美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

根據證券第13或15(D)節的⌧季度報告
1934年“交換法”

截至2020年3月31日的季度

或

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_的過渡期

委託檔案編號0-20914

俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

俄亥俄州
31-1359191
(法團成立狀態)
(國税局僱主識別號)

俄亥俄州加里波利斯第三大道420號
45631
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)

(740) 446-2631
(登記人的電話號碼，包括區號)
_____________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

(每節課的標題)
(商品代號)
(註冊的每間交易所的名稱)
普通股，無面值
OVBC
納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克全球市場)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的 較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。*是-否-☐

用複選標記表示註冊人是否已在 前12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是，不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器
☐
  
加速文件管理器
非加速文件管理器
☐
  
小型報表公司
新興成長型公司
☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐；否

截至2020年5月8日，註冊人的已發行普通股數量為4787,446股。
 


俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
指數

   
頁碼
第一部分：
財務信息
  
     
第1項
財務報表(未經審計)
  
 
合併資產負債表
3
 
合併損益表
4
 
綜合全面收益表
5
 
合併股東權益變動表
6
 
簡明現金流量表合併表
7
 
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 26
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.
管制和程序
37
     
第二部分。
其他資料
  
     
第1項
法律程序
38
第1A項
危險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
項目3.
高級證券違約
40
項目4.
礦場安全資料披露
40
第五項。
其他資料
40
第6項
陳列品
41
     
簽名
  
42



 

2
第一部分-財務信息

項目1.財務報表

俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
合併資產負債表(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據)

   
三月三十一號，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
             
資產
            
銀行的現金和無息存款
  
$
16,023
    
$
12,812
  
銀行的有息存款
    
50,648
      
39,544
  
現金和現金等價物合計
    
66,671
      
52,356
  
                 
金融機構存單
    
2,360
      
2,360
  
可供出售的證券
    
112,191
      
105,318
  
持有至到期的證券(估計公允價值：2020年-12,115美元；2019年-12,404美元)
    
11,808
      
12,033
  
對銀行股的限制性投資
    
7,506
      
7,506
  
                 
貸款總額
    
775,086
      
772,774
  
減税：貸款損失撥備
    
(8,729
)
    
(6,272
)
淨貸款
    
766,357
      
766,502
  
                 
房舍和設備，淨值
    
20,970
      
19,217
  
持有供出售的房舍和設備，淨額
    
649
      
653
  
擁有的其他房地產，淨額
    
325
      
540
  
應計應收利息
    
2,650
      
2,564
  
商譽
    
7,319
      
7,319
  
其他無形資產，淨額
    
157
      
174
  
銀行擁有的人壽保險和年金資產
    
30,813
      
30,596
  
經營租賃使用權資產淨額
    
998
      
1,053
  
其他資產
    
5,067
      
5,081
  
總資產
  
$
1,035,841
    
$
1,013,272
  
                 
負債
                
無息存款
  
$
213,262
    
$
222,607
  
有息存款
    
632,617
      
598,864
  
總存款
    
845,879
      
821,471
  
                 
其他借款資金
    
32,459
      
33,991
  
次級債券
    
8,500
      
8,500
  
經營租賃負債
    
998
      
1,053
  
應計負債
    
17,509
      
20,078
  
負債共計
    
905,345
      
885,093
  
                 
承擔和或有負債(見附註5)
    
----
      
----
  
                 
股東權益
                
普通股(每股陳述價值1.00美元，授權1,000,000股；2020年-5,447,185股已發行；2019年-5,447,185股已發行)
    
5,447
      
5,447
  
額外實收資本
    
51,165
      
51,165
  
留存收益
    
86,748
      
86,751
  
累計其他綜合收入
    
2,848
      
528
  
庫存股，按成本計算(659,739股)
    
(15,712
)
    
(15,712
)
股東權益總額
    
130,496
      
128,179
  
總負債和股東權益
  
$
1,035,841
    
$
1,013,272
  



見合併財務報表附註
 

3

俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
合併損益表(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
截至三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
             
利息和股息收入：
            
貸款，包括手續費
  
$
10,873
    
$
11,912
  
有價證券
                
應税
    
597
      
618
  
免税
    
73
      
84
  
分紅
    
66
      
113
  
銀行的有息存款
    
162
      
319
  
其他權益
    
14
      
12
  
     
11,785
      
13,058
  
                 
利息支出：
                
存款
    
1,509
      
1,342
  
其他借款資金
    
200
      
235
  
次級債券
    
72
      
94
  
     
1,781
      
1,671
  
淨利息收入
    
10,004
      
11,387
  
貸款損失準備金
    
3,846
      
2,377
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
6,158
      
9,010
  
                 
非利息收入：
                
存款賬户手續費
    
493
      
503
  
信託費
    
68
      
64
  
銀行擁有的人壽保險和年金資產的收入
    
217
      
178
  
抵押銀行收入
    
90
      
69
  
借記卡/信用卡互換收入
    
943
      
914
  
擁有的其他房地產的損失
    
(101
)
    
----
  
納税籌備費
    
615
      
----
  
訴訟和解
    
2,000
      
----
  
其他
    
117
      
118
  
     
4,442
      
1,846
  
非利息費用：
                
薪金和員工福利
    
5,455
      
5,536
  
入住率
    
432
      
453
  
傢俱和設備
    
262
      
263
  
專業費用
    
598
      
672
  
營銷費用
    
268
      
270
  
FDIC保險
    
----
      
3
  
數據處理
    
599
      
535
  
軟體
    
381
      
411
  
喪失抵押品贖回權的資產
    
43
      
106
  
無形資產攤銷
    
17
      
31
  
其他
    
1,464
      
1,288
  
     
9,519
      
9,568
  
                 
所得税前收入
    
1,081
      
1,288
  
所得税撥備
    
79
      
95
  
                 
淨收入
  
$
1,002
    
$
1,193
  
                 
每股收益
  
$
.21
    
$
.25
  
                 



見合併財務報表附註
 

4


俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
  
   
   
截至三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
             
淨收入
  
$
1,002
    
$
1,193
  
                 
其他全面收入：
                
*可供出售證券未實現收益的變化
    
2,937
      
1,996
  
與此相關的税費支出
    
(617
)
    
(419
)
扣除税後的其他綜合收入總額
    
2,320
      
1,577
  
                 
綜合收益總額
  
$
3,322
    
$
2,770
  








見合併財務報表附註
 

5

俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
合併變動表
股東權益(未經審計)
  
(千美元，不包括每股和每股數據)
  
本季度至今
  
普普通通
股票
    
額外實收資本
    
留用
收益
    
累計其他綜合收益(虧損)
    
財務處
股票
    
總計
股東權益
  
2020年1月1日的餘額
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
86,751
    
$
528
    
$
(15,712
)
  
$
128,179
  
淨收入
    
----
      
----
      
1,002
      
----
      
----
      
1,002
  
其他全面收益，淨額
    
----
      
----
      
----
      
2,320
      
----
      
2,320
  
現金股息，每股0.21美元
    
----
      
----
      
(1,005
)
    
----
      
----
      
(1,005
)
2020年3月31日的餘額
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
86,748
    
$
2,848
    
$
(15,712
)
  
$
130,496
  
                                                 
2019年1月1日的餘額
  
$
5,400
    
$
49,477
    
$
80,844
    
$
(2,135
)
  
$
(15,712
)
  
$
117,874
  
淨收入
    
----
      
----
      
1,193
      
----
      
----
      
1,193
  
其他全面收益，淨額
    
----
      
----
      
----
      
1,577
      
----
      
1,577
  
發行給員工持股計劃的普通股，8,333股
    
8
      
320
      
----
      
----
      
----
      
328
  
通過以下途徑發行的普通股
股息再投資，10000股
    
10
      
365
      
----
      
----
      
----
      
375
  
現金股息，每股0.21美元
    
----
      
----
      
(995
)
    
----
      
----
      
(995
)
2019年3月31日的餘額
  
$
5,418
    
$
50,162
    
$
81,042
    
$
(558
)
  
$
(15,712
)
  
$
120,352
  







見合併財務報表附註
 

6

俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
的簡明合併報表
現金流(未經審計)
(千美元)
  
             
   
截至三個月
三月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
             
經營活動提供的現金淨額：
  
$
1,819
    
$
1,358
  
                 
投資活動：
                
可供出售的證券到期日所得收益
    
6,310
      
3,881
  
購買可供出售的證券
    
(10,287
)
    
(10,035
)
持有至到期證券的到期日收益
    
215
      
215
  
貸款淨變動
    
(3,720
)
    
(4,717
)
出售所擁有的其他房地產的收益
    
147
      
----
  
購置房舍和設備
    
(2,049
)
    
(1,246
)
淨現金(用於)投資活動
    
(9,384
)
    
(11,902
)
                 
融資活動：
                
存款的變動
    
24,417
      
15,017
  
通過股息再投資獲得的普通股收益
    
----
      
375
  
現金股利
    
(1,005
)
    
(995
)
償還聯邦住房貸款銀行借款
    
(1,383
)
    
(1,508
)
其他長期借款的變動
    
(149
)
    
(628
)
籌資活動提供的現金淨額
    
21,880
      
12,261
  
                 
現金和現金等價物的變動
    
14,315
      
1,717
  
期初現金及現金等價物
    
52,356
      
71,180
  
期末現金和現金等價物
  
$
66,671
    
$
72,897
  
                 
補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
1,805
    
$
1,434
  
從貸款轉移到擁有的其他房地產
    
33
      
40
  
經營性租賃使用權資產的初步確認
    
----
      
1,280
  
取得使用權資產產生的經營租賃負債
    
----
      
1,280
  
                 




見合併財務報表附註
 

7

合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)

注1-重要會計政策摘要

列報依據：*隨附的合併財務報表包括俄亥俄谷銀行(Ohio Valley Banc Corp.)的賬户。(“俄亥俄谷”)及其全資子公司，俄亥俄谷銀行 公司(“銀行”)，Loan Central，Inc.(“Loan Central”)，一家消費金融公司，俄亥俄谷金融服務機構，LLC，一家保險機構，以及OVBC Captive，Inc.(“俘虜”)，一家有限目的財產和意外傷害保險 公司。*本行有一家全資子公司俄亥俄谷REO，LLC(“俄亥俄谷REO”)，這是一家俄亥俄州有限責任公司，本行將本行通過俄亥俄谷REO止贖獲得的某些房地產轉讓給該公司，由俄亥俄谷REO出售。 俄亥俄谷及其子公司統稱為“公司”。所有重大的公司間賬户和交易均已註銷。
該等中期財務報表由本公司未經審計編制，反映管理層認為為公平反映本公司於2020年3月31日的綜合財務狀況及其所呈報期間的經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整 。截至2020年3月31日的三個月的經營業績並不一定代表截至12月31日的整個會計年度預期的經營結果。2020年。隨附的合併財務報表並不聲稱包含美國公認會計原則(“US GAAP”)要求的所有必要的 財務披露，否則在這種情況下可能是必要的。“本公司截至2019年12月31日的年度報告包含合併財務報表和相關附註，應與隨附的合併財務報表一併閲讀。
2019年合併財務報表已重新分類，以符合2020年的列報。但這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

近期事件： 2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒(“冠狀病毒”)爆發為全球大流行，並繼續在美國和世界各地蔓延，冠狀病毒已對全球經濟造成負面影響，擾亂全球供應鏈，增加失業率。由此導致的許多業務暫時關閉以及社會疏遠和就地避難政策的實施 已經並可能繼續影響公司的許多客户。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司承諾在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案中的某些條款鼓勵金融機構謹慎地與受冠狀病毒影響的借款人合作。 根據這些條款，如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，且延期是在冠狀病毒國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天(較早者)之間執行的，則被視為與冠狀病毒相關的修改不會被視為問題債務重組。根據CARE法案，銀行也是小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的貸款人，PPP是一個為小企業提供援助的 計劃。PPP為小企業提供了支付高達8周的工資成本(包括福利)的資金。資金以貸款的形式提供，用於 工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時將完全免除。這些貸款的付款將推遲六個月。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。

編制財務報表時使用估計：公司遵循的會計和報告政策符合財務會計準則委員會(“FASB”)制定的美國公認會計準則(GAAP)。 按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能會有所不同。

 

8


注1-重要會計政策摘要(續)

目前尚不清楚COVID 19的潛在財務影響。但是，如果這些行動持續下去，可能會對我們地理區域內的幾個行業造成不利影響，並削弱我們的 客户履行其對公司的合同義務的能力。這可能導致公司對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。影響可能 包括：

·貸款損失撥備可能會增加。冠狀病毒大流行的嚴重性和持續時間的持續不確定性以及相關的經濟影響將繼續影響貸款損失的核算。資產質量也有可能惡化，貸款沖銷增加。本公司正在積極參與PPP計劃，為受冠狀病毒大流行負面影響的小型 企業提供貸款。PPP貸款由美國政府全額擔保，如果情況發生變化，公司可能會被要求通過額外的貸款損失撥備 計入收益來增加貸款損失撥備。

·可能會出現估值和公允價值計量挑戰。重大不利影響可能包括公司證券、減值貸款、擁有的其他房地產和利率掉期協議的全部或組合估值 減值。

行業細分信息：內部財務信息主要按兩個業務線進行報告和彙總：銀行和消費金融。

每股收益：每股收益是根據淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數量計算的。*截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，加權平均已發行普通股分別為 4,787,446股和4,748,474股。俄亥俄谷沒有稀釋效應，在任何期間都沒有根據股票期權或其他協議可以發行的潛在普通股。

採用新的會計準則更新(“ASU”)：2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU取消、增加 並修改公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將 被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均。ASU 2018-13在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內有效，並允許提前 採用。對於非公共實體，本ASU在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。採用此ASU並未對公司的 綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。

未來時期將採用的會計準則：-2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具計價信貸損失”。ASU 2016-13要求 個實體將當前的“已發生損失”模型替換為“預期損失”模型，該模型稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。“這些在報告日期持有的金融資產的預期信用損失應 基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。該ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信用損失的重大估計和 判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄的金額 的額外信息的定性和定量要求。CECL指導委員會已經開發了CECL模型，並正在評估與新的ASU指導相關的源數據、各種信用損失方法和模型結果。IT管理層預計，自新標準生效的第一個報告期開始，對貸款損失撥備的一次性累積影響調整 。管理層預計，採用將導致貸款損失餘額撥備 大幅增加。目前，正在評估影響。2019年10月16日，FASB確認，將推遲本ASU對較小的報告公司(如本公司)的生效日期，直到2022年12月15日之後的財年。


 

9

附註2-金融工具的公允價值

公允價值是在計量日期，在市場參與者之間有序交易中，為轉移資產或負債在本金或最有利市場上的負債(退出價格)而收到或支付的交換價格 。可用於計量公允價值的投入有三個級別：
 
第1級：截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
 
第2級：第1級價格以外的重大其他可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或 可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
 
第3級：重要的、不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
 
以下是該公司用於在經常性或非經常性基礎上計量和披露其金融資產和負債的公允價值的估值方法的説明：
 
證券：如果有的話，證券的公允價值由報價的市場價格確定(第一級)。對於沒有報價的證券，公允價值是根據類似證券的市場價格計算的(二級)。對於沒有同類證券報價或市價的證券，公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第 3級)。在交易流動性較高的時候，會使用經紀人報價(如果有)來驗證模型。評級機構和行業研究報告以及個別證券的違約和延期都會進行審查，並將其納入 計算。

減值貸款：當一筆貸款被認為減值時，它的估值是成本或公允價值中的較低者。按公允價值計入的減值貸款通常會獲得貸款損失撥備的特定 分配。對於抵押品依賴型貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比 銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大， 通常會對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，這些報告根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。減值貸款 按季度評估附加減值並進行相應調整。

擁有的其他房地產：通過或代替貸款喪失抵押品贖回權獲得的資產最初以公允價值減去收購時的出售成本記錄，建立了一個新的成本基礎。這些資產隨後 以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可採用單一估值方法或組合方法，包括 可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常是重大的，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。*在某些情況下，可以根據可觀察到的投入(如採購協議)的報價進行公允價值調整。但此類 調整將被歸類為2級分類。


 

10

附註2-金融工具的公允價值(續)

對抵押品依賴型減值貸款和擁有的其他房地產的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅 物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。收到後，管理層成員根據包括最新市場數據或全行業統計數據在內的因素，在 與管理層自己對公允價值的假設進行比較時，審查評估中使用的假設和方法以及由此產生的總體公允價值。

根據需要，公司會考慮當前的市場數據以及通常約為10%的所有銷售成本，審查抵押品的公允價值。

利率互換協議：利率互換協議的公允價值採用折現未來固定現金 付款(或收款)和折現預期可變現金收款(或付款)的市場標準方法確定，可變現金收款(或付款)基於觀察到的市場利率 曲線(二級)得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。

按經常性基礎計量的資產和負債
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

   
2020年3月31日的公允價值計量使用
  
   
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
    
重要的其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
不可觀測的重要輸入
(3級)
  
資產：
                  
美國政府支持的實體證券
    
----
    
$
16,016
      
----
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
----
      
96,175
      
----
  
利率互換衍生品
    
----
      
985
      
----
  
利率互換衍生品
    
----
      
(985
)
    
----
  

   
2019年12月31日的公允價值計量使用
  
   
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
    
重要的其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
不可觀測的重要輸入
(3級)
  
資產：
                  
美國政府支持的實體證券
    
----
    
$
16,736
      
----
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
----
      
88,582
      
----
  
利率互換衍生品
    
----
      
465
      
----
  
利率互換衍生品
    
----
      
(465
)
    
----
  

在2020或2019年期間，1級和2級之間沒有轉移。

 

11

附註2-金融工具的公允價值(續)

資產和負債按非經常性基礎計量
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債摘要如下：

   
2020年3月31日的公允價值計量，使用
  
資產：
  
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
    
重要的其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
不可觀測的重要輸入
(3級)
  
不良貸款：
                  
中國商業地產：
                  
*業主自住
    
----
      
----
    
$
459
  
*工商銀行
    
----
      
----
      
777
  
 
   
2019年12月31日的公允價值計量，使用
  
資產：
  
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
    
重要的其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
不可觀測的重要輸入
(3級)
  
不良貸款：
                  
中國商業地產：
                  
*業主自住
    
----
      
----
    
$
1,644
  
*工商銀行
    
----
      
----
      
4,559
  

截至2020年3月31日，使用抵押品依賴型貸款抵押品公允價值計量的減值減值記錄投資總額為2,090美元，相應的估值撥備為854美元， 導致截至2020年3月31日的三個月撥備費用增加了854美元，沒有確認相應的沖銷。 截至2019年3月31日的三個月，撥備費用增加了163美元，沒有確認相應的沖銷。 截至2019年12月31日的三個月，撥備費用增加了163美元，沒有確認相應的沖銷。 截至2019年12月31日的三個月，撥備費用增加了163美元，沒有確認相應的沖銷。 使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值為減值計量的減值貸款的記錄投資總額為7,010美元，相應的 估值撥備為807美元，導致截至2019年12月31日的年度撥備費用增加了807美元，沒有確認相應的沖銷。

在2020年3月31日和2019年12月31日，沒有其他擁有的房地產以公允價值減去銷售成本計量。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內沒有相應的減記。

下表提供了有關在2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：


2020年3月31日
公平
價值
  
估價
技術
  
看不見的
輸入
  
 
量程
  
(加權
平均值)
  
不良貸款：
                    
中國商業地產：
                    
*
  
$
459
  
銷售方法
  
對可比較對象的調整
  
10%至50%
      
27.8%

中國工商銀行
    
777
  
銷售方法
  
對可比較對象的調整
  
24%至50%
      
28.9%



2019年12月31日
公平
價值
  
估價
技術
  
看不見的
輸入
  
 
量程
  
(加權
平均值)
  
不良貸款：
                    
中國商業地產：
                    
*
  
$
1,644
  
銷售方法
  
對可比較對象的調整
  
0%至20%
      
9.7%

中國工商銀行
    
4,559
  
銷售方法
  
對可比較對象的調整
  
0%至61%
      
10.3%


 

12

附註2-金融工具的公允價值(續)

金融工具在2020年3月31日和2019年12月31日的賬面金額和估計公允價值如下：

         
2020年3月31日的公允價值計量使用
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
第3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
66,671
    
$
66,671
    
$
----
    
$
----
    
$
66,671
  
金融機構存單
    
2,360
      
----
      
2,360
      
----
      
2,360
  
可供出售的證券
    
112,191
      
----
      
112,191
      
----
      
112,191
  
持有至到期日的證券
    
11,808
      
----
      
6,420
      
5,695
      
12,115
  
貸款，淨額
    
766,357
      
----
      
----
      
761,147
      
761,147
  
利率互換衍生品
    
985
      
----
      
985
      
----
      
985
  
應計應收利息
    
2,650
      
----
      
385
      
2,265
      
2,650
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
845,879
      
213,262
      
635,176
      
----
      
848,438
  
其他借款資金
    
32,459
      
----
      
33,792
      
----
      
33,792
  
次級債券
    
8,500
      
----
      
5,979
      
----
      
5,979
  
利率互換衍生品
    
985
      
----
      
985
      
----
      
985
  
應計應付利息
    
1,565
      
1
      
1,564
      
----
      
1,565
  

         
2019年12月31日的公允價值計量使用：
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
第3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
52,356
    
$
52,356
    
$
----
    
$
----
    
$
52,356
  
金融機構存單
    
2,360
      
----
      
2,360
      
----
      
2,360
  
可供出售的證券
    
105,318
      
----
      
105,318
      
----
      
105,318
  
持有至到期日的證券
    
12,033
      
----
      
6,446
      
5,958
      
12,404
  
貸款，淨額
    
766,502
      
----
      
----
      
771,285
      
771,285
  
利率互換衍生品
    
465
      
----
      
465
      
----
      
465
  
應計應收利息
    
2,564
      
----
      
315
      
2,249
      
2,564
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
821,471
      
222,607
      
599,937
      
----
      
822,544
  
其他借款資金
    
33,991
      
----
      
34,345
      
----
      
34,345
  
次級債券
    
8,500
      
----
      
6,275
      
----
      
6,275
  
利率互換衍生品
    
465
      
----
      
465
      
----
      
465
  
應計應付利息
    
1,589
      
3
      
1,586
      
----
      
1,589
  

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或 折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷 。這些估計具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法精確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。


 

13
附註3-證券

下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的證券和持有至到期的證券的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面(虧損)和未確認損益總額中確認的相應未實現損益總額 ：

可供出售的證券
  
攤銷
成本
    
未實現總額
利得
    
未實現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
2020年3月31日
                        
*美國政府支持的實體證券
  
$
15,621
    
$
395
    
$
----
    
$
16,016
  
金融機構抵押貸款支持證券，住宅
    
92,965
      
3,212
      
(2
)
    
96,175
  
*道達爾證券公司(Total Securities)
  
$
108,586
    
$
3,607
    
$
(2
)
  
$
112,191
  
                                 
2019年12月31日
                                
*美國政府支持的實體證券
  
$
16,579
    
$
163
    
$
(6
)
  
$
16,736
  
金融機構抵押貸款支持證券，住宅
    
88,071
      
807
      
(296
)
    
88,582
  
*道達爾證券公司(Total Securities)
  
$
104,650
    
$
970
    
$
(302
)
  
$
105,318
  

持有至到期日的證券
  
攤銷
成本
    
未確認總額
利得
    
未確認總額
損失
    
估計數
公允價值
  
2020年3月31日
                        
*各州和政治分區的義務
  
$
11,806
    
$
308
    
$
(1
)
  
$
12,113
  
金融機構抵押貸款支持證券，住宅
    
2
      
----
      
----
      
2
  
*道達爾證券公司(Total Securities)
  
$
11,808
    
$
308
    
$
(1
)
  
$
12,115
  
                                 
2019年12月31日
                                
*各州和政治分區的義務
  
$
12,031
    
$
372
    
$
(1
)
  
$
12,402
  
金融機構抵押貸款支持證券，住宅
    
2
      
----
      
----
      
2
  
*道達爾證券公司(Total Securities)
  
$
12,033
    
$
372
    
$
(1
)
  
$
12,404
  

截至2020年3月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為某些 發行人可能有權在合同到期日之前贖回或提前償還債務義務。未在單個到期日到期的證券單獨列出。

   
可供出售
    
持有至到期
  
 
債務證券：
  
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
    
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
                         
債券將在一年或更短的時間內到期
  
$
7,289
    
$
7,404
    
$
639
    
$
641
  
-將在一到五年後到期
    
8,332
      
8,612
      
6,802
      
7,014
  
-將在五到十年後到期
    
----
      
----
      
4,365
      
4,458
  
金融機構抵押貸款支持證券，住宅
    
92,965
      
96,175
      
2
      
2
  
*總債務證券*
  
$
108,586
    
$
112,191
    
$
11,808
    
$
12,115
  

下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日未實現虧損的證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總：

2020年3月31日
  
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
  
可供出售的證券
                                    
機構抵押貸款支持
                                    
住宅證券
  
$
----
    
$
----
    
$
198
    
$
(2
)
  
$
198
    
$
(2
)
*總計可供出售
  
$
----
    
$
----
    
$
198
    
$
(2
)
  
$
198
    
$
(2
)

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期日的證券
                                    
國家的義務和
                                    
政治分區
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)
*道達爾持有至到期
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)



 

14

附註3-證券(續)

2019年12月31日
  
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
  
可供出售的證券
                                    
美國政府贊助
                                    
實體證券
  
$
----
    
$
----
    
$
1,999
    
$
(6
)
  
$
1,999
    
$
(6
)
機構抵押貸款支持
                                                
住宅證券
    
15,041
      
(84
)
    
21,344
      
(212
)
    
36,385
      
(296
)
*總計可供出售
  
$
15,041
    
$
(84
)
  
$
23,343
    
$
(218
)
  
$
38,384
    
$
(302
)

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期日的證券
                                    
國家的義務和
                                    
政治分區
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)
*道達爾持有至到期
  
$
204
    
$
(1
)
  
$
----
    
$
----
    
$
204
    
$
(1
)

在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，沒有出售投資證券。公司債務證券的未實現虧損 尚未確認為收益，因為截至2020年3月31日，發行人的證券具有高信用質量，管理層不打算在證券 預期恢復之前出售證券，也很可能不會要求管理層出售證券。公司管理層不認為2020年3月31日和2019年12月31日的任何個人未實現虧損代表非臨時性減值。

附註4-貸款及貸款損失撥備

貸款包括以下內容：
  
三月三十一號，
    
十二月三十一號，
  
   
2020
    
2019
  
住宅房地產
  
$
307,879
    
$
310,253
  
商業地產：
                
*業主自住。
    
55,515
      
55,825
  
*非業主自住
    
137,141
      
131,398
  
*建設
    
34,892
      
34,913
  
工商業
    
102,570
      
100,023
  
消費者：
                
*汽車*
    
61,729
      
63,770
  
*房屋淨值
    
21,894
      
22,882
  
*其他
    
53,466
      
53,710
  
     
775,086
      
772,774
  
減去：貸款損失撥備
    
(8,729
)
    
(6,272
)
                 
貸款，淨額
  
$
766,357
    
$
766,502
  

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月按投資組合細分的貸款損失撥備活動：

2020年3月31日
 
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
*期初餘額：
  
$
1,250
    
$
1,928
    
$
1,447
    
$
1,647
    
$
6,272
  
*增加貸款損失準備金
    
926
      
1,572
      
624
      
724
      
3,846
  
*貸款沖銷。
    
(198
)
    
(516
)
    
(33
)
    
(889
)
    
(1,636
)
*經濟復甦*
    
24
      
44
      
7
      
172
      
247
  
*期末津貼餘額合計
  
$
2,002
    
$
3,028
    
$
2,045
    
$
1,654
    
$
8,729
  

2019年3月31日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
*期初餘額：
  
$
1,583
    
$
2,186
    
$
1,063
    
$
1,896
    
$
6,728
  
*增加貸款損失準備金
    
813
      
393
      
473
      
699
      
2,378
  
**已註銷的未償還貸款
    
(329
)
    
(141
)
    
(233
)
    
(658
)
    
(1,361
)
*經濟復甦*
    
12
      
14
      
12
      
230
      
268
  
*期末津貼餘額合計
  
$
2,079
    
$
2,452
    
$
1,315
    
$
2,167
    
$
8,013
  


 

15

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表為截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款損失準備餘額和貸款按投資組合細分、基於減值方法記錄的投資餘額 ：

2020年3月31日
 
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                              
單獨評估損害情況
  
$
----
    
$
409
    
$
445
    
$
----
    
$
854
  
集體評估減損情況
    
2,002
      
2,619
      
1,600
      
1,654
      
7,875
  
期末津貼餘額合計
  
$
2,002
    
$
3,028
    
$
2,045
    
$
1,654
    
$
8,729
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估減值的貸款
  
$
428
    
$
5,088
    
$
5,207
    
$
403
    
$
11,126
  
集體評估減值貸款
    
307,451
      
222,460
      
97,363
      
136,686
      
763,960
  
總期末貸款餘額
  
$
307,879
    
$
227,548
    
$
102,570
    
$
137,089
    
$
775,086
  

2019年12月31日
  
住宅
房地產
    
商品化
房地產
    
商品化
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                              
單獨評估損害情況
  
$
----
    
$
385
    
$
303
    
$
119
    
$
807
  
集體評估減損情況
    
1,250
      
1,543
      
1,144
      
1,528
      
5,465
  
期末津貼餘額合計
  
$
1,250
    
$
1,928
    
$
1,447
    
$
1,647
    
$
6,272
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估減值的貸款
  
$
438
    
$
11,300
    
$
4,910
    
$
487
    
$
17,135
  
集體評估減值貸款
    
309,815
      
210,836
      
95,113
      
139,875
      
755,639
  
總期末貸款餘額
  
$
310,253
    
$
222,136
    
$
100,023
    
$
140,362
    
$
772,774
  

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按貸款類別單獨評估減值的貸款相關信息：

2020年3月31日
  
未付
本金餘額
    
錄下來
投資
    
已分配的貸款損失撥備
  
有記錄的零用錢
                  
中國商業地產：
                  
*
  
$
868
    
$
868
    
$
409
  
*工商局
    
1,222
      
1,222
      
445
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                        
*住宅房地產
    
428
      
428
      
----
  
中國商業地產：
                        
*
    
3,201
      
3,201
      
----
  
*
    
1,019
      
1,019
      
----
  
*工商局
    
3,985
      
3,985
      
----
  
美國消費者協會：
                        
*房屋淨值
    
403
      
403
      
----
  
*道達爾(Total)
  
$
11,126
    
$
11,126
    
$
854
  


 

16
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

2019年12月31日
  
未付
本金餘額
    
錄下來
投資
    
已分配的貸款損失撥備
  
在記錄了津貼的情況下：
                  
中國商業地產：
                  
*
  
$
2,030
    
$
2,030
    
$
385
  
*工商局
    
4,861
      
4,861
      
303
  
美國消費者協會：
                        
*汽車
    
8
      
8
      
8
  
*等
    
111
      
111
      
111
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                        
*住宅房地產
    
438
      
438
      
----
  
中國商業地產：
                        
*
    
1,778
      
1,778
      
----
  
*
    
7,492
      
7,492
      
----
  
*工商局
    
49
      
49
      
----
  
美國消費者協會：
                        
*房屋淨值
    
368
      
368
      
----
  
*道達爾(Total)
  
$
17,135
    
$
17,135
    
$
807
  

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，按貸款類別分別評估減值的貸款相關信息：

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認
    
已確認現金基礎利息
  
有記錄的零用錢
                  
中國商業地產：
                  
*
  
$
875
    
$
9
    
$
9
  
*工商局
    
611
      
7
      
7
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                        
*住宅房地產
    
433
      
4
      
4
  
中國商業地產：
                        
*
    
2,754
      
48
      
48
  
*
    
1,033
      
11
      
11
  
*工商局
    
4,279
      
66
      
66
  
美國消費者協會：
                        
*房屋淨值
    
385
      
5
      
5
  
*道達爾(Total)
  
$
10,370
    
$
150
    
$
150
  

   
截至2019年3月31日的三個月
  
   
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認
    
已確認現金基礎利息
  
在記錄了津貼的情況下：
                  
*住宅房地產
  
$
1,255
    
$
7
    
$
7
  
中國商業地產：
                        
*
    
78
      
2
      
2
  
*
    
360
      
----
      
----
  
*工商局
    
984
      
36
      
36
  
美國消費者協會：
                        
*房屋淨值
    
3
      
----
      
----
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                        
*住宅房地產
    
451
      
4
      
4
  
中國商業地產：
                        
*
    
2,862
      
52
      
52
  
*
    
4,177
      
112
      
112
  
*工商局
    
5,258
      
84
      
84
  
*道達爾(Total)
  
$
15,428
    
$
297
    
$
297
  


 

17
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

記錄的貸款投資是其賬面價值，不包括應計利息和遞延貸款費用。

非權責發生制貸款和逾期90天或以上且仍在應計的貸款既包括餘額較小的同質貸款，也包括集體評估減值並單獨歸類為減值貸款的較小余額同質貸款。

本公司將貸款以公允價值減去出售成本轉讓給其他擁有的房地產，在本公司獲得財產實物佔有權期間(通過法定所有權或通過代位契據)。截至2020年3月31日，沒有其他房地產屬於住宅房地產，而2019年12月31日為68美元。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，正在喪失抵押品贖回權的非權責發生式住宅抵押貸款的 記錄投資分別為831美元和1780美元。

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，記錄的非權責發生貸款和逾期90天或以上、按貸款類別劃分的仍應計貸款的投資情況：

2020年3月31日
  
逾期貸款
90天內和
仍在積聚
    
非權責發生制
  
             
住宅房地產
  
$
360
    
$
5,867
  
商業地產：
                
*業主自住。
    
60
      
348
  
*非業主自住
    
----
      
724
  
*建設
    
----
      
237
  
工商業
    
1,192
      
534
  
消費者：
                
*汽車*
    
116
      
77
  
*房屋淨值
    
----
      
359
  
*其他
    
255
      
49
  
*總計
  
$
1,983
    
$
8,195
  


2019年12月31日
  
逾期貸款
90天內和
仍在積聚
    
非權責發生制
  
             
住宅房地產
  
$
255
    
$
6,119
  
商業地產：
                
*業主自住。
    
----
      
863
  
*非業主自住
    
----
      
804
  
*建設
    
----
      
229
  
工商業
    
----
      
590
  
消費者：
                
*汽車*
    
239
      
61
  
*房屋淨值
    
----
      
392
  
*其他
    
395
      
91
  
*總計
  
$
889
    
$
9,149
  


 

18

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按貸款類別劃分的逾期貸款記錄投資賬齡：

2020年3月31日
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
3,499
    
$
1,153
    
$
2,456
    
$
7,108
    
$
300,771
    
$
307,879
  
商業地產：
                                                
*業主自住。
    
1,951
      
----
      
313
      
2,264
      
53,251
      
55,515
  
*非業主自住
    
1,457
      
----
      
601
      
2,058
      
135,083
      
137,141
  
*建設
    
52
      
----
      
68
      
120
      
34,772
      
34,892
  
工商業
    
287
      
47
      
1,726
      
2,060
      
100,510
      
102,570
  
消費者：
                                                
*汽車*
    
1,200
      
275
      
190
      
1,665
      
60,064
      
61,729
  
*房屋淨值
    
212
      
80
      
255
      
547
      
21,347
      
21,894
  
*其他
    
519
      
205
      
264
      
988
      
52,478
      
53,466
  
*總計
  
$
9,177
    
$
1,760
    
$
5,873
    
$
16,810
    
$
758,276
    
$
775,086
  

2019年12月31日
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
4,015
    
$
1,314
    
$
1,782
    
$
7,111
    
$
303,142
    
$
310,253
  
商業地產：
                                                
*業主自住。
    
383
      
59
      
144
      
586
      
55,239
      
55,825
  
*非業主自住
    
12
      
----
      
697
      
709
      
130,689
      
131,398
  
*建設
    
186
      
19
      
49
      
254
      
34,659
      
34,913
  
工商業
    
1,320
      
312
      
241
      
1,873
      
98,150
      
100,023
  
消費者：
                                                
*汽車*
    
986
      
329
      
246
      
1,561
      
62,209
      
63,770
  
*房屋淨值
    
106
      
18
      
279
      
403
      
22,479
      
22,882
  
*其他
    
559
      
139
      
443
      
1,141
      
52,569
      
53,710
  
*總計
  
$
7,567
    
$
2,190
    
$
3,881
    
$
13,638
    
$
759,136
    
$
772,774
  

問題債務重組：

問題債務重組(“TDR”)發生在公司同意以特許權的形式對正在經歷財務困難的借款人進行貸款修改時。*所有TDR都被認為是減值的。*此類貸款條款的修改包括以下一項或多項組合：降低貸款的規定利率；以低於當前市場利率的規定利率延長到期日；降低具有類似風險的新債務的當前市場利率；減少合同本金。或者是隻收短期利息的付款條件。

本公司已為其部分TDR撥備，以反映相關抵押品的公允價值或授予客户的優惠條款的現值。


 

19
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按貸款類別劃分的TDR貸款修改類型：

2020年3月31日
  
TDRS
按照修改後的條款執行
    
TDRS註釋
按照修改後的條款執行
    
總計
TDRS
  
住宅房地產：
                  
*僅支付利息。
  
$
207
    
$
----
    
$
207
  
商業地產：
                        
*業主自住。
                        
*僅支付利息。
    
868
      
----
      
868
  
*
    
1,509
      
----
      
1,509
  
*同意以低於市場利率的規定利率延長債券到期日
    
373
      
----
      
373
  
*
    
391
      
----
      
391
  
*非業主自住
                        
*
    
394
      
----
      
394
  
工商業：
                        
*僅支付利息。
    
3,984
      
----
      
3,984
  
                         
*總TDR
  
$
7,726
    
$
----
    
$
7,726
  


2019年12月31日
  
TDRS
按照修改後的條款執行
    
TDRS註釋
按照修改後的條款執行
    
總計
TDRS
  
住宅房地產：
                  
*僅支付利息。
  
$
209
    
$
----
    
$
209
  
商業地產：
                        
*業主自住。
                        
*僅支付利息。
    
882
      
----
      
882
  
*
    
1,521
      
----
      
1,521
  
*同意以低於市場利率的規定利率延長債券到期日
    
393
      
----
      
393
  
*
    
393
      
----
      
393
  
*非業主自住
                        
*
    
395
      
----
      
395
  
工商業：
                        
*僅支付利息。
    
4,574
      
----
      
4,574
  
*
    
185
      
----
      
185
  
                         
*總TDR
  
$
8,552
    
$
----
    
$
8,552
  

截至2020年3月31日，TDR貸款餘額比2019年底減少了826美元，降幅為9.7%。*截至2020年3月31日，公司對TDR貸款條款已修改的客户的具體準備金分配總額為450美元，而截至2019年12月31日的準備金為227美元。截至2020年3月31日，公司有1,516美元的承諾向擁有未償還貸款的客户提供額外金額的貸款，這些貸款被歸類為TDR，而在 時為941美元

 

20

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

在截至2020年3月31日的三個月內，沒有發生TDR貸款修改。下表列出了截至2019年3月31日的三個月內按貸款類別 劃分的TDR貸款修改修改前和修改後餘額：

         
TDRS
按照修改後的條款執行
    
TDRS註釋
按照修改後的條款執行
  
截至2019年3月31日的三個月
  
數量
貸款
    
修改前記錄的投資
    
修改後記錄的投資
    
修改前記錄的投資
    
修改後記錄的投資
  
商業地產：
                              
*業主自住。
                              
*
    
1
    
$
1,036
    
$
1,036
    
$
----
    
$
----
  
工商業：
                                        
*
    
1
      
199
      
199
                  
*總TDR
    
2
    
$
1,235
    
$
1,235
    
$
----
    
$
----
  

上述TDR對貸款損失撥備沒有影響，在截至2019年3月31日的三個月內也沒有沖銷。

在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，本公司沒有發生TDR在貸款修改後12個月內發生任何付款違約的情況。 一旦TDR逾期90天或更長時間或被置於非應計項目，則認為發生了違約。*TDR貸款在所有合同到期的本金和利息金額均已到期，並且 未來付款得到合理保證時，將恢復應計狀態。

根據CARE法案的條款，截至2020年3月31日，本公司修改了95筆與冠狀病毒大流行相關的貸款，總貸款餘額為15,934美元，以上表格中未報告為TDR。*截至2020年5月7日，冠狀病毒修改數量已增加到593筆貸款，總貸款餘額為128,262美元。

信用質量指標：

該公司根據有關借款人償債能力的相關信息，如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等，將貸款分類為風險類別。這些風險類別由從1到11的貸款評級等級表示。該公司單獨分析信用風險較高的貸款 ，並將這些貸款分成稱為“批評”和“分類”的資產類別。該公司將其批評資產視為8級貸款，將其分類資產視為9至11級貸款。對於借款總額達到或超過750美元的貸款，該公司的 風險類別至少每年進行一次審查。

該公司對其受到批評的貸款風險評級使用以下定義：

特別説明。被歸類為特別提及的貸款表明，由於潛在的一次還款來源薄弱或拖欠付款， 還款(在最早階段)惡化帶來了相當大的風險。*這些貸款將受到持續監督，不被分類，不會使機構面臨足夠的風險，從而不能保證 分類。但這些缺陷應該在正常業務過程中是可以糾正的，因為這些缺陷應該是可以在正常業務過程中糾正的，因為這些貸款將受到持續的監督，不會被分類，也不會讓機構面臨足夠的風險，從而保證 分類儘管可能需要對公司結構或政策進行重大改變以糾正缺陷。但這些貸款被認為是可銀行資產 沒有預期的明顯本金或利息損失。*持續貸款中的感知風險被認為已經增加到超過通常授予此類貸款的水平。被定義為TDR的信用評級不應高於特別提及的評級，直到報告它們在重組後一年以上的表現。


 

21
附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

本公司對其分類貸款風險評級使用以下定義：

不合格。被歸類為不合格的貸款代表非常高的風險、嚴重的拖欠、非應計或不可接受的信用。由於存在一個或多個定義明確的弱點，並且質押的抵押品可能不能充分保護貸款的收款，通過主要還款來源進行的還款處於危險之中。如果弱點得到糾正，就不太可能損失本金， 儘管財務報表通常會顯示重大弱點。貸款仍然被認為是可收回的，儘管本金損失的可能性比特別提到的8級貸款更有可能。抵押品清算被認為可能會 償還債務。

可疑。被歸類為可疑的貸款顯示出很高的損失概率，儘管分類時的實際損失金額 無法確定。這種分類應該是暫時的，直到可以確定實際損失，或者進行改進以降低分類的嚴重性。這些貸款表現出所有不符合標準的特徵， 此外，弱點使得收回或清算變得非常可疑和不可能。此分類包括基於現有事實、市場條件和價值在抵押品清算後損失可能性較高的貸款。損失將遞延，直到某些可能加強信用的重要和合理的具體懸而未決的因素能夠更準確地確定為止。這些因素可能包括擬議的收購、清算 程序、注資、接收額外抵押品、合併或再融資計劃。當收集特定部分的可能性很高時，如果充分 安全的部分分級不合格，則應避免對整個信用進行可疑的分類。

損失。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值很小，因此沒有理由繼續作為可銀行資產。“ 這種分類並不意味着信貸絕對沒有回收或殘值價值，而是説，推遲註銷這項產生如此低價值的資產是不切實際或不可取的，即使未來可能會影響到部分回收。歸類為損失的所有金額都應該及時註銷。

批評和分類貸款將主要由商業和工商房地產貸款組成。本公司將不符合批評和 分類資產評級標準的貸款視為合格評級貸款，其中將包括評級從1(Prime)到7(Watch)的貸款。所有商業貸款在發放之日或重估之日都被歸類為風險類別。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據最新分析，按貸款類別劃分的商業貸款風險類別如下：

2020年3月31日

  
經過
    
受到批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
*業主自住。
  
$
47,876
    
$
1,634
    
$
6,005
    
$
55,515
  
*非業主自住
    
129,848
      
6,309
      
984
      
137,141
  
*建設
    
34,843
      
----
      
49
      
34,892
  
工商業
    
92,468
      
4,071
      
6,031
      
102,570
  
*總計
  
$
305,035
    
$
12,014
    
$
13,069
    
$
330,118
  

2019年12月31日

  
經過
    
受到批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
*業主自住。
  
$
49,486
    
$
2,889
    
$
3,450
    
$
55,825
  
*非業主自住
    
123,847
      
----
      
7,551
      
131,398
  
*建設
    
34,864
      
----
      
49
      
34,913
  
工商業
    
89,749
      
298
      
9,976
      
100,023
  
*總計
  
$
297,946
    
$
3,187
    
$
21,026
    
$
322,159
  

本公司還會在發起時獲得借款人的信用評分(如果信用機構提供的話)，但評分不會更新。本公司主要關注借款人的表現和 還款能力作為信用風險的指標，並不認為借款人的信用評分對確定貸款的信用風險等級有重大影響。

 

22

附註4-貸款及貸款損失撥備(續)

對於住宅和消費貸款類別，公司根據先前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表 顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據還款活動按貸款類別記錄的住宅和消費貸款投資情況：

2020年3月31日
  
消費者
              
   
汽車
    
房屋資產
    
其他
    
住宅
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
61,536
    
$
21,535
    
$
53,162
    
$
301,652
    
$
437,885
  
不良資產
    
193
      
359
      
304
      
6,227
      
7,083
  
*總計
  
$
61,729
    
$
21,894
    
$
53,466
    
$
307,879
    
$
444,968
  

2019年12月31日
  
消費者
              
   
汽車
    
房屋資產
    
其他
    
住宅
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
63,470
    
$
22,490
    
$
53,224
    
$
303,879
    
$
443,063
  
不良資產
    
300
      
392
      
486
      
6,374
      
7,552
  
*總計
  
$
63,770
    
$
22,882
    
$
53,710
    
$
310,253
    
$
450,615
  

該公司通過其子公司向主要位於俄亥俄州東南部地區以及西弗吉尼亞州西部縣的客户發放住宅、消費者和商業貸款。截至2020年3月31日，約有5.13%的貸款是無擔保的，高於2019年12月31日的5.00%。

注5-具有表外風險的金融工具

本銀行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾 發放信用證、備用信用證和財務擔保。 當承諾提供信貸和備用信用證的金融工具的另一方不履行承諾時，銀行面臨的信用損失風險 和所寫的財務擔保以這些工具的合同金額表示。這些工具的合同金額不包括在合併財務報表中。這些 工具的合同金額總計約為78,563美元，而截至2019年12月31日為75,178美元。*世行在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與資產負債表上記錄的工具相同。由於這些工具中的許多 預計將在沒有提取的情況下到期，因此合同總額不一定代表未來的現金需求。

附註6-其他借入資金

截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他借款資金包括辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款和本票。

 
FHLB借款
  
本票
  
總計
  
             
2020年3月31日
  
$
28,375
    
$
4,084
    
$
32,459
  
2019年12月31日
  
$
29,758
    
$
4,233
    
$
33,991
  

根據與FHLB達成的抵押品協議，截至2020年3月31日，以299,428美元的合格抵押貸款、65,741美元的商業貸款和5,365美元的FHLB股票作為墊款的擔保。28,375美元的固定利率FHLB墊款將於2042年到期，利率在1.53%至3.31%之間，年初至今的加權平均成本為2.41%。此外，截至2020年3月31日，沒有浮動利率的FHLB借款。

截至2020年3月31日，公司擁有現金管理信用額度，使其能夠從FHLB借款最多8萬美元。所有現金管理墊款的原始到期日為90天。*信用額度必須 每年續簽。*截至2020年3月31日，該信用額度可用金額為8萬美元。

 

23
附註6--其他借入資金(續)

根據公司目前的FHLB股權、總資產和可質押貸款，截至2020年3月31日，公司有能力從FHLB獲得最多202,356美元的借款。在這一最高借款能力 中，公司有110,295美元可用作額外借款，其中80,000美元可用於上述短期現金管理墊款。

本票主要由俄亥俄谷發行，到期日期各不相同，截止到2021年5月17日的最終到期日為2021年5月17日，固定利率從2.00%到4.09%不等，截至2020年3月31日，年初至今加權平均成本為2.56%，而2019年12月31日為2.73%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，俄亥俄谷共向相關方支付了8筆應付本票，總額為3,558美元。與2019年12月31日的405美元相比。

截至2020年3月31日，FHLB代表銀行為法律規定的某些公共單位存款提供抵押品而簽發的信用證總額為63,687美元，截至2019年12月31日，信用證總額為56,500美元。

截至2020年3月31日的計劃本金支付：

   
FHLB
借款
    
期票
注
    
總計
  
                   
2020
  
$
2,339
    
$
3,451
    
$
5,790
  
2021
    
3,000
      
633
      
3,633
  
2022
    
2,841
      
----
      
2,841
  
2023
    
2,705
      
----
      
2,705
  
2024
    
2,301
      
----
      
2,301
  
此後
    
15,189
      
----
      
15,189
  
   
$
28,375
    
$
4,084
    
$
32,459
  

注7-細分市場信息

可報告的部門由提供的產品和服務確定，主要區別於銀行和消費金融。它們的區別還在於提供給首席運營決策者的信息級別 ，首席運營決策者使用這些信息來審查業務各個組件的績效，然後在運營績效、產品/服務和客户相似的情況下彙總這些信息。貸款、投資和存款提供了銀行業務淨收入的大部分，而貸款提供了消費金融部門的大部分淨收入。所有公司部門都是國內的。

銀行部門的總收入佔公司總收入的大部分，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，銀行部門的總收入分別佔 綜合收入總額的90.8%和90.6%。

本公司應報告部門使用的會計政策與附註1-重要會計政策摘要中描述的相同。所得税按税前收入 分配。

公司可報告部門的信息如下：

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
9,471
    
$
533
    
$
10,004
  
撥備費用
    
3,845
      
1
      
3,846
  
非利息收入
    
3,487
      
955
      
4,442
  
非利息支出
    
8,766
      
753
      
9,519
  
税費
    
(75
)
    
154
      
79
  
淨收入
    
422
      
580
      
1,002
  
資產
    
1,024,169
      
11,672
      
1,035,841
  

 

24
注7-細分信息(續)

   
截至2019年3月31日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
公司總數
  
淨利息收入
  
$
10,037
    
$
1,350
    
$
11,387
  
撥備費用
    
2,250
      
127
      
2,377
  
非利息收入
    
1,819
      
27
      
1,846
  
非利息支出
    
8,820
      
748
      
9,568
  
税費
    
(10
)
    
105
      
95
  
淨收入
    
796
      
397
      
1,193
  
資產
    
1,033,203
      
11,670
      
1,044,873
  

附註8-租契

公司幾乎所有的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債均為分支機構大樓和辦公空間的租賃以開展業務，初始期限為 12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。這些租約的租賃費是在租賃期內以直線方式記錄的。初始期限超過12個月的租賃在綜合資產負債表上記錄為營業租賃或 融資租賃。本公司並無融資租賃安排。經營租賃的剩餘租賃期限從1個月到17.3年不等，其中一些期限包括延長租賃長達15年的選項。 經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據未來最低租賃付款的現值進行估值，並以與基礎租賃相同期限的遞增借款利率進行貼現。 公司有一個租賃安排，其中包含根據指數定期調整的可變租賃付款。*在2019年1月1日採用新的租賃指導後，初始ROU資產1,280美元被確認為合併資產負債表中的非現金 資產。

與租賃有關的資產負債表信息如下：

   
自.起
2020年3月31日
    
自.起
2019年12月31日
  
經營租賃：
            
出售經營性租賃使用權資產
  
$
998
    
$
1,053
  
*經營租賃負債
    
998
      
1,053
  

租賃費的構成如下：
   
截至3月31日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
經營租賃成本
  
$
54
    
$
66
  
短期租賃費用
    
8
      
16
  

截至2020年3月31日，初始期限為一年或一年以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下：

   
經營租約
  
2020(剩餘)
  
$
123
  
2021
    
157
  
2022
    
157
  
2023
    
116
  
2024
    
95
  
此後
    
546
  
租賃付款總額
    
1,194
  
減去：推定利息
    
(196
)
經營租約合計
  
$
998
  

其他資料如下：
   
自.起
2020年3月31日
    
自.起
2019年12月31日
  
加權平均經營租賃剩餘租期
  
10.3年
    
10.6年
  
經營租賃加權平均貼現率
    
2.77%
   
2.76%

 

25


 第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
(千美元，不包括每股和每股數據)

前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述和本文引用的其他可公開獲取的文件構成1933年證券法第27A節和1934年證券法第21E節的含義以及1995年私人證券訴訟改革法所定義的“前瞻性陳述”。此類陳述通常(但並非總是)通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“計劃”、“項目”等詞語來識別。這類陳述通常(但不總是)通過使用“相信”、“預期”、“ ”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目，“估計”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”以及類似的表達方式。此類陳述涉及各種重要的假設、風險、不確定性和其他因素， 其中許多是我們無法控制的，特別是與冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行相關的事態發展，可能導致實際結果與此類 前瞻性陳述中所表達的大不相同。這些因素包括但不限於：*冠狀病毒大流行對我們的業務、運營、客户和資本狀況的影響 ；提供給我們客户的貸款違約率上升，與冠狀病毒有關及其對客户經營和財務狀況的影響；冠狀病毒對本地、全國和全球經濟狀況的影響； 與冠狀病毒或健康危機應對有關的利率意外變化或抵押貸款市場中斷；政府對冠狀病毒大流行的各種應對措施的影響；政治、經濟或其他因素的變化，如通貨膨脹率、衰退或擴張趨勢、税收, 立法實施的影響和世界各地持續的經濟不確定性； 競爭壓力；利率波動；公司貸款的違約和提前還款水平；意想不到的訴訟、索賠或評估；獲得貸款資金成本的波動；和監管 變化。有關這些因素的更多詳細信息，請參閲公司根據1934年證券交易法提交給美國證券交易委員會的文件，包括本季度報告第二部分截至2019年12月31日的Form 10-Q和公司年度報告Form 10-K第I部分“項目1A. 風險因素”下的披露。敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述 ，這些前瞻性陳述僅在本文發佈之日起發表。*本公司不承擔任何義務，也不打算重新發布修訂或更新的前瞻性陳述，無論是由於新信息、未預料到的未來事件或 其他原因。

財務概述

該公司主要從事商業和零售銀行業務，在俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部提供商業和消費銀行服務。銀行提供的銀行服務 包括接受支票、儲蓄、時間和貨幣市場賬户中的存款；製作個人、商業、平面圖和學生貸款並提供服務；發放建築和房地產貸款；和信用卡 服務。此外，銀行還提供個人退休賬户、保險箱、電匯和其他標準的銀行產品和服務。從2020年1月開始，銀行開始向Loan Central Tax 客户提供退税預付貸款(TAL)。TAL代表銀行向Loan Central的備税客户提供的短期貸款。以前，Loan Central提供併發起退税預期貸款，這些貸款佔其年度 收益的很大一部分。然而，2019年4月生效的俄亥俄州新法律對俄亥俄州某些非銀行貸款機構發放的短期和小額貸款設置了許多限制。因此，Loan Central不再能夠直接向其納税準備客户提供服務 ，但它可以通過銀行這樣做。在Loan Central準備客户的納税申報單後，客户可以通過輸入 與銀行的TAL立即獲得預期退税的一部分。作為一部分，Loan Central可以通過輸入 到銀行的TAL來立即獲得預期退税的一部分。作為一部分，Loan Central可以通過輸入 到銀行的TAL來立即獲得預期退税的一部分。作為一部分，Loan Central可以通過與銀行簽訂TAL來立即獲得預期退税的一部分税務客户完成貸款申請，並授權預期退税在國税局簽發後存入銀行。一旦銀行收到退税，退款將 用於償還TAL和Loan Central的備税費用, 然後，剩餘的退款將匯給Loan Central的税務客户。

冠狀病毒的影響：本公司在俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部服務的主要市場受到冠狀病毒(“冠狀病毒”)疫情的重大影響，並改變了我們的生活和工作方式。2020年3月，俄亥俄州和西弗吉尼亞州的州長髮布了行政命令，要求所有非必要的企業關閉並禁止大規模的 集會。這些州長髮布命令，要求從4月底開始緩慢、分階段重新開放某些業務。我們將繼續致力於確保我們的同事、客户和社區在這些 充滿挑戰的時刻得到他們所需的支持。我們所有的銀行中心，除了我們的霍爾澤和加里波利斯沃爾瑪辦事處，都通過我們的得來速服務和在大堂預約的方式繼續運營。我們與客户一起利用了我們的數字銀行 平臺，並在全公司範圍內實施了遠程工作安排。這些安排可能會對本公司在疫情期間的經營業績產生負面影響，並可能導致不良資產增加，具體取決於我們客户的業務在緊急情況發生後反彈的速度 。


 

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2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案通過建立工資支票保護計劃(“PPP”)向小企業提供援助。PPP為小企業提供了支付高達8周的工資成本(包括福利)的資金。資金以貸款的形式提供，用於支付工資成本、抵押貸款利息 、租金和公用事業時，將完全免除貸款。這些貸款的付款將推遲六個月。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。員工人數在 500人或以下的大多數小型企業都有資格。我們的團隊正在勤奮工作，通過參與PPP、協助CARE Act刺激付款的快速存款 以及根據需要修改貸款，為因冠狀病毒而經歷財務困難的客户提供支持。

這場大流行的持續時間和政府為應對它而採取的非常措施的有效性尚不清楚，但已經並可能繼續對美國勞動力市場、消費者支出和企業運營產生重大負面影響。政府當局已經採取了幾項行動來應對這場流行病的經濟影響，包括聯邦儲備委員會將聯邦基金利率降低1.5%，目標範圍為0至0.25%，並採取額外行動，如提供高達2.3萬億美元的貸款來支持經濟，以及通過CARE法案，該法案為美國工人、家庭和小企業提供了超過2萬億美元的經濟援助。

2020年第一季度淨收入總計1002美元，與2019年第一季度的1193美元相比，減少了191美元，降幅為16.0%。2020年第一季度每股收益為每股0.21美元，而2019年第一季度為每股0.25美元。2020年第一季度的每股收益在很大程度上受到利息和手續費貸款收入下降以及撥備費用增加的影響，而更高的 非利息收入和較低的非利息費用部分抵消了這一影響。

2020年前三個月淨收益下降的負面影響也直接影響到公司的年化淨收入與平均資產比率，即資產回報率，從2019年3月31日的0.47%降至2020年3月31日的0.40%。公司的淨收入與平均股本比率，即股本回報率，也從2019年3月31日的4.08%降至2020年3月31日的3.14%。

在截至2020年3月31日的三個月中，淨利息收入比2019年同期減少了1383美元，降幅為12.1%。*減少的主要原因是貸款費用降低，淨息差壓縮，以及 平均收益資產的減少。貸款費用下降的主要原因是，如上所述，由於俄亥俄州貸款法規的變化，Loan Central無法在2020年提供退税預期貸款。因此，2020年第一季度，與退税預期貸款相關的費用比去年同期減少了709美元。如下所述，Loan Central在2020年第一季度來自TAL發行的備税費用收入 計入非利息收入。截至2020年3月31日的第一季度，淨息差為4.34%，比2019年第一季度的4.89%下降了55個基點。季度利潤率的下降受到較低退税貸款預付費用的嚴重影響，這部分費用佔總降幅的30個基點。利潤率壓縮也受到市場利率下降的影響，這導致了2020年第一季度資產收益率的下降。自2019年下半年以來，聯邦儲備銀行已將聯邦基金利率下調225個基點，至2020年3月31日。最近，由於擔心冠狀病毒對資產收益率的影響，聯邦儲備銀行在2020年3月下調了150個基點。{br雖然市場利率下降的影響降低了收益性資產收益率，但影響還沒有完全影響到公司的計息存款成本。“公司的定期存款利率已經重新定價，這隻會在未來新的定期存款發行時起到降低利息支出的作用。”, 某些有息存款已經達到或接近其利率下限，這也限制了公司在2020年第一季度降低存款成本的能力。“存款成本降低的滯後效應，加上對利率更敏感的收益資產組合，進一步導致2020年第一季度的淨息差較低。 影響淨利息收入的還有公司的平均收益資產，減少了17,327美元，降幅為1.8%。2020年第一季度與去年同期相比，平均資產減少主要來自貸款組合中的商業和分期付款貸款部分。

 

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在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，公司的撥備費用增加了1,469美元，增幅為61.8%。*這一增長在很大程度上受到冠狀病毒 大流行的經濟影響，導致2020年第一季度貸款損失撥備的一般分配增加。*基於經濟狀況下降和失業率上升，管理層將一般準備金增加了1,942美元， 反映了由於冠狀病毒對其客户的預期財務影響而導致的更高的預期虧損。*公司受益於分類資產較低和貸款淨沖銷較低，沒有具體分配，這有助於部分抵消冠狀病毒對撥備費用的影響 。該公司將繼續密切監測冠狀病毒，並預計隨着情況的發展，將在貸款損失撥備範圍內做出適當調整，以應對大流行。

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司的非利息收入總額為4442美元，而截至2019年3月31日的三個月為1,846美元。非利息收入的改善 主要歸功於與第三方達成訴訟和解時收到的2,000美元收益。非利息收入也來自納税籌備費收入增加了615美元。這是公司在2020年根據2019年頒佈的州法律將其 業務模式從評估退税預貸費用轉變為現在評估納税籌備費的結果。與2019年同期相比，2020年第一季度出售其他自有房地產(OREO)的虧損增加 限制了收入增長，使收益減少了101美元。*與2019年同期相比，2020年第一季度剩餘的所有其他非利息收入活動增加了82美元，增幅為4.4%。這種收入增長主要來自銀行 擁有的人壽保險和年金資產，以及借記卡和信用卡互換收入。

公司受益於2020年第一季度較低的非利息支出，收於9,519美元，比2019年第一季度減少49美元，降幅0.5%。公司最大的非利息支出， 工資和員工福利，比2019年第一季度減少81美元，降幅1.5%。減少的主要原因是，與2019年12月出售兩家分支機構的員工數量減少以及2019年第四季度完成的自願 遣散費計劃相關的費用節省，抵消了2020年年度績效增加帶來的費用增加。與2019年第一季度相比，專業費用減少了74美元， 或11.0%，這也是降低管理費用的原因之一。這一費用節省與較低的審計費用和與訴訟相關的法律費用有關。喪失抵押品贖回權的資產成本也比2019年第一季度下降了63美元，降幅為59.4%，這是由於喪失抵押品贖回權的數量減少，加上收回之前支付的房地產税和某些喪失抵押品贖回權的財產的保險。數據處理費用的增加部分抵消了間接費用的減少，數據處理費用比2019年第一季度增加了64美元，增幅為12.0%， 主要來自信用卡處理和網站維護成本。此外，包括在其他非利息費用中的客户激勵成本比2019年第一季度增加了53美元，增幅為18.4%。

與2019年同期相比，2020年第一季度公司的所得税撥備減少了16美元。這在很大程度上是由於受上述因素影響的應税所得額的變化 。

截至2020年3月31日，總資產為1,035,841美元，而2019年年底為1,013,272美元。較高的資產主要受到現金和現金等價物增加的影響，較2019年底增加了14,315美元，增幅為27.3% 。這一增長是由零售存款增長帶來的過剩資金推動的。*資產增長也受到公司可供出售的投資證券組合的影響，自2019年底以來增加了6873美元。*這主要是由於在2020年第一季度新購買了 機構抵押貸款支持證券。*公司的貸款組合增加了2312美元，截至2020年3月31日為775,086美元，而2019年底為772,774美元。-商業房地產和 商業房地產住宅地產及消費貸款組合合共下跌1.3%，部分抵銷了有關跌幅。受其位於俄亥俄州加里波利斯的第二街和道富銀行新設施建設的影響，公司的辦公場所和 設備比2019年年底增加了1,749美元。該設施於2020年第一季度正式開業，主要由行政辦公室和 加工區域組成。

截至2020年3月31日，總負債為905,345美元，比2019年12月31日增加20,252美元。對這一增長貢獻最大的是更高的計息存款，自2019年底以來增加了33,753美元，主要來自 季節性税收促進了公共基金賬户餘額的增加，以及消費者轉向成本更高的貨幣市場賬户。部分抵消了生息存款增長的是 繼續償還與FHLB的長期墊款本金而減少的1,532美元借款。負債也受到無息存款下降的影響，與2019年底相比減少了9345美元，這與業務支票賬户餘額下降有關。

截至2020年3月31日，股東權益總額為130,496美元，自2019年12月31日以來增加了2,317美元。


 

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財務狀況比較
2020年3月31日和2019年12月31日

以下討論更詳細地集中於公司在2020年3月31日與2019年12月31日的合併財務狀況。*此討論應與中期 合併財務報表和本10-Q表中包含的腳註一起閲讀。

現金和現金等價物

截至2020年3月31日，現金和現金等價物為66,671美元，比2019年12月31日的52,356美元增加了14,315美元。現金和現金等價物的增加主要來自手頭代理銀行的生息存款 。超過73%的現金和現金等價物由公司的有息聯邦儲備銀行清算賬户組成。該公司利用其計息的聯邦儲備銀行清算賬户來管理過剩資金， 並協助為賺取資產增長提供資金。聯邦儲備銀行賬户準備金率和超額準備金餘額的支付利率均基於聯邦公開市場 委員會制定的聯邦基金目標利率。2019年下半年，由於美聯儲降低短期市場利率的行動，與公司聯邦儲備銀行清算賬户相關的利率下降了75個基點，至1.75%。由於擔心冠狀病毒對經濟的影響，美聯儲 在2020年3月再次將短期利率下調了150個基點。因此，目標聯邦基金利率範圍為0%至0.25%。儘管 聯邦儲備銀行的有息存款是公司收益最低的資產，但投資利率高於公司在出售的聯邦基金投資中獲得的利率。此外，聯邦儲備銀行餘額是100% 安全的。

當機會出現時，該公司的重點將是將多餘的資金投資於長期、高收益的資產，主要是貸款。由於流動性水平根據消費者活動不斷變化， 現金和現金等價物的金額在任何給定時間點都可能變化很大。如前所述，本行於2020年3月就針對第三方退税提供商違約提起的訴訟達成和解。此外，本行還與第三方簽訂了 項新協議，以處理未來通過包含納税人退款的賬户提交的代表納税人支付的電子退款支票和押金。新協議規定，世行將處理 五個税季的退款，從2021年税季開始，一直持續到2025年税季。因此，世行預計這項新的税收協議將在2021年開始的協議期限內對其流動性水平產生實質性影響。

存單

截至2020年3月31日，該公司擁有2360美元的存單，與2019年年底持平。*截至2020年3月31日的手頭存款包括剩餘期限從不到3個月到30個月的10張存單 。

有價證券

與2019年年底相比，總證券餘額增加了6648美元，增幅為5.7%。本公司的投資證券組合主要由美國政府機構(“Agency”) 抵押貸款支持證券組成，比2019年年底增加了7593美元，增幅為8.6%，佔2020年3月31日總投資的77.6%。在2020年前三個月，本公司在新的機構抵押貸款支持證券上投資了10,287美元。同時收到5352美元的本金償還。與其他類型的投資證券相比，每月償還本金一直是機構抵押貸款支持證券的主要優勢，其他類型的投資證券在 到期日或贖回日交付收益。

此外，2020年期間市場利率的下降導致與公司可供出售證券相關的未實現淨虧損頭寸減少2,937美元，這增加了證券在2020年3月31日的公允價值 。由於投資證券的公允價值與利率成反比，因此隨着利率的降低，投資組合中的未實現虧損也隨之減少。利率的這些變化是典型的，只要證券持有到全部到期日，就不會影響公司的收益 。
 

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貸款

貸款組合是該公司最大的資產類別，也是其最重要的利息收入來源。截至2020年3月31日，貸款餘額總額為775,086美元，與2019年12月31日的772,774美元相比，增加了2,312美元，增幅為 0.3%。貸款的正增長主要來自商業房地產以及商業和工業貸款組合，但部分被住宅房地產和消費貸款組合的餘額下降所抵消。

自2019年底以來，公司增加的貸款主要來自商業房地產貸款組合，比2019年底增加了5412美元，增幅為2.4%。截至2020年3月31日，商業房地產部門佔公司商業貸款組合總額的最大部分，為68.9%。商業房地產增長的領頭羊是非業主自住貸款的增長，餘額比2019年底增加了5743美元，增幅為4.4%。貸款的進一步增長來自商業和工業貸款，比2019年年底增加了2547美元，增幅為2.5%。商業和工業貸款包括向企業借款人提供的貸款，這些借款人主要來自中小型工業和商業公司，包括服務業、零售業和批發商。獲得這些貸款的抵押品包括設備、庫存和股票未來的商業貸款活動將取決於經濟和相關條件，如本公司一級市場對貸款的一般需求、本公司提供的利率、競爭壓力的影響和正常承銷 考慮因素。管理層將繼續重視其商業貸款，與其他類型的貸款相比，商業貸款通常產生更高的投資回報。

較低的住宅房地產貸款部分抵消了這兩個商業貸款組合的增長，較2019年底減少了2,374美元，降幅為0.8%。住宅房地產貸款部門佔公司整體貸款組合的最大部分，為39.7%，主要由一至四户住宅抵押貸款組成，承擔着許多與商業貸款組合相同的客户和行業風險。 住宅房地產貸款的減少主要是由於銀行的倉庫貸款額。倉儲貸款包括由銀行提供給另一家抵押貸款機構的信貸額度，該抵押貸款機構為購買一至四户住宅房地產 提供貸款。抵押貸款機構最終出售貸款並償還銀行。此外，自2019年年底以來，公司繼續經歷長期 固定利率抵押貸款和短期可調利率抵押貸款的持續回報和到期日，這導致了住宅房地產貸款總額的下降。

消費貸款餘額也在下降，與2019年底相比下降了3,273美元，降幅為2.3%，最終收於137,089美元。這一變化主要受到汽車貸款餘額自2019年底以來下降的影響。汽車貸款是本公司最大的消費貸款部門，佔消費貸款總額的45.0%。*公司將繼續嘗試增加其汽車貸款部門，同時保持嚴格的貸款承銷流程，以限制未來的 損失敞口。

貸款損失撥備

該公司於2020年3月31日設立了8729美元的貸款損失撥備，比2019年底的6272美元有所增加。津貼受到一般撥款自2019年底增加2,410美元的影響 。作為本公司貸款損失撥備季度分析的一部分，管理層將審查直接影響該津貼一般分配需求的各種因素，包括：歷史貸款 損失、貸款拖欠水平、當地經濟狀況和失業率、批評/分類資產覆蓋水平和貸款損失恢復。在2020年第一季度，本公司在評估與冠狀病毒大流行有關的貸款損失撥備 時增加了新的風險因素。雖然本公司於二零二零年三月三十一日尚未出現任何與冠狀病毒有關的沖銷，但管理層認為失業率上升導致的經濟狀況變化 將會因冠狀病毒而產生較高的預期虧損。鑑於自3月初宣佈大流行以來，經濟情景已顯著惡化，因此確定貸款組合中的信貸 風險增加，因此需要額外的信貸損失準備金。因此，與冠狀病毒相關的一般準備金分配總額為1,942美元，這對2020年第一季度的撥備支出產生了相應的影響。

剔除冠狀病毒的風險因素，公司的歷史貸款損失係數也出現了一般分配的增加，從2019年年底的0.23%增長到2020年3月31日的0.28%。 增加還來自公司市場區域內失業率的上升，以及2020年3月31日的年化貸款回收率低於2019年年底。這些風險因素的影響被2019年年底較低的 分類資產風險因素部分抵消，這是由於某些借款人償還貸款能力的財務表現改善而導致各種商業貸款升級的影響。這導致從2019年年底起分類資產 較低，特別是在商業非所有者自住和商業和工業貸款領域。此外，自2019年年底以來，公司的拖欠水平保持相對穩定，截至2020年3月31日，不良貸款佔總貸款的比例 為1.31%，而2019年12月31日為1.30%，不良資產佔總資產的比例從2019年3月31日的1.04%降至2020年3月31日的1.01%。

 

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本公司的具體撥款也從2019年年底的807美元增加到2020年3月31日的854美元。貸款損失準備的具體撥款通過衡量標的抵押品的公允價值和估計未來現金流的現值來識別貸款減值。2019年底至2020年3月31日特定準備金的變化與一家商業和工業貸款借款人有關。

截至2020年3月31日，公司的貸款損失撥備佔總貸款的比率為1.13%，於2019年年末為0.81%。公司管理層認為，於2020年3月31日的貸款損失撥備是充足的， 反映了貸款組合中可能發生的損失。但是，不能保證未來不需要調整貸款損失撥備。隨着特定借款人情況的變化，以及 經濟的不利發展，特別是冠狀病毒大流行，並導致貸款損失撥備進一步提高，需要額外撥備費用。資產質量將繼續 仍然是一個關鍵焦點，因為管理層不僅繼續強調貸款增長，而且還強調貸款承銷的質量。

存款
存款仍然是公司用於履行儲户取款義務、為貸款客户的借款需求提供資金以及為正在進行的 運營提供資金的最重要的資金來源。*2020年3月31日的存款總額比2019年底增加了24,408美元，增幅為3.0%。*存款的這種變化主要來自有息存款餘額，比2019年底增加了33,753美元，增幅為5.6%，而 無息存款減少了9,345美元，即
計息存款的增加主要來自2019年底以來計息NOW賬户餘額的增加，增加了20,476美元，增幅為12.9%。這一增長在很大程度上是由 更高的市政產品平衡推動的，特別是在俄亥俄州的加利亞縣和西弗吉尼亞州的梅森縣市場區域。定期存款餘額也比2019年底增加了6,155美元，增幅為2.9%，這是由於消費者對1-2年期存單(CD)的偏好 。貨幣市場餘額也比2019年底增加了4478美元，增幅為3.4%，主要是因為消費者偏好轉向更具競爭力、成本更高的存款賬户。剩餘的有息存款 比2019年底增加了2,644美元，主要來自較高的報表儲蓄賬户餘額。
無息存款的減少主要來自公司2019年底以來的業務支票賬户餘額。
在面對市場領域日益激烈的存款競爭的同時，本公司將在2020年剩餘時間內繼續強調其核心存款關係的增長和保留， 反映出本公司努力減少對成本較高融資的依賴，並提高淨利息收入。
其他借款資金
截至2020年3月31日，其他借款資金為32,459美元，比2019年底減少1,532美元，降幅為4.5%。減少主要與2020年前三個月應用於 各種FHLB預付款的本金償還有關。雖然存款仍然是盈利資產增長的主要資金來源，但管理層將繼續利用FHLB預付款和本票來幫助管理利率敏感度和流動性。
股東權益
截至2020年3月31日，總股東權益增加2,317美元，漲幅1.8%，至130,496美元，而2019年12月31日為128,179美元。可供出售證券的未實現淨收益 比2019年底增加了2320美元，因為2020年前三個月市場利率繼續下降，導致公司投資組合的公允價值增加。

 

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手術效果的比較
在截至的三個月內
2020年3月31日和2019年3月31日

以下討論更詳細地集中於本公司截至2020年3月31日的三個月的綜合運營業績與2019年同期相比。此 討論應與中期合併財務報表和本表格10-Q中包含的腳註一起閲讀。
淨利息收入
公司收入中最重要的部分，即淨利息收入，是通過妥善管理盈利資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額而產生的 。在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，淨利息收入減少了1383美元，降幅為12.1%。淨利息收入受到貸款費用下降、市場利率下降導致淨息差壓縮以及平均收益資產減少的負面影響。

2020年第一季度，公司盈利資產確認的利息和手續費收入總額與2019年同期相比減少了1,273美元，降幅為9.7%。*季度降幅受到貸款利息和手續費的影響，與2019年同期相比，貸款利息和手續費減少了1,039美元，降幅為8.7%。如前所述，從2020年開始，本公司將Loan Central的費用評估業務模式從評估退税 預借費用改為現在評估備税費用。費用結構的這一根本變化對於遵守俄亥俄州的新貸款規定是必要的。因此，2020年第一季度的退税預貸手續費比去年同期減少了709美元 。此外，與截至2020年3月31日的季度相比，截至2019年3月31日的季度平均貸款減少了11,040美元，降幅為1.4%，同期貸款利率收益率從6.29%下降到5.78%。平均季度貸款的減少主要來自貸款組合中的商業和分期付款貸款部分。貸款收益率受到影響。2020年3月，由於擔心冠狀病毒對經濟的影響， 聯邦儲備銀行採取積極行動，將聯邦基金利率下調150個基點，至0至0.25%的目標區間。在此之前，聯邦儲備銀行已經在2019年下半年將 聯邦基金利率下調了75個基點，但這種市場利率下降的趨勢導致公司貸款組合的收益率降低，貸款利息收入減少。

在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，銀行有息存款的利息收入減少了157美元，降幅為49.2%。這些利息收入的變化主要來自公司的生息聯邦儲備銀行清算賬户。*利息收入的季度下降是由於這個生息清算賬户的利率和平均餘額都下降了。 2020年第一季度，聯邦儲備銀行的平均存款餘額下降了5467美元，降幅為10.9%，截至2020年3月31日，與聯邦儲備銀行清算賬户掛鈎的利率為0.25%，而2019年3月31日的利率為2.25%。

與2019年同期相比，2020年第一季度，公司計息負債產生的利息支出總額增加了110美元，增幅為6.6%。利息支出上升 主要來自存款的利息支出，特別是定期存款和貨幣市場賬户的利息支出。在2020年第一季度和2019年第一季度，公司的平均計息存款相對穩定，分別為605,828美元和605,474美元， 。2019年12月，公司出售了之前作為與Milton Bancorp，Inc.合併的一部分收購的Mount Sterling和New Holland分支機構。2016年。剔除分支機構出售的影響，2020年第一季度平均計息 存款將比2019年同期增加18,559美元，增幅為3.2%。*這一增長主要來自貨幣市場，現在和定期存款餘額。*如前所述，自2019年下半年以來，短期市場利率 大幅下降，導致資產收益率下降。然而，市場利率下降對降低存款費用的影響有滯後效應。由於CD利率重新定價下調， 公司只有在以較低利率發行新CD的情況下，才能從較低的利息支出中受益。自2019年下半年開始降息以來，消費者對CDS的需求有所緩解，這限制了 降低利息支出的機會。此外，其他有息存款已處於或接近利率下限。, 這也限制了公司在2020年第一季度降低存款成本的能力。本公司還繼續 經歷向成本更高的貨幣市場賬户的組合轉變，從而產生更多利息支出。該賬户提供了更具競爭力的利率，利率高於其他貨幣市場賬户產品。*公司 使用成本更高的定期存款，加上組成轉向成本更高的貨幣市場存款，導致公司計息存款的總加權平均成本從2019年3月31日的0.90% 增加到2020年3月31日的1.00%，增加了10個基點。與2019年同期相比，與定期存款和新的競爭性貨幣市場賬户相關的較高平均成本貢獻了2020年前三個月利息支出增長的86%以上。


 

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本公司的淨息差定義為完全等值税收的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。*2020年期間，本公司第一季度的淨息差為4.34%， 而2019年第一季度的淨息差為4.89%。利潤率的下降在很大程度上受到退税預期貸款費用大幅下降的影響，這在2020年第一季度將利潤率降低了30個基點。 利潤率壓縮也受到市場利率下降的影響，這是導致2020年第一季度收益資產收益率下降的原因。2020年第一季度，利潤率下降的主要原因是人們對冠狀病毒大流行的日益擔憂，這對疲軟的經濟產生了重大影響。此外，由於成分增加，公司的存款成本仍然較高。例如定期存款和貨幣市場賬户。 這一點，加上受益於市場利率下降的存款成本的滯後效應，進一步導致2020年第一季度利潤率較低。該公司的主要重點是在機會出現時將其資金投資於收益率較高的資產，特別是貸款。 然而，如果貸款餘額不繼續擴大，並繼續在整體盈利資產中佔更大的比例，公司將面臨淨利息收入和利潤率提高的壓力。

貸款損失準備金
截至2020年3月31日的三個月，公司的撥備費用比2019年同期增加了1,469美元，增幅為61.8%。正如前面所討論的，由於冠狀病毒對客户的預期財務影響，公司在 2020年第一季度的一般儲備受到1,942美元貸款損失撥備的重大影響。分配導致了撥備費用的相應分錄。*這一新風險因素的影響 被與較低分類資產相關的一般準備金的釋放部分抵消。此外，與2019年同期相比，不含特定分配的貸款的淨沖銷比上年有所下降，這有助於降低 2020年第一季度的撥備費用。

未來對貸款損失撥備的撥備將繼續基於管理層的季度深入評估，該評估將在本管理層的討論和分析中的“關鍵會計政策-貸款損失撥備 ”的標題下進一步詳細討論。

非利息收入

截至2020年3月31日的三個月的非利息收入總計4442美元，而截至2019年3月31日的三個月的非利息收入為1846美元。季度非利息收入改善的關鍵因素 來自與第三方達成訴訟和解時收到的收益。在2020年第一季度，世行與之前披露的針對第三方税務軟件產品提供商的違約訴訟達成了和解協議。 根據和解協議，第三方向銀行支付了2000美元的和解款項，這筆款項被記錄為非利息收入。

非利息收入的進一步增長來自税收籌備費收入。“如前所述，該公司在2020年改變了評估退税預貸相關費用的業務模式。通過收取 納税籌備費服務，公司在2020年第一季度錄得615美元的納税籌備費收入。

限制2020年第一季度非利息收入增長的是出售OREO造成的更高虧損，這使非利息收入減少了101美元。這主要是因為2020年第一季度對一處 商用OREO物業的公允價值進行了調整。

與2019年同期相比，2020年第一季度，其餘非利息收入類別增加了82美元，增幅為4.4%。這一收入增長主要來自 銀行擁有的人壽保險和年金資產餘額的增加，以及借記卡和信用卡交易增長帶來的交換收入。該公司成功地推廣了借記卡和信用卡的使用 提供獎勵，允許用户兑換商品的累計積分，以及現金獎勵。

 

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非利息支出

與2019年同期相比，2020年第一季度的非利息支出減少了49美元，降幅為0.5%。與2019年同期相比，該公司最大的非利息支出-工資和員工福利-在2020年第一季度減少了81美元，降幅為1.5%。*減少的主要原因是與2019年12月出售兩家分行的員工數量減少以及2019年第四季度完成的自願遣散費計劃相關的費用節省 。截至2020年3月31日，該行的平均全職等值員工基數為244人，低於平均的全職等值員工基數 員工基數較低的影響抵消了2020年第一季度與年度績效增長相關的費用增加。

進一步影響管理費用下降的是專業費用，與2019年同期相比，2020年第一季度下降了74美元，降幅為11.0%。這些下降包括與世行對第三方税務軟件產品提供商的訴訟相關的訴訟成本下降 。*如前所述，在2020年第一季度與第三方達成和解，這有助於降低法律成本。此外， 公司在2020年第一季度發生了較低的審計相關費用。“這與公司準備在2020年採用的”預期虧損“撥備模式從2019年開始的相關成本有關。 2019年第四季度，公司宣佈這一要求的會計指導將推遲到2023年。

公司還受益於較低的止贖資產成本，與2019年同期相比，2020年第一季度減少了63美元，或59.4%。除了較低的止贖成本， 公司還在2020年第一季度收回了與一個商業房地產借款人相關的23美元的拖欠保險和房地產税。

管理費用的下降部分抵消了管理費用的下降，與2019年同期相比，2020年第一季度的數據處理費用增加了64美元，增幅為12.0%。2020年的數據處理費用 在很大程度上受到與信用卡相關的交易量的影響。此外，該公司在2020年還發生了網站維護成本，以提高其基於互聯網的技術的質量。

與2019年同期相比，2020年第一季度剩餘的非利息費用類別增加了105美元，增幅為3.9%。這些增長主要受到與 推廣使用活期存款產品相關的激勵成本，以及借記卡和信用卡的使用以及商品和現金激勵的影響。

效率

該公司的效率比率被定義為非利息支出佔完全等值税收的淨利息收入加上非利息收入的百分比。撥備費用的影響不包括在 效率比率中。管理層繼續強調管理其資產負債表組合和利率敏感性，以及開發更多創新的方式來產生非利息收入。對比2020年和2019年一季度，公司平均貸款下降1.4%，貸款收益率下降51個基點，再加上709美元的退税預貸手續費減少，導致公司總淨利息收入下降12.1%。然而，這被 非利息收入增加2,596美元完全抵消，這受到訴訟和解收入2,000美元和納税籌備費收入615美元的影響。此外，遣散費套餐提供和2019年12月出售兩個分支機構 有助於降低2020年的管理費用。因此，在截至2020年3月31日的季度期間，公司的效率數字下降(提高)至65.4%，而2019年同期為71.7%。

所得税撥備
與2019年同期相比，本公司截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備減少了16美元，降幅為16.8%。税費的變化直接對應於2020至2019年期間相關應税收入的 變化。

資本資源

聯邦監管機構已將資本分類並定義為以下組成部分：(1)一級資本，包括普通股、合格優先股和某些合格混合工具的有形股東權益，以及(2)二級資本，包括部分貸款損失撥備、某些合格長期債務、不符合條件的優先股和混合工具。

 

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2019年9月，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法第201條，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，為某些社區銀行組織(銀行和控股公司)提供了簡化的資本金要求 。根據該規則，符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)如果總綜合資產少於100億美元，某些交易資產和負債有限，表外風險敞口有限，槓桿率高於9.0%，則有資格選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架，而不是 巴塞爾III資本要求。新規則 於2020年1月1日生效，QCBO可以在2020年第一季度的Call報告中選擇加入新的CBLR框架。

選擇加入CBLR框架的QCBO必須保持9.0%的CBLR，並有兩個季度的寬限期來恢復合規，前提是QCBO在寬限期內保持超過 8.0%的槓桿率。未能滿足這些要求的合格CBO必須遵守銀行業監管機構於2013年7月實施的現有巴塞爾III資本金要求。

根據現行規則計算，CBLR的分子為一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產，根據QCBO的看漲報告 説明計算，減去從一級資本中扣除的資產。

該銀行已選擇加入CBLR，因此不會被要求遵守巴塞爾協議III的資本金要求。截至2020年3月31日，銀行CBLR為11.65%，公司CBLR為 12.82%。

根據CARE法案，聯邦銀行監管機構於2020年4月發佈了臨時最終規則，將CBLR從2020年第二季度開始至2020年底設定為8%。從 2021年開始，該日曆年度的CBLR將提高到8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前，CBLR要求將恢復到9%。

該公司在2020年前三個月支付的現金股息為1005美元，今年迄今支付的股息總額為每股0.21美元。

流動資金

流動資金與公司滿足其客户的現金需求和信貸需求的能力有關，是由隨時將資產轉換為現金並在市場上籌集資金的能力提供的。截至2020年3月31日，持有至到期的一年內到期並可供出售的證券的現金和 現金等價物總額為179,501美元，佔總資產的17.3%。此外，FHLB向銀行提供預付款，進一步 增強了銀行滿足流動性需求的能力。截至2020年3月31日，世行可以從FHLB額外借款110,295美元，其中8萬美元可以用於短期現金管理墊款。此外，世行還與美聯儲建立了 借款額度。截至2020年3月31日，該系列的總可用金額為48,136美元。最後，銀行也有能力從代理銀行購買聯邦資金。

表外安排

正如附註5-存在表外風險的金融工具中所述，公司從事某些與表外信貸相關的活動，包括承諾發放信貸和備用信用證 ，這可能要求公司在未來發生特定事件時進行現金支付。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議 。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。備用信用證是向第三方保證客户履約的有條件承諾。 雖然這些承諾對於滿足本公司客户的融資需求是必要的，但其中許多承諾預計將在未使用的情況下到期。因此，承諾總額不一定代表未來的現金需求 。

關鍵會計政策
公司遵循的最重要的會計政策在公司提交給股東的2019年年度報告的財務報表附註A中介紹。這些政策， 以及其他財務報表附註中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。管理層認為關鍵的 會計政策高度依賴於主觀或複雜的判斷、估計和假設，這些估計和假設的變化可能會對財務報表產生重大影響 。管理層目前認為貸款損失撥備是否充足是一項重要的會計政策。

 

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貸款損失撥備

貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵金額 。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息 以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。免税額可用於特定的貸款，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部免税額。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。如果根據當前信息和 事件，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則該貸款為減值貸款。減值貸款通常包括餘額為200美元或以上的非應計狀態或不良性質的貸款 。條款已經修改的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被視為TDR並歸類為減值貸款。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。 出現微不足道的付款延遲和付款不足的貸款通常不被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有 情況，包括延遲的時間和原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度。(br}考慮貸款和借款人的所有 情況，包括延遲的時間和原因、借款人以前的付款記錄，以及與所欠本金和利息相關的欠款金額。

商業和商業房地產貸款分別進行減值評估。如果貸款減值，將分配一部分津貼，以便使用貸款的現有利率按估計未來現金流的現值 報告貸款淨額，如果預計僅通過抵押品償還，則按抵押品的公允價值報告貸款。較小的餘額同質貸款，如消費房地產和大多數住宅房地產， 被集體評估減值，因此，它們沒有被單獨確定為減值披露。TDR以估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR 被認為是抵押品依賴型貸款，則該貸款按抵押品的公允價值淨額報告。對於隨後違約的TDR，本公司根據貸款損失撥備 的會計政策確定準備金金額。

一般部分包括非減值貸款和減值貸款，這些貸款沒有單獨進行減值審查，並基於根據當前因素調整後的歷史虧損經驗。 歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於公司最近3年(消費者和房地產投資組合部門)和5年(商業投資組合部門)的實際虧損歷史 。總貸款組合的實際損失經驗由其他經濟因素補充，這些因素基於每個投資組合部分存在的風險。這些經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和不良貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款額和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。已確定以下投資組合細分市場 ：商業房地產、商業和工業、住宅房地產和消費者。

商業和工業貸款包括個人、公司、合夥企業、個人獨資企業和其他商業企業為商業目的而進行的借款。商業和工業貸款通常以設備、應收賬款、庫存或房地產以外的任何其他資產作為擔保，通常用於資本支出或運營。如果有必要取消抵押品贖回權，公司的風險敞口與擔保貸款的抵押品價值惡化有關。通常，業務中使用或生產的業務資產在喪失抵押品贖回權時不會保持其價值，這可能需要公司大幅減記 價值才能出售。

 

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商業房地產包括由業主自住和非業主自住的商業房地產擔保的非農、非住宅貸款以及商業建築貸款。業主自住貸款 涉及借款人購買的建築物或空間，其本金的償還依賴於擁有房產的一方或其附屬公司進行的持續業務運營的現金流。依賴運營現金流的所有者自住貸款 可能會受到其產品或服務當前市場狀況的不利影響。非業主自住貸款是一種房地產貸款，其本金的償還取決於與房產或隨後出售房產相關的租金收入 。依賴於租金收入的非業主自住貸款主要受當地經濟狀況的影響，這些條件決定了入住率和收取的租金金額。 商業建築貸款包括購買原始土地並將其開發為一至四户住宅物業的借款。建築貸款發放給個人和公司，用於建造個人或多處房產，並以原始土地和隨後的改善工程為擔保。償還給房地產開發商的貸款取決於完工後及時將物業出售給第三方。如果這些物業出現 施工延誤或市場低迷，可能會嚴重侵蝕公司可能吸收的價值。

住宅房地產貸款包括向個人發放的貸款，用於購買一至四户家庭的主要住房，主要通過個人借款人的工資或其他收入來源償還 。本公司對這些貸款的虧損風險取決於當地住宅物業的市場狀況，因為貸款額部分取決於該物業在發放時的公允價值。

消費貸款包括以汽車作擔保的個人貸款、無固定期限房屋淨值貸款，以及向個人提供的家庭、家庭和其他個人支出的其他貸款，包括擔保和無擔保 。這些貸款的期限通常為6年或更短，還款取決於個人的工資和收入。消費者貸款的損失風險增加，因為擔保這些貸款的抵押品(如果有)會迅速貶值 ，或者如果需要收回，可能一文不值和/或難以找到。在過去的幾年裏，公司淨貸款沖銷中最重要的部分之一來自消費貸款。儘管如此，公司 已將其貸款損失撥備的最高百分比作為貸款的百分比分配給其他確定的貸款組合類別，原因是此類組合的美元餘額較大，且存在固有風險。

信用風險集中
該公司保持多元化的信貸組合，目前住宅房地產貸款佔最重要的部分。信用風險主要取決於向俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的企業和個人發放的貸款。管理層認為，這種風險本質上是一般性的，因為沒有向任何行業或消費者羣體提供實質性的集中貸款。在可能的範圍內，公司將其貸款組合多樣化 以避免行業集中來限制信用風險。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.安全控制和程序

對披露控制和程序的評價

在俄亥俄州硅谷首席執行官(首席執行官)和高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)的參與下，俄亥俄谷管理層評估了截至2020年3月31日俄亥俄谷的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的交易法)第13a-15(E)條規定的規則13a-15(E)所定義的)的有效性。 披露控制和程序包括但不限於，旨在確保俄亥俄谷根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息被累積起來，並根據需要傳達給俄亥俄谷管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。(br}=基於這一評估，俄亥俄谷首席執行官、高級副總裁兼首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，俄亥俄谷的披露控制和程序並未生效，原因是管理層在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中關於財務報告內部控制的報告中描述了一個重大弱點(我們的“2019 Form 10-K”)。

 

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財務報告內部控制的變化

根據對我們截至2019年12月31日財務報告內部控制有效性的評估(如我們的2019年Form 10-K所述)，管理層得出結論，截至2019年12月31日，俄亥俄谷沒有保持 對財務報告的有效內部控制，原因是公司在隨後的事件期間對貸款的適當監控進行了有效控制，包括沒有及時評估在財政年度結束後收到的影響貸款損失撥備估計中使用的貸款等級和減值分類的適當性的信息 。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷， 重大錯報很有可能不能得到及時預防或發現。關於實質性的弱點，我們的補救工作始於截至2020年3月31日的季度。我們正在更改 某些控制的設計、執行和記錄方式。我們的信用管理部門與擴大的管理團隊一起，在後續事件期間(截至 )和報告提交日期之前加強了對問題信用的監控。這包括圍繞及時識別和溝通後續事件進行培訓，並增加參與監控可能影響貸款等級或減值評估的後續事件的管理人員。我們現在必須以適當的一致性和足夠的時間證明這些更改的有效性，以得出控制運行正常的結論。除了這些 變化之外，截至3月31日的季度沒有發生重大變化, 2020年，俄亥俄谷的財務報告內部控制對俄亥俄谷的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響 。

第II部分-其他資料

項目1.其他法律程序

俄亥俄谷目前沒有受到任何實質性的法律訴訟。

項目1A.各種風險因素

除第I部分第1.A項披露的風險因素外。“風險因素”在俄亥俄谷截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中，我們在2020年第一季度確定了以下額外的風險因素：

冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績產生了不利影響，最終影響將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展， 包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。

冠狀病毒大流行正在對全球經濟和世界各地個人的生活造成廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取史無前例的 行動來遏制冠狀病毒的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。 雖然大流行的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，但尚不完全清楚，大流行和相關的遏制措施擾亂了全球經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響， 影響了利率。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，我們的 Form 10-K中確定的許多風險因素可能會受到重大影響，這些影響可能會在與信貸、抵押品、資本、客户需求、資金、流動性、運營、利率風險、人力資本和 自我保險相關的多個方面對我們產生實質性的不利影響，如下所述。

信用風險：我們及時償還貸款的風險和支持貸款的抵押品價值受到借款人業務實力的影響。對冠狀病毒傳播的擔憂 已經並可能繼續導致企業關閉、商業活動和金融交易受限、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業率和商業物業空置率上升、業主支付抵押貸款的盈利能力和能力降低以及整體經濟和金融市場不穩定，所有這些都可能導致我們的客户無法按計劃償還貸款。許多客户已請求並已通過CARE法案以延期付款和修改以及貸款的形式獲得了困難救濟 。如果客户在解困後不能及時償還貸款，可能會導致 資產質量惡化，拖欠增加，應計利息收入逆轉，信用損失增加。如果冠狀病毒的影響導致我們投資組合中的貸款出現普遍和持續的償還缺口，我們可能會招致嚴重的拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。重大貸款損失可能會對銀行的資本比率產生不利影響，這可能會阻止銀行向我們支付 股息，而這些股息-連同手頭的現金-被我們用來償還債務。冠狀病毒未來對經濟活動的影響可能會對與我們現有貸款相關的抵押品價值產生負面影響，影響我們 為住宅和商業房地產貸款提供擔保的房地產抵押品的清算能力。, 我們維持貸款發放量和獲得額外融資的能力、我們貸款和 服務的未來需求或盈利能力，以及我們客户的財務狀況和信用風險。此外，在拖欠貸款的情況下，旨在保護借款人的法規變化和政策可能會減緩或阻止我們做出業務決策，或者可能導致我們在採取某些補救措施(如喪失抵押品贖回權)時出現 延遲。此外，我們還有向客户提供信貸的資金不足的承諾。在像現在這樣充滿挑戰的經濟環境中，我們的客户更加依賴我們的信貸承諾 根據這些承諾增加的借款可能會對我們的流動性產生不利影響。


 

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戰略風險：我們的成功可能受到各種外部因素的影響，這些因素可能會影響我們產品和服務的價格或可銷售性，我們 存款客户的利率或情緒變化可能會增加我們的融資成本，由於經濟狀況對我們金融產品的需求減少，以及政府和非政府機構的各種反應。冠狀病毒大流行大大增加了 經濟和需求的不確定性，並導致全球資本市場的混亂和波動。此外，政府的許多行動都是為了限制家庭和商業活動，以遏制冠狀病毒。在 公司的核心市場區域，地方政府已經採取行動，暫時關閉或限制了大部分業務的經營。冠狀病毒未來對經濟活動的影響可能會對我們未來提供的銀行產品產生負面影響， 包括貸款發放量的下降。

運營風險：目前和未來對我們銀行辦事處和運營部門運營方式的限制可能會限制我們滿足客户服務預期的能力，並對我們的運營產生實質性的 不利影響。關鍵員工可能會因冠狀病毒而生病。我們依賴的業務流程和銀行辦公活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括訪問信息技術系統以及 第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。為了應對冠狀病毒，我們修改了我們的業務做法，讓部分員工在家中遠程工作，以使我們的運營儘可能不間斷 。此外，員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的網絡、信息系統、應用程序和其他工具更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全 攻擊增加，我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統容易中斷，機密信息未經授權傳播的風險增加，系統發生故障或中斷時恢復系統的能力有限 發生安全漏洞導致有價值信息被破壞或濫用的風險更大，以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些 都可能使我們面臨數據或財務損失的風險，訴訟和責任，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

此外，我們在業務運營中依賴許多第三方，包括房地產抵押品的評估師、提供基本服務(如貸款服務商)的供應商、財務信息、系統和分析工具的提供商以及電子支付和結算系統的提供商，以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。根據正在制定的應對大流行的措施， 這些實體中的許多可能會限制其服務的可用性和訪問。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務出現額外限制或潛在中斷 ，可能會對我們的運營產生負面影響。

利率風險：我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到冠狀病毒 不確定性造成的利率波動的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%的區間，理由是擔心冠狀病毒對市場的影響以及能源行業的壓力。長期極度動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解戰略產生負面影響。從利率和利差變化到基準指數的更高的收入波動性可能會導致未來淨利息收入的損失 ，並導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和費用水平，以及所有 有息資產和有息負債的市場價值，這反過來可能對我們的淨收入、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

由於最近沒有類似的全球大流行導致類似的全球影響，我們還不知道冠狀病毒對我們的業務、運營或整個全球經濟造成的影響的全面程度 。未來的任何發展都將高度不確定且無法預測，包括疫情的範圍和持續時間、我們在家工作計劃的有效性、第三方提供商支持我們運營的能力以及政府當局和其他第三方為應對疫情 採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營業績、財務狀況、流動性 和資本水平產生實質性的不利影響。


 

39


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2020年3月31日的三個月裏，俄亥俄谷沒有出售任何未註冊的股權證券。

在截至2020年3月31日的三個月裏，俄亥俄谷沒有購買任何股票。

第三項：高級證券違約
不適用。

項目4.煤礦安全披露情況

不適用。

第五項：其他信息
不適用。



 

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項目6.各種展品

(a)
展品：

展品編號
  
*説明
     
3.1
  
修訂的俄亥俄谷公司章程(反映到1999年4月7日的修訂)[僅供SEC 報告合規性-未向俄亥俄州國務卿備案]通過引用俄亥俄谷截至2007年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(證券交易委員會文件號0-20914)的附件3(A)合併於此。
     
3.2
  
俄亥俄谷法規守則(經股東於2010年5月12日修訂)： 本文引用俄亥俄谷截至2010年6月30日的10-Q表格季度報告(證券交易委員會文件編號0-20914)附件3(B)。
     
4
  
提供界定 長期債務持有人權利的文書和協議的協議：隨函存檔。
     
31.1
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)證書(首席執行官)：茲提交 。
     
31.2
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)證書(首席財務官)：茲提交 。
     
32
  
第1350條證書(首席執行官和首席會計官 )：茲存檔。
     
101.INS號
  
XBRL實例文檔：隨函存檔。#
     
101.SCH#
  
XBRL Taxonomy Extension Schema(XBRL分類擴展模式)：隨函提交。#
     
101.CAL編號
  
XBRL分類可拓計算鏈接庫：隨函提交。#
     
101.定義編號
  
XBRL分類擴展定義鏈接庫：隨函提交。#
     
101.LAB編號
  
XBRL分類擴展標籤鏈接庫：隨函存檔。#
     
101.PRE編號
  
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫：隨函提交。#

附件101為以下XBRL格式的文件：(I)未經審計的綜合資產負債表；(Ii)未經審計的綜合收益表； (Iii)未經審計的綜合全面收益表；(Iv)未經審計的綜合股東權益變動表；(V)未經審計的綜合現金流量表；和(Vi)綜合 財務報表的附註。(I)未經審計的綜合資產負債表；(Ii)未經審計的綜合收益表； (Iii)未經審計的綜合全面收益表；(Iv)未經審計的股東權益變動表；(V)未經審計的綜合現金流量表；(Vi)綜合 財務報表附註。

 

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


     
俄亥俄谷銀行(Ohio Valley BANC Corp.)
       
日期：
*2020年5月11日
依據：
 /s/託馬斯·E·懷斯曼
     
託馬斯·E·懷斯曼
     
首席執行官
       
日期：
*2020年5月11日
依據：
 /s/Scott W.Shockey
     
斯科特·W·肖基
     
高級副總裁兼首席財務官






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