美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

委託檔案編號1-13677

Mid Penn Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

註冊人電話號碼，包括區號1.866.642.7736

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。**是，*☐。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)，以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。如果是，則☐不是，而不是。

截至2020年5月7日，註冊人有8,484,328股已發行普通股。

1

表格10-Q

目錄

除非上下文另有要求，術語“Mid Penn”、“We”、“us”和“Our”均指Mid Penn Bancorp，Inc.及其合併的全資銀行子公司。

2

第1部分-財務信息

項目1--財務報表

合併資產負債表(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

3

合併損益表(未經審計)

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

4

綜合全面收益表(虧損)(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

5

Mid Penn Bancorp，Inc.

合併股東權益變動表(未經審計)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

6

合併現金流量表(未經審計)

7

合併現金流量表(未經審計)(續)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

8

(1)提交依據

隨附的合併財務報表包括Mid Penn Bancorp，Inc.的賬户。(“中部賓夕法尼亞”或“公司”)及其全資附屬公司，中部賓夕法尼亞銀行(“該銀行”)。此外，在2020年第一季度，賓夕法尼亞州中部成立了一家非銀行子公司MPB Financial Services，LLC，以擴大該公司的財富管理功能，將保險產品和其他金融服務包括在內。作為一個新實體，MPB Financial Services，LLC的賬户和活動並不重要，不足以保證單獨披露或分部報告。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定予以精簡或遺漏。密德賓夕法尼亞大學認為，提交的信息沒有誤導性，披露的信息也是足夠的。為便於比較，2019年3月31日和2019年12月31日的餘額已在必要時重新分類，以符合2020年的列報方式。這種重新分類對淨收入沒有影響。中期的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。管理層認為，除與採用新會計準則有關的調整外，為公平列報列報期間所需的所有調整均已反映在隨附的合併財務報表中。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。這些中期綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

密德賓夕法尼亞大學評估了在2020年3月31日資產負債表日期之後發生的事件和交易，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目(見附註13)。評價是在這些合併財務報表發佈之日進行的。

(2)重要會計政策摘要

賓夕法尼亞中部的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和金融業的一般做法。以下是對更重要的會計政策的描述。

投資證券

無限期持有但不打算持有至到期日的證券被歸類為可供出售並按公允價值列賬。無限期持有的證券包括管理層打算將其用作其資產和負債管理戰略的一部分，並可能因應流動性需求、利率變化、由此產生的提前還款風險、質押要求以及與有效投資組合管理相關的其他因素而出售的證券。持有至到期日的證券按攤銷成本列賬。

對於可供出售的債務證券，處置的已實現損益以淨收益與出售證券的攤銷成本之間的差額為基礎，採用特定的識別方法。債務證券的未實現收益和虧損是根據截至各自報告日期的每種證券的攤餘成本和公允價值之間的差額計算的。未實現的收益和損失記入或記入其他全面收益，而已實現的收益和損失則流經賓夕法尼亞中部地區相應時期的綜合收益表。

ASC主題320，投資-債務和股權證券，闡明瞭在確定債務證券是否是非暫時減值時應考慮的因素之間的相互作用。至於債務證券，管理層除必須評估相關發行人的信用狀況外，還必須評估(A)是否有出售該證券的意圖，以及(B)是否更有可能被要求在預期收回之前出售該證券。這些步驟是在評估該公司會否收回投資的成本基礎之前進行的。

如果確定存在非臨時性減值，但本公司不打算出售債務證券，並且不太可能要求其在預期收回之前出售債務證券，本指引將改變損益表中確認的非臨時性減值的列報和金額。非臨時性減值分為(A)與預期從債務證券(信貸損失)收取的現金流量減少相關的非臨時性減值總額及(B)與所有其他因素相關的非臨時性減值總額。與信用損失相關的非臨時性減值總額在收益中確認。與所有其他因素相關的非臨時性減值總額在其他全面收益中確認。

股權證券

根據“金融工具-整體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量”，賓夕法尼亞州中部地區在資產負債表上的其他資產中按公允價值報告其股權證券，已實現和未實現的收益和損失在損益表中的其他費用中報告。截至2020年3月31日和2019年12月31日，中賓夕法尼亞的股權證券分別由總計515,000美元和507,000美元的社區再投資法案基金組成。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，沒有出售任何股權證券。

9

貸款

管理層有意及有能力持有以供可預見未來或直至到期或清償的應收貸款，在扣除貸款損失撥備及任何遞延費用或成本後，以未償還本金餘額列賬。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費扣除某些直接發放費後遞延，並確認為相關貸款收益率(利息收入)的調整，通常在貸款的合同期限內攤銷。所購貸款的溢價和折扣採用有效收益率法作為利息收入的調整攤銷。

貸款組合分為商業貸款和消費貸款。商業貸款包括以下幾個類別：商業和工業、商業房地產、商業房地產-建築和租賃融資。消費貸款包括以下幾類：住宅按揭貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款。

對於所有類別的貸款，當合同支付本金或利息已逾期90天或更長時間，或管理層對進一步收回本金或利息有嚴重懷疑時，通常停止計息，即使貸款目前正在履行。逾期90天或更長時間的貸款如果處於收款過程中，並且有擔保或擔保良好，則可以保持應計狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，未付利息計入收入。非權責發生制貸款(包括減值貸款)收到的利息，根據管理層對本金可收回性的判斷，要麼以本金為抵押，要麼作為利息收入報告。非權責發生制貸款可以恢復為權責發生制狀態，前提是債務已生效，並已按照合同條款履行了一段合理的時間(一般至少連續九個月)，合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問。所有類別應收貸款的逾期狀態是根據貸款付款的合同到期日確定的。

商業和工業貸款

賓夕法尼亞中部地區發起商業和工業貸款。世行的大部分商業和工業貸款已擴大到為當地和地區企業提供資金，包括為購買機器和設備、庫存和應收賬款提供資金的短期貸款。商業貸款還包括為擴張公司的設備收購和營運資金組合提供循環信貸。

機器設備貸款的最長期限是根據該機器設備的預計使用年限計算的。一般來説，非抵押貸款額度的最長期限是一年。此類貸款和信用額度的貸款與價值比率一般不得超過擔保貸款的抵押品價值的80%。銀行的商業貸款政策包括信用檔案文件和對借款人的性格、償還貸款的能力、借款人的資本和抵押品的充足性的分析，以及對影響借款人的條件的評估。對借款人過去、現在和未來現金流的分析也是世行當前信貸分析的一個重要方面。儘管如此，這類貸款被認為比其他信貸延伸具有更高的信用風險。

商業和工業貸款通常是根據借款人從借款人企業的現金流中償還的能力來發放的。因此，償還商業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功，而企業本身的成功很可能又取決於總體經濟環境。賓夕法尼亞中部的商業和工業貸款通常(但不總是)以商業資產和個人擔保為擔保。然而，擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能很難評估，並且可能會根據業務的成功而價值波動。

商業房地產和商業房地產-建築貸款

商業房地產和商業房地產建設貸款通常比一到四户家庭住房擔保的貸款風險水平更高。這種更大的風險是由幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人身上，一般經濟狀況對創收性質的影響，以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外，商業房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運營。如果項目的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。

住宅按揭貸款

賓夕法尼亞州中部為永久性建築和在建建築提供廣泛的住宅抵押貸款。銀行的住宅抵押貸款主要由位於其一級市場和周邊地區的物業擔保。住房抵押貸款的期限最長為30年，貸款與價值的比率最高可達證券財產評估價值或合同價格較低者的100%。私人按揭保險通常需要足夠的金額，以降低銀行的風險敞口，使其達到或低於85%的貸款價值比水平。住宅按揭貸款一般不包括提前還款罰金。

在承保住宅按揭貸款時，銀行會評估借款人每月還款的能力和擔保貸款的物業價值。賓夕法尼亞中部大多數獲得房地產貸款的房產都是由獨立的費用評估師評估的。該行一般要求借款人獲得不低於貸款金額的產權保險和火災財產保險(必要時包括洪水保險)。銀行發放的房地產貸款通常包含“出售時到期”條款，允許銀行申報在出售擔保財產時到期和應付的未償還本金餘額。

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本行承銷的住宅按揭貸款符合二級抵押市場確立的標準，即Fannie Mae、Ginnie Mae、Freddie Mac、聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)或賓夕法尼亞州住房金融局(Pennsylvania Housing Finance Agency)的標準，目的是出售大部分源自二級市場的住宅抵押貸款。如有關住宅按揭申請的事實及情況不符合第二按揭市場所規定的承保條件，本行會評估不合格的條件，以及評估在本行的投資組合中持有住宅按揭的潛在風險，而不是拒絕貸款申請。如貸款由本行投資組合提供資金及持有，住宅按揭利率將會提高，以補償增加的投資組合風險。

消費貸款，包括房屋淨值信貸

賓夕法尼亞中部提供各種擔保消費貸款，包括房屋淨值、汽車和存款擔保貸款。此外，銀行還提供其他有擔保和無擔保的消費貸款。大多數消費貸款起源於賓夕法尼亞中部的初級市場和周邊地區。

中部賓夕法尼亞的消費貸款組合中最大的組成部分包括固定利率房屋淨值貸款和可變利率房屋淨值信用額度。幾乎所有的房屋淨值貸款和信用額度都是由主要住宅的初級留置權抵押擔保的。銀行將放貸金額，加上所有先前的留置權，通常可能高達獲得貸款的房產評估價值的85%。房屋淨值定期貸款的最長期限可能長達20年，而房屋淨值信貸額度通常最長為5年。

消費貸款條款根據抵押品的類型和價值、合同期和借款人的信譽而有所不同。銀行對消費貸款採用的包銷標準包括申請、確定申請人在其他債務上的付款記錄，以及評估對擬議貸款的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承保程序亦包括比較抵押品(如有的話)的價值與建議貸款額的比例。

消費貸款可能比住宅按揭貸款帶來更大的信用風險，特別是在沒有擔保或由快速貶值的資產(如汽車或娛樂設備)擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，拖欠消費貸款的任何被收回的抵押品可能不能提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。

次級留置權天生具有更大的信用風險，因為在止贖、清算抵押品以清償債務的情況下，另一家金融機構可能擁有更高的擔保頭寸。一般來説，如果房地產市場疲軟，房地產價值惡化，喪失抵押品贖回權的行動可能會變得更加普遍。

貸款和租賃損失撥備

信貸損失撥備(“撥備”)及相關撥備反映賓夕法尼亞中部繼續採用已招致損失法估計信貸損失，因為賓夕法尼亞中部在2023年1月1日前無須採用現行的預期信貸損失(“CECL”)會計準則。免税額包括(I)貸款和租賃損失免税額，以及(Ii)無資金貸款承擔準備金。貸款和租賃損失準備代表管理層對截至資產負債表日的貸款組合中固有損失的估計，並記錄為貸款減少額。無資金支持的貸款承諾準備金是管理層對其無資金支持的貸款承諾所固有損失的估計，並計入綜合資產負債表上的其他負債。截至2020年3月31日和2019年12月31日，無資金貸款承諾準備金均為8萬美元。

撥備增加了貸款和租賃損失撥備，減去了收回部分的沖銷。被認為無法收回的貸款將從津貼中扣除，隨後收回的貸款(如果有)將計入津貼。一旦確定償還全部或部分本金餘額的可能性極小，就將全部或部分貸款本金餘額記入免税額。非住宅消費貸款通常在合同基礎上不晚於逾期120天沖銷，或者在破產或出現被認為無法收回的金額時更早沖銷。由於所有已查明的損失都會立即註銷，因此免税額的任何部分都不限於任何一筆或一組貸款，而整個免税額可用於吸收任何和所有貸款損失。

津貼維持在管理層認為足以彌補可合理預期損失的水平。管理層每月對津貼的充分性進行評估。該津貼基於Mid Penn過去的貸款損失經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值、貸款組合的構成、當前的經濟狀況以及其他相關因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要材料估計，當獲得更多信息時，這些估計可能會受到重大修訂。

津貼由具體的、一般的和未分配的部分組成。具體組成部分涉及分類為減值的貸款。對於被分類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流、抵押品價值或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時，建立撥備。

11

一般部分包括按貸款類別劃分的貸款池，包括未被視為減值的商業貸款，以及較小的餘額同質貸款，如住宅房地產、房屋淨值和其他消費貸款。這些貸款池根據每一類貸款的歷史損失率進行評估，並根據定性因素進行調整。這些定性風險因素包括經濟狀況的變化、貸款質量指標的波動、抵押品價值的變化、貸款人員和貸款審查制度經驗的變化、貸款政策和程序(包括承銷標準)的變化、貸款來源的組合和數量的變化、競爭和法律監管要求等其他外部因素對現有貸款組合中估計信貸損失水平的影響、行業或投資組合集中度的轉移，以及其他相關因素。

根據管理層利用評估時可獲得的相關信息做出的最佳判斷，每個因素都被賦予一個值，以反映改善、穩定或下降的情況。通過記錄相關分析中的條件變化和貸款損失撥備計算附帶的説明來支持對這些因素的調整。

貸款和租賃損失準備金的未分配部分包括若干不能通過具體和一般部分具體衡量的考慮因素。例如，賓夕法尼亞中部地區有時可能面臨越來越多的信用風險和不確定性，這些風險和不確定性尚未反映在最近的歷史損失或定性因素評估中，與我們的市場或我們擁有商業貸款借款人的某些行業的經濟增長或商業狀況的不可預測的變化相關，或者作為抵押品的房地產價值面臨意想不到的壓力。任何或所有這些額外問題都會對借款人及時償還貸款的能力產生不利影響。此外，我們經歷了持續強勁的商業貸款增長，包括在較新市場的增長，在這些市場，我們的虧損歷史較少。此外，未分配的組成部分分配認識到我們的貸款和租賃損失撥備方法或任何替代方法在估計具體和一般貸款損失時固有的不精確性，包括不可預測的沖銷時間和金額，歷史損失平均值不一定與未來損失趨勢相關，以及特定信貸或一般投資組合未來現金流和抵押品價值的意外變化，這可能對未受損的投資組合損失因素產生負面影響。

賓夕法尼亞中部地區一般認為商業貸款(包括商業和工業貸款、商業房地產貸款、商業房地產建設貸款和租賃融資貸款類別)在逾期90天或更長時間且不在催收過程中，或者當賓夕法尼亞中部很可能無法收回所有到期的合同本金和利息時，被視為減值。這種方法假設借款人不能或不會繼續支付額外款項。當時，貸款一般會被認為是抵押品依賴的，因為貼現現金流方法通常會表明沒有可用於評估抵押品頭寸的營業收入；因此，大多數減值貸款被視為抵押品依賴。

此外，中賓夕法尼亞大學的評級系統假設任何被歸類為非應計項目的貸款(包括在不符合標準的評級中)都是減值的，並且這些貸款中的大多數被認為是抵押品相關的；因此，中賓夕法尼亞的大多數減值貸款，無論是否報告具體的分配，都被認為是抵押品相關的。

賓夕法尼亞州中部每月評估貸款的沖銷情況。管理沖銷建議的政策對於正在考慮的貸款類型是獨一無二的。對不合格、無權責發生、可疑、可能損失的商業貸款，首先按照“減值貸款指導意見”進行抵押品評估。一旦抵押品評估完成，就會根據評估結果進行具體的津貼分配。剩餘餘額仍然是不良貸款，原始條款和利率保持不變(未重組)。如果貸款是無擔保的，貸款將在確認減值時沖銷。被認定為減值的商業房地產貸款，也將按照《減值貸款指導意見》完成初步抵押品評估。對更新後的房地產估值進行排序，並修改抵押品評估以反映價值的任何變化。對於任何預期的抵押品短缺，都有具體的撥備。剩餘餘額仍然是不良貸款，原始條款和利率保持不變(未重組)。註銷住房抵押貸款的過程始於貸款拖欠90天，而不是在收回過程中。審查現有的評估，並進行留置權搜索，以確定留置權的位置和任何介入留置權的情況。如果管理層認為有必要，將對物業進行新的評估，並完成抵押品評估。然後，貸款將被記入評估中指明的價值。非居民消費貸款一般不遲於合同規定的逾期120天沖銷。, 或者在破產或者如果有被認為無法收回的金額的情況下更早的時候。建議在此時沖銷消費貸款的抵押品缺口。

如上所述，賓夕法尼亞中部評估了商業貸款和商業房地產貸款的具體分配。剩餘餘額仍然是不良貸款，原始條款和利率保持不變(未重組)。此外，當任何商業貸款在其內部分類系統下分類時，賓夕法尼亞州中部都會採取先發制人的措施。根據關於減值貸款的指導意見，使用貸款檔案中現有的抵押品信息編制初步抵押品評估。這一過程允許中部賓夕法尼亞大學審查信用和文檔文件，以確定進行抵押品評估所需信息的狀態。這種抵押品評估是初步的，但允許中賓夕法尼亞大學確定是否存在任何潛在的抵押品短缺。

賓夕法尼亞中部的政策是，在信貸被歸類為不合標準的非應計項目後，儘快獲得所有由房地產擔保的受損貸款的最新第三方抵押品估值。在收到更新的房地產估值之前，中賓夕法尼亞將使用任何現有的房地產估值來確定任何潛在的津貼問題；但是，在中賓夕法尼亞收到更新的估值之前，不會提出任何津貼建議。資產追回部門使用電子跟蹤系統來監測更新評估的收據和需要。到目前為止，上述過程還沒有發現重大的時間間隔。

12

在某些情況下，賓夕法尼亞州中部並沒有持有房地產作為抵押品，而是依靠商業資產(個人財產)償還。在這種情況下，賓夕法尼亞中部的人員會進行附屬檢查，以確定估計值。該價值以財務報表提供的賬面淨值為基礎，並根據管理層的決定進行相應的貼現。有時，賓夕法尼亞中部會僱傭外部服務，根據拍賣或私人銷售提供公平的價值估計。管理層審核這些第三方的估計，並在認為必要時根據管理層的判斷對其進行相應的貼現。

對於不需要估值津貼的減值貸款，賓夕法尼亞中部在貸記為非應計地位後，在實際可能的情況下儘快獲得的標的物業的獨立第三方市場估值有時表明，儘管賓夕法尼亞中部一級市場地區的房地產價值大幅惡化，但貸款與價值比率足以消除特定分配的需要。這些情況是根據對不良貸款的個案分析來確定的。

賓夕法尼亞中部積極監測不良貸款抵押品的價值。這種監控可能需要隨着時間的推移對抵押品價值進行修改，或者根據某種因素(無論是積極的還是消極的)改變環境，使其不再是原來的價值。管理層將至少每12個月對所有抵押品價值進行評估，以備獨立第三方可能進行重估。

一大批規模較小的餘額同質貸款被集體評估減值。因此，中賓夕法尼亞沒有單獨確定個人住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款進行減值披露，除非這些貸款是問題債務重組協議的主題。

如果借款人已獲得特許權，並被認為這些借款人正在經歷財務困難，則條件被修改的貸款被歸類為問題債務重組。根據問題債務重組給予的優惠通常包括暫時降低利率或延長貸款的規定到期日。如果在修改後的條款下，本金和利息支付在修改後連續九個月有效，非應計問題債務重組將恢復到應計狀態。被歸類為問題債務重組的貸款被指定為減值。

津貼計算方法包括將貸款類別劃分為風險評級類別。借款人的整體財務狀況、還款來源、擔保人和抵押品價值(如果合適)每年評估一次，用於商業貸款或當出現信用不足時，如拖欠貸款。信用質量風險評級包括特別提及、不達標、可疑和損失的監管分類。被批評為特別提及的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致還款前景惡化。被歸類為不合格的貸款有一個或多個明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。這些貸款包括債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健淨值和支付能力沒有得到充分保護的貸款。分類可疑貸款具有分類不合格貸款固有的所有缺點，並增加了一個特點，即根據目前的條件和事實，完全收回或清算是非常不可能的。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，並計入貸款損失撥備。任何沒有如上所述分類的貸款都被評為合格。

此外，聯邦和州監管機構作為其審查過程的組成部分，定期審查銀行的津貼，並可能要求銀行根據其對審查時可獲得的信息的判斷，確認增加的津貼，而目前管理層可能無法獲得這些信息。根據管理層對貸款組合的綜合分析，管理層認為目前的貸款損失撥備水平是足夠的。

獲得性貸款

Mid Penn收購的與業務合併相關的貸款按公允價值記錄，不結轉被收購實體的相關貸款損失撥備。截至2020年3月31日和2019年12月31日，以公允價值獲得幷包括在貸款和租賃餘額中的貸款餘額，扣除綜合資產負債表上的未賺取利息，分別為373,225,000美元和414,498,000美元。收購貸款的公允價值包括估計貸款預期收取的本金和利息現金流的金額和時間，並按市場利率對這些現金流進行貼現。

收購時預期的現金流超出估計公允價值的部分被稱為可增加折扣，並在貸款剩餘期限內確認為利息收入。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值折扣。這些貸款在ASC 310-30“貸款和債務證券”項下計入，這些貸款和債務證券是在信用質量惡化的情況下獲得的。不可增值貼現包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信貸損失。隨後預期現金流的減少將要求賓夕法尼亞中部評估是否需要額外的津貼。預期現金流隨後的改善將導致相應數額的不可增值折扣的逆轉，然後賓夕法尼亞中部地區將重新分類為可增值折扣，並將在貸款剩餘期限內確認為利息收入。

通過符合ASC 310-30特定標準的業務合併獲得的貸款，每個時期都會單獨評估，以分析預期的現金流。只要貸款的預期現金流因信用惡化而減少，中賓夕法尼亞州就會建立撥備。

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通過不符合ASC 310-30特定標準的業務合併獲得的貸款將根據ASC 310-20入賬。這些貸款最初按公允價值記錄，幷包括與收購會計調整相關的信貸和利率標記。購買溢價或折扣隨後作為調整攤銷，以在貸款的估計合同期限內產生收益。對於已收購的履約貸款，在收購之日不計提貸款損失撥備。對於收購後這些貸款中的任何信用惡化，都記錄了貸款損失撥備。

如果中賓夕法尼亞希望全額收取貸款的新賬面價值(即公允價值)，則在收購前符合減值或非應計利息標準的收購貸款可被視為在收購時履行，無論客户是否拖欠合同。因此，中賓夕法尼亞可能不再認為貸款在收購之日是非應計或不良貸款，並可能對這些貸款計入利息，包括任何可增加的折扣的影響。此外，此類貸款的沖銷將首先應用於公允價值調整的不可增值差額部分。

持有待售的銀行處所及設備

被指定為持有待售的銀行處所和設備以成本或市值較低的價格入賬。截至2020年3月31日或2019年12月31日，沒有被歸類為持有待售的房地和設備。2019年，賓夕法尼亞州中部出售了以前用作全方位服務零售銀行物業的土地和設施。2019年第一季度與該物業相關的減值費用105,000美元計入綜合收益表的其他費用。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有記錄類似的減值費用。

持有待售的止贖資產

持有待售的喪失抵押品贖回權的資產主要包括因清償債務而喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，並按公允價值減去轉讓日的銷售成本入賬，從而建立了新的成本基礎。轉讓日所需的任何估值調整均計入貸款損失撥備。收購後，喪失抵押品贖回權的資產以公允價值減去估計的處置成本，基於考慮市場狀況以及開發和處置成本變化的定期評估。為償還債務而獲得的資產的經營結果，包括租金收入減去經營成本和出售止贖資產的收益或損失，或定期評估喪失抵押品贖回權的資產，計入非利息費用。截至2020年3月31日，賓夕法尼亞州中部擁有13.5萬美元的住宅房地產和9.7萬美元的貸款，這些貸款正在進行正式的止贖程序。截至2019年12月31日，賓夕法尼亞州中部擁有7.8萬美元的住宅房地產和8.4萬美元的貸款，這些貸款正在進行正式的止贖程序。

租約

中賓夕法尼亞租賃某些房產和設備，截至2019年1月1日，對於採用2016-02會計準則更新後生效的所有租賃，租賃(主題842)，以及此後開始的任何租賃，中賓夕法尼亞已確認每個不同租賃協議的使用權資產和相關租賃負債。租賃使用權資產包括租賃負債的初始計量金額，並根據(I)於生效日期或之前向出租人支付的任何租賃付款減去收到的任何租賃獎勵，以及(Ii)承租人產生的任何初始直接成本(定義為如果沒有簽訂租賃則不會產生的租賃成本)進行調整。相關租賃負債等於未來租賃付款的現值，使用租賃中隱含的利率進行貼現(或如果該利率不能輕易確定，則為承租人的遞增借款利率)。鑑於租賃中隱含的利率很少獲得，所有租賃負債金額都是在類似期限的抵押基礎上，使用賓夕法尼亞中部地區在租賃開始時的遞增借款利率計算的。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。由於採用了這一標準，自2019年1月1日起生效，賓夕法尼亞中部確認(I)營業租賃ROU資產11,661,000美元，(Ii)營業租賃負債12,866,000美元，以及(Iii)對保留收益316,000美元的期初調整，以消除最初於2016年記錄的兩個零售分支機構地點的遞延銷售/回租收益的剩餘餘額。

經營租賃費用在綜合收益表中確認為佔用費用的組成部分，由計算的單一租賃成本組成，因此租賃的剩餘成本按直線原則在剩餘租賃期內分攤。經營租賃費用還包括租賃負債中沒有計入的可變租賃付款，以及使用權資產的任何減值。融資租賃費用包括在合併損益表中確認為佔用費用組成部分的使用權資產攤銷，以及在合併損益表中作為其他利息支出組成部分記錄的租賃負債利息支出。

在評估合同是否包含租賃時，中部賓夕法尼亞州審查第三方協議，以確定合同是否轉讓在一段時間內控制確定的財產、廠房或設備(通過主題842定義為確定的資產)的使用權，以換取對價，並授予中賓州在以下兩方面的權利：(I)從確定的資產的使用中獲得基本上所有的經濟利益，以及(Ii)在整個協議期限內直接使用確定的資產。

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一旦確定存在租賃協議，Mid Penn就會對與確定的資產相關的要支付的對價進行評估，並量化(I)租賃部分，包括為將貨物或服務轉讓給Mid Penn而支付的對價，以及(Ii)非租賃部分，包括為合同中與租賃資產的安全使用無關的不同元素支付的對價，如物業税、公共區域維護、水電費和保險。

中賓夕法尼亞的許多租賃協議包括在初始租賃期到期後延長或續簽合同的選擇權。在計算使用權資產和租賃負債時不包括這些續訂和延期選項，因為中部賓夕法尼亞不能合理確定這些續訂和延期是否會得到利用。此外，對於包含與消費者或其他價格指數相關的升級條款的租賃，賓夕法尼亞州中部地區在計算使用權資產和相關租賃負債時，將截至開始日期的已知租賃付款金額包括在內。其後因指數上升而較生效日期的已知金額增加的租金付款，將按已發生的費用計算。

中賓夕法尼亞的租賃協議中沒有一項包括剩餘價值擔保或材料可變租賃付款。賓夕法尼亞中部沒有通過租約施加的實質性限制或契約，這些限制或契約會影響賓夕法尼亞中部支付股息的能力，或導致賓夕法尼亞中部產生額外的財務義務。

對有限合夥企業的投資

賓夕法尼亞州中部是一家合夥企業的有限合夥人，該合夥企業在賓夕法尼亞州埃諾拉提供低收入住房。使用直線法，賓夕法尼亞中部在有限合夥企業中投資的賬面價值在2020年3月31日為179,000美元，在2019年12月31日，扣除攤銷後的賬面價值為190,000美元。對這一有限合夥企業的投資在綜合資產負債表上的其他資產中報告，中部賓夕法尼亞大學的最大虧損敞口僅限於投資的賬面價值。

2018年第二季度，賓夕法尼亞州中部承諾購買一個低收入住房項目的額外有限合夥權益，以在賓夕法尼亞州多芬縣建設37套公寓和公共便利設施。所有這些單元都有資格享受1986年修訂的“國內收入法”第42節規定的聯邦低收入住房税收抵免(“LIHTC”)。密德賓夕法尼亞大學的有限合夥人出資承諾為757.9萬美元，這筆資金將在低收入住房設施的建設過程中分期支付。每筆分期付款都取決於賓夕法尼亞中部對分期付款證書的審查和批准，以及是否繼續遵守原始合作伙伴協議的條款。對有限合夥企業的投資將在綜合資產負債表的其他資產中報告，一旦設施開始運營並開始使用，將在十年內攤銷。該項目已經由賓夕法尼亞州住房金融局有條件地獲得了每年86.1萬美元的LIHTC，預計LIHTC的總金額為861.3萬美元，將在10年內償還給賓夕法尼亞州中部。Mid Penn承諾啟動對有限合夥企業權益的投資的條件是(I)審查和批准所有成交文件，(Ii)向合夥企業提交税務律師的意見信，證明該項目符合LIHTC的資格，以及(Iii)Mid Penn審查和批准其認為必要的其他文件。所有這些初始條件都得到了滿足，賓夕法尼亞中部在2018年開始為這項投資提供資金，預計這項投資將在2020年得到全額資金。在2019年第四季度, 這些單元已基本完工，並滿足開始使用成本攤銷法在十年內確認相關攤銷和税收抵免所需的入住率要求。這一有限合夥企業的總投資在2020年3月31日和2019年12月31日分別為725萬美元和7249000美元，並計入合併資產負債表其他資產的報告餘額。

核心存款無形資產

核心存款無形資產是衡量在企業合併中獲得的消費者需求和儲蓄存款的價值，並將其計入購買。截至2020年3月31日和2019年12月31日，核心存款無形資產的賬面金額分別為515.5萬美元和552.6萬美元。核心存款攤銷費用反映在綜合無形攤銷損益表中，截至2020年和2019年3月31日止三個月分別為31萬美元和34.8萬美元。每次收購的核心無形存款(菲尼克斯於2015年3月；斯科特代爾於2018年1月；第一優先於2018年7月)將在各自收購日期開始的十年內攤銷，並使用年度總和的數字基礎。核心存款無形資產在發生事件或環境變化表明需要進行減值測試時，必須進行減值測試。在2020年第一季度，並持續到2020年3月31日之後的一段時間內，新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)全球大流行影響了美國，包括賓夕法尼亞州和賓夕法尼亞州中部的市場區域、社區和客户。因此，中賓夕法尼亞管理層評估了這次冠狀病毒事件是否對中賓夕法尼亞的業務以及其收購的消費者需求和儲蓄存款基礎的價值造成了任何損害。管理層的決心是，截至2020年3月31日，其核心存款無形資產沒有減值。正如截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表所反映的那樣，賓夕法尼亞州中部地區確認，2020年第一季度存款總額大幅增長6088.7萬美元或3.2%，這些增長都不歸因於經紀存款。2020年3月31日之後至本申請日期為止, 這些增加的存款水平是持續的，並繼續反映出沒有減損的證據。

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商譽

商譽是指購買價格超過與過去企業收購相關的資產的公允價值。於2020年3月31日及2019年12月31日的商譽餘額均為62,840,000美元，包括(I)與2018年7月31日First Priority收購有關的39,744,000美元，(Ii)與2018年1月8日收購Scottdale有關的19,178,000美元，及(3)因2015年收購菲尼克斯而錄得的3,918,000美元。商譽每年進行減值評估；然而，如果在年度測試之間發生某些表明商譽可能減值的事件，則將在此類事件發生時對商譽進行減值測試。在對商譽進行潛在減值評估時，中賓夕法尼亞州考慮了許多因素，包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期未來現金流、當前市場數據、股票價格等。與這些因素相關的固有不確定性以及中賓夕法尼亞州將其應用於商譽減值分析時的判斷。Mid Penn在截至2019年10月31日使用定性分析進行的評估中沒有發現其未償還商譽的任何減值。經濟和經營狀況的變化可能導致未來期間的商譽減值。為應對冠狀病毒全球大流行，賓夕法尼亞中部管理層進行了“第一步”商譽分析，以確定冠狀病毒事件當前或預期的影響是否對賓夕法尼亞中部的業務及其商譽無形資產的記錄價值造成任何減損。基於這一商譽分析，賓夕法尼亞中部管理層確定，截至2020年3月31日，其商譽沒有減損。隨着冠狀病毒事件的繼續及其對國家、經濟，特別是賓夕法尼亞中部的影響的發展，管理層將在必要時進行額外的商譽評估。

與客户簽訂合同的收入

密德賓夕法尼亞確認收入時，根據(I)交易發生時的合同條款，或(Ii)提供相關服務併合理保證可收集性的情況下賺取的收入。賓夕法尼亞中部最大的收入來源是利息收入，主要是根據書面合同，如貸款和租賃協議或投資證券合同，按權責發生制確認。密德賓夕法尼亞大學通過各種金融和交易服務賺取非利息收入，如信託和財富管理服務、存款賬户交易費、自動櫃員機借記卡費用和抵押銀行費用。收入是根據所執行的服務或交易的合同條款記錄的非利息收入。在某些情況下，非利息收入是扣除相關費用後報告的。

2018年1月1日，賓夕法尼亞州中部通過了FASB ASU 2014-09，與客户簽訂合同的收入(主題606)。本ASU確立了報告有關實體向客户提供商品和服務合同所產生的收入和現金流的性質、時間和不確定性的信息的原則。主題606主要適用於基於交易的非利息收入收入流，不包括抵押貸款銀行收入、人壽保險現金退還價值的收益和SBA貸款收益。

賓夕法尼亞中部的非利息收入來自信託活動的收入流、存款服務費、自動櫃員機借記卡交換收入、商家服務費和其他收入的某些組成部分都在主題606的範圍內，並在下面更詳細地討論。

信託活動收入

信託活動收入包括信託和投資管理費收入、經紀交易手續費收入和房地產手續費收入。信託和投資管理費收入包括諮詢費，這些諮詢費通常基於客户管理的投資組合的市場價值，以及進行的受託服務的交易費，這兩項費用都被確認為賺取的費用。經紀交易手續費收入包括按月確認的諮詢費和發生交易時確認的交易費。付款通常在下個月收到。遺產費收入確認為在服務期內提供的服務，通常為18個月。

押金手續費

存款手續費包括現金管理、透支、不足額的基金手續費和存款賬户的其他手續費。收入主要是交易性的，並在賺取時確認，這是在各自發起交易發生並隨後處理相關服務費時確認的。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。

自動櫃員機借記卡兑換收入

自動櫃員機借記卡交換收入包括賓夕法尼亞中部的借記卡通過卡支付網絡處理時賺取的交換費。交換費以電子資金轉賬(EFT)交易總額的百分比加上每筆交易的費用計算，根據所使用的卡類型、用於處理EFT交易的方法以及處理交易的業務類型而有所不同。收入每天在交易發生時確認，隨後處理交換費。大多數交換活動的付款是每天收到的，而一些費用是彙總的，付款在下個月收到。

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商户服務收入

商户服務收入通過與Mid Penn合作的第三方提供商處理，為其商業客户提供商户服務。向商家收取處理借記卡交易、現金預付服務和其他相關產品的費用。在各自的第三方提供商從商家收取手續費收入後，Mid Penn將從每個共同客户關係產生的收入中獲得一定比例的收入。付款主要在下個月收到。

其他收入

其他收入的某些方面，如信用卡版税、支票訂單和信用證費用，都在主題606的範圍內。這些費用主要是交易性的，收入在交易發生時確認，相關服務隨後進行處理。付款主要是立即收到或在下個月收到。

賓夕法尼亞州中部地區在確認收入時不會做出重大判斷，因為通常情況下，收入只有在履行義務得到履行後才會得到確認。中賓夕法尼亞大學沒有從成本中確認任何資產，以獲得或履行與客户簽訂的屬於主題606指導範圍內的收入流合同。

綜合收益

綜合收益由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收益(虧損)包括期內產生的可供出售證券的未實現損益的變化，以及包括在淨收入中的可供出售證券的已實現損益的重新分類調整。密德賓夕法尼亞大學還確認了為董事和覆蓋全職員工的其他退休後福利計劃提供的無基金非繳費固定福利計劃帶來的其他全面收入(虧損)。這些計劃利用假設和方法計算計劃資產的公允價值，賓夕法尼亞中部地區在其合併資產負債表上確認計劃資金過剩和資金不足的狀況。損益、前期服務成本和抵免在扣除税後的其他全面收益(虧損)中確認，直至攤銷或在削減時立即確認。

累計其他綜合收益(虧損)扣除税後的構成如下：

在截至2020年3月31日的三個月裏，賓夕法尼亞中部的固定收益養老金計劃中計劃資產的公允價值受到冠狀病毒大流行經濟影響的影響，導致計劃資產的公允價值下降，與2019年12月31日至2020年3月31日相比，累計其他綜合(損失)收入(税後淨額)相應減少53.5萬美元。

普通股每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以每個呈報期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行的已發行普通股的加權平均數加上已發行的普通股，如果發行了由未既得限制性股票組成的稀釋性潛在普通股，則將發行已發行的普通股。以下數據顯示了用於計算基本和稀釋後每股普通股收益的金額。

在2020年3月31日和2019年3月31日，沒有反稀釋股票。

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投資組合的大部分由美國政府機構發行的證券以及州和政治細分義務組成。投資證券於2020年3月31日和2019年12月31日的攤餘成本、公允價值和未實現損益如下：

如適用，債務證券的估計公允價值以報價的市場價格為基礎。如果沒有報價市價，公允價值以可比工具的報價市價為基礎，並根據報價工具與被估值工具之間的差異進行調整。有關投資證券公允價值的更多信息，請參閲附註6，公允價值計量。

在2020年3月31日和2019年12月31日，公允價值分別為142,407,000美元和147,283,000美元的投資證券被質押，以確保公共存款、一些信託賬户持股和某些其他借款。密德賓夕法尼亞大學還從匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)獲得信用證，以確保某些公共存款。截至2020年3月31日，這些FHLB信用證承諾總額為169,636,000美元，截至2019年12月31日，承諾總額為169,051,000美元。

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下表顯示了按投資類別和單個證券在2020年3月31日和2019年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的債務證券投資的未實現虧損總額和公允價值。

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