美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節發佈的季度報告
 
截至2020年3月31日的季度
或
 
☐
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告
 
從_
 
委託 檔號：001-33035
 
WidePoint公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
 
特拉華州
 
52-2040275
( 公司或組織的州或其他管轄範圍)
 
(税務局僱主標識 編號)
 
弗吉尼亞州費爾法克斯市南塔210號磨坊路11250號郵編：22030
(主要執行機構地址)(郵編)
 
 (703) 349-2577
(註冊人電話： ，含區號)
 
根據該法第12(B)條 登記的證券：
 
每節課的標題
*交易 符號
註冊的 交易所的名稱
*普通股 股票，每股面值0.001美元
*所見即所得
紐約證券交易所 美國證券交易所
 
勾選 標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了 1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求 提交的所有報告；以及(2) 在過去90天內 是否符合這樣的提交要求：是 ☑No☐
 
勾選 標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短期限)內，是否已按照S-T條例(本章§232.405)第405條 要求提交的每個 交互數據文件以電子方式提交：YES☑No ☐
 
用複選標記 標記註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲Exchange 法案規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小的報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。
 
大型 加速文件服務器☐
 
加速的 文件服務器☐
非加速 文件服務器☐
 
 
較小的 報告公司☑
新興 成長型公司☐
 
如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。是☐否 ☐
 
用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條規定的 )。是☐否☑
 
截至2020年5月14日，註冊人共有83,837,289股普通股已發行， 已發行。
 

 
 
 
WidePoint公司
 
索引
 
第一部分
財務信息
頁碼
 
精簡 合併財務報表
 2
 
精簡 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個 月 期間的合併運營報表(未經審計)
 2
 
精簡 截至 2020年3月31日和2019年3月31日的 三個月合併全面收益表(未經審計)
 3
 
截至2020年3月31日的壓縮 合併資產負債表 和截至2019年12月31日的 合併資產負債表(未經審計)
 4
 
濃縮 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月現金流量合併報表 (未經審計)
 5
 
濃縮 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 股東權益變動表 合併報表(未經審計)
 7
 
簡明 合併財務報表附註(未經審計)
 8

 
項目 2.
管理層對財務狀況和經營業績的 討論分析
 17
 
 
 
第 項3.
關於市場風險的定量和 定性披露
 21
 
 
 
第 項4.
控制和 程序
 21
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
項目 1。
法律訴訟 訴訟
 22
  
 
 
項目 1A。
風險 因素
 22
  
 
 
項目 2.
股權證券的未登記銷售 和收益的使用
 22
  
 
 
項目 3.
高級證券違約
 22
  
 
 
第 項4.
礦山安全 披露
 22
  
 
 
第 項5.
其他 信息
 22
    
  
 
第 項6.
陳列品
 23
    
  
 
簽名
  
 
      
  
 
證書


 
 
 
第一部分：財務信息
 
項目1.簡明合併財務報表 。
 
WidePoint公司及其子公司
精簡合併操作報表
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
收入
 $39,665,356 
 $21,916,902 
收入成本 (包括攤銷和折舊
    
    
分別為159,618美元和 232,191美元)
  34,700,024 
  17,663,059 
 
    
    
毛利
  4,965,332 
  4,253,843 
 
    
    
運營費用
    
    
銷售和 市場營銷
  492,231 
  393,411 
一般費用和 管理費用(包括基於股份的費用
    
    
薪酬 分別為281,441美元和89,266美元)
  3,470,092 
  3,134,709 
折舊和攤銷
  263,228 
  240,548 
 
    
    
總運營費用
  4,225,551 
  3,768,668 
 
    
    
運營收入
  739,781 
  485,175 
 
    
    
其他(費用) 收入
    
    
利息 收入
  3,093 
  4,462 
利息 費用
  (82,117)
  (77,545)
其他 收入
  331 
  9 
 
    
    
其他 費用合計
  (78,693)
  (73,074)
 
    
    
所得税撥備前收入
  661,088 
  412,101 
所得税 撥備
  177,200 
  28,000 
 
    
    
淨收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
基本 加權平均流通股
  83,840,079 
  83,812,448 
 
    
    
稀釋後每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
稀釋 加權平均流通股
  84,428,065 
  83,814,670 
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
2
 
 
WidePoint公司及其子公司
綜合收益精簡合併報表
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
淨收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
其他 綜合收益(虧損)：
    
    
國外 貨幣換算調整，税後淨額
  (37,330)
  (29,282)
 
    
    
其他 綜合收益(虧損)
  (37,330)
  (29,282)
 
    
    
綜合 收入
 $446,558 
 $354,819 
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
3
 
 
WidePoint公司及其子公司
精簡合併資產負債表
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
 
資產
 
當前 資產
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 $9,323,673 
 $6,879,627 
應收賬款 扣除壞賬準備後的淨額
    
    
2020和2019年分別為123,097美元和126,235美元
  11,715,126 
  14,580,928 
未開單 應收賬款
  20,982,875 
  13,976,958 
其他 流動資產
  814,233 
  1,094,847 
 
    
    
流動資產合計
  42,835,907 
  36,532,360 
 
    
    
非流動資產
    
    
財產 和設備，淨額
  594,293 
  681,575 
經營 租賃使用權資產，淨額
  5,768,669 
  5,932,769 
無形資產， 淨額
  2,320,924 
  2,450,770 
商譽
  18,555,578 
  18,555,578 
其他 長期資產
  463,062 
  140,403 
 
    
    
總資產
 $70,538,433 
 $64,293,455 
 
    
    
 
負債和股東權益
 
 
    
    
流動負債
    
    
應付帳款
 $12,218,629 
 $13,581,822 
應計 費用
  22,070,191 
  14,947,981 
遞延 收入
  2,052,361 
  2,265,067 
經營租賃負債的當期 部分
  581,389 
  599,619 
其他定期債務的當前 部分
  79,298 
  133,777 
 
    
    
流動負債合計
  37,001,868 
  31,528,266 
 
    
    
非流動負債
    
    
營業 租賃負債，扣除當期部分
  5,466,798 
  5,593,649 
遞延 收入，扣除當前部分
  362,567 
  363,560 
遞延 納税義務
  2,049,896 
  1,868,562 
 
    
    
總負債
  44,881,129 
  39,354,037 
 
    
    
承付款 和或有事項
  - 
  - 
 
    
    
股東權益
    
    
優先股 ，面值0.001美元；1000萬股
    
    
授權； 2,045,714股已發行，無流通股
  - 
  - 
普通股 ，面值0.001美元；1.1億股
    
    
授權； 83,837,289股和83,861,453股
    
    
分別發行 和未償還
  83,837 
  83,861 
追加 實收資本
  95,550,466 
  95,279,114 
累計 其他綜合虧損
  (279,924)
  (242,594)
累計 赤字
  (69,697,075)
  (70,180,963)
 
    
    
股東權益合計
  25,657,304 
  24,939,418 
 
    
    
負債和股東權益合計
 $70,538,433 
 $64,293,455 
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
4
 
 
WidePoint公司及其子公司
簡明合併現金流量表
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
經營活動的現金流
 
 
 
 
 
 
淨收入
 $483,888 
 $384,101 
調整 將淨收入與以下公司提供的淨現金進行調整
    
    
(用於)操作 活動：
    
    
遞延所得税 費用
  179,544 
  34,652 
折舊 費用
  297,190 
  273,923 
(追回) 壞賬撥備
  (2,954)
  7,610 
無形資產攤銷
  125,656 
  198,816 
攤銷 遞延融資成本
  1,250 
  1,250 
基於股份的 薪酬費用
  281,441 
  89,266 
資產和負債的變化 ：
    
    
應收賬款 和未開票應收賬款
  (4,144,206)
  1,151,421 
盤存
  76,130 
  (104,992)
預付費用 和其他流動資產
  201,026 
  (45,286)
其他 資產
  17,913 
  (29,710)
應付賬款 和應計費用
  5,722,287 
  961,804 
應付所得税
  (9,411)
  (8,339)
遞延收入 和其他負債
  (202,821)
  (486,385)
 
    
    
經營活動提供的淨現金
  3,026,933 
  2,428,131 
 
    
    
投資活動的現金流
    
    
購買 財產和設備
  (52,463)
  (83,797)
軟件 開發成本
  (340,576)
  (58,461)
 
    
    
投資活動中使用的淨現金
  (393,039)
  (142,258)
 
    
    
融資活動的現金流
    
    
銀行信貸額度預付款
  1,796,920 
  6,192,656 
銀行信用額度預付款的償還
  (1,796,920)
  (6,192,656)
融資租賃義務項下的本金 償還
  (143,637)
  (122,300)
普通股 回購
  (10,113)
  - 
 
    
    
用於 融資活動的現金淨額
  (153,750)
  (122,300)
 
    
    
匯率對現金及等價物的淨影響
  (33,265)
  (28,297)
 
    
    
現金和現金等價物淨增長
  2,446,879 
  2,135,276 
 
    
    
期初現金和現金等價物
  6,876,794 
  2,431,892 
 
    
    
現金和現金 等價物，期末
 $9,323,673 
 $4,567,168 
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
5
 
 
WidePoint公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表 (續)
 
 
  三個月 結束
 
  三月 三十一號，
 
2020
 
2019
 
  (未經審計)
補充 現金流信息
 
 
 
支付利息的現金
 $ 82,655
 
 $ 63,309
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
6
 
 
WidePoint公司及其子公司
股東權益變動簡明合併報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
 
實繳
 
 
累積
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
已發佈
 
 
數量
 
 
資本
 
 
保監處
 
 
赤字
 
 
總計
 
 
 
報告(未經審計)
 
餘額，2019年1月1日
  84,112,446 
 $84,113 
 $94,926,560 
 $(186,485)
 $(70,407,218)
 $24,416,970 
 
    
    
    
    
    
    
發行普通股 -
    
    
    
    
    
    
選項 練習
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
發行普通股 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬 費用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  16,737 
  - 
  - 
  16,737 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬 費用-
    
    
    
    
    
    
不合格股票 期權
  - 
  - 
  72,529 
  - 
  - 
  72,529 
 
    
    
    
    
    
    
外幣 折算-
    
    
    
    
    
    
(虧損)
  - 
  - 
  - 
  (29,282)
  - 
  (29,282)
 
    
    
    
    
    
    
淨收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  384,101 
  384,101 
 
    
    
    
    
    
    
餘額，2019年3月31日
  84,112,446 
 $84,113 
 $95,015,826 
 $(215,767)
 $(70,023,117)
 $24,861,055 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股 股
 
 
實繳
 
 
累積
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
已發佈
 
 
數量
 
 
資本
 
 
保監處
 
 
赤字
 
 
總計
 
 
    (未經審計)                                
餘額， 2020年1月1日
  83,861,453 
 $83,861 
 $95,279,114 
 $(242,594)
 $(70,180,963)
 $24,939,418 
 
    
    
    
    
    
    
回購普通股
  (24,164)
  (24)
  (10,089)
  -   
  -   
  (10,113)
 
    
    
    
    
    
    
庫存 薪酬費用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  254,499 
  - 
  - 
  254,499 
 
    
    
    
    
    
    
庫存 薪酬費用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期權
  - 
  - 
  26,942 
  - 
  - 
  26,942 
 
    
    
    
    
    
    
外幣 貨幣折算-
    
    
    
    
    
    
(虧損)
  - 
  - 
  - 
  (37,330)
  - 
  (37,330)
 
    
    
    
    
    
    
淨收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  483,888 
  483,888 
 
    
    
    
    
    
    
餘額， 2020年3月31日
  83,837,289 
 $83,837 
 $95,550,466 
 $(279,924)
 $(69,697,075)
 $25,657,304 
 
附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。
 
 
7
 
 
WidePoint公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未審核)
 
 
 
1. 
組織 和運營性質
 
組織
 
WidePoint 公司(“WidePoint”或“公司”) 於1997年5月30日在特拉華州註冊成立，通過其全資運營子公司 在美國大陸、愛爾蘭、荷蘭 和英國開展業務。該公司的主要高管和 行政總部位於弗吉尼亞州費爾法克斯 。
 
運營性質
 
公司是可信移動管理(TM 2)的領先提供商。 公司的可信移動管理平臺和服務解決方案使其 客户能夠通過其 符合聯邦標準的平臺智能電信 管理系統(ITMS™)有效地保護、管理和分析其移動通信資產的整個 生命週期。本公司的ITMSTM2平臺符合SSAE18標準，並獲得美國國土安全部授予的 運營權限。 此外，本公司還獲得了總務署關於其™平臺的身份認證組件的運營權限 。公司的 TM2平臺由內部託管，並可通過 專門為每個 客户配置的安全客户門户按需訪問。該公司可以通過多種 配置交付這些解決方案，範圍從將平臺作為服務使用到 全方位服務解決方案，其中包括對 所有最終用户和組織的全生命週期支持。
 
公司很大一部分收入來自由聯邦政府機構資助的合同 ，WidePoint的 子公司以主承包商或分包商的身份履行這些合同。本公司相信，與聯邦 政府機構簽訂的合同將是 可預見未來的主要收入來源。公司 控制之外的外部因素，如政府 管理、預算和其他政治事項的延誤和/或變更，可能會 影響此類工作的時間和開始，可能會導致 經營結果出現 變化，並直接影響 公司的財務業績。成功的合同 任一季度內開工或完成的合同數量 的業績和業務量以及 合同數量的變化可能會導致各季度的運營結果出現重大差異 。
 
公司的很大一部分費用(如 人員和設施成本)在短期內是固定的， 可能無法通過 公司市場的變化進行管理，這可能會對定價 和/或提供其服務的成本造成壓力。
 
公司有定期的資本支出要求來維護和 升級與其託管的 解決方案相關的內部技術基礎設施，在 任何給定季度發生的其他此類成本可能會很高。
 
表示，冠狀病毒 (“冠狀病毒”)大流行造成了重大的 宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾。對冠狀病毒將如何影響我們業務的 評估正在進行中， 涵蓋了我們業務的方方面面，包括冠狀病毒將 如何影響我們的客户、員工、分包商、業務合作伙伴 和資本市場。雖然本公司在截至 2020年3月31日的三個月內未經歷 重大中斷，但我們無法完全預測冠狀病毒 大流行將對我們未來的財務狀況、 運營結果或現金流產生的影響。
 
**此外， 支出政策、預算優先級和資金水平的變化是影響政府客户購買水平的關鍵 因素。 鑑於當前的冠狀病毒大流行，這些客户未來的預算優先級和 資金水平可能會受到不利影響 。
 
 
2. 
列報和會計政策依據
 
演示基礎
 
本文中包括的截至2020年3月31日的 未經審計簡明綜合財務報表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的每個月的未經審計簡明綜合財務報表均由 本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。 本公司已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制本公司截至2020年3月31日和截至2019年3月31日的三個月期間的未經審計簡明綜合財務報表。根據該 規定，按照美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。管理層 認為，公允財務 結果報表所需的所有調整(包括正常 經常性調整)均反映在列報的中期 期間的財務報表中。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於本公司截至2019年12月31日的年報 中包含的經審核的綜合財務報表 Form 10-K。截至2020年3月31日的三個月期間的 運營結果並不一定 表示全年的運營結果。
 
 
8
 
 
合併原則
 
隨附的 簡明綜合財務報表包括 本公司、其全資子公司和 被收購實體自各自收購日期以來的賬目。所有 重要的公司間金額在 合併中都已消除。
 
外幣
 
以外幣計價的資產 和負債根據每個報告期末的匯率 換算為美元。由此產生的換算調整， 連同任何相關的税收影響都包括在累計的 其他綜合收益中，這是股東權益的一個組成部分。折算調整在 出售或大量清算海外業務投資時重新分類為收益 。收入和支出按年內平均 月末匯率換算。與以本位幣以外的貨幣進行的交易相關的 損益， 包括以美元為本位幣 的美國境外業務，根據活動的 性質，在公司的 簡明綜合運營報表中進行淨報告。
 
使用預估
 
按照美國公認的會計原則 編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設，即 會影響 財務報表日期的資產和負債報告金額，以及報告期內的或有資產和負債以及報告的收入和 費用金額。需要使用估計和判斷的較重要領域 涉及收入 確認、應收賬款估值準備金、實現無形資產和商譽的能力、實現遞延 所得税資產的能力、某些金融工具的公允價值以及 或有事項和訴訟的評估。管理層基於 歷史經驗和在 情況下認為合理的各種其他 假設進行估計。實際結果可能與這些估計值不同。 本季度 管理層使用的會計估計值沒有重大變化。
 
細分市場報告
 
我們的TM2 解決方案產品包括整體單一業務， 公司從中賺取收入併產生成本。公司的 TM2解決方案產品是集中管理的，並在此 基礎上向其首席運營決策者報告，後者將其 業務作為單個部門進行評估。有關收入構成的詳細信息，請參閲附註13 。
 
重要會計政策
 
與公司於2020年3月24日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格 年度報告中披露的 相比，2020年前三個月本公司的重大會計政策 沒有重大變化。
 
評估中的會計準則
 
 
自2016年6月開始，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具 -信貸損失(主題326)：金融工具信用損失計量 》(主題326)。 2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具信用損失的計量》 (主題326)。主題326修訂了關於報告 按攤餘成本持有的資產和可用於出售債務證券的信貸損失的指南 。對於以攤餘成本為基礎持有的資產， 主題326取消了 當前GAAP中可能的初始確認閾值，而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的 當前估計。 信貸損失準備是從金融資產的 攤銷成本基礎上扣除的計價賬户，以顯示預計應收回的淨額 。對於可供出售的債務 證券，信用損失的計量方式應類似於當前的GAAP，但主題326將要求將信用損失 作為津貼而不是減記進行列報。此ASU 更新會影響持有金融資產和租賃淨投資的實體 ，這些實體未通過 淨收益按公允價值入賬。此更新適用於公司2022年12月15日之後的 財年，包括 這些財年內的過渡期。公司目前正在評估即將採用的這一新標準對其合併財務報表的影響 。
 
9
 
 

 
3. 
應收賬款和重大集中賬款
 
本公司的大部分應收賬款 根據與美國聯邦 政府機構簽訂的固定價格合同以及與多家 公司簽訂的類似定價結構開具賬單。截至顯示的期間 ，下表中的應收賬款由 客户類型組成：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
政府 (1)
 $9,421,484 
 $12,604,582 
商業廣告 (2)
  2,416,739 
  2,102,581 
應收賬款總額
  11,838,223 
  14,707,163 
減去：有疑問的免税額
    
    
帳户 (3)
  123,097 
  126,235 
 
    
    
應收賬款 淨額
 $11,715,126 
 $14,580,928 
 
(1) 政府合同通常固定價格不超過 安排，期限為五(5)年，包括 個基準年和四(4)個年度選項年續訂。政府 應收賬款在一張合併的月度發票 下開具，自發貨之日起 以大約三十(30)至六十(60)天的欠款開具賬單，付款一般在發票開具之日起三十(30)天內到期 。政府帳户 由於政府機構的行政處理延遲 、可能延遲合同資金可用性的持續預算 決議和/或 簽約人員可能延遲我們政府 客户的付款處理的僅行政發票更正請求，可能會延遲應收款項的支付。
 
(2) 商業合同通常是固定價格安排， 合同期限從兩(2)年到三(3)年不等。商業 應收賬款根據基礎合同 條款和條件計費，這些條款和條件的還款期限通常為 三十(30)至九十(90)天。商業應收賬款 在必要時按客户應付金額扣除壞賬準備 列示。
 
(3)截至2020年3月31日的三個月，公司未確認任何壞賬撥備、註銷或收回現有壞賬撥備 。本公司歷來沒有為其政府客户保留壞賬準備金 ，因為本公司沒有經歷過 重大或經常性壞賬費用，而且 合同的性質和規模並不需要本公司 建立這樣的壞賬準備金。
 
顯著濃度
 
下表顯示截至下面列出的期間 佔綜合貿易應收賬款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作為% 的
 
 
作為百分比
 
客户 名稱
 
應收賬款
 
 
應收賬款
 
 
 
(未經審計)
 
美國 移民和海關執法局
  11% 
  -- 
國家航空航天局
  10% 
  21% 
美國人口普查局
  37% 
  18% 
 
 
10
 
 
下表顯示了佔當前和/或比較 期間合併收入的百分之十(10%) 或更多的客户：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作為% 的
 
 
作為百分比
 
客户 名稱
 
營業收入
 
 
營業收入
 
 
 
(未經審計)
 
美國移民和海關執法部門
  11% 
  15% 
美國海關邊境巡邏
  -- 
  14% 
美國人口普查局
  37% 
  -- 
 
 
4. 
未開單 應收賬款
 
未開單賬户 應收賬款是指在資產負債表日期，由於發票 處理時間或固定合同開單時間表造成的延遲，獲得但未向 客户開具發票的收入。我們的未開單應收賬款中有很大一部分是 運營商服務以及交付的硬件和軟件產品，但 在報告期末沒有開具發票。
 
下表顯示截至以下 期間佔合併未開單應收賬款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作為% 的
 
 
作為百分比
 
客户 名稱
 
應收賬款
 
 
應收賬款
 
 
 
(未經審計)
 
美國國土安全部總部
  11% 
  --% 
美國 移民和海關執法局
  12% 
  24% 
美國人口普查局
  50% 
  23% 
 
5. 
其他 流動資產和應計費用
 
截至下面列出的期間 ，其他 流動資產由以下內容組成：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
盤存
 $137,502 
 $213,713 
預付租金、 保險和其他資產
  676,731 
  881,134 
 
    
    
其他流動資產合計
 $814,233 
 $1,094,847 
 
 
11
 
 
截至下面列出的期間，應計費用 包括以下內容 ：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
運營商服務 成本
 $18,965,100 
 $12,274,440 
工資和 工資税
  1,839,868 
  1,781,628 
庫存 採購、顧問和其他成本
  1,217,612 
  834,131 
遣散費 成本
  7,612 
  7,612 
應繳美國所得税
  8,850 
  8,850 
應付外國所得税
  31,150 
  41,320 
 
    
    
應計費用總額
 $22,070,192 
 $14,947,981 
 
6.        
物業 和設備
 
主要財產和設備類別 截至 以下列出的時間段包括：
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
計算機硬件 和軟件
 $2,076,942 
 $2,041,978 
傢俱和 固定裝置
  396,770 
  399,521 
租賃改進
  297,369 
  299,340 
汽車
  54,494 
  56,800 
總資產和 設備
  2,825,575 
  2,797,639 
減去：累計折舊和
    
    
攤銷
  2,231,282 
  2,116,064 
 
    
    
物業和 設備，淨值
 $594,293 
 $681,575 
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，財產和 設備折舊費用分別約為137,000美元和 135,000美元。
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間， 沒有對自有財產和設備進行任何實質性處置。
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，用於折舊財產和設備的估計使用年限 沒有變化 。
 
7. 
商譽 與無形資產
 
截至2020年3月31日， 公司的商譽為18,555,578美元。截至2020年3月31日的三個月期間，商譽賬面金額 沒有變化。
 
 
12
 
 
無形資產 由以下各項組成：
 
 
 
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
毛重 承運量
 
 
累積
 
 
淨額 賬簿
 
 
 
數量
 
 
攤銷
 
 
價值
 
 
 
 
 
 
(未經審計) 
 
 
 
 
客户 關係
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 關係
  2,628,080 
  (1,036,632)
  1,591,448 
內部開發的軟件
  1,620,311 
  (1,066,731)
  553,580 
行業 名稱和商標
  290,472 
  (114,576)
  175,896 
 
    
    
    
 
 $6,518,863 
 $(4,197,939)
 $2,320,924 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
總運載量
 
 
累積
 
 
上網本
 
 
 
數量
 
 
攤銷
 
 
價值
 
 
 
 
 
 
(未經審計) 
 
 
 
 
客户 關係
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 關係
  2,628,080 
  (992,830)
  1,635,250 
內部開發的軟件
  1,623,122 
  (988,340)
  634,782 
行業 名稱和商標
  290,472 
  (109,734)
  180,738 
 
    
    
    
 
 $6,521,674 
 $(4,070,904)
 $2,450,770 
 
在截至2020年3月31日的 三個月期間，公司資本化了 $341,000美元的內部開發軟件成本，主要是與升級我們的安全身份管理技術 和網絡運營中心相關的 。在截至2019年3月31日的三個月內，公司將內部開發的 軟件成本資本化約58,500美元，這與我們的下一代TDI Optimiser™應用程序相關的成本 相關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 期間， 沒有處置無形資產。
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間記錄的 攤銷費用合計分別約為125,700美元和 198,800美元。截至2020年3月31日，所有購買的無形資產和內部開發的軟件成本的總加權平均剩餘壽命 分別約為5.0年和1.0年 。
 
截至2020年3月31日，我們無形資產在未來五年中每年的預計攤銷金額約為 ：
 
2020年的剩餘時間
 $328,535 
2021
  333,714 
2022
  349,341 
2023
  194,570 
2024
  194,570 
此後
  920,195 
總計
 $2,320,924 
 
 
13
 
 
8.        
貸方第 行
 
2017年6月15日，本公司與大西洋聯合銀行(前身為Access National Bank) 簽訂了貸款和擔保協議 (“貸款協議”)。貸款協議規定 500萬美元的營運資金循環額度 信貸。
 
自2020年4月30日起，本公司與大西洋聯合銀行簽訂了第五份修訂協議 (“修訂協議”)，以 修訂現有貸款協議。修改協議 將貸款的到期日從2020年4月30日 延長至2021年4月30日，並將可變利率更改為 華爾街日報最優惠利率加0.25%。
 
貸款協議要求本公司每季度滿足以下 財務契約：(I)維持最低 調整後有形淨值至少200萬美元，(Ii)維持 最低綜合EBITDA至少為利息支出的兩倍 ，以及(Iii)保持1.10：1的流動比率(不包括根據最近採用的租賃會計標準報告的財務 租賃負債)。
 
營運資金信用額度下的 可用金額 取決於借款基數，借款基數等於(I) 500萬美元或(Ii) 公司合格應收賬款淨未付餘額的70%，兩者以較小者為準。該設施由 公司所有個人財產的第一留置權擔保，包括在美國維護的 應收賬款、一般無形資產、庫存和設備 。截至2020年3月31日，根據借款基數公式，該公司有資格借入最多490萬美元 公式。
 
9. 
所得税 税
 
該公司向美國國税局(“IRS”)提交美國聯邦所得税申報單 以及各州和某些外國的所得税申報單 。本公司可能 接受美國國税局(IRS)或各州徵税轄區對2003及以後納税年度的審查。從2014納税年度起，本公司可能會 接受多個國家/地區的審查 。截至2020年3月31日，本公司未接受美國國税局、任何州或外國税務管轄區的 審查。在2020年3月31日或2019年12月31日， 公司沒有任何未確認的税收優惠。將來，如果適用，任何與不確定納税狀況相關的 利息和罰款都將 確認在所得税費用中。
 
截至2020年3月31日，公司約有3,750萬美元的淨營業虧損(NOL)結轉可用於抵銷未來 聯邦所得税用途的應税收入(扣除 第382條潛在限制)。這些聯邦NOL結轉 將在2020至2037年間到期。包括在記錄的遞延税 資產中，公司有大約3950萬美元的收益 可用於抵消未來用於州所得税 目的的應税收入。這些狀態NOL結轉在2024到 2036之間到期。由於1986年税制改革法案中的所有權變更條款 ，我們國內的部分NOL的使用在未來可能會受到 限制。此外，結轉的一部分 可能會在應用於減少未來所得税 負債之前過期。
 
管理層評估 可用的正面和負面證據，以估計 是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用 現有遞延税項資產。根據現行所得税會計準則 ，與我們對 未來增長的預測、税務籌劃和其他税收戰略等其他主觀證據相比，此類客觀證據在 中的權重更大。在 管理層評估其遞延 納税資產的變現能力時，考慮的一個重要的 客觀負面證據是最近 三年期間存在累計虧損。管理層預測了未來的應税收入，但 得出的結論是，在本財年結束 之前可能沒有足夠的復甦來克服 三年累計虧損的負面客觀證據。在此評估的基礎上， 管理層對所有遞延 納税資產記錄了估值津貼。如果管理層的假設發生變化，並且我們 確定我們將能夠實現這些遞延税項資產，則與 遞延税項資產估值免税額的任何沖銷相關的 税收優惠將計入收入 税費的減少。
 
10.              
股東權益
 
普通股
 
公司被授權發行1.1億股普通股， 每股面值.001美元。截至2020年3月31日，已發行和已發行的股票共有 83,837,289股(包括1,897,154股未歸屬的限制性股票)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，根據限制性股票 獎勵(RSA)的歸屬條款授予了83,331股和99,990股普通股 。有關RSA 活動的其他信息，請參見注釋11。
 
 
14
 
 
11.              
基於股份的薪酬
 
基於股票的 薪酬(包括限制性股票獎勵)代表 基於股票期權的費用和股票授予費用。以下 表列出了 截止的期間股票薪酬費用 包含在一般費用和管理費用中的構成：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
3月 31
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
限制性股票 薪酬費用
 $254,499 
 $16,737 
不合格 期權股票薪酬費用
  26,942 
  72,529 
 
    
    
基於股份的税前總薪酬
 $281,441 
 $89,266 
 
截至2020年3月31日，公司與將在1.0 年的加權平均剩餘時間內確認的股票期權計劃相關的未攤銷股票薪酬支出總額 約為548,200美元，扣除估計的 罰金。
 
12.              
每股普通股收益 (EPS)
 
以下所示期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算 如下：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
基本 每股收益計算：
 
 
 
 
 
 
淨收入
 $483,888 
 $384,101 
加權平均普通股數量
  83,840,079 
  83,812,448 
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
稀釋後 每股收益計算：
    
    
淨收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
加權平均普通股數量
  83,840,079 
  83,812,448 
假設轉換產生的增量共享
    
    
股票 期權的數量
  587,986 
  2,222 
調整後的加權平均數
    
    
普通股 股
  84,428,065 
  83,814,670 
* 稀釋後每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 
 
15
 

13.
與客户的合同收入
 
下表旨在提供有關 所示期間與客户的合同收入構成的附加信息 ：
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)    
 
承運商 服務
 $28,143,269 
 $14,343,011 
託管 服務：
    
    
託管 服務費
  7,475,440 
  6,207,960 
收費 服務費
  1,304,541 
  1,080,617 
轉售 和其他服務
  2,742,106 
  285,314 
 
  11,522,087 
  7,573,891 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
公司確認與以下客户類型的 客户簽訂的合同收入如下：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
美國 聯邦政府
 $33,535,685 
 $18,162,498 
美國 州和地方政府
  25,513 
  115,839 
外國 政府
  6,169 
  44,544 
商業 企業
  6,097,989 
  3,594,021 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
公司確認與以下地理區域 客户簽訂的合同收入：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
北美洲
 $38,542,381 
 $20,780,311 
歐洲
  1,122,975 
  1,136,591 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的前三個月中，我們分別確認了 約801,690美元和795,420美元的收入，其中 與截至2019年12月31日的遞延收入 和截至2018年12月31日的 分別確認了約801,690美元和795,420美元。
 
 
16
 
 
14.              
承付款 和或有事項
 
公司與某些高級管理人員簽訂了僱傭協議 ，其中規定了薪酬水平，並規定在某些情況下支付遣散費 。
 
第2項：管理層討論和 財務狀況及經營結果分析
 
有關前瞻性陳述的告誡
 
本 Form 10-Q季度報告包含有關我們的業務、運營和財務業績和 狀況的前瞻性陳述，以及我們對 業務運營和財務業績的計劃、目標和預期，以及 受風險和不確定因素影響的狀況。本10-Q表中除 歷史事實陳述外的所有陳述均為 前瞻性陳述。您可以通過 個單詞來識別這些陳述，例如“目標”、“預期”、“ ”“假設”、“”相信“”、“”可能“”、“ ”“到期”、“”估計“”、“”預期“”、“ ”“目標”、“”打算“”、“”可能“”、“ ”“目標”、“”計劃“”、“ ”“潛在”、“”定位“”、“ ”“預測”、“”應該“”、“”目標“”“ ”“will”“和其他類似的 表達式是對未來事件和 未來趨勢的預測或指示。這些前瞻性陳述基於 當前對我們的業務和我們所在行業的預期、估計、預測和預測，以及我們 管理層的信念和假設。這些聲明不是對未來性能或發展的 保證，涉及已知的 和未知的風險、不確定性以及在某些 情況下超出我們控制範圍的其他因素。所有前瞻性陳述均 會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的大不相同， 包括：
 
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冠狀病毒大流行對我們業務和運營的影響；
●
我們成功執行戰略的能力 ；
●
我們 維持盈利能力和正現金流的能力；
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我們的產品獲得 市場認可的能力；
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我們有能力贏得 份新合同，執行合同延期和擴展現有合同的 服務；
●
我們有能力 重新贏得與國土安全部的一攬子採購協議 ；
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我們 與擁有比我們更多資源的公司競爭的能力 ；
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我們有能力 滲透到商業領域，拓展我們的 業務；
●
我們有能力 根據我們的信貸安排借入資金，並以優惠條款或完全不以優惠條件續訂或更換我們的 信貸安排；
●
我們有能力 以優惠條款或完全不加限制地籌集額外資本； 和
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我們有能力 留住關鍵人員。
●
我們於2020年3月24日向SEC提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中列出的風險因素 。
 
本表格10-Q中包含的 前瞻性陳述僅 截至本表格日期。我們不承擔因新的 信息、未來事件或其他原因而公開 更新或修改任何前瞻性聲明的義務，除非法律另有要求 。提醒讀者不要過度依賴 前瞻性陳述。在這份 Form 10-Q季度報告中，除非上下文另有説明，否則術語 “公司”和“WidePoint”以及 “我們”、“我們的”和 “我們”統稱為WidePoint Corporation及其合併子公司。
 
業務概述
 
我們是 領先的可信移動性管理(TM2)提供商， 由聯邦認證的通信管理、身份 管理以及交互式賬單提交和分析 解決方案組成。我們幫助我們的客户在這個 充滿挑戰和複雜的業務環境中實現其組織 移動性管理和安全目標的使命。
 
 
17
 
 
我們 通過靈活的託管服務模型 提供我們的TM2解決方案，該模型包括一組可擴展且全面的功能 功能，任何客户都可以使用這些功能來滿足移動性 管理方面最常見的 功能、技術和安全要求 。我們的TM2解決方案在設計和實施時考慮到了 靈活性，因此它可以通過簡單的配置設置(而不是通過昂貴的軟件開發)滿足各種 客户要求。我們 TM2解決方案的靈活性使我們的客户能夠快速擴展或 收縮其移動性管理要求。我們的TM2解決方案 通過安全的聯邦 政府認證的專有門户進行託管和按需訪問，該門户使我們的客户 能夠管理、分析和保護其寶貴的 通信資產，並部署身份管理解決方案 ，提供對受限 環境的安全虛擬和物理訪問。
 
收入組合
 
我們的 收入組合因客户驅動的因素而波動，這些因素包括：i) 客户對技術和附件更新要求的時間安排；ii)需要運營商 服務的新客户加入；iii)運營商服務隨後減少，因為我們 優化了他們的數據和語音使用；iv)延遲交付 產品或服務；以及v)我們客户的控制權或領導層發生變化，從而延長了我們的銷售週期、法律變更或{因此，我們的 收入將因季度而異。
 
有關我們業務運營的 其他信息，請參閲公司於2020年3月24日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度10-K報表 中對我們業務的 描述。
 
戰略重點和值得注意的事件
 
我們的 長期戰略重點和目標是因為我們需要 擴大我們的臨界質量，以便我們有更大的靈活性為技術解決方案投資提供資金，並推出新的銷售和 營銷計劃，以擴大我們的市場份額和 增加我們產品的廣度，從而改善公司 的可持續性和增長。
 
在2020財年， 我們重點關注以下關鍵目標：
 
■
繼續專注於 銷售高利潤率的託管服務，
■
通過投資於我們的業務開發和銷售團隊 資產來擴大我們的銷售渠道
■
與我們的主要系統集成商 合作伙伴尋求更多 機會，
■
改進我們的 專有平臺和產品，包括為ITMS™申請FedRAMP 認證，與我們的 聯邦政府機構一起維護我們的ATOS，以及升級我們的安全 身份管理技術，
■
努力 成功續訂我們現有的美國國土安全部 安全一攬子購買協議(DHS BPA)，以及
■
將我們的 解決方案產品擴展到商業領域。
 
我們的 長期目標包括：
 
■
尋求增值 和戰略收購，以擴大我們的解決方案和客户羣 ，
■
提供新的 增量產品以添加到我們現有的TM2 產品中，
■
開發和 測試創新的新產品，以增強我們的TM2產品， 和
■
將我們的 數據中心和支持基礎設施過渡到更具成本效益的 且獲得聯邦政府批准的雲環境，以符合預期的 未來合同要求。
 
我們 相信這些行動可以推動我們的 TM2產品的戰略重新定位，並可能包括銷售不結盟產品 ，再加上收購補充和補充的 產品，從而可能產生更有針對性的核心TM2產品 。
 
 
18
 
 
在截至2020年3月31日的三個月內，我們完成了 以下工作：
 
●
在截至2020年3月31日的三個月中，與去年同期相比，收入和GAAP淨收入實現了強勁的 兩位數增長 。
 
●
美國商務部-2020年人口普查：成功完成地址 拉票計劃，部署、退還和停用了大約60,000台移動設備 。
 
●
本季度記錄了39項 合同活動，價值約2000萬美元，包括贏得新合同以及與當前 客户執行 期權期限和延長合同
 
●
與領先的業務流程服務 公司簽署戰略 供應商協議。
 
●
我們的大多數 員工在3月中旬無縫過渡到了在家工作環境。
 
●
美國國土安全部 發佈意向書， 向我們徵集並授予臨時獨家服務無限期交付 不確定數量合同，採購 蜂窩託管服務，作為臨時 合同，直到國土安全部計劃在 未來進行競爭。
 
運營結果
 
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比
 
收入。截至2020年3月31日的三個月 期間的收入約為3960萬美元，與2019年的約2190萬美元相比， 增長了約1770萬美元(或81%)。我們提供的 個期間的收入組合如下：
 
 
 
三個月 結束
 
 
 
 
 
 
三月 三十一號，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未經審計)
 
 
 
 
承運商 服務
 $28,143,269 
 $14,343,011 
 $13,800,258 
託管 服務：
    
    
    
託管 服務費
  7,475,440 
  6,207,960 
  1,267,480 
收費 服務費
  1,304,541 
  1,080,617 
  223,924 
轉售 和其他服務
  2,742,106 
  285,314 
  2,456,792 
 
  11,522,087 
  7,573,891 
  3,948,196 
 
    
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 $17,748,454 
 
我們的 承運人服務增加主要是由於 美國商務部支持2020年人口普查合同的活動，以及 美國海岸警衞隊、美國移民和海關執法局 和美國聯邦航空馬歇爾服務。支持 2020年人口普查的活動計劃在2020年第四季度結束
 
我們的 託管服務費增加，原因是為現有政府和商業客户擴展託管服務 ，以及 向我們的政府客户銷售的附件比去年增加 。
 
收費服務 費用收入與去年相比有所增加，原因是 人口普查計劃的加強，但部分抵消了 低利潤率商業收費項目停止的影響 。
 
 
19
 
 
由於大型 產品轉售的時間安排，轉售和其他 服務比上一次有所增加。轉售和其他服務具有交易性 性質，因此收入金額和時間將因季度而異 。
 
收入成本。 截至2020年3月31日的三個月期間的收入成本約為 3470萬美元(佔收入的87%)，而2019年的收入成本約為 1770萬美元(佔收入的81%)。與去年相比， 與美國商務部合同、配件銷售成本和產品 轉售成本相關的運營商服務增加 推動了這一增長。
 
毛利。截至2020年3月31日的三個月期間，毛利潤約為490萬美元 (佔收入的13%)，而2019年的毛利潤約為430萬美元(佔收入的19%)。毛利率下降 是由於本季度運營商服務增加和轉售服務利潤率下降 。我們的毛利率百分比 將因季度而異，可能會受到負面影響 ，原因是確認了低利潤率的轉售交易以及 擴展了與美國聯邦政府客户的運營商服務 。
 
銷售部和市場部。截至2020年3月31日的三個月期間的銷售和營銷費用 約為50萬美元(佔收入的1%)，而 2019年的銷售和營銷費用約為40萬美元(佔收入的2%)。
 
一般和管理。截至 2020年3個月的三個月期間，一般和 管理費用約為350萬美元(或收入的9%)， 而在 2019年約為310萬美元(或收入的14%)。一般和行政費用的增加反映了 支持增加的業務的管理費用和管理成本 ，以及與去年相比 基於股份的薪酬費用的增加。
 
折舊和攤銷。 截至2020年3月31日的三個月期間的折舊和攤銷費用約為263,200美元，而2019年的折舊和攤銷費用約為240,500美元。因此， 折舊和攤銷費用的增加反映了我們 折舊資產基礎的增加。
 
其他(費用)收入。截至2020年3月31日的三個月期間，其他淨費用 約為78,700美元，而2019年的淨其他費用約為73,100美元。淨費用的增長實質上反映了與租賃負債增加相關的 利息支出 較上年增加。
 
所得税 税。截至2020年3月31日的三個月期間的所得税 費用約為177,200美元，而2019年為28,000美元。截至2020年3月31日的三個月 應計所得税 的估計有效税率為26.8%，而截至2019年3月31日的三個月期間的實際税率為6.8%。
 
淨收入。由於上文註釋的累積 因素，截至2020年3月31日的三個月期間的淨收入約為483,888美元，而去年同期的淨收入約為384,100美元。
 
 
流動資金 和資本資源
 
我們 自成立以來一直通過我們的運營、信貸安排和證券銷售為運營和資本支出 提供資金。我們的直接流動資金來源包括現金和 現金等價物、應收賬款、未開單的應收賬款，以及 獲得大西洋聯盟銀行的營運資金信貸安排，最高可達500萬美元。
 
截至2020年3月31日，我們的淨營運資本約為580萬美元 ，而截至2019年12月31日為500萬美元。淨營運資金 的增長主要是由於收入的增加 ，強勁的應收賬款，和臨時支付時間差異。 我們利用我們的信貸工具來管理本季度的短期現金流 需求。我們可能需要籌集額外的 資金來資助主要的增長計劃和/或收購，並且 不能保證會以可接受的條款獲得額外的資金 。
 
 
20
 
 
經營活動的現金流
 
經營活動提供的現金 表明我們 有能力從經常性 業務活動中產生足夠的現金流。我們最大的現金運營費用是 勞動力成本和公司贊助的醫療福利計劃 。我們的第二大現金運營費用是我們的設施 成本和相關技術通信成本，以支持 向客户交付我們的服務。我們根據不可取消的長期合同租賃我們的大部分設施，這可能會限制我們在短期內降低固定基礎設施成本的能力。 對我們固定勞動力和/或基礎設施成本的任何更改可能需要 大量時間才能生效，具體取決於 所做更改的性質以及終止任何尚未到期的 協議的現金支付。由於客户 發票處理延遲通常超出我們的 控制範圍，我們不時會遇到暫時性的 收款時間差異。
 
截至2020年3月31日的三個月，運營部門 提供的淨現金約為300萬美元，原因是應收賬款和臨時 應付時間差異的收款，相比之下，截至2019年3月31日的三個月約為240萬美元 。
 
投資活動產生的現金流
 
投資活動中使用的現金 顯示了我們的長期基礎設施投資 。我們維護自己的技術 基礎設施，可能需要額外購買 計算機硬件、軟件和其他固定基礎設施資產 以確保我們的環境得到適當維護，並能夠支持 我們的客户義務。我們通常使用可用現金或資本租賃 融資協議為購買長期 基礎設施資產提供資金。
 
在截至2020年3月31日的 三個月中，用於投資 活動的現金約為393,000美元，其中包括計算機 硬件和軟件採購以及內部開發的軟件成本 主要用於升級我們的 安全身份管理技術和網絡運營 中心。
 
截至2019年3月31日的 三個月，投資活動中使用的現金約為142,300美元，包括購買計算機硬件和軟件 以及與我們的TDI Optimiser™解決方案相關的內部開發軟件成本 。
 
融資活動的現金流
 
融資活動中使用的現金 指示我們的債務 融資以及融資交易和股票 期權行使的收益。
 
在截至2020年3月31日的 三個月中，用於資助 活動的現金約為153,800美元，反映了信貸額度 約180萬美元的預付款和付款，以及融資 約143,600美元的租賃本金償還。
 
截至2019年3月31日的 三個月，用於融資活動的現金 約為122,300美元，反映信貸額度預付款和 付款約610萬美元，以及融資租賃本金 償還約122,300美元。
 
表外安排
 
根據SEC規定， 公司沒有現有的表外安排 。
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
不需要 。
 
第4項：控制和 程序
 
評估 監管下的披露控制和程序，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，我們根據規則13a-15(E)和15d-15(E)(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的規則) 對 我們的披露控制和程序進行了評估。基於 此評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時 有效，以確保在SEC規則和表格中指定的 期限內， 記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息 。這些披露 控制程序包括旨在 確保我們在提交或提交的 報告中要求披露的信息被累積並傳達給 管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官(視情況而定)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定 。
 
財務報告內部控制變更
 
在截至2020年3月31日的三個月期間，本公司的財務報告內部控制 沒有發生重大影響或有合理可能 對本公司的 財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
 
21
 
 
第二部分-其他 信息
 
項目1法律程序
 
公司目前未參與任何重大法律程序 。
 
項目1A風險因素
 
除了下面列出的額外風險因素 以外，我們的風險因素 與我們截至2019年12月31日的年度10-K表格 報告中披露的風險因素沒有實質性變化。 我們的風險因素 與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
 
冠狀病毒 大流行可能對我們的業務和 運營產生重大不利影響。
 
我們正在 監測冠狀病毒的全球爆發，並採取措施 減輕其傳播給我們帶來的風險，包括與我們的客户、員工、供應商和其他利益相關者合作 。 由於隔離、政府命令和指導、設施關閉、疾病、旅行限制、 預防措施的實施和其他限制，大流行可能會對我們 業務和我們的運營產生不利影響。 包括對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率 的負面影響。由於事態發展的速度、其蔓延的全球廣度以及政府和 社區對此的反應範圍，其 持續時間、最終影響和恢復時間存在不確定性。已指示可以異地完成任務的員工 在 家中工作。我們的辦公室仍在運行，我們將保持社交 距離和增強的清潔協議，並在適當的情況下使用個人 防護設備。但是，大流行 可能導致經濟活動的長期中斷，以及 全球供應鏈的中斷，因此，對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流 的影響可能是巨大的。
 
第2項股權證券的未登記銷售和收益使用情況
 
2019年10月7日，公司宣佈董事會 批准了一項股票回購計劃(“2019年回購 計劃”)，購買至多250萬美元的公司 普通股。任何回購都將遵守 SEC的規則10b-18(如果適用)，並且可以在公開 市場或私下協商的交易中進行，包括將 納入衍生品交易。在截至2020年3月31日的三個月內，我們根據股票回購計劃回購了24,174股票，總金額為10,100美元。此計劃已於 2020年3月9日暫停。
 
第3項高級證券違約
 
無
 
第4項礦山安全披露
 
無
 
第5項其他資料
 
無
 
 
22
 
 
項目6.展品
 
證物編號：
描述 
10.1
與Access National Bank簽訂的第五份 修改協議(通過 2020年4月29日提交的附件10.1至Form 8-K的引用併入)
10.2
與金康的聘用 協議(通過引用併入附件 10.1至2020年5月1日提交的Form 8-K)
10.3
與Jason Holloway簽訂僱傭協議 (通過引用併入附件10.2至2020年5月1日提交的Form 8-K)
10.4
與Kellie Kim的僱傭 協議(通過引用併入附件 10.3至2020年5月1日提交的Form 8-K)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(現存檔)第302節對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(茲提交)第302節對首席財務官進行認證。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 第906節頒發 首席執行官和首席財務官證書(茲提交 )。
101.
交互數據 文件
101.INS+
XBRL實例 文檔
101.SCH+
XBRL分類 擴展架構文檔
101.CAL+
XBRL分類 擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF+
XBRL分類 定義Linkbase文檔
101.LAB+
XBRL分類 擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE+
XBRL分類 擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
23
 
 
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的 要求，註冊人 已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。
 
 
 WidePoint 公司
 
 
 
 
 
日期： 2020年5月14日
發信人：
/s/ 金H 康
 
 
 
金華康 ：
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
 
 
日期： 2020年5月14日
發信人：1
/s/Kellie H. Kim
 
 
 
凱莉·H·金(Kellie H. Kim)
 
 
 
首席財務官 ：
 
 
 
24