4於2020年3月31日及2019年12月31日分別為百萬元，並計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”內。
最近最大的此類行動是加德納·丹佛公司(Gardner Denver，Inc.)。倫敦勞合社等人訴某些承銷商於2010年7月9日在伊利諾伊州亞當斯縣第八司法巡迴法院提起訴訟，案件編號為10-L-48(“亞當斯縣案件”)。在訴訟中，除其他事項外，本公司尋求要求某些超額承保人被告履行其對本公司的保險單義務，包括支付全部或部分與對本公司提起的與石棉有關的訴訟相關的費用。二零一一年十月，本公司與其中一名已發出主要及超額保單的其中一名保險人達成和解，金額大致相當於該被告須受訴訟的保單金額。自那以後，該案一直在與其餘保險公司被告進行證據開示和動議程序。於二零一六年一月二十九日，本公司在該發現及動議程序的第一階段(“第一階段”)勝出。具體地説，在亞當斯縣的案件中，法院裁定，根據案件中的所有保單，公司在其條款和條件下擁有權利，即使這些保單出售給了公司的前所有者，而不是公司本身。2016年6月9日，法院駁回了幾家保險公司提出的動議，這些保險公司尋求允許立即對第一階段裁決提出上訴，而不是像通常要求的那樣，等到整個案件結束。此案目前正在進行關於剩餘爭議問題的發現程序(“第二階段”)。
該公司未來預期收回的大部分與石棉相關的訴訟費用都是亞當斯縣案件的主題。
本公司記錄的石棉相關負債和保險賠償金額是基於目前可獲得的信息和假設，本公司認為這些信息和假設基於對相關因素的評估是合理的。如果實際結果與假設有很大不同，實際負債或保險賠償可能高於或低於記錄的水平。有許多關鍵變量和假設，包括每年提交的新索賠的數量和類型、這些索賠的解決辦法或結果、解決每一項新索賠的平均成本、可獲得的保險金額、分配方法、與公司已達成和解的每家保險公司的合同條款、與公司尚未達成和解的其它超額保險公司的承保問題的解決方案，以及與公司保險公司有關的償付風險。其他可能影響未來責任的因素包括圍繞從一個司法管轄區到另一個司法管轄區和從一個案件到另一個案件的訴訟過程的不確定性，州和聯邦法院可能做出的法律裁決，以及州或聯邦立法的通過。該公司每年對石棉責任和相應的保險賠償進行必要的調整，除非事實或情況需要在臨時日期進行評估。
環境問題
本公司已被確定為根據美國聯邦“超級基金”或類似的州法律指定進行清理的幾個地點的潛在責任方(“PRP”)，這些法律規定對某些廢物地點的清理和相關的自然資源損害負有責任。可能對此類費用和損害負有責任的人一般包括場地所有者或經營者，以及處置或安排處置在這些場地發現的危險物質的人。雖然這些法律對PRP施加了連帶責任，但在實際應用中，PRPS通常根據每個PRP貢獻的廢物量來分攤調查和清理費用。根據目前掌握的信息，該公司只是這些廢物場地的一小部分貢獻者，該公司已經或正在試圖就清理這些廢物的最低限度解決方案進行談判。其餘工地的清理工作已基本完成，公司未來的義務需要分擔工地的持續運營和維護費用。該公司還在解決四它是主要責任方的現場清理。三其中有幾個清理地點正處於運行和維護階段，一正處於實施階段。
公司有未貼現的應計負債#美元。8.8百萬美元和$6.6截至2020年3月31日和2019年12月31日，在已知或可以合理估計上述環境事項的剩餘財務義務的成本範圍內，其簡明綜合資產負債表上分別計入了600萬歐元，且預計任何這些事項都不會導致應計金額以外的重大額外成本。根據對現有信息的考慮，公司預計不會因遵守聯邦、州、當地或外國環境法律或法規或與這些事項相關的清理費用而對其運營結果、財務狀況、流動性或競爭地位產生任何重大不利影響。
注16.細分結果
在完成對英格索爾·蘭德工業公司的收購後立即生效，該公司開始與四可報告的部門。*由於這些變化，公司首席運營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息發生了變化。因此，從截至2020年3月31日的三個月期間開始，公司根據新部門報告其財務業績。公司重新計算了某些上期金額，以符合公司內部管理的方式以及本財年公司如何監測部門業績。對公司的描述四應報告的部門，包括生產和銷售的具體產品如下所示。
在工業技術和服務部門，該公司設計、製造、營銷和服務範圍廣泛的壓縮機、鼓風機和真空解決方案以及流體傳輸設備、加載系統、電動工具和起重設備。該公司的壓縮機、鼓風機和真空產品廣泛應用於世界各地的工業製造、運輸、化工加工、食品和飲料生產、能源、環境和其他領域。除設備銷售外，該公司還提供根據客户需求量身定做的廣泛服務選擇組合，以及全系列售後服務部件、空氣處理設備、控制裝置和其他配件。該公司的工程裝載系統和流體傳輸設備確保原油、液化天然氣、壓縮天然氣、化學品和散裝材料的安全處理和傳輸。本公司的電動工具和起重設備被客户用於工業製造、車輛維修、能源和其他市場的精密緊固、螺栓拆卸、打磨、打磨、鑽孔、拆卸以及安全高效的起重、定位和移動。該公司主要通過世界各地的獨立分銷商銷售其產品，也直接向客户銷售。
在精密和科學技術部門，該公司為醫療、實驗室、工業製造、水和廢水、化學處理、能源、食品和飲料、農業和其他市場設計、製造和銷售各種專業的正排量泵、流體管理設備和售後部件。該公司的產品用於多種應用，包括化學品和補充劑的精確定量、血液透析、氧療、食品加工、流體傳輸和分配、噴塗整理和塗層、混合、高壓空氣和氣體管理等。該公司主要通過將公司產品集成到他們的設備和系統中的專業和全國分銷商和原始設備製造商(“OEM”)組成的廣泛的全球網絡進行銷售。
在高壓解決方案部門，該公司設計、製造、營銷和服務各種容積泵、集成系統和相關的售後部件、耗材和服務。該公司的正排量泵產品包括關鍵任務石油和天然氣鑽井泵、壓裂泵和修井泵，以及相關售後零部件、消耗品和服務的銷售。銷售到上游能源應用的產品是高度售後密集型的，並通過行業最全面的服務網絡之一在現場提供支持。該公司的客户為石油和天然氣運營商提供鑽井、完井和油井服務，特別是在北美陸地市場的主要盆地和頁巖業務。該公司是這些上游能源應用領域的領先供應商之一，並擁有長期的客户關係。
在特種車輛技術部門，該公司設計、製造和營銷Club Car®高爾夫、多功能和消費類低速車輛。該公司作為一傢俱有很強品牌認知度的領先高端製造商，有着悠久的歷史記錄。其客户包括高爾夫球場運營商、度假村和酒店地點、政府機構和市政當局、製造和建築公司、體育和其他競技場、學院和大學和其他商業機構，以及個人消費者。本公司的產品主要通過中國的獨立經銷商銷售。八十此外，該公司還將其產品直接銷售給消費者。
首席運營決策者(“CODM”)根據(其中包括)分部調整後EBITDA評估公司的可報告部門的業績。管理層密切監控每個可報告部門的部門調整後EBITDA，以評估過去的業績和提高盈利能力所需的行動。部門間銷售和轉移並不重要。與公司在美國和歐洲的公司辦事處和共享服務中心相關的行政費用，包括交易處理、會計和其他業務支持功能，分配給業務部門。某些行政費用，包括高級管理人員薪酬、財務、內部審計、税務合規、某些信息技術和其他公司職能，不分配給業務部門。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間按可報告部門劃分的公司運營彙總信息，並將分段調整後EBITDA調整為所得税前收入(虧損)。
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019(1) |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
工業技術和服務 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
405.1 |
|
精密與科學技術 |
|
|
112.9 |
|
|
|
79.3 |
|
高壓溶液 |
|
|
96.4 |
|
|
|
135.9 |
|
特種車輛技術 |
|
|
86.6 |
|
|
|
- |
|
總收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
分段調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
工業技術和服務 |
|
$ |
94.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
精密與科學技術 |
|
|
32.9 |
|
|
|
23.1 |
|
高壓溶液 |
|
|
23.5 |
|
|
|
41.8 |
|
特種車輛技術 |
|
|
14.1 |
|
|
|
- |
|
部門調整後EBITDA合計 |
|
$ |
165.3 |
|
|
$ |
150.4 |
|
要調節的項目較少段調整後的EBITDA為(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配給細分市場的公司費用 |
|
$ |
17.5 |
|
|
$ |
11.4 |
|
利息費用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
折舊及攤銷費用(a) |
|
|
71.1 |
|
|
|
45.5 |
|
重組及相關業務轉型成本(b) |
|
|
42.2 |
|
|
|
4.1 |
|
與收購相關的費用和非現金費用(c) |
|
|
96.1 |
|
|
|
1.6 |
|
建立上市公司財務報告合規性(d) |
|
|
- |
|
|
|
0.6 |
|
以股票為基礎的薪酬(e) |
|
|
3.0 |
|
|
|
8.7 |
|
外幣交易損失淨額 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
債務清償損失(f) |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
股東訴訟和解追回(g) |
|
|
- |
|
|
|
(6.0 |
) |
其他調整(h) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
(95.7 |
) |
|
$ |
59.1 |
|
| |
|
三個人的 月份期間 告一段落 三月三十一號， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
重組費用 |
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
2.0 |
|
設施重組、搬遷和其他費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
其他，淨 |
|
|
0.2 |
|
|
|
1.5 |
|
重組及相關業務轉型總成本 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
4.1 |
|
附註17.關聯方交易
關於英格索爾·蘭德工業公司的收購，英格索爾·蘭德公司和特雷恩技術公司之間已經簽訂了一些額外的協議，其中包括員工事項協議、房地產事項協議、税務事項協議、知識產權事項協議和過渡服務協議，每個協議的日期都是#月29, 2020.*過渡服務協議的期限為二十四日曆月。本協議項下的服務收費將按分配成本釐定，但須受年度總額上限的規限。)三截至3月底的月份期間31, 2020,公司招致$2.4百萬根據過渡服務協議收取的費用。
KKR的關聯公司作為貸款人蔘與了公司的高級擔保信貸安排。截至3月31, 2020,KKR在歐元的歐元定期貸款中持有頭寸49.0百萬和美元定期貸款B的頭寸$36.4百萬.
注18。(虧損)每股收益
鹼式和稀釋式的計算(虧損) 每股收益如下。
|
|
對於 三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(虧損)淨收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
277.3 |
|
|
|
201.6 |
|
稀釋 |
|
|
277.3 |
|
|
|
207.7 |
|
(虧損)每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
由於截至2020年3月31日的三個月期間的淨虧損，潛在的攤薄工具將是反攤薄的。因此，每股稀釋虧損與截至2020年3月31日的三個月期間的基本虧損相同。*截至2019年3月31日的三個月期間，有2.5未計入稀釋每股收益計算的百萬股反攤薄股票。
第二項：管理對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包含管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本Form 10-Q季度報告(本“Form 10-Q”)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。本討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們截至12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”部分所描述的風險和不確定性。2019年和本10-Q表格的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。您應該仔細閲讀本10-Q表格中的“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我公司
我們是關鍵任務流程創建技術和相關售後部件、耗材和服務的全球領先提供商，我們在多個有吸引力的終端市場銷售這些產品。我們生產市場上最廣泛、最完整的壓縮機、泵、真空和鼓風機產品之一，這些產品與我們的全球地理足跡和應用專業知識相結合，使我們能夠為客户提供差異化的產品和服務。我們的產品以一系列首屈一指的市場領先品牌銷售，包括英格索爾·蘭德、加德納·丹佛、Club Car。我們相信，CompAir、Nash、Elmo Rietschle、Robuschi、Thomas、Milton Roy、ARO、Emco Wheaton和Runtech Systems均在各自的終端市場獲得全球認可，並以產品質量、可靠性、效率和卓越的客户服務而聞名。
2020年2月29日，我們通過合併的方式完成了對英格索爾·蘭德工業業務(“英格索爾·蘭德工業”)的收購，並從加德納·丹佛控股公司更名為英格索爾·蘭德工業公司(“英格索爾·蘭德工業”)。致英格索爾·蘭德公司。
我們的細分市場
收購英格索爾蘭德工業公司後，我們重組了我們的可報告部門。因此，我們不再在工業、能源和醫療這三個應報告部門下報告。相反，我們利用工業技術和服務、精密和科學技術、高壓解決方案和特種車輛技術這四個應報告部門進行報告。我們的首席運營決策者定期審查財務信息，以分配資源，並利用這些重組部門評估業績。有關商譽分配給新部門的信息，請參閲附註5“商譽和其他無形資產”。
工業技術和服務
我們設計、製造、銷售和服務範圍廣泛的空氣和氣體壓縮、鼓風機和真空解決方案、流體傳輸設備、加載系統、電動工具和起重設備，包括相關的售後零件、耗材和服務。我們主要以Ingersoll Rand、Gardner Denver、CompAir、Elmo Rietschle、Robuschi、Nash和Emco Wheaton品牌銷售。我們的客户將我們的產品部署在廣泛的技術和應用中，用於不同的終端市場。壓縮機用來增加空氣或氣體的壓力，鼓風機產品用來在低壓下產生大量的空氣或氣體，真空產品用來除去空氣或氣體，以降低大氣層以下的壓力。幾乎每個製造和工業設施，以及許多服務和流程工業應用，都在各種工藝關鍵應用中使用空氣壓縮、鼓風機和真空產品，例如氣動工具、泵和運動控制部件的操作、空氣和氣體分離、食品真空包裝和廢水曝氣等。我們的液環真空泵和壓縮機用於許多發電、採礦、油氣精煉和加工、化學加工和一般工業應用，包括火炬氣體和蒸汽回收、地熱氣體去除、真空除氧、採礦和造紙中的抽水以及石化操作中的氯壓縮。我們的工程裝載系統和流體傳輸設備確保原油、液化天然氣、壓縮天然氣、化學品和散裝材料的安全處理和傳輸。我們的電動工具和起重設備組合包括電動和無繩緊固系統、氣動螺栓工具、鑽孔和材料清除工具、提升機。, 這些產品的典型應用包括工業機械、公路和非公路車輛、飛機、電子和其他設備的生產、組裝和維修中的螺栓接頭的精密緊固。
我們的壓縮產品涵蓋了全系列的技術，包括旋轉螺桿、往復活塞、渦旋、旋轉葉片和離心式壓縮機。我們的真空產品和鼓風機也涵蓋了全系列的技術，真空技術包括側通道、液環、爪式真空泵、螺桿式真空泵、渦輪真空泵和旋片式真空泵等，而鼓風機技術包括旋翼式真空器、螺桿式真空器、爪式真空器和葉片式真空器、側道式真空器和徑向式真空器等。我們的液環真空泵和壓縮機是高度工程化的產品，專為在惡劣環境中連續工作而設計，以服務於廣泛的應用，包括石油和天然氣精煉和加工、採礦、化學加工和工業應用。除了我們的真空和鼓風機技術外，我們的工程流體裝載和輸送設備和系統還可確保石油產品以及廣泛行業中的某些其他液體商品產品的安全和高效運輸。
我們為這些產品提供根據客户需求量身定做的廣泛服務組合，以及通過我們的全球製造和服務網絡交付的全套售後服務部件、空氣處理設備、控制裝置和其他配件。我們產品的廣度和深度使我們能夠在一個完整的解決方案中交叉銷售我們的全部產品組合，並以獨特的方式滿足客户的需求，從而創造了增量商機。
我們通過由直銷代表和獨立分銷商組成的綜合網絡銷售我們的產品，該網絡經過戰略性定製，以滿足每個目標地理位置或終端市場的動態。我們龐大的安裝基礎還提供了大量的經常性售後收入。例如，壓縮機的平均使用壽命在10到12年之間。但是，客户通常定期維修壓縮機，從購買的頭兩年開始，一直持續到產品的整個生命週期。壓縮機在產品生命週期內產生的累計售後收入通常會超過其最初的銷售價格。
精密與科學技術
我們設計、製造和銷售一系列高度專業化的容積泵、流體管理系統和售後部件，在專業或關鍵應用中提供液體和氣體的定量、輸送、分配、壓縮、採樣、壓力管理和流量控制。我們的產品涵蓋一系列泵和流量控制技術，包括機械和液壓驅動隔膜泵、氣動隔膜泵和柱塞泵、水力泵、蠕動泵、齒輪泵、柔性葉輪泵、自吸離心泵、液壓泵、液壓隔膜泵和柱塞泵、液壓泵、蠕動泵、齒輪泵、柔性葉輪泵、自吸式離心泵、液壓泵、液壓隔膜泵、柱塞泵、水力泵、蠕動泵、齒輪泵、柔性葉輪泵、自吸式離心泵、液壓泵、液壓隔膜泵和柱塞泵。液體和氣體採樣系統、氣味注入系統等。這些產品以在終端市場上獲得高度認可的品牌銷售，包括ARO、Dosatron、Haskel、Milton Roy、Oberdorfer、Thomas和Welch。我們的客户羣由醫療、實驗室、工業製造、水和廢水、化學處理、能源、食品和飲料、農業等市場的廣泛最終用户組成。我們的銷售主要是通過獨立專業和全國分銷商的組合以及與原始產品的直接關係實現的
高壓溶液
我們設計、製造、銷售和服務各種容積泵、集成系統和相關的售後服務部件、耗材和服務。我們的高壓解決方案部門提供的高度工程化的產品服務於上游能源市場的客户，以及石化加工、運輸和一般工業部門。我們是為我們所服務的上游能源應用提供設備和相關售後部件、耗材和服務的最大供應商之一。
我們的容積泵適用於滿足現代非常規鑽井和水力壓裂活動的需求和挑戰。我們提供的產品包括任務關鍵型石油和天然氣鑽井泵、壓裂泵和修井泵，此外還銷售用於我們的泵操作的相關消耗品。我們銷售給上游能源應用的產品是高度售後密集型的，我們通過行業最全面的服務網絡之一在現場支持這些產品，該網絡涵蓋北美土地市場所有主要盆地和頁巖業務的地點。該服務網絡對於為我們的客户提供服務至關重要，並通過在現場為他們提供支持，從而產生對新的原始設備銷售和售後零部件、耗材、服務和維修銷售的需求，這些銷售總額通常是原始設備價值的數倍。
我們的客户為石油和天然氣運營商提供鑽井、完井和油井服務，特別是在北美陸地市場的主要盆地和頁巖業務中，我們是這些上游能源應用領域的領先供應商之一，並擁有長期的客户關係。
特種車輛技術
我們以Club Car®品牌設計、製造和營銷高爾夫車和其他低速車輛，用於商業用途和個人交通。*產品包括新的和二手的電動、燃氣和柴油動力汽車、配件和售後服務。我們提供的服務包括維修和維護、短期租賃和數字連接服務，這些服務可以實現車隊管理、娛樂並提供增強的最終用户體驗。
高爾夫車隊和草坪多功能車的銷售主要來自世界各地的高爾夫球場所有者和運營商。多功能車、四輪驅動車和多人運輸車用於度假村和酒店地點、政府機構和市政當局、製造和建築公司、體育和其他地區、大學和其他商業機構的商業和維護應用。我們的消費車通常出售給個人和家庭，用於居民區、營地和度假地的個人交通。我們所有的低速車都具有高度的特點，並針對其應用和應用進行了高度定製。我們的消費車通常銷售給個人和家庭，用於居民區、營地和度假地的個人交通。我們所有的低速車都具有高度的特性，並針對其應用和應用進行了高度定製動力總成和配件。*大部分銷售來自獨立分銷商和經銷商的全球網絡。“我們還通過公司擁有的銷售資源，將我們的產品直接銷售給高爾夫行業內的某些客户。
我們的收入和開支的組成部分
營業收入
我們通過銷售原始設備和相關的售後零件、耗材和服務獲得收入。我們直接向最終用户銷售產品和提供服務，並通過獨立的分銷渠道提供服務，具體取決於產品線和地理位置。來自短期合同的收入在控制權移交給客户時(通常是在發貨時、交貨時或執行服務時)在單個時間點確認。某些合同涉及符合客户規格的重要設計工程，根據合同條款，收入將在合同期限內或在設備交付給客户的合同完成時確認。
費用
銷售成本
銷售成本包括我們產生的成本，包括一段時間內銷售的製成品和售後服務部件的採購材料、勞動力和管理費用。與製造設備和設施相關的折舊包括在銷售成本中。採購材料佔銷售成本的大部分，鋼、鋁、銅和部分成品鑄件是我們最重要的材料投入。與生產產品或向客户提供服務相關的員工的股票薪酬費用計入銷售成本。我們制定了一項全球採購戰略，以利用我們製造工廠各地點的關鍵材料的協調採購機會。
服務銷售成本包括我們為客户提供維修、維護和其他現場服務而產生的直接成本，包括直接人工、部件和其他管理費用(包括設備和設施的折舊)。
銷售和管理費用
銷售和行政費用包括：(I)我們的銷售和行政職能以及其他與生產產品或向客户提供服務無關的活動的工資和其他與員工有關的費用；(Ii)用於銷售和管理活動的設施運營費用，包括寫字樓租金、維修、折舊和保險；(Iii)向客户銷售產品和服務的營銷和直接成本，包括內部和外部銷售佣金；(Iv)研究和開發費用；(V)專業和顧問費；(Vi)與我們首次公開發行股票和建立上市公司報告合規性有關的費用；(Vii)我們的銷售和行政職能以及與生產產品或向客户提供服務無關的其他活動的員工相關股票補償；及(Viii)其他雜項費用。某些直接使我們的業務受益的公司費用，包括與我們在美國和歐洲的共享服務中心相關的費用，將分配給我們的業務部門。某些公司行政費用，包括公司高管薪酬、庫房、某些信息技術、內部審計和税務合規，不分配給業務部門。
無形資產攤銷
無形資產攤銷包括定期攤銷無形資產，包括客户關係、商標、開發的技術、積壓和內部開發的軟件。
其他營業費用(淨額)
其他營業費用，淨額包括外幣交易損益、淨額、重組費用、某些股東訴訟和解費用、收購相關費用和非現金費用、資產處置損失和收益以及其他雜項營業費用。
(福利)所得税撥備
所得税(福利)條款包括美國聯邦、州和地方所得税以及所有非美國所得税。我們在美國以外的大約45個司法管轄區繳納所得税。*由於我們在全球範圍內開展業務，我們的有效税率取決於並將繼續取決於我們的税前收益在幾個不同的税收司法管轄區之間的地理分佈。我們的有效税率也可以根據不同司法管轄區税率的變化、可獲得的税收抵免和不可抵扣項目而有所不同。
影響我們報告結果的項目
我們所服務行業的總體經濟狀況和資本支出
我們的財務業績密切跟蹤我們服務的行業和終端市場的變化。對我們大多數產品的需求取決於客户的新資本投資水平以及計劃內和計劃外維護支出。資本開支的水平，則視乎整體經濟情況，以及能否以合理成本取得資本而定。特別值得一提的是，對本港工業科技和服務產品的需求，一般與工業總產能使用率和工業生產變動率有關。產能利用率在80%以上的歷史上表明，工業設備的需求環境強勁。在我們的工業技術和服務部門的中下游部分，整體經濟增長和工業生產以及長期趨勢影響着對我們產品的需求。在我們的高壓解決方案部門，對我們服務於上游能源終端市場的產品的需求受到能源價格和對這些價格未來趨勢的預期的很大影響。從歷史上看，能源價格具有周期性，受多種因素影響。除了能源價格，對我們上游能源產品的需求還受到全球陸地鑽機數量增加、已鑽井但未完成的油井、以馬力利用率和側長衡量的水力壓裂強度和活動水平以及鑽井和完井資本支出的積極影響。在我們的精密和科學技術部門，我們預計對我們產品的需求將受到有利趨勢的推動，包括醫療支出的增長和由於人口老齡化而需要醫療保健的醫療系統的擴大，以及新興經濟體對健康解決方案和安全基礎設施的投資增加。在更長的時間段內, 我們認為，對我們所有產品的需求也傾向於遵循由世界各地GDP的變化率所指示的經濟增長模式，每個細分市場的長期趨勢都會增強這種模式。我們的增長能力和財務業績也將受到我們應對全球業務帶來的各種挑戰和機遇的能力的影響，包括有效利用我們的全球銷售、製造和分銷能力，以及為各種地理市場的最終用户設計創新的新產品應用。
外幣波動
在截至2020年3月31日的三個月期間，我們收入的很大一部分(約47%)是以美元以外的貨幣計價的。由於我們的大部分製造設施和勞動力成本都在美國以外，因此我們的很大一部分成本也是以美元以外的貨幣計價的。因此，外匯匯率的變化可能會影響我們的經營結果，並在對我們的討論具有重要意義時進行量化。
影響我國經營成果可比性的因素
由於許多因素的影響，我們的歷史經營業績不能在不同時期進行比較，也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是影響我們業務結果可比性的主要因素。
收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)
2020年2月29日，我們完成了對英格索爾蘭德工業公司的收購，我們因收購英格索爾蘭德工業公司而重組了我們的可報告部門，並形成了四個新的可報告部門。
|
• |
工業技術和服務部門-英格索爾·蘭德工業公司的壓縮技術和服務(“CTS”)和電動工具和起重(“PTL”)業務加入了原有的加德納·丹佛工業部門(不包括專用泵業務)和加德納·丹佛能源部門的中下游部分，形成了新的“工業技術和服務”部門。 |
|
• |
精密和科學技術部門-Ingersoll Rand Industrial的Precision Flow Systems(“PFS”)和ARO業務加入了傳統的Gardner Denver醫療部門和Gardner Denver工業部門的特種泵業務，形成了新的“精密和科學技術”部門。 |
|
• |
高壓解決方案部門-傳統的加德納·丹佛能源部門的上游能源部分被分解，形成新的“高壓解決方案”部門。 |
|
• |
特種車輛技術部門-英格索爾·蘭德工業公司的俱樂部汽車高爾夫、多功能車和消費低速車輛業務形成了新的“特種車輛技術”部門。 |
英格索爾蘭德工業公司包含在我們從收購之日(2020年2月29日結束營業)開始的運營業績中。截至2020年3月31日的三個月期間和2019年3月31日的三個月期間的可比性將受到英格索爾·蘭德工業公司一個月活動的影響。在收購日期之後，在截至2020年3月31日的三個月期間，英格索爾·蘭德工業公司的收購分別為工業技術和服務部門、精密和科學技術部門和特種車輛技術部門貢獻了1.633億美元、4340萬美元和8660萬美元的收入。
有關收購英格索爾蘭德工業公司的進一步討論，請參閲本表格10-Q中其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註2“業務合併”。
冠狀病毒(冠狀病毒)的影響
我們繼續評估和積極管理冠狀病毒大流行對我們全球業務以及我們供應商和客户運營的影響。*雖然我們無法準確量化冠狀病毒對截至2020年3月31日的三個月期間運營結果的影響，但我們收入下降的很大一部分是由於大流行。“無論我們在哪裏開展業務，我們都遵守所有州和國家的授權和指導方針。”(注：冠狀病毒大流行對我們的全球業務以及我們的供應商和客户的業務的影響。)雖然我們無法準確量化冠狀病毒對我們截至2020年3月31日的三個月運營結果的影響，但我們的收入下降有很大一部分是由於大流行造成的。目前，我們在美國、英國、德國、巴西和中國的所有主要製造基地都已投入運營。在一些國家，如印度、意大利和南非，我們看到由於當地的建議而關閉了設施。考慮到快速變化的環境，我們正在採取某些行動來降低成本和保存現金。大流行影響我們經營的時間長短，我們客户和供應商的經營情況仍不確定，見第II部分項目1A中的“冠狀病毒大流行已對我們的業務和經營業績造成不利影響，並可能對我們的業務、經營業績和未來的財務狀況產生實質性的不利影響”，請參閲第II部分項目1A中的“冠狀病毒大流行已對我們的業務和經營業績造成不利影響，並可能對我們未來的財務狀況造成重大不利影響”。“風險因素。”
沙特阿拉伯和俄羅斯的油價爭端
在截至2020年3月31日的三個月期間，由於沙特阿拉伯和俄羅斯追求增產，油價大幅下降。我們銷售到的上游能源市場很大程度上受到石油和天然氣價格的影響。以及對這些商品未來價格的預期。由於油價下跌，我們經歷了需求的減少，從而在我們服務於上游能源市場的高壓解決方案部門內定價。
我們相信，在評估我們的高壓解決方案部門2019年和2020年的部門收入和部門調整後的EBITDA時，考慮我們對上游能源市場的敞口的影響是有幫助的，以便更好地瞭解我們在這兩個時期業績的其他驅動因素，包括運營改善。
重組和其他業務轉型計劃
2018年第三季度，我們宣佈了一項主要涉及裁員和設施整合的重組計劃(2018年計劃)。截至2019年12月31日，該重組計劃已基本完成。*在截至2019年3月31日的三個月內，與此重組計劃相關的費用支出為200萬美元。
在收購英格索爾蘭德工業公司後，我們宣佈了一項重組計劃(“2020計劃”)，以提高效率和協同效應，減少設施數量，並優化合並後公司的運營利潤率。“我們預計從2020年到2022年，與裁員、租賃終止成本、其他設施合理化成本和其他與業務相關的轉型成本相關的總支出約為3.5億美元。”我們預計到2022年底將實現約2.5億美元的年化成本協同效應。*我們繼續評估運營效率，並預計會產生額外的但我們目前無法估計這些數額，因為這些計劃尚未最後敲定。
截至2020年3月31日，4160萬美元通過簡明綜合運營報表中的“其他運營費用淨額”支出(工業技術和服務3000萬美元、精密和科學技術310萬美元、高壓解決方案310萬美元、特種車輛技術50萬美元和公司490萬美元)。
除了上述成本外，與收購英格索爾蘭德工業公司相關的成本，我們預計將產生大約1.0億美元的與備用成本相關的成本。標準成本的例子包括與集成相關的第三方諮詢成本，以及與支持各種支持和麪向業務的功能的信息技術系統、基礎設施和硬件集成相關的成本。這些成本預計將是運營支出和資本支出的組合。
展望
工業技術和服務細分市場
我們產品在製造過程中的關鍵任務性質推動了與全球和地區工業生產、產能利用率和長期GDP增長相關的需求環境和前景。由於與冠狀病毒相關的當前經濟狀況的不確定性及其對終端市場的影響，我們的近期可見性有限。*2020年第一季度，我們的工業技術和服務部門收到了5.675億美元的訂單，比2019年第一季度增長了36.6%。這些訂單中約有1.7億美元與收購英格索爾蘭德工業公司有關。
精密與科學技術分部
在冠狀病毒大流行期間，精密和科學技術部門對用於呼吸器和呼吸機應用的真空泵和壓縮機解決方案的需求增加。由於冠狀病毒大流行，對其他產品和服務的需求減少，近期可見性有限。*2020年第一季度，我們的精密和科學技術部門收到了1.308億美元的訂單，比2019年增長了52.4%。這些訂單中約有4690萬美元與收購英格索爾有關。*在2020年第一季度，我們的精密和科學技術部門收到了1.308億美元的訂單，比2019年增長了52.4%。其中約4690萬美元與收購英格索爾有關
高壓解決方案細分市場
我們的大多數高壓解決方案產品和服務的需求和前景受到與石油和天然氣產品相關的供需動態的很大影響，並受到石油和天然氣價格、水力壓裂活動的水平和強度、全球陸地鑽機數量、已鑽井但未完成的油井數量和其他經濟因素的影響。這些因素導致對我們某些上游產品的需求水平有時會發生變化(無論是積極的還是消極的)，我們預計這些趨勢將在未來持續下去。冠狀病毒對全球石油和天然氣的需求產生了負面影響，而由於沙特阿拉伯和俄羅斯提高了產量限制，供應增加了。但這些動態嚴重限制了前景的可見性。*2020年第一季度，我們的高壓解決方案部門收到了8350萬美元的訂單，比2019年第一季度下降了25.8%。
特種車輛技術分部
2020年，我們預計隨着冠狀病毒大流行繼續影響酒店和高爾夫行業，我們的特種車輛技術部門的需求將會減少。我們將繼續利用我們產品的品牌知名度和優質質量來拓展新市場。在2020年第一季度，我們的特種車輛技術部門收到了價值6240萬美元的訂單。
我們如何評估我們的業務表現
我們通過上述四個業務部門管理運營。除了我們的綜合GAAP財務指標外，我們還審查各種非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的淨收入和自由現金流量。
我們相信，調整後的EBITDA和調整後的淨收入是幫助我們和投資者評估我們的經營業績的有用的補充措施，因為它們排除了某些項目，這些項目的期間波動不一定與我們業務運營的變化相對應。調整後的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些非現金、非經常性和其他調整項目前的淨收益(虧損)。我們認為，在列報調整後EBITDA時應用的調整是適當的，以向投資者提供有關某些重大非現金項目和我們預計未來不會繼續保持在同一水平的非經常性項目的額外信息。調整後淨收益被定義為淨(虧損)收入，包括非收購相關無形資產的利息、折舊和攤銷，不包括用於計算調整後EBITDA的其他項目，並根據這些排除的税收影響進行進一步調整。
我們使用自由現金流來檢查我們業務的流動性。我們用經營活動的現金流減去資本支出來衡量自由現金流。我們相信，自由現金流是我們和投資者評估我們追求商業機會和投資以及償還債務的能力的有用的補充財務指標。根據公認會計準則，自由現金流不是衡量我們流動性的指標，也不應被視為經營活動現金流的替代方案。
管理層和我們的董事會經常將這些衡量標準用作評估我們的運營和財務業績以及確定可自由支配的年度薪酬的工具。此類措施是對GAAP下可比措施的補充，且不應被視為替代或優於這些措施。此外，我們認為，投資者和其他相關方在評估發行人時經常使用調整後EBITDA、調整後淨收入和自由現金流量，其中許多在報告業績時也會顯示調整後EBITDA、調整後淨收入和自由現金流量，以便於瞭解其運營和財務業績以及流動性。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入和自由現金流量不應被視為根據GAAP得出的淨(虧損)收入或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應被視為作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。調整後的EBITDA、調整後的淨收入和自由現金流量作為分析工具都有侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為分析GAAP報告的結果的替代指標。
有關對賬信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
運營結果
綜合結果應與本文中的分部結果部分和本10-Q表其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋16“分部結果”一起閲讀，其中提供了關於我們的簡明綜合經營報表某些組成部分的更詳細的討論。所有公司間賬户和交易都已在合併結果中消除。
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
簡明合併操作報表 |
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
銷售成本 |
|
|
555.4 |
|
|
|
389.8 |
|
毛利 |
|
|
244.5 |
|
|
|
230.5 |
|
銷售和管理費用 |
|
|
155.4 |
|
|
|
117.0 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
其他營業費用(淨額) |
|
|
100.7 |
|
|
|
1.9 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(66.8 |
) |
|
|
80.2 |
|
利息費用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
債務清償損失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(95.7 |
) |
|
|
59.1 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
可歸因於英格索爾·蘭德公司的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
30.6 |
% |
|
|
37.2 |
% |
銷售和管理費用 |
|
|
19.4 |
% |
|
|
18.9 |
% |
營業(虧損)收入 |
|
|
(8.4 |
%) |
|
|
12.9 |
% |
淨(虧損)收入 |
|
|
(4.6 |
%) |
|
|
7.6 |
% |
調整後的EBITDA |
|
|
18.5 |
% |
|
|
22.4 |
% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他財務數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(1) |
|
|
147.8 |
|
|
|
139.0 |
|
調整後淨收益(1) |
|
|
75.1 |
|
|
|
78.2 |
|
現金流--經營活動 |
|
|
68.4 |
|
|
|
68.8 |
|
現金流--投資活動 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
現金流--融資活動 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
自由現金流(1) |
|
|
60.1 |
|
|
|
54.7 |
|
|
(1) |
請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節，以對賬至最近的GAAP衡量標準。 |
營業收入
截至2020年3月31日的三個月期間，收入為7.999億美元，與2019年同期的6.203億美元相比，增加了1.796億美元，增幅為29.0%。收入的增長主要是由於收購，包括英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)的2.949億美元，增幅為47.5%，以及我們工業技術和科學部門的定價改善了620萬美元，增幅為1.0%，部分被1.025億美元的較低銷量(16.5%)所抵消。或1.5%，以及970萬美元或1.6%的外幣不利影響。*在截至2020年3月31日的三個月期間，來自售後零部件和服務的綜合收入的百分比為39.1%，而2019年同期為39.5%。
毛利
截至2020年3月31日的三個月毛利潤為2.445億美元，與2019年同期的2.305億美元相比增加了1400萬美元，增幅為6.1%，佔收入的百分比為30.6%。37.2毛利潤的增長主要是由於收購，包括英格索爾蘭德工業公司，部分抵消了與採購價格分配相關的公允估值調整從庫存計入銷售成本的流量。毛利潤佔收入的百分比下降的主要原因是與採購價格分配相關的公允估值調整從庫存計入銷售成本的流量。
銷售和管理費用
截至2020年3月31日的三個月內，銷售和管理費用為1.554億美元，比上年同期增加3840萬美元，增幅為32.8%。117.02019年同期為100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，銷售和行政費用佔收入的百分比從18.9銷售和管理費用的增加主要是由於收購，包括Ingersoll Rand Industrial，部分被我們傳統業務部門內員工相關費用(包括工資和工資、佣金和差旅)的減少所抵消。
無形資產攤銷
截至2020年3月31日的三個月期間，無形資產攤銷為5520萬美元，比上年同期增加2380萬美元。31.4增加的主要原因是與收購英格索爾蘭德實業相關的無形資產攤銷。
其他營業費用(淨額)
其他運營費用，截至2020年3月31日的三個月淨額為1.07億美元，增加了9880萬美元，而2019年同期為190萬美元。增加的主要原因是收購相關費用和非現金費用增加5350萬美元，重組費用增加3960萬美元，股東訴訟和解回收減少600萬美元，這部分被淨50萬美元的外幣交易損失減少所抵消。
利息支出
截至2020年3月31日的三個月期間，利息支出為2710萬美元，增加了470萬美元，而2019年同期為2240萬美元。增加的主要原因是與收購Ingersoll Rand Industrial相關而簽訂的19.00億美元定期貸款的增加，但部分被加權平均利率的下降所抵消。截至2020年3月31日的三個月期間，加權平均利率約為5.1%，2019年同期約為5.4%。
債務清償損失
截至2020年3月31日的三個月期間，債務清償虧損為200萬美元，這與原始美元定期貸款和原始歐元定期貸款的再融資有關。
其他收入，淨額
其他收入，截至2020年3月31日的三個月期間，淨額為20萬美元，2019年同期為130萬美元，減少的主要原因是投資和利息收入減少了60萬美元。
(福利)所得税撥備
所得税優惠為5890萬美元，截至2020年3月31日的三個月期間的有效所得税撥備比率為61.5%，而2019年同期的所得税撥備為1200萬美元，有效所得税撥備比率為20.3%。*截至2020年3月31日的三個月期間的税收撥備減少的主要原因是與收購Ingersoll Rand Industrials相關的額外成本，以及與收購Ingersoll Rand Industrials相關的全球收益總體下降。在截至2020年3月31日的三個月期間，所得税撥備減少的主要原因是與收購Ingersoll Rand Industrials相關的額外成本，以及與收購Ingersoll Rand Industrials相關的全球收益總體下降
淨(虧損)收入
截至2020年3月31日的三個月期間，淨虧損為3680萬美元，而2019年同期的淨收益為4710萬美元。淨收入減少的主要原因是其它運營費用增加、淨額、銷售和行政費用增加以及攤銷增加，但部分抵消了因收入增加和所得税收益增加而帶來的毛利潤增加的影響。
調整後的EBITDA
在截至2020年3月31日的三個月裏，調整後的EBITDA增加了880萬美元，達到1.478億美元，而2019年同期為1.39億美元。*調整後的EBITDA佔收入的百分比下降了390 截至2020年3月31日的三個月期間，調整後EBITDA從2019年同期的22.4%上升至18.5%。調整後EBITDA的增長主要是由於收購，包括Ingersoll Rand Industrial的5070萬美元，我們工業技術和服務的定價改善，以及我們的精密和科學技術部門的620萬美元，但被4030萬美元的較低交易量和940萬美元的高壓解決方案部門的較低定價所抵消。調整後的EBITDA佔收入的比例下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三個月期間，收購併納入了英格索爾·蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)的業績，以及工業技術和服務部門以及高壓解決方案部門的有機收入下降，導致不利的利潤率組合。
調整後淨收益
在截至2020年3月31日的三個月裏，調整後的淨收入減少了310萬美元，降至7510萬美元，而2019年同期為7820萬美元。*減少的主要原因是調整後的利息支出和所得税撥備增加，但部分被調整後的EBITDA增加所抵消。
非GAAP財務指標
以下是淨(虧損)收入與調整後EBITDA以及調整後淨收入和經營活動現金流量與自由現金流量之間的對賬。
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019(1) |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
另加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
折舊費(a) |
|
|
15.9 |
|
|
|
14.1 |
|
攤銷費用(b) |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
重組及相關業務轉型成本(c) |
|
|
42.2 |
|
|
|
4.1 |
|
與收購相關的費用和非現金費用(d) |
|
|
96.1 |
|
|
|
1.6 |
|
建立上市公司財務報告合規性(e) |
|
|
- |
|
|
|
0.6 |
|
以股票為基礎的薪酬(f) |
|
|
3.0 |
|
|
|
8.7 |
|
外幣交易損失淨額 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
債務清償損失(g) |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
股東訴訟和解追回(h) |
|
|
- |
|
|
|
(6.0 |
) |
其他調整(i) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
147.8 |
|
|
$ |
139.0 |
|
減號： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
$ |
27.1 |
|
|
$ |
22.4 |
|
調整後的所得税撥備(j) |
|
|
26.3 |
|
|
|
21.3 |
|
折舊費 |
|
|
15.9 |
|
|
|
14.1 |
|
非收購相關無形資產攤銷 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.0 |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
75.1 |
|
|
$ |
78.2 |
|
自由現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流--經營活動 |
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
68.8 |
|
減號： |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
8.3 |
|
|
|
14.1 |
|
自由現金流 |
|
$ |
60.1 |
|
|
$ |
54.7 |
|
| (1) |
在截至2020年3月31日的三個月期間，由於收購英格索爾蘭德工業公司，我們改變了我們的調整後EBITDA的計量方法，對淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬進行了修訂，以符合截至2020年3月31日的三個月期間使用的方法。 |
|
(a) |
折舊費用不包括120萬美元的租賃設備折舊。 |
|
(b) |
分別代表收購Ingersoll Rand Industrial和其他收購(客户關係、技術和商標)產生的5180萬美元和2840萬美元的無形資產攤銷，以及分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的340萬美元和300萬美元的非收購相關無形資產攤銷。 |
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
重組費用 |
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
2.0 |
|
設施重組、搬遷和其他費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
其他，淨 |
|
|
0.2 |
|
|
|
1.5 |
|
重組及相關業務轉型總成本 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
(d) |
代表與成功和/或放棄收購相關的成本，包括第三方費用、關閉後整合成本(包括某些激勵性和非激勵性現金補償成本)以及採購會計調整產生的非現金費用和信用。 |
|
(e) |
代表第三方費用，以符合薩班斯-奧克斯利法案的要求，並加速採用新的會計準則(ASC 842-租契)2019年第一季度，比私營公司要求的採用日期提前了一年。 |
|
(f) |
代表截至2020年3月31日的三個月期間確認的350萬美元的股票薪酬支出，由於與僱主税收相關的應計項目的減少，減少了50萬美元。代表750萬美元的股票薪酬支出，由於截至2019年3月31日的三個月與僱主税收相關的成本，增加了120萬美元。 |
|
(g) |
指因高級擔保信貸安排第5號修正案而終止我們原有的美元定期貸款和原有的歐元定期貸款而蒙受的損失。 |
|
(h) |
代表着我們2014年股東訴訟和解的保險追回。 |
|
(i) |
包括(I)攤銷先前服務費用和攤銷養卹金和其他退休後福利(“OPEB”)費用損失的影響，(Ii)某些法律和合規費用，以及(Iii)其他雜項調整。 |
|
(j) |
代表我們的所得税撥備，根據從調整後的淨收入中排除的税前項目的税收影響以及適用的離散税項的移除進行了調整。*調整後的淨收入中排除的税前項目的税收影響是使用與受調整影響的司法管轄區相關的法定税率計算的，在考慮到永久性差異和估值免税額的影響後。這些離散税項包括税法或税率的變化，與前幾年相關的不確定税位的變化以及估值免税額的變化。然後，調整後的税額用於計算調整後的税額。這些税額包括税法或税率的變化，與前幾年相關的不確定税位的變化，以及估值免税額的變化。*調整後的税額將用於計算調整後的FIN |
按下文所列各期間調整的所得税撥備包括以下內容。
| |
|
這三個月 期間已結束 三月三十一號， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
$ |
(58.9 |
) |
|
$ |
12.0 |
|
税前收入調整的税收影響 |
|
|
89.2 |
|
|
|
9.7 |
|
離散税目 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
調整後的所得税撥備 |
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
21.3 |
|
細分結果
在截至2020年3月31日的三個月期間，由於收購了英格索爾蘭德工業公司，我們對我們的部門進行了重組。“我們現在將我們的業務分為四個部門：工業技術和服務、精密和科學技術、高壓解決方案和特種車輛技術。我們沒有單獨討論我們的公司運營(如下所述)，因為對運營結果有重大影響的任何結果都包括在上面的”運營結果“討論中。*我們重新計算了某些前期金額，以符合我們的內部管理方式和我們的監控方式
我們根據部門收入和部門調整後的EBITDA來評估我們部門的業績。分部調整後的EBITDA是經營業績和持續盈利能力的指標。我們的管理層密切監測部門調整後的EBITDA，以評估過去的業績，並確定提高盈利能力所需的行動。
提供給首席運營決策者並由首席運營決策者評估的分部計量在本表格10-Q中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註16“分部結果”中進行了説明。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的部門業績
下表顯示了我們每個部門的部門收入、部門調整後的EBITDA和部門調整後的EBITDA利潤率(部門調整後的EBITDA佔部門收入的百分比)。
工業技術和服務細分結果
| |
|
截至3月31日的三個月期間， |
|
|
百分比變化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020與2019年 |
|
細分市場收入 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
405.1 |
|
|
|
24.4 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
94.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
段邊距 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
(230)bps |
|
截至2020年3月31日的三個月期間，部門收入為5.04億美元，比2019年同期的4.051億美元增加了9890萬美元，增幅為24.4%。部門收入的增長主要是由於收購，包括英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)的1.641億美元，或40.5%，以及550萬美元的定價改善，或1.4%，部分被6280萬美元的較低銷量(15.5%)以及800萬美元的外幣的不利影響所抵消。或2.0%。在截至2020年3月31日的三個月期間，來自售後服務部件和服務的細分市場收入百分比為39.8%，而2019年同期為32.4%。
截至2020年3月31日的三個月期間，部門調整後的EBITDA為9480萬美元，比2019年同期的8550萬美元增加了930萬美元，增幅為10.9%。部門調整後的EBITDA利潤率從2019年的21.1%下降了230個基點，降至18.8%。部門調整後EBITDA的增長主要是由於收購，包括2690萬美元的英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)，490萬美元的銷售和行政成本下降並有所改善150萬美元的外幣以及120萬美元的更高的材料和其他製造成本的不利影響。調整後的EBITDA佔收入的比例下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三個月裏，收購併納入了英格索爾蘭德工業公司的業績，以及有機收入下降，導致不利的利潤率組合。
精密與科學技術分部業績
| |
|
截至3月31日的三個月期間， |
|
|
百分比變化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020與2019年 |
|
細分市場收入 |
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
|
42.4 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
32.9 |
|
|
$ |
23.1 |
|
|
|
42.4 |
% |
段邊距 |
|
|
29.1 |
% |
|
|
29.1 |
% |
|
0 bps |
|
截至2020年3月31日的三個月期間，部門收入為1.129億美元，與2019年同期的7930萬美元相比，增加了3360萬美元，增幅為42.4%。部門收入的增長主要是由於收購，包括英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)4410萬美元，增幅55.6%，以及定價改善70萬美元，增幅0.9%，部分被較低的1010萬美元，增幅12.7%，以及1.2美元外幣的不利影響所抵消或1.5%。在截至2020年3月31日的三個月期間，來自售後服務部件和服務的細分市場收入百分比為12.3%，而2019年同期為3.4%。
截至2020年3月31日的三個月期間，分部調整後的EBITDA為3,290萬美元，比2019年同期的2,310萬美元增加了980萬美元，增幅為42.4%。分部調整後的EBITDA利潤率與2019年的29.1%保持不變。分部調整後EBITDA的增長主要是由於收購，包括Ingersoll Rand Industrial的1,260萬美元，部分被410萬美元的較高交易量所抵消。
高壓解決方案細分結果
| |
|
截至3月31日的三個月期間， |
|
|
百分比變化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020與2019年 |
|
細分市場收入 |
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
|
(29.1 |
%) |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
41.8 |
|
|
|
(43.8 |
%) |
段邊距 |
|
|
24.4 |
% |
|
|
30.8 |
% |
|
(640)bps |
|
截至2020年3月31日的三個月期間，部門收入為9640萬美元，與2019年同期的1.359億美元相比，減少了3950萬美元，降幅為29.1%。部門收入下降的主要原因是，由於上游能源市場目前的低迷，分部收入下降了2960萬美元，降幅為21.8%，定價下降了940萬美元，降幅為6.9%。在截至2020年3月31日的三個月期間，來自售後零部件和服務的細分市場收入百分比為87.0%，而2019年同期為81.7%。
截至2020年3月31日的三個月期間，部門調整後的EBITDA為2350萬美元，比2019年同期的4180萬美元減少了1830萬美元，降幅為43.8%。部門調整後的EBITDA利潤率從2019年的30.8%下降了640個基點，降至24.4%。部門調整後EBITDA的增長主要是由於交易量減少了1080萬美元，定價降低了940萬美元，部分被銷售和行政費用下降所抵消
特種車輛技術部門業績
特種車輛技術部門是在收購英格索爾蘭德工業公司之後創建的。因此，前期比較信息不是我們合併業績的一部分。
截至2020年3月31日的三個月期間，部門收入為8660萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，來自售後零部件和服務的部門收入百分比為16.3%。
截至2020年3月31日的三個月，分部調整後的EBITDA為1410萬美元。截至2020年3月31日的三個月，調整後的EBITDA佔收入的比例為16.3%。
流動性與資本資源
我們根據我們產生現金為我們的運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。在這樣做的過程中，我們審查和分析我們目前的手頭現金、營運資本、我們的銷售未償還天數、庫存週轉率、資本支出承諾和當前債務義務。
在截至2020年3月31日的三個月期間，我們對我們的債務進行了再融資。有關詳細信息，請參閲本10-Q表格其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“債務”中對截至2020年3月31日的三個月期間完成的債務再融資交易的描述。
我們的投資資源包括我們的循環信貸安排和應收賬款融資協議下的運營現金和借款。
截至2020年3月31日，我們有4470萬美元的未償還信用證針對循環信貸安排，9.553億美元的未使用可用性。我們還有2670萬美元的未償還信用證針對應收款融資協議，6590萬美元的未使用可用性。
有關詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中合併財務報表的附註10“債務”中對這些信貸額度資源的描述，以及本Form 10-Q其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“債務”中對這些信用額度資源的描述。
截至2020年3月31日，我們遵守了所有債務契約。
流動資金
我們很大一部分流動資金需求來自償債要求，以及持續的運營成本、營運資本和資本支出。
| |
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
505.5 |
|
短期借款和長期債務的當期到期日 |
|
$ |
35.7 |
|
|
|
7.6 |
|
長期債務 |
|
|
3,427.1 |
|
|
|
1,603.8 |
|
債務總額 |
|
$ |
3,462.8 |
|
|
$ |
1,611.4 |
|
只要我們不超過指定的優先擔保槓桿率，我們可以循環信貸安排下的額外承諾和/或增量定期貸款加上額外金額的形式，將高級擔保信貸安排下的借款可獲得性增加最多16.0億美元。如果在管理高級擔保信貸安排的信貸協議下滿足某些特定條件，我們可以在定期貸款安排下產生額外的擔保債務。我們的流動性需求很大，主要是因為償債要求。有關詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中綜合財務報表的附註10“債務”和本Form 10-Q其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註8“負債”。
我們的主要流動資金來源一直是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及根據高級擔保信貸安排和應收賬款融資協議借款產生的現金。我們現金的主要用途將是提供營運資金，滿足償債要求，為資本支出提供資金。我們還可以尋求根據融資租賃或其他債務安排為資本支出融資，以提供流動性或優惠的借款條件。我們繼續考慮收購機會，但無法預測未來任何收購的規模和時機以及相關的潛在資本要求。如果在可接受的條件下有合適的業務可供收購，我們可以通過額外的長期借款獲得全部或部分必要的融資。在市況許可的情況下，我們可能會不時要求償還我們所借入的貸款，包括高級抵押信貸安排下的借款。
我們繼續評估在當前經濟環境下我們正在進行的流動性和資本需求。根據我們目前的運營水平和可用現金，我們相信我們的運營現金流，加上循環信貸安排和應收賬款融資協議下的可用性，將提供足夠的流動性，為我們目前的債務、預計的營運資本需求、償債需求和可預見未來的資本支出需求提供資金。如果經濟狀況因冠狀病毒大流行的影響或其他原因繼續惡化，我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，或者根據我們的循環信貸安排或應收賬款融資協議，我們可能無法獲得足夠金額的循環信貸安排或應收賬款融資協議，使我們能夠償還債務，或為我們的其他流動資金需求提供資金。
一旦發生某些事件，例如控制權的變更，我們可能會被要求償還或再融資我們的債務。我們可能無法按商業上合理的條款或根本無法對我們的任何債務(包括高級擔保信貸安排)進行再融資。任何未來的收購、合資或其他類似交易可能需要額外的資本，並且不能保證任何此類資本將以可接受的條款或根本不能向我們提供。
我們的大部分現金位於美國以外的司法管轄區。*在收購英格索爾·蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)之後，我們正在根據ASC 740-30(前身為APB 23)評估我們關於對我們歷史和未來的非美國收益進行無限期再投資的主張。我們記錄了遞延外國税負債的初步估計，以涵蓋與將所有非美國收益匯回美國相關的所有估計預扣税、州所得税和外國所得税。-我們截至2020年3月31日的遞延所得税負債2019年，主要是由於收購英格索爾·蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)增加了海外業務。
週轉金
| |
|
三月三十一號， 2020 |
|
|
十二月三十一號， 2019 |
|
淨營運資金 |
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
$ |
2,929.4 |
|
|
$ |
1,543.9 |
|
減去：流動負債 |
|
|
1,390.0 |
|
|
|
574.6 |
|
淨營運資本 |
|
$ |
1,539.4 |
|
|
$ |
969.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款和合同資產 |
|
$ |
1,081.7 |
|
|
$ |
488.1 |
|
加：庫存(不包括後進先出) |
|
|
1,075.1 |
|
|
|
489.5 |
|
減去：應付帳款 |
|
|
764.6 |
|
|
|
322.9 |
|
減去：合同負債 |
|
|
162.1 |
|
|
|
51.7 |
|
營運資本 |
|
$ |
1,230.1 |
|
|
$ |
603.0 |
|
截至2020年3月31日，淨營運資本增加了5.701億美元，從截至2019年12月31日的9.693億美元增加到15.394億美元。截至2020年3月31日，運營營運資本增加了6.271億美元，從截至2019年12月31日的6.03億美元增加到12.301億美元。運營營運資本的增加主要是由於應收賬款增加、合同資產增加和庫存增加，但部分被更高的應收賬款和更高的合同負債所抵消。應收賬款增加的主要原因是收購了Ingersoll Rand Industrial，其中5.943億美元計入2020年3月31日的餘額，但與2019年第四季度相比，2020年第一季度的銷售額有所下降，部分抵消了這一影響。合同資產的增加主要是由於收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)，其中1800萬美元包括在2020年3月31日的餘額中，以及我們加班合同的收入確認和賬單的時間安排。庫存增加的主要原因是收購了英格索爾蘭德工業公司，其中5.623億美元計入2020年3月31日的餘額。應付賬款增加的主要原因是收購了英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)，其中4.261億美元包括在2020年3月31日的餘額中，以及供應商現金支付的時間。合同負債增加的主要原因是收購了英格索爾蘭德工業公司，其中1.045億美元包括在2020年3月31日的餘額中。
現金流
下表分別反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的主要現金流量類別。
| |
|
截至3月31日的三個月期間， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
現金流--經營活動 |
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
68.8 |
|
現金流--投資活動 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
現金流--融資活動 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
自由現金流(1) |
|
|
60.1 |
|
|
|
54.7 |
|
|
(1) |
請參閲本表格10-Q中包含的“非GAAP財務衡量標準”部分，瞭解與最近的GAAP衡量標準的對賬情況。 |
經營活動
在截至2020年3月31日的三個月裏，經營活動提供的現金減少了40萬美元，從2019年同期的6880萬美元降至6840萬美元，主要原因是淨收入減少(不包括攤銷和折舊的非現金費用、基於股票的薪酬費用、外幣交易虧損、資產處置淨虧損(收益)和遞延所得税)，以及應計負債減少，部分被更高的應付賬款抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的資本支出分別為830萬美元和1,410萬美元。*截至2020年3月31日的三個月期間，企業合併中收購的現金為4,130萬美元，截至2019年3月31日的三個月期間，以業務合併方式支付的現金為50萬美元。
籌資活動
截至2020年3月31日的三個月期間，用於融資活動的現金4190萬美元，反映了15.906億美元的長期借款淨償還，80萬美元的庫存股購買，70萬美元的或有對價的支付，3750萬美元的債務發行成本和100萬美元的Ingersoll Rand Industrial收購的股票發行成本的支付，部分被髮行長期借款的收益15.86億美元和行使股票期權的收益270萬美元所抵消。*截至2019年3月31日的三個月期間，用於融資活動的現金1730萬美元反映了2690萬美元的長期借款淨償還和850萬美元的庫存股購買，部分被股票期權行使的收益1810萬美元所抵消。
自由現金流
由於資本支出下降，截至2020年3月31日的三個月內，自由現金流從2019年同期的5470萬美元增加到6010萬美元，增幅為540萬美元。
表外安排
我們沒有表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源目前或未來可能產生重大影響。
合同義務
下表彙總了截至2020年3月31日的我們未來的最低付款。
|
|
|
|
|
按期到期付款 |
|
合同義務 |
|
總計 |
|
|
剩餘部分 2020 |
|
|
|
2021-2022 |
|
|
|
2023-2024 |
|
|
多過 5年 |
|
債款(1) |
|
$ |
3,490.6 |
|
|
$ |
26.2 |
|
|
$ |
69.8 |
|
|
$ |
69.8 |
|
|
$ |
3,324.8 |
|
預計利息支付(2) |
|
|
443.5 |
|
|
|
71.1 |
|
|
|
148.3 |
|
|
|
146.6 |
|
|
|
77.5 |
|
融資租賃 |
|
|
17.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
13.5 |
|
經營租賃(3) |
|
|
175.3 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
28.2 |
|
總計 |
|
$ |
4,127.2 |
|
|
$ |
133.2 |
|
|
$ |
294.5 |
|
|
$ |
255.5 |
|
|
$ |
3,444.0 |
|
|
(1) |
截至2020年2月28日，我們就收購英格索爾蘭德工業公司(Ingersoll Rand Industrial)額外簽訂了19.00億美元的優先擔保定期貸款。有關詳細信息，請參閲本表格10-Q其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“債務”。 |
|
(2) |
長期債務的利息支付估計數計算如下：對於固定利率債務和定期債務，利息是根據適用的利率和支付日期計算的；對於可變利率債務和/或非定期債務，利率和支付日期是根據管理層對每種相關債務工具最可能出現的情況的確定而估計的。自我們之前在截至2019年12月31日的財年披露Form 10-K合同義務以來，估計利息支付的增加是由於上文討論的19.00億美元優先擔保定期貸款。 |
|
(3) |
與我們之前披露的截至2019年12月31日財年Form 10-K的合同義務相比，收購英格索爾蘭德工業公司顯著增加了我們的運營租賃。截至2020年3月31日，我們的運營租賃總額中約有1.135億美元與此次收購相關。 |
我們簽訂了採購義務，其中主要包括購買正常業務過程中的庫存或服務以滿足運營要求的協議。我們目前正在評估這些協議和合同在冠狀病毒大流行背景下的可執行性。我們相信，我們有能力履行目前的所有購買義務，但由於環境的快速變化，我們將繼續進行評估。
關鍵會計估計
管理層已評估在編制本公司簡明綜合財務報表及相關附註時使用的會計估計，並相信該等估計是合理和適當的。這些會計估計中的某些需要管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。根據它們的性質，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷基於歷史經驗、行業趨勢、客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)。涉及管理層判斷和估計的最重要領域可在截至2019年12月31日的財政年度報告Form 10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計估計”一節以及“項目8.財務報表和補充數據”的附註1“重要會計政策摘要”中找到，但下面的額外關鍵會計估計除外。
企業合併
我們對企業合併的可識別資產和負債採用收購會計方法，並記錄截至收購日以估計公允價值承擔的收購資產和負債。-被收購企業的成本和收購資產和承擔的負債的公允價值超出的部分確認為商譽。公允價值估計代表管理層對假設以及關於未來事件和不確定性的最佳估計，包括與未來現金流、貼現率、競爭趨勢、利潤率和收入增長假設(包括特許權使用費和客户流失率)有關的重大判斷。市場可比性和其他。所使用的投入通常從歷史數據中獲得，並輔之以當前和預期的市場狀況和增長率。
在估計可識別無形資產的公允價值和分配其各自的使用年限時，需要做出重大判斷。公允價值估計基於歷史信息以及管理層認為合理的未來預期和假設。但它們本質上是不確定的。有關每一類可識別無形資產的公允價值確定的進一步信息，請參閲本表格10-Q中其他地方包括的我們的簡明合併財務報表的附註2“業務組合”。確定無形資產的使用壽命也需要判斷。某些無形資產預計具有無限壽命，而某些其他可識別無形資產的使用壽命是可確定的。具有可確定使用壽命的可識別無形資產的使用壽命基於各種因素，包括但不限於經營計劃和宏觀經濟環境。可確定壽命無形資產的成本在預計使用年限內攤銷為費用。
環境問題
關於遵守環保要求和解決環境索賠對我們和我們的製造業務的影響的信息載於簡明綜合財務報表的附註15“或有”。我們相信，截至2020年3月31日，我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的環境事項沒有重大變化。
近期會計公告
本公司簡明綜合財務報表附註1“簡明綜合財務報表”第1部分第1項“財務報表”中“最近發佈的會計聲明”項下的信息在此併入作為參考。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於我們的可變利率借款，我們面臨着利率風險。我們通過保持固定和可變債務的混合來管理我們的利率風險敞口，並不時使用支付固定利率掉期作為我們可變利率債務的現金流對衝，以調整相對固定和可變部分。
此外，我們還面臨全球業務帶來的外幣風險。外幣匯率的變動影響外國子公司本幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款相關的交易損益以及以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易。雖然未來外幣匯率的變化很難預測，但如果美元進一步走強，我們的收入和收益可能會受到不利影響。
我們尋求通過一系列正常經營活動將我們的外幣風險敞口降至最低，包括主要以其功能貨幣開展國際業務運營，以使費用與收入相匹配，並使用外幣遠期外匯合同和以美元以外貨幣計價的債務。此外，為了減輕以我們的功能貨幣以外的貨幣進行交易所產生的風險，我們通常每月結算公司間交易餘額。
截至2020年3月31日，我們之前在截至2019年12月31日財年的Form 10-K年報中披露的市場風險評估沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
公司維持一套披露控制和程序，該術語在1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並傳達給公司管理層。包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。任何管制和程序，無論設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以達致預期的管制目標。根據交易所法案第13a-15(B)條的規定，截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時，在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對其披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序, 根據交易所法案提交或提交的報告中，公司必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下被累積和傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時決定需要披露的信息，這些信息有效地提供了合理的保證，使公司在提交或提交的報告中需要披露的信息得到了記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下傳達給公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官。
財務報告的內部控制
除下文所述外，在與本報告相關的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
2020年2月29日，我們完成了對英格索爾蘭德工業公司的收購。作為我們正在進行的英格索爾蘭德工業公司整合的一部分，我們繼續將我們的控制程序納入英格索爾蘭德工業公司的子公司，並擴大我們的全公司控制，以反映這種規模和複雜性的收購所固有的風險。
第二部分：其他資料
項目1.法律程序
我們的簡明合併財務報表第一部分第1項“財務報表”下附註15“或有事項”中的信息在此併入作為參考。
第1A項。危險因素
除下文所述外，截至2020年3月31日，我們的風險因素在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中沒有實質性變化。
鑑於在提交年報後與冠狀病毒大流行有關的事態發展，我們正在為年報中討論的風險因素補充以下風險因素，這些因素應與年報中的風險因素一併閲讀。
冠狀病毒大流行對我們的業務和經營業績造成了不利影響，並可能對我們未來的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
冠狀病毒是一種在全球範圍內迅速發展的情況，已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。我們的經營業績將受到基於一般經濟狀況的波動，冠狀病毒最終可能影響我們業務的程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法自信地預測，例如疾病的最終地理傳播和爆發的持續時間，以及我們公司、我們的供應商和客户的業務關閉或業務中斷。
冠狀病毒大流行的規模和範圍可能會增加對公司業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的潛在不利影響，如年報中包含的風險因素所述。例如，公司暴露在與全球經濟和金融市場不穩定相關的風險中，這可能會對其收入、流動性、供應商和客户產生負面影響。公司的財務業績在很大程度上取決於公司服務的市場狀況和全球經濟的總體狀況。這影響了這些市場。冠狀病毒大流行的影響導致對公司產品和服務的需求減少，而由於冠狀病毒大流行的影響，全球經濟收縮或不確定性導致對公司產品和服務的需求持續疲軟，可能會對公司的收入和盈利產生不利影響。公司的一部分收入和經營業績取決於能源行業的活動水平。冠狀病毒大流行的影響導致石油和天然氣價格大幅波動，並對能源部門產生了負面影響這反過來又減少了對該行業使用的本公司產品的需求，如果這種減少的活動繼續下去，也可能減少未來的需求。此外，冠狀病毒大流行對本公司客户財務狀況的負面影響可能使他們在到期付款時無法支付產品或服務，或者他們可能決定不向本公司付款，無論是作為公司決策的問題，還是為了應對當地法律和法規的變化。儘管從歷史上看，本公司並不重要，但本公司不能確定，在未來, 無法收回金額的費用或虧損不會對其收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。此外，公司通過獨立的分銷商和銷售代表銷售其很大一部分產品。由於冠狀病毒大流行而造成的公司分銷網絡的損失或中斷可能會對其發貨產品、滿足客户需求和以其他方式運營業務的能力產生負面影響。最後，公司就其債務義務進行預定付款或再融資的能力取決於其財務狀況和經營業績。這可能會繼續受到冠狀病毒大流行的負面影響。如果冠狀病毒大流行的影響持續或惡化，公司可能無法保持足夠的經營活動現金流水平，使其能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果公司不能按計劃支付債務，它將違約，其循環信貸安排下的貸款人可以終止貸款承諾，此外，冠狀病毒大流行還可能加劇或觸發我們在2019年年報10-K表格中討論的其他風險，這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。/除了上述情況之外，冠狀病毒大流行還可能加劇或觸發我們2019年年報中討論的其他風險，這些風險都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於冠狀病毒大流行，公司可能會經歷我們在Form 10-K的2019年年報中沒有討論的不同和額外的風險，例如遠程工作安排導致員工生產力下降，醫療、緊急情況或其他假期增加，公司員工延長遠程工作時間可能會給其技術資源帶來壓力，並帶來運營風險，包括網絡安全風險增加。遠程工作環境可能不太安全，更容易受到黑客攻擊，包括試圖利用冠狀病毒大流行的網絡釣魚和社會工程嘗試。此外，該公司的成本和開支亦有所增加，原因包括：(I)為所有員工進行每日“適合執行職務”的評估，包括體温和症狀檢查，以及提供個人防護裝備；(Ii)擴大該公司員工的福利，包括為感染冠狀病毒或須接受隔離的員工提供額外有薪假期；以及(Iii)在公司的所有設施實施更多的健康和安全協議，包括增加工作場所的清潔/衞生，限制訪客進入，強制執行社會距離指導方針，以及增加衞生產品的供應。美國和國際政府對冠狀病毒爆發的迴應包括“避難所就位”、“呆在家裏”和類似類型的命令。這些命令通常豁免某些個人和企業，這些個人和企業需要維持關鍵基礎設施部門的運營連續性，或者被認為是“必要的”，或者包含類似的例外和豁免。儘管該公司認為它目前在其運營市場中被認為是一項“必不可少的”業務, 如果未來任何適用的例外或豁免被削減或撤銷，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果這些例外或豁免不適用於我們的主要供應商和客户，這也將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
冠狀病毒大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來發展，因此，對公司業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的最終影響也無法預測，但可能是實質性的。即使在冠狀病毒大流行已經消退之後，由於大流行而已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退，我們可能會繼續經歷對我們業務的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
公司採購
下表包含了在截至2020年3月31日的三個月期間根據交易日期回購我們普通股的詳細情況。
2020年第一季度月份 |
|
總人數 購買的股份(1) |
|
|
支付的平均價格 每股(2) |
|
|
總人數 購買的股份 作為 公開宣佈 計劃或計劃(3) |
|
|
最大近似值 美元價值 還沒有到5月份的股票 在以下條件下購買 計劃或計劃(3) |
|
2020年1月1日-2020年1月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
220,756,556 |
|
2020年2月1日-2020年2月29日 |
|
|
20,265 |
|
|
$ |
38.60 |
|
|
|
- |
|
|
|
220,756,556 |
|
2020年3月1日-2020年3月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
220,756,556 |
|
|
(1) |
在截至2020年3月31日的三個月期間購買的所有股票都與股票期權的淨行使有關。 |
|
(3) |
2018年8月1日，公司宣佈，董事會已批准股份回購計劃，授權在未來兩年回購最多2.5億美元的公司已發行普通股，自2018年8月1日起生效，至2020年7月31日(含)。 |
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。
項目6.展品
以下是作為本報告的一部分提交或提供的所有展品的清單。
作為本報告附件的協議和其他文件檔案不打算提供關於協議或其他文件本身的條款以外的事實信息或其他披露，您不應為此依賴它們。尤其是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際資產負債狀況。
陳列品 不是的。 |
描述 |
|
|
2.1 |
協議和合並計劃，日期為2019年4月30日，由Ingersoll-Rand plc、Gardner Denver Holdings，Inc.、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.和Charge Merge Sub Inc.(通過引用附件2.1併入Ingersoll-Rand plc於2019年5月6日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
2.2 |
分離和分銷協議，日期為2019年4月30日，由英格索爾-蘭德公司和英格索爾-蘭德公司之間簽訂，日期為2019年4月30日。(通過引用附件2.2併入Ingersoll-Rand plc於2019年5月6日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
3.1 |
加德納·丹佛控股公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書的修訂證書。(通過引用註冊人於2020年3月2日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.2併入)。 |
|
|
10.1 |
過渡服務協議，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司和英格索爾-蘭德公司之間簽署，並在英格索爾-蘭德美國公司之間簽署。(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.2 |
截至2020年2月29日的税務協議，由Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand Lux國際控股公司S.A.R.L、Ingersoll-Rand Services Company、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.簽訂，並由Ingersoll-Rand Lux International Holdco S.A.R.L、Ingersoll-Rand Services Company、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.和加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.3 |
員工事項協議，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.)簽署。和加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.4 |
房地產事項協議，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司和英格索爾-蘭德公司之間簽訂，日期為2020年2月29日。和加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.5 |
知識產權事項協議，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)和美國Holdco，Inc.之間簽署，僅用於Gardner Denver Holdings，Inc.第5.06節的目的。(通過引用附件10.5併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.6 |
商標許可協議，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭特公司和美國Holdco，Inc.之間簽署。和Ingersoll-Rand plc(通過引用附件10.6併入註冊人於2020年3月4日提交的當前8-K表格報告中)。 |
|
|
10.7* |
綜合交易附函，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索爾-蘭德美國控股公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco Inc.)、加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)撰寫。和Charge Merge Sub Inc. |
|
|
10.8 |
英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)和加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)於2019年7月11日致員工事宜協議的附函。 |
|
|
10.9 |
員工事項協議的附函，日期為2020年2月29日，由英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索爾-蘭德公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.)撰寫。和加德納·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.) |
陳列品 不是的。 |
描述 |
| |
|
10.10 |
截至2020年2月28日的信貸協議和聯合協議的第5號修正案，由Gardner Denver Holdings，Inc.，Gardner Denver，Inc.，GD German Holdings II GmbH，Gardner Denver Holdings，Ltd.，Citibank，N.A.作為行政代理，以及其其他當事人和貸款方之間簽署。 |
|
|
10.11 |
截至2020年2月27日的應收賬款融資協議第3號修正案，由Gardner Denver，Inc.作為初始服務商，Gardner Denver Finance II LLC作為借款人，PNC銀行作為貸款人、LC參與者、LC銀行和行政代理。 |
|
|
10.12 |
英格索爾·蘭德公司修訂和重新制定了2017年綜合激勵計劃(通過引用註冊人於2020年3月2日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.4併入)。 |
|
|
10.13 |
英格索爾蘭德公司績效股票單位授予通知和協議的格式。修訂並重新制定2017年綜合激勵計劃 |
|
|
10.14 |
Ingersoll Rand Inc.下的限制性股票單位授予通知和協議格式(2年歸屬)。修訂並重新制定2017年綜合激勵計劃 |
|
|
10.15 |
Ingersoll Rand Inc.下的限制性股票單位授予通知和協議格式(4年歸屬)。修訂並重新制定2017年綜合激勵計劃 |
|
|
10.16 |
英格索爾蘭德公司的股票期權授予通知和協議格式。修訂和重新制定了2017年綜合激勵計劃。 |
|
|
31.1 |
首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的定期報告證明(茲提交) |
|
|
31.2 |
首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的定期報告證明(茲提交) |
|
|
32.1 |
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明(隨函提供) |
|
|
32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
|
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展方案文檔 |
|
|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中) |
*根據S-K規則第601(B)(10)條，本展品的某些部分已被省略。遺漏的信息(I)不是實質性的，(Ii)可能會對英格索爾蘭德公司造成競爭損害。如果公開披露的話。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年5月15日 |
英格索爾蘭德公司 |
|
|
|
發信人：/s/Michael J.Scheske |
|
姓名：邁克爾·J·謝斯克(Michael J.Scheske) |
|
副總裁兼公司總監 |
|
(首席會計官) |