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假的--12-31Q12020千真萬確假的00008115890.110.040.06500.110.040.063104000000040000000296012642904082729601264290408270.01390.020.0270.01390.020.0270.00500.00000.00250.01000.01000.01000.01980.01250.01620.01700.01700.01700.03280.03990.04640.00500.00000.00250.01000.01000.01000.01980.01250.00410.01010.01620.00640.00710.00880.00500.02130.03280.0447000000000P10YP5Y500000050000000000000008115892020-01-012020-03-3100008115892020-04-3000008115892020-03-3100008115892019-12-3100008115892019-01-012019-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-01-012019-03-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-03-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-12-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2020-01-012020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-01-012019-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-12-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2020-01-012020-03-310000811589美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100008115892018-12-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-12-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008115892019-03-310000811589美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-12-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-110000811589FBP：AtRiskFromCOVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-300000811589FBP：AtRiskFromCOVID19PandemicMember2020-03-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-060000811589SRT：最小成員數美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010000811589SRT：最大成員數美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010000811589FBP：識別週期兩個成員FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FirstBancorp2014EquityPlanMember2020-03-310000811589FBP：識別週期OneMemberFBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FirstBancorpPlansMember：FirstBancorpPlansMember2020-03-310000811589FBP：非員工董事表彰成員2020-01-012020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-01-012020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2019-12-310000811589FBP：VisaIncMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-03-310000811589FBP：VisaIncMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310000811589FBP：VisaIncMember美國-GAAP：公共類別成員2020-03-310000811589us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000811589美國-GAAP：Corporation 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

依據第13或15(D)條提交季度報告

1934年“證券交易法”

關於截至的季度期間2020年3月31日

佣金檔案編號0-15572

第一銀行(First Bancorp)

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)



北卡羅萊納州			56-1421916
(法團或組織的州或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主識別號碼)

布羅德街西南300號，	南方松林，	北卡羅萊納州	28387
(主要行政辦事處地址)			(郵政編碼)

(註冊人電話號碼，包括區號)			(910)	246-2500

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	貿易符號	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，無面值	FBNC	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐不

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)



大型加速文件服務器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的報告公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不

登記人已發行的普通股數量2020年4月30日曾經是29,040,827.

索引

First Bancorp及其子公司



	頁

第一部分：財務信息

項目1--財務報表
合併資產負債表--2020年3月31日和2019年12月31日	4
綜合收益表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月	5
綜合全面收益表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月	6
股東權益綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月	7
綜合現金流量表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月	8
合併財務報表附註	9
第二項-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析	36
項目3--關於市場風險的定量和定性披露	55
項目4--控制和程序	56

第二部分：其他信息

項目1--法律訴訟	57
項目1A--風險因素	57
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用	58
項目6--展品	59
簽名	60

頁 2

指數

前瞻性陳述

本報告第一部分包含1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”規定的前瞻性陳述，這些陳述固有地受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述，或不屬於歷史事實的陳述。此外，前瞻性陳述僅限於截至所作日期的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”或其他有關我們對未來事件的看法或判斷的陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。可能影響此類前瞻性陳述準確性的因素包括但不限於我們客户的財務成功或不斷變化的戰略、我們整合收購的成功程度、政府監管機構的行動、市場利率水平以及總體經濟狀況。有關可能影響本段討論事項的因素的更多信息，請參閲我們2019年年報的Form 10-K中的“風險因素”部分。

頁 3

指數

第一部分金融信息

項目1--財務報表

First Bancorp及其子公司

合併資產負債表



(千美元)	3月31日， 2020年(未經審計)			12月31日， 2019
資產
現金和銀行到期的，無息	$	93,666		64,519
銀行到期，有息	282,683			166,783
現金和現金等價物合計	376,349			231,302

可供出售的證券	806,470			821,945
持有至到期的證券(公允價值62385美元和68333美元)	61,303			67,932

在結算過程中預售的抵押貸款	14,861			19,712
持有待售的SBA貸款	18,449			—

貸款	4,552,708			4,453,466
貸款損失撥備	(24,498		)	(21,398	)
淨貸款	4,528,210			4,432,068

房舍和設備	113,669			114,859
經營性使用權租賃資產	19,347			19,669
應計應收利息	15,767			16,648
商譽	234,368			234,368
其他無形資產	15,461			17,217
喪失抵押品贖回權的房產	3,487			3,873
銀行擁有的人壽保險	105,083			104,441
其他資產	63,234			59,605
總資產	$	6,376,058		6,143,639

負債
存款：開立無息支票賬户	$	1,580,849		1,515,977
計息支票賬户	922,985			912,784
貨幣市場賬户	1,224,414			1,173,107
儲蓄賬户	431,377			424,415
定期存款10萬美元或以上	639,762			649,947
其他定期存款	245,601			255,125
總存款	5,044,988			4,931,355
借款	402,185			300,671
應計應付利息	2,100			2,154
經營租賃負債	19,578			19,855
其他負債	45,009			37,203
負債共計	5,513,860			5,291,238

承諾和或有事項

股東權益
優先股，每股無面值。授權：500萬股
已發行和未償還：無和無	—			—
普通股，每股無面值。授權：40，000，000股
已發行和已發行股票：發行29，040，827股和29，601，264股	410,236			429,514
留存收益	430,709			417,764
收購中假設的拉比信託的股票	(2,602		)	(2,587	)
拉比信託義務	2,602			2,587
累計其他綜合收益(虧損)	21,253			5,123
股東權益總額	862,198			852,401
總負債和股東權益	$	6,376,058		6,143,639

見未經審計的合併財務報表附註。

頁 4

指數

First Bancorp及其子公司

合併損益表



(千美元，共享數據除外-未經審計)	三個月三月三十一號，
	2020		2019
利息收入
貸款利息及費用	$	55,297	53,960
投資證券的利息：
應税利息收入	5,474		4,737
免税利息收入	164		337
其他，主要是隔夜投資	1,098		2,701
利息收入總額	62,033		61,735

利息支出
儲蓄、支票和貨幣市場賬户	2,359		2,009
定期存款10萬美元或以上	2,924		3,178
其他定期存款	490		390
借款	1,501		2,797
利息支出總額	7,274		8,374

淨利息收入	54,759		53,361
貸款損失準備金	5,590		500
計提貸款損失撥備後的淨利息收入	49,169		52,861

非利息收入
存款賬户手續費	3,337		2,945
其他服務費、佣金及收費	4,069		4,506
預售按揭貸款的費用	1,841		545
銷售保險和金融產品的佣金	2,068		2,029
SBA諮詢費	1,027		1,263
SBA貸款銷售收益	647		2,062
銀行自營壽險收入	642		646
其他收益(虧損)，淨額	74		82
非利息收入總額	13,705		14,078

非利息費用
工資費用	20,110		18,965
員工福利費用	4,547		4,588
總人事費用	24,657		23,553
入住費	2,958		2,754
設備相關費用	1,145		1,369
併購費用	—		110
無形資產攤銷費用	1,055		1,332
喪失抵押品贖回權的財產損失淨額	159		245
其他運營費用	10,102		9,411
非利息費用總額	40,076		38,774

所得税前收入	22,798		28,165
所得税費用	4,618		5,880

淨收入	$	18,180	22,285

普通股每股收益：
基本型	$	0.62	0.75
稀釋	0.62		0.75

宣佈的每股普通股股息	$	0.18	0.12

加權平均已發行普通股：
基本型	29,230,788		29,587,217
稀釋	29,399,114		29,743,395

見未經審計的合併財務報表附註。

頁 5

指數

First Bancorp及其子公司

綜合全面收益表



(千美元-未經審計)	三個月三月三十一號，
	2020			2019
淨收入	$	18,180		22,285
其他全面收益(虧損)：
可供出售的證券的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)，税前	20,765			5,903
税收(費用)優惠	(4,772		)	(1,380	)
退休後計劃：
未確認精算淨損失攤銷	178			228
税收優惠	(41		)	(54	)
其他綜合收益(虧損)	16,130			4,697
綜合收益	$	34,310		26,982

見未經審計的合併財務報表附註。

頁 6

指數

First Bancorp及其子公司

合併股東權益報表



(千美元，共享數據除外-未經審計)	普通股					留用收益		庫存入庫拉比托拉斯假設在……裏面採辦		拉比托拉斯義務	累積其他綜合收入 (虧損)		總計股東的權益
(千美元，共享數據除外-未經審計)	股份		數量			留用收益		庫存入庫拉比托拉斯假設在……裏面採辦		拉比托拉斯義務	累積其他綜合收入 (虧損)		總計股東的權益
截至2019年3月31日的三個月
餘額，2019年1月1日	29,725		$	434,453		341,738		(3,235	)	3,235	(11,961	)	764,230

淨收入						22,285							22,285
宣佈的現金股息(普通股每股0.12美元)						(3,568	)						(3,568	)
拉比信託義務的變更								(10	)	10			—
扣繳税款的股票	(3	)	(91		)								(91	)
以股票為基礎的薪酬	24		586										586
其他綜合收益(虧損)											4,697		4,697

餘額，2019年3月31日	29,746		$	434,948		360,455		(3,245	)	3,245	(7,264	)	788,139


截至2020年3月31日的三個月
餘額，2020年1月1日	29,601		$	429,514		417,764		(2,587	)	2,587	5,123		852,401

淨收入						18,180							18,180
宣佈的現金股息(普通股每股0.18美元)						(5,235	)						(5,235	)
拉比信託義務的變更								(15	)	15			—
股票回購	(576	)	(20,000		)								(20,000	)
以股票為基礎的薪酬	16		722										722
其他綜合收益(虧損)											16,130		16,130

餘額，2020年3月31日	29,041		$	410,236		430,709		(2,602	)	2,602	21,253		862,198

見未經審計的合併財務報表附註。

頁 7

指數

First Bancorp及其子公司

合併現金流量表



(千美元-未經審計)	三個月三月三十一號，
	2020			2019
經營活動的現金流
淨收入	$	18,180		22,285
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬：
貸款損失準備金	5,590			500
淨保費攤銷	804			459
貸款貼現增量	(1,841		)	(1,419	)
其他採購會計增加和攤銷，淨額	14			(13	)
喪失抵押品贖回權的財產損失和減記，淨額	159			245
其他收益	(74		)	(82	)
遞延貸款淨成本減少(增加)	320			(325	)
房舍和設備折舊	1,563			1,468
經營性租賃使用權資產攤銷	496			475
償還租賃義務	(452		)	(455	)
基於股票的薪酬費用	513			403
無形資產攤銷	1,055			1,332
SBA服務資產的攤銷	918			299
出售預售按揭和小型企業管理局貸款的費用/收益	(2,488		)	(2,607	)
結算過程中預售按揭貸款的來源	(48,143		)	(19,025	)
在結算過程中出售預售按揭貸款所得款項	54,764			20,506
小型企業管理局出售貸款的來源	(36,081		)	(38,329	)
出售小型企業管理局貸款所得款項	16,031			30,678
應計應收利息減少(增加)	881			(512	)
其他資產增加	(1,738		)	(4,493	)
(減少)應計應付利息增加	(54		)	365
其他負債的增加	3,255			5,254
經營活動提供的淨現金	13,672			17,009

投資活動的現金流
購買可供出售的證券	(9,423		)	(161,892	)
購買持有至到期日的證券	(3,624		)	—
可供出售證券的到期日/發行人催繳所得收益	45,037			29,313
持有至到期證券的到期日/發行人催繳所得收益	10,075			10,098
購買FRB和FHLB股票，淨額	(4,572		)	(308	)
貸款淨增加	(95,680		)	(45,018	)
出售喪失抵押品贖回權的財產所得收益	889			1,513
購置房舍和設備	(1,321		)	(1,450	)
出售房舍和設備所得收益	189			279
投資活動使用的淨現金	(58,430		)	(167,465	)

融資活動的現金流
存款淨增量	113,664			137,957
--預計短期借款淨增加(減少)不多	(48,000		)	—
*長期借款收益	150,000			—
*	(531		)	(529	)
支付的現金股利-普通股	(5,328		)	(2,972	)
普通股回購	(20,000		)	—
支付與扣繳股票有關的税款	—			(91	)
籌資活動提供的現金淨額	189,805			134,365

增加(減少)現金和現金等價物	145,047			(16,091	)
期初現金和現金等價物	231,302			462,898

期末現金和現金等價物	$	376,349		446,807

現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金	$	7,328		8,009
在此期間支付的所得税現金	20			103
非現金：可供出售的證券扣除税後的未實現收益(虧損)	15,993			4,523
非現金：將喪失抵押品贖回權的貸款轉移到其他房地產	662			708
非現金：經營租賃使用權資產的初始確認	—			19,406
非現金：經營租賃負債的初步確認	—			19,406

請參閲合併財務報表附註。

頁 8

指數

First Bancorp及其子公司

合併財務報表附註



(未經審計)	截至2020年3月31日止期間

注1-列報基礎及風險和不確定性

陳述的基礎

本公司認為，隨附的未經審核綜合財務報表載有所有必需的調整，以公平地呈報本公司於以下日期的綜合財務狀況2020年3月31日，截至以下三個月的綜合經營業績2020年3月31日和2019，以及截至以下三個月的綜合現金流2020年3月31日和2019。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。請參閲2019提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告，用於討論與財務報表有關的會計政策和其他相關信息。截至期末的經營結果2020年3月31日和2019並不一定表明全年的預期結果。自財務報表發佈之日起，該公司已經對所有後續事件進行了評估。

風險和不確定性

冠狀病毒(CoronaVirus)大流行對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，增加了失業率。由此導致的許多業務的臨時關閉以及社會疏遠和就地避難政策的實施已經並可能繼續影響公司的許多客户。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司承諾在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。本公司已向客户提供紓困援助，包括考慮各種延期償還貸款及減免費用的方案，並鼓勵客户主動尋求協助，以支援其個別情況。

2020年3月27日，美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)。CARE法案中的某些條款鼓勵金融機構謹慎地與受冠狀病毒影響的借款人合作。根據本公司已應用的該等條文，如貸款於2019年12月31日逾期不超過30天，且延期是在2020年3月1日至冠狀病毒國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天(以較早者為準)之間執行，則被視為與冠狀病毒相關的修改將不會被視為問題債務重組(“TDR”)。銀行業監管機構也發佈了類似的指導意見，其中還澄清，如果借款人在實施基本貸款修改計劃時正在付款，並且如果修改被認為是短期的，則與冠狀病毒相關的修改將不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則中作為TDR的要求。根據這些條款，截至2020年3月31日，公司已處理以下項目的延期付款315總結貸款餘額為$120百萬。到2020年4月30日，延期的數量增加到1,269總結貸款餘額為$647百萬。這些延期通常不會超過90持續天數。

此外，本公司還為小企業管理局(“SBA”)的薪資保護計劃(“PPP”)(CARE法案下的一個計劃)以及為應對流行病而創建的其他SBA、美聯儲或美國財政部計劃提供貸款，並可能為未來創建的計劃提供貸款。這些計劃是新的，它們對公司業務的影響是不確定的。2020年4月和5月初，公司批准2,799PPP貸款總額約為$249.5百萬根據國會批准的撥款，其中$208.0百萬已於2020年5月6日獲得資金。

該公司確定了幾個貸款組合類別，總計約$553百萬它認為冠狀病毒大流行“風險最大”的場所包括酒店、餐館、零售店、旅行住宿、託兒設施、藝術和娛樂、理髮店和美容院、汽車和船運商、迷你儲存設施以及所有信用卡。作為分析的結果，公司記錄了大約$4.3百萬與冠狀病毒相關的貸款損失準備金，使貸款損失準備金總額達到$5.6百萬截至2020年3月31日的三個月。確定這一數額時，似乎這些投資組合中貸款的風險等級已經向下調整，然後應用與這些風險等級相關的歷史損失率。

頁 9

指數

在經濟萎縮時期，可能會出現額外的貸款損失和利息收入損失，無論是在之前提到的行業還是本公司有風險敞口的其他行業。*如果本公司繼續對根據CARE法案修改的貸款計息，則如果這些借款人無法恢復正常的合同付款，本公司可能會遭受額外的本金和利息損失。

注2-會計政策

會計準則：

注1：關於2019提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告包含對公司遵循的會計政策的描述以及對最近會計聲明的討論。以下段落將根據需要更新該信息。

持有待售的SBA貸款-持有待售的SBA貸款是公司打算在不久的將來出售的SBA貸款的擔保部分。這些貸款以個人貸款為基礎，以成本或市場價格較低者為準。

2020年採用的會計準則

2017年1月，財務會計準則委員會修訂了會計準則編纂中的商譽和其他無形資產主題，以簡化已在財務報表中報告商譽的公共業務實體和其他實體的商譽減值會計，並且沒有選擇私營公司替代隨後的商譽計量。修正案取消了商譽減值測試的第二步。商譽減值金額現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面金額。技術修正的生效日期和過渡要求於2020年1月1日對公司生效，採用這一修正對公司的財務報表沒有實質性影響。該公司的政策是每年在10月31日測試商譽減值，如果可能發生觸發減值的事件，則臨時測試商譽。在截至2020年3月31日的期間，冠狀病毒危機導致的經濟動盪和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為，這種下降是一個觸發指標，需要進行中期商譽減值定量分析。根據新的簡化指導，該公司確定，截至2020年3月31日，其商譽沒有受到任何損害。管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況，以確定適用的變化。

2018年8月，FASB修改了會計準則編纂的公允價值計量主題。修正案根據FASB Concepts聲明中的概念刪除、修改和增加了某些公允價值披露要求，財務報告概念框架-第8章：財務報表附註。修正案於2020年1月1日生效。該等修訂對本公司的財務報表並無重大影響。

2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司在根據租賃標準評估標的資產的公允價值時提出的會計例外問題，並澄清承租人和出租人不受與採用新標準相關的某些臨時披露要求的限制。修正案於2020年1月1日對本公司生效，修正案的採用對本公司的財務報表沒有實質性影響。

即將採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈指導意見，改變信貸損失的會計處理。指導意見要求實體利用一種名為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信貸損失”，並記錄從金融資產的攤餘成本基礎中扣除的減值準備，即金融資產預期收取的淨額。2019年5月，FASB發佈了額外的指導意見，為實體提供了在採用CECL模型後不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權，該選項是在合格工具的逐個票據基礎上應用的，適用於符合條件的工具。在2019年5月，財務會計準則委員會發布了額外的指導意見，為實體提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權，該選項是在採用CECL模型後逐個工具地應用於符合條件的工具的。本公司預計不會選擇此選項。CECL框架預計將導致更早確認信貸損失，預計將受到該公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。除以下討論外，本公司將通過對採用年度開始的留存收益(對本公司而言，為2020年1月1日)進行累積效應調整，並在未來對信貸損失進行調整，從而應用新的指導方針

頁 10

指數

通過損益表作為費用或貸方記錄到收益中的預期。2020年第一季度，為了應對冠狀病毒大流行，美國國會頒佈了CARE法案，並由總統簽署。這項CARE法案包括一次選舉，將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止的較早時間，即2020年12月31日。該公司為CECL的實施做好了準備，但在“CARE法案”允許的情況下選擇推遲其生效日期，因為對史無前例的冠狀病毒大流行可能造成的損失進行可靠預測存在相關挑戰。採用CECL後，公司預計其與所有金融資產相關的信貸損失撥備將增加到約$40-$44百萬截至2020年1月1日，與2019年12月31日的貸款損失撥備相比，$21百萬。如上所述，這一初步影響將反映為對留存收益的累積影響調整。

2018年8月，FASB修改了會計準則編纂的薪酬-退休福利-固定福利計劃主題，以提高對發起固定福利養老金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。這些修正案在2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。允許提前收養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈指導意見，提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日止。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

見注1，關於冠狀病毒援助救濟和與貸款有關的經濟保障法(CARE法)的臨時規定。

注3-重新分類

在終了期間報告的某些金額2019年3月31日和2019年12月31日可能已重新分類，以符合2020年3月31日。這些重新分類對報告期間的淨收入或股東權益沒有影響，也沒有對財務信息的趨勢產生實質性影響。

注4-基於股票的薪酬

公司記錄了以股票為基礎的薪酬費用總額為$513,000和$403,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。公司認識到$118,000和$93,000與股票薪酬費用有關的所得税利益在截至三個月的損益表中2020年3月31日和2019分別為。

在…2020年3月31日，公司唯一的股權薪酬計劃是第一個Bancorp 2014股權計劃(“股權計劃”)，該計劃於2014年5月8日獲得股東批准。自.起2020年3月31日，股權計劃有616,757剩餘可供授予的股份。

股權計劃旨在作為吸引、留住和激勵關鍵員工和董事的手段，並將計劃參與者的利益與公司及其股東的利益聯繫起來。股權計劃允許授予股票期權和其他類型的基於股權的薪酬，包括股票增值權、限制性股票、限制性績效股票、非限制性股票和績效單位。

最近對員工的股權獎勵是以限制性股票的形式進行的，但只有服務歸屬條件。這些獎勵的補償費用記錄在必要的服務期限內。沒收後，以前確認的任何補償成本都將轉回。一旦控制權變更(按照計劃的定義)，除非獎勵仍未支付或提供替代的等值獎勵，否則獎勵將立即歸屬。

本公司的某些股權授予包含規定分級歸屬時間表的條款，根據該時間表，獎勵的一部分在必要的服務期內以增量方式授予。本公司在每筆遞增獎勵所需的服務期內，以直線方式確認具有分級歸屬時間表的獎勵的補償費用。薪酬費用基於股票期權和獎勵的估計數量，這些股票期權和獎勵將

頁 11

指數

最終穿上背心。在過去的五年中，沒收的金額微乎其微，因此，公司假設所有隻帶服務條件的獎勵都將被授予。公司在行使期權時發行新的普通股。

除員工股權獎勵外，公司的做法是授予普通股，價值約為$32,000，發給每位非僱員董事(目前11總計)在每年的六月。由於沒有歸屬條件，與這些董事獎勵相關的薪酬支出在授予之日確認。

下表顯示了#年前三個月活動的相關信息2020與本公司已發行的限制性股票相關：



	長期限制性股票
	單位數		加權平均授予日期公允價值
2020年1月1日未歸屬	159,366		$	36.79
在該期間內獲批予	15,969		36.29
在該期間內歸屬	(1,042	)	28.80
在此期間被沒收或過期	—		—

截至2020年3月31日的未歸屬	174,293		$	36.79

截至的未確認薪酬支出總額2020年3月31日相當於$2,957,000加權平均剩餘期限為1.9年份。對於截至2020年3月31日尚未完成的非既得性獎勵，公司預計將記錄$1,821,000在未來12個月的補償費用中，$1,440,000其中預計將記錄在#年的剩餘季度2020.

在2010年前，股票期權是公司採用的基於股票的薪酬的主要形式。在…2020年3月31日，這裏有不是的未償還的股票期權。在截至以下兩個月的三個月內2020年3月31日和2019，這裏有不是的股票期權行權。

注5-普通股每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將淨收入減去分配給參與證券的收入除以期內已發行普通股的加權平均數量，不包括限制性股票的未歸屬股票。對本公司而言，參與證券包括限制性股票的未歸屬股份。稀釋後每股普通股收益是通過假設報告期內所有潛在稀釋普通股發行普通股來計算的。在本報告所述期間，本公司可能稀釋的普通股發行與根據本公司的股權計劃授予的未歸屬限制性股票和股票期權以及或有可發行股票有關。

在計算稀釋每股普通股收益時，對普通股基本收益的計算進行了調整，如下所示。由於涉及限制性股票的未歸屬股份，加上分母的股份數量等於已發行的加權平均未歸屬股份總數。由於與股票期權有關，假設所有攤薄股票期權在報告期內均按各自的行使價行使，行使所得款項用於按報告期內有效的平均市場價格在公開市場回購股票。假設行使的股份數量與回購的股份數量之間的差額計入稀釋證券的計算。由於涉及或有可發行股份，計算攤薄證券時計入的股份數目以報告期末為或有期末時可發行股份的加權平均數為基礎。如果任何潛在稀釋性普通股發行具有反稀釋效應，則忽略潛在稀釋性普通股發行。

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指數

以下是計算基本和稀釋每股普通股收益時使用的分子和分母的對賬：



	截至3月31日的三個月，
	2020						2019
($，以千為單位，但每千美元除外股份金額)	每股數量			股份 (分母)	每股數量		收入 (分子)		股份 (分母)	每股數量
基本每股收益：
淨收入	$	18,180					$	22,285
減去：分配給參與證券的收入	(81		)				—
每股普通股基本每股收益	$	18,099		29,230,788	$	0.62	$	22,285	29,587,217	$	0.75

稀釋每股收益：
淨收入	$	18,180		29,230,788			$	22,285	29,587,217
稀釋證券的效力	—			168,326			—		156,178
稀釋後每股普通股收益	$	18,180		29,399,114	$	0.62	$	22,285	29,743,395	$	0.75

在截至前三個月的兩個月內2020年3月31日和2019，這裏有不是的具有抗稀釋作用的選項。

注6-有價證券

投資證券的賬面價值和近似公允價值2020年3月31日和2019年12月31日摘要如下：



(千美元)	2020年3月31日						2019年12月31日
	攤銷成本		公平價值	未實現			攤銷成本	公平價值	未實現
	攤銷成本		公平價值	利得	(虧損)		攤銷成本	公平價值	利得	(虧損)
可供出售的證券：
政府支持的企業證券	$	5,000	5,032	32	—		20,000	20,009	17	(8	)
抵押貸款支持證券	727,261		756,926	29,892	(227	)	758,491	767,285	9,463	(669	)
公司債券	43,701		44,512	866	(55	)	33,711	34,651	1,025	(85	)
可供出售的總數量	$	775,962	806,470	30,790	(282	)	812,202	821,945	10,505	(762	)

持有至到期日的證券：
抵押貸款支持證券	$	39,113	39,992	879	—		41,423	41,542	125	(6	)
州和地方政府	22,190		22,393	209	(6	)	26,509	26,791	285	(3	)
持有至到期日合計	$	61,303	62,385	1,088	(6	)	67,932	68,333	410	(9	)

該公司所有的抵押貸款支持證券都是由政府支持的公司發行的，除了公允價值為$1.0百萬和$1.1百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。

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指數

下表提供了有關未實現虧損的證券的信息2020年3月31日:



(千美元)	未變現的證券的損失頭寸少於12個月			未變現的證券的損失頭寸超過12個月		總計
	公允價值		未實現損失	公允價值	未實現損失	公允價值	未實現損失
政府支持的企業證券	$	—	—	—	—	—	—
抵押貸款支持證券	3,389		28	10,570	199	13,959	227
公司債券	3,949		50	995	5	4,944	55
州和地方政府	3,615		6	—	—	3,615	6
臨時減值證券合計	$	10,953	84	11,565	204	22,518	288

下表提供了有關未實現虧損的證券的信息2019年12月31日:



(千美元)	未變現的證券的損失頭寸少於12個月			未變現的證券的損失頭寸超過12個月		總計
	公允價值		未實現損失	公允價值	未實現損失	公允價值	未實現損失
政府支持的企業證券	$	4,992	8	—	—	4,992	8
抵押貸款支持證券	77,274		293	50,851	382	128,125	675
公司債券	—		—	915	85	915	85
州和地方政府	—		—	934	3	934	3
臨時減值證券合計	$	82,266	301	52,700	470	134,966	771

在上表中，所有處於未實現虧損頭寸的證券2020年3月31日和2019年12月31日本公司已確定處於虧損狀態的債券主要是由於利率因素，而不是信用質量問題。該公司評估了每一種債券的可收集性，並得出結論，不是的非暫時性減損。本公司並不打算出售該等證券，而在收回攤銷成本前，本公司極有可能不會被要求出售該等證券。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司的證券組合持有22證券和54分別為未實現虧損的證券。

投資證券的賬面價值和近似公允價值2020年3月31日按合同到期日分列，見下表。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。



	可供出售的證券			持有至到期日的證券
(千美元)	攤銷成本		公平價值	攤銷成本	公平價值
有價證券
一年內到期	$	—	—	1,730	1,750
一年後至五年內到期	28,701		29,567	11,496	11,639
五年後但在十年內到期	15,000		15,032	5,342	5,389
十年後到期	5,000		4,945	3,622	3,615
抵押貸款支持證券	727,261		756,926	39,113	39,992
總證券	$	775,962	806,470	61,303	62,385

在…2020年3月31日和2019年12月31日賬面價值為$254,486,000和$260,826,000，分別被質押為公共存款的抵押品。

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指數

綜合資產負債表中的“其他資產”包括對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和裏士滿聯邦儲備銀行(“FRB”)股票總額的成本法投資。$37,952,000和$33,380,000在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。FHLB的股票的成本和公允價值為$20,329,000和$15,789,000在…2020年3月31日和2019年12月31日作為本公司在FHLB的信用額度的抵押品，也是FHLB系統的會員要求。FRB股票的成本和公允價值為$17,623,000和$17,591,000在…2020年3月31日和2019年12月31日，並且是對FRB成員銀行資格的要求。FHLB和FRB都會定期重新計算公司所需的持股水平，公司要麼購買更多股票，要麼按成本贖回部分股票。該公司確定，在任何一個期間結束時，兩隻股票都沒有減值。

公司擁有12,356Visa，Inc.的B類股(“Visa”)在Visa首次公開募股時收到的股票。這些股票預計將在與Visa公司的某些訴訟達成和解後轉換為A類Visa股票，該公司並不是訴訟的一方。B類股有轉讓限制，隨着Visa就訴訟達成和解，轉換為A類股的轉換率會定期調整。的轉換率2020年3月31日大約是1.62，這意味着該公司將獲得大約20,051A類股票(如果該股票在該日期已轉換)。該B類股票沒有可輕易確定的公允價值，其入賬價格為零。如B類股份有可隨時釐定的公允價值，或轉換為A類股份時，本公司將把該股票的賬面價值調整至其市值，並記入盈利貸方。

注7-貸款和資產質量信息

以下為未償還貸款總額的主要類別摘要：



(千美元)	2020年3月31日				2019年12月31日
	數量		百分比		數量		百分比
所有銀行貸款：

商業、金融和農業	$	521,470	12	%	$	504,271	11	%
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	590,485		13	%	530,866		12	%
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	1,083,022		24	%	1,105,014		25	%
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	331,170		7	%	337,922		8	%
房地產-抵押貸款-商業和其他	1,970,716		43	%	1,917,280		43	%
消費貸款	54,133		1	%	56,172		1	%
小計	4,550,996		100	%	4,451,525		100	%
未攤銷遞延貸款淨成本	1,712				1,941
貸款總額	$	4,552,708			$	4,453,466

上表包括以下SBA貸款金額：



(千美元)	三月三十一號， 2020		十二月三十一號， 2019
上表中包括的小企業管理局貸款的擔保部分	$	27,985	54,400
上表中包括的小企業管理局貸款的無擔保部分	119,857		110,782
上表中包括的SBA貸款總額	$	147,842	165,182

保留服務的SBA貸款的已售出部分-不包括在上表中	$	324,231	316,730

在…2020年3月31日和2019年12月31日，售出的小企業管理局貸款的留存部分有剩餘的未增值折扣，總額為$6.8百萬和$7.1百萬分別為。

由於兼併和收購交易，該公司有幾個收購的貸款組合。在這些交易中，公司按照適用會計準則的要求，按公允價值記錄貸款。這些貸款組合包括購買的信貸減值(“PCI”)貸款，這些貸款在收購日很可能不會收回所有合同要求的付款。其餘貸款被認為是購買的非減值貸款，其相關的公允價值貼現或溢價被確認為每筆貸款剩餘期限內收益的調整。

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指數

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，還有剩餘的可增加的折扣$10.3百萬和$11.1百萬，分別與購買的非減值貸款有關。只要貸款表現良好，折扣就會在貸款各自的生命週期內作為收益率調整攤銷。

下表顯示PCI貸款賬面價值的變化。



PCI貸款	截至2020年3月31日的三個月			截至2019年3月31日的三個月
期初餘額	$	12,664		17,393
因收到的付款和增值而產生的變化	(2,841		)	(1,556	)
因貸款沖銷而發生的變動	(10		)	(8	)
轉移至喪失抵押品贖回權的房地產	—			—
其他	26			38
期末餘額	$	9,839		15,867

下表顯示了PCI貸款的可增加收益率的變化。



PCI貸款的可增加收益	截至2020年3月31日的三個月			截至2019年3月31日的三個月
期初餘額	$	4,149		4,750
吸積	(567		)	(392	)
從(到)不可增值差的重新分類	304			237
其他，淨	(453		)	550
期末餘額	$	3,433		5,145

在2020年前三個月，公司收到$408,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中$336,000被確認為貸款貼現增值收入，$58,000記錄為額外貸款利息收入，以及$14,000被記錄為恢復期。2019年前三個月，公司收到$133,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中$112,000確認為貸款貼現增值收入$21,000被記錄為額外貸款利息收入。

不良資產被定義為非應計貸款、重組貸款、逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款，以及喪失抵押品贖回權的房地產。不良資產彙總如下。



(千美元)	3月31日， 2020		12月31日， 2019
不良資產
非權責發生制貸款	$	25,066	24,866
重組貸款--應計	9,747		9,053
累計逾期90天以上的貸款	—		—
不良貸款總額	34,813		33,919
喪失抵押品贖回權的房地產	3,487		3,873
不良資產總額	$	38,300	37,792

以上未包括的購入信用減值貸款(1)	$	9,839	12,664

(1)在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購阿什維爾儲蓄銀行中，本公司收購了$19.3百萬和$9.9百萬分別在PCI貸款中按照ASC 310-30會計準則辦理。這些貸款被排除在不良貸款之外，包括$0.7百萬和$0.8百萬在PCI貸款中，位於2020年3月31日和2019年12月31日分別是合同規定逾期90天或更長時間的。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$2.2百萬和$0.6百萬在住房抵押貸款喪失抵押品贖回權的過程中，分別。

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指數

以下是該公司按主要類別劃分的非權責發生貸款的摘要。



(千美元)	3月31日， 2020		12月31日， 2019
商業、金融和農業	$	3,703	5,518
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	958		1,067
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	8,581		7,552
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	1,874		1,797
房地產-抵押貸款-商業和其他	9,837		8,820
消費貸款	113		112
總計	$	25,066	24,866

下表提供了截至以下日期公司貸款支付狀況的分析2020年3月31日。由於冠狀病毒大流行直到2020年第一季度末才開始發生，以及公司的冠狀病毒延期計劃，下面的逾期金額不受大流行的影響。



(千美元)	應計 30-59 過去的幾天到期		應計 60-89 日數過去時到期	應計 90天或更多過去時到期	非權責發生制貸款	應計電流	貸款總額應收賬款
商業、金融和農業	$	2,387	201	—	3,703	514,992	521,283
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	1,333		42	—	958	587,989	590,322
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	10,829		30	—	8,581	1,058,281	1,077,721
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	1,532		155	—	1,874	327,516	331,077
房地產-抵押貸款-商業和其他	4,850		7,164	—	9,837	1,944,844	1,966,695
消費貸款	129		67	—	113	53,750	54,059
購買的信用減值	625		15	746	—	8,453	9,839
總計	$	21,685	7,674	746	25,066	4,495,825	4,550,996
未攤銷遞延貸款淨成本							1,712
貸款總額							$	4,552,708

下表提供了截至以下日期公司貸款支付狀況的分析2019年12月31日.



(千美元)	應計 30-59 日數過去時到期		應計 60-89 日數過去時到期	應計 90天或更多過去時到期	非權責發生制貸款	應計電流	貸款總額應收賬款
商業、金融和農業	$	752	—	—	5,518	497,788	504,058
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	37		152	—	1,067	529,444	530,700
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	10,858		5,056	—	7,552	1,076,205	1,099,671
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	770		300	—	1,797	334,832	337,699
房地產-抵押貸款-商業和其他	4,257		—	—	8,820	1,897,573	1,910,650
消費貸款	344		137	—	112	55,490	56,083
購買的信用減值	218		38	762	—	11,646	12,664
總計	$	17,236	5,683	762	24,866	4,402,978	4,451,525
未攤銷遞延貸款淨成本							1,941
貸款總額							$	4,453,466

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指數

下表列出截至三個月的所有貸款的貸款損失準備活動。2020年3月31日.



(千美元)	商業廣告，財務，和農耕			房地產 – 建築，土地發展其他土地(&O) 貸款		房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一按揭		房地產 -按揭 -主頁權益一行行學分		房地產 -按揭 – 商品化和其他		消費貸款		未分配	總計
截至2020年3月31日及截至2020年3月31日的三個月

期初餘額	$	4,553		1,976		3,832		1,127		8,938		972		—	21,398
沖銷	(2,460		)	(40	)	(195	)	(68	)	(263	)	(287	)	—	(3,313		)
恢復	217			290		91		83		47		95		—	823
條文	1,894			373		645		252		2,191		235		—	5,590
期末餘額	$	4,204		2,599		4,373		1,394		10,913		1,015		—	24,498

截至2020年3月31日的期末餘額：貸款損失撥備
單獨評估損害情況	$	1,093		73		739		90		1,233		—		—	3,228
集體評估減損情況	$	3,069		2,526		3,528		1,304		9,680		1,006		—	21,113
購買的信用減值	$	42		—		106		—		—		9		—	157

截至2020年3月31日的應收貸款
期末餘額-合計	$	521,470		590,485		1,083,022		331,170		1,970,716		54,133		—	4,550,996
未攤銷遞延貸款淨成本															1,712
貸款總額															$	4,552,708

截至2020年3月31日的期末餘額：貸款
單獨評估損害情況	$	3,050		756		9,915		433		11,862		—		—	26,016
集體評估減損情況	$	518,233		589,566		1,067,805		330,644		1,954,834		54,059		—	4,515,141
購買的信用減值	$	187		163		5,302		93		4,020		74		—	9,839

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指數

下表列出了截至該年度的貸款損失撥備活動。2019年12月31日.



(千美元)	商業廣告，財務，和農耕			房地產 – 建築，土地發展其他土地(&O) 貸款		房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一按揭		房地產 -按揭 -主頁權益一行行學分		房地產 -按揭 – 商品化和其他		消費貸款		未分配		總計
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度

期初餘額	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039
沖銷	(2,473		)	(553	)	(657	)	(307	)	(1,556	)	(757	)	—		(6,303		)
恢復	980			1,275		705		629		575		235		—		4,399
條文	3,157			(989	)	(1,413	)	(860	)	1,936		542		(110	)	2,263
期末餘額	$	4,553		1,976		3,832		1,127		8,938		972		—		21,398

截至2019年12月31日的期末餘額：貸款損失撥備
單獨評估損害情況	$	1,791		50		750		—		983		—		—		3,574
集體評估減損情況	$	2,720		1,926		2,976		1,127		7,931		961		—		17,641
購買的信用減值	$	42		—		106		—		24		11		—		183

截至2019年12月31日的應收貸款：
期末餘額-合計	$	504,271		530,866		1,105,014		337,922		1,917,280		56,172		—		4,451,525
未攤銷遞延貸款淨成本																1,941
貸款總額																$	4,453,466

截至2019年12月31日的期末餘額：貸款
單獨評估損害情況	$	4,957		796		9,546		333		9,570		—		—		25,202
集體評估減損情況	$	499,101		529,904		1,090,125		337,366		1,901,080		56,083		—		4,413,659
購買的信用減值	$	213		166		5,343		223		6,630		89		—		12,664

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指數

下表列出截至三個月的所有貸款的貸款損失準備活動。2019年3月31日.



(千美元)	商業廣告，財務，和農耕			房地產 – 建築，土地發展，其他(&O) 土地貸款		房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一按揭		房地產 -按揭 -主頁權益一行行學分		房地產 -按揭 – 商品化和其他		消費貸款		未分配		總計
截至2019年3月31日及截至2019年3月31日的三個月

期初餘額	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039
沖銷	(246		)	(264	)	(30	)	(80	)	(836	)	(281	)	—		(1,737	)
恢復	414			287		160		128		271		33		—		1,293
條文	652			18		(817	)	(339	)	702		302		(18	)	500
期末餘額	$	3,709		2,284		4,510		1,374		8,120		1,006		92		21,095

截至2019年3月31日的期末餘額：貸款損失撥備
單獨評估損害情況	$	857		28		858		—		312		—		—		2,055
集體評估減損情況	$	2,852		2,256		3,596		1,362		7,723		990		92		18,871
購買的信用減值	$	—		—		56		12		85		16		—		169

截至2019年3月31日的應收貸款
期末餘額-合計	$	468,388		553,760		1,061,049		354,669		1,794,794		69,503		—		4,302,163
未攤銷遞延貸款淨額																1,624
貸款總額																4,303,787

截至2019年3月31日的期末餘額：貸款
單獨評估損害情況	$	1,044		797		10,891		21		8,396		—		—		21,149
集體評估減損情況	$	467,139		552,788		1,044,104		354,316		1,777,481		69,319		—		4,265,147
購買的信用減值	$	205		175		6,054		332		8,917		184		—		15,867

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指數

下表顯示了按貸款類別分別評估減值的貸款，不包括PCI貸款，截至2020年3月31日.



(千美元)	錄下來投資		未付校長天平	相關津貼	平均值錄下來投資
未記錄相關撥備的減值貸款：

商業、金融和農業	$	19	51	—	18
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款	116		168	—	169
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	4,901		5,160	—	4,601
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	330		358	—	332
房地產-抵押貸款-商業和其他	5,471		7,035	—	4,057
消費貸款	—		—	—	—
不計撥備的減值貸款總額	$	10,837	12,772	—	9,177

已記錄撥備的減值貸款：

商業、金融和農業	$	3,031	3,063	1,093	3,986
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款	640		649	73	608
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	5,014		5,244	739	5,130
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	103		103	90	52
房地產-抵押貸款-商業和其他	6,391		6,821	1,233	6,659
消費貸款	—		—	—	—
計提撥備的減值貸款總額	$	15,179	15,880	3,228	16,435

於截至該三個月止三個月內錄得的減值貸款利息收入2020年3月31日非權責發生制貸款計入非權責發生制貸款之前記錄的利息收入和應計重組貸款記錄的利息收入，是微不足道的，反映了非權責發生制貸款在被置於非權責發生制狀態之前記錄的利息收入。

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指數

下表顯示了按貸款類別分別評估減值的貸款，不包括PCI貸款，截至2019年12月31日.



(千美元)	錄下來投資		未付校長天平	相關津貼	平均值錄下來投資
未記錄相關撥備的減值貸款：

商業、金融和農業	$	16	19	—	74
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款	221		263	—	366
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	4,300		4,539	—	4,415
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	333		357	—	147
房地產-抵押貸款-商業和其他	2,643		3,328	—	3,240
消費貸款	—		—	—	—
不計撥備的減值貸款總額	$	7,513	8,506	—	8,242

已記錄撥備的減值貸款：

商業、金融和農業	$	4,941	4,995	1,791	1,681
房地產-抵押-建築，土地開發和其他土地貸款	575		575	50	586
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	5,246		5,469	750	6,206
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	—		—	—	55
房地產-抵押貸款-商業和其他	6,927		7,914	983	5,136
消費貸款	—		—	—	—
計提撥備的減值貸款總額	$	17,689	18,953	3,574	13,664

於截至該年度止年度就減值貸款錄得的利息收入2019年12月31日曾經是$1.3百萬反映非權責發生制貸款在被置於非權責發生制狀態之前記錄的利息收入和應計重組貸款記錄的利息收入。

該公司根據其內部風險評級跟蹤信用質量。貸款在發放時，會被指定一個初始風險等級，這個初始風險等級通常基於借款人的信用評分、貸款價值比率、債務收入比率等幾個因素。在發放過程中被風險評級為不合格的貸款將被拒絕。在最初對貸款進行評級後，會根據許多因素定期監測貸款的信用質量，如支付歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化。根據管理層對這些因素的評估，貸款可以降級或升級。內部風險評級政策在每種貸款類型中都是一致的。

頁 22

指數

以下按虧損可能性升序介紹公司的內部風險等級：



	風險等級	描述
通行證：
	1	幾乎沒有風險的貸款，包括現金擔保貸款。
	2	有記錄在案的總體財務實力顯著的貸款。由於存在多個還款來源，這些貸款的損失機會最小-每個來源顯然足以履行義務。
	3	有文件證明總體財務實力令人滿意的貸款。*這些貸款的潛在損失較低，因為至少存在兩個明確確定的還款來源-每個來源都足以在目前情況下履行義務。
	4	向財務狀況可接受的借款人提供貸款。但這些貸款可能有輕微運營弱點的跡象，缺乏足夠的財務信息，或者有價值或適銷性有問題的抵押品支持的貸款。
	5	由於較小的弱點而代表高於平均水平的風險，需要管理層進行更嚴格的審查的貸款。通常要求並認為這些抵押品在正常情況下以可變現的清算價值提供合理的覆蓋範圍。其償還業績令人滿意。
	P (通過)	消費貸款(
特別説明：
	6	現有貸款在主要還款來源方面存在已確定的弱點，如果不加以糾正，可能會給銀行造成損失。
分類：
	7	現有貸款沒有得到債務人當前穩健的淨值和償付能力或質押抵押品(如有)的充分保護。這些貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。
	8	具有明確弱點的貸款，這使得全額收回或清算非常值得懷疑和不太可能。損失似乎迫在眉睫，但確切的金額和時間尚不確定。
	9	被認為無法收回並正在核銷過程中的貸款。這個等級是為行政目的分配的臨時等級，直到核銷完成。
	F (失敗)	消費貸款(

下表按信用質量指標列出了截至目前公司記錄的貸款投資情況。2020年3月31日。由於冠狀病毒大流行直到2020年第一季度末才開始發生，下面所示的特別提及和分類貸款水平沒有受到大流行的影響。



(千美元)	經過		特殊提到貸款	分類應計貸款	分類非權責發生制貸款	總計
商業、金融和農業	$	504,858	7,736	4,986	3,703	521,283
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	583,176		4,743	1,445	958	590,322
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	1,046,994		8,427	13,719	8,581	1,077,721
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	322,000		1,217	5,986	1,874	331,077
房地產-抵押貸款-商業和其他	1,920,923		28,557	7,378	9,837	1,966,695
消費貸款	53,532		207	207	113	54,059
購買的信用減值	8,022		87	1,730	—	9,839
總計	$	4,439,505	50,974	35,451	25,066	4,550,996
未攤銷遞延貸款淨成本						1,712
貸款總額						4,552,708

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指數

下表按信用質量指標列出了截至目前公司記錄的貸款投資情況。2019年12月31日.



(千美元)	經過		特殊提到貸款	分類應計貸款	分類非權責發生制貸款	總計
商業、金融和農業	$	486,081	7,998	4,461	5,518	504,058
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	522,767		4,075	2,791	1,067	530,700
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	1,063,735		13,187	15,197	7,552	1,099,671
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	328,903		1,258	5,741	1,797	337,699
房地產-抵押貸款-商業和其他	1,873,594		20,800	7,436	8,820	1,910,650
消費貸款	55,203		413	355	112	56,083
購買的信用減值	8,098		2,590	1,976	—	12,664
總計	$	4,338,381	50,321	37,957	24,866	4,451,525
未攤銷遞延貸款淨成本						1,941
貸款總額						4,453,466

問題債務重組

如果(I)借款人正經歷財務困難，(Ii)債權人已給予特許權，則貸款的重組被認為是“問題債務重組”。優惠可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、延長期限和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。如前所述，根據公司已經應用的CARE法案和銀行監管機構指導，如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，並且延期是在2020年3月1日至冠狀病毒國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天(較早者)之間執行的，則被視為與冠狀病毒相關的修改不被視為問題債務重組。根據這些條款，截至2020年3月31日，公司已處理以下項目的延期付款315總結貸款餘額為$120百萬。到2020年4月30日，延期的數量增加到1,269總結貸款餘額為$647百萬。這些延期通常不會超過90持續天數，不包括在本報告披露的問題債務重組中。在延期期間，該公司繼續就這些貸款計提利息。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日期間修改的公司問題債務重組中，絕大多數與降息和延長期限有關。本公司一般不會給予本金寬恕。

所有被歸類為問題債務重組的貸款都被認為是減值的，並據此進行評估，以確定貸款損失撥備。根據貸款的支付狀況，公司的問題債務重組可以分為非應計債務重組和應計債務重組。非應計項目的問題債務重組在前面提出的非應計項目貸款總額中報告。

頁 24

指數

下表列出了截至三個月的不良債務重組中修改的貸款的相關信息。2020年3月31日和2019.



(千美元)	在截至的三個月內 2020年3月31日					在截至的三個月內 2019年3月31日
	數量合約	預- 改型重組後的結餘		後- 改型重組後的結餘		數量合約	預- 改型重組後的結餘		後- 改型重組後的結餘
TDRS-應計
商業、金融和農業	2	$	143	$	143	—	$	—	$	—
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	—	—		—		—	—		—
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	—	—		—		2	254		258
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	—	—		—		—	—		—
房地產-抵押貸款-商業和其他	—	—		—		—	—		—
消費貸款	—	—		—		—	—		—
TDRS-非應計項目
商業、金融和農業	—	—		—		—	—		—
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	—	—		—		—	—		—
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	—	—		—		—	—		—
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	—	—		—		—	—		—
房地產-抵押貸款-商業和其他	—	—		—		—	—		—
消費貸款	—	—		—		—	—		—
期間產生的TDR合計	2	$	143	$	143	2	$	254	$	258

計提在過去12個月內修改並在截至3個月的3個月內違約的重組貸款2020年3月31日和2019如下表所示。當貸款在修改後的條款下拖欠90天或以上、已轉為非應計狀態或已轉移至喪失抵押品贖回權的房地產時，本公司認為該貸款已違約。



(千美元)	截至2020年3月31日的三個月			截至2019年3月31日的三個月
	數量合約	錄下來投資		數量合約	錄下來投資
累積隨後違約的TDR
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭第一抵押貸款)	—	$	—	1	$	93
房地產-抵押貸款-商業和其他	—	—		—	—
隨後違約的累計TDR合計	—	$	—	1	$	93

頁 25

指數

注8-商譽和其他無形資產

以下為截至的應攤銷無形資產賬面總額及累計攤銷情況摘要2020年3月31日和2019年12月31日，以及截至同一日期的未攤銷無形資產的賬面金額。



	2020年3月31日			2019年12月31日
(千美元)	總運載量數量		累積攤銷	總運載量數量	累積攤銷
可攤銷無形資產：
客户列表	$	6,013	2,316	6,013	2,185
核心存款無形資產	28,440		21,510	28,440	20,610
SBA服務資產	7,993		3,311	7,776	2,393
其他	1,303		1,151	1,303	1,127
總計	$	43,749	28,288	43,532	26,315

未攤銷無形資產：
商譽	$	234,368		234,368

維修資產被記錄在本公司已出售但繼續收費服務的貸款或部分貸款中。服務資產最初按公允價值記錄，並在相關貸款的預期壽命內攤銷，並按季度進行減值測試。SBA服務資產攤銷費用記錄在非利息收入中，作為對SBA維修費的抵銷，列在“其他服務費、佣金和費用”項中。如上表所示，該公司的SBA服務資產位於2020年3月31日剩餘賬面價值為$4,682,000。公司記錄了$217,000和$600,000在償還與小企業管理局貸款擔保部分相關的資產方面，在#年前三個月內發放和出售的貸款2020和2019分別為。在#年的前三個月2020和2019，本公司記錄了$918,000和$299,000，分別計入相關攤銷費用。包括在2020年前三個月的攤銷費用中的減值費用約為$500,000由於截至2020年3月31日市場狀況惡化導致資產公允價值減少。

所有其他無形資產的攤銷費用合計為#美元。1,055,000及$1,332,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。

在截至2020年3月31日的期間，冠狀病毒危機導致的經濟動盪和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為，這種下降是一個觸發指標，需要進行中期商譽減值定量分析。在這份分析中，該公司確定，截至2020年3月31日，其商譽沒有受到任何損害。管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況，以確定適用的變化。

頁 26

指數

下表列出了與收購相關的可攤銷無形資產的估計攤銷費用時間表。這些金額將作為“無形資產攤銷費用”記錄在合併損益表的非利息費用部分。這些估計可能會在未來期間發生變化，直到管理層確定有必要對攤銷無形資產的賬面價值或估計使用年限進行調整。綜合損益表“其他手續費、佣金和手續費”項下的收入。



(千美元)	估計攤銷費用
2020年4月1日至12月31日	$	2,786
2021	2,927
2022	2,022
2023	1,041
2024	404
此後	1,599
總計	$	10,779

注9-養老金計劃

該公司歷史上一直贊助二固定福利退休金計劃-一項適用於所有僱員的合格退休計劃(“退休金計劃”)，以及一項供本公司若干高級管理人員受益的補充性高管退休計劃(“SERP”)。自2012年12月31日起，公司凍結了所有參與者的兩項計劃。雖然以前的應計福利沒有損失，但員工在2012年後不再因服務而應計福利。

公司記錄的定期養老金費用合計$216,000和$244,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。下表包含養老金成本的組成部分。



	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2020 養老金計劃			2019 養老金計劃		2020 SERP		2019 SERP	2020年總計兩個計劃		2019年總計兩個計劃
服務成本	$	—		—		—		—	—		—
利息成本	308			372		55		41	363		413
計劃資產的預期收益	(325		)	(397	)	—		—	(325	)	(397	)
淨(損益)攤銷	219			223		(41	)	5	178		228
定期養老金淨成本	$	202		198		14		46	216		244

定期養老金淨成本中的服務成本部分計入工資和福利費用，定期養老金淨成本的所有其他部分都計入其他非利息費用。

本公司對養老金計劃的繳費是基於獨立精算顧問的計算，旨在為所得税目的而扣除。“公司”做到了不是的I don‘我沒有在#年的前三個月為養老金計劃繳費2020並且確實不是的I don‘我不指望在#年的剩餘時間裏為養老金計劃繳費2020.

公司關於SERP的資金政策是從公司的運營現金流中獲得相關利益。

頁 27

指數

注10-累計其他綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)是指非所有者交易期間的權益變動，分為淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括現行會計準則不包括在收益中的收入、費用、收益和虧損。公司累計其他綜合收益(虧損)構成如下：



(千美元)	2020年3月31日			2019年12月31日
可供出售的證券的未實現收益(虧損)	$	30,508		9,743
遞延税金資產(負債)	(7,011		)	(2,239	)
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)	23,497			7,504

退休後計劃資產(負債)	(2,913		)	(3,092	)
遞延税金資產(負債)	669			711
退休後計劃淨資產(負債)	(2,244		)	(2,381	)

累計其他綜合收益(虧損)合計	$	21,253		5,123

下表披露了截至三個月的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況2020年3月31日(所有金額均為税後淨額)。



(千美元)	未實現收益 (虧損)在有價證券可供出售		退休後計劃資產 (責任)		總計
2020年1月1日期初餘額	$	7,504	(2,381	)	5,123
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	15,993		—		15,993
從累計其他全面收益中重新分類的金額	—		137		137
當期其他綜合收益(虧損)淨額	15,993		137		16,130

截至2020年3月31日的期末餘額	$	23,497	(2,244	)	21,253

下表披露了截至三個月的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況2019年3月31日(所有金額均為税後淨額)。



(千美元)	未實現收益 (虧損)在有價證券可供出售			退休後計劃資產 (責任)		總計
2019年1月1日的期初餘額	$	(9,494	)	(2,467	)	(11,961	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	4,523			—		4,523
從累計其他全面收益中重新分類的金額	—			174		174
當期其他綜合收益(虧損)淨額	4,523			174		4,697

截至2019年3月31日的期末餘額	$	(4,971	)	(2,293	)	(7,264	)

從累積的其他綜合收益中重新歸類的可供出售證券的未實現收益(虧損)為已實現的證券收益或虧損，扣除税收影響後的淨額。從退休後計劃的累計其他全面收入中重新分類的金額資產(負債)代表包括在累計其他全面收入中的税後淨額的攤銷，並記錄在綜合收益表的“其他運營費用”項目中。

頁 28

指數

注11-公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金和最有利的市場上為轉移負債而將收到的或支付的交換價格(退出價格)。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

第1級：截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察輸入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的輸入。

第3級：重要的、不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

下表彙總了本公司按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具2020年3月31日.



(千美元)
金融工具説明	公允價值在 2020年3月31日		報價在以下項目的活躍市場相同的資產 (1級)	重要的其他人可觀測輸入 (2級)	顯着性不可觀測的輸入 (3級)
反覆出現
可供出售的證券：
政府支持的企業證券	$	5,032	—	5,032	—
抵押貸款支持證券	756,927		—	756,927	—
公司債券	44,511		—	44,511	—
可供出售的證券總額	$	806,470	—	806,470	—

在結算過程中預售的抵押貸款	$	14,861	14,861	—	—

非複發性
減值貸款	$	14,979	—	—	14,979
喪失抵押品贖回權的房地產	1,681		—	—	1,681

頁 29

指數

下表彙總了本公司按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具2019年12月31日.



(千美元)
金融工具説明	公允價值在 2019年12月31日		報價在活躍的市場對於相同的資源(1級)	重要的其他人可觀測輸入 (2級)	顯着性看不見的輸入量 (3級)
反覆出現
可供出售的證券：
政府支持的企業證券	$	20,009	—	20,009	—
抵押貸款支持證券	767,285		—	767,285	—
公司債券	34,651		—	34,651	—
可供出售的證券總額	$	821,945	—	821,945	—

在結算過程中預售的抵押貸款	$	19,712	19,712	—	—

非複發性
減值貸款	$	16,215	—	—	16,215
*喪失抵押品贖回權的房地產	1,830		—	—	1,830

以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明。

在結算過程中預售的抵押貸款-公允價值是基於投資者同意為貸款支付的承諾價格，並被視為一級投入。

可供出售的證券-當活躍的市場中有報價的市場價格時，證券被歸類為估值層次結構中的第一級。如果沒有市場報價，但可以通過觀察具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值，則該證券在估值層次上被歸類為第二級。公司二級證券的大部分公允價值是由我們的第三方債券會計提供商使用矩陣定價確定的。矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，它對債務證券的估值不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於該證券與其他基準報價證券的關係。對於本公司來説，二級證券包括抵押擔保證券、商業抵押擔保債券、政府支持的企業證券和公司債券。在1級或2級輸入不可用的情況下，證券分類在層次結構的3級內。

本公司審查債券會計提供商使用的定價方法，以確保公允價值的確定與適用的會計指導一致，並確保投資在公允價值層次中得到適當分類。

減值貸款-上表中減值貸款的公允價值按非經常性基礎計量，並基於擔保貸款的相關抵押品價值(經估計銷售成本調整後)，或預期收到的此類貸款的現金流淨值。抵押品可以是房地產或商業資產，包括設備、存貨和應收賬款。抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值通常由第三方評估師根據獨立的、有執照的第三方評估師(第3級)進行的評估，採用收益或市場估值方法確定。業務設備的價值是基於外部評估(如果被認為是重要的)，或基於適用借款人財務報表上的賬面淨值(如果被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值以借款人財務報表餘額或賬齡報告為基礎，視情況而定(第3級)。本分析中使用的評估通常至少每年根據貸款首次減值的時間獲得，因此評估不一定是截至列報期末的評估。任何公允價值調整均記入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。

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指數

喪失抵押品贖回權的房地產-喪失抵押品贖回權的房地產，包括通過喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產，以成本或公允價值較低的價格報告。公允價值按非經常性基準計量，並基於獨立市場價格或當前評估，該等評估通常採用收益或市場估值方法編制，並由獨立、持牌第三方評估師進行，並根據估計銷售成本進行調整(第3級)。本分析中使用的評估一般至少每年根據資產的收購時間獲得，因此評估不一定是截至列報期末的評估。在喪失抵押品贖回權時，任何超過作為抵押品的房地產的公允價值的貸款餘額都被視為貸款損失撥備的費用。就喪失抵押品贖回權後的任何房地產估值而言，任何超出房地產公允價值的房地產記錄價值均被視為綜合收益表中的止贖房地產減記。

對於按公允價值按經常性或非經常性基礎計量的第3級資產和負債，截至2020年3月31日，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：



(千美元)
描述	公允價值在 2020年3月31日		估價技法	重大不可觀測輸入量	範圍(加權平均)
減值貸款-按抵押品價值估值	$	9,649	評估值	對預計銷售成本應用的折扣	10%
不良貸款-按預期現金流的PV估值	5,330		預期現金流的現值	折現率在計算預期現金流現值時的應用	4-11% (6.31%)
喪失抵押品贖回權的房地產	1,681		評估值	預計銷售成本的折扣	10%

對於按公允價值按經常性或非經常性基礎計量的第3級資產和負債，截至2019年12月31日，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：



(千美元)
描述	公允價值在 2019年12月31日		估價技法	重大不可觀測輸入量	範圍(加權平均)
減值貸款-按抵押品價值估值	$	10,718	評估值	對預計銷售成本應用的折扣	10%
不良貸款-按預期現金流的PV估值	5,497		預期現金流的現值	折現率在計算預期現金流現值時的應用	4-11% (6.50%)
喪失抵押品贖回權的房地產	1,830		評估值	預計銷售成本的折扣	10%

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指數

未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值2020年3月31日和2019年12月31日具體如下：



		2020年3月31日			2019年12月31日
(千美元)	公平水平價值等級	攜載數量		估計數公允價值	攜載數量	估計數公允價值
現金和銀行到期的，無息	1級	$	93,666	93,666	64,519	64,519
銀行到期，有息	1級	282,683		282,683	166,783	166,783
持有至到期日的證券	2級	61,303		62,385	67,932	68,333
持有待售的SBA貸款	2級	18,449		19,332	—	—
貸款總額，扣除津貼後的淨額	第3級	4,528,210		4,428,870	4,432,068	4,407,610
應計應收利息	1級	15,767		15,767	16,648	16,648
銀行擁有的人壽保險	1級	105,083		105,083	104,441	104,441
SBA服務資產	第3級	4,682		4,906	5,383	5,649

存款	2級	5,044,988		5,045,800	4,931,355	4,930,751
借款	2級	402,185		393,542	300,671	295,399
應計應付利息	2級	2,100		2,100	2,154	2,154

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在高流動性的市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其它因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重要資產和負債包括房屋和設備淨額、無形資產和其他資產，如遞延所得税、預付費用賬户、當前應付的所得税和其他各種應計費用。此外，與實現未實現損益相關的所得税影響可能會對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。

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指數

注12-與客户簽訂合同的收入

本公司所有在“與客户簽訂合同的收入會計準則(“ASC606”)在非利息收入中確認。下表列出了公司截至三個月的非利息收入來源2020年3月31日和2019。在ASC 606的範圍之外的項目如此註明。



	在截至的三個月內
$(以千計)	2020年3月31日		2019年3月31日
非利息收入
在ASC 606的範圍內：
存款賬户手續費：	$	3,337	2,945
其他服務費、佣金和手續費：
交換收入	2,887		2,809
其他服務費及收費	1,182		1,697
銷售保險和金融產品的佣金：
保險收入	1,198		1,368
財富管理收入	870		661
SBA諮詢費	1,027		1,263
非利息收入(在ASC 606的範圍內)	10,501		10,743
非利息收入(超出ASC 606的範圍)	3,204		3,335
非利息收入總額	$	13,705	14,078

下面詳細介紹公司在ASC 606項下的收入來源。

存款賬户手續費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。透支費在透支發生時確認。維護費和活動費包括賬户維護費和基於交易的費用。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。基於交易的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、提交對賬單等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

其他服務費、佣金和手續費：該公司從客户的借記卡和信用卡使用中賺取互換收入，並從客户使用的其他服務中賺取費用。交換收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過萬事達卡等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。交換費用在採用ASC 606之前以毛數列示，並在2019年和2020年以淨額列示。其他手續費包括處理電匯、賬單支付服務、本票、自動櫃員機附加費和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常立即收到或在下個月收到。

銷售保險和金融產品的佣金：該公司從銷售保險單和財富管理產品中賺取佣金。

保險收入一般由銷售保險單的佣金和保險公司的履約佣金組成。本公司作為保險公司與投保人之間的代理人，確認銷售保險單的佣金收入。本公司的履約義務一般在出具保險單時履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給公司，公司確認收入。保險公司以業績為基礎的佣金在銷售保單時予以確認。

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指數

財富管理收入主要包括從年金等金融產品銷售中收取的佣金。本公司的履約義務一般在金融產品發行時履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給公司，公司確認收入。該公司還從資產管理中賺取一些費用，資產管理在最近一個時期提供的服務已經履行了履約義務，按季度計費。

SBA諮詢費：本公司賺取與發起SBA貸款相關的諮詢服務費用。費用是根據最初貸款的美元金額的百分比計算的，並在履行義務得到履行時記錄。

該公司在應用ASC 606中規定的收入指引時沒有做出重大判斷，這些指引影響了上述與客户簽訂的合同的收入數額和時間的確定。

注13-租約

本公司在正常業務過程中籤訂租約。自.起2020年3月31日，本公司租賃八租用土地和建築物的分支機構以及九出租土地但擁有建築物的分支機構。公司還為多個運營部門租用辦公場所。根據適用的會計標準，該公司的所有租約都是經營性租約，租賃協議的到期日從2021年1月到2076年5月不等，其中一些協議包括多次延期5年和10年的選擇權。該等租約的加權平均剩餘租期為20.3年份自.起2020年3月31日。本公司在考慮相關經濟因素後，如合理地確定本公司將行使選擇權，則在租賃期內計入延長租約及終止選擇權。在適用會計準則允許的情況下，本公司已選擇不在本公司的綜合資產負債表上確認原始租賃期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)。

租賃於租賃開始日被分類為經營租賃或融資租賃，如前所述，本公司的所有租賃均已確定為經營租賃。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。

當租約中隱含的利率未知時，本公司在租賃開始時使用其以抵押為基礎的遞增借款利率來計算租賃付款的現值。租賃的加權平均貼現率為3.26%自.起2020年3月31日.

總運營租賃費用為$0.7百萬和$0.6百萬在截至的三個月內2020年3月31日和2019年。使用權資產和租賃負債為$19.3百萬和$19.6百萬自.起2020年3月31日分別為。

未來未貼現的租賃付款經營租約，初始期限為一年或更長，截止日期為2020年3月31日如下所示。



(千美元)
2020年4月1日至12月31日	$	1,853
2021	2,257
2022	1,898
2023	1,776
2024	1,574
此後	19,564
未貼現的租賃付款總額	28,922
折扣的影響較小	(9,344		)
估計租賃付款現值(租賃負債)	$	19,578

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指數

附註14-股東權益

股票回購

在2020年前三個月，公司回購了大約576,406公司普通股，平均股價為$34.70每股，總計$20百萬，在一個$40百萬2019年11月公開宣佈的回購授權。本公司擁有$20百萬剩餘的$40百萬回購授權。該公司在可預見的未來於2020年3月暫停回購。

注15-借款

下表提供了有關該公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償還借款的信息-以千美元為單位：



描述	到期日	呼叫功能	2020年3月31日			利率，利率
FHLB術語説明	4/6/2020	無	$	50,000		1.01%固定
FHLB術語説明	5/6/2020	無	50,000			0.88%固定
FHLB術語説明	5/29/2020	無	40,000			1.62%固定
FHLB術語説明	6/8/2020	無	50,000			0.71%固定
FHLB術語説明	6/18/2020	無	50,000			0.41%固定
FHLB術語説明	9/4/2020	無	50,000			0.64%固定
FHLB術語説明	9/18/2020	無	50,000			0.50%固定
FHLB本金減少授信	7/24/2023	無	158			1.00%固定
FHLB本金減少授信	12/22/2023	無	1,020			1.25%固定
FHLB本金減少授信	1/15/2026	無	6,000			1.98%固定
FHLB本金減少授信	6/26/2028	無	242			0.25%固定
FHLB本金減少授信	7/17/2028	無	54			0.00%固定
FHLB本金減少授信	8/18/2028	無	179			1.00%固定
FHLB本金減少授信	8/22/2028	無	179			1.00%固定
FHLB本金減少授信	12/20/2028	無	364			0.50%固定
信託優先證券	1/23/2034	季度(按公司) 由2009年1月23日開始	20,620			2020年3月31日時為4.47% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.70%
信託優先證券	6/15/2036	季度(按公司) 從2011年6月15日開始	25,774			2020年3月31日時為2.13% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+1.39%
信託優先證券	1/7/2035	季度(按公司) 從2010年1月7日開始	10,310			截至2020年3月31日的3.28% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.00%
截至的借款總額/加權平均利率		2020年3月31日	$	404,900		1.16%
收購借款的未攤銷折價			(2,715		)
借款總額			$	402,185

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指數



描述	到期日	呼叫功能	2019年12月31日			利率，利率
FHLB術語説明	1/30/2020	無	$	100,000		1.70%固定
FHLB術語説明	1/31/2020	無	68,000			1.70%固定
FHLB術語説明	1/31/2020	無	30,000			1.70%固定
FHLB術語説明	5/29/2020	無	40,000			1.62%固定
FHLB本金減少授信	7/24/2023	無	168			1.00%固定
FHLB本金減少授信	12/22/2023	無	1,029			1.25%固定
FHLB本金減少授信	1/15/2026	無	6,500			1.98%固定
FHLB本金減少授信	6/26/2028	無	245			0.25%固定
FHLB本金減少授信	7/17/2028	無	55			0.00%固定
FHLB本金減少授信	8/18/2028	無	181			1.00%固定
FHLB本金減少授信	8/22/2028	無	181			1.00%固定
FHLB本金減少授信	12/20/2028	無	367			0.50%固定
信託優先證券	1/23/2034	季度(按公司) 由2009年1月23日開始	20,620			2019年12月31日4.64% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.70%
信託優先證券	6/15/2036	季度(按公司) 從2011年6月15日開始	25,774			截至2019年12月31日的3.28% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+1.39%
信託優先證券	1/7/2035	季度(按公司) 從2010年1月7日開始	10,310			2019年12月31日3.99% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.00%
截至2019年12月31日的總借款/加權平均利率			$	303,430		2.12%
收購借款的未攤銷折價			(2,759		)
借款總額			$	300,671

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指數

第二項-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析

關鍵會計政策

我們遵循的會計原則和應用這些原則的方法符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，也符合銀行業遵循的一般做法。其中某些原則涉及大量的判斷，並可能涉及使用基於我們在估計時的最佳假設的估計。計提貸款損失準備、無形資產以及收購貸款的公允價值和貼現增值是我們已確定的三項政策，考慮到它們對我們綜合財務報表的總體潛在影響，在判斷和估計方面更為敏感。

貸款損失撥備

由於估計過程及所涉及金額的潛在重要性，吾等已將貸款損失撥備及相關貸款損失撥備的會計確認為對我們的綜合財務報表至關重要的會計政策。計入業務的貸款損失準備金足以使貸款損失準備金達到被認為足以吸收投資組合固有損失的估計餘額。

如前所述，並在CARE法案允許的情況下，我們選擇將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止或2020年12月31日較早的時候，因為與制定史無前例的冠狀病毒大流行可能導致的損失的可靠預測相關的挑戰。因此，本公司2020年第一季度的貸款損失撥備是基於現有的有限信息和2020年3月31日存在的與冠狀病毒相關的條件，根據CECL之前發生的損失確定貸款損失的方法，下面的剩餘討論基於該方法。一旦採用CECL，公司預計截至2020年1月1日，與所有金融資產相關的信貸損失撥備將增加到約4，000萬美元至4，400萬美元，而2019年12月31日的貸款損失撥備約為2，100萬美元。如前所述，這種最初的影響將反映為對留存收益的累積影響調整。

我們決定免税額是否足夠，主要是根據一個數學模型，估計適當的貸款損失免税額。這個模型有兩個組件。第一部分涉及對單獨評估的“不良貸款”損失的估計。如果根據目前的信息和事件，我們很可能無法根據原始貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被視為減值。如果貸款餘額高於規定的評估門檻(根據信用質量、應計狀況、問題債務重組狀況、購買的信用減值狀況和抵押品類型而有所不同)，則專門對貸款進行適當的估值津貼評估，並確定該貸款為減值貸款。估計估值撥備為未償還貸款餘額與減值貸款價值之間的差額(如有)，由以下其中一項決定：1)吾等預期從借款人收到的按貸款實際利率貼現的現金流估計；或2)如屬抵押品依賴型貸款，則為抵押品的公允價值。

撥備模型的第二個組成部分是對所有不被視為減值貸款(“一般儲備貸款”)的貸款的損失估計。一般準備金貸款按貸款類型和風險等級劃分為不同的貸款池，並根據歷史損失將估計損失百分比分配給每個貸款池。然後，根據歷史數據未捕獲的任何環境因素調整歷史損失百分比，以反映投資組合可收集性的變化。

然後，將個別評估的減值貸款的估計準備金與一般準備金貸款的估計準備金相加。這就成了我們的“分配津貼”。分配的撥備與我們賬面上記錄的實際貸款損失撥備進行比較，記錄的撥備為吸收投資組合中固有的損失而進行的任何必要調整都記錄為貸款損失撥備。貸款損失準備金直接計入所記錄期間的收益。我們賬面上記錄的已分配撥備與實際貸款損失撥備之間的任何剩餘差額都是我們的“未分配撥備”。

購入貸款在購置日按公允價值入賬。因此，在收購日被視為無法收回的金額代表貸款價值的折扣，併成為公允價值計算的一部分。預期收取的金額隨後減少，導致貸款損失準備金相應增加。

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指數

在貸款損失撥備中。隨後預期收取的金額的增加將在貸款有效期內增加為收入，這種增加被稱為“貸款貼現增加”。

在購買的貸款組合中，如果銀行認為自己無法收回所有合同現金流，貸款在收購時被視為購買的信貸減值。未攤銷折價或溢價的履約貸款，不被視為已購買的信用減值的，視為已購買的履約貸款。如上所述，購買的信用減值貸款被單獨評估為減值貸款，而購買的履約貸款被評估為一般準備金貸款。對於購買的履約貸款池，任何計算出的超過剩餘淨折扣的免税額都是分配的免税額的一部分。

雖然我們使用現有的最佳信息進行評估，但如果經濟、運營或其他條件發生變化，未來的重大調整可能是必要的。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討我們的貸款損失撥備。這些機構可能會要求我們根據考官對他們在考試時可獲得的信息的判斷來確認津貼的增加。

進一步討論見下文“不良資產”和“貸款損失經驗總結”。

有關詳細討論，請參閲“貸款損失準備和貸款損失經驗”。

無形資產

由於估計過程和涉及金額的潛在重要性，我們也已將無形資產的會計確定為對我們的合併財務報表至關重要的會計政策。

當我們完成收購交易時，收購價格超過所收購資產的公允市值超過假設負債的公允市價的金額代表無形資產。然後，我們必須確定無形資產的可識別部分，任何剩餘的金額都歸類為商譽。與這些收購相關的可識別無形資產一般在相關資產的估計壽命內攤銷，而商譽每年進行減值測試，但不會系統攤銷。假設沒有商譽減值，較低的可識別無形資產金額和較高的商譽金額有利於我們未來的收益，而不是較高的可識別無形資產金額和較低的商譽金額。

我們通常在與整個銀行或銀行分行收購相關的情況下記錄的主要可識別無形資產是核心存款無形資產的價值，而當我們收購保險機構或諮詢公司時，就像我們在2016年和2017年所做的那樣，主要可識別無形資產是被收購客户名單的價值。確定可識別無形資產的數量及其平均壽命涉及多個假設和估計，通常通過執行貼現現金流分析來確定，該分析涉及以下任何或所有假設的組合：客户流失/流失、替代融資成本、存款服務成本和貼現率。我們通常聘請第三方顧問來協助每項分析。對於至今記錄的全行和銀行分行交易，核心存款無形資產一般被估計有7到10年的年限，攤銷速度也有所加快。在整個銀行和銀行分行的交易中，核心存款無形資產的壽命一般在7到10年之間，攤銷速度加快。對於保險機構收購，與客户名單相關的可識別無形資產的壽命被確定為10至15年，攤銷是在直線基礎上進行的。對於我們在2016年收購的諮詢公司SBA Complete，與客户名單相關的可識別無形資產的壽命被確定為大約七年，攤銷是在直線基礎上進行的。

在初始記錄可識別無形資產和商譽之後，我們將按其估計平均壽命攤銷可識別無形資產，如上所述。此外，至少每年一次，年度評估在每年的10月31日進行，通過比較我們報告單位的公允價值與其相關賬面價值(包括商譽)來評估商譽的減值。我們有三個報告單位-1)第一銀行，商譽為2.227億美元；2)第一銀行保險，商譽為740萬美元；以及3)SBA活動，包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門，商譽為430萬美元。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們將使用貼現現金流量分析來確定商譽的隱含公允價值是否超過商譽的賬面價值。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，則減值損失將計入與該超出部分相等的金額。執行這種貼現現金流分析將涉及大量使用估計和假設。

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指數

在我們的2019年商譽減值評估中，我們得出結論，我們每個報告單位的商譽沒有減損。此外，在截至2020年3月31日的期間，冠狀病毒危機導致的經濟動盪和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為，這種下降是一個觸發指標，需要進行中期商譽減值定量分析。在這份分析中，該公司確定，截至2020年3月31日，其商譽沒有受到任何損害。管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況，以確定適用的變化。

當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會審核可識別無形資產的減值。我們的政策是，如果預期未貼現的未來現金流量之和小於資產的賬面價值，則確認減值損失，相當於資產的賬面金額與其公允價值之間的差額。估計未來現金流涉及到多個估計和假設的使用，例如上面列出的那些。

收購貸款的公允價值和貼現增值

我們認為，購入貸款的初始公允價值的確定和隨後購入貸款的貼現增加涉及高度的判斷和複雜性。

我們按照相關會計準則確定新承擔資產和負債的公允價值會計估計。然而，根據未來收購貸款的收款時間，我們在這些資產上實現的金額可能與我們財務報表中反映的賬面價值存在重大差異。由於與收購貸款相關的固有信用損失和利率標記，我們記錄為貸款公允價值的金額通常少於借款人到期的合同未償還本金餘額，差額被稱為收購貸款的“貼現”。對於購買的非減值貸款，我們按照貸款發放費和成本會計準則的方式，將貸款的年限貼現計入。

就已購買的信貸減值貸款(“PCI”)而言，初步預期於收購日收取的超出貸款公平值的現金流量(即可增加收益率)，將按實際收益率法在貸款的估計剩餘壽命內累加為利息收入，惟未來現金流量的時間及金額須可合理估計。因此，這類貸款不被歸類為非應計項目，它們被認為是應計項目，因為它們的利息收入與PCI貸款會計項下確認的可增加收益有關，而不是與合同利息支付有關。考慮到預付款的影響，合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。

收購完成後，預計將收集的現金流估計將根據關於違約率、損失嚴重性和其他反映當前市場狀況的因素的最新假設定期更新。如果預計收取的現金流減少，就會計入貸款損失準備金，從而增加貸款損失撥備。如果本公司預計將收取的現金流可能增加，我們將首先沖銷之前設立的任何貸款損失撥備，然後增加利息收入，作為貸款剩餘期限內的預期收益調整。可變利率變化的影響被前瞻性地確認為利息收入的調整。

當前會計事項

有關我們最近採用的會計準則和即將採用的會計準則的信息，請參閲上文合併財務報表附註2。

最新進展：冠狀病毒

2020年3月，2019年冠狀病毒病(冠狀病毒)疫情被世界衞生組織認定為大流行。冠狀病毒的傳播造成了經濟和社會的混亂，給金融市場帶來了前所未有的不確定性、波動性和擾亂，並在我們服務的整個社區、美國和全球範圍內造成了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾導致全國各地的企業關閉，大量失業，石油和天然氣價格以及企業估值大幅下降，與流行病擔憂相關的消費者行為發生變化，以及聯邦政府採取積極措施。

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指數

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。它包含大量的税收和支出條款，旨在應對冠狀病毒大流行的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟並減輕冠狀病毒對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或要求實施的各種計劃和措施。此外，為了應對冠狀病毒的爆發，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。

根據CARE法案，允許金融機構推遲實施ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(CECL)，直至總統或2020年12月31日國家緊急狀態聲明的終止日期較早者。本公司已經選擇了該條款，並將推遲採用CECL，直到生效追溯日期為2020年1月1日。請參閲本報告其他部分包括的公司合併財務報表的附註1“會計政策”。此外，在與CARE法案相關的行動中，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，自2020年3月31日起生效，該規則允許今年實施CECL的銀行組織選擇在兩年內減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。在2020年採納CECL時，本公司可能會根據臨時最終規則選擇推遲CECL的監管資本影響。

CARE法案還包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須是(1)與冠狀病毒有關；(2)在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款上籤立；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，兩者中以較早者為準。作為對CARE Act這一節的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，根據冠狀病毒對在任何救濟之前是當前借款人的善意基礎上進行的短期修改不是ASC子主題310-40下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。根據這些條款，截至2020年3月31日，公司已處理了315筆貸款的延期付款，總貸款餘額為1.2億美元。截至2020年4月30日，延期次數增加到1269次，總貸款餘額為6.47億美元。這些延期通常不超過90天。

為了應對這場大流行，該公司實施了一系列程序，以支持其員工、客户和股東的安全和福祉。此外，該公司已採取深思熟慮的行動，以確保其資產負債表的持續健康和實力，以服務於其客户和社區。

員工、客户和社區

通過根據董事會批准的業務連續性計劃和協議管理的負責任的運營，公司正在支持其員工和客户的健康和安全，並遵守政府指令：


•	目前，除預約外，所有分行均以“免下車”方式經營。


•	公司在可能的情況下實施了員工在家工作計劃。


•	我們正採取額外的預防措施，以保障分支機構的健康和安全。


•	本公司是小企業管理局(“SBA”)的支薪支票保護計劃(“PPP”)的貸款人，該計劃是CARE法案下的一個計劃，以及為應對大流行而創建的其他SBA、美聯儲或美國財政部計劃的貸款人，並可能是未來創建的計劃的貸款人。這些計劃是新的，它們對公司業務的影響是不確定的。在四月份，

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指數

2020年5月初，根據國會批准的撥款，該公司批准了2799筆PPP貸款，總額約為2.495億美元。

•

該公司已經實施了一項短期延期修改計劃，該計劃符合聯邦銀行監管機構的跨部門指導，並正在根據具體情況與受冠狀病毒影響的借款人合作。根據這些條款，截至2020年3月31日，公司已處理了315筆貸款的延期付款，總貸款餘額為1.2億美元。截至2020年4月30日，延期次數增加到1269次，總貸款餘額為6.47億美元。這些延期通常不超過90天。

資本、流動性與信用

資本依然強勁，本公司及其附屬銀行的資本比率遠高於監管要求下被視為資本充足的標準。

自大流行爆發以來，流動資金增加了，公司的存款和現金水平都有所增加。管理層認為本公司目前的流動資金狀況足以滿足短期和長期流動資金需求。

資產質量保持穩健，截至2020年3月31日，不良資產佔總資產的比例為0.60%，而2019年12月31日為0.62%。

該公司確定了幾個貸款組合類別，總額約為5.53億美元，它們被認為是冠狀病毒大流行中“風險最大”的類別，包括酒店、餐館、零售店、旅行住宿、託兒設施、藝術和娛樂、理髮店和美容院、汽車和船運經銷商、迷你儲存設施以及所有信用卡。作為分析的結果，該公司記錄了約430萬美元的與冠狀病毒相關的貸款損失撥備，這使得截至2020年3月31日的三個月的貸款損失撥備總額達到560萬美元。確定這一數額時，似乎這些投資組合中貸款的風險等級已經向下調整，然後應用與這些風險等級相關的歷史損失率。

財務概述

截至2020年3月31日的三個月，淨收入為1820萬美元，或每股稀釋後普通股0.62美元，較2019年第一季度的2230萬美元，或每股稀釋後普通股0.75美元下降17.3%。

收益減少的主要原因是貸款損失準備金增加，2020年第一季度為560萬美元，而2019年第一季度為50萬美元。2020年的數額反映了大約430萬美元與冠狀病毒有關的經費。在CARE法案允許的情況下，公司選擇推遲實施當前的預期信用損失(CECL)方法。因此，我們2020年第一季度的貸款損失撥備是基於現有的有限信息和2020年3月31日存在的與冠狀病毒相關的條件，並根據CECL之前的已發生損失方法計算，以確定貸款損失。請參閲下面的進一步討論。

淨利息收入和淨息差

2020年第一季度淨利息收入為5480萬美元，比2019年第一季度錄得的5340萬美元增長2.6%。淨利息收入的增加主要是由於賺取利息的資產的增長，這些資產在過去一年中增長了約4%，但被較低的淨息差部分抵消。

我們2020年第一季度的淨息差(非GAAP衡量標準，通過將等值税收淨利息收入除以平均盈利資產計算得出)為3.96%，比2019年第一季度實現的4.06%低10個基點。利潤率下降主要是由於利率下降的影響。自2019年8月以來，美聯儲已經降息225個基點，導致資產收益率比2019年第一季度下降了20個基點，而我們的資金成本下降了10個基點。

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指數

貸款損失撥備與資產質量

如前所述，我們推遲了CECL的實施，並在2020年第一季度記錄了560萬美元的貸款損失準備金，而2019年第一季度的貸款損失準備金為50萬美元。2020年的金額反映了約430萬美元與冠狀病毒相關的撥備，並基於現有的有限信息和2020年3月31日與冠狀病毒相關的條件，根據CECL之前為確定貸款損失而產生的損失方法。更多討論見“貸款損失經驗總結”。

2020年第一季度淨沖銷總額為250萬美元，佔平均貸款的0.22%，而2019年第一季度的淨沖銷為40萬美元，佔平均貸款的0.04%。在第一季度的沖銷中，約有170萬美元之前已專門為2019年12月31日預留。截至2020年3月31日，不良資產總額為3830萬美元，而截至2019年12月31日為3780萬美元。

非利息收入

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，總非利息收入分別為1370萬美元和1410萬美元。

行項目“其他服務費、佣金和費用”包括我們的SBA服務資產的50萬美元減值，這是由於2020年3月31日的市場狀況導致該資產的公允價值較低。2020年第一季度預售抵押貸款的手續費為180萬美元，而2019年第一季度為50萬美元，增加的主要原因是利率降低，導致抵押貸款數量增加。

2020年第一季度，SBA貸款銷售收益為60萬美元，而2019年第一季度為210萬美元。我們原本打算在2020年第一季度再出售1840萬美元的SBA貸款，但由於市場狀況，原定於3月下旬進行的銷售沒有發生。因此，我們在隨附的資產負債表中將這些貸款反映為“持有待售”。

非利息費用

2020年第一季度非利息支出為4010萬美元，而2019年第一季度為3880萬美元，增長3.4%。

所得税

我們2020年第一季度的有效税率為20.3%，而2019年第一季度為20.9%。

資產負債表和資本

截至2020年3月31日，總資產達到64億美元。截至2020年3月31日的三個月，貸款增長9920萬美元，摺合成年率增長9.0%，存款增長1.136億美元，摺合成年率增長9.3%。

以所有監管標準衡量，我們的資本仍然充足，2020年3月31日的總風險資本比率為14.51%。

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指數

收入構成部分

淨利息收入是收益的最大組成部分，代表賺取資產產生的利息和手續費與支持這些資產所需的存款和其他資金的利息成本之間的差額。截至2020年3月31日的三個月期間，淨利息收入為5480萬美元，比2019年第一季度的5340萬美元增加了140萬美元，增幅為2.6%。截至2020年3月31日的三個月，按税額計算的淨利息收入為5510萬美元，比2019年第一季度的5380萬美元增加了130萬美元，增幅為2.4%。我們認為，在税額等值基礎上分析淨利息收入是有用和適當的，因為它可以比較不同時期的淨利息收入金額，而不考慮這些時期可能存在的應税和非應税貸款和投資的不同組合。



	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2020		2019
淨利息收入，如報告	$	54,759	53,361
税額等值調整	334		424
淨利息收入，税額等值	$	55,093	53,785

引起我們記錄的淨利息收入金額變化的主要因素有兩個-1)貸款和存款餘額的變化，2)我們的淨息差(相當於税收的淨利息收入除以平均賺息資產)。

在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，淨利息收入較高，主要是由於生息資產的增長。

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指數

下表是對淨利息收入的分析。



	截至3月31日的三個月，
	2020						2019
(千美元)	平均值體積		平均值率		利息掙來或已支付		平均值體積		平均值率		利息掙來或已支付
資產
貸款(1)	$	4,512,893	4.93	%	$	55,297	$	4,280,272	5.11	%	$	53,960
應税證券	834,528		2.64	%	5,474		651,878		2.95	%	4,737
免税證券	21,719		3.04	%	164		45,752		2.99	%	337
短期投資，主要是隔夜資金	226,797		1.95	%	1,098		394,864		2.77	%	2,701
生息資產總額	5,595,937		4.46	%	62,033		5,372,766		4.66	%	61,735

現金和銀行到期款項	63,218						55,899
房舍和設備	114,323						118,911
其他資產	409,620						397,473
總資產	$	6,183,098					$	5,945,049

負債
計息檢查	$	899,004	0.18	%	$	408	908,039		0.15	%	$	327
貨幣市場存款	1,203,129		0.56	%	1,683		1,056,931		0.54	%	1,395
儲蓄存款	426,225		0.25	%	269		426,843		0.27	%	287
定期存款>100，000美元	644,113		1.83	%	2,924		712,540		1.81	%	3,178
其他定期存款	250,860		0.78	%	489		263,171		0.60	%	390
有息存款總額	3,423,331		0.68	%	5,773		3,367,524		0.67	%	5,577
借款	316,136		1.91	%	1,501		406,190		2.79	%	2,797
有息負債總額	3,739,467		0.78	%	7,274		3,773,714		0.90	%	8,374

無息支票	1,526,868						1,336,707
其他負債	58,171						59,569
股東權益	858,592						775,059
總負債和股東權益	$	6,183,098					$	5,945,049

生息資產淨收益率和淨利息收入			3.94	%	$	54,759			4.03	%	$	53,361
生息資產淨收益率和淨利息收入-税額等值(2)			3.96	%	$	55,093			4.06	%	$	53,785

利差			3.68	%					3.76	%

平均最優惠利率			4.42	%					5.50	%

(1)平均貸款包括非應計貸款，其效果是降低顯示的平均利率。

(2)這包括2020年和2019年分別為334，000美元和424，000美元的等值税額調整，以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的税收優惠，由於其免税地位，這些投資/貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是假設税率為23%計算出來的，並減去了利息費用中相關的不可扣除部分。

2020年第一季度平均未償還貸款為45.13億美元，比2019年第一季度平均未償還貸款(42.8億美元)高出2.33億美元，或5.4%。2020年平均未償還貸款金額較高，主要是由於我們的貸款增長舉措，包括我們繼續專注於並向增長更快的市場擴張，我們聘請了經驗豐富的銀行家，以及我們對SBA貸款的重視。

在2018年末和2019年初，為了減少對降息可能性的敞口，我們將一部分計息現金餘額投資於固定利率投資證券。因此，如

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指數

如上表所示，我們的應税證券平均餘額增長了1.83億美元，與2019年第一季度相比，增幅為28.0%。

貸款和證券增加的部分資金來自銀行隔夜資金，如上表所示，與2019年相比，2020年期間的隔夜資金有所下降。然而，更大的資金來源來自我們存款餘額的增長，如下一段所述。

2020年第一季度平均未償還存款總額為49.5億美元，比2019年第一季度平均未償還存款(47.04億美元)高出2.46億美元，增幅為5.2%。我們繼續實施存款增長戰略，我們認為這是存款餘額增加的主要原因。平均交易存款賬户(無息支票、計息支票、貨幣市場和儲蓄賬户)從2019年前三個月的37.29億美元增加到2020年前三個月的40.55億美元，增長3.27億美元，增長8.8%。

有關我們貸款和存款變化的更多信息，請參閲下面標題為“財務狀況”的部分。

我們2020年第一季度的淨息差(相當於税收的淨利息收入除以平均盈利資產)為3.96%，比2019年第一季度實現的4.06%低了10個基點。利潤率下降主要是由於利率下降的影響，而利率下降的影響被較高的貸款貼現增值部分抵銷了。

2020年第一季度，我們記錄的貸款貼現增加了180萬美元，而2019年第一季度為140萬美元。較高的貸款貼現增值是歸因於貸款償還和SBA貸款的較高增值。

從上表得出，在2020年與2019年相比，2020年第一季度的生息資產收益率比2019年第一季度下降了20個基點，而同期的計息負債成本下降了12個基點。自2019年8月以來，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)降息225個基點，導致我們的資產收益率大幅下降。我們已經能夠降低我們的存款成本，但沒有達到我們的資產收益率所經歷的下降的水平。

關於淨利息收入的更多信息見“利率風險”一節。

我們在2020年第一季度記錄了560萬美元的貸款損失準備金，而2019年第一季度的貸款損失準備金為50萬美元。如前所述，我們2020年的貸款損失撥備反映了約430萬美元的與冠狀病毒相關的撥備，並基於現有的有限信息和2020年3月31日與冠狀病毒相關的條件，根據CECL之前確定貸款損失的已發生損失方法。

截至2020年3月31日，不良資產為3830萬美元，而截至2019年12月31日為3780萬美元。截至2020年3月31日，我們的不良資產佔總資產的比例為0.60%，而截至2019年12月31日為0.62%。截至2020年3月31日的三個月，年化淨沖銷與平均貸款的比率為0.22%，而2019年同期為0.04%。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，總非利息收入分別為1370萬美元和1410萬美元。

存款賬户的服務費從2019年第一季度的290萬美元增加到2020年第一季度的330萬美元，我們認為這一增長是由於新存款產品的推廣。

與2019年相比，2020年其他服務費、佣金和手續費有所下降，主要原因是我們的SBA服務資產記錄了50萬美元的減值，原因是2020年3月31日的市場狀況導致該資產的公允價值較低。

預售抵押貸款的手續費從2019年第一季度的50萬美元大幅增加到2020年第一季度的180萬美元。2020年較高的費用是由於僱傭了更多的發起人，以及由於利率下降，抵押貸款行業的交易量增加。

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指數

在本報告所述期間，保險和金融產品銷售的佣金變化不大，2020年第一季度和2019年第一季度的佣金分別約為210萬美元和200萬美元。

與2019年相比，2020年的SBA諮詢費和SBA貸款銷售收益都有所下降。在截至2020年3月31日的三個月裏，SBA諮詢費為100萬美元，而2019年第一季度為130萬美元。由於與SBA貸款銷售收益有關，我們在2020年第一季度錄得60萬美元，而2019年第一季度為210萬美元。這兩個SBA項目的下降都是由於起始活動降低所致。此外，我們有1840萬美元的SBA貸款，我們打算在2020年3月出售，但由於市場狀況，計劃在3月下旬出售的貸款沒有發生。因此，我們在綜合資產負債表中將這些貸款反映為“持有待售”。

2020年第一季度，非利息支出達到4010萬美元，比2019年第一季度的3880萬美元增長了3.4%。

2020年第一季度，人員支出增長4.7%，從2019年第一季度的2360萬美元增至2470萬美元。2020年的增長主要歸功於公司的增長舉措。

各所列期間的佔用和設備費用合計數額差異不大，三個月期間共計410萬美元。

無形資產攤銷費用從2019年第一季度的130萬美元下降到2020年第一季度的110萬美元。下降的主要原因是與收購相關的無形資產的攤銷，這些收購的攤銷時間表通常會隨着時間的推移而下降。

2020年第一季度其他運營費用為1010萬美元，而2019年第一季度為940萬美元，增長7.3%。增加的主要原因是2020年軟件和用品成本增加。

截至2020年和2019年3月31日的三個月，所得税撥備分別為460萬美元、20.3%和590萬美元，有效税率為20.9%。

綜合全面收益表反映了2020年第一季度的其他全面收入為1610萬美元，而2019年第一季度的其他全面收入為470萬美元。本報告所述期間的其他全面收益的主要組成部分是由於利率下降而導致的我們可供出售證券的未實現持有收益的變化。我們可供出售的證券組合主要由固定利率債券組成，當固定利率債券的市場收益率下降時，這些債券的價值通常會上升，而當固定利率債券的市場收益率上升時，這些債券的價值通常會下降。管理層已在每個期末評估了個別證券的任何未實現虧損，並確定除了暫時性減值外，沒有其他損失。

財務狀況

截至2020年3月31日，總資產達到64億美元，比2019年12月31日增長3.8%。截至2020年3月31日的貸款總額為46億美元，比2019年12月31日增長2.2%，存款總額為50億美元，比2019年12月31日增長2.3%。

下表介紹了2020年前三個月貸款和存款水平變化的性質。

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指數



$(以千計)
2020年1月1日至 2020年3月31日	餘額為起頭期間的		內部增長，網		餘額為結束週期	總計百分數生長
貸款總額	$	4,453,466	99,242		4,552,708	2.2	%

存款--無息支票	1,515,977		64,872		1,580,849	4.3	%
存款-計息檢查	912,784		10,201		922,985	1.1	%
存款-貨幣市場	1,173,107		51,307		1,224,414	4.4	%
存款-儲蓄	424,415		6,962		431,377	1.6	%
存款-經紀	86,141		(499	)	85,642	(0.6	)%
存款-互聯網時間	698		—		698	—	%
存款--定期存款>100，000美元	563,108		(9,686	)	553,422	(1.7	)%
存款-時間	255,125		(9,524	)	245,601	(3.7	)%
總存款	$	4,931,355	113,633		5,044,988	2.3	%

從上表得出，2020年前三個月，貸款增長為9920萬美元，增幅為2.2%(摺合成年率為9.0%)。在此期間，貸款增長是有機的，推動因素是我們繼續向高增長市場擴張，我們聘請了經驗豐富的銀行家，以及我們對SBA貸款的重視。我們預計，在2020年剩餘時間裏，我們的貸款組合將繼續增長。2020年4月和5月初，根據國會批准的撥款，該公司批准了約2.495億美元的購買力平價貸款。

截至2020年3月31日，我們的貸款組合組合與2019年12月31日相比基本保持不變。我們的大部分房地產貸款是個人和商業貸款，房地產為貸款提供了額外的擔保。合併財務報表的附註7提供了有關我們貸款組合的更多詳細信息。

在截至2020年3月31日的三個月期間，我們的核心存款賬户(支票、貨幣市場和儲蓄)出現了內部增長。我們經常從事旨在增加和保留存款的活動，例如(1)向新客户和現有客户強調關係銀行業務，鼓勵並通常期望借款人在我們這裏開設存款賬户，(2)將存款定價在吸引和/或保留存款的利率水平，以及(3)不斷努力尋找和推出新產品，以吸引客户或增強我們作為主要金融服務提供商的吸引力。

在過去的一年裏，我們的流動性水平有所提高。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2019年12月31日的21.4%增加到2020年3月31日的22.8%。

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指數

不良資產

不良資產包括非應計項目貸款、重組貸款、逾期90天以上且仍在計息的貸款，以及喪失抵押品贖回權的房地產。不良資產彙總如下：



資產質量數據 (以千為單位的$)	截至/截至2020年3月31日的季度			截至2019年12月31日的季度/截至2019年12月31日的季度
不良資產
非權責發生制貸款	$	25,066		24,866
重組貸款--應計	9,747			9,053
累計逾期90天以上的貸款	—			—
不良貸款總額	34,813			33,919
喪失抵押品贖回權的房地產	3,487			3,873
不良資產總額	$	38,300		37,792

以上未包括的購入信用減值貸款(1)	$	9,839		12,664

資產質量比率-所有資產
淨沖銷與平均貸款之比-年化	0.22		%	0.09	%
不良貸款佔總貸款的比例	0.76		%	0.76	%
不良資產佔總資產的比例	0.60		%	0.62	%
貸款損失撥備佔貸款總額的比例	0.54		%	0.48	%
不良貸款損失撥備	70.37		%	63.09	%

(1)在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購阿什維爾儲蓄銀行的交易中，我們根據ASC 310-30會計準則分別獲得了1，930萬美元和990萬美元的PCI貸款。這些貸款不包括在不良貸款額中，包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的PCI貸款分別為70萬美元和80萬美元，合同逾期90天或更長時間。

由於冠狀病毒大流行直到2020年第一季度末才開始發生，上表中的不良資產金額沒有受到大流行的影響，本公司根據前面討論的冠狀病毒救濟條款已批准延期付款的貸款不包括在上表或本公司在本文件其他地方披露的逾期金額中。雖然與疫情以及美國政府為應對它而採取的刺激措施相關的不確定性仍然很多，但更高的失業率和企業關閉通常會導致未來不良資產水平更高。

我們已經審查了不良資產的抵押品，包括非應計貸款，並將這一審查納入了下文討論的貸款損失撥備評估中考慮的因素中。

如上表所示，截至2020年3月31日，非權責發生貸款總額為2510萬美元，而截至2019年12月31日為2490萬美元。這一增長主要是由2020年被置於非應計項目狀態的SBA貸款推動的。

重組貸款(TDR)是指由於借款人財務困難，我們給予借款人優惠的應計貸款。截至2020年3月31日，累計TDR總額為970萬美元，而截至2019年12月31日為910萬美元。如前所述，截至2020年3月31日，與冠狀病毒相關的延期金額為1.2億美元，不包括在2020年3月31日的TDR考慮範圍內。

喪失抵押品贖回權的房地產主要包括喪失抵押品贖回權的財產。截至2020年3月31日，喪失抵押品贖回權的房地產總額為350萬美元，截至2019年12月31日，止贖房地產總額為390萬美元。由於期間的銷售活動和我們整體資產質量的改善，我們喪失抵押品贖回權的財產餘額一般都在減少。

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指數

以下是按貸款類型劃分的每個期末我們所有非應計貸款的構成。



(千美元)	2020年3月31日		2019年12月31日
商業、金融和農業	$	3,703	5,518
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	958		1,067
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	8,581		7,552
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	1,874		1,797
房地產-抵押貸款-商業和其他	9,837		8,820
消費貸款	113		112
非權責發生制貸款總額	$	25,066	24,866

吾等相信喪失抵押品贖回權的房地產項目的公允價值減去出售的估計成本，等於或超過其各自於呈列日期的賬面價值。下表列出了我們在每個期間結束時所有喪失抵押品贖回權的房地產的詳細信息：



(千美元)	2020年3月31日		2019年12月31日
空地和農田	$	1,707	1,752
1-4套家庭住宅物業	876		974
商業地產	904		1,147
喪失抵押品贖回權的房地產總額	$	3,487	3,873

下表顯示了截至2020年3月31日我們不良資產的地理信息。



	截至2020年3月31日
(千美元)	總計不良資產貸款		貸款總額	不良資產貸款總額與總額之比貸款		總計止贖房地產
區域(1)
東部地區(NC)	$	5,457	1,013,000	0.54	%	$	517
三角形區域(NC)	7,004		978,000	0.72	%	1,049
三合會區域(NC)	6,058		891,000	0.68	%	229
夏洛特地區(北卡羅來納州)	1,750		359,000	0.49	%	—
南皮德蒙特地區(北卡羅來納州)	3,272		275,000	1.19	%	201
西部地區(NC)	1,039		660,000	0.16	%	411
南卡羅來納州地區	964		189,000	0.51	%	459
前弗吉尼亞州地區	83		1,000	8.30	%	351
其他	9,186		187,000	4.91	%	270
總計	$	34,813	4,553,000	0.76	%	$	3,487


(1)	每個地區組成的縣如下：

北卡羅來納州東部地區-新漢諾威、布倫瑞克、杜普林、達爾、博福特、皮特、昂斯洛、卡特雷特

北卡羅來納州三角地區-摩爾、李、哈內特、查塔姆、維克

北卡羅來納州三合會地區-蒙哥馬利、蘭道夫、戴維森、羅金漢姆、吉爾福、斯坦利、福賽斯、阿拉曼斯

北卡羅來納州夏洛特地區-艾雷德爾、卡巴魯斯、羅文、梅克倫堡

北卡羅來納州南皮德蒙特地區-裏士滿、蘇格蘭、羅伯遜、布萊登、哥倫布、坎伯蘭

北卡羅來納州西部地區-邦科姆、亨德森、麥克道爾、麥迪遜、特蘭西瓦尼亞

南卡羅來納州地區-切斯特菲爾德，狄龍，佛羅倫薩

前弗吉尼亞地區-懷斯、華盛頓、蒙哥馬利、羅阿諾克

其他包括通過公司SBA貸款部和公司信用卡部門在全國範圍內發放的貸款

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指數

貸款損失經驗總結

如前所述，並在CARE法案允許的情況下，我們選擇將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止或2020年12月31日較早的時候，因為與制定史無前例的冠狀病毒大流行可能導致的損失的可靠預測相關的挑戰。因此，公司2020年第一季度的貸款損失準備金是基於現有的有限信息和2020年3月31日存在的與冠狀病毒有關的條件，根據CECL之前發生的確定貸款損失的損失方法。請參閲下面的進一步討論。

貸款損失撥備是通過直接計入運營費用(稱為收取費用期間的“貸款損失準備金”)而產生的。貸款損失在管理層認為此類貸款無法收回的期間從撥備中扣除。在此期間實現的回收計入這項津貼。

我們沒有國外貸款，農業貸款很少，也不從事大量的租賃融資或高槓杆交易。商業貸款在不同的行業中是多樣化的。我們的大部分房地產貸款主要是個人和商業貸款，房地產為貸款提供了額外的擔保。幾乎所有這些貸款的抵押品都位於我們的主要市場區域內。

影響管理層在確定計入經營費用金額時的判斷的因素包括最近的貸款損失經驗、貸款組合的構成、可能固有損失的評估以及當前的經濟狀況。

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指數

在所示期間，下表彙總了我們的未償還貸款餘額、平均未償還貸款餘額、因註銷和收回而產生的貸款損失撥備的變化，以及已計入費用的貸款損失撥備的增加。



(千美元)	三個月告一段落 2020年3月31日			12個月截至十二月三十一日， 2019		三個月告一段落 2019年3月31日
期末未償還貸款	$	4,552,708		4,453,466		4,303,787
平均未償還貸款額	$	4,512,893		4,346,331		4,280,272

年初的貸款損失撥備	$	21,398		21,039		21,039
貸款損失準備金	5,590			2,263		500
	26,988			23,302		21,539

已註銷的貸款：
商業、金融和農業	(2,460		)	(2,473	)	(246	)
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	(40		)	(553	)	(264	)
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	(195		)	(657	)	(30	)
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	(68		)	(307	)	(80	)
房地產-抵押貸款-商業和其他	(263		)	(1,556	)	(836	)
消費貸款	(287		)	(757	)	(281	)
總沖銷	(3,313		)	(6,303	)	(1,737	)
追討以前註銷的貸款：
商業、金融和農業	217			980		414
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款	290			1,275		287
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押	91			705		160
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度	83			629		128
房地產-抵押貸款-商業和其他	47			575		271
消費貸款	95			235		33
總回收率	823			4,399		1,293
淨(沖銷)回收	(2,490		)	(1,904	)	(444	)
期末貸款損失撥備	$	24,498		21,398		21,095

比率：
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比(年化)	0.22		%	0.09	%	0.04	%
貸款損失撥備佔期末貸款的百分比	0.54		%	0.48	%	0.49	%

2020年前三個月，我們記錄了560萬美元的貸款損失準備金，而2019年前三個月的貸款損失準備金為50萬美元。如下文所述，增加的主要原因是記錄的與冠狀病毒大流行的經濟影響有關的經費。我們的貸款損失準備金是一個數學模型，影響這個模型的主要因素是貸款增長、淨沖銷歷史和資產質量趨勢，以及我們為某些出現惡化跡象的個別貸款預留的特定準備金。我們的貸款損失撥備模型利用了最近幾年經歷的淨沖銷，作為估計當前必要的貸款損失撥備的重要組成部分。因此，隨着時間的推移，較老的年份(及其部分年份)會系統地老化，並被排除在分析之外。近年來，與模型中推出的舊時期相比，新時期的淨沖銷(和某些時期的淨回收)普遍較低，因此主要抵消了正常情況下反映新貸款增長和淨沖銷所需的撥備上調，導致貸款損失撥備普遍較低。

2020年3月，冠狀病毒大流行開始影響我國。隨之而來的許多企業的關閉和失業正在導致廣泛的負面經濟影響。美國政府已經採取措施減輕負面影響。在確定與冠狀病毒相關的條款時，我們審查了與

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指數

負面的經濟影響。我們還審查了借款人要求的延期申請，還審查了受政府停擺直接影響風險最大的行業。在這項分析中，我們確定了向以下行業提供的約5.53億美元貸款：酒店、餐館、零售店、旅遊住宿、託兒設施、藝術和娛樂、理髮店和美容院、汽車和船隻經銷商、迷你存儲設施以及所有信用卡。為了這一特別條款的目的，這些行業的每一筆貸款的現有風險等級都被下調，並採用了歷史損失率。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的津貼佔總貸款的比例分別為0.54%和0.48%。這一比率的增加是由於上述因素影響了我們在2020年增加的貸款損失撥備水平。

我們的津貼佔總貸款的比例受到2017年收購卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行的重大影響，這兩家銀行的總貸款超過10億美元。適用的會計指引不允許我們在收購貸款時記錄貸款損失撥備-相反，收購的貸款按其貼現公允價值記錄，其中包括任何預期損失的對價。除非預期的信貸損失超過剩餘的未攤銷折扣，否則收購的貸款不會計入貸款損失撥備-對於購買的信用受損貸款，基於個人基礎，對於執行收購的貸款，基於彙集的基礎。有關詳細討論，請參閲上面的關鍵會計政策。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可用於吸收這些收購貸款的貸款損失的收購貸款的未增值折扣分別為1，150萬美元和1，270萬美元。

我們相信，我們的準備金水平足以彌補截至每個報告日期未償還貸款的可能貸款損失。然而，必須強調的是，使用我們的程序和方法來確定儲備，是基於對經濟狀況和其他影響貸款的因素的各種判斷和假設。我們不能保證在任何特定時期內，我們不會遭受與預留金額相比相當大的貸款損失，也不能保證隨後根據當時的情況和因素對貸款組合進行評估時，不會要求貸款損失撥備或未來的收益費用發生重大變化。見上文“關鍵會計政策-貸款損失撥備”。

此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討我們的貸款損失撥備和其他房地產的價值。這些機構可能會要求我們根據他們在審查時對現有信息的判斷，確認對其他房地產的免税額或賬面價值的調整。

根據我們的貸款分析和評級方案的結果以及我們在2020年3月31日對貸款損失撥備的評估，自2019年12月31日以來，各類別貸款之間的貸款損失撥備分配沒有實質性變化。

流動性、承諾和或有事項

我們的流動性取決於我們是否有能力將資產轉換為現金或獲得其他資金來源，以滿足正在提取或借入資金的客户的需求，並維持所需的準備金水平，支付費用，並持續運營公司。我們的主要流動性來源是運營淨收入、銀行現金和到期收入、出售的聯邦基金和其他短期投資。我們的證券組合幾乎全部由可隨時出售的證券組成，這些證券也可以出售以提供現金。到目前為止，在冠狀病毒大流行中，我們看到我們的流動性水平增加了，存款賬户的增加導致了更高的現金水平。

除了內部產生的流動性來源，我們還能夠從以下三個來源獲得借款-1)FHLB約10.23億美元的信貸額度(其中3.48億美元和2.47億美元分別在2020年3月31日和2019年12月31日未償還)，2)與代理銀行的3500萬美元聯邦基金額度(截至2020年3月31日或2019年12月31日沒有未償還的)，以及3)通過裏士滿聯邦儲備銀行獲得約1.23億美元的信貸額度除了FHLB的未償還借款降低了該信貸額度的可用借款能力外，由於我們在2020年3月31日和2019年12月31日為公共存款質押信用證，我們的借款能力在2020年3月31日和2019年12月31日都減少了1.9億美元。截至2020年3月31日，未使用和可用的信貸額度為8.14億美元，而截至2019年12月31日為7.44億美元。

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指數

自2019年12月31日以來，我們的整體流動性有所增加，主要原因是存款增長超過了貸款增長。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2019年12月31日的21.4%增加到2020年3月31日的22.8%。

我們相信我們的流動資金來源，包括未使用的信貸額度，處於可接受的水平，並在可預見的未來仍然足以滿足我們的運營需求。我們將繼續仔細監測我們的流動性狀況，並將在認為合適的情況下探索和實施增加流動性的策略。

自2019年12月31日以來，我們的合同義務和商業承諾的金額和時間沒有實質性變化，詳情見我們2019年年報10-K表格第66頁的表18。

我們並不涉及任何其他法律程序，而我們認為這些法律程序可能會對我們的綜合財務狀況產生重大影響。

表外安排與衍生金融工具

表外安排包括交易、協議或其他合同安排，根據這些安排，我們代表未合併實體承擔義務或提供擔保。除了與我們的信託優先證券相關的信用證和償還擔保外，我們沒有這種表外安排。

衍生金融工具包括期貨、遠期、利率互換、期權合約和其他具有類似特徵的金融工具。截至2020年3月31日，我們沒有從事重大的衍生品活動，目前也沒有這樣做的計劃。

資本資源

本公司受美國聯邦儲備委員會(“FRB”)理事會的監管，並受美國證券交易委員會(SEC)的證券註冊和公開報告規定的約束。我們的銀行子公司第一銀行也受到聯邦儲備委員會和北卡羅來納州銀行監理處的監管。我們必須遵守聯邦儲備委員會制定的監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。我們不知道監管當局是否有任何建議，如果這些建議得以實施，會對我們的流動資金、資本資源或運作產生重大影響。

2018年5月，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《經濟增長法》)，對資產低於100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修訂。除其他事項外，經濟增長法案為合併資產總額低於100億美元的金融機構及其控股公司規定了替代資本規則。經濟增長法案指示聯邦銀行監管機構將單一的“社區銀行槓桿率”設定在8%至10%之間，這是聯邦監管機構提議的9%。社區銀行槓桿率比已經實施的巴塞爾III規定更簡單地計算銀行的資本比率。任何資格賽選擇採用社區銀行槓桿率並超過銀行業監管機構設定的比率的存託機構或其控股公司，被視為已滿足一般適用的槓桿和基於風險的監管資本要求，任何符合條件的存託機構，如果超過新比率，將被視為根據迅速糾正行動規則的“資本充足”。2020年3月31日是公司本可以選擇採用社區銀行槓桿率的最早日期。然而，該公司沒有選擇加入該替代框架，而是繼續使用巴塞爾III標準。

根據巴塞爾協議III標準和資本充足率準則，以及迅速採取糾正行動的監管框架，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。我們的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

資本標準要求我們維持“普通股一級”資本與總風險加權資產的最低比率，“一級”資本與總風險加權資產的最低比率，以及總資本與風險加權資產的最低比率分別為4.50%、6.00%和

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指數

分別為8.00%。普通股一級資本由普通股和相關盈餘加上留存收益組成，減去商譽和其他無形資產，減去相關遞延税項負債。第一級資本由普通股第一級資本加上額外的第一級資本組成，對公司來説，第一級資本包括非累積永久優先股和信託優先證券。總資本包括一級資本加上某些調整，其中最大的是我們的貸款損失準備金。風險加權資產是指我們的表內和表外敞口，使用FRB和FDIC法規中規定的公式，根據相關風險水平進行調整。

保本緩衝要求自2016年1月1日開始分階段實施，為風險加權資產的0.625，並逐年遞增，直至2019年1月1日全面實施為2.5%.

除了上述基於風險的資本要求外，我們還必須遵守槓桿資本要求，這要求一級資本(如上所述)與季度平均總資產的最低比率為3.00%至5.00%，這取決於監管機構確定的機構綜合評級。FRB沒有通知我們任何特別適用於我們的要求。

截至2020年3月31日，我們的資本比率超過了上文討論的監管最低比率。下表列出了我們的資本比率和上文討論的上述期間的監管最低要求。



	2020年3月31日		十二月三十一號， 2019
基於風險的資本比率：
普通股1級至1級風險加權資產	12.86	%	13.28	%
要求的最低普通股一級資本	7.00	%	7.00	%

一級資本至一級風險加權資產	13.98	%	14.41	%
要求的最低第1級資本	8.50	%	8.50	%

基於風險的資本總額與第II級風險加權資產之比	14.51	%	14.89	%
基於風險的最低資本總額要求	10.50	%	10.50	%

槓桿資本比率：
一級資本與季度平均總資產之比	11.05	%	11.19	%
最低要求的第1級槓桿資本	4.00	%	4.00	%

第一銀行亦須遵守與本公司上述資本比率並無重大差異的資本金要求。截至2020年3月31日，第一銀行大幅超過監管部門規定的最低比率。資本比率從2019年12月31日至2020年3月31日的下降主要是由於公司在2020年進行了約2000萬美元的股票回購和強勁的資產負債表增長。

業務發展和其他股東事務

以下是影響First Bancorp和我們銀行子公司First Bank的業務發展和其他雜項事項的清單。


•	2020年3月13日，該公司宣佈於2020年4月24日向2020年3月31日登記在冊的股東支付每股0.18美元的季度現金股息。這一股息率比2019年第一季度宣佈的股息率增加了50%。

股份回購

我們在2020年前三個月以每股34.70美元的平均價格回購了576，406股普通股，總計2000萬美元。在2020年3月31日，我們獲得了董事會的授權，可以額外回購至多2000萬美元的公司普通股。我們在2020年3月暫停股票回購，以應對冠狀病毒的潛在影響。根據市場狀況和我們的流動資金擔保，我們可以在公開市場和私下協商的交易中回購我們的股票，但必須遵守適用的法規。另見第二部分第2項“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。

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指數

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

利率風險(包括關於市場風險的數量和質量披露)

淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分。儘管貸款額及存款額有所變化，但我們的淨利息收入水平仍持續面臨風險，這是由於一般市場利率趨勢的變化對我們各類盈利資產和計息負債所賺取和支付的利息收益產生了影響。我們的政策是維持盈利資產和有息負債的投資組合，這些資產和有息負債的到期日和重新定價機會將在實際範圍內提供保護，使其免受利率大幅波動的影響。管理層使用標準缺口報告、到期日報告和資產/負債軟件模型定期分析我們的利率風險敞口，該模型根據當前利率、預期未來利率和不同的“衝擊”利率區間模擬未來的利息收入和支出水平。多年來，我們一直能夠保持相當穩定的平均收益資產收益率(和淨息差)。過去五個歷年，我們的淨息差從最低的4.00%(實現於2019年)到最高的4.13%(實現於2015年)不等。淨利差的一致性得益於我們保持的相對較低的長期利率敞口水平。截至2020年3月31日，我們大約72%的有息資產在五年內重新定價(因為它們要麼是可調整利率資產，要麼是到期的固定利率資產)，幾乎所有有息負債都在五年內重新定價。

使用所有固定利率工具的規定到期日，但抵押貸款支持證券(在預期償還期間分配)和具有贖回功能的證券和借款(顯示在預期贖回期間)除外，截至2020年3月31日，我們有18億美元的有息負債，這些負債可能會在一年內發生利率變化，而不是盈利資產。這通常顯示淨利息收入將在利率上升的環境下面臨下行壓力，並將從利率下降的環境中受益。然而，這種分析利息敏感度的方法只衡量了時機差異的大小，而沒有考慮收益、市值或管理層的行動。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於市場利率的變化。除了“何時”各種對利率敏感的產品重新定價的影響外，市場利率的變化可能不會導致所有產品的利率統一變化。例如，在2020年3月31日之前的一年內利率變化的有息負債中包括總計26億美元的存款，包括支票存款、儲蓄存款和某些類型的貨幣市場存款，利率由管理層制定。從歷史上看，這些類型的存款沒有與一般市場指標一起重新定價，也沒有與一般市場指標以相同的比例重新定價。

總括而言，我們相信在短期內(12個月)，淨利息收入不太可能因利率上升而面臨重大下行壓力。同樣，我們預計近期淨利息收入不會因利率下降而大幅增加。一般而言，當利率變動時，我們的利率敏感型資產會在變動的全數立即重新定價，而我們的利息敏感型負債則會在利率變動的滯後時間重新定價，而且通常不會完全按照利率變動的幅度重新定價。在短期內(不到12個月)，這通常會導致我們對資產敏感，這意味着我們的淨利息收入受益於利率上升，而受到利率下降的負面影響。然而，在12個月和更長的期限內，利率敏感型負債水平較高的影響會減輕利率變化的短期影響。

前段中的一般性討論最直接適用於期限較長的工具利率高於短期期限工具的“正常”利率環境，而不太適用於利率曲線“平坦”的時期.“收益率曲線平坦”是指短期利率實質上與長期利率相同.由於美聯儲採取的與短期利率相關的行動，以及全球經濟對較長期利率的影響，我們目前處於平坦的利率曲線環境中。平坦的利率曲線對包括世行在內的許多銀行來説都是不利的利率環境，因為短期利率通常會推動我們的存款定價，而較長期利率通常會推動貸款定價。當這些利率趨同時，我們實現的貸款收益率和存款利率之間的利差縮小，這對我們的淨利差構成了壓力。

雖然在過去幾年中，收益率曲線曾有一段時間略有陡峭，但目前仍保持平坦，曲線上不時會出現一些反轉點。這種平坦/倒置的收益率曲線，以及我們市場領域對高質量貸款的激烈競爭，限制了我們收取更高貸款利率的能力，因此，我們在提高貸款收益率和淨息差方面繼續面臨挑戰。

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指數

為了解決對國家和全球經濟的擔憂，美聯儲在2019年下半年降息75個基點。2020年3月，美聯儲(Federal Reserve)為應對冠狀病毒大流行，額外降息150個基點。我們的有息現金餘額和大部分可變利率貸款，約佔我們貸款組合的三分之一，在降息後不久通常會重新設定為較低的利率。由於2020年3月的降息發生在季度末，2019年的降息主要是導致我們的生息資產收益率在2020年第一季度與2019年第一季度相比下降了20個基點。我們預計，由於2020年3月降息的整個季度影響，資產收益率將在2020年第二季度再次下降。我們在2020年3月降低了大多數存款產品的發行利率，由於降息，我們的借款成本也在下降。然而，我們相信，我們較低的融資成本只會部分抵消我們預期的資產收益率下降。因此，我們預計我們的淨息差在2020年剩餘時間將適度下降。

在2020年4月和5月初，我們批准了大約2.495億美元的PPP貸款。這些貸款的利率均為1.00%。除利率外，SBA還為每筆貸款支付貸款額的1%至5%的發起費，具體取決於每筆貸款的規模。該公司預計將收到與已經批准的購買力平價貸款相關的大約1060萬美元的費用，這些費用將扣除每筆貸款的發起成本，最初將在貸款的兩年到期日內攤銷。提前還款，包括PPP中包含的貸款豁免條款，將導致加速攤銷。由於與購買力平價償還時間相關的不確定性，這些貸款的預期影響沒有納入上述討論。

正如之前在“淨利息收入”一節中所討論的，我們的淨利息收入受到與被收購銀行相關的某些購買會計調整的影響。與貸款、存款和借款溢價攤銷有關的購進會計調整基於攤銷時間表，因此是系統的和可預測的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，收購貸款的貸款折扣分別增加了120萬美元和110萬美元，這一數字較難預測，不同時期可能存在實質性差異。這是因為最初記錄的折扣幅度很大，而且記錄的增值既取決於收購貸款的信用質量，也取決於任何加速償還貸款(包括償還)的影響。如果貸款的信用質量下降，部分或全部剩餘的折扣將不再增加到收入中。如果基礎貸款的還款速度加快或業績預期改善，剩餘的折扣將在加速的基礎上增加到收入中。在全部支付的情況下，剩餘的折扣將完全增加到支付期間的收入中。這些因素中的每一個都很難預測，很容易受到波動的影響。截至2020年3月31日，收購貸款的剩餘貸款折扣為1030萬美元，而2019年12月31日為1270萬美元。

我們沒有為交易目的持有的對市場風險敏感的工具，也沒有維持任何外幣頭寸。

見上文題為“淨利息收入”一節中關於淨利息收入的額外討論，以及對年度淨利差變化的討論。

項目4--控制和程序

截至本報告所涉期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序是我們的控制和其他程序，旨在確保我們向SEC提交的定期報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。*披露控制和程序包括但不限於旨在確保要求披露的信息及時傳達給我們的管理層的控制和程序我們的首席執行官和首席財務官總結説，我們的披露控制和程序是有效的，使我們能夠就要求包括在我們提交給證券交易委員會的定期報告中的重大信息及時做出披露決定。此外，在本報告涵蓋期間或之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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指數

第二部分：其他信息

項目1--法律訴訟

在正常業務過程中可能會出現各種法律程序，並可能懸而未決或受到針對本公司及其子公司的威脅。本公司或其任何附屬公司均不涉及管理層認為對本公司或其綜合財務狀況有重大影響的任何待決法律程序。若發現風險，本公司的政策是在被視為可能出現虧損且金額可予釐定的會計期間建立及應計適當儲備。

項目1A--風險因素

投資我們的普通股涉及一定的風險，包括我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中識別和描述的風險，以及本Form 10-Q中包含的警示性聲明，包括本Form 10-Q表格前面部分“前瞻性陳述”標題下的那些風險和事項，以及在本Form 10-Q表格中其他地方和我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的風險和事項。除下文所述外，本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載風險因素並無重大變動。

商業和經濟狀況的變化，特別是北卡羅來納州和南卡羅來納州的變化，預計將導致收入下降、資產質量下降和收益下降。

我們的業務和收益與北卡羅來納州和南卡羅來納州的經濟密切相關。這些地方經濟在很大程度上依賴於旅遊業、房地產業、建築業、政府和其他以服務為基礎的行業。旅遊業減少、真實或威脅的戰爭或恐怖主義行為、能源成本上漲、自然災害和不利天氣、包括冠狀病毒病毒傳播在內的公共衞生問題、聯邦、北卡羅來納州、南卡羅來納州以及地方政府預算問題可能會影響消費者和企業支出。

最近當地、全國或全球經濟狀況的惡化可能會對我們的資產質量、信貸損失以及對我們產品和服務的需求產生不利影響，這可能會導致收入和收益下降。房價和失業率是我們持續監測的一些指標。我們還監控抵押品的價值，比如房地產，這些抵押品可以確保我們發放的貸款的安全。我們客户的借款能力也可能受到抵押品價值下降的負面影響。

冠狀病毒大流行已經影響到我們服務的社區和我們業務中的當地經濟，對我們的業務和財務業績的影響的程度和嚴重程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。

冠狀病毒大流行對當地、國家和全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的嚴重波動和混亂，並增加了失業率。冠狀病毒大流行的持續時間及其影響不能確定，但影響可能會持續很長一段時間。

大多數州和地方司法管轄區已經實施，其他司法管轄區也可能在未來實施“原地避難”命令、檢疫、行政命令和類似的政府命令和限制，以控制冠狀病毒的傳播。2020年3月底和4月初，北卡羅來納州和南卡羅來納州州長分別簽署了呆在家裏的命令，只有必要活動和禁止10人以上集會的某些例外。這些訂單對我們的地方和國家經濟產生了負面影響，預計將繼續對這些經濟體和我們的財務業績產生負面影響。2020年5月1日，南卡羅來納州州長終止了該州自2020年5月4日起生效的居家令，但對某些企業的經營活動做出了限制。北卡羅來納州的居家令原定於2020年4月30日到期。北卡羅來納州州長將居家令延長至2020年5月8日。2020年5月5日，北卡羅來納州州長將居家命令延長至2020年5月22日，但增加了允許人們離開的理由數量，並允許大多數能夠遵守特定要求的零售企業以50%的運力開業。

冠狀病毒大流行以及社會疏遠和就地避難制度的要求導致許多企業暫時關閉。因此，對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響。此外，冠狀病毒大流行可能會影響我們貸款中信貸損失的確認。

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指數

增加我們的信貸損失準備金，特別是在企業仍然關閉的情況下，而且預計會有更多的客户利用他們的信用額度或尋求額外的貸款來幫助他們的業務融資。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與冠狀病毒大流行相關的其他限制，我們的運營也可能受到幹擾。

為了應對冠狀病毒大流行，我們已經暫停了住宅物業的止贖銷售，並正在為抵押貸款和房屋淨值貸款和額度、商業、小企業和個人貸款客户提供費用減免、延期付款或暫緩付款，以及其他擴大的援助。冠狀病毒大流行對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括冠狀病毒大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方針對冠狀病毒大流行採取的行動。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用



發行人購買股票證券
週期	總人數股份已購買(2)	平均價格按股支付		股份總數作為以下項目的一部分購買公開宣佈計劃或計劃(1)	最大數量可能尚未發行的股票(或近似美元價值) 根據計劃或計劃(1)
2020年1月1日至2020年1月31日	109,000	$	35.98	109,000	$	36,077,714
2020年2月1日至2020年2月29日	339,758	36.11		339,758	$	23,807,579
2020年3月1日至2020年3月31日	127,648	29.83		127,648	$	20,000,000
總計	576,406	34.70		576,406	$	20,000,000

上表腳註


(1)	所有可供回購的股份都是根據公開宣佈的股份回購授權進行的。截至2020年3月31日，本公司擁有剩餘的授權回購至多2000萬美元的本公司股票，該授權並於2019年11月19日公佈。回購授權的到期日為2020年12月31日。鑑於冠狀病毒爆發及其對市場的影響，股票回購已暫停。


(2)	上表不包括期權持有人用來滿足本公司根據本公司股票期權計劃向其員工和董事發行的期權的行權價的股份。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有此類交易。

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指數

項目6--展品

以下證物與本報告一起存檔，或如所述，通過引用併入以下證物。除以下説明外，所鑑定的展品都有美國證券交易委員會的第000-15572號文件。管理合同、補償計劃和安排用星號(*)標記。



2.a	截至2016年3月3日，第一銀行(作為賣方)和第一社區銀行(作為買方)於2016年3月3日簽訂的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2提交，並通過引用併入本文。

2.b	截至2016年3月3日，第一社區銀行(作為賣方)和第一銀行(作為買方)於2016年3月3日簽訂的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格的當前報告的附件99.3提交，並通過引用併入本文。

2.c	First Bancorp和Carolina Bank Holdings，Inc.之間的合併協議。日期為2016年6月21日的文件作為本公司於2016年6月22日提交的8-K表格的當前報告的附件2.1提交，並以引用的方式併入本文。

2.d	First Bancorp和ASB Bancorp，Inc.之間的合併協議。日期為2017年5月1日的文件作為本公司於2017年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件2.1提交，並以引用的方式併入本文.

3.a	本公司的公司章程及其修正案已提交為本公司截至2002年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.a.i至3.a.v，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款提交為展品3.1和3.2關於本公司2009年1月13日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款提交為公司於2010年6月29日提交的S-3D表格註冊説明書附件3.1.b(委員會文件第333-167856號)，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款提交為2011年9月6日提交的公司當前8-K報表附件3.1，並通過引用結合於此。公司章程修正案條款提交為公司於2012年12月26日提交的當前8-K報表附件3.1，並通過引用結合於此。

3.b	修訂和重新修訂的公司章程作為公司於2018年2月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並在此併入作為參考。

4.a	普通股證書表格作為公司截至1999年6月30日的季度報告10-Q表格中的附件4存檔，並以引用的方式併入本文中。

31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節通過的美國法典第18編第1350條的認證。

31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節通過的美國法典第18編第1350條的認證。

32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官認證

101	以下財務信息來自公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)綜合財務報表附註。(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合損益表；(Iii)綜合全面收益表；(Iv)綜合股東權益表；(V)綜合現金流量表；(Vi)綜合財務報表附註。(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合收益表；(Iii)綜合全面收益表；(Iv)綜合股東權益表；(V)綜合現金流量表；(Vi)綜合財務報表附註。

如有書面要求，展品副本可寄至：第一班科普，伊麗莎白·B·博斯蒂安，祕書，地址：北卡羅來納州南鬆市西南布羅德街300號，郵編：28387

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指數

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



	第一銀行(First Bancorp)

2020年5月8日	作者：理查德·H·摩爾(Richard H.Moore)
	理查德·H·摩爾首席執行官 (首席行政官) 和導演


2020年5月8日	作者：埃裏克·P·克里德爾(Eric P.Credle)
	埃裏克·P·克里德爾執行副總裁和首席財務官

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