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4217:CADDGII:員工 美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| | |
| | |
☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至的季度:2020年3月31日
或
|
| | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至 .
委託文件編號:001-34033
迪吉國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 41-1532464 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
|
| | | |
精益求精大道9350號 | 700套房 | | |
霍普金斯 | 明尼蘇達 | | 55343 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(952) 912-3444
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 貿易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | DGII | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ 不☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ 不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
|
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☑ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 小型報表公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不☑
在……上面2020年5月1日,這裏有28,954,853註冊人面值為0.01美元的已發行普通股的股票。
索引
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| |
| 頁 |
第一部分財務信息 | |
| |
項目1.財務報表: | |
| |
簡明合併操作報表 | 1 |
| |
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表 | 2 |
| |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
| |
簡明現金流量表合併表 | 4 |
| |
股東權益簡明合併報表 | 5 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| |
項目4.控制和程序 | 31 |
| |
第二部分:其他資料 | |
| |
項目1.法律訴訟 | 32 |
| |
第1A項。危險因素 | 32 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
| |
第3項高級證券違約 | 33 |
| |
項目4.礦山安全披露 | 33 |
| |
項目5.其他信息 | 33 |
| |
項目6.展品 | 34 |
| |
| |
| |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
迪吉國際公司。
簡明合併操作報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 65,641 |
| | $ | 58,473 |
| | $ | 119,888 |
| | $ | 113,453 |
|
服務 | 7,806 |
| | 7,291 |
| | 15,876 |
| | 14,624 |
|
總收入 | 73,447 |
| | 65,764 |
| | 135,764 |
| | 128,077 |
|
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本 | 29,687 |
| | 31,225 |
| | 58,178 |
| | 59,894 |
|
服務成本 | 3,873 |
| | 3,485 |
| | 6,434 |
| | 6,606 |
|
攤銷 | 1,246 |
| | 725 |
| | 2,047 |
| | 1,465 |
|
銷售總成本 | 34,806 |
| | 35,435 |
| | 66,659 |
| | 67,965 |
|
毛利 | 38,641 |
| | 30,329 |
| | 69,105 |
| | 60,112 |
|
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 14,556 |
| | 11,534 |
| | 26,617 |
| | 23,191 |
|
研究與發展 | 11,532 |
| | 9,569 |
| | 21,863 |
| | 19,087 |
|
一般和行政 | 8,791 |
| | 8,441 |
| | 17,346 |
| | 11,558 |
|
重組費用(沖銷) | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | (67 | ) |
業務費用共計 | 34,917 |
| | 29,544 |
| | 65,864 |
| | 53,769 |
|
營業收入 | 3,724 |
| | 785 |
| | 3,241 |
| | 6,343 |
|
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 50 |
| | 144 |
| | 281 |
| | 352 |
|
利息費用 | (1,734 | ) | | (2 | ) | | (2,166 | ) | | (94 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 89 |
| | 257 |
| | (147 | ) | | 305 |
|
其他(費用)收入合計(淨額) | (1,595 | ) | | 399 |
| | (2,032 | ) | | 563 |
|
所得税前收入 | 2,129 |
| | 1,184 |
| | 1,209 |
| | 6,906 |
|
所得税費用(福利) | 125 |
| | (158 | ) | | (1,003 | ) | | 882 |
|
淨收入 | $ | 2,004 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | 2,212 |
| | $ | 6,024 |
|
| | | | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.22 |
|
稀釋 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.21 |
|
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本型 | 28,881 |
| | 27,866 |
| | 28,673 |
| | 27,687 |
|
稀釋 | 29,486 |
| | 28,438 |
| | 29,585 |
| | 28,289 |
|
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
淨收入 | $ | 2,004 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | 2,212 |
| | $ | 6,024 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (2,484 | ) | | (83 | ) | | 176 |
| | (1,652 | ) |
投資未實現淨收益的變化 | — |
| | 9 |
| | — |
| | 14 |
|
減去所得税費用 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (2,484 | ) | | (76 | ) | | 176 |
| | (1,642 | ) |
綜合(虧損)收益 | $ | (480 | ) | | $ | 1,266 |
| | $ | 2,388 |
| | $ | 4,382 |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| (單位為千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 58,086 |
| | $ | 92,792 |
|
應收帳款,淨額 | 78,491 |
| | 56,417 |
|
盤存 | 43,280 |
| | 39,764 |
|
其他流動資產 | 8,510 |
| | 3,574 |
|
流動資產總額 | 188,367 |
| | 192,547 |
|
財產、設備和裝修,淨值 | 12,817 |
| | 13,857 |
|
無形資產,淨額 | 129,250 |
| | 30,667 |
|
商譽 | 207,350 |
| | 153,422 |
|
遞延税項資產 | 426 |
| | 7,330 |
|
其他非流動資產 | 16,542 |
| | 875 |
|
總資產 | $ | 554,752 |
| | $ | 398,698 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1,972 |
| | $ | — |
|
應付帳款 | 17,421 |
| | 21,183 |
|
應計補償 | 7,961 |
| | 8,733 |
|
未賺取收入 | 8,107 |
| | 5,025 |
|
收購企業的或有對價 | 10,379 |
| | 5,407 |
|
其他流動負債 | 7,366 |
| | 4,110 |
|
流動負債總額 | 53,206 |
| | 44,458 |
|
應付所得税 | 1,798 |
| | 1,192 |
|
遞延税項負債 | 18,934 |
| | 261 |
|
長期債務 | 104,973 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 17,478 |
| | 3,809 |
|
負債共計 | 196,389 |
| | 49,720 |
|
或有事項(見附註15) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權股票2,000,000股;無已發行和已發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授權股份60,000,000股;已發行35,364,405股和34,608,003股 | 354 |
| | 346 |
|
額外實收資本 | 274,780 |
| | 266,567 |
|
留存收益 | 164,131 |
| | 161,919 |
|
累計其他綜合損失 | (25,339 | ) | | (25,515 | ) |
庫存股,按成本計算,6,409,552股和6,367,428股 | (55,563 | ) | | (54,339 | ) |
股東權益總額 | 358,363 |
| | 348,978 |
|
總負債和股東權益 | $ | 554,752 |
| | $ | 398,698 |
|
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 2,212 |
| | $ | 6,024 |
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整: | | | |
財產、設備和裝修折舊 | 2,289 |
| | 2,217 |
|
無形資產攤銷 | 6,564 |
| | 4,609 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 3,441 |
| | 2,707 |
|
遞延所得税撥備 | 756 |
| | 1,338 |
|
出售財產和設備的收益 | — |
| | (4,395 | ) |
或有對價公允價值變動 | (128 | ) | | 810 |
|
壞賬撥備和產品退貨準備 | 108 |
| | 568 |
|
庫存陳舊撥備 | 516 |
| | 900 |
|
重組費用(沖銷) | 38 |
| | (67 | ) |
其他 | 50 |
| | (116 | ) |
經營性資產和負債變動(扣除收購後的淨額) | (28,529 | ) | | (8,393 | ) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (12,683 | ) | | 6,202 |
|
投資活動: | | | |
有價證券到期和出售所得收益 | — |
| | 2,252 |
|
收購業務,扣除收購的現金後的淨額 | (136,098 | ) | | — |
|
出售財產和設備的收益 | — |
| | 10,047 |
|
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產 | (434 | ) | | (7,346 | ) |
投資活動提供的淨現金(用於) | (136,532 | ) | | 4,953 |
|
融資活動: | | | |
長期債務收益 | 110,000 |
| | — |
|
支付長期債務 | (625 | ) | | — |
|
支付或有對價 | — |
| | (2,348 | ) |
股票期權計劃交易的收益 | 4,724 |
| | 3,751 |
|
員工購股計劃交易的收益 | 516 |
| | 549 |
|
購買普通股 | (1,684 | ) | | (1,044 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 112,931 |
| | 908 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,578 |
| | (484 | ) |
現金及現金等價物淨(減)增 | (34,706 | ) | | 11,579 |
|
期初現金和現金等價物 | 92,792 |
| | 58,014 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 58,086 |
| | $ | 69,593 |
|
| | | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
將庫存轉移到財產、設備和裝修 | $ | (743 | ) | | $ | (654 | ) |
確認與收購業務相關的或有對價 | $ | (5,100 | ) | | $ | — |
|
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產的應計項目 | $ | — |
| | $ | (20 | ) |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累積 | | |
| | | | | | | | | | 附加 | | | | 其他 | | 總計 |
| | 普通股 | | 庫房股票 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 股東的 |
(千) | | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
餘額,2018年9月30日 | | 33,813 |
| | $ | 338 |
| | 6,385 |
| | $ | (54,216 | ) | | $ | 255,936 |
| | $ | 151,961 |
| | $ | (23,526 | ) | | $ | 330,493 |
|
淨收入 | | | | | | | | | | | | 6,024 |
| | | | 6,024 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (1,642 | ) | | (1,642 | ) |
員工購股計劃下達情況 | | | | | | (63 | ) | | 544 |
| | 5 |
| | | | | | 549 |
|
普通股回購 | | | | | | 91 |
| | (1,044 | ) | | | | | | | | (1,044 | ) |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 658 |
| | 7 |
| | | | | | 3,744 |
| | | | | | 3,751 |
|
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 2,707 |
| | | | | | 2,707 |
|
餘額,2019年3月31日 | | 34,471 |
| | $ | 345 |
| | 6,413 |
| | $ | (54,716 | ) | | $ | 262,392 |
| | $ | 157,985 |
| | $ | (25,168 | ) | | $ | 340,838 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
餘額,2019年9月30日 | | 34,608 |
| | $ | 346 |
| | 6,367 |
| | $ | (54,339 | ) | | $ | 266,567 |
| | $ | 161,919 |
| | $ | (25,515 | ) | | $ | 348,978 |
|
淨收入 | | | | | | | | | | | | 2,212 |
| | | | 2,212 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 176 |
| | 176 |
|
員工購股計劃下達情況 | | | | | | (53 | ) | | 460 |
| | 56 |
| | | | | | 516 |
|
普通股回購 | | | | | | 95 |
| | (1,684 | ) | | | | | | | | (1,684 | ) |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 756 |
| | 8 |
| | | | | | 4,716 |
| | | | | | 4,724 |
|
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 3,441 |
| | | | | | 3,441 |
|
餘額,2020年3月31日 | | 35,364 |
| | $ | 354 |
| | 6,409 |
| | $ | (55,563 | ) | | $ | 274,780 |
| | $ | 164,131 |
| | $ | (25,339 | ) | | $ | 358,363 |
|
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
迪吉國際公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 未經審計的中期簡明合併財務報表的列報基礎和重大會計政策
陳述的基礎
Digi International Inc.未經審計的簡明合併財務報表。(“我們”、“Digi”或“本公司”)是根據美國證券交易委員會(SEC)適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些財務報表反映了管理層認為公平呈現中期業績所必需的所有正常經常性調整,但它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告(“2019年財務報表”)中的財務報表披露一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。運營的季度結果並不一定表明全年的預期結果。
冠狀病毒對我們業務的潛在影響
冠狀病毒病2019年(“冠狀病毒”)大流行的影響繼續展開。大流行對我們業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,目前無法合理估計。未來的發展包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度,在我們開展業務的司法管轄區內外為控制或減輕其影響而採取的行動,對政府計劃和預算的影響,治療或疫苗的開發,以及廣泛經濟活動的恢復。由於史無前例和迅速演變的局勢本身存在不確定性,我們無法充滿信心地預測冠狀病毒大流行對我們未來行動可能產生的影響。更詳細的討論見本表格10-Q第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
最近發佈的會計公告
通過
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)。租賃(主題842),它為租賃會計提供了全面的改變。該標準要求承租人確認幾乎所有租賃的租賃義務負債和使用權資產,然後在租賃期限內攤銷。
我們在2020財年第一季度採用了這一標準,遵循修改後的追溯應用方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有適用租約,而不是重複比較期間。我們已經完成了實施工作。這些努力包括確定和分析我們的租賃組合,分析和評估新指南的新報告和披露要求,以及評估我們的租賃相關流程和內部控制。通過這一標準,確認了包括在其他非流動資產中的使用權資產,該非流動資產約為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。$14.1百萬和租賃負債約為$17.9百萬包括在2020財年第一季度我們的壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中。在採納新標準時,我們選擇了過渡指引所容許的一系列實際權宜之計,以及不將非租約部分與租約部分分開的實際權宜之計。我們還選擇了實際的權宜之計,在考慮延長或終止租約的選項、購買標的資產的選項以及評估使用權資產減值時,事後確定租賃期。採用這一標準並未對我們的簡明綜合經營業績或簡明綜合現金流量表產生重大影響。我們已經確定了新的和更新的現有內部控制和程序,以支持這一新標準下的計量、確認和披露,但這些變化被認為對我們整個財務報告內部控制系統並不重要。
尚未被收養
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量-披露框架(主題820)。他説:更新後的指導意見進一步完善了公允價值計量的披露要求。更新後的指南對我們第一次是有效的。
1.未經審計的中期簡明合併財務報表和重大會計政策的列報依據(續)
截至2020年12月31日的季度。允許任何刪除或修改的披露及早採用。我們正在評估何時採用ASU 2018-13,以及採用ASU對我們合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量。本次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了當前美國公認會計原則中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。此ASU在截至2020年12月31日的第一季度對我們有效。實體可以從2018年12月15日之後開始提前採用。我們正在評估採用ASU 2016-13對我們合併財務報表的影響。
2. 收購
收購Opengear,Inc.
2019年12月13日,我們完成了對Opengear,Inc.的收購。(“Opengear”),一家總部位於新澤西州的安全IT基礎設施產品和軟件提供商。Opengear結果包含在我們物聯網產品和服務部門的精簡合併財務報表中。
收購條款包括預付現金支付以及由未來收益支付組成的或有對價。我們用現金支付了完成收購的資金。$148.1百萬由手頭現金及我們的信貸安排所得款項組成(見簡明綜合財務報表附註8)。未來的盈利支付是基於Opengear截至2019年12月31日至2020年12月31日的收入表現。截至2019年12月31日至2020年12月31日的期間內,這些收益的累計金額將不超過$5.0百萬和$10.0百萬分別為。我們希望支付第#年的第一期款項。$0.9百萬在2020財年第三季度。這項或有對價的公允價值為$5.1百萬在購買之日和在2020年3月31日(見簡明綜合財務報表附註5)。
出於税務目的,本次收購被視為股票收購。因此,商譽是不可扣除的。我們相信,這對我們來説是一次互補的收購,因為它通過提供對關鍵IT基礎設施的安全、彈性訪問和自動化,大大增強了我們的物聯網產品和服務細分市場。
Opengear收購採用會計收購法核算。這要求(其中包括)根據購買協議收購的資產和承擔的負債在收購日期按公允價值確認。下表彙總了截至收購日期的Opengear收購資產和承擔的負債的初值(以千為單位):
|
| | | | |
現金 | | $ | 148,058 |
|
或有對價 | | 5,100 |
|
總計 | | $ | 153,158 |
|
| | |
取得的有形資產淨值的公允價值 | | $ | 19,006 |
|
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 79,000 |
|
購買的技術和核心技術 | | 18,100 |
|
商標 | | 8,000 |
|
可識別無形資產的遞延税項負債 | | (25,634 | ) |
商譽 | | 54,686 |
|
總計 | | $ | 153,158 |
|
截至以下日期的精簡綜合資產負債表2020年3月31日反映根據收購日的估計公允價值對收購的資產和承擔的負債進行的購買價格的初步分配。鑑於收購Opengear的時機,收購的淨資產、承擔的負債和或有對價的估計公允價值是初步的,可能會發生變化。包括在收購的有形資產淨值的公允價值中$1.4百萬當然有權-
2.收購(續)
包括在其他非流動資產中的使用中的資產以及$1.7百萬租賃負債包括在與Opengear經營租賃相關的其他流動負債和其他非流動負債中。
上述所有可識別無形資產的初步加權平均使用壽命估計為13.4年份。為確定公允價值,假設上述現有客户關係的有效期限為14.5年份,並假設核心技術的使用壽命為9.0年份商標的使用期限假定為12.0年份。可識別無形資產的使用年限在收購時根據我們預期可從可識別無形資產中獲益的時間段進行估計。可識別無形資產採用直線法攤銷。這反映了預計將消耗資產的模式。
與收購直接相關的成本$0.3百萬發生在2019財年第四季度,並且$2.1百萬在2020財年發生的費用已直接計入運營費用,幷包括在我們精簡的綜合運營報表中的一般和行政費用中。這些收購成本包括法律、會計、估值和投資銀行費用。
以下合併的備考信息顯示為收購發生在2018年10月1日(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 73,447 |
| | $ | 79,218 |
| | $ | 150,660 |
| | $ | 154,885 |
|
淨收入 | $ | 2,184 |
| | $ | 1,770 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | 4,801 |
|
每股淨收益-基本 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.17 |
|
每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.20 |
| | $ | 0.17 |
|
預計淨收入已進行調整,以包括與收購產生的債務相關的利息支出,以及所收購無形資產的公允價值攤銷。它還進行了調整,以假設與收購相關的成本為$2.5百萬截至2019年第一季度發生。
鑑於我們努力將Opengear的員工隊伍、客户產品、技術和報告功能與我們物聯網產品和服務業務中的其他組件快速整合,以及由此獲得的固有互補協同效應,我們不切實際地公佈Opengear的其他GAAP要求的具體結果。
3. 每股收益
下表是每股普通股淨收入計算中分子和分母的對賬(以千為單位,每股普通股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 2,004 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | 2,212 |
| | $ | 6,024 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
每股普通股基本淨收入的分母-加權平均流通股 | 28,881 |
| | 27,866 |
| | 28,673 |
| | 27,687 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 605 |
| | 572 |
| | 912 |
| | 602 |
|
稀釋後每股普通股淨收入的分母-調整後的加權平均股票 | 29,486 |
| | 28,438 |
| | 29,585 |
| | 28,289 |
|
| | | | | | | |
基本每股普通股淨收入 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.22 |
|
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.21 |
|
3.每股收益(續)
對於三截至的月份2020年3月31日和2019,這裏有713,980和633,752可能會稀釋的股票分別。對於六截至的月份2020年3月31日和2019,這裏有592,780和683,752可能會稀釋的股票分別。這些可能稀釋的股票與購買普通股的股票期權有關,因為期權的行使價格高於我們普通股的平均市場價格,因此沒有包括在上面的稀釋每股收益計算中。
4. 選定的資產負債表數據
下表顯示了選定的資產負債表數據(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收帳款 | $ | 83,748 |
| | $ | 60,062 |
|
減少壞賬撥備 | 1,905 |
| | 968 |
|
用於未來退貨和定價調整的準備金減少 | 3,352 |
| | 2,677 |
|
應收帳款,淨額 | $ | 78,491 |
| | $ | 56,417 |
|
庫存: | | | |
原料 | $ | 13,210 |
| | $ | 12,308 |
|
在製品 | 14 |
| | 565 |
|
成品 | 30,056 |
| | 26,891 |
|
盤存 | $ | 43,280 |
| | $ | 39,764 |
|
5. 公允價值計量
金融資產及負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入,按以下公允價值層次分類:第1級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價);第2級(第1級包括的報價以外的可觀察市場投入);以及第3級(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。下表按級別提供了按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公平 價值在以下位置 | | 公允價值計量使用 *輸入被視為 |
| 2020年3月31日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
負債: | | | | | | | |
收購企業的或有對價 | $ | 10,379 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,379 |
|
按公允價值計量的負債總額 | $ | 10,379 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,379 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公平 價值在以下位置 | | 公允價值計量使用 *輸入被視為 |
| 2019年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場 | $ | 56,700 |
| | $ | 56,700 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
按公允價值計量的總資產 | $ | 56,700 |
| | $ | 56,700 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
負債: | | | | | | | |
收購企業的或有對價 | $ | 5,407 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,407 |
|
按公允價值計量的負債總額 | $ | 5,407 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,407 |
|
關於我們在2015年10月收購Bluenica Corporation(“Bluenica”)一事,我們同意在最長達4年份,取決於達到銷售Bluenica產品的指定收入門檻。到目前為止,我們總共支付了$2.7百萬或有對價。或有對價期間剩餘負債的公允價值為$2.9百萬在…2020年3月31日.
5.公允價值計量(續)
關於我們在2018年1月收購的Accelerated,我們同意在達到指定的Accelerated產品銷售收入門檻的情況下進行或有盈利支付。我們付了第一筆分期付款。$3.5百萬在2019財年第三季度。此次收購的收益期於2020年1月22日結束。剩餘或有對價負債的公允價值為$2.4百萬在…2020年3月31日.
關於我們對Opengear,Inc.的收購,我們同意根據某些收入門檻進行或有付款(參見簡明合併財務報表附註2)。收購Opengear的或有代價負債的公允價值為$5.1百萬在…2020年3月31日。我們希望支付第#年的第一期款項。$0.9百萬在2020財年第三季度。
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的或有對價負債的對賬情況(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初公允價值 | $ | 14,766 |
| | $ | 10,147 |
| | $ | 5,407 |
| | $ | 10,065 |
|
已收購業務確認的或有對價 | (4,000 | ) | | — |
| | 5,100 |
| | — |
|
或有對價付款 | — |
| | (2,187 | ) | | — |
| | (2,348 | ) |
或有對價公允價值變動 | (387 | ) | | 567 |
| | (128 | ) | | 810 |
|
期末公允價值 | $ | 10,379 |
| | $ | 8,527 |
| | $ | 10,379 |
| | $ | 8,527 |
|
或有代價的公允價值變動反映了我們對實現相關目標的可能性的估計,並根據我們的估計貼現率進行貼現。我們估計或有對價的公允價值為2020年3月31日根據達到指定收入閾值的概率100%對於布魯尼卡來説,100%對於加速的和範圍內的49%至86%為Opengear準備的。我們對實現任何相關目標的估計的重大變化可能會大幅改變或有對價負債的公允價值。
6. 商譽和其他無形資產淨額
可攤銷無形資產為(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| 毛 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網 | | 毛 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網 |
購買的技術和核心技術 | $ | 75,662 |
| | $ | (52,802 | ) | | $ | 22,860 |
| | $ | 57,699 |
| | $ | (50,986 | ) | | $ | 6,713 |
|
許可協議 | 102 |
| | (88 | ) | | 14 |
| | 102 |
| | (74 | ) | | 28 |
|
專利和商標 | 22,662 |
| | (12,667 | ) | | 9,995 |
| | 14,577 |
| | (11,970 | ) | | 2,607 |
|
客户關係 | 125,255 |
| | (29,084 | ) | | 96,171 |
| | 46,315 |
| | (25,266 | ) | | 21,049 |
|
競業禁止協議 | 600 |
| | (390 | ) | | 210 |
| | 600 |
| | (330 | ) | | 270 |
|
訂單積壓 | 1,800 |
| | (1,800 | ) | | — |
| | 1,800 |
| | (1,800 | ) | | — |
|
總計 | $ | 226,081 |
| | $ | (96,831 | ) | | $ | 129,250 |
| | $ | 121,093 |
| | $ | (90,426 | ) | | $ | 30,667 |
|
攤銷費用為$4.1百萬和$2.1百萬為.三截至的月份2020年3月31日和2019分別,和$6.6百萬和$4.6百萬為.六截至的月份2020年3月31日和2019分別為。攤銷費用記錄在我們的簡明綜合經營報表中,包括銷售成本和一般及行政費用。
6.商譽及其他無形資產淨額(續)
本財年剩餘時間與無形資產相關的預計攤銷費用2020而五接下來的財政年度是(以千為單位):
|
| | | |
2020(六個月) | $ | 8,145 |
|
2021 | $ | 15,520 |
|
2022 | $ | 14,676 |
|
2023 | $ | 12,488 |
|
2024 | $ | 11,785 |
|
2025 | $ | 8,328 |
|
按可報告部分劃分的商譽賬面金額變動情況如下(以千計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 物聯網 產品及服務 | | 物聯網 解決方案 | | 總計 |
2019年9月30日餘額 | $ | 103,519 |
| | $ | 49,903 |
| | $ | 153,422 |
|
收購 | 54,686 |
| | — |
| | 54,686 |
|
外幣折算調整 | (27 | ) | | (731 | ) | | (758 | ) |
2020年3月31日的餘額 | $ | 158,178 |
| | $ | 49,172 |
| | $ | 207,350 |
|
商譽是指取得的可確認淨資產的成本超過公允價值的部分。截至6月30日,每年都會對商譽進行減值測試,如果發生可能表明減值的事件或情況,則會更頻繁地進行測試。沒有識別出任何觸發事件六截至的月份2020年3月31日。然而,取決於目前與冠狀病毒相關的公共衞生危機以及其他因素對未來經濟的影響,未來可能會導致商譽減損費用。對於我們的商譽減值量化測試,我們確定每個報告單位的估計公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額高於其估計公允價值,則必須就超出的部分確認減值損失。我們的兩個運營部門都構成了單獨的報告單位,兩個單位都接受了單獨的減損測試。
每個報告單位的公允價值採用收入和市場法的加權組合來確定。收益法採用現金流貼現(“DCF”)法。在開發貼現現金流分析時,我們對未來收入、費用、資本支出和營運資本變化的假設是基於管理層的預測,並假設此後的最終增長率。為每個報告單位確定單獨的貼現率,然後對這些現金流進行貼現,以確定報告單位的公允價值。市場法決定了從準則公司法得出的價值。這種市場法根據可比公司估計出售報告單位可合理預期的變現價格。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。它們可能會受到多種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測,或者如果我們的市值持續下降,被確定為表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少,我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
我們2019財年減值測試結果
自.起2019年6月30日,我們總共有$104.0百萬物聯網產品和服務報告部門的商譽$50.0百萬物聯網解決方案報告部門的商譽。截至2019年6月30日,公允價值比賬面價值高出逾10%用於兩個報告單位。兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立計算。將各報告單位的隱含公允價值相加,得出總權益的指示價值,並由此得出總權益的指示價值範圍。這一範圍與美國股市的總市值進行了比較。$356.6百萬自.起2019年6月30日,這意味着控制保費的範圍為13.3%至20.3%。這一控制溢價範圍低於通信設備行業在過去五年中觀察到的控制溢價。因此,市值核對分析證明支持為每個報告單位估計的公允價值的合理性。
7. 出售建築物
2018年10月2日,我們銷售了130,000作為我們在明尼蘇達州明尼通卡的公司總部的一座平方英尺的建築將明尼通卡租賃住房協會II,LLLP轉讓給了明尼通卡租賃住房協會II,LLLP。售價是$10.0百萬根據一定的銷售成本進行調整的現金,以及四個月的大樓回租代管費用。作為這次銷售的結果,我們錄得了$4.4百萬 ($3.4百萬2019年第一季度扣除税收),記錄在一般和行政費用中。
8. 債務
關於我們對Opengear的收購,我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了銀團信貸協議。(“蒙特利爾銀行”),2019年12月13日。這項協議向我們提供了承諾的信貸安排(“信貸安排”),總額為$150百萬。信貸安排包括:(I)*a$50百萬定期貸款(“定期貸款”)和(Ii)a$100百萬循環貸款(“循環貸款”)。
信貸安排下的借款根據基礎可變基準加上基於我們的總槓桿率的適用保證金來承擔利率。定期貸款和循環貸款的利率均按季度重置。我們的加權平均利率六截至的月份2020年3月31日曾經是3.4%.
除了支付信貸安排項下未償還餘額的利息外,我們還需要為信貸安排項下未使用的承諾額支付承諾費。我們還在信貸安排下發生了債務發行成本$2.6百萬在2020財年第一季度。這些發行成本正在使用直線法在貸款期限內攤銷。債務發行成本中的承諾費和攤銷成本都在利息支出中報告。
定期貸款項下的金額將在每個會計季度的最後一天按季度分期償還。攤銷是5%在頭兩年,7.5%在接下來的兩年裏10%在最後一年,剩餘的未償還餘額將於2024年12月13日到期。循環貸款將於2024年12月13日到期一次性償還。
定期貸款和循環貸款的公允價值約為賬面價值。2020年3月31日.
下表是我們長期負債的摘要。2020年3月31日(以千為單位):
|
| | | | |
循環貸款 | | $ | 60,000 |
|
定期貸款 | | 49,375 |
|
貸款總額 | | 109,375 |
|
減少未攤銷發行成本 | | (2,430 | ) |
較少的當前長期債務到期日 | | (1,972 | ) |
長期債務總額,扣除當期部分 | | $ | 104,973 |
|
下表是我們的長期債務總額的未來到期日摘要。2020年3月31日(以千為單位):
|
| | | | |
2020(六個月) | | $ | 1,250 |
|
2021 | | 2,500 |
|
2022 | | 3,438 |
|
2023 | | 3,750 |
|
2024 | | 4,687 |
|
2025 | | 93,750 |
|
長期債務總額 | | $ | 109,375 |
|
契諾和擔保物權
管理信貸安排的協議包含一些契約。其中,這些公約要求我們保持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。在…2020年3月31日,我們遵守了我們的債務契約。根據信貸安排借入的金額以我們幾乎所有的資產為抵押。
9. 細分市場信息
我們有二可報告的運營細分市場:物聯網產品和服務以及物聯網解決方案。我們每個細分市場的彙總運營結果為(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 66,890 |
| | $ | 56,039 |
| | $ | 121,503 |
| | $ | 109,333 |
|
物聯網解決方案 | | 6,557 |
| | 9,725 |
| | 14,261 |
| | 18,744 |
|
總收入 | | $ | 73,447 |
| | $ | 65,764 |
| | $ | 135,764 |
| | $ | 128,077 |
|
營業收入 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 7,320 |
| | $ | 3,450 |
| | $ | 9,708 |
| | $ | 10,852 |
|
物聯網解決方案 | | (3,596 | ) | | (2,665 | ) | | (6,467 | ) | | (4,509 | ) |
營業總收入 | | $ | 3,724 |
| | $ | 785 |
| | $ | 3,241 |
| | $ | 6,343 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 3,338 |
| | $ | 1,378 |
| | $ | 5,044 |
| | $ | 3,320 |
|
物聯網解決方案 | | 1,898 |
| | 1,775 |
| | 3,809 |
| | 3,506 |
|
折舊及攤銷總額 | | $ | 5,236 |
| | $ | 3,153 |
| | $ | 8,853 |
| | $ | 6,826 |
|
房地產、廠房和設備的總支出(以千計):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
用於物業、設備和裝修的費用 | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 407 |
| | $ | 7,289 |
|
物聯網解決方案* | | 27 |
| | 57 |
|
房產、廠房和設備的總支出 | | $ | 434 |
| | $ | 7,346 |
|
我們每個細分市場的總資產為(以千計):
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 九月三十日, 2019 |
資產 | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 405,078 |
| | $ | 215,651 |
|
物聯網解決方案 | | 91,588 |
| | 90,255 |
|
未分配* | | 58,086 |
| | 92,792 |
|
總資產 | | $ | 554,752 |
| | $ | 398,698 |
|
*
10. 收入
收入分解
下表按客户的地理位置彙總了我們的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
北美,主要是美國 | $ | 57,374 |
| | $ | 48,869 |
| | $ | 104,910 |
| | $ | 95,204 |
|
歐洲、中東和非洲 | 9,885 |
| | 10,764 |
| | 18,401 |
| | 20,868 |
|
世界其他地區 | 6,188 |
| | 6,131 |
| | 12,453 |
| | 12,005 |
|
總收入 | $ | 73,447 |
| | $ | 65,764 |
| | $ | 135,764 |
| | $ | 128,077 |
|
10.收入(續)
下表按收入確認時間彙總了我們的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
在某個時間點傳輸 | $ | 66,765 |
| | $ | 60,725 |
| | $ | 123,065 |
| | $ | 118,188 |
|
隨時間轉移 | 6,682 |
| | 5,039 |
| | 12,699 |
| | 9,889 |
|
總收入 | $ | 73,447 |
| | $ | 65,764 |
| | $ | 135,764 |
| | $ | 128,077 |
|
合同餘額
合同資產
合同資產由訂户資產組成。這些訂户資產與我們向客户收取的某些合同中的費用有關,以便他們可以開始使用設備。在這些情況下,我們保留客户使用的設備的所有權。訂户資產的總賬面淨值為$2.2百萬和$2.1百萬自.起2020年3月31日和2019年9月30日分別計入房地產、設備和裝修、淨額。這些訂户資產的折舊費用包括在銷售成本中$0.3百萬和$0.2百萬截至以下三個月的期間2020年3月31日和2019年3月31日,分別和$0.7百萬和$0.4百萬為.六月期已結束2020年3月31日和2019年3月31日分別為。我們根據設備的使用年限對其成本進行折舊(通常三年).
合同責任
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。客户按月、按季或按年預先開具訂閲服務發票。合同負債包括與訂閲服務的年度或多年合同相關的未賺取收入以及相關的執行費。這些與我們的物聯網解決方案部門和我們的Digi Remote Manager有關®我們物聯網產品和服務部門的服務。
未賺取收入的變化是:
|
| | | | |
(千美元) | | 截至六個月 2020年3月31日 |
未賺取收入,期初 | | $ | 5,025 |
|
比林斯 | | 19,553 |
|
已確認收入 | | (15,876 | ) |
未賺取收入,期末 | | $ | 8,702 |
|
剩餘成交價
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入。這包括未賺取的收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。自.起2020年3月31日,大約$13.1百萬預計收入的一半將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入$9.0百萬在接下來的12個月內履行剩餘的履約義務。來自剩餘業績義務的收入,我們預計將在2%至2%的範圍內確認七年了.
11. 所得税
我們的所得税優惠是$1.0百萬為.六截至的月份2020年3月31日。這項福利中包括一項淨税收優惠,該淨税收優惠與六截至的月份2020年3月31日的$1.1百萬。這一好處主要是股票補償確認的超額税收優惠以及由於收購Opengear而對我們國家遞延税率進行調整的結果。對於六截至的月份2020年3月31日,我們與期間離散相關的項目前的有效税率低於美國法定税率。這主要是由於美國產生的某些研發税收抵免。
所得税費用是$0.9百萬為.六截至的月份2019年3月31日。這筆費用中包括一項淨税收優惠,這項優惠與六截至的月份2019年3月31日的$0.3百萬。這筆費用主要是不確定税收優惠的訴訟時效到期以及股票補償中確認的超額税收優惠的結果。對於六
11.所得税(續)
截至的月份2019年3月31日,我們與期間離散相關的項目前的有效税率低於美國法定税率。這主要是由於美國產生的某些所得税抵免。
我們的實際税率將根據各種因素而有所不同。這包括我們的整體盈利能力、每個司法管轄區税前收益的地理組合和相關的法定税率,以及與該期間相關的税項,如審計結算。我們未來可能會記錄特定於特定季度的其他福利或費用,例如訴訟時效到期、完成税務審計或在美國和外國司法管轄區頒佈的立法。
未確認的税收優惠的期初金額和期末金額的調節為(以千為單位):
|
| | | |
截至2019年9月30日的未確認税收優惠 | $ | 1,713 |
|
與以下方面相關的增長: | |
上一年所得税頭寸 | 712 |
|
與以下方面相關的減少: | |
安置點 | (7 | ) |
訴訟時效屆滿 | (39 | ) |
截至2020年3月31日的未確認税收優惠 | $ | 2,379 |
|
未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響我們的實際税率是$2.2百萬,在考慮了利息和遞延收益項目的影響後。我們預計未確認的税收優惠總額將減少約$0.3百萬在接下來的12個月裏。
12. 產品保修義務
下表彙總了與產品保修應計項目相關的活動(以千為單位),幷包含在我們的精簡合併資產負債表中的流動負債中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 | | 保修 | | 安置點 | | 餘額為 |
週期 | 一月一日 | | 已發佈 | | 製造 | | 3月31日 |
截至2020年3月31日的三個月 | $ | 999 |
| | $ | 328 |
| | $ | (467 | ) | | $ | 860 |
|
截至2019年3月31日的三個月 | $ | 1,140 |
| | $ | 144 |
| | $ | (175 | ) | | $ | 1,109 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額為 | | 保修 | | 安置點 | | 餘額為 |
週期 | 十月一日 | | 已發佈 | | 製造 | | 3月31日 |
截至2020年3月31日的6個月 | $ | 1,012 |
| | $ | 402 |
| | $ | (554 | ) | | $ | 860 |
|
截至2019年3月31日的6個月 | $ | 1,172 |
| | $ | 216 |
| | $ | (279 | ) | | $ | 1,109 |
|
13. 租契
我們的租賃主要包括辦公場所的經營租賃。我們所有的租約都是經營性租約。對於初始期限超過十二個月的任何租賃,相關租賃資產和租賃負債在確定存在租賃的協議開始時在簡明綜合資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們的租賃協議既包含租賃內容,也包含非租賃內容。我們已選擇將所有類別資產的租賃和非租賃部分合並。初始期限為十二個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。相反,我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
經營租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表支付租賃款項的義務。該等資產及負債乃根據生效日期租賃期內未來付款的現值確認。在確定未來付款的現值時,我們通常使用基於開始日期可獲得的信息(包括租賃期)的擔保增量借款利率。我們的租賃條款一般不包括延長或終止租約的選擇權,除非我們合理地確定選擇權將被行使。
13.租契(續)
我們的租賃通常需要支付房地產税以及公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分,不包括在我們租賃義務的現值中。固定付款可能包含預先確定的固定租金上漲。我們以直線方式確認從開始日期到租賃期結束的相關租金費用。
下表顯示了與我們的租賃相關的補充資產負債表信息(以千為單位):
|
| | | | | | |
| | 資產負債表位置 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
經營租賃 | | 其他非流動資產 | | $ | 15,036 |
|
租賃資產總額 | | | | $ | 15,036 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
經營租賃 | | 其他流動負債 | | $ | 2,578 |
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經營租賃 | | 其他非流動負債 | | 16,882 |
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租賃總負債 | | | | $ | 19,460 |
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我們租賃成本的組成部分如下(以千計):
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| 操作説明書位置 | | 截至三個月 2020年3月31日 | | 截至六個月 2020年3月31日 |
經營租賃成本 | 銷貨成本和SG&A | | $ | 831 |
| | $ | 1,683 |
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可變租賃成本 | 銷貨成本和SG&A | | 214 |
| | 237 |
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總租賃成本 | | | $ | 1,045 |
| | $ | 1,920 |
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下表提供了與運營租賃相關的補充信息(以千為單位):
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| | 截至六個月 2020年3月31日 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 1,175 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 593 |
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| | 2020年3月31日 |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 5.5年份 |
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加權平均貼現率-經營租賃 | | 4.80 | % |
下表將首五年及其餘所有年度的未貼現現金流量與截至以下日期在簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債核對。2020年3月31日(以千為單位):
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財政年度 | | 數量 |
2020年剩餘時間 | | $ | 1,713 |
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2021 | | 3,105 |
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2022 | | 2,704 |
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2023 | | 2,381 |
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2024 | | 2,143 |
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2025 | | 2,142 |
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此後 | | 9,219 |
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未來未貼現的租賃付款總額 | | 23,407 |
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扣除的計入利息 | | (3,947 | ) |
報告的租賃負債總額 | | $ | 19,460 |
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13.租契(續)
如下所示,截至2019年9月30日,不可撤銷期限超過一年的經營租賃下的未來年度最低租金承諾總額根據以前的租賃會計準則報告(以千為單位):
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財政年度 | | 數量 |
2020 | | $ | 2,596 |
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2021 | | 2,575 |
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2022 | | 2,314 |
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2023 | | 2,056 |
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2024 | | 2,095 |
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此後 | | 11,361 |
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所需的最低付款總額 | | $ | 22,997 |
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14. 重組
2020年1月,我們重新調整了物聯網產品和服務部門的產品管理團隊。我們記錄了一筆非實質性的員工解僱費。這是在2020財年第二季度全額支付的。
15. 或有事件
偶然事件
2018年11月,總部位於加拿大魁北克省魁北克市的一家在建築自動化和街道照明市場銷售控制系統的公司DimOnOff Inc.起訴了我們和一家前分銷商,DimOnOff從該分銷商購買了我們的某些產品。該訴訟是在加拿大魁北克區魁北克省高等法院提起的,並指控其在加拿大某城市購買並整合到路燈系統中的某些Digi產品存在缺陷,導致一些計算機輔助設計1.0百萬.“我們打算針對DimOnOff的索賠為自己辯護。”“目前我們無法評估任何潛在損失的可能性或金額。”
除上述事項外,在正常業務過程中,我們還面臨各種索賠和訴訟。不能保證第三方的任何索賠,如果被證明是有價值的,不會對我們的業務、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響。
16. 基於股票的薪酬
股票獎勵是根據2020年1月29日開始的2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)授予的。在此之前,2020財年的此類獎勵是根據2019年綜合激勵計劃(“2019年計劃”)授予的。在股東批准2020計劃後,我們停止了2019年計劃下的獎勵。根據2019年計劃或任何先前計劃獲得獎勵的股票,如因未能滿足歸屬要求而被沒收、取消、退還給我們、以現金結算或以其他方式終止而未付款,也可根據2020計劃授予。根據2020年計劃授予期權以及制定其他條款和條件的權力屬於董事會薪酬委員會。
2020年計劃授權發放最多1,500,000與股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績全額獎勵或其他股票獎勵相關的普通股。符合條件的參與者包括我們的員工、我們的聯屬公司、我們公司的非僱員董事以及任何為我們或我們的聯屬公司提供服務的自然人顧問或顧問。根據2020計劃授予的期權通常在四年內授予,如果在此之後未行使,將到期七年了自授予之日起生效。授予董事的限制性股票單位獎勵(“RSU”)通常歸屬於一年。授予高管和員工的RSU通常在1月份授予,期限為4年。2020計劃定於2030年1月28日到期。2020計劃下的期權可以作為激勵性股票期權或非法定股票期權授予。期權的行使價和RSU的授予日價格由我們的補償委員會決定,但不會低於基於授予日收盤價的我們普通股的公平市場價值。在行使期權或結算既有限制性股票單位時,我們發行新股。自.起2020年3月31日,大約有1,307,117根據2020年計劃,可供未來授予的股票。
16.股票薪酬(續)
我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議一般都有條款,允許員工選擇通過交付股票來履行預扣税款義務。當員工做出這一選擇時,我們保留根據獎勵可以發行的股票的一部分。有預扣義務的税款,否則由員工為預扣向我們支付現金而發生。在.期間六截至的月份2020年3月31日和2019,我們的員工被沒收了95,209股票和91,040股份,以履行各自的預扣税義務$1.7百萬和$1.0百萬.
我們發起了一項員工股票購買計劃,該計劃於2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修訂和重述(簡稱ESPP),覆蓋所有至少具有90連續服務天數且按慣例至少受僱於20每週工作小時數。ESPP允許符合條件的參與者有權按季度以較低的價格購買普通股85%在每三個月的發行期開始或結束時的市場價格。我們的股東於2020年1月29日批准了對ESPP的最新修正案,將股票總數增加到3,425,000可以根據該計劃購買的產品。員工對ESPP的貢獻是$0.5百萬對於這兩個六月期已結束2020年3月31日和2019。根據ESPP,53,085和63,694在此期間,向員工發行了普通股。六截至的月份2020年3月31日和2019分別為。股票是根據ESPP從庫存股中發行的。自.起2020年3月31日, 776,455根據ESPP,普通股可用於未來的發行。
下表顯示了包含在合併運營結果中的基於股票的薪酬費用(以千為單位):
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| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | $ | 78 |
| | $ | 25 |
| | $ | 142 |
| | $ | 80 |
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銷售及市場推廣 | 629 |
| | 466 |
| | 1,060 |
| | 819 |
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研究與發展 | 331 |
| | 269 |
| | 625 |
| | 469 |
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一般和行政 | 803 |
| | 533 |
| | 1,614 |
| | 1,339 |
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所得税前的股票薪酬 | 1,841 |
| | 1,293 |
| | 3,441 |
| | 2,707 |
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所得税優惠 | (381 | ) | | (263 | ) | | (713 | ) | | (557 | ) |
所得税後的股票薪酬 | $ | 1,460 |
| | $ | 1,030 |
| | $ | 2,728 |
| | $ | 2,150 |
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股票期權
下表彙總了我們的股票期權活動(單位為千,不包括每股普通股金額):
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| | 未完成的期權 | | 加權平均行使價 | | 加權平均合同期限(年) | | 合計內在價值(1) |
2019年9月30日的餘額 | | 3,348 |
| | $10.85 | | | | |
授與 | | 704 |
| | 17.12 | | | | |
已行使 | | (462 | ) | | 10.23 | | | | |
沒收/取消 | | (61 | ) | | 11.48 | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | 3,529 |
| | $12.17 | | 4.3 | | $ | 689 |
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| | | | | | | | |
可於2020年3月31日行使 | | 2,053 |
| | $10.65 | | 3.2 | | $ | 689 |
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(1) $9.54自.起2020年3月31日,如果所有期權持有人都在當天行使了期權,期權持有人就會收到這筆錢。期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行權價格的金額。
期間執行的所有期權的總內在價值六截至的月份2020年3月31日曾經是$3.3百萬在此期間,六截至的月份2019年3月31日曾經是$1.6百萬.
16.股票薪酬(續)
下表顯示了加權平均公允價值,該公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型和相關假設根據授予日每個期權的公允價值確定的:
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| 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
每個期權授予日期的加權平均公允價值 | $6.34 | | $4.36 |
期權授予使用的假設: | | | |
無風險利率 | 1.47% - 1.73% | | 2.56% - 2.93% |
預期期限 | 6.00年前 | | 6.00年前 |
預期波動率 | 36% | | 33% - 34% |
加權平均波動率 | 36% | | 33% |
預期股息收益率 | 0 | | 0 |
在本報告所述期間授予的每個期權獎勵的公允價值是通過使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的,該模型使用了上表中提到的假設。預期的波動性是基於我們股票的歷史波動性。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職信息。授予期權的預期期限由歸屬期間和歷史信息派生而來,代表授予期權預期未償還的時間段。使用的無風險利率是授予時有效的零息美國國債利率,其到期日等於期權的預期期限。
自.起2020年3月31日,與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額為$7.3百萬預計其被確認的相關加權平均期間約為3.1好多年了。
非既有限制性股票單位
下表提供了截至以下日期我們的非既得性限制性股票單位的摘要2020年3月31日以及在此過程中發生的變化六隨後結束的月份(以千計,每股普通股金額除外):
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| 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年9月30日未歸屬 | 888 |
| | $ | 11.65 |
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授與 | 351 |
| | $ | 16.49 |
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既得 | (295 | ) | | $ | 11.66 |
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取消 | (58 | ) | | $ | 11.48 |
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2020年3月31日未歸屬 | 886 |
| | $ | 13.57 |
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自.起2020年3月31日,與非既得限制性股票單位有關的未確認補償成本總額為$10.6百萬。預計確認這一成本的相關加權平均期間大約為1.8好多年了。
17. 子序列事件
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)為全球大流行。這一流行病嚴重影響了全球經濟狀況,給經濟帶來了重大不確定性。
降低成本行動
與大多數美國企業一樣,冠狀病毒在2020財年第二季度開始對我們的業務產生重大影響。為了應對這些發展,我們在2020年4月宣佈了一系列降低成本的行動:
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• | 我們暫停了大多數新員工的招聘,大幅減少了差旅和可自由支配的開支,減少了資本預算,並要求最大的供應商提供價格優惠; |
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• | 我們已經淘汰了21並重新配置了我們的員工隊伍。我們預計與此次重組相關的付款將在2020財年第四季度完成; |
17.其後的事件(續)
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• | 我們已經無限期地暫停了我們在美國和加拿大的401(K)匹配計劃;以及 |
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• | 我們的董事會和高管團隊已經削減了現金薪酬和基本工資10%下一次6幾個月來換取股權。 |
工資保障計劃貸款
2020年4月14日,我們根據支付寶保護計劃(PPP)獲得了一筆貸款,該計劃是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的一部分。根據接受撥款後為購買力平價制定的額外規則,我們隨後決定全額償還貸款,外加利息。這筆款項是在2020年5月4日支付的。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們管理層的討論和分析應與我們截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告以及我們隨後的Form 10-Q和Form 8-K報告以及對這些報告的任何修訂一起閲讀。
1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
本表格10-Q包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”定義的“前瞻性陳述”,並符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。
前瞻性陳述
“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”或“繼續”或其否定或其他表述,是對未來事件和趨勢的預測或指示,與歷史問題無關,屬於前瞻性表述。除其他事項外,這些陳述涉及對公司運營的商業環境的期望、對未來業績的預測、感知的市場機會以及關於我們的使命和願景的陳述。此類陳述不是對未來業績的保證,涉及某些風險、不確定因素和假設。除其他外,這些風險包括與目前爆發的冠狀病毒大流行和緩解措施有關的風險、經濟狀況和公司在全球經營的能力、我們公司運營所處的高度競爭的市場、可能取代我們銷售的產品的技術的快速變化、網絡產品的價格下降、我們對分銷商和其他第三方銷售產品的依賴、重大采購訂單被取消或更改的可能性、產品開發工作的延誤、用户對我們產品的接受程度的不確定性、將我們的產品和服務與其他方的產品和服務整合到如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷,可能產生的潛在責任,我們辯護或圓滿解決任何訴訟的能力,全球經濟狀況和世界特定地區經濟狀況的不確定性,可能對產品需求以及客户和供應商的財務償付能力產生負面影響的全球經濟狀況的不確定性,自然災害的影響以及其他我們無法控制的事件可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響, 與重組或其他類似業務計劃相關的潛在意想不到的後果,可能會影響我們留住重要員工的能力,實現與收購或資產剝離相關的預期收益和協同效應的能力(包括但不限於我們最近宣佈的收購Opengear),以及我們收入或盈利水平的變化,這些變化可能會由於許多我們無法控制的原因而波動。
我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定性和假設,包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告、本Form 10-Q報告和其他文件,可能會導致公司的未來結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同。許多這樣的因素都超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表它們發表之日的情況。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
非公認會計準則財務指標的列報
這份報告包括調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入以及調整後的利息、税項和攤銷前收益(“調整後EBITDA”),每一項都是非GAAP財務衡量標準。
我們瞭解非GAAP衡量標準的使用有實質性限制。就分析財務業績而言,非GAAP計量不能替代GAAP計量,如淨收入。這些措施的披露並不反映公司實際確認的所有費用和收益。這些非GAAP計量不符合或替代根據GAAP編制的計量,可能不同於其他公司使用的非GAAP計量或我們在之前報告中提出的非GAAP計量。此外,這些非GAAP衡量標準不是基於任何一套全面的會計規則或原則。我們認為非GAAP衡量標準具有侷限性,因為它們不能反映根據GAAP確定的與我們的運營結果相關的所有金額,並且這些衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。此外,調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求,或者我們營運資金需求的變化或現金需求。
我們認為,分別提供歷史和調整後的淨收入以及調整後的每股攤薄淨收入,不包括税收準備金的沖銷、離散税收優惠、重組費用和沖銷、無形攤銷、基於股票的補償、其他營業外收入/支出、或有對價估計的調整、收購相關費用和收購利息支出,這使得投資者可以將業績與不包括這些項目的前期進行比較。管理層使用上述非GAAP衡量標準來監控和評估持續的經營結果和趨勢,並瞭解我們的比較經營業績。此外,我們的某些股東表示有興趣看到不受這些事項影響的財務業績衡量標準,這些事項雖然重要,但不是我們業務核心運營的核心。管理層認為,調整後的EBITDA,即扣除基於股票的補償費用、收購相關費用、重組費用和逆轉以及出售我們前公司總部的收益調整後的EBITDA,對投資者評估公司的核心經營結果和財務業績是有用的,因為它不包括精簡綜合經營報表中反映的重大非現金或非經常性項目。我們認為,調整後的EBITDA佔收入的百分比的列報是有用的,因為它提供了一種可靠和一致的方法來衡量我們每年的業績,並將我們的業績與其他公司的業績進行比較。我們相信,這些信息有助於比較經營結果和公司業績,不包括我們的資本結構和獲得資產的方式的影響。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時,我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額、或有資產和負債的披露以及收購中購買的資產和承擔的負債的價值產生影響的估計和判斷。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
在我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K的年度報告中,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分提供了對我們關鍵會計政策和估計的描述。
概述
我們是業務和關鍵任務物聯網(“IoT”)連接產品、服務和解決方案的全球領先提供商,由兩個報告細分市場組成:IoT產品與服務和IoT解決方案。
我們的物聯網產品和服務部門提供產品和服務,幫助原始設備製造商(“OEM”)、企業和政府客户創建和部署安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器、企業和工業路由器,我們為客户提供種類繁多的通信子組件和成品,以滿足其物聯網通信需求。此外,物聯網產品和服務
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
Segment為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務,使客户能夠從連接到網絡的設備捕獲和管理數據。
我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監控服務以及任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場:食品服務、零售、醫療保健(主要是藥店)、運輸/物流和教育。這些解決方案由Digi以SmartSense的形式銷售™。我們通過四次收購形成、擴大和增強了物聯網解決方案部門。
有關分部業績的更多詳細信息,請參閲本項目2的按分部劃分的收入和銷售貨物成本以及按分部劃分的毛利潤部分。
我們根據現有和計劃中的產品功能、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌認知度、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和供應情況來爭奪客户。
在2020財年,我們制定了以下主要運營目標:
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• | 我們的SmartSense通過Digi實現持續增長®作為我們物聯網解決方案細分市場基礎的業務; |
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• | 在新產品推出的推動下,在我們的物聯網產品和服務部門內實現增長; |
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• | 通過潛在的收購尋求進一步的戰略增長,例如我們最近在2020財年第一季度收購了Opengear;以及 |
目前,如上所述,正在進行的冠狀病毒大流行可能會影響我們實現這些目標的能力。
從第二財季開始,Digi實施了一項計劃,以精簡公司的運營,使費用與我們預計的收入更緊密地保持一致,併為公司的持續經營業績和盈利增長定位。
我們利用許多財務、運營和其他指標來評估我們的財務狀況和財務業績。下面我們重點介紹我們認為在這些評估中最重要的2020財年第二季度的指標:
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• | 全年合併收入增加770萬美元,增幅11.7%第二與2020財年季度相比第二2019財年季度。全年產品收入減少720萬美元,降幅為12.3%第二與去年同期相比,2020財年的季度。全年服務收入增加50萬美元,增幅為7.1%。第二與去年同期相比,2020財年的季度。 |
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• | 年毛利率佔收入的百分比增加到52.6%第二2020財年季度為46.1%第二2019財年季度。 |
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• | 該公司的淨收入第二2020財季為200萬美元,或稀釋後每股0.07美元。該公司的淨收入第二2019年財季為130萬美元,或稀釋後每股0.05美元。調整後的淨收入和調整後的每股淨收入為830萬美元,或每股稀釋後收益0.28美元。在第二2019財年季度,調整後淨收入和調整後每股淨收入為480萬美元,或稀釋後每股0.17美元。 |
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• | 調整後的EBITDA為第二2020財季為1,120萬美元,佔總收入的15.2%。 在第二2019財年季度,調整後的EBITDA為650萬美元,佔總收入的10.0%。 |
關於我們現有業務的主要趨勢
以下趨勢影響了我們2019財年和2018財年的財務表現。如果不考慮正在進行的冠狀病毒大流行的潛在影響(將在下文討論),我們預計這些趨勢將繼續影響我們未來的業績:
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• | 我們相信物聯網產品和相關服務的市場正處於長期擴張之中。我們相信,我們的物聯網產品和服務業務將實現適度的收入和盈利增長,鑑於狀況監控和資產跟蹤服務處於採用的早期階段,我們的物聯網解決方案業務將實現更大的收入增長。 |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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• | 隨着訂閲和設備雲監控服務的經常性收入持續增長,我們預計它們將對我們的毛利率產生積極影響,因為增量訂閲增加的收入不會以與實施此類增加相關的成本預期增長的速度抵消。 |
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• | 我們預計,物聯網產品和服務業務中提供的網絡產品的收入將隨着時間的推移而減少,其中許多產品正處於產品生命週期的成熟階段。但是,請注意,Opengear的產品包括在網絡產品中,我們認為這些產品並未處於其生命週期的成熟階段。 |
冠狀病毒對我們的業務和運營的潛在影響
冠狀病毒大流行代表着一種多變的情況,對不同的全球地理位置,包括我們設有辦事處、員工、客户、供應商和其他供應商和業務夥伴的地點,呈現出不同持續時間的廣泛潛在影響。
與大多數總部位於美國的企業一樣,冠狀病毒大流行及其緩解措施於2020年3月開始對我們的業務產生影響。到那時,我們第二財季的大部分時間已經完成。因為我們的產品在許多行業都有廣泛的客户羣,所以到目前為止,我們已經觀察到不同類別的客户、產品和服務之間的不同影響。我們注意到最近對某些產品類別的需求有所增加。相反,一些購買我們產品和服務的行業,例如娛樂、酒店業和零售業,對其本身的產品或服務的需求已大幅下降,而我們亦已看到他們在我們的業務內的需求下降。
鑑於我們的產品和服務服務於各行各業的公司,我們預計,由於冠狀病毒大流行導致許多客户的財務健康和運營需求不斷變化且難以預測,我們的銷售額將經歷更大的波動。我們知道,許多公司,包括我們的許多供應商和客户,都在報告或預測冠狀病毒對未來經營業績的負面影響。但是,考慮到我們的某些產品和不同行業客户的需求各不相同,我們現在就知道冠狀病毒將對我們的產品和服務的整體需求產生的確切影響還為時過早。由於冠狀病毒大流行的影響可能會經歷幾個不同嚴重程度和持續時間的階段,我們也不能確定需求可能會隨着時間的推移而發生變化。
我們的運營現狀
在截至2020年3月31日的第二財季,我們產生了940萬美元的運營現金流。截至那天,我們的現金餘額為5800萬美元。鑑於更廣泛的宏觀經濟風險,以及已知的對某些使用我們產品和服務的行業的影響,我們已經並正在採取有針對性的措施,以降低因冠狀病毒大流行而產生的運營費用。我們繼續密切監測冠狀病毒對我們運營的影響,這種情況可能會根據許多不完全在我們控制範圍內的因素而發生變化,這些因素在本報告的10-Q表格中的本部分和其他部分中進行了討論。我們預計我們資產負債表上的資產不會有實質性變化,也不會有我們及時核算這些資產的能力。此外,在編制本Form 10-Q季度報告和本文包含的中期財務報表時,我們審查了冠狀病毒大流行對商譽和無形資產的潛在影響,並確定目前沒有實質性影響。我們還審查了對業務未來風險的潛在影響,因為它涉及收款、退貨和其他與業務相關的項目。因此,我們增加了銷售退貨準備金和某些國際貨物的額外承運人費用。
對我們供應鏈的潛在影響
到目前為止,限制和邊境關閉並沒有實質性地限制我們獲取庫存、製造產品或向客户提供產品或服務的能力。然而,如果這些限制變得更加嚴格,它們可能會以一種損害我們業務的方式對這些活動產生負面影響。影響人員的旅行限制可能會限制我們協助客户進行現場安裝活動或產品故障排除的能力,但目前我們預計這些對個人旅行的影響不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。我們已採取措施限制和監控我們的運營費用,因此,我們預計任何此類影響都不會實質性地改變成本和收入之間的關係。
積極努力減輕冠狀病毒的負面影響
與大多數公司一樣,我們在運營方式方面採取了一系列行動,以確保我們遵守政府的限制和指導方針以及最佳實踐,以保護員工的健康和福祉,以及我們繼續有效運營業務的能力。到目前為止,我們已經能夠使用這些措施有效地運營我們的業務,並保持所有記錄和張貼的內部控制。我們也沒有經歷過
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
維持業務連續性,預計不會為此產生物質支出。然而,冠狀病毒的影響和減輕這種影響的努力仍然是不可預測的,未來仍有可能出現挑戰。
到目前為止,我們在大流行期間採取的行動包括但不限於:
| |
• | 提高我們的IT網絡能力,最大限度地確保員工能夠在辦公室之外高效工作; |
| |
• | 讓員工輪班工作,以降低所有從事類似工作的員工感染冠狀病毒的風險; |
| |
• | 允許使用公共交通的員工在靈活的時間線上上下班,這樣他們就可以在非高峯時間乘坐公共交通; |
| |
• | 加強清潔可能與員工接觸的辦公空間、表面和工具;以及 |
| |
• | 在我們打開非必需品包裹之前預留72小時,並在打開之前對任何必需品包裹進行消毒。 |
綜合經營成果
下表列出了從我們的臨時精簡合併運營報表中獲得的精選信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | %增量 | | 截至3月31日的六個月, | %增量 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | (12月) | | 2020 | | 2019 | (12月) |
營業收入 | $ | 73,447 |
| | 100.0 | % | | $ | 65,764 |
| | 100.0 | % | 11.7 |
| | $ | 135,764 |
| | 100.0 | % | | $ | 128,077 |
| | 100.0 | % | 6.0 |
|
銷售成本 | 34,806 |
| | 47.4 |
| | 35,435 |
| | 53.9 |
| (1.8 | ) | | 66,659 |
| | 49.1 |
| | 67,965 |
| | 53.1 |
| (1.9 | ) |
毛利 | 38,641 |
| | 52.6 |
| | 30,329 |
| | 46.1 |
| 27.4 |
| | 69,105 |
| | 50.9 |
| | 60,112 |
| | 46.9 |
| 15.0 |
|
營業費用 | 34,917 |
| | 47.5 |
| | 29,544 |
| | 44.9 |
| 18.2 |
| | 65,864 |
| | 48.5 |
| | 53,769 |
| | 41.9 |
| 22.5 |
|
營業收入 | 3,724 |
| | 5.1 |
| | 785 |
| | 1.2 |
| 374.4 |
| | 3,241 |
| | 2.4 |
| | 6,343 |
| | 5.0 |
| (48.9 | ) |
其他(費用)收入,淨額 | (1,595 | ) | | (2.2 | ) | | 399 |
| | 0.6 |
| (499.7 | ) | | (2,032 | ) | | (1.5 | ) | | 563 |
| | 0.4 |
| (460.9 | ) |
所得税前收入 | 2,129 |
| | 2.9 |
| | 1,184 |
| | 1.8 |
| 79.8 |
| | 1,209 |
| | 0.9 |
| | 6,906 |
| | 5.4 |
| (82.5 | ) |
所得税費用(福利) | 125 |
| | 0.1 |
| | (158 | ) | | (0.2 | ) | (179.1 | ) | | (1,003 | ) | | (0.7 | ) | | 882 |
| | 0.7 |
| (213.7 | ) |
淨收入 | $ | 2,004 |
| | 2.7 | % | | $ | 1,342 |
| | 2.0 | % | 49.3 |
| | $ | 2,212 |
| | 1.6 | % | | $ | 6,024 |
| | 4.7 | % | 63.3 |
|
按細分市場劃分的收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | %增量 | | 截至3月31日的六個月, | %增量 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | (12月) | | 2020 | | 2019 | (12月) |
營業收入 | | |
| | | |
|
|
| | | |
|
| | | |
|
|
|
|
物聯網產品和服務 | $ | 66,890 |
| | 91.1 | | $ | 56,039 |
| | 85.2 | 19.4 |
| | $ | 121,503 |
| | 89.5 | % | | $ | 109,333 |
| | 85.4 | % | 11.1 |
|
物聯網解決方案 | 6,557 |
| | 8.9 | | 9,725 |
| | 14.8 | (32.6 | ) | | 14,261 |
| | 10.5 |
| | 18,744 |
| | 14.6 |
| (23.9 | ) |
總收入 | $ | 73,447 |
| | 100.0 | | $ | 65,764 |
| | 100.0 | 11.7 |
| | $ | 135,764 |
| | 100.0 | % | | $ | 128,077 |
| | 100.0 | % | 6.0 |
|
物聯網產品和服務
與上一財年同期相比,截至2020年3月31日的三個月和六個月物聯網產品和服務收入分別增長19.4%和11.1%,主要原因是:
| |
• | 增加對我們蜂窩產品和支持服務收入的重要客户的銷售。 |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
這一增長被以下各項部分抵消:
| |
• | 由於客户購買的時間安排和延遲,我們企業和嵌入式產品的銷售額下降 |
| |
• | 上一年對某些客户的大量銷售在2020財年沒有再次發生,與上一年同期相比,我們的網絡產品在截至2020年3月31日的三個月和六個月的銷售額都有所下降,截至2020年3月31日的六個月的射頻產品與上一年同期相比也有所下降。 |
| |
• | 我們的Digi Remote Manager銷量下降®和無線設計服務。 |
物聯網解決方案
與上一財年同期相比,截至2020年3月31日的3個月和6個月,物聯網解決方案收入分別下降了32.6%和23.9%,主要原因是:
| |
• | 現有客户在2019財年進行的設備升級在2020財年沒有再次發生。 |
這一減少被以下各項部分抵消:
按分部劃分的貨物銷售成本和毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | 基點 | | 截至3月31日的六個月, | 基點 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | 公司(12月) | | 2020 | | 2019 | 公司(12月) |
銷貨成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | $ | 31,430 |
| | 47.0 | % | | $ | 30,476 |
| | 54.4 | % | (740 | ) | | $ | 59,392 |
| | 48.9 | % | | $ | 58,404 |
| | 53.4 | % | (450 | ) |
物聯網解決方案 | 3,376 |
| | 51.5 | % | | 4,959 |
| | 51.0 | % | 50 |
| | 7,267 |
| | 51.0 | % | | 9,561 |
| | 51.0 | % | — |
|
商品銷售總成本 | $ | 34,806 |
| | 47.4 | % | | $ | 35,435 |
| | 53.9 | % | (650 | ) | | $ | 66,659 |
| | 49.1 | % | | $ | 67,965 |
| | 53.1 | % | (400 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | 基點 | | 截至3月31日的六個月, | 基點 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | 公司(12月) | | 2020 | | 2019 | 公司(12月) |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | $ | 35,460 |
| | 53.0 | | $ | 25,563 |
| | 45.6 | 740 |
| | $ | 62,111 |
| | 51.1 | % | | $ | 50,929 |
| | 46.6 | % | 450 |
物聯網解決方案 | 3,181 |
| | 48.5 | | 4,766 |
| | 49.0 | (50 | ) | | 6,994 |
| | 49.0 | % | | 9,183 |
| | 49.0 | % | — |
毛利總額 | $ | 38,641 |
| | 52.6 | | $ | 30,329 |
| | 46.1 | 650 |
| | $ | 69,105 |
| | 50.9 | % | | $ | 60,112 |
| | 46.9 | % | 400 |
物聯網產品和服務
與上一財年同期相比,截至2020年3月31日的三個月和六個月,物聯網產品和服務毛利率分別增長了740和450個基點。這些增加主要是由於:
這一增長被以下各項部分抵消:
| |
• | 不利的產品組合,因為我們的射頻產品和某些網絡產品的銷售額較低,而這些產品通常具有較高的毛利率。 |
物聯網解決方案
截至2020年3月31日的三個月,物聯網解決方案毛利率與上一財年同期相比下降了50個基點,主要原因是:
| |
• | 收入組合;2019年第二季度進行重大設備升級,毛利率通常較高。此外,在2020財年第二季度,我們經歷了更高的安裝成本。 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
這一減少被以下各項部分抵消:
截至202年3月31日的6個月,物聯網解決方案的毛利率與上一財年同期持平。
運營費用
以下是我們的運營費用和運營費用佔總收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | $ | | % | | 截至3月31日的六個月, | | $ | | % |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) | | 2020 | | 2019 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 14,556 |
| | 19.8 |
| | $ | 11,534 |
| | 17.5 | | $ | 3,022 |
| | 26.2 | | $ | 26,617 |
| | 19.6 | % | | $ | 23,191 |
| | 18.1 | % | | $ | 3,426 |
| | 14.8 |
|
研究與發展 | 11,532 |
| | 15.7 |
| | 9,569 |
| | 14.6 | | 1,963 |
| | 20.5 | | 21,863 |
| | 16.1 | % | | 19,087 |
| | 14.9 | % | | 2,776 |
| | 14.5 |
|
一般和行政 | 8,791 |
| | 12.0 |
| | 8,441 |
| | 12.8 | | 350 |
| | 4.1 | | 17,346 |
| | 12.8 | % | | 11,558 |
| | 9.0 | % | | 5,788 |
| | 50.1 |
|
重組費用(沖銷) | 38 |
| | — |
| | — |
| | — | | 38 |
| | NM | | 38 |
| | — | % | | (67 | ) | | (0.1 | )% | | 105 |
| | (156.7 | ) |
業務費用共計 | $ | 34,917 |
| | 47.5 |
| | $ | 29,544 |
| | 44.9 | | $ | 5,373 |
| | 18.2 | | $ | 65,864 |
| | 48.5 | % | | $ | 53,769 |
| | 41.9 | % | | $ | 12,095 |
| | 22.5 |
|
2020財年第二季度的運營費用比2019年第二季度增加了540萬美元,主要是因為:
這一增長被以下各項部分抵消:
| |
• | 其他專業及對外服務減少70萬元,主要與採購開支有關;及 |
| |
• | 減少80萬美元,與員工佣金和其他與員工相關的成本有關。 |
2020財年上半年的運營費用比2019財年上半年增加了1210萬美元,主要是因為:
| |
• | 出售我們的公司總部大樓在2019年第一季度錄得440萬美元的收益;以及 |
| |
• | 其他專業和外部服務增加1.0美元,主要與收購費用有關。 |
這一增長被以下各項部分抵消:
| |
• | 與員工佣金和其他與員工有關的費用減少80萬美元; |
| |
• | 折舊和攤銷費用減少60萬美元,主要與某些已完全攤銷的無形資產有關。 |
目錄
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其他(費用)收入,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | $ | | % | | 截至3月31日的六個月, | | $ | | % |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) | | 2020 | | 2019 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 50 |
| | 0.1 |
| | $ | 144 |
| | 0.2 |
| | $ | (94 | ) | | (65.3 | ) | | $ | 281 |
| | 0.2 | % | | $ | 352 |
| | 0.3 | % | | $ | (71 | ) | | (20.2 | ) |
利息費用 | (1,734 | ) | | (2.4 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (1,732 | ) | | NM |
| | (2,166 | ) | | (1.6 | )% | | (94 | ) | | (0.1 | )% | | (2,072 | ) | | NM |
|
其他收入(費用),淨額 | 89 |
| | 0.1 |
| | 257 |
| | 0.4 |
| | (168 | ) | | (65.4 | ) | | (147 | ) | | (0.1 | )% | | 305 |
| | 0.2 | % | | (452 | ) | | (148.2 | ) |
其他(費用)收入合計(淨額) | $ | (1,595 | ) | | (2.2 | ) | | $ | 399 |
| | 0.6 |
| | $ | (1,994 | ) | | (499.7 | ) | | $ | (2,032 | ) | | (1.5 | )% | | $ | 563 |
| | 0.4 | % | | $ | (2,595 | ) | | (460.9 | ) |
NM的意思是沒有意義
2020財年第二季度其他(費用)收入比2019年第二季度淨減少200萬美元,主要原因是:
| |
• | 利息支出增加170萬美元,與2019年12月13日收購Opengear的信貸安排下未償還餘額有關(見簡明綜合財務報表附註8)。 |
2020財年上半年其他(費用)收入比2019年下半年淨減少260萬美元,主要原因是:
| |
• | 利息支出增加210萬美元,與2019年12月13日收購Opengear的信貸安排下未償還餘額有關(見簡明綜合財務報表附註8)。 |
| |
• | 減少40萬美元與外幣收益減少有關,主要與歐元波動有關。 |
所得税
所得税的討論見簡明合併財務報表附註11。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
非GAAP財務信息
以下是從GAAP到非GAAP信息的對賬,我們認為這些信息對我們的業務很重要:
淨收入與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
總收入 | $ | 73,447 |
| | 100.0 | % | | $ | 65,764 |
| | 100.0 | % | | $ | 135,764 |
| | 100.0 | % | | $ | 128,077 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 2,004 |
| | | | $ | 1,342 |
| | | | $ | 2,212 |
| | | | $ | 6,024 |
| | |
利息支出(收入),淨額 | 1,684 |
| | | | (142 | ) | | | | 1,885 |
| | | | (258 | ) | | |
所得税費用(福利) | 125 |
| | | | (158 | ) | | | | (1,003 | ) | | | | 882 |
| | |
折舊攤銷 | 5,236 |
| | | | 3,153 |
| | | | 8,853 |
| | | | 6,826 |
| | |
以股票為基礎的薪酬 | 1,841 |
| | | | 1,293 |
| | | | 3,441 |
| | | | 2,707 |
| | |
出售建築物的收益 | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | (4,396 | ) | | |
重組費用(沖銷) | 38 |
| | | | — |
| | | | 38 |
| | | | (67 | ) | | |
採購費 | 249 |
| | | | 1,060 |
| | | | 2,155 |
| | | | 991 |
| | |
調整後的EBITDA | $ | 11,177 |
| | 15.2 | % | | $ | 6,548 |
| | 10.0 | % | | $ | 17,581 |
| | 12.9 | % | | $ | 12,709 |
| | 9.9 | % |
調整淨收益和稀釋後每股淨收益為
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益和稀釋後每股淨收益 | $ | 2,004 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 2,212 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 6,024 |
| | $ | 0.21 |
|
攤銷 | 4,116 |
| | 0.14 |
| | 2,069 |
| | 0.07 |
| | 6,564 |
| | 0.22 |
| | 4,609 |
| | 0.16 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 1,841 |
| | 0.06 |
| | 1,293 |
| | 0.05 |
| | 3,441 |
| | 0.12 |
| | 2,707 |
| | 0.10 |
|
其他營業外(收入)費用 | (89 | ) | | — |
| | (257 | ) | | (0.01 | ) | | 147 |
| | — |
| | (305 | ) | | (0.01 | ) |
採購費 | 249 |
| | 0.01 |
| | 1,060 |
| | 0.04 |
| | 2,155 |
| | 0.07 |
| | 991 |
| | 0.04 |
|
收購收益調整 | (388 | ) | | (0.01 | ) | | 567 |
| | 0.02 |
| | (129 | ) | | — |
| | 810 |
| | 0.03 |
|
重組費用(沖銷) | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | (67 | ) | | — |
|
與收購相關的利息支出 | 1,709 |
| | 0.06 |
| | — |
| | — |
| | 2,125 |
| | 0.07 |
| | — |
| | — |
|
出售建築物的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,396 | ) | | (0.16 | ) |
上述調整帶來的税收影響(1) | (1,121 | ) | | (0.04 | ) | | (1,110 | ) | | (0.04 | ) | | (2,731 | ) | | (0.09 | ) | | (1,020 | ) | | (0.04 | ) |
離散税收優惠(2) | (102 | ) | | — |
| | (202 | ) | | (0.01 | ) | | (1,061 | ) | | (0.04 | ) | | (308 | ) | | (0.01 | ) |
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益(3) | $ | 8,257 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 4,762 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 12,761 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 9,045 |
| | $ | 0.32 |
|
稀釋加權平均普通股 | | | 29,486 |
| | | | 28,438 |
| | | | 29,585 |
| | | | 28,289 |
|
| |
(1) | 上述調整的税收效應假設2020財年和2019年的年化有效税率均為18%。 |
| |
(2) | 在截至2020年3月31日的三個月裏,離散的税收優惠主要包括在股票薪酬方面確認的超額税收優惠。在截至2020年3月31日的6個月裏,離散的税收優惠包括在股票薪酬方面確認的超額税收優惠,以及由於收購Opengear而調整我們的州遞延税率。在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,離散税收優惠是不確定税收優惠的訴訟時效到期以及股票薪酬確認的超額税收優惠的結果。 |
| |
(3) | 由於使用了四捨五入的數字,調整後的稀釋後每股淨收入可能不會增加。 |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的運營和資本支出主要是由運營產生的資金提供資金。我們的流動資金需求源於我們的營運資金需求,在較小程度上,我們還需要為資本支出提供資金,以支持我們目前的運營並促進增長和擴張。在2020財年第一季度,我們因收購Opengear而產生了1.1億美元的債務。自.起2020年3月31日此外,循環貸款下還有4000萬美元可用,其中1000萬美元可用於信用證次級貸款,1000萬美元可用於Swingline次級貸款,未償還金額減少了可用承付款。有關我們的信貸安排條款的更多信息,包括循環貸款及其子安排,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註8。
我們預計來自運營的正現金流。我們相信,我們目前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金以及我們在信貸安排下借款的能力將足以為我們的業務運營和未來12個月及以後的資本支出提供資金。如下所示,我們的簡明綜合現金流量表六截至的月份2020年3月31日和2019總結如下:
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| | 截至3月31日的六個月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | $ | (12,683 | ) | | $ | 6,202 |
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投資活動 | | (136,532 | ) | | 4,953 |
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融資活動 | | 112,931 |
| | 908 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 1,578 |
| | (484 | ) |
現金及現金等價物淨(減)增 | | $ | (34,706 | ) | | $ | 11,579 |
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來自經營活動的現金流減少了1890萬美元,主要原因是:
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• | 營業資產和負債(扣除收購後的淨額)為2010萬美元的負變化,主要原因是應收賬款和應收所得税增加,應付賬款減少,應計費用減少; |
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• | 淨收入減少380萬美元,但被500萬美元的非現金調整部分抵消。這主要包括上一財年出售我們以前的公司總部大樓的收益。 |
來自投資活動的現金流減少了1.415億美元,主要原因是:
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• | 用於購買Opengear的現金淨額為1.361億美元; |
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• | 上一會計年度出售公司總部大樓的1000萬美元收益和有價證券到期收益; |
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• | 部分抵消了這些減少的部分原因是上一財年購買了房地產、設備和設施改善(主要與我們新公司總部空間的擴建有關)。 |
融資活動的現金流增加了1.12億美元,主要原因是:
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• | 從循環貸款和定期貸款中承擔1.1億美元債務所得收益(見簡明綜合財務報表附註8);以及 |
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• | 除上一年度收購收益增加外,股票獎勵計劃收益增加; |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
合同義務
下表彙總了我們的合同義務,地址為2020年3月31日:
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| | 按會計期間到期的付款 |
(千美元) | | 總計 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 此後 |
經營租賃 | | $ | 24,426 |
| | $ | 3,497 |
| | $ | 5,887 |
| | $ | 4,699 |
| | $ | 10,343 |
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或有對價 | | $ | 10,379 |
| | $ | 10,379 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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循環貸款 | | $ | 60,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 60,000 |
| | $ | — |
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定期貸款 | | $ | 49,375 |
| | $ | 2,500 |
| | $ | 6,563 |
| | $ | 40,312 |
| | $ | — |
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長期債務利息 | | $ | 23,257 |
| | $ | 5,227 |
| | $ | 9,455 |
| | $ | 8,575 |
| | $ | — |
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**總計: | | $ | 167,437 |
| | $ | 21,603 |
| | $ | 21,905 |
| | $ | 113,586 |
| | $ | 10,343 |
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上述經營租賃協議主要涉及辦公空間。上表不包括不確定税收頭寸的可能支付。我們為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)預留的儲備金是240萬美元自.起2020年3月31日。由於基礎負債的性質以及解決所得税不確定性通常需要較長的時間,我們無法可靠地估計清償這些負債可能需要的未來現金支付的金額或時間。上表也不包括許可協議下的版税義務,因為這些版税是根據授權產品的未來銷售額計算的,我們無法對現金支付金額做出可靠的估計。
最近發佈的會計聲明
有關新會計聲明的信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與利率和外幣匯率變化相關的持續市場風險。
利率風險
如果我們決定投資有價證券,我們可能會面臨利率風險。當我們持有有價證券時,我們將其歸類為可供出售,並以公允價值計價。我們的投資可以包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券和政府市政債券。我們的投資政策規定了符合條件的投資類型和我們投資的最低信用質量,以及分散和集中限制,以減輕我們的風險。我們不使用衍生金融工具來對衝利率風險,因為我們的大部分投資在一年內到期。
我們面臨與信貸安排下借款利率波動相關的市場風險。截止日期:2020年3月31日,我們有過一段時間。4940萬美元我們定期貸款項下的未償還金額和6,000萬美元我們循環貸款項下的未償還貸款,須支付浮動利率,根據市場利率和我們綜合槓桿的變化重新設定季度利率。根據定期貸款和循環貸款的資產負債表狀況2020年3月31日,利率每變動25個基點的年化效應會增加或減少我們的利息開支10萬美元。有關更多信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註8。對於我們的信貸工具,利率變化通常不會影響債務工具的公允價值,但假設其他因素保持不變,則確實會影響未來的收益和現金流。
外幣風險
我們面臨着與某些以歐元、英鎊、日元或加元計價的銷售交易相關的外幣交易風險。我們還面臨外幣兑換風險,因為我們外國子公司的財務狀況和經營業績都會換算成美元進行合併。我們管理非功能性貨幣賬户的淨資產或淨負債頭寸,主要是我們在國外的美元賬户,以降低我們的外幣風險。我們還沒有實施正式的對衝策略。
對於這兩個六截至的月份2020年3月31日和2019,我們分別從包括出口銷售在內的外國客户那裏獲得了大約3090萬美元和3290萬美元的收入。在這些銷售額中,分別有150萬美元和170萬美元是以外幣計價的,主要是歐元和加元。在未來,我們預計我們的大部分銷售額將繼續以美元計價。下表比較了歐元、英鎊、日元和加元兑美元的月平均匯率:
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| 截至3月31日的六個月, | | 增加百分比 |
| 2020 | | 2019 | | (減少) |
歐元 | 1.0979 |
| | 1.1419 |
| | (3.9 | )% |
英磅 | 1.2191 |
| | 1.2942 |
| | (5.8 | )% |
日圓 | 0.0092 |
| | 0.0090 |
| | 2.2 | % |
加元 | 0.7244 |
| | 0.7547 |
| | (4.0 | )% |
第一季度歐元、英鎊、日元和加元對美元的平均匯率變化了10%六2020財年的幾個月將導致收入增加或減少0.1%,股東權益因外幣兑換而增加或減少1.8%。上述分析沒有考慮到我們可能會考慮的任何價格調整,以應對此類匯率的變化。
信用風險
我們有與我們的應收賬款組合相關的信用風險敞口。信用風險敞口通過定期監測客户財務狀況、信用額度以及與銷售管理層和客户聯繫人合作以促進付款來控制。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所涉期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如規則所定義)進行了評估
1934年“證券交易法”(“交易法”)下的13A-15(E)和15D-15(E)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效,以確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括主要高管和主要財務官,或視情況履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
2019年12月13日,我們完成了對Opengear的收購。在最近收購的業務允許的情況下,管理層已將收購的Opengear業務排除在其財務報告內部控制評估之外。排除的Opengear業務佔我們截至目前合併總資產的35%。2020年3月31日。Opengear的總資產包括21%的無形資產,這些資產將在我們的公司控制下進行評估和測試。我們被要求從2021財年第一季度開始將Opengear納入我們的評估。
截至本季度末,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。2020年3月31日這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性影響我們的財務報告內部控制。
第二部分:其他資料
項目1.法律程序
本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表附註15中“或有”標題下的披露內容在此併入作為參考。
第1A項。危險因素
除以下説明外,我們的風險因素與截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項和截至2019年12月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項披露的風險因素相比沒有實質性變化。
我們在全球的銷售和運營面臨着與健康流行病或流行病相關的風險,這些風險可能會擾亂我們的運營,並對我們的銷售和運營結果產生不利影響。
我們的業務運營和財務業績可能會受到廣泛爆發的傳染性疾病或其他重大危害公共衞生發展的影響的不利影響,例如最近在中國湖北省武漢市首次發現的一種新型冠狀病毒引起的冠狀病毒呼吸道疾病的爆發。這些影響可能包括缺少一名或多名關鍵員工或大量員工,中斷或限制我們在一個或多個設施維持運營的能力,對我們運營至關重要的旅行中斷或限制,對我們分銷或交付產品或服務能力的不利影響,以及我們供應商或客户及其合同製造商設施的臨時中斷、限制或關閉。上述任何缺勤、中斷或限制都可能對我們的銷售和經營業績產生負面影響。如果這些缺席、中斷或限制是重大的和實質性的,我們的業務連續性可能會受到威脅。根據任何此類中斷或限制的位置,可能不存在易於及時實施或不需要大量費用的解決方案。此外,任何重大傳染性疾病的爆發都可能對許多國家或整個世界的經濟和金融市場造成實質性的不利影響,導致經濟下滑,這可能會影響對我們產品的需求,可能會影響我們的經營業績,並限制我們從貸款人或其他來源獲得資金。
如果我們的股價在一段持續的時間內下跌,我們的利潤大幅下降,或者我們被收購的業務沒有達到收購時預期的結果,我們可能需要確認我們商譽的減值。
我們普通股的價格可能會下跌。如果這種下降持續一段時間,我們的商譽可能會受到損害。我們的市場價值取決於某些因素,包括我們產品、服務和解決方案未來的持續增長。如果這樣的增長沒有實現或我們的預測(包括收購時建立的預測)得不到滿足,我們的利潤可能會大幅減少,我們的市值可能會下降,這可能會導致我們的商譽減值。正如在其他風險因素中討論的那樣,可能存在我們無法控制的情況,例如當前冠狀病毒大流行的影響可能會加劇導致這種損害的條件。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了有關Digi International Inc.或代表Digi International Inc.進行的採購的信息。或任何“關聯購買者”(定義見1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條),在第二本財年的季度2020:
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週期 | | 購買的股份總數(%1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值 |
2020年1月1日-2020年1月31日 | | 6,340 |
| | $ | 16.49 |
| | — |
| | $ | — |
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2020年2月1日-2020年2月29日 | | 146 |
| | $ | 14.19 |
| | — |
| | $ | — |
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2020年3月1日-2020年3月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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| | 6,486 |
| | $ | 16.44 |
| | — |
| | $ | — |
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(1) | 報告的所有股票都被員工沒收,原因是員工履行了與歸屬限制性股票單位相關的預扣税款義務。 |
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
第5項其他資料
一個也沒有。
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證物編號: | 描述 | 提交文件的方法 |
2 |
| (a) | Digi國際公司和Namath合併子公司之間的合併協議和計劃。公司,Opengear,Inc.作為代表的股東代表服務有限責任公司,日期為2019年11月7日* (1) | 通過引用併入本文 |
| | | |
3 |
| (a) | 經修訂的重述公司註冊證書(2) | 通過引用併入本文 |
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| | | |
3 |
| (b) | 修訂及重訂“公司附例”(3) | 通過引用併入本文 |
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| | | |
10 |
| (a) | 迪吉國際公司截至2019年12月10日修訂和重訂的員工購股計劃** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (b) | 迪吉國際公司2020綜合激勵計劃** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (B)(I) | (董事)限制性股票單位獎勵協議表格(適用於Digi International Inc.下的獎勵2020綜合激勵計劃** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (B)(Ii) | (高管)限制性股票單位獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.下的獎勵2020綜合激勵計劃** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (B)(Iii) | (員工)限制性股票單位獎勵協議表格(適用於Digi International Inc.下的獎勵2020綜合激勵計劃** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (B)(Iv) | 授予股票期權和期權協議(適用於Digi International Inc.項下的授予)(執行)通知表格2020綜合激勵計劃)** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (B)(V) | 授予股票期權和期權協議(適用於Digi International Inc.項下的授予)(員工)通知表格2020綜合激勵計劃)** | 以電子方式歸檔 |
| | | |
10 |
| (c) | 截至2020年4月14日的信貸協議第一修正案,由Digi International,Inc.、其他貸款方、信貸協議方下的每個貸款人以及作為行政代理的BMO Harris Bank,Inc. | 以電子方式歸檔 |
| | | |
31 |
| (a) | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 | 以電子方式歸檔 |
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| | | |
31 |
| (b) | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 | 以電子方式歸檔 |
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| | | |
32 |
| | 第1350節認證 | 以電子方式歸檔 |
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| | | |
101 |
| | Digi International Inc.提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q季度報告中的以下材料,以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式提交給美國證券交易委員會:(1)簡明合併經營報表;(2)簡明綜合全面收益表;(3)簡明合併資產負債表;(4)簡明現金流量表;(5)簡明合併現金流量表 | 以電子方式歸檔 |
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| | | |
104 |
| | Digi國際公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的封面採用iXBRL格式(包含在附件101中)。 | |
______________
*附表已根據S-K規例第601(A)(5)項略去。Digi同意應要求向委員會提供任何遺漏的時間表的副本。
**管理合約或補償計劃或安排鬚作為本表格10-Q的證物存檔。
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(1) | 通過引用附件2.1併入本公司於2019年11月8日提交的當前8-K表格報告中。 |
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(2) | 通過引用附件3(A)併入公司截至1993年9月30日的Form 10-K年度報告的附件3(A)。 |
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(3) | 通過引用附件3.1併入本公司於2020年4月30日提交的8-K表格的當前報告中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | | | | |
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| | 迪吉國際公司。 | |
日期: | 2020年5月8日 | 發信人: | /s/James J.Loch | |
| | | 詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) | |
| | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官和授權幹事) | |