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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________
形式10-Q
_________________________________
(馬克·科恩)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
佣金文件編號:001-34717
__________________________
阿爾法和歐米茄半導體有限公司
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| |
百慕達 | 77-0553536 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
克拉倫登大廈(Clarendon House), 教堂街2號
哈密爾頓 HM 11, 百慕達
(註冊校長地址
辦公室(包括郵政編碼)
(408) 830-9742
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
|
| | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有一家規模較小的財務報告公司) | |
規模較小的新聞報道公司 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
| | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
|
| | |
每一類的名稱
| 交易代碼
| 每間交易所的註冊名稱
|
普通股 | AOSL | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年4月24日的已發行普通股數量:25,077,932
阿爾法和歐米茄半導體有限公司
表格310-Q
第三財季結束2020年3月31日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
*項目*1。 | 財務報表: | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月和九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 4 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) | 5 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
*第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
*第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第二項是第二項,第二項是第四項。 | 管制和程序 | 47 |
第二部分。 | 其他資料 | |
*項目*1。 | 法律程序 | 48 |
第二項是第1A項。 | 危險因素 | 48 |
*第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
*第三項。 | 高級證券違約 | 52 |
第二項是第二項,第二項是第四項。 | 礦場安全資料披露 | 52 |
*項目5。 | 其他資料 | 52 |
第二項是第二項,第二項是第六項。 | 陳列品 | 53 |
| 簽名 | 54 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
|
| | | | | | | |
阿爾法歐米茄半導體有限公司 |
壓縮合並資產負債表 |
(未經審計,單位為千,每股面值除外) |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 110,223 |
| | $ | 121,893 |
|
限制性現金 | 2,325 |
| | 364 |
|
應收帳款,淨額 | 17,470 |
| | 24,296 |
|
盤存 | 127,395 |
| | 111,643 |
|
其他流動資產 | 34,518 |
| | 37,102 |
|
流動資產總額 | 291,931 |
| | 295,298 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 412,318 |
| | 409,737 |
|
經營性租賃使用權資產淨額 | 32,739 |
| | — |
|
無形資產,淨額 | 16,798 |
| | 16,882 |
|
遞延所得税資產 | 4,755 |
| | 4,822 |
|
受限現金-長期 | 1,973 |
| | 2,038 |
|
其他長期資產 | 6,781 |
| | 10,617 |
|
總資產 | $ | 767,295 |
| | $ | 739,394 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 87,973 |
| | $ | 94,384 |
|
應計負債 | 50,572 |
| | 44,075 |
|
應付所得税 | 419 |
| | 1,541 |
|
短期債務 | 32,812 |
| | 26,609 |
|
融資租賃負債 | 15,219 |
| | 11,355 |
|
經營租賃負債 | 3,839 |
| | — |
|
流動負債總額 | 190,834 |
| | 177,964 |
|
長期債務 | 74,205 |
| | 59,380 |
|
應付所得税--長期 | 859 |
| | 993 |
|
遞延所得税負債 | 485 |
| | 466 |
|
融資租賃負債-長期 | 30,579 |
| | 43,381 |
|
經營租賃負債--長期 | 30,248 |
| | — |
|
其他長期負債 | 10,356 |
| | 13,921 |
|
負債共計 | 337,566 |
| | 296,105 |
|
承擔和或有事項(附註10) |
| |
|
權益: | | | |
優先股,每股票面價值0.002美元: | | | |
授權:10,000股;已發行和已發行股票:截至2020年3月31日和2019年6月30日均無 | — |
| | — |
|
普通股,每股票面價值0.002美元: | | | |
授權:100,000股;已發行和已發行股票:截至2020年3月31日分別為31,715股和25,076股,截至2019年6月30日分別為31,163股和24,517股 | 63 |
| | 62 |
|
庫存股按成本計算,2020年3月31日為6,639股,2019年6月30日為6,646股 | (66,184 | ) | | (66,240 | ) |
額外實收資本 | 242,470 |
| | 234,410 |
|
累計其他綜合損失 | (5,408 | ) | | (2,693 | ) |
留存收益 | 118,938 |
| | 125,485 |
|
目錄
阿爾法歐米茄半導體有限公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,單位為千,每股面值除外)
|
| | | | | | | |
道達爾阿爾法和歐米茄半導體有限公司股東權益 | 289,879 |
| | 291,024 |
|
非控股權益 | 139,850 |
| | 152,265 |
|
總股本 | 429,729 |
| | 443,289 |
|
負債和權益總額 | $ | 767,295 |
| | $ | 739,394 |
|
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
目錄
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併操作報表
(未經審計,除每股數據外,以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 106,852 |
| | $ | 109,067 |
| | $ | 342,514 |
| | $ | 339,064 |
|
銷貨成本 | 84,393 |
| | 83,438 |
| | 268,717 |
| | 251,322 |
|
毛利 | 22,459 |
| | 25,629 |
| | 73,797 |
| | 87,742 |
|
營業費用 | | | | | | | |
研究與發展 | 13,569 |
| | 11,417 |
| | 38,084 |
| | 35,401 |
|
銷售、一般和行政 | 16,909 |
| | 17,947 |
| | 47,723 |
| | 58,403 |
|
私人持股投資減值 | 600 |
| | — |
| | 600 |
| | — |
|
業務費用共計 | 31,078 |
| | 29,364 |
| | 86,407 |
| | 93,804 |
|
營業虧損 | (8,619 | ) | | (3,735 | ) | | (12,610 | ) | | (6,062 | ) |
利息支出和其他收入(虧損),淨額
| (2,282 | ) | | (1,595 | ) | | (3,744 | ) | | (4,455 | ) |
所得税前虧損 | (10,901 | ) | | (5,330 | ) | | (16,354 | ) | | (10,517 | ) |
所得税費用(福利) | (1,015 | ) | | 625 |
| | (37 | ) | | 1,886 |
|
包括非控股權益在內的淨虧損 | (9,886 | ) | | (5,955 | ) | | (16,317 | ) | | (12,403 | ) |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (3,391 | ) | | (4,400 | ) | | (9,826 | ) | | (11,719 | ) |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔淨虧損 | $ | (6,495 | ) | | $ | (1,555 | ) | | $ | (6,491 | ) | | $ | (684 | ) |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔普通股每股淨虧損 | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.03 | ) |
稀釋 | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.03 | ) |
用於計算每股淨虧損的阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔普通股的加權平均數 | | | | | | | |
基本型 | 24,894 |
| | 24,084 |
| | 24,711 |
| | 23,938 |
|
稀釋 | 24,894 |
| | 24,084 |
| | 24,711 |
| | 23,938 |
|
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
目錄
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
包括非控股權益在內的淨虧損 | $ | (9,886 | ) | | $ | (5,955 | ) | | $ | (16,317 | ) | | $ | (12,403 | ) |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | (2,208 | ) | | 4,495 |
| | (5,304 | ) | | (1,800 | ) |
綜合損失 | (12,094 | ) | | (1,460 | ) | | (21,621 | ) | | (14,203 | ) |
非控股權益 | (4,430 | ) | | (2,184 | ) | | (12,415 | ) | | (12,516 | ) |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司的全面收益(虧損) | $ | (7,664 | ) | | $ | 724 |
| | $ | (9,206 | ) | | $ | (1,687 | ) |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併權益變動表
(未經審計,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
| | 庫房股票
| | 額外實收資本
| | 累計其他綜合損失
| | 留存收益
| | AOS股東權益合計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 63 |
| | $ | (66,227 | ) | | $ | 240,797 |
| | $ | (4,239 | ) | | $ | 125,476 |
| | $ | 295,870 |
| | $ | 144,280 |
| | $ | 440,150 |
|
在行使普通股期權和解除限制性股票單位時重新發行庫存股 | | — |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票單位預扣税 | | — |
| | — |
| | (1,203 | ) | | — |
| | — |
| | (1,203 | ) | | — |
| | (1,203 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 2,876 |
| | — |
| | — |
| | 2,876 |
| | — |
| | 2,876 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,495 | ) | | (6,495 | ) | | (3,391 | ) | | (9,886 | ) |
累計平移調整
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,169 | ) | | — |
| | (1,169 | ) | | (1,039 | ) | | (2,208 | ) |
平衡,2020年3月31日 | | $ | 63 |
| | $ | (66,184 | ) | | $ | 242,470 |
| | $ | (5,408 | ) | | $ | 118,938 |
| | $ | 289,879 |
| | $ | 139,850 |
| | $ | 429,729 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
| | 庫房股票
| | 額外實收資本
| | 累計其他綜合損失
| | 留存收益
| | AOS股東權益合計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
餘額,2019年6月30日 | | $ | 62 |
| | $ | (66,240 | ) | | $ | 234,410 |
| | $ | (2,693 | ) | | $ | 125,485 |
| | $ | 291,024 |
| | $ | 152,265 |
| | $ | 443,289 |
|
普通股期權的行使和RSU的釋放 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
在行使普通股期權和解除限制性股票單位時重新發行庫存股 | | — |
| | 56 |
| | — |
| | — |
| | (56 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票單位預扣税 | | — |
| | — |
| | (1,398 | ) | | — |
| | — |
| | (1,398 | ) | | — |
| | (1,398 | ) |
根據ESPP發行股票 | | 1 |
| | — |
| | 1,700 |
| | — |
| | — |
| | 1,701 |
| | — |
| | 1,701 |
|
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 7,732 |
| | — |
| | — |
| | 7,732 |
| | — |
| | 7,732 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,491 | ) | | (6,491 | ) | | (9,826 | ) | | (16,317 | ) |
累計平移調整
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,715 | ) | | — |
| | (2,715 | ) | | (2,589 | ) | | (5,304 | ) |
平衡,2020年3月31日 | | $ | 63 |
| | $ | (66,184 | ) | | $ | 242,470 |
| | $ | (5,408 | ) | | $ | 118,938 |
| | $ | 289,879 |
| | $ | 139,850 |
| | $ | 429,729 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併權益變動表
(未經審計,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
| | 庫房股票
| | 額外實收資本
| | 累計其他綜合收益(虧損)
| | 留存收益
| | AOS股東權益合計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
餘額,2018年12月31日 | | $ | 61 |
| | $ | (66,283 | ) | | $ | 227,818 |
| | $ | (2,842 | ) | | $ | 124,538 |
| | $ | 283,292 |
| | $ | 161,236 |
| | $ | 444,528 |
|
普通股期權的行使和RSU的釋放 | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在行使普通股期權和釋放RSU時重新發行庫存股 | | — |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票單位預扣税 | | — |
| | — |
| | (1,743 | ) | | — |
| | — |
| | (1,743 | ) | | — |
| | (1,743 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 4,160 |
| | — |
| | — |
| | 4,160 |
| | — |
| | 4,160 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,555 | ) | | (1,555 | ) | | (4,400 | ) | | (5,955 | ) |
累計平移調整
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,279 |
| | — |
| | 2,279 |
| | 2,216 |
| | 4,495 |
|
餘額,2019年3月31日 | | $ | 62 |
| | $ | (66,240 | ) | | $ | 230,234 |
| | $ | (563 | ) | | $ | 122,940 |
| | $ | 286,433 |
| | $ | 159,052 |
| | $ | 445,485 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
| | 庫房股票
| | 額外實收資本
| | 累計其他綜合收益(虧損)
| | 留存收益
| | AOS股東權益合計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
餘額,2018年6月30日 | | $ | 61 |
| | $ | (64,790 | ) | | $ | 220,244 |
| | $ | 440 |
| | $ | 122,639 |
| | $ | 278,594 |
| | $ | 147,568 |
| | $ | 426,162 |
|
普通股期權的行使和限制性股票單位的解除 | | 1 |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | 110 |
| | — |
| | 110 |
|
在行使普通股期權和解除限制性股票單位時重新發行庫存股 | | — |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票單位預扣税 | | — |
| | — |
| | (1,946 | ) | | — |
| | — |
| | (1,946 | ) | | — |
| | (1,946 | ) |
根據ESPP發行股票 | | — |
| | — |
| | 1,168 |
| | — |
| | — |
| | 1,168 |
| | — |
| | 1,168 |
|
股份回購計劃下的普通股回購 | | — |
| | (1,501 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,501 | ) | | — |
| | (1,501 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 10,659 |
| | — |
| | — |
| | 10,659 |
| | — |
| | 10,659 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (684 | ) | | (684 | ) | | (11,719 | ) | | (12,403 | ) |
採用ASC 606對留存收益的影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,036 |
| | 1,036 |
| | — |
| | 1,036 |
|
累計平移調整
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,003 | ) | | — |
| | (1,003 | ) | | (797 | ) | | (1,800 | ) |
非控股權益的貢獻
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,000 |
| | 24,000 |
|
餘額,2019年3月31日 | | $ | 62 |
| | $ | (66,240 | ) | | $ | 230,234 |
| | $ | (563 | ) | | $ | 122,940 |
| | $ | 286,433 |
| | $ | 159,052 |
| | $ | 445,485 |
|
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目錄
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
包括非控股權益在內的淨虧損 | $ | (16,317 | ) | | $ | (12,403 | ) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | |
折舊攤銷 | 33,538 |
| | 24,159 |
|
基於股份的薪酬費用 | 7,732 |
| | 10,659 |
|
遞延所得税,淨額 | 85 |
| | 252 |
|
處置財產和設備的收益 | (206 | ) | | (8 | ) |
私人持股投資減值
| 600 |
| | — |
|
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款,淨額 | 6,826 |
| | 5,122 |
|
盤存 | (14,660 | ) | | (17,748 | ) |
其他流動和長期資產 | 2,715 |
| | (2,399 | ) |
應付帳款 | (3,366 | ) | | 6,039 |
|
應付所得税 | (1,256 | ) | | (245 | ) |
應計負債和其他負債 | 6,332 |
| | 9,728 |
|
經營活動提供的淨現金 | 22,023 |
| | 23,156 |
|
投資活動現金流量 | | | |
購買不包括合營公司的財產和設備 | (33,417 | ) | | (31,402 | ) |
合營公司物業和設備的購置 | (15,787 | ) | | (58,509 | ) |
購買無形資產 | — |
| | (405 | ) |
出售財產和設備的收益 | 295 |
| | 21 |
|
與合資公司設備有關的政府補助 | 1,254 |
| | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (47,655 | ) | | (90,295 | ) |
融資活動現金流量 | | | |
非控制性權益投資收益 | — |
| | 24,000 |
|
限制性股票單位預扣税 | (1,398 | ) | | (1,946 | ) |
行使股票期權和員工持股計劃的收益 | 1,727 |
| | 1,278 |
|
普通股回購付款 | — |
| | (1,501 | ) |
借款收益 | 49,146 |
| | 67,479 |
|
償還借款 | (25,768 | ) | | (9,393 | ) |
融資租賃本金支付 | (7,213 | ) | | (2,440 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 16,494 |
| | 77,477 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (636 | ) | | (573 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | (9,774 | ) | | 9,765 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 124,295 |
| | 131,724 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 114,521 |
| | $ | 141,489 |
|
| | | |
補充披露非現金投融資信息: | | | |
已購買但尚未付款的財產和設備(2019年財政年度金額按修訂列示,見注1) | $ | 15,911 |
| | $ | 32,738 |
|
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阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司與重大會計政策
本公司
阿爾法和歐米茄半導體有限公司及其子公司(“本公司”、“AOS”、“我們”或“我們”)設計、開發和供應各種功率半導體。該公司的產品組合以大批量應用為目標,包括個人電腦、平板電視、LED照明、智能電話、電池組、快速充電器、家用電器、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源。該公司主要在美國(“美國”)、中國香港特區和韓國開展業務。
製備基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及經修訂的美國證券交易委員會規例S-X第10條的指示編制。它們不包括根據完整財務報表的美國公認會計準則公平展示財務狀況、經營結果和現金流所需的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與公司截至會計年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀2019年6月30日。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。管理層認為,所有被認為是公平列報所列期間業務成果所必需的調整(包括正常經常性調整和應計項目)都已列入過渡期。的經營業績截至2020年3月31日的9個月並不一定預示着截止到本財年的預期結果。2020年6月30日或任何其他過渡期。的壓縮綜合資產負債表2019年6月30日是從公司截至財年的Form 10-K年度報告中包括的經審計的財務報表中得出的2019年6月30日.
於截至2020年3月31日止九個月內,本公司將截至2019年3月31日止九個月購置但尚未支付的非現金投融資信息補充披露的物業及設備相應金額予以修正,減去$18.1百萬從…$50.8百萬至$32.7百萬。這項披露變更對#年的綜合經營報表和現金流量沒有影響。截至2019年3月31日的9個月。此外,公司還記錄了總部租約續簽的超期調整。有關詳細信息,請參閲附註6,租賃。這些調整對以前發佈的合併財務報表的影響微乎其微。
與2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)爆發有關的某些重大風險和不確定因素
該公司在一個充滿活力的行業中運營,因此可能會受到各種因素的影響。例如,以下任何方面都可能對公司未來的財務狀況、經營結果或現金流產生負面影響:美國、中國和世界經濟的總體狀況;公司服務的行業的高度週期性;任何較大客户的流失;由於貿易法律、法規和要求對公司向外國客户銷售能力的限制;我們產品所需零部件供應鏈的中斷;獲得額外融資的能力;無法履行某些債務契約;潛在技術的根本性變化。關鍵員工的聘用、培訓和留住;產品設計工作的成功和及時完成;以及競爭對手推出的新產品設計。2020年3月11日,世界衞生組織將被稱為冠狀病毒的冠狀病毒疾病的爆發定性為全球大流行,並建議採取遏制和緩解措施。2020年3月13日,美國宣佈疫情進入全國緊急狀態,幾個州和市政當局已經宣佈進入公共衞生緊急狀態。在這些聲明的同時,國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取了非常和廣泛的行動,以控制和抗擊冠狀病毒在美國和世界各地的爆發和傳播,包括隔離和“呆在家裏”的命令,關閉所有被認為不“必要”的業務。, 在從事基本活動時社會距離的做法,以及許多個人大幅限制日常活動和許多企業減少或停止正常經營的類似任務。作為對這些步驟的迴應,該公司從中國爆發冠狀病毒的最早跡象開始,就採取了積極主動的行動,在其世界各地的地點採取了政策和協議,包括社交距離指導方針、在家工作、限制參加會議的員工數量、減少任何時候在我們網站的人數以及停職員工
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
旅行。隨着冠狀病毒大流行蔓延到美國,聯邦和州當局實施了“呆在家裏”的命令,該公司在其業務活動所在的加利福尼亞州、俄勒岡州和德克薩斯州採取了類似的積極行動,以保護其員工的健康和安全。該公司在作出關鍵和重要的會計估計時考慮了冠狀病毒大流行的經濟影響。
冠狀病毒已經對全球的商業活動產生了負面影響。由於冠狀病毒的影響,該公司對其產品的需求下降,因為客户減少了訂單,以應對消費者支出放緩和市場趨勢的變化。該公司預計,隨着全球商業活動減速,智能手機、電力供應和工業等類別的需求將會下降。隨着越來越多的消費者留在家裏工作,市場對筆記本電腦、個人電腦和遊戲設備的需求不斷增加,這些下降可能會被部分抵消。冠狀病毒大流行對公司業務的影響程度將取決於未來的發展,這些發展是不確定的,也不能有把握地預測,例如爆發的持續時間、旅行限制、政府為減輕疾病傳播而頒佈的命令、企業關閉、經濟中斷以及為控制和治療病毒而採取的行動的有效性。因此,冠狀病毒大流行可能會對公司的銷售和經營業績產生負面影響,其規模和持續時間難以預測。公司將繼續積極監控情況,並可能根據公司認為符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最佳利益,或聯邦、州或地方當局的要求,採取進一步行動改變其業務運營。
租約
2019年7月1日,公司採用主題842《租賃》,採用修改後的追溯法。2019年7月1日之後報告期的結果在主題842下列出,而上期金額沒有調整,並繼續根據主題840允許的歷史基礎進行報告。
公司在開始時就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在本公司簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債中。融資租賃計入簡明綜合資產負債表的物業、廠房及設備、融資租賃負債及長期融資租賃負債。
公司選擇了過渡指導允許的實際權宜之計,允許公司延續其歷史租賃分類,評估合同是否為租賃或包含租賃,並確定2019年7月1日之前存在的任何租賃的初始直接成本。該公司選擇將其租賃和非租賃組成部分合併為所有資產類別的單一租賃組成部分。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。本公司根據租賃開始日可獲得的信息對其遞增借款利率進行估計。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃費用一般在租賃期內按直線確認。可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在經營租賃ROU資產和租賃負債計算中。本公司不在簡明綜合資產負債表上記錄期限為一年或以下的租賃。
有關更多詳細信息,請參見注釋6。
收入確認
公司通過以下步驟確定收入確認:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履行義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(5)在履行履行義務時確認收入。該公司在產品運往客户時確認收入,扣除估計的庫存週轉回報和對某些分銷商的價格調整。
包裝和測試服務收入在向客户發運服務產品時確認。
合資企業
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
於二零一六年三月,本公司與中國重慶市擁有的兩個戰略投資基金(“重慶基金”)簽署協議,成立合資公司(“合營公司”),在重慶兩江新區新建一座先進的電力半導體封裝、測試及晶圓製造設施(“合營公司”)。自.起2020年3月31日,公司擁有51%,重慶基金擁有49%合營公司的股權。由於本公司擁有控股權,故合營公司根據合併指引的規定入賬。年,合資公司繼續加大組裝和測試的生產力度。截至2020年3月31日的9個月。2019年7月,我們開始在12英寸晶圓製造廠進行有限的批量生產,並在截至2020年3月31日的9個月.
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求公司作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,公司的精簡綜合財務報表將受到影響。本公司持續評估該等估計、判斷及假設,包括與股票輪換回報、價格調整、呆賬準備、存貨儲備、應計保修、所得税、租賃、股份補償、物業、廠房及設備及無形資產的可回收性及使用年限有關的估計、判斷及假設。以及冠狀病毒大流行的經濟影響。
基於股份的薪酬費用
該公司確認與基於股票的補償獎勵相關的費用,這些獎勵最終預計將根據授予日的估計公允價值授予。限售股的公允價值以授予日公司普通股的市值為基礎。對於受市場條件制約的限制性股票獎勵,每個限制性股票獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛定價模型進行估計。股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。以股份為基礎的補償開支按加速歸屬基準確認,扣除估計罰沒後,在獎勵的必要服務期內確認,該服務期通常等於歸屬期間。
受限現金
作為貸款協議的一項條件,本公司須在開證行存有補償性餘額(見附註5)。此外,該公司還保留與現金餘額相關的有限現金,這些現金餘額暫時被限制用於正常業務運營,包括可能與供應商發生糾紛。這些餘額已經從公司的現金和現金等價物餘額中剔除,並在公司的綜合資產負債表中歸類為限制性現金。自.起2020年3月31日和2019年6月30日,限制現金的金額是$4.3百萬和$2.4百萬分別為。
金融工具的公允價值
現金等價物的公允價值以公允價值層次中已歸類為第一級的可觀察市場價格為基礎。現金等價物主要由短期銀行存款組成。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款等金融工具的賬面價值因到期日較短而接近賬面價值。公司債務的賬面價值被視為公允價值的合理估計,該估計是通過考慮本公司可用於相同剩餘期限、債務結構和債務條款的債務的當前利率來估計的。
關於私人持股投資的減值問題
2017財年,本公司購買了一傢俬人持股公司的普通股,總投資成本為$0.6百萬。該公司之所以進行這項投資,是因為它認為這傢俬人持股公司擁有戰略技術和業務,這將補充該公司的技術能力,並有助於為該公司創造銷售其產品的機會。該公司按成本核算了這項投資。在截至2020年3月31日的季度內,公司記錄的減值費用為$0.6百萬關於這項投資,因為公司認為減值是非臨時性的。
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(未經審計)
政府撥款s
該公司偶爾會收到政府撥款,為在中國的某些符合條件的支出提供財政援助。這些贈款包括税收抵免、特定地理位置的財產、廠房和設備的抵免、就業抵免、研發抵免以及業務擴展抵免。除非有合理的保證,公司將遵守附帶的條件,並且贈款將會收到,否則不會承認政府撥款。本公司將此類贈與記錄為相關費用的減少或相關資產成本的降低,或作為其他收入。
在截至2020年3月31日的三個月和九個月內,公司將利息支出減少了$0.7百萬和$4.1百萬、物業、廠房及設備,按$0和$1.3百萬,和運營費用由$1.8百萬和$2.0百萬分別為。截至2019年3月31日止三個月及九個月內,本公司減少利息開支$0.1每人一百萬。
長期資產
每當事件或變化顯示其長期資產的賬面金額可能無法收回時,本公司就評估其長期資產的減值。由於冠狀病毒大流行,本公司評估了2020年3月這個季度發生的情況變化。這些因素包括持續的營業虧損、公司在2020年2月和3月的股價下跌導致其市值減少、對未來幾個季度業務增長放緩的預期、全球經濟中經濟和監管不確定性的增加和延長,以及對供應鏈成本上升和競爭加劇的預期。因此,本公司通過將其長期資產的估計未貼現未來現金流的總和與截至2020年3月31日的賬面金額進行比較,進行了可回收測試。在估計的未來現金流中使用的一些更重要的假設包括淨銷售額、售出貨物的成本、運營費用、營運資本、資本支出、所得税税率和適當反映未來現金流固有風險的長期增長率。該公司通過參考歷史數據,並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品增長率和管理層的計劃,選擇了財務預測中使用的假設。這些估計的未來現金流與該公司在內部規劃中使用的現金流量一致。可回收性檢驗結果表明,預期未來現金流(未貼現和不計利息)的總和大於長期資產的賬面價值。因此,本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)被定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。公司累計的其他綜合收益(虧損)包括累計的外幣換算調整。全面收益(虧損)總額在簡明綜合全面收益(虧損)表中列示。
近期會計公告
最近頒佈的尚未採用的會計準則
2020年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-01號,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。”亞利桑那州立大學是以新出現問題工作隊的共識為基礎的,預計將提高這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進,包括為實體提供計量某些股權證券的能力,這些證券沒有隨時可確定的公允成本價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的變化。在其他主題中,修正案澄清了實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。對於公共業務實體,ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。該公司預計本指導意見的採納不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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(未經審計)
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12號《所得税(主題740):通過刪除一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理》(ASU 2019-12)。修正案將在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期生效。修正案可以儘早通過。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。我們目前正在評估對我們的合併財務報表採用新的指導方針的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”。這些修訂使作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15對年度期間有效,包括這些年度期間內的過渡期,從2019年12月15日之後開始。允許提前收養。該公司目前正在評估採用這一指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13年度,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13通過添加、更改或刪除某些披露來修訂現有的公允價值計量披露要求。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述,應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。ASU No.2018-13在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期間有效。該公司預計本指導意見的採納不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度“金融工具-信貸損失”(“ASU 2016-13”)。本次會計準則更新改變了確認金融資產減值的會計方法。根據更新,某些類型的金融工具的信貸損失將根據預期損失進行估計。此次更新還修改了可供出售債務證券和自產生以來信用惡化的已購買金融資產的減值模型。此更新適用於2019年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其綜合財務報表的影響。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。本指導意見要求對承租人會計採取雙重方法,在這種方法下,承租人將租賃作為融資租賃或經營性租賃進行會計處理。融資租賃和經營租賃都會導致承租人在其資產負債表上確認使用權資產和相應的負債,但確認損益表的方法不同。本公司自2019年7月1日起採用本標準,採用修改後的追溯過渡法,並記錄了累計影響的資產負債表調整。由於於2019年7月1日採用ASU 2016-02,本公司確認經營租賃使用權資產及相應的經營租賃負債約$21百萬每份租約均來自本公司簡明綜合資產負債表上的現有租約。有關更多詳細信息,請參見注釋6。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬:非員工基於股份的支付會計的改進”(ASU 2018-07),其中將主題718的範圍擴大到包括從非員工獲得商品和服務的所有基於股票的支付交易。ASU 2018-07規定,主題718適用於所有基於股份的支付交易,在這些交易中,設保人通過發放基於股份的支付獎勵來獲得將在其自身運營中使用或消費的商品和服務。ASU 2018-07還澄清,主題718不適用於用於有效提供(1)向發行人融資或(2)與向客户銷售商品或服務一起授予的獎勵(作為ASC 606項下核算的合同的一部分)的基於股份的支付。ASU 2018-07年度對公司合併財務報表沒有實質性影響。
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(未經審計)
2. 阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔普通股每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔淨虧損 | $ | (6,495 | ) | | $ | (1,555 | ) | | $ | (6,491 | ) | | $ | (684 | ) |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
用於計算每股基本淨虧損的普通股加權平均數 | 24,894 |
| | 24,084 |
| | 24,711 |
| | 23,938 |
|
稀釋: | | | | | | | |
用於計算每股基本淨虧損的普通股加權平均數 | 24,894 |
| | 24,084 |
| | 24,711 |
| | 23,938 |
|
潛在稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權、RSU和ESPP股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
用於計算稀釋每股淨虧損的普通股加權平均數 | 24,894 |
| | 24,084 |
| | 24,711 |
| | 23,938 |
|
阿爾法和歐米茄半導體有限公司每股淨虧損: | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.03 | ) |
稀釋 | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.26 | ) | | $ | (0.03 | ) |
計算稀釋後每股淨虧損時不包括下列潛在的稀釋證券,因為它們的影響將是反稀釋的: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
員工股票期權和RSU | 2,038 |
| | 2,225 |
| | 2,043 |
| | 2,220 |
|
ESPP | 627 |
| | 891 |
| | 782 |
| | 988 |
|
潛在稀釋證券總額 | 2,665 |
| | 3,116 |
| | 2,825 |
| | 3,208 |
|
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(未經審計)
3. 信用風險集中與大客户
該公司通過申請和審查信用審批、信用評級和其他監控程序,管理與分銷商和直接客户在未付應收賬款上的風險敞口相關的信用風險。在某些情況下,公司還從某些客户那裏獲得信用證。
賒銷,主要是按30至60天,只向符合本公司信用要求的客户銷售,而向新客户或信用評級較低的客户銷售通常以預付款的方式進行。本公司認為其貿易應收賬款具有良好的信用質量,因為其主要分銷商和直接客户與本公司有着長期的業務關係,而本公司過去並未經歷過任何重大的應收賬款沖銷。該公司密切監測其分銷商和直接客户應收賬款的賬齡,並定期審查他們的財務狀況(如果有)。
過去,該公司通過分銷商將其產品間接發貨給華為及其關聯公司(統稱為“華為”)。通常,該公司將其產品銷售給分銷商,然後分銷商再將產品賣給原始設計製造商(“ODM”),這些製造商將我們的產品整合到最終應用中,然後運往華為。雖然總代理商銷售點報告彙總了總代理商對ODM的銷售,但公司必須做出某些假設和估計,以確定間接發貨給華為的收入金額。在截至2019年6月30日的財年中,間接發貨給華為的估計收入約為2%佔總收入的比例。於2019年5月至2019年12月期間,本公司間接向華為發貨所賺取的收入估計在$11百萬至$13百萬。2019年12月31日之後,本公司未向華為發運任何產品。請參閲註釋10。
下面彙總的是收入或應收賬款餘額超過10%有關的綜合總金額分別為何:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
收入百分比 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户A | 27.5 | % | | 26.8 | % | | 29.2 | % | | 28.4 | % |
客户B | 36.4 | % | | 36.2 | % | | 36.2 | % | | 37.3 | % |
|
| | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
應收賬款百分比 | |
客户A | * |
| | 12.1 | % |
客户B | 22.3 | % | | 19.7 | % |
客户C | 22.3 | % | | 18.1 | % |
客户D | * |
| | 13.3 | % |
*低於10%
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(未經審計)
4. 資產負債表組成部分
應收賬款,淨額:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
應收帳款 | $ | 50,014 |
| | $ | 48,401 |
|
減去:價格調整津貼 | (32,514 | ) | | (24,075 | ) |
減去:壞賬準備 | (30 | ) | | (30 | ) |
應收帳款,淨額 | $ | 17,470 |
| | $ | 24,296 |
|
庫存:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
原料 | $ | 56,750 |
| | $ | 59,076 |
|
在製品 | 55,606 |
| | 38,214 |
|
成品 | 15,039 |
| | 14,353 |
|
| $ | 127,395 |
| | $ | 111,643 |
|
其他流動資產:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
增值税應收賬款 | $ | 27,165 |
| | $ | 30,769 |
|
其他預付費用 | 1,958 |
| | 2,745 |
|
預付保險 | 900 |
| | 939 |
|
預付維修費用 | 593 |
| | 481 |
|
向供應商預付款 | 769 |
| | 583 |
|
預付所得税 | 1,140 |
| | 267 |
|
海關保證金 | 162 |
| | 114 |
|
租賃融資成本 | — |
| | 825 |
|
應收利息 | 1,339 |
| | 379 |
|
應收工資税 | 492 |
| | — |
|
| $ | 34,518 |
| | $ | 37,102 |
|
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(未經審計)
新聞營運、廠房和設備,淨值:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
土地 | $ | 4,877 |
| | $ | 4,877 |
|
建房 | 58,640 |
| | 36,205 |
|
製造機械和設施設備 | 440,823 |
| | 303,750 |
|
設備和工裝 | 25,211 |
| | 20,739 |
|
計算機設備和軟件 | 38,651 |
| | 34,048 |
|
辦公傢俱和設備 | 3,368 |
| | 3,243 |
|
租賃權的改進 | 68,015 |
| | 53,597 |
|
土地使用權 | 8,480 |
| | 8,760 |
|
| 648,065 |
| | 465,219 |
|
減去:累計折舊 | (280,269 | ) | | (252,982 | ) |
| 367,796 |
| | 212,237 |
|
正在進行的設備和施工 | 44,522 |
| | 197,500 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 412,318 |
| | $ | 409,737 |
|
無形資產,淨額:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
專利和技術權利 | $ | 18,037 |
| | $ | 18,037 |
|
商品名稱 | 268 |
| | 268 |
|
客户關係 | 1,150 |
| | 1,150 |
|
| 19,455 |
| | 19,455 |
|
減去:累計攤銷 | (2,926 | ) | | (2,842 | ) |
| 16,529 |
| | 16,613 |
|
商譽 | 269 |
| | 269 |
|
無形資產,淨額 | $ | 16,798 |
| | $ | 16,882 |
|
專利和技術權利的無形資產主要與公司與意法半導體國際公司簽訂的許可協議有關。(“意法半導體”)於2017年9月5日,據此,意法半導體向本公司授予全球免版税及全額支付許可,以使用其技術開發、營銷及分銷若干數字多相控制器產品。2020年3月31日,本公司記錄了$16.2百萬與意法半導體相關的無形資產。當該技術達到本公司的資格並準備好用於生產時,本公司開始攤銷此類許可費。
無形資產預計未來最低攤銷費用如下(單位:千):
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(未經審計)
|
| | | |
截至六月三十日止的年度, | |
2020(剩餘) | $ | 28 |
|
2021 | 2,548 |
|
2022 | 3,360 |
|
2023 | 3,286 |
|
2024 | 3,249 |
|
此後 | 4,058 |
|
| $ | 16,529 |
|
其他長期資產:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
財產和設備預付款 | $ | 3,747 |
| | $ | 4,846 |
|
對一傢俬人持股公司的投資 | 100 |
| | 700 |
|
租賃融資成本 | — |
| | 1,758 |
|
海關保證金 | 886 |
| | 980 |
|
其他長期存款 | 839 |
| | 889 |
|
寫字樓租賃押金 | 1,039 |
| | 1,031 |
|
其他 | 170 |
| | 413 |
|
| $ | 6,781 |
| | $ | 10,617 |
|
應計負債:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
應計薪酬和福利 | $ | 16,772 |
| | $ | 16,385 |
|
保修應計費用 | 672 |
| | 623 |
|
股票輪換應計 | 3,307 |
| | 1,921 |
|
應計專業費用 | 5,261 |
| | 1,721 |
|
應計存貨 | 487 |
| | 857 |
|
應計設施相關費用 | 1,995 |
| | 4,233 |
|
應計融資租賃成本 | 705 |
| | 728 |
|
應計財產、廠房和設備 | 9,745 |
| | 11,527 |
|
應付ESPP | 1,913 |
| | 585 |
|
客户押金 | 2,556 |
| | 351 |
|
其他應計費用 | 7,159 |
| | 5,144 |
|
| $ | 50,572 |
| | $ | 44,075 |
|
包括在應計負債中的保修應計活動如下:
阿爾法歐米茄半導體有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
期初餘額 | $ | 623 |
| | $ | 535 |
|
加法 | 852 |
| | 189 |
|
利用 | (803 | ) | | (69 | ) |
期末餘額 | $ | 672 |
| | $ | 655 |
|
計入應計負債的股票輪換應計活動如下:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
期初餘額 | $ | 1,921 |
| | $ | 1,750 |
|
加法 | 7,413 |
| | 3,589 |
|
利用 | (6,027 | ) | | (3,616 | ) |
期末餘額 | $ | 3,307 |
| | $ | 1,723 |
|
其他長期負債:
|
| | | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 | |
| (千) | |
客户存款 | $ | 8,000 |
| * | $ | 10,000 |
| * |
計算機軟件負債 | 2,356 |
| | 3,701 |
| |
其他 | — |
| | 220 |
| |
其他長期負債 | $ | 10,356 |
| | $ | 13,921 |
| |
* 客户押金來自客户A和客户B,用於確保公司未來的產品發貨安全。公司重新分類$2.0百萬客户存款與短期應計負債之間的比例截至2020年3月31日的9個月因為這筆錢一年內就該還了。
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(未經審計)
5. 銀行借款
短期借款
2019年10月,本公司在中國的子公司與中國交通銀行有限公司簽訂了信貸額度安排。該授信額度於2021年2月14日到期,以中國基礎利率乘以1.05,或4.99%2019年10月31日。信貸安排的目的是提供短期借款。本公司最多可借款約人民幣(人民幣)60.0百萬或$8.5百萬以2019年10月31日人民幣對美元匯率計算。自.起2020年3月31日,那裏有不是的貸款項下的未償還餘額。
2019年9月23日,合資公司與中國光大銀行在中國訂立短期循環貸款協議。合資公司最高借款額度為人民幣50.0百萬,或$7.1百萬以2019年9月23日人民幣兑美元匯率計算,按不同利率計算,人民幣或美元均可。全部本金的利息支付不晚於每次借款日起90天。這筆貸款已於2019年4月到期。2020年1月和2月,合資公司借款$1.6百萬和$5.5百萬分別在這筆貸款下。全部本金的利息支付將於2020年4月7日和2020年5月3日到期。自.起2020年3月31日,貸款項下的未償還餘額總額為$7.1百萬.
2019年3月21日,合資公司與中國光大銀行在中國簽訂為期一年的貸款協議,提供人民幣貸款20百萬,或$3.0百萬以2019年3月31日人民幣對美元的貨幣匯率計算,固定利率為5.44%每年。利息按月支付,全部本金於2020年3月21日到期。這筆貸款已於2019年4月到期。自.起2020年3月31日,那裏有不是的貸款項下的未償還餘額。
2018年11月29日和12月4日,合資公司分別與中國招商銀行和重慶兩江新區招商局集團有限公司簽訂了兩份為期一年的貸款協議,以人民幣提供貸款80百萬和人民幣20百萬、或$14.5百萬總計以2018年12月31日人民幣對美元的匯率計算,利率各不相同。2020年1月20日,合資公司以相同的條件續簽了貸款協議。利息按月和季度支付,全部本金不遲於2021年1月21日到期。自.起2020年3月31日,貸款項下的未償還餘額為$14.1百萬.
2018年11月16日,本公司中國子公司與中國工商銀行簽訂授信額度安排,該授信額度於2019年9月30日到期。信貸安排的目的是提供短期借款。該公司最高可借款約人民幣72.0百萬或$10.3百萬以2018年11月16日人民幣對美元匯率計算。2019年10月,這一信貸額度以相同的條款續簽,到期日為2020年9月30日。自.起2020年3月31日,那裏有不是的信貸額度下的未償還餘額。
應收賬款保理協議
於2019年8月9日,本公司其中一間全資附屬公司(“借款人”)與香港上海滙豐銀行有限公司(“滙豐”)訂立保理協議,借款人將若干應收賬款以追索權轉讓。該保理協議容許借款人借入最多70%借款人符合條件的應收賬款淨額,最高金額為$30.0百萬。利率是以一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.75%每年。這份協議,需要某些金融契約,沒有到期日。本公司是本協議的擔保人。根據金融資產轉讓和服務指導,公司將這項交易作為擔保借款進行會計處理。此外,滙豐控股的受限制銀行賬户中持有的任何現金都有合法的權利抵銷借款。借款人在#年遵守了這些契約。2020年3月31日。在截至2020年3月31日的三個月內,公司借入$8.0百萬並全額償還了這筆款項。自.起2020年3月31日,那裏有不是的未償還餘額,公司未使用的信貸約為$30.0百萬.
信貸安排
於2018年5月9日(“生效日期”),合營公司與銀海租賃公司及中國進出口銀行(“貸款人”)訂立租賃融資協議及擔保協議(“協議”)。400.0百萬,或$62.8百萬基於貨幣
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(未經審計)
向合營公司融資生效之日人民幣與美元的匯率(“租賃融資”)。作為租賃融資的交換,合營公司同意將其組裝和測試設備的所有權轉讓給貸款人,貸款人根據一項協議將該等設備租賃給合營公司。五-一年租賃安排,根據該安排,合營公司根據雙方同意的還款時間表,向貸款人支付由本金和利息組成的季度租賃款項。*租賃融資項下的利息按中國基準利率乘以1.15,或5.4625%在生效日期。根據協議,在五年租賃期結束時,貸款人同意以象徵性的金額(人民幣)將這些設備回售給合資公司。1租賃融資項下合營公司的責任以合營公司擁有的土地及樓宇(“抵押品”)作抵押。“租賃融資所得款項主要用於購買及安裝合營公司位於重慶的12寸製造設備及與完成位於重慶的製造設施有關的其他開支。這些協議包含慣常的陳述、擔保和契約,包括對抵押品轉讓的限制。這些協議還包含常規違約事件,包括但不限於不付款和違反協議下的實質性條款。這些協議包括某些慣常的成交條件,包括合資公司支付押金。自.起2020年3月31日,協議項下的未償還餘額為325.0百萬人民幣(等值於$45.8百萬基於截至的貨幣匯率2020年3月31日),記錄在短期和長期融資租賃負債項下。
融資租賃負債未來最低租賃付款表見附註6。
長期債務
2019年12月,合營公司與國家開發銀行簽訂貸款協議,金額為$24.0百萬。貸款協議項下的債務由合營公司的某些資產擔保。從2020年12月18日開始,合資公司將連續每半年支付一次本金,直至2024年12月8日。利息是根據倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)計算的。2.8%。利息要求在每年3月21日和9月21日支付。自.起2020年3月31日,這筆貸款的未償還餘額是$24.0百萬.
2019年3月12日,合營公司與中國進出口銀行簽訂本金總額為人民幣的貸款協議200百萬(約為$29.8百萬以2019年3月31日人民幣兑美元匯率計算。這筆貸款將於2025年2月20日到期。合資公司提取了人民幣190百萬和人民幣10百萬分別在2019年3月和2019年12月。貸款提取窗口已於2020年2月28日到期。利息按中國基礎利率乘以中國基礎利率計算。1.1,或5.39%。這筆貸款需要每季度支付一次利息。本金支付要求在2019年10月開始的貸款期限內每6個月支付一次。這筆貸款以合資公司擁有的建築物和某些設備為抵押。作為貸款安排的一項條件,人民幣14百萬(約為$2.0百萬)現金由合營公司作為限制性現金持有,作為銀行的補償性餘額,直至本金支付為止。2019年10月,公司償還人民幣3.0百萬。自.起2020年3月31日,這筆貸款的未償還餘額是人民幣197百萬(相當於$27.8百萬基於截至的貨幣匯率2020年3月31日).
於2018年5月1日,本公司的全資附屬公司吉熱半導體股份有限公司(“吉熱”)與一家金融機構(“銀行”)訂立貸款協議,該金融機構提供金額為#%的定期貸款。$17.8百萬。貸款協議項下的義務以吉熱的若干房地產資產作抵押,並由本公司擔保,貸款期限為五年,於2023年6月1日到期。從2018年6月1日開始,吉熱連續每月向銀行支付本息。未償還本金按固定利率%計算利息。5.04%以一年360天為基礎,每年支付。貸款協議包含慣常的限制性契約,幷包括某些金融契約,這些契約要求公司在合併的基礎上保持特定的財務比率。該公司在以下日期遵守了這些公約2020年3月31日。自.起2020年3月31日,定期貸款的未償還餘額為$16.2百萬.
2017年8月15日,吉熱與世行簽訂授信協議,提供最高額度為$30.0百萬用於為公司位於俄勒岡州的製造廠購買某些設備。*信貸協議項下的義務由吉瑞的幾乎所有資產擔保,並由本公司擔保。信貸協議有五-年期,2022年8月15日到期。2018年1月和2018年7月,吉熱分別提取貸款金額為$13.2百萬和$16.7百萬分別為。從2018年10月開始,Jireh被要求在每個付款日期向銀行支付貸款的未償還本金金額,按月分期付款。*貸款根據信貸協議中定義的調整後的LIBOR,加上在以下範圍內的指定適用保證金,應計利息1.75%至2.25%,基於貸款的未償還餘額。信貸協議包含習慣性限制性契約,幷包括某些
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(未經審計)
要求公司在綜合基礎上維持規定的財務比率和固定費用覆蓋率的財務契約。該公司在以下日期遵守了這些公約2020年3月31日。自.起2020年3月31日,定期貸款的未償還餘額為$18.6百萬.
短期債務和長期債務的到期日如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
截至六月三十日止的年度, | | | |
2020(剩餘) | | | $ | 9,648 |
|
2021 | | | 28,641 |
|
2022 | | | 20,022 |
|
2023 | | | 28,511 |
|
2024 | | | 12,082 |
|
此後 | | | 8,881 |
|
債務本金總額 | | | 107,785 |
|
減去:債券發行成本 | | | (768 | ) |
債務本金總額,減去債務發行成本 | | | $ | 107,017 |
|
| | | |
| 短期債務 | | 長期債務 |
本金金額 | $ | 33,099 |
| | $ | 74,686 |
|
減去:債券發行成本 | (287 | ) | | (481 | ) |
債務總額,減去債務發行成本 | $ | 32,812 |
| | $ | 74,205 |
|
6. 租約
在主題842下,公司在合同開始時評估租賃會計合同,並在租賃開始日評估租賃分類。經營租賃包括在經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債和經營租賃負債--公司綜合資產負債表上的長期資產中。融資租賃計入房地產、廠房和設備、融資租賃負債和融資租賃負債-合併資產負債表中的長期負債。本公司在租賃開始日確認ROU資產和相應的租賃義務負債,而租賃義務負債是按最低租賃付款的現值計量的。由於大部分租約沒有提供隱含利率,本公司在租賃開始時使用其遞增借款利率。本公司使用與利率相稱的利率在類似期限內以抵押方式借款,金額相當於租賃付款。經營租賃主要與辦公室、研發設施、銷售和營銷設施以及製造設施有關。此外,租賃煤氣罐設備和購買工業氣體的長期供應協議被計入經營租賃。租賃協議經常包括續簽條款,並要求公司支付房地產税、保險費和維護費。對於經營性租賃,ROU資產的攤銷及其租賃義務負債的增加導致了在租賃期內確認的單一直線費用。融資租賃與人民幣有關400.0百萬與銀海租賃公司和中國進出口銀行簽訂合資公司租賃融資協議。詳情見注5-銀行借款。本公司不在簡明綜合資產負債表上記錄期限為一年或以下的租賃。
本報告所列期間,公司運營和融資租賃費用的構成如下(以千計):
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(未經審計)
|
| | | | |
| | 截至2020年3月31日的9個月 |
經營租賃: | | |
**不包括固定租金費用 | | $ | 4,480 |
|
*可變租金費用 | | 623 |
|
融資租賃: | | |
*設備攤銷 | | 2,304 |
|
*興趣濃厚。 | | 2,142 |
|
短期租約 | | |
**降低短期租賃費用 | | 224 |
|
所有租賃費用合計。 | | $ | 9,773 |
|
與公司經營租賃和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:千,租期和貼現率除外):
|
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
經營租約: | | |
*與經營租賃相關的淨資產收益率(ROU) | | $ | 32,739 |
|
融資租賃: | | |
*包括房地產、廠房和設備,毛收入 | | $ | 104,109 |
|
*累計折舊。 | | (85,967 | ) |
* | | $ | 18,142 |
|
| | |
加權平均剩餘租期(年) | | |
*經營租約 | | 9.99 |
|
*融資租賃* | | 2.97 |
|
| | |
加權平均貼現率 | | |
*經營租約 | | 4.48 | % |
*融資租賃* | | 5.46 | % |
與公司經營和融資租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千):
|
| | | | |
| | 截至2020年3月31日的9個月 |
從計量租賃負債的金額中支付的現金: | | |
*來自經營租賃的營業現金流 | | $ | 3,828 |
|
**增加融資租賃的運營現金流 | | $ | 2,142 |
|
**增加融資租賃的融資現金流 | | $ | 7,213 |
|
| | |
**經營權租賃資產非現金增量** | | $ | 16,009 |
|
* 這與本公司總部於2019年9月的寫字樓租約續簽有關。詳情見下文。
截至2020年3月31日,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
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(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2020年剩餘時間 | $ | 1,339 |
| | $ | 4,444 |
|
2021 | 5,090 |
| | 17,229 |
|
2022 | 4,624 |
| | 16,386 |
|
2023 | 4,315 |
| | 11,877 |
|
2024 | 3,934 |
| | — |
|
2025 | 3,514 |
| | — |
|
此後 | 20,663 |
| | — |
|
最低租賃付款總額 | 43,479 |
| | 49,936 |
|
較少相當於利息的款額 | (9,392 | ) | | (4,138 | ) |
租賃總負債 | $ | 34,087 |
| | $ | 45,798 |
|
在採用新租賃標準之前,截至2019年6月30日的未來最低租賃支付如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
截至6月30日的一年, | 經營租約 | | 融資租賃 |
2020 | $ | 4,357 |
| | $ | 14,219 |
|
2021 | 1,741 |
| | 17,799 |
|
2022 | 1,164 |
| | 16,928 |
|
2023 | 894 |
| | 12,269 |
|
2024 | 1,002 |
| | — |
|
此後 | 149 |
| | — |
|
最低租賃付款總額 | 9,307 |
| | 61,215 |
|
較少相當於利息的款額 | — |
| | (6,479 | ) |
租賃總負債 | $ | 9,307 |
| | $ | 54,736 |
|
| | | |
2019年9月,公司修改了位於加利福尼亞州桑尼維爾的總部寫字樓租約,增加了10-從原定的2020年4月到期日延長一年。於截至二零二零年三月三十一日止三個月內,本公司發現與本租賃有關的經營租賃使用權資產及經營租賃負債各少報約$16.0百萬,這被認為對之前發佈的截至2019年9月30日和2019年12月31日的Form 10-Q季度報告無關緊要。此次修正對之前發佈的合併經營報表和現金流的影響微乎其微。截至2019年9月止三個月及截至2019年12月止六個月使用權租賃資產增幅的非現金披露較$0至$16.0百萬. 調整對各自資產負債表的影響如下(以千計):
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(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 報告的金額 | | 調整數 | | 更正後的金額 | | 報告的金額 | | 調整數 | | 更正後的金額 |
| | | | | | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 19,362 |
| | $ | 16,009 |
| | $ | 35,371 |
| | $ | 18,667 |
| | $ | 15,709 |
| | $ | 34,376 |
|
總資產 | $ | 749,912 |
| | $ | 16,009 |
| | $ | 765,921 |
| | $ | 763,140 |
| | $ | 15,709 |
| | $ | 778,849 |
|
| | | | | | | | | | | |
經營租賃負債-短期 | $ | 3,767 |
| | $ | 620 |
| | $ | 4,387 |
| | $ | 3,282 |
| | $ | 858 |
| | $ | 4,140 |
|
流動負債總額 | $ | 189,451 |
| | $ | 620 |
| | $ | 190,071 |
| | $ | 184,151 |
| | $ | 858 |
| | $ | 185,009 |
|
經營租賃負債--長期 | $ | 15,815 |
| | $ | 16,054 |
| | $ | 31,869 |
| | $ | 15,559 |
| | $ | 15,778 |
| | $ | 31,337 |
|
負債共計 | $ | 312,359 |
| | $ | 16,054 |
| | $ | 328,413 |
| | $ | 322,990 |
| | $ | 15,778 |
| | $ | 338,768 |
|
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7. 股東權益與股權薪酬
股份回購
2017年9月,董事會批准了一項新的回購計劃(“回購計劃”),允許公司根據預先制定的規則10b5-1交易計劃或通過私下協商的交易,從公開市場回購其普通股,總金額最高可達$30.0百萬。根據回購計劃進行的任何回購的金額和時間取決於許多因素,包括但不限於公司普通股的交易價格、交易量和可獲得性。根據本計劃回購的股份計入庫存股,回購股份的總成本記為股東權益減少。作為公司基於股票的補償計劃的一部分,庫藏股可能會不時重新發行。重新發行庫存股的收益計入額外的實收資本;虧損計入額外的實收資本,以抵消之前出售或重新發行庫存股的淨收益。虧損的任何剩餘餘額都計入留存收益。
在.期間九截至的月份2020年3月31日,公司做到了不從公開市場回購任何股票。自該計劃開始以來,公司共回購了6,784,648從公開市場購買股票,總成本為$67.3百萬,平均價格為$9.92每股,不包括手續費和相關費用。不回購的股票已經註銷。中的6,784,648回購的股票,145,428加權平均回購價格為$10.32每股,重新發行的平均價格為$5.30根據購股權行使和既有限制股單位每股。自.起2020年3月31日,大約$13.4百萬在回購計劃下仍然可用。
基於時間的限制性股票單位(“TRSU”)
下表彙總了公司#年的TRSU活動截至2020年3月31日的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票數量 單位 | | 加權平均 贈與日期集市 每股價值 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | | 聚合內在價值 |
截至2019年6月30日未歸屬 | 906,341 |
| | $ | 14.09 |
| | 1.62 | | $ | 8,465,225 |
|
授與 | 483,947 |
| | $ | 8.41 |
| | | | |
既得 | (416,415 | ) | | $ | 13.60 |
| | | | |
沒收 | (21,125 | ) | | $ | 13.61 |
| | | | |
2020年3月31日未歸屬 | 952,748 |
| | $ | 11.42 |
| | 1.85 | | $ | 6,107,115 |
|
基於市場的限制性股票單位(“MSU”)
在截至2018年9月30日的季度內,本公司授予1.3百萬以市場為基礎的限制性股票單位(“MSU”)授予某些人員。業績期末應賺取的股份數量是根據本公司在2019年1月1日至2021年12月31日期間業績期間達到指定股價和收入門檻,以及在此期間繼續為本公司服務的收件人確定的。MSU在每個表演期結束後分成四個等額的年度分期付款。該公司估計其MSU的授予日期公允價值,其派生服務期為4.5至7.5年使用蒙特卡羅模擬模型,並有以下假設:無風險利率為2.7%,預期期限為3.5年,預期波動率為38.8%和股息收益率0%。該公司記錄了大約$0.1百萬和$0.4百萬這些MSU在三個月和三個月期間的費用截至2020年3月31日的9個月,分別約為$0.1百萬和$0.5百萬在三個月的時間裏截至2019年3月31日的9個月分別為。
基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)
公司向某些人員授予基於績效的RSU(“PRSU”)。在PRSU下賺取的股份數量是根據預先確定的財務目標的實現程度來確定的。如果達到了某些預先確定的財務目標,PRSU將從贈款日期後的第一個週年紀念日起分成四個等額的年度分期付款。該公司記錄了大約$0.4百萬和$1.1百萬這些PRSU在三年和截至3月31日的9個月,
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(未經審計)
2020,分別約為$0.8百萬和$2.2百萬在三個月的時間裏截至2019年3月31日的9個月分別為。
下表彙總了公司#年的PRSU活動截至2020年3月31日的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 基於業績的限制性股票數量 單位 | | 加權平均 贈與日期集市 每股價值 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (年) | | 聚合內在價值 |
截至2019年6月30日未歸屬 | 596,724 |
| | $ | 13.95 |
| | 1.88 | | $ | 5,573,402 |
|
授與 | 155,000 |
| | $ | 7.36 |
| | | | |
既得 | (110,659 | ) | | $ | 16.68 |
| | | | |
沒收 | (80,354 | ) | | $ | 11.69 |
| | | | |
2020年3月31日未歸屬 | 560,711 |
| | $ | 11.92 |
| | 1.89 | | $ | 3,594,158 |
|
股票期權
“公司”做到了不在三個月內授予任何股票期權截至2020年3月31日的9個月和2019年。預計將授予的期權數量是將歸屬前罰沒率假設應用於未償還期權總額的結果。
下表彙總了公司#年的股票期權活動。截至2020年3月31日的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權 | | |
| | | 加權 | | 平均值 | | |
| | | 平均值 | | 剩餘 | | |
| 數量 | | 鍛鍊價格 | | 合同 | | 集料 |
| 股份 | | 每股 | | 期限(以年為單位) | | 內在價值 |
截至2019年6月30日未償還 | 876,478 |
| | $ | 10.98 |
| | 3.06 | | $ | 758,871 |
|
已行使 | (2,500 | ) | | $ | 10.50 |
| | | | $ | 4,726 |
|
取消或沒收 | (55,000 | ) | | $ | 15.00 |
| | | | |
在2020年3月31日未償還 | 818,978 |
| | $ | 10.71 |
| | 2.48 | | $ | — |
|
已歸屬和預期歸屬的期權 | 818,978 |
| | $ | 10.71 |
| | 2.48 | | $ | — |
|
可於2020年3月31日行使 | 818,978 |
| | $ | 10.71 |
| | 2.48 | | $ | — |
|
員工購股計劃(“員工持股計劃”)
用於估計根據ESPP發行的普通股公允價值的假設如下: |
| |
| |
| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 |
波動率 | 46.4% |
無風險利率 | 1.6% |
預期期限 | 1.3年份 |
股息率 | 0% |
基於股份的薪酬費用
T各期簡明綜合經營報表中確認的以股份為基礎的薪酬支出總額如下:
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(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
銷貨成本 | $ | 357 |
| | $ | 494 |
| | $ | 1,197 |
| | $ | 1,532 |
|
研究與發展 | 991 |
| | 555 |
| | 1,987 |
| | 1,929 |
|
銷售、一般和行政 | 1,528 |
| | 2,063 |
| | 4,548 |
| | 7,198 |
|
| $ | 2,876 |
| | $ | 3,112 |
| | $ | 7,732 |
| | $ | 10,659 |
|
自.起2020年3月31日,公司股權計劃項下的未確認補償成本總額為$10.6百萬,預計將在加權平均期間內確認2.2好多年了。
8. 所得税
公司確認所得税優惠約為$1.0百萬和所得税費用$0.6百萬為截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。的所得税優惠$1.0百萬截至2020年3月31日的三個月包括$1.3百萬離散的税收優惠,$1.1百萬其中涉及重新衡量在“美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)通過後可以追溯到前幾年的淨營業虧損的税收優惠,以及$0.2百萬其中主要與上一年的儲備釋放有關。的所得税費用$0.6百萬截至2019年3月31日的三個月包括$0.2百萬離散税收優惠,主要與上一年的準備金釋放有關。剔除離散所得税項目,截至2020年和2019年3月31日止三個月的有效税率為(2.3)%和(14.8)%分別為。這兩個時期之間税費的變化主要是由於“CARE法案”引起的税法變化以及本年度與去年同期不同地理管轄區收入組合的變化而產生的離散税收利益。
公司確認所得税優惠約為$0.04百萬和所得税費用$1.9百萬分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月。的所得税優惠$0.04百萬截至2020年3月31日的9個月包括$1.3百萬離散的税收優惠,$1.1百萬其中與重新衡量淨營業虧損的税收優惠有關,這些淨營業虧損可以在美國CARE法案通過後追溯到前幾年,以及$0.2百萬其中與前一年的儲備釋放有關。的所得税費用$1.9百萬截至2019年3月31日的9個月包括$0.1百萬離散税收優惠,主要與上一年的準備金釋放有關。剔除離散所得税項目,截至2020年和2019年3月31日止九個月的有效税率為(7.4)%和(19.2)%分別為。這兩個時期之間税費的變化主要是由於“CARE法案”引起的税法變化以及本年度與去年同期不同地理管轄區收入組合的變化而產生的離散税收利益。
該公司在美國和不同的外國司法管轄區提交所得税申報單。2001至2020納税年度仍可接受美國聯邦和州税務當局的審查。2012至2020納税年度仍可接受外國税務機關的審查。
本公司的所得税申報單須接受各司法管轄區的國税局和其他税務機關的審查。根據所得税不確定性會計準則,本公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定其所得税撥備的充分性。這些評估可能需要相當大的估計和判斷。自.起2020年3月31日,未確認的税收優惠總額約為$7.2百萬,其中$4.2百萬如果確認,將降低未來時期的實際所得税税率。如果公司對所得税負債的估計證明低於最終評估,則需要進一步計入費用。如果事件發生,並且最終證明沒有必要支付這些金額,則債務的沖銷將導致在公司確定不再需要債務的期間確認税收優惠。該公司預計其不確定的税務狀況在未來12個月內不會有任何重大變化。
2015年7月27日,在Altera Corp.訴Commission一案中,美國税務法院發佈了一份關於在公司間成本分擔安排中處理基於股票的薪酬費用的意見。在2015年7月的裁決中,税務法院得出結論,
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(未經審計)
根據美國“行政程序法”,在公司的成本分擔安排中分擔員工股票補償成本是無效的。2019年6月,美國上訴法院第九巡回法庭的一個陪審團推翻了這一決定。2019年7月,Altera向美國第九巡迴上訴法院請願,要求對此案進行EN BANC重審。2019年11月,EN BANC重審申請被駁回,Altera已要求最高法院進行司法審查。由於圍繞現行法規狀況的不確定性,以及與潛在利益範圍相關的問題,截至2020年3月31日,本公司未錄得任何利益。該公司將繼續監測正在進行的事態發展和對其財務報表的潛在影響。
9. 細分市場和地理信息
本公司的組織形式和運營方式如下:一經營部門:設計、開發和供應用於計算、消費電子、通信和工業應用的電力半導體產品。首席運營決策者是首席執行官。提交給公司首席執行官的財務信息是綜合的,並附有按客户和地理區域劃分的收入信息,用於評估財務業績和分配資源。本公司擁有一業務部門,沒有部門經理負責合併單位級別以下的產品或組件的運營、運營結果和計劃,因此沒有任何部門經理需要對合並單位級別以下的產品或組件的運營、運營結果和計劃負責。因此,該公司報告為單一經營部門。
該公司主要向亞太地區的分銷商銷售其產品,而分銷商又將這些產品銷售給終端客户。由於該公司的分銷商將其產品銷售給可能在全球擁有業務的終端客户,因此按地理位置劃分的收入不一定代表向終端用户市場銷售的地理分佈。
下表中按地理位置劃分的收入基於產品運往的國家或地區:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
香港 | $ | 90,050 |
| | $ | 87,143 |
| | $ | 280,396 |
| | $ | 265,914 |
|
中國 | 13,607 |
| | 18,834 |
| | 46,690 |
| | 63,991 |
|
韓國 | 1,861 |
| | 260 |
| | 10,130 |
| | 568 |
|
美國 | 830 |
| | 1,684 |
| | 2,829 |
| | 5,624 |
|
其他國家 | 504 |
| | 1,146 |
| | 2,469 |
| | 2,967 |
|
| $ | 106,852 |
| | $ | 109,067 |
| | $ | 342,514 |
| | $ | 339,064 |
|
以下是按產品類型劃分的收入摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
功率離散 | $ | 89,932 |
| | $ | 89,936 |
| | $ | 291,964 |
| | $ | 275,485 |
|
電源IC | 15,699 |
| | 17,631 |
| | 46,078 |
| | 56,430 |
|
包裝和檢測服務 | 1,221 |
| | 1,500 |
| | 4,472 |
| | 7,149 |
|
| $ | 106,852 |
| | $ | 109,067 |
| | $ | 342,514 |
| | $ | 339,064 |
|
按地理區域分列的長期資產,包括財產、廠房和設備以及土地使用權的淨額如下:
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(未經審計)
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| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
| (千) |
中國 | $ | 312,345 |
| | $ | 321,145 |
|
美國 | 99,206 |
| | 87,817 |
|
其他國家 | 767 |
| | 775 |
|
| $ | 412,318 |
| | $ | 409,737 |
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(未經審計)
10.承諾和或有事項
購買承諾
自.起2020年3月31日和2019年6月30日,該公司大約有$57.2百萬和$59.5百萬分別為主要用於購買半導體原材料、晶圓、零部件以及包裝和測試服務的未償還採購承諾,以及大約$23.1百萬和$33.8百萬分別用於購買房產和設備和EPC建設的資本承諾。
其他承諾
有關承諾(包括銀行借款和租賃)的説明,請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註5和附註6(表格10-Q)。
或有事項及彌償
該公司過去及未來可能不時捲入因正常業務活動而引起的法律訴訟。*半導體業的特點是經常出現索償和訴訟,包括有關專利和其他知識產權的索償,以及不當招聘做法。無論此類索賠的有效性如何,該公司在為此類索賠辯護時都可能產生鉅額費用,並對其運營造成不利影響。
正如公司之前在截至2019年12月31日的季度的10-Q表格中披露的那樣,美國司法部(DOJ)開始調查公司是否遵守了與其與華為及其附屬公司的商業交易有關的出口管制規定,這些規定於2019年5月16日被添加到商務部(DOC)維護的“實體名單”中。*公司正在全力配合聯邦當局的調查,包括迴應美國司法部關於以下方面的文件和信息的要求。該名單已於2019年5月16日被添加到商務部(“DOC”)維護的“實體名單”中。*公司正在全力配合聯邦當局的調查,包括迴應美國司法部要求提供的與以下內容相關的文件和信息本公司一直維持出口管制合規計劃,並一直致力於完全遵守所有適用的法律法規。*關於此次調查,DOC要求本公司暫停向華為發貨,本公司遵守了該要求,本公司在2019年12月31日之後沒有向華為發運任何產品。本公司目前正在與DOC合作解決此問題。鑑於此案仍處於相對早期階段且仍在進行中,本公司無法估計可能發生的合理可能損失或損失範圍。此外,本公司還無法估計可能發生的合理損失或損失範圍。此外,本公司還無法估計可能發生的合理損失或損失範圍儘管本公司預期會因此事而招致額外的專業費用。此外,本公司無法預測政府可能會採取與調查有關的進一步行動(如有),或可能尋求的懲罰、制裁或補救行動(如有)。
2020年3月19日,本公司股東Darryl Gray(“原告”)向美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟(“Gray訴訟”),指控本公司及其管理層成員對本公司的業務和運營(包括與華為及其關聯公司的業務交易有關的出口管制做法)存在重大錯誤陳述或遺漏。Gray Action根據交易所法案第10(B)條向公司、其首席執行官和首席財務官(統稱被告“)提出索賠,以及根據交易所法案第20(A)條對首席執行官和首席財務官提出索賠。在其他補救措施中,這些訴訟尋求追回補償性損害賠償和其他損害賠償以及律師費和費用。2020年3月20日,法院向被告人發出傳票。2020年3月25日,法院安排在2020年7月1日召開會議,審議任命首席原告和首席律師的任何動議。本公司認為格雷訴訟中的索賠毫無根據,並打算對此訴訟進行有力辯護。鑑於此案仍在初步階段且仍在進行中,本公司無法估計可能發生的合理損失或損失範圍。
該公司是與各種第三方簽訂的各種協議的一方。根據這些協議,公司可能有義務就某些事項對協議的另一方進行賠償。通常,這些義務是在公司簽訂的合同中產生的,根據合同,公司通常同意使另一方免受因違反與出售的資產所有權、某些知識產權、特定的環境問題和某些所得税等事項有關的陳述和契諾而造成的損失。在這些情況下,公司的付款通常以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件,這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。此外,本公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額上受到限制,在某些情況下
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(未經審計)
在某些情況下,公司可能向第三方追償其根據這些協議支付的某些款項。本公司歷史上沒有支付或記錄任何重大賠償,也沒有在2020年3月31日和2019年6月30日.
本公司已同意在法律許可下及根據其公司細則向其董事及若干僱員作出賠償,並已與其董事及行政人員訂立賠償協議。該公司沒有記錄與這些賠償安排相關的負債,因為它在歷史上沒有發生過與該等賠償義務相關的任何重大成本。與這種賠償義務相關的費用可以通過公司維持的保險範圍來減輕。然而,此類保險可能不包括本公司可能需要支付的任何金額,也可能僅包括部分金額。此外,該公司將來可能無法維持這樣的保險範圍。
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11. 後續事件
2020年4月15日,合資公司與中國光大銀行在中國簽訂了為期一年的貸款協議,提供最高額度為人民幣的貸款100百萬(約為$14.3百萬按2020年4月15日人民幣兑美元匯率計算)。2020年4月,合資公司借入人民幣20百萬,或$2.8百萬以二零二零年四月十六日人民幣兑美元的貨幣匯率計算,固定利率為5.1375%每年。每月20日到期付息,2021年4月16日全部本金到期。
於2020年4月26日,合營公司與國家開發銀行、中國農業銀行、招商銀行及重慶農村商業銀行(統稱“銀行”)訂立本金總額為人民幣的貸款協議250百萬,(大約$35.7百萬按2020年4月26日人民幣兑美元匯率計算)。貸款協議項下的債務由合營公司的某些資產擔保。從2020年12月18日開始,合資公司必須連續每半年支付一次本金,直至2024年12月8日。利息支付日期為每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日,以中國一年期貸款最優惠利率(“LPR”)加1.3%.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除本文包含的歷史信息外,本條款2中涉及的事項均構成“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。這些前瞻性陳述包括但不限於:有關公司未來財務業績的陳述;合資公司12英寸晶圓廠的預期擴建時間表;政府調查和冠狀病毒對我們財務業績的影響;以及在“影響我們業績的因素”標題下陳述的其他陳述和信息。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響,包括下文“風險因素”標題下以及本季度報告10-Q表中其他部分討論的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與公司管理層預期的結果大不相同。“1995年私人證券訴訟改革法”(“該法”)為前瞻性陳述提供了一定的“避風港”規定。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述均根據該法案做出。該公司沒有義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂結果,這些修訂可能反映此後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。除文意另有所指外,“AOS”、“本公司”和“本公司”均指阿爾法和歐米茄半導體有限公司及其子公司。
本管理層的討論應與包括在公司截至財年的Form 10-K年度報告中的管理層討論一併閲讀2019年6月30日,於以下日期提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)2019年8月23日.
概述
我們是一家廣泛的功率半導體產品組合的設計者、開發商和全球供應商。我們的功率半導體產品組合包括大約2100種產品,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的每個財年分別推出了200種新產品,在2017財年推出了80多種新產品,實現了顯著增長。在.期間截至2020年3月31日的9個月,我們又推出了132個新產品。我們的科學家和工程師團隊開發了廣泛的知識產權和技術知識,涵蓋了功率半導體的主要方面,我們相信這使我們能夠推出和開發創新產品,以滿足先進電子日益複雜的功率要求。我們擁有廣泛的專利組合,其中包括812項專利和88項專利申請,截至2020年3月31日。我們還擁有838項外國專利,這些專利主要是基於我們的研發努力,通過2020年3月31日。我們通過整合我們在技術、設計、先進製造和包裝方面的專業知識來優化產品性能和成本,從而脱穎而出。我們的產品組合面向大批量應用,包括便攜式計算機、平板電視、LED照明、智能手機、電池組、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源。
我們的業務模式利用全球資源,包括美國和亞洲的研發和製造。我們的銷售和技術支持團隊在幾個不斷增長的市場實現了本地化。我們經營着位於俄勒岡州希爾斯伯勒或俄勒岡州工廠的8英寸晶片製造廠,這對我們加快專有技術開發、新產品推出和長期改善我們的財務業績至關重要。為了滿足市場對更成熟的大批量產品的需求,我們還利用精選的第三方代工廠的晶圓製造能力。對於組裝和測試,我們主要依靠我們在中國的內部設施。此外,我們還利用分包合作伙伴提供行業標準套餐。我們相信,我們的內部包裝和測試能力為我們在專有包裝技術、產品質量、成本和銷售週期方面提供了競爭優勢。
於二零一六年三月二十九日,吾等與重慶市擁有的兩個投資基金(“重慶基金”)訂立合營合同(“合營協議”),據此,吾等與重慶基金成立合營公司(“合營公司”),以在中國重慶兩江新區興建電力半導體封裝、測試及晶片製造工廠(“合營交易”)。我們目前擁有合資公司51%的股權,重慶基金擁有49%的股權。合資公司在過去幾個季度一直在加大組裝和測試的生產力度,並於截至2019年9月30日的季度開始在12英寸晶片製造廠進行有限的批量生產。在截至2020年3月31日的季度內,由於冠狀病毒病(“冠狀病毒”)在中國的爆發以及由此導致的停工和供應鏈嚴重中斷,合資公司的產量與上一季度相比繼續減少。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內,我們分別錄得可歸因於合資公司非控股權益的340萬美元和980萬美元的淨虧損。在截至2020年6月30日的季度,為了應對計算市場激增的需求,我們預計合資公司將陸續增加其
12“晶片製造、組裝和測試。然而,全球冠狀病毒大流行和相關經濟低迷的影響是高度不確定的,可能會發生變化,目前我們無法確定政府訂單和限制將於何時解除,以及全球和地區經濟狀況將如何演變,並在截至2020年6月30日的季度之後影響我們的供應鏈和市場需求。因此,目前我們無法確定合營公司何時完成投產活動,以開始全面投產該合資項目的第一期項目,我們也無法估計要達到全面投產將產生的額外費用金額,因此,我們目前無法確定合資公司何時完成投產活動,以開始全面生產該合資項目的第一期項目,我們也無法估計達到全面投產所需的額外費用金額。在此期間,我們將繼續密切監測和評估市場狀況,並在必要時採取積極措施,以應對不斷變化的環境,以實現合資公司的最佳生產水平。從長遠來看,我們預計合資企業將提供急需的產能,以支持我們未來的增長,增強我們在中國的市場地位,並推動資本支出的改善。
2017年9月5日,我們與意法半導體國際公司簽訂了許可協議。(“意法半導體”),據此,意法半導體授予我們全球範圍內的免版税和全額支付許可,允許我們使用其技術開發、營銷和分銷某些數字多相控制器產品,這些產品以前已由意法半導體提供。截止日期:2020年3月31日,我們在精簡的合併資產負債表上記錄了1620萬美元的無形資產。當技術符合我們的資格並準備好在生產中使用時,我們就開始攤銷這類許可費。
在2020財年第三季度,我們發佈了一款新的智能電源模塊AIM702H50B,專門針對家電和空調中的風扇電機等低功耗無刷直流電機驅動系統,這些系統需要高度緊湊的體積和可靠高效的設計餘量。新的IPM7系列由設計用於電機驅動的先進超結MOSFET和採用新型超緊湊表面貼裝封裝的集成自舉電路的高壓柵極驅動IC組成。此外,我們還發布了SMD型α5x6和DFN8x8封裝的700V和600V DFN5MOS5型™超級結型MOSFET系列。αaMOS5是我們最新一代的高壓MOSFET,旨在滿足快速充電器、適配器、PC電源、服務器、工業電源、電信和超大規模數據中心應用的高效率和高密度需求。在2020財年第二季度,我們推出了AOZ8621UNI系列瞬態電壓抑制器(TVS),用於VBUS保護,採用了最新的高浪湧TVS平臺。這一新系列非常適合USB Type-C電源傳輸,包括但不限於筆記本電腦和智能手機。此外,我們還推出了AOZ6682CI和AOZ6683CI,這兩款產品在全負載範圍內具有高能效,可為各種消費電子應用(如液晶電視、機頂盒、高清晰度Blu-RayTM光盤播放器和網絡終端)提供更環保的電源轉換。在2020財年的第一季度,我們在DFN5x6封裝中結合40V屏蔽柵技術(AlphaSGT™)推出了“源極關閉”。我們創新的倒裝芯片技術實現了源極下降能力,該封裝技術提供了非常低的封裝電阻和電感。AOE66410非常適合用於二次整流的電信應用、用於無刷直流電機應用的半橋配置。, 以及電池管理,其中並行化非常重要。此外,我們還推出了TO-Lead(Toll)封裝,與60V和100V屏蔽柵技術相結合,提供了其電壓等級中最高的電流能力。由於我們的創新技術,通行費套餐擁有最高的電流能力,它利用一個夾子來實現湧入電流。與其他TO-Lead封裝相比,由於夾子技術,Toll封裝技術提供了非常低的封裝電阻和電感。該封裝技術採用標準的引線鍵合技術,可提高EMI性能。
冠狀病毒大流行對我們業務的影響
我們的業務運作受到全球冠狀病毒大流行和隨之而來的經濟衰退的負面影響。許多政府司法管轄區,包括美國的加利福尼亞州、俄勒岡州和德克薩斯州,以及整個亞太地區的國家都實施了“呆在家裏”的命令、隔離、旅行禁令和類似的政府命令和限制,以控制冠狀病毒的傳播。此類訂單和限制已導致企業關閉、停工、商業活動放緩和延誤、史無前例的大範圍失業、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉以及其他與旅行或健康相關的限制,從而對我們的客户、供應商、分銷商、員工、辦公室和整個半導體生態系統產生負面影響。
由於冠狀病毒大流行和全球經濟低迷,我們經歷了對我們產品的需求下降,因為我們的客户減少了訂單,以應對消費者支出放緩和市場趨勢的變化。特別是,我們預計,隨着全球商業活動減速,智能手機、電源和工業等類別的需求將會下降,這可能會被筆記本電腦、個人電腦和遊戲設備市場需求的增加所抵消,因為越來越多的消費者留在家裏工作。雖然我們預計需求減少將在短期內對我們的收入和運營結果產生負面影響,但我們無法預測冠狀病毒大流行的長期經濟和金融影響,包括何時放鬆或取消政府的各種限制,以及市場將如何應對這些決定。
為了保護我們員工的健康和安全,並遵守各種政府和監管指南,我們從中國爆發冠狀病毒的最早跡象開始,就採取了積極主動的行動,在我們在世界各地的地點採取了政策和協議,包括社交距離指南,在家工作,限制員工參加會議的數量,減少任何時候在我們網站的人數,以及暫停員工旅行。最近,隨着冠狀病毒大流行蔓延到美國,聯邦和州當局頒佈了“呆在家裏”的命令,我們在加州、俄勒岡州和德克薩斯州採取了類似的積極主動的行動,以保護我們員工的健康和安全,同時維持我們的核心業務。我們預計這些措施將給我們的業務運營帶來困難和後勤挑戰,在某些情況下,還會降低我們員工的生產力,並導致向客户發運產品的中斷和延誤。
我們將繼續積極監控情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,採取我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。任何此類變更或修改可能對我們的業務產生的最終影響尚不清楚,包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響,或對我們2020日曆年剩餘時間的財務業績的影響。
影響我們業績的其他因素
除了上述冠狀病毒大流行的影響外,我們的表現還受到幾個關鍵因素的影響,包括:
合資公司成本與數字電力業務:由於合資公司的投產前和投產提升活動相關的額外成本,以及開發和建立我們新的數字電力業務的初步啟動工作,我們的運營費用正在增加,這兩項都對我們的財務業績產生了重大影響。在截至2020年3月31日的9個月裏,合資公司繼續增加組裝和測試的生產。2019年7月,我們開始在12英寸晶圓製造廠進行有限的批量生產,並在截至2019年12月31日的9個月內繼續加快生產。我們預計,由於冠狀病毒大流行對全球商業和金融市場造成的嚴重幹擾,以及政府當局實施的各種“呆在家裏”的命令和限制,合資公司的擴張活動將會下降。由於冠狀病毒爆發以及隨之而來的停工和截至2020年3月31日的季度中國供應鏈的重大中斷,合資公司繼續與上一季度相比產量減少。在截至2020年6月30日的季度,為了應對計算市場激增的需求,我們預計合資公司將陸續增加其12英寸晶圓製造、組裝和測試的產量。生產前費用包括與安裝設備有關的費用;執行資格認證程序;對電力和其他公用事業的需求增加;因僱用更多的人員、工作人員和操作員而增加的員工人數;以及建立行政和管理職能和系統。某些此類生產前成本可以根據美國GAAP會計進行資本化。然而,這種生產前成本的大部分和所有的生產啟動成本都不能資本化。, 這些成本已經並可能繼續對我們的盈利能力產生負面影響。我們預計2019年7月之後不會產生前期生產成本,因為合資公司已經開始有限的批量生產。
此外,我們正在根據STMicro許可協議開發我們的數字電源業務,這將使我們能夠設計和分銷全套先進的低壓功率IC產品。隨着我們繼續發展這項新業務,我們已經並預計將繼續產生額外的成本,包括與合格工程師和技術人員的薪酬以及其他研發和管理活動有關的成本。短期內,我們將無法通過這兩項業務計劃中的任何一項產生足夠的收入來抵消增加的成本,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
製造成本:*我們的毛利率受到一系列因素的影響,包括我們的製造成本、我們製造設施的利用率、我們銷售的生產混合物、來自第三方鑄造廠的晶圓定價以及半導體原材料的定價。產能利用率會影響我們的毛利率,因為我們俄勒岡州工廠和合資公司運營的重慶工廠的包裝和測試設施有一定的固定成本。我們預計,從長遠來看,我們的合資公司將降低我們的製造成本。如果我們不能以理想的水平利用我們的製造設施,我們的毛利率可能會受到不利影響。此外,我們可能會時不時地遇到晶圓產能限制,特別是在第三方代工廠,這可能會使我們無法完全滿足客户的需求。雖然我們可以通過增加和重新分配我們自己的工廠的產能來緩解這些限制,但我們可能無法快速或足夠地做到這一點,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
平均售價的侵蝕和波動:既定產品的平均售價下降是我們行業的典型現象。與這一歷史趨勢一致,我們預計未來我們現有產品的平均售價將會下降。不過,在正常的業務過程中,我們會透過推出新的和較高價值的產品、為新用途和新客户擴展現有產品,以及降低現有產品的製造成本,以抵銷平均售價下跌的影響。這些策略可能會導致我們產品的平均售價不時大幅波動,從而影響我們的財務業績和盈利能力。
全球、地區經濟和個人電腦市場狀況:由於我們的產品主要服務於消費電子應用,全球和地區經濟狀況的惡化可能會對我們的收入和運營結果產生重大影響。例如,由於我們相當大的收入來自個人電腦(“PC”)市場產品的銷售,如筆記本電腦、主板和筆記本電池組,PC市場的大幅下滑或下滑可能會對我們的收入和運營業績產生重大不利影響。年,我們來自個人電腦市場的收入約佔我們總收入的44.2%和47.5%截至2020年3月31日的三個月和2019,分別佔我們總收入的41.5%和46.6%截至2020年3月31日的9個月和2019分別為。近年來,由於平板電腦和智能手機需求的持續增長、全球經濟狀況以及行業庫存調整,個人電腦市場經歷了温和的下滑,這已經並可能繼續對我們產品的需求產生重大影響。雖然最近受冠狀病毒大流行的影響,PC市場的需求有所增加,但我們無法預測這種趨勢是否會持續,以及會持續多久。PC市場的下滑可能會對我們的收入、工廠利用率、毛利率、我們轉售過剩庫存的能力以及其他業績指標產生負面影響。我們已經並將繼續執行多元化產品組合的戰略,滲透其他細分市場,包括消費、通信和工業市場,並通過實施成本控制措施提高毛利率和利潤。在努力減少我們對計算市場的依賴的同時,我們繼續支持我們的計算業務,並以更專注和更具競爭力的PC產品戰略抓住這個市場的機遇,以獲得市場份額。
產品介紹和客户的產品要求:我們的成功取決於我們是否有能力及時推出符合或兼容客户規格和性能要求的產品。產品推介的及時性和與客户要求的一致性這兩個因素在確保設計贏得客户方面同樣重要。隨着我們加快新技術平臺的開發,我們預計將加快推出新產品的步伐,尋求並獲得設計勝利。我們未能及時推出符合客户規格和性能要求的新產品,特別是那些擁有主要OEM客户的產品,以及我們無法繼續擴大我們的可服務市場,可能會對我們的財務業績產生不利影響,包括失去市場份額。我們相信,從長遠來看,合資公司的交易將增加我們的客户基礎並使其多樣化,特別是在中國。然而,如上所述,我們合資公司的停機坪活動和生產計劃受到冠狀病毒大流行和相關事件的影響。即使我們能夠及時擴大合資公司的運營,我們也可能無法成功獲得足夠數量的新客户,以抵消由於各種因素造成的額外成本,這些因素包括但不限於,來自區域內其他半導體公司的競爭,我們作為新進入者缺乏與客户的歷史和過往關係,執行合資戰略的困難,對我們運營的缺乏控制,以及重慶和中國的總體經濟狀況。
總代理商訂購模式、客户需求和季節性:我們的分銷商根據他們對最終客户需求的預測向我們下采購訂單,根據最終客户的銷售前景以及市場和經濟狀況,這種需求可能會有很大差異。由於這些預測可能不準確,我們總代理商持有的渠道庫存可能會大幅波動,這反過來可能會促使總代理商對向我們下達的採購訂單進行重大調整。因此,我們的收入和經營業績可能會在每個季度之間大幅波動。此外,由於我們的產品用於消費電子產品,我們的收入受季節性影響。我們的銷售季節性受到許多因素的影響,包括全球和地區經濟狀況以及個人電腦市場狀況、新產品產生的收入、分銷商訂購模式因渠道庫存調整而發生的變化以及終端客户對我們產品的需求,以及主要假日季節之前消費者購買模式的波動。最近一段時間,半導體市場的廣泛波動以及全球和地區的經濟狀況,特別是個人電腦市場狀況的下滑,對我們的運營業績的影響比季節性更大。此外,由於我們無法控制的因素,我們的收入可能會受到主要客户需求水平的影響。如果這些大客户的產品需求大幅下降,產品出現困難或缺陷,或因其他原因未能成功執行其銷售和營銷策略,可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。
監管發展:正如我們之前在截至2019年12月31日的季度的10-Q表格中披露的那樣,美國司法部開始調查公司是否遵守了與華為及其附屬公司的某些商業交易有關的出口管制規定,這些交易於2019年5月被商務部(DOC)添加到“實體名單”中。*關於此次調查,DOC已要求本公司暫停
向華為發運其產品,本公司遵守了該要求,2019年12月31日之後,本公司再未向華為發運任何產品。公司目前正在與DOC合作解決這一問題。因此,我們預計在DOC允許我們繼續向華為發貨之前,華為發貨中斷將對財務業績產生負面影響。不能保證DOC會同意允許我們及時恢復對華為的發貨,或者根本不允許,我們可能無法獲得新的或額外的客户或要求抵消此類發貨損失。如果我們做不到這一點,將對我們的收入和盈利能力產生負面影響。此外,預計該公司將產生與政府調查相關的重大成本和開支,包括法律費用,這可能會降低我們的盈利能力和利潤率。請參閲“風險因素-目前的政府調查和不斷演變的出口管制法規可能會對我們的財務業績和業務運營產生不利影響。”.
操作報表的主要行項目
以下描述了我們的精簡合併運營報表中列出的主要行項目:
營業收入
我們的收入主要來自銷售功率半導體,包括功率分立器件和功率IC。從歷史上看,我們的大部分收入都來自電力離散產品。因為我們的產品通常有三年到五年的生命週期,所以隨着時間的推移,新產品的推出速度是收入增長的重要驅動力。我們相信,擴大我們產品組合的範圍對我們的業務前景很重要,因為它為我們提供了一個機會,以增加我們在電子系統中的總物料清單,並滿足更多電子系統的電力需求。此外,我們總收入的一小部分來自通過我們的一家子公司向第三方提供包裝和測試服務。
我們的產品收入是在扣除我們預期提供給經銷商的預計股票輪換回報和價格調整的影響後報告的。股票輪換退貨受合同約束,並限於分銷商在指定期間購買的產品貨幣值的指定百分比。我們可酌情或在與原始設計製造商(“ODM”)或原始設備製造商(“OEM”)直接協商後,選擇給予低於我們向分銷商出售產品的價格的特價。在這些情況下,我們將給予經銷商價格調整,以反映這種特殊價格。我們根據分銷商庫存水平、預先批准的未來分銷商銷售價格、分銷商利潤率和對我們產品的需求等因素估計分銷商的庫存價格調整。
銷貨成本
我們銷售的商品成本主要包括與半導體晶圓、包裝和測試相關的成本、人員成本(包括基於股份的薪酬支出)、製造、運營和採購的管理費用,以及與提高產量、產能利用率、保修和庫存儲備相關的成本。隨着銷售量的增加,我們預計銷售商品的成本也會增加。我們實施了一個流程,通過將更多的晶圓生產轉移到我們的俄勒岡州工廠,並減少對外部鑄造廠的依賴,來提高我們的工廠產能利用率。雖然我們的使用率不能不受市場情況的影響,但我們的目標是使它們不太容易受到市場波動的影響。我們相信,我們的市場多元化戰略和產品增長將推動更大的生產量,從長遠來看,這將提高我們的工廠利用率和毛利率。
營業費用
我們的運營費用包括研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用。我們預計我們的運營費用佔收入的百分比將在不同時期波動,因為我們繼續實施成本控制措施,以應對PC市場的下滑,並使我們的運營費用與收入水平保持一致。
研究和開發費用。*我們的研發費用主要包括工資、獎金、福利、基於股份的薪酬費用、與新產品原型相關的費用、差旅費用、外部承包商和顧問提供的工程服務費、軟件和設計工具的攤銷、設備折舊和間接成本。我們繼續利用我們自己的製造和包裝設施投資開發新技術和產品,因為這對我們的長期成功至關重要。我們還評估適當的投資水平,並將重點放在新產品的推出上,以提高我們的競爭力。我們預計我們的研發費用會不時波動。
銷售、一般和行政費用。*我們的銷售、一般和行政費用主要包括工資、獎金、福利、基於股份的薪酬費用、產品推廣費用、入住費、差旅費用、與銷售和營銷活動相關的費用、軟件攤銷、設備折舊、維護成本和一般和行政職能的其他費用,以及外部專業服務的成本,包括法律、審計和會計服務。我們預計我們的銷售、一般和行政費用在不久的將來將會波動,因為我們繼續實施成本控制措施,以及由於我們的合資公司開始批量生產而產生的前期成本較少。
私人持股投資減值
2017財年,我們購買了一家民營公司的普通股,總成本為60萬美元。我們按成本計算了這筆投資。在截至2020年3月31日的季度中,我們記錄了與這項投資相關的減值費用60萬美元,因為我們得出結論認為減值是非臨時性的。
所得税費用
我們在不同的司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税費用時,需要有重要的判斷和估計。納税義務的計算涉及處理在全球範圍內適用不同司法管轄區的複雜税收條例時的不確定性。我們建立潛在負債和或有事項的應計項目,其基礎是更有可能確認和取消確認不確定税收頭寸的門檻。如果達到確認門檻,適用的會計準則允許我們確認以最大金額的税收優惠衡量的税收優惠,該税收優惠更有可能在與税務機關結算時實現。如果該等風險的實際税項結果與最初記錄的金額不同,差額將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。應税收入(虧損)所在地的變化可能會導致我們的所得税支出發生重大變化。
如果部分遞延税項資產很可能無法變現,我們會根據歷史盈利能力和我們對特定司法管轄區未來應納税所得額的估計,記錄遞延税項資產的估值撥備。我們對未來應税收入的判斷可能會因市場狀況的變化、税法的變化、税收籌劃策略或其他因素而發生變化。如果我們的假設和我們的估計在未來發生變化,遞延税資產可能會增加或減少,從而導致所得税費用的相應變化。我們的有效税率高度依賴於我們全球損益的地理分佈、我們開展業務的每個地理區域的税收法律法規、税收抵免和結轉的可用性以及我們税收籌劃策略的有效性。
運營結果
下表列出了三家公司和三家公司的營業報表,也以收入的百分比表示截至2020年3月31日的9個月和2019。我們的歷史運營結果並不一定代表未來任何時期的結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (佔收入的%) | | (千) | | (佔收入的%) |
營業收入 | $ | 106,852 |
| | $ | 109,067 |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 342,514 |
| | $ | 339,064 |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 84,393 |
| | 83,438 |
| | 79.0 | % | | 76.5 | % | | 268,717 |
| | 251,322 |
| | 78.5 | % | | 74.1 | % |
毛利 | 22,459 |
| | 25,629 |
| | 21.0 | % | | 23.5 | % | | 73,797 |
| | 87,742 |
| | 21.5 | % | | 25.9 | % |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | 13,569 |
| | 11,417 |
| | 12.7 | % | | 10.5 | % | | 38,084 |
| | 35,401 |
| | 11.1 | % | | 10.4 | % |
銷售、一般和行政 | 16,909 |
| | 17,947 |
| | 15.8 | % | | 16.5 | % | | 47,723 |
| | 58,403 |
| | 13.9 | % | | 17.2 | % |
私人持股投資減值 | 600 |
| | — |
| | 0.6 | % | | — | % | | 600 |
| | — |
| | 0.2 | % | | — | % |
業務費用共計 | 31,078 |
| | 29,364 |
| | 29.1 | % | | 27.0 | % | | 86,407 |
| | 93,804 |
| | 25.2 | % | | 27.6 | % |
營業虧損 | (8,619 | ) | | (3,735 | ) | | (8.1 | )% | | (3.5 | )% | | (12,610 | ) | | (6,062 | ) | | (3.7 | )% | | (1.7 | )% |
利息支出和其他收入(虧損),淨額
| (2,282 | ) | | (1,595 | ) | | (2.1 | )% | | (1.5 | )% | | (3,744 | ) | | (4,455 | ) | | (1.1 | )% | | (1.3 | )% |
所得税前虧損 | (10,901 | ) | | (5,330 | ) | | (10.2 | )% | | (5.0 | )% | | (16,354 | ) | | (10,517 | ) | | (4.8 | )% | | (3.0 | )% |
所得税費用(福利) | (1,015 | ) | | 625 |
| | (0.9 | )% | | 0.6 | % | | (37 | ) | | 1,886 |
| | — | % | | 0.6 | % |
包括非控股權益在內的淨虧損 | (9,886 | ) | | (5,955 | ) | | (9.3 | )% | | (5.6 | )% | | (16,317 | ) | | (12,403 | ) | | (4.8 | )% | | (3.6 | )% |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (3,391 | ) | | (4,400 | ) | | (3.2 | )% | | (4.0 | )% | | (9,826 | ) | | (11,719 | ) | | (2.9 | )% | | (3.5 | )% |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔淨虧損 | $ | (6,495 | ) | | $ | (1,555 | ) | | (6.1 | )% | | (1.6 | )% | | $ | (6,491 | ) | | $ | (684 | ) | | (1.9 | )% | | (0.1 | )% |
以股份為基礎的薪酬費用入賬如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (佔收入的%) | | (千) | | (佔收入的%) |
銷貨成本 | $ | 357 |
| | $ | 494 |
| | 0.3 | % | | 0.5 | % | | $ | 1,197 |
| | $ | 1,532 |
| | 0.3 | % | | 0.5 | % |
研究與發展 | 991 |
| | 555 |
| | 0.9 | % | | 0.5 | % | | 1,987 |
| | 1,929 |
| | 0.6 | % | | 0.6 | % |
銷售、一般和行政 | 1,528 |
| | 2,063 |
| | 1.4 | % | | 1.9 | % | | 4,548 |
| | 7,198 |
| | 1.3 | % | | 2.1 | % |
總計 | $ | 2,876 |
| | $ | 3,112 |
| | 2.6 | % | | 2.9 | % | | $ | 7,732 |
| | $ | 10,659 |
| | 2.2 | % | | 3.2 | % |
三個和截至3月31日的9個月,2020和2019年
營業收入
以下是按產品類型劃分的收入摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
功率離散 | $ | 89,932 |
| | $ | 89,936 |
| | $ | (4 | ) | | — | % | | $ | 291,964 |
| | $ | 275,485 |
| | $ | 16,479 |
| | 6.0 | % |
電源IC | 15,699 |
| | 17,631 |
| | (1,932 | ) | | (11.0 | )% | | 46,078 |
| | 56,430 |
| | (10,352 | ) | | (18.3 | )% |
包裝和檢測服務 | 1,221 |
| | 1,500 |
| | (279 | ) | | (18.6 | )% | | 4,472 |
| | 7,149 |
| | (2,677 | ) | | (37.4 | )% |
| $ | 106,852 |
| | $ | 109,067 |
| | $ | (2,215 | ) | | (2.0 | )% | | $ | 342,514 |
| | $ | 339,064 |
| | $ | 3,450 |
| | 1.0 | % |
總收入是1.069億美元為截至2020年3月31日的三個月,減少了220萬美元,或2.0%,與1.091億美元去年同一季度。減少的主要原因是減少了190萬美元功率集成電路產品銷售額下降1美元,降幅為1美元。30萬包裝和測試服務收入下降,主要是由於全球冠狀病毒大流行導致客户需求減少和相關的經濟影響。功率分立和功率集成電路產品銷售額的下降主要是由於單位出貨量下降了8.5%,但由於產品組合的轉變,平均售價與去年同期相比上升了7.4%,這部分抵消了這一下降。年包裝和檢測服務收入下降截至2020年3月31日的三個月與去年同期相比,主要原因是需求減少。
總收入是3.425億美元截至2020年3月31日的9個月,增長了350萬美元,或1.0%,與3.391億美元是去年同期的。增加的主要原因是增加了1650萬美元在電力分立的銷售中,部分被減少的1040萬美元在銷售功率IC銷售產品。功率分立和功率IC產品銷售額的淨增長主要是由於產品結構的轉變,平均售價比去年同期上升了11.8%,但被單位出貨量下降8.9%所部分抵消。年包裝和檢測服務收入下降截至2020年3月31日的9個月與去年同期相比,主要原因是對外提供這些服務的能力下降。
銷貨成本和毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
銷貨成本 | $ | 84,393 |
| | $ | 83,438 |
| | $ | 955 |
| | 1.1 | % | | $ | 268,717 |
| | $ | 251,322 |
| | $ | 17,395 |
| | 6.9 | % |
佔收入的5% | 79.0 | % | | 76.5 | % | |
|
| | | | 78.5 | % | | 74.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 22,459 |
| | $ | 25,629 |
| | $ | (3,170 | ) | | (12.4 | )% | | $ | 73,797 |
| | $ | 87,742 |
| | $ | (13,945 | ) | | (15.9 | )% |
佔收入的5% | 21.0 | % | | 23.5 | % | |
|
| | | | 21.5 | % | | 25.9 | % | | | | |
銷售商品的成本是8440萬美元為截至2020年3月31日的三個月,增加了100萬美元,或1.1%,與8340萬美元去年同一季度。增加的主要原因是我們重慶合資企業的量產有限。毛利率下降2.5個百分點至21.0%為截至2020年3月31日的三個月相比於23.5%去年同一季度。毛利率下降主要是由於我們的重慶合資企業於年內開始有限批量生產而導致產能利用率低所致。截至2020年3月31日的三個月.
銷售商品的成本是2.687億美元為截至2020年3月31日的9個月,增加了1,740萬美元,或6.9%,與2.513億美元是去年同期的。增加的主要原因是我們重慶合資企業的批量生產有限,1.0%增加收入。毛利率下降4.4個百分點至21.5%為截至2020年3月31日的9個月相比於25.9%是去年同期的。毛利率下降主要是由於我們的重慶合資企業於年內開始有限批量生產而導致產能利用率低所致。截至2020年3月31日的9個月.
研究開發費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
研究與發展 | $ | 13,569 |
| | $ | 11,417 |
| | $ | 2,152 |
| | 18.8 | % | | $ | 38,084 |
| | $ | 35,401 |
| | $ | 2,683 |
| | 7.6 | % |
研究和開發費用是1,360萬美元在截至的三個月內2020年3月31日,增加了220萬美元,或18.8%,與1140萬美元去年同一季度。這一增長主要是由於員工薪酬和福利支出增加了90萬美元,主要是由於獎金和年度績效增加,由於諮詢費增加,專業服務支出增加了80萬美元,以及由於2019年9月季度取消的股票獎勵增加,基於股票的薪酬支出增加了50萬美元。
研究和開發費用是3810萬美元為截至2020年3月31日的9個月,增加了270萬美元,或7.6%,與3540萬美元是去年同期的。這一增長主要是由於員工薪酬和福利支出增加了50萬美元,這主要是由於年度績效增加,但部分被獎金應計減少所抵消,專業服務支出由於諮詢費增加而增加了130萬美元,折舊支出增加了70萬美元,以及基於股票的薪酬支出由於股票獎勵的增加而增加了10萬美元。
銷售、一般和行政費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
銷售、一般和行政 | $ | 16,909 |
| | $ | 17,947 |
| | $ | (1,038 | ) | | (5.8 | )% | | $ | 47,723 |
| | $ | 58,403 |
| | $ | (10,680 | ) | | (18.3 | )% |
銷售、一般和行政費用1690萬美元在截至的三個月內2020年3月31日,減少了100萬美元,或5.8%,與1,790萬美元去年同一季度。減少的主要原因是12英寸製造廠開始有限的批量生產,並在本季度繼續增加合資公司的組裝和測試生產,導致生產前成本大幅降低,包括2.7美元 員工薪酬和福利費用及其他成本減少100萬美元。此外,由於取消的股票獎勵增加以及處置財產和設備的收益30萬美元,基於股票的薪酬支出減少了50萬美元。淨減少部分被折舊費用增加20萬美元和法律費用增加240萬美元(主要是由於政府調查)所抵消。
銷售、一般和行政費用4770萬美元為截至2020年3月31日的9個月,減少了1070萬美元,或18.3%,與5840萬美元是去年同期的。這一下降主要是由於12英寸製造廠開始有限批量生產,以及合資公司在本期間繼續提高組裝和測試的產量,導致生產前成本大幅降低,包括員工薪酬和福利費用及其他成本減少1110萬美元。此外,由於取消的股票獎勵增加以及處置財產和設備的收益20萬美元,基於股票的薪酬支出減少了260萬美元。淨減少部分被折舊費用增加80萬美元和法律費用增加270萬美元(主要是由於政府調查)所抵消。
私人持股投資減值
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| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
私人持股投資減值 | $ | 600 |
| | $ | — |
| | $ | 600 |
| | 100.0 | % | | $ | 600 |
| | $ | — |
| | $ | 600 |
| | 100.0 | % |
在2020年3月31日這個季度,我們對一傢俬人持股初創公司的60萬美元投資記錄了非臨時性減值費用。截至2020年3月31日,我們有10萬美元的私人持股投資。
利息支出和其他收入(虧損),淨額
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| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
利息支出和其他收入(虧損),淨額
| $ | (2,282 | ) | | $ | (1,595 | ) | | $ | (687 | ) | | 43.1 | % | | $ | (3,744 | ) | | $ | (4,455 | ) | | $ | 711 |
| | (16.0 | )% |
利息支出主要與銀行借款有關。三年和三年的利息支出減少截至2020年3月31日的9個月與去年同期相比,主要是由於中國政府退還了合營公司的利息,但由於銀行借款增加,利息支出增加,部分抵消了這一影響。
利息收入和其他收入主要與現金和現金等價物賺取的利息以及匯兑收益(損失)有關。利息收入和其他收入的增長,截至三個月和九個月的淨值2020年3月31日與去年同期相比,主要是由於美元對人民幣升值導致外幣匯兑損失減少。
所得税費用
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| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (千) | | (千) | | (以百分比表示) | | (千) | | (千) | | (以百分比表示) |
所得税費用(福利) | $ | (1,015 | ) | | $ | 625 |
| | $ | (1,640 | ) | | (262.4 | )% | | $ | (37 | ) | | $ | 1,886 |
| | $ | (1,923 | ) | | (102.0 | )% |
在截至的三個月內2020年3月31日,公司確認所得税優惠約為100萬美元,相比之下,所得税支出為60萬美元在截至的三個月內2019年3月31日。截至2020年3月31日的三個月的100萬美元的所得税優惠包括130萬美元的離散税收優惠,110萬美元的所得税優惠,這與重新衡量在美國CARE法案通過後可以追溯到前幾年的淨營業虧損的税收優惠有關,以及主要與上年準備金釋放有關的20萬美元。截至2019年3月31日的三個月的60萬美元税費包括一項20萬美元的離散税收優惠,主要與上年準備金釋放有關。剔除離散所得税項目,截至2020年和2019年3月31日止三個月的有效税率分別為(2.3%)和(14.8%)。這兩個時期之間税費的變化主要是由於“CARE法案”引起的税法變化以及本年度與去年同期不同地理管轄區收入組合的變化而產生的離散税收利益。
為截至2020年3月31日的9個月,公司確認所得税優惠約為40萬美元,相比之下,所得税支出為190萬美元截至2019年3月31日的9個月。截至2020年3月31日的9個月的40萬美元的税收優惠包括130萬美元的離散税收優惠,其中110萬美元與重新衡量在美國CARE法案通過後可以追溯到前幾年的淨營業虧損的税收優惠有關,其中20萬美元主要與上年的準備金釋放有關。截至2019年3月31日的9個月的190萬美元的税費包括主要與上年準備金釋放相關的10萬美元的離散税收優惠。剔除離散所得税項目,截至2020年和2019年3月31日止九個月的有效税率分別為(7.4%)和(19.2%)。這兩個時期之間税費的變化主要是由於“CARE法案”引起的税法變化以及本年度與去年同期不同地理管轄區收入組合的變化而產生的離散税收利益。
流動性與資本資源
我們對流動性和資本資源的主要需求是保持足夠的營運資本來支持我們的運營,並投資足夠的資本支出來發展我們的業務。到目前為止,我們主要通過我們定期貸款、融資租賃和其他債務協議下的運營和借款產生的資金來為我們的運營和資本支出提供資金。
於2020年4月26日,合營公司與國家開發銀行、中國農業銀行、招商銀行及重慶農村商業銀行(統稱“銀行”)訂立本金總額為人民幣的貸款協議2.5億,(大約3570萬美元按2020年4月26日人民幣兑美元匯率計算)。貸款協議項下的債務由合營公司的某些資產擔保。從2020年12月18日開始,合資公司必須連續每半年支付一次本金,直至2024年12月8日。利息支付日期為每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日,按中國當地一年期貸款最優惠利率(“LPR”)加1.3%.
2020年4月15日,合資公司與中國光大銀行在中國簽訂了為期一年的貸款協議,提供最高額度為人民幣的貸款1億(根據兩國之間的貨幣兑換率,約為1430萬美元
(2020年4月15日人民幣兑美元)2020年4月,合資公司借入人民幣2000萬,或280萬美元以二零二零年四月十六日人民幣兑美元的貨幣匯率計算,固定利率為5.1375%每年。每月20日到期付息,2021年4月16日全部本金到期。
2019年10月,本公司在中國的子公司與中國交通銀行有限公司簽訂了信貸額度安排。該授信額度於2021年2月14日到期,以2019年10月31日的中國基礎利率乘以1.05或4.99%計算。信貸安排的目的是提供短期借款。根據2019年10月31日人民幣與美元的匯率,本公司最多可借款約6000萬元人民幣或850萬美元。自.起2020年3月31日,貸款項下沒有未償還餘額。
2019年9月23日,合資公司與中國光大銀行在中國簽訂短期貸款協議。合資公司最高借款額度為人民幣5000萬或710萬美元根據2019年9月23日人民幣對美元的貨幣匯率,按不同利率計算,人民幣或美元。全部本金的利息支付不晚於每次借款日起90天。2020年1月和2月,合資公司根據這筆貸款分別借入了160萬美元和550萬美元。全部本金的利息支付將於2020年4月7日和2020年5月3日到期。自.起2020年3月31日,貸款項下的未償還餘額為710萬美元.
2019年3月21日,合資公司與中國光大銀行在中國簽訂為期一年的貸款協議,提供人民幣貸款2000萬,或300萬美元以2019年3月31日人民幣對美元的貨幣匯率計算,固定利率為5.44%每年。利息按月支付,全部本金於2020年3月21日到期。自.起2020年3月31日,貸款項下沒有未償還餘額。
2018年11月29日和12月4日,合資公司分別與中國招商銀行和重慶兩江新區招商局集團有限公司簽訂了兩份為期一年的貸款協議,以人民幣提供貸款8000萬和人民幣2000萬、或1450萬美元總計以2018年12月31日人民幣對美元的匯率計算,利率各不相同。2020年1月20日,合資公司以相同的條件續簽了貸款協議。利息按月和季度支付,全部本金不遲於2021年1月21日到期。自.起2020年3月31日,貸款項下的未償還餘額為1,410萬美元。
2018年11月16日,本公司中國子公司與中國工商銀行簽訂授信額度安排,該授信額度於2019年9月30日到期。信貸安排的目的是提供短期借款。該公司最高可借款約人民幣7200萬萬或1030萬美元以2018年11月16日人民幣對美元匯率計算。2019年10月,這一信貸額度以相同的條款續簽,到期日為2020年9月30日。自.起2020年3月31日,在信貸額度下沒有未償還的餘額。
於2019年8月9日,本公司其中一間全資附屬公司(“借款人”)與香港上海滙豐銀行有限公司(“滙豐”)訂立保理協議,借款人將若干應收賬款以追索權轉讓。該保理協議容許借款人借入最多70%借款人符合條件的應收賬款淨額,最高金額為3,000萬美元。利率是以一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.75%每年。這份協議,需要某些金融契約,沒有到期日。本公司是本協議的擔保人。根據金融資產轉讓和服務指導,公司將這項交易作為擔保借款進行會計處理。此外,滙豐控股的受限制銀行賬户中持有的任何現金都有合法的權利抵銷借款。借款人在#年遵守了這些契約。2020年3月31日。在截至2020年3月31日的三個月內,公司借款800萬美元,並全額償還了這筆款項。自.起2020年3月31日,沒有未償還餘額,公司的未使用信貸約為3,000萬美元.
於2018年5月9日(“生效日期”),合營公司與銀海租賃公司及中國進出口銀行(“貸款人”)訂立租賃融資協議及擔保協議(“協議”)。根據該等協議,貸款人同意向合營公司提供總計4.0億元人民幣(或按生效日人民幣兑美元匯率計算為6,280萬美元)的融資(“租賃融資”)。租賃融資項下的利息按中國基本利率乘以1.15%,或於生效日5.4625釐計提。*根據該等協議,於五年租賃期屆滿時,貸款人同意以象徵性金額(人民幣1元)將該等設備回售予合營公司,而合營公司於租賃融資項下的責任以合營公司擁有的土地及建築物(“抵押品”)作抵押。截止日期:2020年3月31日,租賃融資的未償還餘額約為4580萬美元基於截至的貨幣匯率2020年3月31日.
2019年12月,合資公司與國家開發銀行簽訂了金額為2,400萬美元的貸款協議。貸款協議項下的債務由合營公司的某些資產擔保。從12月開始
2020年18日,合資公司須在2024年12月8日之前連續每半年支付一次本金。利息是在倫敦銀行同業拆借利率加280個基點的基礎上應計的。利息要求每年3月21日和9月21日支付。自.起2020年3月31日,這筆貸款的未償還餘額為2,400萬美元。
2019年3月12日,合營公司與中國進出口銀行簽訂本金總額為人民幣的貸款協議2億(約為2980萬美元以2019年3月31日人民幣兑美元匯率計算。這筆貸款將於2025年2月20日到期。合資公司提取了人民幣1.9億2019年3月和2019年12月分別為1000萬元人民幣。貸款提取窗口已於2020年2月28日到期。利息按中國基礎利率乘以中國基礎利率計算。1.1,或5.39%。這筆貸款需要每季度支付一次利息。本金支付要求在2019年10月開始的貸款期限內每6個月支付一次。這筆貸款以合資公司擁有的建築物和某些設備為抵押。作為貸款安排的一項條件,人民幣1400萬(約為200萬美元)現金由合營公司作為限制性現金持有,作為銀行的補償性餘額,直至本金支付為止。2019年12月,還款300萬元。自.起2020年3月31日,這筆貸款的未償還餘額是人民幣1.97億(相當於2,780萬美元基於截至的貨幣匯率2020年3月31日).
2018年5月1日,吉熱與世行簽訂了一項信貸協議,提供了一筆金額為1780萬美元的定期貸款。信貸協議項下的責任以吉熱的若干資產作抵押,並由本公司擔保,貸款根據貸款的未償還餘額按5.04%的固定利率應計利息。信貸協議包含慣常的限制性契約,幷包括某些金融契約,這些契約要求我們在綜合基礎上維持特定的財務比率。截至#年,我們遵守了這些公約。2020年3月31日。自.起2020年3月31日,定期貸款的未償還餘額為1620萬美元.
2017年8月15日,我們的俄勒岡州子公司Jireh Semiconductor Inc.(“Jireh”)與一家金融機構(“銀行”)簽訂了一項信貸協議,提供金額高達3,000萬美元的定期貸款,用於為我們位於俄勒岡州的製造廠購買某些設備。信貸協議項下的責任以Jireh的幾乎所有資產作抵押,並由本公司擔保。信貸協議期限為五年,2022年8月15日到期。2018年1月和2018年7月,吉熱分別提取了1320萬美元和1670萬美元的貸款。貸款根據信貸協議中定義的經調整的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”),加上1.75%至2.25%範圍內的特定適用保證金,根據貸款的未償還餘額計提利息。信貸協議包含慣常的限制性契約,包括某些要求本公司在綜合基礎上維持特定財務比率和固定費用覆蓋比率的財務契約。截至#年,我們遵守了這些公約。2020年3月31日。自.起2020年3月31日,定期貸款的未償還餘額為1860萬美元.
2017年9月,董事會批准了一項回購計劃(“回購計劃”),允許我們根據預先制定的規則10b5-1交易計劃,或通過私下協商的交易,從公開市場回購我們的普通股,總金額最高可達3,000萬美元。根據回購計劃進行的任何回購的金額和時間取決於許多因素,包括但不限於交易價格、成交量、我們普通股的可用性和可用現金儲備的金額。根據本計劃回購的股份計入庫存股,回購股份的總成本記為股東權益減少。不能保證根據回購計劃進行的此類回購將提高我們股票的價值。
在此期間,我們沒有回購任何股票。截至2020年3月31日的9個月。自二零一零年先前的回購計劃開始以來,我們總共回購了6,784,648從公開市場購買股票,總成本為6730萬美元,平均價格為$9.92每股,不包括費用和相關費用。2020年3月31日中的6,784,648回購的股票,145,428加權平均回購價格為$10.32每股,重新發行的平均價格為$5.30根據購股權行使和既有限制股單位每股。我們有1340萬美元在回購計劃下仍然可用,截止日期2020年3月31日.
我們相信,我們目前的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求,包括營運資本和資本支出。從長遠來看,由於不斷變化的商業環境或其他未來發展,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的資本。如果我們的現金不足以滿足我們的需求,我們可以尋求通過股權或債務融資來籌集資金。出售額外的股權證券可能會導致我們股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能包括限制我們運營的經營和財務契約。我們不能確定是否有我們需要的金額或我們可以接受的條件(如果有的話)。
現金和現金等價物
自.起2020年3月31日和2019年6月30日,我們有過1.145億美元現金、現金等價物和限制性現金分別為1.243億美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金主要包括手頭現金、限制性現金和原始到期日不超過3個月的短期銀行存款。中的1.145億美元1.243億美元現金、現金等價物和限制性現金分別存放在美國以外的金融機構,分別為9950萬美元和6820萬美元。
下表顯示了我們在所指時期的經營、投資和融資活動的現金流:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 22,023 |
| | $ | 23,156 |
|
投資活動所用現金淨額 | (47,655 | ) | | (90,295 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 16,494 |
| | 77,477 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (636 | ) | | (573 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | (9,774 | ) | | $ | 9,765 |
|
| | | |
經營活動現金流
經營活動中使用的現金淨額2,200萬美元為截至2020年3月31日的9個月主要是由於以下原因造成的淨虧損:1,630萬美元及資產負債淨變動340萬美元,部分被以下各項的非現金支出所抵消4170萬美元。的非現金費用4170萬美元主要包括3350萬美元折舊和攤銷費用,770萬美元在基於股份的薪酬支出中,我們對一傢俬人持股初創公司的投資減值了60萬美元,處置財產和設備的收益為20萬美元。的資產和負債淨變動340萬美元這主要是由於庫存增加了1470萬美元,由於付款時機的原因應付賬款減少了340萬美元,以及應付所得税減少了130萬美元,但被因計時開票和收取付款造成的應收賬款減少680萬美元以及本季度收入減少所部分抵消,由於對供應商的預付款減少導致其他流動和長期資產減少270萬美元,以及應計負債和其他負債增加了630萬美元。
截至2019年3月31日的9個月,運營活動提供的現金淨額為2320萬美元,主要原因是淨虧損1240萬美元和非現金費用3510萬美元,以及資產和負債淨變化50萬美元。3510萬美元的非現金支出主要包括2420萬美元的折舊和攤銷費用、1070萬美元的基於股票的薪酬支出和30萬美元的遞延所得税。50萬美元的資產和負債淨變化主要是由於應收賬款因計時開單和收取款項而減少510萬美元,以及本季度收入減少,因付款時機而應付賬款增加600萬美元,應計負債和其它負債增加970萬美元,但被庫存增加1770萬美元、因向供應商預付款增加而增加其它流動和長期資產240萬美元以及應付所得税減少20萬美元所部分抵消。
投資活動現金流量
用於投資活動的現金淨額4770萬美元為截至2020年3月31日的9個月主要歸因於4920萬美元購置財產和設備,包括1,580萬美元由合營公司購買,部分由與合營公司設備有關的130萬美元政府撥款及出售物業及設備所得款項抵銷。
截至2019年3月31日的9個月,投資活動中使用的現金淨額為9030萬美元,主要歸因於購買物業和設備8990萬美元,其中包括合資公司購買的5850萬美元和無形資產購買的40萬美元。
融資活動現金流量
截至2020年3月31日的9個月,融資活動提供的現金淨額為1650萬美元,主要歸因於4910萬美元的借款收益和170萬美元的股票期權和ESPP行使收益,部分被2580萬美元的借款償還、720萬美元的融資租賃義務支付以及140萬美元的普通股收購以支付與歸屬受限股票單位相關的預扣税所抵消。
截至2019年3月31日的9個月,融資活動提供的現金淨額為7750萬美元,主要歸因於合營公司非控股權益投資的2400萬美元收益,6750萬美元的借款收益,以及行使股票期權和ESPP的130萬美元的收益,但被根據回購計劃回購我們的普通股的150萬美元,支付資本租賃義務的240萬美元,償還借款的940萬美元,以及收購的190萬美元的普通股所部分抵消。
承付款
有關承諾的説明,請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註10(Form 10-Q)。
表外安排
自.起2020年3月31日,我們並無S-K 303(A)(4)(Ii)條所界定的重大表外安排。
合同義務
與截至財年的Form 10-K年度報告中披露的合同義務相比,在正常業務過程之外,我們的合同義務沒有發生重大變化2019年6月30日.
近期會計公告
看見附註1在本季度報告(Form 10-Q)所載的簡明綜合財務報表附註中,對最近的會計聲明進行了説明,包括預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的估計影響,並將其併入本文中以供參考。這份附註包括在本季度報告中,用於説明最近的會計聲明,包括預期採用的日期以及對經營結果和財務狀況的估計影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司截至該年度的10-K表格年報第II部分第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”所披露的市場風險並無重大變動2019年6月30日,於2019年8月23日.
項目4.控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涵蓋期間結束時,我們根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2020年3月31日該等信息經設計並有效運作,以提供合理保證,確保根據“交易所法案”提交或提交的報告中須披露的信息,在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中指定的時間內,已被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息已積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,或視情況而定,以便就所需披露做出及時決定,並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員。
財務報告內部控制的變化
年內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。截至2020年3月31日的9個月對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
對管制效力的限制
雖然我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在提供合理的保證,以確保其各自的目標能夠實現,但我們並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠或將能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。任何控制系統,無論其設計和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。
第二部分:其他資料
項目1.法律程序
正如我們之前在截至2019年12月31日的季度的10-Q表格中披露的那樣,美國司法部(DOJ)開始調查公司是否遵守與其與華為及其附屬公司(“華為”)的業務交易有關的出口管制規定,這些規定於2019年5月被商務部(“DOC”)添加到“實體名單”中。公司正在全力配合聯邦當局的調查。該公司繼續迴應美國司法部的詢問和要求,要求提供與調查有關的文件和信息,這件事目前正在美國司法部待決。關於此次調查,DOC要求本公司暫停向華為發貨,本公司遵守了這一要求,本公司在2019年12月31日之後再也沒有向華為發貨。公司一直在與DOC合作解決此問題。作為這一過程的一部分,DOC要求本公司提供與本公司供應鏈和發貨流程相關的某些文件和材料,本公司在截至2020年3月31日的季度內對此類請求做出了迴應,DOC目前正在審查此事。請參閲“風險因素-目前的政府調查和不斷演變的出口管制法規可能會對我們的財務業績和業務運營產生不利影響。“及本公司綜合財務報表附註10。
2020年3月19日,本公司股東Darryl Gray(“原告”)向美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟(“Gray訴訟”),指控本公司及其管理層成員對本公司的業務和運營(包括與華為及其關聯公司的業務交易有關的出口管制做法)存在重大錯誤陳述或遺漏。Gray Action根據交易所法案第10(B)條向公司、其首席執行官和首席財務官(統稱被告“)提出索賠,以及根據交易所法案第20(A)條對首席執行官和首席財務官提出索賠。在其他補救措施中,這些訴訟尋求追回補償性損害賠償和其他損害賠償以及律師費和費用。2020年3月20日,法院向被告人發出傳票。2020年3月25日,法院安排在2020年7月1日召開會議,審議任命首席原告和首席律師的任何動議。本公司認為格雷訴訟中的索賠毫無根據,並打算對此訴訟進行有力辯護。
我們過去和將來可能不時捲入正常商業活動所引起的法律訴訟。*半導體業的特點是經常出現索償和訴訟,包括涉及專利和其他知識產權的索償,以及不正當的招聘做法。無論這類索賠的有效性如何,我們都可能在為其辯護時招致鉅額費用,或者可能對其運營造成不利影響。
第1A項。危險因素
我們提交給證券交易委員會的截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告第I部分的第1A項,於2019年8月23日,包含公司確定的風險因素。除以下説明外,我們之前在提交給證券交易委員會的文件中披露的風險因素沒有實質性變化。我們的運營還可能受到我們目前不知道的其他因素的影響,或者受到我們目前認為對我們的業務無關緊要的因素的影響。
我們的業務運作和財務表現受到冠狀病毒大流行和相關事件的不利影響。
我們面臨着與冠狀病毒病相關的全球大流行相關的風險,這種疾病已經從中國蔓延到美國和我們開展業務的其他國家。許多政府轄區,包括加利福尼亞州、俄勒岡州、得克薩斯州和整個亞太地區的國家,都實施了“呆在家裏”的命令、隔離、旅行禁令和類似的政府命令和限制,以控制冠狀病毒的傳播。此類訂單或限制已導致企業關閉、停工、商業活動放緩和延誤、史無前例的大範圍失業、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉以及其他與旅行或健康相關的限制,從而對我們的客户、供應商、分銷商、員工、辦公室和整個半導體生態系統產生負面影響。
由於冠狀病毒大流行和全球經濟低迷,我們的產品需求大幅下降,因為我們的客户減少了訂單,以應對消費者支出放緩和市場趨勢的變化。我們預計,在可預見的未來,這種需求的減少將對我們的收入和運營結果產生負面影響。雖然我們正在實施措施來增加我們的營銷和銷售機會,但沒有
保證這些措施將取得成功,並足以減輕需求的損失。雖然隨着越來越多的消費者留在家裏和在家工作,我們經歷了筆記本電腦、個人電腦和遊戲設備市場需求的增長,但不能保證這種趨勢會繼續下去,隨着政府當局放鬆與冠狀病毒相關的限制,這種不斷增長的需求可能會停止。此外,我們在生產活動中也遇到了困難和後勤挑戰,因為我們接到了各種各樣的“呆在家裏”的訂單。我們的合資公司已經放慢了投產活動,以應對需求的減少,這可能會導致我們在中國重慶的12英寸製造廠實現全面生產的時間表延遲和中斷。
除了對我們的財務業績和生產流程的影響外,我們還面臨冠狀病毒大流行和相關事件帶來的以下風險:
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• | 冠狀病毒大流行導致的經濟衰退和金融市場惡化,可能會使我們更難以對我們有利的條款獲得信貸和獲得債務融資,如果我們的業務不能產生足夠的現金流,我們可能無法遵守現有信貸協議中的財務契約或償還現有債務; |
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• | 我們可能會在員工、合作伙伴、客户和其他人之間的溝通和協調方面遇到困難和中斷,這可能會降低我們的生產力,並幹擾我們為客户服務的能力; |
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• | 廣泛傳播的冠狀病毒疾病可能損害我們員工和管理團隊的健康,這可能會擾亂我們的業務運營; |
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• | 我們普通股的價值可能會因為我們無法控制的因素而大幅下降,例如股票市場的波動,這將導致我們的股東失去他們的投資。 |
冠狀病毒大流行的影響是高度不確定的,可能會發生變化。我們無法預測這場流行病何時結束,以及相關政府命令和限制何時放鬆或取消,這些限制的任何延長或延長執行都將進一步對我們的業務、客户和財務業績產生不利影響。即使在放寬或取消該等命令和限制後,對我們經營的司法管轄區和地區造成的嚴重經濟損害可能會持續很長一段時間,並繼續對我們的業務和財務表現造成不利影響,也不能保證我們能夠迅速有效地採取行動,恢復正常運營。
目前的政府調查和不斷演變的出口管制法規可能會對我們的財務業績和業務運營產生不利影響。
正如公司之前在截至2019年12月31日的季度的10-Q表格中披露的那樣,美國司法部開始調查公司是否遵守與其與華為及其附屬公司的業務交易有關的出口管制規定,這些規定於2019年5月被商務部(“DOC”)添加到“實體名單”中。*關於此次調查,商務部要求公司暫停向華為發貨,公司遵守了該要求,公司尚未發貨本公司目前正在與DOC合作解決此問題。“不能保證DOC會同意允許我們及時或完全恢復向華為發貨,DOC的決定可能會受到我們無法控制的因素的影響,例如美國和中國之間不斷變化的政治動態和宏觀經濟關係,以及當前有關出口管制法規的規則制定過程。我們無法繼續發貨可能會對我們的收入和財務表現產生負面影響,特別是如果我們無法獲得新客户來抵消向華為發貨的損失。
政府正在對我們的出口管制合規情況進行調查,這也使我們面臨一些金融和商業風險。我們預計與我們應對政府調查的努力相關的重大成本和支出,包括法律費用,以及因公開披露政府調查而導致的證券集體訴訟辯護的額外法律費用。這些額外成本將對我們的盈利能力和利潤率產生不利影響。雖然本公司已購買D&O保險單,該保險單可報銷部分費用和開支,但不能保證該保險單足以降低我們的成本或能夠及時獲得報銷。此外,管理層因應調查而轉移了資源和時間,未必能全面投入我們業務活動的核心運作和目標。最後,雖然我們正在全力配合政府的調查,但我們無法預測調查的時間和結果。如果政府決定對我們採取執法行動,將對我們的業務運營、財務狀況和聲譽造成實質性的不利影響。
我們還預計,美國的出口管制法規將隨着美中之間的政治和經濟緊張局勢而發展和變化,包括可能的新出口管制法規,這些法規可能會對我們繼續與中國和亞洲某些客户做生意的能力施加額外的限制。如果發生這樣的變化,我們可能會
我們將被要求減少對某些亞洲客户的發貨,調整我們的業務做法,併產生額外成本來實施新的出口管制合規程序、政策和計劃,這些都將對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
繼續可能對來自中國的進口商品徵收新的或額外的關税,可能會對我們的商業運營產生不利影響。
美國於2020年1月15日與中國簽訂了被稱為“第一階段”的貿易協定,降低了一些已徵收的現有關税,並推遲了原計劃於2019年10月15日將另外2500億美元中國商品的關税税率提高至30%的提議,並提議對另外1600億美元從中國進口的商品和材料徵收15%的關税,從2019年12月15日起生效。根據第一階段協議,之前對2500億美元的中國商品徵收的現行25%關税將保持不變。(注:根據第一階段協定,美國將繼續對另外2500億美元的中國商品徵收25%的關税,並提議從2019年12月15日起對另外1600億美元的中國商品徵收15%的關税。根據第一階段協議,之前對另外2500億美元的中國商品徵收的關税將保持不變而對另外1,200億美元中國商品徵收的15%關税已降至7.5%,而這些商品在沒有豁免的情況下,可能包括包括消費電子產品在內的產品和應用,這些產品和應用包含我們的電源分立和電源IC產品,作為迴應,中國對某些美國產品加徵關税,其中一些產品作為第一階段協議的一部分正在降低,如果美國降低或徵收額外的關税,中國可能會採取額外的行動。雖然鑑於冠狀病毒大流行,美國進口商在2020年4月被允許將某些美國關税的支付推遲90天,但這些關税仍然有效。持續不斷的貿易戰對世界貿易和世界經濟產生了重大不利影響。鑑於中美兩國政府正在就第二階段協議、關税的最終水平、最終範圍以及擬議的額外關税是否或如何影響我們的業務進行討論,我們認為,美國政府對含有我們電力半導體的產品徵收額外關税,可能會阻止我們的美國客户購買我們源自中國的產品。如果是這樣的話。我們相信,美國政府對含有我們電力半導體的產品徵收額外關税,可能會阻止我們的美國客户購買我們源自中國的產品。如果是這樣的話,我們相信美國政府對含有我們電力半導體的產品徵收額外關税可能會阻止我們的美國客户購買我們源自中國的產品。, 這可能會減少對我們電力半導體產品的需求,或者導致價格調整,從而降低我們的毛利率,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的資訊科技系統如有任何中斷,可能會對我們造成不利影響。
我們的運營依賴於我們的信息技術系統,這些系統涵蓋了我們在全球各辦事處的所有主要業務職能。我們依賴這樣的信息技術系統來管理和補充庫存,完成和跟蹤客户訂單,協調我們所有產品和服務的銷售活動,維護重要數據和信息,執行財務和會計任務,以及管理和執行各種行政和人力資源職能。如果我們的信息技術系統在任何較長的時間內出現重大中斷(例如,由於我們業務量的意外增加、服務中斷或延遲而導致的系統容量限制),可能會導致接收庫存和供應或滿足客户訂單的延遲,並對我們的客户服務和關係產生不利影響。我們的系統可能會因自然或人為的−事件或計算機病毒、物理或電子入侵、網絡攻擊和影響全球互聯網的類似中斷而損壞或中斷。此外,在過去幾年裏,美國和其他地方普遍存在的勒索軟件攻擊影響了許多公司,我們在過去一年中也經歷了針對我們信息技術系統的此類勒索軟件攻擊。雖然這些攻擊沒有對我們的業務運營造成實質性的不利影響,但它造成了暫時的中斷,並幹擾了我們的運營。雖然我們打算實施額外的措施來增強我們的安全協議以保護我們的系統,但不能保證將來的攻擊能夠被挫敗或阻止,如果做不到這一點,可能會增加我們的運營成本,並對我們的業務運營和運營結果產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2017年9月,董事會批准了一項回購計劃(“回購計劃”),允許我們根據預先制定的規則10b5-1交易計劃或通過私下協商的交易,從公開市場回購我們的普通股,總金額最高可達3,000萬美元。根據回購計劃進行的任何回購的金額和時間取決於許多因素,包括但不限於我們普通股的交易價格、成交量和可用性以及我們的可用現金儲備。根據本計劃回購的股份計入庫存股,回購股份的總成本記為股東權益減少。不能保證根據回購計劃進行的此類回購將提高我們股票的價值。在截至以下三個月的期間內2020年3月31日,我們沒有根據回購計劃回購任何股票。自.起2020年3月31日,根據回購計劃,尚有約1340萬美元可用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
項目6.展品
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10.1 | “重慶阿爾法歐米茄半導體有限公司註冊成立合資合同第二補充協議”(英文譯本)
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10.2 | “重慶阿爾法歐米茄半導體有限公司註冊成立合資合同第三份補充協議”(英文譯本) |
10.3 | 截至2009年12月23日阿爾法和歐米茄半導體公司與ECI Five Oakmead,LLC之間的租約第一修正案 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
2020年5月11日
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阿爾法歐米茄半導體有限公司 |
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依據: | /s/王一凡樑一帆 |
| 樑逸凡 |
| 首席財務官兼公司祕書 |
| (首席財務官) |