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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
形式
10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間三月三十一號，2020
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：
000-10140
CVB金融公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
     
加利福尼亞
  
95-3629339
(州或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
  
(I.R.S.僱主
識別號碼)
     
北黑文大道701號.，350套房
  
安大略, 加利福尼亞
  
91764
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(909)
980-4030
(註冊人電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
         
每一類的名稱
  
交易代碼
  
每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值
  
CVBF
  
這個納斯達克股票市場有限責任公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是
☒
*編號：
☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件
S-T
(本章§232.405)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。是
☒
*編號：
☐
用複選標記表示註冊者是否是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
申報公司或規模較小的報告公司，或新興成長型公司。請參閲Rule中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
交易法的一部分。(勾選一項)：
 
 
 
 
 
 
               
  大型加速濾波器
  
☒
 
  
加速文件管理器
  
☐
  
非加速
文件服務器
  
☐
 
  
規模較小的中國報告公司*
  
☐
*新興市場增長緩慢的公司*
  
☐
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
 
☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則中所定義
12b-2
《交易法》(Exchange Act)的規定)。
是
☐
 
 
*否☒
登記人普通股股數：135,510,811
截至2020年4月30日的未償還債務。
目錄
目錄
             
第I部-
 
財務信息(未經審計)
 
 
3
 
 
 
 
 
 
 
 
第(1)項。
 
簡明合併財務報表
 
 
5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
簡明合併財務報表附註
 
 
10
 
 
 
 
 
 
 
 
第二項。
 
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
 
36
 
 
 
 
 
 
 
 
 
關鍵會計政策
 
 
37
 
 
 
 
 
 
 
 
 
概述
 
 
38
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對經營成果的分析
 
 
40
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財務狀況分析
 
 
47
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產負債與市場風險管理
 
 
62
 
 
 
 
 
 
 
 
第三項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
 
 
64
 
 
 
 
 
 
 
 
第四項。
 
控制和程序
 
 
65
 
 
 
 
 
 
 
 
第II部-
 
其他資料
 
 
66
 
 
 
 
 
 
 
 
第(1)項。
 
法律程序
 
 
66
 
 
 
 
 
 
 
 
項目71A。
 
危險因素
 
 
66
 
 
 
 
 
 
 
 
第二項。
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
 
68
 
 
 
 
 
 
 
 
第三項。
 
高級證券違約
 
 
68
 
 
 
 
 
 
 
 
第四項。
 
礦場安全資料披露
 
 
68
 
 
 
 
 
 
 
 
第五項。
 
其他資料
 
 
68
 
 
 
 
 
 
 
 
項目6.
 
展品
 
 
68
 
 
 
 
 
 
 
 
簽名：
 
 
 
69
 
2
目錄
第一部分-財務資料(未經審計)
一般
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿中陳述的某些事項(包括本新聞稿中的展品)構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，包括與公司目前的業務計劃和預期以及我們未來的財務狀況和經營結果有關的前瞻性陳述。諸如“可能的結果”、“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“可能性”等詞彙以及這些詞彙和類似表達的變體有助於識別這些前瞻性表述，這些表述涉及風險和不確定因素。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果、業績和/或成就與預期的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：
 
•
當地、地區、國家和國際的經濟和市場狀況和政治事件及其對我們、我們的客户和我們的資產和負債可能產生的影響；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們吸引存款和其他資金或流動資金來源的能力；
 
 
 
 
 
 
 
•
商業或住宅房地產的供求，以及加州或我們放貸的其他州的房地產價格和/或價值的週期性惡化；
 
 
 
 
 
 
 
•
房地產建設、銷售、租賃活動急劇或者長期放緩或者下降；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們的借款人、儲户、主要供應商或交易對手的財務業績和/或狀況的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們的拖欠貸款、不良資產、信貸損失撥備和沖銷水平的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們可能進行的合併、收購或處置的成本或影響，我們是否能夠獲得與任何此類合併、收購或處置相關的任何必要的政府批准，和/或我們實現與任何此類合併、收購或處置相關的預期財務或業務利益或成本節約的能力；
 
 
 
 
 
 
 
•
新法律、法規和/或政府項目的影響，包括我們開展業務的地理轄區內聯邦、州或地方政府為應對最近宣佈的與冠狀病毒大流行有關的國家緊急狀態而頒佈的那些法律、法規和項目；
 
 
 
 
 
 
 
•
聯邦CARE法案的影響，以及公司根據該法實施的與小企業管理局的Paycheck保護計劃相關的重大額外貸款活動，包括小企業管理局不確定地應用新借款人和貸款資格、寬恕和審計標準給公司帶來的風險；
 
 
 
 
 
 
 
•
法律、法規和適用的司法裁決(包括我們和我們的子公司必須或認為我們應該遵守或可能影響我們的法律、法規和司法裁決，涉及金融改革、税收、銀行資本水平、信貸損失撥備、消費者貸款、商業貸款或擔保貸款、證券交易和對衝、銀行運營、合規、公平貸款、社區再投資法、就業、高管薪酬、保險、網絡安全、供應商管理和信息安全技術)的變化的影響；
 
 
 
 
 
 
 
•
根據相關監管和會計準則定期審查未來準備金要求和最低資本要求的估計數的變化，包括巴塞爾委員會為銀行信貸、業務和市場風險確定資本標準的框架的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
假設和估計的準確性，以及用於估計金融工具公允價值或當前預期的信貸損失或拖欠的模型的實施或校準過程中沒有技術錯誤；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們的資產和負債對市場利率變化的敏感度，或我們目前的信貸損失撥備；
 
 
 
 
 
 
 
•
通貨膨脹、市場利率變化、證券市場和貨幣波動；
 
 
 
 
 
 
 
•
政府確定的利率、參考利率或貨幣政策的變化，包括可能對銀行準備金實施負利率；
 
 
 
 
 
 
 
•
預期逐步取消倫敦銀行同業拆息(LIBOR)對我們某些客户貸款協議及利率掉期安排所指明的利率指數的影響，包括預期由LIBOR改為另一參考利率所帶來的任何經濟及合規影響；
 
 
 
 
 
 
 
•
存款保險金額、成本和可獲得性的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
支持我們業務和我們所在社區的基礎設施中斷，這些中斷集中在加利福尼亞州，涉及或與物理站點訪問和/或通信設施有關；網絡事件或公司或客户數據或金錢的被盜或丟失；政治事態、不確定性或不穩定、災難性事件、戰爭或恐怖主義行為，或自然災害，如地震、乾旱、大流行性疾病的影響、氣候變化、極端天氣事件，這些可能影響我們使用的電氣、環境、計算機服務器和通信或其他服務或設施，或者可能影響我們的客户、員工或
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3
目錄
 
•
我們及時開發和實施新的銀行產品和服務，以及客户和潛在客户對這些產品和服務的總體價值的感知；
 
 
 
 
 
 
 
•
公司與外部供應商的關係和對外部供應商的依賴
關鍵的內部和外部系統、應用程序和控制；
 
 
 
 
 
 
 
•
商業或消費支出、借貸和儲蓄偏好或行為的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
技術變革和在銀行和金融服務中擴大使用技術(包括採用移動銀行、資金轉賬應用程序、貸款電子市場、區塊鏈技術和其他銀行產品、系統或服務)；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們有能力保持和增加市場份額，留住和發展客户，並控制費用；
 
 
 
 
 
 
 
•
銀行和其他金融服務和技術提供商之間競爭環境的變化；
 
 
 
 
 
 
 
•
銀行、金融機構和金融機構在金融產品和服務方面的競爭和創新
非傳統
供應商包括零售企業和技術公司；
 
 
 
 
 
 
 
•
信貸和股票市場的波動及其對整體經濟或當地或地區商業狀況的影響，或對公司資產、負債或客户的影響；
 
 
 
 
 
 
 
•
公司普通股或其他證券價格的波動，以及由此對公司募集資金或進行收購的能力造成的影響；
 
 
 
 
 
 
 
•
會計政策和實務變更的影響，可從
時間到時間
監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們的組織、管理、薪酬和福利計劃的變化，以及我們保留或擴大員工、管理團隊和/或董事會的能力；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們有能力為可能離職的任何高管(包括我們的首席執行官)物色合適和合格的繼任者；
 
 
 
 
 
 
 
•
法律、合規和監管行動、變化和發展的成本和影響，包括啟動和解決法律訴訟(包括任何證券、貸款人責任、銀行業務、金融產品、消費者或員工集體訴訟)；
 
 
 
 
 
 
 
•
監管或其他政府查詢或調查，和/或監管審查或審查的結果；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們與各個聯邦和州監管機構的持續關係，包括證券交易委員會、聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和加州DBO；
 
 
 
 
 
 
 
•
我們成功管理上述項目所涉及的風險；及
 
 
 
 
 
 
 
•
公司公開報告中列出的所有其他因素，包括其年度報告表格
10-K
截至十二月底的年度
2019年8月31日，特別是該文件中對風險因素的討論。
 
 
 
 
 
 
在其他風險中，目前正在進行的冠狀病毒大流行可能會對銀行業和本公司的業務前景產生重大影響，對我們業務和財務業績的最終影響將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括大流行的範圍和持續時間、對經濟、我們的客户和業務合作伙伴的影響，以及政府當局為應對大流行而採取的行動。
除非法律另有要求，否則公司不承諾，尤其不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的或意想不到的事件或情況。任何關於未來經營業績的陳述，例如那些關於公司收益或股東收益的增加和稀釋的陳述，都只是為了説明的目的，不是預測，實際結果可能會有所不同。
4
內容表TS
第(1)項：簡明合併財務報表
CVB金融公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(千美元，股票金額除外)
(未經審計)
                 
 
      
 
2010年3月31日
 
   
2020
 
2011年12月31日-2010年12月31日
2019
 
資產
    
     
 
現金和銀行到期款項
     $
138,615
       $
158,310
  
美聯儲到期的利息收入餘額
    
567,124
      
27,208
  
                 
現金和現金等價物合計
    
705,739
      
185,518
  
                 
存款機構應收利息餘額
    
23,799
      
2,931
  
投資證券
可供出售的，
按公允價值計算(攤銷成本為#美元1,621,236在…
2020年3月31日，和美元1,718,3572019年12月31日)
    
1,679,755
      
1,740,257
  
投資證券
持有至到期
(公允價值為$657,8192020年3月31日，
及$678,9482019年12月31日)
    
642,255
      
674,452
  
                 
總投資證券
    
2,322,010
      
2,414,709
  
                 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票投資
    
17,688
      
17,688
  
貸款和租賃融資應收賬款
    
7,466,152
      
7,564,577
  
信貸損失撥備
    
(82,641
 )    
(68,660
 )
                 
淨貸款和租賃融資應收賬款
    
7,383,511
      
7,495,917
  
                 
房舍和設備，淨值
    
52,867
      
53,978
  
銀行擁有的人壽保險(BOLI)
    
225,455
      
226,281
  
應計應收利息
    
26,855
      
28,122
  
無形資產
    
40,541
      
42,986
  
商譽
    
663,707
      
663,707
  
擁有的其他房地產(OREO)
    
4,889
      
4,889
  
所得税
    
10,473
      
35,587
  
其他資產
    
129,354
      
110,137
  
                 
總資產
     $
11,606,888
       $
11,282,450
  
                 
                 
負債與股東權益
  
 
 
  
 
 
負債：
    
     
 
存款：
    
     
 
不計息
     $
5,572,649
       $
5,245,517
  
計息
    
3,540,955
      
3,459,411
  
                 
總存款
    
9,113,604
      
8,704,928
  
客户回購協議
    
368,915
      
428,659
  
其他借款
    
-
      
-
  
遞延補償
    
22,454
      
22,666
  
次級債券
    
25,774
      
25,774
  
其他負債
    
134,755
      
106,325
  
                 
負債共計
    
9,665,502
      
9,288,352
  
                 
                 
承諾和或有事項
    
     
 
股東權益
    
     
 
授權普通股，225,000,000股份無面值；已發行並未償還
135,510,960在2020年3月31日，以及140,102,4802019年12月31日
    
1,208,049
      
1,298,792
  
留存收益
    
694,931
      
682,692
  
累計其他綜合收益，税後淨額
    
38,406
      
12,614
  
                 
股東權益總額
    
1,941,386
      
1,994,098
  
                 
總負債和股東權益
     $
11,606,888
       $
11,282,450
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
5
目錄
CVB金融公司。及附屬公司
簡明合併收益表和全面收益表
(千美元，每股除外)
(未經審計)
  
 
   
截至2010年的三個月。
   
3月31日，
 
2020
 
2019
 
利息收入：
    
     
 
貸款和租賃，包括費用
     $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
 
92,117
       $
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
 
 
     
99,687
  
投資證券：
    
     
 
投資證券
可供出售
    
10,049
      
10,645
  
投資證券
持有至到期
    
3,998
      
4,525
  
                 
總投資收益
    
14,047
      
15,170
  
                 
FHLB股票的股息
    
332
      
332
  
在其他機構的有息存款
    
613
      
94
  
                 
利息收入總額
    
107,109
      
115,283
  
                 
利息支出：
    
     
 
存款
    
4,124
      
3,871
  
借款和客户回購協議
    
479
      
1,610
  
次級債券
    
200
      
266
  
                 
利息支出總額
    
4,803
      
5,747
  
                 
扣除信貸損失撥備前的淨利息收入
    
102,306
      
109,536
  
信貸損失準備金
    
12,000
      
1,500
  
                 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
    
90,306
      
108,036
  
                 
非利息收入：
    
     
 
存款賬户手續費
    
4,776
      
5,141
  
信託和投資服務
    
2,420
      
2,182
  
銀行卡服務
    
577
      
950
  
博利收入
    
2,059
      
1,336
  
OREO，淨收益
    
10
      
105
  
房屋銷售收益，淨額
    
-
      
4,545
  
其他
    
1,798
      
2,044
  
                 
非利息收入總額
    
11,640
      
16,303
  
                 
非利息費用：
    
     
 
薪金和員工福利
    
30,877
      
29,302
  
入住率和設備
    
4,837
      
5,424
  
專業服務
    
2,256
      
1,925
  
軟件許可和維護
    
2,816
      
2,613
  
市場營銷和促銷
    
1,555
      
1,394
  
無形資產攤銷
    
2,445
      
2,857
  
收購相關費用
    
-
      
3,149
  
其他
    
3,855
      
4,940
  
                 
總非利息費用
    
48,641
      
51,604
  
                 
所得税前收益
    
53,305
      
72,735
  
所得税
    
15,325
      
21,093
  
                 
淨收益
     $
37,980
       $
51,642
  
                 
                 
其他全面收入：
    
     
 
期內產生的税前證券未實現收益
     $
36,618
       $
18,227
  
減去：與其他綜合所得項目相關的所得税優惠
    
(10,826
 )    
(5,388
 )
                 
其他綜合收益，扣除税後的淨額
    
25,792
      
12,839
  
                 
綜合收益
     $
63,772
       $
64,481
  
                 
                 
普通股基本每股收益
     $
0.27
       $
0.37
  
稀釋後每股普通股收益
     $
0.27
       $
0.37
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
6
目錄：
CVB金融公司。及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位的美元和股票)
(未經審計)
截至2020年3月31日的三個月
年和2019年
                                         
 
普普通通
股份
出類拔萃
 
普普通通
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
總計
 
餘額，1月1日，20日
20
    
140,102
       $
1,298,792
       $
682,692
       $
12,614
       $
1,994,098
  
2016-13年度採用ASU後的累計調整
    
-
      
-
      
(1,325
)
    
-
     
(1,325
)
普通股回購
    
(4,988
)
    
(92,402
)
    
-
     
-
     
(92,402
)
股票期權的行使
    
4
      
42
      
-
     
-
     
42
  
根據股票薪酬計劃發行的股票
    
393
      
1,617
      
-
      
-
     
1,617
  
普通股宣佈的現金股息(#美元0.18每股)
    
-
     
-
     
(24,416
)
    
-
     
(24,416
)
淨收益
    
-
     
-
     
37,980
      
-
     
37,980
  
其他綜合收入
 
 
-
  
 
 
-
  
 
 
-
  
 
 
25,792
  
 
 
25,792
  
                                         
平衡，3月31日，20日
20
    
135,511
       $
1,208,049
       $
694,931
       $
38,406
       $
1,941,386
  
                                         
                                         
餘額，1月1日，20日
19
    
140,000
       $
1,293,669
       $
575,805
       $
(18,284
)
     $
1,851,190
  
普通股回購
    
(33
)
    
(735
)
    
-
      
-
     
(735
)
股票期權的行使
    
9
      
140
      
-
     
-
     
140
  
根據股票薪酬計劃發行的股票
    
33
      
1,019
      
-
     
-
     
1,019
  
普通股宣佈的現金股息(#美元0.18每股)
    
-
     
-
     
(25,168
)
    
-
     
(25,168
)
淨收益
    
-
     
-
     
51,642
      
-
     
51,642
  
其他綜合收入
    
-
     
-
     
-
     
12,839
      
12,839
  
                                         
平衡，3月31日，20日
19
    
140,009
       $
 
 
 
1,294,093
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
602,279
       $
(5,445
)
     $
 
 
 
1,890,927
  
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
7
目錄：
CVB金融公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
  
*
3月31日，
  
 
2020
 
  
2019
 
經營活動的現金流
    
     
 
收到的利息和股息
     $
105,673
       $
109,857
  
已收服務費及其他費用
    
9,644
      
10,247
  
已付利息
    
(4,589
 )    
(5,336
 )
支付給供應商、員工和其他人的現金淨額
    
(35,201
 )    
(60,281
 )
                 
經營活動提供的淨現金
    
75,527
      
54,487
  
                 
投資活動的現金流
    
     
 
存款機構利息收入餘額淨變化
    
(20,868
 )    
250
  
償還投資證券所得收益
可供出售
    
92,519
      
77,303
  
投資證券到期收益
可供出售
    
2,390
      
565
  
投資證券的還本付息和到期日收益
持有至到期
    
33,297
      
29,598
  
購買投資證券
持有至到期
    
(1,509
 )    
(19,844
 )
淨增加股權投資
    
(2,985
 )    
(2,314
 )
貸款和租賃融資應收賬款淨減少
    
103,890
      
163,588
  
出售建築物所得收益，淨額
    
-
      
5,487
  
購置房舍和設備
    
(882
 )    
(1,490
 )
BOLI死亡撫卹金的收益
    
138
      
175
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
-
      
523
  
                 
投資活動提供的淨現金
    
205,990
      
253,841
  
                 
融資活動的現金流
    
     
 
其他存款淨增(減)
    
403,546
      
(156,745
 )
定期存款淨增(減)
    
5,130
      
(16,625
 )
其他借款淨減少
    
-
      
(127,000
 )
客户回購協議淨(減)增
    
(59,744
 )    
20,519
  
普通股現金股利
    
(25,252
 )    
(19,616
 )
普通股回購
    
(85,018
 )    
(735
 )
行使股票期權所得收益
    
42
      
140
  
                 
融資活動提供的現金淨額
    
238,704
      
(300,062
 )
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
520,221
      
8,266
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初現金和現金等價物
    
185,518
      
163,948
  
                 
期末現金和現金等價物
     $
705,739
       $
172,214
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
8
目錄
CVB金融公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(千美元)
(未經審計)
  
*
3月31日，
  
 
2020
 
  
2019
 
將淨收益調整為經營活動提供的淨現金
  
 
 
  
 
 
**實現淨收益
     $
37,980
       $
51,642
  
                 
*進行調整，以將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調節：
    
     
 
                 
*出售建築物的收益，淨額
    
-
      
(4,545
 )
*出售擁有的其他房地產的收益
     -      
(105
 )
I
增加BOLI的成本
    
(1,344
 )     
(1,427
 )
*投資證券溢價和折扣的淨攤銷
    
2,620
      
2,498
  
*收購貸款的貼現增加，淨額
    
(4,776
 )    
(7,200
 )
  
就以下事項作出規定
 
學分
損失慘重
    
12,000
      
1,500
  
*基於股票的薪酬
    
1,617
      
1,019
  
扣除折舊和攤銷，淨額
    
5,176
      
5,669
  
*其他資產和負債的變動情況
    
22,254
      
5,436
  
                 
*總計調整*
    
37,547
      
2,845
  
                 
經營活動提供的淨現金
     $
75,527
       $
54,487
  
                 
                 
補充披露
非現金
投資活動
  
 
 
  
 
 
*允許向擁有的其他房地產轉讓貸款
     $
-
       $
2,275
  
 
 
 
 
 
 
 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
9
目錄
CVB金融公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.
生意場
 
 
 
 
 
 
簡明綜合財務報表包括CVB Financial Corp.(在未合併基礎上稱為“CVB”，在綜合基礎上稱為“我們”或“本公司”)及其全資子公司公民商業銀行(“銀行”或“CBB”)，在剔除所有公司間交易和餘額後，CVB Financial Corp.(在此未合併基礎上稱為“CVB”，在合併基礎上稱為“本公司”或“本公司”)及其全資子公司公民商業銀行(“本行”或“CBB”)。本公司擁有一不活躍的子公司奇諾山谷銀行(Chino Valley Bancorp)。本公司亦為CVB法定信託III的普通股股東，CVB法定信託III成立於2006年1月，目的是發行信託優先證券，為本公司籌集資金。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810合併，該信託不符合合併標準。
該公司的主要業務與傳統銀行活動有關。這包括接受存款，以及通過銀行的業務放貸和投資。世行還通過其公民信託部向客户提供信託和投資相關服務。銀行的客户主要由小至小客户組成。
中型
位於內陸帝國、洛杉磯縣、奧蘭治縣、聖地亞哥縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞州中央山谷地區的企業和個人。銀行經營業務58銀行中心，一位於加利福尼亞州莫德斯托的貸款製作辦公室和三信任辦公地點。該公司總部設在加利福尼亞州安大略市。
2.
陳述的基礎
 
 
 
 
 
 
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的
10-Q
並符合銀行業內的慣例，幷包括美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和披露。隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了所有調整(僅包括正常經常性調整)，這些調整是公平列報所列中期財務結果所必需的。截至2020年3月31日的三個月的運營業績不一定代表全年的業績。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司年報表格中包含的合併財務報表、會計政策和財務附註一併閲讀
10-K
截至2019年12月31日的財年，提交給美國證券交易委員會(SEC)。以下是在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。
重新分類
-前期未經審計的簡明綜合財務報表和相關腳註披露中的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式，不影響以前報告的淨收入或股東權益。
3.
重要會計政策摘要
 
 
 
 
 
 
除以下討論外，我們的會計政策載於附註3-
重要會計政策摘要
，我們的經審核綜合財務報表包括在我們的年報表格中
10-K
截至2019年12月31日提交給證券交易委員會的年度報告(“表格”
 10-K”).
預算在編制財務報表中的使用
-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。在近期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及到對以下項目的津貼的確定
學分
損失。其他可能會發生變化的重要估計包括公允價值確定和披露、投資減值、商譽、貸款以及遞延税項資產的估值。
10
目錄
新會計準則的採納
信貸損失撥備和撥備
-2020年1月1日，公司通過ASU No.
 2016-13,
“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”。這一ASU顯着改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些資產和工具沒有通過淨收入以公允價值計量。這個ASU用一個“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，適用於：(1)計入信用損失並按攤銷成本計量的金融資產；(2)某些表外信用敞口。這包括但不限於貸款，
持有至到期
證券、貸款承諾和財務擔保。CECL模型不適用於
可供出售
(“AFS”)債務證券。對於有未實現虧損的AFS債務證券，我們將採用與CECL採用之前類似的方法來衡量信用減值，不同之處在於這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少。因此，我們將立即在收益中確認對估計的信貸損失的改善，而不是像採用CECL之前要求的那樣，隨着時間的推移作為利息收入。作為政策選擇，我們將應計應收利息餘額從融資應收賬款和HTM的攤餘成本基礎中剔除。
證券以及AFS證券，並在簡明綜合資產負債表上單獨披露應計應收利息總額。如果沒有收到應計利息，就會沖銷利息收入，而2020年第一季度的利息收入為零。
本公司對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修改後的追溯法，採用此ASU。
失衡
賬面信用風險敞口。2020年1月1日之後開始的報告期的結果在ASC 326項下公佈，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司錄得淨減少至期初留存收益#美元。1.32000萬美元，截至2020年1月1日的税後淨額，用於採用ASC 326後的累計調整。中國汽車工業的轉型調整
 
$1.8在貸款信貸損失準備金(“ACL”)的期初餘額中增加了#萬美元和#美元。41,000增加到無資金貸款承諾準備金的期初餘額。
採用CECL後，對AFS或HTM投資證券的會計沒有影響。
該公司開發了一種CECL津貼模型，該模型計算貸款有效期內的準備金，主要受投資組合特徵、風險分級、宏觀經濟變量和相關的經濟前景以及其他關鍵方法假設的推動。這項津貼是基於按三個貸款部分劃分的歷史終身損失率模型：商業和工業、商業房地產和消費者零售。除了確定要應用於投資組合部分的貸款損失率的量化壽命外，ASU還表示，管理層有機會根據當前條件和預測調整進行分層，以確保貸款損失率的壽命既反映了投資組合的當前狀態，也反映了對近期宏觀經濟變化的預期。我們利用一個基於概率加權方案的單一經濟預測，將宏觀經濟不確定性納入2%或
3年期
預測地平線。在最初的2-3年預測期之後，我們在模型結構中使用輸入迴歸方法來完成合理的、可支持的貸款期限預測期。
在2020年3月下半月，在冠狀病毒大流行的推動下，更廣泛的經濟環境顯著惡化，導致
在我們的建模過程中使用的預測宏觀經濟變量的不利變化。這種預期的經濟惡化，加上採用預期損失法來釐定信貸損失撥備，令信貸損失撥備增加了
$12
 
百萬美元用於
2020年第一季度。我們繼續密切監測冠狀病毒的影響，以及CARE法案可能產生的任何影響。冠狀病毒大流行將在多大程度上影響我們在2020年剩餘時間的運營和財務業績，這一點非常不確定，但如果出現以下情況，我們可能會遇到信貸損失撥備增加的情況
COVID-19
大流行給我們的借款人和貸款組合帶來了額外的經濟壓力。
11
目錄
 
4.
投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下。持有的大部分證券是
可供出售
公允價值以活躍市場中同類資產的報價或非活躍市場中相同資產的報價為基礎的證券。估計公允價值是從基於市場報價的獨立定價服務獲得的。
  
2020年3月31日
 
**攤銷了*
成本
 
 
毛
  
 
 
 
 
-未實現的
 
 
 
 
 
 
 
抱着
利得
 
 
毛
 
 
 
 
 
未實現的成本
 
 

抱着
損失
 
  
 
 
 
 
公允價值：
 
 
 
 
 
 
 
總計3%
 
 
  
(千美元)
投資證券
可供銷售：
    
     
     
     
     
抵押貸款支持證券
     $
1,118,385
       $
43,546
       $
-
       $
1,161,931
      
69.18%
CMO/REMIC
    
466,033
      
14,060
      
-
      
480,093
      
28.58%
市政債券
    
36,119
      
913
      
-
      
37,032
      
2.20%
其他證券
    
699
      
-
      
-
      
699
      
0.04%
                                       
總計
可供出售
有價證券
     $
1,621,236
       $
58,519
       $
-
       $
1,679,755
      
100.00%
                                       
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
政府機構/GSE
     $
111,452
       $
3,468
       $
(207)
      $
114,713
      
17.35%
抵押貸款支持證券
    
161,983
      
8,182
      
-
      
170,165
      
25.22%
CMO/REMIC
    
184,316
      
591
      
(98)
     
184,809
      
28.70%
市政債券
    
184,504
      
4,054
      
(426)
     
188,132
      
28.73%
                                       
總計
持有至到期
有價證券
     $
642,255
       $
16,295
       $
(731)
      $
657,819
      
100.00%
                                       
     
 
2019年12月31日
 
**攤銷了*
成本
 
毛
**未實現的債務**
抱着
利得
 
 
毛
**未實現的債務**
抱着
損失
 
*
 
總計3%
 
  
(千美元)
投資證券
可供銷售：
    
     
     
     
     
抵押貸款支持證券
     $
1,185,757
       $
21,306
       $
(750)
      $
1,206,313
      
69.32%
CMO/REMIC
    
493,214
      
1,392
      
(896)
     
493,710
      
28.37%
市政債券
    
38,506
      
850
      
(2)
     
39,354
      
2.26%
其他證券
    
880
      
-
      
-
      
880
      
0.05%
                                       
總計
可供出售
有價證券
     $
1,718,357
       $
23,548
       $
(1,648)
      $
1,740,257
      
100.00%
                                       
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
政府機構/GSE
     $
117,366
       $
2,280
       $
(657)
      $
118,989
      
17.40%
抵押貸款支持證券
    
168,479
      
2,083
      
(54)
     
170,508
      
24.98%
CMO/REMIC
    
192,548
      
-
      
(2,458)
     
190,090
      
28.55%
市政債券
    
196,059
      
3,867
      
(565)
     
199,361
      
29.07%
                                       
總計
持有至到期
有價證券
     $
674,452
       $
8,230
       $
(3,734)
      $
678,948
      
100.00%
                                       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12
目錄
下表提供了有關投資證券賺取的利息收入金額的信息，該金額應全額徵税，並免徵常規聯邦所得税。
  
*
3月31日，
  
 
2020
 
  
2019
 
 
  
(千美元)
投資證券
可供銷售：
    
     
 
應税
     $
9,825
       $
10,309
  
税收優惠
    
224
      
336
  
                 
總利息收入來自
可供出售
有價證券
    
10,049
      
10,645
  
                 
投資證券
持有至到期：
    
     
 
應税
    
2,698
      
2,910
  
税收優惠
    
1,300
      
1,615
  
                 
總利息收入來自
持有至到期
有價證券
    
3,998
      
4,525
  
                 
投資證券的總利息收入
     $
14,047
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
15,170
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
採用CECL並沒有對投資證券的會計產生實質性影響，大約
90%
在截至2020年3月31日的全部投資證券組合中，代表由美國政府或美國政府支持的企業發行的證券，並帶有本息支付的隱含擔保。剩下的證券主要是AA級或更好的一般義務市政債券。年信貸損失撥備
持有至到期
截至2020年3月31日，新CECL模式下的投資證券為零。
 
我們採用了亞利桑那州立大學
2016-13
2020年1月1日，在
前瞻
根據。在新的指導方針下，一旦確定發生信用損失，就會在我們的
可供出售
和
持有至到期
證券。在採納本準則之前，當債務證券的公允價值下降被確定為非暫時性時，將計入信貸部分的減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。在2020年第一季度，管理層確定處於未實現虧損狀態的證券不存在信貸損失。截至2020年3月31日，無未實現虧損頭寸的AFS投資證券。
下表顯示了公司投資證券的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短列出。
2019年12月31日，在採用ASU 2016-13之前。管理
先前
它審查了個別證券，以確定公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。這些證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。據我們所知，這些證券的發行人並沒有證據證明這些證券有任何違約的原因。隨着市場利率的波動，這些證券自購買日期以來價值一直在波動。然而，我們有能力和意圖持有這些證券，直到它們的公允價值恢復到成本或到期日。因此，管理層不認為這些證券是暫時減損的。
.
 
  
十二月
 31, 2019
 
*不到12個月*
  
**需要12個月或更長的時間*
  
*道達爾*
 
公允價值
 
毛
未實現
抱着
損失
 
公允價值
 
毛
未實現
抱着
損失
 
公允價值
 
毛
未實現
抱着
損失
 
  
 
(千美元)
投資證券
可供銷售：
    
     
     
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
 
 
20,289
       $
(6
 )      $
97,964
       $
(744
 )      $
118,253
       $
(750
 ) 
CMO/REMIC
    
177,517
      
(705
 )     
34,565
      
(191
 )     
212,082
      
(896
 ) 
市政債券
    
-
      
-
      
563
      
(2
 )     
563
      
(2
 ) 
                                                 
總計
可供出售
有價證券
     $
 
 
 
197,806
       $
(711
 )      $
 
 
 
133,092
       $
(937
 )      $
 
 
 
 
330,898
       $
(1,648
 ) 
                                                 
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
     
 
政府機構/GSE
     $
28,359
       $
(252
 )      $
19,405
       $
(405
 )      $
47,764
       $
(657
 ) 
抵押貸款支持證券
    
10,411
      
(54
 )     
-
      
-
      
10,411
      
(54
 ) 
CMO/REMIC
    
23,897
      
(104
 )     
166,193
      
(2,354
 )     
190,090
      
(2,458
 ) 
市政債券
    
7,583
      
(32
 )     
29,981
      
(533
 )     
37,564
      
(565
 ) 
                                                 
總計
持有至到期
有價證券
     $
70,250
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
(442
 )      $
215,579
       $
 
 
 
 
 
 
(3,292
 )      $
285,829
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(3,734
 ) 
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
13
目錄
 
於2020年3月31日和2019年12月31日，賬面價值約為美元的投資證券1.6330億美元和350億美元1.6415億美元分別承諾用於確保公共存款、短期和長期借款，以及法律要求或允許的其他目的。
按合同到期日計算，債務證券在2020年3月31日的攤餘成本和公允價值如下表所示。儘管抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券的合同到期日為2058年，但預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前償還此類債務，而不會受到懲罰。抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券包括在基於估計平均壽命的到期日類別中
,
其中包含了估計的提前還款速度。
                                 
 
2020年3月31日
  
 
可供出售
    
持有至到期
  
 
*攤銷的股票。
成本
 
  
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
  
*攤銷的股票。
成本
 
  
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
 
 
(千美元)
  
在一年或更短的時間內到期
     $
13,043
       $
13,160
       $
768
       $
788
  
在一年到五年後到期
    
1,376,413
      
1,427,373
      
358,973
      
367,734
  
在五年到十年後到期
    
176,690
      
182,573
      
103,004
      
104,787
  
十年後到期
    
55,090
      
56,649
      
179,510
      
184,510
  
                                 
總投資證券
     $
 
 
 
 
1,621,236
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,679,755
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
642,255
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
657,819
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對FHLB股票的投資根據(其中包括)FHLB的資本充足率及其整體財務狀況定期評估減值。不減值損失已於2020年3月31日入賬。
14
目錄
5.
貸款和租賃融資應收賬款和信貸損失準備
下表按類型彙總了貸款和租賃融資應收賬款總額。
                                                                         
 
 
 
 
 
 
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 
  
 
 
2019年12月31日-2019年12月31日
 
 
 
(千美元)
  
工商業
     $
960,761
       $
935,127
  
SBA
    
313,071
      
305,008
  
房地產：
    
     
 
商業地產
    
5,347,925
      
5,374,617
  
建設
    
128,045
      
116,925
  
SFR抵押貸款
    
278,743
      
283,468
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
272,114
      
383,709
  
市政租賃融資應收賬款
    
51,287
      
53,146
  
消費貸款和其他貸款
    
114,206
      
116,319
  
                 
總貸款
    
7,466,152
      
7,568,319
  
減去：遞延貸款費用，淨利潤(1)
    
-
      
(3,742
 )
                 
總貸款，扣除遞延貸款費用後的淨額
    
7,466,152
      
7,564,577
  
減去：免税額
學分
損失
    
(82,641
 )    
(68,660
 )
                 
貸款和租賃融資應收賬款總額
     $
7,383,511
       $
7,495,917
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) 從2020年3月31日開始，貸款總額按各自類別的融資應收賬款扣除遞延貸款費用後淨額列示。
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日，77.08公司總貸款組合的%由房地產貸款組成，其中商業房地產貸款佔71.63貸款總額的%。該公司幾乎所有的房地產貸款和建築貸款都是由位於加利福尼亞州的房地產擔保的。截至2020年3月31日，$248.21000萬美元，或4.64商業房地產貸款總額的%包括農田擔保貸款，而這一比例為#美元。241.81000萬美元，或4.50%，2019年12月31日。以農地為抵押的貸款包括#美元。122.52000萬美元，以乳製品和畜牧業土地為抵押的貸款，以及$125.7截至2020年3月31日，以農地為抵押的貸款為80萬美元，而相比之下，為1美元125.92000萬美元，以乳製品和畜牧業土地為抵押的貸款，以及$115.92019年12月31日以農用地為抵押的貸款3.8億美元。截至2020年3月31日，乳製品、畜牧業和農業綜合企業貸款為美元。272.11000萬美元包括$218.02000萬美元用於奶製品和畜牧業貸款，以及$54.12000萬美元用於農業綜合企業貸款，相比之下，為#美元323.52000萬美元用於奶製品和畜牧業貸款，以及$60.2截至2019年12月31日，農業綜合企業貸款3.8億美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款總額為$6.0630億美元和350億美元6.03分別承諾從FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)獲得借款和可用的信貸額度。
有不是的未償還貸款
持有待售
截至2020年3月31日和2019年12月31日。
1
5
目錄
信用質量指標
我們的信貸風險管理方法的一個重要元素是我們的貸款風險評級系統。發端官員為每筆貸款分配一個初始風險評級，信用管理部門會根據需要對其進行審查、確認或更改。審批是根據交易特有的固有信用風險量進行的，並由高級額度和信貸管理人員審查其適當性。信貸由額度和信貸管理人員持續監測借款人財務狀況的惡化或改善，這將影響借款人履行合同的能力。風險評級會根據需要進行調整。
貸款的風險等級分為以下幾類(信用質量指標)：合格、特別説明、不合格、可疑和損失。我們會評估這些組別中的每一個組別的適當數額，以決定我們的損失撥備是否足夠。這些類別可以描述如下：
通行證-這些貸款，包括世行內部觀察名單上的貸款，範圍從最小的信用風險到低於平均水平但仍可接受的信用風險。觀察名單貸款通常需要比正常管理層更多的關注。觀察名單上的貸款可能涉及財務趨勢不利、債務/股本比率較高或流動性狀況較弱的借款人，但不會達到被認為是明確的弱點或問題貸款的程度，因為損失風險可能很明顯。
特別提到-分配給這一類別的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。如此歸類的資產必須有一個或多個定義明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。
被分類為可疑貸款的可疑貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是即使未來部分回收可能會受到影響，推遲核銷這項價值微不足道的資產也是不切實際或不可取的。
1
6
目錄
下表根據我們截至提交日期的內部風險評級，按類型和起始年份彙總了貸款。
 
                                                                         
 
起源年份
    
旋轉
貸款
攤銷
成本核算基礎
 
  
旋轉
貸款
已將其轉換為
定期貸款
 
  
 
2020年3月31日
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
總計
 
 
(千美元)
  
商業和工業貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
35,101
       $
160,551
       $
79,808
       $
74,291
       $
48,698
       $
85,803
       $
423,186
       $
8,849
       $
916,287
  
特別提及
    
1,066
      
257
      
7,405
      
1,694
      
539
      
3,524
      
12,598
      
2,442
      
29,525
  
不合標準
    
-
      
143
      
796
      
855
      
637
      
37
      
11,256
      
1,225
      
14,949
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
商業和工業貸款總額：
     $
36,167
       $
160,951
       $
88,009
       $
76,840
       $
49,874
       $
89,364
       $
447,040
       $
12,516
       $
960,761
  
                                                                         
SBA：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
26,599
       $
18,009
       $
48,416
       $
77,219
       $
27,922
       $
93,865
       $
-
       $
-
       $
292,030
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
1,177
      
1,277
      
7,809
      
-
      
-
      
10,263
  
不合標準
    
-
      
-
      
1,424
      
3,835
      
1,604
      
3,915
      
-
      
-
      
10,778
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
SBA總數：
     $
26,599
       $
18,009
       $
49,840
       $
82,231
       $
30,803
       $
105,589
       $
-
       $
-
       $
313,071
  
                                                                         
商業房地產貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
153,366
       $
726,268
       $
743,909
       $
732,319
       $
626,561
       $
2,021,759
       $
197,335
       $
18,747
       $
5,220,264
  
特別提及
    
-
      
5,343
      
9,106
      
16,484
      
7,211
      
52,995
      
3,457
      
-
      
94,596
  
不合標準
    
-
      
-
      
5,155
      
5,813
      
1,315
      
18,819
      
250
      
1,713
      
33,065
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
商業房地產貸款總額：
     $
153,366
       $
731,611
       $
758,170
       $
754,616
       $
635,087
       $
2,093,573
       $
201,042
       $
20,460
       $
5,347,925
  
                                                                         
建築貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
550
       $
13,414
       $
13,300
       $
35,130
       $
10,592
       $
5
       $
49,591
       $
5,463
       $
128,045
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
建設貸款總額：
     $
550
       $
13,414
       $
13,300
       $
35,130
       $
10,592
       $
5
       $
49,591
       $
5,463
       $
128,045
  
                                                                         
SFR按揭貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
10,473
       $
66,680
       $
38,192
       $
26,819
       $
35,992
       $
96,795
       $
-
       $
-
       $
274,951
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,942
      
-
      
-
      
1,942
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
379
      
-
      
1,025
      
-
      
446
      
1,850
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
瑞士法郎按揭貸款總額：
     $
10,473
       $
66,680
       $
38,192
       $
27,198
       $
35,992
       $
99,762
       $
-
       $
446
       $
278,743
  
                                                                         
 
1
7
目錄
                                                                         
 
起源年份
    
旋轉
貸款
攤銷
成本核算基礎
 
  
旋轉
貸款
已將其轉換為
定期貸款
 
  
 
2020年3月31日
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
總計
 
 
(千美元)
  
乳製品、畜牧業和農業綜合企業貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
78
       $
2,945
       $
1,940
       $
8,109
       $
2,831
       $
14,655
       $
192,649
       $
-
       $
223,207
  
特別提及
    
-
      
-
      
166
      
722
      
-
      
-
      
22,150
      
3,686
      
26,724
  
不合標準
    
-
      
-
      
882
      
-
      
4,016
      
-
      
4,625
      
12,660
      
22,183
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
奶業、畜牧業和農業綜合企業貸款總額：
     $
78
       $
2,945
       $
2,988
       $
8,831
       $
6,847
       $
14,655
       $
219,424
       $
16,346
       $
272,114
  
                                                                         
市政租賃融資應收賬款貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
147
       $
-
       $
3,081
       $
10,961
       $
7,912
       $
28,739
       $
-
       $
-
       $
50,840
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
447
      
-
      
-
      
447
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
市政租賃融資應收貸款總額：
     $
147
       $
-
       $
3,081
       $
10,961
       $
7,912
       $
29,186
       $
-
       $
-
       $
51,287
  
                                                                         
消費貸款和其他貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
1,647
       $
3,197
       $
1,160
       $
1,372
       $
2,094
       $
2,612
       $
98,953
       $
1,582
       $
112,617
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
80
      
148
      
609
      
-
      
837
  
不合標準
    
-
      
-
      
5
      
-
      
-
      
179
      
148
      
420
      
752
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
消費貸款和其他貸款總額：
     $
1,647
       $
3,197
       $
1,165
       $
1,372
       $
2,174
       $
2,939
       $
99,710
       $
2,002
       $
114,206
  
                                                                         
貸款總額：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
風險評級：
    
     
     
     
     
     
     
     
     
 
經過
     $
227,961
       $
991,064
       $
929,806
       $
966,220
       $
762,602
       $
2,344,233
       $
961,714
       $
34,641
       $
7,218,241
  
特別提及
    
1,066
      
5,600
      
16,677
      
20,077
      
9,107
      
66,865
      
38,814
      
6,128
      
164,334
  
不合標準
    
-
      
143
      
8,262
      
10,882
      
7,572
      
23,975
      
16,279
      
16,464
      
83,577
  
可疑損益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
總貸款總額：
     $
229,027
       $
996,807
       $
954,745
       $
997,179
       $
779,281
       $
2,435,073
       $
1,016,807
       $
57,233
       $
7,466,152
  
                                                                         
 
 
 
1
8
目錄
下表彙總了日誌
一個
S按類型，根據我們截至提交日期的內部風險評級。
                                         
 
2019年12月31日
 
經過
 
特殊
 
 
提到這一點：
 
不合標準的
 
令人懷疑的是&
損失
 
*道達爾*
 
 
  
(千美元)
工商業
     $
895,234
       $
35,473
       $
4,420
       $
-
       $
935,127
  
SBA
    
283,430
      
11,032
      
10,546
      
-
      
305,008
  
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
     
     
     
     
 
所有者已佔用
    
1,977,007
      
78,208
      
28,435
      
-
      
2,083,650
  
非所有者
使用中
    
3,280,580
      
10,005
      
382
      
-
      
3,290,967
  
建設
    
     
     
     
     
 
投機性的
    
106,895
      
-
      
-
      
-
      
106,895
  
非投機性
    
10,030
      
-
      
-
      
-
      
10,030
  
SFR抵押貸款
    
280,010
      
1,957
      
1,501
      
-
      
283,468
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
320,670
      
35,920
      
27,119
      
-
      
383,709
  
市政租賃融資應收賬款
    
52,676
      
470
      
-
      
-
      
53,146
  
消費貸款和其他貸款
    
114,870
      
421
      
1,028
      
-
      
116,319
  
                                         
總貸款總額
    $
     
 
    
7,321,402
       $
    
 
 
 
 
     
173,486
      
$
   
 
    
73,431
      
$
       
 
-
       $
        
7,568,319
  
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信貸損失準備
2020年的信貸損失撥備是基於按三個貸款部分劃分的歷史終身損失率模型：商業和工業、商業房地產和消費者零售。我們評估津貼是否適當的方法，會定期檢討，並會考慮銀行貸款組合的整體風險。請參閲注3-
重要會計政策摘要
請參閲本文件，以便更詳細地討論信貸損失撥備。
在2020年3月下半月，在經濟衰退的推動下，更廣泛的經濟環境出現了顯著惡化
 
COVID-19
 
大流行導致預測的宏觀經濟發生不利變化
我們建模過程中使用的變量。在截至2020年3月31日的季度，世行的CECL方法產生了1美元的ACL82.6100萬美元，導致信貸損失準備金#美元12.0百萬截至2020年3月31日的ACL/總貸款覆蓋率提高到1.11%，與0.93%截至2020年1月1日，原因是
COVID-19
危機。
 
我們的經濟預測綜合了穆迪的多項預測，由此得出的預測假設國內生產總值在幾乎所有年份的第二季度都會下降。20%，失業率上升到超過92020年第二季度為6%。預計國內生產總值將反彈至約10%，但失業率繼續膨脹，超過6%到2020年剩餘時間。
管理層認為，ACL在2020年3月31日和2019年12月31日是合適的。不能保證對公司服務範圍或其他情況產生不利影響的經濟狀況不會反映在未來增加的信貸損失撥備中。
 
19
目錄
下表列出了與#年信貸損失撥備有關的餘額和活動。
為投資而持有
按所列期間的類型劃分的貸款。
                                                 
 
  
截至2020年3月31日的三個月
 
  
結束平衡，
*
亞利桑那州立大學2016-13年度
2019年12月31日
 
對.的影響
採用AASU
2016-13
 
就以下事項作出規定
*(重新捕獲)*
信用損失
費用
 
沖銷
 
*
 
期末收支平衡
2020年3月31日
 
 
(美元)
i
(以千為單位)
  
工商業
     $
8,880
       $
(2,442
 )     $
2,947
       $
-
       $
2
       $
9,387
  
SBA
    
1,453
      
1,818
      
675
      
-
      
-
      
3,946
  
房地產：
    
     
     
     
     
     
 
商業地產
    
48,629
      
3,547
      
6,251
      
-
      
-
      
58,427
  
建設
    
858
      
655
      
3,116
      
-
      
3
      
4,632
  
SFR抵押貸款
    
2,339
      
(2,043
 )    
(221
 )    
-
      
206
      
281
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
5,255
      
(186
 )    
(803
 )    
-
      
-
      
4,266
  
市政租賃融資應收賬款
    
623
      
(416
 )    
70
      
-
      
-
      
277
  
消費貸款和其他貸款
    
623
      
907
      
(35
 )    
(86
 )    
16
      
1,425
  
                                                 
信貸損失撥備總額
     $
68,660
       $
1,840
       $
12,000
       $
(86
 )     $
227
       $
82,641
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                         
 
截至2019年3月31日的三個月
  
 
*

12月31日，
2018
 
  
*
 
  
*
 
  
為以下項目撥備的款項：

*(重新捕獲)*

貸款損失
 
  
**期末國際收支差額**

2019年3月31日-2019年3月31日
 
 
(千美元)
  
工商業
     $
7,520
       $
-
       $
110
       $
(31
 )     $
7,599
  
SBA
    
1,062
      
(20
 )    
5
      
232
      
1,279
  
房地產：
    
     
-
      
-
      
     
 
商業地產
    
44,934
      
-
      
-
      
1,144
      
46,078
  
建設
    
981
      
-
      
3
      
(120
 )    
864
  
SFR抵押貸款
    
2,196
      
-
      
68
      
(76
 )    
2,188
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
5,215
      
(78
 )    
-
      
562
      
5,699
  
市政租賃融資應收賬款
Es
    
775
      
-
      
-
      
(37
 )    
738
  
消費貸款和其他貸款
    
726
      
(1
 )    
1
      
(150
 )    
576
  
PCI貸款
    
204
      
-
      
-
      
(24
 )    
180
  
                                         
貸款損失撥備總額
     $
63,613
       $
(99
 )     $
187
       $
1,500
       $
65,201
  
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
下表顯示了記錄的貸款投資情況。
為投資而持有
以及相關的
前交叉韌帶
按貸款類型，根據公司確定貸款類型的方法
前交叉韌帶
在所顯示的時間段內。收購貸款還得到通過確定收購貸款組合的公允價值而建立的信貸貼現的支持。
                                                 
 
2019年3月31日
 
記錄在案的貸款投資
  
貸款損失撥備
 
單獨地
對以下項目進行評估：
損損
 
集體地
對以下項目進行評估：
損損
 
通過以下方式收購：
惡化的
信用和質量
 
單獨地
對以下項目進行評估：
損損
 
集體地
對以下項目進行評估：
損損
 
通過以下方式收購：
惡化的
信用和質量
 
 
(千美元)
工商業
     $
8,512
       $
948,614
       $
-
       $
117
      $
7,482
       $
-
  
SBA
    
4,661
      
333,296
      
-
      
317
      
962
      
-
  
房地產：
    
     
     
     
     
     
 
商業地產
    
1,589
      
5,387,277
      
-
      
-
      
46,078
      
-
  
建設
    
-
      
121,912
      
-
      
-
      
864
      
-
  
SFR抵押貸款
    
5,051
      
280,736
      
-
      
-
      
2,188
      
-
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
322,321
      
-
      
-
      
5,699
      
-
  
市政租賃融資應收賬款
    
-
      
61,249
      
-
      
-
      
738
      
-
  
消費貸款和其他貸款
    
477
      
120,291
      
-
      
1
      
575
      
-
  
PCI貸款
    
-
      
-
      
15,356
      
-
      
-
      
180
  
                                                 
總計
     $
20,290
       $
7,575,696
       $
15,356
       $
435
       $
64,586
       $
180
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20
目錄
逾期和不良貸款
我們尋求管理資產
品質
並通過貸款組合多樣化和實施旨在促進健全的承保和貸款監測做法的政策來控制信貸風險。銀行信貸管理部負責監測資產質量，制定信貸政策和程序，並在整個銀行範圍內執行這些政策和程序的一致應用。對不良、逾期貸款和較大額度的審查是持續進行的，旨在確定貸款損失準備金的潛在費用，並確定ACL的充分性。這些檢討考慮的因素包括借款人及任何擔保人的財政實力、適用抵押品的價值、貸款損失經驗、估計的貸款損失、貸款組合的增長、當時的經濟情況及其他因素。請參閲備註
 
3-重要會計政策摘要，包含在我們的年度報告表格中
 10-
k截至2019年12月31日的年度報告，以進一步討論世行對逾期和不良貸款的政策。
下表列出了記錄在案的對和ag.的投資。
在……裏面
截至截止日期，按貸款類型劃分的逾期貸款(包括非權責發生制貸款)
企業
艾德
                                                 
 
2020年3月31日
 
  
30-59
六天
逾期
 
60-89
六天
逾期
 
*更大規模的客户
超過89天
逾期
 
過去合計：
到期
 
貸款不是
逾期
 
銀行貸款總額
 
 
 
銀行和銀行融資平臺。
應收賬款
 
 
(千美元)
工商業
     $
347
       $
362
       $
1,487
       $
2,196
       $
958,565
       $
960,761
  
SBA
    
3,086
      
954
      
1,669
      
5,709
      
307,362
      
313,071
  
房地產：
    
     
     
     
     
     
 
*商業地產
    
     
     
     
     
     
 
所有人都被佔領了
    
154
      
310
      
250
      
714
      
2,069,646
      
2,070,360
  
  
非所有者
使用中
    
210
      
-
      
-
      
210
      
3,277,355
      
3,277,565
  
城市建設
    
     
     
     
     
     
 
*不具投機性(1)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
116,143
      
116,143
  
  
非投機性
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,902
      
11,902
  
*SFR抵押貸款
    
233
      
-
      
486
      
719
      
278,024
      
278,743
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
166
      
-
      
-
      
166
      
271,948
      
272,114
  
市政租賃融資應收賬款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
51,287
      
51,287
  
消費貸款和其他貸款
    
-
      
-
      
93
      
93
      
114,113
      
114,206
  
                                                 
*總貸款總額
     $
4,196
       $
1,626
       $
3,985
       $
9,807
       $
7,456,345
       $
7,466,152
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) 投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
隨着2020年1月1日CECL的通過，減值和相關減值貸款披露的定義被刪除。根據CECL，我們的財務應收賬款和非應計狀態的貸款(包括不計提的貸款)的攤餘成本按貸款類型列出，截至2020年3月31日。
                         
 
2020年3月31日
  
 
非權責發生制
不帶編號
免税額：
信貸損失和損失
 
  
總計
非權責發生制
(1) (3) 
 
  
貸款逾期未償還
超過89天
仍在積聚
 
 
(千美元)
  
工商業
     $
549
       $
1,703
       $
-
  
SBA
    
2,110
      
2,748
      
-
  
房地產：
    
     
     
 
*商業地產
    
     
     
 
所有人都被佔領了
    
715
      
715
      
-
  
  
非所有者
使用中
    
232
      
232
      
-
  
城市建設
    
     
     
 
*不具投機性(2)
    
-
      
-
      
-
  
  
非投機性
    
-
      
-
      
-
  
*SFR抵押貸款
    
864
      
864
      
-
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
-
      
-
  
市政租賃融資應收賬款
    
-
      
-
      
-
  
消費貸款和其他貸款
    
166
      
166
      
-
  
                         
*總貸款總額
     $
4,636
       $
6,428
       $
-
  
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) 截至2020年3月31日，$982,000的非應計貸款是流動的，$154,000是
30-59
過期天數，$1.31000萬美元是
60-89
逾期天數，及$4.0900萬人逾期90多天。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (2) 投機性建築貸款通常是針對沒有確定買家或租户的房產。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (
3
)		 不包括$1.7正在收集的非應計SBA貸款中有擔保部分的1.8億美元。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
21
目錄
下表顯示了截至列示日期，按貸款類型劃分的逾期和非應計貸款的記錄投資和賬齡。
                                                 
 
2019年12月31日
  
 
30-59
六天
逾期
 
  
60-89天
逾期
 
  
逾期總金額
和累積
 
  
非權責發生制
(1) (3)
 
  
電流
 
  
貸款總額
和企業融資
應收賬款
 
 
 
  
 
  
(千美元)
    
 
  
 
工商業
     $
2
       $
-
       $
2
       $
1,266
       $
933,859
       $
935,127
  
SBA
    
870
      
532
      
1,402
      
2,032
      
301,574
      
305,008
  
房地產：
    
     
     
     
     
     
 
*商業地產
    
     
     
     
     
     
 
所有人都被佔領了
    
-
      
-
      
-
      
479
      
2,083,171
      
2,083,650
  
**非業主佔用
    
-
      
-
      
-
      
245
      
3,290,722
      
3,290,967
  
城市建設
    
     
     
     
     
     
 
*不具投機性(2)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
106,895
      
106,895
  
**非投機性
    
-
      
-
      
-
      
-
      
10,030
      
10,030
  
*SFR抵押貸款
    
6
      
243
      
249
      
878
      
282,341
      
283,468
  
乳品、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
-
      
-
      
-
      
383,709
      
383,709
  
市政租賃融資應收賬款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
53,146
      
53,146
  
消費貸款和其他貸款
    
-
      
-
      
-
      
377
      
115,942
      
116,319
  
                                                 
*總貸款總額
     $
            
878
       $
            
775
       $
            
1,653
       $
            
5,277
       $
 
 
 
 
 
 
 
7,561,389
       $
7,568,319
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) 截至2019年12月31日，$1.2800萬美元的非應計貸款是流動的，$59,000是
30-59
過期天數，$1.11000萬美元是
60-89
逾期天數及$2.9900萬人逾期90多天。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (2) 投機性建築貸款一般是針對下列情況的房產
那裏
沒有身份
邊
買主或承租人。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (
3
)		 不包括$2.0萬個有保證的端口
在……上面
正在收集的非應計SBA貸款。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
22
目錄
不良貸款(採用CECL之前)
自2020年1月1日CECL通過後，減值和相關減值貸款披露的定義被刪除。由於這一變化，下表顯示了截至2019年3月31日和2019年12月31日，即信用損失標準修正案通過之日之前，我們的減值貸款和租賃融資應收賬款的信息，分別按貸款類型進行減值評估。
                                         
 
三個月
 
2019年3月31日
 
錄下來
投資
 
未付
校長
天平
 
相關
津貼
 
平均值
錄下來
投資
 
利息
收入
公認
 
 
(千美元)
在沒有記錄相關津貼的情況下：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
     $
8,208
       $
12,317
       $
-
      $
8,230
       $
2
  
SBA
    
3,400
      
5,779
      
-
     
3,511
      
11
  
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
     
     
     
     
 
所有者已佔用
    
519
      
618
      
-
     
521
      
-
 
非所有者
使用中
    
1,070
      
1,231
      
-
     
1,084
      
7
  
建設
    
     
     
     
     
 
投機性的
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
非投機性
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
5,051
      
5,865
      
-
     
5,082
      
21
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
市政租賃融資應收賬款
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
476
      
625
      
-
     
482
      
-
 
                                         
總計
    
18,724
      
26,435
      
-
     
18,910
      
41
  
                                         
在記錄了相關津貼的情況下：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
    
304
      
309
      
117
      
323
      
-
 
SBA
    
1,261
      
1,236
      
317
      
1,261
      
-
 
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
     
     
     
     
 
所有者已佔用
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
非所有者
使用中
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
建設
    
     
     
     
     
 
投機性的
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
非投機性
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
市政租賃融資應收賬款
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
1
      
1
      
1
      
1
      
-
 
                                         
總計
    
1,566
      
1,546
      
435
      
1,585
      
-
 
                                         
*減值貸款總額
     $
20,290
       $
     
27,981
       $
435
       $
20,495
       $
41
  
                                         
 
 
 
2
3
目錄
  
2019年12月31日
 
錄下來
投資
 
未付
校長
天平
 
相關
津貼
 
(千美元)
在沒有記錄相關津貼的情況下：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
     $
1,091
       $
1,261
       $
-
 
SBA
    
2,243
      
2,734
      
-
 
房地產：
    
     
     
 
商業地產
    
     
     
 
所有者已佔用
    
479
      
613
      
-
 
非所有者
使用中
    
642
      
643
      
-
 
建設
    
     
     
 
投機性的
    
-
     
-
     
-
 
非投機性
    
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
2,979
      
3,310
      
-
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
 
市政租賃融資應收賬款
    
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
377
      
514
      
-
 
                         
總計
    
7,811
      
9,075
      
-
 
                         
在記錄了相關津貼的情況下：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
    
253
      
347
      
251
  
SBA
    
325
      
324
      
257
  
房地產：
    
     
     
 
商業地產
    
     
     
 
所有者已佔用
    
-
     
-
     
-
 
非所有者
章魚
簡易爆炸裝置
    
-
     
-
     
-
 
建設
    
     
     
 
投機性的
    
-
     
-
     
-
 
非投機性
    
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
-
     
-
     
-
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
 
市政租賃融資應收賬款
    
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
-
     
-
     
-
 
                         
總計
    
578
      
671
      
508
  
                         
*減值貸款總額
     $
           
8,389
       $
           
9,746
       $
             
508
  
                         
 
 
 
24
目錄
抵押品依賴貸款
當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。
 
下表顯示了截至所列日期，按貸款類型劃分的抵押品依賴型貸款的記錄投資。
  
2020年3月31日
    
數量
貸款

依賴於
抵押品
 
  
房地產
 
  
業務和資產
  
其他
 
  
(千美元)
    
 
工商業
     $
112
       $
1,652
       $
8
      
12
  
SBA
    
1,852
      
2,524
      
8
      
19
  
房地產：
    
     
     
     
 
商業地產
    
1,324
      
-
      
-
      
5
  
建設
    
-
      
-
      
-
      
-
  
SFR抵押貸款
    
864
      
-
      
-
      
3
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
-
      
-
      
-
  
市政租賃融資應收賬款
    
-
      
-
      
-
      
-
  
消費貸款和其他貸款
    
84
      
-
      
22
      
4
  
                                 
*抵押品依賴貸款總額
     $
       
4,236
       $
       
4,176
       $
               
38
      
          
43
  
                                 
無資金貸款承諾準備金
對……的免税額
失衡
賬面信用風險涉及對信用證、信用證和信用額度上的未支付資金的承諾。本公司評估與以下項目相關的信用風險
失衡
在評估與貸款和租賃組合相關的信用風險的同時，它還可以提供資產負債表上的貸款承諾。由於採用了ASU，
2016-13,
無資金貸款承諾準備金
包括一項過渡調整，
$41,000
作為
的
一月一日，
2020年。有不是的為截至2020年3月31日的三個月的無資金承諾撥備或重新撥備。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本準備金餘額為美元。9.02000萬美元，並計入其他負債。
問題債務重組(“TDR”)
報告為TDR的貸款將被考慮
不良資產
和
沖銷
金額以個人貸款為基礎，視情況而定。大部分重組貸款是重新協商了還款條件的貸款，導致利率降低或本金延期。請參閲註釋3
 – 
重要會計政策摘要，
包括在我們的年度報告表格中
10-K
截至2019年12月31日的年度報告，瞭解有關TDR的更詳細討論。
截至2020年3月31日，有美元2.82000萬筆歸類為TDR的貸款，其中2.81000萬人在表演，沒有人表現不佳。應計狀態下的TDR由重組時正在計息或已在持續一段時間內按照重組條款表現出償還表現的貸款組成，本公司預計這些貸款的本金和利息都將得到全額償還。截至2020年3月31日，履約TDR由7筆SFR抵押貸款組成，金額為$1.82000萬美元，一筆SBA貸款$524,000，一筆商業房地產貸款，金額為$377,000，以及兩筆總額為$的商業及工業貸款。68,000.
大多數TDR沒有分配特別津貼，因為任何減值金額通常在確定可能的損失時沖銷。我們有
不是的
截至2020年3月31日和2019年12月31日分配給TDR的津貼
.
25
目錄
下表提供了本報告期間與TDR相關的活動摘要。
  
三個月後結束
3月31日，
  
2020
 
2019
 
  
(千美元)
執行TDR：
  
 
 
  
 
 
期初餘額
     $
3,112
       $
3,594
  
新的修改
    
-
      
-
  
收益/付款，淨額和其他
    
(299
 )    
(295
 )
TDRS返回到應計狀態
    
-
      
-
  
TDRS被置於非應計狀態
    
-
      
-
  
                 
期末餘額
     $
2,813
       $
3,299
  
                 
不良TDR：
  
 
 
  
 
 
期初餘額
     $
244
       $
3,509
  
新的修改
    
-
      
-
  
沖銷
    
-
      
(78
 )
傳輸到OREO
    
-
      
(2,275
 )
收益/付款，淨額和其他
    
(244
 )    
(879
 )
TDRS返回到應計狀態
    
-
      
-
  
TDRS被置於非應計狀態
    
-
      
-
  
                 
期末餘額
     $
-
       $
277
  
                 
TDR總數
     $
2,813
       $
3,576
  
                 
截至2020年3月31日和2019年3月31日，沒有任何貸款被修改為TDR DUR
英
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。
有不是的之前在之前12個月內修改為TDR的貸款，隨後在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內違約。
根據監管指導，如果借款人在實施修改計劃時逾期貸款不到30天，或在CARE法案允許的情況下(如果借款人截至2019年12月31日貸款逾期不到30天)，並由於以下原因而進行短期貸款修改，
COVID-19，
他們的貸款一般繼續被視為履約貸款，並在貸款修改期間繼續計息。借款人在訂立因下列原因而提供的貸款修改時逾期30天或以上的借款人
COVID-19，
我們根據我們現有的問題債務重組框架評估貸款修改，如果此類貸款修改會導致向遇到財務困難的借款人提供優惠，貸款將作為TDR入賬，一般不會計息。對於所有註冊這些貸款修改計劃的借款人，這些貸款修改計劃的結果是
COVID-19，
借款人的拖欠狀態被凍結，導致延遲期間的靜態拖欠度量。一旦退出延期計劃，貸款拖欠的測量將從進入該計劃時停止的地方恢復。截至2020年5月3日，我們已批准620筆貸款的利息或本金和利息的臨時延期支付90天，金額為9.4億美元，約佔我們截至2020年3月31日總貸款組合的13%。
26
目錄
6.
每股收益對賬
 
 
 
 
 
 
普通股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算考慮了假設行使已發行普通股期權後可發行的股票數量。反稀釋普通股不包括在普通股稀釋後收益的計算中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，被視為反稀釋的股票，因此不包括在普通股每股收益的計算中269,000和396,000分別為。
下表顯示了普通股每股收益和稀釋後每股普通股收益，並協調了兩種普通股收益計算的分子和分母。
                 
 
三個月後結束
3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
(以千元為單位，不包括每股淨額)
普通股每股收益：
  
 
 
  
 
 
淨收益
     $
     
37,980
       $
     
51,642
  
減去：分配給限制性股票的淨收益
    
83
      
141
  
                 
分配給普通股股東的淨收益
     $
37,897
       $
51,501
  
                 
加權平均流通股
    
139,107
      
139,615
  
普通股基本每股收益
     $
0.27
       $
0.37
  
                 
                 
稀釋後每股普通股收益：
  
 
 
  
 
 
分配給普通股股東的淨收入
    
37,897
      
51,501
  
                 
*加權平均流通股
    
139,107
      
139,615
  
*從假定行使未償還期權中獲得增量股份
    
209
      
216
  
                 
稀釋加權平均流通股
    
139,316
      
139,831
  
稀釋後每股普通股收益
     $
0.27
       $
0.37
  
                 
 
 
 
 
 
2
7
目錄
7.
公允價值信息
 
 
 
 
 
 
公允價值層次結構
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債而收取或支付的交換價格。
以下披露提供了截至2020年3月31日的金融資產和負債的公允價值信息。公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大致級別(級別1、級別2和級別3)。
  •
1級
-在測量日期可進入的活躍市場中相同資產或負債的活躍市場報價。
 
 
 
 
 
 
  •
2級
-第1級以外的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不太活躍市場中的報價，或其他可直接或間接證實金融工具整個期限內可觀察到的市場數據所證實的其他可觀察投入或模型派生估值。
  •
第3級
-價格或估值技術需要對公允價值計量重要且不可觀察的投入。這些估值方法通常包括定價模型、貼現現金流模型，或需要大量管理層判斷或估計的公允價值確定。
 
 
 
 
 
 
有不是的在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，調入和調出一級和二級。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表列出了截至所列日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額。
                                 
 
*將其價值保持在美元。
2020年3月31日
 
報價在
*活躍的金融市場為未來做好準備
相同的資產
(1級)
 
  
重要的其他人
**可觀察到的數據投入**
(2級)
 
顯着性
無法觀察到的輸入
(3級)
 
 
(千美元)
資產描述
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
投資證券(簡寫為AFS)：
    
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
1,161,931
       $
-
       $
1,161,931
       $
-
  
CMO/REMIC
    
480,093
      
-
      
480,093
      
-
  
市政債券
    
37,032
      
-
      
37,032
      
-
  
其他證券
    
699
      
-
      
699
      
-
  
                                 
*總投資證券-AFS
    
1,679,755
      
-
      
1,679,755
      
-
  
利率掉期
    
33,255
      
-
      
33,255
      
-
  
                                 
總資產
     $
1,713,010
       $
-
       $
1,713,010
       $
-
  
                                 
法律責任説明
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
利率掉期
     $
33,255
       $
-
       $
33,255
       $
-
  
                                 
負債共計
     $
33,255
       $
-
       $
33,255
       $
-
  
                                 
                     
 
賬面價值為
2019年12月31日
 
報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)
 
  
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
 
顯着性
不可觀測的輸入
(3級)
 
 
(千美元)
資產描述
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
投資證券(簡寫為AFS)：
    
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
1,206,313
       $
-
       $
1,206,313
       $
-
  
CMO/REMIC
    
493,710
      
-
      
493,710
      
-
  
市政債券
    
39,354
      
-
      
39,354
      
-
  
其他證券
    
880
      
-
      
880
      
-
  
                                 
*總投資證券-AFS
    
1,740,257
      
-
      
1,740,257
      
-
  
利率掉期
    
11,502
      
-
      
11,502
      
-
  
                                 
總資產
     $
1,751,759
       $
-
       $
1,751,759
       $
-
  
                                 
法律責任説明
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
利率掉期
     $
11,502
       $
-
       $
11,502
       $
-
  
                                 
負債共計
     $
11,502
       $
-
       $
11,502
       $
-
  
                                 
 
 
 
 
 
 
2
8
目錄
資產和負債按公允價值計量
非經常性
基準面
我們可能被要求以公允價值計量某些資產。
非經常性
根據美國公認會計準則(GAAP)計算的基準。這些對公允價值的調整通常是由於採用較低的成本或公允價值會計或個別資產的減值減記所致。
對於按公允價值按公允價值計量的資產，
非經常性
分別於2020年3月31日和2019年12月31日在資產負債表上持有的基準，下表提供了用於確定各項調整的估值假設水平和期內虧損的相關資產的賬面價值。
                                         
 
將其價值保持在
2020年3月31日
 
  
報價在
活躍度較高的房地產市場
相同的資產
(1級)
 
  
重要的其他人
可觀察到的數據輸入
(2級)
 
  
顯着性
無法觀察到的輸入
(3級)
 
  
總損失
三個人的
截至的月份
2020年3月31日
 
 
(千美元)
  
資產描述
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
貸款：
    
     
     
     
     
 
工商業
     $
903
       $
-
       $
-
       $
903
       $
9024
  
SBA
    
1,000
      
-
      
-
      
1,000
      
36
  
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
建設
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
SFR抵押貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消費貸款和其他貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
資產
持有待售
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                         
**總資產
     $
1,903
       $
-
       $
-
       $
1,903
       $
938
  
                                         
                               
 
賬面價值為
12月31日，
2019
 
  
報價在
以下項目的活躍市場
相同的資產
(1級)
 
  
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
 
  
顯着性
不可觀測的輸入
(3級)
 
  
總損失
 
在這一年裏
 
告一段落
2019年12月31日-2019年12月31日
 
 
(千美元)
  
資產描述
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
不良貸款：
    
     
     
     
     
 
工商業
     $
253
       $
-
       $
-
       $
253
       $
251
  
SBA
    
359
      
-
      
-
      
359
      
513
  
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
建設
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
SFR抵押貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消費貸款和其他貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
擁有的其他房地產
    
444
      
-
      
-
      
444
      
64
  
資產
持有待售
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                         
**總資產
     $
1,056
       $
-
       $
-
       $
1,056
       $
828
  
                                         
 
 
 
 
 
 
29
目錄
金融工具的公允價值
以下披露提供了我們金融工具的估計公允價值。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當估值方法釐定。然而，制定公允價值估計需要相當大的判斷力。因此，以下提供的估計不一定表明公司可能分別於2020年3月31日和2019年12月31日在當前市場交易所實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
 
2020年3月31日
 
*
 
估計公允價值
 
數量
 
*
 
*
 
*
 
*
 
(千美元)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物合計
 
$
705,739
 
 
 
 
$
705,739
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
705,739
 
存款機構應收利息餘額
 
 
23,799
 
 
 
-
 
 
 
23,840
 
 
 
-
 
 
 
23,840
 
投資證券
可供出售
 
 
1,679,755
 
 
 
-
 
 
 
1,679,755
 
 
 
-
 
 
 
1,679,755
 
投資證券
持有至到期
 
 
642,255
 
 
 
-
 
 
 
657,819
 
 
 
-
 
 
 
657,819
 
貸款總額，扣除信貸損失撥備後的淨額
 
 
7,383,511
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
7,338,946
 
 
 
7,338,946
 
掉期
 
 
33,255
 
 
 
-
 
 
 
33,255
 
 
 
-
 
 
 
33,255
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息
 
$
3,540,955
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
3,540,407
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
3,540,407
 
借款
 
 
368,915
 
 
 
-
 
 
 
368,654
 
 
 
-
 
 
 
368,654
 
次級債券
 
 
25,774
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
13,619
 
 
 
13,619
 
掉期
 
 
33,255
 
 
 
-
 
 
 
33,255
 
 
 
-
 
 
 
33,255
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
攜載
 
估計公允價值
 
數量
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(千美元)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物合計
 
 
 
$
185,518
 
 
 
 
$
185,518
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
$
185,518
 
存款機構應收利息餘額
 
 
2,931
 
 
 
-
 
 
 
2,938
 
 
 
-
 
 
 
2,938
 
投資證券
可供出售
 
 
1,740,257
 
 
 
-
 
 
 
1,740,257
 
 
 
-
 
 
 
1,740,257
 
投資證券
持有至到期
 
 
674,452
 
 
 
-
 
 
 
678,948
 
 
 
-
 
 
 
678,948
 
貸款總額，扣除貸款損失撥備後的淨額
 
 
7,495,917
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
7,343,167
 
 
 
7,343,167
 
掉期
 
 
11,502
 
 
 
-
 
 
 
11,502
 
 
 
-
 
 
 
11,502
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息
 
 
 
$
3,459,411
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
3,457,922
 
 
 
 
$
-
 
 
$
3,457,922
 
借款
 
 
428,659
 
 
 
-
 
 
 
428,330
 
 
 
-
 
 
 
428,330
 
次級債券
 
 
25,774
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
20,669
 
 
 
20,669
 
掉期
 
 
11,502
 
 
 
-
 
 
 
11,502
 
 
 
-
 
 
 
11,502
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本文提出的公允價值估計是基於截至2020年3月31日和2019年12月31日管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會對估計公允價值金額造成重大影響的因素，但自該日起，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，因此，目前對公允價值的估計可能與上述金額大相徑庭。
3
0
目錄
8.
衍生金融工具
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本行面臨與其持續業務運作有關的若干風險，並利用利率掉期協議(“掉期”)作為其資產/負債管理策略的一部分，以協助管理其利率風險狀況。截至2020年3月31日，本行已簽訂91與客户達成利率互換協議。然後，銀行與交易對手簽訂了相同的抵銷掉期。互換協議未被指定為對衝工具。訂立並非指定為對衝工具的抵銷衍生工具的目的，是向本行提供浮動利率應收貸款，並在不造成本行收益大幅波動的情況下，向客户提供固定利率貸款的財務效果。
掉期的結構如下。銀行與客户訂立利率互換協議，銀行向客户支付浮動利率，客户向銀行支付固定利率，從而允許客户將可變利率貸款轉換為固定利率貸款。同時，銀行與交易對手銀行進行掉期交易，銀行向交易對手支付固定利率，交易對手向銀行支付浮動利率。交易的淨影響允許銀行以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加利差為基礎，以可變利率從客户那裏獲得貸款利息。掉期的公平值變動主要互相抵銷，因此應不會對本公司的經營業績造成重大影響，儘管本公司確實因本行客户及交易對手履行掉期協議而分別招致信貸及交易對手風險。由於該行資產規模超過100億美元，聯邦法規要求該行從2019年1月開始，通過清算所清算大多數利率互換(“集中清算”)。這些工具包含概述每個交易對手的抵押品質押要求的語言，如果市場價值超過某些商定的門檻限制，必須在其中發佈抵押品。現金或證券被質押為抵押品。我們的利率掉期衍生品必須與我們的交易對手達成總的淨額結算安排。無我們的衍生資產和負債的大部分在公司的簡明綜合資產負債表中抵銷。
我們相信，我們與與利率掉期相關的交易對手借款人相關的損失風險得到了緩解，因為掉期貸款的承銷考慮到了潛在的額外風險，儘管在這方面不能得到保證，因為我們的掉期表現受到市場和交易對手風險的影響。
衍生金融工具的資產負債表分類
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司掉期的名義總金額為$269.82000萬美元，和$260.0分別為2000萬人。下表概述了資產和負債的位置及其各自的公允價值。
                                 
 
2020年3月31日
  
 
資產衍生品
    
負債衍生工具
  
 
*
定位
 
  
公平
*
 
  
*
定位
 
  
公平
*
 
 
(千美元)
  
未指定為對衝工具的衍生工具：
    
     
     
     
 
利率掉期
    
其他資產
       $
33,255
      
其他資產負債
       $
33,255
  
                                 
總導數
    
      $
33,255
      
      $
33,255
  
                                 
       
 
2019年12月31日
  
 
資產衍生品
    
負債衍生工具
  
 
*
定位
 
  
公平
*
 
  
*
定位
 
  
公平
*
 
 
(千美元)
  
未指定為對衝工具的衍生工具：
    
     
     
     
 
利率掉期
    
其他資產
       $
11,502
      
其他負債
       $
11,502
  
                                 
總導數
    
      $
11,502
      
      $
11,502
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
1
目錄
衍生金融工具對簡明合併收益表的影響
下表概述了衍生金融工具對本報告所列期間簡明綜合收益表的影響。
                         
未指定為衍生工具的衍生工具
套期保值工具
  
在中國獲得認可的利潤來源的地點
美國衍生品Instruments*的營業收入下降
 
  
*
派生金融工具
  
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
 
  
2020
 
  
2019
 
 
 
  
(千美元)
  
利率掉期
    
其他收入
       $
373
       $
384
  
                         
總計
    
      $
373
       $
384
  
                         
 
 
 
 
 
 
9.
其他綜合收益
下表提供了Other Complete Inc.的組件摘要
奧姆
E(“保險業保監處”)，用於所列期間。“
                                                 
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
 
税前
 
 
税收減免效應。
 
 
税後
 
 
 
税前
 
 
税收減免效應。
 
 
税後
 
 
 
(千美元)
投資證券：
    
     
     
     
     
     
 
在累計保監處記錄的公允價值淨變動
     $
36,619
       $
(10,826
 )     $
25,793
       $
19,350
       $
(5,720
 )     $
13,630
  
證券未實現淨虧損攤銷
 
轉接自
可供出售
至
持有至到期
    
(1
 )    
-
      
(1
 )    
(1,123
 )    
332
      
(791
 )
                                                 
**淨變化不大。
     $
36,618
       $
(10,826
 )     $
25,792
       $
18,227
       $
(5,388
 )     $
 
 
 
 
 
12,839
  
                                                 
 
 
 
 
 
 
3
2
目錄
10.
資產負債表抵銷
 
 
 
 
 
 
 
 
與若干金融工具有關的資產及負債，包括根據回購協議(“回購協議”)出售的衍生工具及證券，可能有資格在會計指引許可下於簡明綜合資產負債表中予以抵銷。如上所述，我們的利率掉期衍生品必須遵守總的淨額結算安排。我們的利率互換衍生品要求公司根據一定的風險門檻將投資證券質押為抵押品。除非公司違約，否則公司質押給交易對手的投資證券將繼續在公司的簡明綜合資產負債表中報告。我們向客户提供回購協議產品，其中包括允許抵押品頭寸淨額結算的主淨額結算協議。這款產品名為“公民清掃管理器”，根據第二天回購的協議，隔夜將我們的某些證券出售給我們的客户。回購協議不會在本公司的合同中抵銷
硒
d合併餘額。
                                                 
 
總金額
在以下位置識別
“濃縮的”
 
總金額
中的偏移量
康
緊湊型
 
淨資產金額
呈遞
在
凝縮
 
未在中抵銷的總金額
壓縮和合並
資產負債表
  
 
 
固形
資產負債表
 
固形
資產負債表
 
固形
資產負債表
 
財務
儀器
  
抵押品
已承諾的
  
淨資產金額
 
 
(千美元)
2020年3月31日
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
金融資產：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
     $
33,255
       $
-
       $
-
       $
33,255
       $
-
       $
33,255
  
                                                 
總計
     $
33,255
       $
-
       $
-
       $
33,255
       $
-
       $
33,255
  
                                                 
                                                 
財務負債：
    
     
     
     
     
     
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
     $
33,255
       $
-
       $
33,255
       $
-
       $
(52,171
 )     $
(18,916
 )
回購協議
    
368,915
      
-
      
368,915
      
-
      
(417,665
 )    
(48,750
 )
                                                 
總計
     $
402,170
       $
-
       $
402,170
       $
-
       $
(469,836
 )     $
(67,666
 )
                                                 
                                                 
2019年12月31日
    
     
     
     
     
     
 
金融資產：
    
     
     
     
     
     
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
     $
11,502
       $
-
       $
-
       $
11,502
       $
-
       $
11,502
  
                                                 
總計
     $
11,502
       $
-
       $
-
       $
11,502
       $
-
       $
11,502
  
                                                 
                                                 
財務負債：
    
     
     
     
     
     
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
     $
11,619
       $
(117
 )     $
11,502
       $
117
       $
(23,312
 )     $
(11,693
 )
回購協議
    
428,659
      
-
      
428,659
      
-
      
(510,138
 )    
(81,479
 )
                                                 
總計
     $
440,278
       $
(117
 )     $
440,161
       $
117
       $
(533,450
 )     $
(93,172
 )
                                                 
 
 
 
 
 
 
3
3
目錄
11.
租契
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
該公司作為承租人，其經營租賃包括辦公空間和銀行中心等房地產。經營租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認，並反映在綜合收益表中。淨收益資產和租賃負債分別計入公司壓縮綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。
雖然公司作為出租人擁有某些設備融資租賃，但這些租賃對公司的綜合財務報表並不重要。
下表列出了截至所列期間和所列期間租賃成本的組成部分和與租賃有關的補充信息。
                 
 
*
 
  
*(2019年12月31日)*
 
 
(千美元)
  
租賃資產和負債
  
 
 
  
 
 
ROU資產
     $
16,917
       $
18,522
  
租賃總負債
     $
19,484
       $
21,392
  
       
 
截至3月31日的三個月，
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(千美元)
  
租賃費
  
 
 
  
 
 
經營租賃費用(1)
     $
1,623
       $
2,100
  
轉租收入
    
-
      
-
 
                 
租賃總費用
     $
1,623
       $
2,100
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                 
其他資料
  
 
 
  
 
 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
    
     
 
經營性租賃的經營性現金流出，淨額
     $
1,935
       $
2,746
  
             
 
 
 
2020年3月31日
 
 
  
2019年12月31日-2019年12月31日
 
租期和貼現率
  
 
 
  
 
 
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
3.99
      
4.18
  
加權平均貼現率
    
3.34
 %    
3.34
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本公司截至2020年3月31日尚未開始的租賃安排，以及本公司截至2020年3月31日止三個月的短期租賃成本及可變租賃成本，對綜合財務報表並無重大影響。初始租賃或剩餘租賃所需的未來租賃付款
不可取消
截至2020年3月31日，超過一年的租賃期限(不包括物業税和保險)如下：
         
 
2020年3月31日
 
 
(美元/美元，單位：萬美元)
 
年份：
  
 
 
2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月)
     $
5,179
  
2021
   
5,509
  
2022
   
4,322
  
2023
   
2,540
  
2024
   
1,495
  
此後
    
1,781
  
         
未來租賃付款總額
    
20,826
  
減去：推定利息
    
(1,342
 )
         
租賃負債現值
     $
19,484
  
         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
4
目錄
12.
收入確認
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日，
公司
通過的ASU編號：
 2014-09
“來自與客户的合同的收入(主題606)”以及修改主題606的所有後續ASU。請參閲註釋3
 – 
重要會計政策摘要
及附註24
 – 
收入確認
2019年年度報告中的表格
10-K
截至2019年12月31日的年度報告，瞭解有關以下非利息收入流的更詳細討論
範圍內
主題606。
下面是按收入流劃分的非利息收入
範圍內
和
超出範圍
主題606的內容，用於所指示的時段。
                 
 
截至2010年的三個月。
3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
  
(美元/美元，單位：萬美元)
非利息收入：
  
 
 
  
 
 
範圍內
主題606：
    
     
 
存款賬户手續費
     $
4,776
       $
5,141
  
信託和投資服務
    
2,420
      
2,182
  
銀行卡服務
    
577
      
950
  
OREO，淨收益
    
10
      
105
  
其他
    
1,798
      
2,044
  
                 
非利息收入
(在範圍內
主題606)
    
9,581
      
10,422
  
非利息收入
(超出範圍
主題606)
    
2,059
      
5,881
  
                 
非利息收入總額
     $
11,640
       $
16,303
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
5
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論提供有關CVB Financial Corp.(本文以非綜合基準稱為“CVB”，以綜合基準稱為“我們”或“公司”)及其全資銀行附屬公司公民商業銀行(“銀行”或“CBB”)的經營業績、財務狀況、流動資金和資本資源的信息。這些信息旨在促進對與我們的財務狀況和經營結果相關的重大變化和趨勢的瞭解和評估。本討論和分析應與我們的年度表格報告一起閲讀
10-K
截至2019年12月31日的年度，以及本報告其他地方提供的未經審計的簡明綜合財務報表和附註。
的影響
COVID-19
傳播
COVID-19
造成了一場全球公共衞生危機，導致金融市場出現前所未有的波動和混亂，我們服務的市場的經濟活動和市場狀況惡化。大流行已經影響了我們的客户和我們服務的社區，根據危機持續的時間，對我們的財務狀況和運營結果的不利影響可能會很大。為了應對大流行對美國經濟的預期影響，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FRB)已經採取了重大行動，包括將聯邦基金利率的目標區間降至
-0-
至0.25%，以及購買國債和抵押貸款支持證券的金額不詳。
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案簽署成為法律。它包含大量的税收和支出條款，旨在解決
COVID-19
大流行。CARE法案包括Paycheck Protection Program(PPP)，這是一項3490億美元的計劃，旨在幫助小企業和
中型
企業通過100%的SBA擔保貸款通過銀行發放。這些貸款旨在為8周的工資和其他成本提供擔保，以幫助這些企業保持生存並保持其工人的就業。SBA在2020年4月15日耗盡了該項目的初始資金，但在2020年4月24日通過了立法，提供3100億美元的額外PPP資金。截至2020年5月3日，我們獲得了約3800筆貸款的批准，總額約為12.5億美元。作為對這一事件的迴應
COVID-19
在大流行期間，我們還實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃資格的某些借款人提供臨時還款減免。該計劃允許延期90天付款。延期付款連同延期期間累積的利息將在現有貸款到期日到期並支付。截至2020年5月3日，我們已為620筆貸款批准了臨時延期支付利息或本金和利息，金額為9.4億美元，約佔我們總貸款組合的13%，截至2020年3月31日，我們已經批准了620筆貸款的臨時延期支付，金額為9.4億美元，約佔我們總貸款組合的13%。
由於未來經濟情況存在重大不明朗因素，我們已採取深思熟慮的行動作出迴應，包括根據我們的
10b5-1
回購計劃。此外，預期的經濟惡化，加上用於確定我們的信貸損失撥備的預期損失方法(更為人所知的是CECL)的實施，導致2020年第一季度信貸損失撥備增加了1,200萬美元。我們將繼續監測這一事件的影響
COVID-19
密切相關，以及CARE法案可能產生的任何影響。在多大程度上
COVID-19
冠狀病毒大流行將影響我們的運營，2020年剩餘時間的財務業績非常不確定，但如果冠狀病毒大流行給我們的借款人和貸款組合帶來額外的經濟壓力，我們可能會遇到更多的信貸損失撥備。
36
目錄
關鍵會計政策
對本公司未經審計的簡明綜合財務報表的討論和分析以本公司的未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響到我們財務報表日期資產和負債的報告金額、收入和費用，以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，對於理解管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是必不可少的。以下是更具判斷性和更復雜的會計估計和原則的摘要。在每個領域，我們都確定了我們認為在評估過程中最重要的變量。我們利用我們可獲得的信息進行必要的估計，以評估相關資產和負債的價值。與我們的估計不同的實際業績以及關鍵變量和信息的未來變化可能會改變未來的估值，並影響運營結果。
  • 信貸損失撥備(“ACL”)
  • 企業合併
  • 商譽的估值和可回收性
  • 所得税
我們的重要會計政策在我們的2019年年度報告Form中有更詳細的描述
10-K
在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策”部分，以及在附註3中-
重要會計政策摘要
，包含在我們的年報表格中
10-K
截至2019年12月31日的年度報告，這對於理解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析至關重要。
信貸損失撥備的採用
我們採用了亞利桑那州立大學
2016-13,
通常指的是當前預期信貸損失(CECL)，它用貸款有效期內的“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法，自2020年1月1日起生效。我們根據需要採用了修改後的追溯法，沒有調整前期比較信息，並將繼續按照以前的會計準則披露前期財務信息。採用ASU 2016-13年度，導致我們的期初留存收益減少了約130萬美元。注3中對ACL策略進行了更全面的説明-
重要會計政策摘要
未經審計的簡明合併財務報表附註。
最近發佈的會計聲明，但截至2020年3月31日未採用
             
標準
  
描述
  
收養時機
  
對財務報表的影響
ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
  
FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響。此次更新中的修訂提供了臨時性的可選指導，以減輕從參考利率(如LIBOR)過渡到會計的潛在負擔。修正案為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修正案主要包括與合同修改和對衝關係相關的減免，以及為出售或轉讓分類為持有至到期的債務證券提供一次性選擇。本指導意見立即生效，修正案可能會在2022年12月31日之前前瞻性實施。
 
  
2020年第一季度至2022年第四季度
  
儘管公司正在評估這一過渡的影響，並探索各種金融工具使用LIBOR的替代方案，主要與我們的可變利率貸款、我們的次級債券以及與LIBOR掛鈎的利率掉期衍生品有關，但我們預計這一ASU不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月發佈
 
  
 
 
 
 
 
             
ASU 2020-01“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)
  
FASB發佈了ASU 2020-01“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)”。本ASU澄清了ASC-321、ASC-323和ASC-815之間的互動，並解決了轉換和退出權益法的會計問題，還提供了關於結算時是否將權益法會計應用於某些購買的期權和遠期合同的指導。
  
2021年第一季度
  
採用此ASU不會對我們的合併財務報表產生影響。
2020年1月發佈
37
目錄
概述
2020年第一季度，我們公佈的淨收益為3800萬美元，而2019年第四季度為5130萬美元，2019年第一季度為5160萬美元。第一季度稀釋後每股收益為0.27美元，而上一季度為0.37美元，去年同期為0.37美元。
CECL的實施導致我們的信貸損失撥備(“ACL”)的期初餘額過渡調整為180萬美元，累計影響調整為期初留存收益130萬美元(扣除税後)。2020年第一季度記錄了1200萬美元的信貸損失準備金，主要原因是預計
COVID-19。
在本季度，我們經歷了86,000美元的最低信貸沖銷和227,000美元的總回收，導致淨回收141,000美元。
截至2020年3月31日，總資產為116.1億美元，較2019年12月31日的總資產112.8億美元增加324.4美元，增幅為2.88%.截至2020年3月31日的生息資產為104億美元，較2019年12月31日的103億美元增加369.7美元，增幅為3.69%.生息資產增加的主要原因是美聯儲到期的生息餘額增加了539.9美元，但因貸款總額減少9,840萬美元和投資證券減少9,270萬美元而被部分抵消。
截至2020年3月31日，投資證券總額為23.2億美元，比2019年12月31日的24.1億美元減少了9270萬美元，降幅為3.84%。2020年3月31日，投資證券
持有至到期
(“宏達電”)總計642.3美元.2020年3月31日，投資證券
可供出售
(“AFS”)總計16.8億美元，包括
税前
未實現收益5850萬美元，比2019年12月31日增加3660萬美元。HTM證券比2019年12月31日下降了3220萬美元，降幅為4.77%，AFS證券下降了6050萬美元，降幅為3.48%。截至2020年3月31日的季度，我們的投資税額收益率為2.45%，而2019年第四季度和2019年第一季度分別為2.43%和2.57%。
截至2020年3月31日，扣除遞延費用和折扣後的貸款和租賃總額為74.7億美元，比2019年12月31日減少了9840萬美元，降幅為1.30%。貸款總額的減少包括乳製品、畜牧業和農業綜合企業貸款減少111.6美元，這主要是由於季節性支付，這在歷史上發生在每個日曆年的第一季度。扣除乳製品和牲畜貸款，貸款總額增加1,320萬美元，或0.18%。貸款增加1320萬美元，其中商業和工業貸款增加2560萬美元，建築貸款增加1110萬美元，小企業管理局貸款增加810萬美元，但商業房地產貸款減少2670萬美元，其他貸款類別總共減少490萬美元，部分抵消了增加的貸款。截至2020年3月31日的季度，我們的貸款收益率為4.95%，而2019年第四季度和2019年第一季度分別為5.15%和5.27%。截至2020年3月31日的季度，與收購貸款貼現增加相關的收益率調整利息收入為480萬美元，而2019年第四季度為650萬美元，2019年第一季度為720萬美元。
截至2019年3月31日，無息存款為55.7億美元，比2019年12月31日增加327.1美元，增幅為6.24%.截至2020年3月31日，無息存款佔總存款的比例為61.15%，而截至2019年12月31日，無息存款佔總存款的比例為60.26%。考慮到我們通常是一個季節性較低的季度，2020年第一季度的存款增長是強勁的，儘管其中一些增長在第一季度末被大約1億美元的短期無息存款誇大了。截至2020年3月31日的季度，我們總存款的平均成本為0.19%，而2019年第四季度和2019年第一季度分別為0.21%和0.18%。
截至2019年3月31日，客户回購協議總額為368.9美元，而截至2019年12月31日，客户回購協議總額為428.7美元。截至2020年3月31日的季度，包括客户回購協議在內的我們總存款的平均成本為0.20%，2019年第四季度為0.21%，2019年第一季度為0.20%。
截至2019年3月31日和2019年12月31日，我們沒有短期借款，而截至2019年3月31日，我們的短期借款為153.0美元。截至2020年3月31日，我們有2580萬美元的次級債券，與2019年12月31日持平。截至2020年3月31日的季度，我們的平均資金成本為0.21%，2019年第四季度為0.22%，2019年第一季度為0.25%。
截至2020年3月31日，信貸損失撥備總額為8260萬美元，而2019年12月31日為6870萬美元。由於CECL的通過，自2020年1月1日起生效，在津貼的期初餘額中增加了180萬美元的過渡調整，並由於冠狀病毒大流行預計將造成嚴重的經濟混亂，2020年第一季度的信貸損失撥備增加了1200萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，信貸損失撥備分別佔未償還貸款和租賃總額的1.11%和0.91%。截至2020年3月31日，收購貸款的總折扣為4340萬美元。
38
目錄
截至2020年3月31日，公司總股本為19.4億美元。這比2019年12月31日的19.9億美元的總股本減少了5270萬美元，降幅為2.64%。這一下降主要是由於我們的10b5-1股票回購計劃回購了9170萬美元的普通股，這被我們投資證券組合市值增加的税收影響導致的2580萬美元的其他綜合收入增長所抵消。在公司宣佈2020年第一季度2440萬美元的現金股息後，該季度的股本留存收益也增加了1360萬美元。截至2020年3月31日，我們的有形普通股權益比率為11.3%。
根據修訂後的資本框架(即巴塞爾III)，我們的資本比率仍遠高於監管要求。截至2020年3月31日，公司的一級槓桿資本比率總計11.60%，我們的普通股一級資本比率總計14.13%，我們的一級風險資本比率總計14.42%，我們的總風險基礎資本比率總計15.49%。我們沒有選擇按照FDIC和其他美國銀行機構的臨時最終規則允許的那樣，分階段實施CECL對監管資本的影響。請參閲我們的
財務狀況分析--資金來源
.
39
目錄
對經營成果的分析
財務績效
                                                                                                               
 
在過去的三個月裏，我們已經結束了
3月31日，
  
方差
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
 
(千美元，每股除外)
                                 
淨利息收入
     $
     102,306
      $
109,536
      $
  (7,230) 
      
-6.60%
 
信貸損失準備金
    
(12,000
 )    
(1,500
 )    
(10,500) 
      
-700.00%
 
非利息收入
    
11,640
     
16,303
     
(4,663) 
      
-28.60%
 
非利息支出
    
(48,641
 )    
(51,604
 )    
2,963  
      
5.74%
 
所得税
    
(15,325
 )    
(21,093
 )    
5,768  
      
27.35%
 
                                 
淨收益
     $
37,980
      $
51,642
      $
(13,662) 
      
-26.46%
 
                                 
普通股每股收益：
    
     
     
     
 
基本型
     $
0.27
      $
0.37
      $
(0.10) 
      
 
稀釋
     $
0.27
      $
0.37
      $
(0.10) 
      
 
平均資產回報率
    
1.34%
     
1.84%
     
-0.50%  
      
 
平均股東權益回報率
    
7.61%
     
11.14%
     
-3.53%  
      
 
效率比
    
42.69%
     
41.01%
     
1.68%  
      
 
非利息支出與平均資產之比
    
1.72%
     
1.83%
     
-0.11%  
      
 
 
 
                                                                                                               
 
在過去的三個月裏，我們已經結束了
  
方差
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
$
 
%
 
 
(千美元，每股除外)
                                 
淨利息收入
     $
     102,306
      $
107,020
      $
(4,714) 
      
-4.40%
 
信貸損失準備金
    
(12,000
 )    
-
     
(12,000) 
      
-
 
非利息收入
    
11,640
     
12,640
     
(1,000) 
      
-7.91%
 
非利息支出
    
(48,641
 )    
(49,073
 )    
432  
      
0.88%
 
所得税
    
(15,325
 )    
(19,306
 )    
3,981  
      
20.62%
 
                                 
淨收益
     $
37,980
      $
51,281
      $
  (13,301) 
      
-25.94%
 
                                 
普通股每股收益：
    
     
     
     
 
基本型
     $
0.27
      $
0.37
      $
(0.10) 
      
 
稀釋
     $
0.27
      $
0.37
      $
(0.10) 
      
 
平均資產回報率
    
1.34%
     
1.79%
     
-0.45%  
      
 
平均股東權益回報率
    
7.61%
     
10.21%
     
-2.60%  
      
 
效率比
    
42.69%
     
41.01%
     
1.68%  
      
 
非利息支出與平均資產之比
    
1.72%
     
1.71%
     
0.01%  
      
 
 
 
 
 
 
 
40
目錄
有形普通股權益平均回報率對賬
(非GAAP)
有形普通股權益的平均回報率是
非GAAP
披露。本公司使用某些
非GAAP
提供有關公司業績的補充信息的財務措施。以下是對淨收入的調節，調整後的淨收入
受税收影響
無形資產攤銷為根據GAAP計算的淨收入；平均有形普通股權益與根據GAAP計算的公司平均股東權益之間的對賬；以及平均有形普通股權益回報率的計算。
                         
 
三個月
  
 
3月31日，
2020
 
  
12月31日，
2019
 
  
3月31日，
2019
 
 
(千美元)
  
淨收入
     $
37,980  
       $
51,281  
       $
51,642  
  
新增：無形資產攤銷
    
2,445  
      
2,460  
      
2,857  
  
減去：無形資產攤銷的税收效應(1)
    
(723) 
      
(727) 
      
(845) 
  
                         
有形淨收入
     $
39,702  
       $
53,014  
       $
53,654  
  
                         
                         
平均股東權益
     $
2,006,464  
       $
1,993,315  
       $
1,879,685  
  
減去：平均商譽
    
(663,707) 
      
(663,707) 
      
(666,539) 
  
減去：平均無形資產
    
(41,732) 
      
(44,185) 
      
(52,777) 
  
                         
平均有形普通股權益
     $
1,301,025  
       $
1,285,423  
       $
1,160,369  
  
                         
                         
平均股本回報率(年化)
    
7.61
 %    
10.21
 %    
11.14
 %
平均有形普通股權益回報率，年化
    
12.27
 %    
16.36
 %    
18.75
 %
 
 
 
  (1) 按各自法定税率徵收的税款。
 
 
 
淨利息收入
我們收益的主要組成部分是淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息和手續費(生息資產)與存款和借款支付的利息(計息負債)之間的差額。淨息差是指當期淨利息收入佔平均生息資產的百分比。利率水平以及生息資產和有息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨息差。淨息差是平均有息資產的收益率減去平均有息負債的成本。利用截至2020年和2019年3月31日的三個月有效的21%的聯邦法定税率調整利息收入，在税額當量(TE)的基礎上計入淨息差和淨息差。我們的淨利息收入、利差和淨息差對一般商業和經濟狀況很敏感。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應，以及國際、國家和國家經濟的總體實力，更具體地説，是我們開展業務的地方經濟的實力。我們在不斷變化的利率環境中管理淨利息收入的能力將對我們的整體業績產生重大影響。我們通過影響生息資產組合和計息負債組合的變化、計息負債與生息資產比例的變化以及盈利資產的增長和到期來管理淨利息收入。見第2項-
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--資產負債與市場風險管理--利率敏感度管理
包括在這裏。
41
目錄
下表載列各期間的利差、淨息差、平均生息資產及平均有息負債的分類組合，包括各期間的平均結餘、組合及平均收益率/利率的變動。
                                                 
 
截至3月31日的三個月，
  
 
2020
   
2019
 
 
*
天平
 
  
*
 
  
*收益率/*
率
 
  
*
天平
 
  
*
 
  
*收益率/*
率
 
 
(千美元)
  
生息資產
    
     
     
     
     
     
 
投資證券(1)
    
     
     
     
     
     
 
可供出售
證券：
    
     
     
     
     
     
 
應税
     $
1,659,394
      $
9,825
     
2.37%
      $
1,654,324
      $
10,309
     
2.49%
 
税收優惠
    
38,086
     
224
     
3.36%
     
44,380
     
336
     
4.07%
 
持有至到期
證券：
    
     
     
     
     
     
 
應税
    
469,394
     
2,698
     
2.30%
     
509,608
     
2,910
     
2.30%
 
税收優惠
    
189,522
     
1,300
     
3.32%
     
227,908
     
1,615
     
3.43%
 
對FHLB股票的投資
    
17,688
     
332
     
7.55%
     
17,688
     
332
     
7.61%
 
在其他機構的有息存款
    
261,041
     
613
     
0.94%
     
18,695
     
94
     
2.04%
 
貸款(2)
    
7,482,805
     
92,117
     
4.95%
     
7,662,573
     
99,687
     
5.27%
 
                                                 
生息資產總額
    
10,117,930
     
107,109
     
4.27%
     
10,135,176
     
115,283
     
4.62%
 
非息資產總額
    
1,257,870
     
     
     
1,273,078
     
     
 
                                                 
總資產
     $
11,375,800
     
     
      $
11,408,254
     
     
 
                                                 
                                                 
有息負債
    
     
     
     
     
     
 
儲蓄存款(3)
     $
3,056,743
     
3,111
     
0.41%
      $
3,127,839
     
2,685
     
0.35%
 
定期存款
    
445,431
     
1,013
     
0.91%
     
524,822
     
1,186
     
0.92%
 
                                                 
有息存款總額
    
3,502,174
     
4,124
     
0.47%
     
3,652,661
     
3,871
     
0.43%
 
FHLB預付款、其他借款和客户回購協議
    
504,585
     
679
     
0.54%
     
691,965
     
1,876
     
1.09%
 
                                                 
有息負債
    
4,006,759
     
4,803
     
0.48%
     
4,344,626
     
5,747
     
0.54%
 
                                                 
無息存款
    
5,247,025
     
     
     
5,085,764
     
     
 
其他負債
    
115,552
     
     
     
98,179
     
     
 
股東權益
    
2,006,464
     
     
     
1,879,685
     
     
 
                                                 
總負債和股東權益
     $
   11,375,800
     
     
      $
   11,408,254
     
     
 
                                                 
                                                 
淨利息收入
    
      $
     102,306
     
     
      $
109,536
     
 
                                                 
                                                 
淨息差税額等值
    
     
     
3.79%
     
     
     
4.08%
 
淨息差
    
     
     
4.06%
     
     
     
4.37%
 
淨息差-税額等值
    
     
     
4.08%
     
     
     
4.39%
 
 
 
 
 
  (1) 包括使用截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月有效的21%的聯邦法定税率的等值税額(TE)調整。截至2020年和2019年3月31日的三個月，非TE利率分別為2.38%和2.49%。
 
 
 
  (2) 包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的貸款費用分別為548,000美元和827,000美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月的利息收入中分別包括150萬美元和100萬美元的預付違約金。
 
 
 
  (3) 包括計息活期和貨幣市場賬户。
 
 
 
42
目錄
下表列出了所示期間平均生息資產和平均有息負債的數量和利率變化導致的利息收入和利息支出的比較。可歸因於交易量變化的利息收入或費用的變化是通過將交易量的變化乘以初始平均利率來計算的。可歸因於利率變化的利息收入或費用的變化是通過將利率變化乘以初始量來計算的。可歸因於利率和成交量變化的變化是通過乘以利率變化乘以成交量變化來計算的。
利息收入、利息費用和淨利息收入變動率和變動量分析
                                                                                                   
 
與截至3月31日的三個月比較，
 
2020年與2019年相比
 
由於…而增加(減少)
  
 
*
 
  
率
 
  
速率/
*
 
  
*道達爾*
 
 
 
  
(千美元)
    
 
利息收入：
    
     
     
     
 
可供出售
證券：
    
     
     
     
 
應税投資證券
     $
31
      $
(514
 )     $
(1
 )     $
(484
 )
税收優惠
投資證券
    
(40
 )    
(63
 )    
(9
 )    
(112
 )
持有至到期
證券：
    
     
     
     
 
應税投資證券
    
(214
 )    
2
     
-
     
(212
 )
税收優惠
投資證券
    
(258
 )    
(49
 )    
(8
 )    
(315
 )
對FHLB股票的投資
    
-
     
-
     
-
     
-
 
在其他機構的有息存款
    
1,231
     
(51
 )    
(661
 )    
519
 
貸款
    
(2,060
 )    
(5,384
 )    
(126
 )    
(7,570
 )
                                 
利息收入總額
    
(1,310
 )    
(6,059
 )    
(805
 )    
(8,174
 )
                                 
                                 
利息支出：
    
     
     
     
 
儲蓄存款
    
(65
 )    
503
     
(12
 )    
426
 
定期存款
    
(171
 )    
(2
 )    
-
     
(173
 )
FHLB預付款、其他借款和客户回購協議
    
(354
 )    
(663
 )    
(180
 )    
(1,197
 )
                                 
利息支出總額
    
(590
 )    
(162
 )    
(192
 )    
(944
 )
                                 
淨利息收入
     $
(720
 )     $
(5,897
 )     $
(613
 )     $
(7,230
 )
                                 
 
 
 
2020年第一季度與2019年第一季度相比
2020年第一季度扣除信貸損失撥備前的淨利息收入為102.3美元，減少了720萬美元，降幅為6.60%，而2019年第一季度為109.5美元。生息資產平均減少1,720萬美元，或0.17%，從2019年第一季的101.4億美元降至2020年第一季的101.2億美元。我們2020年第一季度的淨息差(TE)為4.08%，而2019年第一季度為4.39%。
2020年第一季度的利息收入為107.1美元，與2019年同期相比減少了820萬美元，降幅為7.09%。平均生息資產減少1720萬美元，平均生息資產收益率為4.27%，而2019年第一季度為4.62%。2019年第一季度生息資產收益率下降35個基點，主要是由於貸款收益率下降了32個基點。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息收入和貸款手續費為9210萬美元，減少了760萬美元，降幅為7.59%。與2019年同期相比，2020年第一季度的平均貸款減少了179.8美元。2020年第一季度，收購貸款的貼現增量為480萬美元，而2019年第一季度為720萬美元。過去三個季度利率的大幅下降對貸款收益率產生了負面影響，剔除貼現增加後，貸款收益率比前一年下降了18個基點。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2019年下半年下調短期利率75個基點後，於2020年第一季度下調了150個基點。
2020年第一季度，投資證券的利息收入為1,400萬美元，比2019年第一季度的1,520萬美元減少了110萬美元，降幅為7.40%。這一下降主要是由於與2019年同期相比，2020年第一季度平均投資證券減少了7980萬美元。投資非税金等值收益率比2019年第一季度下降11個基點。
43
目錄
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息支出為480萬美元，減少了94.4萬美元，降幅為16.43%。2020年第一季度，資金總成本從2019年第一季度的0.25%降至0.21%。平均而言，2020年第一季度無息存款佔總存款的59.97%，而2019年第一季度為58.20%。與2019年第一季度相比，我們的整體資金成本下降了4個基點，無息存款增加了161.3美元，隔夜借款減少了159.0美元。與2019年第一季度相比，有息存款減少了150.5美元，而有息存款成本上升了4個基點。
信貸損失準備金
信貸損失撥備是將信貸損失撥備維持在與管理層對資產負債表日貸款組合中預期終身虧損的評估一致的水平而計入收益的費用。2020年1月1日，我們採用了ASU
2016-13,
通常被稱為CECL，它用貸款有效期內的“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法。
截至2020年3月31日，貸款信貸損失撥備總額為8260萬美元，而截至2019年12月31日，貸款信貸損失撥備為6870萬美元，截至2019年3月31日，貸款信貸損失撥備為6520萬美元。CECL通過後，在津貼的期初餘額中增加了180萬美元的過渡調整，對綜合收益表沒有影響，並由於冠狀病毒大流行預計會造成嚴重的經濟混亂，2020年第一季度的信貸損失準備金增加了1200萬美元。在2020年第一季度，我們經歷了86,000美元的最低信貸沖銷和227,000美元的總收回，導致淨收回141,000美元。相比之下，2019年同期的貸款損失撥備為150萬美元，淨收回為8.8萬美元。我們認為這項津貼在2020年3月31日是合適的。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，扣除遞延費用和貼現後的信貸損失撥備佔未償還貸款和租賃總額的比率分別為1.11%、0.91%和0.86%。截至2020年3月31日，收購貸款的剩餘折扣為4340萬美元。參考第二項中關於“信貸損失準備”的討論-
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本文所載內容用於討論觀察到的我們貸款組合各組成部分的信用質量變化，以及我們方法的變化和改進。
不能保證對公司服務範圍或其他情況產生不利影響的經濟狀況將會或不會反映在未來增加的信貸損失撥備中，因為這一過程的性質需要相當大的判斷。
由於冠狀病毒疫情導致經濟狀況進一步惡化，我們未來可能會遇到信貸損失撥備增加的情況。見下的“信貸損失撥備”
 
財務狀況分析
 
這裏。
44
目錄
非利息收入
非利息收入包括從提供的金融服務中獲得的收入，如公民信託、銀行卡服務、國際銀行業務和其他商業服務。非利息收入還包括手續費和手續費，主要來自存款賬户、處置投資證券、貸款、擁有的其他房地產和固定資產的收益(扣除虧損)，以及未計入收益資產利息的其他收入。
下表列出了所列期間非利息收入的各個組成部分。
                                                                                                                           
 
在過去的三個月裏，我們已經結束了
3月31日，
    
方差
  
 
2020
 
  
2019
 
  
$
 
  
%
 
 
(千美元)
  
非利息收入：
    
     
     
     
 
存款賬户手續費
   $
4,776
    $
5,141
    $
(365
 )    
-7.10
 %
信託和投資服務
    
2,420
     
2,182
     
238
     
10.91
 %
銀行卡服務
    
577
     
950
     
(373
 )    
-39.26
 %
博利收入
    
2,059
     
1,336
     
723
     
54.12
 %
OREO，淨收益
    
10
     
105
     
(95
 )    
-90.48
 %
房屋銷售收益，淨額
    
-
     
4,545
     
(4,545
 )    
-100.00
 %
其他
    
1,798
     
2,044
     
(246
 )    
-12.04
 %
                                 
非利息收入總額
   $
   11,640
    $
   16,303
    $
   (4,663
 )    
-28.60
 %
                                 
 
 
 
2020年第一季度與2019年第一季度相比
非利息收入減少470萬美元，主要是由於2019年第一季度出售我們銀行擁有的一棟建築獲得了450萬美元的淨收益。存款賬户的服務費比2019年第一季度減少了36.5萬美元。與2019年第一季度相比，德賓修正案對交換費的上限使我們銀行卡服務的借記卡交換費收入減少了約30萬美元。
公民信託由財富管理和投資服務收入組成。財富管理集團提供多種服務，包括資產管理、財務規劃、遺產規劃、退休規劃、私人和公司受託人服務，以及遺囑認證服務。投資服務提供自主式經紀、401(K)計劃、共同基金、保險和其他
未投保
投資產品。截至2020年3月31日，公民信託管理着約27億美元的資產，其中包括19.5億美元的管理資產。公民信託在2020年第一季度產生了240萬美元的費用，與2019年第一季度相比增加了23.8萬美元，這是由於管理的資產的增長。
世行對BOLI的投資包括通過收購獲得的人壽保險單，以及世行為選定的一批員工購買的人壽保險。銀行是這些保單的所有者和受益人。博利以現金退還價值記錄為資產。這些保單現金價值的增加，以及收到的保險收益，都記錄在非利息收入中，不需要繳納所得税，只要它們是為投保方的終身持有的。715,000美元的死亡撫卹金包括在我們2020年第一季度的BOLI保單中。
45
目錄
非利息支出
下表彙總了所顯示期間的非利息費用的各個組成部分。
                                                                                                               
 
在過去的三個月裏，我們已經結束了
3月31日，
    
方差
  
 
2020
 
  
2019
 
  
$
 
  
%
 
 
(千美元)
  
非利息費用：
    
     
     
     
 
薪金和員工福利
   $
30,877
    $
29,302
    $
1,575
     
5.38%
 
入住率
    
3,803
     
4,407
     
(604
 )    
-13.71%
 
裝備
    
1,034
     
1,017
     
17
     
1.67%
 
專業服務
    
2,256
     
1,925
     
331
     
17.19%
 
計算機軟件費用
    
2,816
     
2,613
     
203
     
7.77%
 
市場營銷和促銷
    
1,555
     
1,394
     
161
     
11.55%
 
無形資產攤銷
    
2,445
     
2,857
     
(412
 )    
-14.42%
 
電信費
    
636
     
758
     
(122
 )    
-16.09%
 
監管評估
    
148
     
924
     
(776
 )    
-83.98%
 
保險
    
406
     
469
     
(63
 )    
-13.43%
 
貸款費用
    
257
     
316
     
(59
 )    
-18.67%
 
董事開支
    
315
     
287
     
28
     
9.76%
 
文具和用品
    
285
     
292
     
(7
 )    
-2.40%
 
收購相關費用
    
-
     
3,149
     
(3,149
 )    
-100.00%
 
其他
    
1,808
     
1,894
     
(86
 )    
-4.54%
 
                                 
總非利息費用
   $
   48,641
    $
   51,604
    $
(2,963
 )    
-5.74%
 
                                 
                                 
非利息支出與平均資產之比
    
1.72%
     
1.83%
     
     
 
                                 
效率比(1)
    
42.69%
     
41.01%
     
     
 
 
 
 
  (1) 非利息費用除以扣除信貸損失準備金前的淨利息收入加上非利息收入。
 
 
 
2020年第一季度與2019年第一季度相比
我們控制與資產增長相關的非利息支出的能力可以用總的非利息支出佔平均資產的百分比來衡量。2020年第一季度，非利息支出佔平均資產的百分比為1.72%，而2019年第一季度為1.83%。
我們相對於總收入(扣除信貸損失撥備前的淨利息收入加上非利息收入)控制非利息支出的能力可以通過效率比率來衡量，並表明用於支付費用的淨收入的百分比。2020年第一季度的效率比為42.69%，而2019年第一季度為41.01%。
2020年第一季度的非利息支出為4860萬美元，比2020年第一季度減少了300萬美元，降幅為5.74%。2020年第一季度沒有與社區銀行收購相關的合併相關費用，而2019年第一季度為310萬美元。與去年同期相比的減少還包括監管評估減少77.6萬美元，佔用和設備費用減少58.7萬美元，這主要是由於銀行中心的整合，以及核心存款無形資產(CDI)攤銷減少41.2萬美元。這些減少被工資和員工福利成本增加160萬美元部分抵消。
所得税
截至2020年3月31日的三個月，公司的有效税率為28.75%，而2019年同期為29.00%。我們估計的年實際税率也會因下列情況而有所不同：
税收優惠
收入以及可用的税收抵免。
該公司的有效税率低於名義聯邦和州合併税率，主要原因是
税收優惠
某些市政安全投資、市政貸款和租賃以及BOLI的收入，以及每個時期的可用税收抵免。
46
目錄
財務狀況分析
截至2020年3月31日的總資產為116.1億美元，比2019年12月31日的總資產112.8億美元增加了324.4美元，增幅為2.88%.截至2020年3月31日，生息資產總額為104億美元，與2019年12月31日的103億美元相比，增加了369.7美元，增幅為3.69%.生息資產增加的主要原因是美聯儲到期的生息餘額增加了539.9美元。貸款總額減少了9840萬美元，投資證券減少了9270萬美元，部分抵消了這些增長。貸款總額的減少包括主要由於季節性支付造成的乳製品和牲畜貸款減少111.6美元，這在歷史上是在每個日曆年的第一季度發生的。扣除乳製品和牲畜貸款，貸款總額增加1,320萬美元，或0.18%。該公司處於有利地位，可以利用過剩的流動資金
積木
在本季度期間，根據SBA的Paycheck保護計劃，為客户貸款申請提供資金。SBA在2020年4月15日耗盡了這些貸款的資金，但到那一天，我們處理了911筆貸款，總計5.58億美元。
截至2020年3月31日，總負債為96.7億美元，比2019年12月31日的總負債92.9億美元增加377.2美元，增幅為4.06%。存款總額增加408.7美元，或4.69%.截至2020年3月31日，總股本減少5270萬美元，降幅2.67%，至19.4億美元，而2019年12月31日的總股本為19.9億美元。股本減少5270萬美元，主要是由於我們的10b5-1股票回購計劃以9170萬美元的價格回購了490萬股普通股。我們之前宣佈我們暫停了這個
10b5-1
股票回購計劃因市場前景不明朗
COVID-19
大流行。我們本季度的淨收益為3800萬美元，被宣佈的2440萬美元的現金股息和由於2020年1月1日採用CECL而累計調整的130萬美元的期初留存收益(税後淨收益)所抵消。我們的股本也增加了2580萬美元，這是由於我們的税收調整後市值的增加帶來的其他綜合收入的增加
可供出售
投資證券。
投資證券
該公司擁有一系列投資證券，以提供利息收入，併為其持續經營提供流動資金來源。截至2020年3月31日，我們報告的投資證券總額為23.2億美元。這比截至2019年12月31日的24.1億美元的投資證券總額減少了9270萬美元，降幅為3.84%。投資證券減少的原因是，投資組合的現金流出超過2020年第一季度購買的新證券，但由於利率下降，AFS投資證券的公允價值增加，部分抵消了這一減少。截至2020年3月31日，投資證券HTM總計642.3美元。截至2020年3月31日，我們的AFS投資證券總額為16.8億美元，包括
税前
未實現淨收益5850萬美元。這個
税後
AOCI報告的AFS投資證券的未實現收益為4120萬美元。
截至2020年3月31日，公司擁有
税前
AFS投資證券的未實現淨持有收益為5850萬美元，而
税前
截至2019年12月31日，未實現持股淨收益為2190萬美元。未實現淨持有收益的變化主要是由於市場利率的波動。在截至2019年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，投資證券的償還/到期日總額分別為128.2美元和107.5美元。截至2020年和2019年3月31日的前三個月，公司分別額外購買了總計150萬美元和1980萬美元的投資證券。2020和2019年前三個月沒有出售任何投資證券。
47
目錄
下表列出了截至提交日期的投資證券AFS和HTM。
                                         
 
2020年3月31日
  
 
*攤銷的股票。
成本
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
利得
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
損失
 
  
公允價值
 
  
總計3%
 
 
(千美元)
  
投資證券
可供銷售：
    
     
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
  1,118,385
      $
  43,546
      $
- 
       $
1,161,931
     
69.18%
 
CMO/REMIC
    
466,033
     
14,060
     
- 
      
480,093
     
28.58%
 
市政債券
    
36,119
     
913
     
- 
      
37,032
     
2.20%
 
其他證券
    
699
     
-
     
- 
      
699
     
0.04%
 
                                         
總計
可供出售
有價證券
     $
   1,621,236
      $
58,519
      $
- 
       $
1,679,755
     
100.00%
 
                                         
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
 
政府機構/GSE
     $
111,452
      $
3,468
      $
(207)
      $
114,713
     
17.35%
 
抵押貸款支持證券
    
161,983
     
8,182
     
- 
      
170,165
     
25.22%
 
CMO/REMIC
    
184,316
     
591
     
(98)
     
184,809
     
28.70%
 
市政債券
    
184,504
     
4,054
     
(426)
     
188,132
     
28.73%
 
                                         
總計
持有至到期
有價證券
     $
642,255
      $
         16,295
      $
(731)
      $
657,819
     
100.00%
 
                                         
 
 
 
                                         
 
2019年12月31日
  
 
*攤銷的股票。
成本
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
利得
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
損失
 
  
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
  
*總計15%。
 
 
(千美元)
  
投資證券
可供銷售：
    
     
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
  1,185,757
      $
  21,306
      $
(750)
      $
1,206,313
     
69.32%
 
CMO/REMIC
    
493,214
     
1,392
     
(896)
     
493,710
     
28.37%
 
市政債券
    
38,506
     
850
     
(2)
     
39,354
     
2.26%
 
其他證券
    
880
     
-
     
- 
      
880
     
0.05%
 
                                         
總計
可供出售
有價證券
     $
1,718,357
      $
23,548
      $
(1,648)
      $
1,740,257
     
100.00%
 
                                         
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
 
政府機構/GSE
     $
117,366
      $
2,280
      $
(657)
      $
118,989
     
17.40%
 
抵押貸款支持證券
    
168,479
     
2,083
     
(54)
     
170,508
     
24.98%
 
CMO/REMIC
    
192,548
     
-
     
(2,458)
     
190,090
     
28.55%
 
市政債券
    
196,059
     
3,867
     
(565)
     
199,361
     
29.07%
 
                                         
總計
持有至到期
有價證券
     $
674,452
      $
8,230
      $
(3,734)
      $
678,948
     
100.00%
 
                                         
 
 
 
總投資組合於2020年3月31日的加權平均收益率(TE)為2.53%，加權平均壽命為2.9年。相比之下，2019年12月31日的加權平均收益率為2.54%，加權平均壽命為3.6年。加權平均壽命是每一美元到期未償還本金的平均年數。平均壽命計算為收到所有未來現金流的加權平均時間，使用本金的美元金額作為權重。
付定金。
截至2020年3月31日，總投資組合中約90%的證券是由美國政府或美國政府支持的機構和企業發行的，這些機構和企業具有支付本金和利息的隱含擔保。截至2020年3月31日，約有7180萬美元的美國政府機構債券可贖回。機構CMO/REMIC證券由機構集合抵押品支持。市政債券約佔總投資組合的10%，主要是AA級或更高評級的證券。年信貸損失撥備
持有至到期
截至2020年3月31日，新CECL模式下的投資證券為零。
48
目錄
我們採用了亞利桑那州立大學
2016-13
2020年1月1日，前瞻性的。在新的指導方針下，一旦確定發生信用損失，就會在我們的
可供出售
和
持有至到期
證券。在採納本準則之前，當債務證券的公允價值下降被確定為非暫時性時，將計入信貸部分的減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。在2020年第一季度，管理層確定處於未實現虧損狀態的證券不存在信貸損失。截至2020年3月31日，無未實現虧損頭寸的AFS投資證券。
下表顯示了在採用ASU之前，截至2019年12月31日，公司投資證券的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短劃分
2016-13.
管理層此前審查了個別證券，以確定公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。這些證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。據我們所知，這些證券的發行人並沒有證據證明這些證券有任何違約的原因。隨着市場利率的波動，這些證券自購買日期以來價值一直在波動。然而，我們有能力和意圖持有這些證券，直到它們的公允價值恢復到成本或到期日。因此，管理層不認為這些證券是暫時減損的。
                                                                                                                                   
 
2019年12月31日
  
 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
 
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
損失
 
  
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
損失
 
  
世博會的價值體現在以下幾個方面：
 
  
毛
**未實現的債務。
抱着
損失
 
 
(千美元)
  
投資證券
可供銷售的產品：
    
     
     
     
     
     
 
抵押貸款支持證券
     $
20,289
      $
(6)
      $
97,964
      $
(744)
      $
118,253
      $
(750)
 
CMO/REMIC
    
177,517
     
(705)
     
34,565
     
(191)
     
212,082
     
(896)
 
市政債券
    
-
     
-
     
563
     
(2)
     
563
     
(2)
 
                                                 
總計
可供出售
有價證券
     $
197,806
      $
(711)
      $
133,092
      $
(937)
      $
330,898
      $
(1,648)
 
                                                 
投資證券
持有至到期：
    
     
     
     
     
     
 
政府機構/GSE
     $
28,359
      $
(252)
      $
19,405
      $
(405)
      $
47,764
      $
(657)
 
抵押貸款支持證券
    
10,411
     
(54)
     
-
     
-
     
10,411
     
(54)
 
CMO/REMIC
    
23,897
     
(104)
     
166,193
     
(2,354)
     
190,090
     
(2,458)
 
市政債券
    
7,583
     
(32)
     
29,981
     
(533)
     
37,564
     
(565)
 
                                                 
總計
持有至到期
有價證券
     $
70,250
      $
(442)
      $
215,579
      $
(3,292)
      $
285,829
      $
(3,734)
 
                                                 
 
 
 
49
目錄
貸款
截至2020年3月31日，扣除遞延費用和折扣後的貸款和租賃總額為74.7億美元，比2019年12月31日的75.6億美元減少了9840萬美元，降幅為1.30%。貸款總額的減少包括乳製品、畜牧業和農業綜合企業貸款減少111.6美元，這主要是由於季節性支付，這在歷史上發生在每個日曆年的第一季度。扣除乳製品和牲畜貸款，貸款總額增加1,320萬美元，或0.18%。貸款增加1320萬美元，其中商業和工業貸款增加2560萬美元，建築貸款增加1110萬美元，小企業管理局貸款增加810萬美元，但商業房地產貸款減少2670萬美元，其他貸款類別總共減少490萬美元，部分抵消了增加的貸款。
下表按類型列出了截至提交日期的貸款組合。
按類型劃分的貸款組合分佈情況
                                                       
 
截止日期：2020年3月31日，2010年3月31日。
 
2019年12月31日-2019年12月31日
 
 
(千美元)
工商業
     $
960,761
      $
935,127
 
SBA
    
313,071
     
305,008
 
房地產：
    
     
 
商業地產
    
5,347,925
     
5,374,617
 
建設
    
128,045
     
116,925
 
SFR抵押貸款
    
278,743
     
283,468
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
272,114
     
383,709
 
市政租賃融資應收賬款
    
51,287
     
53,146
 
消費貸款和其他貸款
    
114,206
     
116,319
 
                 
總貸款
    
7,466,152
     
7,568,319
 
減去：遞延貸款費用，淨額(1)
    
-
     
(3,742
 )
                 
總貸款，扣除遞延貸款費用後的淨額
    
7,466,152
     
7,564,577
 
減去：信貸損失撥備
    
(82,641
 )    
(68,660
 )
                 
貸款和租賃融資應收賬款總額
     $
7,383,511
      $
     7,495,917
 
                 
 
 
 
  (1) 從2020年3月31日開始，貸款總額按各自類別的融資應收賬款扣除遞延貸款費用後淨額列示。
 
 
 
截至2020年3月31日，包括農田擔保的貸款在內的商業房地產貸款總額為248.2美元，佔總貸款的4.64%，而截至2019年12月31日，這一數字為241.8美元，佔總貸款的4.50%。截至2019年3月31日，由農田擔保的貸款包括122.5美元的奶業和畜牧業土地擔保的貸款和125.7美元的農用土地擔保的貸款，相比之下，截至2019年12月31日，奶業和畜牧業土地擔保的貸款為125.9美元，農用土地擔保的貸款為115.9美元。截至2020年3月31日，乳製品畜牧業和農業企業貸款272.1美元，其中乳製品畜牧業貸款218.0美元，農業企業貸款5,410萬美元，相比之下，截至2019年12月31日，乳製品畜牧業貸款323.5美元，農業企業貸款6,020萬美元。
房地產貸款是通過符合房地產信託契約的方式獲得的貸款，包括在建物業、土地開發、商業地產和獨棟和多户住宅。我們的房地產貸款包括工業、寫字樓、零售、醫療、獨棟住宅、多户住宅和農田。消費貸款包括對消費者的分期付款貸款，以及房屋淨值貸款、汽車和設備租賃以及由房地產初級留置權擔保的其他貸款。市政租賃融資應收賬款是對市政的租賃。奶業、畜牧業和農業綜合企業貸款是為奶牛批發農場運營、牛飼養者、牲畜飼養者和農民的運營需求提供資金的貸款。
截至2020年3月31日，該公司的SBA 504貸款總額為189.5美元。SBA 504貸款包括為資本支出和購買商業房地產提供資金的定期貸款。最初，銀行向借款人提供兩筆單獨的貸款，分別代表對抵押品的第一和第二留置權。具有第一留置權的貸款通常是購置費的50%預付款，第二留置權貸款為購置費的40%提供融資，借款人支付10%的購置費的首付款。銀行在其期限內保留第一筆留置權貸款，並將第二筆留置權貸款出售給SBA次級債券計劃。世行的504筆貸款中，大部分是以收購商業房地產為目的發放的。截至2020年3月31日，本公司的SBA 7(A)貸款總額為123.6美元，其中包括在發生違約時由SBA提供的付款擔保(通常為貸款金額的75%，但在某些情況下最高可達90%)。SBA 7(A)貸款包括循環信貸額度(SBA Express)和最長十(10)年的定期貸款，用於支付長期營運資金要求、資本支出和/或購買或再融資商業房地產。
50
目錄
我們一直積極參與SBA的Paycheck保護計劃。包括2020年4月24日立法通過後的第二輪資金，我們獲得了約3800筆貸款的批准，總額約為
截至2020年5月3日，12.5億美元。
截至2020年3月31日，該公司擁有128.0美元的建設貸款。這佔貸款總額的1.72%。
為投資而持有。
雖然我們的建築貸款遍佈整個市場，但大多數建築貸款是由洛杉磯縣、奧蘭治縣和南加州內陸帝國地區的商業土地開發和建設項目組成的。截至2020年3月31日，沒有不良建築貸款。
我們的貸款組合分佈在整個市場的地理位置。以下是我們總數的細目
為投資而持有
商業房地產貸款，截至2020年3月31日按地區分列。
                                                                                                                           
 
2020年3月31日
  
 
銀行貸款總額
    
商業地產市場
貸款
  
 
(千美元)
  
洛杉磯縣
     $
3,297,399
     
44.2%
      $
2,214,541
     
41.4%
 
中央谷
    
1,120,563
     
15.0%
     
899,197
     
16.8%
 
奧蘭治縣
    
968,575
     
13.0%
     
654,593
     
12.2%
 
內陸帝國
    
987,534
     
13.2%
     
845,578
     
15.8%
 
中央海岸
    
457,225
     
6.1%
     
361,910
     
6.8%
 
聖迭戈
    
210,065
     
2.8%
     
128,828
     
2.4%
 
其他加州
    
139,860
     
1.9%
     
78,833
     
1.5%
 
不在本州
    
284,931
     
3.8%
     
164,445
     
3.1%
 
                                 
    $
       7,466,152
     
      100.0%
      $
       5,347,925
     
    100.0%
 
                                 
 
 
 
下表列出了我們的商業地產投資組合。
                                                                                                                           
 
2020年3月31日
  
 
銀行貸款餘額為美元。
 
  
百分比
 
  
百分比
船東-
*
 
  
平均值
貸款餘額
 
 
(千美元)
  
商業地產：
    
     
     
     
 
工業
     $
1,848,941
     
34.6%
     
54.0%
      $
1,377
 
辦公室
    
940,513
     
17.6%
     
25.3%
     
1,512
 
零售
    
783,047
     
14.6%
     
11.8%
     
1,635
 
多家庭
    
586,221
     
11.0%
     
0.5%
     
1,642
 
醫療
    
279,466
     
5.2%
     
45.7%
     
1,791
 
農田擔保(2)
    
248,172
     
4.6%
     
100.0%
     
2,034
 
                                 
其他(3)
    
661,565
     
12.4%
     
54.8%
     
1,402
 
                                 
總商業地產
     $
         5,347,925
     
    100.0%
     
38.7%
    $
1,506
 
                                 
 
 
 
  (1) 表示每個房地產貸款類別中報告的業主在發起時佔用的百分比。
 
 
 
  (2) 截至2020年3月31日，以農田擔保的貸款包括122.5美元的奶業和畜牧業土地擔保的貸款和125.7美元的農業土地擔保的貸款。
 
 
 
  (3) 其他貸款由多種貸款類型組成，沒有一種貸款超過商業房地產貸款總額的2.0%。
 
 
 
截至2020年3月31日，向酒店、餐飲、娛樂或娛樂行業客户提供的貸款約佔我們貸款組合的3%，向教育服務客户提供的貸款僅佔總貸款組合的1%。截至2020年3月31日，其他與零售相關的貸款，主要是以商業房地產為抵押的貸款，約佔貸款組合的12%。在最初，這些貸款是由
貸款價值比
平均約53%。
51
目錄
不良資產
下表提供了截至列示日期的不良資產信息。
                                                                                                                   
 
截止日期：2020年3月31日，2010年3月31日。
 
  
2019年12月31日-2019年12月31日
 
 
(千美元)
  
非權責發生制貸款
     $
6,428  
     $
5,033  
  
問題債務重組貸款(不良)
    
-  
      
244  
  
奧利奧，網
    
4,889  
      
4,889  
  
                 
不良資產總額
     $
11,317  
       $
10,166  
  
                 
問題債務重組履約貸款
     $
2,813  
       $
3,112  
  
                 
不良資產佔未償還貸款總額的百分比，
扣除遞延費用後的淨額，以及OREO
    
0.15%
     
0.13%
 
不良資產佔總資產的百分比
    
0.10%
     
0.09%
 
截至2020年3月31日，非權責發生貸款和履約TDR貸款總額為920萬美元，佔總貸款的0.12%，而截至2019年12月31日，非權責發生貸款和履約TDR貸款總額為840萬美元，佔總貸款的0.11%。截至2020年3月31日，由問題債務重組產生的非權責發生貸款和履約TDR貸款總額為280萬美元，所有這些貸款都在履行。
截至2020年3月31日，在920萬美元的非應計貸款和執行TDR貸款中，850萬美元被視為抵押品相關，並使用基於當前評估的抵押品公允價值(在1年內獲得)進行計量。
52
目錄
問題債務重組(“TDR”)
截至2020年3月31日，TDR總額為280萬美元，而2019年12月31日為340萬美元。截至2020年3月31日，我們的不良TDR為零，280萬美元的TDR作為重組貸款應計利息。履約TDR一般會因應借款人的財政困難而修訂還款條款。正在執行的重組貸款是在每個相應報告日期唯一應計利息的貸款。如果我們認為履約重組貸款得到合理的償還保證，並按照修改後的條款履行，則將其歸類為履行重組貸款。
根據監管指導，如果借款人的貸款逾期不到30天，並因下列原因而進行貸款修改
COVID-19，
他們的貸款一般繼續被視為履約貸款，並在貸款修改期間繼續計息。借款人在訂立因下列原因而提供的貸款修改時逾期30天或以上的借款人
COVID-19，
我們根據我們現有的問題債務重組框架評估貸款修改，如果此類貸款修改會導致向遇到財務困難的借款人提供優惠，貸款將作為TDR入賬，一般不會計息。對於所有註冊這些貸款修改計劃的借款人，這些貸款修改計劃的結果是
COVID-19，
借款人的拖欠狀態被凍結，導致延遲期間的靜態拖欠度量。一旦退出延期計劃，貸款拖欠的測量將從進入該計劃時停止的地方恢復。截至2020年5月3日，我們已對截至2020年3月31日的620筆貸款給予90天的臨時延期支付利息或本金和利息，金額為9.4億美元，約佔我們總貸款組合的13%。
下表提供了截至顯示日期的TDR摘要。
                                                                                                                           
 
2020年3月31日
  
2019年12月31日
 
天平
 
數量：
貸款
 
天平
 
數量：
貸款
 
 
(千美元)
執行TDR：
    
     
     
     
 
工商業
     $
68
     
2
      $
78
     
2
 
SBA
    
524
     
1
     
536
     
1
 
房地產：
    
     
     
     
 
商業地產
    
377
     
1
     
397
     
1
 
建設
    
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
1,844
     
7
     
2,101
     
8
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
     
-
 
消費者和其他
    
-
     
-
     
-
     
-
 
                                 
總執行TDR
     $
     2,813
     
        11
      $
     3,112
     
        12
 
                                 
                                 
不良TDR：
    
     
     
     
 
工商業
     $
-
     
-
      $
-
     
-
 
SBA
    
-
     
-
     
-
     
-
 
房地產：
    
     
     
     
 
商業地產
    
-
     
-
     
-
     
-
 
建設
    
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
-
     
-
     
-
     
-
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
     
-
 
消費者和其他
    
-
     
-
     
244
     
1
 
                                 
不良TDR總數
     $
-
     
-
      $
244
     
1
 
                                 
TDR總數
     $
2,813
     
11
      $
3,356
     
13
 
                                 
 
 
截至2020年3月31日，沒有分配給TDR的信貸損失撥備。截至2019年12月31日，沒有專門分配給TDR的信貸損失撥備。確認的減值金額通常在確定可能的損失時從撥備中註銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，TDR沒有沖銷。
53
目錄
不良資產和拖欠款項
下表提供了截至公佈日期我們的不良資產和拖欠情況的趨勢。
                                         
 
3月31日，
2020
 
  
12月31日，
2019
 
  
9月30日，
2019
 
  
6月30日，
2019
 
  
3月31日，
2019
 
 
(千美元)
  
不良貸款：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
     $
1,703
      $
1,266
      $
1,550
      $
1,993
      $
8,388
 
SBA
    
2,748
     
2,032
     
2,706
     
5,082
     
4,098
 
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
947
     
724
     
1,083
     
1,095
     
1,134
 
建設
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
864
     
878
     
888
     
2,720
     
2,894
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
166
     
377
     
385
     
397
     
477
 
                                         
總計
  
  $
6,428
 
  
  $
5,277
 
  
  $
6,612
 
  
  $
11,287
 
  
  $
16,991
 
                                         
貸款總額的百分比
  
 
0.09%
 
  
 
0.07%
 
  
 
0.09%
 
  
 
0.15%
 
  
 
0.22%
 
                                         
逾期
30-89
天數：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
工商業
     $
665
      $
2
      $
756
      $
310
      $
369
 
SBA
    
3,086
     
1,402
     
303
     
-
     
601
 
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
210
     
-
     
368
     
-
     
124
 
建設
    
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
SFR抵押貸款
    
233
     
249
     
-
     
-
     
-
 
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
166
     
-
     
-
     
-
     
-
 
消費貸款和其他貸款
    
-
     
-
     
-
     
22
     
101
 
                                         
總計
  
  $
4,360
 
  
  $
1,653
 
  
  $
1,427
 
  
  $
332
 
  
  $
1,195
 
                                         
貸款總額的百分比
  
 
0.06%
 
  
 
0.02%
 
  
 
0.02%
 
  
 
0.004%
 
  
 
0.02%
 
                                         
奧利奧：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
SBA
     $
797
      $
797
      $
444
      $
-
      $
-
 
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產
    
2,275
     
2,275
     
2,275
     
2,275
     
2,275
 
SFR抵押貸款
    
1,817
     
1,817
     
6,731
     
-
     
-
 
                                         
總計
  
  $
4,889
 
  
  $
4,889
 
  
  $
9,450
 
  
  $
2,275
 
  
  $
2,275
 
                                         
不良、逾期和OREO合計
  
  $
15,677
 
  
  $
       11,819
 
  
  $
       17,489
 
  
  $
13,894
 
  
  $
20,461
 
                                         
貸款總額的百分比
  
 
0.21%
 
  
 
0.16%
 
  
 
0.23%
 
  
 
0.18%
 
  
 
0.27%
 
 
 
不良貸款的定義是非應計貸款加上不良TDR貸款，截至2020年3月31日為640萬美元，佔總貸款的0.09%。截至2020年3月31日的不良貸款總額包括2018年第三季度從世邦魏理仕收購的470萬美元不良貸款。相比之下，截至2019年12月31日，不良貸款為530萬美元，佔總貸款的0.07%，截至2019年3月31日，不良貸款為1700萬美元，佔總貸款的0.22%。不良貸款環比增加120萬美元，主要是由於71.6萬美元的SBA不良貸款，43.7萬美元的商業和工業不良貸款，以及22.3萬美元的商業房地產不良貸款。這部分被不良消費貸款和其他貸款減少了21.1萬美元所抵消。
作為對這一事件的迴應
COVID-19
在大流行期間，我們實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃資格的某些借款人提供臨時還款減免。此計劃允許延期付款90天，我們可以再延長90天，累計最多180天。延期付款連同延期期間累積的利息將在現有貸款到期日到期並支付。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有四個OREO物業，賬面價值為490萬美元，而截至2019年3月31日，我們有一個OREO物業，賬面價值為230萬美元。2020年第一季度，OREO物業沒有新增或銷售。
54
目錄
經濟和商業環境的變化對我們的市場領域和我們的貸款組合產生了影響。我們在決定所需儲備的估計時，會不斷監察這些情況。然而，我們無法預測一般經濟狀況、房地產價值、一般利率的變化以及借款人的財務狀況或業務的變化會對特定借款人的還款能力或我們抵押品的價值產生多大的不利影響。參見“
風險管理--信用風險管理
“載於我們的表格年報
10-K
截至2019年12月31日的年度。
信貸損失準備
我們於2020年1月1日採用CECL，以貸款有效期內的“預期損失”模型取代“已招致損失”方法，詳情見附註3-
重要會計政策摘要
未經審計的簡明合併財務報表附註。截至2020年3月31日，信貸損失撥備總額為8260萬美元，而截至2019年12月31日，信貸損失撥備總額為6870萬美元，截至2019年3月31日，信貸損失撥備總額為6520萬美元。在實施CECL後，在津貼的期初餘額中增加了180萬美元的過渡調整，並在2020年第一季度增加了1200萬美元的信貸損失準備金，原因是冠狀病毒大流行預計會造成嚴重的經濟破壞。截至2020年3月31日的三個月，淨回收為14.1萬美元。相比之下，2019年同期的貸款損失撥備為150萬美元，淨收回為8.8萬美元。
我們的建模過程結合了按不同資產類別劃分的終身歷史損失率方法。這些模型使用按資產類別和宏觀經濟變量劃分的關鍵貸款屬性。宏觀經濟變量包括GDP和失業率等。我們的經濟預測綜合了多種預測的權重。該預測包括兩到三年的合理和可支持的宏觀經濟變量預測期，這些變量基於輸入迴歸方法恢復到歷史平均水平。我們考慮了來自多個來源的公開發布的經濟預測，包括穆迪2020年3月至27日的預測，該預測反映了最新的可用信息和預測，即來自
COVID-19
大流行。這一強調的經濟預測包括GDP顯着收縮，2020年第二季度接近20%，失業率在第二季度升至9%以上，並維持在較高水平直到2020年
2021年如果經濟預測因冠狀病毒疫情而進一步惡化，我們可能會在未來一段時間內增加信貸損失免税額。
55
目錄
下表彙總了按類型分列的沖銷和收回情況、貸款信貸損失撥備，以及所列期間由此產生的信貸損失撥備。
                                                             
 
自
三個月
3月31日，
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(千美元)
  
期初信貸損失準備
     $
         68,660  
       $
         63,613  
  
採用ASU的影響
2016-13
   
1,840 
      
-     
  
沖銷：
    
     
 
工商業
    
-     
      
-     
  
SBA
    
-     
      
(20
 )
商業地產
    
-     
      
-     
  
建設
    
-     
      
-     
  
SFR抵押貸款
    
-     
      
-     
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-     
      
(78 
 )
消費貸款和其他貸款
    
(86 
 )    
(1 
 )
                 
總沖銷
    
(86 
 )    
(99 
 )
                 
恢復：
    
     
 
工商業
    
2  
      
110  
  
SBA
    
-     
      
5  
  
商業地產
    
-     
      
-     
  
建設
    
3  
      
3  
  
SFR抵押貸款
    
206  
      
68  
  
奶業、畜牧業和農業綜合企業
    
-     
      
-     
  
消費貸款和其他貸款
    
16  
      
1  
  
                 
總回收率
    
227  
      
187  
  
                 
淨回收
    
141  
      
88  
  
信貸損失準備金
    
12,000  
      
1,500  
  
                 
期末信貸損失準備
     $
         82,641  
       $
         65,201  
  
                 
無資金承貸準備金彙總表：
    
     
 
期初無資金貸款承諾準備金
     $
           8,959  
       $
           8,959  
  
採用ASU的影響
2016-13
   
41
     
-     
  
為無資金來源的貸款承諾撥備
    
-     
      
-     
  
                 
期末無資金貸款承諾準備金
     $
           9,000  
       $
           8,959  
  
                 
無資金來源貸款承諾準備金佔無資金來源貸款承諾總額的儲備金
    
0.56% 
      
0.54% 
  
                 
期末貸款總額(1)
     $
    7,466,152  
       $
    7,606,863  
  
平均未償還貸款總額(1)
     $
    7,482,805  
       $
    7,662,573  
  
                 
淨收回到平均貸款總額
    
0.002% 
      
0.001% 
  
期末淨收回貸款總額
    
0.002% 
      
0.001% 
  
信貸損失撥備佔平均貸款總額的比例
    
1.10% 
      
0.85% 
  
信貸損失撥備佔期末貸款總額的比例
    
1.11% 
      
0.86% 
  
信貸損失撥備的淨收回
    
0.17% 
      
0.13% 
  
淨收回以撥備信貸損失
    
1.18% 
      
5.87% 
  
 
 
 
  (1) 包括PCI貸款，並扣除遞延貸款發放費、成本和折扣。
 
 
 
56
目錄
截至2020年3月31日的ACL/總貸款覆蓋率增至1.11%，而截至2020年1月1日的比率為0.93%，原因是
COVID-19
危機。
在2020年1月1日實施CECL時，無資金貸款承諾準備金包括為我們的
失衡
賬面信用風險敞口。世行的CECL方法還為我們的
失衡
賬面信貸敞口，與2020年1月1日的津貼持平。
雖然我們認為2020年3月31日的撥備適合吸收投資組合中已知或固有風險造成的損失，但不能保證經濟狀況、利率波動、借款人的條件(包括欺詐活動)或自然災害(這些因素對我們的服務領域或其他情況或條件(包括上文定義的情況或條件)產生不利影響)不會反映在未來增加的信貸損失撥備中。
57
目錄
存款
支持盈利資產(貸款和投資)的主要資金來源是產生存款。
截至2020年3月31日，存款總額為91.1億美元。這比2019年12月31日的總存款87億美元增加了408.7美元，增幅為4.69%。存款的組成彙總如下表所示的日期。
                                 
 
2020年3月31日
    
2019年12月31日
  
 
天平
 
  
百分比
 
  
天平
 
  
百分比
 
 
(千美元)
  
無息存款
     $
5,572,649
     
61.15%
      $
5,245,517
     
60.26%
 
有息存款
    
     
     
     
 
投資審核
    
454,153
     
4.98%
     
454,565
     
5.22%
 
貨幣市場
    
2,217,656
     
24.34%
     
2,158,161
     
24.79%
 
儲蓄
    
417,708
     
4.58%
     
400,377
     
4.60%
 
定期存款
    
451,438
     
4.95%
     
446,308
     
5.13%
 
                                 
總存款
     $
     9,113,604
     
    100.00%
      $
     8,704,928
     
    100.00%
 
                                 
 
 
 
無息存款佔存款總額的比例，是我們追求低資金成本策略的重要組成部分。截至2020年3月31日，無息存款總額為55.7億美元，較2019年12月31日的無息存款52.5億美元增加327.1美元，增幅為6.24%.2020年3月31日，無息存款佔總存款的61.15%，而2019年12月31日，無息存款佔總存款的60.26%。
截至2020年3月31日，儲蓄存款(包括儲蓄、有息活期和貨幣市場賬户)總額為30.9億美元，比2019年12月31日的儲蓄存款30.1億美元增加7640萬美元，增幅為2.54%。
截至2020年3月31日，定期存款總額為451.4美元，比2019年12月31日的定期存款總額446.3美元增加510萬美元，增幅為1.15%.
借款
為了提高銀行的資金成本和生息資產之間的利差，我們首先尋求無息存款(銀行的資金成本最低)。接下來，我們追求有息存款的增長，最後，我們用借入的資金(借款和客户回購協議)來補充存款的增長。2020年第一季度，平均借入資金佔總資金(總存款加借入資金)的百分比為5.19%，而2019年同期為7.08%。
我們向客户提供回購協議產品。這款名為Citizens Sweep Manager的產品，根據一項協議，隔夜將我們的投資證券出售給我們的客户，並在第二天以反映銀行在有關期間使用資金的市場價值的價格回購這些證券。這些回購協議是與希望將其超額存款投資於a以上的客户簽訂的。
預先確定的
活期存款賬户中的餘額，以賺取利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據這些協議借入的資金總額分別為368.9美元和428.7美元，加權平均利率分別為0.26和0.44個百分點。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有短期借款。
截至2020年3月31日，60.6億美元的貸款和16.3億美元的投資證券(賬面價值)被質押，以確保公共存款、短期和長期借款，以及法律要求或允許的其他目的。
58
目錄
合同總債務
下表彙總了截至2020年3月31日的總合同義務。
                                         
 
 
  
按期限劃分的到期日
  
 
總計
 
  
不到一人
年
 
  
一年多
穿過
*三年前。
 
  
四年前
到五點
年數
 
  
五歲以上
年數
 
 
(千美元)
  
存款(1)
     $
9,113,604
      $
9,036,138
      $
66,253
      $
10,626
      $
587
 
客户回購協議(1)
    
          368,915
     
          368,915
     
-
     
-
     
-
 
次級債券(1)
    
25,774
     
-
     
-
     
-
     
           25,774
 
遞延補償
    
23,233
     
763
     
1,305
     
636
     
20,529
 
經營租賃
    
20,826
      
6,706
      
9,109
      
           3,423
      
1,588
 
保障性住房投資
    
3,159
     
2,285
     
814
     
47
     
13
 
                                         
總計
     $
9,555,511
       $
9,414,807
       $
77,481
       $
14,732
       $
48,491
 
                                         
 
 
 
  (1) 金額不包括應計利息。
 
 
 
存款是指無息的、貨幣市場的、儲蓄的、現在的、經紀的存單和銀行持有的所有其他存款。
客户回購協議是指從客户活期存款賬户中提取的超額金額，這些賬户在第二個工作日到期，並以投資證券為抵押。這些款項是應付給客户的。
截至2020年3月31日，我們沒有短期借款，相比之下，2019年12月31日為零，2019年3月31日為153.0美元。
次級債券指本公司到期應付CVB法定信託III的金額。債券的到期日與信託優先證券相同。這些債券的利息為三個月期LIBOR加1.38%，2036年到期。
遞延薪酬是指根據工資延續協議，由於收購而應支付給前員工的金額，以及根據我們的遞延薪酬計劃應支付給現任員工的金額。
經營租賃是指在以下條件下到期的最低租賃付款總額
不可取消
經營租約。請參閲附註11-
租約
請參閲本公司未經審計的簡明綜合財務報表附註，以便更詳細地討論租賃事宜。
59
目錄
失衡
片材安排
下表彙總了
失衡
2020年3月31日的牀單項目。
                                                                                                                                           
 
 
  
按期限劃分的到期日
  
 
總計
 
  
低於
一
年
 
  
一年多
到三點
年數
 
  
四年前
到五點
年數
 
  
事後
五
年數
 
 
(千美元)
  
提供信貸的承諾：
    
     
     
     
     
 
工商業
   $
917,055
    $
614,928
    $
168,309
    $
5,196
    $
128,622
 
SBA
    
396
     
362
     
4
     
-
     
30
 
房地產：
    
     
     
     
     
 
商業地產/
    
247,308
     
42,254
     
74,850
     
121,004
     
9,200
 
建設
    
52,545
     
35,972
     
13,373
     
-
     
3,200
 
SFR抵押貸款
    
5,540
     
3,500
     
-
     
-
     
2,040
 
乳製品、畜牧業和農業綜合企業(1)
    
208,932
     
113,190
     
94,949
     
393
     
400
 
消費貸款和其他貸款
    
123,928
     
14,114
     
6,985
     
5,018
     
97,811
 
                                         
提供信貸的總承諾
    
1,555,704
     
824,320
     
358,470
     
131,611
     
241,303
 
信用證項下的義務
    
50,159
     
45,415
     
4,496
     
248
     
-
 
                                         
總計
   $
1,605,863
    $
869,735
    $
362,966
    $
131,859
    $
241,303
 
                                         
 
 
  (1) 截至2020年3月31日，向農業綜合企業提供信貸的總承諾為1,950萬美元。
 
 
 
 
截至2020年3月31日，我們承諾發放約15.6億美元的信貸，信用證項下的義務為5020萬美元。提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何實質性條件的情況下，向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。承諾通常是可變利率的，其中許多承諾預計將在沒有提取的情況下到期。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。在授予或接受此類承諾或或有債務時，我們使用與我們相同的信貸承保政策。
處於平衡狀態
單據工具，包括單獨評估客户的信譽。由於CECL於2020年1月1日通過，在無資金貸款承諾準備金的期初餘額中增加了41,000美元的過渡調整。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內沒有記錄無資金貸款承諾的撥備或重新撥備。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司有900萬美元的無資金支持貸款承諾準備金，包括在其他負債中。
備用信用證是銀行為保證客户對第三方的財務表現而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持私人借款或購買安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。當認為有必要時，我們持有支持這些承諾的適當抵押品。
60
目錄
資本資源
我們的主要資本來源是保留營業收益和發行與定期收購相關的普通股。為了確保充足的資本水平，我們對預計的資本來源、需求和用途進行持續評估，並結合預計的資產增長和風險水平進行評估。作為這項持續評估的一部分，董事會審查資本的各個組成部分。
截至2020年3月31日，總股本減少5270萬美元，降幅2.67%，至19.4億美元，而2019年12月31日的總股本為19.9億美元。股本減少5270萬美元，主要是由於我們的10b5-1股票回購計劃以9170萬美元的價格回購了490萬股普通股。我們之前宣佈我們暫停了這個
10b5-1
股票回購計劃因市場前景不明朗
COVID-19
大流行。我們本季度的淨收益為3800萬美元，被宣佈的2440萬美元的現金股息和由於2020年1月1日採用CECL而累計調整的130萬美元的期初留存收益(税後淨收益)所抵消。我們的股本也增加了2580萬美元，這是由於我們的税收調整後市值的增加帶來的其他綜合收入的增加
可供出售
投資證券。截至2020年3月31日，我們的有形普通股權益比率為11.3%。
2020年第一季度，CVB董事會宣佈季度現金股息總額為每股0.18美元。股息是由董事會酌情支付的，不能保證董事會將來會繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。CVB向股東支付現金股息的能力受到聯邦和加利福尼亞州法律的限制，包括美聯儲施加的限制，以及我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券中規定的契約。
2016年8月11日，我們的董事會批准了一項計劃，根據當時的市場狀況以及其他公司和法律考慮因素，在公開市場或私下談判的交易中回購最多1000萬股CVB普通股，回購時間和價格由我們認為合適。此回購計劃沒有到期日。根據本公司的現行規定，最多可回購9,577,917股該等股份
10b5-1
計劃最初於2018年11月通過，隨後於2019年7月修訂。2020年3月31日，本公司宣佈暫停其
10b5-1
股票回購計劃因市場前景不明朗
COVID-19
大流行。截至2020年3月31日的三個月，本公司根據該計劃回購了4944,290股CVB已發行普通股。截至2020年3月31日，我們有4585,145股CVB普通股剩餘，符合普通股回購計劃的回購資格。
本行及本公司須符合各自監管當局所訂經修訂資本架構(稱為巴塞爾III)下的風險資本標準。基於風險的資本標準要求最低總風險資本比率為8.0%，一級風險資本比率為6.0%，普通股一級資本比率為4.5%。此外，監管部門要求評級最高的機構保持4.0%的最低槓桿率。就銀行監管而言，要被視為“資本充足”，本行及本公司須具備CET1資本比率等於或大於6.5%、一級風險基礎資本比率等於或大於8.0%、總風險基礎資本比率等於或大於10.0%及一級槓桿率等於或大於5.0%。於2020年3月31日，本行及本公司超過監管目的被視為“資本充足”的最低風險資本比率及槓桿率。有關資本要求和我們的資本比率的更多信息，請參閲“第1項”。
企業-資本充足率要求
“正如我們的表格年報所述
10-K
截至2019年12月31日的年度。
截至2020年3月31日，銀行和公司超過了修訂後的資本框架(稱為巴塞爾III)下的最低基於風險的資本比率和槓桿率，這兩個比率為監管目的而被視為“資本充足”。我們沒有選擇按照FDIC和其他美國銀行機構的臨時最終規則允許的那樣，分階段實施CECL對監管資本的影響。
下表列出了本公司和銀行在所述期間的基於風險的資本比率和槓桿資本比率。
                                                         
 
 
  
 
  
 
  
2020年3月31日
    
2019年12月31日
  
資本比率
  
我們有充分的理由相信這一點。
大寫
比率
 
  
**所需的最低要求**
加資本
守恆緩衝器
 
  
井
大寫
比率
 
  
CVB財經頻道
金絲雀
固形
 
  
市民
*
銀行
 
  
CVB財經頻道
金絲雀
固形
 
  
市民
*
銀行
 
                                                         
一級槓桿資本比率
    
4.00%
     
4.00%
     
5.00%
     
11.60%
     
11.44%
     
12.33%
     
12.19%
 
普通股股權一級資本比率
    
4.50%
     
7.00%
     
6.50%
     
14.13%
     
14.23%
     
14.83%
     
14.94%
 
一級風險資本比率
    
6.00%
     
8.50%
     
8.00%
     
14.42%
     
14.23%
     
15.11%
     
14.94%
 
總風險資本比率
    
8.00%
     
10.50%
     
10.00%
     
15.49%
     
15.30%
     
16.00%
     
15.83%
 
61
目錄
資產負債與市場風險管理
流動性與現金流
流動資金管理的目的是確保資金及時到位，以履行到期的財務義務，而不會招致不必要的成本或風險，也不會對我們的正常運營活動造成幹擾。這包括管理資金來源的意外減少或變化、適應貸款需求和增長、為投資提供資金、回購證券、在必要時償還債權人以及其他運營或資本需求的能力。
我們通過回顧歷史存款波動和融資模式、當前和預測的市場和經濟狀況、個別客户的融資需求以及當前和計劃中的業務活動等因素，定期評估預計融資需求的金額和可能性。管理層有一個每月開會的資產/負債委員會。這個委員會分析貸款、投資、存款和借款的現金流。此外，公司還設有董事會資產負債表管理委員會，每月召開會議，審查公司的資產負債表和流動性狀況。該委員會監督資產負債表和流動性管理過程，並建議政策指導方針供我們的董事會批准，以及解決我們實際和預計的流動性需求的行動方案。
我們公司資金的主要來源和用途是存款和貸款。我們的存款水平和存款成本可能會從
一期接一期
由於多種因素，包括存款基礎的穩定、當時的利率和市場狀況。截至2020年3月31日的存款總額為91.1億美元，比2019年12月31日的存款總額87億美元增加了408.7美元，增幅為4.69%.
一般來説，我們的流動性是通過控制流動資產水平以及投資組合現金流、貸款需求和存款波動提供的資金使用來管理的。我們對流動資產的定義包括超過實現正常業務運營所需的最低水平的現金和現金等價物、短期投資證券和其他預期的近期投資現金流。為了滿足意想不到的需求，代理銀行、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行都維持着信用額度，儘管這些信用額度下的可用性受到某些條件的限制。出售投資證券也可以作為或有資金來源。我們可以通過為本地和全國批發市場的存款提供具有競爭力的利率，從存款增長中獲得額外的流動性。
截至季度末，我們只有2580萬美元的次級債務，沒有其他借款。世行可用信貸額度超過40億美元，其中大部分由質押貸款擔保。我們的資產負債表具有很高的流動性，資金幾乎完全來自核心存款，而且有大量可用資金，處於有利地位。
失衡
流動資金的表面源。
CVB是一家獨立於銀行的控股公司，必須提供自己的流動資金，並必須履行自己的義務。CVB的收入幾乎全部來自本行宣佈並支付給CVB的股息。法律和監管規定可能會限制銀行向CVB支付股息的能力。此外，我們的監管機構可以限制銀行或CVB支付股息或進行其他分配的能力。對世行來説，資金來源包括貸款和投資的本金支付、存款增長、FHLB預付款和其他借款資金。資金用途包括提取存款、支付存款利息、增加貸款餘額、購買和非利息支出。
62
目錄
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們的平均現金狀況和現金流量表的摘要。有關更多詳細信息，請參閲我們的“
簡明現金流量表合併表
(未經審計)“在本報告第I部分第1項下。
現金流量綜合彙總表
                                                                                                             
 
在結束的前三個月裏。
3月31日，
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(千美元)
  
                 
平均現金和現金等價物
     $
409,885
      $
186,473
 
總平均資產百分比
    
3.60%
     
1.63%
 
                 
經營活動提供的淨現金
     $
 75,527
       $
54,487
 
投資活動提供的淨現金
    
205,990
      
253,841
 
融資活動提供的現金淨額
    
238,704
      
(300,062
 )
                 
現金及現金等價物淨增加情況
     $
520,221
      $
8,266
 
                 
 
 
 
截至2020年3月31日的三個月，平均現金和現金等價物增加了223.4美元，增幅為119.81，達到409.9美元，而2019年同期為186.5美元。
截至2020年3月31日，現金和現金等價物總計705.7美元。這意味着增加了533.5美元，比2019年3月31日的172.2美元增加了309.80。
利率敏感度管理
在利率變化期間，有能力
重新定價
生息資產和有息負債會影響淨利息收入、淨息差，從而影響我們的收益。管理利率風險的方法，是設法將賺取利息的資產所賺取的利率與有息負債所支付的利率之間的差額，控制在我們服務範圍內的市場競爭所施加的限制之內。利率風險管理的首要目標是將利率風險敞口控制在董事會批准的政策範圍內。這些限制和指引反映了我們對短期和長期利率風險的風險偏好。我們通過使用複雜的模擬和估值模型來確定和量化風險敞口，以衡量這些風險及其影響，如下文更詳細描述的那樣，管理層利用這些模型來了解風險淨利息收入(NII)和風險股權經濟價值(EVE)。風險淨利息收入敏感度反映資產和負債重新定價錯配，被認為是較短期的衡量標準，而EVE敏感度通過金融工具各自的到期日或估計期限捕獲期末資產負債表內的錯配，被認為是較長期的衡量標準。
我們用來量化和管理利率風險的主要方法之一是模擬分析，我們使用模擬分析在各種利率情景下從公司的資產負債表中對NII進行建模。我們使用模擬分析來預測多種情況下的利率敏感型收入。這些分析可能包括快速和漸進的利率上升、利率衝擊、基數風險分析和收益率曲線情景。還分析了具體的資產負債表管理策略，以確定它們對NII和EVE的影響。模擬分析中的關鍵假設涉及利率和定價利差的行為，產品餘額的變化，以及貸款和存款客户在不同利率環境下的行為。這一分析結合了幾個假設，其中大多數材料與
重新定價
不確定或不確定存款的特徵及餘額波動
非合同
到期日，以及貸款和證券的提前還款。
我們的利率風險政策衡量了我們的淨利息收入對
一年期
和
兩年制
累計時間範圍。
模擬模型估計了利率變化對我們資產負債表上反映的所有生息資產的利息收入和支付給所有有息負債的利息支出的影響。此敏感度分析將與政策限制進行比較，政策限制指定了一年內淨利息收入風險敞口的最大容忍度。
一年期
假設資產負債表沒有增長，假設利率上升200個基點，利率下降100或200個基點，這取決於當前的市場利率水平。模擬模型使用一個平行的收益率曲線移位，該曲線移位使利率按比例向上或向下移動
12個月
和
24個月
時間範圍。
63
目錄
下面描述了該公司截至以下期間的淨利息收入敏感度分析。
                                         
*估計淨利息收入敏感度(1)
  
 
2020年3月31日
    
 
  
2019年12月31日
  
*利率情景*
  
12個月
最後一段時間
 
  
24個月
最後一段時間
(累計)
 
  
利率調整情景
 
  
12個月
最後一段時間
 
  
24個月
最後一段時間
(累計)
 
+200個基點
    
5.20%
     
10.01%
     
+0.200個基點
      
5.20%
     
10.00%
 
-100個基點
    
-0.50%
     
-1.60%
     
-100個基點
      
-2.10%
     
-4.60%
 
 
 
 
 
  (1) 從基本情景的百分比變化，但目前的低利率環境限制了利率的絕對下降，因為模型沒有假設利率低於零。
 
 
 
 
根據我們目前的模擬模型，我們認為資產負債表的利率風險狀況在兩個時期都是資產敏感的。
一年期
和一個
兩年制
地平線。估計的敏感度不一定代表預測，結果可能不能反映我們淨利息收入的實際變化。這些估計基於多個假設，包括：利率水平的性質和時間，包括收益率曲線形狀，
重新定價
不確定或不確定存款的特徵及餘額波動
非合同
貸款和證券的到期、貸款和證券的提前還款、貸款和存款的定價策略以及資產和負債現金流的重置。雖然所使用的假設是基於當前的經濟和當地市場條件，但不能保證這些條件的預測性，包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。我們在降息情景下的敞口受到當前低利率環境的影響，該模型沒有假設利率低於0.25%。
我們還進行估值分析，將所有重大資產負債表和衍生品頭寸的估計剩餘壽命內的所有現金流納入其中。在某一時間點，資產負債表的估值被定義為所有資產現金流和衍生現金流的貼現現值減去所有負債現金流的貼現現值，淨值稱為EVE。EVE對利率水平變化的敏感度是衡量較長期的指標
重新定價
資產負債表中嵌入的風險和期權風險。EVE使用利率的瞬時變化，如下表所示。關於資產負債表現金流的時間和可變性的假設在
EVE分析。特別重要的是推動提前還款的假設，以及不確定存款組合的預期期限和定價。據報道，上行和下行的利率衝擊都存在EVE敏感性。在2020年3月31日和2019年12月31日，Eve Profile顯示，由於利率瞬時向下變化，淨資產負債表價值下降，而利率上升導致淨資產負債表價值上升。
論股票敏感性的經濟價值
                         
瞬時速率變化
  
截止日期：2020年3月31日，2010年3月31日。
 
  
 
  
截止日期：2019年12月31日。
 
                         
利率下調100個基點
    
-28.3%
     
     
-17.5%
 
利率上調100個基點
    
19.5%
     
     
14.2%
 
加息200個基點
    
34.5%
     
     
25.5%
 
加息300個基點
    
39.7%
     
     
30.0%
 
加息400個基點
    
46.8%
     
     
36.2%
 
 
 
 
 
由於EVE衡量的是工具估計壽命內現金流的貼現現值，因此EVE的變化與較短時間範圍(即本年度)內收益受到影響的程度沒有直接關係。此外，EVE沒有考慮未來資產負債表增長、資產和負債組合的變化、收益率曲線關係的變化以及產品利差變化等因素，這些因素可能會緩解利率變化的不利影響。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2021年之後逐步淘汰，因此該公司正在評估這一過渡的影響，並探索各種金融工具使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代方案，主要與我們的可變利率貸款、我們的次級債券以及與LIBOR掛鈎的利率掉期衍生品有關。有關我們投資組合中市場風險的進一步定量和定性披露，請參見“
資產負債管理和利率敏感度管理
“包括在項目2中”
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
“在本報告的其他地方提出。本分析應與我們關於表格的年度報告一起閲讀
10-K
截至2019年12月31日的年度。我們對市場風險和市場敏感財務信息的分析包含前瞻性陳述，並受第一部分開始時關於此類前瞻性信息的披露的約束。
64
目錄
第四項：安全控制和程序
於本報告所涵蓋期末，吾等在本公司行政總裁、財務總監及其他高級管理人員的參與下，在監督下對本公司的披露控制及程序的有效性進行評估。根據上述情況，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
65
目錄
第II部分-其他資料
第(1)項：提起法律訴訟
本公司及其子公司是各種訴訟和威脅訴訟的當事人，
非同尋常
在業務過程中。時不時地，此類訴訟和威脅訴訟可能包括但不限於涉及證券訴訟、僱傭事務、工時和勞動法索賠、消費者索賠、監管合規索賠、貸款人責任索賠和疏忽索賠的訴訟，其中一些可能被稱為“集體訴訟”或代表案。其中一些訴訟在性質上可能與針對本公司競爭對手的其他未決訴訟類似。
對於公司認定損失既可能又合理估計的訴訟，代表基於已知事實對公司財務風險的最佳估計的負債已根據“財務會計準則委員會關於或有損失的指導意見”(ASC 450)進行記錄。然而，由於適用於本公司業務的眾多法律法規在司法解釋和適用方面存在固有的不確定性，以及任何特定訴訟中出現的獨特、複雜的事實問題，本公司往往無法確定損失的可能性或估計如果本公司被認定負有責任，原告可能成功證明的損害金額。對於已提出索賠或公司已確定很可能會提出索賠，並且結果有合理可能不利的訴訟或威脅訴訟，公司將披露或有損失的存在，即使公司無法估計有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍，除非公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)對公司的或有可能不具有重大意義，否則公司將披露該損失或有可能發生的損失是否存在，即使公司無法對有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍作出估計，但公司認為或有損失的性質、潛在規模或潛在時間(如果已知)不可能合理地對公司的利益產生重大影響，否則公司將披露或有損失或有可能出現不利結果的合理可能性，即使公司無法估計有關行動或潛在行動的可能損失或可能損失的範圍
我們的應計項目和或有損失的披露每季度審查一次，並在獲得更多信息時進行調整。如果我們認為或有損失和/或應計金額合理地很可能是重大的，或者如果我們認為這樣的披露對於我們的財務報表不具誤導性是必要的，我們就會披露或有損失和/或應計金額。如果我們確定存在的虧損風險超過了以前應計或披露的金額，我們會評估是否至少存在發生虧損或額外虧損的合理可能性，並相應地調整我們的應計項目和披露。
我們目前不相信目前針對本公司的任何未決訴訟的最終解決將對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本質上是不確定的，目前對公司懸而未決或受到威脅的一個或多個法律事項可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目71A。三個風險因素
除下文討論的情況外，先前在項目1A中披露的風險因素沒有發生實質性變化。請參閲年報第一部分的表格
10-K
截至2019年12月31日的年度。本報告中包含的前瞻性陳述中確定的任何風險和不確定性以及以前在以下表格中披露的風險和不確定性的重要性
10-K
以及任何隨後的表格
10-Q
或那些目前無法預見的情況，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。見第2項。“
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
“在本表格的季度報告中
10-Q.
這個
COVID-19
大流行嚴重影響了銀行業和我們的業務。對我們業務和財務結果的最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。
這個
COVID-19
大流行對全球、美國、加州和當地經濟產生了負面影響，擾亂了供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的大幅波動和混亂，並大幅增加了失業率。此外，大流行導致許多企業暫時關閉，許多州和社區要求社會距離和庇護制度到位，包括加利福尼亞州和我們的銀行中心所在的主要縣。與在我們市場運營的其他金融機構一樣，我們的業務受到加州經濟狀況的重大影響，包括房地產市場的強勁程度和我們向其放貸或吸收存款的行業的商業狀況。這個
COVID-19
大流行病導致許多商業部門以及商業和住宅房地產銷售和建築活動的收入大幅下降。因此，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響。
66
目錄
此外，這場大流行可能會進一步影響我們貸款組合中信貸損失的確認，並進一步增加我們的信貸損失撥備，特別是在企業仍處於關閉狀態，以及預計我們的更多客户將動用他們的信貸額度或尋求推遲預定貸款支付以幫助減輕收入損失的影響的情況下。如前所述，我們已經將2020年第一季度的預期信貸損失撥備增加了1,200萬美元，原因是預期冠狀病毒相關的經濟困境對我們的貸款組合產生了影響，再加上實施了CECL來確定我們的整體信貸損失撥備。此外，如上所述，截至2020年5月3日，我們已向客户發放了620筆貸款的臨時利息或本金和利息延期付款，總金額為9.4億美元，約佔我們截至2020年3月31日總貸款組合的13%。根據冠狀病毒大流行的範圍和持續時間，我們認為，2020年未來幾個日曆季度很有可能需要額外的貸款延期支付和增加預期信貸損失撥備。
同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響到債券發行人，我們可能需要在未來一段時間內確認我們所持證券的信貸損失以及其他綜合收益的減少。如果我們的大部分員工或管理人員無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營也可能受到幹擾。為了應對大流行，並遵守或遵循政府的各種建議或任務，我們還暫停了某些房地產止贖行動和銷售，在某些情況下，我們正在為我們的業務和抵押貸款客户提供費用減免、延期付款和其他擴大援助。在多大程度上
COVID-19
大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對大流行所採取的行動。
我行已選擇作為貸款人蔘加聯邦支付卡保護計劃(PPP)，因此，根據PPP，我們的銀行將面臨許多適用於貸款人的重大風險。
作為應對冠狀病毒大流行的一套措施，我們的聯邦、州和地方政府頒佈了各種各樣的法律、法規、行政命令和計劃，旨在緩解加利福尼亞州和我們開展業務的縣強制關閉許多企業造成的嚴重而廣泛的經濟困境。其中一個這樣的計劃是根據聯邦CARE法案頒佈的Paycheck Protection Program(PPP)。該計劃旨在通過由授權貸款人發放並由聯邦小企業管理局(SBA)擔保的貸款，為全美(包括加利福尼亞州)的中小型企業提供員工工資維護支持。由於本公司是一家授權的SBA貸款人，我們的主要客户羣是中小型企業，因此本公司積極參與了PPP。包括2020年4月24日立法通過後的第二輪融資，我們已經收到客户大約4200份PPP貸款申請，通過兩輪單獨的PPP授權融資，我們已經從SBA獲得了約3800份PPP貸款批准，截至2020年5月3日，潛在的PPP貸款總額約為12.5億美元。
根據SBA頒佈的臨時最終規定，PPP貸款人有權在計劃資格和合格貸款金額等問題上依賴借款人認證，如果借款人在員工工資維護方面滿足某些額外標準，則PPP貸款隨後可全部或部分免除。然而，鑑於購買力平價旨在支持陷入經濟困境的企業，小企業管理局對參與貸款機構的購買力平價貸款金額的擔保是該計劃的一個關鍵特點。在這方面，由於購買力平價計劃很快實施，而小企業管理局的暫行規定經過多次修訂並在繼續演變，公司參與購買力平價計劃存在重大風險，包括最終是否會發現某些借款人有資格獲得購買力平價貸款、某些借款人的合資格PPP貸款額計算是否正確、某些PPP貸款最終是否會被認定為可免除，如果不是，SBA的擔保是否會繼續適用於任何不可寬免的PPP貸款額。
67
目錄
第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用
2016年8月11日，我們的董事會批准了一項計劃，在公開市場或私下談判的交易中回購至多1000萬股CVB普通股。此回購計劃沒有到期日。2020年3月31日，本公司宣佈暫停其
10b5-1
股票回購計劃。在截至2020年3月31日的三個月內，本公司根據該計劃回購了4944,290股CVB已發行普通股。截至2020年3月31日，根據普通股回購計劃，我們有4585,145股CVB普通股可供回購。
                                         
週期
  
中國股票總數為股
將其作為公開購買的一部分購買
宣佈了新的計劃或計劃
 
  
  
 
  
*平均房價*
*.
 
  
  
 
  
最大持股數量為股
可用於以下項目的回購服務：
計劃或計劃
 
                                         
2020年1月1日-31日
    
-  
      
    $
-
     
     
9,529,435
 
2020年2月1日至29日
    
351,100  
      
    $
19.59
     
     
9,178,335
 
2020年3月1日至31日
    
4,593,190  
      
    $
18.46
     
     
4,585,145
 
                                         
總計
    
                        4,944,290  
      
    $
18.54
     
     
4,585,145
 
                                         
第三項：高級證券違約。
不適用
第四項：煤礦安全信息披露
不適用
第五項：其他信息
無
項目6.所有展品
         
展品編號：
 
  
展品的描述
 
    3.1
    
修訂和重新修訂CVB金融公司章程(一)
 
  10.1
    
CVB Financial Corp.和公民商業銀行與大衞·A·布拉格簽訂的僱傭協議，日期為2020年2月14日。†(2)
 
  31.1
   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證*
 
  31.2
   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節核證首席財務官*
 
  32.1
   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對首席執行官的認證**
 
  32.2
   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節認證首席財務官**
 
101.INS
    
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
101.SCH
    
XBRL分類擴展架構文檔
 
101.CAL
    
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
101.DEF
    
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
101.LAB
    
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
101.PRE
    
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
 
    104
   
本公司季度報告的封面在表格上
10-Q
截至2020年3月31日的季度，已採用內聯XBRL格式。
 
* 在此存檔
** 隨信提供
† 表示管理合同或補償計劃。
(1) 通過引用我們於2020年1月23日提交給證券交易委員會的8-K表格中的展品3.1將其併入本文。
(2) 我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的8-K表格通過引用附件10.1併入本文。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
         
 
 
CVB金融公司。
 
 
(註冊人)
日期：2020年5月11日
  
 
         
 
 
/s/E.艾倫·尼科爾森
 
 
E·艾倫·尼科爾森
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
 
(首席財務官)
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