IIVI-20200331
假象2020Q3000082031806-30帕——P5YP7YP5YP5Y00008203182019-07-012020-03-31xbrli：共享00008203182020-05-06iso4217：美元00008203182020-03-3100008203182019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00008203182020-01-012020-03-3100008203182019-01-012019-03-3100008203182018-07-012019-03-310000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2018-07-012019-03-310000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2018-07-012019-03-3100008203182018-06-3000008203182019-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100008203182019-12-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100008203182018-12-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2018-06-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012019-03-310000820318us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-03-310000820318iivi：CashConsiderationMemberIIVI：FinisarCorporation成員2018-11-082018-11-080000820318iivi：股票考慮成員(StockConsiderationMember)IIVI：FinisarCorporation成員2018-11-082018-11-080000820318IIVI：FinisarCorporation成員IIVI：混合考慮成員2018-11-082018-11-08xbrli：純0000820318IIVI：FinisarCorporation成員2018-11-082018-11-080000820318IIVI：FinisarCorporation成員IIVI：比例調整成員2018-11-080000820318iivi：FinalCashConsiderationMemberIIVI：FinisarCorporation成員IIVI：比例調整成員2018-11-082018-11-080000820318iivi：股票考慮成員(StockConsiderationMember)IIVI：FinisarCorporation成員IIVI：比例調整成員2018-11-082018-11-080000820318IIVI：FinisarCorporation成員2018-11-080000820318IIVI：FinisarCorporation成員2020-01-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員美國-GAAP：公允價值調整至庫存成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員IIVI：重新分類其他成員2020-03-3100008203182019-10-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-10-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-07-012019-12-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-01-012019-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員2018-07-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2020-01-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMemberLivi：PhotonicSolutionsMember2020-01-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：未分配和其他成員IIVI：DirectShipPartsMember2020-01-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員Livi：PhotonicSolutionsMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員2020-01-012020-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2020-01-012020-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：DirectShipPartsMember2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員2020-01-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員2020-01-012020-03-310000820318IIVI：化合物半導體成員2020-01-012020-03-310000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2020-01-012020-03-310000820318IIVI：未分配和其他成員2020-01-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-01-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMemberLivi：PhotonicSolutionsMember2019-01-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：未分配和其他成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-01-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員Livi：PhotonicSolutionsMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員2019-01-012019-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-01-012019-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員2019-01-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員2019-01-012019-03-310000820318IIVI：化合物半導體成員2019-01-012019-03-310000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2019-01-012019-03-310000820318IIVI：未分配和其他成員2019-01-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-07-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMemberLivi：PhotonicSolutionsMember2019-07-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：未分配和其他成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-07-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員Livi：PhotonicSolutionsMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-07-012020-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：DirectShipPartsMember2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：化合物半導體成員2019-07-012020-03-310000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2019-07-012020-03-310000820318IIVI：未分配和其他成員2019-07-012020-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2018-07-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMemberLivi：PhotonicSolutionsMember2018-07-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：未分配和其他成員IIVI：DirectShipPartsMember2018-07-012019-03-310000820318第六章：商業會員IIVI：DirectShipPartsMember2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員IIVI：化合物半導體成員2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員Livi：PhotonicSolutionsMember2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員第六章：商業會員2018-07-012019-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員IIVI：DirectShipPartsMember2018-07-012019-03-310000820318IIVI：美國政府成員IIVI：DirectShipPartsMember2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員IIVI：化合物半導體成員2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：美國政府成員2018-07-012019-03-310000820318IIVI：化合物半導體成員2018-07-012019-03-310000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2018-07-012019-03-310000820318IIVI：未分配和其他成員2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-07-010000820318iivi：私人幫助公司成員2020-03-310000820318iivi：私人幫助公司成員2020-01-012020-03-310000820318iivi：私人幫助公司成員2019-07-012020-03-310000820318iivi：私人幫助公司成員2019-01-012019-03-310000820318iivi：私人幫助公司成員2018-07-012019-03-310000820318美國-GAAP：股權證券成員國家：美國2020-03-310000820318美國-GAAP：股權證券成員2020-03-310000820318美國-GAAP：股權證券成員2019-06-300000820318US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-03-310000820318US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2019-06-300000820318US-GAAP：構建和構建改進成員2020-03-310000820318US-GAAP：構建和構建改進成員2019-06-300000820318美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-03-310000820318美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-06-300000820318US-GAAP：建築施工進度成員2020-03-310000820318US-GAAP：建築施工進度成員2019-06-300000820318iivi：FinanceLeaseRightOfUseAssetMember2020-03-31IVVI：細分市場00008203182019-07-012019-07-010000820318IIVI：化合物半導體成員2019-06-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2019-06-300000820318IIVI：化合物半導體成員2020-03-310000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2020-03-310000820318六：技術和專利成員2020-03-310000820318六：技術和專利成員2019-06-300000820318美國-GAAP：行業名稱成員2020-03-310000820318美國-GAAP：行業名稱成員2019-06-300000820318US-GAAP：客户列表成員2020-03-310000820318US-GAAP：客户列表成員2019-06-300000820318美國-GAAP：其他無形資產成員2020-03-310000820318美國-GAAP：其他無形資產成員2019-06-300000820318六：技術和專利成員IIVI：FinisarCorporation成員2020-03-310000820318六：技術和專利成員IIVI：FinisarCorporation成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員美國-GAAP：行業名稱成員2020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員美國-GAAP：行業名稱成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員US-GAAP：客户列表成員2020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員US-GAAP：客户列表成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermALoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2020-03-310000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2019-06-300000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-07-012020-03-310000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300000820318iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310000820318iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2019-06-300000820318US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2020-03-310000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-06-300000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-03-310000820318IIVI：FinisarCorporation成員iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-06-300000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-03-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-06-300000820318IIVI：TermLoansMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：TermLoansMember2020-03-310000820318IIVI：TermLoansMember2019-06-300000820318US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：LineOfCreditMember2019-07-012020-03-310000820318US-GAAP：LineOfCreditMember2020-03-310000820318US-GAAP：LineOfCreditMember2019-06-300000820318IIVI：CreditFacilityMember2020-03-310000820318IIVI：CreditFacilityMember2019-06-300000820318IIVI：YenRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-07-012020-03-310000820318IIVI：YenRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310000820318IIVI：YenRevolvingCreditFacilityMember2019-06-300000820318美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員IIVI：集成光子IncMember2020-03-310000820318美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員IIVI：集成光子IncMember2019-06-300000820318Livi：BankOfamericaNambersIIVI：高級安全信用設施成員(SeniorSecuredCreditFacilityMember)2019-09-240000820318IIVI：TermALoanFacilityMemberLivi：BankOfamericaNambers2019-09-240000820318IIVI：TermALoanFacilityMemberLivi：BankOfamericaNambers2019-09-242019-09-240000820318Livi：BankOfamericaNambersIIVI：TermBLoanFacilityMember2019-09-240000820318Livi：BankOfamericaNambersIIVI：TermBLoanFacilityMember2019-09-242019-09-240000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLivi：BankOfamericaNambers2019-09-240000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLivi：BankOfamericaNambers2019-09-242019-09-240000820318Livi：BankOfamericaNambers2019-09-24UTR：D0000820318IIVI：IIVINotesMemberiivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMemberiivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318IIVI：IIVINotesMemberiivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMemberiivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-240000820318US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMemberiivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)美國-GAAP：歐洲美元成員2019-09-242019-09-240000820318SRT：最小成員數iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318SRT：最大成員數iivi:FirstFourFiscalQuartersAfterClosingDateMemberiivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318iivi:FifthFiscalQuarterThroughEighthFiscalQuarterAfterClosingDateMemberiivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318IIVI：子序列Fiscal季度成員iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-09-242019-09-240000820318iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-07-012020-03-310000820318iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2020-03-310000820318SRT：最小成員數iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-07-012020-03-310000820318SRT：最大成員數iivi：新高級信用設施成員(NewSeniorCreditFacilitiesMember)2019-07-012020-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-09-242019-09-240000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-09-240000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-10-230000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2019-09-242019-09-240000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2017-08-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-07-012020-03-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2018-07-012018-09-300000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-03-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-01-012020-03-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-01-012019-03-310000820318iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2018-07-012019-03-310000820318iivi：公有股票等價成員2020-01-012020-03-310000820318iivi：公有股票等價成員2019-01-012019-03-310000820318iivi：公有股票等價成員2019-07-012020-03-310000820318iivi：公有股票等價成員2018-07-012019-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-01-012020-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-01-012019-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-07-012020-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2018-07-012019-03-310000820318IIVI：OmnibusEquityIncentivePlanMember2020-03-3100008203182018-11-080000820318iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-01-012020-03-310000820318iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-01-012019-03-310000820318iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-07-012020-03-310000820318iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2018-07-012019-03-310000820318iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-03-310000820318iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-03-310000820318iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2019-07-012020-03-310000820318iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2018-07-012019-03-310000820318iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2020-01-012020-03-310000820318iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2019-01-012019-03-310000820318iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2019-07-012020-03-310000820318iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2018-07-012019-03-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberSRT：ScenarioForecastMember2022-07-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310000820318iivi:ZeroPointFiveZeroPercentageConvertibleNotesDueTwoThousandThirtySixMember2020-03-3100008203182014-08-310000820318iivi：ShareRepurcheProgramMember2019-07-012020-03-310000820318iivi：ShareRepurcheProgramMember2020-01-012020-03-3100008203182014-08-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000820318us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000820318us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310000820318us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    .
委託文件編號：0-16195
________________________________________________________________
II-VI成立為法團
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________
賓州25-1214948
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
薩克森堡大道375號16056
薩克森堡帕(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值活着納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：
2020年5月6日，91,252,259註冊人的普通股，沒有面值，是流通股。

目錄
II-VI成立為法團
索引
頁碼
第一部分-財務信息
第1項
財務報表：
簡明合併資產負債表-2020年3月31日和2019年6月30日(未經審計)
3
簡明合併收益表(虧損)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月(未經審計)
4
簡明綜合全面收益表(虧損)--截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月(未經審計)
6
現金流量表簡明合併表--截至2020年3月31日和2019年3月31日止九個月(未經審計)
7
簡明股東權益綜合報表--截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
25
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
33
項目4.
管制和程序
33
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
35
第1A項
危險因素
35
第二項。
發行人購買股票證券
36
第6項
陳列品
37

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
II-VI法團及其附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
($000)
三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物
$388,107  $204,872  
應收賬款--減去#美元可疑賬款撥備2,0132020年3月31日
及$1,2922019年6月30日
496,427  269,642  
盤存
628,028  296,282  
預繳和可退還的所得税
8,324  11,778  
預付和其他流動資產
70,202  30,337  
流動資產總額
1,591,088  812,911  
物業、廠房和設備、淨值
1,247,167  582,790  
商譽
1,281,762  319,778  
其他無形資產，淨額
763,456  139,324  
投資
73,618  76,208  
遞延所得税
19,855  8,524  
其他資產
129,877  14,238  
總資產
$5,106,823  $1,953,773  
負債與股東權益
流動負債
長期債務的當期部分
$69,250  $23,834  
應付帳款
208,623  104,462  
應計薪酬和福利
94,459  71,847  
經營租賃流動負債
22,433  —  
應計應付所得税
53,958  20,476  
其他應計負債
120,448  49,944  
流動負債總額
569,171  270,563  
長期債務
2,213,175  443,163  
遞延所得税
54,699  23,913  
經營租賃負債
91,771  —  
其他負債
160,100  82,925  
負債共計
3,088,916  820,564  
股東權益
優先股，不是的面值；授權-5,000,000股份；無已發佈
—  —  
普通股，不是的面值；授權-300,000,000股份；已發行-104,278,333股票於2020年3月31日；76,315,3372019年6月30日的股票
1,459,354  382,423  
累計其他綜合損失
(80,444) (24,221) 
留存收益
825,291  943,581  
2,204,201  1,301,783  
庫存股，按成本計算-13,102,618股票於2020年3月31日及12,603,7812019年6月30日的股票
(186,294) (168,574) 
總股東權益
2,017,907  1,133,209  
總負債與股東權益
$5,106,823  $1,953,773  
-見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
II-VI法團及其附屬公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(除每股數據外，$000)
三個月
三月三十一號，
20202019
營業收入$627,041  $342,496  
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本381,108  215,212  
內部研發94,764  36,026  
銷售、一般和行政82,133  60,128  
利息費用28,530  5,647  
其他費用(收入)，淨額7,168  (1,532) 
總成本、費用和其他費用(收入)593,703  315,481  
所得税前收益33,338  27,015  
所得税27,417  2,377  
淨收益$5,921  $24,638  
基本每股收益$0.07  $0.39  
稀釋後每股收益$0.06  $0.38  
-見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
II-VI法團及其附屬公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
(除每股數據外，$000)
截至9個月
三月三十一號，
20202019
營業收入$1,633,781  $999,768  
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本1,116,368  617,071  
內部研發238,584  102,961  
銷售、一般和行政306,846  171,787  
利息費用63,888  16,811  
其他費用(收入)，淨額12,734  (2,946) 
總成本、費用和其他費用(收入)1,738,420  905,684  
所得税前收益(虧損)(104,639) 94,084  
所得税13,651  14,595  
淨收益(虧損)$(118,290) $79,489  
每股基本收益(虧損)$(1.43) $1.25  
稀釋後每股收益(虧損)$(1.43) $1.21  
-見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
II-VI法團及其附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
($000)
三個月
三月三十一號，		截至9個月
三月三十一號，
2020201920202019
淨收益(虧損)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整$(39,829) $8,680  $(28,258) $(6,425) 
利率互換公允價值變動，税後淨額($8,475)和($7,486)分別截至2020年3月31日的3個月和9個月
$(31,407) $—  $(27,798) $—  
養卹金調整，税後淨額($46)截至2020年3月31日的9個月，以及$8和($1)分別截至2019年3月31日的三個月和九個月
$—  $29  $(167) $(4) 
綜合收益(虧損)$(65,315) $33,347  $(174,513) $73,060  
-見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
II-VI法團及其附屬公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
($000)
截至9個月
三月三十一號，
20202019
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$(118,290) $79,489  
將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊101,755  55,616  
攤銷45,369  12,011  
基於股份的薪酬費用48,916  15,780  
可轉債折價攤銷及發債成本15,920  9,641  
清償債務成本3,960  —  
外幣重新計量和交易的損失8,149  820  
股權投資收益(1,777) (2,778) 
遞延所得税(32,698) (5,895) 
投資減值4,980  —  
現金因以下方面的變化而增加(減少)(扣除收購影響)：
應收帳款16,750  (30,936) 
盤存95,598  (50,100) 
應付帳款(8,480) 14,706  
所得税(11,178) (972) 
應計薪酬和福利(12,330) (7,802) 
其他經營淨資產(負債)(36,152) 24,812  
經營活動提供的淨現金120,492  114,392  
投資活動的現金流
物業、廠房和設備的附加費(107,975) (108,170) 
購買業務，扣除購入的現金後的淨額(1,036,609) (83,867) 
購買股權投資—  (4,480) 
其他投資活動(3,042) 118  
投資活動所用現金淨額(1,147,626) (196,399) 
融資活動的現金流
A期貸款的借款收益1,241,000  —  
借入B期貸款所得款項720,000  —  
循環信貸貸款的借款收益160,000  —  
優先信貸安排下的借款收益10,000  150,000  
Finisar票據的付款方式(560,112) —  
優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的付款(176,596) (90,000) 
A期貸款項下借款的付款(31,026) —  
B期貸款項下的借款付款(3,600) —  
循環信貸安排下的借款付款(70,000) —  
發債成本(63,510) —  
行使股票期權所得收益5,056  7,507  
普通股回購(1,625) —  
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(15,680) (7,100) 
其他融資活動(2,010) (3,540) 
籌資活動提供的現金淨額1,211,897  56,867  
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,528) (688) 
現金及現金等價物淨增(減)額183,235  (25,828) 
期初現金及現金等價物204,872  247,038  
期末現金和現金等價物$388,107  $221,210  
支付利息的現金$46,430  $6,708  
繳納所得税的現金$34,144  $20,340  
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用$16,254  $4,552  
-見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
II-VI法團及其附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(000)
普通股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫房股票總計
截至2020年3月31日的三個月股份數量股份數量
餘額-2019年12月31日104,043  $1,441,180  $(9,208) $819,370  (13,080) $(185,645) $2,065,697  
基於股份的和遞延薪酬活動235  18,174  —  —  (23) (649) 17,525  
淨收益—  —  —  5,921  —  —  5,921  
外幣換算調整—  —  (39,829) —  —  —  (39,829) 
利率互換公允價值變動，税後淨額($8,475)
—  —  (31,407) —  —  —  (31,407) 
餘額-2020年3月31日104,278  $1,459,354  $(80,444) $825,291  (13,103) $(186,294) $2,017,907  

普通股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫房股票總計
截至2019年3月31日的三個月股份數量股份數量
餘額-2018年12月31日76,124  $367,195  $(18,918) $890,915  (12,538) $(166,019) $1,073,173  
基於股份的和遞延薪酬活動104  8,000  —  —  (23) (962) 7,038  
淨收益—  —  —  24,638  —  —  24,638  
外幣換算調整—  —  8,680  —  —  —  8,680  
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元8
—  —  29  —  —  —  29  
餘額-2019年3月31日76,228  $375,195  $(10,209) $915,553  (12,561) $(166,981) $1,113,558  

普通股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫房股票總計
截至2020年3月31日的9個月股份數量股份數量
餘額-2019年6月30日76,315  $382,423  $(24,221) $943,581  (12,604) $(168,574) $1,133,209  
基於股份的和遞延薪酬活動1,250  89,224  —  —  (449) (16,095) 73,129  
普通股回購—  —  —  —  (50) (1,625) (1,625) 
與Finisar收購相關的已發行股票26,713  987,707  —  —  —  —  987,707  
淨損失—  —  —  (118,290) —  —  (118,290) 
外幣換算調整—  —  (28,258) —  —  —  (28,258) 
利率互換公允價值變動，税後淨額($7,486)
—  —  (27,798) —  —  —  (27,798) 
養卹金調整，税後淨額($46)
—  —  (167) —  —  —  (167) 
餘額-2020年3月31日104,278  $1,459,354  $(80,444) $825,291  (13,103) $(186,294) $2,017,907  

普通股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫房股票總計
截至2019年3月31日的9個月股份數量股份數量
餘額-2018年6月30日75,693  $351,761  $(3,780) $836,064  (12,396) $(159,734) $1,024,311  
基於股份的和遞延薪酬活動535  23,434  —  —  (165) (7,247) 16,187  
淨收益—  —  —  79,489  —  —  79,489  
外幣換算調整—  —  (6,425) —  —  —  (6,425) 
養卹金調整，税後淨額($1)
—  —  (4) —  —  —  (4) 
餘額-2019年3月31日$76,228  $375,195  $(10,209) $915,553  $(12,561) $(166,981) $1,113,558  
-見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
II-VI法團及其附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.請注意：陳述的基礎
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月及九個月的II-VI法團(“II-VI”，“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)的簡明綜合財務報表未經審核。管理層認為，為使列報期間公允列報，所有被認為必要的調整都已包括在內。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與本公司日期為2019年8月16日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年3月31日的三個月和九個月的濃縮綜合運營業績不一定表明整個財年預期的業績。截至2019年6月30日的簡明綜合資產負債表信息來源於本公司經審計的綜合財務報表。
自2019年7月1日起，公司將其組織結構重新調整為兩個報告部門，以做出運營決策和評估財務業績：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。
2019年9月24日，本公司完成對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。該公司的簡明綜合財務報表包括Finisar公司自收購之日起的經營業績。有關此次收購的進一步討論，請參閲註釋3。
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行，並繼續在美國和世界各地蔓延。我們正在密切監測冠狀病毒大流行對我們業務各個方面的影響，包括對我們的供應商和客户的影響，以及對我們開展業務的國家和市場的影響。 在冠狀病毒爆發之初，我們開始高度關注減輕冠狀病毒對我們國內外業務的不利影響，從保護我們的員工、供應商和客户開始。
注2。(注2)近期發佈的財務會計準則
租約
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)租賃(主題842)。本ASU修改了承租人的租賃會計，通過記錄經營租賃的租賃資產和負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，增加了透明度和可比性。公司於2019年7月1日採用本標準，公司選擇採用可選過渡方式。請參閲註釋5。
衍生工具與套期保值
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，衍生品和套期保值(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計(“ASU 2017-12”)，通過改變合格套期保值關係的指定和計量指南以及套期保值結果的列報，更緊密地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。*公司於2019年7月1日採用了本標準。*採用本標準對凝聚力沒有實質性影響
目前正在評估的聲明
2016年7月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)，其中要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。ASU 2016-13適用於2019年12月15日之後的年度期間，以及這些財年內的過渡期。本公司正在評估ASU 2016-13年度的影響，然而，預計該聲明不會對簡明合併財務報表產生實質性影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-16，衍生品和對衝(主題815)：將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入為對衝會計目的基準利率(ASU 2018-16)，允許將基於SOFR的OIS利率用作符合對衝會計目的的美國基準利率。*對於已經採用ASU 2017-12修正案的公共企業實體，修正案
9

ASU 2018-16年度的聲明在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。如果實體已經採用ASU 2017-12，則允許在發佈此更新後的任何過渡期內提前採用。此外，公司正在評估該聲明的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計，以減輕對參考匯率改革影響的潛在會計負擔，因為它涉及到在套期保值關係中確定的債務和租賃合同以及衍生品合同的合同修改。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這一聲明的影響。
注3。(注3)Finisar收購
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了對全球光纖通信子系統和組件技術領先者Finisar的收購。
根據日期為2018年11月8日的協議及合併計劃條款(“合併協議”)，本公司全資附屬公司突變合併子公司(“合併子公司”)與Finisar合併並併入Finisar(“合併”)，而Finisar在合併後繼續存在。在Finisar普通股股份持有人的選舉中，Finisar普通股的每股已發行和已發行股票自動註銷，並轉換為獲得以下對價(統稱為“合併對價”)的權利：
•$26.00現金，不計利息(“現金對價”)，
•0.5546公司普通股的一部分(“股票對價”)，或
•$的組合15.60現金，不帶利息，而且0.2218公司普通股的一部分(“混合對價”)。

每股現金代價及股票代價可根據合併協議的條款作出調整，使合併代價合計包括約60.0%現金，大約40.0公司普通股的百分比(假設公司普通股的每股價格等於截至2018年11月8日的收盤價，即$46.88所有Finisar普通股(“按比例調整”)。*在按比例調整後，由此產生的現金對價調整為#美元。15.94現金和0.2146公司普通股的股份。不對股票對價和混合對價進行了調整。
與收購Finisar有關而支付的初步總公允價值包括以下內容(單位：000美元)：
股份每股總對價
為Finisar普通股流通股支付的現金$1,879,086  
向Finisar股東發行的II-VI普通股26,712,822  $36.98  987,707  
可歸因於合併前服務的重置股權獎勵41,710  
$2,908,503  
該公司記錄了$2.9百萬美元和$43.1截至2020年3月31日的三個月和九個月的收購相關成本分別為百萬美元，代表專業和其他直接收購成本。這些成本記錄在我們的簡明綜合收益表(損失表)中的銷售、一般和行政費用中。
於截止日期，本公司與本公司、美國銀行、N.A.(作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行人)及其他貸款方訂立一份日期為2019年9月24日的經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，並由本公司、美國銀行(N.A.)作為行政代理、擺動額度貸款方及信用證發行人與其其他貸款方訂立修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。有關信貸安排的其他信息，請參閲附註10。
從截止日期起，Finisar貢獻了#美元。281.6百萬美元和$610.4截至2020年3月31日的三個月和九個月的綜合收入分別為100萬美元。Finisar對我們淨收益(虧損)的貢獻是#美元。23.8百萬美元，虧損($96.5百萬)分別在截至2020年3月31日的三個月和九個月內小莉。Finisar對合並收益(虧損)的貢獻包括#美元的攤銷費用。1.5百萬美元和$32.8截至2020年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。此外，Finisar對合並淨收益(虧損)的貢獻包括#美元。1.5百萬美元和$22.1截至2020年3月31日的三個月和九個月的遣散費、重組和相關費用為百萬美元，

目錄
分別。$87.7在截至2020年3月31日的9個月中，庫存的公允價值調整通過銷售商品成本支出了100萬美元。
本公司將收購價格對價的公允價值分配給收購的有形資產、負債和無形資產，一般基於估計公允價值。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。我們對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計，特別是在無形資產、財產、廠房和設備以及遞延所得税方面。
本文規定的購買價格分配是初步的，將在測算期內(可能從成交日期起最多12個月)隨着第三方估值的最終確定或獲得更多信息而進行修訂。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行初步的採購價格分配。以收益為基礎的估值方法包括對某些收購的無形資產使用貼現現金流和特許權使用費減免方法。
我們根據截至成交日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配Finisar的收購價如下(單位：000美元)：
初步購進價格分配
先前量測
報道重新分類週期作為調整後的
2019年9月30日調整數
調整數(a)
(初稿)
現金和現金等價物
$842,764  $(287) $—  $842,477  
應收帳款260,864  —  (150) 260,714  
盤存437,867  —  1,841  439,708  
物業、廠房和設備 (b)
748,858  —  (77,161) 671,697  
無形資產 (c)
827,689  —  (157,989) 669,700  
其他資產(D)(H)
82,624  287  (9,164) 73,747  
遞延税項資產(e)
—  —  11,721  11,721  
應付帳款(123,707) —  —  (123,707) 
其他應計負債(D)(F)(H)
(148,425) (43,964) (58,205) (250,594) 
遞延税項負債 (e)
(197,809) 43,964  77,946  (75,899) 
債款(575,000) —  —  (575,000) 
商譽759,239  —  204,700  963,939  
購買總價(g)
$2,914,964  $—  $(6,461) $2,908,503  

(A)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。以下計量期調整是根據收購日期已存在的事實和情況所獲得的信息作出的，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。

(B)公司估計作為Finisar收購的一部分而獲得的財產、廠房和設備的公允價值為#美元671.72000萬。因此，財產、廠房和設備的公允價值減少了#美元。77.22020年3月31日為3.8億美元，商譽相應增加。對初步金額的更改將導致銷售貨物成本內的折舊費用減少，累計折舊約為#美元。8.5截至2019年12月31日的6個月為1.2億美元。

(C)公司估計作為Finisar收購的一部分而收購的無形資產的公允價值為#美元669.72000萬。因此，無形資產的公允價值減少了#美元。158.0截至2020年3月31日為2.5億美元，商譽相應增加。對初步金額的更改將導致銷售、一般和行政方面的攤銷費用減少，累計攤銷費用約為#美元。14.4截至2019年12月31日的6個月為1.2億美元。

(D)本公司重新評估作為Finisar收購的一部分而收購的使用權資產的租賃期和貼現率。因此，取得的使用權資產的初步公允價值減少了#美元。16.02020年3月31日，租賃負債相應減少。

11
目錄
(E)公司已調整截至2020年3月31日的遞延税項資產和負債頭寸，$11.7300萬美元和300萬美元77.9分別為2000萬美元，作為測算期調整的結果。

(F)除$16.0在上文(D)項所述的租賃負債減少100萬元期間，該公司錄得約$56.5600萬不確定的税收頭寸(見附註11)，約為#億美元11.0700萬美元的其他負債，作為計算法期間的調整。

(G)採購總價下降#美元6.5700萬美元，用於與Finisar員工合併前服務的重置股權獎勵相關的購買價格部分的遞延税收影響。

(H)其他資產和其他應計負債增加#美元6.8700萬美元用於訴訟事宜和相關保險追償。
截至2020年3月31日，商譽和無形資產已分配給光子解決方案部門。初步商譽為$。963.9此次收購產生的100萬美元歸因於預期的協同效應，包括未來的成本節約，以及預計II-VI和Finisar合併將產生的其他好處。幾乎所有確認的商譽預計都不能在税收方面扣除。有關商譽和無形資產的更多信息，請參閲附註9。
補充形式信息
以下提供的補充性備考財務信息僅用於説明目的，不一定表明如果收購在指定日期完成將會實現的財務狀況或運營結果，不反映可能實現的協同效應，也不表明未來的經營業績或財務狀況。*備考調整基於目前可獲得的信息和我們認為在這種情況下是合理的某些假設。
以下補充備考信息展示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的綜合運營結果，就好像Finisar已於2018年7月1日被收購一樣。補充備考信息包括對收購的無形資產、物業、廠房和設備的攤銷和折舊的調整，對基於股份的補償費用的調整，對收購的庫存的公允價值調整，交易成本，以及與附註10中定義的高級信貸安排相關的利息支出和債務發行成本的攤銷。
本報告所述期間的未經審計的補充備考財務資料如下(單位：000美元)：
截至2020年3月31日的三個月截至2020年3月31日的9個月截至2019年3月31日的三個月截至2019年3月31日的9個月
營業收入$627,041  $1,901,528  $666,052  $1,966,318  
淨收益(虧損)5,253  2,926  (10,077) (113,152) 

注4.(注4)與客户簽訂合同的收入
下表按收入市場和產品彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的分類收入(000美元)：
截至2020年3月31日的三個月
複合
半導體		光子學
解決方案		未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$155,048  $412,560  $—  $567,608  
服務10,035  5,209  —  15,244  
美國政府
直達船舶零部件39,293  —  —  39,293  
服務4,896  —  —  4,896  
總收入$209,272  $417,769  $—  $627,041  
12
目錄

截至2019年3月31日的三個月
複合
半導體		光子學
解決方案		未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$144,001  $164,074  $—  $308,075  
服務2,615  2,399  —  5,014  
美國政府
直達船舶零部件27,144  —  —  27,144  
服務2,263  —  —  2,263  
總收入$176,023  $166,473  $—  $342,496  

截至2020年3月31日的9個月
複合
半導體		光子學
解決方案		未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$435,095  $1,009,528  $22,051  $1,466,674  
服務27,012  9,990  —  37,002  
美國政府
直達船舶零部件116,541  —  —  116,541  
服務13,564  —  —  13,564  
總收入$592,212  $1,019,518  $22,051  $1,633,781  

截至2019年3月31日的9個月
複合
半導體		光子學
解決方案		未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$429,566  $455,404  $—  $884,970  
服務9,499  5,919  —  15,418  
美國政府
直達船舶零部件87,831  —  —  87,831  
服務11,549  —  —  11,549  
總收入$538,445  $461,323  $—  $999,768  
與美國簽訂的合同(“美國”)政府以上披露的是通過其主承包商。
合同責任
從客户處收到的付款基於與客户簽訂的合同中確定的發票或計費計劃。合同責任涉及合同項下履行之前的賬單。合同負債在履行履約義務後確認為收入。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，公司確認的收入為29.4百萬美元和$79.6分別與截至2019年7月1日作為合同負債計入簡併資產負債表的客户付款相關。公司有$34.1百萬美元和$19.4截至2020年3月31日和2019年6月30日在簡明綜合資產負債表中記錄的合同負債百萬美元。
13
目錄
注5.請注意：租約
2019年7月1日，公司採用修改後的追溯過渡法，採用主題842，租賃。截至2020年3月31日的三個月和九個月的報告結果反映了主題842的應用，而上期金額沒有調整，繼續按照我們在主題840下的歷史會計進行報告。
該公司選擇了過渡方法允許的實用的權宜之計方案。因此，本公司沒有重新評估任何到期或現有的合同是否為租約或包含租約，沒有重新評估歷史租約分類，也沒有重新評估2019年7月1日之前存在的任何租約的初始直接成本。
截至採用之日，公司確認的經營租賃資產和負債約為#美元。80.1簡明綜合資產負債表上的百萬美元。此外，我們還獲得了大約$29通過收購Finisar獲得90萬美元的經營租賃資產和負債，如附註3所述，這仍是初步的。
在主題840下被分類為資本租賃的所有現有租賃在主題842下被分類為融資租賃。截至通過之日，公司確認融資租賃資產為#美元。25不動產、廠房和設備淨額為100萬美元，相應的融資租賃負債為#美元24簡明綜合資產負債表上的百萬美元。
我們在開始時確定一項安排是否是租賃，並將其分類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的預計使用年限內大量使用或支付全部資產的租賃。融資租賃計入我們綜合資產負債表中其他流動及其他非流動負債內的物業、廠房及設備、淨額及融資租賃負債。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間直線攤銷於營業費用中，租賃負債的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。
經營租賃記錄在本公司簡明綜合資產負債表的流動和非流動其他資產和經營租賃負債中。經營性租賃資產在租賃期內的經營性費用中按直線攤銷。
公司的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其包括在租賃資產和相應負債的初始計量中。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使某一期權時，該期權即被承認。
本公司的租賃資產還包括支付的任何租賃款項，不包括在開工前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產以與運營中使用的長期資產相同的方式進行減值測試。
下表列出了租賃成本，其中包括短期租賃、租賃期限和貼現率(000美元)：
14
目錄
三個月
2020年3月31日		截至9個月
2020年3月31日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417  $1,250  
租賃負債利息330  1,002  
融資租賃總成本747  2,252  
運營租賃成本9,050  23,702  
總租賃成本$9,797  $25,954  
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流330  1,002  
來自經營性租賃的經營性現金流8,454  22,449  
融資租賃帶來的現金流融資266  756  
加權平均剩餘租期(年)
融資租賃11.8
經營租約7.4
加權平均貼現率
融資租賃5.6 %
經營租約7.3 %
下表列出了未來的最低租賃付款，其中包括短期租賃(000美元)：

未來幾年操作
租約		融資租賃總計
第1年$30,464  $2,403  $32,867  
第2年24,374  2,469  26,843  
第3年19,896  2,537  22,433  
第4年16,362  2,607  18,968  
第5年13,857  2,678  16,536  
此後51,639  20,102  71,741  
最低租賃付款總額$156,592  $32,796  $189,388  
減去：代表利息的款額42,388  9,078  51,466  
租賃負債總額的現值$114,204  $23,718  $137,922  

注6。(注6)其他投資
本公司持有一項93.8對一傢俬人持股公司的股權投資百分比(“股權投資”)，該公司以#美元的價格收購了該公司51.7百萬截至2020年3月31日的三個月和九個月，公司從這項投資中按比例獲得的收益份額為$0.6百萬美元和$0.7分別為百萬美元。截至2019年3月31日的三個月和九個月，公司從這項投資中按比例分配的收益(虧損)為$(0.2)百萬元及$1.8分別為2000萬人。收益(虧損)記入其他費用(收益)，淨額記入簡明綜合收益表(虧損)。
這項投資按照權益會計法核算。下表彙總了該公司在這項非合併投資中的股本：
15
目錄
定位利息
類型		截至2020年3月31日的所有權百分比截至2020年3月31日的股本(000美元)
美國股權投資93.8%$58,301  
股權投資已被確定為可變權益實體，因為公司總體上93.8%的經濟頭寸，佔其資本的很大一部分，但只有25%的投票權權益。該公司獲得獎勵的權利和承擔預期損失的義務與其投票權不成比例。該公司不是主要受益者，因為它沒有權力指導對其經濟表現影響最大的股權投資活動。某些商業決策，包括關於運營預算、物質資本支出、負債、重大收購或處置的決策，以及戰略決策，都需要持有股權投資多數百分比的所有者的批准。*由於公司有能力對股權投資的運營和財務政策施加重大影響，因此公司將其權益作為股權方法投資進行核算。
截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司與此次股權投資相關的最大財務報表風險敞口約為$58.3百萬美元和$57.6百萬美元，分別計入簡明綜合資產負債表上的投資。
本公司有權購買每位少數股權持有人的所有未償還權益，少數股權持有人有權在投資三週年當日或之後的任何時間，或在某些事件發生前，促使本公司購買其所有未償還權益。
注7。(注7)盤存
存貨構成如下(000美元)：
三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019
原料$201,340  $119,917  
正在進行的工作296,041  101,091  
成品130,647  75,274  
$628,028  $296,282  

注8。(注8)物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備包括以下(000美元)：
三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019
土地及改善工程$17,050  $9,001  
建築物及改善工程297,520  249,238  
機器設備1,360,908  739,330  
在建118,232  71,425  
融資租賃使用權資產25,000  —  
1,818,710  1,068,994  
減去累計折舊(571,543) (486,204) 
$1,247,167  $582,790  
上表包括一棟根據融資租賃購得的樓房。截至2020年3月31日和2019年6月30日，融資租賃使用權資產累計折舊為美元。5.4百萬美元和$4.2分別為百萬美元。
注9.(注9)商譽和其他無形資產
自2019年7月1日起，公司組織結構調整為二為制定運營決策和評估財務業績而報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。所有適用信息均已重述，以反映此更改。
16
目錄
商譽賬面金額變動情況如下($000)：
截至2020年3月31日的9個月
複合
半導體		光子學
解決方案		總計
餘額-期初$185,721  $134,057  $319,778  
取得的商譽—  963,939  963,939  
外幣折算552  (2,507) (1,955) 
餘額-期末$186,273  $1,095,489  $1,281,762  
截至2020年3月31日和2019年6月30日，本公司除商譽外無形資產的賬面毛值和累計攤銷情況如下(000美元)：
2020年3月31日2019年6月30日
毛
攜載
數量		累積
攤銷		網
書
價值		毛
攜載
數量		累積
攤銷		賬面淨值
工藝$427,034  $(59,222) $367,812  $91,637  $(39,679) $51,958  
商號22,367  (3,000) 19,367  15,759  (1,601) 14,158  
客户列表458,964  (82,687) 376,277  132,872  (59,664) 73,208  
其他1,568  (1,568) —  1,572  (1,572) —  
總計$909,933  $(146,477) $763,456  $241,840  $(102,516) $139,324  
截至2020年3月31日，從Finisar收購的無形資產的初步收購價分配如下(000美元)：
總賬面金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘攤銷期限(年)
工藝$334,700  $(14,058) $320,642  12
商號6,700  (1,301) 5,399  2.5
客户列表328,300  (17,416) 310,884  9.4
$669,700  $(32,775) $636,925  
作為2019年7月1日分部調整的結果，本公司審查了其報告單位商譽賬面價值的可回收性。本公司進行了一項量化測試，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽和其他無形資產。“公司”做到了不是的該報告沒有記錄任何商譽或長期資產的減值，因為量化評估沒有表明其報告單位的公允價值惡化。
17
目錄
注10.(注10)債款
所示期間的債務構成如下(000美元)：
三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019
A期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加2.00%
$1,209,975  $—  
循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，定義為外加2.00%
90,000  —  
債務發行成本、A期融資和循環信貸融資(33,928) —  
B期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加3.50%
716,400  —  
債券發行成本，B期貸款(25,892) —  
0.50%可轉換優先票據，在Finisar收購中承擔
14,888  —  
0.25%可轉換優先票據
345,000  345,000  
0.25%可轉換優先票據未攤銷折扣可歸因於現金轉換選擇權和債務發行成本，包括初始購買者折扣
(34,019) (43,859) 
定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加1.75%
—  45,000  
信用額度，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加1.75%
—  115,000  
信貸安排未攤銷債務發行成本—  (761) 
日元計價的信貸額度，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利息，根據定義，外加1.75%
—  2,783  
IPI收購中假設的應付票據—  3,834  
債務總額2,282,425  466,997  
長期債務的當期部分(69,250) (23,834) 
長期債務，減少流動部分$2,213,175  $443,163  
高級信貸安排
2019年9月24日，關於Finisar收購，本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(Bank Of America，N.A.)及其其他貸款方簽訂了高級信貸安排。
信貸協議規定優先擔保融資#美元。2.425總計10億美元，包括
(i)本金總額為$1,255一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“A期限貸款”)，
(Ii)本金總額為$7201000萬美元，七-一年期高級擔保B期貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)和
(三)本金總額為$4501000萬美元，五-一年期優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證的分項貸款不得超過#美元。25.0百萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20.0百萬
本公司有義務按季度分期償還A期貸款的未償還本金，金額相當於1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於結算日五週年到期應付。同樣，本公司有義務按季度分期償還B期貸款的未償還本金，金額相當於0.25B期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於結算日七週年到期應付。本公司有責任於結算日五週年時償還根據循環信貸安排作出的所有未償還循環貸款的本金總額。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司，包括Finisar及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權為抵押，但沒有房地產是高級信貸安排下的抵押品。
所有在高級信貸安排下的未償還款項將到期並應支付120本公司目前未償還債務到期前幾天0.25%2022年到期的可轉換優先債券(“II-VI債券”)，如(I)II-VI債券剩餘
18
目錄
(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI債券的本金金額，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI債券的本金。
本公司可自願在任何時間或不時預付全部或部分高級信貸安排下未償還的任何金額，而無需支付溢價或罰款；除條款B融資外，根據該條款，如果(A)在2020年9月24日之前償還，(B)發生重新定價事件，或(C)貸款人發生變更，本公司將支付相當於以下百分之一的預付款溢價：(I)條款B融資因重新定價事件而根據可選或強制性預付款預付的本金金額，(Ii)因修改信貸協議而導致的條款B融資的未償還本金總額，以及在某些情況下，包括與某些資產出售或其他財產和債務發行相關的情況下，本公司可能需要強制預付高級信貸安排下的未償還金額。
本公司亦可能被要求根據本公司自截至2020年6月30日的財政年度開始的上一財政年度的超額現金流(根據信貸協議的條款計算)，以及本公司截至該財政年度結束的綜合擔保淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)，預付條款B融資項下的金額。
高級信貸安排下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金，或參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率的適用保證金。0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件相關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險敞口。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。公司有義務在每個財政季度末保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00：1.00。本公司將有義務維持綜合總淨槓桿率(按照信貸協議的條款計算)不高於(I)5.00(Ii)截止日期後首四個財政季度，由截止日期後第一個完整財政季度開始計算至1.00元；4.50截至截止日期後的第五個財政季度(包括第八個財政季度)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，適用於隨後的每個財季。截至2020年3月31日，本公司遵守信貸協議項下的所有財務契諾。
該公司產生了$69.8與高級信貸安排相關的債務發行成本為100萬美元。該公司對這些成本進行了評估，以確定根據ASC 470適當確認費用，以説明債務修改和清償。根據該公司的評估，$65.8百萬美元已資本化在簡明綜合資產負債表中。債務清償成本為#美元4.0在截至2020年3月31日的9個月內，在簡明綜合收益表(虧損)中，有100萬美元作為其他費用(收入)淨額支出。5.9百萬 截至2020年3月31日的三個月和九個月的資本化債券發行成本分別計入合併綜合收益表(虧損)的利息支出。資本化成本將使用有效利率法從2019年9月24日的發行日期到每項貸款結束時攤銷為利息支出。未攤銷的折扣為$。59.8截至2020年3月31日，100,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在攤銷五和七年了，分別用於期限A融資和循環信貸融資，以及期限B融資。
0.50%Finisar可轉換票據
菲尼薩爾的傑出之處0.50%2036年到期的可轉換優先票據(“Finisar票據”)可在2021年12月22日或之後的任何時間由公司選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。Finisar票據的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相當於100%的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar票據的利息累算為0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。第一種補充性義齒對基託的補充
19
目錄
契約(作為補充，稱為“Finisar Indenture”)，管理Finisar票據。根據第一份補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準全面及無條件擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，根據Finisar契約的條款，Finisar票據持有人將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar普通股的權利改為將Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股的權利。
根據Finisar契約的條款，合併在截止日期的完成和生效構成了根本變化(定義見Finisar契約)和整體的根本變化(定義見Finisar契約)。因此，根據Finisar契約的條款，Finisar票據的每個持有人有權(I)根據Finisar的選擇將其Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回購該持有人的Finisar票據，金額相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。
持有約$560.1合共本金百萬元的Finisar債券行使回購權。公司於2019年10月23日回購了這些Finisar票據，總代價約為$561.1百萬現金，包括應計利息。Finisar Notes的持有者均未行使相關轉換權。該公司借入了$561.0根據延遲提取的定期貸款A，向行使回購權的Finisar票據持有人支付資金。截至2020年3月31日，約為14.9Finisar債券的本金總額仍未償還，總額為100萬英鎊。
0.25%可轉換優先票據
2017年8月，公司發行並出售美元345根據修訂的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI票據的本金總額為100萬美元。
作為我們現金轉換選擇權的結果，公司單獨將嵌入轉換選擇權的價值作為債務折扣進行了會計處理。嵌入轉換期權的價值是根據沒有轉換特徵的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值確定的；債務折價將使用實際利息法作為II-VI票據期限內的額外非現金利息支出攤銷。
只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。初始轉換率為21.25每股$普通股股份1,000第II至VI期債券的本金金額，相當於初步換股價#美元47.06每股普通股。在II-VI註釋的整個期限內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整。該批II至VI期債券的換算價值為$。208.9截至2020年3月31日的百萬美元和268.0截至2019年6月30日(根據公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。截至2020年3月31日，根據II-VI票據的轉換特徵，II-VI票據尚未可兑換。II-VI票據的持有人將不會收到任何現金支付，相當於II-VI票據轉換時的應計和未付利息。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月與II-VI票據相關的確認利息支出總額：
三個月
2020年3月31日		截至9個月
2020年3月31日
0.25%合同優惠券
$218  $659  
攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現3,294  9,840  
利息費用$3,512  $10,499  

20
目錄
三個月
2019年3月31日		截至9個月
2019年3月31日
0.25%合同優惠券
$216  $656  
攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現3,112  9,367  
利息費用$3,328  $10,023  
這兩個期間負債部分的實際利率為4.5%。未攤銷的折扣為$。29.7截至2020年3月31日的百萬美元和38.3截至2019年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元三年.
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$358.6截至2020年3月31日，其信貸額度下有100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為3.7%和1.6分別為截至2020年和2019年3月31日的9個月的1%。
注11.(注11)所得税
本公司截至2020年3月31日的年初至今有效所得税税率為(13.0)%與15.52019年同期為%。公司有效税率與美國法定税率之間的差異21%主要是由於美國頒佈的税法的影響，某些司法管轄區的研究和開發激勵措施部分抵消了這一影響。
美國公認會計原則(GAAP)規定了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理，其中包括確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況。截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司的未確認所得税毛利(不包括利息和罰款)為$74.5百萬美元和$11.5分別為百萬美元。在收購Finisar的同時，該公司承擔了#美元64.0數百萬個不確定的税收狀況。本公司已將$18.82000萬個不確定的税收頭寸作為當期所得税負債，其餘的不確定的税收頭寸為#美元。55.780萬美元作為非流動所得税負債，因為預計這些金額不會在一年內支付。如果已識別，則$70.8截至2020年3月31日，未確認税收優惠總額中的100萬將影響有效税率。公司確認與簡明綜合收益(虧損)表所得税條款中不確定税收狀況相關的利息和罰金。包括在未確認所得税優惠總額中的應計利息和罰款金額為#美元。15.8百萬美元和$1.2分別於2020年3月31日和2019年6月30日達到100萬。2017至2020財年仍接受美國國税局(US Internal Revenue Service)的審查，2015至2020財年仍接受某些州司法管轄區的審查，2009至2020財年仍接受某些外國税收司法管轄區的審查。*該公司目前正在接受佛羅裏達州某些子公司的審查(2016至2018年)、菲律賓(2017年)、德國(2012至2015年)、越南(2018至2019年)、澳大利亞(2011至2014年)和印度(2016年)。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税是足夠的。
注12。(注12)每股收益
下表列出了所示期間的每股收益的計算方法。每股基本收益採用期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上來自(1)購股權、業績和限制性股票(按庫存股方法)和(2)可轉換債務(按折算法)計算的普通股稀釋潛力股計算的。公司按IF-轉換法計算的可換股債務在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月為反攤薄，並被排除在每股收益(000,000不包括每股數據)的計算之外：
21
目錄
三個月
三月三十一號，		截至9個月
三月三十一號，
2020201920202019
基本每股收益
淨收益(虧損)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
除以：
加權平均股份91,081  63,612  82,615  63,539  
普通股基本收益(虧損)$0.07  $0.39  $(1.43) $1.25  
稀釋後每股收益
淨收益(虧損)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
除以：
加權平均股份91,081  63,612  82,615  63,539  
普通股等價物的稀釋效應2,354  2,089  —  2,305  
稀釋加權平均普通股93,435  65,701  82,615  65,844  
稀釋後每股普通股收益(虧損)$0.06  $0.38  $(1.43) $1.21  
下表列出了普通股的潛在股票，不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(000)：
三個月
三月三十一號，		截至9個月
三月三十一號，
2020201920202019
普通股等價物410  109  2,801  119  
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比
7,331  7,331  7,331  7,331  
0.50%Finisar可轉換票據
75  —  360  —  
總反攤薄股份7,816  7,440  10,492  7,450  
 
注13.(注13)分部報告
該公司使用部門報告的“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者在公司內部組織業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估財務業績。
本公司的財務業績報告如下二部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案，公司的首席運營決策者根據這些部門接收和審查財務信息。*公司根據部門的營業收入評估業務部門的業績，營業收入的定義是所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由於市場、生產要求和每個細分市場獨特的設施，各個細分市場都是單獨管理的。
2019年9月24日，公司完成對Finisar的收購。參見注釋3，Finisar收購。截至2019年9月30日，Finisar收購的經營業績反映在未分配和其他中，在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，Finisar的業績已計入光子解決方案和化合物半導體部門。
每個細分市場的會計政策都是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用和資產都分配給這些部門。未分配和其他包括消除部門間銷售和轉移、Finisar自收購日期至2019年9月30日的結果，以及與Finisar交易相關的交易成本。有關更多信息，請參見注釋3。
下表按部門彙總了公司業務的精選財務信息($000)：
22
目錄
截至2020年3月31日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$417,769  $209,272  $—  $627,041  
部門間收入6,899  36,492  (43,391) —  
營業收入(虧損)48,706  24,894  (4,563) 69,036  
利息費用—  —  —  (28,530) 
其他費用，淨額—  —  —  (7,168) 
所得税—  —  —  (27,417) 
淨收益—  —  —  5,921  
折舊攤銷14,272  23,752  —  38,024  
物業、廠房和設備支出8,083  19,604  —  27,687  
細分資產3,410,742  1,696,081  —  5,106,823  
商譽1,095,489  186,273  —  1,281,762  

截至2019年3月31日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$166,473  $176,023  $—  $342,496  
部門間收入3,115  20,693  (23,808) —  
營業收入(虧損)20,723  14,314  (3,907) 31,130  
利息費用—  —  —  (5,647) 
其他收入，淨額—  —  —  1,532  
所得税—  —  —  (2,377) 
淨收益—  —  —  24,638  
折舊攤銷6,795  16,366  —  23,161  
物業、廠房和設備支出11,177  23,606  —  34,783  

截至2020年3月31日的9個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$1,019,518  $592,212  $22,051  $1,633,781  
部門間收入21,245  116,548  (137,793) —  
營業收入(虧損)793  42,580  (71,389) (28,017) 
利息費用—  —  —  (63,888) 
其他費用，淨額—  —  —  (12,734) 
所得税—  —  —  (13,651) 
淨損失—  —  —  (118,290) 
折舊攤銷76,262  67,119  3,743  147,124  
物業、廠房和設備支出38,785  66,426  2,764  107,975  

截至2019年3月31日的9個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$461,323  $538,445  $—  $999,768  
部門間收入8,451  59,599  (68,050) —  
營業收入(虧損)59,722  59,237  (11,010) 107,949  
利息費用—  —  —  (16,811) 
其他收入，淨額—  —  —  2,946  
所得税—  —  —  (14,595) 
淨收益—  —  —  79,489  
折舊攤銷19,456  48,171  —  67,627  
物業、廠房和設備支出34,451  73,719  —  108,170  

23
目錄
注14.(注14)基於股份的薪酬
本公司董事會通過了經公司股東批准的II-VI公司2018年度綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予基於業績的現金激勵獎勵、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、遞延股票獎勵、績效股票獎勵和績效股票單位。本計劃授權發行的公司普通股最高限額為3,550,000普通股，不包括根據前身計劃沒收的可能納入本計劃的任何剩餘股份。公司根據美國公認會計原則記錄這些獎勵的基於股票的補償支出，這要求在授予日確認基於股票的補償的公允價值計入淨收益(虧損)和個人受贈人所需的服務期，這通常等於授權期。本公司按照適用的會計準則，將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位獎勵和以現金為基礎的績效股票單位獎勵作為責任獎勵進行會計處理。
收購完成後，公司承擔了大約6.6根據修訂和重新設定的Finisar公司2005年股票激勵計劃，Finisar以前授予了100萬個限制性股票單位(每個單位都是“假定的RSU”)。各假設RSU須遵守與緊接收購完成前適用於假設RSU的條款及條件大致相同的條款及條件，惟受各假設RSU規限的本公司普通股股份數目已根據合併協議的條款作出調整。除假定的RSU外，本公司不承擔修訂和重訂的Finisar Corporation 2005股票激勵計劃(“Finisar 2005計劃”)下的任何其他獎勵。截至截止日期，該公司還承擔了Finisar 2005計劃下的未使用產能。
所示期間的基於股份的薪酬支出如下(000美元)：
三個月截至9個月
三月三十一號，2020201920202019
股票期權與現金股票增值權$2,154  $2,311  $6,813  $5,093  
限制性股票獎勵和以現金為基礎的限制性股票單位獎勵10,327  2,336  35,929  7,135  
績效份額獎和基於現金的績效份額單位獎1,899  3,285  7,058  5,999  
$14,380  $7,932  $49,800  $18,227  
 
注15.(注15)金融工具的公允價值
財務會計準則委員會將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)，FASB將公允價值定義為將收到的資產交換價格或支付的用於轉移資產和負債的本金或最有利市場上的負債的退出價格。根據美國公認會計原則，該公司利用既定的三級體系估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期的資產或負債估值的透明度，如下所示：
•級別1-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•第2級估值基於活躍市場上類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第三級估值基於對公允價值計量重要的其他不可觀察的輸入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量重要的最低投入水平。
該公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率掉期。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)收取款項，並按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額預定減少至#美元。8252022年7月將達到100萬美元，並將在到期日之前保持在這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該套期保值關係在合同開始時有效。利率互換的公允價值為#美元。35.3百萬美元在
24
目錄
其他負債內的合併資產負債表。公允價值變動計入綜合資產負債表中的其他全面收益(虧損)，並在基礎交易影響收益的期間重新分類為綜合收益(虧損)表中的利息費用。*利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術確定的，並反映了利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用了可觀察到的基於市場的投入。包括利率曲線。*公允價值分析還考慮信用估值調整，以反映不履行風險。*利率互換被歸類為公允價值層次中的二級項目。
本公司根據2020年3月31日前最後一個交易日的報價估計II-VI票據和Finisar票據的公允價值；然而，II-VI票據和Finisar票據的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是II-VI票據和Finisar票據可以註銷或轉讓的價值。該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第2級。II-VI債券和Finisar債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註10.債務。截至2020年3月31日，II-VI債券和Finisar債券的公允價值和賬面價值如下(000美元)：
公允價值賬面價值
II-VI註釋$314,985  $310,981  
Finisar註釋14,404  14,888  
現金和現金等價物的公允價值在公允價值層次和近似公允價值中被視為第1級，因為這些工具的到期日很短。公司的借款，包括其租賃義務，不包括0.25%可轉換票據和0.50%Finisar可轉換票據被認為是公允價值等級中的第二級，其本金金額接近公允價值。
注16。(注16)共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買至多$50通過股票回購計劃(以下簡稱“計劃”)，該公司的普通股已達100萬股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般企業用途。*在截至2020年3月31日的9個月內，本公司購買了50,000其普通股價格為$1.6在這項計劃下有100萬美元。有不是的截至2020年3月31日的三個月的股票回購。*截至2020年3月31日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為$22.3百萬
注17.累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年3月31日的9個月，按組成部分(扣除税收)劃分的累計其他全面收入(AOCI)的變化如下(000美元)：
外方
通貨
翻譯
調整，調整		利息
率
互換		定義
效益
養老金計劃		總計
累計其他
綜合
收入(虧損)
AOCI-2019年6月30日$(15,627) $—  $(8,594) $(24,221) 
改敍前其他綜合收益(28,258) (27,162) (167) (55,587) 
從AOCI重新分類的金額—  (636) —  (636) 
本期其他綜合收益淨額(28,258) (27,798) (167) (56,223) 
AOCI-2020年3月31日$(43,885) $(27,798) $(8,761) $(80,444) 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)，包含由修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品的陳述。
25
目錄
發展、財務狀況、資本支出和外幣風險敞口。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表述來識別。
儘管我們的管理層考慮到這些預期和假設至如果這些前瞻性陳述有合理的基礎，就不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的期望、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括但不限於：(I)上述任何一個或多個假設未能被證明是正確的；(Ii)在截至2019年6月30日的財務年度的Form 10-K年報和本公司提交給本公司的其他報告中討論的與前瞻性陳述和其他“風險因素”相關的風險(Iii)客户和最終用户的購買模式；(Iv)新產品的及時發佈和市場對該等新產品的接受程度；(V)競爭對手推出新產品和其他競爭反應的情況；(Vi)公司吸收最近收購的業務的能力，以及與此類收購相關的風險、成本和不確定性；(Vii)公司制定和執行應對市場狀況的戰略的能力；和/或(Viii)與目前正在進行的冠狀病毒爆發以及可能出現的任何其他世界性衞生流行病和爆發有關的商業和經濟中斷風險。無論是由於新信息、未來事件或發展或其他原因，公司都沒有義務更新這些前瞻性陳述中包含的信息。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預料到所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司在隨後的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告或提交給證券交易委員會的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
引言
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件的全球領先企業，是一家垂直整合的製造公司，為工業材料加工、通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車終端市場開發創新產品。該公司生產各種特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件的集成。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合來獲得收入、收益和現金流。我們還從與開發和製造新技術、材料和產品有關的政府資助的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光學通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了對全球光纖通信子系統和組件技術領先者Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。有關公司收購Finisar的更多信息在下文和附註3中陳述。Finisar收購是本季度報告10-Q表第1部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表的補充信息。由於收購的時機，Finisar截至2019年9月30日的三個月的業績尚未分配到運營部門，並在未分配和其他中公佈。在截至2020年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中，Finisar的業績已分配給光子解決方案和化合物半導體部門。
關鍵會計估計
按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，以及公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析
26
目錄
要求公司管理層作出影響其簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。本公司日期為2019年8月16日的Form 10-K年報中的合併財務報表附註1描述了本公司編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。公司於2019年7月1日使用修改後的追溯採用方法通過了ASU 2016-02，租賃(主題842)。截至2020年3月31日，沒有其他重大會計政策變化。
新會計準則
有關近期會計聲明的描述，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分中未經審計的簡明綜合財務報表的最近會計聲明，包括預期採用日期和估計對我們綜合財務報表的影響(如果有的話)。

COVID-19更新

2020年3月11日，世界衞生組織將這種被稱為冠狀病毒的新型冠狀病毒指定為全球大流行。為了應對冠狀病毒在全球範圍內的蔓延，各級政府採取了前所未有的應對措施。總體而言，冠狀病毒大流行大大減少了全球經濟活動，並導致全球金融市場大幅波動和混亂。為應付冠狀病毒大流行而採取的若干措施，已對我們的業務、經營業績、財政狀況及股票價格造成負面影響，並可能在未來造成重大負面影響。

特別是，冠狀病毒大流行正對全球市場產生重大影響，原因包括供應鏈和生產中斷、勞動力和旅行限制、隔離和就地避難所訂單、許多公司實施的支出減少和其他類似措施以及其他因素。在最初爆發冠狀病毒之後，我們在中國的業務經歷了暫時的中斷。當這些操作返回到活動服務時，我們全球大約50%的設施受到政府命令的約束，其中包括目前關閉的大約10%，其中大部分是員工遠程工作的行政設施。我們的某些客户和供應商目前受到類似運營限制的影響。

我們的重點一直是保護我們員工和業務合作伙伴的健康和安全。在我們的設施內，我們採取了新的安全措施，包括指導員工有效的衞生和消毒、社交距離、在可行的情況下限制和遠程進入工作場所，以及使用保護設備等事項。由於冠狀病毒，我們在截至2020年3月31日的三個月中產生了大約150萬美元的工資相關費用，與我們全球設施的持續運營有關。我們還根據適用於客户和供應商的限制，優先努力瞭解和支持客户和供應商不斷變化的業務需求。

目前，我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，加上我們現有的承諾借款可用性和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求，進行必要的資本資產購買和債務償還，並滿足與我們現有業務相關的其他流動性要求。同樣地，我們現時的預算顯示，我們會繼續遵守根據債務安排而適用的財務公約。

冠狀病毒大流行對我們業務和財務業績的全面影響和相關應對措施目前尚不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於，大流行的持續時間和嚴重程度，實施保護性公共安全措施，以及大流行對全球經濟，特別是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。

有關我們因冠狀病毒大流行而面臨的風險的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表格第二部分的項目1A，風險因素。此外，就冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能增加截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的年度報告中包括的風險因素中描述的許多其他風險。
運營業績(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)表中的精選項目：
27

三個月
2020年3月31日		三個月
2019年3月31日
所佔百分比
營業收入		所佔百分比
營業收入
總收入$627.0  100.0 %$342.5  100.0 %
銷貨成本381.1  60.8 %215.2  62.8 %
毛利245.9  39.2 %127.3  37.2 %
業務費用：
內部研發94.8  15.1 %36.0  10.5 %
銷售、一般和行政82.1  13.1 %60.1  17.5 %
利息和其他，淨額35.7  5.7 %4.1  1.2 %
所得税前收益33.3  5.3 %27.1  7.9 %
所得税27.4  4.4 %2.4  0.7 %
淨收益$5.9  0.9 %$24.6  7.2 %
稀釋後每股收益$0.06  $0.38  

截至9個月
2020年3月31日		截至9個月
2019年3月31日
所佔百分比
營業收入		所佔百分比
營業收入
總收入$1,633.8  100.0 %$999.8  100.0 %
銷貨成本1,116.4  68.3 %617.1  61.7 %
毛利517.4  31.7 %382.7  38.3 %
業務費用：
內部研發238.6  14.6 %103.0  10.3 %
銷售、一般和行政306.8  18.8 %171.8  17.2 %
利息和其他，淨額76.6  4.7 %13.9  1.4 %
所得税前收益(虧損)(104.6) (6.4)%94.0  9.4 %
所得税13.7  0.8 %14.6  1.5 %
淨收益(虧損)$(118.3) (7.2)%$79.5  8.1 %
稀釋後每股收益(虧損)$(1.43) $1.21  

執行摘要
截至2020年3月31日的三個月淨收益為590萬美元(稀釋後每股收益0.06美元)，上財年同期淨收益為2,460萬美元(稀釋後每股收益0.38美元)；截至2020年3月31日的九個月淨虧損為118.3美元(稀釋後每股虧損1.43美元)，而淨收益為7,950萬美元(稀釋後每股收益1.21美元)。
淨收益(虧損)受到收購Finisar相關費用的影響截至2020年3月31日止當前三個月及九個月內，與2019年9月24日收購Finisar Corporation有關的支出分別為590萬美元及1.915億美元，其中包括法律及專業費用以及與收購存貨公允價值調整及無形資產攤銷相關的支出。
在截至2020年3月31日的三個月內，與Finisar收購相關的這些費用包括20萬美元的遣散費和相關補償費用，150萬美元與收購的無形資產公允價值調整相關的攤銷費用，以及420萬美元的其他交易費用。
在截至2020年3月31日的9個月內，與Finisar收購相關的這些費用包括2530萬美元的投資銀行家費用，1910萬美元的遣散費和相關補償費用，8770萬美元與收購庫存公允價值調整相關的費用，3280萬美元與公允價值調整相關的攤銷費用

目錄
在收購的無形資產中，與增量利息支出和債務清償成本相關的費用為560萬美元，以及2100萬美元數十億美元的其他交易和重組費用。
固形
收入。截至2020年3月31日的三個月的收入增長了83%，達到6.27億美元，而上一財年同期為3.425億美元。截至2020年3月31日的9個月的收入增長了63%，達到16.338億美元，而上一財年同期為9.998億美元。收購Finisar貢獻了$281.6百萬美元和$610.4除收購Finisar外，本公司已開始意識到其3D傳感投資對其VCSEL產品線能力的好處，從而增加了需求。該公司還經歷了航空航天和國防市場主要承包商收入的增長，以及光學通信市場客户的持續強勁需求，因為5G移動基礎設施繼續快速增長，推動了對公司ROADM、放大器、線路卡和WSS產品的需求。
毛利。截至2020年3月31日的三個月的毛利率為2.459億美元，佔總收入的39.2%，而上一財年同期為1.273億美元，佔總收入的37.2%。截至2020年3月31日的9個月的毛利率為5.174億美元，佔總收入的31.7%，而上一財年同期為3.827億美元，佔總收入的38.3%。本季度毛利率比去年同期增長200個基點，這是由於公司對作為Finisar收購的一部分獲得的物業、廠房和設備的購買價格分配的進一步細化所產生的有利折舊費用的推動。作為Finisar收購的一部分，與收購庫存的初步公允價值調整相關的大約8770萬美元的額外售出貨物成本對當前9個月的毛利率產生了負面影響。如果沒有上述數額，毛利率佔收入的百分比下降，儘管收入增長主要是由於與Finisar的收發器產品系列相關的產品組合，該產品的毛利率低於公司的歷史利潤率。
內部研發。截至2020年3月31日的三個月，內部研發(IR&D)費用為9480萬美元，佔收入的15.1%，而上一財年同期為3600萬美元，佔收入的10.5%。截至2020年3月31日的9個月，研發費用為2.386億美元，佔收入的14.6%，而上一財年同期為1.03億美元，佔收入的10.3%。與上一財年同期相比，當前三個月和九個月期間的研發費用增加，主要是因為收購了Finisar，以及公司對專注於3D傳感、5G、磷化銦、LIDAR和其他新興市場趨勢的新產品和技術的持續內部投資。
銷售，一般和行政。截至2020年3月31日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為8210萬美元，佔收入的13.1%，而上一財年同期為6010萬美元，佔收入的17.5%。截至2020年3月31日的9個月，SG&A費用為3.068億美元，佔收入的18.8%，而上一財年同期為1.718億美元，佔收入的17.2%。當前三個月和九個月SG&A的增長主要是由於與收購Finisar相關的交易成本以及從Finisar收購中收購的SG&A所致。*在截至2020年3月31日的9個月內，公司發生了4310萬美元的交易相關費用。由於冠狀病毒的影響，本公司在截至2020年3月31日的三個月中產生了大約150萬美元的額外成本，這與我們全球設施的持續運營有關。
利息和其他，淨額。截至2020年3月31日的三個月，利息和其他淨額為支出3570萬美元，而上一財年同期的支出為410萬美元。扣除利息和其他項，截至2020年3月31日的9個月的淨支出為7660萬美元，而上一財年同期的支出為1390萬美元。計入利息和其他項的淨額包括借款利息支出、股權收益和未合併投資的虧損、外幣損益。超額現金餘額的利息收入。目前三個月和九個月的利息支出分別增加了2,290萬美元和4,710萬美元， 由於未償債務水平較高 因收購Finisar而產生的費用。由於冠狀病毒不確定性導致外匯市場波動，本公司在當前三個月和九個月期間分別發生了360萬美元和810萬美元的外幣損失。 已支出 400萬美元的債務清償成本 在截至2020年3月31日的9個月中。於截至二零二零年三月三十一日止三個月及九個月內，本公司就一項投資錄得500萬美元減值費用，因其賬面值被確定為無法收回。
所得税。截至2020年3月31日，公司年初至今的有效所得税率為(13.0%)，而實際税率為15.5上一財年同期為%。公司有效税率與美國法定税率之間的差異21主要是由於美國頒佈的税法的影響，某些司法管轄區的研究和開發激勵部分抵消了這一影響。
29
目錄
分部報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與淨收益(虧損)的不同之處在於，營業收入不包括報告的其他費用(收入)淨額中包括的某些營業費用。管理層認為營業收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關本公司應報告分部的更多信息以及本公司營業收入與淨收益(虧損)的對賬，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分中未經審計的簡明綜合財務報表的附註13分部報告，本文通過引用將其併入本文。
自2019年7月1日起，該公司重新調整了其運營部門的構成。該公司將其運營部門重新調整為兩個部門，光子解決方案部門和化合物半導體部門，目的是做出運營決策和評估財務業績。所有適用的部門信息都已重述，以反映這一變化。
化合物半導體(百萬美元)
三個月
三月三十一號，		增加百分比截至9個月
三月三十一號，		增加百分比
(減少)
2020201920202019
營業收入$209.3  $176.0  19%$592.2  $538.4  10%
營業收入$24.9  $14.3  74%$42.6  $59.2  (28)%
截至2020年3月31日的三個月，化合物半導體的收入增長了19%，達到2.093億美元，而上一財年同期的收入為1.76億美元。截至2020年3月31日的9個月，化合物半導體的收入增長了10%，達到5.922億美元，而上一財年同期的收入為5.384億美元。截至2020年3月31日的三個月和九個月收入的增長主要是由於針對3D傳感消費市場、半導體資本設備市場以及航空航天和國防市場的產品出貨量增加。
截至2020年3月31日的三個月，營業收入增長了74%，達到2490萬美元，而上一財年同期的營業收入為1430萬美元。截至2020年3月31日的9個月，營業收入下降28%，至4260萬美元，而上一財年同期為5920萬美元。與上一會計年度同期相比，前三個月營業收入增加的主要原因是收購了Finisar公司。與上一財年同期相比，當前9個月期間的營業收入減少主要是由於收購Finisar，其中包括該部門位於德克薩斯州謝爾曼的晶片製造廠在資質階段發生的未吸收的運營成本。此外，該部門在當前9個月期間發生了大約1320萬美元的與收購相關的費用，與公允價值庫存減記和其他相關收購費用有關。
光子解決方案(百萬美元)
三個月
三月三十一號，		增加百分比截至9個月
三月三十一號，		增加百分比
(減少)
2020201920202019
營業收入$417.8  $166.5  151%$1,019.5  $461.3  121%
營業收入$48.7  $20.7  135%$0.8  $59.7  (99)%
截至2020年3月31日的三個月，Photonic Solutions的收入增長了151%，達到4.178億美元，而上一財年同期為1.665億美元。截至2020年3月31日的9個月，Photonic Solutions的收入增長了121%，達到10.195億美元，而上一財年同期為4.613億美元。截至2020年3月31日的三個月和九個月的收入與上一財年同期相比有所增長，主要是由於收購了Finisar，以及我們的收發器產品線對數據中心和5G光纖網絡的需求增強。該細分市場還經歷了光通信市場客户對ROADM組件的需求增加。
截至2020年3月31日的三個月的營業收入增長了135%，達到4870萬美元，而上一財年同期的營業收入為2070萬美元。截至2020年3月31日的9個月，營業收入下降99%，至80萬美元，而上一財年同期的營業收入為5970萬美元。 與上一會計年度同期相比，當前三個月期間的營業收入增長是由本會計季度收入增加實現的增量利潤推動的。與上一財年同期相比，本財年9個月的營業收入減少是由收購推動的。
30
目錄
與收購的無形資產的攤銷費用和收購的存貨公允價值遞增的費用有關的1.095億美元的相關費用，部分被當前9個月收入增加實現的增量利潤所抵消。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付資金。其他現金來源包括行使股票期權和出售股權投資和業務所獲得的收益。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、業務收購、支付未償債務的本金和利息、支付債務發行成本以獲得融資，以及支付員工的最低納税義務。現將與我們在所示時期的現金來源和使用有關的補充信息提供如下：
現金來源(用途)(百萬)：
截至9個月
三月三十一號，
20202019
經營活動提供的淨現金$120.5  $114.4  
新的長期借款收益2,121.0  —  
先前信貸安排的收益10.0  150.0  
行使股票期權所得收益5.1  7.5  
購買業務，扣除購入的現金後的淨額(1,036.6) (83.9) 
Finisar票據的付款方式(560.1) —  
發債成本(63.5) —  
物業、廠房和設備的附加費(108.0) (108.2) 
優先定期貸款和信貸安排項下的付款(176.6) (90.0) 
根據新的長期借款和信貸安排支付的款項(104.6) —  
普通股回購(1.6) —  
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(15.7) (7.1) 
購買股權和其他投資—  (4.5) 
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響(6.7) (4.0) 
經營活動提供的現金淨額：
在本財年同期，經營活動提供的現金淨額為1.205億美元，而上一財年同期為1.144億美元。*截至2020年3月31日的當前9個月，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所增加，主要是因為折舊和攤銷的非現金費用增加以及庫存中有利的營運資本變化抵消了收益下降的影響。(注：經營活動提供的現金淨額為1.205億美元，而上一財年同期經營活動提供的現金淨額為1.144億美元。)截至2020年3月31日的本財年9個月，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所增加。本會計年度產生的較低收益是由收購Finisar產生的與收購相關的費用推動的。這些費用分別包括交易費用、收購存貨的公允價值減記費用以及收購財產、廠房和設備以及無形資產的增加折舊和攤銷費用。
投資活動中使用的淨現金：
截至2020年3月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金為11.476億美元，而上一財年同期的淨現金為1.964億美元。本期用於投資活動的現金淨額主要包括收購Finisar支付的現金淨額為10.366億Ded，以及108.0美元支付百萬現金購買物業、廠房和設備，以增加產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。
融資活動提供的現金淨額：
截至2020年3月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為12.119億美元，而上一財年同期融資活動提供的淨現金為5690萬美元。本財年融資活動提供的現金淨額包括12.897億美元的長期債務淨借款，主要用於為收購Finisar提供資金。ND$5.1英里從行使股票期權中收到的數十億現金。融資活動提供的淨現金被與增加的借款相關的6,350萬美元的債務發行成本所抵消，即1,570萬美元的現金
31
目錄
通過授予股權獎勵支付員工的最低納税義務，以及通過公司的股票回購計劃回購普通股支付160萬美元。
高級信貸安排
於2019年9月24日，就Finisar收購事項，本公司與本公司、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行方及其其他貸款方簽訂了日期為2019年9月24日的經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定高級擔保融資總額為24.25億美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於五年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額為7.2億美元，用於7年期優先擔保B期貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)和
(三)本金總額為4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
信貸協議還規定信用證次級貸款最初不超過2,500萬美元，週轉貸款子貸款最初不超過2,000萬美元。
有關高級信貸安排的額外資料載於本季度報告10-Q表格第1部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表的附註10。
合同義務
下表顯示了截至2020年3月31日公司合同義務和承諾的相關信息：
按期到期付款
合同義務總計低於1
年		1-3
年數		3-5
年數		超過5個月
年數
($000)
長期債務義務$2,376,263  $69,250  $498,388  1,128,225  $680,400  
利息支付(1)
432,694  85,726  162,774  131,592  52,602  
經營租賃義務，包括推定利息156,592  30,464  44,270  30,219  51,639  
融資租賃義務，包括推定利息32,796  2,403  5,006  5,285  20,102  
購買和贊助義務 (2) (3)
135,779  132,595  3,103  81  —  
總計$3,134,124  $320,438  $713,541  $1,295,402  $804,743  
(1)利息支付代表浮動和固定利率義務，基於2020年3月31日與高級信貸安排相關的利率，以及本公司目前未償還的0.25%2022年到期的可轉換優先票據。*這些利息支付並不反映利率掉期的影響，該利率掉期將我們的可變利息支付對衝為固定利息支付。
(2)購買義務被定義為購買商品或服務的協議，該協議對公司具有強制執行力和法律約束力，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、最低或可變價格規定以及交易的大致時間。這些數額主要包括對供應商的未結採購訂單承付款，用於購買用品和材料。
(3)包括基於某些收購實現商定的財務、運營和技術目標的現金賺取機會，以及本公司在私人持股公司的股權投資的淨購買選擇權的價值。
本公司於2020年3月31日的未確認所得税毛利已從上表中剔除，因為本公司目前無法合理估計負債隨時間增加或減少的金額。
32
目錄
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
本公司面臨外幣匯率和利率不利變化帶來的市場風險。在正常業務過程中，該公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對日元、人民幣、瑞士法郎、歐元和馬來西亞林吉特的風險敞口。除下文所述的技術和儀器外，所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
外匯風險
在正常業務過程中，公司與其金融機構簽訂外幣遠期外匯合同。這些合同的目的是對衝產品銷售中與外幣有關的普通業務風險。外幣兑換合約被用來限制貨幣匯率變化的交易性風險敞口。
日圓
該公司簽訂外幣遠期合同，允許其出售特定數量的日元，預計將在指定日期以預先確定的美元金額從出口銷售中獲得日元。遠期合約以與出口銷售相同的外幣計價。這些合同為該公司提供了一種經濟對衝，在未來期間將進行結算，從而限制了該公司的風險敞口。截至2020年3月31日和2019年6月30日，這些合同的名義總金額分別為1660萬美元和1700萬美元。
日元兑美元匯率的10%的變化將使截至2020年3月31日的三個月的收入從減少330萬美元到增加400萬美元，在截至2020年3月31日的9個月裏從減少980萬美元到增加1200萬美元。
中國人民幣
本公司按月訂立不同金額的遠期合約，每月到期，以限制對人民幣的風險敞口。截至2020年3月31日止三個月及九個月，公司於與該等合約相關的簡明綜合收益(虧損)表中分別錄得20萬美元收益及220萬美元虧損。
瑞士法郎
公司簽訂按月遠期合約以限制對瑞士法郎的風險敞口。在截至2020年3月31日的三個月和九個月，公司在與這些合同相關的簡明綜合收益(虧損)表中分別記錄了20萬美元的收益和100萬美元的虧損。
馬來西亞林吉特
該公司簽訂了逐月遠期合約，以限制對馬來西亞林吉特的風險敞口。在截至2020年3月31日的三個月和九個月，公司在與這些合同相關的簡明綜合收益表(虧損)中記錄了530萬美元的虧損。截至2020年3月31日，這些合同的名義總金額為7010萬美元。
利率風險
截至2020年3月31日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。2019年11月24日，公司訂立利率互換合約，通過有效將其可變利率債務轉換為固定利率債務來限制其風險敞口，但如果公司沒有對其可變利率債務進行有效對衝，這些可變利率借款100個基點的利率變化將導致截至2020年3月31日的三個月和九個月的額外利息支出520萬美元和1070萬美元。
第294項：安全控制和程序
對.的評價披露管制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席執行官以及公司首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。應該注意的是，
33
目錄
任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標，無論多麼遙遠。不過，這些管制措施的設計，是為達致管制措施所述的目標提供合理的保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近完成的會計季度內，本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
2019年9月24日，公司完成對Finisar的收購。在對截至2020年6月30日的公司財務報告內部控制有效性進行評估時，管理層打算在SEC規則允許的情況下，將Finisar排除在評估之外。該公司正在將Finisar財務報告的歷史內部控制與公司的其他部門進行整合。Finisar的業務包括在本公司2019年9月24日至2020年3月31日的10-Q表格季度報告第一部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表中，佔公司截至2020年3月31日綜合總資產的61.2%aND 44.9%分別佔公司截至2020年3月31日止三個月及九個月合併總收入的37.4%。
除上述事項外，本公司最近完成的會計季度內，本公司財務報告內部控制(該詞的定義見“交易法”第13a-15(F)條)並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
34
目錄
第II部分-其他資料
第一項：法律程序
本公司及其子公司不時捲入與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會對本公司不利。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律及監管程序所產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
項目11A.各種風險因素
除了本表格10-Q季度報告中列出的其他信息(包括以下討論的因素)外，請仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的因素。本公司在截至2019年6月30日的10-K年度報告中明確表示“風險因素”，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
廣泛的健康危機，包括全球新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行，並繼續在美國和世界各地蔓延。我們正在密切監測冠狀病毒大流行對我們業務各個方面的影響，包括對我們的供應商和客户的影響，以及對我們開展業務的國家和市場的影響。 在冠狀病毒爆發之初，我們開始高度關注減輕冠狀病毒對我們國內外業務的不利影響，從保護我們的員工、供應商和客户開始。

對我們的一個或多個產品的需求大幅減少或我們的一個或多個產品線的縮減可能是由於(其中包括)我們的客户由於訂單關閉或財務困難而暫時無法在下一階段生產中購買和使用我們的產品造成的。

停工訂單和居家政策引發的勞動力限制可能會給我們履行對客户的義務以及實現成本和運營目標帶來挑戰。例如，我們全球大約50%的設施受到政府命令的約束，其中包括目前關閉的大約10%，其中大部分是員工遠程工作的行政設施。我們預計，在可預見的將來，這些設施將繼續受到類似的政府命令的約束。

我們可能會面對我們的第三方製造和原材料供應安排的中斷，因為他們的勞動能力受到限制，或者他們自己的財政或經營困難。 其他重要的第三方服務提供商，包括運輸服務、合同製造、營銷和分銷服務的損失或中斷，也存在更高的風險和不確定性。

政府和監管機構對這一流行病的反應可能包括隔離、進出口限制、價格控制或其他政府或監管行動，包括關閉或關閉我們的運營和製造設施，限制我們的勞動力 能夠出差或履行必要的業務職能，或以其他方式影響我們的供應商或客户，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

這些為確保員工、客户和供應商的安全所作的努力可能會導致運營費用增加，並有可能危及運營效率。到目前為止，我們因應對冠狀病毒而招致的額外費用約為150萬美元。%sUCH的影響可能會進一步增加運營規劃的難度，並可能對我們的業績產生不利影響。

我們已努力識別、管理和減輕冠狀病毒大流行對公司的經濟破壞影響；然而，存在我們不知道或無法控制的因素，包括此次爆發的持續時間和嚴重程度、任何類似的爆發，以及採取的進一步的政府和監管行動。

外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致外匯損失。
我們以我們業務所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。每當我們的一家運營子公司使用與其運營或持有資產或負債的貨幣不同於其功能貨幣的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用下降時，匯率的變化也會影響我們的經營結果。
35

都換算成美元了。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。此外，鑑於匯率的波動可能會被冠狀病毒造成的經濟幹擾放大，我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動都可能提高我們向外國客户提供的本地貨幣產品的價格，或者增加我們產品的製造成本，這兩者都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
第二項：發行人購買股權證券
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。該計劃沒有到期，可以隨時暫停或停止。公司購買的所有股票將作為庫存股保留，並可用於一般企業用途。截至2020年3月31日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為2230萬美元。根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2770萬美元。
下表列出了截至2020年3月31日的季度內我們普通股的回購情況：
週期總數量：
購買了股份		支付的平均成交價
每股		總人數
購買的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃或
節目		的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據該計劃或
程序
2020年1月1日至2020年1月31日6,298  (1)$37.52  —  $27,658,759  
2020年2月1日至2020年2月29日1,868  (1)$33.04  —  $27,658,759  
2020年3月1日至2020年3月31日14,077  (1)$24.91  —  $27,658,759  
總計22,243  $29.16  —  
(1)代表員工轉讓給公司的普通股股份，以滿足與授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税義務。

目錄
項目6.所有展品
陳列品
數		展品説明參考
10.01  
修訂和重新簽署的僱傭協議，從2020年1月26日起生效，由II-VI公司和文森特·D·馬特拉，Jr.達成。
通過引用附件10.1至II-VI於2020年1月30日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。
31.01  
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官
謹此提交。
31.02  
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
謹此提交。
32.01  
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證
隨函提供。
32.02  
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官進行認證
隨函提供。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104  封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

37
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
II-VI成立為法團
(註冊人)
日期：2020年5月11日依據：/s/，Jr.文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)
文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr)
首席執行官
日期：2020年5月11日依據：/s/瑪麗·簡·雷蒙德(Mary Jane Raymond)
瑪麗·簡·雷蒙德
首席財務官兼財務主管

38