美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-Q

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(馬克·科恩)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的axi季度報告

截至2020年3月31日的季度

或

¨根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

委員會檔案號：第001-37875號

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FB金融公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

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註冊人電話號碼，包括區號：(615)-564-1212

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勾選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是的，☐否。

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。是，☐不是，如果是，註冊人不需要根據法案的第13或15(D)節提交報告。

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交該等報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是的，☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。斧頭

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是，☐不是空殼公司。

截至2019年6月28日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據紐約證券交易所報告的收盤價每股36.60美元，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為6.218億美元。

截至2020年5月5日，註冊人發行的普通股數量為32,081,793股。

根據該法第12(B)節登記的證券：

目錄

請參閲合併財務報表附註。

請參閲合併財務報表附註。

請參閲合併財務報表的附註。

請參閲合併財務報表的附註。

請參閲合併財務報表附註。

注(1)-提交依據：

(金額以千為單位)

概述和演示文稿

FB金融公司(以下簡稱“公司”)是一家總部位於田納西州納什維爾的銀行控股公司。該公司通過其全資子公司FirstBank(“銀行”)經營業務，FirstBank在田納西州、北阿拉巴馬州、肯塔基州和佐治亞州北部擁有73家提供全方位服務的分行，以及一家辦公地點遍及東南部的全國性抵押貸款業務，該業務主要發起在二級市場銷售的貸款。

未經審核綜合財務報表(包括附註)乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)中期報告要求及一般銀行業指引編制，因此不包括符合GAAP的年度綜合財務報表所包括的所有資料及附註。閲讀這些臨時綜合財務報表及其附註時，應結合公司經審計的綜合財務報表以及公司年度報告中包含的附註Form 10-K。

未經審計的綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整，包括正常經常性調整。中期的結果不一定代表全年的結果。

2020年初在美國出現的冠狀病毒健康大流行造成了一場危機，導致金融市場波動，前所未有的失業，消費者和商業行為的中斷，以及美國和全球政府採取的前所未有的行動。所有行業、市政當局和消費者都受到了一定程度的影響，包括我們所服務的市場。在試圖“拉平曲線”的過程中，商業實際上已經陷入停頓，不被認為必不可少的企業已經倒閉，個人被要求限制自己的行動，觀察社會距離，並就地避難。這些行動導致商業和消費者活動迅速減少，許多企業暫時關閉，導致收入損失和失業率迅速上升，信貸利差擴大，債券市場錯位，全球供應鏈中斷，消費者支出行為發生變化。目前尚不清楚期限和潛在的財務影響，但如果這些條件持續下去，可能會影響借款人償還貸款的能力，這可能會對本公司的業務運營造成重大不利影響，並導致本公司的無形資產、貸款、投資、抵押償還權和衍生工具的估值減值。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債金額，以及報告的截至該期間的經營業績。實際結果可能與這些估計大不相同。

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報，不會對報告的淨收入或股東權益金額產生任何影響。

本公司繼續符合“Jumpstart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”)定義的新興成長型公司的資格。

後續事件

公司已經評估了截至這些財務報表發佈之日發生的後續事件，以供確認或披露。本公司已確定，除下述事項外，在2020年3月31日之後但在該等財務報表發佈之前並無發生會對本公司綜合財務報表產生重大影響的後續事件。

2020年3月13日，發佈了2019年冠狀病毒病(冠狀病毒)緊急宣言，導致了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，該法案於2020年3月27日頒佈。CARE法案包括Paycheck Protection Program(“PPP”)，這是一項近3500億美元的計劃，旨在通過由銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小企業。這些貸款旨在為8周的工資和其他成本提供擔保，以幫助這些企業繼續生存，並讓他們的工人支付賬單。截至2020年5月1日，該公司已通過SBA處理了325,803美元的PPP貸款。此外，該公司還為商業和消費者客户推出了延期付款計劃，以在這些前所未有的時期提供幫助。這些延期付款的初始期限最長為90天，其中一些可以選擇進一步延期。從2020年3月31日到2020年5月1日，該公司推遲了本金餘額總計791,253美元的貸款，這些貸款不被視為問題債務重組。

每股收益

每股普通股基本收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東應佔收益除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括根據已授予但尚未歸屬和可分配的限制性股票單位可發行的額外潛在普通股的稀釋效果。稀釋每股收益的計算方法是將當期普通股股東應佔收益除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上使用庫存股方法計算的增加的普通股等值股數。

未歸屬的以股份為基礎的支付獎勵，包括獲得不可沒收股息或股息等價物的權利，在計算每股收益時被視為與普通股股東一起參與未分配收益。擁有此類參與證券的公司被要求使用兩級法計算基本和稀釋後每股收益。該公司授予的某些限制性股票獎勵包括不可沒收的股息等價物，並被視為參與證券。根據兩級法計算每股收益的方法(I)從分子中剔除參與證券支付或欠下的任何股息，以及被認為屬於參與證券的任何未分配收益，以及(Ii)從分母中剔除參與證券的攤薄影響。

以下是每個時期普通股基本收益和稀釋後每股收益計算的摘要：

(1)不包括153,545個被認為是反稀釋的已發行限制性股票單位。

最近採用的會計政策：

在截至2020年3月31日的三個月中，公司修改或採用了以下會計政策，這主要是由於實施了ASU 2016-13“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“CECL”)：

投資證券：

當管理層有積極的意圖和能力持有債務證券到到期日時，債務證券被歸類為持有到到期日，並按攤銷成本(不包括應計利息)入賬。當債務證券可能在到期日之前出售時，它們被歸類為可供出售。可供出售的債務證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和虧損在扣除適用税後的其他全面收益中報告。從2020年1月1日開始，可供出售債務證券的信用損失造成的未實現損失在收益中確認為信用損失準備金。不是由信貸損失引起的未實現虧損從收益中剔除，並報告為扣除適用税項後的累計其他綜合收入，這些收入包括在權益中。應計應收利息從攤銷成本的其他組成部分中分離出來，在合併資產負債表中單獨列示。

市值容易釐定的權益證券在資產負債表上按公允價值列賬，任何透過調整損益表而作出的定期價值變動均會在資產負債表上列賬。沒有容易確定市值的股本證券按成本減去減值列賬，並計入資產負債表上的其他資產。

利息收入包括購進溢價和折扣的攤銷和增加。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，預期預付款基於之前三個月的平均每月預付款(如果有)。銷售損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

該公司至少每季度評估一次可供出售證券的預期信用損失，並在經濟或市場考慮需要這樣評估的情況下更頻繁地評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，考慮因素包括公允價值低於成本的程度、發行人的財務狀況和近期前景，以及本公司將其對發行人的投資保留一段時間的意圖和能力，以便按公允價值進行任何預期收回。在分析發行人的財務狀況時，公司會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。

當預期發生信貸損失時，在收益中確認的預期信貸損失金額取決於公司出售證券的意圖，或者是否更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果公司打算出售證券，或者很可能要求公司在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，則在收益中確認的預期信貸損失等於其攤餘成本基礎與其被確定為因信用損失或其他因素而減值之日的公允價值之間的全部差額。以前的攤餘成本基礎減去在收益中確認的減值，成為投資的新攤餘成本基礎。

然而，如果本公司不打算出售該證券，並且在收回其攤餘成本基準之前不太可能被要求出售該證券，則攤銷成本與公允價值之間的差額被分成代表信貸損失的金額和與所有其他因素相關的金額。如果公司確定公允價值低於可供出售投資證券的攤餘成本基礎是由信用相關因素造成的，從2020年1月1日開始採用CECL，公司將通過信用損失準備金記錄信用損失。信貸損失準備以公允價值小於攤銷成本的金額為限。信貸損失撥備的數額是根據預期收取的現金流的現值確定的，並確認為計入收益。與其他非信貸相關因素相關的減值金額在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。

在截至2020年3月31日的三個月內，公司沒有為其可供出售的債務證券記錄任何信貸損失準備金，因為大部分投資組合是政府擔保的，公允價值低於攤銷成本的下降被確定為與信貸無關。

貸款：

管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，按未償還本金減去迄今確認的任何增值後的任何購買會計折扣淨額列報。貸款利息是通過對未償還本金的每日餘額加上任何購買會計折扣的增加而採用簡單利息方法確認為收入的。應計應收利息從攤銷成本的其他組成部分中分離出來，在合併資產負債表中單獨列示。

停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。逾期90天或更長時間的貸款的利息應計停止，除非信貸得到很好的擔保並在催收過程中。此外，如果管理層在考慮了經濟、商業條件和催收努力後認為借款人的財務狀況導致本金或利息的收回有問題，則可以在逾期90天之前將貸款置於非權責發生狀態。在逾期90天之前以非應計狀態發放貸款的決定是基於對借款人的財務狀況、抵押品清算價值、經濟和商業條件以及影響借款人支付能力的其他因素的評估。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，應計但未付的利息通過利息收入的沖銷從當期業務中扣除。此後，只有在未來可能收回本金的情況下，非權責發生貸款的利息才被確認為已收到。如果未償還本金的可收回性有疑問，收到的利息將作為本金的減少額使用。當一筆貸款的本金和利息不再逾期，或者它變得擔保良好且可收款性得到合理保證時，貸款可以恢復到應計狀態。非權責發生制政策導致應計應收利息及時沖銷，因此不需要對應計應收利息計提信用損失準備金。

信貸損失撥備：

信貸損失撥備是貸款攤銷成本基礎中的一部分，考慮到過去的事件、目前的狀況以及考慮到宏觀經濟預測的對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，公司預計不會在貸款期限內因信貸損失而收取這一部分。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。信貸損失撥備是基於貸款的攤餘成本基礎上的，不包括應計應收利息，因為公司會迅速沖銷應收壞賬應計利息。管理層根據定期評估貸款組合、與貸款有關的承諾和其他相關因素(包括宏觀經濟預測和歷史損失率)來確定津貼的適當性。在未來幾個季度，公司可能會更新信息和預測，這些信息和預測可能會導致未來幾個季度的估計發生重大變化。

截至2020年1月1日，隨着CECL的採用，公司的信貸損失撥備政策發生了變化。在允許的情況下，新的指導方針是使用修改後的追溯方法實施的，最初採用的影響通過2020年1月1日的留存收益記錄，沒有重述以前的期間。在採用CECL之前，該公司採用招致損失法計算免税額。從2020年1月1日開始，本公司採用上一段所述的終身預期信用損失法計算免税額。有關公司具體計算方法的更多詳情，請參見附註4。

信貸損失準備金是本公司的最佳估計。實際損失可能不同於2020年3月31日的信貸損失撥備，因為CECL的估計對經濟預測和管理層判斷很敏感。公司年度報告Form 10-K中的會計政策中描述的投資組合部門沒有變化。

信用惡化時購買的貸款的業務合併和會計處理：

業務合併是通過應用符合ASC 805，“業務合併”(“ASC 805”)的收購方法來核算的。根據收購方法，於收購日期收購的可確認資產和承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益均按其於該日的公允價值計量。收購價格超過收購淨資產公允價值的任何部分均記為商譽。如果收購的淨資產(包括任何其他可識別的無形資產)的公允價值超過購買價，則確認便宜貨購買收益。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。

從2020年1月1日開始，在業務合併中獲得的貸款，如果有證據表明自發起以來信用狀況惡化幅度不大，則被認為是購買的信用惡化(“PCD”)。該公司制定了多個標準來評估收購貸款中是否存在嚴重的信用惡化，主要集中在信用質量和支付狀態的變化上。雖然一般標準已經確立，但每次收購都會因其特定的事實和情況而有所不同，公司將根據各自獨特的投資組合和確定的風險，對每筆收購的PCD識別作出判斷。

該公司採用了ASC 326，對以前被歸類為購買信用減值(“PCI”)的貸款採用了預期過渡方法，並根據ASC 310-30核算。根據該標準，截至採用之日，管理層沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準，所有PCI貸款在採用時都轉換為PCD貸款。根據PCD會計，截至收購日期的預期信貸損失金額被添加到PCD貸款的購買價格中。這建立了PCD貸款的攤銷成本基礎。截至收購日，PCD貸款的未償還本金餘額與PCD貸款的攤銷成本基礎之間的差額為非信貸貼現。PCD貸款的利息收入通過將PCD貸款的攤銷成本基礎增加到其合同現金流來確認。與估計的收購信貸損失相關的折扣將不會增加到利息收入中，作為信貸損失撥備。只有與信貸無關的折扣才會增加到利息收入中，隨後對預期信貸損失的調整將流經損益表上的信貸損失撥備。

表外金融工具：

金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。除非被認為是衍生品，否則此類金融工具在獲得融資時就會入賬。

對於未計入衍生品的貸款承諾，以及當債務不能被公司無條件取消時，公司採用CECL方法估計表外預期信貸損失

承諾。表外信貸承諾的預期信貸損失估計被確認為負債。當貸款獲得資金時，使用CECL方法估計該貸款的預期信貸損失撥備，並減少表外承諾的負債。在應用CECL方法估計預期信貸損失時，公司會考慮融資發生的可能性、信用損失的合同期、損失風險、歷史損失經驗、當前狀況以及對未來經濟狀況的預期。

最近採用的會計準則：

除下文所述外，本公司未採用任何未在Form 10-K中包含的本公司2019年經審計綜合財務報表中披露的新會計準則。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量》。ASU 2016-13及其隨後由FASB發佈的修正案，該修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的所有金融資產的當前預期信貸損失(包括表外信貸敞口)。此外，更新要求加強披露與估計信用損失時使用的重大估計和判斷有關的信息，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。新的方法要求機構通過信貸損失準備金，包括任何收購所獲得的某些貸款，計算預計在金融資產的整個生命週期內發生的所有可能和可估計的損失。對於信用惡化的可供出售債務證券，主題326要求確認信用損失撥備，而不是以前根據非臨時性減值(“OTTI”)模式要求的直接減記。主題326消除了“非臨時性”減值的概念，轉而側重於確定任何減值是信用損失還是其他因素造成的。因此，該標準表示，該公司可能不會將債務證券處於未實現虧損狀態的時間長度作為一個因素，無論是單獨使用還是與其他因素結合使用，以得出不存在信用損失的結論，因為該公司之前在OTTI模式下是允許的。

ASU 2016-13取消了現有的PCI貸款指導，但要求以類似於以攤銷成本計量的其他金融資產的方式確定自發起以來惡化超過顯著的已購買金融資產的撥備；然而，初始撥備將添加到購買價格中，而不是記錄為此處所稱的PCD資產總和方法的撥備費用。該公司在過渡時採用了新的PCD資產總值方法，以過渡到所有在採用之前被記為PCI的資產。由於應用新指引而導致這些資產的信貸損失準備的任何變化都被計入對資產的攤銷成本基礎的調整，而不是對期初留存收益的累積影響調整。此外，ASU 2016-13年度要求與貸款和債務證券相關的額外披露。這些披露見附註3，“投資證券”和附註4，“貸款和信貸損失撥備”。

公司成立了一個跨職能的工作組，以監督CECL在生效日期的採用。工作組制定了一個項目計劃，重點是瞭解新標準、研究問題、確定建模輸入的數據需求、技術要求、建模注意事項，並確保實現每個目標和里程碑的總體治理。識別、填充和內部驗證了每個型號的關鍵數據驅動因素。該公司還完成了數據和模型驗證測試。該公司進行了模型敏感性分析，開發了定性調整框架，創建了支持性分析，並執行了增強的治理和審批流程。與CECL過程有關的內部控制在通過之前已最後確定。

ASU 2016-13採用修改後的追溯方法，自2020年1月1日起生效，不對前期比較財務報表進行調整。被採納後，公司記錄了累計有效調整，使留存收益減少了25,018美元，除了在綜合資產負債表上記錄遞延税項資產外，還對貸款和無資金承諾的信貸損失準備進行了相應的調整。截至該日，該公司還記錄了累計有效調整，使其PCD貸款的攤銷成本總額增加了558美元，並對其綜合資產負債表上的信貸損失準備金進行了相應的調整。

下表彙總了截至採用日期對綜合資產負債表的影響：

2018年12月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信用損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內逐步實施採用新會計準則可能對監管資本產生的第一天不利影響的選擇。2020年3月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC宣佈了一項臨時最終規則，以推遲CECL的實施對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司選擇了為期5年的資本過渡救濟方案。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試”。ASU 2017-04取消了商譽減值測試中的第二步。相反，實體只能通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行第一步的量化商譽減值測試，然後就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。各實體可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行量化的第一步減損測試。ASU 2017-04於2020年1月1日對本公司生效。採用這一標準對公司的綜合財務報表或披露沒有任何影響。

2018年8月，FASB發佈了“會計準則更新2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。這一更新是披露框架項目的一部分，取消了公允價值計量的某些披露要求，要求實體披露新信息，並修改了現有的披露要求。此次更新於2020年1月1日生效，對公司的綜合財務報表或披露沒有影響。

2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01《租賃(主題842)：編纂改進》，將主題842中非製造商或經銷商的出租人對標的資產公允價值的指導與現有指導一致。因此，標的資產在租賃開始時的公允價值是其成本，反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而，如果從取得標的資產到租賃開始之間有一段很長的時間，則應適用主題820“公允價值計量”中的公允價值定義。ASU第2019-01號還要求主題942“金融服務-存管和借貸”範圍內的出租人在投資活動中提交所有“根據租賃收到的本金付款”。本準則於2020年1月1日採用，並未對公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”。與主題326相關的修正案涉及應計利息、貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移、回收、年份披露以及合同延期和續簽選項，並在2019年12月15日之後的年度期間和過渡期內生效。與主題815相關的改進和澄清涉及利率風險的部分公允價值對衝、攤銷和公允價值對衝基礎調整的披露以及對假設方法下的對衝合同規定利率的考慮，並在2020年1月1日開始的年度報告期內生效。與主題825相關的修正案包含對ASU 2016-01的各種改進，包括範圍；持有至到期債務證券的公允價值披露；以及按歷史匯率重新計量股權證券，並於2020年1月1日生效。此次更新中的修訂對財務報表沒有實質性影響。

新發布的尚未生效的會計準則：

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進》，將主題718的範圍擴大到包括從非員工手中獲取商品和服務的基於股票的支付交易。與員工股份支付獎勵的會計處理一致，非員工股票支付獎勵將在貨物交付或提供的服務以及賺取從該工具獲益的權利所需的任何其他條件得到滿足時，按義務發行的股權工具的授予日公允價值計量。此ASU適用於2019年12月15日之後的財年開始的所有實體，以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。允許提前收養。該公司預計採用這一標準不會對合並財務報表或披露產生重大影響。

注(2)-併購：

富蘭克林金融網絡公司

2020年1月21日，本公司與富蘭克林金融網絡公司(“富蘭克林”)簽訂了一項最終合併協議，根據該協議，富蘭克林將與本公司合併，並併入本公司。截至2020年3月31日，富蘭克林擁有15家分行，總資產約37.9億美元，貸款28.6億美元，存款31.4億美元。根據合併協議條款，富蘭克林股東將獲得0.9650股FB金融公司普通股，每股富蘭克林股票換取2美元現金。根據該公司截至2020年1月21日在紐約證券交易所的收盤價每股38.23美元計算，隱含交易價值約為602,000美元。合併預計將在2020年第三季度完成，還有待監管部門的批准、公司和富蘭克林股東的批准以及其他慣常的完成條件。

FNB金融公司合併

自2020年2月14日起，本公司完成了先前宣佈的對FNB Financial Corp.及其全資子公司Farmers National Bank of Scottsville(統稱為“Farmers National”)的收購。收購完成後，Farmers National被併入公司，FB金融公司繼續作為倖存實體。這筆交易增加了五家分支機構，並擴大了公司在肯塔基州的足跡。根據協議條款，該公司收購了258190美元的總資產，182171美元的貸款，並承擔了209535美元的總存款。Farmers National的股東收到了954,797股公司普通股作為與合併有關的對價，此外還有15,001美元的現金對價。根據2020年2月14日該公司普通股在紐約證券交易所的收盤價36.70美元計算，合併對價總計約為50,042美元。

對Farmers National的收購是根據FASB ASC主題805“企業合併”進行的。因此，有形和無形資產和負債均按其於收購日的估計公允價值入賬。該公司正在最後確定所承擔的收購資產和負債的公允價值，因此，購買會計尚未完成。與這筆交易有關的5808美元的商譽是由於Farmers National的持續業務貢獻和公司某些業務領域的合併產生的預期協同效應所致。商譽不能從所得税中扣除。商譽包括在銀行業務部門，因為收購Farmers National產生的幾乎所有業務都與公司的核心銀行業務保持一致。

在截至2020年3月31日的三個月裏，公司與這筆交易相關的合併費用為594美元。這些費用主要包括專業服務、員工相關成本和整合成本。

下表列出了截至2020年2月14日收購日期的收購資產和承擔的負債的初步公允價值，以及對收購淨資產的對價分配：

根據CECL，該公司被要求確定購買的用於投資的貸款自發起以來是否經歷了信用質量的微不足道的惡化。經歷過這種信用質量惡化程度的貸款在初始確認和計量時要進行特殊會計處理。該公司最初通過將預期信貸損失的收購日期估計加到貸款的購買價格上來衡量PCD貸款的攤銷成本(即“毛利率”法)。在購買PCD貸款時沒有確認的信貸損失撥備，因為最初的免税額是通過毛利率確定的。

該公司確定，自發起以來，FNB貸款組合中有10.1%的信貸質量出現了微不足道的惡化。這些貸款主要是截至2020年2月14日的拖欠貸款，或者FNB在公司收購之前被歸類為非應計或TDR的貸款。

通過收購FNB確認的貸款，自發起以來沒有經歷過超過微不足道的信用惡化的貸款，最初按收購價確認。預期信貸損失在CECL項下通過信貸損失撥備計量。該公司在收購時的損益表中確認了2885美元，與非PCD貸款的估計信貸損失有關。

以下未經審計的形式簡明的綜合財務信息展示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營結果，就像合併已於2019年1月1日完成一樣。未經審計的估計預計預計信息將Farmers National的歷史結果與本公司的歷史綜合結果結合在一起，幷包括某些調整，反映了所述期間某些公允價值調整的估計影響。合併費用反映在它們發生的期間。預計信息並不表明如果收購發生在2019年1月1日會發生什麼，也不包括所有節省成本或增加收入戰略的影響。

注(3)-投資證券：

下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售債務證券的攤餘成本、信用損失準備和公允價值，以及在累計其他全面收益中確認的相應金額的未實現損益：

綜合資產負債表中債務證券的攤餘成本部分不包括應計應收利息，因為本公司選擇在綜合資產負債表中單獨列報應計應收利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，債務證券的應計利息總額分別為3218美元和2843美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司分別擁有3358美元和3295美元的可交易股權證券，分別按公允價值記錄。

2020年3月31日和2019年12月31日質押的證券的賬面金額分別為411,276美元和373,674美元，並承諾獲得聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的信貸額度、公共存款和回購協議。

除美國政府及其機構外，在報告的任何時期內，沒有任何一家發行人持有的證券超過股東權益的10%。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，與期末結算的採購相關的交易日應付款分別為8,273美元和0美元。

 

債務證券在2020年3月31日和2019年12月31日按合同到期日的攤餘成本和公允價值如下所示。到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可以被召回或償還，而不會受到任何處罰。因此，抵押貸款支持證券不包括在以下期限摘要中的期限類別中。

可供出售證券的銷售和其他處置情況如下：

此外，在截至2020年和2019年3月31日的三個月中，股權證券公允價值變化的淨收益分別為63美元和49美元。

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日尚未記錄信貸損失撥備的未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度彙總：

 

截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司證券組合由440只和365只證券組成，其中62只和58只分別處於未實現虧損狀態。

截至2020年3月31日，公司評估了預期信用損失的未實現損失的可供出售債務證券，沒有記錄信用損失準備金，因為大部分投資組合是100%政府擔保的，得到主要信用評級機構的高評級，並且有很長一段零虧損的歷史。因此，在截至2020年3月31日的三個月內，沒有記錄信貸損失準備金。

在採用ASC 326之前，本公司評估了具有非臨時性減值未實現虧損(“OTTI”)的可供出售債務證券，在截至2019年3月31日的三個月內沒有記錄任何OTTI。

注(4)-貸款及信貸損失撥備：

截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償還貸款，按應收融資類別分列如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有422,916美元和412,966美元的合格住宅抵押貸款(包括持有的出售貸款)和571,358美元和545,540美元的合格商業抵押貸款分別質押給辛辛那提聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Cincinnati)，以確保根據該銀行的信貸額度墊款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據借款人託管計劃，分別向聯邦儲備銀行承諾了1,460,435美元和1,407,662美元的合格貸款。

綜合資產負債表中貸款攤銷成本的組成部分不包括應計應收利息，因為本公司選擇在資產負債表中單獨列報應計應收利息。截至2020年3月31日，貸款應計利息總額為16,019美元。

截至2020年1月1日，隨着CECL的採用，公司的津貼政策發生了變化。在允許的情況下，新的指導方針是使用修改後的追溯方法實施的，最初採用的影響通過2020年1月1日的留存收益記錄，沒有重述以前的期間。在2020年1月1日之前，公司按發生損失法計算免税額。截至2020年1月1日，公司使用終身損失率方法計算預期信貸損失。由於不同時期的方法不同，下列披露可能不具有可比性。

該公司使用概率加權預測，該預測考慮了來自第三方供應商的適用於貸款類型的多個宏觀經濟變量。本公司的預測管理委員會根據對未來經濟狀況的預期，審查並批准了經濟預測情景、宏觀經濟變量以及宏觀經濟變量層面的合理和可支持的預測期的權重。公司的每個損失率模型都包含了在合理和可支持的預測期內的前瞻性宏觀經濟預測，以及隨後在宏觀經濟變量投入水平上的歷史迴歸。為了估計貸款的期限，根據市場信息和公司的提前還款歷史，根據估計的提前還款調整貸款的合同期限。

本公司的損失率模型通過結合基於模型內每個變量(包括宏觀經濟變量)計算出的損失率來估計貸款池的終生損失率。然後，將池的終身損失率乘以貸款餘額，以確定池的預期信用損失。

本公司認為有必要就模型損失估計過程中尚未捕捉到的信息對其模型定量預期信用損失估計進行定性調整。這些定性因素的調整可能會增加或減少公司對預期信貸損失的估計。本公司審查定性調整，以確認已考慮幷包括在建模的定量損失估計過程中的信息沒有也包括在定性調整中。本公司考慮截至報告日期與該機構相關的質量因素，這些因素可能包括但不限於：貸款拖欠和履約的水平和趨勢；所收集的註銷和收回的水平和趨勢；貸款額和貸款條款的趨勢；合理和可支持的經濟預測的任何變化的影響；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和專業知識的經驗、能力和深度；現有的與公司自身相牴觸的相關信息來源。提前還款預期變化的影響或影響貸款合同條款評估的其他因素；行業條件；以及信貸集中度變化的影響。

量化模型需要貸款數據和基於每個投資組合固有信用風險的宏觀經濟變量，以更準確地衡量與每個投資組合相關的信用風險。每個定量模型將具有相似風險特徵的貸款集合在一起，並集體評估每個集合的終身損失率，以估計其預期的信用損失。

當一筆貸款不再與任何給定池中的其他貸款具有相似的風險特徵時，將對該貸款進行單獨評估。本公司已確定貸款可能需要個人評估的下列情況：抵押品依賴型貸款；可能喪失抵押品贖回權的貸款；問題債務重組(“TDR”)和合理預期的TDR。當1)借款人遇到財務困難和2)預計主要通過出售或經營抵押品償還貸款時，貸款被視為抵押品依賴型貸款。抵押品依賴貸款以及可能喪失抵押品贖回權的貸款的信用損失撥備按貸款的攤銷成本基礎超過公允價值的金額計算。公允價值是根據有資質的評估師進行的評估並由有資質的人員進行審查而確定的。在主要通過出售抵押品來償還的情況下，本公司將公允價值減去估計的出售成本。遇到財務困難但尚未獲得優惠的貸款可被確定為合理預期的TDR。合理預期的TDR使用與TDR相同的方法。在預期信用損失只能通過貼現現金流分析(例如利息)來捕捉的情況下

TDR貸款的利率調整)，津貼是根據貸款的攤銷成本超過貼現現金流分析的金額來衡量的。TDR或合理預期TDR的信貸損失撥備是使用貼現現金流方法單獨計算的，除非貸款被認為是抵押品依賴的或有可能喪失抵押品贖回權。

公司對宏觀經濟變量的合理和可支持的預測的變化，主要是由於冠狀病毒大流行的影響，以及預計的惡化，要求公司確認2020年第一季度信貸損失撥備的大幅增加。具體地説，美國經濟和勞動力市場的惡化，包括失業率上升和房地產市場數據的預期惡化，影響了公司的金融資產。此外，收購Farmers National公司的貸款使本季度的信貸損失撥備增加了4494美元。有關2020年2月14日收購的PCD貸款的更多細節，請參閲附註2，“合併和收購”。

以下為截至2020年和2019年3月31日止三個月按應收融資類別劃分的信貸損失準備變動情況：