美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓, DC 20549
表格 10-Q
(標記 一)
[X] 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度
或
[] 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ,過渡期從_
佣金 檔號:001-37776
SHINECO, Inc.
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
特拉華州 | 52-2175898 | |
(州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
公司 或組織) | 標識 編號) |
大足廣場T5棟
1001室
北京市大興區
中華人民共和國 100176 (主要辦事機構地址)
(+86) 10-87227366
(註冊人電話號碼 ,含區號)
不適用
(前 名稱、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不[]
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據規則S-T(SEC)規則405 要求提交的每個交互數據文件本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。是[X]不[]
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器[] | 加速的 文件服務器[] |
非加速 文件服務器[X] | 較小的 報告公司[X] |
新興 成長型公司[X] |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是[]沒有 [X]
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 : | 交易 符號: | 在其上註冊的每個交易所的名稱 : | ||
普通股 股 | TYHT | 納斯達克 資本市場 |
截至2020年5月14日,註冊人擁有27,333,428股已發行普通股。
目錄表
頁 | ||
第一部分財務信息 | 1 | |
項目 1。 | 財務報表 | 1 |
簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 | |
簡明綜合收益表和全面收益表(虧損)(未經審計) | 2 | |
簡明綜合權益變動表(未經審計) | 3 | |
現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 4 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第 項4. | 管制和程序 | 49 |
第二部分:其他資料 | 50 | |
項目 1。 | 法律程序 | 50 |
項目 1A。 | 危險因素 | 50 |
項目 2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 50 |
第 項3. | 高級證券違約 | 50 |
第 項4. | 礦場安全資料披露 | 50 |
第 項5. | 其他資料 | 50 |
第 項6. | 陳列品 | 51 |
簽名 | 52 |
i |
第 部分:財務信息
項目 1。 | 財務 報表 |
SHINECO, Inc.
壓縮 合併資產負債表
三月 三十一號, | 六月 三十號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 | $ | 40,645,789 | $ | 35,330,676 | ||||
應收賬款 淨額 | 9,949,820 | 9,683,074 | ||||||
關聯方到期 | 120,629 | 188,453 | ||||||
盤存 | 1,699,694 | 2,215,559 | ||||||
預付款 給供應商,淨額 | 3,352,543 | 11,833,994 | ||||||
其他 流動資產 | 1,381,050 | 1,710,619 | ||||||
流動資產合計 | 57,149,525 | 60,962,375 | ||||||
財產 和設備,淨額 | 9,676,417 | 10,667,730 | ||||||
土地 使用權,累計攤銷淨額 | 1,200,603 | 1,264,309 | ||||||
投資 | 6,538,456 | 6,650,944 | ||||||
分發 權限 | 1,040,968 | 1,074,736 | ||||||
長期 存款和其他非流動資產 | 97,158 | 103,864 | ||||||
資產使用權 | 2,840,030 | - | ||||||
預付 個租約 | - | 2,857,344 | ||||||
遞延 納税資產 | 353,334 | 158,171 | ||||||
總資產 | $ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 | ||||
負債 和權益 | ||||||||
流動 負債: | ||||||||
短期貸款 | $ | 2,327,367 | $ | 2,410,147 | ||||
應付帳款 | 160,902 | 220,119 | ||||||
客户預付款 | 6,307 | 382,091 | ||||||
應付關聯方 | 838,244 | 234,500 | ||||||
其他 應付款和應計費用 | 3,860,151 | 3,893,027 | ||||||
營業 租賃負債-流動 | 376,575 | - | ||||||
應付税款 | 3,281,959 | 3,341,872 | ||||||
流動負債合計 | 10,851,505 | 10,481,756 | ||||||
收入 應付税金-非流動部分 | 625,603 | 625,603 | ||||||
總負債 | 11,477,108 | 11,107,359 | ||||||
承付款 和或有事項 | - | - | ||||||
股本: | ||||||||
普通股;面值0.001美元,授權發行1億股;在2020年3月31日和2019年6月30日發行和發行的股票分別為27,333,428股和22,871,772股 | 27,333 | 22,872 | ||||||
追加 實收資本 | 27,277,758 | 24,759,356 | ||||||
法定準備金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 41,237,343 | 46,735,190 | ||||||
累計 其他綜合虧損 | (6,468,838 | ) | (4,184,024 | ) | ||||
Shineco,Inc.的股東權益總額 。 | 66,271,703 | 71,531,501 | ||||||
非控股 權益 | 1,147,680 | 1,100,613 | ||||||
總股本 | 67,419,383 | 72,632,114 | ||||||
負債和權益合計 | $ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 |
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
1 |
SHINECO, Inc.
精簡 合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損)
(未經審計)
截至 三月三十一號的九個月, | 在截至的三個月內 三月三十一號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | $ | 18,649,715 | $ | 23,673,611 | $ | 3,734,322 | $ | 7,702,598 | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
產品和服務成本 | 14,191,705 | 16,749,579 | 3,308,857 | 5,327,858 | ||||||||||||
與商業和銷售相關的税 | 43,004 | 56,163 | 15,341 | 17,877 | ||||||||||||
收入總成本 | 14,234,709 | 16,805,742 | 3,324,198 | 5,345,735 | ||||||||||||
毛利 | 4,415,006 | 6,867,869 | 410,124 | 2,356,863 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | 9,343,435 | 6,668,461 | 3,896,478 | 3,578,530 | ||||||||||||
銷售費用 | 340,681 | 644,095 | 145,526 | 156,914 | ||||||||||||
業務費用共計 | 9,684,116 | 7,312,556 | 4,042,004 | 3,735,444 | ||||||||||||
運營虧損 | (5,269,110 | ) | (444,687 | ) | (3,631,880 | ) | (1,378,581 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
權益法投資收益(虧損) | 97,528 | 421,115 | (43,054 | ) | 132,238 | |||||||||||
購房退税收入 | - | 812,137 | - | 294,511 | ||||||||||||
其他收入 | 39,084 | 159,677 | 627 | 55,378 | ||||||||||||
利息收入(費用),淨額 | (8,250 | ) | (6,780 | ) | (7,942 | ) | 3,830 | |||||||||
其他收入(費用)合計 | 128,362 | 1,386,149 | (50,369 | ) | 485,957 | |||||||||||
所得税撥備前的收益(虧損) | (5,140,748 | ) | 941,462 | (3,682,249 | ) | (892,624 | ) | |||||||||
所得税撥備 | 274,569 | 618,505 | 110,177 | 174,359 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | (5,415,317 | ) | 322,957 | (3,792,426 | ) | (1,066,983 | ) | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | 82,530 | 47,979 | 25,267 | 14,743 | ||||||||||||
可歸因於SHINECO公司的淨收益(虧損) | $ | (5,497,847 | ) | $ | 274,978 | $ | (3,817,693 | ) | $ | (1,081,726 | ) | |||||
綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||
淨收益(損失) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | $ | (3,792,426 | ) | $ | (1,066,983 | ) | |||||
其他綜合損益:外幣折算損益 | (2,320,277 | ) | (1,029,721 | ) | (1,209,436 | ) | 1,597,514 | |||||||||
綜合收益(虧損)合計 | (7,735,594 | ) | (706,764 | ) | (5,001,862 | ) | 530,531 | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 47,067 | 33,898 | 5,280 | 37,541 | ||||||||||||
可歸因於SHINECO公司的全面收益(虧損) | $ | (7,782,661 | ) | $ | (740,662 | ) | $ | (5,007,142 | ) | $ | 492,990 | |||||
基本和稀釋後的加權平均股數 | 26,280,771 | 22,339,818 | 27,333,428 | 22,871,772 | ||||||||||||
普通股基本收益和稀釋後收益(虧損) | $ | (0.21 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.14 | ) | $ | (0.05 | ) |
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
2 |
SHINECO, Inc.
精簡合併權益變動表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 法定 | 保留 | 全面 | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的餘額 | 21,234,072 | $ | 21,234 | $ | 23,171,102 | $ | 4,085,819 | $ | 46,051,289 | $ | (1,509,212 | ) | $ | 1,053,449 | $ | 72,873,681 | ||||||||||||||||
股票發行 | 1,637,700 | 1,638 | 1,588,254 | - | - | - | - | 1,589,892 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨收益 | - | - | - | - | 274,978 | - | 47,979 | 322,957 | ||||||||||||||||||||||||
法定儲備金的撥付 | - | - | - | 95,562 | (95,562 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | - | - | - | - | - | (1,015,640 | ) | (14,081 | ) | (1,029,721 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,181,381 | $ | 46,230,705 | $ | (2,524,852 | ) | $ | 1,087,347 | $ | 73,756,809 | ||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | $ | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票發行 | 4,461,656 | 4,461 | 2,518,402 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
該期間的淨收益(虧損) | - | - | - | - | (5,497,847 | ) | - | 82,530 | (5,415,317 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | - | - | - | - | - | (2,284,814 | ) | (35,463 | ) | (2,320,277 | ) | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 41,237,343 | $ | (6,468,838 | ) | $ | 1,147,680 | $ | 67,419,383 |
SHINECO, Inc.
精簡 合併權益變動表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 法定 | 保留 | 全面 | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
該期間的淨收益(虧損) | - | - | - | - | (1,081,726 | ) | - | 14,743 | (1,066,983 | ) | ||||||||||||||||||||||
法定儲備金的撥付 | - | - | - | 12,039 | (12,039 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | - | 1,574,716 | 22,798 | 1,597,514 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,181,381 | $ | 46,230,705 | $ | (2,524,852 | ) | $ | 1,087,347 | $ | 73,756,809 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 | ||||||||||||||||
該期間的淨收益(虧損) | - | - | - | - | (3,817,693 | ) | - | 25,267 | (3,792,426 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | - | - | - | - | - | (1,189,449 | ) | (19,987 | ) | (1,209,436 | ) | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 41,237,343 | $ | (6,468,838 | ) | $ | 1,147,680 | $ | 67,419,383 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
3 |
SHINECO, Inc.
綜合現金流量表
(未經審計)
截至 三月三十一號的九個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(損失) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | |||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊攤銷 | 891,727 | 820,056 | ||||||
處置財產和設備造成的損失 | 60,111 | - | ||||||
壞賬撥備 | 5,748,507 | 3,862,356 | ||||||
存貨準備金撥備(沖銷) | 242,015 | (4,972 | ) | |||||
遞延税金優惠 | (202,293 | ) | (116,693 | ) | ||||
權益法投資收益 | (97,528 | ) | (421,115 | ) | ||||
向IFG基金髮行的股權的股票價值,我們隨後取消了 | - | 434,000 | ||||||
為管理層發行的限制性股票 | 1,022,661 | - | ||||||
營業資產和負債的變化: | ||||||||
應收帳款 | (1,037,487 | ) | 3,052,068 | |||||
對供應商的預付款 | 3,268,646 | (8,124,282 | ) | |||||
盤存 | 209,054 | (49,089 | ) | |||||
其他應收賬款 | (767,368 | ) | 297,813 | |||||
預付費用和其他資產 | 441,640 | 183,625 | ||||||
關聯方應收賬款 | 62,570 | (65,347 | ) | |||||
使用權資產 | (32,376 | ) | - | |||||
應付帳款 | (52,865 | ) | (1,033,007 | ) | ||||
來自客户的預付款 | (367,705 | ) | 676,644 | |||||
其他應付款 | 293,804 | 1,267,391 | ||||||
應繳税款 | 29,733 | 336,656 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 4,297,529 | 1,439,061 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (1,497 | ) | (97,133 | ) | ||||
處置財產和設備所得收益 | 79,414 | - | ||||||
在建工程款 | - | (42,245 | ) | |||||
向第三方償還(墊款)貸款 | 38,377 | (363,632 | ) | |||||
償還關聯方貸款 | - | 254,210 | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 116,294 | (248,800 | ) | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
短期貸款收益 | 2,352,488 | 2,445,749 | ||||||
其他短期貸款的收益 | - | 44,468 | ||||||
償還短期貸款 | (2,352,488 | ) | (2,223,408 | ) | ||||
償還其他短期貸款 | (7,129 | ) | (75,349 | ) | ||||
發行普通股所得款項 | 1,500,203 | 1,589,892 | ||||||
關聯方墊款收益 | 614,526 | 32,921 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 2,107,600 | 1,814,273 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (1,206,310 | ) | (458,635 | ) | ||||
現金淨增 | 5,315,113 | 2,545,899 | ||||||
現金-期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
現金-期末 | $ | 40,645,789 | $ | 34,032,952 | ||||
補充現金流披露: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | 530,299 | $ | 545,542 | ||||
支付利息的現金 | $ | 84,432 | $ | 83,851 | ||||
補充性非現金經營活動: | ||||||||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 413,955 | $ | - |
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
4 |
注 1-業務的組織和性質
新科, 公司(“新科”或“公司”)於1997年8月20日在特拉華州註冊成立。本公司 為控股公司,其主要目的為在中華人民共和國(“中華人民共和國” 或“中國”)開拓商機。
2004年12月30日,本公司收購了北京特尼特-若夫科技發展有限公司的全部已發行和流通股 。(“Tenet-Jove”)為一家中國公司,以換取本公司普通股的限制性股份, 本公司的獨家經營業務成為其附屬公司Tenet-Jove的業務。Tenet-Jove於2003年12月15日根據中國法律註冊成立。因此,Tenet-Jove成為Shineco的全資子公司,並於2006年7月14日被中國當局正式授予 外商獨資實體(“WFOE”)的地位。此交易已 計入資本重組。Tenet-Jove擁有天津Tenet華泰科技發展有限公司(“Tenet Huatai”)90%的股權。
於2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,Tenet-Jove分別與安康長壽藥業(集團) 有限公司簽訂了一系列合同協議,包括執行 業務合作協議、及時報告協議、股權質押協議及執行期權協議 (統稱為“VIE協議”)。(“安康長壽集團”),煙臺智盛國際貨運代理有限公司。(“智勝 運費”),煙臺智勝國際貿易有限公司。(“智勝商貿”)、煙臺牟平區智勝 農產品合作社(“智勝農業”)、青島智和勝農產品服務有限公司 有限公司。(“青島智和聲”)。2014年2月24日,Tenet-Jove與新科智盛(北京)生物科技有限公司簽訂了同一系列合同協議 。(“智勝生物科技”),成立於2014年。智勝 生物科技、智勝貨運、智勝貿易、智勝農業、青島智合勝在此統稱為“智勝集團”。
根據VIE協議,Tenet-Jove擁有向致勝集團和安康長壽集團提供與其業務運營和管理相關的諮詢服務的獨家權利。 以上所有合同協議使Tenet-Jove有義務 承擔致勝集團和安康長壽集團活動的大部分虧損風險,並有權 獲得Tenet-Jove的大部分剩餘收益。從本質上講,特尼特-若夫已經有效控制了智勝集團和安康長壽集團。因此,致勝集團和安康長壽集團被視為財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810 “合併”下的可變利息實體(“VIE”) 。因此,這些實體的賬目與Tenet-Jove的賬目合併。
由於新生態實際上由智勝集團和安康長壽集團的大股東控制,因此新生態擁有Tenet-Jove 100%的股份。 新生態由智勝集團和安康長壽集團的大股東實際控制,因此新生態擁有Tenet-Jove 100%的股份。因此,新科、特尼特-若夫及其旗下的VIE、致勝集團和安康長壽集團實際上由同一大股東 控制。因此,Shineco、Tenet-Jove及其VIE被視為處於共同控制之下。 將Tenet-Jove及其VIE合併為Shineco的交易按歷史成本入賬,並在 的基礎上編制,就好像上述Tenet-Jove與其VIE之間的獨家合同協議已於隨附的合併財務報表中列示的第一期開始 生效。
2017年4月19日,特尼特-若夫成立新疆天坤潤澤生物工程有限公司。天坤潤澤股份有限公司(“天坤潤澤”)註冊資本為人民幣5,000,000元(7,262,000美元),擁有天坤潤澤65%的權益,註冊資本為人民幣5,000,000元(7,262,000美元)。2017年4月28日,天鯤潤澤 成立新疆天卓科技發展有限公司。(“天卓”),註冊資本1,000萬元人民幣 (1,450,233美元)。2017年5月22日,天坤潤澤成立新疆天滙和創農業發展有限公司。(“天滙和創”) ,註冊資本1,000萬元人民幣(1,452,294美元)。2017年5月23日,天坤潤澤成立新疆天心通業 生物技術發展有限公司。天心通業(“天心通業”)的註冊資本為1,000萬元人民幣(1,451,615美元)。 因此,Tenet-Jove控股天坤潤澤及其全資子公司。
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2017年5月2日,公司與北京中科生物精煉工程技術有限公司 簽訂戰略合作協議。根據戰略合作協議,雙方同意成立羅布麻工業技術研究院(“ICAITR”),本公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。 本公司和Biorefinery是中國領先的高科技生物質精煉公司,由中國過程工程科學院 提供資金支持,成立中國羅布麻工業技術研究院(“ICAITR”)。 根據戰略合作協議,雙方同意成立ICAITR,本公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。新科投資500萬元人民幣(737,745美元)作為註冊資本,生物煉油廠將投資一項名為“蒸汽爆炸脱膠”的技術專利。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾農業科技有限公司。(“新疆泰禾”),註冊資本1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼潤澤生物工程 有限公司。(“潤澤”),註冊資本1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。新疆泰和和潤澤成為Tenet-Jove的全資子公司 。
2016年12月10日,Tenet-Jove與天津泰吉特電子商務有限公司簽訂採購協議。Tenet-Jove(“天津Tajite”), 一家總部位於中國天津的網上電子商務公司,專門經銷大所百日圓店鋪的洛布瑪相關產品及品牌產品 ,據此,Tenet-Jove將以現金代價人民幣14,000,000元(約210萬美元)收購天津Tajite 51%的股權 。2016年12月25日,公司全額支付保證金以確保交易安全 。2017年5月,公司修改了協議,要求天津塔吉特滿足與 產品引入中國相關的某些前提條件。2017年10月26日,公司完成對天津泰吉特51%股權的收購 。
2017年10月27日,本公司通過其子公司天津泰吉特電子商務有限公司。(“天津塔吉特”),獲得了 代索實業有限公司品牌產品經銷權。(“Daiso”),通過京東(“JD”)在日本成立的100日元的大型專營店 京東是中國最大的電子商務公司之一,也是中國最大的零售商之一 。2017年11月3日,本公司通過簽訂供購 協議(“Daiso協議”)進一步發展了與Daiso的合作,目的是在中國建立Daiso產品的持續供銷 。根據Daiso協議,本公司計劃於2018年8月前採購Daiso產品,金額約為人民幣2000萬元,並根據情況需要增加訂單。Daiso協議的期限為一年,除非天津Tajite或Daiso書面通知終止,否則該協議將在每個期限結束時再續訂 一年。由於 中國海關的政策,大索的許多暢銷產品不允許通過一般形式的貿易模式 進口,只能通過跨境電商商業模式進口。因此,本公司與大商所同意暫停 合作,等待中日韓自貿區開放。
2017年11月1日,公司在中國新疆設立羅布麻工業園。工業園以種植 和收購羅布麻為主,加工配送羅布麻初級產品。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特內夫·紐亨普生物科技有限公司。(“TNB”),註冊資本 1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。TNB成為Tenet-Jove的全資子公司。
天坤潤澤及其全資子公司的 業務運營已於2019年7月停止。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集團有限公司。(“中麻”)擁有中麻60%權益,註冊資本 為2億元人民幣(28,237,022美元)。
公司、其子公司、VIE及其下屬子公司(統稱“集團”)經營三大業務板塊:1)Tenet-Jove從事生產和銷售羅布麻及相關產品,包括羅布馬生產的治療服裝和紡織品;2)致勝集團從事綠色農產品的種植、加工、分銷和提供3)安康長壽集團 生產中草藥產品和其他零售醫藥產品。這些不同的業務 活動和產品可以潛在地集成在一起,並相互受益。
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注 2-重要會計政策摘要
列報依據 和合並原則
隨附的 未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會規則 就中期財務信息而普遍接受的會計原則 編制,並一直沿用至今。管理層認為,所有認為公平列報所需的調整(由正常經常性應計項目組成) 都已包括在內。中期業績不一定代表 全年的業績。這些財務報表應與2019年9月27日提交的公司截至2019年6月30日的Form 10-K財年的經審計財務報表及其附註 一併閲讀。
本公司的 未經審計的簡明綜合財務報表反映了本公司、其子公司、其VIE及其VIE的子公司的主要活動。 本公司的未經審計的簡明綜合財務報表反映了本公司、其子公司、其VIE及其VIE的子公司的主要活動。非控股權益代表少數股東在 本公司多數股權子公司和VIE中的權益。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。
可變利息主體合併
VIE 通常是在沒有其他 方額外財政支持的情況下缺乏足夠股本為其活動提供資金的實體,或者其股權持有人缺乏足夠的決策能力。必須對公司 涉及的所有VIE及其子公司進行評估,以確定VIE風險和回報的主要受益者。出於財務報告的目的,主要受益人 需要合併VIE。
VIE及其子公司合併資產和負債的賬面金額 如下:
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
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當前 資產 | $ | 54,580,389 | $ | 57,328,097 | ||||
廠房 和設備,淨值 | 8,341,620 | 8,965,671 | ||||||
其他 非流動資產 | 10,920,652 | 11,028,775 | ||||||
總資產 | 73,842,661 | 77,322,543 | ||||||
總負債 | (5,863,841 | ) | (6,090,955 | ) | ||||
淨資產 | $ | 67,978,820 | $ | 71,231,588 |
非控股權益
美國 GAAP要求在公司 資產負債表的權益部分報告子公司和附屬公司的非控股權益。此外,這些實體的淨收益(虧損)中的非控股權益應佔金額 在未經審計的簡明綜合損益表(虧損)和全面收益(虧損)中單獨報告。
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風險 和不確定性
本公司的 業務位於中國。因此,本公司的業務、財務狀況和經營結果 可能受到中國的政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響 。本公司在中國的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,這些風險並非通常與北美和西歐的公司 相關。這些風險包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等因素有關的風險。本公司的業績可能受到中國政治、監管和社會條件變化的不利影響 ,以及與法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及税率和徵税方法有關的政府政策或解讀的變化 。雖然本公司並未因該等情況而蒙受損失,並相信其符合現行法律及法規的規定,但變化可能會影響本公司於該等實體的權益及 其在中國的業務。
現任管理團隊成員 擁有本公司的控股權,也是中國VIE的所有者。公司 僅通過合同安排控制VIE,合同安排使其有義務承擔損失風險並獲得剩餘的 預期收益。因此,本公司及VIE的控股股東可取消該等協議或容許該等協議 於協議條款屆滿時屆滿,因此本公司將不會保留對VIE的控制權。此外, 如果這些協議受到質疑或訴訟,它們還將受到中國法律體系的法律和法院的約束 ,這可能會使本公司的權利難以執行。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表要求管理層作出 估計和假設,以影響未經審核簡明綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內已報告的收入和費用金額 。管理層需要作出的重大估計包括但不限於財產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命 、長期資產的可回收性以及應收賬款、遞延税金和庫存準備金的估值 。實際結果可能與這些估計不同。
收入 確認
公司此前確認了羅布瑪產品、中草藥產品和農產品的銷售收入, 並向外部客户提供物流服務和其他加工服務。本公司於下列所有情況均已發生時確認收入:(I)有令人信服的證據證明與客户有安排;(Ii)已交貨 或已提供服務;(Iii)銷售價格固定或可釐定;及(Iv)本公司收取 該等費用已獲合理保證。這些標準(與公司收入相關)被視為 已滿足,如下所示:
產品銷售額 :本公司在貨物交付時確認銷售產品的收入,並將 貨物的所有權轉移給客户,前提是客户的接受程度不存在不確定性;存在 安排的令人信服的證據;銷售價格是固定的或可確定的;並且被認為是可能的收藏品。
提供服務的收入 :國際貨運代理、國內空運和陸路貨運代理服務的收入 在履行基礎合同中規定的服務或從客户倉庫中放出商品時確認;服務價格是固定的或可以確定的;並且被認為是可能的收款 。
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採用ASC 606“與客户簽訂合同的收入”後,收入將在滿足以下所有 五個步驟時確認:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務; (Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給履約義務;(V)在履行每項履約義務時確認收入 。公司從2018年7月1日開始採用新的收入標準, 在採用時採用了修改後的追溯方法。本公司認為,其以前的收入確認政策 總體上與ASC 606中規定的新收入確認標準一致。投入措施的潛在調整 預計不會滲透到公司的大部分合同中。新指南的採用不會產生重大影響 。
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物包括手頭現金、存款現金和其他不受 取款或使用限制的高流動性投資,購買時的原始到期日為三個月或更短。本公司主要在中國境內的多家金融機構持有現金。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司沒有現金等價物。
根據中國法律,通常要求持有第三方現金存款的中國商業銀行保護儲户對其存款的 權益。中國的銀行受到一系列風險控制監管標準的約束, 中國的銀行監管機構有權接管任何面臨重大信貸危機的中國銀行的經營和管理。 本公司對所使用的銀行進行監控,沒有遇到任何問題。
帳目 應收賬款
應收賬款 根據需要按賬面金額減去壞賬準備後的可變現淨值入賬。 本公司定期審核應收賬款,並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體撥備 。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時, 公司會考慮許多因素,包括餘額的年齡、客户的歷史付款記錄、客户當前的信用狀況 以及當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值採用現值法 ,即使用在計量日期 發行類似工具的當前匯率對未來預期合同現金流量進行貼現,從而確定長期應收賬款的公允價值。截至2020年3月31日和2019年6月30日,壞賬撥備分別為4642723美元和 4323141美元。在收款努力失敗後,帳目將從津貼中註銷。
盤存
存貨 以成本或可變現淨值中的較低者表示,包括與公司產品相關的原材料、在製品和產成品 。使用先進先出(“FIFO”)方法確定成本。本公司經營的農業 產品按成本入賬,包括選種、施肥、人工成本 等直接成本和租賃農田種植農產品所花費的合同費,以及包括農田租賃預付款攤銷 和農田開發成本在內的間接成本。所有成本都累計到收割時, 然後在出售時分配到收割的作物成本中。本公司定期評估其庫存,併為某些可能無法銷售或成本超過可變現淨值的庫存記錄 庫存儲備。
向供應商預付款
對供應商的預付款 包括向供應商支付尚未收到的材料。定期審查對供應商的預付款 以確定其賬面價值是否已受損。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司對供應商的壞賬撥備分別為5,293,965美元和431,646美元。
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業務 收購
業務 收購按照收購方式核算。收購方法要求報告實體確認 收購人,確定收購日期,確認和計量收購的可識別資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控股權益,確認和衡量收購的商譽或討價還價。 被收購方的結果從收購之日起計入公司的合併財務報表。 收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值和收購價格高於收購價格的公允價值記錄。 收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值和收購價格高於收購價格的公允價值記錄。 被收購人的結果自收購之日起計入公司合併財務報表。 收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值和收購價格高於收購價格的公允價值記錄或者收購淨資產的公允價值超過收購對價 的,計入便宜貨收購收益。公允價值評估的調整一般計入計價期內(不超過12個月)的商譽 。收購方法還要求收購相關交易 和收購後重組成本按承諾計入費用,並要求公司確認和計量 某些資產和負債,包括企業合併中產生的或有和或有對價。
商譽
商譽 代表收購價格超過收購資產公允價值的部分。商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值 ,報告單位的商譽將被視為減值。為計量減值損失金額,報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較。商譽的隱含公允價值 的確定方式與企業合併中確認的商譽金額相同。如果報告單位商譽的賬面 金額超過該商譽的隱含公允價值,則確認減值損失 ,金額等於該超出金額。對於這些測試中的每一項,本公司每個報告單位的公允價值都是使用包括貼現現金流方法在內的綜合估值技術來確定的 。為了證實在每個報告單位執行的貼現現金流分析,使用可觀察到的市場數據,例如類似業務線中公開交易或屬於公開或私人交易的可比 公司(在可用的範圍內 ),採用市場方法。
租約
公司於2019年7月1日採用了ASU 2016-02“租賃”,並使用了替代過渡方法,允許 採用的效果在生效日期生效。新標準在 過渡中提供了許多可選的實用權宜之計。本公司選擇了“一攬子實際權宜之計”,允許我們在 新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。本公司還 選擇了短期租賃豁免,並將租賃和非租賃部分結合起來,這是切實可行的權宜之計。採用後最重要的 影響涉及確認公司 資產負債表中辦公空間運營租賃的新使用權(“ROU”)資產和租賃負債。採納後,本公司確認額外經營負債約為 40萬美元,相應的ROU資產為320萬美元,這是基於現有經營租賃的現行租賃標準下剩餘租金支付的現值 。採用該標準沒有累積效應。
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物業 和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。增加、主要續訂和 改進的支出被資本化,維護和維修的支出被計入已發生的費用。折舊 以直線為基礎,減去資產估計使用年限內的估計剩餘價值(如果有的話)。農地 租賃改進按相關資產的租賃期或估計使用年限較短的時間攤銷。公司財產和設備的預計使用壽命 如下:
預計
有效壽命 | ||
建築 | 20-50年 年 | |
機械 設備 | 5-10年 年 | |
機動車輛 輛 | 5-10年 年 | |
辦公室 設備 | 5-10年 年 | |
農地 租賃權改進 | 12-18歲 歲 |
土地 使用權
根據中國有關土地使用權的法律法規,市區的土地屬於國家所有,而農村和郊區的土地,除國家另有規定外,屬於國家指定為 常住農民的個人集體所有。根據土地所有權與土地使用權分開的法律原則 ,政府授予個人和公司在特定時期內使用地塊的權利。 土地使用權通常是預付的,是按成本減去累計攤銷後的價格申報的。使用直線法在土地使用權的 年限內攤銷。按土地使用權期限計算,使用年限為50年。
長期資產
當情況需要時,將審查有限壽命 資產和無形資產以進行減值測試。為評估長期資產的可回收性 ,當未貼現的未來現金流不足以收回資產的賬面金額時, 該資產減記至其公允價值。本公司須予評估的長期資產主要包括 物業、廠房及設備、土地使用權、投資及長期預付租賃。截至2020年和2019年3月31日的9個月和3個月,本公司沒有確認其長期資產的任何減值。
金融工具的公允價值
公司遵循ASC 820“公允價值計量和披露”的規定。ASC 820澄清了公允價值的定義 ,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將公允價值計量中使用的投入 分類如下:
第 1級適用於具有相同資產或負債的活躍市場報價的資產或負債。
級別 2適用於資產或負債具有可觀察到的投入(水平報價除外)的資產或負債 ,如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同 資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或可主要從可觀察市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值 。
第 3級適用於估值方法中存在對 資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。
由於流動資產和負債所含金融工具的 短期性質,該等工具的賬面價值接近其公允價值。
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所得税 税
遞延 税項資產及負債因未經審核精簡 綜合財務報表列載現有資產及負債金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延 税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些 臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。必要時設立估值津貼,以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
ASC 740-10-25“所得税不確定性的會計處理”的 條款規定了合併財務報表確認和計量納税申報表中採取(或預期採取)的税位的可能性較大的門檻 。 本ASC還就所得税資產和負債的確認、當期和遞延所得税資產和負債的分類、與税位相關的利息和罰金的核算以及相關披露提供指導。 本ASC還就所得税資產和負債的確認、當期和遞延所得税資產和負債的分類、與税位相關的利息和罰金的核算以及相關披露提供指導。 本ASC還就所得税資產和負債的確認、當期和遞延所得税的分類、與税位相關的利息和罰金的核算以及相關披露提供指導截至2020年3月31日,公司沒有為非美國子公司的未分配收益提供遞延 税,因為公司的政策是將這些收益無限期 再投資於非美國業務。量化與無限期再投資收益 相關的遞延税項負債(如果有的話)是不可行的。
本公司的美國聯邦所得税申報單和某些州所得税申報單的 訴訟時效在2015納税年度及以後仍然有效 。截至2020年3月31日, 公司中華人民共和國(“中國”)子公司截至2014年12月31日至2019年12月31日的納税年度仍開放接受中國税務機關的法定審查。
2017年12月22日,《減税與就業法案》(以下簡稱《法案》)頒佈。根據該法案的規定, 美國企業税率從35%降至21%。由於公司將於6月30日財年結束,因此將分階段實施較低的企業所得税税率 ,導致截至2018年6月30日的財年美國法定聯邦税率約為28%,隨後的財年為21%。此外,該法案對外國子公司的歷史 收益被視為匯回徵收一次性過渡税,未來的外國收益需繳納美國税。税率的變化導致我們 重新計量公司的所得税負債,並記錄截至2018年6月30日的年度的估計所得税支出744,766美元。 截至2018年6月30日的年度,所得税支出估計為744,766美元。2017年12月22日,發佈了第118號工作人員會計公告(“SAB 118”),以解決在註冊人沒有必要的信息可用、沒有準備或沒有合理詳細的分析(包括 計算)來完成對該法某些所得税影響的會計核算的情況下應用美國公認會計原則 。根據SAB 118,有必要進行額外工作,以便對該法案以及潛在的相關調整進行更詳細的分析。分析完成後,對這些金額的任何後續調整都將記錄到2019財年的當前税費中。 公司選擇使用指定的百分比在八年內繳納過渡税( 前五年每年繳納8%,第六年每年繳納15%,第七年繳納20%,第八年繳納25%)。
增值税
銷售額 收入表示貨物的發票價值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日之前,本公司所有在中國銷售的 產品均按銷售總價的17%徵收中國增值税。2018年5月1日後,本公司適用16%的税率,2019年4月1日後,根據中國新税法,税率進一步降至13%。本增值税可由本公司按原材料和其他材料支付的增值税抵扣,該增值税包括 生產成品或收購成品的成本。本公司在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中記錄了增值税應付或應收增值税 。
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外幣 貨幣折算
公司使用美元(“美元”、“美元”或“美元”)進行財務報告 。本公司各附屬公司及VIE以其功能貨幣人民幣 (“人民幣”)保存賬簿及記錄,人民幣為中華人民共和國貨幣。
一般而言,出於合併目的,公司使用資產負債表日的適用匯率將其子公司和VIE的資產和負債折算為美元 ,而損益表和現金流量表 按報告期內的平均匯率折算。 本公司將其子公司和VIE的資產和負債按資產負債表日的適用匯率折算為美元,而損益表和現金流量表 按報告期內的平均匯率折算。因此,現金流量表上報告的與資產和負債相關的金額 不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。 權益賬户按歷史匯率折算。由子公司和VIE的財務報表折算產生的調整計入累計其他全面收益(虧損)。
截至2019年3月31日和2019年6月30日的 資產負債表金額(除股權外)分別折算為1元人民幣兑0.1411美元 和1元人民幣兑0.1456美元。截至2019年3月31日和2019年3月31日的9個月,適用於收益和現金流量表金額 的平均換算匯率分別為1元人民幣兑0.1426美元和1元人民幣兑0.1482美元。截至2019年3月31日的三個月,適用於收益和現金流量表金額的平均 換算匯率分別為 1元人民幣兑0.1432美元和1元人民幣兑0.1482美元。
綜合 收益(虧損)
綜合 收益(虧損)由淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)兩部分組成。將以人民幣表示的財務報表折算成美元產生的外幣折算損益,在未經審計的簡明綜合損益表和綜合損益表中在其他綜合 收益(虧損)中列報。
股權 投資
本公司有能力施加重大影響但不擁有控股權的 投資採用權益法進行 核算。當本公司在有表決權的股份中擁有20%至50%的所有權 權益時,一般認為存在重大影響,並在確定權益會計方法是否合適時考慮其他因素,如在董事會的代表性、投票權 和商業安排的影響。
每股收益
公司根據ASC 260,“每股收益”(“ASC 260”)計算每股收益(“EPS”)。ASC 260要求資本結構複雜的公司提交基本和稀釋後每股收益。基本每股收益以淨收入除以當期已發行加權平均普通股計算 。攤薄每股收益與基本每股收益相似,但 以每股潛在普通股(例如已發行可換股證券、期權 及認股權證)為基準顯示攤薄效果,猶如它們已於呈交期間開始時或發行日期(如較後)轉換。具有反稀釋效果(即增加每股收益或減少每股虧損)的潛在普通股 不計入稀釋後每股收益的計算 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的九個月和三個月沒有反稀釋效應。
重新分類
某些 上一年的金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對之前報告的運營結果和現金流沒有影響 。
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新的 會計聲明
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,損益表-報告全面收益(主題220)。此更新中的修訂 允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益,以應對減税和就業法案造成的滯留税收影響 。因此,修正案消除了減税和就業法案 造成的滯留税收影響,並將提高報告給財務報表用户的信息的有用性。但是,由於修正案 僅涉及對減税和就業法案的所得税影響的重新分類,因此要求 將税法或税率更改的影響計入持續經營收入的基本指導不受影響。此更新中的修訂 還要求披露有關滯留税收影響的某些信息。該指導原則適用於2018年12月15日之後 開始的財年,允許提前採用,包括這些年內的過渡期。公司預計 採用此ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU第2018-07號,“薪酬-股票薪酬(主題718):對員工股份支付會計的改進 ”,或ASU 2018-07。ASU 2018-07簡化了支付給非員工的基於股份的 付款的會計處理,因此此類支付的會計處理與支付給員工的會計處理基本相同。根據 本ASU,對非員工的基於股票的獎勵將在獎勵授予日按公允價值計量,實體將需要 評估滿足績效條件的可能性(如果存在),獎勵在授予時將繼續根據會計準則編碼(“ASC”)718進行分類,從而無需在授予員工時重新評估分類 。此ASU在2018年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。公司預計採用此ASU不會對其財務報表產生重大 影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量的披露要求變更 》,以通過刪除公允價值層次結構1級和2級之間的轉移金額和原因、公允價值計量不同級別之間轉移時間的政策以及估值來提高 財務報表附註中與經常性或非經常性公允價值計量相關的披露的有效性新標準要求披露用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍 和加權平均值。此 更新中的修訂適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內的所有實體。公司預計採用此ASU不會對其財務報表產生實質性影響
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40): 客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算” (ASU 2018-15),以使作為服務合同的託管安排中的實施成本資本化要求與與內部使用軟件相關的實施成本資本化要求保持一致。更新要求 作為服務合同的託管安排中的實體遵循子主題350-40中的指導,以確定將哪些實施成本 作為資產資本化,以及將哪些成本作為支出。ASU 2018-15將於2020年1月1日對公司生效, 可採用回顧性或前瞻性方法應用。允許提前收養。公司預計此ASU的採用 將對其財務報表產生實質性影響。
2018年10月,FASB發佈了ASU No.2018-17,“整合(主題810):有針對性地改進可變利益實體的關聯方指導 ”。新標準改變了實體在變量 利益實體指導下評估決策費的方式。新標準適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期 。允許在發行後的任何過渡期內及早採用。該標準應 在修改後的追溯基礎上應用,方法是直接對採納期開始時的留存收益進行累計效果調整 。該公司預計,採用該ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
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2018年11月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2018-19,“對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進”。 ASU 2018-19澄清,經營租賃產生的應收賬款不在分主題326-20的範圍內。相反,經營性租賃產生的應收賬款減值 應按照會計準則編纂(“ASC”) 842租賃入賬。該公司預計,採用該ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-08,Compensation-Stock Compensation(主題718)和與客户的合同收入 (主題606)。本指南確定、評估和改進GAAP領域,這些領域的成本和複雜性可以在保持或提高所提供信息的有用性的同時 降低。該更新中的修訂擴大了主題718的 範圍,將從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易包括在內。對於已採用2018-07年度更新修正案的實體 ,更新後的指南在2019年12月15日之後的年度期間有效,並適用於本公司2021財年。允許提前收養。公司預計採用此ASU 不會對其財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740),簡化了所得税的會計處理。 董事會發布此更新是其降低會計準則複雜性(簡化計劃)計劃的一部分。 簡化計劃的目標是確定、評估和改進GAAP中哪些方面的成本和複雜性可以降低 ,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。本更新中的 可能簡化的特定領域由利益相關方作為簡化計劃的一部分提交。 對於公共業務實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年和這些財年 年內的過渡期內有效。公司預計採用此ASU不會對 其財務報表產生實質性影響。
本公司相信近期其他會計聲明更新不會對本公司的精簡 未經審計合併財務報表產生實質性影響。
15 |
注 3-庫存
庫存包括以下內容:
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
原材料 | $ | 576,025 | $ | 974,639 | ||||
在製品 | 453,409 | 651,769 | ||||||
成品 件 | 1,824,191 | 1,533,318 | ||||||
減少: 庫存儲備 | (1,153,931 | ) | (944,167 | ) | ||||
總計 | $ | 1,699,694 | $ | 2,215,559 |
在製品 包括在租賃農田種植農產品 所花費的種子選擇、化肥、人工成本和分包商費用等直接成本,以及包括農田租賃費預付款攤銷和 農田開發成本在內的間接成本。所有成本都累計到收穫時間,然後在出售時分配到收穫的作物成本 。
附註 4-財產和設備
屬性 和設備由以下各項組成:
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
建築 | $ | 11,493,225 | $ | 11,994,407 | ||||
建築 改進 | - | 79,628 | ||||||
機器 和設備 | 858,203 | 930,109 | ||||||
機動車輛 輛 | 46,509 | 81,541 | ||||||
施工中 | - | 78,407 | ||||||
辦公室 設備 | 231,790 | 219,605 | ||||||
農地 租賃權改進 | 2,966,189 | 3,062,410 | ||||||
15,595,916 | 16,446,107 | |||||||
減去: 累計折舊和攤銷 | (5,919,499 | ) | (5,778,377 | ) | ||||
財產 和設備,淨額 | $ | 9,676,417 | $ | 10,667,730 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,計入運營的折舊 和攤銷費用分別為524,239美元和439,807美元 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,計入運營的折舊和攤銷費用分別為104,281美元和132,035美元 。
農地 租賃權改進包括以下內容:
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
藍莓 農田租賃權改進 | $ | 2,278,758 | $ | 2,352,679 | ||||
紅豆杉 植樹基地改造 | 255,305 | 263,587 | ||||||
温室 翻新 | 432,126 | 446,144 | ||||||
總計 農地租賃改進 | $ | 2,966,189 | $ | 3,062,410 |
16 |
附註 5-土地使用權
土地 使用權按成本減去累計攤銷確認。根據中國有關土地使用權的法律法規 ,市區的土地屬於國家所有,農村和郊區的土地,除國家另有規定的 外,屬於國家指定為常住農民的個人集體所有。但是,根據 土地所有權與土地使用權相分離的法律原則,政府 授予使用者“土地使用權”(簡稱“使用權”)。公司擁有該土地50年的使用權 ,並在50年內以直線方式攤銷該權利。
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
土地 使用權 | $ | 1,568,925 | $ | 1,619,820 | ||||
減去: 累計攤銷 | (368,322 | ) | (355,511 | ) | ||||
土地 使用權,淨額 | $ | 1,200,603 | $ | 1,264,309 |
截至2020年和2019年3月31日止九個月,本公司確認攤銷費用分別為27,720美元和29,164美元。 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月,本公司確認攤銷費用分別為9,293美元和10,092美元。
預計未來攤銷費用如下:
截至3月31日的12個月: | ||||
2020 | $ | 31,378 | ||
2021 | 31,378 | |||
2022 | 31,378 | |||
2023 | 31,378 | |||
2024 | 31,378 | |||
此後 | 1,043,713 | |||
總計 | $ | 1,200,603 |
注 6-分銷權
公司通過收購天津 Tajite獲得了大索百日圓專賣店品牌產品的經銷權。由於此項經銷權難以取得,並將為天津泰吉特帶來可觀的收入,因此該經銷權 被確認為天津泰吉特收購中的無形資產並進行估值。發行權 沒有到期日,已確定為無限期。由於分銷權有無限期, 本公司將至少每年或更早對其進行減值評估(如有必要)。截至2020年3月31日, 經銷權評估為人民幣7,380,000元(合1,040,968美元)。
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注 7-投資
安康 長壽集團與中國國有醫藥企業陝西醫藥集團排昂醫藥有限公司 (“陝西醫藥集團”)簽訂了兩項股權投資協議,投資總額680萬元人民幣 (約合100萬美元),收購一家名為陝西醫藥孫思苗 藥房零售連鎖有限公司49%的股權。(“孫思廟藥店”),以及一家名為陝西醫藥控股集團長壽藥房有限公司的醫藥批發 分銷公司49%的股權。(“陝西長壽藥房”)。 這兩項股權投資是作為新的業務實體成立的,目的是與陝西醫藥集團合作,擴大對地區醫院和診所的銷售 ,並以“孫思妙”品牌開設零售藥店。 由於安康長壽集團對這兩個實體有重大影響,但沒有對這兩個實體的控制權 ,因此投資採用股權法入賬。 這兩個股權投資是作為新的業務實體成立的,目的是與陝西醫藥集團合作,擴大對地區醫院和診所的銷售,並以“孫思妙”品牌開設零售藥店。安康長壽集團於截至2020年及2019年3月31日止九個月分別錄得收入97,528美元及421,115美元,截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月分別錄得虧損43,054美元及收入132,238美元,並計入未經審核簡明綜合損益表(虧損)及全面收益(虧損)表中的“權益法投資收益(虧損)”
安康 長壽集團與陝西醫藥集團簽訂補充協議。根據補充協議, 陝藥集團和安康長壽集團新設立的49%股權投資公司需從陝藥集團獨家 採購部分原料和藥品。作為回報,陝西醫藥集團 同意賠償安康長壽集團,給予陝藥 集團總採購額7%的回扣。截至2020年3月31日及2019年3月31日止九個月,安康長壽 集團除分別佔股權投資公司收入的49%外,從本補充協議確認的收入總額分別為零美元及812,137美元。 截至2020年3月31日止三個月,安康長壽集團從本補充協議確認的總收入為零美元,而2019年同期為294,511美元。
2013年10月21日,本公司通過其控股子公司智勝貨運和智勝農業與無關第三方浙江珍愛網絡倉儲服務有限公司簽訂了 協議。鄭愛網絡(“珍愛網絡”), 並向珍愛網絡運營的天倉系統倉儲項目(“天倉項目”)投資人民幣1,450萬元(約合220萬美元) 。天倉項目是一個在線平臺,旨在為參與電子商務的公司提供全面的倉儲和物流解決方案 。公司每年有權享受天倉項目税後淨收入的29% ,減去30%的法定公積金和10%的員工福利基金繳費。當累計法定儲備額達到天倉項目總投資的30%時,不再追加撥付法定儲備金 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月和3個月,本公司沒有記錄這項 投資的投資收入。
2016年11月21日,本公司(“投資者”)與加州公司Original Lab Inc.(“被投資方”)簽訂協議,支付200,000美元,以換取收購被投資方的 普通股和優先股的某些股份的權利。本公司認為近期不太可能獲得任何投資收益, 決定在截至2019年6月30日的年度內對這項投資進行全額減值。
公司對未合併實體的投資包括以下內容:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
陝西醫藥控股集團長壽藥業有限公司。(安康長壽藥房) | $ | 3,678,399 | $ | 3,717,277 | ||||
陝西藥業孫思廟藥店安康連鎖有限公司。 | 814,795 | 822,058 | ||||||
浙江振愛網絡倉儲服務有限公司。 | 2,045,262 | 2,111,609 | ||||||
總計 | $ | 6,538,456 | $ | 6,650,944 |
18 |
彙總 未合併主體財務信息如下:
三月三十一號, 2020 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流動資產 | $ | 41,384,889 | $ | 35,675,858 | ||||
非流動資產 | 206,335 | 241,580 | ||||||
流動負債 | 32,435,964 | 26,668,485 |
在截至的9個月內 三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨銷售額 | $ | 23,490,467 | $ | 17,361,229 | ||||
毛利 | 2,236,670 | 2,530,383 | ||||||
經營收入 | 195,147 | 943,233 | ||||||
淨收入 | 199,037 | 870,821 |
注 8-租賃
自2019年7月1日起,本公司採用了採用可選過渡方法的新租賃會計準則,使我們能夠繼續 應用所示對比期間當時有效的租賃準則下的指導。此外,公司 選擇了一攬子實踐權宜之計,允許我們不重新評估任何現有合同是否包含租賃, 不重新評估歷史租賃分類為運營租賃或融資租賃,也不重新評估初始直接成本。 公司沒有選擇實際的權宜之計,採用事後諸葛亮的方式來確定其過渡期租賃的租期。 公司還選擇了實用的權宜之計,允許我們不將所有類別 的標的資產的租賃和非租賃組件分開。採用該標準後,截至2019年7月1日,營業租賃ROU資產和相應的營業租賃負債分別為3,587,788美元和450,123美元,對累計赤字沒有影響。從2019年7月1日或之後開始的報告期的財務 狀況在新的指導下提供,而上期金額 不會調整,並繼續根據先前的指導進行報告。
公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間,租期從一年到三年不等。此外,本公司其中一家控股子公司致勝集團與農民合作社 簽訂了多份農田租賃合同,租賃農田種植有機蔬菜、水果和紅豆杉。租期從5年 到24年不等。本公司考慮在確定租賃期及初步計量使用權資產及租賃負債時合理確定將行使的續期或終止選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認 。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。
當 可用時,公司使用租約中隱含的利率將租賃付款貼現到現值;但是,公司的大多數 租約不提供易於確定的隱含利率。因此,公司根據其遞增借款利率的估計 對租賃付款進行貼現。
公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
19 |
下表顯示了資產負債表中記錄的與經營租賃相關的資產和負債。
2020年3月31日 | ||||
使用權租賃資產 | $ | 2,840,030 | ||
經營租賃負債-流動 | $ | 376,575 | ||
經營租賃負債--非流動負債 | - | |||
經營租賃負債總額 | $ | 376,575 |
截至2020年3月31日,所有運營租賃的 加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下:
三月
三十一號, 2020 |
||||
剩餘 租期和折扣率: | ||||
加權 平均剩餘租賃年限(年) | 9.75 | |||
加權 平均貼現率 | 5.0 | % |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,租金 費用總額分別為307,503美元和469,789美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月,租金支出分別為 106,175美元和145,446美元。
以下是截至2020年3月31日租賃負債到期日的年度時間表:
2020 | $ | 625,523 | ||
2021 | 230,674 | |||
2022 | 203,804 | |||
2023 | 203,804 | |||
2024 | 203,804 | |||
此後 | 1,371,971 | |||
租賃支付總額 | 2,839,580 | |||
減去: 計入利息 | (2,394 | ) | ||
更少: 預付款 | (2,460,611 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 376,575 |
20 |
附註 9-短期貸款
短期 貸款包括以下內容:
放款人 | 三月
三十一號, 2020 |
到期日
日期 |
集成
費率/年 |
|||||||
中國農業銀行 c | $ | 282,105 | 2020-8-26 | 5.60 | % | |||||
中國農業銀行 中國農業銀行-b | 634,737 | 2020-12-31 | 4.65 | % | ||||||
中國農業銀行 中國農業銀行-b | 1,410,525 | 2021-2-27 | 5.66 | % | ||||||
總計 | $ | 2,327,367 |
放款人 | 六月
三十號, 2019 |
到期日
日期 |
集成
費率/年 |
|||||||
我的 銀行-a | $ | 7,282 | 2019-8-29 | * | 15.80 | % | ||||
中國農業銀行 中國農業銀行-b | 291,256 | 2019-8-12 | * | 5.66 | % | |||||
中國農業銀行 中國農業銀行-b | 655,327 | 2019-11-13 | * | 3.92 | % | |||||
中國農業銀行 c | 1,456,282 | 2020-2-25 | * | 5.66 | % | |||||
總計 | $ | 2,410,147 |
未償還貸款由以下財產、實體或個人擔保:
a. | 沒有 擔保或擔保。 |
b. | 由商業信用擔保公司擔保,與本公司無關,也由本公司股東陳繼平擔保。 |
c. | 以本公司關聯方陳曉燕和陳靜擁有的大樓為抵押 。陳曉燕是安康長壽集團 股東之一。陳靜是陳曉燕的妹妹,但不是安康長壽 集團的股東。 |
* | 公司在到期日全額償還了貸款。 |
公司於截至2020年及2019年3月31日止九個月分別錄得利息開支84,432美元及83,851美元。 截至2020年及2019年3月31日止九個月之年加權平均利率分別為5.03%及5.50%。
公司在截至2020年和2019年3月31日的三個月分別記錄了26,166美元和25,307美元的利息支出。 截至2020年和2019年3月31日的三個月的年加權平均利率分別為4.53%和5.15%。
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注 10-採購
2016年12月12日,本公司與天津泰吉特電子商務有限公司訂立併購協議。(“天津 Tajite”),一家專業電子商務公司,經銷羅布瑪面料商品和位於中國天津的Daiso 100日元 店鋪的品牌產品,收購天津Tajite 51%的股權。
根據該協議,本公司於二零一六年十二月底支付人民幣14,000,000元(約210萬美元)作為收購天津泰吉特的總代價 。
2017年10月26日,公司完成對天津泰吉特的收購。此次收購為 公司進軍羅布瑪面料商品市場和大索百日圓店品牌產品市場提供了難得的契機。
交易按照ASC 805-10“企業合併”的規定入賬。本公司聘請了獨立的 評估師為管理層確定收購的各種資產和承擔的負債的公允價值提供建議。 這些財務報表中分配的價值代表管理層對截至收購日期的公允價值的最佳估計 。
根據ASC 805-20、企業合併-可識別資產和負債以及任何非控股權益的要求,管理層 進行了審查,以重新評估他們是否識別了所有收購的資產和承擔的所有負債,並遵循ASC 805-20的計量程序確認收購淨資產的公允價值。
下表彙總了購置淨資產和假設負債的估計公允價值分配情況:
應收賬款 淨額 | 26,179 | |||
盤存 | 56,293 | |||
其他 流動資產 | 178,934 | |||
分發 權限 | 1,040,968 | |||
財產、 廠房和設備 | 13,627 | |||
從客户處預付 | (75,804 | ) | ||
應付税款 | (16,362 | ) | ||
遞延 納税義務 | (260,242 | ) | ||
應付工資 | (24,331 | ) | ||
應計負債和其他流動負債 | (963,469 | ) | ||
非控股 權益 | 1,382 | |||
商譽 | 1,976,174 | |||
收購總價 淨額21,387美元現金 | $ | 1,953,349 |
收購價超出收購資產總公允價值的 已分配給商譽。天津塔吉特的經營業績 自收購之日起計入未經審核的簡明綜合經營報表。
2018年6月,管理層進行商譽減值評估。由於收入和利潤低於預期, 以及不利的經營環境,管理層對天津塔吉特的商譽全額計入減值損失。
22 |
分銷權的公允價值及其預計使用年限如下:
初步公允價值 | 加權平均使用壽命 (以年為單位) | |||||
分銷權 | $ | 1,040,968 | (a) |
(A) 沒有到期日的經銷權已確定為無限期。
根據 ASC 805-10,與收購相關的成本(即諮詢、法律、估值和其他專業費用)不作為轉讓對價的組成部分 計入,但在發生成本的期間支出。截至2020年3月31日的9個月和3個月,與收購相關的成本為 零。
注 11-關聯方交易
關聯方到期
本公司之前曾向本公司的某些股東以及由該等股東的家庭成員擁有的 其他實體或本公司投資的其他實體提供臨時預付款。這些預付款應按需支付, 不計息。
截至2020年3月31日和2019年6月30日的 ,關聯方的未償還金額包括:
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
楊 斌 | $ | 42,315 | $ | 43,688 | ||||
北京 滙益南盛資產管理有限公司(A) | 21,186 | 21,873 | ||||||
北京盛光天藝服飾有限公司 (B) | - | 63,911 | ||||||
王啟偉 | 57,128 | 58,981 | ||||||
$ | 120,629 | $ | 188,453 |
a. | 該 公司由公司的一名高級管理人員全資擁有。 |
b. | 本 公司由公司的一名股東全資擁有。 |
23 |
應付關聯方
於2020年3月31日及2019年6月30日的 ,本公司的關聯方應付款項分別為838,244美元及234,500美元,主要是 本公司的主要股東或其股東的若干親屬借出資金予本公司的 業務。應付賬款是無擔保、無利息和即期到期的。
三月
三十一號, 2020 |
六月
三十號, 2019 |
|||||||
吳 楊 | $ | 90,344 | $ | 93,275 | ||||
王 賽 | 90,605 | 8,738 | ||||||
陳繼平 | 3,024 | 989 | ||||||
張玉英 | - | 2,913 | ||||||
周 國聰 | 277,440 | - | ||||||
李 寶林 | 211,579 | - | ||||||
趙 民 | 165,252 | 128,585 | ||||||
$ | 838,244 | $ | 234,500 |
向關聯方銷售
截至二零二零年三月三十一日止九個月及三個月,本公司對關聯方陝西醫藥集團(見 附註7)的銷售額分別為2,128,575美元及582,726美元。截至2019年3月31日止九個月及三個月,本公司對關聯方陝西醫藥集團錄得 銷售額,分別為2,579,117美元及777,330美元。截至2020年3月31日和2019年6月30日,陝藥集團應收賬款餘額分別為1,831,045美元和2,706,111美元。
附註 12-税
(A)公司所得税
公司應按每個實體所在地產生或派生的收入按實體繳納所得税 。
Shineco 在美國註冊成立,沒有經營活動。Tenet-Jove及其VIE實體受中國所得税法 管轄,目前應納税所得額的法定税率為25%。只要優惠的 税收政策保持不變,兩個VIE實體和新疆 泰和作為農業企業可獲得中國地方税務機關的全額所得税豁免。
2017年12月22日,“減税和就業法案”(“法案”)頒佈,該法案對外國子公司的歷史收益視為匯回徵收一次性過渡税 ,未來的外國收益需繳納美國税。 税率的變化導致我們重新衡量公司的所得税負債,並記錄截至2018年6月30日的年度的估計所得税支出 744,766美元。根據SAB 118,有必要進行額外工作,以便對該法案以及潛在的相關調整進行更詳細的 分析。分析完成後,對這些金額的任何後續調整都將 記錄到2019財年的當前税費中。公司選擇使用指定的百分比(前五年每年8%,第六年15%,第七年20%,第八年25%)在八年 期間繳納過渡税。
24 |
i) | 所得税費用(福利)的 組成部分如下: |
這九個月 截止到三月三十一號, |
這三個月 截止到三月三十一號, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
現行 所得税撥備 | $ | 476,862 | $ | 735,198 | $ | 142,960 | $ | 267,149 | ||||||||
遞延 所得税優惠 | (202,293 | ) | (116,693 | ) | (32,783 | ) | (92,790 | ) | ||||||||
總計 | $ | 274,569 | $ | 618,505 | $ | 110,177 | $ | 174,359 |
(二) | 下表彙總了因資產和負債的財務報告基礎和計税基礎不同而產生的遞延税項資產 : |
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
壞賬準備 | $ | 332,263 | $ | 197,962 | ||||
庫存儲備 | 281,313 | 228,893 | ||||||
營業淨虧損結轉 | 503,343 | 519,671 | ||||||
總計 | 1,116,919 | 946,526 | ||||||
估值免税額 | (503,343 | ) | (519,671 | ) | ||||
遞延税項資產總額 | 613,576 | 426,855 | ||||||
遞延税項負債: | ||||||||
分銷權 | (260,242 | ) | (268,684 | ) | ||||
遞延納税負債總額 | (260,242 | ) | (268,684 | ) | ||||
遞延税項資產,淨額 | $ | 353,334 | $ | 158,171 |
估值免税額的移動 :
三月三十一號, 2020 | 六月三十日, 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | 519,671 | $ | 539,061 | ||||
本年度加法 | - | - | ||||||
匯兑差額 | (16,328 | ) | (19,390 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 503,343 | $ | 519,671 |
(B) 增值税
公司銷售商品需繳納增值税(“增值税”)。在中國銷售的產品在2018年5月1日之前適用的增值税税率為17%,此後降至16%,2019年4月1日之後,根據中國新税法,税率進一步降至 至13%。增值税應繳税額是通過將適用税率應用於 銷售貨物的發票金額(銷項增值税)減去使用相關配套發票(進項增值税)購買而支付的增值税。 根據中國的商業慣例,本公司根據開具的税收發票支付增值税。税務發票可以在收入確認之日之後 開具,收入確認之日和税務發票開具之日之間可能會有相當長的延遲 。
如果中國税務機關對收入確認納税的日期有爭議,中國税務機關有權 根據被認定為逾期或欠税的税額進行處罰,如果税務機關作出決定,將在該期間支出 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的九個月和 三個月內沒有評估罰款。
25 |
(C) 應繳税款
應繳税款 包括以下內容:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
應付所得税 | $ | 3,358,639 | $ | 3,425,080 | ||||
應繳增值税 | 541,848 | 536,486 | ||||||
營業税及其他應付税款 | 7,075 | 5,909 | ||||||
總計 | 3,907,562 | 3,967,475 | ||||||
減:當前部分 | 3,281,959 | 3,341,872 | ||||||
應付所得税--非流動部分 | $ | 625,603 | $ | 625,603 |
附註 13-股東權益
首次公開發行
2016年9月28日,本公司完成了1,713,190股普通股的首次公開發行,每股價格為4.50美元 ,總收益為770萬美元,淨收益約為540萬美元。公司普通股 於2016年9月28日開始在納斯達克資本市場交易,交易代碼為“TYHT”。
法定儲備
公司須根據根據中國公認會計原則(“中華人民共和國 公認會計原則”)釐定的税後淨收入,撥付儲備金,包括法定盈餘公積金及全權公積 公積金。
法定盈餘公積金的撥款額 須至少為根據中華人民共和國 公認會計原則釐定的税後淨收入的10%,直至該公積金等於實體註冊資本的50%為止。可自由支配盈餘的撥備 由董事會酌情決定。截至2020年3月31日和2019年6月30日,所需 法定準備金餘額分別為4198,107美元和4,198,107美元。
2018年1月23日,Shineco,Inc.與IFG Opportunity Fund LLC(“IFG Fund”)訂立普通股購買協議(“購買協議”),根據協議所載條款及條件及限制, 公司有權在購買協議的24個月期限內不時全權酌情指示 IFG Fund購買總值最多15,000,000美元的普通股。作為IFG基金簽訂購買協議的對價,本公司同意向IFG基金髮行200,000股本公司普通股(“承諾 股”)。根據購買協議的條款和條件,購買股份將以包括信貸額度 的間接主要發售方式發售。購買股份總數不得超過 400萬股。2018年1月23日,公司向IFG基金髮行承諾股。於2018年7月3日,本公司與 IFG基金於2018年7月3日訂立終止協議(“終止協議”),自2018年7月3日起生效,終止購買協議及註冊權協議。IFG保留了200,000股承諾股 ,價值434,000美元,並在截至2019年3月31日的9個月內註銷。
於2018年9月27日,本公司與選定的投資者訂立證券購買協議,據此,本公司同意 以每股1美元的收購價出售最多1,637,700股普通股,向本公司支付的總收益約 1,637,700美元(“2018年發售”)。扣除發行成本後,公司收到的淨收益為 美元1,589,892美元。2018年的發售於2018年9月28日結束。2018年的發售是根據本公司之前向美國證券交易委員會提交的有效的S-3表格註冊説明書(註冊説明書第333-221711號) 及其招股説明書附錄作出的。
26 |
2019年5月8日,TNB向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免發售 表格D證券的通知,內容是關於未來令牌的簡單協議的發售(“發售”)。Tenet-Jove打算將代幣銷售的淨收益 用於在中國開發土地和設施,以在新成立的 全資子公司(“運營”)下種植工業大麻。本次定向增發的最低目標金額為100萬美元。一旦 Shineco籌集到1,000,000美元,投資者將可以選擇將代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的 普通股。為此,可按20:1的比例轉換為普通股的智能合約。如果Shineco 在本次私募中籌集了1,000,000美元,則如果智能合約持有人選擇將其代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的 普通股,則將根據以下 計算最多發行500,000股普通股:
1. 智能合約每份0.1美元;
2. 一百萬美元可以獲得一千萬份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等於1,000,000智能合約。)
3. 智能合約與普通股的折算比例為20:1
4. 因此,-10,000,000-智能合約-除以20-等於-500,000-普通股。
新科 計劃發行不超過4,000,000股與此交易相關的股票,專門用於智能合約的交換。
2019年9月3日,公司向員工授予1,662,864股限制性股票,作為獎勵的補償成本。基於2019年9月3日收盤價0.615美元,限售股的公允價值為1,022,661美元。這些受限 股票從授予日期起立即授予。
於2019年9月5日,本公司與選定投資者訂立證券購買協議,據此,本公司同意 出售,而投資者同意以每股0.52美元的收購價 購買最多2,798,792股普通股(“股份”)。公司收到的淨收益為1,500,203美元。本次發行是根據 公司之前向 證券交易委員會提交的S-3表格的有效註冊聲明(註冊聲明第333-221711號)及其招股説明書附錄進行的。
注 14-濃度和風險
公司主要負責維護中國境內的所有銀行賬户。截至2020年3月31日和2019年6月30日,中國銀行賬户中持有的現金餘額分別為40,627,898美元 和35,311,106美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,本公司幾乎100%的資產位於中國, 本公司的收入100%來自其位於中國的子公司和VIE。
截至2020年3月31日的9個月中,兩個客户分別約佔公司總銷售額的14%和11%。 在截至2020年3月31日的三個月裏,四個客户分別約佔 公司總銷售額的19%、16%、14%和10%。截至2020年3月31日,5家客户約佔公司 應收賬款的69%。
截至2019年3月31日的9個月,5個客户分別約佔公司總銷售額的13%、11%、11%、10%和10%。在截至2019年3月31日的三個月中,兩個客户分別約佔公司總銷售額的12%和12%。
截至2020年3月31日的9個月中,四家供應商分別約佔公司總採購量的34%、16%、11%和10%。在截至2020年3月31日的三個月中,六家供應商分別約佔公司總採購量的22%、21%、17%、15%、 13%和12%。
截至2019年3月31日的9個月中,三家供應商分別約佔公司總採購量的38%、14%和10%。在截至2019年3月31日的三個月中,一家供應商分別約佔公司 總採購量的13%。
27 |
附註 15-承諾和持續
法律 或有事項
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners,LLC(“原告”)在紐約南區美國地區法院對本公司提起訴訟(案件編號1:17-cv-03681-pgg)。原告聲稱,公司與原告簽訂了一項協議(“該協議”),根據該協議,原告將為公司在美國的首次公開募股(IPO)提供財務 諮詢服務。原告指控 該公司違反協議,要求高達600萬美元的金錢賠償。截至本報告之日,這起訴訟沒有任何進展 本公司認為這些指控毫無根據,並打算大力捍衞自己的立場。
注 16段報告
ASC 280“分部報告”確立了標準,以便根據本集團的內部組織管理結構 報告經營分部的信息,以及有關本集團業務分部的地理區域、業務分部和主要客户的信息,以獲取有關本集團業務分部的詳細信息。
公司首席運營決策者已被指定為首席執行官,在做出有關分配資源和評估集團業績的決策時,負責審核不同運營部門的財務信息 。 根據管理層的評估,公司根據其主要產品 和地點確定了三個運營部門,具體如下:
● | 開發、 製造和分銷源自中國本土植物羅布麻 的特種面料、紡織品和其他副產品,羅布麻通常稱為“羅布麻”或中文稱為“羅布麻” (本文簡稱羅布麻): |
這一細分市場的 運營公司Tenet-Jove和Tenet Huatai專門從事羅布馬相關產品的種植、開發和製造 ,以及採購羅布馬原材料加工。
這個 段的運營集中在中國大陸的北部地區,主要在北京,天津和新疆 市進行。
● | 中草藥產品和其他醫藥產品(“中草藥 產品”)的加工和分銷: |
這一細分市場的 運營公司,即安康長壽集團及其子公司,加工了600多種 中草藥產品,並建立了國內銷售和分銷網絡。
安康 長壽集團還從事醫藥零售業務,營業收入並不是實質性的,也包括在這個細分市場 。
● | 種植、 綠色和有機農產品的加工和分銷以及紅豆杉的種植和種植 (“其他農產品”): |
該細分市場的 運營公司智勝集團從事綠色有機蔬菜和水果的種植和配送,以及農產品配送物流服務。這一部門一直致力於紅豆杉(正式名稱為“曼地亞紅豆杉”)的生長和培育。紅豆杉是一種小型常綠樹種,其樹枝可用於生產據信具有抗癌作用的藥物,而樹枝本身也可用作 室內觀賞盆景樹,已知具有淨化空氣質量的作用。/.<foreign language=“English”>Taxus</foreign><foreign language=“English”>Taxus</foreign><foreign language=“English”>紅豆杉</foreign>。
28 |
這部分業務 位於中國大陸的華東和華北地區,大部分在山東省 和北京進行,致勝集團在那裏新開發了100多英畝的現代化温室,用於種植紅豆杉和 其他植物。<foreign language=“English”>BR</foreign> </foreign><foreign language=“English”>H</foreign> </foreign>
下表按細分市場提供了截至2020年3月31日的9個月的彙總信息:
截至2020年3月31日的9個月的 | ||||||||||||||||
羅布瑪 | 草本 | 其他 農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 總計 | |||||||||||||
細分市場 收入 | $ | 144,659 | $ | 9,661,025 | $ | 8,844,031 | $ | 18,649,715 | ||||||||
收入及相關營業税和銷售税的成本 | 349,840 | 7,353,047 | 6,531,822 | 14,234,709 | ||||||||||||
毛利 | (205,181 | ) | 2,307,978 | 2,312,209 | 4,415,006 | |||||||||||
毛利 % | (141.8 | )% | 23.9 | % | 26.1 | % | 23.7 | % |
下表按細分市場提供了截至2019年3月31日的9個月的彙總信息:
截至2019年3月31日的9個月的 | ||||||||||||||||
羅布瑪 | 草本 | 其他 農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 總計 | |||||||||||||
細分市場 收入 | $ | 641,877 | $ | 10,050,987 | $ | 12,980,747 | $ | 23,673,611 | ||||||||
收入及相關營業税和銷售税的成本 | 314,199 | 7,602,465 | 8,889,079 | 16,805,742 | ||||||||||||
毛利 | 327,678 | 2,448,522 | 4,091,669 | 6,867,869 | ||||||||||||
毛利 % | 51.1 | % | 24.4 | % | 31.5 | % | 29.0 | % |
29 |
下表按細分市場提供了截至2020年3月31日的三個月的彙總信息:
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
羅布瑪 | 草本 | 其他農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 總計 | |||||||||||||
細分市場收入 | $ | 5,900 | $ | 2,821,425 | $ | 906,997 | $ | 3,734,322 | ||||||||
收入成本及相關營業税和銷售税 | 80,683 | 2,125,927 | 1,117,588 | 3,324,198 | ||||||||||||
毛利 | (74,783 | ) | 695,498 | (210,591 | ) | 410,124 | ||||||||||
毛利% | (1,267.5 | )% | 24.7 | % | (23.2 | )% | 11.0 | % |
下表按細分市場提供了截至2019年3月31日的三個月的彙總信息:
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
羅布瑪 | 草本 | 其他 農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 總計 | |||||||||||||
細分市場 收入 | $ | 131,153 | $ | 3,253,083 | $ | 4,318,362 | $ | 7,702,598 | ||||||||
收入及相關營業税和銷售税的成本 | 92,413 | 2,447,509 | 2,805,813 | 5,345,735 | ||||||||||||
毛利 | 38,740 | 805,574 | 1,512,549 | 2,356,863 | ||||||||||||
毛利 % | 29.5 | % | 24.8 | % | 35.0 | % | 30.6 | % |
截至 總資產
2019年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
洛布瑪產品 | $ | 4,481,341 | $ | 6,268,974 | ||||
草藥產品 | 42,005,369 | 45,095,019 | ||||||
其他農產品 | 32,409,781 | 32,375,480 | ||||||
$ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 |
注 17-後續事件
這些未經審計的簡明合併財務報表 已獲得管理層批准,並可於2020年5月14日發佈,本公司已在此日期之前評估了 後續事件。這些未經審計的精簡合併財務報表中沒有後續事件需要調整或披露 。
30 |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下對截至2019年3月31日和2019年3月31日的9個月和3個月的運營和財務狀況結果的 討論和分析應與本報告其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的 附註以及我們截至2019年6月30日和2018年6月30日的12個月的Form 10-K年度報告 ,包括綜合財務報表和附註 一起閲讀。除非另有説明,所有貨幣數字均以美元表示。
前瞻性 聲明
本討論中不屬於歷史事實的 陳述屬於 修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”, 受這些條款創造的“安全港”的約束,“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“繼續”,“ 其否定形式或類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性 表述都由這些詞語或表述標識。前瞻性陳述本質上涉及重大風險和不確定性,其中某些風險和不確定性是我們無法控制的。實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 ,這取決於各種重要因素,包括但不限於天氣、當地、地區、國家和全球羅布馬和草藥價格波動、融資的可用性 和利率、競爭、政府法規的變化或未能遵守、法律和其他行政訴訟的成本、不確定性和其他 影響,以及其他風險和不確定性。由於許多因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同,包括本季度報告10-Q表中其他地方陳述的“前瞻性陳述”中討論的那些 。我們不承諾 因新信息、未來事件或情況或其他原因而更新或修改任何前瞻性聲明。
業務 概述和公司結構
新科, 公司(“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)於1997年8月20日在特拉華州註冊成立 。2004年12月30日,本公司收購了北京特尼特-若夫 技術發展有限公司的全部已發行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中國公司,以換取我們的普通股 限售股。因此,Tenet-Jove成為我們的全資子公司,其運營業務成為公司的業務。Tenet-Jove 於2003年12月15日根據中國法律註冊成立,並於2006年7月14日被中國當局正式授予外商獨資 實體(“WFOE”)的地位。這筆交易被計入資本重組。 特尼特-若夫擁有天津特尼特華泰科技發展有限公司90%的股權。(“Tenet Huatai”)。
於2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,Tenet-Jove分別與安康長壽藥業(集團) 有限公司簽訂了一系列合同協議,包括執行 業務合作協議、及時報告協議、股權質押協議及執行期權協議 (統稱為“VIE協議”)。(“安康長壽集團”),煙臺智盛國際貨運代理有限公司。(“智勝 運費”),煙臺智勝國際貿易有限公司。(“智勝商貿”)、煙臺牟平區智勝 農產品合作社(“智勝農業”)、青島智和勝農產品服務有限公司 有限公司。(“青島智和聲”)。2014年2月24日,Tenet-Jove與新科智盛(北京)生物科技有限公司簽訂了同一系列合同協議 。(“智勝生物科技”),成立於2014年。智勝 生物科技、智勝貨運、智勝貿易、智勝農業、青島智合勝,這裏統稱為“智勝集團”。致勝農業沒有任何重大的商業活動,因此我們在2017年取消了它的註冊 。我們已將所有資產、權利和負債轉讓給一家關聯實體智勝貨運。
31 |
根據VIE協議 ,Tenet-Jove擁有向智勝集團各實體和安康長壽 提供與其業務運營和管理相關的諮詢服務的獨家權利。所有這些合同協議使Tenet-Jove 有義務承擔智勝集團各實體和安康長壽集團活動的大部分虧損風險 ,並使Tenet-Jove有權獲得其大部分剩餘收益。實質上,特尼特-若夫已經有效控制了智勝集團和安康長壽集團各 。根據該等合約安排,致勝集團及安康 長壽集團被視為財務會計準則委員會(“FASB”) 會計準則編纂(“ASC”)810“合併”項下的可變利息實體(“VIE”)。因此,致勝集團實體和安康長壽集團各自的賬目與特尼特-若夫的賬目合併。安康長壽集團下設多家 家子公司。我們在中國的所有業務都是通過我們的中國子公司、我們的VIE及其子公司開展的。
2017年4月19日,特尼特-若夫成立新疆天坤潤澤生物工程有限公司。天坤潤澤股份有限公司(“天坤潤澤”)註冊資本為人民幣5,000,000元(7,262,000美元),擁有天坤潤澤65%的權益,註冊資本為人民幣5,000,000元(7,262,000美元)。2017年4月28日,天鯤潤澤 成立新疆天卓科技發展有限公司。(“天卓”),註冊資本1,000萬元人民幣 (1,450,233美元)。2017年5月22日,天坤潤澤成立新疆天滙和創農業發展有限公司。(“天滙和創”) ,註冊資本1,000萬元人民幣(1,452,294美元)。2017年5月23日,天坤潤澤成立新疆天心通業 生物技術發展有限公司。天心通業(“天心通業”)的註冊資本為1,000萬元人民幣(1,451,615美元)。 因此,Tenet-Jove控股天坤潤澤及其全資子公司。
2017年5月2日,公司與北京中科生物精煉工程技術有限公司 簽訂戰略合作協議。根據戰略合作協議,雙方同意成立羅布麻工業技術研究院(“ICAITR”),本公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。 本公司和Biorefinery是中國領先的高科技生物質精煉公司,由中國過程工程科學院 提供資金支持,成立中國羅布麻工業技術研究院(“ICAITR”)。 根據戰略合作協議,雙方同意成立ICAITR,本公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。新科投資500萬元人民幣(737,745美元)作為註冊資本 ,生物煉油廠將投資一項“蒸汽爆炸脱膠”技術專利。
於二零一七年九月二十一日,本公司透過其全資附屬公司Tenet-Jove與在羅布麻種植、製造及對羅布麻市場及中國羅布麻業管理程序 有豐富經驗的王建軍先生訂立戰略合作協議 (“該協議”),以在中國新疆建立羅布麻 工業園。根據於2017年9月21日訂立的協議,雙方同意 成立一家新公司,即新疆新科泰禾農業科技有限公司,以持有並運營羅布麻工業園 ,總投資人民幣5000萬元(約757萬美元),其中本公司將投資人民幣4750萬元 ,王先生將投資人民幣250萬元。協議完成後,新科公司擁有新疆泰和95%的股權 。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾農業科技有限公司。(“新疆泰禾”),註冊資本1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼潤澤生物工程 有限公司。(“潤澤”),註冊資本1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。新疆泰和和潤澤成為Tenet-Jove的全資子公司 。
2016年12月10日,Tenet-Jove與總部位於中國天津的在線電子商務公司天津Tajite簽訂了採購協議,專門經銷羅布瑪相關產品和大索百日圓店鋪的品牌產品,據此,Tenet-Jove 將收購天津Tajite電子商務有限公司51%的股權。(“天津太極”),一家專業電子商務公司 經銷羅布瑪面料商品和總部設在中國天津的Daiso 100日元商店的品牌產品,現金 代價為人民幣14,000,000元(約合210萬美元)。2016年12月25日,公司全額支付了 保證金以確保交易安全。2017年5月,公司修改了協議,要求天津塔吉特滿足與產品引入中國相關的某些前提條件 。2017年10月26日,本公司完成對天津塔吉特51%股權 的收購。
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2017年10月27日,本公司通過其子公司天津泰吉特電子商務有限公司。(“天津塔吉特”),獲得了 代索實業有限公司品牌產品經銷權。(“Daiso”),通過京東(“JD”)在日本成立的100日元的大型專營店 京東是中國最大的電子商務公司之一,也是中國最大的零售商之一 。2017年11月3日,本公司通過簽訂供購 協議(“Daiso協議”)進一步發展了與Daiso的合作,目的是在中國建立Daiso產品的持續供銷 。根據Daiso協議,本公司計劃於2018年8月前採購Daiso產品,金額約為人民幣2000萬元,並根據情況需要增加訂單。Daiso協議的期限為一年,除非天津Tajite或Daiso書面通知終止,否則該協議將在每個期限結束時再續訂 一年。由於 中國海關的政策,大索的許多暢銷產品不允許通過一般形式的貿易模式 進口,只能通過跨境電商商業模式進口。因此,本公司與大商所同意暫停合作 ,等待中日韓自貿區開通後再進行合作。<foreign language=“English”>Diso</foreign> <foreign language=“English”>B</foreign>
2017年11月1日,公司在中國新疆設立羅布麻工業園。
我們 於2017年11月停止了Tenet-Jove徐州分公司的業務運營。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特內夫·紐亨普生物科技有限公司。(“TNB”),註冊資本 1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。TNB成為本公司的全資子公司。
我們 於2019年7月停止了天坤潤澤及其全資子公司的業務運營。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集團有限公司。(“中麻”)擁有中麻60%權益,註冊資本 為2億元人民幣(28,237,022美元)。
公司通過其子公司新疆泰禾與新疆西部天盛農業發展有限公司(“新疆天盛”)訂立了最終的股份交換收購協議(“新疆 天盛協議”)。 根據新疆天盛協議,新疆泰禾將獲得新疆天盛51%的股權,用於 進一步投資於中國新疆羅布麻業務拓展,以換取新疆14%的股權組合。 新疆泰禾將獲得新疆天盛51%的股權,以換取新疆14%的股權組合。 新疆泰和將通過其子公司與新疆天盛農業發展有限公司(“新疆天盛”)簽訂最終股權交換協議(“新疆 天盛協議”)。 第一期款項人民幣810,000元(約117,933美元)已支付予新疆天盛(“新疆天盛存款”)。 收購代價總額為人民幣2,380萬元(約350萬美元),視乎未來數年的若干 里程碑而定。本公司與新疆天盛於2018年7月10日終止新疆天盛協議 ,新疆天盛於終止後於2018年7月底全額退還新疆天盛押金。
目前, 我們有三個主要的業務部門:(I)Tenet-Jove從事開發、製造和銷售羅布麻及其相關產品,包括羅布瑪生產的治療服裝和紡織品,以及採購羅布瑪原料加工;(Ii)智勝集團從事綠色農產品的種植、加工和分銷業務,併為農業 提供國內和國際物流服務。 我們的主要業務是:(I)特尼特-若夫從事開發、製造和銷售羅布麻及其相關產品,包括 羅布瑪生產的治療服裝和紡織品,以及採購羅布馬原料加工;(Ii)致勝集團從事綠色農產品的種植、加工和分銷業務,併為農業 提供國內和國際物流服務。並且,(Iii)安康長壽生產中草藥 產品以及其他零售醫藥產品。這些不同的業務活動和產品可能會 集成在一起,並相互受益。
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資助 活動
於2018年1月23日,本公司與IFG Opportunity Fund LLC(“IFG Fund”)訂立普通股購買協議(“購買協議”),據此,在購買協議的24個月 期限內,本公司有權不時全權酌情指示IFG Fund購買合共15,000,000美元普通股及 額外200,000股普通股(“承諾股”)作為代價本公司與IFG基金於2018年1月23日就與購買協議(“註冊權協議”)相關的若干註冊 權利訂立註冊權協議。IFG基金的發售是根據日期為2018年1月26日並提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的招股説明書補編(“招股説明書補編”)和隨附的日期為2017年11月21日的招股説明書 根據美國證券交易委員會於2017年12月19日宣佈生效的S-3表格的 擱置登記聲明(文件編號333-221711)(“註冊 聲明”)進行的。2018年1月23日,公司向IFG基金髮行承諾股。於2018年7月3日,本公司與 IFG基金於2018年7月3日訂立終止協議(“終止協議”),自2018年7月3日起生效,終止購買協議及註冊權協議。IFG保留了200,000股承諾股 ,價值434,000美元,並在截至2018年9月30日的6個月內註銷。
於2018年9月27日,本公司與選定的投資者訂立證券購買協議,據此,本公司同意 以每股1美元的收購價出售最多1,637,700股普通股,向本公司支付的總收益約 1,637,700美元(“2018年發售”)。扣除發行成本後,公司收到的淨收益為 美元1,589,892美元。2018年的發售於2018年9月28日結束。2018年的發售是根據本公司之前向美國證券交易委員會提交的有效的S-3表格註冊説明書(註冊説明書第333-221711號) 及其招股説明書附錄作出的。
2019年5月8日,TNB向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免發售 表格D證券的通知,內容是關於未來令牌的簡單協議的發售(“發售”)。Tenet-Jove打算將代幣銷售的淨收益 用於在中國開發土地和設施,以在新成立的 全資子公司(“運營”)下種植工業大麻。本次定向增發的最低目標金額為100萬美元。一旦 Shineco籌集到1,000,000美元,投資者將可以選擇將代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的 普通股。為此,可按20:1的比例轉換為普通股的智能合約。如果Shineco 在本次私募中籌集了1,000,000美元,則如果智能合約持有人選擇將其代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的 普通股,則將根據以下 計算最多發行500,000股普通股:
1. 智能合約每份0.1美元;
2. 一百萬美元可以獲得一千萬份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等於1,000,000智能合約。)
3. 智能合約與普通股的折算比例為20:1
4. 因此,-10,000,000-智能合約-除以20-等於-500,000-普通股。
新科 計劃發行不超過4,000,000股與此交易相關的股票,專門用於智能合約的交換。
於2019年9月5日,本公司與選定投資者訂立證券購買協議,據此,本公司同意 出售,而投資者同意以每股0.52美元的收購價 購買最多2,798,792股普通股(“股份”)。公司收到的淨收益為1,500,203美元。本次發行是根據 公司之前向 證券交易委員會提交的S-3表格的有效註冊聲明(註冊聲明第333-221711號)及其招股説明書附錄進行的。
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影響財務業績的因素
我們 認為以下因素將影響我們的財務業績:
對我們產品的需求不斷增加 -對我們農產品不斷增長的需求將對我們的財務狀況產生積極影響 。我們計劃開發新產品,擴大我們的分銷網絡,並通過可能的 合併和收購類似或協同的業務來增長我們的業務,所有這些都旨在提高我們品牌的知名度,培養客户忠誠度,滿足不同市場的客户需求,併為我們的持續增長提供堅實的基礎。但是,截至本報告日期 ,我們沒有任何收購此類實體的協議、承諾或諒解,也不能 保證我們永遠都會這樣做。
擴大我們的供應來源、生產能力和銷售網絡 -為了滿足不斷增長的產品需求,我們需要 擴大供應來源和產能。我們計劃對現有生產設施進行資本改進 ,這將提高它們的效率和產能。短期內,我們打算在可靠的供應網絡、人員培訓、信息技術應用和物流系統升級方面增加投資。我們還通過VIE參與了兩個 非股權投資機會,我們希望這兩個機會都能為我們提供新的網絡和平臺。
保持 有效控制我們的成本和費用-成功的成本控制取決於我們能否以具有競爭力的價格獲得並維護我們運營所需的充足材料供應 。我們將重點完善長期成本控制策略 ,包括與某些供應商建立長期聯盟,以確保保持充足的供應。 我們將發揚我們全國分銷網絡和多樣化產品的規模經濟和優勢。 此外,我們還將加大力度,利用獨家專利技術, 優化質量管理、採購流程和成本控制,發揮強大的生產能力和值得信賴的銷售團隊,努力開發洛布馬更高附加值的產品。 我們將利用獨家專利技術,優化質量管理、採購流程和成本控制,充分發揮強大的生產能力和值得信賴的銷售團隊的優勢。 我們將利用獨家專利技術, 優化質量管理、採購流程和成本控制,充分發揮強大的生產能力和值得信賴的銷售團隊
經濟風險和政治風險
我們的 業務主要在中國進行。因此,我們的業務、財務狀況和業績可能會受到中國政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。
我們在中國的運營受到特殊考慮和重大風險的影響,而北美和西歐的公司通常不會考慮這些風險。這些風險包括政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等方面的風險。我們公司的業績可能受到 中國政治和社會條件變化,以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。 中國的政治和社會條件的變化,以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及税率和徵税方法等方面的政策變化,可能會對本公司的業績產生不利影響。
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冠狀病毒 影響
2019年12月,中國武漢報告了一種新的冠狀病毒株。2020年3月11日,世界衞生組織將其列為大流行。冠狀病毒的爆發正在導致封鎖、隔離、旅行限制以及企業和學校關閉 。根據當地政府實施的與冠狀病毒相關的疫情控制措施,我們的辦事處和 零售店在春節假期後一直關閉或營業有限,直到2020年4月初。此外,冠狀病毒還導致運輸嚴重中斷,對我們設施的訪問受限,以及我們運營中僱用的 員工的支持有限,因此,我們可能會遇到延誤或無法及時將產品交付給客户 。此外,我們的一些客户或供應商可能會遇到財務困境、延遲或拖欠付款、 業務急劇減少,或者由於疫情爆發而遭受業務中斷。任何應收賬款回收率下降 、原材料供應延遲、中小型企業破產或由於 經濟狀況惡化而提前終止協議都可能對我們的經營業績產生負面影響。冠狀病毒在中國和全球的廣泛傳播 可能會延長經濟狀況的惡化,並可能導致支出減少或延遲,並減少和/或負面 影響我們短期收入增長的能力。雖然我們已採取一切可能的措施 克服了冠狀病毒爆發帶來的不利影響,並於2020年5月初恢復了正常的業務活動,但預計2020財年下半年的收入和利潤將會下降 。冠狀病毒對我們業績的影響程度 將取決於未來的某些發展, 包括疫情的持續時間和傳播,關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及政府和私營企業試圖控制冠狀病毒的行動, 目前所有這些都是不確定的。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制財務報表要求使用影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露未經審計的簡明合併財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用金額 。關鍵會計政策是指由於解釋高度不確定事項或此類 事項易變的主觀性和判斷力的程度而可能是重大的 會計政策,並對財務狀況或經營業績產生重大影響的會計政策。雖然我們的估計 和判斷基於我們的經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,但在不同的假設或條件下,實際的 結果可能與這些估計不同。我們認為,在編制我們未經審計的簡明合併財務報表時使用的以下關鍵會計 政策需要做出重大判斷和 估計。有關這些和其他會計政策的更多信息,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註2。
可變利息主體合併
VIE 通常是在沒有其他 方額外財政支持的情況下缺乏足夠股本為其活動提供資金的實體,或者其股權持有人缺乏足夠的決策能力。必須對公司 涉及的所有VIE及其子公司進行評估,以確定VIE風險和回報的主要受益者。出於財務報告的目的,主要受益人 需要合併VIE。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表要求管理層作出 估計和假設,以影響未經審核簡明綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內已報告的收入和費用金額 。管理層需要作出的重大估計包括但不限於財產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命 、長期資產的可回收性以及應收賬款、遞延税金和庫存準備金的估值 。實際結果可能與這些估計不同。
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應收賬款
應收賬款 根據需要按賬面金額減去壞賬準備後的可變現淨值入賬。 本公司定期審核應收賬款,並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體撥備 。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時, 公司會考慮許多因素,包括餘額的年齡、客户的歷史付款記錄、客户當前的信用狀況 以及當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值採用現值法 ,即使用在計量日期 發行類似工具的當前匯率對未來預期合同現金流量進行貼現,從而確定長期應收賬款的公允價值。截至2020年3月31日和2019年6月30日,壞賬撥備分別為4642723美元和4323141美元 。在收款努力失敗後,帳目將從津貼中註銷。
盤存
存貨 以成本或可變現淨值中的較低者表示,包括與公司產品相關的原材料、在製品和產成品 。使用先進先出(“FIFO”)方法確定成本。本公司經營的農業 產品按成本入賬,包括選種、施肥、人工成本 等直接成本和租賃農田種植農產品所花費的合同費,以及包括農田租賃預付款攤銷 和農田開發成本在內的間接成本。所有成本都累計到收割時, 然後在出售時分配到收割的作物成本中。本公司定期評估其庫存,併為某些可能無法銷售或成本超過可變現淨值的庫存記錄 庫存儲備。
收入 確認
公司此前確認了羅布瑪產品、中草藥產品和農產品的銷售收入, 並向外部客户提供物流服務和其他加工服務。本公司於下列所有情況均已發生時確認收入:(I)有令人信服的證據證明與客户有安排;(Ii)已交貨 或已提供服務;(Iii)銷售價格固定或可釐定;及(Iv)本公司收取該等 費用有合理保證。與該公司收入有關的這些標準被認為符合以下條件:
產品銷售 :如果客户接受程度不存在不確定性;存在有説服力的安排證據 ;銷售價格是固定的或可確定的;並且認為有可能收款,則公司在交付貨物和將貨物所有權轉移給客户時確認銷售產品的收入 。
提供服務的收入 :國際貨運代理、國內空運和陸路貨運代理服務的收入 在履行基礎合同規定的服務或商品從客户倉庫放行時確認 ;服務價格是固定的或可以確定的;並且被認為是可能的收款。
採用ASC 606“與客户簽訂合同的收入”後,收入將在滿足以下所有 五個步驟時確認:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務; (Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給履約義務;(V)在履行每項履約義務時確認收入 。公司從2018年7月1日開始採用新的收入標準, 在採用時採用了修改後的追溯方法。本公司認為,其以前的收入確認政策 總體上與ASC 606中規定的新收入確認標準一致。投入措施的潛在調整 預計不會滲透到公司的大部分合同中。新指南的採用不會產生重大影響 。
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金融工具的公允價值
公司遵循ASC 820“公允價值計量和披露”的規定。ASC 820澄清了公允價值的定義 ,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將公允價值計量中使用的投入 分類如下:
第 1級適用於具有相同資產或負債的活躍市場報價的資產或負債。
第 2級適用於對 資產或負債具有可觀察到的投入(水平報價除外)的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)市場中相同資產或負債的報價 ;或重大投入可觀察到或主要可從可觀察市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值 。
第 3級適用於估值方法中存在對 資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。
由於流動資產和負債所含金融工具的 短期性質,該等工具的賬面價值接近其公允價值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的運營業績
概述
下表彙總了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的運營結果:
截至9個月 三月三十一號, | 方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 數量 | % | |||||||||||||
營業收入 | $ | 18,649,715 | $ | 23,673,611 | $ | (5,023,896 | ) | (21.22 | )% | |||||||
收入成本 | 14,234,709 | 16,805,742 | (2,571,033 | ) | (15.30 | )% | ||||||||||
毛利 | 4,415,006 | 6,867,869 | (2,452,863 | ) | (35.72 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 | 9,343,435 | 6,668,461 | 2,674,974 | 40.11 | % | |||||||||||
銷售費用 | 340,681 | 644,095 | (303,414 | ) | (47.11 | )% | ||||||||||
運營損失 | (5,269,110 | ) | (444,687 | ) | (4,824,423 | ) | 1,084.90 | % | ||||||||
權益法投資收益 | 97,528 | 421,115 | (323,587 | ) | (76.84 | )% | ||||||||||
購房退税收入 | - | 812,137 | (812,137 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 39,084 | 159,677 | (120,593 | ) | (75.52 | )% | ||||||||||
利息支出,淨額 | (8,250 | ) | (6,780 | ) | (1,470 | ) | (21.68 | )% | ||||||||
所得税撥備前收益(虧損) | (5,140,748 | ) | 941,462 | (6,082,210 | ) | (646.04 | )% | |||||||||
所得税撥備 | 274,569 | 618,505 | (343,936 | ) | (55.61 | )% | ||||||||||
淨收益(費用) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | $ | (5,738,274 | ) | (1,776.79 | )% | ||||||
可歸因於Shineco Inc.的全面虧損。 | $ | (7,782,661 | ) | $ | (740,662 | ) | $ | (7,041,999 | ) | 950.77 | % |
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營業收入
目前, 我們的三個主要業務部門有三個收入來源。首先,開發、製造和分銷 來自中國本土植物羅布麻(中文稱為“羅布瑪”或“羅布麻”)的特種面料、紡織品和其他副產品,以及羅布麻原料加工,這一細分市場 通過我們的全資子公司Tenet-Jove進行。第二,加工和分銷中草藥產品 以及其他醫藥產品;這一部分通過我們的VIE,安康長壽集團及其子公司進行。 第三,種植、加工和分銷綠色有機農產品以及紅豆杉 樹木的種植和種植,這一部分通過我們的VIE,致勝集團進行。
下表分別列出了我們三個細分市場在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中的收入細目 :
截至3月31日的9個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | 144,659 | 0.78 | % | $ | 641,877 | 2.71 | % | $ | (497,218 | ) | (77.46 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 9,661,025 | 51.80 | % | 10,050,987 | 42.46 | % | (389,962 | ) | (3.88 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 8,844,031 | 47.42 | % | 12,980,747 | 54.83 | % | (4,136,716 | ) | (31.87 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 18,649,715 | 100.00 | % | $ | 23,673,611 | 100.00 | % | $ | (5,023,896 | ) | (21.22 | )% |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止九個月,羅布瑪產品的銷售收入分別為144,659美元及641,877美元。 減少497,218美元或77.46%。這部分收入減少的主要原因是來自Tenet-Jove的收入減少了 387,950美元。自年初以來,我們沒有推出新產品,我們主要集中 清理舊庫存,因此,與2019年同期 相比,截至2020年3月31日的9個月的銷售額有所下降。
截至2020年和2019年3月31日止九個月,中草藥產品銷售收入分別為9,661,025美元和10,050,987美元,減少389,962美元或3.88%。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的9個月,中草藥產品的銷售額 相對穩定。減少的主要原因是 人民幣兑美元貶值。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月,平均換算匯率分別為 1元人民幣兑0.1426美元和1元人民幣兑0.1482美元,降幅為3.81%。
截至2020年和2019年3月31日止九個月,來自其他農產品銷售的收入分別為8,844,031美元和12,980,747美元, ,減少4,136,716美元或31.87%。下降的主要原因是截至2020年3月31日的9個月,與2019年同期相比, 棵紅豆杉的銷售量下降。我們紅豆杉的銷售受到冠狀病毒爆發的影響 ,導致在截至2020年3月31日的9個月中,我們客户的訂單減少。
39 |
收入和相關税費的成本
下表分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,公司三個細分市場的每個部門的收入成本細目:
截至3月31日的9個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | 349,516 | 2.46 | % | $ | 310,248 | 1.86 | % | $ | 39,268 | 12.66 | % | ||||||||||||
中草藥產品 | 7,318,018 | 51.41 | % | 7,563,420 | 45.00 | % | (245,402 | ) | (3.24 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 6,524,171 | 45.83 | % | 8,875,911 | 52.81 | % | (2,351,740 | ) | (26.50 | )% | ||||||||||||||
與商業和銷售相關的税 | 43,004 | 0.30 | % | 56,163 | 0.33 | % | (13,159 | ) | (23.43 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 14,234,709 | 100.00 | % | $ | 16,805,742 | 100.00 | % | $ | (2,571,033 | ) | (15.30 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,我們羅布馬產品的銷售收入成本分別為349,516美元和310,248美元, ,增加39,268美元或12.66%。增加的主要原因是我們為緩慢移動的庫存應計的津貼增加了 ,由於我們在截至2020年3月31日的9個月中銷售的產品減少,收入成本的下降部分抵消了增加的津貼 。
截至2020年和2019年3月31日止九個月,中草藥產品銷售收入成本分別為7,318,018美元 和7,563,420美元,減少245,402美元或3.24%。收入成本下降的百分比 與銷售額下降的百分比成正比。
截至2020年和2019年3月31日止九個月,銷售其他農產品的收入成本分別為6,524,171美元和8,875,911美元,減少2,351,740美元或26.50%。下降的主要原因是,與2019年同期相比,我們在截至2020年3月31日的9個月中售出的紅豆杉減少了 。收入成本 下降的百分比與銷售額下降的百分比成正比。
毛利
下表分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內公司三個細分市場的毛利潤細目:
截至3月31日的9個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | (205,181 | ) | (4.65 | )% | $ | 327,678 | 4.77 | % | $ | (532,859 | ) | (162.62 | )% | ||||||||||
中草藥產品 | 2,307,978 | 52.28 | % | 2,448,522 | 35.65 | % | (140,544 | ) | (5.74 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 2,312,209 | 52.37 | % | 4,091,669 | 59.58 | % | (1,779,460 | ) | (43.49 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 4,415,006 | 100.00 | % | $ | 6,867,869 | 100.00 | % | $ | (2,452,863 | ) | (35.72 | )% |
截至2020年3月31日止九個月,羅布瑪產品銷售毛利 較2019年同期 減少532,859美元或162.62%。在截至2020年3月31日的9個月內,我們的負毛利為205,181美元,這主要是 由於我們為緩慢移動的庫存增加了242,015美元的應計津貼。此外,為了減少 我們的舊庫存,我們在截至2020年3月31日的9個月中以低於原價的價格出售了一些產品。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的9個月,中草藥產品的銷售毛利 減少了140,544美元,降幅為5.74%。 與2019年同期相比,中草藥產品的銷售毛利減少了140,544美元,降幅為5.74%。由於我們產品的毛利率穩定,毛利差異的百分比與收入差異 的百分比成正比。
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與2019年同期相比,截至2020年3月31日的9個月,來自其他農產品銷售的毛利 減少了1,779,460美元或43.49% 。如上所述,減少的主要原因是與2019年同期相比,我們在截至2020年3月31日的9個月內售出的紅豆杉減少。此外,由於我們的業務受到冠狀病毒 爆發的影響,我們試圖從客户那裏獲得更多的銷售訂單,並在截至2020年3月31日的9個月中以低於原價的價格銷售了一批紅豆杉。
費用
下表 分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的運營費用細目:
截至3月31日的9個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | $ | 9,343,435 | 96.48 | % | $ | 6,668,461 | 91.19 | % | $ | 2,674,974 | 40.11 | % | ||||||||||||
銷售費用 | 340,681 | 3.52 | % | 644,095 | 8.81 | % | (303,414 | ) | (47.11 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 9,684,116 | 100.00 | % | $ | 7,312,556 | 100.00 | % | $ | 2,371,560 | 32.43 | % |
一般 和管理費
截至2020年3月31日的9個月,我們的一般和行政費用為9,343,435美元,與2019年同期相比增加了 2,674,974美元或40.11%。一般和行政費用增加的主要原因是 壞賬費用增加1,886,151美元,向 管理層發行限制性股票作為補償增加員工工資1,022,661美元,以及我們 新成立的實體TNB的一般和行政費用增加239,642美元。增加部分被減少的發售成本434,000美元沖銷所抵消。434,000美元是IFG基金在截至2019年3月31日的9個月內,在購買協議和登記權利協議終止後保留的承諾股份的估值 。
銷售 費用
截至2020年3月31日的9個月,我們的銷售和分銷費用為340,681美元,與2019年同期相比減少了303,414美元, 或47.11%。減少的主要原因是Tenet-Jove的廣告費用和佣金 減少了97,800美元,因為與2019年同期相比,截至2020年3月31日的9個月內進行的廣告活動減少了 。減少的原因還在於,在截至2020年3月31日的9個月中,由於員工數量減少 ,工資支出減少了85,690美元,以及運輸費用減少了20,318美元, 與我們在截至2020年3月31日的9個月中銷售額的下降保持一致。(br}在截至2020年3月31日的9個月中,員工人數減少了 ,運輸費用減少了20,318美元, 與我們在截至2020年3月31日的9個月的銷售額下降一致。
權益法投資收益
我們 擁有陝西醫藥集團派昂醫藥有限公司兩家股權投資公司49%的股權。(“陝西 醫藥集團”):陝西藥業孫思廟藥店安康零售連鎖有限公司(“孫思廟藥店”)、 和陝西醫藥控股集團長壽藥業有限公司。(“陝西長壽藥房”)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中,我們分別從這些權益法投資中獲得了97,528美元和421,115美元的淨收入 。淨收入下降的主要原因是兩家49%的股權投資公司當期淨利潤下降 。
我們 向真愛網絡運營的天倉系統化倉儲項目(“天倉項目”) 投資了1450萬元人民幣(約合220萬美元)。天倉項目目前正在運行。截至2020年3月31日及 2019年3月31日止九個月,我們並無記錄珍愛網絡的投資收益。
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購買 返利收入
我們 與陝西醫藥集團簽訂了補充協議。根據補充協議,陝藥集團和安康長壽集團設立的49%股權投資公司的參與方 需 從陝藥集團獨家採購部分原料和藥品。作為回報,陝西醫藥 集團同意補償安康長壽集團,給予陝藥 集團採購總額7%的回扣。截至2020年3月31日的9個月,安康長壽集團未確認本補充協議收入 ,而2019年同期為812,137美元。管理層評估了應收陝藥集團應收賬款 的可回收性,認為無法合理保證催收。截至2020年3月31日,壞賬撥備 為1,139,239美元。因此,在審慎的基礎上,管理層在截至2020年3月31日的9個月內沒有記錄任何購買回扣收入 。管理層將繼續努力催收陝西醫藥集團的逾期應收賬款 。
其他 收入
截至2020年3月31日的9個月,我們的其他收入為39,084美元,與2019年同期159,677美元的其他收入相比,減少了120,593美元,降幅為75.52%。其他收入的減少主要是由於在截至2020年3月31日的9個月內處置財產和設備的損失 60,111美元。減少的另一個原因是分租減少 截至2020年3月31日的9個月錄得53,362美元的租金收入。管理層評估了 租賃應收租金的可收集性,並確定無法合理保證收取。因此,我們沒有在2020財年第三季度審慎記錄 轉租租金收入。
所得税撥備
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,本公司的所得税撥備從截至2020年3月31日的9個月的618,505美元減少至274,569美元,降幅為343,936美元或55.61% 。所得税撥備減少 主要是由於安康長壽集團截至2020年3月31日止九個月的應納税所得額減少及Tenet-Jove及Tenet Huatai遞延收入 税項優惠增加所致。
淨收益(虧損)
截至2020年3月31日的9個月,我們的 淨虧損為5,415,317美元,比截至2019年3月31日的9個月的淨收益 322,957美元增加了5,738,274美元或1,776.79%。淨虧損的增加主要是由於毛利、購買回扣收入和權益法投資收入的減少,以及一般和行政費用的增加, 銷售費用和所得税撥備的減少部分抵消了這一影響。
綜合損失
截至2020年3月31日的9個月, 綜合虧損為7,735,594美元,比截至2019年3月31日的9個月的綜合虧損706,764美元增加了7,028,830美元。扣除非控股權益後,截至2020年3月31日止九個月本公司應佔綜合虧損 為7,782,661美元,而截至2019年3月31日止九個月本公司應佔綜合虧損 為740,662美元。綜合虧損大幅增加的原因 是由於上文提到的淨收入減少,以及以人民幣計價的財務報表以美元計價的外幣折算記錄損失增加 。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營業績
概述
下表彙總了我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營結果:
三個月 3月31日, | 方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 數量 | % | |||||||||||||
營業收入 | $ | 3,734,322 | $ | 7,702,598 | $ | (3,968,276 | ) | (51.52 | )% | |||||||
收入成本 | 3,324,198 | 5,345,735 | (2,021,537 | ) | (37.82 | )% | ||||||||||
毛利 | 410,124 | 2,356,863 | (1,946,739 | ) | (82.60 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 | 3,896,478 | 3,578,530 | 317,948 | 8.88 | % | |||||||||||
銷售費用 | 145,526 | 156,914 | (11,388 | ) | (7.26 | )% | ||||||||||
運營損失 | (3,631,880 | ) | (1,378,581 | ) | (2,253,299 | ) | 163.45 | % | ||||||||
權益法投資收益(虧損) | (43,054 | ) | 132,238 | (175,292 | ) | (132.56 | )% | |||||||||
購房退税收入 | - | 294,511 | (294,511 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 627 | 55,378 | (54,751 | ) | (98.87 | )% | ||||||||||
利息收入(費用),淨額 | (7,942 | ) | 3,830 | (11,772 | ) | (307.36 | )% | |||||||||
所得税撥備前虧損 | (3,682,249 | ) | (892,624 | ) | (2,789,625 | ) | 312.52 | )% | ||||||||
所得税撥備 | 110,177 | 174,359 | (64,182 | ) | (36.81 | )% | ||||||||||
淨損失 | $ | (3,792,426 | ) | $ | (1,066,983 | ) | $ | (2,725,443 | ) | 255.43 | % | |||||
可歸因於Shineco Inc.的全面收益(虧損) | $ | (5,007,142 | ) | $ | 492,990 | $ | (5,500,132 | ) | (1,115.67 | )% |
營業收入
下表 分別列出了我們三個細分市場在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中的收入細目 :
截至3月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | 5,900 | 0.16 | % | $ | 131,153 | 1.69 | % | $ | (125,253 | ) | (95.50 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 2,821,425 | 75.55 | % | 3,253,083 | 42.23 | % | (431,658 | ) | (13.27 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 906,997 | 24.29 | % | 4,318,362 | 56.08 | % | (3,411,365 | ) | (79.00 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 3,734,322 | 100.00 | % | $ | 7,702,598 | 100.00 | % | $ | (3,968,276 | ) | (51.52 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,羅布瑪產品的銷售收入分別為5900美元和131,153美元, 減少了125,253美元,降幅為95.50%。這部分收入減少的主要原因是來自Tenet-Jove的收入減少了 85,247美元。羅布馬產品的銷售受到冠狀病毒爆發的影響,導致截至2020年3月31日的三個月收入與2019年同期相比有所下降。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月,中草藥產品銷售收入分別為2,821,425美元及 3,253,083美元,減少431,658美元或13.27%。中草藥產品的銷售 受到冠狀病毒爆發的影響,導致截至2019年3月31日的三個月內,我們客户的訂單與2019年同期相比有所減少。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月,來自其他農產品銷售的收入分別為906,997美元和4,318,362美元, ,減少3,411,365美元或79.00%。下降的主要原因是截至2020年3月31日的三個月,與2019年同期相比, 棵紅豆杉的銷售量下降。我們紅豆杉的銷售受到冠狀病毒爆發的影響 ,導致在截至2020年3月31日的三個月內,我們客户的訂單減少。
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收入和相關税費的成本
下表分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司三個細分市場中每個細分市場的公司收入成本細目:
截至3月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | 80,680 | 2.42 | % | $ | 91,464 | 1.71 | % | $ | (10,784 | ) | (11.79 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 2,114,211 | 63.60 | % | 2,433,514 | 45.52 | % | (319,303 | ) | (13.12 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 1,113,966 | 33.51 | % | 2,802,880 | 52.43 | % | (1,688,914 | ) | (60.26 | )% | ||||||||||||||
與商業和銷售相關的税 | 15,341 | 0.47 | % | 17,877 | 0.34 | % | (2,536 | ) | (14.19 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 3,324,198 | 100.00 | % | $ | 5,345,735 | 100.00 | % | $ | (2,021,537 | ) | (37.82 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們羅布瑪產品的銷售收入成本分別為80,680美元和91,464美元, ,減少了10,784美元或11.79%。減少的主要原因是由於我們銷售的產品減少,收入成本降低了 ,而這一減少被我們在截至2020年3月31日的三個月中為緩慢移動的庫存應計的津貼的增加部分抵消了 。
截至2020年和2019年3月31日止三個月,中草藥產品銷售收入成本分別為2,114,211美元 和2,433,514美元,減少319,303美元或13.12%。收入成本下降的百分比 與銷售額下降的百分比成正比。
截至2020年和2019年3月31日止三個月,銷售其他農產品的收入成本分別為1,113,966美元和2,802,880美元,減少1,688,914美元或60.26%。下降的主要原因是,與2019年同期相比,我們在截至2020年3月31日的三個月中售出的紅豆杉減少了 。如上所述,我們 紅豆杉的銷售受到冠狀病毒爆發的影響,導致在截至2020年3月31日的三個月內,我們客户的訂單減少。
毛利
下表分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內公司三個部門的毛利潤細目:
截至3月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
洛布瑪產品 | $ | (74,783 | ) | (18.23 | )% | $ | 38,740 | 1.64 | % | $ | (113,523 | ) | (293.04 | )% | ||||||||||
中草藥產品 | 695,498 | 169.58 | % | 805,574 | 34.18 | % | (110,076 | ) | (13.66 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | (210,591 | ) | (51.35 | )% | 1,512,549 | 64.18 | % | (1,723,140 | ) | (113.92 | )% | |||||||||||||
總金額 | $ | 410,124 | 100.00 | % | $ | 2,356,863 | 100.00 | % | $ | (1,946,739 | ) | (82.60 | )% |
截至二零二零年三月三十一日止三個月,羅布瑪產品銷售毛利 較2019年同期 減少113,523美元或293.04%。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的負毛利為74,783美元,這主要是由於我們在截至2020年3月31日的三個月內為緩慢移動的庫存增加了68,067美元的應計津貼。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月來自中草藥產品銷售的毛利 減少了110,076美元或13.66%。 與2019年同期相比,中草藥產品的銷售毛利減少了110,076美元,降幅為13.66%。由於我們產品的毛利率穩定,毛利差異的百分比與收入差異的百分比 成正比。
與2019年同期相比,截至2019年3月31日的三個月,來自其他農產品銷售的毛利 下降了1,723,140美元或113.92%。 與2019年同期相比,其他農產品的銷售毛利下降了1,723,140美元,降幅為113.92%。在截至2020年3月31日的三個月內,我們錄得負毛利210,591美元。我們的業務受到冠狀病毒爆發的影響,因此,我們試圖從客户那裏獲得更多的銷售訂單,在截至2020年3月31日的三個月裏, 以低於原價的價格銷售了一批紅豆杉。
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費用
下表 分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營費用細目:
截至3月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | $ | 3,896,478 | 96.40 | % | $ | 3,578,530 | 95.80 | % | $ | 317,948 | 8.88 | % | ||||||||||||
銷售費用 | 145,526 | 3.60 | % | 156,914 | 4.20 | % | (11,388 | ) | (7.26 | )% | ||||||||||||||
總金額 | $ | 4,042,004 | 100.00 | % | $ | 3,735,444 | 100.00 | % | $ | 306,560 | 8.21 | % |
一般 和管理費
截至2020年3月31日的三個月,我們的一般和行政費用為3896,478美元,與2019年同期相比增加了 317,948美元或8.88%。一般和行政費用增加的主要原因是 截至2020年3月31日的三個月壞賬支出增加294,200美元。
銷售 費用
截至2020年3月31日的三個月,我們的銷售和分銷費用為145,526美元。我們的銷售費用保持相對 穩定,與2019年同期相比略微減少了11,388美元,降幅為7.26%。
權益法投資收益 (虧損)
我們 擁有陝西醫藥集團派昂醫藥有限公司兩家股權投資公司49%的股權。(“陝西 醫藥集團”):陝西藥業孫思廟藥店安康零售連鎖有限公司(“孫思廟藥店”)、 和陝西醫藥控股集團長壽藥業有限公司。(“陝西長壽藥房”)。我們在截至2020年和2019年3月31日的三個月中,分別記錄了這些權益法投資的淨虧損43,054美元和淨收益132,238美元。 截至2019年3月31日的三個月,我們分別記錄了這些權益法投資的淨虧損43,054美元和淨收益132,238美元。虧損主要是由於兩家49%的股權投資公司在 當期出現淨虧損。
我們 向真愛網絡運營的天倉系統化倉儲項目(“天倉項目”) 投資了1450萬元人民幣(約合220萬美元)。天倉項目目前正在運行。截至2020年3月31日及 2019年3月31日止三個月,我們並無記錄珍愛網絡的投資收益。
購買 返利收入
我們 與陝西醫藥集團簽訂了補充協議。根據補充協議,陝藥集團和安康長壽集團設立的49%股權投資公司的參與方 需 從陝藥集團獨家採購部分原料和藥品。作為回報,陝西醫藥 集團同意補償安康長壽集團,給予陝藥 集團採購總額7%的回扣。截至2020年3月31日止三個月,安康長壽集團並無從本補充協議確認任何收入 ,而2019年同期則為294,511美元。管理層評估了應收陝藥集團應收賬款 的可回收性,認為無法合理保證催收。截至2020年3月31日,壞賬撥備 為1,139,239美元。因此,在審慎的基礎上,管理層在截至2020年3月31日的三個月內沒有記錄任何購買回扣收入 。管理層將繼續努力催收陝西醫藥集團的逾期應收賬款 。
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所得税撥備
截至2020年和2019年3月31日止三個月,本公司的所得税撥備在截至2020年3月31日的三個月減少64,182美元或36.81% ,由2019年同期的174,359美元降至110,177美元。所得税撥備 減少主要是由於安康長壽集團應納税所得額減少。
淨虧損
我們的 截至2020年3月31日的三個月淨虧損為3,792,426美元,比2019年同期的淨虧損1,066,983美元增加了2,725,443美元,增幅為255.43。淨虧損的增加主要是由於毛利、購買 回扣收入和權益法投資的收入(虧損)減少,以及一般和行政費用的增加,但被所得税撥備的減少 所抵消。
綜合 收益(虧損)
截至2020年3月31日的三個月, 綜合虧損為5,001,862美元,比截至2019年12月31日的三個月的綜合 收益530,531美元減少了5,532,393美元。扣除非控股權益後,截至2020年3月31日止三個月,本公司應佔綜合虧損為5,007,142美元,而截至2019年3月31日止三個月,本公司應佔綜合收益 為492,990美元。綜合虧損大幅增加的原因是由於上文提到的淨虧損增加,以及以人民幣計價的財務報表折算為美元計價的外幣折算記錄損失增加。 綜合虧損大幅增加的原因是,如上所述淨虧損增加,以及以人民幣計價的財務報表折算為美元計價的外幣折算記錄損失增加。
財政部 政策
我們 制定了國庫政策,目標是實現對國庫運營的有效控制和降低資金成本 。因此,所有業務和外匯風險敞口的資金都從 最高層進行了集中審查和監控。為管理我們在特定交易和外幣借款的匯率和利率波動中的風險敞口,將使用貨幣結構性工具和其他適當的金融工具來對衝重大風險敞口 (如果有的話)。
我們的 政策禁止我們純粹為投機活動訂立任何衍生品合約。通過我們的國庫政策, 我們的目標是:
(A) 將利息風險降至最低
這 是通過貸款再融資和談判實現的。我們將繼續密切監測總貸款組合,並將我們現有協議下的貸款保證金利差與當前不同貨幣下的借款利率和銀行的新報價進行 比較。
(B) 將貨幣風險降至最低
鑑於當前貨幣市場波動較大,我們將密切關注公司層面的外幣借款情況。截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我們不從事任何外幣借款或貸款合同。
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流動性 與資本資源
我們 目前主要通過運營現金流和首次公開募股(IPO)收益以及短期貸款和出售普通股為我們的業務運營提供資金。我們目前的現金主要由手頭現金和銀行現金 組成,不受取款和使用的限制,存放在中國的銀行。
2016年9月28日,我們完成了1,713,190股本公司普通股的首次公開發行,價格 為每股4.50美元,總收益為770萬美元,淨收益約為540萬美元。
於2018年9月27日,我們與選定的投資者簽訂了一項證券購買協議,據此,本公司同意以每股1美元的收購價出售 最多1,637,700股普通股,總收益為160萬美元,淨收益約為160萬美元。 本公司同意以每股1美元的收購價出售最多1,637,700股普通股,總收益為160萬美元,淨收益約為160萬美元。
於2019年9月5日,我們與選定的投資者簽訂了一項證券購買協議,據此,本公司以每股0.52美元的收購價出售了2,798,792股普通股 ,淨收益約為150萬美元。
管理層 相信,我們目前的現金、當前和未來運營的現金流以及獲得貸款的機會將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資金需求。我們打算繼續認真執行我們的增長計劃並管理市場風險
流動資金
下表提供了我們在2020年3月31日和2019年6月30日的營運資金信息:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流動資產 | $ | 57,149,525 | $ | 60,962,375 | ||||
流動負債 | 10,851,505 | 10,481,756 | ||||||
週轉金 | $ | 46,298,020 | $ | 50,480,619 |
截至2020年3月31日,營運資本比2019年6月30日減少了4,182,599美元,降幅為8.3%,這主要是由於向供應商預付款減少 ,但在截至2020年3月31日的9個月中,現金增加部分抵消了這一影響。我們相信 我們目前有足夠的營運資金來運營我們的業務。
截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我們營運資金的另一個主要組成部分是應收賬款。截至2020年3月31日的應收賬款 為9949,820美元,比截至2019年6月30日的9,683,074美元略有增長約2.8%。管理層 將繼續努力向客户催收逾期應收賬款。
資本 承諾和或有事項
資本金 承諾額是指為近期可能購買的固定資產或投資撥付的資金。或有事件 是指過去的交易或事件引起的一種情況,其結果只能通過不確定性期貨事件的發生 或未發生來確認。
截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我們沒有重大資本承諾或或有負債。
47 |
現金流
下表分別提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月我們的淨現金流的詳細信息:
截至 三月三十一號的九個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,297,529 | $ | 1,439,062 | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 116,294 | (248,800 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 2,107,600 | 1,814,273 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (1,206,310 | ) | (458,636 | ) | ||||
現金淨增 | 5,315,113 | 2,545,899 | ||||||
期初現金 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
期末現金 | $ | 40,645,789 | $ | 34,032,952 |
操作 活動
截至2020年3月31日止九個月內,經營活動提供的現金淨額約為430萬美元,包括 淨虧損540萬美元、壞賬支出570萬美元、為管理層發行的限制性股票100萬美元 以及營業資產和負債的淨變動,其中主要包括向供應商預付款減少330萬美元 ,但被其他應收賬款增加80萬美元部分抵銷。截至2019年3月31日的9個月內,經營活動提供的現金淨額約為140萬美元,其中包括淨收入30萬美元,壞賬 費用390萬美元,我們隨後註銷的向IFG基金髮行的股權價值40萬美元, 以及我們經營資產和負債的淨變化,其中主要包括應收賬款減少310萬美元。 供應商預付款增加810萬美元,應付賬款減少100萬美元 ,其他應付款項減少130萬美元,部分抵消了這一影響。
投資 個活動
於截至二零二零年三月三十一日止九個月內,投資活動提供的現金淨額約為116,294美元,主要由於 出售物業及設備所得款項79,414美元,以及於截至二零二零年三月三十一日止三個月向第三方償還貸款38,377美元 。於截至2019年3月31日止九個月,用於投資活動的現金淨額約為248,800美元,主要原因是向第三方墊付貸款336,632美元及購置物業 及設備97,133美元,惟部分由截至2019年3月31日止三個月償還關聯方貸款所抵銷。
資助 活動
截至2020年3月31日的9個月,融資活動提供的現金淨額為210萬美元,主要是由於 發行普通股的收益150萬美元,以及短期貸款收益240萬美元,但部分被240萬美元的短期貸款償還所抵消。截至2019年3月31日的9個月, 融資活動提供的現金淨額為180萬美元,主要是由於發行普通股的收益為160萬美元, 和短期貸款收益為250萬美元,但部分被220萬美元的短期貸款償還所抵消。
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項目 3: | 關於市場風險的定量 和定性披露 |
由於 是一家小型報告公司,我們不需要提供此項目所需的信息。
項目 4: | 控制 和程序 |
(a) | 控制和程序的評估 |
我們 維持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們在根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的重要信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且 這些信息會被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官 ,以便及時做出有關所需披露的決定。根據我們的審查,我們的管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官,得出結論認為,由於以下重大缺陷,公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期末沒有 在合理的保證水平下有效:
● | 會計部門缺少 全職美國公認會計準則人員來監控交易記錄; | |
● | 編制和審核日記帳分錄的會計人員缺乏 職責分工。 |
為了解決上述重大弱點,我們的管理層計劃在公司有資源 時採取以下步驟:
● | 招聘 具有適當知識和經驗水平的合格專業人員,以協助審查和解決日常或複雜交易中的會計問題 。為降低報告風險,我們聘請了外部專業的 諮詢公司來補充我們的努力,以改善我們的財務報告內部控制; | |
● | 改善管理層、董事會和首席財務官之間的溝通;以及 | |
● | 獲得 董事會對其他重大和非常規交易的適當批准。 |
公司相信上述措施將在未來一段時間內彌補已確定的重大弱點。公司承諾 監控這些措施的有效性,並做出任何必要和適當的更改。
(b) | 財務報告內部控制變更 |
在截至2020年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,而不能 防止或發現錯誤陳述。此外,由於條件的變化,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。 我們的系統包含自我監控機制,並在發現缺陷時採取措施進行糾正 。
49 |
第 部分II.其他信息
項目 1。 | 法律程序 |
我們 在正常業務過程中正在並可能參與或接受例行訴訟、索賠、糾紛、訴訟和調查 。任何此類事項都可能轉移公司的管理時間和注意力,可能涉及大量 法律費用和其他費用和開支,或者可能對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生負面影響。
項目 1A。 | 風險 因素 |
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目另外需要的信息。
項目 2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 |
在截至2020年3月31日的三個月內,沒有 未註冊的股權證券銷售。
第 項3. | 高級證券違約 |
一個也沒有。
第 項4. | 礦山 安全信息披露 |
不適用 。
第 項5. | 其他 信息 |
一個也沒有。
50 |
第 項6. | 展品 |
數 | 陳列品 | |
31.1* | 根據規則第13a-14(A)及15d-14(A)(4)條核證行政總裁 | |
31.2* | 根據規則第13a-14(A)和15d-14(A)(4)條認證首席財務官 | |
32.1** | 根據“美國首席執行官守則”第18章第1350節進行的認證 | |
32.2** | 根據“美國首席財務官守則”第18編第1350節的認證 | |
101.INS* | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 隨函存檔 。 |
** | 已提供 ,但未歸檔。 |
51 |
簽名
根據 1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
SHINECO, Inc. | ||
2020年5月14日 | 依據: | /s/ 張玉英 |
張玉英 張 | ||
首席執行官
(首席執行官) |
2020年5月14日 | 依據: | /s/ Sai(Sam)Wang |
Sai (Sam)Wang | ||
首席財務官
(首席財務會計官) |
52 |