pdlb-10q_20200331.htm

規模較小的新聞報道公司

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。“*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*

截至2020年5月13日，註冊人擁有17,299,740股普通股，每股面值0.01美元。

	3月31日，			12月31日，
	2020			2019
資產
現金及銀行到期款項(注2)：
現金	$	13,165		$	6,762
銀行的有息存款		90,795			20,915
現金和現金等價物合計		103,960			27,677
可供出售證券，按公允價值計算(附註3)		19,140			21,504
持有待售貸款		1,030			1,030
應收貸款淨額(附註4)		972,979			955,737
應計應收利息		4,198			3,982
房舍和設備，淨額(附註5)		32,480			32,746
紐約聯邦住房貸款銀行股票(FHLBNY)，按成本計算		7,889			5,735
遞延税項資產(附註8)		4,140			3,724
其他資產		5,127			1,621
總資產	$	1,150,943		$	1,053,756
負債和股東權益
負債：
按金(注6)	$	829,741		$	782,043
應計應付利息		86			97
借款人預付税款和保險費		8,295			6,348
紐約聯邦住房貸款銀行和其他機構的預付款(注7)		152,284			104,404
其他負債		4,794			2,462
負債共計		995,200			895,354
承擔和或有事項(附註11)
股東權益：
優先股，面值0.01美元；授權發行1000萬股，未發行		—			—
普通股，面值0.01美元；授權50,000,000股；截至2020年3月31日已發行18,463,028股，已發行17,299,740股；截至2019年12月31日，已發行18,463,028股，已發行17,451,134股		185			185
庫存股，按成本計算；截至2020年3月31日的1,163,288股，截至2019年12月31日的1,011,894股(注9)		(16,490	)		(14,478	)
額外實收資本		85,132			84,777
留存收益		92,475			93,688
累積其他全面收益(附註14)		110			20
未賺取薪酬-截至2020年3月31日的員工持股；566,938股，截至2019年12月31日的579,001股(注9)		(5,669	)		(5,790	)
股東權益總額		155,743			158,402
總負債和股東權益	$	1,150,943		$	1,053,756

	截至3月31日的前三個月，
	2020			2019
利息和股息收入：
應收貸款利息	$	12,782		$	12,095
銀行存款到期利息		66			149
可供出售證券和FHLBNY股票的利息和股息		182			138
利息和股息收入總額		13,030			12,382
利息支出：
存單利息		1,827			1,956
其他存款的利息		692			631
借款利息		587			333
利息支出總額		3,106			2,920
淨利息收入		9,924			9,462
貸款損失準備金(附註4)		1,146			149
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		8,778			9,313
非利息收入：
服務費及收費		248			230
經紀佣金		50			109
逾期和預付費用		119			139
其他		205			275
非利息收入總額		622			753
非利息費用：
薪酬和福利		5,008			5,014
入住率和設備		2,017			1,911
數據處理費用		467			353
直接貸款費用		212			156
保險及保證債券保費		121			83
辦公用品、電話和郵資		316			317
專業費用		1,627			510
市場推廣費用		234			26
董事酬金		69			83
監管費用		46			56
其他運營費用		705			582
總非利息費用		10,822			9,091
所得税前收入(虧損)		(1,422	)		975
所得税撥備(福利)(附註8)		(209	)		307
淨收益(損失)	$	(1,213	)	$	668
期內每股盈利(虧損)(附註10)
基本型	$	(0.07	)	$	0.04
稀釋	$	(0.07	)	$	0.04

														累積			未分配
						財務處			附加					其他			普普通通
	普通股					股票，			實繳		留用			綜合			股票
	股份			數量		按成本計算			資本		收益			收入(虧損)			的員工持股計劃			總計
餘額，2018年12月31日		18,463,028		$	185	$	—		$	84,581	$	98,813		$	(8,135	)	$	(6,272	)	$	169,172
淨收入		—			—		—			—		668			—			—			668
其他綜合虧損，税後淨額		—			—		—			—		—			100			—			100
庫存股		(13,866	)				(193	)													(193	)
承諾釋放的員工持股計劃股票(12,063股)		—			—		—			69		—			—			120			189
限制性股票獎勵										300											300
股票期權										26											26
平衡，2019年3月31日		18,449,162		$	185	$	(193	)	$	84,976	$	99,481		$	(8,035	)	$	(6,152	)	$	170,262

餘額，2019年12月31日		17,451,134		$	185	$	(14,478	)	$	84,777	$	93,688		$	20		$	(5,790	)	$	158,402
淨損失		—			—		—			—		(1,213	)		—			—			(1,213	)
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—			—		—			—		—			90			—			90
庫存股		(151,394	)		—		(2,012	)		—		—			—			—			(2,012	)
承諾釋放的員工持股計劃股票(12,063股)		—			—		—			3		—			—			121			124
限制性股票獎勵		—			—		—			323		—			—			—			323
股票期權		—			—		—			29		—			—			—			29
平衡，2020年3月31日		17,299,740		$	185	$	(16,490	)	$	85,132	$	92,475		$	110		$	(5,669	)	$	155,743

	三個月
	3月31日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)	$	(1,213	)	$	668
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
證券溢價/折價攤銷淨額		2			(1	)
貸款銷售損失淨額		—			102
貸款損失準備金		1,146			149
折舊攤銷		602			509
員工持股薪酬		156			203
基於股份的薪酬費用		352			326
遞延所得税		(441	)		(70	)
資產負債變動情況：
應計應收利息(增加)減少		(216	)		60
(增加)其他資產減少		(3,506	)		329
(減少)應計應付利息增加		(11	)		12
借款人增加預付款		1,947			—
其他負債的增加		2,439			514
經營活動提供的淨現金		1,257			2,801
投資活動的現金流：
贖回FHLBNY股票所得款項		2,039			3,015
購買FHLBNY股票		(4,193	)		(3,015	)
購買可供出售的證券		(8,685	)		—
出售可供出售證券所得款項		8,875			—
可供出售證券的到期日收益、催繳收益和本金償還收益		2,148			5,150
出售貸款所得款項		3,530			3,614
貸款淨增加		(21,918	)		(10,455	)
購置房舍和設備		(336	)		(1,151	)
投資活動所用現金淨額		(18,540	)		(2,842	)
融資活動的現金流：
存款淨增(減)		47,698			(2,977	)
庫存股回購		(2,012	)		(193	)
FHLBNY預付款的收益		123,630			172,016
償還FHLBNY預付款		(75,750	)		(197,016	)
融資活動提供的現金淨額		93,566			(28,170	)
現金及現金等價物淨增(減)額		76,283			(28,211	)
現金和現金等價物：
起頭		27,677			69,778
收尾	$	103,960		$	41,567
補充披露：
期內支付的現金：
利息	$	3,117		$	2,908
所得税	$	91		$	43

本文介紹的PDL Community Bancorp(“公司”)未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的，用於10-Q表格的季度報告，不包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和票據披露。管理層認為，為公平列報隨附的綜合財務報表所需的所有調整和披露均已包括在內。中期業績不一定反映全年業績。隨附的未經審計綜合財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。

未經審核的中期綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司Ponce Bank(“本行”)及本行全資附屬公司的賬目。銀行的子公司包括擁有銀行部分不動產的PFS服務公司和抵押銀行實體Ponce de Leon Mortgage Corp.。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

銀行是一個聯邦特許的股票儲蓄協會，總部設在紐約布朗克斯區。它最初是1960年特許成立的，是一個聯邦特許的互助儲蓄和貸款協會，名稱為龐塞德萊昂聯邦儲蓄和貸款協會(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，該銀行更名為“龐塞德萊昂聯邦儲蓄銀行”。1997年，該銀行再次更名為“龐塞德萊昂聯邦銀行”。在完成向共同控股公司結構的重組後，龐塞德萊昂聯邦銀行的資產和負債被轉移到PDL Community Bancorp的全資子公司該銀行並由其承擔。銀行受到貨幣監理署(“OCC”)的全面監管和審查。

銀行的業務通過行政辦公室和13個支行辦事處進行。銀行辦事處位於布朗克斯(4家分行)、曼哈頓(2家分行)、皇后區(3家分行)和布魯克林(3家分行)、紐約和新澤西州聯合城(1家分行)。主要市場區域目前由紐約市大都市區組成。

該銀行的業務主要包括從公眾中吸收存款，並將這些存款與經營和借款產生的資金一起投資於抵押貸款，包括一至四户家庭住宅(投資者所有和業主自住)、多户住宅、非住宅物業以及建築和土地，其次是商業和消費貸款。該銀行還投資於證券，這些證券歷來包括美國政府和聯邦機構的證券以及由政府支持或擁有的企業發行的證券，以及抵押貸款支持證券和紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的股票。銀行提供多種存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單賬户。

冠狀病毒大流行對全球和美國經濟以及世界各地個人的生活造成了廣泛的破壞。紐約市大都會地區已經並將繼續經歷全國冠狀病毒大流行的最高水平。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制冠狀病毒大流行的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政和貨幣刺激以及旨在提供財政援助和其他救濟的立法。雖然冠狀病毒大流行的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，還不完全清楚，但它已經對金融市場的運作產生了重大不利影響，同時增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。

目前還不清楚潛在的財務影響。然而，如果這場流行病持續一段時間，它可能會對我們地理範圍內的幾個行業造成不利影響，並削弱公司客户履行對公司的合同義務的能力。這可能會導致公司對我們的業務運營、貸款組合、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

估計數的使用：在編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務狀況表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。近期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產估值、持有待售貸款的估值、遞延税項資產和投資證券的估值以及與股票獎勵估值相關的估值。

中期財務報表：截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的中期合併財務報表未經審計，反映了管理層認為公平呈現中期業績所必需的所有正常經常性調整。截至2020年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的今年剩餘時間或任何其他時期將實現的結果。

信貸風險的顯著集團集中度：銀行的大部分活動都是與位於紐約市的客户進行的。因此，銀行貸款組合中相當大一部分的最終可收回性很容易受到當地市場狀況變化的影響。附註3説明銀行投資的證券類型。附註4和11討論了世行從事的貸款類型和其他集中度。

現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金和銀行應付金額(包括清算過程中的項目)。為了報告現金流，本行將購買的期限在三個月或以下的所有高流動性債務工具視為現金等價物。銀行貸款的現金流、金融機構的有息存款和存款均為淨額報告。

證券：管理層在獲得單個投資證券之日決定證券的適當分類，並在每個財務狀況報表日重新評估這種分類的適當性。

管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券(如果有的話)歸類為“持有至到期日”，並按攤銷成本入賬。交易證券(如果有的話)按公允價值列賬，未實現收益和虧損在收益中確認。未歸類為持有至到期或交易的證券被歸類為“可供出售”，並按公允價值記錄，未實現的收益和虧損不包括在收益中，並在扣除税後的其他全面收益中報告。購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用高於證券條款的利息方法。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估它是否打算在收回其攤銷成本基礎之前出售處於未實現虧損狀態的證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的OTTI，必須在合併損益表中確認；(2)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。

信用損失被定義為預期收取的現金流量的貼現現值與攤銷成本基礎之間的差額。對於股權證券，全部減值金額通過收益確認。

出售證券的損益在交易日入賬，並採用特定識別法確定。就分類和披露而言，在到期日起三個月內或在收取獲得證券時未償還本金的至少85%之後出售持有至到期證券被視為到期。

紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York Stock)：該銀行是FHLBNY的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票，並可以投資額外的金額。FHLBNY股票按成本列賬，分類為受限證券，並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

應收貸款：管理層有意願和能力持有以供可預見的未來或直至到期或償還的應收貸款，在扣除貸款損失準備後按當前未償還本金餘額列報，幷包括遞延貸款發放費和成本淨額。

利息收入是根據未付本金餘額應計的。貸款發放費用(扣除某些直接發放成本)採用實際利息收益率法遞延並在利息收入中確認，而無需預付款項。

根據銀行的政策，貸款通常在90天不付款後被轉移到非應計狀態。抵押貸款和商業貸款的應計利息通常在貸款逾期90天時停止，除非貸款有很好的擔保和正在收款過程中。消費貸款通常不晚於逾期120天沖銷。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非權責發生狀態或註銷。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。

所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。這類貸款收到的利息按現金收付制記賬或以本金餘額記賬，直到有資格恢復權責發生製為止。收付實現制利息確認僅適用於具有足夠抵押品保證金的非權責發生制貸款，以確保本金的可收回性毋庸置疑。當合同到期的所有本金和利息金額都是當期的，並在一段時間內(通常是6個月)保持當期，並且對未來的付款有合理的保證時，貸款就恢復到應計狀態。

貸款損失準備：貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定的貸款分配免税額，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。該公司對冠狀病毒大流行對借款人的經濟影響的評估表明，這可能會損害他們在短期內的償還能力，而長期有害影響的可能性在很大程度上取決於恢復正常化的經濟活動，這是一個尚不能確定的因素。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款，根據目前的信息和事件，銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額。條款被修改導致特許權的貸款，以及借款人正在經歷財務困難的貸款，被認為是問題債務重組，並被歸類為減值。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。

減值貸款使用抵押品的公允價值、現金流的現值或票據的可觀察市場價格來計量減值。所有抵押品依賴型貸款(不包括應計問題債務重組)的減值計量是基於抵押品的公允價值，如有必要，減去出售成本。如果預計貸款的償還僅通過出售或經營基礎抵押品來提供，則貸款被視為抵押品相關。

當貸款被修訂為問題債務重組時，管理層會使用貼現現金流量法(經修訂貸款的價值以預期現金流量現值為基礎，按原始貸款協議的合約利率貼現)或在根據經修訂條款償還變得可疑時使用抵押品的公允價值減去銷售成本來評估貸款是否存在任何可能的減值。

一般部分包括非減值貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於連續12個季度平均期間經歷的實際虧損歷史。根據每個投資組合部門存在的風險，這一實際損失經驗還補充了其他經濟因素。這些經濟因素包括以下考慮因素：拖欠和不良貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款額和貸款條件的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。

在確定貸款損失撥備時，管理層將貸款分類為反映個人借款人收入、流動性、槓桿和現金流以及基礎抵押品性質的風險類別。這些風險類別和相關風險特徵如下：

住宅和多户抵押貸款：住宅和多户抵押貸款由第一按揭擔保。這些貸款通常以65%至90%的貸款價值比率進行承銷。住宅抵押貸款涉及的主要風險是借款人失業或其他對還款來源產生負面影響的重大事件。此外，如果基礎抵押品需要清算以償還貸款，房屋價值的嚴重下降可能會危及還款。

非住宅抵押貸款：非住宅抵押貸款主要由商業建築、寫字樓和工業建築、倉庫、小型零售購物中心和各種特殊用途物業(包括酒店、餐館和療養院)擔保。這些貸款的承銷比例通常不超過75%。雖然條款各有不同，但商業房地產貸款通常有15至30年的攤銷期限，以及10至15年的氣球付款期限，以及規定利率按5年時間表調整的條款。

建築和土地貸款：建築房地產貸款包括空置的土地和正在改善的物業。這些貸款的償還可能取決於將房產出售給第三方或建築商為最終用户成功完成改善工程。如果貸款的對象是尚未為計劃中的發展項目進行改善的物業，則存在政府審批不獲批准或延遲批准的風險。建築貸款還面臨着不能按時或根據規格和預計成本完成改善的風險。建設房地產貸款的期限一般為六個月至兩年，期限為建設期內的固定利率或基於指定指標的利率。

商業貸款：商業貸款是用於商業、公司和商業目的的貸款，包括開立信用證。這些貸款由業務資產擔保，也可能是無擔保的，還款直接取決於借款人業務的成功運營以及借款人將資產轉換為營業收入的能力。它們比大多數其他類型的貸款具有更大的風險，因為借款人的償還能力可能會變得不足。商業貸款的期限一般為5至7年或更短，利率根據指定的公佈指數浮動。基本上，所有這些貸款都是由企業主的個人擔保支持的。

消費貸款：消費貸款的利率一般高於抵押貸款。消費貸款涉及的風險是抵押品的類型和性質，在某些情況下，還包括抵押品的缺乏。消費貸款包括存摺貸款和其他有擔保和無擔保的貸款，這些貸款是為各種消費目的而發放的。

持有待售貸款：作為戰略業務或合規計劃的一部分，貸款銷售時有發生。持有待售的貸款，包括遞延費用和成本，按潛在投資者的預期出價確定的成本或公允價值中的較低者報告。貸款是無追索權出售的，並釋放了服務。當一筆貸款從投資組合轉移到待售資產，並且公允價值低於成本時，貸款損失撥備將被記錄為沖銷。隨後的公允價值下降(如果有的話)將從收益中扣除。

冠狀病毒大流行與CARE法案：2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”讓銀行可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則(GAAP)中與問題債務重組(“TDR”)相關的某些要求，以説明冠狀病毒大流行的影響。此外，在2020年4月7日，包括聯邦儲備系統理事會和貨幣監理署在內的銀行機構發佈了一份聲明，名為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)”(“機構間聲明”)，以鼓勵銀行與借款人謹慎合作，並描述各機構對ASC 310-40“債權人問題債務重組”項下會計規則如何適用於某些冠狀病毒的解釋。

根據CARE法案和相關機構間聲明，世行可以暫停對某些貸款的拖欠和不良處理，這些貸款已獲得有助於借款人克服疫情直接影響的支付通融。如果借款人在受到冠狀病毒大流行影響之前是當前借款人，然後由於冠狀病毒大流行的影響而獲得付款安排，並且如果所有付款都是按照修訂後的貸款條款進行的，則一般不會被報告為逾期付款。銀行已選擇使用CARE法案的這一部分，因為它與拖欠和不良貸款有關，不會將這些貸款報告為逾期。

根據CARE法案第4013條，貸款條款的修改不會自動導致TDR，世行通常不需要將與冠狀病毒大流行相關的修改歸類為TDR。在以下情況下，銀行可選擇不將貸款修改歸類為TDR：(1)與冠狀病毒大流行有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間執行的貸款，以較早者為準。對於所有其他貸款修改，聯邦銀行機構已與財務會計準則委員會(“FASB”)的工作人員確認，為應對冠狀病毒大流行而對在任何救濟之前處於當前狀態的借款人進行的基於善意的短期修改不是TDR。這包括短期(例如，6個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。在貸款修改期間，根據第4013條核算合格貸款的金融機構不需要將ASC子主題310-40應用於第4013條的貸款。金融機構不必在監管報告(包括本表格10-Q)中將第4013條貸款報告為TDR。世行已選擇使用CARE法案的這一部分，不會將與冠狀病毒大流行相關的修改報告為TDR。

根據CARE法案和相關機構間聲明，對於以其他方式不應報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將由於冠狀病毒大流行而批准延期的貸款指定為逾期。貸款的付款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這可能導致合同付款沒有逾期，這些貸款在延期期間不被視為逾期。每家金融機構應參考適用的監管報告説明以及其內部會計政策，以確定向不良借款人提供的貸款是否應在監管報告中報告為非應計資產。然而，在短期安排期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目。銀行已選擇遵循CARE法案的這一指導方針，並將報告已獲得延期付款的貸款為當前貸款，只要這些貸款在批准延期時是最新的。

金融資產轉讓：當所有組成部分都符合參與權益的定義，且資產控制權已交出時，金融資產轉讓計入銷售。參與權益通常代表(1)整個金融資產的按比例(按比例)所有權權益；(2)自轉讓之日起，從整個金融資產收到的所有現金流在參與利益持有人之間按比例分配的關係；(3)現金流的優先順序具有一定的特點，包括除標準陳述或擔保外，不得降低優先權、利息從屬關係或向轉讓人追索權；(4)除標準陳述或擔保外，任何一方都無權質押或交換整個金融資產。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與本公司隔離，(2)受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產，以及(3)本公司未通過(A)協議在轉讓資產到期前回購或(B)能夠單方面促使持有人歸還特定資產，而不是通過清理通知來保持對轉讓資產的有效控制。

使用直線法計算折舊，並按各自資產的估計使用年限計入運營費用，如下所示：

租賃改進按改善的估計經濟壽命或相關租賃期限(包括預期將行使的展期)中較短的時間攤銷。處置損益在變現時確認。維護和維修在發生時計入費用，改進計入資本化。在資產投入運營之前，流程中的租賃改進不會攤銷。

長期資產減值：當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，將審查長期資產(包括房地和設備)的減值情況。如果審查表明減值，資產將通過計入非利息費用減記至其估計公允價值。

其他擁有的房地產：其他擁有的房地產(“OREO”)是指通過貸款止贖或其他程序獲得的或代替貸款止贖或其他程序獲得的財產。奧利奧最初在喪失抵押品贖回權之日以公允價值減去估計的處置成本記錄，這建立了一個新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權後，這些財產將被持有出售，並以較低的成本或公允價值，減去估計的處置成本中的較低者入賬。在轉移到OREO時，任何按公允價值減記的減記都將計入貸款損失撥備。物業會定期評估，以確保記錄的金額得到現行公允價值的支持，並按需要記錄收益的費用，以將賬面金額降至公允價值，減去估計的處置成本。與物業發展及改善有關的成本會資本化，但須受“物業管理條例”的公允價值限制，而與持有物業有關的成本則會計入開支。收益或損失在處置時計入運營。

所得税：公司按資產負債法確認所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自計税基礎之間的差額可歸因於未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當管理層認為所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產會減去估值津貼。

在提交報税表時，可以高度肯定的是，有些立場在税務當局審查後將得以維持，而另一些立場則受到所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場金額的不確定因素的影響。税務倉位的利益在綜合財務報表內確認，在此期間，根據所有現有證據，管理層認為税務倉位經審查(包括上訴或訴訟程序(如有)的解決方案)後更有可能得以維持。所持有的税務頭寸不與其他頭寸相抵銷或合計。符合較大可能確認門檻的税務倉位被計量為在與適用税務機關結算時實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。與採取的税務頭寸相關的利益超過如上所述計量的金額的部分，反映為未確認税收優惠的負債，以及在審查時應支付給税務機關的任何相關利息和罰款。

與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)將在綜合收益表中歸類為所得税的額外撥備。

關聯方交易：本公司及其關聯公司的董事和高級管理人員一直是本公司的客户，並與本公司進行過交易，預計該等人士未來將繼續進行此類交易。管理層相信，所有包括該等交易的存款賬户、貸款、服務及承諾均於正常業務過程中按大致相同的條款(包括利率及抵押品)作出，與當時與非董事或高級職員的其他客户進行可比交易時的條款大致相同。管理層認為，與關聯方的交易沒有超過正常的收款風險，也沒有優惠的待遇或條件，也沒有出現其他不利的特徵。附註15包含有關關聯方交易的詳細信息。

員工福利計劃：公司維持龐塞銀行的401(K)計劃，以及一個補充性高管退休計劃(“SERP”)。401(K)計劃規定選擇性的員工/參與者推遲收入。可以提供酌情配對、利潤分享和避風港繳費，但不得超過員工薪酬和利潤分享繳費的4%。

員工持股計劃：補償費用被記錄為股票承諾按期間股票的平均公允價值釋放到未賺取的員工持股計劃(“ESOP”)權益賬户，並在計算每股收益時成為流通股。根據管理層對員工持股計劃預期分配的股份數量的估計，薪酬費用在服務期內按比例確認。員工持股計劃分配的股票的平均公允價值和成本之間的差額被記錄為對額外實收資本的調整。公司員工持股計劃持有的未分配普通股顯示為股東權益的減少，不包括在基本每股收益和稀釋後每股收益計算的加權平均已發行普通股之外，直到承諾釋放為止。

股票期權：公司在員工提供服務以換取獎勵期間，將股票支付交易的價值確認為財務報表中的補償成本。股票期權的股票支付的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。本公司對在此期間發生的沒收行為進行核算。

限制性股票單位：本公司根據授予日股票單位在授權期內的市場價格確認與限制性股票單位相關的補償成本。公司普通股的授予數量和授予日期的市場價格的乘積決定了限制性股票的公允價值。本公司在必要的服務期限內，以直線方式確認限制性股票單位公允價值的補償費用。

綜合收益：綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成，兩者都被確認為權益的單獨組成部分。其他全面收入包括可供出售證券的未實現損益、固定收益養老金計劃的精算損失和先前服務成本的未確認損益。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，在損失可能性很大且損失金額或範圍可以合理估計的情況下，計入負債。管理層不相信有任何該等事項會對本公司的營運及財務狀況產生重大影響。

金融工具的公允價值：公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。金融工具的公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註12。公允價值估計涉及有關利率、信貸風險、預付款項及其他因素的不確定因素及重大判斷事項，尤其是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

部門報告：雖然管理層監控各種產品和服務的收入流，但管理可識別的部門和業務，並在全公司的基礎上評估財務業績。因此，管理層認為所有金融服務業務都集中在一個可報告的經營部門中。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

每股收益(虧損)：基本每股收益(EPS)代表普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行基本加權平均普通股。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行基本加權平均普通股，再加上當期已發行的潛在稀釋性普通股等價物的影響。基本已發行加權普通股是加權平均已發行普通股減去加權平均未分配員工持股。

庫存股：根據公司的股票回購計劃回購的所有股票是在公開市場交易中購買的，並作為庫存股持有，除非和直到重新發行。本公司按成本法核算庫存股，並將庫存股作為股東權益的組成部分計入。他説：

作為交易法第12b-2條定義的新興成長型公司(“EGC”)，本公司已選擇利用延長的過渡期推遲採納適用於公共業務實體的新的或重新發布的會計聲明，直到該等聲明適用於非公共業務實體為止。截至2020年3月31日，除ASU 2016-13年度尚未實施(如下所述)外，由於延長的過渡期，合併財務報表的可比性沒有顯著差異。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃(主題842)”。本ASU要求所有承租人在租賃開始日確認租賃負債和使用權資產，以未來最低租賃付款的現值計量。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。該指導意見適用於2018年12月15日之後開始的財年，包括該報告期內的中期報告期，適用於公共業務實體。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2020年12月15日之後的會計年度和2021年12月15日之後的會計年度內的過渡期內採用本次更新中的修正案。

本公司已開始評估修訂後的指引，包括對其綜合財務報表的潛在影響。到目前為止，該公司已將其租賃的辦公空間確定在指導範圍內。該公司目前租賃了七家租賃分支機構，新的指導方針將導致建立資產使用權和相應的租賃義務。公司繼續評估該指導的影響，包括確定是否存在其他被視為在範圍內的合同，以及隨後的相關會計準則更新。公司已經成立了一個項目委員會，並啟動了關於ASU 2016-02的培訓。公司正在對其七個租賃分支機構的經營租賃的資產使用權和相應的租賃義務進行初步計算。

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13年度“金融工具信用損失的衡量標準”(ASU 2016-13)。據報道，這一ASU極大地改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些資產和工具沒有通過淨收入以公允價值計量。標準是用“預期損失”模型取代今天的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，適用於：(1)按攤銷成本計量的應受信用損失的金融資產，以及(2)某些表外信用風險敞口。(2)當前預期信用損失(“CECL”)模型適用於：(1)按攤銷成本計量的信貸損失金融資產；(2)某些表外信用風險。這包括但不限於貸款、租賃、持有至到期證券、貸款承諾和財務擔保。CECL模型不適用於可供出售(“AFS”)債務證券。對於有未實現虧損的AFS債務證券，實體將以與今天類似的方式衡量信貸損失，只是這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少。因此，實體將立即在收益中確認估計的信貸損失的改善，而不是像今天那樣，隨着時間的推移作為利息收入。據報道，亞利桑那州立大學還簡化了購買的信用受損債務、證券和貸款的會計模型。ASU 2016-13還擴大了關於實體估計貸款和租賃損失撥備的假設、模型和方法的披露要求。此外，實體將需要按信用質量指標披露每類金融資產的攤銷成本餘額，按發起年份分列。ASU 2016-13對2019年12月15日之後開始的年度報告期有效，包括這些財年內的過渡期, 適用於公共商業實體。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)採用本次更新中的修正案。各實體必須將該準則的規定作為自指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益的累積效果調整(即修改後的追溯法)。

雖然允許提前採用，但公司預計不會選擇該選項。本公司已開始評估修訂後的指引，包括對其綜合財務報表的潛在影響。由於確定估計信貸損失的方法需要改變，從目前的“已發生損失”模式改為基於貸款合同期限內的估計現金流，並根據提前還款(“貸款期限”模式)進行調整，公司預計新的指導方針將導致增加貸款損失撥備，特別是較長期限貸款組合的貸款損失撥備。該公司還預計，新的指導方針可能會導致可供出售的債務證券的減值。公司已經選擇了CECL模式，並且已經開始運行場景。在這兩種情況下，變化的程度目前都無法確定，因為這將取決於採用日期的投資組合構成和信貸質量，以及屆時的經濟狀況和預測。

2017年3月，FASB發佈了ASU 2017-08“應收賬款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。ASU要求可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。修正案不要求對摺價持有的證券進行會計變更；折價將繼續攤銷到到期日。ASU 2017-08對公共業務實體從2018年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。允許從2018年12月15日之後開始提前採用，包括這些財年內的過渡期。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2019年12月15日之後的財年和2020年12月15日之後的財年內的過渡期內採用本次更新中的修正案。預計ASU 2017-08年度不會對公司的綜合財務狀況、運營業績或披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13年度的“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。本會計準則取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，各實體將不再被要求披露公允價值層次第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效，允許提前採用。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本次更新的目的是通過消除一般原則的某些例外，簡化所得税的會計核算，並改進主題740的一致適用和簡化其他領域。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的年度期間和這些會計年度內的過渡期生效。世行認為，此次更新不會對其財務報表產生實質性影響。

銀行被要求根據存款的百分比，以現金或存款的形式在聯邦儲備銀行保持儲備餘額。截至2020年3月31日、2010年3月31日和2019年12月31日，世行分別有6872美元和5935美元的現金來滿足0美元和4927美元的最低存款準備金率。

可供出售證券於2020年3月31日和2019年12月31日的攤餘成本和公允價值摘要如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有被歸類為持有至到期的證券。在截至2020年3月31日的三個月內，共有8,875美元的可供出售證券，在截至2019年3月31日的三個月內，沒有出售任何可供出售的證券。在截至2020年3月31日的三個月內，共有2,000美元的可供出售證券到期。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司購買了8,685美元的可供出售證券。

下表列出了公司截至2019年12月31日的證券未實現虧損總額和公允價值，按個別證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總：

	2019年12月31日
	有嚴重未實現虧損的證券
	少於12個月				12個月或以上					總計		總計
	公平		未實現		公平		未實現			公平		未實現
	價值		損失		價值		損失			價值		損失
美國政府和聯邦機構	$	—	$	—	$	16,354	$	(19	)	$	16,354	$	(19	)
抵押貸款支持
FNMA證書		—		—		4,659		(21	)		4,659		(21	)
總計	$	—	$	—	$	21,013	$	(40	)	$	21,013	$	(40	)

截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的投資組合分別有8和10只可供出售的證券。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司有0和9只可供出售的證券，有未實現虧損總額。管理層審查了這些證券相關實體在2020年3月31日和2019年12月31日的財務狀況，並確定它們只是暫時減值，因為這些證券的未實現虧損與市場利率變化有關。本公司有能力持有該等證券，並無意出售該等證券，而在收回成本基準前，本公司不太可能會被要求出售該等證券。此外，管理層還認為證券發行人的財務狀況良好，並相信公司將獲得與這些投資有關的所有合同本金和利息。

以下為在2020年3月31日和2019年12月31日兩天的證券到期日摘要。金額按合同到期日顯示。由於抵押貸款支持證券的借款人有權在有或沒有提前還款罰款的情況下提前償還債務，因此在任何時候，這些證券都會作為一個總額包括在表中。

	2020年3月31日
	可供銷售
	攤銷		公平
	成本		價值
美國政府和聯邦機構證券：
到期金額：
三個月或更短時間	$	1,999	$	2,003
三個月到一年後		3,499		3,504
在一年到五年之後		—		—
		5,498		5,507
公司債券		8,638		8,678
抵押貸款支持證券		4,914		4,955

總計	$	19,050	$	19,140

	2019年12月31日
	可供銷售
	攤銷		公平
	成本		價值
美國政府和聯邦機構證券：
到期金額：
三個月或更短時間	$	2,000	$	2,000
三個月到一年後		14,373		14,354
在一年到五年之後		—		—
		16,373		16,354
抵押貸款支持證券		5,162		5,150
總計	$	21,535	$	21,504

該公司的貸款活動主要在紐約市進行。該公司主要根據適用於其從事的每一種貸款活動的既定信貸政策，向個人和企業發放以房地產為擔保的貸款。雖然抵押品作為次要還款來源提供擔保，但公司通常要求主要還款來源以借款人產生持續現金流的能力為基礎。該公司還評估每個客户的抵押品和信譽。信貸政策規定，根據借款人的信譽和抵押品類型，可以將信貸發放至抵押品市值的預定百分比。房地產是抵押品的主要形式。其他重要的抵押品有定期存款和有價證券。

對於與貸款損失撥備和信用質量相關的披露，本公司沒有低於分部水平的任何分類貸款。

信用質量指標：內部分配的風險評級被用作信用質量指標，管理層每季度審查一次。

本公司風險評級系統的目標是為董事會和高級管理層提供對貸款組合整體質量的客觀評估，及時準確地識別信用缺陷明確的貸款，以便及時採取行動，將信用損失降至最低，找出影響貸款組合可收回性的相關趨勢，隔離潛在的問題領域，併為確定貸款損失撥備的充分性提供必要的信息。

按照通常的定義，上述前四個類別內的貸款被認為是合格評級。風險評級是根據需要分配的，以區分投資組合中的風險。風險評級會持續檢討及修訂，以反映借款人的財務狀況及前景、償債能力、還款表現、抵押品價值及承保範圍以及其他考慮因素的變化。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按貸款部門劃分的信用風險評級：

	2020年3月31日
	抵押貸款								非按揭貸款
							建設						總計
	1-4個家庭		多家庭		非住宅		和土地		業務		消費者		貸款
風險評級：
經過	$	391,745	$	258,579	$	204,280	$	77,232	$	11,183	$	1,288	$	944,307
特別提及		2,371		—		—		15,720		—		—		18,091
不合標準		7,977		747		5,945		7,250		—		—		21,919
總計	$	402,093	$	259,326	$	210,225	$	100,202	$	11,183	$	1,288	$	984,317

	2019年12月31日
	抵押貸款								非按揭貸款
							建設						總計
	1-4個家庭		多家庭		非住宅		和土地		業務		消費者		貸款
風險評級：
經過	$	386,022	$	249,066	$	202,761	$	75,997	$	10,877	$	1,231	$	925,954
特別提及		2,412		—		—		14,943		—		—		17,355
不合標準		8,781		1,173		4,464		8,369		—		—		22,787
總計	$	397,215	$	250,239	$	207,225	$	99,309	$	10,877	$	1,231	$	966,096

	2020年3月31日
			30-59		60-89		90天						90天
			日數		日數		或更多				非權責發生制		或更多
	當前(1)		逾期付款		逾期付款		逾期付款		總計		貸款		應計
按揭貸款：
1-4户家庭住宅
投資者所有	$	302,899	$	4,225	$	—	$	1,082	$	308,206	$	1,541	$	—
業主自住		91,189		1,011		—		1,687		93,887		3,260		—
多户住宅		258,177		1,149		—		—		259,326		—		—
非住宅物業		205,340		1,152		—		3,733		210,225		3,844		—
建築和土地		100,202		—		—		—		100,202		—		—
非按揭貸款：
業務		11,183		—		—		—		11,183		—		—
消費者		1,288		—		—		—		1,288		—		—
總計	$	970,278	$	7,537	$	—	$	6,502	$	984,317	$	8,645	$	—

	2019年12月31日
			30-59		60-89		90天						90天
			日數		日數		或更多				非權責發生制		或更多
	電流		逾期付款		逾期付款		逾期付款		總計		貸款		應計
按揭貸款：
1-4户家庭住宅
投資者所有	$	300,324	$	3,866	$	—	$	1,082	$	305,272	$	1,749	$	—
業主自住		87,243		3,405		—		1,295		91,943		3,500		—
多户住宅		246,318		3,921		—		—		250,239		—		—
非住宅物業		203,514		3		—		3,708		207,225		4,201		—
建築和土地		99,309		—		—		—		99,309		1,118		—
非按揭貸款：
業務		10,877		—		—		—		10,877		—		—
消費者		1,231		—		—		—		1,231		—		—
總計	$	948,816	$	11,195	$	—	$	6,085	$	966,096	$	10,568	$	—

以下附表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年3月31日以及2019年12月31日貸款損失撥備的構成和相關記錄的貸款投資：

	截至2020年3月31日的前三個月
	抵押貸款										非抵押貸款貸款					總計
	1-4 家庭投資者擁有		1-4 家庭物主使用中		多家庭		非住宅		建設和土地		業務			消費者		對於週期
貸款損失撥備：
期初餘額	$	3,503	$	1,067	$	3,865	$	1,849	$	1,782	$	254		$	9	$	12,329
已記入費用的撥備		234		120		398		291		123		(22	)		2		1,146
已註銷的損失		—		—		—		—		—					—		—
恢復		—		—		—		2		—		7			—		9
期末餘額	$	3,737	$	1,187	$	4,263	$	2,142	$	1,905	$	239		$	11	$	13,484
期末餘額：個別評估損害情況	$	113	$	145	$	—	$	31	$	—	$	—		$	—	$	289
期末餘額：集體評估損害情況		3,624		1,042		4,263		2,111		1,905		239			11		13,195
總計	$	3,737	$	1,187	$	4,263	$	2,142	$	1,905	$	239		$	11	$	13,484
貸款：
期末餘額：個別評估損害情況	$	5,303	$	5,613	$	—	$	5,182	$	—	$	—		$	—	$	16,098
期末餘額：集體評估損害情況		302,903		88,274		259,326		205,043		100,202		11,183			1,288		968,219
總計	$	308,206	$	93,887	$	259,326	$	210,225	$	100,202	$	11,183		$	1,288	$	984,317

	截至2019年3月31日的前三個月
	抵押貸款															非按揭貸款					總計
	1-4 家庭投資者擁有			1-4 家庭物主使用中			多家庭			非住宅			建設和土地			業務			消費者		對於週期
貸款損失撥備：
期初餘額	$	3,799		$	1,208		$	3,829		$	1,925		$	1,631		$	260		$	7	$	12,659
已記入費用的撥備		(248	)		(40	)		(116	)		(2	)		(98	)		651			2		149
已註銷的損失		—			—			—			—			—			(377	)		—		(377	)
恢復		—			—			—			2			—			15			1		18
期末餘額	$	3,551		$	1,168		$	3,713		$	1,925		$	1,533		$	549		$	10	$	12,449
期末餘額：個別評估損害情況	$	344		$	214		$	—		$	125		$	—		$	275		$	4	$	962
期末餘額：集體評估損害情況		3,207			954			3,713			1,800			1,533			274			6		11,487
總計	$	3,551		$	1,168		$	3,713		$	1,925		$	1,533		$	549		$	10	$	12,449
貸款：
期末餘額：個別評估損害情況	$	7,464		$	6,321		$	13		$	2,570		$	1,341		$	315		$	4	$	18,028
期末餘額：集體評估損害情況		297,186			89,128			234,736			197,333			83,503			14,786			1,121		917,793
總計	$	304,650		$	95,449		$	234,749		$	199,903		$	84,844		$	15,101		$	1,125	$	935,821

	截至2019年12月31日的年度
	抵押貸款													非按揭貸款					總計
	1-4 家庭投資者擁有			1-4 家庭物主使用中			多家庭		非住宅			建設和土地		業務			消費者		對於週期
貸款損失撥備：
餘額，年初	$	3,799		$	1,208		$	3,829	$	1,925		$	1,631	$	260		$	7	$	12,659
已記入費用的撥備		(311	)		(141	)		36		(85	)		151		608			—		258
已註銷的損失		(8	)		—			—		—			—		(724	)		—		(732	)
恢復		23			—			—		9			—		110			2		144
餘額，年終	$	3,503		$	1,067		$	3,865	$	1,849		$	1,782	$	254		$	9	$	12,329
期末餘額：個別評估損害情況	$	265		$	149		$	—	$	31		$	—	$	14		$	—	$	459
期末餘額：集體評估損害情況		3,238			918			3,865		1,818			1,782		240			9		11,870
總計	$	3,503		$	1,067		$	3,865	$	1,849		$	1,782	$	254		$	9	$	12,329
貸款：
期末餘額：個別評估損害情況	$	6,973		$	5,572		$	—	$	5,548		$	1,125	$	14		$	—	$	19,232
期末餘額：集體評估損害情況		298,299			86,371			250,239		201,677			98,184		10,863			1,231		946,864
總計	$	305,272		$	91,943		$	250,239	$	207,225		$	99,309	$	10,877		$	1,231	$	966,096

噹噹前信息和事件表明，根據相關貸款協議的合同條款，所有到期金額可能無法收回時，貸款被視為減值。減值貸款，包括問題債務重組，根據貸款損失準備方法，通過應用正常的貸款審查程序來識別。管理層定期評估貸款，以確定是否存在減值。任何正在或可能不再按照原始貸款合同條款履行的貸款都會進行評估，以確定減值。

以下信息與截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月以及截至2019年12月31日的年度的減值貸款有關：

	未付合同		錄下來投資		錄下來投資		總計				平均值		利息收入
	校長		不帶編號		使用		錄下來		相關		錄下來		公認
截至2020年3月31日的前三個月	天平		津貼		津貼		投資		津貼		投資		按現金計價
按揭貸款：
1-4户家庭住宅	$	11,859	$	8,454	$	2,462	$	10,916	$	258	$	12,568	$	57
多户住宅		—		—		—		—		—		6		—
非住宅物業		5,245		4,810		372		5,182		31		4,419		9
建築和土地		—		—		—		—		—		1,035		—
非按揭貸款：
業務		—		—		—		—		—		129		—
消費者		—		—		—		—		—		1		—
總計	$	17,104	$	13,264	$	2,834	$	16,098	$	289	$	18,158	$	66

	未付合同		錄下來投資		錄下來投資		總計				平均值		利息收入
	校長		不帶編號		使用		錄下來		相關		錄下來		公認
截至2019年3月31日的前三個月	天平		津貼		津貼		投資		津貼		投資		按現金計價
按揭貸款：
1-4户家庭住宅	$	14,901	$	7,944	$	5,841	$	13,785	$	558	$	14,217	$	191
多户住宅		13		13		—		13		—		6		—
非住宅物業		2,766		2,094		476		2,570		125		2,698		37
建築和土地		1,615		1,341		—		1,341		—		1,153		1
非按揭貸款：
業務		696		40		275		315		275		399		—
消費者		4		—		4		4		4		1		—
總計	$	19,995	$	11,432	$	6,596	$	18,028	$	962	$	18,474	$	229

	未付合同		錄下來投資		錄下來投資		總計				平均值		利息收入
	校長		不帶編號		使用		錄下來		相關		錄下來		公認
2019年12月31日	天平		津貼		津貼		投資		津貼		投資		按現金計價
按揭貸款：
1-4户家庭住宅	$	13,566	$	8,390	$	4,155	$	12,545	$	414	$	12,995	$	361
多户住宅		—		—		—		—		—		6		—
非住宅物業		5,640		5,173		375		5,548		31		3,988		121
建築和土地		1,465		1,125		—		1,125		—		1,219		6
非按揭貸款：
業務		16		—		14		14		14		195		—
消費者		—		—		—		—		—		1		—
總計	$	20,687	$	14,688	$	4,544	$	19,232	$	459	$	18,404	$	488

貸款組合還包括某些已修改為問題債務重組的貸款。根據適用的標準，當債權人出於與債務人的財務狀況有關的經濟或法律原因，向債務人提供它不會考慮的特許權時，貸款被修改為問題債務重組，除非這會導致微不足道的付款延遲。這些優惠可能包括降低貸款利率、延長付款和到期日、忍耐或其他旨在最大限度提高收款的行動。當貸款被修訂為問題債務重組時，管理層會使用折現現金流量法(經修訂貸款的價值以預期現金流量現值為基礎，按原始貸款協議的合約利率貼現)評估任何可能的減值，或在根據經修訂條款償還變得有疑問時使用抵押品的公允價值減去銷售成本。如果管理層在問題債務重組中確定修改後的貸款價值低於記錄的貸款投資，則通過特定的撥備估計或從貸款損失撥備中沖銷來確認減值。

在截至2020年3月31日的三個月內，沒有問題債務重組，截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度，有一筆貸款重組為問題債務重組。

在此期間重組的貸款

所有默認付款的TDR

在接下來的12個月內

截至2020年3月31日的三個月

改型

預-

後-

天平

改型

貸款的比例

數

錄下來

數

當時

貸款的比例

天平

貸款的比例

違約率

按揭：

1-4個家庭

—

總計

—

利率、到期日、其他的組合

—

總計

—

	在此期間重組的貸款						所有默認付款的TDR 在接下來的12個月內
	截至2019年12月31日的年度						改型
			預-		後-				天平
			改型		改型				貸款的比例
	數		錄下來		錄下來		數		當時
	貸款的比例		天平		天平		貸款的比例		違約率
按揭：
1-4個家庭		1	$	275	$	283		—	$	—
總計		1	$	275	$	283		—	$	—
利率、到期日、其他的組合		1	$	275	$	283		—	$	—
總計		1	$	275	$	283		—	$	—

截至2020年3月31日，共有34筆問題債務重組貸款，總額為10,489美元，其中7,390美元處於應計狀態。截至2019年12月31日，共有36筆問題債務重組貸款，總額為12,204美元，其中8,601美元處於應計狀態。沒有承諾向貸款在問題債務重組中被修改的借款人提供額外資金。這些讓步的財務影響代表了這些貸款的具體減值準備金，截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些貸款的總準備金分別為289美元和459美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有一筆貸款持有待售，金額為1,030美元。

根據機構間聲明，鼓勵金融機構向任何能夠證明冠狀病毒大流行造成財務困難的消費者和小企業提供付款便利，其中可能包括延期付款。截至2020年5月7日，世行已批准264筆總計205,788美元的住宅抵押貸款、68筆總額為76,044美元的非住宅物業抵押貸款，以及10筆總額為43,733美元的建築貸款、7筆總額為1,208美元的商業貸款和3筆總額為35美元的消費貸款的延期付款。根據CARE法案和機構間聲明，這些修改不被視為問題債務重組。

如果信用義務或帳户在住宿前是流動的，則任何信用信息提供人如同意延期付款、免除任何拖欠的信用或帳户，或向受冠狀病毒大流行影響的消費者提供任何其他救濟，必須將信用義務或帳户報告為流動信用義務或帳户。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用分別為602美元和509美元，幷包括在隨附的綜合收益表中的入住率和設備中。作為分支機構翻新計劃的一部分，截至2020年3月31日，租賃改善增加了25美元，達到25,559美元，建築和改善增加了73美元，達到17,423美元。截至2020年3月31日，傢俱、固定裝置和設備也增加了238美元，達到8751美元，這主要是因為在冠狀病毒大流行期間購買了筆記本電腦和軟件，以促進遠程工作。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，已重新分類為貸款的透支存款賬户分別為74美元和199美元。

FHLBNY墊款：作為FHLBNY的成員，銀行有能力根據借款時FHLBNY信用政策聲明中定義的銀行合格抵押品價值的一定百分比向FHLBNY借款。根據與FHLBNY達成的協議，合格的抵押品必須是沒有留置權、質押和產權負擔的。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，銀行從FHLBNY獲得的未償還定期預付款分別為152,284美元和104,404美元。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，銀行與代理銀行的無擔保信貸額度分別為25,000美元，其中截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償還信貸額度分別為0美元。該行還通過備用信用證獲得了FHLBNY的擔保，分別為2020年3月31日和2019年12月31日的3355美元和3455美元。*

在2020年3月31日和2019年12月31日借入的資金包括以下內容，並按到期日和贖回日期彙總如下：

	3月31日，							12月31日，
	2020							2019
	排定成熟性		可兑換在呼叫日期		加權平均值率			排定成熟性		可兑換在呼叫日期		加權平均值率
代理銀行隔夜信用額度預支	$	—	$	—		—	%	$	—	$	—		—

FHLBNY期限提前結束：
2020		43,029		43,029		0.86			8,029		8,029		2.86
2021		3,000		3,000		1.84			3,000		3,000		1.84
2022		77,880		77,880		1.73			65,000		65,000		1.89
2023		28,375		28,375		2.82			28,375		28,375		2.82
	$	152,284	$	152,284		1.69	%	$	104,404	$	104,404		2.21	%

截至2020年和2019年3月31日的三個月，預付款的利息支出總額分別為587美元和333美元。巴塞羅那

截至2020年3月31日和2019年12月31日，銀行分別擁有約305,089美元和301,753美元的合格抵押品，分別是住宅1-4户和多户抵押貸款，可用於從FHLBNY獲得墊款。*

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月所得税撥備(受益)包括以下內容：

由於以下原因，所得税總支出與分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月對所得税前收入適用21%的美國聯邦所得税税率計算的金額不同：

管理層對其紐約州和紐約市遞延税項淨資產保持估值津貼，因為這些遞延税項資產不太可能影響公司未來幾年的納税義務。截至2020年和2019年3月31日的三個月，估值津貼分別增加了328美元和213美元。他説：

管理層已決定毋須就任何其他遞延税項資產設立估值撥備，因為遞延税項資產更有可能在未來期間全數使用。在評估是否需要估值撥備時，管理層會考慮遞延税項負債的預定沖銷、歷史應課税收入水平，以及構成遞延税項資產的暫時性差異將可扣除期間的預計未來應納税所得額。

於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司並無記錄與不確定税務狀況有關的未確認税項優惠。本公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加。

該公司需繳納美國聯邦所得税、紐約州所得税、新澤西州所得税和紐約市所得税。該公司在2016年前的幾年內不再接受税務機關的審查。

2020年3月27日，總統簽署了CARE法案，以幫助受到冠狀病毒大流行負面影響的個人和企業。在其他條款中，CARE法案允許將淨運營虧損追溯到五年前，這些虧損隨着2017年的減税和就業法案而進行了修改。它還修改了符合條件的租賃改進的使用年限，放寬了傳遞的額外損失限制，並增加了利息支出限制。公司預計CARE法案不會對公司的綜合財務報表產生實質性的税收影響。

在2020年3月31日和2019年12月31日，導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：

	3月31日，			12月31日，
	2020			2019
遞延税項資產：
貸款損失撥備	$	4,364		$	3,990
非權責發生制貸款利息		449			338
可供出售證券的未實現虧損		(18	)		7
無形資產攤銷		83			88
應付遞延租金		104			—
房舍和設備折舊		30			30
淨營業虧損		4,576			4,258
慈善捐款結轉		1,612			1,675
薪酬和福利		324			182
其他		103			130
遞延税項總資產總額		11,627			10,698
遞延税項負債：
超過淨定期福利成本的累計繳費淨額		—			85
遞延貸款費		695			638
其他		7			7
遞延税項總負債總額		702			730
估值免税額		6,785			6,244
遞延税淨資產	$	4,140		$	3,724

本公司根據“國內税法”第401(K)條提供合格的固定繳款退休計劃。根據定義，401(K)計劃符合美國國税局(Internal Revenue Service)安全港條款的要求。員工有資格在每個季度開始時(1月1日、4月1日、7月1日或10月1日)參加401(K)計劃。401(K)計劃規定選擇性的員工/參與者推遲收入。酌情配資、利潤分成、避風港繳款，不得超過員工薪酬的4%，也可提供利潤分成繳款。本公司目前的避風港繳款比例為3%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，綜合損益表中記錄的401(K)費用分別為266美元和90美元。

與重組相關的是，該公司設立了員工持股計劃，專門為符合條件的員工提供福利。員工持股計劃從該公司借入7238美元，足以購買723,751股(約佔該公司首次發行股票時出售普通股的3.92%)。這筆貸款以購買的股票作擔保，將由員工持股計劃用本公司出資的資金和員工持股計劃收到的股息償還。供款將首先用於償還貸款利息，其餘部分將用於本金。這筆貸款預計將在15年內償還。用貸款收益購買的股票由受託人在一個暫記賬户中持有，以便在償還貸款時在參與者之間進行分配。根據適用的規定，員工持股計劃的繳款和從暫記賬户中釋放的股票將按其薪酬相對於所有活躍參與者的總薪酬的比例在參與者之間分配。

對員工持股計劃的貢獻將足以支付根據貸款協議目前到期的本金和利息。由於股份被承諾免除抵押品，相當於該等股份於各期間的平均市價的補償開支予以確認，而該等股份成為流通股以供計算每股盈利(見附註10)。

在截至2020年和2019年3月31日的三個月，公司確認了員工持股相關薪酬支出，包括員工持股均衡支出，分別為156美元和203美元。

本行為一名主要行政人員維持一項不受限制的補充性行政人員退休計劃(“SERP”)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月確認的SERP費用分別為15美元和17美元。

公司股東在2018年10月30日的股東特別大會上批准了PDL Community Bancorp 2018年長期激勵計劃(簡稱《2018年激勵計劃》)。根據2018年激勵計劃，可以發行的普通股最高數量為1,248,469股。在1,248,469股中，根據行使股票期權或股票增值權(“SARS”)可根據2018年激勵計劃授予的最高股票數量為891,764股(均可作為激勵股票期權授予)，可作為限制性股票獎勵或限制性股票單位發行的普通股數量為356,705股。然而，2018年激勵計劃包含一個靈活的功能，規定可以授予超過356,705股限制股票和限制性股票單位的獎勵，但這種額外獎勵涵蓋的每股股票應將股票期權和SARS獎勵的891,764股票限制減少3.0股普通股。2018年，公司將462,522份股票期權獎勵轉換為154,174個限制性股票單位。

根據2018年激勵計劃，公司於2018年12月4日授予相當於674,645股的股票，其中包括向高管授予119,176股激勵期權，向外部董事授予44,590股非限制性期權，向高管授予40,000股限制性股票單位，向高管授予322,254股限制性股票單位，向外部董事授予148,625股限制性股票單位。對董事的獎勵一般從授予之日的一週年開始，每年授予20%。授予在授予時服務不足五年的董事的獎勵期限較長，並且在董事服務滿十年後才會完全歸屬。從2020年12月4日開始，對非董事的高管的獎勵每年授予20%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，激勵計劃下剩餘的股票期權和SARS的最大數量為265,476個。截至2020年3月31日和2019年12月31日，在這兩個期限內，根據激勵計劃，可以作為限制性股票或限制性股票單位發行的普通股最高剩餘數量為0股。如果2018年激勵計劃的上述彈性功能得到充分利用，可能被獎勵為限制性股票或限制性股票單位的普通股的最大數量將是88,492股，但將消除可供獎勵的股票期權和SARS。

授予單位數與授予日本公司普通股市場價格的乘積決定了本公司2018年激勵計劃下限制性股票單位的公允價值。管理層在整個獎勵所需的服務期內，以直線方式確認限制性股票單位公允價值的補償費用。巴塞羅那

截至2020年3月31日止三個月及截至2019年12月31日止年度，本公司限售股獎勵活動及相關資料摘要如下：

截至2020年和2019年3月31日的三個月，與限制性股票單位相關的薪酬支出分別為324美元和300美元。截至2020年3月31日，與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為4959美元，預計將在未來31個季度確認。

截至2020年3月31日止三個月及截至2019年12月31日止年度，本公司股票期權獎勵活動及相關資料摘要如下：

截至2020年3月31日，期權的加權平均行權價為每股12.78美元，加權平均剩餘合同期限為8.7年。預計其被確認的加權平均期限為5.2年。截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有24,788股可行使。截至2020年和2019年3月31日的三個月，與確認的股票期權相關的總薪酬成本分別為29美元和26美元。截至2020年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為445美元，預計將在未來31個季度確認。

每項期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下進行估計：

預期波動率是基於公司的歷史波動率。預期壽命是基於管理層對各種因素的審查做出的估計，並使用簡單的普通期權的簡化方法進行計算。股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。

本公司通過了2019年3月25日生效的股份回購計劃，該計劃於2019年9月24日到期。根據回購計劃，該公司獲準回購最多923,151股公司股票，約佔公司當時已發行和流通股的5%。2019年11月13日，公司通過第二次股份回購方案。根據第二個計劃，該公司獲準回購最多878,835股公司股票，約佔公司當時已發行和流通股的5%。本公司股份回購計劃於2020年3月27日終止。

截至2020年3月27日，本公司根據回購計劃共回購了1,253,423股股票，加權平均價為每股14.18美元，報告為庫存股。在1,253,423股庫存股中，根據2019年12月4日歸屬的限制性股票單位，根據本公司2018年長期激勵計劃向董事和高管重新發行了90,135股。截至2020年3月31日，1,163,288股股票在公司的綜合財務狀況報表中報告為庫存股。

下表列出了計算普通股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)時使用的股票數量的對賬：

表外風險金融工具：在正常業務過程中，可以使用表外風險金融工具來滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信用風險和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了參與特定類別金融工具的程度。

授信承諾的合同金額代表瞭如果合同被完全動用、客户違約和任何現有抵押品的價值變得一文不值時潛在的會計損失金額。作出承諾和承擔合同義務時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同。合同金額代表2020年3月31日和2019年12月31日信用風險的金融工具如下：

提供抵押貸款的承諾：提供抵押貸款的承諾是指只要滿足合同中規定的所有條款和條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求借款人支付費用。由於一些承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。每個客户的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額，如認為有必要展期授信，以管理層對交易對手的信用評估為基礎。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。預計這些交易不會造成重大損失。

信貸額度下的無資金承諾：商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度是無抵押的，通常不包含特定的到期日，最終可能不會被動用到公司承諾的總規模。

備用信用證：備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。備用信用證很大程度上是以現金擔保的。

按地理位置劃分的集中度：貸款、授信承諾和備用信用證已發放給主要位於紐約市的客户。一般來説，這樣的貸款通常是由一到四個家庭的住宅來擔保的。這些貸款預計將從借款人的現金流中償還。

租賃承諾：截至2020年3月31日，有不可取消的辦公空間運營租約在不同日期到期，直至2034年。其中一份這樣的租約包含一個升級條款，規定主要根據房地產税的增加來增加租金。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，包括入住率和設備在內的運營租賃項下的租金支出總額分別為129美元和354美元。巴塞羅那

法律事宜：本公司涉及在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層相信，這些問題的解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

以下公允價值層次結構基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平使用。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

級別1-截至測量日期，實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的輸入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。

第3級-重要的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

現金和現金等價物、應計應收利息、借款人預付的税款和保險費以及應計應付利息：賬面金額是對公允價值的合理估計。這些資產和負債在經常性基礎上不按公允價值記錄。

可供出售證券：這些金融工具在合併財務報表中按公允價值經常性記錄。如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價，則通過使用定價模型(例如，矩陣定價)或具有類似特徵的證券的報價來估計公允價值，並將其歸入估值層次的第二級。這類工具的例子包括政府機構債券和抵押貸款支持證券。3級證券是使用重大不可觀察到的投入的證券。在此期間，用於衡量類似資產的估值技術沒有變化。

FHLBNY股票：FHLBNY股票的賬面價值接近公允價值，因為銀行可以按成本用FHLBNY贖回此類股票。作為FHLBNY的成員，公司必須購買這些股票，這些股票是按成本列賬的，並被歸類為限制性股權證券。

貸款：對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款，賬面價值是對公允價值的合理估計，並根據投資組合中固有的信貸損失進行調整。固定利率貸款的公允價值是通過使用估計市場利率對未來現金流進行貼現估計的，估計市場利率是向信用評級相似的借款人提供類似貸款，剩餘期限相同，並根據投資組合中固有的信貸損失進行調整。不良貸款使用現值貼現現金流量法或抵押品的公允價值進行估值。貸款不按公允價值經常性記錄。

持有待售貸款：持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準。持有待售貸款的公允價值是根據真正投資者的實際出價確定的。這些資產被歸類為2級。

其他擁有的房地產：其他擁有的房地產是指通過喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，在非經常性的基礎上按公允價值減去估計的處置成本進行記錄。公允價值是基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可觀察到的市場價格或當前評估價值時，該資產被歸類為2級。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於該評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，該資產被歸類為3級。

存款：活期存款、儲蓄、活期存款和貨幣市場賬户的公允價值等於它們的賬面價值，賬面金額代表報告日期的即期應付金額。固定期限、固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算將存單的市場利率應用於此類存款的每月累計預期到期日的時間表。存款不按公允價值經常性記錄。

FHLBNY預付款：預付款的公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算將類似期限的預付款的當前基於市場的FHLBNY利率應用於此類預付款的到期表。這些借款沒有按公允價值經常性記錄。

表外工具：表外工具(貸款承諾和備用信用證)的公允價值基於簽訂類似協議目前收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。表外工具不按公允價值經常性記錄。

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值列賬並按公允價值經常性計量的資產，並指明瞭用於確定公允價值的公允價值層次結構內的水平：

管理層對某一水平內的投資的評估和分類可以根據投資的到期日或流動性隨着時間的推移而變化，並將在發生變化的季度初反映出來。

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值列賬和按公允價值計量的資產，並指明瞭用於確定公允價值的公允價值層次：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，按公允價值計價的非經常性資產損失分別降至最低。

關於金融工具的公允價值信息被披露，無論是否在合併財務狀況表中確認，因此估計該價值是可行的。因此，呈列的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。2020及2019年的估計公允價值金額已於各自的期末計量，並未就該等各自日期後的綜合財務報表進行重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期間報告的金額不同。

所提供的資料不應被理解為對整個公司的公允價值的估計，因為只需要對公司有限部分的資產和負債進行公允價值計算。由於估值技術範圍廣泛，在作出估計時使用的主觀程度，本公司的披露與其他銀行的披露進行比較可能沒有意義。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司金融工具賬面餘額和估計公允價值如下：

	攜載		公允價值計量
	數量		1級		2級		第3級		總計
2020年3月31日
金融資產：
現金和現金等價物	$	103,960	$	103,960	$	—	$	—	$	103,960
可供出售的證券		19,140		—		19,140		—		19,140
持有待售貸款		1,030		—		—		1,047		1,047
應收貸款淨額		972,979		—		—		988,936		988,936
應計應收利息		4,198		—		4,198		—		4,198
FHLBNY股票		7,889		7,889		—		—		7,889
財務負債：
存款：
活期存款		110,801		110,801		—		—		110,801
有息存款		327,917		327,917		—		—		327,917
存單		391,023		—		396,603		—		396,603

借款人預付税款和保險費		8,295		—		8,295		—		8,295
FHLBNY的進展		152,284		152,284		—		—		152,284
應計應付利息		86		—		86		—		86

2019年12月31日
金融資產：
現金和現金等價物	$	27,677	$	27,677	$	—	$	—	$	27,677
可供出售的證券		21,504		—		21,504		—		21,504
持有待售貸款		1,030		—		—		1,035		1,035
應收貸款淨額		955,737		—		—		959,942		959,942
應計應收利息		3,982		—		3,982		—		3,982
FHLBNY股票		5,735		5,735		—		—		5,735
財務負債：
存款：
活期存款		109,548		109,548		—		—		109,548
有息存款		282,997		282,997		—		—		282,997
存單		389,498		—		393,254		—		393,254
借款人預付税款和保險費		6,348		—		6,348		—		6,348
FHLBNY的進展		104,404		104,404		—		—		104,404
應計應付利息		97		—		97		—		97

表外工具：承諾利率低於現行市場利率的貸款承諾在2020年3月31日和2019年12月31日無關緊要。

公司和銀行分別受聯邦儲備委員會和OCC管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的運營和財務報表產生直接的重大影響。根據監管資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本額和分類也受到監管機構關於成分、風險權重和其他因素的定性判斷。

法規規定的量化措施要求維持基於風險的總資本和一級資本與風險加權資產(定義)、普通股一級資本(定義)和一級資本與調整後總資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有適用的資本充足率要求均已滿足。

低於最低資本要求不包括為避免資本分配限制所需的資本保存緩衝，包括向高管支付股息和某些酌情獎金。資本節約緩衝從2015年的0%分階段實施到2019年的2.5%。適用的資本緩衝在2020年3月31日為9.8%，在2019年12月31日為10.6%。

OCC的最新通知將該銀行歸類為在監管框架下進行資本化，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，公司和銀行必須保持下表所列的基於總風險、基於普通股風險、基於一級風險和一級資本的最低槓桿率。自那以後，沒有任何條件或事件改變了世行的類別。

與監管要求相比，公司和銀行截至2020年3月31日和2019年12月31日的實際資本金金額和比率如下：

											為了身體健康
											大寫為
						對於資本					立即更正
	實際					充分性目的					訴訟條文
	數量		比率			數量		比率			數量		比率
2020年3月31日
PDL社區銀行
總資本與風險加權資產之比	$	165,968		20.16	%	$	65,866		8.00	%	$	82,332		10.00	%
風險加權資產的一級資本		155,634		18.90	%		49,399		6.00	%		65,866		8.00	%
普通股一級資本比率		155,634		18.90	%		37,050		4.50	%		53,516		6.50	%
一級資本與總資產之比		155,634		14.55	%		42,776		4.00	%		53,470		5.00	%
龐塞銀行(Ponce Bank)
總資本與風險加權資產之比	$	146,434		17.84	%	$	65,649		8.00	%	$	82,062		10.00	%
風險加權資產的一級資本		136,133		16.59	%		49,237		6.00	%		65,649		8.00	%
普通股一級資本比率		136,133		16.59	%		36,928		4.50	%		53,340		6.50	%
一級資本與總資產之比		136,133		12.76	%		42,691		4.00	%		53,364		5.00	%

											為了身體健康
											大寫為
						對於資本					立即更正
	實際					充分性目的					訴訟條文
	數量		比率			數量		比率			數量		比率
2019年12月31日
PDL社區銀行
總資本與風險加權資產之比	$	168,268		21.35	%	$	63,044		8.00	%	$	78,805		10.00	%
風險加權資產的一級資本		158,382		20.10	%		47,283		6.00	%		63,044		8.00	%
普通股一級資本比率		158,382		20.10	%		35,462		4.50	%		51,223		6.50	%
一級資本與總資產之比		158,382		14.97	%		42,334		4.00	%		52,917		5.00	%
龐塞銀行(Ponce Bank)
總資本與風險加權資產之比	$	146,451		18.62	%	$	62,923		8.00	%	$	78,654		10.00	%
風險加權資產的一級資本		136,584		17.37	%		47,192		6.00	%		62,923		8.00	%
普通股一級資本比率		136,584		17.37	%		35,394		4.50	%		51,125		6.50	%
一級資本與總資產之比		136,584		12.92	%		42,275		4.00	%		52,843		5.00	%

本公司的董事及高級職員一直是本行的客户，並曾與本行進行交易，預期該等人士日後將繼續進行此類交易。截至2020年和2019年3月31日止三個月與關聯方的貸款交易總額如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分別持有高管和董事的存款8,523美元和8,302美元。

管理層對2020年3月31日和2019年12月31日以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論和分析，旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本節所載的資料，應與本季度報告表10-Q第I部第1項所載的未經審計財務報表及其附註一併閲讀。

本季度報告包含前瞻性陳述，可通過使用諸如“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“假設”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“目標”等詞彙以及類似含義來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

這些前瞻性陳述基於當前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是公司所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。管理層沒有義務也不承擔任何義務在前瞻性陳述發佈之日之後對其進行更新，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：

可能影響公司業績的其他因素在2020年3月17日提交給證券交易委員會的10-K表格中“風險因素”標題下進行了討論。

由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。除非適用的法律或法規要求，否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

2020年3月27日，國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，總統簽署了該法案，以應對冠狀病毒大流行的經濟影響。

CARE法案通過Paycheck Protection Program(“PPP”)撥款3490億美元用於“薪資保護貸款”。2020年4月24日，PPP又獲得了3100億美元的資金，使PPP貸款撥款總額達到6590億美元。PPP下符合美國小企業管理局(“SBA”)要求的貸款在某些情況下可以免除，並由SBA 100%擔保。截至2020年5月7日，世行已獲得SBA批准的約556筆PPP貸款，總額約為8230萬美元。PPP貸款期限為兩年，按1%的利率賺取利息。我們預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被SBA免除。這些貸款估計將帶來大約220萬美元的總加工費收入，這筆收入將在各自貸款的有效期內遞延。平均核準貸款額為148,000元，而核準貸款額中位數為25,000元。我們相信受正面影響的職位總數約為10,543個。小企業管理局報告説，截至2020年5月8日，同時是少數族裔指定機構(“MDI”)和社區發展金融機構(“CDFI”)的28家金融機構已收到SBA批准的6,090筆貸款(5.821億美元)，或約218筆貸款(每個MDI/CDFI為2,080萬美元)。該銀行既是計量吸入器又是CDFI，SBA批准了556筆貸款，金額為8230萬美元，大大超過了報告的MDI/CDFI的平均業績。

聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)與購買力平價計劃(PPP)一起，為合格的金融機構創建了一項貸款機制。Paycheck Protection Program流動性工具將向存款機構提供信貸，期限最長兩年，利率為0.35%。只有根據購買力平價發放的貸款才能作為抵押品使用該設施。

隨着紐約成為美國冠狀病毒大流行的温牀，該公司改變了歷史上向其存款客户提供服務的方式，同時尋求維持正常的日常後臺運營和貸款職能。為此，所有後臺和貸款人員都過渡到遠程工作環境，而分行網絡使用不同的運營時間為其社區提供傳統的銀行服務，並將服務交付轉移到基於電子和網絡的產品。該公司啟動了一項廣泛而密集的通信計劃，旨在向客户告知公司為保持獲得金融服務、結清貸款和進行銀行交易而提供的替代資源，如自動櫃員機網絡、網上銀行、移動應用、遠程存款和公司的聯繫中心。該公司通過視頻和電話會議主動管理其日常運營。

公司的一個重要關注點是員工的身體和財務方面的健康和福祉。意識到由於個人健康問題、朋友、親人和同事的死亡、遠程辦公中的育兒壓力、食品和用品成本上升等原因，員工的壓力越來越大，公司向每位員工支付了工資，這是可以理解的。

無論工作狀況如何，聯合國兒童基金會提供經常性的市政廳和心理健康會議，對分支機構工作人員實行額外補償，補貼分支機構工作人員使用非公共交通工具通勤，促進帶薪育兒，並確保患有冠狀病毒症狀的工作人員有充足的帶薪假期。為了確保安全距離規則得到適當執行，公司在所有分支機構都聘請了保安人員，在許多情況下，還配備了多名保安人員。

關鍵會計估計在某些會計政策和程序的應用中是必要的，並且特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策是指管理層作出重大判斷和假設，並可能在不同假設或條件下對某些資產的賬面價值或收益產生重大影響的政策。管理層認為，最關鍵的會計政策與貸款損失撥備有關。

貸款損失撥備是由於估計可能發生的損失已通過計入收益的貸款損失撥備而確定的。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。

對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的，這些報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制這些綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。所使用的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他因素，在這種情況下相信是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，從而導致變化，可能對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。

有關重要會計政策摘要的討論，請參閲隨附的財務報表附註1，“業務性質和重要會計政策摘要”。

自2019年以來，公司多管齊下，升級基礎設施，採用電子銀行服務，重組零售業務模式。這項在內部被稱為“2020遠景”的努力取得了顯著的有益成果，繼續涉及大量投資，並有助於緩解冠狀病毒大流行在其他方面的有害影響。

基礎設施升級主要側重於在建立虛擬專用網(“VPN”)的同時實施技術、網絡安全和網絡進步。到目前為止，基礎設施升級主要以公司的核心處理器為中心，導致網絡和內部服務器的重新定位和遷移，更換過時的個人電腦，增強互聯網功能，向大部分員工購買和部署支持VPN的筆記本電腦，以及重新部署災難恢復能力。該公司實現了一定的人力成本節約，並使其員工在冠狀病毒大流行期間遠程工作的操作不間斷，並利用其新部署的災難恢復能力實現了業務和總部房地的虛擬清空。基礎設施升級增加了公司技術結構的彈性、容量和宂餘，導致每月經常性數據處理成本淨增3.8萬美元。

自2018年底以來，該公司已經採用了超過48項新的電子銀行服務、產品和應用。這些服務包括網上銀行、移動銀行、賬單支付、正面支付、遠程存款獲取、現金管理服務、電子報表、數據存儲和管理、ACH服務、社交媒體功能、電子文檔存儲、無紙化環境以及具有基於自動化的雙語客户聯繫中心的VoIP電信。電子銀行能力的擴展在很大程度上是通過重新談判公司的核心處理安排，以最低限度的額外運營費用實現的。重要的是，當客户和公司切換到遠程工作環境時，這些服務使公司能夠繼續為客户提供服務。文件掃描和創建無紙化環境的工作仍在繼續，預計到2020年的剩餘總成本為100萬美元。該公司期望在其他人工密集型流程的效率和自動化的基礎上，獲得可觀的投資回報。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司與初創公司穀物科技合作推出了第一款基於金融科技的產品。這款名為Grain的產品是一款面向銀行資金不足和進入金融服務市場的新一代人的移動應用程序。它首先在紐約和加利福尼亞州首次亮相，目前正在全國範圍內推廣。該公司還將與LendingFront Technologies合作推出一款基於Fintech的小企業自動貸款產品。該產品是筆記本電腦和iPad應用程序，使公司能夠, 在非常短的時間內結清小企業貸款併為其提供資金，而不需要在銀行辦事處內實際存在。該公司預計，一旦冠狀病毒大流行緩解，其所有商業關係官員和業務發展經理都將利用這些能力。

該公司一直在採用一種新的零售商業模式，這一點是全方位的。它涉及到零售分支機構的重新設計，將分支機構運營轉移到中央後臺辦公室，部署支持ITM的智能自動取款機和櫃員收銀機，實現人工流程的自動化，以及更重要的是，採用萬能銀行家和零售銷售。2019年，

在得克薩斯州奧斯汀舉行的2019年未來分行零售銀行峯會上，該公司因其零售銀行模式而獲得全國認可，被評為年度分行創新者。公司已經完成了兩個分支機構的重新設計和翻新，建築費用為240萬美元，包括將一個分支機構搬遷到較小的佔地面積。搬遷減少了每月的運營成本，並將確認先前宣佈的預定出售與前分行相關的房地產的重大收益。該公司預計在未來18個月內翻新其大部分(如果不是全部)分支機構，成本大大低於以前的努力，這主要是由於規模經濟、設計修改和採用非銀行零售組織使用的擴建技術。在冠狀病毒大流行關閉之前，下一波翻修的第一波已經全面投標和安排，預算成本為35.6萬美元，我們預計在限制解除後8-10周內完成該項目。該公司預計一旦完成對Mortgage World Bankers的收購，將把抵押貸款發放人員併入其零售分支機構。2019年，公司大部分完成了新型智能自動取款機和TCR的部署，資本化成本為100萬美元。新設備提高了客户滿意度，加快了交易處理速度；它還使該公司在冠狀病毒大流行期間繼續為零售客户提供服務的同時，減少了人工操作時間。分支機構運營活動的轉移和流程的自動化提高了運營效率，使分支機構人員能夠專注於客户服務和零售。2019年初, 該公司發起了一項零售計劃，重點是通過使用零售培訓、獎勵和直接郵件徵集來增加活期存款和銀行關係。截至2020年3月31日，該倡議已帶來68.5萬美元的投資，新增存款賬户淨額超過4264個，餘額為5620萬美元，其中不包括因購買力平價貸款而開設的存款賬户。從2020年開始，該公司已開始在整個組織內實施Salesforce應用程序，包括零售服務、貸款流程、後臺運營、數字銀行和貸款承銷。公司聘請了諮詢公司協助實施。該公司預計在最初的五年安排中總共投資230萬美元，並在18個月內獲得正投資回報。由於冠狀病毒大流行，執行工作有所放緩，但仍在繼續取得進展。

遠景2020將使公司能夠在政府當局通過授權聲明後管理恢復更正常運營的過程。該公司目前正在通過一項計劃，逐步增加零售運營的時間，將其運營和總部人員轉移到較少的遠程工作，所有這些都充分考慮到其員工和客户的健康和福祉。

下表顯示了截至2020年5月7日，由於冠狀病毒大流行，SBA批准的公司PPP貸款：


				集料		中位數		平均值
		數		數量		數量		數量
狀態	縣	貸款的比例		貸款的比例		貸款的比例		貸款的比例
		(千美元)
紐約	王者	68		$	42,611	$	37	$	627
	布朗克斯	126			13,318		17		106
	皇后區		139		9,627		31		69
	紐約		99		6,221		25		63
	拿騷		24		1,627		35		68
	韋斯特切斯特		21		1,528		12		73
	裏士滿		6		521		12		87
	洛克蘭		2		460		230		230
	奧爾巴尼		1		129		129		129
	薩福克		5		107		12		21
	阿爾斯特		1		6		6		6
	總紐約		492	$	76,155	$	25	$	155

新澤西	蒙茅斯		5	$	1,920	$	48	$	384
	埃塞克斯		9		1,663		227		185
	哈德森		15		911		17		61
	帕塞伊克		4		564		140		141
	友聯市		8		363		26		45
	卑爾根		8		241		28		30
	莫里斯		3		229		32		76
	米德爾塞克斯		1		12		12		12
	海洋		1		9		9		9
	總新澤西州		54	$	5,912	$	33	$	109

印第安納州	湖水		9	$	177	$	16	$	20
	全印第安納州		9	$	177	$	16	$	20

康涅狄格州	費爾菲爾德		1	$	9	$	9	$	9
	康涅狄格州總數		1	$	9	$	9	$	9

總計			556	$	82,253	$	25	$	148

總資產。截至2020年3月31日，總資產從2019年12月31日的11億美元增加到12億美元，增幅為9720萬美元，增幅為9.2%。

現金和現金等價物。截至2020年3月31日，現金及現金等價物增加7,630萬美元，或275.6，至1.04億美元，而2019年12月31日為2,770萬美元。現金和現金等價物的增加主要是因為FHLBNY的淨預付款增加了4790萬美元，淨存款增加了4770萬美元，可供出售證券的銷售和到期日增加了1090萬美元，但被淨貸款增加1720萬美元和購買可供出售證券的870萬美元所抵消。

可供出售的證券。截至2020年3月31日和2019年12月31日的可售證券構成及各分類到期金額摘要如下：

	2020年3月31日				2019年12月31日
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值
	(千美元)
美國政府和聯邦機構證券：
到期金額：
三個月或更短時間	$	1,999	$	2,003	$	2,000	$	2,000
三個月到一年後		3,499		3,504		14,373		14,354
在一年到五年之後		—		—		—		—
		5,498		5,507		16,373		16,354
公司債券		8,638		8,678		—		—
抵押貸款支持證券		4,914		4,955		5,162		5,150
總計	$	19,050	$	19,140	$	21,535	$	21,504

可供出售證券減少的原因是，在截至2020年3月31日的三個月中出售了890萬美元的可供出售證券，以及同期到期的一種金額為200萬美元的可供出售證券。在截至2020年3月31日的三個月裏，購買了870萬美元的公司債券，抵消了這一減少。

貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日的應收貸款總額構成及各分類佔貸款總額的百分比(%)摘要如下：

	2020年3月31日					2019年12月31日
	數量		百分比			數量		百分比
	(千美元)
按揭貸款：
1-4户家庭住宅
投資者所有	$	308,206		31.3	%	$	305,272		31.6	%
業主自住		93,887		9.5	%		91,943		9.5	%
多户住宅		259,326		26.3	%		250,239		25.9	%
非住宅物業		210,225		21.4	%		207,225		21.5	%
建築和土地		100,202		10.2	%		99,309		10.3	%
非按揭貸款：
商業貸款		11,183		1.2	%		10,877		1.1	%
消費貸款		1,288		0.1	%		1,231		0.1	%
總計	$	984,317		100.0	%	$	966,096		100.0	%

截至2020年3月31日，貸款組合的構成與2019年12月31日相比基本保持不變。根據我們目前的內部貸款審查，我們仍然有信心，我們的承保質量、55.8%的加權平均貸款與價值比率以及我們的客户選擇過程為我們提供了良好的服務，併為我們提供了一個可靠的基礎，以維持一個受到良好保護的貸款組合。

根據適用的銀行法規的定義，商業房地產貸款包括多户住宅、非住宅物業以及建築和土地抵押貸款。截至2020年3月31日左右，本行商業房地產抵押貸款未償還本金餘額的約7.8%由業主自住商業房地產擔保，而截至2019年12月31日，這一比例為8.0%。業主自住的商業房地產在許多方面與商業和工業貸款相似，因為這些貸款通常主要是根據企業的現金流而不是房地產的估值向企業發放的。

截至2020年5月7日，我們已修改了352筆貸款，總計3.268億美元，主要包括推遲三個月的本金、利息和第三方託管付款。這些短期修改是在真誠的基礎上作出的，以應對冠狀病毒大流行，並一直在履行其合同義務。

銀行業監管規定，建築和土地抵押貸款以及投資者擁有的商業房地產抵押貸款的金額分別為基於風險的資本總額的100%和300%，因此，如果一家銀行的比率超過這些指導方針，銀行監管通常要求銀行管理層在這些貸款領域加強監管。本行的政策是，建造業及土地按揭貸款在100%的指引範圍內運作，而投資者擁有的商業地產按揭貸款則在最高400%的指引範圍內運作。這兩個比率都是通過將兩個類別中每一個類別的某些類型的貸款餘額除以銀行的基於風險的資本總額計算得出的，截至2019年3月31日和12月31日，銀行的建築和土地抵押貸款佔基於風險的資本總額的百分比分別為68.0%和67.4%.截至2019年3月31日和12月31日，投資者擁有的商業房地產抵押貸款佔基於風險的資本總額的百分比分別為約358.9和349.7。截至2020年3月31日底，本行的建築和土地抵押貸款符合銀行法規規定的100%指導方針，但超過了投資者擁有的商業房地產抵押貸款的300%指導方針。然而，世行沒有超出世行內部貸款政策規定的400%政策限額。管理層認為，它已經建立了適當的控制水平，以監測世行在這些領域的放貸情況。

押金。2020年3月31日和2019年12月31日存款構成及美元、百分比變動情況摘要如下：

	3月31日，		12月31日，		增加(減少)
	2020		2019		美元			百分比
	(千美元)
需求	$	110,801	$	109,548	$	1,253			1.1	%
有息存款：
NOW/IOLA客户		31,586		32,866		(1,280	)		(3.9	%)
貨幣市場賬户		121,629		86,721		34,908			40.3	%
互惠存款		62,384		47,659
儲蓄賬户		112,318		115,751		(3,433	)		(3.0	%)
現在總額、貨幣市場、互惠和儲蓄		327,917		282,997		44,920			15.9	%
25萬美元或以上的存單		81,486		84,263		(2,777	)		(3.3	%)
經紀存單		51,661		76,797		(25,136	)		(32.7	%)
列出服務押金列表		55,842		32,400		23,442			72.4	%
25萬美元以下的存單		202,034		196,038		5,996			3.1	%
存單合計		391,023		389,498		1,525			0.4	%
有息存款總額		718,940		672,495		46,445			6.9	%
總存款	$	829,741	$	782,043	$	47,698			6.1	%

當需要批發融資來補充銀行的核心存款基礎時，管理層決定哪個來源最適合同時解決流動性風險和利率風險管理目標。*銀行的利率風險政策對整體批發融資和非核心融資依賴施加了限制。截至2020年3月31日和2019年12月31日，對批發資金和非核心資金的總體依賴在這些政策限制之內。管理資產/負債委員會一般每週召開一次會議，以審查需要(如果有)，並確定銀行是否在批准的限制範圍內運營。

借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該行的未償還借款分別為1.523億美元和1.044億美元。這些借款是以FHLBNY預付款的形式進行的。借款淨增加是因為FHLBNY新墊款淨額為4790萬美元，其中一期墊款為3500萬美元，另一期為1290萬美元，加權平均利率為0.6%。

股東權益。截至2020年3月31日，總股東權益減少270萬美元，降幅1.7%，從2019年12月31日的1.584億美元降至1.557億美元。股東權益減少的主要原因是200萬美元的股票回購和120萬美元的淨虧損，但被與限制性股票單位和股票期權有關的352,000美元的額外實收資本、與公司的員工持股計劃有關的124,000美元以及與可供出售證券的未實現收益有關的91,000美元所抵消。

以下為對本公司截至2020年及2019年3月31日止三個月經營業績的討論。過渡期的經營結果可能不能預示未來的結果。

	在截至3月31日的前三個月裏，					增加(減少)
	2020			2019		美元			百分比
	(千美元，每股數據除外)
利息和股息收入	$	13,030		$	12,382	$	648			5.2	%
利息費用		3,106			2,920		186			6.4	%
淨利息收入		9,924			9,462		462			4.9	%
貸款損失準備金		1,146			149		997			669.1	%
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		8,778			9,313		(535	)		(5.7	%)
非利息收入		622			753		(131	)		(17.4	%)
非利息支出		10,822			9,091		1,731			19.0	%
所得税前收入(虧損)		(1,422	)		975		(2,397	)		(245.8	%)
所得税撥備(福利)		(209	)		307		(516	)		(168.1	%)
淨收益(損失)	$	(1,213	)	$	668	$	(1,881	)		(281.6	%)
當期每股收益(虧損)
基本型	$	(0.07	)	$	0.04	$	(0.11	)		(275.0	%)
稀釋	$	(0.07	)	$	0.04	$	(0.11	)		(275.0	%)

將軍。截至2019年3月31日的季度淨虧損120萬美元，與2019年第一季度的淨收益668,000美元相比，非利息支出增加了170萬美元，增幅為19.0%，貸款損失撥備增加了997,000美元，增幅為669.1%，利息支出增加了186,000美元，增幅為6.4%，非利息收入減少了131,000美元，降幅為17.4%，減幅被利息和股息收入增加648,000美元，增幅5.2%以及利息和股息收入減少516,000美元所抵消截至2020年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股虧損為(0.07美元)，而截至2019年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股收益為0.04美元。

利息和股息收入。截至2020年3月31日的三個月，利息和股息收入增加了648,000美元，增幅為5.2%，從截至2019年3月31日的三個月的1,240萬美元增至1,300萬美元。增加的主要原因是貸款利息增加了68.7萬美元，增幅為5.7%，貸款利息是銀行的主要利息收入來源。截至2020年3月31日的三個月，平均貸款餘額增加了3960萬美元，增幅為4.2%，從截至2019年3月31日的三個月的9.359億美元增至9.755億美元。貸款利息收入增加的主要原因是建築和土地增加了63.2萬美元，多户住宅增加了12.3萬美元，非住宅增加了8.6萬美元，消費貸款增加了6000美元。有關增幅因商業貸款減少143,000元及1至4個家庭住宅按揭貸款減少17,000元而被抵銷。截至2020年3月31日的三個月，貸款平均收益率從截至2019年3月31日的三個月的5.24%增加了3個基點，至5.27%。

截至2020年3月31日的三個月，銀行存款、可供出售證券和FHLBNY股票的利息和股息收入減少了39,000美元，降幅為13.6%，從截至2019年3月31日的三個月的28.7,000美元降至248,000美元。截至2020年3月31日的三個月，銀行存款、可供出售證券和FHLBNY股票的平均餘額減少了110萬美元，降幅為1.9%，從截至2019年3月31日的三個月的5750萬美元降至5640萬美元。截至2020年3月31日的三個月，銀行存款、可供出售證券和FHLBNY股票的平均利率從截至2019年3月31日的三個月的2.00%下降了24個基點，至1.76%。

下表列出了所示時期銀行存款、可供出售證券和FHLBNY股票的利息和股息收入：

利息支出。截至2020年3月31日的三個月，利息支出增加了18.6萬美元，增幅為6.4%，從截至2019年3月31日的三個月的290萬美元增至310萬美元。截至2020年3月31日的三個月，借款利息支出增加了254,000美元，增幅為76.3%，從截至2019年3月31日的三個月的333,000美元增至587,000美元。截至2019年3月31日的三個月，平均借款餘額增加了5,810萬美元，增幅為114.8，從截至2019年3月31日的三個月的5,060萬美元增加到1.086億美元，銀行支付的平均借款利率從截至2019年3月31日的三個月的2.67%下降了50個基點，至2.17%.

截至2020年3月31日的三個月，貨幣市場賬户的利息支出增加了54,000美元，增幅為9.6%，從截至2019年3月31日的三個月的564,000美元增至618,000美元。截至2020年3月31日的三個月，貨幣市場賬户平均餘額增加4710萬美元，增幅41.6%，從截至2019年3月31日的三個月的1.134億美元增加到1.605億美元，而截至2020年3月31日的三個月，貨幣市場賬户的平均支付利率從截至2019年3月31日的三個月的2.01%下降47個基點，至1.54%。

截至2020年3月31日的三個月，存單的利息支出減少了12.9萬美元，降幅為6.6%，從截至2019年3月31日的三個月的200萬美元降至180萬美元。截至2020年3月31日的三個月，存單平均餘額減少4,000萬美元，降幅9.5%，從截至2019年3月31日的三個月的4.191億美元，降至3.792億美元；截至2020年3月31日的三個月，存單支付的平均利率從截至2019年3月31日的三個月的1.89%上升4個基點，至1.93%。

淨利息收入。截至2020年3月31日的三個月，淨利息收入增加了46.2萬美元，增幅為4.9%，從截至2019年3月31日的三個月的950萬美元增至990萬美元，這主要是由於有機貸款增長和計息負債的平均資金成本下降所致。截至2020年3月31日的三個月，平均淨生息資產減少1870萬美元，降幅為7.4%，從截至2019年3月31日的三個月的2.517億美元降至2.33億美元，主要原因是平均借款增加5810萬美元，平均貨幣市場賬户增加4710萬美元，但平均存單減少4000萬美元，平均貸款增加3960萬美元，平均儲蓄減少880萬美元。截至2020年3月31日的三個月，淨息差從截至2019年3月31日的3.46%增加5個基點至3.51%；截至2020年3月31日的三個月的淨息差從2019年3月31日的3.86%增加1個基點至3.87%。

管理層於2020年第一季繼續部署各項資產負債管理策略，以管理本行的利率波動風險。2020年第一季度淨息差增加1個基點，從2019年第一季度的3.86%升至3.87%，反映出信譽良好的借款人和有意義的儲户的定價仍然非常有競爭力。美國聯邦儲備委員會於2019年7月31日、9月18日和10月30日分別下調聯邦基金利率25個基點。此外，由於冠狀病毒大流行的爆發，聯邦儲備委員會在2020年3月3日和2020年3月15日採取緊急行動，將聯邦基金目標利率總共下調了150個基點。2020年3月的降息是為了應對冠狀病毒大流行引發的嚴重市場動盪。作為這些降息的結果，如果短期利率在2020年或以後進一步下調，銀行的淨利差可能會受到負面影響，因為管理層降低計息存款融資成本的能力很可能不會超過這些降息對銀行盈利資產收益率的影響速度。

雖然可以預期銀行的淨息差在2020年可能會下降，但我們認為，與2019年相比，淨利息收入應該會繼續增加，這主要是由於平均收益性資產數量增加，主要是貸款。管理層將繼續尋求通過增加核心存款來為這些增加的貸款額提供資金，但將根據需要利用融資替代方案。

貸款損失準備金。貸款損失撥備是建立貸款損失撥備所需的收益支出，管理層認為，該撥備應足以彌補未償還貸款的固有損失。

在評估貸款損失撥備水平時，管理層分析了幾個定性的貸款組合風險因素，包括但不限於管理層對貸款的持續審查和評級、與特定貸款有關的事實和問題、歷史貸款損失和拖欠經驗、逾期和非應計貸款的趨勢、特定貸款或貸款池的現有風險特徵、標的抵押品的公允價值、當前的經濟狀況以及其他可能影響潛在信貸損失的定性和定量因素。有關更多信息，請參閲所附合並財務報表附註1“業務性質和重要會計政策摘要--貸款損失撥備”。

在對這些因素進行評估後，世行為截至2020年3月31日的三個月設立了120萬美元的貸款損失準備金，而截至2019年3月31日的三個月的撥備為149,000美元。貸款損失撥備的增加是冠狀病毒大流行對我們借款人影響的直接結果。該公司對冠狀病毒大流行對借款人的經濟影響的評估表明，這可能會損害他們在短期內的償還能力，而長期有害影響的可能性在很大程度上取決於恢復正常化的經濟活動，這是一個尚不能確定的因素。

貸款損失撥備增加100萬美元，主要是由於多户住宅增加了514,000美元，1-4户投資者擁有的住宅按揭增加了482,000美元，非住宅物業增加了293,000美元，建築和土地增加了221,000美元，1-4户自住住宅按揭增加了160,000美元，但商業貸款減少了673,000美元。截至2020年3月31日，貸款損失撥備為1,350萬美元，佔總貸款的1.37%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為1,230萬美元，佔總貸款的1.28%。

考慮到冠狀病毒大流行的不確定性，以及據管理層所知，世行記錄了所有可能和合理預期的貸款損失。然而，上述因素的未來變化，包括但不限於銀行貸款組合的實際損失經歷，可能會導致銀行的貸款損失撥備大幅增加。此外，作為審核過程中不可或缺的一環，賠償委員會會定期檢討本行的貸款損失撥備，而本行可根據檢討結果，決定調整貸款損失撥備。然而，監管機構並不直接參與貸款損失撥備的制定，因為過程是管理層的責任，而津貼的任何增減都是管理層的責任。世行已經選擇了CECL模式，並開始運行情景。ALLL的變化幅度目前無法確定，因為這將取決於採用日期的投資組合組成和信貸質量，以及屆時的經濟狀況和預測。該公司正在利用延長的過渡期來遵守這一新的會計準則。假設它仍然是一家規模較小的報告公司，該公司將在2022年12月15日之後的會計年度採用CECL標準。有關CECL標準的討論，請參閲所附合並財務報表附註的附註1“業務性質和重要會計政策摘要”。

非利息收入。截至2020年3月31日的三個月，非利息收入總額從截至2019年3月31日的三個月的753,000美元下降了131,000美元，降幅為17.4%，至622,000美元。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的非利息收入減少，主要是由於其他非利息收入減少了70,000美元，經紀佣金減少了59,000美元，與抵押貸款相關的滯納金和預付費用減少了20,000美元，但被服務費和費用增加了18,000美元所抵消。

非利息支出。截至2020年3月31日的三個月，非利息支出總額增加了170萬美元，增幅19.0%，達到1080萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為910萬美元。非利息支出增加的原因是專業費用增加了110萬美元，營銷和促銷費用增加了20.8萬美元，其他運營費用增加了12.3萬美元，數據處理費用增加了11.4萬美元，與軟件升級和提供額外產品有關的系統改進和實施費用增加了11.4萬美元，軟件許可證引起的佔用和設備費用增加了10.6萬美元，但與遞延租金有關的租金支出減少了，直接貸款支出增加了5.6萬美元，保險和擔保保證金增加了3.8萬美元。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的董事費用減少了14,000美元，監管費用減少了10,000美元，薪酬和福利減少了6,000美元，部分抵消了非利息支出的增加。專業費用增加110萬美元是因為諮詢費增加了639,000美元，與2019年底採用的文件成像項目有關的專業服務增加了274,000美元，與內部審計有關的專業服務增加了146,000美元，與我們年度報告有關的專業服務增加了33,000美元。

	在截至3月31日的前三個月裏，				變化
	2020		2019		數量			百分比
	(千美元)
薪酬和福利	$	5,008	$	5,014	$	(6	)		(0.1	%)
入住率和設備		2,017		1,911		106			5.5	%
數據處理費用		467		353		114			32.3	%
直接貸款費用		212		156		56			35.9	%
保險及保證債券保費		121		83		38			45.8	%
辦公用品、電話和郵資		316		317		(1	)		(0.3	%)
專業費用		1,627		510		1,117			219.0	%
市場推廣費用		234		26		208			800.0	%
董事酬金		69		83		(14	)		(16.9	%)
監管費用		46		56		(10	)		(17.9	%)
其他運營費用		705		582		123			21.1	%
總非利息費用	$	10,822	$	9,091	$	1,731			19.0	%

所得税規定。本公司截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠為209,000美元，截至2019年3月31日的三個月的所得税支出為307,000美元，實際税率分別為14.7%和31.5%。

下表列出了所示期間的平均未償餘額、平均收益率和成本以及某些其他信息。沒有進行等值於税收的收益率調整，因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為月平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。

	在截至3月31日的前三個月裏，
	2020							2019
	平均值							平均值
	出類拔萃				平均值			出類拔萃				平均值
	天平		利息		收益率/利率：(1)			天平		利息		收益率/利率：(1)
	(千美元)
生息資產：
貸款(2)	$	975,499	$	12,782		5.27	%	$	935,877	$	12,095		5.24	%
可供出售的證券		18,218		83		1.83	%		23,790		86		1.47	%
其他(3)		38,220		165		1.73	%		33,714		201		2.42	%
生息資產總額		1,031,937		13,030		5.07	%		993,381		12,382		5.06	%
非息資產		37,467							34,441
總資產	$	1,069,404						$	1,027,822
有息負債：
現在/IOLA	$	29,026	$	38		0.53	%	$	28,407	$	26		0.37	%
貨幣市場		160,471		618		1.54	%		113,354		564		2.01	%
儲蓄		113,710		35		0.12	%		122,559		40		0.13	%
存單		379,154		1,827		1.93	%		419,108		1,956		1.89	%
總存款		682,361		2,518		1.48	%		683,428		2,586		1.53	%
借款人的預付款		7,980		1		0.05	%		7,709		1		0.05	%
借款		108,640		587		2.17	%		50,570		333		2.67	%
有息負債總額		798,981		3,106		1.56	%		741,707		2,920		1.60	%
無息負債：
無息需求		108,646		—					110,644		—
其他無息負債		2,968		—					5,056		—
無息負債總額		111,614		—					115,700		—
負債共計		910,595		3,106					857,407		2,920
總股本		158,809							170,415
總負債和總權益	$	1,069,404				1.56	%	$	1,027,822				1.60	%
淨利息收入			$	9,924						$	9,462
淨息差(4)						3.51	%						3.46	%
淨生息資產(5)	$	232,956						$	251,674
淨息差(6)						3.87	%						3.86	%
平均生息資產與有息負債之比						129.16	%						133.93	%

下表顯示了利率和交易量變化對銀行在所示期間的淨利息收入的影響。音量列顯示可歸因於音量變化的影響(音量變化乘以先前的比率)。Rate列顯示可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的交易量)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動已根據費率變動和業務量變動按比例分配。

	在截至3月31日的前三個月裏，
	2020與2019年
	增加(減少)的原因是						總收益增長
	體積			率			(減少)
	(單位：千)
生息資產：
貸款(1)	$	450		$	237		$	687
可供出售的證券		(69	)		66			(3	)
其他		226			(262	)		(36	)
生息資產總額		607			41			648
有息負債：
現在/IOLA		(33	)		45			12
貨幣市場		813			(759	)		54
儲蓄		5			(10	)		(5	)
存單		(281	)		152			(129	)
總存款		504			(572	)		(68	)
借款		801			(547	)		254
有息負債總額		1,305			(1,119	)		186
淨利息收入變動情況	$	(698	)	$	1,160		$	462

將軍。最重要的市場風險形式是利率風險，因為作為一家金融機構，銀行的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。因此，公司經營的一個主要部分是管理利率風險，並限制其財務狀況和經營結果受到市場利率變化的影響。本行資產/負債管理委員會負責評估本行資產及負債所固有的利率風險，並根據業務策略、經營環境、資本、流動性及業績目標，決定適當的風險水平，以及根據董事會批准的政策及指引管理此風險。考慮到銀行的經營戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標，銀行目前利用按季度編制的第三方建模解決方案來評估其對利率變化的敏感性，並根據董事會批准的指導方針來管理這一風險。

本行不從事套期保值活動，如從事期貨、期權或掉期交易，或投資於高風險的抵押貸款衍生品，如抵押貸款債券剩餘利息、房地產抵押貸款投資管道剩餘利息或剝離的抵押貸款支持證券。

淨利息收入仿真模型。管理層利用受人尊敬的、成熟的第三方設計的資產負債建模軟件，通過模擬建模來衡量銀行的收益。收益資產、有息負債和表外金融工具與未來12個月的利率預測相結合，並與其他因素相結合，以產生同一12個月期間的各種收益模擬。為限制利率風險，本行訂有盈利風險政策指引，旨在限制利息收入淨額在利率漸進式及瞬間變動時的差異。截至2020年3月31日，假設假設資產負債表為靜態，在未來12個月利率從管理層的持平預測瞬間上下變動的情況下，計算出以下估計變動：

儘管在這項分析中使用了即時和嚴重的利率變動來提供這些情景下的風險敞口估計，但管理層認為，利率的逐步變動將產生更温和的影響。此外，盈利模擬模型沒有考慮未來資產負債表的增長、產品組合的變化、收益率曲線關係的變化以及產品利差的變化等因素，這些因素可能會改變利率變化的任何潛在不利影響。

存款組合在基準預測和上表所列替代利率情景中的行為是預測淨利息收入估計數中的一個關鍵假設。上表中預測的對淨利息收入的影響假設存款組合規模或組合與替代利率環境下的基準預測相比沒有變化。在更高利率的情況下，任何導致用更高收益的存款或基於市場的資金取代低成本或無息存款的客户活動都會減少這些情況下的好處。

在2020年3月31日左右，收益模擬模型表明，銀行遵守了董事會批准的利率風險政策。

股權模式的經濟價值。雖然盈利模擬模型試圖確定利率環境變化對淨利息收入的影響，但權益經濟價值模型(“EVE”)衡量由於利率變化而導致的資產、負債和表外項目經濟價值的估計變化。經濟價值是通過對資產、負債和表外項目的預期現金流進行貼現來確定的，這建立了一個基本情況前夕。然後按照利率風險政策的規定對利率進行震盪，以衡量每個震盪利率情景相對於基本情況的EVE值的敏感度。利率風險政策對這些敏感性設定了限制。在2020年3月31日，EVE建模計算出EVE由於利率的瞬時向上和向下變化而產生的以下估計變化：

									Eve佔到場的百分比
									資產價值(3)
			預計……增加(減少)									增加
利息變動	估計數		夏娃						夏娃			(減少)
税率(基點)(1)	前夜(2)		數量			百分比			比率(4)			(基點)
	(千美元)
+400	$	124,087	$	(25,725	)		(17.17	%)		11.46	%		(140	)
+300		132,283		(17,529	)		(11.70	%)		11.99	%		(87	)
+200		139,607		(10,205	)		(6.81	%)		12.42	%		(44	)
+100		145,863		(3,949	)		(2.64	%)		12.74	%		(12	)
------		149,812		—			0.00	%		12.86	%		—
-100		160,226		10,414			6.95	%		13.52	%		66

儘管在這項分析中使用了即時和嚴重的利率變動來提供這些情景下的風險敞口估計，但管理層認為，利率的逐步變動將產生更温和的影響。由於EVE衡量的是工具估計壽命內現金流的貼現現值，因此EVE的變化與較短時間範圍(即本年度)內收益受到影響的程度沒有直接關係。此外，EVE沒有考慮未來資產負債表增長、產品組合變化、收益率曲線關係變化以及產品利差變化等因素，這些因素可能會改變利率變化的不利影響。

在2020年3月31日左右，EVE模型表明銀行遵守了董事會批准的利率風險政策。

最有可能的收益模擬模型。管理層還分析了最有可能的收益模擬情景，該情景基於管理層採用的遠期收益率曲線，使用管理層預測的預期資產負債表數量來預測利率的預期變化。針對貸款、投資、存款等開發了單獨的增長假設。管理層分析的其他利率情景可能包括延遲的利率衝擊、收益率曲線變陡或變平，或利率變動的其他變化，以在各種利率情景下進一步分析資產負債表或對資產負債表施加壓力。管理層對每個方案進行評估，並對其進行加權，以確定最有可能的結果。這些過程有助於管理層更好地預測財務結果，因此，管理層可能會決定是否需要審查其他可能提高業績或更好地定位資產負債表以降低未來利率風險的經營戰略和策略。

上述分析本身可能不能準確反映淨利息收入將如何受到利率變化的影響。與生息資產相關的收入和與計息負債相關的成本可能不會受到利率變化的統一影響。此外，利率變化的幅度和持續時間可能會對淨利息收入產生重大影響。例如，儘管某些資產和負債可能有類似的期限或重新定價的期限，但它們對市場利率變化的反應可能不同。例如，某些資產和負債可能有類似的期限或重新定價期限，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。例如，某些資產和負債可能具有類似的期限或重新定價的期限，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。例如，某些資產和負債可能具有類似的期限或重新定價期限，但它們對市場利率變化的反應可能不同而其他類型的利率可能落後於一般市場利率的變化。此外，某些資產，如可調利率按揭貸款，具有限制利率變化的特徵(通常稱為利率上限和下限)。提前還款和提前提取水平也可能與計算某些工具到期日時假設的水平有明顯偏離。在利率上升期間，許多借款人的償債能力也可能會下降。資產/負債委員會審查上述每一項利率敏感性分析以及幾種不同的利率情景，作為其責任的一部分，在既定的流動性、貸款、投資、借款和資本政策框架內提供令人滿意的、一致的盈利水平。

管理層的模型治理、模型實施和模型驗證過程和控制將在世行的監管考試中接受審查，以確保它們符合最新的監管指導方針以及行業和監管實踐。管理層利用受人尊敬的、成熟的第三方設計的資產負債建模軟件，幫助確保模型中管理層假設的實施按照預期以穩健的方式進行。也就是説，有許多關於整合到模型中的金融工具行為的假設。這些假設是通過結合從世行對金融工具的歷史研究中收集的觀察結果和對這些工具在經濟條件、技術等發生變化的情況下未來可能表現如何(如果有的話)的最佳估計來制定的。這些假設可能被證明是不準確的。此外，考慮到銀行的資產負債建模軟件中內置了大量的假設，充其量很難將其結果與其他銀行進行比較。

資產/負債委員會可能會根據基礎資產負債表情況及其關於未來時期利率波動的結論，確定隨着時間的推移，銀行應該變得或多或少對資產或負債敏感。*美聯儲理事會在2019年7月、2019年9月和2019年10月分別將聯邦基金目標利率下調了25個基點。2020年3月3日和2020年3月15日，由於冠狀病毒大流行的爆發，聯邦儲備委員會在緊急行動中將這一目標聯邦基金利率總共下調了150個基點。這些降息舉措是為了應對史無前例的市場動盪。我們不能就聯邦儲備委員會未來是否會降低或提高目標聯邦基金利率或提高多少次做出任何陳述。

差距分析。此外，管理層還通過監測銀行的利率敏感度“缺口”來分析利率敏感度。利率敏感度差距是指在特定時間段內到期或重新定價的生息資產金額與同一時間段內到期或重新定價的計息負債金額之間的差額。當一段時間內到期或重新定價的利率敏感型資產的金額超過同期到期或重新定價的利率敏感型負債的金額時，缺口被視為正，而當一段時期內到期或重新定價的利率敏感型負債的金額超過同期到期或重新定價的利率敏感型資產的金額時，缺口被視為負值。

下表列出了銀行於2020年3月31日的生息資產和有息負債，預計這些資產將在根據某些假設顯示的每個未來時間段重新定價或到期。所示於某一特定期間重新定價或到期的資產和負債金額，是根據重新定價的期限或資產或負債的合同到期日較早者確定的。該表列出了根據合同到期日、預期預付款和預定利率調整，預計在2020年3月31日進行的資產和負債重新定價的近似值。該表中的貸款額反映了由於合同攤銷和可調整利率貸款的合同利率調整，預計將重新部署和(或)重新定價的本金餘額。

	2020年3月31日
	重新定價的時間到了
	0至90天			零到 180天			零點五天一比一年			零點五天到兩個人年數			零點五天到五點年數			五年加			總計賺得資產和成本計算負債			非賺得資產和非成本計算負債			總計
	(千美元)
資產：
銀行的有息存款	$	90,795		$	90,795		$	90,795		$	90,795		$	90,795		$	90,795		$	90,795		$	13,165		$	103,960
可供出售的證券		5,760			6,276			6,622			9,928			11,509			19,049			19,049			91			19,140
淨貸款(包括LHF)		108,674			177,168			262,037			490,787			931,690			977,517			977,517			(3,508	)		974,009
FHLBNY股票		7,889			7,889			7,889			7,889			7,889			7,889			7,889			—			7,889
其他資產		—			—			—			—			—			—			—			45,945			45,945
總計	$	213,118		$	282,128		$	367,343		$	599,399		$	1,041,883		$	1,095,250		$	1,095,250		$	55,693		$	1,150,943
負債：
未到期存款	$	327,917		$	327,917		$	327,917		$	327,917		$	327,917		$	327,917		$	327,917		$	110,801		$	438,718
存單		52,428			99,720			209,317			299,411			391,023			391,023			391,023			—			391,023
其他負債		35,000			41,629			43,029			58,909			152,284			152,284			152,284			13,175			165,459
負債共計		415,345			469,266			580,263			686,237			871,224			871,224			871,224			123,976			995,200
資本		—			—			—			—			—			—			—			155,743			155,743
總負債和資本總額	$	415,345		$	469,266		$	580,263		$	686,237		$	871,224		$	871,224		$	871,224		$	279,719		$	1,150,943
資產/負債差距	$	(202,227	)	$	(187,138	)	$	(212,920	)	$	(86,838	)	$	170,659		$	224,026		$	224,026
缺口/資產比率		51.31	%		60.12	%		63.31	%		87.35	%		119.59	%		125.71	%		125.71	%

下表列出了銀行於2019年12月31日的生息資產和有息負債，預計這些資產將在基於某些假設顯示的每個未來時間段重新定價或到期。所示於某一特定期間重新定價或到期的資產和負債金額，是根據重新定價的期限或資產或負債的合同到期日較早者確定的。該表根據合同到期日、預期預付款和預定利率調整，列出了2019年12月31日預計資產和負債重新定價的近似值。該表中的貸款額反映了由於合同攤銷和可調整利率貸款的合同利率調整，預計將重新部署和(或)重新定價的本金餘額。

	2019年12月31日
	重新定價的時間到了
	零到 90天			零到 180天			零點五天一比一年			零點五天到兩個人年數			零點五天到五點年數			五年數加			總計賺得資產和成本計算負債			非賺得資產和非成本計算負債			總計
	(千美元)
資產：
銀行的有息存款	$	20,915		$	20,915		$	20,915		$	20,915		$	20,915		$	20,915		$	20,915		$	6,762		$	27,677
可供出售的證券		8,345			14,289			17,317			17,780			18,971			21,535			21,535			(31	)		21,504
淨貸款(包括LHF)		89,160			150,369			252,643			449,840			916,284			957,901			957,901			(1,134	)		956,767
FHLBNY股票		5,735			5,735			5,735			5,735			5,735			5,735			5,735			—			5,735
其他資產		—			—			—			—			—			—			—			42,073			42,073
總計	$	124,155		$	191,308		$	296,610		$	494,270		$	961,905		$	1,006,086		$	1,006,086		$	47,670		$	1,053,756
負債：
未到期存款	$	282,997		$	282,997		$	282,997		$	282,997		$	282,997		$	282,997		$	282,997		$	109,548		$	392,545
存單		73,784			119,986			216,963			327,082			389,499			389,498			389,498			—			389,498
其他負債		—			—			—			11,029			104,404			104,404			104,404			8,907			113,311
負債共計		356,781			402,983			499,960			621,108			776,900			776,899			776,899			118,455			895,354
資本		—			—			—			—			—			—			—			158,402			158,402
總負債和資本總額	$	356,781		$	402,983		$	499,960		$	621,108		$	776,900		$	776,899		$	776,899		$	276,857		$	1,053,756
資產/負債差距	$	(232,626	)	$	(211,675	)	$	(203,350	)	$	(126,838	)	$	185,005		$	229,187		$	229,187
缺口/資產比率		34.80	%		47.47	%		59.33	%		79.58	%		123.81	%		129.50	%		129.50	%

上述利率風險計量中使用的方法存在某些固有的缺陷。建模變化需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，提出的淨利息收入和權益經濟價值表假設，在被計量的期間內，期初存在的對利息敏感的資產和負債的構成保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上統一反映，而不考慮特定資產和負債的期限或重新定價。因此，雖然利息淨收入及EVE表顯示某一特定時間點的利率風險敞口，但該等量度並不旨在亦不能提供市場利率變動對淨利息收入及EVE的影響的準確預測，並將與實際結果有所不同。此外，雖然某些資產和負債可能有相似的期限或期限進行重新定價，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。此外，某些資產，如可調利率貸款，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。如果利率發生變化，提前還款和提前提取的水平可能會大大偏離計算缺口表時所假定的水平。

利率風險計算也可能沒有反映金融工具的公允價值。例如，降低市場利率可以增加貸款、存款和借款的公允價值。

流動性描述的是履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動資金主要用於滿足銀行客户的借款和存款提取要求，併為當前和未來的計劃支出提供資金。資金的主要來源是存款、貸款和證券的本金和利息支付以及出售貸款的收益。世行還可以從FHLBNY借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，銀行分別從FHLBNY獲得了1.523億美元和1.044億美元的定期和隔夜未償還預付款，並分別通過340萬美元和350萬美元的備用信用證獲得了FHLBNY的擔保。截至2020年3月31日，可用於從FHLBNY獲得墊款的合格抵押品約為3.051億美元的抵押貸款。該行與一家代理銀行還有2500萬美元的無擔保信貸額度，其中截至2020年3月31日和2019年12月31日分別有000萬美元未償還。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該行分別沒有根據與經紀商的回購協議出售任何證券。

雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款受到市場利率、經濟狀況和競爭的很大影響。流動性最強的資產是銀行的現金和有息存款。這些資產的水平取決於任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。

截至2020年和2019年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為130萬美元和280萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金(主要由貸款本金支付、購買新證券、到期證券收益和抵押貸款支持證券的首付所抵消)分別為1850萬美元和280萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金淨額(包括存款賬户和墊款活動)分別為9360萬美元和2820萬美元。

根據我們目前對冠狀病毒大流行對借款人的經濟影響的評估，我們已經確定，這可能會損害借款人在短期內的償還能力，而長期有害影響的可能性將在很大程度上取決於恢復正常的經濟活動，這是一個尚不能確定的因素。銀行管理層還採取措施，通過增加資產負債表內現金和現金等價物頭寸來增強銀行的流動性狀況，以應對不可預見的流動性事件，併為即將到來的資金需求提供資金。

在2020年3月31日和2019年12月31日，所有監管資本要求都得到滿足，導致本公司和銀行在2020年3月31日和2019年12月31日被歸類為資本金良好。管理層不知道任何可能改變此分類的條件或事件。

承諾。作為一家金融服務提供商，世行通常是各種具有表外風險的金融工具的當事人，例如承諾發放信貸和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表了世行未來的現金需求，但發放信貸的承諾中有很大一部分可能會到期，而不會被動用。此類承諾須遵守與發放貸款相同的信貸政策和審批程序。截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行在發放貸款和發放信貸方面的未償還承諾分別為8400萬美元和9610萬美元。預計世行將有足夠的資金來履行其目前的貸款承諾。定於2020年3月至31日不到一年到期的存單總計2.213億美元。管理層預計，到期的定期存款中有很大一部分將得到續期。然而，如果這些存款中的很大一部分沒有保留，銀行可能會利用FHLBNY預付款、與代理銀行的無擔保信貸額度，或者提高存款利率來吸引新賬户，這可能會導致更高的利息支出水平。

合同義務。在銀行正常運作過程中，銀行承擔一定的合同義務。這些債務包括數據處理服務、房地和設備的經營租賃、與借款和存款負債有關的協議。

本項目所需資料載於本報告第一部分第二項“市場風險管理”項下。

在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2020年3月31日本公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法修訂後頒佈的規則13a-15(E)或規則15d-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為註冊人的披露控制和程序是有效的。

截至2020年3月31日止季度，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。

本公司並無以原告或被告身分參與任何懸而未決的法律程序，但在正常業務過程中發生的例行法律程序除外。於2020年3月31日，本公司並無涉及管理層認為其結果會對其財務狀況或經營業績有重大影響的任何法律程序。

下列風險因素補充、更新、取代和/或酌情替換我們於2020年3月17日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中發現的風險因素。

冠狀病毒大流行或其他廣泛的健康危機可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

冠狀病毒大流行造成了重大的經濟混亂，包括全球、國家和當地市場的波動。由於冠狀病毒大流行的持續時間、規模和影響存在不確定性，其對我們業務的影響是不確定和難以預測的，但可能包括：

這些影響，單獨或合併在一起，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。如果冠狀病毒大流行持續或延長，這些影響可能會加劇。有關影響本公司的風險因素的討論，請參閲我們的2019年年報第I部分IA項中的“風險因素”。其中許多風險因素可能會因冠狀病毒大流行等全球普遍的健康危機而加劇，包括與我們對第三方數據處理的依賴、服務的撤出和減少、技術不穩定和故障、增長和利潤率下降、投資做法和趨勢的變化以及我們保持競爭力的能力相關的風險。

下表列出了本公司在截至2020年3月31日的三個月內回購的普通股股份的相關信息：

本公司通過了2019年3月25日生效的股份回購計劃，該計劃於2019年9月24日到期。根據回購計劃，該公司獲準回購最多923,151股普通股，約佔公司當時已發行和已發行股票的5%。2019年11月13日，公司通過第二次股份回購方案。根據第二個計劃，該公司獲準回購最多878,835股普通股，約佔公司當時已發行和已發行普通股的5%。第二次回購計劃於2020年3月27日終止。

截至2020年3月27日，公司根據其回購計劃總共回購了1,253,423股股票，加權平均價為每股14.18美元，這些股票報告為庫存股。在歸類為庫存股的1,253,423股中，根據2019年12月4日歸屬的限制性股票單位，根據本公司2018年長期激勵計劃向董事和高管重新發行了90,135股。截至2020年3月31日，1,163,288股在公司綜合財務狀況報表中報告為庫存股

陳列品數		描述

3.1		PDL Community Bancorp章程(作為登記人於2017年5月22日提交給委員會的表格S-1第1號修正案(第333-217275號文件)的附件3.1)。

3.2		PDL Community Bancorp的章程(作為註冊人對錶格S-1的第2號修正案(第333-217275號文件)的附件3.2於2017年7月27日提交給委員會。

4.1		PDL Community Bancorp普通股證書表格(作為註冊人於2017年7月27日提交給委員會的S-1表格第2號修正案(第333-217275號文件)的附件4.1)。

4.2		根據1934年證券交易法第12條註冊的註冊人證券描述(附件為附件4.2 Form 10-K(第001-38224號文件)，於2020年3月17日提交給委員會)。

10.1		龐塞銀行員工持股計劃(作為附件10.1附在註冊人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)中)。

10.2		龐塞銀行員工持股計劃均衡計劃(作為附件10.2附在註冊人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)中)。

10.3		龐塞德萊昂聯邦延期補償計劃(作為附件10.3附在註冊人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)中)。

10.4		截至2017年3月23日，龐塞德萊昂聯邦銀行和卡洛斯·P·諾頓之間的僱傭協議(作為登記人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)附件10.4)。

10.5		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Carlos P.Naudon之間簽訂的僱傭協議表格(作為登記人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)的附件10.5)。

10.6		龐塞德萊昂聯邦銀行和Steven Tsavaris之間於2017年3月23日簽署的僱傭協議(作為登記人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)附件10.6)。

10.7		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Steven Tsavaris之間簽訂的僱傭協議表格(作為登記人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)的附件10.7)。

10.8		龐塞德萊昂聯邦銀行和弗蘭克·佩雷斯之間於2017年3月31日簽訂的僱傭協議(作為登記人於2017年4月12日提交給委員會的S-1表格(第333-217275號文件)附件10.8)。

10.9		Ponce Bank Mutual Holding Company、PDL Community Bancorp和Frank Perez之間簽訂的僱傭協議表格(作為附件10.9附在2017年4月12日提交給委員會的登記人S-1表格(第333-217275號文件)中)。

21.1		註冊人的子公司(作為註冊人S-1表格附件21.1(第333-217275號文件)於2017年4月12日提交給委員會)。

31.1*		根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。

31.2*		根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。

32.1*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。

32.2*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

聯邦制	82-2857928
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)	(I.R.S.僱主識別號碼)
韋斯特切斯特大道2244號紐約州布朗克斯	10462
(主要行政機關地址)	(郵政編碼)

		頁
第一部分：	財務信息	1
第1項	合併財務報表	1
	合併財務狀況表(未經審計)	1
	合併損益表(未經審計)	2
	綜合全面收益表(未經審計)	3
	合併股東權益報表(未經審計)	4
	合併現金流量表(未經審計)	5
	合併財務報表附註(未經審計)	6
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	40
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	58
項目4.	管制和程序	58
第二部分。	其他資料	59
第1項	法律程序	59
第1A項	危險因素	59
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	59
項目3.	高級證券違約	60
項目4.	礦場安全資料披露	60
第五項。	其他資料	60
第6項	陳列品	61
簽名		63

	3月31日，			12月31日，
	2020			2019
土地	$	3,979		$	3,979
建築物及改善工程		17,423			17,350
租賃權的改進		25,559			25,534
傢俱、固定裝置及設備		8,751			8,513
		55,712			55,376
減去：累計折舊和攤銷		(23,232	)		(22,630	)
總房舍和設備	$	32,480		$	32,746

3月31日，
2021	$	221,316
2022		90,094
2023		50,154
2024		20,016
2025		9,443
	$	391,023

	2020年3月31日		2019年12月31日
承諾發行的股份		12,063		48,250
將分配給參與者的股份		144,750		96,500
未分配股份		566,938		579,001
總計		723,751		723,751
未賺取股份的公允價值	$	5,822	$	8,511

		年數
建築		39
建築改善		15 - 39
傢俱、固定裝置和設備		3 - 10

	2020年3月31日
	數的股份			加權的- 平均值授予日期公允價值每股
非既得利益者，年初		420,744		$	12.78
授與		—			—
沒收		—			—
既得		—			—
截至3月31日未歸屬		420,744		$	12.78

	2019年12月31日
	數的股份			加權的- 平均值授予日期公允價值每股
非既得利益者，年初		510,879		$	12.77
授與		29,725			12.93
沒收		(29,725	)		12.77
既得		(90,135	)		12.77
截至12月31日未歸屬		420,744		$	12.78

	2020年3月31日
	選項		加權的- 平均值鍛鍊價格每股
突出，年初		163,766	$	12.78
授與		—		—
已行使		—		—
沒收		—		—
截至3月31日(1)為止尚未清償的款項		163,766	$	12.78
可於3月31日(1)行使		24,788	$	12.77

3月31日，
2020年剩餘時間	$	1,008
2021		1,380
2022		1,290
2023		1,277
2024		1,311
2025		1,280
此後		4,566
	$	12,112

	2019年12月31日
	2018年12月31日			變化		2019年12月31日
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額	$	(291	)	$	311	$	20
養老金福利未實現虧損，淨額		(7,844	)		7,844		—
總計	$	(8,135	)	$	8,155	$	20

					加權
	數		放款		平均值
	貸款的比例		數量		貸款價值比
	(千美元)
按揭貸款：
1-4户家庭住宅
投資者所有		155	$	113,276	53.8%
業主自住		53		29,119	51.1%
多户住宅		56		63,393	47.0%
非住宅物業		68		76,044	48.3%
建築和土地		10		43,733	45.5%
非按揭貸款：
商業貸款		7		1,208	0.0%
消費貸款		3		35	0.0%
總計		352	$	326,808	49.8%

	淨利息收入		第1年的變化
速率偏移(1)	第一年預測		自標高
	(千美元)
+400	$	37,199		(3.58	%)
+300		38,181		(1.03	%)
+200		38,775		0.51	%
+100		38,952		0.96	%
水平		38,580		0.00	%
-100		38,407		(0.45	%)

發行人購買股票證券


週期	購買的股份總數(%1)		每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(2)
2020年1月1日-2020年1月31日		42,035	$	14.54		257,739		621,096
2020年2月1日-2020年2月29日		32,919	$	14.43		290,658		588,177
2020年3月1日-2020年3月31日		76,440	$	12.11		367,098		—
總計		151,394	$	13.29


101.INS		XBRL實例文檔

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

	在截至3月31日的前三個月裏，
	2020			2019
淨收益(損失)	$	(1,213	)	$	668
可供出售證券的未實現收益淨變化：
未實現收益		115			171
所得税效應		(25	)		(37	)
證券未實現收益，税後淨額		90			134
養老金福利負債調整：
淨損失		—			(43	)
所得税效應		—			9
養老金負債調整，税後淨額		—			(34	)
扣除税後的其他綜合收入總額		90			100
綜合收益(虧損)合計	$	(1,123	)	$	768

	公司名稱

日期：2020年5月14日	依據：	/s/*卡洛斯·P·諾頓(Carlos P.Naudon)
		卡洛斯·P·諾頓
		總裁兼首席執行官

日期：2020年5月14日	依據：	/s/s弗蘭克·佩雷斯(Frank Perez)
		弗蘭克·佩雷斯
		執行副總裁兼首席財務官