假的--12-31Q1202000015113370.02520.04230.01860.2470.01690.070.450.600.0150.0221218624241621150102781541101281141547854222551101001761281231051681771003851311551411478488156108881071381308410210495130881329014287229364362205309152P1Y455440000P1Y1.5001.5002.0002.00059800027100000.010.014500000004500000001740196161706323641740196161706323640.5010000000300000309445671400000400000510000020.48753282660003282660000.010.010.0150000000129500005000000012950000012879475012879475012879475012879475311900000153300000175400000127000004541000001500000653400000P4Y0下表披露了截至2019年3月31日的三個月內售出的酒店物業:
|
| | | | | | | |
酒店物業名稱 | | 定位 | | 銷售日期 | | 房間 |
波士頓馬爾伯勒大使館套房 | | 馬薩諸塞州馬爾伯勒 | | 2018年2月21日 | | 229 |
|
費城社會山喜來登酒店 | | 賓夕法尼亞州費城 | | 2018年3月27日 | | 364 |
|
納帕谷大使館套房 | | 加利福尼亞州納帕 | | 2018年7月13日 | | 205 |
|
哥倫比亞雙樹酒店 | | 馬裏蘭州哥倫比亞市 | | 2018年8月7日 | | 152 |
|
維諾文藝復興聖彼得堡度假村和高爾夫俱樂部 | | 佛羅裏達州聖彼得堡 | | 2018年8月28日 | | 362 |
|
佛蒙特州希爾頓·伯靈頓的“雙子樹” | | 伯靈頓,弗吉尼亞州 | | 2018年9月27日 | | 309 |
|
| | | | 總計 | | 1,621 |
|
出售酒店物業
在截至2020年3月31日的三個月中,該公司在四筆單獨的交易中出售了42處酒店物業,總銷售價格約為6.534億美元。在這些交易中,該公司記錄了40萬美元的淨虧損,這些虧損包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售(虧損)收益淨額中。
2019年6月25日,該公司以3.119億美元的價格出售了21家酒店的投資組合。在這項交易中,該公司記錄了10萬美元的銷售收益,這筆收益包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售收益(虧損)淨額中。
2019年6月27日,該公司以1.533億美元出售了南卡羅來納州默特爾海灘的兩家度假酒店。與這項交易相關的是,公司記錄了2000萬美元的銷售虧損,這筆虧損包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售(虧損)收益淨額中。
2019年8月14日,該公司以1.754億美元出售了18家酒店的投資組合。與這項交易相關的是,公司記錄了2000萬美元的銷售虧損,這筆虧損包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售(虧損)收益淨額中。
2019年9月12日,該公司以1270萬美元的價格出售了馬裏蘭州哥倫比亞市的一家酒店。在這項交易中,該公司記錄了30萬美元的銷售收益,這包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售收益(虧損)淨額中。
下表披露了截至2020年3月31日的三個月內售出的酒店物業:
|
| | | | | | | |
酒店物業名稱 | | 定位 | | 銷售日期 | | 房間 |
朗蒙特博爾德庭院 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 78 |
|
鹽湖城四合院機場 | | 猶他州鹽湖城 | | 2019年6月25日 | | 154 |
|
勞德代爾堡西南部米拉馬爾庭院 | | 佛羅裏達州米拉馬爾 | | 2019年6月25日 | | 128 |
|
奧斯汀機場四合院 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年6月25日 | | 150 |
|
聖安東尼奧市中心費爾菲爾德套房酒店 | | 德克薩斯州聖安東尼奧 | | 2019年6月25日 | | 110 |
|
聖彼得堡清水漢普頓套房酒店 | | 佛羅裏達州克利爾沃特 | | 2019年6月25日 | | 128 |
|
漢普頓酒店沃爾頓堡海灘 | | 佛羅裏達州沃爾頓堡 | | 2019年6月25日 | | 100 |
|
丹佛科技中心漢普頓套房酒店 | | 丹佛,CO | | 2019年6月25日 | | 123 |
|
漢普頓酒店西棕櫚灘機場中心 | | 佛羅裏達州西棕櫚灘 | | 2019年6月25日 | | 105 |
|
布魯明頓希爾頓花園酒店 | | 布盧明頓,IN | | 2019年6月25日 | | 168 |
|
西棕櫚灘機場希爾頓花園酒店 | | 佛羅裏達州西棕櫚灘 | | 2019年6月25日 | | 100 |
|
達勒姆羅利研究三角公園希爾頓花園酒店 | | 北卡羅來納州達勒姆 | | 2019年6月25日 | | 177 |
|
朗蒙特博爾德住宅酒店 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 84 |
|
諾瓦州底特律住宅區酒店 | | 密西西比州諾維 | | 2019年6月25日 | | 107 |
|
芝加哥橡樹溪住宅酒店 | | 伊利諾伊州橡樹溪 | | 2019年6月25日 | | 156 |
|
勞德代爾堡種植園住宅酒店 | | 佛羅裏達州普蘭登 | | 2019年6月25日 | | 138 |
|
鹽湖城機場住宅酒店 | | 猶他州鹽湖城 | | 2019年6月25日 | | 104 |
|
聖安東尼奧市中心市場廣場住宅酒店 | | 德克薩斯州聖安東尼奧 | | 2019年6月25日 | | 95 |
|
米拉馬爾西南部勞德代爾堡住宅酒店 | | 佛羅裏達州米拉馬爾 | | 2019年6月25日 | | 130 |
|
民宿客棧銀泉 | | 馬裏蘭州銀泉 | | 2019年6月25日 | | 130 |
|
朗蒙特博爾德斯普林希爾套房酒店 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 90 |
|
大使館套房美特爾海灘海濱度假村 | | 南卡羅來納州默特爾海灘 | | 2019年6月27日 | | 255 |
|
希爾頓桃金娘海灘度假村 | | 南卡羅來納州默特爾海灘 | | 2019年6月27日 | | 385 |
|
奧斯汀西北植物園庭院 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 102 |
|
丹佛西部金色庭院 | | 科羅拉多州戈爾德市 | | 2019年8月14日 | | 110 |
|
路易斯維爾巨石庭院 | | 科羅拉多州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 154 |
|
路易斯維爾東北庭院 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 114 |
|
米沙瓦卡南彎庭院 | | 明尼蘇達州米沙瓦卡(Mishawaka) | | 2019年8月14日 | | 78 |
|
休斯頓廣場漢普頓酒店 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 2019年8月14日 | | 176 |
|
休斯頓廣場凱悦酒店 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 2019年8月14日 | | 147 |
|
奧斯汀植物園凱悦酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 131 |
|
達拉斯林肯公園凱悦酒店 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 2019年8月14日 | | 155 |
|
達拉斯住宅區凱悦酒店 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 2019年8月14日 | | 141 |
|
奧斯汀西北植物園住宅酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 84 |
|
奧斯汀北帕默巷住宅酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
丹佛西部黃金住宅酒店 | | 科羅拉多州戈爾德市 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
路易斯維爾博爾德住宅酒店 | | 科羅拉多州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
路易斯維爾東北住宅酒店 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 102 |
|
奧斯汀北帕默巷斯普林希爾套房 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 132 |
|
北赫斯本路易斯維爾斯普林希爾套房 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 142 |
|
米沙瓦卡南本德斯普林希爾套房 | | 明尼蘇達州米沙瓦卡(Mishawaka) | | 2019年8月14日 | | 87 |
|
哥倫比亞住宅酒店 | | 馬裏蘭州哥倫比亞市 | | 2019年9月12日 | | 108 |
|
| | | | 總計 | | 5,422 |
|
在截至2019年3月31日的三個月內,該公司出售了六處酒店物業,總售價約為4.541億美元。在這些交易中,公司記錄了總計3090萬美元的銷售淨收益,這些淨收益包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售收益(虧損)淨額中。出售收益是扣除與出售的兩個酒店物業有關的510萬美元債務清償收益後的淨收益。
下表披露了截至2019年3月31日的三個月內售出的酒店物業:
|
| | | | | | | |
酒店物業名稱 | | 定位 | | 銷售日期 | | 房間 |
波士頓馬爾伯勒大使館套房 | | 馬薩諸塞州馬爾伯勒 | | 2018年2月21日 | | 229 |
|
費城社會山喜來登酒店 | | 賓夕法尼亞州費城 | | 2018年3月27日 | | 364 |
|
納帕谷大使館套房 | | 加利福尼亞州納帕 | | 2018年7月13日 | | 205 |
|
哥倫比亞雙樹酒店 | | 馬裏蘭州哥倫比亞市 | | 2018年8月7日 | | 152 |
|
維諾文藝復興聖彼得堡度假村和高爾夫俱樂部 | | 佛羅裏達州聖彼得堡 | | 2018年8月28日 | | 362 |
|
佛蒙特州希爾頓·伯靈頓的“雙子樹” | | 伯靈頓,弗吉尼亞州 | | 2018年9月27日 | | 309 |
|
| | | | 總計 | | 1,621 |
|
在截至2018年9月30日的9個月內,該公司還以150萬美元的售價出售了一塊土地。在這筆交易中,該公司記錄了140萬美元的銷售收益,這筆收益包括在附帶的綜合經營報表和全面收益中的酒店物業銷售收益(虧損)淨額中。
下表披露了截至2020年3月31日的三個月內售出的酒店物業:
|
| | | | | | | |
酒店物業名稱 | | 定位 | | 銷售日期 | | 房間 |
朗蒙特博爾德庭院 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 78 |
|
鹽湖城四合院機場 | | 猶他州鹽湖城 | | 2019年6月25日 | | 154 |
|
勞德代爾堡西南部米拉馬爾庭院 | | 佛羅裏達州米拉馬爾 | | 2019年6月25日 | | 128 |
|
奧斯汀機場四合院 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年6月25日 | | 150 |
|
聖安東尼奧市中心費爾菲爾德套房酒店 | | 德克薩斯州聖安東尼奧 | | 2019年6月25日 | | 110 |
|
聖彼得堡清水漢普頓套房酒店 | | 佛羅裏達州克利爾沃特 | | 2019年6月25日 | | 128 |
|
漢普頓酒店沃爾頓堡海灘 | | 佛羅裏達州沃爾頓堡 | | 2019年6月25日 | | 100 |
|
丹佛科技中心漢普頓套房酒店 | | 丹佛,CO | | 2019年6月25日 | | 123 |
|
漢普頓酒店西棕櫚灘機場中心 | | 佛羅裏達州西棕櫚灘 | | 2019年6月25日 | | 105 |
|
布魯明頓希爾頓花園酒店 | | 布盧明頓,IN | | 2019年6月25日 | | 168 |
|
西棕櫚灘機場希爾頓花園酒店 | | 佛羅裏達州西棕櫚灘 | | 2019年6月25日 | | 100 |
|
達勒姆羅利研究三角公園希爾頓花園酒店 | | 北卡羅來納州達勒姆 | | 2019年6月25日 | | 177 |
|
朗蒙特博爾德住宅酒店 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 84 |
|
諾瓦州底特律住宅區酒店 | | 密西西比州諾維 | | 2019年6月25日 | | 107 |
|
芝加哥橡樹溪住宅酒店 | | 伊利諾伊州橡樹溪 | | 2019年6月25日 | | 156 |
|
勞德代爾堡種植園住宅酒店 | | 佛羅裏達州普蘭登 | | 2019年6月25日 | | 138 |
|
鹽湖城機場住宅酒店 | | 猶他州鹽湖城 | | 2019年6月25日 | | 104 |
|
聖安東尼奧市中心市場廣場住宅酒店 | | 德克薩斯州聖安東尼奧 | | 2019年6月25日 | | 95 |
|
米拉馬爾西南部勞德代爾堡住宅酒店 | | 佛羅裏達州米拉馬爾 | | 2019年6月25日 | | 130 |
|
民宿客棧銀泉 | | 馬裏蘭州銀泉 | | 2019年6月25日 | | 130 |
|
朗蒙特博爾德斯普林希爾套房酒店 | | 科羅拉多州朗蒙特 | | 2019年6月25日 | | 90 |
|
大使館套房美特爾海灘海濱度假村 | | 南卡羅來納州默特爾海灘 | | 2019年6月27日 | | 255 |
|
希爾頓桃金娘海灘度假村 | | 南卡羅來納州默特爾海灘 | | 2019年6月27日 | | 385 |
|
奧斯汀西北植物園庭院 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 102 |
|
丹佛西部金色庭院 | | 科羅拉多州戈爾德市 | | 2019年8月14日 | | 110 |
|
路易斯維爾巨石庭院 | | 科羅拉多州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 154 |
|
路易斯維爾東北庭院 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 114 |
|
米沙瓦卡南彎庭院 | | 明尼蘇達州米沙瓦卡(Mishawaka) | | 2019年8月14日 | | 78 |
|
休斯頓廣場漢普頓酒店 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 2019年8月14日 | | 176 |
|
休斯頓廣場凱悦酒店 | | 德克薩斯州休斯頓 | | 2019年8月14日 | | 147 |
|
奧斯汀植物園凱悦酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 131 |
|
達拉斯林肯公園凱悦酒店 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 2019年8月14日 | | 155 |
|
達拉斯住宅區凱悦酒店 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 2019年8月14日 | | 141 |
|
奧斯汀西北植物園住宅酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 84 |
|
奧斯汀北帕默巷住宅酒店 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
丹佛西部黃金住宅酒店 | | 科羅拉多州戈爾德市 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
路易斯維爾博爾德住宅酒店 | | 科羅拉多州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 88 |
|
路易斯維爾東北住宅酒店 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 102 |
|
奧斯汀北帕默巷斯普林希爾套房 | | 德克薩斯州奧斯汀 | | 2019年8月14日 | | 132 |
|
北赫斯本路易斯維爾斯普林希爾套房 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 2019年8月14日 | | 142 |
|
米沙瓦卡南本德斯普林希爾套房 | | 明尼蘇達州米沙瓦卡(Mishawaka) | | 2019年8月14日 | | 87 |
|
哥倫比亞住宅酒店 | | 馬裏蘭州哥倫比亞市 | | 2019年9月12日 | | 108 |
|
| | | | 總計 | | 5,422 |
|
00015113372020-01-012020-03-3100015113372020-05-0400015113372020-03-3100015113372019-12-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2020-03-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2019-12-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMember2019-01-012019-03-3100015113372019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMember2020-01-012020-03-310001511337SRT:HotelMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員2020-01-012020-03-310001511337SRT:HotelMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2020-03-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2019-12-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2019-12-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2020-01-012020-03-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2019-12-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2020-01-012020-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2020-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2020-03-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2019-12-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2020-03-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100015113372019-03-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2019-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100015113372018-12-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2019-03-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2019-01-012019-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2019-01-012019-03-310001511337rlj:NoncontrollingInterestConsolidatedJointVentureMember2018-12-310001511337US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2018-12-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2019-03-310001511337rlj:PreferredCapitalinConsolidatedJointVentureMember2019-01-012019-03-310001511337rlj:PreferredCapitalinConsolidatedJointVentureMember2018-12-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2019-03-310001511337us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001511337US-GAAP:CapitalUnitsMember2018-12-310001511337us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2018-12-310001511337rlj:PreferredCapitalinConsolidatedJointVentureMember2019-03-310001511337rlj:DoubletreeMetropolitanHotelNewYorkCityMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:合併屬性成員2020-03-310001511337美國-GAAP:WhollyOwnedPropertiesMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:UnsoldatedPropertiesMember2020-03-310001511337RLJ:50%擁有所有權的成員US-GAAP:PartiallyOwnedPropertiesMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:LeasedHotelPropertiesMember2020-03-310001511337RLJ:The Revolver MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-310001511337RLJ:95%OwnedMemberUS-GAAP:PartiallyOwnedPropertiesMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:WhollyOwnedPropertiesMember2020-03-310001511337美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2020-03-310001511337美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2019-12-310001511337rlj:CostinExcessofBookValueofHotelInvestmentsMember2020-03-310001511337rlj:CostinExcessofBookValueofHotelInvestmentsMember2019-12-310001511337rlj:CostinExcessofBookValueofHotelInvestmentsMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2020-01-012020-03-310001511337rlj:CostinExcessofBookValueofHotelInvestmentsMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:UnsoldatedPropertiesMember2019-12-310001511337RLJ:HyattHouseHoustonGallia成員2020-03-310001511337rlj:EmbassySuitesMyrtleBeachOceanfrontResortMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnBoulderLouisvilleMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnDetroitNoviMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnColumbiaMember2020-03-310001511337RLJ:庭院BoulderLongmont Member2020-03-310001511337RLJ:DenverWestGoldenMember庭院2020-03-310001511337RLJ:Hampton InnHoustonGallia成員2020-03-310001511337rlj:HamptonInnSuitesClearwaterSt.PetersburgMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnLouisvilleNortheastMember2020-03-310001511337RLJ:CourtyardSaltLakeCityAirportMember2020-03-310001511337RLJ:南本德米沙瓦卡大院成員2020-03-310001511337rlj:SpringhillSuitesLouisvilleHurstbourneNorthMember2020-03-310001511337RLJ:Hampton InnSuitesDenverTechCenterMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnLongmontBoulderMember2020-03-310001511337rlj:ResidenceInnSanAntonioDowntownMarketSquareMember2020-03-310001511337RLJ:HyattHouseDallasUptown Member2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnDenverWestGoldenMember2020-03-310001511337RLJ:大院奧斯汀機場成員2020-03-310001511337RLJ:Hilton MyrtleBeachResortMember2020-03-310001511337rlj:HiltonGardenInnDurhamRaleighResearchTriangleParkMember2020-03-310001511337RLJ:HyattHouseDallasLinkParkMember2020-03-310001511337RLJ:SpringHillSuitesBoulderLongmontMember2020-03-310001511337rlj:HamptonInnWestPalmBeachAirportCentralMember2020-03-310001511337rlj:ResidenceInnAustinNorthwestArboretumMember2020-03-310001511337RLJ:CourtyardFortLauderdaleSWMaramarMember2020-03-310001511337RLJ:西北部奧斯汀庭院成員2020-03-310001511337RLJ:HamptonInnFortWaltonBeachMember2020-03-310001511337rlj:FairfieldInnSuitesSanAntonioDowntownMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnSaltLakeCityAirportMember2020-03-310001511337RLJ:Disposals2019Member2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnFortLauderdaleSWMiramarMember2020-03-310001511337rlj:SpringhillSuitesAustinNorthParmerLaneMember2020-03-310001511337RLJ:庭院巨石路易斯維爾成員2020-03-310001511337RLJ:HyattHouseAustin ArboretumMember2020-03-310001511337RLJ:SpringHillSuitesSouthBendMishawakaMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceinnAustin NorthParmerLaneMember2020-03-310001511337rlj:ResidenceInnFortLauderdalePlantationMember2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnchagoOakBrookMember2020-03-310001511337RLJ:路易斯維爾東北庭院成員2020-03-310001511337RLJ:ResidenceInnSilverSpringMember2020-03-310001511337RLJ:Hilton GardenInnWestPalmBeachAirportMember2020-03-310001511337RLJ:Hilton GardenInnBloomington Member2020-03-310001511337RLJ:Disposals2019Member2019-06-252019-06-250001511337RLJ:Disposals2019Member2020-01-012020-03-310001511337RLJ:Disposals2018Member2019-01-012019-03-310001511337RLJ:Disposals2019Member2019-06-272019-06-270001511337rlj:EmbassySuitesBostonMarlboroughSheratonPhiladelphiaSocietyHillMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:Disposals2019Member2019-08-142019-08-140001511337RLJ:Disposals2019Member2019-09-122019-09-120001511337美國-GAAP:本土成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:Disposals2018Member2019-12-310001511337RLJ:DoubleTreeby Hilton Burlington佛蒙特州成員2018-09-270001511337RLJ:DoubletreeHotelColumbiaMember2018-08-070001511337rlj:SheratonPhiladelphiaSocietyHillHotelMember2018-03-270001511337RLJ:EmbassySuitesNapaValleyMember2018-07-130001511337rlj:VinoyRenaissanceSt.PetersburgResortGolfClubMember2018-08-280001511337RLJ:EmbassySuitesBostonMarlboroughMember2018-02-210001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:北加州成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:北加州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:華盛頓特區成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:南加州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:其他市場成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:南弗羅裏達成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:其他市場成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:AustinTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:紐約城市成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:北加州成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:南弗羅裏達成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:北加州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:HoustonTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:HoustonTexasMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:AustinTexasMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:紐約城市成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:北加州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:北加州成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:華盛頓特區成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:AustinTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:南加州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:AustinTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:DenverColorado Member2020-01-012020-03-310001511337RLJ:HoustonTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:其他市場成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:AustinTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:DenverColorado Member2020-01-012020-03-310001511337RLJ:其他市場成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:南加州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:南弗羅裏達成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:AustinTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:紐約城市成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:DenverColorado Member2019-01-012019-03-310001511337RLJ:華盛頓特區成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:南加州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:其他市場成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:紐約城市成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:DenverColorado Member2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:南弗羅裏達成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:北加州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:其他市場成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:DenverColorado Member2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:HoustonTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:紐約城市成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:DenverColorado Member2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:華盛頓特區成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:DenverColorado Member2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:華盛頓特區成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:北加州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:其他市場成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:AustinTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:南加州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:華盛頓特區成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:南加州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:南弗羅裏達成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:HoustonTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:南加州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:華盛頓特區成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:南加州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:路易斯維爾·肯塔基州成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:AustinTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:其他市場成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:紐約城市成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:南弗羅裏達成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:南弗羅裏達成員2019-01-012019-03-310001511337RLJ:DenverColorado Member2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:紐約城市成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:HotelOtherMemberRLJ:HoustonTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:芝加哥伊利諾伊州成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:HoustonTexasMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:華盛頓特區成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:職業成員RLJ:南弗羅裏達成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:HoustonTexasMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:食品和飲料會員RLJ:紐約城市成員2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:LineOfCreditMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337RLJ:A1.5億條款貸款匹配2022成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337RLJ:A4億條款貸款匹配2021年成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:A2.25億條款貸款匹配2023成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337RLJ:A1.5億條款貸款匹配2022成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:A2.25億條款貸款匹配2023成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:A4億條款貸款匹配2023成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:The Revolver MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-12-310001511337RLJ:A4億條款貸款匹配2023成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337RLJ:A4億條款貸款匹配2021年成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337rlj:FourPointNineFivePercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:FourPointZeroZeroPercentDueApril2024Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337rlj:ThreePointFourThreePercentDueMarch2024Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:FourPointZeroZeroPercentDueApril2024Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:FourPointNineFourPercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:ThreePointFourThreePercentDueMarch2024Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337rlj:FourPointNineFivePercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337rlj:ThreePointThreeTwoPercentDueApril2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:ThreePointThreeTwoPercentDueApril2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337RLJ:WellsFargoLender3成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337RLJ:WellsFargoLender3成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337rlj:FourPointNineFourPercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337RLJ:The Revolver MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:LIBORPlusOnePointFiveTwoPercentMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-04-012019-04-300001511337rlj:FourPointNineFourPercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337RLJ:老年人不安全註釋成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337rlj:FourPointNineFourPercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337rlj:FourPointNineFivePercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-03-310001511337us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-03-310001511337rlj:FourPointNineFivePercentDueOctober2022Member美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-310001511337RLJ:老年人不安全註釋成員2020-01-012020-03-310001511337us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001511337SRT:最小成員數2020-01-012020-03-310001511337RLJ:老年人不安全註釋成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:SixPointZeroZeroPercentDueJune2025Member美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310001511337RLJ:SixPointZeroZeroPercentDueJune2025Member美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.75MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.90MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.200MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.380成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.61成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.56成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.10成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.290成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.91MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.15成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.71成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.15成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.90MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.24成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.150MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.29成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.93成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.16成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.200MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.71成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.16成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.35成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.15成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.93成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.24成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.56成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.39成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.85MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.65MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.85MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.29成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.38成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.51成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.38成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.380成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.95成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.91MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.95成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.98MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.98MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.20成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.28成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.75MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.28成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.20成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.150MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.35成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.75MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.290成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap0.65MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.75MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.61成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.39成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.15成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap2.51成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwap1.10成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001511337美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-03-310001511337us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001511337us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310001511337us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001511337美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeThreeMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeFourMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeTwoMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeFourMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeOneMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeTwoMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001511337美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeOneMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001511337RLJ:InterestRateSwapHedgeTypeThreeMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001511337美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-03-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001511337US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511337US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511337RLJ:洲際酒店集團成員2016-03-310001511337SRT:最大成員數2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:法國會員2020-01-012020-03-3100015113372016-01-012016-03-3100015113372016-06-300001511337美國-GAAP:ManagementServiceMember2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:法國會員2019-01-012019-03-310001511337美國-GAAP:ManagementServiceMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:A2019ShareRepuraseProgramMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:The Kickerbocker New York Member2020-03-310001511337RLJ:A2020ShareRepuraseProgramMember2020-01-012020-03-310001511337美國-GAAP:有限合作伙伴成員2020-03-310001511337RLJ:A2015ShareRepurcheProgramMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:EmbassySuitesSecucusMember2020-03-310001511337RLJ:A2020ShareRepuraseProgramMember2020-02-140001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:DBTMetHotelVentureLPMember2020-03-310001511337RLJ:A2020ShareRepuraseProgramMember2020-03-310001511337RLJ:A2019ShareRepuraseProgramMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:SeriesAcumulativePferredStockMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:A2015ShareRepurcheProgramMember2020-01-012020-03-310001511337SRT:最大成員數RLJ:A2015ShareRepurcheProgramMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:A2015ShareRepurcheProgramMember2020-03-310001511337美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-03-310001511337美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-03-310001511337US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-03-310001511337SRT:最小成員數RLJ:A2015ShareRepurcheProgramMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:A2018PerformanceSharesMember2018-01-012018-03-310001511337RLJ:A2020PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001511337RLJ:A2019PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001511337RLJ:A2017PerformanceSharesMember2017-01-012017-03-310001511337美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-12-310001511337SRT:最大成員數美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-03-310001511337SRT:最小成員數RLJ:A2017PerformanceSharesMember2017-01-012017-03-310001511337SRT:最大成員數RLJ:A2020PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001511337SRT:最小成員數RLJ:A2019PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001511337SRT:最大成員數RLJ:A2018PerformanceSharesMember2018-01-012018-03-310001511337SRT:最大成員數RLJ:A2019PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001511337SRT:最小成員數RLJ:A2018PerformanceSharesMember2018-01-012018-03-310001511337SRT:最大成員數RLJ:A2017PerformanceSharesMember2017-01-012017-03-310001511337SRT:最小成員數RLJ:A2020PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001511337US-GAAP:SubequentEventMember2020-05-04RLJ:屬性iso4217:美元iso4217:美元xbrli:共享RLJ:酒店RLJ:州RLJ:增量xbrli:純RLJ:房間RLJ:資產xbrli:共享RLJ:合資企業
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本,從中國到中國,從中國到日本的過渡期,都是從中國到中國的過渡時期。
佣金檔案編號001-35169
RLJ住宿信託基金
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| | |
馬裏蘭州 | | 27-4706509 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
|
| | | |
3貝塞斯達地鐵中心套房,1000美元 | | |
貝塞斯達 | 馬裏蘭州 | | 20814 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(301) 280-7777
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據交易法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
班級名稱 | | 貿易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
| | | | |
實益普通股,每股面值0.01美元 | | RLJ | | 紐約證券交易所 |
| | | | |
1.95美元A系列累計可轉換優先股,每股面值0.01美元 | | RLJ-A | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐*否?
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐*否?
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 小型報表公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。“☐ 是☒*否?
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
自.起2020年5月4日, 165,105,103註冊人實益權益的普通股每股面值0.01美元,已發行。
目錄
|
| | |
| | 頁 |
| | |
第一部分:財務信息 |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的資產負債表 | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的營業和全面(虧損)收入報表 | 2 |
| 截至2020年和2019年3月31日的三個月的權益變動表 | 4 |
| 截至2020年和2019年3月31日止三個月的現金流量表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4. | 管制和程序 | 35 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 35 |
第1A項 | 危險因素 | 35 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
項目3. | 高級證券違約 | 38 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 38 |
第五項。 | 其他資料 | 38 |
第6項 | 陳列品 | 39 |
| | |
簽名 | | 40 |
第一部分:財務信息
第1項 財務報表
RLJ住宿信託基金
合併資產負債表
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | |
| | |
|
酒店物業投資,淨額 | $ | 4,592,016 |
| | $ | 4,614,966 |
|
對未合併的合資企業的投資 | 15,820 |
| | 15,171 |
|
現金和現金等價物 | 1,157,818 |
| | 882,474 |
|
有限現金儲備 | 43,548 |
| | 44,686 |
|
酒店和其他應收賬款,扣除津貼後的淨額分別為339美元和251美元 | 22,773 |
| | 39,762 |
|
租賃使用權資產 | 143,010 |
| | 144,358 |
|
遞延所得税資產,淨額 | 52,689 |
| | 51,447 |
|
預付費用和其他資產 | 41,551 |
| | 58,536 |
|
總資產 | $ | 6,069,225 |
| | $ | 5,851,400 |
|
負債和權益 | |
| | |
|
債務,淨額 | $ | 2,594,492 |
| | $ | 2,195,707 |
|
應付帳款和其他負債 | 209,710 |
| | 183,408 |
|
預付存款和遞延收入 | 48,930 |
| | 57,459 |
|
租賃負債 | 120,514 |
| | 121,154 |
|
應計利息 | 15,027 |
| | 3,024 |
|
應付分配 | 8,718 |
| | 64,165 |
|
負債共計 | 2,997,391 |
| | 2,624,917 |
|
承擔和或有事項(附註10) |
|
| |
|
|
權益 | | | |
|
股東權益: | | | |
|
實益權益優先股,面值0.01美元,授權50,000,000股 | | | |
A系列累計可轉換優先股,面值0.01美元,授權發行12,950,000股;已發行和已發行12,879,475股,清算價值328,266美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日 | 366,936 |
| | 366,936 |
|
實益普通股,面值0.01美元,授權4.5億股;分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行164,842,781股和169,852,246股 | 1,649 |
| | 1,699 |
|
額外實收資本 | 3,067,693 |
| | 3,127,982 |
|
累計其他綜合損失 | (75,991 | ) | | (19,514 | ) |
超過淨收益的分配 | (311,224 | ) | | (274,769 | ) |
股東權益總額 | 3,049,063 |
| | 3,202,334 |
|
非控股權益: | |
| | |
|
合併後合資企業中的非控股權益 | 13,022 |
| | 14,065 |
|
經營合夥企業中的非控股權益 | 9,749 |
| | 10,084 |
|
總非控股權益 | 22,771 |
| | 24,149 |
|
總股本 | 3,071,834 |
| | 3,226,483 |
|
負債和權益總額 | $ | 6,069,225 |
| | $ | 5,851,400 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
RLJ住宿信託基金
合併經營報表和綜合(虧損)收益
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | |
營業收入 | | | |
客房收入 | $ | 218,892 |
| | $ | 337,670 |
|
餐飲收入 | 30,767 |
| | 44,246 |
|
其他收入 | 15,822 |
| | 17,351 |
|
總收入 | 265,481 |
| | 399,267 |
|
費用 | | | |
營業費用 | | | |
房費和住宿費 | 63,753 |
| | 84,188 |
|
餐飲費 | 26,381 |
| | 34,209 |
|
管理費和加盟費費用 | 17,144 |
| | 34,118 |
|
其他運營費用 | 80,957 |
| | 97,118 |
|
物業運營費用總額 | 188,235 |
| | 249,633 |
|
折舊攤銷 | 49,173 |
| | 58,403 |
|
物業税、保險和其他 | 28,692 |
| | 30,597 |
|
一般和行政 | 11,769 |
| | 11,160 |
|
交易成本 | 10 |
| | 559 |
|
業務費用共計 | 277,879 |
| | 350,352 |
|
其他收入 | 579 |
| | 274 |
|
利息收入 | 2,966 |
| | 1,171 |
|
利息費用 | (23,813 | ) | | (20,062 | ) |
出售酒店物業的收益,淨額 | 102 |
| | — |
|
(虧損)未合併合營企業的權益前收益(虧損)中的收益(虧損) | (32,564 | ) |
| 30,298 |
|
未合併合營企業收入(虧損)中的權益 | 585 |
| | (381 | ) |
(虧損)所得税前收益收益(費用) | (31,979 | ) | | 29,917 |
|
所得税優惠(費用) | 1,150 |
| | (1,586 | ) |
淨(虧損)收入 | (30,829 | ) | | 28,331 |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益): | | | |
合併後合資企業中的非控股權益 | 1,313 |
| | 353 |
|
經營合夥企業中的非控股權益 | 192 |
| | (92 | ) |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | (186 | ) |
優先股贖回-合併合資企業 | — |
| | (1,153 | ) |
可歸因於RLJ的淨(虧損)收入 | (29,324 | ) | | 27,253 |
|
優先股息 | (6,279 | ) | | (6,279 | ) |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (35,603 | ) | | $ | 20,974 |
|
| | | |
每個普通股的基本數據: | | | |
普通股股東應佔每股淨(虧損)收益 | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.12 |
|
加權平均普通股數量 | 167,149,733 |
| | 172,796,998 |
|
| | | |
|
| | | | | | | |
稀釋後的每股普通股數據: | | | |
普通股股東應佔每股淨(虧損)收益 | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.12 |
|
加權平均普通股數量 | 167,149,733 |
| | 172,856,230 |
|
| | | |
綜合(虧損)收益: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (30,829 | ) | | $ | 28,331 |
|
利率衍生品未實現虧損 | (56,477 | ) | | (14,136 | ) |
停產現金流套期保值未實現收益重新分類為利息支出 | — |
| | (2,250 | ) |
綜合(虧損)收益 | (87,306 | ) | | 11,945 |
|
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益): | | | |
合併後合資企業中的非控股權益 | 1,313 |
| | 353 |
|
經營合夥企業中的非控股權益 | 192 |
| | (92 | ) |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | (186 | ) |
優先股贖回-合併合資企業 | — |
| | (1,153 | ) |
可歸因於RLJ的綜合(虧損)收入 | $ | (85,801 | ) | | $ | 10,867 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
RLJ住宿信託基金
合併權益變動表
(金額以千為單位,共享數據除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | 非控股股東權益 | | |
| 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 標準桿: 價值 | | 附加 實收資本 | | 超過淨收益的分配 | | 累計其他綜合 損失 | | 操作 夥伴關係 | | 固形 聯合聲明 創投 | | 總計: 權益 |
2019年12月31日的餘額 | 12,879,475 |
| | $ | 366,936 |
| | 169,852,246 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 3,127,982 |
| | $ | (274,769 | ) | | $ | (19,514 | ) | | $ | 10,084 |
| | $ | 14,065 |
| | $ | 3,226,483 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,324 | ) | | — |
| | (192 | ) | | (1,313 | ) | | (30,829 | ) |
利率衍生品未實現虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56,477 | ) | | — |
| | — |
| | (56,477 | ) |
贖回經營合夥單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
來自合併的合資夥伴的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 270 |
| | 270 |
|
發行限制性股票 | — |
| | — |
| | 525,169 |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份為基礎的薪酬攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,900 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,900 |
|
收購股份以滿足授予限制性股票所需的最低聯邦和州預扣税要求 | — |
| | — |
| | (38,875 | ) | | — |
| | (634 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (634 | ) |
作為股票回購計劃一部分獲得的股票 | — |
| | — |
| | (5,489,335 | ) | | (55 | ) | | (62,550 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (62,605 | ) |
沒收限制性股票 | — |
| | — |
| | (6,424 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優先股的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,279 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,279 | ) |
普通股和單位的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (852 | ) | | — |
| | (135 | ) | | — |
| | (987 | ) |
2020年3月31日的餘額 | 12,879,475 |
| | $ | 366,936 |
| | 164,842,781 |
| | $ | 1,649 |
| | $ | 3,067,693 |
| | $ | (311,224 | ) | | $ | (75,991 | ) | | $ | 9,749 |
| | $ | 13,022 |
| | $ | 3,071,834 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
RLJ住宿信託基金
合併權益變動表
(金額以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | 非控股股東權益 | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 標準桿: 價值 | | 額外費用 實繳 資本 | | 超過淨收益的分配 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 操作 夥伴關係 | | 固形 接合 創投 | | 合併後的合資企業中的優先股 | | 總計 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 12,879,475 |
| | $ | 366,936 |
| | 174,019,616 |
| | $ | 1,740 |
| | $ | 3,195,381 |
| | $ | (150,476 | ) | | $ | 16,195 |
| | $ | 10,827 |
| | $ | 11,908 |
| | $ | 44,430 |
| | $ | 3,496,941 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,253 |
| | — |
| | 92 |
| | (353 | ) | | 1,339 |
| | 28,331 |
|
利率衍生品未實現收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,136 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14,136 | ) |
停產現金流套期保值未實現收益重新分類為利息支出 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,250 | ) |
贖回經營合夥單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
來自合併的合資夥伴的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,306 |
| | — |
| | 2,306 |
|
發行限制性股票 | — |
| | — |
| | 271,028 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份為基礎的薪酬攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,828 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,828 |
|
收購股份以滿足授予限制性股票所需的最低聯邦和州預扣税要求 | — |
| | — |
| | (19,274 | ) | | — |
| | (366 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (366 | ) |
作為股票回購計劃一部分獲得的股票 | — |
| | — |
| | (602,309 | ) | | (6 | ) | | (10,555 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,561 | ) |
沒收限制性股票 | — |
| | — |
| | (2,034 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優先股的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,279 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,279 | ) |
普通股和單位的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57,590 | ) | | — |
| | (224 | ) | | — |
| | — |
| | (57,814 | ) |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (186 | ) | | (186 | ) |
優先股贖回-合併合資企業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,583 | ) | | (45,583 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 12,879,475 |
| | $ | 366,936 |
| | 173,667,027 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 3,187,285 |
| | $ | (187,092 | ) | | $ | (191 | ) | | $ | 10,686 |
| | $ | 13,861 |
| | $ | — |
| | $ | 3,393,222 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
RLJ住宿信託基金
合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | |
| | |
|
淨(虧損)收入 | $ | (30,829 | ) | | $ | 28,331 |
|
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金流量進行調整: | |
| | |
|
出售酒店物業的收益,淨額 | (102 | ) | | — |
|
折舊攤銷 | 49,173 |
| | 58,403 |
|
遞延融資成本攤銷 | 1,021 |
| | 792 |
|
其他攤銷 | (596 | ) | | (483 | ) |
終止現金流套期保值的未實現虧損(收益)
| 1,556 |
| | (2,250 | ) |
未合併合資企業的權益(收入)損失 | (585 | ) | | 381 |
|
未合併合資企業的收入分配 | — |
| | 550 |
|
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 2,696 |
| | 2,725 |
|
遞延所得税 | (1,242 | ) | | 1,281 |
|
資產負債變動情況: | | | |
|
酒店及其他應收賬款淨額 | 16,989 |
| | (15,490 | ) |
預付費用和其他資產 | 10,715 |
| | 77 |
|
應付帳款和其他負債 | (22,204 | ) | | (11,206 | ) |
預付存款和遞延收入 | (8,529 | ) | | 4,722 |
|
應計利息 | 12,003 |
| | 7,211 |
|
經營活動提供的現金流量淨額 | 30,066 |
| | 75,044 |
|
投資活動現金流量 | |
| | |
|
出售酒店物業所得收益,淨額 | 102 |
| | — |
|
酒店物業的改善和增建 | (31,027 | ) | | (43,499 | ) |
對未合併的合資企業的貢獻 | (100 | ) | | (603 | ) |
來自未合併合資企業的超過收益的分配 | 1,593 |
| | — |
|
用於投資活動的淨現金流量 | (29,432 | ) | | (44,102 | ) |
融資活動現金流量 | |
| | |
|
轉換項下的借款 | 400,000 |
| | 140,000 |
|
定期按揭貸款本金支付 | (634 | ) | | (1,568 | ) |
償還按揭貸款
| — |
| | (139,500 | ) |
根據股份回購計劃回購普通股 | (62,605 | ) | | (10,561 | ) |
回購普通股以滿足員工預扣税金要求 | (634 | ) | | (366 | ) |
優先股的分配 | (6,279 | ) | | (6,279 | ) |
普通股分配 | (56,051 | ) | | (57,426 | ) |
經營合夥單位的分配和贖回 | (390 | ) | | (233 | ) |
遞延融資成本的支付 | (105 | ) | | (564 | ) |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | (312 | ) |
優先股贖回-合併合資企業
| — |
| | (45,583 | ) |
來自合併的合資夥伴的貢獻 | 270 |
| | 2,306 |
|
融資活動提供(用於)的淨現金流量 | 273,572 |
| | (120,086 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金儲備淨變化 | 274,206 |
| | (89,144 | ) |
現金、現金等價物和受限現金儲備,年初 | 927,160 |
| | 384,842 |
|
現金、現金等價物和有限現金儲備,期末 | $ | 1,201,366 |
| | $ | 295,698 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
RLJ住宿信託基金
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般信息
組織
RLJ Lodging Trust(“本公司”)成立於2011年1月31日,為馬裏蘭州房地產投資信託基金(“REIT”)。該公司是一家自營和自營的房地產投資信託基金,主要擁有優質品牌、高利潤率、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。該公司選擇從截至2011年12月31日的納税年度開始,作為房地產投資信託基金(REIT)徵税,用於美國聯邦所得税。
本公司幾乎所有資產和負債均由RLJ Lodging Trust,L.P.(“經營合夥企業”)持有,其所有業務均通過RLJ Lodging Trust,L.P.(“經營合夥企業”)進行。本公司是經營合夥企業的唯一普通合夥人。自.起2020年3月31日,這裏有165,615,074經營合夥企業中的有限合夥權益單位(“運營單位”)未償還,本公司通過直接和間接權益的組合擁有,99.5%優秀的行動單位。
自.起2020年3月31日,公司擁有104酒店物業約有22,700客房,位於23美國各州和哥倫比亞特區。該公司通過全資子公司,擁有一家100%對…感興趣100在其酒店物業中,98.3%控制紐約市雙樹大都會酒店的權益95%控制尼克巴克的權益,以及50%擁有以下權益的實體的權益二酒店物業。本公司鞏固其在香港的房地產權益。102其持有控股權的酒店物業,公司記錄其間接持有的兩個酒店物業的房地產權益50%使用權益會計法的利息。公司租賃103中的104酒店物業轉讓予其應税房地產投資信託基金附屬公司(“TR”),本公司擁有該等附屬公司的控股權。
流動性與管理計劃
為迴應因新型冠狀病毒(冠狀病毒)擴散而導致的旅行和酒店需求幾乎消除,以及相關的政府命令,該公司已暫停在超過50%它的酒店財產。影響旅行的重大事件,包括冠狀病毒,通常會對預訂模式產生影響,影響的全面程度通常取決於事件的持續時間及其對旅行決策的影響。冠狀病毒大流行對公司運營的持續影響已經並將繼續對公司的財務業績和流動資金產生重大不利影響,這種不利影響可能會遠遠超出疫情的控制。由於冠狀病毒大流行對我們運營的影響程度將取決於高度不確定的未來發展,公司無法合理確定地估計對其業務、財務狀況或短期或長期財務或經營業績的影響。
鑑於住宿需求的減少,該公司已採取各種行動,以幫助減輕冠狀病毒大流行對其經營業績的影響,並保持流動資金。該公司已採取的經營措施包括:
| |
• | 酒店暫停營業: 本公司已於50%出售其酒店物業,並正在考慮更多的暫停; |
| |
• | 成本控制措施: 公司通過實施嚴格的運營成本控制措施,降低了運營費用。這些措施包括大幅減少人員編制,取消非必要的便利設施和服務,並關閉仍然開放的物業的幾層樓和所有食品和飲料店; |
| |
• | 減少資本投資:*公司已將2020年資本支出計劃削減超過80%延遲所有資本投資,但完成實質上正在進行及接近完成的工程項目除外;及 |
| |
• | 投資回報(“ROI”)項目暫停:公司暫停90%2020年的投資回報率項目。 |
此外,該公司還在公司層面採取了積極行動,以增加流動性和保存現金,包括:
| |
• | 減少普通股股息:*公司董事會已授權在第一季度減少普通股現金股息,以$0.01每股普通股;以及 |
| |
• | 增加流動性以降低成本$1.2十億在公司現金中: 公司通過提款來增強其流動資金狀況。$400.0百萬在其下$600.0百萬循環信貸安排,使公司現有的現金餘額增加約$800.0百萬總現金餘額約為$1.2十億. |
本公司目前正在與其貸款人合作,對附註6中定義的轉賬和無擔保定期貸款進行修訂,債款。該公司預計,這項修正案將包括豁免到2021年3月31日之前的所有財務維護契約,並向貸款人支付修改費。此外,重大條款預計將包括提高利率、新的最低流動資金契約、本公司某些直接和間接子公司的股權質押、對某些現金流出的限制,以及其他貸款人限制和保護。豁免將需要大於50%每個貸款機構的貸款人名單。
該公司不能保證它將能夠及時獲得豁免,或以可接受的條件,或根本不能。如果公司無法獲得豁免或償還債務,公司可能會拖欠部分或全部未償債務,這可能會加速此類協議下的到期金額,並可能使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。
2. 重要會計政策摘要
公司截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日包含對公司重要會計政策的討論。除以下注明外,本公司的重大會計政策自2019年12月31日.
列報依據和合並原則
未經審核綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於財務信息的規則及規定,按權責發生制編制。未經審計的財務報表包括管理層認為公平陳述綜合資產負債表、經營表和全面收益表、權益變動表和現金流量表所需的所有調整。
未經審核的綜合財務報表應與截至及截至該年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日,包括在公司於2020年2月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
綜合財務報表包括本公司、經營合夥企業及其全資子公司以及本公司擁有多數表決權和控制權的合資企業的賬目。對於非全資控股的受控子公司,第三方所有權權益代表非控制性權益,在合併財務報表中單獨列示。該公司還記錄了#年的房地產權益。二它持有間接股權的合資企業50%使用權益會計法的利息。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
重新分類
這些財務報表中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,不影響淨收益和全面收益、股東權益或現金流量。
預算的使用
按照公認會計原則編制公司財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響某些資產和負債的報告金額、資產負債表日的或有資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用金額。鑑於冠狀病毒大流行帶來的額外和不可預見的影響,這些估計正變得更具挑戰性,實際結果可能與這些估計不同。
最近發佈的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,將按攤餘成本計量的金融資產信用損失計量方法由“已發生損失”法修改為“預期損失法”。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-11,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。本公司於2020年1月1日採用此新標準。採用這一標準並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該指引修改了公允價值計量的披露要求,刪除或修改了一些披露,同時也增加了新的披露。本公司於2020年1月1日採用此新標準。採用這一標準並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848): 促進參考匯率改革對財務報告的影響。該指南為將GAAP應用於合約、對衝關係和參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將於2021年底因參考匯率改革而停止的另一參考利率的其他交易提供了可選的權宜之計。該指導意見即刻生效,截止日期為2022年12月31日。根據本公司的評估,採用本準則預計不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 酒店物業投資
對酒店物業的投資包括以下內容(以千計): |
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
土地及改善工程 | $ | 1,089,347 |
| | $ | 1,088,436 |
|
建築物及改善工程 | 4,058,247 |
| | 4,039,012 |
|
傢俱、固定裝置及設備 | 691,546 |
| | 685,699 |
|
| 5,839,140 |
| | 5,813,147 |
|
累計折舊 | (1,247,124 | ) | | (1,198,181 | ) |
酒店物業投資,淨額 | $ | 4,592,016 |
| | $ | 4,614,966 |
|
對於截至2020年3月31日的三個月及2019年,本公司確認與酒店物業投資相關的折舊費用約為$48.9百萬和$57.7百萬分別為。
損損
與編制本年度未經審計的綜合財務報表有關截至2020年3月31日的三個月和2019年,該公司評估了其酒店物業賬面價值的可回收性。該公司對其某些酒店物業進行了截至2020年3月31日的未貼現現金流分析。基於這一分析,本公司得出結論,該等資產並無減值。截至2020年3月31日的三個月和2019年。
4. 對未合併的合資企業的投資
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,公司擁有50%擁有以下權益的合營企業的權益二酒店物業。
本公司對這些未合併的合資企業的投資按照權益會計法核算。本公司對未合併合資企業的權益收益(虧損)進行調整,涉及本公司投資未合併合資企業的基礎與合營企業資產負債的歷史基礎之間的差異。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,未合併合資企業的債務全部由無追索權抵押債務組成。
下表彙總了該公司在未合併的合資企業中的投資組成部分(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
合營企業投資的股權基礎 | $ | (3,307 | ) | | $ | (4,236 | ) |
合營企業投資成本超過合營企業賬面價值的成本 | 19,127 |
| | 19,407 |
|
對未合併的合資企業的投資 | $ | 15,820 |
| | $ | 15,171 |
|
下表彙總了該公司未合併合資企業的收益(虧損)中的權益組成部分(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
營業收入(虧損) | $ | 864 |
| | $ | (14 | ) |
超過賬面價值的成本折舊 | (279 | ) | | (367 | ) |
未合併合營企業收入(虧損)中的權益 | $ | 585 |
| | $ | (381 | ) |
5. 營業收入
該公司確認了來自以下地理市場的收入(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
| 客房收入 | | 餐飲收入 | | 其他收入 | | 總收入 | | 客房收入 | | 餐飲收入 | | 其他收入 | | 總收入 |
北加利福尼亞 | $ | 33,511 |
| | $ | 3,785 |
| | $ | 1,305 |
| | $ | 38,601 |
| | $ | 50,881 |
| | $ | 4,956 |
| | $ | 1,421 |
| | $ | 57,258 |
|
南佛羅裏達 | 31,124 |
| | 4,497 |
| | 1,952 |
| | 37,573 |
| | 44,646 |
| | 5,849 |
| | 2,057 |
| | 52,552 |
|
南加州 | 23,860 |
| | 2,862 |
| | 2,144 |
| | 28,866 |
| | 29,064 |
| | 3,692 |
| | 2,090 |
| | 34,846 |
|
紐約市 | 16,295 |
| | 2,134 |
| | 934 |
| | 19,363 |
| | 22,659 |
| | 2,903 |
| | 963 |
| | 26,525 |
|
休斯敦 | 10,939 |
| | 714 |
| | 974 |
| | 12,627 |
| | 16,252 |
| | 964 |
| | 1,170 |
| | 18,386 |
|
芝加哥 | 8,914 |
| | 2,222 |
| | 466 |
| | 11,602 |
| | 12,906 |
| | 2,964 |
| | 436 |
| | 16,306 |
|
路易斯維爾 | 5,898 |
| | 3,778 |
| | 862 |
| | 10,538 |
| | 9,390 |
| | 3,830 |
| | 530 |
| | 13,750 |
|
奧斯汀 | 7,508 |
| | 1,261 |
| | 1,250 |
| | 10,019 |
| | 24,097 |
| | 2,960 |
| | 951 |
| | 28,008 |
|
華盛頓特區 | 8,824 |
| | 200 |
| | 541 |
| | 9,565 |
| | 13,367 |
| | 335 |
| | 550 |
| | 14,252 |
|
丹佛 | 6,760 |
| | 2,267 |
| | 335 |
| | 9,362 |
| | 13,130 |
| | 2,844 |
| | 306 |
| | 16,280 |
|
其他 | 65,259 |
| | 7,047 |
| | 5,059 |
| | 77,365 |
| | 101,278 |
| | 12,949 |
| | 6,877 |
| | 121,104 |
|
總計 | $ | 218,892 |
| | $ | 30,767 |
| | $ | 15,822 |
| | $ | 265,481 |
| | $ | 337,670 |
| | $ | 44,246 |
| | $ | 17,351 |
| | $ | 399,267 |
|
貿易應收賬款
從歷史上看,該公司在酒店級別的貿易應收賬款中只經歷過極小的信用損失。截至2020年3月31日,該公司審查了其壞賬撥備,並得出結論,該撥備是足夠的。由於冠狀病毒大流行的不利影響,該公司可能會出現付款和收款延遲的情況。
6. 債款
該公司的債務包括以下(以千計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
高級註釋 | $ | 499,303 |
| | $ | 500,484 |
|
左輪手槍和定期貸款,淨額 | 1,569,233 |
| | 1,168,793 |
|
抵押貸款,淨額 | 525,956 |
| | 526,430 |
|
債務,淨額 | $ | 2,594,492 |
| | $ | 2,195,707 |
|
高級註釋
公司的高級無擔保票據稱為“高級票據”。該公司的高級債券包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未償還借款金額為 |
| | 利率,利率 | | 到期日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
高級無抵押票據(1)(2)(3) | | 6.00% | | 2025年6月 | | $ | 499,303 |
| | $ | 500,484 |
|
| |
(2) | 優先無擔保票據包括$24.4百萬和$25.6百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別與優先無擔保票據的收購相關公允價值調整有關。 |
| |
(3) | 公司有權從2020年6月1日起贖回優先無擔保票據,贖回價格為103.0%面值的。 |
高級債券須遵守最高無擔保槓桿維持契約,該契約基於按歷史成本計算的資產價值。此外,高級票據受各種附帶條款的約束,這些條款限制了公司的子公司FelCor Lodging Limited Partnership在違反這些條款時產生額外債務的能力。自.起2020年3月31日,公司遵守了與高級債券相關的所有維護和產生契諾。
左輪手槍和定期貸款
該公司有以下無擔保信貸協議:
| |
• | $600.0百萬循環信貸安排,預定到期日為2024年5月18日,一年滿足一定條件的擴展選項(“旋轉器”); |
| |
• | $150.0百萬預定到期日為2022年1月22日的定期貸款(“2022年到期的1.5億美元定期貸款”); |
| |
• | $400.0百萬預定到期日為2023年1月25日的定期貸款(“2023年到期的4億美元定期貸款”); |
| |
• | $225.0百萬預定到期日為2023年1月25日的定期貸款(“2023年到期的2.25億美元定期貸款”);以及 |
| |
• | $400.0百萬預定到期日為2025年5月18日的定期貸款(“2025年到期的4億美元定期貸款”). |
2022年到期的1.5億美元定期貸款,2023年到期的4億美元定期貸款,2023年到期的2.25億美元定期貸款,以及2025年到期的4億美元定期貸款,這些都是共同的“定期貸款”。
Revolver和定期貸款受各種金融契約的約束。最具限制性的公約摘要如下: |
| | | | | | |
| | 聖約 | | 2020年3月31日的實際 | | 依從性 |
槓桿率(1) | |
| | 4.21x | | 是 |
固定收費覆蓋率(2) | | >= 1.50x | | 2.51x | | 是 |
擔保負債率 | |
| | 18.6% | | 是 |
無擔保負債率 | |
| | 24.6% | | 是 |
無擔保利息覆蓋率 | | >= 2.00x | | 1.69x | | 第(3)位 |
| |
(1) | 槓桿率是指轉賬和定期貸款協議中定義的淨負債,與轉賬和定期貸款協議中定義的公司利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)之比。 |
| |
(2) | 固定費用承保比率是調整後的EBITDA(在轉盤和定期貸款協議中通常定義為EBITDA減去傢俱、固定裝置和設備(“FF&E”)儲備)到固定費用(在轉盤和定期貸款協議中通常定義為利息支出),所有這些都定期安排本金支付、支付優先股息和支付現金税。 |
| |
(3) | 該公司目前正在與其貸款人合作,對其Revolver和無擔保定期貸款進行修訂。該公司預計,這項修正案將把本公約的合規門檻調整到2020年3月31日公司合規的水平。 |
該公司目前正在與其貸款人合作,對其Revolver和無擔保定期貸款進行修訂。該公司預計,這項修正案將包括豁免到2021年3月31日之前的所有財務維護契約,並向貸款人支付修改費。此外,重大條款預計將包括提高利率、新的最低流動資金契約、本公司某些直接和間接子公司的股權質押、對某些現金流出的限制,以及其他貸款人限制和保護。豁免將需要批准大於50%每個貸款機構的貸款人名單。
該公司不能保證它將能夠及時獲得豁免,或以可接受的條件,或根本不能。如果公司無法獲得豁免或償還債務,公司可能會拖欠部分或全部未償債務,這可能會加速此類協議下的到期金額,並可能使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。
該公司的無擔保信貸協議包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未償還借款金額為 |
| | 2020年3月31日的利率(1) | | 到期日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
左輪手槍(2) | | 2.44% | | 2024年5月 | | $ | 400,000 |
| | $ | — |
|
1.5億美元定期貸款,2022年到期 | | 3.08% | | 2022年1月 | | 150,000 |
| | 150,000 |
|
4億美元定期貸款,2023年到期 | | 3.78% | | 2023年1月 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
2.25億美元定期貸款,2023年到期 | | 3.78% | | 2023年1月 | | 225,000 |
| | 225,000 |
|
4億美元定期貸款,2025年到期 | | 2.92% | | 2025年5月 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
| | | | | | 1,575,000 |
| | 1,175,000 |
|
遞延融資成本,淨額(3) | | | | | | (5,767 | ) | | (6,207 | ) |
總週轉率和定期貸款,淨額 | | | | | | $ | 1,569,233 |
| | $ | 1,168,793 |
|
| |
(1) | 利率為2020年3月31日發揮利率套期保值的作用。 |
| |
(2) | 在…2020年3月31日和2019年12月31日,那裏有 $200.0百萬和$600.0百萬,分別未在旋轉器上繪製。本公司還有權將到期日延長至額外的一年如果滿足某些條件,則截止到2025年5月。 |
| |
(3) | 不計$3.3百萬和$3.4百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別與Revolver的遞延融資成本有關,這些成本包括在隨附的綜合資產負債表中的預付費用和其他資產中。 |
抵押貸款
該公司的按揭貸款包括以下各項(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 未償還借款金額為 |
| | 擔保資產數量 | | 2020年3月31日的利率(1) | | 到期日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
按揭貸款(2) | | 7 | | 3.33% | | 2022年4月 | (6) | $ | 200,000 |
| | $ | 200,000 |
|
按揭貸款(3) | | 1 | | 5.25% | | 2022年6月 | | 31,050 |
| | 31,215 |
|
按揭貸款(4) | | 3 | | 4.95% | | 2022年10月 | | 88,769 |
| | 89,299 |
|
按揭貸款(5) | | 1 | | 4.94% | | 2022年10月 | | 28,635 |
| | 28,785 |
|
按揭貸款(2) | | 4 | | 3.35% | | 2024年4月 | (6) | 85,000 |
| | 85,000 |
|
按揭貸款(2) | | 3 | | 2.88% | | 2024年4月 | (6) | 96,000 |
| | 96,000 |
|
| | 19 | | | | | | 529,454 |
| | 530,299 |
|
遞延融資成本,淨額 | | | | | | | | (3,498 | ) | | (3,869 | ) |
抵押貸款總額,淨額 | | | | | | | | $ | 525,956 |
| | $ | 526,430 |
|
| |
(1) | 利率為2020年3月31日發揮利率套期保值的作用。 |
| |
(2) | 抵押貸款抵押的酒店是交叉抵押的。只要求在到期時支付利息。 |
| |
(3) | 包括$0.4百萬和$0.5百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日,分別與抵押貸款的公允價值調整有關。 |
| |
(4) | 包括$1.2百萬和$1.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別涉及抵押貸款的公允價值調整。 |
| |
(5) | 包括$0.4百萬和$0.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日,分別涉及抵押貸款的公允價值調整。 |
某些按揭協議須受多項維修契約所規限,該等契約規定該公司須維持最低債務收益率或償債比率(下稱“償債比率”)。未能達到債務收益率或DSCR閾值不是違約事件,而是觸發現金陷阱事件。在現金陷阱事件期間,抵押貸款的貸款人或服務商控制現金流出,直到貸款符合契約要求。此外,某些抵押貸款還有其他要求,包括繼續經營和維護酒店財產。雖然獲得按揭貸款的某些酒店物業已暫時停業,但業務運作仍然是酒店的業務,而不是另一種業務,而酒店物業則繼續維持經營。在…2020年3月31日,一家酒店物業未能達到DSCR門檻,處於現金陷阱事件;另一家酒店物業未能達到DSCR門檻,將處於現金陷阱事件。截至2020年3月31日,公司遵守了與其他抵押貸款相關的所有其他維護契約。
利息支出
該公司利息支出的組成部分包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
高級註釋 | $ | 5,944 |
| | $ | 5,944 |
|
左輪手槍和定期貸款 | 10,652 |
| | 10,153 |
|
按揭貸款 | 4,640 |
| | 5,423 |
|
遞延融資成本攤銷 | 1,021 |
| | 792 |
|
非指定利率掉期
| 1,556 |
| | (2,250 | ) |
利息支出總額 | $ | 23,813 |
| | $ | 20,062 |
|
7. 衍生工具和套期保值活動
以下利率互換已被指定為現金流對衝(單位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 的名義價值 | | 公允價值在 |
樹籬類型 | | 利息 率 | | 成熟性 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
掉期現金流 | | 1.15% | | 2021年4月 | | $ | 100,000 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | (826 | ) | | $ | 607 |
|
掉期現金流 | | 1.20% | | 2021年4月 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | (883 | ) | | 538 |
|
掉期現金流 | | 2.15% | | 2021年4月 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | (1,485 | ) | | (590 | ) |
掉期現金流 | | 1.91% | | 2021年4月 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | (1,275 | ) | | (337 | ) |
掉期現金流 | | 1.61% | | 2021年6月 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | (813 | ) | | (32 | ) |
掉期現金流 | | 1.56% | | 2021年6月 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | (775 | ) | | 13 |
|
掉期現金流 | | 1.71% | | 2021年6月 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | (878 | ) | | (109 | ) |
掉期現金流 | | 2.29% | | 2022年12月 | | 200,000 |
| | 200,000 |
| | (11,163 | ) | | (4,587 | ) |
掉期現金流 | | 2.29% | | 2022年12月 | | 125,000 |
| | 125,000 |
| | (6,970 | ) | | (2,859 | ) |
掉期現金流 | | 2.38% | | 2022年12月 | | 200,000 |
| | 200,000 |
| | (11,696 | ) | | (5,155 | ) |
掉期現金流 | | 2.38% | | 2022年12月 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | (5,845 | ) | | (2,574 | ) |
掉期現金流(1) | | 2.75% | | 2023年11月 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | (7,381 | ) | | (3,590 | ) |
掉期現金流(2) | | 2.51% | | 2023年12月 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | (4,918 | ) | | (2,120 | ) |
掉期現金流(2) | | 2.39% | | 2023年12月 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | (4,646 | ) | | (1,858 | ) |
掉期現金流 | | 1.35% | | 2021年9月 | | 49,000 |
| | 49,000 |
| | (719 | ) | | 181 |
|
掉期現金流 | | 1.28% | | 2022年9月 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | (2,396 | ) | | 690 |
|
掉期現金流(3) | | 1.24% | | 2025年9月 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | (4,562 | ) | | 2,268 |
|
掉期現金流(4) | | 1.16% | | 2024年4月 | | 50,000 |
| | — |
| | (1,202 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 1.20% | | 2024年4月 | | 50,000 |
| | — |
| | (1,264 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 1.15% | | 2024年4月 | | 50,000 |
| | — |
| | (1,188 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 1.10% | | 2024年4月 | | 50,000 |
| | — |
| | (1,112 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 0.98% | | 2024年4月 | | 25,000 |
| | — |
| | (465 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 0.95% | | 2024年4月 | | 25,000 |
| | — |
| | (442 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 0.93% | | 2024年4月 | | 25,000 |
| | — |
| | (427 | ) | | — |
|
掉期現金流(4) | | 0.90% | | 2024年4月 | | 25,000 |
| | — |
| | (404 | ) | | — |
|
掉期現金流(5) | | 0.85% | | 2024年12月 | | 50,000 |
| | — |
| | (1,067 | ) | | — |
|
掉期現金流(5) | | 0.75% | | 2024年12月 | | 50,000 |
| | — |
| | (840 | ) | | — |
|
掉期現金流(6) | | 0.65% | | 2026年1月 | | 50,000 |
| | — |
| | (349 | ) | | — |
|
| | | | | | $ | 2,124,000 |
| | $ | 1,674,000 |
| | $ | (75,991 | ) | | $ | (19,514 | ) |
以下利率互換未被指定為對衝工具(單位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 的名義價值 | | 公允價值在 |
派生型 | | 利息 率 | | 成熟性 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
利率互換(1) | | 1.80% | | 2020年9月 | | $ | 30,030 |
| | $ | 30,195 |
| | $ | (177 | ) | | $ | (34 | ) |
利率互換(1) | | 1.80% | | 2020年9月 | | 74,620 |
| | 75,030 |
| | (438 | ) | | (86 | ) |
利率互換(1) | | 1.80% | | 2020年9月 | | 31,850 |
| | 32,025 |
| | (187 | ) | | (37 | ) |
利率互換(1) | | 1.81% | | 2020年10月 | | 141,808 |
| | 142,500 |
| | (1,130 | ) | | (219 | ) |
| | | | | | $ | 278,308 |
| | $ | 279,750 |
| | $ | (1,932 | ) | | $ | (376 | ) |
| |
(1) | 截至2019年12月31日止年度,本公司停止將該等利率掉期作為現金流對衝入賬。該公司在綜合經營報表和全面收益表中確認這些利率掉期利息支出的公允價值的所有變化。 |
自.起2019年12月31日的利率掉期資產的合計公允價值。$4.3百萬已計入隨附的綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。自.起2020年3月31日和2019年12月31日的利率掉期負債的合計公允價值。$77.9百萬和$24.2百萬分別計入隨附的綜合資產負債表中的應付賬款和其他負債。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,大約有$76.0百萬和$19.5百萬分別為未實現的損失計入與有效抵銷可變現金流的利率套期保值有關的累計其他綜合虧損。有不是的無效記錄在指定的套期保值上截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月期間。在截至的三個月內2020年3月31日和2019年,大約$0.8百萬和$2.6百萬分別計入累計其他綜合虧損的金額被重新分類為指定為現金流對衝的利率掉期的利息支出。大致$22.3百萬未實現虧損計入累計其他綜合虧損2020年3月31日預計將在未來12個月內重新歸類為利息支出。
8. 公允價值
公允價值計量
公允價值被定義為在本金或最有利的市場的計量日期,在市場參與者之間有序交易中出售資產時收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構有三個級別的投入,既有可觀測的,也有不可觀測的:
| |
• | 第1級-投入包括相同資產或負債在活躍市場中的報價。 |
| |
• | 級別2-輸入是除級別1以外的市場數據,可以直接或間接觀察。第二級投入包括類似資產或負債的報價市場價格、不活躍市場的報價以及其他可以由市場數據證實的可觀察到的信息。 |
| |
• | 3級-投入是不可觀察的,並得到很少或沒有市場數據的證實。 |
金融工具的公允價值
該公司使用了以下市場假設和/或估計方法:
| |
• | 現金及現金等價物、受限現金儲備、酒店及其他應收賬款、應付賬款及其他負債-由於這些金融工具的短期到期日,在綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。 |
| |
• | 債務-該公司通過使用可公開獲得的交易價格來估計高級票據的公允價值,這是公允價值等級中的第二級投入。該公司通過使用貼現現金流模型,並納入了類似條款債務的有效借款利率的各種投入和假設,即公允價值等級中的第3級投入,估計了轉債和定期貸款的公允價值。公司通過使用貼現現金流模型並結合各種投入和假設來估計抵押貸款的公允價值 |
對於類似期限的債務的實際借款利率和抵押品的貸款與估計公允價值之比,這是公允價值層次結構中的第三級投入。
該公司債務的公允價值如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
高級註釋 | $ | 499,303 |
| | $ | 449,933 |
| | $ | 500,484 |
| | $ | 497,835 |
|
左輪手槍和定期貸款,淨額 | 1,569,233 |
| | 1,526,187 |
| | 1,168,793 |
| | 1,176,068 |
|
抵押貸款,淨額 | 525,956 |
| | 514,655 |
| | 526,430 |
| | 532,249 |
|
債務,淨額 | $ | 2,594,492 |
| | $ | 2,490,775 |
| | $ | 2,195,707 |
| | $ | 2,206,152 |
|
經常性公允價值計量
下表列出了公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次結構,截至2020年3月31日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
利率互換負債 | $ | — |
| | $ | (77,923 | ) | | $ | — |
| | $ | (77,923 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | (77,923 | ) | | $ | — |
| | $ | (77,923 | ) |
下表列出了公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次結構,截至2019年12月31日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
利率互換資產 | $ | — |
| | $ | 4,297 |
| | $ | — |
| | $ | 4,297 |
|
利率互換負債 | — |
| | (24,187 | ) | | — |
| | (24,187 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | (19,890 | ) | | $ | — |
| | $ | (19,890 | ) |
衍生金融工具的公允價值乃採用廣泛接受的估值方法釐定,包括對每項衍生工具的預期現金流進行貼現現金流分析。該公司確定,用於評估其衍生品價值的重要投入,如利息收益率曲線和貼現率,屬於公允價值等級的第2級,與公司交易對手及其自身信用風險相關的信用估值調整利用第3級投入,如對當前信用利差的估計,以評估自身及其交易對手違約的可能性。自.起2020年3月31日此外,本公司評估信貸估值調整對其衍生工具持倉整體估值的影響的重要性,並確定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並不重大。因此,本公司決定將其衍生產品估值整體歸類於公允價值等級的第2級。
9. 所得税
本公司已選擇根據經修訂的1986年國內收入法典(“守則”)第856至860節作為房地產投資信託基金徵税。*要符合REIT的資格,該公司必須滿足一系列組織和運營要求,包括至少分發90%其REIT應納税所得額,經某些調整,不包括任何淨資本收益,分配給股東。*本公司的意向是堅持REIT資格要求,並維持其作為REIT的税務資格。*作為REIT,本公司分配給股東的應税收入部分一般不繳納聯邦企業所得税。*如果本公司在任何課税年度不符合作為REIT徵税的資格,本公司將按正常公司税率繳納美國聯邦所得税(包括任何適用的替代最低税),並且在隨後的四個納税年度可能無法獲得REIT的資格。/如果本公司在任何課税年度沒有資格作為REIT徵税,本公司將按正常的公司税率(包括任何適用的替代最低税)繳納美國聯邦所得税,並且在隨後的四個納税年度可能無法獲得REIT的資格。作為房地產投資信託基金,該公司的收入和財產可能需要繳納某些州和地方税,以及未分配的應税收入需要繳納美國聯邦所得税和消費税。該公司的TRS通常將按適用税率繳納美國聯邦、州和地方所得税。
本公司採用資產負債法核算所得税。根據該方法,遞延税項資產和負債確認可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自所得税基礎之間差異的估計未來税項後果,以及淨營業虧損、資本虧損和税收抵免結轉。遞延税項資產和負債按預期實現或結算該等臨時差異的年度的現行所得税税率計量。*確認税率變化對遞延税項資產和負債的影響。*確認税率變化對遞延税項資產和負債的影響。*確認税率變化對遞延税項資產和負債的影響。*遞延税項資產和負債按預期實現或結算該等臨時差額的年度的現行所得税税率計量。*確認税率變化對遞延税項資產和負債的影響然而,遞延税項資產只有在考慮到所有現有證據(包括現有應税臨時差額的未來逆轉情況、未來預計的應税收入和税務計劃戰略)後才予以確認。如果根據現有證據的份量,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則會提供估值免税額。
公司有不是的截至的税收不確定性應計項目2020年3月31日和2019年12月31日.
2020年3月27日簽署成為法律的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)(P.L.116-136)包括幾項可能有益於影響公司及其子公司的重要税收條款。該公司仍在分析CARE法案的條款是否會影響它或其TRS,以及影響的程度。
10. 承諾和或有事項
受限現金儲備
公司有義務為酒店未來的資本支出(包括根據管理協議、特許經營協議和/或抵押貸款文件確定的FF&E定期更換或翻新)保留現金儲備資金。管理協議、特許經營協議和/或抵押貸款文件要求公司預留現金,範圍通常為3.0%至5.0%單個酒店的收入。在管理協議、專營權協議或按揭貸款文件終止後,任何未用款項仍為本公司的財產。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,大約$43.5百萬和$44.7百萬分別在有限的現金儲備中可用於未來的資本支出、房地產税和保險。此外,由於冠狀病毒大流行對其運營的影響,該公司一直在與各品牌、第三方經理和貸款人合作,並預計將使用部分可用有限現金儲備來彌補運營缺口。
訴訟
除下文提及的法律程序外,本公司或其任何附屬公司目前均未涉及管理層認為會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何監管或法律程序。
在公司與洲際酒店集團(“洲際酒店集團”)的附屬公司FelCor合併之前,洲際酒店集團曾管理三在FelCor的酒店中,通知FelCor,國家退休基金已經評估了$8.3百萬與終止洲際酒店集團對這些酒店的管理有關的所需季度付款(包括利息)。FelCor與洲際酒店集團的管理協議規定,它可能有義務賠償並使洲際酒店集團不受損害,賠償最終支付給國家退休基金的與索賠有關的任何金額的部分或全部。該公司計劃積極為索賠辯護,並在適當的情況下,對洲際酒店集團的賠償要求進行辯護。
管理協議
自.起2020年3月31日, 103本公司的酒店物業均根據長期管理協議經營,初期條款由一至三個月不等。25年份。這個數字包括29根據與希爾頓、凱悦或萬豪的管理協議獲得特許經營協議利益的酒店物業。每家管理公司都會收到一筆基本管理費,1.75%和3.5%酒店收入。包括特許經營協議的好處的管理協議在以下情況下招致基本管理費:3.0%和7.0%酒店收入。如果管理協議中定義的酒店運營收入超過一定的門檻,管理公司也有資格獲得獎勵管理費。獎勵管理費一般按本公司在酒店投資獲得優先回報後,按酒店營業收入的百分比計算。
管理費包括在隨附的綜合經營報表和綜合收益中的管理費和特許經營費支出。對於截至2020年3月31日的三個月及2019年,本公司產生的管理費支出,包括遞延管理費的攤銷,約為$3.4百萬和$14.1百萬分別為。
在2020年1月1日之前,温德姆管理協議保證了温德姆管理的每家酒店的最低年度淨運營收入水平。於2019年,本公司與Wyndham訂立協議,終止自2019年12月31日起生效的淨營業收入保證,並獲一次性支付終止款項$35.0百萬來自温德姆,包括在隨附的綜合資產負債表中的預付存款和遞延收入中。自2020年1月1日起,公司開始認可$35.0百萬在過渡協議估計期限內的終止付款,作為綜合經營報表和全面收益表中管理費支出的減少額。對於截至2020年3月31日的三個月,公司確認了大約$4.6百萬作為管理費費用的降低與解約金有關。
特許經營協議
自.起2020年3月31日, 73該公司的酒店物業均以專營權協議經營,初期條款由一至30年份。這個數字不包括29根據與希爾頓、凱悦或萬豪的管理協議獲得特許經營協議利益的酒店物業。此外,有一家酒店沒有以酒店品牌經營,因此沒有特許經營協議。特許經營協議允許酒店以各自的品牌經營。根據專營權協議,該公司須支付專利費,3.0%和6.0%客房收入,外加營銷費、中央預訂系統和其他特許經營商費用1.0%和4.3%房間收入的一部分。某些酒店還被收取#%的特許權使用費。3.0%食品和飲料收入的百分比。
特許經營費用包括在隨附的綜合經營報表和綜合收益中的管理和特許經營費用支出。對於截至2020年3月31日的三個月和2019年,公司產生的特許經營費支出約為$13.8百萬和$20.0百萬分別為。
11. 權益
實益權益普通股
2020年2月14日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購至多$250.0百萬2020年3月1日至2021年2月28日的普通股(《2020年股份回購計劃》)。在.期間截至2020年3月31日的三個月,公司回購並退役5,489,335普通股,大約$62.6百萬,其中$26.0百萬是根據本公司董事會於2019年授權的股份回購計劃(該計劃於2020年2月29日到期)回購的(“2019年股份回購計劃”),以及$36.6百萬是根據2020年的股票回購計劃回購的。自.起2020年3月31日,2020股票回購計劃的剩餘容量為$213.4百萬.
在.期間截至2019年3月31日的三個月,公司回購並退役602,309普通股,大約$10.6百萬,其中$10.4百萬是根據股票回購計劃回購的,該計劃於2019年2月28日到期,$0.2百萬是根據2019年股票回購計劃回購的。
在.期間截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,公司宣佈派發現金股息為$0.01和$0.33分別為每股普通股。
A系列優先股
2020年3月13日,公司董事會批准了對2020年股份回購計劃的修訂,據此,公司除回購普通股外,還被授權回購已發行的股票$1.95本公司A系列累計可轉換優先股,面值$0.01每股(“A系列優先股”)。授權在2020年3月13日至2021年2月28日期間(包括該期間)進行此類購買,但普通股、A系列優先股或其組合(包括在修訂日期之前回購的普通股)的總購買價格不得超過$250.0百萬。在.期間截至2020年3月31日的三個月,公司沒有回購任何A系列優先股。
在.期間截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,公司宣佈派發現金股息為$0.4875在每一股A系列優先股上。
合併合資企業中的非控股權益
該公司合併了擁有紐約市DoubleTree Metropolitan Hotel的合資企業,該合資企業有一個擁有非控股公司的第三方合作伙伴1.7%在合資企業中的所有權權益。此外,公司還合併了擁有Kickerbocker的合資企業,該合資企業有一個擁有非控股公司的第三方合作伙伴5%在合資企業中的所有權權益。最後,本公司在大使館套房Secucus Meadowland的經營承租人中擁有控股權,後者有一個第三方合作伙伴擁有非控股權49%在合資企業中的所有權權益。第三方所有權權益計入合併資產負債表中合併合資企業的非控股權益。
經營合夥企業中的非控股權益
該公司合併了經營合夥企業,這是一家擁有多數股權的有限合夥企業,擁有非控股權益。有限合夥人持有的已發行運營單位可以贖回為現金,也可以由公司選擇贖回相同數量的普通股。自.起2020年3月31日, 772,293傑出的行動單位由有限合夥人持有。非控股權益計入綜合資產負債表中經營合夥企業的非控股權益。
12. 股權激勵計劃
本公司可根據RLJ Lodging Trust 2015股權激勵計劃(“2015計劃”)向高級職員、僱員、非僱員受託人及其他合資格人士發放以股份為基礎的獎勵。2015年計劃規定最多7,500,000普通股將以股票期權、股份增值權、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵、股份單位、股利等價權、長期激勵單位、其他股權獎勵和現金紅利獎勵等形式發行。
股票大獎
本公司可能不時根據2015年計劃授予未歸屬的限制性股票,作為對高級職員、僱員和非僱員受託人的補償。已發行股票在授予之日由董事會確定的一段時間內歸屬。本公司根據股份於發行當日的公平市價(經沒收調整後),於歸屬期間以直線方式確認以時間為基礎的非歸屬限制性股份的補償開支。
非僱員受託人還可以選擇根據2015年計劃獲得無限制股票作為補償,否則將以現金支付他們的服務。發行給非僱員受託人以代替現金補償的股票是不受限制的,並且不包括歸屬條件。本公司根據發行當日股票的公允市值確認發行的非限制性股票的補償費用,以代替現金補償。
截至的未歸屬限制性股票摘要2020年3月31日具體如下: |
| | | | | | |
| 2020 |
| 數量: 股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
在2020年1月1日未歸屬 | 940,202 |
| | $ | 20.21 |
|
已批准(1) | 525,169 |
| | 13.21 |
|
既得 | (125,888 | ) | | 19.81 |
|
沒收 | (6,424 | ) | | 19.52 |
|
在2020年3月31日未授權 | 1,333,059 |
| | $ | 17.49 |
|
| |
(1) | 在.期間截至2020年3月31日的三個月,公司向高級管理人員和員工發行限制性股票,在四年內每年授予一次。 |
對於每個截至2020年3月31日的三個月和2019年,公司確認了大約$2.1百萬與限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出。自.起2020年3月31日,那裏有$18.5百萬與未歸屬的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額,這些成本預計將在#年的加權平均期內確認。2.8年份。年內歸屬股份的總公允價值(計算方法為股份數量乘以歸屬日期股價)截至2020年3月31日的三個月和2019大約是$2.0百萬和$1.2百萬分別為。
性能單位
公司可能會不定期獎勵2015年計劃下的績效單位作為對高級管理人員和員工的補償。績效單位在四年內授予,包括三年基於績效的歸屬(“績效單位測量期”)加上額外的一年基於時間的歸屬。這些業績單位可在以下範圍內轉換為限制性股票0%至200%視乎公司取得絕對股東總回報而批出的表現單位數目(40%獎勵)和相對總股東回報(60%獎勵的百分比)在由獎勵定義的同級組的指定百分位數的測量期內。如果在績效單位測量期結束時滿足目標標準,則50%將在測算期結束時授予所賺取的績效單位的百分比。其餘50%轉換為將歸屬於一年測算期結束的週年紀念日。獲獎者將無權在轉換日期之前獲得任何股息。對於轉換後發行的任何限制性股票,獲獎者將有權獲得相當於如果該等限制性股票在業績單位測量期開始時發行則應支付的所有股息的金額的支付。績效單位的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的,預期期限等於獎勵所需的服務期限四年。公司使用一種計算方法,以直線方式估算績效單位的薪酬費用,該計算方法認識到50%授予日的公允價值超過三年和50%授予日的公允價值超過四年.
各表演單位獎項摘要如下: |
| | | | | | | | | | |
授標日期 | | 數量: 已批出的單位 | | 授予日期交易會 價值
| | 換算範圍 | | 無風險利率 | | 波動率 |
2017年2月(1) | | 259,000 | | $14.93 | | 0%至150% | | 1.57% | | 25.73% |
2018年2月 | | 264,000 | | $13.99 | | 0%至150% | | 2.42% | | 27.44% |
2019年2月 | | 260,000 | | $19.16 | | 0%至200% | | 2.52% | | 27.19% |
2020年2月 | | 489,000 | | $12.06 | | 0%至200% | | 1.08% | | 23.46% |
(1)2020年2月,在計量期結束後,本公司未達到某些目標標準,沒有業績單位轉換為限售股。
對於截至2020年3月31日的三個月和2019年,公司確認了大約$0.6百萬和$0.7百萬與績效單位獎勵相關的股份薪酬支出。自.起2020年3月31日,那裏有$4.2百萬與績效單位獎勵相關的未確認薪酬費用總額,這些費用預計將在#年的加權平均期間確認。2.2年份.
自.起2020年3月31日,這裏有204,591根據2015年計劃,未來可授予的普通股,包括如果滿足某些目標標準,可能會從業績單位轉換的潛在普通股。
13. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是,將當期普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數,不包括當期已發行的未歸屬限制性股票的加權平均數。每股普通股攤薄收益的計算方法是,將普通股股東應佔淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數量,再加上該期間可能發行的任何股票。潛在股份由未授出的限制性股份和未授出的業績單位組成,採用庫藏股方法計算。任何反稀釋股票都被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
包含不可沒收股息或股息等價物權利(不論已支付或未支付)的未歸屬股份支付獎勵均為參與股份,並在根據兩類法計算每股收益時予以考慮。如果有任何可分配給參與股份的未分配收益,它們將從計算基本和稀釋每股收益時使用的普通股股東應佔淨收益中扣除。
有限合夥人的已發行運營單位(在某些情況下可贖回為普通股)已被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為這對截至2020年3月31日的三個月和2019因為有限合夥人的收入份額也將被加回到普通股股東應佔的淨收入中。
普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法如下(單位:千,不包括每股和每股數據):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
分子: | | | |
可歸因於RLJ的淨(虧損)收入 | $ | (29,324 | ) | | $ | 27,253 |
|
減去:優先股息 | (6,279 | ) | | (6,279 | ) |
減去:未歸屬限制性股票支付的股息 | (13 | ) | | (312 | ) |
減去:未分配的收益可歸因於未歸屬的限制性股票 | — |
| | — |
|
普通股股東應佔淨(虧損)收入,不包括未歸屬限制性股票應佔金額 | $ | (35,616 | ) | | $ | 20,662 |
|
| | | |
分母: | | | |
加權-普通股平均數量-基本 | 167,149,733 |
| | 172,796,998 |
|
未歸屬的限制性股份 | — |
| | 59,232 |
|
加權-普通股平均數-稀釋 | 167,149,733 |
| | 172,856,230 |
|
| | | |
普通股股東應佔每股淨(虧損)收益-基本 | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.12 |
|
| | | |
普通股股東應佔每股淨(虧損)收益-攤薄 | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.12 |
|
14. 現金流量表補充信息(千)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
現金、現金等價物和受限現金儲備的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,157,818 |
| | $ | 241,481 |
|
有限現金儲備 | 43,548 |
| | 54,217 |
|
現金、現金等價物和受限現金儲備 | $ | 1,201,366 |
| | $ | 295,698 |
|
| | | |
已付利息 | $ | 10,625 |
| | $ | 15,701 |
|
| | | |
已繳所得税 | $ | 104 |
| | $ | 43 |
|
| | | |
經營租賃的經營現金流租賃付款 | $ | 3,763 |
| | $ | 3,589 |
|
| | | |
補充非現金交易 | | | |
應計資本支出 | $ | 9,040 |
| | $ | 6,720 |
|
15. 後續事件
冠狀病毒大流行對該公司業務的持續影響繼續對其財務業績產生重大不利影響。鑑於住宿需求的消除,該公司繼續採取行動,幫助減輕冠狀病毒大流行對其經營業績的影響,並保持流動性。截至2020年5月8日,本公司已於57酒店物業受到持續的冠狀病毒大流行的影響。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
閲讀以下討論和分析時應結合本報告其他部分包含的綜合財務報表和相關附註,以及我們截至年終的Form 10-K年度報告中包含的信息2019年12月31日該報告於2020年2月26日提交給證券交易委員會(“年度報告”),可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
關於前瞻性信息的聲明
以下信息包含某些陳述,而不是純粹的歷史信息,包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述,以及這些陳述所基於的假設,這些陳述屬於1995年“私人證券訴訟改革法案”、修訂的1933年“證券法”第27A節和修訂的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性聲明”。這些前瞻性表述一般通過使用“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將會”、“將繼續”、“打算”、“應該”或類似的表述來識別。儘管我們認為此類前瞻性表述中反映的預期是基於合理的假設、信念和預期,此類前瞻性陳述不是對未來事件的預測,也不是對未來業績的保證,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。“
目前,可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前新型冠狀病毒或冠狀病毒的大流行對公司、房地產市場以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的潛在不利影響。冠狀病毒大流行對我們的影響有多大,將視乎未來的事態發展而定。這些事態發展極具不確定性,不能有把握地預測,包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間及其對旅遊需求和消費者信心水平的影響、政府、企業和個人因應大流行而採取的行動,包括限制或禁止旅行、冠狀病毒大流行的影響,以及大流行對全球和區域經濟、旅遊和經濟活動的影響,以及當冠狀病毒大流行消退後的恢復速度等。此外,提醒投資者將截至2019年12月31日的10-K表格中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為冠狀病毒大流行持續和眾多不利影響的結果。
其他可能導致這種差異的因素包括:直接競爭增加,政府法規或會計規則的變化,當地、全國和全球房地產狀況的變化,酒店業的下滑,酒店業的季節性,與自然災害有關的風險,如地震和颶風,敵對行動,包括未來的恐怖襲擊或對影響旅行和流行病和/或流行病的敵對行動的恐懼,包括冠狀病毒,第三方經營者風險,經營成本的變化,未來經濟復甦的加速和酒店的重新開業。持續時間和通過發行我們的普通股和優先股的受益利息或債務獲得資本的能力,我們識別適當收購的能力,我們完成已確定的收購和整合這些業務的能力,以及我們會計估計的不準確。考慮到這些不確定性,不應該過度依賴這樣的陳述。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性聲明,並敦促投資者仔細審核我們在年報中“前瞻性聲明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中所披露的風險和不確定性,以及本季度報告中討論的風險、不確定性和其他因素,以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中確定的風險、不確定性和其他因素。
概述
我們是一家自營和自營的馬裏蘭州房地產投資信託基金(“REIT”),主要擁有優質品牌、高利潤率、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。我們的酒店集中在我們認為具有多重需求來源和誘人的長期增長前景的市場。我們相信,具有這些特點的優質品牌、重點服務和緊湊的全方位服務酒店可以產生高水平的每間可用客房收入(“RevPAR”)、強勁的運營利潤率和誘人的回報。
我們的戰略是主要擁有優質品牌、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。專注服務的緊湊型全方位服務酒店的大部分收入通常來自房間租賃,食品和飲料門店和會議空間有限,與傳統的全方位服務酒店相比,需要的員工更少。我們相信,與其他類型的酒店相比,這些類型的酒店具有產生誘人回報的潛力,因為它們有能力達到或接近傳統全方位服務酒店實現的RevPAR水平,同時由於其更高效的運營模式和波動較小的現金流而實現更高的利潤率。
自.起2020年3月31日,我們擁有104酒店物業約有22,700客房,位於23我們通過全資子公司擁有100%的權益100在我們的酒店物業中,a98.3%持有紐約市雙樹大都會酒店的控股權益、尼克巴克酒店95%的控股權以及擁有兩家酒店物業的實體的50%權益。我們鞏固了我們在該地區的房地產權益。102本公司持有控股財務權益的酒店物業,以及我們持有間接50%權益的兩家酒店物業的房地產權益,均採用權益會計法記錄。我們租的是103中的104酒店物業轉讓給我們的應税房地產投資信託基金子公司(“TR”),我們擁有該子公司的控股權。
出於美國聯邦所得税的目的,我們選擇從截至2011年12月31日的納税年度開始作為房地產投資信託基金徵税。我們幾乎所有的資產和負債都由我們的經營合夥企業RLJ Lodging Trust,L.P.(“經營合夥企業”)持有,我們的所有業務都是通過該合夥企業進行的。我們是經營合夥企業的唯一普通合夥人。自.起2020年3月31日通過直接利益和間接利益的結合,我們擁有,99.5%在經營合夥企業中擁有有限合夥權益的單位(“運營單位”)。
COVID-19
一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)在全球範圍內爆發,以及為應對而採取的公共衞生措施已經並可能繼續對全球經濟和我們業務的各個方面產生重大不利影響。
影響旅行的重大事件,包括冠狀病毒大流行,通常會對預訂模式產生影響,影響的全面程度通常取決於活動的持續時間及其對旅行決策的影響。冠狀病毒大流行的影響,包括相關的政府限制、邊境關閉、隔離、“原地避難”命令和“社會距離”,基本上已經停止了所有非必要的旅行,也導致了全國失業率的急劇上升,即使在當前的政府限制解除後,這也會對我們的酒店物業造成不利影響。由於我們無法估計冠狀病毒大流行及對抗措施將於何時結束,因此我們無法估計冠狀病毒對我們業務的最終運作及財政影響。然而,結合我們的運營趨勢,
鑑於預期的經濟衰退、包括旅行在內的消費支出減少以及失業率大幅上升等宏觀經濟趨勢,使我們相信冠狀病毒大流行對我們的業務的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生實質性的不利影響,這種不利影響可能至少持續到2020年底,並可能遠遠超過對這種爆發的遏制。
我們已採取各種行動,加強我們的資產負債表和流動資金狀況,以減輕冠狀病毒大流行的影響。我們採取的行動措施包括:
| |
• | 暫停酒店運營:我們已經暫停了超過50%酒店的運營,並將繼續評估其餘酒店的暫停運營情況。暫停業務的決定是為了應對冠狀病毒大流行造成的住宿需求的消除,以及許多市場的相關政府和衞生官員的授權。 |
| |
• | 成本控制措施:我們正與酒店管理公司合作,通過實施嚴格的運營成本控制措施,大幅降低運營費用並保持流動性。這些措施包括大幅減少我們酒店物業的人員配備,取消不必要的便利設施和服務,以及關閉我們酒店物業的幾層樓和所有仍然開放的食品和飲料門店。 |
| |
• | 減少資本投資:我們預計通過推遲所有資本投資,將2020年的資本支出計劃減少80%以上,但不包括完成大量正在進行和即將完成的項目。近期,我們將採取適當措施保護和維護酒店物業,並在經濟透明度提高的情況下重新評估2020年的資本計劃。 |
| |
• | 投資回報(ROI)項目暫停:我們審查了所有2020年的ROI倡議,並暫停了90%的項目。 |
在公司層面,我們已經並將繼續採取積極行動來增加流動性和保存現金,包括:
| |
• | 減少普通股股息:我們將第一季度普通股現金股息減少到每股0.01美元。我們將繼續監測我們的財務表現和經濟前景,以評估根據經濟前景確定為審慎的水平恢復定期季度普通股股息是否合適,或者在2020年底宣佈並支付任何所需的股息。 |
| |
• | 將流動性增加到12億美元的公司現金:我們通過在6.0億美元的公司信貸額度下提取4.0億美元,增加了我們現有的約8.0億美元的現金餘額,總現金餘額約為12億美元,從而增強了我們的流動性狀況。通過先發制人地動用我們的信貸安排,我們已經確保了大量的流動性,以在更長的一段時間內履行我們的義務。 |
我們目前正在與我們的貸款人合作,修改我們的Revolver和無擔保定期貸款。我們預計這項修正案將包括豁免到2021年3月31日之前的所有金融維護契約,並向我們的貸款人支付修改費。此外,預計重大條款將包括提高利率、新的最低流動性契約、我們某些子公司的股權質押、對某些現金流出的限制,以及其他貸款人的限制和保護。豁免將需要每項貸款中超過50%的貸款人的批准。
我們不能保證我們能夠及時獲得豁免,或以可接受的條件獲得豁免,或者根本不能。如果我們無法獲得豁免或償還債務,我們可能會拖欠部分或全部未償債務,這可能會加速此類協議下的到期金額,並可能引發人們對我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力的極大懷疑。
我們之前沒有遇到過酒店暫停運營的情況。冠狀病毒對我們業務的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績產生重大不利影響,這種不利影響可能會遠遠超出疫情的控制範圍。我們預計冠狀病毒大流行的重要性,包括其對我們的財務和經營業績的影響程度,以及相關的經濟放緩,除其他外,將取決於其持續時間、遏制它的努力是否成功以及採取的應對行動的影響。然而,我們確實預計至少到2020年底,由於冠狀病毒大流行,入住率和RevPAR將大幅下降。
有關詳情,請參閲本季度報告10-Q表格其他部分所載的“第II部-第1A項風險因素”。
我們的客户
我們的酒店大多由優質品牌、專注服務和緊湊的全方位服務酒店組成。由於這一物業概況,我們的大多數客户本質上都是暫住性的。暫時性業務通常代表個人商務或休閒旅行者。我們的大多數酒店都位於主要大都市地區的商業區。因此,商務旅客佔我們酒店暫時性需求的大部分。因此,影響商務旅行的宏觀經濟因素比影響休閒旅遊的因素對我們商務的影響更大。
集團業務通常被定義為至少10間客房一起預訂,作為同一項業務的一部分。集團業務可以使用或不使用任何給定酒店的會議空間。鑑於我們大多數酒店的會議空間有限,利用會議空間的集團業務只佔我們客户羣的一小部分。
我們的許多酒店都附屬於面向長期住宿客户的品牌。延長逗留的客户通常被定義為停留五晚或更長時間的客户。
我們的收入和支出
我們的收入主要來自酒店運營,包括客房銷售、餐飲收入和其他收入,其中包括停車費、度假費、禮品店銷售和其他客人服務費。
我們的運營成本和費用包括提供酒店服務的成本,包括房費、餐飲費、管理費和加盟費以及其他運營費用。客房費用包括客房管家和前臺的工資和工資税,預訂系統,客房用品,洗衣服務和其他成本。餐飲費用主要包括食品成本、飲料成本和與之相關的人工成本。其他運營費用包括與其他運營部門收入相關的勞動力和其他成本,以及與行政部門、銷售和營銷、維修和維護以及公用事業成本相關的勞動力和其他成本。我們的受特許經營協議約束的酒店將被收取特許權使用費,外加營銷、中央預訂系統和其他特許經營成本的額外費用,以便酒店物業以各自的品牌運營。特許經營費是根據房間收入的一定比例收取的,對於某些酒店,食品和飲料收入要收取額外的特許經營費。我們的酒店由獨立的第三方管理公司根據長期協議管理,根據這些協議,管理公司通常根據每個酒店物業的收入和盈利水平賺取基本和獎勵管理費。我們通常按月從管理公司收到現金分配,這反映了酒店層面的銷售額減去酒店層面的運營費用。
財務業績的主要指標
我們使用各種經營、財務和其他信息來評估我們業務的經營業績。這些主要指標包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務信息,以及屬於非GAAP計量的其他財務計量。此外,我們還使用其他可能不屬於財務性質的信息,包括行業標準統計信息和比較數據。我們使用這些信息來衡量我們的單個酒店、酒店集團和/或整個業務的經營業績。我們還使用這些指標來評估我們投資組合中的酒店和潛在的收購機會,以確定每家酒店對現金流的貢獻及其提供誘人的長期總回報的潛力。主要指標包括:
ADR、入住率和RevPAR是酒店業評估經營業績的常用指標。RevPAR是一個重要的統計數據,用於監控單個酒店物業層面和我們整個業務的運營業績。我們在絕對的基礎上評估單個酒店的RevPAR表現,並將其與預算和前期進行比較,以及在地區和公司範圍內進行評估。ADR和RevPAR僅包括客房收入。
我們還使用非GAAP指標,如FFO、調整後的FFO、EBITDA、EBITDA回覆以及調整後的EBITDA,以評估我們業務的經營業績。有關非GAAP衡量標準的更深入討論,請參閲“非GAAP財務衡量標準”部分。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債額,以及報告期內報告的收入和費用。實際數額可能與這些估計和假設大不相同。我們根據我們可獲得的信息、我們的業務和行業經驗,以及我們認為在這種情況下合理和適當的各種其他事項,持續評估我們的估計、假設和判斷。我們截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日包含對我們關鍵會計政策的討論。自那以後,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。2019年12月31日.
運營結果
在…2020年3月31日和2019,我們擁有104和151個酒店物業。*根據酒店物業的收購、出售或關閉翻新的時間,某些酒店物業的經營業績與截至2020年3月31日的三個月和2019。*不可比較的酒店物業包括47在1月1日之間完成的處置,2019和2020年3月31日.
COVID-19
從2020年3月開始,由於冠狀病毒大流行,我們的入住率和RevPAR大幅下降,我們預計這種情況至少會持續到2020年底。冠狀病毒大流行導致的經濟衰退對我們的業務和整個酒店業造成了重大影響。我們的某些酒店物業已經暫停所有運營,雖然我們的其他酒店物業的運營能力有限,但由於這些運營變化,截至2020年3月31日的三個月的運營結果將無法與2019年同期相比。
比較截至2020年3月31日的三個月致截至2019年3月31日的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 三月三十一號, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (金額以10000為單位) | | |
|
營業收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
營業收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
客房收入 | $ | 218,892 |
| | $ | 337,670 |
| | $ | (118,778 | ) | | (35.2 | )% |
餐飲收入 | 30,767 |
| | 44,246 |
| | (13,479 | ) | | (30.5 | )% |
其他收入 | 15,822 |
| | 17,351 |
| | (1,529 | ) | | (8.8 | )% |
總收入 | 265,481 |
| | 399,267 |
| | (133,786 | ) | | (33.5 | )% |
費用 | |
| | |
| | |
| | |
|
營業費用 | |
| | |
| | |
| | |
|
房費和住宿費 | 63,753 |
| | 84,188 |
| | (20,435 | ) | | (24.3 | )% |
餐飲費 | 26,381 |
| | 34,209 |
| | (7,828 | ) | | (22.9 | )% |
管理費和加盟費費用 | 17,144 |
| | 34,118 |
| | (16,974 | ) | | (49.8 | )% |
其他運營費用 | 80,957 |
| | 97,118 |
| | (16,161 | ) | | (16.6 | )% |
物業運營費用總額 | 188,235 |
| | 249,633 |
| | (61,398 | ) | | (24.6 | )% |
折舊攤銷 | 49,173 |
| | 58,403 |
| | (9,230 | ) | | (15.8 | )% |
物業税、保險和其他 | 28,692 |
| | 30,597 |
| | (1,905 | ) | | (6.2 | )% |
一般和行政 | 11,769 |
| | 11,160 |
| | 609 |
| | 5.5 | % |
交易成本 | 10 |
| | 559 |
| | (549 | ) | | (98.2 | )% |
業務費用共計 | 277,879 |
| | 350,352 |
| | (72,473 | ) | | (20.7 | )% |
其他收入 | 579 |
| | 274 |
| | 305 |
| | — | % |
利息收入 | 2,966 |
| | 1,171 |
| | 1,795 |
| | — | % |
利息費用 | (23,813 | ) | | (20,062 | ) | | (3,751 | ) | | 18.7 | % |
出售酒店物業的收益,淨額 | 102 |
| | — |
| | 102 |
| | 100.0 | % |
未合併合營企業的權益前收益(虧損) | (32,564 | ) |
| 30,298 |
|
| (62,862 | ) | | — | % |
未合併合營企業收入(虧損)中的權益 | 585 |
| | (381 | ) | | 966 |
| | — | % |
(虧損)所得税前收益收益(費用) | (31,979 | ) | | 29,917 |
| | (61,896 | ) | | — | % |
所得税優惠(費用) | 1,150 |
| | (1,586 | ) | | 2,736 |
| | — | % |
淨(虧損)收入 | (30,829 | ) | | 28,331 |
| | (59,160 | ) | | — | % |
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益): | |
| | |
| | |
| | |
合併後合資企業中的非控股權益 | 1,313 |
| | 353 |
| | 960 |
| | — | % |
經營合夥企業中的非控股權益 | 192 |
| | (92 | ) | | 284 |
| | — | % |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | (186 | ) | | 186 |
| | (100.0 | )% |
優先股贖回-合併合資企業 | — |
| | (1,153 | ) | | 1,153 |
| | (100.0 | )% |
可歸因於RLJ的淨(虧損)收入 | (29,324 | ) | | 27,253 |
| | (56,577 | ) | | — | % |
優先股息 | (6,279 | ) | | (6,279 | ) | | — |
| | — | % |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (35,603 | ) | | $ | 20,974 |
| | $ | (56,577 | ) | | — | % |
營業收入
總收入減少 1.338億美元,或33.5%vt.向,向.2.655億美元為.截至2020年3月31日的三個月從…3.993億美元為.截至2019年3月31日的三個月。這個減少量是一場1.188億美元 減少量在客房收入方面,a1,350萬美元 減少量在食品和飲料收入方面,以及150萬美元 減少量在其他收入中。
客房收入
客房收入減少 1.188億美元,或35.2%vt.向,向.2.189億美元為.截至2020年3月31日的三個月從…3.377億美元為.截至2019年3月31日的三個月。在這一點上。減少量是一場5100萬美元 減少量在可歸因於不可比物業的客房收入中6770萬美元 減少量可歸因於可比物業的客房收入。這個減少量在客房內,來自可比物業的收入可歸因於24.5% 減少量在RevPAR中,主要是由於冠狀病毒大流行的影響。
以下是今年迄今擁有的可比酒店的主要運營統計數據2020年3月31日和2019,分別為:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
入住率 | 60.5 | % | | 76.0 | % | | (20.5 | )% |
adr | $ | 176.23 |
| | $ | 185.63 |
| | (5.1 | )% |
RevPAR | $ | 106.54 |
| | $ | 141.07 |
| | (24.5 | )% |
餐飲收入
餐飲收入減少 1,350萬美元,或30.5%vt.向,向.3080萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…4420萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。這個減少量是一場530萬美元 減少量在食品和飲料收入中,可歸因於不可比較的物業和820萬美元 減少量可歸因於可比物業的食品和飲料收入。這個減少量在食品和飲料方面,可比物業的收入主要是由於冠狀病毒的影響。
其他收入
其他收入,包括停車費、度假費、禮品店銷售和其他客人服務費等輔助來源的收入,減少 150萬美元,或8.8%vt.向,向.1,580萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…1,740萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。在這一點上。減少量是由於一個250萬美元 減少量不可比物業應佔的其他收入中,部分由100萬美元 增額在可比物業的其他應佔收入中。這個增額可比物業的其他收入增加是由於取消手續費收入增加,但因冠狀病毒的影響而導致其他收入來源減少而部分抵銷。
物業運營費用
物業運營費用減少 6140萬美元,或24.6%vt.向,向.1.882億美元為.截至2020年3月31日的三個月從…2.496億美元為.截至2019年3月31日的三個月。這個減少量是由於一個3690萬美元 減少量在物業運營費用中,可歸因於不可比物業和2450萬美元 減少量在物業運營費用中,可歸屬於可比物業。
我們擁有的可比物業的物業運營費用的組成部分2020年3月31日和2019分別如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
房費 | $ | 63,737 |
| | $ | 72,817 |
| | $ | (9,080 | ) | | (12.5 | )% |
餐飲費 | 26,378 |
| | 30,614 |
| | (4,236 | ) | | (13.8 | )% |
管理費和加盟費費用 | 17,178 |
| | 27,734 |
| | (10,556 | ) | | (38.1 | )% |
其他運營費用 | 80,680 |
| | 81,294 |
| | (614 | ) | | (0.8 | )% |
物業運營費用總額 | $ | 187,973 |
| | $ | 212,459 |
| | $ | (24,486 | ) | | (11.5 | )% |
這個減少量物業運營開支中,可比物業應佔的主要原因是客房費用、食品和飲料費用以及管理和特許經營費支出減少,這主要是由於冠狀病毒大流行的影響。
折舊及攤銷
折舊及攤銷費用減少 920萬美元,或15.8%vt.向,向.4920萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…5840萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。這個減少量是一場910萬美元 減少量在折舊和攤銷費用中歸屬於不可比財產。
物業税、保險等
物業税、保險費和其他費用減少 190萬美元,或6.2%vt.向,向.2,870萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…3060萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。在這一點上。減少量可歸因於一個400萬美元 減少量在物業税、保險費和其他可歸因於不可比房產的費用中,部分抵消了210萬美元 增額財產税、保險及其他可歸因於可比物業的費用,主要是由於保險費增加所致。
一般事務和行政事務
一般和行政費用增額 60萬美元,或5.5%vt.向,向.1180萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…1120萬美元為.截至2019年3月31日的三個月.
利息支出
我們的利息支出的組成部分截至2020年3月31日的三個月和2019具體情況如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
高級註釋 | $ | 5,944 |
| | $ | 5,944 |
| | $ | — |
| | — | % |
左輪手槍和定期貸款 | 10,652 |
| | 10,153 |
| | 499 |
| | 4.9 | % |
按揭貸款 | 4,640 |
| | 5,423 |
| | (783 | ) | | (14.4 | )% |
遞延融資成本攤銷 | 1,021 |
| | 792 |
| | 229 |
| | 28.9 | % |
非指定利率掉期
| 1,556 |
| | (2,250 | ) | | 3,806 |
| | — | % |
利息支出總額 | $ | 23,813 |
| | $ | 20,062 |
| | $ | 3,751 |
| | 18.7 | % |
利息費用增額 380萬美元,或18.7%vt.向,向.2380萬美元為.截至2020年3月31日的三個月從…2010萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。在這一點上。增額利息支出主要是由於某些停產現金流對衝的未實現虧損。
未合併合資企業的收益(虧損)權益
未合併合營企業收入(虧損)中的權益增額 100萬美元對…的收入60萬美元為.截至2020年3月31日的三個月因為損失了40萬美元為.截至2019年3月31日的三個月.
所得税
作為我們結構的一部分,我們擁有需要繳納聯邦和州所得税的TRS。本公司的有效税率為33.6%,全年為55.3%。截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。所得税支出。減少 270萬美元在以下情況下提供好處110萬美元為未來做好準備截至2020年3月31日的三個月從以下費用中扣除160萬美元為未來做好準備截至2019年3月31日的三個月.
非GAAP財務指標
我們認為以下非GAAP財務指標對投資者有用,作為我們業績的關鍵補充指標:(1)FFO,(2)調整後的FFO,(3)EBITDA,(4)EBITDA回覆(5)調整後的EBITDA。這些非GAAP財務指標應該與淨收益或虧損一起考慮,但不能作為衡量我們經營業績的指標,而不是替代淨收益或虧損。FFO,調整後的FFO,EBITDA,EBITDA關於根據我們的計算,調整後的EBITDA可能無法與FFO、調整後的FFO、EBITDA、EBITDA相比回覆以及調整後的EBITDA,正如其他公司報告的那樣,這些公司對這些術語的定義與我們對此類術語的定義並不完全相同。
運營資金來源
我們根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)制定的標準計算運營資金(“FFO”),該標準將FFO定義為淨收益或虧損,不包括房地產銷售的損益、減值、會計原則變化的累積影響,加上折舊和攤銷,以及對未合併的合夥企業和合資企業的調整。房地產資產的歷史成本會計隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的,因此大多數房地產行業投資者認為FFO有助於評估房地產公司的運營。我們相信,FFO的公佈為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績,儘管FFO並不代表普通股股東直接應計的金額。我們對FFO的計算可能無法與其他公司計算的指標進行比較,這些公司沒有使用NAREIT對FFO的定義,或者沒有根據NAREIT指南計算稀釋後每股FFO。此外,將我們與非REITs進行比較時,FFO可能沒有幫助。我們提出屬於普通股股東的FFO,其中包括我們的運營單位,因為我們的運營單位可能被贖回為普通股。我們相信,對於投資者理解所有普通股和運營單位的FFO是有意義的。
對於某些不在NAREIT對FFO定義中的額外項目,我們進一步調整FFO,例如酒店交易成本、非現金所得税費用或福利、基於股票的薪酬攤銷,以及我們認為在正常運營過程之外的某些其他費用。我們相信,調整後的FFO為投資者提供了有關我們持續經營業績的有用補充信息,當與淨收入和FFO一起考慮時,這些信息有利於投資者瞭解我們的經營業績。
下表是我們的GAAP淨收入與普通股股東和單位持有人應佔FFO以及調整後普通股股東和單位持有人應佔FFO的對賬截至2020年3月31日的三個月和2019(以千為單位): |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (30,829 | ) | | $ | 28,331 |
|
優先股息 | (6,279 | ) | | (6,279 | ) |
優先分銷-合併合資企業 | — |
| | (186 | ) |
優先股贖回-合併合資企業 | — |
| | (1,153 | ) |
折舊攤銷 | 49,173 |
| | 58,403 |
|
出售酒店物業的收益,淨額 | (102 | ) | | — |
|
合併後合資企業中的非控股權益 | 1,313 |
| | 353 |
|
與合併合資企業有關的調整(1) | (75 | ) | | (74 | ) |
與非合併合資企業相關的調整(2) | 494 |
| | 694 |
|
FFO | 13,695 |
| | 80,089 |
|
交易成本 | 10 |
| | 559 |
|
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 2,696 |
| | 2,725 |
|
非現金所得税(福利)費用 | (1,242 | ) | | 1,281 |
|
其他費用(收入)(3) | 1,711 |
| | (2,015 | ) |
調整後的FFO | $ | 16,870 |
| | $ | 82,639 |
|
| |
(1) | 包括分配給合併合營企業非控股權益的折舊和攤銷費用。 |
| |
(2) | 包括我們在未合併的合資企業的折舊和攤銷費用中的所有權權益。 |
| |
(3) | 代表正常經營過程之外的收入和支出,包括債務修改成本、法律和其他成本、未由保險償還的颶風相關成本以及某些停產現金流對衝的未實現收益和虧損。 |
EBITDA和EBITDA回覆
扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)定義為淨收益或虧損,不包括:(1)利息支出;(2)所得税撥備,包括適用於出售資產的所得税;以及(3)折舊及攤銷。我們認為EBITDA對投資者評估和促進我們不同時期和不同REITs之間的經營業績比較很有用,因為我們從經營業績中剔除了我們的資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響。此外,EBITDA被用作確定酒店收購和處置價值的一種衡量標準。
除EBITDA外,我們還提供EBITDA回覆根據NAREIT指南,該指南定義了EBITDA回覆不包括利息費用、所得税費用、折舊和攤銷費用、房地產銷售損益、減值和未合併合資企業調整的淨收益或虧損。我們認為EBITDA的呈報回覆為投資者提供有關公司經營業績的有用信息,並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績。
我們還提出了調整後的EBITDA,其中包括對債務清償損益、交易成本、基於股份的薪酬的攤銷以及我們認為不屬於正常運營過程的某些其他費用等項目進行的額外調整。我們相信,調整後的EBITDA為投資者提供了有關我們持續經營業績的有用補充信息,當與淨收入、EBITDA和EBITDA一起考慮時,這些信息回覆,有利於投資者瞭解我們的經營業績。
下表是我們的GAAP淨收入與EBITDA、EBITDA的對賬回覆和調整後的EBITDA截至2020年3月31日的三個月和2019(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (30,829 | ) | | $ | 28,331 |
|
折舊攤銷 | 49,173 |
| | 58,403 |
|
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 20,847 |
| | 18,891 |
|
所得税(福利)費用 | (1,150 | ) | | 1,586 |
|
與非合併合資企業相關的調整(1) | 618 |
| | 817 |
|
EBITDA | 38,659 |
| | 108,028 |
|
出售酒店物業的收益,淨額 | (102 | ) | | — |
|
EBITDA回覆 | 38,557 |
| | 108,028 |
|
交易成本 | 10 |
| | 559 |
|
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 2,696 |
| | 2,725 |
|
其他費用(2) | 154 |
| | 234 |
|
調整後的EBITDA | $ | 41,417 |
| | $ | 111,546 |
|
| |
(1) | 包括我們在未合併的合資企業的利息、折舊和攤銷費用中的所有權權益。 |
| |
(2) | 代表正常運營過程之外的費用,包括債務修改費用、法律和其他費用以及未由保險報銷的颶風相關費用。 |
流動性與資本資源
我們的短期流動資金需求主要包括支付運營費用和與酒店物業直接相關的其他支出所需的資金,包括:
| |
• | 按照品牌標準維護酒店物業所需的經常性維護和資本支出; |
| |
• | 暫停營業的酒店物業和入住率較低的酒店出現經營短缺; |
| |
• | 有資格作為房地產投資信託基金徵税所需的分配;以及 |
我們的長期流動資金需求主要包括支付酒店物業需要定期支付的翻新和其他資本支出所需的資金,以及到期或非到期的預定債務支付。
由於冠狀病毒的流行,以及政府和衞生官員要求避免不必要的旅行的影響,我們已經暫停了50%以上酒店的運營。影響旅行的重大事件,包括冠狀病毒大流行,通常會對預訂模式產生影響,影響的全面程度通常取決於活動的持續時間及其對旅行決策的影響。我們相信,冠狀病毒大流行對我們業務的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動資金產生重大不利影響,這些不利影響可能會遠遠超出疫情的控制範圍。
我們不能保證用於估計我們流動性需求的假設將保持準確,因為冠狀病毒大流行的規模、持續時間和速度都是不確定的。這些不確定性使得我們很難確切地預測對我們的業務、財務狀況或短期或長期財務或運營結果的影響。
我們正在採取進一步行動來改善我們的流動性狀況,包括減少資本支出和運營費用,暫停投資回報計劃,以及減少我們普通股的股息支付。
自.起2020年3月31日,我們有過12億美元現金和現金等價物。2020年3月,我們從6.0億美元的Revolver中提取了4.0億美元,以將我們的現金頭寸增加到約12億美元,並鑑於冠狀病毒大流行對我們的運營業績和流動性的影響,保持財務靈活性。
我們目前正在與我們的貸款人合作,修改我們的Revolver和無擔保定期貸款。我們預計這項修正案將包括豁免到2021年3月31日之前的所有金融維護契約,並向我們的貸款人支付修改費。此外,預計重大條款將包括提高利率、新的最低流動性契約、我們某些子公司的股權質押、對某些現金流出的限制,以及其他貸款人的限制和保護。豁免將需要每項貸款中超過50%的貸款人的批准。
我們不能保證我們能夠及時獲得豁免,或以可接受的條件獲得豁免,或者根本不能。如果我們無法獲得豁免或償還債務,我們可能會拖欠部分或全部未償債務,這可能會加速此類協議下的到期金額,並可能引發人們對我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力的極大懷疑。
基於這些行動和我們對冠狀病毒大流行影響的假設,我們預計在較長一段時間內將有足夠的流動性來履行我們的義務。
現金的來源和用途
自.起2020年3月31日,我們有過12億美元現金、現金等價物和受限現金儲備9.272億美元在…2019年12月31日.
經營活動的現金流
淨現金流提供經營活動合計3010萬美元和7500萬美元為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。我們的經營活動提供的現金流通常包括我們酒店運營產生的淨現金,部分被為公司費用和其他營運資本變化支付的現金所抵消。有關我們的運營結果的進一步討論,請參閲“運營結果”部分截至2020年3月31日的三個月和2019.
投資活動的現金流
淨現金流用於投資活動總計2940萬美元為.截至2020年3月31日的三個月主要是因為3100萬美元用於例行的資本改善和酒店物業的增建。
截至2019年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金流總計4410萬美元,主要是由於4350萬美元的例行資本改善和我們酒店物業的補充。
融資活動的現金流
淨現金流提供融資活動總計2.736億美元為.截至2020年3月31日的三個月主要是因為4.0億美元在左輪車上的借款。融資活動提供的淨現金流量被部分抵消6270萬美元在分配給股東和單位持有人時,6260萬美元根據股份回購計劃支付回購普通股的費用,60萬美元定期支付按揭貸款本金,以及60萬美元支付用於回購普通股,以滿足員工預扣税款的要求。
截至2019年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金流總計1.201億美元,主要原因是支付了1.395億美元償還抵押貸款,向股東和單位持有人分配了6390萬美元,支付了4560萬美元用於贖回合併合資企業的優先股權,支付了1060萬美元用於根據股票回購計劃回購普通股,以及支付了160萬美元的預定抵押貸款本金。用於融資活動的淨現金流被Revolver上1.4億美元的借款部分抵消。
資本開支及儲備金
我們維護我們酒店的每一處物業,使其處於良好的維修狀態,並符合適用的法律法規、特許經營協議和管理協議。日常裝修和改建的費用從傢俱、固定裝置和設備(“FF&E”)儲備中支付,這些儲備由每家酒店的毛收入的一部分提供資金。日常資本支出可以由物業管理公司管理。然而,我們擁有資本支出的審批權,這是我們每一家酒店年度預算過程的一部分。
為了在我們的市場上更好地與其他酒店和其他住宿選擇競爭,我們的某些酒店物業可能會因為我們決定升級部分酒店而進行翻新,如客房、公共空間、會議室和/或餐廳。在我們的市場上,我們決定升級部分酒店,如客房、公共空間、會議室和/或餐廳,以便更好地與其他酒店和其他住宿選擇競爭。此外,在收購酒店物業時,我們往往需要完成物業改善計劃,以使酒店達到各自特許經營者的標準。如果管理協議的條款允許,翻修的資金將首先來自FF&E儲備。如果FF&E儲備不能或不足以支付翻修費用,我們將用手頭的現金和現金等價物、我們的Revolver和/或其他可用流動資金來源為全部或剩餘部分的翻修提供資金。
對於我們與主要國家酒店品牌根據特許經營協議經營的一些酒店,以及一些受第一抵押留置權約束的酒店,我們有義務為這些酒店未來的資本支出保留FF&E儲備賬户。撥入每個儲備賬户的金額一般是根據各自酒店的管理協議、特許經營協議和/或抵押貸款文件確定的,通常範圍在3.0%和5.0%各自酒店毛收入總額的一部分。自.起2020年3月31日,大約4,000萬美元保留在FF&E備用金賬户中,以備將來資本支出之用。此外,由於冠狀病毒大流行對我們運營的影響,我們一直在與品牌、第三方經理和貸款人合作,並預計將使用部分可用有限現金儲備來彌補運營缺口。
表外安排
自.起2020年3月31日,我們在擁有兩家酒店物業的合資企業中擁有50%的權益。我們擁有其中一家酒店50%以上的經營承租人股份,另一家酒店是無租約經營的。我們的受託人、高級管理人員或員工均不在任何這些合資企業或實體中擁有所有權權益。
在擁有酒店物業的50%未合併合資企業中,有一家有2030萬美元的無追索權抵押債務,其中我們按比例分配的債務為1010萬美元,這些債務都沒有在我們的綜合資產負債表上反映為負債。我們對無追索權債務以及作為合資企業成員或合夥人的子公司的責任通常僅限於對借款實體因合資企業的不當行為、欺詐或挪用資金造成的貸款人損失的義務的擔保,以及抵押中無追索權條款的其他典型例外,如環境責任。此外,該合資公司受兩份土地租約約束,租期分別於2044年和2094年到期。
另一家擁有酒店物業的50%未合併的合資企業須簽訂土地租賃,初始期限將於2021年到期。在初始期限結束後,合資公司可以將地面租賃再延長10年至2031年。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險包括利率、股票價格和其他影響市場敏感工具的市場變化所產生的風險。我們的主要市場風險敞口是我們可變利率債務的利率變化。自.起2020年3月31日,我們大約有20億美元未償還浮動利率債務總額的百分比(或75.9%總負債),加權平均利率為3.17%每年。在考慮到利率互換的影響後,84.3%我們總負債的一半是固定的或有效的固定的。自.起2020年3月31日,如果我們不受利率掉期約束的可變利率債務的市場利率增加1.00%,即100個基點,利息支出將不會使未來的收益和現金流減少大約400萬美元每年,考慮到我們現有的合同對衝安排。
我們的利率風險目標是限制利率波動對收益和現金流的影響,並降低我們的整體借貸成本。為了實現這些目標,我們通過使用固定利率債務工具來管理我們對市場利率波動的敞口,以達到可以獲得合理優惠利率的程度。我們已經簽訂了利率掉期等衍生金融工具,以減輕我們的利率風險,或者有效地鎖定我們部分可變利率債務的利率。我們不會出於投機目的而進行衍生品或利率交易。
下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。截至的未償債務2020年3月31日,下表為按合約到期日劃分的還本金額及相關加權平均利率(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
固定利率債務(1) | $ | 2,464 |
| | $ | 3,558 |
| | $ | 140,386 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 474,888 |
| | $ | 621,296 |
|
加權平均利率 | 5.01 | % | | 5.01 | % | | 5.01 | % | | — | % | | — | % | | 6.00 | % | | 5.77 | % |
可變利率債務(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 350,000 |
| | $ | 625,000 |
| | $ | 581,000 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | 1,956,000 |
|
加權平均利率(2) | — | % | | — | % | | 3.22 | % | | 3.78 | % | | 2.65 | % | | 2.92 | % | | 3.17 | % |
總計(3) | $ | 2,464 |
| | $ | 3,558 |
| | $ | 490,386 |
| | $ | 625,000 |
| | $ | 581,000 |
| | $ | 874,888 |
| | $ | 2,577,296 |
|
| |
(1) | 不計580萬美元和350萬美元定期貸款和抵押貸款的遞延融資淨成本。 |
| |
(3) | 總共不包括2650萬美元與債務公允價值調整相關。 |
我們在利率波動方面的最終已實現收益或損失將取決於未來期間出現的風險敞口、當時的利率和我們當時的對衝策略。
我們固定利率債務的市場利率變化影響我們債務的公允價值,但這種變化對我們的綜合財務報表沒有影響。自.起2020年3月31日,我們固定利率債務的估計公允價值為5.972億美元,這是基於具有相同的償債要求,可以借入在提交日期,當時的市場利率。如果利率上升1.00%,即100個基點,而我們的固定利率債務餘額保持不變,我們預計我們債務的公允價值將減少量按大約340萬美元.
項目4. 管制和程序
對披露控制和程序的評價
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條規則,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至本報告所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(定義見交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。在本報告涵蓋的期間結束時,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了公司披露控制程序和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2020年3月31日.
財務報告內部控制的變化
截至該期間,公司對財務報告的內部控制(定義見“交易法”規則13a-15和15d-15)沒有變化2020年3月31日對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。
第二部分:其他信息
第1項 法律程序
我們酒店的經營性質使我們的酒店物業、本公司和經營合夥企業在其正常業務過程中面臨索賠和訴訟的風險。除因正常業務過程而引起的例行訴訟外,本公司目前並無遭受任何重大訴訟,據本公司所知,本公司亦沒有受到任何重大訴訟的威脅。
第1A項 危險因素
有關我們潛在風險和不確定性的討論,請參閲美國證券交易委員會(SEC)網站www.sec.gov上的年度報告中的“風險因素”部分。本公司提供以下附加風險因素,以補充第1A項中包含的風險因素。我們的年度報告。
目前新型冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發已對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響和幹擾,並預計將繼續對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響和幹擾。此外,冠狀病毒爆發的蔓延已在美國和全球經濟和金融市場造成嚴重幹擾,並可能造成廣泛的業務連續性問題,其規模和持續時間尚不清楚。
自2019年12月首次報道以來,這種新型冠狀病毒(CoronaVirus)已經在全球範圍內傳播,包括美國的每個州。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行,2020年3月13日,美國宣佈冠狀病毒進入全國緊急狀態。
冠狀病毒的爆發已經在區域和全球經濟和金融市場產生了重大影響,未來的另一次大流行也可能同樣產生重大影響。疫情的全球影響正在迅速演變,包括美國在內的許多國家採取了各種各樣的控制措施,包括緊急狀態、強制隔離、執行“避難所到位”令、更大範圍的關閉以及限制旅行和大型集會。許多專家預測,疫情將引發一段時間的全球經濟實質性放緩或全球衰退。
冠狀病毒已經擾亂了我們的業務,產生了重大的不利影響,並將繼續對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流造成實質性的不利影響和幹擾。這場大流行對酒店業的影響是史無前例的。全球對住宿的需求已大幅減少,入住率已降至歷史低點。自2月下旬以來,我們整個投資組合的入住率和與冠狀病毒相關的RevPAR都出現了顯著下降,截至目前,我們已經暫停了50%以上酒店的運營。我們其餘的酒店目前的運營水平大幅下降;然而,由於冠狀病毒大流行,我們可能需要或選擇在未來暫時暫停更多酒店的運營。目前還不知道我們酒店的暫停運營將於何時在任何層面上恢復,或者我們是否需要暫停其他酒店的運營。
在冠狀病毒大流行期間或之後,或在另一次大流行期間或之後,可能對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響和中斷的其他因素包括:
| |
• | 持續負面的消費者或企業情緒、經濟指標或旅行需求,包括在冠狀病毒大流行結束後,這可能進一步對住宿需求產生不利影響; |
| |
• | 我們及時重新開業的能力,以及當我們能夠重新開業時吸引顧客的能力; |
| |
• | 增加了維持酒店的運營成本,包括不再運營的酒店,並增加了繼續運營的酒店的衞生措施; |
| |
• | 大量計劃資本開支的縮減或延遲,包括計劃中的翻新項目,這可能會對我們的物業價值產生不利影響; |
| |
• | 我們的負債增加,營業收入減少,這可能會增加我們的貸款違約風險; |
| |
• | 我們對我們的第三方管理公司的依賴,這些公司正面臨着來自冠狀病毒大流行的類似挑戰; |
| |
• | 我們供應鏈的中斷,這可能會影響我們仍在運營的酒店; |
| |
• | 持續服務和提供人員,包括我們的高級領導團隊,以及我們招聘、吸引和留住熟練人員的能力,只要我們的管理層或人員受到大流行或流行病爆發的影響,不能或不允許進行工作; |
| |
• | 我們在業務連續性計劃無效或中斷期間實施或部署不當的情況下確保業務連續性的能力; |
| |
• | 公司員工遠程工作造成的中斷,包括網絡安全事件和內部控制程序中斷的風險;以及 |
| |
• | 很難以有吸引力的條款獲得債務和股權資本,全球金融市場的嚴重混亂和不穩定,或信貸和融資狀況的惡化,可能會限制或以其他方式限制我們獲得為業務運營提供資金所需的資本,從而影響我們滿足流動性需求的能力,並影響未來借款、續期或再融資的可用性和條款。 |
冠狀病毒大流行的任何負面影響,包括上述影響,單獨或與其他影響一起,都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。任何這些負面影響,單獨或與其他負面影響一起,都可能加劇我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分“項目1A.風險因素”中討論的許多風險因素。
冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流造成的影響的重要性、程度和持續時間在很大程度上仍然不確定,取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如冠狀病毒在美國的持續嚴重程度、持續時間、傳播率和地理傳播、所採取的遏制措施的範圍和效果,以及一旦解除目前的遏制措施,整體經濟、金融市場和人口,特別是在我們開展業務的地區的反應。此外,不能保證住宿需求和消費者
在冠狀病毒大流行基本消退後,人們對旅遊的信心將像其他行業一樣迅速恢復。因此,我們無法估計冠狀病毒大流行對我們業務的整體影響,也不能估計我們何時或是否能夠恢復正常運營。然而,冠狀病毒大流行給我們的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流帶來了重大的不確定性和風險。
由於冠狀病毒大流行的影響,我們可能無法遵守我們的財務維持公約,這可能會導致我們的未償還債務工具下的到期金額加快,進而對我們產生重大的不利影響。這可能會導致我們無法遵守我們的財務維持公約,因為冠狀病毒大流行可能會導致我們的未償還債務工具的到期金額加快,從而對我們產生重大的不利影響。
我們目前正在與我們的貸款人合作,修改我們的Revolver和無擔保定期貸款。我們預計這項修正案將包括豁免到2021年3月31日之前的所有金融維護契約,並向我們的貸款人支付修改費。此外,預計重大條款將包括提高利率、新的最低流動性契約、我們某些子公司的股權質押、對某些現金流出的限制,以及其他貸款人的限制和保護。豁免將需要每項貸款中超過50%的貸款人的批准。
我們不能保證我們能夠及時獲得豁免,或以可接受的條件獲得豁免,或者根本不能。如果我們無法獲得豁免或償還債務,我們可能會拖欠部分或全部未償債務,這可能會加速此類協議下的到期金額,並可能引發人們對我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力的極大懷疑。
我們將需要一大筆現金來償還債務和維持我們的運營。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務所需的現金。
我們履行償債義務或對債務進行再融資的能力取決於我們未來的運營和財務表現以及產生現金的能力。我們的業績和產生現金的能力將受到我們成功實施業務戰略的能力的影響,但也受到某些一般經濟、財務、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,包括冠狀病毒大流行造成的破壞。如果我們不能產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資,獲得額外的融資,或者繼續推遲計劃的資本支出。我們不能向您保證,我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資,或以合理的條款或根本不能獲得額外的融資,我們可能無法履行我們的債務義務。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
本公司在截至本季度的季度內並無出售任何證券。2020年3月31日未根據修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)註冊的證券。
發行人購買股票證券
2020年2月14日,公司董事會批准了2020年的股票回購計劃,授權在2020年3月1日至2021年2月28日期間回購最多2.5億美元的我們的普通股。2020年3月13日,公司董事會批准了2020年的股票回購計劃修正案,允許在2020年3月13日至2021年2月28日期間回購我們的A系列優先股,前提是普通股的總購買價格,A系列優先股或其組合(包括在修訂日期前回購的普通股)不超過2.5億美元。在.期間截至2020年3月31日的三個月、(I)本公司回購及退役5,489,335普通股,大約6260萬美元,其中2,600萬美元是根據2019年股票回購計劃回購的,並且3660萬美元本公司並無根據2020年股份購回計劃購回任何A系列優先股,及(Ii)本公司並無購回任何A系列優先股。自.起2020年3月31日,2020股票回購計劃的剩餘容量為2.134億美元.
在.期間截至2020年3月31日的三個月,公司的某些員工交出了他們擁有的普通股,以履行他們與根據2015年計劃發行的實益利益的受限普通股歸屬相關的法定最低聯邦和州税收義務。
下表彙總了年內的所有股票回購截至2020年3月31日的三個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 總人數 1%的股份 購得 | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總數量: 購買股票的方式為: 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目 | | 最大數量 * 但仍將被收購 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 節目(1) | |
2020年1月1日至2020年1月31日 | | 610,313 |
| | $ | 16.48 |
| | 609,450 |
| | 11,082,041 |
| |
2020年2月1日至2020年2月29日 | | 1,052,916 |
| | $ | 15.73 |
| | 1,014,904 |
| | 11,846,981 |
| |
2020年3月1日至2020年3月31日 | | 3,864,981 |
| | $ | 9.48 |
| | 3,864,981 |
| | 27,639,489 |
| |
總計 | | 5,528,210 |
| | |
| | 5,489,335 |
| | |
| |
| |
(1) | 根據股票回購計劃,可以回購的最大股票數量是通過可用於回購股票的總美元金額除以我們普通股在各自月份最後一個營業日的收盤價來計算的。 |
項目3. 高級證券違約
一個也沒有。
項目4. 礦場安全資料披露
不適用。
第五項。 其他資料
一個也沒有。
第6項 陳列品
S-K法規601項要求歸檔的證物如下:
展品索引
|
| | | | |
陳列品 數 | | 展品説明: |
| | |
3.1 | | RLJ住宿信託信託聲明修訂及重述章程(以表格S-11(檔案)註冊人註冊聲明附件3.1至第4號修正案的方式併入。第333-172011號) |
3.2 | | RLJ住宿信託修訂及重述信託聲明章程修正案細則(於2015年5月7日提交的註冊人現行8-K表格報告參考附件3.1併入) |
3.3 | | RLJ住宿信託修訂及重述信託聲明章程修正案細則(於2016年5月5日提交的註冊人現行8-K表格報告參考附件3.1併入) |
3.4 | | 信託聲明修訂和重述章程的補充條款(參照註冊人2015年2月26日提交的現行8-K表格報告的附件3.1併入) |
3.5 | | 指定RLJ Lodging Trust的1.95美元的A系列累積可轉換優先股的補充條款,每股面值0.01美元(通過參考2017年8月30日提交的註冊人8-A表格的附件3.5併入) |
3.6 | | 第三次修訂和重新修訂的RLJ住宿信託章程(通過參考註冊人於2016年5月5日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入) |
10.1 | | 僱傭協議,日期為2020年2月14日,由RLJ Lodging Trust,RLJ Lodging Trust,L.P.和Leslie D.Hale共同簽署(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年2月20日提交的當前8-K表格報告中)
|
31.1* | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條規則頒發首席執行官證書 |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則對首席財務官的認證 |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | 與本報告一起以電子方式提交 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | 與本報告一起以電子方式提交 |
*隨函存檔*
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| |
| RLJ住宿信託基金 |
| |
日期:5/11/2020 | /s/Leslie D.Hale |
| 萊斯利·D·黑爾 |
| 總裁兼首席執行官 |
| |
| |
日期:5/11/2020 | /s/s肖恩·M·馬奧尼 |
| 肖恩·M·馬奧尼 |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| (首席財務官) |
| |
| |
日期:5/11/2020 | /s/克里斯托弗·A·戈姆森(Christopher A.Gormsen) |
| 克里斯托弗·A·葛姆森 |
| 高級副總裁兼首席會計官 |
| (首席會計官) |