美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

ý
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
 
 
截至2020年3月31日的季度
或
¨
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
由_至_的過渡期

委託檔案編號：001-36741
第一西北銀行
 
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
華盛頓
 
46-1259100
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
 
 
華盛頓州洛杉磯港西8街105號
 
98362
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
 
 
 
註冊人的電話號碼，包括區號：
 
(360) 457-0461

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：
 
交易代碼：
 
在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元
 
FNWB
 
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是//否？

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是//否？

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
¨
加速文件管理器
x
非加速文件管理器
¨
小型報表公司
x
新興成長型公司
x
 
 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。斧頭

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是？否？

指出截至最後可行日期，發行人所屬的每一類普通股的已發行股數：*截至2020年5月1日，已發行普通股為10,428,963股，每股面值0.01美元。


第一西北銀行
表格10-Q
目錄


第1部分-財務信息
 
 
頁
項目1-財務報表(未經審計)
3
 
 
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
34
 
 
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
50
 
 
項目4--控制和程序
50
 
 
第II部分-其他資料
 
 
 
項目1--法律訴訟
51
 
 
項目1A--風險因素
51
 
 
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
 
 
第3項-高級證券違約
51
 
 
項目4--礦場安全披露
51
 
 
項目5-其他信息
51
 
 
項目6--展品
53
 
 
簽名
54


在本報告中，術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指First Northwest Bancorp(“First Northwest”)及其合併子公司，除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“First Federal”或“Bank”時，我們指的是第一西北銀行的全資子公司洛杉磯港的第一聯邦儲蓄和貸款協會(First Federal Savings And Loan Association Of Port Angeles)，該協會是First Northwest Bancorp的全資子公司。




第一部分-財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

第一西北銀行及其子公司
綜合資產負債表
(千美元，股票信息除外)(未經審計)

資產
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
現金和銀行到期款項
$
15,531

 
$
13,519

銀行的有息存款
91,633

 
35,220

可供出售的公允價值投資證券
317,520

 
315,580

持有待售貸款
4,531

 
503

應收貸款(扣除貸款損失準備金10830美元和9628美元)
899,154

 
878,437

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算
7,581

 
6,034

應計應收利息
4,124

 
3,931

房舍和設備，淨值
14,231

 
14,342

抵押貸款償還權，淨額
843

 
871

銀行擁有的人壽保險，淨額
30,355

 
30,027

預付費用和其他資產
11,436

 
8,872

 
 
 
 
總資產
$
1,396,939

 
$
1,307,336

 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
1,063,905

 
$
1,001,645

借款
150,021

 
112,930

應計應付利息
194

 
373

應計費用和其他負債
15,225

 
14,392

借款人預支税款和保險費
443

 
1,145

 
 
 
 
負債共計
1,229,788

 
1,130,485

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元，授權5,000,000股，無已發行或已發行股票
—

 
—

普通股，面值0.01美元，授權發行75,000,000股；截至2020年3月31日已發行和發行10,432,963股，截至2019年12月31日已發行和發行10,731,639股
104

 
107

額外實收資本
99,479

 
102,017

留存收益
85,549

 
86,156

累計其他綜合虧損，税後淨額
(8,256
)
 
(1,539
)
未賺取的員工持股計劃(ESOP)股票
(9,725
)
 
(9,890
)
 
 
 
 
股東權益總額
167,151

 
176,851

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,396,939

 
$
1,307,336


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3

第一西北銀行及其子公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)(未經審計)

 
三個月
 
三月三十一號，
 
2020
 
2019
利息收入
 
 
 
應收貸款利息和手續費
$
9,836

 
$
10,092

抵押貸款支持證券的利息
959

 
1,257

投資證券的利息
1,069

 
1,010

存款利息及其他
68

 
67

FHLB股息
47

 
88

 
 
 
 
利息收入總額
11,979

 
12,514

利息支出
 
 
 
存款
2,138

 
1,924

借款
434

 
990

 
 
 
 
利息支出總額
2,572

 
2,914

 
 
 
 
淨利息收入
9,407

 
9,600

貸款損失準備金
1,266

 
335

 
 
 
 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
8,141

 
9,265

非利息收入
 
 
 
貸存服務費
881

 
905

抵押貸款服務費，扣除攤銷後的淨額
15

 
45

出售貸款的淨收益
383

 
87

出售投資證券的淨收益
605

 
—

提高銀行自營人壽保險的現金退保額
328

 
143

其他收入
106

 
71

 
 
 
 
非利息收入總額
2,318

 
1,251

 
 
 
 
非利息支出
 
 
 
薪酬和福利
5,361

 
4,573

數據處理
690

 
631

入住率和設備
1,351

 
1,108

供應品、郵資和電話
211

 
228

監管評估和州税
174

 
169

廣告
272

 
143

專業費用
400

 
298

FDIC保險費
—

 
77

FHLB預付罰款
210

 
—

其他
713

 
573

 
 
 
 
總非利息費用
9,382

 
7,800


 
 
 
所得税撥備前收入
1,077

 
2,716

 
 
 
 
所得税撥備
204

 
509

 
 
 
 
淨收入
$
873

 
$
2,207

 
 
 
 
基本和稀釋後每股收益
$
0.09

 
$
0.22

 
 
 
 


 

 
 
 
 

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4

第一西北銀行及其子公司
綜合綜合(虧損)收益表
(千)(未經審計)

 
三個月
 
三月三十一號，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
淨收入
$
873

 
$
2,207

 
 
 
 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
 
 
 
證券未實現(虧損)收益：
 
 
 
未實現的持有(虧損)收益，扣除税收(利益)撥備後的淨額分別為1,658美元和427美元
(6,239
)
 
1,603

對以收入實現的證券銷售淨(收益)虧損的重新分類調整，税後淨額分別為127美元和0美元
(478
)
 
—

 
 
 
 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
(6,717
)
 
1,603

 
 
 
 
綜合(虧損)收益
$
(5,844
)
 
$
3,810



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5

第一西北銀行及其子公司
合併股東權益變動表
截至2020年和2019年3月31日的三個月
(千美元，股票信息除外)(未經審計)

 
普通股
 
額外實收資本
 
留存收益
 
未賺取的員工持股計劃股票
 
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額
 
總股東權益
 
股份
 
數量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年12月31日
11,170,018

 
$
112

 
$
105,825

 
$
81,607

 
$
(10,549
)
 
$
(4,731
)
 
$
172,264

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
2,207

 
 
 
 
 
2,207

回購普通股
(177,837
)
 
(2
)
 
(1,777
)
 
(1,047
)
 
 
 
 
 
(2,826
)
其他綜合收益，扣除税後的淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,603

 
1,603

股份薪酬
 
 
 
 
283

 
 
 
 
 
 
 
283

承諾釋放的員工持股計劃股票
 
 
 
 
43

 
 
 
164

 
 
 
207

宣佈和支付的現金股息(每股0.03美元)
 
 
 
 
 
 
(331
)
 
 
 
 
 
(331
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平衡，2019年3月31日
10,992,181

 
$
110

 
$
104,374

 
$
82,436

 
$
(10,385
)
 
$
(3,128
)
 
$
173,407

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年12月31日
10,731,639

 
$
107

 
$
102,017

 
$
86,156

 
$
(9,890
)
 
$
(1,539
)
 
$
176,851

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
 
 
 
 
873

 
 
 
 
 
873

回購普通股
(288,276
)
 
(3
)
 
(2,880
)
 
(947
)
 
 
 
 
 
(3,830
)
限制性股票獎勵扣除授予後的沒收淨額
(10,400
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
—

其他綜合虧損，税後淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(6,717
)
 
(6,717
)
股份薪酬
 
 
 
 
304

 
 
 
 
 
 
 
304

承諾釋放的員工持股計劃股票
 
 
 
 
38

 
 
 
165

 
 
 
203

宣佈和支付的現金股息(每股0.05美元)
 
 
 
 
 
 
(533
)
 
 
 
 
 
(533
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平衡，2020年3月31日
10,432,963

 
$
104

 
$
99,479

 
$
85,549

 
$
(9,725
)
 
$
(8,256
)
 
$
167,151




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6

第一西北銀行及其子公司
綜合現金流量表
(千)(未經審計)
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營活動的現金流
 
 
 
淨收入
$
873

 
$
2,207

將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
 
 
 
折舊攤銷
338

 
333

投資溢價和折扣的攤銷和遞增，淨額
477

 
458

(累加)遞延貸款費用攤銷淨額
(436
)
 
167

抵押貸款服務權攤銷淨額
82

 
66

抵押貸款服務權的附加，淨額
(54
)
 
(20
)
抵押貸款償還權估值免税額淨增(減)
—

 
(3
)
貸款損失準備金
1,266

 
335

員工持股計劃的股份分配
203

 
207

股份薪酬
304

 
283

出售貸款收益，淨額
(383
)
 
(87
)
出售可供出售的證券的收益，淨額
(605
)
 
—

人壽保險現金退還淨值增加
(328
)
 
(143
)
持有以供出售的貸款的來源
(20,027
)
 
(4,420
)
持有待售貸款的收益
16,382

 
3,538

資產負債變動情況：
 
 
 
應計應收利息增加
(193
)
 
(66
)
預付費用和其他資產增加
(382
)
 
(3,916
)
應計應付利息減少
(179
)
 
(242
)
應計費用和其他負債增加
833

 
6,949

 
 
 
 
經營活動淨現金
(1,829
)
 
5,646

 
 
 
 
投資活動的現金流
 
 
 
購買可供出售的證券
(66,372
)
 
—

可供出售的證券的到期日、催繳和本金償還所得的收益
15,984

 
6,108

出售可供出售的證券所得款項
40,073

 
—

持有至到期證券的到期日、催繳及本金償還所得收益
—

 
434

(購買)贖回FHLB股票
(1,547
)
 
—

應收貸款淨增長
(21,943
)
 
(19,845
)
購置房舍和設備，淨額
(227
)
 
(33
)
 
 
 
 
投資活動的現金淨額
(34,032
)
 
(13,336
)
 
 
 
 

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7

第一西北銀行及其子公司
綜合現金流量表
(千)(未經審計)
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
融資活動的現金流
 
 
 
存款淨增量
$
62,260

 
$
12,495

來自FHLB的預付款淨增加(減少)
37,091

 
(1,378
)
借款人税金和保險費預付款淨(減)增
(702
)
 
1,064

支付的股息
(533
)
 
(331
)
普通股回購
(3,830
)
 
(2,826
)
 
 
 
 
融資活動的現金淨額
94,286

 
9,024

 
 
 
 
現金及現金等價物淨增加情況
58,425

 
1,334

 
 
 
 
期初現金和現金等價物
48,739

 
26,323

 
 
 
 
期末現金和現金等價物
$
107,164

 
$
27,657

 
 
 
 
現金流量信息的補充披露
 
 
 
年內支付的現金用於：
 
 
 
存款和借款的利息
$
2,751

 
$
3,156

 
 
 
 
非現金投資活動
 
 
 
可供出售的證券的未實現(虧損)收益
$
(8,502
)
 
$
2,030

 
 
 
 
轉移到房地產自有和收回資產的貸款，扣除遞延貸款費用和貸款損失撥備後的淨額
$
396

 
$
74




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8

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



附註1-列報基礎和關鍵會計政策

組織和業務性質-華盛頓公司First Northwest Bancorp於2015年1月29日成為洛杉磯港第一聯邦儲蓄和貸款協會的控股公司，完成了從互助組織形式到股份制組織形式的轉換(“轉換”)。在轉換方面，該公司以每股10.00美元的發行價發行了總計12167,000股普通股，總收益為1.217億美元。另外933,360股公司普通股和400,000美元現金捐給了第一聯邦社區基金會(“基金會”)，這是一個與轉換有關的慈善基金會，總共發行了13,100,360股。該公司從股票發行中獲得1.176億美元的淨收益，其中5840萬美元在轉換後貢獻給銀行。

根據銀行董事會通過的轉換計劃(“計劃”)，並經成員批准，公司制定了員工持股計劃(“員工持股計劃”)。2015年12月18日，員工持股計劃完成了公開市場購買，從公司借入資金，購買了轉換中發行的普通股的8%，總計1,048,029股。

首先，西北航空的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在First Federal的投資的監督。因此，本報告所載信息，包括綜合未經審計的財務報表和相關數據，主要與銀行有關。

世行是一家以社區為導向的金融機構，為華盛頓州西部的個人和企業提供商業和消費者銀行服務，在克拉蘭、傑斐遜、基特薩普、金和惠特康姆縣設有辦事處。這些服務包括存款和貸款交易，並輔之以借款和投資活動。

列報基準-隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。我們認為，所有被認為是根據公認會計準則公平列報綜合財務報表所必需的調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。本公司自2017年12月31日起將財年結束時間從6月30日改為12月31日。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定表明未來時期可能預期的結果。

在編制未經審計的中期合併財務報表時，我們必須做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備(“ALLL”)、金融工具公允價值以及遞延税項資產和負債的確定。

合併原則--隨附的合併財務報表包括第一西北銀行及其全資子公司First Federal的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。

後續事件-該公司評估了後續事件的潛在確認和披露，並在適當的情況下包括了更多信息。

最近採用的會計聲明

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，披露框架-公允價值計量披露要求的更改，其中刪除、修改並添加了ASC 820中與公允價值計量相關的某些披露要求。本指南取消了公允價值計量的某些披露要求：公允價值計量的數量和原因

9

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


對於公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移，指實體關於公允價值層次結構各級別之間轉移時間的政策，以及實體用於第3級公允價值計量的估值過程。本指引還增加了對公共實體的新披露要求：報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包含期間的未實現損益變化，以及用於制定經常性和非經常性第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，包括如何計算加權平均值。此外，本指引修改了某些要求，這些要求將涉及披露：調入和調出公允價值層次的第3級、購買和發行第3級資產和負債，以及截至報告日期的第3級公允價值計量的計量不確定性信息。本指導在2019年12月15日之後的財年對上市公司有效，允許提前採用。這一ASU對公司的合併財務報表沒有實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算，以提供關於作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的指導。ASU將此類成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導相一致。具體地説，ASU修改ASC 350以將作為服務合同的這種安排的實施成本包括在其範圍內，並澄清客户應該應用ASC 350-40來確定哪些實施成本應該資本化。這一ASU在2019年12月15日之後的財年有效，對公司的財務報表沒有實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-03號，金融工具的編纂改進。修正案是對編纂和糾正非故意應用的澄清和改進。該準則在發佈後立即生效，它的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計聲明

信用損失
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失，更新了金融資產信用損失確認和計量指南。被稱為當前預期信用損失模型(CECL)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是發生的損失的減值模型。ASU No.2016-13在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。一旦採用，公司將改變計算貸款損失準備的流程和程序，包括改變假設和估計，以考慮貸款有效期內預期的信貸損失，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。此外，可供出售的投資證券非臨時性減值的現行會計政策和程序將被計提減值方法所取代。

在ASU No.2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝(主題825)，金融工具的編纂改進中發佈了其他更新。本ASU澄清並完善了與先前發佈的關於信用損失、套期保值以及金融工具的確認和計量的準則相關的指導意見。修正案為各實體提供了與信貸損失和應計應收利息餘額會計有關的各種計量選擇和政策選擇。各實體還可以選擇一種切實可行的權宜之計，將攤銷成本基礎中包括的應計利息總額作為單一餘額單獨披露，以滿足某些披露要求。修正案澄清，信貸損失的估計撥備應包括所有預期收回的金融資產和貿易應收款，這些資產和貿易應收款以前已註銷並預計將註銷。修正案還允許實體在使用貼現現金流方法衡量可變利率金融工具的預期信貸損失時，使用對未來利率環境的預測。

此外，通過ASU第2019-05號，金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟發佈了新的更新。這項修訂允許實體在某些金融工具上選擇公允價值選擇權。在採用時，允許實體在逐個票據的基礎上不可撤銷地選擇公允價值期權。除現有持有至到期日債務證券外，本替代方案適用於第326-20分主題範圍內的所有工具。如果實體

10

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


選擇公允價值選項時，該工具的公允價值與賬面金額之間的差額被確認為累計效果調整。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將本指南對較小報告公司的生效日期從2020年12月15日之後的中期和年度推遲到2022年12月15日之後的中期和年度。從2018年12月15日之後開始的中期和年度期間允許提前採用。該公司計劃將CECL的採用推遲到2023年1月1日。

公司正在評估ASU No.2016-13、ASU No.2019-04和ASU No.2019-05的規定，並將密切關注事態發展和額外指導，以確定對公司合併財務報表的潛在影響。目前，我們無法合理估計這些華碩的實施將對公司的綜合財務報表產生的影響。公司的內部項目管理團隊繼續審查模型，與我們的第三方供應商合作，並討論流程和程序的更改，以確保公司在採用之日完全符合修正案。

其他聲明
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了與所得税會計相關的各個方面。該標準還澄清和修訂了現有指南，以提高一致性應用。這一ASU在2020年12月15日之後的會計年度內有效，預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。允許提前收養。

2020年1月，FASB發佈了ASU No.2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321，主題323和主題815之間的相互作用。ASU 2020-01澄清了與權益證券、權益法投資和某些衍生品相關的會計準則之間的相互作用，包括對轉換到權益法和退出權益法的會計處理，以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。ASU在2020年12月15日之後的會計年度內有效，預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止對本公司有效。該公司認為這一標準不會對其財務報表產生實質性影響。

重新分類-前期未經審計中期綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前未經審計財務報表的列報方式，不影響淨收益或股東權益。


11

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


注2-證券

截至2020年3月31日，歸類為可供出售和持有至到期證券的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下：
 
攤銷成本
 
毛
未實現收益
 
毛
未實現虧損
 
估計數
公允價值
 
(單位：千)
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
52,238

 
$
708

 
$
(692
)
 
$
52,254

美國政府機構發行資產支持證券(ABS機構)
46,495

 
403

 
(4,773
)
 
42,125

公司發行的資產支持證券(ABS公司)
41,716

 
—

 
(7,643
)
 
34,073

公司發行的債務證券(公司債)
9,986

 
49

 
(596
)
 
9,439

美國小企業管理局證券(SBA)
25,185

 
190

 
(12
)
 
25,363

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構發行抵押貸款支持證券(MBS機構)
142,881

 
2,806

 
(548
)
 
145,139

公司發行的抵押貸款支持證券(MBS公司)
9,469

 
—

 
(342
)
 
9,127

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券總額
$
327,970

 
$
4,156

 
$
(14,606
)
 
$
317,520




截至2019年12月31日，歸類為可供出售和持有至到期證券的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下：
 
攤銷成本
 
毛
未實現收益
 
毛
未實現虧損
 
估計數
公允價值
 
(單位：千)
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
39,524

 
$
125

 
$
(367
)
 
$
39,282

ABS代理
29,796

 
—

 
(938
)
 
28,858

ABS公司
41,728

 
—

 
(873
)
 
40,855

公司債務
9,986

 
—

 
(343
)
 
9,643

SBA
28,423

 
72

 
(36
)
 
28,459

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
MBS機構
159,697

 
811

 
(341
)
 
160,167

MBS公司
8,374

 
—

 
(58
)
 
8,316

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券總額
$
317,528

 
$
1,008

 
$
(2,956
)
 
$
315,580



12

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


以下為截至2020年3月31日各類別個別證券處於持續虧損頭寸的時間長短的投資組合未實現毛損和公允價值：
 
不到12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
(單位：千)
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
(692
)
 
$
20,954

 
$
—

 
$
—

 
$
(692
)
 
$
20,954

ABS代理
(450
)
 
9,536

 
(4,323
)
 
21,499

 
(4,773
)
 
31,035

ABS公司
(202
)
 
3,678

 
(7,441
)
 
30,395

 
(7,643
)
 
34,073

公司債務
—

 
—

 
(596
)
 
4,404

 
(596
)
 
4,404

SBA
—

 
—

 
(12
)
 
4,101

 
(12
)
 
4,101

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS機構
(547
)
 
32,889

 
(1
)
 
807

 
(548
)
 
33,696

MBS公司
(62
)
 
2,216

 
(280
)
 
6,911

 
(342
)
 
9,127

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的總數量
$
(1,953
)
 
$
69,273

 
$
(12,653
)
 
$
68,117

 
$
(14,606
)
 
$
137,390



以下為截至2019年12月31日各類別個別證券處於持續虧損頭寸的時間長短的投資組合未實現毛損和公允價值：
 
不到12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
未實現虧損總額
 
公允價值
 
(單位：千)
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
(367
)
 
$
29,928

 
$
—

 
$
—

 
$
(367
)
 
$
29,928

ABS代理
(59
)
 
3,855

 
(879
)
 
25,002

 
(938
)
 
28,857

ABS公司
(31
)
 
3,848

 
(842
)
 
37,007

 
(873
)
 
40,855

公司債務
(17
)
 
4,983

 
(326
)
 
4,660

 
(343
)
 
9,643

SBA
—

 
—

 
(36
)
 
15,034

 
(36
)
 
15,034

抵押貸款支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MBS機構
(166
)
 
18,744

 
(175
)
 
47,463

 
(341
)
 
66,207

MBS公司
—

 
—

 
(58
)
 
8,316

 
(58
)
 
8,316

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的總數量
$
(640
)
 
$
61,358

 
$
(2,316
)
 
$
137,482

 
$
(2,956
)
 
$
198,840


本公司可能持有某些未實現虧損的投資證券，這些證券不被視為臨時減值證券(“OTTI”)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未實現虧損頭寸的投資證券分別為41只和62只。

我們認為，我們投資證券的未實現虧損主要與最初購買以來發生的利率、市場需求和相關波動性的一般變化有關，而不是與信用質量有關，未來此類未確認的虧損或收益將繼續隨着一般利率水平和市場波動而變化。虧損頭寸的某些投資由政府實體或政府支持的實體提供擔保。該公司不打算以未實現虧損的狀態出售這些證券，並認為它不太可能需要在市場價格回升或到期之前出售這些投資。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，OTTI沒有虧損。

13

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



按合同到期日計算的投資證券的攤餘成本和估計公允價值見下表所示日期。抵押貸款支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，有沒有催繳或預付罰款；因此，這些證券單獨顯示。
 
2020年3月31日
 
可供銷售
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
(單位：千)
抵押貸款支持證券：
 
 
 
一年內到期
$
—

 
$
—

在一到五年後到期
6,179

 
6,264

在五到十年後到期
7,077

 
7,404

十年後到期
139,094

 
140,598

 
 
 
 
抵押貸款支持證券總額
152,350

 
154,266

 
 
 
 
所有其他投資證券：
 
 
 
一年內到期
—

 
—

在一到五年後到期
3,040

 
3,096

在五到十年後到期
49,249

 
44,707

十年後到期
123,331

 
115,451

 
 
 
 
所有其他投資證券合計
175,620

 
163,254

 
 
 
 
總投資證券
$
327,970

 
$
317,520

 
 
 
 

 
2019年12月31日
 
可供銷售
 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
(單位：千)
抵押貸款支持證券：
 
 
 
一年內到期
$
—

 
$
—

在一到五年後到期
13,360

 
13,391

在五到十年後到期
6,261

 
6,257

十年後到期
148,450

 
148,835

 
 
 
 
抵押貸款支持證券總額
168,071

 
168,483

 
 
 
 
所有其他投資證券：
 
 
 
一年內到期
—

 
—

在一到五年後到期
2,043

 
2,084

在五到十年後到期
58,460

 
57,680

十年後到期
88,954

 
87,333

 
 
 
 
所有其他投資證券合計
149,457

 
147,097

 
 
 
 
總投資證券
$
317,528

 
$
315,580

 
 
 
 



14

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


現將所示期間可供出售證券的銷售情況彙總如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
銷售收益
$
40,073

 
$
—

已實現毛利
637

 
—

已實現總虧損
(32
)
 
—



附註3-應收貸款

在所示日期，應收貸款包括以下各項：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
一家四口之家
$
302,688

 
$
306,014

多家庭
88,794

 
96,098

商業地產
260,321

 
255,722

建築和土地
48,565

 
37,187

房地產貸款總額
700,368

 
695,021

 
 
 
 
消費者：
 
 
 
房屋淨值
35,260

 
35,046

汽車和其他消費者
114,194

 
112,119

消費貸款總額
149,454

 
147,165

 
 
 
 
商業貸款
55,853

 
41,571

 
 
 
 
貸款總額
905,675

 
883,757

 
 
 
 
更少：
 
 
 
遞延貸款淨費用
433

 
206

購入貸款的淨溢價
(4,742
)
 
(4,514
)
貸款損失撥備
10,830

 
9,628

 


 


應收貸款總額，淨額
$
899,154

 
$
878,437


貸款損失撥備。該公司根據評估貸款組合中的已知和固有風險，包括管理層對貸款組合質量的潛在因素的持續分析，維持貸款損失的一般撥備。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、實際貸款損失經驗以及當前和預期的經濟狀況。準備金是根據管理層在編制財務報表時確定的因素和趨勢作出的估計。


15

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按部門和減值方法彙總了所顯示期間的ALLL和貸款組合的變化：
 
在截至2020年3月31日的三個月內或在截至2020年3月31日的三個月內
 
一對一-
四户人家
 
多家庭
 
商品化
中國房地產
 
建設
土地和土地
 
家
三、股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(單位：千)
全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
3,024

 
$
888

 
$
2,243

 
$
399

 
$
454

 
$
2,261

 
$
208

 
$
151

 
$
9,628

貸款損失準備金
319

 
35

 
479

 
191

 
(6
)
 
176

 
42

 
30

 
1,266

沖銷
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(134
)
 
—

 
—

 
(134
)
恢復
53

 
—

 
—

 
2

 
1

 
14

 
—

 
—

 
70

期末餘額
$
3,396

 
$
923

 
$
2,722

 
$
592

 
$
449

 
$
2,317

 
$
250

 
$
181

 
$
10,830

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
2020年3月31日
 
一對一-
四户人家
 
多家庭
 
商品化
中國房地產
 
建設
土地和土地
 
家
三、股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(單位：千)
總ALLL
$
3,396

 
$
923

 
$
2,722

 
$
592

 
$
449

 
$
2,317

 
$
250

 
$
181

 
$
10,830

一般儲備
3,363

 
922

 
2,713

 
591

 
443

 
2,263

 
245

 
181

 
10,721

比儲量
33

 
1

 
9

 
1

 
6

 
54

 
5

 
—

 
109

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
302,688

 
$
88,794

 
$
260,321

 
$
48,565

 
$
35,260

 
$
114,194

 
$
55,853

 
$
—

 
$
905,675

集體評估貸款(1)
299,947

 
88,391

 
258,451

 
48,537

 
34,971

 
113,485

 
55,590

 
—

 
899,372

個別評估的貸款(2)
2,741

 
403

 
1,870

 
28

 
289

 
709

 
263

 
—

 
6,303

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)將貸款集體評估為一般儲備。
(2)這些貸款分別針對特定準備金進行評估。

 
在截至2019年3月31日的三個月或在截至2019年3月31日的三個月
 
一對一-
四户人家
 
多家庭
 
商品化
中國房地產
 
建設
土地和土地
 
家
三、股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
全部：
(單位：千)
期初餘額
$
3,297

 
$
762

 
$
2,289

 
$
585

 
$
480

 
$
1,611

 
$
334

 
$
175

 
$
9,533

貸款損失準備金
142

 
7

 
48

 
115

 
(14
)
 
177

 
(141
)
 
1

 
335

沖銷
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(186
)
 
(4
)
 
—

 
(190
)
恢復
2

 
—

 
—

 
—

 
1

 
76

 
2

 
—

 
81

期末餘額
$
3,441

 
$
769

 
$
2,337

 
$
700

 
$
467

 
$
1,678

 
$
191

 
$
176

 
$
9,759

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


16

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


 
2019年12月31日
 
一對一-
四户人家
 
多家庭
 
商品化
中國房地產
 
建設
土地和土地
 
家
三、股權
 
自動和其他
消費者
 
商品化
生意場
 
未分配
 
總計
 
(單位：千)
總ALLL
$
3,024

 
$
888

 
$
2,243

 
$
399

 
$
454

 
$
2,261

 
$
208

 
$
151

 
$
9,628

一般儲備
2,993

 
887

 
2,235

 
399

 
439

 
2,119

 
203

 
151

 
9,426

比儲量
31

 
1

 
8

 
—

 
15

 
142

 
5

 
—

 
202

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
306,014

 
$
96,098

 
$
255,722

 
$
37,187

 
$
35,046

 
$
112,119

 
$
41,571

 
$
—

 
$
883,757

集體評估貸款(1)
303,026

 
95,991

 
253,839

 
37,158

 
34,775

 
111,271

 
41,308

 
—

 
877,368

個別評估的貸款(2)
2,988

 
107

 
1,883

 
29

 
271

 
848

 
263

 
—

 
6,389

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)將貸款集體評估為一般儲備。
(2)這些貸款分別針對特定準備金進行評估。

不良貸款。當First Federal確定根據貸款的合同條款到期時，它可能無法收取本金或利息付款，則貸款被視為減值。減值是在逐筆貸款的基礎上對投資組合中的所有貸款進行衡量，但餘額較小的同質貸款和某些符合條件的問題債務重組(“TDR”)貸款除外。


17

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了在指定日期按投資組合細分單獨評估減值的貸款摘要：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
記錄的投資
 
未付本金餘額
 
相關津貼
 
記錄的投資
 
未付本金餘額
 
相關津貼
 
(單位：千)
在沒有記錄任何津貼的情況下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
72

 
$
99

 
$
—

 
$
297

 
$
332

 
$
—

多家庭
296

 
296

 
—

 
—

 
—

 
—

商業地產
1,227

 
1,310

 
—

 
1,240

 
1,320

 
—

建築和土地
—

 
32

 
—

 
—

 
33

 
—

房屋淨值
42

 
114

 
—

 
45

 
110

 
—

汽車和其他消費者
—

 
271

 
—

 
251

 
548

 
—

商業業務
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

總計
1,637

 
2,122

 
—

 
1,833

 
2,343

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在記錄了津貼的情況下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
2,669

 
2,884

 
33

 
2,691

 
2,911

 
31

多家庭
107

 
107

 
1

 
107

 
107

 
1

商業地產
643

 
643

 
9

 
643

 
643

 
8

建築和土地
28

 
28

 
1

 
29

 
29

 
—

房屋淨值
247

 
307

 
6

 
226

 
286

 
15

汽車和其他消費者
709

 
818

 
54

 
597

 
690

 
142

商業業務
263

 
263

 
5

 
263

 
263

 
5

總計
4,666

 
5,050

 
109

 
4,556

 
4,929

 
202

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良貸款總額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
2,741

 
2,983

 
33

 
2,988

 
3,243

 
31

多家庭
403

 
403

 
1

 
107

 
107

 
1

商業地產
1,870

 
1,953

 
9

 
1,883

 
1,963

 
8

建築和土地
28

 
60

 
1

 
29

 
62

 
—

房屋淨值
289

 
421

 
6

 
271

 
396

 
15

汽車和其他消費者
709

 
1,089

 
54

 
848

 
1,238

 
142

商業業務
263

 
263

 
5

 
263

 
263

 
5

總計
$
6,303

 
$
7,172

 
$
109

 
$
6,389

 
$
7,272

 
$
202



18

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了在指定日期按投資組合細分單獨評估減值的貸款摘要：
 
三個月
 
2020年3月31日
 
平均記錄投資
 
確認利息收入
 
(單位：千)
在沒有記錄任何津貼的情況下：
 
 
 
一家四口之家
$
108

 
$
1

多家庭
99

 
—

商業地產
1,231

 
15

房屋淨值
42

 
3

汽車和其他消費者
—

 
10

商業業務
—

 
—

總計
1,480

 
29

 
 
 
 
在記錄了津貼的情況下：
 
 
 
一家四口之家
2,676

 
64

多家庭
305

 
—

商業地產
643

 
—

建築和土地
28

 
2

房屋淨值
248

 
6

汽車和其他消費者
689

 
17

商業業務
263

 
—

總計
4,852

 
89

 
 
 
 
不良貸款總額：
 
 
 
一家四口之家
2,784

 
65

多家庭
404

 
—

商業地產
1,874

 
15

建築和土地
28

 
2

房屋淨值
290

 
9

汽車和其他消費者
689

 
27

商業業務
263

 
—

總計
$
6,332

 
$
118



截至2020年3月31日的三個月，以現金為基礎確認的減值貸款利息收入為7.6萬美元。


19

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了對貸款的平均記錄投資，對減值進行了單獨評估，並列出了所示期間確認的相關利息收入：
 
三個月
 
2019年3月31日
 
平均記錄投資
 
確認利息收入
 
(單位：千)
在沒有記錄任何津貼的情況下：
 
 
 
一家四口之家
$
304

 
$
5

商業地產
1,296

 
12

建築和土地
—

 
—

房屋淨值
324

 
10

汽車和其他消費者
—

 
7

總計
1,924

 
34

 
 
 
 
在記錄了津貼的情況下：
 
 
 
一家四口之家
2,831

 
68

多家庭
110

 
1

商業地產
663

 
7

建築和土地
53

 
2

房屋淨值
300

 
7

汽車和其他消費者
263

 
7

商業業務
328

 
5

總計
4,548

 
97

 
 
 
 
不良貸款總額：
 
 
 
一家四口之家
3,135

 
73

多家庭
110

 
1

商業地產
1,959

 
19

建築和土地
53

 
2

房屋淨值
624

 
17

汽車和其他消費者
263

 
14

商業業務
328

 
5

總計
$
6,472

 
$
131



截至2019年3月31日的三個月，以現金為基礎確認的不良貸款利息收入為92,000美元。


20

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別列出了在指定日期記錄的非權責發生貸款投資：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
一家四口之家
$
467

 
$
698

多家庭
297

 
—

商業地產
106

 
109

建築和土地
28

 
29

房屋淨值
133

 
112

汽車和其他消費者
709

 
848

商業業務
—

 
—

 
 
 
 
非權責發生制貸款總額
$
1,740

 
$
1,796

 
 
 
 

逾期貸款。如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息，貸款就被認為是逾期的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有逾期90天或更長時間的貸款，仍在計息。

下表顯示了截至2020年3月31日，按類別劃分的逾期貸款(扣除部分貸款沖銷後的淨額)：
 
30-59天
逾期
 
60-89天
逾期
 
90天或以上
逾期
 
總計
逾期
 
電流
 
貸款總額
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
1,791

 
$
—

 
$
—

 
$
1,791

 
$
300,897

 
$
302,688

多家庭
—

 
107

 
297

 
404

 
88,390

 
88,794

商業地產
—

 
643

 
—

 
643

 
259,678

 
260,321

建築和土地
689

 
—

 
—

 
689

 
47,876

 
48,565

房地產貸款總額
2,480

 
750

 
297

 
3,527

 
696,841

 
700,368

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
13

 
12

 
24

 
49

 
35,211

 
35,260

汽車和其他消費者
2,157

 
324

 
380

 
2,861

 
111,333

 
114,194

消費貸款總額
2,170

 
336

 
404

 
2,910

 
146,544

 
149,454

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
417

 
263

 
—

 
680

 
55,173

 
55,853

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
5,067

 
$
1,349

 
$
701

 
$
7,117

 
$
898,558

 
$
905,675



21

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表顯示了截至2019年12月31日，按類別劃分的逾期貸款(扣除部分貸款沖銷後的淨額)：
 
30-59天
逾期
 
60-89天
逾期
 
90天或以上
逾期
 
總計
逾期
 
電流
 
貸款總額
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
928

 
$
92

 
$
116

 
$
1,136

 
$
304,878

 
$
306,014

多家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
96,098

 
96,098

商業地產
—

 
—

 
—

 
—

 
255,722

 
255,722

建築和土地
38

 
—

 
—

 
38

 
37,149

 
37,187

房地產貸款總額
966

 
92

 
116

 
1,174

 
693,847

 
695,021

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
299

 
24

 
—

 
323

 
34,723

 
35,046

汽車和其他消費者
1,423

 
370

 
614

 
2,407

 
109,712

 
112,119

消費貸款總額
1,722

 
394

 
614

 
2,730

 
144,435

 
147,165

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
—

 
115

 
—

 
115

 
41,456

 
41,571

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
2,688

 
$
601

 
$
730

 
$
4,019

 
$
879,738

 
$
883,757


信用質量指標。聯邦法規規定將質量較低的貸款和其他資產(如債務和股權證券)分類為不合標準、可疑或損失；在我們的8分風險評級系統中，風險評級分別為6級、7級和8級。如果借款人的當前淨值和支付能力或任何質押抵押品的保護不足，資產就被認為是不合標準的。不合標準的資產包括那些具有明顯可能性的資產，如果缺陷得不到糾正，第一聯邦銀行將遭受一些損失。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合格資產的所有固有缺陷，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，存在的缺陷使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產，其價值很小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。

當First Federal將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，它可以建立特定的撥備，以具體處理風險，或者允許在一般撥備中解決損失。一般免税額是指為確認與貸款活動相關的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同的是，這些損失免税額並未專門分配給某些問題資產。投保機構將問題資產歸類為損失的，應當在該資產被認為無法收回的期間進行沖銷。目前沒有使First Federal暴露於足夠的風險中以保證分類為不合標準或可疑的資產，但確實具有已識別的弱點的資產被指定為監視資產或特別提及資產；在我們的風險評級系統中，風險評級分別為4級和5級。沒有其他分類的貸款被認為是通過評級的貸款，在我們的風險評級系統中被評為1-3級。

此外，First Federal根據支付活動將貸款分類為履約或不良貸款。逾期超過90天的貸款和非應計貸款被認為是不良貸款。


22

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別表示截至2020年3月31日的內部分配等級：
 
經過
 
觀看
 
特別提及
 
不合標準
 
總計
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
297,391

 
$
3,455

 
$
1,206

 
$
636

 
$
302,688

多家庭
88,390

 
—

 
107

 
297

 
88,794

商業地產
256,166

 
94

 
2,782

 
1,279

 
260,321

建築和土地
37,987

 
10,353

 
186

 
39

 
48,565

房地產貸款總額
679,934

 
13,902

 
4,281

 
2,251

 
700,368

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
34,196

 
712

 
127

 
225

 
35,260

汽車和其他消費者
108,858

 
3,806

 
759

 
771

 
114,194

消費貸款總額
143,054

 
4,518

 
886

 
996

 
149,454

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
53,894

 
60

 
570

 
1,329

 
55,853

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
876,882

 
$
18,480

 
$
5,737

 
$
4,576

 
$
905,675



下表按貸款類別表示截至2019年12月31日的內部分配等級：
 
經過
 
觀看
 
特別提及
 
不合標準
 
總計
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
301,312

 
$
2,685

 
$
1,148

 
$
869

 
$
306,014

多家庭
95,694

 
—

 
107

 
297

 
96,098

商業地產
251,531

 
97

 
2,800

 
1,294

 
255,722

建築和土地
35,897

 
1,184

 
77

 
29

 
37,187

房地產貸款總額
684,434

 
3,966

 
4,132

 
2,489

 
695,021

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值
34,260

 
470

 
89

 
227

 
35,046

汽車和其他消費者
107,327

 
3,243

 
594

 
955

 
112,119

消費貸款總額
141,587

 
3,713

 
683

 
1,182

 
147,165

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
39,653

 
376

 
263

 
1,279

 
41,571

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
865,674

 
$
8,055

 
$
5,078

 
$
4,950

 
$
883,757



23

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表按貸款類別顯示了截至2020年3月31日的支付活動的信用風險概況：
 
不良資產
 
表演
 
總計
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
467

 
$
302,221

 
$
302,688

多家庭
297

 
88,497

 
88,794

商業地產
106

 
260,215

 
260,321

建築和土地
28

 
48,537

 
48,565

 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
房屋淨值
133

 
35,127

 
35,260

汽車和其他消費者
709

 
113,485

 
114,194

 
 
 
 
 
 
商業業務
—

 
55,853

 
55,853

 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,740

 
$
903,935

 
$
905,675



下表按貸款類別顯示了截至2019年12月31日的支付活動的信用風險概況：
 
不良資產
 
表演
 
總計
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
 
 
一家四口之家
$
698

 
$
305,316

 
$
306,014

多家庭
—

 
96,098

 
96,098

商業地產
109

 
255,613

 
255,722

建築和土地
29

 
37,158

 
37,187

 
 
 
 
 
 
消費者：
 
 
 
 
 
房屋淨值
112

 
34,934

 
35,046

汽車和其他消費者
848

 
111,271

 
112,119

 
 
 
 
 
 
商業業務
—

 
41,571

 
41,571

 
 
 
 
 
 
貸款總額
$
1,796

 
$
881,961

 
$
883,757


問題債務重組。TDR是向正在經歷財務困難的借款人提供的貸款，該貸款已經從最初的條款和條件進行了修改，以至於First Federal正在向借款人提供某種形式的特許權。First Federal以貸款修改的形式向借款人提供了各種優惠。這些修改一般與貸款的利率、期限和支付金額或其組合有關。

下表是在指定日期與減值貸款中包括的TDR貸款有關的信息摘要：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
TDR貸款總額
$
3,523

 
$
3,544

與TDR貸款相關的貸款損失撥備
44

 
41

非應計TDR貸款總額
81

 
81




24

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，沒有發生新的重組、續簽或修改現有TDR貸款的情況。

在截至2020年3月31日的三個月內，沒有TDR貸款在重組日期後12個月內發生付款違約。

以下是截至2019年3月31日的三個月內，在重組日期起12個月內發生付款違約的TDR貸款摘要。
 
數
合同的數量
 
率
改型
 
術語
改型
 
組合
改型
 
總計
修改
 
 
 
(千美元)
隨後違約的TDR貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户人家
1

 
$
—

 
$
—

 
$
48

 
$
48


截至2020年3月31日，沒有承諾預付與不良貸款相關的額外資金。

下表顯示了在應計和非應計狀態指示的日期按類別劃分的TDR貸款。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
應計項目
 
非權責發生制
 
總計
 
應計項目
 
非權責發生制
 
總計
 
(單位：千)
一家四口之家
$
2,273

 
$
81

 
$
2,354

 
$
2,290

 
$
81

 
$
2,371

多家庭
107

 
—

 
107

 
107

 
—

 
107

商業地產
642

 
—

 
642

 
643

 
—

 
643

房屋淨值
157

 
—

 
157

 
160

 
—

 
160

商業業務
263

 
—

 
263

 
263

 
—

 
263

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TDR貸款總額
$
3,442

 
$
81

 
$
3,523

 
$
3,463

 
$
81

 
$
3,544


注4-存款

截至2020年3月31日和2019年12月31日，超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的定期存款總額目前為25萬美元，分別為1.061億美元和9350萬美元。各日期的存款及加權平均利率如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
數量
 
加權平均利率
 
數量
 
加權平均利率
 
(千美元)
儲蓄
$
165,747

 
0.72%
 
$
168,983

 
0.86%
交易賬户
286,283

 
0.01%
 
276,496

 
0.03%
貨幣市場賬户
253,198

 
0.48%
 
248,086

 
0.46%
存單
358,677

 
1.67%
 
308,080

 
1.85%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
1,063,905

 
0.79%
 
$
1,001,645

 
0.84%
 
 
 
 
 
 
 
 


25

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


證明書在註明日期的到期日如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
在一年或更短的時間內
$
289,742

 
$
241,127

經過一年到兩年的時間
44,215

 
42,274

經過兩年到三年的時間
9,772

 
11,167

經過三年到四年的時間
7,864

 
6,593

在經歷了四年到五年之後
7,084

 
6,919

五年後
—

 
—

 
 
 
 
 
$
358,677

 
$
308,080


經紀存單9040萬美元和5160萬美元分別包括在上述2020年3月31日和2019年12月31日的存單總額中。

2020年3月31日和2019年12月31日的存款分別包括6870萬美元和5740萬美元的公募基金存款。賬面價值3210萬美元和3550萬美元的投資證券分別於2020年3月31日和2019年12月31日被質押為這些存款的抵押品。這超過了華盛頓公共存款保護委員會設定的最低抵押品要求。

按類別劃分的存款利息如下：
 
三個月
 
3月31日，
 
2020

2019
 
(單位：千)
儲蓄
$
340

 
$
316

交易賬户
19

 
36

投保貨幣市場賬户
356

 
320

存單
1,423

 
1,252

 
 
 
 
 
$
2,138

 
$
1,924


注5--所得税的聯邦税

遞延税項資產和負債就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜的因素，包括對暫時差異逆轉的時間的估計，對聯邦所得税法的解釋，以及對税收和資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。

截至2020年和2019年3月31日的三個月，有效税率分別為18.9%和18.7%。有效税率與2019年和2018年法定最高聯邦税率21%不同，這在很大程度上是由於銀行擁有的人壽保險的免税收益以及某些投資證券和貸款獲得的免税利息收入。


26

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


注6-每股收益

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享，可能發生的稀釋。此外，包含不可沒收紅利或紅利等價物權利的非既得性股票支付獎勵被視為參與證券，幷包括在每股收益的計算中。

下表列出了用於計算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股收益的組成部分的對賬。
 
三個月
 
3月31日，
 
2020
 
2019
 
(單位為千，共享數據除外)
分子：
 
 
 
淨收入
$
873

 
$
2,207

 
 
 
 
分母：
 
 
 
已發行基本加權平均普通股
9,624,727

 
9,973,125

稀釋性限制性股票授予
51,650

 
77,143

稀釋加權平均已發行普通股
9,676,377

 
10,050,268

 
 
 
 
基本每股收益
$
0.09

 
$
0.22

 
 
 
 
稀釋後每股收益
$
0.09

 
$
0.22

 
 
 
 

未分配的員工持股計劃股票不包括在基本或稀釋後每股收益計算中作為流通股。截至2020年3月31日和2019年3月31日，員工持股計劃中分別有780,785股和833,782股未分配。

如果潛在稀釋股票的影響是反稀釋的，則不包括在每股收益的計算中。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，分別有16,256股和零股限制性股票獎勵反稀釋加權平均股票。

附註7-僱員福利

員工持股計劃

關於轉換，公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。公司和銀行的員工只要在12個月內獲得至少1,000小時的服務，就有資格參加員工持股計劃。

根據該計劃，員工持股計劃用從第一西北航空公司借來的資金在公開市場購買了股票。銀行將向員工持股計劃提供必要的資金，以便在20年內攤銷應付給第一西北航空公司的員工持股計劃貸款，估計利息為2.46%。這筆貸款由用貸款收益購買的股票擔保，將由員工持股計劃償還，資金來自銀行對員工持股計劃的可自由支配貢獻和員工持股計劃資產的收益。在截至2020年3月31日的三個月內，員工持股計劃沒有支付本金或利息。

由於股票承諾從抵押品中解脱出來，公司報告的補償費用等於股票的日均市場價格，並且股票成為流通股，用於每股收益計算。補償費用是

27

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


全年按月累計。已分配的員工持股股票的股息記錄為留存收益的減少；未分配的員工持股計劃股票的股息記錄為債務和應計利息的減少。

截至2020年和2019年3月31日的三個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為151,000美元和207,000美元。

截至所示日期，向員工持股計劃發行的股票如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(千美元)
已分配股份
253,987

 
253,987

承諾將發行股票
13,257

 
—

未分配股份
780,785

 
794,042

 
 
 
 
員工持股計劃已發行股份總數
1,048,029

 
1,048,029

 
 
 
 
未分配股份的公允價值
$
8,487

 
$
14,396

 
 
 
 

附註8-基於股票的薪酬

2015年11月16日，公司股東批准了首個西北銀行2015年股權激勵計劃(“2015 EIP”)，該計劃規定向符合條件的參與者授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位。2015年EIP下的獎勵成本通常基於獎勵在授予日的公允價值。2015年EIP下可用於獎勵的最高股票數量為1,834,050股。2015年EIP規定使用授權但未發行的股份或第一西北航空重新收購的股份為基於股份的獎勵提供資金。截至2020年3月31日，根據2015年EIP，共有1,322,050股可供授予，其中包括12,014股可作為限制性股票授予的股票。

在截至2020年3月31日的三個月內，授予了35,100股限制性股票，沒有授予任何股票期權。截至2019年3月31日的三個月和三個月內，沒有授予限制性股票。在授予之日起五年內按比例授予的限制性股票，前提是符合條件的參與者仍在本公司服務。本公司根據授予日股票的公允價值確認限制性股票獎勵的補償費用，並在五年內攤銷。

截至2020年和2019年3月31日的三個月，2015年EIP的總薪酬支出分別為30.4萬美元和28.3萬美元。

在上述截至2020年和2019年3月31日的三個月的薪酬支出中，董事薪酬分別為85,000美元和85,000美元。

下表提供了所示時期內非既得限制性股票獎勵的變化摘要：

 
在截至的三個月內
 
2020年3月31日
 
股份
 
加權平均授予日期公允價值
截至2020年1月1日的未歸屬
264,300

 
$
14.60

授與
35,100

 
16.22

沒收
(45,500
)
 
13.31

 
 
 
 
截至2020年3月31日的未歸屬
253,900

 
15.05

 
 
 
 

28

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)



截至2020年3月31日，作為限制性股票獎勵授予的非既得股相關的未確認補償成本總額為310萬美元。預計這筆成本將在剩餘的約3.46年的加權平均歸屬期內確認。

季末之後，於2020年5月5日，公司股東批准了首個西北銀行2020年度股權激勵計劃(“2020 EIP”)，該計劃規定向符合條件的參與者授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票或限制性股票單位，以及業績股票獎勵。2020 EIP下的獎勵成本通常基於獎勵在授予日期的公允價值。2020年EIP下可用於獎勵的最大股票數量為520,000股。2020 EIP規定使用授權但未發行的股份或第一西北航空重新收購的股份為基於股份的獎勵提供資金。2020年的彈性公網IP與2015年的彈性公網IP是分開的。2020 EIP的採用既不影響2015 EIP的繼續存在，也不影響2015 EIP的繼續存在，只是2020年5月5日之後，2015 EIP將不再頒發獎勵。


附註9-公允價值會計和計量

公允價值是在公司主要市場的市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。本公司已建立並記錄其確定其資產和負債公允價值的程序(如適用)。公允價值以相同或相似資產或負債的市場報價(如有)為基礎。在沒有市場報價的情況下，管理層使用估值模型或第三方定價服務來確定公司資產和負債的公允價值，這兩者都依賴於基於市場的參數(如果有)，例如利率收益率曲線、期權波動率和信用利差或不可觀察的投入。不可觀察的輸入可能基於管理層對信用質量、流動性、利率和其他相關輸入的判斷、假設和估計。

對估值方法的任何更改都由管理層審查，以確保它們是相關的和合理的。隨着更多基於市場的數據的出現，估值方法也得到了改進。

在確定公允價值時採用了三級評估層次結構，其基礎是評估過程中使用的投入的透明度。在確定層次結構的三個級別中的每個級別的公允價值時使用的輸入如下：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

第2級--(I)類似資產或負債的報價；(Ii)可觀察到的投入，如利率或收益率曲線；或(Iii)主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。

級別3-無法觀察到的輸入。

該層次結構對級別1的輸入給予最高的排名，對級別3的輸入給予最低的排名。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整體公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。

估值技術的定性披露-可供出售的證券：如果活躍的市場上有報價，證券被歸類為1級。1級工具包括高流動性的政府債券、美國財政部發行的證券和交易所交易的股本證券。

如果沒有報價，管理層使用定價模型、類似證券的報價(被視為二級)或貼現現金流來確定公允價值。在某些情況下，當一種工具在市場上的活動有限時，必須做出假設來確定其公允價值。這類工具被歸類為3級。


29

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量-如果公允價值定期計量(即每日、每週、每月或季度)，資產和負債被視為按經常性基礎進行估值。下表顯示了公司在指定日期按公允價值經常性計量的資產：
 
2020年3月31日
 
相同資產或負債的活躍市場報價
 
重要的其他可觀察到的輸入
 
不可觀測的重要輸入
 
 
 
(1級)
 
(2級)
 
(3級)
 
總計
 
(單位：千)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
—

 
$
52,254

 
$
—

 
$
52,254

ABS代理
—

 
42,125

 
—

 
42,125

ABS公司
—

 
34,073

 
—

 
34,073

公司債務
—

 
9,439

 
—

 
9,439

SBA
—

 
25,363

 
—

 
25,363

MBS機構
—

 
145,139

 
—

 
145,139

MBS公司
—

 
9,127

 
—

 
9,127

 
$
—

 
$
317,520

 
$
—

 
$
317,520

 
2019年12月31日
 
相同資產或負債的活躍市場報價
 
重要的其他可觀察到的輸入
 
不可觀測的重要輸入
 
 
 
(1級)
 
(2級)
 
(3級)
 
總計
 
(單位：千)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
市政債券
$
—

 
$
39,282

 
$
—

 
$
39,282

ABS代理
—

 
28,858

 
—

 
28,858

ABS公司
—

 
40,855

 
—

 
40,855

公司債務
—

 
9,643

 
—

 
9,643

SBA
—

 
28,459

 
—

 
28,459

MBS機構
—

 
160,167

 
—

 
160,167

MBS公司
—

 
8,316

 
—

 
8,316

 
$
—

 
$
315,580

 
$
—

 
$
315,580



按公允價值在非經常性基礎上計量的資產和負債-如果該工具的公允價值計量不一定導致綜合資產負債表上記錄的金額發生變化，則資產被視為按非經常性基礎進行估值。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估或按成本或公允價值中較低者記錄。


30

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了公司在指定日期按公允價值在非經常性基礎上計量的資產：
 
2020年3月31日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(單位：千)
減值貸款
$
—

 
$
—

 
$
6,303

 
$
6,303

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(單位：千)
減值貸款
$
—

 
$
—

 
$
6,389

 
$
6,389


截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有折價至評估處置價值的減值貸款或其他不可觀察到的投入。


下表列出了金融工具在指定日期的賬面價值和估計公允價值：
 
2020年3月31日
 
賬面金額
 
估計公允價值
 
公允價值計量使用：
 
 
 
1級
 
2級
 
第3級
 
(單位：千)
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
107,164

 
$
107,164

 
$
107,164

 
$
—

 
$
—

可供出售的投資證券
317,520

 
317,520

 
—

 
317,520

 
—

持有待售貸款
4,531

 
4,531

 
—

 
4,531

 
—

應收貸款淨額
899,154

 
894,671

 
—

 
—

 
894,671

FHLB股票
7,581

 
7,581

 
—

 
7,581

 
—

應計應收利息
4,124

 
4,124

 
—

 
4,124

 
—

抵押貸款償還權，淨額
843

 
1,160

 
—

 
—

 
1,160

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
活期存款
$
705,228

 
$
705,228

 
$
705,228

 
$
—

 
$
—

定期存款
358,677

 
361,726

 
—

 
361,726

 
—

借款
150,021

 
151,073

 
—

 
151,073

 
—

應計應付利息
194

 
194

 
—

 
194

 
—



31

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


 
2019年12月31日
 
賬面金額
 
估計公允價值
 
公允價值計量使用：
 
 
 
1級
 
2級
 
第3級
 
(單位：千)
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
48,739

 
$
48,739

 
$
48,739

 
$
—

 
$
—

可供出售的投資證券
315,580

 
315,580

 
—

 
315,580

 
—

持有待售貸款
503

 
503

 
—

 
503

 
—

應收貸款淨額
878,437

 
858,101

 
—

 
—

 
858,101

FHLB股票
6,034

 
6,034

 
—

 
6,034

 
—

應計應收利息
3,931

 
3,931

 
—

 
3,931

 
—

抵押貸款償還權，淨額
871

 
1,486

 
—

 
—

 
1,486

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
活期存款
$
693,565

 
$
693,565

 
$
693,565

 
$
—

 
$
—

定期存款
308,080

 
308,819

 
—

 
308,819

 
—

借款
112,930

 
113,076

 
—

 
113,076

 
—

應計應付利息
373

 
373

 
—

 
373

 
—


投資證券以外的金融資產和負債不在活躍的市場交易。估計公允價值需要主觀判斷，而且是近似值。上表中的公允價值估計不一定代表實際市場交易中可變現的金額或本公司的潛在價值。根據ASU 2016-01修訂的ASC主題825“金融工具”(ASU 2016-01要求公共實體使用自2018年1月1日起生效的退出價格概念)，公司在估計金融工具公允價值時使用的方法和假設如下：

證券-投資證券的公允價值主要使用來自第三方定價服務的信息來衡量。定價服務使用基於市場數據的定價模型。*如果第三方定價服務提供的信息有限或透明度較低，則使用二級定價服務或不具約束力的第三方經紀人報價來估計公允價值。

應收貸款淨額-在2020年3月31日，貸款的公允價值是通過使用向信用相似且剩餘期限相同的借款人發放類似貸款和租賃的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。此外，為了與FASB ASC主題820關於公允價值計量和披露的要求一致，這些貸款的估值價格代表公司的退出價格或這些工具的出售或轉讓價格。

抵押貸款服務權，淨額-抵押貸款服務權的估計公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)。如果沒有可比較的合同，估計公允價值基於一個估值模型，該模型計算估計的未來淨維修收入的現值。

注10-後續事件

作為首批經歷冠狀病毒感染的地區之一，華盛頓州迅速採取行動，要求關閉企業並實施隔離措施。因此，該公司納入了幾項冠狀病毒大流行措施，以幫助我們所服務的社區。我們正在積極幫助客户，並支持我們社區的企業。我們的信貸員正在聯繫受經濟活動下降影響的借款人，為他們提供延期付款和只支付利息的幫助。此外，我們繼續幫助我們的小企業借款人通過小企業管理局的Paycheck保護計劃。**我們處理了大約29.1美元

32

第一西北銀行及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)


截至2020年5月7日，在SBA PPP貸款基金中，為超過377名客户提供了100萬筆PPP貸款，平均批准的貸款金額約為77,000美元。借款人在票據日期後6個月開始支付這些貸款，在延期6個月期間將繼續按1%的利率計息。貸款可以全部或部分免除(不超過全部本金和任何應計利息)。

我們銀行業務的成功完全取決於我們員工和客户的安全和福祉。2020年3月20日，我們開始限制所有分支機構的遊説活動僅限預約，並鼓勵使用免下車服務、ITM/ATM機、數字銀行應用程序和我們的聯繫中心。2020年3月23日，華盛頓州宣佈對所有居民實施留在家中，保持健康的命令，導致企業關閉或商業活動大幅減少。我們近70%的員工能夠遠程工作，我們將繼續以這種方式運營，直到華盛頓州取消強制要求的留在家裏，保持健康的命令。



33

項目2：管理層對以下問題的討論和分析
財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些內容屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，是基於某些假設的，通常通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於：
•
陳述我們的目標、意圖和期望；
•
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；
•
關於我們貸款和投資組合質量的聲明；
•
對我們的風險和未來成本和收益的估計；以及
•
關於冠狀病毒大流行對銀行業務、財務業績和條件的潛在影響的聲明。
這些前瞻性陳述基於管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是公司所能控制的。由於以下因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同：
•
聯邦和州法律法規的發展和變化，例如最近頒佈的“冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，涉及冠狀病毒大流行的經濟影響，並通過立法行動和修訂聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和華盛頓金融機構部門實施的規則和標準，加強了對銀行業的監管；
•
全國和我國市場總體經濟狀況的變化，比預期的要差；
•
政策和法規的變化，因為它與小企業管理局的支付支票保護計劃(“PPP”)有關，銀行作為貸款人蔘與PPP和類似計劃及其對銀行流動性、財務結果、業務和客户的影響，包括計劃資金的可用性和客户遵守要求和以其他方式履行根據此類計劃獲得的貸款的能力。
•
我們貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和貸款損失撥備的變化，這些都可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響；
•
貸款需求的波動，未售出的房屋、土地和其他物業的數量，以及我們市場區域內房地產價值的波動；
•
我們發行以供出售的貸款的二級市場需求減少；
•
管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設；
•
我們控制運營成本和開支的能力；
•
我們的管理團隊是否能夠實施我們的運營戰略，包括但不限於我們的貸款增長；
•
我們成功執行合併和/或收購戰略的能力，將任何新收購的資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；
•
根據產品需求或公司戰略(包括與住房貸款中心和新分支機構相關的增長戰略)的實施而產生的人員需求和相關費用；
•
使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；
•
一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、淨息差和資金來源的相對差異；
•
金融服務公司之間的競爭壓力加大；
•
我們吸引和保留存款的能力；

34

•
我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；
•
改變消費支出、借貸和儲蓄習慣；
•
我們有能力按照法規要求成功管理我們的增長；
•
華盛頓州金融機構部、銀行部、聯邦存款保險公司、舊金山聯邦儲備銀行或其他監管機構對我們的檢查結果，可能會導致限制，從而對我們的流動性和收益產生不利影響；
•
金融機構監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化；
•
我們的信息技術系統或執行若干關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；
•
主要第三方供應商無法履行對我們的義務；以及
•
其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，影響我們的運營、定價、產品和服務以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中其他地方描述的其他風險，包括本Form 10-Q和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。

此外，有關冠狀病毒大流行對本行業務、財務結果及狀況的潛在影響的表述可能構成前瞻性表述，受實際影響可能與前瞻性表述中反映的內容有實質性影響的風險，這些因素和未來發展是不確定、不可預測，在許多情況下超出本銀行控制範圍和範圍的，包括大流行的範圍和持續時間、政府當局針對大流行所採取的行動，以及大流行對本銀行、其客户和第三方的直接和間接影響。
這些事態發展可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在本報告和其他陳述中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出了不準確的假設，或者由於上述因素，或者因為我們無法預期或預測的其他因素。任何前瞻性陳述都是基於管理層當時的信念和假設。我們沒有義務公開更新或修改本文檔中引用的任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。由於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。

一般信息
First Northwest是一家銀行控股公司，主要從事其子公司First Federal的業務活動。First Federal是一家以社區為導向的金融機構，通過其西雅圖貸款中心和10個提供全方位服務的分支機構，為華盛頓的Clallam、Jefferson、Kitsap、Whatcom和King縣提供服務。我們的業務和運營戰略的重點是通過地域擴張和貸款產品組合使我們的貸款組合多樣化，通過增加額外的增值產品來擴大我們的存款產品供應，增強現有服務和數字服務交付渠道，以及加強我們的基礎設施，以支持我們客户不斷變化的需求和預期。

我們提供廣泛的產品和服務，專注於我們服務的社區的貸款和存款需求。雖然我們集中了一至四户的第一留置權抵押貸款，但在過去五年中，我們增加了商業房地產、多户房地產的發起和投資組合餘額，並通過間接汽車貸款和購買汽車貸款計劃增加了汽車和消費貸款，以實現資產組合的多元化和增加利息收入。我們繼續發放一至四户住房抵押貸款，並定期向二級市場銷售符合條件的貸款，以增加非利息收入，改善利率風險。我們還在我們的投資組合中保留了一至四户家庭的第一和第二留置權貸款，以增加利息收入。我們提供傳統的消費者和企業存款產品，包括交易賬户、儲蓄和貨幣市場賬户，以及面向個人、企業和非營利組織的存單。存款是我們貸款和投資活動的主要資金來源。我們也

35

借款資金，通常從得梅因聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Des Moines)借入，該銀行向該銀行提供額外的資金和利率風險工具。

First Federal在很大程度上受到當前經濟狀況以及政府政策和法規的影響，這些政策和法規涉及貨幣和財政事務、住房和金融機構等。存款流量受到多個因素的影響，包括競爭定期存款的利率、我們客户可選擇的替代投資選擇、賬户到期日、我們存款發起人的數量和質量、數字交付系統、營銷和促銷，以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、我們的信貸政策、貸款人和信貸承銷商的數量和質量、數字交付系統和區域經濟週期的影響。

我們税前收入的主要來源是淨利息收入。淨利息收入是從我們的貸款和投資中賺取的利息收入與我們的存款和借款所支付的利息費用之間的差額。現有資產和負債的利率水平和現金流的變化會影響我們的淨利息收入。第二個收入來源是非利息收入，包括我們從提供產品和服務中獲得的收入，包括存款賬户的手續費、抵押銀行收入、銀行擁有的人壽保險收入、投資服務收入以及證券銷售的損益。

淨利息收入的一項抵消是貸款損失撥備，這是對業務的定期收費，需要通過我們的貸款損失撥備來充分彌補我們貸款組合中固有的損失。隨着貸款風險評級的提高、財產價值的增加或收回以前註銷的金額，先前確認的貸款損失撥備可能會重新計入淨收入。

我們在經營業務中產生的非利息費用包括工資和員工福利成本、佔用和設備費用、聯邦存款保險費和監管評估、數據處理費用、廣告和促銷費用、營銷和促銷費用、與房地產和個人財產相關的費用以及其他雜項費用。
冠狀病毒大流行。2019年末和2020年初，冠狀病毒大流行對世界各地的個人、公司和政府實體產生了影響。它對全球經濟產生了重大影響，並創造了一個具有挑戰性的運營環境。2020年3月中旬，由於冠狀病毒大流行導致經濟狀況惡化，我們採取了幾種應對措施。一些重要的調整和發展包括以下幾個方面：
•
對於我們的員工：
◦
增強我們員工的遠程工作能力，在大多數情況下調整分支機構的營業時間並限制大廳訪問。
◦
通過增加帶薪休假的靈活性、臨時調整休假政策以及增加設施清潔來為無法在家工作的員工提供更安全的環境，從而為員工提供重大支持。
◦
增加對小時工的補償，併為高級副總裁以下的豁免員工提供額外補償。
•
對於我們的客户和社區：
◦
提供短期貸款支付和費用減免計劃。5月借款人要求並得到暫時免除債務，以幫助他們解決預期的短期現金流短缺問題。
◦
促進政府項目，如小企業管理局的Paycheck Protection Program(“SBA PPP”)。
◦
投資於我們的社區。我們計劃使用從SBA PPP貸款中獲得的部分收益，並投資於我們服務的社區。
•
對於我們的股東和監管機構：
◦
將我們的資本比率保持在強勁的水平，並將2020年第一季度的貸款損失撥備大幅增加到130萬美元，而2019年全年為66.9萬美元。
◦
資產負債表流動性的增加，特別是現金和現金等價物增加了5840萬美元，比2019年12月31日增加了120%。

2020年3月23日，華盛頓州宣佈對所有居民實施留在家中，保持健康的命令，導致企業關閉或商業活動大幅減少。受影響最嚴重的行業包括酒店業；餐飲和餐飲服務業；將商業房地產出租給酒店業、餐飲業和零售業；以及專業服務。截至2020年3月31日，公司對這些行業的總貸款組合的風險敞口分別為5.6%、0.2%、5.3%和1.6%。


36

2020年3月31日之後，我們通過SBA的Paycheck保護計劃為許多小企業提供了幫助。該計劃為小企業提供資金，以支付包括福利在內的長達8周的工資成本。一部分資金還可以用來支付抵押貸款、租金和水電費的利息。

截至2020年5月7日，我們在SBA PPP貸款基金中為377多名客户處理了約2910萬美元的PPP貸款。批出的平均貸款額約為77,000元。借款人在票據日期後6個月開始支付這些貸款，在延期6個月期間將繼續按1%的利率計息。貸款可以全部或部分免除(不超過全部本金和任何應計利息)。

小企業管理局支付給本行的貸款手續費計入貸款發放費。淨遞延費用在貸款期限內或兩年內確認為貸款的收益率調整。如果一筆貸款在到期日之前被小企業管理局還清或免除，剩餘的未攤銷遞延費用將在屆時的利息收入中確認。在這些貸款中的任何一筆在預定到期日之前被免除或償還時，我們預計這段時間的利息收入和淨息差都會增加。


關鍵會計政策

本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的關鍵會計政策並無重大變動。

2020年3月31日與2019年12月31日財務狀況對比

資產。總資產從2019年12月31日的13.1億美元增加到2020年3月31日的14億美元。

截至2020年3月31日，不包括待售貸款的貸款總額從2019年12月31日的8.838億美元增加到9.057億美元，增加了2190萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，由於償還和二級市場銷售活動超過了投資組合中持有的新貸款，一至四户住宅貸款減少了330萬美元。由於提前還款活動超過了新貸款的發放，多户貸款減少了730萬美元。商業房地產貸款增加了460萬美元，因為我們繼續在King和Whatcom縣以及我們的傳統市場建立我們的貸款業務。汽車和其他消費貸款以及建築和土地貸款分別增加了210萬美元和1140萬美元，因為我們維持了我們的專業汽車貸款組合和基金建設貸款承諾。對高質量商業信貸的競爭依然存在；然而，冠狀病毒大流行的影響正在影響信貸的供應和需求。期內一至四期家庭住宅貸款的再融資活動亦有所增加。

截至2020年3月31日，建築和土地貸款增長30.6%，從2019年12月31日的3720萬美元增至4860萬美元。我們的大部分建築貸款分散在普吉特灣地區，因此，這些貸款容易受到風險的影響，這些風險可能會因項目的性質和地點而有所不同。我們通過利用有執照的第三方供應商來幫助我們監控我們的建築項目來管理我們的建築貸款，並打算開始利用內部人員來監控某些項目，我們預計這將增加與這些貸款相關的費用收入。2020年3月，華盛頓州絕大多數建設項目因州長傑伊·英斯利的“待在家裏，保持安全”的命令而被擱置。到2020年5月5日，某些項目能夠在特定標準下重啟。我們不相信目前在我們的投資組合中的任何項目都會因為冠狀病毒的訂單和隨後的影響而無法完成。

除了評估借款人的實力外，我們還監測我們市場區域的房地產價值和總體經濟狀況，以便謹慎地承保建設貸款。在2019年的大部分時間裏，我們減少了建築貸款，導致年底的建築餘額與2019年相比有所下降。2019年第四季度和2020年第一季度，我們在建築貸款方面增產，我們的承諾也相應增加。我們不斷評估我們在其中開展業務的所有產品線和市場的貸款策略，以便在提高收益的同時謹慎地管理信用風險。


37

下表按類型和地理集中度顯示了我們在指定日期的施工承諾：
2020年3月31日
北奧半島(1)
 
普吉特灣地區(2)
 
其他華盛頓
 
總計
 
(單位：千)
施工承諾
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
14,371

 
$
23,550

 
$
496

 
$
38,417

 
多户住宅
—

 
44,947

 
—

 
44,947

 
商業地產
7,514

 
17,484

 
2,795

 
27,793

 
總承諾
$
21,885

 
$
85,981

 
$
3,291

 
$
111,157

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已支付建設資金
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
5,777

 
$
11,088

 
$
189

 
$
17,054

 
多户住宅
—

 
17,382

 
—

 
17,382

 
商業地產
5,422

 
1,543

 
52

 
7,017

 
已支付總額
$
11,199

 
$
30,013

 
$
241

 
$
41,453

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未支付的承付款
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
8,594

 
$
12,462

 
$
307

 
$
21,363

 
多户住宅
—

 
27,565

 
—

 
27,565

 
商業地產
2,092

 
15,941

 
2,743

 
20,776

 
未支付總額
$
10,686

 
$
55,968

 
$
3,050

 
$
69,704

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已撥出土地資金
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
4,867

 
$
2,074

 
$
171

 
$
7,112

 
商業地產
—

 
—

 
—

 
—

 
為土地支付的總金額
$
4,867

 
$
2,074

 
$
171

 
$
7,112

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)包括克拉蘭縣和傑斐遜縣。
(2)包括基特薩普縣、梅森縣、瑟斯頓縣、皮爾斯縣、金縣、斯諾霍米什縣、斯卡吉特縣、Whatcom縣和島縣。


38

2019年12月31日
北奧半島
 
普吉特灣地區
 
其他華盛頓
 
總計
 
(單位：千)
施工承諾
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
14,915

 
$
23,969

 
$
496

 
$
39,380

 
多户住宅
—

 
27,241

 
—

 
27,241

 
商業地產
6,381

 
563

 
3,120

 
10,064

 
總承諾
$
21,296

 
$
51,773

 
$
3,616

 
$
76,685

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已支付建設資金
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
5,242

 
$
10,734

 
$
151

 
$
16,127

 
多户住宅
—

 
10,465

 
—

 
10,465

 
商業地產
2,704

 
563

 
58

 
3,325

 
已支付總額
$
7,946

 
$
21,762

 
$
209

 
$
29,917

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未支付的承付款
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
9,673

 
$
13,235

 
$
345

 
$
23,253

 
多户住宅
—

 
16,776

 
—

 
16,776

 
商業地產
3,677

 
—

 
3,062

 
6,739

 
未支付總額
$
13,350

 
$
30,011

 
$
3,407

 
$
46,768

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已撥出土地資金
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户住宅
$
4,904

 
$
1,343

 
$
—

 
$
6,247

 
商業地產
1,023

 
—

 
—

 
1,023

 
為土地支付的總金額
$
5,927

 
$
1,343

 
$
—

 
$
7,270



在截至2020年3月31日的三個月內，本公司發起了9880萬美元的貸款，其中6900萬美元(69.9%)起源於普吉特灣地區，2950萬美元(29.9%)起源於北奧林匹克半島，20萬美元(0.2%)起源於華盛頓州其他地區。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司額外購買了1160萬美元的特種汽車貸款。如果此類貸款的信用風險狀況看起來合適，我們將繼續評估通過批發渠道增長貸款的機會，以補充我們的有機來源並提高淨利息收入。

截至2020年3月31日，我們的貸款損失撥備增加了120萬美元，增幅為12.5%，從2019年12月31日的960萬美元增至1080萬美元。這一增加是由於第一季度由於應對冠狀病毒大流行的經濟影響而進行的定性因素調整以及考慮到投資組合的增長而撥備了130萬美元的貸款損失準備金。2020年3月31日和2019年12月31日的貸款損失撥備佔貸款總額的百分比分別為1.2%和1.1%。

截至2020年3月31日，不良貸款減少56,000美元，降幅3.1%，從2019年12月31日的180萬美元降至170萬美元，主要原因是一到四户的不良貸款減少了231,000美元，其他消費貸款減少了139,000美元，但多户貸款增加了29.7萬美元，部分抵消了不良貸款的影響。截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例均保持在0.2%。貸款損失撥備佔不良貸款的百分比從2019年12月31日的622.4增加到2020年3月31日的536.1，分類貸款從2019年12月31日的500萬美元減少到2020年3月31日的460萬美元。

截至2020年3月31日，有350萬美元的重組貸款，其中340萬美元正在按照修改後的付款條款履行，並恢復了應計狀態。

資產質量與2019年12月31日保持一致。淨貸款沖銷主要集中在我們的汽車貸款組合中。我們最近調整了我們的間接汽車貸款產品提供和承銷標準，以提高信貸質量，減少未來的沖銷活動。我們繼續監控間接汽車貸款計劃，以謹慎地平衡投資組合內的風險和回報。我們相信，我們的貸款損失撥備足以吸收截至2020年3月31日的貸款組合中的已知和固有損失風險。雖然冠狀病毒的最終影響

39

為了應對大流行病，聯邦和州政府的反應仍有待觀察，我們在本季度增加了與經濟相關的定性因素，以説明貸款組合中固有的損失。

應收貸款，不包括持有的待售貸款，在所示日期包括以下內容：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
房地產：
 
 
 
一家四口之家
$
302,688

 
$
306,014

多家庭
88,794

 
96,098

商業地產
260,321

 
255,722

建築和土地
48,565

 
37,187

房地產貸款總額
700,368

 
695,021

 
 
 
 
消費者：
 
 
 
房屋淨值
35,260

 
35,046

汽車和其他消費者
114,194

 
112,119

消費貸款總額
149,454

 
147,165

 
 
 
 
商業貸款
55,853

 
41,571

 
 
 
 
貸款總額
905,675

 
883,757

更少：
 
 
 
遞延貸款淨費用
433

 
206

購入貸款的淨溢價
(4,742
)
 
(4,514
)
貸款損失撥備
10,830

 
9,628

應收貸款淨額
$
899,154

 
$
878,437




40

下表代表了指定日期的不良資產。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
不良貸款：
 
 
 
房地產貸款：
 
 
 
一至四户人家
$
467

 
$
698

多家庭
297

 
—

商業地產
106

 
109

建築和土地
28

 
29

 
 
 
 
房地產貸款總額
898

 
836

 
 
 
 
消費貸款：
 
 
 
房屋淨值
133

 
112

其他
709

 
848

 
 
 
 
消費貸款總額
842

 
960

 
 
 
 
商業業務
—

 
—

 
 
 
 
不良貸款總額
1,740

 
1,796

 
 
 
 
擁有的房地產：
 
 
 
土地
62

 
62

 
 
 
 
房地產總擁有量
62

 
62

 
 
 
 
收回的資產
422

 
92

 
 
 
 
不良資產總額
$
2,224

 
$
1,950

 
 
 
 
非應計和逾期90天或以上的貸款佔總貸款的百分比
0.2
%
 
0.2
%


截至2020年3月31日，總投資證券增加190萬美元，增幅0.6%，從2019年12月31日的3.156億美元增至3.175億美元，原因是某些證券的買賣淨增加，以及正常的償還和提前還款活動，這部分被投資組合市值的下降所抵消。截至2020年3月31日，企業抵押貸款債券和機構學生貸款市值減少了1050萬美元。我們認為，對這些證券估值的影響是暫時的，是由與冠狀病毒大流行相關的市場流動性中斷推動的。抵押貸款支持證券是我們投資證券組合中最大的部分，截至2020年3月31日，抵押貸款支持證券總額為1.543億美元，佔投資證券組合的48.6%，比2019年12月31日的1.685億美元減少了1420萬美元，降幅為8.4%。截至2020年3月31日，包括市政債券和其他資產支持證券在內的其他投資證券為1.633億美元，佔投資證券組合的51.4%，比2019年12月31日的1.471億美元增加了1620萬美元。根據當時的利率環境，包括抵押貸款支持證券在內的投資組合截至2020年3月31日的預計平均壽命為5.3年，截至2019年12月31日的預計平均壽命為5.0年，截至2020年3月31日的估計平均重新定價期為3.6年，截至2019年12月31日的平均重新定價期為3.7年。

投資組合中，截至2020年3月31日的攤銷證券佔77.9%，截至2019年12月31日的81.8%。因此，我們證券的預計平均壽命可能會因提前還款活動而有所不同，特別是在抵押貸款支持證券組合中，受現行抵押貸款利率的影響。管理層將重點放在通過發放貸款佔盈利資產的百分比來改善盈利資產的組合；然而，我們繼續購買投資證券作為額外利息收入的來源。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註2。

負債。總負債從2019年12月31日的11.3億美元增加到2020年3月31日的12.3億美元，主要原因是借款增加了3710萬美元，存款賬户餘額增加了6230萬美元。


41

截至2020年3月31日，存款餘額從2019年12月31日的10億美元增加到11億美元，增幅為6.2%。本季度貨幣市場賬户增加510萬美元，但儲蓄賬户減少320萬美元，這一增幅被抵銷了。除了收取客户存款外，我們還利用經紀存單(“經紀存單”)作為額外的資金來源，以便更有效地管理我們的資金成本，減少對公共資金存款的依賴，並在利率競爭中變得更加挑剔。截至2020年3月31日，我們的存單餘額中包括9040萬美元的經紀CD。

公平。截至2020年3月31日，股東權益總額在這一年中減少了970萬美元，降至1.672億美元。減少的原因是我們的可供出售證券組合的價值下降，這導致我們在本季度的累計其他綜合虧損(税後淨額)減少了670萬美元，以及普通股股票回購減少了380萬美元。淨收入87.3萬美元的淨收入部分抵消了這一減少額。


截至2020年和2019年3月31日止三個月經營業績對比

將軍。截至2020年3月31日的三個月，淨收入減少了130萬美元，降幅為60.4%，至87.3萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨收入為220萬美元。減少的主要原因是與去年同期相比，當期淨利息收入減少、運營費用增加以及貸款損失撥備增加。

淨利息收入。截至2020年3月31日的三個月，淨利息收入減少19.3萬美元，至940萬美元。截至2020年3月31日的三個月，平均生息資產收益率下降22個基點，至3.97%，而去年同期為4.19%。這是由於市場利率下降，以及本期貸款總額與資產比率較一年前下降所致。

截至2020年3月31日的三個月，有息負債的平均成本下降14個基點，至1.11%，而去年同期為1.25%，主要原因是市場存款和借款利率下降。部分原因是2019年第四季度和2020年第一季度提前償還了成本較高的FHLB借款。因此，我們的FHLB借款平均成本在2020年第一季度降至2.18%，而去年同期為2.95%。

由於生息資產的平均收益率下降速度快於我們的有息負債，截至2020年3月31日的三個月，淨息差從2019年同期的3.22%下降到3.11%，下降了11個基點。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第2項中包含的費率/體積分析。

利息收入。截至2020年3月31日的三個月，總利息收入減少了53.5萬美元，降幅為4.3%，從2019年同期的1,250萬美元降至1,200萬美元。截至2020年3月31日的三個月，應收貸款利息和手續費減少了256,000美元，從截至2019年3月31日的三個月的1,010萬美元降至980萬美元，主要原因是貸款和證券收益率下降。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的平均貸款收益率下降了12個基點，至4.52%。

截至2020年3月31日的三個月，投資證券的利息收入增加了5.9萬美元，達到110萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為100萬美元，這是由於平均餘額增加了2960萬美元，部分被平均收益率下降51個基點所抵消。投資證券平均收益率的變化不包括市政債券免税收入的收益。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月抵押貸款支持證券及相關證券的利息收入減少了29.8萬美元，降幅為23.7%，這是由於2020年期間平均餘額減少了2200萬美元，平均收益率下降了37個基點。


42

下表比較了所示期間的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化：
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2020
 
2019
 
利息收入增加(減少)
 
平均未償還餘額
 
產率
 
平均未償還餘額
 
產率
 
 
(千美元)
應收貸款淨額
$
870,739

 
4.52
%
 
$
870,901

 
4.64
%
 
$
(256
)
投資證券
149,954

 
2.85

 
120,350

 
3.36

 
59

抵押貸款支持證券
161,666

 
2.37

 
183,716

 
2.74

 
(298
)
FHLB股票
4,707

 
3.99

 
6,844

 
5.14

 
(41
)
銀行的有息存款
21,248

 
1.28

 
11,873

 
2.26

 
1

生息資產總額
$
1,208,314

 
3.97

 
$
1,193,684

 
4.19

 
$
(535
)

利息支出。截至2020年3月31日的三個月，總利息支出減少34.2萬美元，或11.7%，至260萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為290萬美元，主要原因是存款成本增加了11.1%，而借款成本下降了56.2%。截至2020年3月31日的三個月，存款利息支出增加，原因是餘額增加，以及將非到期存款重新分配到收益更高的賬户。截至2020年3月31日的三個月，平均有息存款餘額增加了5450萬美元，增幅為6.9%，從截至2019年3月31日的三個月的7.947億美元增加到8.492億美元，這是因為我們繼續以新的和現有市場領域的存款增長為目標。在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，儲蓄賬户平均餘額增加了1220萬美元，相關加權平均成本持平。存單餘額平均增加5,750萬美元，加權平均成本增加14個基點，主要是使用經紀存單。在截至2020年3月31日的三個月裏，由於客户將資金轉移到First Federal的高收益存單和儲蓄賬户，貨幣市場賬户的平均餘額與去年同期相比減少了1540萬美元。截至2020年3月31日的三個月，平均存款成本增加4個基點至1.01%，而截至2019年3月31日的三個月為0.97%。借款成本下降，原因是與2019年同期相比，最近一個季度支付的餘額和平均利率下降。我們在最近一個季度預付了2500萬美元的FHLB預付款，平均利率為3.81%, 這使我們能夠更好地將我們的融資成本與未來的盈利資產收益率更緊密地結合起來。這筆交易的預付款罰金是21萬美元。

下表詳細説明瞭所示期間的平均餘額、資金成本和利息支出變化：
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2020
 
2019
 
利息支出增加(減少)
 
平均未償還餘額
 
率
 
平均未償還餘額
 
率
 
 
(千美元)
儲蓄賬户
$
165,911

 
0.82
%
 
$
153,689

 
0.82
%
 
$
24

交易賬户
114,970

 
0.07

 
114,801

 
0.13

 
(17
)
貨幣市場賬户
252,537

 
0.56

 
267,947

 
0.48

 
36

存單
315,778

 
1.80

 
258,272

 
1.94

 
171

借款
79,659

 
2.18

 
134,447

 
2.95

 
(556
)
有息負債總額
$
928,855

 
1.11

 
$
929,156

 
1.25

 
$
(342
)

貸款損失準備金。截至2020年3月31日的三個月有130萬美元的貸款損失準備金，而截至2019年3月31日的三個月的貸款損失準備金為33.5萬美元。這主要是由於圍繞冠狀病毒及其經濟影響的不確定性導致經濟質量因素增加。


43

下表詳細説明瞭與所示期間的貸款損失撥備有關的活動和信息：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
(千美元)
貸款損失準備金
$
1,266

 
$
335

淨沖銷
(64
)
 
(109
)
貸款損失撥備
10,830

 
9,759

損失準備佔本期末應收貸款總額的百分比
1.2
%
 
1.1
%
非權責發生制貸款總額
1,740

 
1,606

貸款損失撥備佔期末非應計貸款的百分比
622.4
%
 
607.7
%
非應計和逾期90天或更長時間的貸款佔總貸款的百分比
0.2
%
 
0.2
%
貸款總額
$
905,675

 
$
888,926


非利息收入。截至2020年3月31日的三個月，非利息收入增加了110萬美元，增幅為85.3%，從截至2019年3月31日的三個月的130萬美元增加到230萬美元，這主要是由於出售投資證券的收益為60.5萬美元，出售貸款的淨收益，以及銀行擁有的人壽保險的現金退保價值增加。

下表詳細分析了所示期間非利息收入組成部分的變化情況：
 
截至3月31日的三個月，
 
增加(減少)
 
2020
 
2019
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
貸存服務費
$
881

 
$
905

 
$
(24
)
 
(2.7
)%
抵押貸款服務費，扣除攤銷後的淨額
15

 
45

 
(30
)
 
(66.7
)
出售貸款的淨收益
383

 
87

 
296

 
340.2

出售投資證券的淨收益(虧損)
605

 
—

 
605

 
100.0

提高銀行自營人壽保險的現金退保額
328

 
143

 
185

 
129.4

其他收入
106

 
71

 
35

 
49.3

非利息收入總額
$
2,318

 
$
1,251

 
$
1,067

 
85.3
 %

非利息支出。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的非利息支出增加了160萬美元，增幅為20.3%，這主要是由於我們聘請了額外的銀行家，薪酬和福利增加了17.2%，廣告費用增加了90.2%，以及一次性FHLB預付款罰款21萬美元。


44

下表分析了所顯示期間的非利息費用構成的變化：
 
截至3月31日的三個月，
 
增加(減少)
 
2020
 
2019
 
數量
 
百分比
 
(千美元)
薪酬和福利
$
5,361

 
$
4,573

 
$
788

 
17.2
 %
數據處理
690

 
631

 
59

 
9.4

入住率和設備
1,351

 
1,108

 
243

 
21.9

供應品、郵資和電話
211

 
228

 
(17
)
 
(7.5
)
監管評估和州税
174

 
169

 
5

 
3.0

廣告
272

 
143

 
129

 
90.2

專業費用
400

 
298

 
102

 
34.2

FDIC保險費
—

 
77

 
(77
)
 
(100.0
)
FHLB預付罰款
210

 
—

 
210

 
100.0

其他
713

 
573

 
140

 
24.4

總計
$
9,382

 
$
7,800

 
$
1,582

 
20.3
 %

所得税撥備。截至2020年3月31日的三個月記錄的所得税支出為204,000美元，而截至2019年3月31日的三個月為509,000美元，這主要是由於税前收入減少了160萬美元。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註5。



45

平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了所示期間的平均資產負債餘額、平均生息資產利息收入總額和平均計息負債利息支出總額、綜合收益率、利差、淨利差(又稱生息資產淨收益率)、平均生息資產與平均有息負債的比率。還列出了在2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的生息資產加權平均收益率、有息負債支付的利率以及由此產生的利差。收入和所有平均餘額均為月平均餘額，管理層認為這與日均沒有實質性差異。表中已將非權責發生制貸款列為零收益貸款。
 
2020年3月31日
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
 
產量/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺得/
付訖
 
產量/
率
 
平均值
天平
出類拔萃
 
利息
賺得/
付訖
 
產量/
率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息資產：
(千美元)
應收貸款淨額(1)
4.56
%
 
$
870,739

 
$
9,836

 
4.52
%
 
$
870,901

 
$
10,092

 
4.64
%
投資證券
3.32

 
149,954

 
1,069

 
2.85

 
120,350

 
1,010

 
3.36

抵押貸款支持證券
2.09

 
161,666

 
959

 
2.37

 
183,716

 
1,257

 
2.74

FHLB股息
5.25

 
4,707

 
47

 
3.99

 
6,844

 
88

 
5.14

銀行的有息存款
0.21

 
21,248

 
68

 
1.28

 
11,873

 
67

 
2.26

生息資產總額(2)
3.80

 
1,208,314

 
11,979

 
3.97

 
1,193,684

 
12,514

 
4.19

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
0.72

 
$
165,911

 
$
340

 
0.82

 
$
153,689

 
316

 
0.82

交易賬户
0.01

 
114,970

 
19

 
0.07

 
114,801

 
36

 
0.13

貨幣市場賬户
0.48

 
252,537

 
356

 
0.56

 
267,947

 
320

 
0.48

存單
1.67

 
315,778

 
1,423

 
1.80

 
258,272

 
1,252

 
1.94

總存款
0.79

 
849,196

 
2,138

 
1.01

 
794,709

 
1,924

 
0.97

借款
1.01

 
79,659

 
434

 
2.18

 
134,447

 
990

 
2.95

有息負債總額
0.82

 
928,855

 
2,572

 
1.11

 
929,156

 
2,914

 
1.25

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
 
 
$
9,407

 
 
 
 
 
$
9,600

 
 
淨息差
2.98

 
 
 
 
 
2.86

 
 
 
 
 
2.94

淨收益資產
 
 
$
279,459

 
 
 
 
 
$
264,528

 
 
 
 
淨息差(3)
 
 
 
 
 
 
3.11

 
 
 
 
 
3.22

平均生息資產與平均有息負債之比
 
 
130.1
%
 
 
 
 
 
128.5
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)平均應收貸款、淨餘額包括非權責發生貸款。
(二)包括在其他金融機構的有息存款(現金)。
(3)淨利息收入除以平均生息資產。


46

速率/體積分析
下表列出了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。它區分了與未償還餘額相關的變化和利率變化。就每類有息資產及有息負債而言，(I)數量的變動(即數量乘以舊利率的變動)及(Ii)利率的變動(即利率乘以舊數量的變動)均載有資料。就本表而言，可歸因於費率和交易量的變動不能分開，已按比例分配給因交易量引起的變動和因匯率引起的變動。

 
 
三個月
 
 
 
 
2020年3月31日與2019年
 
 
 
 
由於…而增加(減少)
 
合計增加(減少)
 
 
體積
 
率
 
 
(單位：千)
生息資產：
 
 
 
 
 
 
應收貸款淨額
 
$
(2
)
 
$
(254
)
 
$
(256
)
投資
 
100

 
(339
)
 
(239
)
FHLB股票
 
(27
)
 
(14
)
 
(41
)
其他(1)
 
53

 
(52
)
 
1

生息資產總額
 
$
124

 
$
(659
)
 
$
(535
)
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
 
$
24

 
$
—

 
$
24

生息交易賬户
 
—

 
(17
)
 
(17
)
貨幣市場賬户
 
(17
)
 
53

 
36

存單
 
281

 
(110
)
 
171

借款
 
(403
)
 
(153
)
 
(556
)
有息負債總額
 
$
(115
)
 
$
(227
)
 
$
(342
)
 
 
 
 
 
 
 
利息收入淨變動
 
$
239

 
$
(432
)
 
$
(193
)
 
 
 
 
 
 
 
(一)包括在其他金融機構的有息存款(現金)。

表外活動
在正常經營過程中，First Federal從事財務報表中沒有記錄的各種財務交易。這些交易涉及不同程度的表外信貸、利率和流動性風險。這些交易主要用於管理客户的融資請求，並採取貸款承諾和信用額度的形式。截至2020年3月31日的三個月和截至2019年12月31日的年度，我們沒有從事任何可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響的表外交易。

47

合同義務

截至2020年3月31日，我們合同義務的預定到期日如下：
 
在.內
1年
 
在經過1年之後
3年
 
在經歷了3年的時間裏
5年
 
超越
5年
 
總計
天平
 
(單位：千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存單
$
289,742

 
$
53,987

 
$
14,948

 
$
—

 
$
358,677

FHLB預付款
100,021

 
20,000

 
30,000

 
—

 
150,021

經營租賃
356

 
584

 
543

 
2,085

 
3,568

借款人税和保險
443

 
—

 
—

 
—

 
443

遞延補償
152

 
362

 
49

 
261

 
824

合同義務總額
$
390,714

 
$
74,933

 
$
45,540

 
$
2,346

 
$
513,533


承付款和表外安排

下表彙總了截至2020年3月31日我們具有表外風險的承諾和或有負債：
 
承諾到期金額
 
在.內
1年
 
在經過1年之後
3年
 
在經歷了3年的時間裏
5年
 
超越
5年
 
承諾的總金額
 
(單位：千)
發起貸款的承諾：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定費率
$
630

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
630

信貸額度或現有貸款項下的無資金承諾
27,833

 
20,346

 
—

 
62,448

 
110,627

備用信用證
182

 
—

 
—

 
—

 
182

總承諾額
$
28,645

 
$
20,346

 
$
—

 
$
62,448

 
$
111,439


流動性管理

流動性是指滿足當前和未來短期和長期金融義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、證券到期和出售，以及從FHLB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷通常是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券和借入資金的催繳以及貸款和投資證券的提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響，這可能會導致這些資金來源的波動。

管理層根據對預期貸款需求、預期存款流量、可賺取利息的存款和證券的收益率以及我們利率風險和投資政策的目標的評估，定期調整我們對流動資產的投資。

我們最具流動性的資產是現金和現金等價物，其次是可供出售的證券。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2020年3月31日，現金和現金等價物總計1.072億美元，分類為可供出售的未質押證券的市值為2.128億美元，提供了額外的流動性來源。我們承諾提供抵押品，以支持FHLB 1.5億美元的借款，並與舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)達成了既定的借款安排，截至2020年3月31日，已質押了市值5090萬美元的可供出售證券。

截至2020年3月31日，我們有63萬美元的未償還貸款承諾，1.108億美元的未支付貸款和備用信用證，包括6970萬美元的未支付建設貸款承諾。


48

截至2020年3月31日止一年內到期存單共計2.897億美元，佔存單加權平均利率1.60%的80.8%。我們認為，一年內到期的存單比例很大，反映出隨着利率的下降，客户對將資金進行更長期限的投資猶豫不決。然而，如果這些到期存款不續期，我們將被要求尋求其他資金來源，包括其他存單、非到期存款和借款。我們有能力通過調整提供的利率，以及通過在我們服務的市場進行銷售和營銷努力來吸引和留住存款。視乎市場情況，我們可能需要為這類存款或其他借款支付較現時存款證更高的利率。此外，我們相信，我們的分行網絡，以及我們現有貸款和投資活動的一般現金流，將為我們提供充足的長期流動性。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的現金流量表合併報表。

本公司為獨立於本行之法人實體，並提供本身流動資金以支付營運開支及其他財務責任。截至2020年3月31日，公司(在未合併的基礎上)擁有1400萬美元的流動資產。

資本資源
截至2020年3月31日，股東權益總額為1.672億美元，佔總資產的12.0%。截至2020年3月31日，我們普通股每股賬面價值為16.02美元，而2019年12月31日為16.48美元。

在2020年3月31日，該行超過了所有監管資本要求，根據FDIC監管資本準則，該行被視為“資本充足”。

下表提供了First Federal在2020年3月31日的資本要求和實際結果。
 

實際
 
最低資本要求
 
資本充足的最低要求
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
 
 
 
(千美元)
 
 
 
第一級槓桿資本(相對於平均資產)
$
149,708

 
11.8
%
 
$
50,968

 
4.0
%
 
$
63,710

 
5.0
%
普通股第一級(風險加權資產)
149,708

 
16.8

 
40,064

 
4.5

 
57,871

 
6.5

第一級風險資本(風險加權資產)
149,708

 
16.8

 
53,419

 
6.0

 
71,225

 
8.0

基於風險的資本總額(相對於風險加權資產)
160,800

 
18.1

 
71,225

 
8.0

 
89,032

 
10.0


為避免在派發股息、進行股份回購及發放酌情獎金方面的限制，本行必須維持普通股一級資本(“CET1”)的金額高於所需的最低水平加上2.5%的保本緩衝。

通貨膨脹和價格變動的影響

本報告中提供的綜合財務報表和相關財務數據是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求以歷史美元計量財務和經營結果，而不考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通脹而發生的變化。通脹對我們運作的主要影響，反映在經營成本增加，以及一般通脹可能對短期和長期利率造成的影響。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性質的。因此，利率通常比一般通脹水平對金融機構業績的影響更大。儘管通脹預期確實會影響利率，但利率並不一定與商品和服務價格的走勢相同或程度相同。



49

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

First Northwest Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年報中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。


項目4.控制和程序

(A)對披露控制和程序的評估。

在本季度報告所述期間結束時，在公司首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)和公司管理團隊其他成員的參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官的結論是，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以及(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。

(B)內部控制變更。

在截至2020年3月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

該公司打算不斷審查和評估其披露控制和程序的設計和有效性，並隨着時間的推移改進其控制和程序，並糾正未來可能發現的任何不足之處。目標是確保高級管理層能夠及時獲得與公司業務有關的所有重要財務和非財務信息。雖然本公司相信目前其披露控制及程序的設計能有效達致其目標，但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制及程序。本公司並不期望其對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止每一個錯誤或欺詐事件。無論控制程序的構思和操作有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，控制或程序中的故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制程序的設計都部分地基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制變得不充分。, 否則，對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。



50

第II部分-其他資料

項目1.法律訴訟

本公司不時在日常業務過程中進行法律訴訟，目前並無任何訴訟被認為對本公司的財務狀況或經營業績有重大影響。

第1A項危險因素

以下披露補充了之前在公司Form 10-K表第I部分第1A項下披露的截至2019年12月31日的年度的風險因素。

冠狀病毒大流行的影響可能會對我們的客户未來的運營結果和/或我們股票的市場價格產生不利影響。

冠狀病毒大流行繼續迅速演變，聯邦、州和地方為應對它所做的努力也是如此。這一流行病的直接影響以及由此引起的美國政府反應都是前所未有的，因為它影響到我國乃至全世界的健康和經濟。沒有人能預測大流行的程度或持續時間，或者它對我們服務的市場的影響。此外，無論是對我們的業務還是對整個經濟的影響，目前都無法預測政府在減輕大流行對健康和經濟影響方面正在進行的努力和影響。到目前為止，這場大流行已經導致國際和美國市場的大幅波動，這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。到目前為止，這場大流行已經導致國際和國內市場的嚴重業務中斷和波動，這對我們的股票和一般股票的市場價格造成了不利影響。

該公司繼續應對大流行帶來的不確定性和複雜性。作為一項基本業務，我們的員工能夠在分支機構安全工作，超過70%的員工能夠在家工作。然而，我們服務的當地市場的經濟低迷可能會導致與貸款組合相關的信用風險增加，因為客户無法償還貸款和履行義務，並對我們的收益造成不利影響。我們相信，我們強大的資本狀況對於應對這場大流行的未知影響將是重要的。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

(a)
不適用。

(b)
不適用。

(C)下表彙總了截至2020年3月31日的三個月的普通股回購情況：
週期
 
購買的股份總數
 
每股平均支付價格
 
作為公開宣佈的計劃一部分回購的股票總數(1)
 
根據該計劃可能尚未回購的最大股份數量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年1月1日-2020年1月31日
 
30,509

 
$
17.17

 
30,509

 
(5,300
)
2020年2月1日-2020年2月29日
 
61,200

 
16.61

 
61,200

 
(66,500
)
2020年3月1日-2020年3月31日
 
196,567

 
11.65

 
196,567

 
(263,067
)
總計
 
288,276

 
$
13.29

 
288,276

 
 
(1)2017年9月26日，董事會授權回購至多1166,659股，約佔截至2017年9月18日已發行和已發行普通股的10%。回購計劃允許在公開市場或非公開交易中，通過大宗交易，並根據美國證券交易委員會規則10b5-1可能採用的任何交易計劃，回購股票。截至2020年3月31日，共有1,166,659股，佔2017年9月股票回購計劃授權股份的100.0，平均成本為每股16.24美元。沒有剩餘的股票可供未來購買。


51

2019年12月5日，公司宣佈，其董事會已授權額外回購至多535,097股普通股，約佔截至2019年12月2日已發行和已發行普通股的5%。截至2020年3月31日，共有263,067股，佔2019年12月股票回購計劃授權股份的49.2%，平均成本為每股12.90美元，剩餘272,030股可供未來購買。


第3項高級證券違約

不適用。


項目4.礦山安全披露

不適用。


項目5.其他信息

首個西北銀行2020股權激勵計劃

2020年5月5日，公司股東批准通過首個西北銀行2020年度股權激勵計劃(《2020計劃》)。2020年計劃取代了公司2015年的股權激勵計劃。根據2020年計劃，公司可以向公司員工和非員工董事授予股票期權、股票增值權、限制性獎勵和績效股票獎勵。根據2020年計劃，該公司可以對最多52萬股本公司普通股授予基於股票的獎勵。

有關2020年計劃的更多詳情，請參閲該公司於2020年3月20日在附表14A的封面下提交給證券交易委員會的委託書，標題為“提案2-批准第一西北銀行2020股權激勵計劃”(Proposal 2-Approval of First Northwest Bancorp 2020 Equity Incentive Plan)。上述對2020年計劃的描述並不聲稱是完整的，而是通過參考2020年計劃的全文進行限定的，該全文作為附件10.2附在本報告中，並通過引用結合於此。

冠狀病毒的立法和監管。

各級政府正在迅速採取措施應對和補救冠狀病毒緊急情況。2020年3月27日，總統簽署了具有歷史意義的2萬億美元的聯邦刺激計劃，名為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，其中包括許多將影響我們和我們的客户的條款。例如，CARE法案包括根據美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的所謂“薪資保護計劃”(Paycheck Protection Program)為小企業提供3500億美元的刺激資金，以及美國財政部向陷入困境的美國企業提供貸款的另外5000億美元。各銀行機構強烈鼓勵銀行與受冠狀病毒影響的借款人合作，CARE法案授權銀行選擇暫停GAAP進行某些貸款修改，否則這些修改將被歸類為問題債務重組(這在一定程度上允許銀行為受影響的借款人提供即時救濟這些機構進一步鼓勵銀行考慮向受疫情影響的消費者和小企業提供負責任的小額貸款。

CARE法案還規定，在一定的收入門檻下，為許多符合條件的美國人提供直接刺激付款(即“經濟影響付款”或“刺激支票”)。這些經濟影響付款通常在1,200美元至3,400美元之間，旨在為受冠狀病毒影響最嚴重的人提供一定程度的經濟救濟。“我們預計，我們的許多客户將收到這些經濟影響付款，美國國税局打算通過直接存款到他們的賬户或郵寄紙質支票的方式分發這些款項。總體而言，圍繞冠狀病毒的立法和監管格局我們不能確切地預測它將對我們的運營或業務產生什麼影響。

在不到兩週的時間裏，Paycheck保護計劃下的初始金額很快就用完了，隨着國會就額外資金進行談判，許多懸而未決的貸款申請處於懸而未決的狀態。2020年4月24日，Paycheck保護計劃和醫療增強法案簽署成為法律，以補充Paycheck保護計劃的資金，併為醫院和病毒測試提供其他支出。此外，該法案還包括額外的3200億美元，用於在Paycheck保護計劃下發放新貸款，撥出30美元

52

該法案還包括根據經濟行業災難貸款計劃提供的600億美元貸款和贈款，並使農場和牧場有資格獲得貸款。此外，SBA於2020年4月27日恢復接受Paycheck Protection Program下的申請。這項法案包括為資產在100億至500億美元之間的銀行和信用社提供貸款，併為規模更小的機構預留300億美元。該法案還包括600億美元的經濟行業災難貸款計劃下的貸款和贈款，並使農場和牧場有資格獲得貸款。


項目6.展品
陳列品
不是的。
展品説明
歸檔
特此聲明
形式
正本展品編號
申報日期
安全檔案號
10.1*
與Geraldine Bullard和Randall T.Riffle簽訂的高管聘用協議格式
 
10-K
10.4
3/15/2019
 
10.2*
首個西北銀行2020股權激勵計劃
X
 
 
 
 
10.3*
第一個聯邦財政2020年現金激勵計劃
X
 
 
 
 
10.4*
《聯邦2020財政年度首個現金獎勵計劃參與協議》格式
X
 
 
 
 
31.1
依據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證行政總裁
X
 
 
 
 
31.2
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證首席財務官
X
 
 
 
 
32
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
X
 
 
 
 
101
本公司以可擴展商業報告語言(XBRL)格式編制的截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下材料：(1)合併資產負債表；(2)合併損益表；(3)合併全面收益表；(4)合併現金流量表；(5)合併財務報表附註精選：(1)合併資產負債表；(2)合併損益表；(3)合併全面收益表；(4)合併現金流量表；(5)合併財務報表附註精選
*表示管理合同或補償計劃或安排。



53

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


 
第一西北銀行
 
 
日期：2020年5月11日
/s/Matthew P.Deines
 
 
 
馬修·P·德因斯
 
總裁、首席執行官兼董事
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：2020年5月11日
/s/Geraldine L.Bullard
 
 
 
傑拉爾丁·L·布拉德
 
執行副總裁兼首席財務官
 
(首席財務會計官)


54