美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的Axi季度報告
截至2020年3月31日的季度

？根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
過渡期_

委託檔案編號：001-38534
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1734342/000173434220000026/amerant1q19scriptimage1a011.jpg
amerant Bancorp Inc.
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
 
弗羅裏達
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
65-0032379
(I.R.S.僱主
識別號碼)
220阿爾罕布拉圈
佛羅裏達州珊瑚山牆
33134
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(305) 460-4038
註冊人的電話號碼，包括區號
 
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改：不適用
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
註冊的交易所名稱
A類普通股
AMTB
納斯達克
B類普通股
AMTBB
納斯達克
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是*；
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
是的，這是一種非常好的解決方案，它可以用來解決問題，解決方案問題。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器-
 
加速文件管理器軸
 
較小的報告公司？
 
新興成長型公司斧頭
非加速文件管理器-
如果是新興成長型公司，勾選標記表示該公司是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？？
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。**是？*
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
 
截至2020年5月6日的未償還款項
A類普通股，每股面值0.10美元
 
28，879，576股A類普通股
B類普通股，每股面值0.10美元
 
13，286，137股B類普通股

1


AMERANT Bancorp Inc.及附屬公司
表格10-Q
2020年3月31日
索引
 

頁
第一部分：
財務信息
 
項目1
財務報表
3
 
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表
3
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合營業和全面收益表(未經審計)
4
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合股東權益變動表(未經審計)
6
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)
7
 
合併財務報表附註(未經審計)
9
 
注1.主要會計政策的業務、列報依據和摘要
9
 
注2.銀行存款可賺取利息
13
 
注3.證券
13
 
注4.貸款
15
 
附註5.貸款損失撥備
18
 
注6.定期存款
23
 
注7.聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
23
 
注8.信託附屬公司持有的次級債券
24
 
注9.衍生工具
25
 
注10.股權激勵薪酬計劃

26
 
注11.所得税
26
 
注12.累積其他綜合收益(下稱“AOCI”)
27
 
附註13.股東權益
28
 
附註14.承付款和或有事項
28
 
附註15.公允價值計量
29
 
注16.每股收益
31
項目2
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
32
 
有關前瞻性陳述的警示通知
32
 
概述
37
 
選定的財務數據
43
 
運營結果
49
 
財務狀況
60
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
81
項目4
管制和程序
81
第二部分
其他資料
 
項目1
法律程序
82
第1A項
危險因素
82
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
86
項目3
高級證券違約
86
項目4
礦場安全資料披露
86
項目5
其他資料
86
項目6
陳列品
87
 
簽名
88

2
目錄


第一部分：財務信息


項目1.財務報表
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)2020年3月31日
 
2019年12月31日
資產
 
 
 
現金和銀行到期款項
$
22,303

 
$
28,035

銀行存款生息存款
248,750

 
93,289

現金和現金等價物
271,053

 
121,324

有價證券
 
 
 
可供出售的債務證券
1,601,303

 
1,568,752

持有至到期的債務證券
70,336

 
73,876

公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有
24,225

 
23,848

聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票
74,123

 
72,934

有價證券
1,769,987

 
1,739,410

為投資而持有的貸款，毛額
5,668,327

 
5,744,339

減去：貸款損失撥備
72,948

 
52,223

為投資而持有的貸款，淨額
5,595,379

 
5,692,116

銀行自營人壽保險
213,266

 
211,852

房舍和設備，淨值
128,232

 
128,824

遞延税項資產，淨額
4,933

 
5,480

商譽
19,506

 
19,506

應計利息、應收賬款和其他資產
96,454

 
66,887

總資產
$
8,098,810

 
$
7,985,399

負債與股東權益
 
 
 
存款
 
 
 
需求
 
 
 
無息計息
$
779,842

 
$
763,224

計息
1,088,033

 
1,098,323

儲蓄和貨幣市場
1,432,891

 
1,475,257

時間
2,541,446

 
2,420,339

總存款
5,842,212

 
5,757,143

聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
1,265,000

 
1,235,000

信託附屬公司持有的次級債券
64,178

 
92,246

應付賬款、應計負債和其他負債
86,303

 
66,309

負債共計
7,257,693

 
7,150,698

承擔和或有事項(附註14)

 

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
A類普通股，面值0.10美元，授權4億股；已發行和已發行28，879，576股(2019-28，927，576股已發行和已發行)
2,888

 
2,893

B類普通股，面值0.10美元，授權1億股；已發行和已發行13，286，137股(2019年：已發行17，751，053股；已發行14，218，596股)
1,329

 
1,775

額外實收資本
358,277

 
419,048

庫存股，按成本計算；2019年3，532，457股B類普通股。
—

 
(46,373
)
留存收益
447,506

 
444,124

累計其他綜合收入
31,117

 
13,234

股東權益總額
841,117

 
834,701

總負債和股東權益
$
8,098,810

 
$
7,985,399


附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
綜合經營表和全面收益表(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
(千)
2020
 
2019
利息收入
 
 
 
貸款
$
59,788

 
$
66,722

投資證券
11,065

 
12,581

銀行存款生息存款
462

 
1,004

利息收入總額
71,315

 
80,307

 
 
 
 
利息費用
 
 
 
有息活期存款
135

 
274

儲蓄和貨幣市場存款
3,266

 
3,733

定期存款
13,484

 
12,553

聯邦住房貸款銀行的預付款
4,412

 
6,205

次級債券
789

 
2,105

利息支出總額
22,086

 
24,870

淨利息收入
49,229

 
55,437

貸款損失準備金
22,000

 
—

計提貸款損失撥備後的淨利息收入
27,229

 
55,437

 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
押金和服務費
4,290

 
4,086

經紀、諮詢和受託活動
4,133

 
3,688

銀行自營人壽保險的現金退還價值變動
1,414

 
1,404

證券收益，淨額
9,620

 
4

信用卡和貿易融資服務費
395

 
915

(損失)聯邦住房貸款銀行提前清償預付款的收益，淨額
(7
)
 
557

數據處理和其他服務的費用
—

 
520

其他非利息收入
2,065

 
1,982

非利息收入總額
21,910

 
13,156

 
 
 
 
非利息支出
 
 
 
薪金和員工福利
29,326

 
33,437

入住率和設備
3,803

 
4,042

電信和數據處理
3,464

 
3,026

專業及其他服務費
2,954

 
3,444

折舊攤銷
1,959

 
1,942

FDIC評估和保險
1,118

 
1,393

其他運營費用
2,243

 
4,661

非利息費用總額
44,867

 
51,945

*所得税前收入
4,272

 
16,648

所得税費用
(890
)
 
(3,577
)
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
綜合經營表和全面收益表(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股數據除外)
2020
 
2019
 
 
 
 
其他綜合收益，扣除税後的淨額
 
 
 
期內可供出售的債務證券的未實現持有收益淨額
$
26,702

 
$
16,278

期內產生的現金流量對衝未實現持有虧損淨額
(1,514
)
 
(11
)
淨收入中所列項目的重新分類調整
(7,305
)
 
(252
)
其他綜合收入
17,883

 
16,015

綜合收益
$
21,265

 
$
29,086

 
 
 
 
每股收益(注16)：
 
 
 
普通股基本每股收益
$
0.08

 
$
0.31

稀釋後每股普通股收益
$
0.08

 
$
0.30



附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月


 
普通股
 
附加
付訖
在“資本論”中
 
庫房股票
 
留用
收益
 
累計其他綜合收益(虧損)
 
總計
股東的
權益
(單位為千，共享數據除外)
已發行股票
 
已發行股份-面值
 
 
 
 
 
甲類
 
乙類
 
甲類
 
乙類
 
 
 
 
 
餘額為
2018年12月31日
26,851,832

 
16,330,917

 
$
2,686

 
$
1,775

 
$
385,367

 
$
(17,908
)
 
$
393,662

 
$
(18,164
)
 
$
747,418

已發行普通股
2,132,865

 
—

 
213

 
—

 
29,005

 
—

 
—

 
—

 
29,218

回購B類普通股
—

 
(2,112,321
)
 
—

 
—

 
—

 
(28,465
)
 
—

 
—

 
(28,465
)
已發行的限制性股票
1,299

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
—

 
—

 
1,492

 
—

 
—

 
—

 
1,492

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,071

 
—

 
13,071

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16,015

 
16,015

餘額為
2019年3月31日
28,985,996

 
14,218,596

 
$
2,899

 
$
1,775

 
$
415,864

 
$
(46,373
)
 
$
406,733

 
$
(2,149
)
 
$
778,749

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額為
2019年12月31日
28,927,576

 
14,218,596

 
$
2,893

 
$
1,775

 
$
419,048

 
$
(46,373
)
 
$
444,124

 
$
13,234

 
$
834,701

回購B類普通股
—

 
(932,459
)
 
—

 
—

 
—

 
(15,239
)
 
—

 
—

 
(15,239
)
庫存股退役
—

 
—

 
—

 
(446
)
 
(61,166
)
 
61,612

 
—

 
—

 
—

已發行的限制性股票
6,591

 
—

 
1

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

交出限制性股票
(129
)
 
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
—

 
—

 
—

 
(2
)
沒收的限制性股票
(54,462
)
 
—

 
(6
)
 
—

 
6

 
—

 
—

 
—

 
—

基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
—

 
—

 
392

 
—

 
—

 
—

 
392

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,382

 
—

 
3,382

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
17,883

 
17,883

餘額為
2020年3月31日
28,879,576

 
13,286,137

 
$
2,888

 
$
1,329

 
$
358,277

 
$
—

 
$
447,506

 
$
31,117

 
$
841,117


附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)


 
截至3月31日的三個月，
(千)
2020
 
2019
經營活動現金流
 
 
 
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
 
 
 
貸款損失準備金
22,000

 
—

證券淨溢價攤銷
3,775

 
3,453

折舊攤銷
1,959

 
1,942

基於股票的薪酬費用
392

 
1,492

銀行自營人壽保險的現金退還價值變動
(1,414
)
 
(1,404
)
遞延税金、證券淨損益及其他
(14,875
)
 
1,238

提前清償FHLB墊款的損失(收益)
7

 
(557
)
營業資產和負債淨變動：
 
 
 
應計利息、應收賬款和其他資產
(1,539
)
 
8,777

應付賬款、應計負債和其他負債
(10,509
)
 
(15,431
)
經營活動提供的淨現金
3,178

 
12,581

 
 
 
 
投資活動現金流量
 
 
 
購買投資證券：
 
 
 
可供出售
(197,522
)
 
(110,170
)
聯邦住房貸款銀行股票
(8,538
)
 
(4,888
)
 
(206,060
)
 
(115,058
)
投資證券的到期日、銷售和贖回：
 
 
 
可供出售
196,698

 
162,796

持有至到期
3,382

 
1,205

聯邦住房貸款銀行股票
7,349

 
9,248

 
207,429

 
173,249

貸款淨減少
61,641

 
22,173

出售貸款組合的收益
13,109

 
152,177

房地和設備及其他淨購置額
(1,321
)
 
(1,951
)
投資活動提供的淨現金
74,798

 
230,590

 
 
 
 
融資活動現金流量
 
 
 
需求、儲蓄和貨幣市場賬户淨減少
(36,038
)
 
(116,499
)
定期存款淨增(減)
121,107

 
(27,999
)
來自聯邦住房貸款銀行和其他借款的預付款收益
280,000

 
170,000

償還聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
(250,007
)
 
(265,447
)
贖回次級次級債權證
(28,068
)
 
—

已發行普通股收益-A類
—

 
29,218

普通股回購-B類
(15,239
)
 
(28,465
)
普通股退役以支付預扣税款
(2
)
 
—

融資活動提供的現金淨額
71,753

 
(239,192
)
現金及現金等價物淨增加情況
149,729

 
3,979

 
 
 
 
現金和現金等價物
 
 
 
期初
121,324

 
85,710

期末
$
271,053

 
$
89,689

 
 
 
 
 
 
 
 

附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
7
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)(續)

 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
(千)
2020
 
2019
現金流量信息的補充披露
 
 
 
支付的現金：
 
 
 
利息
$
21,890

 
$
24,086

所得税
295

 
385


附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
8
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)


1.
重要會計政策的業務、呈報依據和摘要
a)業務
amerant Bancorp Inc.(“該公司”)，是一間於1985年註冊成立的佛羅裏達州公司，自1987年1月至今經營至今。本公司是根據1956年“銀行控股公司法”註冊的銀行控股公司，其100%間接擁有amerant Bank，N.A.(以下簡稱“銀行”)。該公司的主要辦事處位於佛羅裏達州的科勒爾蓋布爾斯市。該銀行是亞特蘭大聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。本行有三家主要附屬公司，amerant Investments，Inc.，一家證券經紀交易商(“amerant Investments”)，amerant Trust，N.A，一家非存款信託公司(“amerant Trust”)，以及Elant Bank&Trust(“開曼銀行”)，一家註冊於開曼羣島的銀行和信託公司，於2019年11月被收購。
該公司的A類普通股(每股面值0.10美元)和B類普通股(每股普通股0.10美元)分別在納斯達克全球精選市場上市交易，代碼分別為“AMTB”和“AMTBB”。
該公司在合併的基礎上採用單一部門概念進行管理，管理層決定，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，不需要單獨披露當前或歷史上可報告的部門信息。
首次公開發行(IPO)與股份回購
2018年12月21日，公司完成首次公開發行(IPO)。2019年3月，本公司回購了本公司前母公司Mercantil Servicios Financieros，C.A.持有的B類普通股剩餘股份。有關首次公開發行(IPO)和回購以前由母公司持有的B類普通股的更多信息，請參閲公司於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中包含的經審計綜合財務報表的附註15。
COVID-19大流行
2020年3月11日，世界衞生組織(World Health Organization)確認一種新型冠狀病毒株-冠狀病毒(CoronaVirus)的爆發是一種大流行。
2020年3月13日，美利堅合眾國(美國)總統宣佈全國進入緊急狀態。為了應對此次疫情，包括佛羅裏達州、紐約州和德克薩斯州在內的美國許多州、市和直轄市的政府都採取了預防性或保護性行動，例如對企業經營施加限制，並建議或要求個人限制或放棄外出時間。
2020年3月16日，公司啟動了其業務連續性計劃(“BCP”)，以便在冠狀病毒大流行期間繼續提供其產品和服務。該公司的業務連續性計劃是在監管指導方針的框架內製定的，並接受定期測試和獨立審計。所有銀行中心都以免下車和預約的方式向公眾開放，時間表較短(德克薩斯州的銀行中心除外，它們在正常營業時間運營)，人員有限。所有電子渠道仍保持全面運行。此外，BCP使員工能夠遠程工作。

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中期合併財務報表附註(未經審計)

2020年3月27日，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，這是一項約2.0萬億美元的冠狀病毒應對法案，旨在向個人、小企業、中型公司、大公司、醫院和其他公共衞生設施以及州和地方政府提供緊急經濟救濟。CARE法案撥款3500億美元給小企業管理局(SBA)，根據CARE法案的定義，為每個小企業提供高達1000萬美元的貸款。2020年4月2日，世行開始參與SBA的Paycheck Protection Program(PPP)，向這些企業提供貸款，以支付工資、租金、抵押貸款、醫療保健和公用事業成本等基本費用。2020年4月24日，為PPP增加資金的Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act頒佈。截至2020年5月1日，該公司已收到1493份PPP貸款申請的批准，總金額為1.978億美元，併為1.379億美元提供了資金。
2020年3月26日，該公司開始向受冠狀病毒大流行影響的客户提供貸款償還減免選項，包括只付息和/或忍耐選項。截至2020年5月1日，這些計劃下的貸款總額為11.19億美元。根據會計和監管指導，向受益於這些措施的借款人提供的貸款不被視為問題債務重組(TDR)。該公司現正密切監察這些貸款在臨時寬免條款下的表現。
b)重要會計政策的列報和彙總依據
隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國公認會計準則(GAAP)中的中期財務信息以及美國證券交易委員會(SEC)S-X條例第10條和10-Q表的説明編制的。因此，它們不包括與美國公認會計原則一致的財務狀況、經營結果和現金流量公允陳述所需的所有信息和腳註。該等未經審核的中期綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述呈列中期業績所需的所有調整。這些調整是正常的、反覆出現的。中期經營業績不得反映全年或任何其他期間的經營業績。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的經審計綜合財務報表以及截至2019年12月31日的三年中的每一年的綜合財務報表以及隨附的公司腳註披露(包括在10-K表格中)一起閲讀。
有關我們重要會計政策的完整摘要，請參閲10-K表格中公司經審計的綜合財務報表附註1。
估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層作出的重大估計包括：(I)貸款損失撥備的釐定；(Ii)證券的公允價值及定期商譽減值測試中分配給商譽的價值；(Iii)銀行擁有的人壽保險的現金退回價值；及(Iv)遞延税項資產是否更有可能變現。管理層認為這些估計是適當的。實際結果可能與這些估計不同。

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中期合併財務報表附註(未經審計)


自2020年3月以來，冠狀病毒的爆發嚴重限制了美國和世界各地的經濟活動水平。在美國和其他幾個國家，已經下令暫時關閉企業，許多其他企業也自願暫時關閉。自2020年3月31日以來，這些行動已大幅擴大，並可能繼續擴大。在此之前，公司考慮了冠狀病毒對管理層使用的重大估計的影響。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司記錄了2200萬美元的貸款損失準備金，這主要是由於估計的冠狀病毒大流行的影響。鑑於冠狀病毒的傳播和嚴重程度及其對美國和全球經濟的不利影響的不確定性，冠狀病毒大流行可能對公司的財務狀況或經營業績造成多大程度的影響是不確定的，目前無法準確預測。“
c)最近發佈的會計公告
已發佈但尚未採用
有關租約的新指引
2018年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)對2016年2月發佈的關於確認和計量本公司尚未採用的所有租賃的新指引進行了修訂。修訂涉及某些出租人的問題，這些問題涉及：(I)向承租人徵收的銷售税和其他類似税收，(Ii)某些出租人成本，以及(Iii)確認含有租賃和非租賃組成部分的合同的可變付款。2016年2月發佈的新租賃指導意見要求，指導意見範圍內的大多數租賃，承租人都要確認資產使用權和租賃負債。出租人指南沒有重大變化。這些修訂和相關的待定新指導方針可以在提出的最早比較期間開始時採用修改後的追溯過渡期，並規定了某些實際的權宜之計。
2019年11月，FASB再次修改了新租賃指南的生效日期。此前，關於租賃的修正案和相關新指導對私營公司有效，適用於2019年12月15日之後的財年，以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期。新的租賃指導現在適用於2020年12月15日之後的財年，以及2021年12月15日之後的財年內的中期。早期領養仍然是允許的。
該公司已經完成了收集其租賃合同的完整清單，將確定的租賃數據遷移到新系統的過程，並處於結果測試和評估的最後階段。根據這些結果，我們目前預計確認一項資產和相應的租賃負債的金額低於公司採用時合併資產總額的1%。該公司計劃在截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中採用新的指導方針。

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中期合併財務報表附註(未經審計)


促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月12日，FASB發佈了適用於合約、套期保值關係和其他受參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考利率改革而停止的交易的指導意見修正案。這些修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已選擇某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。修正案還允許實體一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期的債務證券，這些債券被歸類為持有至到期日，參考了受參考利率改革影響的利率，並被分類為持有至2020年1月1日之前到期。所有這些修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。實體可以選擇將這些修訂適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係，以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格對衝關係。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈之日起，應用合同修改修正案。一旦當選, 這些修改必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這些修訂對其目前實施參考匯率改革的努力的影響。
關於金融工具信用損失核算的新指引
2016年6月，FASB發佈了新的關於金融工具當前預期信貸損失會計的指導意見(CECL)。新的指導方針引入了一種基於預期損失的方法，以估計包括貸款在內的各種金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售的債務證券的減值模型，併為購買的、自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。
2018年11月，FASB發佈了對CECL待定新指導意見的修正案，其中包括將私營公司年度財務報表的實施日期與其中期財務報表的實施日期保持一致。在這些修正案發佈之前，關於CECL的會計指導意見在2020年12月15日之後的會計年度和2021年12月15日之後的會計年度內的過渡期對私營公司有效。這些修正案適用於2021年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期，適用於私營公司。
2019年11月，FASB修改了關於CECL的新指南的生效日期。此前，關於CECL的修正案和相關新指導方針在2021年12月15日之後的財年以及這些年內的過渡期對私營公司有效。關於CECL的新指導現在從2022年12月15日之後的財年開始生效，並在這些財年內的過渡期生效。早期領養仍然是允許的。關於CECL的新指導方針對上市公司在2019年12月至15日之後的財年以及這些年內的過渡期有效。
該公司目前正在評估這些變化一旦被採納將對其綜合財務報表產生的影響。作為一家新興成長型公司(EGC)，該公司目前計劃在截至2023年12月31日的年度合併財務報表中採用關於CECL的新指導方針，或者在公司不再是EGC的情況下采用更早的指引。

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中期合併財務報表附註(未經審計)


d)後續事件
重大後續事件(如有)的影響已在這些未經審計的中期綜合財務報表中確認或披露。
2.可賺取利息的銀行存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，銀行的生息存款主要由存放在美聯儲的存款組成，分別約為2.488億美元和9300萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些存款的平均利率分別約為1.08%和2.19%。這些存款在一年內到期。
3.
有價證券
可供出售的債務證券的攤銷成本和近似公允價值摘要如下：
 
2020年3月31日
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府支持的企業債務證券
$
844,712

 
$
31,188

 
$
(719
)
 
$
875,181

公司債務證券
333,359

 
2,990

 
(6,155
)
 
330,194

美國政府機構債務證券
251,731

 
3,828

 
(2,377
)
 
253,182

美國國債
73,636

 
3,689

 
—

 
77,325

市政債券
62,203

 
3,218

 
—

 
65,421

 
$
1,565,641

 
$
44,913

 
$
(9,251
)
 
$
1,601,303

 
2019年12月31日
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府支持的企業債務證券
$
927,205

 
$
9,702

 
$
(3,795
)
 
$
933,112

公司債務證券
247,836

 
5,002

 
(2
)
 
252,836

美國政府機構債務證券
230,384

 
895

 
(2,882
)
 
228,397

美國國債
106,112

 
1

 
(1,877
)
 
104,236

市政債券
47,652

 
2,519

 
—

 
50,171

 
$
1,559,189

 
$
18,119

 
$
(8,556
)
 
$
1,568,752

於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司並無外國主權或外國政府機構債務證券。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司對外國公司債務證券的投資分別為1340萬美元和520萬美元。

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中期合併財務報表附註(未經審計)


在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，可供出售的債務證券的銷售收益、已實現收益總額、已實現虧損總額如下：
 
截至3月31日的三個月，
(千)
2020
 
2019
出售可供出售的債務證券所得款項
$
139,072

 
$
112,529

已實現毛利
9,266

 
448

已實現總虧損
(23
)
 
(444
)
已實現收益，淨額
$
9,243

 
$
4

該公司對可供出售的債務證券的投資，未實現虧損被認為是暫時的，按個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下：
 
2020年3月31日
 
少於12個月
 
12個月或以上
 
總計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府支持的企業債務證券
$
24,695

 
$
(132
)
 
$
24,553

 
$
(587
)
 
$
49,248

 
$
(719
)
公司債務證券
127,093

 
(6,155
)
 
—

 
—

 
127,093

 
(6,155
)
美國政府機構債務證券
18,602

 
(117
)
 
98,645

 
(2,260
)
 
117,247

 
(2,377
)
 
$
170,390

 
$
(6,404
)
 
$
123,198

 
$
(2,847
)
 
$
293,588

 
$
(9,251
)

 
2019年12月31日
 
少於12個月
 
12個月或以上
 
總計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府支持的企業債務證券
$
239,446

 
$
(1,740
)
 
$
180,274

 
$
(2,055
)
 
$
419,720

 
$
(3,795
)
公司債務證券
8,359

 
(1
)
 
300

 
(1
)
 
8,659

 
(2
)
美國政府機構債務證券
41,300

 
(251
)
 
117,040

 
(2,631
)
 
158,340

 
(2,882
)
美國國債
97,471

 
(1,877
)
 
—

 
—

 
97,471

 
(1,877
)
 
$
386,576

 
$
(3,869
)
 
$
297,614

 
$
(4,687
)
 
$
684,190

 
$
(8,556
)
於2020年3月31日和2019年12月31日，本公司持有由美國政府及美國政府發起的實體和機構發行或擔保的某些債務證券。該公司認為這些發行人的信用風險很小。該公司認為這些證券只是暫時受損，因為公允價值的下降通常是由於利率和投資證券市場的變化，而不是信用質量的變化。該公司不打算出售這些債務證券，而且很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券。

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中期合併財務報表附註(未經審計)


市政和公司債務證券的未實現虧損通常可歸因於利率和投資證券市場的變化，因此具有暫時性。本公司認為這些證券只是暫時受損，因為這些債務證券的發行人被認為是高質量的，通常信用風險很小。該公司不打算出售這些投資，而且很可能不會被要求在這些投資預期恢復之前出售這些投資。
截至2020年3月31日的債務證券合約到期日如下：
 
可供出售
 
持有至到期
(千)
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
 
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
1年內
$
103,743

 
$
103,995

 
$
—

 
$
—

在1年到5年之後
167,055

 
166,952

 
—

 
—

在5年到10年之後
280,460

 
285,762

 
11,567

 
11,793

十年後
1,014,383

 
1,044,594

 
58,769

 
59,561

 
$
1,565,641

 
$
1,601,303

 
$
70,336

 
$
71,354

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公允價值不是隨時可供交易的股權證券包括原始成本為2，400萬美元的共同基金，以及公允價值分別為2，420萬美元和2，380萬美元的共同基金。這些股權證券沒有規定的到期日。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認了與這些共同基金市值變化相關的40萬美元的未實現收益。在截至2019年3月31日的三個月中，沒有確認任何收益。
4.
貸款
貸款組合由以下貸款類別組成：
(千)
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
房地產貸款
 
 
 
商業地產
 
 
 
非業主佔用
$
1,875,293

 
$
1,891,802

多户住宅
834,016

 
801,626

土地開發建設貸款
225,179

 
278,688

 
2,934,488

 
2,972,116

獨户住宅
569,340

 
539,102

所有者已佔用
923,260

 
894,060

 
4,427,088

 
4,405,278

商業貸款
1,084,751

 
1,234,043

對金融機構的貸款和承兑匯票
16,576

 
16,552

消費貸款和透支
139,912

 
88,466

 
$
5,668,327

 
$
5,744,339

截至2020年3月31日和2019年12月31日，未償還本金餘額分別為15億美元和16億美元的貸款被質押為抵押品，以確保從FHLB獲得墊款。

15
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中期合併財務報表附註(未經審計)

上述金額包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的銀團貸款約4.88億美元和5.62億美元，其中包括共享國家信貸安排和與其他貸款人簽訂信貸協議(俱樂部協議)的協議，以及其他協議。
下表按國家彙總了國際貸款，截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別扣除以現金全額抵押的貸款約1，450萬美元和1，520萬美元。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
委內瑞拉
 
其他(1)
 
總計
 
委內瑞拉
 
其他(1)
 
總計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
獨户住宅(2)
$
97,517

 
$
7,571

 
$
105,088

 
$
103,979

 
$
7,692

 
$
111,671

商業貸款
—

 
57,348

 
57,348

 
—

 
43,850

 
43,850

對金融機構的貸款和承兑匯票
—

 
8

 
8

 
—

 
5

 
5

消費貸款和透支(3)(4)
427

 
7,688

 
8,115

 
8,318

 
7,593

 
15,911

 
$
97,944

 
$
72,615

 
$
170,559

 
$
112,297

 
$
59,140

 
$
171,437

__________________
(1)
向其他12個國家的借款人提供的貸款，個別不超過總資產的1%(截至2019年12月31日為14個國家)
(2)
對應於由位於美國的單户住宅物業擔保的抵押貸款。
(3)
截至2019年12月31日，委內瑞拉餘額主要由信用卡向在銀行有存款的客户提供信貸。該公司逐步淘汰其遺留信用卡產品，以進一步增強其信用質量。在2020年第一季度，與信用卡產品相關的剩餘餘額已經償還，因此，截至2020年3月31日，沒有未償還的信用卡餘額。
(4)
對美國以外客户的透支是在2020年3月31日和2019年12月31日的最低限度。


下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日按類別劃分的貸款組合(包括非權責發生制貸款)的年齡分析：
 
2020年3月31日
 
貸款總額，
淨額，淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
年貸款總額
非權責發生制
狀態
 
貸款總額
90天或以上
逾期
和累積
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
過去總計
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,875,293

 
$
1,875,293

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,936

 
$
—

多户住宅
834,016

 
834,016

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地開發建設貸款
225,179

 
225,179

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,934,488

 
2,934,488

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,936

 
—

獨户住宅
569,340

 
557,717

 
8,438

 
—

 
3,185

 
11,623

 
7,077

 
5

所有者已佔用
923,260

 
910,269

 
9,004

 
1,208

 
2,779

 
12,991

 
13,897

 
—

 
4,427,088

 
4,402,474

 
17,442

 
1,208

 
5,964

 
24,614

 
22,910

 
5

商業貸款
1,084,751

 
1,076,834

 
5,626

 
425

 
1,866

 
7,917

 
9,993

 
—

對金融機構的貸款和承兑匯票
16,576

 
16,576

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
139,912

 
139,682

 
170

 
29

 
31

 
230

 
467

 
12

 
$
5,668,327

 
$
5,635,566

 
$
23,238

 
$
1,662

 
$
7,861

 
$
32,761

 
$
33,370

 
$
17


16
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

 
2019年12月31日
 
貸款總額，
淨額，淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
年貸款總額
非權責發生制
狀態
 
貸款總額
90天或以上
逾期
和累積
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
過去總計
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,891,802

 
$
1,891,801

 
$
1

 
$
—

 
$
—

 
$
1

 
$
1,936

 
$
—

多户住宅
801,626

 
801,626

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地開發建設貸款
278,688

 
278,688

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,972,116

 
2,972,115

 
1

 
—

 
—

 
1

 
1,936

 
—

獨户住宅
539,102

 
530,399

 
4,585

 
1,248

 
2,870

 
8,703

 
7,291

 
—

所有者已佔用
894,060

 
888,158

 
1,360

 
1,724

 
2,818

 
5,902

 
14,130

 
—

 
4,405,278

 
4,390,672

 
5,946

 
2,972

 
5,688

 
14,606

 
23,357

 
—

商業貸款
1,234,043

 
1,226,320

 
4,418

 
608

 
2,697

 
7,723

 
9,149

 
—

對金融機構的貸款和承兑匯票
16,552

 
16,552

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
88,466

 
88,030

 
215

 
176

 
45

 
436

 
416

 
5

 
$
5,744,339

 
$
5,721,574

 
$
10,579

 
$
3,756

 
$
8,430

 
$
22,765

 
$
32,922

 
$
5


17
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)


5.
貸款損失撥備
下表彙總了截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的三個月貸款損失準備變化情況、按減值方法分配的情況以及相關貸款投資情況，按貸款分段進行的分析摘要如下：
 
截至2020年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他人
 
總計
期初餘額
$
25,040

 
$
22,482

 
$
42

 
$
4,659

 
$
52,223

貸款損失準備金
11,390

 
7,530

 
—

 
3,080

 
22,000

已註銷的貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(1,101
)
 
—

 
(222
)
 
(1,323
)
國際
—

 
(34
)
 
—

 
(251
)
 
(285
)
恢復
—

 
185

 
—

 
148

 
333

期末餘額
$
36,430

 
$
29,062

 
$
42

 
$
7,414

 
$
72,948

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失準備：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
1,157

 
$
4,038

 
$
—

 
$
1,525

 
$
6,720

集體評估
35,273

 
25,024

 
42

 
5,889

 
66,228

 
$
36,430

 
$
29,062

 
$
42

 
$
7,414

 
$
72,948

貸款投資，扣除非勞動收入後的淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
1,936

 
$
24,232

 
$
—

 
$
7,521

 
$
33,689

集體評估
2,931,900

 
2,104,220

 
16,576

 
581,942

 
5,634,638

 
$
2,933,836

 
$
2,128,452

 
$
16,576

 
$
589,463

 
$
5,668,327




18
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

 
截至2019年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他人
 
總計
期初餘額
$
22,778

 
$
30,018

 
$
445

 
$
8,521

 
$
61,762

貸款損失準備金(沖銷)
(322
)
 
(31
)
 
(339
)
 
692

 
—

已註銷的貸款
 
 
 
 
 
 
 
 

國內
—

 
(992
)
 
—

 
(196
)
 
(1,188
)
國際
—

 
(18
)
 
—

 
(406
)
 
(424
)
恢復
—

 
123

 
—

 
49

 
172

期末餘額
$
22,456

 
$
29,100

 
$
106

 
$
8,660

 
$
60,322

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
1,593

 
$
—

 
$
1,202

 
$
2,795

集體評估
22,456

 
27,507

 
106

 
7,458

 
57,527

 
$
22,456

 
$
29,100

 
$
106

 
$
8,660

 
$
60,322

貸款投資，扣除非勞動收入後的淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
711

 
$
12,325

 
$
—

 
$
3,392

 
$
16,428

集體評估
3,016,569

 
2,137,165

 
27,985

 
536,291

 
5,718,010

 
$
3,017,280

 
$
2,149,490

 
$
27,985

 
$
539,683

 
$
5,734,438


以下為按投資組合細分的貸款銷售記錄投資額摘要：
截至3月31日的三個月，
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
及其他
 
總計
2020
$
—

 
$
11,901

 
$
—

 
$
1,208

 
$
13,109

2019
$
23,475

 
$
126,838

 
$
—

 
$
1,864

 
$
152,177




19
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

以下為截至2020年3月31日和2019年12月31日的減值貸款摘要：
 
2020年3月31日
 
*記錄的投資
 
 
 
 
(千)
擁有估值津貼的客户
 
沒有估值免税額的銀行
 
*總計
 
年平均值(1)
 
*未付本金餘額合計
 
估價免税額
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,936

 
$
—

 
$
1,936

 
$
1,943

 
$
1,936

 
$
1,157

多户住宅
—

 
—

 
—

 
164

 
—

 
—

土地開發建設
貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,936

 
—

 
1,936

 
2,107

 
1,936

 
1,157

獨户住宅
4,499

 
2,831

 
7,330

 
6,471

 
7,610

 
1,071

所有者已佔用
1,481

 
12,470

 
13,951

 
11,857

 
13,791

 
510

 
7,916

 
15,301

 
23,217

 
20,435

 
23,337

 
2,738

商業貸款
8,139

 
1,854

 
9,993

 
9,228

 
10,039

 
3,528

消費貸款和透支
470

 
9

 
479

 
270

 
537

 
454

 
$
16,525

 
$
17,164

 
$
33,689

 
$
29,933

 
$
33,913

 
$
6,720

_______________
(1)
使用往績四個季度餘額的平均值。

 
2019年12月31日
 
*記錄的投資
 
 
 
 
(千)
擁有估值津貼的客户
 
沒有估值免税額的銀行
 
*總計
 
年平均值(1)
 
*未付本金餘額合計
 
*估價免税額
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,936

 
$
—

 
$
1,936

 
$
1,459

 
$
1,936

 
$
1,161

多户住宅
—

 
—

 
—

 
342

 
—

 
—

土地開發建設貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,936

 
—

 
1,936

 
1,801

 
1,936

 
1,161

獨户住宅
4,739

 
729

 
5,468

 
5,564

 
5,598

 
946

所有者已佔用
6,169

 
7,906

 
14,075

 
9,548

 
13,974

 
501

 
12,844

 
8,635

 
21,479

 
16,913

 
21,508

 
2,608

商業貸款
8,415

 
13

 
8,428

 
8,552

 
8,476

 
1,288

消費貸款和透支
395

 
9

 
404

 
153

 
402

 
378

 
$
21,654

 
$
8,657

 
$
30,311

 
$
25,618

 
$
30,386

 
$
4,274

_______________
(1)
使用往績四個季度餘額的平均值。


20
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

2020年第一季度沒有新的問題債務重組(TDR)。截至2020年3月31日，TDR主要包括與南佛羅裏達州客户的多重貸款關係，包括CRE、業主自住和總計970萬美元的商業貸款。這一TDR包括延長還款期限和調整未來定期付款，這導致沒有額外的準備金。這四筆住宅貸款，截至2020年3月31日總計210萬美元，沒有修改，這四筆貸款都包括在這一貸款關係中。本公司相信，考慮到目前的事實和情況，與這一貸款關係相關的具體準備金(截至2020年3月31日總計360萬美元)足以彌補可能的損失。在2019年第四季度，這筆約970萬美元的TDR貸款關係沒有按照重組後的條款執行，但本公司將繼續密切關注這些貸款在修改後的條款下的執行情況。自2019年3月31日以來，沒有其他TDR隨後根據修改後的條款違約。此外，在2020年第一季度，與TDR貸款相關的貸款損失撥備沒有沖銷。
2020年3月26日，該公司開始向受冠狀病毒大流行影響的客户提供貸款償還減免選項，包括只付息和/或忍耐選項。與會計和法規指導一致，根據這些計劃授予的臨時修改不被視為TDR。該公司正在積極監測這些貸款，以便能夠按行業和/或地區主動識別負面模式，並及時採取補救措施。雖然冠狀病毒大流行造成的經濟混亂預計將影響公司的信用質量，但由於美國經濟活動放緩的持續時間和範圍不確定，因此很難估計潛在的後果。該公司將繼續密切監測向受影響行業的借款人提供貸款的情況，並將隨着情況的發展重新評估其撥備。截至2020年5月1日，這些計劃下的貸款總額為11.19億美元。該公司現正密切監察這些貸款在臨時寬免條款下的表現。

21
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

按信用質量指標分類的貸款
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日按信用質量指標劃分的貸款情況：
 
2020年3月31日
 
*信用風險評級
 
 
 
非分類
 
已分類
 
 
(千)
經過
 
特別提及
 
*不達標
 
令人懷疑的是
 
損失慘重。
 
*總計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,872,600

 
$
—

 
$
757

 
$
1,936

 
$
—

 
$
1,875,293

多户住宅
834,016

 
—

 
—

 
—

 
—

 
834,016

*土地開發建設貸款
215,327

 
9,852

 
—

 
—

 
—

 
225,179

 
2,921,943

 
9,852

 
757

 
1,936

 
—

 
2,934,488

獨户住宅
562,258

 
—

 
7,082

 
—

 
—

 
569,340

所有者已佔用
902,065

 
7,190

 
14,005

 
—

 
—

 
923,260

 
4,386,266

 
17,042

 
21,844

 
1,936

 
—

 
4,427,088

商業貸款
1,070,062

 
2,587

 
9,459

 
2,643

 
—

 
1,084,751

對金融機構的貸款和承兑匯票
16,576

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16,576

消費貸款和透支
139,437

 
—

 
41

 
434

 
—

 
139,912

 
$
5,612,341

 
$
19,629

 
$
31,344

 
$
5,013

 
$
—

 
$
5,668,327



22
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

 
2019年12月31日
 
*信用風險評級
 
 
 
非分類
 
已分類
 
 
(千)
經過
 
特別提及
 
*不達標
 
令人懷疑的是
 
損失慘重。
 
*總計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
1,879,780

 
$
9,324

 
$
762

 
$
1,936

 
$
—

 
$
1,891,802

多户住宅
801,626

 
—

 
—

 
—

 
—

 
801,626

*土地開發建設貸款
268,733

 
9,955

 
—

 
—

 
—

 
278,688

 
2,950,139

 
19,279

 
762

 
1,936

 
—

 
2,972,116

獨户住宅
531,811

 
—

 
7,291

 
—

 
—

 
539,102

所有者已佔用
871,682

 
8,138

 
14,240

 
—

 
—

 
894,060

 
4,353,632

 
27,417

 
22,293

 
1,936

 
—

 
4,405,278

商業貸款
1,217,399

 
5,569

 
8,406

 
2,669

 
—

 
1,234,043

對金融機構的貸款和承兑匯票
16,552

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16,552

消費貸款和透支
88,042

 
—

 
67

 
357

 
—

 
88,466

 
$
5,675,625

 
$
32,986

 
$
30,766

 
$
4,962

 
$
—

 
$
5,744,339

6.
定期存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，10萬美元或以上面額的定期存款分別約為15億美元和14億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，超過25萬美元的定期存款分別約為7.96億美元和7.33億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，經紀定期存款金額分別為6.47億美元和6.62億美元。
7.
聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司從FHLB獲得的未償還預付款和其他借款如下：
 
 
 
 
 
 
未償餘額
到期年
 
利息
率
 
利息
匯率類型
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
(千)
2020
 
0.44%至2.35%
 
固定
 
155,000

 
135,000

2020
 
1.73%至2.03%
 
變量
 
60,000

 
150,000

2021
 
1.75%至3.08%
 
固定
 
210,000

 
210,000

2022
 
0.65%至2.80%
 
固定
 
170,000

 
120,000

2023年及以後(1)
 
0.62%至3.23%
 
固定
 
670,000

 
620,000

 
 
 
 
 
 
$
1,265,000

 
$
1,235,000


23
目錄
amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

_______________
(1)
截至2020年3月31日和2019年12月31日，包括FHLB在到期前可贖回的5.3億美元預付款(固定利率從0.62%到0.97%不等)。

2020年4月初，該公司重組了4.2億美元的固定利率FHLB預付款，將其原定到期日從2021年延長至2023年，利率較低。由於這一重組，該公司損失了1700萬美元，這些重組與這些預付款的新利率混合在一起，通過其剩餘期限影響了收益。根據美國公認會計原則，該公司將這些交易作為現有債務的修改進行會計處理。

8.信託子公司持有的次級債券
下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日，每家法定信託子公司發行的未償還信託優先證券和向其發行的次級債券的信息：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
(千)
數量
托拉斯
擇優
有價證券
發出者
托拉斯
 
校長
數量
債券
頒發給
托拉斯
 
數量
托拉斯
擇優
有價證券
發出者
托拉斯
 
校長
數量
債券
頒發給
托拉斯
 
年份
發行
 
信任率年率
優先證券
和債券
 
年份
成熟性
商業銀行資本信託I
$
—

 
$
—

 
$
26,830

 
$
28,068

 
1998
 
8.90%
 
2028
商業銀行資本信託VI
9,250

 
9,537

 
9,250

 
9,537

 
2002
 
3-M倫敦銀行同業拆息+3.35%
 
2033
商業銀行資本信託VII
8,000

 
8,248

 
8,000

 
8,248

 
2003
 
3-M LIBOR+3.25%
 
2033
商業銀行資本信託八
5,000

 
5,155

 
5,000

 
5,155

 
2004
 
3-M LIBOR+2.85%
 
2034
商業銀行資本信託IX
25,000

 
25,774

 
25,000

 
25,774

 
2006
 
3-M倫敦銀行同業拆息+1.75%
 
2038
商業銀行資本信託X
15,000

 
15,464

 
15,000

 
15,464

 
2006
 
3-M倫敦銀行同業拆息+1.78%
 
2036
 
$
62,250

 
$
64,178

 
$
89,080

 
$
92,246

 
 
 
 
 
 
2020年1月30日，公司以100%的贖回價格贖回了商業銀行資本信託I期(“資本信託I期”)發行的全部2，680萬美元未償還的8.90%信託優先資本證券。作為此次贖回交易的一部分，公司同時贖回了資本信託I持有的所有次級債券。這次贖回使現金和現金等價物總額減少了2710萬美元，金融負債減少了2810萬美元，其他資產減少了340萬美元，其他負債減少了220萬美元。此外，該公司還記錄了30萬美元的未攤銷發行成本費用。此次贖回使公司的一級股本淨減少2470萬美元。

24
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中期合併財務報表附註(未經審計)

9.
衍生工具
於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司衍生工具的公允價值如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
其他資產
 
其他負債
 
其他資產
 
其他負債
指定為現金流對衝的利率掉期
$
—

 
$
1,773

 
$
301

 
$
—

未被指定為對衝工具的利率掉期：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
42,280

 
—

 
11,236

 
527

第三方經紀人
—

 
42,280

 
527

 
11,236

 
42,280

 
42,280

 
11,763

 
11,763

未指定為對衝工具的利率上限：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
—

 
69

 
—

 
46

第三方經紀人
20

 
—

 
33

 
—

 
20

 
69

 
33

 
46

 
$
42,300

 
$
44,122

 
$
12,097

 
$
11,809

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，指定為對衝工具的衍生品沒有確認對衝無效收益或損失。
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率互換
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司分別與客户簽訂了56份和49份利率互換合同，名義金額分別為4.061億美元和4.052億美元。這些工具涉及支付固定利率金額，以換取公司在合同有效期內收到可變利率付款。此外，於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司分別與條款相若的第三方經紀訂立了56份及49份利率互換鏡像合約。
於2019年，本公司與其他金融機構訂立互換參與協議，以管理與客户進行若干利率互換的信用風險敞口。根據這些協議，如果借款人拖欠相關利率掉期合同，本公司作為受益人或擔保人，將從/向交易對手收取或支付款項。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司分別有兩份和三份掉期參與協議，名義總金額分別約為3，200萬美元和5，020萬美元。這些協議的名義金額是根據本公司在相關利率掉期合約中的按比例份額計算的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，互換參與協議的公允價值並不顯著。
利率上限
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司分別與客户簽訂了19份和16份利率上限合同，名義金額分別為4.018億美元和3.152億美元。這些工具涉及如果利率超過商定的執行價格，公司將進行付款。此外，於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司分別與各類第三方經紀訂立12份及13份利率上限鏡像合約，名義總金額分別為2.257億美元及2.341億美元。

25
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10.
基於股票的激勵薪酬計劃
本公司發起2018年度股權激勵薪酬計劃(“2018股權計劃”)。有關2018年股權計劃和截至2019年的年度股票薪酬獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位)的更多信息，請參閲公司2019年年報中經審計的綜合財務報表附註11。
限制性股票獎
下表為截至2020年3月31日的三個月限售股獎勵活動情況：
 
限售股數
加權平均授權日公允價值
非既得股，年初
495,131

$
13.48

授與
6,591

15.17

既得
(433
)
13.58

沒收
(54,462
)
13.45

截至2020年3月31日的非既得股
446,827

$
13.51

於截至2020年及2019年3月31日止三個月內，本公司分別錄得30萬美元及150萬美元與限制性股票獎勵相關的補償開支。截至2020年3月31日，所有未歸屬的已發行限制性股票的未攤銷遞延補償支出總額290萬美元將在1.4年的加權平均期間確認。
11.
所得税
本公司採用估計年度實際税率法計算其中期税項撥備。這一有效税率是根據預測的年度綜合税前收入、永久性税差和法定税率確定的。在這種方法下，某些不符合普通收入或費用定義的項目的税收影響在發生時被計算並確認為離散項目。
2020年和2019年3月31日止三個月的聯邦和州有效合併税率分別為20.83%和21.49%。實際税率與法定税率不同的主要原因是預期的永久免税利息和其他收入的影響，以及公司州税收的影響。

26
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12、公司累計其他全面收益(“AOCI”)：
使用每個時期適用的聯邦和州混合平均税率，AOCI的組成部分彙總如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨額
數量
 
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨額
數量
可供出售的債務證券的未實現持有淨收益
$
35,662

 
$
(8,718
)
 
$
26,944

 
$
9,563

 
$
(2,338
)
 
$
7,225

指定為現金流對衝的利率掉期未實現持有淨收益
5,523

 
(1,350
)
 
4,173

 
7,953

 
(1,944
)
 
$
6,009

AOCI合計
$
41,185

 
$
(10,068
)
 
$
31,117

 
$
17,516

 
$
(4,282
)
 
$
13,234

本報告所列期間其他全面收入的組成部分摘要如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(千)
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨額
數量
 
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨額
數量
可供出售的債務證券的未實現持有淨收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內公允價值變動
$
35,342

 
$
(8,640
)
 
$
26,702

 
$
21,545

 
$
(5,267
)
 
$
16,278

淨收入中包括的淨收益的重新分類調整
(9,243
)
 
2,260

 
(6,983
)
 
(4
)
 
1

 
(3
)
 
26,099

 
(6,380
)
 
19,719

 
21,541

 
(5,266
)
 
16,275

指定為現金流對衝的利率掉期未實現持有淨虧損：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內公允價值變動
(2,004
)
 
490

 
(1,514
)
 
(15
)
 
4

 
(11
)
計入淨收入的淨利息收入的重新分類調整
(426
)
 
104

 
(322
)
 
(329
)
 
80

 
(249
)
 
(2,430
)
 
594

 
(1,836
)
 
(344
)
 
84

 
(260
)
其他綜合收益合計
$
23,669

 
$
(5,786
)
 
$
17,883

 
$
21,197

 
$
(5,182
)
 
$
16,015



27
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13.股東權益
A)A類普通股
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司已發行和已發行的A類普通股分別為28，879，576股和28，927，576股。
b)B類普通股和庫存股
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司發行的B類普通股分別為13，286，137股和17，751，053股。截至2020年3月31日和2019年12月31日，已發行的B類普通股分別為13，286，137股和14，218，596股。截至2020年3月31日，公司沒有普通股作為庫存股持有。於2019年12月31日，根據成本法，本公司有35324.57億股普通股作為庫存股持有。
2020年2月14日和2月21日，公司在兩次私下協商的交易(統稱為“2020年回購”)中，以每股16.00美元的價格回購了總計932，459股無投票權的B類普通股。這些交易的總購買價格約為1520萬美元，其中包括30萬美元的經紀人費用和其他費用。該公司用可用現金為2020年的回購提供資金。
2020年3月，公司董事會授權註銷之前作為庫存股持有的所有4464，916股B類普通股，包括2018年、2019年和2020年回購的股票，自2020年3月31日起生效。
14.預算承諾和或有事項
本公司及其子公司是在正常業務過程中發生的各種法律訴訟的當事人。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。
本公司根據到2046年到期的不可撤銷租賃協議佔用各種場所。實際租金費用可能包括在直線基礎上確認為租金費用的遞延租金。截至2020年和2019年3月31日的三個月，這些租約下的租金支出分別約為130萬美元和160萬美元。
2020年3月31日合同金額代表表外信用風險的金融工具一般為短期，具體如下：
(千)
近似值
合約
數量
提供信貸的承諾
$
786,873

備用信用證
15,414

商業信用證
4,517

 
$
806,804


28
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15.合理的公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
 
2020年3月31日
(千)
引自
價格在
主動型
市場
對於相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(2級)
 
內部
模型
使用
看不見的
市場
輸入量
(3級)
 
總計
攜載
中的值。
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的債務證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債務證券
$
—

 
$
875,181

 
$
—

 
$
875,181

公司債務證券
—

 
330,194

 
—

 
330,194

美國政府機構債務證券
—

 
253,182

 
—

 
253,182

市政債券
—

 
65,421

 
—

 
65,421

美國國債
—

 
77,325

 
—

 
77,325

 
—

 
1,601,303

 
—

 
1,601,303

公允價值易於確定的股權證券，不是為交易而持有的
—

 
24,225

 
—

 
24,225

銀行自營人壽保險
—

 
213,266

 
—

 
213,266

衍生工具
—

 
42,300

 
—

 
42,300

 
$
—

 
$
1,881,094

 
$
—

 
$
1,881,094

負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
44,122

 
$
—

 
$
44,122



29
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amerant Bancorp Inc.及附屬公司
中期合併財務報表附註(未經審計)

 
2019年12月31日
(千)
引自
價格在
主動型
市場
對於相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(2級)
 
內部
模型
使用
看不見的
市場
輸入量
(3級)
 
總計
攜載
中的值。
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的債務證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債務證券
$
—

 
$
933,112

 
$
—

 
$
933,112

公司債務證券
—

 
252,836

 
—

 
252,836

美國政府機構債務證券
—

 
228,397

 
—

 
228,397

美國國債
—

 
104,236

 
—

 
104,236

市政債券
—

 
50,171

 
—

 
50,171

 
—

 
1,568,752

 
—

 
1,568,752

公允價值易於確定的股權證券，不是為交易而持有的
—

 
23,848

 
—

 
23,848

銀行自營人壽保險
—

 
211,852

 
—

 
211,852

衍生工具
—

 
12,097

 
—

 
12,097

 
$
—

 
$
1,816,549

 
$
—

 
$
1,816,549

 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
11,809

 
$
—

 
$
11,809

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
截至2020年3月31日和2019年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的重大資產或負債。
金融工具的公允價值
公允價值與賬面價值不同的金融工具的估計公允價值如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
 
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
貸款
$
2,776,062

 
$
2,669,835

 
$
2,819,477

 
$
2,721,291

財務負債：
 
 
 
 
 
 
 
定期存款
1,882,048

 
1,910,249

 
1,745,735

 
1,759,347

FHLB的進展
1,265,000

 
1,287,674

 
1,235,000

 
1,244,515

次級債券
64,178

 
60,200

 
92,246

 
86,738


30
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16.
每股收益
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 
截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股數據除外)
2020
 
2019
分子：
 
 
 
普通股股東可獲得的淨收入
$
3,382

 
$
13,071

分母：
 
 
`
基本加權平均流通股
42,185

 
42,755

基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應
348

 
159

稀釋加權平均流通股
42,533

 
42,914

 
 
 
 
普通股基本每股收益
$
0.08

 
$
0.31

稀釋後每股普通股收益
$
0.08

 
$
0.30

截至2020年3月31日及2019年3月31日止，由主要與本公司2018年IPO相關的482，316股未歸屬股份及限制性股票單位組成的潛在攤薄工具，總額分別為482，316股及786，213美元，計入攤薄每股收益計算，因為當與該等股份相關的未攤銷遞延補償成本除以當時每股平均市價時，所購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在那個日期，這樣的獎勵導致了比基本加權平均流通股更高的稀釋加權平均流通股，並對每股收益產生了稀釋效應。


31


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析旨在更好地瞭解與amerant Bancorp Inc.(“公司”、“amerant”“我們”或“we”)及其全資子公司，包括其主要子公司amerant Bank，N.A.(“銀行”)的經營結果和財務狀況有關的各種因素。該銀行有三個主要子公司：amerant Trust，N.A.美國信託公司(“amerant Trust”)，一家非存款信託公司，amerant Investments，Inc.，一家證券經紀交易商(“amerant Investments”)，以及一家總部設在大開曼的信託公司子公司Elant Bank&Trust Ltd。(“開曼銀行”)。
本次討論旨在補充和突出所附未經審計的中期綜合財務報表中包含的信息，以及本季度報告中包含的10-Q表格(“10-Q表格”)中的相關腳註，以及公司於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中所包含的信息(“10-K表格”)中包含的信息，這些信息包含在本季度報告的10-Q表格(“10-Q表格”)中，以及公司於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中包含的信息。
有關前瞻性陳述的警示通知
本10-Q表格中所作的各種陳述，包括通過引用其他文件納入本文的信息，均為“前瞻性陳述”，符合1933年“證券法”(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)的含義，並受其保護。這些前瞻性表述包括但不限於未來的財務和經營業績；成本和收入；總體以及我們市場和客户羣中的經濟狀況；冠狀病毒大流行造成的挑戰和不確定因素；我們為應對冠狀病毒大流行而採取的措施；我們參與Paycheck Protection Program(“PPP”)的情況；貸款需求；我們盈利資產與存款和批發負債組合的變化；淨利息收入和利潤率；盈利資產收益率；利率和收益率曲線(一般以及適用於我們資產和批發負債的利率和收益率曲線)。這些前瞻性表述包括：信貸質量，包括貸款業績、不良資產、貸款損失撥備、註銷、非臨時性減值和抵押品價值；贖回某些固定利率信託優先證券和相關次級債務的影響；品牌重塑和員工調整成本和預期節省；市場趨勢；客户偏好，以及有關我們的目標、預期和意圖的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過我們使用“可能”、“將會”、“預期”、“假設”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“考慮”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“可能”等詞語來識別這些前瞻性陳述。, “打算”，“目標”，“目標”，“展望”，“模範”和其他類似的詞和表達未來的表格10-Q。這些前瞻性陳述應與本10-Q表格、我們的10-K表格和我們提交給證券交易委員會的其他報告中包含的“風險因素”一起閲讀。此外，這些前瞻性陳述可能會由於各種因素而無法實現，這些因素在某些情況下是公司無法控制的，可能會對公司的經營結果、財務狀況、現金流、業績或未來的成就或事件產生重大影響。目前，最重要的因素之一是冠狀病毒大流行對公司及其客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的潛在不利影響。冠狀病毒對公司及其客户的影響程度將取決於一些問題和未來的發展。目前，這些問題和發展極不確定，無法準確預測，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間，為控制或減輕大流行的影響而採取的行動，以及大流行和相關遏制措施可能產生的直接和間接影響。您應該考慮本報告中列出的許多風險，以及在我們提交給證券交易委員會的10-K表格和其他文件中的“風險因素”中描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性由於正在進行的冠狀病毒大流行而加劇。

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可能導致實際結果明顯偏離當前預期的其他因素包括但不限於：
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冠狀病毒大流行對全球和美國的經濟狀況產生了重大影響，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，對我們的業務、財務狀況和經營結果的最終影響將取決於未來的發展和其他高度不確定的因素，並將受到大流行的範圍和持續時間以及政府當局採取的應對行動的影響；
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作為美國小企業管理局(“SBA”)PPP的參與貸款人，本公司和銀行面臨來自銀行客户或其他各方關於銀行處理PPP貸款的額外訴訟風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險；
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我們的戰略計劃和增長戰略可能不會像我們所尋求的那樣迅速或全面地實現；
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經營風險是我們企業固有的；
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市場狀況和經濟週期性可能會對我們的行業造成不利影響；
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我們的盈利能力和流動性可能會受到利率和利率水平、收益率曲線形狀和經濟狀況變化的影響；
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我們的資金成本可能會因一般經濟狀況、利率、通脹和競爭壓力而增加；
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我們的許多貸款和貸款義務都是根據與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的可變利率定價的。我們面臨的風險是，由於英國金融市場行為監管局在2021年之後不再要求提交LIBOR報價，LIBOR將不再可用；
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我們的衍生工具可能使我們面臨某些風險；
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我們對證券和投資的估值以及對我們投資減值金額的確定是主觀的，如果發生變化，可能會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響；
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我們的成功取決於我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力；
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我們的成功取決於我們經營的地方的總體和當地的經濟條件；
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惡劣天氣、自然災害、全球流行病、戰爭或恐怖主義行為、盜竊、內亂、政府徵用或其他外部事件可能會對我們的業務產生重大影響；
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其他金融機構的違約或資產質量惡化可能會對我們造成不利影響；
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不良資產和類似資產需要相當長的時間才能解決，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響；
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房地產市場的變化，包括住宅按揭貸款的二級市場，可能會對我們造成不利影響；

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我們的貸款損失準備金可能被證明是不足的，或者我們可能會受到信用風險敞口的負面影響；
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如果我們的業務表現不佳，我們可能需要確認商譽或其他長期資產的減值，或者針對遞延所得税資產建立估值撥備，這可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響；
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抵押貸款服務權要求可能會發生變化，並要求我們招致額外的成本和風險；
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我們可能有合同義務以對我們不利的條款回購我們出售給第三方的抵押貸款；
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我們集中CRE貸款可能會導致貸款損失進一步增加，並對我們的業務、收益和財務狀況產生不利影響；
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流動性風險可能影響經營並危及我們的財務狀況；
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我們可能無法獲得某些資金來源，並且我們的資金來源可能被證明不足和/或更換成本高昂；
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我們委內瑞拉的礦藏集中可能會導致委內瑞拉的情況對我們的運營產生不利影響；
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我們的投資諮詢和信託業務可能會受到影響我們委內瑞拉客户的條件的不利影響；
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我們的經紀存款和批發資金增加了我們的流動性風險，可能會增加我們的利率支出，並可能增加我們的存款保險成本；
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技術變革影響我們的業務，包括潛在地影響傳統產品和服務的收入流，我們投資於技術改進的資源可能比許多競爭對手少；
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我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的市場狀況而波動；
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我們的風險管理政策和內部審計程序中的潛在漏洞可能會使我們暴露在無法識別或無法預料的風險中，這可能會對我們的業務產生負面影響；
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我們可以確定我們的內部控制和披露控制可能存在缺陷或弱點；
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任何未能保護客户信息機密性的行為都可能對我們的聲譽造成不利影響，並使我們面臨財務制裁和其他成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
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我們的信息系統可能會遭遇中斷和安全漏洞，並面臨網絡安全威脅；
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未來的收購和擴張活動可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響；
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我們未來可能不會有有吸引力的收購機會；

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我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程、佛羅裏達州法律和美國銀行法中的某些條款可能會延遲或阻止您可能喜歡的控制權變更，從而產生反收購效果；
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我們可能無法吸引和留住關鍵人員來支持我們的業務；
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我們的員工可能會承擔過高的風險，這可能會對我們的財務狀況和業務產生負面影響；
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我們受到廣泛的監管，這可能會限制或限制我們的活動，並對我們的收入產生不利影響；
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訴訟和監管調查在我們的業務中越來越常見，可能導致重大財務損失和/或損害我們的聲譽；
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我們受到資本充足率和流動性標準的約束，如果達不到這些標準，我們的財務狀況和運營將受到不利影響；
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我們的業務受到美國和我們開展業務的其他國家不利的財政、貨幣和政治發展的損失風險；
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適用於銀行和金融機構的會計規則的改變可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
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多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)目前限制我們未來發行信託優先證券和累積優先證券，作為銀行控股公司監管資本指南中合格的第一級風險資本；
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我們將來可能需要籌集更多的資金，但在需要的時候或在優惠的條件下，這些資金可能無法獲得；
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如果我們的總資產增長超過100億美元，我們將受到更嚴格的監管要求；
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美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行；
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與其他金融機構相比，我們可能面臨更高的不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規的風險；
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不遵守公平貸款法、CFPB法規或“社區再投資法案”可能會對我們造成不利影響；
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房利美和房地美的重組可能會對抵押貸款市場產生不利影響；
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我們採用了新的會計原則，要求立即在損益表中確認包括共同基金在內的權益證券公允價值的未實現變化，增加了我們經營業績的波動性；
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我們將品牌從“Mercantil”改為“amerant”，這可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響；
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作為一家獨立的上市公司，我們正在招致增量成本；
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作為一家獨立的上市公司，我們花費額外的時間和資源來遵守以前不適用於我們的規章制度；

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•
我們的歷史合併財務數據不一定代表我們作為一個獨立公司所取得的結果，也可能不是我們未來結果的可靠指標；
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我們的某些董事可能因為他們在Mercantil Servicios Financieros，C.A.或前母公司的股權所有權，或他們在前母公司和我們的職位而存在實際或潛在的利益衝突；
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如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降；
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我們的股票價格可能會大幅波動；
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在納斯達克全球精選市場上，該公司的B類普通股存在一個有限的市場。活躍的交易市場可能不會為公司的B類普通股發展或持續，這可能會對該等股票的市場價格和市場波動性產生不利影響；
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我們的某些現有股東可以對公司實施重大控制；
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我們有能力發行額外的股權證券，這將導致我們已發行和已發行的公司股票被稀釋；
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我們預計未來將發行更多的A類普通股，這可能會稀釋A類普通股的持有者；
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B類普通股的持有者投票權有限。因此，B類普通股的持有者影響股東決策的能力將是有限的；
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我們公司股票的雙重類別可能會限制投資者使用基於指數的策略進行投資；
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我們是一家“新興成長型公司”，由於適用於新興成長型公司的信息披露和治理要求降低，我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低；
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我們目前不打算為我們的普通股支付股息；
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我們未來向股東支付股息的能力受到盈利能力、資本、流動性和監管要求的制約，這些限制可能會阻止我們未來支付股息；
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我們作為一家獨立公司和作為前母公司一部分的歷史面臨戰略風險；以及
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我們在Form 10-K和本Form 10-Q以及根據“交易法”和“證券法”向SEC提交的其他文件中的其他因素和信息。請參閲我們的10-K表和本10-Q表中的“風險因素”。
前瞻性陳述，包括與我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、估計和意圖有關的陳述，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致公司的實際結果、業績、成就或財務狀況與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績、成就或財務狀況大不相同。你不應該依賴任何前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，我們過去的經營業績並不一定代表我們未來的經營業績。您不應期望我們更新任何前瞻性聲明，除非法律要求。所有可歸因於我們的書面或口頭前瞻性聲明均明確地受到本警示通知的全部限制，以及在我們提交給證券交易委員會的10-K表格、10-Q表格和我們提交給證券交易委員會的其他文件(這些文件可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲)中“風險因素”中描述的風險和不確定因素。

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概述
我公司
我們是一家銀行控股公司，總部設在佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯。我們為個人和企業提供全面的存款、信貸、投資、財富管理、零售銀行和信託服務。我們為美國市場的客户提供服務，並挑選國際客户。這些服務主要通過銀行及其amerant Trust、amerant Investments和開曼銀行子公司提供。世行的三個主要市場是南佛羅裏達州，我們在邁阿密-戴德縣、布羅沃德縣和棕櫚灘縣經營着19個銀行中心；德克薩斯州大休斯頓地區，我們在那裏有8個銀行中心，服務於附近的哈里斯、蒙哥馬利縣、本德堡和沃勒縣，以及2019年初在德克薩斯州達拉斯開設的貸款製作辦事處(LPO)，以及紐約的大紐約市地區，我們在那裏也維持着專注於原始商業房地產的LPO
COVID-19大流行
2020年3月11日，世界衞生組織(World Health Organization)確認一種新型冠狀病毒株-冠狀病毒(CoronaVirus)的爆發是一種大流行。
2020年3月13日，美利堅合眾國(美國)總統宣佈全國進入緊急狀態。為了應對此次疫情，包括佛羅裏達州、紐約州和德克薩斯州在內的美國許多州、市和直轄市的政府都採取了預防性或保護性行動，例如對企業經營施加限制，並建議或要求個人限制或放棄外出時間。
業務連續性計劃已激活
公司員工、客户和當地社區的健康和福祉仍然是最重要的，同時公司繼續以最小的幹擾向客户提供必要的服務和產品。
2020年3月16日，我們啟動了公司久負盛名的業務連續性計劃(BCP)。BCP有效地確保了公司的彈性平臺在這些非常時期繼續運營，並使我們能夠繼續提供客户期望的產品和服務質量。該計劃得到強大的業務連續性治理框架、生命安全計劃和年度全企業範圍的演習和培訓計劃的支持和補充。該公司的業務連續性計劃是根據行業最佳實踐和監管準則制定的，並接受定期測試和獨立審計。截至2020年5月1日，公司約有86%的員工在遠程工作。所有銀行中心都以免下車和預約的方式向公眾開放，時間表較短(德克薩斯州的銀行中心除外，它們在正常營業時間運營)，人員有限。所有電子渠道仍保持全面運行。
支持我們的社區
從2020年3月26日開始，我們開始提供一系列切實而有意義的支持措施，在冠狀病毒大流行期間為我們的客户和社區提供支持。這些措施包括免除銀行對客户和非客户的自動取款機手續費、所有消費和商業貸款的滯納金，以及視情況而定的存款賬户手續費。世行還避免向信用局報告逾期餘額等負面信息，重要的是，提供個性化的貸款支付援助，如推遲支付利息和忍耐選項。此外，在2020年4月，銀行提高了移動支票存款限額。所有這些努力都與旨在幫助客户和社區的監管指導相一致，同時保持謹慎和可管理，並將繼續下去，直到另行通知。


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CARE法案
2020年3月27日，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，這是一項約2.0萬億美元的冠狀病毒應對法案，旨在向個人、小企業、中型公司、大公司、醫院和其他公共衞生設施以及州和地方政府提供緊急經濟救濟。CARE法案撥款3500億美元給小企業管理局(SBA)，根據CARE法案的定義，為每個小企業提供高達1000萬美元的貸款。2020年4月2日，世行開始參與SBA的PPP，向這些企業提供貸款，以支付工資、租金、抵押貸款、醫療保健和公用事業成本等基本費用。2020年4月24日，為PPP增加資金的Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act頒佈。截至2020年5月1日，該公司已收到1493份PPP貸款申請的批准，總金額為1.978億美元，併為1.379億美元提供了資金。
貸款損失準備金與緩解方案
該公司按行業對其貸款風險進行了全面審查，以確定哪些最容易受到冠狀病毒大流行導致的信用風險增加的影響。審查估計，截至2020年3月31日，未償還貸款組合中約有30%是向行業借款人提供的貸款，或有抵押品價值的貸款，這些借款人可能更容易受到大流行的財務影響，其中約50%是用房地產抵押品擔保的。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司記錄了2200萬美元的貸款損失準備金，這主要是由於我們的貸款組合估計因冠狀病毒大流行而惡化。
該公司不斷審查其現有的信貸審批做法，以確保健全和謹慎的承保標準繼續推動本公司的業務關係。因此，公司加強了對整個貸款組合的監控，並主動增加了定期審查和與貸款客户對話的頻率，以預期他們未來的需求，這與我們以關係為中心的銀行模式相一致。
2020年3月26日，該公司開始向受冠狀病毒大流行影響的客户提供貸款償還減免選項，包括只付息和/或忍耐選項。截至2020年5月1日，這些計劃下的貸款總額為11.19億美元。根據會計和監管指導，向受益於這些措施的借款人提供的貸款不被視為問題債務重組(TDR)。該公司現正密切監察這些貸款在臨時寬免條款下的表現。下表彙總了截至2020年5月1日這些計劃的貸款餘額：
計劃詳細信息
 
金額
 
 
(百萬)
90天延期付款；利息在修改後增加到本金餘額，並每月繼續累計
 
$
451

90天延期支付利息，無第三方託管付款
 
441

延期90天付息，包括託管付款
 
197

延期180天付息
 
30

 
 
$
1,119


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風險和不確定性
自2020年3月以來，冠狀病毒的爆發嚴重限制了美國和世界各地的經濟活動水平。在美國和其他幾個國家，已經下令暫時關閉企業，許多其他企業也自願暫時關閉。自2020年3月31日以來，這些行動已經大幅擴大，並可能繼續擴大。鑑於冠狀病毒的傳播和嚴重程度及其對美國和全球經濟的不利影響的不確定性，目前無法準確預測對公司財務報表的影響。見本表格10-Q第II部分第1A項下的風險因素。
評估我們業務的主要因素
經營業績。除了淨收入，我們用來評估和管理經營業績的主要因素包括淨利息收入、非利息收入和費用、ROA和ROE。
淨利息收入。淨利息收入代表利息收入減去利息支出。我們從利息、股息和賺取利息的資產(包括我們擁有的貸款和投資證券)收取的手續費中獲得利息收入。我們從計息負債支付的利息中產生利息支出，包括其他計息存款，以及聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款等借款，以及回購協議和次級債券等其他借款。淨利息收入通常是我們收入和淨收入的最重要貢獻者。為了評估淨利息收入，我們衡量和監測：(I)我們貸款和其他生息資產的收益率；(Ii)我們存款和其他資金來源的成本；(Iii)我們的淨息差；(Iv)我們的淨息差，即NIM；以及(V)我們的貸款損失準備金。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與支付給有息負債的利率之間的差額。NIM的計算方法是將該期間的淨利息收入除以同期的平均生息資產。由於無息資金來源，如無息存款和股東權益，也是有息資產的基金，NIM將這些無息資金來源的收益包括在內。
市場利率和我們從生息資產賺取的利息，或我們為有息負債支付的利息，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常對我們的淨息差、NIM和淨利息收入的週期性變化影響最大。我們衡量計提貸款損失撥備前後的淨利息收入。
非利息收入。除其他收入來源外，非利息收入包括：(I)存款賬户的手續費；(Ii)經紀、諮詢和受託活動的收入；(Iii)銀行擁有的人壽保險(BOLI)保單的現金退回價值的收益和變化；(Iv)信用卡和貿易融資服務費；(V)數據處理和向本公司前母公司及其附屬公司提供的其他服務的費用；(Vi)證券損益；(Vii)淨收益和淨收益以及向本公司前母公司及其附屬公司提供的其他服務的費用。(八)其他非利息收入。
我們的存款賬户手續費收入主要受我們持有的存款數量、增長和組合的影響。這些因素受到存款服務的現行市場定價、利率、我們的營銷努力和其他因素的影響。
我們來自經紀、諮詢和受託活動的收入包括與客户交易量相關的經紀佣金、受託和投資諮詢費(通常以管理和託管的資產平均價值的百分比為基礎)，以及合同期內的賬户管理服務和輔助費用。我們管理和託管(AUM)賬户的資產從2019年12月31日的18億美元減少到2020年3月31日的16億美元，減少了2.435億美元。這一下降主要是由於冠狀病毒大流行的全球財務影響導致估值下降，但被公司日益成功的銷售努力導致的賬户增長部分抵消。本公司現金退回價值變動所得收益

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博利保單代表根據與保險承運人的合同可能變現的金額，這些合同是免税的。
信用卡發行費一般在持卡人有權使用信用卡的期間內確認。交換費、其他費用和收入分享在賺取時確認。貿易融資服務費，主要包括信用證佣金，一般在服務期內以直線方式確認。信用卡服務費包括信用卡發行、信用卡和借記卡互換以及其他費用。我們修改了我們的信用卡計劃，以繼續為我們的信用卡客户服務，降低風險，提高相對較小的計劃的效率。我們與公認的美國發卡機構達成了轉介安排，使我們能夠為國際和國內客户提供服務，賺取轉介費並分享互換收入，而不會面臨信用風險。隨着我們不再是直接髮卡機構，我們的信用卡發行和交換費以及利息都下降了。
根據某些行政和過渡服務協議，我們歷來為前母公司在美國以外的附屬公司提供某些行政服務，並提供一定的獨立條款和定價。這一來源的收入通常基於與提供服務相關的直接成本加上加價，並定期進行審查。這些費用是由我們的前母公司及其非美國附屬公司用美元支付的。在截至2019年3月31日的季度，我們從這些服務中獲得了大約50萬美元的報酬。這些行政和過渡服務於2019年結束。根據一項服務協議，我們的前母公司的非美國附屬公司也已經並將繼續向我們提供某些股東服務。
我們出售證券的收益和損失來自我們證券投資組合的銷售，主要取決於美國國債利率和資產負債管理活動的變化。一般來説，隨着美國國債利率的上升，我們的證券投資組合的市值會下降，而隨着美國國債利率的下降，我們的證券投資組合的價值會增加。
我們出售財產和設備的收益或損失在出售之日入賬，並在發生期間作為其他非利息收入或費用列示。
非利息支出。非利息支出包括，除其他外：(I)工資和員工福利；(Ii)佔用和設備費用；(Iii)專業和其他服務費；(Iv)FDIC存款和商業保險評估和保費；(V)電信和數據處理費用；(Vi)折舊和攤銷；以及(Vii)其他運營費用。
工資和員工福利包括員工薪酬(包括遣散費)、股票薪酬、員工福利和僱主税費。
入住費包括租賃物業的租賃費和其他與入住費相關的費用。設備費用包括傢俱、固定裝置和與設備相關的費用。
專業和其他服務費包括法律、會計和諮詢費、卡處理費和其他與我們業務運營相關的費用，還包括董事費用和基於股票的薪酬和監管機構費用，如OCC審查費。
FDIC存款和商業保險評估和保費包括存款保險，扣除針對這些保費申請的任何信用，公司責任和其他商業保險費。
電信和數據處理費用包括支付給我們的第三方數據處理系統提供商和其他電信和數據服務提供商的費用。
折舊和攤銷費用包括與我們擁有的財產和設備的價值耗盡相關的價值，包括對我們租賃的財產進行的租賃改進。

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其他運營費用包括廣告、營銷(包括品牌重塑費用)、社區參與和其他運營費用。其他運營費用包括與為大量股東提供服務相關的增量成本，這些成本是從我們的前母公司剝離出來的。
非利息支出通常會隨着我們業務的增長而增加，並在必要時實施或增強法規遵從性的政策和程序。在2020年和2019年第一季度，我們分別產生了約40萬美元和90萬美元的重組費用。2020年第一季度，重組費用分別包括10萬美元的裁員成本和30萬美元的數字化轉型費用(2019年第一季度的品牌重塑成本為90萬美元)。
評估我們財務狀況的主要因素
我們用來評估和管理財務狀況的主要因素包括資產質量、資本和流動性。
資產質量。我們根據包括每類資產的水平、分佈和風險在內的因素來管理我們資產的多樣化和質量。問題資產可以分為分類資產、拖欠資產、非應計資產、不良資產和重組資產。我們還管理我們的貸款損失撥備的充分性，或全部，貸款和投資組合的多樣化和質量，交易對手風險的程度，信用風險集中和其他因素。
我們每年都會審查和更新我們的貸款損失模型，以更好地反映我們的貸款額以及我們市場的信貸和經濟狀況。我們的貸款部門之間的模型可能有所不同，以反映其不同的資產類型，幷包括定性因素，這些因素根據貸款類型每半年更新一次。
資本。金融機構監管機構為銀行和銀行控股公司設定了最低資本充足率。我們根據以下因素管理資本：(I)資本水平和質量以及我們的整體財務狀況；(Ii)問題資產的趨勢和數量；(Iii)準備金的充足率；(Iv)收益的水平和質量；(V)在各種情況下，包括壓力條件下，我們資產負債表中的風險敞口；(Vi)一級資本比率、總資本比率、一級槓桿率和CET1資本比率；以及(Vii)其他因素，包括市場狀況。
流動性。我們的存款基礎主要由個人和企業在我們的一級市場和精選的國際核心儲户開設的個人和商業賬户組成。近年來，我們的全保險經紀定期存款已增加到25萬美元以下，但仍專注於關係驅動的核心存款。我們根據一些因素來管理流動性，這些因素包括核心存款關係佔總存款的百分比，我們資金來源的多樣化程度，我們存款在各種存款類型中的分配和金額，用於為資產提供資金的短期資金來源，用於為資產提供資金的非存款和非存款資金的數量，未使用的資金來源的可用性，表外債務，我們持有的現金和流動證券的數量，可隨時轉換為現金的資產的可用性而不會造成不應有的損失，我們的資產的特徵和到期日與這些特徵相比

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彙總結果
截至2020年3月31日的季度業績摘要包括以下內容(有關非GAAP財務指標的説明，請參閲《財務信息精選》)：
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淨收益為340萬美元，比2019年同期的1310萬美元下降了74.1%。這一減少主要是因為公司在2020年第一季度的貸款損失準備金大幅增加。不包括貸款損失或沖銷撥備、證券淨收益和所得税支出的營業收入為1670萬美元，與2019年同期的1660萬美元持平。
•
淨利息收入(NII)為4920萬美元，較2019年同期的5540萬美元下降11.2%。與2019年第一季度相比，本季度NII下降的原因是生息資產的平均收益率下降，平均貸款餘額下降，以及用成本較高的國內定期存款取代成本較低的國際存款，但部分被較低的專業融資成本(主要是FHLB墊款、信託優先費用以及交易性存款成本)所抵消。2020年第一季淨息差(NIM)為2.65%，低於2019年第一季的2.96%。
•
儘管與冠狀病毒大流行相關的市場混亂，但信貸質量指標依然強勁。由於這些錯位，本公司的全部貸款增加了2，200萬美元，而2019年第一季度沒有記錄到任何撥備，這主要是由於我們的貸款組合估計因冠狀病毒大流行而惡化。截至2020年3月31日，全部貸款與總貸款的比率為1.29%，高於去年同期的1.05%。2020年第一季度貸款沖銷與平均貸款總額之比為0.09%，低於2019年第一季度的0.10%。該公司在2020年第一季度沒有因退出以前的信用卡計劃而出現任何意想不到的虧損。
•
非利息收入為2，190萬美元，較上年同期的1，320萬美元增長66.5%。這一增長主要是由2020年第一季度確認的證券銷售淨收益920萬美元推動的。
•
非利息支出為4490萬美元，比2019年第一季度的5190萬美元下降了13.6%。同比下降的主要原因是工資和員工福利支出下降，以及沒有去年與公司轉型努力相關的品牌重塑成本。2020年第一季度，調整後的非利息支出為4450萬美元，比2019年第一季度的5100萬美元下降了12.7%。2020年第一季度調整後的非利息支出不包括40萬美元的重組費用。
•
效率比率為63.1%(經裁員和數字轉型費用調整後為62.6%)，而2019年同期為75.7%(經品牌重塑成本調整後為74.4%)。
•
股東每股普通股賬面價值增至19.95美元，較上年同期的18.02美元增長10.7%。每股普通股有形賬面價值升至19.43美元，較上年同期的17.54美元增長10.8%。

42


精選財務信息
下表列出了從截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月以及截至2020年3月31日的未經審計的中期合併財務報表以及截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表中提取的精選財務信息。這些未經審計的中期綜合財務報表不一定表明我們在截至2020年12月31日的年度或任何中期或未來期間的經營結果，也不一定反映我們在任何未來日期的財務狀況。所選財務信息應與本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們未經審計的中期綜合財務報表以及本10-Q表格中相應的註釋一起閲讀。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)

 
合併資產負債表
 
 
 
總資產
$
8,098,810

 
$
7,985,399

總投資
1,769,987

 
1,739,410

貸款總額(1)
5,668,327

 
5,744,339

貸款損失撥備
72,948

 
52,223

總存款
5,842,212

 
5,757,143

次級債券(2)
64,178

 
92,246

FHLB的預付款和其他借款
1,265,000

 
1,235,000

股東權益
841,117

 
834,701

管理和託管的資產(3)
1,572,322

 
1,815,848

 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(以千為單位，百分比和每股金額除外)

 
綜合運營結果
 
 
 
淨利息收入
$
49,229

 
$
55,437

貸款損失準備金
22,000

 
—

非利息收入
21,910

 
13,156

非利息支出
44,867

 
51,945

淨收入
3,382

 
13,071

有效所得税率
20.83
%
 
21.49
%
 
 
 
 
公共共享數據
 
 
 
股東每股普通股賬面價值
$
19.95

 
$
18.02

每股普通股有形股東權益(賬面價值)(4)
$
19.43

 
$
17.54

普通股基本每股收益
$
0.08

 
$
0.31

稀釋後每股普通股收益
$
0.08

 
$
0.30

基本加權平均流通股
42,185

 
42,755

稀釋加權平均流通股(5股)
42,533

 
42,914


43


 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(以千為單位，每股金額和百分比除外)

 
其他財務和經營數據(6)
 
 
 
 
 
 
 
盈利能力指標(%)
 
 
 
淨利息收入/平均總利息資產(NIM)(7)
2.65
%
 
2.96
%
淨收益/平均總資產(ROA)(8)
0.17
%
 
0.65
%
淨收入/平均股東權益(ROE)(9)
1.61
%
 
6.87
%
 
 
 
 
資本指標(%)
 
 
 
總資本比率(10)
14.54
%
 
14.35
%
一級資本比率(11)
13.38
%
 
13.48
%
第1級槓桿率(12)
10.82
%
 
10.83
%
普通股一級資本比率(CET1)(13)
12.42
%
 
11.79
%
有形普通股權益比率(14)
10.14
%
 
9.61
%
 
 
 
 
資產質量指標(%)
 
 
 
不良資產/總資產(15)
0.41
%
 
0.26
%
不良貸款/貸款總額(1)(16)
0.59
%
 
0.36
%
貸款損失撥備/不良貸款總額(17)
218.49
%
 
294.01
%
貸款損失撥備/貸款總額(1)(17)
1.29
%
 
1.05
%
淨沖銷/貸款總額平均數(18)
0.09
%
 
0.10
%
 
 
 
 
效率指標(%，FTE除外)
 
 
 
非利息支出/平均總資產
2.27
%
 
2.58
%
薪金和員工福利/平均總資產
1.48
%
 
1.66
%
其他營業費用/平均總資產(19)
0.79
%
 
0.92
%
效率比(20)
63.07
%
 
75.73
%
相當於全職員工(FTE)
825

 
889

 
 
 
 
調整後的精選綜合經營成果等數據(4)
 
 
 
調整後的非利息費用
$
44,513

 
$
51,012

調整後淨收益
3,662

 
13,803

營業收入
16,652

 
16,644

調整後每股普通股基本收益
0.09

 
0.33

調整後每股稀釋後普通股收益(5)
0.09

 
0.32

調整後淨收益/平均總資產(調整後ROA)(8)
0.19
%
 
0.69
%
調整後淨收益/平均股東權益(調整後淨資產收益率)(9)
1.74
%
 
7.25
%
調整後的非利息費用/平均總資產
2.25
%
 
2.53
%
調整後的薪金和員工福利/平均總資產
1.48
%
 
1.66
%

44


 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
 
 
調整後的其他營業費用/平均總資產(19)
0.77
%
 
0.87
%
調整後的效率比率(21)
62.57
%
 
74.37
%
__________________
(1)
總貸款是扣除遞延貸款費用和成本後的淨額。
(2)
在截至2020年3月31日的三個月內，公司贖回了其8.90%信託優先證券中的2680萬美元。公司同時贖回與這些信託優先證券相關的次級債券。
(3)
以代理或受託身份為客户持有的不屬於本公司資產的資產，因此不包括在合併財務報表中。
(4)
本演示文稿包含由GAAP以外的方法確定的調整後的財務信息。這一調整後的財務信息在本文的“非GAAP財務措施對賬”中與GAAP一致。
(5)截至2018年3月31日、2020年和2019年3月31日，潛在稀釋工具由主要與本公司2018年IPO相關的限制性股票和限制性股票單位的未歸屬股份組成，合計分別為482，316和786，213份。該等潛在攤薄工具計入每股攤薄收益是因為，當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，所購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在那個日期，這樣的獎勵導致了比基本加權平均流通股更高的稀釋加權平均流通股，並對每股收益產生了稀釋效應。
(6)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營數據已經年化。
(7)
NIM的定義是淨利息收入除以平均生息資產，這些資產是產生利息或類似收入的貸款、證券、銀行存款和其他金融資產。
(8)
按總資產日均餘額計算。
(9)
按股東權益日均餘額計算。
(10)
股東權益總額除以風險加權資產總額，按照標準化監管資本比率計算。
(11)
一級資本除以總風險加權資產。
(12)
一級資本除以本季度到目前為止的平均資產。一級資本由普通股一級資本(CET 1)資本加上截至2020年3月31日和2019年3月31日的未償還合格信託優先證券分別為6230萬美元和1.141億美元組成。在截至2020年3月31日的三個月裏，贖回了2680萬美元的信託優先證券。
(13)
普通股一級資本(CET 1)資本除以總風險加權資產。
(14)
有形普通股權益是指普通股權益減去商譽和其他無形資產除以總資產減去商譽和其他無形資產的比率。其他無形資產計入公司綜合資產負債表中的其他資產。
(15)
不良資產包括所有逾期90天或以上的應計貸款、所有非應計貸款、被認為是“問題債務重組”或“TDR”的重組貸款，以及通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的OREO財產。截至2020年3月31日和2019年3月31日，不良資產分別為3340萬美元和2050萬美元。
(16)
不良貸款包括所有逾期90天或以上的應計貸款、所有被視為TDR的非應計貸款和重組貸款。截至2020年3月31日和2019年3月31日，不良貸款分別為3340萬美元和2050萬美元。
(17)
截至2020年3月31日和2019年3月31日，貸款損失撥備分別為7290萬美元和6030萬美元。有關我們減值模型的更多詳情，請參閲我們10-K表格中經審計的綜合財務報表的附註5和這些未經審計的中期綜合財務報表的附註5。
(18)
按未償還貸款本金餘額扣除遞延貸款費用和成本後的日均餘額計算，不包括貸款損失撥備。
(19)
其他營業費用是全部非利息費用減去工資和員工福利的結果。
(20)
效率比率是非利息支出除以非利息收入和淨利息收入的結果。
(21)
調整後的效率比率是指效率比率減去重組成本的影響，在本文“非公認會計準則財務措施對賬”中描述。

45




非GAAP財務指標對賬
本10-Q表格中包含的某些財務指標和比率，包括“調整後的非利息支出”、“調整後的淨收入”、“營業收入”、“調整後的每股淨收入(基本和稀釋後)”、“調整後的資產回報率(ROA)”、“調整後的股本回報率(ROE)”和下表中的其他比率，都是美國公認會計原則(“GAAP”)沒有要求或沒有提出的補充措施。該公司將這些財務指標和比率稱為“非GAAP財務指標”。該公司的非GAAP財務措施源自公司的中期未經審計的綜合財務報表，該報表根據公司在報告期間發生的與可扣税重組成本相關的某些成本進行了調整。
我們使用某些非GAAP財務措施，包括上述措施，向股東和投資界解釋我們的結果，並對我們的業務進行內部評估和管理。我們的管理層相信，這些非GAAP財務指標及其提供的信息對投資者是有用的，因為這些措施允許投資者使用我們管理層用來評估我們過去業績和未來業績前景的相同工具來查看我們的業績，特別是考慮到我們與本公司從2018年開始並持續到2020年的重組活動產生的額外成本、2019年第四季度出售Beacon空置土地的一次性收益以及本公司提高了2020年的貸款損失撥備。雖然我們認為這些非GAAP相關財務指標在評估我們的業績時是有用的，但這些信息應被視為補充，而不是替代或優於根據GAAP編制的相關財務信息。此外，這些非GAAP財務指標可能與其他公司提出的類似指標不同。
下表列出了該公司的非GAAP財務衡量標準。

46


 
截至3月31日的三個月，
(以千為單位，每股金額除外)
2020
 
2019
非利息費用總額
$
44,867

 
$
51,945

減去：重組成本(1)：
 
 
 
*裁員成本
54

 
—

數字化改造費用
300

 
—

品牌重塑成本
—

 
933

總重組成本
354

 
933

調整後的非利息費用
$
44,513

 
$
51,012

 
 
 
 
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

加上税後重組成本：
 
 
 
所得税影響前的重組成本
354

 
933

所得税效應
(74
)
 
(201
)
税後重組總成本
280

 
732

調整後淨收益
$
3,662

 
$
13,803

 
 
 
 
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

另加：所得税費用
890

 
3,577

另外：為貸款損失撥備
22,000

 
—

減去：證券收益，淨額
9,620

 
4

營業收入
$
16,652

 
$
16,644

 
 
 
 
基本每股收益
$
0.08

 
$
0.31

加上：重組成本的税後影響
0.01

 
0.02

調整後每股普通股基本收益合計
$
0.09

 
$
0.33

 
 
 
 
稀釋後每股收益(2)
$
0.08

 
$
0.30

加上：重組成本的税後影響
0.01

 
0.02

調整後稀釋後每股普通股總收益
$
0.09

 
$
0.32



47


 
截至3月31日的三個月，
(以千為單位，每股金額和百分比除外)
2020
 
2019
淨收入/平均總資產(ROA)
0.17
 %
 
0.65
 %
加上：重組成本的税後影響
0.02
 %
 
0.04
 %
調整後淨收益/平均總資產(調整後ROA)
0.19
 %
 
0.69
 %
 
 
 
 
淨收益/平均股東權益(ROE)
1.61
 %
 
6.87
 %
加上：重組成本的税後影響
0.13
 %
 
0.38
 %
調整後淨收益/平均股東權益(調整後淨資產收益率)
1.74
 %
 
7.25
 %
 
 
 
 
效率比
63.07
 %
 
75.73
 %
減去：重組成本的影響
(0.50
)%
 
(1.36
)%
調整後的效率比
62.57
 %
 
74.37
 %
 
 
 
 
非利息支出/平均總資產
2.27
 %
 
2.58
 %
減去：重組成本的影響
(0.02
)%
 
(0.05
)%
調整後的非利息費用/平均總資產
2.25
 %
 
2.53
 %
 
 
 
 
薪金和員工福利/平均總資產
1.48
 %
 
1.66
 %
減去：重組成本的影響
—
 %
 
—
 %
調整後的薪金和員工福利/平均總資產
1.48
 %
 
1.66
 %
 
 
 
 
其他運營費用/平均總資產
0.79
 %
 
0.92
 %
減去：重組成本的影響
(0.02
)%
 
(0.05
)%
調整後的其他運營費用/平均總資產
0.77
 %
 
0.87
 %
 
 
 
 
股東權益
$
841,117

 
$
778,749

減去：商譽和其他無形資產
(21,698
)
 
(21,005
)
有形普通股股東權益
$
819,419

 
$
757,744

總資產
$
8,098,810

 
$
7,902,355

減去：商譽和其他無形資產
(21,698
)
 
(21,005
)
有形資產
$
8,077,112

 
$
7,881,350

已發行普通股
42,166

 
43,205

有形普通股權益比率
10.14
 %
 
9.61
 %
股東每股普通股賬面價值
$
19.95

 
$
18.02

有形股東每股普通股賬面價值
$
19.43

 
$
17.54

_________

(1)為實施本公司作為一家新的獨立公司的戰略而採取的行動所發生的費用。這些行動包括但不限於裁員、精簡運營流程、推出amerant品牌、實施新的技術系統應用、增強銷售工具和培訓、擴大產品供應以及改進客户分析以發現機會。
(2)截至2018年3月31日、2020年和2019年3月31日，潛在稀釋工具由主要與本公司2018年IPO相關的限制性股票和限制性股票單位的未歸屬股份組成，合計分別為482，316股和786，213股。該等潛在攤薄工具計入每股攤薄收益是因為，當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，所購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在那個日期，這樣的獎勵導致了比基本加權平均流通股更高的稀釋加權平均流通股，並對每股收益產生了稀釋效應。

48


經營業績--2020年和2019年3月31日止三個月經營業績對比
淨收入
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的運營數據的某些結果：
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
(以千為單位，每股金額和百分比除外)
2020
 
2019
 
2020 vs 2019年
淨利息收入
$
49,229

 
$
55,437

 
$
(6,208
)
 
(11.2
)%
貸款損失準備金
22,000

 
—

 
22,000

 
—
 %
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
27,229

 
55,437

 
(28,208
)
 
(50.9
)%
非利息收入
21,910

 
13,156

 
8,754

 
66.5
 %
非利息支出
44,867

 
51,945

 
(7,078
)
 
(13.6
)%
所得税前收入
4,272

 
16,648

 
(12,376
)
 
(74.3
)%
所得税
(890
)
 
(3,577
)
 
2,687

 
(75.1
)%
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

 
$
(9,689
)
 
(74.1
)%
普通股基本每股收益
$
0.08

 
$
0.31

 
$
(0.23
)
 
(74.2
)%
稀釋後每股普通股收益(1)
$
0.08

 
$
0.30

 
$
(0.22
)
 
(73.3
)%
__________________
(1)
於2020年3月31日、2020年3月31日及2019年3月31日，潛在攤薄工具分別由合共482，316股及786，213股的限制性股票及限制性股票單位的未歸屬股份組成，主要與本公司於2018年的IPO有關。有關發行限制性股票和限制性股票單位對截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月每股收益的稀釋影響的詳細信息，請參閲本表格10-Q中未經審計的中期財務報表的附註16。


截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
在截至2020年3月31日的三個月裏，淨收入降至340萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，而2019年同期為1310萬美元，或每股稀釋後收益0.30美元。淨收益減少970萬美元，即74.1%，主要是由於(I)2020年第一季度的貸款損失撥備為2，200萬美元，主要是由於我們的貸款組合估計因冠狀病毒大流行而惡化，以及(Ii)淨利息收入減少。這些業績被以下因素部分抵消：(I)非利息收入增加，主要由2020年第一季度確認的證券銷售淨收益920萬美元推動，(Ii)工資和員工福利支出減少，以及(Iii)2019年第一季度沒有與公司轉型努力相關的品牌重塑成本。
截至2020年3月31日的三個月，淨利息收入從截至2019年3月31日的三個月的5540萬美元下降到4920萬美元。減少620萬港元，減幅為11.2%，主要是由於生息資產的平均收益率下降、平均貸款餘額下降，以及以成本較高的國內定期存款取代成本較低的國際存款。這部分被總計息負債的平均利率下降所抵消，這些負債主要是FHLB預付款和信託優先費用以及交易存款成本。


49



與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的非利息收入增加了880萬美元，主要原因是2020年第一季度確認的證券銷售淨收益為920萬美元，以及經紀、諮詢和受託費用的增加。這些增長被以下因素部分抵消：2019年第一季度確認的提前終止FHLB預付款沒有帶來60萬美元的收益，2020年第一季度本公司信用卡產品關閉導致信用卡手續費收入下降，沒有與之前向我們的前母公司及其附屬公司提供的服務相關的費用，以及電匯費用降低。
與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的非利息支出減少了710萬美元，降幅為13.6%，主要是由於2018年和2019年的裁員，股票薪酬支出的下降，以及其他運營費用的下降，這主要是由於2020年第一季度沒有品牌重塑成本。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，非利息支出分別包括40萬美元和90萬美元的重組成本，主要包括截至2020年3月31日的三個月的裁員成本和數字轉型費用，以及截至2019年3月31日的三個月的品牌重塑成本。該公司沒有實施任何與冠狀病毒大流行相關的人員變動。
截至2020年3月31日的季度，調整後的淨收入為370萬美元，比去年同期下降了73.5%。調整後的淨收入不包括截至2020年和2019年3月31日的三個月的重組成本分別為40萬美元和90萬美元。營業收入相對持平，從2019年同期的1，660萬美元降至1，670萬美元。營業收入不包括貸款損失或沖銷撥備、證券淨收益和所得税費用。有關這些非GAAP財務衡量標準與其美國GAAP對應標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準對賬”。
淨利息收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
在截至2020年3月31日的三個月中，我們的淨利息收入為4920萬美元，比2019年同期的5540萬美元減少了620萬美元，降幅為11.2%。淨利息收入下降的原因是：(I)2019年美聯儲三次下調基準利率導致生息資產平均收益率下降45個基點，加上美聯儲在2020年3月3日和2020年3月15日緊急降息，(Ii)生息資產平均餘額下降1.6%，這主要是由於外國金融機構和非關係銀團國家信用貸款在2019年前三個季度進行戰略決選，以及(Iii)定期存款利率上升。這些業績被全部計息負債的平均利率下降14個基點部分抵消，這主要是由於交易性存款和借款成本降低以及信託優先證券贖回導致的利息支出下降。截至2020年3月31日的三個月，淨息差從截至2019年3月31日的三個月的2.96%下降了31個基點，至2.65%。
NII和NIM預計將繼續面臨壓力，因為在由於冠狀病毒大流行而導致的利率環境低迷以及公司的低成本國際存款繼續流失的情況下，公司的生息資產價格較低。在此背景下，本公司積極對存款重新定價，利用更高收益投資的機會(即，本公司已經並可能在市場狀況良好的情況下，通過投資自有品牌的CMBS、銀行次級債券、公司債券和其他更高收益的證券)和較低成本的批發融資，尋求降低資產敏感度，同時努力滿足本公司國內和國際客户的銀行需求，以提高收益。在此背景下，本公司正在積極重新定價存款，利用機會進行更高收益的投資(即，如果市場狀況良好，本公司已經並可能繼續尋求通過投資自有品牌CMBS、銀行次級債、公司債和其他更高收益的證券來提高收益)。2020年4月初，該公司修改了4.2億美元固定利率FHLB預付款的到期日，在2020年剩餘時間每年節省26個基點，節省240萬美元。見-資本資源和流動性管理。該公司預計，隨着冠狀病毒大流行的影響仍在繼續，未來幾個月新的融資成本和貸款收入將密切跟蹤市場利率。

50



於2019年7月31日及2019年9月7日，本公司贖回其商業銀行法定信託III子公司(“資本信託III”)發行的未償還10.18%信託優先證券全部1，000萬美元，以及其商業銀行法定信託II子公司(“法定信託II”)發行的全部1，500萬美元未償還10.60%信託優先證券。2020年1月30日，本公司贖回了商業銀行資本信託I級(“資本信託I”)發行的全部2，680萬美元未償還的8.90%信託優先資本證券。這些贖回預計將使該公司的年度税前利息支出減少約500萬美元。有關詳細信息，請參閲“-資本資源和流動性管理”。此外，2019年8月8日，本公司簽訂了五份名義金額總計6420萬美元的利率掉期合同，旨在作為現金流對衝，以管理本公司所有可變利率次級債券的浮動利息支付風險。這些現金流對衝利用了收益率曲線倒置的優勢，降低了公司的利息支出。公司將繼續探索利用套期保值活動來管理其利率風險。
利息收入。截至2020年3月31日的三個月，總利息收入為7130萬美元，而2019年同期為8030萬美元。利息收入總額下降900萬美元，降幅為11.2%，主要是由於：(I)上述美聯儲於2019年下調基準利率加上之前提到的2020年3月緊急降息導致生息資產收益率下降，以及(Ii)外國金融機構貸款和無關係銀團國家信用貸款的戰略性決選導致生息資產平均餘額下降。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表、利息和收益率/利率分析”。
截至2020年3月31日的三個月，貸款利息收入為5980萬美元，而2019年同期為6670萬美元。減少690萬美元，降幅10.4%，主要是由於平均收益率下降43個基點，2020年第一季度貸款平均餘額比2019年同期下降2.4%，主要是由於外國金融機構貸款和無關係銀團國家信用貸款的戰略決選。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表、利息和收益率/利率分析”。
在截至2020年3月31日的三個月裏，可供出售證券組合的利息收入減少了130萬美元，降幅為11.7%，降至950萬美元，而2019年同期為1080萬美元。這主要是由於平均收益率下降了37個基點。在2020年第一季度，考慮到較低的利率環境，我們繼續看到抵押貸款相關證券的高水平提前還款加速。為了應對這一問題，我們通過改變某些部分的存續期來重新平衡投資組合，轉而青睞存續期較長的資產。2020年第一季度，我們完成了20年期國債的出售，並將其換成了期限更長的債券，以緩解低利率市場對抵押貸款相關證券更高的預期提前還款額。此外，我們繼續減少我們的浮動利率投資證券的份額，因為預計利率在不久的將來將繼續下降。截至2020年3月底，浮動利率投資約佔我們投資組合的14.6%，低於去年同期的16.8%。
利息支出。在截至2020年3月31日的三個月裏，總有息負債的利息支出減少了280萬美元，降幅為11.2%，與2019年同期的2490萬美元相比，減少了2210萬美元，這主要是由於交易性存款和借款成本降低，以及信託優先證券贖回導致的利息支出降低。但這因定期存款利率上升而被部分抵銷。

51



截至2020年3月31日的三個月，存款利息支出增至1690萬美元，而2019年同期為1660萬美元。30萬元的增幅(2.0%)，主要是由於存款(主要是定期存款)的平均利率上升8個基點。平均總定期存款增加3870萬美元，增幅為1.6%，這主要是由於我們努力捕捉在線存款，導致2020年第一季度在線存款增加6900萬美元，增幅為50.2%。2020年第一季度支票和儲蓄賬户平均總餘額同比減少2.739億美元，降幅為9.8%，主要原因是國際賬户平均餘額減少3.293億美元，降幅為14.3%，但國內客户平均存款增加部分抵消了這一影響。平均國際賬户的減少包括2，080萬美元，或5.8%，商業賬户和3.085億美元，或15.9%，個人賬户。國際商業和個人賬户平均餘額總體下降的主要原因是委內瑞拉客户的存款繼續用於支付日常開支，因為他們國家的挑戰依然存在。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，FHLB墊款和其他借款的利息支出減少了180萬美元，降幅為28.9%。這是由於這些借款的平均利率下跌80個基點，但因平均未償還餘額增加8.6%而被部分抵銷。
截至2020年3月31日的三個月，次級債券的利息支出較去年同期減少130萬美元，或62.5%，主要是由於之前討論的與贖回資本信託III、法定信託II和資本信託I相關的平均未償還餘額減少4，500萬美元。

52


平均資產負債表、利息和收益率/利率分析
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的平均收益和支付的利率。貸款的平均餘額既包括不良貸款餘額，也包括不良貸款餘額。貸款利息收入包括貼現增加的影響和作為收益調整計入的遞延淨貸款發放成本的攤銷。平均餘額是所列期間的每日平均餘額。
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(以千為單位，百分比除外)
平均水平
結餘
 
收入/
費用
 
產量/
費率
 
平均值
結餘
 
收入/
費用
 
產量/
費率
生息資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款組合，淨額(1)
$
5,573,627

 
$
59,788

 
4.31
%
 
$
5,707,891

 
$
66,722

 
4.74
%
可供出售的債務證券(2)
1,549,502

 
9,497

 
2.47
%
 
1,532,649

 
10,750

 
2.84
%
持有至到期的債務證券(3)
72,472

 
400

 
2.22
%
 
84,613

 
586

 
2.81
%
公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有
24,052

 
131

 
2.19
%
 
23,179

 
139

 
2.43
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
71,192

 
1,037

 
5.86
%
 
67,461

 
1,106

 
6.65
%
銀行存款
171,848

 
462

 
1.08
%
 
169,811

 
1,004

 
2.40
%
生息資產總額
7,462,693

 
71,315

 
3.84
%
 
7,585,604

 
80,307

 
4.29
%
無息資產總額減去貸款損失撥備
488,651

 
 
 
 
 
477,714

 
 
 
 
總資產
$
7,951,344

 
 
 
 
 
$
8,063,318

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
檢查和保存帳户-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息DDA
$
1,071,558

 
$
135

 
0.05
%
 
$
1,262,603

 
$
274

 
0.09
%
貨幣市場
1,136,501

 
3,249

 
1.15
%
 
1,158,623

 
3,717

 
1.30
%
儲蓄
322,682

 
17

 
0.02
%
 
383,425

 
16

 
0.02
%
支票帳户和儲蓄帳户合計
2,530,741

 
3,401

 
0.54
%
 
2,804,651

 
4,007

 
0.58
%
定期存款
2,461,073

 
13,484

 
2.20
%
 
2,422,351

 
12,553

 
2.10
%
總存款
4,991,814

 
16,885

 
1.36
%
 
5,227,002

 
16,560

 
1.28
%
FHLB預付款和其他借款(4)
1,195,714

 
4,412

 
1.48
%
 
1,101,356

 
6,205

 
2.28
%
次級債券
73,123

 
789

 
4.34
%
 
118,110

 
2,105

 
7.23
%
有息負債總額
6,260,651

 
22,086

 
1.42
%
 
6,446,468

 
24,870

 
1.56
%
無息負債總額
846,493

 
 
 
 
 
856,211

 
 
 
 
負債共計
7,107,144

 
 
 
 
 
7,302,679

 
 
 
 
股東權益
844,200

 
 
 
 
 
760,639

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
7,951,344

 
 
 
 
 
$
8,063,318

 
 
 
 
平均生息資產超過平均有息負債
$
1,202,042

 
 
 
 
 
$
1,139,136

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
49,229

 
 
 
 
 
$
55,437

 
 
淨息差
 
 
 
 
2.42
%
 
 
 
 
 
2.73
%
淨息差(5)
 
 
 
 
2.65
%
 
 
 
 
 
2.96
%
平均生息資產與平均有息負債之比
119.20
%
 
 
 
 
 
117.67
%
 
 
 
 









53




_____________
(1)
截至2020年和2019年3月31日的三個月，平均不良貸款分別為3，280萬美元和1，980萬美元，分別計入平均貸款組合淨餘額。
(2)
包括免税證券，截至2020年和2019年3月31日的三個月的平均餘額分別為4940萬美元和1.58億美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月，這些免税證券的税金等值收益率分別為3.88%和4.02%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，通過假設21%的税率並將實際收益率除以0.79來計算税當量收益率。
(3)
包括免税證券，截至2020年和2019年3月31日的三個月的平均餘額分別為7250萬美元和8460萬美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月，這些免税證券的税項等值收益率分別為2.81%和3.55%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，通過假設21%的税率並將實際收益率除以0.79來計算税當量收益率。
(4)
預先協議的條款要求銀行維持某些投資證券或貸款，作為這些墊款的抵押品。
(5)
淨息差的定義是淨利息收入除以平均生息資產，即產生利息或類似收入的貸款、證券、銀行存款和其他金融資產。

54


貸款損失撥備分析
下表列出了所列各期間貸款損失撥備的變化情況。
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(千)

 
期初餘額
$
52,223

 
$
61,762

 
 
 
 
沖銷
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
獨户住宅
—

 
(87
)
所有者已佔用
(27
)
 
—

 
(27
)
 
(87
)
商品化
(1,074
)
 
(992
)
消費者和其他人
(222
)
 
(109
)
 
(1,323
)
 
(1,188
)
 
 
 
 
國際貸款(1)：
 
 
 
商品化
(34
)
 
(18
)
消費者和其他人
(251
)
 
(406
)
 
(285
)
 
(424
)
總沖銷
$
(1,608
)
 
$
(1,612
)
 
 
 
 
恢復
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
獨户住宅
30

 
39

商品化
61

 
31

消費者和其他人
17

 
1

 
108

 
71

 
 
 
 
國際貸款(1)：
 
 
 
商品化
124

 
92

消費者和其他人
101

 
9

 
225

 
101

總回收率
$
333

 
$
172

 
 
 
 
淨沖銷
(1,275
)
 
(1,440
)
貸款損失準備金
22,000

 
—

期末餘額
$
72,948

 
$
60,322

__________________
(1)
包括債務人或客户註冊地在美國境外的交易，即使抵押品位於美國。


55


下表列出了所列各期間國際消費貸款的構成和按國家分列的透支沖銷情況。
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(千)

 
委內瑞拉
$
231

 
$
312

其他國家
20

 
94

總沖銷
$
251

 
$
406

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
在截至2020年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，沖銷金額保持在160萬美元相對持平。2020年第一季度的沖銷包括與4筆商業貸款相關的110萬美元，以及由於公司信用卡產品停產而與多張信用卡相關的40萬美元。上述40萬美元的信用卡沖銷已經預留，本公司在2020年第一季度沒有出現任何意想不到的虧損。截至2020年3月31日的三個月，淨沖銷與平均總貸款組合的比率從2019年同季度的0.10%下降了1個基點，降至0.09%。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們記錄了2200萬美元的貸款損失撥備，而去年同期沒有貸款損失撥備。增加的主要原因是2020年第一季度的1，980萬美元撥備，原因是估計損失反映了冠狀病毒對多個受影響部門的影響導致宏觀經濟環境惡化。此外，撥備的增加包括分配給前幾個季度披露的與南佛羅裏達州食品批發借款人的多筆貸款關係的120萬美元額外特定準備金，以及用於沖銷四筆商業貸款的100萬美元額外準備金。
2020年3月26日，由於冠狀病毒的影響，公司開始提供定製的還貸減免選項，包括延期支付利息和忍耐選項。與會計和法規指導一致，根據這些計劃授予的臨時修改不被視為TDR。公司正在積極監測這些貸款，以便按行業和/或地區主動識別負面模式，並及時採取補救措施。雖然冠狀病毒大流行造成的經濟混亂預計將影響公司的信用質量，但由於美國和全球經濟活動放緩的持續時間和程度不確定，因此很難估計潛在的結果。該公司將繼續密切監測向受影響行業的借款人提供貸款的情況，並將隨着情況的發展重新評估其撥備。截至2020年5月1日，這些計劃下的貸款總額為11.19億美元。該公司現正密切監察這些貸款在臨時寬免條款下的表現。

56


非利息收入
下表列出了所列期間每一類非利息收入的比較情況。
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
2020
 
2019
 
2020 vs 2019年
 
數量
 
%
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千為單位，百分比除外)

 
押金和服務費
$
4,290

 
19.6
 %
 
$
4,086

 
31.1
%
 
$
204

 
5.0
 %
經紀、諮詢和受託活動
4,133

 
18.9
 %
 
3,688

 
28.0
%
 
445

 
12.1
 %
銀行擁有人壽保險的現金退還價值變動(BOLI)(1)
1,414

 
6.5
 %
 
1,404

 
10.7
%
 
10

 
0.7
 %
證券收益，淨額(2)
9,620

 
43.9
 %
 
4

 
—
%
 
9,616

 
N/M

信用卡和貿易融資服務費
395

 
1.8
 %
 
915

 
7.0
%
 
(520
)
 
(56.8
)%
(虧損)FHLB提前清償預付款的收益，淨額
(7
)
 
—
 %
 
557

 
4.2
%
 
(564
)
 
(101.3
)%
數據處理和其他服務的費用
—

 
—
 %
 
520

 
4.0
%
 
(520
)
 
(100.0
)%
其他非利息收入(3)
2,065

 
9.3
 %
 
1,982

 
15.0
%
 
83

 
4.2
 %
*非利息收入總額
$
21,910

 
100.0
 %
 
$
13,156

 
100.0
%
 
$
8,754

 
66.5
 %

_________________
(1)
BOLI現金退還價值的變化不納税。
(2)
包括截至2020年3月31日的三個月中出售證券的淨收益920萬美元和共同基金市值變化的未實現收益40萬美元。
(3)
包括租金收入、與客户進行衍生品和外幣兑換交易的收入，以及非合格遞延補償計劃中持有的投資餘額的估值收入。
N/M表示沒有意義

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，非利息收入總額增加了880萬美元，增幅為66.5%。增加的主要原因是出售證券的淨收益為920萬美元，特別是出售20年期國庫券，以較長期債券取代，以緩解在低利率市場對抵押貸款相關證券的預期預付款增加。此外，2020年第一季度經紀、諮詢和受託活動有所增加。這些增長被以下因素部分抵消：2019年第一季度確認的提前終止FHLB預付款沒有帶來60萬美元的收益，信用卡服務費降低，沒有數據處理和向前母公司及其附屬公司提供其他服務的費用，以及2019年第四季度開始實施Zelle®導致電匯費用降低。
在截至2020年3月31日的三個月裏，經紀、諮詢和受託活動與去年同期相比增加了40萬美元，增幅為12.1%，這主要是由於我們的諮詢服務中AUM的配置有所改善，以及市場波動性增加導致客户交易活動量增加。
在截至2020年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，信用卡服務費下降了50萬美元，降幅為56.8%，這主要是由於該公司的信用卡計劃停止了。
在截至2020年3月31日的三個月內，與去年同期的50萬美元相比，沒有數據處理和其他服務費用，因為之前向本公司前母公司及其附屬公司提供的服務於2019年第三季度結束。

57


非利息支出
下表列出了所顯示期間的每一類非利息費用的比較。
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
2020
 
2019
 
2020 vs 2019年
 
數量
 
佔總數的百分比
 
數量
 
佔總數的百分比
 
數量
 
佔總數的百分比
(以千為單位，百分比除外)

 
薪金和員工福利
$
29,326

 
65.4
%
 
$
33,437

 
64.4
%
 
$
(4,111
)
 
(12.3
)%
入住率和設備
3,803

 
8.5
%
 
4,042

 
7.8
%
 
(239
)
 
(5.9
)%
電信和數據處理
3,464

 
7.7
%
 
3,026

 
5.8
%
 
438

 
14.5
 %
專業及其他服務費
2,954

 
6.6
%
 
3,444

 
6.6
%
 
(490
)
 
(14.2
)%
折舊攤銷
1,959

 
4.4
%
 
1,942

 
3.7
%
 
17

 
0.9
 %
FDIC評估和保險
1,118

 
2.5
%
 
1,393

 
2.7
%
 
(275
)
 
(19.7
)%
其他營業費用(1)
2,243

 
4.9
%
 
4,661

 
9.0
%
 
(2,418
)
 
(51.9
)%
*非利息支出總額
$
44,867

 
100.0
%
 
$
51,945

 
100.0
%
 
$
(7,078
)
 
(13.6
)%
_______
(1)
包括廣告、營銷、慈善捐款、社區參與、郵資和快遞費用、或有貸款的可能損失撥備，以及反映非合格遞延補償計劃所持投資餘額估值收入的借項，以便調整我們對遞延補償計劃參與者的負債。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，非利息支出減少了710萬美元，降幅為13.6%，主要原因是工資和員工福利、其他運營費用、專業和服務費以及FDIC評估和保險費用下降。與去年同期相比，2020年第一季度電信和數據處理費用的增加部分抵消了這些下降。
與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，工資和員工福利減少了410萬美元，降幅為12.3%。這主要是由2019年和2018年完成的裁員以及2020年第一季度基於股票的薪酬支出下降推動的。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們記錄的基於股票的薪酬支出為30萬美元，而去年同期為150萬美元。2019年第一季度沒有裁員成本。
與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，其他運營費用減少了240萬美元，降幅為51.9%。這主要是因為2020年第一季度沒有品牌重塑成本，而去年同期與公司轉型努力相關的品牌重塑成本為90萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，FDIC的評估和保險費用減少了30萬美元。減少的主要原因是，由於2020年第一季度收到的信貸，FDIC評估成本較低。
在截至2020年3月31日的三個月中，電信和數據處理費用比去年同期增加了40萬美元，主要是由於與公司數字化轉型相關的軟件服務增加所致。



58


所得税
下表列出了所列期間與我們所得税有關的信息。
 
截至3月31日的三個月，
變化
 
2020
 
2019
 
2020 vs 2019年
(單位為千，有效税率和百分比除外)

 
所得税費用
$
890

 
$
3,577

 

($2,687
)
 
(75.12
)%
有效所得税率
20.83
%
 
21.49
%
 
(0.66
)%
 
(3.07
)%
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的所得税支出反映了2017年税法(《2017年税法》)下的企業聯邦所得税税率，該法案自2018年1月1日起將企業聯邦所得税税率從35%降至21%。
截至2020年3月31日，公司的遞延税淨資產為490萬美元，與截至2019年12月31日的550萬美元相比減少了50萬美元。這一下降主要是由於2020年第一季度可供出售證券的未實現持股淨收益增加了2610萬美元。

59



財務狀況--截至2020年3月31日和2019年12月31日財務狀況對比
資產。截至2020年3月31日，總資產為81億美元，與截至2019年12月31日的80億美元相比，增加了1.134億美元，增幅為1.4%。這一變化包括現金和現金等價物以及證券總額分別增加1.497億美元和3020萬美元，但扣除貸款損失準備後的投資貸款淨額減少9670萬美元，部分抵消了這一增加。請參閲“-平均資產負債表、利息和收益率/利率分析”瞭解詳細信息，包括我們賺取利息的資產構成的變化。
現金和現金等價物。截至2020年3月31日，現金和現金等價物從2019年12月31日的1.213億美元增加到2.711億美元。增加1.497億美元，增幅為123.4%，這是由於作為為減輕冠狀病毒大流行的潛在負面影響而採取的預防性商業措施的一部分，美聯儲的結餘增加。
在截至2020年3月31日的三個月裏，運營活動提供的現金流為320萬美元。這主要歸因於該期間的淨收入。
在截至2020年3月31日的三個月裏，投資活動提供的淨現金為7，480萬美元，主要原因是可供出售的證券和FHLB股票的到期日、銷售和催繳總額分別為1.967億美元和730萬美元，貸款淨減少6，160萬美元，以及貸款組合出售的收益總計1，310萬美元。這些收益分別被購買總計1.975億美元的可供出售證券和850萬美元的FHLB股票所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為7，180萬美元。這些活動包括定期存款增加1.211億美元和FHLB預付款淨收益增加3000萬美元。這些收益被總需求、儲蓄和貨幣市場存款餘額淨減少3600萬美元、贖回2810萬美元的次級債券和1520萬美元的B類普通股股票回購所部分抵消，這兩項工作都是在2020年第一季度完成的。
貸款
貸款是我們賺取利息的資產中最大的組成部分。下表描述了貸款佔總資產的百分比和貸款損失撥備佔所列期間貸款總額的百分比的趨勢。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(以千為單位，百分比除外)

 
貸款總額，毛額(1)
$
5,668,327

 
$
5,744,339

總貸款、總資產/總資產
70.0
%
 
71.9
%
 
 
 
 
貸款損失撥備
$
72,948

 
$
52,223

貸款損失撥備/貸款總額，毛額(1)(2)
1.29
%
 
0.91
%
 
 
 
 
貸款總額，淨額(3)
$
5,595,379

 
$
5,692,116

總貸款、淨資產/總資產
69.1
%
 
71.3
%
_______________
(1)
貸款總額為未償還貸款本金餘額，扣除遞延貸款手續費和成本，不包括待售貸款和貸款損失撥備。
(2)
有關我們減值模型的更多詳細信息，請參閲截至2019年12月31日的10-K表格中經審計的綜合財務報表附註5和這些未經審計的中期綜合財務報表的附註5。
(3)
貸款總額，淨額為未償還貸款本金餘額，扣除遞延貸款費用和成本，不包括待售貸款和貸款損失撥備淨額。


60


下表介紹了我們在2020年3月31日和2019年12月31日按行業劃分的CRE貸款組合的構成：
(千)
2020年3月31日
 
2019年12月31日
零售業(1)
$
1,144,093

 
$
1,143,565

多家庭
834,016

 
801,626

辦公空間
447,408

 
453,328

土地和建築
225,179

 
278,688

好客
196,209

 
198,807

工業和倉庫
87,583

 
96,102

 
$
2,934,488

 
$
2,972,116

_________
(1)
包括一般為購買或經營非業主自用物業而發放的貸款，例如零售購物中心、獨立的單租户物業和具有主要零售組成部分的混合用途物業，其中主要還款來源來自租户使用物業所產生的租金收入。


61


下表彙總了截至每個期末我們按貸款類型劃分的貸款組合的構成。國際貸款包括債務人或客户的住所在美國境外的交易，即使抵押品是美國財產。所有國際貸款都是以美元計價和支付的。
(千)
2020年3月31日
 
2019年12月31日
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非業主佔用
$
1,875,293

 
$
1,891,802

多户住宅
834,016

 
801,626

土地開發建設貸款
225,179

 
278,688

 
2,934,488

 
2,972,116

獨户住宅
464,252

 
427,431

所有者已佔用
923,260

 
894,060

 
4,322,000

 
4,293,607

商業貸款
1,027,403

 
1,190,193

存款機構貸款和承兑匯票(一)
16,568

 
16,547

消費貸款和透支(2)(3)
131,797

 
72,555

國內貸款總額
5,497,768

 
5,572,902

 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
獨户住宅(4)
105,088

 
111,671

商業貸款
57,348

 
43,850

存款機構貸款和承兑匯票
8

 
5

消費貸款和透支(3)(5)
8,115

 
15,911

國際貸款總額
170,559

 
171,437

總貸款組合
$
5,668,327

 
$
5,744,339

__________________
(1)
由現金或美國政府證券擔保。
(2)
包括客户截至2020年3月31日和2019年12月31日的透支餘額共計70萬美元和130萬美元。
(3)
截至2020年3月31日，沒有未償還的信用卡餘額。截至2019年12月31日，餘額主要由信用卡向在銀行有存款的客户提供信貸。該公司逐步淘汰其遺留信用卡產品，以進一步增強其信用質量。
(4)
由位於美國的房地產擔保。
(5)
國際客户的透支餘額在提交的每個日期都是最低限度的。

截至2020年3月31日，與2019年12月31日相比，貸款組合減少了7600萬美元，降幅為1.3%，至57億美元。截至2020年3月31日，向主要來自拉丁美洲的國際客户提供的貸款與2019年12月31日相比減少了90萬美元，降幅為0.5%。截至2020年3月31日，與2019年12月31日相比，國內貸款敞口減少了7510萬美元，降幅為1.3%。國內貸款總額的下降包括商業貸款和中央銀行貸款分別淨減少1.628億美元和3，760萬美元，但分別被業主自住貸款、單户住宅貸款和消費貸款分別淨增加2，920萬美元、3，680萬美元和5，920萬美元所部分抵銷。消費貸款增加包括當季購買的6，000萬美元高收益間接消費貸款。國內貸款整體減少，主要是因為2020年第一季貸款活動季節性較低，以及臨近季末時冠狀病毒大流行導致貸款生產進一步放緩。

62


截至2020年3月31日，為高槓杆交易提供融資的銀團貸款為2，180萬美元，佔總貸款的0.4%，而截至2019年12月31日，為總貸款提供融資的銀團貸款為3，570萬美元，佔總貸款的0.6%。
國外傑出人物
下表彙總了本報告所述期間按風險國家劃分的我們國際貸款組合的構成。我們所有的外國貸款都是以美元計價的，根據不同的市場基準加上利差，利率是固定的或可變的。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
(以千為單位，百分比除外)

 
委內瑞拉(2)
$
97,944

 
1.2
%
 
$
112,297

 
1.4
%
其他(3)
72,615

 
0.9
%
 
59,140

 
0.7
%
總計
$
170,559

 
2.1
%
 
$
171,437

 
2.1
%
_________________
(1)
包括未償還本金，扣除截至2020年3月31日和2019年12月31日的現金、現金等價物或其他金融工具抵押品，總額分別為1，450萬美元和1，520萬美元。
(2)
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日，位於美國的單户住宅物業的抵押貸款總額分別為9750萬美元和1.04億美元。
(3)
包括向其他國家的借款人提供的貸款，這些貸款在任何報告期內均不超過總資產的1%。

我們的未償還國際貸款的到期日是：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
總計
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
總計
(千)

 
 
 
委內瑞拉(1)
$
24

 
$
97,920

 
$
—

 
$
97,944

 
$
8,141

 
$
3,617

 
$
100,539

 
$
112,297

其他(2)
—

 
72,615

 
—

 
72,615

 
6,146

 
9,282

 
43,712

 
59,140

總計(3)
$
24

 
$
170,535

 
$
—

 
$
170,559

 
$
14,287

 
$
12,899

 
$
144,251

 
$
171,437

_________________
(1)
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日，位於美國的單户住宅物業的抵押貸款總額分別為9750萬美元和1.04億美元。
(2)
包括向其他國家的借款人提供的貸款，這些貸款在任何報告期內均不超過總資產的1%。
(3)
由未償還本金金額組成，截至2020年3月31日和2019年12月31日，扣除現金抵押品、現金等價物或其他金融工具後的未償還本金總額分別為1450萬美元和1520萬美元。

63


貸款質量
貸款損失撥備的分配
在下表中，我們提供了在所示期間結束時所有按貸款部分的分配情況。此表中顯示的金額不應解釋為表示未來期間將按這些金額或百分比進行沖銷。這些金額是我們對報告日期發生的損失的最佳估計，但尚未確定，這些損失是根據我們在該日期獲得的最新信息得出的，因此不包括未來事件的影響，這些事件可能證實或可能不證實報告日期的這些估計的準確性。我們的評估和判斷都是通過評估和判斷來建立的，這些評估和判斷在定期檢查中考慮了我們監管機構的意見。我們還顯示了每個貸款類別的百分比，其中包括非權責發生狀態的貸款。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
津貼
 
各類別貸款佔貸款總額的百分比
 
津貼
 
各類別貸款佔貸款總額的百分比
(以千為單位，百分比除外)

 
國內貸款
 
 
 
 
 
 
 
房地產
$
36,430

 
51.8
%
 
$
25,040

 
51.7
%
商品化
28,255

 
36.5
%
 
22,132

 
38.1
%
金融機構
42

 
0.3
%
 
42

 
0.3
%
消費者和其他(1)
5,695

 
8.4
%
 
1,677

 
6.9
%
 
70,422

 
97.0
%
 
48,891

 
97.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款(2)
 
 
 
 
 
 
 
商品化
807

 
1.0
%
 
350

 
0.8
%
金融機構
—

 
—
%
 
—

 
—
%
消費者和其他(1)
1,719

 
2.0
%
 
2,982

 
2.2
%
 
2,526

 
3.0
%
 
3,332

 
3.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失撥備總額
$
72,948

 
100.0
%
 
$
52,223

 
100.0
%
貸款總額的百分比
1.29
%
 
 
 
0.91
%
 
 
__________________
(1)
包括：(I)截至2019年12月31日已停止收費特權的持卡人的信用卡應收賬款；以及(Ii)位於美國的單户住宅物業及其擔保的抵押貸款。截至2019年12月31日，信用卡應收賬款在沖銷後的貸款損失撥備總額為180萬美元。未償還的信用卡餘額是在2020年第一季度償還的，因此，截至2020年3月31日，信用卡產品沒有任何津貼。
(2)
包括債務人或客户的註冊地在美國以外，並且所有抵押品都位於美國的交易。


在截至2020年3月31日的三個月內，ALL的配置轉變是由貸款結構變化推動的，主要是購買國內消費貸款和減少國際信用卡，加上由於冠狀病毒大流行在各自受影響的投資組合(主要是國內房地產、國內商業和國內消費者)中的估計影響，貸款損失撥備的分配增加。



64



不良資產
在下表中，我們按貸款類別列出了我們的不良資產摘要，其中包括按國內和國際投資組合細分的不良貸款，以及在所示日期擁有的其他房地產或OREO。不良貸款包括(I)利息應計已停止的非應計貸款；(Ii)利息或本金合同逾期90天或以上的應計貸款；以及(Iii)被視為TDR的重組貸款。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)

 
非應計貸款(1)
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非業主佔用
$
1,936

 
$
1,936

獨户住宅
5,340

 
5,431

所有者已佔用
13,897

 
14,130

 
21,173

 
21,497

商業貸款
9,993

 
9,149

消費貸款和透支
443

 
390

國內生產總值
31,609

 
31,036

 
 
 
 
國際貸款：(2)
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
獨户住宅
1,737

 
1,860

消費貸款和透支
24

 
26

國際合計
1,761

 
1,886

非應計貸款總額
$
33,370

 
$
32,922

 
 
 
 
逾期應計貸款(3)
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
獨户住宅
5

 
—

消費貸款和透支
12

 
5

國際合計
17

 
5

逾期應計貸款總額
$
17

 
$
5

 
 
 
 
不良貸款總額
$
33,387

 
$
32,927

擁有的其他房地產
42

 
42

不良資產總額
$
33,429

 
$
32,969

__________________
(1)
包括符合TDR定義的貸款修改，這些TDR可能會根據修改後的貸款條款執行。截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良TDR分別包括970萬美元和980萬美元，與南佛羅裏達州的一名借款人存在多重貸款關係。
(2)
包括債務人或客户的註冊地在美國以外，但所有抵押品都位於美國的交易。
(3)
逾期90天或以上但仍在累積的貸款。


65


截至2020年3月31日，不良資產比2019年12月31日增加50萬美元，增幅為1.4%。不良資產增加主要是因為增加了三筆總計230萬美元的商業貸款和兩筆總計60萬美元的獨户貸款。這一增幅主要被四筆總計110萬美元的商業貸款、一筆40萬美元的商業貸款和三筆總計60萬美元的單一家庭住宅貸款的沖銷所抵消。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們確認沒有非權責發生貸款的利息收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，如果這些貸款按照原始條款流動，我們將確認的額外利息收入為40萬美元。
下表彙總了公司按信用質量指標劃分的貸款情況。我們沒有購買信用減值貸款。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
總計(1)
 
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
總計(1)
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非業主佔用
$
—

 
$
757

 
$
1,936

 
$
2,693

 
$
9,324

 
$
762

 
$
1,936

 
$
12,022

多户住宅
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地開發建設貸款
9,852

 
—

 
—

 
9,852

 
9,955

 
—

 
—

 
9,955

 
9,852

 
757

 
1,936

 
12,545

 
19,279

 
762

 
1,936

 
21,977

獨户住宅
—

 
7,082

 
—

 
7,082

 
—

 
7,291

 
—

 
7,291

所有者已佔用
7,190

 
14,005

 
—

 
21,195

 
8,138

 
14,240

 
—

 
22,378

 
17,042

 
21,844

 
1,936

 
40,822

 
27,417

 
22,293

 
1,936

 
51,646

商業貸款
2,587

 
9,459

 
2,643

 
14,689

 
5,569

 
8,406

 
2,669

 
16,644

消費貸款和透支
—

 
41

 
434

 
475

 
—

 
67

 
357

 
424

 
$
19,629

 
$
31,344

 
$
5,013

 
$
55,986

 
$
32,986

 
$
30,766

 
$
4,962

 
$
68,714

__________
(1)截至呈交日期為止，並無任何被歸類為“虧損”的貸款。

66




截至2020年3月31日，與2019年12月31日相比，不合標準貸款增加了60萬美元，增幅為1.9%。增加主要歸因於增加四筆總計250萬美元的商業貸款和兩筆總計60萬美元的單户貸款。這一增幅主要被四筆總計110萬美元的商業貸款、一筆40萬美元的商業貸款和三筆總計60萬美元的單一家庭住宅貸款的沖銷所抵消。
截至2020年3月31日，與2019年12月31日相比，特別提及貸款減少了1340萬美元，降幅為40.5%。這主要是由於三筆總計930萬美元的CRE貸款升級為PASS，一筆90萬美元的業主自住貸款升級為PASS，三筆總計120萬美元的商業貸款償還，兩筆總計170萬美元的商業貸款降級至不合標準，以及一筆40萬美元的商業貸款升級為PASS。在此期間，一筆商業貸款的評級下調了20萬美元，特別提及，這一降級抵消了這一下降。所有特別提及的貸款仍然有效。
自2016年末以來，按照行業慣例，委內瑞拉居民持有的信用卡未償還餘額超過相應客户在世行的平均存款餘額，被歸類為不合格，收費特權被暫停。
截至2019年12月31日，我們大約95%的信用卡持卡人是外國人，大部分是委內瑞拉人，應收賬款反映了委內瑞拉經濟的壓力。2019年4月，我們修改了信用卡計劃，以進一步加強公司的整體信用質量。我們停止向風險最高的持卡人收取特權，並要求在2019年11月之前償還他們的餘額。2019年10月，我們削減了剩餘持卡人的充值特權，並要求在2020年1月之前償還他們的餘額。所有被認為無法收回的金額都在2019年註銷。截至2019年12月31日，未償還餘額和已分配的沖銷後貸款損失撥備分別為1110萬美元和180萬美元。截至2019年12月31日，沒有任何信用卡被歸類為不合格。截至2020年3月31日，沒有未償還的信用卡餘額。
由於信用卡產品的停產，2020年第一季度的信用卡沖銷總額為40萬美元，全部已預留。該公司在2020年第一季度沒有因其信用卡產品的停產而出現意想不到的虧損。
2020年3月26日，由於冠狀病毒的影響，公司開始提供定製的還貸減免選項，包括延期支付利息和忍耐選項。與會計和法規指導一致，根據這些計劃授予的臨時修改不被視為TDR。該公司正在積極監測這些貸款，以便能夠按行業和/或地區主動識別負面模式，並及時採取補救措施。雖然冠狀病毒大流行造成的經濟混亂預計將影響公司的信用質量，但由於美國經濟活動放緩的持續時間和範圍不確定，因此很難估計潛在的後果。該公司將繼續密切監測向受影響行業的借款人提供貸款的情況，並將隨着情況的發展重新評估其撥備。截至2020年5月1日，這些計劃下的貸款總額為11.19億美元。該公司現正密切監察這些貸款在臨時寬免條款下的表現。

67


截至2020年3月31日和2019年12月31日，潛在問題貸款累計分類為不合格且逾期不到90天的貸款如下：
(千)
2020年3月31日
 
2019年12月31日
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非業主佔用
$
757

 
$
762

所有者已佔用
108

 
110

 
865

 
872

商業貸款
2,108

 
1,926

消費貸款和透支(1)
8

 
9

 
$
2,981

 
$
2,807

__________
(1)對應國際消費貸款。

截至2020年3月31日，與2019年12月31日相比，潛在問題貸款總額增加了20萬美元，增幅為6.2%。增加主要歸因於一筆總計20萬美元的商業貸款。


68


有價證券
下表列出了每類證券在2020年3月31日和2019年12月31日的賬面價值和百分比。分類為可供出售的債務證券和股權證券的賬面價值代表公允價值，分類為持有至到期的債務證券的賬面價值代表攤銷成本。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千為單位，百分比除外)

 
可供出售的債務證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構債務
$
253,182

 
14.3
%
 
$
228,397

 
13.1
%
美國政府支持的企業償還債務
875,181

 
49.4
%
 
933,112

 
53.6
%
公司債務(1)(2)
330,194

 
18.7
%
 
252,836

 
14.5
%
美國國債
77,325

 
4.4
%
 
104,236

 
6.0
%
市政債券
65,421

 
3.7
%
 
50,171

 
2.9
%
 
$
1,601,303

 
90.5
%
 
$
1,568,752

 
90.1
%
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期的債務證券(3)
$
70,336

 
4.0
%
 
$
73,876

 
4.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有(4)
24,225

 
1.4
%
 
23,848

 
1.4
%
 
 
 
 
 
 
 
 
其他證券(5)：
$
74,123

 
4.1
%
 
$
72,934

 
4.2
%
 
$
1,769,987

 
100.0
%
 
$
1,739,410

 
100.0
%
__________________
(1)
2020年3月31日和2019年12月31日分別包括1，340萬美元和520萬美元的公司實體發行的“投資級”優質證券。截至2020年3月31日，兩個不同行業的證券發行人分別來自加拿大和日本，2019年12月31日，金融服務行業的證券發行人來自日本。該公司根據國家、風險偏好和政策的跨境敞口限制對外國投資的敞口。所有的外國投資都是以美元計價的。
(2)
截至2020年3月31日和2019年12月31日，金融服務領域發行人的證券分別佔我們總資產的1.8%和1.3%。
(3)
包括由美國政府和美國政府支持的機構發行的證券。
(4)
包括一隻在美國註冊成立的開放式基金。該基金的目標是提供高水平的當前收入，以符合1977年“社區再投資法”(Community ReInvestment Act)規定的資本和投資的保值要求。
(5)
包括對FHLB和聯邦儲備銀行股票的投資。金額與提交日期的原始成本相符。由於這些投資的性質，原始成本接近公允價值。

69




下表列出了我們證券投資組合在2020年3月31日和2019年12月31日的賬面價值、計劃到期日和加權平均收益率。與上表類似，可供出售的證券和股權證券的賬面價值等於公平市場價值，持有至到期的債務證券的賬面價值等於攤銷成本。
2020年3月31日
(以千為單位，百分比除外)
總計
 
不到一年
 
一到五年
 
五到十年
 
十多年來
 
沒有成熟
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的債務證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債務
$
875,181

 
2.74
%
 
$
1,889

 
3.65
%
 
$
27,399

 
2.53
%
 
$
108,743

 
2.76
%
 
$
737,150

 
2.74
%
 
$
—

 
—
%
公司債務-國內
316,767

 
3.11
%
 
95,221

 
3.29
%
 
123,542

 
2.79
%
 
90,552

 
3.23
%
 
7,452

 
4.76
%
 
—

 
—
%
美國政府機構債務
253,182

 
2.58
%
 
85

 
3.29
%
 
10,027

 
2.35
%
 
31,453

 
2.62
%
 
211,617

 
2.58
%
 
—

 
—
%
市政債券
65,421

 
3.11
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
46,554

 
3.33
%
 
18,867

 
2.57
%
 
—

 
—
%
公司債務-外債
13,427

 
3.17
%
 
—

 
—
%
 
4,967

 
2.07
%
 
8,460

 
3.81
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
美國國債
77,325

 
1.57
%
 
6,800

 
1.57
%
 
1,017

 
0.56
%
 
—

 
—
%
 
69,508

 
1.59
%
 
—

 
—
%
 
$
1,601,303

 
2.75
%
 
$
103,995

 
3.18
%
 
$
166,952

 
2.69
%
 
$
285,762

 
3.02
%
 
$
1,044,594

 
2.64
%
 
$
—

 
—
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期的債務證券
$
70,336

 
2.39
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
11,567

 
2.92
%
 
$
58,769

 
2.28
%
 
$
—

 
—
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有
24,225

 
2.12
%
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
24,225

 
2.12
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他證券
$
74,123

 
5.94
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
74,123

 
5.94
%
 
$
1,769,987

 
2.86
%
 
$
103,995

 
3.18
%
 
$
166,952

 
2.69
%
 
$
297,329

 
3.01
%
 
$
1,103,363

 
2.62
%
 
$
98,348

 
5.00
%

70


2019年12月31日
(以千為單位，百分比除外)
總計
 
不到一年
 
一到五年
 
五到十年
 
十多年來
 
沒有成熟
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的債務證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債務
933,112

 
2.76
%
 
2,296

 
3.81
%
 
23,781

 
2.51
%
 
113,341

 
2.83
%
 
793,694

 
2.75
%
 
—

 
—
%
公司債務-國內
247,602

 
2.97

 
38,270

 
2.59

 
140,945

 
2.90

 
68,387

 
3.34

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債務
228,397

 
2.76

 
133

 
2.46

 
9,903

 
2.53

 
28,195

 
2.82

 
190,166

 
2.76

 
—

 
—

美國國債證券
104,236

 
2.07

 
6,765

 
1.61

 
—

 
—

 
—

 
—

 
97,471

 
2.10

 
—

 
—

市政債券
50,171

 
3.29

 
—

 
—

 
—

 
—

 
29,371

 
3.23

 
20,800

 
3.38

 
—

 
—

公司債務-外債
5,234

 
2.82

 
—

 
—

 
5,234

 
2.82

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,568,752

 
2.76

 
47,464

 
2.51

 
179,863

 
2.83

 
239,294

 
3.02

 
1,102,131

 
2.71

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有至到期的債務證券
73,876

 
2.50
%
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
73,876

 
2.50
%
 
—

 
—

公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有
23,848

 
2.13
%
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,848

 
2.13
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他證券
72,934

 
6.02
%
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
72,934

 
6.02
%
 
$
1,739,410

 
2.88
%
 
$
47,464

 
2.51
%
 
$
179,863

 
2.83
%
 
$
239,294

 
3.02
%
 
$
1,176,007

 
2.69
%
 
$
96,782

 
5.06
%
截至2020年3月31日，該投資組合的平均存續期為3.0年，截至2019年12月31日，平均存續期為3.8年。這些估計是使用多個輸入計算的，這些輸入除其他外，受到利率變化和其他可能影響提前還款速度的因素的影響。投資證券的合同到期日根據美國政府支持的機構債務證券和美國政府支持的企業債務證券的預期提前償還進行調整，這兩種證券縮短了這些投資的平均壽命。
負債
截至2020年3月31日，總負債增加1.07億美元，增幅1.5%，達到73億美元，而2019年12月31日為72億美元。這主要是由於存款總額增加8，510萬美元，主要是定期存款增加，以及FHLB的墊款增加3，000萬美元。這部分被2020年第一季度2，810萬美元的次級債券贖回所抵消。有關信託優先證券及相關次級債贖回的更多詳情，請參閲《資本資源與流動性管理》。

71



存款
截至2020年3月31日，總存款增加8510萬美元，增幅1.5%，至58.4億美元，而2019年12月31日為57.6億美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，定期存款和無息交易賬户增加了1.211億美元，無息交易賬户增加了1660萬美元，但儲蓄和貨幣市場存款賬户減少了4240萬美元，有息存款減少了1030萬美元。存款的增長是由強勁的國內存款增長推動的，這是由於公司成功的交叉銷售努力提高了在線存單和關係型貨幣市場存款的獲取率。這部分被委內瑞拉居民客户存款的下降所抵消，如下所述。定期存款增加1.211億美元，其中包括零售定期存款增加1.366億美元，部分被經紀定期存款減少1，550萬美元所抵銷。零售定期存款增加的主要原因是，與2019年12月31日相比，網上存款增加了6900萬美元，增幅為50.2%。我們繼續集中力量，以較低的市場利率留住續簽概率更高的客户。這些努力導致2020年第一季度定期存款續期約為7140萬美元，利率低於我們市場支付的最高利率。
按居住國劃分的存款
下表按儲户户籍國家列出截至列報日期的存款及期間的變動情況。
 
 
 
 
 
變化
(以千為單位，百分比除外)
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
數量
 
%
存款
 
 
 
 
 
 
 
住宅(1)(2)
$
3,253,972

 
$
3,121,827

 
$
132,145

 
4.2
 %
外國：
 
 
 
 
 
 
 
委內瑞拉(3)
2,224,353

 
2,270,970

 
(46,617
)
 
(2.1
)%
其他
363,887

 
364,346

 
(459
)
 
(0.1
)%
國外合計
2,588,240

 
2,635,316

 
(47,076
)
 
(1.8
)%
總存款
$
5,842,212

 
$
5,757,143

 
$
85,069

 
1.5
 %
_________________
(1)
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的經紀存款分別為6.469億美元和6.824億美元。
(2)
與2019年12月31日相比，不包括經紀的國內存款增加了1.676億美元，增幅6.87%。
(3)
根據我們出於反洗錢、OFAC和制裁目的慣常為“瞭解我們的客户”所做的努力，以及對美國總統於2019年8月5日發佈的行政命令和財政部相關指導的審查，我們認為美國對某些委內瑞拉人的經濟禁運總體上不會對我們的委內瑞拉客户關係產生不利影響。

自2014年以來，我們的國內存款幾乎每年都在增加，而同期我們的外國存款總額，特別是委內瑞拉居民的存款總額卻在下降。委內瑞拉人從銀行存款賬户中提取的大部分資金據信是由於委內瑞拉不利的經濟狀況對我們委內瑞拉居民客户的影響。
我們的其他外國存款包括來自前母公司非委內瑞拉附屬公司的存款，不包括來自委內瑞拉居民客户的存款。

72



在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年12月31日相比，委內瑞拉註冊客户的存款減少了4660萬美元，降幅為2.1%，至22億美元。2020年第一季度，amerant的委內瑞拉客户繼續利用存款為日常開支提供資金，因為他們國家的挑戰條件依然存在。2020年第一季度，國際存款年化徑流量為7.1%，而2019年第四季度的年化徑流量為8.6%。令人鼓舞的是，雖然2020年第一季度外國存款繼續下降，但下降速度有所放緩。這一改善歸功於公司增加了聯繫和銷售努力，鞏固了現有的關係，並擴大了amerant的銀行產品和服務，包括2019年第四季度推出的Zelle®。此外，我們捕捉在線存款的努力導致這些存款在2020年第一季度增加了6900萬美元。
本銀行使用聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)統一銀行業績報告(“UBPR”)對“核心存款”的定義，其中不包括經紀定期存款和25萬美元或以上的零售定期存款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的核心存款分別為44億美元和43億美元。核心存款分別佔當日存款總額的75.3%及75.4%。
我們利用經紀存款，截至2020年3月31日，我們有6.469億美元的經紀存款，佔當時我們總存款的11.1%。與截至2019年12月31日的6.824億美元相比，我們2020年3月31日的經紀存款減少了3550萬美元，或5.2%，主要是由於2000萬美元的經紀有息和無息活期存款於2020年1月到期。本公司歷史上從未銷售過面值超過10萬美元的經紀CD。
大型基金提供商
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的大型基金提供商(定義為餘額超過1000萬美元的第三方客户關係)分別包括7個和8個存款關係，總餘額分別為1.142億美元和1.169億美元。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們前母公司或其非美國附屬公司的存款總額分別為660萬美元和790萬美元。我們前母公司及其非美國附屬公司的這些存款預計在2020年將保持在較低水平或進一步下降。
按期限劃分的大額定期存款
下表列出了截至2020年3月31日，我們個人餘額等於或大於10萬美元的定期存款的到期日：
 
2020年3月31日
(以千為單位，百分比除外)

 
少於3個月
$
423,857

 
27.5
%
3至6個月
254,723

 
16.5
%
6至12個月
465,988

 
30.2
%
1至3年
219,212

 
14.2
%
超過3年
179,591

 
11.6
%
總計
$
1,543,371

 
100.0
%


73


短期借款
除存款外，我們還使用短期借款，如FHLB預付款和從其他銀行借款，作為資金來源，以滿足客户的日常流動性需求，併為盈利資產的增長提供資金。截至報告期末，短期借款的到期日為12個月或更短。我們在2020年3月31日和2019年12月31日的所有未償還短期借款都對應於FHLB預付款。
下表列出了截至2020年3月31日的三個月和截至2019年12月31日的年度的短期借款未償還金額的信息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有未完成的回購協議。
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
(以千為單位，百分比除外)
 
 
 
期末未償還款項
$
260,000

 
$
285,000

平均金額
240,000

 
478,333

任何月底的最高未償還金額
300,000

 
600,000

加權平均利率：
 
 
 
在此期間提供服務。
1.66
%
 
2.29
%
--期末
1.29
%
 
1.93
%

74


股本和資產回報率
下表顯示了報告期間的年化平均資產回報率、平均股本回報率和平均股本與平均資產比率：
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
(單位為千，百分比和每股數據除外)

 
淨收入
$
3,382

 
$
13,071

普通股基本每股收益
0.08

 
0.31

稀釋後每股普通股收益(1)
0.08

 
0.30

 
 
 
 
平均總資產
$
7,951,344

 
$
8,063,318

平均股東權益
844,200

 
760,639

淨收入/平均總資產(ROA)
0.17 %

 
0.65 %

淨收益/平均股東權益(ROE)
1.61 %

 
6.87 %

平均股東權益/平均總資產比率
10.62 %

 
9.43 %

 
 
 
 
調整後淨收益(2)
$
3,662

 
$
13,803

調整後每股普通股收益(2)
0.09

 
0.33

調整後每股稀釋後普通股收益(2)
0.09

 
0.32

 
 
 
 
調整後淨收益/平均總資產(調整後ROA)(2)
0.19
%
 
0.69
%
調整後淨收益/平均股東權益(調整後淨資產收益率)(2)
1.74
%
 
7.25
%
__________________
(1)
截至2018年3月31日、2020年和2019年3月31日，潛在稀釋工具由主要與本公司2018年IPO相關的限制性股票和限制性股票單位的未歸屬股份組成，合計分別為482，316股和786，213股。該等潛在攤薄工具計入每股攤薄收益是因為，當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，所購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在那個日期，這樣的獎勵導致了比基本加權平均流通股更高的稀釋加權平均流通股，並對每股收益產生了稀釋效應。
(2)
有關某些非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“選定的財務信息”；有關非GAAP財務衡量標準與其GAAP對應指標的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準對賬”。

在截至2020年3月31日的三個月裏，由於截至2020年3月31日的三個月的淨收入與去年同期相比下降，每股基本收益和稀釋後收益都有所下降。
資本資源與流動性管理
資本資源。
股東權益主要受收益、股息(如果有的話)以及累計其他全面收益(AOCI)的變化的影響，這些變化主要是由可供出售的債務證券的未實現持有損益(扣除税項)的波動引起的。AOCI不包括在為銀行監管目的確定我們的資本的目的。

75


截至2020年3月31日，股東權益增加了640萬美元，增幅為0.8%，與截至2019年12月31日的8.347億美元相比，增加了640萬美元，增幅為0.8%，這主要是由於：(I)截至2020年3月31日的三個月的淨收入為340萬美元，以及(Ii)AOCI增加了1790萬美元，這主要是由於可供出售的債務證券的估值高於2019年12月31日。這些增長被2020年第一季度完成的1520萬美元的B類普通股股票回購部分抵消。2020年第一季度可供出售的債務證券估值較高是導致公司截至2020年3月31日的遞延税項資產減少約50萬美元或10.0%至490萬美元的主要驅動因素，因為AOCI中包括的未實現損益在税後以股東權益形式報告。
B類普通股回購。2020年2月14日和2月21日，該公司在兩次非公開談判的交易中回購了總計932，459股其已發行的B類普通股，總收購價為1520萬美元，其中包括30萬美元的經紀費和其他費用。這932，459股B類普通股按照成本法記錄為庫存股。該公司使用可用現金為這些回購提供資金。
庫存股註銷。2020年3月，公司董事會授權註銷之前作為庫存股持有的所有4464，916股B類普通股，包括2018年、2019年和2020年回購的股票，自2020年3月31日起生效。
流動性管理。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司從FHLB獲得的未償還預付款分別為12.7億美元和12.4億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們在FHLB設施下有額外的11億美元可用。在截至2020年3月31日的三個月內，公司償還了2.5億美元的未償還預付款和其他借款，並從這些來源借款2.8億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有其他借款。
下表按利率類型彙總了我們的FHLB預付款的構成：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)

 
來自FHLB和其他借款的預付款：
 
 
 
定盤息率0.44%至3.23%(2019年12月31日-0.71%至3.23%)(1)
$
1,205,000

 
$
1,085,000

浮息三個月LIBOR介乎1.73%至1.87%(2019年12月31日-1.84%至2.03%)
60,000

 
150,000

 
$
1,265,000

 
$
1,235,000

__________________
(1)
截至2020年3月31日和2019年12月31日，包括FHLB在到期前可贖回的5.3億美元預付款(固定利率從0.62%到0.97%不等)。


在2018年12月31日，我們已經將某些利率掉期指定為現金流對衝，以管理這一可變利率敞口。2019年第一季度，本公司終止了這些利率互換合約。因此，該公司收到了約890萬美元的現金，相當於合同終止之日的公允價值，這筆現金記錄在AOCI中。這筆款項將在合同的最初剩餘期限內攤銷，以抵消公司FHLB預付款的利息支出。該公司在2020年第一季度記錄了約40萬美元的FHLB預付款利息支出的信貸(2019年第一季度為10萬美元)，預計在2020年剩餘時間將記錄約100萬美元的信貸。

76



2020年4月初，該公司重組了4.2億美元的固定利率FHLB預付款，將其原定到期日從2021年延長至2023年，利率較低。該公司因重組而蒙受1700萬美元的損失，重組被混入這些預付款的新利率中，影響了剩餘期限的收益率。根據美國公認會計原則，該公司將這些交易作為現有債務的修改進行會計處理。
截至2020年3月31日，FHLB的預付款到2030年到期，利率從0.44%到3.23%不等。我們預計將繼續在短期內根據需要接受FHLB資金。
我們還與幾家銀行維持着聯邦資金額度，截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些額度下有6500萬美元的可用資金。
我們是一家獨立於銀行的公司，因此必須提供我們自己的流動資金。我們的主要資金來源是世界銀行宣佈和支付給我們的股息。此外，我們的子公司amerant FL Bancorp Inc.或amerant FL是一家中間銀行控股公司，也是我們次級債務的義務人，截至2020年3月31日持有2020萬美元的現金和現金等價物，截至2019年12月31日持有4890萬美元的資金可用於償還其次級債務。在2020年第一季度，我們使用amerant佛羅裏達公司2710萬美元的現金贖回了其法定信託I發行的未償還信託優先證券和amerant佛羅裏達公司發行的相關次級債券。
COVID-19大流行
我們的存款和批發融資業務，包括FHLB的預付款和其他短期借款，歷史上為我們提供了重要的流動性來源。這些來源足以為我們的運營提供資金，同時允許我們投資於支持我們業務長期增長的活動。我們定期評估我們的資金需求，以彌補我們從運營中產生足夠現金以滿足資本需求的能力的任何潛在缺口。必要時，我們可能會考慮提供資金替代方案，以提供額外的流動性。冠狀病毒爆發對我們的經營業績和現金流的潛在影響存在一些不確定性。因此，我們正在積極採取措施增加手頭可用現金，包括但不限於重新定位我們的投資組合，並尋求延長我們長期債務的期限並降低其成本，主要是來自FHLB的預付款。在截至2020年3月31日的三個月裏，由於美聯儲(Federal Reserve)餘額增加，現金和現金等價物增加了1.497億美元，增幅為123.4%。參見-現金和現金等價物。此外，在2020年4月初，該公司修改了4.2億美元固定利率FHLB預付款的到期日。請參閲本節前面的討論。
次級債券的贖回
2020年1月30日，公司以100%的贖回價格贖回了資本信託I發行的全部2，680萬美元未償還的8.90%信託優先資本證券。作為此次贖回交易的一部分，公司同時贖回了資本信託I持有的所有次級債券。這次贖回使現金和現金等價物總額減少了2710萬美元，金融負債減少了2810萬美元，其他資產減少了340萬美元，其他負債減少了220萬美元。此外，該公司還記錄了30萬美元的未攤銷發行成本費用。此次贖回使公司的一級股本淨減少2470萬美元，税前年度利息支出減少240萬美元。
法律和法規的限制影響了銀行向公司支付股息的能力。這些限制排除了AOCI的影響。管理層認為，這些限制不會影響本公司和amerant佛羅裏達公司履行其短期現金義務的能力。請參閲截至2019年12月31日的10-K表格中的“監管”。

77


監管資本要求
我公司的綜合監管資本金額和比率如下表所示：
 
實際
 
資本充足率所需
 
監管最低限度將充分資本化
(以千為單位，百分比除外)
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
930,003

 
14.54
%
 
$
511,741

 
8.00
%
 
$
639,676

 
10.00
%
一級資本比率
855,885

 
13.38
%
 
383,806

 
6.00
%
 
511,741

 
8.00
%
第1級槓桿率
855,885

 
10.82
%
 
316,369

 
4.00
%
 
395,461

 
5.00
%
普通股1級(CET1)
794,742

 
12.42
%
 
287,854

 
4.50
%
 
415,790

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日


 


 


 


 


 


總資本比率
$
945,310

 
14.78
%
 
$
511,760

 
8.00
%
 
$
639,699

 
10.00
%
一級資本比率
891,913

 
13.94
%
 
383,820

 
6.00
%
 
511,760

 
8.00
%
第1級槓桿率
891,913

 
11.32
%
 
315,055

 
4.00
%
 
393,819

 
5.00
%
普通股1級(CET1)
806,050

 
12.60
%
 
287,865

 
4.50
%
 
415,805

 
6.50
%
銀行綜合監管資本金額和比率如下表所示：
 
實際
 
資本充足率所需
 
監管最低限度將充分資本化
(以千為單位，百分比除外)
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
867,364

 
13.56
%
 
$
511,615

 
8.00
%
 
$
639,519

 
10.00
%
一級資本比率
793,246

 
12.40
%
 
383,711

 
6.00
%
 
511,615

 
8.00
%
第1級槓桿率
793,246

 
10.03
%
 
316,262

 
4.00
%
 
395,327

 
5.00
%
普通股1級(CET1)
793,246

 
12.40
%
 
287,783

 
4.50
%
 
415,687

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
841,305

 
13.15
%
 
$
511,638

 
8.00
%
 
$
639,547

 
10.00
%
一級資本比率
787,908

 
12.32
%
 
383,728

 
6.00
%
 
511,638

 
8.00
%
第1級槓桿率
787,908

 
10.01
%
 
314,800

 
4.00
%
 
393,500

 
5.00
%
普通股1級(CET1)
787,908

 
12.32
%
 
287,796

 
4.50
%
 
415,706

 
6.50
%
於截至2020年3月31日止三個月內，本公司贖回由資本信託I發行的全部2，680萬美元未償還8.90%信託優先資本證券，有關贖回信託優先證券及相關次級債務的更多詳情，請參閲“資本資源及流動性管理”。

78


2019年7月22日，聯邦儲備系統(美聯儲)理事會、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)與美聯儲和OCC(聯邦銀行機構)共同發佈了一項最終規則，簡化了公司等非先進方法機構的現有監管資本規則。非先進方法機構將被允許在2020年1月1日開始的季度實施資本簡化最終規則，或者等到2020年4月1日開始的季度實施資本簡化最終規則。截至實施之日，抵押貸款服務資產(“MSA”)和暫時性差異遞延税項資產(“DTA”)的監管資本CET1要素中所需的扣除僅在這些資產超過CET1資本要素的25%減去任何調整和扣除(“CET1扣除門檻”)時才被要求。未從資本中扣除的MSA和臨時差額DTA被賦予250%的風險權重。對未合併金融機構資本工具的投資，當這些工具超過25%的CET1扣除門檻時，從資本中扣除。扣除和調整後，允許從2019年10月1日起將母銀行組織CET1、分級資本和總資本的10%的少數股權計入資本。同樣從2019年10月1日起，最終規則進行了各種技術性修改，包括協調資本規則和銀行控股公司規則中的差異，根據資本規則，允許在沒有美聯儲事先批准的情況下贖回銀行控股公司普通股。此類贖回仍受其他要求的制約。, 該等簡化資本規則由本公司於二零二零年第一季採納，對本公司的監管資本及比率並無重大影響。
聯邦銀行機構於2019年10月29日發佈了最終規則，提供了簡化的資本衡量標準，包括符合條件的社區銀行組織的資本充足率簡化衡量標準，該標準與《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(The Growth Act)第201條一致。資產少於100億元的合資格社區銀行組織，如符合並選擇使用社區銀行槓桿率(“CBLR”)，而CBLR維持在9%以上，則會被視為“資本充足”，不再受其他普遍適用的資本規則所規限。CBLR將用於遵守聯邦銀行機構的迅速糾正行動規則，以及美聯儲O和W條例的遵守，以及計算FDIC存款保險評估。在其他建議中，CBLR反映了聯邦銀行機構專注於根據機構的規模、複雜性和風險狀況適當調整資本要求。CBLR將首先供銀行組織在2020年3月31日的電話報告或表格FR-Y-9C中使用。非先進方法銀行組織還將能夠利用抵押貸款服務資產、臨時差異產生的某些遞延税項資產以及對未合併金融機構的投資的更簡單的監管資本要求。截至2020年3月31日，鑑於考慮到公司目前和預計的規模和運營，新法規提供的預期收益沒有超過潛在成本，公司已決定不採用新的“社區銀行槓桿率”。
表外安排
下表顯示了截至報告期末我們表外安排的未償還餘額。除以下披露者外，吾等並無涉及任何其他表外合約關係，而該等合約關係合理地可能會對吾等目前或未來的財務狀況、財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源產生重大影響。有關公司表外安排的更多詳情，請參閲截至2019年12月31日的10-K表格中包括的經審計綜合財務報表的附註16。
(千)
2020年3月31日
 
2019年12月31日
提供信貸的承諾
$
786,873

 
$
820,380

信用證
19,931

 
17,414

 
$
806,804

 
$
837,794


79


關鍵會計政策和估算
有關我們的關鍵會計政策和估計披露，請參閲10-K表格，其中披露了公司截至2019年12月31日的最新財年的此類事項。
最近發佈的會計公告。我們最近沒有采用最近發佈的會計聲明。欲瞭解待採用的已發佈會計標準的説明，請參閲本公司中期合併財務報表中本表格10-Q中的註釋1“業務、呈報基礎和重要會計政策摘要”。

80



項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們認為利率和價格風險是影響我們的最重要的市場風險。我們使用敏感性分析來監測和評估這些風險，以衡量市場利率變化對收益、股本和可供出售投資組合按市值計價風險敞口的影響。風險敞口被管理到一組以前由我們的董事會批准並由管理層監控的限制。與我們在截至2019年12月31日的10-K表格中討論的相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化，請參閲第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司擁有一套披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層在我們的首席執行官和臨時首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)在本10-q表格季度報告所涵蓋的期間結束時有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被累積並傳達給我們的在適當的情況下，允許及時決定所要求的披露。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格所涵蓋的期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。

81

第二部分：其他資料



項目1.法律程序
在正常的過程中，我們不時地進行訴訟，我們有少量懸而未決的索賠，包括下面更詳細描述的索賠。此外，作為正常業務過程的一部分，我們是正常業務活動附帶的訴訟當事人，這些訴訟涉及對特定賬户的資金所有權的索賠、拖欠賬户的催收、信用關係、對抵押品擔保權益的挑戰和喪失抵押品贖回權的權益。雖然目前無法確定其他訴訟事項及申索的最終責任，但我們相信與未決事項有關的潛在負債對我們的財務狀況、經營業績或現金流不太可能構成重大影響。在適當的情況下，在FASB ASC主題450“或有事項”項下，部分根據管理層的判斷和法律顧問的建議，為這些不同的訴訟事項建立準備金。
2017年9月，佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起訴訟，並已多次修改。這些索賠是針對amerant Trust和昆德管理有限責任公司(“昆德”)提出的。為了馬圖雷特·馬查多家族的八個兄弟姐妹的利益，昆德被設立為昆德CV的執行合夥人，管理昆德CV。原告是昆德的受益人，是公司董事Gustavo Marturet Medina的姑姑，也是Gustavo Marturet Medina先生的母親(公司的主要股東)的嫂子。
這起訴訟指控昆德違反合同、受託責任、會計和不當得利，以及管理不善，並要求賠償金額不詳。該公司否認這些指控，並認為這些指控是訴訟時效所禁止的，並正在積極為這起訴訟辯護。雙方於2019年1月22日開始調解，和解談判正在進行中。本公司目前無法合理估計這起懸而未決的訴訟可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)，以及這起訴訟的任何解決時間。截至2020年3月31日，該公司為此案辯護已經產生了大約100萬美元的法律費用，包括最近的審判準備工作。本公司預計在此訴訟結束後將部分報銷這些費用。
第1A項。危險因素
有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些風險因素的詳細信息，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。除以下所述的額外風險因素外，先前在本公司10-K表格第I部分第1A項“風險因素”項下披露的截至2019年12月31日止年度的風險因素並無重大變動。
冠狀病毒大流行已對全球和美國的經濟狀況產生重大影響，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，而最終對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響將取決於未來的發展和其他高度不確定的因素，這些因素將受到流行病的範圍和持續時間以及政府當局採取的應對行動的影響。
2019年12月首次報告了一種新型冠狀病毒株-冠狀病毒的爆發，此後該病毒已在全球蔓延，包括美國的每個州。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行，隨後，2020年3月13日，美國宣佈冠狀病毒進入全國緊急狀態。

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冠狀病毒大流行已經對全球和美國的經濟和金融市場產生了負面影響，未來可能還會有另一次大流行。在包括美國在內的許多國家，冠狀病毒大流行對經濟活動產生了重大負面影響，並導致金融市場大幅波動和負面壓力。疫情發展迅速，隨着全球和美國的冠狀病毒病例持續增加，包括美國在內的許多國家都採取了旨在遏制冠狀病毒傳播的措施，包括下令“在家避難”，以及強制企業和學校關閉和限制旅行。
美國各地的幾個州和城市，包括佛羅裏達州、紐約州和德克薩斯州，以及我們擁有銀行中心、LOP和我們主要營業地點所在的城市，也實施了隔離、旅行限制、“在家避難”命令，以及對可能繼續經營的業務類型的限制。該公司無法預測目前實施的限制何時可能被取消，或者已經取消的限制，例如德克薩斯州的某些限制已經取消，以便企業可以重新開業，如果出於公共健康考慮，認為有必要的話，未來是否不會施加或收緊這些限制。由於冠狀病毒大流行和為遏制它而採取的措施，幾乎每個行業都受到並正在受到直接或間接的影響，包括我們的客户經營的行業。我們的一些受冠狀病毒大流行影響的客户已經要求並獲得本公司的貸款支付減免選項，包括只付息和/或忍耐選項。此外，在2020年第一季度，本公司大幅增加了貸款損失撥備，主要原因是由於冠狀病毒大流行對多個受影響行業的影響，反映宏觀經濟環境惡化的估計損失。
此外，由於冠狀病毒大流行和我們運營的州和城市的“在家避難”命令，我們的大多數員工目前都在遠程工作。長時間的遠程工作安排可能會帶來運營風險，包括但不限於網絡安全風險，並限制我們向客户提供服務和產品的能力，以及總體上管理我們的業務的能力。
此外，冠狀病毒大流行或未來的大流行可能會對我們成功運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，原因包括但不限於以下幾個因素：
·經濟活動減少可能嚴重影響我們客户的業務、財務狀況和流動性，並可能阻止我們的一個或多個客户完全或根本無法履行對我們的義務，或以其他方式尋求修改此類義務；
·我們貸款組合的信用質量下降，導致需要增加我們的貸款損失撥備；
·用於從聯邦住房貸款銀行獲得墊款的用作抵押品的貸款的信用質量下降，可能會引發以證券取代用作抵押品的貸款的請求，並可能對我們的流動性比率產生負面影響；
·用於獲得有相關利率互換協議的貸款的抵押品價值大幅下降，可能會限制我們從抵押品中實現足夠價值的能力，以覆蓋貸款的未償還餘額和相關的掉期債務；
·我們有形和/或無形資產的任何價值減值，這些減值可能會因經濟狀況疲軟而計入；
·經濟活動減少可能發展為局部和/或全球經濟衰退，這可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響；

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·美聯儲(Federal Reserve)的聯邦公開市場委員會(FOMC)最近降低聯邦基金目標利率的行動，以及聯邦公開市場委員會未來進一步降低聯邦基金目標利率的任何行動，都可能對我們的淨利息收入產生負面影響；
·我們投資組合的公允價值和收益率的潛在波動性；
·全球金融市場的嚴重混亂和不穩定，或者信貸和融資狀況的惡化，可能會影響我們未來以有吸引力的條件進入債務和/或股票市場的能力，或者根本不會，或者對我們的信用評級產生負面影響；
·我們的客户用來擔保其對我們的義務的抵押品價值的任何減少/減值，可能會由於經濟狀況疲軟而被記錄下來；以及
·大流行的潛在負面影響，包括政府為遏制疫情而實施的任何預防性或保護性行動，可能會干擾我們的員工和供應商履行各自與業務開展相關的責任和義務的能力，如果其中相當一部分受到影響，可能會導致我們在中斷期間確保業務連續性的能力下降。
冠狀病毒對公司及其客户的影響程度將取決於一些問題和未來的發展。目前，這些問題和發展極不確定，無法準確預測，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間，為控制或減輕大流行的影響而採取的行動，以及大流行和相關遏制措施可能產生的直接和間接影響。
冠狀病毒大流行給公司的財務狀況、經營結果、現金流和業績帶來了重大的不確定性和風險，而圍繞大流行的形勢的快速發展和流動性阻止了對其全面不利影響的任何預測。此外，我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的許多風險因素應被解讀為由於冠狀病毒大流行的影響而增加的風險。
作為參加美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的貸款機構，本公司和本行還面臨來自本行客户或其他各方就本行處理PPP貸款而提起訴訟的額外風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
2020年3月27日，總統簽署了CARE法案，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款人申請貸款，但要遵守幾個限制和資格標準。自2020年4月2日PPP成立以來，銀行開始作為貸款人蔘與PPP；然而，由於CARE法案通過到PPP開放之間的時間較短，關於PPP操作的法律、規則和指導存在一些模糊之處，這使本公司和銀行面臨與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日左右，SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。國會已經批准了PPP的額外資金，總統於2020年4月24日將Paycheck保護計劃和醫療保健加強法案簽署為法律。
最近，其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理購買力平價申請時所使用的程序和程序而受到訴訟。本公司及本行可能會面臨類似訴訟的風險，包括曾就購買力平價貸款與本行接洽的客户及非客户，涉及本行處理購買力平價申請的流程及程序。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外，訴訟費用可能會很高，

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不管結果如何。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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如果SBA認定本行的貸款發起、融資或服務方式存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，這可能與PPP運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關，也可能與PPP操作的法律、規則和指導不明確有關，則本行也存在PPP貸款的信用風險。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保項下付款，則要求向公司追回與不足相關的任何損失。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表顯示了截至2020年3月31日的三個月公司回購B類普通股的情況。
週期
購買的股份總數(%1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股票數量(或近似美元價值)(2)
2020年1月1日-2020年1月31日
—

—

—

—

2020年2月1日-2020年2月29日
932,459

$16.00
—

—

2020年3月1日-2020年3月31日
—

—

—

—

總計
932,459

$16.00
—

—

(1)於2020年2月14日和2月21日，我們在兩筆私下協商的交易(統稱為“回購”)中回購了總計932，459股B類普通股，現金收購價為每股16.00美元。這些交易的總購買價格約為1520萬美元，其中包括30萬美元的經紀人費用和其他費用。該公司用手頭的現金為回購提供資金。
(2)我們沒有采取股票回購計劃或方案。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。

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項目6.展品
陳列品
數
描述
10.1
截至2020年3月16日的離職和諮詢協議(本文引用本公司於2020年3月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條的認證，由副董事長兼首席執行官米勒·威爾遜(Millar Wilson)進行。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的認證，由高級副總裁、財務經理兼臨時首席財務官Carlos Iafigliola進行。
32.1
副董事長兼首席執行官米勒·威爾遜根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
32.2
高級副總裁、財務經理兼臨時首席財務官Carlos Iafigliola根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104
封面交互數據(嵌入在XBRL文檔中)

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 
 
AMERANT Bancorp Inc.
(註冊人)
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月8日
 
依據：
/秒/米勒·威爾遜
 
 
 
 
米勒·威爾遜
 
 
 
 
副董事長兼
首席執行官
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月8日
 
依據：
/s/Carlos Iafigliola
 
 
 
 
卡洛斯·伊菲利亞奧拉
 
 
 
 
高級副總裁、財務經理兼臨時首席財務官
 
 
 
 
 

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