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	三個月
	三月三十一號，
	2020				2019
收入：*
終止和儲存	$	15,874			$	18,972
交通運輸	5,894				5,643
產品銷售	92				421
費用及開支：*
產品銷售成本：(不含折舊和攤銷)
硫磺服務	2,767				2,574
終止和儲存	5,777				5,909
費用：
營業費用	21,771				22,536
銷售、一般和行政	8,312				8,535

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Martin Midstream Partners L.P.(“合夥”)是一家公開交易的有限合夥企業，業務範圍廣泛，主要集中在美國(“美國”)。墨西哥灣沿岸地區。它的四主要業務線包括：石油產品和副產品(包括環烷原油精煉)的終端、加工、儲存和包裝服務；石油產品和副產品、化學品和特種產品的陸路和海運服務；硫磺及硫磺產品加工、製造、營銷和分銷；以及天然氣液體營銷、分銷和運輸服務。

 

該合夥企業的未經審計的綜合和簡明財務報表是根據Form 10-Q和美國公認會計原則(“美國GAAP”)中期財務報告的要求編制的。因此，這些財務報表經過精簡，不包括美國公認會計準則對合夥企業年度報告Form 10-K中所載類型的年度審計財務報表所要求的所有信息和腳註。合夥企業的普通合夥人管理層認為，為公平列報合夥企業的財務狀況、經營結果和所顯示時期的現金流，已經進行了所有必要的公司間結餘調整和取消。所有這些調整都是正常的經常性調整。這些過渡期的業績不一定代表全年的經營業績。這些財務報表應與合夥企業經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在合夥企業於2020年2月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。

管理層已經就資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露做出了一些估計和假設，以根據美國公認會計準則編制這些合併和精簡的財務報表，但實際結果可能與這些估計不同。

剝離天然氣儲存資產。2019年6月28日，合夥企業完成了將其在Arcadia Gas Storage，LLC，Cadeville Gas Storage LLC，Monroe Gas Storage Company，LLC和Perryville Gas Storage LLC(“天然氣存儲資產”)的會員權益出售給Hartree Bulk Storage，LLC的子公司Hartree Cardinal Gas，LLC(“Hartree”)。天然氣儲藏資產由以下幾個部分組成50十億位於路易斯安那州北部和密西西比州的工作能力為立方英尺。由於出售天然氣儲存資產，合夥企業收到以下現金收益$210,067扣除交易手續費和費用後。淨收益用於減少夥伴關係循環信貸安排下的未償還借款。合夥企業得出的結論是，這一處置代表着一種戰略轉變，對其未來的財務業績產生了重大影響。因此，合夥企業已將截至2019年3月31日的三個月的運營業績和與天然氣儲存資產相關的現金流作為非持續運營列報。有關更多信息，請參見注釋3。

冠狀病毒大流行的影響。2019年末，一種新的冠狀病毒株(“冠狀病毒”)浮出水面，並已在包括美國在內的全球範圍內傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。由於冠狀病毒大流行的經濟影響，市場因石油需求擔憂而經歷了油價下跌。石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)成員國和其他非OPEC產油國2020年第一季度的價格戰，以及全球倉儲考慮，進一步加劇了這些擔憂。包括美國在內的全球許多地區和國家的政府實施的旅行限制和在家命令極大地影響了成品油的需求，導致煉油廠利用率大幅下降。

到目前為止，冠狀病毒大流行影響了夥伴關係2020年的業績，由於夥伴關係服務的行業對精製產品的需求持續減少，夥伴關係預計在2020年剩餘時間內將繼續經歷冠狀病毒的影響。大流行的持續時間和嚴重程度對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，目前無法預測。因此，冠狀病毒大流行的影響可能會對夥伴關係截至2020年12月31日的年度的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響，包括長期資產和商譽的可回收性、庫存估值以及預期的信貸損失金額。

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管理層審議了冠狀病毒大流行對編制財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層確定了需要對長期資產和商譽進行減值測試的觸發事件，這些事件與合夥企業2020年第一季度的單價表現和合夥企業對精煉產品需求和煉油廠利用率下降敏感的某些業務有關。因此，合夥企業記錄的減值費用為$4.4百萬與長壽資產相關。有關更多信息，請參見注釋3。沒有發現與商譽有關的減值。煉油廠需求和利用率的持續減少可能導致未來的資產減值，並對獲得資本和融資以履行未來債務的能力產生不利影響。管理層還評估了冠狀病毒帶來的當前宏觀經濟事件和成品油需求大幅下降對應收賬款和某些庫存項目預期信貸損失估值的影響程度，或導致任何重大合同修改的程度。最終，這些評估的結果沒有對截至2020年3月31日的夥伴關係結果產生實質性影響。

在2020年第一季度，合夥企業通過了2016-13年會計準則更新(“ASU”)“金融工具-信貸損失”，要求合夥企業根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測，衡量報告日期持有的金融工具的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於包括應收貿易賬款在內的金融資產的信貸損失計量。採用新標準並未對夥伴關係的合併財務報表產生實質性影響。

    

剝離天然氣儲存資產。2019年6月28日，該合夥企業完成了向Hartree Bulk Storage，LLC的子公司Hartree出售天然氣存儲資產的交易。天然氣儲藏資產由以下幾個部分組成50十億位於路易斯安那州北部和密西西比州的工作能力為立方英尺。作為出售這些資產的代價，合夥企業收到了以下現金收益$210,067扣除交易手續費和費用後。淨收益用於減少夥伴關係循環信貸安排下的未償還借款。該合夥公司已經得出結論，這一處置代表着一種戰略轉變，將對其未來的財務業績產生重大影響。因此，合夥企業已將截至2019年3月31日的三個月的運營業績和與天然氣儲存資產相關的現金流作為非持續運營列報。

包括在非持續業務收入中的經營業績如下：

	截至2019年3月31日的三個月
總收入	$	10,934
總成本和費用及其他淨額，不包括折舊和攤銷	(5,751		)
折舊攤銷	(4,081		)
所得税前非持續經營所得	1,102
所得税費用	—
非持續經營的收入，扣除所得税後的淨額	$	1,102

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持有待售的長期資產

於2019年12月31日，某些終端及儲運資產符合根據ASC 360-10分類為持有待售的標準，並在下表中以資產賬面金額或公允價值減去流動資產分段出售成本中的較低者列示。這些資產被認為是合夥企業運營的非核心資產，沒有資格在ASC 205-20的指導下提交非持續運營報告。

	2020年3月31日				2019年12月31日
終止和儲存	$	—			$	3,552
交通運輸	—				1,500
**持有待售資產**	$	—			$	5,052

    

下表按主要來源對我們的收入進行了分類：

		截至3月31日的三個月，
		2020				2019
終端和存儲段
潤滑油產品銷售		$	28,934			$	31,067
吞吐量和存儲		20,474				23,104
		$	49,408			$	54,171
天然氣液體段
天然氣液體產品銷售		$	82,211			$	116,474
		$	82,211			$	116,474
硫磺服務細分市場
硫磺產品銷售		$	6,481			$	9,952
化肥產品銷售		18,927				18,782
硫磺服務		2,915				2,859
		$	28,323			$	31,593
運輸分段
陸路運輸		$	24,234			$	24,119
內河運輸		13,706				12,477
近海運輸		1,001				1,199
		$	38,941			$	37,795

收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括在合夥企業擔任代理的情況下代表第三方收取的金額。合作伙伴在履行履行義務時確認收入，這通常發生在合作伙伴將產品控制權轉讓給客户或合作伙伴提供服務時。

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以下是對合作夥伴關係產生收入的主要活動的描述-以可報告的部分分隔。

終端和存儲段

對於儲存合同，收入是根據簽訂的每月儲罐固定費用確認的。對於吞吐量合同，收入是根據以合同費率通過合作伙伴的碼頭的數量確認的。對於合作伙伴的通行費協議，收入是根據合同規定的每月預訂費和通過設施的吞吐量確認的。當潤滑油和鑽井液通過卡車或鐵路銷售時，收入是在所有權轉讓時確認的，這要麼是在將產品交付給客户時，要麼是當產品離開合作伙伴的設施時，具體取決於合同的具體條款。在合同的具體條款中，當潤滑油和鑽井液通過卡車或鐵路銷售時，收入就會在所有權轉讓時確認，這要麼是在將產品交付給客户時，要麼是在產品離開合作伙伴的設施時，具體取決於合同的具體條款。產品交付在交易發生時開具發票，通常在一個月內付款。上表中的吞吐量和存儲收入包括ASC 842範圍內的不可取消收入安排，根據該安排，合夥企業已承諾某些終端和存儲資產，以換取最低費用。

天然氣液體管段

NGL分銷收入在產品通過卡車、鐵路或管道交付給合作伙伴的NGL客户時確認。收入在產品所有權轉讓給客户時確認。產品交付在交易發生時開具發票，通常在一個月內付款。

硫磺服務細分市場

硫磺和化肥產品銷售的收入在客户獲得產品所有權時確認。產品的交付在交易發生時開具發票，通常在一個月內支付。硫磺服務的收入在每個月期間提供服務時確認。服務的執行在交易發生時開具發票，通常在一個月內支付。

運輸部門

與陸路運輸相關的收入根據里程費率為線路運輸確認。對於簽約旅行，收入在完成特定旅行時確認。服務的執行在交易發生時開具發票，通常在一個月內支付。

與海運有關的收入是根據每天的費率為定期租船確認的。對於簽約旅行，收入在完成特定旅行時確認。服務的執行在交易發生時開具發票，通常在一個月內支付。

該表包括與報告期末未履行的履約義務有關的預計未來確認的估計最低收入。合夥企業適用ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計，不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。

	2020				2021				2022				2023				2024				此後				總計
終止和儲存
吞吐量和存儲	$	34,599			$	43,273			$	40,394			$	41,605			$	42,854			$	338,339			$	541,064
硫磺服務
硫磺產品銷售	4,236				5,366				3,220				2,175				975				975				16,947
總計	$	38,835			$	48,639			$	43,614			$	43,780			$	43,829			$	339,314			$	558,011

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位於以下位置的庫存組件2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：

	2020年3月31日				2019年12月31日
天然氣液體	$	3,687			$	19,097
硫磺	4,443				4,586
肥料	14,549				15,852
潤滑劑	20,126				18,925
其他	4,025				4,080
	$	46,830			$	62,540

在…2020年3月31日十二月三十一號，2019，長期債務包括以下內容：

	3月31日， 2020				12月31日， 2019
400,000美元浮動利率循環信貸安排(3.93%1(2020年3月31日加權平均)，2023年8月到期4 由合夥企業幾乎所有資產擔保，包括但不限於存貨、應收賬款、船舶、設備、固定資產和合夥企業經營子公司的權益，扣除未攤銷債務發行成本分別為4457美元和4586美元2	$	165,543			$	196,414
高級票據40萬美元，利息7.25%，扣除未攤銷債務發行成本分別為599美元和770美元，包括分別為267美元和344美元的未攤銷保費，2013年2月和2014年4月分別發行了25萬美元和15萬美元，2015年期間回購了26200美元，2020年2月回購了9344美元，2021年2月到期2,3,4,5	364,124				373,374
總計	529,667				569,788
減：當前部分	(364,124		)		—
長期債務總額，扣除當期部分	$	165,543			$	569,788
本期融資租賃義務分期付款	$	5,114			$	6,758
融資租賃義務	526				717
融資租賃債務總額	$	5,640			$	7,475

     

¹利率根據倫敦銀行同業拆借利率加上每次墊付日期設定的適用保證金而浮動。高於倫敦銀行同業拆借利率的保證金每三個月設定一次。信貸安排項下的債務按LIBOR加適用保證金或基本最優惠利率加適用保證金計息。所有未付金額均為2020年3月31日和2019年12月31日為LIBOR加適用保證金。作為libor貸款的循環貸款的適用保證金範圍為2.25%至3.50%而作為基本最優惠利率貸款的循環貸款的適用保證金範圍為1.25%至2.50%*現有LIBOR借款的適用保證金為2020年3月31日是3.25%信貸安排包含各種契諾，限制合夥企業進行某些投資和收購、訂立某些協議、產生債務、出售資產，以及對合夥企業與馬丁資源管理公司的綜合協議(“綜合協議”)進行某些修訂，這些契約限制了合夥企業進行某些投資和收購；訂立某些協議；產生債務；出售資產；以及對合夥企業與馬丁資源管理公司的綜合協議(“綜合協議”)進行某些修訂。只要不存在違約事件，合夥企業就可以進行季度分配。

²合夥企業遵守所有債務契約，截至2020年3月31日十二月三十一號，2019分別為。

³ 2021年的契約限制了合夥企業出售資產；支付分配或回購單位或贖回或回購次級債務；進行投資；產生或擔保額外債務或發行優先單位；以及合併、合併或轉讓其所有或基本上所有資產的能力。

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⁴ 截至2020年3月31日，合作伙伴關係的7.25%2021年到期的優先無擔保票據(“2021年票據”)在12個月內到期，因此在2020年3月31日作為流動負債在綜合和壓縮資產負債表上列報。*合夥企業修訂後的循環信貸安排包括一項條款，如果2021年票據沒有以該安排不禁止的方式進行再融資，該條款將把到期日加速到2020年8月19日。如果合夥企業無法為2021年票據進行再融資，也無法在2020年8月19日償還其循環信貸安排下的未償還借款，則合夥企業履行義務的能力將受到不利影響。如果不遵守這一規定，如果不放棄，將導致合夥企業循環信貸安排下的違約事件，其下的未償債務可能加速，擔保這些債務的抵押品可能被取消抵押品贖回權，並可能導致其他協議下的交叉違約，這也可能導致這些協議的對手方加速履行這些義務。在董事會的支持下，該夥伴關係正在積極尋求各種戰略替代方案，以加強資產負債表和解決近期到期日問題，因此，於2020年4月6日宣佈聘用Stephens Inc.。作為財務顧問協助這一過程。在成功實施再融資之前，上述條件令人對合夥企業繼續經營的能力產生了極大的懷疑。合夥企業管理層正在與信貸提供商進行持續溝通，目前相信正在採取的措施將使合夥企業能夠成功為2021年票據進行再融資，並遵守其循環信貸安排下的契約，儘管無法做出保證。

⁵2020年3月，該夥伴關係在公開市場上回購了總額。$9,3442021年票據的一部分。這些交易帶來了退休後的收益。$3,484.

    

該夥伴關係有許多主要用於終端設施和運輸及其他設備的經營租賃。租約一般規定，與設備有關的所有費用由承租人支付。

經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內的租賃付款現值確認。由於合夥企業的大部分租賃不提供隱含回報率，合夥企業在確定租賃付款的現值時使用基於開始日期可獲得的信息的推算抵押率。估計的利率是基於無風險利率加上風險調整後的保證金。

我們的租約剩餘租期為1年至17年份，其中一些選項包括將租約延長最多5年份，其中一些包括在以下範圍內終止租約的選項1年。合夥企業包括延展期，如果合夥企業在開始時合理地有可能行使選擇權，則終止合夥企業的租賃期不包括終止合夥企業。

    

的租賃費用的組成部分截至2020年3月31日的三個月和2019具體情況如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
經營租賃成本	$	6,296			$	5,177
融資租賃成本：
*	589				622
**取消租賃負債的利息	110				183
短期租賃成本	3,423				2,551
總租賃成本	$	10,418			$	8,533

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與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
經營租約
經營性租賃使用權資產	$	25,771			$	23,901
列入“其他應計負債”的經營租賃負債的當期部分	$	8,358			$	7,722
經營租賃負債	17,810				16,656
*經營租賃總負債	$	26,168			$	24,378
融資租賃
物業、廠房和設備，按成本計算	$	13,163			$	14,058
累計折舊	(3,634		)		(1,888		)
*包括物業、廠房和設備，淨值	$	9,529			$	12,170
本期融資租賃義務分期付款	$	5,114			$	5,540
融資租賃義務	526				4,886
*融資租賃義務總額	$	5,640			$	10,426

合夥企業未來的最低租賃義務，截至2020年3月31日包括以下內容：

	經營租約				融資租賃
第1年	$	9,519			$	5,307
第2年	7,113				336
第3年	4,379				213
第4年	1,978				—
第5年	1,115				—
此後	6,564				—
*總計	$	30,668			$	5,856
**減少了相當於利息成本的金額	(4,500		)		(216		)
租賃總負債	$	26,168			$	5,640

合夥企業在ASC842的範圍內有不可取消的收入安排，根據這些安排，我們承諾了某些終止和存儲資產，以換取最低費用。根據這些不可取消的安排，合夥企業預計未來將獲得的最低收入為2020年3月31日 是詳情如下：2020年-$14,386; 2021 - $14,019; 2022 - $13,004; 2023 - $12,609; 2024 - $12,609；其後各年-$49,414.

    

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“其他應計負債”的組成部分如下：

	2020年3月31日				2019年12月31日
應計利息	$	3,538			$	10,761
資產報廢義務	—				25
應繳財產税和其他應繳税金	2,803				5,411
應計工資總額	3,944				3,011
經營租賃負債	8,358				7,722
其他	1,639				1,859
	$	20,282			$	28,789

下面的時間表總結了我們的資產報廢義務的變化：

	2020年3月31日
期初資產報廢債務	$	8,936
增加資產報廢債務	379
增值費用	102
已結清的負債	(510		)
終止資產報廢義務	8,907
資產報廢債務的當期部分1	—
資產報廢債務的長期部分2	$	8,907

¹資產報廢債務的當前部分包括在合夥企業的綜合資產負債表和壓縮資產負債表上的“其他應計負債”中。

²資產報廢債務的非流動部分包括在合夥企業的合併和壓縮資產負債表上的“其他長期債務”中。

該夥伴關係銷售產品的收入和成本受到NGL價格變化的重大影響。此外，該夥伴關係的經營結果受到利率變化的重大影響。為了管理其在這些風險下的風險敞口，合夥企業定期簽訂各種衍生工具，包括商品和利率對衝。所有衍生工具及對衝工具均為非對衝衍生工具，並以公允價值計量的資產或負債計入資產負債表，公允價值變動確認為發生期間的收益損益。

(A)購買美國商品衍生工具

該夥伴關係不時使用衍生品來管理大宗商品價格波動的風險。商品風險是指商品價格變化對負債或未來購買價值的不利影響。*合夥企業監控和管理與潛在商品風險敞口相關的商品市場風險。此外，合夥企業還專注於利用財務狀況適合於每筆具體交易的信用風險的交易對手進行這些交易。合夥企業已於以下日期進行套期保值交易2020年3月31日以保護其部分商品價格風險敞口。這些對衝安排是以互換NGL的形式進行的。在…2020年3月31日，該夥伴關係擁有的文書名義總數量為25,0002020年4月期間結算的桶。在…2019年12月31日，該夥伴關係擁有的文書名義總量總計為452,0002020年1月31日至2020年2月29日期間結算的桶。這些工具根據每個等級和地點的適用定價來源進行結算。

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(B)購買歐洲利率衍生品工具

合夥企業面臨與利率相關的市場風險。市場風險是指利率變化對金融工具價值的不利影響。我們通過建立和監控參數來限制可能承擔的市場風險的類型和程度，從而將這種市場風險降至最低。合夥公司不時簽訂利率掉期協議，以管理與合夥公司的可變利率信貸安排及其2021年債券相關的利率風險。在…2020年3月31日和2019年12月31日，該合夥公司並無任何未償還利率衍生工具。

有關利率衍生工具損益的資料，請參閲下文“衍生工具損益表”。

(C)以表格形式列報衍生工具的損益

下表彙總了該合夥企業的綜合資產負債表和壓縮資產負債表中的衍生工具的公允價值和分類：

	綜合資產負債表和壓縮資產負債表中衍生工具的公允價值
	衍生資產								衍生負債
		公允價值								公允價值
	資產負債表位置	2020年3月31日				2019年12月31日			資產負債表位置	2020年3月31日				2019年12月31日
未指定為對衝工具的衍生工具：	目前：
商品合約	衍生工具的公允價值	$	2			$	—		衍生工具的公允價值	$	—			$	667
未指定為對衝工具的衍生工具總額		$	2			$	—			$	—			$	667

衍生工具對合並經營報表和簡明經營報表的影響

在截至的三個月內2020年3月31日和2019

	損益位置 在以下日期的收入中確認 *衍生品	年確認的損益金額 衍生產品收益
		2020				2019
未指定為對衝工具的衍生工具：
商品合約	產品銷售成本	$	33			$	(239	)
未被指定為對衝工具的衍生工具的總效力		$	33			$	(239	)

截止日期：2020年3月31日，合作伙伴的資本包括38,852,507三個普通有限合夥人單位，代表一個98%合夥企業利益，以及2%普通合夥人利益。馬丁資源管理公司通過子公司擁有6,114,532合夥企業的普通有限合夥人單位中的一家，代表大約15.7%合夥企業優秀的普通有限合夥人單位之一。該合夥企業的普通合夥人Martin Midstream GP LLC(“MMGP”)擁有該項目。2%這是普通合夥企業的利益。馬丁資源管理公司(Martin Resource Management Corporation)控制着合夥企業的普通合夥人，憑藉其51%MMGP Holdings，LLC(“Holdings”)的投票權，MMGP Holdings，LLC(“Holdings”)是該合夥企業普通合夥人的唯一成員。

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合夥企業的合夥協議(“合夥協議”)載有為維持各合夥人各自的合夥人資本賬户而將淨收益和虧損分配給各合夥人的具體規定。

激勵性分配權

MMGP持有一個2%合夥企業的一般合夥人權益和某些獎勵分配權(“IDR”)。IDR是一類單獨的無投票權有限合夥人權益，可由普通合夥人根據合夥協議的條款轉讓或出售，代表在最低季度分配後獲得更高比例的現金分配的權利，以及一旦達到一定的目標分配水平，普通單位的任何累計拖欠。合夥企業必須按照合夥企業協議的規定，從經營盈餘中分配其所有可用現金。普通合夥人被分配到不是的在此期間的獎勵分配截至2020年3月31日的三個月和2019年。

 

目標分發級別使普通合作伙伴有權接收2%季度現金分配從最低$0.50每單位最高可達$0.55每單位，15%季度現金分配超過$0.55每單位，直到所有單位持有人都收到$0.625每單位，25%季度現金分配超過$0.625每單位，直到所有單位持有人都收到$0.75按單位計算，並且50%季度現金分配超過$0.75每單位。

 

可用現金的分配

合夥企業將其所有可用現金(如合夥企業協議中的定義)在以下時間內分配：45向登記在冊的單位持有人和普通合夥人在每個季度結束後五天內支付。可用現金通常被定義為合夥企業在每個季度末手頭的所有現金和現金等價物，減去其普通合夥人根據其合理酌情權確定的現金儲備額，以：(1)為合夥企業的正確開展業務提供必要或適當的資金；(2)遵守適用的法律、任何債務工具或其他協議；或(3)為單位持有人和普通合夥人提供資金，用於分配未來四個季度中任何一個或多個季度的現金，加上確定該季度因營運資金借款而產生的所有可用現金之日的所有現金。

單位淨收入

該合夥企業遵循FASB ASC 260-10中與每股收益有關的規定，該條款規定，對於擁有可能參與合夥企業分配(被視為股權分配)的多種證券的主有限合夥企業，在確定單位收益時應採用兩級法。未分配收益利用合夥協議的合同條款分配給普通合夥人和有限合夥人。根據IDR向普通合夥人分配的資金僅限於將按照“合夥協議”的規定分配的可用現金。因此，合夥企業不向普通合夥人分配IDR的未分配收益，因為普通合夥人在可用現金中的份額是普通合夥人在合同上有權獲得的最高金額，如果該期間的所有收入都已分配的話。當本期分派超過盈利時，當期的超額分派將根據合夥協議規定的普通合夥人和有限責任合夥人各自的收入和虧損分攤比例分配給普通合夥人和有限責任合夥人。此外，根據FASB ASC 260-10-45-61A的要求，根據FASB ASC 260-10-20的定義，有權獲得不可沒收分配的未授予基於股份的付款被視為參與證券，用於單位收益計算。

為了計算單位稀釋淨收入，合夥企業使用兩級法和IF轉換法中稀釋程度較高的一種方法。根據IF折算方法，該期間未償還附屬單位的加權平均數與未償還公用事業單位的加權平均數相加，以計算每單位的基本淨收入，並將所得金額與使用兩級法計算的稀釋後的單位淨收入進行比較。以下是分配給普通合夥人和有限合夥人的持續業務淨收入和非持續業務淨收入的對賬，目的是計算每單位有限合夥人的淨收入：

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	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
持續運營：
持續經營的收入(虧損)	$	8,815			$	(4,758	)
普通合夥人在淨收益(虧損)中的利息減少：
代表普通合夥人權益應付的分派	49				256
未分配收入(虧損)中的普通合夥人權益	127				(351		)
可分配給未歸屬限制單位的收入(虧損)較少	55				(3		)
有限合夥人在淨收益(虧損)中的利息	$	8,584			$	(4,660	)

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
停止運營：
非持續經營的收入	$	—			$	1,102
普通合夥人在淨收益(虧損)中的利息減少：
代表普通合夥人權益應付的分派	—				(59		)
未分配收入中的普通合夥人權益	—				81
分配給未歸屬限制單位的收入減少	—				1
有限責任合夥人在淨收益中的權益	$	—			$	1,079

合夥企業將普通合夥人在持續業務和非持續業務之間的收益份額作為持續業務和非持續業務淨收入的比例分配給總淨收入。

以下是用於計算所示期間每個有限合夥人單位的基本收益和攤薄收益的單位金額：

	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
基本加權平均未償還有限合夥人單位	38,640,862			38,681,925
限制單位發出的稀釋效果	3,605			—
未償還的有限合夥人攤薄單位加權平均總額	38,644,467			38,681,925

所有未清償單位均計入每單位攤薄收益的計算中，並根據該等單位在呈列期間的未清償天數進行加權。在截至2019年3月31日的三個月裏，所有普通單位等價物都是反稀釋的，因為有限合夥人在此期間分配了淨虧損。

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合夥企業根據ASC/718的某些規定，在其合併和精簡財務報表中確認與以單位為基礎獎勵員工和非員工相關的補償成本。在與這些計劃有關的合併和簡明財務報表中確認的銷售、一般和行政費用金額如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
僱員	$	301			$	329
非僱員董事	45				23
*以單位為基礎的薪酬費用總額	$	346			$	352

合作伙伴關係的所有傑出獎項都是在2020年3月31日符合按股權分類對待的標準。

長期激勵計劃

    

報道稱，合夥企業的普通合夥人對為合夥企業提供服務的普通合夥人及其關聯公司的員工和董事有長期激勵計劃。

  

2017年5月26日，合夥企業的單位持有人批准了Martin Midstream Partners L.P.2017年度限購單位計劃(“2017 LTIP”)。該計劃目前允許授予的獎勵總額為3,000,000普通單位，全部可以限制單位的形式授予。該計劃由普通合夥人董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理。

  

*受限單位是授予受讓人一定歸屬限制的單位，可以是基於時間和/或基於業績的。一旦這些限制失效，承批人有權不受限制地擁有該單位的全部擁有權。補償委員會可決定根據載有補償委員會根據該計劃釐定的條款的計劃作出撥款。關於以時間為基礎的受限單位(“TBRU”)，補償委員會將決定授予僱員和董事的受限單位將歸屬的時間段。補償委員會還可以根據特定預先設定的業績目標(“基於業績的受限單位”或“PBRU”)的實現情況，授予具有歸屬要求的一定百分比的受限單位。業績目標可能包括但不限於：收入和收入指標、現金流指標、扣除利息支出和所得税支出前的淨收入(“EBIT”)、扣除利息支出、所得税支出和折舊及攤銷前的淨收入(“EBITDA”)、分銷範圍指標、費用指標、流動性指標、市場指標、公司可持續性指標，以及與收購、處置、經營目標和繼任規劃目標相關的其他指標。PBRU只有在我們實現了績效期間的客觀績效衡量標準後才能獲得。PBRU的背心是以共同單位支付的。根據2017年LTIP授予的未歸屬單位可以或不可以參與現金分配，具體取決於每個單獨獎勵協議的條款。

發行給董事的限制性單位一般在一年內以等額的年度分期付款方式授予。四-年期間。發放給員工的限制性單位通常以相等的年度分期付款方式授予三年為您服務。

2020年2月，夥伴關係發佈了27,000TBRU到每個合作伙伴的三根據2017年LTIP.獨立董事，這些受限的普通單位等額分期付款6,7502021年1月24日、2022年1月24日、2023年1月24日和2024年1月24日。

2018年3月1日，夥伴關係發佈301,550TBRU的和317,925PBRU發給馬丁資源管理公司的某些員工。TBRU的背心在三年的服務期內等額分期付款。PBRU將在基於某些業績目標的三年業績期限結束時授予。此外，2018年3月1日授予的PBRU只有在受贈人於2021年3月31日受僱於馬丁資源管理公司的情況下才會授予。自.起2020年3月31日，合夥企業無法確定是否會達到某些業績條件，因此，尚未確認單位歸屬的補償費用。合夥企業將記錄

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一旦認為可能達到履約條件，單位既得部分的補償費用。

     

受限制單位在批出日期按其公允價值估值，該公允價值相等於該日期普通單位的市值。的受限單元活動摘要截至2020年3月31日的三個月提供如下：

	單位數				單位加權平均授予日期公允價值
非既得，期初	379,019				$	13.91
已批准(TBRU)	81,000				$	2.53
既得	(101,128		)		$	13.95
沒收	(84,134		)		$	13.90
非既得、期末	274,757				$	10.54
合計內在價值，期末	$	302

  

受限制單位的總內在價值(歸屬日期的市值)和歸屬單位的公允價值(授予日期的市值)的摘要截至2020年3月31日的三個月和2019提供如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
歸屬單位的合計內在價值	$	151			$	1,351
歸屬單位的公允價值	1,427				1,551

自.起2020年3月31日，那裏有$1,613與非既得性受限單位相關的未確認補償成本。這一成本預計將在加權平均期內確認1.51三年了。

自.起2020年3月31日，Martin Resource Management Corporation擁有6,114,532夥伴關係的共同單位代表大約15.7%合夥企業優秀的有限合夥人單位。馬丁資源管理公司憑藉其在合夥企業中的地位，控制着合夥企業的普通合夥人。51%控股公司是合夥企業普通合夥人的唯一成員，擁有投票權。合夥企業的普通合夥人MMGP擁有一家2%普通合夥人在合夥企業中的權益和合夥企業的IDR。*合夥企業的普通合夥人作為普通合夥人管理和運營合夥企業的能力，以及馬丁資源管理公司(Martin Resource Management Corporation)截至2020年3月31日，有效地賦予馬丁資源管理公司否決合夥企業的一些行動和控制合夥企業的管理的能力。

 

以下是對合夥企業的重大關聯方協議和交易的説明：

 

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總括協議

 

       總括協議*合夥企業及其普通合夥人是2002年11月1日“綜合協議”的締約方，馬丁資源管理公司管轄協議各方之間的潛在競爭和賠償義務、關聯方交易、馬丁資源管理公司提供的一般行政和支持服務以及合夥企業對某些馬丁資源管理公司商號和商標的使用。2009年11月25日修訂了“綜合協議”，將原油加工成成品，包括環烷潤滑油、餾分、瀝青和其他中間產品。綜合協議於2012年10月1日進一步修訂，允許合夥企業向馬丁資源管理公司提供某些潤滑油包裝產品和服務。

競業禁止條款。馬丁資源管理公司已經同意，只要它控制合夥企業的普通合夥人，就不從事以下業務：

•	提供石油產品和副產品的終止和儲存服務，包括成品潤滑油的精煉、混合和包裝；

•提供石油產品、副產品和化學品的陸路和海路運輸；

•分發NGL；以及

•製造和銷售硫基化肥產品和其他硫磺相關產品。

此限制不適用於：

•	代表合夥企業對其或其關聯企業擁有的任何資產或資產組的所有權和/或經營權；

•	由Martin Resource Management Corporation運營的任何業務，包括以下業務：

◦	發放燃料油、船用燃料和其他液體；

◦	在德克薩斯州、路易斯安那州、密西西比州、阿拉巴馬州和佛羅裏達州提供海上加油和其他岸上海上服務；

◦	在阿肯色州斯蒂芬斯經營原油收集業務；

◦	在阿肯色州斯馬科弗市提供基礎油、瀝青和餾分產品的原油收集、精煉和營銷服務；

◦	提供原油從井口到終端市場的銷售和運輸；

◦	經營環境諮詢公司；

◦	為合夥企業的經營提供員工和服務；

◦	為我們單獨運營位於德克薩斯州的本多、南休斯頓和內克斯港以及內布拉斯加州的奧馬哈的瀝青設施。

•	馬丁資源管理公司收購或建造的任何企業，其公平市場價值低於$5,000;

•	馬丁資源管理公司收購或建立的任何具有公平市場價值的業務$5,000或更多，如果合夥企業已獲得以公平市價收購企業的機會，但經合夥企業普通合夥人的董事會衝突委員會(“衝突委員會”)同意，合夥企業拒絕這樣做；以及

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•	馬丁資源管理公司收購或建造的任何業務，其中該等業務的一部分包括受限制業務，而該受限制業務的公平市值是$5,000或更多，並且表示小於20%將被收購或建設的整個業務的總價值；但在收購或建設完成後，合夥企業將有機會購買受限制的業務。

    

服務。*根據綜合協議，Martin Resource Management Corporation為合夥企業提供運營合夥企業業務所需的公司員工、支持服務和行政服務。總括協議要求合夥企業償還馬丁資源管理公司代表合夥企業或與合夥企業經營有關的所有直接開支或付款。合夥企業向Martin Resource Management Corporation報銷直接費用的金額沒有金額限制。“綜合協議”規定，除直接費用外，合夥企業還需向Martin Resource Management Corporation報銷間接的一般、行政和公司管理費用。

從2020年1月1日起至2020年12月31日，衝突委員會批准了間接費用的年度償還金額為$16,410。*合夥企業向馬丁資源管理公司報銷以下費用$4,103和$4,164的間接費用截至2020年3月31日的三個月和2019衝突委員會將每年審查和批准今後對間接費用償還金額的調整(如果有)。

這些間接費用用於支付馬丁資源管理公司向合夥企業提供的集中公司職能，如會計、財務、文書、工程、法律、賬單、信息技術、保險管理、一般辦公費用和員工福利計劃，以及合夥企業與馬丁資源管理公司保留的業務共享的其他一般公司管理職能。如果馬丁資源管理公司停止控制合夥企業的普通合夥人，“綜合協議”中關於馬丁資源管理公司服務的條款將終止。

與交易方相關的交易。總括協議“禁止夥伴關係在未經衝突委員會事先批准的情況下與馬丁資源管理公司簽訂任何實質性協議。就“總括協議”而言，術語“實質性協議”是指合夥企業與Martin Resource Management Corporation之間要求每年支付總額超過當時商定的間接一般和行政費用可報銷金額的任何協議。請閲讀上面的“服務”。

許可證條款。根據“總括協議”，馬丁資源管理公司授予該合夥企業不可轉讓、非排他性、免版税的權利和許可，允許其使用其某些商標名稱和商標，以及其一些附屬公司使用的商標名稱和商標。

修改和終止。“綜合協議”可經各方書面同意予以修訂；但是，如果這樣的修訂會對單位持有人造成不利影響，則在未經衝突委員會批准的情況下，不得對其進行修訂。綜合協議於2009年11月25日首次修訂，以允許合夥企業向馬丁資源管理公司提供精煉服務。2012年10月1日，綜合協議進行了進一步修訂，允許合夥企業向馬丁資源管理公司提供某些潤滑油包裝產品和服務。這些修訂得到了衝突委員會的批准。除了賠償條款和限制合夥企業向馬丁資源管理公司報銷代表馬丁資源管理公司提供的一般和行政服務的金額的條款外，綜合協議將在以下情況下終止

總運輸服務協議

主運輸協議。*馬丁運輸公司(Martin Transport，Inc.)合夥企業的全資子公司MTI(“MTI”)與馬丁資源管理公司的若干全資子公司簽訂了一份於2019年1月1日生效的總運輸服務協議。根據協議，MTI同意運輸馬丁資源管理公司的石油產品和副產品。

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條款和定價。本協議將繼續生效，除非任何一方通過至少給出以下條件而終止本協議30這些費率可經雙方同意或根據物價指數進行調整。此外，運費還需根據美國能源部的全國柴油價格表每週確定一次的燃油附加費。

賠償問題。MTI已同意賠償馬丁資源管理公司因MTI及其高級職員、員工、代理人、代表和分包商的疏忽或故意不當行為而引起的所有索賠。馬丁資源管理公司已同意賠償MTI公司因馬丁資源管理公司及其管理人員、員工、代理人、代表和分包商的疏忽或故意不當行為而提出的所有索賠。如果索賠是由於MTI和Martin Resource Management Corporation的共同疏忽或不當行為造成的，賠償義務將按照雙方在此類共同疏忽或不當行為中的可分配份額按比例分擔。

海事協定

“海上運輸協議”。該合夥公司是2006年1月1日生效的經修訂的海運協議的締約方，根據該協議，該合夥公司以現貨合同的形式，以適用的市場費率向馬丁資源管理公司提供海運服務。本協議自每年1月1日起自動續訂，連續一年期限，除非任何一方至少向另一方發出書面通知而終止協議60在當時適用的期限屆滿前幾天。合夥企業向馬丁資源管理公司收取的費用基於適用的市場費率。

船用燃料。該合夥企業是2002年11月1日與馬丁資源管理公司簽訂的一項協議的締約方，根據該協議，馬丁資源管理公司以高於普拉特美國墨西哥灣2號燃料油指數的固定價格向該合夥企業提供其位於墨西哥灣的船用燃料。根據該協議，該合夥企業同意購買其在馬丁資源管理公司提供服務的地區所需的所有船用燃料。

碼頭服務協議

柴油碼頭服務協議。自2016年1月1日起，合夥企業簽訂了第二份修訂並重述的終止服務協議，根據該協議，合夥企業向Martin Resource Management Corporation提供碼頭服務，用於船用燃料分銷。此時，合夥企業根據本協議收取的每加侖吞吐量費用比上一份協議有所增加，並可能每年根據物價指數進行調整。該協議於2017年1月1日、2017年10月1日和2019年4月1日進一步修訂，以修改其最低吞吐量要求和吞吐量費用。本協議的期限目前是常青樹，它將按月繼續，直到任何一方通過給予60幾天前的書面通知。

雜項碼頭服務協議。該合夥公司目前是多個碼頭服務協議的訂約方，並可不時訂立其他碼頭服務協議，以向相關方提供碼頭服務。單獨來看，這些協議中的每一項都是無關緊要的，但當綜合考慮時，它們可能被認為是重要的。這些協議以吞吐量為基礎，並有最小數量承諾。一般來説，根據這些協議到期的費用每年都會根據物價指數進行調整。

其他協議

“交叉收費協議”。該夥伴關係是與Cross Oil Refining and Marketing，Inc.修訂和重述的收費協議的一方。(“Cross”)日期為2014年10月28日，根據該協議，合夥企業將原油加工成成品，包括環烷基潤滑油、餾分、瀝青和其他為Cross提供的中間減產.“收費協議”將於2031年11月25日到期.根據這項收費協議，Cross同意加工至少6,500該設施每天以每桶固定價格出售原油。此外，克羅斯還同意根據通行費協議中規定的某些參數支付每月預訂費和定期燃油附加費。此外，在克羅斯要求的範圍內，某些資本改善將通過資本回收費報銷。自2019年12月31日起，每年的資本回收費報銷。*截至2019年12月31日，克羅斯要求的某些資本改善通過資本回收費報銷。自2019年12月31日起，克羅斯同意支付每月預訂費和定期燃油附加費。此外，在克羅斯要求的範圍內，某些資本改善將通過資本回收費報銷。自2019年12月31日起，每年的資本回收費報銷$2,088過期了。另加$2,586資本回收費報銷比例將於2020年12月31日到期。所有這些費用(燃料費除外

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附加費及資本回收費)須按年遞增，以較大者為準。3%或在指定的年度期間上調消費物價指數。此外，在協議的第三、六和九週年紀念日，雙方可以協商上調或下調費用，但須經雙方同意。此外，該夥伴關係重新談判了一份將於2022年上半年到期的原油運輸合同，導致收入減少了$2,145從2020年1月1日開始每年一次。

其他雜項協議。合夥企業不時與馬丁資源管理公司就提供其他服務或購買其他商品訂立其他雜項協議。

下表彙總了合夥企業合併和簡明營業報表正面相關財務報表標題中包含的關聯方交易。這些表中反映的收入、成本和費用是關聯方交易的表格，在綜合和簡明財務報表的相應標題中記錄，並不反映關聯方交易的損益表。

產品和服務銷售的關聯方收入的影響反映在綜合和簡明財務報表中如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
收入：
終止和儲存	$	15,874			$	18,972
交通運輸	5,894				5,643
產品銷售：
硫磺服務	19				7
終止和儲存	73				414
	92				421
	$	21,860			$	25,036

銷售產品的關聯方成本的影響在合併和精簡財務報表中反映如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
產品銷售成本：
硫磺服務	$	2,767			$	2,574
終止和儲存	5,777				5,909
	$	8,544			$	8,483

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關聯方營業費用的影響在合併和精簡財務報表中反映如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
業務費用：
交通運輸	$	15,553			$	14,980
天然氣液體	497				2,025
硫磺服務	1,146				924
終止和儲存	4,575				4,607
	$	21,771			$	22,536

關聯方銷售、一般和行政費用的影響在合併和精簡財務報表中反映如下：

	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
銷售、一般和行政部門：
交通運輸	$	1,839			$	1,728
天然氣液體	704				1,189
硫磺服務	743				716
終止和儲存	838				717
間接，包括間接費用分配	4,188				4,185
	$	8,312			$	8,535

合作伙伴關係已經四需要報告的部門：終端和儲存、運輸、硫磺服務和天然氣液體。合作伙伴關係的可報告部門是提供不同產品和服務的戰略業務部門。這些部門的營業收入由首席運營決策者審查，以評估業績並做出業務決策。

各經營分部的會計政策與合夥企業截至年度的10-K表格年報附註2所述的會計政策相同2019年12月31日，於2020年2月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)。合夥企業根據營業收入評估其可報告部門的業績。沒有行政費用或利息支出的分配。他説。

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截至2020年3月31日的三個月	營業收入				部門間收入抵銷				抵銷後的營業收入				折舊及攤銷				抵銷後營業收入(虧損)				資本支出和工廠週轉成本
終止和儲存	$	51,134			$	(1,726	)		$	49,408			$	7,456			$	758			$	3,745
交通運輸	45,174				(6,233		)		38,941				4,280				(5,021		)		3,926
硫磺服務	28,336				(13		)		28,323				2,894				13,858				2,985
天然氣液體	82,215				(4		)		82,211				609				10,377				105
間接銷售，一般銷售和行政銷售	—				—				—				—				(4,372		)		—
總計	$	206,859			$	(7,976	)		$	198,883			$	15,239			$	15,600			$	10,761

截至2019年3月31日的三個月	營業收入				部門間收入抵銷				抵銷後的營業收入				折舊及攤銷				抵銷後營業收入(虧損)				資本支出和工廠週轉成本
終止和儲存	$	55,892			$	(1,721	)		$	54,171			$	7,837			$	4,815			$	5,345
交通運輸	45,186				(7,391		)		37,795				3,570				(3,880		)		2,461
硫磺服務	31,593				—				31,593				2,868				6,380				2,206
天然氣液體	116,474				—				116,474				626				6,858				287
間接銷售，一般銷售和行政銷售	—				—				—				—				(4,567		)		—
總計	$	249,145			$	(9,112	)		$	240,033			$	14,901			$	9,606			$	10,299

合夥企業截至以下日期按可報告部門劃分的資產2020年3月31日和2019年12月31日，詳情如下：

	2020年3月31日				2019年12月31日
總資產：
終止和儲存	$	288,915			$	292,136
交通運輸	170,274				170,045
硫磺服務	112,709				110,780
天然氣液體	40,301				94,195
總資產	$	612,199			$	667,156

偶然事件

合夥企業不時會受到正常業務過程中產生的各種索賠和法律行動的影響，但管理層認為，這些事項的最終處置不會對合夥企業造成重大不利影響。

    

2015年12月31日，合夥公司收到其潤滑油包裝業務中的一名客户提出的與在美國多個地區法院對其提起的訴訟有關的國防和賠償要求，這些訴訟一般指控該客户在其自有品牌機油的營銷和廣告方面從事非法和欺騙性的商業行為。*合夥企業對其有義務為客户的行為進行辯護或賠償的説法提出異議。因此，2016年1月7日，合夥企業向田納西州戴維森縣衡平法院提起訴訟，要求作出宣告性判決，要求司法裁定合夥企業不欠客户所要求的辯護和賠償義務。*針對該客户的訴訟已轉移至美國

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密蘇裏州西區地區法院審理綜合審前程序。*2017年3月1日，應各方要求，田納西州戴維森縣衡平法院行政結案，等待美國密蘇裏州西區地區法院裁決。*如果任何一方移動田納西州戴維森縣大法官法院重新審理此案，我們預計法院將批准此類動議並重新審理此案。此外，同一客户已根據合夥公司的保險單提出索賠。雖然保險公司拒絕了索賠。但是，如果客户成功索賠，這種行動將對合夥公司產生負面影響，因為合夥公司有一定的賠償義務，它將欠保險公司。*如果案件重新開庭或客户的保險索賠成功，我們目前無法確定我們在這件事上可能存在的風險(如果有的話)。

夥伴關係使用基於市場參與者在為某些資產和負債定價時使用的投入的估值框架。這些輸入分為兩類：可觀測的輸入和不可觀測的輸入。可觀察到的投入代表從獨立來源獲得的市場數據。無法觀察到的投入代表了夥伴關係自己的市場假設。只有在沒有不適當的成本和努力的情況下，不可觀測的輸入不可用或不合理地可用時，才使用不可觀測的輸入。這兩種類型的輸入進一步劃分為以下層次結構：

第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。

第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。

級別3：反映實體自身假設且未得到市場數據證實的不可觀察到的輸入。

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

	2級
	2020年3月31日				2019年12月31日
商品衍生合約，淨額	$	2			$	(667	)

           

合夥企業必須披露其金融工具的估計公允價值。這些金融工具的公允價值估計如下。使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值：

•	應收賬款及其他應收賬款、貿易及其他應付賬款、應付應計利息、其他應計負債、應付及應付聯屬公司所得税：由於該等票據到期日短及流動性高，賬面金額接近公允價值，因此該等票據已從下表中剔除。與這些工具相關的信用風險可以忽略不計。

•	長期債務的流動和非流動部分：由於債務具有可變利率，循環信貸安排的賬面金額接近公允價值，處於2級。合夥企業沒有任何指標表明與其可變利率債務相關的市場利差的變化。2021年債券的估計公允價值被認為是第1級，因為公允價值是基於活躍市場的報價。

	2020年3月31日								2019年12月31日
	攜載 價值				公平 價值				攜載 價值				公平 價值
2021年票據	$	364,124			$	146,825			$	373,374			$	343,470

合夥企業的業務由其運營子公司進行，因為它沒有獨立的資產或業務。該合夥企業的全資子公司Martin Operating Partnership L.P.(“運營合夥企業”)和該合夥企業的其他運營子公司過去已經並可能在未來為該合夥企業的優先或次級債務證券提供無條件擔保。已經出具的擔保是完全的、不可撤銷的和無條件的。

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	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
所得税撥備	$	347			$	696

合夥企業的運營通常不需要繳納所得税，除了德克薩斯州的保證金税，因為它的收入直接向合夥人徵税。由於MTI的公司結構，它需要繳納所得税。的所得税費用總額$347，與附屬公司的運作有關，截至2020年3月31日的三個月，導致實際所得税税率為32.17%.

的所得税費用總額$448，與附屬公司的運作有關，截至2019年3月31日的三個月，導致實際所得税税率為24.79%。年內所得税實際所得税率的提高截至2020年3月31日的三個月，與截至2019年3月31日的三個月主要是由於永久性差異的增加和所得税前收入的減少。年內所得税撥備的減少截至2020年3月31日的三個月，與#年同期相比2019這主要是由於當期所得税前收入減少的影響。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日頒佈，以應對冠狀病毒大流行造成的市場波動和不穩定，幷包括對各種所得税條款的變化，包括但不限於，規定從2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度中產生的淨營業虧損在五年內結轉，暫停2017年12月31日之後至2021年1月1日之前產生的淨營業虧損的80%應納税所得額限制。在確定2019年和2020年的業務利息支出扣除時，將根據國內收入法典第163(J)條確定的調整後應納税所得額限制從30%放寬至50%。由於MTI在被合夥企業收購之前是馬丁資源管理公司S分部的合格子公司(“QSub”)，因此不能將淨營業虧損計入其QSub納税年度。CARE法案的其他適用條款對年度有效税率(“AeTR”)、遞延税金或估值免税額沒有實質性影響。

當期聯邦所得税支出(福利)為$133和$297，與附屬公司的運作有關，記錄在截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。當期州所得税支出(福利)為$(72)和$(218)，與附屬公司的運作有關，記錄在截至2020年3月31日的三個月和2019，分別

關於MTI，根據美國會計準則第740條有關所得税的規定，所得税按資產負債法入賬。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。

與MTI臨時差額相關的遞延税費$286和$369是為截至2020年3月31日的三個月和2019年。一項遞延税項資產$23,136和$23,422，與累計賬面和税收臨時差異有關，存在於2020年3月31日十二月三十一號，2019分別為。

根據適用的税法，所有開放年度的所有所得税頭寸都更有可能基於其技術價值而得以維持。

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•	石油產品和副產品的終止、加工、儲存和包裝服務，包括煉製環烷類原油；

•	石油產品及副產品、化學品和特種產品的陸運和海運服務；

•	硫磺和硫磺產品的加工、製造、銷售和分銷；

•	NGL營銷、分銷和運輸服務。

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•	配送燃料油、瀝青、船用燃料等液體；

•	在德克薩斯州、路易斯安那州、密西西比州、阿拉巴馬州和佛羅裏達州提供海上加油和其他岸上海上服務；

•	在阿肯色州斯蒂芬斯經營原油收集業務；

•	在阿肯色州斯馬科弗市提供基礎油、瀝青和餾分產品的原油收集、精煉和營銷服務；

•	提供原油從井口到終端市場的銷售和運輸；

•	經營環境諮詢公司；

•	為我們的業務運營提供員工和服務；以及

•	為我們單獨運營位於德克薩斯州的本多、南休斯頓和內克斯港以及內布拉斯加州的奧馬哈的瀝青設施。

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