美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13節 或第15(D)節提交的季度報告
截至2020年3月31日的季度報告
或
根據交換法案第 13或15(D)節的☐過渡報告
由_ 至_的過渡期
委託檔案編號:0-51176
肯塔基州第一聯邦銀行
(註冊人的確切姓名見 其章程)
美利堅合眾國 | 61-1484858 | |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
肯塔基州哈扎德大街655號,郵編:41702 |
(主要執行機構地址)(郵編 代碼)
(502) 223-1638
(註冊人電話號碼,含 區號)
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
普通股,每股面值0.01美元 | KFFB | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否在之前 12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交 要求:是否☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交 此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第 節232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小的報告公司” 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的已發行股票數量 :截至2020年5月12日,即最後可行日期 ,該公司有8,262,215股已發行普通股,面值為0.01美元。
索引
頁 | |||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
項目1 | 財務報表 | ||
簡明綜合資產負債表 | 1 | ||
簡明合併損益表 | 2 | ||
簡明綜合全面收益表 | 3 | ||
合併股東權益變動表 | 4 | ||
簡明現金流量表合併表 | 6 | ||
簡明合併財務報表附註 | 8 | ||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29 | |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 | |
項目4 | 管制和程序 | 41 | |
第II部- | 其他資料 | 42 | |
簽名 | 44 |
i
第一部分
項目1:財務報表
肯塔基州第一聯邦銀行
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
金融機構的現金和到期款項 | $ | 1,663 | $ | 1,870 | ||||
有息活期存款 | 15,362 | 7,991 | ||||||
現金和現金等價物 | 17,025 | 9,861 | ||||||
其他金融機構的定期存款 | 2,723 | 6,962 | ||||||
可供出售的證券 | 545 | 1,045 | ||||||
持有至到期的證券,攤銷成本-截至2020年3月31日和2019年6月30日的公允價值分別約為641美元和775美元 | 625 | 775 | ||||||
持有待售貸款 | 560 | – | ||||||
貸款,截至2020年3月31日和2019年6月30日的淨額分別為1,448美元和1,456美元 | 278,639 | 280,969 | ||||||
房地產自有,淨值 | 748 | 710 | ||||||
房舍和設備,淨值 | 4,979 | 5,028 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | 6,498 | 6,482 | ||||||
應計應收利息 | 712 | 758 | ||||||
銀行擁有的人壽保險 | 2,576 | 2,518 | ||||||
商譽 | 14,507 | 14,507 | ||||||
預繳聯邦所得税 | 88 | 266 | ||||||
預付費用和其他資產 | 755 | 890 | ||||||
總資產 | $ | 330,980 | $ | 330,771 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
存款 | $ | 208,555 | $ | 195,836 | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 55,042 | 66,703 | ||||||
借款人預支税款和保險費 | 517 | 763 | ||||||
應計應付利息 | 33 | 28 | ||||||
遞延聯邦所得税 | 703 | 701 | ||||||
其他負債 | 561 | 462 | ||||||
負債共計 | 265,411 | 264,493 | ||||||
承諾和或有事項 | – | – | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,授權500,000股,面值0.01美元;無已發行和已發行股票 | – | – | ||||||
普通股,授權20,000,000股,面值0.01美元;已發行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
額外實收資本 | 34,998 | 35,056 | ||||||
留存收益 | 33,551 | 33,867 | ||||||
未賺取員工持股計劃(ESOP),截至2020年3月31日和2019年6月30日分別為33,600股和47,607股 | (336 | ) | (476 | ) | ||||
庫存股按成本計算,分別為2020年3月31日和2019年6月30日的333,849股和266,549股普通股 | (2,734 | ) | (2,259 | ) | ||||
累計其他綜合收入 | 4 | 4 | ||||||
股東權益總額 | 65,569 | 66,278 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 330,980 | $ | 330,771 |
見簡明合併財務報表附註。
1
肯塔基州第一聯邦銀行
收入的精簡合併報表
(未經審計)
(千美元,每股數據除外 數據)
截至3月31日的9個月, | 截至三個月 三月三十一號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
貸款,包括手續費 | $ | 9,401 | $ | 8,907 | $ | 3,104 | $ | 3,013 | ||||||||
抵押貸款支持證券 | 17 | 24 | 6 | 8 | ||||||||||||
其他證券 | 14 | 7 | 3 | 3 | ||||||||||||
有息存款及其他 | 364 | 478 | 92 | 168 | ||||||||||||
利息收入總額 | 9,796 | 9,416 | 3,205 | 3,192 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||
有息活期存款 | 16 | 18 | 5 | 6 | ||||||||||||
儲蓄 | 154 | 163 | 51 | 53 | ||||||||||||
存單 | 1,654 | 1,255 | 572 | 448 | ||||||||||||
存款 | 1,824 | 1,436 | 628 | 507 | ||||||||||||
借款 | 927 | 906 | 254 | 338 | ||||||||||||
利息支出總額 | 2,751 | 2,342 | 882 | 845 | ||||||||||||
淨利息收入 | 7,045 | 7,074 | 2,323 | 2,347 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 64 | 11 | – | – | ||||||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 6,981 | 7,063 | 2,323 | 2,347 | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
銀行自營壽險收益 | 58 | 56 | 20 | 19 | ||||||||||||
貸款銷售淨收益 | 75 | 29 | 35 | 9 | ||||||||||||
自有房地產銷售淨收益(虧損) | 6 | 7 | (1 | ) | (5 | ) | ||||||||||
房地產自有資產的價值調整 | (36 | ) | (54 | ) | (12 | ) | – | |||||||||
其他 | 130 | 155 | 39 | 58 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 233 | 193 | 81 | 81 | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||
僱員補償及福利 | 4,168 | 4,369 | 1,400 | 1,452 | ||||||||||||
入住率和設備 | 420 | 506 | 141 | 171 | ||||||||||||
語音和數據通信 | 128 | 187 | 28 | 54 | ||||||||||||
廣告 | 133 | 172 | 41 | 41 | ||||||||||||
外部服務費 | 137 | 114 | 43 | 42 | ||||||||||||
數據處理 | 388 | 330 | 149 | 116 | ||||||||||||
審計和會計 | 151 | 76 | 52 | 10 | ||||||||||||
特許經營税和其他税 | 194 | 191 | 65 | 65 | ||||||||||||
喪失抵押品贖回權和房地產自有費用(淨額) | 57 | 78 | 17 | 18 | ||||||||||||
其他 | 540 | 604 | 170 | 204 | ||||||||||||
非利息支出總額 | 6,316 | 6,627 | 2,106 | 2,173 | ||||||||||||
所得税前收入 | 898 | 629 | 298 | 255 | ||||||||||||
聯邦所得税支出 | 176 | 117 | 58 | 48 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 722 | $ | 512 | $ | 240 | $ | 207 | ||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||||||
每股股息 | $ | 0.30 | $ | 0.30 | $ | 0.10 | $ | 0.10 |
見簡明合併財務報表附註。
2
肯塔基州第一聯邦銀行
全面收益壓縮合並報表
(未經審計)
(單位:千)
截至3月31日的9個月, | 截至三個月 三月三十一號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 722 | $ | 512 | $ | 240 | $ | 207 | ||||||||
其他綜合收入,扣除税後: | ||||||||||||||||
指定為可供出售證券的未實現持有收益,分別扣除0美元、1美元、0美元和0美元的税後的淨額 | – | 2 | 1 | 1 | ||||||||||||
綜合收益 | $ | 722 | $ | 514 | $ | 241 | $ | 208 |
見簡明合併財務報表附註。
3
肯塔基州第一聯邦銀行
合併股東權益變動表
在截至的9個月內
(美元金額以千為單位,每個 共享數據除外)
2020年3月31日
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股份 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
淨收入 | – | – | 722 | – | – | – | 722 | |||||||||||||||||||||
員工持股計劃的股份分配 | – | (58 | ) | – | 140 | – | – | 82 | ||||||||||||||||||||
為國庫收購股份 | – | – | – | – | (475 | ) | – | (475 | ) | |||||||||||||||||||
每股普通股0.30美元的現金股息 | – | – | (1,038 | ) | – | – | – | (1,038 | ) | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 |
2019年3月31日
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股份 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,050 | $ | (663 | ) | $ | (1,355 | ) | $ | – | $ | 67,203 | ||||||||||||
淨收入 | – | – | 512 | – | – | – | 512 | |||||||||||||||||||||
員工持股計劃的股份分配 | – | (29 | ) | – | 140 | – | – | 111 | ||||||||||||||||||||
購入股份作庫房之用 | – | – | – | – | (674 | ) | – | (674 | ) | |||||||||||||||||||
會計方法的改變 | – | – | 441 | – | – | – | 441 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | – | – | – | – | – | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||
每股普通股0.30美元的現金股息 | – | – | (1,087 | ) | – | – | – | (1,087 | ) | |||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,916 | $ | (523 | ) | $ | (2,029 | ) | $ | 2 | $ | 66,508 |
見簡明合併財務報表附註。
4
肯塔基州第一聯邦銀行
合併股東權益變動表
在截至的三個月內
(美元金額以千為單位,每個 共享數據除外)
2020年3月31日
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股份 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
淨收入 | – | – | 240 | – | – | – | 240 | |||||||||||||||||||||
員工持股計劃的股份分配 | – | (13 | ) | – | 47 | – | – | 34 | ||||||||||||||||||||
為國庫收購股份 | – | – | – | – | (163 | ) | – | (163 | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | – | – | – | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 |
2019年3月31日
不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股份 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 34,078 | $ | (569 | ) | $ | (1,842 | ) | $ | 1 | $ | 66,810 | ||||||||||||
淨收入 | – | – | 207 | – | – | – | 207 | |||||||||||||||||||||
員工持股計劃的股份分配 | – | – | – | 46 | – | – | 46 | |||||||||||||||||||||
購入股份作庫房之用 | – | – | – | – | (187 | ) | – | (187 | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | – | – | – | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (369 | ) | – | – | – | (369 | ) | |||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,916 | $ | (523 | ) | $ | (2,029 | ) | $ | 2 | $ | 66,508 |
見簡明合併財務報表附註。
5
肯塔基州第一聯邦銀行
現金流量精簡合併表
(未經審計)
(單位:千)
截至9個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 722 | $ | 512 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
折舊 | 205 | 220 | ||||||
購入貸款信用貼現累加 | (83 | ) | (61 | ) | ||||
購入貸款保費攤銷 | 8 | 9 | ||||||
遞延貸款發放成本(費用)攤銷 | 70 | 56 | ||||||
投資證券溢價攤銷 | 6 | 6 | ||||||
出售貸款的淨收益 | (75 | ) | (29 | ) | ||||
出售自有房地產淨收益 | (6 | ) | (7 | ) | ||||
自有房地產的估值調整 | 36 | 54 | ||||||
員工持股薪酬費用 | 82 | 111 | ||||||
銀行自營壽險收益 | (58 | ) | (56 | ) | ||||
貸款損失準備金 | 64 | 11 | ||||||
持有以供出售的貸款的來源 | (2,655 | ) | (821 | ) | ||||
持有待售貸款的收益 | 2,170 | 850 | ||||||
現金增加(減少),原因是: | ||||||||
應計應收利息 | 46 | (39 | ) | |||||
預付費用和其他資產 | 135 | 109 | ||||||
應計應付利息 | 5 | 7 | ||||||
其他負債 | 99 | (152 | ) | |||||
聯邦所得税 | 180 | 15 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 951 | 795 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購買可供出售的證券 | – | (501 | ) | |||||
購買其他金融機構的定期存款 | (2,500 | ) | (1,486 | ) | ||||
其他金融機構定期存款的到期日 | 6,739 | 2,226 | ||||||
證券到期日、提前還款和催繳: | ||||||||
持有至到期 | 144 | 187 | ||||||
可供出售 | 500 | 4 | ||||||
購買FHLB股票 | (16 | ) | – | |||||
用於投資的貸款,扣除收回的本金後的淨額 | 2,062 | (1,423 | ) | |||||
出售自有房地產所得收益 | 180 | 80 | ||||||
所擁有的房地產的附加值 | (39 | ) | (98 | ) | ||||
房舍和設備的增建,淨額 | (156 | ) | (55 | ) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 6,914 | (1,066 | ) | |||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
存款淨增加 (減少) | 12,719 | (417 | ) | |||||
借款人支付的税款和保險費,淨額 | (246 | ) | (287 | ) | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | 13,800 | 23,200 | ||||||
聯邦住房貸款銀行墊款的償還 | (25,461 | ) | (20,214 | ) | ||||
購買的庫存股 | (475 | ) | (674 | ) | ||||
普通股支付的股息 | (1,038 | ) | (1,087 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | (701 | ) | 521 | |||||
現金和現金等價物淨增長 | 7,164 | 250 | ||||||
期初現金和現金等價物 | 9,861 | 9,943 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 17,025 | $ | 10,193 |
見簡明合併財務報表附註。
6
肯塔基州第一聯邦銀行
現金流量簡明合併表(續)
(未經審計)
(單位:千)
截至9個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
期內支付的現金用於: | ||||||||
聯邦所得税 | $ | – | $ | 100 | ||||
存款和借款的利息 | $ | 2,746 | $ | 2,335 | ||||
將貸款轉移到擁有的房地產,淨額 | $ | 304 | $ | 262 | ||||
出售所擁有的房地產而發放的貸款 | $ | 95 | $ | 214 |
見簡明合併財務報表附註。
7
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)
肯塔基州第一聯邦銀行(“Kentucky First”或“公司”)於2005年3月根據聯邦法律註冊成立,是肯塔基州哈扎德第一聯邦儲蓄與貸款協會(“First Federal of Hazard”)和法蘭克福 First Bancorp,Inc.的中端控股公司。(“法蘭克福第一”)。法蘭克福第一銀行是肯塔基州法蘭克福第一聯邦儲蓄銀行(“肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行”)的控股公司。哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為“銀行”)是肯塔基州第一銀行的主要業務,包括將銀行作為兩個 獨立的、面向社區的儲蓄機構運營。
2012年12月,本公司收購了CKF Bancorp,Inc.,這是一家儲蓄和貸款控股公司,在肯塔基州的博伊爾縣和加拉德縣經營着三個銀行辦事處。 在對交易進行會計處理時,CKF Bancorp的資產和負債根據會計準則ASC 805“企業合併”記錄在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上。 CKF Bancorp,Inc.是一家儲蓄和貸款控股公司,在肯塔基州的博伊爾縣和加拉德縣經營着三個銀行辦事處。
1.陳述依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表 代表本公司的簡明綜合資產負債表和經營成果, 是根據Form 10-Q的説明編制的,因此不包括 按照美國公認會計原則完整展示財務狀況、經營成果和現金流量所需的信息或腳註。然而,管理層認為,為公平列報簡明綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整) 均已包括在內。截至2020年3月31日的9個月期間的運營結果 不一定代表整個財年可能預期的結果 。截至2019年6月30日的精簡綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合資產負債表 派生的。按照美國公認會計原則編制的公司年度財務報表 中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。這些簡明的 合併財務報表應與合併財務報表一起閲讀,並在公司提交給美國證券交易委員會的2019年Form 10-K年度報告中包含註釋 。
合併原則 -合併財務報表包括本公司、法蘭克福第一銀行及其全資銀行子公司、哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱“銀行”)的賬户。所有公司間交易 和餘額都已在合併中沖銷。
重新分類-已對以前期間列報的某些 金額進行重新分類,以符合本期列報。此類重新分類 對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。
8
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
1.陳述基礎(續)
新會計準則
FASB ASC 326-2016年6月, FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量 。最終標準將改變與按攤銷 成本計量的金融資產相關的信貸損失估計,如貸款、持有至到期的債務證券和某些其他合同。為了估算信貸損失,FASB將 已發生的損失模型替換為預期損失模型,該模型稱為當前預期信用損失(CECL)模型。 公司現在將使用前瞻性信息來提高其信用損失估計。修正案要求加強披露 ,以幫助投資者和財務報表的其他用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷,以及我們投資組合的信用質量和承保標準。對公司影響最大的將是其貸款和租賃損失撥備,儘管ASU還修訂了可供出售債務證券和購買的信用惡化金融資產的信用損失會計 。該標準適用於上市公司自2019年12月15日起的年度 期間和這些年度期間內的過渡期。但是,FASB已將針對較小報告公司的ASU的實施 推遲到2022年12月15日之後的幾年,或者對於本公司而言,推遲到從2023年7月1日開始的財年 。ASU 2016-13將通過累計效果調整應用於留存收益(修改-追溯 方法), 但在生效日期前已確認非臨時性減值的債務證券除外。 這些債務證券需要採取前瞻性的過渡方法。我們已經成立了一個職能委員會,該委員會正在評估 我們的數據和系統需求,並正在評估採用新指南的影響。我們預計將在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累計 調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指導 對合並財務報表的整體影響。然而,該公司確實預計ASU 2016-13年度將增加其當前 信用損失評估流程的複雜性和成本。
FASB ASC 842-2017年3月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842)。本指導意見通過引入核心 原則來改變租賃會計,即承租人應在所有 租賃根據FASB Concepts第6號聲明為承租人創造資產和負債的前提下確認經營性租賃產生的資產和負債。財務要素 結算單。本公司自2019年7月1日起採用此ASU,沒有記錄使用權租賃資產或經營性租賃負債,因為經營性租賃水平被確定為無關緊要。
FASB ASC 350-2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減損測試。 本指引將減值概念從商譽賬面值超過其隱含公允價值 時的情況修改為報告單位賬面金額超過其公允價值時的情況。對於公共 業務實體,本更新中的修訂針對本公司的會計年度和這些會計年度內的過渡期(自2019年12月15日或2020年7月1日之後開始)有效。 對於本公司而言,此更新中的修訂在這些會計年度內(自2019年12月15日或2020年7月1日開始)有效。
FASB ASC 820-2018年8月,<foreign language=“English”>FASB</foreign>發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820)披露框架-公允價值計量的披露要求變更 。本指導降低了圍繞公司在確定其部分資產的公允價值時使用的流程的詳細程度。 對於公共業務實體,本更新中的修訂適用於本公司的財政年度 和這些財政年度內的過渡期,從2019年12月15日或2020年7月1日開始。
9
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
1.陳述基礎(續)
新會計準則(續)
FASB ASC 740-2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),簡化所得税會計。本ASU中的修訂 刪除了在確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算 過渡期所得税方面的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延 税,以及將税收分配給合併集團的成員。對於公共業務實體, 本ASU中的修訂對本公司而言在2020年12月15日或2021年7月1日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。 本ASU中的修正案適用於本公司的會計年度和過渡期,從2020年12月15日或2021年7月1日開始。允許提前收養。我們預計不會對我們的合併 財務報表產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構 發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的 財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2.每股盈利
稀釋每股收益是根據本公司基於股份的補償計劃 考慮已發行普通股和將發行或釋放的稀釋性潛在普通股計算的 。計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的係數如下:
截至3月31日的9個月, | 截至三個月 三月三十一號, | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
分配給普通股股東的基本和攤薄淨收益 | $ | 722 | $ | 512 | $ | 240 | $ | 207 |
截至3月31日的9個月, | 截至三個月 三月三十一號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 | 8,259,807 | 8,348,242 | 8,246,574 | 8,319,122 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月或3個月期間,沒有流通股期權 。
10
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
3.投資證券
下表彙總了2020年3月31日和2019年6月30日可供出售證券和持有至到期證券的攤銷成本和公允價值,以及在累計其他全面收益和未確認損益總額中確認的相應 未實現收益總額:
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
(千) | 攤銷成本 | 毛 未實現/ 無法識別 利得 | 毛 未實現/ 無法識別 損失 | 估計數 公允價值 | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | $ | 39 | $ | – | $ | – | $ | 39 | ||||||||
機構債券 | 501 | 5 | – | 506 | ||||||||||||
$ | 540 | $ | 5 | $ | – | $ | 545 | |||||||||
持有至到期證券 | ||||||||||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | $ | 625 | $ | 19 | $ | 3 | $ | 641 |
2019年6月30日 | ||||||||||||||||
(千) | 攤銷 成本 | 毛 未實現/ 無法識別 利得 | 毛 未實現/ 無法識別 損失 | 估計數 公允價值 | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | 496 | $ | 1 | $ | – | $ | 497 | ||||||||
機構債券 | 501 | 4 | – | 505 | ||||||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | 43 | – | – | 43 | ||||||||||||
$ | 1,040 | $ | 5 | $ | – | $ | 1,045 | |||||||||
持有至到期證券 | ||||||||||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | $ | 775 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 775 |
截至2020年3月31日,按合同到期日計算的證券攤銷成本和公允市值 如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同, 因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或提前還款處罰。沒有 單個到期日的證券,主要是抵押貸款支持證券,不會顯示。
(千) | 攤銷成本 | 公允價值 | ||||||
可供銷售的產品有: | ||||||||
一年內 | $ | 500 | $ | 506 |
11
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
3.投資證券(續)
截至2020年3月31日和2019年6月30日,我們的質押證券(包括隔夜 和其他金融機構的定期存款)總額分別為190萬美元和200萬美元。
我們評估了未實現虧損 頭寸中的證券,以尋找非臨時性減值的證據,考慮了發行人的持續時間、嚴重程度、財務狀況、我們 出售的意圖或出售要求。這些證券是機構抵押貸款支持證券,風險非常有限 。此外,我們不打算出售,也不認為我們會被迫在到期前出售這類證券。根據 我們的評估,未通過收益確認任何減值。
4.應收貸款
貸款組合的構成 如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
住宅房地產 | ||||||||
一至四户人家 | $ | 217,808 | $ | 216,066 | ||||
多家庭 | 12,251 | 15,928 | ||||||
建設 | 4,450 | 3,757 | ||||||
土地 | 1,189 | 852 | ||||||
農場 | 2,227 | 3,157 | ||||||
非住宅房地產 | 31,052 | 30,419 | ||||||
商業性非抵押貸款 | 1,199 | 2,075 | ||||||
消費者和其他: | ||||||||
存款貸款 | 1,287 | 1,415 | ||||||
房屋淨值 | 7,822 | 8,214 | ||||||
汽車 | 67 | 91 | ||||||
不安全 | 735 | 451 | ||||||
280,087 | 282,425 | |||||||
貸款損失撥備 | (1,448 | ) | (1,456 | ) | ||||
$ | 278,639 | $ | 280,969 |
12
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表列出了截至2020年3月31日的9個月按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動 :
(千) | 期初餘額 | 就以下事項作出規定 貸款損失 | 貸款 已沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 685 | $ | 59 | $ | (65 | ) | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
多家庭 | 200 | (31 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
建設 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
農場 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
非住宅房地產 | 336 | 32 | – | – | 368 | |||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 5 | (2 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
消費者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
房屋淨值 | 14 | (2 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
汽車 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
總計 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | 1 | $ | 1,448 |
下表列出了截至2020年3月31日的三個月按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動 :
(千) | 起頭 平衡 | 就以下事項作出規定 貸款損失 | 貸款 已沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 684 | $ | (5 | ) | $ | – | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
多家庭 | 172 | (3 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
建設 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
土地 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
農場 | 4 | – | – | – | 4 | |||||||||||||||
非住宅房地產 | 361 | 7 | – | – | 368 | |||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 4 | (1 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
消費者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
房屋淨值 | 11 | 1 | – | – | 12 | |||||||||||||||
汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
總計 | $ | 1,447 | $ | – | $ | – | $ | 1 | $ | 1,448 |
13
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表列出了截至2019年3月31日的9個月按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動 :
(千) | 期初餘額 | 就以下事項作出規定 貸款損失 | 貸款 已沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 795 | $ | 27 | $ | (117 | ) | $ | 39 | $ | 744 | |||||||||
多家庭 | 225 | (9 | ) | – | – | 216 | ||||||||||||||
建設 | 8 | (4 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
農場 | 6 | (1 | ) | – | – | 5 | ||||||||||||||
非住宅房地產 | 321 | 20 | – | – | 341 | |||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
消費者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
房屋淨值 | 13 | (1 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | (21 | ) | – | 20 | – | ||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
總計 | $ | 1,576 | $ | 11 | $ | (117 | ) | $ | 59 | $ | 1,529 |
下表列出了截至2019年3月31日的三個月按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動 :
(千) | 起頭 平衡 | 就以下事項作出規定 貸款損失 | 貸款 已沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 734 | $ | 10 | $ | -- | $ | -- | $ | 744 | ||||||||||
多家庭 | 220 | (4 | ) | – | – | 216 | ||||||||||||||
建設 | 3 | 1 | – | – | 4 | |||||||||||||||
土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
農場 | 5 | – | – | – | 5 | |||||||||||||||
非住宅房地產 | 346 | (5 | ) | – | – | 341 | ||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
消費者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
房屋淨值 | 13 | (1 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
不安全 | 1 | (1 | ) | – | – | – | ||||||||||||||
未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
總計 | $ | 1,529 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 1,529 |
14
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年3月31日按投資組合類別和減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資餘額 。記錄的貸款投資不包括因無形而應計的應收利息。
2020年3月31日: | ||||||||||||||||||||||||
(千) | 個別貸款 評估 | 貸款 後天 使用 惡化 學分 品質 | 未付 校長 平衡 和 錄下來 投資 | 收尾 津貼 歸因 到貸款 | 未分配 津貼 | 總計 津貼 | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,894 | $ | 768 | $ | 4,662 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
多家庭 | 677 | – | 677 | – | – | – | ||||||||||||||||||
農場 | 310 | – | 310 | – | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 713 | – | 713 | – | – | – | ||||||||||||||||||
5,594 | 768 | 6,362 | – | – | – | |||||||||||||||||||
集體評估減值貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 213,146 | $ | 680 | $ | – | $ | 680 | ||||||||||||||||
多家庭 | 11,574 | 169 | – | 169 | ||||||||||||||||||||
建設 | 4,450 | 7 | – | 7 | ||||||||||||||||||||
土地 | 1,189 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
農場 | 1,917 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 30,339 | 368 | – | 368 | ||||||||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 1,199 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||
存款貸款 | 1,287 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 7,822 | 12 | – | 12 | ||||||||||||||||||||
汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
不安全 | 735 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
273,725 | 1,248 | 200 | 1,448 | |||||||||||||||||||||
$ | 280,087 | $ | 1,248 | $ | 200 | $ | 1,448 |
15
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2019年6月30日,按投資組合類別和減值方法記錄的貸款損失準備餘額 和記錄的貸款投資。
2019年6月30日: | ||||||||||||||||||||||||
(千) | 個別貸款 評估 | 貸款 後天 使用 惡化 學分 品質 | 未付 校長 平衡 和 錄下來 投資 | 收尾 津貼 歸因 到貸款 | 未分配 津貼 | 總計 津貼 | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,837 | $ | 949 | $ | 4,786 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
多家庭 | 685 | – | 685 | – | – | – | ||||||||||||||||||
農場 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 683 | – | 683 | – | – | – | ||||||||||||||||||
5,514 | 949 | 6,463 | – | – | – | |||||||||||||||||||
集體評估減值貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 210,595 | $ | 685 | $ | – | $ | 685 | ||||||||||||||||
多家庭 | 15,928 | 200 | – | 200 | ||||||||||||||||||||
建設 | 3,757 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
土地 | 852 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
農場 | 2,848 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 29,736 | 336 | – | 336 | ||||||||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 2,075 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||
存款貸款 | 1,415 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 8,214 | 14 | – | 14 | ||||||||||||||||||||
汽車 | 91 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
不安全 | 451 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
275,962 | 1,256 | 200 | 1,456 | |||||||||||||||||||||
$ | 282,425 | $ | 1,256 | $ | 200 | $ | 1,456 |
16
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至3月31日的9個月按貸款類別分別評估減值的貸款 :
(千) | 平均記錄 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,866 | $ | 74 | $ | 74 | $ | 3,900 | $ | 120 | $ | 120 | ||||||||||||
多家庭 | 681 | 25 | 25 | – | – | – | ||||||||||||||||||
農場 | 310 | 11 | 11 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 698 | 23 | 23 | 399 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
購入的信用減值貸款 | 859 | 60 | 60 | 1,035 | 45 | 45 | ||||||||||||||||||
6,413 | 193 | 193 | 5,644 | 193 | 193 | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
$ | 6,413 | $ | 193 | $ | 193 | $ | 5,644 | $ | 193 | $ | 193 |
下表列出了截至3月31日的三個月按貸款類別單獨評估減值後的貸款利息收入 :
(千) | 平均記錄投資 | 利息 確認的收入 | 確認的收付實現制收入 | 平均記錄投資 | 利息 收入 公認 | 確認的收付實現制收入 | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,951 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 4,577 | $ | 45 | $ | 45 | ||||||||||||
多家庭 | 680 | 8 | 8 | – | – | – | ||||||||||||||||||
農場 | 310 | 6 | 6 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地產 | 717 | 9 | 9 | 686 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
購入的信用減值貸款 | 846 | 25 | 25 | 963 | 9 | 9 | ||||||||||||||||||
6,503 | 60 | 60 | 6,536 | 68 | 68 | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
$ | 6,503 | $ | 60 | $ | 60 | $ | 6,536 | $ | 68 | $ | 68 |
17
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年6月30日,按貸款類別劃分的記錄 非權責發生制投資和逾期90天仍未到期的貸款:
2020年3月31日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
(千) | 非權責發生制 | 貸款 逾期仍超過90天 | 非權責發生制 | 貸款 逾期 還有90天 應計 | ||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||
一至四户住宅地產 | $ | 4,373 | $ | 1,117 | $ | 4,545 | $ | 1,747 | ||||||||
多家庭 | 677 | – | 685 | – | ||||||||||||
建設 | 11 | – | – | – | ||||||||||||
農場 | 310 | – | 309 | – | ||||||||||||
非住宅房地產和土地 | 713 | 331 | 683 | 49 | ||||||||||||
工商業 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
消費者 | 5 | – | 9 | – | ||||||||||||
$ | 6,090 | $ | 1,448 | $ | 6,232 | $ | 1,796 |
截至2020年3月31日和2019年6月30日,正在喪失抵押品贖回權的一至四户家庭貸款總額分別為65.4萬美元和120萬美元。
問題債務重組:
問題債務重組(“TDR”) 是指銀行給予借款人特許權,否則由於借款人的財務困難,銀行不會考慮該特許權。 所有的TDR都被認為是“受損的”。
CARE法案的條款包括 選擇不將問題債務重組的會計指導應用於與冠狀病毒相關的貸款修改,例如,與2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)冠狀病毒國家緊急狀態結束 結束後60天內做出的延長或 延期相關的貸款修改。減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天 的借款人的修改。公司選擇採納CARE法案的這些條款。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,該公司分別擁有180萬美元和160萬美元的TDR貸款。在截至2020年3月31日的TDR中,約22.5%與借款人完成第7章破產程序有關,沒有重申欠銀行的債務。
在截至2020年3月31日的9個月內,本公司有三筆貸款重組為TDR。一位借款人對一至四户非業主居住的住宅物業進行了再融資, 以使銀行其他貸款的欠款達到目前的水平。由於借款人的財務狀況 已經惡化,借款人不太可能在其他地方獲得融資。重組後的貸款以房地產作抵押 和交叉抵押。另一家單一家庭住宅借款人申請了破產法第7章的破產保護, 沒有親自重申債務,儘管本公司的抵押品頭寸保持不變。最後,8-plex的第一筆和第二筆 抵押貸款被再融資為一筆貸款,期限略有延長,利率較低, 與再融資時類似價格的可比貸款一致。
在截至2019年3月31日的9個月內,本公司有兩筆貸款重組為TDR。續簽了21.9萬美元的第二筆抵押貸款,並額外借給了借款人30000美元 ,以完成8層樓的建設,因為建築項目經歷了成本超支。公司 承擔該項目的第一抵押,一級和二級貸款均由8-plex和額外的房地產抵押品擔保 。本公司還對現有的單户按揭貸款進行了再融資,並向試圖合併債務的借款人提供了額外資金 。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按修改類型彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內發生的TDR貸款 修改及其性能:
(千) | 問題債務重組 執行至 修改 條款 | 問題債務 重組 不 執行至 修改 條款 | 總計 問題債務 重組 | |||||||||
截至2020年3月31日的9個月 | ||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||
延長的條款 | $ | 677 | $ | – | $ | 677 | ||||||
延長期限並預付額外資金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
第七章破產 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
截至2019年3月31日的9個月 | ||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||
延長的條款 | $ | 324 | $ | – | $ | 324 |
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內,沒有修改TDR貸款。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的9個月期間,沒有TDR違約。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按貸款類別顯示了截至2020年3月31日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡 :
(千) | 逾期30-89天 | 90天或更長時間 逾期 | 過去總計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 2,899 | $ | 2,605 | $ | 5,504 | $ | 212,304 | $ | 217,808 | ||||||||||
多家庭 | – | – | – | 12,251 | 12,251 | |||||||||||||||
建設 | 154 | 11 | 165 | 4,285 | 4,450 | |||||||||||||||
土地 | – | – | – | 1,189 | 1,189 | |||||||||||||||
農場 | 109 | 310 | 419 | 1,808 | 2,227 | |||||||||||||||
非住宅房地產 | 659 | 634 | 1,293 | 29,759 | 31,052 | |||||||||||||||
商業性非抵押 | – | – | – | 1,199 | 1,199 | |||||||||||||||
消費者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | – | – | – | 1,287 | 1,287 | |||||||||||||||
房屋淨值 | – | – | – | 7,822 | 7,822 | |||||||||||||||
汽車 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
不安全 | 6 | – | 6 | 729 | 735 | |||||||||||||||
總計 | $ | 3,827 | $ | 3,560 | $ | 7,387 | $ | 272,700 | $ | 280,087 |
下表按貸款類別列出了截至2019年6月30日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡 :
(千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去總計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 4,021 | $ | 3,479 | $ | 7,500 | $ | 208,566 | $ | 216,066 | ||||||||||
多家庭 | – | 248 | 248 | 15,680 | 15,928 | |||||||||||||||
建設 | 753 | – | 753 | 3,004 | 3,757 | |||||||||||||||
土地 | – | – | – | 852 | 852 | |||||||||||||||
農場 | 2 | – | 2 | 3,155 | 3,157 | |||||||||||||||
非住宅房地產 | 362 | 49 | 411 | 30,008 | 30,419 | |||||||||||||||
商業性非抵押貸款 | – | – | – | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
存款貸款 | – | – | – | 1,415 | 1,415 | |||||||||||||||
房屋淨值 | 38 | – | 38 | 8,176 | 8,214 | |||||||||||||||
汽車 | 8 | – | 8 | 83 | 91 | |||||||||||||||
不安全 | – | – | – | 451 | 451 | |||||||||||||||
總計 | $ | 5,184 | $ | 3,776 | $ | 8,960 | $ | 273,465 | $ | 282,425 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
信用質量指標:
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險 類別,例如:當前財務信息、 歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等因素。 公司通過按信用風險對貸款進行分類,對貸款進行單獨分析。此分析每年執行一次。 本公司使用以下風險評級定義:
特別提一下。被列為特別提及的貸款 有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正, 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。
不合標準。被歸類為不合格的貸款 沒有受到債務人或質押抵押品的當前淨值和償付能力的充分保護。 如果有抵押品的話。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特徵 是這樣一種明顯的可能性,即如果這些缺陷得不到糾正,機構將蒙受一些損失。
令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據當前存在的事實、條件和價值,弱點 會使收集或清算變得非常可疑且 不太可能。
不符合上述標準( 作為上述流程的一部分進行單獨分析)的貸款被視為合格評級貸款。未經 評級的貸款包括在同質貸款組中,並根據履約狀況評估信用質量。請參見上面的逾期借款賬齡 表。截至2020年3月31日,根據執行的最新分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別 如下:
(千) | 經過 | 特殊 提及 |
不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 209,367 | $ | 996 | $ | 7,445 | $ | – | ||||||||
多家庭 | 11,574 | – | 677 | – | ||||||||||||
建設 | 4,439 | – | 11 | – | ||||||||||||
土地 | 1,189 | – | – | – | ||||||||||||
農場 | 1,917 | – | 310 | – | ||||||||||||
非住宅房地產 | 29,017 | 941 | 1,094 | – | ||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 1,057 | – | 142 | – | ||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
存款貸款 | 1,287 | – | – | – | ||||||||||||
房屋淨值 | 7,681 | 40 | 101 | – | ||||||||||||
汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
不安全 | 730 | – | 5 | – | ||||||||||||
$ | 268,325 | $ | 1,977 | $ | 9,785 | $ | – |
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
截至2019年6月30日,按貸款類別劃分的 貸款風險類別如下:
(千) | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 206,489 | $ | 894 | $ | 8,683 | $ | – | ||||||||
多家庭 | 15,243 | – | 685 | – | ||||||||||||
建設 | 3,757 | – | – | – | ||||||||||||
土地 | 852 | – | – | – | ||||||||||||
農場 | 2,848 | – | 309 | – | ||||||||||||
非住宅房地產 | 28,990 | 746 | 683 | – | ||||||||||||
商業性非抵押貸款 | 1,584 | – | 491 | – | ||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
存款貸款 | 1,415 | – | – | – | ||||||||||||
房屋淨值 | 8,053 | 137 | 24 | – | ||||||||||||
汽車 | 91 | – | – | – | ||||||||||||
不安全 | 446 | – | 5 | – | ||||||||||||
$ | 269,768 | $ | 1,777 | $ | 10,880 | $ | – |
購買的信用減值貸款:
本公司在2013財年 購買了貸款,這些貸款在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化, 收購時很可能無法收回所有合同要求的付款。這些貸款的賬面金額,在2020年3月31日和2019年6月30日分別扣除購買 信用折扣351,000美元和351,000美元后,賬面金額如下:
(千) | 三月三十一號, 2020 |
六月三十日, 2019 |
||||||
一至四户住宅地產 | $ | 768 | $ | 949 |
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
可增加的收益或預期收取的收入如下:
(千) | 截至9個月 三月三十一號, 2020 | 12個月 告一段落 六月三十日, 2019 | ||||||
期初餘額 | $ | 544 | $ | 634 | ||||
增加收入 | (83 | ) | (90 | ) | ||||
處置,扣除回收後的淨額 | – | – | ||||||
期末餘額 | $ | 461 | $ | 544 |
對於上述披露的已購買貸款, 本公司沒有增加截至2019年6月30日的年度的貸款損失撥備,也沒有增加截至2020年3月31日的9個月期間的貸款損失撥備。 截至2020年3月31日的9個月期間,公司沒有增加貸款損失撥備。在這些時期,任何貸款損失撥備也沒有逆轉。
5.關於資產和負債公允價值的披露
ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易中收到的出售資產或支付轉移負債的 價格(退出價格)。ASC主題820還建立了公允價值層次結構,該層次結構要求實體在計量公允價值時最大化 可觀察到的投入的使用,並最小化不可觀察到的投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的六個 級別的投入:
級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。
2級-1級價格以外的可觀察 輸入,例如類似資產或負債的報價;活躍市場中 不活躍的報價;或資產或負債的幾乎整個 期限的可觀察或可觀察的市場數據所證實的其他輸入。
級別3-無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。
以下是對按公允價值計量的工具使用的估值方法 的説明,以及根據 估值層次對此類工具進行的一般分類。
有價證券
如果在活躍的市場中有報價的市場價格 ,證券被歸類在估值層次結構的第一級。如果沒有市場報價, 則使用定價模型來估算公允價值,即具有相似特徵的證券的報價。二級證券 包括機構抵押貸款支持證券和機構債券。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
減值貸款
在貸款被視為減值時, 如果貸款依賴於抵押品,則會根據擔保貸款的抵押品的公允價值評估該貸款的損失。如果確定了損失 ,將建立特定分配作為貸款損失撥備的一部分,以便貸款的 賬面淨值為其估計公允價值。按公允價值計入的減值貸款通常會獲得貸款損失撥備的特定分配 。對於抵押品依賴型貸款,公允價值通常基於最近的房地產評估。這些 評估可能使用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額法和收益法。 獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整可用的可比 銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的 投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人每份財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,這些報表根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化 以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現, 從而產生3級公允價值分類。減值貸款將按季度進行評估,以確定是否存在額外減值,並進行相應的 調整。
其他房地產
通過貸款或代替貸款獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄,從而建立了新的成本基礎。這些資產 隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估 。這些評估可以使用單一的估值方法,也可以使用多種方法的組合,包括可比 銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整 現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常 導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
按公允價值 經常性計量的金融資產摘要如下:
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
(千) | 公允價值 | 有效的報價 市場: 雷同 資產 (1級) | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
機構債券 | $ | 506 | $ | – | $ | 506 | $ | – | ||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | 39 | – | 39 | – | ||||||||||||
$ | 545 | $ | – | $ | 545 | $ | – | |||||||||
2019年6月30日 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | 497 | $ | – | $ | 497 | $ | – | ||||||||
機構債券 | 505 | – | 505 | – | ||||||||||||
機構抵押貸款支持:住宅 | 43 | – | 43 | – | ||||||||||||
$ | 1,045 | $ | – | $ | 1,045 | $ | – |
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
在非經常性 基礎上按公允價值計量的資產摘要如下:
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
(千) | 公允價值 | 有效的報價 市場: 雷同 資產 (1級) | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 577 | – | – | $ | 577 | ||||||||||
2019年6月30日 | ||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 593 | $ | – | $ | – | $ | 593 | ||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 117 | $ | – | $ | – | $ | 117 |
截至2020年3月31日,沒有減值貸款(使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值衡量),截至2019年6月30日沒有7筆減值貸款。截至2020年3月31日的9個月期間的沖銷金額為9,000美元,截至2019年3月31日的9個月 期間的沖銷金額為23,000美元。
在截至2020年3月31日的9個月和3個月內,擁有的其他房地產分別減記了36,000美元和12,000美元。按公允價值減去 銷售成本計算的其他房地產,截至2020年3月31日和2019年6月30日的賬面價值分別為577,000美元和117,000美元。在截至2019年3月31日的9個月和3個月期間,擁有的其他房地產 分別減記54,000美元和0美元。
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
下表提供了有關在2020年3月31日和2019年6月30日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具的第3級公允價值計量的定量 信息:
量程 | ||||||||||
公允價值 | 估價 | 看不見的 | (加權 | |||||||
2020年3月31日 | (千) | 技術 | 輸入 | 平均) | ||||||
喪失抵押品贖回權和收回的資產: | ||||||||||
一至四户人家 | $ | 577 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | -2.7%至41.2% (17.9%) |
量程 | ||||||||||
公允價值 | 估價 | 看不見的 | (加權 | |||||||
2019年6月30日 | (千) | 技術 | 輸入 | 平均) | ||||||
貸款: | ||||||||||
一至四户人家 | $ | 593 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | 25.3%至-50.6% (-5.2%) | |||||
喪失抵押品贖回權和收回的資產: | ||||||||||
一至四户人家 | $ | 117 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | 8.6%至31.0% (29.0%) |
以下披露了金融工具的公允 資產和負債價值,無論是否在綜合資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。 以下是對資產和負債的公允價值的披露,無論是否在綜合資產負債表中確認,對該公允價值進行估計都是可行的。對於沒有市場報價的金融工具,公允價值是基於使用現值和其他估值方法的估計 。
使用的方法受應用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的影響很大。 因此,列報的公允價值可能 不代表在交換某些金融工具時可變現的金額。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
基於上述方法和假設, 本公司金融工具在2020年3月31日和2019年6月30日的賬面價值和公允價值如下:
按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
攜載 | 2020年3月31日使用 | |||||||||||||||||||
(千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 17,025 | $ | 17,025 | $ | 17,025 | ||||||||||||||
其他金融機構的定期存款 | 2,723 | 2,742 | 2,742 | |||||||||||||||||
可供出售的證券 | 545 | $ | 545 | 545 | ||||||||||||||||
持有至到期證券 | 625 | 641 | 641 | |||||||||||||||||
持有待售貸款 | 560 | $ | 585 | 585 | ||||||||||||||||
應收貸款-淨額 | 278,639 | 292,765 | 292,765 | |||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
應計應收利息 | 712 | 712 | 712 | |||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 208,555 | $ | 71,275 | $ | 137,757 | 209,032 | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 55,042 | 55,681 | 55,681 | |||||||||||||||||
借款人預支税款和保險費 | 517 | 517 | 517 | |||||||||||||||||
應計應付利息 | 33 | 33 | 33 |
按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
攜載 | 2019年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
(千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | ||||||||||||||
其他金融機構的定期存款 | 6,962 | 6,963 | 6,963 | |||||||||||||||||
可供出售的證券 | 1,045 | $ | 1,045 | 1,045 | ||||||||||||||||
持有至到期證券 | 775 | 775 | 775 | |||||||||||||||||
應收貸款-淨額 | 280,969 | $ | 285,700 | 285,700 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 6,482 | 不適用 | ||||||||||||||||||
應計應收利息 | 758 | 758 | 758 | |||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 195,836 | $ | 69,944 | $ | 123,920 | $ | 193,864 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 66,703 | 66,719 | 66,719 | |||||||||||||||||
借款人預支税款和保險費 | 763 | 763 | 763 | |||||||||||||||||
應計應付利息 | 28 | 28 | 28 |
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年3月31日
(未經審計)
6.其他全面收益(虧損)
本公司的其他綜合 收入僅由可供出售證券的未實現損益組成。以下是累計的 其他綜合收入餘額(税後淨額)的彙總:
截至9個月 三月三十一號, 2020 | ||||
期初餘額 | $ | 4 | ||
本年度變動 | – | |||
期末餘額 | $ | 4 |
其他綜合收益(虧損)組成部分 和所指時期的相關税收影響如下:
截至9個月 三月三十一號, | ||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
可供出售證券的未實現持有損益 | $ | -- | $ | 3 | ||||
税收效應 | – | 1 | ||||||
税後淨額 | $ | – | $ | 2 |
截至三個月 三月三十一號, | ||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
可供出售證券的未實現持有損益 | $ | 1 | $ | 2 | ||||
税收效應 | – | 1 | ||||||
税後淨額 | $ | 1 | $ | 1 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
第二項:管理層討論 財務狀況分析
以及行動的結果
前瞻性陳述
本報告 中包含的非歷史事實的某些陳述是前瞻性陳述,受某些風險和不確定因素的影響。本文中使用的術語“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”以及與肯塔基州第一聯邦銀行或其管理層相關的類似表述 旨在識別此類前瞻性陳述。肯塔基州 First Federal Bancorp的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同 。可能導致或導致此類重大差異的風險和不確定因素包括: 但不限於:總體經濟狀況、公司所在市場區域的房地產價格、利率 環境、金融服務業的競爭狀況、法律、政府政策和法規的變化、影響金融服務的快速變化的技術、冠狀病毒大流行對當地和全國經濟環境、我們的客户和我們的運營的潛在影響(以及聯邦、州和地方政府法律的任何變化, 以及本公司截至2019年6月30日的年度報告(Form 10-K)第1A項所述的其他事項。除適用法律或法規另有要求外,公司不承擔 公開發布可能 對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,以反映陳述日期之後的事件或情況,或反映 預期或意外事件的發生的責任,也不承擔任何義務。
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和經營成果(續)
平均資產負債表
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月期間的平均 資產負債表,以及相關期間的等税淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
截至3月31日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均餘額 | 利息 和股息 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||||||||
貸款1 | $ | 282,101 | $ | 9,401 | 4.44 | % | $ | 272,014 | $ | 8,907 | 4.37 | % | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | 727 | 17 | 3.12 | 935 | 24 | 3.42 | ||||||||||||||||||
其他證券 | 725 | 14 | 2.58 | 364 | 7 | 2.56 | ||||||||||||||||||
其他生息資產 | 21,992 | 364 | 2.21 | 20,554 | 478 | 3.10 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 | 305,545 | 9,796 | 4.27 | 293,867 | 9,416 | 4.27 | ||||||||||||||||||
減去:貸款損失撥備 | (1,445 | ) | (1,544 | ) | ||||||||||||||||||||
非息資產 | 26,080 | 26,351 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 330,180 | $ | 318,674 | ||||||||||||||||||||
有息負債: | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 13,982 | $ | 16 | 0.15 | % | $ | 15,236 | $ | 18 | 0.16 | % | ||||||||||||
儲蓄 | 50,331 | 154 | 0.41 | 54,767 | 163 | 0.40 | ||||||||||||||||||
存單 | 130,379 | 1,654 | 1.69 | 122,612 | 1,255 | 1.37 | ||||||||||||||||||
總存款 | 194,692 | 1,824 | 1.25 | 192,615 | 1,436 | 0.99 | ||||||||||||||||||
借款 | 61,176 | 927 | 2.02 | 51,912 | 906 | 2.33 | ||||||||||||||||||
有息負債總額 | 255,868 | 2,751 | 1.43 | 244,527 | 2,342 | 1.28 | ||||||||||||||||||
無息活期存款 | 6,430 | 5,210 | ||||||||||||||||||||||
無息負債 | 1,844 | 1,866 | ||||||||||||||||||||||
負債共計 | 264,142 | 251,603 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 66,038 | 67,071 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 330,180 | $ | 318,674 | ||||||||||||||||||||
淨息差 | $ | 7,045 | 2.84 | % | $ | 7,074 | 3.00 | % | ||||||||||||||||
淨息差 | 3.07 | % | 3.21 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 | 119.42 | % | 120.18 | % |
1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括非實質性的貸款費。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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平均資產負債表(續)
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的平均 資產負債表,以及相關期間的等税淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
截至12月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均餘額 | 利息 和股息 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||||||||
貸款1 | $ | 281,881 | $ | 3,104 | 4.41 | % | $ | 273,047 | $ | 3,013 | 4.41 | % | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | 678 | 6 | 3.54 | 879 | 8 | 3.64 | ||||||||||||||||||
其他證券 | 504 | 3 | 2.38 | 502 | 3 | 2.39 | ||||||||||||||||||
其他生息資產 | 22,573 | 92 | 1.63 | 20,759 | 168 | 3.24 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 | 305,636 | 3,205 | 4.20 | 295,187 | 3,192 | 4.33 | ||||||||||||||||||
減去:貸款損失撥備 | (1,448 | ) | (1,524 | ) | ||||||||||||||||||||
非息資產 | 26,009 | 26,213 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 330,197 | $ | 319,876 | ||||||||||||||||||||
有息負債: | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 13,532 | $ | 5 | 0.15 | % | $ | 14,989 | $ | 6 | 0.16 | % | ||||||||||||
儲蓄 | 50,021 | 51 | 0.41 | 53,141 | 53 | 0.40 | ||||||||||||||||||
存單 | 134,874 | 572 | 1.70 | 123,993 | 448 | 1.45 | ||||||||||||||||||
總存款 | 198,427 | 628 | 1.27 | 192,123 | 507 | 1.06 | ||||||||||||||||||
借款 | 57,304 | 254 | 1.77 | 54,620 | 338 | 2.48 | ||||||||||||||||||
有息負債總額 | 255,731 | 882 | 1.38 | 246,743 | 845 | 1.37 | ||||||||||||||||||
無息活期存款 | 7,068 | 4,958 | ||||||||||||||||||||||
無息負債 | 1,586 | 1,497 | ||||||||||||||||||||||
負債共計 | 264,385 | 253,198 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 65,812 | 66,678 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 330,197 | $ | 319,876 | ||||||||||||||||||||
淨息差 | $ | 2,323 | 2.82 | % | $ | 2,347 | 2.96 | % | ||||||||||||||||
淨息差 | 3.04 | % | 3.18 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 | 119.52 | % | 119.63 | % |
1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括非實質性的貸款費。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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2019年6月30日至2020年3月31日財務狀況變化探討
與冠狀病毒有關的風險和不確定性-- 2020年3月,世界衞生組織認定,一種新的冠狀病毒--冠狀病毒的傳播已上升到足以構成世界性大流行的水平 。這種病毒的傳播已經造成了一場全球公共衞生危機。與病毒影響相關的不確定性 擾亂了金融市場,擾亂了生活的方方面面的活動,包括政府、企業和消費者的日常生活以及公司運營所在的市場。為了應對這場危機,政府當局關閉了 非必要的企業,並要求個人做出各種反應,包括呆在家裏的限制和社交距離。 這些政府限制,加上對感染病毒的恐懼,導致商業和 消費者活動嚴重減少,導致企業收入損失,失業率大幅上升,石油和天然氣價格和企業估值大幅下降,全球供應鏈中斷,市場動盪。
聯邦政府已經採取了幾項旨在減輕經濟混亂影響的行動 。2020年3月頒佈的三項立法包括: 為聯邦機構提供緊急資金,以應對與開發疫苗有關的冠狀病毒爆發,醫療用品, 為公共衞生機構提供的贈款,小企業貸款,保證免費的冠狀病毒檢測,為員工設立帶薪假期, 增強失業保險,擴大食品安全舉措,以及增加醫療補助資金。2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案是一項2.0萬億美元的救濟法案,負責向收入在75,000美元或以下的美國人發送1,200美元,在四個月內每週增加600美元的失業救濟金,向醫院和醫療保健提供者提供1000億美元,向企業、州和市政當局提供5000億美元的貸款或投資,向航空業等提供320億美元的贈款。
管理層預計冠狀病毒的一般影響 以及CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟措施將對公司的運營產生實質性影響 。由於影響取決於經濟低迷的持續時間和嚴重程度,管理層 目前無法確定或估計影響的程度。但是,我們正在披露我們目前所知的 的潛在重要項目。
業務連續性、流程和控制
作為一家金融機構,這些銀行被認為是 基本業務,並且一直在營業。我們已經實施了大流行預防計劃,除了週五下午4:30關門外,我們保持了 正常營業時間。我們繼續通過得來速 設施、自動櫃員機、遠程存款捕獲以及在線和移動銀行應用程序提供客户服務。我們為需要面對面接觸的交易提供預約 選項,同時保持社交距離要求和表面清潔協議。 我們的員工在辦公場所工作時實行推薦的個人衞生協議和社交距離。少量 員工遠程工作。我們不會通過實施我們的大流行防備計劃 而面臨當前的物質資源限制,也預計不會因實施該計劃而招致任何物質成本。我們尚未確定任何重大的 運營或內部控制挑戰或風險,也未預期我們維護系統和控制的能力將面臨任何重大挑戰 與實施大流行準備計劃導致的運營變化相關。
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財務狀況和經營業績
銀行監管機構已經發布了指導意見,並 鼓勵銀行與受冠狀病毒影響的客户合作。因此,我們一直在積極與受冠狀病毒影響的借款人 合作,提供三個月的純利息延期付款計劃或三個月的全額延期付款計劃 。雖然利息和手續費將繼續計入收入,但在正常的GAAP會計下,如果這些延期付款最終出現信用損失 ,則可能需要衝銷應計的利息和/或手續費收入。因此, 未來期間的利息收入可能會受到負面影響。目前,管理層預計延期計劃將對公司的財務狀況和運營結果產生非實質性的 影響,同時認識到冠狀病毒的持續負面經濟影響 可能會改變這一評估,因為借款人的償還能力在未來會受到影響。
截至2020年3月31日,本公司和銀行 被認為資本充足,資本充足率超過監管要求。然而,冠狀病毒大流行導致的長期經濟衰退 可能會因潛在的信貸損失增加而對公司和銀行的資本狀況和監管資本比率造成不利影響。
貸款業務與信用風險
如本文所述,公司正在與 受冠狀病毒負面影響的借款人合作,提供延期付款計劃。截至2020年5月12日,我們有66個客户 在我們的延期付款計劃下修改了總計1290萬美元的貸款本金餘額。
CARE法案包括Paycheck Protection 計劃(“PPP”),該計劃由小企業管理局(“SBA”)管理,旨在 通過通過銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小型企業。這些貸款旨在 提供8周的工資單和其他費用,以幫助這些企業繼續營業或快速重新開業,並允許 其員工支付賬單。肯塔基州第一聯邦銀行有資格成為SBA貸款人,以幫助小企業界 獲得這筆重要的資金。截至2020年5月12日,肯塔基州的First Federal已經批准和/或關閉了SBA 30 PPP貸款 ,提供了110萬美元的資金。我們的理解是,通過PPP提供資金的貸款由美國政府提供全額擔保。 如果這些情況發生變化,銀行可能會被要求增加與這些貸款相關的貸款和租賃損失撥備 ,從而導致貸款和租賃損失撥備的增加。
銀行準備根據監管準則繼續提供 短期援助。管理層繼續確定和監測 貸款組合中因大流行的影響而造成的薄弱環節。在投資組合層面,管理層繼續監控高度敏感細分市場(如住宅租賃物業)的總風險敞口 ,以瞭解資產質量和支付性能的變化。管理層 還監控信用額度和透支保護等資金不足的承諾,以確定我們的客户 可能出現的流動性和資金問題。如果經濟狀況惡化,公司可能需要通過額外的貸款損失撥備增加所需的貸款損失撥備 。如果冠狀病毒的影響延長,本公司的資產質量指標可能會受到重大影響 ,並在未來一段時間內受到不利影響。
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資產:截至2020年3月31日, 公司資產總額為3.31億美元,比截至2019年6月30日的總資產增加20.9萬美元,增幅為0.1%。這一增長 主要歸因於現金和現金等價物的增加,但其他金融機構的定期存款和貸款淨額的減少在一定程度上抵消了這一增長。
現金和現金等價物: 截至2020年3月31日,現金和現金等價物增加了720萬美元,增幅為72.6%,達到1700萬美元。本公司的大部分現金 和現金等價物均以有息活期存款形式持有。
其他金融機構的定期存款 :截至2020年3月31日,其他金融機構的定期存款減少了420萬美元,降幅為60.9%,降至270萬美元。 隨着短期定期存款到期,這些資金被用來償還FHLB預付款,以儘可能高的收益水平進行再投資,或者乾脆作為有息活期存款進行再投資。
投資證券:截至2020年3月31日,我們的證券投資組合由機構債券和抵押貸款支持證券組成。截至2020年3月31日,投資證券減少 65萬美元或35.7%,至120萬美元。
貸款: 截至2020年3月31日,應收貸款淨額減少230萬美元,降幅0.8%,至2.786億美元。管理層繼續尋找高質量的貸款 以增加其投資組合,並將繼續強調貸款來源,以使其有利可圖、謹慎並與我們的利率風險策略保持一致 。
不良貸款和分類貸款: 截至2020年3月31日,公司的不良貸款(逾期90天或以上或處於非應計狀態的貸款)約為 750萬美元,佔總貸款(包括在收購中購買的貸款)的2.7%,而截至2019年6月30日,不良貸款佔總貸款的比例為800萬美元或2.8%。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司的貸款損失撥備總額分別為140萬美元和150萬美元 和2019年6月30日。截至2020年3月31日的貸款損失撥備佔不良貸款的19.2%,佔總貸款(包括收購時購買的貸款)的0.5%,而截至2019年6月30日,撥備佔不良貸款的18.1%,佔總貸款的0.5%。
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2019年6月30日至2020年3月31日財務狀況變化討論 (續)
不良貸款和分類貸款: (續)公司在2020年3月31日有1,050萬美元的資產被歸類為不合格資產,其中包括 貸款(980萬美元),包括在CKF Bancorp交易中收購的貸款和擁有的房地產(REO)(748,000美元)。 分類貸款佔總貸款(包括收購的貸款)的百分比在2020年3月31日和2019年6月30日分別為3.5%和3.9% 。在不合標準的貸款中,98.5%是以銀行擁有優先留置權的房地產作抵押。
下表顯示了在指定日期為監管目的分類的我們資產的總金額 :
(千美元) | 三月三十一號, 2020 |
六月三十日, 2019 |
||||||
不合標準的資產 | $ | 10,532 | $ | 11,590 | ||||
可疑資產 | – | – | ||||||
損失資產 | – | – | ||||||
分類資產總額 | $ | 10,532 | $ | 11,590 |
截至2020年3月31日,公司通過止贖獲得的 房地產佔不合標準資產的7.1%,而截至2019年6月30日為6.1%。在提交的期間 內,公司提供貸款以便利購買其由合格買家擁有的其他房地產。在截至2020年3月31日的九個月 內,本公司出售賬面價值225,000美元的財產,扣除出售成本 前的毛收入為232,000美元,而在截至2019年6月30日的年度內,賬面價值193,000美元的財產出售的賬面價值為206,000美元,扣除出售成本 。在截至2020年3月31日的9個月內,本公司發放了三筆貸款,總額為95,000美元,以幫助 購買符合條件的借款人擁有的其他房地產,而在截至2019年6月30日的財年,本公司發放了五筆貸款,總額為214,000美元,以促進購買。截至2020年3月31日和2019年6月30日,用於促進出售所擁有的其他房地產的貸款總額分別為23,000美元和136,000美元,這些貸款包括在 不合標準的貸款中。
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2019年6月30日至2020年3月31日財務狀況變化討論 (續)
下表顯示了REO在指定日期的總和 賬面價值:
2020年3月31日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
數 | 網 | 數 | 網 | |||||||||||||
的 | 攜載 | 的 | 攜載 | |||||||||||||
特性 | 價值 | 特性 | 價值 | |||||||||||||
一至四户人家 | 6 | $ | 748 | 7 | $ | 710 | ||||||||||
建築地塊 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
總REO | 7 | $ | 748 | 8 | $ | 710 |
截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司 分別有200萬美元和180萬美元的貸款被歸類為特別提及(包括2012年12月31日在ckf Bancorp 交易中獲得的貸款)。此類別包括目前我們面臨的風險不足以保證分類的資產 ,但確實存在值得我們密切關注的信用缺陷或潛在弱點。
負債:截至2020年3月31日,總負債 增加了918,000美元,增幅為0.3%,達到2.654億美元,這主要是由於存款增加,但這在一定程度上被預付款的減少 所抵消。截至2020年3月31日,存款增加1,270萬美元或6.5%,至2.086億美元,而墊款 減少1,170萬美元或17.5%,至5,500萬美元。
股東權益: 截至2020年3月31日,公司股東權益總額為6560萬美元,比2019年6月30日的總額減少70.9萬美元,降幅為1.1%。股東權益的變動主要與本公司購買的普通股 作為庫存股持有,以及當期淨利潤減去普通股支付的股息有關。
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2019年6月30日至2020年3月31日財務狀況變化討論 (續)
該公司在剛剛結束的9個月期間支付了100萬美元的股息 或淨收入的143.8%。2019年7月2日,第一聯邦MHC成員第七次 批准免除肯塔基州第一聯邦銀行普通股每股0.40美元的年度股息。第一聯邦MHC董事會 申請批准另一項豁免。克利夫蘭聯邦儲備銀行已通知 本公司,它不反對本公司向First Federal MHC支付股息,因此,First First 聯邦MHC將獲準在2020年第三個日曆季度之前免除每股普通股0.10美元的季度股息。管理層認為,公司有足夠的資本繼續現行的股息政策 ,而不會影響任何一家附屬銀行的資本狀況。管理層不能推測未來的股息水平, 因為在宣佈股息之前會考慮各種因素,包括資本水平、收入水平、流動性水平、監管要求和公司的整體財務狀況 。然而,管理層仍然相信,豐厚的股息 與公司的長期資本管理戰略是一致的。有關股息的其他討論,請參閲公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中第II部分1A項 中的“風險因素”。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月經營業績對比
一般信息
截至2020年3月31日的9個月,淨收入總計722,000美元,稀釋後每股收益為0.09美元,比2019年同期的淨收入512,000美元增加了21萬美元,增幅為41.0%。
淨利息收入
在剛剛結束的9個月期間,扣除貸款損失撥備前的淨利息收入減少了29,000美元,降幅為0.4%,降至700萬美元。截至2020年3月31日的9個月,利息收入增加了380,000美元, 或4.0%,達到980萬美元,而利息支出增加了409,000美元,或17.5%,達到280萬美元。
貸款利息收入增加494,000美元 或5.5%,達到940萬美元,主要是由於貸款組合的平均數量增加。在截至2020年3月31日的9個月期間,貸款 投資組合的平均餘額增加了1010萬美元,即3.7%,達到2.821億美元,而貸款投資組合的收益率 增加了8個基點,達到4.44%。在剛剛結束的9個月期間,由於資產水平和收益率下降,抵押貸款支持證券的利息收入下降了7,000美元,降幅為29.2% ,至17,000美元。來自其他證券的利息收入 在最近結束的期間增加了7,000美元,達到14,000美元,這主要是由於其他證券期間到 期間的平均成交量較高。在剛剛 結束的九個月中,有息存款和其他利息收入減少114,000美元或23.8%至364,000美元,主要是由於平均利率下降,最近結束的期間 與去年同期相比下降了89個基點至2.21%。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月經營業績對比 (續)
截至2020年3月31日的9個月,存款利息支出增加 388,000美元或27.0%,至180萬美元,而同期借款利息支出增加21,000美元 或2.3%,至927,000美元。存款利息支出增加的主要原因是存款的平均利率 上升,在最近結束的期間增加了26個基點,達到1.25%。最近一個時期的平均存款餘額 增加了210萬美元或1.1%,達到1.947億美元。借款利息支出增加 歸因於平均未償還借款增加,因為這些借款的平均利率逐期下降。 在最近結束的9個月期間,未償還借款的平均餘額增加了930萬美元,即17.9%,達到6120萬美元。 而最近一段時間的平均借款利率下降了31個基點,降至2.02%。
淨息差從上一年季度的3.00% 下降到截至2020年3月31日的9個月的2.84%。
貸款損失準備金
本公司在截至2020年3月31日的9個月中記錄了64,000美元的貸款損失撥備 ,而截至2019年3月31日的9個月的撥備為11,000美元 。
非利息收入
與去年同期相比,截至2020年3月31日的9個月的非利息收入增加了40,000美元或 20.7%,達到233,000美元,這主要是由於貸款銷售的淨收益增加 和REO的估值調整減少。最近截至九個月的貸款銷售淨收益較上年同期增加46,000美元或 158.6%至75,000美元,而REO的估值調整減少 18,000美元或33.3%至36,000美元。其他 非利息收入的減少在一定程度上抵消了這些非利息收入的增長,在最近結束的期間減少了24,000美元或15.5%,降至131,000美元,這主要是由於出售去年同期確認的資產獲得了13,000美元 收益,以及本季度的維修費減少。降低的服務費用 包括貸款服務費、活期存款服務費、自動取款機附加費和雜項運營收入。
非利息支出
截至2020年3月31日的9個月,非利息支出減少了311,000美元 或4.7%,總計630萬美元,這主要是由於 管理層實施了成本節約措施。
截至2020年3月31日的9個月的員工薪酬和福利減少201,000美元或4.6%,至420萬美元,這主要是由於對公司 固定福利(“DB”)養老金計劃的繳費減少。與去年同期相比,最近結束的9個月 期間,DB養老金繳費減少了214,000美元,降幅為23.8%,至683,000美元。DB養老金繳費減少是由於凍結了2019年4月1日生效的 計劃,目前估計,與上一財年相比,在截至2020年6月30日的財年中,該計劃將使DB成本降低279,000美元 。在最近結束的 九個月期間,佔用和設備費用減少了86,000美元或17.0%,降至420,000美元,這是因為建築物和設備的維護和維修成本都降低了,而且折舊費用 逐期下降。在截至2020年3月31日的9個月中,語音和數據通信費用減少了59,000美元或31.6%,降至128,000美元,這主要是由於升級了數據連接,提供了更好的連接、更快的數據傳輸速度和 更低的總成本。其他非利息支出減少64,000美元或10.5%,至540,000美元,主要是由於FDIC保險費下降 。FDIC保險費從截至2019年3月31日的9個月的63,000美元降至最近結束的 期間的零,因為銀行在此期間能夠利用其小銀行評估信用(SBAC)。由於銀行在信用計算期間(2016年第三季度至2018年第三季度)至少沒有支付一次附加費, 當存款保險基金(DIF) 存款準備金率等於或超過1.38%時,FDIC確定銀行有資格從其保險費中獲得信貸。截至6月30日的DIF準備金率, 2019年為1.40%。FDIC自動應用SBAC 來抵消DIF準備金率等於或高於1.38%的評估期的定期存款保險評估。截至2020年3月31日的9個月的評估總額為63,000美元。截至2020年3月31日,這些銀行的剩餘信貸總額為9000美元。 只有在FDIC確定準備金率 之後,才能決定是否可以在任何評估期內應用信貸。這一信息在該季度的評估支付前大約一個月公開可用。儘管 管理層希望未來能夠利用剩餘的積分,但積分的使用取決於DIF超過 1.38%的水平。
審計和會計以及數據處理費用的增加部分抵消了各種 非利息費用項目的減少。截至2020年3月31日的9個月,審計和會計費用 增加了75,000美元,增幅為98.7%,達到151,000美元。隨着公司擴大其數字銀行平臺,數據處理業務在剛剛結束的期間增加了58,000美元,增幅為17.6% ,達到388,000美元。
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肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月經營業績對比 (續)
聯邦所得税支出
與去年同期相比,截至2020年3月31日的9個月,聯邦所得税支出增加了59,000美元 或50.4%,達到176,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的 9個月期間的有效税率分別為19.6%和18.6%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月經營業績對比
一般信息
截至2020年3月31日的三個月,淨收入總計24萬美元,比2019年同期的淨收入20.7萬美元增長了3.3萬美元,增幅為15.9%。
淨利息收入
在剛剛結束的三個月期間,扣除貸款損失撥備前的淨利息收入減少了2.4萬美元,降幅為1.0%,降至230萬美元。截至2020年3月31日的三個月,利息收入增加了13,000美元, 或0.4%,達到320萬美元,而利息支出增加了37,000美元,或4.4%,達到882,000美元。
貸款利息收入增加91,000美元 或3.0%,達到310萬美元,主要是由於貸款組合的平均數量增加。在截至2020年3月31日的三個月裏,貸款 投資組合的平均餘額增加了880萬美元,增幅為3.2%,達到2.819億美元,而貸款投資組合的收益率 保持不變。在剛剛結束的季度 期間,抵押貸款支持證券的利息收入減少了2,000美元,降至6,000美元,主要原因是資產數量減少。在剛剛結束的季度裏,來自有息存款和其他資產的利息收入減少了76,000美元,降幅為45.2%,降至92,000美元,這主要是由於這些資產的平均利率下降, 在最近結束的季度裏下降了161個基點,降至1.6%。
截至2020年3月31日的三個月,存款利息支出增加了121,000美元,增幅為23.9%,至628,000美元,而同期借款利息支出下降了84,000美元 ,降幅為24.9%,至254,000美元。存款利息支出增加的主要原因是存款平均利率上升 ,在最近結束的季度增加了21個基點,達到1.27%。公司的 定期存款總體上有所增加,因為新客户選擇了該特定的存款產品,而現有客户似乎 已從儲蓄和活期存款賬户略微轉移到存單。對定期存款的興趣始於 對利率上升環境的響應,始於2015年末,但自2019年年中聯邦公開市場 委員會開始降息以來,這種興趣一直持續。存單的利率通常高於活期存款。 在截至2020年3月31日的三個月裏,平均定期存款增加了1090萬美元,增幅為8.8%,達到1.349億美元,而最近結束的時期,定期存款的平均成本增加了25個基點,達到1.70%。借款利息支出的減少 歸因於這些基金支付的平均利率較低,最近 季度下降了71個基點,至1.77%,截至2020年3月31日的三個月的平均未償還餘額比去年同期增加了270萬美元,即4.9%,至5730萬美元。淨息差從上一年季度 期間的2.96%下降到截至2020年3月31日的季度的2.82%。
貸款損失準備金
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司沒有記錄貸款損失準備金 。
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肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月經營業績對比 (續)
非利息收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,非利息收入保持不變,為 81000美元。在最近結束的 季度中,貸款銷售淨收益增加了26,000美元,達到35,000美元,這在很大程度上被REO的估值調整和本 期間其他非利息收入的減少所抵消。本公司於剛結束的三個月錄得REO的估值調整為12,000美元,而去年同期則未作調整 ,其他非利息收入期內則減少18,000美元或31.0%,歸因於確認出售上一年期間錄得的資產收益13,000美元,而該收益在最近結束的期間並未重現。
非利息支出
截至2020年3月31日的三個月,非利息支出減少67,000美元 或3.1%,總額為210萬美元,主要是由於員工薪酬 和福利、佔用和設備、語音和數據通信以及其他非利息支出減少。
截至2020年3月31日的三個月的員工薪酬和福利減少了52,000美元,降幅為3.6%,降至140萬美元,這主要是由於對公司 固定福利(“DB”)養老金計劃的繳費減少。由於上述因素,最近結束的三個月 期間的DB養老金繳費與去年同期相比減少了66,000美元或20.7%,至252,000美元。在最近結束的三個月期間,佔用和設備費用減少了 30,000美元或17.6%,降至141,000美元,這是因為建築物和設備的維護和維修成本都降低了 ,折舊費用逐期下降。在最近結束的這段時間內,語音和數據通信費用減少了26,000美元或48.1%,降至28,000美元,這主要是因為升級了數據連接,提供了更好的連接、更快的數據傳輸速度和更低的總體成本。其他非利息支出減少34,000美元或16.7%,至170,000美元,主要是由於FDIC保險費下降 。FDIC保險費從截至2019年3月31日的三個月的21,000美元降至最近結束的期間的零,因為銀行在此期間能夠利用其SBAC。
審計、會計和數據處理費用的增加部分抵消了各種 非利息費用項目的減少。在截至2020年3月31日的季度裏,審計和會計費用 增加了42,000美元,達到52,000美元,這是因為在此期間應計成本增加。數據處理 在剛剛結束的季度增加了33,000美元或28.4%,達到149,000美元,因為公司擴大了其數字銀行平臺。
聯邦所得税支出
該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中分別記錄了58,000美元和48,000美元的聯邦所得税 支出。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度有效税率 分別為19.5%和18.8%。
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第三項:關於市場風險的定量和定性披露
此項目不適用,因為 公司是一家較小的報告公司。
項目4:控制和程序
公司首席執行官 和首席財務官評估了截至 本報告涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的 )的有效性。並得出結論,本公司的披露控制和程序是有效的,以確保 本公司根據“交易法”向 證券交易委員會(“SEC”)提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC的規則和表格規定的 期限內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並傳達給公司管理層, 視情況包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出決定
根據他們的評估,公司 首席執行官和首席財務官還得出結論,在截至2020年3月31日的季度 ,公司財務報告的內部控制或已經或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的其他因素沒有發生重大變化。
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第二部分
項目1.法律訴訟
一個也沒有。
第1A項。危險因素
以下信息更新了 ,並應與我們於2019年9月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年6月30日的10-K表格 中第I部分(第1A項-風險因素)中披露的風險因素一起閲讀。 我們於2019年9月30日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的表格10-K中披露的風險因素 。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。描述的風險並不是我們面臨的唯一風險 。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除如下所示外, 在我們的10-K表格中討論的風險因素沒有實質性變化。
最近的全球冠狀病毒(冠狀病毒)大流行已導致 金融、大宗商品和其他市場出現大幅波動,並可能損害我們的業務和運營結果。
2019年12月,中國湖北省武漢市首次報道了一株新的冠狀病毒(冠狀病毒) 。從那時起,冠狀病毒感染已經蔓延到其他國家,包括美國 。2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。鑑於情況的持續性和動態性,很難預測冠狀病毒大流行對我們業務的影響,也不能保證 我們應對或減輕冠狀病毒不利影響的努力將是有效的。到目前為止,影響包括金融、大宗商品和其他市場的 個大幅波動時期。這種波動如果持續下去,可能會對我們的客户、我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的增長戰略產生 不利影響。
我們的業務取決於我們的 客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。冠狀病毒的傳播已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重的 中斷,並且已經導致並可能繼續導致我們客户的業務中斷, 消費者信心和業務普遍下降。此外,美國聯邦、州和地方政府最近為應對這一流行病而採取的行動 ,包括旅行禁令、居家命令以及關閉學校、商業和娛樂場所,可能會 對我們的客户和我們開展業務的市場產生重大不利影響。冠狀病毒大流行和其他我們無法控制的事件造成的影響程度 將取決於高度不確定且無法預測的未來事態發展,包括可能出現的有關冠狀病毒大流行嚴重程度的新信息,以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的 行動等。
我們客户的中斷可能會增加拖欠、 違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險。疫情的升級還可能在一段時間內對區域經濟狀況 產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產 )、貸款來源和存款可獲得性下降。如果全球遏制冠狀病毒的響應升級或不成功, 我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
冠狀病毒爆發的蔓延和政府應對措施 可能會擾亂我們所在地區的銀行和其他金融活動,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題 。
冠狀病毒的爆發以及美國聯邦、州和地方政府 的應對措施可能會導致我們提供的服務中斷。我們依賴第三方供應商開展業務,並 處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個無法繼續向我們提供這些服務,或者 他們向我們提供這些服務的能力發生中斷,可能會對我們為 客户提供服務的能力產生負面影響。此外,冠狀病毒大流行可能會對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事 銀行和其他金融交易的能力產生負面影響,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性 問題。如果關鍵人員或大量員工由於感染、隔離或冠狀病毒在我們市場區域爆發的其他影響和限制而無法 ,我們也可能受到不利影響。雖然我們已經制定了業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。如果我們 無法從此類業務中斷中迅速恢復,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到 不利影響。我們還可能產生額外費用來補救此類中斷造成的損害,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響 。
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第二項股權證券的未登記銷售及收益用途
(C)下表 列出了公司在截至2020年3月31日的季度內回購普通股的相關信息。
週期 | 股份總數#股 購得 | 平均值 支付的價格 每股 (包括 佣金) | 總數為#個 股份 購得 作為.的一部分 公開 宣佈 平面圖或 節目 | 最大數量 的股份 那可能 還沒有成為 購得 在.之下 平面圖或 節目 | ||||||||||||
2020年1月1日-31日 | – | $ | – | – | 54,700 | |||||||||||
2020年2月1日至29日 | – | $ | – | – | 54,700 | |||||||||||
2020年3月1日至31日 | 25,800 | $ | 6.31 | 25,800 | 28,900 |
(1)2018年12月19日,公司宣佈 已基本完成2014年1月16日啟動的回購最多150,000股普通股 股票的計劃,並正在啟動一項新的股票回購計劃,其中董事會授權回購最多150,000股 普通股。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全資料披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
3.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行憲章 |
3.22 | 經修訂和重述的肯塔基州第一聯邦銀行章程 |
4.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行股票證書樣本 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的CEO認證 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證 |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證 |
101.0 | 以下材料摘自肯塔基州第一聯邦銀行截至2020年3月31日的季度10-Q表格,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合收益表;(Iii)綜合全面收益表;(Iv)綜合現金流量表:和(V)相關附註。 |
(1) | 通過引用公司S-1表格的註冊聲明(文件編號333-119041)將 合併於此。 |
(2) | 引用本公司於2017年8月25日提交的當前8-K表格報告(文件號0-51176)併入本文。 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
肯塔基州第一聯邦銀行 | ||||
日期: | 2020年5月14日 | 依據: | /s/唐·D·詹寧斯 | |
唐·D·詹寧斯 | ||||
首席執行官 | ||||
日期: | 2020年5月14日 | 依據: | /s/R.克萊·赫萊特 | |
克萊·赫萊特(R.Clay Hulette) 副總裁兼首席財務官 |
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