目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-Q
(標記一)
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度或
[]根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從到的過渡期
委託檔號：001-35589
FS Bancorp，Inc.
(註冊人的確切名稱見其章程)
|
華盛頓 |
45‑4585178 |
|
|
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主識別號) |
華盛頓州芒特萊克臺西南220街6920號，郵編：98043
(主要執行機構地址，郵編)
(425) 771‑5299
(註冊人電話號碼，含區號)
無
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
個交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股面值0.01美元 |
FSBW |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是[X]不[]
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器[] |
加速文件管理器[ X ] |
|
|
非加速文件服務器[] |
較小的報告公司[ X ] |
|
|
新興成長型公司[] |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不[X]
顯示截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：截至2020年4月30日，註冊人的普通股流通股為4281,541股。
目錄
FS Bancorp，Inc.
表10-Q
目錄
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|
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|
頁碼 |
|
第一部分 |
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財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
|
3 |
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|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併收益表(未經審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併全面收益表(未經審計) |
|
5 |
|
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|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月股東權益變動表合併報表(未經審計) |
|
6 |
|
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|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月現金流量合併報表(未經審計) |
|
7 - 8 |
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|
合併財務報表附註 |
|
9 - 39 |
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|
第2項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
41 - 54 |
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|
第3項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
54 |
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|
第4項。 |
|
控制和程序 |
|
54 |
|
|
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|
第二部分 |
|
其他信息 |
|
54 |
|
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|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
54 |
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|
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|
項目1A。 |
|
風險因素 |
|
55 |
|
|
|
|
|
|
|
第2項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
56 |
|
|
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|
第3項。 |
|
高級證券違約 |
|
56 |
|
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|
第4項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
57 |
|
|
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|
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|
第5項。 |
其他信息 |
57 |
||
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|
|
|
第6項。 |
|
個展品 |
|
58 |
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|
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|
|
|
簽名 |
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|
59 |
本報告中使用的術語“我們”、“公司”和“FS Bancorp”是指FS Bancorp，Inc.及其合併子公司華盛頓第一證券銀行，除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時，我們指的是FS Bancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行。
2
目錄
第1項、財務報表
FS Bancorp，Inc.和子公司
合併資產負債表
(千美元，不包括股份金額)(未經審計)
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|||||
|
資產 |
|
2020 |
|
2019 |
|||||
|
銀行現金和到期款項 |
|
$ |
12,928 |
|
$ |
13,175 |
|||
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
35,993 |
|
|
32,603 |
|||
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
48,921 |
|
|
45,778 |
|||
|
其他金融機構的存單 |
|
|
17,926 |
|
|
20,902 |
|||
|
可供出售的證券，公允價值 |
|
|
156,466 |
|
|
126,057 |
|||
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
115,632 |
|
|
69,699 |
|||
|
應收貸款，淨額 |
|
|
1,393,070 |
|
|
1,336,346 |
|||
|
應收應計利息 |
|
|
6,326 |
|
|
5,908 |
|||
|
房舍和設備，淨值 |
|
|
28,655 |
|
|
28,770 |
|||
|
經營租賃使用權(“ROU”)資產 |
|
|
4,692 |
|
|
5,016 |
|||
|
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票，按成本計算 |
|
|
10,921 |
|
|
8,045 |
|||
|
擁有的其他房地產(“OREO”) |
|
|
90 |
|
|
168 |
|||
|
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)，淨額 |
|
|
35,572 |
|
|
35,356 |
|||
|
維修權，以成本或公允價值中較低者持有 |
|
|
10,626 |
|
|
11,560 |
|||
|
商譽 |
|
|
2,312 |
|
|
2,312 |
|||
|
核心存款無形，淨額 |
|
|
5,281 |
|
|
5,457 |
|||
|
其他資產 |
|
|
10,678 |
|
|
11,682 |
|||
|
總資產 |
|
$ |
1,847,168 |
|
$ |
1,713,056 |
|||
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|||
|
無息賬户 |
|
$ |
285,566 |
|
$ |
273,602 |
|||
|
計息賬户 |
|
|
1,160,703 |
|
|
1,118,806 |
|||
|
存款總額 |
|
|
1,446,269 |
|
|
1,392,408 |
|||
|
借款 |
|
|
159,114 |
|
|
84,864 |
|||
|
附註： |
|
|
|
|
|
|
|||
|
本金金額 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|||
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(110) |
|
|
(115) |
|||
|
次級票據總額減去未攤銷債務發行成本 |
|
|
9,890 |
|
|
9,885 |
|||
|
經營租賃負債 |
|
|
4,898 |
|
|
5,214 |
|||
|
遞延納税義務，淨額 |
|
|
2,260 |
|
|
1,971 |
|||
|
其他負債 |
|
|
23,908 |
|
|
18,472 |
|||
|
總負債 |
|
|
1,646,339 |
|
|
1,512,814 |
|||
|
承付款和或有事項(附註9) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
優先股，面值0.01美元；授權股票500萬股；未發行或未發行 |
|
|
— |
|
|
— |
|||
|
普通股，面值0.01美元；授權股份45,000,000股；分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行4,332,196股和4,459,041股 |
|
|
43 |
|
|
44 |
|||
|
新增實收資本 |
|
|
84,517 |
|
|
89,268 |
|||
|
留存收益 |
|
|
114,957 |
|
|
110,715 |
|||
|
累計其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
1,819 |
|
|
788 |
|||
|
未賺取股份-員工持股計劃(“ESOP”) |
|
|
(507) |
|
|
(573) |
|||
|
股東權益總額 |
|
|
200,829 |
|
|
200,242 |
|||
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,847,168 |
|
$ |
1,713,056 |
|||
請參閲這些合併財務報表的附註。
3
目錄
FS Bancorp，Inc.和子公司
合併損益表
(千美元，每股金額除外)(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
||
|
應收貸款，含手續費 |
|
$ |
20,740 |
|
$ |
21,109 |
|
投資證券、現金和現金等價物以及其他金融機構存單的利息和股息 |
|
|
1,209 |
|
|
1,202 |
|
利息和股息收入合計 |
|
|
21,949 |
|
|
22,311 |
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,807 |
|
|
3,710 |
|
借款 |
|
|
497 |
|
|
744 |
|
附註 |
|
|
172 |
|
|
168 |
|
利息費用總額 |
|
|
4,476 |
|
|
4,622 |
|
淨利息收入 |
|
|
17,473 |
|
|
17,689 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
3,686 |
|
|
750 |
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
13,787 |
|
|
16,939 |
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
手續費和手續費收入 |
|
|
924 |
|
|
1,658 |
|
出售貸款的收益 |
|
|
5,899 |
|
|
2,397 |
|
BOLI現金退還價值收益 |
|
|
216 |
|
|
215 |
|
其他非利息收入 |
|
|
1,852 |
|
|
285 |
|
非利息收入總額 |
|
|
8,891 |
|
|
4,555 |
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
工資和福利 |
|
|
9,547 |
|
|
8,243 |
|
運營 |
|
|
2,403 |
|
|
2,044 |
|
入住率 |
|
|
1,109 |
|
|
1,112 |
|
數據處理 |
|
|
980 |
|
|
1,286 |
|
OREO銷售虧損(收益) |
|
|
2 |
|
|
(85) |
|
OREO費用 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
貸款成本 |
|
|
500 |
|
|
673 |
|
專業費和伙食費 |
|
|
681 |
|
|
550 |
|
聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險 |
|
|
126 |
|
|
248 |
|
營銷和廣告 |
|
|
146 |
|
|
135 |
|
採購成本 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
巖心礦牀無形資產攤銷 |
|
|
176 |
|
|
190 |
|
維修權受損 |
|
|
514 |
|
|
23 |
|
非利息費用總額 |
|
|
16,184 |
|
|
14,797 |
|
扣除所得税撥備前的收入 |
|
|
6,494 |
|
|
6,697 |
|
所得税撥備 |
|
|
1,327 |
|
|
1,505 |
|
淨收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.16 |
|
$ |
1.19 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
1.14 |
|
$ |
1.15 |
請參閲這些合併財務報表的附註。
4
目錄
FS Bancorp，Inc.和子公司
綜合全面收益表
(千)(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
|
其他綜合收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現持有收益 |
|
|
2,364 |
|
|
1,328 |
|
|
與未實現持有收益相關的所得税撥備 |
|
|
(508) |
|
|
(285) |
|
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現持有虧損 |
|
|
(1,052) |
|
|
— |
|
|
淨收益中包含的虧損重新分類 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
與未實現持有虧損相關的所得税優惠 |
|
|
226 |
|
|
— |
|
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
1,031 |
|
|
1,043 |
|
|
綜合收益 |
|
$ |
6,198 |
|
$ |
6,235 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
5
目錄
FS Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(千美元，不包括股份金額)(未經審計)
截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
全面 |
|
不勞而獲 |
|
合計 |
||||
|
|
|
普通股 |
|
實收 |
|
保留 |
|
(虧損)收入， |
|
員工持股計劃 |
|
股東的 |
||||||||
|
|
|
個共享 |
|
金額 |
|
資本 |
|
收益 |
|
税淨額 |
|
個共享 |
|
股權 |
||||||
|
BALANCE，2019年1月1日 |
|
4,492,478 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,466 |
|
$ |
90,854 |
|
$ |
(1,479) |
|
$ |
(848) |
|
$ |
180,038 |
|
淨收入 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
5,192 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
5,192 |
|
支付的股息(每股0.14美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(663) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(663) |
|
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
262 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
262 |
|
普通股回購-回購計劃 |
|
(6,036) |
|
$ |
— |
|
|
(285) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(285) |
|
行使股票期權，淨額 |
|
2,600 |
|
$ |
— |
|
|
44 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
44 |
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,043 |
|
|
— |
|
$ |
1,043 |
|
分配的員工持股 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
255 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
$ |
321 |
|
BALANCE，2019年3月31日 |
|
4,489,042 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,742 |
|
$ |
95,383 |
|
$ |
(436) |
|
$ |
(782) |
|
$ |
185,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2020年1月1日 |
|
4,459,041 |
|
$ |
44 |
|
$ |
89,268 |
|
$ |
110,715 |
|
$ |
788 |
|
$ |
(573) |
|
$ |
200,242 |
|
淨收入 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
5,167 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
5,167 |
|
支付的股息(每股0.21美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(925) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(925) |
|
基於股份的薪酬 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
224 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
224 |
|
回購普通股 |
|
(136,243) |
|
$ |
(1) |
|
|
(4,988) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(4,989) |
|
行使股票期權，淨額 |
|
9,398 |
|
$ |
— |
|
|
(246) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(246) |
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,031 |
|
|
— |
|
$ |
1,031 |
|
分配的員工持股 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
259 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
$ |
325 |
|
Balance，2020年3月31日 |
|
4,332,196 |
|
$ |
43 |
|
$ |
84,517 |
|
$ |
114,957 |
|
$ |
1,819 |
|
$ |
(507) |
|
$ |
200,829 |
請參閲這些合併財務報表的附註。
6
目錄
FS Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
(千)(未經審計)
.
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
經營活動的現金流(由) |
||||||
|
淨收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
3,686 |
|
|
750 |
|
折舊、攤銷和增值 |
|
|
2,178 |
|
|
2,321 |
|
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬費用 |
|
|
224 |
|
|
262 |
|
已分配股份的員工持股補償費用 |
|
|
325 |
|
|
321 |
|
BOLI現金退保額增加 |
|
|
(216) |
|
|
(215) |
|
出售持有待售貸款的收益 |
|
|
(5,899) |
|
|
(2,397) |
|
持有待售貸款的來源 |
|
|
(259,191) |
|
|
(125,281) |
|
出售所持待售貸款的收益 |
|
|
218,574 |
|
|
132,461 |
|
維修權受損 |
|
|
514 |
|
|
23 |
|
OREO銷售虧損(收益) |
|
|
2 |
|
|
(85) |
|
經營性資產和負債變動 |
|
|
|
|
|
|
|
應收應計利息 |
|
|
(418) |
|
|
(51) |
|
其他資產 |
|
|
5,058 |
|
|
(7,953) |
|
其他負債 |
|
|
14 |
|
|
1,517 |
|
經營活動的淨現金(由) |
|
|
(29,982) |
|
|
6,865 |
|
投資活動產生的現金流(由) |
||||||
|
可供出售的證券活動： |
|
|
|
|
|
|
|
到期日、預付款和催繳 |
|
|
12,002 |
|
|
4,659 |
|
購買 |
|
|
(40,236) |
|
|
(6,005) |
|
其他金融機構存單到期日 |
|
|
2,976 |
|
|
— |
|
借款來源和本金收款，淨額 |
|
|
(27,573) |
|
|
26,997 |
|
購買組合貸款 |
|
|
(32,743) |
|
|
(321) |
|
出售組合貸款的收益 |
|
|
— |
|
|
538 |
|
出售OREO的收益，淨額 |
|
|
76 |
|
|
684 |
|
購置房舍和設備，淨額 |
|
|
(583) |
|
|
(860) |
|
FHLB庫存變化，淨額 |
|
|
(2,876) |
|
|
1,730 |
|
投資活動的淨現金(由) |
|
|
(88,957) |
|
|
27,422 |
|
融資活動產生(使用)的現金流 |
||||||
|
存款淨增 |
|
|
53,992 |
|
|
47,331 |
|
借款收益 |
|
|
203,750 |
|
|
155,306 |
|
償還借款 |
|
|
(129,500) |
|
|
(205,725) |
|
普通股支付的股息 |
|
|
(925) |
|
|
(663) |
|
(支出)行使股票期權收益，淨額 |
|
|
(246) |
|
|
44 |
|
回購普通股 |
|
|
(4,989) |
|
|
(285) |
|
融資活動的淨現金(由融資活動使用) |
|
|
122,082 |
|
|
(3,992) |
|
現金和現金等價物淨增長 |
|
|
3,143 |
|
|
30,295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
45,778 |
|
|
32,779 |
|
現金和現金等價物，期末 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
63,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
在此期間支付的現金用於： |
|
|
|
|
|
|
|
存款和借款利息 |
|
$ |
4,285 |
|
$ |
4,462 |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
7
目錄
FS Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表(續)
(千)(未經審計)
|
非現金經營、投資和融資活動的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
投資證券未實現收益變動，淨額 |
|
$ |
2,364 |
|
$ |
1,328 |
|
現金流套期保值未實現虧損變動，淨額 |
|
|
(1,051) |
|
|
— |
|
從貸款銷售中保留總抵押貸款償還權 |
|
|
1,185 |
|
|
844 |
|
清償借款所取財物 |
|
|
— |
|
|
92 |
請參閲這些合併財務報表的附註
8
目錄
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
運營性質-FS Bancorp，Inc.華盛頓第一證券銀行(“本公司”)於二零一一年九月註冊成立為第一證券銀行(“該銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司，以配合本行於二零一二年七月九日完成由互助形式轉為股份制的轉變。該銀行是一家以社區為基礎的儲蓄銀行，擁有21家提供全方位服務的銀行分行，一個接受存款的總部，在大普吉特灣地區的郊區社區(包括斯諾霍米什、金、皮爾斯、傑斐遜、基特薩普、克拉蘭、格雷斯港、瑟斯頓和劉易斯縣)設有7個住房貸款生產辦事處，在華盛頓州三城的市場地區設有一個貸款生產辦事處。銀行向以中小型市場企業和個人為主的客户提供貸款和存款服務。本公司及其子公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。
財務報表列報-所附未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)頒佈的表格10-Q及S-X條例第10條的指示編制。建議將這些未經審計的中期綜合財務報表與公司於2020年3月16日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告連同美國公認會計準則(U.S.GAAP)要求的截至2019年12月31日的完整財務報表所需的所有審計信息和腳註一起閲讀。管理層認為，所有正常調整和經常性應計項目都已包括在內，這些調整和經常性應計項目被認為是公平列報所列期間財務狀況和經營成果所必需的。
截至2020年3月31日的三個月的結果不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他未來時期的預期結果。按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款和租賃損失撥備、金融工具的公允價值、服務權的估值、遞延所得税，如果需要，還包括遞延税項資產估值撥備。
綜合財務報表和腳註表格中列示的金額四捨五入，除每股金額外，列示為最接近的數千美元。如果金額超過100萬美元，則舍入一個小數點；如果超過10億美元，則舍入兩個小數點。
合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp，Inc.的賬户。及其全資子公司華盛頓第一證券銀行。合併中已取消所有材料公司間科目。
分部報告-公司通過銀行在兩個業務分部運營：商業和消費者銀行業務以及住房貸款。公司的業務部門是根據提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的，它們反映了為分配資源和評估公司業務業績而定期審查財務信息的方式。這些業務部門的結果是基於管理層的會計程序，該程序將損益表項目和資產分配給每個負責的經營部門。這一過程是動態的，基於管理層對公司運營的看法。請參閲“附註15-業務細分”。
後續事件-公司已評估2020年3月31日之後的事件和交易是否可能得到認可或披露。
最近的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，經ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失，來改進財務報告。ASU要求確認和計量所有當前預期信用損失(“CECL”)
9
目錄
在報告日持有的金融資產基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映CECL下的方法。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。ASU和相關修正案在2022年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。從2019年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期將允許提前採用。該公司已選擇第三方供應商協助實施該ASU，並在繼續評估採用新標準的影響時進行了並行計算。作為實施的一部分，管理層還根據貸款組合的構成，評估其認為最相關的經濟變量和預測時間範圍，以制定合理和可支持的預測。, 根據貸款部門的性質，可能包括預測的就業水平、國內生產總值(GDP)和房價指數，以及估計預期信貸損失的各種損失方法。此外，管理層通過網絡廣播、出版物和會議及時瞭解與亞利桑那州立大學2016-13年度相關的不斷變化的解釋和行業實踐。一旦採用，公司預計貸款損失撥備將通過對留存收益的一次性調整而增加，然而，在評估完成之前，潛在增加的幅度將是未知的。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進。本ASU澄清和改進了與最近發佈的信用損失、對衝、確認和衡量標準相關的指導領域，包括在各種FASB過渡資源小組會議上產生的改進。允許提前收養。本公司計劃於2023年1月1日結合ASU編號2016-13採用本ASU的主題326。主題815的採用預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟。本ASU中的修訂為擁有子主題326-20範圍內某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇子主題825-10中的公允價值選項的選擇權，該選項在主題326通過後逐個工具應用於符合條件的工具。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選擇權的實體隨後應以公允價值計量這些工具，公允價值變動流經收益。此ASU在2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。資產負債表中留存收益餘額的期初餘額應採用修正追溯的方式進行累計調整。允許提前收養。公司目前正在評估ASU 2019-05年度對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)，簡化了所得税的會計處理。本ASU中的修正案通過刪除第740主題(所得税)中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。本ASU在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。公司預計採用ASU 2019-12不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。對於現金流套期保值，如果滿足某些標準，用於評估套期保值有效性的方法的改變不會導致套期保值關係的取消。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。公司是現金的當事人
10
目錄
套期保值有效性基於倫敦銀行間同業拆借利率的流動套期保值安排。公司目前正在評估參考匯率改革對公司合併財務報表的影響。
最近的事件-2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明”。本指導意見鼓勵金融機構與可能因2019年新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行影響而無法履行合同義務的借款人審慎合作。指導意見規定，在誠信基礎上對截至救助計劃實施日期有效的借款人進行的短期修改(例如6個月)不屬於問題債務重組(TDR)。2020年3月27日簽署成為法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)就冠狀病毒大流行導致的貸款修改提供了類似的指導，其中規定，在2020年3月1日至2020年12月31日早些時候，或冠狀病毒緊急情況終止後60天之間進行的修改，在善意的基礎上對截至2019年12月31日有效的借款人不是TDR。這包括延期付款、免除費用、延長還款期限或其他付款延遲等修改。根據CARE法案，如果借款人截至2019年12月31日的合同付款逾期未超過30天，則被視為當前借款人。截至2020年3月31日，世行已應用機構間報表指導，修改了66筆個人貸款，本金餘額總額為1250萬美元。更多這類修改可能會在2020年第二季度執行。這些修改大多涉及短期延期和/或僅限利息的期限。有關更多信息，請參閲“註釋18-冠狀病毒大流行”。
2020年通過的新會計準則的應用
2020年1月1日，公司通過了FASB ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更。本ASU包含一些與上市公司公允價值披露要求相關的技術性調整。本ASU包括經常性第3級公允價值披露期間未實現損益的額外披露要求，以及重大不可觀察到的投入的範圍和加權平均值，以及其他技術變化。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注2-投資
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售證券的攤銷成本、未實現收益、未實現虧損和估計公允價值：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計 |
|
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
可供出售的證券 |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
值 |
||||
|
美國代理證券 |
|
$ |
6,991 |
|
$ |
136 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
公司證券 |
|
|
19,858 |
|
|
144 |
|
|
(151) |
|
|
19,851 |
|
市政債券 |
|
|
31,062 |
|
|
475 |
|
|
(131) |
|
|
31,406 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
74,503 |
|
|
2,271 |
|
|
(41) |
|
|
76,733 |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
20,684 |
|
|
672 |
|
|
(7) |
|
|
21,349 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
153,098 |
|
$ |
3,698 |
|
$ |
(330) |
|
$ |
156,466 |
11
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計 |
|
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
可供出售的證券 |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
值 |
||||
|
美國代理證券 |
|
$ |
8,986 |
|
$ |
95 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
9,066 |
|
公司證券 |
|
|
10,525 |
|
|
52 |
|
|
(7) |
|
|
10,570 |
|
市政債券 |
|
|
20,516 |
|
|
604 |
|
|
— |
|
|
21,120 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
62,745 |
|
|
405 |
|
|
(300) |
|
|
62,850 |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
22,281 |
|
|
191 |
|
|
(21) |
|
|
22,451 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
1,347 |
|
$ |
(343) |
|
$ |
126,057 |
截至2020年3月31日，銀行抵押了在得梅因FHLB持有的7種證券，賬面價值為690萬美元，以確保華盛頓州1140萬美元的公共存款，華盛頓公共存款保護委員會要求抵押品為410萬美元。2019年12月31日，銀行抵押了在得梅因FHLB持有的7種證券，賬面價值為740萬美元，以確保華盛頓州1030萬美元的公共存款，並滿足華盛頓州公共存款保護委員會400萬美元的最低抵押品要求。
根據單個證券處於未實現虧損狀態的時間長度，下表列出了在2020年3月31日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券。管理層認為，這些證券只是由於最初購買證券後市場利率的變化或市場利差擴大而暫時受損，而不是由於對發行人的基礎信用或基礎抵押品的擔憂。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
合計 |
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
可供出售的證券 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
||||||
|
公司證券 |
|
$ |
7,729 |
|
$ |
(151) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
7,729 |
|
$ |
(151) |
|
市政債券 |
|
|
10,285 |
|
|
(131) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,285 |
|
|
(131) |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
4,578 |
|
|
(19) |
|
|
2,411 |
|
|
(22) |
|
|
6,989 |
|
|
(41) |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
1,955 |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,955 |
|
|
(7) |
|
合計 |
|
$ |
24,547 |
|
$ |
(308) |
|
$ |
2,411 |
|
$ |
(22) |
|
$ |
26,958 |
|
$ |
(330) |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
合計 |
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
可供出售的證券 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
||||||
|
美國代理證券 |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
|
公司證券 |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
12,345 |
|
|
(154) |
|
|
11,459 |
|
|
(146) |
|
|
23,804 |
|
|
(300) |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
|
合計 |
|
$ |
21,710 |
|
$ |
(197) |
|
$ |
11,459 |
|
$ |
(146) |
|
$ |
33,169 |
|
$ |
(343) |
截至2020年3月31日，未實現虧損一年以下的投資有14項，未實現虧損一年以上的投資有兩項。截至2019年12月31日，未實現虧損一年以下的投資有13項，未實現虧損一年以上的投資有10項。與這些投資相關的未實現虧損被認為是由於市場狀況的變化造成的，這些市場狀況被認為是暫時的，公司不打算出售這些證券，也不太可能需要在到期前出售這些證券。根據本公司對該等證券的評估，截至2020年3月31日止三個月或截至2019年12月31日止年度，除暫時性減值外，並無錄得其他減值。市場和市場的進一步惡化
12
目錄
與冠狀病毒大流行相關的經濟狀況，可能會對未來的信貸質量產生不利影響，並導致非臨時性的減值費用。
以下列出了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的證券的合同到期日。抵押貸款支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權贖回或提前償還債務；因此，這些證券是單獨分類的，沒有具體的到期日。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
公平 |
|
攤銷 |
|
公平 |
||||
|
美國代理證券 |
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
||||
|
一年至五年後到期 |
|
$ |
992 |
|
$ |
1,068 |
|
$ |
996 |
|
$ |
1,036 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
3,999 |
|
|
4,041 |
|
|
3,997 |
|
|
4,027 |
|
十年後到期 |
|
|
2,000 |
|
|
2,018 |
|
|
3,993 |
|
|
4,003 |
|
小計 |
|
|
6,991 |
|
|
7,127 |
|
|
8,986 |
|
|
9,066 |
|
公司證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年或更短時間內到期 |
|
|
5,024 |
|
|
5,003 |
|
|
5,034 |
|
|
5,044 |
|
一年至五年後到期 |
|
|
5,854 |
|
|
5,763 |
|
|
3,491 |
|
|
3,532 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
8,980 |
|
|
9,085 |
|
|
2,000 |
|
|
1,994 |
|
小計 |
|
|
19,858 |
|
|
19,851 |
|
|
10,525 |
|
|
10,570 |
|
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
3,768 |
|
|
3,680 |
|
|
3,774 |
|
|
3,833 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
5,215 |
|
|
5,301 |
|
|
3,162 |
|
|
3,307 |
|
十年後到期 |
|
|
22,079 |
|
|
22,425 |
|
|
13,580 |
|
|
13,980 |
|
小計 |
|
|
31,062 |
|
|
31,406 |
|
|
20,516 |
|
|
21,120 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”) |
|
|
51,139 |
|
|
52,933 |
|
|
42,131 |
|
|
42,333 |
|
聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”) |
|
|
17,698 |
|
|
18,083 |
|
|
15,250 |
|
|
15,179 |
|
政府全國抵押貸款協會(“GNMA”) |
|
|
5,666 |
|
|
5,717 |
|
|
5,364 |
|
|
5,338 |
|
小計 |
|
|
74,503 |
|
|
76,733 |
|
|
62,745 |
|
|
62,850 |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
1,186 |
|
|
1,210 |
|
|
1,546 |
|
|
1,555 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
10,467 |
|
|
10,787 |
|
|
11,500 |
|
|
11,598 |
|
十年後到期 |
|
|
9,031 |
|
|
9,352 |
|
|
9,235 |
|
|
9,298 |
|
小計 |
|
|
20,684 |
|
|
21,349 |
|
|
22,281 |
|
|
22,451 |
|
合計 |
|
$ |
153,098 |
|
$ |
156,466 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
126,057 |
截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月，可供出售的證券沒有銷售收益、收益或虧損。
銀行收到了Visa，Inc.7158股B類普通股。(“Visa”)於二零零八年三月因Visa首次公開發售而免費。在2020年第一季度，確認了出售股權投資證券的一次性淨收益150萬美元，這些證券包括在與出售B類Visa股票相關的綜合收益表中的其他非利息收入中，由於與股票相關的訴訟責任，這筆收益一直以零的賬面成本和公允價值持有。截至2020年3月31日，在截至2020年3月31日的季度內，銀行不再參與與出售股票有關的Visa訴訟，也不再有任何風險敞口。
13
目錄
附註3-應收貸款和貸款損失撥備
貸款組合於2020年3月31日和2019年12月31日的構成如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
房地產貸款 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商業 |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
210,749 |
|
建設發展 |
|
|
168,658 |
|
|
179,654 |
|
房屋淨值 |
|
|
37,503 |
|
|
38,167 |
|
一户到四户(不包括待售貸款) |
|
|
305,436 |
|
|
261,539 |
|
多個家庭 |
|
|
130,570 |
|
|
133,931 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
862,676 |
|
|
824,040 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
間接家裝 |
|
|
261,566 |
|
|
254,691 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
69,473 |
|
|
67,179 |
|
其他消費者 |
|
|
4,056 |
|
|
4,340 |
|
消費貸款總額 |
|
|
335,095 |
|
|
326,210 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
149,086 |
|
|
140,531 |
|
倉庫借貸 |
|
|
65,017 |
|
|
61,112 |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
214,103 |
|
|
201,643 |
|
應收貸款總額，毛額 |
|
|
1,411,874 |
|
|
1,351,893 |
|
貸款損失撥備 |
|
|
(16,872) |
|
|
(13,229) |
|
遞延成本和費用，淨額 |
|
|
(3,425) |
|
|
(3,273) |
|
購買貸款的保費，淨額 |
|
|
1,493 |
|
|
955 |
|
應收貸款總額，淨額 |
|
$ |
1,393,070 |
|
$ |
1,336,346 |
本公司的大部分商業和多户房地產、建築、住宅和/或商業商業貸款活動的客户位於華盛頓州西部，靠近位於華盛頓州三城的貸款製作辦公室。該公司發起房地產、消費和商業商業貸款，集中在這些領域，然而，間接家裝貸款，包括與太陽能相關的家裝貸款，是通過遍佈華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州以及最近明尼蘇達州和內華達州的家裝承包商和經銷商網絡發起的。貸款通常由抵押品擔保，抵押品的權利有所不同，並在可行的情況下有合法的文件記錄。當地經濟狀況可能會影響借款人滿足規定還款條件的能力。
截至2020年3月31日，銀行持有約7.064億美元的貸款，符合FHLB墊款的抵押品資格，而截至2019年12月31日，這一數字約為6.461億美元。截至2020年3月31日，該銀行持有約3.274億美元的貸款，符合聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品資格，而截至2019年12月31日，該銀行持有的貸款約為3.188億美元。
本公司已將其貸款組合定義為三個部分，這三個部分反映了貸款職能的結構、公司的戰略計劃以及管理層監控業績和信貸質量的方式。這三個貸款組合是：(A)房地產貸款，(B)消費貸款，和(C)商業貸款。根據借款人的風險特徵和/或擔保貸款的抵押品類型，這些部分中的每一個都被分成不同的類別。以下是該公司每個貸款組合細分和類別的摘要：
房地產貸款
商業借貸。本公司的貸款主要由創收物業擔保，包括位於我們市場區域的零售中心、倉庫和寫字樓。
建設開發貸款。由本公司發出並以商業地產、一户至四户住宅及多户住宅及發展用地作抵押的貸款，而該等土地並非-
14
目錄
賣了。在一到四户的建築組合中，有一小部分是向住宅的預期居住者提供定製建築貸款。
房屋淨值貸款。本公司通過一户到四户住宅的二次抵押獲得的貸款，包括我們市場區域的房屋淨值信用額度。
一户對四户房地產貸款。一對四户住宅貸款包括業主自住物業(包括第二套住房)和四個或四個以下單位的非業主自住物業。這些貸款由公司發起或從銀行購買，以公司打算持有的我們市場區域的一至四户住宅的第一抵押為擔保(不包括為出售而持有的貸款)。
多户出借。面向當前銀行客户的公寓定期貸款(5個或更多單位)和麪向公司業務範圍內中低收入個人的社區再投資貸款。
消費貸款
間接家裝。用於家裝的固定裝置擔保貸款由公司通過其家裝承包商和經銷商網絡發起，由安裝在借款人不動產內、其上或在借款人不動產上的個人財產擔保，並可通過在借款人居住的縣提交的UCC-2融資報表加以完善。這些間接家裝貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、游泳池和其他家居固定裝置安裝，包括與太陽能相關的家裝項目。
海軍陸戰隊。本公司向主要位於我們發起消費貸款的州的借款人發放的貸款，由船隻擔保。
其他消費者。公司向我們零售分支機構的消費者發放的貸款，包括汽車、休閒車、直接家裝貸款、押金貸款和其他消費貸款，主要包括個人信用額度和信用卡。
商業貸款
商業和工業貸款(“C&I”)。本公司向我們普吉特灣市場地區的當地中小型企業發放的貸款主要以應收賬款、存貨或個人財產、廠房和設備作為擔保。本公司購買的部分C&I貸款不在大普吉特灣市場範圍內。C&I貸款是根據借款人從借款人業務的現金流中償還的能力而發放的。
倉庫出借。向非存款金融機構發放並以該非存款金融機構發行的票據擔保的貸款。該公司有兩個不同的倉庫貸款部門：由建築貸款票據擔保的商業倉庫再貸款和由一至四户貸款票據擔保的抵押倉庫再貸款。該公司的商業建築倉庫線路由建築貸款票據擔保，通常由具有建築貸款經驗的委託人擔保。抵押貸款倉儲貸款通過第三方住宅抵押貸款銀行提供資金。根據這一計劃，該公司向抵押銀行公司提供短期資金，用於發放住宅抵押貸款，並將其出售到二級市場。
15
目錄
下表詳細介紹了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月或截至2019年3月31日的三個月貸款類別貸款損失準備的活動情況：
|
|
|
在截至2020年3月31日的三個月內或在該三個月內 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
合計 |
|||||
|
期初餘額 |
|
$ |
6,206 |
|
$ |
3,766 |
|
$ |
3,254 |
|
$ |
3 |
|
$ |
13,229 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,019 |
|
|
660 |
|
|
824 |
|
|
1,183 |
|
|
3,686 |
|
註銷 |
|
|
— |
|
|
(370) |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
|
(381) |
|
恢復 |
|
|
18 |
|
|
143 |
|
|
177 |
|
|
— |
|
|
338 |
|
淨回收(沖銷) |
|
|
18 |
|
|
(227) |
|
|
166 |
|
|
— |
|
|
(43) |
|
期末餘額 |
|
$ |
7,243 |
|
$ |
4,199 |
|
$ |
4,244 |
|
$ |
1,186 |
|
$ |
16,872 |
|
分配給的期末金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
個別評估減值的貸款 |
|
$ |
15 |
|
$ |
231 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
246 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
7,228 |
|
|
3,968 |
|
|
4,244 |
|
|
1,186 |
|
|
16,626 |
|
期末餘額 |
|
$ |
7,243 |
|
$ |
4,199 |
|
$ |
4,244 |
|
$ |
1,186 |
|
$ |
16,872 |
|
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
個別評估減值的貸款 |
|
$ |
2,528 |
|
$ |
664 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,192 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
860,148 |
|
|
334,431 |
|
|
214,103 |
|
|
— |
|
|
1,408,682 |
|
期末餘額 |
|
$ |
862,676 |
|
$ |
335,095 |
|
$ |
214,103 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,411,874 |
|
|
|
在截至2019年3月31日的三個月內或在截至2019年3月31日的三個月內 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
合計 |
|||||
|
期初餘額 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
|
貸款損失撥備(收回) |
|
|
24 |
|
|
114 |
|
|
691 |
|
|
(79) |
|
|
750 |
|
註銷 |
|
|
— |
|
|
(250) |
|
|
(1,152) |
|
|
— |
|
|
(1,402) |
|
恢復 |
|
|
— |
|
|
148 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
148 |
|
淨沖銷 |
|
|
— |
|
|
(102) |
|
|
(1,152) |
|
|
— |
|
|
(1,254) |
|
期末餘額 |
|
$ |
5,785 |
|
$ |
3,363 |
|
$ |
2,730 |
|
$ |
(33) |
|
$ |
11,845 |
|
分配給的期末金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
個別評估減值的貸款 |
|
$ |
173 |
|
$ |
160 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
333 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
5,612 |
|
|
3,203 |
|
|
2,730 |
|
|
(33) |
|
|
11,512 |
|
期末餘額 |
|
$ |
5,785 |
|
$ |
3,363 |
|
$ |
2,730 |
|
$ |
(33) |
|
$ |
11,845 |
|
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
個別評估減值的貸款 |
|
$ |
1,156 |
|
$ |
457 |
|
$ |
431 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,044 |
|
貸款集體評估減值 |
|
|
832,259 |
|
|
283,959 |
|
|
178,808 |
|
|
— |
|
|
1,295,026 |
|
期末餘額 |
|
$ |
833,415 |
|
$ |
284,416 |
|
$ |
179,239 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,297,070 |
非應計和逾期貸款。如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息，貸款就被認為是逾期的。一旦貸款逾期90天或更早，如果管理層認為借款人可能無法在到期時或按照監管機構的要求履行付款義務，貸款將自動計入非應計項目。舊的Anchor Bank信用卡組合是個例外，一旦信用卡付款逾期90天，該組合就會對外提供服務，並手動將貸款置於非應計項目。
由於冠狀病毒大流行對就業的負面影響，我們預計我們的客户將面臨更高程度的經濟困難，我們預計這將導致更高水平的容忍、拖欠和違約。我們預計，如果情況有增無減，這種忍耐率、違約率和違約率的惡化將持續到經濟和就業恢復到相對正常的水平。在經濟困難時期，我們為客户提供一系列付款計劃，包括忍耐。忍耐允許借款人在一段特定的時間內暫時不按計劃還款或支付比計劃還款更少的款項，這兩種情況下都允許借款人暫時不按計劃付款或比按計劃還款少。忍耐
16
目錄
不給予本金或利息償還義務總額的任何減免。當貸款處於容忍狀態時，利息將繼續產生，並在貸款重新進入償還狀態時在指定的時間段內償還。
下表提供了與合同逾期貸款和非應計貸款在2020年3月31日和2019年12月31日的賬齡分析有關的信息：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
天 |
|
天 |
|
90天 |
|
合計 |
|
|
|
合計 |
|
|
|||||||
|
|
|
過去 |
|
過去 |
|
或更多 |
|
過去 |
|
|
|
貸款 |
|
非- |
|||||||
|
房地產貸款 |
|
到期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
到期 |
|
當前 |
|
應收賬款 |
|
應計 |
|||||||
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
1,083 |
|
建設發展 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168,658 |
|
|
168,658 |
|
|
— |
|
房屋淨值 |
|
|
204 |
|
|
289 |
|
|
220 |
|
|
713 |
|
|
36,790 |
|
|
37,503 |
|
|
220 |
|
一到四户人家 |
|
|
2,203 |
|
|
— |
|
|
1,112 |
|
|
3,315 |
|
|
302,121 |
|
|
305,436 |
|
|
1,225 |
|
多個家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
130,570 |
|
|
130,570 |
|
|
— |
|
房地產貸款總額 |
|
|
2,407 |
|
|
289 |
|
|
1,332 |
|
|
4,028 |
|
|
858,648 |
|
|
862,676 |
|
|
2,528 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家裝 |
|
|
654 |
|
|
266 |
|
|
171 |
|
|
1,091 |
|
|
260,475 |
|
|
261,566 |
|
|
533 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
14 |
|
|
— |
|
|
124 |
|
|
138 |
|
|
69,335 |
|
|
69,473 |
|
|
124 |
|
其他消費者 |
|
|
22 |
|
|
12 |
|
|
2 |
|
|
36 |
|
|
4,020 |
|
|
4,056 |
|
|
7 |
|
消費貸款總額 |
|
|
690 |
|
|
278 |
|
|
297 |
|
|
1,265 |
|
|
333,830 |
|
|
335,095 |
|
|
664 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
149,086 |
|
|
149,086 |
|
|
— |
|
倉庫借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,017 |
|
|
65,017 |
|
|
— |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
214,103 |
|
|
214,103 |
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
$ |
3,097 |
|
$ |
567 |
|
$ |
1,629 |
|
$ |
5,293 |
|
$ |
1,406,581 |
|
$ |
1,411,874 |
|
$ |
3,192 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
天 |
|
天 |
|
90天 |
|
合計 |
|
|
|
合計 |
|
|
|||||||
|
|
|
過去 |
|
過去 |
|
或更多 |
|
過去 |
|
|
|
貸款 |
|
非- |
|||||||
|
房地產貸款 |
|
到期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
到期 |
|
當前 |
|
應收賬款 |
|
應計 |
|||||||
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
1,086 |
|
建設發展 |
|
|
533 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
533 |
|
|
179,121 |
|
|
179,654 |
|
|
— |
|
房屋淨值 |
|
|
109 |
|
|
— |
|
|
185 |
|
|
294 |
|
|
37,873 |
|
|
38,167 |
|
|
190 |
|
一到四户人家 |
|
|
894 |
|
|
114 |
|
|
1,150 |
|
|
2,158 |
|
|
259,381 |
|
|
261,539 |
|
|
1,264 |
|
多個家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
|
|
133,931 |
|
|
— |
|
房地產貸款總額 |
|
|
1,536 |
|
|
114 |
|
|
1,335 |
|
|
2,985 |
|
|
821,055 |
|
|
824,040 |
|
|
2,540 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家裝 |
|
|
692 |
|
|
227 |
|
|
147 |
|
|
1,066 |
|
|
253,625 |
|
|
254,691 |
|
|
468 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
15 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
67,164 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
71 |
|
|
2 |
|
|
20 |
|
|
93 |
|
|
4,247 |
|
|
4,340 |
|
|
25 |
|
消費貸款總額 |
|
|
778 |
|
|
229 |
|
|
167 |
|
|
1,174 |
|
|
325,036 |
|
|
326,210 |
|
|
493 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
|
|
140,531 |
|
|
— |
|
倉庫借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
|
|
201,643 |
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
$ |
2,314 |
|
$ |
343 |
|
$ |
1,502 |
|
$ |
4,159 |
|
$ |
1,347,734 |
|
$ |
1,351,893 |
|
$ |
3,033 |
17
目錄
截至2020年3月31日或2019年12月31日，沒有逾期90天或更長時間的貸款仍在計息。
下表提供了有關我們的減值貸款的其他信息，這些貸款已分開，以反映在2020年3月31日和2019年12月31日已提供貸款損失撥備的貸款和未撥備的貸款：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||
|
|
|
未付工資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未記錄相關津貼 |
|
主體 |
|
已錄製 |
|
相關 |
|||
|
房地產貸款： |
|
餘額 |
|
投資 |
|
津貼 |
|||
|
商業 |
|
$ |
1,094 |
|
$ |
1,083 |
|
$ |
— |
|
房屋淨值 |
|
|
271 |
|
|
220 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,193 |
|
|
1,165 |
|
|
— |
|
消費貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,563 |
|
|
2,473 |
|
|
— |
|
已記錄相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
61 |
|
|
60 |
|
|
15 |
|
消費貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
533 |
|
|
533 |
|
|
187 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
124 |
|
|
124 |
|
|
43 |
|
其他消費者 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
|
|
720 |
|
|
719 |
|
|
246 |
|
合計 |
|
$ |
3,283 |
|
$ |
3,192 |
|
$ |
246 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
|
未付工資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未記錄相關津貼 |
|
主體 |
|
已錄製 |
|
相關 |
|||
|
房地產貸款： |
|
餘額 |
|
投資 |
|
津貼 |
|||
|
商業 |
|
$ |
1,097 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
房屋淨值 |
|
|
278 |
|
|
225 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,293 |
|
|
1,264 |
|
|
|
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,685 |
|
|
2,592 |
|
|
— |
|
已記錄相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
61 |
|
|
60 |
|
|
15 |
|
消費貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
468 |
|
|
468 |
|
|
164 |
|
其他消費者 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
3 |
|
|
|
|
537 |
|
|
536 |
|
|
182 |
|
合計 |
|
$ |
3,222 |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
182 |
18
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，分別評估減值的貸款平均記錄投資以及確認和收到的利息收入：
|
|
|
截至以下三個月或該三個月 |
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||||||||
|
未記錄相關津貼 |
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
||||
|
房地產貸款： |
|
投資 |
|
已識別 |
|
投資 |
|
已識別 |
||||
|
商業 |
|
$ |
1,084 |
|
$ |
8 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
房屋淨值 |
|
|
220 |
|
|
— |
|
|
267 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,230 |
|
|
5 |
|
|
830 |
|
|
15 |
|
消費貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,539 |
|
|
13 |
|
|
1,528 |
|
|
15 |
|
已記錄相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
60 |
|
|
— |
|
|
1,156 |
|
|
— |
|
消費貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
548 |
|
|
13 |
|
|
441 |
|
|
9 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
商業貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,152 |
|
|
7 |
|
|
|
|
650 |
|
|
13 |
|
|
2,767 |
|
|
16 |
|
合計 |
|
$ |
3,189 |
|
$ |
26 |
|
$ |
4,295 |
|
$ |
31 |
信用質量指標
作為公司持續監測貸款組合信用質量的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與(I)貸款風險分級、(Ii)分類貸款水平、(Iii)淨沖銷、(Iv)不良貸款和(V)公司市場總體經濟狀況相關的趨勢。
本公司使用風險分級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款等級從1到10，風險等級1到6的貸款被視為“合格”，風險等級7到10的貸款在公司的貸款損失準備金分析中報告為分類貸款。
10個風險等級説明如下：
|
· |
1級和2級-這些級別包括向具有優秀或理想商業信用的非常高質量的借款人提供的貸款。 |
|
· |
3級-此等級包括向商業信用良好、風險中等的借款人提供的貸款。 |
|
· |
4級和5級-這些級別包括向信用質量和風險一般的借款人提供的“及格”級貸款。 |
|
· |
6級-此級別包括管理層“觀察”名單上的貸款，旨在臨時用於“及格”級借款人，這些借款人因信用薄弱而需要頻繁和徹底的監控，並且預計近期將採取重大風險修改行動。 |
|
· |
7級-根據監管指導方針，此等級為“特別提及的其他資產”(“OAEM”)，包括表現不佳或明顯低於預期的借款人。 |
19
目錄
|
· |
8級-此等級包括符合監管指南的“不合格”貸款，這些貸款代表不可接受的商業信用，如果貸款弱點得不到糾正，可能會出現虧損。 |
|
· |
9級-根據監管指南，此級別包括極有可能出現虧損的“可疑”貸款。 |
|
· |
10級-根據監管指南，此等級包括預計總虧損並在確定後註銷的“虧損”貸款。 |
消費者貸款、房屋淨值貸款和一户對四户房地產貸款
同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本公司的這項政策分類的貸款是消費貸款，包括間接房屋裝修貸款、太陽能貸款、船舶貸款、其他消費者貸款以及一至四户家庭的第一和第二留置權。根據統一零售信貸分類政策，目前或逾期不足90天的貸款被評級為“通過”，內部風險評級為“4”或“5”。逾期超過90天的貸款被歸類為“不合格”，內部風險評級為“8”，直到貸款表現出一致的表現，通常是6個月的合同付款。逾期120天的封閉式貸款和逾期180天的開放式貸款將根據抵押品價值減去出售成本進行沖銷。
商業房地產、建設和開發、多户和商業商業貸款的風險分類是單獨評估的，即使是當前的還貸義務，也可能被歸類為“不合標準”。
下表彙總了在指定日期按類別劃分的風險評級貸款餘額：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
通過 |
|
觀看 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
損失 |
|
|
|||||||
|
房地產貸款 |
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
合計 |
|||||||
|
商業 |
|
$ |
168,015 |
|
$ |
46,802 |
|
$ |
3,675 |
|
$ |
2,017 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
220,509 |
|
建設發展 |
|
|
165,848 |
|
|
2,810 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168,658 |
|
房屋淨值 |
|
|
37,283 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
37,503 |
|
一到四户人家 |
|
|
304,046 |
|
|
165 |
|
|
— |
|
|
1,225 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
305,436 |
|
多個家庭 |
|
|
130,570 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
130,570 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
805,762 |
|
|
49,777 |
|
|
3,675 |
|
|
3,462 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
862,676 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家裝 |
|
|
261,033 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
533 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
261,566 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
69,349 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
124 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
69,473 |
|
其他消費者 |
|
|
4,049 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,056 |
|
消費貸款總額 |
|
|
334,431 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
664 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
335,095 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
105,396 |
|
|
32,119 |
|
|
8,058 |
|
|
3,513 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
149,086 |
|
倉庫借貸 |
|
|
61,202 |
|
|
3,815 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,017 |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
166,598 |
|
|
35,934 |
|
|
8,058 |
|
|
3,513 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
214,103 |
|
應收貸款總額，毛額 |
|
$ |
1,306,791 |
|
$ |
85,711 |
|
$ |
11,733 |
|
$ |
7,639 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,411,874 |
20
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
通過 |
|
觀看 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
損失 |
|
|
|||||||
|
房地產貸款 |
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
合計 |
|||||||
|
商業 |
|
$ |
203,703 |
|
$ |
2,274 |
|
$ |
3,686 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
|
建設發展 |
|
|
177,109 |
|
|
2,545 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
179,654 |
|
房屋淨值 |
|
|
37,942 |
|
|
— |
|
|
35 |
|
|
190 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38,167 |
|
一到四户人家 |
|
|
259,580 |
|
|
635 |
|
|
60 |
|
|
1,264 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
261,539 |
|
多個家庭 |
|
|
127,792 |
|
|
6,139 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
806,126 |
|
|
11,593 |
|
|
3,781 |
|
|
2,540 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
824,040 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家裝 |
|
|
254,223 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
468 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
254,691 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
67,179 |
|
其他消費者 |
|
|
4,315 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,340 |
|
消費貸款總額 |
|
|
325,717 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
493 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
326,210 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
125,025 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
|
倉庫借貸 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
186,137 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
|
應收貸款總額，毛額 |
|
$ |
1,317,980 |
|
$ |
22,028 |
|
$ |
5,223 |
|
$ |
6,662 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,351,893 |
注4-維修權
為他人服務的貸款不包括在合併資產負債表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，為他人服務的永久貸款的未償還本金餘額分別為14.9億美元和14.6億美元。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的維修權活動：
|
|
|
截至以下三個月或該三個月 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初餘額 |
|
$ |
11,560 |
|
$ |
10,429 |
|
添加 |
|
|
1,185 |
|
|
844 |
|
攤銷的維修權 |
|
|
(1,605) |
|
|
(639) |
|
維修權受損 |
|
|
(514) |
|
|
(23) |
|
期末餘額 |
|
$ |
10,626 |
|
$ |
10,611 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，維修權資產的公允市值分別為1090萬美元和1330萬美元。服務權的公允價值調整主要是由於與貼現現金流、貸款提前還款速度和利率變化相關的基於市場的假設。服務組合中貸款的提前還款額發生重大變化可能會導致估值調整發生重大變化，從而造成維護權賬面金額的潛在波動。
以下是在確定抵押貸款償還權(“MSR”)在指定日期的公允價值時使用的估值假設：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
|
主要假設： |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
加權平均貼現率 |
|
9.1 |
% |
9.7 |
% |
|
有條件預付率(“CPR”) |
|
23.3 |
% |
17.1 |
% |
|
加權平均壽命(年) |
|
3.9 |
|
5.1 |
|
21
目錄
下表列出了單户MSR當前公允價值的主要經濟假設。還介紹了傳統的一至四户FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服務住房貸款的票面利率券對市場利率變化的敏感性。下表參考了2020年3月31日和2019年12月31日的50個基點和100個基點的不利利率變化及其對預付款速度和折扣率的影響：
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
||
|
總投資組合本金餘額 |
|
|
|
|
$ |
1,490,874 |
|
$ |
1,463,732 |
|
|
票據加權平均利率 |
|
|
|
|
|
4.2 |
% |
|
4.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
底座 |
|
0.5%的不良比率變化 |
|
1.0%的不良比率變化 |
|
|||
|
條件預付率 |
|
|
23.3 |
% |
|
31.9 |
% |
|
36.4 |
% |
|
公允價值MSR |
|
$ |
10,855 |
|
$ |
8,638 |
|
$ |
7,796 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.7 |
% |
|
0.6 |
% |
|
0.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
9.1 |
% |
|
9.6 |
% |
|
10.1 |
% |
|
公允價值MSR |
|
$ |
10,855 |
|
$ |
10,706 |
|
$ |
10,561 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.7 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
底座 |
|
0.5%的不良比率變化 |
|
1.0%的不良比率變化 |
|
|||
|
條件預付率 |
|
|
17.1 |
% |
|
24.6 |
% |
|
32.5 |
% |
|
公允價值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
10,582 |
|
$ |
8,674 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
9.7 |
% |
|
10.2 |
% |
|
10.7 |
% |
|
公允價值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
13,037 |
|
$ |
12,826 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
這些敏感性是假設性的，應謹慎使用，因為上表顯示了本公司估算MSR公允價值的方法，該方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如，實際的提前還款體驗可能不同，任何差異都可能對MSR公允價值產生實質性影響。假設變動導致的公允價值變動一般不能外推，因為假設變動與公允價值變動之間的關係可能不是線性的。此外，在這些表格中，特定假設的變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的；實際上，一個因素的變化可能與另一個因素的變化相關(例如，市場利率的下降可能會激勵再融資，但這也可能表明經濟放緩和失業率上升，從而減少了符合再融資資格的借款人數量)，這可能會放大或抵消敏感性。因此，對MSR公允價值的任何計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果將這些假設應用於不同的時間點，則它們可能不合適。
本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別記錄了合同規定的服務費、滯納金和其他附屬費用總額977,000美元和802,000美元。如果MSR攤銷大於維修費，則扣除攤銷後的收入或減少的收入在合併損益表的非利息收入中報告。
注5-衍生品
本公司定期承諾發起和銷售持有的待售貸款。該公司已經制定了一項對衝戰略，以保護自己免受與貸款承諾的利率變動相關的損失風險。該公司簽訂了出售即將公佈的遠期抵押貸款支持證券(“TBA”)的合同。這些承諾和合同被認為是衍生品，但根據美國公認會計準則，並未被指定為報告目的的對衝工具。相反，它們被計入獨立的衍生品，或經濟套期保值，衍生品的公允價值在非利息收入或非利息支出中報告的變化。本公司將所有衍生工具確認為綜合資產負債表上的其他資產或其他負債，並按公允價值計量這些工具。
22
目錄
與抵押銀行活動無關的衍生工具主要涉及利率互換協議。該公司使用某些利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換基礎名義金額。
本公司已簽訂利率掉期協議，以降低因基於LIBOR的預測FHLB借款和經紀存款的變化而導致的利息相關現金流出變化的風險敞口。這些衍生工具被指定為現金流對衝。該套期保值項目為利率互換期限內的未來可調利率借款和存款系列中的LIBOR部分。因此，可歸因於信用風險變化的套期保值交易的利息支付現金流金額的變化被排除在管理層對套期保值有效性的評估之外。該公司每季度進行一次套期保值有效性測試。指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益，隨後重新分類為對衝預測交易影響收益期間的收益。本公司自成立以來並無任何套期保值無效記錄。該公司與與其有業務往來的衍生品交易商簽訂了總淨值協議，但在綜合資產負債表上分別將總資產和總負債反映為其他資產和其他負債。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，累計其他全面收益中記錄的現金流對衝未實現淨虧損分別為825,000美元和0美元，税後淨額分別為825,000美元和0美元。本公司將截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的費用從累積的其他全面收入中分別重新分類為與這些現金流對衝相關的利息支出1,000美元和0美元。該公司預計，在未來12個月內，大約188,000美元將從累積的其他全面收入中重新分類，作為與這些現金流對衝相關的利息支出的增加。
下表彙總了公司在指定日期的衍生工具：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
現金流對衝： |
|
概念上的 |
|
資產 |
|
責任 |
|||
|
利率掉期 |
|
$ |
60,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,051 |
|
非套期保值衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fallout調整後的利率鎖定與客户的承諾 |
|
|
207,564 |
|
|
4,291 |
|
|
— |
|
與投資者的強制性和盡力而為的承諾 |
|
|
60,368 |
|
|
— |
|
|
181 |
|
遠期TBA抵押貸款支持證券 |
|
|
248,000 |
|
|
— |
|
|
3,723 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
非套期保值衍生品： |
|
概念上的 |
|
資產 |
|
責任 |
|||
|
Fallout調整後的利率鎖定與客户的承諾 |
|
$ |
33,914 |
|
$ |
557 |
|
$ |
— |
|
與投資者的強制性和盡力而為的承諾 |
|
|
43,752 |
|
|
— |
|
|
195 |
|
遠期TBA抵押貸款支持證券 |
|
|
46,000 |
|
|
— |
|
|
8 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司與交易對手的TBA交易金額分別為2.48億美元和4600萬美元，分別需要530萬美元和120萬美元的保證金抵押品。在2020年3月31日和2019年12月31日，被指定為現金流對衝的利率掉期分別需要91萬美元和0.0美元的保證金抵押品。這一受限制的現金抵押品包括在綜合資產負債表上其他金融機構的有息存款中。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，在合併損益表的其他非利息收入中確認並計入貸款銷售收益的非套期保值衍生品的公允價值變化分別導致淨收益170萬美元和29.9萬美元。
23
目錄
注6-租賃
該公司擁有零售銀行和住房貸款分支機構的運營租賃，以及某些設備。該公司的租約剩餘期限為一個月至七年零六個月，其中一些租約包括延長租約長達五年的選擇權。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，租賃成本(包含在綜合收益表佔用費用中)的構成如下：
|
|
|
三個月結束 |
|
三個月結束 |
||
|
租賃成本： |
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
|
運營租賃成本 |
|
$ |
343 |
|
$ |
308 |
|
短期租賃成本 |
|
|
8 |
|
|
46 |
|
總租賃成本 |
|
$ |
351 |
|
$ |
354 |
下表提供了與截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月或該三個月的運營租賃相關的補充信息：
|
為計量中包含的金額支付的現金 |
|
截至以下三個月或該三個月 |
|
截至以下三個月或該三個月 |
||||
|
租賃負債的 ： |
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||||
|
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
334 |
|
|
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
|
|
5.2 |
年 |
|
|
5.8 |
年 |
|
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
2.97 |
% |
|
|
3.08 |
% |
該公司的租賃通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇，在確定每份單獨租約的租賃負債時使用的貼現率是得梅因固定預付款利率的FHLB。
截至2020年3月31日的未來期間經營租賃負債到期日如下：
|
|
|
|
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
944 |
|
2021 |
|
|
1,169 |
|
2022 |
|
|
1,065 |
|
2023 |
|
|
674 |
|
2024 |
|
|
614 |
|
之後 |
|
|
884 |
|
租賃支付總額 |
|
|
5,350 |
|
扣除的利息 |
|
|
(452) |
|
合計 |
|
$ |
4,898 |
本公司已獲得一份新租約，租期為2020年4月1日至2020年6月30日。初始租期為60個月，包括一個延長五年的選項。此租賃不包括在2020年3月31日的ROU資產或經營租賃負債中。
24
目錄
注7-擁有的其他房地產(“OREO”)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月或該三個月與OREO相關的活動：
|
|
|
截至以下三個月或該三個月 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初餘額 |
|
$ |
168 |
|
$ |
689 |
|
添加 |
|
|
— |
|
|
77 |
|
出售OREO的毛收入 |
|
|
(76) |
|
|
(684) |
|
OREO銷售收益(虧損) |
|
|
(2) |
|
|
85 |
|
期末餘額 |
|
$ |
90 |
|
$ |
167 |
截至2020年3月31日，有一處價值9萬美元的OREO物業，截至2019年3月31日，有兩處總計16.7萬美元的OREO物業。截至2020年3月31日的三個月沒有持有成本，而截至2019年3月31日的三個月為4,000美元。
截至2020年3月31日，以住宅房地產為抵押的抵押貸款有120萬美元。
注8-存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款彙總如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
無息支票 |
|
$ |
267,966 |
|
$ |
260,131 |
|
計息檢查 |
|
|
208,952 |
|
|
177,972 |
|
節省 |
|
|
123,052 |
|
|
118,845 |
|
貨幣市場 |
|
|
303,405 |
|
|
270,489 |
|
10萬美元以下的存單 |
|
|
263,787 |
|
|
277,988 |
|
100,000美元至250,000美元的存單 |
|
|
176,322 |
|
|
181,402 |
|
25萬美元及以上的存單 |
|
|
85,185 |
|
|
92,110 |
|
與服務的抵押貸款相關的託管賬户 |
|
|
17,600 |
|
|
13,471 |
|
合計 |
|
$ |
1,446,269 |
|
$ |
1,392,408 |
美聯儲法規要求，當在聯邦儲備銀行有存款餘額(基於存款的百分比)時，銀行應以手頭現金的形式保持儲備。在2020年3月31日和2019年12月31日，根據其準備金計算，銀行沒有存款準備金率。
截至2020年3月31日的未來期間定期存款計劃到期日如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年到期 |
|
$ |
273,650 |
|
將於2021年到期 |
|
|
152,427 |
|
將於2022年到期 |
|
|
63,458 |
|
將於2023年到期 |
|
|
15,111 |
|
將於2024年到期 |
|
|
17,505 |
|
之後 |
|
|
3,143 |
|
合計 |
|
$ |
525,294 |
25
目錄
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，按存款類別劃分的利息支出如下：
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
計息檢查 |
|
$ |
136 |
|
$ |
196 |
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
826 |
|
|
763 |
|
存單 |
|
|
2,845 |
|
|
2,751 |
|
合計 |
|
$ |
3,807 |
|
$ |
3,710 |
附註9-承付款和或有事項
承諾-公司在正常業務過程中是具有表外風險的金融工具的締約方，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表上確認金額的信用風險因素。
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
下表彙總了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的承諾：
|
承諾提供信貸 |
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
房地產貸款 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商業 |
|
$ |
1,332 |
|
$ |
247 |
|
建設發展 |
|
|
106,862 |
|
|
95,031 |
|
一到四户(包括可銷售貸款的鎖) |
|
|
218,244 |
|
|
39,697 |
|
房屋淨值 |
|
|
46,558 |
|
|
47,880 |
|
多個家庭 |
|
|
630 |
|
|
622 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
373,626 |
|
|
183,477 |
|
消費貸款 |
|
|
22,331 |
|
|
22,176 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
82,202 |
|
|
72,731 |
|
倉庫借貸 |
|
|
26,983 |
|
|
33,888 |
|
商業商業貸款總額 |
|
|
109,185 |
|
|
106,619 |
|
提供信貸的總承諾額 |
|
$ |
505,142 |
|
$ |
312,272 |
只要不違反合同中規定的任何條件，提供信貸的承諾就是向客户提供貸款的協議。由於許多承諾額預計將到期而不提取，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時有必要，獲得的抵押品金額是根據管理層對當事人的信用評估得出的。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議項下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度是無抵押的，通常不包含特定的到期日，最終可能不會被動用到公司承諾的總規模。本公司已為2020年3月31日和2019年12月31日的無資金承諾的估計損失建立了312,000美元和293,000美元的準備金。上表中包括的一到四個家庭的承諾被計入公允價值衍生品，不存在相關的扣留。
26
目錄
本公司還向得梅因的FHLB出售一至四户貸款，如果貸款違約並超過一定的損失敞口，則需要有限的追索權。具體到該追索權，得梅因的FHLB設立了與貸款相關的第一個損失賬户(“FLA”)，並要求銀行承擔增信義務，以便在使用FLA後使用。根據截至2020年3月31日出售的貸款，出售給FHLB的貸款總額為6,070萬美元，其中FLA總額為938,000美元，CE債務為811,000美元，佔未償還貸款的1.3%。管理層已將未償還行政長官的10%(即272,000元)定為預扣，這是出售貸款的表外預扣的一部分。截至2020年3月31日，有482,000美元的貸款出售給得梅因的FHLB，超過合同付款到期日30天，而截至2019年12月31日，這一數字為零。
待售貸款的或有負債-在正常業務過程中，貸款在出售時對公司的追索權有限，隨後可能由於貸款發起期間發生的缺陷而不得不回購。缺陷分類為文檔錯誤、承保錯誤、提前付款、提前付款違約、違反陳述或保修、維修錯誤和/或欺詐。當出售給沒有追索權的投資者的貸款未能根據合同條款履行時，投資者通常會審查貸款文件，以確定發起過程中是否發生了缺陷。如果發現缺陷，公司可能被要求回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如無該等瑕疵，本公司並無回購貸款的承諾。本公司已記錄130萬美元的預提準備金，以彌補2020年3月31日出售到二級市場的一至四户貸款的這些擔保相關的損失敞口，以及截至2019年12月31日的120萬美元，這筆資金計入綜合資產負債表上的其他負債。
公司已與首席執行官(“CEO”)簽訂遣散費協議。在符合某些要求的情況下，遣散費協議通常包括支付給CEO的一筆相當於24個月基本補償的款項，如果他的僱傭被非自願終止，除非是因為遣散費協議中定義的原因或高管有充分理由終止僱傭。
公司已與首席財務官/首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行和市場執行副總裁以及住房貸款執行副總裁簽訂了控制權變更協議。在符合某些要求的情況下，控制協議的變更通常保持有效，直到任何一方至少提前24個月書面通知取消為止。根據控制權變更協議，如果高管在控制權變更前六個月內或控制權變更後12個月內被非自願解僱(定義見控制權變更協議)，則高管一般將有權從本公司獲得控制權變更付款。在這種情況下，根據控制權變更協議中的某些要求，管理人員每人將有權獲得相當於其當時12個月工資的現金支付。
由於我們活動的性質，本公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律行動。居次留置權有時會引發訴訟，要求我們捍衞自己的留置權。管理層認為，這些索償所引致的負債(如有的話)不會對我們的財政狀況有實質影響。截至2020年3月31日，公司沒有重大待決法律行動。
附註10-公允價值計量
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820“公允價值計量”中確立的要求確定公允價值，該主題提供了根據美國GAAP計量公允價值的框架，並要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場將收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。ASU 2016-01，金融工具-總體(分主題825-10)，金融資產和金融負債的確認和計量，要求我們在為披露目的衡量工具的公允價值時使用退出價格概念。
以下定義描述了可用於衡量公允價值的投入水平：
級別1-評估方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
27
目錄
第2級-估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的輸入。
第3級-評估方法的輸入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。
以下方法用於在經常性和非經常性基礎上估計某些資產和負債的公允價值：
可供出售的證券-可供出售的證券的公允價值按經常性記錄。投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供。這些估值以市場數據為基礎，使用的定價模型因資產類別而異，並結合了現有的當前交易、投標和其他市場信息，以及結構化證券、現金流和貸款業績數據。定價過程利用基準曲線、相似證券的基準、行業分組和矩陣定價。期權調整利差模型也被用來評估利率變化的影響，並開發提前還款情景(第2級)。某些其他公司證券和市政債券一般根據貼現現金流模型(第3級)按公允價值計量。公允價值層次之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的，第三方服務提供商將根據相關證券的市場狀況不時在不同級別之間轉移。所有使用的模型和流程都考慮到市場慣例。
持有待售抵押貸款-持有待售貸款的公允價值反映了與投資者承諾的價值和/或交付給TBA抵押貸款支持證券(2級)的相對價格。
衍生工具-衍生資產和負債的公允價值按經常性計量。衍生工具的主要用途與本公司的按揭銀行業務有關。利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的公允價值採用類似工具的報價或公佈市場價格估計，並在適當情況下根據基於歷史信息的拉動匯率假設等因素進行調整。TBA抵押貸款支持證券在活躍市場上的類似合約上得到公平估值(第2級)，而與客户和投資者的鎖定和遠期合約使用市場上類似的合約和市場利率的變化進行公平估值(第2級和第3級)。與抵押貸款銀行活動無關的衍生工具包括利率互換協議。利率互換協議的公允價值基於使用截至測量日(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。該公司的衍生品在場外交易市場進行交易，在那裏並不總是可以獲得報價的市場價格。因此，衍生品的公允價值是使用利用多個市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同，輸入將有所不同，但可能包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線，預付款率和波動因素，以對頭寸進行估值。大多數市場投入都是主動報價的，可以通過外部來源進行驗證，包括市場交易和第三方定價服務。所有利率互換的公允價值均由第三方定價服務確定，不作調整。
減值貸款-記錄對減值抵押品依賴貸款的公允價值調整，以反映基於抵押品的當前評估價值或內部開發的模型(包含管理層的假設)的部分減記。當條款變化導致將收到的總現金流折價(3級)時，管理層將利用折現現金流減值進行問題債務重組。
OREO的其他房地產自有-公允價值調整按貸款賬面金額或抵押品公允價值減去銷售成本中的較低者記錄。根據資產在收購之日的公允價值進行的任何減記都計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權後，管理層定期進行估值，使房地產以新成本基礎或公允價值中的較低者計價，扣除預計出售成本(第3級)。
維護權-抵押貸款維護權的公允價值是使用預期現金流的淨現值估計的，該模型使用第三方模型，該模型結合了行業中使用的評估此類權利的假設，並在適當的情況下根據歷史信息(級別3)根據加權平均預付款速度等因素進行了調整。
28
目錄
下表列出了在指定日期以公允價值計量的可供出售證券、待售抵押貸款以及按公允價值計量的衍生資產和負債：
|
金融資產 |
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
可供出售的證券： |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
合計 |
||||
|
美國代理證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
公司證券 |
|
|
— |
|
|
18,815 |
|
|
1,036 |
|
|
19,851 |
|
市政債券 |
|
|
— |
|
|
31,271 |
|
|
135 |
|
|
31,406 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
76,733 |
|
|
— |
|
|
76,733 |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
21,349 |
|
|
— |
|
|
21,349 |
|
按公允價值持有的待售抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
115,632 |
|
|
— |
|
|
115,632 |
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,291 |
|
|
4,291 |
|
按公允價值計量的總資產 |
|
$ |
— |
|
$ |
270,927 |
|
$ |
5,462 |
|
$ |
276,389 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
$ |
— |
|
$ |
(3,723) |
|
$ |
(181) |
|
$ |
(3,904) |
|
利率掉期 |
|
|
— |
|
|
(1,051) |
|
|
— |
|
|
(1,051) |
|
按公允價值計量的總負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
(3,723) |
|
$ |
(181) |
|
$ |
(3,904) |
|
金融資產 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
可供出售的證券： |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
合計 |
||||
|
美國代理證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
|
公司證券 |
|
|
— |
|
|
9,546 |
|
|
1,024 |
|
|
10,570 |
|
市政債券 |
|
|
— |
|
|
20,982 |
|
|
138 |
|
|
21,120 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
|
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
|
按公允價值持有的待售抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
557 |
|
|
557 |
|
按公允價值計量的總資產 |
|
$ |
— |
|
$ |
194,594 |
|
$ |
1,719 |
|
$ |
196,313 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
|
按公允價值計量的總負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
下表顯示了按公允價值在非經常性基礎上計量的減值貸款、OREO和維護權，其公允價值的非經常性變化已在指定的報告期內記錄。下面披露的金額代表評估非經常性公允價值計量時的公允價值。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
合計 |
||||
|
不良貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,192 |
|
$ |
3,192 |
|
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
90 |
|
|
90 |
|
維修權 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,855 |
|
|
10,855 |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
合計 |
||||
|
不良貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
3,128 |
|
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168 |
|
|
168 |
|
維修權 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,255 |
|
|
13,255 |
29
目錄
有關第3級公允價值計量的定量信息-下表顯示的是在2020年3月31日和2019年12月31日按第3級不可觀察投入經常性和非經常性基礎上計量的金融工具的公允價值：
|
3級 |
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
加權平均 |
||||
|
公允價值 |
|
估值 |
|
無法觀察到 |
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一號， |
|
|
儀器 |
|
技術 |
|
個輸入 |
|
範圍 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
週期性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
市場報價 |
|
渡過難關的期望 |
|
80% - 99% |
|
91.5 |
% |
|
94.5 |
% |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
市場報價 |
|
渡過難關的期望 |
|
80% - 99% |
|
91.5 |
% |
|
94.5 |
% |
|
公司證券 |
|
貼現現金流 |
|
折扣率 |
|
1.6% |
|
1.6 |
% |
|
2.1 |
% |
|
市政債券 |
|
貼現現金流 |
|
折扣率 |
|
2.5% - 2.6% |
|
2.6 |
% |
|
3.4 |
% |
|
非重複性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款 |
|
標的抵押品的公允價值 |
|
對獲得的評估應用折扣 |
|
10.0% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
|
OREO |
|
抵押品的公允價值 |
|
對獲得的評估應用折扣 |
|
10.0% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
|
維修權 |
|
行業來源 |
|
預付費速度 |
|
0% - 50% |
|
23.3 |
% |
|
17.1 |
% |
提高與客户的利率鎖定承諾和與投資者的遠期銷售承諾的公允價值計量中使用的拉通率將導致正的公允價值調整(以及公允價值計量的增加)。相反，拉通率的降低將導致公允價值調整為負(以及公允價值計量的減少)。
下表提供了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，使用重大不可觀察到的投入(級別3)以公允價值計量的資產和負債的經常性對賬：
|
|
|
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
淨變化 |
|
淨變化 |
|||||||
|
|
|
開始 |
|
和 |
|
銷售額和 |
|
轉賬 |
|
結束 |
|
公允價值 |
|
公允價值 |
|||||||
|
2020 |
|
餘額 |
|
問題 |
|
結算 |
|
英寸 |
|
餘額 |
|
損益(1) |
|
獲取收益(2) |
|||||||
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
557 |
|
$ |
7,411 |
|
$ |
(3,677) |
|
$ |
— |
|
$ |
4,291 |
|
$ |
3,734 |
|
$ |
— |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
(195) |
|
|
(531) |
|
|
545 |
|
|
— |
|
|
(181) |
|
|
14 |
|
|
— |
|
可供出售的證券，公允價值 |
|
|
1,162 |
|
|
12 |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
1,171 |
|
|
— |
|
|
12 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
503 |
|
$ |
1,931 |
|
$ |
(1,748) |
|
$ |
— |
|
$ |
686 |
|
$ |
183 |
|
$ |
— |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
(34) |
|
|
(162) |
|
|
100 |
|
|
— |
|
|
(96) |
|
|
(62) |
|
|
— |
__________________________
(1)與收入中包含的期末持有項目有關。
(2)與包括在其他全面收益中的期末持有項目有關。
按公允價值計入的利率鎖定承諾收益(虧損)計入其他非利息收入。與投資者的遠期銷售承諾的收益(虧損)按公允價值計入其他非利息收入或非利息支出。
30
目錄
下表提供了本公司金融工具在2020年3月31日和2019年12月31日的估計公允價值，無論是否在合併資產負債表上按公允價值確認：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||||||
|
金融資產 |
|
攜帶 |
|
公平 |
|
攜帶 |
|
公平 |
|
||||
|
1級輸入： |
|
金額 |
|
值 |
|
金額 |
|
值 |
|
||||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
45,778 |
|
$ |
45,778 |
|
|
其他金融機構的存單 |
|
|
17,926 |
|
|
17,926 |
|
|
20,902 |
|
|
20,902 |
|
|
2級輸入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券，公允價值 |
|
|
155,295 |
|
|
155,295 |
|
|
124,895 |
|
|
124,895 |
|
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
115,632 |
|
|
115,632 |
|
|
69,699 |
|
|
69,699 |
|
|
FHLB庫存，按成本計算 |
|
|
10,921 |
|
|
10,921 |
|
|
8,045 |
|
|
8,045 |
|
|
應收應計利息 |
|
|
6,326 |
|
|
6,326 |
|
|
5,908 |
|
|
5,908 |
|
|
3級輸入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券，公允價值 |
|
|
1,171 |
|
|
1,171 |
|
|
1,162 |
|
|
1,162 |
|
|
應收貸款，毛額 |
|
|
1,411,874 |
|
|
1,413,954 |
|
|
1,351,893 |
|
|
1,377,408 |
|
|
維修權，以較低的成本或公允價值持有 |
|
|
10,626 |
|
|
10,855 |
|
|
11,560 |
|
|
13,255 |
|
|
公允價值利率鎖定客户 |
|
|
4,291 |
|
|
4,291 |
|
|
557 |
|
|
557 |
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級輸入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
1,446,269 |
|
|
1,452,760 |
|
|
1,392,408 |
|
|
1,385,658 |
|
|
借款 |
|
|
159,114 |
|
|
163,294 |
|
|
84,864 |
|
|
85,268 |
|
|
附註 |
|
|
9,890 |
|
|
10,599 |
|
|
9,885 |
|
|
10,599 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
293 |
|
|
293 |
|
|
273 |
|
|
273 |
|
|
與投資者結對承諾 |
|
|
112 |
|
|
112 |
|
|
71 |
|
|
71 |
|
|
利率掉期 |
|
|
1,051 |
|
|
1,051 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
3,723 |
|
|
3,723 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
3級輸入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
181 |
|
|
181 |
|
|
195 |
|
|
195 |
|
注11-員工福利
員工持股計劃
2012年1月1日，公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。本公司及本行員工如在員工首個12個月期間已獲記入貸方至少1,000小時的服務時數，並根據員工的週年紀念日歸屬員工持股計劃，則有資格參加員工持股計劃。員工在這兩年中每年工作至少1,000小時後，將100%歸入員工持股計劃。
員工持股計劃從FS Bancorp，Inc.借了260萬美元。並用這些資金收購了FS Bancorp，Inc.的259,210股票。2012年下半年，公開市場普通股的平均價格為每股10.17美元。預計銀行將向員工持股計劃提供必要的捐款，以攤銷應付給FS Bancorp公司的員工持股計劃貸款。期限為10年，利息為2.30%。與員工持股計劃相關的公司間費用在合併中被消除。員工持股計劃用貸款所得購買的股票將存放在暫記賬户中，並在員工持股計劃向FS Bancorp，Inc.支付本金和利息時按比例分配給員工持股計劃參與者。這筆貸款由用貸款收益購買的股票擔保，將由員工持股計劃償還，資金來自銀行對員工持股計劃的可自由支配貢獻和員工持股計劃資產的收益。本金和利息每年在公司會計年度結束的12月31日到期。2019年12月31日，根據員工持股貸款協議，員工持股支付了第八期年度本金，金額為275,000美元，外加20,000美元的應計利息。
31
目錄
由於股票承諾解除抵押品，公司報告的補償費用相當於股票在2020年3月31日之前90天的日均市價。在計算每股收益時，這些股票將成為流通股。補償費用全年按月累計。已分配員工持股的股息記為留存收益的減少；未分配的員工持股的股息記為債務和應計利息的減少。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為325,000美元和321,000美元。
員工持股計劃在2020年3月31日和2019年3月31日持有的股份如下(實際顯示)：
|
|
|
餘額 |
|
餘額 |
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
|
已分配的份額 |
|
|
189,511 |
|
|
176,809 |
|
承諾發行股票 |
|
|
6,480 |
|
|
6,480 |
|
未分配的份額 |
|
|
45,362 |
|
|
71,283 |
|
員工持股總數 |
|
|
241,353 |
|
|
254,572 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配股份的公允價值(千) |
|
$ |
2,276 |
|
$ |
3,530 |
附註12-每股收益
本公司使用兩級法計算每股收益，這是一種用於計算每股收益的收益分配方法，該方法將參股證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權利或股息等價物(不論已支付或未支付)的未歸屬股份獎勵均為參與證券，並根據兩級法計入每股收益。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享，可能發生的稀釋。在計算每股收益時，承諾發行的員工持股計劃股票將作為流通股計入基本每股收益和稀釋後每股收益。
下表對用於計算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月基本和稀釋後每股收益的組成部分進行了對賬：
|
|
|
在截至三月三十一日的三個月或該三個月， |
||||
|
分子(千)： |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
淨收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 |
|
|
(56) |
|
|
— |
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
5,111 |
|
$ |
5,192 |
|
分母(實際顯示)： |
|
|
|
|
|
|
|
已發行基本加權平均普通股 |
|
|
4,391,499 |
|
|
4,355,307 |
|
稀釋股份 |
|
|
87,419 |
|
|
138,119 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
4,478,918 |
|
|
4,493,426 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.16 |
|
$ |
1.19 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
1.14 |
|
$ |
1.15 |
|
未包括在稀釋每股收益計算中的潛在攤薄加權平均股票期權，因為這樣做將是反攤薄的 |
|
|
41,627 |
|
|
44,488 |
32
目錄
注13-基於股票的薪酬
股票期權和限制性股票
2018年5月17日，FS Bancorp，Inc.的股東。批准了2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)，授權授予65萬股本公司普通股。2018年計劃規定向公司董事、名譽董事、高級管理人員、員工或顧問董事授予激勵性股票期權、非限制性股票期權以及最多163,000股限制性股票獎勵(“RSA”)。2019年8月15日，公司授予20,215份RSA和50,655份股票期權，行權價相當於FS Bancorp普通股在授予日的市場價格每股48.74美元。
2013年9月，FS Bancorp，Inc.的股東。批准FS Bancorp，Inc.2013股權激勵計劃(“2013計劃”)。該計劃規定授予股票期權和特別提款權。2013年計劃授權向公司董事和員工授予總計324,013股普通股的股票期權，其中322,000股股票期權的行使價相當於FS Bancorp普通股在2014年5月8日授予日期的市場價格每股16.89美元。2013年計劃授權向公司董事、顧問董事、退休董事、高級管理人員和員工授予總計129,605股的RSA，所有這些股票都已獲得授予。自2020年3月31日起，之前授予的所有期權和RSA均已授予。
截至2020年3月31日的三個月，2018計劃的基於股份的薪酬支出總額為224,000美元，截至2019年3月31日的三個月，2013和2018計劃的總股權薪酬支出為262,000美元。
股票期權
這兩個計劃都包含股票期權獎勵，可以作為激勵性股票期權或非限定股票期權授予。股票期權獎勵通常授予獨立董事一年或員工和高級管理人員超過五年，只要獲獎者仍在公司服務，20%的獎勵將在每個授予日期的週年日授予。這些期權在歸屬後可以行使，最長可達原始授予的剩餘期限。授予的期權最長期限為10年。任何未行使的股票期權將在授予日期後10年到期，如果獲獎者終止在本公司或銀行的服務，將在更早的時間到期。截至2020年3月31日，根據2018年計劃和2013年計劃，可授予的股票期權獎勵分別為336,345項和6,013項。
每個股票期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算，該模型使用以下假設。股息收益率是根據授予時有效的當前季度股息計算的。歷史就業數據被用來估計罰沒率。公司選擇使用員工會計公告107，簡化了預期期限的計算，採用SEC允許的“基於股份支付”的方法來計算預期期限。該方法使用期權的歸屬期限和合同期限，一年歸屬的預期壽命為5.5年，五年歸屬的預期壽命為6.5年。
33
目錄
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月內公司的股票期權獎勵(顯示為實際)：
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權- |
|
剩餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
中的合同條款 |
|
聚合 |
||
|
|
|
個共享 |
|
行使價 |
|
年 |
|
內在價值 |
||
|
2020年1月1日業績突出 |
|
287,990 |
|
$ |
36.98 |
|
6.77 |
|
$ |
7,722,369 |
|
已批准 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
鍛鍊較少 |
|
9,398 |
|
$ |
16.89 |
|
— |
|
$ |
350,414 |
|
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
2020年3月31日業績突出 |
|
278,592 |
|
$ |
37.65 |
|
6.57 |
|
$ |
2,444,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計授予，假設年罰沒率為0.31%(1) |
|
277,770 |
|
$ |
37.60 |
|
6.57 |
|
$ |
2,444,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可於2020年3月31日行使 |
|
147,937 |
|
$ |
22.53 |
|
4.63 |
|
$ |
2,444,876 |
__________________________
(1)已計算並估計在10年內沒收3.1%的期權的失敗率。
截至2020年3月31日，根據這兩項計劃授予的非既得股票期權相關的未確認補償成本總額為130萬美元。預計這筆成本將在剩餘的3.7年加權平均歸屬期內確認。
限制性股票獎勵
RSA的公允價值等於基於FS Bancorp普通股在授予日的市場價格的股票價值，補償費用根據限制性股票的公允價值在獎勵的歸屬期內確認。2018年計劃的股票通常從授予日開始，獨立董事的股票期限為一年，員工和高管的股票期限為五年。任何未授予的RSA將在授予後失效，或者在獲獎者終止與本公司或銀行的服務時更早到期。
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月內公司的非既得獎勵(顯示為實際)：
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
|
|
授予日期公允價值 |
|
|
非既得股 |
|
個共享 |
|
每股 |
|
|
2020年1月1日未歸屬 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
|
已批准 |
|
— |
|
$ |
— |
|
歸屬較少 |
|
— |
|
$ |
— |
|
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
|
2020年3月31日未歸屬 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
截至2020年3月31日，根據2018年計劃作為RSA授予的與非既得股相關的未確認補償成本總額為180萬美元。預計這筆成本將在剩餘的3.8年加權平均歸屬期內確認。
附註14-監管資本
銀行受美聯儲和FDIC管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據迅速採取糾正行動的監管框架的資本充足率指導方針，銀行必須滿足具體的資本充足率指導方針，這些指導方針涉及對銀行資產、負債和某些失衡的量化衡量
34
目錄
根據監管會計慣例計算的表項。銀行的資本分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
聯邦銀行機構聯合發佈了一項最終規則，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法第201條，為符合條件的社區銀行組織提供了一項可選的簡化資本充足率衡量標準-社區銀行槓桿率框架。這最後一條規則適用於所有合併資產總額低於100億美元的非先進方法，由FDIC監管的機構。社區銀行槓桿率(CBLR)最終規則於2020年1月1日生效，將允許符合條件的社區銀行組織計算槓桿率以衡量資本充足率。選擇加入CBLR框架的銀行將不需要計算或報告基於風險的資本。符合條件的社區銀行組織被定義為總合並資產少於100億美元，槓桿率高於9%，表外風險敞口占總合並資產的25%或更少，交易資產和負債佔總合併資產的5%或更少。最終規則將一級資本和現有槓桿率納入社區銀行槓桿率框架。選出該框架的銀行將不受其他資本和槓桿要求的約束。選擇框架的銀行，如果在未來一段時間內不再符合任何資格標準，且槓桿率高於8%，將獲得兩個報告期的寬限期，以滿足CBLR資格標準或符合普遍適用的資本要求。銀行可以在任何時候通過恢復普遍適用的基於風險的資本金規則，不受限制地選擇退出框架。
為應對冠狀病毒大流行，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律。除其他事項外，CARE法案指示聯邦銀行機構通過臨時最終規則，將CBLR下的門檻從9%降至8%，併為低於門檻的社區銀行提供合理的寬限期，以重新獲得合規，在每種情況下，直至國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日較早者。2020年4月，聯邦銀行機構發佈了兩項實施該指令的臨時最終規則。一項臨時最終規則規定，截至2020年第二季度，槓桿率在8%或更高(且滿足其他現有資格標準)的銀行組織可以選擇使用CBLR框架。它還為槓桿率低於8%CBLR要求的合格社區銀行組織設立了兩個季度的寬限期，只要該銀行組織的槓桿率保持在7%或更高。第二個臨時最終規則提供了從臨時的8%CBLR要求過渡到9%CBLR要求的過渡。它為2020年第二季度至第四季度設定了最低CBLR為8%，2021年為8.5%，此後為9%，併為槓桿率低於適用CBLR要求不超過100個基點的合格社區銀行組織維持了兩個季度的寬限期。
截至2020年3月31日，世行通過並選出了CBLR框架。截至2020年3月31日，為銀行計算的基於槓桿的一級資本充足率為11.3%，而截至2019年12月31日為11.6%。截至2020年3月31日，該銀行的一級資本為1.943億美元，最低一級資本要求為1.38億美元，才能在CBLR框架下被視為資本充足。截至2019年12月31日，該銀行的一級資本為1.96億美元，根據巴塞爾公司監管委員會對美國銀行的資本指導方針(“巴塞爾III”)的要求，一級資本最低要求為8480萬美元，以滿足基於一級槓桿的比率的要求。於2020年3月31日和2019年12月31日，根據適用的監管要求，銀行被歸類為資本金良好。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。管理層相信，在2020年3月31日，該銀行符合所有資本充足率要求。
FS Bancorp，Inc.是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的“1956年銀行控股公司法”和“美聯儲條例”，銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司一般不受美聯儲資本規定的約束，這些規定通常與適用於銀行的資本規定相同。美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源，並預計控股公司子公司銀行在迅速糾正行動法規下資本充足。如果FS Bancorp，Inc.FS Bancorp，Inc.表示，截至2020年3月31日，銀行控股公司的資產在30億美元或更多的情況下，FS Bancorp，Inc.將受到監管指導方針的約束。會超過所有監管資本要求。為FS Bancorp，Inc.計算的基於一級槓桿的資本比率。截至2020年3月31日為11.1%，而截至2019年12月31日為11.3%。
35
目錄
注15-業務細分
本公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的，它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的，基於管理層對公司運營的當前看法，不一定與其他金融機構的類似信息進行比較。該公司按產品類型和客户細分定義其業務細分，並已將其組織為兩個業務線：商業和消費者銀行業務以及住房貸款。
公司採用各種管理會計方法將某些損益表項目分配到負責的經營部門，包括：
資金轉移定價(“FTP”)系統，在各部門之間分配利息收入信用和融資費用，為每個部門的負債(如存款)分配資金信用，並收取為其資產提供資金的費用；
基於資產負債表上服務的貸款數量和為第三方服務的貸款數量的每筆貸款的服務分配成本；
根據房貸部門在公司自有地點使用的近似面積進行分配；
集中職能(如公司管理費用)向各細分市場提供的服務的費用分配，通常基於每個細分市場中的全職員工(“FTE”)數量；以及
根據適用於該部門税前收益或虧損的實際税率分配公司的綜合所得税。
FTP方法基於管理層估計的原始資金成本，包括產生存款的管理費用成本。
公司業務細分及其提供的產品和服務説明如下：
商業和個人銀行部門
商業和消費者銀行部門通過銀行分行、自動櫃員機(“ATM”)、網上銀行平臺、手機銀行應用程序和電話銀行為其商業和消費者客户提供多樣化的金融產品和服務。這些產品和服務包括存款產品；住宅、消費、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。該公司發起消費貸款、商業和多户房地產貸款、住宅和多户建設建設貸款和商業商業貸款。截至2020年3月31日，公司的零售存款分支網絡由太平洋西北地區的21家分支機構組成。截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款總額分別為14.5億美元和13.9億美元。該部門還負責管理銀行的投資組合和其他資產。
房屋借出分段
住房貸款部門發起主要用於在二級市場銷售的一至四個家庭的住宅抵押貸款，以及為投資而持有的原始可調利率抵押貸款(“ARM”)貸款。大部分抵押貸款出售給得梅因的FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB，或由其證券化，同時該公司保留為這些貸款提供服務的權利。根據聯邦住房管理局(FHA)、美國退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司有權將貸款以服務釋放或服務保留的方式出售給證券化公司和代理貸款人。它的一小部分貸款被撮合給其他貸款人。有時，本公司可能會出售其MSR投資組合的一部分，並可能出售最初由貸款組合持有的小規模貸款池。本公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險，以及在該業務中保留的一至四户抵押貸款服務權。
36
目錄
片段。用於投資的一到四户貸款被分配到住房貸款部分，並有相應的撥備費用和FTP作為資金成本。
部門財務業績
下表彙總了每個細分市場在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中的財務業績，主要基於每個細分市場中的FTE和資產數量：
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在截至2020年3月31日的三個月內或在該三個月內 |
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簡明損益表： |
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房屋借貸 |
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商業和個人銀行業務 |
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合計 |
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淨利息收入(1) |
|
$ |
1,181 |
|
$ |
16,292 |
|
$ |
17,473 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(559) |
|
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(3,127) |
|
|
(3,686) |
|
非利息收入 |
|
|
5,158 |
|
|
3,733 |
|
|
8,891 |
|
非利息費用 |
|
|
(4,162) |
|
|
(12,022) |
|
|
(16,184) |
|
扣除所得税撥備前的收入 |
|
|
1,618 |
|
|
4,876 |
|
|
6,494 |
|
所得税撥備 |
|
|
(331) |
|
|
(996) |
|
|
(1,327) |
|
淨收入 |
|
$ |
1,287 |
|
$ |
3,880 |
|
$ |
5,167 |
|
期末總平均資產 |
|
$ |
327,441 |
|
$ |
1,406,594 |
|
$ |
1,734,035 |
|
FTE |
|
|
127 |
|
|
317 |
|
|
444 |
|
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在截至2019年3月31日的三個月內或在截至2019年3月31日的三個月內 |
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簡明損益表： |
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房屋借貸 |
|
商業和個人銀行業務 |
|
合計 |
|||
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
1,071 |
|
$ |
16,618 |
|
$ |
17,689 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(59) |
|
|
(691) |
|
|
(750) |
|
非利息收入 |
|
|
2,419 |
|
|
2,136 |
|
|
4,555 |
|
非利息費用 |
|
|
(3,304) |
|
|
(11,493) |
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|
(14,797) |
|
扣除所得税撥備前的收入 |
|
|
127 |
|
|
6,570 |
|
|
6,697 |
|
所得税撥備 |
|
|
(29) |
|
|
(1,476) |
|
|
(1,505) |
|
淨收入 |
|
$ |
98 |
|
$ |
5,094 |
|
$ |
5,192 |
|
期末總平均資產 |
|
$ |
239,287 |
|
$ |
1,375,574 |
|
$ |
1,614,861 |
|
FTE |
|
|
112 |
|
|
314 |
|
|
426 |
____________________________
|
(1) |
淨利息收入是從資產賺取的利息與為這些資產提供資金的負債成本之間的差額。賺取的利息包括分部資產的實際利息，如果分部有超額負債，則包括為另一個分部提供資金的利息抵免。負債成本包括分部負債的利息支出，如果分部沒有足夠的負債為其資產提供資金，則根據為分部資產提供資金的已轉讓負債的成本收取資金費用。 |
附註16-商譽和其他無形資產
商譽和某些其他無形資產一般產生於按照收購法會計核算的企業合併。截至2020年3月31日和2019年12月31日，商譽總額為230萬美元，代表支付的總收購價格超過收購資產公允價值的部分，扣除2016年1月22日從美國銀行全國協會(Bank Of America，National Association)收購四家零售銀行分行而承擔的負債公允價值(“分行購買”)。商譽不會攤銷，但會於每年十二月三十一日或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，按年度評估減值。本公司於2019年12月31日進行減值分析，並確定商譽無減值
37
目錄
曾經存在過。自2019年12月31日年度減值測試以來，沒有任何事件或情況表明在2020年3月31日更有可能存在商譽減值。
截至2020年3月31日，本公司擁有正股本，但是，如果冠狀病毒大流行造成的不利經濟狀況被認為是持續性的，而不是暫時性的，可能會對我們商譽的公允價值產生重大影響。因此，不能保證本公司將來不會記錄商譽減值損失。
每當事件或環境變化顯示核心存款無形資產(“CDI”)的賬面金額可能無法收回時，評估其減值，估計使用年限的任何變化將在修訂剩餘壽命內計入預期。截至2020年3月31日，管理層認為沒有任何事件或環境變化表明CDI存在潛在損害。
下表彙總了截至2019年12月31日的年度和截至2020年3月31日的三個月，公司僅由CDI組成的其他無形資產的變化。
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|
其他無形資產 |
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累計 |
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|
|
總CDI |
|
攤銷 |
|
網絡CDI |
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|
BALANCE，2018年12月31日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(1,273) |
|
$ |
6,217 |
|
攤銷 |
|
|
— |
|
|
(760) |
|
|
(760) |
|
BALANCE，2019年12月31日 |
|
|
7,490 |
|
|
(2,033) |
|
|
5,457 |
|
攤銷 |
|
|
— |
|
|
(176) |
|
|
(176) |
|
Balance，2020年3月31日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(2,209) |
|
$ |
5,281 |
CDI代表在企業合併中收購的無形核心存款基礎的公允價值。對於2018年11月15日與Anchor合併相關的CDI(“Anchor Acquisition”)，CDI將在10年內直線攤銷(“Anchor Acquisition”)，對於與分支機構購買相關的CDI，CDI將在大約9年內加速攤銷。截至2020年3月31日的三個月，總攤銷費用為17.6萬美元，2019年同期為19萬美元。預計2020年3月31日CDI攤銷費用如下：
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
530 |
|
2021 |
|
|
691 |
|
2022 |
|
|
691 |
|
2023 |
|
|
691 |
|
2024 |
|
|
621 |
|
之後 |
|
|
2,057 |
|
合計 |
|
$ |
5,281 |
附註17-與客户的合同收入
收入確認
根據主題606，收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司就評估
38
目錄
評估每個合同中承諾的產品或服務是否不同，並確定包含履約義務的產品或服務。然後，該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。
本公司與ASC 606範圍內客户簽訂合同的所有收入均在非利息收入中確認，並計入我們的商業和消費者銀行業務部門。下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
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(千美元)： |
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在截至三月三十一日的三個月或該三個月， |
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非利息收入 |
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2020 |
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2019 |
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主題606的範圍內： |
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借記卡交換費 |
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$ |
435 |
|
$ |
423 |
|
存款服務費和賬户維護費 |
|
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266 |
|
|
271 |
|
非利息收入(在主題606的範圍內) |
|
|
701 |
|
|
694 |
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非利息收入(超出主題606的範圍) |
|
|
8,190 |
|
|
3,861 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
8,891 |
|
$ |
4,555 |
押金費用
銀行向存款客户收取賬户維護費用、基於交易的服務費用和透支費。賬户維護費主要包括按月對存款賬户收取的賬户費用和分析賬户費用。履行履約義務，並在服務期結束時按月確認費用。存款賬户上的基於交易的費用是向存款客户收取向客户提供的特定服務的費用，如電匯費用，以及針對賬户的費用，如資金不足和透支的費用。履行義務在交易發生時完成，費用在向客户提供每項特定服務時確認。
借記互換收入
借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡所賺取的費用。銀行通過Visa支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。當交易費用計入持卡人的借記卡時，履行義務並賺取費用。
注18-冠狀病毒大流行
為應對當前圍繞冠狀病毒大流行的全球形勢，該公司提供多種救援方案，旨在支持我們的客户和我們服務的社區。
本公司正在遵循聯邦住房金融局關於所有服務貸款的容忍、止贖救濟和逾期付款報告的指導方針，並修改了投資組合貸款的格式。截至2020年5月5日，我們與借款人簽訂忍耐協議的一至四户貸款金額為5,910萬美元的服務性貸款和2,070萬美元的組合貸款，我們與借款人簽訂的跳過付款/延期付息協議的消費貸款金額為820萬美元。{br*=：
由於冠狀病毒而修改的所有貸款都將受到單獨監控，屆時將重新評估在初始修改之後繼續救助的任何請求，以確定是否應批准進一步修改以及是否適當下調風險評級。
該公司參與了PPP，截至2020年5月5日，已為我們服務的社區的借款人獲得了433項批准和414筆資金。到目前為止，該公司已經為PPP貸款提供了超過7200萬美元的資金。
39
目錄
我們打算利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)，據此，公司將其PPP貸款質押為抵押品，以獲得FRB無追索權貸款。購買力平價基金將按面值接受購買力平價貸款作為抵押品。截至2020年5月5日，公司已根據PPPLF借款6,330萬美元，額外未使用的借款能力為960萬美元。
我們所有的分支機構都通過得來速和預約方式開業；為了加強健康和安全措施，我們大約70%的員工已獲準在可行的情況下遠程工作。
40
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，可通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於：
|
· |
我們的目標、意圖和期望的陳述； |
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· |
有關我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明； |
|
· |
有關我們貸款和投資組合質量的聲明；以及 |
|
· |
對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述存在重大風險和不確定因素。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，原因包括以下因素：
|
· |
冠狀病毒大流行的影響，包括對公司信用質量和業務運營的影響，以及對一般經濟和金融市場狀況的影響，以及冠狀病毒大流行導致的其他不確定性，如對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動、就業水平和市場流動性)的影響程度和持續時間； |
|
· |
無論是全國還是我們市場地區的總體經濟狀況，都比預期的要差； |
|
· |
貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠水平和趨勢的變化，註銷，我們的貸款損失撥備的變化，以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失撥備； |
|
· |
二級市場條件和我們在二級市場發起出售貸款和出售貸款的能力； |
|
· |
貸款需求的波動，未售出的房屋，土地等物業的數量，以及我們市場區域的房地產價格的波動； |
|
· |
因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的員工隊伍和潛在的相關費用； |
|
· |
使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降； |
|
· |
降低我們的利差或降低金融工具公允價值的利率環境變化； |
|
· |
關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及從LIBOR向新利率基準的潛在過渡； |
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· |
金融服務公司之間的競爭壓力加大； |
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· |
我們有能力執行我們的計劃，以增長我們的住宅建設貸款、我們的住房貸款業務、我們的倉庫貸款，以及我們間接家裝貸款的地理擴張； |
|
· |
我們吸引和保留存款的能力； |
|
· |
我們成功地將未來可能收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間範圍內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用； |
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· |
我們控制運營成本和費用的能力； |
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· |
我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力； |
|
· |
消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變； |
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· |
我們成功管理增長的能力； |
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· |
對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化，包括2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的影響、監管政策和原則的變化、監管資本要求的增加或監管資本或其他規則的解釋變化，包括巴塞爾協議III的結果； |
|
· |
{br]證券市場的不利變化； |
|
· |
銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)可能採用的會計政策和做法的變化； |
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· |
訴訟費用和效果，包括和解和判決； |
41
目錄
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· |
我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊； |
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· |
關鍵第三方供應商無法履行對我們的義務；以及 |
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· |
影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，包括CARE法案的潛在影響，以及本10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告中其他部分描述的其他風險，包括我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)。 |
本10-Q表格和其他公開聲明中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出不準確的假設、上述因素或我們無法預見的其他因素。前瞻性陳述是以管理層當時的信念和假設為基礎的。公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
應對冠狀病毒大流行的要點：
鑑於當前圍繞冠狀病毒大流行的全球形勢，本公司提供多種救援方案，旨在支持我們的客户和我們服務的社區。
Paycheck Protection Program(“PPP”)參與。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月27日簽署成為法律，授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新貸款計劃暫時為貸款提供擔保。購買力平價的目標是避免儘可能多的裁員，並鼓勵小企業保持工資總額。作為一家合格的SBA貸款人，該公司在2020年4月計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。購買力平價貸款有：(A)利率為1.0%；(B)兩年期貸款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推遲六個月，自支付日期起計算。小企業管理局為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並將75%的貸款收益用於工資支出，其餘25%的貸款收益用於其他符合資格的支出，SBA就有資格免除和償還貸款本金。本公司已接受400多份購買力平價貸款申請，包括中小型企業的新客户和現有客户的申請，以及2020年4月發佈的購買力平價指導意見允許的獨立承包商、獨資企業和合夥企業的申請。
我們打算利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)，據此，公司將其PPP貸款質押為抵押品，以獲得FRB無追索權貸款。購買力平價基金將按面值接受購買力平價貸款作為抵押品。
貸款損失和貸款修改撥備
該公司在2020年第一季度記錄了370萬美元的撥備，而一年前的第一季度為750,000美元，這主要是由於信用惡化，但尚未明顯反映冠狀病毒對經濟未來可能產生的影響。截至2020年3月31日，由於冠狀病毒相關問題，世行已修改了66筆貸款，總額為1250萬美元。根據CARE法案的指導，這些修改在2020年3月31日未被歸類為TDR。CARE法案規定，由於冠狀病毒大流行而對貸款進行的短期修改，是在善意的基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的，不是TDR。這包括短期(例如6個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案，如果借款人在實施修改計劃時合同付款逾期少於30天，則被視為當前借款人。
42
目錄
分支機構運營和其他客户端支持
我們採取了各種措施來確保我們客户和我們人員的安全。我們的許多員工都在遠程工作或有靈活的工作時間，我們已經在辦公室內建立了保護措施，以幫助確保必須在現場工作的員工的安全。家庭第一冠狀病毒應對法案還為我們的員工提供了額外的靈活性，以幫助他們駕馭他們的個人挑戰。
冠狀病毒大流行已對我們的分支機構運營造成重大中斷，導致公司實施了各種社交疏遠措施，以滿足客户和社區的需求，包括關閉分支機構大堂。為確保客户和員工的安全，我們通過驅動設施和/或預約方式提供服務。
根據具體情況免除透支和費用沖銷。在支付超出客户總存款關係、透支保障選項或透支承保限額的透支時，我們持謹慎態度。
概述
FS Bancorp，Inc.其子公司華盛頓第一安全銀行(First Security Bank Of Washington)自1936年以來一直為普吉特海灣地區提供服務。信用合作社最初是一個信用合作社，也就是眾所周知的華盛頓信用合作社，它為各種精選的就業團體提供服務。2004年4月1日，信用社轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2012年7月9日，銀行由互助轉為股份制，成為FS Bancorp，Inc.的全資子公司。
該公司是以關係為導向的，為華盛頓西部不同社區(主要是普吉特灣地區)的當地家庭、當地和地區企業以及行業利基提供銀行和金融服務，並在華盛頓州三個城市設立一個貸款製作辦事處。
該公司還維護其在整個西海岸運營的長期間接消費貸款平臺。該公司強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係，與他們合作滿足他們的財務需求。公司還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動，進一步加強了我們在這些市場內的關係。
公司專注於實現收入多元化，擴大貸款渠道，擴大銀行特許經營權。管理層仍然專注於根據信貸、利率和集中度風險建立多元化的收入流。我們的業務計劃如下：
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· |
擴大和多樣化我們的貸款組合； |
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保持較強的資產質量； |
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· |
強調低成本的核心存款，以降低為我們的貸款增長提供資金的成本； |
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· |
通過提供廣泛的產品和服務，利用我們在社區中的良好參與，並有選擇地強調旨在滿足客户銀行需求的產品和服務，獲取客户的全面關係；以及 |
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· |
拓展公司市場。 |
本公司是一家多元化貸款機構，專注於發起一户至四户貸款、商業房地產抵押貸款、二次抵押或房屋淨值貸款產品、消費貸款，包括間接家裝(“固定裝置擔保”)貸款，其中還包括與太陽能相關的家裝貸款、海上貸款和商業貸款。作為我們不斷擴大的貸款產品的一部分，公司經歷了住宅抵押貸款和商業建築倉庫貸款的增長，這與我們進一步實現收入多元化的業務計劃一致。從歷史上看，消費貸款，特別是固定設備擔保貸款一直是公司貸款組合中最大的部分，傳統上一直是公司貸款戰略的支柱。截至2020年3月31日，消費貸款佔公司總貸款組合的23.7%，高於2019年3月31日的21.9%。近年來，該公司在擴大目前消費貸款組合規模的同時，更加重視房地產貸款產品，如一户對四户貸款、商業房地產貸款(包括投機性住宅建設貸款)以及商業商業貸款。
43
目錄
固定裝置擔保貸款用於資助窗户、排水溝和壁板更換、太陽能電池板、游泳池和其他改善翻新工程，這是消費貸款組合中一個很大且在地區範圍內不斷擴大的部分。這些固定擔保消費貸款依賴於銀行的承包商/交易商網絡，該網絡由分佈在華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的85家活躍交易商組成，其中4家承包商/交易商負責49.7%的融資貸款美元金額。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司提供了3430萬美元的資金，約合2000筆貸款。下表按州詳細説明瞭所示期間的固定裝置擔保貸款來源：
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截至的三個月 |
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截至的12個月 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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狀態 |
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金額 |
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百分比 |
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金額 |
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百分比 |
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華盛頓 |
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$ |
14,801 |
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43.1 |
% |
|
$ |
66,834 |
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41.9 |
% |
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俄勒岡州 |
|
|
8,048 |
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23.5 |
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|
|
43,036 |
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27.0 |
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加利福尼亞州 |
|
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7,836 |
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22.8 |
|
|
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34,027 |
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21.4 |
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愛達荷州 |
|
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2,372 |
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6.9 |
|
|
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9,371 |
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5.9 |
|
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科羅拉多州 |
|
|
908 |
|
2.6 |
|
|
|
3,493 |
|
2.2 |
|
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亞利桑那州 |
|
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372 |
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1.1 |
|
|
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2,586 |
|
1.6 |
|
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消費貸款總額 |
|
$ |
34,337 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
159,347 |
|
100.0 |
% |
本公司通過房地產經紀人、財務規劃師、建築商和現有客户的推薦，發起一到四個家庭的住宅抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要來源。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司發起了2.856億美元的一對四户貸款，其中包括出售貸款、投資貸款和固定秒數，以及通過住房貸款部門撮合給其他機構的190萬美元貸款，其中2.124億美元出售給了投資者。在出售給投資者的貸款中，1.474億美元出售給了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA，並保留了維修權，以進一步發展這些客户關係。截至2020年3月31日，持有用於投資的一至四户住宅抵押貸款(不包括持有的1.156億美元的出售貸款)總計3.054億美元，佔總貸款組合的21.6%。該公司在2020年第一季度以2810萬美元購買了一批住宅巨型可調利率(ARM)貸款。這些貸款以服務市場上的住宅物業為抵押，購買這些物業是為了補充投資組合貸款的增長。
在截至2020年3月31日的三個月裏，與前幾年由於房屋庫存減少而導致的建築貸款激增相比，一至四户住宅的再融資和銷售量更高。住宅建設和發展貸款雖然不像一户對四户貸款等其他選擇那樣常見，但仍將是我們總貸款組合中的一個重要組成部分，我們將繼續採取有紀律的方式，集中精力向我們熟悉的市場領域的建築商和開發商提供貸款。這些短期貸款通常在6到12個月後到期。此外，資金通常在發起時沒有全部支付，從而減少了我們短期內的應收貸款淨額。
本公司受到當前經濟狀況以及政府政策和法規(其中包括貨幣和財政事務)的重大影響。存款流量受到多種因素的影響，包括定期存款的利率、其他投資、賬户到期日以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、貸款人的數量和質量以及區域經濟週期的影響。借貸活動的資金來源主要包括存款，包括中介存款、借款、還貸和經營收入。
公司的收益主要取決於淨利息收入，即利息收入和利息支出之間的差額。利息收入是一定時期內未償還貸款和投資餘額以及這些貸款和投資的收益的函數。利息支出是同期未償還存款和借款金額以及這些存款和借款支付的利率的函數。由於冠狀病毒大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括最近將目標聯邦基金利率下調150個基點)的效力尚不清楚，直到大流行消退，該公司預計其淨利息收入和淨利差將在2020年甚至更長時間內受到不利影響。
44
目錄
對公司收益有重大影響的另一個因素是抵押銀行業務的手續費收入。該公司的收益還受到貸款損失準備金、服務費和手續費、出售資產收益、運營費用和所得税的影響。該公司在2020年第一季度記錄了370萬美元的撥備，而一年前的第一季度為75萬美元，這主要是由於冠狀病毒大流行的影響導致了已發生但尚未報告的信貸惡化，有機增長和淨沖銷導致貸款組合增加。
關鍵會計政策和估算
本公司的某些會計政策對於描述本公司的財務狀況非常重要，因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。由於事實和環境的變化，與這些政策相關的估計容易受到重大變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。管理層認為其關鍵會計政策包括以下內容：
貸款和租賃損失撥備(“ALLL”)。ALLL是管理層估計的必要金額，以彌補資產負債表日貸款組合中可能存在的損失。這項免税額是通過貸款損失準備金設立的，貸款損失準備金從收入中扣除。在確定ALLL的金額時，需要高度的判斷力。確定撥備所需的重大估計包括：違約時的損失敞口；受影響貸款的未來現金流的金額和時間；抵押品的價值；以及應用於投資組合各個要素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查一次津貼水平，並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況以及與貸款組合的可收回性相關的其他因素，建立貸款損失撥備。儘管本公司相信，使用目前可獲得的最佳信息來確定全部免税額，但如果經濟狀況與進行評估時使用的假設有很大不同，則未來可能有必要對免税額進行調整。隨着公司在貸款組合中增加新產品並擴大公司的市場區域，管理層打算改進和調整方法，以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述任何因素的變化都可能對任何給定時期內ALLL的計算產生重大影響。管理層認為其系統化的方法仍然是合適的。
維修權。當通過購買或出售金融資產獲得權利時，維修資產被確認為單獨的資產。一般來説，購買的維修權是以獲得維修權的成本資本化的。對於抵押貸款、商業貸款和消費貸款的銷售，根據相對公允價值將貸款成本的一部分分配給維護權。公允價值基於可比抵押貸款、商業或消費者服務合同(如有)的市場價格，或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、保管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。
根據權利的公允價值與攤銷成本相比，服務資產按季度評估減值。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。減值是通過個別部分的估值撥備確認的，只要公允價值小於該部分的資本化金額。如果本公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在，則減少撥備可能被記錄為收入的恢復和增加。資本化的維護權在綜合資產負債表中單獨列示，並按照相關金融資產的預計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。
衍生品和套期保值活動。ASC 815“衍生產品和套期保值”要求公司的衍生產品在合併財務報表中按公允價值記錄。管理層認為其衍生工具的會計政策是一項重要的會計政策，因為這些工具具有某些利率風險特徵，其價值會根據資本市場的變化而變化。衍生資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。公司對衍生工具的主要使用與抵押銀行活動有關，其形式為承諾發放信貸、承諾出售貸款、TBA抵押貸款支持證券交易和期權合同，以
45
目錄
降低承諾發放信貸的風險。對可能無法提供資金的待售貸款提供信貸的承諾百分比的估計是基於歷史數據和當前市場趨勢。衍生品的公允價值調整計入綜合收益表，並與綜合資產負債表上的其他資產或其他負債相抵銷。
與抵押銀行活動無關的衍生工具主要涉及作為現金流對衝入賬的利率互換協議。要符合套期保值會計的資格，衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效，並且必須在衍生品合約開始時被指定為對衝。如果衍生工具被指定為現金流量對衝，與有效部分相關的公允價值調整將記錄在其他全面收益中，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。現金流對衝的無效部分在發生時反映在收益中。與套期相關之衍生工具之實際現金收入及/或付款及相關應計項目，記為與套期項目相關之利息收入或利息支出之調整。在套期內，本公司正式評估被指定為套期工具的衍生工具在抵銷套期項目的公允價值或現金流變動方面是否繼續高度有效。如果確定套期保值已經不再有效，本公司將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時，先前對套期保值項目賬面價值的調整被倒置為當期收益，衍生工具被重新分類為按公允價值記錄的交易頭寸。對於未被指定為套期保值的衍生品，公允價值的變化在收益和非利息收入中確認。
公允價值。ASC 820“公允價值計量和披露”建立了一個與用於以公允價值計量金融工具的定價可觀察性水平相關的分層披露框架。用於計量金融工具公允價值的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。具有現成主動報價或其公允價值可根據主動報價計量的金融工具一般具有較高的定價可觀察性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反，很少交易或沒有報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀測性，並且在計量公允價值時具有較高的判斷力。定價可觀測性受到許多因素的影響，包括金融工具的類型、該金融工具是否在市場上是新的和尚未建立的，以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下，在計量日在市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度看，計量日的退出價格)。(B)公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下，在計量日出售資產或轉移負債的有序交易將發生的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看，在計量日的退出價格)。有關更多詳細信息，請參閲本報告第一部分第1項中合併財務報表附註的“附註10-公允價值計量”。
所得税。所得税反映在公司的綜合財務報表中，以顯示綜合財務報表中報告的業務和交易的税收影響，由當前應繳税款加上遞延税款組成。ASC 740“所得税會計”要求採用資產負債法進行遞延所得税的財務會計和報告。遞延税項資產和負債是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。它們按現行頒佈的所得税税率反映，適用於預期實現或結算遞延税項資產或負債的期間，並採用資產負債會計方法確定。遞延收入撥備是指報告期初和報告期末的遞延税項淨資產/負債之間的差額。在制定遞延税項資產時，本公司必須估計本公司經營所在司法管轄區的收入和税項。這一過程包括估計報告期內當前的實際納税風險，以及評估因税收和財務報告目的對摺舊和貸款損失撥備等項目的不同處理而產生的暫時性差異。
當應納税所得額大於或小於損益表上報告的收入時，由於不同於税收的會計估值方法，以及按季度進行的税率估計和支付並在年末調整為實際的税率估計和支付，就會出現遞延税項資產和負債。遞延税金資產和負債是臨時性差額，可在未來期間扣除或應付。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的遞延税淨負債分別為230萬美元和200萬美元。
46
目錄
2020年3月31日與2019年12月31日財務狀況對比
資產。截至2020年3月31日，總資產增加1.341億美元，增幅7.8%，與2019年12月31日的17.1億美元相比，主要原因是應收貸款淨額5670萬美元，待售貸款4590萬美元，以及公允價值3040萬美元的可供出售證券，但部分被其他金融機構存單減少300萬美元，其他資產100萬美元，以及服務權93.4萬美元所抵消。總資產的增長主要來自存款增長和FHLB預付款的使用。
截至2020年3月31日，應收貸款淨額增加5670萬美元，從2019年12月31日的13.4億美元增加到13.9億美元。房地產貸款總額增加3,860萬美元，其中一户到四户組合貸款增加4,390萬美元，其中包括購買ARM貸款2,810萬美元，商業房地產貸款增加980萬美元，但被建設和開發貸款減少1,100萬美元和多户貸款增加340萬美元部分抵消。截至2020年3月31日，未支付的建設和發展貸款承諾增加了1180萬美元，增幅為12.4%，達到1.069億美元，而2019年12月31日為9500萬美元。商業商業貸款增加了1,250萬美元，原因是商業和工業貸款增加了860萬美元，其中370萬美元與購買美國農業部擔保貸款有關，倉庫貸款增加了390萬美元。消費貸款增加890萬美元，主要是由於間接家居改善貸款增加690萬美元和海上貸款增加230萬美元。
截至2020年3月31日，持有的待售貸款(包括一至四户貸款)增加了4590萬美元，增幅為65.9%，從2019年12月31日的6970萬美元增至1.156億美元。該公司繼續發展其住房貸款業務，並在我們服務的市場上戰略性地增加生產人員。此外，較低的市場利率增加了再融資活動的數量，從而增加了持有的待售貸款餘額。
在截至2020年3月31日的三個月中，一到四個家庭的貸款來源增加了1.419億美元，增幅為98.8%，達到2.856億美元，而截至2019年3月31日的三個月為1.437億美元，其中包括2.592億美元的出售貸款，2450萬美元的投資組合貸款(包括第一和第二留置權)，以及190萬美元的經紀貸款給其他機構。
在所示時期內用於購買和再融資的一至四户家庭貸款的來源如下：
|
(千美元) |
|
截至的三個月 |
|
|
|
截至的三個月 |
|
年 |
|
年 |
|||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
2019年3月31日 |
|
一年來 |
|
一年來 |
|||||||
|
|
|
金額 |
|
百分比 |
|
|
|
金額 |
|
百分比 |
|
$更改 |
|
%更改 |
|||
|
購買 |
|
$ |
114,652 |
|
40.1 |
% |
|
|
$ |
105,518 |
|
73.4 |
% |
$ |
9,134 |
|
8.7 |
|
再融資 |
|
|
170,950 |
|
59.9 |
|
|
|
|
38,155 |
|
26.6 |
|
|
132,795 |
|
348.0 |
|
合計 |
|
$ |
285,602 |
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
143,673 |
|
100.0 |
% |
$ |
141,929 |
|
98.8 |
在截至2020年3月31日的三個月中，該公司銷售了2.124億美元的一户到四户貸款，而去年同期的銷售額為1.309億美元。此外，截至2020年3月31日的三個月，出售貸款的現金利潤率增至1.71%，而截至2019年3月31日的三個月為1.51%。報告的保證金是基於出售給二級市場的實際貸款和資本化服務的相關價值，部分被確認的遞延貸款費用和資本化費用所抵消。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，出售貸款的現金毛利率(不包括資本化成本和遞延費用)分別為3.50%和3.06%。
截至2020年3月31日，ALLL為1,690萬美元，佔應收貸款總額的1.20%，不包括截至2020年3月31日的持有待售貸款，而截至2019年12月31日，不包括持有待售貸款，ALLL為1,320萬美元，佔應收貸款總額的0.98%。截至2020年3月31日，不合標準貸款增加到760萬美元，而2019年12月31日為670萬美元。不合標準貸款的增加主要是由於一筆與冠狀病毒大流行無關的934,000美元的商業房地產貸款評級下調所致。不良貸款完全由逾期90天或更長時間的非應計貸款組成，截至2020年3月31日，不良貸款從2019年12月31日的300萬美元增加到320萬美元。截至2020年3月31日，不良貸款包括120萬美元的一户到四户貸款、110萬美元的商業房地產貸款、53.3萬美元的間接住房改善貸款、22萬美元的房屋淨值貸款、12.4萬美元的海上貸款和7000美元的其他消費貸款。截至2020年3月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.23%，
47
目錄
相比之下，截至2019年12月31日，這一比例為0.22%。截至2020年3月31日，OREO有一處價值9萬美元的房產，截至2019年12月31日，有兩處OREO房產，總額為16.8萬美元。
根據收購會計，該津貼不包括在2020年3月31日和2019年12月31日分別就1.782億美元和1.985億美元的總貸款記錄的230萬美元和270萬美元的Anchor收購貸款的折扣。
為了應對冠狀病毒大流行，商業貸款團隊根據下表中列出的行業類型，在2020年3月31日確定了8,440萬美元的風險評級下調。管理層將7630萬美元下調至觀看，將680萬美元下調至特別提及，將130萬美元下調至不達標。
由於冠狀病毒大流行而被降級的行業類型貸款如下：
|
貸款類型： |
|
2020年3月31日 |
|
|
熱情好客 |
|
$ |
15,578 |
|
運輸 |
|
|
5,111 |
|
餐飲 |
|
|
12,988 |
|
製造 |
|
|
18,122 |
|
其他 |
|
|
32,600 |
|
合計 |
|
$ |
84,399 |
此外，管理層根據不斷增長的失業報告，增加了與消費者投資組合相關的ALLL的經濟因素。管理層認識到對我們所有客户的潛在影響，並將在冠狀病毒大流行期間繼續評估我們針對同類住宅和消費者投資組合的儲備水平。
負債。截至2020年3月31日，總負債從2019年12月31日的15.1億美元增加到16.5億美元，主要原因是借款增加了7430萬美元，存款增加了5390萬美元。
截至2020年3月31日，總存款從2019年12月31日的13.9億美元增加到14.5億美元，增幅為5390萬美元。基於關係的交易賬户(無息支票、有息支票和託管賬户)從2019年12月31日的4.516億美元增加到2020年3月31日的4.945億美元，增幅為4290萬美元，這主要是由於計息支票增加了3100萬美元，無息支票增加了780萬美元，託管存款增加了410萬美元。截至2020年3月31日，貨幣市場和儲蓄賬户增加了3710萬美元，從2019年12月31日的3.893億美元增加到4.265億美元。截至2020年3月31日，定期存款減少2620萬美元，從2019年12月31日的5.515億美元降至5.253億美元。截至2020年3月31日，包括經紀存單、在線存單和公共基金在內的非零售存單(CDS)減少了1740萬美元，至1.288億美元，而2019年12月31日為1.462億美元，主要是由於經紀存單減少了1800萬美元。管理層仍然專注於增加基於關係的低成本存款，為長期資產增長提供資金。
存款按指定期間彙總如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
|
|
2020 (1)(2) |
|
2019(1)(2) |
||
|
無息支票 |
|
$ |
267,966 |
|
$ |
260,131 |
|
計息檢查 |
|
|
208,952 |
|
|
177,972 |
|
節省 |
|
|
123,052 |
|
|
118,845 |
|
貨幣市場(3) |
|
|
303,405 |
|
|
270,489 |
|
10萬美元以下的存單(4) |
|
|
263,787 |
|
|
277,988 |
|
100,000美元至250,000美元的存單 |
|
|
176,322 |
|
|
181,402 |
|
25萬美元及以上存單(5) |
|
|
85,185 |
|
|
92,110 |
|
與服務的抵押貸款相關的託管賬户 |
|
|
17,600 |
|
|
13,471 |
|
合計 |
|
$ |
1,446,269 |
|
$ |
1,392,408 |
__________________________
48
目錄
|
(1) |
包括2020年3月31日分支機構購買的1.137億美元存款和2019年12月31日的1.171億美元存款。 |
|
(2) |
包括2020年3月31日和2019年12月31日分別來自Anchor收購的2.824億美元和2.99億美元存款。 |
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(3) |
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的2000萬美元和620萬美元經紀存款。 |
|
(4) |
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的經紀存款分別為123.4美元和1.414億美元。 |
|
(5) |
達到或超過FDIC保險限額的定期存款。 |
截至2020年3月31日，借款增加7430萬美元，從2019年12月31日的8490萬美元增加到1.591億美元，主要與FHLB預付款用於存款活動波動有關。
管理層在2020年第一季度達成了兩項負債利率互換安排，以鎖定與3,000萬美元存款和3,000萬美元借款相關的費用成本。這6000萬美元四年期利率掉期協議固定名義薪酬的平均成本為91個基點，銀行將向利率掉期交易對手支付91個基點的固定利率，而三個月的LIBOR將按季度進行調整。管理層將繼續實施與資產負債表資金期限相匹配的流程，並將利率風險和成本降至最低。
股東權益。截至2020年3月31日，股東權益總額從2019年12月31日的20020萬美元增加到2.08億美元，增加了58.7萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，股東權益的增加主要是由於520萬美元的淨收益和100萬美元的其他全面收益，淨額被540萬美元的普通股回購部分抵消。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司回購了136,243股普通股，平均價格為每股39.30美元。截至2020年3月31日，普通股每股賬面價值為47.29美元，而截至2019年12月31日，每股普通股賬面價值為45.85美元。
我們根據截至2020年3月31日的已發行普通股4,332,196股減去40,215股未歸屬限制性股票，以及報告的已發行普通股4,246,619股未分配員工持股45,362股計算賬面價值。已發行普通股的計算方法為截至2019年12月31日的4,459,041股，減去40,215股未歸屬限制性股票，以及報告的已發行普通股4,366,984股的51,842股未分配員工持股。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月經營業績對比
常規。截至2020年3月31日的三個月和截至2019年3月31日的三個月，淨收入幾乎沒有變化，仍為520萬美元。截至2020年3月31日的三個月的淨收入主要受到非利息收入增加430萬美元(95.2%)的影響，但扣除貸款損失撥備後淨利息收入下降320萬美元(18.6%)和非利息支出增加140萬美元(9.4%)，部分抵消了這一影響。本季度的收益也反映了冠狀病毒大流行的影響，這導致我們經營的市場區域的業務關閉。
49
目錄
下表列出了各大類生息資產和有息負債的平均餘額，以計算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的經營業績對比：
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|
截至的三個月 |
|
截至的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
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2020年3月31日 |
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2019年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
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平均未付餘額 |
|
賺取/支付的利息 |
|
良率/費率 |
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平均未付餘額 |
|
賺取/支付的利息 |
|
良率/費率 |
|||||||||||||||
|
資產 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
應收貸款，淨遞延貸款費用(1) |
|
$ |
1,420,227 |
|
$ |
20,740 |
|
5.87% |
|
$ |
1,348,418 |
|
$ |
21,109 |
|
6.35% | |||||||||||
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
66,670 |
|
|
383 |
|
2.31% |
|
|
46,786 |
|
|
320 |
|
2.77% | |||||||||||
|
投資證券 |
|
|
69,590 |
|
|
446 |
|
2.58% |
|
|
52,864 |
|
|
375 |
|
2.88% | |||||||||||
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
8,259 |
|
|
107 |
|
5.21% |
|
|
8,930 |
|
|
130 |
|
5.90% | |||||||||||
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
69,763 |
|
|
273 |
|
1.57% |
|
|
68,169 |
|
|
377 |
|
2.24% | |||||||||||
|
總生息資產 |
|
|
1,634,509 |
|
|
21,949 |
|
5.40% |
|
|
1,525,167 |
|
|
22,311 |
|
5.93% | |||||||||||
|
無息資產 |
|
|
99,526 |
|
|
|
|
|
|
|
89,694 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
總資產 |
|
$ |
1,734,035 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,614,861 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
405,354 |
|
$ |
826 |
|
0.82% |
|
$ |
395,315 |
|
$ |
763 |
|
0.78% | |||||||||||
|
計息檢查 |
|
|
180,472 |
|
|
136 |
|
0.30% |
|
|
163,244 |
|
|
196 |
|
0.49% | |||||||||||
|
存單 |
|
|
545,293 |
|
|
2,845 |
|
2.10% |
|
|
495,590 |
|
|
2,751 |
|
2.25% | |||||||||||
|
借款 |
|
|
92,611 |
|
|
497 |
|
2.16% |
|
|
110,445 |
|
|
744 |
|
2.73% | |||||||||||
|
附註 |
|
|
9,887 |
|
|
172 |
|
7.00% |
|
|
9,867 |
|
|
168 |
|
6.91% | |||||||||||
|
有息負債總額 |
|
|
1,233,617 |
|
|
4,476 |
|
1.46% |
|
|
1,174,461 |
|
|
4,622 |
|
1.60% | |||||||||||
|
無息賬户 |
|
|
273,442 |
|
|
|
|
|
|
|
239,598 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
其他無息負債 |
|
|
23,806 |
|
|
|
|
|
|
|
17,082 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
股東權益 |
|
|
203,170 |
|
|
|
|
|
|
|
183,720 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,734,035 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,614,861 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
17,473 |
|
|
|
|
|
|
$ |
17,689 |
|
|
|||||||||||
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
3.94% |
|
|
|
|
|
|
|
4.34% | |||||||||||
|
淨收益資產 |
|
$ |
400,892 |
|
|
|
|
|
|
$ |
350,706 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.30% |
|
|
|
|
|
|
|
4.70% | |||||||||||
|
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
132.50% |
|
|
|
|
|
|
|
129.86% |
|
|
|
|
|
|||||||||||
_______________________
|
(1) |
包括持有的待售貸款。 |
淨利息收入。截至2020年3月31日的三個月，淨利息收入減少21.6萬美元，至1750萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為1770萬美元。這一下降主要是由於應收貸款利息收入減少36.9萬美元，或1.7%，受較高利率的降低和遞延費用收入貸款(特別是建設和開發貸款)的確認的影響，以及一至四户貸款再融資的影響，但這一影響被24.7萬美元的借款利息支出部分抵消，即33.2%，主要是由於FHLB預付款和FHLB聯邦基金的使用利率降低。
50
目錄
截至2020年3月31日的三個月，淨息差(NIM)從去年同期的4.70%下降40個基點至4.30%。NIM的下降主要是受到最近固定利率房地產貸款和可調整利率商業貸款票據利率下降的影響。管理層仍將重點放在適當的情況下，將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。
利息收入。截至2020年3月31日的三個月的利息收入減少了36.2萬美元，從截至2019年3月31日的三個月的2230萬美元降至2190萬美元。在此期間的下降主要是由於截至2020年3月31日的三個月，生息資產的平均收益率下降了53個基點，降至5.40%，而截至2019年3月31日的三個月的平均收益率為5.93%。生息資產平均收益率較上年同期下降，主要反映利率和手續費收入較高的貸款，特別是建設和開發貸款減少，以及一户到四户貸款再融資的影響。
下表比較了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的平均收益性資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
(減少)/ |
|||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
|
餘額 |
|
良率/ |
|
餘額 |
|
良率/ |
|
利息 |
|||
|
(千美元) |
|
突出 |
|
費率 |
|
突出 |
|
費率 |
|
收入 |
|||
|
應收貸款、淨貸款和待售貸款 |
|
$ |
1,420,227 |
|
5.87 |
% |
$ |
1,348,418 |
|
6.35 |
% |
$ |
(369) |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
66,670 |
|
2.31 |
|
|
46,786 |
|
2.77 |
|
|
63 |
|
投資證券 |
|
|
69,590 |
|
2.58 |
|
|
52,864 |
|
2.88 |
|
|
71 |
|
FHLB庫存 |
|
|
8,259 |
|
5.21 |
|
|
8,930 |
|
5.90 |
|
|
(23) |
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
69,763 |
|
1.57 |
|
|
68,169 |
|
2.24 |
|
|
(104) |
|
總生息資產 |
|
$ |
1,634,509 |
|
5.40 |
% |
$ |
1,525,167 |
|
5.93 |
% |
$ |
(362) |
利息費用。截至2020年3月31日的三個月，利息支出減少了14.6萬美元，從去年同期的460萬美元降至450萬美元，主要原因是借款利息支出減少了24.7萬美元，部分被存款利息支出增加了9.7萬美元所抵消。截至2020年3月31日的三個月，總有息負債的平均資金成本下降了14個基點，從截至2019年3月31日的三個月的1.60%降至1.46%。減少的主要原因是CD存款重新定價和借款利息支出降低，主要是因為FHLB預付款和FHLB聯邦基金的使用利率降低。截至2020年3月31日的三個月，總存款的平均成本下降了4個基點，至1.09%，而截至2019年3月31日的三個月的平均存款成本為1.13%，反映出市場利率下降，主要是計息支票、經紀存單和存單。
下表詳細説明瞭截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的有息負債資金成本平均餘額和利息支出變化：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
增加/ |
|||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
(減少) |
|||
|
|
|
餘額 |
|
良率/ |
|
餘額 |
|
良率/ |
|
利息 |
|||
|
(千美元) |
|
突出 |
|
費率 |
|
突出 |
|
費率 |
|
費用 |
|||
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
405,354 |
|
0.82 |
% |
$ |
395,315 |
|
0.78 |
% |
$ |
63 |
|
計息檢查 |
|
|
180,472 |
|
0.30 |
|
|
163,244 |
|
0.49 |
|
|
(60) |
|
存單 |
|
|
545,293 |
|
2.10 |
|
|
495,590 |
|
2.25 |
|
|
94 |
|
借款 |
|
|
92,611 |
|
2.16 |
|
|
110,445 |
|
2.73 |
|
|
(247) |
|
附註 |
|
|
9,887 |
|
7.00 |
|
|
9,867 |
|
6.91 |
|
|
4 |
|
有息負債總額 |
|
$ |
1,233,617 |
|
1.46 |
% |
$ |
1,174,461 |
|
1.60 |
% |
$ |
(146) |
貸款損失準備金。截至2020年3月31日的三個月，貸款損失準備金為370萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為75萬美元，主要原因是已發生但尚未報告的信貸
51
目錄
由於冠狀病毒大流行的影響而惡化，由於有機增長和淨沖銷而增加的貸款組合。在截至2020年3月31日的三個月中，淨貸款沖銷總額為43,000美元，而在截至2019年3月31日的三個月中，淨貸款沖銷總額為130萬美元，這主要是由於截至2019年3月31日的三個月中商業商業貸款沖銷了120萬美元。由於冠狀病毒大流行或其他因素，國家和地方經濟狀況的進一步下降可能會導致貸款損失撥備大幅增加，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
非利息收入。截至2020年3月31日的三個月，非利息收入增加了430萬美元，增幅為95.2%，從截至2019年3月31日的三個月的460萬美元增至890萬美元。這一期間的增長主要是由於貸款銷售收益增加了350萬美元，主要是由於銷售量增加，以及其他非利息收入增加了160萬美元，即549.8%，這主要是由於一次性出售B類Visa股票獲得的淨收益150萬美元，但被734,000美元的淨服務費和手續費收入減少了44.3%所部分抵消，這主要是由於銀行抵押貸款服務權導致的攤銷費用增加。攤銷增加的主要原因是基礎服務產品組合的回報量增加。
非利息費用。截至2020年3月31日的三個月，非利息支出增加了140萬美元，增幅為9.4%，從截至2019年3月31日的三個月的1,480萬美元增至1,620萬美元。這一增長主要是由於本季度貸款產量的強勁增長，工資和福利增加了130萬美元，其中包括獎勵和佣金增加了160萬美元，服務權減值增加了49.1萬美元，業務減值增加了35.9萬美元，但本季度沒有收購成本(去年同期為37.4萬美元)和數據處理減少了306000美元，部分抵消了這一增長。截至2019年3月31日的三個月的數據處理費用，包括收購Anchor的轉換成本。此外，FDIC保險減少了12.2萬美元，主要是由於FDIC在2020年第一季度的小銀行信貸為2.6萬美元，以及季度評估率同比下降。
效率比率(非利息費用佔淨利息收入和非利息收入的百分比)在截至2020年3月31日的三個月中提高到61.39%，而截至2019年3月31日的三個月為66.52%，與非利息費用的較小增長相比，淨利息收入和非利息收入的增長幅度較大。
所得税撥備。在截至2020年3月31日的三個月，公司記錄了130萬美元的税前收入所得税支出撥備，而截至2019年3月31日的三個月為150萬美元。2020年和2019年3月31日止三個月的有效企業所得税税率分別為20.4%和22.5%。税金撥備減少的主要原因是，在截至2020年3月31日的三個月裏，税前收入減少了203,000美元，而且沒有不可抵扣的收購成本，而去年同期的不可抵扣的收購成本為374,000美元。
流動性
管理層維持其認為足以為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流失提供資金的流動性狀況。為了滿足潛在的流動資金需求，該公司依賴於許多不同的來源。主要來源是存款賬户的增加、FHLB預付款、購買聯邦基金、出售可供出售的證券、貸款支付的現金流、出售持有供出售的一至四户貸款以及到期證券。
截至2020年3月31日，銀行在得梅因FHLB的總借款能力為5.216億美元，未使用的借款能力為3.566億美元。FHLB的借款限額是基於某些類別的貸款，主要是有資格作為FHLB墊款抵押品的房地產貸款。截至2020年3月31日，銀行持有約7.064億美元的貸款，這些貸款符合FHLB墊款的抵押品資格。
除了可以從得梅因的FHLB獲得流動性外，該銀行還與聯邦儲備銀行保持了短期借款額度，目前的限額為1.603億美元，截至2020年3月31日，通過代理銀行關係獲得的書面聯邦基金信用額度的綜合信用額度為7100萬美元。聯邦儲備銀行的借款限額是基於某些類別的貸款，主要是有資格作為聯邦政府抵押品的消費貸款。
52
目錄
儲備銀行的信貸額度。截至2020年3月31日，該銀行持有約3.274億美元的貸款，這些貸款符合聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品資格。
截至2020年3月31日，FHLB預付款為1.591億美元，沒有針對聯邦儲備銀行信貸額度或聯邦基金信貸額度的未清償預付款。截至2020年3月31日，世行的資產和負債管理政策允許管理層利用經紀存款，最高可達存款的20%或2.906億美元。截至2020年3月31日，經紀存款總額為1.234億美元。管理層在適當的時候利用經紀存款來降低利率風險和流動性風險敞口。
流動性管理既是公司管理層的日常職能，也是長期職能。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜存款和聯邦基金。在較長期的基礎上，保持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略，包括美國政府債券和美國機構證券。該公司的資金來源主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金以及為貸款承諾提供資金。截至2020年3月31日，批准的未償還貸款承諾，包括未使用的信貸額度，總計5.051億美元。定於2020年3月31日三個月或更短時間到期的存單總額為9,720萬美元。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。基於這一管理策略，公司相信大部分到期的關係存款將保留在銀行。
作為獨立於銀行的法人，FS Bancorp，Inc.必須提供自己的流動資金。FS Bancorp，Inc.的資本和流動性來源。包括來自銀行的分配和發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。2020年3月31日，FS Bancorp，Inc.擁有680萬美元的無限制現金，以滿足流動性需求。
承付款和表外安排
為了滿足客户的融資需求，公司在正常業務過程中是存在表外風險的金融工具的當事人。有關我們的承付款和表外安排的信息，請參閲本報告第一部分第1項中合併財務報表附註的“附註9-承付款和或有事項”。
資本資源
銀行須遵守FDIC規定的最低資本金要求。根據2020年3月31日的資本水平，截至該日，該行超過了這些要求。與我們運營一個健全和盈利的組織的目標一致，我們的政策是使銀行在FDIC的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2020年3月31日的資本水平，該行被認為資本充足。從2020年1月1日起，選擇使用社區銀行槓桿率(CBLR)的銀行通常將被視為資本充足，如果槓桿率超過9.0%，將被視為滿足資本法規的基於風險和槓桿率的資本要求。2020年3月31日，世行有資格並選擇使用CBLR來衡量資本充足率。截至2020年3月31日，為銀行計算的基於槓桿的一級資本充足率為11.3%，而截至2019年12月31日為11.6%。根據CARE法案的要求，FDIC已從2020年第二季度開始至年底暫時將CBLR下調至8%。從2021年開始，該日曆年的CBLR將提高到8.5%。CBLR將於2022年1月1日回到9%。
作為在美聯儲註冊的銀行控股公司，本公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司一般不受美聯儲資本規定的約束，這些規定通常與適用於銀行的資本規定相同。美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源，美聯儲預計控股公司的子公司銀行將根據迅速糾正行動的規定獲得充足的資本。如果FS Bancorp，Inc.FS Bancorp，Inc.表示，截至2020年3月31日，銀行控股公司的資產在30億美元或更多時，必須遵守監管資本準則。會超過所有監管資本要求。為FS Bancorp，Inc.計算的基於一級槓桿的資本比率。截至2020年3月31日為11.1%。有關監管資本的更多信息
53
目錄
關於合規情況，見本報告第一部分所載合併財務報表附註“附註14--監管資本”中的討論。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
截至2019年12月31日的財年，FS Bancorp的Form 10-K年度報告中包含的市場風險披露沒有重大變化。
第4項：控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價
截至2020年3月31日，在公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)以及公司其他幾名高級管理層成員的參與下，對修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序進行了評估。在設計及評估本公司的披露管制及程序時，管理層認識到，不論披露管制及程序的構思及運作如何完善，亦只能提供合理而非絕對的保證，以確保披露管制及程序的目標得以達致。此外，在設計披露控制和程序時，管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
公司首席執行官和首席財務官的結論是，根據他們在2020年3月31日的評估，公司的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並酌情傳達給FS Bancorp管理層，包括其首席執行官和CFO，以便及時決定SEC規則和表格中規定的所需披露。
(b)內部控制的變更
在截至2020年3月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。本公司預計其披露控制和程序以及財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。無論一個控制程序的構思和運作如何完善，它只能提供合理的保證，而不能絕對保證控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過超越控制可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
第二部分：其他信息
第1項：法律訴訟
在正常業務過程中，公司偶爾會捲入各種法律訴訟。管理層認為，此類訴訟產生的任何責任不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
54
目錄
項目1A。風險因素
鑑於與2019年新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)相關的最新發展，本公司正在補充其風險因素，該風險因素載於截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，該報告於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。以下風險因素應與FS Bancorp截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中描述的風險因素一起閲讀。
冠狀病毒大流行嚴重影響了我們的一些業務以及我們向企業和個人提供銀行服務的方式，他們中的大多數目前都在政府發佈的居家命令下。作為一項基本業務，我們繼續為我們的客户提供銀行和金融服務，我們的大部分分支機構都提供免下車服務，並通過預約提供面對面的服務。此外，我們繼續通過網上銀行、自動櫃員機和電話提供銀行和金融服務。如果冠狀病毒大流行惡化，可能會限制或破壞我們向客户提供銀行和金融服務的能力。冠狀病毒大流行的最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。
為了響應居家訂單，我們的大多數員工目前都在遠程工作，以使我們能夠繼續為客户提供銀行服務。這些遠程在家工作的安排可能會導致網絡安全、信息安全和運營風險增加。如果關鍵人員或大量僱員由於冠狀病毒大流行的影響和限制而無法使用，我們也可能受到不利影響。我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户服務的能力造成負面影響。雖然我們已經制定了業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。
大流行開始後的幾個月和幾年內，圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此，管理層在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時，面臨着重大而陌生的不確定性。到目前為止，冠狀病毒大流行已導致貸款需求和貸款發放量下降，但通過工資保護計劃(PPP)、存款可獲得性、市場利率等政府資助的計劃除外，並對我們的許多企業和消費者借款人的償還貸款能力產生了負面影響。由於大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括最近降低目標聯邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我們預計我們的淨利息收入和淨利差將在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。我們的許多借款人已經失業或可能面臨失業，某些企業面臨破產的風險，因為它們的收入急劇下降，特別是與旅遊、酒店業、休閒和實物個人服務相關的企業。企業最終可能不會重新開業，因為隨着時間的推移，我們市場將恢復的經濟活動水平、政府援助的影響、經濟復甦的速度、冠狀病毒在隨後幾個季節的死灰復燃以及人口和社會規範將發生的變化存在很大程度的不確定性。
大流行的影響預計將在2020年期間繼續對我們造成不利影響，甚至可能更長時間，因為我們的許多客户償還貸款的能力受到了嚴重影響。儘管作為評估貸款損失撥備的一部分，該公司對與疫情有關的貸款損失進行了估計，但這種估計涉及重大判斷，並且是在大流行將對我們貸款組合的信用質量產生影響的重大不確定性的背景下做出的。由於這場大流行，未來貸款拖欠、不良分類貸款和貸款沖銷很可能會增加。根據銀行業監管機構提供的指導，我們已經修改了貸款，為受冠狀病毒大流行影響的借款人提供了各種延期償還貸款的選擇。儘管有這些修改，一旦冠狀病毒大流行得到解決，這些借款人可能無法恢復全額償還貸款。信貸損失撥備的任何增加都將導致淨收益減少，最有可能的是資本減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
銀行發放的PPP貸款由SBA提供擔保，如果借款人將其用於授權目的，可以完全免除。然而，如果由於PPP貸款違約而造成損失，並且SBA確定
55
目錄
如果PPP貸款由銀行發起、提供資金或提供服務的方式存在缺陷，小企業管理局可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者如果已經根據擔保付款，則要求向銀行追回與短缺有關的任何損失。此外，自購買力平價計劃實施以來，已有數間較大的銀行在處理購買力平價貸款申請方面受到訴訟。銀行可能面臨類似訴訟的風險，來自尋求購買力平價貸款的客户和非客户。購買力平價貸款機構，包括銀行，也可能面臨與購買力平價其他方面相關的訴訟風險，包括但不限於尋求貸款豁免的借款人。如果對銀行提起任何此類訴訟，可能會對我們造成重大的財務或聲譽損害。
根據公認會計原則，我們按其公允價值記錄收購資產和承擔的負債，並將購買對價超過收購淨資產的部分計入商譽確認。如果認為不利的經濟狀況或最近大流行導致我們的股票價格和市值下降是持續的，而不是暫時的，這可能會對我們商譽的公允價值產生重大影響，並可能引發減值費用。任何減值費用都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。即使在冠狀病毒大流行消退之後，美國經濟也可能需要一段時間才能從其影響中恢復過來，其持續時間尚不清楚，在此期間，我們可能會經歷一場衰退。因此，我們預計我們的業務在此次復甦期間可能會受到實質性的不利影響。就冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響的程度而言，它還可能增加FS Bancorp截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和任何後續Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用
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(a) |
不適用 |
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(b) |
不適用 |
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(c) |
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月的普通股回購情況： |
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最大值 |
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總數 |
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數量 |
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個股份 |
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共享 |
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平均值 |
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作為 |
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可能還會 |
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總數 |
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價格 |
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公開的一部分 |
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已回購 |
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個股份 |
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按次付費 |
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宣佈 |
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在 |
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期間 |
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購買了 個 |
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共享 |
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計劃 |
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計劃 |
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2020年1月1日-2020年1月31日 |
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4,798 |
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$ |
55.22 |
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— |
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220,202 |
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2020年2月1日-2020年2月29日 |
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12,124 |
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51.02 |
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9,524 |
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208,078 |
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2020年3月1日-2020年3月31日 |
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119,321 |
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37.47 |
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119,321 |
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87,757 |
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本季度合計 |
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136,243 |
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$ |
39.30 |
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128,845 |
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87,757 |
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2020年1月28日，本公司宣佈，董事會授權回購至多225,000股本公司普通股，佔本公司於2019年12月31日授權發行的流通股的5%。回購計劃允許在公開市場或非公開交易中，通過大宗交易，在截至2021年1月28日的12個月內不時回購股票，具體取決於市場狀況和其他因素，並根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)第10b5-1條可能採用的任何交易計劃。
第3項.高級證券違約
不適用。
56
目錄
第四項：礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
57
目錄
項目6.展品
| 2.1 |
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FS Bancorp，Inc.簽署的合併協議和計劃，日期為2018年7月17日。和Anchor Bancorp(1) |
| 3.1 |
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FS Bancorp，Inc.的註冊條款。(2) |
| 3.2 |
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FS Bancorp，Inc.的附則。(3) |
| 4.1 |
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FS Bancorp，Inc.普通股證書表格(2) |
| 10.1 |
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華盛頓第一證券銀行與約瑟夫·C·亞當斯之間的遣散費協議(2) |
| 10.2 |
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華盛頓第一證券銀行與Matthew D.Mullet的控制權變更協議格式(2) |
| 10.3 |
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FS Bancorp，Inc.2013年股權激勵計劃(《2013年計劃》)(4) |
| 10.4 |
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2013年計劃激勵股票期權協議格式(4) |
| 10.5 |
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2013年計劃非限制性股票期權協議格式(4) |
| 10.6 |
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2013年計劃限制性股票協議格式(4) |
| 10.7 |
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美國銀行、全國協會和第一證券銀行於2015年9月1日簽署的購買和承擔協議(5) |
| 10.8 |
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社區基金CLO有限公司和本公司於2015年9月30日簽訂的次級貸款協議(6) |
| 10.9 |
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與Don C.Costa、Dennis O‘Leary、Rob Fuller、Erin Burr、Victoria Jarman、Kelli Nielsen和May-Ling Sowell簽訂的控制權變更協議格式(7) |
| 10.10 |
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FS Bancorp，Inc.2018年股權激勵計劃(8) |
| 10.11 |
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2018年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式(8) |
| 10.12 |
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2018年股權激勵計劃不合格股票期權獎勵協議格式(8) |
| 10.13 |
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2018年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(8) |
| 31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書 |
| 31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席財務官證書 |
| 32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書 |
| 32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書 |
| 101 |
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以可擴展商業報告語言(XBRL)格式編制的公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度報告中的以下材料：(1)合併資產負債表；(2)合併收益表；(3)合併全面收益表；(4)合併股東權益變動表；(5)合併現金流量表；(6)合併財務報表附註。 |
| (1) |
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作為證據提交給註冊人於2018年7月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)，並通過引用併入。 |
| (2) |
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作為2011年10月3日提交的S-1(333-177125)表格的註冊人註冊聲明的證物，並通過引用併入。 |
| (3) |
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作為證據提交給註冊人於2013年7月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)，並通過引用併入。 |
| (4) |
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作為證物提交給註冊人於2013年12月20日提交的S-8(333-192990)表格的註冊聲明，並通過引用併入。 |
| (5) |
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作為2015年9月2日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號001-35589)的證物，並通過引用併入。 |
| (6) |
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作為證據提交給註冊人於2015年10月19日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)，並通過引用併入。 |
| (7) |
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作為證據提交給註冊人於2016年2月1日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)，並通過引用併入。 |
| (8) |
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作為證物提交給註冊人於2018年5月23日提交的S-8(333-225135)表格註冊聲明。 |
58
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名人代表其簽署本報告。
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FS Bancorp，Inc. |
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日期：2020年5月11日 |
由： |
/s/約瑟夫·C·亞當斯 |
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約瑟夫·C·亞當斯 |
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首席執行官 |
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(正式授權的官員) |
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日期：2020年5月11日 |
由： |
/s/Matthew D.Mullet |
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馬修·D·穆萊特 |
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祕書、司庫和 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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