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OptimizationMember2020-01-012020-03-310000036966聯邦住房金融局：2030年5月隸屬於NotesDue2030美國-GAAP：從屬債務成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-010000036966聯邦住房金融局：2030年5月隸屬於NotesDue2030美國-GAAP：從屬債務成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-04-01FHN：辦公室xbrli：共享FHN：分支機構iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元FHN：州xbrli：純FHN：董事FHN：貸款FHN：月FHN：段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________________
形式10-Q
______________________________________
(馬克一) |
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從中國到中國的過渡期，中國的金融危機已經過去了，美國金融危機爆發了，中國的金融危機爆發了。
佣金檔案編號001-15185
____________________________________
第一地平線國家公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
______________________________________
|
| | | |
全氮 | | 62-0803242 |
(州或其他司法管轄區 組織成立為法團) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
| | |
麥迪遜大道165號 | | |
孟菲斯, | 田納西州 | | 38103 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，包括區號)(901) 523-4444
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | |
| | 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
| | 面值.625美元的普通股 | *FHN | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| | 存托股份，每股相當於
一股非累積永久優先股，
系列A
| FHN PR A | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | | 新興市場成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
|
| | |
班級 | | 2020年3月31日的傑出表現 |
普通股，面值.625美元 | | 311,862,565 |
目錄
第一地平線國家公司
索引
|
| |
第一部分金融信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 77 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 117 |
項目4.控制和程序 | 117 |
| |
第二部分：其他信息 | 118 |
項目1.法律訴訟 | 118 |
第1A項危險因素 | 118 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 119 |
第3項高級證券違約 | 119 |
項目4.礦山安全披露 | 119 |
項目5.其他信息 | 119 |
項目6.展品 | 120 |
附件10.1 | |
附件10.2 | |
附件10.3 | |
附件10.4 | |
附件31(A) | |
附件31(B) | |
附件32(A) | |
附件32(B) | |
簽名 | 121 |
---------------------------
第一部分：財務信息
---------------------------
第1項財務報表
|
| |
合併簡明條件報表(未經審計) | 2 |
| |
綜合簡明損益表(未經審計) | 3 |
| |
綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| |
合併簡明權益表(未經審計) | 5 |
| |
現金流量表合併簡明表(未經審計) | 6 |
| |
合併簡明財務報表附註(未經審計) | 8 |
注1財務信息 | 8 |
附註2收購和資產剝離 | 16 |
附註3投資證券 | 18 |
附註4貸款 | 21 |
附註5貸款損失撥備 | 33 |
附註6無形資產 | 36 |
附註7其他收入和其他費用 | 37 |
附註8其他全面收益/(虧損)的組成部分 | 38 |
附註9每股收益 | 39 |
附註10或有事項及其他披露 | 40 |
附註11養老金、儲蓄和其他員工福利 | 43 |
注12業務細分信息 | 44 |
附註13可變利息實體 | 47 |
附註14衍生工具 | 51 |
附註15總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易 | 58 |
附註16資產負債公允價值 | 60 |
附註17結構調整、重新定位和效率 | 75 |
注18其他事件 | 76 |
這一財務信息反映了管理層認為為公平列報所列中期財務狀況和經營結果所需的所有調整。
合併簡明條件語句
|
| | | | | | | | |
| | First Horizon美國國家運輸公司 |
| | (未經審計) | | 十二月三十一日 |
| | 三月三十一日 | |
(千美元，每股除外) | | 2020 | | 2019 |
資產： | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 537,564 |
| | $ | 633,728 |
|
出售的聯邦基金 | | 30,050 |
| | 46,536 |
|
根據轉售協議購買的證券(附註15) | | 562,435 |
| | 586,629 |
|
現金和現金等價物合計 | | 1,130,049 |
| | 1,266,893 |
|
有息現金 | | 670,525 |
| | 482,405 |
|
交易證券 | | 1,877,514 |
| | 1,346,207 |
|
持有待售貸款(A) | | 595,601 |
| | 593,790 |
|
可供出售的證券(附註3) | | 4,544,907 |
| | 4,445,403 |
|
持有至到期證券(附註3) | | 10,000 |
| | 10,000 |
|
扣除非勞動收入後的貸款淨額(附註4)(B) | | 33,378,303 |
| | 31,061,111 |
|
減去：貸款損失撥備(附註5) | | 444,490 |
| | 200,307 |
|
淨貸款總額 | | 32,933,813 |
| | 30,860,804 |
|
商譽(附註6) | | 1,432,787 |
| | 1,432,787 |
|
其他無形資產，淨額(附註6) | | 124,892 |
| | 130,200 |
|
固定收益應收賬款 | | 180,569 |
| | 40,114 |
|
房舍和設備，淨額(2020年3月31日和2019年12月31日，分別包括750萬美元和970萬美元，歸類為待售) | | 447,812 |
| | 455,006 |
|
擁有的其他房地產(“OREO”)(C) | | 15,837 |
| | 17,838 |
|
衍生資產(附註14) | | 696,250 |
| | 183,115 |
|
其他資產 | | 2,536,822 |
| | 2,046,338 |
|
總資產 | | $ | 47,197,378 |
| | $ | 43,310,900 |
|
負債和權益： | | | | |
存款： | | | | |
儲蓄 | | $ | 13,860,342 |
| | $ | 11,664,906 |
|
定期存款，淨額 | | 3,058,198 |
| | 3,618,337 |
|
其他有息存款 | | 8,561,302 |
| | 8,717,341 |
|
計息 | | 25,479,842 |
| | 24,000,584 |
|
不計息 | | 8,939,808 |
| | 8,428,951 |
|
總存款 | | 34,419,650 |
| | 32,429,535 |
|
購買的聯邦基金 | | 476,013 |
| | 548,344 |
|
根據回購協議出售的證券(附註15) | | 788,595 |
| | 716,925 |
|
貿易負債 | | 452,611 |
| | 505,581 |
|
其他短期借款 | | 4,060,673 |
| | 2,253,045 |
|
定期借款 | | 792,751 |
| | 791,368 |
|
固定收益應付款 | | 91,274 |
| | 49,535 |
|
衍生負債(附註14) | | 234,984 |
| | 67,480 |
|
其他負債 | | 825,247 |
| | 873,079 |
|
負債共計 | | 42,141,798 |
| | 38,234,892 |
|
權益： | | | | |
First Horizon National Corporation股東權益： | | | | |
優先股-A系列，非累積永久，無面值，清算優先權為每股100,000美元-(授權股份-1,000股；2020年3月31日和2019年12月31日發行的股份-1,000股) | | 95,624 |
| | 95,624 |
|
普通股-.625美元面值(授權股份-400,000,000股；2020年3月31日發行的股份-311,862,565股，2019年12月31日的311,469,056股) | | 194,914 |
| | 194,668 |
|
資本盈餘 | | 2,938,670 |
| | 2,931,451 |
|
未分利潤 | | 1,667,105 |
| | 1,798,442 |
|
累計其他綜合虧損淨額(附註8) | | (136,164 | ) | | (239,608 | ) |
First Horizon National Corporation股東權益總額 | | 4,760,149 |
| | 4,780,577 |
|
非控股權益 | | 295,431 |
| | 295,431 |
|
總股本 | | 5,055,580 |
| | 5,076,008 |
|
負債和權益總額 | | $ | 47,197,378 |
| | $ | 43,310,900 |
|
合併簡明損益表 |
| | | | | | | |
| First Horizon美國國家運輸公司 |
| 三個月
三月三十一日 |
(除非另有説明，否則美元和股票以千元為單位，每股數據除外)(未經審計) | 2020 | | 2019 |
利息收入： | | | |
貸款利息及費用 | $ | 326,599 |
| | $ | 331,938 |
|
可供出售的投資證券的利息 | 27,756 |
| | 31,843 |
|
持有至到期的投資證券的利息 | 131 |
| | 131 |
|
持有待售貸款的利息 | 6,899 |
| | 9,877 |
|
買賣證券的利息 | 13,117 |
| | 13,548 |
|
其他盈利資產的利息 | 3,866 |
| | 13,278 |
|
利息收入總額 | 378,368 |
| | 400,615 |
|
利息支出： | | | |
存款利息： | | | |
儲蓄 | 26,333 |
| | 39,914 |
|
定期存款 | 13,943 |
| | 20,254 |
|
其他有息存款 | 14,213 |
| | 22,042 |
|
營業負債利息 | 3,292 |
| | 2,816 |
|
短期借款利息 | 9,864 |
| | 6,744 |
|
定期借款利息 | 7,921 |
| | 14,337 |
|
利息支出總額 | 75,566 |
| | 106,107 |
|
淨利息收入 | 302,802 |
| | 294,508 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | 145,000 |
| | 9,000 |
|
扣除貸款損失撥備/(撥備信貸)後的淨利息收入 | 157,802 |
| | 285,508 |
|
非利息收入： | | | |
固定收入 | 95,635 |
| | 53,749 |
|
存款交易和現金管理 | 30,290 |
| | 31,621 |
|
經紀、管理費及佣金 | 15,405 |
| | 12,633 |
|
銀行卡收入 | 7,253 |
| | 6,952 |
|
信託服務和投資管理
| 7,195 |
| | 7,026 |
|
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”) | 4,589 |
| | 4,402 |
|
股權證券收益/(虧損)，淨額(注3) | 25 |
| | 31 |
|
所有其他收入及佣金(附註7) | 14,364 |
| | 24,631 |
|
非利息收入總額 | 174,756 |
| | 141,045 |
|
扣除貸款損失撥備/(撥備信貸)後的調整後毛收入 | 332,558 |
| | 426,553 |
|
非利息費用： | | | |
員工薪酬、激勵和福利 | 183,470 |
| | 177,925 |
|
入住率 | 19,563 |
| | 20,693 |
|
計算機軟件 | 16,027 |
| | 15,139 |
|
運營服務 | 11,692 |
| | 11,488 |
|
設備租賃、折舊和維護 | 8,552 |
| | 8,829 |
|
廣告和公共關係 | 7,456 |
| | 7,242 |
|
專業費用 | 6,996 |
| | 12,299 |
|
FDIC保費費用 | 6,742 |
| | 4,273 |
|
通信和信使 | 5,528 |
| | 6,453 |
|
無形資產攤銷 | 5,308 |
| | 6,216 |
|
合同制僱傭與外包 | 4,936 |
| | 3,371 |
|
律師費 | 1,823 |
| | 2,831 |
|
所有其他費用(附註7) | 33,226 |
| | 19,331 |
|
總非利息費用 | 311,319 |
| | 296,090 |
|
所得税前收益/(虧損) | 21,239 |
| | 130,463 |
|
所得税撥備/(優惠) | 4,767 |
| | 27,058 |
|
淨收益/(虧損) | $ | 16,472 |
| | $ | 103,405 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,852 |
| | 2,820 |
|
可歸因於控股權益的淨收益/(虧損) | $ | 13,620 |
| | $ | 100,585 |
|
優先股股息 | 1,550 |
| | 1,550 |
|
可供普通股股東使用的淨收益/(虧損) | $ | 12,070 |
| | $ | 99,035 |
|
每股基本收益/(虧損)(附註9) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.31 |
|
每股攤薄收益/(虧損)(注9) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.31 |
|
加權平均普通股(附註9) | 311,597 |
| | 317,435 |
|
攤薄平均普通股(附註9) | 313,170 |
| | 319,581 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
見合併簡明財務報表附註。
綜合簡明全面收益表
|
| | | | | | | |
| First Horizon美國國家運輸公司 |
| 三個月
三月三十一日 |
(千美元)(未經審計) | 2020 | | 2019 |
淨收益/(虧損) | $ | 16,472 |
| | $ | 103,405 |
|
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | | | |
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | 88,278 |
| | 48,615 |
|
現金流量套期保值未實現淨收益/(虧損) | 13,061 |
| | 5,387 |
|
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/(虧損) | 2,105 |
| | 1,463 |
|
其他綜合收益/(虧損) | 103,444 |
| | 55,465 |
|
綜合收益 | 119,916 |
| | 158,870 |
|
可歸因於非控股權益的綜合收益 | 2,852 |
| | 2,820 |
|
可歸因於控股權益的全面收益 | $ | 117,064 |
| | $ | 156,050 |
|
其他綜合所得項目的所得税費用/(效益)： | | | |
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | $ | 28,787 |
| | $ | 15,958 |
|
現金流量套期保值未實現淨收益/(虧損) | 4,260 |
| | 1,768 |
|
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/(虧損) | 686 |
| | 480 |
|
見合併簡明財務報表附註。
合併簡明權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Horizon美國國家運輸公司 |
截至2020年3月31日的三個月 |
(千美元和千股，每股數據除外)(未經審計) | | 普普通通
股份 | | *總計 | | 擇優
股票 | | 普普通通
股票 | | 資本
盈餘 | | 完整的
利潤 | | 累積
其他
綜合
收入/(虧損)(A) | | 非控股權益 |
餘額，2019年12月31日 | | 311,469 |
| | $ | 5,076,008 |
| | $ | 95,624 |
| | $ | 194,668 |
| | $ | 2,931,451 |
| | $ | 1,798,442 |
| | $ | (239,608 | ) | | $ | 295,431 |
|
調整以反映2016-13年度採用ASU | | — |
| | (96,057 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (96,057 | ) | | — |
| | — |
|
調整後的期初餘額 | | 311,469 |
| | 4,979,951 |
| | 95,624 |
| | 194,668 |
| | 2,931,451 |
| | 1,702,385 |
| | (239,608 | ) | | 295,431 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | 16,472 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,620 |
| | — |
| | 2,852 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | 103,444 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 103,444 |
| | — |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | 119,916 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,620 |
| | 103,444 |
| | 2,852 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
|
普通股(每股0.15美元) | | — |
| | (47,350 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (47,350 | ) | | — |
| | — |
|
回購普通股 | | (141 | ) | | (2,064 | ) | | — |
| | (88 | ) | | (1,976 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | 652 |
| | 4,140 |
| | — |
| | 407 |
| | 3,733 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | 7,281 |
| | — |
| | — |
| | 7,281 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
宣佈的股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | (2,852 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,852 | ) |
其他(B) | | (117 | ) | | (1,892 | ) | | — |
| | (73 | ) | | (1,819 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
平衡，2020年3月31日 | | 311,863 |
| | $ | 5,055,580 |
| | $ | 95,624 |
| | $ | 194,914 |
| | $ | 2,938,670 |
| | $ | 1,667,105 |
| | $ | (136,164 | ) | | $ | 295,431 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三個月 |
(千美元和千股，每股數據除外)(未經審計) | | 普普通通
股份 | | *總計 | | 擇優
股票 | | 普普通通
股票 | | 資本
盈餘 | | 完整的
利潤 | | 累積
其他
綜合
收入/(虧損)(A) | | 非控股權益 |
餘額，2018年12月31日 | | 318,573 |
| | $ | 4,785,380 |
| | $ | 95,624 |
| | $ | 199,108 |
| | $ | 3,029,425 |
| | $ | 1,542,408 |
| | $ | (376,616 | ) | | $ | 295,431 |
|
調整以反映2016-02年度採用ASU | | — |
| | (1,011 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,011 | ) | | — |
| | — |
|
調整後的期初餘額 | | 318,573 |
| | 4,784,369 |
| | 95,624 |
| | 199,108 |
| | 3,029,425 |
| | 1,541,397 |
| | (376,616 | ) | | 295,431 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | 103,405 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,585 |
| | — |
| | 2,820 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | 55,465 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55,465 |
| | — |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | 158,870 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,585 |
| | 55,465 |
| | 2,820 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
|
普通股(每股0.14美元) | | — |
| | (44,864 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (44,864 | ) | | — |
| | — |
|
回購普通股(B) | | (3,594 | ) | | (53,436 | ) | | — |
| | (2,246 | ) | | (51,190 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | 382 |
| | 520 |
| | — |
| | 239 |
| | 281 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | 5,432 |
| | — |
| | — |
| | 5,432 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
宣佈的股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | (2,820 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,820 | ) |
餘額，2019年3月31日 | | 315,361 |
| | $ | 4,846,521 |
| | $ | 95,624 |
| | $ | 197,101 |
| | $ | 2,983,948 |
| | $ | 1,595,568 |
| | $ | (321,151 | ) | | $ | 295,431 |
|
見合併簡明財務報表附註。
合併簡明現金流量表
|
| | | | | | | | |
| | First Horizon美國國家運輸公司 |
| | 截至3月31日的三個月 |
(千美元)(未經審計) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益/(虧損) | | $ | 16,472 |
| | $ | 103,405 |
|
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供/(使用)的現金淨額： | | | | |
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 145,000 |
| | 9,000 |
|
遞延所得税撥備/(收益) | | (18,600 | ) | | 7,238 |
|
房地和設備的折舊和攤銷 | | 10,516 |
| | 11,400 |
|
無形資產攤銷 | | 5,308 |
| | 6,216 |
|
淨其他攤銷和增加額 | | 3,664 |
| | 1,257 |
|
衍生工具淨(增加)/減少 | | (323,845 | ) | | (51,821 | ) |
僅計息條帶的公允價值調整 | | 1,295 |
| | 1,258 |
|
(收益)/虧損和減記OREO，淨額 | | (68 | ) | | (290 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | 7,281 |
| | 5,432 |
|
權益證券(收益)/虧損，淨額 | | (25 | ) | | (31 | ) |
固定資產銷售/處置淨額(收益)/虧損 | | 458 |
| | (42 | ) |
BOLI(收益)/虧損 | | 366 |
| | (1,032 | ) |
持有待售貸款： | | | | |
購買和原創 | | (587,593 | ) | | (513,788 | ) |
結算和銷售的毛收入 | | 180,810 |
| | 135,855 |
|
(收益)/因公允價值調整和其他原因造成的損失 | | (1,129 | ) | | 19,291 |
|
淨(增加)/減少： | | | | |
交易證券 | | (133,755 | ) | | 192,101 |
|
固定收益應收賬款 | | (140,455 | ) | | (7,921 | ) |
應收利息 | | (1,089 | ) | | (5,970 | ) |
其他資產 | | (477,645 | ) | | 56,985 |
|
淨增加/(減少)： | | | | |
貿易負債 | | (52,970 | ) | | 94,289 |
|
固定收益應付款 | | 41,739 |
| | 90,718 |
|
應付利息 | | (8,882 | ) | | 16,570 |
|
其他負債 | | (66,858 | ) | | (47,631 | ) |
調整總額 | | (1,416,477 | ) | | 19,084 |
|
經營活動提供/(使用)的現金淨額 | | (1,400,005 | ) | | 122,489 |
|
投資活動 | | | | |
可供出售的證券： | | | | |
銷貨 | | 8,703 |
| | 13,012 |
|
到期日 | | 224,406 |
| | 157,502 |
|
購貨 | | (213,950 | ) | | (83,512 | ) |
房舍和設備： | | | | |
銷貨 | | 2,185 |
| | 4,080 |
|
購貨 | | (7,603 | ) | | (6,995 | ) |
出售OREO的收益 | | 3,185 |
| | 3,791 |
|
BOLI的收益 | | 1,610 |
| | 3,208 |
|
淨(增加)/減少： | | | | |
貸款 | | (2,312,423 | ) | | (448,321 | ) |
從歸類為交易證券的證券化中保留的利息 | | 64 |
| | 148 |
|
有息現金 | | (188,120 | ) | | 264,357 |
|
投資活動提供/(使用)的現金淨額 | | (2,481,943 | ) | | (92,730 | ) |
籌資活動 | | | | |
普通股： | | | | |
行使的股票期權 | | 4,144 |
| | 520 |
|
支付的現金股息 | | (44,077 | ) | | (38,759 | ) |
股份回購(A) | | (2,064 | ) | | (53,436 | ) |
普通股註銷(B) | | (1,892 | ) | | — |
|
支付的現金股利-優先股-非控股權益 | | (2,883 | ) | | (2,883 | ) |
支付的現金股息-A系列優先股 | | (1,550 | ) | | (1,550 | ) |
定期借款： | | | | |
付款/到期日 | | — |
| | (1,179 | ) |
限制性和有擔保定期借款增加 | | (3,656 | ) | | 3,120 |
|
|
| | | | | | | | |
淨增加/(減少)： | | | | |
存款 | | 1,990,115 |
| | (220,104 | ) |
短期借款 | | 1,806,967 |
| | 92,057 |
|
融資活動提供/(使用)的現金淨額 | | 3,745,104 |
| | (222,214 | ) |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | | (136,844 | ) | | (192,455 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 1,266,893 |
| | 1,405,325 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 1,130,049 |
| | $ | 1,212,870 |
|
補充披露 | | | | |
已支付的總利息 | | $ | 83,866 |
| | $ | 88,774 |
|
已繳税款總額 | | 5,240 |
| | 1,008 |
|
已退還的全部税款 | | 2 |
| | 27,522 |
|
從貸款轉移到OREO | | 1,116 |
| | 1,607 |
|
從貸款HFS轉至證券交易 | | 397,616 |
| | 425,808 |
|
見合併簡明財務報表附註。
(a) $51.5百萬根據股份回購計劃回購。
(b)
合併簡明財務報表附註(未經審計)
注1-財務信息
會計學基礎。First Horizon National Corporation(“FHN”)(包括其附屬公司)未經審核的中期綜合簡明財務報表乃按照美國普遍接受的會計原則編制，並遵循其經營行業的一般慣例。這項準備工作要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計和假設是基於截至財務報表日期可獲得的信息，可能與實際結果不同。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，以便公平地列報所列期的財務狀況和經營結果。這些調整是正常的經常性調整，除非在本季度報告的10-Q表格中另有披露。2020年中期的經營業績不一定表明未來可能預期的結果。欲瞭解更多信息，請參閲FHN年報第8項中截至年度的Form 10-K經審計的合併財務報表2019年12月31日.
收入。當與客户的合同條款下的履行義務得到滿足時，收入就會確認，金額反映了FHN預計有權獲得的對價。FHN很大一部分收入來自收費服務。交易費用的非利息收入一般在交易完成後立即確認。服務費的非利息收入通常在FHN提供服務的期間確認。在一段時間內執行的任何服務通常要求FHN在每個期間提供服務，因此FHN根據時間推移衡量完成這些服務的進度，並將收入確認為發票。
有關FHN關鍵收入的討論，請參閲截至2019年12月31日的年度合併財務報表附註中的註釋1-重要會計政策摘要。
合同餘額。自.起2020年3月31日，與產品和服務有關的非利息收入應收賬款$8.4百萬。在截至的三個月內2020年3月31日，FHN在非利息應收賬款上沒有重大減值損失，於綜合簡明條件表上亦沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本2020年3月31日。每個報告期都對這些應收賬款進行信用風險評估，估計無法收回的應收賬款金額不大。
分配給剩餘履約義務的交易價格。在截至的三個月內2020年3月31日因此，從與上期相關的履約義務確認的收入不是實質性的。
預計在任何未來年度確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與最初預期期限為#年的合同有關的收入。一年或一年以下收入被確認為發票的合同不是實質性的。
有關按主要產品線和可報告部門分類的收入對賬，請參閲附註12-業務部門信息。
債務投資證券。 可能在到期日之前出售的債務證券被歸類為可供出售(“AFS”)，並按公允價值列賬。債務證券AFS(包括不存在信用減值的證券)的未實現收益和虧損不包括在收益中，並在股東權益和綜合全面收益表中作為其他全面收益的組成部分在扣除税收後報告。管理層有意及有能力持有至到期日的債務證券(“HTM”)按攤銷成本呈報。被歸類為證券AFS的純利息條帶按選定的公允價值估值。更多信息見附註16--資產和負債公允價值。債務投資證券的已實現損益(即銷售損益)由特定的確認方法確定，並在非利息收入中列報。
在2019年之後的時期，HTM債務證券的信用風險評估反映了下文所述的投資持有貸款的流程。AFS債務證券將在個人安全級別上進行審查，以確定是否存在潛在的信用減損。信用風險評估包括考慮第三方和政府擔保(包括顯性和隱性擔保)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。AFS債務證券的信貸損失一般通過建立不能超過攤銷成本超過公允價值的信貸損失撥備來確認。沖銷被記錄為證券攤銷成本和信用津貼的減少。隨後估計的信貸損失的改善會導致信貸津貼的減少，但不會超過零。然而，如果FHN有出售的意圖，或者如果它更有可能被迫出售具有未確認損失的證券，則該證券的賬面價值和公允價值之間的差額將被確認。
通過收益，併為證券建立新的攤餘成本基礎(即，不確認信貸損失撥備)。
在評估AFS債務證券是否經歷信用減值時，FHN已選擇將應計應收利息(“AIR”)從AFS債務證券的公允價值和攤銷成本基礎上剔除。此外，FHN已選擇不衡量AFS債務證券的空中信貸損失撥備，這是基於其及時註銷無法收回的利息的政策，這通常發生在所有證券類型的拖欠不超過90天時。任何這樣的沖銷都被確認為利息收入的減少。AFS債務證券的AIR包括在綜合簡明條件聲明中的其他資產中。
在2020年前，AFS和HTM證券都按季度進行審查，以確定是否存在可能的非臨時性減值(“OTTI”)。審查包括對每項投資的事實和情況進行分析，例如損失程度、公允價值低於成本的時間長度、對該證券表現的預期、發行人的信譽以及FHN持有該證券的意圖和能力。
根據FHN對與個人投資相關的事實和情況(包括FHN有意出售的證券)的分析，判斷為非臨時性(“OTTI”)的價值下降由特定的識別方法確定。對於HTM債務證券，OTTI確認通常與信貸相關，並在非利息收入中報告。對於FHN不打算出售也不要求在收回前出售但存在信貸損失的受損AFS債務證券，OTTI確認在非利息收入中報告的與信貸損失相關的減值總額，與作為股東權益中其他全面收益組成部分和綜合全面收益表中的其他全面收益組成部分從收益中剔除並報告的所有其他因素相關的減值之間進行分配。
聯邦基金賣出和買入。出售和購買的聯邦基金是聯邦儲備系統參與者之間的無擔保隔夜融資安排，主要是為了幫助銀行滿足其監管現金儲備要求。每個報告期都會對出售的聯邦基金進行信用風險評估。由於每筆交易持續時間較短，且沒有信用損失的歷史，因此沒有確認信用損失。
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券。 FHN根據轉售協議購買短期證券，這些證券被計入抵押融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定的價格出售相同或基本上相同的證券
或可確定的價格。根據轉售協議購買的所有FHN證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券要麼交付給FRB的交易商託管賬户，要麼交付給適用的交易對手。根據回購協議出售的證券作為自動擔保投資賬户提供給現金管理客户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用來為其購買的資金獲得有利的借款利率。根據回購協議出售的所有FHN證券都是有擔保的借款。抵押品每天進行估值，FHN可能要求交易對手存入額外的證券或現金作為抵押品，或者FHN可能會退還現金或之前由交易對手質押的證券，或者FHN可能需要根據這些交易的合同要求提交額外的證券或現金作為抵押品。
FHN的固定收益業務利用證券借款安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易一般要求FHN向證券貸款人存入現金。預付現金金額記錄在根據轉售協議購買的證券中，並記錄在綜合條件簡明報表中。這些交易不被視為購買，借入的證券不被FHN確認。FHN不進行證券出借交易。
根據轉售協議和證券借款安排購買的證券在每個報告期都會評估信用風險。如附註15-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易所載，該等協議以與交易對手訂立的相關證券及抵押品維持撥備作抵押，包括按特定交易基準進行補充及調整。這種抵押品既包括每筆交易的證券抵押品，也包括根據與同一交易對手達成的回購協議出售的抵銷證券。鑑於這些交易沒有信用損失和抵押性質的歷史，沒有信用損失被確認。
貸款。一般來説，貸款是按未償還本金扣除非勞動收入計算的。貸款利息按未償還本金的適用利率按權責發生制確認。貸款發放費和直接成本以及保費和折扣作為各自貸款期限的水平收益率調整攤銷。未攤銷淨費用或成本、保費和折扣在提前償還貸款時計入利息收入。來自貸款的現金收入在收購前已全部註銷，在非利息收入中確認。貸款承諾費一般在承諾期內按直線遞延和攤銷。
FHN已選擇將應計應收利息(“AIR”)從其持有投資貸款組合的攤餘成本基礎上剔除。FHN還選擇不衡量為投資持有的貸款的空中信貸損失撥備，這是基於其及時註銷壞賬利息的政策，當貸款處於非應計狀態時就會發生這種情況。這種沖銷被認為是利息收入的減少。持有投資貸款的空氣包括在綜合條件簡明報表中的其他資產中。
購買的信用惡化貸款。2019年之後，FHN評估所有收購的貸款，以確定它們自發起以來是否經歷了信用質量的微不足道的惡化(“PCD貸款”)。PCD貸款可以在1)個人或2)集合的基礎上進行識別，當這些貸款具有相似的風險特徵時。FHN評估各種絕對因素以幫助識別PCD貸款，包括現有的PCD狀態、特別提及或更低的風險評級、非應計或減值狀態、以前TDR的識別以及拖欠狀態。FHN還利用相關因素來識別PCD貸款，如商業貸款等級遷移、借款人信用利差擴大、外部風險評級下降以及消費者貸款特徵的變化(例如，FICO下降或LTV增加)。此外，我們亦會考慮反映整體經濟因素的因素，以確定個人數碼發展貸款。這些因素包括借款人經營的行業、抵押品類型和地理位置。與收購貸款類似的新貸款產生的內部因素也會被評估，以評估貸款的PCD狀態，包括要求收益率的增加、借款人提供額外抵押品和/或擔保的必要性以及可接受貸款期限的變化。其他指標也可用於評估貸款的PCD狀態，這取決於借款人的具體溝通和行動，如公開聲明、啟動貸款修改討論和從替代來源獲得緊急資金。
收購後，預期的信貸損失將分配給個人PCD貸款的購買價格，以確定每項個人資產的攤銷成本基礎，這通常會導致預期增加的利息收入的折扣減少。於收購日期及預期，只有未付本金餘額計入PCD貸款的預期信貸損失估計內。否則，預計信貸損失的估算過程與下面討論的過程一致。如下文所述，FHN應用未貼現現金流方法估計預期信貸損失，導致計入相關PCD貸款攤餘成本基礎的收購時信貸損失計算金額超過貸款估值中包含的估計信貸損失的折現值。
購買信用減值貸款。在2020年前，ASC 310-30“轉讓中收購的某些貸款或債務證券的會計處理”為在發起和收購時間之間信用質量惡化且不能合理保證及時收回利息和本金的收購貸款(“PCI貸款”)建立了指導方針。PCI貸款最初按公允價值記錄，該公允價值是通過對收購日的預期現金流進行貼現而估計的。預期現金流包括所有合同預期金額(包括利息)，幷包括對未來預期信貸損失、預付款假設和市場參與者的收益要求等的估計。在可能的範圍內，某些PCI貸款被聚合到具有綜合利率和現金流的池中，預計將為池收取現金流。匯聚到貸款池的基礎是共同的風險特徵，包括類似的信用風險或風險評級，以及一個或多個主要風險特徵。每個PCI池都被視為單個單元。
可增加收益最初是在收購時確定的，是收購時預期的現金流超過貸款初始投資的部分，並在貸款剩餘期限內的利息收入或貸款池中確認。不可增值差額最初在收購時確定，是收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額。FHN估計PCI貸款的預期現金流是按季度計算的。與上次計量相比，預期現金流的增加導致任何不可增加的差額(或以前記錄的貸款損失撥備)發生逆轉，對利息收入產生預期的積極影響。預期現金流的減少導致通過撥備費用計提的貸款損失撥備增加。
由於利息收入的增加，FHN沒有將PCI貸款報告為不良貸款。此外，已經彙集並隨後修改的PCI貸款沒有報告為問題債務重組，因為池是衡量單位。
2019年之後，PCI貸款已過渡到購買信用惡化狀態，並如上所述進行了核算。
貸款損失撥備。FHN決定適當的ALLL的過程的性質需要相當多的判斷。有關FHN的ALLL方法的討論，以及對商業和消費貸款組合估算過程中使用的模型的説明，請參見附註5-貸款損失撥備。這裏的討論反映了實施2020年1月1日生效的信用損失估計流程變化之前和之後的時期。
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如果經濟或其他條件與做出估計時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於他們審查時的信息或未來的監管指導，則可能需要對ALLL進行未來的調整。如有需要，對原來估計的此類調整是在該等因素及其他相關考慮顯示虧損水平與先前估計有所不同的期間作出的。
2019年以後
ALLL維持在管理層認為足以吸收貸款組合中當前預期信貸損失(“CECL”)的水平。管理層使用分析模型來估計截至資產負債表日期的貸款組合中預期的信貸損失。仔細審查這些模型，以確定建模損失估計中可能無法捕捉到的趨勢。管理層對那些沒有反映在建模虧損信息中的項目進行定性調整，例如模型計算中使用的宏觀經濟預測最近的變化、額外壓力建模情景的結果、影響特定行業或地理區域借款人的觀察和/或預期變化、對大額貸款關係的風險敞口以及預期收回先前沖銷的情況。
貸款損失準備金增加了ALLL，而貸款沖銷則減少了ALLL。ALLL是根據ASC 326-20“金融工具-信貸損失”確定的。信貸損失估計是基於貸款的攤銷成本淨額，包括以下內容：
1、原資產未付本金餘額或購入資產收購價
2.應累算利息(見先前討論的選舉)
3.保費、折扣及遞延費用淨額的增加或攤銷
4.收取現金
5.撇賬
6.外匯調整(不適用於FHN)
7.公允價值對衝會計調整(FHN無)
保費、折扣和遞延發端成本/費用淨額會影響預期信貸損失的計算金額，但在確定記錄的預期信貸損失金額時不會考慮這些因素。
根據CECL，當貸款與其他貸款具有相似的風險特徵時，必須彙集貸款。不具有相似風險特徵的貸款將單獨評估。預期信貸損失是估計貸款剩餘壽命的，僅限於剩餘的合同期限，並根據預付款估計進行調整，這些估計作為單獨的投入計入建模損失估計。除非續訂和延期包含在現有貸款文檔中，否則不會進行續訂和延期
並且貸款人不能無條件地取消。然而，損失是在合理預期的TDR的估計剩餘壽命內估計的，這可能會超過當前剩餘的合同期限。
對預期信貸損失的估計納入了對現有信息的考慮，這些信息與評估未來現金流的可收集性有關。這包括與過去事件有關的內部和外部信息、當前情況以及對未來情況的合理和可支持的預測。FHN利用內部歷史損失信息作為估計預期信用損失的初始點。考慮到可獲得的歷史信息的持續時間，FHN認為其內部損失歷史完全納入了之前信貸週期的影響。歷史損失信息可能會在當前貸款特徵(例如，承保標準)與歷史損失發生時存在的情況不同的情況下進行調整。歷史虧損資料亦會根據經濟狀況、宏觀經濟預測及管理層認為相關的其他因素在超過被視為合理及可支持的計量日期後的期間內的差異而作出調整。在這個合理和可支持的時期之後是一個復原期，在此之後的損失估計是基於長期歷史損失平均數。
FHN通常使用未貼現現金流方法衡量預期的信貸損失。信用增強(例如，擔保人)在估計無法收回的現金流時被考慮在內。對涉及抵押品維護撥備的貸款協議的預期信貸損失的估計包括考慮抵押品的價值和補充要求，最大損失限於貸款的攤銷成本與抵押品的公允價值之間的差額。可能喪失抵押品贖回權的貸款的預期信用損失以抵押品的公允價值計量，減去預期通過出售處置時的估計出售成本。此外，某些貸款按抵押品的公允價值估值，當借款人遇到財務困難時，預計將通過經營或出售抵押品提供大量償還。TDR的預期信貸損失是根據ASC 310-40計量的，這通常需要貼現現金流方法，根據該方法，貸款是根據按貸款的原始有效利率貼現的預期未來付款的現值來計量的。
預期收回的先前已註銷金額也包括在估計預期信貸損失時作為質的調整，這減少了已確認的撥備金額。 計入估值賬户的先前已註銷資產的估計收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
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由於CECL要求對貸款的整個預期壽命進行信貸估計，因此損失估計對宏觀經濟預測的變化高度敏感，特別是當這些預測在短時間內發生巨大變化時。此外，根據CECL，在貸款增長期，信貸損失估計更有可能迅速增加。
無資金承諾的預期信貸損失是在FHN不能無條件取消承諾的時期估計的。對無資金承諾的預期信貸損失的衡量反映了貸款的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。
2020年前
ALLL維持在管理層認為足以吸收貸款組合中估計可能發生的損失的水平。貸款損失和貸款收回撥備增加了ALLL，貸款沖銷減少了ALLL。ALLL是根據ASC 450-20-50“或有事項--或有損失的應計項目”確定的，由基於信用分級貸款池評估的商業貸款準備金和餘額較小的同質消費者和商業貸款池準備金組成。適用於這些資金池的準備金係數是根據管理層對具有類似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估，估計可能發生的損失。此外，ALLL還包括根據ASC 310-10-35為管理層確定的個別減值貸款建立的特定準備金，以及與PCI貸款相關的準備金。管理層使用分析模型估計截至資產負債表日期貸款組合中可能發生的損失。這些模型主要是由歷史損失驅動的，經過仔細審查，以確定模型中使用的歷史損失因素中可能沒有捕捉到的趨勢。管理層對模型中尚未捕捉到的那些項目進行了定性調整，如當時的時事、投資組合中的最近趨勢、當前的承保指導方針以及當地和宏觀經濟趨勢等。
評估過程的主要組成部分如下：(1)管理層確定為個別減值的商業貸款被單獨評估，並根據未償還貸款額與抵押品的估計可變現淨值(如果依賴抵押品)之間的差額、預期未來現金流的現值或可觀察到的市場價格之間的差異來確定特定準備金；(2)根據類似的信用風險特徵對未被視為個別減值的商業貸款進行分段，並以集合為基礎進行評估；(3)商業部分的儲備率是根據歷史淨沖銷計算的，管理層可能會對其進行調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)；
(4)管理層對可能發生的損失的估計反映了針對貸款組合中商業部分的貸款餘額所應用的儲備率；。(5)消費貸款通常根據貸款類型進行細分；。(6)每個消費組合的儲備額是根據拖欠趨勢和淨虧損經驗使用分析模型計算的，並可由管理層進行調整，以反映當前事件、趨勢和條件(包括經濟考慮因素和趨勢)；及。(7)每個消費組合的儲備額反映管理層對消費者部分可能發生的損失的估計。(7)每個消費者組合的儲備額反映管理層對消費者部分可能發生的損失的估計。(6)每個消費者組合的儲備額是根據拖欠趨勢和淨虧損經驗使用的分析模型計算的，並可由管理層進行調整，以反映當前事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)。
與個人減值貸款相關的減值根據ASC310-10進行衡量。所有商業投資組合分部、商業TDR和其他個別減值商業貸款均根據按貸款實際利率貼現的預期未來付款現值(“貼現現金法”)、可觀察到的市場價格或完全依賴抵押品償還的貸款的可變現淨值(抵押品價值減去估計銷售成本)來計量。不良貸款還包括消費者TDR。
會計變更摘要。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》，對以攤銷成本計量的資產(例如HTM貸款和債務證券)和AFS債務證券的信用損失的計量和確認進行了修訂。根據ASU 2016-13年度，對於以攤銷成本計量的資產，當前預期信貸損失(“CECL”)以攤銷成本與預計收回的淨額之間的差額計量。這與以前的公認會計準則背道而馳，因為確認信貸損失的“已發生損失”方法推遲了確認，直到很可能已經發生了損失。根據CECL，預期信用損失的全部金額將在貸款發放時確認。當前預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。此外，目前披露的與融資應收賬款攤銷成本有關的信用質量指標進一步按來源年份分類。ASU 2016-13保持衡量AFS債務證券信用損失的方法基本不變，最大信用損失代表攤銷成本與公允價值之間的差額。然而，這種信貸損失是通過信貸損失準備金確認的，如果情況發生變化，這允許收回以前確認的信貸損失。
ASU 2016-13年度還修訂了對購買的金融資產的信貸損失的確認，這些資產的信用惡化幅度超過了微不足道的程度，自
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來源(“PCD資產”)。對於PCD資產，最初的信貸損失撥備被添加到購買價格中。只有信用損失準備的後續變化才被記錄為PCD資產的信用損失費用。PCD資產的利息收入根據實際利率確認，不包括可歸因於收購方對收購時信貸損失評估的購買價中的折扣。以前，購買的信貸減值資產的信貸損失計入資產的初始基礎，隨後的信貸下降導致費用，而信貸的後續改善反映為資產未來收益率的增加。對於非PCD資產，預期的信貸損失通過收購時的收益和貸款剩餘期限內增加的利息收入的全部溢價或折扣確認。收購的非PCD資產的信貸撥備是通過立即確認信貸損失費用(類似於最初的貸款)建立的，不考慮與估計信貸損失相關的購買折扣。
ASU 2016-13年度的規定一般是通過對採用當年第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整而通過的。對於以前已確認非臨時性減值(“OTTI”)的債務證券，需要預期實施。先前於採納日在累計其他全面收益(“AOCI”)中確認的與預期將收取的現金流改善有關的金額，將繼續在資產剩餘壽命內計入收入。以前與採納之日後現金流改善有關的核銷金額的收回在收到時計入收益。對現有PCD資產採用了預期過渡方法，在採用時增加了攤餘成本基礎，以抵消最初確認的信貸損失撥備。因此，一個實體不需要重新評估其在通過之日已存在的購買金融資產，以確定它們在收購時是否會滿足自發起以來信用惡化程度超過微不足道的新標準。實體按採納日的實際利率將剩餘的非信貸貼現(按修訂後的攤餘成本法)計入利息收入。
ASU 2016-13財年從2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。FHN最重要的實施活動包括審查貸款組合部門和類別，確定和評估抵押品依賴貸款和由抵押品補充安排擔保的貸款，選擇計量方法和相關模型開發，數據積累和核實，制定貸款壽命估計，確定合理和可支持的預測期，選擇時間表和方法
(B)恢復未調整的歷史信息，進行多項初步分析，包括與現有貸款損失估計程序並行運行，以及設計和評估對新估計程序的內部控制。FHN對貸款使用非貼現現金流方法，但問題債務重組除外，這需要使用貼現現金流方法。
ASU 2016-13年度採用影響的很大一部分涉及消費者投資組合內準備金的增加，因為其中許多產品的合同到期日較長，以及之前考慮購買折扣的收購貸款準備金增加。根據其實施努力，FHN記錄了以下采用調整，自2020年1月1日起生效。
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(千美元) | | 2020年1月1日 |
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貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | $ | 2,980 |
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貸款損失撥備 | | (106,394 | ) |
其他資產(遞延税金) | | 31,330 |
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總資產 | | $ | (72,084 | ) |
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其他負債(無供資承付款) | | $ | 23,973 |
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未分利潤 | | (96,057 | ) |
負債和權益總額 | | $ | (72,084 | ) |
(A)對貸款的影響是為確認個人信貸發展計劃貸款的信貸損失撥備而增加的攤銷成本。
FHN還評估了CECL範圍內的貸款以外的幾個資產類別，並確定這些類別對信用風險計量變化的採用影響微乎其微。這包括出售的聯邦基金，由於存續期短(通常是隔夜)和交易對手風險評估過程，這些基金沒有信貸損失的歷史。這還包括根據轉售協議借入的證券和根據轉售協議購買的證券，這些證券的抵押品維護協議包含總淨額結算條款，導致截至任何日期的無抵押頭寸最少，這一點由附註15-總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易中提供的披露所證明。此外，FHN還評估了其AFS證券的構成，並確定ASU 2016-13年度的變化對目前的投資組合沒有影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”，其中提供了一個選擇，要麼1)不測量，要麼2)單獨測量應計應收利息(“AIR”)的信用損失撥備。選擇不測量AIR備抵的實體必須註銷無法收回的
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及時獲得利息。此外，還提供了一項選擇，將無法收回的利息註銷記錄為利息收入的沖銷或從信貸損失撥備中扣除，或兩者兼而有之。根據做出的選擇，需要披露信息。
ASU 2019-04還澄清，當貸款和證券在資產負債表類別之間轉移時(例如，從持有用於投資的貸款轉移到持有供出售的貸款，或者從持有到到期的證券轉移到可供出售的證券)，相關的信貸損失撥備應逆轉為收益，預期會計遵循新分類的要求。此外，ASU 2019-04澄清，收回應納入信貸損失撥備的估計範圍。預期收回金額不應超過先前核銷和預期未來核銷的總和。在某些情況下，將預期回收計入預期信貸損失的計量中可能會導致負信貸額度。此外，對於抵押品依賴型金融資產，計入攤銷成本基礎的信貸損失撥備不應超過先前註銷的金額。
當使用貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失時，ASU 2019-04也做出了幾項改變。ASU 2019-04取消了ASU 2016-03在使用貼現現金流方法衡量可變利率金融工具的預期信貸損失時，禁止使用對未來利率環境的預測。如果實體使用對未來利率環境的預測或預期來估計預期現金流，則在確定用於貼現這些預期現金流的實際利率時應使用相同的假設。實際利率也應進行調整，以考慮預期提前還款對預期未來現金流計時的影響。ASU 2019-04提供了一項選擇，以調整用於貼現預期現金流的有效利率，以在衡量信貸損失撥備時隔離信用風險。此外，如果金融資產在問題債務重組中進行重組，貼現率不應因預期提前還款的後續變化而進行調整。
與抵押品依賴的金融資產相關，ASU 2019-04要求在實體打算出售而不是運營抵押品的情況下，在衡量預期信貸損失時包括估計的出售成本。此外，當實體打算出售抵押品而不是經營抵押品時，出售的估計成本應該不打折。
最後，ASU 2019-04規定，除那些被視為衍生工具的選項外，合同續簽或延期選項應包括在確定金融資產的合同條款時，當合同條款包括在原始或
自報告日期起修改的合同(如果實體不能無條件取消)。
ASU 2019-04這些組件的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13的要求一致，FHN在其實施工作中納入了這些更改和修訂。根據其以前及時核銷無法收回的空氣的現有做法，FHN選擇不計量航空信貸損失撥備，並繼續確認相關核銷為利息收入的沖銷。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具-信貸損失，有針對性的過渡救濟》，其中提供了一個選項，為之前按攤餘成本計量的某些金融資產提供了不可撤銷的公允價值選項，這些資產屬於ASU 2016-13年度的範圍，並在逐個工具的基礎上適用。公允價值期權選擇不適用於HTM債務證券。ASU 2019-05的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13的要求一致。FHN沒有選擇將公允價值選項應用於CECL範圍內的任何資產類別。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，其中澄清，預期收回應包括在先前註銷或預計將在PCD資產估值津貼中註銷的攤餘成本基礎中。ASU 2019-11年度還澄清，未攤銷非信貸折扣或溢價的收回或預期收回不應包括在信貸損失撥備中。ASU 2019-11為現有的問題債務重組提供了具體的過渡減免，並將ASU 2019-04對應計應收利息餘額的披露減免擴大到涉及攤銷成本基礎的額外相關披露。關於擔保資產的信用風險評估，ASU 2019-11表示，實體應評估其是否合理地預期借款人將能夠繼續補充擔保金融資產的抵押品，以應用ASU 2016-13的實際權宜之計，同時還要求估計攤銷成本基礎金額大於擔保金融資產的抵押品公允價值之間的任何差額的預期信貸損失。
ASU 2019-11年度的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的要求一致，FHN將這些更改和修訂納入其實施工作，其影響體現在ASU 2016-13年度的採用效果中。與非PCD資產一致，在某些情況下，將回收率和預期回收率計入PCD資產的預期信貸損失計量可能導致負信貸撥備。
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2020年3月22日，聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司、國家信用合作社管理局、貨幣監理署和消費者金融保護局發佈了指導意見(“跨部門指導意見”)，解釋但不暫停與識別問題債務重組(TDR)相關的ASC 310-40。同樣在那一天，財務會計準則委員會發表了一份聲明，指出機構間指導意見是在與同意這一方法的財務會計準則委員會工作人員協商後製定的。
機構間指導意見指出，貸款人可以斷定借款人沒有遇到財務困難，條件是1)為應對2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)大流行的經濟影響進行了短期(例如，6個月)修改，例如推遲付款、免除費用、延長還款期限，或與貸款相關的其他付款延遲，其中借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，或2)，則貸款人可以得出這樣的結論：借款人沒有經歷財務困難，因為在實施修改計劃時，借款人在合同付款上逾期不到30天，或2)延期付款、免除費用、延長還款期限或與貸款相關的其他付款延遲無關緊要，在這些貸款中，借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，或2)因此，為應對冠狀病毒大流行而進行的任何貸款修改都不會被視為TDR，因為借款人沒有遇到財務困難。與這一觀點一致，金融機構通常不會因為延期而將因冠狀病毒而延期的貸款指定為逾期或非應計項目。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案提供了對美國GAAP某些要求的救濟。CARE法案第4013條規定，在某些情況下，實體可選擇暫時免除ASC 310-40規定的問題債務重組(TDR)的會計和披露要求。CARE法案第4013條允許暫停ASC 310-40，因為金融機構為應對冠狀病毒大流行而進行的貸款修改是在以下情況下進行的：1)借款人截至2019年12月31日的逾期不超過30天，以及2)這些修改與推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的安排有關。CARE條款適用於在2020年3月1日至2020年12月31日之前或與冠狀病毒有關的國家緊急情況結束後60天內進行的與冠狀病毒有關的貸款修改。
2020年4月3日，證券交易委員會的總會計師發表了一份聲明，表示工作人員不會反對這樣的結論，即在這樣的選舉期間選擇性地應用CARE法案的條款是根據GAAP的。
2020年4月7日，修訂後的機構間指南發佈，以反映CARE法案條款和機構間指南的相互作用，澄清CARE法案指南可用於監管目的。CARE法案範圍之外的貸款修改和選擇不應用CARE法案指南的組織應繼續適用機構間指南解釋的ASC 310-40。
FHN評估了CARE法案的條款和與冠狀病毒大流行導致的貸款修改計劃相關的機構間指導。FHN的計劃包括推遲本金和利息支付、減免費用和延長較短期限(即6個月或更短時間)，或響應與機構間指南條款一致的政府修改要求。根據冠狀病毒大流行的經濟影響的持續時間和嚴重程度，未來可能會實施額外的貸款修改計劃，這些計劃將根據CARE法案和機構間指導分別進行評估。
已發佈但當前未生效的會計變更
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU 2020-04的規定主要影響1)在預期參考利率(例如LIBOR)將被終止的情況下進行的合同修改(例如貸款、租賃、債務和衍生品)，以及2)對受這些修改影響的現有關係應用套期保值會計。ASU 2020-04的規定在發佈後生效，僅適用於參考LIBOR或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。ASU 2020-04提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。FHN一直在識別受參考匯率改革影響的合同，併為這些合同制定修改計劃。FHN預計，它將利用ASU 2020-04提供的可選的權宜之計和例外，以減輕不能如實代表管理層意圖或與標準目的一致的風險管理活動的潛在會計結果。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告15
注2-收購和資產剝離
2019年11月4日，FHN與IBERIABANK Corporation(“IBKC”)宣佈，雙方已達成合並協議和計劃，根據協議，IBKC將與FHN進行對等合併交易。IBKC總部位於路易斯安那州拉斐特，擁有319辦公室位於12主要在美國南部和東南部的各州，據報道$32.2十億在總資產中，$24.5十億貸款，以及$25.5十億存款方面，2020年3月31日。IBKC的普通股在納斯達克股票市場上市，代碼為IBKC。根據合併協議，IBKC每股普通股將轉換為4.584FHN普通股
股票。交易結束後，FHN預計IBKC普通股將轉換為大約44百分比當時已發行的FHN普通股。合併協議要求FHN將董事會擴大至十七人；關門後，八董事會職位將由IBKC現任董事擔任，以及九將由現任FHN董事持有。FHN預計交易將在2020年第二季度完成，具體取決於監管部門的批准和其他慣例條件。與即將與IBKC進行對等合併相關的合併和整合費用記錄在FHN的公司部門。
確認的IBKC合併的合併費用總額三截至的月份2020年3月31日如下表所示：
|
| | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 |
專業費用(A) | | $ | 662 |
|
僱員薪酬、獎勵及福利(B) | | 689 |
|
雜項費用(C) | | 254 |
|
IBKC收購總費用 | | $ | 1,605 |
|
(A)主要包括法律、會計和合並顧問的費用。
(B)主要包括遣散費和留職費。
(C)主要包括旅費和娛樂費、合同僱用費和其他雜項費用.
2019年11月8日，FHN宣佈了第一地平線銀行(First Horizon Bank)購買30SunTrust Bank的分行與SunTrust Banks，Inc.與BB&T Corporation的合併一起創建了Truist Financial Corp.，作為協議的一部分，FHN將承擔大約$2.4十億分支機構存款的3.40百分比保證金和購房費約為$410百萬支行貸款。這些分支機構位於北卡羅來納州的社區(20分支機構)，弗吉尼亞州(8分支)、
和佐治亞州(2分支)。FHN預計收購將在2020年第三季度完成，具體取決於慣例的完成條件。
有關FHN其他收購的更多信息，請參閲截至2019年12月31日的年度Form 10-K合併財務報表附註中的註釋2-收購和資產剝離。
與FHN的合併和整合活動相關的費用記錄在FHN的公司部門。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告16
確認的其他合併和整合費用總額三截至的月份2020年3月31日和2019如下表所示：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
專業費用(A) | | $ | 799 |
| | $ | 1,867 |
|
僱員薪酬、獎勵及福利(B) | | 396 |
| | 1,517 |
|
合同制僱傭和外包(C) | | 306 |
| | — |
|
入住率(D) | | (25 | ) | | 118 |
|
雜項費用(E) | | 822 |
| | 1,069 |
|
所有其他費用(F) | | 1,874 |
| | 1,089 |
|
總計 | | $ | 4,172 |
| | $ | 5,660 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
(A)主要包括法律、會計和合並顧問的費用。
(B)主要包括遣散費和留職費。
(C)主要涉及合併和整合活動臨時助理人員的費用。
(D)主要涉及與租賃退出相關的費用。
(E)包括業務服務費、通信費和快遞費、設備租賃費、報廢和維護費、供應費、差旅費和娛樂費、計算機軟件費以及廣告費和公關費。
(F)主要涉及合同終止費用、內部技術開發成本、股東事項成本和資產減值，以及其他雜項費用。
除上述交易外，FHN不時在被視為業務合併或剝離但對FHN個別或整體並不重要的交易中收購或剝離資產。2019年4月，FHN出售了一家收購的子公司
作為2017年CBF合併的一部分，這不符合FHN的風險狀況。這筆交易導致大約$25百萬根據FHN的綜合條件簡明報表持有待售貸款的次級消費貸款UPB。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告17
下表彙總了FHN在以下方面的投資證券2020年3月31日和2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 100 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
|
政府機構發行抵押貸款支持證券(“MBS”) | | 2,303,720 |
| | 98,797 |
| | — |
| | 2,402,517 |
|
政府機構發行抵押抵押債券(“抵押債券”) | | 1,578,623 |
| | 48,320 |
| | — |
| | 1,626,943 |
|
其他美國政府機構 | | 366,453 |
| | 7,268 |
| | (1,224 | ) | | 372,497 |
|
公司及其他債務 | | 40,000 |
| | 621 |
| | — |
| | 40,621 |
|
各州和直轄市 | | 74,578 |
| | 4,572 |
| | (25 | ) | | 79,125 |
|
| | $ | 4,363,474 |
| | $ | 159,578 |
| | $ | (1,249 | ) | | 4,521,803 |
|
通過收益以公允價值記錄的AFS債務證券：
| | | | | | | | |
SBA-僅限利息條帶(A) | | | | | | | | 23,104 |
|
可供出售的證券總額(B) | | | | | | | | $ | 4,544,907 |
|
持有至到期的證券： | | | | | | | | |
公司及其他債務 | | $ | 10,000 |
| | $ | — |
| | $ | (176 | ) | | $ | 9,824 |
|
持有至到期的證券總額 | | $ | 10,000 |
| | $ | — |
| | $ | (176 | ) | | $ | 9,824 |
|
| |
(a) | SBA-僅利息條帶按選定的公允價值記錄。有關更多信息，請參見附註16-公允價值。 |
| |
(b) | 包括$4.0十億擔保公眾存款的證券、根據回購協議出售的證券以及用於其他目的的證券。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 100 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 2,316,381 |
| | 34,692 |
| | (2,556 | ) | | 2,348,517 |
|
政府機構發佈CMO | | 1,667,773 |
| | 9,916 |
| | (7,197 | ) | | 1,670,492 |
|
其他美國政府機構 | | 303,463 |
| | 3,750 |
| | (1,121 | ) | | 306,092 |
|
公司及其他債務 | | 40,054 |
| | 486 |
| | — |
| | 40,540 |
|
各州和直轄市 | | 57,232 |
| | 3,324 |
| | (30 | ) | | 60,526 |
|
| | $ | 4,385,003 |
| | $ | 52,168 |
| | $ | (10,904 | ) | | 4,426,267 |
|
通過收益以公允價值記錄的AFS債務證券：
| | | | | | | | |
SBA-僅限利息條帶(A) | | | | | | | | 19,136 |
|
可供出售的證券總額(B) | | | | | | | | $ | 4,445,403 |
|
持有至到期的證券： | | | | | | | | |
公司及其他債務 | | $ | 10,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 10,001 |
|
持有至到期的證券總額 | | $ | 10,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 10,001 |
|
| |
(a) | SBA-僅利息條帶按選定的公允價值記錄。更多信息見附註16--資產和負債公允價值。 |
| |
(b) | 包括$3.8十億擔保公眾存款的證券、根據回購協議出售的證券以及用於其他目的的證券。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告18
可供出售和持有至到期日債務證券組合的合同到期日的攤餘成本和公允價值2020年3月31日提供如下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供銷售 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
1年內 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54,958 |
| | $ | 55,730 |
|
1年後；5年內 | | — |
| | — |
| | 189,021 |
| | 195,624 |
|
5年後；10年內 | | 10,000 |
| | 9,824 |
| | 3,581 |
| | 8,480 |
|
十年後 | | — |
| | — |
| | 233,571 |
| | 255,613 |
|
小計 | | 10,000 |
| | 9,824 |
| | 481,131 |
| | 515,447 |
|
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A) | | — |
| | — |
| | 3,882,343 |
| | 4,029,460 |
|
總計 | | $ | 10,000 |
| | $ | 9,824 |
| | $ | 4,363,474 |
| | $ | 4,544,907 |
|
| |
(a) | 預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，有沒有催繳或預付罰款。 |
下表提供了截至三個月的債務投資證券的毛利和毛損的信息。三月三十一日、2020年和2019年。
|
| | | | | | | |
| 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
證券銷售毛利 | $ | — |
| | $ | — |
|
證券銷售毛損 | — |
| | — |
|
證券銷售淨收益/(虧損)(A) | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(a) | 截至三個月的現金收益2020年3月31日和2019年不是實質性的。 |
下表提供了可供出售投資組合中截至的未實現虧損的投資信息2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
其他美國政府機構 | | $ | 88,334 |
| | $ | (1,224 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 88,334 |
| | $ | (1,224 | ) |
各州和直轄市 | | 1,466 |
| | (25 | ) | | — |
| | — |
| | 1,466 |
| | (25 | ) |
臨時減值證券合計 | | $ | 89,800 |
| | $ | (1,249 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 89,800 |
| | $ | (1,249 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | $ | 174,983 |
| | $ | (495 | ) | | $ | 192,755 |
| | $ | (2,061 | ) | | $ | 367,738 |
| | $ | (2,556 | ) |
政府機構發佈CMO | | 378,815 |
| | (1,970 | ) | | 361,124 |
| | (5,227 | ) | | 739,939 |
| | (7,197 | ) |
其他美國政府機構 | | 98,471 |
| | (1,121 | ) | | — |
| | — |
| | 98,471 |
| | (1,121 | ) |
各州和直轄市 | | 3,551 |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | 3,551 |
| | (30 | ) |
臨時減值證券合計 | | $ | 655,820 |
| | $ | (3,616 | ) | | $ | 553,979 |
| | $ | (7,288 | ) | | $ | 1,209,799 |
| | $ | (10,904 | ) |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告19
在2019年之後的時期，FHN根據其確認信貸損失的會計政策評估了所有處於未實現虧損頭寸的AFS債務證券。沒有AFS債務證券被確定為有信用損失，因為價值下降的主要原因是利率的變化。未計入AFS債務證券公允價值或攤銷成本基礎的空氣總額為$12.3百萬自.起2020年3月31日。與其對相關證券的審查一致，在本報告所述期間，AFS債務證券沒有發生與信貸相關的AIR減記。此外，對於有未實現虧損的AFS債務證券，FHN不打算出售它們，而且FHN很可能不會被要求在收回之前出售它們。因此，在報告期內，沒有發生這些投資按公允價值減記的情況。
在2020年前，FHN根據其對OTTI的會計政策審查了處於未實現虧損狀態的債務投資證券，不認為它們是暫時減值的。
對於有未實現虧損的債務證券，FHN不打算出售它們，而且更有可能的是，FHN不會被要求在復甦之前出售它們。貨幣價值的下降主要是由於利率的變化，而不是信貸損失。
沒有易於確定的公允價值的股權投資的賬面價值是$25.9百萬和$25.6百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。年初至今2020和2019上調和下調估值調整的總額並不顯著。
的未實現虧損$5.7百萬和未實現的收益$3.4百萬在截至以下三個月的三個月內被確認2020年3月31日和2019分別適用於公允價值易於確定的股權投資。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告20
下表按投資組合分類提供了截至以下日期的貸款餘額(攤餘成本法)，扣除未賺取收入後的餘額2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日 | | 12月31日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
商業廣告： | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 22,124,430 |
| | $ | 20,051,091 |
|
商業地產 | | 4,639,692 |
| | 4,337,017 |
|
消費者： | | | | |
消費房地產(A) | | 6,119,383 |
| | 6,177,139 |
|
信用卡服務和其他 | | 494,798 |
| | 495,864 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 33,378,303 |
| | $ | 31,061,111 |
|
貸款損失撥備 | | 444,490 |
| | 200,307 |
|
淨貸款總額 | | $ | 32,933,813 |
| | $ | 30,860,804 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
貸款組合的組成部分
貸款組合被分成幾個部分，然後進一步分成幾個類別，以便進行某些披露。GAAP將投資組合細分定義為實體發展的水平，並記錄了確定其信貸損失撥備的系統方法。類別通常根據初始計量屬性(即攤銷成本或購買的信用受損)、貸款的風險特徵以及FHN監測和評估信用風險的方法確定。商業貸款組合包括商業、金融和工業(“C&I”)和商業房地產(“CRE”)。C&I內的商業類別包括一般C&I、按揭公司貸款(“LMC”)、信託優先貸款(“TruPS”)(即向銀行及保險相關業務提供的長期無抵押貸款)組合及購買的信貸減值貸款(“PCI”)貸款(2020年前)。對抵押貸款公司的貸款包括對合格抵押貸款公司的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。CRE中的商業類別包括收入CRE、住宅CRE和PCI貸款(2020年前)。消費貸款組合細分包括消費房地產、信用卡等投資組合。消費類別包括房屋淨值信用額度(“HELOC”)、房地產(“R/E”)分期付款和消費房地產部門的PCI貸款(2020年前)和信用卡等。
貸款組合固有的信用風險特徵
信用風險是指借款人或交易對手在商定的條件下履行其財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。FHN在貸款、交易、投資、流動性/融資和資產管理活動中受到信用風險的影響，儘管貸款活動面臨的信用風險最大。自然界和
信用風險的大小取決於交易的類型、交易的結構、收到的抵押品、擔保人的用途和當事人。
FHN通過一系列政策、流程、測量系統和控制來評估和管理信用風險。FHN的信用風險職能確保主題專家提供監督、支持和信貸批准，特別是在需要行業特定知識的專業貸款領域。管理層強調一般的投資組合服務，以便能夠及早發現新出現的風險，以糾正潛在的缺陷，防止信用進一步惡化，並減少信用損失。
商業貸款
C&I投資組合由用於一般商業目的的貸款組成。典型產品包括營運資金信用額度，業主自住房地產和固定資產定期貸款融資，以及通過信用證提高貿易信用。FHN利用由關係經理(RM)、投資組合經理(PM)、信用分析師和其他專家組成的交易團隊來識別、緩解、記錄和管理正在進行的風險。它們的功能包括在貸款發放和服務期間加強分析支持，監測借款人的財務狀況，以及跟蹤貸款協議的遵守情況。FHN努力通過全面的政策和指導方針、有針對性的投資組合審查、更頻繁地為評級較低的借款人提供服務以及強調頻繁評級來及早發現問題資產。
在擔保人/贊助人被用來支持商業貸款決定的程度上，FHN分析支付能力，將流動性和直接/間接現金流等因素考慮在內。強有力的、法律上可強制執行的擔保可以降低違約或損失的風險，證明不那麼嚴重的評級是合理的，從而降低原本可能被認為合適的津貼或沖銷水平。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告21
對抵押貸款公司的貸款包括對合格抵押貸款公司的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。大致90百分比抵押貸款公司的貸款中有一半是以政府擔保貸款為抵押的。這些貸款期限短，期限不到一年。
TruPS貸款是向銀行和保險相關業務提供的長期無擔保貸款。TruPS貸款最初是作為一種“過橋”融資形式向主要面向較小銀行的集合信託優先證券化計劃的參與者提供的(通常少於$15十億在總資產中)和保險機構通過FHN的固定收益業務。TruPS貸款的發起於2008年初停止。作為FHN商業貸款審查過程的一部分，個人TruP至少每季度進行一次評級。
商業性房地產貸款包括商業性建設融資和非建設貸款。創收的CRE類別包含貸款，並利用向商業房地產開發商提供的額度和信用證，用於創收房地產的建設和微型永久融資。住宅CRE類別包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨户住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發住宅分區。活躍的住宅CRE貸款主要集中在某些核心市場，幾乎所有的新貸款都是向“戰略”客户發放的。FHN認為住宅CRE借款人是“戰略性”住宅CRE借款人，表現出抵禦週期性低迷的能力，保持積極的開發和投資活動，提供定期融資機會，並在住房建設和經濟動態積極的市場上表現出謹慎的貸款結構、適當的契約和追索權，以及有能力和意願的贊助商，從根本上證明瞭這一點。對這些投資組合的信用管理和持續監控包括多個內部控制過程，包括利用利率、空置率和貼現率等多種屬性強調借款人或項目的財務能力。從各種投資組合中捕獲的關鍵信息被彙總和使用，以幫助評估ALLL和充分性，並指導投資組合管理策略。
消費貸款
消費性房地產投資組合主要包括FHN地區銀行部門的房屋淨值額度和分期付款貸款，以及通過2009年前的抵押貸款業務產生的FHN非戰略部門的巨型抵押貸款和一次性結清(“場外”)完成的建築貸款。公司部門還包括以前包括在表外專有證券化信託中的貸款，這些信託是通過以下方式以公允價值重新納入貸款組合的
由於證券化中剩餘的餘額相對較小，清理要求的執行應該會繼續流出。一般來説，這個投資組合的表現會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。FHN從第三方獲得第一留置權履約信息，並通過損失減輕活動獲得第一留置權履約信息，如果發現第一留置權的履約問題，則將獨立的第二留置權貸款放在非應計項目上。
FHN執行持續的HELOC賬户審查流程，以確定高風險的房屋淨值額度，並啟動預防和糾正措施。審查考慮了一些賬户活動模式和特徵，如最近一段時間內的拖欠次數、自發起以來信用局評分的變化、評分降級、第一留置權的履行情況以及賬户利用率。根據FHN對監管指導的解釋，FHN可能會阻止未來從賬户中提取資金，以減輕FHN的損失風險。
信用卡和其他投資組合主要由汽車貸款、信用卡應收賬款和其他與消費者相關的信貸組成。
如附註1-重要會計政策摘要中所述，ALLL估算流程於2020年1月1日進行了修訂，以反映ASU 2016-13的採用情況。-以下披露中包含的所有信息反映了2019年之後採用ASU 2016-13的要求的應用情況。*2020年前的信息已保留，內容與之前的披露一致。
濃度值
FHN有集中的住宅房地產貸款(19百分比佔貸款總額的比例)。對金融和保險公司的貸款總額$2.8十億 (13百分比C&I投資組合，或8百分比佔貸款總額的1/3)。FHN向抵押貸款公司提供的貸款總額為$5.7十億 (26百分比C&I細分市場，或者17百分比佔總貸款的比例)截至2020年3月31日。結果,39百分比C&I部門的客户對金融服務業的影響很敏感。
資產質量指標
FHN採用雙等級商業風險評級方法，使用導致風險等級排序和等級PD分配的各種行業、投資組合或產品細分的特定因素，為每個商業貸款分配違約概率(PD)和違約損失(LGD1至PD16。這個信用評級系統旨在通過分析貸款在評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款組合的信用質量。通過FHN的風險評級過程分配的PD等級被用作貸款水平輸入，以告知某些宏觀經濟情景下違約預測的可能性。每個PD等級對應於估計的一年違約概率百分比；PD1具有最低的預期默認值
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告22
概率，並且概率隨着年級的降低而增加。PD1通過PD12是“及格”成績。鈀等級13-16與監管機構定義的特別提及的類別相對應(13)、不合標準(14)，值得懷疑的(15)和損失(16).
只要借款人的財務狀況或關係的風險特徵發生重大變化，PASS貸款等級就必須每年或更早進行重新評估。所有商業貸款都結束了$1百萬以及某些商業貸款超過$500,000它們都是分級的13或者更糟的是每季度重新評估一次。貸款評級紀律由Credit定期進行內部審查
保證服務，以確定該流程是否繼續在整個投資組合中實現準確的貸款評級。FHN可以利用擔保人/保薦人的可用性來支持信貸承銷過程中的貸款決策，並在確定內部貸款等級的分配時提供支持。LGD等級是根據以下比例分配的1-12並表示FHN在貸款違約情況下基於抵押品類型的預期回收。有關信用評級制度的進一步討論，請參閲附註5-貸款損失撥備。
下表按發放年份列出商業貸款組合的攤餘成本基準及信貸質素指標。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | C&I | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前(A) | | LMC(B) | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
至定期貸款(C) | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | 27,293 |
| | $ | 100,359 |
| | $ | 125,095 |
| | $ | 81,397 |
| | $ | 112,175 |
| | $ | 117,965 |
| | $ | — |
| | $ | 156,041 |
| | $ | 223 |
| | $ | 720,548 |
|
2 | | 33,244 |
| | 239,750 |
| | 95,269 |
| | 81,542 |
| | 176,068 |
| | 112,586 |
| | — |
| | 108,408 |
| | 51 |
| | 846,918 |
|
3 | | 15,083 |
| | 165,433 |
| | 52,645 |
| | 96,725 |
| | 65,932 |
| | 119,415 |
| | 1,028,798 |
| | 219,037 |
| | 14,042 |
| | 1,777,110 |
|
4 | | 144,129 |
| | 318,374 |
| | 155,173 |
| | 140,516 |
| | 158,705 |
| | 149,248 |
| | 958,145 |
| | 372,890 |
| | 277 |
| | 2,397,457 |
|
5 | | 149,048 |
| | 604,067 |
| | 306,849 |
| | 161,921 |
| | 127,011 |
| | 228,347 |
| | 927,946 |
| | 507,991 |
| | 14,230 |
| | 3,027,410 |
|
6 | | 187,540 |
| | 713,579 |
| | 244,128 |
| | 241,828 |
| | 107,498 |
| | 201,660 |
| | 1,740,304 |
| | 801,860 |
| | 16,485 |
| | 4,254,882 |
|
7 | | 270,190 |
| | 903,326 |
| | 395,680 |
| | 167,749 |
| | 91,881 |
| | 156,238 |
| | 806,853 |
| | 794,174 |
| | 447 |
| | 3,586,538 |
|
8 | | 224,670 |
| | 626,348 |
| | 217,091 |
| | 178,183 |
| | 33,476 |
| | 115,727 |
| | 140,372 |
| | 495,002 |
| | 7,096 |
| | 2,037,965 |
|
9 | | 128,773 |
| | 332,262 |
| | 92,720 |
| | 91,648 |
| | 60,522 |
| | 93,750 |
| | 68,707 |
| | 419,388 |
| | 2,055 |
| | 1,289,825 |
|
10 | | 65,206 |
| | 128,169 |
| | 113,744 |
| | 56,088 |
| | 60,659 |
| | 53,920 |
| | 25,023 |
| | 191,883 |
| | 996 |
| | 695,688 |
|
11 | | 29,742 |
| | 95,269 |
| | 65,404 |
| | 64,494 |
| | 75,508 |
| | 52,240 |
| | — |
| | 109,709 |
| | 3,618 |
| | 495,984 |
|
12 | | 25,376 |
| | 36,918 |
| | 46,792 |
| | 41,370 |
| | 19,248 |
| | 28,881 |
| | 17,766 |
| | 114,052 |
| | 1,112 |
| | 331,515 |
|
13 | | 18,233 |
| | 32,564 |
| | 12,153 |
| | 11,247 |
| | 84,321 |
| | 39,710 |
| | — |
| | 63,993 |
| | 383 |
| | 262,604 |
|
14,15,16 | | 35,268 |
| | 22,351 |
| | 51,983 |
| | 26,586 |
| | 17,414 |
| | 14,493 |
| | — |
| | 124,557 |
| | 7,242 |
| | 299,894 |
|
集體評估減損情況 | | 1,353,795 |
| | 4,318,769 |
| | 1,974,726 |
| | 1,441,294 |
| | 1,190,418 |
| | 1,484,180 |
| | 5,713,914 |
| | 4,478,985 |
| | 68,257 |
| | 22,024,338 |
|
單獨評估損害情況 | | — |
| | 12,771 |
| | 12,642 |
| | 14,552 |
| | 1,827 |
| | 24,145 |
| | — |
| | 33,988 |
| | 167 |
| | 100,092 |
|
C&I貸款總額 | | $ | 1,353,795 |
| | $ | 4,331,540 |
| | $ | 1,987,368 |
| | $ | 1,455,846 |
| | $ | 1,192,245 |
| | $ | 1,508,325 |
| | $ | 5,713,914 |
| | $ | 4,512,973 |
| | $ | 68,424 |
| | $ | 22,124,430 |
|
| |
(a) | TruPS貸款是在2016年之前發放的。截至2020年3月31日的TruPS總餘額為$215.4百萬同$3.3百萬在PD 3中，$42.4百萬在PD 4中，$84.5百萬在PD 5中，$27.3百萬在PD 6中，$7.4百萬在PD 7中，$31.9百萬在PD 9中，以及$18.6百萬在警局10號。 |
| |
(b) | LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限短，期限不到一年。 |
| |
(c) | $14.1百萬在2020年第一季度，C&I貸款的比例從循環轉換為定期。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告23
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入CRE | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
到定期貸款 | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | 22,307 |
| | $ | — |
| | $ | 398 |
| | $ | — |
| | $ | 130 |
| | $ | 1,102 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23,937 |
|
2 | | 445 |
| | 30,859 |
| | 651 |
| | 333 |
| | 1,211 |
| | 2,410 |
| | — |
| | — |
| | 35,909 |
|
3 | | 62,707 |
| | 207,828 |
| | 78,203 |
| | 75,629 |
| | 65,898 |
| | 29,466 |
| | 68,770 |
| | 188 |
| | 588,689 |
|
4 | | 65,474 |
| | 287,116 |
| | 98,370 |
| | 122,518 |
| | 75,032 |
| | 63,680 |
| | 934 |
| | 3,234 |
| | 716,358 |
|
5 | | 192,596 |
| | 296,099 |
| | 160,253 |
| | 233,104 |
| | 114,572 |
| | 35,705 |
| | 36,944 |
| | 10,729 |
| | 1,080,002 |
|
6 | | 81,162 |
| | 215,741 |
| | 143,419 |
| | 143,142 |
| | 34,758 |
| | 133,573 |
| | 33,021 |
| | 195 |
| | 785,011 |
|
7 | | 122,282 |
| | 224,637 |
| | 140,601 |
| | 85,853 |
| | 19,369 |
| | 35,968 |
| | 36,633 |
| | 2,432 |
| | 667,775 |
|
8 | | 15,635 |
| | 76,102 |
| | 54,998 |
| | 15,421 |
| | 29,382 |
| | 50,736 |
| | 6,239 |
| | 132 |
| | 248,645 |
|
9 | | 25,288 |
| | 29,485 |
| | 23,192 |
| | 27,916 |
| | 4,169 |
| | 39,457 |
| | 38 |
| | — |
| | 149,545 |
|
10 | | 15,437 |
| | 15,563 |
| | 7,260 |
| | 3,805 |
| | 8,973 |
| | 17,006 |
| | — |
| | 150 |
| | 68,194 |
|
11 | | 1,696 |
| | 19,007 |
| | 11,372 |
| | 22,561 |
| | 3,931 |
| | 16,481 |
| | 128 |
| | — |
| | 75,176 |
|
12 | | — |
| | 15,050 |
| | 2,445 |
| | 697 |
| | 554 |
| | 10,877 |
| | 71 |
| | 232 |
| | 29,926 |
|
13 | | 418 |
| | 9,672 |
| | 913 |
| | 2,185 |
| | 223 |
| | 1,325 |
| | 138 |
| | — |
| | 14,874 |
|
14,15,16 | | 7,021 |
| | 19,536 |
| | 45 |
| | 30,449 |
| | 129 |
| | 3,635 |
| | 20,384 |
| | — |
| | 81,199 |
|
集體評估減損情況 | | 612,468 |
| | 1,446,695 |
| | 722,120 |
| | 763,613 |
| | 358,331 |
| | 441,421 |
| | 203,300 |
| | 17,292 |
| | 4,565,240 |
|
單獨評估損害情況 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 163 |
| | — |
| | — |
| | 163 |
|
CRE-IP總數 | | $ | 612,468 |
| | $ | 1,446,695 |
| | $ | 722,120 |
| | $ | 763,613 |
| | $ | 358,331 |
| | $ | 441,584 |
| | $ | 203,300 |
| | $ | 17,292 |
| | $ | 4,565,403 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅CRE | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
到定期貸款 | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23 |
|
2 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
3 | | — |
| | — |
| | 272 |
| | 175 |
| | — |
| | 106 |
| | — |
| | — |
| | 553 |
|
4 | | 95 |
| | 886 |
| | — |
| | 313 |
| | — |
| | 124 |
| | — |
| | — |
| | 1,418 |
|
5 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79 |
|
6 | | 5,568 |
| | 6,252 |
| | 42 |
| | 338 |
| | 44 |
| | 349 |
| | — |
| | — |
| | 12,593 |
|
7 | | — |
| | 527 |
| | 2,904 |
| | 1,795 |
| | — |
| | 190 |
| | 21,382 |
| | — |
| | 26,798 |
|
8 | | 150 |
| | 312 |
| | 463 |
| | — |
| | — |
| | 153 |
| | 100 |
| | — |
| | 1,178 |
|
9 | | — |
| | — |
| | 263 |
| | — |
| | 498 |
| | 79 |
| | — |
| | — |
| | 840 |
|
10 | | — |
| | 735 |
| | 266 |
| | — |
| | — |
| | 77 |
| | — |
| | — |
| | 1,078 |
|
11 | | 3,517 |
| | 20,693 |
| | 3,471 |
| | 161 |
| | — |
| | 477 |
| | — |
| | — |
| | 28,319 |
|
12 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 161 |
| | — |
| | — |
| | 161 |
|
13 | | 1,006 |
| | — |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 1,060 |
|
14,15,16 | | 15 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 146 |
| | — |
| | — |
| | 189 |
|
集體評估減損情況 | | 10,351 |
| | 29,433 |
| | 7,726 |
| | 2,782 |
| | 621 |
| | 1,894 |
| | 21,482 |
| | — |
| | 74,289 |
|
單獨評估損害情況 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總CRE-RES | | $ | 10,351 |
| | $ | 29,433 |
| | $ | 7,726 |
| | $ | 2,782 |
| | $ | 621 |
| | $ | 1,894 |
| | $ | 21,482 |
| | $ | — |
| | $ | 74,289 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告24
下表提供了截至2019年12月31日商業貸款組合類別及其相關津貼的餘額，按PD等級分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 一般信息 C&I | | 貸款給 按揭 公司 | | TRUPS：(A) | | 收入 克雷 | | 住宅 克雷 | | 總計 | | 百分比 佔總數的百分比 | | 津貼 申請貸款 損失 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | 696,040 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,848 |
| | $ | — |
| | $ | 697,888 |
| | 3 | % | | $ | 69 |
|
2 | | 767,048 |
| | — |
| | — |
| | 48,906 |
| | 38 |
| | 815,992 |
| | 4 |
| | 165 |
|
3 | | 743,123 |
| | 877,210 |
| | 3,314 |
| | 474,067 |
| | 806 |
| | 2,098,520 |
| | 9 |
| | 274 |
|
4 | | 1,237,772 |
| | 692,971 |
| | 46,375 |
| | 680,223 |
| | 477 |
| | 2,657,818 |
| | 11 |
| | 738 |
|
5 | | 1,986,761 |
| | 670,402 |
| | 72,512 |
| | 993,628 |
| | 1,700 |
| | 3,725,003 |
| | 15 |
| | 8,265 |
|
6 | | 2,511,290 |
| | 1,410,387 |
| | 27,263 |
| | 717,062 |
| | 17,027 |
| | 4,683,029 |
| | 19 |
| | 12,054 |
|
7 | | 2,708,707 |
| | 509,616 |
| | 18,378 |
| | 641,345 |
| | 30,925 |
| | 3,908,971 |
| | 16 |
| | 20,409 |
|
8 | | 1,743,364 |
| | 136,771 |
| | — |
| | 269,407 |
| | 16,699 |
| | 2,166,241 |
| | 9 |
| | 22,514 |
|
9 | | 1,101,873 |
| | 77,139 |
| | 31,909 |
| | 169,586 |
| | 13,007 |
| | 1,393,514 |
| | 6 |
| | 17,484 |
|
10 | | 563,635 |
| | 21,229 |
| | 18,536 |
| | 59,592 |
| | 2,153 |
| | 665,145 |
| | 3 |
| | 10,197 |
|
11 | | 495,140 |
| | — |
| | — |
| | 81,682 |
| | 2,302 |
| | 579,124 |
| | 2 |
| | 13,454 |
|
12 | | 262,906 |
| | 15,158 |
| | — |
| | 28,807 |
| | 1,074 |
| | 307,945 |
| | 1 |
| | 8,471 |
|
13 | | 232,823 |
| | — |
| | — |
| | 32,966 |
| | 1,126 |
| | 266,915 |
| | 1 |
| | 8,142 |
|
14,15,16 | | 263,076 |
| | — |
| | — |
| | 43,400 |
| | 626 |
| | 307,102 |
| | 1 |
| | 29,318 |
|
集體評估減損情況 | | 15,313,558 |
| | 4,410,883 |
| | 218,287 |
| | 4,242,519 |
| | 87,960 |
| | 24,273,207 |
| | 100 |
| | 151,554 |
|
單獨評估損害情況 | | 82,438 |
| | — |
| | — |
| | 1,563 |
| | — |
| | 84,001 |
| | — |
| | 6,196 |
|
購入的信用減值貸款 | | 25,925 |
| | — |
| | — |
| | 4,155 |
| | 820 |
| | 30,900 |
| | — |
| | 848 |
|
商業貸款總額 | | $ | 15,421,921 |
| | $ | 4,410,883 |
| | $ | 218,287 |
| | $ | 4,248,237 |
| | $ | 88,780 |
| | $ | 24,388,108 |
| | 100 | % | | $ | 158,598 |
|
(A)扣除$19.1百萬估值免税額。
消費者投資組合主要由較小的餘額貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為大多數是標準產品，並以住宅房地產為後盾。由於消費貸款類型的相似性，FHN能夠利用公平艾薩克公司(“FICO”)評分等屬性來評估消費者借款人的信用質量。FICO評分每季度刷新一次，試圖反映借款人最近的風險狀況。應計拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。
下表反映了截至以下日期的消費房地產的攤餘成本基準(按起始年份和更新後的FICO得分)2020年3月31日。在消費房地產中，類別包括房屋淨值信用額度(“HELOC”)和房地產分期付款。HELOC是在提款期間被歸類為循環貸款的貸款。一旦提款期結束，貸款進入還款期，貸款就會轉換為定期貸款，並被歸類為轉換為定期貸款的循環貸款。下表中分類為循環貸款或轉換為定期貸款的循環貸款的所有貸款均為HELOC。房地產分期貸款起源於固定期限貸款，並按2016至2020年前的年份分類如下。下表中的所有貸款按年份分類均為房地產分期付款貸款。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告25
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 消費性房地產 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
定期貸款(A) | | 總計 |
FICO得分740或以上 | | $ | 134,032 |
| | $ | 586,720 |
| | $ | 451,497 |
| | $ | 438,007 |
| | $ | 541,683 |
| | $ | 1,346,587 |
| | $ | 646,462 |
| | $ | 142,848 |
| | $ | 4,287,836 |
|
FICO得分720-739 | | 25,129 |
| | 80,851 |
| | 50,344 |
| | 42,134 |
| | 78,632 |
| | 135,173 |
| | 75,392 |
| | 31,629 |
| | 519,284 |
|
FICO得分700-719 | | 10,325 |
| | 63,306 |
| | 32,469 |
| | 36,606 |
| | 35,111 |
| | 130,881 |
| | 58,913 |
| | 29,201 |
| | 396,812 |
|
FICO得分660-699 | | 27,489 |
| | 54,870 |
| | 38,198 |
| | 33,127 |
| | 45,329 |
| | 175,873 |
| | 80,018 |
| | 54,440 |
| | 509,344 |
|
FICO得分620-659 | | 1,026 |
| | 21,260 |
| | 9,708 |
| | 11,482 |
| | 16,651 |
| | 72,843 |
| | 28,433 |
| | 31,527 |
| | 192,930 |
|
FICO得分低於620分 | | 339 |
| | 12,792 |
| | 9,706 |
| | 11,477 |
| | 12,671 |
| | 91,003 |
| | 26,318 |
| | 48,871 |
| | 213,177 |
|
總計 | | $ | 198,340 |
| | $ | 819,799 |
| | $ | 591,922 |
| | $ | 572,833 |
| | $ | 730,077 |
| | $ | 1,952,360 |
| | $ | 915,536 |
| | $ | 338,516 |
| | $ | 6,119,383 |
|
(a) $9.0百萬2020年第一季度，HELOC貸款的比例從循環轉換為定期。
下表反映了截至以下日期的其他消費貸款的攤銷成本基準(按發放年份和刷新後的FICO分數)2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他消費者 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
定期貸款(A) | | 總計 |
FICO得分740或以上 | | $ | 9,410 |
| | $ | 41,336 |
| | $ | 24,423 |
| | $ | 12,035 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 21,272 |
| | $ | 176,917 |
| | $ | 3,293 |
| | $ | 294,024 |
|
FICO得分720-739 | | 1,509 |
| | 6,235 |
| | 3,799 |
| | 1,911 |
| | 1,054 |
| | 2,954 |
| | 36,173 |
| | 709 |
| | 54,344 |
|
FICO得分700-719 | | 2,236 |
| | 5,986 |
| | 2,551 |
| | 2,103 |
| | 924 |
| | 2,674 |
| | 23,185 |
| | 934 |
| | 40,593 |
|
FICO得分660-699 | | 3,219 |
| | 8,803 |
| | 4,355 |
| | 3,221 |
| | 1,524 |
| | 4,041 |
| | 32,282 |
| | 1,700 |
| | 59,145 |
|
FICO得分620-659 | | 449 |
| | 2,760 |
| | 1,945 |
| | 912 |
| | 1,196 |
| | 2,213 |
| | 13,020 |
| | 632 |
| | 23,127 |
|
FICO得分低於620分 | | 279 |
| | 1,458 |
| | 1,190 |
| | 752 |
| | 3,034 |
| | 4,573 |
| | 10,781 |
| | 1,498 |
| | 23,565 |
|
總計 | | $ | 17,102 |
| | $ | 66,578 |
| | $ | 38,263 |
| | $ | 20,934 |
| | $ | 13,070 |
| | $ | 37,727 |
| | $ | 292,358 |
| | $ | 8,766 |
| | $ | 494,798 |
|
(a) $1.5百萬2020年第一季度，其他消費貸款的比例從循環貸款轉換為定期貸款。
下表反映了截至2019年12月31日，HELOC和房地產分期貸款類別的平均未償還餘額百分比，刷新後的FICO分數。 |
| | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | HELOC | | R/E分期貸款(B) |
FICO得分740或以上 | | 62.0 | % | | 71.9 | % |
FICO得分720-739 | | 8.6 |
| | 8.3 |
|
FICO得分700-719 | | 7.6 |
| | 6.3 |
|
FICO得分660-699 | | 10.8 |
| | 8.1 |
|
FICO得分620-659 | | 4.7 |
| | 2.8 |
|
FICO得分低於620(A) | | 6.3 |
| | 2.6 |
|
總計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| |
(a) | 對於這一羣體來説，大多數貸款餘額在發起時的FICO評分超過620分，但此後隨着貸款的增加而惡化。 |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告26
不良貸款是指如果全部本金和利息顯然面臨風險，減值由於抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題，則不良貸款是以非應計項目為基礎的貸款。非應計項目中包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人義務的住宅房地產貸款，以及第二留置權，無論拖欠狀況如何，在第一留置權後面逾期90天或更長時間的第一留置權、破產或TDR。逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非權責發生狀態的貸款。
下表反映了按類別劃分的應計和非應計貸款2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計 | | 非應計項目 | | |
(千美元) | | 電流 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 應計 | | 電流 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 非 應計 | | 總計 貸款 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般C&I(A) | | $ | 16,081,865 |
| | $ | 17,049 |
| | $ | 166 |
| | $ | 16,099,080 |
| | $ | 60,387 |
| | $ | 2,505 |
| | $ | 33,189 |
| | $ | 96,081 |
| | $ | 16,195,161 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | 5,713,914 |
| | — |
| | — |
| | 5,713,914 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,713,914 |
|
TRUPS(B) | | 215,355 |
| | — |
| | — |
| | 215,355 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 215,355 |
|
商業廣告總額(C&I) | | 22,011,134 |
| | 17,049 |
| | 166 |
| | 22,028,349 |
| | 60,387 |
| | 2,505 |
| | 33,189 |
| | 96,081 |
| | 22,124,430 |
|
商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入CRE | | 4,562,822 |
| | 419 |
| | — |
| | 4,563,241 |
| | 29 |
| | 816 |
| | 1,317 |
| | 2,162 |
| | 4,565,403 |
|
住宅CRE | | 74,222 |
| | 39 |
| | — |
| | 74,261 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | 74,289 |
|
總商業地產 | | 4,637,044 |
| | 458 |
| | — |
| | 4,637,502 |
| | 29 |
| | 844 |
| | 1,317 |
| | 2,190 |
| | 4,639,692 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 1,186,834 |
| | 10,213 |
| | 5,828 |
| | 1,202,875 |
| | 41,506 |
| | 3,547 |
| | 6,124 |
| | 51,177 |
| | 1,254,052 |
|
R/E分期貸款 | | 4,801,281 |
| | 17,741 |
| | 6,304 |
| | 4,825,326 |
| | 24,162 |
| | 2,420 |
| | 13,423 |
| | 40,005 |
| | 4,865,331 |
|
總消費性房地產 | | 5,988,115 |
| | 27,954 |
| | 12,132 |
| | 6,028,201 |
| | 65,668 |
| | 5,967 |
| | 19,547 |
| | 91,182 |
| | 6,119,383 |
|
信用卡賬户和其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用卡 | | 189,247 |
| | 1,893 |
| | 1,715 |
| | 192,855 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 192,855 |
|
其他 | | 300,308 |
| | 1,144 |
| | 131 |
| | 301,583 |
| | 153 |
| | 38 |
| | 169 |
| | 360 |
| | 301,943 |
|
信用卡總金額(&O) | | 489,555 |
| | 3,037 |
| | 1,846 |
| | 494,438 |
| | 153 |
| | 38 |
| | 169 |
| | 360 |
| | 494,798 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 33,125,848 |
| | $ | 48,498 |
| | $ | 14,144 |
| | $ | 33,188,490 |
| | $ | 126,237 |
| | $ | 9,354 |
| | $ | 54,222 |
| | $ | 189,813 |
| | $ | 33,378,303 |
|
(a) $36.1百萬一般C&I貸款的40%為非權責發生制貸款，沒有相關津貼。
(B)TruPS是在扣除以下項目的估值免税額後列報的$18.9百萬.
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告27
下表反映了按類別劃分的應計和非應計貸款2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計 | | 非應計項目 | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 電流 | | 30-89 日數 逾期 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 應計 | | 電流 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 非 應計 | | 總計 貸款 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通C&I | | $ | 15,314,292 |
| | $ | 7,155 |
| | $ | 237 |
| | $ | 15,321,684 |
| | $ | 36,564 |
| | $ | 14,385 |
| | $ | 23,363 |
| | $ | 74,312 |
| | $ | 15,395,996 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | 4,410,883 |
| | — |
| | — |
| | 4,410,883 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,410,883 |
|
TRUPS(A) | | 218,287 |
| | — |
| | — |
| | 218,287 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218,287 |
|
購入的信用減值貸款 | | 23,840 |
| | 287 |
| | 1,798 |
| | 25,925 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,925 |
|
商業廣告總額(C&I) | | 19,967,302 |
| | 7,442 |
| | 2,035 |
| | 19,976,779 |
| | 36,564 |
| | 14,385 |
| | 23,363 |
| | 74,312 |
| | 20,051,091 |
|
商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入CRE | | 4,242,044 |
| | 679 |
| | — |
| | 4,242,723 |
| | — |
| | 19 |
| | 1,340 |
| | 1,359 |
| | 4,244,082 |
|
住宅CRE | | 87,487 |
| | 7 |
| | — |
| | 87,494 |
| | — |
| | 466 |
| | — |
| | 466 |
| | 87,960 |
|
購入的信用減值貸款 | | 4,752 |
| | 128 |
| | 95 |
| | 4,975 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,975 |
|
總價：商業地產 | | 4,334,283 |
| | 814 |
| | 95 |
| | 4,335,192 |
| | — |
| | 485 |
| | 1,340 |
| | 1,825 |
| | 4,337,017 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 1,217,344 |
| | 9,156 |
| | 5,669 |
| | 1,232,169 |
| | 43,007 |
| | 4,227 |
| | 7,472 |
| | 54,706 |
| | 1,286,875 |
|
R/E分期貸款(B) | | 4,812,446 |
| | 12,894 |
| | 9,170 |
| | 4,834,510 |
| | 20,710 |
| | 1,076 |
| | 9,202 |
| | 30,988 |
| | 4,865,498 |
|
購入的信用減值貸款 | | 18,720 |
| | 2,770 |
| | 3,276 |
| | 24,766 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,766 |
|
總消費性房地產 | | 6,048,510 |
| | 24,820 |
| | 18,115 |
| | 6,091,445 |
| | 63,717 |
| | 5,303 |
| | 16,674 |
| | 85,694 |
| | 6,177,139 |
|
信用卡賬户和其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用卡 | | 198,917 |
| | 1,076 |
| | 1,178 |
| | 201,171 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 201,171 |
|
其他 | | 291,700 |
| | 1,802 |
| | 337 |
| | 293,839 |
| | 101 |
| | 44 |
| | 189 |
| | 334 |
| | 294,173 |
|
購入的信用減值貸款 | | 323 |
| | 98 |
| | 99 |
| | 520 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 520 |
|
信用卡總金額(&O) | | 490,940 |
| | 2,976 |
| | 1,614 |
| | 495,530 |
| | 101 |
| | 44 |
| | 189 |
| | 334 |
| | 495,864 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 30,841,035 |
| | $ | 36,052 |
| | $ | 21,859 |
| | $ | 30,898,946 |
| | $ | 100,382 |
| | $ | 20,217 |
| | $ | 41,566 |
| | $ | 162,165 |
| | $ | 31,061,111 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | TruPS是在扣除以下項目的估值津貼後列示的$19.1百萬. |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
問題債務重組
作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN在必要時試圖與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據內部政策和指導方針進行的，這些政策和指導方針符合監管指導方針。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。
如果借款人遇到財務困難，並確定FHN已向借款人授予特許權，則修改被歸類為TDR。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人很可能在可預見的未來違約，FHN可以確定借款人正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，會評估借款人的財務狀況的許多方面。優惠可以包括延長到期日、降低利率(這可能使利率低於當前市場)。
對於具有類似風險的新貸款)，減少或免除應計利息，或免除本金。借款人是否正經歷(或相當可能會遇到)財政困難，以及是否已獲批出優惠，這些評估屬主觀性質，在決定某項修訂是否歸類為TDR時，須由管理層作出判斷。
對於商業投資組合細分市場中的所有類別，TDR通常通過容忍協議進行修改(通常6至12月份)。忍耐協議可能包括降低利率、減少付款、釋放擔保人或簽訂賣空協議。FHN的消費者貸款專有修改計劃通常使用美國政府資助的計劃的參數，如前住房負擔得起的修改計劃(“HAMP”)。在消費者投資組合細分的HELOC和R/E分期貸款類別中，TDR通常通過降低利率(以25基礎
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告28
指向至少1百分比最高可達5年份)和可能的到期日延長，以達到負擔得起的住房債務與收入的比率。事後5年份，利率一般會恢復到修改前的原始利率；對於某些修改，修改後的利率會增加2百分比直至達到修改前的原始利率。在2020年前，消費者房地產抵押貸款TDR(以前分類為永久抵押貸款)通常通過降低利率(以25基點降至最低2百分比最高可達5年份)和可能的到期日延長，以達到負擔得起的住房債務與收入的比率。事後5年份，利率上升了。1百分比每年，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。合同到期日可延長至40消費房地產貸款的年限。在消費者投資組合細分市場的信用卡類別中，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得
降低以下項目的費率和付款6月份至1年。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以獲得降低利率的優惠，以0百分比和期限延長，最高可達5年份來還清剩餘的餘額。
儘管沒有貸款修改，但通過破產程序解除個人責任被認為是一種讓步。因此，FHN將所有在破產法第7章中解除的非重申住宅房地產貸款歸類為非應計TDR。
在……上面2020年3月31日和2019年12月31日，FHN有$194.7百萬和$206.3百萬分別歸類為TDR的投資組合貸款。對於貸款組合中的TDR，FHN的貸款損失準備金為$13.9百萬，或7百分比自.起2020年3月31日，及$19.7百萬，或10百分比自.起2019年12月31日。此外，$50.5百萬和$51.1百萬截至持有待售貸款的百分比2020年3月31日和2019年12月31日，分別被歸類為TDR。
下表反映了截至三個月內被歸類為TDR的投資組合貸款。2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(千美元) | | 數 | | 預修改 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 | | 數 | | 預修改 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | |
普通C&I | | 3 |
| | $ | 5,927 |
| | $ | 4,433 |
| | 2 |
| | $ | 13,895 |
| | $ | 13,820 |
|
**總商業(C&I) | | 3 |
| | 5,927 |
| | 4,433 |
| | 2 |
| | 13,895 |
| | 13,820 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 8 |
| | 912 |
| | 891 |
| | 19 |
| | 2,104 |
| | 2,084 |
|
R/E分期貸款 | | 10 |
| | 1,511 |
| | 1,497 |
| | 47 |
| | 7,425 |
| | 7,413 |
|
**總消費性房地產 | | 18 |
| | 2,423 |
| | 2,388 |
| | 66 |
| | 9,529 |
| | 9,497 |
|
信用卡服務和其他 | | 24 |
| | 158 |
| | 146 |
| | 15 |
| | 74 |
| | 71 |
|
問題債務重組總額 | | 45 |
| | $ | 8,508 |
| | $ | 6,967 |
| | 83 |
| | $ | 23,498 |
| | $ | 23,388 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告29
下表顯示了在截至三個月的三個月內再次違約的TDR2020年3月31日和2019以及哪些修改發生在重新違約之前的12個月或更短時間。出於本公開的目的，FHN通常將付款違約定義為逾期30天或更長時間。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(千美元) | | 數 | | 錄下來 投資 | | 數 | | 錄下來 投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | |
普通C&I | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
商業廣告總額(C&I) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消費房地產： | | | | | | | | |
HELOC | | 4 |
| | 960 |
| | 1 |
| | 33 |
|
R/E分期貸款 | | 5 |
| | 344 |
| | — |
| | — |
|
總消費性房地產 | | 9 |
| | 1,304 |
| | 1 |
| | 33 |
|
信用卡服務和其他 | | 7 |
| | 31 |
| | 8 |
| | 18 |
|
問題債務重組總額 | | 16 |
| | $ | 1,335 |
| | 9 |
| | $ | 51 |
|
應計利息
根據其會計政策選擇，FHN已將AIR排除在貸款的攤銷成本基礎上，扣除非勞動收入。AIR包括在綜合簡明狀況表中的其他資產中，按投資組合分類的金額如下表所示。
|
| | | | |
| | 三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 |
商業廣告： | | |
商業、金融和工業 | | $ | 55,215 |
|
商業地產 | | 11,233 |
|
消費者： | | |
消費性房地產 | | 16,154 |
|
信用卡服務和其他 | | 1,672 |
|
應計利息總額 | | $ | 84,274 |
|
購買的信用減值貸款
下表顯示了截至2019年12月31日的年度可增加收益率的前滾： |
| | | | |
| | 年終 |
(千美元) | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 13,375 |
|
吸積 | | (5,792 | ) |
對收益進行調整 | | (2,438 | ) |
沖銷調整 | | (479 | ) |
對水池超額回收的調整(A) | | — |
|
可增加產量的增加(B) | | 5,513 |
|
處置 | | (4 | ) |
其他 | | (367 | ) |
期末餘額 | | $ | 9,808 |
|
| |
(a) | 表示刪除當前處於恢復狀態的池中剩餘貸款的可增加差額。 |
| |
(b) | 包括由於來自不可增值差額的轉移以及預期現金流時間變化的影響而導致的可增值收益率的變化。 |
截至2019年12月31日，PCI貸款相關ALLL為$2.0百萬。2019年與PCI貸款相關的淨沖銷為$5.8百萬。2019年與PCI貸款相關的貸款損失撥備費用為$1.3百萬.
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告30
下表反映了截至2019年12月31日收購的PCI貸款的未償還本金餘額和賬面金額：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 賬面價值 | | 未付賬款餘額 |
商業、金融和工業 | | $ | 24,973 |
| | $ | 25,938 |
|
商業地產 | | 5,078 |
| | 5,466 |
|
消費性房地產 | | 23,681 |
| | 26,245 |
|
信用卡和其他 | | 489 |
| | 567 |
|
總計 | | $ | 54,221 |
| | $ | 58,216 |
|
下表提供了以下地址的信息2019年12月31日按與個人減值貸款和消費者TDR相關的類別劃分，而不考慮應計狀態。已記錄投資的定義為貸款投資額，不包括任何估值津貼，但包括投資的任何直接減記。就本披露而言，TruPS估值津貼已被排除在外。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 錄下來
投資 | | 未付
校長
天平 | | 相關
津貼 |
未記錄相關撥備的減值貸款： | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | |
普通C&I | | $ | 52,672 |
| | $ | 63,602 |
| | $ | — |
|
收入CRE | | 1,563 |
| | 1,563 |
| | — |
|
總計 | | $ | 54,235 |
| | $ | 65,165 |
| | $ | — |
|
消費者： | | | | | | |
HELOC(A) | | $ | 4,940 |
| | $ | 10,438 |
| | $ | — |
|
R/E分期貸款(A) | | 7,593 |
| | 10,054 |
| | — |
|
總計 | | $ | 12,533 |
| | $ | 20,492 |
| | $ | — |
|
已記錄相關撥備的減值貸款： | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | |
普通C&I | | $ | 29,766 |
| | $ | 31,536 |
| | $ | 6,196 |
|
TRUPS | | — |
| | — |
| | — |
|
收入CRE | | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 29,766 |
| | $ | 31,536 |
| | $ | 6,196 |
|
消費者： | | | | | | |
HELOC | | $ | 55,522 |
| | $ | 59,122 |
| | $ | 7,016 |
|
R/E分期貸款 | | 94,191 |
| | 104,121 |
| | 12,282 |
|
信用卡服務和其他 | | 653 |
| | 653 |
| | 422 |
|
總計 | | $ | 150,366 |
| | $ | 163,896 |
| | $ | 19,720 |
|
總商業廣告 | | $ | 84,001 |
| | $ | 96,701 |
| | $ | 6,196 |
|
總消費者 | | $ | 162,899 |
| | $ | 184,388 |
| | $ | 19,720 |
|
減值貸款總額 | | $ | 246,900 |
| | $ | 281,089 |
| | $ | 25,916 |
|
| |
(a) | 所有已解除的破產貸款均記入可變現淨值的估計值，不計入任何津貼。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告31
|
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2019 |
(千美元) | | 平均值
錄下來
投資 | | 利息
收入
公認 |
未記錄相關撥備的減值貸款： | | | | |
商業廣告： | | | | |
*C&I總公司(General C&I) | | $ | 55,765 |
| | $ | 180 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | — |
| | — |
|
**收入CRE | | 1,556 |
| | 13 |
|
*住宅CRE | | — |
| | — |
|
*總計 | | $ | 57,321 |
| | $ | 193 |
|
消費者： | | | | |
**HELOC(A) | | $ | 7,597 |
| | $ | — |
|
發行R/E分期貸款(A) | | 8,637 |
| | — |
|
*總計 | | $ | 16,234 |
| | $ | — |
|
已記錄相關撥備的減值貸款： | | | | |
商業廣告： | | | | |
*C&I總公司(General C&I) | | $ | 7,294 |
| | $ | — |
|
**TruPS | | 2,863 |
| | — |
|
**收入CRE | | 367 |
| | 4 |
|
*住宅CRE | | — |
| | — |
|
*總計 | | $ | 10,524 |
| | $ | 4 |
|
消費者： | | | | |
**HELOC | | $ | 65,013 |
| | $ | 522 |
|
購買R/E分期付款貸款 | | 108,059 |
| | 822 |
|
美國信用卡公司和其他公司 | | 690 |
| | 5 |
|
*總計 | | $ | 173,762 |
| | $ | 1,349 |
|
總商業廣告 | | $ | 67,845 |
| | $ | 197 |
|
總消費者 | | $ | 189,996 |
| | $ | 1,349 |
|
減值貸款總額 | | $ | 257,841 |
| | $ | 1,546 |
|
| |
(a) | 所有已解除的破產貸款均記入可變現淨值的估計值，不計入任何津貼。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告32
注5-貸款損失撥備
正如附註1-重要會計政策摘要中所討論的那樣，ALLL估算過程於2020年1月1日進行了修訂，以反映ASU 2016-13年度的採用情況。以下披露中包含的所有信息反映了2019年之後採用ASU 2016-13的要求的應用情況。2020年前的信息已被保留，內容與之前披露的內容一致。
2019年之後的期間
ALLL是根據ASC 326-20確定的，這要求在貸款的攤銷成本基礎上確認當前預期的信貸損失。在2020年第一季度，由於冠狀病毒大流行的實際和預期影響，宏觀經濟預測突然大幅下降，所有投資組合部門的預期信貸損失估計都受到了不利影響。在較小程度上，貸款增長也導致了更高的ALLL，因為根據當前的宏觀經濟預測，那些增加的餘額獲得了全額貸款壽命津貼。
對於所有投資組合，FHN選擇了一個4年的合理和可支持的預測期，該預測期反映了3年期，在此期間使用宏觀經濟變量來估計預期的信貸損失。然後是一年的時間加權迴歸到歷史損失因素，分配給宏觀經濟變量的權重減少，分配給歷史損失平均值的權重增加，按比例在一年期間內的幾個月過去了。此後，FHN立即恢復到剩餘貸款估計壽命的歷史平均損失水平。
在為其貸款組合制定信貸損失估計時，FHN評估了穆迪提供的多個宏觀經濟預測。FHN選擇穆迪的基準預測作為其宏觀經濟投入的主要來源，其中包括與冠狀病毒大流行的經濟影響相關的以下假設：
| |
• | 經濟在2020年第三季度經歷了部分反彈，隨後是緩慢增長 |
FHN還利用更有壓力的經濟情景來評估其貸款組合中受冠狀病毒影響最大的某些組成部分(行業)，包括C&I部門的特許經營金融、能源和酒店業，以及商業房地產部門的CRE-酒店業。這一分析被用來制定定性調整，以增加記錄的可歸因於這些成分的ALLL，超出建模結果。管理層還根據對先前沖銷和回收水平的審查，對與個別借款人的鉅額餘額相關的違約風險、由於特定投資組合風險而未反映在歷史因素中的估計損失金額以及被認為收購貸款的有限數據被認為影響建模結果的情況進行了定性調整，以反映估計的回收水平。
通常，C&I和CRE中的商業貸款預期壽命較短，這是基於貸款協議的合同期限、預付款估計以及FHN不能無條件取消的有限數量的續訂或延期選擇權。估計的加權平均壽命通常低於3年份。TruPS貸款是一個例外，因為合同期限更長，借款人條款有利，償還結構也很氣球。根據合同條款，消費者HELOC和分期付款貸款的壽命往往要長得多，而合同條款通常會因估計加權平均壽命的估計提前還款而略有減少5年份或者更少。信用卡貸款的估計壽命較短，根據客户付款趨勢約為1年，因為FHN無條件取消循環額度。
截至2020年3月31日，FHN擁有一般C&I貸款，攤銷成本約為$32百萬這是基於基礎抵押品的價值。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。這些貸款的抵押品一般由商業資產組成，包括土地、建築物、設備和金融資產。在截至2020年3月31日的三個月內，FHN確認了大約$6百萬這些貸款與估計抵押品價值的減少有關。
基於基礎房地產抵押品價值的攤銷成本的消費者HELOC和分期付款貸款大約是$10百萬和$23百萬分別截至2020年3月31日。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。三個月內的沖銷
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告33
截至2020年3月31日的業績對任何一個投資組合細分市場都不重要。
資金不足的承付款
對無資金承諾的預期信貸損失的衡量反映了貸款的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。與ALLL一致的是，3月份宏觀經濟預測的下降導致了無資金承諾的信貸支出增加。然而，較高的虧損預測的這種影響在一定程度上被抵消了，因為許多借款人在季度末之前動用了可用的額度，這導致了更高的貸款餘額(和ALLL)。無資金承諾的信用損失費用總額為$9.2百萬截至2020年3月31日的三個月。
2020年前的時期
ALLL包括以下組成部分：根據信用分級貸款池評估的商業貸款準備金和餘額較小的同質消費貸款池準備金，兩者均根據ASC 450-20-50確定，在較小程度上，根據ASC 310-10-35為管理層確定的個別減值貸款確定的準備金，以及與PCI貸款相關的撥備。
對於商業貸款，ASC 450-20-50準備金是使用按等級、貸款產品和業務部門劃分的歷史淨虧損係數建立的。小額同質消費貸款的ALLL是根據具有相似信用風險特徵的類似貸款類型的池確定的。ASC 450-20-50消費者投資組合的準備金是使用分段滾動率模型確定的，該模型納入了各種因素，包括歷史拖欠趨勢、經歷過的損失頻率和經歷過的損失嚴重程度。一般來説，消費貸款準備金反映了投資組合中的固有虧損，這些虧損預計將在接下來的12個月內確認。商業和消費者ASC 450-20-50儲備模型的歷史淨虧損係數都會受到管理層的定性調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)，這些因素沒有完全反映在歷史淨虧損係數中。經濟復甦的步伐，房地產市場的表現，
失業率、勞動參與率、監管環境、監管指導和投資組合細分特定趨勢，都是管理層在確定ALLL時考慮的其他因素。此外，管理層還考慮了由歷史損失數據驅動的定量模型的固有不確定性。管理層評估了作為量化模型中使用的損失率基礎的歷史損失期，並選擇了被認為最能反映截至資產負債表日期的貸款組合固有損失的歷史損失期。管理層還定期審查虧損出現期的分析，這是虧損事件發生後確認虧損(初始註銷)所需的時間。FHN對模型中使用的歷史損失期進行了廣泛的研究，並相應地調整了虧損湧現期和模型假設。
與個人減值貸款相關的減值根據ASC310-10進行衡量。對於所有商業投資組合部門，商業TDR和其他個別減值的商業貸款是基於按貸款實際利率貼現的預期未來付款的現值(“貼現現金法”)、可觀察到的市場價格，或對於完全依賴抵押品償還的貸款，計算可變現淨值(抵押品價值減去估計銷售成本)。不良貸款還包括消費者TDR。一般而言，所有消費者投資組合分部的TDR額度是通過使用修訂利率(如果利率優惠)估計預期未來現金流、納入正在評估的投資組合分部內特定於TDR的償還和淨沖銷利率並使用修訂前利率貼現來確定的。浮動利率存託憑證的貼現率已作出調整，以反映與利率掛鈎的利率指數的變動。然後將貼現現金流與未償還本金餘額進行比較，以確定所需準備金。通過破產解除的住宅房地產貸款被認為是抵押品相關的，並被計入可變現淨值(抵押品價值減去預計銷售成本)。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告34
下表提供了按投資組合分類的貸款損失撥備的前滾三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | C&I | | 商品化 房地產 | | 消費者 房地產(A) | | 信用卡 和其他 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | | $ | 122,486 |
| | $ | 36,112 |
| | $ | 28,443 |
| | $ | 13,266 |
| | $ | 200,307 |
|
採用ASU 2016-13 | | 18,782 |
| | (7,348 | ) | | 92,992 |
| | 1,968 |
| | 106,394 |
|
沖銷 | | (6,751 | ) | | (581 | ) | | (2,310 | ) | | (3,811 | ) | | (13,453 | ) |
恢復 | | 935 |
| | 573 |
| | 3,555 |
| | 1,179 |
| | 6,242 |
|
貸款損失準備金 | | 119,064 |
| | 18,869 |
| | 342 |
| | 6,725 |
| | 145,000 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | | 254,516 |
| | 47,625 |
| | 123,022 |
| | 19,327 |
| | 444,490 |
|
津貼-單獨評估減損情況 | | 11,401 |
| | — |
| | 13,394 |
| | 468 |
| | 25,263 |
|
免税額-集體評估減值 | | 243,115 |
| | 47,625 |
| | 109,628 |
| | 18,859 |
| | 419,227 |
|
截至2020年3月31日的未賺取貸款淨額： | | | | | | | | | | |
*個別評估是否存在減損 | | 100,092 |
| | 163 |
| | 152,393 |
| | 699 |
| | 253,347 |
|
*對減值進行集體評估 | | 22,024,338 |
| | 4,639,529 |
| | 5,966,990 |
| | 494,099 |
| | 33,124,956 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 22,124,430 |
| | $ | 4,639,692 |
| | $ | 6,119,383 |
| | $ | 494,798 |
| | $ | 33,378,303 |
|
截至2019年1月1日的餘額 | | $ | 98,947 |
| | $ | 31,311 |
| | $ | 37,439 |
| | $ | 12,727 |
| | $ | 180,424 |
|
沖銷 | | (3,101 | ) | | (434 | ) | | (2,804 | ) | | (4,188 | ) | | (10,527 | ) |
恢復： | | 829 |
| | 57 |
| | 4,041 |
| | 1,087 |
| | 6,014 |
|
為貸款損失撥備/(撥備信貸)。 | | 7,038 |
| | 3,448 |
| | (4,522 | ) | | 3,036 |
| | 9,000 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | 103,713 |
| | 34,382 |
| | 34,154 |
| | 12,662 |
| | 184,911 |
|
津貼-單獨評估減損情況 | | 3,437 |
| | — |
| | 23,923 |
| | 446 |
| | 27,806 |
|
免税額-集體評估減值 | | 98,135 |
| | 34,382 |
| | 9,108 |
| | 12,067 |
| | 153,692 |
|
津貼-購買的信用減值貸款 | | 2,141 |
| | — |
| | 1,123 |
| | 149 |
| | 3,413 |
|
截至2019年3月31日的未賺取貸款淨額： | | | | | | | | | | |
所有人都被單獨評估是否存在減損。 | | 83,253 |
| | 1,879 |
| | 189,332 |
| | 684 |
| | 275,148 |
|
*對減值進行集體評估 | | 17,056,034 |
| | 3,936,727 |
| | 6,141,585 |
| | 504,271 |
| | 27,638,617 |
|
中國購買了信用減值貸款 | | 36,825 |
| | 8,337 |
| | 29,846 |
| | 1,275 |
| | 76,283 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 17,176,112 |
| | $ | 3,946,943 |
| | $ | 6,360,763 |
| | $ | 506,230 |
| | $ | 27,990,048 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
a)在2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，以前所有期間都進行了修訂，以實現可比性.
根據其會計政策選擇，FHN不承認單獨的航空預期信貸損失撥備，並將航空的逆轉記錄為利息收入的減少。當資產處於非應計狀態時，FHN將沖銷以前應計但未收取的利息。
在截至2020年3月31日的三個月裏，以非權責發生狀態發放的貸款的利息逆轉總額並不重要。此外，截至2020年3月31日的三個月，非權責發生貸款確認的收入金額並不重要。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告35
注6-無形資產
以下是合併簡明條件報表中包括的其他無形資產的摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 毛重運輸 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 毛重運輸 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 價值 |
核心存款無形資產 | | $ | 157,150 |
| | $ | (51,966 | ) | | $ | 105,184 |
| | $ | 157,150 |
| | $ | (47,372 | ) | | $ | 109,778 |
|
客户關係(A) | | 23,000 |
| | (5,734 | ) | | 17,266 |
| | 77,865 |
| | (60,150 | ) | | 17,715 |
|
其他(B) | | 5,622 |
| | (3,180 | ) | | 2,442 |
| | 5,622 |
| | (2,915 | ) | | 2,707 |
|
總計 | | $ | 185,772 |
| | $ | (60,880 | ) | | $ | 124,892 |
| | $ | 240,637 |
| | $ | (110,437 | ) | | $ | 130,200 |
|
| |
(a) | 2020與以下項目相關的賬面毛額和累計攤銷減少$54.9百萬的客户關係在2019年12月31日完全攤銷。 |
| |
(b) | 餘額主要包括競業禁止契約，以及#美元。.3百萬與不受攤銷的國家銀行牌照有關。 |
攤銷費用為$5.3百萬和$6.2百萬在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。自.起2020年3月31日預計累計攤銷費用預計為：
|
| | | | |
(千美元) | | |
年 | | 攤銷 |
2020年剩餘時間 | | $ | 15,852 |
|
2021 | | 19,547 |
|
2022 | | 17,412 |
|
2023 | | 16,117 |
|
2024 | | 14,679 |
|
2025 | | 12,580 |
|
總商譽、累計減值和與資產剝離相關的累計沖銷是從2002年1月1日開始確定的，當時會計要求的變化導致商譽被評估為減值，而不是攤銷。的總商譽$200.0百萬累計減值和與資產剝離相關的累計核銷$114.1百萬和$85.9百萬之前分別分配給了非戰略細分市場，導致$0截至以下日期分配給非戰略部門的商譽淨額2020年3月31日和2019年12月31日。地區銀行和固定收益部門沒有任何累積減值或與資產剝離相關的沖銷。以下是截至以下日期綜合簡明條件報表中所包括的可報告部分的商譽摘要2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 地區性 銀行業 | | 固定 收入 | | 總計 |
2018年12月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
加法 | | — |
| | — |
| | — |
|
2019年3月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
| | | | | | |
2019年12月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
加法 | | — |
| | — |
| | — |
|
2020年3月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告36
注7-其他收入和其他費用
以下是綜合簡明損益表中列報的所有其他收入和佣金以及所有其他費用的詳細情況：
|
| | | | | | | |
| 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
所有其他收入和佣金： | | | |
其他服務費 | $ | 5,219 |
| | $ | 3,869 |
|
自動櫃員機和交換費 | 4,212 |
| | 3,241 |
|
抵押銀行業務 | 2,431 |
| | 1,886 |
|
信用證手續費 | 1,462 |
| | 1,368 |
|
股息收入 | 1,130 |
| | 2,313 |
|
電子銀行收費 | 1,030 |
| | 1,271 |
|
保險佣金 | 789 |
| | 624 |
|
債務清償損益 | — |
| | (1 | ) |
遞延補償(A) | (9,507 | ) | | 5,474 |
|
其他 | 7,598 |
| | 4,586 |
|
總計 | $ | 14,364 |
| | $ | 24,631 |
|
所有其他費用： | | | |
無資金承付款的信貸支出(B) | $ | 9,230 |
| | $ | 396 |
|
旅遊和娛樂 | 2,709 |
| | 2,712 |
|
其他保險和税費 | 2,679 |
| | 2,694 |
|
定期養卹金淨額和退休後費用的非服務部分 | 2,508 |
| | 432 |
|
供應品 | 2,411 |
| | 1,804 |
|
客户關係 | 2,004 |
| | 1,599 |
|
員工培訓和會費 | 1,341 |
| | 1,457 |
|
雜項貸款成本 | 1,094 |
| | 1,027 |
|
税收抵免投資 | 346 |
| | 675 |
|
訴訟及規管事宜 | 13 |
| | 13 |
|
奧利奧 | (184 | ) | | (366 | ) |
其他 | 9,075 |
| | 6,888 |
|
總計 | $ | 33,226 |
| | $ | 19,331 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | 金額由市場狀況驅動，並反映在包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出的變化中。2020年第一季度的下降是由負資產市場估值推動的。 |
| |
(b) | 2020年第一季度的增長在很大程度上與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降有關。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告37
注8-其他全面收益/(虧損)的組成部分
下表提供了按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益/(虧損)的變動情況。三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 證券和AFS | | 現金流
籬笆 | | 養老金和
退休後
平面圖 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | | $ | 31,079 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | (273,914 | ) | | $ | (239,608 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | 88,278 |
| | 13,155 |
| | — |
| | 101,433 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | (94 | ) | | 2,105 |
| | 2,011 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | 88,278 |
| | 13,061 |
| | 2,105 |
| | 103,444 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 119,357 |
| | $ | 16,288 |
| | $ | (271,809 | ) | | $ | (136,164 | ) |
| | | | | | | | |
截至2019年1月1日的餘額 | | $ | (75,736 | ) | | $ | (12,112 | ) | | $ | (288,768 | ) | | $ | (376,616 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | 48,615 |
| | 3,936 |
| | — |
| | 52,551 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | 1,451 |
| | 1,463 |
| | 2,914 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | 48,615 |
| | 5,387 |
| | 1,463 |
| | 55,465 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | $ | (27,121 | ) | | $ | (6,725 | ) | | $ | (287,305 | ) | | $ | (321,151 | ) |
AOCI的重新分類和相關的税收影響如下：
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 三個月
三月三十一日 | | |
有關AOCI的詳細信息 | | 2020 | | 2019 | | 報告淨收入的報表中受影響的行項目 |
現金流對衝： | | | | | | |
現金流套期保值已實現(損益) | | (124 | ) | | 1,927 |
| | 貸款利息及費用 |
税費/(福利) | | 30 |
| | (476 | ) | | 所得税撥備/(優惠) |
| | (94 | ) | | 1,451 |
| | |
養老金和退休後計劃： | | | | | | |
攤銷先前服務費用和精算淨收益/(損失) | | 2,791 |
| | 1,943 |
| | 所有其他費用 |
税費/(福利) | | (686 | ) | | (480 | ) | | 所得税撥備/(優惠) |
| | 2,105 |
| | 1,463 |
| | |
從AOCI完全重新分類 | | $ | 2,011 |
| | $ | 2,914 |
| | |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告38
注9-每股收益
下表提供了普通股股東可用的淨收入與淨收入之間的對賬，以及已發行的平均基本普通股和已發行的平均稀釋普通股之間的差額：
|
| | | | | | | |
| 三個月
三月三十一日 |
(美元和股票(以千為單位，每股數據除外) | 2020 | | 2019 |
淨收益/(虧損) | $ | 16,472 |
| | $ | 103,405 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,852 |
| | 2,820 |
|
可歸因於控股權益的淨收益/(虧損) | 13,620 |
| | 100,585 |
|
優先股股息 | 1,550 |
| | 1,550 |
|
可供普通股股東使用的淨收益/(虧損) | $ | 12,070 |
| | $ | 99,035 |
|
| | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 311,597 |
| | 317,435 |
|
稀釋證券的影響 | 1,573 |
| | 2,146 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | 313,170 |
| | 319,581 |
|
| | | |
普通股股東可獲得的每股淨收益/(虧損) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.31 |
|
普通股股東可獲得的每股攤薄收益/(虧損) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.31 |
|
下表列出了未償還期權和其他股權獎勵，這些期權和其他股權獎勵被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們要麼是反稀釋的(行使價格高於該期間的加權平均市場價格)，要麼是業績條件沒有得到滿足：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千股) | | 2020 | | 2019 |
股票期權不計入稀釋後每股收益的計算 | | 3,031 |
| | 2,613 |
|
不計入稀釋每股收益計算的股票期權加權平均行權價 | | $ | 18.73 |
| | $ | 21.77 |
|
不包括在稀釋每股收益計算中的其他股權獎勵 | | 4,264 |
| | 1,922 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告39
注10-或有事項及其他披露
或有負債概覽
或有負債是在正常業務過程中產生的。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。針對FHN及其子公司的各種訴訟事項受到威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到聯邦、州和地方監管機構、其他政府機構和其他各方關於FHN當前或以前業務的各種事項的信息請求、傳票或其他詢問。這類問題目前尚待解決，FHN正在就這些問題進行合作。未決和威脅的訴訟事項有時由雙方當事人解決，有時未決事項在法庭或仲裁員面前解決。無論解決方式如何，問題地位的最重大變化往往發生在很短的時間內，往往是在很長一段時間內幾乎沒有實質性活動之後發生的。鑑於預測這些事件的結果本身存在困難，特別是在索賠人尋求非常大的或不確定的損害賠償的情況下，或者在案件提出新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，或者在可能提出索賠或其他訴訟但尚未提起的情況下，FHN無法合理地確定這些事件的最終結果是什麼，這些事件的最終解決時間可能是什麼，或者與每個事件相關的最終損失或影響可能是什麼。FHN根據適用的財務會計指導規定，當損失既可能又可以合理評估時，為訴訟事項確立損失或有責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可用的最佳估計，會計準則要求在該範圍的低端建立負債。
根據現有知識，在諮詢律師後，管理層認為，與受到威脅或未決的訴訟事項有關的或有損失不應對FHN的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對FHN在任何特定報告期的經營業績產生重大影響，部分取決於該期間的結果。
重大損失或有事項
摘要
正如本説明中所使用的，除據報告已實質性解決或以其他方式實質性解決的事項外，FHN的“重大損失或有事項”一般至少屬於以下類別之一：(I)FHN已確定可能發生重大損失，並已根據下列規定確定重大損失責任
(Ii)FHN已確定重大損失很可能，但無法合理地估計重大損失責任的金額或範圍；或(Iii)FHN已確定重大損失不可能但合理地可能發生，並且該合理可能的重大損失的金額或範圍是可以估計的。根據適用會計準則的定義，如果FHN出現重大虧損結果的可能性很小，則虧損是合理可能的。以下所述為若干待決或受威脅的訴訟事宜的披露，包括第(I)或(Ii)項所述的所有事宜，以及第(Iii)項所述的某些事宜。此外，還討論了與FHN 2009年前的抵押貸款發放和服務業務相關的某些其他問題。在討論的所有訴訟事項中，除非達成和解或以其他方式解決，否則FHN認為它有可取的辯護理由，並打算積極追求這些辯護理由。
隨着訴訟事項的進展，FHN每季度都會重新評估訴訟事項的責任。在…2020年3月31日，就所有該等或有損失事宜確立的負債總額為$.6百萬。這些債務與下面標題“貸款回購和止贖責任”中討論的債務是分開的。
在每個重大損失或有事項中，除非另有説明，否則發生以下任何結果的可能性都很小：原告將取得實質性勝利；抗辯將取得實質性勝利；原告將取得部分勝利；或者該問題將由雙方當事人解決。在…2020年3月31日，FHN無法估計未來期間應急事項的任何重大合理可能損失(“RPLS”)超過目前確定的負債。
由於上面討論的一般不確定性和下面提到的每個事項的具體不確定性，FHN在任何特定事項上遭受的最終未來損失可能會大大超過該事項目前確定的責任金額(如果有的話)。
重大事項
法蘭克福機場是一起合併的推定集體訴訟中的多名被告之一：在Re GSE Bonds反壟斷訴訟中，No.1：19-cv-01704-jsr(美國地區法院S.D.N.Y.)。原告聲稱，被告在2009年至2015年期間合謀操縱政府支持的企業(GSE)債券的二級市場價格。2019年第三季度，FHN在未經法院批准的情況下與原告達成集體和解
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告40
承認責任。雖然仍有待法院批准，但和解已經支付，因此沒有反映在既定負債中。
2020年第一季度，首都銀行金融公司(Capital Bank Financial Corp.)的一名前股東。(“CBF”)提起了推定的集體訴訟，Searles訴DeMartini等人，No.2020-0136(特拉華州大法官)，指控CBF的某些前董事、高管和股東，其中指控被告在2017年CBF與FHN合併時違反了某些受託責任。原告要求與合併對價和機會損失相關的未指明的損害賠償。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這一問題的RPL範圍：是否將認證一類，如果是，類的組成；可能判給的潛在損害金額(如果有)；任何此類損害金額，FHN將有義務賠償的金額；適用保險的可用性；以及尚未開始的發現結果。
2009年前按揭業務的風險敞口
FHN正在與與“出售的其他整筆貸款”相關的賠償要求抗爭，這些貸款是FHN在2009年之前發起的抵押貸款，並在FHN證券化之外出售。這些索賠一般聲稱，FHN起源的貸款造成了與貸款買方證券化的抵押貸款有關的損失。索賠一般不包括FHN出售的特定貸款的具體缺陷。相反，索賠一般聲稱，FHN對通過評估FHN出售給索賠人的其他全部貸款相對於索賠人證券化的較大數量的貸款總額估計的一部分索賠人損失負有責任。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這些問題的RPL範圍：索賠人聲稱的貸款來源的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和來源的適用性；以及在賠償索賠可能得到支持的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少對FHN的索賠或其對FHN的影響。
FHN還在與服務義務相關的賠償要求抗爭。最重要的是來自Nationstar Mortgage LLC，該公司目前以“庫珀先生”的身份開展業務。Nationstar在2013年和2014年是FHN抵押貸款服務義務和資產的買家，從2011年開始是FHN的次級服務商。根據次級服務安排和購買交易，Nationstar聲稱與抵押貸款有關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有在訴訟中，但未來訴訟是有可能的。FHN無法
由於以下方面的重大不確定性，估計此事項的RPL範圍：Nationstar的每個索賠的確切性質及其對每個索賠的立場；可賠償事件的索賠實例的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償索賠的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少對FHN或其
FHN有與其2009年前的抵押貸款業務相關的額外潛在敞口。這些問題中有幾個已經成為訴訟，FHN目前估計這些訴訟是無關緊要的，一些是非訴訟索賠或威脅，一些只是傳票或其他信息請求，在某些領域，FHN沒有跡象表明有任何活躍或威脅到的糾紛。其中一些事項可能最終導致和解，一些事項可能最終導致不利的訴訟結果，但都不包括在上文提到的或有重大損失負債或上文提到的RPL範圍內。
按揭貸款回購和止贖責任
FHN的回購和止贖負債，主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整頓、止贖/服務需求和某些相關風險敞口中的估計損失內容，估計的未來流入，以及與目前未包括在正在進行的某些已知索賠相關的估計損失內容。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前準備金水平進行比較。在必要時，通過回購和喪失抵押品贖回權條款記錄估計所需負債水平的變化。
根據目前可獲得的信息和經驗，到目前為止，FHN已經評估了其貸款回購、整體補償、止贖和某些相關風險，並已就以下方面的損失進行了應計$13.5百萬和$14.5百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。FHN對這些債務的估計應計負債反映在綜合條件簡明報表中的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用沖銷包括在綜合簡明損益表的回購和止贖撥備/(撥備貸方)中。這些估計是基於目前可獲得的信息和事實模式，這些信息和事實模式在每個資產負債表日期都存在，未來可能會發生變化。這些因素中的任何一個的變化都可能嚴重影響對FHN負債的估計。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告41
賠償協議和擔保
在正常業務過程中，FHN就針對其董事和高級管理人員的法律訴訟訂立賠償協議，並就承銷協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和各種其他業務交易或安排訂立標準陳述和擔保。
FHN在這些協議下的義務範圍取決於未來事件的發生；因此，無法估計此類協議可能需要的最大潛在支付金額。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告42
注11-養老金、儲蓄和其他員工福利
養老金計劃。FHN向2007年9月1日或之前受僱或重新受僱的員工贊助一項非繳費的、合格的固定福利養老金計劃。養老金福利是根據服務年限、臨近退休或其他離職的平均補償以及估計的年齡社保福利來計算的。65。該計劃下的福利被“凍結”，因此2012年後的服務年限和薪酬變化不會影響應得的福利。最低繳費是根據精算確定的為總福利義務提供資金所需的金額。向該計劃捐款的決定基於“養老金保護法”下的養老金資金要求、“國內收入法”規定的最高可扣除金額、計劃資產的實際表現以及監管環境中的趨勢。FHN沒有為合格的養老金計劃做出貢獻
2019年。管理層目前預計FHN不會為2020年剩餘時間的合格養老金計劃做出貢獻。
FHN還維持着不合格的計劃，包括一項補充退休計劃，該計劃涵蓋某些員工，這些員工在合格養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格計劃是沒有資金的，對這些計劃的貢獻涵蓋了根據不合格計劃支付的所有福利。
根據不合格計劃支付的款項是$5.2百萬為2019。FHN預計將根據以下不合格計劃支付福利$5.2百萬在……裏面2020.
儲蓄計劃。FHN為所有符合條件的全職員工提供參與FHN納税資格的機會ED401(K)儲蓄計劃。合格計劃允許員工推遲收到賺取的工資，最高可達税法限制，涉及税收-有利的基礎。以信託形式持有的賬户可以投資於廣泛的共同基金和FHN普通股。在達到税法限制的情況下，FHN提供100百分比第一場比賽6百分比遞延工資的比例，公司根據參與者當前的投資選擇進行等額投資。通過不合格的儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃的高薪員工提供恢復性福利，這些員工的繳費選擇受到税收限制的限制。
其他員工福利。FHN為某些員工提供退休後人壽保險福利，也為符合退休條件的員工提供退休後醫療保險福利。退休後醫療計劃是繳費的，FHN為某些參與者提供固定金額。FHN的退休後福利包括某些處方藥福利。
服務成本包括在合併簡明損益表中的員工薪酬、獎勵和福利中。定期福利淨成本的所有其他組成部分都包括在所有其他費用中。
截至三個月的淨定期效益成本的組成部分三月三十一日具體如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 8 |
| | $ | 8 |
| | $ | 25 |
| | $ | 24 |
|
利息成本 | | 5,909 |
| | 7,575 |
| | 304 |
| | 351 |
|
計劃資產的預期收益 | | (6,168 | ) | | (9,173 | ) | | (311 | ) | | (269 | ) |
未確認攤銷： | | | | | | | | |
前期服務成本/(積分) | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
精算(收益)/損失 | | 3,224 |
| | 2,435 |
| | (75 | ) | | (117 | ) |
定期收益淨成本/(信用) | | $ | 2,973 |
| | $ | 845 |
| | $ | (49 | ) | | $ | (11 | ) |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告43
注12-業務細分信息
FHN有四業務細分：區域銀行、固定收益、企業和非戰略性業務。地區性銀行部門向美國東南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。地區性銀行業務還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押銀行業務、信用卡和現金管理。此外，地區性銀行部門還包括代理銀行，向全國其他金融機構提供信貸、存管和其他與銀行相關的服務。固定收益部門包括面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和戰略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。公司部分包括未分配的公司費用、次級債務發行費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本相關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延薪酬計劃相關的收入和費用、基金管理、税收抵免投資活動、衍生工具估值調整。
與之前出售Visa B類股相關的費用、清償債務的收益/(虧損)、與收購和整合相關的成本、與品牌重塑計劃相關的費用，以及與重組、重新定位和提高效率努力相關的各種費用。非戰略部分包括次要消費貸款活動、2009年前的抵押貸款銀行元素，以及與這些業務相關的相關輔助收入和費用。非戰略性還包括逐步退出的信託、優先貸款組合和退出的業務。
FHN定期調整其部門，以反映管理或戰略變化。FHN還可能修改其在部門之間分配費用和股權的方法，這可能會改變歷史部門的結果。業務部門的收入、費用、資產和權益水平反映了那些具體可識別的或基於內部分配方法分配的水平。因為分配是基於內部開發的分配和分配，在一定程度上是主觀的。一般而言，所有任務和撥款在所列的所有期間都得到了一致的應用。
下表反映了截至三個月的每個部門的合併收入、費用、税金和平均資產金額三月三十一日:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
固形 | | | | |
淨利息收入 | | $ | 302,802 |
| | $ | 294,508 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | 145,000 |
| | 9,000 |
|
非利息收入 | | 174,756 |
| | 141,045 |
|
非利息支出 | | 311,319 |
| | 296,090 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 21,239 |
| | 130,463 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 4,767 |
| | 27,058 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 16,472 |
| | $ | 103,405 |
|
平均資產 | | $ | 43,551,912 |
| | $ | 40,883,192 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度撥備費用增加，主要與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降有關。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告44
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
地區性銀行業務 | | | | |
淨利息收入 | | $ | 300,128 |
| | $ | 286,023 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | 145,435 |
| | 13,442 |
|
非利息收入 | | 81,871 |
| | 73,029 |
|
非利息支出 | | 211,013 |
| | 198,569 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 25,551 |
| | 147,041 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 4,388 |
| | 34,109 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 21,163 |
| | $ | 112,932 |
|
平均資產 | | $ | 32,164,347 |
| | $ | 28,801,849 |
|
固定收入 | | | | |
淨利息收入 | | $ | 10,914 |
| | $ | 7,332 |
|
非利息收入 | | 95,723 |
| | 53,807 |
|
非利息支出 | | 81,063 |
| | 50,533 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 25,574 |
| | 10,606 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 6,099 |
| | 2,457 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 19,475 |
| | $ | 8,149 |
|
平均資產 | | $ | 3,764,192 |
| | $ | 2,848,249 |
|
公司 | | | | |
淨利息收入/(費用) | | $ | (13,359 | ) | | $ | (7,914 | ) |
非利息收入(B) | | (3,718 | ) | | 13,353 |
|
非利息支出(B)(C) | | 15,449 |
| | 41,779 |
|
所得税前收益/(虧損) | | (32,526 | ) | | (36,340 | ) |
所得税撥備/(優惠) | | (6,372 | ) | | (11,771 | ) |
淨收益/(虧損) | | $ | (26,154 | ) | | $ | (24,569 | ) |
平均資產 | | $ | 6,784,190 |
| | $ | 8,058,041 |
|
非戰略性 | | | | |
淨利息收入 | | $ | 5,119 |
| | $ | 9,067 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | (435 | ) | | (4,442 | ) |
非利息收入 | | 880 |
| | 856 |
|
非利息支出 | | 3,794 |
| | 5,209 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 2,640 |
| | 9,156 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 652 |
| | 2,263 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 1,988 |
| | $ | 6,893 |
|
平均資產 | | $ | 839,183 |
| | $ | 1,175,053 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度撥備費用增加，主要與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降有關。 |
| |
(b) | 2020年第一季度減少，原因是股票市場估值推動的遞延薪酬收入波動，以及包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出的變化。 |
| |
(c) | 2020和2019年包括與效率計劃相關的重組相關成本；有關更多信息，請參閲附註17-重組、重新定位和效率。2020和2019年包括與收購相關的費用；有關更多信息，請參閲注2-收購和資產剝離。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告45
下表反映了FHN公司截至三個月的非利息收入按主要產品線和報告部門分列的情況2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 固形 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 121 |
| | $ | 95,514 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 95,635 |
|
存款交易和現金管理 | 28,812 |
| | — |
| | 1,435 |
| | 43 |
| | 30,290 |
|
經紀、管理費及佣金 | 15,405 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,405 |
|
銀行卡收入 | 7,150 |
| | — |
| | 70 |
| | 33 |
| | 7,253 |
|
信託服務和投資管理 | 7,213 |
| | — |
| | (18 | ) | | — |
| | 7,195 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 4,589 |
| | — |
| | 4,589 |
|
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
所有其他收入及佣金(C)(D) | 23,170 |
| | 209 |
| | (9,819 | ) | | 804 |
| | 14,364 |
|
*非利息收入總額 | $ | 81,871 |
| | $ | 95,723 |
| | $ | (3,718 | ) | | $ | 880 |
| | $ | 174,756 |
|
| |
(a) | 包括$9.3百萬承保、投資組合諮詢和其他非利息收入在會計準則編纂範圍(“ASC”)606，“與客户的合同收入”。 |
| |
(b) | 表示排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。列報的金額僅供參考，以核對全部非利息收入。 |
| |
(c) | 包括ASC606範圍內的其他手續費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費和保險費佣金。 |
| |
(d) | 2020年第一季度，公司餘額包括由股票市場估值推動的負遞延薪酬收入。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 固形 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 17 |
| | $ | 53,732 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53,749 |
|
存款交易和現金管理 | 30,003 |
| | 3 |
| | 1,563 |
| | 52 |
| | 31,621 |
|
經紀、管理費及佣金 | 12,630 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 12,633 |
|
銀行卡收入 | 7,039 |
| | — |
| | 62 |
| | (149 | ) | | 6,952 |
|
信託服務和投資管理 | 7,056 |
| | — |
| | (30 | ) | | — |
| | 7,026 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 4,402 |
| | — |
| | 4,402 |
|
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | 31 |
|
所有其他收入及佣金(C) | 16,284 |
| | 72 |
| | 7,325 |
| | 950 |
| | 24,631 |
|
*非利息收入總額 | $ | 73,029 |
| | $ | 53,807 |
| | $ | 13,353 |
| | $ | 856 |
| | $ | 141,045 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | 包括$7.3百萬承保、投資組合諮詢和其他非利息收入在會計準則範圍內 |
編碼(“ASC”)606，“來自與客户的合同的收入”。
| |
(b) | 表示排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。金額僅供參考，以供核對 |
非利息收入總額。
| |
(c) | 包括ASC範圍內的其他手續費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費和保險費。 |
606.
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告46
注13-可變利息實體
ASC810將VIE定義為法人實體，其中：(A)股權投資者作為一個集團，缺乏足夠的風險股權，使該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，(B)股權投資者作為一個集團，缺乏(1)通過投票權或類似權利來指導對該實體的經濟表現產生最重大影響的實體的活動的權力，(2)吸收該實體的預期損失的義務，或(3)獲得該實體的預期剩餘收益的權利，或(C)該實體具有非實質性投票權。可變權益是不包括可變權益的合同所有權或其他權益，它隨VIE淨資產公允價值的變化而波動。根據修訂後的ASC 810，當主要受益人在為其提供控股權的VIE中擁有可變權益時，要求其合併VIE。為此目的，是否存在控制財務權益的確定取決於某一方是否既有權指揮VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，又有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE中獲得潛在的重大利益。在這種情況下，是否存在控制性財務利益取決於某一方是否既有權指導VIE的活動，又有義務承擔VIE的損失，或者有權從VIE獲得潛在的重大利益。
合併可變利息實體
FHN已經建立了與提供給員工的遞延薪酬計劃相關的某些拉比信託基金。FHN提供員工現金補償，延期給信託公司，並指導信託公司進行的基礎投資。只有在FHN破產的情況下，這些信託基金的資產才可供FHN的債權人使用。這些信託被認為是VIE，因為這些信託沒有股權風險，因為FHN向其員工提供股權，以換取所提供的服務。FHN被認為是拉比信託的主要受益者，因為它有權通過指導拉比信託進行的基礎投資，來指導對拉比信託的經濟表現影響最大的活動。此外，由於FHN有權收到超過負債支付的任何資產價值，以及有義務為超過拉比信託資產的任何員工負債提供資金，FHN可能會獲得對信託公司來説意義重大的利益或損失。
下表彙總了與用於遞延薪酬計劃的拉比信託相關的資產和負債的賬面價值，這些資產和負債由FHN合併，截至2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(千美元) | | | 2020年3月31日 | | | 2019年12月31日 |
資產： | | | | | | |
其他資產 | | | $ | 82,904 |
| | | $ | 91,873 |
|
總資產 | | | $ | 82,904 |
| | | $ | 91,873 |
|
負債： | | | | | | |
其他負債 | | | $ | 61,517 |
| | | $ | 70,830 |
|
負債共計 | | | $ | 61,517 |
| | | $ | 70,830 |
|
非合併可變利息實體
低收入住房夥伴關係。First Horizon Community Investment Group，Inc.第一地平線銀行的全資附屬公司FHCIG(“FHCIG”)根據國內税法第42節的規定，作為各種合夥企業的有限合夥人進行股權投資，這些合夥企業利用低收入住房税收抵免(“LIHTC”)贊助保障性住房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。有限合夥企業的活動包括確定、開發和運營多户住宅單元，這些單元通常在FHN的主要地理區域內出租給符合條件的住宅租户。LIHTC合夥被認為是VIE，因為FHCIG，處於風險中的股權投資的持有者，沒有能力通過以下方式指導對實體業績影響最大的活動
投票權或類似權利。FHCIG可以吸收對LIHTC合夥企業重大的損失，因為它對每個合夥企業的出資和資金承諾都有虧損的風險。普通合夥人被認為是主要受益者，因為管理職能使他們有權指導對實體經濟業績影響最大的活動，管理成員面臨的損失超過了FHCIG的初始出資和資金承諾。
根據比例攤銷法，FHN佔所有符合條件的LIHTC投資。根據這種方法，實體按照收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨投資業績確認為所得税費用的組成部分。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告47
(效益)。不符合比例攤銷法的LIHTC投資採用權益法核算。與此相關的費用
投資是$.2百萬和$.5百萬在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。
下表彙總了截至三個月的綜合綜合收益表對所得税撥備/(利益)的影響2020年3月31日，及2019對於LIHTC投資，按比例攤銷法核算。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元)
| | 2020 | | 2019 |
所得税撥備/(福利)： | | | | |
符合條件的LIHTC投資攤銷 | | $ | 5,561 |
| | $ | 3,998 |
|
低收入住房税收抵免 | | (4,598 | ) | | (3,629 | ) |
與符合條件的LIHTC投資相關的其他税收優惠 | | (2,555 | ) | | (1,610 | ) |
其他税收抵免投資。First Tennessee New Markets Corporation(“FTNMC”)是First Horizon Bank的全資子公司，根據美國國税法(Internal Revenue Code)第45節的規定，作為各種有限責任公司(“LLC”)的非管理成員，First Tennessee New Markets Corporation(“FTNMC”)定期通過全資子公司進行股權投資，這些公司利用新市場税收抵免(“NMTC”)贊助社區發展項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。有限責任公司的活動包括為FHN主要地理區域內的低收入社區提供投資資本。FTNMC對NMTC LLC的投資的一部分資金是通過從通常是社區發展企業的無關第三方貸款獲得的。NMTC有限責任公司被視為VIE，因為風險股權投資的持有人FTNMC沒有能力通過投票權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。雖然FTNMC可以吸收對NMTC有限責任公司的重大損失，因為它的初始出資存在虧損風險，但管理成員被視為主要受益者，因為管理職能賦予他們權力指導對NMTC有限責任公司的經濟表現最重要的活動，並且管理成員面臨FTNMC初始出資以外的所有損失。
FHCIG還作為有限合夥人或非管理成員對根據美國國税法第47節獲得歷史税收抵免的實體進行股權投資。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有通過社區發展企業貸款融資的投資。這些實體的目的是修復歷史建築，提供税收抵免，以鼓勵私人投資於城鎮歷史中心。這些實體被視為VIE，正如風險股權投資的持有者FHCIG所做的那樣
沒有能力通過投票權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。FHCIG可以吸收對實體來説意義重大的損失，因為它對每個合夥企業的出資和資金承諾都有虧損的風險。管理成員被認為是主要受益者，因為管理職能賦予他們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力，管理成員面臨的損失超出了FHCIG的初始出資和資金承諾。
小發行人信託首選控股公司。第一地平線銀行在為小型銀行和保險企業發行強制可贖回優先資本證券(“信託優先股”)的信託中持有可變權益。第一地平線銀行對信託基金的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級債券。信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。這些信託符合VIE的定義，因為有風險的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對信託的經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和第一地平線銀行所持股份的規模，第一地平線銀行可能會獲得對信託公司來説意義重大的利益或承擔損失，無論信託的大部分證券是否由第一地平線銀行持有。然而，由於第一地平線銀行僅是信託證券的持有者，因此它沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，因此它不被視為信託的主要受益者。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有向這些信託公司提供財務支持的合同要求。
資產負債表內信託優先證券化。2007年，第一地平線銀行(First Horizon Bank)對某些小發行人信託優先股進行了證券化
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告48
基礎信託符合VIE的定義，因為風險股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。首先，地平線銀行可能會根據其在信託發行的證券中保留的利益的規模和優先順序，獲得對信託重大的利益或吸收損失。然而，由於First Horizon銀行不保留服務或其他決策權，First Horizon銀行不是主要受益者，因為它沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動。因此，第一地平線銀行在其綜合簡明條件報表中將通過證券化收到的資金作為一項借款計入。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有向該信託提供財務支持的合同要求。
自營住宅抵押貸款證券化。FHN在2008年之前建立的自營住宅抵押貸款證券化信託中持有可變權益(主要是本金條帶)，作為其抵押貸款銀行業務的流動性來源。除了因FHN違反與向信託出售貸款有關的陳述和擔保而產生的追索權外，信託的債權人對FHN的資產沒有追索權。此外，FHN沒有向信託公司提供財務支持的合同要求。基於信託的限制性性質，信託被視為VIE，因為有風險的股權持有人沒有權力通過投票權或類似權利來指導對信託的經濟表現影響最大的活動。然而，FHN沒有能力參與證券化信託現金流的很大一部分，FHN也不被認為是該信託的主要受益人。因此，這些信託沒有被FHN合併。
持有機構抵押貸款支持證券。FHN持有各種機構證券化信託發行的證券。基於信託的限制性，信託符合VIE的定義，因為面臨風險的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN所持股份的規模，FHN可能會獲得對信託公司來説重大的利益或吸收損失。然而，FHN僅是信託證券的持有者，沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動，也不被視為信託的主要受益者。FHN沒有向信託提供財務支持的合同要求。
商業貸款問題債務重組。對於某些問題商業貸款，第一地平線銀行
重組借款人的債務條款，以努力增加收到合同到期金額的可能性。在有問題的債務重組之後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮對實體是否為VIE的初步確定，因為事件證明，如果沒有額外的從屬財務支持或重組其融資條款，該實體的股本不足以使其能夠為其活動提供資金。
由於第一地平線銀行沒有權力指導對此類陷入困境的商業借款人的運營產生最重大影響的活動，即使根據所提供的融資規模，第一地平線銀行面臨借款實體潛在的重大收益和損失，它也不被視為主要受益者。第一地平線銀行沒有向借款實體提供財務支持的合同要求，但在債務條款重組時確定的某些資金承諾之外，這些承諾允許準備出售的基礎抵押品。
售後回租交易。第一地平線銀行已與一家單一資產租賃實體達成協議，出售並回租一座寫字樓。在這筆交易中，第一地平線銀行向買方的關聯方貸款資金，用於該大樓的購買價格。第一地平線銀行還與單一資產實體簽訂了建築貸款協議，用於翻新大樓。由於這筆交易在2019年之前不符合銷售資格，因此使用存款方法進行核算，該方法為First Horizon Bank和買家之間的所有現金流創建了淨資產或淨負債。採用ASU 2016-02後，該交易符合賣方融資回租的條件。這筆交易中的買方出租人符合VIE的定義，因為由於第一地平線銀行為購買和翻新提供資金，它沒有足夠的風險股本。買方-出租人的關聯方有權指導對運營影響最大的活動，並可能獲得對交易有重大影響的利益或承擔損失，使其成為主要受益者。因此，第一地平線銀行不合並租賃實體。
專有信託優先發行。在收購CBF的同時，FHN收購了之前被CBF收購的機構多次發行信託優先債務的基礎上的次級債務。所有剩餘的信託均被視為VIE，因為在評估信託中有風險的股權投資持有人是否有權通過投票權或類似權利指導對實體經濟表現影響最大的活動時，這些信託的資本出資的所有權權益不會被視為“有風險”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為可變利益。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告49
被認為是“有風險的”。因此，FHN沒有合併任何信託基金。
下表彙總了截至以下日期的FHN非整合VIE2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 極大值 損失和風險敞口 | | 負債 公認 | | 分類 |
類型 | | | | | | |
低收入住房合作伙伴關係 | | $ | 241,435 |
| | $ | 123,720 |
| | (a) |
其他税收抵免投資(B) | | 6,161 |
| | — |
| | 其他資產 |
小型發行人信託優先持股(C) | | 234,214 |
| | — |
| | 貸款，佔未賺取收入的淨額 |
表內信託優先證券化 | | 32,261 |
| | 81,912 |
| | (d) |
自營住房抵押貸款證券化 | | 785 |
| | — |
| | 交易證券 |
持有機構抵押貸款支持證券(C) | | 5,126,372 |
| | — |
| | (e) |
商業貸款問題債務重組(F) | | 42,109 |
| | — |
| | 貸款，扣除非勞動收入後的淨額 |
售後租回交易 | | 18,052 |
| | — |
| | (g) |
專有信託優先發行(H)
| | — |
| | 167,014 |
| | 定期借款 |
| |
(a) | 最大損失暴露表示$117.7百萬目前的投資和$123.7百萬應計合同供資承諾額。應計供資承諾是對未來供資事件的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2023年底之前為這些應計承諾提供資金。 |
| |
(b) | 負債不會被確認，因為投資是在相關税收抵免的有效期內減記的。最大損失敞口代表當前投資的價值。 |
| |
(c) | 最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。 |
| |
(d) | 包括$112.5百萬歸類為貸款，扣除非勞動收入後的淨額，以及$1.7百萬歸類為交易性證券，由$81.9百萬歸類為定期借款。 |
| |
(e) | 包括$1.1十億分類為交易證券和$4.0十億分類為可供出售的證券。 |
| |
(f) | 最大損失暴露表示$41.6百萬本期應收賬款和$.5百萬關於與陷入困境的債務重組的商業借款人相關的貸款的合同資金承諾。 |
| |
(g) | 最大損失敞口是指當前的貸款餘額加上額外的資金承諾。 |
下表彙總了截至以下日期的FHN非整合VIE2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 極大值 損失和風險敞口 | | 負債 公認 | | 分類 |
類型 | | | | | | |
低收入住房合作伙伴關係 | | $ | 237,668 |
| | $ | 136,404 |
| | (a) |
其他税收抵免投資(B)和(C) | | 6,282 |
| | — |
| | 其他資產 |
小型發行人信託優先持股(D) | | 238,397 |
| | — |
| | 貸款，佔未賺取收入的淨額 |
表內信託優先證券化 | | 33,265 |
| | 80,908 |
| | (e) |
自營住房抵押貸款證券化 | | 941 |
| | — |
| | 交易證券 |
持有機構抵押貸款支持證券(D) | | 4,537,685 |
| | — |
| | (f) |
商業貸款問題債務重組(G) | | 45,169 |
| | — |
| | 貸款，扣除非勞動收入後的淨額 |
售後租回交易 | | 18,111 |
| | — |
| | (h) |
專有信託優先發行(一) | | — |
| | 167,014 |
| | 定期借款 |
| |
(a) | 最大損失暴露表示$101.3百萬目前的投資和$136.4百萬應計合同供資承諾額。應計供資承諾是對未來供資事件的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2023年底之前為這些應計承諾提供資金。 |
| |
(b) | 負債不會被確認，因為投資是在相關税收抵免的有效期內減記的。 |
| |
(c) | 最大損失敞口代表當前投資餘額。截至2019年12月31日，沒有通過社區發展企業貸款融資的投資。 |
| |
(d) | 最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。 |
| |
(e) | 包括$112.5百萬歸類為貸款，扣除非勞動收入後的淨額，以及$1.7百萬歸類為交易性證券，由$80.9百萬歸類為定期借款。 |
| |
(f) | 包括$.5十億分類為交易證券和$4.0十億分類為可供出售的證券。 |
| |
(g) | 最大損失暴露表示$43.4百萬本期應收賬款和美元1.8百萬關於與陷入困境的債務重組的商業借款人相關的貸款的合同資金承諾。 |
| |
(h) | 最大損失敞口是指當前貸款餘額加上額外的資金承諾減去從買方-出租人收到的金額。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告50
附註14-衍生物
在正常業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務利用各種金融工具(包括衍生品合同和與信貸相關的協議)，作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的一種手段。衍生工具所承受的信貸和市場風險超過公認會計準則要求記錄在資產負債表上的金額。這些金融工具的合同金額或名義金額不一定代表信貸或市場風險的金額。然而，它們可以用來衡量參與各種類型金融工具的程度。這些工具的控制程序和監測程序已經建立，並定期重新評估。資產/負債委員會(“ALCO”)控制、協調和監督這些金融工具的使用和有效性。
信用風險是指如果交易一方未能按照合同條款履行義務，可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。FHN通過國家交易所、一級交易商或經批准的交易對手進行金融工具交易，並儘可能使用相互保證金和主淨額結算協議，以限制潛在的風險敞口，從而管理信用風險。FHN還與某些交易對手保持抵押品入賬要求，以限制信用風險。在中央票據交換所張貼或收取的每日保證金被視為相關衍生合約的合法結算，從而導致每份合約在綜合簡明條件説明書中呈現淨額。將每日保證金作為結算處理，對適用衍生工具合約的對衝會計或損益並無影響。在……上面2020年3月31日和2019年12月31日，FHN分別有$214.4百萬和$136.6百萬現金應收賬款和$160.7百萬和$53.0百萬總淨額結算安排下與抵押品過帳相關的現金應付款項，包括與衍生交易對手的抵押品過多抵押品過多抵押品，以及抵押品過多抵押品入賬門檻可調的合約的抵押品。對於交易所交易的合約，信用風險僅限於使用的票據交換所。對於非交易所交易工具，當金融工具的公允價值有收益，交易對手未能按照合同條款履行和/或抵押品被證明價值不足時，可能會發生信用風險。請參閲本説明後面“主淨額結算和類似協議”標題下有關主淨額結算協議和抵押品過帳要求的其他討論。市場風險是指主要由利率或債務工具價格變化引起的金融工具價值下降造成的潛在損失。FHN通過建立和監控對可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。
FHN通過使用衡量在險價值和在險收益的模型來持續衡量這一風險。
衍生工具。FHN簽訂各種衍生品合同既是為了促進客户交易，也是作為一種風險管理工具。在為客户創建了合同的地方，FHN與交易商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央清算的交易商簽訂的合同將更新給成為FHN交易對手的清算代理。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN對利率變化或其他確定的市場風險的敞口。
遠期合約是一種場外合約，雙方同意以特定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。期貨合約是交易所交易的合約，雙方同意以特定的價格買賣特定數量的金融工具，並在指定的日期交割或結算。利率期權合同賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內，以指定的價格購買或出售指定數量的金融工具。上限和下限是與名義本金金額和基礎指數利率掛鈎的期權。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以指定的時間間隔交換利息支付。掉期是利率掉期的期權，賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內達成利率掉期協議。
貿易活動
FHN的固定收益部門交易美國財政部、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款、公司和市政固定收益證券以及其他證券，向客户分銷。當這些證券延遲結算時，它們被認為是遠期合約。固定收益公司還為其客户簽訂利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，固定收益公司簽訂期貨和期權合約，以經濟地對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。這些交易按公允價值計量，公允價值變動目前在固定收益非利息收入中確認。相關資產和負債在綜合簡明狀況表中作為衍生資產和衍生負債入賬。FHN金融風險委員會和信用風險管理委員會合作緩解與這些交易相關的信用風險。信用風險通過信用審批、風險控制限額和持續監控程序進行控制。總交易收入是$78.4百萬和$44.5百萬在截至的三個月內
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告51
2020年3月31日和2019分別為。交易收入包括衍生金融工具和非衍生金融工具，並計入固定收益。
下表彙總了截至目前FHN與固定收益交易活動相關的衍生品2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約 | | $ | 3,395,932 |
| | $ | 232,886 |
| | $ | 1,509 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,395,932 |
| | 8,822 |
| | 16,735 |
|
購買的遠期和期貨 | | 8,641,017 |
| | 156,687 |
| | 8,508 |
|
賣出的遠期和期貨 | | 9,435,099 |
| | 8,829 |
| | 163,096 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約 | | $ | 2,697,522 |
| | $ | 65,768 |
| | $ | 6,858 |
|
抵消上游利率合約 | | 2,697,522 |
| | 2,583 |
| | 3,994 |
|
購買的期權合同 | | 40,000 |
| | 131 |
| | — |
|
購買的遠期和期貨 | | 9,217,350 |
| | 17,029 |
| | 3,187 |
|
賣出的遠期和期貨 | | 9,403,112 |
| | 3,611 |
| | 16,620 |
|
利率風險管理
FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。當有息資產和有息負債具有不同的到期日或重新定價特徵時，利率風險就存在。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在隨着利率變化緩解對收益的影響。FHN用來對衝長期債務公允價值的掉期支付或收到的利息被確認為其風險正在管理的負債的利息支出的調整。FHN的利率風險管理政策是利用衍生品對衝利率風險或資產或負債的市值，而不是投機。此外，FHN還簽訂了某些利率掉期和上限，作為向商業客户提供的產品的一部分，其中包括客户衍生品與上游抵銷市場工具搭配，這些工具完成後旨在降低利率風險。
這些合約不符合套期保值會計的要求，按公允價值計量，損益包括在
合併合併損益表中非利息支出的當期收益。
FHN在套期保值策略中指定了一筆衍生品交易，以管理$400.0百萬第一地平線銀行(First Horizon Bank)在2019年12月到期之前發行的優先債券的比例。這有資格根據ASC 815-20使用長途法進行對衝會計。FHN簽訂了浮動薪酬、收取固定利率的掉期合約，以對衝優先債的利率風險。第一地平線銀行提前贖回$400.0百萬2019年11月1日的優先債。
FHN在對衝策略中指定了一筆衍生品交易，以管理$500.0百萬將於2020年12月到期的優先債務。這符合ASC 815-20使用長途法進行對衝會計的資格。FHN簽訂了浮動薪酬、收取固定利率的掉期合約，以對衝優先債的利率風險。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告52
下表彙總了截至以下日期FHN與利率風險管理活動相關的衍生品2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約套期保值 | | | | | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | | | |
客户利率合約 | | $ | 3,433,278 |
| | $ | 282,434 |
| | $ | 503 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,433,278 |
| | 5,750 |
| | 23,066 |
|
債務對衝 | | | | | | |
套期保值工具： | | | | | | |
利率掉期 | | $ | 500,000 |
| | $ | 61 |
| | 不適用 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
定期借款： | | | | | | |
帕爾 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 500,000 |
|
累計公允價值對衝調整 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 2,862 |
|
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (519 | ) |
總賬面價值 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 502,343 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約套期保值 | | | | | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | | | |
客户利率合約 | | $ | 3,044,067 |
| | $ | 90,394 |
| | $ | 3,515 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,044,067 |
| | 3,537 |
| | 9,735 |
|
債務對衝 | | | | | | |
套期保值工具： | | | | | | |
利率掉期 | | $ | 500,000 |
| | 不適用 |
| | $ | 69 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
定期借款： | | | | | | |
帕爾 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 500,000 |
|
累計公允價值對衝調整 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (1,604 | ) |
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (740 | ) |
總賬面價值 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 497,656 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告53
下表彙總了FHN與年利率風險管理活動相關的衍生品的收益/(損失)三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
(千美元) | | 收益/(虧損) | | 收益/(虧損) |
客户利率合約套期保值 | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | |
客户利率合約(A) | | $ | 195,552 |
| | $ | 29,112 |
|
抵銷上游利率合約(A) | | (195,552 | ) | | (29,112 | ) |
債務對衝 | | | | |
套期保值工具： | | | | |
利率互換(B) | | $ | 4,934 |
| | $ | 4,279 |
|
套期保值項目： | | | | |
定期借款(A)(C) | | (4,465 | ) | | (4,266 | ) |
| |
(c) | 表示可歸因於ASC 815-20套期保值關係中指定的利率風險導致的公允價值變化的損益。 |
於2016年第一季度，FHN在對衝策略中籤訂了一項薪酬浮動、接收固定利率掉期策略，以管理其對以下與利息支付相關的現金流變化的敞口五年在……上面$250百萬債務工具的本金，主要由持有至到期的信託優先貸款組成，這些貸款的利息支付基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。2017年第一季度，FHN啟動了現金流對衝$650百萬初始期限在三年和三年之間的名義金額七年了。債務工具主要是
由持有至到期的商業貸款組成，這些貸款的利息支付基於1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。$200百萬其中，這些掉期在2020年第一季度到期。根據ASC 815-20，這些都有資格作為現金流對衝進行對衝會計。這些衍生工具的公允價值的所有變動都記錄為AOCI的組成部分。由於對衝現金流影響收益，金額從AOCI重新分類為收益。這些掉期支付或收到的利息被確認為對其現金流被對衝的資產的利息收入的調整。
下表彙總了截至以下日期FHN與現金流對衝相關的衍生品活動2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
現金流對衝 | | | | | | |
套期保值工具： | | | | | | |
利率掉期 | | $ | 700,000 |
| | $ | 187 |
| | 不適用 |
套期保值項目： | | | | | | |
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性 | | 不適用 |
| | $ | 700,000 |
| | 不適用 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
現金流對衝 | | | | | | |
套期保值工具： | | | | | | |
利率掉期 | | $ | 900,000 |
| | 不適用 |
| | $ | 241 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性 | | 不適用 |
| | $ | 900,000 |
| | 不適用 |
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第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告54
下表彙總了FHN與年內現金流對衝相關的衍生品的收益/(虧損)三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
(千美元) | | 收益/(虧損) | | 收益/(虧損) |
現金流對衝 | | |
套期保值工具： | | | | |
利率互換(A) | | $ | 17,374 |
| | $ | 7,218 |
|
**在其他綜合收益/(虧損)中確認的其他綜合收益/(虧損)。 | | 13,155 |
| | 3,936 |
|
*收益/(虧損)從AOCI重新分類為利息收入 | | (94 | ) | | 1,451 |
|
| |
(a) | 大致$9.1百萬的税前收益預計將在未來12個月重新歸類為收益。 |
其他衍生工具
在2010年和2011年出售部分Visa B類股的同時，FHN和買方達成了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接收現金付款。FHN還被要求定期向購買者支付融資款項，直到Visa涵蓋的所有訴訟事項都得到解決。2018年第三季度，FHN出售了Visa B類股的剩餘股份，與交易對手達成了類似的衍生品安排。所有這些衍生品都延長到Visa涵蓋的訴訟事項結束。2018年9月，Visa就其支付卡互換事宜中的一類原告達成初步和解，後來於2019年12月獲得法院最終批准。根據協議條款，幾名個人原告選擇退出和解，並有機會分別與Visa尋求解決方案。尚未與第二類原告就此事達成和解，其他涵蓋的訴訟事項也在等待司法解決。因此，Visa涵蓋的訴訟事項的價值和完成時間是不確定的。
2018年第三季度執行的衍生品交易包括一項基於FHN和First Horizon Bank信用評級的或有加速終止條款。FHN尚未收到或支付與本合同相關的抵押品。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，與出售Visa B類股相關的衍生負債為$20.4百萬和$22.8百萬分別為。有關這些Visa相關衍生工具的估值輸入和流程的討論，請參閲附註17-資產和負債的公允價值。
FHN利用交叉貨幣掉期和交叉貨幣利率掉期在經濟上對衝其在以下方面的外幣風險和利率風險敞口
非美元計價貸款。自.起2020年3月31日
和2019年12月31日，這些貸款的估值為$16.2百萬和$18.4百萬分別為。資產負債表金額和與這些衍生品相關的損益並不顯著。
與其貸款參與/銀團活動有關，FHN簽訂風險參與協議，根據該協議，它承擔借款人在基礎利率衍生品合同上的表現的風險，或接受對其表現的賠償。FHN在這些合約中的交易對手是參與貸款參與/銀團安排的其他貸款機構，其基礎利率衍生合約的目的是為借款人對衝利率風險。如果借款人違約，則FHN將為風險參與支付(其他機構為牽頭行)或接收(FHN為牽頭行)，前提是借款人未能按照其與牽頭行達成的利率衍生品協議條款履行義務。自.起2020年3月31日FHN風險參與的概念值為$120.8百萬衍生資產和$226.7百萬衍生負債。風險參與/辛迪加協議的名義價值與參與貸款安排的百分比一致。FHN在風險參與協議中的最大風險敞口或利益取決於借款人在違約時處於負債地位的基礎利率衍生品合約的公允價值。FHN通過用於為其貸款組合建立信用損失估計的相同信用風險評估程序，監測與風險參與相關的借款人相關的信用風險。這些信用風險估計包括在確定風險參與方的公允價值中。自.起2020年3月31日，FHN已經認識到$280千人衍生資產和$780千人與風險分擔協議相關的衍生負債。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告55
總淨額結算和類似協議
如前所述，FHN使用主淨額結算協議、相互保證金協議和抵押品入賬要求，將衍生品合約的信用風險降至最低。當交易對手有多個允許“抵銷權”的衍生品合約時，使用主淨額結算和類似的協議，即交易對手可以根據合同向同一交易對手淨額抵銷頭寸和抵押品，以確定應收或應付淨額。以下討論概述了這些安排，這些安排可能會因執行衍生交易的衍生類型和市場而有所不同。
利率衍生工具須遵守符合國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)標準協議格式的協議。目前，所有利率衍生工具合約均以場外交易形式訂立，抵押品入賬要求是根據與各交易對手的淨資產或負債狀況而訂立。對於需要集中清算的合同，向有權進入票據交換所的交易對手進行更新，並公佈保證金。被視為衍生合約結算的已收(過帳)現金保證金計入各自的衍生資產(負債)價值。被認為是利率衍生品收到(過帳)抵押品的現金保證金在FHN的綜合簡明條件報表中被確認為負債(資產)。
客户是較小金融機構的利率衍生品通常需要FHN的交易對手提供抵押品。這種抵押品受到一個門檻的限制，每天根據衍生頭寸的水平或公允價值的變化進行調整。在違約的情況下，頭寸和相關抵押品可以實現淨額結算。交易對手質押的抵押品通常是現金或證券。作為抵押品質押的證券不在FHN的綜合簡明條件聲明中確認。與貸款安排相關的利率衍生品與相關貸款共享抵押品。如果發生違約，衍生品和貸款頭寸可能會被淨額結算。出於披露的目的，所有抵押品金額都分配給了貸款。
在規定的中央清算之前與較大金融機構簽訂的利率衍生品通常包含條款，根據這些條款，協議下的抵押品入賬門檻根據交易對手的信用評級進行調整。如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級被下調，FHN可能被要求向交易對手提供額外的抵押品。相反，如果提高FHN和/或First Horizon Bank的信用評級，FHN可能會釋放抵押品，並被要求在未來提供更少的抵押品。此外，如果交易對手的信用評級達到
如果交易對手的信用評級降低，FHN和/或第一地平線銀行可能會要求張貼額外的抵押品；而如果交易對手的信用評級要提高，交易對手可能會要求釋放多餘的抵押品。這些安排的抵押品每日根據與各交易對手的公允價值淨值頭寸的變化進行調整。
所有抵押品入賬門檻可調的衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$232.5百萬資產和$4.4百萬的法律責任2020年3月31日，及$63.1百萬資產和$6.4百萬的法律責任2019年12月31日。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，FHN收到的抵押品是$291.3百萬和$148.5百萬並張貼了$41.4百萬和$18.4百萬分別在與這些協議相關的正常業務過程中。
在所需的中央結算之前簽訂的某些協議還包含加速終止條款，包括如果交易對手的信用評級降至特定水平以下時的抵銷權。如果交易對手的債務評級(包括FHN和First Horizon Bank的)降至這些最低水平以下，將觸發這些條款，交易對手可以終止協議，並要求立即結算協議下的所有衍生品合同。所有具有信用風險相關或有加速終止條款的衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$232.3百萬資產和$24.2百萬的法律責任2020年3月31日，及$63.1百萬資產和$10.3百萬的法律責任2019年12月31日。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，FHN收到的抵押品是$291.4百萬和$148.5百萬並張貼了$62.5百萬和$22.7百萬分別在與這些合同相關的正常業務過程中。
FHN的固定收益部門為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被認為是遠期合約，通常不受主淨額結算協議的約束。對於期貨和期權，FHN通過第三方進行交易，交易受到保證金和抵押品維護要求的約束。在違約的情況下，未平倉可與相關抵押品一起抵銷。
對於本披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN按淨額結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券和現金抵押品抵消淨衍生資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨衍生資產或負債頭寸減少到零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告56
下表提供了截至以下日期在綜合簡明條件報表上列示的衍生資產和抵押品的詳細信息2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消3月份的損失 這些聲明是根據情況而定的 | | |
(千美元) | | 總金額 %的人被認可 資產 | | 總金額 抵消了中國經濟增長的影響 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 資產已列示 在這些聲明中， 情況如下：(A) | | 導數 負債 可用於 偏移量 | | 抵押品 收到 | | 淨資產金額 |
衍生資產： | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 530,337 |
| | $ | — |
| | $ | 530,337 |
| | $ | (1,974 | ) | | $ | (303,798 | ) | | $ | 224,565 |
|
遠期合約 | | 165,516 |
| | — |
| | 165,516 |
| | (89,790 | ) | | (54,018 | ) | | 21,708 |
|
| | $ | 695,853 |
| | $ | — |
| | $ | 695,853 |
| | $ | (91,764 | ) | | $ | (357,816 | ) | | $ | 246,273 |
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 162,344 |
| | $ | — |
| | $ | 162,344 |
| | $ | (5,604 | ) | | $ | (143,334 | ) | | $ | 13,406 |
|
遠期合約 | | 20,640 |
| | — |
| | 20,640 |
| | (13,292 | ) | | (2,000 | ) | | 5,348 |
|
| | $ | 182,984 |
| | $ | — |
| | $ | 182,984 |
| | $ | (18,896 | ) | | $ | (145,334 | ) | | $ | 18,754 |
|
| |
(a) | 包括於衍生資產中的綜合簡明條件報表。自.起2020年3月31日和2019年12月31日, $.4百萬和$.1百萬由於衍生資產一般不受總淨額結算或類似協議的約束，衍生資產的總淨值已分別從這些表中剔除。 |
下表提供了截至以下日期在綜合簡明條件報表上列報的衍生負債和質押抵押品的詳細情況2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消美國的損失 根據情況發表的聲明 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 負債 | | 總金額 抵消了中國經濟增長的影響 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已呈列負債 在報表中 條件(A) | | 導數 可用的資產數量 對於偏移 | | 抵押品 認許 | | 淨資產金額 |
衍生負債： | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 41,980 |
| | $ | — |
| | $ | 41,980 |
| | $ | (1,974 | ) | | $ | (36,129 | ) | | $ | 3,877 |
|
遠期合約 | | 171,604 |
| | — |
| | 171,604 |
| | (89,790 | ) | | (81,814 | ) | | — |
|
| | $ | 213,584 |
| | $ | — |
| | $ | 213,584 |
| | $ | (91,764 | ) | | $ | (117,943 | ) | | $ | 3,877 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 24,431 |
| | $ | — |
| | $ | 24,431 |
| | $ | (5,604 | ) | | $ | (18,689 | ) | | $ | 138 |
|
遠期合約 | | 19,807 |
| | — |
| | 19,807 |
| | (13,292 | ) | | (6,515 | ) | | — |
|
| | $ | 44,238 |
| | $ | — |
| | $ | 44,238 |
| | $ | (18,896 | ) | | $ | (25,204 | ) | | $ | 138 |
|
| |
(a) | 包括在綜合簡明條件報表的衍生負債內。自.起2020年3月31日和2019年12月31日, $21.4百萬和$23.2百萬衍生負債(主要是與Visa相關的衍生工具)的淨值已分別從這些表格中剔除，因為它們通常不受主要淨額結算或類似協議的約束。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告57
注15-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易
對於回購、逆回購和證券借款交易，FHN和每個交易對手有能力在發生違約時抵消所有未平倉頭寸和相關抵押品。由於這些交易的性質，每筆交易的抵押品價值接近相應的應收或應付金額。對於通過FHN的固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易以證券和/或政府擔保貸款為抵押，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期限內保持不變。對於FHN通過銀行活動達成的回購協議(根據回購協議出售的證券)，證券通常在結算時質押
在到期之前不會被釋放。對於資產頭寸，抵押品不包括在FHN的綜合簡明條件報表中。對於負債頭寸，FHN質押的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券組合中。
對於本披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN在淨額基礎上結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券抵押品抵消淨資產或負債頭寸。抵押品的應用不能將淨資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。
下表提供了根據轉售協議購買的證券的詳細信息，這些證券載於截至日期的交易對手質押的綜合條件和抵押品綜合簡明聲明中。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消美國的損失 條件陳述 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 資產 | | 總金額 中的偏移量 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 資產已列示 在這些聲明中， 條件的數量 | | 偏移 證券已售出 根據新的協議 回購 | | 證券和抵押品 (在上未識別 FHN的聲明 條件) | | 淨資產金額 |
根據轉售協議購買的證券： | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | $ | 562,435 |
| | $ | — |
| | $ | 562,435 |
| | $ | (6,290 | ) | | $ | (553,688 | ) | | $ | 2,457 |
|
2019年12月31日 | | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
| | (21,004 | ) | | (562,702 | ) | | 2,923 |
|
下表提供了根據回購協議出售的證券的詳細信息，這些證券顯示在FHN於以下日期質押的綜合條件和抵押品簡明聲明中2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消美國的損失 條件陳述 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 負債 | | 總金額 中的偏移量 的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已呈列負債 在報表中 條件的數量 | | 偏移 有價證券 在以下條件下購買的產品 協議將繼續轉售 | | 證券/ 政府 擔保貸款 抵押品 | | 淨資產金額 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | $ | 788,595 |
| | $ | — |
| | $ | 788,595 |
| | $ | (6,290 | ) | | $ | (782,305 | ) | | $ | — |
|
2019年12月31日 | | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
| | (21,004 | ) | | (695,879 | ) | | 42 |
|
由於根據回購協議出售的證券期限較短，以及所涉及抵押品的性質，與這些交易相關的風險被認為是微乎其微的。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告58
目錄
附註15-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易(續)
下表按抵押品類型提供了根據回購協議出售的證券截至2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 一夜之間， 連續式 | | 最多30天 | | 總計 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | |
美國國債 | | $ | 18,955 |
| | $ | — |
| | $ | 18,955 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 399,353 |
| | 10,397 |
| | 409,750 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 5,498 |
| | 5,498 |
|
其他美國政府機構 | | 83,214 |
| | — |
| | 83,214 |
|
政府擔保貸款(SBA和USDA) | | 271,178 |
| | — |
| | 271,178 |
|
根據回購協議出售的證券總額 | | $ | 772,700 |
| | $ | 15,895 |
| | $ | 788,595 |
|
| | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 一夜之間， 連續式 | | 最多30天 | | 總計 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | |
美國國債 | | $ | 41,364 |
| | $ | — |
| | $ | 41,364 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 341,173 |
| | 4,545 |
| | 345,718 |
|
其他美國政府機構 | | 54,924 |
| | — |
| | 54,924 |
|
政府擔保貸款(SBA和USDA) | | 274,919 |
| | — |
| | 274,919 |
|
根據回購協議出售的證券總額 | | $ | 712,380 |
| | $ | 4,545 |
| | $ | 716,925 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告59
附註16-資產負債公允價值
FHN將其按公允價值計量的資產和負債分組為三根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，確定公允價值的水平。這種層次結構要求FHN在確定公允價值時，最大限度地利用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。每項公允價值計量均根據重要投入的最低水平被置於適當水平。這些級別是：
| |
• | 第1級-估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。 |
| |
• | 第2級-估值以活躍市場中類似工具的報價為基礎，報價 |
在不活躍的市場中相同或類似工具的價格，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設在市場上都可以觀察到。
| |
• | 第3級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告60
經常性公允價值計量
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
證券交易-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 243,315 |
| | $ | — |
| | $ | 243,315 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 661,174 |
| | — |
| | 661,174 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 435,738 |
| | — |
| | 435,738 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 57,993 |
| | — |
| | 57,993 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 75,288 |
| | — |
| | 75,288 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 403,019 |
| | — |
| | 403,019 |
|
股票、共同基金和其他 | | — |
| | 202 |
| | — |
| | 202 |
|
總交易證券--固定收益 | | — |
| | 1,876,729 |
| | — |
| | 1,876,729 |
|
證券交易-抵押銀行業務 | | — |
| | — |
| | 785 |
| | 785 |
|
持有待售貸款(選擇公允價值) | | — |
| | — |
| | 13,584 |
| | 13,584 |
|
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | — |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 2,402,517 |
| | — |
| | 2,402,517 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 1,626,943 |
| | — |
| | 1,626,943 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 372,497 |
| | — |
| | 372,497 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 79,125 |
| | — |
| | 79,125 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 40,621 |
| | — |
| | 40,621 |
|
僅限利息地帶(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 23,104 |
| | 23,104 |
|
可供出售的證券總額 | | — |
| | 4,521,803 |
| | 23,104 |
| | 4,544,907 |
|
其他資產： | | | | | | | | |
遞延補償共同基金 | | 41,666 |
| | — |
| | — |
| | 41,666 |
|
股票、共同基金和其他 | | 22,833 |
| | — |
| | — |
| | 22,833 |
|
衍生工具、遠期及期貨 | | 165,516 |
| | — |
| | — |
| | 165,516 |
|
衍生工具、利率合約 | | — |
| | 530,140 |
| | — |
| | 530,140 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 314 |
| | 280 |
| | 594 |
|
其他資產總額 | | 230,015 |
| | 530,454 |
| | 280 |
| | 760,749 |
|
總資產 | | $ | 230,015 |
| | $ | 6,928,986 |
| | $ | 37,753 |
| | $ | 7,196,754 |
|
交易負債-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 387,498 |
| | $ | — |
| | $ | 387,498 |
|
政府頒發的機構CMO | | — |
| | 1,746 |
| | — |
| | 1,746 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 63,367 |
| | — |
| | 63,367 |
|
總交易負債--固定收益 | | — |
| | 452,611 |
| | — |
| | 452,611 |
|
其他負債： | | | | | | | | |
衍生工具、遠期及期貨 | | 171,604 |
| | — |
| | — |
| | 171,604 |
|
衍生工具、利率合約 | | — |
| | 41,813 |
| | — |
| | 41,813 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 397 |
| | 21,170 |
| | 21,567 |
|
其他負債總額 | | 171,604 |
| | 42,210 |
| | 21,170 |
| | 234,984 |
|
負債共計 | | $ | 171,604 |
| | $ | 494,821 |
| | $ | 21,170 |
| | $ | 687,595 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告61
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
證券交易-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 134,844 |
| | $ | — |
| | $ | 134,844 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 268,024 |
| | — |
| | 268,024 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 250,652 |
| | — |
| | 250,652 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 124,972 |
| | — |
| | 124,972 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 120,744 |
| | — |
| | 120,744 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 445,253 |
| | — |
| | 445,253 |
|
股票、共同基金和其他 | | — |
| | 777 |
| | — |
| | 777 |
|
總交易證券--固定收益 | | — |
| | 1,345,266 |
| | — |
| | 1,345,266 |
|
證券交易-抵押銀行業務 | | — |
| | — |
| | 941 |
| | 941 |
|
持有待售貸款(選擇公允價值) | | — |
| | — |
| | 14,033 |
| | 14,033 |
|
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | — |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 2,348,517 |
| | — |
| | 2,348,517 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 1,670,492 |
| | — |
| | 1,670,492 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 306,092 |
| | — |
| | 306,092 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 60,526 |
| | — |
| | 60,526 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 40,540 |
| | — |
| | 40,540 |
|
僅限利息地帶(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 19,136 |
| | 19,136 |
|
可供出售的證券總額 | | — |
| | 4,426,267 |
| | 19,136 |
| | 4,445,403 |
|
其他資產： | | | | | | | | |
遞延補償共同基金 | | 46,815 |
| | — |
| | — |
| | 46,815 |
|
股票、共同基金和其他 | | 22,643 |
| | — |
| | — |
| | 22,643 |
|
衍生工具、遠期及期貨 | | 20,640 |
| | — |
| | — |
| | 20,640 |
|
衍生工具、利率合約 | | — |
| | 162,413 |
| | — |
| | 162,413 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
其他資產總額 | | 90,098 |
| | 162,475 |
| | — |
| | 252,573 |
|
總資產 | | $ | 90,098 |
| | $ | 5,934,008 |
| | $ | 34,110 |
| | $ | 6,058,216 |
|
交易負債-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 406,380 |
| | $ | — |
| | $ | 406,380 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 99,080 |
| | — |
| | 99,080 |
|
總交易負債--固定收益 | | — |
| | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
|
其他負債： | | | | | | | | |
衍生工具、遠期及期貨 | | 19,807 |
| | — |
| | — |
| | 19,807 |
|
衍生工具、利率合約 | | — |
| | 24,412 |
| | — |
| | 24,412 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 466 |
| | 22,795 |
| | 23,261 |
|
其他負債總額 | | 19,807 |
| | 24,878 |
| | 22,795 |
| | 67,480 |
|
負債共計 | | $ | 19,807 |
| | $ | 530,459 |
| | $ | 22,795 |
| | $ | 573,061 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告62
經常性第3級公允價值計量的變化
截至三個月止三個月按公允價值計量的第三級資產及負債變動2020年3月31日和2019，以經常性為基礎，摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 | | |
(千美元) | | 交易 有價證券 | | | | 僅限利息條-AFS | | | | 持有的貸款- 待售 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2020年1月1日的餘額 | | $ | 941 |
| | | | $ | 19,136 |
| | | | $ | 14,033 |
| | | | $ | (22,795 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | (156 | ) | | | | (1,295 | ) | | | | 329 |
| | | | (511 | ) | | |
購貨 | | — |
| | | | 5,481 |
| | | | — |
| | | | — |
| | |
銷貨 | | — |
| | | | (8,703 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | — |
| | | | — |
| | | | (778 | ) | | | | 2,416 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 8,485 |
| | (b) | | — |
| | | | — |
| | |
2020年3月31日餘額 | | $ | 785 |
| | | | $ | 23,104 |
| | | | $ | 13,584 |
| | | | $ | (20,890 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | — |
| | (a) | | $ | (865 | ) | | (c) | | $ | 329 |
| | (a) | | $ | (511 | ) | | (d) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 | | |
(千美元) | | 交易 有價證券 | | | | 僅限利息-條形圖-AFS | | | | 持有待售貸款 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2019年1月1日餘額 | | $ | 1,524 |
| | | | $ | 9,902 |
| | | | $ | 16,273 |
| | | | $ | (31,540 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 21 |
| | | | (1,258 | ) | | | | 495 |
| | | | 135 |
| | |
購貨 | | — |
| | | | 86 |
| | | | — |
| | | | — |
| |
|
銷貨 | | — |
| | | | (13,012 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | (148 | ) | | | | — |
| | | | (1,017 | ) | | | | 2,435 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 17,477 |
| | (b) | | — |
| | | | — |
| | |
2019年03月31日餘額 | | $ | 1,397 |
| | | | $ | 13,195 |
| | | | $ | 15,751 |
| | | | $ | (28,970 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | (30 | ) | | (a) | | $ | (894 | ) | | (c) | | $ | 495 |
| | (a) | | $ | 135 |
| | (d) |
| |
(b) | 轉入純利息條帶-AFS級別3在經常性基礎上衡量，反映了持有待售貸款的變動情況(級別2非經常性)。 |
截至，包括在其他全面收益中的3級資產和負債沒有未實現淨收益/(虧損)2020年3月31日和2019.
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告63
非經常性公允價值計量
有時，FHN可能需要根據GAAP在非經常性基礎上按公允價值計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市場較低(“LOCOM”)會計或個別資產減記所致。對於按公允價值按公允價值計量的資產，
仍按綜合簡明條件報表持有的非經常性基礎2020年3月31日，及2019年12月31日下表分別提供了用於確定每次調整和相關賬面價值的估值假設水平。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日的賬面價值 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | $ | — |
| | $ | 493,876 |
| | $ | 890 |
| | $ | 494,766 |
|
持有待售貸款-第一按揭 | | — |
| | — |
| | 515 |
| | 515 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | — |
| | — |
| | 31,535 |
| | 31,535 |
|
奧利奧(B) | | — |
| | — |
| | 13,881 |
| | 13,881 |
|
其他資產(C) | | — |
| | — |
| | 10,262 |
| | 10,262 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的賬面價值 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | $ | — |
| | $ | 492,595 |
| | $ | 929 |
| | $ | 493,524 |
|
持有待售貸款-第一按揭 | | — |
| | — |
| | 516 |
| | 516 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | — |
| | — |
| | 42,208 |
| | 42,208 |
|
奧利奧(B) | | — |
| | — |
| | 15,660 |
| | 15,660 |
|
其他資產(C) | | — |
| | — |
| | 10,608 |
| | 10,608 |
|
| |
(a) | 表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後計量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值和相關損失。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
對於在期末仍在綜合簡明狀況表上持有的按非經常性基礎計量的資產，下表提供了截至三個月期間記錄的公允價值調整的信息。2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 淨收益/(虧損)
截至3月31日的三個月 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
持有待售貸款-其他消費者 | | $ | — |
| | $ | (200 | ) |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | (1,391 | ) | | (683 | ) |
持有待售貸款-第一按揭 | | 5 |
| | 15 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | (4,839 | ) | | 200 |
|
奧利奧(B) | | (27 | ) | | 35 |
|
其他資產(C) | | (346 | ) | | (675 | ) |
| | $ | (6,598 | ) | | $ | (1,308 | ) |
| |
(a) | 這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的損失。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告64
2019年，FHN獲得認可$4.6百萬減損和$.7百萬分別與所收購財產的處置有關的減值逆轉的數量，以及與所獲得財產的處置相關的減值逆轉的數量$1.5百萬與減少租賃辦公空間和分支機構優化相關的持續收購整合工作相關的租賃資產減值。與其重組、重新定位和提高效率的努力相關，FHN認識到$14.0百萬減損和$1.4百萬對有形長期資產和租賃資產分別進行減值沖銷。與公司的品牌重塑計劃有關，FHN承認$7.1百萬公司部門減值的長期有形資產，主要是標牌，與公司的品牌重塑計劃相關。這些金額已在公司部門確認。
2019年確認的租賃資產減值是指在合同租賃到期之前退出的與租賃相關的使用權資產的價值減少。
減值是使用折現現金流方法計量的，這被認為是3級估值。
長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物擁有或租賃的地點。所擁有土地的公允價值是使用評估和經紀人意見的估計銷售價格減去估計銷售成本，並在最終處置時進行調整來確定的。租賃土地的自有資產(例如租賃改進)的公允價值是根據相關資產的修訂估計使用年限採用貼現現金流量法確定的。這兩種計量方法都被認為是3級估值。處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告65
3級測量
下表提供了有關在確定3級經常性和非經常性測量的公允價值時使用的不可觀察輸入的信息，截至2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | |
| | | | | | | | 利用的價值 |
3級課程 | | 公允價值在
2020年3月31日 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均值(D) |
可供出售-證券SBA-僅限利息條帶 | | $ | 23,104 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 12% | | 12% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 14% - 18% | | 14% |
持有待售貸款-住宅房地產 | | 14,099 |
| | 貼現現金流 | | 提前還款速度-第一按揭 | | 3% - 15% | | 4.6% |
| | | | | | 喪失抵押品贖回權的損失 | | 50% - 66% | | 64% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-第一抵押貸款 | | UPB的2%-20% | | 14.2% |
持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息 | | 890 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 8% - 12% | | 10% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 8% | | 8% |
衍生負債，其他 | | 20,890 |
| | 貼現現金流 | | 簽證涵蓋的訴訟解決金額 | | 54億美元-60億美元 | | $5.8十億 |
| | | | | | 解決方案的概率 | | 10% - 50% | | 16% |
| | | | | | 解決問題的時間 | | 12個月至36個月 | | 26月份 |
貸款，扣除未賺取貸款後的淨額
收入(A) | | 31,535 |
| | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
| | | | 其他抵押品估值 | | 借款基礎憑證調整 | | 毛值的20%-50% | | NM |
| | | | | | 財務報表/拍賣價值調整 | | 0%--報告價值的25% | | NM |
奧利奧(B) | | 13,881 |
| | 來自可比房產的評估 | | 自評估以來對價值變化的調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
其他資產(C) | | 10,262 |
| | 貼現現金流 | | 調整特定物業的當前銷售收益率 | | 0%-15%調整為收益率 | | NM |
| | | | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-25%的評估 | | NM |
NM-沒有意義。
| |
(a) | 表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
| |
(d) | 加權平均數由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻來確定。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告66
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | |
| | | | | | | | 利用的價值 |
3級課程 | | 公允價值在
2019年12月31日 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均值(D) |
可供出售-證券SBA-僅限利息條帶 | | $ | 19,136 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 12% | | 12% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 16% - 17% | | 16% |
持有待售貸款-住宅房地產 | | 14,549 |
| | 貼現現金流 | | 提前還款速度-第一按揭 | | 3% - 14% | | 4.1% |
| | | | | | 預付款速度-HELOC | | 0% - 12% | | 7.6% |
| | | | | | 喪失抵押品贖回權的損失 | | 50% - 66% | | 64% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-第一抵押貸款 | | 3%--UPB的24% | | 14.3% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-HELOC | | 0%-0.72%的UPB | | 50% |
持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息 | | 929 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 8% - 12% | | 10% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 9% | | 9% |
衍生負債，其他 | | 22,795 |
| | 貼現現金流 | | 簽證涵蓋的訴訟解決金額 | | 54億美元-60億美元 | | $5.8十億 |
| | | | | | 解決方案的概率 | | 10% - 50% | | 16% |
| | | | | | 解決問題的時間 | | 15個月-15個月至39個月 | | 29月份 |
貸款，扣除未賺取貸款後的淨額
收入(A) | | 42,208 |
| | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
| | | | 其他抵押品估值 | | 借款基礎憑證調整 | | 毛值的20%-50% | | NM |
| | | | | | 財務報表/拍賣價值調整 | | 0%--報告價值的25% | | NM |
奧利奧(B) | | 15,660 |
| | 來自可比房產的評估 | | 自評估以來對價值變化的調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
其他資產(C) | | 10,608 |
| | 貼現現金流 | | 調整特定物業的當前銷售收益率 | | 0%-15%調整為收益率 | | NM |
| | | | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-25%的評估 | | NM |
| |
(a) | 表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
| |
(d) | 加權平均值由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻確定 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告67
證券AFS。預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)僅對SBA利息條的價值產生負面(正向)影響。管理層還會考慮相關的SBA-Only利息條背後的貸款是拖欠的、違約的還是提前還款的，並根據違約時間的長短將公允價值下調20-100%。
持有待售貸款。喪失抵押品贖回權損失和提前還款率是FHN持有待售住宅房地產貸款的公允價值計量中不可觀察的重要投入。損失嚴重程度趨勢也被評估，以評估貼現現金流方法產生的公允價值估計的合理性，以及估計新回購的貸款和接近喪失抵押品贖回權的貸款的公允價值。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(更高)。所有可觀察到和不可觀察到的輸入都每季度重新評估一次。
預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保權益的價值產生了負面(積極)影響。由於信用風險估計，持有待售的SBA貸款的無擔保利息低於未償還餘額。如果可能提前還款或實現一致的付款歷史，信用風險調整可能會減少。管理層還會考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應調整公允價值。
衍生負債。在出售部分Visa B類股的同時，FHN和買家達成了衍生品交易，根據這些交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例得到調整時，FHN將支付或接收現金付款。FHN使用貼現現金流方法來估計FHN與之前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值。該方法包括估計Visa涵蓋的訴訟事項的解決金額以及在解決之前的時間長度。單獨對這兩項投入中的任何一項進行大幅增加(減少)將導致衍生負債的公允價值計量大幅增加(降低)。此外，FHN還執行概率加權多分辨率方案來計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)概率分配給較大的潛在處置方案將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程需要在制定重大不可觀察的投入時應用判斷，以確定可能的結果和分配給每個情景的概率權重，因此這些衍生工具在公允價值計量披露中被歸類為第三級。
貸款，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產。抵押品依賴型貸款和OREO主要是根據相同或類似市場上可比房產的銷售情況進行評估的。其他抵押品(應收賬款、存貨、設備等)通過借款基礎憑證、財務報表和/或拍賣估值進行估值。這些估值根據報告質量、對抵押品的可市場性/可收集性的瞭解和歷史處置利率進行貼現。
其他資產-税收抵免投資。根據權益法入賬的税項抵免投資的估計公允價值一般是根據該等投資的收購人預期的收益(即未來將收到的税項抵免)相對於當前新發行及/或二級市場交易的收益而釐定。因此，當確認税收抵免時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。個別投資每季度進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資相關的額外市場適銷性折扣，這通常包括對標的物業的評估價值的考慮。
公允價值期權
除利用從CBF收購的平臺的抵押貸款業務外，FHN已為金融工具主題(“ASC 825”)項下幾乎所有類型的出於銷售目的的抵押貸款選擇了預期公允價值選項。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並使此類貸款的價值變化與選舉時用作這些資產的經濟對衝的衍生品和遠期交付承諾的價值變化更好地匹配。
回購貸款在回購時按公允價值確認為待售貸款，其中包括對貸款信用狀況和估計清算價值的考慮。FHN已選擇在重新收購後的一段時間內繼續以公允價值確認這些貸款。由於絕大多數回購貸款的信用不良性質，以及回購時經歷的相關損失嚴重程度，FHN認為，公允價值選擇提供了對回購後發生的這些貸款價值變化的更及時的確認。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值進行估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，但需要確認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定了更及時地確認任何潛在的未來資產價值恢復，而不影響確認隨後價值下降的要求。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告68
下表反映了根據管理層的選擇按公允價值計量的待售住宅房地產貸款的公允價值賬面值與FHN根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差異。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(千美元) | | 公允價值 攜載 金額 | | 集料 未付 校長 | | 公允價值為賬面價值 未支付的總金額較少 校長 |
按公允價值報告的持有待售住宅房地產貸款： | | | | | | |
貸款總額 | | $ | 13,584 |
| | $ | 18,546 |
| | $ | (4,962 | ) |
非權責發生制貸款 | | 3,181 |
| | 6,069 |
| | (2,888 | ) |
逾期90天或以上且仍在累計的貸款 | | 190 |
| | 268 |
| | (78 | ) |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 公允價值 攜載 金額 | | 集料 未付 校長 | | 公允價值為賬面價值 未支付的總金額較少 校長 |
按公允價值報告的持有待售住宅房地產貸款： | | | | | | |
貸款總額 | | $ | 14,033 |
| | $ | 19,278 |
| | $ | (5,245 | ) |
非權責發生制貸款 | | 3,532 |
| | 6,646 |
| | (3,114 | ) |
逾期90天或以上且仍在累計的貸款 | | 163 |
| | 268 |
| | (105 | ) |
根據公允價值選擇入賬的資產和負債最初按公允價值計量，隨後的公允價值變動在收益中確認。FHN選擇公允價值選項的資產和負債的公允價值變化包括在本期收益中，並在下表反映的損益表行項目中分類：
|
| | | | | | | |
| 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
計入淨收入的公允價值變動： | | | |
抵押銀行非利息收入 | | | |
持有待售貸款 | $ | 329 |
| | $ | 495 |
|
截至2019年3月31日止三個月，持有待售住宅房地產貸款金額包括$.3百萬在税前收益中，這可歸因於特定於工具的信用風險的變化。在截至2020年3月31日的三個月裏，這一數字並不重要。與信用風險相關的公允價值調整部分是根據估計違約率和估計損失嚴重程度確定的。持有待售住宅房地產貸款的利息收入按公允價值計算，按貸款票據利率計算，計入綜合收益表的利息收入部分，作為持有待售貸款的利息。
FHN已選擇通過收益計入以公允價值記錄在可供出售證券中的擔保SBA貸款中的僅保留利息條。由於這些證券面臨提前還款可能導致FHN無法收回其記錄的全部或部分投資的風險，公允價值選擇導致更及時地確認估計提前還款的影響。
通過收益而不是通過定期審查的其他全面收入確認
非暫時性減損。損益通過固定收益收入確認，並在經常性度量表中列示。
公允價值的確定
根據ASC 820-10-35，公允價值是基於在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格。以下描述用於估計綜合簡明條件表中按公允價值記錄的金融工具的公允價值以及根據ASC 825-10-50披露公允價值的金融工具的公允價值的假設和方法。
短期金融資產。出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及在其他金融機構和美聯儲的計息存款按歷史成本計價。由於票據從產生到預期實現的時間相對較短，因此賬面金額是對公允價值的合理估計。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告69
交易證券和交易負債。交易證券和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀-交易商操作而持有的交易庫存包括在證券交易和交易負債中。經紀商-交易商的多頭頭寸在買賣價差中以買入價估值。空頭頭寸按要價估值。庫存頭寸使用可觀察到的輸入進行估值，包括當前市場交易、倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和美國國債曲線、信貸利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、掉期利率、抵押貸款利率和共識提前還款速度。
證券交易還包括在符合金融資產資格的先前抵押貸款證券化中的留存權益，其中主要包括僅限本金的條帶。FHN使用包括收益率曲線、信用利差和提前還款速度在內的輸入來確定僅限本金的條帶的公允價值。
可供出售的證券。可供出售的證券包括根據ASC 320-10-25記為可供出售的投資組合。可供出售證券的估值是使用從類似證券的市場交易中獲得的可觀察到的投入來進行的。典型的輸入包括LIBOR和美國國債曲線，普遍的提前還款估計，以及信貸利差。當可用時，經紀人報價用於支持這些估值。
僅計息條帶根據內部估值模型基於收益法按選定的公允價值進行估值。內部估值模型包括關於未來現金流的預測、預付款率、違約率和僅限利息的條款的假設。這些證券承擔貸款提前還款或違約的風險，可能導致公司無法收回其記錄的全部或部分投資。在適當情況下，估值會根據各種因素進行調整，包括相關SBA貸款的違約或提前還款狀態。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於證券現成市場的使用價值，並可能在短期內發生變化。
持有待售貸款。持有待售的住宅房地產貸款使用當前交易價格和/或類似資產的價值(如果可用)進行估值，包括對特定貸款或貸款組合的承諾投標。未承諾的投標可能會根據其他可用的市場信息進行調整。對於所有其他貸款，FHN使用包含可觀測和不可觀測投入的貼現現金流模型來確定持有待售的住宅房地產貸款的公允價值。輸入包括類似產品的當前抵押貸款利率、估計的提前還款額、喪失抵押品贖回權的損失，以及各種貸款表現指標(拖欠、LTV、信用評分)。對拖欠和其他差異的調整
貸款的特點通常反映在模型的貼現率上。在評估嚴重拖欠貸款和喪失抵押品贖回權的貸款的適當公允價值時，損失嚴重程度趨勢和基礎抵押品的價值也被考慮在內。HELOC的估值還納入了預計將成為拖欠的貸款的估計取消比率。
持有待售的非抵押消費貸款的估值使用對特定貸款或貸款組合的承諾投標或類似資產的當前市場定價，並根據信用狀況(拖欠、類似貸款的歷史違約率)、收益率、抵押品價值和預付款率的差異進行調整。如果沒有類似資產的定價，則使用貼現現金流方法，該方法將所有這些因素合併到折現率的投資者所需收益率的估計中。
該公司利用類似工具的市場報價或經紀人和交易商的報價對SBA和美國農業部擔保的貸款進行估值。該公司重視SBA-基於個人貸款特徵(如行業類型和支付歷史)持有的待售貸款中的無擔保權益，這些特徵通常遵循收益法。此外，這些估值會根據提前還款預估的變化進行調整，並因交易限制而減少。持有待售的其他非住宅房地產貸款的公允價值以其賬面價值根據當前交易價值近似計算。
抵押品依賴型貸款。對於使用抵押品的估計公允價值減去銷售成本來計量的貸款，公允價值是使用抵押品的評估來估計的。如果確定估計的抵押品價值進一步下降，則監測抵押品價值並確認額外的減記。預計出售成本是根據類似資產的當前處置成本金額計算的。賬面價值被認為反映了這些貸款的公允價值。
衍生資產和負債。遠期合約和期貨合約的公允價值是基於當前涉及相同證券的交易。期貨合約是交易所交易的，因此沒有分配信用風險因素，因為不履行的風險僅限於使用的票據交換所。
其他衍生工具(主要是與利率相關的掉期)的估值是基於在活躍的類似工具市場觀察到的投入。典型的輸入包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)曲線、隔夜指數掉期(“OIS”)曲線、期權波動率和期權偏斜。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇根據對個別交易對手的淨敞口來考慮信用風險。通過使用相互保證金和總淨額結算協議以及抵押品入賬要求，這些工具的信用風險得到了緩解。對於每日現金保證金要求被視為結算的衍生品合約，
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告70
每日保證金金額在衍生資產或負債內淨額。與利率衍生工具有關的任何剩餘信貸風險，在釐定公允價值時，會透過評估客户貸款評級及債務評級等額外因素予以考慮。與外幣相關的衍生品在確定公允價值時也使用可觀察到的匯率。FHN與之前出售Visa B類股相關的衍生負債的公允價值的確定在公允價值計量披露中被歸類在公允價值計量披露的第3級，正如之前在不可觀察到的投入討論中所討論的那樣。
風險參與的公允價值是參考參與結構中借款人與牽頭行之間的相關衍生合約的公允價值確定的，該公允價值的確定與上文討論的估值過程一致。這個值是根據參考衍生工具的名義價值的比例部分和參考借款人的信用風險評估進行調整的。
奧利奧。奧利奧主要由為償還債務而收購的財產組成。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。估計公允價值按評估價值釐定，並對最近一次評估中未反映的價值惡化作出後續調整。
其他資產。就披露而言，其他資產包括税項抵免投資、FRB及FHLB股票、遞延補償共同基金及公平值易於釐定的股權投資(包括其他共同基金)。按權益法入賬的税項抵免投資按季度根據相關税項抵免的估計價值減記至估計公允價值，該估計價值併入對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是使用最近的交易信息估計的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值基於活躍市場的報價。
對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合簡明條件報表中按歷史成本確認，這被認為是近似公允價值。對共同基金的投資是按照基金報告的收盤資產淨值來衡量的。對股權證券的投資在可用時使用報價的市場價格進行估值。
定義的到期日存款。這些存款的公允價值是通過將未來現金流貼現到其現值來估計的。未來現金流採用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率進行貼現。出於披露目的，定義的到期日存款包括所有定期存款。
短期金融負債。購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款的公允價值近似於賬面價值。由於票據從產生到預期實現的時間相對較短，因此賬面金額是對公允價值的合理估計。
貸款承諾。這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。
其他承諾。這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用。
以下公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。假設和各種估值技術的使用，以及某些金融工具沒有二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，貸款的公允價值、扣除非勞動收入、持有待售貸款和定期借款後的公允價值2020年3月31日和2019年12月31日，涉及對這些行項目的某些組件使用內部開發的重大定價假設。本披露使用的假設和估值被認為反映了截至計量日期市場參與者將在涉及這些工具的交易中使用的投入。遺留資產的估值，特別是非戰略部門的消費貸款和TruPS貸款，受到自創立以來經濟狀況的變化以及金融部門的風險認知的影響。這些考慮因素會影響潛在收購者對這些資產的資本成本和現金流波動性假設的估計，由此產生的公允價值計量可能會大大偏離FHN對這些資產內在價值的內部估計。
不屬於金融工具的資產和負債未計入下表，例如與存款和信託客户、房地和設備、商譽和其他無形資產、遞延税金以及某些其他資產和其他負債的長期關係的價值。此外，這些測量僅針對截至測量日期的金融工具，並未考慮我們各個業務線的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表，也不應被解釋為代表FHN的潛在價值。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告71
下表彙總了截至日在綜合簡明條件報表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值2020年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 書 價值 | | 公允價值 |
(千美元) | | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產： | | | | | | | | | | |
貸款，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 21,869,914 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22,072,783 |
| | $ | 22,072,783 |
|
商業地產 | | 4,592,067 |
| | — |
| | — |
| | 4,624,811 |
| | 4,624,811 |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費房地產(A) | | 5,996,361 |
| | — |
| | — |
| | 6,141,872 |
| | 6,141,872 |
|
信用卡及其他 | | 475,471 |
| | — |
| | — |
| | 481,763 |
| | 481,763 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | 32,933,813 |
| | — |
| | — |
| | 33,321,229 |
| | 33,321,229 |
|
短期金融資產： | | | | | | | | | | |
有息現金 | | 670,525 |
| | 670,525 |
| | — |
| | — |
| | 670,525 |
|
出售的聯邦基金 | | 30,050 |
| | — |
| | 30,050 |
| | — |
| | 30,050 |
|
根據轉售協議購買的證券 | | 562,435 |
| | — |
| | 562,435 |
| | — |
| | 562,435 |
|
短期金融資產總額 | | 1,263,010 |
| | 670,525 |
| | 592,485 |
| | — |
| | 1,263,010 |
|
證券買賣(B) | | 1,877,514 |
| | — |
| | 1,876,729 |
| | 785 |
| | 1,877,514 |
|
持有待售貸款 | | | | | | | | | | |
按揭貸款(選擇公允價值)(B) | | 13,584 |
| | — |
| | — |
| | 13,584 |
| | 13,584 |
|
USDA和SBA貸款-LOCOM | | 494,766 |
| | — |
| | 497,071 |
| | 905 |
| | 497,976 |
|
其他消費貸款-LOCOM | | 4,940 |
| | — |
| | 4,940 |
| | — |
| | 4,940 |
|
抵押貸款(簡寫為LOCOM) | | 82,311 |
| | — |
| | — |
| | 82,311 |
| | 82,311 |
|
持有待售貸款總額 | | 595,601 |
| | — |
| | 502,011 |
| | 96,800 |
| | 598,811 |
|
可供出售的證券(B) | | 4,544,907 |
| | — |
| | 4,521,803 |
| | 23,104 |
| | 4,544,907 |
|
持有至到期的證券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 9,824 |
| | 9,824 |
|
衍生資產(B) | | 696,250 |
| | 165,516 |
| | 530,454 |
| | 280 |
| | 696,250 |
|
其他資產： | | | | | | | | | | |
税收抵免投資 | | 250,596 |
| | — |
| | — |
| | 249,450 |
| | 249,450 |
|
遞延補償共同基金 | | 41,666 |
| | 41,666 |
| | — |
| | — |
| | 41,666 |
|
股票、共同基金和其他(C) | | 715,549 |
| | 22,833 |
| | — |
| | 692,716 |
| | 715,549 |
|
其他資產總額 | | 1,007,811 |
| | 64,499 |
| | — |
| | 942,166 |
| | 1,006,665 |
|
總資產 | | $ | 42,928,906 |
| | $ | 900,540 |
| | $ | 8,023,482 |
| | $ | 34,394,188 |
| | $ | 43,318,210 |
|
負債： | | | | | | | | | | |
限定期限存款 | | $ | 3,058,198 |
| | $ | — |
| | $ | 3,105,082 |
| | $ | — |
| | $ | 3,105,082 |
|
貿易負債(B) | | 452,611 |
| | — |
| | 452,611 |
| | — |
| | 452,611 |
|
短期金融負債： | | | | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | | 476,013 |
| | — |
| | 476,013 |
| | — |
| | 476,013 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 788,595 |
| | — |
| | 788,595 |
| | — |
| | 788,595 |
|
其他短期借款 | | 4,060,673 |
| | — |
| | 4,060,673 |
| | — |
| | 4,060,673 |
|
短期金融負債總額 | | 5,325,281 |
| | — |
| | 5,325,281 |
| | — |
| | 5,325,281 |
|
定期借款： | | | | | | | | | | |
房地產投資信託基金-優先考慮 | | 46,253 |
| | — |
| | — |
| | 47,000 |
| | 47,000 |
|
有擔保借款 | | 17,315 |
| | — |
| | — |
| | 17,315 |
| | 17,315 |
|
次級債券 | | 144,928 |
| | — |
| | — |
| | 129,200 |
| | 129,200 |
|
其他長期借款 | | 584,255 |
| | — |
| | 560,530 |
| | — |
| | 560,530 |
|
定期借款總額 | | 792,751 |
| | — |
| | 560,530 |
| | 193,515 |
| | 754,045 |
|
衍生負債(B) | | 234,984 |
| | 171,604 |
| | 42,210 |
| | 21,170 |
| | 234,984 |
|
負債共計 | | $ | 9,863,825 |
| | $ | 171,604 |
| | $ | 9,485,714 |
| | $ | 214,685 |
| | $ | 9,872,003 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(c) | 第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$562.0百萬和FRB庫存$130.7百萬. |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告72
下表彙總了截至日綜合條件報表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 書 價值 | | 公允價值 |
(千美元) | | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產： | | | | | | | | | | |
貸款，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 19,928,605 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,096,397 |
| | $ | 20,096,397 |
|
商業地產 | | 4,300,905 |
| | — |
| | — |
| | 4,300,489 |
| | 4,300,489 |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費性房地產 | | 6,148,696 |
| | — |
| | — |
| | 6,334,187 |
| | 6,334,187 |
|
信用卡及其他 | | 482,598 |
| | — |
| | — |
| | 487,079 |
| | 487,079 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | 30,860,804 |
| | — |
| | — |
| | 31,218,152 |
| | 31,218,152 |
|
短期金融資產： | | | | | | | | | | |
有息現金 | | 482,405 |
| | 482,405 |
| | — |
| | — |
| | 482,405 |
|
出售的聯邦基金 | | 46,536 |
| | — |
| | 46,536 |
| | — |
| | 46,536 |
|
根據轉售協議購買的證券 | | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
|
短期金融資產總額 | | 1,115,570 |
| | 482,405 |
| | 633,165 |
| | — |
| | 1,115,570 |
|
證券買賣(A) | | 1,346,207 |
| | — |
| | 1,345,266 |
| | 941 |
| | 1,346,207 |
|
持有待售貸款 | | | | | | | | | | |
按揭貸款(選擇公允價值)(A) | | 14,033 |
| | — |
| | — |
| | 14,033 |
| | 14,033 |
|
USDA和SBA貸款-LOCOM | | 493,525 |
| | — |
| | 495,323 |
| | 947 |
| | 496,270 |
|
其他消費貸款-LOCOM | | 5,197 |
| | — |
| | 5,197 |
| | — |
| | 5,197 |
|
抵押貸款(簡寫為LOCOM) | | 81,035 |
| | — |
| | — |
| | 81,035 |
| | 81,035 |
|
持有待售貸款總額 | | 593,790 |
| | — |
| | 500,520 |
| | 96,015 |
| | 596,535 |
|
可供出售的證券(A)。 | | 4,445,403 |
| | — |
| | 4,426,267 |
| | 19,136 |
| | 4,445,403 |
|
持有至到期的證券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,001 |
| | 10,001 |
|
衍生資產(A) | | 183,115 |
| | 20,640 |
| | 162,475 |
| | — |
| | 183,115 |
|
其他資產： | | | | | | | | | | |
税收抵免投資 | | 247,075 |
| | — |
| | — |
| | 244,755 |
| | 244,755 |
|
遞延補償資產 | | 46,815 |
| | 46,815 |
| | — |
| | — |
| | 46,815 |
|
股票、共同基金和其他(B) | | 229,352 |
| | 22,643 |
| | — |
| | 206,709 |
| | 229,352 |
|
其他資產總額 | | 523,242 |
| | 69,458 |
| | — |
| | 451,464 |
| | 520,922 |
|
總資產 | | $ | 39,078,131 |
| | $ | 572,503 |
| | $ | 7,067,693 |
| | $ | 31,795,709 |
| | $ | 39,435,905 |
|
負債： | | | | | | | | | | |
存款： | | | | | | | | | | |
定義的成熟度 | | $ | 3,618,337 |
| | $ | — |
| | $ | 3,631,090 |
| | $ | — |
| | $ | 3,631,090 |
|
營業負債(A) | | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
|
短期金融負債： | | | | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | | 548,344 |
| | — |
| | 548,344 |
| | — |
| | 548,344 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
|
其他短期借款 | | 2,253,045 |
| | — |
| | 2,253,045 |
| | — |
| | 2,253,045 |
|
短期金融負債總額 | | 3,518,314 |
| | — |
| | 3,518,314 |
| | — |
| | 3,518,314 |
|
定期借款： | | | | | | | | | | |
房地產投資信託基金-優先考慮 | | 46,236 |
| | — |
| | — |
| | 47,000 |
| | 47,000 |
|
有擔保借款 | | 21,975 |
| | — |
| | — |
| | 21,975 |
| | 21,975 |
|
次級債券 | | 144,593 |
| | — |
| | — |
| | 142,375 |
| | 142,375 |
|
其他長期借款 | | 578,564 |
| | — |
| | 574,287 |
| | — |
| | 574,287 |
|
定期借款總額 | | 791,368 |
| | — |
| | 574,287 |
| | 211,350 |
| | 785,637 |
|
衍生負債(A) | | 67,480 |
| | 19,807 |
| | 24,878 |
| | 22,795 |
| | 67,480 |
|
負債共計 | | $ | 8,501,080 |
| | $ | 19,807 |
| | $ | 8,254,150 |
| | $ | 234,145 |
| | $ | 8,508,102 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(b) | 第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$76.0百萬和FRB庫存$130.7百萬. |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告73
下表列出了截至的無資金貸款承諾和備用及其他承諾的合同金額和公允價值2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同金額 | | 公允價值 |
(千美元) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
資金不足的承付款： | | | | | | | | |
貸款承諾 | | $ | 10,966,768 |
| | $ | 12,355,220 |
| | $ | 2,909 |
| | $ | 3,656 |
|
待命承諾和其他承諾 | | 455,028 |
| | 459,268 |
| | 6,211 |
| | 5,513 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告74
附註17-結構調整、重新定位、提高效率
從2019年開始，FHN啟動了一項全公司範圍的業務實踐審查，目標是優化其費用基礎，以提高盈利能力並創造能力，將節省的資金再投資於技術和收入生產活動。與這些企業驅動的行動相關的重組、重新定位和效率費用在2020年第一季度並不顯著，$12.2百萬在2019年第一季度，幷包括在公司部分。因下列行動而產生的鉅額費用：
| |
• | 遣散費和其他員工成本主要與公司和銀行服務職能中的效率舉措有關，這些成本被歸類為非利息支出中的員工薪酬、激勵和福利。 |
| |
• | 費用很大程度上與確定組織內的效率機會有關，這反映在專業費用中。 |
清償當前舉措產生的債務的資金將來自業務現金流。
為以下項目確認的總費用三截至的月份2020年3月31日和2019如下表所示：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
千美元 | | 2020 | | 2019 |
員工薪酬、獎勵和福利 | | $ | 57 |
| | $ | 6,505 |
|
專業費用 | | 7 |
| | 4,295 |
|
入住率 | | 2 |
| | 817 |
|
其他 | | (103 | ) | | 535 |
|
重組和重新定位費用總額 | | $ | (37 | ) | | $ | 12,152 |
|
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告75
附註18-其他活動
2020年4月，第一地平線銀行發行$450百萬的5.750%次級債券將於2030年5月1日到期，利息每半年支付一次，從2020年11月1日開始，分別於5月1日和11月1日到期。出售債券為本公司帶來淨收益約$446百萬.
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告76
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項目2.管理層的討論和
金融市場分析
操作條件和結果
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項目2主題表
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一般資料 | 78 |
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前瞻性陳述 | 80 |
| |
財務摘要 | 81 |
| |
條件審查聲明 | 88 |
| |
資本 | 91 |
| |
資產質量 | 94 |
| |
風險管理 | 106 |
| |
回購義務、表外安排和其他合同義務 | 111 |
| |
市場不確定性與未來趨勢 | 112 |
| |
關鍵會計政策 | 115 |
| |
非GAAP信息 | 115 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告77
First Horizon National Corporation(“FHN”)成立於1864年，最初是一家社區銀行。FHN是唯一一類普通股，面值為.625美元，在紐約證券交易所有限責任公司上市交易，代碼為FHN。
FHN是第一地平線銀行的母公司。First Horizon銀行的主要部門和子公司以First Horizon Bank、First Horizon Advisors和FHN Financial的品牌運營。FHN通過First Horizon系列公司提供地區性銀行、財富管理和資本市場服務。First Horizon Bank和First Horizon Advisors提供消費者和商業銀行以及財富管理服務。FHN Financial部分通過第一地平線銀行(First Horizon Bank)的一個部門運營，部分通過子公司運營，是面向美國和海外機構客户的固定收益銷售、交易和戰略方面的行業領先者。First Horizon Bank在美國東南部7個州設有270多個銀行辦事處，FHN Financial在全美18個州設有29個辦事處。
分段
FHN由以下運營部分組成：
| |
• | 地區性銀行部門主要向美國東南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。地區性銀行業務還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押銀行業務、信用卡和現金管理。此外，地區性銀行部門還包括代理銀行，向全國其他金融機構提供信貸、存管和其他與銀行相關的服務。 |
| |
• | 固定收益部門包括面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和戰略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。 |
| |
• | 公司部門包括未分配的公司費用、次級債務發行費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本相關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延薪酬計劃相關的收入和費用、基金管理、税收抵免投資活動、與先前出售Visa B類股相關的衍生產品估值調整、債務清償的收益/(損失)、收購和整合相關成本、與 |
品牌重塑計劃，以及與重組、重新定位和效率努力相關的各種費用。
| |
• | 非戰略部分包括額外的消費貸款活動、2009年前的抵押貸款銀行元素，以及與這些業務相關的相關輔助收入和費用。非戰略性還包括逐步退出的信託、優先貸款組合和退出的業務。 |
重大待處理事務處理
2019年11月4日，FHN與IBERIABANK Corporation(“IBKC”)宣佈，雙方已達成合並協議和計劃，根據協議，IBKC將與FHN進行對等合併交易。IBKC總部位於路易斯安那州拉斐特，在12個州擁有319個辦事處，主要位於美國南部和東南部，截至2020年3月31日，IBKC報告的總資產為322億美元，貸款為245億美元，存款為255億美元。IBKC的普通股在納斯達克股票市場上市，代碼為IBKC。根據合併協議，每股IBKC普通股將轉換為4.584股FHN普通股。交易結束後，FHN預計IBKC普通股將轉換為當時已發行的FHN普通股的約44%。合併協議要求FHN將董事會擴大至17人；交易完成後，IBKC現任董事將擔任八個董事會職位，FHN現任董事將擔任九個。FHN預計這筆交易將在第二季度完成，這取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。
2019年11月8日，FHN宣佈了一項協議，第一地平線銀行將從SunTrust Bank購買30家分行，同時SunTrust Banks，Inc.與BB&T Corporation合併，從而創建了Truist Financial Corp.。作為協議的一部分，FHN將承擔約24億美元的分行存款，收取3.40%的存款溢價，併購買約4.1億美元的分行貸款。這些分行位於北卡羅來納州(20家分行)、弗吉尼亞州(8家分行)和佐治亞州(2家分行)的社區。FHN預計
2019年第二季度，FHN出售了作為首創銀行金融公司(“CBF”)合併(2017年)，這不符合FHN的風險概況。此次出售導致大約2500萬美元的UPB次級消費貸款從FHN的綜合簡明條件聲明中持有的待售貸款中剔除。
就所有收購而言，FHN的經營業績包括所收購資產的經營結果和
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告78
收購日之後承擔的負債。有關更多信息，請參閲本報告中的註釋2-收購和資產剝離以及截至2019年12月31日的FHN年度報告Form 10-K的第7項。
為便於管理層討論和分析(“MD&A”)，除非另有説明，盈利資產均以平均數表示，貸款已披露扣除非勞動收入後的淨額。以下財務討論應與本報告中未經審計的綜合簡明財務報表和附註一起閲讀。包括2019年財務報表、附註和MD&A在內的其他信息在截至2019年12月31日的年度FHN年度報告Form 10-K的第7和第8項中提供。
採用會計更新
自2020年1月1日起，FHN通過了ASU 2016-13“金融工具信用損失衡量”(CECL)；這導致貸款損失撥備(“ALLL”)增加了1.064億美元，無資金承諾準備金增加了2400萬美元，導致留存收益(税後淨額)減少了9610萬美元。請參閲註釋1– 有關更多信息，請參閲財務信息。
非GAAP衡量標準
本MD&A中的敍述和表格中包含的某些指標是“非GAAP”，這意味着(根據美國財務報告規則)它們不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)提出的，也沒有被編入當前適用於FHN的美國銀行法規中。
儘管其他實體可能使用與FHN用於非GAAP衡量的計算方法不同的計算方法，但FHN的管理層認為，這些衡量標準與瞭解FHN的資本狀況或財務結果相關。非GAAP措施通過各種內部報告報告給FHN的管理層和董事會。
監管措施的提出，即使是那些不是GAAP的措施，也為與受FHN相同監管的其他金融機構進行比較提供了一個有意義的基礎，銀行業監管機構在審查金融機構資本充足率時使用這些措施就證明瞭這一點。儘管不是GAAP術語，但根據美國財務報告規則，只要這些監管措施的表述符合監管標準，就不被視為“非GAAP”。
本MD&A中使用的監管措施包括：普通股第一級資本，通常定義為普通股權益減去商譽、其他無形資產和某些其他要求的監管扣除；第一級資本，通常定義為根據基於風險的資本法規對某些項目進行調整的核心資本(包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具)的總和；以及風險加權資產(“RWA”)，用於衡量經信貸和市場風險調整後的表內和表外資產總額，用於確定監管資本比率。
本文件中提出的非GAAP衡量標準是平均有形普通股權益回報率(“ROTCE”)。請參閲表23，瞭解非GAAP與GAAP計量的對賬以及最具可比性的GAAP項目的列報。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告79
本MD&A包含1995年“私人證券訴訟改革法”中關於FHN的信念、計劃、目標、預期和估計的前瞻性陳述。前瞻性陳述不代表歷史信息，而是與未來的運營、戰略、財務結果或其他發展有關。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將會”、“向前看”以及其他表示未來事件和趨勢的表達都是前瞻性表述。
前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本身就會受到重大業務、運營、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是FHN所能控制的，其中許多關於未來的業務決策和行動(包括收購和資產剝離)可能會發生變化。除其他重要因素外，不確定性和偶然性的例子包括：總體經濟和金融市場狀況，包括對利率變動的預期和實際時間和金額，包括收益率曲線的斜率，競爭，客户和投資者對這些條件的反應，執行業務計劃的能力，地緣政治發展，最近和未來的立法和監管發展，自然災害，冠狀病毒冠狀病毒大流行對FHN業務的潛在影響，包括隔離的負面影響，市場下跌和波動，以及與冠狀病毒相關的客户行為的變化。或賠償先前出售或證券化的抵押貸款或以該等抵押貸款為基礎的證券所蒙受的損失；個別、分類或作為證券化貸款的主要服務機構而聲稱按揭服務失敗的潛在索償；與參與政府計劃，特別是貸款或其他金融服務計劃有關的潛在索償；對利率變動的預期及實際時間和金額，包括收益率曲線的斜率和形狀，這可能對金融服務機構產生重大影響；市場和貨幣波動，包括抵押貸款市場的波動；通貨膨脹或通貨緊縮；客户、投資者、競爭對手、監管機構, 以及對任何或所有這些條件的立法反應；借款人和其他交易對手的財務狀況；金融服務業內外的競爭；
這些風險因素包括：地緣政治發展，包括可能的恐怖活動；自然災害；FHN套期保值做法的有效性和成本效益；技術變革；通過傳統、電子或其他直接或間接影響FHN或其客户、業務對手或競爭對手的手段進行的欺詐、盜竊或其他入侵；對FHN產品的需求；FHN運營所在行業的新產品和服務；越來越多地使用新技術與客户和其他人互動；以及關鍵的會計估計。其他因素是發起、出售、服務和持有貸款和基於貸款的資產所固有的因素，包括提前還款風險、定價優惠、美國住房和其他房地產價格的波動、抵押品價值的波動以及客户資料的變化。此外，證券交易委員會(“SEC”)、財務會計準則委員會(“FASB”)、田納西州金融機構部(“TDFI”)及其專員、聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”或“FED”)、聯邦存款保險公司(“FDIC”)、金融業監管局(“FINRA”)、美國財政部(“美國財政部”)、市政證券規則消費者金融保護局(“CFPB”)、貨幣監理署(“OCC”)、金融穩定監督委員會(“理事會”)、上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)以及其他監管機構和機構；懸而未決的、受到威脅的或未來可能出現的監管、行政和司法結果、行動, 這些不確定性因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大相徑庭；當前或未來的行政命令；適用於FHN的法律法規的變化；以及FHN在成功執行其業務計劃和戰略並管理前述風險方面的成功，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
FHN沒有義務隨時更新或修改本季度報告中所作的任何前瞻性陳述(本MD&A是其中的一部分)。由於一個或多個因素，實際結果可能會有所不同，預期可能會發生重大變化，包括在本MD&A的其他章節、本10-Q表格的其他部分和截至該期間的本季度報告的10-Q表格的本前瞻性陳述部分中展示的那些因素2020年3月31日，以及包含在本季度報告中的文件中。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告80
如前所述，自2020年1月1日起，FHN採用了ASU 2016-13(CECL)。與先前發生的損失估計方法相比，CECL方法的應用對信貸損失估計產生了更大的直接影響，因為與先前發生的損失估計方法相比，經濟預測的意外快速下降造成了更大的直接影響。2020年第一季度末與冠狀病毒病2019年(“冠狀病毒”)大流行相關的經濟預測突然大幅下降，導致貸款損失撥備費用和無資金承諾準備金大幅增加，對FHN在2020年第一季度的運營業績產生了負面影響。
2020年第一季度，FHN公佈普通股股東可獲得的淨收入為1210萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，而2019年第一季度普通股可獲得的淨收入為9900萬美元，或每股稀釋後收益0.31美元。2020年第一季度業績較上年同期下降的原因是貸款損失撥備費用大幅增加和無資金承諾準備金的增加，但收入增加在一定程度上抵消了這一影響。
總收入從2019年第一季度的4.356億美元增長到2020年第一季度的4.776億美元，增幅為10%。NII從2019年第一季度的2.945億美元增加到2020年第一季度的3.028億美元，主要原因是貸款和存款增長強勁，存款成本有利，以及4億美元的優先債務將於2019年第四季度到期。與2019年第一季度相比，貸款收益率下降對2020年第一季度的NII產生了負面影響，抵消了NII整體增長的一部分。在固定收益收入增加的推動下，2020年第一季度非利息收入增長了24%，即3370萬美元，與2019年第一季度相比，遞延薪酬收入的下降在一定程度上抵消了這一增長。
非利息支出從2019年第一季度的2.961億美元增長到2020年第一季度的3.119億美元，增幅為5%。2020年第一季度的費用增加，很大程度上是由於資金不足的信貸費用增加。
與冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性相關的承付款，以及與人事有關的費用增加，但與重組和品牌重塑相關的費用較低，在一定程度上抵消了這一影響。
2020年第一季度的資產質量趨勢與2019年第一季度的趨勢相對一致。不良貸款率和30+拖欠率分別從2019年第一季度的0.65%和0.23%改善到2020年第一季度的0.57%和0.19%。淨沖銷從2019年第一季度的0.07%增加到2020年第一季度的0.10%，這主要是由兩個信用推動的。
2020年第一季度，平均普通股權益回報率(ROCE)和ROTCE分別為1.05%和1.59%，而2019年第一季度分別為9.09%和14.17%。平均資產回報率(ROA)從2019年第一季度的1.03%下降到2020年第一季度的0.15%。2020年第一季度，主要財務比率受到貸款損失撥備費用大幅增加的負面影響。普通股一級、一級、總資本和槓桿率在2020年第一季度分別為8.54%、9.52%、10.78%和9.00%，低於2019年第一季度的9.62%、10.65%、11.78%和9.02%，原因是貸款餘額增加和固定收益市場風險資產增加導致風險加權資產增加。平均資產從2019年第一季度的409億美元增加到2020年第一季度的436億美元。2020年第一季度，平均貸款和平均存款分別增加到305億美元和329億美元，比2019年第一季度分別增長12%和1%。2020年第一季度，期末股東權益從2019年第一季度的48億美元增加到51億美元。2020年第一季度，平均股東權益從2019年第一季度的48億美元增加到50億美元。
地區性銀行業務
2020年第一季度，地區銀行部門的税前收入為2560萬美元，低於2019年第一季度的1.47億美元。税前收入的減少主要是由於貸款損失撥備費用的增加，以及無資金承諾的信貸支出增加，收入的增加在一定程度上抵消了這一影響。
在NII和非利息收入增加的推動下，2020年第一季度總收入從2019年第一季度的3.591億美元增長到3.82億美元，增幅為6%。這個
NII的增加主要是由於強勁的貸款和存款增長以及有利的存款成本，這抵消了與2019年第一季度相比貸款收益率的下降。2020年第一季度，非利息收入增長12%，即880萬美元，從上年的7300萬美元增至8190萬美元。非利息收入的增長主要是由於衍生品銷售費用的增加，更高的經紀費用，管理費和佣金，以及其他服務費收入的增加，但與2019年第一季度相比，存款交易和現金管理活動的費用下降部分抵消了這一增長。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告81
撥備費用從2019年第一季度的1340萬美元增加到2020年第一季度的1.454億美元，主要原因是CECL方法的應用以及冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降。
2020年第一季度非利息支出為2.11億美元，高於2019年第一季度的1.986億美元。費用增加的主要原因是無資金承付款的信貸支出增加了880萬美元，這主要與採用CECL方法有關，冠狀病毒大流行導致經濟預測突然大幅下降。由於資產負債表增長和預期損失嚴重程度比率導致的FDIC保費支出增加，以及與地區銀行利率衍生品和掉期參與相關的100萬美元的額外信用風險調整，也導致2020年第一季度的費用比去年同期總體增加。
固定收入
2020年第一季度，固定收益部門的税前收入從2019年第一季度的1060萬美元增加了一倍多，達到2560萬美元。2020年第一季度税前收入增加是由收入增加推動的，但費用增加在一定程度上抵消了這一影響。
2020年第一季度，非利息收入增長78%，即4190萬美元，從2019年第一季度的5380萬美元增至9570萬美元。平均日收入(ADR)從2019年第一季度的72.9萬美元增加到2019年第一季度的130萬美元，這是由於佣金收入水平上升，但與2019年第一季度相比，極端市場波動導致的交易損失水平上升部分抵消了這一影響。2020年第一季度，其他產品收入為1740萬美元，高於上年的930萬美元，主要是由於衍生品銷售費用的增加。NII在2020年第一季度為1090萬美元，高於2019年第一季度的730萬美元，主要是由於庫存頭寸的價差增加，以及庫存餘額比上年同期更高。
2020年第一季度的非利息支出為8110萬美元，而2019年第一季度為5050萬美元，主要是由於佣金收入增加導致可變薪酬增加。
公司
2020年第一季度，企業部門的税前虧損為3250萬美元，而2019年第一季度為3630萬美元。
2020年第一季度和2019年第一季度的淨利息支出分別為1340萬美元和790萬美元。淨利息支出受到美國聯邦儲備委員會(美聯儲，FED)和AFS證券超額現金平均餘額下降的負面影響，但2019年第四季度4億美元的優先債務到期在一定程度上抵消了這一影響。2020年第一季度的非利息收入/(虧損)(包括證券收益/虧損)為負370萬美元，而2019年第一季度為1340萬美元，主要是由於負資產市場估值推動的遞延薪酬收入與上年相比減少了1500萬美元。
非利息支出從2019年第一季度的4180萬美元下降到2020年第一季度的1550萬美元，降幅為63%，即2630萬美元。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的費用下降主要是由於遞延薪酬費用、與效率計劃相關的重組成本和品牌重塑費用的減少。養老金費用的增加在一定程度上抵消了這一費用的減少。
非戰略性
2020年第一季度，非戰略部門的税前收入為260萬美元，而2019年第一季度為920萬美元。2020年第一季度業績下降的原因是撥備信貸減少，與2019年第一季度相比，NII的下降在一定程度上被費用的減少所抵消。
2020年第一季度總收入為600萬美元，低於2019年第一季度的990萬美元。NII從2019年第一季度的910萬美元減少到2020年第一季度的510萬美元，主要是由於貸款組合的持續流失。2020年和2019年第一季度的非利息收入為90萬美元。
2020年第一季度，非戰略部門的貸款損失撥備為撥備信貸140萬美元，而前一年的撥備信貸為440萬美元。2020年第一季度撥備信貸減少的原因是與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降相關的額外消費者儲備。
2020年第一季度，非利息支出從2019年第一季度的520萬美元下降到380萬美元，降幅為27%。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告82
2020年第一季度總合並收入為4.776億美元，比2019年第一季度的4.356億美元增長了10%，其中非利息收入增長了24%，NII增長了3%。撥備費用從2019年第一季度的900萬美元大幅增加到2020年第一季度的1.45億美元，主要是由於冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降。總合並支出從2019年第一季度的2.961億美元增加到2020年第一季度的3.113億美元，這是由於無資金承諾的支出增加和與人事相關的支出增加，但與重組和品牌重塑相關的支出下降在一定程度上抵消了這一增長。
淨利息收入
2020年第一季度淨利息收入為3.028億美元，高於2019年第一季度的2.945億美元。NII的增加主要是由於強勁的貸款和存款增長、有利的存款成本，以及2019年第四季度4億美元的優先債務到期，但與2019年第一季度相比，貸款收益率的下降在一定程度上抵消了這一增長。平均收益資產從2019年第一季度的363億美元增加到2020年第一季度的388億美元。
平均收益資產的增加主要是由貸款、根據轉售協議購買的證券(“資產回購”)和固定收益庫存的增加所推動的，但計息現金的減少在一定程度上抵消了這一增長。
為了計算收益和淨息差，FHN調整淨利息收入，以反映在同等税前基礎上的免税收入，這提供了來自應税和免税來源的淨利息收入的可比性。
2020年第一季度合併淨息差為3.16%，比2019年第一季度的3.31%下降了15個基點。2020年第一季度淨息差為2.89%，比2019年第一季度的2.92%下降了3個基點。2020年第一季度NIM的減少主要是利率(包括LIBOR和Prime)相對於2019年第一季度的負面影響的結果。此外，交易證券餘額增加對2020年第一季度NIM產生了負面影響，但貸款和存款增長、美聯儲持有的現金餘額下降以及2019年第四季度4億美元優先債務到期在一定程度上緩解了這一影響。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告83
表1-淨息差
|
| | | | | |
| 三個月
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
資產： | | | |
盈利資產： | | | |
扣除非勞動收入後的貸款： | | | |
商業貸款 | 4.33 | % | | 5.08 | % |
消費貸款 | 4.33 |
| | 4.59 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | 4.33 |
| | 4.96 |
|
持有待售貸款 | 4.67 |
| | 5.89 |
|
投資證券： | | | |
美國政府機構 | 2.32 |
| | 2.68 |
|
各州和直轄市 | 3.35 |
| | 4.33 |
|
公司及其他債務 | 4.67 |
| | 4.37 |
|
其他 | 33.76 |
| | 34.56 |
|
總投資證券 | 2.51 |
| | 2.79 |
|
交易證券 | 2.91 |
| | 3.80 |
|
其他盈利資產： | | | |
出售的聯邦基金 | 1.05 |
| | 2.63 |
|
根據轉售協議購買的證券 | 1.13 |
| | 2.21 |
|
有息現金 | 1.13 |
| | 2.41 |
|
其他盈利資產合計 | 1.13 |
| | 2.38 |
|
利息收入/盈利資產總額 | 3.94 | % | | 4.49 | % |
負債： | | | |
有息負債： | | | |
有息存款： | | | |
儲蓄 | 0.87 | % | | 1.36 | % |
其他有息存款 | 0.65 |
| | 1.05 |
|
定期存款 | 1.67 |
| | 1.91 |
|
有息存款總額 | 0.90 |
| | 1.35 |
|
購買的聯邦基金 | 1.19 |
| | 2.50 |
|
根據回購協議出售的證券 | 1.36 |
| | 2.06 |
|
固定收益交易負債 | 1.76 |
| | 3.04 |
|
其他短期借款 | 1.20 |
| | 3.40 |
|
定期借款 | 4.01 |
| | 4.89 |
|
利息支出/有息負債總額 | 1.05 |
| | 1.57 |
|
淨息差 | 2.89 | % | | 2.92 | % |
利用無息源為收益性資產融資的效果 | 0.27 |
| | 0.39 |
|
淨息差 (a) | 3.16 | % | | 3.31 | % |
(A)使用根據FTE調整後的淨利息收入總額計算，假設法定聯邦所得税税率為21%，在適用的情況下，還包括州所得税。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告84
FHN的淨利潤率主要受其資產負債表組合的影響，包括固定和浮動利率貸款、利率敏感和非利率敏感負債的水平、現金水平、交易庫存水平以及貸款費用和現金基礎收入。2020年，NIM還將取決於潛在的温和貸款增長、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)與聯邦基金利差上升帶來的利率影響、不斷擴大的信貸利差、購買力平價(PPP)費用、固定收益交易庫存以及資產轉向非權責發生狀態的程度。
貸款損失準備金
貸款損失撥備是管理層確定為將ALLL維持在足夠水平所必需的收益費用，反映了管理層對貸款組合中預期信貸損失的估計。2020年第一季度，根據2020年1月1日採用的CECL方法計算的撥備費用為1.45億美元，而2019年第一季度的撥備費用為900萬美元，採用“已發生虧損”的方法計算。撥備費用增加的主要原因是冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降，與貸款增長的關係較小。有關貸款損失撥備的更多信息，請參閲本MD&A中業務線審查部分的地區銀行和非戰略部分。有關一般資產質量趨勢的其他信息，請參閲本MD&A中的資產質量部分。
非利息收入
2020年第一季度非利息收入(包括證券收益/(虧損))為1.748億美元，佔總收入的37%，而2019年第一季度為1.41億美元，佔總收入的32%。2020年第一季度非利息收入的增長主要是由固定收益收入增加推動的，但與2019年第一季度相比，遞延薪酬收入的下降在一定程度上抵消了這一增長。
固定收益非利息收入
2020年第一季度，固定收益非利息收入為9560萬美元，比2019年第一季度的5370萬美元增長了78%。2020年第一季度的增長在很大程度上是由佣金收入水平上升推動的，但部分被2020年3月市場極端波動導致的交易損失水平上升所抵消。來自其他產品的收入從2019年第一季度的930萬美元增長到2020年第一季度的1730萬美元，增幅為86%，這主要是受衍生品銷售增長的推動。
E下表彙總了FHN截至三個月的固定收益非利息收入 2020年3月31日 和 2019.
表2-固定收益非利息收入
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 | | 百分比變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
非利息收入： | | | | | | |
固定收入 | | $ | 78,354 |
| | $ | 44,472 |
| | 76 | % |
其他產品收入 | | 17,281 |
| | 9,277 |
| | 86 | % |
固定收益非利息收入總額 | | $ | 95,635 |
| | $ | 53,749 |
| | 78 | % |
經紀、管理費及佣金
來自經紀、管理費和佣金的非利息收入從2019年第一季度的1260萬美元增長到2020年第一季度的1540萬美元，增幅為22%，即280萬美元。2020年第一季度的增長主要是由於交易量增加導致諮詢收入和年金收入增加。
存款交易與現金管理
2020年第一季度，存款交易和現金管理活動的手續費為3030萬美元，比2019年第一季度的3160萬美元下降了4%。2020年第一季度的減少在很大程度上是由於借方減少。
2019年收到的數量激勵導致的信用卡交易費，以及相對於2019年第一季度消費者行為變化導致的NSF/透支費收入下降，但現金管理活動費用的增加在一定程度上抵消了這一影響。
其他非利息收入
其他收入包括與其他服務費、自動櫃員機和交換費、抵押銀行業務(主要在非戰略性和地區性銀行部門)、信用證費用、股息收入、電子銀行費用、保險佣金、收益/(虧損)有關的收入。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告85
關於債務的清償、遞延補償計劃(反映在非利息支出的變化中)和各種其他費用。
來自所有其他收入和佣金的收入從2019年第一季度的2460萬美元下降到2020年第一季度的1440萬美元。2020年第一季度所有其他收入和佣金的減少主要是由於負資產市場估值推動的遞延薪酬收入減少了1500萬美元。遞延補償收入隨標的投資市值的變化而波動，並反映出來。
包括在人事費用中的遞延薪酬費用的變化。與2019年第一季度相比，其他服務費的增加和衍生品銷售費用的增加抵消了其他非利息收入整體下降的一部分。
以下tAble提供了有關FHN其他收入的細節。
表3--其他收入
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 | | 百分比 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
其他收入： | | | | | | |
其他服務費
| | $ | 5,219 |
| | $ | 3,869 |
| | 35 | % |
自動櫃員機和交換費 | | 4,212 |
| | 3,241 |
| | 30 | % |
抵押銀行業務 | | 2,431 |
| | 1,886 |
| | 29 | % |
信用證手續費 | | 1,462 |
| | 1,368 |
| | 7 | % |
股息收入(A) | | 1,130 |
| | 2,313 |
| | (51 | )% |
電子銀行收費 | | 1,030 |
| | 1,271 |
| | (19 | )% |
保險佣金 | | 789 |
| | 624 |
| | 26 | % |
債務清償損益 | | — |
| | (1 | ) | | NM |
|
遞延補償(B) | | (9,507 | ) | | 5,474 |
| | NM |
|
其他 | | 7,598 |
| | 4,586 |
| | 66 | % |
總計 | | $ | 14,364 |
| | $ | 24,631 |
| | (42 | )% |
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
NM-沒有意義
| |
(a) | 代表來自聯邦儲備銀行(“FRB”)和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)控股的股息收入。可變性在很大程度上是由股息率驅動的。 |
| |
(b) | 金額由市場狀況驅動，並反映在包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出的變化中。2020年第一季度的下降是由負資產市場估值推動的。 |
非利息支出
2020年第一季度的非利息支出總額從2019年第一季度的2.961億美元增加到3.113億美元。2020年第一季度非利息支出的增加主要是由於冠狀病毒大流行導致經濟預測突然大幅下降，導致無資金承諾的信貸支出增加。
在較小程度上，較高的人事相關費用也導致了非利息費用的增加，但與2019年第一季度確認的組織內效率機會、戰略計劃和品牌重塑費用相關的重組成本在一定程度上抵消了這一增長。
員工薪酬、激勵和福利
員工薪酬、激勵和福利(人員費用)是非利息支出的最大組成部分，從2019年第一季度的1.779億美元增加到2020年第一季度的1.835億美元，增幅為3%。2020年第一季度人員費用的增加主要是由於固定收入內的佣金收入增加而導致可變薪酬增加。
這些費用增長被2020年第一季度負資產市場估值導致的遞延薪酬支出減少1660萬美元和與發現組織內效率機會相關的重組成本減少640萬美元所部分抵消。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告86
專業費用
專業費用從2019年第一季度的1230萬美元下降到2020年第一季度的700萬美元，降幅為43%或530萬美元。專業費用減少的主要原因是與在本組織內發現提高效率的機會相關的重組成本降低。此外，2019年第一季度為分析新市場的增長潛力和產品組合而確認的戰略投資也是專業費用同比下降的原因之一。
FDIC保費費用
在資產負債表增長和預期虧損嚴重程度比率的推動下，FDIC保費支出從2019年第一季度的430萬美元增加到2020年第一季度的670萬美元，增幅為58%。
合同制僱傭與外包
與2019年第一季度的340萬美元相比，2020年第一季度與合同僱傭和外包相關的費用增加了46%，即160萬美元，達到490萬美元，這主要是由併購相關項目推動的。
其他非利息支出
其他費用包括與資金不足的承諾相關的費用、旅行和娛樂費用、其他保險和税費、與定期養老金淨額和退休後成本的非服務部分相關的費用、用品、客户關係費用、與員工培訓和會費相關的費用、雜項貸款成本、税收抵免投資費用、訴訟和監管事項的損失、與OREO相關的費用以及各種其他費用。
所有其他費用從2019年第一季度的1930萬美元增長到2020年第一季度的3320萬美元，增幅為72%。增加的主要原因是無資金承付款的信貸支出增加了880萬美元，這主要與採用CECL方法有關，冠狀病毒大流行導致經濟預測突然大幅下降。此外，養老金相關成本增加210萬美元，以及地區銀行利率衍生品和掉期參與的額外信用風險調整100萬美元，也導致2020年第一季度與上年同期相關的所有其他費用總體增加。
下表提供了有關FHN其他費用的詳細信息。
表4-其他費用
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 | | 百分比 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
其他費用： | | | | | | |
無資金承付款的信貸支出(A) | | $ | 9,230 |
| | $ | 396 |
| | NM |
|
旅遊和娛樂 | | 2,709 |
| | 2,712 |
| | * |
|
其他保險和税費 | | 2,679 |
| | 2,694 |
| | (1 | )% |
定期養卹金淨額和退休後費用的非服務部分 | | 2,508 |
| | 432 |
| | NM |
|
供應品 | | 2,411 |
| | 1,804 |
| | 34 | % |
客户關係 | | 2,004 |
| | 1,599 |
| | 25 | % |
員工培訓和會費 | | 1,341 |
| | 1,457 |
| | (8 | )% |
雜項貸款成本 | | 1,094 |
| | 1,027 |
| | 7 | % |
税收抵免投資 | | 346 |
| | 675 |
| | (49 | )% |
訴訟及規管事宜 | | 13 |
| | 13 |
| | * |
|
奧利奧 | | (184 | ) | | (366 | ) | | 50 | % |
其他 | | 9,075 |
| | 6,888 |
| | 32 | % |
總計 | | $ | 33,226 |
| | $ | 19,331 |
| | 72 | % |
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
NM-沒有意義
*金額低於1%。
| |
(a) | 2020年第一季度的增長在很大程度上與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降有關。 |
FHN在#年記錄了480萬美元的所得税撥備。第一季2020，相比之下，2018年為2710萬美元第一
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告87
季2019。三個國家的實際税率三截至的月份2020年3月31日約為22%，相比之下，三截至的月份2019年3月31日.
公司的有效税率受到經常性項目的有利影響，如銀行擁有的人壽保險、免税收入以及從經濟適用房投資中獲得的抵免和其他税收優惠。實際利率受到公司FDIC保費和高管薪酬費用部分不可扣除的不利影響。該公司的有效税率還可能受到在任何給定時期可能發生但不同時期不一致的項目的影響，例如遞延税項資產估值免税額的變化和未確認税收優惠的變化。
遞延税項資產(“DTA”)或遞延税項負債(“DTL”)確認為財務報表賬面值與現有資產及負債税基之間的暫時性差異的税項後果。税收後果是通過對這些暫時性差異適用已制定的適用於未來幾年的法定税率來計算的。自.起2020年3月31日，FHN的差餉資產淨額(扣除估值津貼後)和戴德樑行資產淨額分別為2.928億美元和2.076億美元，按2020年3月31日，而截至2019年12月31日，DTA淨額為6900萬美元。
自.起2020年3月31日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延税項資產餘額分別為3750萬美元和120萬美元，將在不同的日期到期。
FHN相信，它將能夠實現其DTA的價值，不需要估值津貼。FHN每季度監測其DTA和對估值津貼的需求。
重組、重新定位和提高效率計劃
從2019年開始，FHN啟動了一項全公司範圍的業務實踐審查，目標是優化其費用基礎，以提高盈利能力並創造能力，將節省的資金再投資於技術和收入生產活動。與2019年第一季度的1220萬美元相比，2020年第一季度重組、重新定位和效率計劃的淨費用微不足道。這些費用主要與遣散費、其他員工成本和專業費用有關。由於正在採取的行動性質廣泛，預計許多費用組成部分將從當前的提高效率舉措中受益。有關更多信息，請參閲附註17-重組、重新定位和效率。
年末總資產為472億美元2020年3月31日，比2019年12月31日的433億美元增長了9%。期末資產的增加主要是由強勁的貸款增長推動的。此外，其他盈利資產(主要是證券交易)、衍生資產和FHLB股票的淨增長也促進了期末資產的增加。這些增長在一定程度上被2020年1月1日採用ASU 2016-13年“金融工具信用損失衡量”或(“CECL”)和所有相關華碩而增加的貸款損失撥備所抵消，以及由於冠狀病毒大流行導致經濟預測突然大幅下降，2020年第一季度確認的額外儲備。平均資產從2019年第四季度的429億美元增長到2020年第一季度的436億美元，增幅為2%。平均資產增加是由於買賣證券及根據轉售協議購買的證券餘額較高(“資產回購”)，但因平均貸款餘額下降及採用CECL而增加全部貸款餘額而被部分抵銷。
的期末負債總額為421億美元2020年3月31日，比2019年12月31日的382億美元增長了10%。期末負債淨增加，主要是由於存款和
較高的短期借款餘額。2020年第一季度，平均負債從2019年第四季度的378億美元增加到385億美元。增加
平均負債在很大程度上是由較高的短期借款餘額推動的，與2019年第四季度相比，購買的聯邦基金(“FFP”)減少在一定程度上抵消了這一影響。
賺取資產
盈利資產包括貸款、投資證券、貸款HFS和其他盈利資產，如交易證券和計息現金。2020年第一季度，平均收益資產分別從2019年第四季度的382億美元和2019年第一季度的363億美元增長了1%和7%，達到388億美元。一個 下面將對主要行項目進行更詳細的討論。
貸款
截至目前，期末貸款分別增長了7%和19%，達到334億美元2020年3月31日從2019年12月31日的311億美元和截至2019年12月31日的280億美元2019年3月31日。與2019年12月31日相比，期末貸款餘額增加的主要原因是
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告88
3月底對抵押貸款公司的貸款和額外的商業分界線。2020年第一季度的平均貸款為305億美元，而去年同期為307億美元
2019年第四季度和2019年第一季度分別為273億美元和273億美元。
E下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的季度FHN的平均存款。
表5-平均貸款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2020年3月31日 | | 季度報告結束 2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 成長率 |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 19,469,572 |
| | 64 | % | | $ | 19,739,937 |
| | 64 | % | | (1 | )% |
商業地產 | | 4,421,913 |
| | 14 |
| | 4,263,597 |
| | 14 |
| | 4 |
|
總商業廣告 | | 23,891,485 |
| | 78 |
| | 24,003,534 |
| | 78 |
| | * |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費地產(A)(B) | | 6,134,390 |
| | 20 |
| | 6,194,134 |
| | 20 |
| | (1 | ) |
信用卡、場外交易及其他 | | 498,290 |
| | 2 |
| | 508,651 |
| | 2 |
| | (2 | ) |
總消費者 | | 6,632,680 |
| | 22 |
| | 6,702,785 |
| | 22 |
| | (1 | ) |
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 30,524,165 |
| | 100 | % | | $ | 30,706,319 |
| | 100 | % | | (1 | )% |
*上午工資不到百分之一。
| |
(a) | 餘額為2019年12月31日包括710萬美元的限制性和擔保房地產貸款。 |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
C&I貸款是貸款組合中最大的組成部分，佔2020年第一季度和2019年第四季度貸款總額的64%。C&I貸款比2019年第四季度下降了1%，主要是由於抵押貸款倉庫貸款餘額下降，部分緩解了地區銀行其他商業投資組合內貸款的強勁增長。其他專業貸款領域的增長，如特許經營金融、私人客户、基於資產的貸款和醫療保健，也抵消了2020年第一季度與2019年第四季度相比平均C&I貸款整體下降的一部分。2020年第一季度，商業房地產貸款淨增長4%，達到44億美元。
2020年第一季度，平均消費貸款比2019年第四季度下降1%，至66億美元，主要是由於非戰略部門的投資組合繼續減少，以及地區銀行部門的房屋淨值信貸額度下降。
投資證券
FHN的投資組合主要由債務證券組成，包括政府機構發行的抵押貸款支持證券(MBS)和政府機構發行的抵押貸款債券(CMO)，基本上所有這些證券都被歸類為可供出售(AFS)。FHN利用證券組合作為回購協議、公共基金的收入、流動性和抵押品的來源，並作為管理利率變動風險的工具。期末投資證券我們Re$46億2020年3月31日開始，而2019年12月31日為45億美元。
平均投資證券是45億美元2020年第一季度和2019年第四季度分別為44億美元和44億美元，佔2020年第一季度和2019年第四季度平均收益資產的12%。期末和平均投資證券的增加是由FHN在2020年的再投資戰略推動的。FHN管理投資組合的規模和組合，以協助資產
負債管理，提供流動性，優化風險調整收益。
持有待售貸款
貸款HFS包括小企業貸款、其他消費貸款、抵押貸款倉庫、美國農業部、學生和房屋淨值貸款。在……上面 2020年3月31日，貸款H財務報表分別為5.956億元和5.938億元。HFS的平均貸款餘額從2019年第四季度的5.818億美元增加到2020年第一季度的5.905億美元。HFS期末和平均貸款的增加主要是由小企業貸款的增加推動的，但美國農業部貸款的減少在一定程度上抵消了這一增長。
其他收益性資產
其他盈利資產包括交易證券、根據轉售協議購買的證券(“資產回購”)、出售的聯邦基金(“FFS”)以及存放在美聯儲和其他金融機構的有息存款。其他收入為2020年第一季度，SSET平均為32億美元，比2019年第四季度的25億美元增長了28%。平均其他收益性資產的增長主要是由固定收益交易庫存和資產回購相對於2019年第四季度的增加推動的。固定收益的交易庫存每天都會根據客户需求而波動。資產回購用於固定收益交易活動，通常隨着固定收益交易負債(空頭頭寸)的水平而波動，因為資產回購交易的證券抵押品用於完成交易。其他盈利資產為31億美元2020年3月31日，高於2019年12月31日的25億美元，主要是由於固定收益交易庫存和計息現金的增加。
E下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的季度FHN的平均其他收益性資產。
表6-平均其他收益性資產
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年3月31日 | | 季度報告結束
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 成長率 |
其他收益性資產 | | | | | | | | | | |
交易證券 | | $ | 1,831,492 |
| | 57 | % | | $ | 1,263,633 |
| | 50 | % | | 45 | % |
根據轉售協議購買的證券 | | 816,794 |
| | 25 |
| | 645,979 |
| | 26 |
| | 26 |
|
有息現金 | | 548,036 |
| | 17 |
| | 586,495 |
| | 23 |
| | (7 | ) |
出售的聯邦基金 | | 10,192 |
| | 1 |
| | 9,700 |
| | 1 |
| | 5 |
|
其他盈利資產合計 | | $ | 3,206,514 |
| | 100 | % | | $ | 2,505,807 |
| | 100 | % | | 28 | % |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告89
非盈利性資產
期末非盈利資產分別為55億美元和47億美元2020年3月31日分別為2019年12月31日和2019年12月31日，主要受衍生品資產、股權投資(主要是FHLB股票)和固定收益應收賬款增加的推動，但部分被ALLL的增加和現金餘額的減少所抵消。衍生品資產和固定收益應收賬款餘額較高，這是由於2020年第一季度市場的極端波動和所需保證金公告的增加。ALLL的增加是由於2020年1月1日通過了ASU 2016-13(CECL)，以及在2020年第一季度建立了額外的儲備，這與冠狀病毒大流行導致的經濟預測突然大幅下降有關。
存款
2020年第一季度，平均存款從2019年第四季度的328億美元和2019年第一季度的325億美元增加到329億美元。2019年第四季度以來平均存款的增加是由季節性的消費存款(無息和有息)流入推動的，再加上市場化存款的增加，部分被較低的商業利息存款所抵消。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的增長是由非利息增加推動的
由於FHN在2019年將戰略重點放在不斷增長的存款上，因此承擔和消費利息存款被商業利息和市場指數化存款的減少部分抵消。FHN的有息存款和無息存款的組合在不同時期保持相對一致。
2020年3月31日，期末存款增長6%，從2019年12月31日的324億美元和2019年3月31日的325億美元增至344億美元。2019年12月31日至2019年3月31日存款的增加在很大程度上是由於管理層決定增加市場指數化存款(考慮到這一資金來源在較低利率環境下的有利好處)為貸款增長提供資金，以及2020年3月的大量存款流入，因為考慮到與冠狀病毒大流行相關的市場波動，經紀客户退出股票市場轉移現金頭寸。
E下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的季度FHN的平均存款。
表7-平均存款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年3月31日 | | 季度報告結束
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 成長率 |
有息存款： | | | | | | | | | | |
消費者 | | $ | 13,760,968 |
| | 42 | % | | $ | 13,718,820 |
| | 42 | % | | * |
|
商品化 | | 6,006,364 |
| | 18 |
| | 6,145,681 |
| | 19 |
| | (2 | ) |
按市場指數化(A) | | 4,448,587 |
| | 14 |
| | 4,370,025 |
| | 13 |
| | 2 |
|
有息存款總額 | | 24,215,919 |
| | 74 |
| | 24,234,526 |
| | 74 |
| | * |
|
無息存款 | | 8,666,087 |
| | 26 |
| | 8,542,521 |
| | 26 |
| | 1 |
|
總存款 | | $ | 32,882,006 |
| | 100 | % | | $ | 32,777,047 |
| | 100 | % | | * |
|
*上午工資不到百分之一。
| |
(a) | 市場指數化存款與不受FHN管理的指數捆綁在一起，由投保的網絡存款、對應的銀行存款和信託/清掃存款組成。 |
短期借款
2020年第一季度，短期借款(購買的聯邦資金(FFP)、根據回購協議出售的證券、交易負債和其他短期借款)平均為40億美元，比2019年第四季度的33億美元增長了20%。如下表所示，2020年第一季度至2019年第四季度之間短期借款的增加主要是由其他短期借款和貿易負債的增加推動的，但FFP的減少部分抵消了這一增長。其他短期借款餘額的波動在很大程度上取決於
由於貸款需求、存款水平和資產負債表融資策略而導致的FHLB借款水平。交易負債根據對客户需求的預期而波動。FFP的波動取決於FHN代理銀行客户的超額資金數額。截至2020年3月31日，期末短期借款從2019年12月31日的40億美元增加到58億美元，增幅為44%，主要是由其他短期借款的增加推動的，但FFP的減少在一定程度上抵消了這一增長。短期借款的增加被用來為商業貸款的增長提供資金，包括本季度後期抵押貸款公司貸款的增加。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告90
表8-平均短期借款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年3月31日 | | 季度報告結束
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 數量 | | 佔總數的百分之一 | | 成長率 |
短期借款： | | | | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | | $ | 777,692 |
| | 20 | % | | $ | 701,213 |
| | 21 | % | | 11 | % |
貿易負債 | | 750,520 |
| | 19 |
| | 585,889 |
| | 18 |
| | 28 |
|
購買的聯邦基金 | | 746,686 |
| | 19 |
| | 1,163,701 |
| | 35 |
| | (36 | ) |
其他短期借款 | | 1,686,690 |
| | 42 |
| | 844,558 |
| | 26 |
| | NM |
|
短期借款總額 | | $ | 3,961,588 |
| | 100 | % | | $ | 3,295,361 |
| | 100 | % | | 20 | % |
NM-沒有意義
定期借款
定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。2020年第一季度和2019年第四季度的平均定期借款分別為18億美元和29億美元。期末定期借款我們3月31日18億雷亞爾，2020年和2019年12月31日。 2020年4月，第一地平線銀行發行了4.5億美元的次級票據。
其他負債
期末其他負債股票價值12億美元 在……上面 三月三十一日2020年，高於2019年12月31日的10億美元，主要受衍生品負債和固定收益應付款增加的推動。
管理層的目標是提供足夠的資本來彌補FHN業務的固有風險，將過剩資本保持在資本充裕的標準，並確保隨時進入資本市場。期末股本從2019年12月31日的51億美元減少到2020年3月31日的51億美元，減少了2040萬美元。平均股本從2019年第四季度的50億美元下降到2020年第一季度的3750萬美元，降至50億美元。期末和平均股本減少的主要原因是亞利桑那州2016-13年(CECL)的採用影響，
導致2020年1月1日的留存收益淨減少9610萬美元，加上支付的普通股和優先股息，這在一定程度上被自2019年第四季度以來確認的淨收入所抵消。累積的其他全面收益(“AOCI”)減少，主要是由於與AFS債務證券相關的未實現收益增加，部分緩解了期末和平均股本的下降。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告91
下表提供了從綜合簡明條件陳述到普通股一級、一級和監管資本總額以及某些選定的資本比率的股東權益對賬：
表9-監管資本和比率
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
股東權益 | | $ | 4,760,149 |
| | $ | 4,780,577 |
|
改性氯化鈰過渡量(A) | | 132,811 |
| | — |
|
FHN非累積永久優先 | | (95,624 | ) | | (95,624 | ) |
普通股權益 | | $ | 4,797,336 |
| | $ | 4,684,953 |
|
監管調整： | | | | |
不允許的商譽和其他無形資產 | | (1,501,286 | ) | | (1,505,971 | ) |
可供出售證券的未實現淨額(收益)/虧損 | | (119,357 | ) | | (31,079 | ) |
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/淨虧損 | | 271,809 |
| | 273,914 |
|
現金流量套期保值的未實現淨額(收益)/虧損 | | (16,288 | ) | | (3,227 | ) |
不允許的遞延税項資產 | | (9,502 | ) | | (8,610 | ) |
普通股權益第1級的其他扣除 | | (949 | ) | | (1,044 | ) |
普通股權益一級 | | $ | 3,421,763 |
| | $ | 3,408,936 |
|
FHN非累積永久優先 | | 95,624 |
| | 95,624 |
|
符合條件的非控股權益-First Horizon銀行優先股 | | 294,816 |
| | 255,890 |
|
一級資本 | | $ | 3,812,203 |
| | $ | 3,760,450 |
|
第2級資本 | | 507,181 |
| | 394,435 |
|
監管資本總額 | | $ | 4,319,384 |
| | $ | 4,154,885 |
|
風險加權資產 | | | | |
第一地平線國家公司 | | $ | 40,055,114 |
| | $ | 37,045,782 |
|
第一地平線銀行 | | 39,670,943 |
| | 36,626,993 |
|
槓桿率的平均資產 | | | | |
第一地平線國家公司 | | 42,348,418 |
| | 41,583,446 |
|
第一地平線銀行 | | 41,632,972 |
| | 40,867,365 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 比率 | | 數量 | | 比率 | | 數量 |
普通股一級股權 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 8.54 | % | | $ | 3,421,763 |
| | 9.20 | % | | $ | 3,408,936 |
|
第一地平線銀行 | | 8.70 |
| | 3,450,974 |
| | 9.38 |
| | 3,433,867 |
|
第1層 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 9.52 |
| | 3,812,203 |
| | 10.15 |
| | 3,760,450 |
|
第一地平線銀行 | | 9.44 |
| | 3,745,790 |
| | 10.18 |
| | 3,728,683 |
|
總計 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 10.78 |
| | 4,319,384 |
| | 11.22 |
| | 4,154,885 |
|
第一地平線銀行 | | 10.37 |
| | 4,113,057 |
| | 10.77 |
| | 3,944,613 |
|
第1級槓桿 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 9.00 |
| | 3,812,203 |
| | 9.04 |
| | 3,760,450 |
|
第一地平線銀行 | | 9.00 |
| | 3,745,790 |
| | 9.12 |
| | 3,728,683 |
|
| |
(a) | 修改後的CECL過渡金額按照銀行業監管機構於2020年3月27日發佈的CECL臨時最終規則中的定義計算，包括最初採用CECL對留存收益的全額影響，加上自FHN最初採用CECL以來至2020年3月31日調整後的信貸損失撥備(“AACL”)變化的25%。 |
銀行業監管機構規定了銀行控股公司及其銀行子公司的最低資本充足率。根據銀行業監管機構規定的資本規則和定義，如果任何存款機構的資本充足率降至預定水平以下，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。該系統將存款機構的
資本狀況分為從資本充足到資本嚴重不足的五個類別之一。為.
符合條件的機構FHN的規模必須至少為6.5%、8%、10%和5%的資本充足率、普通股一級資本、一級資本、總資本和槓桿資本比率。此外，從2019年1月1日起，高於這些水平50個基點的資本節約緩衝
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告92
必須維持普通股一級、一級資本和總資本比率，以避免對股息、股票回購和某些可自由支配的獎金的限制。
自.起2020年3月31日，FHN和First Horizon Bank都有足夠的資本符合資本充裕的機構的要求。FHN也有足夠的資本來滿足資本保護緩衝要求，而第一地平線銀行(First Horizon Bank)的總資本比率略低於總資本比率。(見本MD&A“流動性風險管理”一節對first Horizon Bank股息限制的討論)2020年4月，第一地平線銀行通過發行4.5億美元的次級票據產生了額外的二級資本。FHN和First Horizon Bank 2020年第一季度的資本充足率都是根據銀行業監管機構在2020年3月下旬發佈的臨時最終規則計算的，該規則旨在將CECL對監管資本的影響推遲兩年，然後是三年的過渡期。對於FHN和First Horizon Bank，2020年第一季度基於風險的監管資本比率較2019年第四季度有所下降，主要原因是期末商業貸款增長(主要是對抵押貸款公司的貸款)和3月份提款活動增加導致風險加權資產增加，再加上3月份極端波動導致VaR飆升推動的市場風險資產增加。2020年期間，資本充足率預計將保持在資本充裕的標準之上。
普通股購買計劃
根據董事會授權，FHN可不時回購其普通股股份，並將評估資本水平，並在適當情況下采取旨在為股東利益創造或使用資本的行動，但須受法律和監管限制。下面討論目前授權的兩個普通股票購買計劃。FHN董事會尚未授權優先股購買計劃。
一般權限
2018年1月23日，FHN宣佈了一項2.5億美元的股票購買權，到期日為2020年1月31日。2019年1月29日，FHN宣佈將這一授權增加2.5億美元，並將到期日延長至2021年1月31日。購買可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行，並受市場狀況、過剩股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制的制約。截至2020年3月31日，根據這一授權已進行了2.293億美元的購買，平均價格為每股15.09美元，不包括佣金的15.07美元。由於即將與IBKC進行對等合併，管理層目前預計不會在2020年上半年根據這一授權購買大量股份。
表10a-發行人購買普通股--一般權限
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元價值和成交量以千為單位，每股數據除外) | | 總人數
的股份
購得 | | 平均價格
按股支付(A) | | 總數量：
購買了股份
作為公開討論的一部分
宣佈了一些計劃 | | 根據這些計劃可能尚未購買的最大和大約美元價值 |
2020 | | | | | | | | |
1月1日至1月31日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | $ | 270,654 |
|
二月一日至二月二十九日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | 270,654 |
|
3月1日至3月31日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | 270,654 |
|
總計 | | — |
| | 不適用 | | — |
| | |
(A)代表包括已支付佣金在內的總費用。
賠償當局
2004年8月6日宣佈了一項綜合薪酬計劃股票購買計劃。該計劃將所有以前授權的薪酬計劃股票計劃以及購買股票的授權的更新合併到一個單一的股票購買計劃中，用於股票購買授權已經到期的兩個薪酬計劃。
根據這一綜合薪酬計劃股票購買計劃(包括2006年4月24日的計劃修正案)授權的總金額為2960萬股，在對截至2011年1月1日分配的股票股息進行調整之前計算。減少了與補償計劃有關的部分的授權，該部分沒有尚未解決的備選方案。股票可能在2023年12月31日或之前的各種補償計劃的期權行權期內購買。購買可在
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告93
這些交易是通過公開市場或私下協商的交易進行的，並受到市場條件、過剩股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制的制約。截至2020年3月31日，
根據該計劃，可以購買的最大股票數量為2430萬股。管理層目前預計在2020年期間不會根據這一授權購買大量股票。
表10b-發行人購買普通股-補償機構
|
| | | | | | | | | | | | | |
(成交量以千為單位，每股數據除外) | | 總人數 的股份 購得 | | 平均價格 按股支付 | | 總數量： 購買了股份 作為公開討論的一部分 宣佈了一些計劃 | | 最大數量 的股份，這些股份可能 但仍將被購買 在這些計劃下， |
2020 | | | | | | | | |
1月1日至1月31日 | | 26 |
| | $ | 16.81 |
| | 26 |
| | 24,431 |
|
二月一日至二月二十九日 | | 7 |
| | 16.30 |
| | 7 |
| | 24,424 |
|
3月1日至3月31日 | | 108 |
| | 14.05 |
| | 108 |
| | 24,316 |
|
總計 | | 141 |
| | $ | 14.67 |
| | 141 |
| | |
貸款組合構成
FHN根據反映ALLL建立方式以及信用風險是如何衡量、監控和報告的內部分類，將其貸款分組到投資組合部分。有時，如果情況是某些細分市場受到經濟或市場狀況的獨特影響，或者比貸款組合的其他組成部分經歷了更嚴重的惡化，管理層可能會在更細粒度的水平上確定ALLL。商業貸款由商業、金融、工業(“C&I”)和商業房地產(“CRE”)組成。消費貸款由消費房地產、信用卡等組成。2020年第一季度，FHN將其永久抵押貸款組合整合為消費房地產。以前分類為永久按揭的貸款包括p鉅額抵押貸款和一次性結算(“OTC”)在非戰略領域完成了建築貸款，這些貸款來自2009年前的抵押貸款業務。FHN集中了住宅房地產貸款 (佔貸款總額的19%)。 行業集中度將在下面的C&I標題下討論。
可以找到每個投資組合的綜合關鍵資產質量指標表17中的ND-資產Q按投資組合分類的性取向。信貸承銷指南在FHN截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件13中概述，在資產質量部分的貸款組合構成討論中。
從第67頁開始，一直到第87頁。FHN的信貸承銷指南和貸款產品提供截至 2020年3月31日，與本公司截至2019年12月31日的10-K表格中報告和披露的數字大體一致。
商業貸款組合
C&I
C&I投資組合為221億美元 2020年3月31日，由用於一般商業目的的貸款組成。典型的產品包括營運資金信用額度，業主自住房地產和固定資產的定期貸款融資，以及通過信用證提高貿易信用。編輯。截至2020年3月31日，餘額的最大地理集中度在田納西州(29%)、北卡羅來納州(10%)、加利福尼亞州(9%)、德克薩斯州(6%)、佛羅裏達州(6%)、佐治亞州(4%)、南卡羅來納州(3%)和弗吉尼亞州(3%)，沒有其他州佔投資組合的3%以上。
下表提供了截至以下日期按行業劃分的C&I投資組合的構成2020年3月31日，和2019年12月31日。出於本公開的目的，行業是基於北美行業分類系統(“NAICS”)確定的，該行業代碼由聯邦統計機構在對商業機構進行分類時使用，用於收集、分析和發佈與美國商業經濟相關的統計數據。
表11-按行業劃分的C&I貸款組合
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告94
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 數量 | | 百分比 | | 數量 | | 百分比 |
工業： | | | | | | | | |
向按揭公司提供的貸款 | | $ | 5,713,914 |
| | 26 | % | | $ | 4,410,883 |
| | 22 | % |
金融保險 | | 2,797,370 |
| | 13 |
| | 2,778,411 |
| | 14 |
|
房地產租賃(甲) | | 1,584,095 |
| | 7 |
| | 1,454,336 |
| | 7 |
|
醫療保健和社會救助 | | 1,527,531 |
| | 7 |
| | 1,499,178 |
| | 8 |
|
住宿和餐飲服務 | | 1,504,690 |
| | 7 |
| | 1,364,833 |
| | 7 |
|
批發貿易 | | 1,464,847 |
| | 6 |
| | 1,372,147 |
| | 7 |
|
製造業 | | 1,343,586 |
| | 6 |
| | 1,150,701 |
| | 6 |
|
其他(教育、藝術、娛樂等)(B) | | 6,188,397 |
| | 28 |
| | 6,020,602 |
| | 29 |
|
C&I貸款組合總額 | | $ | 22,124,430 |
| | 100 | % | | $ | 20,051,091 |
| | 100 | % |
| |
(b) | 2020年，這一類別的每個行業所佔比例都不到5%. |
行業集中度
如果一家金融機構向大量從事類似活動的借款人提供貸款，而這些活動會導致他們受到類似的經濟或其他條件的影響，則認為該金融機構存在貸款集中國家統計局。39%的 FHN的C&I投資組合(金融和保險加上抵押貸款公司的貸款)可能會受到獨特影響金融服務的項目的影響杜斯蒂。除“金融及保險”及“向按揭公司提供貸款”(如下所述)外，2020年3月31日，FHN在任何單一行業中都沒有任何其他集中的C&I貸款佔總貸款的10%或更多。
向按揭公司提供的貸款
抵押貸款公司的貸款餘額s為26percC&I投資組合的ENT，截至 2020年3月31日, 22 截至2019年12月31日的百分比以及 13 截止日期百分比 2019年3月31日，幷包括與購房和再融資活動有關的餘額。這一投資組合類別通常隨抵押貸款利率和季節性因素而波動，包括向合格抵押貸款公司提供的商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存符合條件的抵押貸款。一般來説，抵押貸款機構的貸款在抵押貸款利率下降時增加，當利率上升時減少。 在經濟不確定時期，即使利率在下降，這種趨勢也可能不會出現。在2020年第一季度，46%的貸款是購房貸款，54%是再融資交易。NS。
金融保險
財務和保險部分代表S 13頁截至2020年3月31日，C&I投資組合的回報率為14%，而截至2019年12月31日，這一比例為14%，其中包括TruPS(即向銀行提供的長期無擔保貸款
向銀行控股公司提供貸款，以及向消費金融公司提供基於資產的貸款。自.起 2020年3月31日，向消費金融公司提供基於資產的貸款代表AP大約12億美元f金融和保險部分。
TruPS貸款最初是作為一種“過橋”融資形式提供給集合信託優先證券化計劃的參與者，該計劃主要通過FHN的固定收益業務向規模較小的銀行(總資產通常不到150億美元)和保險機構提供。TruPS貸款的發起於2008年初停止。作為FHN商業貸款審查過程的一部分，個人TruP至少每季度重新評級一次。這些貸款的條款通常包括預定的30年氣球償付，幷包括連續最多20個季度推遲利息的選擇權。自.起2020年3月31日，沒有Trup關係是在利息延期上。
自.起2020年3月31日，信託優先貸款的未償還本金餘額總計2.342億美元(銀行TruPS為1.736億美元，保險TruPS為6,070萬美元)，其他銀行相關貸款的UPB總計282.3美元。包括1890萬美元的TruPS估值津貼，TruPS和其他銀行相關貸款的總準備金(ALLL加上估值津貼)為2990萬美元，佔未償還UPB的6%。
C&I資產質量趨勢
2020年第一季度，C&I投資組合趨勢保持穩定；然而，可歸因於冠狀病毒大流行的經濟不確定性的影響可能會對未來趨勢產生負面影響。截至2019年12月31日，C&I ALLL增加了1.32億美元，達到2.545億美元 2020年3月31日, 主要是由於突如其來的急劇下降
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告95
在可歸因於冠狀病毒大流行和2016-13年採用ASU的經濟預測中。
截至目前，津貼佔期末貸款的百分比增加了54個基點，達到1.15% 2020年3月31日，相比之下，截至2019年底，這一比例為0.61%。C&I不良貸款從2019年12月31日增加到9610萬美元，比2019年12月31日增加了2180萬美元。 2020年3月31日。截至，不良貸款率(“NPL”)佔C&I貸款的比例上升到0.43% 2020年3月31日，截至2019年12月31日，這一比例為0.37%。 不良貸款的增加主要是由一項信貸推動的。
30多起拖欠截至目前，Y比率增加了3個基點，達到0.08% 2020年3月31日。第一季度 2020年的淨沖銷為580萬美元，而2019年第四季度和2019年第一季度的淨沖銷分別為330萬美元和230萬美元。2020年第一季度淨沖銷主要是由一個信貸推動的。
下表按細分顯示了C&I資產質量趨勢。
表12-按細分市場劃分的C&I資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 122,426 |
| | $ | 60 |
| | $ | 122,486 |
|
亞利桑那州立大學2016-13年度採用 | | 9,086 |
| | 9,696 |
| | 18,782 |
|
沖銷 | | (6,751 | ) | | — |
| | (6,751 | ) |
恢復 | | 931 |
| | 4 |
| | 935 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 118,970 |
| | 94 |
| | 119,064 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 244,662 |
| | $ | 9,854 |
| | $ | 254,516 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 0.12 | % | | NM |
| | 0.12 | % |
免税額/淨沖銷 | | 10.45 | x | | NM |
| | 10.88 | x |
| | | | | | |
| | 截至3月31日 |
期末貸款 | | $ | 21,798,168 |
| | $ | 326,262 |
| | $ | 22,124,430 |
|
不良貸款 | | 96,081 |
| | — |
| | 96,081 |
|
問題債務重組 | | 40,439 |
| | — |
| | 40,439 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.07 | % | | 0.50 | % | | 0.08 | % |
不良貸款率 | | 0.44 |
| | — |
| | 0.43 |
|
津貼/貸款% | | 1.12 |
| | 3.02 |
| | 1.15 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 97,617 |
| | $ | 1,330 |
| | $ | 98,947 |
|
沖銷 | | (3,101 | ) | | — |
| | (3,101 | ) |
恢復 | | 801 |
| | 28 |
| | 829 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 7,076 |
| | (38 | ) | | 7,038 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 102,393 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | 103,713 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 0.06 | % | | *NM |
| | 0.06 | % |
免税額/淨沖銷 | | 10.98 | x | | *NM |
| | 11.26 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 19,721,457 |
| | $ | 329,634 |
| | $ | 20,051,091 |
|
不良貸款 | | 74,312 |
| | — |
| | 74,312 |
|
問題債務重組 | | 42,199 |
| | — |
| | 42,199 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.05 | % | | — | % | | 0.05 | % |
不良貸款率 | | 0.38 |
| | — |
| | 0.37 |
|
津貼/貸款% | | 0.62 |
| | 0.02 |
| | 0.61 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30+拖欠率%包括所有拖欠一個月以上並仍在應計利息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告96
商業地產
CRE投資組合為46億美元， 2020年3月31日。CRE投資組合包括商業建設融資和非建設貸款。餘額的最大地理集中度為2020年3月31日的州有北卡羅來納州(28%)、田納西州(20%)、佛羅裏達州(13%)、南卡羅來納州(8%)、德克薩斯州(8%)、佐治亞州(6%)和肯塔基州(3%)，沒有其他州佔投資組合的3%以上。這 投資組合分為創收型CRE類別和住宅CRE類別，前者包含貸款，利用額度和信用證向商業房地產開發商提供建設和小型永久性融資，後者用於創收房地產的建設和微型永久融資。收入CRE的子類別包括寫字樓(27%)、多户家庭(22%)、零售業(19%)、工業(13%)、酒店業(12%)、土地/土地開發(1%)和其他(6%)。
住宅CRE類別包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨户住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發。坪住宅區。在短期內履行現有承諾後，住宅CRE級將處於逐漸減少的狀態，預計在可預見的未來將出現全面徑流。
CRE資產質量趨勢
截至的CRE產品組合2020年3月31日沒有受到全球冠狀病毒大流行的重大影響，不良貸款增加了140萬美元2019年12月31日。然而，可歸因於冠狀病毒的經濟不確定性可能會影響未來CRE投資組合的趨勢。截至目前，津貼增加到4760萬美元 2020年3月31日，而截至2019年12月31日，這一數字為3610萬美元，主要是由於冠狀病毒。津貼佔貸款的百分比從2019年12月31日的0.83%增加到截至2019年12月31日的1.03%，增幅為20個基點 2020年3月31日。不良貸款佔CRE總貸款的百分比從2019年12月31日增加了1個基點，截至2019年12月31日達到0.05% 2020年3月31日.
截至，累計拖欠貸款佔期末貸款的百分比降至0.01%2020年3月31日，截至2019年12月31日為0.02%。淨沖銷在2020年第一季度並不顯著，2019年第一季度為37萬7千美元。
下表顯示了按細分市場劃分的商業房地產資產質量趨勢。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告97
表13-按細分市場劃分的商業地產資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 33,729 |
| | $ | 2,383 |
| | $ | 36,112 |
|
亞利桑那州立大學2016-13年度採用 | | (5,191 | ) | | (2,157 | ) | | (7,348 | ) |
沖銷 | | (581 | ) | | — |
| | (581 | ) |
恢復 | | 573 |
| | — |
| | 573 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 18,399 |
| | 470 |
| | 18,869 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 46,929 |
| | $ | 696 |
| | $ | 47,625 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | — | % | | — |
| | — | % |
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | NM |
| | NM |
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日 |
期末貸款 | | $ | 4,608,103 |
| | $ | 31,589 |
| | $ | 4,639,692 |
|
不良貸款 | | 2,190 |
| | — |
| | 2,190 |
|
問題債務重組 | | 1,153 |
| | — |
| | 1,153 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.01 | % | | — | % | | 0.01 | % |
不良貸款率 | | 0.05 |
| | — |
| | 0.05 |
|
津貼/貸款% | | 1.02 |
| | 2.20 |
| | 1.03 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 31,311 |
| | $ | — |
| | $ | 31,311 |
|
沖銷 | | (434 | ) | | — |
| | (434 | ) |
恢復 | | 57 |
| | — |
| | 57 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 3,448 |
| | — |
| | 3,448 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 34,382 |
| | $ | — |
| | $ | 34,382 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 0.04 | % | | NM |
| | 0.04 | % |
免税額/淨沖銷 | | 22.50 | x | | *NM |
| | 22.50 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 4,292,199 |
| | $ | 44,818 |
| | $ | 4,337,017 |
|
不良貸款 | | 1,825 |
| | — |
| | 1,825 |
|
問題債務重組 | | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.02 | % | | — | % | | 0.02 | % |
不良貸款率 | | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
|
津貼/貸款% | | 0.79 |
| | 5.32 |
| | 0.83 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30+拖欠率%包括所有拖欠一個月以上並仍在應計利息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告98
消費貸款組合
消費性房地產
消費房地產投資組合為61億美元， 2020年3月31日，主要由房屋淨值額度和分期貸款組成，包括限制性餘額(根據ASC 810合併的貸款)。截至以下日期餘額的最大地理集中度 2020年3月31日，我是不是田納西州(55%)、北卡羅來納州(15%)、佛羅裏達州(14%)和加利福尼亞州(3%)，沒有其他州代表超過3%的投資組合不。截至2020年3月31日，大約 85 p消費房地產投資組合的ERCENT處於第一留置權位置。在開始時，該投資組合的加權平均FICO得分為755分，更新後的FICO得分平均為754分。2020年3月31日。通常，執行這個投資組合的餘額會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。
房屋淨值信用額度(“HELOC”)佔消費房地產投資組合的13億美元，截至2020年3月31日。FHN的HELOC通常有5年或10年的提款期，然後分別有10年或20年的還款期。在提款期間，借款人可以在這條線上支取，只需支付利息。如果借款人逾期45天或更長時間，該額度將自動凍結。一旦提款期結束，這條線就會關閉，借款人需要同時支付本金和利息。
在貸款到期前按月付款。本金支付通常是全額攤銷，但當可變利率重置時，支付金額將進行調整，以反映最優惠利率的變化。
自.起 2020年3月31日，大約78個PE與截至2019年12月31日約76%的FHN HELOC相比，FHN的HELOC目前處於抽取期。根據額度協議計劃何時結束抽取期，預計 3.067億美元，或32%如果目前處於提款期的HELOC，將在未來60個月進入還款期。已進入還款期的HELOC的拖欠率和沖銷率最初高於仍處於提款期的HELOC，原因是最低還款額提高了；不過，經過一些調整後，這些貸款的表現通常會開始穩定下來。消費者房地產投資組合的房屋淨值額度正受到密切關注，用於那些接近提款期結束的人，最初在還款期開始前至少24個月與借款人聯繫，提醒客户他們的協議條款，並通知他們選項。
下表顯示了目前處於提款期的HELOC以及轉換到還款期的預期時間。
表14-HELOC抽籤至還款時間表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 還貸 數量 | | 百分比 | | 還貸 數量 | | 百分比 |
抽取期內剩餘月數： | | | | | | | | |
0-12 | | $ | 46,788 |
| | 5 | % | | $ | 47,455 |
| | 5 | % |
13-24 | | 59,132 |
| | 6 |
| | 58,843 |
| | 6 |
|
25-36 | | 64,613 |
| | 7 |
| | 65,833 |
| | 7 |
|
37-48 | | 60,114 |
| | 6 |
| | 67,692 |
| | 7 |
|
49-60 | | 76,089 |
| | 8 |
| | 75,246 |
| | 7 |
|
>60 | | 665,293 |
| | 68 |
| | 666,001 |
| | 68 |
|
總計 | | $ | 972,029 |
| | 100 | % | | $ | 981,070 |
| | 100 | % |
C消費房地產資產質量趨勢分析
總體而言，2020年第一季度消費房地產投資組合的表現保持穩定。可歸因於冠狀病毒的經濟不確定性可能會影響未來的趨勢。非戰略部分是一個次要的投資組合，雖然拖欠和非應計項目的絕對金額以及30+應計違約率比年底有所改善，但不良貸款率惡化。非戰略部門的比率日益惡化的趨勢
細分可能會持續下去，隨着投資組合縮水，以及一些實力較強的借款人在其他地方償還或再融資，細分可能會變得更加傾斜。截至年底，不良貸款佔貸款的比例比年底增加了10個基點，達到1.49%2020年3月31日。截至2019年12月31日，ALLL增加了9460萬美元，達到1.23億美元2020年3月31日，主要是由於採用了ASU 2016-13。截至目前，津貼佔貸款的百分比增加了155個基點，達到2.01%2020年3月31日，與年底相比。不良貸款餘額增加550萬美元，至9120萬美元。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告99
百萬美元，截至 2020年3月31日。拖欠30天或更長時間且仍在累積的貸款從2019年12月31日的4290萬美元下降到截至4010萬美元。 2020年3月31日。該投資組合在2020年第一季度實現了120萬美元的淨回收，而#年的淨回收為330萬美元
2019年第四季度，2019年第一季度淨回收120萬美元。
下表顯示了按細分市場劃分的消費者房地產資產質量趨勢。
表15-按細分市場劃分的消費者房地產資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 公司 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 13,340 |
| | 不適用 |
| | $ | 15,103 |
| | $ | 28,443 |
|
亞利桑那州立大學2016-13年度採用 | | 88,004 |
| | 不適用 |
| | 4,988 |
| | 92,992 |
|
沖銷 | | (488 | ) | | 不適用 |
| | (1,822 | ) | | (2,310 | ) |
恢復 | | 690 |
| | 不適用 |
| | 2,865 |
| | 3,555 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 1,412 |
| | 不適用 |
| | (1,070 | ) | | 342 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 102,958 |
| | 不適用 |
| | $ | 20,064 |
| | $ | 123,022 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日 |
期末貸款 | | $ | 5,716,888 |
| | $ | 30,613 |
| | $ | 371,882 |
| | $ | 6,119,383 |
|
不良貸款 | | 44,536 |
| | 1,302 |
| | 45,344 |
| | 91,182 |
|
問題債務重組 | | 43,360 |
| | 2,041 |
| | 106,992 |
| | 152,393 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.51 | % | | 5.39 | % | | 2.56 | % | | 0.66 | % |
不良貸款率 | | 0.78 |
| | 4.25 |
| | 12.19 |
| | 1.49 |
|
津貼/貸款% | | 1.80 |
| | 不適用 |
| | 5.40 |
| | 2.01 |
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至(A)止的三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 公司 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 14,555 |
| | 不適用 |
| | $ | 22,884 |
| | $ | 37,439 |
|
沖銷 | | (1,641 | ) | | 不適用 |
| | (1,163 | ) | | (2,804 | ) |
恢復 | | 1,036 |
| | 不適用 |
| | 3,005 |
| | 4,041 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 1,253 |
| | 不適用 |
| | (5,775 | ) | | (4,522 | ) |
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 15,203 |
| | 不適用 |
| | $ | 18,951 |
| | $ | 34,154 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 0.04 | % | | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
免税額/淨沖銷 | | 6.20 | x | | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日(A) |
期末貸款 | | $ | 5,738,455 |
| | $ | 31,473 |
| | $ | 407,211 |
| | $ | 6,177,139 |
|
不良貸款 | | 37,014 |
| | 1,327 |
| | 47,353 |
| | 85,694 |
|
問題債務重組 | | 46,031 |
| | 2,457 |
| | 113,758 |
| | 162,246 |
|
30+Delinq.%(B) | | 0.50 | % | | 5.29 | % | | 3.10 | % | | 0.70 | % |
不良貸款率 | | 0.65 |
| | 4.22 |
| | 11.63 |
| | 1.39 |
|
津貼/貸款% | | 0.23 |
| | 不適用 |
| | 3.71 |
| | 0.46 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(b) | 30+拖欠率%包括所有拖欠一個月以上並仍在應計利息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告100
信用卡和其他
信用卡和其他投資組合，主要在地區銀行部門，截至2020年3月31日，主要包括信用卡應收賬款、其他與消費者相關的信貸和汽車貸款。截至目前，免税額增加到1,930萬美元2020年3月31日，從截至2019年12月31日的1330萬美元，主要是由於
可歸因於冠狀病毒大流行和2016-13年採用ASU的經濟預測。拖欠30天或更長時間的貸款，佔貸款的百分比從2019年12月31日增加了6個基點，到2019年12月31日達到0.99%2020年3月31日。2020年第一季度淨沖銷為260萬美元，而2019年第一季度為310萬美元。
表16-按細分市場劃分的信用卡和其他資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 13,235 |
| | $ | 31 |
| | $ | 13,266 |
|
亞利桑那州立大學2016-13年度採用 | | 1,607 |
| | 361 |
| | 1,968 |
|
沖銷 | | (3,408 | ) | | (403 | ) | | (3,811 | ) |
恢復 | | 915 |
| | 264 |
| | 1,179 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 6,654 |
| | 71 |
| | 6,725 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 19,003 |
| | $ | 324 |
| | $ | 19,327 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 2.14 | % | | 1.82 | % | | 2.12 | % |
免税額/淨沖銷 | | 1.89 | x | | 0.58 | x | | 1.83 | x |
| | | | | | |
| | 截至3月31日 |
期末貸款 | | $ | 468,183 |
| | $ | 26,615 |
| | $ | 494,798 |
|
不良貸款 | | 109 |
| | 251 |
| | 360 |
|
問題債務重組 | | 667 |
| | 32 |
| | 699 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.90 | % | | 2.60 | % | | 0.99 | % |
不良貸款率 | | 0.02 |
| | 0.94 |
| | 0.07 |
|
津貼/貸款% | | 4.06 |
| | 1.21 |
| | 3.91 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 固形 |
截至1月1日的貸款損失撥備 | | $ | 12,595 |
| | $ | 132 |
| | $ | 12,727 |
|
沖銷 | | (3,002 | ) | | (1,186 | ) | | (4,188 | ) |
恢復 | | 745 |
| | 342 |
| | 1,087 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 2,179 |
| | 857 |
| | 3,036 |
|
截至3月31日的貸款損失撥備 | | $ | 12,517 |
| | $ | 145 |
| | $ | 12,662 |
|
淨沖銷百分比(季度(按年計算) | | 2.10 | % | | 4.35 | % | | 2.44 | % |
免税額/淨沖銷 | | 1.37 | x | | 0.04 | x | | 1.01 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 460,742 |
| | $ | 35,122 |
| | $ | 495,864 |
|
不良貸款 | | 36 |
| | 298 |
| | 334 |
|
問題債務重組 | | 615 |
| | 38 |
| | 653 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.69 | % | | 4.05 | % | | 0.93 | % |
不良貸款率 | | 0.01 |
| | 0.85 |
| | 0.07 |
|
津貼/貸款% | | 2.87 |
| | 0.09 |
| | 2.68 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30+拖欠率%包括所有拖欠一個月以上並仍在應計利息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告101
下表提供了按貸款組合劃分的附加資產質量數據：
表17-按投資組合劃分的資產質量
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日 | | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
關鍵投資組合詳細信息 | | | | |
C&I | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 22,124 |
| | $ | 20,051 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.08 | % | | 0.05 | % |
不良貸款率 | | 0.43 |
| | 0.37 |
|
沖銷%(季度(按年計算) | | 0.12 |
| | 0.07 |
|
津貼/貸款% | | 1.15 | % | | 0.61 | % |
免税額/淨沖銷 | | 10.88 | x | | 9.25 | x |
商業地產 | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 4,640 |
| | $ | 4,337 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.01 | % | | 0.02 | % |
不良貸款率 | | 0.05 |
| | 0.04 |
|
沖銷%(季度(按年計算) | | — |
| | NM |
津貼/貸款% | | 1.03 | % | | 0.83 | % |
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | NM |
|
消費房地產(B) | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 6,119 |
| | $ | 6,177 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.66 | % | | 0.70 | % |
不良貸款率 | | 1.49 |
| | 1.39 |
|
沖銷%(季度(按年計算) | | *NM |
| | *NM |
|
津貼/貸款% | | 2.01 | % | | 0.46 | % |
免税額/淨沖銷 | | *NM |
| | NM |
|
信用卡和其他 | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 495 |
| | $ | 496 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.99 | % | | 0.93 | % |
不良貸款率 | | 0.07 |
| | 0.07 |
|
沖銷%(季度(按年計算) | | 2.12 |
| | 2.29 |
|
津貼/貸款% | | 3.91 | % | | 2.68 | % |
免税額/淨沖銷 | | 1.83 | x | | 1.14 | x |
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30+拖欠率%包括所有拖欠一個月以上並仍在應計利息的賬户。 |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告102
貸款損失撥備
管理層的政策是將ALLL維持在足以在貸款攤銷成本基礎上確認當前預期信貸損失的水平 投資組合。貸款損失撥備總額在#年增加至4.445億元。2020年3月31日，2019年12月31日為2.03億美元。截止日期的ALLL2020年3月31日反映了ASU 2016-13於2020年1月1日通過，以及可歸因於冠狀病毒大流行的經濟預測突然大幅下降。扣除非勞動收入後，信貸損失撥備佔貸款總額的比率增加69個基點，至1.33%。2020年3月31日，相比之下，2019年12月31日為0.64%。
貸款損失撥備是將全部貸款總額維持在足夠水平所必需的收益的計入或釋放，反映管理層在貸款組合的攤銷成本基礎上對當前預期損失的估計。2020年第一季度的撥備費用為1.45億美元，而2019年第一季度的撥備費用為900萬美元。增加的主要原因是冠狀病毒大流行導致經濟預測下降。
FHN預計資產質量趨勢將受到可歸因於冠狀病毒大流行的經濟不確定性的影響。C&I投資組合反映了廣泛的類別組合，其中最集中的是對信用風險最小的抵押貸款公司的貸款。由於州和地方政府設置的旅行和入住限制影響了CRE-Hotitality和CRE-Retail，CRE投資組合指標可能會受到冠狀病毒大流行的影響。如果消費者失業率繼續上升，客户無法繼續償還貸款，消費者組合可能會受到冠狀病毒大流行的影響。然而，消費者投資組合是高質量的，沒有次級抵押貸款，對高風險貸款的敞口最小。剩餘的非戰略性消費房地產應該會繼續穩步清盤；然而，如果失業率繼續上升，借款人難以償還貸款，這可能會受到影響。隨着投資組合的持續縮水，非戰略性資產質量指標已經變得不對稱。
合併淨沖銷
2020年第一季度，FHN經歷了720萬美元的淨沖銷，而2019年第一季度的淨沖銷為450萬美元。
商業投資組合在2020年第一季度經歷了580萬美元的淨沖銷，而2019年第一季度的淨沖銷為260萬美元。此外，消費房地產投資組合在2020年第一季度和2019年第一季度都經歷了120萬美元的淨回收。信用卡和其他消費者在2020年第一季度經歷了260萬美元的淨沖銷，而一年前為310萬美元。
不良資產
不良貸款是指如果全部本金和利息顯然面臨風險，減值由於抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題，則不良貸款是以非應計項目為基礎的貸款。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人義務的住宅房地產貸款，以及第二留置權，無論拖欠狀況如何，在第一留置權後面逾期90天或更長時間的第一留置權、破產或TDR。這些資產與OREO一起，將OREO排除在政府擔保的抵押貸款之外，代表不良資產(“NPA”)。
不良資產總額(包括不良貸款)增加至2.073億美元2020年3月31日，2019年12月31日為1.819億美元。不良資產比率(不包括不良資產HFS佔期末貸款總額加上OREO和其他資產)增加到0.61%2020年3月31日，截至2019年12月31日，這一比例為0.57%。截至目前，投資組合不良貸款增至1.898億美元2020年3月31日，截至2019年12月31日，為1.622億美元。不良貸款的增加是由C&I投資組合推動的。
截至，貸款組合中ALLL與不良貸款的比率為2.34倍2020年3月31日，相比之下，截至2019年12月31日的市盈率為1.24倍。商業和消費者投資組合中的某些不良貸款都被認為是抵押品相關的，並被計入抵押品價值減去出售成本的估計值。由於損失內容已通過部分沖銷確認，因此通常不記錄準備金。
表19提供了#年OREO餘額的活動前滾 2020年3月31日 和2019年。OREO的餘額，不包括來自政府擔保抵押貸款的庫存，截至 2020年3月31日, fROM$2070萬截止日期為N 2019年3月31日，在出售OREO的推動下。此外，房地產價格的穩定也影響了OREO的平衡。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告103
表18-OREO的前滾
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 15,660 |
| | $ | 22,387 |
|
估值調整 | | (27 | ) | | 35 |
|
新的喪失抵押品贖回權的財產 | | 928 |
| | 1,607 |
|
處置 | | (2,680 | ) | | (3,353 | ) |
期末餘額，3月31日(A) | | $ | 13,881 |
| | $ | 20,676 |
|
| |
(a) | 不包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的OREO和與政府擔保抵押貸款相關的應收賬款分別為780萬美元和340萬美元。 |
下表提供了截至三個月的綜合資產質量信息2020年3月31日和2019年，截至2020年3月31日，和2019年12月31日：
表19-資產質量信息
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
貸款損失撥備： | | | | |
1月1日期初餘額 | | $ | 200,307 |
| | $ | 180,424 |
|
亞利桑那州立大學2016-13年度採用 | | 106,394 |
| | — |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 145,000 |
| | 9,000 |
|
沖銷 | | (13,453 | ) | | (10,527 | ) |
恢復 | | 6,242 |
| | 6,014 |
|
3月31日期末餘額 | | $ | 444,490 |
| | $ | 184,911 |
|
剩餘未供資承付款儲備金 | | 39,303 |
| | 8,014 |
|
貸款損失撥備總額和無資金承付準備金 | | $ | 483,793 |
| | $ | 192,925 |
|
密鑰比率 | | | | |
免税額/淨沖銷(A) | | 15.33 | x | | 10.10 | x |
淨沖銷%(B) | | 0.10 | % | | 0.07 | % |
| | | | |
| | 截至3月31日，截至3月31日 | | 截至12月31日。 |
按部門劃分的不良資產 | | 2020 | | 2019 |
地區銀行業務： | | | | |
不良貸款(C) | | $ | 142,916 |
| | $ | 113,187 |
|
奧利奧(Oreo) | | 10,278 |
| | 12,347 |
|
地區銀行業務合計 | | 153,194 |
| | 125,534 |
|
非戰略性： | | | | |
不良貸款(C) | | 45,595 |
| | 47,651 |
|
持有待售不良貸款扣除公允價值調整後的淨額(C) | | 3,611 |
| | 4,047 |
|
奧利奧(Oreo)(E) | | 3,603 |
| | 3,313 |
|
總非戰略性 | | 52,809 |
| | 55,011 |
|
公司： | | | | |
不良貸款(C) | | 1,302 |
| | 1,327 |
|
公司總數 | | 1,302 |
| | 1,327 |
|
不良資產總額*(C)(D) | | $ | 207,305 |
| | $ | 181,872 |
|
NM-沒有意義。
| |
(b) | 比率是年化淨沖銷除以季度平均貸款，再減去非勞動收入。 |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告104
| |
(c) | 不包括逾期90天或以上且仍在累計利息的貸款。 |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日，截至3月31日 | | 截至12月31日。 |
| | 2020 | | 2019 |
貸款和承諾： | | | | |
期末貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 33,378,303 |
| | $ | 31,061,111 |
|
潛在問題資產(A) | | 411,122 |
| | 346,896 |
|
貸款逾期30至89天 | | 48,498 |
| | 36,052 |
|
逾期90天的貸款(B)和(C) | | 14,144 |
| | 21,859 |
|
逾期30至89天的待售貸款(C) | | 4,164 |
| | 3,732 |
|
持有待售貸款逾期30至89天的擔保部分(C)(D) | | 4,049 |
| | 3,424 |
|
逾期90天的待售貸款(C) | | 5,397 |
| | 6,484 |
|
持有待售貸款逾期90天的擔保部分(C)和(D) | | 5,165 |
| | 6,417 |
|
剩餘的未籌措資金的承付款 | | $ | 10,966,768 |
| | $ | 12,355,220 |
|
密鑰比率 | | | | |
津貼/貸款% | | 1.33 | % | | 0.64 | % |
津貼/不良貸款 | | 2.34 | x | | 1.24 | x |
NPA%(E) | | 0.61 | % | | 0.57 | % |
不良貸款率 | | 0.57 | % | | 0.52 | % |
| |
(d) | 擔保貸款包括FHA、VA、SBA、USDA和GNMA通過GNMA收購計劃回購的貸款。 |
| |
(e) | 不良資產比率是指與貸款組合相關的不良資產佔總貸款的比例，加上OREO和其他資產。 |
逾期貸款和潛在問題資產
逾期貸款是貸款公司逾期的，逾期的在利息或本金支付方面逾期的，但尚未被置於非權責發生狀態的投資組合中逾期90天或以上且仍在積累的貸款為1,410萬美元2020年3月31日，相比之下，2019年12月31日為2190萬美元。逾期30至89天的貸款為4850萬美元2020年3月31日，相比之下，2019年12月31日為3610萬美元。這一增長主要是由C&I投資組合推動的。
潛在問題資產是指有關借款人可能出現信用問題的信息已導致管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守當前還款條款的資產，包括逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。這一定義被認為與聯邦銀行監管機構為分類為不合標準的貸款設立的標準實質上是一致的。貸款位置中的潛在問題資產rtfolio為4.111億美元，2020年3月31日，2019年12月31日為3.469億美元，2019年12月31日為2.704億美元2019年3月31日。與2019年12月31日相比，潛在問題資產的增加是由於C&I投資組合中分類商業貸款的淨增加。目前對潛在問題資產損失的預期已包括在管理層的分析中，以評估資產價值扣除貸款損失撥備。
問題債務重組和貸款修改
作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在適當的時候與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據內部政策和指導方針進行的，這些政策和指導方針符合監管指導方針。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。在經濟特許權已經給予正在經歷財務困難的借款人的情況下，FHN識別並報告這筆貸款為問題債務重組(“TDR”)。有關TDR和貸款修改的進一步討論，請參閲附註4-貸款。
在……上面2020年3月31日和2019年12月31日，FHN分別擁有1.947億美元和2.063億美元的投資組合貸款，分別歸類為TDR。對於貸款組合中的TDR，截至，FHN有1390萬美元和1970萬美元的貸款損失準備金，或TDR餘額的7%和10%2020年3月31日和2019年12月31日。此外，截至目前，FHN有5050萬美元和5110萬美元的HFS貸款被歸類為TDR2020年3月31日和2019年12月31日。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告105
下表提供了截至的時間段的TDR摘要2020年3月31日和2019年12月31日:
表20--問題債務重組
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 自.起 2020年3月31日 | | 自.起 2019年12月31日-2019年12月31日 |
持有至到期： | | | | |
消費地產(A)： | | | | |
電流 | | 98,965 |
| | 105,525 |
|
違法者 | | 4,871 |
| | 4,634 |
|
非權責發生制(B) | | 48,557 |
| | 52,087 |
|
總消費性房地產 | | 152,393 |
| | 162,246 |
|
信用卡和其他： | | | | |
電流 | | 654 |
| | 615 |
|
違法者 | | 45 |
| | 38 |
|
非應計項目 | | — |
| | — |
|
信用卡和其他合計 | | 699 |
| | 653 |
|
商業貸款： | | | | |
電流 | | 10,401 |
| | 10,558 |
|
違法者 | | — |
| | — |
|
非應計項目 | | 31,191 |
| | 32,841 |
|
商業貸款總額 | | 41,592 |
| | 43,399 |
|
持有至到期日合計 | | $ | 194,684 |
| | $ | 206,298 |
|
持有待售： | | | | |
電流 | | $ | 38,914 |
| | $ | 39,014 |
|
違法者 | | 7,555 |
| | 8,008 |
|
非應計項目 | | 4,042 |
| | 4,106 |
|
持有待售合計 | | 50,511 |
| | 51,128 |
|
問題債務重組總額 | | $ | 245,195 |
| | $ | 257,426 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押投資組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(b) | 截至以下日期的餘額2020年3月31日和2019年12月31日，分別包括1,210萬美元和1,260萬美元的已解除破產。 |
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第88頁開始，FHN的風險管理做法沒有重大變化，這一點在“風險管理”項下描述。
市場風險管理
FHN的市場風險管理做法沒有發生重大變化，如以下“市場風險管理”一節所述第89頁，共 FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第7項。
風險價值(“VaR”)和壓力測試
VaR是一項統計風險量度，用於估計假設的固定持有期內，在規定的置信水平內，不利市場波動造成的潛在價值損失。FHN使用一個模型來計算其交易證券庫存的每日VaR衡量標準。FHN使用歷史模擬計算VaR，回溯期為1年，置信度為99%，時間跨度為1天和10天。此外，FHN還計算應力VaR(“SVaR”)度量。SVaR計算使用相同的模型，但模型輸入反映了連續12個月期間的歷史數據，反映了一段適合我們交易證券組合的重大財務壓力時期。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告106
FHN針對1天和10天時間範圍的VaR和SVaR指標摘要如下：
表21-VaR和SVaR衡量標準
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
2020年3月31日 | | 自.起
2020年3月31日 |
(千美元) | | 小氣 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | |
變量 | | $ | 2,291 |
| | $ | 6,783 |
| | $ | 1,023 |
| | $ | 4,970 |
|
SVaR | | 8,526 |
| | 17,727 |
| | 4,592 |
| | 4,970 |
|
10天 | | | | | | | | |
變量 | | 6,940 |
| | 24,880 |
| | 1,807 |
| | 18,568 |
|
SVaR | | 26,510 |
| | 43,221 |
| | 15,887 |
| | 18,568 |
|
| | | | | | | | |
| | 三個月
2019年3月31日 | | 自.起
2019年3月31日 |
(千美元) | | 小氣 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | |
變量 | | $ | 1,433 |
| | $ | 1,907 |
| | $ | 1,018 |
| | $ | 1,307 |
|
SVaR | | 8,243 |
| | 9,629 |
| | 6,242 |
| | 8,144 |
|
10天 | | | | | | | | |
變量 | | 3,390 |
| | 4,280 |
| | 2,592 |
| | 3,046 |
|
SVaR | | 21,757 |
| | 28,086 |
| | 16,032 |
| | 21,812 |
|
| | | | | | | | |
| | 年終
2019年12月31日 | | 截至
2019年12月31日-2019年12月31日 |
(千美元) | | 小氣 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | |
變量 | | $ | 1,068 |
| | $ | 1,907 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,325 |
|
SVaR | | 6,198 |
| | 9,629 |
| | 3,157 |
| | 4,579 |
|
10天 | | | | | | | | |
變量 | | 2,824 |
| | 7,000 |
| | 1,499 |
| | 2,233 |
|
SVaR | | 17,367 |
| | 28,086 |
| | 8,803 |
| | 14,975 |
|
2020年第一季度，由於與冠狀病毒大流行相關的經濟不確定性導致的極端波動性，VaR和SVaR增加。
FHN的整體VaR指標既包括利率風險，也包括信用利差風險。這些組件風險的單獨度量如下：
表22-VaR包含的風險明細表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日。 | | 截至2019年3月31日。 | | 截至2019年12月31日。 |
(千美元) | | 1天 | | 10天 | | 1天 | | 10天 | | 1天 | | 10天 |
利率風險 | | $ | 1,255 |
| | $ | 2,628 |
| | $ | 560 |
| | $ | 1,412 |
| | $ | 693 |
| | $ | 3,929 |
|
信用利差風險 | | 2,301 |
| | 11,758 |
| | 398 |
| | 726 |
| | 417 |
| | 828 |
|
2020年第一季度，由於與冠狀病毒大流行相關的經濟不確定性導致的極端波動性，VaR和SVaR增加。
FHN的VaR指標反映的潛在損失風險假設交易證券庫存是靜態的。由於FHN的固定收益部門採購固定收益證券，以分銷給客户為目的，其交易證券庫存定期週轉。
此外，固定收益交易員在每個交易日都在積極管理交易證券庫存。因此，FHN的交易證券庫存是高度動態的，而不是靜態的。因此，固定收益很少會出現負值。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告107
在其固定收益活動中的收入日為其VaR計量所示的水平。
除了在FHN的日常市場風險管理過程中使用外，FHN還根據市場風險資本規則計算其監管市場風險資本要求時使用VaR和SVaR指標。有關FHN資本充足性的更多信息，請參閲本MD&A的“資本”一節。
FHN還對其交易證券組合進行壓力測試，以計算各種假設市場情景下的潛在損失。這些測試中使用的主要假設應力為：
下行25bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬間下移25個基點。
最高25 bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬時上移25個基點。
曲線展平-假設通過增加短期利率和降低長期利率，利率收益率曲線瞬間變平。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點增加15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點下降15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。
曲線變陡-假設通過降低短期利率和增加長期利率，利率收益率曲線瞬間陡峭。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點減少15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點增加15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。
信用利差擴大-假設信用利差(國庫券和非國庫券收益率之差)瞬間增加25個基點。
模型驗證
固定收益內的交易風險管理人員主要負責與FHN用來計算其VaR度量和對交易庫存進行壓力測試的模型相關的模型風險管理。在其他程序中，這些人員監控模型結果並執行定期回測，作為驗證模型準確性的持續過程的一部分。這些模型風險管理活動受到FHN模型驗證小組的年度審查，該小組是一個獨立的保證小組，負責監督FHN的模型風險管理。
利率風險管理
FHN的利率風險管理做法沒有重大變化，如#年開始的“利率風險管理”中所述。N第90頁，第90頁FHN年度報告表格10-K的F項目7 截至2019年12月31日的年度。
淨利息收入模擬分析
本節提供的信息，包括關於模擬分析和匯率衝擊分析結果的討論，是前瞻性的。如果假設的情景發生，實際結果可能會有所不同，因為利率變動、管理層執行業務計劃的能力以及其他因素，包括本MD&A的前瞻性陳述部分提出的那些因素。
管理層使用模擬模型來衡量利率風險，並在FHN的利率風險、流動性和資本準則範圍內制定戰略，以改善資產負債表定位、收益或兩者兼而有之。利率敞口是通過預測各種利率情景下的12個月NII，並將每種情景下NII的百分比變化與利率保持不變的基本情況進行比較來衡量的。對未來資產負債表的構成、利率變動以及貸款和存款定價進行了假設。此外，還對資產提前還款的規模和比預期更早的存款提取做出了假設。這些情景的結果有助於FHN制定管理利率風險敞口的戰略。雖然管理層認為其模擬中使用的假設和選擇的情景是合理的，但模擬建模只提供了對任何給定利率變化風險敞口的估計，而不是精確計算。
基於截至以下日期的靜態資產負債表2020年3月31日假設利率衝擊為+25個基點、50個基點、100個基點和200個基點，未來12個月的NII敞口估計與基準NII相比分別有2.2%、3.5%、5.1%和6.5%的有利差異。收益率曲線陡峭的情景中，長期利率增加50個基點，短期利率保持不變，導致有利的NII方差為1.7%。在收益率曲線趨平的情況下，長期利率下降50個基點，短期利率是靜態的，導致不利的NII方差為1.9%。負25個基點和50個基點的利率衝擊導致4.1%和8.7%的不利NII差異。這些假設情景用於創建風險度量框架，並不一定代表管理層當前對未來利率或市場發展的看法。
在2020年3月期間，美聯儲將聯邦基金區間下調至0.00%-0.25%。但是，由於
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在曲線的短端錯位，與聯邦基金利率相比，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)一直居高不下。由於FHN的大部分資產與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎，而FHN的大部分浮動負債與聯邦基金掛鈎，這對衝擊情景產生了實質性影響。
FHN的淨利息收入可能會受到最近冠狀病毒危機的影響。失業率的上升、客户貸款延期請求、政府援助計劃的影響以及其他事態發展可能會影響淨利息收入結果。FHN正在密切關注當前的經濟形勢和潛在的風險敞口。
資本風險管理和資本充足率
如第頁“資本風險管理和充足率”一節所述，FHN的資本管理做法沒有重大變化項目7的GE 91 至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
操作風險管理
從第#頁開始，“操作風險管理”項下所述的FHN操作風險管理做法沒有重大變化。第7項的年齡為91歲 至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
合規風險管理
FHN的合規風險管理實踐沒有重大變化，如“合規風險管理”中所述 在項目7的第92頁 至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
信用風險管理
FHN的信用風險管理實踐沒有發生重大變化，如“信用風險管理”開頭部分所述 在項目7的第92頁 至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
流動性風險管理
美國鋁業還專注於流動性管理：為具有適當期限的負債的資產提供資金，同時降低意外現金需求的風險。美國鋁業和董事會已經採取了流動性政策。流動性政策的目標是確保FHN以具有成本效益的方式和最高程度的可靠性迅速履行其現金和抵押品義務。維持足夠的資產和負債流動性水平應該會使FHN有能力滿足預期和意外的現金和抵押品需求。主要流動性比率、資產流動性水平和資金來源的可用金額定期向ALCO報告。FHN的流動性政策
建立被認為適合FHN風險狀況的流動性限制。
根據流動性政策，ALCO通過動態、實時的預測方法管理FHN的流動性風險敞口。基本流動性預測由ALCO審查，並根據財務狀況進行更新。除了基線流動性報告外，還會定期審查對假設和資金可用性的穩健壓力測試。FHN維持一個應急資金計劃，如果在獲得資金方面出現意外困難，影響到FHN、整個行業或兩者兼而有之，則可能會執行該計劃。根據市場情況和不時遵守適用的法規要求，資金可從多個來源獲得，包括可供出售的證券組合、交易商和商業客户回購協議、進入隔夜和定期聯邦基金市場的機會、增量借款上限F處的容量HLB(21億美元WA%s可在 2020年3月31日)、經紀存款、貸款銷售、辛迪加和進入聯邦儲備銀行。
核心存款是重要的資金來源，歷史上一直是銀行穩定的流動性來源。一般來説，核心存款是指來自金融機構客户羣的資金，這些客户提供了廉價、可預測的定價。聯邦存款保險公司在法律授權的範圍內為這些存款提供保險。一般來説，這些限額是每件25萬美元。 有息賬户和無息賬户的户主。月貸款總額(不包括居所貸款及限制性房地產貸款)與核心存款比率為100%。2020年3月31日公司2019年12月31日降至98%。
FHN還可能使用無擔保的短期借款作為流動性的來源。目前，無擔保借款的最大集中度是從代理銀行客户那裏購買的聯邦資金。這些基金被認為比聯邦基金在全國經紀市場購買的基金要穩定得多，因為FHN向這些代理銀行提供的銀行服務具有長期、歷史和互惠的性質。FHN批發短期借款的其餘部分是根據回購協議出售的證券，回購交易被視為與地區銀行的商業客户或固定收益的經紀交易商交易對手的擔保借款。
FHN和First Horizon Bank都可以進入債務市場，以便根據市場條件和遵守適用的監管要求，通過發行優先或次級無擔保債務提供資金。2020年4月，第一地平線銀行發行了4.5億美元的次級票據。這些次級票據有資格成為First Horizon Bank和FHN的二級資本，少數股權資本工具的監管限制不超過某些限制。
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FHN和First Horizon Bank都有能力通過發行優先股和(對於FHN)發行普通股來產生流動性，具體取決於市場條件和遵守適用的監管要求。2013年1月，FHN發行了1億美元的非累積永久優先股，A系列。 自.起 2020年3月31日，First Horizon Bank及其子公司的已發行優先股為2.954億美元，這些優先股在綜合條件簡明報表中反映為非控股權益。
母公司流動資金主要由從子公司收取的股息和利息產生的現金流提供。這些現金來源是向FHN的股東支付現金股息以及向債券持有人支付本金和利息的主要資金來源。通過First Horizon Bank普通股股息支付給母公司的金額作為FHN整體現金管理流程的一部分進行管理，受適用的監管限制。對於第一地平線銀行以現金、普通股股息、貸款或預付款的形式向FHN轉移資金的能力，存在一定的監管限制。在任何給定的時間，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股或普通股股息，總額相當於第一地平線銀行最近兩個完整年度的留存淨收入加上本年度迄今的留存淨收入。*在任何時期，第一地平線銀行的“留存淨收入”通常等於第一地平線銀行的監管淨收入減去第一地平線銀行宣佈的優先股息和普通股股息。在應用根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制(如上文所述)的情況下，第一地平線銀行的“留存淨收入”通常等於第一地平線銀行的監管淨收入減去第一地平線銀行宣佈的優先股息和普通股股息。2020年。此外，必須在普通股一級、一級資本和總資本比率上維持比資本金充足的水平高出50個基點的資本保護緩衝(相當於比最低水平高出2.5%)，以避免對股息的限制。由於截至2020年3月31日，第一地平線銀行的總資本比率略低於所需的緩衝，這些資本節約緩衝規則限制了銀行可以在2020年第二季度向其唯一普通股股東FHN宣佈的股息金額, 或在未經監管機構事先批准的情況下以7090萬美元出售給其優先股東。First Horizon Bank在2020年第一季度宣佈並向母公司支付普通股股息，金額為6500萬美元，2019年為3.45億美元。第一地平線銀行在2020年第一季度和2019年每個季度宣佈並支付優先股息。此外，First Horizon Bank在2020年第二季度宣佈優先股息，將於2020年7月支付。
向FHN股東支付股息取決於董事會考慮的幾個因素。這些因素包括FHN的電流和
預期資本、流動性和其他需求、適用的監管限制，以及通過第一地平線銀行的股息向FHN提供資金。FHN須遵守上文針對第一地平線銀行所述的資本保全緩衝要求。此外，銀行業監管機構通常要求投保銀行和銀行控股公司只能從當前運營收益中支付現金股息。因此，FHN是否將支付未來股息以及股息金額的決定將受到當前經營業績的影響。2020年4月1日，FHN支付了每股普通股0.15美元的現金股息，2020年4月，董事會批准了2020年7月1日支付給2020年6月12日登記在冊的股東的每股普通股0.15美元的現金股息。FHN於2020年4月10日支付了每股優先股1,550.00美元的現金股息，2020年4月董事會批准於2020年7月10日向2020年6月25日登記在冊的股東支付每股優先股1,550.00美元的現金股息。
現金流
綜合現金流量表提供截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的經營、投資和融資活動的現金流量信息。2020年第一季度現金和現金等價物水平減少了1.368億美元，2019年第一季度減少了1.925億美元。
2020年第一季度，融資活動提供的淨現金為37億美元，主要是由於存款流入和短期借款增加(主要是FHLB股票)。在貸款強勁增長和計息現金增加的推動下，2020年第一季度投資活動使用的淨現金為25億美元。2020年第一季度，經營活動使用的淨現金為14億美元，主要原因是與持有待售貸款有關的4.079億美元的現金淨流出，因為購買和發起超過了銷售和結算的收益，與固定收益交易活動有關的2.854億美元，以及與衍生品增加有關的3.238億美元。
2019年第一季度用於融資活動的淨現金為2.222億美元，主要是由於2019年第一季度支付的存款、股票回購和現金股息減少，但其他短期借款(主要是FFP)的增加在一定程度上抵消了這一影響。2019年第一季度，投資活動使用的淨現金為9270萬美元，主要是由於到期和銷售超過購買，貸款餘額的增加在一定程度上被計息現金的減少和AFS債務證券的淨減少所抵消。2019年第一季度，經營活動提供的現金淨額為1.225億美元，主要是由於與固定收益交易活動有關的3.692億美元現金淨流入，以及與現金相關的有利推動
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淨收益項目，部分被與持有待售貸款有關的3.586億美元流出所抵消。
2009年前按揭業務的債務
在2008年9月之前，FHN通過其2009年前的Mort發起貸款抵押貸款業務，主要是第一留置權住房貸款，意在出售它們。銷售通常是作為無追索權的全部貸款銷售或通過無追索權的專有證券化來實現的。傳統的符合條件的單户住宅抵押貸款主要出售給兩個政府支持的實體，或稱“GSE”：房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。此外，聯邦保險或擔保的全部貸款被彙集在一起，向投資者的付款通過Ginnie Mae得到擔保。許多抵押貸款來源，特別是不符合條件的抵押貸款，主要通過first Horizon專有證券化出售給投資者或證書持有人，但也有少量通過出售給私人非機構購買者的其他完整貸款。FHN的所有第一批Horizon專有證券化只使用了一個受託人。除了First Horizon自營證券化和其他整體貸款銷售活動外，FHN還發起並有時出售或證券化第二留置權、信用額度和政府擔保的抵押貸款。
從這些2009年前的活動中，FHN因回購貸款、支付全部金額或以其他方式解決有關FHN發起的貸款或FHN對這些貸款的服務存在缺陷的索賠而蒙受了重大損失，而FHN對此負有責任。許多年前，FHN建立了與這些索賠相關的回購和喪失抵押品贖回權的責任或準備金。FHN已經解決了許多索賠，每解決一筆索賠，準備金就會減少一次。如附註10-或有事項及其他披露所述，FHN對該等活動的剩餘風險主要涉及(I)承銷商、貸款購買者及其他人士提出的賠償要求，聲稱FHN源自的貸款造成或促成了FHN有法律義務賠償的損失，以及(Ii)與FHN提供2009年前按揭貸款有關的賠償或其他索賠。
服務義務
FHN的國家服務業務在2008年作為平臺銷售的一部分被出售。當時售出了大量按揭還款權(“MSR”)，並保留了相當數量的按揭還款權。2008年未售出的相關服務活動，包括喪失抵押品贖回權和減少損失的做法，已外包出去，包括2011年啟動的一項次級服務安排(“2011年次級服務商”)。在2013年第四季度和2014年第一季度，FHN出售並轉讓了其大部分
2011年次級服務商的剩餘維修債務和維修資產(包括墊款)。FHN仍然保留的服務並不重要，將繼續提供子服務。
作為服務商，FHN對貸款所有者(主要是GSE)和證券化受託人負有合同義務，以處理與每筆貸款相關的賬單、保管和其他任務。每個次級服務機構都承諾在適用的次級服務期間代表FHN履行這些義務，儘管FHN在法律上仍然是那些提供次級服務的貸款的記錄服務機構。
如附註10-或有事項和其他披露中所述-FHN已收到其2011分服務機構Nationstar Mortgage LLC的賠償索賠通知，該公司目前以“Cooper先生”的身份開展業務。該通知主張FHN根據次級服務安排和購買交易向Nationstar承擔與抵押貸款相關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有正式提起訴訟，但未來可能會提起訴訟。
回購計提方法論
聯邦住房金融局確定回購和喪失抵押品贖回權準備金的充分性的方法已經演變，有時是基於現有信息的變化。回購/整體價-根據購買者、年份和索賠類型的不同而有所不同。對於那些回購或由全額付款覆蓋的貸款，累計平均損失嚴重性在UPB的50%至60%之間。
回購應計法
在確定潛在損失內容時，索賠按購買者、年份和索賠類型進行分析。FHN考慮各種輸入，包括索賠率估計、歷史平均回購和損失嚴重程度、抵押貸款保險取消和抵押貸款保險削減請求。投入被應用於活躍管道中的索賠，以及歷史平均流入，以估計與未來潛在流入相關的損失內容。管理層還評估已售出貸款的購買者和/或服務商索賠的性質，以確定質量調整是否合適。
回購和喪失抵押品贖回權的責任
回購和喪失抵押品贖回權負債由應計項目組成，以彌補正在進行中的估計損失內容(包括抵押貸款回購、整體補償、止贖/服務需求和某些相關風險)、估計未來資金流入，以及與某些目前尚未知曉的索賠有關的估計損失內容。
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包括在活動管道中。該負債考慮回購/整體和損害義務，以及與被排除在與GSE和解之外的貸款人羣相關的可能發生的損失估計，以及在與GSE達成和解之前出售的其他整體貸款、抵押貸款保險取消、撤銷以及包括在大宗服務銷售中的貸款。FHN比較根據適用的損失估計確定的估計可能發生的損失
在目前儲備水平的情況下，對各個時期的做法進行了評估。在必要時，通過回購和喪失抵押品贖回權條款記錄估計所需負債水平的變化。回購和止贖負債從2019年12月31日的1,450萬美元減少到2019年3月31日的1,350萬美元。
FHN未來的結果可能會受到幾個已知趨勢的積極和負面影響。其中的關鍵因素包括美國和全球經濟和前景的變化，影響利率、可獲得性的政府行動，以及與最近的全球冠狀病毒大流行相關的對經濟和FHN客户的刺激救濟的管理，政治不確定性，聯邦政策的潛在變化和對我們客户的潛在影響，以及FHN的戰略舉措。此外，2009年前非戰略部門的抵押貸款業務可能會繼續以難以預測且與當前業務無關的方式影響FHN的季度業績。
FHN和整個美國金融服務業的表現受到美國和全球經濟整體健康狀況和前景的很大影響。此外，FHN可能直接或間接受到影響我們的客户及其業務的全球事件的影響。最近的全球冠狀病毒大流行導致金融大宗商品(包括石油和天然氣)和其他市場出現大幅波動，對FHN的正常業務能力產生了不利影響，對FHN的客户產生了不利影響，並可能損害FHN的業務和未來的運營業績。
2020年3月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)兩次降低短期利率，並啟動了一項旨在降低長期利率和促進獲得信貸的“量化寬鬆”計劃。10年期和30年期美國國債的有效收益率創下歷史新低，美國國會頒佈了救濟性立法，其中包括向面臨倒閉風險的企業提供緊急信貸，這些企業可能會受到與冠狀病毒大流行相關的政府和公共行動的影響，並緩解經濟衰退。利率的這些變化和市場的波動可能會對FHN的淨息差產生負面影響。短期內，與政府救濟計劃相關的淨手續費攤銷，包括Paycheck Protection Program(“PPP”)，可能會抵消部分淨息差下降的影響。此外，信貸利差擴大。對於新貸款，利差擴大應有助於緩解淨息差壓縮。然而，FHN將無法快速捕捉未償還浮動利率貸款的利差擴大。
冠狀病毒大流行的經濟影響顯著改變了美國和全球的企業，導致企業部分或全部關閉，個人被迫休假或下崗，失業率大幅上升，工人被部分或全部下令在家工作。由於政府和社會對冠狀病毒的反應對FHN客户造成的幹擾，可能會對FHN的貸款和存款費用收入產生不利影響，並造成貸款向下遷移以及貸款損失費用和準備金的相應增加。此外，貸款沖銷可能會隨着時間的推移而增加，特別是如果與冠狀病毒相關的經濟中斷持續幾個月以上的話。此外，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)和其他旨在通過臨時修改和延期向客户提供救濟的指導下的政府計劃，在某些情況下可能會掩蓋或推遲信用問題和潛在違約的報告。在這種情況下，目前的信用質量指標可能無法反映FHN投資組合的潛在健康狀況。
鑑於情況的持續和動態性質，很難預測冠狀病毒大流行在2020年剩餘時間或之後對FHN業務的影響。
2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈，打算在2021年之後停止説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。因此，目前操作的LIBOR在2021年之後可能不會繼續下去。FHN目前無法預測從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡將對公司產生的影響；然而，由於FHN擁有基於LIBOR的浮動利率條款的工具，FHN在2021年之後可能會經歷與這些工具相關的利息、股息和其他成本的增加。此外，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會影響或改變FHN的對衝會計做法。FHN已經開始努力1)開發受影響的貸款、證券和衍生品的清單，2)評估和起草必要的修改，以解決LIBOR報廢時的未償還貸款，3)瞭解潛在的
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評估對適用證券和衍生品的影響，以及4)根據替代參考利率評估產品定價結構的修訂。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。有關更多信息，請參閲附註1-財務信息的已發佈但當前未生效的會計變更部分。此外，美國國税局發佈了一項提案，旨在促進現有合約從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到新的參考匯率，而不會觸發對這些合約的修改會計或應税兑換處理。該提案包含為符合有利過渡方法的資格而必須遵守的具體指導方針，FHN正在其過渡計劃中考慮這一指導方針。
FHN已將費用紀律列為優先事項，包括減少或控制某些費用，包括實現2017年與CBF合併的費用效率，並投資於創收活動、面向客户的技術和關鍵基礎設施。FHN仍然致力於通過留住客户、招聘關鍵員工、有針對性的激勵和其他傳統手段實現有機增長。
當FHN完成與IBKC的擬議合併時，根據適用的會計指導，FHN將被要求按截止日期的估計公允價值記錄IBKC的貸款。此外，FHN將被要求評估目前(當時)與IBKC貸款相關的預期信貸損失。信用損失評估將與公允價值估計分開，並將導致FHN在關閉期間的某些貸款收入中計入費用。FHN目前無法做出這一評估，但相信與收入相關的費用將對季度收入產生重大影響。
最後，雖然FHN已經解決了2009年前抵押貸款業務的大部分問題，但仍有一些問題尚未解決。解決這些問題的時間或財務影響無法準確預測。因此，非戰略部門可能偶爾會通過儲備應計或釋放對FHN的整體季度業績產生負面或積極的影響。此外，儘管2009年前新的重要抵押貸款業務事項出現的速度比過去幾年要慢得多，而且由於時間的推移，一些以前常見的法律索賠不能再提出，但2009年前新的抵押貸款業務事項的潛力仍然存在。
喪失抵押品贖回權的做法
FHN保留與其2009年前的抵押貸款服務業務和次級服務安排相關的服務潛在缺陷的風險敞口。有關這些事項的進一步詳情，請參閲
2009年前抵押貸款業務的義務--“回購義務、資產負債表外安排和其他合同義務”項下的服務義務。
FHN對冠狀病毒大流行的反應
如前所述，冠狀病毒大流行已經並將繼續直接和間接影響FHN和我們的客户。在這些不確定的時期，FHN已經調整了許多操作，以幫助確保員工和客户的健康和安全。除其他事項外，FHN還實施了遠程工作政策，僅通過預約或免下車方式處理分支機構活動，以及為員工提供額外的病假和兒童護理援助。此外，FHN的基金會還捐贈了250萬美元來支持社區救援工作。
貸款
FHN正在積極監測冠狀病毒大流行及其對客户和FHN信用質量的影響。作為迴應，FHN正在積極接觸客户，討論挑戰和解決方案，為現有客户提供劃線和新的延期，通過購買力平價(PPP)和其他刺激計劃為小企業提供支持，並通過延期和減免費用提供貸款和存款援助。此外，在某些部門，FHN已經減少或停止了新的貸款。
工資保障計劃
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案的第1102和1106條包括一項購買力平價計劃，該計劃為符合條件的企業提供3490億美元的資金，以便通過小企業管理局的第7(A)條貸款計劃獲得全額擔保貸款。這些貸款可能是完全可以免除的，這取決於借款人對資金的使用和就業水平的維持。
PPP貸款旨在為非營利組織和小企業僱主提供現金流援助，以支付2020年2月15日至2020年6月30日期間發生的費用。通常，每個合格借款人的最高貸款額為1)前一年期間每月平均工資成本(例如，工資和工資最高可達100,000美元和福利)的250%，加上2020年1月1日至2020年4月3日期間根據PPP再融資的任何現有SBA經濟傷害災難貸款的未償還金額和2)1,000萬美元。符合條件的借款人包括在2020年2月15日運行的以下任何項目：
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• | 企業，包括根據國內税法(IRC)第501(C)(3)條的非營利組織，根據IRC的第501(C)(19)條的退伍軍人組織，以及部落組織， |
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擁有500名或更少員工(或小企業管理局以員工或收入為基礎的行業規模標準，如果較高)。
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• | 食品和住宿行業的企業(如NAICS724中所定義)，每個地點的員工人數不超過500人。 |
所有PPP貸款都具有相同的條款，如下所示：
根據CARE法案第1106條，只要借款人保留其員工及其補償水平，借款人有資格免除PPP貸款的本金和應計利息，只要所得資金用於支付貸款後八週內符合條件的工資、利息、租金和公用事業成本。然而，不超過25%的貸款豁免可能歸因於符合條件的租金、水電費和利息。此外，符合免税條件的貸款將不計入借款人的應納税所得額。
作出這些購買力平價貸款的貸款人在貸款發放之日由小企業管理局支付一筆費用。出借人手續費是根據以下浮動比例表計算的。
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• | 350,000元至200萬元以上的貸款：3.00% |
借款人可以使用代理來協助準備他們的PPP申請。這些代理是從發端銀行收取的SBA費用中支付的。此外，發起銀行在發起購買力平價貸款方面有一定的內部成本。對於適用的貸款，代理費由發端銀行按以下比例支付。
SBA為PPP貸款提供100%的擔保，這比目前SBA貸款計劃下的現有擔保百分比有所提高。如果貸款人在二級市場上出售PPP貸款，擔保將隨貸款轉移。只要借款人提交支持其貸款寬免請求的文件，並證明其已準確核實了所作支出的資格，貸款人就不需要就貸款寬免進行任何核查。如果貸款人依賴這樣的文件，他們將被認為是無害的。貸款人必須在60天內就寬恕做出決定。CARE法案第1106條指出，任何PPP貸款的貸款人或購買者都可以向SBA報告預期的寬恕金額，SBA將在收到此類請求後15天內購買預期的寬恕金額，外加迄今應計的任何利息。請求寬恕最早可能在貸款發放後七週內提出。
作為FHN通過各種刺激計劃支持客户的努力的一部分，FHN在2020年4月發起了6761筆PPP貸款，本金總額為17億美元。對於這些貸款，FHN預計確認淨髮起費用約為4500萬至5000萬美元。預計5月份還會有更多較低的起始量。FHN已決定保留其PPP貸款用於投資。因此，SBA費用淨額和直接融資總成本作為PPP貸款的記錄賬面價值的折扣額遞延。這一折扣預期將攤銷為利息收入。SBA貸款寬免付款被認為是相關貸款的預付款。根據現行會計原則，若確定有可能提前還款，且時間和金額均可合理估計，則淨髮起費用的攤銷可反映預期的提前還款活動。根據PPP貸款的條款，包括預期的付款延遲期結束，FHN估計，隨着這些貸款的免除，PPP貸款中基本上所有符合預付款條件的部分都將在2020年預付。這些預計的預付款將導致類似數額的淨費用在2020年的利息收入中確認。
由於購買力平價貸款有全額SBA擔保，它們不存在任何信用風險，也不會影響所記錄的撥備和ALLL金額。與這一觀點一致的是，CARE法案表明，出於監管資本的目的，投資者應將PPP貸款的風險權重定為零。
3590億美元購買力平價貸款的初始資金在2年4月16日之前耗盡020然而，在2020年4月24日，為PPP額外批准了3200億美元的資金。這些資金可能會在5月初耗盡。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告114
為借款人提供貸款援助
其他客户支持舉措包括通過延遲付款計劃和免除費用為借款人提供增量貸款援助。下表提供了截至2020年4月30日處理的與授予FHN客户的延期相關的貸款的UPB。
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(千美元) | | 截至2020年4月30日 |
商業廣告： | | |
普通C&I | | $ | 1,582,903 |
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向按揭公司提供的貸款 | | — |
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TRUPS | | — |
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收入CRE | | 1,061,452 |
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住宅CRE | | 1,715 |
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商業總金額 | | $ | 2,646,070 |
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消費者： | | |
HELOC | | $ | 69,531 |
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R/E分期貸款 | | 494,205 |
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信用卡及其他 | | 3,279 |
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總消費者 | | 567,015 |
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總計 | | $ | 3,213,085 |
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處理的商業延期主要包括一般商業地產(39%或10億美元)，商業房地產(28%或7.313億美元-主要在我們的大西洋中部，田納西州東南部，
商業銀行業務(8%，2.089億美元)，私人客户(6%-1.52億美元)，以及田納西州中部市場)，特許經營融資(13%，3.349億美元)，商業銀行業務(8%，2.089億美元)，以及私人客户(6%-1.52億美元)。
存款
由於冠狀病毒大流行的影響，4月份的存款水平也受到了顯著影響，導致期末存款比2020年3月31日的水平增加了37億美元，增幅為11%。這一增長是由於商業存款的增加，因為FHN看到許多公司存入資金(來自信貸額度、購買力平價貸款、運營收入等)。存入無息經營賬户，以增加其流動資金頭寸。此外，隨着各種政府刺激計劃的推出，FHN看到來自醫療保健行業的存款增加，因為與冠狀病毒相關的醫療保險報銷變得可用，而由於刺激計劃和PPP資金存入客户銀行，相應銀行的存款大幅增加。4月中旬，消費者存款流入也受到了約3億美元初始刺激付款的影響。
除了對以下貸款損失撥備部分的更改外，從#年開始，FHN的關鍵會計政策沒有發生重大變化，如“關鍵會計政策”中所述 第99頁 截至2019年12月31日的FHN年度報告Form 10-K的項目7。
貸款損失撥備
管理層的政策是將所有貸款總額維持在足以吸收貸款組合中預期信貸損失的水平。管理層對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估貸款組合的總體可收集性。管理層認為，與ALLL有關的會計估計是一種“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化會對貸款損失撥備和淨收入產生重大影響，(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括評估固有的不確定的未來經濟狀況，(3)必須預測提前還款活動，以估計通常比合同期限短的貸款的壽命，(4)需要估計貸款組合部分的信貸損失的合理和可支持的預測期，然後才能在貸款剩餘壽命內恢復到歷史損失水平；(5)必須估計先前沖銷的金額的預期未來收回。因此，這是一個高度主觀的過程，需要大量的判斷，因為很難評估與整個信貸週期相關的當前和未來經濟狀況，並估計預計在貸款估計壽命結束之前發生的損失事件的時間和程度。貸款損失和收回準備金增加了ALLL，註銷貸款減少了ALLL。本金貸款金額在貸款或貸款的任何部分被視為無法收回的期間從ALLL中沖銷。這一重要的會計估計適用於地區銀行、非戰略部門和公司部門。由風險管理、財務、信貸等部門的代表組成的管理委員會, 財政部對FHN的ALLL分析模型中使用的假設進行季度審查，對貸款組合進行定性評估，並確定是否應該建議對建模結果進行定性調整。作為企業風險報告和討論的一部分，管理層每季度與FHN董事會執行和風險委員會討論信貸儲備充足率和信貸損失問題。
FHN認為，管理層做出的會計估計所依據的關鍵假設包括：(1)商業貸款組合是否根據特定行業的借款人信息和關於單個借款人的特定問題進行了適當的風險評級；(2)向FHN提供的借款人特定信息是當前和準確的；(3)貸款組合已被適當劃分，個別貸款具有類似的信用風險特徵，將有類似的行為；(4)貸款組合池的壽命已得到適當估計，包括考慮預期的提前還款；(5)在建模預期信貸損失時使用的經濟預測是否反映了未來的經濟狀況；(6)所有貸款組合類別的特定實體和歷史損失信息已得到適當評估，因為
估計預期信貸損失的初步基礎；(7)貸款組合分部的合理和可支持期限已正確確定；(8)從合理和可支持期限過渡到使用歷史損失率的恢復方法和時間框架是合理的；(9)對先前沖銷金額的預期收回進行了正確估計；(10)對模擬損失結果的定性調整合理地反映了截至財務報表日期的預期未來信貸損失。
雖然管理層使用現有的最佳信息來建立ALLL，但如果經濟或其他條件與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能需要對ALLL和方法進行未來的調整。如有需要，對原來估計的此類調整是在該等因素及其他相關考慮顯示虧損水平與先前估計有所不同的期間作出的。
有關FHN確定ALLL的流程、模型和方法的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策摘要和附註5-貸款損失撥備。
已發佈但當前未生效的會計變更
有關已發佈但當前未生效的會計準則的詳細信息，請參閲附註1-財務信息，該部分通過此引用併入MD&A。
下表提供了本MD&A中提出的非GAAP項目與最具可比性的GAAP演示文稿之間的對賬：
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告115
表23-非GAAP到GAAP對帳
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| | 三個月
三月三十一日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
平均有形普通股權益(非GAAP) | | | | |
平均總股本(GAAP) | | $ | 5,002,394 |
| | $ | 4,809,235 |
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減去：平均非控股權益(A) | | 295,431 |
| | 295,431 |
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減去：平均優先股(A) | | 95,624 |
| | 95,624 |
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(A)總平均普通股權益總額 | | $ | 4,611,339 |
| | $ | 4,418,180 |
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減去：平均無形資產(GAAP)(B) | | 1,560,340 |
| | 1,584,694 |
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(B)平均有形普通股權益(非GAAP) | | $ | 3,050,999 |
| | $ | 2,833,486 |
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普通股股東可獲得的淨收入 | | | | |
(C)普通股股東可獲得的淨收入(年化)(GAAP) | | $ | 48,545 |
| | $ | 401,642 |
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比率 | | | | |
(C)/(A)平均普通股權益回報率(“ROCE”)(GAAP)(C) | | 1.05 | % | | 9.09 | % |
(C)/(B)平均有形普通股權益回報率(“ROTCE”)(非公認會計準則)(D) | | 1.59 |
| | 14.17 |
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(a)計入綜合簡明條件報表之權益總額。
(b)包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷後的淨額。
(c)比率是普通股股東每年可獲得的淨收入與平均普通股權益之比。
(d)比率是普通股股東可獲得的年度淨收入與平均有形普通股權益之比。
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告116
項目3.調查結果。關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息包含在
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(a) | 管理層對本報告第一部分項目2中所列財務狀況和經營成果的討論和分析，特別是從第頁開始的題為“風險管理”的章節106本報告的開頭部分和標題為“市場風險管理”的小節(從第頁開始)106和“利率風險管理”，從第頁開始108本報告的最後一部分，以及 |
(b) | 頁上顯示的合併簡明財務報表附註1451-57在這份報告中， |
所有這些材料在此引用作為參考。有關市場風險及我們對市場風險管理的更多信息，請參閲：管理層對#年出現的財務狀況和經營成果的討論和分析項目7至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，特別包括第88頁開始的題為“風險管理”的章節報告第89頁開始的“市場風險管理”和第90頁開始的“利率風險管理”。報告；及綜合財務報表附註22，載於第#頁第194至200頁項目8至FHN的年度報告表格10-K截至2019年12月31日的年度。
項目4.調查結果。管制和程序
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(a) | 信息披露控制和程序的評估。在FHN首席執行官和首席財務官的參與下，FHN的管理層評估了截至本季度報告所涉期間結束時，FHN的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，FHN的披露控制和程序是有效的。 |
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(b) | 財務報告內部控制的變化。在FHN上個會計季度，FHN對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對FHN的財務報告內部控制產生重大影響。 |
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第二部分：其他資料
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項目1.調查結果。法律程序
從第頁開始的合併簡明財務報表附註10的“或有”部分40通過引用將本報告的內容併入本項目。
項目1A.報告：危險因素
以下是我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項的補充。它涉及該項目中的大多數討論，特別是標題下的討論：“操作風險”、“與經濟下滑和變化有關的風險”、“與貨幣事件有關的風險”、“聲譽風險”、“信用風險”、“服務風險”、“監管、立法和法律風險”、“費用控制風險”、“保險”、“流動性和資金風險”、“信用評級”、“利率和收益率曲線風險”、“資產庫存和市場風險”。和“持股和治理風險”。
與冠狀病毒相關的補充風險因素披露
最近的全球冠狀病毒大流行導致金融、大宗商品(包括石油和天然氣)和其他市場出現大幅波動，對FHN的正常業務能力產生了不利影響，對FHN的客户產生了不利影響，並可能損害FHN的業務和未來的運營業績。
2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒(CoronaVirus)，此後已傳播到包括美國在內的世界大多數國家。從2020年2月下旬開始，由於擔心冠狀病毒以及許多國家正在採取的緩解其傳播的措施將嚴重擾亂經濟活動，金融市場的波動性急劇增加。
2020年3月，金融市場波動性進一步加劇，幾次為期一天的股市波動導致市場大幅下跌。此外，在3月份：除美國國債外，幾乎所有行業和資產類別的市場定價都出現了惡化；世界衞生組織(World Health Organization)宣佈冠狀病毒為大流行；美國總統宣佈冠狀病毒大流行為全國緊急狀態，允許各州和城市訪問幾個聯邦災難項目；美國許多州和城市宣佈進入衞生緊急狀態，實行封鎖、旅行限制和隔離，禁止人數超過少數人的集會，並下令或敦促大多數企業和工作場所關閉或在非常有限的基礎上運營；美聯儲兩次降低短期利率，並啟動了旨在降低長期利率和促進獲得信貸的“量化寬鬆”計劃；美國10年期和30年期國債的有效收益率達到創紀錄低點；美國國會頒佈了救濟立法，其中包括
防止政府和公眾採取與冠狀病毒大流行有關的行動，並緩解尚未正式宣佈但被廣泛認為已於3月份開始的經濟衰退。最近制定的政府計劃包括由銀行和其他私營部門貸款人管理的貸款計劃，由美國財政部管理的流動性計劃，以及對某些貸款延期的有利會計和監管待遇(針對貸款人)。
這些及相關行動和事件在美國造成的經濟影響包括：大量企業部分或全部關閉；大量人被暫時解僱或下崗；失業率大幅上升；大量工人被勒令部分或全部在家工作；隨着收入急劇下降，特別是與旅行、休閒和實物個人服務相關的業務，大量企業面臨破產風險；大量投資者意識到其投資組合和退休基金出現重大損失；以及大量消費者不願進行重大的可自由支配支出。此外，全球對石油的需求隨着這場大流行而大幅下降，導致油價大幅下跌，與石油相關的資產價值大幅下降。此外，全球某些銀行組織的股票回購和其他資本行動有限。FHN已經經歷的最重大影響以及FHN已經採取的行動分別從本報告第81頁、第83頁、第94頁和第112頁開始，在本報告第一部分第2項“財務摘要”、“損益表回顧”、“資產質量”和“市場不確定性和未來趨勢”的標題下提到。
鑑於情況的持續和動態性質，很難預測冠狀病毒大流行在2020年剩餘時間或之後對FHN業務的影響。FHN努力緩解
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冠狀病毒的不利影響可能不會有效，而且在任何情況下都可能只是部分緩解。冠狀病毒大流行和FHN無法控制的其他事件造成的影響的全面程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定和不可預測，包括可能出現的關於大流行嚴重程度的新信息，以及為預防、治療或減緩冠狀病毒傳播而採取的進一步行動等。此外，全球石油和天然氣市場已經並可能繼續受到FHN無法控制的事件的嚴重影響。目前的低大宗商品價格，特別是如果持續下去，可能會對FHN開展業務的幾個州的經濟以及FHN在這些州的客户、企業和資產產生負面影響。
此外，冠狀病毒大流行可能導致FHN的業務中斷，如果不能從這種業務中斷中及時恢復，FHN的業務、財務狀況和運營業績將受到不利影響。整合IBKC和FHN業務的努力也可能會受到冠狀病毒大流行的拖延和不利影響，並變得更加昂貴。FHN還可能產生額外的費用來補救此類中斷造成的損害，這可能會對FHN的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如上所述，由於美聯儲行動和市場力量導致的利率變化可能會對FHN的淨利差(適用於以下項目的平均利潤率的衡量標準)產生負面影響
貸款)。此外，“利差”(美國公債借款利率與民間部門借款利率之差)擴大.對於新貸款，利差擴大應有助於緩解淨息差壓縮。然而，FHN將無法迅速捕捉未償還浮息貸款擴大的利差：對於冠狀病毒危機之前的貸款，利差由基於COVID前定價的貸款合同固定。
FHN的客户受到了政府和社會對冠狀病毒反應的不利影響；這些影響可能會對FHN的貸款和存款非利息收入產生不利影響，並造成貸款向下遷移(貸款評級降低)，以及貸款損失撥備費用和準備金的相應增加。此外，貸款沖銷可能會隨着時間的推移而增加，特別是如果與冠狀病毒相關的經濟中斷持續幾個月以上的話。
在美國，政府最初對冠狀病毒大流行的反應主要是為了減緩疾病的傳播，而不考慮對經濟活動的影響。隨着各國政府放鬆限制以努力重振經濟，目前尚不清楚經濟復甦會有多好或多快。關於冠狀病毒的巨大不確定性以及由此造成的經濟損失可能會持續下去，直到相當大比例的人口不再害怕感染它。
第二項：第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
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| (A)建築及建造工程(B) | 不適用 |
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| (c) | “普通股購買計劃”部分，包括表10(A)和表10(B)，以及本報告第一部分第2項下的解釋性討論，標題為“first Horizon National Corporation管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，從第頁開始93在此引用作為參考。 |
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第3、4、5項。
不適用
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項目6.合作伙伴關係。陳列品
(A)展品
在下面的展覽表中：“在此存檔”一欄表示與本報告一起存檔或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”列表示表示需要標識的管理合同或補償計劃或安排的每個展品；“已提供”列表示根據“美國法典”第18 U.S.C.第1350條或其他條款“提供”的每個展品，並且沒有作為本報告的一部分或單獨的披露文件“存檔”。
在許多作為證據提交的協議中，每一方都向其他各方作出陳述和保證。這些陳述和保證僅針對商業合同中的其他當事人併為其利益而作出。此類陳述和保證的例外情況可由此類各方自行決定部分或全部放棄，或不由此類各方強制執行。任何其他人不得出於任何目的依賴此類陳述或保證。
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EXH編號 | 本報告附件説明 | 在此歸檔 | 管理EXH | 裝修精美 | 通過引用結合於 |
形式 | EXH編號 | 申報日期 |
4.2 | FHN同意應要求向證券交易委員會提供一份定義FHN及其合併子公司的優先和從屬長期債務持有人權利的每份文書的副本。 | | | | | | |
10.1 | 高級管理人員業績股票單位授權書表格[2020] | X | X | | | | |
10.2 | 經理股票期權授出通知書表格[2020] | X | X | | | | |
10.3 | 執行限制性股票單位授權書格式[2020] | X | X | | | | |
10.4 | MIP驅動的現金結算RSU批准通知表(FHN Financial)[2020] | X | X | | | | |
31(a) | 規則13a-14(A)首席執行官證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條) | X | | | | | |
31(b) | 規則13a-14(A)首席財務官證書(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條) | X | | | | | |
32(a) | 18南加州大學首席執行官1350證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條) | X | | X | | | |
32(b) | 18 USC 1350 CFO證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條) | X | | X | | | |
| XBRL展品 | | | | | | |
101 | 以下財務信息來自First Horizon National Corporation截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告，格式為Inline XBRL：(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合簡明條件報表；(Ii)截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合簡明收益表；(Iii)截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合全面收益表；(Iv)截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合全面收益表；(Iv)截至2019年3月31日和2019年3月31日的綜合簡明損益表(V)截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的合併現金流量表；(Vi)合併簡明財務報表附註。 | | | | | | |
101.慣導系統 | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | |
101.舍爾 | 內聯XBRL分類擴展架構 | X | | | | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | X | | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | X | | | | | |
101.預 | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | X | | | | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 | X | | | | | |
104 | 封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) | X | | | | | |
第一地平線國家公司。第一季度20表10-Q報告120
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 第一地平線國家公司 (註冊人)* |
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日期：2020年5月8日 | | 依據： | | /s/威廉·C·洛施三世(William C.Losch III) |
| | 姓名： | | 威廉·C·洛施三世 |
| | 標題： | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | (正式授權人員及首席財務官) |
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