目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節發佈的季度報告

截至2020年3月31日的季度業績

或

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

從到的過渡期。

委託文件號0-10843

CSP Inc.

(註冊人的確切名稱見其章程)

馬薩諸塞州

04-2441294

(成立公司或組織的國家或其他司法管轄區)

(税務局僱主身分證號碼)

馬薩諸塞州洛厄爾卡博街175號210號套房

01854

(主要執行機構地址)

(郵政編碼)

(978)‑954‑5038

(註冊人電話號碼，含區號)

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是否☐。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是否☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

較小的報告公司

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

個交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

CSPI

納斯達克全球市場

截至2020年5月12日，註冊人有4,253,596股普通股已發行和流通。

目錄

索引

頁面

第一部分

財務信息

第1項。

財務報表

截至2020年3月31日和2019年9月30日的合併資產負債表(未經審計)
3

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的合併運營報表(未經審計)
4

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的合併全面損失表(未經審計)
5

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的合併股東權益報表(未經審計)
6

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月合併現金流量表(未經審計)
8

合併財務報表附註(未經審計)
9

第2項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26

第4項。

控制和程序
36

第二部分。

其他信息

項目1A。

風險因素
36

第2項。

購買股票證券
37

第6項。

個展品
37

目錄

第一部分財務信息

第1項、財務報表

CSP Inc.和子公司

合併資產負債表

(金額千，面值除外)

三月三十一號，

九月三十號，

2020

2019

(未審核)

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

15,242

$

18,099

應收賬款，扣除撥備淨額236美元和138美元

12,840

15,114

租賃投資，淨流動部分

399

367

庫存

6,430

7,818

可退還的所得税

656

487

其他流動資產

5,122

4,649

流動資產總額

40,689

46,534

物業、設備和裝修，淨額

1,270

1,273

經營性租賃使用權資產

2,131

—

無形資產，淨額

32

37

租賃投資，淨減當期部分

207

417

長期應收賬款

5,151

5,328

遞延所得税

—

1,946

人壽保險現金退保額

3,884

3,718

其他資產

147

116

總資產

$

53,511

$

59,369

負債和股東權益

流動負債：

應付賬款和應計費用

$

10,435

$

16,175

信用額度

1,584

2,459

應付票據-本期部分

703

317

遞延收入

1,379

741

養老金和退休計劃

337

335

流動負債總額

14,438

20,027

養老金和退休計劃

6,952

6,904

應付票據-非流動部分

1,771

684

經營租賃負債-非流動部分

1,529

—

應付所得税

—

694

其他非流動負債

379

632

總負債

25,069

28,941

股東權益：

普通股，每股面值0.01美元；授權，7500股；已發行和已發行股票分別為4254股和4154股

43

42

新增實收資本

16,300

15,733

留存收益

24,668

27,246

累計其他綜合損失

(12,569)

(12,593)

總股東權益

28,442

30,428

總負債和股東權益

$

53,511

$

59,369

見未經審計的合併財務報表附註。

3

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的合併經營報表

(金額以千為單位，每股數據除外)

截至的三個月

截至的六個月

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

2020

2019

2020

2019

銷售額：

產品

$

12,296

$

13,603

$

25,518

$

29,314

服務

3,799

2,747

7,149

6,016

總銷售額

16,095

16,350

32,667

35,330

銷售成本：

產品

10,245

11,371

21,563

24,583

服務

1,367

1,233

2,590

2,652

銷售總成本

11,612

12,604

24,153

27,235

毛利

4,483

3,746

8,514

8,095

運營費用：

工程和開發

716

781

1,388

1,526

銷售、一般和行政

3,910

3,736

7,671

7,325

總運營費用

4,626

4,517

9,059

8,851

運營虧損

(143)

(771)

(545)

(756)

其他收入(費用)：

匯兑損益

479

(37)

144

(30)

利息費用

(55)

(22)

(112)

(49)

利息收入

163

66

336

121

其他收入(費用)淨額

(7)

3

4

5

其他收入(費用)合計

580

10

372

47

所得税前收入(虧損)

437

(761)

(173)

(709)

所得税費用(福利)

1,169

(142)

1,099

(140)

淨虧損

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

普通股股東應佔淨虧損

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

每股淨虧損-基本

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

加權平均流通股-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

稀釋後每股淨虧損

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

加權平均流通股-稀釋

4,036

4,015

3,999

3,898

見未經審計的合併財務報表附註。

4

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的綜合綜合損失表

(金額以千為單位)

截至的三個月

截至的六個月

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

2020

2019

2020

2019

淨虧損

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

其他綜合收益(虧損)：

外幣折算損益調整

(302)

172

24

2

其他綜合損益

(302)

172

24

2

全面損失總額

$

(1,034)

$

(447)

$

(1,248)

$

(567)

見未經審計的合併財務報表附註。

5

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的股東權益合併報表

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月：

(金額以千為單位，每股數據除外)

累計

其他

其他

合計

實收

保留

全面

股東的

截至2020年3月31日的三個月：

個共享

金額

資本

收益

損失

股權

截至2019年12月31日的餘額

4,154

$

42

$

15,940

$

26,083

$

(12,267)

$

29,798

淨虧損

—

—

—

(732)

—

(732)

其他綜合損失

—

—

—

—

(302)

(302)

股票薪酬

—

—

250

—

—

250

限制性股票發行

97

1

—

—

—

1

員工購股計劃股票發行

9

—

110

—

—

110

購買普通股

(6)

—

—

(43)

—

(43)

普通股支付的現金股息(每股0.15美元)

—

—

—

(640)

—

(640)

截至2020年3月31日的餘額

4,254

$

43

$

16,300

$

24,668

$

(12,569)

$

28,442

累計

其他

其他

合計

實收

保留

全面

股東的

截至2019年3月31日的三個月：

個共享

金額

資本

收益

損失

股權

截至2018年12月31日的餘額

4,018

$

41

$

14,842

$

29,531

$

(10,995)

$

33,419

淨虧損

—

—

—

(619)

—

(619)

其他綜合收益

—

—

—

—

172

172

股票薪酬

—

—

206

—

—

206

限制性股票發行

106

1

—

—

—

1

員工購股計劃股票發行

13

—

117

—

—

117

普通股支付的現金股息(每股0.15美元)

—

—

—

(621)

—

(621)

截至2019年3月31日的餘額

4,137

$

42

$

15,165

$

28,291

$

(10,823)

$

32,675

見未經審計的合併財務報表附註。

6

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的股東權益合併報表

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月：

(金額以千為單位，每股數據除外)

累計

其他

其他

合計

實收

保留

全面

股東的

截至2020年3月31日的6個月：

個共享

金額

資本

收益

損失

股權

截至2019年9月30日的餘額

4,154

$

42

$

15,733

$

27,246

$

(12,593)

$

30,428

淨虧損

—

—

—

(1,272)

—

(1,272)

其他綜合收益

—

—

—

—

24

24

股票期權的行使

—

—

2

—

—

2

股票薪酬

—

—

455

—

—

455

限制性股票發行

97

1

—

—

—

1

員工購股計劃股票發行

9

—

110

—

—

110

購買普通股

(6)

—

—

(43)

—

(43)

普通股支付的現金股息(每股0.30美元)

—

—

—

(1,263)

—

(1,263)

截至2020年3月31日的餘額

4,254

$

43

$

16,300

$

24,668

$

(12,569)

$

28,442

累計

其他

其他

合計

實收

保留

全面

股東的

截至2019年3月31日的6個月：

個共享

金額

資本

收益

損失

股權

截至2018年9月30日的餘額

4,017

$

40

$

14,661

$

29,926

$

(10,825)

$

33,802

採用ASU 2014-09*

—

—

—

158

—

158

淨虧損

—

—

—

(569)

—

(569)

其他綜合收益

—

—

—

—

2

2

股票期權的行使

1

1

3

—

—

4

股票薪酬

—

—

384

—

—

384

限制性股票發行

106

1

—

—

—

1

員工購股計劃股票發行

13

—

117

—

—

117

普通股支付的現金股息(每股0.30美元)

—

—

—

(1,224)

—

(1,224)

截至2019年3月31日的餘額

4,137

$

42

$

15,165

$

28,291

$

(10,823)

$

32,675

*截至2018年10月1日，公司採用ASU 2014-09，與客户的合同收入(主題606)

見未經審計的合併財務報表附註。

7

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的現金流量表

(金額以千為單位)

截至的六個月

三月三十一號，

三月三十一號，

2020

2019

經營活動中使用的現金流：

淨虧損

$

(1,272)

$

(569)

調整以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金：

折舊

235

199

無形資產攤銷

4

7

固定資產銷售損失，淨額

9

—

外匯(收益)損失

(144)

30

應收賬款的非現金變動

97

3

庫存中的非現金變化

238

234

非現金租賃費用

322

—

股票期權和限制性股票獎勵的股票薪酬費用

455

384

遞延所得税

1,946

(99)

人壽保險現金退保額增加

(51)

(54)

經營性資產和負債變化：

應收賬款減少(增加)

2,206

(3,319)

壽險應收賬款減少

—

256

庫存減少

1,149

1,464

增加可退還的所得税

(169)

(75)

經營性使用權資產增加

(2,131)

—

其他資產增加

(473)

(1,402)

租賃投資減少

178

46

長期應收賬款減少(增加)

176

(956)

應收賬款和應計費用減少

(6,421)

(1,573)

經營租賃負債增加

2,076

—

遞延收入增加

637

2,124

養老金和退休計劃負債增加(減少)

18

(531)

應繳所得税減少

(694)

(15)

其他長期負債增加(減少)

(252)

184

經營活動使用的淨現金

(1,861)

(3,662)

投資活動中使用的現金流：

已支付的人壽保險費

(144)

(70)

購買房產、設備和裝修

(240)

(268)

用於投資活動的淨現金

(384)

(338)

融資活動中使用的現金流：

已支付股息

(1,263)

(1,224)

信用額度協議下的淨付款

(874)

(1,641)

債務收益

2,037

—

償還債務

(565)

—

融資租賃本金支付

(157)

(136)

購買普通股

(43)

—

根據股權補償計劃發行股票的收益

112

120

用於融資活動的淨現金

(753)

(2,881)

匯率對現金的影響

141

(38)

現金和現金等價物淨減少

(2,857)

(6,919)

期初現金和現金等價物

18,099

25,107

期末現金和現金等價物

$

15,242

$

18,188

補充現金流信息：

繳納所得税的現金

$

16

$

40

支付利息的現金

$

154

$

67

補充非現金融資和投資活動：

非現金購買財產和設備

$

—

$

15

見未經審計的合併財務報表附註。

8

目錄

CSP Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月

組織和業務

CSP Inc.(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年，總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、專門建造的網絡適配器和高性能集羣計算機系統，以滿足其全球商業和國防客户的多樣化需求。公司分為兩個部門，技術解決方案部門(“TS”)和高性能產品部門(“HPP”)。

1.展示依據

隨附的綜合財務報表由本公司編制，未經審計，並反映管理層認為公平陳述中期業績所需的所有調整。所有的調整都是正常的重複性調整。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。

因此，本公司認為，雖然所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性，但未經審計的合併財務報表應與本公司截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的腳註一起閲讀。

2.預估的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。(Br)根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。這些估計和假設涉及壞賬準備金、存貨陳舊準備金、無形資產、使用權資產和租賃負債的減值評估，以及收入確認的獨立銷售價格的計算、與遞延補償和退休計劃相關的負債的計算以及所得税負債的計算。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計值不同。

3.最近的會計聲明

2020財年採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃(主題842)，這是對FASB會計準則編纂的修訂。本ASU要求承租人在大多數租賃安排中確認使用權資產和租賃負債，這不包括符合短期租賃定義的租賃。本公司於2019年10月1日採用修改後的追溯過渡法，對合並資產負債表上的資產和負債進行調整，不對前期進行任何調整。此外，之前的比較期間沒有重述。以承租人或出租人的身份適用於所有租約的三個實際權宜之計被採納。這包括不重新評估任何過期或現有合同是否包含租賃，不重新評估任何過期或現有租賃的租賃分類，以及不重新評估ASC主題840下任何現有租賃的初始直接成本。本公司還選擇了實際的權宜之計，作為承租人，不將經營租賃的租賃和非租賃部分分開。截至2020年3月31日的三個月和六個月的營業報表沒有受到實質性影響。但是，由於經營性租賃的使用權資產和租賃負債的確認，對公司截至2020年3月31日的綜合資產負債表產生了實質性影響，如下表所示：

9

目錄

據報道

ASC 842

截至

2019年9月30日

調整

2019年10月1日

(千)

資產：

經營性租賃使用權資產

$

—

$

2,448

$

2,448

負債：

應付賬款和應計費用

16,175

665

16,840

經營租賃負債-非流動部分

—

1,783

1,783

2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：對累積的其他全面收入中的某些税收影響進行重新分類，允許從累積的其他全面收入(虧損)重新分類為留存收益，以彌補因美國聯邦企業所得税税率變化導致的滯留税收影響，該影響是由於美國聯邦企業所得税税率在2017年減税和就業法案頒佈之日對總遞延税額的影響(“2017年税法”)。該指導對2018年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。自2019年10月1日起，公司採用ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主題718)，非員工股份支付會計的改進，這是對FASB會計準則編纂的修訂。根據這項ASU，公司將不再被要求對非員工獎勵進行不同於員工獎勵的估值，但歸屬的會計方法和評估非員工股權期權的合同期限選擇仍然不同。現在，對非員工的股權分類獎勵將在授予日使用公司有義務發行的股權工具的公允價值來衡量，確認與可能的結果相關。獎勵隨後使用股票薪酬指導來衡量，除非在非員工停止提供商品或服務後對其進行修改。股票薪酬指南中現有的披露要求也適用於非員工獎勵。對於公共實體，新標準在2018年12月15日之後的年度期間有效，包括該財年內的過渡期。自2019年10月1日起，公司採用ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

截至2020年3月31日未採用新會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，對FASB會計準則編纂進行了修訂。這一ASU將改變實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的核算方式。對於應收貿易賬款，貸款和持有至到期的債務證券實體將被要求估計終身預期信貸損失。對於可供出售的債務證券實體，將被要求確認信貸損失撥備，而不是資產賬面價值的減少。此外，某些融資應收賬款的披露金額將按來源年份大幅增加。對於公共實體，新標準在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。公司正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表和相關披露的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)，披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改，這是對FASB會計準則編纂的修正。根據這一ASU，刪除了不被認為對成本有利的現有披露，增加了被確定為相關的披露，並對特定的現有披露進行了補充澄清。對於公共實體，新標準在2020年12月15日之後的年度期間有效。該公司正在評估ASU 2018-14年度將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。

10

目錄

4.收入

我們的收入來自銷售集成硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、託管服務、硬件和軟件融資以及其他服務。

我們在控制權轉移時確認來自硬件的收入，這通常是在所有權轉移時發貨時的時間點。軟件收入在授予許可證的時間點確認。

我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額，具體取決於公司是作為交易的主體，還是僅僅根據控制和時間安排充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務，則該公司是委託人。當公司是安排的主要一方時，我們將收入記錄為毛收入，當我們擔任經紀人或代理時，我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認，整個銷售價格記錄在收入中，我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下，第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少，導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合銷售。我們已確定第三方服務合同是每次銷售中的單一履約義務。當公司是代理時，收入通常記錄在某個時間點。當公司為委託人時，收入在合同期限內確認。

專業服務通常包括實施、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務，它們構成了一項履行義務，隨着服務的履行，收入會隨着時間的推移而確認。

託管服務產生的收入在合同期限內確認。某些託管服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租用組件包括服從ASC 842的硬件租用。非租賃組件受ASC 606-與客户的合同收入約束。

其他服務通常包括通過我們的版税、延長保修、多計算機維修和維護合同產生的收入。特許權使用費收入以銷售為基礎，並在產品隨後銷售之日確認，該銷售發生在客户發貨之日。延長保修合同的收入在保修期內平均確認。當客户在裝運時擁有計算機時，多計算機維修服務收入在控制權轉讓時確認。維護服務產生的收入在合同期限內平均確認。

變量考慮因素無關緊要。退貨風險由產品的原始製造商承擔。託管服務合同包含在30天內取消的退款權利。根據ASC 460保證，任何具有標準保修的產品都被視為保修義務。

以下政策適用於我們主要類別的部門收入交易：

TS細分市場收入

TS細分市場收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、託管服務以及硬件和軟件融資。與包含租賃的安排部分有關的融資收入根據美國會計準則842確認。與租賃相關的融資收入記錄在收入中，因為設備租賃是公司運營的一部分。

對第三方服務合同進行評估，以確定此類服務收入應記錄為總銷售額還是淨銷售額，以及是隨時間還是在時間點記錄。

11

目錄

HPP細分市場收入

HPP部門收入來自通過MultiComputer和Myricom產品線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。

Myricom的收入來自銷售產品(包括對產品功能至關重要的硬件和嵌入式軟件)以及合同後維護和支持。合同後維護和支持在合同上下文中被認為是無關緊要的，因此不是單獨的履行義務。

請參閲下面按產品/服務和地理位置分類的收入。

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的三個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2020

銷售額：

產品

$
922

$
184

$
11,167

$
11,351

$
12,273

服務

553

84

3,162

3,246

3,799

財務*

—

—

23

23

23

總銷售額

$
1,475

$
268

$
14,352

$
14,620

$
16,095

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的三個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2019

銷售額：

產品

$
1,375

$
1,888

$
10,303

$
12,191

$
13,566

服務

239

95

2,413

2,508

2,747

財務*

—

—

37

37

37

總銷售額

$
1,614

$
1,983

$
12,753

$
14,736

$
16,350

12

目錄

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的六個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2020

銷售額：

產品

$
1,689

$
737

$
23,043

$
23,780

$
25,469

服務

827

210

6,112

6,322

7,149

財務*

—

—

49

49

49

總銷售額

$
2,516

$
947

$
29,204

$
30,151

$
32,667

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的六個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2019

銷售額：

產品

$
3,108

$
3,620

$
22,513

$
26,133

$
29,241

服務

532

165

5,319

5,484

6,016

財務*

—

—

73

73

73

總銷售額

$
3,640

$
3,785

$
27,905

$
31,690

$
35,330

*財務收入與設備租賃相關，不受《客户合同收入指引》(ASC 606)的約束。

重大判斷

使用所花費的工時相對於總預期時數的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述公司履行履約義務的業績的小時數才用於進度。在每個合同開始時，根據以前的經驗對專業服務進行估計，並在整個服務過程中對其進行監控。此方法最合適，因為它描述了履行義務的進展情況。

當產品和服務一起銷售時，每項履約義務的交易價格分配使用預算成本加利潤法計算。由於這些合同的複雜性，在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審查，以確保估算是適當的。單獨銷售的項目，包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務、第三方服務合同，只有一項履約義務，不進行分配。

合同資產和負債

當公司已完成工作但沒有無條件獲得付款的權利時，將記錄合同資產。當公司有權向客户開具賬單時，應收賬款被記錄為無條件權利存在。截至2020年3月31日和2019年9月30日，流動合同資產分別為140萬美元和60萬美元。當前部分計入綜合資產負債表中的其他流動資產。截至2020年3月31日和2019年9月30日，沒有非流動合同資產。餘額的差異是由於執行工作的時間和無條件獲得付款的權利之間的定期時間差異造成的。

如果在公司將商品或服務轉讓給客户之前收到付款，則會產生合同責任。截至2020年3月31日和2019年9月30日，當前合同負債分別為140萬美元和70萬美元。合同負債的當前部分記入合併資產負債表中的遞延收入。

13

目錄

截至2020年3月31日和2019年9月30日，合同負債的長期部分分別為20萬美元和30萬美元。這些非流動負債計入其他非流動負債。截至2020年3月31日的三個月和六個月確認的收入(截至期初計入合同負債)分別微不足道，分別為30萬美元。

合同成本

使用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計，獲得涉及客户交易的合同的增量成本(其中收入和相關的貨物和服務轉讓不到一年)按發生的費用計入費用。對於超過一年的期限，如果公司希望收回這些成本，則將增量合同成本資本化。只有在獲得合同的情況下，這些費用才會資本化。費用在合同期限和預期續約期內攤銷。攤銷期限一般為三至六年。增量成本與業務TS部分的佣金相關。截至2020年3月31日和2019年9月30日，經常資本化合同成本在合併資產負債表上的賬户其他流動資產內。截至2020年3月31日和2019年9月30日，當期資本化成本部分分別為12.2萬美元和8.5萬美元。合併資產負債表上沒有非當期資本化成本，因為這些佣金是每年支付的，即使合同期限超過一年也是如此。截至2020年3月31日的三個月和六個月攤銷的增量成本金額分別為8.4萬美元和16.2萬美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月攤銷的增量成本金額分別為5.6萬美元和10.8萬美元。這記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。在截至2020年3月31日的三個月和六個月期間，沒有與資本化的增量成本相關的減值。

當成本與合同或預期合同相關時，履行合同的成本將資本化，生成或增強將來用於履行履約義務的資源，並且成本是可以收回的。履行合同的成本與業務的TS部分相關，並且涉及在託管服務可以完成之前執行的活動。流動資本化履行成本在賬户中，其他流動資產和非流動成本在合併資產負債表上的其他資產中。截至2020年3月31日和2019年9月30日，當期資本化成本部分分別為1.3萬美元和4.7萬美元。截至2020年3月31日，非流動資本化成本部分為2.8萬美元，截至2019年9月30日沒有任何成本。截至2020年3月31日的三個月和六個月的攤銷履行成本分別為6000美元和3000美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月攤銷的履約成本金額分別為3000美元和6000美元。這筆錢記在銷售成本里了。沒有與資本化的履行成本相關的減值。

其他

項目通常在完成或某些里程碑時開具賬單。產品和服務通常在發貨時或在執行服務時計費。付款期限通常是30天來全額付款，但在歐洲除外，那裏的付款期限可能長達90天。該公司的大多數合同都不到一年。作為實際的權宜之計，當預期承諾的貨物或服務將被轉讓且隨後的付款將為一年或更短時間時，本公司已選擇不調整重大融資部分的影響的對價金額。有些合同確實包含融資部分。更多信息見合併財務報表附註6。公司選擇使用可選豁免，不披露分配給最初預期期限為一年或更短時間的履約義務的交易價格總額。這是因為在每個期末都有不到一年的履約義務數額較低。這些合同大多與產品銷售相關。

14

目錄

本公司有些合同的原始期限超過一年。特許權使用費協議超過一年，託管服務合同一般超過一年。對於這些合同，截至2020年3月31日，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額主要與託管服務合同有關，如下表所示：

(金額以千為單位)

2020財年(剩餘6個月)

$
1,030

2021財年

1,316

2022財年

602

2023財年

191

2024財年

30

$
3,169

5.普通股每股收益

普通股每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量。每股普通股稀釋淨收益(虧損)反映假設行使和與稀釋股票期權相關的股票回購可能導致的最大稀釋，計算方法為淨收益(虧損)除以假設的已發行加權平均普通股數量。

我們被要求使用兩類方法提交每股收益(EPS)，因為我們有未完成的、非既得性的基於股票的支付獎勵，其中包含股息或股息等價物的不可沒收權利，這些權利被視為參與證券。

公司報告的普通股股東應佔淨虧損的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：

截至的三個月

截至的六個月

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

三月三十一號，

2020

2019

2020

2019

(除每股數據外，金額以千為單位)

淨虧損

$

(732)

$

(619)

(1,272)

(569)

減去：可歸因於非既得普通股的淨收入

—

—

—

—

普通股股東應佔淨虧損

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

加權平均總流通股-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

減去：加權平均非既得股流通股

—

—

—

—

已發行普通股加權平均數-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

來自非既得股票獎勵的潛在普通股和假定的股票期權行使

—

—

—

—

加權平均已發行普通股-稀釋

4,036

4,015

3,999

3,898

每股淨虧損-基本

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

稀釋後每股淨虧損

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

截至2020年3月31日的三個月和六個月的稀釋每股虧損計算中分別不包括204,000股和197,000股非既有限制性股票獎勵。截至2019年3月31日的三個月和六個月的稀釋每股虧損計算中分別不包括184,000股和167,000股非既有限制性股票獎勵。這是因為這些時期出現了淨虧損，而且它們的納入將是反稀釋的。

15

目錄

6.應收賬款和長期應收賬款

在應收賬款和長期應收賬款中，有反映付款期限超過一年的銷售的到期金額。這項融資與租賃部分的協議是分開的，有關通過租賃融資的信息，請參閲附註8。截至2020年3月31日，這些應收賬款包括在應收賬款和長期應收賬款中，金額分別為190萬美元和490萬美元。截至2019年9月30日，這些應收賬款計入應收賬款和長期應收賬款，金額分別為210萬美元和500萬美元。付款期超過一年的應收賬款加權利率為6.9%，反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的大致利率。

合同到期日超過一年的應收賬款和長期應收賬款不計信用損失或減值。截至2020年3月31日或2019年9月30日，所有賬户均無過去到期金額。分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的這些應收賬款的信貸損失撥備沒有活動。在確定信貸損失時，所有這些協議都被視為一個投資組合。在延長客户付款期限超過一年時，需要考慮各種因素，包括付款歷史、經濟條件和支付能力。通過支付活動來監控客户的信用質量。非勞動所得與協議開始時的市場匯率相似。

截至2020年3月31日的三個月和六個月，這類協議的利息收入分別為11.4萬美元和23萬美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月，這類協議賺取的利息收入分別為1,000美元和1,000美元。這些協議的利息收入記入其他收入，合併經營報表上的淨額。

當客户逾期超過30天或在收回所有利息和本金方面存在合理懷疑時，付款期限超過一年的應收賬款被置於非應計狀態，即停止記錄利息收入。超過30天的付款被認為是拖欠的。如果收到非應計狀態應收賬款的付款，付款首先用於利息，然後用於本金。一旦對收取所有利息和本金沒有合理懷疑，就恢復記錄利息收入。

原合同到期日超過一年的未償融資合同到期日如下：

截至9月30日的財年：

(金額以千為單位)

2020(剩餘6個月)

$

2,024

2021

2,258

2022

1,880

2023

1,423

付款總額

7,585

減去：非勞動收入

747

合計，扣除非勞動收入後的淨額

$

6,838

7.存貨

庫存包括以下內容：

三月三十一號，

九月三十號，

2020

2019

(金額以千為單位)

原材料

$

828

$

671

在製品

477

93

成品

5,125

7,054

合計

$

6,430

$

7,818

16

目錄

8. 租約

承租人

在安排開始時，公司將確定該安排是否包含租賃。這包括與貨物和服務的安排，以確定是否存在嵌入租賃。包含租賃的安排將使公司有權控制隱含或明確識別的資產。如果安排中有租約，則在安排開始時確定分類。某些租賃可能包含所有權轉讓或購買標的資產的選擇權。對於我們的租賃分類，最相關的標準是過户，如果包括在安排中，這將使租賃成為融資租賃而不是經營租賃。

由於隱含利率不容易確定，用於評估分類的貼現率是開始日期的增量借款利率。遞增借款利率是指在類似的期限和金額下，在類似的經濟環境下，公司必須支付的以抵押為基礎借款的利率。租賃期包括我們合理確定我們將行使續期選擇權的時期。本公司已選擇不將ASC 842-25分項應用於短期租賃，短期租賃的定義為租期為12個月或更短的租賃，不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。因此，綜合資產負債表內並無與短期租賃相關的使用權資產或租賃負債，租賃付款按租賃期內直線法支出。租約通常不能在沒有處罰的情況下終止。我們的租賃協議中沒有任何一項包含剩餘價值擔保、限制或契諾。本公司目前的租約均不是與關聯方簽訂的。截至2020年3月31日，我們沒有尚未開始的租賃安排。

經營租賃

本公司擁有各種租賃形式的辦公空間、數據中心和其他信息技術設備的運營租賃。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內固定租賃付款的現值確認。我們沒有可變對價的租約。遞增借款利率用於確定現值。某些運營租賃，主要是辦公空間和IT設備，可以選擇延長租賃期限。與某些與辦公大樓有關的租賃協議相關的續訂期限包括在租賃會計的租賃期內。

公司與租賃組成部分(例如，包括租金、房地產税和保險費的固定付款)以及非租賃組成部分(例如公共區域維護、代管服務)簽訂了運營租賃協議。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為所有類別資產的單一租賃組成部分進行核算。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

融資租賃

本公司擁有信息技術設備的融資租賃，並將所有這些設備轉租(詳見下文的出租人部分)。所有融資租賃都將所有權轉讓給公司，符合融資租賃的標準。由於我們的融資租賃是轉租的，所以沒有融資使用權資產。但是，合併資產負債表中存在租賃淨投資。

出租人

公司是出租人，但僅作為轉讓人。識別和分類租約的過程類似於上述承租人部分中描述的過程。此外，最相關的分類標準是所有權轉移和總租賃付款相對於標的資產公允價值的現值。本公司作為出租人，既有銷售型租賃，也有直接融資租賃。本公司作為出租人並無經營租約。該公司的所有轉租協議都是捆綁協議，包含託管服務、軟件和其他服務。捆綁協議項下的固定付款是根據租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格分配的，符合ASC 606。如果除了託管服務之外還有其他服務，則可以使用預算成本加保證金方法計算固定付款的分配。由於性質複雜，

17

目錄

在這些合同中，對固定付款的分配有重大判斷。這些協議中沒有可變的對價。用作與租賃組成部分相關的出租人的貼現率是隱含貼現率。作為轉讓人，租賃協議包含購買標的資產或在租賃結束時轉讓所有權的選擇權。租約通常對公司沒有任何剩餘價值。在公司的轉讓人協議中，分配給租賃部分的付款不能終止。在截至2020年3月31日的6個月內，公司作為出租人沒有新的協議。

有關承租人和出租人的信息

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年10月1日(採用日期)，使用權資產和租賃負債在合併資產負債表中的位置：

合併資產負債表位置

2020年3月31日

2019年10月1日

(金額以千為單位)

(金額以千為單位)

資產

運營租賃

經營性租賃使用權資產

$

2,131

$

2,448

應收租賃-當期

租賃投資，淨流動部分

$

399

$

367

應收租賃-非流動

租賃投資，淨減當期部分

207

417

應收租賃合計

$

606

$

784

負債

當期經營租賃負債

應付賬款和應計費用

$

667

$

746

非流動經營租賃負債

經營租賃負債-非流動部分

1,529

1,783

經營租賃負債總額

$

2,196

$

2,529

流動融資租賃負債

應付賬款和應計費用

$

343

$

333

非流動融資租賃負債

其他非流動負債

152

326

融資租賃負債總額

$

495

$

659

截至2020年3月31日的三個月和六個月的租賃成本構成如下：

三個月結束

六個月結束

合併操作報表位置

合併操作報表位置

2020年3月31日

2020年3月31日

(金額以千為單位)

(金額以千為單位)

融資租賃：

租賃負債利息

銷售、一般和管理

$

12

$

25

運營租賃：

運營租賃成本

銷售、一般和管理

181

361

短期租賃成本

銷售、一般和管理

3

6

總租賃成本

$

196

$

392

轉租利息收入減少

收入

(23)

(49)

總租賃成本，扣除轉租利息收入

$

173

$

343

18

目錄

截至2020年3月31日，我們不可取消租賃項下的未來租賃付款和作為轉租人收到的付款如下表所示：

經營租賃

融資租賃

轉租

截至9月30日的財年：

成本

成本

收到的付款

(金額以千為單位)

2020(剩餘6個月)

$

383

$

181

$

224

2021

619

285

356

2022

520

51

67

2023

439

5

12

2024

240

—

3

之後

182

—

—

合計

$

2,383

$

522

$

662

扣除的利息

(187)

(27)

(56)

合計

$

2,196

$

495

$

606

截至2020年3月31日的6個月與租賃相關的補充現金流信息如下：

三個月結束

六個月結束

2020年3月31日

2020年3月31日

(金額以千為單位)

(金額以千為單位)

計入租賃負債的金額支付的現金：

營業租賃的營業現金流

$

191

$

379

來自短期租賃的運營現金流

10

19

融資租賃的營業現金流

12

25

融資租賃現金流

79

157

以新的租賃負債換取租賃資產

運營租賃

—

4

轉租收到的現金

112

225

截至2020年3月31日的租賃期限和折扣率加權平均值相關信息如下：

加權-平均剩餘租賃年限(年)

2020年3月31日

運營租賃

4.0

融資租賃

2.3

加權平均貼現率

2020年3月31日

運營租賃

4.0%

融資租賃

6.2%

19

目錄

以下是我們之前在截至2019年9月30日的10-K表格中報告的ASC 840披露：

承租人

經營租賃

根據不可取消的經營租賃，本公司的義務如下：

截至9月30日的財年：

(金額以千為單位)

2020(全年)

$

475

2021

173

2022

58

2023

43

合計

$

749

資本租賃

本公司根據不可撤銷的資本租賃承擔的義務如下：

截至9月30日的財年：

(金額以千為單位)

2020(全年)

$

363

2021

285

2022

51

2023

5

包括利息的最低租賃付款

$

704

代表利息的金額

(46)

不含利息的最低租賃付款

$

658

出租人

本公司租賃淨額投資構成彙總如下：

2019年9月30日

(金額以千為單位)

租賃投資，毛

$

889

非勞動收入

(105)

租賃總投資，淨額

$

784

當前部分

$

367

非當前部分

$

417

未來最低應收租賃款日程表如下：

截至9月30日的財年：

(金額以千為單位)

2020(全年)

$

451

2021

356

2022

67

2023

12

2024

3

包括利息的最低租賃付款

$

889

代表利息的金額

(105)

不含利息的最低租賃付款

$

784

20

目錄

9. 應付票據和信用額度

2019年9月，該公司與客户簽訂多年協議，以5.0%的利率借款100萬美元。2019年10月，該公司借入200萬美元，利率為5.1%，與一名客户簽訂了多年協議。有關應收賬款的披露見附註6。截至2020年3月31日的三個月和六個月，與票據相關的利息支出分別為3.1萬美元和6.3萬美元。截至2019年3月31日的三個月和六個月沒有與票據相關的利息支出，因為截至本日沒有未償還的應付票據。以下是應付票據的詳細信息。

2020年3月31日

2019年9月30日

(金額以千為單位)

當前

$

808

$

359

減：票據折扣

105

42

應付票據-本期部分

$

703

$

317

非電流

1,884

$

718

減：票據折扣

113

34

應付票據-非流動部分

$

1,771

$

684

截至2020年3月31日和2019年9月30日，該公司維持的庫存信用額度為2,000萬美元，可供美國的TS和HPP部門用於從付款條件超過供應商提供的付款條件的認可供應商處購買庫存。當預付款在期限內支付時，存貨信用額度下不會產生利息，但是，逾期付款將被收取最高利率加5%的利息費用。庫存信用額度的信貸協議包含財務契約，要求公司維持以下TS部門特定的財務比率：(1)最低流動比率為1.2，(2)有形淨值不低於400萬美元，(3)總負債與總淨值的最高比率低於5.0：1。截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司在庫存信用額度下的全部來自TS部門的借款分別為160萬美元和250萬美元，公司符合規定這一信貸額度還包括最高可達150萬美元的有限現金取款。截至2020年3月31日和2019年9月30日，沒有未完成的現金提取。

10.養老金和退休計劃

公司的運營在英國和美國都有固定福利和固定繳費計劃。在英國，公司為部分員工提供固定福利養老金計劃和固定繳款計劃。在美國，公司通過補充退休計劃向某些前僱員提供福利。美國補充退休計劃有人壽保險單，這些人壽保險單不是計劃資產，但由公司購買，作為為計劃成本提供資金的工具。公司還通過退休後計划向公司在美國的某些高級管理人員提供高級管理人員死亡福利。自2009年9月起，公司的所有固定福利計劃都不對新聘用的員工開放。

公司為其養老金計劃提供資金的金額足以滿足適用的員工福利法律和當地税法規定的要求。超過這些資金水平的負債將應計並報告在合併資產負債表中。

本公司在英國的養老金計劃是唯一擁有計劃資產的計劃。計劃資產包括對一隻混合基金的投資，該基金又包括包括公司股權證券、政府證券和公司債務證券在內的多元化資產組合。

21

目錄

與美國和英國計劃相關的定期福利淨成本構成如下：

截至三月三十一號的三個月，

2020

2019

英國

美國

合計

英國

美國

合計

(金額以千為單位)

養老金：

利息成本

$

66

$

4

$

70

$

92

$

6

$

98

計劃資產預期回報率

(74)

—

(74)

(78)

—

(78)

攤銷過去的服務成本

2

—

2

—

—

—

淨收益(虧損)攤銷

48

1

49

38

(1)

37

定期收益淨成本

$

42

$

5

$

47

$

52

$

5

$

57

退休後：

服務成本

$

—

$

9

$

9

$

—

$

9

$

9

利息成本

—

11

11

—

13

13

淨收益(虧損)攤銷

—

6

6

—

(5)

(5)

淨週期成本

$

—

$

26

$

26

$

—

$

17

$

17

截至三月三十一號的六個月，

2020

2019

英國

美國

合計

英國

美國

合計

(金額以千為單位)

養老金：

利息成本

$

132

$

8

$

140

$

183

$

12

$

195

計劃資產預期回報率

(148)

—

(148)

(155)

—

(155)

攤銷過去的服務成本

4

—

4

—

—

—

淨收益(虧損)攤銷

96

2

98

76

(2)

74

定期收益淨成本

$

84

$

10

$

94

$

104

$

10

$

114

退休後：

服務成本

$

—

$

19

$

19

$

—

$

17

$

17

利息成本

—

23

23

—

26

26

淨收益(虧損)攤銷

—

12

12

—

(9)

(9)

淨週期成本

$

—

$

54

$

54

$

—

$

34

$

34

按資產類別劃分的英國養老金計劃持有的資產的公允價值如下：

截至的公允價值

2020年3月31日

2019年9月30日

公允價值計量使用被視為

公允價值計量使用被視為

資產類別

合計

1級

2級

3級

合計

1級

2級

3級

(金額以千為單位)

存入現金

$

179

$

179

$

—

$

—

$

279

$

279

$

—

$

—

集合資金

7,928

7,928

—

—

7,959

7,959

—

—

計劃總資產

$

8,107

$

8,107

$

—

$

—

$

8,238

$

8,238

$

—

$

—

22

目錄

11.所得税

截至2020年3月31日的三個月，所得税支出為120萬美元，而2019年同期的所得税優惠為14.2萬美元。截至2020年3月31日的6個月的所得税支出為110萬美元，上年同期的所得税優惠為14萬美元。

本季度和年初至今的所得税支出反映了本季度遞延税項資產的估值津貼的記錄，因為根據最近的業績、新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)流行以及由此產生的經濟後果，公司得出結論認為，其部分遞延税項資產更有可能無法實現。本季度和今年到目前為止的所得税支出是扣除根據最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)為收回前期支付的聯邦税款而從本期和上期聯邦淨營業虧損結轉中預期的聯邦税收優惠。2019年到目前為止的所得税優惠反映了前一年虧損的好處。

以上規定是估算，因此，隨着獲得更多信息和指導，後續期間將記錄對這些估算的更改。

12、累計其他綜合損失

累計其他綜合損失的構成如下：

三月三十一號，

九月三十號，

2020

2019

(金額以千為單位)

外幣折算累計效應

$

(5,087)

$

(5,111)

養老金負債累計未實現虧損

(7,482)

(7,482)

累計其他綜合損失

$

(12,569)

$

(12,593)

13.普通股回購

2007年11月13日，董事會授權公司購買25萬股已發行普通股。2009年2月3日，董事會授權本公司按市價增購至多35萬股本公司已發行普通股。

2011年2月8日，董事會授權本公司按市價增購至多25萬股本公司已發行普通股。該計劃不會過期。根據上述授權，本公司於截至2020年3月31日止六個月內在公開市場回購6000股已發行普通股。截至2020年3月31日，根據股票回購計劃，仍有約19.5萬股股票可供回購。

14.分紅

2020年2月12日，公司董事會宣佈於2020年3月13日向截至2020年2月28日登記在冊的股東支付每股0.15美元的現金股息。

2019年12月10日，公司董事會宣佈派發現金股息每股0.15美元，於2020年1月15日支付給截至2019年12月31日登記在冊的股東。

15.金融資產負債公允價值

根據公允價值準則，公允價值以退出價格為基礎，並定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。公允價值計量應反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設。

23

目錄

在三個級別(從級別1到級別3)中概述的權威指南中建立了公允價值層次結構，其中級別1為最高優先級。

級別1：反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入

第2級：第1級中報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入

級別3：不可觀察的輸入(例如，報告實體或其他實體自身的數據)

截至2020年3月31日或2019年9月30日，本公司沒有以公允價值計量的經常性(除我們的養老金計劃資產和整個人壽保險保單，見附註10)或非經常性基礎上的資產或負債。

若要估計以下金融工具的公允價值，在可用時使用報價市場價格，並將其歸類為1級。如果此數據不可用，我們將使用可觀察到的基於市場的投入來估計公允價值，公允價值歸類為2級。如果前面的信息不可用，我們將使用內部生成的數據來估計歸類為3級的公允價值。

截至2020年3月31日

截至2019年9月30日

賬面金額

公允價值

賬面金額

公允價值

公允價值水平

參照

(金額以千為單位)

資產：

現金和現金等價物

$

15,242

$

15,242

$

18,099

$

18,099

1

合併資產負債表

應收賬款和長期應收賬款*

6,838

6,838

7,087

7,087

3

注6

負債：

應付票據

2,474

2,474

1,001

1,001

2

注9

*原始到期日超過一年

現金和現金等價物

賬面金額接近公允價值。

原始到期日超過一年的應收賬款和長期應收賬款

公允價值是通過基於類似條款的當前匯率對未來現金流進行貼現來估計的。

應付票據

公允價值是根據市場報價估算的。

原始期限一年或以下的應收賬款和應付賬款的公允價值與其於2020年3月31日和2019年9月30日的賬面價值沒有實質性差異。

24

目錄

16.細分市場信息

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的某些運營細分市場信息。

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的三個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2020

銷售額：

產品

$

922

$

184

$

11,190

$

11,374

$

12,296

服務

553

84

3,162

3,246

3,799

總銷售額

$

1,475

$

268

$

14,352

$

14,620

$

16,095

營業收入(虧損)

$

(1,024)

$

(50)

$

931

$

881

$

(143)

總資產

$

8,685

$

10,757

$

34,069

$

44,826

$

53,511

資本支出

29

—

4

4

33

折舊和攤銷

57

—

57

57

114

2019

銷售額：

產品

$

1,375

$

1,888

$

10,340

$

12,228

$

13,603

服務

239

95

2,413

2,508

2,747

總銷售額

$

1,614

$

1,983

$

12,753

$

14,736

$

16,350

營業收入(虧損)

$

(1,093)

$

106

$

216

$

322

$

(771)

總資產

$

12,583

$

13,222

$

26,525

$

39,747

$

52,330

資本支出

37

—

—

—

37

折舊和攤銷

55

1

44

45

100

技術解決方案細分市場

高

性能

產品

聯合航空

合併

截至三月三十一號的六個月，

細分市場

王國

美國

合計

合計

(金額以千為單位)

2020

銷售額：

產品

$

1,689

$

737

$

23,092

$

23,829

$

25,518

服務

827

210

6,112

6,322

7,149

總銷售額

$

2,516

$

947

$

29,204

$

30,151

$

32,667

營業收入(虧損)

$

(2,287)

$

(47)

$

1,789

$

1,742

$

(545)

總資產

$

8,685

$

10,757

$

34,069

$

44,826

$

53,511

資本支出

63

—

177

177

240

折舊和攤銷

115

3

121

124

239

2019

銷售額：

產品

$

3,108

$

3,620

$

22,586

$

26,206

$

29,314

服務

532

165

5,319

5,484

6,016

總銷售額

$

3,640

$

3,785

$

27,905

$

31,690

$

35,330

營業收入(虧損)

$

(1,920)

$

132

$

1,032

$

1,164

$

(756)

總資產

$

12,583

$

13,222

$

26,525

$

39,747

$

52,330

資本支出

240

—

28

28

268

折舊和攤銷

108

3

95

98

206

25

目錄

運營收入(虧損)由銷售額減去銷售成本、工程和開發費用以及銷售、一般和行政費用構成，但不受其他收入/費用或所得税費用(收益)的影響。營業外費用/收入主要包括投資收入、支付期限超過一年的交易利息收入(詳見附註6)和利息支出。所有公司間交易均已取消。

下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月內，公司收入超過總收入10%的客户。

截至三月三十一號的三個月，

截至三月三十一號的六個月，

2020

2019

2020

2019

客户

總數的%

客户

總數的%

客户

總數的%

客户

總數的%

收入

收入

收入

收入

收入

收入

收入

收入

(百萬美元)

客户A

$

0.5

3

%

$
1.7

11

%

$

3.1

10

%

$
3.0

9

%

客户B

$

2.0

13

%

$
1.0

6

%

$

3.8

12

%

$

2.0

6

%

截至2020年3月31日和2019年9月30日，客户B的總金額約為560萬美元，分別佔合併應收賬款和長期應收賬款總額的31%和約740萬美元，佔總應收賬款和長期應收賬款總額的36%。截至2020年3月31日，沒有其他客户佔合併應收賬款和長期應收賬款總額的10%或更多。我們相信，截至2020年3月31日，本公司與任何客户的應收賬款不存在任何重大信用風險。

17. 後續事件

本公司在綜合財務報表中確認所有後續事件的影響，這些事件為財務狀況表日期存在的情況提供了額外證據，包括編制財務報表過程中固有的估計。截至本申請之日，公司已對後續事件進行評估。

2020年4月17日，CSP，Inc.和Modcomp，Inc.，其全資子公司(統稱為“借款人”)各自根據Paycheck保護計劃從Paragon銀行(“貸款人”)分別獲得了827,000美元和1,353,600美元的本票形式的貸款(“SBA貸款”)，該計劃是根據最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。SBA貸款期限為兩年，年利率固定為1%。

SBA貸款規定了常規違約事件，其中包括與無法付款、破產、向貸款人或SBA作出重大虛假或誤導性陳述，以及貸款人認為可能會對借款人償還SBA貸款的能力產生重大影響的財務狀況或業務運營的不利變化有關的事件。借款人沒有為SBA貸款提供任何抵押品或擔保，借款人可以隨時提前償還SBA貸款本金，不收取違約金。

借款人可以向貸款人申請免除SBA貸款的到期金額，金額相當於自SBA貸款首次發放之日起的8週期間內的某些成本之和。(br}借款人可以向貸款人申請免除SBA貸款的到期金額，金額相當於自SBA貸款首次發放之日起的8周內的某些成本總和。SBA貸款免賠額應根據Paycheck保護計劃的要求計算，包括CARE法案1106節的規定。我們打算根據適用的SBA準則使用PPP貸款收益；但是，我們不能保證我們有資格獲得全部或部分PPP貸款豁免。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

以下討論包含某些前瞻性陳述，包括但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性表述包括我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將會”和類似表述的表述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響，因此我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果不同。我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告和本Form 10-Q表格中，在項目1A的“風險因素”標題下討論了其中許多風險和不確定性。可能導致這些差異的因素包括但不限於：我們很大一部分收入依賴於少數客户；我們高度依賴與美國聯邦政府的合同；我們在某些情況下依賴單一來源供應關鍵產品組件；我們經營的細分市場競爭激烈；美國税法最近的變化；以及新型冠狀病毒(冠狀病毒)對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。除非法律另有規定, 我們不承擔任何義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本文件其他部分以及我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的相關注釋結合閲讀。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計，包括與不可收回應收賬款、存貨估值、無形資產減值評估、所得税、遞延補償和退休計劃有關的估計，以及用於收入確認和或有事項的估計銷售價格。我們根據過往表現及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策的描述包含在我們截至2019年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中的項目7(管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)的“關鍵會計政策”部分。由於採用ASU No.2016-02，租賃客户(ASC 842)，我們的租賃會計政策已於2019年10月1日生效，幷包含在我們未經審計的合併財務報表的附註8中，該附註8包含在Form 10-Q季度報告的項目1中，並在附註3中首次採用。

新型冠狀病毒(冠狀病毒)效果觀察

2020年3月11日，世界衞生組織將此次新型冠狀病毒(冠狀病毒)疫情定性為大流行。疫情對美國、英國以及我們經營的其他國際市場和經濟體的經濟造成了不利影響。由於世界衞生組織將冠狀病毒的爆發定性為大流行，國家、州和地方政府已採取行動，如宣佈進入緊急狀態，實施社會疏遠指導方針，以及關閉某些被認為不是部分或全部必要的企業。該公司已遵守這些行動，使大多數員工在所有地點遠程工作。在截至2020年3月31日的三個月和六個月中，我們沒有經歷冠狀病毒的重大影響，因為國家、州和地方政府的行動直到2020年3月底才發生。自截至2020年3月31日的季度以來，該公司的產品和服務銷售額都大幅下降。由於大流行的不確定性，包括但不限於可能實施的監管措施或自願行動

26

目錄

為了限制冠狀病毒的傳播和此類措施的持續時間，限制冠狀病毒的任何進一步傳播的影響，或者冠狀病毒在特定地理區域達到“高峯”後的死灰復燃，目前我們無法合理估計這將如何影響我們的業務。

有關冠狀病毒對我們業務、財務狀況和經營結果的風險的討論，請參閲本季度報告10-Q表第二部分其他信息中的項目1A風險因素。

運營結果

截至2020年3月31日的三個月概覽

截至2020年3月31日的三個月，我們的收入減少了約30萬美元，降幅為2%，降至1610萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為1640萬美元。收入的下降是由於我們的TS部門減少了10萬美元，加上我們的HPP部門減少了20萬美元。截至2020年3月31日的三個月，我們的毛利率佔收入的比例從截至2019年3月31日的三個月的23%增加到28%。這一增長歸因於TS和HPP部門的服務收入都有所增加。運營虧損從截至2019年3月31日的三個月的80萬美元運營虧損減少了約70萬美元，降至截至2020年3月31日的三個月的運營虧損10萬美元，這主要是由於毛利率佔收入的百分比增加。截至2020年3月31日的三個月，我們的所得税撥備為120萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的税收優惠為14.2萬美元。本季度的實際税費率為268%。這一比率很高，是因為本季度記錄了針對遞延税項資產的估值津貼，因為公司得出結論，考慮到最近的業績、冠狀病毒大流行以及由此產生的經濟後果，其部分遞延税項資產更有可能無法變現。根據最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE Act)，本季度的税費是扣除從本期和上期聯邦淨運營虧損結轉而預期的聯邦税收優惠(“聯邦税收優惠”)後的淨額。, 追回前幾個時期繳納的聯邦税款。記錄遞延税項資產的估值津貼是一項非現金費用，聯邦税收優惠將導致現金退款。

下表詳細介紹了我們截至三個月的運營結果(以美元計算)以及佔銷售額的百分比：

%

%

2020年3月31日

銷售額的

2019年3月31日

銷售額的

(千美元金額)

銷售額

$

16,095

100

%

$

16,350

100

%

成本和費用：

銷售成本

11,612

72

%

12,604

77

%

工程和開發

716

4

%

781

6

%

銷售、一般和行政

3,910

24

%

3,736

23

%

總成本和費用

16,238

101

%

17,121

106

%

運營虧損

(143)

(1)

%

(771)

(5)

%

其他收入

580

4

%

10

—

%

所得税前收入(虧損)

437

3

%

(761)

(5)

%

所得税費用(福利)

1,169

7

%

(142)

(1)

%

淨虧損

$

(732)

3

%

$

(619)

(4)

%

收入

截至2020年3月31日的三個月，我們的收入減少了約30萬美元，降至1610萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的收入為1640萬美元。TS部門的收入減少了10萬美元，HPP部門的收入減少了大約20萬美元。

27

目錄

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，TS部門收入變化如下：

增加(減少)

2020

2019

$

%

(千美元金額)

產品

$

11,374

$

12,228

$

(854)

(7)

%

服務

3,246

2,508

738

29

%

合計

$

14,620

$

14,736

$

(116)

(1)

%

在此期間，TS部門產品收入減少了90萬美元，這主要是因為我們英國部門的產品收入減少了170萬美元，但美國部門增加了80萬美元，這部分抵消了這一減少。英國分部產品收入減少170萬美元，主要是因為與去年同期相比，這一時期對一個主要客户的銷售量下降。美國部門80萬美元的增長主要是由於幾個主要客户在此期間銷售額增加，部分抵消了對一個主要客户銷售額的下降。在此期間，TS部門的服務收入增加了70萬美元，這主要是由於美國部門服務收入的增加。美國部門服務收入的增長主要是由於管理服務合同增加了70萬美元、內部服務增加了20萬美元以及第三方服務收入增加了20萬美元，但第三方維護收入減少了20萬美元，這部分抵消了這一增長。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，HPP部門收入變化如下：

增加(減少)

2020

2019

$

%

(千美元金額)

產品

$

922

$

1,375

$

(453)

(33)

%

服務

553

239

314

131

%

合計

$

1,475

$

1,614

$

(139)

(9)

%

與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月HPP產品收入減少了50萬美元，這主要是由於Myricom產品銷售額減少了50萬美元。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的HPP服務收入增加了30萬美元，原因是與E2D計劃相關的高速處理板的版税增加。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們按地理區域劃分的收入(基於產品或提供服務的客户位置)如下：

增加(減少)

2020

%

2019

%

$

%

(千美元金額)

美洲

$

15,355

95

%

$

14,429

88

%

$

926

6

%

歐洲

619

4

%

1,088

7

%

(469)

(43)

%

亞洲

121

1

%

833

5

%

(712)

(85)

%

合計

$

16,095

100

%

$

16,350

100

%

$

(255)

(2)

%

美洲地區的收入增加了90萬美元，這主要是由於我們的TS美國部門的銷售額增加了140萬美元，加上我們的HPP部門的銷售額增加了40萬美元，但TS英國部門的銷售額減少了90萬美元，這部分抵消了這一增長。對歐洲的收入減少了50萬美元，這主要是因為我們的TS英國部門銷售額減少了70萬美元，部分被我們TS美國部門增加的20萬美元銷售額所抵消。對亞洲的收入減少了70萬美元，這主要是由於我們的HPP部門銷售額減少了60萬美元，加上我們的TS英國部門的銷售額減少了10萬美元。

28

目錄

毛利

截至2020年3月31日的三個月，我們的毛利率(GM)增加了約70萬美元，達到450萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的毛利率約為380萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，通用汽車佔收入的比例從截至2019年3月31日的三個月的23%增加到了28%。這一增長歸因於TS和HPP部門服務收入的增加。

2020

2019

增加

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金額)

TS

$

3,656

25

%

$

2,976

20

%

$

680

5

%

HPP

827

56

%

770

48

%

57

8

%

合計

$

4,483

28

%

$

3,746

23

%

$

737

5

%

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們TS部門的產品組合對毛利率的影響如下：

2020

2019

增加

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金額)

產品

$

1,752

15

%

$

1,677

14

%

$

75

1

%

服務

1,904

59

%

1,299

52

%

605

7

%

合計

$

3,656

25

%

$

2,976

20

%

$

680

5

%

截至2020年3月31日的三個月期間，TS部門的整體毛利率佔銷售額的百分比從截至2019年3月31日的三個月的20%增加到25%。總體TS部門毛利率佔銷售額增長的百分比主要是由於託管服務合同的利潤率增加。與去年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，託管服務的數量有所增加，從而提高了利潤率。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們HPP部門內的產品組合對毛利率的影響如下：

2020

2019

增加(減少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金額)

產品

$

299

32

%

$

555

40

%

$

(256)

(8)

%

服務

528

95

%

215

90

%

313

5

%

合計

$

827

56

%

$

770

48

%

$

57

8

%

截至2020年3月31日的三個月，HPP部門的整體毛利率佔銷售額的百分比從截至2019年3月31日的三個月的48%增加到56%。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月HPP部門的毛利率佔銷售額的百分比增加了8%，這主要歸因於服務毛利率相對於產品的增加以及服務利潤率因特許權使用費的增加而增加。來自產品的總體利潤率下降的主要原因是銷售額下降，以及產品組合導致的毛利率佔收入的百分比。

運營費用

工程和開發費用

與截至2019年3月31日的三個月相比，我們的HPP部門在截至2020年3月31日的三個月中產生的工程和開發費用減少了10萬美元。這是由於減少了

29

目錄

員工和諮詢費。本期費用主要用於與ARIA SDS網絡安全產品的持續開發相關的產品工程費用。

銷售、一般和管理費用

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們按運營細分市場劃分的銷售、一般和行政(SG&A)費用：

截至三月三十一號的三個月，

%

%

$增加

增加%

2020

合計

2019

合計

(千美元金額)

按運營細分：

TS段

$

2,775

71

%

$

2,654

71

%

$

121

5

%

HPP網段

1,135

29

%

1,082

29

%

53

5

%

合計

$

3,910

100

%

$

3,736

100

%

$

174

5

%

截至2020年3月31日的三個月的SG&A費用比截至2019年3月31日的三個月增加了20萬美元。與去年同期相比，TS部門SG&A費用增加了10萬美元，這主要是壞賬準備金增加的結果。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月，HPP部門的SG&A費用增加了10萬美元，這主要是由於與銷售員工相關的工資費用增加。

其他收入/支出

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的其他收入(費用)詳情如下：

截至的三個月

增加

2020年3月31日

2019年3月31日

(減少)

(金額以千為單位)

利息費用

$

(55)

$

(22)

$

(33)

利息收入

163

66

97

匯兑損益

479

(37)

516

其他收入，淨額

(7)

3

(10)

其他收入(費用)合計，淨額

$

580

$

10

$

570

與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的其他收入(支出)總額淨增加57萬美元，主要是由於截至2020年3月31日的三個月的外匯收益為47.9萬美元，而截至2019年3月31日的季度為虧損3.7萬美元。從2019年12月31日到2020年3月31日，英鎊相對於美元和歐元的強勢都大幅下降，導致公認的鉅額外匯收益。在合併過程中，美元和歐元重新計量為我們英國子公司的功能貨幣英鎊。這種非現金重新計量包括在損益表的匯兑損益中，幾乎所有的匯兑收益都來自歐元和美元的銀行賬户。在截至2020年3月31日的三個月裏，沒有美元或英鎊被兑換。

與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的利息收入增加了9.7萬美元，這主要與TS-US部門的付款期限超過一年(請參閲註釋6)的協議有關。

所得税

截至2020年3月31日的三個月，所得税撥備為120萬美元，而2019年同期的所得税優惠為10萬美元。英國部門在2020財年第二季度沒有任何税費，這是因為它的養老金繳費和利用了一部分淨税收運營虧損。

30

目錄

三個月期間的所得税撥備與上一年同期不具有可比性，這是因為在扣除根據最近頒佈的CARE法案允許的本期和上期聯邦淨運營虧損結轉預期的聯邦税收優惠的影響後，本期記錄了估值津貼，以收回前期支付的聯邦税款。記錄遞延税項資產的估值津貼是一項非現金費用，聯邦税收優惠將導致現金退款。

一般來説，有效税率的波動主要是由於我們的業務組合導致的地理税前收入的變化，以及永久性差異、其他特殊項目和其他離散税項的税收影響的變化，根據項目的性質，這些項目可能會產生獨特的税收影響。

截至2020年3月31日的六個月概覽

截至2020年3月31日的6個月，我們的收入減少了約270萬美元，降幅為8%，降至3270萬美元，而截至2019年3月31日的6個月為3530萬美元。與上一財年6個月相比，截至2020年3月31日的6個月的總收入有所下降，這主要是由於我們的TS部門收入減少了約160萬美元，加上我們的HPP部門收入減少了110萬美元。截至2020年3月31日的6個月，TS部門的收入主要受到英國部門對一個主要客户的銷售額下降的影響，而美國部門的銷售額因對兩個主要客户的產品銷售量增加和託管服務收入的增加而部分抵消。截至2020年3月31日的6個月期間，HPP部門的收入主要受到Myricom和Multicomputer產品合併銷售額減少140萬美元的影響，但與截至2019年3月31日的6個月相比，高速處理主板上確認的約20萬美元的版税增加，以及多計算機服務收入增加10萬美元，部分抵消了這一影響。截至2020年3月31日的6個月，我們的總毛利率佔收入的比例從截至2019年3月31日的6個月的23%增加到26%。我們的運營虧損減少了約30萬美元，導致截至2020年3月31日的6個月的運營虧損為50萬美元，而截至2019年3月31日的6個月的運營虧損為80萬美元，這主要是由於服務收入的增加和服務利潤率的提高。截至2020年3月31日的6個月，我們的所得税撥備為110萬美元，而截至3月31日的6個月的税收優惠為14萬美元。, 2019年本期有效税費率為(635)%。負利率較高是因為本季度記錄了遞延税項資產的估值津貼，因為該公司得出結論，考慮到最近的業績、冠狀病毒大流行以及由此產生的經濟後果，其部分遞延税項資產更有可能無法變現。這是因為該公司已經得出結論，考慮到最近的業績、冠狀病毒大流行和由此帶來的經濟後果，其部分遞延税項資產更有可能無法變現。根據最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的規定，當前税費扣除了本期和前期聯邦淨營業虧損的預期聯邦税收優惠，以收回前期支付的聯邦税款。記錄遞延税項資產的估值津貼是一項非現金費用，聯邦税收優惠將導致現金退款。

下表詳細介紹了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月的運營結果(以美元計算)以及佔銷售額的百分比：

%

%

2020年3月31日

銷售額的

2019年3月31日

銷售額的

(千美元金額)

銷售額

$

32,667

100

%

$

35,330

100

%

成本和費用：

銷售成本

24,153

74

%

27,235

77

%

工程和開發

1,388

4

%

1,526

4

%

銷售、一般和行政

7,671

23

%

7,325

21

%

總成本和費用

33,212

101

%

36,086

102

%

運營虧損

(545)

(2)

%

(756)

(2)

%

其他收入

372

1

%

47

—

%

所得税前虧損

(173)

(1)

%

(709)

(2)

%

所得税費用(福利)

1,099

3

%

(140)

—

%

淨虧損

$

(1,272)

(4)

%

$

(569)

(2)

%

31

目錄

收入

截至2020年3月31日的6個月，我們的總收入減少了約270萬美元，降至3,270萬美元，而截至2019年3月31日的6個月的總收入為3,530萬美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，TS部門收入變化如下：

增加(減少)

2020

2019

$

%

(千美元金額)

產品

$

23,829

$

26,206

$

(2,377)

(9)

%

服務

6,322

5,484

838

15

%

合計

$

30,151

$

31,690

$

(1,539)

(5)

%

截至2020年3月31日的六個月，TS部門產品收入與去年同期相比減少了240萬美元，這是因為我們的英國部門減少了290萬美元，部分被我們美國部門增加的50萬美元的產品收入所抵消。美國部門產品收入增加50萬美元是幾個大產品訂單的結果，英國部門產品收入減少290萬美元是因為在截至2020年3月31日的當前6個月期間，對一個客户的銷售沒有再次發生。與去年同期相比，在截至2020年3月31日的6個月期間，TS部門的服務收入增加了80萬美元，這主要是因為我們的美國部門增加了80萬美元，其中託管服務合同收入增加了100萬美元，但第三方服務收入減少了20萬美元，這部分抵消了這一增長。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，HPP部門收入變化如下：

增加(減少)

2020

2019

$

%

(千美元金額)

產品

$

1,689

$

3,108

$

(1,419)

(46)

%

服務

827

532

295

55

%

合計

$

2,516

$

3,640

$

(1,124)

(31)

%

與去年同期相比，在截至2020年3月31日的六個月期間，HPP產品收入減少了140萬美元，這是由於多計算機產品銷售額減少了40萬美元，Myricom銷售額減少了100萬美元，其中50萬美元與本期間沒有再次發生的一次性訂單有關。與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月期間，與E2D計劃相關的高速處理板的版税收入相比，HPP服務收入增加了約30萬美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，我們按地理區域劃分的收入(基於產品或提供服務的客户位置)如下：

減少

2020

%

2019

%

$

%

(千美元金額)

美洲

$

31,194

95

%

$

31,836

90

%

$

(642)

(2)

%

歐洲

1,282

4

%

2,243

6

%

(961)

(43)

%

亞洲

191

1

%

1,251

4

%

(1,060)

(85)

%

合計

$

32,667

100

%

$

35,330

100

%

$

(2,663)

(8)

%

與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月美洲收入減少60萬美元，主要是因為我們的TS英國部門收入減少了180萬美元，HPP部門收入減少了30萬美元，但TS美國部門增加了150萬美元，這部分抵消了這一下降。與去年同期相比，截至2020年3月31日的6個月期間，歐洲收入減少了100萬美元，這主要是因為我們的TS英國部門的銷售額減少了80萬美元，我們的

32

目錄

與上一財年同期相比，截至2020年3月31日的6個月期間的HPP部門為20萬美元。與上一財年同期相比，在截至2020年3月31日的6個月期間，亞洲收入減少了110萬美元，這主要是因為與上一財年同期相比，我們的TS英國部門在截至2020年3月31日的6個月期間的銷售額減少了50萬美元，我們的HPP部門的銷售額減少了60萬美元。

毛利

截至2020年3月31日的6個月，我們的毛利率(GM)增加了40萬美元，達到850萬美元，而截至2019年3月31日的6個月的毛利率約為810萬美元。在截至2020年3月31日的6個月中，通用汽車佔收入的比例從截至2019年3月31日的6個月的23%增加到26%。

2020

2019

增加(減少)

(千美元金額)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

TS

$

7,180

24

%

$

6,356

20

%

$

824

4

%

HPP

1,334

53

%

1,739

48

%

(405)

5

%

合計

$

8,514

26

%

$

8,095

23

%

$

419

3

%

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，我們TS部門的產品組合對毛利率的影響如下：

2020

2019

增加(減少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金額)

產品

$

3,379

14

%

$

3,485

13

%

$

(106)

1

%

服務

3,801

60

%

2,871

52

%

930

8

%

合計

$

7,180

24

%

$

6,356

20

%

$

824

4

%

截至2020年3月31日的6個月，TS部門的整體毛利率佔銷售額的百分比從截至2019年3月31日的6個月的20%增加到24%。總體TS部門毛利率佔銷售額增長的百分比主要是由於服務收入利潤率增加。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，我們HPP部門內的產品組合對毛利率的影響如下：

2020

2019

增加(減少)

(千美元金額)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

產品

$

576

34

%

$

1,246

40

%

$

(670)

(6)

%

服務

758

92

%

493

93

%

265

(1)

%

合計

$

1,334

53

%

$

1,739

48

%

$

(405)

5

%

當期HPP部門的整體毛利率佔銷售額的百分比從去年同期的48%增加到53%。HPP部門毛利率佔銷售額的百分比增加了5%，這主要歸因於服務利潤率的增加，並被產品利潤率的下降所抵消。

運營費用

工程和開發費用

截至2020年3月31日的6個月，工程和開發費用減少了約10萬美元，降至140萬美元，而截至2019年3月31日的6個月為150萬美元。這主要是

33

目錄

由於員工和諮詢費用減少。本期費用主要用於與繼續開發ARIA SDS網絡安全產品相關的產品工程費用。

銷售、一般和管理費用

下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月，我們按運營細分市場劃分的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用：

截至三月三十一號的六個月，

%

%

$增加

增加%

2020

合計

2019

合計

(千美元金額)

按運營細分：

TS段

$

5,438

71

%

$

5,192

71

%

$

246

5

%

HPP網段

2,233

29

%

2,133

29

%

100

5

%

合計

$

7,671

100

%

$

7,325

100

%

$

346

5

%

截至2020年3月31日的6個月，SG&A費用與截至2019年3月31日的6個月相比增加了約30萬美元，增幅為5%。與截至2019年3月31日的六個月相比，截至2020年3月31日的六個月的TS部門費用增加了20萬美元，增幅為5%，這主要是由於工資相關費用的增加和壞賬準備金的增加。與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月的HPP部門支出增加了10萬美元，增幅為5%，這主要是由於與銷售員工相關的工資支出增加。

其他收入/支出

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月，其他收入(費用)詳見下表：

截至的六個月

增加

2020年3月31日

2019年3月31日

(減少)

(金額以千為單位)

利息費用

$

(112)

$

(48)

$

(64)

利息收入

336

121

215

匯兑損益

144

(30)

174

其他收入，淨額

4

4

—

其他收入(費用)合計，淨額

$

372

$

47

$

325

與截至2019年3月31日的6個月相比，截至2020年3月31日的6個月其他收入(支出)增加325,000美元，主要是由於利息收入增加215,000美元，外匯收益增加174,000美元，部分被利息支出增加64,000美元所抵消。

利息收入增加215,000美元主要與TS-US部分的付款期限超過一年(請參閲註釋6)的協議有關。

所得税

截至2020年3月31日的6個月，所得税撥備為110萬美元，而2019年同期的所得税優惠為10萬美元。由於養老金繳款和部分淨税收運營虧損的利用，英國部門在2020財年第二季度沒有任何税費。

六個月期間的所得税撥備與上一年同期不具有可比性，因為根據最近頒佈的CARE法案的允許，扣除本期和上期聯邦淨營業虧損結轉預期的聯邦税收優惠的影響後，本期記錄了估值津貼，

34

目錄

追回前幾個時期繳納的聯邦税款。記錄遞延税項資產的估值津貼是一項非現金費用，聯邦税收優惠將導致現金退款。

一般來説，有效税率的波動主要是由於我們的業務組合引起的地理税前收入的變化，以及永久性差異、其他特殊項目和其他離散税項的税收影響的變化，根據項目的性質，這些項目可能具有獨特的税收影響。

流動資金和資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物，截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物減少了290萬美元，從截至2019年9月30日的1810萬美元減少到1520萬美元。截至本報告發布之日，我們已暫停季度股息，直到經濟進一步明朗。

截至2020年3月31日的六個月，我們的主要現金來源包括應收賬款減少240萬美元，庫存減少110萬美元，以及200萬美元的債務收益。

在截至2020年3月31日的六個月中，我們使用了大量現金，包括減少了640萬美元的應付賬款和應計費用，支付了130萬美元的股息，淨支付了90萬美元的信貸額度，償還了60萬美元的債務。

截至2020年3月31日，我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為990萬美元，其中包括290萬歐元、60萬英鎊和600萬美元。此現金包含在財務報表中報告的現金和現金等價物總額中。

截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司為HPP和TS部門均可訪問的庫存維持最高2000萬美元的信貸額度。這一信貸額度還包括最高可達150萬美元的有限現金取款。截至2020年3月31日和2019年9月30日，可用金額分別為1840萬美元和1750萬美元。截至2020年3月31日和2019年9月30日，沒有未完成的現金提取。

如果運營產生的現金不足以滿足營運資金要求，我們可能需要通過銀行貸款或其他方式獲取資金。如果我們無法獲得額外的融資，我們可能無法完成產品的開發或增強，無法利用未來的機會，無法應對競爭，無法留住關鍵員工，也無法繼續有效運營我們的業務。

在截至2020年3月31日止三個月期滿後，於2020年4月17日，本公司及其全資附屬公司Modcomp，Inc.(統稱“借款人”)根據根據最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”設立的Paycheck Protection Program，分別從Paragon Bank(“貸款人”)獲得本票形式的貸款，金額分別為827,000美元和1,353,600美元(“SBA貸款”)SBA貸款期限為兩年，年利率固定為1%。有關SBA貸款的更多信息，請參閲本表格10-Q第I部分第1項中我們的財務報表中的附註17。

根據我們目前的計劃和業務狀況，管理層認為，公司的可用現金和現金等價物、從SBA貸款收到的現金、運營產生的現金以及我們信貸額度上的可用性將足以滿足公司自本報告日期起至少12個月的營運資本和資本支出需求。

35

目錄

第4項：控制和程序

信息披露控制和程序評估

本公司評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運行效果。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參與了這次評估。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據截至2020年3月31日對我們的披露控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制變更。

在截至2020年3月31日的六個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1A。風險因素

除以下規定外，在截至2019年9月30日的財年，我們的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的第1A項所列風險因素沒有其他重大變化。

流行病、流行病或疾病爆發，例如新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)，可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

流行病、流行病或疾病爆發(如冠狀病毒)可能會對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和供應鏈合作伙伴以及金融機構造成傷害，這可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。大流行、流行病或其他疾病爆發(如冠狀病毒)的影響可能包括但不限於：(I)由於生病、隔離、患病風險、旅行限制或限制我們現有或潛在勞動力的因素而導致的員工不可用導致的運營中斷；(Ii)對我們的產品和服務的需求或可用性的波動，(Iii)由於我們的產品和服務的製造、採購和分銷中斷而無法滿足客户的需求，或(Iv)我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、客户和外部業務合作伙伴)未能履行其對我們的義務，或他們履行義務的能力發生重大中斷。由於世界衞生組織(World Health Organization)於2020年3月11日將冠狀病毒爆發描述為一場大流行，國家、州和地方政府已採取行動，宣佈進入緊急狀態，制定社會疏遠指導方針，並關閉某些被認為部分或全部不必要的企業。該公司已遵守這些行動，使大多數員工在所有地點遠程工作。這些措施可能會對我們的業務和未來的業績產生實質性的不利影響。

36

目錄

第二項：購買股權證券

2007年11月13日，董事會授權公司購買25萬股已發行普通股。2009年2月3日，董事會授權本公司按市價增購至多35萬股本公司已發行普通股。

2011年2月8日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權公司購買最多25萬股普通股。CSP Inc.的股票可由管理層酌情在公開市場上回購。除了遵守適用的法律和其他考慮因素外，公開市場回購將符合美國證券交易委員會(SEC)的第10b-18條規則。以下是截至2020年3月31日的6個月的購買量。

期間

購買的股份總數

每股平均支付價格

作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1)

根據回購計劃可以購買的最大數量

2020年3月1日-31日

6,000

$

7.15

6,000

194,525

(1)

2020年3月11日，公司宣佈開始根據我們的股票回購計劃進行購買，該計劃最初是在2011年2月8日授權並宣佈的。該計劃最初允許公司購買最多25萬股普通股。截至2020年3月11日的公告，根據股票回購計劃，有200,525股普通股可供回購。程序不會過期。股票回購計劃可隨時因任何原因暫停、終止或修改。截至本報告之日，我們暫停了股票回購計劃，直到經濟進一步明朗。

項目6.展品

號碼

説明

31.1*

規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證

31.2*

規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席財務官證明

32.1*

第1350節首席執行官和首席財務官的證書

101*

關於以下內容的互動數據文件：(A)我們截至2020年3月31日和2019年9月30日的綜合資產負債表，(B)截至2020年和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合收益表，(C)截至2020年和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合全面虧損表，(D)截至2020年和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合股東權益表，(E)我們的合併報表2020年和2019年及(F)該等合併財務報表附註。

*隨函提交

37

目錄

簽名

根據修訂後的1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名人代表其簽署本報告。

CSP Inc.

2020年5月14日

由：

/s/Victor Dellovo

維克多·德拉沃

首席執行官，

總裁兼董事

2020年5月14日

由：

/s/Gary W.Levine

加里·W·萊文

首席財務官

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