美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案第001-16197號
Peapack-Gladstone金融公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
新澤西 |
22-3537895 |
(州或其他司法管轄區) |
(I.R.S.僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
山路500號,套房300
新澤西州貝德明斯特,郵編:07921-0700
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(908) 234-0700
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
|
||||
每個班級的標題是什麼 |
|
交易代碼(個) |
|
註冊的每個交易所的名稱。 |
普通股,無面值 |
|
PGC |
|
納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market,LLC) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是,否,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速濾波器 |
☐ |
|
|
加速文件管理器 |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
|
小型報表公司 |
☐ |
新興成長型公司 |
☐ |
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年5月1日已發行普通股數量:18,852,523股
|
|
|
|
|
Peapack-Gladstone金融公司
第一部分財務信息
項目1 |
|
財務報表 |
3 |
|
|
2020年3月31日和2019年12月31日的綜合狀況報表 |
3 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日止三個月的綜合收益表 |
4 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月綜合全面收益/(虧損)表 |
5 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日的三個月股東權益變動表 |
6 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日的三個月合併現金流量表 |
7 |
|
|
合併財務報表附註 |
8 |
項目2 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
39 |
項目3 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
54 |
項目4 |
|
管制和程序 |
56 |
第2部分其他信息
項目1 |
|
法律程序 |
57 |
第1A項 |
|
危險因素 |
57 |
項目2 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
58 |
項目3 |
|
高級證券違約 |
58 |
項目4 |
|
礦場安全資料披露 |
58 |
項目5 |
|
其他資料 |
58 |
項目6 |
|
陳列品 |
59 |
2
項目1.財務報表
Peapack-Gladstone金融公司
合併條件報表
(千美元,不包括每股和每股數據)
|
|
(未經審計) |
|
|
(已審核) |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
6,171 |
|
|
$ |
6,591 |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
生息存款 |
|
|
767,730 |
|
|
|
201,492 |
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
774,003 |
|
|
|
208,185 |
|
可供出售的證券 |
|
|
400,558 |
|
|
|
390,755 |
|
股權證券,按公允價值計算 |
|
|
14,034 |
|
|
|
10,836 |
|
FHLB和FRB庫存,按成本計算 |
|
|
40,871 |
|
|
|
24,068 |
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
2,881 |
|
持有以較低成本或公允價值出售的貸款 |
|
|
4,122 |
|
|
|
14,667 |
|
貸款 |
|
|
4,408,005 |
|
|
|
4,394,137 |
|
減去:貸款和租賃損失撥備 |
|
|
63,783 |
|
|
|
43,676 |
|
淨貸款 |
|
|
4,344,222 |
|
|
|
4,350,461 |
|
房舍和設備 |
|
|
21,243 |
|
|
|
20,913 |
|
擁有的其他房地產 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
應計應收利息 |
|
|
11,816 |
|
|
|
10,494 |
|
銀行自營人壽保險 |
|
|
46,309 |
|
|
|
46,128 |
|
商譽 |
|
|
30,208 |
|
|
|
30,208 |
|
其他無形資產 |
|
|
10,057 |
|
|
|
10,380 |
|
融資租賃使用權資產 |
|
|
4,891 |
|
|
|
5,078 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
11,553 |
|
|
|
12,132 |
|
其他資產 |
|
|
113,668 |
|
|
|
45,643 |
|
總資產 |
|
$ |
5,831,458 |
|
|
$ |
5,182,879 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息活期存款 |
|
$ |
581,085 |
|
|
$ |
529,281 |
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
查證 |
|
|
1,680,452 |
|
|
|
1,510,363 |
|
儲蓄 |
|
|
112,668 |
|
|
|
112,652 |
|
貨幣市場賬户 |
|
|
1,163,410 |
|
|
|
1,196,313 |
|
存單-零售 |
|
|
651,000 |
|
|
|
633,763 |
|
存單掛牌服務 |
|
|
38,895 |
|
|
|
47,430 |
|
存款小計 |
|
|
4,227,510 |
|
|
|
4,029,802 |
|
有息需求--由中間人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
180,000 |
|
存單-經紀 |
|
|
33,723 |
|
|
|
33,709 |
|
總存款 |
|
|
4,441,233 |
|
|
|
4,243,511 |
|
短期借款 |
|
|
515,000 |
|
|
|
128,100 |
|
聯邦住房貸款銀行預付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
105,000 |
|
融資租賃負債 |
|
|
7,402 |
|
|
|
7,598 |
|
經營租賃負債 |
|
|
11,852 |
|
|
|
12,423 |
|
次級債務淨額 |
|
|
83,473 |
|
|
|
83,417 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
|
28,462 |
|
|
|
26,151 |
|
由於經紀人,證券結算 |
|
|
10,885 |
|
|
|
7,951 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
131,711 |
|
|
|
65,076 |
|
總負債 |
|
|
5,335,018 |
|
|
|
4,679,227 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股(無面值;授權500,000股;清算優先權為每股1,000美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股(無面值;聲明價值為每股0.83美元;授權42,000,000股;已發行 股票,2020年3月31日為20,220,701股,2019年12月31日為20,074,766股;已發行股票 股票,2020年3月31日為18,852,523股,2019年12月31日為18,926,810股 |
|
|
16,854 |
|
|
|
16,733 |
|
盈餘 |
|
|
320,269 |
|
|
|
319,375 |
|
庫存股按成本計算,2020年3月31日為1,368,178股,2019年12月31日為1,147,956股 |
|
|
(36,477 |
) |
|
|
(29,990 |
) |
留存收益 |
|
|
199,453 |
|
|
|
199,029 |
|
累計其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 |
|
|
(3,659 |
) |
|
|
(1,495 |
) |
股東權益總額 |
|
|
496,440 |
|
|
|
503,652 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
5,831,458 |
|
|
$ |
5,182,879 |
|
見合併財務報表附註
3
Peapack-Gladstone金融公司
合併損益表
(千美元,共享數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息及費用 |
|
$ |
42,305 |
|
|
$ |
40,512 |
|
投資利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
2,459 |
|
|
|
2,684 |
|
免税 |
|
|
58 |
|
|
|
93 |
|
持有待售貸款的利息 |
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
生息存款利息 |
|
|
552 |
|
|
|
1,270 |
|
利息收入總額 |
|
|
45,395 |
|
|
|
44,563 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄及有息存款賬户的利息 |
|
|
6,443 |
|
|
|
8,061 |
|
存單利息 |
|
|
3,694 |
|
|
|
3,234 |
|
借入資金的利息 |
|
|
1,012 |
|
|
|
834 |
|
融資租賃負債利息 |
|
|
90 |
|
|
|
99 |
|
次級債利息 |
|
|
1,223 |
|
|
|
1,224 |
|
小計-利息費用 |
|
|
12,462 |
|
|
|
13,452 |
|
計息需求的利息-經紀 |
|
|
923 |
|
|
|
739 |
|
存單利息-經紀 |
|
|
263 |
|
|
|
365 |
|
利息支出總額 |
|
|
13,648 |
|
|
|
14,556 |
|
扣除貸款和撥備前的淨利息收入 租賃損失 |
|
|
31,747 |
|
|
|
30,007 |
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
扣除貸款撥備和撥備後的淨利息收入 租賃損失 |
|
|
11,747 |
|
|
|
29,907 |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財富管理費收入 |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
服務費及收費 |
|
|
816 |
|
|
|
816 |
|
銀行自營人壽保險 |
|
|
328 |
|
|
|
338 |
|
以公允價值持有待售貸款的收益(抵押銀行業務) |
|
|
292 |
|
|
|
47 |
|
以較低成本或公允價值持有待售貸款的損失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
與貸款水平、背靠背掉期相關的手續費收入 |
|
|
1,418 |
|
|
|
270 |
|
出售SBA貸款的收益 |
|
|
1,054 |
|
|
|
419 |
|
其他收入 |
|
|
459 |
|
|
|
606 |
|
證券收益,淨額 |
|
|
198 |
|
|
|
59 |
|
其他收入總額 |
|
|
14,517 |
|
|
|
11,729 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和員工福利 |
|
|
19,226 |
|
|
|
17,156 |
|
房舍和設備 |
|
|
4,043 |
|
|
|
3,388 |
|
FDIC保險費 |
|
|
250 |
|
|
|
277 |
|
其他運營費用 |
|
|
4,716 |
|
|
|
4,894 |
|
業務費用共計 |
|
|
28,235 |
|
|
|
25,715 |
|
(虧損)/所得税前收入(收益)/費用 |
|
|
(1,971 |
) |
|
|
15,921 |
|
所得税(福利)/費用 |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
4,496 |
|
淨收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.59 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.58 |
|
加權平均流通股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
18,858,343 |
|
|
|
19,350,452 |
|
稀釋 |
|
|
19,079,575 |
|
|
|
19,658,006 |
|
見合併財務報表附註
4
Peapack-Gladstone金融公司
綜合全面收益表/(損益表)
(千美元)
(未經審計)
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
淨收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
綜合收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益/(虧損) |
|
|
5,799 |
|
|
|
2,288 |
|
|
|
|
5,799 |
|
|
|
2,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應 |
|
|
(1,412 |
) |
|
|
(560 |
) |
税後淨額 |
|
|
4,387 |
|
|
|
1,728 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值的未實現收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益/(虧損) |
|
|
(8,878 |
) |
|
|
(1,547 |
) |
淨額所含金額的重新分類調整 收入 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(8,949 |
) |
|
|
(1,578 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應 |
|
|
2,398 |
|
|
|
466 |
|
税後淨額 |
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(1,112 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益/(虧損)合計 |
|
|
(2,164 |
) |
|
|
616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總綜合收益/(虧損) |
|
$ |
(791 |
) |
|
$ |
12,041 |
|
見合併財務報表附註
5
Peapack-Gladstone金融公司
合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(以千為單位,不包括共享和 |
|
擇優 |
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
財務處 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||||
每股數據) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈餘 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2019年12月31日的餘額18,926,810 已發行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,733 |
|
|
$ |
319,375 |
|
|
$ |
(29,990 |
) |
|
$ |
199,029 |
|
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
503,652 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,373 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,373 |
|
綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,164 |
) |
|
|
(2,164 |
) |
限售股單位發行150,084股 |
|
|
— |
|
|
|
125 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回購的限制性股票單位/獎勵 歸屬納税,(37,106)股 |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(601 |
) |
限制性股票獎勵/單位的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,541 |
|
普通股宣佈的現金股利 (每股0.05美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(949 |
) |
股份回購,(220,222)股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,487 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,487 |
) |
行使普通股期權,5600股 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
行使認股權證,淨額20,000份,13,469份 用於行使的股票,6,531股 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行用於收購的普通股 20,826股 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2020年3月31日餘額18,852,523 已發行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,854 |
|
|
$ |
320,269 |
|
|
$ |
(36,477 |
) |
|
$ |
199,453 |
|
|
$ |
(3,659 |
) |
|
$ |
496,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(以千為單位,不包括共享和 |
|
擇優 |
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
財務處 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||||
每股數據) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈餘 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2018年12月31日的餘額19,337,662 已發行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,459 |
|
|
$ |
309,088 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
154,799 |
|
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
469,013 |
|
租約累計調整(ASU 842) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
661 |
|
|
|
— |
|
|
|
661 |
|
2019年1月1日的餘額,調整後 |
|
|
— |
|
|
|
16,459 |
|
|
|
309,088 |
|
|
|
(8,988 |
) |
|
|
155,460 |
|
|
|
(2,345 |
) |
|
|
469,674 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,425 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,425 |
|
綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
616 |
|
|
|
616 |
|
限售股單位發行129,362股 |
|
|
— |
|
|
|
108 |
|
|
|
(108 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回購的限制性股票單位/獎勵 歸屬納税,(35,335)股 |
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(934 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(964 |
) |
限制性股票獎勵/單位的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,390 |
|
普通股宣佈的現金股利 (每股0.05美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(967 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(967 |
) |
行使普通股期權,300股 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
認股權證的行使,淨額為7,109股,減去4,218股 用於行使,2,891股 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行員工股票 購買計劃,10,176股 |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
286 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
發行用於收購的普通股 307股 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019年3月31日19,445,363的餘額 已發行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,549 |
|
|
$ |
309,722 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
165,918 |
|
|
$ |
(1,729 |
) |
|
$ |
481,472 |
|
見合併財務報表附註
6
Peapack-Gladstone金融公司
綜合現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
771 |
|
|
|
741 |
|
證券溢價攤銷和折價遞增淨額 |
|
|
684 |
|
|
|
251 |
|
限制性股票攤銷 |
|
|
1,541 |
|
|
|
1,390 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
次級債務成本的攤銷 |
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
遞延税金優惠 |
|
|
(3,520 |
) |
|
|
(4,105 |
) |
基於股票的薪酬和員工股票購買計劃費用 |
|
|
41 |
|
|
|
45 |
|
股權證券的公允價值調整 |
|
|
(198 |
) |
|
|
(59 |
) |
用於銷售的貸款(1) |
|
|
(30,247 |
) |
|
|
(10,030 |
) |
出售持有以供出售的貸款所得款項(1) |
|
|
31,095 |
|
|
|
9,298 |
|
持有待售貸款的收益(1) |
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(466 |
) |
以較低成本或公允價值持有待售貸款的損失 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
人壽保險現金退還淨值增加 |
|
|
(181 |
) |
|
|
(201 |
) |
應計應收利息增加 |
|
|
(1,310 |
) |
|
|
(874 |
) |
(增加)/減少其他資產 |
|
|
(7,528 |
) |
|
|
16,412 |
|
(減少)/增加應計費用和其他負債 |
|
|
(4,174 |
) |
|
|
7,674 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
7,384 |
|
|
|
31,886 |
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的本金償還、到期日和催繳 |
|
|
31,037 |
|
|
|
49,056 |
|
FHLB和FRB股票的贖回 |
|
|
12,072 |
|
|
|
135 |
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(24,852 |
) |
|
|
(53,483 |
) |
購買股權證券 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
— |
|
購買FHLB和FRB股票 |
|
|
(28,875 |
) |
|
|
(62 |
) |
以較低的成本或公允價值出售所持待售貸款的收益 |
|
|
10,067 |
|
|
|
— |
|
貸款淨額(增加)/減少,扣除已售出的參貸額 |
|
|
(13,761 |
) |
|
|
32,949 |
|
購置房舍和設備 |
|
|
(914 |
) |
|
|
(173 |
) |
淨現金(用於)/由投資活動提供 |
|
|
(18,226 |
) |
|
|
28,422 |
|
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨增量 |
|
|
197,722 |
|
|
|
23,866 |
|
短期借款淨增長 |
|
|
386,900 |
|
|
|
— |
|
聯邦住房貸款銀行墊款的償還 |
|
|
— |
|
|
|
(3,000 |
) |
普通股支付的股息 |
|
|
(949 |
) |
|
|
(967 |
) |
股票期權的行使,股票掉期淨額 |
|
|
75 |
|
|
|
4 |
|
歸屬時回購的限制性股票以繳税 |
|
|
(601 |
) |
|
|
(964 |
) |
為員工購股計劃發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
購買庫藏股 |
|
|
(6,487 |
) |
|
|
— |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
576,660 |
|
|
|
19,233 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
565,818 |
|
|
|
79,541 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
208,185 |
|
|
|
160,773 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
240,314 |
|
現金流量信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年內支付的現金用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
12,424 |
|
|
$ |
12,993 |
|
所得税,淨額 |
|
|
206 |
|
|
|
265 |
|
後續期間結算的證券申購 |
|
|
10,885 |
|
|
|
— |
|
(1) |
包括按公允價值列賬的以出售意向為目的的按揭貸款。此外,這包括以成本或公允價值較低的價格計入的小企業管理局貸款的擔保部分。 |
見合併財務報表附註
7
Peapack-Gladstone金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. |
重要會計政策摘要 |
按照美國公認會計原則編制的經審計的綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會的規則和規定予以濃縮或省略。這些未經審計的綜合財務報表應與Peapack-Gladstone Financial Corporation(“本公司”或“本公司”)截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本公司管理層認為,隨附的未經審計的綜合中期財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成),以公平呈現截至2020年3月31日的財務狀況、截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營業績、全面收益、股東權益和現金流量表。截至2020年3月31日的三個月的運營結果不一定表明未來任何時期可能預期的結果。
合併和組織原則:公司的合併財務報表按權責發生制編制,包括公司及其全資子公司Peapack-Gladstone銀行(以下簡稱“銀行”)的賬目。綜合財務報表還包括銀行的全資子公司:
|
• |
特拉華州PGB信託與投資公司 |
|
• |
Peapack Capital Corporation(“PCC”)(成立於2017年第二季度) |
|
• |
墨菲資本管理公司(MCM)(2017年第三季度收購) |
|
• |
Lassus Wherley and Associates(《Lassus Wherley》)(2018年第三季度收購) |
|
• |
Point View Wealth Management,Inc.(《觀點觀點》)(2019年第三季度收購) |
|
• |
Peapack-Gladstone抵押貸款集團,Inc.擁有Peapack Ventures,LLC 99%的股份和新澤西州房地產投資公司Peapack-Gladstone Realty,Inc.79%的股份 |
|
• |
特拉華州PGB Trust&Investments擁有Peapack Ventures,LLC 1%的股份 |
|
• |
Peapack Ventures,LLC擁有Peapack-Gladstone Realty,Inc.剩餘21%的股份。 |
雖然以下腳註包括公司、銀行及其子公司的綜合業績,但這些腳註主要反映了銀行及其子公司的活動。所有重要的公司間餘額和交易均已從隨附的合併財務報表中註銷。
財務報表列報基礎:綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設影響截至條件表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及本報告所列期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
部門信息:該公司的業務通過兩個業務部門進行:其銀行子公司,涉及向客户提供貸款和存款產品;Peapack Private,包括向個人和機構提供資產管理服務。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。
銀行業務包括商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動;財務管理服務;C&I諮詢服務;第三方託管管理;存款產生;自動取款機操作;電話和網上銀行服務;商業信用卡服務和客户支持服務。
Peapack Private包括:面向個人和機構的投資管理服務;個人信託服務,包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務;以及其他財務規劃和諮詢服務。這一部分還包括特拉華州子公司、特拉華州PGB信託和投資公司、MCM、Lassus Wherley和Point View的活動。財富管理費主要是隨着時間的推移賺取的,因為公司提供簽約的月度或季度服務,通常根據月底AUM市值的分級規模進行評估。基於交易的費用,包括交易執行服務,在交易執行的時間點(即交易日期)確認。
現金和現金等價物:在現金流量表中,現金和現金等價物包括現金和銀行到期、可賺取利息的存款和出售的聯邦基金。通常,聯邦基金的出售期限為一天。現金等價物
8
原始到期日為90天或更短。報告客户貸款和存款交易以及原始到期日為90天或更短的短期借款的淨現金流。
其他金融機構的生息存款:其他金融機構的生息存款在一年內到期,按成本計提。
證券:所有債務證券都被歸類為可供出售,並按公允價值列賬,未實現的持有損益在扣除税後的其他綜合收益/(虧損)中報告。該公司還投資於CRA投資基金,該基金被歸類為股權證券。
利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷,不預期預付款,但預期預付款的抵押貸款支持證券和可贖回債務證券的溢價除外,可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。銷售損益在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值,當經濟或市場狀況需要這樣的評估時,會更頻繁地評估。對於處於未實現虧損狀態的證券,管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間,以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估它是否打算在收回其攤銷成本基礎之前出售處於未實現虧損狀態的證券,或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券,減值金額分為兩部分:1)與信用損失相關的暫時性減值以外的減值,在損益表中確認;2)與其他因素相關的暫時性減值以外的減值,在其他綜合收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。
聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票:該銀行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素,成員被要求擁有一定數量的FHLB股票。FHLB股票按成本列賬,分類為受限證券,並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
該銀行也是紐約聯邦儲備銀行的成員,並被要求持有一定數量的FRB股票。FRB股票按成本計價,歸類為受限證券。股息作為收入報告。
持有待售貸款:源於意向在二級市場出售的按揭貸款按公允價值計價,由投資者的未償還承諾確定。
持有以供出售的按揭貸款一般會連同還款權一併出售,因此,並無記錄還款權。出售按揭貸款的損益,在損益表上顯示為出售貸款的收益,是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額計算的。
美國小企業管理局(SBA)旨在在二級市場銷售的貸款以較低的成本或公允價值計價。SBA貸款通常在出售時保留維護權。出售SBA貸款的損益以出售價格與出售的相關貸款賬面價值之間的差額為準。截至2020年3月31日和2019年12月31日,SBA提供的貸款總額分別為6060萬美元和5190萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,持有待售的SBA貸款總額分別為410萬美元和460萬美元。
最初打算持有的貸款,然後轉移到持有以供出售的貸款,以成本或公允價值較低的價格計價。這些貸款是公司在可預見的未來不再打算持有的貸款。
貸款:管理層有意願和能力在可預見的未來或到期前持有的貸款按未償還本金列報。貸款利息根據未償還本金確認。貸款按面值、減去購入的保費和折扣以及淨遞延費用列示。貸款發放費和某些直接貸款發放費按水平收益率法遞延,並在貸款期限內確認,作為對貸款收益率的調整。記錄的貸款投資的定義包括應計應收利息和遞延費用/成本,然而,對於公司的貸款披露,由於影響不大,因此不包括應計利息和遞延費用/成本。
如果貸款沒有按照合同條款在30天內付清,則被視為逾期。倘管理層認為本金或利息不可能根據貸款協議的條款支付,或本金或利息已逾期90天,則貸款收入(包括減值貸款)的應計收入將終止,除非該資產既有良好的擔保,又處於收回過程中。對於非應計項目的貸款,所有應計但未收到的利息將沖銷
9
利息收入。收到的非權責發生貸款付款記錄為本金付款。非權責發生制貸款只有在產生利息和本金付款時才會恢復應計狀態,而且當前和未來的付款都有合理的保證,通常是當銀行收到至少連續六個月的合同付款時。商業貸款通常在分析完成後註銷,這表明全額本金餘額的可收回性受到質疑。消費貸款一般在逾期120天后註銷。只有在收回本金沒有疑問的情況下,後續付款才會記入收入貸方。如果根據合同支付本金和利息,併合理保證當前和未來的可收款性,貸款可能會恢復到應計狀態。非權責發生制抵押貸款通常在基礎抵押品的價值不足以覆蓋未償還本金餘額的範圍內沖銷。該公司的大部分貸款以新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州的房地產為抵押。
貸款和租賃損失撥備:貸款和租賃損失撥備是信貸損失的估值撥備,即管理層對貸款組合中可能的損失的估計。確定儲量的過程利用分析工具和管理判斷,並按季度進行審查。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時,將完成減值分析,據此可建立特定準備金或將全部或部分沖銷計入撥備。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。管理層根據過去的貸款損失經驗、投資組合的規模和構成、關於特定借款人情況的信息、估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的撥備餘額。可通過特定準備金為特定貸款分配津貼,但對於管理層判斷應沖銷的任何貸款,均可獲得全部津貼。
津貼由具體部分和一般部分組成。津貼的具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。
如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則貸款被減值。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及收取預定到期本息付款的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄,以及相對於所欠本金和利息的差額,從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性,並考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。
當貸款被管理層歸類為不合格時,將單獨評估其減值情況。如貸款被視為減值,可分配一部分撥備,以便按貸款現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款,或如果預計僅從相關抵押品償還,則將貸款本金餘額與抵押品的公允價值減去估計處置成本進行比較,以確定是否需要衝銷(如果有)。
問題債務重組(“TDR”)是一種修改後的貸款,由貸款人向正在經歷財務困難的借款人做出讓步。TDR是減值的,通常以估計的未來現金流的現值計量,使用貸款開始時的有效利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款,貸款將按抵押品的公允價值減去估計的處置成本淨額報告。對於後來違約的TDR,本公司根據貸款和租賃損失準備的會計政策確定準備金金額。
2020年3月27日,美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”),該法案為實體提供可選的臨時救濟,使其免受美國公認會計準則(GAAP)規定的某些會計和財務報告要求的影響。
CARE法案允許金融機構暫停根據會計準則編纂(ASC)310-40對2020年3月1日至2020年12月31日早些時候或冠狀病毒國家緊急狀態結束後60天期間與冠狀病毒大流行有關的貸款修改應用某些當前的TDR會計指導,前提是滿足某些標準。這一減免可適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改,以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。2020年4月,聯邦和州銀行監管機構發佈了針對與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明,以進一步解釋借款人何時遇到財務困難,特別指出,如果修改是短期的(例如,6個月),或者是聯邦或州政府為應對冠狀病毒大流行而強制進行的,則根據ASC 310-40,借款人沒有遇到財務困難。該公司繼續審慎地與受到冠狀病毒大流行負面影響的借款人合作,同時管理信貸風險,並確認其貸款組合中的信貸損失有適當的撥備。
撥備的一般部分包括非減值貸款,主要基於公司根據當前因素調整後的歷史虧損經驗。歷史虧損經驗由投資組合細分確定,並基於
10
本公司過去三年在加權平均基礎上的實際虧損歷史經驗。這一實際損失經驗由其他定性因素根據每個投資組合部分存在的風險進行調整。由於冠狀病毒大流行的影響,由於當地和全國的企業已經關閉,公司增加了與失業率上升和批准貸款延期付款請求有關的某些定性因素。該公司還考慮了與以下有關的質量因素:拖欠和不良貸款的水平和趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關人員和經驗的經驗、能力和深度;國家和地區的經濟趨勢和條件;行業狀況;以及信貸集中變化的影響。對於評級為非減值的貸款,公司使用每年通過遷移分析計算的倍數,分配比通過評級的貸款更高的一般準備金百分比。在2020年3月31日和2019年12月31日,非減值特別提及貸款的倍數為2.25倍,非減值不合標準貸款的倍數為3.5倍。
在確定適當的津貼金額時,世行根據基於抵押品或目的的聯邦看漲報告代碼對貸款組合進行細分和評估。已確定以下投資組合類別:
主要住宅按揭。該銀行在三州地區(紐約、新澤西和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發起一至四筆家庭住宅抵押貸款。貸款以主要住所或投資物業的第一留置權為擔保。與住房抵押貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變,包括失業或其他收入損失;意外的重大費用,如重大醫療問題或災難性事件;以及離婚或死亡。此外,利率可調的住宅抵押貸款可能會使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值跌破貸款金額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
房屋淨值信貸額度。世行為三州地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變,包括失業或其他收入損失;意外的重大費用,如重大醫療問題或災難性事件;以及離婚或死亡。此外,房屋淨值信貸額度通常是浮動利率或浮動利率,這可能會使借款人在利率上升的環境中面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值跌破貸款金額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
初級留置權居留貸款。銀行為三州地區的一到四個家庭房產提供初級留置權貸款(“JLL”)。JLL可以是攤銷房屋淨值貸款的形式,也可以是循環房屋淨值信用額度的形式。這些貸款從屬於第一抵押貸款,第一抵押貸款可能來自另一家貸款機構。與JLL相關的主要風險特徵通常包括借款人生活或生活方式的重大改變,包括失業或其他收入損失;意外的重大費用,如重大醫療問題或災難性事件;以及離婚或死亡。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值跌破貸款金額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
多户和商業房地產貸款。銀行為三州地區和賓夕法尼亞州的多户物業(即有五個或五個以上住宅單元的建築物)以及業主自住或作為投資物業(非業主自住)管理的其他商業房地產提供抵押貸款。商業地產主要包括零售建築/購物中心、酒店、辦公/醫療建築和工業/倉庫空間。有些物業被認為是“混合用途”,因為它們是建築物類型的組合,例如底層有零售空間的建築物,上層是住宅公寓或寫字樓套房。多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還,因此租金總額必須足以支付所有運營費用、物業管理和維護、税收和償債。空置率、利率或一般經濟狀況的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。商業房地產貸款通常被認為比多户貸款具有更高的信用風險,因為它們可能依賴於佔用物業的較少數量的租户的持續成功和經營可行性,這些租户可能對經濟狀況有更大程度的敞口。
商業和工業貸款。銀行為經營企業提供信用額度和定期貸款。這些貸款通常由應收賬款、庫存、業務車輛和設備等商業資產擔保,如果是私人持有的,還包括公司股票。商業和工業貸款通常首先由借款人的商業運作產生的現金流償還。主要風險特徵特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其
11
產品或服務、管理質量和深度、競爭程度、法規變化和總體經濟狀況。商業和工業貸款通常由企業資產擔保;然而,銀行取消抵押品贖回權並從資產中實現足夠價值的能力往往高度不確定。為了減輕商業和工業貸款的風險特點,這些貸款通常包括商業房地產作為抵押品,以加強銀行的地位,而銀行往往會要求借款人更頻繁地提交報告,以便更好地監測其業務表現。
租賃和設備金融。PCC在全國範圍內提供一系列金融解決方案。PCC為總部位於美國的大中型公司提供以資產融資為擔保的定期貸款和租賃。設施往往是按固定利率條件全額支取的。PCC服務於廣泛的行業,包括運輸、製造、重型建築和公用事業。
PCC投資組合中的資產風險通常通過貸款收入的變化,或通過租賃利率波動導致的租賃相關收入流的變化來確認。當現有租賃合同到期、資產退出租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時,租賃收入可能會發生變化。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而改變折舊,這可能在資產生命週期內的任何時候發生。
PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約,這可能是由客户特定的或更廣泛的行業相關條件驅動的。信貸損失可能會影響損益表的多個部分,包括利息/租賃/租金收入的損失和/或與收回、翻新、再營銷和/或再租賃資產相關的更高的成本和費用。
消費者和其他。這些貸款是向個人提供的家庭、家庭和其他個人支出的貸款,以及美國各州和政治區的義務。這也代表了所有其他不能歸類於前面提到的任何貸款部分的貸款。消費貸款通常比住宅貸款利率更高,期限更短,但由於擔保貸款的抵押品類型,或者在某些情況下沒有抵押品,往往具有更高的信用風險。
租賃:在開始時,對合同進行評估,以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同,相應的使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債在條件説明書上單獨列明。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃款項。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日確認,並基於租賃期內租賃付款的現值。經營租賃ROU資產的計量包括支付的任何租賃款項。
如果租賃中隱含的利率不容易確定,則使用遞增的抵押借款利率來確定租賃付款的現值。這一利率考慮了適用的FHLB抵押借款利率,並基於生效日期的可用信息。本公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免;因此,這些租賃不記錄在公司的條件説明書中,而是以直線方式在租賃期內確認租賃費用。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司行使續期選擇權的決定是基於對其當前業務需求和續期時的市場因素的評估。該公司以直接融資和經營租賃的方式維護某些財產和設備。本公司作為承租人的幾乎所有租約都由分支機構和寫字樓的房地產組成,並被歸類為經營租賃。
ROU資產按經收到的租賃獎勵調整後的租賃負債金額、任何累計預付或應計租金(如果租賃付款在整個租賃期內不均勻)、任何未攤銷的初始直接成本以及ROU資產的任何減值來計量。經營租賃費用包括:按直線法在剩餘租賃期內分攤的單一租賃成本、租賃負債中未計入的可變租賃付款以及ROU資產的任何減值。
沒有與剩餘價值擔保相關的條款或條件,也沒有影響公司支付股息或產生額外財務義務的能力的限制或契諾。
衍生品:在衍生品合同開始時,公司根據公司作為對衝工具的可能有效性的意圖和信念,將衍生品指定為三種類型之一。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”),(2)與已確認資產或負債相關的預測交易或將收付現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”),或(3)無套期保值指定的工具。對於公允價值套期保值,指衍生工具的收益或損失,以及抵銷損失或
12
套期保值項目的收益在當期收益中確認為公允價值變化。對於現金流對衝,衍生工具的收益或損失在其他全面收益中報告,並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。對於現金流量套期保值,對套期保值項目的公允價值變動或預期現金流變動不是很有效的衍生工具的公允價值變動立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變化目前在收益中報告為非利息收入。當不再符合有效對衝資格的公允價值對衝停止進行對衝會計時,衍生工具將繼續按公允價值在條件陳述中報告,但被對衝項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對套期項目賬面金額的調整在套期會計終止之日存在,在套期項目的剩餘壽命內攤銷為收益。
符合套期保值會計條件的衍生品的淨現金結算,根據被套期保值的項目,記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。
本公司正式記錄衍生品和套期項目之間的關係,以及在套期關係開始時的風險管理目標和進行套期交易的戰略。該文件包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易聯繫起來。當本公司確定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面不再有效、衍生工具已結算或終止、不再可能進行對衝預測交易、對衝的公司承諾不再堅定,或將衍生工具視為對衝不再合適或不打算將衍生工具視為對衝時,本公司將終止對衝會計。
當套期保值會計終止時,衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當現金流對衝終止,但預計對衝現金流或預測交易仍將發生時,其他全面收益中累積的收益或虧損將攤銷至對衝交易將影響收益的同一期間的收益。
基於股票的薪酬:公司2006年長期股票激勵計劃和2012年長期股票激勵計劃允許向公司及其子公司的董事、高級管理人員和員工授予公司普通股股票作為激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。根據這些計劃授予的期權一般可在授予日期後不早於一年行使,價格相當於授予日期普通股的公允價值,並在授予日期後不超過十年到期。股票期權可以在授予之日起最長五年的時間內授予。授予高級副總統或以上軍官的一些選擇權在授予之日即可行使。該公司的政策是使用授權但未發行的股票來滿足期權行使的要求。
本公司對發生的沒收進行核算,而不是估計預期的沒收。
對於公司的股票期權計劃,截至2020年3月31日的三個月內未償還期權的變化如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
平均值 |
|
集料 |
|
||
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
剩餘 |
|
內在性 |
|
||
|
|
數量 |
|
|
鍛鍊 |
|
|
合同 |
|
價值 |
|
|||
|
|
選項 |
|
|
價格 |
|
|
術語 |
|
(單位:萬人) |
|
|||
平衡,2020年1月1日 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
|
|
|
|
|
在2020年內練習 |
|
|
(5,600 |
) |
|
|
13.48 |
|
|
|
|
|
|
|
2020年內到期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
2020年間被沒收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2020年3月31日 |
|
|
65,820 |
|
|
$ |
13.58 |
|
|
2.02年 |
|
$ |
291 |
|
已歸屬和預期歸屬 |
|
|
65,820 |
|
|
$ |
13.58 |
|
|
2.02年 |
|
$ |
291 |
|
可於2020年3月31日行使 |
|
|
65,820 |
|
|
$ |
13.58 |
|
|
2.02年 |
|
$ |
291 |
|
合計內在價值代表税前內在價值總額(公司在2020年第一季度最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權數量)。該公司在2020年3月31日的收盤價為17.95美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,沒有授予任何股票期權。
13
該公司此前曾授予基於業績和基於服務的限制性股票獎勵/單位。服務型獎勵/單位在三年或五年內可按比例授予。*2020年第一季度授予的服務型限制性股票單位有439,270個。(完)
基於業績的獎勵取決於公司滿足某些業績標準,並且在達到業績標準的情況下,將在業績期末(通常為三年)授予懸崖歸屬。2020年第一季度授予的基於業績的限制性股票單位有130,832個。他説:
根據截至2020年3月31日的三個月的業績標準,非既得股的變化如下:
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
數量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
平衡,2020年1月1日 |
|
|
90,768 |
|
|
$ |
30.60 |
|
在2020年間授予 |
|
|
130,832 |
|
|
|
13.44 |
|
平衡,2020年3月31日 |
|
|
221,600 |
|
|
$ |
20.47 |
|
截至2020年3月31日的三個月,基於服務的限制性股票獎勵/單位的變化如下:
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
數量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
平衡,2020年1月1日 |
|
|
432,728 |
|
|
$ |
29.65 |
|
在2020年間授予 |
|
|
439,270 |
|
|
|
13.65 |
|
在2020年內歸屬 |
|
|
(153,278 |
) |
|
|
29.20 |
|
2020年間被沒收 |
|
|
(8,349 |
) |
|
|
31.22 |
|
平衡,2020年3月31日 |
|
|
710,371 |
|
|
$ |
19.83 |
|
截至2020年3月31日,與服務型和績效型單位相關的未確認薪酬成本總額為1580萬美元。這一成本預計將在1.76年的加權平均期間內確認。2020年和2019年第一季度錄得的股票薪酬支出總額分別為150萬美元和140萬美元。
員工購股計劃(以下簡稱“員工購股計劃”):2014年4月22日,公司股東批准了2014年員工購股計劃。2019年7月,董事會任命ESPP《委員會》修訂ESPP。ESPP規定授予最多15萬股Peapack-Gladstone金融公司普通股的購買權。在符合某些資格要求和限制的情況下,ESPP現在規定了為期12個月的單一發售期限,從每年5月16日或大約每年5月16日開始。每個發售期限的最後一天為每年的5月15日(或董事會可能決定的其他日期)。在發售期間,每個參與者都被授予購買一定數量股票的選擇權,並可以貢獻其薪酬的1%至15%。在購買日的每個要約期結束時,員工將購買的股票數量是通過將員工在要約期內積累的供款除以適用的購買價格來確定的。收購價相當於購買日普通股收盤價的85%。參加ESPP完全是自願的,員工可以在此期間的任何時候取消購買,而不會受到處罰。每股股票購買權的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型確定。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,公司分別記錄了41,000美元和45,000美元的工資和員工福利支出。2020年第一季度和2019年第一季度,根據ESPP發行的股票總數分別為0股和10,176股。
每股收益-基本每股收益和稀釋每股收益:以下是基本每股收益和稀釋每股收益計算的對賬。每股基本淨收入的計算方法是將股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均股票。每股攤薄淨收入的計算方法與每股基本淨收入的計算方法相似,不同之處在於分母增加,以包括在報告期內發行所有潛在攤薄股票期權相關股份,以及所有限制性股票、認股權證或限制性股票單位歸屬時,利用庫存股方法發行的額外流通股數量。
14
|
三個月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
(千美元,每股數據除外) |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
普通股股東可獲得的淨收入 |
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均流通股 |
|
18,858,343 |
|
|
|
19,350,452 |
|
加:普通股等價物 |
|
221,232 |
|
|
|
307,554 |
|
稀釋加權平均流通股 |
|
19,079,575 |
|
|
|
19,658,006 |
|
每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.59 |
|
稀釋 |
|
0.07 |
|
|
|
0.58 |
|
總計570,102和243,747個限制性股票單位不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們分別截至2020年3月31日和2019年3月31日是反稀釋的。反稀釋股票是普通股等價物,其加權平均行使價格超過所述期間的平均市值。
所得税:該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。根據現行法律法規,為每個子公司單獨提交州所得税申報單。
該公司確認遞延税項資產和負債為其財務報表或納税申報表中已包括的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產和負債的計量以制定的税率為基礎。該税收資產和負債根據制定期間税率變化的影響進行調整。
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下,公司才會確認税收狀況是一種利益,並推定會進行税務審查。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税務倉位,不會記錄任何税收優惠.
本公司在2016年前不再接受美國聯邦税務機關的審查,或在2015年前不再接受新澤西税務機關的審查。
公司在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款。
或有損失:或有損失,包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟,當損失可能性很大並且損失的金額或範圍可以合理估計時,被記錄為負債。管理層不相信有任何此類事項會對財務報表產生實質性影響。
對現金的限制:手頭或存放在聯邦儲備銀行的很大一部分現金被要求滿足監管儲備和清算要求。
綜合收益/(虧損):綜合收益/(虧損)由淨收益和本公司當期可供出售證券的未實現淨損益、現金流對衝未實現損益、税後淨額減去已實現損益調整後的變動構成。
金融資產轉讓:當放棄對資產的控制權時,金融資產的轉讓被計入銷售。當資產與公司隔離時,受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產的權利,公司不通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制。在資產與公司隔離的情況下,受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產的權利,並且公司不通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制。
風險和不確定性:冠狀病毒大流行對當地和全國的企業都產生了毀滅性的影響。因此,國會通過了CARE法案,為美國工人、家庭和企業提供快速而直接的經濟援助。CARE法案包含大量的税收和支出條款,包括向美國家庭提供直接財政援助,為醫院和醫療提供者提供廣泛的緊急資金,以及對受到重大影響的行業實施經濟刺激。
該公司預計冠狀病毒將對我們的運營產生重大影響,但目前無法確定或估計影響。*本公司綜合財務報表中的估計可能會因這些條件而受到重大不利影響,包括有關貸款和租賃損失的預期撥備以及商譽減值的估計。
15
商譽和其他無形資產:商譽一般確定為轉讓的對價的公允價值,加上被收購方的任何非控股權益(如果有)的公允價值,超過截至收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。*在收購業務合併中收購的商譽和無形資產不攤銷,但如果存在表明應進行商譽減值測試的事件和情況,則至少每年進行一次減值測試,或者更頻繁地進行減值測試,這些資產不會攤銷,但如果存在表明應該進行商譽減值測試的事件和情況,則至少每年進行一次減值測試,如果存在表明應該進行商譽減值測試的事件和情況,商譽和無形資產將不會攤銷,但至少每年或更頻繁地進行減值測試。由於冠狀病毒大流行以及地方和全國政府關閉企業對經濟市場造成的影響,管理層確定冠狀病毒大流行導致了觸發事件,並進行了中期評估,以確定是否應在2020年3月31日進行商譽損害測試。商譽主要歸因於銀行最近的財富收購。管理和/或管理的資產(AUM/AUA)從2019年12月31日的75億美元下降到2020年3月31日的64億美元,降幅為14%。大部分下跌是由於資產市值下跌所致,與客户流失無關。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2020年3月31日,不需要進行商譽減值測試。
具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽和集結的勞動力是我們資產負債表上最重要的無形資產,具有無限的生命期。
其他無形資產(主要包括因收購而產生的客户關係無形資產)按其估計使用年限加速攤銷,估計使用年限由5年至15年不等。管理層確定,與冠狀病毒大流行造成的事件相關的無形資產沒有減值。
2.可供出售的投資證券
截至2020年3月31日和2019年12月31日,綜合條件報表中包括的可供出售的投資證券的攤餘成本和大約公允價值摘要如下:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
美國國債 |
|
$ |
2,912 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
|
美國政府資助的機構 |
|
|
29,962 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,084 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
|
344,814 |
|
|
|
7,459 |
|
|
|
(566 |
) |
|
|
351,707 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,565 |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,553 |
|
州和政區 |
|
|
10,175 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
10,202 |
|
公司債券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,094 |
|
總計 |
|
$ |
393,428 |
|
|
$ |
7,710 |
|
|
$ |
(580 |
) |
|
$ |
400,558 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
美國政府資助的機構 |
|
$ |
34,961 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
34,784 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
|
337,489 |
|
|
|
2,365 |
|
|
|
(950 |
) |
|
|
338,904 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,799 |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
州和政區 |
|
|
11,175 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11,215 |
|
公司債券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
總計 |
|
$ |
389,424 |
|
|
$ |
2,511 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
|
$ |
390,755 |
|
16
下表列出了公司可供出售的持續未實現虧損證券,以及截至2020年3月31日和2019年12月31日這些投資的大致公允價值。
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未實現虧損持續時間 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
(單位:千) |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
$ |
43,044 |
|
|
$ |
(280 |
) |
|
$ |
20,532 |
|
|
$ |
(286 |
) |
|
$ |
63,576 |
|
|
$ |
(566 |
) |
SBA池證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,553 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,553 |
|
|
|
(12 |
) |
州和政區 |
|
|
777 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
777 |
|
|
|
(2 |
) |
總計 |
|
$ |
43,821 |
|
|
$ |
(282 |
) |
|
$ |
23,085 |
|
|
$ |
(298 |
) |
|
$ |
66,906 |
|
|
$ |
(580 |
) |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未實現虧損持續時間 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
(單位:千) |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
美國政府資助的機構 |
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
|
78,982 |
|
|
|
(382 |
) |
|
|
69,142 |
|
|
|
(568 |
) |
|
|
148,124 |
|
|
|
(950 |
) |
SBA池證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
州和政區 |
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
總計 |
|
$ |
99,523 |
|
|
$ |
(597 |
) |
|
$ |
71,926 |
|
|
$ |
(583 |
) |
|
$ |
171,449 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
管理層認為,可供出售的投資證券的未實現虧損是暫時的,原因是利率波動和/或市場狀況波動,而不是發行人的信用狀況。截至2020年3月31日,公司不打算出售這些證券,也不太可能要求它在預期收回之前出售這些證券;因此,沒有一種處於未實現虧損狀態的證券被確定為非暫時減值。
該公司在CRA投資基金中有一項投資,截至2020年3月31日的公允價值為1,400萬美元。在我們的綜合條件報表中,這項投資被歸類為股權證券。在截至2020年3月31日的三個月裏,這一證券獲得了19.8萬美元的收益。這一數額計入證券收益/(虧損),合併損益表上的淨額。
3.貸款及租賃
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按總賬分類,未償還貸款(不包括持有的待售貸款)包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
所佔百分比 |
|
|
|
|
|
|
所佔百分比 |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
總計 |
|
|
12月31日, |
|
|
總計 |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
貸款 |
|
|
2019 |
|
|
貸款 |
|
||||
住宅抵押貸款 |
|
$ |
528,210 |
|
|
|
11.98 |
% |
|
$ |
549,138 |
|
|
|
12.50 |
% |
多户抵押貸款 |
|
|
1,203,487 |
|
|
|
27.30 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.54 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
760,648 |
|
|
|
17.26 |
|
|
|
761,244 |
|
|
|
17.32 |
|
商業貸款(含設備融資) |
|
|
1,803,158 |
|
|
|
40.90 |
|
|
|
1,756,477 |
|
|
|
39.97 |
|
商業性建築 |
|
|
2,934 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
0.12 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
55,856 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
消費貸款,包括固定利率房屋淨值貸款 |
|
|
53,365 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
54,372 |
|
|
|
1.24 |
|
其他貸款 |
|
|
347 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
349 |
|
|
|
0.01 |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,408,005 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
100.00 |
% |
17
在確定適當的津貼金額時,世行根據聯邦CALL報告代碼對貸款組合進行細分和評估。截至2020年3月31日和2019年12月31日,已確定以下投資組合類別:
|
|
|
|
|
|
所佔百分比 |
|
|
|
|
|
|
所佔百分比 |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
總計 |
|
|
12月31日, |
|
|
總計 |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
貸款 |
|
|
2019 |
|
|
貸款 |
|
||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
557,053 |
|
|
|
12.65 |
% |
|
$ |
578,306 |
|
|
|
13.17 |
% |
房屋淨值信用額度 |
|
|
55,856 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
6,817 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
7,011 |
|
|
|
0.16 |
|
多户房產 |
|
|
1,203,487 |
|
|
|
27.33 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.56 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
251,293 |
|
|
|
5.71 |
|
|
|
249,419 |
|
|
|
5.68 |
|
投資性商業地產 |
|
|
1,092,294 |
|
|
|
24.81 |
|
|
|
1,095,182 |
|
|
|
24.95 |
|
工商業 |
|
|
904,949 |
|
|
|
20.55 |
|
|
|
867,295 |
|
|
|
19.76 |
|
租賃融資 |
|
|
268,436 |
|
|
|
6.10 |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
5.89 |
|
農田/農業生產 |
|
|
2,725 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
0.07 |
|
商業性建設貸款 |
|
|
3,137 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
0.13 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
56,998 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
1.33 |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,403,045 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,389,641 |
|
|
|
100.00 |
% |
遞延淨成本 |
|
|
4,960 |
|
|
|
|
|
|
|
4,496 |
|
|
|
|
|
包括遞延淨成本在內的貸款總額 |
|
$ |
4,408,005 |
|
|
|
|
|
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
|
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按投資組合類別、減值方法劃分的貸款餘額,以及貸款和租賃損失準備(ALLL)中的相應餘額:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
結束所有時間段 |
|
|
總計 |
|
|
結束所有時間段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
貸款 |
|
|
可歸因性 |
|
|
貸款 |
|
|
可歸因性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
單獨地 |
|
|
到貸款 |
|
|
集體地 |
|
|
到貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
已評估 |
|
|
單獨地 |
|
|
已評估 |
|
|
集體地 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
為 |
|
|
對以下項目進行評估: |
|
|
為 |
|
|
對以下項目進行評估: |
|
|
總計 |
|
|
收尾 |
|
||||||
(單位:千) |
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
貸款 |
|
|
全部 |
|
||||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
7,098 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
549,955 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
557,053 |
|
|
$ |
3,173 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
55,854 |
|
|
|
237 |
|
|
|
55,856 |
|
|
|
237 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,802 |
|
|
|
23 |
|
|
|
6,817 |
|
|
|
23 |
|
多户房產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,203,487 |
|
|
|
9,104 |
|
|
|
1,203,487 |
|
|
|
9,104 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
|
|
250,925 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
251,293 |
|
|
|
2,838 |
|
投資性商業地產 |
|
|
22,554 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
1,069,740 |
|
|
|
23,671 |
|
|
|
1,092,294 |
|
|
|
27,671 |
|
工商業 |
|
|
6,332 |
|
|
|
2,284 |
|
|
|
898,617 |
|
|
|
14,840 |
|
|
|
904,949 |
|
|
|
17,124 |
|
租賃融資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
268,436 |
|
|
|
3,141 |
|
|
|
268,436 |
|
|
|
3,141 |
|
農田/農業生產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
38 |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
38 |
|
商業性建設貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
40 |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
40 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,998 |
|
|
|
394 |
|
|
|
56,998 |
|
|
|
394 |
|
總ALLL |
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
4,366,676 |
|
|
$ |
57,441 |
|
|
$ |
4,403,045 |
|
|
$ |
63,783 |
|
18
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
結束所有時間段 |
|
|
總計 |
|
|
結束所有時間段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
貸款 |
|
|
可歸因性 |
|
|
貸款 |
|
|
可歸因性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
單獨地 |
|
|
到貸款 |
|
|
集體地 |
|
|
到貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
已評估 |
|
|
單獨地 |
|
|
已評估 |
|
|
集體地 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
為 |
|
|
對以下項目進行評估: |
|
|
為 |
|
|
對以下項目進行評估: |
|
|
總計 |
|
|
收尾 |
|
||||||
(單位:千) |
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
損損 |
|
|
貸款 |
|
|
全部 |
|
||||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
6,890 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
571,416 |
|
|
$ |
1,875 |
|
|
$ |
578,306 |
|
|
$ |
2,090 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,245 |
|
|
|
128 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
128 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,992 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7,011 |
|
|
|
13 |
|
多户房產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
249,040 |
|
|
|
2,064 |
|
|
|
249,419 |
|
|
|
2,064 |
|
投資性商業地產 |
|
|
22,605 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,072,577 |
|
|
|
14,988 |
|
|
|
1,095,182 |
|
|
|
15,988 |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
861,267 |
|
|
|
12,768 |
|
|
|
867,295 |
|
|
|
14,353 |
|
租賃融資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
農田/農業生產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
商業性建設貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
總ALLL |
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
4,353,717 |
|
|
$ |
40,876 |
|
|
$ |
4,389,641 |
|
|
$ |
43,676 |
|
減值貸款包括截至2020年3月31日的2930萬美元的非權責發生貸款和截至2019年12月31日的2890萬美元。不良貸款還包括截至2020年3月31日的240萬美元的TDR執行貸款和截至2019年12月31日的240萬美元。截至2020年3月31日,分配給TDR貸款的津貼總額為630萬美元,其中除5.8萬美元外,幾乎所有貸款都分配給了非權責發生貸款。截至2019年12月31日,分配給TDR貸款的津貼總額為280萬美元,其中270萬美元分配給了非權責發生貸款。截至2020年3月31日,所有應計TDR貸款都是根據重組後的條款支付的。截至2020年3月31日,該公司尚未承諾向擁有未償還貸款的客户提供額外金額的貸款,這些貸款被歸類為TDR貸款。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款(下表中的平均減值貸款代表今年迄今的減值貸款):
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
校長 |
|
|
錄下來 |
|
|
特指 |
|
|
受損的 |
|
||||
(單位:千) |
|
天平 |
|
|
投資 |
|
|
儲量 |
|
|
貸款 |
|
||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級住宅按揭 |
|
$ |
7,643 |
|
|
$ |
6,436 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,303 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
443 |
|
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
|
|
370 |
|
投資性商業地產 |
|
|
9,632 |
|
|
|
8,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,118 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
90 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
工商業 |
|
|
391 |
|
|
|
391 |
|
|
|
— |
|
|
|
146 |
|
不含相關津貼的貸款總額 |
|
$ |
18,204 |
|
|
$ |
15,320 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,957 |
|
已記錄相關免税額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級住宅按揭 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
664 |
|
投資性商業地產 |
|
|
15,064 |
|
|
|
14,446 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
14,453 |
|
工商業 |
|
|
6,229 |
|
|
|
5,941 |
|
|
|
2,284 |
|
|
|
5,970 |
|
貸款總額及相關津貼 |
|
$ |
21,955 |
|
|
$ |
21,049 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
21,087 |
|
單獨評估減值的貸款總額 |
|
$ |
40,159 |
|
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
36,044 |
|
19
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
校長 |
|
|
錄下來 |
|
|
特指 |
|
|
受損的 |
|
||||
(單位:千) |
|
天平 |
|
|
投資 |
|
|
儲量 |
|
|
貸款 |
|
||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級住宅按揭 |
|
$ |
7,310 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,186 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
450 |
|
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,099 |
|
投資性商業地產 |
|
|
9,663 |
|
|
|
8,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,115 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
92 |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
不含相關津貼的貸款總額 |
|
$ |
17,520 |
|
|
$ |
14,610 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,506 |
|
已記錄相關免税額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級住宅按揭 |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
1,011 |
|
投資性商業地產 |
|
|
15,064 |
|
|
|
14,467 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
4,832 |
|
工商業 |
|
|
6,229 |
|
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
3,685 |
|
貸款總額及相關津貼 |
|
$ |
22,112 |
|
|
$ |
21,314 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
9,528 |
|
單獨評估減值的貸款總額 |
|
$ |
39,632 |
|
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
32,034 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,確認的減值貸款利息收入不是實質性的。本公司沒有確認截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的任何非應計減值貸款收入。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,按貸款類別劃分的記錄的非應計投資和逾期90天以上的貸款的應計投資:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
逾期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超過90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
而且仍然 |
|
|
(單位:千) |
|
非權責發生制 |
|
|
應計利息 |
|
||
一級住宅按揭 |
|
$ |
4,757 |
|
|
$ |
— |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
投資性商業地產 |
|
|
17,899 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
6,283 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
29,324 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
逾期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超過90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
而且仍然 |
|
|
(單位:千) |
|
非權責發生制 |
|
|
應計利息 |
|
||
一級住宅按揭 |
|
$ |
4,533 |
|
|
$ |
— |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
投資性商業地產 |
|
|
17,919 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
28,881 |
|
|
$ |
— |
|
20
下表按貸款類別列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡,不包括非權責發生貸款:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
大於 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
日數 |
|
|
日數 |
|
|
90天 |
|
|
總計 |
|
||||
(單位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
2,509 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,509 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
226 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
226 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
投資性商業地產 |
|
|
3,515 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,515 |
|
工商業 |
|
|
1,935 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,935 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
總計 |
|
$ |
8,261 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,261 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
大於 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
日數 |
|
|
日數 |
|
|
90天 |
|
|
總計 |
|
||||
(單位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
1,264 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,264 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
566 |
|
總計 |
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,910 |
|
信用質量指標:
本公司根據對借款人的預期償債能力的評估,將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。評估考慮了許多因素,包括但不限於借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何抵押品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、相關公共信息和當前經濟趨勢。此信用風險評級分析在最初承保貸款時執行,然後每年根據貸款政策中設定的標準執行。
此外,世行還聘請了一家獨立的貸款審查公司來驗證風險評級,並確保遵守我們的政策和程序。對以下貸款類型的審查每季度執行一次:
|
• |
大多數關係或對現有關係的新貸款超過100萬美元; |
|
• |
所有對關係風險敞口超過50萬美元的被評級借款人進行批評和分類; |
|
• |
關係少於1,000,000美元的借款人的隨機抽樣; |
|
• |
所有1,000,000美元或以上的槓桿貸款; |
|
• |
每個商業銀行至少管理兩個借款關係; |
|
• |
任何新的法規“O”貸款承諾超過1,000,000美元; |
|
• |
沒有承諾額低於25萬美元的借款人; |
|
• |
銀行高級管理層或董事會成員以及任何借款人要求的任何其他信貸,審查員根據對投資組合、當地事件、行業壓力等的瞭解確定有必要對其進行審查。 |
本公司對批評和分類風險評級使用以下監管定義:
特別提到:這些貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致機構的信貸狀況惡化。
21
不合格:這些貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑:這些貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。
不符合上述標準的貸款,作為上述過程的一部分進行單獨分析的,被認為是通過評級的貸款。
被認為是減值的貸款將單獨評估潛在損失和撥備充足性。未被視為減值的貸款將集體評估潛在損失和撥備充足性。
截至2020年3月31日,根據執行的最新分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下:
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
548,902 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
55,854 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
6,802 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
多户房產 |
|
|
1,202,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
704 |
|
|
|
— |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
249,459 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
— |
|
投資性商業地產 |
|
|
1,050,812 |
|
|
|
6,288 |
|
|
|
35,194 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
885,059 |
|
|
|
6,008 |
|
|
|
13,882 |
|
|
|
— |
|
租賃融資 |
|
|
268,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
農田/農業生產 |
|
|
2,725 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業性建設貸款 |
|
|
3,055 |
|
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
56,998 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
4,330,885 |
|
|
$ |
13,222 |
|
|
$ |
58,938 |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年12月31日,根據執行的最新分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下:
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
570,353 |
|
|
$ |
853 |
|
|
$ |
7,100 |
|
|
$ |
— |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
57,245 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
6,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
多户房產 |
|
|
1,209,288 |
|
|
|
— |
|
|
|
715 |
|
|
|
— |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
247,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,031 |
|
|
|
— |
|
投資性商業地產 |
|
|
1,053,445 |
|
|
|
6,325 |
|
|
|
35,412 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
847,285 |
|
|
|
6,382 |
|
|
|
13,628 |
|
|
|
— |
|
租賃融資 |
|
|
258,401 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
農田/農業生產 |
|
|
3,043 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業性建設貸款 |
|
|
5,437 |
|
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
58,213 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
4,317,090 |
|
|
$ |
13,643 |
|
|
$ |
58,908 |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日,3640萬美元的不合標準貸款也被視為減值,而2019年12月31日,3590萬美元的不合標準貸款也被減值。
22
截至2020年3月31日的三個月貸款和租賃損失準備活動摘要如下:
|
|
1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一號, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
||
|
|
起頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
收尾 |
|
|||
(單位:千) |
|
全部 |
|
|
沖銷 |
|
|
恢復 |
|
|
(學分) |
|
|
全部 |
|
|||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
2,090 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
3,173 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
106 |
|
|
|
237 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
23 |
|
多户房產 |
|
|
6,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,067 |
|
|
|
9,104 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
2,064 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
774 |
|
|
|
2,838 |
|
投資性商業地產 |
|
|
15,988 |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
11,652 |
|
|
|
27,671 |
|
工商業 |
|
|
14,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
2,768 |
|
|
|
17,124 |
|
租賃融資 |
|
|
2,642 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
499 |
|
|
|
3,141 |
|
農田/農業生產 |
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
商業性建設貸款 |
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
40 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
296 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
105 |
|
|
|
394 |
|
總ALLL |
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
$ |
63,783 |
|
截至2019年3月31日的三個月貸款和租賃損失準備活動摘要如下:
|
|
1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一號, |
|
||
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
||
|
|
起頭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
收尾 |
|
|||
(單位:千) |
|
全部 |
|
|
沖銷 |
|
|
恢復 |
|
|
(學分) |
|
|
全部 |
|
|||||
一級住宅按揭 |
|
$ |
3,506 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
3,477 |
|
房屋淨值信用額度 |
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
152 |
|
以居住為抵押的初級留置權貸款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
15 |
|
多户房產 |
|
|
5,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(191 |
) |
|
|
5,768 |
|
業主自住型商業地產 |
|
|
2,614 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
2,534 |
|
投資性商業地產 |
|
|
14,248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
14,410 |
|
工商業 |
|
|
9,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
342 |
|
|
|
10,185 |
|
租賃融資 |
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,803 |
|
農田/農業生產 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
商業性建設貸款 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
384 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
306 |
|
總ALLL |
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
38,653 |
|
問題債務重組:
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司已向TDR中貸款條款已修改的客户分別分配了630萬美元和280萬美元的TDR特定準備金。沒有無資金的承諾向有未償還貸款的客户提供額外金額的貸款,這些貸款被歸類為TDR。
當發生以下一項或多項情況時,某些貸款的條款被修改為TDR:降低貸款的聲明利率;延長到期日;或發生市場上不容易獲得的其他修改或延長。
下表列出了截至2020年3月31日的三個月期間按類別修改為TDR的貸款:
|
|
|
|
|
|
預修改 |
|
|
修改後 |
|
||
|
|
|
|
|
|
出類拔萃 |
|
|
出類拔萃 |
|
||
|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
|
錄下來 |
|
|||
(千美元) |
|
合約 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|||
一級住宅按揭 |
|
|
1 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
253 |
|
工商業 |
|
|
1 |
|
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
總計 |
|
|
2 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
301 |
|
23
在截至2019年3月31日的三個月內,沒有貸款修改為TDR。
確定TDR對貸款和租賃損失撥備沒有重大影響。
下表按類別列出了修改為TDR的貸款,這些貸款在修改後的12個月內未能遵守修改的條款,並導致在2020年3月31日發生付款違約:
|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
||
(千美元) |
|
合約 |
|
|
投資 |
|
||
一級住宅按揭 |
|
|
1 |
|
|
$ |
200 |
|
總計 |
|
|
1 |
|
|
$ |
200 |
|
下表按類別列出了修改為TDR的貸款,這些貸款在修改後的12個月內未能遵守修改後的條款,並導致在2019年3月31日拖欠款項:
|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
||
(千美元) |
|
合約 |
|
|
投資 |
|
||
投資性商業地產 |
|
|
1 |
|
|
$ |
14,841 |
|
總計 |
|
|
1 |
|
|
$ |
14,841 |
|
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。這類貸款條款的修改可以包括以下一項或多項:(1)將貸款的規定利率降低到低於具有類似風險的新債務的當前市場利率;(2)將只計利息的期限延長一段預定的時間;(3)延長到期日;或(4)延長計算未來付款的攤銷期限。在貸款重組時,銀行執行全面的再承保分析,其中至少包括獲取當前財務報表和納税申報表、所有租約的副本以及對財產的最新獨立評估。如能合理地確定借款人應能在經修訂的條款下履行義務,且貸款自成立以來並無長期拖欠(包括償還債務和房地產税)或處於非應計狀態,且沒有對貸款進行沖銷,則貸款將繼續計息。之前沖銷過的重組貸款在TDR期間不會產生利息。重組貸款至少需要連續6個月的合同付款,然後才能恢復應計狀態。一旦一筆貸款被歸類為TDR,這筆貸款就會被報告為TDR,直到貸款全部付清、出售或註銷。在極少數情況下,如果貸款符合ASC 310-40-50-2的要求,則可以將其從TDR狀態移除。
4.存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日,超過25萬美元的存單總額分別為2.256億美元和2.237億美元。上述總額不包括經紀存單。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款總額詳情:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息活期存款 |
|
$ |
581,085 |
|
|
|
13.08 |
% |
|
$ |
529,281 |
|
|
|
12.47 |
% |
計息支票 (1) |
|
|
1,680,452 |
|
|
|
37.83 |
|
|
|
1,510,363 |
|
|
|
35.59 |
|
儲蓄 |
|
|
112,668 |
|
|
|
2.54 |
|
|
|
112,652 |
|
|
|
2.66 |
|
貨幣市場 |
|
|
1,163,410 |
|
|
|
26.20 |
|
|
|
1,196,313 |
|
|
|
28.19 |
|
存單-零售 |
|
|
651,000 |
|
|
|
14.66 |
|
|
|
633,763 |
|
|
|
14.94 |
|
存單掛牌服務 |
|
|
38,895 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
47,430 |
|
|
|
1.12 |
|
存款小計 |
|
|
4,227,510 |
|
|
|
95.19 |
|
|
|
4,029,802 |
|
|
|
94.97 |
|
有息需求--由中間人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
4.24 |
|
存單-經紀 |
|
|
33,723 |
|
|
|
0.76 |
|
|
|
33,709 |
|
|
|
0.79 |
|
總存款 |
|
$ |
4,441,233 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
|
100.00 |
% |
24
(1) |
計息支票包括截至2020年3月31日的5.694億美元和截至2019年12月31日的Reich&Don或海角活期存款市場計劃的互惠餘額4.238億美元。 |
截至2020年3月31日,包括經紀存單在內的存單預定到期日如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
366,756 |
|
2021 |
|
|
237,175 |
|
2022 |
|
|
53,539 |
|
2023 |
|
|
8,771 |
|
2024 |
|
|
29,239 |
|
超過5年 |
|
|
28,138 |
|
總計 |
|
$ |
723,618 |
|
5.聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款
2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB的預付款總額為1.05億美元,加權平均利率分別為3.20%和1.05億美元,加權平均利率均為3.20%。
截至2020年3月31日,固定利率墊款有固定的到期日,並以總額3.34億美元的某些1-4家庭住宅抵押貸款、總計7.307億美元的多家庭抵押貸款和總計1.488億美元的證券的一攬子質押為擔保,而截至2019年12月31日,固定利率墊款由總額為3.475億美元的某些1-4家庭住宅抵押貸款、總計7.731億美元的多家庭抵押貸款和總計1.543億美元的證券的一攬子質押擔保。
FHLB預付款的最終到期日安排如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
60,000 |
|
2022 |
|
|
20,000 |
|
2023 |
|
|
25,000 |
|
總計 |
|
$ |
105,000 |
|
短期借款包括兩個月期FHLB預付款,總計5.15億美元,利率為0.52%。One-FHLB預付款1500萬美元是被指定為現金流對衝的利率掉期的一部分。現金流對衝的期限為四年。剩餘的5.0億美元FHLB預付款在3月中旬進行了交易,專門用於在當前環境下發生儲户大量提取和/或借款人使用現有未使用信貸額度的情況下增加公司資產負債表的流動性。借款已於2020年4月24日償還。截至2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB沒有隔夜借款。截至2020年3月31日,FHLB未使用的短期隔夜借款承諾總額為11億美元,代理銀行為2,200萬美元,紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)為14億美元。
6.業務細分
該公司在銀行業務和Peapack Private兩個運營部門中評估其業績。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。資金轉移定價方法用於分配利息收入和利息費用。某些間接費用被分配給細分市場。這些費用包括技術和運營等支持單位費用以及其他支持功能。税金根據所示期間的有效税率分配到每個細分市場。
銀行業
銀行部門包括商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動;財務管理服務;C&I諮詢服務;第三方託管管理;存款。
25
自動櫃員機的產生;自動櫃員機的操作;電話和網上銀行服務;商業信用卡服務以及客户支持和銷售。
Peapack Private
Peapack Private包括特拉華州的PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View,包括為個人和機構提供的投資管理服務;個人信託服務,包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務,以及其他財務規劃、税務準備和諮詢服務。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月公司可報告部門的收益表和總資產表。
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
財源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理 |
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
銀行業 |
|
|
師 |
|
|
總計 |
|
|||
淨利息收入 |
|
$ |
30,409 |
|
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
31,747 |
|
非利息收入 |
|
|
4,229 |
|
|
|
10,288 |
|
|
|
14,517 |
|
總收入 |
|
|
34,638 |
|
|
|
11,626 |
|
|
|
46,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
薪酬和員工福利 |
|
|
13,207 |
|
|
|
6,019 |
|
|
|
19,226 |
|
房舍和設備費用 |
|
|
3,421 |
|
|
|
622 |
|
|
|
4,043 |
|
FDIC保險費 |
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
250 |
|
其他運營費用 |
|
|
2,606 |
|
|
|
2,110 |
|
|
|
4,716 |
|
總運營費用 |
|
|
39,484 |
|
|
|
8,751 |
|
|
|
48,235 |
|
所得税(福利)/費用前收入 |
|
|
(4,846 |
) |
|
|
2,875 |
|
|
|
(1,971 |
) |
所得税(福利)/費用 |
|
|
(3,893 |
) |
|
|
549 |
|
|
|
(3,344 |
) |
淨收益/(虧損) |
|
$ |
(953 |
) |
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
1,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
5,734,495 |
|
|
$ |
96,963 |
|
|
$ |
5,831,458 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
財源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理 |
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
銀行業 |
|
|
師 |
|
|
總計 |
|
|||
淨利息收入 |
|
$ |
28,566 |
|
|
$ |
1,441 |
|
|
$ |
30,007 |
|
非利息收入 |
|
|
2,279 |
|
|
|
9,450 |
|
|
|
11,729 |
|
總收入 |
|
|
30,845 |
|
|
|
10,891 |
|
|
|
41,736 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
|
|
100 |
|
薪酬和員工福利 |
|
|
11,997 |
|
|
|
5,159 |
|
|
|
17,156 |
|
房舍和設備費用 |
|
|
2,925 |
|
|
|
463 |
|
|
|
3,388 |
|
FDIC保險費 |
|
|
277 |
|
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
其他運營費用 |
|
|
2,758 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
4,894 |
|
總運營費用 |
|
|
18,057 |
|
|
|
7,758 |
|
|
|
25,815 |
|
所得税前收入費用 |
|
|
12,788 |
|
|
|
3,133 |
|
|
|
15,921 |
|
所得税費用 |
|
|
3,611 |
|
|
|
885 |
|
|
|
4,496 |
|
淨收入 |
|
$ |
9,177 |
|
|
$ |
2,248 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
4,582,200 |
|
|
$ |
80,106 |
|
|
$ |
4,662,306 |
|
7.公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
26
1級: |
截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。 |
第2級: |
除一級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他可觀察到的投入。 |
第3級: |
無法觀察到的重大輸入,反映了公司對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。 |
該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值:
投資證券:投資證券的公允價值由市場報價(一級)確定。對於沒有報價的證券,公允價值根據同類證券的市場價格計算(二級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的證券,公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。
按公允價值持有待售貸款:持有待售貸款的公允價值是使用類似資產的報價確定的,並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據進行調整,如第三方投資者的未償還承諾(第2級)。
衍生品:衍生品的公允價值基於使用截至計量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。我們的衍生品是在場外交易市場進行交易的,在那裏並不總是可以獲得報價的市場價格。因此,衍生品的公允價值是使用利用多個市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同,輸入將有所不同,但可能包括利率、價格和指數,以生成連續的收益率或定價曲線,預付款率和波動因素,以對頭寸進行估值。大多數市場投入都是主動報價的,可以通過外部來源進行驗證,包括經紀人、市場交易和第三方定價服務。
減值貸款:具體計入貸款和租賃損失準備的減值貸款的公允價值一般以最近的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
其他擁有的房地產:某些被歸類為擁有其他擁有的房地產(OREO)的商業和住宅房地產的非經常性調整按公允價值減去估計銷售成本計量。公允價值是基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法,也可以使用多種方法的組合,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
抵押品依賴減值貸款及擁有的其他房地產的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資質和許可證已由管理層審核和核實。收到後,第三方將對評估是否符合“專業評估實務統一標準”和物業類型的適當分析方法進行審查。隨後,信貸部的一名成員審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較後得出的整體公允價值。對抵押品依賴減值貸款和擁有的其他房地產的評估(對所有貸款類型都是一致的)每年都會得到評估,除非市場的重大變化或其他因素需要更頻繁的評估。管理層按年度比較已出售的任何抵押品的實際售價與最近的評估價值,以確定應對評估價值進行何種額外調整,以達到其他物業的公允價值。最近進行的分析表明,對房產的評估應該應用高達15%的折扣。折扣是根據標的物業的性質、評估的年齡和其他因素確定的。對於每一筆依賴抵押品的減值貸款,我們會考慮其他因素,例如某些指數或其他市場信息,以及物業的具體情況,以決定是否需要對評估價值進行調整。在有證據表明價值發生變化的情況下, 銀行將確定是否需要調整抵押品依賴型減值貸款的特定準備金。當世行申請中期調整時,它通常將調整顯示為貸款的增量特定準備金,直到收到全面更新的評估為止。截至2020年3月31日,所有依賴抵押品的減值貸款和其他房地產擁有的估值都得到了不到12個月的評估或正在獲得評估的支持。
27
下表彙總了所示期間按公允價值經常性計量的資產,包括公司選擇公允價值選項的金融資產:
按經常性基礎計量的資產
|
|
|
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動型 |
|
|
顯着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市場: |
|
|
其他 |
|
|
顯着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見的 |
|
|||
|
|
三月三十一號, |
|
|
資產 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
美國政府資助的機構 |
|
|
30,084 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,084 |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
|
351,707 |
|
|
|
— |
|
|
|
351,707 |
|
|
|
— |
|
SBA池證券 |
|
|
2,553 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,553 |
|
|
|
— |
|
州和政區 |
|
|
10,202 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,202 |
|
|
|
— |
|
公司債券 |
|
|
3,094 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,094 |
|
|
|
— |
|
CRA投資基金 |
|
|
14,034 |
|
|
|
14,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
511,438 |
|
|
$ |
14,034 |
|
|
$ |
497,404 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
$ |
12,616 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,616 |
|
|
$ |
— |
|
貸款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
105,609 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
105,609 |
|
|
$ |
— |
|
28
按經常性基礎計量的資產
|
|
|
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動型 |
|
|
顯着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市場: |
|
|
其他 |
|
|
顯着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見的 |
|
|||
|
|
十二月三十一號, |
|
|
資產 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府資助的機構 |
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款支持證券-住宅 |
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
SBA池證券 |
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
州和政區 |
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
公司債券 |
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
CRA投資基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
貸款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
436,974 |
|
|
$ |
10,836 |
|
|
$ |
426,138 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
貸款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
本公司已為某些持有以供出售的貸款選擇公允價值選擇權。這些貸款是用於出售的,公司認為公允價值是衡量這些貸款清償情況的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款記錄的,並符合公司關於為投資而持有的貸款的政策。截至2020年3月31日和2019年12月31日,這些貸款都沒有逾期90天或更長時間,也沒有應計項目。
下表列出了所示期間持有的、按公允價值出售的住宅貸款:
(單位:千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
住宅貸款合同餘額 |
|
$ |
3,789 |
|
|
$ |
2,839 |
|
公允價值調整 |
|
|
64 |
|
|
|
42 |
|
持有待售住宅貸款的公允價值總額 |
|
$ |
3,853 |
|
|
$ |
2,881 |
|
在截至2020年3月31日的三個月內,1級和2級之間沒有轉移。
下表彙總了所示期間在非經常性基礎上按公允價值計量的資產:
|
|
|
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動型 |
|
|
顯着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市場: |
|
|
其他 |
|
|
顯着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見的 |
|
|||
|
|
三月三十一號, |
|
|
資產 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資性商業地產 |
|
$ |
10,446 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,446 |
|
29
|
|
|
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動型 |
|
|
顯着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市場: |
|
|
其他 |
|
|
顯着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見的 |
|
|||
|
|
十二月三十一號, |
|
|
資產 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資性商業地產 |
|
$ |
13,467 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,467 |
|
截至2020年3月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
攜載 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
數量 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
774,003 |
|
可供出售的證券 |
|
|
400,558 |
|
|
|
— |
|
|
|
400,558 |
|
|
|
— |
|
|
|
400,558 |
|
CRA投資基金 |
|
|
14,034 |
|
|
|
14,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,034 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
40,871 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
持有以較低成本或公允價值出售的貸款 |
|
|
4,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,535 |
|
貸款,扣除貸款和租賃損失準備後的淨額 |
|
|
4,344,222 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,674,834 |
|
|
|
4,674,834 |
|
應計應收利息 |
|
|
11,816 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,589 |
|
|
|
10,227 |
|
|
|
11,816 |
|
貸款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
4,441,233 |
|
|
$ |
3,717,615 |
|
|
$ |
734,404 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,452,019 |
|
短期借款 |
|
|
515,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
515,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
515,000 |
|
聯邦住房貸款銀行預付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,196 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,196 |
|
次級債務 |
|
|
83,473 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,315 |
|
|
|
85,315 |
|
應計應付利息 |
|
|
3,434 |
|
|
|
82 |
|
|
|
2,131 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
3,434 |
|
現金流對衝 |
|
|
12,616 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,616 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,616 |
|
貸款水平互換 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
30
截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
攜載 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
數量 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
208,185 |
|
可供出售的證券 |
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
CRA投資基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,836 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
24,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
持有以較低成本或公允價值出售的貸款 |
|
|
14,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
貸款,扣除貸款和租賃損失準備後的淨額 |
|
|
4,350,461 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,268,481 |
|
|
|
4,268,481 |
|
應計應收利息 |
|
|
10,494 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
10,494 |
|
現金流對衝 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
貸款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
$ |
3,528,609 |
|
|
$ |
718,818 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,247,427 |
|
短期借款 |
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
128,100 |
|
聯邦住房貸款銀行預付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
次級債務 |
|
|
83,417 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
86,536 |
|
|
|
86,536 |
|
應計應付利息 |
|
|
2,357 |
|
|
|
392 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2,357 |
|
現金流對衝 |
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
貸款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
8.與客户簽訂合約的收入
公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認。
下表列出了所示期間的非利息收入來源:
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
158 |
|
交換收入 |
|
|
280 |
|
|
|
264 |
|
其他 |
|
|
389 |
|
|
|
394 |
|
財富管理費(A) |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
其他(B) |
|
|
3,746 |
|
|
|
1,739 |
|
非利息其他收入合計 |
$ |
14,517 |
|
|
$ |
11,729 |
|
(a) |
包括投資經紀手續費。 |
(b) |
所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。 |
31
下表顯示了所示期間按經營部門劃分的非利息收入來源:
|
|
在截至的三個月內 3月31日, |
|
|
在截至的三個月內 3月31日, |
|
||||||||||||||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
按運營分類的收入 |
|
|
|
|
|
財源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財源 |
|
|
|
|
|
||
線段 |
|
銀行業 |
|
|
管理 |
|
|
總計 |
|
|
銀行業 |
|
|
管理 |
|
|
總計 |
|
||||||
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
158 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
158 |
|
交換收入 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
264 |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
其他 |
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
|
394 |
|
|
|
— |
|
|
|
394 |
|
財富管理費(A) |
|
|
— |
|
|
|
9,955 |
|
|
|
9,955 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,174 |
|
|
|
9,174 |
|
其他(B) |
|
|
3,413 |
|
|
|
333 |
|
|
|
3,746 |
|
|
|
1,463 |
|
|
|
276 |
|
|
|
1,739 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
4,229 |
|
|
$ |
10,288 |
|
|
$ |
14,517 |
|
|
$ |
2,279 |
|
|
$ |
9,450 |
|
|
$ |
11,729 |
|
(a) |
包括投資經紀手續費。 |
(b) |
所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。 |
下面介紹公司在ASC 606項下的收入來源:
存款賬户手續費:本公司向存款客户收取基於交易的手續費、賬户維護費和透支費。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、對賬單提交和ACH費用等服務,在交易執行時確認,因為這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維護費主要與每月維護有關,是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。
交換收入:本公司從通過Visa支付網絡進行的借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。交換收入是持卡人獎勵的毛收入。持卡人獎勵包括在損益表中的其他費用中。持卡人獎勵使2020年第一季度和2019年第一季度的交換收入減少了3.2萬美元。
財富管理費(毛):公司從與信託客户簽訂的合同中賺取財富管理費,這些合同為投資管理資產,和/或在他們的賬户上進行交易。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的,因為該公司提供簽約的月度或季度服務,通常根據月底AUM的市場價值的分級規模進行評估。基於交易的費用,包括交易執行服務,在交易執行的時間點(即交易日期)確認。
投資經紀手續費(淨額):本公司從第三方服務提供商為其客户提供的投資經紀服務中賺取手續費。根據當月的客户活動,公司每月收到來自第三方服務提供商的兩次佣金。費用按月確認,並記錄應收賬款,直到佣金通常由15家公司支付為止。下個月的。由於本公司(I)作為代理安排客户與第三方服務供應商之間的關係,以及(Ii)不控制向客户提供的服務,因此投資經紀費用是扣除相關成本後列報的。
出售OREO的收益/(虧損):當物業控制權轉讓給買方時,公司記錄出售OREO的收益或虧損,這通常發生在簽約時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時,本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準,OREO資產將被取消確認,並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在確定出售損益時,如果存在重要的融資成分,本公司將調整交易價格和相關的出售損益。巴塞羅那
其他:所有其他收入項目均不在ASC606的範圍內。
32
9.其他營運開支
下表列出了所示期間其他業務費用的主要組成部分:
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
專業費和律師費 |
|
|
974 |
|
|
|
1,124 |
|
電話 |
|
|
324 |
|
|
|
280 |
|
廣告 |
|
|
340 |
|
|
|
359 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
其他運營費用 |
|
|
2,754 |
|
|
|
2,902 |
|
其他運營費用合計 |
|
$ |
4,716 |
|
|
$ |
4,894 |
|
10.累計其他綜合(虧損)/收益
以下為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月累計其他綜合收益/(虧損)餘額(扣除税後)摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
從… |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
餘額為 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
其他 |
|
|
告一段落 |
|
|
餘額為 |
|
|||||
|
|
1月1日 |
|
|
在此之前 |
|
|
綜合 |
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
重新分類 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||||
未實現持有收益/(虧損)淨額 可供出售的證券,扣除税後 |
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
4,387 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
4,387 |
|
|
$ |
5,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值的損益 |
|
|
(2,501 |
) |
|
|
(6,499 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(9,052 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失, 税後淨額 |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(2,112 |
) |
|
$ |
(52 |
) |
|
$ |
(2,164 |
) |
|
$ |
(3,659 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
從… |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
餘額為 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
其他 |
|
|
告一段落 |
|
|
餘額為 |
|
|||||
|
|
1月1日 |
|
|
在此之前 |
|
|
綜合 |
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
重新分類 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
未實現持有收益/(虧損)淨額 可供出售的證券,扣除税後 |
|
$ |
(3,006 |
) |
|
$ |
1,728 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,728 |
|
|
$ |
(1,278 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值的損益 |
|
|
661 |
|
|
|
(1,090 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(1,112 |
) |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 税後淨虧損 |
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
638 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
616 |
|
|
$ |
(1,729 |
) |
33
|
|
三個月 |
|
|
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
損益表中受影響的行項目 |
||
現金流對衝的未實現收益 衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金額的重新分類調整 包括在淨收入中 |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
|
利息費用 |
所得税費用 |
|
|
19 |
|
|
|
9 |
|
|
所得税費用 |
總重新分類,扣除税後的淨額 |
|
$ |
(52 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
|
11.衍生工具
該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險狀況。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額參考個別利率掉期協議的名義金額和其他條款確定。
被指定為現金流對衝的利率掉期:截至2020年3月31日和2019年12月31日,名義金額分別為2.7億美元和2.45億美元的利率掉期被指定為某些有息存款和FHLB預付款的現金流對衝。本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。這項評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展,以及任何負面事件或情況,這些事件或情況影響了最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持套期保值關係曾經並將繼續高度有效的預期。截至2020年3月31日,沒有任何事件或市場狀況會導致對衝無效。掉期的公允價值合計計入其他資產/負債,公允價值變動計入其他全面收益。如果套期保值不再被認為有效,累計其他全面收入中包括的金額將重新歸類為當期收益。該公司預計,在掉期的剩餘期限內,對衝將保持完全有效。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日被指定為現金流對衝的利率互換的相關信息:
(千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
||
名義金額 |
|
$ |
270,000 |
|
|
|
$ |
245,000 |
|
|
加權平均支付率 |
|
|
1.94 |
|
% |
|
|
2.05 |
|
% |
加權平均接收率 |
|
|
1.47 |
|
% |
|
|
1.83 |
|
% |
加權平均到期日 |
|
|
2.78 |
|
年份 |
|
|
2.45 |
|
年份 |
未實現收益/(虧損),淨額 |
|
$ |
(12,616 |
) |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同數量 |
|
|
13 |
|
|
|
|
12 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,這些掉期交易記錄的淨利息收入/(支出)分別為10.6萬美元和33.5萬美元。
現金流對衝
下表顯示截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月累計其他全面收益/(虧損)和與現金流量衍生工具相關的合併財務報表中記錄的淨收益/(虧損):
34
|
|
在截至的三個月內 3月31日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利率合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在OCI中確認的損益(有效部分) |
|
$ |
(8,878 |
) |
|
$ |
(1,547 |
) |
損益從保險重新分類為利息支出 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
在其他非利息費用中確認的損益(無效部分) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2020年第一季度,該公司確認了與終止三個被指定為現金流對衝的利率掉期相關的累計其他綜合收益/(虧損)26,000美元的未實現税後收益。2019年第二季度,公司確認了與終止四個指定為現金流對衝的利率掉期相關的未實現税後收益189,000美元的累計其他綜合收益/(虧損)。這些收益將在終止掉期的剩餘期限內攤銷為收益。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別確認了71,000美元和31,000美元的税前利息收入,這與指定為現金流對衝的終止利率掉期收益的攤銷有關。
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
||
(單位:千) |
|
數量 |
|
|
價值 |
|
||
與有息存款和FHLB墊款相關的利率掉期 |
|
$ |
270,000 |
|
|
$ |
(12,616 |
) |
包括在其他資產中的合計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
計入其他負債的總額 |
|
|
270,000 |
|
|
|
(12,616 |
) |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
||
(單位:千) |
|
數量 |
|
|
價值 |
|
||
與有息存款相關的利率掉期 |
|
$ |
245,000 |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
包括在其他資產中的合計 |
|
|
70,000 |
|
|
|
121 |
|
計入其他負債的總額 |
|
|
175,000 |
|
|
|
(3,788 |
) |
未被指定為會計對衝的衍生品:該公司向其客户提供特定於設施/貸款水平的掉期,並通過與金融機構/掉期交易對手簽訂鏡像掉期(貸款水平/背靠背掉期計劃)來抵消此類合同的風險敞口。客户融通及任何抵銷掉期被視為非對衝衍生工具,不符合對衝會計(“獨立衍生工具”)的資格。掉期的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換的金額是根據個別合同的名義金額和其他條款確定的。在這些交易中,掉期的公允價值分別記為資產和負債,分別計入其他資產和其他負債,金額相等。
有關這些掉期的信息如下:
(千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
||
名義金額 |
|
$ |
864,035 |
|
|
|
$ |
793,875 |
|
|
公允價值 |
|
$ |
92,993 |
|
|
|
$ |
32,381 |
|
|
加權平均工資率 |
|
|
4.03 |
|
% |
|
|
4.12 |
|
% |
加權平均收件率 |
|
|
2.76 |
|
% |
|
|
3.54 |
|
% |
加權平均到期日 |
|
|
7.1 |
|
年份 |
|
|
7.3 |
|
年份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同數量 |
|
|
98 |
|
|
|
|
91 |
|
|
12.次級債
於二零一六年六月期間,本公司已向若干機構投資者發行本金總額達5,000萬美元的固定至浮動次級票據(“2016票據”)。2016年發行的債券為期5年不可贖回,規定到期日為2026年6月30日,並以固定利率每年6.0%計息,直至2021年6月30日。從2021年6月30日至到期日或提前贖回日,利率將按季度重置至相當於當時3個月期LIBOR利率加485個基點的水平,按季度支付欠款。發生的債務發行成本總計130萬美元,正在攤銷至到期。他説:
35
出售2016年票據的淨收益中,約4,000萬美元由本公司於2016年第二季度貢獻給本行。其餘資金(約1000萬美元)由該公司保留,用於運營目的。
於二零一七年十二月期間,本公司向若干機構投資者發行本金總額為3,500萬美元的固定至浮動次級票據(“2017票據”)。2017年的票據為期5年不可贖回,規定到期日為2027年12月15日,並以固定利率每年4.75%計息,直至2022年12月15日。從2022年12月16日至到期日或提前贖回日,利率將每季度重置至相當於當時三個月期LIBOR利率加254個基點的水平,每季度支付一次欠款。發生的債務發行成本總計87.5萬美元,正在攤銷至到期。
2017年第四季度,該公司出售2017年票據的淨收益中,約有2910萬美元由該銀行出資。剩餘的大約500萬美元的資金,相當於三年的利息支付,由該公司保留用於運營目的。
次級債務在綜合條件報表中扣除發行成本後列報。次級債發行計入公司監管資本總額和比率。
關於2017年債券的發行,本公司獲得了Kroll債券評級機構(“KBRA”)的評級。KBRA對公司次級債務的指定投資級評級為BBB-。
13.租契
2019年1月1日,公司通過了FASB發佈的ASU 2016-02號《租賃》(主題842),其中建立了使用權模式,要求承租人記錄所有租期超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。本公司採用了新的租賃指南,採用修改後的追溯方法,並選擇了根據ASU 2018-11租賃(主題842)目標改進發布的過渡選項,這允許實體繼續將ASC 840租賃中的傳統指南應用於前期,包括披露要求。因此,上期財務結果和披露沒有進行調整。
該公司以直接融資和經營租賃的方式維護某些財產和設備。採納新租賃指引後,公司於2019年1月1日在綜合條件説明書上分別記錄了790萬美元的ROU資產和820萬美元的相應租賃負債。截至2020年3月31日,公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額分別為1,160萬美元和1,190萬美元。截至2019年12月31日,公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額分別為1,210萬美元和1,240萬美元。在計量截至2020年3月31日和2019年12月31日的ROU資產和租賃負債時,分別使用了3.07%和3.05%的加權平均貼現率。
本公司的租約剩餘租期在兩個月至17年之間,截至2020年3月31日的加權平均租期為6.18年。截至2019年12月31日,本公司的租約有5個月至17年的剩餘租期,加權平均租期為6.33年。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司行使續期選擇權的決定是基於對其當前業務需求和續期時的市場因素的評估。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,總運營租賃成本分別為827,000美元和624,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,可變租賃成本分別為89,000美元和73,000美元。
以下為截至2020年3月31日公司按合同到期日劃分的經營租賃負債明細表:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
3,135 |
|
2021 |
|
|
2,449 |
|
2022 |
|
|
2,050 |
|
2023 |
|
|
1,577 |
|
2024 |
|
|
1,282 |
|
此後 |
|
|
2,643 |
|
租賃付款總額 |
|
|
13,136 |
|
減去:推定利息 |
|
|
1,284 |
|
租賃付款現值合計 |
|
$ |
11,852 |
|
36
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月與公司直接融資和經營租賃相關的補充現金流信息:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
以租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
157 |
|
|
$ |
7,862 |
|
來自營業租賃的營業現金流 |
|
|
728 |
|
|
|
567 |
|
直接融資租賃的營業現金流 |
|
|
90 |
|
|
|
99 |
|
直接融資租賃的現金流融資 |
|
|
187 |
|
|
|
187 |
|
14.會計聲明
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,“租賃(主題842)”。該標準要求承租人對於租賃期限超過12個月的租賃,在資產負債表上確認資產和負債。對於承租人,幾乎所有的租賃都將被要求在資產負債表上通過記錄使用權資產和租賃負債來確認。租賃的後續會計根據租賃是經營性租賃還是融資租賃而有所不同。ASU要求更多的定性和定量披露,目的是使財務報表的使用者能夠評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11“租賃(主題842)有針對性的改進”,允許採用ASU 2016-02號的實體選擇額外的過渡方法,根據該方法,實體需要在採用日期初步應用新的租賃標準,並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計效果調整。此更新中的修訂在2018年12月15日之後開始的年度期間和過渡期內生效。本公司選擇了ASU第2018-11號允許的過渡方法,根據該方法,實體應確認和計量在申請日期存在的租約,並且之前的比較期間不進行調整。在2019年1月1日採納新的租賃指導後,公司記錄了約820萬美元的租賃負債,約790萬美元的使用權資產,以及對留存收益的累計影響調整為661,000美元。
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新第2016-13號,《金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。由於產生了不確定性,本會計準則組用預期損失模型取代了已發生的損失模型,也稱為“當前預期信用損失”(CECL)模型。它將改變與按攤銷成本計量的金融資產相關的信用損失的估計,包括應收貸款、持有至到期(HTM)債務證券和某些其他合同。由於產生了不確定性,本ASU將改變已發生的損失模型,並將其與按攤銷成本計量的金融資產(包括應收貸款、持有至到期日(HTM)債務證券和某些其他合同)相關的信用損失估計改為預期損失模型。本公司選擇將FASB涵蓋CECL標準的新規則的採用推遲到特朗普總統於2020年3月13日根據“國家緊急狀態法”宣佈的與冠狀病毒爆發有關的國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日(以較早日期為準)。一旦延遲條款終止,採用將追溯到2020年1月1日。影響最大的將是貸款人和貸款及租賃損失撥備(ALLL),對公司ALLL的影響尚未計算。該公司已經評估了這對我們的證券投資組合的潛在影響,這些證券投資組合主要由美國政府支持的實體、抵押貸款支持證券和市政證券組成,這些證券沒有信用損失的歷史,具有很高的信用評級。公司預計該標準不會對其財務報表產生實質性影響,因為它與公司的證券投資組合有關。公司成立了由財務、會計和信貸成員組成的CECL委員會。該公司已經評估並選擇了一家第三方公司來協助開發CECL計劃,即選定的投資組合細分, 損失方法論和給定違約模型的違約/損失概率,以協助計算ALLL,為更改預期損失模型做準備。該公司繼續致力於實施新標準所要求的會計、報告和管理程序,並期望完成模型的實施和驗證。該公司預計將於2020年1月1日通過留存收益確認對我們的ALLL的一次性累積影響調整。該公司還不能確定任何此類一次性累計調整的幅度,或新標準對我們的綜合財務狀況或經營結果的整體影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税的會計。本次更新中的修訂通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。本會計準則取消了下列例外情況:持續經營虧損和其他項目收入或收益時,期間內税收分配的增量法例外;當外國子公司成為權益法投資時,確認權益法投資遞延納税負債的要求例外;當外國權益法投資成為子公司時,不能確認外國子公司的遞延納税負債的例外;以及在今年迄今的過渡期內計算所得税的一般方法的例外。
37
虧損超過了本年度的預期虧損。該指導意見適用於公共企業實體的財年和這些財年內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。允許提前收養。該公司正在評估ASU 2019-12年度及其對其財務報表的影響。
38
項目2
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
前瞻性陳述:這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,包括關於管理層的信心和戰略的表述,以及管理層對新的和現有的計劃和產品、投資、關係、機會和市場狀況的期望。這些表述可以通過“預期”、“展望”、“相信”、“預期”、“可能”等前瞻性術語或類似表述或此類術語的變體來識別。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括,除以下因素外,公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中確定的風險因素:
|
• |
我們無法成功發展我們的業務並實施我們的戰略計劃,包括無法創造收入來抵消與戰略計劃相關的增加的人員和其他成本; |
|
• |
預計2020年及以後運營費用增加的影響; |
|
• |
我們無法成功整合財富管理公司的收購; |
|
• |
我們無法管理我們的增長; |
|
• |
我們無法成功整合我們擴大的員工基礎; |
|
• |
經濟意外下滑,特別是在我們的新澤西和紐約市場地區; |
|
• |
利率環境和/或我們競爭激烈的市場導致我們的淨息差下降; |
|
• |
我們投資組合的價值下降; |
|
• |
貸款、租賃損失增幅或者不良貸款水平高於預期的; |
|
• |
不良貸款水平增幅高於預期; |
|
• |
利率的變化; |
|
• |
我們市場範圍內的房地產價值下降; |
|
• |
可能導致合規成本增加的立法和監管行動(包括多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、巴塞爾協議III和相關法規的影響); |
|
• |
針對我們的IT基礎設施以及我們的IT、客户和第三方提供商的成功網絡攻擊; |
|
• |
高於預期的FDIC保險費; |
|
• |
惡劣的天氣條件; |
|
• |
我們無法在新的地理市場成功地產生新的業務; |
|
• |
我們無法執行新的業務計劃; |
|
• |
缺乏流動性,無法為我們的各種現金義務提供資金; |
|
• |
減少我們的低成本資金來源; |
|
• |
我們無法適應技術變革; |
|
• |
與受託責任、環境法等事項有關的債權和訴訟; |
|
• |
我們無法留住關鍵員工; |
|
• |
減少我們市場對貸款和存款的需求; |
|
• |
證券市場的不利變化; |
|
• |
會計政策和實務的變化; |
|
• |
與聯邦政府長期停擺有關的影響,這可能會影響SBA和其他政府貸款計劃;以及 |
|
• |
我們運營或收益中其他意想不到的重大不利變化。 |
此外,鑑於其持續和動態的性質,很難預測豬冠狀病毒爆發對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以控制和減弱,以及經濟可能何時和如何重新開放。由於冠狀病毒大流行以及相關的不利地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響:
|
• |
對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
|
• |
如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
|
• |
貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
|
• |
如果借款人遇到經濟困難,我們的貸款損失撥備可能需要增加,這將對我們的淨收入造成不利影響; |
39
|
• |
貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,從而削弱他們履行對我們承諾的能力; |
|
• |
由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
|
• |
淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降; |
|
• |
隨着市場持續動盪,我們的財富管理收入可能會下降; |
|
• |
我們的網絡安全風險因遠程工作的員工數量增加而增加;以及 |
|
• |
如果機構遇到額外的解決成本,FDIC保費可能會增加。 |
除非適用的法律或法規另有要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使陳述與實際結果或公司預期的變化保持一致。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。
重要的會計政策和估計:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。本公司截至2019年12月31日年度經審計綜合財務報表附註1載有本公司重要會計政策摘要。
管理層相信,本公司有關貸款及租賃損失撥備釐定方法的政策涉及較高程度的複雜性,並要求管理層作出困難及主觀的判斷,這往往需要對高度不確定的事項作出假設或估計。這些判斷、假設或估計的變化可能會對經營結果產生重大影響。審計委員會和董事會會定期審查這項關鍵政策及其應用情況。
貸款及租賃損失撥備乃根據管理層對撥備是否足夠的評估而釐定,包括評估投資組合的已知及固有風險、考慮貸款組合的規模及組合、實際貸款損失經驗、拖欠水平、對個別貸款的詳細分析(可能不能保證全部收回)、任何擔保貸款的相關抵押品及擔保的存在及估計公允價值,以及當前的經濟及市場狀況。儘管管理層使用現有的最佳信息,但貸款和租賃損失撥備的水平仍然是一個估計數字,可能會受到重大判斷和短期變化的影響。各監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查公司的貸款和租賃損失撥備。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時獲得的信息,為貸款和租賃損失撥備額外的準備金。此外,該公司的大部分貸款是以新澤西州的房地產為抵押的,在較小程度上是以紐約市的房地產為抵押的。因此,本公司貸款組合中相當大一部分賬面價值的可收回性容易受到當地市場狀況變化和任何不利經濟狀況的影響。由於本公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件,未來可能需要調整貸款和租賃損失撥備以及貸款和租賃損失撥備。
該公司根據“會計準則彙編”(“ASC”)320,“投資-債務證券”核算其債務證券,並根據ASC 321,“投資-股權證券”核算其股權證券。所有證券都被歸類為可供出售,並以公允價值列賬,未實現的持有損益在扣除税收的其他綜合收益/(虧損)中報告,但公司對歸類為股權證券的CRA投資基金的投資除外。根據ASU 2016-01,“金融工具”未實現的持有損益通過損益表按市價計價。
執行摘要:下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們業績的某些關鍵方面。
40
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|
變化 |
|
||||||
(千美元,每股數據除外) |
|
2020 (1) |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
運營結果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
$ |
31,747 |
|
|
$ |
30,007 |
|
|
$ |
1,740 |
|
貸款和租賃損失準備金(1) |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
|
|
19,900 |
|
扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入 |
|
|
11,747 |
|
|
|
29,907 |
|
|
|
(18,160 |
) |
財富管理費收入(2) |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
|
|
781 |
|
其他收入 |
|
|
4,562 |
|
|
|
2,555 |
|
|
|
2,007 |
|
運營費用 |
|
|
28,235 |
|
|
|
25,715 |
|
|
|
2,520 |
|
(虧損)/所得税前收入(收益)/費用 |
|
|
(1,971 |
) |
|
|
15,921 |
|
|
|
(17,892 |
) |
所得税(福利)/費用(3) |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
4,496 |
|
|
|
(7,840 |
) |
淨收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
$ |
(10,052 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入(淨利息收入加財富 管理費收入和其他收入) |
|
$ |
46,264 |
|
|
$ |
41,736 |
|
|
$ |
4,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後的已發行普通股 |
|
|
19,079,575 |
|
|
|
19,658,006 |
|
|
|
(578,431 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
(0.51 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產年化回報率(ROAA) |
|
|
0.11 |
% |
|
|
0.98 |
% |
|
|
(0.87 |
)% |
平均股本年化回報率(ROAE) |
|
|
1.08 |
|
|
|
9.65 |
|
|
|
(8.57 |
) |
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
選定的資產負債表比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(Tier I+II)與風險加權資產之比 |
|
|
13.91 |
% |
|
|
14.20 |
% |
|
|
(0.29 |
)% |
第I級槓桿率 |
|
|
8.93 |
|
|
|
9.33 |
|
|
|
(0.40 |
) |
存款貸款 |
|
|
99.25 |
|
|
|
103.55 |
|
|
|
(4.30 |
) |
貸款和租賃損失撥備佔貸款總額的比例 |
|
|
1.45 |
|
|
|
0.99 |
|
|
|
0.46 |
|
銀行貸款撥備和租賃貸款損失導致銀行不良貸款 |
|
|
217.51 |
|
|
|
151.23 |
|
|
|
66.28 |
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.67 |
|
|
|
0.66 |
|
|
|
0.01 |
|
|
(1) |
2020年3月這個季度包括2000萬美元的貸款和租賃損失準備金。貸款和租賃損失準備金增加的主要原因是冠狀病毒大流行造成的當前環境。 |
|
(2) |
2020年3月的季度包括與Point View Wealth Management相關的整整一個季度的財富管理費收入和支出,該公司於2019年9月1日收購。 |
|
(3) |
2020年3月這個季度包括320萬美元的税收優惠,與將税收淨營業虧損(“NOL”)結轉到聯邦税率高出14%的前幾年有關。 |
在截至2020年3月31日的季度,該公司錄得收入4626萬美元,税前虧損197萬美元,淨收益137萬美元,稀釋後每股收益0.07美元,而去年同期收入4174萬美元,税前收益1592萬美元,淨收益1143萬美元,稀釋後每股收益0.58美元。2020年季度包括淨利息收入和非利息收入的增加,但貸款和租賃損失撥備的增加以及運營費用的增加(部分原因是2019年9月收購的財富管理公司)抵消了這一增長。貸款損失準備金增加的原因是與失業率上升和冠狀病毒大流行造成的貸款延期要求有關的質量因素增加,主要是由質量因素增加推動的。在2020年第一季度與2019年第一季度的對比中,營收增長了11%。淨利息收入受益於較低的利息支出,因為我們計息負債的利率重新定價的速度略快於我們的生息資產。收入也受到財富管理費收入增加的積極影響,這是由於現有客户的AUM/AUA增長以及2019年9月收購Point View,但被該季度AUM/AUA市值的下降所抵消。資本市場活動帶來了2020年第一季度276萬美元的收入,比2019年同期的73.6萬美元增加了200萬美元。這些計劃的收入每個季度都不是線性的,因為一些季度會比另一些季度更高。
41
冠狀病毒最新消息:冠狀病毒大流行對當地和全國的企業都產生了毀滅性的影響。因此,國會通過了CARE法案,為美國工人、家庭和企業提供快速而直接的經濟援助。CARE法案包含大量的税收和支出條款,包括向美國家庭提供直接財政援助,為醫院和醫療提供者提供廣泛的緊急資金,以及對受到重大影響的行業實施經濟刺激。以下是該公司為應對冠狀病毒而採取的一些措施。
該公司有一個由高級和部門領導人組成的事件響應小組,他們經常開會,監測和應對冠狀病毒大流行帶來的持續發展和挑戰。以下是管理層對冠狀病毒的反應:
|
• |
公司的分支機構通過免下車設施、自動取款機接入和在線銀行繼續營業; |
|
• |
管理層利用技術支持遠程工作的員工; |
|
• |
推出了零售客户計劃,包括: |
|
1) |
90天或180天的付款延遲期(截至2020年4月22日,公司批准了大約6億美元的延期請求,佔我們投資組合的14%)。 |
|
2) |
豁免4月/5月/6月的所有滯納金; |
|
3) |
截至6月份未向信用局報告延遲付款或逾期付款;以及 |
|
4) |
利用PPP幫助客户和社區組織滿足與大流行相關的資金需求(截至2020年4月28日,處理了2000多份申請,批准的貸款約為6億美元)。 |
本公司將繼續審慎地向我們的客户提供信貸。該公司預計冠狀病毒將對我們的運營產生重大影響,但目前無法確定或估計影響。
合同義務:有關我們的合同義務的討論,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-合同義務”中的信息。
表外安排:有關我們表外安排的討論,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-表外安排”的信息。
收益分析
淨利息收入(NII)/淨息差(NIM)/平均資產負債表:
公司營業收入的主要來源是淨利息收入,即賺取資產所賺取的利息和股息與貸款所賺取的手續費以及有息負債支付的利息之間的差額。收益資產包括貸款、投資證券、可賺取利息的存款和出售的聯邦基金。計息負債包括計息支票、儲蓄和定期存款、聯邦住房貸款銀行預付款、次級債務和其他借款。淨利息收入由盈利資產的平均收益率與計息負債的平均成本(“淨息差”)與盈利資產與計息負債的相對金額之間的差額確定。淨息差是按年化的淨利息收入計算的,佔總生息資產的百分比。該公司的淨利息收入、利差和利潤率受到監管、經濟和競爭因素的影響,這些因素影響着利率、貸款需求和存款流量以及不良資產的總體水平。
下表彙總了公司在所指時期的淨利息收入和利潤率:
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
NII |
|
|
尼姆 |
|
|
NII |
|
|
尼姆 |
|
||||
NII/NIM,不包括以下內容 |
$ |
31,279 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
$ |
29,432 |
|
|
|
2.72 |
% |
在償還貸款時收到的預付保費 |
|
525 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
432 |
|
|
|
0.04 |
% |
維持超額利息賺取現金的效果 |
|
(57 |
) |
|
|
-0.08 |
% |
|
|
143 |
|
|
|
-0.06 |
% |
據報道,NII/NIM |
$ |
31,747 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
$ |
30,007 |
|
|
|
2.70 |
% |
在完全等值税收的基礎上,2020年第一季度的淨利息收入增加了170萬美元,增幅為6%,從2019年同期的淨利息收入3060萬美元增加到3230萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,淨息差分別為2.57%和2.70%,下降了13個基點。截至2020年3月31日的三個月,淨利息收入的增長是由於生息資產平均餘額的增加。
42
以及有息負債的平均成本下降。同期有息負債平均餘額的增加部分抵消了利息收入的增加,但產生利息的資產平均收益率的下降抵消了利息收入的增加。公司在吸引新的貸款和存款以及保留存款方面繼續受到競爭壓力的影響。
下表彙總了該公司在指定時期內結清的貸款:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
住宅按揭貸款起源於組合貸款 |
|
$ |
14,831 |
|
|
$ |
10,839 |
|
住宅按揭貸款來源於可供出售的住宅按揭貸款 |
|
|
19,391 |
|
|
|
3,090 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
34,222 |
|
|
|
13,929 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
8,858 |
|
|
|
21,025 |
|
多族特性 |
|
|
61,998 |
|
|
|
21,122 |
|
C&I貸款(A)(B) |
|
|
42,908 |
|
|
|
141,128 |
|
小企業管理 |
|
|
13,830 |
|
|
|
9,050 |
|
財富信貸額度(A) |
|
|
3,250 |
|
|
|
7,380 |
|
商業貸款總額 |
|
|
130,844 |
|
|
|
199,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分期付款貸款 |
|
|
256 |
|
|
|
558 |
|
房屋淨值信用額度(A) |
|
|
3,632 |
|
|
|
1,607 |
|
已結清的貸款總額 |
|
$ |
168,954 |
|
|
$ |
215,799 |
|
(A) |
包括在此期間關閉但不一定獲得資金的貸款和信用額度。 |
(B) |
包括設備融資租賃和貸款。 |
該公司結合預期支付和支付來管理其初始水平。該公司管理其資產負債表,使得多户和1-4户住宅貸款在總貸款組合中的比例下降,而C&I貸款在總貸款組合中的比例變得更大。
於2020年3月31日、2019年12月31日及2019年3月31日,本行集中於適用監管指引所界定的商業地產(“CRE”)貸款。
下表列出了以下時期的此類濃度水平:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
多户按揭貸款佔 銀行監管資本總額 |
|
|
207 |
% |
|
|
212 |
% |
|
|
198 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非業主自住型商業地產 貸款佔監管資本總額的百分比 我是世界銀行的 |
|
|
188 |
|
|
|
192 |
|
|
|
180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總Cre濃度 |
|
|
395 |
% |
|
|
404 |
% |
|
|
378 |
% |
世行相信,它解決了其監管機構為有效管理CRE集中風險而制定的風險管理框架中的關鍵要素。
43
下表反映了所示期間的平均資產負債表和淨利息收入的組成部分:
平均資產負債表
未經審計
三個月
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
收入/ |
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
收入/ |
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
天平 |
|
|
費用 |
|
|
產率 |
|
|
天平 |
|
|
費用 |
|
|
產率 |
|
||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税(1) |
|
$ |
411,806 |
|
|
$ |
2,459 |
|
|
|
2.39 |
% |
|
$ |
387,566 |
|
|
$ |
2,684 |
|
|
|
2.77 |
% |
免税(1)(2) |
|
|
10,534 |
|
|
|
131 |
|
|
|
4.97 |
|
|
|
17,345 |
|
|
|
210 |
|
|
|
4.84 |
|
貸款(2)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅按揭 |
|
|
535,114 |
|
|
|
4,576 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
571,637 |
|
|
|
4,895 |
|
|
|
3.43 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,955,808 |
|
|
|
18,483 |
|
|
|
3.78 |
|
|
|
1,824,371 |
|
|
|
18,021 |
|
|
|
3.95 |
|
商品化 |
|
|
1,758,137 |
|
|
|
18,593 |
|
|
|
4.23 |
|
|
|
1,379,585 |
|
|
|
16,750 |
|
|
|
4.86 |
|
商業性建築 |
|
|
5,629 |
|
|
|
88 |
|
|
|
6.25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分期付款 |
|
|
53,983 |
|
|
|
464 |
|
|
|
3.44 |
|
|
|
55,215 |
|
|
|
577 |
|
|
|
4.18 |
|
房屋淨值 |
|
|
55,654 |
|
|
|
614 |
|
|
|
4.41 |
|
|
|
60,421 |
|
|
|
766 |
|
|
|
5.07 |
|
其他 |
|
|
364 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9.89 |
|
|
|
412 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10.68 |
|
貸款總額 |
|
|
4,364,689 |
|
|
|
42,827 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
3,891,641 |
|
|
|
41,020 |
|
|
|
4.22 |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
生息存款 |
|
|
251,566 |
|
|
|
552 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
237,251 |
|
|
|
1,270 |
|
|
|
2.14 |
|
生息資產總額 |
|
|
5,038,697 |
|
|
|
45,969 |
|
|
|
3.65 |
% |
|
|
4,533,904 |
|
|
|
45,184 |
|
|
|
3.99 |
% |
無息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
|
5,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備 |
|
|
(44,368 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(38,948 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和設備 |
|
|
21,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
161,452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122,102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息資產總額 |
|
|
143,746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110,019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
5,182,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,643,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
查證 |
|
$ |
1,540,798 |
|
|
$ |
3,447 |
|
|
|
0.89 |
% |
|
$ |
1,284,611 |
|
|
$ |
3,710 |
|
|
|
1.16 |
% |
貨幣市場 |
|
|
1,192,049 |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
1.00 |
|
|
|
1,208,004 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
1.44 |
|
儲蓄 |
|
|
110,905 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
114,003 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.06 |
|
存單-零售 |
|
|
698,019 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
607,178 |
|
|
|
3,234 |
|
|
|
2.13 |
|
小計有息存款 |
|
|
3,541,771 |
|
|
|
10,137 |
|
|
|
1.14 |
|
|
|
3,213,796 |
|
|
|
11,295 |
|
|
|
1.41 |
|
有息需求--由中間人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
923 |
|
|
|
2.05 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
739 |
|
|
|
1.64 |
|
存單-經紀 |
|
|
33,715 |
|
|
|
263 |
|
|
|
3.12 |
|
|
|
56,154 |
|
|
|
365 |
|
|
|
2.60 |
|
有息存款總額 |
|
|
3,755,486 |
|
|
|
11,323 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
3,449,950 |
|
|
|
12,399 |
|
|
|
1.44 |
|
FHLB墊款和借款 |
|
|
183,398 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
2.21 |
|
|
|
105,900 |
|
|
|
834 |
|
|
|
3.15 |
|
融資租賃負債 |
|
|
7,475 |
|
|
|
90 |
|
|
|
4.82 |
|
|
|
8,244 |
|
|
|
99 |
|
|
|
4.80 |
|
次級債務 |
|
|
83,439 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
5.86 |
|
|
|
83,213 |
|
|
|
1,224 |
|
|
|
5.88 |
|
有息負債總額 |
|
|
4,029,798 |
|
|
|
13,648 |
|
|
|
1.35 |
% |
|
|
3,647,307 |
|
|
|
14,556 |
|
|
|
1.60 |
% |
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
542,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
471,265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
101,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息負債總額 |
|
|
644,219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
523,056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
508,426 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
473,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
5,182,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,643,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(税額當量基礎) |
|
|
|
|
|
|
32,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,628 |
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.39 |
% |
淨息差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.57 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.70 |
% |
税額調整 |
|
|
|
|
|
|
(574 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(621 |
) |
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
31,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
30,007 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。 |
|
(2) |
利息收入是在税收等值的基礎上提出的,使用21%的聯邦税率。 |
|
(3) |
貸款是扣除非勞動收入後的淨額,包括非應計貸款。 |
|
(4) |
在税額等值基礎上的淨利息收入佔總平均可賺取利息資產的百分比。 |
44
在所示期間,交易量和利率變化對淨利息收入的影響(按税額等值計算)如下所示:
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
由於以下原因造成的差異 |
|
|
更改中 |
|
||||||
|
|
更改位置: |
|
|
收入/ |
|
||||||
(以千為單位): |
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
費用 |
|
|||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
(348 |
) |
|
$ |
(304 |
) |
貸款 |
|
|
5,049 |
|
|
|
(3,242 |
) |
|
|
1,807 |
|
生息存款 |
|
|
73 |
|
|
|
(791 |
) |
|
|
(718 |
) |
利息收入總額 |
|
$ |
5,166 |
|
|
$ |
(4,381 |
) |
|
$ |
785 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
$ |
711 |
|
|
$ |
(974 |
) |
|
$ |
(263 |
) |
貨幣市場 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
|
(1,354 |
) |
儲蓄 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
存單-零售 |
|
|
495 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
460 |
|
存單-經紀 |
|
|
(1 |
) |
|
|
185 |
|
|
|
184 |
|
經撮合的計息需求 |
|
|
(165 |
) |
|
|
63 |
|
|
|
(102 |
) |
借入資金 |
|
|
169 |
|
|
|
9 |
|
|
|
178 |
|
資本租賃義務 |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
次級債務 |
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
利息支出總額 |
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
(2,065 |
) |
|
$ |
(908 |
) |
淨利息收入 |
|
$ |
4,009 |
|
|
$ |
(2,316 |
) |
|
$ |
1,693 |
|
在完全等值的税收基礎上,2020年第一季度生息資產的利息收入總計4600萬美元,而2019年同期為4520萬美元,增加了78.5萬美元,增幅為2%。2020年第一季度,平均生息資產總額為50.4億美元,比2019年同期增加5.048億美元,增幅為11%。C&I貸款組合的平均餘額比2019年第一季度增加了3.786億美元,增幅為27%,達到2020年同季度的17.6億美元。截至2020年3月31日的三個月,這一投資組合的增加歸因於:2019年增加了經驗豐富的銀行家,包括2019年的新執行副總裁商業銀行業務主管和2017年的設備財務團隊;繼續關注客户服務和貸款過程的增值方面;以及繼續關注直接分行服務區域以外的市場,包括新澤西州私人銀行辦事處Teaneck和普林斯頓周圍的市場。商業抵押貸款組合(包括多户抵押貸款)的平均餘額比2019年第一季度增加了1.314億美元,增幅為7%,2020年同一季度達到19.6億美元。這一投資組合的增加是因為預計該投資組合將於2020年下半年到期。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,住宅抵押貸款組合的平均餘額減少了3650萬美元,降幅為6%,部分抵消了這些增長。公司繼續管理其資產負債表,使低收益,主要是固定利率的多户貸款在整個貸款組合中所佔的百分比下降,而收益較高的貸款佔總貸款組合的百分比下降。, 主要是浮動利率或短期C&I貸款在整個貸款組合中佔更大的比例。2020年第一季度,投資證券的平均餘額總計4.223億美元,而2019年同期為4.049億美元,增加了1740萬美元,增幅為4%。截至2020年3月31日的三個月,生息存款總額為2.516億美元,而2019年同期為2.373億美元,增加了1430萬美元,增幅為6%。截至2020年3月31日的三個月的生息存款增加主要是為了在儲户大量提取和/或由於冠狀病毒大流行造成的當前環境導致大量借款人使用現有未使用的信貸額度的情況下增加公司的資產負債表流動性。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度裏,生息資產的平均收益率分別為3.65%和3.99%,下降了34個基點。這一時期貸款平均利率的下降是由於利率環境下降,加上聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)由於冠狀病毒造成的經濟中斷,於2020年3月將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%。隨着向商業銀行資產負債表和業務模式的轉變,公司的利率敏感度模型表明,截至2020年3月31日,公司對資產敏感,淨利息收入在利率上升和利率下降的環境下都將有所改善,因為我們的可調整利率資產在這種低利率環境下幾乎沒有重新定價的空間。在短期內,我們很可能會看到
45
如果利率發生變化,淨利息收入將下降,因為利率下降對我們的可調整利率資產的全面影響將在2020年第二季度初發生。
2020年第一季度,有息存款平均餘額為37.6億美元,比2019年同期平均餘額增加3.055億美元,增幅為9%。客户存款平均餘額(不包括經紀CD和經紀計息活期存款,但包括下文討論的互惠基金)增長了3.28億美元,增長來自:我們分行網絡的零售存款增加;專注於提供高接觸的客户服務;以及支持核心存款增長的全套財務管理產品。*增長部分被上市服務存款平均餘額下降850萬美元所抵消,因為公司已選擇在可預見的未來不參與此類計劃,因此到期的上市服務存款不會被新的上市服務存款取代。
2020年和2019年第一季度全部有息存款的平均利率分別為1.21%和1.44%,下降23個基點。存款平均利率下降的主要原因是我們的存款基礎重新定價,以與最近美聯儲利率的下降保持一致。
2020年第一季度,平均借款餘額為1.834億美元,比2019年同期增加7750萬美元。借款增加的主要原因是2020年3月簽訂了為期一個月的FHLB預付款5.0億美元,用於在存款人大量提取和/或借款人在當前環境下動用現有未使用信貸額度的情況下增加本公司的資產負債表流動資金。截至4月下旬,客户存款繼續增加,借款人從未使用的額度中提取的資金微乎其微,公司償還了借款。
本公司是帝國唐活期存款市場(“DDM”)計劃和海角計劃的參與者。本公司利用這些存款清繳服務,將客户資金存入其他參與銀行開立的有息活期(支票)賬户。客户資金存放在一家或多家參加銀行,以確保每個存款客户都有資格享受FDIC保險的全部金額。作為計劃參與者,公司從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。此類互惠存款餘額包括在本公司的計息支票餘額中。截至2020年3月31日的三個月,互惠存款的平均餘額為4.782億美元,而截至2019年3月31日的三個月的平均互惠存款餘額為4.337億美元。
截至2020年和2019年3月31日的三個月,經紀計息活期存款的平均餘額分別為1.8億美元。作為公司利率風險管理計劃的一部分,公司已經根據這些存款進行了1.8億美元的利率掉期交易。
可供出售的投資證券:可供出售的投資證券是作為公司整體資產負債表、流動性和利率風險管理戰略的一部分進行購買、出售和/或維護的。這些證券按估計公允價值列賬,公允價值的未實現變化在扣除所得税後確認為股東權益的單獨組成部分。已實現的損益在證券出售時在收益中確認。股權證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損記錄在非利息收入中。
截至2020年3月31日,該公司可供出售的投資證券的公允價值為4.006億美元,而截至2019年12月31日的公允價值為3.908億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,股東權益中分別計入未實現淨收益(扣除所得税淨額)540萬美元和未實現淨收益(扣除所得税淨額)100萬美元。
本公司擁有一種股權證券(CRA投資證券),於2020年3月31日的公允價值為1,400萬美元,而截至2019年12月31日的公允價值為1,080萬美元,公允價值變化在綜合收益表中確認。本公司在截至2020年3月31日的三個月的綜合收益表上記錄了198,000美元的未實現收益,而截至2019年3月31日的三個月的未實現虧損為59,000美元。
46
截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的投資證券賬面價值如下:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
美國國債 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
美國政府資助的機構 |
|
|
30,084 |
|
|
|
34,784 |
|
抵押貸款支持證券-住宅(主要 美國政府資助的實體) |
|
|
351,707 |
|
|
|
338,904 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,553 |
|
|
|
2,784 |
|
州和政區 |
|
|
10,202 |
|
|
|
11,215 |
|
公司債券 |
|
|
3,094 |
|
|
|
3,068 |
|
總計 |
|
$ |
400,558 |
|
|
$ |
390,755 |
|
下表列出了截至2020年3月31日按公允價值表示的可供出售的債務證券的合同到期日和收益率:
|
|
|
|
|
|
在1之後 |
|
|
在5點之後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
但 |
|
|
但 |
|
|
事後 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
在.內 |
|
|
在.內 |
|
|
在.內 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
1年 |
|
|
5年 |
|
|
10年 |
|
|
年數 |
|
|
總計 |
|
|||||
美國國債 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
|
|
|
|
0.38 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.38 |
% |
美國政府資助的機構 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,003 |
|
|
$ |
25,081 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,084 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
1.82 |
% |
|
|
2.94 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.76 |
% |
抵押貸款支持證券-住宅(1) |
|
$ |
987 |
|
|
$ |
11,708 |
|
|
$ |
41,035 |
|
|
$ |
297,977 |
|
|
$ |
351,707 |
|
|
|
|
4.86 |
% |
|
|
1.90 |
% |
|
|
2.14 |
% |
|
|
2.04 |
% |
|
|
2.05 |
% |
SBA池證券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
$ |
2,553 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.92 |
% |
|
|
1.94 |
% |
|
|
1.94 |
% |
州和政治區(2) |
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
8,069 |
|
|
$ |
574 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,202 |
|
|
|
|
2.58 |
% |
|
|
2.63 |
% |
|
|
4.72 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.74 |
% |
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,094 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,094 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.25 |
% |
|
|
— |
|
|
|
5.25 |
% |
總計 |
|
$ |
5,464 |
|
|
$ |
24,780 |
|
|
$ |
70,363 |
|
|
$ |
299,951 |
|
|
$ |
400,558 |
|
|
|
|
1.82 |
% |
|
|
2.13 |
% |
|
|
2.59 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
|
2.13 |
% |
(1) |
使用聲明的最終成熟度顯示。 |
(2) |
收益率是在完全税額等值的基礎上列報的。 |
出售的聯邦基金和賺取利息的存款是公司流動性和利率風險管理戰略的附加部分。在截至2020年3月31日的三個月裏,這些投資的綜合平均餘額為2.517億美元,而截至2019年12月31日的一年為2.237億美元。這一增長代表着過剩的現金,因為存款和借款的增長,以及來自到期證券的現金超過了貸款的增長。
其他收入:下表列出了不包括財富管理收入的其他收入,後面將對其進行彙總和討論:
47
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|
變化 |
|
||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
服務費及收費 |
|
$ |
816 |
|
|
$ |
816 |
|
|
$ |
— |
|
銀行自營人壽保險 |
|
|
328 |
|
|
|
338 |
|
|
|
(10 |
) |
出售貸款收益(按揭銀行業務) |
|
|
292 |
|
|
|
47 |
|
|
|
245 |
|
以較低成本或公允價值持有待售貸款的損失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
與貸款水平、背靠背掉期相關的手續費收入 |
|
|
1,418 |
|
|
|
270 |
|
|
|
1,148 |
|
出售SBA貸款的收益 |
|
|
1,054 |
|
|
|
419 |
|
|
|
635 |
|
其他收入 |
|
|
459 |
|
|
|
606 |
|
|
|
(147 |
) |
證券收益 |
|
|
198 |
|
|
|
59 |
|
|
|
139 |
|
其他收入總額 |
|
$ |
4,562 |
|
|
$ |
2,555 |
|
|
$ |
2,007 |
|
該公司在2020年第一季度記錄的不包括財富管理費收入的其他收入總額為460萬美元,與2019年同期相比增加了200萬美元,增幅為79%。截至2020年3月31日的三個月的增長主要歸因於資本市場活動(抵押貸款銀行收入、與貸款水平相關的費用收入、背靠背掉期和銷售SBA貸款的收益),與2019年第一季度相比增加了200萬美元。
在截至2020年3月31日的季度,銷售新發放的住宅抵押貸款的收入為29.2萬美元,而2019年同期為4.7萬美元。這項收入是由於在不同時期發放供出售的住宅按揭貸款數額所致。
2020年第一季度包括140萬美元的貸款水平,背靠背掉期收入,而2019年同期為27萬美元。該計劃為借款人提供一定程度的可變利率貸款的利率保護,同時仍然向公司提供可調整的利率,從而幫助管理公司的利率風險,同時增加收入。
2020年第一季度包括與公司SBA貸款和銷售計劃相關的110萬美元的收入,銷售額為1140萬美元,而2019年同期的收入為41.9萬美元,銷售額為420萬美元。
背靠背掉期和SBA計劃的收入取決於數量,因此不同季度之間不是線性的,因為某些季度會高於其他季度。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,該公司的股權安全投資分別錄得19.8萬美元和5.9萬美元的按市值計價的收益。
截至2020年3月31日的季度,其他收入為45.9萬美元,而2019年同期為606,000美元。其他收入的減少主要是由於商業貸款費用的減少,特別是未使用的信貸額度費用,與我們的公司諮詢計劃相關的收入,以及貸款服務收入。
營業費用:下表列出了指定期間的營業費用構成:
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|
變化 |
|
||||||
(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
19,226 |
|
|
$ |
17,156 |
|
|
$ |
2,070 |
|
房舍和設備 |
|
|
4,043 |
|
|
|
3,388 |
|
|
|
655 |
|
FDIC評估 |
|
|
250 |
|
|
|
277 |
|
|
|
(27 |
) |
其他運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專業費和律師費 |
|
|
974 |
|
|
|
1,124 |
|
|
|
(150 |
) |
電話 |
|
|
324 |
|
|
|
280 |
|
|
|
44 |
|
廣告 |
|
|
340 |
|
|
|
359 |
|
|
|
(19 |
) |
無形資產攤銷 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
|
|
95 |
|
其他 |
|
|
2,754 |
|
|
|
2,902 |
|
|
|
(148 |
) |
業務費用共計 |
|
$ |
28,235 |
|
|
$ |
25,715 |
|
|
$ |
2,520 |
|
在截至2020年3月31日的三個月期間,運營費用增加的主要原因是:2020年第一季度的薪酬和員工福利增加了210萬美元至1920萬美元,其中包括費用
48
與2019年9月1日完成的Point View收購相關的費用;額外的房地和設備費用,包括與Point View相關的費用;包括無形資產攤銷在內的持續運營費用;根據公司戰略計劃招聘;以及正常加薪。此外,與2019年3月季度相比,2020年3月季度包括了增加的醫療保險成本。
Peapack Private:該部門包括:為個人和機構提供的投資管理服務;個人信託服務,包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務,以及其他財務規劃、納税準備和諮詢服務。Peapack Private的管理人員可在銀行位於貝德明斯特的總部、位於新澤西州莫里斯敦、普林斯頓和蒂內克的私人銀行辦事處,以及位於特拉華州格林維爾的特拉華州PGB Trust&Investments、位於新澤西州格萊斯通的MCM、位於新澤西州新普羅維登斯的Lassus Wherley、位於佛羅裏達州博尼塔斯普林斯的Point View,以及位於新澤西州Summit的Point View,提供財富管理、信託和投資服務。
截至2020年3月31日,Peapack私人財富管理部門管理和/或管理的資產(“AUM/AUA”)的市值為64億美元,反映出14%的下降。公司AUM/AUA市值的變化與標準普爾指數的價值變化約75%相關,標準普爾指數從2019年12月31日至2020年3月31日下跌了約20%。
在2020年3月這個季度,Peapack Private產生了1000萬美元的手續費收入,而2019年3月這個季度為920萬美元,增長了9%。手續費收入增長部分歸因於2019年9月1日收購Point View。2020年第一季度的費用受到公司管理資產(AUM)/管理資產(AUA)市值下降的負面影響,這是冠狀病毒大流行造成的股票市場下跌的結果。
相對於Peapack Private的運營費用反映了由於業務的整體增長、新員工和選定的第三方支出的增加。截至2020年3月31日的三個月還包括Point View整整一個季度的費用。剩餘費用符合公司的戰略計劃,特別是關鍵管理人員和創收人員的招聘。一般來説,與新員工相關的收入和盈利能力將落後於支出幾個季度。
Peapack私人財富管理部門目前產生了足夠的收入來支持該部門的工資、福利和其他支出,管理層相信,隨着公司的有機增長和/或收購,該部門將繼續這樣做。管理層認為,如果有必要,銀行產生足夠的流動資金來支持Peapack私人財富管理部門的開支。
不良資產:奧利奧,逾期超過90天並仍在累積的貸款,以及非應計貸款被視為不良資產。
49
下表列出了指定日期的資產質量數據:
|
|
自.起 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
三月三十一號, |
|
|
十二月三十一號, |
|
|
九月三十日, |
|
|
六月三十日, |
|
|
三月三十一號, |
|
|||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||||
逾期超過90天且仍在累積的貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
非權責發生制貸款 |
|
|
29,324 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
29,383 |
|
|
|
31,150 |
|
|
|
24,892 |
|
||
擁有的其他房地產 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
336 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
不良資產總額 |
|
$ |
29,374 |
|
|
$ |
28,931 |
|
|
$ |
29,719 |
|
|
$ |
31,150 |
|
|
$ |
24,892 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
執行TDR |
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
2,357 |
|
|
$ |
2,527 |
|
|
$ |
3,772 |
|
|
$ |
4,274 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
逾期30天至89天且仍在累計的貸款(%1) |
|
$ |
8,261 |
|
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
6,333 |
|
|
$ |
432 |
|
|
$ |
2,492 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分類貸款 |
|
$ |
58,938 |
|
|
$ |
58,908 |
|
|
$ |
53,882 |
|
|
$ |
56,135 |
|
|
$ |
51,306 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減值貸款 |
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
36,627 |
|
|
$ |
34,941 |
|
|
$ |
29,185 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
不良貸款佔總貸款的百分比(2) |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.71 |
% |
|
|
0.77 |
% |
|
|
0.64 |
% |
||
不良資產佔總資產的百分比(2) |
|
|
0.50 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
|
0.60 |
% |
|
|
0.64 |
% |
|
|
0.53 |
% |
||
不良資產佔總貸款的百分比 加上擁有的其他私人房地產(2) |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.71 |
% |
|
|
0.77 |
% |
|
|
0.64 |
% |
(1) |
包括一筆非所有者佔用的CRE貸款,截至2020年3月31日的餘額為350萬美元。這筆貸款於4月初全部兑現。截至2019年9月30日的630萬美元包括一筆430萬美元的商業房地產貸款,該貸款正在進行利率修改(而不是TDR修改)。這筆貸款於2019年10月初到期。 |
(2) |
不良貸款/資產不包括履約TDR。 |
貸款和租賃損失準備金:2020年和2019年第一季度的貸款和租賃損失準備金分別為2000萬美元和10萬美元。2020年3月季度貸款損失準備金增加的主要原因是冠狀病毒大流行造成的當前環境導致在計算貸款損失準備金時增加了定性因素。公司的貸款和租賃損失撥備以及貸款和租賃損失撥備水平也反映了其他幾個因素,包括管理層在考慮了評估的抵押品價值、借款人的財務狀況和過去的信用記錄、貸款增長的類型和金額、資產質量指標、淨沖銷活動以及貸款組合的構成後,對投資組合中可能存在的損失進行的評估。與其他一些信貸相比,商業信貸通常具有更高的風險狀況,這反映在管理層對貸款和租賃損失撥備是否充足的確定中。2020年3月季度貸款和租賃損失準備金增加的主要原因是冠狀病毒大流行造成的當前環境,主要是由於質量因素增加。質量因素的增加主要與失業水平上升和批准的貸款延期請求有關。有關更多細節,請參閲下面的貸款和租賃損失撥備表格。
截至2020年3月31日,貸款和租賃損失撥備為6380萬美元,而2019年12月31日為4370萬美元。作為貸款的百分比,貸款和租賃損失撥備在2020年3月31日為1.45%,在2019年12月31日為0.99%。截至2020年3月31日,不良貸款的具體準備金為370萬美元,而截至2019年12月31日的具體準備金為280萬美元。截至2020年3月31日的具體儲備主要涉及與休閒餐飲商業銀行關係相關的220萬美元儲備和與高級生活設施關係相關的400萬美元儲備。截至2020年3月31日和2019年12月31日,不良貸款總額分別為3640萬美元和3590萬美元。由於上述原因,津貼的一般部分從2019年12月31日的4090萬美元增加到2020年3月31日的5740萬美元。
50
各季度貸款和租賃損失撥備摘要如下:
|
|
三月三十一號, |
|
|
十二月三十一號, |
|
|
九月三十日, |
|
|
六月三十日, |
|
|
三月三十一號, |
|
|||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
貸款和租賃損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
41,580 |
|
|
$ |
39,791 |
|
|
$ |
38,653 |
|
|
$ |
38,504 |
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
800 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
100 |
|
收回/(註銷),淨額 |
|
|
107 |
|
|
|
146 |
|
|
|
989 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
49 |
|
期末 |
|
$ |
63,783 |
|
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
41,580 |
|
|
$ |
39,791 |
|
|
$ |
38,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失撥備,佔 貸款總額 |
|
|
1.447 |
% |
|
|
0.994 |
% |
|
|
1.000 |
% |
|
|
0.988 |
% |
|
|
0.992 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失的一般免税額為 貸款總額的A% |
|
|
1.303 |
% |
|
|
0.930 |
% |
|
|
0.934 |
% |
|
|
0.957 |
% |
|
|
0.985 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失撥備,佔 不良貸款 |
|
|
217.51 |
% |
|
|
151.23 |
% |
|
|
141.51 |
% |
|
|
127.74 |
% |
|
|
155.28 |
% |
下表詳細説明瞭該公司截至2020年3月31日的季度貸款和租賃損失撥備:
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
貸款總額的百分比 |
|
|
2020年1月1日的貸款和租賃損失撥備 |
|
$ |
43,676 |
|
|
|
0.99 |
% |
淨回收 |
|
|
107 |
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
與當前相關的額外儲量受到批評 和分類學分 |
|
|
3,700 |
|
|
|
|
|
基於定性因素相關的較高 失業率,已批准的貸款延期付款請求 |
|
|
15,987 |
|
|
|
|
|
基於貸款增長和遷移 |
|
|
313 |
|
|
|
|
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
$ |
20,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的貸款和租賃損失撥備 |
|
$ |
63,783 |
|
|
|
1.44 |
% |
所得税:截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠為330萬美元,而2019年同期的所得税支出為450萬美元。所得税優惠的主要原因是320萬美元的聯邦所得税優惠,這項優惠是由税收淨營業虧損(“NOL”)結轉造成的。由於加速減税,該公司在2018年(當時的聯邦税率為21%)有2300萬美元的NOL用於納税。根據CARE法案,該公司被允許將這一NOL帶回聯邦税率為35%的時期,從而產生永久的税收優惠。
2018年7月1日,通過了2019年新澤西州預算,對新澤西州分配淨收入超過100萬美元的企業徵收2.5%的附加税,並於2019年生效。2020年附加税調整為1.5%,並將持續到2021年。此外,從2019年1月1日或之後的應税年度開始,銀行將被要求提交包括母公司在內的應納税所得額的合併報告。新澤西州要求實體在單獨的實體基礎上報告其房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司。
資本資源:雄厚的資本基礎為公司提供了支持未來增長和財務實力的能力,對執行公司的戰略計劃-“擴大我們的覆蓋範圍”至關重要。該公司的資本戰略旨在為擴大業務提供穩定性,即使在壓力很大的環境下也是如此。季度壓力測試是公司資本管理過程中不可或缺的一部分。
該公司努力將資本水平維持在超過內部“觸發因素”和根據適用於銀行的監管指導方針被認為資本充足的水平。保持充足的資本狀況支持公司為股東提供有吸引力和穩定的長期投資回報的目標。
51
在截至2020年3月31日的三個月中,資本受益於140萬美元的淨收入,這一淨收入被通過公司的股票回購計劃購買股票所抵消。本季度初,該公司以29.45美元的平均價格購買了220,222股股票,總成本為650萬美元。
本公司採用季度資本壓力測試--不利情況和嚴重不利情況。在2019年12月31日嚴重、不利的情況下,沒有增長情景,銀行在兩年的壓力期內保持充足的資本。在大流行壓力疊加的情況下,世行在兩年的壓力期間仍然保持充足的資本。
法規為確保資本充足而制定的量化措施要求本公司和銀行維持總資本、普通股一級資本和一級資本(各自在法規中定義)與風險加權資產(定義)的最低金額和比率,以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。於2020年3月31日及2019年12月31日,本行所有資本比率均維持在被視為“資本充足”的水平之上,而本公司的資本比率亦維持在監管要求之上。
要被歸類為資本充足,銀行必須保持表中列出的基於總風險、基於一級風險的最低總股本一級和一級普通股槓桿率。
由於最近頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法案,聯邦銀行機構被要求為資產低於100億美元的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的有形權益資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比例的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求,包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。自2020年1月1日起生效。根據CARE法案,社區銀行槓桿率暫時降至8%。世行沒有選擇加入CBLR,並將繼續遵守巴塞爾協議III的要求。截至2020年3月31日,世行的槓桿率為10.28%。
銀行的監管資本金額和比率如下表所示:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為了身體健康 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對於資本 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大寫為 |
|
|
對於資本 |
|
|
充分性目的 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
立即更正 |
|
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
|||||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
訴訟條文 |
|
|
目的 |
|
|
保育和緩衝基金(A) |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
||||||||
截至2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 (至風險加權資產) |
|
$ |
581,025 |
|
|
|
13.58 |
% |
|
$ |
427,709 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
342,168 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
449,095 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (至風險加權資產) |
|
|
527,434 |
|
|
|
12.33 |
|
|
|
342,168 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
256,626 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
363,553 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益I級 (至風險加權資產) |
|
|
527,433 |
|
|
|
12.33 |
|
|
|
278,011 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
192,469 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
299,397 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (到平均資產) |
|
|
527,434 |
|
|
|
10.28 |
|
|
|
256,589 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
205,271 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
205,271 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 (至風險加權資產) |
|
$ |
571,509 |
|
|
|
13.76 |
% |
|
$ |
415,487 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
332,389 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,261 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (至風險加權資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
332,389 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
249,292 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,164 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益I級 (至風險加權資產) |
|
|
527,832 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
270,066 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
186,969 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
290,841 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (到平均資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
10.63 |
|
|
|
248,252 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
請參閲下表中的腳註 |
52
公司的監管資本金額和比率如下表所示:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為了身體健康 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對於資本 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大寫為 |
|
對於資本 |
|
|
充分性目的 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
立即更正 |
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
訴訟條文 |
|
目的 |
|
|
保育和緩衝基金(A) |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量 |
|
比率 |
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 (至風險加權資產) |
|
$ |
595,770 |
|
|
|
13.91 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
$ |
342,593 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
449,654 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (至風險加權資產) |
|
|
458,640 |
|
|
|
10.71 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
256,945 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
364,005 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益I級 (至風險加權資產) |
|
|
458,639 |
|
|
|
10.71 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
192,709 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
299,769 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (到平均資產) |
|
|
458,640 |
|
|
|
8.93 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
205,474 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
205,474 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 (至風險加權資產) |
|
$ |
590,614 |
|
|
|
14.20 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
$ |
332,783 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,778 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (至風險加權資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
11.14 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
249,587 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,582 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益I級 (至風險加權資產) |
|
|
463,520 |
|
|
|
11.14 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
187,190 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
291,185 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 (到平均資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
9.33 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
巴塞爾規則要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率,(Ii)一級資本與風險加權資產的比率,或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低標準但低於資本保護緩衝的銀行機構,將面臨股息、股權回購和向高管支付酌情獎金的限制,具體取決於缺口的金額。 |
公司的監管總風險資本比率受益於2016年6月結束的4870萬美元(淨)次級債券發行。當時,該公司將大約4000萬美元的收益作為資本向下輸送到銀行,使銀行的所有監管資本比率都受益。
此外,公司於2017年12月12日發行了本金總額為3500萬美元的固定至浮動次級債券,將於2027年12月15日到期。該公司將其中約2910萬美元的收益作為資本向下輸送到世行。
Peapack-Gladstone金融公司的紅利再投資計劃,或“再投資計劃”,允許該公司的股東使用現金紅利購買額外的普通股股票,而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以每季度自願支付最高20萬美元的現金購買額外的普通股,截至2019年1月30日,普通股是以市價3%的折扣購買的。2019年1月30日,公司提交了S-3表格的註冊聲明,取消了我們的“再投資計劃”中的功能,根據該功能,參與者可以通過該計劃以市價3%的折扣購買我們的普通股。“再投資計劃”中的自願購股可由本公司酌情從本公司授權但未發行的股份和/或在公開市場購買。在截至2020年3月31日的季度內購買的所有股票都是在公開市場上購買的。
53
2020年4月28日,董事會宣佈於2020年5月27日向2020年5月12日登記在冊的股東支付每股0.05美元的定期現金股息。
管理層相信公司的資本狀況和資本比率是充足的。此外,管理層相信,該公司有足夠的資本來支持其在不久的將來計劃中的資產負債表增長。該公司不斷評估其他潛在的資金來源,以支持未來的增長。
流動性:流動性是指機構滿足短期要求的能力,包括為貸款、存款提取和到期債務提供資金,以及長期債務,包括潛在的資本支出。公司的流動性風險管理旨在確保公司擁有充足的資金和流動性,以支持其在各種市場環境和條件下的資產,包括壓力較大的條件。流動性的主要來源包括現金、臨時投資、可供出售的證券、客户存款流入、貸款償還和擔保借款。其他流動性來源包括貸款銷售和貸款參與。
管理層積極監控和管理公司的流動資金狀況,並相信其足以滿足未來的需求。截至2020年3月31日,現金和現金等價物,包括出售的聯邦基金和生息存款,總計7.74億美元。此外,截至2020年3月31日,該公司還有4.006億美元的指定可供出售的證券。這些證券可以出售,也可以作為借款的抵押品,以應對流動性問題。截至2020年3月31日,可供出售的公允價值為3.52億美元的證券承諾獲得公共資金,並用於法律要求或允許的其他目的。此外,該公司還從計劃內和計劃外償還貸款和抵押貸款支持證券的本金中產生大量流動資金。
在截至2020年3月31日的季度,公司資產負債表的流動資金來自增加的客户存款1.977億美元和聯邦住房貸款銀行5.0億美元的一個月借款。這筆借款是在3月中旬進行的,特別是為了在當前環境下儲户大量提取和/或借款人使用現有的未使用信貸額度的情況下增加公司資產負債表的流動資金。截至4月下旬,客户存款繼續增加,借款人對未使用額度的支取微乎其微,公司於2020年4月24日償還了借款。
根據購買力平價計劃,該公司批准了約6億美元的貸款。美聯儲(Federal Reserve)通過Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)向參與PPP的金融機構提供了PPP的流動性來源,Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)向發起PPP貸款的合格金融機構提供信貸,以面值將貸款作為抵押品。該公司將利用這項融資為其購買力平價貸款提供資金。
截至2020年3月31日,除了12億美元的資產負債表流動性外,該公司還從聯邦住房貸款銀行獲得了約17.5億美元的擔保資金,其中截至2020年3月31日提取了6.2億美元。此外,該公司還從美聯儲貼現窗口獲得了14億美元的擔保資金,但沒有一筆被提取。
截至2020年3月31日,經紀計息的活期(“隔夜”)存款為1.8億美元。這些存款支付的利率使銀行能夠以有吸引力的利率提供資金,並進行利率掉期交易,以對衝其資產負債利率風險。該公司確保充足的可用抵押流動資金作為這些短期經紀存款的後備。截至2020年3月31日,公司已交易固定薪酬,收到浮動利率掉期,名義金額總計2.7億美元。
公司有董事會批准的應急資金計劃。該計劃為管理不利的流動性壓力和或有流動性來源提供了一個框架。本公司定期進行流動性壓力測試,以確保在壓力環境下有足夠的流動性。該公司相信,考慮到冠狀病毒大流行造成的當前環境,它有足夠的流動性。
管理層相信公司的流動資金狀況和來源是充足的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
資產/負債管理:公司的資產/負債委員會(“ALCO”)負責制定、實施和監控資產/負債管理策略,並就該等策略以及相關的利率風險水平向董事會提供建議。對此,利率風險模擬模型按季度編制。這些模型展示了資產負債表缺口,並預測了在各種利率情景下,投資組合權益的淨利息收入和經濟/市場價值的變化。此外,這些模型以及ALCO流程和報告都要接受獨立第三方的年度審查。
美國鋁業通常被授權通過管理資本、現金流以及資產和負債的期限(包括資產的出售和購買)以及增加批發借款和其他來源來管理利率風險。
54
中期/長期資金。美國鋁業被授權從事利率互換,作為延長較短期負債期限的一種手段。
以下是用於管理利率風險的策略:
|
• |
積極營銷C&I貸款,這些貸款往往具有可調利率的特點,併產生可能導致更高核心存款賬户的客户關係; |
|
• |
積極市場化設備融資租賃和貸款,往往比房地產貸款期限短、利率高; |
|
• |
管理源自住房抵押貸款組合的可調整利率和/或較短期和/或“關係”貸款,從而形成核心存款和/或財富管理關係; |
|
• |
積極營銷核心存款關係,一般為存續期較長的負債; |
|
• |
利用中長期存單和/或批發借款延長負債期限; |
|
• |
利用利率互換延長負債期限; |
|
• |
利用貸款水平/背靠背利率互換計劃,將借款人的固定利率貸款轉換為公司的可調整利率; |
|
• |
密切監控並積極管理投資組合,包括久期、提前還款和利率風險的管理; |
|
• |
保持充足的資本水平;以及 |
|
• |
利用貸款銷售。 |
利率互換計劃由ALCO管理,並遵循ASC 815關於現金流對衝的監管指南和標準的程序和文件。該計劃包括購買前分析、責任指定、敏感性分析、相關性分析、每日按市場計價分析和根據需要發佈抵押品。董事會被告知所有掉期活動。在所有這些掉期中,該公司收到的浮動和支付的固定利率,截至2020年3月31日的名義總價值為2.7億美元。
此外,該公司還啟動了貸款水平/背靠背互換計劃,以支持其商業貸款業務。根據這一計劃,公司發放浮動利率貸款,並與借款人執行浮動到固定的掉期。同時,本公司執行第三方掉期,其條款完全抵消固定風險,並導致本公司的最終浮動利率風險。截至2020年3月31日,根據該計劃,已執行並未償還借款人的掉期名義價值為8.641億美元。
如上所述,ALCO使用模擬建模來分析公司的淨利息收入敏感性,以及公司在各種利率情景下的投資組合權益的經濟價值。這些模型是基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。這些模型納入了某些提前還款和利率假設,管理層認為這些假設截至2020年3月31日是合理的。這些模型假設利率的變化,而不是管理層主動改變資產負債表。在模型中,截至2020年3月31日,收益率曲線的預測形狀保持不變。
在2020年3月31日市場利率立即持續提高200個基點的情況下,與固定利率方案相比,第一年的淨利息收入將增長約11.0%。與固定利率情景相比,第二年的淨利息收入將增長16.2%。
在2020年3月31日市場利率立即持續下降100個基點的情況下,與固定利率方案相比,第一年的淨利息收入將增長約3.4%,第二年的淨利息收入將增長2.9%。
55
下表顯示了公司投資組合權益(“EVPE”)經濟價值的估計變化,這些變化將因2020年3月31日市場利率的立即平行變化而產生。
|
|
預計增加/ |
|
|
|
|
|
|
EVPE佔 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
EVPE的下降 |
|
|
|
|
|
|
資產現值(2) |
|
||||||||||
更改中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費率 |
|
估計數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EVPE |
|
|
增加/(減少) |
|
|||
(基點) |
|
EVPE(1) |
|
|
數量 |
|
|
百分比 |
|
|
比率(3) |
|
|
(基點) |
|
|||||
+200 |
|
$ |
623,901 |
|
|
$ |
69,184 |
|
|
|
12.47 |
% |
|
|
10.96 |
% |
|
|
145 |
|
+100 |
|
|
594,158 |
|
|
|
39,441 |
|
|
|
7.11 |
|
|
|
10.31 |
|
|
|
80 |
|
固定利率 |
|
|
554,717 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9.51 |
|
|
|
— |
|
-100 |
|
|
484,486 |
|
|
|
(70,231 |
) |
|
|
(12.66 |
) |
|
|
8.29 |
|
|
|
(122 |
) |
(1) |
EVPE是資產和負債的預期現金流的貼現現值。 |
(2) |
資產現值是指產生利息的資產的應收現金流的貼現現值。 |
(3) |
EVPE比率代表EVPE除以資產現值。 |
在確定利率風險時使用的方法存在某些固有的缺陷。模擬建模需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,建模假設我們在一個期間開始時存在的對利率敏感的資產和負債的組成在被衡量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上統一反映,而不管特定資產和負債的存續期或重新定價。因此,儘管該資料提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示,但該等衡量並不旨在也不能提供市場利率變化對我們淨利息收入的影響的準確預測,並且將與實際結果不同。
該公司的利率敏感度模型表明,截至2020年3月31日,公司對資產敏感,淨利息收入在利率上升和利率下降的環境下都將有所改善。在過去的一個季度裏,該公司一直在管理其資產負債表,使其更接近利率中性。
項目4.控制和程序
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
本公司行政總裁及財務總監亦認為,於截至2020年3月31日止季度內,本公司財務報告內部控制並無任何重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的任何改變。
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的內部控制的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作有多好,都會提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計反映了資源的限制;控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。由於所有控制系統都有固有的侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已經或將會被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障發生是因為簡單的錯誤或錯誤。控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有未來的條件下都能成功地實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的改變或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
56
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,可能會對公司及其子公司提起訴訟和索賠。目前並無任何針對本公司或其附屬公司的訴訟或法律程序懸而未決或受到威脅,倘不利決定,吾等相信將對本公司造成重大不利影響。
第1A項。危險因素
除了本季度報告中包含的Form 10-Q表中包含的其他信息外,以下風險因素代表對我們之前在提交給SEC的Form 10-K年度報告中披露的截至2019年12月31日的財年風險因素的重大更新和補充。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外,就本季度報告中10-Q表格中包含的任何信息構成前瞻性陳述而言,下面列出的風險因素也是一種警示性陳述,指出可能導致我們的實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。
冠狀病毒爆發對經濟的影響可能會對我們的財政狀況和經營業績造成不利影響。
冠狀病毒大流行在美國造成了嚴重的經濟混亂,因為許多州和地方政府已經下令關閉非必要的企業,居民在家中就地避難。這導致經濟活動空前放緩,失業人數相應增加,股票市場,特別是銀行股的價值大幅下降。為了應對冠狀病毒爆發,美聯儲已將聯邦基金基準利率下調至0%至0.25%的目標區間,10年期和30年期國債收益率已降至歷史低點。各州政府和聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如,免除逾期付款和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作,最近通過的立法減輕了由於冠狀病毒爆發相關的修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重,包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後,冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法,包括員工出差、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有許多員工在遠程工作,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。
鑑於情況的持續性和動態性,很難預測豬冠狀病毒爆發對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以控制和減弱,以及經濟可能何時和如何重新開放。由於冠狀病毒大流行以及相關的不利地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響:
|
• |
對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
|
• |
如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
|
• |
貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
|
• |
如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難,我們的貸款損失撥備可能需要增加,這將對我們的淨收入造成不利影響; |
|
• |
貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,從而削弱他們履行對我們承諾的能力; |
|
• |
由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)目標聯邦基金利率的下降,我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
|
• |
淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降; |
|
• |
我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加; |
|
• |
我們依賴第三方供應商提供某些服務,而由於冠狀病毒爆發而無法提供關鍵服務可能會對我們造成不利影響;以及 |
|
• |
如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本,保費可能會增加。 |
57
此外,我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能,他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用,可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下,我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。
上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
|
|
總計 股份數 購得 作為 公開宣佈的消息 計劃或計劃 |
|
|
總計 股份數 扣留(1) |
|
|
支付的平均價格 每股 |
|
|
近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃 或計劃(2) |
|
||||
2020年1月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,826,882 |
|
2020年2月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
144,211 |
|
|
|
308 |
|
|
|
30.34 |
|
|
$ |
2,356,341 |
|
2020年3月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
76,011 |
|
|
|
36,798 |
|
|
|
23.97 |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
|
220,222 |
|
|
|
37,106 |
|
|
$ |
27.54 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
代表在行使股票期權和歸屬限制性股票獎勵/單位時為履行預扣税款義務而預扣的股份。 |
|
(2) |
2019年7月25日,公司宣佈通過其股份回購計劃,授權回購最多96萬股。回購股票計劃不包括正常的財務活動,如為股息再投資提供資金的購買、員工股票購買和股權補償計劃。本公司於2020年第一季完成股份回購計劃。 |
第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
58
項目6.展品
3 |
法團章程及附例: |
|
|
|
A.註冊人註冊證書,經修改後,通過參考2009年11月9日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件3(文件號001-16197)併入本文。 |
|
|
|
B.註冊人的章程,通過引用註冊人於2017年12月20日提交的當前8-K表格報告(文件號001-16197)的附件3.2併入本文。 |
|
|
31.1 |
根據“證券交易法”第13a-14(A)條,公司首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)獲得認證。 |
|
|
31.2 |
根據“證券交易法”第13a-14(A)條,對該公司首席財務官傑弗裏·J·卡福拉(Jeffrey J.Carfora)進行認證。 |
|
|
32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證,由公司首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪和公司首席財務官傑弗裏·J·卡福拉簽署。 |
|
|
101 |
交互式數據文件 |
59
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
|
Peapack-Gladstone金融公司 |
||
|
|
(註冊人) |
||
|
|
|
|
|
日期:2020年5月11日 |
|
依據: |
|
/s/道格拉斯·L·肯尼迪 |
|
|
|
|
道格拉斯·L·肯尼迪 |
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
日期:2020年5月11日 |
|
依據: |
|
/s/Jeffrey J.Carfora |
|
|
|
|
傑弗裏·J·卡福拉 |
|
|
|
|
高級執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
|
(首席財務官) |
|
|
|
|
|
日期:2020年5月11日 |
|
依據: |
|
/s/弗朗西斯科·S·羅西(Francesco S.Rossi) |
|
|
|
|
弗朗西斯科·S·羅西 |
|
|
|
|
首席會計官 |
|
|
|
|
(首席會計官) |
|
|
|
|
|
60