美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的☐過渡報告
由_的過渡期
委員會檔案第333-139298號
Bridgeline Digital,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
52-2263942 |
註冊成立或組織的州或其他司法管轄區 |
美國國税局僱主識別號碼 |
希爾文路100號,G7000套房 |
|
沃本,馬薩諸塞州 |
01801 |
(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
(781) 376-5555 |
(登記人的電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件是☐否
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
非加速文件管理器 新興成長型公司☐ |
小型報表公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
根據該法第(12)b款登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.001美元 |
漂白 |
納斯達克 |
截至2020年5月11日,普通股面值為每股0.001美元的流通股數量為3,412,281股。
Bridgeline Digital,Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年3月31日的季度報告
指數
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頁 |
第一部分 |
財務信息 |
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第1項 |
簡明合併財務報表 |
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截至2020年3月31日和2019年9月30日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
4 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計) |
5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月和六個月簡明綜合全面收益/(虧損)報表(未經審計) |
6 |
|
|
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) |
7 |
截至2020年和2019年3月31日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
8 |
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
9 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
26 |
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項目3. |
關於市場風險的定性和定量披露 |
35 |
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項目4. |
管制和程序 |
35 |
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第二部分 |
其他資料 |
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第1項 |
法律程序 |
36 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
|
|
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第6項 |
陳列品 |
37 |
簽名 | 39 |
Bridgeline Digital,Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年3月31日的季度報告
本報告中關於Form 10-Q的陳述沒有基於歷史事實,屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述可以通過使用“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”或這些術語的類似術語或變體或這些術語的否定來識別。這些陳述出現在本10-Q表格中的許多地方,其中包括關於Bridgeline Digital,Inc.的意圖、信念或當前預期的陳述。前瞻性陳述僅僅是我們目前對未來事件的預測。請投資者注意,任何這樣的前瞻性陳述都具有內在的不確定性,不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定因素。實際結果可能與我們的預測大不相同。可能導致實際結果與我們的預測不同的重要因素包括美國和國際經濟疲軟對我們業務的影響,我們無法有效或有利可圖地管理我們未來的增長,我們的收入和季度業績的波動,我們的執照更新率,競爭的影響和我們保持利潤率或市場份額的能力,我們普通股的有限市場,我們普通股的市場價格波動,維持我們在納斯達克資本市場上市的能力,募集資金的能力,我們產品的性能,我們響應快速發展的技術和客户要求的能力,我們保護我們專有技術的能力,對第三方的依賴、我們軟件的安全性以及對網絡安全風險的響應, 我們履行財政義務和承諾的能力,我們對我們的管理團隊和關鍵人員的依賴,我們的能力聘用和留住未來的關鍵人員,或我們維持有效的內部控制系統的能力, 以及我們對政府法規做出反應的能力。雖然我們已設法找出我們的業務所面臨的最重大風險,但我們不能預測這些風險是否或在多大程度上會實現,也不能保證我們已經確定了我們可能面臨的所有可能問題。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述,以反映新的信息或發展。我們懇請讀者仔細審閲截至本財政年度的Form 10-K年報中所述的風險因素2019年9月30日 以及我們提交給證券交易委員會的其他文件。你可以在www.sec.gov上閲讀這些文件。
當我們説“我們”、“公司”或“Bridgeline Digital”時,我們指的是Bridgeline Digital,Inc.
第一部分-財務信息
第1項 |
簡明合併財務報表。 |
BRIDGELINE DIGITAL,INC
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
三月三十一號, 2020 |
九月三十日, 2019 |
|||||||
資產 | ||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 234 | $ | 296 | ||||
應收帳款,淨額 |
874 | 979 | ||||||
預付費用 |
299 | 351 | ||||||
其他流動資產 |
30 | 49 | ||||||
流動資產總額 |
1,437 | 1,675 | ||||||
財產和設備,淨額 |
267 | 299 | ||||||
經營性租賃資產 |
385 | - | ||||||
無形資產,淨額 |
3,040 | 3,509 | ||||||
商譽 |
5,557 | 5,557 | ||||||
其他資產 |
101 | 115 | ||||||
總資產 |
$ | 10,787 | $ | 11,155 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
經營租賃負債的當期部分 |
$ | 157 | $ | - | ||||
應付帳款 |
2,236 | 1,740 | ||||||
應計負債 |
1,159 | 835 | ||||||
遞延收入 |
1,739 | 1,262 | ||||||
流動負債總額 |
5,291 | 3,837 | ||||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
228 | - | ||||||
認股權證法律責任 |
593 | 3,514 | ||||||
其他長期負債 |
5 | 8 | ||||||
負債共計 |
6,117 | 7,359 | ||||||
承諾和或有事項 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股-面值0.001美元;授權股票100萬股; |
||||||||
C系列可轉換優先股: |
||||||||
授權發行11,000股;在2020年3月31日和2019年9月30日發行和發行441股 |
- | - | ||||||
A系列可轉換優先股: |
||||||||
已發行和已發行的264,000股;2020年3月31日的154,894股和2019年9月30日的262,310股(2020年3月31日的清算優先權為1,734美元) |
- | - | ||||||
普通股-面值0.001美元;授權股份5000萬股; |
||||||||
截至2020年3月31日的3,412,281股和截至2019年9月30日的2,798,475股,已發行和已發行 |
3 | 3 | ||||||
額外實收資本 |
78,014 | 75,620 | ||||||
累積赤字 |
(72,951 | ) | (71,489 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(396 | ) | (338 | ) | ||||
股東權益總額 |
4,670 | 3,796 | ||||||
總負債和股東權益 |
$ | 10,787 | $ | 11,155 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
BRIDGELINE DIGITAL,INC
簡明合併操作報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||
數字參與服務 |
$ | 899 | $ | 911 | $ | 1,995 | $ | 1,984 | ||||||||
訂閲和永久許可證 |
1,839 | 1,285 | 3,575 | 2,587 | ||||||||||||
總淨收入 |
2,738 | 2,196 | 5,570 | 4,571 | ||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||
數字參與服務 |
457 | 571 | 1,026 | 1,421 | ||||||||||||
訂閲和永久許可證 |
727 | 1,036 | 1,517 | 1,675 | ||||||||||||
收入總成本 |
1,184 | 1,607 | 2,543 | 3,096 | ||||||||||||
毛利 |
1,554 | 589 | 3,027 | 1,475 | ||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||
銷售及市場推廣 |
786 | 945 | 1,818 | 1,702 | ||||||||||||
一般和行政 |
723 | 744 | 1,472 | 1,431 | ||||||||||||
研究與發展 |
426 | 489 | 816 | 907 | ||||||||||||
折舊攤銷 |
249 | 78 | 507 | 104 | ||||||||||||
商譽減值 |
- | - | - | 3,732 | ||||||||||||
重組和收購相關費用 |
367 | 304 | 372 | 304 | ||||||||||||
業務費用共計 |
2,551 | 2,560 | 4,985 | 8,180 | ||||||||||||
運營損失 |
(997 | ) | (1,971 | ) | (1,958 | ) | (6,705 | ) | ||||||||
利息費用和其他,淨額 |
(1 | ) | (104 | ) | (1 | ) | (333 | ) | ||||||||
債務貼現攤銷 |
- | (221 | ) | - | (221 | ) | ||||||||||
權證負債費用 |
- | (11,272 | ) | - | (11,272 | ) | ||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
1,820 | 1,046 | 2,921 | 1,058 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
822 | (12,522 | ) | 962 | (17,473 | ) | ||||||||||
所得税撥備 |
- | - | 3 | 4 | ||||||||||||
淨收益(損失) |
822 | (12,522 | ) | 959 | (17,477 | ) | ||||||||||
可轉換優先股股息 |
(27 | ) | (78 | ) | (106 | ) | (157 | ) | ||||||||
A系列可轉換優先股修訂後當作股息 |
- | - | (2,314 | ) | - | |||||||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損) |
$ | 795 | $ | (12,600 | ) | $ | (1,461 | ) | $ | (17,634 | ) | |||||
普通股股東應佔每股淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本型 |
$ | 0.25 | $ | (41.52 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (67.36 | ) | |||||
稀釋 |
$ | 0.17 | $ | (41.52 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | (67.36 | ) | |||||
已發行加權平均股數: |
||||||||||||||||
基本型 |
3,124,174 | 303,443 | 2,960,435 | 261,800 | ||||||||||||
稀釋 |
4,412,935 | 303,443 | 3,027,147 | 261,800 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
BRIDGELINE DIGITAL,INC
簡明綜合全面收益表/(損益表)
(千)
(未經審計)
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 822 | $ | (12,522 | ) | $ | 959 | $ | (17,477 | ) | ||||||
其他全面收益(虧損): |
||||||||||||||||
外幣換算調整淨變動 |
(59 | ) | 1 | (58 | ) | 1 | ||||||||||
綜合收益(虧損) |
$ | 763 | $ | (12,521 | ) | $ | 901 | $ | (17,476 | ) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
BRIDGELINE DIGITAL,INC
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年3月31日的3個月和6個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 |
普通股 |
附加 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
實繳 |
累積 |
綜合 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
數量 |
股份 |
數量 |
資本 |
赤字 |
損失 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
2019年10月1日的餘額 |
262,751 | $ | - | 2,798,475 | $ | 3 | $ | 75,620 | $ | (71,489 | ) | $ | (338 | ) | $ | 3,796 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
30 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股的股息 |
(79 | ) | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股修訂後當作股息(附註8) |
2,314 | (2,314 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
136 | 136 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
262,751 | $ | - | 2,798,475 | $ | 3 | $ | 77,964 | $ | (73,746 | ) | $ | (337 | ) | $ | 3,884 | ||||||||||||||||
發行普通股認股權證 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股轉換為普通股 |
(107,416 | ) | 613,806 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股的股息 |
(27 | ) | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
822 | 822 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
(59 | ) | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
155,335 | $ | - | 3,412,281 | $ | 3 | $ | 78,014 | $ | (72,951 | ) | $ | (396 | ) | $ | 4,670 |
截至2019年3月31日的三個月和六個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 |
普通股 |
附加 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
實繳 |
累積 |
綜合 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
數量 |
股份 |
數量 |
資本 |
赤字 |
損失 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
2018年10月1日的餘額 |
262,364 | $ | - | 84,005 | $ | - | $ | 66,553 | $ | (61,778 | ) | $ | (351 | ) | $ | 4,424 | ||||||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
(54 | ) | 28,481 | - | 4,377 | 4,377 | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
97 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先B股轉換為普通股 |
169,139 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股的股息 |
(79 | ) | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
(4,955 | ) | (4,955 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
採用ASC 606的累積效果 |
78 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
262,310 | $ | - | 281,625 | $ | - | $ | 71,027 | $ | (66,734 | ) | $ | (351 | ) | $ | 3,942 | ||||||||||||||||
因收購業務而發行的普通股 |
40,000 | 476 | 476 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
38 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先B股轉換為普通股 |
3,201 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可轉換優先股的股息 |
(78 | ) | (78 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
(12,522 | ) | (12,522 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 |
262,310 | $ | - | 324,826 | $ | - | $ | 71,541 | $ | (79,334 | ) | $ | (352 | ) | $ | (8,145 | ) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
BRIDGELINE DIGITAL,INC
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
截至六個月 |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(損失) |
$ | 959 | $ | (17,477 | ) | |||
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
||||||||
處置財產和設備的損失 |
- | 9 | ||||||
無形資產攤銷 |
470 | 66 | ||||||
折舊 |
28 | 34 | ||||||
其他攤銷 |
9 | 22 | ||||||
商譽減值 |
- | 3,732 | ||||||
債務貼現攤銷 |
- | 231 | ||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
(2,921 | ) | 10,215 | |||||
以股票為基礎的薪酬 |
80 | 135 | ||||||
經營性資產和負債變動情況 |
||||||||
應收帳款 |
386 | 268 | ||||||
預付費用 |
59 | (558 | ) | |||||
其他流動資產和其他資產 |
16 | 394 | ||||||
應付賬款和應計負債 |
733 | 84 | ||||||
遞延收入 |
109 | 230 | ||||||
其他負債 |
(18 | ) | 66 | |||||
調整總額 |
(1,049 | ) | 14,928 | |||||
經營活動中使用的現金淨額 |
(90 | ) | (2,549 | ) | ||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
軟件開發資本化成本 |
- | (11 | ) | |||||
購置房產和設備 |
- | (17 | ) | |||||
收購業務 |
- | (5,608 | ) | |||||
投資活動所用現金淨額 |
- | (5,636 | ) | |||||
籌資活動的現金流量: |
||||||||
發行普通股所得收益,扣除發行成本 |
- | 4,373 | ||||||
發行優先股的收益,扣除發行成本 |
- | 8,878 | ||||||
銀行信用額度借款 |
- | 75 | ||||||
按銀行信用額度付款 |
- | (2,156 | ) | |||||
蒙太奇資本定期票據的付款 |
- | (922 | ) | |||||
期票付款 |
- | (941 | ) | |||||
A系列可轉換優先股支付的現金股息 |
- | (157 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 |
- | 9,150 | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
28 | 6 | ||||||
現金及現金等價物淨增(減)額 |
(62 | ) | 971 | |||||
期初現金及現金等價物 |
296 | 644 | ||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 234 | $ | 1,615 | ||||
現金流量信息的補充披露: |
||||||||
支付的現金: |
||||||||
利息 |
$ | - | $ | 271 | ||||
所得税 |
$ | 3 | $ | - | ||||
非現金投融資活動: |
||||||||
與收購業務相關的以普通股支付的代價 |
$ | - | $ | 480 | ||||
可轉換優先股應計股息 |
$ | 106 | $ | 157 | ||||
A系列可轉換優先股修訂後當作股息 |
$ | 2,314 | $ | - |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1.業務説明
概述
Bridgeline Digital是數字參與公司™(以下簡稱“公司”),幫助客户最大限度地發揮其從網站和內部網到在線商店和活動的完整數字體驗的性能,並集成網絡內容管理、電子商務、營銷自動化、網站搜索、認證門户網站、社交媒體管理、翻譯和網絡分析,以幫助組織提供數字體驗。
Bridgeline Unbound平臺通過基於雲的SaaS(“軟件即服務”)多租户業務模式交付,提供維護、日常技術運營和支持;或通過傳統的永久許可業務模式交付,在這種模式下,軟件駐留在客户設施中的專用服務器上,或由Bridgeline通過基於雲的託管服務模式託管。
OrchestraCMS通過基於雲的SaaS交付,是唯一100%基於Salesforce構建的內容和數字體驗平臺,可幫助客户為其客户、合作伙伴和員工創建引人入勝的數字體驗;通過任何渠道或設備(包括Salesforce社區、社交媒體、門户網站、內部網、網站、應用程序和服務)將內容與業務數據、流程和應用程序獨特地結合在一起。
Celebros Search通過基於雲的SaaS交付,是一款面向商業的站點搜索產品,提供自然語言處理和人工智能功能,基於七種語言的長尾關鍵字搜索呈現非常相關的搜索結果。
該公司於2000年8月28日根據特拉華州的法律成立。
地點
該公司的公司辦事處設在馬薩諸塞州的沃本。該公司在以下地理位置設有地區辦事處:馬薩諸塞州波士頓、伊利諾伊州芝加哥、紐約州紐約和加拿大安大略省。該公司有三家全資子公司:設在印度班加羅爾的Bridgeline Digital Pvt.Ltd和Bridgeline Digital Canada,Inc。位於加拿大安大略省和Stantive Technologies Pty。公司位於澳大利亞。
持續經營的企業
在過去的幾年中,該公司在其經營活動中發生了營業虧損並使用了現金。現金被用來資助運營、開發新產品和建設基礎設施。在上一財年和本財年,該公司執行了一項重組計劃,其中包括削減員工和辦公空間,這大大降低了運營費用。2020年3月,公司為其國內和加拿大業務執行了一項裁員計劃,旨在通過合併職能、某些職責和消除宂餘來提高效率,導致裁員15人。減少兵力是該公司持續和持續努力保持較低成本結構的一部分,而不是為了應對下文所述的冠狀病毒大流行而採取的行動。在2020財年的剩餘時間裏,該公司將繼續嚴格控制可自由支配的支出。截至2020年3月31日,該公司的債務為零。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“冠狀病毒”)爆發為大流行。我們預計,隨着病毒繼續擴散,我們在所有地點的業務都將受到影響。我們調整了運營的某些方面,以保護員工和客户,同時仍能滿足客户對關鍵技術的需求。我們會繼續密切監察有關情況,並有可能採取進一步措施。鑑於大流行的嚴重性和持續時間的不確定性,目前對我們的收入、盈利能力和財務狀況的影響是不確定的。
2020年4月17日,公司根據Paycheck保護計劃(見附註7)簽訂了本金總額為1,047,500美元的貸款。
雖然公司相信,隨着2019年第二財季完成的收購繼續整合並實現全年運營,未來的收入和現金流將補充其營運資本,並基於其當前的營運資本和未來12個月的預計現金流,擁有支持未來收入增長的適當成本結構,但公司將需要額外的融資來源,以確保其運營資金充足。截至本10-Q表格發佈之日,尚無關於額外融資的最終協議,也不能保證能夠以對我們有利或可接受的條款獲得額外融資來源,也不能保證能夠實現收入增長和現金流改善。因此,管理層認為,在本10-Q表格發佈之日起至少12個月內,該公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力存在很大的疑問。隨附的簡明綜合財務報表並未因這項不確定性而作出任何調整。
2.重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
未經審計的中期財務信息
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)以及10-Q表和S-X法規的説明編制的,公司管理層認為這些簡明綜合財務報表包括公允列報所需的所有調整,包括正常經常性調整和應計項目。截至2020年3月31日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2020年9月30日的一年的預期業績。隨附的2019年9月30日簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的,但不包括美國公認會計準則(US GAAP)為完成財務報表所需的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請參閲2019年12月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的公司截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
重新分類
上期財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對先前報告的淨虧損沒有影響。
租約
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02,租賃:主題842(“ASU 2016-02”或“ASC 842”),概述了適用於出租人和承租人的租約確認、計量、列示和披露的原則。新標準要求承租人承認他們資產負債表上的大多數租約是由這些租約創造的權利和義務。
本公司在2020財年第一季度採用了新的租賃標準,以2019年10月1日為首次申請的生效日期;因此,提交的可比較前期沒有進行調整,並繼續根據以前的租賃標準進行報告。該公司採用了一些實際的權宜之計來應用新標準,包括:
● |
一系列實際的權宜之計,允許公司在新標準下不重新評估我們先前關於租約識別、租約分類和初始直接成本的結論; |
● |
短期租約確認豁免,不要求對符合條件的租約確認使用權(“ROU”)資產或租賃負債; |
● |
將租賃組件和非租賃組件作為所有基礎資產類別的單個租賃組件進行會計處理。 |
由於採用新準則,本公司的幾乎所有經營租賃承諾均確認為經營租賃資產和負債,最初按使用7.0%的遞增借款利率貼現的剩餘租賃期的未來租賃付款現值計量。在採用日期2019年10月1日,公司確認了約545美元的經營租賃資產和負債。
採用新準則本質上是非現金性質的,對經營、投資或融資活動的淨現金流量沒有影響。有關公司租賃安排的更多信息以及與我們租賃相關的重要會計政策的最新摘要,請參閲附註12。
待採納的會計聲明
無形資產–商譽和其他內部使用軟件
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,其中解決了客户在雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計問題。在新標準下,客户將應用與擁有軟件許可證的安排相同的標準來資本化實施成本。ASU 2018-15適用於2019年12月15日之後開始的年度報告期,包括這些年度報告期內的過渡期,並允許提前採用。該公司目前正在評估新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
公允價值
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,改變了ASC 820的公允價值計量披露要求。ASU 2018-13將在2019年12月15日之後開始的年度報告期生效,包括這些年度報告期內的過渡期,本ASU發佈後,允許提前採用任何已消除或修改的披露。該公司目前正在評估新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
金融工具--信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)它要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型,適用於按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失計量。ASU 2016-13適用於規模較小的報告公司,適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期,包括這些年度報告期內的過渡期,並允許提前採用。該公司目前正在評估新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
已發佈但尚未生效的所有其他會計準則更新預計不會對公司未來的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。
3.應收賬款
應收賬款包括以下內容:
自.起 |
自.起 |
|||||||
應收帳款 |
$ | 987 | $ | 1,067 | ||||
壞賬準備 |
(113 | ) | (88 | ) | ||||
應收帳款,淨額 |
$ | 874 | $ | 979 |
截至2020年3月31日,兩個客户分別約佔應收賬款的18%和14%。截至2019年9月30日,三家客户約佔應收賬款的16%、14%和12%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,一個客户分別約佔公司總收入的13%和19%。在截至2020年3月31日的六個月中,一名客户約佔公司總收入的12%,而在截至2019年3月31日的六個月中,兩名客户約佔公司總收入的15%和19%。
4.金融工具的公允價值計量和公允價值
公司的其他金融工具主要包括應收賬款、應付賬款和認股權證負債。本公司按公允價值計量其金融資產和負債。公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時為出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)。此外,公司必須提供信息披露,並根據估值中使用的假設(即投入)將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同水平之一。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要重要的管理層判斷。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公允價值層次定義如下:
一級-估值基於相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價,或直接或間接可觀察到重大投入的非活躍市場中的報價。
第3級-估值基於價格或估值技術,這些價格或估值技術需要不可觀察且對整體公允價值計量有重要意義的輸入。投入反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼來評估資產或負債的最佳估計。
本公司認為,由於其短期性質,截至2020年3月31日和2019年9月30日,應收賬款和應付賬款的記錄價值接近當前公允價值。
公司的認股權證負債在每個報告期按公允價值計量,公允價值的變化在該期間的收益中確認。該公司認股權證負債的公允價值利用第3級投入進行估值。認股權證負債的估值使用蒙特卡羅期權定價模型,該模型考慮了可比上市公司的市值,考慮了市盈率等因素,並進行了調整,以反映我們股票在活躍市場交易能力的限制。蒙特卡羅期權定價模型使用了某些假設,包括預期壽命和年度波動率。使用的重要投入和假設如下:
截至2020年3月31日 |
截至2019年9月30日 |
|||||||||||||||
蒙太奇資本 |
首選C系列 |
蒙太奇資本 |
首選C系列 |
|||||||||||||
波動率 |
80 | % | 83.4 | % | 71 | % | 80.9 | % | ||||||||
無風險費率 |
0.42 | % | 0.30 | % | 1.59 | % | 1.59 | % | ||||||||
股票價格 |
$ | 0.67 | $ | 0.67 | $ | 1.91 | $ | 1.91 |
公司在截至2020年和2019年3月31日的三個月中分別確認了1,820美元和1,046美元的收益,在截至2020年和2019年3月31日的6個月中分別確認了2,921美元和1,058美元的收益,這與權證負債的公允價值變化有關。認股權證負債公允價值的變化是由於蒙特卡羅期權定價模型的投入變化,主要是股價和無風險利率的下降。
本公司截至2020年3月31日和2019年9月30日按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
截至2020年3月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
|||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||
認股權證責任-蒙太奇 |
$ | - | $ | - | $ | 13 | $ | 13 | ||||||||
認股權證責任-A、B和C系列 |
- | - | 580 | 580 | ||||||||||||
負債共計 |
$ | - | $ | - | $ | 593 | $ | 593 |
截至2019年9月30日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
|||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||
認股權證責任-蒙太奇 |
$ | - | $ | - | $ | 14 | $ | 14 | ||||||||
認股權證責任-A、B和C系列 |
- | - | 3,500 | 3,500 | ||||||||||||
負債共計 |
$ | - | $ | - | $ | 3,514 | $ | 3,514 |
下表提供了認股權證負債的公允價值(由第3級投入確定)的前滾:
截至六個月 |
||||
期初餘額,2019年10月1日 |
$ | 3,514 | ||
加法 |
- | |||
習題 |
- | |||
按公允價值調整 |
(1,101 | ) | ||
期末餘額,2019年12月31日 |
$ | 2,413 | ||
加法 |
- | |||
習題 |
- | |||
按公允價值調整 |
(1,820 | ) | ||
期末餘額,2020年3月31日 |
$ | 593 |
5.無形資產
扣除累計攤銷後的無形資產構成如下:
自.起 |
自.起 |
|||||||
域名和商號名稱 |
$ | 10 | $ | 52 | ||||
與客户相關 |
1,765 | 2,032 | ||||||
工藝 |
1,265 | 1,425 | ||||||
期末餘額 |
$ | 3,040 | $ | 3,509 |
截至2020年和2019年3月31日止三個月,與無形資產相關的攤銷總費用分別為230美元和62美元,截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月分別為470美元和66美元,並反映在合併綜合經營報表的運營費用中。2020財年(剩餘)、2021年、2022年、2023年、2024年及之後的預計攤銷費用分別為428美元、856美元、761美元、681美元、304美元和10美元。
6.重組和收購相關費用
重組活動
在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,公司有某些與2015財年開始的重組計劃相關的支出,目的是通過實施與預期收入下降一致的成本削減來提高效率。作為當時正在進行的重組計劃的一部分,該公司重新談判了幾個寫字樓租賃並搬遷到較小的空間,談判了原始空間的分租,執行了一項全面的勞動力削減,並確認了遣散費和解僱福利的成本。這些重組費用和應計費用需要估計和假設,包括空置辦公空間的合同租金承諾或租賃買斷和相關成本,以及估計的分租收入。本公司的分租假設包括向分租户收取的差餉及分租安排的時間。所有騰出的租賃空間目前都由新的分租户在租約的剩餘期限內合同佔用。2017財年第二季度,該公司啟動了關閉印度業務的計劃,該計劃於2020財年上半年完成。在截至2020年3月31日的3個月和6個月內,與這些以前的重組計劃相關的支出微乎其微,公司預計未來不會產生重大支出。
2020年3月,該公司確認了365美元,與其美國和加拿大業務的裁員有關,旨在通過合併職能、某些職責和消除宂餘來提高效率,從而導致裁員15個職位。在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,該公司支付了155美元與有效減持相關的費用。
截至2020年3月31日和2019年9月30日,重組負債分別為219美元和75美元,分別計入簡併資產負債表的應計負債。
收購相關費用
與2019財年第二季度收購Stantive相關,公司在截至2019年3月31日的三個月和六個月內產生了304美元的法律、會計和諮詢費,這些費用包括在簡明綜合運營報表中的重組和收購相關費用中。截至2020年3月31日的三個月和六個月內,沒有發生收購相關費用。
7.債項
於截至2019年3月31日止六個月內,本公司與傳統商業銀行擁有授信額度(“授信額度”),並與蒙太奇資本II,L.P.擁有定期貸款(“蒙太奇貸款”)。信貸額度下的借款按華爾街日報最優惠利率加1.75%計提利息,蒙太奇貸款按12.75%的年利率計息。在截至2019年3月31日的6個月中,與信用額度和蒙太奇貸款相關的利息支出約為300美元。本公司不再維持,也不再在信用額度下提供任何未來借款。
正如附註8中更全面地描述的那樣,在2019年第二季度,該公司完成了C系列可轉換優先股的非公開發行,每股面值0.001美元。除其他事項外,所得款項用於全額償還信用額度和蒙太奇貸款的未償還金額。於截至二零二零年三月三十一日止三個月及六個月期間,本公司並無負債,亦無產生任何相關利息開支。
2020年4月17日,Bridgeline Digital,Inc.根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”),與作為貸款人的BNB銀行簽訂了本金總額為1,047,500美元的貸款(“PPP貸款”)。購買力平價貸款由一張期票(“票據”)證明。除票據條款另有規定外,購買力平價貸款以年息1釐(1%)的固定利率計息,首6個月的利息延遲,最初期限為兩年,並由小企業管理局提供無抵押及擔保。公司可向貸款人申請免除PPP貸款,可免除的金額等於公司在2020年4月21日開始的八週期間發生的工資成本、承保租金義務和承保公用事業付款的總和,根據CARE法案的條款計算。
票據規定了提前還款和慣例違約事件,其中包括與貸款人的任何其他貸款的交叉違約。PPP貸款可以在違約事件發生時加速。
8.股東權益
系列A敞篷車 擇優股票
本公司已指定264,000股其優先股為A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)。A系列優先股的股份可根據持有人的選擇權在任何時候轉換為(I)待轉換的A系列優先股的股數,乘以所述價值10.00美元(“聲明價值”),以及(Ii)除以轉換時的有效轉換價格的普通股(“轉換股”)的數量。(I)A系列優先股的股票數量等於待轉換的A系列優先股的股票數量,乘以所述價值10.00美元(“聲明價值”)和(Ii)除以轉換時的有效轉換價格。
於2019年12月31日(“修訂日期”),本公司向特拉華州州務卿提交了A系列可轉換優先股的首次修訂和重述指定證書(“A系列修訂”),修訂和重述了A系列優先股,更具體如下所述:“A系列優先股指定證書”(“A系列修訂”)向特拉華州州務卿提交了A系列可轉換優先股指定證書(“A系列修訂”),修訂並重述了A系列優先股,具體如下:
轉換價格:將轉換價格從每股812.50美元降至每股1.75美元,在股票拆分或股票分紅的情況下可能會進行調整。
強制轉換:如果(I)本公司普通股已連續十五個交易日(A系列修訂前10個交易日)收於2.28美元或以上(A系列修訂前為32.50美元),且(Ii)轉換股份已(A)在有效登記聲明中登記轉售,或(B)可根據第144條轉售,本公司有權全權酌情要求持有人將A系列優先股的股份轉換為轉換股份,條件是(I)本公司的普通股已連續十五個交易日(A系列修訂前10個交易日)收於2.28美元或以上(A系列修訂前為32.50美元)。
公司的贖回選項:公司可以選擇贖回A系列優先股的全部或部分流通股,條件是公司提前10個工作日向持有人提供書面通知,表明它打算以現金形式贖回A系列優先股,贖回A系列優先股的每股價格相當於A系列優先股的規定價值的100%,外加所有應計和未支付的股息。儘管如此,持有者可以在公司行使贖回選擇權之前轉換其A系列優先股。
股息:從2020年1月1日開始的前18個月,A系列優先股的每股流通股有權獲得按季度拖欠的累計股息,年利率為5%,之後股息率將提高到每年12%(A系列修正案之前的股息率為每年12%)。股息以現金支付,或在本公司選擇的情況下,通過交付A系列優先股的額外股票(“PIK股”)支付,以總計64,000股PIK股為上限。待轉換優先股股票的任何應計但未支付的股息也應按轉換價格轉換為普通股。
在公司發生任何清算、解散或清盤的情況下,A系列優先股的持有者將有權比普通股持有人優先獲得相當於A系列優先股的規定每股價值加上已申報和未支付的股息(如果有的話)的金額。在支付這筆款項後,公司的剩餘資產將按比例分配給普通股持有人。A系列優先股應在轉換後的基礎上與普通股一起投票。
在2019財年之前,公司已向A系列優先股東發行了64,000股A系列優先股作為PIK股票,這是授權的累計PIK股票的最高金額。因此,未來的所有股息支付都將是現金股息。
該公司認定,A系列修正案代表着會計目的的終止。在作出此項決定時,本公司已考慮新增及修訂現有合約條款的重要性,包括但不限於換股價格的重大變動及增加本公司的贖回選擇權。這些對現有合同條款的增加和修訂被認為在質量上意義重大。股權分類可轉換優先股的清償確認為視為股息,以(1)轉讓對價的公允價值,即經修訂的A系列優先股與(2)A系列優先股的賬面價值之間的差額計量。於修訂日期,經修訂的A系列優先股的公允價值約為2,629美元,其賬面價值約為315美元,因此將產生2,314美元的視為股息,確認為累計赤字增加和額外實收資本增加,並計入適用於普通股股東的淨虧損組成部分。A系列優先股的預計修訂日期公允價值是根據公司普通股的每股公開交易收盤價,採用概率加權情景分析的現值確定的。
B系列敞篷車 擇優股票
2018年10月16日,在公開發行方面,公司發行了4,288股B系列可轉換優先股,面值為每股0.001美元,每股B系列可轉換優先股可轉換為40股公司普通股,轉換價格為每股25美元。截至2019年9月30日,B系列可轉換優先股全部轉換為171,520股普通股。
C系列優先可轉換股及相關認股權證
於2019年3月12日,本公司與若干認可投資者(各一名)訂立證券購買協議。購買者),據此,本公司向買方提供及出售合共10,227.5個單位(“單位“)每單位1,000美元,該等單位包括(I)合計10,227.5股本公司新指定的C系列可轉換優先股,每股面值0.001美元(”首選C系列股票“);(Ii)購買合共1,136,390股公司普通股的認股權證,每股票面價值$0.001(”普通股),可予調整(如下所述),任期為5.5年(首輪認股權證“);(Iii)認股權證購買合共1,136,390股普通股,但須予調整(如下所述),期限為24個月(”B系列認股權證“);及(Iv)購買合共1,420,486股股份的認股權證,年期為5.5年(”C系列認股權證,“與A系列權證和B系列權證一起,”C系列優先認股權證“)。該公司還向配售代理髮行認股權證,購買總計127,848股本公司普通股,配售代理也須遵守下文所述的相同重置。
於發行時,C系列優先股不得轉換為轉換股份,亦不得就普通股行使C系列優先股,除非及直至本公司於股東周年大會或特別會議上或經書面同意,已獲得股東批准(I)於轉換及行使C系列優先股及相關認股權證時,分別發行轉換股份及認股權證,股份總數超過緊接收市前已發行及已發行普通股的本公司股份總數的20%,否則C系列優先股不得轉換為換股股份,C系列優先股亦不得就普通股行使C系列優先股,除非及直至本公司於股東周年大會或特別會議上或經書面同意,分別於轉換及行使C系列優先股及相關認股權證時發行轉換股份及認股權證,而該等股份總數超過緊接收市前已發行及已發行普通股發行審批“),及(Ii)修訂經修訂及重訂的公司註冊證書,經修訂(”憲章“)增加據此可供發行的普通股股數(或將其已發行普通股和已發行普通股進行反向股票拆分,以有效增加可供發行的普通股股數)足夠數額,以允許將所有已發行的C系列優先股轉換為轉換股份,並將所有C系列優先權證轉換為認股權證(”授權股份審批,“連同發行批文,”股東批准“)。此外,本公司可能不會,且買方將無權轉換C系列優先股或行使任何C系列優先認股權證,該等轉換或行使將導致(I)買方(連同其聯屬公司)實益擁有的普通股股份總數超過緊接行使後已發行普通股股份數目的4.99%(或經持有人選擇,超過9.99%),而C系列優先股或行使C系列優先股權證將導致(I)買方(連同其聯營公司)實益擁有的普通股股份總數超過緊隨行使權利後已發行普通股股份數目的4.99%(或經持有人選擇,超過9.99%)。股東於2019年4月26日獲得批准,本公司章程於2019年4月29日修訂。截至2020年3月31日,共有9,786.5股C系列優先股已轉換為1,087,443股普通股。
該公司確定,C系列優先股和C系列優先認股權證各自是在單一交易(私募)中發行的獨立金融工具,C系列認股權證已被確定為衍生負債,按公允價值經常性計量。這一單筆交易的淨收益根據其公允價值分配給每一種獨立的金融工具。由於C系列認股權證的公允價值為2,150萬美元,總收益僅為1,030萬美元,因此收購價首先分配給C系列優先股,沒有留下C系列優先股的價值。收益的最終分配導致從收入中扣除1120萬美元,用於支付公允價值超過淨收益的部分,這筆費用記錄在2019年第二財季。
普通股
公開發行
2018年10月16日,本公司公開發行並出售(“供奉“)總計28,480個A類單位(”A類單位“),價格為每A類單位25.00美元,包括(I)一股公司普通股和一份五年期認股權證,以每股25.00美元的行使價購買一股公司普通股和(Ii)4,288個B類單位,包括一股B系列可轉換優先股和一份購買一股普通股的認股權證。在扣除承銷商的費用和開支後,該公司從此次發行中獲得的淨收益約為440萬美元。
此外,本公司授予此次發行的承銷商45天的選擇權(“超額配售選擇權“)購買至多30000股普通股和額外認股權證以購買30000股普通股。在發售時,承銷商部分行使了超額配售選擇權,選擇從公司購買額外的認股權證,購買8000股普通股。
修訂和重新制定的股票激勵計劃
本公司已將普通股、普通股認股權證和普通股期權獎勵(“股權獎勵”)授予本公司的員工、顧問、顧問和前債務持有人,以及已成為本公司員工的被收購公司的前所有者和員工。公司修訂和重訂的股票激勵計劃(“計劃”)規定最多發行5000股普通股。該計劃已於2016年8月到期。截至2020年3月31日,該計劃下有3246個未償還期權。2016年4月29日,股東通過了新的股權激勵計劃--2016年股權激勵計劃(《2016計劃》)。2016年計劃授權向本公司的員工、高級管理人員、董事、顧問、獨立承包人和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、非限制性股票、績效股票、股票增值權及其任意組合。2019年11月,公司將2016年計劃下可供發行的普通股數量從1萬股增加到80萬股。現有未償還股票期權的行使價格、條款或任何其他基本條款沒有修訂。截至2020年3月31日,根據2016年計劃,有589,955股未償還期權和210,045股可供未來發行的股票。
補償E費用
補償費用一般在贈款的授權期內以遞增的方式確認。薪酬費用記錄在簡明綜合經營報表中,一部分記入收入成本,另一部分記入運營費用,具體取決於員工所在的部門。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月內,與股份支付相關的薪酬支出如下:
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
收入成本 |
$ | 5 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 7 | ||||||||
營業費用 |
45 | 35 | 73 | 128 | ||||||||||||
$ | 50 | $ | 38 | $ | 80 | $ | 135 |
截至2020年3月31日,該公司約有399美元與未歸屬期權相關的未確認補償成本,預計將在2.5年的加權平均期間確認。
普通股認股權證
該公司通常向個人投資者和配售代理髮行認股權證,以購買與公開和私人配售籌資活動有關的公司普通股股票。也可以向個人或公司發行認股權證,以換取為本公司提供的服務。認股權證通常在發行日期後6個月可行使,5年後到期,幷包含無現金行使條款和搭載登記權。
蒙太奇授權-作為蒙太奇貸款的額外代價,公司向蒙太奇資本發行了一份為期8年的權證(“蒙太奇授權“)以相當於每股132.50美元的價格購買1,326股本公司普通股。蒙太奇認股權證包含一項股權收購條款,以(1)公司解散或清算,(2)公司全部或幾乎所有資產的任何出售或分銷,或(3)1934年證券交易法第13(D)和14(D)(2)條所定義的“控制權變更”中較早的一項為基礎。(1)公司解散或清算,(2)出售或分銷公司的全部或幾乎所有資產,或(3)1934年“證券交易法”第13(D)和14(D)(2)條定義的“控制權變更”。蒙太奇資本有權獲得250美元的股權收購。如行使股權收購,蒙太奇認股權證將交予本公司註銷。蒙太權證負債在2020年3月31日和2019年9月30日的公允價值分別為13美元和14美元。
系列A、B和C擇優手令-重置日期和重置價格 - A系列權證和B系列權證的初始行權價為每股9.00美元;但是,前提是,A系列權證和B系列權證的行權價最多可重置三次(各一次)。重置日期),按照C系列認股權證的更具體規定,價格等於(I)在緊接重置日期之前的20個連續交易日中最低的兩個交易日中最低的兩個交易日的平均值的80%,和(Ii)4.00美元(地板“)(”重置價格“)。在適用的重置日期,根據A系列認股權證和B系列認股權證可發行的普通股股票數量也將進行調整,這在C系列認股權證中有更具體的規定。C系列認股權證在適用的重置日期之前不能行使。在第一個重置日期,也就是2019年5月29日,重置價格被設定為每股4.00美元的底價。因此,未來將不會有重置日期或重置價格。股票在重置日期固定如下:A系列認股權證行使後可發行的普通股數量為2,556,875股,B系列認股權證為2,556,875股,C系列認股權證為1,420,486股。在行使向配售代理髮行的認股權證時,可發行的普通股數量為127,848股。
在截至2020年3月31日的六個月內,並無行使任何認股權證。截至2020年3月31日,共有1,351,217股C系列認股權證已行使,未行使A、B或配售代理權證。於2020年3月31日及2019年9月30日,與A、B及C系列認股權證及配售代理權證相關的認股權證負債總額的公允價值分別為580美元及3,500美元。
截至2020年3月31日,未償還認股權證總額如下:
發行 |
|||||||||||
類型 |
日期 |
股份 |
價格 |
期滿 |
|||||||
董事/股東 |
5/12/2015 |
240 | $ | 1,000.00 |
5/12/2020 |
||||||
董事/股東 |
12/31/2015 |
120 | $ | 1,000.00 |
12/31/2020 |
||||||
安置代理 |
5/17/2016 |
1,736 | $ | 187.50 |
5/17/2021 |
||||||
安置代理 |
5/11/2016 |
1,067 | $ | 187.50 |
5/11/2021 |
||||||
安置代理 |
7/15/2016 |
880 | $ | 230.00 |
7/15/2021 |
||||||
投資商 |
11/9/2016 |
4,271 | $ | 175.00 |
5/9/2022 |
||||||
董事/股東 |
12/31/2016 |
120 | $ | 1,000.00 |
12/31/2021 |
||||||
融資(蒙太奇) |
10/10/2017 |
1,327 | $ | 132.50 |
10/10/2025 |
||||||
董事/股東 |
12/31/2017 |
120 | $ | 1,000.00 |
12/31/2021 |
||||||
投資商 |
10/19/2018 |
3,120 | $ | 25.00 |
10/19/2023 |
||||||
安置代理 |
10/16/2018 |
10,000 | $ | 31.25 |
10/16/2023 |
||||||
投資商 |
3/12/2019 |
159,236 | $ | 4.00 |
10/19/2023 |
||||||
投資商 |
3/12/2019 |
2,556,875 | $ | 4.00 |
9/12/2024 |
||||||
投資商 |
3/12/2019 |
2,556,875 | $ | 4.00 |
9/12/2021 |
||||||
投資商 |
3/12/2019 |
69,295 | $ | 0.05 |
9/12/2024 |
||||||
安置代理 |
3/12/2019 |
127,848 | $ | 4.00 |
9/12/2024 |
||||||
總計 | 5,493,130 |
期權和認股權證活動及流通股摘要
在截至2020年3月31日的六個月內,本公司授予了以1.40美元的行使價購買681,353股的期權,其中70,000股於2020年11月20日歸屬,其餘70,000股於2019年11月20日開始的三年內按比例歸屬,1,000股以1.61美元的行權價在自2019年12月2日起的三年內按比例歸屬。所有這些已授予的期權自授予之日起10年期滿。
使用Black-Scholes期權估值模型確定的加權平均期權公允價值,以及用於估計截至2020年3月31日的6個月期間授予的股票期權的這些價值的假設如下:
加權平均每股公允價值期權 |
$ | 0.96 | ||
預期壽命(以年為單位) |
6.0 | |||
波動率 |
76.29 | % | ||
無風險利率 |
1.61 | % | ||
股息率 |
0.0 | % |
預期期權期限是公司根據員工離職的歷史趨勢估計期權在行使前將未償還的年數。預期波動率是基於公司普通股在相當於預期壽命的一段時間內的歷史每日價格變化。無風險利率是以授予時有效的美國國債收益率為基礎的。預期股息率為零,因為該公司目前不會為其普通股支付現金股息,而且在可預見的未來也不會這樣做。
截至2020年3月31日的6個月股票期權和認股權證合併活動摘要如下:
股票期權 |
認股權證 |
|||||||||||||||
加權 |
加權 |
|||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||
鍛鍊 |
鍛鍊 |
|||||||||||||||
選項 |
價格 |
權證 |
價格 |
|||||||||||||
傑出,2019年10月1日 |
7,848 | $ | 306.41 | 5,493,857 | $ | 4.54 | ||||||||||
授與 |
682,353 | 1.40 | - | - | ||||||||||||
已行使 |
- | - | - | - | ||||||||||||
沒收/交換 |
(97,000 | ) | 1.50 | - | - | |||||||||||
過期 |
- | - | (727 | ) | 936.30 | |||||||||||
傑出,2020年3月31日 |
593,201 | $ | 5.13 | 5,493,130 | $ | 4.41 | ||||||||||
已授予和可行使的期權,2020年3月31日 |
7,307 | $ | 303.13 |
截至2020年3月31日,沒有未償還或可行使期權的總內在價值,加權平均剩餘合同期限分別為9.6年和5.9年。
9.普通股股東應佔每股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量。普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法為:期內已發行普通股的加權平均數加上使用“庫存股”方法的已發行股票期權和認股權證的稀釋效應,以及使用“假設轉換”方法的可轉換優先股。稀釋每股收益的計算不包括被視為反攤薄的未償還股票期權、認股權證和可轉換優先股的影響。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)計算如下:
(單位為千,每股數據除外) |
三個月 |
截至六個月 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 822 | $ | (12,522 | ) | $ | 959 | $ | (17,477 | ) | ||||||
可轉換優先股應計股息 |
(27 | ) | (78 | ) | (106 | ) | (157 | ) | ||||||||
A系列可轉換優先股修訂後當作股息 |
- | - | (2,314 | ) | - | |||||||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損)-每股基本收益 |
$ | 795 | $ | (12,600 | ) | $ | (1,461 | ) | $ | (17,634 | ) | |||||
稀釋證券的影響: |
||||||||||||||||
認股權證衍生法律責任的變更 |
(60 | ) | - | (60 | ) | - | ||||||||||
可轉換優先股應計股息 |
27 | - | - | - | ||||||||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損)-稀釋後每股收益 |
$ | 762 | $ | (12,600 | ) | $ | (1,521 | ) | $ | (17,634 | ) | |||||
分母: |
||||||||||||||||
加權平均流通股基本每股收益 |
3,124,174 | 303,443 | 2,960,435 | 261,800 | ||||||||||||
稀釋證券的影響: |
||||||||||||||||
權證 |
66,546 | - | 66,713 | - | ||||||||||||
優先股 |
1,222,215 | - | - | - | ||||||||||||
加權平均流通股稀釋後每股收益 |
4,412,935 | 303,443 | 3,027,147 | 261,800 | ||||||||||||
每股基本淨收益/(虧損) |
$ | 0.25 | $ | (41.52 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (67.36 | ) | |||||
稀釋後每股淨收益/(虧損) |
$ | 0.17 | $ | (41.52 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | (67.36 | ) |
在計算稀釋後每股淨收益(虧損)時不包括潛在的普通股等價物,因為納入將是反稀釋的,包括截至2020年3月31日的三個月分別購買總額為593,201股和5,403,954股普通股的股票期權和認股權證,以及截至2020年3月31日的六個月分別購買總額為690,201股和5,403,954股普通股的股票期權和認股權證,以及可轉換為總計934,109股普通股的優先股。截至2019年3月31日的三個月和六個月,稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為所有潛在普通股等價物的影響都是反攤薄的,因為公司報告了適用於普通股股東的期間淨虧損,而貨幣權證的影響也是反攤薄的。
10.收入及其他有關項目
分門別類收入
該公司按地理位置和產品分組對與客户的合同收入進行分類,因為它認為這最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
公司按地理位置(基於客户地址)的收入如下:
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
收入: |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
美國 |
$ | 2,252 | $ | 911 | $ | 4,657 | $ | 4,424 | ||||||||
國際 |
486 | 1,285 | 913 | 147 | ||||||||||||
$ | 2,738 | $ | 2,196 | $ | 5,570 | $ | 4,571 |
本公司按類別劃分的收入如下:
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
收入: |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
數字參與服務 |
$ | 899 | $ | 911 | $ | 1,995 | $ | 1,984 | ||||||||
認購 |
318 | 940 | 668 | 1,704 | ||||||||||||
永久許可證 |
1,203 | (9 | ) | 2,247 | 145 | |||||||||||
維護 |
82 | 113 | 167 | 240 | ||||||||||||
託管 |
236 | 241 | 493 | 498 | ||||||||||||
$ | 2,738 | $ | 2,196 | $ | 5,570 | $ | 4,571 |
遞延收入
已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,這取決於收入確認標準是否得到滿足。遞延收入是指尚未確認收入的賬單金額。預計在隨後12個月期間確認的遞延收入計入當期遞延收入,其餘部分計入其他長期負債的非當期遞延收入。截至2020年3月31日的6個月中,遞延收入增加了477美元。截至2020年3月31日,原始履約義務超過一年的合同的剩餘履約義務預計將確認約5美元的收入。該公司預計將在未來12個月內確認這些剩餘業績義務中約99%的收入,其餘部分將在此後確認。
下表彙總了截至2020年3月31日的6個月遞延收入的分類和淨變化:
遞延收入 |
||||||||
電流 |
長期 |
|||||||
截至2019年10月1日的餘額 |
$ | 1,262 | $ | 8 | ||||
增加(減少) |
701 | (3 | ) | |||||
截至2019年12月31日的餘額 |
$ | 1,963 | $ | 5 | ||||
增加(減少) |
(224 | ) | - | |||||
截至2020年3月31日的餘額 |
$ | 1,739 | $ | 5 |
遞延資本化佣金成本
獲得合同的增量直接成本,主要包括為新的訂閲合同支付的銷售佣金,在大約三年的時間內以直線方式遞延和攤銷。該公司評估了定性和定量因素,包括其產品的估計生命週期、續約率和客户流失,以確定資本化成本的攤銷期限。初始攤銷期限通常是客户合同期限,通常為三十六(36)個月,但也有一些例外。將在隨後12個月期間確認為費用的遞延資本化佣金確認為當前遞延資本化佣金成本,其餘部分確認為長期遞延資本化佣金成本。截至2020年3月31日和2019年9月30日,遞延資本化佣金總額分別為41美元和70美元。當期遞延資本化佣金成本計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產,非流動遞延資本化佣金成本計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。
11.入息税
截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月,所得税支出分別為3美元和4美元。所得税費用由公司預計應繳納的國家所得税構成。淨營業虧損結轉估計足以抵銷所有呈列期間的任何潛在應税收入。截至2020年3月31日和2019年9月30日,公司對其遞延税項淨資產擁有全額估值津貼。
12.租契
該公司為其公司和地區外地辦事處在美國租賃設施。該公司也是與其2015財年開始的重組計劃相關的某些辦公地點的承租人/分租人。
合同是否包含租賃的判定
我們在合同開始或修改時確定一項安排是否是租賃,並在合同開始時將每份租賃分類為經營性或融資性租賃。本公司在預期租賃期限改變或合同修改後開始重新評估租賃分類。經營租賃代表本公司在租賃期內作為承租人使用標的資產的權利,租賃義務代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。
如果合同明示或默示地轉讓在一段時間內控制所確定的財產或設備的使用以換取對價,則合同包含租賃。如果我們獲得指導使用標的資產的權利,並從使用標的資產中獲得基本上所有的經濟利益,則轉讓對標的資產的控制權。在開始時,包含租賃的合同將根據其條款進一步評估分類為經營租賃或融資租賃。
ROU模型與租賃期限的確定
該公司使用ROU模式來核算租賃,該模式要求實體在租賃開始日確認租賃負債和ROU資產。租賃負債相當於租賃期內剩餘租賃付款的現值計量,並使用遞增借款利率折現,因為本公司租賃中隱含的利率不容易確定。遞增借款利率是指在類似經濟環境下,本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率。租賃付款包括在開始日期之前支付的款項和任何剩餘價值擔保(如果適用)。初始ROU資產包括租賃負債的初始計量,並根據開始日期之前支付的任何款項、初始直接成本和賺取的租賃獎勵進行調整。在確定租賃期限時,本公司包括合理確定將行使該等期權的期權期限。
租賃費
就經營租賃而言,最低租賃付款(包括最低預定租金增長)按適用租賃條款按直線基準確認為經營租賃成本。一些運營租賃安排包括可變租賃成本,包括房地產税、保險、公共區域維護或與通脹相關的租金成本增加。該等浮動付款(取決於市場指數或利率的付款除外)不計入租賃負債的計量,並於產生該等付款的責任時支出。
重大假設和判斷
管理層就每項新租賃及分租協議、續訂及修訂作出若干估計及假設,包括但不限於物業價值、市場租金、相關物業的使用年限、折現率及可能年期,所有這些均可能影響(1)營運或融資租賃的分類,(2)租賃負債及使用權資產的計量,以及(3)使用權資產及租賃改善的攤銷期限。如果使用不同的估計和假設,折舊和攤銷、利息和租金費用的金額將有所不同。
淨租賃費用的構成如下:
三個月 |
截至六個月 |
|||||||
簡明綜合運營報表: |
||||||||
經營租賃成本 |
$ | 102 | $ | 185 | ||||
可變租賃成本 |
20 | 73 | ||||||
減去:轉租收入,淨額 |
(28 | ) | (55 | ) | ||||
總計 |
$ | 94 | $ | 203 |
截至2020年3月31日的6個月,包括在租賃負債衡量中的金額支付的現金為160美元,所有這些現金都代表來自運營租賃的運營現金流。截至2020年3月31日,加權平均剩餘租賃期限為3.1年,加權平均貼現率為7.0%。
截至2020年3月31日,已經開始的初始或剩餘期限超過一年的不可取消租約的未來最低租金承諾如下:
付款 經營租約 |
收據 |
淨租賃 |
||||||||||
財年: |
||||||||||||
2020(剩餘) |
$ | 111 | $ | 18 | $ | 93 | ||||||
2021 |
114 | - | 114 | |||||||||
2022 |
88 | - | 88 | |||||||||
2023 |
88 | - | 88 | |||||||||
2024 |
30 | - | 30 | |||||||||
租賃承諾額總額 |
$ | 431 | $ | 18 | $ | 413 | ||||||
減去:代表利息的數額 |
(46 | ) | ||||||||||
租賃負債現值 |
$ | 385 | ||||||||||
減:當前部分 |
(157 | ) | ||||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
$ | 228 |
2020年1月,本公司就其位於紐約伍德伯裏的辦公室簽訂了新的租賃安排。截至2020年3月31日,由於新辦公空間目前正在建設中,租賃尚未開始。該公司原計劃於2020年5月1日左右搬進新辦公空間;然而,由於目前冠狀病毒大流行的狀況,施工出現了延誤,包括從當地市政當局獲得必要的建築許可。由於與冠狀病毒大流行相關的不確定性,該公司無法合理估計這些建設工作將於何時完成,進而無法延長租約將於何時開始。在新租約開始時,未來的最低不可取消付款如下:
2020年6月1日至2021年5月31日** |
$ | 78 |
* |
|
2021年6月1日至2022年5月31日 |
81 | |||
2022年6月1日至2023年5月31日 |
84 | |||
2023年6月1日至2024年5月31日 |
87 | |||
2024年6月1日至租賃期結束 |
90 | |||
總計 |
$ | 420 |
*在2020年6月1日至2021年5月31日期間,未來最低不可取消租賃付款約為相關辦公空間建設實質性完成之日後每月6美元。上述金額是根據最初預期在2020年5月1日左右搬進新辦公空間計算的整整12個月的金額。如上所述,本公司無法合理估計開工日期。
截至2019年9月30日,初始或剩餘期限超過一年的不可取消租賃下的未來最低租金承諾如下:
付款 |
收據 |
淨租賃 |
||||||||||
財年: |
||||||||||||
2020 |
$ | 152 | $ | 73 | $ | 79 | ||||||
2021 |
12 | - | 12 | |||||||||
租賃承諾額總額 |
$ | 164 | $ | 73 | $ | 91 |
13.關聯方交易
2018年11月,本公司以非獨家方式聘請Taglich Brothers Inc提供諮詢和投資銀行服務,以確定可能的收購目標可能性。邁克爾·塔格利希是該公司的董事和股東,是塔格利希兄弟公司的總裁兼董事長。這項服務的費用是三個月每月8美元,之後是5美元,可以隨時取消。塔格利希兄弟公司(Taglich Brothers Inc.)還可以賺取成功費用,收入目標在500萬美元以下的費用為200美元,超過2億美元的收購目標為100萬美元。在收購Stantive的資產方面,在公司2019財年第二季度,Taglich兄弟賺取了200美元的成功手續費。
Michael Taglich還在2019年3月13日完成的私人交易中購買了350股價值350美元的C系列優先可轉換股票和相關權證。根據納斯達克市場規則5635(C),Taglich先生的購買須經股東批准,該規則已於2019年4月26日獲得本公司股東的批准。
14.法律訴訟
本公司受普通例行訴訟和業務附帶索賠的影響。截至2020年3月31日,本公司未進行任何重大法律訴訟。
15.其後發生的事件
截至本文件提交之日,公司對後續事件進行了評估,並得出結論,除了這些財務報表中已經披露的情況外,這些臨時精簡合併財務報表中沒有需要調整或披露的重大後續事件。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本節包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素和風險,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同,這些因素和風險包括美國和國際經濟疲軟對我們業務的影響、我們無法有效或有利可圖地管理我們未來的增長、我們的收入和季度業績的波動、我們的執照更新率、競爭的影響以及我們保持利潤率或市場份額的能力、我們普通股的有限市場、維持我們在納斯達克資本市場上市的能力、我們普通股的市場價格波動、籌集資本的能力。我們響應快速發展的技術和客户要求的能力,保護我們專有技術的能力,我們軟件的安全性和對網絡安全風險的響應能力,我們履行財務義務和承諾的能力,我們對管理團隊和關鍵人員的依賴,我們僱用和留住未來關鍵人員的能力, 我們維持有效的內部控制系統的能力,或者我們對政府法規做出反應的能力。這些風險和其他風險在這裏和我們提交給證券交易委員會的其他文件中有更全面的描述。
本節應與根據美國公認會計原則編制的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
概述
數字參與公司™Bridgeline Digital幫助客户最大限度地發揮從網站和內部網到電子商務體驗的全數字體驗。Bridgeline的Unbound平臺是一個數字體驗平臺,深度集成了網絡內容管理、電子商務、營銷自動化、網站搜索、認證門户網站、社交媒體管理和網絡分析,目的是協助營銷者提供卓越的數字體驗,以吸引、吸引、培養和轉化所有渠道的客户。Bridgeline提供了一個核心加速器框架,用於在Bridgeline Unbound平臺上快速實施數字體驗,除了加速推向市場之外,它還為客户提供了高性價比的解決方案。
Bridgeline的Unbound平臺與其專業服務相結合,幫助客户進行數字業務轉型,推動潛在客户產生,增加收入,改善客户服務和忠誠度,增強員工知識,並降低運營成本。Bridgeline非綁定平臺通過在一個統一和深度集成的平臺中提供所有這些組件,彌合了網絡內容管理、電子商務、電子營銷、社交和網絡分析之間的差距。
我們的Unbound特許經營產品使大型特許經營、醫療保健網絡、協會/分會和其他多單位組織能夠大規模管理大型數字資產層次結構。該平臺提供易於使用的管理控制枱,使企業營銷能夠提供品牌和消息傳遞的一致性,同時在本地市場級別提供靈活的發佈功能。該平臺使品牌網絡能夠在全球、國家和地方層面統一、管理、擴展和優化網絡資產和營銷活動的層次結構。
Unbound平臺通過基於雲的軟件即服務交付(“SaaS“)模式,其靈活的架構為客户提供最先進的部署,提供維護、日常技術操作和支持;或通過傳統的永久許可業務模式,軟件駐留在客户設施中的專用基礎設施上,或通過基於雲的託管服務模式由Bridgeline管理託管。
OrchestraCMS通過基於雲的SaaS交付,是唯一100%基於Salesforce構建的內容和數字體驗平臺,可幫助客户為其客户、合作伙伴和員工創建引人入勝的數字體驗;通過任何渠道或設備(包括Salesforce社區、社交媒體、門户網站、內部網、網站、應用程序和服務)將內容與業務數據、流程和應用程序獨特地結合在一起。
Celebros Search通過基於雲的SaaS交付,是一款面向商業的站點搜索產品,提供自然語言處理和人工智能功能,基於七種語言的長尾關鍵字搜索呈現非常相關的搜索結果。
Bridgeline Digital公司於2000年8月28日根據特拉華州的法律成立。
地點
該公司的公司辦事處設在馬薩諸塞州的沃本。該公司在以下地理位置設有地區辦事處:馬薩諸塞州波士頓、伊利諾伊州芝加哥、紐約州紐約和加拿大安大略省。該公司有三家全資子公司:設在印度班加羅爾的Bridgeline Digital Pvt.Ltd和Bridgeline Digital Canada,Inc。位於加拿大安大略省,以及位於澳大利亞的Stantive Technologies Pty,Ltd。
客户信息
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,一個客户分別約佔公司總收入的13%和19%。在截至2020年3月31日的六個月中,一名客户約佔公司總收入的12%,而在截至2019年3月31日的六個月中,兩名客户約佔公司總收入的15%和19%。
的行動結果三還有六個M月份E端接三月 31, 2020 與三 還有六個截至的月份 三月 31, 2019
截至2020年3月31日的三個月的總收入為270萬美元,截至2019年3月31日的三個月的總收入為220萬美元。截至2020年3月31日的三個月,我們的淨收益為82.2萬美元,截至2019年3月31日的三個月,我們的淨虧損為(1250萬美元)。截至2020年3月31日的三個月的淨收入中包括由於某些認股權證負債的公允價值變化而產生的180萬美元的收益。截至2019年3月31日的三個月的淨虧損包括一次性收購成本30.4萬美元和認股權證費用1030萬美元,這與C系列優先股權證的公允價值分配相關。截至2020年3月31日的三個月,普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)為0.25美元,截至2019年3月31日的三個月,每股基本淨收益(虧損)為41.52美元。
截至2020年3月31日的6個月總收入為560萬美元,截至2019年3月31日的6個月總收入為460萬美元。截至2020年3月31日的6個月,我們的淨收益為95.9萬美元,截至2019年3月31日的6個月,我們淨虧損(1750萬美元)。截至2020年3月31日的6個月的淨收入中包括由於某些認股權證負債的公允價值變化而產生的290萬美元的收益。截至2019年3月31日的6個月的淨虧損包括商譽減值費用370萬美元,一次性收購成本30.4萬美元,以及與C系列優先股權證的公允價值分配相關的1030萬美元的權證費用費用淨額。在截至2020年3月31日的6個月中,該公司修訂了其A系列可轉換優先股,產生了230萬美元的視為股息,從淨收入中扣除,得出適用於普通股股東的淨虧損,用於計算每股收益。截至2020年3月31日的6個月,普通股股東應佔基本每股淨虧損為(0.49美元),截至2019年3月31日的6個月,每股基本淨虧損為(67.36美元)。
(千) |
三個月 |
截至六個月 |
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$ |
% |
$ |
% |
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營業收入 |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||||||||||||||
數字參與服務 |
$ | 899 | $ | 911 | $ | (12 | ) | (1% | ) | $ | 1,995 | $ | 1,984 | 11 | 1% | |||||||||||||||||
佔總淨收入的百分比 |
33 | % | 41 | % | 36 | % | 43 | % | ||||||||||||||||||||||||
訂閲和永久許可證 |
1,839 | 1,285 | 554 | 43% | 3,575 | 2,587 | 988 | 38% | ||||||||||||||||||||||||
佔總淨收入的百分比 |
67 | % | 59 | % | 64 | % | 57 | % | ||||||||||||||||||||||||
總淨收入 |
2,738 | 2,196 | 542 | 25% | 5,570 | 4,571 | 999 | 22% | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
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數字參與服務 |
457 | 571 | (114 | ) | (20% | ) | 1,026 | 1,421 | (395 | ) | (28% | ) | ||||||||||||||||||||
佔數字參與服務收入的% |
51 | % | 63 | % | 51 | % | 72 | % | ||||||||||||||||||||||||
訂閲和永久許可證 |
727 | 1,036 | (309 | ) | (30% | ) | 1,517 | 1,675 | (158 | ) | (9% | ) | ||||||||||||||||||||
訂閲和永久收入的% |
40 | % | 81 | % | 42 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||
收入總成本 |
1,184 | 1,607 | (423 | ) | (26% | ) | 2,543 | 3,096 | (553 | ) | (18% | ) | ||||||||||||||||||||
毛利 |
1,554 | 589 | 965 | 164% | 3,027 | 1,475 | 1,552 | 105% | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 |
57 | % | 27 | % | 54 | % | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||
營業費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售及市場推廣 |
786 | 945 | (159 | ) | (17% | ) | 1,818 | 1,702 | 116 | 7% | ||||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
29 | % | 43 | % | 33 | % | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
723 | 744 | (21 | ) | (3% | ) | 1,472 | 1,431 | 41 | 3% | ||||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
26 | % | 34 | % | 26 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||
研究與發展 |
426 | 489 | (63 | ) | (13% | ) | 816 | 907 | (91 | ) | (10% | ) | ||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
16 | % | 22 | % | 15 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||
折舊攤銷 |
249 | 78 | 171 | 219% | 507 | 104 | 403 | 388% | ||||||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
9 | % | 4 | % | 9 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||
商譽減值 |
- | - | - | 0% | - | 3,732 | (3,732 | ) | (100% | ) | ||||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
0 | % | 0 | % | 0 | % | 82 | % | ||||||||||||||||||||||||
重組和收購相關費用 |
367 | 304 | 63 | 21% | 372 | 304 | 68 | 22% | ||||||||||||||||||||||||
總收入的百分比 |
13 | % | 14 | % | 7 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||
業務費用共計 |
2,551 | 2,560 | (9 | ) | (0% | ) | 4,985 | 8,180 | (3,195 | ) | (39% | ) | ||||||||||||||||||||
運營損失 |
(997 | ) | (1,971 | ) | 974 | (49% | ) | (1,958 | ) | (6,705 | ) | 4,747 | (71% | ) | ||||||||||||||||||
利息費用和其他,淨額 |
(1 | ) | (104 | ) | 103 | (99% | ) | (1 | ) | (333 | ) | 332 | (100% | ) | ||||||||||||||||||
債務貼現攤銷 |
- | (221 | ) | 221 | (100% | ) | - | (221 | ) | 221 | (100% | ) | ||||||||||||||||||||
保修責任費用 |
- | (11,272 | ) | 11,272 | (100% | ) | - | (11,272 | ) | 11,272 | (100% | ) | ||||||||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
1,820 | 1,046 | 774 | 74% | 2,921 | 1,058 | 1,863 | 176% | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
822 | (12,522 | ) | 13,344 | (107% | ) | 962 | (17,473 | ) | 18,435 | (106% | ) | ||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
- | - | - | 0% | 3 | 4 | (1 | ) | (25% | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損) |
$ | 822 | $ | (12,522 | ) | $ | 13,344 | (107% | ) | $ | 959 | $ | (17,477 | ) | $ | 18,436 | (105% | ) | ||||||||||||||
非GAAP衡量標準: |
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調整後的EBITDA |
$ | (331 | ) | $ | (1,546 | ) | $ | 1,215 | (79% | ) | $ | (999 | ) | $ | (2,412 | ) | $ | 1,413 | (59% | ) |
營業收入
我們的收入來自兩個來源:(I)數字參與服務和(Ii)訂閲和永久許可證。
數字參與服務
數字參與服務收入由實施和定員相關服務組成。總體而言,截至2020年3月31日的三個月,來自數字參與服務的收入減少了1.2萬美元,降幅為1%,與截至2019年3月31日的三個月的91.1萬美元相比,數字參與服務的收入減少了1.1萬美元,降幅為1%;截至2020年3月31日的六個月,數字參與服務的收入增加了1.1萬美元,降幅為1%,與截至2019年3月31日的六個月的200萬美元相比,增加了1.1萬美元,降幅為1%。與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月,數字參與服務收入佔總收入的比例從41%下降到33%,與截至2019年3月31日的六個月相比,數字參與服務收入佔總收入的比例從43%下降到36%。佔總收入的百分比下降是由於在截至2020年3月31日的三個月和六個月期間,訂閲和永久許可證產生的收入增加。
訂用和永久許可證
截至2020年3月31日的三個月,訂閲(SaaS)和永久許可的收入增加了55.4萬美元,增幅為43%,與截至2019年3月31日的三個月的130萬美元相比,增加了55.4萬美元;截至2020年3月31日的六個月,訂閲(SaaS)和永久許可的收入增加了98.8萬美元,增幅為38%,而截至2019年3月31日的六個月的收入為260萬美元。與上一季度相比,截至2020年3月31日的3個月和6個月的增長主要是由於我們在2019財年第二季度完成的兩項收購分別實現了76萬美元和150萬美元的許可收入,但這部分被傳統客户取消的SaaS訂閲所抵消。與截至2019年3月31日的三個月相比,訂閲和永久許可收入佔總收入的比例從截至2020年3月31日的三個月的59%增加到67%,與截至2019年3月31日的六個月相比,從截至2020年3月31日的六個月的57%增加到64%。佔總收入的百分比的增加主要是由於2019年第二財季完成的兩筆收購,導致公司獲得了比數字參與服務合同更大比例的訂閲和永久許可證。
收入成本
截至2020年3月31日的三個月,總收入成本減少了42.3萬美元,降幅為26%,與截至2019年3月31日的三個月的160萬美元相比,減少了42.3萬美元;截至2020年3月31日的六個月,總收入減少了55.3萬美元,降幅為18%,與截至2019年3月31日的六個月的310萬美元相比,減少了55.3萬美元,降幅為18%。截至20120-03-31的三個月的毛利率增至57%,而截至2019年3月31日的三個月的毛利率為27%;截至2019年3月31日的6個月的毛利率為54%,而截至2019年3月31日的6個月的毛利率為32%。與上一季度相比,截至2020年3月31日的三個月和六個月的毛利率有所上升,這主要是由於員工人數減少,以及許可收入(通常與更高的利潤率相關)在數字參與服務收入中所佔比例的增加。
成本數字參與服務
截至2020年3月31日的三個月,數字參與服務成本下降11.1萬美元,降幅20%,至45.7萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,數字參與服務成本為57.1萬美元;截至2019年3月31日的六個月,數字參與服務成本下降39.5萬美元,降幅28%,至100萬美元,而截至2019年3月31日的六個月,數字參與服務成本為140萬美元。與上一時期相比,截至2020年3月31日的三個月和六個月的費用減少,主要是由於分配了支持團隊和第三方分包商的成本。截至2020年3月31日的三個月,數字參與服務成本佔數字參與服務收入的百分比降至51%,而截至2019年3月31日的三個月為63%;截至2020年3月31日的六個月,數字參與服務成本佔數字參與服務收入的百分比降至51%,而截至2019年3月31日的六個月為72%。與上一季度相比,截至2020年3月31日的三個月的收入百分比有所下降,主要原因是數字參與服務收入總體下降。
訂閲成本和永久許可
截至2020年3月31日的三個月,訂閲和永久許可成本減少了30.9萬美元,降幅為30%,降至72.7萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為100萬美元,截至2020年3月31日的六個月,訂閲和永久許可成本減少了15.8萬美元,降幅為9%,而截至2019年3月31日的六個月,降幅為170萬美元。與前一時期相比,截至2020年3月31日的三個月和六個月減少的主要原因是員工減少,交付團隊和第三方分包商在平臺支持項目上分配的時間減少。截至2020年3月31日的三個月,訂閲和永久許可成本佔訂閲和永久許可收入的百分比降至40%,而截至2019年3月31日的三個月為81%,截至2020年3月31日的六個月降至42%,而截至2019年3月31日的六個月為65%。減少的主要原因是勞動力減少,交付團隊和第三方分包商在平臺支持項目上分配的時間減少。
營業費用
銷售和營銷費用
截至2020年3月31日的三個月,銷售和營銷費用減少了15.9萬美元,降幅為17%,與截至2019年3月31日的三個月的94.5萬美元相比,減少了15.9萬美元,降幅為17%;截至2020年3月31日的六個月,銷售和營銷費用增加了11.6萬美元,降幅為7%,與截至2019年3月31日的六個月的170萬美元相比,增加了11.6萬美元,增幅為7%。截至2020年和2019年3月31日的三個月,銷售和營銷費用分別佔總收入的29%和43%,截至2020年和2019年3月31日的六個月,銷售和營銷費用分別佔總收入的33%和37%。截至2020年3月31日的三個月與上一季度相比有所下降,原因是員工人數減少。與上一季度相比,截至2020年3月31日的6個月的增長是由於收購的員工人數和人員增加。
一般及行政費用
截至2020年3月31日的三個月,一般和行政費用減少了2.1萬美元,降幅為3%,與截至2019年3月31日的三個月的74.4萬美元相比,減少了2.1萬美元,降幅為3%;截至2020年3月31日的六個月,一般和行政費用增加了4.1萬美元,降幅為3%,與截至2019年3月31日的六個月的140萬美元相比,增加了4.1萬美元,增幅為3%。截至2020年和2019年3月31日的三個月,一般和行政費用分別佔總收入的26%和34%,截至2020年和2019年3月31日的六個月,一般和行政費用分別佔總收入的26%和31%。與前一時期相比,截至2020年3月31日的三個月減少的主要原因是總體支持人數和人員費用的減少。與上一季度相比,截至2020年3月31日的6個月的增長主要是由於員工人數和收購人員的增加。
研究與發展
截至2020年3月31日的三個月,研發費用減少了6.3萬美元,降幅為13%,與截至2019年3月31日的三個月的48.9萬美元相比,減少了6.3萬美元,降幅為13%;截至2020年3月31日的六個月,研發費用減少了9.1萬美元,降幅為10%,與截至2019年3月31日的六個月的90.7萬美元相比,下降了91000美元,降幅為10%。截至2020年和2019年3月31日的三個月,研發費用分別佔總收入的16%和22%,截至2020年和2019年3月31日的六個月,研發費用分別佔總收入的15%和20%。截至2020年3月31日的3個月和6個月與上一季度相比有所下降,主要原因是員工人數減少和收入增加。
折舊及攤銷
截至2020年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用增加了17.1萬美元,增幅為219%,達到24.9萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為7.8萬美元,截至2020年3月31日的六個月,折舊和攤銷費用增加了40.3萬美元,增幅為388%,而截至2019年3月31日的六個月,折舊和攤銷費用增加了10.4萬美元,增幅為388%。這一增長主要是由於收購導致的無形資產攤銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,折舊和攤銷分別佔總收入的9%和4%,截至2020年和2019年3月31日的六個月,折舊和攤銷分別佔總收入的9%和2%。
商譽減值
截至2019年3月31日止六個月內,本公司進行中期減值測試,減值費用為370萬美元。賬面金額超過本公司公允價值的金額確認減值費用。截至2020年3月31日的六個月沒有減值費用。
重組和收購相關費用
在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,該公司確認了365,000美元,與其美國和加拿大業務的裁員有關,旨在通過合併職能、某些職責和消除宂餘來提高效率,從而導致裁員15個職位。
在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,公司與收購Stantive有關的收購相關費用為304,000美元。截至2020年3月31日的三個月和六個月內,沒有發生收購相關費用。
淨收益(虧損)
網因以下原因造成的損失O手術操作
截至2020年3月31日的三個月,運營虧損為(100萬美元),而截至2019年3月31日的三個月虧損(200萬美元),截至2020年3月31日的六個月虧損(200萬美元),而截至2019年3月31日的六個月虧損(670萬美元)。截至2020年3月31日的三個月,運營費用增加了9000美元,增幅不到1%,與截至2019年3月31日的三個月的260萬美元相比,增加了9000美元,降幅不到1%;截至2020年3月31日的六個月,運營費用減少了320萬美元,降幅為39%,與截至2019年3月31日的六個月的820萬美元相比,下降了320萬美元,降幅為39%。截至2020年3月31日的三個月與上一時期相比減少主要是由於員工人數減少,而截至2020年3月31日的六個月與上一時期相比主要是由於發生在上一時期的370萬美元商譽減值費用,類似費用沒有再次發生。
其他Income(E費用),淨額
在截至2020年3月31日的三個月中,公司確認了與權證負債公允價值變化相關的收益180萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為100萬美元,截至2020年3月31日的六個月為290萬美元,而截至2019年3月31日的六個月為110萬美元。在截至2019年3月31日的六個月內,我們還確認了1,130萬美元的保證責任支出,這與分配給認股權證的公允價值超過發行C系列優先可轉換股和相關認股權證的收益有關。
在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,包括債務折扣攤銷在內的利息支出分別為32.5萬美元和55.4萬美元。在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,我們沒有任何利息支出,因為我們沒有任何未償債務。
所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月,所得税支出撥備分別為3000美元和4000美元。所得税費用代表估計的聯邦和州所得税欠款。我們有淨營業虧損、結轉和其他遞延税項優惠,可以抵消任何潛在的應税收入。
調整後的EBITDA
我們還根據非公認會計原則(“公認會計原則”)計量未計利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的補償費用、商譽和無形資產減值、非現金權證相關費用、衍生工具公允價值變動以及重組和收購相關費用(“調整後EBITDA”)前的收益來衡量我們的業績。
我們相信,調整後EBITDA的這一非GAAP財務衡量標準對管理層和投資者在評估我們在報告期間的經營業績方面很有用,併為評估我們正在進行的業務提供了一種工具。
然而,調整後的EBITDA不是根據美國GAAP衡量經營業績的指標,不應被視為美國GAAP盈利指標的替代或替代指標,例如(I)運營虧損和淨收益(虧損),或(Ii)運營、投資和融資活動的現金流量,兩者都是根據美國GAAP確定的。調整後的EBITDA作為一項經營業績衡量標準具有實質性的侷限性,因為它排除了所得税、淨利息支出、無形資產攤銷、折舊、商譽減值、重組費用、資產處置損失、其他攤銷、認股權證負債公允價值變化和基於股票的補償等財務報表影響,因此不能準確衡量盈利能力。因此,調整後的EBITDA應該與淨收益(虧損)一起評估,以便對我們的盈利能力進行全面分析,因為淨收益(虧損)包括這些項目的財務報表影響,是與調整後的EBITDA最直接可比的美國GAAP經營業績衡量標準。我們對調整後EBITDA的定義也可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同,因此可能無法與之相比,從而限制了其作為比較衡量標準的有用性。由於調整後的EBITDA作為一種分析工具的侷限性,投資者不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們經營業績分析的替代品。
下表將淨收益(虧損)(這是最直接可比的美國GAAP經營業績衡量標準)與調整後的EBITDA(以千計)進行了核對:
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 822 | $ | (12,522 | ) | $ | 959 | $ | (17,477 | ) | ||||||
所得税撥備 |
- | - | 3 | 4 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
1 | 104 | 1 | 333 | ||||||||||||
債務貼現攤銷 |
- | 221 | - | 221 | ||||||||||||
權證負債費用 |
- | 11,272 | - | 11,272 | ||||||||||||
認股權證公允價值變動 |
(1,820 | ) | (1,046 | ) | (2,921 | ) | (1,058 | ) | ||||||||
無形資產攤銷 |
233 | 62 | 470 | 66 | ||||||||||||
折舊 |
12 | 14 | 28 | 34 | ||||||||||||
商譽減值 |
- | - | - | 3,732 | ||||||||||||
重組和收購相關費用 |
367 | 304 | 372 | 304 | ||||||||||||
其他攤銷 |
4 | 7 | 9 | 22 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
50 | 38 | 80 | 135 | ||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | (331 | ) | $ | (1,546 | ) | $ | (999 | ) | $ | (2,412 | ) |
調整後的EBITDA同比增長,這主要歸因於收入和成本控制措施的增加。
流動性與資本資源
現金流
經營活動
截至2020年3月31日的6個月,運營活動中使用的現金為9萬美元,而截至2019年3月31日的6個月,運營活動中使用的現金為250萬美元。與上一期間相比,經營活動提供的現金有所變化,主要原因是經營損失減少和應付帳款增加。
投資活動
截至2020年3月31日的6個月,我們沒有來自投資活動的任何現金流,而截至2019年3月31日的6個月,投資活動使用的現金為560萬美元。上一可比期間投資活動中使用的現金主要與收購Stantive和Sevolation有關。該公司預計2020財年不會有房地產和設備的物質支出。
籌資活動
截至2020年3月31日的6個月,我們沒有來自融資活動的任何現金流,而截至2019年3月31日的6個月,融資活動提供的現金為920萬美元。截至2019年3月31日的六個月,融資活動提供的現金可歸因於2018年10月的公開發行和2019年3月的私募,但部分被定期票據和本票的償還所抵消。
資本資源和流動性展望
在2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“冠狀病毒”)的爆發是一種大流行,我們預計隨着病毒的繼續擴散,我們在所有地點的業務都會受到影響。我們調整了運營的某些方面,以保護員工和客户,同時仍能滿足客户對關鍵技術的需求。我們會繼續密切監察有關情況,並有可能採取進一步措施。鑑於大流行的嚴重性和持續時間的不確定性,目前對我們的收入、盈利能力和財務狀況的影響是不確定的。
截至2020年3月31日,公司沒有負債。2020年4月17日,根據Paycheck保護計劃,公司獲得了本金總額為1,047,500美元的貸款。
雖然公司相信,隨着我們繼續整合和實現2019年第二財季完成的收購帶來的全年運營,未來的收入和現金流將補充其營運資本,並擁有適當的成本結構來支持未來的收入增長,但根據目前的營運資本和未來12個月的預計現金流,公司將需要額外的融資來源,以確保其運營獲得足夠的資金。截至本10-Q表格提交之日,尚無關於額外融資的最終協議,也不能保證能夠以對我們有利或可接受的條款獲得額外融資來源,也不能保證能夠實現收入增長和現金流改善。因此,管理層認為,在這份10-Q表格發佈後,公司作為一家持續經營的公司至少12個月的持續經營能力存在很大的疑問。
表外安排
除我們的經營租賃和或有收購付款外,我們與未合併實體或其他人士沒有任何表外安排、融資或其他關係。
我們目前沒有任何可變的利益實體。我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,其成立的目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。因此,如果我們從事這種關係,我們不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險。
承諾和或有事項
該公司租賃其在美國和加拿大的設施。以下按到期日彙總了截至2020年3月31日的我們的現金合同義務和承諾:
(千) |
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按年交納的付款義務 |
20財年 |
21財年 |
22財年 |
23財年 |
2014財年 |
此後 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
經營租賃 |
$ | 137 | $ | 193 | $ | 170 | $ | 173 | $ | 117 | $ | 60 | $ | 850 | ||||||||||||||
轉租收入 |
(18 | ) | - | - | - | - | - | (18 | ) | |||||||||||||||||||
現金合同債務淨額 |
$ | 119 | $ | 193 | $ | 170 | $ | 173 | $ | 117 | $ | 60 | $ | 832 |
關鍵會計政策
我們管理層的這些重要會計政策和估計是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,應結合附註2閲讀。總結 重大會計政策關於我們於2019年12月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的合併財務報表。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。我們經常做出影響資產和負債報告金額的估計和假設。我們的財務報表中包括的最重要的估計是應收賬款和長期資產的估值,包括無形資產、商譽和遞延税項資產、基於股票的薪酬、正在進行的服務合同中確認的收入金額、未開賬單的應收賬款和遞延收入。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設,這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的經營結果將受到影響。
我們認為以下會計政策對我們的財務狀況的描述是最重要的,也是需要最主觀判斷的:
● |
收入確認; |
● |
壞賬撥備; |
● |
銷售、租賃或者以其他方式銷售計算機軟件的成本核算; |
● |
商譽和其他無形資產的會計核算; |
● |
計入以股票為基礎的薪酬。 |
收入確認
該公司的收入來自兩個來源:(I)軟件許可證,包括訂閲費(“SaaS”)、永久軟件許可證和永久許可證的售後支持維護(“PCS”);以及(Ii)數字參與服務,這是實施我們的產品(如網絡開發、數字戰略、信息架構和可用性工程、搜索)的專業服務。在訂閲的基礎上許可軟件的客户,可以被描述為“軟件即服務”或“SaaS”,並不佔有軟件。
收入在將這些服務的控制權轉移給公司的客户時確認,數額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。如果合同中承諾的對價包括可變金額,例如超額費、或有費用或服務水平罰款,如果確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,公司將包括對總交易價格預計收到的金額的估計。該公司的訂閲服務安排是不可取消的,並且不包含退款類型的條款。報告的收入是扣除適用的銷售税和使用税後的淨額。
該公司使用五步模式確認與客户簽訂的合同收入,具體描述如下:
• |
識別客户合同; |
|
• |
確定不同的履約義務; |
|
• |
確定交易價格; |
• |
將交易價格分配給不同的履約義務;以及 |
• |
在履行業績義務時確認收入。 |
壞賬準備
我們對客户因不能、不能或拒絕支付所需款項而造成的估計損失保留壞賬準備。
在評估壞賬準備的充分性時,我們分析歷史壞賬百分比和付款歷史的變化。我們使用內部收集工作,如果我們認為合適,可能會包括我們的銷售和服務團隊。雖然我們相信我們的免税額是足夠的,但如果我們的客户的經濟狀況惡化,導致他們的付款能力受損,或者如果我們低估了所需的免税額,可能需要額外的免税額,從而導致在做出決定的期間內支出增加。
銷售、租賃或以其他方式銷售計算機軟件的成本會計
我們將技術開發的研究和開發費用計入運營費用。然而,根據法典985-20,出售、租賃或以其他方式營銷軟件的成本,在確定技術可行性之後,我們將某些軟件開發成本資本化。根據我們的產品開發流程,在工作模型完成後確定技術可行性。在工作模型完成和產品準備好全面發佈之間發生的某些成本,如果數額很大,則會資本化。一旦產品正式上市,資本化成本就會在銷售成本中攤銷。
商譽和無形資產的會計處理
商譽在每年第四季度每年進行減值測試,如果事件和情況表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。減值測試的目的是通過將報告單位(包括商譽)的賬面價值與其公允價值進行比較來識別任何潛在的減值。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
可能導致未來減值的因素包括重大不確定因素,如運營、經濟和競爭因素,這些因素特定於我們在減值測試中使用的公允價值估計所依據的關鍵假設,這些因素有合理變化的可能性。這可能包括預計收入大幅減少,預計財務業績惡化,未來的收購和/或合併,以及由於我們的股票價格大幅下跌導致我們的市值下降。
股票薪酬的會計核算
截至2020年3月31日,我們維持了兩個基於股票的薪酬計劃,其中一個已經到期,但仍包含既得和非既得股票期權。這兩個計劃在我們於2019年12月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告的合併財務報表附註13中有更詳細的描述。
本公司根據ASC 718對股票薪酬進行核算薪酬-股票編纂的主題。以股份為基礎的支付(在一定程度上是補償性的)在我們的綜合經營報表中根據其公允價值予以確認。
我們確認2006年10月1日之後發行或承擔的基於股票的支付的基於股票的補償費用,這些費用預計將在獎勵的服務期(通常為三年)內以直線方式歸屬。我們確認2006年10月1日之前授予的基於股份支付的未歸屬部分在剩餘服務期內扣除估計沒收後的公允價值。在確定是否預期授予獎勵時,我們使用基於我們的歷史沒收比率的估計的前瞻性沒收比率,並減少認證期內的費用。實際沒收的估計沒收率每季度更新一次。我們每個季度也會考慮事實和情況是否有任何重大變化,會影響我們的沒收比率。雖然我們根據歷史經驗估計沒收,但未來的實際沒收可能會有所不同。此外,如果我們的實際沒收與我們的估計不同,我們會記錄獎勵授予期限的差異,這種真實情況可能會對我們的經營業績產生實質性影響。
我們使用Black-Scholes-Merton期權估值模型來估計員工股票期權的公允價值。獎勵的公允價值受授予日我們的股票價格以及其他假設的影響,包括獎勵期間我們股票價格的估計波動率,以及我們預計員工持有股票期權的估計時間。我們使用的無風險利率假設是基於與獎勵的預期壽命相適應的美國國債利率。我們使用公開交易期權的歷史波動率來估計未來的股價趨勢。為了確定我們預計員工持有股票期權的預計時間段,我們使用員工流失率的歷史趨勢。我們的預期股息率為零,因為我們目前不會為我們的普通股支付現金股息,而且在可預見的未來也不會這樣做。我們用來公允價值我們的股票獎勵的期權估值模型中的上述投入是主觀估計,這些估計值的變化將導致我們記錄的股票獎勵的公允價值和相關的基於股票的補償費用發生變化。
我們根據確認的基於股票的薪酬金額和我們將獲得減税的司法管轄區的法定税率,記錄基於股票的獎勵的遞延税資產,這些資產導致我們的所得税申報單上的扣減。
項目3. |
關於市場風險的定性和定量披露。 |
不是必需的。
項目4. |
控制和程序。 |
對披露控制和程序的評價
截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時,我們對我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)自2020年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)在最近一個會計季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控件的限制
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和操作得多麼好,都是基於某些判斷和假設,不能絕對保證其目標將會實現。同樣,控制評估不能絕對保證由於錯誤或欺詐造成的錯誤陳述不會發生,或所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
第II部分-其他資料
第1項 |
法律訴訟。 |
我們不時會受到普通的例行訴訟和業務附帶索賠的影響。除了我們於2019年12月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中披露的那些之外,我們目前沒有參與任何我們認為具有重大意義的法律程序。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
在截至2020年3月31日的6個月裏,沒有出售未註冊的股權證券。
第6項 |
展品。 |
證物編號: | 文件説明 | |
1.1 |
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承銷協議(通過參考我們於2018年10月19日提交的Form 8-K的附件1.1併入) |
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3.1 |
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修訂和重新註冊的公司證書(通過參考我們於2013年5月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入) |
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3.2 |
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2015年5月4日修訂和重新註冊的公司證書修正案證書(通過引用附件3.1併入我們於2015年5月5日提交的當前8-K表格報告中) |
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3.3 |
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A系列可轉換優先股指定證書(通過引用附件3.1併入我們於2014年11月4日提交的8-K表格的當前報告中) |
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3.4 |
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修訂及重訂附例(參考我們於2015年2月17日提交的現行表格10-Q報告的附件3.1) |
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3.5 |
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B系列可轉換優先股指定證書(通過參考我們於2018年10月19日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入) |
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3.6 |
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修訂和重新修訂附例(通過參考我們於2018年12月14日提交的當前表格8-K報告的附件3.1併入) |
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3.7 |
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C系列可轉換優先股指定證書(通過引用附件3.1併入我們於2019年3月13日提交的8-K表格的當前報告中) |
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3.8 |
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2019年4月26日修訂和重新註冊的公司證書修正案證書(通過引用附件3.1併入我們於2019年4月26日提交的當前8-K表格報告中) |
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3.9 |
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2019年5月1日修訂和重新註冊的公司證書修正案證書(通過引用附件3.1併入我們於2019年5月1日提交的當前報告Form 8-K中) |
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4.1 |
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註冊權協議,日期為2016年11月3日,由Bridgeline Digital,Inc.簽署,並在Bridgeline Digital,Inc.之間簽署。及其投資方(通過引用我們於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.3併入) |
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4.2 |
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授權書表格(參考我們於2018年10月19日提交的表格8-K的附件4.1併入) |
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4.3 |
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認股權證表格(參考我們於2019年3月13日提交的Form 8-K的證物4.1、4.2、4.3、4.4和4.5併入) |
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4.4 |
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註冊權協議,日期為2019年3月12日,由Bridgeline Digital,Inc.簽署,並在Bridgeline Digital,Inc.之間簽署。及其出資方(通過引用我們於2019年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.4併入) |
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10.1* |
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與Mark G.Downey的僱傭協議,日期為2019年7月1日(通過引用附件10.1併入我們於2019年7月3日提交的當前報告Form 8-K中) |
31.1 |
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規則13a-14(A)或規則15d-14(A)要求的認證。 |
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31.2 |
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規則13a-14(A)或規則15d-14(A)要求的認證。 |
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32.1 |
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美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節要求的認證(“美國法典”第18編第1350節)。 |
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32.2 |
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美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節要求的認證(“美國法典”第18編第1350節)。 |
101.INS*XBRL實例
101.SCH*XBRL分類擴展架構
101.CAL*XBRL分類擴展計算
101.DEF*XBRL分類擴展定義
101.LAB*XBRL分類擴展標籤
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿
*管理層薪酬計劃
*XBRL信息是提供的,沒有提交,或者註冊聲明或招股説明書的一部分是為1933年證券法(修訂後)第11和12條的目的而提交的,被視為沒有為1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)第18條的目的提交,否則不承擔這些條款下的責任。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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Bridgeline Digital,Inc. |
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(註冊人) |
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2020年5月14日 |
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/s/Roger Kahn |
日期 |
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羅傑·卡恩 總裁兼首席執行官 (首席行政主任)
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2020年5月14日 |
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/s/Mark Downey |
日期 |
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馬克·唐尼 首席財務官 (首席財務會計官)
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