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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年3月31日.

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

佣金檔案編號0-14703

NBT Bancorp Inc..

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

特拉華州		16-1268674
(法團成立狀態)		(國税局僱主識別號)

南布羅德街52號, 諾維奇, 紐約 13815

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(607) 337-2265

無

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱		交易代碼		註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元		NBTB		納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(請參閲“交易法”第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義)。(勾選一項)：

大型加速濾波器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐

小型報表公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒

截至2020年4月30日，有43,587,445註冊人的流通股普通股，每股面值0.01美元.

NBT Bancorp Inc.

表格10-Q-截至的季度2020年3月31日

第一部分

財務信息

項目1	財務報表

	截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表	3

	截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月期間的綜合收益表	4

	截至2020年和2019年3月31日止三個月綜合全面收益表	5

	截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日止三個月的股東權益合併報表	6

	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表	7

	未經審計的中期合併財務報表附註	9

項目2	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	34

項目3	關於市場風險的定量和定性披露	46

項目4	管制和程序	46

第二部分	其他資料

項目1	法律程序	47
第1A項	危險因素	47
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	48
項目3	高級證券違約	49
項目4	礦場安全資料披露	49
項目5	其他資料	49
項目6	陳列品	50

簽名		51

項目1--財務報表

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

合併資產負債表(未經審計)

	三月三十一號，			十二月三十一號，
	2020			2019
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
資產
現金和銀行到期款項	$	160,106		$	170,595
短期計息賬户		123,254			46,248
股權證券，按公允價值計算		26,378			27,771
可供出售的證券，按公允價值計算		1,000,980			975,340
持有至到期日的證券(公允價值$642,325及$641,262，分別)		621,359			630,074
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票		41,018			44,620
持有待售貸款		6,475			11,731
貸款		7,247,383			7,136,098
減去貸款損失撥備(1)		100,000			72,965
淨貸款	$	7,147,383		$	7,063,133
房舍和設備，淨值		76,502			75,631
商譽		274,769			274,769
無形資產，淨額		11,186			12,020
銀行自營人壽保險		183,122			181,748
其他資產		281,011			202,245
總資產	$	9,953,543		$	9,715,925
負債
需求(無息)	$	2,423,077		$	2,414,383
儲蓄、現在和貨幣市場		4,598,282			4,312,244
時間		843,279			861,193
總存款	$	7,864,638		$	7,587,820
短期借款		548,904			655,275
長期債務		64,183			64,211
次級債		101,196			101,196
其他負債		262,443			187,026
負債共計	$	8,841,364		$	8,595,528
股東權益
優先股，$0.01票面價值。授權2,500,000股票於2020年3月31日和2019年12月31日	$	-		$	-
普通股，$0.01票面價值。授權100,000,0002020年3月31日和2019年12月31日的股票；已發行49,651,4932020年3月31日和2019年12月31日		497			497
額外實收資本		577,080			576,708
留存收益		678,611			696,214
累計其他綜合損失		(2,792	)		(19,026	)
國庫普通股，按成本價計算，6,064,048和5,854,882股票分別於2020年3月31日和2019年12月31日		(141,217	)		(133,996	)
股東權益總額	$	1,112,179		$	1,120,397
總負債和股東權益	$	9,953,543		$	9,715,925

(1) 從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。

見未經審計的中期合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

合併損益表(未經審計)

	三個月三月三十一號，
	2020			2019
(單位為千，每股數據除外)
利息、手續費和股息收入
貸款利息及費用	$	78,728		$	79,321
可供出售的證券		5,753			5,922
持有至到期日的證券		4,091			5,217
其他		829			884
利息、手續費和股息收入合計	$	89,401		$	91,344
利息費用
存款	$	9,104		$	8,826
短期借款		1,797			3,237
長期債務		393			422
次級債		926			1,168
利息支出總額	$	12,220		$	13,653
淨利息收入	$	77,181		$	77,691
貸款損失準備金(1)		29,640			5,807
計提貸款損失撥備後的淨利息收入	$	47,541		$	71,884
非利息收入
存款賬户手續費	$	3,997		$	4,236
自動櫃員機和借記卡費用		5,854			5,525
退休計劃管理費		7,941			7,734
財富管理		7,273			6,563
保險		4,269			4,744
銀行自營壽險收入		1,374			1,377
證券(虧損)淨收益		(812	)		57
其他		5,527			3,585
非利息收入總額	$	35,423		$	33,821
非利息支出
薪金和員工福利	$	40,750		$	39,356
入住率		5,995			6,275
數據處理和通信		4,233			4,414
專業費用和外部服務		3,897			3,668
裝備		4,642			4,757
辦公用品和郵資		1,636			1,591
FDIC費用		311			1,017
廣告		609			503
無形資產攤銷		834			968
收款及擁有的其他不動產，淨額		1,017			785
其他		6,957			5,126
總非利息費用	$	70,881		$	68,460
所得税前收入費用	$	12,083		$	37,245
所得税費用		1,715			8,118
淨收入	$	10,368		$	29,127
每股收益
基本型	$	0.24		$	0.67
稀釋	$	0.23		$	0.66

(1) 從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。

見未經審計的中期合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

綜合全面收益表(未經審計)

	三個月三月三十一號，
	2020			2019
(單位：千)
淨收入	$	10,368		$	29,127
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

可供出售的證券：
期內產生的未實現持有淨收益，毛額	$	21,339		$	11,036
税收效應		(5,335	)		(2,759	)
期內產生的未實現持股收益淨額	$	16,004		$	8,277

淨收入、毛收入淨(收益)虧損的重新分類調整	$	(3	)	$	99
税收效應		1			(25	)
淨收入(收益)淨虧損的重新分類調整	$	(2	)	$	74

將可供出售證券重新分類至持有至到期日的未實現淨收益攤銷，毛額	$	173		$	167
税收效應		(43	)		(42	)
將可供出售證券重新分類至持有至到期日的未實現淨收益攤銷淨額	$	130		$	125

可供出售的證券總額(淨額)	$	16,132		$	8,476

現金流對衝：
衍生工具(現金流套期保值)未實現(虧損)，毛	$	(255	)	$	(170	)
税收效應		64			43
衍生工具(現金流套期保值)未實現(虧損)，淨額	$	(191	)	$	(127	)

現金流套期未實現淨虧損(收益)重新分類為利息(收入)、毛額	$	10		$	(799	)
税收效應		(3	)		200
現金流套期保值未實現淨虧損(收益)重新分類為利息(收益)淨額	$	7		$	(599	)

總現金流套期保值，淨額	$	(184	)	$	(726	)

養老金和其他福利：
攤銷先前服務費用和精算損失，毛額	$	381		$	656
税收效應		(95	)		(164	)
攤銷先前服務費用和精算損失淨額	$	286		$	492

養老金和其他福利總額(淨額)	$	286		$	492

其他綜合收益合計	$	16,234		$	8,242
綜合收益	$	26,602		$	37,369

見未經審計的中期合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

合併股東權益報表(未經審計)

	普普通通股票		附加已付清的- 資本			留用收益			累積其他綜合 (虧損)收入			普普通通庫存入庫財務處			總計
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
2019年12月31日的餘額	$	497	$	576,708		$	696,214		$	(19,026	)	$	(133,996	)	$	1,120,397
淨收入		-		-			10,368			-			-			10,368
ASU 2016-13年度實施的累計效果調整		-		-			(4,339	)		-			-			(4,339	)
現金股息--$0.54每股		-		-			(23,632	)		-			-			(23,632	)
購買263,507庫存股		-		-			-			-			(7,980	)		(7,980	)
淨髮行量54,341員工股票和其他股票計劃		-		(2,303	)		-			-			759			(1,544	)
以股票為基礎的薪酬		-		2,675			-			-			-			2,675
其他綜合收入		-		-			-			16,234			-			16,234
2020年3月31日的餘額	$	497	$	577,080		$	678,611		$	(2,792	)	$	(141,217	)	$	1,112,179

2018年12月31日的餘額	$	497	$	575,466		$	621,203		$	(43,174	)	$	(136,083	)	$	1,017,909
淨收入		-		-			29,127			-			-			29,127
現金股息--$0.52每股		-		-			(22,774	)		-			-			(22,774	)
淨髮行量66,920員工股票和其他股票計劃		-		(2,099	)		-			-			1,073			(1,026	)
以股票為基礎的薪酬		-		2,577			-			-			-			2,577
其他綜合收入		-		-			-			8,242			-			8,242
2019年3月31日的餘額	$	497	$	575,944		$	627,556		$	(34,932	)	$	(135,010	)	$	1,034,055

見未經審計的中期合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

合併現金流量表(未經審計)

	三個月三月三十一號，
	2020			2019
(單位：千)
經營活動
淨收入	$	10,368		$	29,127
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
貸款損失準備金		29,640			5,807
房地和設備的折舊和攤銷		2,478			2,357
證券攤銷淨額		722			797
無形資產攤銷		834			968
經營性租賃使用權資產攤銷		1,829			1,799
股票薪酬的超額税收優惠		(189	)		(260	)
基於股票的薪酬費用		2,675			2,577
銀行自營壽險收入		(1,374	)		(1,377	)
出售持有以供出售的貸款所得收益		50,946			25,232
持有以供出售的貸款的來源		(46,956	)		(26,586	)
出售所持待售貸款的淨收益		(242	)		(88	)
淨安全損失(收益)		812			(57	)
出售所擁有的其他不動產的淨虧損(收益)		11			(157	)
其他資產和其他負債淨變動		(10,627	)		(926	)
經營活動提供的淨現金	$	40,927		$	39,213
投資活動
可供出售的證券：
來自到期、催繳和本金償還的收益	$	83,394		$	94,488
銷售收益		—			26,203
購貨		(88,209	)		(63,579	)
持有至到期日的證券：
來自到期、催繳和本金償還的收益		39,843			30,999
購貨		(31,163	)		(28,034	)
股權證券：
購貨		—			(21	)
其他：
貸款淨增加		(116,434	)		(9,975	)
聯邦住房貸款銀行股票贖回收益		35,664			48,444
購買聯邦住房貸款銀行股票		(32,062	)		(39,172	)
購置房舍和設備，淨額		(3,348	)		(1,910	)
出售所擁有的其他房地產的收益		80			701
投資活動提供的淨現金(用於)	$	(112,235	)	$	58,144
融資活動
存款淨增量	$	276,818		$	249,448
短期借款淨額(減少)		(106,371	)		(326,814	)
償還長期債務		(28	)		(27	)
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益		184			204
僱主為股票發行預扣税金支付的現金		(1,166	)		(1,230	)
購買庫存股		(7,980	)		-
現金股利		(23,632	)		(22,774	)
融資活動提供的現金淨額	$	137,825		$	(101,193	)
現金及現金等價物淨增(減)額	$	66,517		$	(3,836	)
期初現金及現金等價物		216,843			180,955
期末現金和現金等價物	$	283,360		$	177,119

	三個月三月三十一號，
	2020		2019
補充披露現金流量信息
期內支付的現金用於：
利息費用	$	12,530	$	13,329
已繳納所得税，扣除退税後的淨額		1,960		1,817
非現金投資活動：
轉至其他擁有的房地產的貸款	$	1,017	$	325

見未經審計的中期合併財務報表附註。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

未經審計的中期合併財務報表附註

2020年3月31日

業務説明

NBT Bancorp Inc.本公司(“本公司”)是1986年在特拉華州註冊成立的一家金融控股公司，其主要總部位於紐約州諾裏奇。本公司的主要資產由其子公司的所有已發行普通股組成，包括：NBT銀行、全國協會(“銀行”)、NBT金融服務公司。(“NBT金融”)，NBT控股公司。NBT Holdings(“NBT Holdings”)、CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I及Alliance Financial Capital Trust II(統稱為“信託”)。本公司的主要收入來源為其從本行、NBT Financial及NBT Holdings收取的管理費及股息。

本公司的業務主要透過本銀行進行，包括主要向其市場範圍內的客户提供商業銀行、零售銀行及財富管理服務。該市場區域包括紐約州中部及北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州及緬因州南部沿海地區。本公司一直是，並打算繼續成為一間以社區為本的金融機構，提供各種金融服務。*本公司的經營理念是以社區銀行的形式運作，與地方決策配合，提供廣泛的

重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括NBT Bancorp及其全資子公司、銀行、NBT金融公司和NBT控股公司的賬目。NBT Bancorp及其子公司統稱為(“本公司”)。中期數據包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)公平陳述中期業績所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司2019年年報Form 10-K中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他中期的預期結果。所有物料公司間交易均已在合併中取消。以前在合併財務報表中報告的金額在必要時會重新分類，以符合本期列報。本公司評估了後續事件的潛在確認和/或披露，但沒有確定任何事件。

預算在編制財務報表中的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

信貸損失撥備--貸款

會計準則更新(“ASU”)2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“CECL”)方法要求估計一筆貸款(或貸款池)的有效期內預期的信貸損失。它取代了已發生損失方法的門檻，該門檻要求在可能發生損失事件時確認信用損失。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除或添加到該賬户中，以顯示預計從貸款中收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件相關的信息、當前情況以及合理和可支持的預測來估算津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。當公司沒有足夠的虧損數據時，公司的歷史虧損經驗由同行信息補充。同行選擇是基於對具有可比虧損經驗的機構的審查，以及貸款收益率、銀行規模、投資組合集中度和地理位置。對歷史損失信息的調整是根據當前特定於貸款的風險特徵的不同而進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，例如失業率、生產指標、物業價值或其他相關因素的變化。測量過程中的每個點都需要重要的管理判斷。

投資組合部分被定義為實體制定和記錄系統方法以確定其信貸損失撥備的水平。在採用CECL後，管理層修改了類似風險特徵的貸款彙集方式。管理層開發了基於借款人類型和抵押品估計損失的部分，這些部分通常基於聯邦催繳報告分段，並已根據需要進行合併或細分，以確保類似風險概況的貸款得到適當的彙集。

下表説明瞭該公司2020年貸款組合的組合和類別：

投資組合細分市場	班級
商業貸款	工商業商業地產
消費貸款	自動其他消費者
住宅貸款

商業貸款

本公司提供多種商業貸款產品。該公司對商業貸款的承銷分析通常包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。

商業及工業(“商業及工業”)-公司提供多種貸款選擇，以滿足我們的C&I客户的特定需求，包括定期貸款、定期票據和信用額度。此類貸款提供給企業用於營運資金需求，通常以設備、應收賬款和易腐爛農產品等企業資產為抵押，這些資產容易受到行業價格波動的影響。為了減少這些風險，管理層還試圖獲得業主的個人擔保或獲得政府貸款擔保，以提供進一步的支持。

商業地產(“商業地產”)-該公司提供CRE貸款，為購買房地產、再融資、商業和農業物業的擴建和改善提供資金。CRE貸款是以房地產留置權為擔保的貸款，可能包括業主自住和非業主自住的物業，如公寓、商業建築、醫療設施和其他設施。該公司的承保分析包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。這些貸款的發起金額通常不超過80財產評估價值的%。可能會獲得政府貸款擔保，為農業產權提供進一步支持。

消費貸款

該公司提供各種消費貸款產品，包括汽車和其他消費貸款。

自動-該公司提供汽車(“汽車”)的直接和間接融資。該公司與許多經銷商保持着關係，主要是在我們服務的社區。通過這些關係，該公司主要通過經銷商關係間接為購買汽車提供資金。這些貸款大多有固定利率，本金還款期通常為三至六年了，根據抵押品的性質和貸款的規模。

其他消費者-其他消費貸款部門主要包括專業貸款和直接消費貸款。該公司在全國範圍內提供無擔保專業貸款消費貸款，起源於我們與國家技術驅動型消費貸款公司的關係，用於資助牙科和醫療程序、K-12學費、太陽能安裝和其他消費目的貸款。通過這一專業貸款業務項目進行的信貸預付款須遵守該公司的承保標準，包括FICO評分和債務收入比門檻等標準。該公司提供各種直接消費分期貸款，為各種個人支出提供資金。除分期貸款外，該公司還提供個人信用額度、透支保護、債務鞏固、教育和其他用途。消費分期付款貸款採用固定利率，本金還款期限通常為一至十五年，根據抵押品的性質和貸款的規模。消費者分期付款貸款通常由抵押品擔保，抵押品包括對所購買資產的完善留置權或對消費者存款賬户的完善留置權。通過承保標準來降低風險，這些標準包括信用核實、評估、對借款人財務狀況和個人現金流的審查。擔保權益，必要時帶有所有權保險，是在標的房地產上取得的。

住宅

住宅貸款主要包括以主要住宅的第一或第二抵押、房屋淨值貸款、第一和第二留置權頭寸的信用額度以及住宅建築貸款為抵押的貸款。我們發起可調整利率和固定利率的一對四户住宅貸款，用於建造或購買住宅物業或抵押貸款再融資。這些貸款以公司所在市場區域內的物業為抵押。一户到四户住宅的貸款額度一般不超過85購買價格或評估價值(以較低者為準)的%或購買私人按揭保險。抵押所有權保險和危險保險通常是必需的。建築貸款有一個獨特的風險，因為它們是由不完整的住宅擔保的。這種風險通過定期現場檢查來降低，包括在每個貸款提款期進行一次檢查。對於房屋淨值貸款，消費者最多可以借到85%的房屋權益，並且通常與Prime捆綁在一起十年期繪製後跟一個十五年攤銷。這些貸款比第一按揭住宅貸款具有更高的風險，因為它們在抵押品方面往往處於第二位。

對於2019年信貸損失撥備的披露，貸款組合被細分為商業、消費和住宅房地產投資組合部分。商業部分進一步合併為三個類別：商業和工業、商業房地產和商業銀行。消費者細分市場進一步分為三類：間接汽車、專業貸款和直接貸款。有關這些投資組合部分和類別的風險特徵的描述，請參閲我們的2019年年報Form 10-K中提供的合併財務報表中的註釋5貸款損失撥備和貸款信用質量。

本公司及特定分部同行的過往信用損失經驗為估計預期的信用損失提供基礎，觀察到的信用損失通過使用分部特定的違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(“PD”)曲線，該風險因素根據行業水平、觀察到的每個資產類別的兩個變量之間的關係(主要由於相關抵押品的性質)將違約率轉換為虧損嚴重程度。該等風險因素乃根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係與更廣泛行業的關係偏離時，在某些情況下作出調整。歷史PDR曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期內建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。

利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期被納入使用外部發展的經濟預測，這些預測經過概率加權，以反映潛在的預測不準確和模型限制。這些預測是在管理層認為合理和可以支持的一段時間內應用的。在管理層可以開發或獲取合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。

信貸損失撥備是在集體(池)基礎上衡量的，當存在類似的風險特徵時，定量和定性分析都會在季度基礎上應用。使用計量經濟學、折現PD/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的數量裕度，在該方法中，不同的細分市場特定的多變量回歸模型被應用於多個概率加權的外部經濟預測。

根據貼現現金流量法，預期的信貸損失是通過衡量模擬現金流淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計的。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並以貸款水平規定的利率貼現。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理的預期，即問題債務重組(“TDR”)將與個人借款人一起執行，或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。

在量化考慮之後，管理層應用額外的質量調整，以便信貸損失撥備反映在資產負債表日貸款組合中存在的終身損失的估計。定性考慮因素包括定量模型固有的侷限性；不良和拖欠貸款的趨勢；基礎抵押品價值的變化；貸款政策和程序的變化；貸款的性質和構成；可能影響一個或多個組成部分或投資組合的虧損經歷的投資組合集中；貸款管理層和員工的經驗、能力和深度；該公司的信用審查系統；以及外部因素的影響，如競爭、法律和監管要求。

不具有共同風險特徵和滿足重要性標準的貸款將以個人為基礎進行評估，並被排除在集合評估之外。當管理層確定可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信貸損失撥備基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。一般來説，個人評估的貸款依賴於抵押品。

條款被修改而獲得特許權，且借款人遇到財務困難的貸款被認為是TDR。TDR的信貸損失撥備的計量方法與所有其他為投資而持有的貸款相同，只是原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。

表外信貸風險計提信貸損失準備

本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計本公司面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信用風險的信用損失準備在其他非利息費用中調整為費用。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。估計無資金承諾的信貸損失要求世行考慮以下類別的表外信貸敞口：無資金承諾發放信貸、無資金信用額度和備用信用證。然後，對這些沒有資金的承諾中的每一個進行資金概率分析，以計算可能的資金金額。然後，將信貸損失計算的貸款撥備中相關投資組合部分的貸款損失係數的壽命應用於可能的資金數額，以計算無資金承諾的準備金。

信用損失撥備-持有至到期(“HTM”)債務證券

該公司的HTM債務證券還必須使用CECL方法來估計預期的信貸損失。管理措施按具有相似風險特徵的主要證券類別(如(視適用而定)：內部或外部(第三方)信用評分或信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限、地理位置、借款人所處行業、年份、歷史或預期信用損失模式以及合理且可支持的預測期)綜合衡量HTM債務證券的預期信用損失。管理層將HTM投資組合分為以下主要證券類型：美國政府機構或美國政府支持的抵押貸款支持和抵押債券證券，以及州和市政債務證券。

抵押貸款支持和抵押抵押貸款債券HTM證券由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示或默示擔保，保證及時還本付息，獲得主要評級機構的高評級，並有很長一段時間沒有信用損失的歷史。因此，公司沒有記錄這些證券的信用損失。

國家和市政債券的評級為穆迪A至AAA。此外，該公司還擁有數量有限的未評級的紐約州地方市政債券。對HTM投資組合的預期信貸損失的估計是基於每個單獨CUSIP在其合同期限內的預期現金流，並考慮了歷史信貸損失信息、當前狀況以及合理和可支持的預測。鑑於市政違約和虧損的罕見情況，該公司利用穆迪的市政虧損預測模型作為市政違約和損失率的唯一來源，該模型提供了所有市政部門和地區數十年的數據。與貸款組合一樣，在各種加權經濟條件下預測6個季度的現金流，並在4個季度直線基礎上恢復到長期平均經濟條件。管理層可以行使酌處權，根據環境因素進行調整。截至2020年3月31日，該公司確定其市政債券投資組合的預期信貸損失是微乎其微的，因此沒有記錄信貸損失撥備。

信貸損失撥備-可供出售(“AFS”)債務證券

AFS債務證券的減值模型與HTM債務證券使用的CECL方法不同，因為AFS債務證券是按公允價值而不是攤銷成本計量的。對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，銀行首先評估它是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的債務證券AFS，管理層在進行評估時會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化、具體與證券相關的不利條件、債務證券的發行人未能按計劃支付利息或本金等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。現金流應該使用與證券的可收集性相關的信息來估計，包括關於過去事件、當前狀況和合理和可支持的預測的信息。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當管理層認為AFS證券無法收回或滿足出售意向或要求的任何一項標準時，損失將計入備抵。截至2020年3月31日，本公司確定AFS證券的未實現虧損頭寸不是信貸損失的結果，因此沒有記錄信貸損失撥備。

應收應計利息

在2020年1月1日通過CECL後，本公司就應收利息做出了以下選擇：(1)在其他資產負債表項目中單獨列報應收利息餘額；(2)將計入融資應收賬款攤銷成本的應收利息從相關披露要求中剔除；(3)繼續我們的政策，通過沖銷利息收入來沖銷應收利息。對於貸款，通常在到期時進行核銷。90至120逾期的天數，因此這類沖銷的金額無關緊要。從歷史上看，本公司沒有發生投資證券的應收利息壞賬。

近期會計公告

最近採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及隨後所有相關的修正案。ASU 2016-13引入了新的指導方針，對信貸損失的會計進行了實質性改變。ASU 2016-13引入了CECL模型，該模型適用於受到信貸損失並按攤銷成本計量的金融資產，以及某些表外信貸敞口。這包括貸款、貸款承諾、備用信用證、出租人確認的租賃淨投資和HTM債務證券。CECL模型要求實體在風險敞口的有效期內估計預期的信用損失，考慮有關歷史事件、當前狀況和合理和可支持的預測的信息，通常預計會導致更早確認信用損失。ASU 2016-13還修改了當前AFS債務證券非臨時性減值模型的某些條款。AFS債務證券的信貸損失將限於該證券的攤銷成本基礎與其公允價值之間的差額，並將通過信貸損失準備金確認，而不是直接減少攤銷成本基礎。ASU 2016-13還為購買的金融資產提供了一個簡化的會計模型，這些資產自產生以來信用惡化程度微乎其微。ASU 2016-13要求擴大披露範圍，包括但不限於：(1)關於用於估計預期信貸損失的方法和假設的信息，包括影響管理層估計的因素的變化和這些變化的原因；(2)以攤餘成本計量的融資應收賬款和租賃淨投資, 進一步細分有關這些資產信用質量的信息，以及(3)對HTM和AFS證券的信用損失撥備進行前滾。該標準還改變了購買的信用減值債務證券和貸款的會計處理。ASU 2016-13於2020年1月1日對公司生效。管理層預計，CECL模式可能會使我們的貸款損失撥備水平在每個季度產生更大的波動性，因為貸款損失撥備水平的變化將取決於(其中包括)宏觀經濟預測和條件、貸款組合數量和信貸質量。

本公司於2020年1月1日(“第一天”)採用CECL，對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修改後的追溯方法。2020年1月1日以後報告期的結果根據美國會計準則第326條列報，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。4.3截至2020年1月1日，採用ASC 326的累計效果為百萬美元。過渡調整包括$3.0貸款信貸損失撥備造成的百萬美元影響，$2.8由於表外信貸敞口的信貸損失撥備而產生的百萬美元影響，以及#美元1.5對遞延税金資產的百萬影響。本公司在2020年1月1日沒有記錄HTM債務證券的撥備，因為信用風險額被認為是無關緊要的。根據新編碼的AFS債務證券減值模式，該公司沒有記錄其AFS債務證券的信貸損失準備金，因為這些證券中的大多數是政府機構支持的證券，其損失風險最小。有關詳情，請參閲本表格10-Q所載本公司未經審計的中期綜合財務報表的附註4證券及附註5貸款的信貸損失及信貸質素撥備。

2018年12月，貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)批准了一項最終規則，以解決GAAP下信貸損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內逐步實施採用新會計準則可能對監管資本產生的第一天不利影響的選擇。2020年3月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC宣佈了一項臨時最終規則，以推遲CECL的實施對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。公司將在允許的五年內採取資本過渡減免。

2020年3月22日，該公司的銀行業監管機構發表了一份名為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明”的聲明，鼓勵金融機構與由於最近的冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外，於2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條進一步規定，從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或在美國總統根據國家緊急狀態法(50 U.S.C.1601 et seq)宣佈關於冠狀病毒爆發的國家緊急狀態之日之後60天內，符合條件的貸款修改按GAAP定義的分類可免於歸類為問題債務重組。該條款還規定，符合條件的貸款修改可在2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或在美國總統根據國家緊急狀態法(50 U.S.c.1601 et seq)宣佈的關於冠狀病毒爆發的國家緊急狀態之日之後60天內，根據法律豁免於GAAP定義的問題債務重組分類終止。因此，該公司向目前和未逾期的借款人提供針對冠狀病毒所做的短期修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、延期付款形式的修改、費用減免、延長還款期限或其他非實質性的付款延遲。截至2020年3月31日的三個月內完成的修改無關緊要。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變更。ASU 2018-13的規定修改了ASC 820關於公允價值計量的披露要求。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性説明的修訂應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。ASU 2018-13將於2020年1月1日生效。這項採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15修改了現有指南，並要求作為服務合同的託管安排遵循子主題350-40中的指導，以確定哪些實施成本需要資本化，哪些成本需要支出。ASU 2018-15從2020年1月1日起對公司生效。這項採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

已發佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU提供了現有指南的臨時可選權宜之計和例外，即在從LIBOR或其他財務報告同業拆借利率過渡期間，將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係。該指導意見還允許一次性選舉出售和/或重新分類為AFS，或交易參考受參考利率改革影響的利率的HTM債務證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司正在評估採用新的合併財務報表指引的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本ASU刪除了GAAP主題740中一般原則的特定例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：(1)期間內税收分配的增量法例外；(2)當外國投資發生所有權變更時，核算基差的例外；(3)年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了GAAP：(1)部分以收入為基礎的特許經營税；(2)與政府進行的導致商譽税基提高的交易；(3)不納税的法人實體的單獨財務報表；以及(4)在過渡期頒佈税法變化。本ASU中的修正案從2021年1月1日起對公司生效，並在這些會計年度內的過渡期內生效。允許提前收養。本公司目前正在評估採用新的合併財務報表指引的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(715-20分主題)提供了對已定義福利計劃的披露要求的更改。修訂後的指導意見修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。這些修訂是披露框架項目的結果，該項目的重點是改善財務報表附註中披露的有效性。修正案刪除並增加了某些披露規定。取消的與上市公司有關的披露要求是：(1)預計將在下一會計年度確認為淨定期福利成本組成部分的累積其它全面收入中的金額，(2)預計將返還給僱主的計劃資產的金額和時間，(3)與日本福利養老金保險法有關的2001年披露要求，(4)有關保險覆蓋的未來年度福利金額的相關方披露，以及(5)假定的醫療成本趨勢變化1個百分點對福利成本和義務的影響。增加的與上市公司有關的披露要求是(1)現金餘額計劃的加權平均利率，以及(2)解釋與該期間福利義務變化有關的重大損益的原因。ASU 2018-14將於2021年1月1日對公司生效，允許提前採用。該等修訂應追溯應用，本公司預期該指引不會對其對綜合財務報表的披露產生重大影響。

有價證券

AFS證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)	攤銷成本		未實現利得		未實現損失		估計數公允價值
截至2020年3月31日
州和市	$	2,533	$	86	$	-	$	2,619
抵押貸款支持：
公辦企業		465,033		15,787		-		480,820
美國政府機構證券		50,109		1,249		55		51,303
抵押抵押債券：
公辦企業		308,833		9,221		95		317,959
美國政府機構證券		146,350		1,997		68		148,279
AFS證券總額	$	972,858	$	28,340	$	218	$	1,000,980
截至2019年12月31日
聯邦機構	$	34,998	$	3	$	243	$	34,758
州和市		2,533		-		20		2,513
抵押貸款支持：
公辦企業		453,614		4,982		239		458,357
美國政府機構證券		44,758		667		156		45,269
抵押抵押債券：
公辦企業		328,499		1,949		467		329,981
美國政府機構證券		104,152		718		408		104,462
AFS證券總額	$	968,554	$	8,319	$	1,533	$	975,340

有不是的截至2020年3月31日的季度，AFS證券的信貸損失撥備。

出售AFS證券的已實現淨收益(虧損)的組成部分如下。這些金額從累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中重新分類為收益。

	三個月三月三十一號，
(單位：千)	2020		2019
已實現毛利	$	3	$	53
已實現毛收入(虧損)		-		(152	)
AFS已實現淨收益(虧損)	$	3	$	(99	)

包括在AFS證券的淨收益(虧損)中，該公司記錄的催繳收益約為$3截至2020年3月31日的三個月為1000美元，約為4截至2019年3月31日的三個月為1000美元。

證券HTM的攤餘成本、預計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)	攤銷成本		未實現利得		未實現損失		估計數公允價值
截至2020年3月31日
抵押貸款支持：
公辦企業	$	151,588	$	7,020	$	-	$	158,608
美國政府機構證券		12,236		815		-		13,051
抵押抵押債券：
公辦企業		171,397		5,990		-		177,387
*購買美國政府機構證券		105,704		4,133		-		109,837
州和市		180,434		3,127		119		183,442
HTM證券總額	$	621,359	$	21,085	$	119	$	642,325
截至2019年12月31日
抵押貸款支持：
公辦企業	$	149,448	$	3,184	$	155	$	152,477
美國政府機構證券		13,667		584		-		14,251
抵押抵押債券：
公辦企業		189,402		2,165		368		191,199
*購買美國政府機構證券		110,498		3,256		100		113,654
州和市		167,059		2,628		6		169,681
HTM證券總額	$	630,074	$	11,817	$	629	$	641,262

截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有抵押支持的HTM證券都由美國政府機構和政府支持的企業證券組成。有不是的截至2020年3月31日的HTM證券信貸損失撥備。

AFS和HTM證券，攤銷成本總計$1.42020年3月31日的10億美元和1.32019年12月31日承諾確保公共存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。此外，在2020年3月31日和2019年12月31日，AFS和HTM證券的攤餘成本為$270.5百萬美元和$189.8根據回購協議出售的證券分別被質押為抵押品。

下表列出了有關股權證券損益的信息：

	截至3月31日的三個月，
(單位：千)	2020			2019
確認的權益證券淨損益	$	(815	)	$	156
減去：期內出售的權益證券在期內確認的淨收益和淨虧損		-			-
仍持有的權益證券確認的未實現損益	$	(815	)	$	156

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有隨時可確定公允價值的股權證券的賬面價值為1美元。4.0百萬該公司進行了定性評估，以確定投資是否受損，並未發現截至2020年3月31日和2019年3月31日的任何令人擔憂的領域。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，確認了股權證券的減值、下調或上調，但沒有容易確定的公允價值。

下表列出了有關債務證券在2020年3月31日的合同到期日的信息：

(單位：千)	攤銷成本		估計數公允價值
AFS債務證券：
一年內	$	473	$	484
從一年到五年		17,006		17,501
從五年到十年		146,941		151,270
十年後		808,438		831,725
AFS債務證券總額	$	972,858	$	1,000,980
HTM債務證券：
一年內	$	26,569	$	26,581
從一年到五年		60,261		60,859
從五年到十年		159,181		164,806
十年後		375,348		390,079
HTM債務證券總額	$	621,359	$	642,325

抵押貸款支持債券、抵押貸款債券和資產支持證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來陳述的。實際到期日可能與估計的平均壽命或合同到期日不同，因為在某些情況下，借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

除美國政府證券和政府支持的企業證券外，還有不是的合計持有任何單個發行人在2020年3月31日和2019年12月31日超過合併股東權益10%的股份。

下表列出了截至2020年3月31日尚未記錄信貸損失準備的具有未實現虧損的投資證券的信息，按證券處於連續未實現虧損狀態的時間長度分類：

	少於12個月							12個月或更長時間							總計
(單位：千)	公平價值		未實現損失			數頭寸的		公平價值		未實現損失			數頭寸的		公平價值		未實現損失			數頭寸的
截至2020年3月31日
AFS證券：
抵押貸款支持	$	6,003	$	(46	)		3	$	789	$	(9	)		2	$	6,792	$	(55	)		5
抵押抵押債券		42,517		(120	)		13		3,161		(43	)		1		45,678		(163	)		14
未實現損失的證券總額	$	48,520	$	(166	)		16	$	3,950	$	(52	)		3	$	52,470	$	(218	)		19

HTM證券：
州和市	$	3,338	$	(119	)		4	$	-	$	-			-	$	3,338	$	(119	)		4
未實現損失的證券總額	$	3,338	$	(119	)		4	$	-	$	-			-	$	3,338	$	(119	)		4

截至2019年12月31日
AFS證券：
聯邦機構	$	14,891	$	(109	)		2	$	9,866	$	(134	)		1	$	24,757	$	(243	)		3
州和市		2,503		(20	)		1		-		-			-		2,503		(20	)		1
抵押貸款支持		67,986		(273	)		21		37,745		(122	)		16		105,731		(395	)		37
抵押抵押債券		113,121		(316	)		24		49,632		(559	)		17		162,753		(875	)		41
未實現損失的證券總額	$	198,501	$	(718	)		48	$	97,243	$	(815	)		34	$	295,744	$	(1,533	)		82

HTM證券：
抵押貸款支持	$	-	$	-			-	$	25,370	$	(155	)		2	$	25,370	$	(155	)		2
抵押抵押債券		18,040		(181	)		3		22,389		(287	)		5		40,429		(468	)		8
州和市		2,257		(6	)		4		-		-			-		2,257		(6	)		4
未實現損失的證券總額	$	20,297	$	(187	)		7	$	47,759	$	(442	)		7	$	68,056	$	(629	)		14

本公司不相信截至2020年3月31日處於未實現虧損狀態的AFS證券，這些證券包括19個人證券，代表信用損失減值。未實現損失頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。截至2020年3月31日，所有處於未實現虧損狀態的AFS證券都由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券組成，這些債務證券得到了美國政府的顯性和/或隱性擔保，這些證券被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。未實現虧損總額主要歸因於利率相對於購買投資證券的時間的變化，而不是由於投資證券的信用質量。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該證券。該公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從本腳註中披露的債務證券的攤銷成本基礎中剔除。AFS債務證券的AIR總額為$2.1截至2020年3月31日，為100萬美元，並被排除在信貸損失估計之外，並在其他資產的財務報表行中報告。

無截至2020年3月31日的季度，該行HTM債務證券中有一半逾期或處於非應計狀態。有不是的截至2020年3月31日的季度，由於所有證券仍處於應計狀態，應計利息與利息收入發生了逆轉。此外，還有不是的截至2020年3月31日的抵押品依賴型HTM債務證券。71該公司的HTM債務證券中有%是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。因此，截至2020年3月31日，公司沒有記錄這些證券的信貸損失撥備。截至2020年3月31日，HTM剩餘的債務證券由州和市政債券組成，債券評級為A至AAA。利用CECL方法，該公司確定其HTM市政債券投資組合的預期信用損失是不重要的，因此截至2020年3月31日沒有記錄信用損失撥備。HTM債務證券的AIR總計為$2.6截至2020年3月31日，為100萬美元，並被排除在信貸損失估計之外，並在其他資產的財務報表行中報告。

5.	信貸損失準備與貸款信用質量

正如之前在重要會計政策附註2摘要中所述，公司於2020年1月1日採用CECL，導致我們自2019年12月31日以來估算信貸損失撥備的方法發生了重大變化。在CECL中重新定義了投資組合分段，因此單獨列出了上一年的表格。

信貸損失準備

2016-13年度與採用ASU有關的貸款信用損失免税額第一天增加了$3.0100萬美元，這使得留存收益減少了美元。2.3百萬美元，並將遞延税項資產增加了#美元。0.7百萬2020年第一季度，沒有隨着信用惡化而購買的新貸款。公司作出政策選擇，在資產負債表的其他資產項目中報告空氣。貸款航空總額為$54.0截至2020年3月31日，這一數字為100萬美元，並被排除在信貸損失估計之外。

2020年第1天和2020年3月31日信貸損失撥備的計算納入了6個季度的預測期，以説明衡量中使用的每個情景下的預測經濟狀況。對於超過6個季度預測的時期，模型將在4個季度的直線迴歸期間恢復到長期經濟狀況。量化模型納入了來自信譽良好的第三方的基線經濟前景，該第三方反映了經濟的持續惡化，失業率在2020年第二季度達到峯值，並保持在遠高於冠狀病毒大流行前水平的水平，一直持續到2021年，下一季度GDP環境為負從2020年下半年開始反彈，2021年企穩。在冠狀病毒國家緊急狀態期間，提前還款和削減速度的短期降低也被用於更合理地模擬支付行為。此外，下行和上行情景與基線展望一起納入並加權，以適應量化模型中的其他潛在經濟狀況。這些方案及其各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2020年3月31日的預期。預測中沒有納入對冠狀病毒相關因素的額外調整，例如減輕前所未有的刺激措施的影響，包括直接支付給個人、增加失業救濟金、推遲/修改倡議和各種政府支持的貸款計劃。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入到2020年3月31日的信貸損失撥備估計數中。

下表列出了截至2020年3月31日的季度按投資組合細分的信貸損失撥備活動：

(單位：千)	商品化貸款			消費者貸款			住宅			總計
截至2020年1月1日的餘額(採用ASC 326後)	$	27,156		$	32,122		$	16,721		$	75,999
沖銷		(1,020	)		(6,891	)		(315	)		(8,226	)
恢復		228			2,235			124			2,587
備抵		15,848			10,080			3,712			29,640
截至2020年3月31日的期末餘額	$	42,212		$	37,546		$	20,242		$	100,000

信貸損失撥備從2020年第1天至3月31日的增加主要是由於圍繞冠狀病毒大流行的宏觀經濟因素。

個人評估貸款

截至2020年3月31日，僅一已確定的關係將按個人損失進行評估，其攤餘成本基礎為#美元。4.2百萬這筆貸款的信用損失準備金為#美元。2.1這是根據對抵押品公允價值的估計確定的，抵押品包括企業資產(應收賬款、庫存和機器設備)。

下表列出了截至2020年3月31日的季度按貸款部門劃分的逾期和不良貸款信息：

(單位：千)	31-60天逾期應計		61-90天逾期應計		更大比 90天逾期應計		總計過去時到期應計		非權責發生制		電流		已記錄總計貸款
截至2020年3月31日
商業貸款：
工商業	$	2,273	$	564	$	-	$	2,837	$	7,176	$	1,109,027	$	1,119,040
商業地產		5,954		305		-		6,259		9,256		2,326,295		2,341,810
商業貸款總額	$	8,227	$	869	$	-	$	9,096	$	16,432	$	3,435,322	$	3,460,850
消費貸款：
自動	$	11,107	$	1,952	$	819	$	13,878	$	2,513	$	1,134,651	$	1,151,042
其他消費者		3,592		1,835		1,200		6,627		70		616,211		622,908
消費貸款總額	$	14,699	$	3,787	$	2,019	$	20,505	$	2,583	$	1,750,862	$	1,773,950
住宅	$	5,833	$	1,528	$	261	$	7,622	$	10,957	$	1,994,004	$	2,012,583
貸款總額	$	28,759	$	6,184	$	2,280	$	37,223	$	29,972	$	7,180,188	$	7,247,383

截至2020年3月31日，有不是的未計提信貸損失準備金的非權責發生制貸款。

信用質量指標

公司開發了一套內部貸款評級系統，從質量和風險方面對公司的貸款組合進行評估和量化。該系統的重點包括借款人的財政實力、借款人管理的經驗和深度、主要和次要還款來源、還款歷史、業務性質和對特定行業的展望。內部評級系統使公司能夠一致地監控整個貸款組合的質量，併為管理層提供早期預警系統，使問題貸款和潛在的問題貸款得以識別和迴應。

商業分級系統

對於C&I和CRE貸款，公司使用一種評級系統，該系統依賴於可量化和可測量的特徵(如果可用)。這包括財務實力與可用的行業平均水平的比較，交易因素(貸款條款和條件)與貸款政策的比較，以及信用記錄與規定的還款條件和行業平均水平的比較。有些評級因素必然更具主觀性，如經濟和行業因素、監管環境和管理。C&I和CRE貸款分為可疑貸款、不合格貸款、特別説明貸款和合格貸款。

疑團

可疑貸款有很高的總損失或重大損失的可能性，但由於可能加強資產的特定未決事件，其作為損失的分類被推遲。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。懸而未決的事件可能包括合併、收購、清算、注資、額外抵押品留置權的完善、抵押品的估值和再融資。一般來説，懸而未決的事件應該在相對較短的時間內解決，評級將根據新的信息進行調整。可疑資產損失概率高，需要進行非權責發生制處理。

不合標準

不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。它們需要銀行管理層進行更嚴格的監管。不合格貸款的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足或邊際資本化。還款可能取決於抵押品或其他信用風險緩解措施。對於一些不合標準的貸款，全額收取利息和本金的可能性可能會受到質疑，這些貸款應該放在非應計項目上。雖然總體上不合格的資產將有明顯的損失潛力，但個別資產的損失潛力不一定要明顯，才能將該資產評級為不合格。

特別提及

特別提到的貸款有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護公司的地位。這些貸款帶來了更高的風險，但它們的弱點還不能證明不符合標準的分類是合理的。借款人可能正在經歷不利的經營趨勢(即收入或利潤率下降)，或者可能正在為不平衡的資產負債表而苦苦掙扎(即在沒有增加銷售額的情況下增加庫存、高槓杆、流動性緊張)。不利的經濟或市場狀況，如加息或新競爭對手的進入，也可能支持特別提及評級。儘管特別提及貸款的違約概率高於PASS資產，但其違約不會迫在眉睫。

經過

合格貸款包括所有未被評級為可疑、不合格或特別提及的貸款。通行證貸款符合貸款契約的規定，付款一般都是按照約定進行的。通行證貸款的範圍從高質量到一般質量。

消費者和住宅評級系統

消費和住宅貸款的評級要麼是不良貸款，要麼是履約貸款。

不良資產

不良貸款是指1)逾期90天以上且利息仍在累積的貸款，或2)非應計狀態的貸款。

表演

所有不符合上述任何標準的貸款均被視為履約。

下表説明瞭截至2020年3月31日按貸款類別和年份劃分的公司信用質量：

(單位：千)	2020		2019		2018		2017		2016		在先		旋轉貸款攤銷成本基礎		旋轉貸款轉換成到期日		總計

工商業
按內部指定的級別：
經過	$	87,313	$	245,200	$	121,720	$	63,276	$	49,619	$	49,841	$	408,302	$	22,633	$	1,047,904
特別提及		-		4,881		3,654		3,286		3,299		2,379		18,803		-		36,302
不合標準		541		2,002		10,926		3,317		619		6,168		6,856		27		30,456
疑團		-		-		-		979		-		3,399		-		-		4,378
工商業合計	$	87,854	$	252,083	$	136,300	$	70,858	$	53,537	$	61,787	$	433,961	$	22,660	$	1,119,040

商業地產
按內部指定的級別：
經過	$	130,895	$	458,228	$	288,204	$	392,223	$	275,496	$	551,128	$	98,679	$	24,003	$	2,218,856
特別提及		398		2,635		7,427		3,493		1,745		35,625		675		8,920		60,918
不合標準		-		121		6,441		3,436		3,796		38,975		9,267		-		62,036
工商業合計	$	131,293	$	460,984	$	302,072	$	399,152	$	281,037	$	625,728	$	108,621	$	32,923	$	2,341,810

自動
按付款活動劃分：
表演	$	112,417	$	411,824	$	291,092	$	196,440	$	92,378	$	43,534	$	25	$	-	$	1,147,710
不良資產		41		903		1,207		556		615		10		-		-		3,332
自動合計	$	112,458	$	412,727	$	292,299	$	196,996	$	92,993	$	43,544	$	25	$	-	$	1,151,042

其他消費者
按付款活動劃分：
表演	$	67,233	$	229,068	$	170,909	$	79,635	$	26,131	$	26,202	$	22,450	$	10	$	621,638
不良資產		-		387		384		284		64		137		13		2		1,270
其他消費者合計	$	67,233	$	229,455	$	171,293	$	79,919	$	26,195	$	26,339	$	22,463	$	12	$	622,908

住宅
按付款活動劃分：
表演	$	39,592	$	223,715	$	225,817	$	196,901	$	182,269	$	798,850	$	272,782	$	61,439	$	2,001,365
不良資產		21		291		537		1,405		303		8,588		-		73		11,218
總住宅數量	$	39,613	$	224,006	$	226,354	$	198,306	$	182,572	$	807,438	$	272,782	$	61,512	$	2,012,583

貸款總額	$	438,451	$	1,579,255	$	1,128,318	$	945,231	$	636,334	$	1,564,836	$	837,852	$	117,107	$	7,247,383

問題債務重組

當公司在問題債務重組中修改貸款時，這種修改通常包括以下一項或多項修改：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日，以降低具有類似風險的新債務的當前市場利率；暫時降低利率；或改變預定支付金額。2020年期間發生的住宅和消費TDR是由於利率降低或期限延長所致。

已在TDR中修改的減值商業和消費貸款撥備以預期未來現金流的現值為基礎計量，並按原始貸款協議的合同利率貼現，但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品時除外。在這些情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款價值低於記錄的貸款投資，則將記錄減值費用。

在冠狀病毒國家緊急狀態期間，該公司開始提供短期貸款修改，以幫助借款人。CARE法案與銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明一起規定，為應對冠狀病毒而進行的短期修改不需要計入TDR。該公司評估了向其借款人提供的短期修改計劃，並得出結論，這些修改通常是針對在冠狀病毒大流行之前信譽良好的借款人進行的，這些修改是臨時性的和輕微的，因此沒有資格被指定為TDR。

下表説明瞭被指定為TDR的已記錄投資和修改次數，包括修改前已記錄的貸款投資和重組後已記錄的貸款投資：

	截至2020年3月31日的三個月
(千美元)	合同數量		預修改未完成的記錄投資		修改後未完成的記錄投資
消費貸款：
自動		1	$	44	$	44
消費貸款總額		1	$	44	$	44
住宅		7	$	691	$	735
問題債務重組總額		8	$	735	$	779

下表説明瞭在此期間內已作出讓步並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

	三個月 2020年3月31日
(千美元)	數量合約		錄下來投資
商業貸款：
工商業		1	$	387
商業貸款總額		1	$	387
住宅		16	$	803
總麻煩債務重組		17	$	1,190

貸款損失撥備

在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度之前，公司計算貸款損失撥備時採用的是已發生損失法。下表是與前期貸款損失撥備有關的披露情況。

下表説明瞭按我們的投資組合細分劃分的貸款損失撥備的變化：

(單位：千)	商品化貸款			消費者貸款			住宅房地產			總計
截至2018年12月31日的餘額	$	32,759		$	37,178		$	2,568		$	72,505
沖銷		(747	)		(7,433	)		(274	)		(8,454	)
恢復		94			1,399			54			1,547
備抵		53			5,660			94			5,807
截至2019年3月31日的期末餘額	$	32,159		$	36,804		$	2,442		$	71,405

下表説明瞭貸款損失撥備和按投資組合細分記錄的投資：

(單位：千)	商品化貸款		消費者貸款		住宅房地產		總計
截至2019年12月31日
貸款損失撥備	$	34,525	$	35,647	$	2,793	$	72,965
個別評估減值的貸款撥備		-		-		-		-
集體評估減值的貸款撥備	$	34,525	$	35,647	$	2,793	$	72,965
貸款期末餘額	$	3,444,266	$	2,246,676	$	1,445,156	$	7,136,098
個別評估減值的原始貸款期末餘額		3,488		7,044		7,721		18,253
收購貸款期末餘額集體評估減值		115,266		23,733		125,879		264,878
原貸款期末餘額集體評估減值	$	3,325,512	$	2,215,899	$	1,311,556	$	6,852,967

下表按貸款類別列出了有關逾期貸款和不良貸款的信息：

(單位：千)	31-60天逾期應計		61-90天逾期應計		更大比 90天逾期應計		總計逾期應計		非權責發生制		電流		已記錄總計貸款
截至2019年12月31日
起源於
商業貸款：
C&I	$	1,227	$	-	$	-	$	1,227	$	1,177	$	838,502	$	840,906
克雷		3,576		-		-		3,576		4,847		1,941,143		1,949,566
商業銀行		794		162		-		956		7,035		530,537		538,528
商業貸款總額	$	5,597	$	162	$	-	$	5,759	$	13,059	$	3,310,182	$	3,329,000
消費貸款：
間接自動	$	11,860	$	2,108	$	1,005	$	14,973	$	2,175	$	1,176,487	$	1,193,635
專業借貸		3,153		2,087		1,307		6,547		-		535,516		542,063
直接		2,564		564		478		3,606		2,475		481,164		487,245
消費貸款總額	$	17,577	$	4,759	$	2,790	$	25,126	$	4,650	$	2,193,167	$	2,222,943
住宅房地產	$	1,179	$	190	$	663	$	2,032	$	5,872	$	1,311,373	$	1,319,277
已發放貸款總額	$	24,353	$	5,111	$	3,453	$	32,917	$	23,581	$	6,814,722	$	6,871,220

後天
商業貸款：
C&I	$	149	$	-	$	-	$	149	$	-	$	19,215	$	19,364
克雷		-		-		-		-		-		60,937		60,937
商業銀行		397		287		-		684		382		33,899		34,965
商業貸款總額	$	546	$	287	$	-	$	833	$	382	$	114,051	$	115,266
消費貸款：
直接	$	136	$	58	$	-	$	194	$	105	$	23,434	$	23,733
消費貸款總額	$	136	$	58	$	-	$	194	$	105	$	23,434	$	23,733
住宅房地產	$	575	$	20	$	264	$	859	$	1,106	$	123,914	$	125,879
已獲得貸款總額	$	1,257	$	365	$	264	$	1,886	$	1,593	$	261,399	$	264,878

貸款總額	$	25,610	$	5,476	$	3,717	$	34,803	$	25,174	$	7,076,121	$	7,136,098

下表提供了專門評估減值的減值貸款的信息：

	2019年12月31日
(單位：千)	錄下來投資天平 (書)		未付校長天平 (法律)		相關津貼
起源於
在沒有記錄相關津貼的情況下：
商業貸款：
C&I	$	76	$	302	$
克雷		2,410		2,437
商業銀行		1,002		1,443
商業貸款總額	$	3,488	$	4,182
消費貸款：
間接自動	$	154	$	242
直接		6,862		8,335
專業借貸		28		28
消費貸款總額	$	7,044	$	8,605
住宅房地產	$	7,721	$	9,754
不含相關津貼的貸款總額	$	18,253	$	22,541

貸款總額	$	18,253	$	22,541	$	-

下表彙總了專門評估減值的貸款的平均記錄投資和確認的利息收入：

	在截至的三個月內
	2019年3月31日
(單位：千)	平均值錄下來投資		利息收入公認
起源於
商業貸款：
C&I	$	462	$	1
克雷		4,282		30
商業銀行		1,263		6
商業貸款總額	$	6,007	$	37
消費貸款：
間接自動	$	173	$	2
直接		7,716		98
消費貸款總額	$	7,889	$	100
住宅房地產	$	7,166	$	77
始發總數	$	21,062	$	214

貸款總額	$	21,062	$	214

下表為本公司按貸款類別劃分的信用質量情況：

(單位：千)	2019年12月31日
起源於
商業信用風險敞口按內部指定的級別：	C&I		克雷		總計
經過	$	782,763	$	1,868,678	$	2,651,441
特別提及		28,380		30,519		58,899
不合標準		29,257		50,369		79,626
總計	$	840,906	$	1,949,566	$	2,790,472

商業銀行信貸風險敞口按內部指定的級別：	業務銀行業		總計
非分類	$	524,725	$	524,725
分類		13,803		13,803
總計	$	538,528	$	538,528

消費信貸風險敞口按付款活動劃分：	間接法自動		專業放款		直接		總計
表演	$	1,190,455	$	540,756	$	484,292	$	2,215,503
不良資產		3,180		1,307		2,953		7,440
總計	$	1,193,635	$	542,063	$	487,245	$	2,222,943

住宅房地產信貸風險敞口按付款活動劃分：	住宅房地產		總計
表演	$	1,312,742	$	1,312,742
不良資產		6,535		6,535
總計	$	1,319,277	$	1,319,277

後天
商業信用風險敞口
按內部指定的級別：	C&I		克雷		總計
經過	$	17,801	$	60,545	$	78,346
特別提及		1,269		-		1,269
不合標準		294		392		686
總計	$	19,364	$	60,937	$	80,301

商業銀行信貸風險敞口按內部指定的級別：	業務銀行業		總計
非分類	$	32,030	$	32,030
分類		2,935		2,935
總計	$	34,965	$	34,965

消費信貸風險敞口
按付款活動劃分：	直接		總計
表演	$	23,628	$	23,628
不良資產		105		105
總計	$	23,733	$	23,733

住宅房地產信貸風險敞口按付款活動劃分：	住宅房地產		總計
表演	$	124,509	$	124,509
不良資產		1,370		1,370
總計	$	125,879	$	125,879

下表説明瞭修改後貸款的記錄投資和修改次數，包括修改前記錄的貸款投資和重組後記錄的貸款投資：

	三個月 2019年3月31日
(千美元)	合同數量		預修改未完成的記錄投資		修改後未完成的記錄投資
商業貸款：
C&I		1	$	65	$	65
商業銀行		2		388		388
商業貸款總額		3	$	453	$	453
消費貸款：
間接自動		5	$	74	$	74
直接		6		320		320
消費貸款總額		11	$	394	$	394
住宅房地產		6	$	388	$	405
問題債務重組總額		20	$	1,235	$	1,252

下表説明瞭在此期間內已作出讓步並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

	三個月 2019年3月31日
(千美元)	數量合約		錄下來投資
消費貸款：
間接自動		2	$	17
直接		10		600
消費貸款總額		12	$	617
住宅房地產		8	$	398
問題債務重組總額		20	$	1,015

退休後固定福利計劃

截至2020年3月31日，公司有一個合格的、非繳費的固定收益養老金計劃(“該計劃”)，覆蓋其幾乎所有的員工。該計劃支付的福利基於年齡、服務年限、薪酬和社會保障福利，並根據定義的公式確定。本公司的政策是根據1974年“僱員退休收入保障法”的標準為該計劃提供資金。該計劃的資產投資於公開交易的股票和共同基金。

除該計劃外，公司還為某些現任和前任高管提供補充的員工退休計劃。公司在收購Alliance時還承擔了Alliance Financial Corporation(“Alliance”)前任高管的補充退休計劃。

這些補充性員工退休計劃和本計劃在這裏統稱為“養老金福利”。

此外，公司還為退休員工提供一定的醫療福利。福利是在僱員的現役服務期內累積的。只有在2000年1月1日或之前受僱於該公司的員工才有資格領取退休後醫療福利。此外，本公司在Alliance收購中為某些Alliance員工、退休人員及其配偶(如適用)承擔退休後醫療人壽保險福利。這些退休後福利在這裏被稱為“其他福利”。

該公司製造了不是的截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，對養老金和其他福利計劃的自願繳費。

養卹金福利和其他福利的費用構成如下：

	養老金福利						其他好處
	三個月三月三十一號，						三個月三月三十一號，
(單位：千)	2020			2019			2020		2019
淨定期(收益)成本的組成部分：
服務成本	$	446		$	435		$	2	$	2
利息成本		809			981			55		81
計劃資產的預期收益		(2,105	)		(1,873	)		-		-
淨攤銷		368			639			13		17
期間(收益)淨成本合計	$	(482	)	$	182		$	70	$	100

定期(福利)成本淨額中的服務成本部分包括在薪金和員工福利中，利息成本、計劃資產預期回報率和淨攤銷部分包括在未經審計的中期綜合收益表上的其他非利息支出中。

每股收益

基本每股收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後分享給實體的收益(如公司的稀釋股票期權和限制性股票單位)，可能發生的稀釋。

以下是未經審計的中期綜合收益表中所列期間的基本每股收益和稀釋每股收益的對賬：

	三個月三月三十一號，
(單位為千，每股數據除外)	2020		2019
基本每股收益：
加權平均已發行普通股		43,835		43,785
普通股股東可獲得的淨收入	$	10,368	$	29,127
基本每股收益	$	0.24	$	0.67

稀釋每股收益：
加權平均已發行普通股		43,835		43,785
普通股期權和限制性股票的稀釋效應		295		296
加權平均普通股和普通股等價物		44,130		44,081
普通股股東可獲得的淨收入	$	10,368	$	29,127
稀釋每股收益	$	0.23	$	0.66

有1,500截至3月31日的季度的股票期權，2020和2019年3月31日，這在計算稀釋每股收益時沒有考慮到，因為股票期權的行權價高於這段時期的平均市場價格。

8.	其他綜合收益(虧損)中的重新分類調整

下表總結了AOCI以外的重新分類調整：

有關AOCI組件的詳細信息	金額重新分類自 AOCI						合併中受影響的行項目全面收益表(損益表)
	三個月
(單位：千)	三月三十一號， 2020			三月三十一號， 2020
AFS證券：
(收益)AFS證券的虧損	$	(3	)	$	99		證券(收益)損失淨額
與證券轉讓相關的未實現收益攤銷		173			167		利息收入
税收效應	$	(42	)	$	(67	)	所得税(福利)
税後淨額	$	128		$	199

現金流對衝：
現金流套期保值未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出	$	10		$	(799	)	利息費用
税收效應	$	(3	)	$	200		所得税(福利)費用
税後淨額	$	7		$	(599	)

養老金和其他福利：
淨虧損攤銷	$	358		$	634		其他非利息支出
攤銷先前服務費用		23			22		其他非利息支出
税收效應	$	(95	)	$	(164	)	所得税(福利)
税後淨額	$	286		$	492

總重新分類，扣除税後的淨額	$	421		$	92

9.	衍生工具與套期保值活動

本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。本公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，並通過使用衍生工具來管理包括利率在內的經濟風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。該公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付(主要與某些固定利率借款有關)在金額、時間和持續時間方面的差異。該公司還擁有利率衍生產品，這些衍生產品源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。

未被指定為對衝工具的衍生工具

本公司訂立利率掉期合約，以方便客户交易及滿足客户的融資需要。這些掉期被認為是衍生品，但不在對衝關係中指定。這些工具有與之相關的利率和信用風險。為減低利率風險，本公司與交易對手訂立抵銷利率掉期合約。交易對手掉期也被認為是衍生品，也不在套期保值關係中指定。利率互換按其估計公允價值計入綜合資產負債表的其他資產或其他負債內。這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動淨額計入綜合損益表中的其他營業收入。

截至2020年3月31日，公司擁有十六與金融機構交易對手就參與貸款相關的利率互換達成風險分擔協議。適用於該等協議的未經審核中期綜合資產負債表的其他資產及其他負債所包括的公允價值為#美元。387一千美元173截至2020年3月31日，分別為1000人。截至2019年12月31日，公司擁有十五與金融機構交易對手就參與貸款相關的利率互換達成風險分擔協議。適用於該等協議的未經審核中期綜合資產負債表的其他資產及其他負債所包括的公允價值為#美元。112一千美元82分別是一千個。如果借款人未能履行其義務，風險參與協議為發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，向其他金融機構購買信貸保障，以及向其他金融機構提供信貸保障。

指定為對衝工具的衍生工具

本公司已訂立利率掉期協議，將若干短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款的利率特徵由浮動利率修改為固定利率，以減少因市場利率變化而導致的未來現金流變化的影響。這些協議被指定為現金流對衝。

下表描述了與未償還衍生品名義金額以及風險參與協議名義金額相關的公允價值調整記錄：

	三月三十一號，		十二月三十一號，
(單位：千)	2020		2019
未指定為套期保值工具的衍生工具：
計入其他資產和其他負債的公允價值調整
利率衍生品	$	118,576	$	41,650
名義金額：
利率衍生品		2,121,606		963,209
風險分擔協議		108,701		97,614
指定為套期保值工具的衍生工具：
計入其他資產的公允價值調整
利率衍生品		-		4
計入其他負債的公允價值調整
利率衍生品		295		45
名義金額：
利率衍生品		25,000		50,000

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損記錄在AOCI中，隨後重新分類為對衝交易影響收益期間的同期利息支出。在AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的短期利率借款需要支付利息。在接下來的12個月裏，公司估計額外的$2881000美元將從AOCI重新分類，作為利息支出的減少。

下表顯示了現金流量對衝會計對AOCI和未經審計的中期綜合收益表的影響：

	三月三十一號，
(單位：千)	2020			2019
指定為套期保值工具的衍生工具：
利率衍生品-包括的組成部分
在其他全面收益中確認的(虧損)金額	$	(255	)	$	(170	)
從AOCI重新分類為利息支出的虧損(收益)金額		10			(799	)

下表顯示了未指定為套期保值關係的衍生品在收益中確認的損益：

	三月三十一號，
(單位：千)	2020		2019
未指定為套期保值工具的衍生工具：
其他收入減少(增加)	$	143	$	(87	)

10.	公允價值計量與金融工具公允價值

GAAP規定，公允價值是一個退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。-公允價值計量不會根據交易成本進行調整。公允價值層次結構在GAAP中存在，它對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級-活躍市場中相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的未經調整的報價；

第2級-在活躍的市場中對類似資產或負債的報價，在不活躍的市場中的報價或在資產或負債的基本上整個期限內直接或間接可以觀察到的投入；以及

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。

公允價值層次中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府債券、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。此類工具一般歸類於公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類工具的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市政和省級債券以及某些實物大宗商品。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券利用1級和2級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷史上與他們進行過投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方供應商在為證券定價時使用的方法。

3級是針對未在活躍市場交易或受轉讓限制的倉位。估值會作出調整，以反映非流動資金及/或不可轉讓，而該等調整一般基於可得的市場證據。在沒有這些證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括對某些3級投資的內部和外部支持。成立後，管理層只有在得到證據(如類似工具的交易、相關投資或可比實體的已完成或待完成的第三方交易、隨後幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發售以及財務比率或現金流的變化)證實後，才會改變第3級投入和假設。

下表列出了公司按公允價值會計的經常性基礎上計量的金融資產和負債。這些資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的：

(單位：千)	1級		2級		第3級		2020年3月31日
資產：
AFS證券：
州和市	$	-	$	2,619	$	-	$	2,619
抵押貸款支持		-		532,123		-		532,123
抵押抵押債券		-		466,238		-		466,238
AFS證券總額	$	-	$	1,000,980	$	-	$	1,000,980
股權證券		22,378		4,000		-		26,378
衍生物		-		118,963		-		118,963
總計	$	22,378	$	1,123,943	$	-	$	1,146,321

負債：
衍生物	$	-	$	119,044	$	-	$	119,044
總計	$	-	$	119,044	$	-	$	119,044

(單位：千)	1級		2級		第3級		2019年12月31日
資產：
AFS證券：
聯邦機構	$	-	$	34,758	$	-	$	34,758
州和市		-		2,513		-		2,513
抵押貸款支持		-		503,626		-		503,626
抵押抵押債券		-		434,443		-		434,443
AFS證券總額	$	-	$	975,340	$	-	$	975,340
股權證券		23,771		4,000		-		27,771
衍生物		-		41,766		-		41,766
總計	$	23,771	$	1,021,106	$	-	$	1,044,877

負債：
衍生物	$	-	$	41,777	$	-	$	41,777
總計	$	-	$	41,777	$	-	$	41,777

GAAP要求披露在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產和負債，如商譽、持有的待售貸款、其他房地產擁有的、抵押品依賴型減值貸款、抵押償還權和HTM證券。在截至2020年3月31日的三個月期間和截至2019年12月31日的年度內記錄的唯一非經常性公允價值計量與減值貸款和擁有的其他房地產的減記有關。本公司使用標的抵押品的公允價值減去銷售成本來估計單獨評估的抵押品依賴貸款的信用損失撥備。管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整，範圍為10%至50%。根據使用的估值技術，對貸款中單獨評估的抵押品依賴的公允價值計量被歸類為3級。

截至2020年3月31日，公司擁有一筆抵押品依賴個人評估貸款，賬面價值為美元。4.22000萬美元，估計信貸損失撥備為#美元2.12000萬。截至2019年12月31日，公司已：不是的抵押品依賴型貸款。

下表列出了有關金融工具估計公允價值的信息。該表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。公允價值接近賬面價值的金融工具包括現金和現金等價物、AFS證券、股權證券、應計應收利息、未到期存款、短期借款、應計應付利息和衍生品。

		2020年3月31日				2019年12月31日
(單位：千)	公允價值等級	攜載數量		估計數公允價值		攜載數量		估計數公允價值
金融資產：
HTM證券	2	$	621,359	$	642,325	$	630,074	$	641,262
淨貸款	3		7,153,858		7,210,148		7,074,864		6,999,690
財務負債：
定期存款	2	$	843,279	$	847,284	$	861,193	$	858,085
長期債務	2		64,183		64,815		64,211		64,373
次級債	2		101,196		89,368		101,196		105,694

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，該公司擁有可觀的財富業務，每年貢獻淨手續費收入。財富管理業務不被視為金融工具，其價值沒有計入公允價值估計。其他重要資產和負債包括與在市場以及房舍和設備借款的成本相比，存款負債的低成本融資所產生的好處。此外，與實現未實現損益相關的税收影響會對公允價值估計產生重大影響，在公允價值估計中沒有考慮到這一影響。

HTM證券

公司HTM證券的公允價值主要使用來自第三方定價服務的信息進行計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

淨貸款

淨貸款包括投資組合貸款和持有待售貸款，這些貸款首先按類型分類，然後進一步細分為固定和可變利率和貸款質量類別，根據合同現金流預測預期的未來現金流，並根據估計提前還款進行調整，其中還包括信用風險、非流動性風險和其他市場因素，以根據ASC 820計算退出價格公允價值。

定期存款

定期存款的公允價值是採用貼現現金流方法估計的，該方法適用於類似到期日票據的現行市場利率。公司定期存款負債的公允價值沒有考慮公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期債務

長期債務的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。

次級債

次級債務的公允價值已使用貼現現金流分析進行估計。

11.

承諾和或有事項

本公司是某些在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、未使用的信貸額度、備用信用證和出售給有追索權的投資者的某些農業房地產貸款，出售部分有政府擔保，在發生違約時可在回購貸款時轉讓給本公司。如果另一方不履行信用承諾、未使用的信用額度、備用信用證和有追索權出售的貸款，公司面臨的信用損失由這些投資的合同金額表示。與承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證相關的信用風險與向客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同，並受正常信用政策的約束。抵押品可以根據管理層對客户資信的評估而獲得。對提供信貸和未使用信貸額度的承諾總額為#美元。2.02020年3月31日的10億美元和1.92019年12月31日為10億美元。

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同在沒有全部或部分資金的情況下到期，合同金額不一定表明未來的現金流。除備用信用證外，本公司不會出具任何要求承認或披露責任的擔保。

本公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證一般用於支持第三方債務，如公司債發行、產業收入債和市政債券。簽發備用信用證所涉及的風險實質上與向客户提供貸款所涉及的信貸風險相同，而信用證須遵守相同的信貸來源、投資組合維持及管理程序，以監察其他信貸及表外產品。通常，這些儀器有一年因此，總金額不一定代表未來的現金需求。備用信用證總額為#美元。34.9在2020年3月31日為百萬美元，34.5截至2020年3月31日及2019年12月31日，本公司備用信用證的公允價值並不重大。

NBT Bancorp Inc.及附屬公司

第2項-- 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

討論和分析的目的是對NBT Bancorp Inc.的綜合財務狀況和經營結果進行簡要描述。(以下簡稱“NBT”)及其全資子公司，包括NBT銀行、全國協會(以下簡稱“銀行”)、NBT金融服務公司(以下簡稱“NBT金融服務公司”)。(“NBT金融”)和NBT控股公司。(“NBT控股”)(在此統稱為“公司”)。這次討論將集中在經營業績、財務狀況、資本資源和資產/負債管理方面。請參閲本表格10所載的公司綜合財務報表及其附註‑問：以及公司的年報表格10‑k以瞭解以下討論和分析：截至2020年3月31日的三個月期間的經營業績不一定指示截至2020年12月31日的全年或任何未來期間的業績。

前瞻性陳述

本文件和公司未來提交給證券交易委員會的文件、公司新聞稿或其他公開或股東通信中的某些陳述，或經授權的執行人員批准的口頭陳述中的某些陳述，都包含“私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“預測”、“計劃”、“將會”、“可以”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似術語來識別。有許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於以下可能性：(1)當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對公司及其客户造成的影響，以及公司對這種影響的評估；(2)不良資產水平和沖銷水平的變化；(3)根據相關法規和會計要求定期審查對未來準備金要求的估計的變化；(4)貿易和貨幣及財政政策和法律的影響和變化，包括美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的利率政策；(5)通貨膨脹、利率、證券市場和貨幣波動；(6)政治不穩定；(7)戰爭或恐怖主義行為；(8)用户對新產品和服務的及時開發和接受，以及這些產品和服務的感知總價值；(9)消費者支出的變化, 借款和儲蓄習慣；(10)公司借款人的財務業績和/或狀況的變化；(11)技術變化；(12)被收購業務的收購和整合；(13)提高市場份額和控制費用的能力；(14)金融控股公司之間競爭環境的變化；(15)公司及其子公司必須遵守的法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)的變化的影響，包括根據多德-弗蘭克法案、經濟增長、監管救濟、2018年消費者保護法、冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)以及CARE法案周圍的監管聲明的變化；(16)監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響；(17)公司組織、薪酬和福利計劃的變化；(18)法律和監管發展的成本和影響，包括解決法律訴訟或監管或其他政府查詢，以及監管審查或審查的結果；(19)與整合新產品和業務相關的成本或困難高於預期(20)新型冠狀病毒對美國經濟(包括我們經營的市場)的不利影響，這種新型冠狀病毒導致2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)，全球大流行；(21)美國經濟放緩和失業增加對我們貸款組合表現的影響，以及我們投資證券的市值, 資金來源的可用性和對我們產品的需求；以及(22)公司在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。

目前，可能導致實際結果與公司的前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前的冠狀病毒大流行對公司、其客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的潛在不利影響。冠狀病毒大流行對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間及其對公司客户和金融服務需求的影響、政府、企業和個人為應對大流行所採取的行動、冠狀病毒大流行對全球和地區經濟、國家和地方經濟活動的影響以及冠狀病毒大流行消退後恢復的速度等。此外，提醒投資者將截至2019年12月31日的10-K表格中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為冠狀病毒大流行持續和眾多不利影響的結果。

公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在作出日期時發表，並提醒讀者，各種因素，包括但不限於上述因素和公司以前提交給證券交易委員會的年度和季度報告中討論的其他因素，可能會影響公司的財務表現，並可能導致公司未來的實際結果或情況與預期或預測的大不相同。

除非法律要求，否則公司不承擔、也明確不承擔公開發布任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。

非GAAP衡量標準

本Form 10-Q季度報告包含不同於按照美國公認會計原則(“GAAP”)的方法確定的財務信息。這些措施調整GAAP措施，以排除與收購相關的無形攤銷費用對收益、股本和資產的影響，並提供證券和貸款的全額應税等值收益(“FTE”)。在本10-Q表格中使用非GAAP披露的情況下，附表中提供了可比較的GAAP衡量標準以及與可比較的GAAP衡量標準的對賬。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有用的信息，對於瞭解公司核心業務的結果以及提供金融機構行業的信息標準非常重要。非GAAP指標不應被視為根據GAAP確定的財務指標的替代品，投資者在評估公司業績或財務狀況時應考慮GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。

關鍵會計政策

公司認定政策是關鍵的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出特別困難、主觀和/或複雜的判斷，而且在不同的條件下或使用不同的假設可能會報告有重大不同的金額。這些政策涉及信貸損失撥備、養老金會計和所得税撥備。

信貸損失準備金由信貸損失準備金和無資金承付款準備金兩部分組成。由於公司於2020年1月1日採用了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量自2019年12月31日起，我們的信貸損失準備金估算方法發生了重大變化，根據“中國企業會計準則”(“CECL”)及其相關修正案，我們估算信貸損失準備金的方法發生了重大變化。該標準用被稱為當前預期信用損失的“預期損失”方法取代了“已發生損失”方法。CECL方法要求對風險敞口(或風險敞口池)有效期內預期的信貸損失進行估計。它消除了招致損失方法的門檻，該門檻推遲了信用損失的確認，直到“可能”發生了損失事件。根據CECL方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。歷史損失經驗一般是估計預期信用損失的起點。然後，公司考慮是否應該根據報告日期的資產特定風險特徵或當前狀況調整歷史損失經驗，而這些情況在使用歷史經驗期間並不存在。最後，該公司考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。無資金承諾準備金指的是表外承諾的預期信貸損失，如延長信貸和備用信用證的無資金承諾。然而，對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金承付款準備金是通過估計未來的提款並對這些提款應用預期損失率來確定的。

本公司管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項重要的會計政策，因為在評估撥備水平方面存在不確定性，以覆蓋管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。考慮到當時的主要因素，隨後對當時現有貸款組合的評估可能會導致這些未來期間的信貸損失撥備發生重大變化。雖然管理層目前對信貸損失撥備的評估表明，撥備是適當的，但在不利的不同條件或假設下，可能需要增加撥備。展望未來，採用CECL方法計算信貸損失準備金的影響，將受到我們貸款組合的組成、特點和質量，以及當時的經濟狀況和所採用的預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化可能會導致信貸損失準備金的更大波動性，因此，我們報告的收益也會更大波動性。

管理層在評估公司養老金資產和負債時必須做出各種假設。這些假設包括計劃資產的預期回報率、貼現率和未來薪酬水平的上升率。這些假設的變化可能會影響未來幾個時期的收益。該公司在確定用於估計養老金費用的各種比率時，會考慮計劃資產組合、資金義務和專家意見。在設定適當的貼現率時，公司還會考慮花旗養老金負債指數、市場利率和貼現現金流。此外，本公司在決定未來薪酬水平的增幅時，會檢討預期的通脹及薪酬增幅。

本公司須接受各税務機關的審查。該等審查可能導致對本公司應用於特定交易的報税處理提出挑戰。管理層認為，用於記錄與税務相關的資產或負債的假設和判斷一直是適當的。*如果税法發生變化或税務當局確定管理層的假設不適當，可能需要進行調整，這可能會對本公司的經營業績產生重大影響。

公司關於貸款損失準備、養老金會計和所得税撥備的已發生方法的政策在我們的2019年年報Form 10-K中提交的合併財務報表的附註1中披露。所有會計政策都很重要，因此，公司鼓勵讀者審閲我們2019年年報Form 10-K中提交的合併財務報表附註1中包含的每項政策，以更好地瞭解公司的財務業績是如何報告的。公司關於CECL計提信貸損失撥備方法的政策載於本10-Q表格季度報告中未經審計的中期綜合財務報表附註2。有關最近採用的會計準則，請參閲本季度報告表格10-Q中未經審計的中期綜合財務報表附註3。

概述

評估公司經營結果和財務狀況的重要管理審查因素包括但不限於：淨收益和每股收益、資產和股本回報率、淨利潤率、非利息收入、運營費用、資產質量指標、貸款和存款增長、資本管理、流動性和利率敏感度、客户產品和服務的改進、技術進步、市場份額和同行比較。該公司2020年第一季度的業績受到冠狀病毒大流行和CECL會計方法的影響，包括冠狀病毒大流行對預期信貸損失的估計影響。以下信息應與公司截至2020年3月31日的三個月的業績相關：

●

淨利潤比2019年第一季度和第四季度都下降了64%。

●

稀釋後每股收益較2019年第一季度下降65%。

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撥備支出比2019年第四季度增加2360萬美元，主要原因是冠狀病毒大流行導致經濟預測惡化導致的預期損失增加。

●

FTE淨息差為3.52%，比2019年第一季度下降12個基點，但與2019年第四季度持平。

●

第一季度扣除證券收益(虧損)的撥備前淨收入為4250萬美元，而上一季度為4290萬美元，2019年第一季度為4300萬美元¹

●

有形權益比率為8.55%，較2019年第一季度上升49個基點²

(1)撥備前淨收入是一項非GAAP財務指標，管理層認為這一指標有助於評估公司的基本經營業績，但不包括由於採用CECL而引起的貸款損失撥備的波動和冠狀病毒大流行的影響。

	三個月三月三十一號，
(單位：千)	2020			2019
所得税前收入費用	$	12,083		$	37,245
增加：貸款損失準備金		29,640			5,807
預提淨收入	$	41,723		$	43,052
減去：淨證券(虧損)收益		(812	)		57
扣除證券(虧損)收益的撥備前淨收入	$	42,535		$	42,995

(2)非GAAP計量-股東權益減去商譽和無形資產除以總資產減去商譽和無形資產。

冠狀病毒大流行與企業應對

2020年伊始，美國經濟狀況總體穩定，受到冠狀病毒大流行的嚴重影響，隨後整個公司的非必要業務都被關閉。像冠狀病毒這樣曠日持久的全球大流行可能會對我們的業務產生不利影響。雖然冠狀病毒大流行在我們2020年3月31日的行動結果中幾乎沒有影響，但大流行的最終影響將取決於許多高度不確定的因素，包括對企業和個人的限制將持續多長時間，有關病毒本身嚴重程度的進一步信息，聯邦、州和地方政府為控制和治療冠狀病毒採取的額外行動，以及政府將提供哪些額外救濟(如果有的話)。

作為迴應，該公司立即成立了一個執行特別工作組，並根據其業務連續性計劃聘請了其現有的事件響應團隊，以執行全面的大流行應對計劃。該公司已採取重大步驟來滿足其受冠狀病毒影響的客户的需求。該公司將為其所有客户提供180天或更短時間的付款減免，免除相關的滯納金，同時不將這些延遲付款報告為對信用機構的逾期付款，所有在此活動之前已經在此活動之前的消費者客户都是如此。該公司繼續負責任地向合格的消費者和商業客户提供貸款，並設計了特別貸款計劃，並參與了政府資助的救濟計劃，以應對大流行期間客户的需求。該公司一直是小企業管理局Paycheck保護計劃的參與者。截至2020年4月30日，公司處理了1650多筆貸款，總額超過4億美元，繼續參與該計劃並預計在第二輪計劃結束前提供超過5億美元的資金。該公司還預計在啟動時參加CARE法案中定義的Main Street Funding Program.

該公司已採取進一步措施解決其員工和客户的安全問題：

●

僱員

90%的非分支機構員工迅速部署到遠程工作。

實施了新的日程安排協議，以優化分行員工的社交距離，包括免下車/自動取款機和僅限預約的銀行業務。

提供額外的帶薪假期，以滿足健康和兒童保育需求。

交叉培訓和重新部署計劃，將人力資源引導到最需要的領域。

增加了內部和外部溝通，以應對快速變化的業務環境和對員工的個人影響。

●

顧客

82%的分支機構仍然開放提供驅車服務，其餘分支機構員工被重新部署到其他領域提供協助。

利用機器人流程自動化等技術工具處理延期付款請求和入職貸款；更多地使用電子簽名。

通過專用網頁、電子郵件和社交媒體內容大大增強了數字通信渠道。

運營結果

截至2020年3月31日的三個月淨收入為1,040萬美元，較2019年第四季度的2,900萬美元下降64%，較2019年第一季度的2,910萬美元下降64%。截至2020年3月31日的三個月，稀釋後每股收益為0.23美元，而上一季度為0.66美元，降幅為65%；2019年第一季度為0.66美元，降幅為65%。截至2020年3月31日的三個月，平均資產回報率(年化)為0.43%，而上一季度為1.20%，去年同期為1.24%。截至2020年3月31日的三個月的平均股本回報率(年化)為3.69%，而上一季度為10.36%，截至2019年3月31日的三個月為11.52%。截至2020年3月31日的三個月，平均有形普通股權益回報率(年化)為5.24%，而上一季度為14.28%，截至2019年3月31日的三個月為16.45%。

平均有形普通股權益回報率是一種非GAAP衡量標準，不包括按以下方式計算的淨收入和平均有形股本中的無形資產攤銷(税後淨額)：

	三個月三月三十一號，
(單位：千)	2020		2019
淨收入	$	10,368	$	29,127
無形資產攤銷(税後淨額)		626		726
淨收益，不包括無形攤銷	$	10,994	$	29,853

平均股東權益	$	1,129,595	$	1,025,753
減去：平均商譽和其他無形資產		286,400		289,913
平均有形普通股權益	$	843,195	$	735,840

淨利息收入

淨利息收入是盈利資產(主要是貸款和證券)的利息收入與有息負債(主要是存款和借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入受利差、生息資產收益率與有息負債成本之間的差額以及此類資產和負債量的影響。淨利息收入是金融機構業績的主要決定因素之一，因為它是收益的主要來源。

2020年第一季度淨利息收入為7720萬美元，與上一季度持平。截至2020年3月31日的三個月，FTE淨息差為3.52%，與上一季度持平。利息收入減少了120萬美元，降幅為1.3%，因為平均生息資產的收益率比上一季度下降了6個基點，降至4.07%，而平均生息資產為89億美元，比上一季度略有增加。利息支出下降120萬美元，降幅8.8%，原因是截至2020年3月31日的季度，有息負債成本下降8個基點，至0.82%，原因是有息存款成本下降8個基點，短期借款成本下降。美聯儲在2020年第一季將聯邦基金目標利率下調150個基點。

2020年第一季淨利息收入為7,720萬美元，較2019年第一季減少50萬美元，或0.7%。FTE淨息差為3.52%，比2019年第一季度下降了12個基點。利息收入減少190萬美元，降幅2.1%，平均生息資產收益率比2019年同期下降21個基點，平均生息資產增加1.504億美元，降幅1.7%，主要原因是平均貸款增加。利息支出減少了140萬美元，因為有息負債的成本下降了10個基點，這是由於有息存款成本下降了1個基點，加上美聯儲降息導致短期借款成本下降了49個基點。

平均餘額和淨利息收入

下表包括簡明綜合平均資產負債表，在應税等值基礎上對每一主要類別的盈利資產和有息負債的利息收入/支出和平均收益率/利率的分析。

三個月	2020年3月31日							2019年12月31日							2019年3月31日
(千美元)	平均值天平		利息		產量/ 費率			平均值天平		利息		產量/ 費率			平均值天平		利息		產量/ 費率
資產：
短期計息賬户	$	74,695	$	238		1.28	%	$	51,613	$	316		2.43	%	$	9,065	$	91		4.07	%
可供出售的證券(1)(3)		962,527		5,753		2.40	%		942,302		5,639		2.37	%		984,704		5,953		2.45	%
持有至到期日的證券(1)(3)		622,398		4,353		2.81	%		651,305		4,488		2.73	%		782,570		5,596		2.90	%
聯邦儲備銀行和FHLB股票		39,784		591		5.97	%		37,842		608		6.37	%		49,152		793		6.54	%
貸款(2)(3)		7,163,114		78,795		4.42	%		7,055,288		79,874		4.49	%		6,886,672		79,411		4.68	%
生息資產總額	$	8,862,518	$	89,730		4.07	%	$	8,738,350	$	90,925		4.13	%	$	8,712,163	$	91,844		4.28	%
其他資產		885,570							861,909							795,585
總資產	$	9,748,088						$	9,600,259						$	9,507,748

負債與股東權益
貨幣市場存款賬户	$	2,101,306	$	5,250		1.00	%	$	2,057,678	$	6,002		1.16	%	$	1,804,053	$	4,410		0.99	%
現在把賬户存入		1,086,205		283		0.10	%		1,064,193		361		0.13	%		1,135,213		438		0.16	%
儲蓄存款		1,276,285		181		0.06	%		1,251,432		183		0.06	%		1,252,042		177		0.06	%
定期存款		842,989		3,390		1.62	%		853,353		3,635		1.69	%		942,457		3,801		1.64	%
有息存款總額	$	5,306,785	$	9,104		0.69	%	$	5,226,656	$	10,181		0.77	%	$	5,133,765	$	8,826		0.70	%
短期借款		533,516		1,797		1.35	%		475,332		1,707		1.42	%		712,306		3,237		1.84	%
長期債務		64,194		393		2.46	%		81,613		484		2.35	%		73,707		422		2.32	%
次級債		101,196		926		3.68	%		101,196		1,021		4.00	%		101,196		1,168		4.68	%
有息負債總額	$	6,005,691	$	12,220		0.82	%	$	5,884,797	$	13,393		0.90	%	$	6,020,974	$	13,653		0.92	%
活期存款		2,398,307							2,406,563							2,309,531
其他負債		214,495							199,674							151,490
股東權益		1,129,595							1,109,225							1,025,753
總負債和股東權益	$	9,748,088						$	9,600,259						$	9,507,748
淨利息收入(FTE)			$	77,510						$	77,532						$	78,191
利差						3.25	%						3.23	%						3.36	%
淨息差(FTE)						3.52	%						3.52	%						3.64	%
應税等值調整			$	329						$	349						$	500
淨利息收入			$	77,181						$	77,183						$	77,691

(1)證券以平均攤銷成本列示。

(2)就此等計算而言，非應計貸款及持有以供出售的貸款均包括在平均未償還貸款餘額內。

(3)免税證券和貸款的利息收入已調整為FTE基礎，使用21%的法定聯邦所得税税率。

下表列出了利息收入和利息支出的變化，可歸因於數量的變化(平均餘額的變化乘以上年利率)、利率的變化(利率變化乘以上一年的數量)和淨利息收入的淨變化。可歸因於交易量和匯率綜合影響的淨變化已按變化的絕對金額按比例分配給每個人。

截至3月31日的三個月，	增加(減少) 2020比2019年
(單位：千)	體積			率			總計
短期計息賬户	$	249		$	(102	)	$	147
可供出售的證券		(107	)		(93	)		(200	)
持有至到期日的證券		(1,084	)		(159	)		(1,243	)
聯邦儲備銀行和FHLB股票		(139	)		(63	)		(202	)
貸款		3,423			(4,039	)		(616	)
FTE利息收入總額	$	2,342		$	(4,456	)	$	(2,114	)
貨幣市場存款賬户	$	776		$	64		$	840
現在把賬户存入		(18	)		(137	)		(155	)
儲蓄存款		5			(1	)		4
定期存款		(372	)		(39	)		(411	)
短期借款		(701	)		(739	)		(1,440	)
長期債務		(55	)		26			(29	)
次級債		-			(242	)		(242	)
FTE利息支出總額	$	(365	)	$	(1,068	)	$	(1,433	)
FTE淨利息收入的變化	$	2,707		$	(3,388	)	$	(681	)

非利息收入

非利息收入是公司的重要收入來源，也是公司經營業績的重要因素。下表按非利息收入類別列出了所指時期的信息：

	截至3月31日的三個月，
(單位：千)	2020			2019
存款賬户手續費	$	3,997		$	4,236
自動櫃員機和借記卡費用		5,854			5,525
退休計劃管理費		7,941			7,734
財富管理		7,273			6,563
保險		4,269			4,744
銀行自營人壽保險		1,374			1,377
證券(虧損)淨收益		(812	)		57
其他		5,527			3,585
非利息收入總額	$	35,423		$	33,821

截至2020年3月31日的三個月，非利息收入為3540萬美元，比前一季度減少80萬美元，降幅2.3%，比2019年第一季度增加160萬美元，增幅4.7%。剔除證券(虧損)淨收益，截至2020年3月31日的三個月的非利息收入為3620萬美元，比上一季度增加20萬美元，增幅為0.5%，比2019年第一季度增加250萬美元，增幅為7.3%。不包括證券(虧損)淨收益，與上一季度相比的增長主要是由季節性較高的保險收入和退休計劃費用推動的，這些費用被較低的掉期費用所抵消。不包括證券(虧損)淨收益，較2019年第一季度的增長主要是由於其他非利息收入中的掉期費用增加了150萬美元，以及更高的財富管理收入，部分原因是保險機構季節性收入下降。

非利息支出

非利息支出也是影響公司經營業績的重要因素。下表列出了各期非利息支出的主要構成：

	截至3月31日的三個月，
(單位：千)	2020		2019
薪金和員工福利	$	40,750	$	39,356
入住率		5,995		6,275
數據處理和通信		4,233		4,414
專業費用和外部服務		3,897		3,668
裝備		4,642		4,757
辦公用品和郵資		1,636		1,591
FDIC費用		311		1,017
廣告		609		503
無形資產攤銷		834		968
收款及擁有的其他不動產，淨額		1,017		785
其他		6,957		5,126
總非利息費用	$	70,881	$	68,460

截至2020年3月31日的三個月，非利息支出為7090萬美元，比上一季度增加60萬美元，增幅0.8%，比2019年第一季度增加240萬美元，增幅3.5%。與上一季度相比增加的主要原因是，工資和員工福利支出增加了120萬美元，這是由季節性較高的工資税和基於股票的薪酬支出推動的，加上其他非利息支出的增加，這是因為2020年第一季度採用CECL導致無資金支持的貸款承諾準備金增加了200萬美元。這些被養老金費用減少70萬美元部分抵消。較2019年第一季度的增長是由其他非利息支出以及工資和員工福利支出的增加推動的，這些支出被FDIC費用的減少部分抵消。其他非利息支出增加，原因是前面提到的無資金支持的貸款承諾準備金的增加，以及工資和員工福利支出比2019年第一季度增加，主要是由於業績增加、員工數量增加、增加一個工作日和更高的醫療成本。由於FDIC保險評估信用，2020年第一季度FDIC費用較低。FDIC保險評估信貸的剩餘部分在2020年第一季度使用。

所得税

截至2020年3月31日的三個月，所得税支出為170萬美元，比上一季度減少650萬美元，比2019年第一季度減少640萬美元。2020年第一季度14.2%的有效税率低於2019年第四季度的22.0%，也低於2019年第一季度的21.8%。所得税支出比上一季度和2019年第一季度有所下降，是由於冠狀病毒大流行和CECL實施導致應税收入水平下降。

財務狀況分析

有價證券

從2019年12月31日到2020年3月31日，總證券增加了1,550萬美元，增幅為1.0%。截至2020年3月31日，證券投資組合佔總資產的16.6%，而截至2019年12月31日，證券投資組合佔總資產的16.8%。

下表詳細説明瞭可供出售的證券、持有至到期日的證券以及所示期間的監管投資的構成：

	2020年3月31日		2019年12月31日
抵押貸款支持證券：
期限為15年或15年以下的		24%		25%
期限超過15年的		14%		12%
抵押品抵押義務		45%		45%
市政證券		11%		10%
美國機構票據		4%		6%
股權證券		2%		2%
總計		100%		100%

該公司的抵押支持證券、美國機構票據和抵押抵押債券都由聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款銀行、聯邦農業信貸銀行或吉尼抵押協會(“GNMA”)擔保。GNMA證券被認為在信用質量上與美國國債相似，因為它們得到了美國政府的完全信任和信用支持。“目前，我們的投資組合中沒有次級抵押貸款。有關非臨時性減值考慮的信息，請參閲本表格10-Q中包含的公司未經審計的中期綜合財務報表的附註3。

貸款

按類型劃分的貸款彙總表，扣除遞延費用和發起成本後的淨額⁽¹⁾在以下指明的期間內：

(單位：千)	2020年3月31日		2019年12月31日
商品化	$	1,338,609	$	1,302,209
商業地產		2,242,139		2,142,057
住宅房地產		1,446,676		1,445,156
間接自動		1,184,888		1,193,635
專項貸款		539,378		542,063
房屋淨值		431,536		444,082
其他消費者		64,157		66,896
貸款總額	$	7,247,383	$	7,136,098

(1)貸款是按業務分類彙總的，與公司在CECL項下的信貸損失估計中評估信用風險的方式不一致。

截至2020年3月31日，貸款總額比2019年12月31日增加了1.113億美元。2020年前三個月的貸款增長是由於商業房地產、商業和住宅房地產投資組合的增長，部分被我們消費者投資組合的流失所抵消。截至2020年3月31日，總貸款約佔資產的72.8%，而截至2019年12月31日，這一比例為73.4%。

信貸損失準備、貸款損失準備和不良資產準備

管理層認為有關信貸損失撥備的會計政策是一項重要的會計政策，因為在評估我們貸款組合的預期合約期內估計預期信貸損失所需的撥備水平時所作出的判斷程度，以及該等判斷可能對綜合經營業績產生的重大影響，故管理層認為與信貸損失撥備有關的會計政策是一項重要的會計政策。

由於我們於2020年1月1日通過了CECL及其相關修正案，我們估計信貸損失準備金的方法與2019年12月31日相比發生了重大變化。由於2016-13年度採用ASU的累積影響，截至2020年1月1日，該公司的留存收益淨減少至430萬美元。過渡調整包括由於貸款信貸損失撥備造成的300萬美元的影響，由於無資金承諾準備金撥備造成的280萬美元的影響，以及對遞延税項資產的150萬美元的影響。在對本10-Q表中本公司未經審計的中期綜合財務報表附註2中討論的因素進行徹底考慮和確認之後，貸款損失準備的費用或貸方將定期對信貸損失撥備進行必要的增減。這些都是必要的，以將津貼維持在管理層認為合理反映貸款組合合約期內預期總體損失的水平。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但津貼的增加或減少可能在不同的報告期內波動。這些波動反映了與投資組合內容相關的風險的變化和/或管理層對上述任何或所有決定因素的評估的變化。管理層根據對貸款組合的評估和分析，認為信貸損失撥備是適當的。

截至2020年3月31日，信貸損失撥備總額為1.0億美元，而2019年12月31日為7300萬美元，2019年3月31日為7140萬美元。截至2020年3月31日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.38%，而2019年12月31日為1.02%，2019年3月31日為1.04%。截至2020年3月31日的三個月，貸款損失撥備為2960萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為580萬美元。截至2020年3月31日的三個月，淨沖銷總額為560萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨沖銷總額為690萬美元。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的貸款損失撥備較高，是由CECL的實施推動的，CECL使用的經濟預測現在包括冠狀病毒大流行的影響。無資金承諾準備金從2020年1月1日通過CECL之日起增加了190萬美元，達到560萬美元，原因是無資金貸款承諾增加，以及經濟預測惡化導致預期損失增加。此外，隨着CECL從2020年1月1日開始採用，由於CECL模型對信貸質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生變化，撥備費用可能會變得更加不穩定，這推動了信貸損失撥備餘額。

不良資產包括非應計貸款、逾期90天或以上仍在應計的貸款、重組貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)和不良證券。當本金或利息支付逾期90天時，貸款通常被放在非應計項目上，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，也可以將貸款放在非應計項目上。2019年第三季度，專門評估減值的分類不良貸款評估門檻從75萬美元提高到100萬美元。奧利奧代表通過喪失抵押品贖回權獲得的財產，其估值為賬面價值或公允價值中較低的一個，減去任何估計的處置成本。

	2020年3月31日						2019年12月31日
(千美元)	數量			%			數量			%
N應計貸款：
商品化	$	14,675			49	%	$	12,379			49	%
住宅房地產		8,081			27	%		5,233			21	%
消費者		3,577			12	%		4,046			16	%
問題債務重組貸款		3,639			12	%		3,516			14	%
非權責發生制貸款總額	$	29,972			100	%	$	25,174			100	%

逾期90天或以上且仍在累積的貸款：
住宅房地產	$	261			11	%	$	927			25	%
消費者		2,019			89	%		2,790			75	%
逾期90天或以上且仍在累計的貸款總額	$	2,280			100	%	$	3,717			100	%

不良貸款總額	$	32,252					$	28,891
奧利奧		2,384						1,458
不良資產總額	$	34,636					$	30,349

不良貸款總額佔貸款總額的比例		0.45	%					0.40	%
不良資產合計佔總資產的比例		0.35	%					0.31	%
信貸損失撥備佔不良貸款總額的比例		310.06	%					252.55	%

截至2020年3月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.45%，比上一季度的0.40%上升了5個基點，比2019年3月31日的0.42%上升了3個基點。截至2020年3月31日，逾期貸款佔總貸款的比例為0.51%，高於2019年12月31日的0.49%，低於2019年3月31日的0.52%。不良貸款的增加主要是由於一筆420萬美元的商業信貸。

除了上文討論的不良貸款外，截至2020年3月31日，該公司還確定了約8030萬美元的潛在問題貸款，而截至2019年12月31日的潛在問題貸款為8410萬美元。潛在問題貸款是指目前表現良好的貸款，如果弱點得不到糾正，可能會蒙受損失。這類貸款可能需要在未來某個時候披露為不良貸款。潛在的問題貸款被公司的貸款評級系統歸類為“不合格”。管理層無法預測經濟狀況可能惡化的程度或其他因素，這些因素可能會影響借款人和潛在的問題貸款。因此，不能保證其他貸款不會逾期90天或更長時間，不會被列為非應計項目，不會進行重組，也不會要求增加津貼覆蓋範圍和貸款損失撥備。為了降低這一風險，該公司保持多元化的貸款組合，在任何特定行業沒有明顯的集中度，主要在其足跡範圍內發放貸款。

存款

截至2020年3月31日，存款總額為79億美元，比2019年12月31日增加2.768億美元，增幅3.6%；平均存款總額同比增加2.618億美元，增幅3.5%。貨幣基礎的增長主要是由於有息存款增加1.73億美元，增幅為3.4%，原因是貨幣市場存款賬户(“MMDA”)和儲蓄賬户，加上活期存款增加8880萬美元，增幅為3.8%。

借入資金

公司的借款資金包括短期借款和長期債務。截至2020年3月31日，短期借款總額為5.489億美元，而截至2019年12月31日，短期借款總額為6.553億美元。截至2020年3月31日，對衝短期借款相關現金流的利率互換名義價值總計2,500萬美元，截至2019年12月31日為5,000萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，長期債務為6420萬美元。

有關公司借款能力和流動性狀況的更多信息，請參閲下面的“流動性風險”。

資本資源

截至2020年3月31日，股東權益為11億美元，佔總資產的11.17%，而截至2019年12月31日，股東權益為11億美元，佔總資產的11.53%。股東權益與2019年12月31日一致，截至2020年3月31日的三個月淨收入為1,040萬美元，累計其他全面收入增加1,620萬美元被同期宣佈的2,360萬美元股息和由於採用CECL而產生的430萬美元負調整所抵消。

該公司在2020年第一季度回購了263,507股普通股，加權平均價為30.25美元，不包括之前宣佈的計劃下的佣金。截至2020年3月31日，根據2019年10月28日授權的這項計劃，可供回購的股票有736,493股，將於2021年12月31日到期。該公司在本季度暫停了回購，目前預計不會回購額外的股票。

董事會在作出派息決定時會考慮公司的盈利狀況和盈利潛力，董事會在2020年3月23日舉行的會議上批准了2020年第二季度每股0.27美元的現金股息。股息將於2020年6月15日支付給截至2020年6月1日登記在冊的股東。

正如下表中的資本比率所示，根據適用的銀行監管要求，截至2020年3月31日，公司仍保持“資本充足”。*資本衡量遠遠超過監管最低指導方針，並滿足所述所有時期被視為資本充足的要求。要被視為資本充足，一級槓桿、普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本比率必須分別為5%、6.5%、8%和10%。

資本計量	2020年3月31日			2019年12月31日
第1級槓桿率		10.02	%		10.33	%
普通股一級資本比率		10.90	%		11.29	%
一級資本比率		12.14	%		12.56	%
總風險資本比率		13.36	%		13.52	%
現金股息佔淨收入的百分比		227.93	%		38.02	%
每股普通股：
賬面價值	$	25.52		$	25.58
有形賬面價值(1)	$	18.96		$	19.03
有形權益比率(2)		8.55	%		8.84	%

(一)股東權益減去商譽和無形資產除以已發行普通股。

(2)非GAAP計量-股東權益減去商譽和無形資產除以總資產減去商譽和無形資產。

2020年3月，貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司宣佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。根據修改後的CECL過渡條款，2020年1月1日CECL採用日期對信貸損失撥備(税後)的調整對監管資本的影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步注入監管資本。對於CECL的持續影響，公司被允許推遲信貸損失撥備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失準備的累計調整，也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。該公司在允許的五年期間採取了資本過渡減免。

流動性和利率敏感度管理

市場風險

利率風險是影響本公司的最重大市場風險，其他類型的市場風險，如外幣匯率風險、商品價格風險等，不會在本公司正常的經營活動過程中出現或對經營結果無關緊要。

利率風險被定義為對利率變動的風險敞口，這可能對公司的淨利息收入產生不利影響。淨利息收入容易受到利率風險的影響，其程度是計息負債到期或重新定價的基礎與賺取資產的不同。當計息負債在給定時期內到期或重新定價的速度快於賺取資產的速度時，市場利率的大幅上升可能對淨利息收入產生不利影響。類似地，當賺取資產到期或重新定價的速度快於計息負債時，利率下降可能會導致淨利息收入下降。

為了管理公司對利率變化的風險敞口，管理層監控公司的利率風險。管理層的資產負債委員會(“ALCO”)每月召開會議，審查公司的利率風險狀況和盈利能力，並推薦策略供董事會審議。管理層還審查貸款和存款定價以及公司的證券組合，制定投資和融資策略，並監督交易的時機和實施，以確保以最有效的方式實現董事會的目標。儘管該公司開展了利率風險管理活動，但利率變化的可能性是一種不確定性，可能對淨收入產生不利影響。

在調整本公司的資產/負債狀況時，董事會及管理層旨在管理本公司的利率風險，同時將淨息差壓縮降至最低。董事會及管理層有時會視乎一般利率水平、長短期利率關係、市場狀況及競爭因素，決定在一定程度上增加本公司的利率風險頭寸，以增加其淨息差。但本公司的經營業績及投資組合淨值仍易受利率變動及長短期利差波動的影響。

ALCO用來管理利率風險的主要工具是風險收益建模(利率敏感度分析)。本金餘額、利率、到期日、現金流、下一次重新定價日期(如果需要)和當前利率等信息被上傳到模型中，以創建結束資產負債表。此外，ALCO還對貸款和抵押貸款相關投資證券的提前還款速度以及存款和借款中的任何選擇權做出了某些假設。該模型首先在固定利率情景(即當前利率不變)和靜態資產負債表的假設下運行，然後再運行另外三個模型，在12個月的靜態資產負債表期間，逐步增加200個基點，逐步增加100個基點和逐步減少100個基點。在這些情況下，需要提前還款的資產會進行調整，以計入更快或更慢的提前還款假設。*任何嵌入了可贖回期權的投資證券或借款都會根據利率情況進行相應的處理。由此產生的淨利息收入的變化然後根據統一利率方案進行衡量。該公司還運行其他利率情景，以突出潛在的利率風險。

在利率下降的情況下，預計淨利息收入在整個模擬期內與固定利率情況下預測的淨利息收入相比將減少。淨利息收入的下降是由於賺取資產(特別是基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款)重新定價的速度快於仍在其下限或附近的有息負債。在利率上升的情況下，淨利息收入預計將比固定利率情況略有下降；然而，對收益的潛在影響可能受到NOW、儲蓄、MMDA和定期賬户存款重新定價滯後能力的影響。如上所述，在+200/+100/-100個bp的情況下，未來12個月的淨利息收入在淨利息收入變化不超過7.5%的內部政策風險限額之內。下表彙總了12個月內上升和下降利率情景下的淨利息收入與使用2020年3月31日資產負債表狀況預測的統一利率情景下的淨利息收入相比的百分比變化：

利率敏感度分析
利率的變動	更改百分比
(單位：基點)	淨利息收入
+200	0.61%
+100	1.83%
-100	(0.54%)

該公司預計，淨利息收入的軌跡將在很大程度上取決於當前經濟低迷的深度和持續時間。為了應對大流行對經濟的影響，聯邦基金利率在2020年3月下調了150個基點，整個收益率曲線的定期利率都大幅下降。該公司已經降低了存款利率，並預計在第二季度進一步降低。隨着存款利率接近下限，公司將專注於管理資產收益率，以維持淨息差。然而，競爭壓力可能會限制公司在當前環境下維持資產收益率的能力。

流動性風險

流動性涉及到滿足想要提取資金的儲户或需要保證有足夠資金滿足其信貸需求的借款人的現金流要求的能力。美國鋁業負責流動性管理，並制定了指導方針，涵蓋所有資產和負債，以及作為流動性潛在來源或用途的表外項目，因此流動性政策還必須提供實施適當的靈活性戰略、定期監測流動資金和測試或有流動資金計劃。隨着貸款的增長、存款和證券的到期以及借款的支付，要求也會發生變化。流動性管理包括注重利率敏感度管理，目的是避免在經濟狀況不斷變化的時期出現大幅波動的淨利差。

該公司使用的主要流動資金衡量標準稱為“基本盈餘”，它反映的是相對於平均負債的資金組合的穩定性而言，其獲得可靠現金來源的充分性。這種方法認識到平衡來自短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源(在必要時可以獲得)的重要性。截至2020年3月31日，公司的基本盈餘衡量為總資產的15.6%，約為16億美元，而2019年12月31日的基本盈餘為15.8%或15億美元，高於本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的最低5%(分別計算為4.977億美元和4.588億美元)。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，聯邦住房貸款銀行(FHLB)的未償還預付款總額分別為5.148億美元和5.858億美元。該銀行是FHLB系統的成員，截至2020年3月31日，該行從FHLB獲得的額外借款能力約為13億美元，截至2019年12月31日，借款能力為12億美元。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，未質押證券本可用於將FHLB的借款能力額外增加5.71億美元和6.276億美元，或用於抵押其他借款，如回購協議。該公司還有能力購買經紀定期存款，並以與其他銀行(聯邦基金)的既定借款安排為抵押借款，這可以在2020年3月31日提供15億美元的額外流動性，在2019年12月31日提供14億美元的額外流動性。此外，世行還與FRB進行了一項“借款人託管”計劃，並增加了汽車貸款的質押能力。截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行有能力分別從該計劃借款8.211億美元和8.373億美元。該公司的內部政策授權借款，最高可達資產的25%。根據這項政策，截至2020年3月31日，剩餘可用借款能力總計19億美元，截至2019年12月31日，剩餘借款能力為18億美元。

這一基本盈餘方法使公司能夠從運營和應急兩個角度適當地管理流動性。透過可靠的借貸安排緩和對現金流流動資金的需求，本公司能夠以更全面的投資運作，從而產生更高的利息收入證券組合。證券投資組合的構成和期限結構在一定程度上受到資產負債表整體利率敏感性的影響。投資決策和存款定價策略受到流動性狀況的影響。該公司認為其基本盈餘狀況強勁。然而，某些事件可能會對公司2020年的流動性狀況產生不利影響。在當前的經濟環境下，從信貸額度中提取資金可能會推動資產增長更高。批發融資市場的中斷可能會引發對存款的競爭加劇。這些情況可能導致公司的基本盈餘指標降至5%的最低政策水平以下。聯邦政府採取的重大貨幣和財政政策行動可能有助於緩解這些風險。加強了流動資金監測，以迅速應對冠狀病毒大流行期間不斷變化的環境，包括增加監測頻率和增加流動資金來源。

截至2020年3月31日，公司的部分貸款和證券被質押為借款抵押品。因此，未來盈利資產的增長將取決於公司通過增加核心存款和抵押品管理獲得額外資金的能力，可能需要進一步使用經紀定期存款或其他成本更高的借款安排。

公司的主要資金來源是銀行。子公司銀行以現金股息的形式向本公司轉移資金的能力存在一定的限制。當銀行未能達到某些最低監管資本標準時，或者當股息超過子公司銀行當年留存收益加上適用OCC法規規定的前兩年留存淨利潤時，必須經OCC批准才能支付股息。於二零二零年三月三十一日，本行股東權益總額中約有一億二千九百五十萬美元可供向本公司派發股息，未經控制中心批准。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否符合監管資本要求。世界銀行目前正在遵守這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

第3項要求的信息載於管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的流動性和利率敏感度管理部分。

項目4.控制和程序

在公司首席執行官和首席財務官的參與下，本公司的管理層評估了本公司的信息披露、控制程序和其他程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運營的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。

自2020年1月1日起，公司採用CECL會計準則。作為採用的一部分，該公司設計了新的控制措施並修改了現有的控制措施。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計、模型治理、假設的控制，以及對貸款水平數據的擴展控制。在本報告所述期間，本公司財務報告內部控制沒有發生任何其他對本公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。在本報告所述期間，本公司財務報告內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化已對或可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

項目1--法律訴訟

除與業務相關的普通例行訴訟外，本公司或其任何子公司均未參與任何實質性的法律訴訟，或其任何財產受到影響，但本公司2019年年報Form 10-K中描述的情況除外。

項目1A--風險因素

我們的2019年年報Form 10-K第I部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化，但如下所述。

持續的冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行正在對公司和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響。此外，冠狀病毒大流行可能導致經濟衰退或美國經濟的其他嚴重中斷，並可能擾亂公司運營地區的銀行和其他金融活動，對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能產生重大不利影響。

本公司的業務取決於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。冠狀病毒全球公共衞生危機和隨之而來的“呆在家裏”的命令導致了廣泛的波動，整個美國經濟，特別是小企業的嚴重中斷，以及家庭、企業、經濟和市場狀況的惡化。冠狀病毒大流行對我們的資本、流動資金和其他財務狀況以及對我們的業務、經營結果和前景的影響程度，以及為應對這場大流行而採取的行動，將取決於一些不斷演變的因素，包括：

●

大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。冠狀病毒大流行似乎還沒有得到控制，可能會影響到更多的家庭和企業。大流行的持續時間和嚴重程度仍然無法預測。

●

對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。冠狀病毒及其相關後果和不確定性可能以不同和不均衡的方式影響個人、家庭和企業。然而，在近期(如果不是更長的話)，我們的信貸、運營和其他風險普遍預計會增加。

●

對經濟和市場的影響。政府和非政府機構的行動是否能成功減輕冠狀病毒的不利影響尚不清楚。國家、區域和地方經濟和市場可能遭受持久的幹擾。此外，政府行為正在對利率環境產生重大影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，如果冠狀病毒大流行對(I)客户存款、(Ii)借款人履行對我們的義務的能力、(Iii)對我們的貸款或其他產品和服務的需求、(Iv)對我們業務的其他方面或(V)對金融市場、房地產市場或經濟增長產生不利影響，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大和不利的影響，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大和不利的影響。

該公司無法估計這一事件的影響冠狀病毒大流行關於我們目前的業務和運營情況。全球大流行可能導致我們的貸款組合出現更高的信貸損失，我們的商譽和其他金融資產受損，對我們的產品和服務的需求進一步減少，並對我們的財務狀況、運營結果和前景產生其他負面影響。持續的不利影響還可能阻止我們滿足最低監管資本比率和其他監管要求，或者導致我們的信用評級下調。

冠狀病毒大流行的任何負面影響，包括上述影響，單獨或與其他影響一起，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。這些負面影響中的任何一項，單獨或與其他影響結合起來，都可能加劇第一部分(項目1A)中討論的許多風險因素。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出。冠狀病毒大流行將在多大程度上對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生負面影響，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對大流行所採取的行動。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

(a)

不適用

(b)

不適用

(c)	下表列出了公司或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條規定)在截至2020年3月31日的季度內購買我們普通股的相關信息：

週期	購買的股份總數	每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數	根據該計劃可購買的最大股數(1)
1/1/20 - 1/31/20	-	$	-	-	1,000,000
2/1/20 - 2/29/20	-		-	-	1,000,000
3/1/20 - 3/31/20	263,507		30.28	263,507	736,493
總計	263,507	$	30.28	263,507	736,493

(1)根據之前宣佈的計劃，該公司在2020年第一季度以每股30.28美元的平均價格購買了263,507股普通股。截至2020年3月31日，根據2019年10月28日宣佈的這項計劃，可供回購的股票有736,493股，該計劃將於2021年12月31日到期。該公司在本季度暫停了回購，目前預計不會回購額外的股票。

第3項-高級證券違約

無

項目4--礦山安全披露

無

第5項--其他信息

無

項目6--展品

3.1	重述NBT Bancorp Inc.的註冊證書。修訂至2015年7月1日(作為註冊人表格10-Q的附件3.1提交，於2015年8月10日提交，並通過引用併入本文)
3.2	修訂和重新制定了NBT Bancorp Inc.的章程。自2018年5月22日起生效(作為註冊人表格8-K的附件3.1提交，於2018年5月23日提交，並通過引用併入本文)。
3.3	A系列初級參股優先股指定證書(作為2004年11月18日提交的註冊人表格8-K的附件A至附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
31.1	首席執行官根據1934年“證券交易法”第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
31.2	首席財務官根據1934年“證券交易法”第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。
32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的18U.S.C.1350對首席財務官的認證。
101.INS	內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告於2020年5月11日由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

	NBT Bancorp Inc.

依據：	/s/約翰·V·莫蘭
	約翰·V·莫蘭
	執行副總裁
	首席財務官