美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案第001-34099號
Mastech Digital，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| 賓州 | 26-2753540 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 切林頓公園大道1305號，210號樓，400套房 賓夕法尼亞州月亮鎮 |
15108 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
註冊人電話號碼，包括區號： (412)787-2100
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | MHH | 紐約證券交易所美國公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法 第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的 較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、 非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、較小報告 公司、新興成長型公司的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如 交易法規則12b-2所定義)。是，☐否
截至2020年4月30日，註冊人 普通股的數量為11,207,064股，每股面值0.01美元。
Mastech Digital，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年3月31日的季度
目錄
| 頁 | ||||||||
| 第1部分 |
財務信息 | 3 | ||||||
| 第1項 |
財務報表： | 3 | ||||||
| (a) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 | ||||||
| (b) | 截至2020年和2019年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 | ||||||
| (c) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 5 | ||||||
| (d) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | ||||||
| (e) | 截至2020年和2019年3月31日三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | ||||||
| (f) | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | ||||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | ||||||
| 項目4. |
管制和程序 | 23 | ||||||
| 第二部分 |
其他資料 | 24 | ||||||
| 第1項 |
法律程序 | 24 | ||||||
| 第1A項 |
危險因素 | 24 | ||||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 | ||||||
| 第6項 |
陳列品 | 25 | ||||||
| 簽名 | 26 | |||||||
2
第一部分財務信息
| 第1項。 | 財務報表 |
Mastech Digital，Inc.
精簡合併操作報表
(金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 營業收入 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
| 收入成本 |
37,706 | 34,364 | ||||||
|
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| 毛利 |
12,719 | 10,835 | ||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
10,243 | 8,965 | ||||||
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|
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|||||
| 經營收入 |
2,476 | 1,870 | ||||||
| 利息收入(費用)，淨額 |
(279 | ) | (539 | ) | ||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
53 | (15 | ) | |||||
|
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| 所得税前收入 |
2,250 | 1,316 | ||||||
| 所得税費用 |
381 | 352 | ||||||
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|||||
| 淨收入 |
$ | 1,869 | $ | 964 | ||||
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| 每股收益： |
||||||||
| 基本型 |
$ | .17 | $ | .09 | ||||
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| 稀釋 |
$ | .16 | $ | .09 | ||||
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| 加權平均已發行普通股： |
||||||||
| 基本型 |
11,127 | 10,998 | ||||||
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|||||
| 稀釋 |
11,675 | 11,218 | ||||||
|
|
|
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|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Mastech Digital，Inc.
簡明綜合全面收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨收入 |
$ | 1,869 | $ | 964 | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||
| 利率掉期合約未實現淨虧損 |
(94 | ) | (54 | ) | ||||
| 外幣換算調整 |
(267 | ) | 9 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税前未實現淨額(虧損)合計 |
(361 | ) | (45 | ) | ||||
| 所得税(福利) |
(25 | ) | (14 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他綜合(虧損)總額，扣除税金後的淨額 |
(336 | ) | (31 | ) | ||||
|
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| 綜合收益總額 |
$ | 1,533 | $ | 933 | ||||
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|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Mastech Digital，Inc.
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 三月三十一號， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 2,575 | $ | 2,981 | ||||
| 應收賬款，扣除2020和2019年壞賬準備淨額338美元 |
21,117 | 22,345 | ||||||
| 未開票應收賬款 |
12,479 | 10,007 | ||||||
| 預付和其他流動資產 |
1,036 | 1,597 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
37,207 | 36,930 | ||||||
| 設備、企業軟件和租賃改進，按成本計算： |
||||||||
| 裝備 |
1,955 | 1,871 | ||||||
| 企業軟件 |
2,728 | 2,728 | ||||||
| 租賃權的改進 |
491 | 496 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 5,174 | 5,095 | |||||||
| 減去累計折舊和攤銷 |
(2,781 | ) | (2,619 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| NET設備、企業軟件和租賃改進 |
2,393 | 2,476 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
4,348 | 4,617 | ||||||
| 非流動存款 |
388 | 405 | ||||||
| 商譽，減值淨額 |
26,106 | 26,106 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
19,377 | 20,050 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 89,819 | $ | 90,584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | 8,537 | $ | 4,575 | ||||
| 應付帳款 |
3,440 | 4,027 | ||||||
| 應計工資總額和相關費用 |
9,456 | 7,902 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 |
1,392 | 1,396 | ||||||
| 其他應計負債 |
678 | 954 | ||||||
| 遞延收入 |
86 | 237 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
23,589 | 19,091 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期負債： |
||||||||
| 長期債務，減去流動部分，淨額 |
13,358 | 20,682 | ||||||
| 長期經營租賃負債，減去流動部分 |
3,019 | 3,321 | ||||||
| 長期應計所得税 |
185 | 185 | ||||||
| 長期遞延所得税 |
843 | 1,025 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債共計 |
40,994 | 44,304 | ||||||
| 承擔和或有負債(附註5) |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 優先股，無面值；授權20,000,000股；無流通股 |
| | ||||||
| 普通股，面值0.01美元；截至2020年3月31日，已授權發行250,000,000股，已發行12,848,484股；截至2019年12月31日，已發行12,700,660股 |
128 | 127 | ||||||
| 附加 實收資本 |
22,950 | 21,939 | ||||||
| 留存收益 |
30,628 | 28,759 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
(694 | ) | (358 | ) | ||||
| 庫存股，按成本計算；截至2020年3月31日和2019年12月31日的1,646,420股 |
(4,187 | ) | (4,187 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 股東權益總額 |
48,825 | 46,280 | ||||||
|
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|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 89,819 | $ | 90,584 | ||||
|
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|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Mastech Digital，Inc.
股東權益簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
總計 股東認知度 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | 127 | $ | 21,939 | $ | 28,759 | $ | (4,187 | ) | $ | (358 | ) | $ | 46,280 | ||||||||||
| 淨收入 |
| | 1,869 | | | 1,869 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (336 | ) | (336 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 456 | | | | 456 | ||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
1 | 555 | | | | 556 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日 |
$ | 128 | $ | 22,950 | $ | 30,628 | $ | (4,187 | ) | $ | (694 | ) | $ | 48,825 | ||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
| 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
總計 股東認知度 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
| 淨收入 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 餘額，2019年3月31日 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
|
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Mastech Digital，Inc.
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,869 | $ | 964 | ||||
| 對淨收入與經營活動提供(用於)現金的調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
873 | 839 | ||||||
| 遞延融資成本的利息攤銷 |
26 | 26 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
456 | 236 | ||||||
| 遞延所得税，淨額 |
(182 | ) | (95 | ) | ||||
| 經營租賃資產和負債，淨額 |
(37 | ) | | |||||
| 固定資產處置損失 |
2 | | ||||||
| 營運資金項目： |
||||||||
| 應收賬款和未開票應收賬款 |
(1,244 | ) | (1,051 | ) | ||||
| 預付和其他流動資產 |
492 | 110 | ||||||
| 應付帳款 |
(587 | ) | (196 | ) | ||||
| 應計工資總額和相關費用 |
1,554 | (112 | ) | |||||
| 其他應計負債 |
(276 | ) | 327 | |||||
| 遞延收入 |
(151 | ) | 80 | |||||
|
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|||||
| 經營活動提供的淨現金流量 |
2,795 | 1,128 | ||||||
|
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|||||
| 投資活動： |
||||||||
| 回收非流動存款 |
17 | 9 | ||||||
| 資本支出 |
(119 | ) | (404 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| (用於)投資活動的淨現金流量 |
(102 | ) | (395 | ) | ||||
|
|
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| 融資活動： |
||||||||
| (償還)循環信貸貸款淨額 |
(2,244 | ) | 656 | |||||
| (償還)定期貸款安排 |
(1,144 | ) | (1,144 | ) | ||||
| 行使股票期權所得收益 |
556 | | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 淨現金流量(用於)融資活動 |
(2,832 | ) | (488 | ) | ||||
|
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|||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(267 | ) | 9 | |||||
|
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|||||
| 現金和現金等價物淨變化 |
(406 | ) | 254 | |||||
| 期初現金和現金等價物 |
2,981 | 1,294 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | 2,575 | $ | 1,548 | ||||
|
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Mastech Digital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年3月31日和2019年3月31日
(未經審計)
| 1. | 業務説明和提交依據： |
陳述的基礎
在本季度報告中，將10-Q表中的引用統稱為Mastech Digital，Inc.(我們的？)、？Mastech Digital、？Mastech？或？公司？的參考對象是？WE？、？Our？、？Mastech Digital、？Mastech？或？公司？及其全資運營子公司，這些子公司包括在這些簡明合併財務報表(財務 報表)中。
業務説明
我們是一家數字轉型IT服務提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和 Digital Learning的其他數字轉型服務；以及針對數字和主流技術的IT人員配備服務。
考慮到我們2017年收購了加拿大InfoTrellis，Inc.的 服務部門，我們增加了向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務提供基於項目的諮詢服務，涉及主 數據管理、企業數據集成、大數據、分析和數字化轉型等領域，這些服務使用現場和離岸資源交付。
我們的IT人員配備業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合，在 數字和主流技術中提供廣泛的人員配備服務。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社交和人工智能。我們與有大量IT支出和經常性人員配備的企業和機構合作 服務需求。我們還支持規模較小的組織滿足其以項目為重點的臨時IT人員需求。
會計原則
隨附的財務報表由管理層根據美國公認會計原則 (GAAP？)編制，用於臨時財務信息以及美國證券交易委員會(SEC)的適用規則和條例。因此，它們不包括美國GAAP 要求的完整合並財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，主要由正常經常性調整組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。根據美國GAAP編制財務 報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。這些財務報表 應與公司截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些報表包含在我們於2020年3月30日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。此外，我們截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的 年度或任何其他期間的預期結果。
鞏固原則
財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有材料公司間交易記錄和 餘額都已在合併中取消。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註1？合併財務報表的重要會計政策摘要和 ？管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及關鍵會計政策和估計。在截至2020年3月31日的三個月內，這些關鍵會計政策沒有重大變化。
8
分部報告
根據會計準則委員會(ASC？)主題280？關於企業和相關信息 部門的披露：數據和分析服務以及IT人員配備服務，公司有兩個可報告的部門。
| 2. | 與客户簽訂合同的收入 |
本公司確認以下項目的收入時間和材料合同 隨着服務的執行和費用的增加而變化。時間和材料合同通常按商定的小時費率收費，另外自掏腰包費用報銷。自掏腰包費用報銷金額因分配而異，但平均不到總收入的2%。收入是以每筆交易或工時為單位計算的，因為該金額直接對應於公司業績的價值。收入確認受到假期和顧問假期和病假的負面影響 。
在與客户直接聘用任務相關的某些情況下， 公司的費用取決於聘用的資源是否繼續受僱於客户，在滿足此類僱用條件之前，收入不會完全確認。
公司在提供服務期間確認固定價格合同的收入，並使用基於成本的輸入法來衡量 進度。確定進展的衡量標準需要管理層做出影響確認收入時間的判斷。根據基於成本的輸入法，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計總費用的比率 來衡量的。收入，包括預計費用或利潤，在發生成本時按比例記錄。公司已確定基於成本的輸入法 如實描述了向客户轉讓商品或服務的過程。估計損失在當前估計表明虧損的期間立即確認。我們在收到現金付款或業績前 到期時記錄遞延收入，包括可退還的金額。
我們不銷售、租賃或以其他方式營銷計算機軟件 或硬件，基本上我們100%的收入來自銷售數據和分析、IT人員配備和數字轉型服務。我們在實現收入的同期支出銷售佣金。這些成本 記錄在銷售和營銷費用中。
我們的數據和分析服務部門提供向全球客户提供 數據管理和分析服務的專業能力。該業務在主數據管理、企業數據集成、數據和分析以及數字化轉型領域提供基於項目的諮詢服務，可使用現場和離岸資源 交付。
我們的IT人員配備服務部門將技術專業知識與業務流程 經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的服務。我們的數字技術堆棧包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的主流技術包括業務 智能/數據倉庫；Web服務；企業資源規劃和客户資源管理；以及電子商務解決方案。我們與有大量IT支出和經常性人員需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織滿足其以項目為重點的臨時IT人員需求。
下表描述了我們按合同類型和運營部門劃分的收入情況：
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 數據和分析服務細分市場 |
||||||||
| 時間和材料 合同 |
$ | 4,127 | $ | 3,987 | ||||
| 固定價格合同 |
3,233 | 1,781 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數據和Analytics Services小計 |
$ | 7,360 | $ | 5,768 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人員配備服務部門 |
||||||||
| 時間和材料 合同 |
$ | 43,065 | $ | 39,431 | ||||
| 固定價格合同 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人員配置服務小計 |
$ | 43,065 | $ | 39,431 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2020年3月31日的三個月中，該公司有一個客户(CGI=12.7%)超過了 總收入的10%。在截至2019年3月31日的三個月裏，該公司擁有超過總收入10%的同一客户(CGI=11.9%)。
9
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，公司前十大客户分別約佔總收入的46%和46% 。
下表顯示了我們來自外部客户的收入 根據我們客户的工作地點按地理位置分類：
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 美國 |
$ | 49,350 | $ | 44,110 | ||||
| 加拿大 |
861 | 641 | ||||||
| 印度和其他國家 |
214 | 448 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
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| 3. | 商譽和其他無形資產淨額 |
與我們於2015年6月15日收購哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management)美國IT員工業務(Hudson IT)相關的商譽總額為840萬美元。與我們2017年7月13日收購InfoTrellis服務部門相關的商譽總額為2740萬美元。於2018年，本公司錄得與收購InfoTrellis 有關的商譽減值970萬美元。
本公司以直線方式攤銷可識別無形資產，預計平均壽命為3至12年。 截至2020年3月31日和2019年12月31日，可識別無形資產包括以下內容：
| 截至2020年3月31日 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
||||||||||||
| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,194 | $ | 4,805 | |||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 319 | 306 | 13 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 3,763 | 12,908 | ||||||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 761 | 412 | 349 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 661 | 560 | ||||||||||||
| 工藝 |
7 | 1,209 | 467 | 742 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 9,052 | $ | 19,377 | ||||||||||
|
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|||||||||||
| 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
||||||||||||
| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,027 | $ | 4,972 | |||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 319 | 290 | 29 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 3,415 | 13,256 | ||||||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 761 | 374 | 387 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 600 | 621 | ||||||||||||
| 工藝 |
7 | 1,209 | 424 | 785 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 8,379 | $ | 20,050 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的攤銷費用總額分別為673,000美元和672,000美元 ，幷包括在簡明綜合運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
10
截至2020年12月31日至2024年的年度無形資產預計攤銷費用合計如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 |
$ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 | $ | 2,149 | ||||||||||
| 4. | 租約 |
本公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些辦公設施和設備。截至2020年3月31日，大約90,000 平方英尺的辦公空間用於我們的銷售和招聘辦公室、交付中心和公司總部。我們所有的租約都被歸類為經營性租約。平均初始租期為五年。有幾個租約有 選項可由我們自行決定續訂一段附加期限。我們目前的租賃期限從不到一年到4.5年不等，平均為1.9年。初始期限不超過12個月的租賃不會記錄在資產負債表 中。
公司於2019年1月1日採用ASU 2018-11中説明的附加過渡方法，通過了ASU No.2016-02租賃(主題842)。由於採用了新的標準，公司記錄了一份租約使用權截至2019年1月1日的資產和相關租賃負債為570萬美元。最初應用新指引的累積效果對 留存收益的期初餘額產生了非實質性影響。該公司預計該指導不會對其未來期間的綜合淨收益產生實質性影響。我們選擇了新標準中過渡指導下允許的一攬子實踐權宜之計， 它允許我們推進歷史租賃分類等。
下表彙總了租賃資產及相關租賃負債的資產負債表 分類：
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 資產： |
||||||||
| 長期經營租賃 使用權資產 |
$ | 4,348 | $ | 4,617 | ||||
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| 負債： |
||||||||
| 短期經營租賃負債 |
$ | 1,392 | $ | 1,396 | ||||
| 長期經營租賃負債 |
3,019 | 3,321 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 負債共計 |
$ | 4,411 | $ | 4,717 | ||||
|
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根據公司不可取消的 經營租約，未來辦公設施和設備的最低租金支付如下：
| 截至的金額 2020年3月31日 |
||||
| (千) | ||||
| 2020年(今年剩餘時間) |
$ | 1,231 | ||
| 2021 |
1,209 | |||
| 2022 |
1,107 | |||
| 2023 |
1,062 | |||
| 2024 |
288 | |||
| 此後 |
| |||
|
|
|
|||
| 總計 |
4,897 | |||
| 減去：推定利息 |
(486 | ) | ||
|
|
|
|||
| 經營租賃負債現值 |
$ | 4,411 | ||
|
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|
|||
用於計算未來租賃付款現值的貼現率為5.3%。
我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租金費用。截至 2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的租金支出總額分別為40萬美元和40萬美元。
11
| 5. | 承諾和或有事項 |
在我們的正常業務過程中，本公司捲入了多起訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在 固有的不確定性，但公司管理層在諮詢法律顧問後認為，這些訴訟的處置不應對我們的財務狀況、 運營結果或現金流產生重大不利影響。
| 6. | 員工福利計劃 |
公司根據修訂後的1986年國税法 第401(K)節提供員工退休儲蓄計劃(即退休計劃)，涵蓋幾乎所有在美國的受薪員工。(？在2015年收購Hudson IT的同時，該公司擴大了退休計劃下的員工資格，將所有美國的W-2小時工包括在內。僱員可向退休計劃供款合資格薪酬的一定百分比，但須受守則規定的某些限制所規限。對於在收購日根據《守則》登記參加Hudson 員工退休儲蓄計劃的Hudson IT員工，公司提供參與者繳費前6%的50%的等額繳費，但須根據與Hudson和 Mastech Digital的合計任期進行歸屬。對於所有其他員工，公司沒有為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月提供任何匹配的供款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，Mastech Digital為退休計劃提供的與前Hudson IT員工相關的總供款分別約為0美元和19,000美元。自2020年1月1日起，該公司取消了與哈德遜IT員工的401(K)匹配。
| 7. | 基於股票的薪酬 |
2008年，公司通過了一項股票激勵計劃(“計劃”)，修訂後的計劃規定，最多分配3,900,000股 公司普通股，用於向董事、高級管理人員和關鍵人員發行。該計劃下的授予可以是股票期權、股票增值權、績效股票或股票獎勵的形式。在截至2020年3月31日的三個月內，公司以15.49美元的平均執行價授予了11,475股限制性股票單位和800,000股股票期權。本公司的股票期權授予取決於股東是否批准將根據該計劃可能發行的公司普通股數量 增加1,000,000股，總數達到4,900,000股。公司股東將在2020年5月13日召開的公司年度股東大會上就此事進行表決 。在截至2019年3月31日的三個月內，公司根據該計劃授予了16,365個限制性股票單位和553,000個股票期權，執行價為6.67美元。不包括上述或有補助金，截至2020年3月31日，根據該計劃可供授予的股票為205,000股。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 的股票薪酬費用分別為456,000美元和236,000美元，幷包括在簡明綜合運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本公司分別發行了141,066股和8,460股，涉及歸屬 限制性股票和行使股票期權。
2018年10月，公司董事會批准Mastech Digital，Inc.2019年員工購股計劃(購股計劃)。購股計劃旨在滿足守則第423節的要求，並經本公司股東批准合格。 2019年5月15日，本公司股東批准了購股計劃。根據購股計劃，600,000股普通股(視公司資本的某些變化而調整)可供成為購股計劃參與者的合資格員工 購買。每股收購價為(I)普通股在要約期第一天的每股公允市值或 (Ii)普通股在要約期最後一天的每股公允市值的85%，兩者中以較小者為準。(I)普通股在要約期第一天的每股公允市值或 (Ii)在要約期最後一天的普通股每股公允市值。
本公司符合條件的全職員工 最高可將其基本薪酬的15%用於員工股票購買計劃，每人每年不得超過25,000美元。員工可以在每個六個月的發行期的初始交易日或最後交易日以低於公司普通股公允市值 較低者15%的折扣價購買公司普通股。服務期從每年的1月1日和7月1日開始。公司 使用Black-Scholes期權定價模型來確定員工股票購買計劃股票支付的公允價值。公司 員工股票購買計劃中的六個月回顧期權的公允價值是通過將一股股票的公允價值15%與一股股票期權公允價值的85%相加來估計的。該公司利用截至授予日的美國國債收益率作為其無風險利率假設 ，將國債收益率條款與6個月的發行期相匹配。該公司利用公司歷史數據來制定其股息率和預期波動性假設。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月內，並無根據購股計劃發行股份。截至2020年3月31日， 根據該計劃可供購買的股票數量為559,500股。
12
| 8. | 信貸安排 |
2017年7月13日，本公司與PNC銀行簽訂了信貸協議(修訂後的信貸協議)，作為 行政代理、循環貸款機構和發行貸款人，PNC Capital Markets LLC作為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人，以及某些金融機構當事人作為貸款人(貸款人)。信貸協議提供了總額為6,000萬美元的總承諾額 ，包括：(1)本金總額不超過2,250萬美元的循環信貸安排(旋轉貸款)(在滿足某些條件後，最多可額外增加 1,000萬美元)；(2)3,050萬美元的定期貸款安排(定期貸款)；以及(3)700萬美元的延遲提取定期貸款安排(延遲提取定期貸款)，因為更多的
Revolver將於2022年7月到期，其中包括 總金額不超過500萬美元的循環貸款和不超過500萬美元的信用證的循環貸款和信用證分限額。根據Revolver的借款可以以美元或加元計價。以美元計價的最大借款不得超過 符合條件的美國應收賬款的85%和符合條件的美國未開單應收賬款的60%的總和，減去行政代理設立的備付金金額。以加元計算的最大借款不得超過(I) $1000萬美元和(Ii)合格加拿大應收賬款的85%加上合格加拿大未開單應收賬款的60%減去行政代理設立的準備金金額的總和，兩者以較小者為準(I) $1000萬美元；(Ii)合格加拿大應收賬款的85%加60%的總和。
定期貸款下借入的金額需要在2022年7月1日(包括2022年7月1日 和2022年7月13日到期日)之前連續按季度分期償還。定期貸款的每季度應付分期付款本金等於3,050萬美元的乘積，乘以(I)截至幷包括2021年7月1日應支付的季度分期付款的3.75%；以及(Ii)於2021年10月1日至到期日(包括到期日)應支付的季度分期付款的5.00%，到期日付款等於該日的未償還貸款金額。此外，根據 定期貸款協議，存在與特定會計年度產生的超額現金流(如信貸協議中所定義)相關的強制性還款要求。此條款在截至2019年12月31日的財年期間觸發。 因此，本公司須於2020年4月額外支付約400萬美元的定期貸款。延遲提取定期貸款沒有獲得，並從2019年7月起被取消。
根據Revolver和定期貸款，在本公司的選擇下，借款的利息為(A)PNC的 最優惠利率或聯邦基金利率加0.50%中較高的一個，外加根據公司的高級槓桿率確定的適用保證金，或(B)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，加上基於公司的高級槓桿率確定的適用保證金 。對於Revolver借款，基本利率的適用保證金在0.50%至1.25%之間，定期貸款在1.75%至2.50%之間。對於左輪手槍借款，調整後的LIBOR的適用保證金在1.50%至 2.25%之間，對於定期貸款，適用保證金在2.75%至3.50%之間。對Revolver融資的未使用部分和延遲提取定期貸款收取每年20至30個基點的承諾費，每月到期拖欠。 適用的承諾費根據公司的高級槓桿率確定。
該公司將其幾乎所有 資產質押，以支持信貸協議。信貸協議包含標準金融契約，包括但不限於與本公司高級槓桿率及固定收費比率(定義見信貸 協議)有關的契約，以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款及投資、分配、租賃、資產出售、股票回購及併購的限制。截至2020年3月31日，本公司 遵守了該設施下的所有條款。
為保證信貸協議項下的承諾，本公司 支付了承諾費併產生了總計506,000美元的遞延融資成本，這些成本已資本化，並將在融資期限內作為利息支出攤銷。截至2020年3月31日和2019年12月31日的債務融資成本分別為237,000美元和263,000美元(扣除攤銷後)，分別作為公司簡明綜合資產負債表中長期債務的減少列示。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司根據Revolver的未償還借款總額分別為730萬美元 和950萬美元；可用的未使用借款能力分別約為1520萬美元和1300萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司定期貸款項下的未償還借款分別為1,480萬美元和 1,600萬美元。該公司相信，在超過一年的時間內，基於Revolver的合格借款基礎不會低於當前未償還借款，並已 將截至2020年3月31日的730萬美元淨未償債務餘額歸類為長期借款。
13
| 9. | 所得税 |
所附財務報表中顯示的所得税前收入組成部分包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的以下內容：
| 三個月 三月三十一號， |
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| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 所得税前收入： |
||||||||
| 國內 |
$ | 2,325 | $ | 947 | ||||
| 外方 |
(75 | ) | 369 | |||||
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| 所得税前收入 |
$ | 2,250 | $ | 1,316 | ||||
|
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該公司在美國以外設有外國子公司，這些子公司從非美國客户那裏獲得收入。此外，這些子公司還為公司的美國母公司提供服務。因此，公司根據轉移定價模型將其收入的一部分分配給這些子公司，並在上表中將此類收入報告為國外收入。
如所附 財務報表所示，所得税撥備包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的以下內容：
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 當前撥備： |
||||||||
| 聯邦制 |
$ | 328 | $ | 230 | ||||
| 狀態 |
100 | 53 | ||||||
| 外方 |
110 | 150 | ||||||
|
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|||||
| 總活期撥備 |
538 | 433 | ||||||
|
|
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| 遞延撥備(福利)： |
||||||||
| 聯邦制 |
(104 | ) | (31 | ) | ||||
| 狀態 |
(30 | ) | (8 | ) | ||||
| 外方 |
(23 | ) | (42 | ) | ||||
|
|
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| 遞延撥備總額(福利) |
(157 | ) | (81 | ) | ||||
|
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| 所得税撥備總額 |
$ | 381 | $ | 352 | ||||
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使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的 所得税撥備對賬如下(金額以千為單位)：
| 三個月 2020年3月31日 |
三個月 2019年3月31日 |
|||||||||||||||
| 按聯邦法定税率計算的所得税 |
$ | 473 | 21.0 | % | $ | 276 | 21.0 | % | ||||||||
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 |
136 | 6.0 | 46 | 3.5 | ||||||||||||
| 股票期權/限制性股票的超額税收優惠 |
(343 | ) | (15.2 | ) | (6 | ) | (0.5 | ) | ||||||||
| 外國收入/其他收入的税率差異 |
115 | 5.1 | 36 | 2.7 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| $ | 381 | 16.9 | % | $ | 352 | 26.7 | % | |||||||||
|
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與不確定税收 頭寸(包括利息和罰款)相關的未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| (金額以千為單位) |
三個月 2020年3月31日 |
|||
| 截至2019年12月31日的餘額 |
$ | 20 | ||
| 與本期相關的增加 |
| |||
| 與上期相關的增加 |
| |||
| 與前期相關的減少額 |
| |||
|
|
|
|||
| 截至2020年3月31日的餘額 |
$ | 20 | ||
|
|
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|||
14
本公司認為，由於時效法規到期，未確認的税收優惠總額可能在未來12個月內減少約20,000美元 。
| 10. | 衍生工具與套期保值活動 |
利率風險管理
在本公司於2017年7月13日根據其新的信貸安排借款的同時，本公司簽訂了44個月的利率掉期 ，以將債務的可變利率轉換為固定利率。根據掉期合同，該公司以1.99%的固定利率支付利息，並以相當於每日美國Libor的浮動利率收取利息 ，初始名義金額為1500萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，名義金額分別為980萬美元和1030萬美元。這些掉期合約已被指定為現金流對衝 工具，並在一開始就符合ASC主題815(衍生工具和對衝)下的有效對衝資格。這些合同在資產負債表上按公允價值確認。這些 工具的公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(虧損)中，並在相關對衝交易影響收益的同期作為利息支出重新分類到合併綜合經營報表中。 被視為無效的利率掉期合同的公允價值的變化在合併經營報表中確認為利息支出。利率掉期合約於2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值 分別為負債137,000美元和43,000美元，並作為其他流動負債反映在簡明綜合資產負債表中。
衍生工具對簡明綜合經營表和全面收益表的影響如下(以千為單位)：
|
ASC主題815中的衍生品現金流套期保值 兩性關係 |
數量 得/(損) 在以下位置識別 保險業監理處啟用 衍生物 |
位置 得/(損) 從以下位置重新分類 累積 保監處至 收入 (費用) |
數量 得/(損) 重新分類 從… 累積 保監處至 收入 (費用) |
位置 得/(損) 重新分類在 收入 (費用) 淺談導數 |
數量 得/(損) 在以下位置識別 收入 (費用) 淺談導數 |
|||||||||||||||
| (生效) 部分) |
(生效) 部分) |
(生效) 部分) |
(無效部分/金額 排除在 有效性 測試) |
|||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (94 | ) | 利息支出 | $ | (8 | ) | 利息支出 | $ | | ||||||||||
|
ASC主題815中的衍生品現金流套期保值 兩性關係 |
數量 得/(損) 在以下位置識別 保險業監理處啟用 衍生物 |
位置 得/(損) 從以下位置重新分類 累積 保監處至 收入 (費用) |
數量 得/(損) 重新分類 從… 累積 保監處至 收入 (費用) |
位置 得/(損) 重新分類在 收入 (費用) 淺談導數 |
數量 得/(損) 在以下位置識別 收入 (費用) 淺談導數 |
|||||||||||||||
| (生效) 部分) |
(生效) 部分) |
(生效) 部分) |
(無效部分/金額 排除在 有效性測試) |
|||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的三個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (54 | ) | 利息支出 | $ | 15 | 利息支出 | $ | | |||||||||||
簡明綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和金額信息(單位： 千)：
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 衍生工具 |
資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
其他流動負債 | $ | 137 | 其他流動負債 | $ | 43 | ||||||||||
截至2020年3月31日，預計將在未來12個月內從 其他全面虧損重新分類為收益的税前費用估計金額約為40,000美元。
15
| 11. | 公允價值計量 |
本公司已採用與 某些金融和非金融資產和負債相關的ASC 820公允價值計量和披露條款(ASC 820)。ASC820確立了公允價值的權威定義；制定了計量公允價值的框架；並擴大了有關公允價值計量的必要披露。ASC 820所需的 評估技術基於使用以下三層層次結構的可觀察和不可觀察的輸入：
| | 第1級投入是相同資產和 負債在活躍市場上的可觀察報價(未調整)。 |
| | 第2級投入是可觀察的，但第1級中包含的報價除外，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或市場中直接或間接可見的其他投入。 |
| | 3級投入是看不到的，只有很少的市場活動或沒有市場活動支持。 |
於2020年3月31日和2019年12月31日，本公司按公允價值計提以下金融資產(負債)，按 經常性基礎計量(以千計)：
| 截至2020年3月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | (137 | ) | $ | | $ | (137 | ) | ||||||
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| 截至2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | (43 | ) | $ | | $ | (43 | ) | ||||||
|
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利率互換合約的公允價值是基於商業銀行對類似工具的報價，因此，公允價值計量被認為在第二級以內。
| 12. | 股東權益 |
公司購買股票是為了履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。在截至 2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有進行任何購買以履行與歸屬限制性股票相關的員工納税義務。
| 13. | 每股收益 |
每股基本收益的計算依據是公司淨收入除以已發行普通股的加權平均數 。稀釋後每股收益反映瞭如果行使未償還股票期權可能發生的潛在稀釋。採用庫存股方法計算了股票期權的稀釋效應。
在截至2020年3月31日的三個月裏，有44萬份反稀釋股票期權被排除在稀釋後 每股收益的計算之外。在截至2019年3月31日的三個月裏，有18萬份反稀釋股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
| 14. | 業務細分和地理信息 |
我們的報告部門包括：1)數據和分析服務；以及2)IT人員服務。
數據和分析服務部門是通過2017年7月13日收購加拿大 InfoTrellis，Inc.的服務部門而獲得的。該細分市場是一家基於項目的諮詢服務企業，具有數據管理和分析方面的專業能力。該業務以Mastech InfoTrellis的名稱進行營銷，並利用具有深厚主題專業知識的專門銷售團隊 。Mastech InfoTrellis在美國、加拿大、英國、愛爾蘭、新加坡設有辦事處，在印度設有全球交付中心。基於項目的交付反映了公司印度交付中心的現場 資源和離岸資源的組合。轉讓是以時間、材料和固定價格為基礎的。
IT人員配備服務部門提供數字和主流技術的人員配備服務；數字轉型服務側重於 通過Salesforce.com在雲上提供CRM；以及使用數字方法增強組織學習。這些服務使用共同的銷售隊伍進行營銷，並通過我們的全球招聘中心提供。雖然我們的絕大多數 任務是基於時間和材料的，但我們確實有能力以固定價格提供我們的數字轉型服務。
16
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 收入： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 7,360 | $ | 5,768 | ||||
| IT人員配備服務 |
43,065 | 39,431 | ||||||
|
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| 總收入 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
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| 毛利率%： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
47.1 | % | 45.5 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
21.5 | % | 20.8 | % | ||||
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| 總毛利率% |
25.2 | % | 24.0 | % | ||||
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| 部門營業收入： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 909 | $ | 1,041 | ||||
| IT人員配備服務 |
2,240 | 1,501 | ||||||
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| 小計 |
3,149 | 2,542 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
(673 | ) | (672 | ) | ||||
| 利息費用和其他淨額 |
(226 | ) | (554 | ) | ||||
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| 所得税前收入 |
$ | 2,250 | $ | 1,316 | ||||
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以下是部門總資產與合併總資產的對賬：
| 三月三十一號， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 總資產： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 41,697 | $ | 41,527 | ||||
| IT人員配備服務 |
48,122 | 49,057 | ||||||
|
|
|
|
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| 總資產 |
$ | 89,819 | $ | 90,584 | ||||
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以下是與我們來自外部客户的收入相關的地理信息：
| 三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 美國 |
$ | 49,350 | $ | 44,110 | ||||
| 加拿大 |
861 | 641 | ||||||
| 印度和其他國家 |
214 | 448 | ||||||
|
|
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|
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| 總收入 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
|
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17
| 15. | 近期發佈的會計準則 |
最近採用的會計公告
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產/商譽和其他(主題350)： 簡化了商譽減值會計，取消了執行假設購買價格分配來衡量商譽減值的要求。根據本ASU，商譽減值現在將是 報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，但不得超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04從2020年1月1日開始在年度和中期有效，預期應用 。我們於2020年1月1日採用此ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13年公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU中的修訂修改了主題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求。 本ASU中的修訂在2019年12月15日之後的年度和過渡期內有效。本公司於2020年1月1日採用此ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產/商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的 實施成本進行會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)。本ASU中的修訂使 作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。本ASU中的修訂在2019年12月15日之後的 年度和過渡期內有效。我們於2020年1月1日採用此ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融 工具的編纂改進，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具。本ASU中的修訂澄清了更新2016-13年金融工具信貸損失(主題326)中以前涵蓋的各種主題：金融工具信用損失的計量 衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進 套期保值活動的會計處理，和更新2016-01年金融工具總體(子主題825-10)：確認和衡量金融資產 和金融負債。本ASU中的修訂在2019年12月15日之後的年度和過渡期內有效。公司於2020年1月1日採用此ASU，對其合併 財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)。 本ASU中的修正案刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了主題740中的其他領域，從而簡化了所得税的會計處理。本ASU中的修訂在2020年12月15日之後開始的年度和過渡期 內有效。允許提前收養。該公司預計這一ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考利率改革(主題848)。本ASU中的 修訂提供了可選的指導，以減輕因參考利率改革而停止銀行間同業拆借利率(特別是LIBOR)相關合同修改的會計負擔。本 ASU中的修訂從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始開始的年度和中期有效，或預期從包括或之後的過渡期內的日期起至2022年12月31日有效。 本ASU中的修訂從2020年3月12日或之後的過渡期開始起至2022年12月31日生效。該公司預計這一ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
準則制定組織和某些監管機構目前正在考慮各種擬議的或其他潛在的會計準則。由於該等建議準則屬暫定及初步性質， 管理層尚未確定實施該等建議標準對本公司綜合財務報表的影響(如有)。
| 第二項。 | 管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
您應該結合我們截至2019年12月31日的年度經審計的合併財務報表和 附註閲讀以下討論內容，這些內容包含在我們於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中。
18
這份10-Q表格季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”含義的 前瞻性陳述，包括有關未來事件、未來業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境和法規的陳述。 前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”這些前瞻性 陳述基於我們對未來事件和財務表現的當前看法。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際財務業績可能與前瞻性陳述中的預測大不相同，我們的財務業績可能比預期的好，也可能比預期的差。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都是 參考風險因素、前瞻性陳述和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中其他部分討論的因素而在其整體上進行限定的 。前瞻性陳述僅代表我們截至作出這些估計和假設之日的估計和假設。除適用證券法要求的範圍外，我們不承擔在本季度報告10-Q表格 日期之後更新前瞻性陳述以及與其相關的估計和假設的任何責任。
美國證券交易委員會(SEC)報告的網站訪問權限：
該公司的網站是www.mastechdigital.com。公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告、Form 8-K當前報告以及提交給SEC的所有其他報告均可在投資者頁面免費獲取。 此類報告以電子方式提交給SEC後，網站將在合理可行的情況下儘快更新。
關鍵 會計政策
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲我們截至2019年12月31日的 年度報告Form 10-K中的註釋1？合併財務報表的重要會計政策摘要 和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及關鍵會計政策和估計。在截至2020年3月31日的三個月內，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近的發展：
2019年12月，中國大陸報告了一種新的冠狀病毒株(冠狀病毒)，在 2020年第一季度期間，已經蔓延到150多個國家，導致了一場全球大流行。這場冠狀病毒大流行和遏制它的公共衞生應對措施導致了全球經濟衰退 狀況，這在我們進入2020年時是不存在的。在其他影響中，政府強制關閉，呆在家裏訂單和其他相關措施對美國勞動力市場以及總體上的全球經濟活動和商業投資產生了重大影響。雖然這些全球衰退狀況的持續時間和總體嚴重程度尚不清楚，但我們在3月份看到了對我們業務的一些不利影響 ，預計在截至2020年6月30日的第二季度(2020財年及以後)將看到更大的影響。對第二季度、2020財年及以後的最終影響將在很大程度上取決於冠狀病毒大流行的持續時間和公共衞生應對措施，包括政府強制關閉，呆在家裏訂單 和社會距離任務，以及宏觀經濟復甦的實質和速度，所有這些都是不確定和難以預測的，考慮到冠狀病毒 大流行的迅速演變和遏制它的公共衞生應對措施。
概述：
我們是一家主要為大中型組織提供數字化轉型IT服務的提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和 Digital Learning的其他數字轉型服務；以及針對數字和主流技術的IT人員配備服務。
隨着2017年7月13日收購 InfoTrellis，我們現在兩個報告部門-數據和分析服務以及IT人員配備服務-中運營。我們的數據和分析服務以Mastech InfoTrellis品牌在全球範圍內進行營銷，並主要以項目 為基礎提供現場和離岸資源。這些能力和專業知識是通過我們2017年收購InfoTrellis獲得的。我們的IT人員配備業務將 技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務，以及我們的其他數字轉型服務。
這兩個業務部門都在各個行業垂直領域提供服務，包括：金融服務、政府、醫療保健、 製造、零售、技術、電信、教育和交通。在每個報告部門中，我們主要根據銷售渠道責任來評估我們的收入和毛利潤。我們兩個報告部門 中的這項分析是多用途的，包括採用的技術、客户關係和銷售渠道責任。
19
經濟趨勢與展望：
我們的業務前景與北美總體經濟狀況高度相關。在就業增加和經濟 擴張期間，對我們服務的需求往往會增加。反過來説，在就業收縮和/或本地經濟放緩期間，對本港服務的需求往往會下降。由於2007年下半年經濟放緩，2008年和2009年大部分時間出現衰退，我們對員工服務的需求減少。在2009年下半年，我們開始看到市場企穩的跡象，某些銷售渠道和技術的活動水平 略有回升，2010年，市場狀況在這一年中繼續走強。從2011年到2013年，大多數技術和銷售渠道的活動水平繼續 呈上升趨勢。2014年和2015年，我們的合同人員配備業務活動持續穩定；然而，這幾年我們業務的供應方(熟練的IT專業人員)供應緊張對我們的新任務成功產生了負面影響。2016年至2019年，我們合同人員業務的活動水平持續穩定，但由於熟練IT專業人員供應緊張，招聘挑戰依然存在。 進入2020年，國內就業市場的持續增長和美國經濟的增長令我們感到鼓舞，我們認為這對我們的IT人員配備服務和數據分析服務業務都是積極的因素。 然而，冠狀病毒全球大流行在2020年第一季度出現，導致全球經濟衰退，大大改變了我們對這一年的展望(請參閲此處的最新 事態發展)。
除了跟蹤總體經濟狀況外，我們很大一部分收入來自有限的 數量的客户。因此，我們的趨勢和前景還受到這些特定客户的前景和福祉的影響。？此帳户集中度因素可能會導致我們的運營結果不時偏離 美國主流經濟趨勢。
在IT人員配備領域，我們收入的較大部分來自與系統集成商和其他人員配備組織的 戰略關係。此外，許多IT人員配備服務的大型最終用户正在僱傭第三方託管服務提供商 (MSP)來管理其承包商支出，以努力降低總體成本。這兩個動態都可能會給我們未來的IT員工毛利率帶來壓力。
社交、雲、分析、移動性和自動化等某些高級技術最近的增長為我們的 IT人員配備服務部門提供了機會。然而，對於這些技術中的許多，供應方的挑戰是嚴峻的。
與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的 三個月的運營結果：
收入：
截至2020年3月31日的三個月的收入總額為5040萬美元，而2019年同期為4520萬美元。這一12%的同比收入增長反映了我們的數據和分析服務部門增長了28%，我們的IT人員配備服務部門增長了9%。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司有 一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=12.7%)。在截至2019年3月31日的三個月裏，該公司有同一客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.9%)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏， 公司前十大客户分別約佔總收入的46%和46%。
以下是分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月按可報告部門劃分的收入表格：
| 收入(以千為單位) |
三個月 2020年3月31日 |
三個月 2019年3月31日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 7,360 | $ | 5,768 | ||||
| IT人員配備服務 |
43,065 | 39,431 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | 50,425 | $ | 45,199 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2020年3月31日的第一季度，我們數據和分析服務部門的收入總計740萬美元，而去年同期為580萬美元。與去年同期相比的改善是由於過去幾個季度更高水平的任務勝利。最近幾個季度，活動水平和公司的 商機渠道也有所增加。然而，冠狀病毒大流行的影響導致某些管道機會被推遲到2020年下半年，甚至可能超過 。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們IT人事服務部門的收入總計4310萬美元，而2019年同期為3940萬美元。與2019年同期相比，這9%的增長反映了本季度收費顧問的平均水平較高，以及2020年第一季度的平均賬單費率較高。我們的平均賬單利率在2020年第一季度增加到
20
每小時76.68美元，而2019年相應季度為每小時74.56美元。我們平均賬單費率的增加是由於新分配的費率更高，反映了我們部署的技能集類型 。該季度的永久配售/手續費收入約為20萬美元，這與我們一年前的永久配售業績一致。在收費顧問方面 ，與2019年同期相比，2020年第一季度的平均收費顧問數量更多，儘管冠狀病毒的影響 導致我們的收費顧問人數從2019年3月31日的1,116人降至2020年3月31日的1,100人。
毛利率：
2020年第一季度毛利潤總計1270萬美元，比2019年第一季度毛利潤高出約190萬美元。截至2020年3月31日的三個月期間，毛利潤佔收入的百分比為25.2%，而2019年同期為24.0%。這120個基點的改善反映了兩個運營部門的更高毛利率，以及我們高利潤率數據和 分析服務部門更高的收入水平(有利的收入組合)。
以下是分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個 個月按報告部門劃分的毛利率的表格表示：
| 毛利 |
三個月 2020年3月31日 |
三個月 2019年3月31日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
47.1 | % | 45.5 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
21.5 | 20.8 | ||||||
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| 總毛利率 |
25.2 | % | 24.0 | % | ||||
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在 2020年第一季度，我們數據和分析服務部門的毛利率佔收入的47.1%。相比之下，2019年第一季度的毛利率為45.5%，增長了160個基點。利潤率的提高反映了2020年第一季度價值更高的任務和更好的計費顧問 利用率。
2020年第一季度，我們IT人員配備服務部門的毛利率為21.5% ，而2019年同期為20.8%。這一70個基點的增長是由於過去幾個季度獲得的新任務的毛利率更高，這反映了我們 對先進技術技能的關注。
銷售、一般和行政(S、G&A)費用：
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，按銷售、運營、收購無形資產攤銷以及一般和 行政類別分列的運營費用表格：
| S，G&A費用(以百萬為單位) | 三個月 2020年3月31日 |
三個月 2019年3月31日 |
||||||
| 數據和分析服務細分市場 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 1.3 | $ | 1.0 | ||||
| 運籌學 |
0.4 | 0.1 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
0.5 | 0.5 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
0.8 | 0.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數據和Analytics Services小計 |
$ | 3.0 | $ | 2.1 | ||||
|
|
|
|
|
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| IT人員配備服務部門 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 2.0 | $ | 2.2 | ||||
| 運籌學 |
2.4 | 2.4 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
0.2 | 0.2 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
2.6 | 2.1 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| IT人員配置服務小計 |
$ | 7.2 | $ | 6.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| S，G&A費用總額 |
$ | 10.2 | $ | 9.0 | ||||
|
|
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|
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21
截至2020年3月31日的三個月，S，G&A費用總計1,020萬美元 ，佔總收入的20.3%，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為900萬美元，佔總收入的19.8%。不包括這兩個時期收購的無形資產的攤銷，S，G&A費用佔總收入的百分比 將分別為19.0%和18.3%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度S，G&A費用組成部分的波動包括以下內容：
| | 與2019年相比，2020年期間的銷售費用增加了10萬美元。大約30萬美元 反映了對我們數據和分析服務部門銷售組織的投資。由於裁員，我們IT員工服務部門的銷售費用減少了10萬美元。 |
| | 與2019年相比，2020年的運營費用增加了30萬美元，這與對我們的數據和分析服務部門的交付組織進行的 投資有關。 |
| | 2020年和2019年期間收購的無形資產攤銷均為70萬美元。 |
| | 與2019年相比，2020年期間的一般和行政費用增加了80萬美元。 大約30萬美元與我們的數據和分析服務部門相關，主要是由於2020年期間高管領導層薪酬支出和基於股票的薪酬支出增加。 我們的IT人員配備服務部門增加了50萬美元，原因是薪酬費用、基於股票的薪酬和活動成本增加。 |
其他收入/(費用)部分：
截至2020年3月31日的三個月的其他收入/(支出)包括利息支出(279,000美元)和外匯收益 53,000美元。截至2019年3月31日的三個月，其他收入/(支出)包括利息支出(539,000美元)和匯兑損失(15,000美元)。利息支出水平較低反映了2019年 和2020年第一季度的債務償還以及較低的實際利率。
所得税費用：
截至2020年3月31日的三個月的所得税支出總額為381,000美元，税前收入的實際税率為16.9%，而截至2019年3月31日的三個月的所得税支出為352,000美元，税前收入的實際税率為26.7%。2020年期間較低的 有效税率很大程度上反映了與行使股票期權和授予限制性股票單位相關的税收優惠。
流動性和資本資源：
財務狀況和流動性：
截至2020年3月31日，在我們現有的信貸安排下，我們的銀行債務(扣除手頭現金餘額)為1,960萬美元，借款能力約為1,500萬美元 。
從歷史上看，我們通過運營 活動產生的現金來滿足我們的有機業務需求。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的運營營運資金水平是產生現金的一個重要因素。截至2020年3月31日，我們的應收賬款？銷售未償還天數 (DSO)測量為60天，處於我們可接受範圍的較高端。
我們相信，經營活動提供的現金、手頭的現金餘額和我們信貸安排下的當前可用性 將足以滿足我們未來12個月的業務需求和償債義務。
由 經營活動提供(用於)的現金流：
截至2020年3月31日的三個月，運營活動提供的現金總額為280萬美元 ，而截至2019年3月31日的三個月，運營活動提供的現金為110萬美元。2020年期間的現金流要素包括190萬美元的淨收入， 110萬美元的非現金費用，以及運營營運資本水平的增加(20萬美元)。在截至2019年3月31日的三個月中，現金流的要素是淨收入 100萬美元，非現金費用100萬美元，運營營運資金水平增加(90萬美元)。2020和2019年的運營營運資本增加都是為了支持 收入增長(更高的應收賬款水平)。
(用於)投資活動的現金流：
截至2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為(102,000美元)，而截至2019年3月31日的三個月 為(395,000美元)。在2020年和2019年，資本支出佔這些支出的大部分。
22
由融資活動提供(用於)的現金流：
截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金總額為280萬美元，包括我們循環信貸安排下的淨 償還(230萬美元)和我們定期貸款安排的債務支付(110萬美元)，部分被行使股票期權的60萬美元收益所抵消。截至2019年3月31日的三個月， 融資活動提供(用於)的現金總額為(50萬美元)，包括我們循環信貸安排下的淨借款60萬美元和我們定期貸款的債務償還(110萬美元)。在 2020年4月，我們在我們的定期貸款安排上額外支付了400萬美元的債務，以滿足與給定財年產生的超額現金流(在我們的定期貸款安排的基礎信貸協議中定義)相關的強制性償還要求 。這一規定是在截至2019年12月31日的財年期間觸發的。
表外安排：
我們沒有任何 表外安排。
通貨膨脹：
我們不認為通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營結果有重大影響。在持續的基礎上，我們 試圖通過控制運營成本將通脹對運營結果的影響降至最低，並儘可能確保定期調整計費費率，以反映通脹導致的成本增加。
季節性：
我們的 運營一般不受季節性波動的影響。但是，我們的顧問的計費時間受到國家節假日和假期政策的影響。因此，我們在第四季度的利用率通常較低，收益成本較高 。此外，接近日曆年末的任務完成量往往更高，這在很大程度上影響了我們下個季度的收入和毛利表現。
最近發佈的會計準則：
最近的會計聲明在隨附的財務報表附註15中進行了説明。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
現金和現金等價物被定義為購買時到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資。現金 等價物按成本列示，接近市場價值。我們的現金流和收益受到貨幣匯率變動的影響。我們的全球招聘和交付中心本質上存在外幣風險。 在2012至2015年間，我們試圖通過購買外幣遠期合約來限制我們對印度盧比匯率波動的風險敞口。2016年至今，公司選擇不從事貨幣套期保值活動。
| 第四項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
本公司維持信息披露控制和程序，旨在確保本公司根據1934年“證券交易法”(修訂後的“證券交易法”)提交或提交的報告 中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且 此類信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
截至本報告所述期末，本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的 公司管理層的監督和參與下，根據交易所法案規則13a-15(B)和15d-15(B)對公司披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和 程序是有效的。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302條所要求的認證分別作為附件31.1 和31.2提交給本季度報告Form 10-Q。
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財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對截至2019年12月31日的財務報告內部控制產生重大影響的變化。 截至2019年12月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。
第二部分：其他資料
| 第1項。 | 法律程序 |
在我們正常的業務過程中，我們涉及到一些訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在 固有的不確定性，但管理層在諮詢法律顧問後認為，這些訴訟的處置不應對我們的財務狀況、運營結果或現金流 產生重大不利影響。
| 第1A項。 | 危險因素 |
與我們之前在我們於2020年3月30日提交給證券交易委員會的 Form 10-K年度報告中披露的截至2019年12月31日的年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表列出了我們在截至2020年3月31日的季度內回購的普通股摘要：
| 週期 |
總計 數量 股份 購得 |
平均值 單價 分享 |
總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 平面圖或 節目(1) |
極大值 數量 那年5月的股票 還沒有成為 購得 根據本計劃 或程序(1) |
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| 2020年1月1日修訂於2020年1月31日 |
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| 2020年2月1日修訂2020年2月29日 |
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| 2020年03月1日修正2020年03月31日 |
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| 總計 |
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| (1) | 截至2020年3月31日，公司沒有公開宣佈的回購計劃。 |
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| 第六項。 | 展品 |
| (a) | 陳列品 |
| 10.1 | 附表A-4，日期為2020年3月20日，至Mastech Digital Technologies，Inc.，Mastech Digital，Inc.之間日期為2019年3月20日的第四次修訂和重新簽署的高管聘用協議。和Vivek Gupta(通過引用Mastech Digital，Inc.於2020年3月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)。 | |
| 10.2 | 附表A-9，日期為2020年3月20日，至Mastech Digital Technologies，Inc.，Mastech Digital，Inc.之間日期為2019年3月20日的第三次修訂和重新簽署的高管聘用協議。和小約翰·J·克羅寧(John J.Cronin，Jr.)(通過引用Mastech Digital，Inc.於2020年3月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)。 | |
| 31.1 | 茲提交首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的規定所作的證明。 | |
| 31.2 | 茲提交首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的證明。 | |
| 32.1 | 茲提供首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18篇第1350節的證明。 | |
| 32.2 | 現提供首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節採納的“美國法典”第18篇第1350節的證明。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
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簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告 於2020年5月14日由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| Mastech Digital，Inc. | ||||||
| 2020年5月14日 | /s/Vivek Gupta | |||||
| 維韋克·古普塔 | ||||||
| 首席執行官 | ||||||
| /s/小約翰·J·克羅寧(John J.Cronin，Jr.) | ||||||
| 小約翰·J·克羅寧 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| (首席財務官) | ||||||
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