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SaginawMember2020-04-3000012003752019-01-012019-12-310001200375US-GAAP：需求存款成員2019-12-310001200375US-GAAP：需求存款成員2020-03-3100012003752017-02-012017-02-2800012003752017-02-2800012003752017-04-012017-04-3000012003752017-04-300001200375CDX：2016年4月成員美國-GAAP：供應委員會成員2020-03-310001200375美國-GAAP：供應委員會成員CDX：2019年9月成員2020-03-310001200375美國-GAAP：供應委員會成員2020-03-310001200375CDX：TermLoanMember2017-06-300001200375美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2017-06-300001200375美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2017-06-302017-06-300001200375US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CDX：TermLoanMember2017-06-302017-06-300001200375美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2017-06-302017-06-300001200375美國-GAAP：保障性擔保成員2020-03-31CDX：段0001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：ProductSalesMemberCDX：核心分段成員2020-01-012020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：ProductSalesMember2020-01-012020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：ProductSalesMemberCDX：核心分段成員2019-01-012019-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：ProductSalesMember2019-01-012019-03-310001200375CDX：研發收入成員US-GAAP：運營細分市場成員CDX：核心分段成員2020-01-012020-03-310001200375CDX：研發收入成員CDXS：生物治療細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001200375CDX：研發收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001200375CDX：研發收入成員US-GAAP：運營細分市場成員CDX：核心分段成員2019-01-012019-03-310001200375CDX：研發收入成員CDXS：生物治療細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-03-310001200375CDX：研發收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：核心分段成員2020-01-012020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDXS：生物治療細分市場成員2020-01-012020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDX：核心分段成員2019-01-012019-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員CDXS：生物治療細分市場成員2019-01-012019-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-03-310001200375美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001200375美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-03-310001200375CDX：CustomerAMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-03-310001200375CDX：CustomerAMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2019-01-012019-03-310001200375美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberCDX：CustomerBMember2020-01-012020-03-310001200375美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberCDX：CustomerBMember2019-01-012019-03-310001200375CDX：CustomerCMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-03-310001200375CDX：CustomerCMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2019-01-012019-03-310001200375CDX：CustomerDMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-03-310001200375CDX：CustomerDMember美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2019-01-012019-03-310001200375CDX：CustomerAMember美國-GAAP：應收賬款成員2020-01-012020-03-310001200375CDX：CustomerAMember美國-GAAP：應收賬款成員2019-01-012019-12-310001200375美國-GAAP：應收賬款成員CDX：CustomerDMember2020-01-012020-03-310001200375美國-GAAP：應收賬款成員CDX：CustomerDMember2019-01-012019-12-310001200375國家：美國2019-12-310001200375CDXS：PerformanceEnzymesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-03-310001200375CDXS：新奇生物療法成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-310001200375CDXS：PerformanceEnzymesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001200375CDXS：新奇生物療法成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001200375US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-3100012003752020-01-010001200375us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-03-310001200375us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-03-310001200375us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001200375us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001200375us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001200375us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001200375US-GAAP：SubequentEventMemberCDX：諾華成員2020-04-300001200375US-GAAP：SubequentEventMemberCDX：諾華成員2020-04-012020-04-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-34705
___________________________
Codexis，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________
特拉華州 71-0872999
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國税局僱主識別號)

佩諾斯科特大道200號紅杉城加利福尼亞 94063
(主要行政機關地址) (郵政編碼)


註冊人電話號碼，包括區號：(650) 421-8100

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題交易註冊的每個交易所的名稱
符號
普通股，每股票面價值0.0001美元CDX納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年4月30日，有59,018,437註冊人的普通股，每股面值0.0001美元，已發行。



Codexis，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年3月31日的季度


目錄

 頁
數
第一部分財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
3
簡明合併操作報表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明現金流量表合併表
6
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第四項。
管制和程序
50
第二部分：其他資料
第(1)項。
法律程序
51
項目71A。
危險因素
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
52
第三項。
高級證券違約
52
第四項。
礦場安全資料披露
52
第五項。
其他資料
52
項目6.
陳列品
53
簽名
54

2


第一部分財務信息

項目1.財務報表
Codexis，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
2020年3月31日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$87,327  $90,498  
流動受限現金627  661  
金融資產：
應收帳款8,384  9,063  
合同資產619  1,027  
未開票應收賬款13,949  10,099  
*金融總資產22,952  20,189  
免税額、免税額、免税額：津貼(34) (34) 
*金融總資產，淨額22,918  20,155  
盤存701  371  
預付費用和其他流動資產2,989  2,520  
流動資產總額114,562  114,205  
限制性現金1,062  1,062  
使用權資產--經營租賃，淨額23,199  23,837  
使用權資產-融資租賃，淨額214  268  
財產和設備，淨額6,647  6,282  
商譽3,241  3,241  
其他非流動資產547  178  
總資產$149,472  $149,073  
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$2,441  $2,621  
應計補償3,124  5,003  
其他應計負債8,923  6,540  
租賃債務的當期部分--經營租賃1,815  1,107  
租賃債務的當期部分--融資租賃9  60  
遞延收入5,970  57  
流動負債總額22,282  15,388  
遞延收入，扣除當期部分後的淨額2,566  1,987  
長期租賃義務--經營租賃24,319  24,951  
其他長期負債1,239  1,230  
負債共計50,406  43,556  
承擔和或有事項(附註11)
股東權益：
優先股，$0.0001每股面值；5,000授權股份，無已發行和未償還
—  —  
普通股，$0.0001每股面值；100,000授權股份；
 59,017股票和58,877分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
6  6  
額外實收資本449,121  447,920  
累積赤字(350,061) (342,409) 
股東權益總額99,066  105,517  
總負債和股東權益$149,472  $149,073  

見未經審計簡明綜合財務報表附註
3


Codexis，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
 截至3月31日的三個月，
 20202019
收入：
產品收入$5,100  $7,988  
研發收入9,570  7,595  
總收入14,670  15,583  
成本和運營費用：
產品收入成本2,541  4,391  
研究與發展10,967  8,016  
銷售、一般和行政8,989  8,415  
總成本和運營費用22,497  20,822  
運營損失(7,827) (5,239) 
利息收入266  231  
其他費用，淨額 (86) (125) 
所得税前虧損。 (7,647) (5,133) 
所得税撥備5  3  
淨損失$(7,652) $(5,136) 
每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損。 $(0.13) $(0.09) 
用於計算每股基本和稀釋淨虧損的加權平均普通股58,888  54,170  

見未經審計簡明綜合財務報表附註
4


Codexis，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)

普通股附加
付清
資本		累計赤字股東權益總額
截至2020年3月31日的三個月股份數量
截至2020年1月1日的餘額： 58,877  $6  $447,920  $(342,409) $105,517  
股票期權的行使。 5  —  39  —  39  
股票獎勵的發佈。 219  —  —  —  —  
員工股票薪酬。 —  —  2,169  —  2,169  
與股權獎勵的淨股份結算相關的税款。 (84) —  (1,007) —  (1,007) 
淨損失—  —  —  (7,652) (7,652) 
截至2020年3月31日的餘額59,017  $6  $449,121  $(350,061) $99,066  

普通股附加
付清
資本		累計赤字股東權益總額
截至2019年3月31日的三個月股份數量
截至2019年1月1日的餘額： 54,065  $5  $386,775  $(330,474) $56,306  
股票期權的行使。 219  —  776  —  776  
股票獎勵的發佈。 402  —  —  —  —  
員工股票薪酬。 —  —  2,063  —  2,063  
與股權獎勵的淨股份結算相關的税款。 (145) —  (2,799) —  (2,799) 
淨虧損： —  —  —  (5,136) (5,136) 
截至2019年3月31日的餘額： 54,541  $5  $386,815  $(335,610) $51,210  

見未經審計簡明綜合財務報表附註

5


Codexis，Inc.
簡明現金流量表合併表
(未經審計，單位為千)
截至3月31日的三個月，
 20202019
經營活動：
淨損失$(7,652) $(5,136) 
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊438  319  
攤銷費用-使用權資產-經營和融資租賃692  759  
以股票為基礎的薪酬2,169  2,063  
股權證券投資未實現虧損—  103  
營業資產和負債的變化：
應收帳款，淨額679  (1,053) 
合同資產408  35  
未開票應收賬款(3,850) (7) 
盤存(330) (44) 
預付費用和其他流動資產(469) (163) 
其他非流動資產(369) 38  
應付帳款(246) (999) 
應計補償(1,879) 1,196  
其他應計負債3,116  3,591  
其他長期負債(624) (616) 
遞延收入6,492  (2,937) 
經營活動中使用的現金淨額(1,425) (2,851) 
投資活動：
購置房產和設備(761) (445) 
投資活動所用現金淨額(761) (445) 
融資活動：
行使股票期權所得收益
39  776  
支付租賃義務--融資租賃(51) (59) 
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(1,007) (2,799) 
用於融資活動的現金淨額(1,019) (2,082) 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(3,205) (5,378) 
期初現金、現金等價物和限制性現金92,221  54,485  
期末現金、現金等價物和限制性現金$89,016  $49,107  
補充披露現金流量信息
已付利息$4  $22  
購置記入應付賬款和應計費用的財產和設備$182  $142  

6



下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日未經審計的簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額總額的對賬：
 截至3月31日的三個月，
 20202019
現金和現金等價物$87,327  $47,322  
有限制的現金，流動的和非流動的1,689  1,785  
期末現金、現金等價物和限制性現金合計$89,016  $49,107  
見未經審計簡明綜合財務報表附註
7


Codexis Inc.

簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務説明
在未經審計的簡明合併財務報表的這些附註中，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Codexis公司。和它的子公司在合併的基礎上。
我們在越來越多的行業中發現、開發和銷售為我們的客户提供價值的蛋白質。我們認為蛋白質是一個巨大的、尚未開發的創造價值的材料來源，我們正在利用我們自2002年成立以來不斷改進的成熟技術，將越來越多的新型蛋白質商業化，無論是作為Codexis專有產品，還是與我們的客户合作。
我們是利用計算技術推動生物進步的先驅。自2002年以來，我們在CodeEvolver的開發上投入了大量資金®蛋白質工程技術平臺，是我們競爭優勢的主要來源。我們的技術平臺由基於人工智能的專有計算算法提供支持，這些算法可以快速挖掘我們龐大且不斷增長的蛋白質變體性能屬性庫。這些計算輸出使得對下一代蛋白質變體的預測變得越來越可靠，從而能夠以省時的方式提供有針對性的性能增強。除了計算能力之外，我們的CodeEvolver®蛋白質工程技術平臺集成了額外的模塊能力，包括機器人高通量篩選和基因組測序、有機化學和過程開發，所有這些都協調一致，創造了我們的新型蛋白質創新。
我們開發商業上可行的生物催化製造工藝的方法從概念上為目標產品設計最具成本效益和最實用的工藝開始。然後，我們使用CodeEvolver開發優化的蛋白質催化劑以實現該過程設計®蛋白質工程平臺技術。工程蛋白催化劑候選-每個蛋白質工程項目數千個-然後在相關製造操作條件下的高通量篩選中進行快速篩選和驗證。這種方法產生了優化的蛋白質催化劑，使得在傳統制造設備中運行通常相對簡單的成本效益過程成為可能。這也使得我們可以高效地將我們的工藝技術轉讓給我們的製造合作伙伴。
我們的CodeEvolver的成功體現®商業製造過程中的蛋白質工程技術平臺需要多個技術學科的專業知識很好地整合。除了那些直接參與實踐我們的CodeEvolver的人員®除了分子生物學、酶學、微生物學、細胞工程、代謝工程、生物信息學、生物化學和高通量分析化學等蛋白質工程平臺技術，我們的工藝開發項目還涉及有機化學、化學工藝開發、化學工程、發酵工藝開發和發酵工程方面的綜合專業知識。我們對生物催化劑和工藝開發的綜合、多學科方法是我們公司成功的關鍵因素。
我們最初將我們的CodeEvolver商業化®蛋白質工程技術平臺和產品在製藥市場，這仍然是一個主要的業務重點。我們的客户，包括許多大型全球製藥公司，在他們的製造過程和過程開發中使用我們的技術、產品和服務。我們還授權了我們專有的CodeEvolver® 此外，我們還向全球製藥公司提供蛋白質工程技術平臺，這樣他們就可以反過來利用這項技術為自己的企業設計酶。最近，在2019年5月，我們簽訂了平臺技術轉讓和許可協議(“Novartis CodeEvolver®協議“)與諾華製藥股份公司(”諾華“)。諾華公司的CodeEvolver® 協議允許諾華公司使用Codexis的專有CodeEvolver®人體保健領域的蛋白質工程平臺技術。

作為我們將我們的技術擴展到製藥以外的戰略的證據，我們還利用這項技術開發了蛋白質催化劑和工業酶，供更廣泛的工業市場使用。這些目標行業包括幾個大型垂直市場，包括食品和食品配料、動物飼料、消費者護理、香料、香料和農用化學品。此外，我們正在利用我們的技術為客户開發使用下一代測序(“NGS”)和聚合酶鏈式反應(“PCR/qPCR”)的酶，用於體外分子診斷和基因組研究應用。2019年12月，我們簽訂了一項許可協議，向羅氏測序解決方案公司提供。(“羅氏”)與我們針對這一目標市場的第一種酶，Codexis的EvoT4™DNA連接酶進行了合作。
我們還開始使用CodeEvolver®蛋白質工程技術平臺，為我們的客户和我們自己的業務開發早期的、新型的生物治療候選產品。2017年10月，我們與雀巢健康科學簽訂了“雀巢協議”，以推動我們的酶生物治療產品候選產品CDX-6114的發展。
8


PKU的潛在治療。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。 2019年2月，雀巢健康科學行使選擇權，獲得CDX-6114的獨家開發和商業化許可。 於二零二零年三月，吾等與武田藥業有限公司(“武田”)的全資附屬公司夏爾人類基因治療公司訂立戰略合作及許可協議(“武田協議”)，以研究及開發針對某些疾病適應症的新型基因療法，包括治療溶酶體儲存障礙及血液因子缺乏症。
以下是我們業務細分的簡要説明：
性能酶
我們最初將我們的CodeEvolver商業化® 蛋白質工程技術平臺和產品在醫藥市場佔有重要地位，到目前為止，這仍然是我們服務的最大市場。我們的客户，包括許多大型全球製藥公司，在他們的製造過程和過程開發中使用我們的技術、產品和服務。我們還利用這項技術開發了定製的酶，供其他工業市場使用。這些市場由幾個大型工業垂直市場組成，包括食品和食品配料、動物飼料、消費者護理、香料、香料和農用化學品。我們還利用我們的技術為客户開發使用NGS和PCR/qPCR的酶，用於體外分子診斷和分子生物學研究應用。
新型生物療法
我們還瞄準了製藥業的新機會，以發現、改進和/或開發生物治療藥物候選藥物。我們相信我們的代碼演化者®蛋白質工程平臺技術可以用來發現新的生物治療藥物候選藥物，這些藥物將針對需要改進治療幹預的人類疾病。同樣，我們相信我們可以利用我們的平臺技術來改善客户已有的候選生物治療藥物的具體特性，例如它的活性、穩定性或免疫原性。
我們的第一個主導項目是針對人類高苯丙氨酸血癥(“HPA”)(也稱為PKU)的潛在治療。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。2017年10月，我們宣佈與雀巢健康科學公司達成全球開發、選擇和許可協議，以推動我們自己的新型口服給藥酶療法候選藥物CDX-6114的發展，CDX-6114可用於潛在的PKU治療。2018年7月，我們宣佈，我們已經在澳大利亞進行的首個人用CDX-6114進行的1a階段劑量遞增試驗中給第一批受試者劑量。2018年11月，我們宣佈了使用CDX-6114對健康志願者進行1a階段研究的主要結果。2018年12月，雀巢健康科學公司有義務向我們支付額外的美元1.0百萬以內60在實現與CDX-6114配方有關的里程碑幾天後。2019年1月，我們收到美國食品和藥物管理局(U.S.Food and Drug Administration)的通知，稱其已完成對我們的CDX-6114研究藥物申請的審查，並得出結論，我們可能會繼續在美國健康志願者中進行擬議的1b期多次遞增劑量研究。2019年2月，雀巢健康科學行使其選擇權，獲得了用於PKU管理的CDX-6114全球開發和商業化的全球獨家、特許權使用費、可分許可許可。2020年1月，我們和雀巢健康科學達成了一項開發協議，根據該協議，我們和雀巢健康科學正在合作，將一種針對通過我們的戰略合作協議發現的胃腸道疾病的主要候選藥物推進到臨牀前和早期臨牀研究中。戰略合作協議延長至2021年12月。使用我們的CodeEvolver®除了蛋白質工程平臺技術，我們還開發了其他生物治療候選藥物的流水線，所有這些藥物都處於臨牀前開發階段。
我們在新型生物療法方面的最新成就是在2020年3月，當時我們宣佈與武田達成戰略合作和許可協議，根據該協議，我們將與武田合作，研究和開發用於某些疾病適應症的基因治療產品的蛋白質序列。根據武田協議的條款，Codexis將利用我們的CodeEvolver生成編碼蛋白質變體的新基因序列，這些基因序列可以通過提高活性、穩定性和細胞攝取量來增強療效®蛋白質工程平臺。武田將把這些改進的轉基因與其基因治療能力結合起來，產生治療罕見遺傳疾病的新候選藥物。雙方將開始就治療Fabry病、龐培病和一種未命名的血因子缺乏症的三個初步計劃展開合作。Codexis公司負責創造新的酶序列，作為基因療法進入臨牀前開發。武田公司負責合作項目產生的基因治療產品的臨牀前和臨牀開發以及商業化。根據協議條款，除了三個初始計劃外，武田可能會啟動最多四個額外的計劃，用於單獨的靶標適應症。2020年3月，我們開始了計劃計劃下的研發活動，並收到了850萬美元的一次性不可退還現金付款。

我們預計將繼續在我們的流水線中進行額外的投資，目的是推動針對其他治療領域的更多候選產品。
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有關我們業務部門的更多討論，請參閲附註13，“部門、地理和其他收入信息”。

有關冠狀病毒的最新商業消息
由於目前的冠狀病毒大流行，我們面臨風險和不確定因素。冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰，並正在影響我們的員工、社區和業務運營，以及美國經濟和世界各地的其他經濟體。冠狀病毒大流行將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及對我們客户的影響的程度和嚴重程度，可能出現的有關冠狀病毒的新信息，為控制或治療其影響而採取的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。
到目前為止，我們和我們的合作伙伴已經能夠繼續向我們的全球客户供應我們的酶。然而，我們依賴於我們的製造和物流合作伙伴，因此，我們合作伙伴和客户的運營中斷可能會影響我們向客户供應酶的能力。此外，我們提供未來研發(“R&D”)服務的能力將繼續受到當地就地安置訂單和與我們合作的客户的任何運營中斷的影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為60萬美元，因為這些服務的完成被推遲到未來時期。我們無法完全確定和量化我們的研發項目中的延誤將在多大程度上受到冠狀病毒大流行的影響。我們正在繼續評估冠狀病毒大流行對我們的業務和運營的潛在影響，包括我們的產品銷售、研發服務收入、費用和製造。
在美國，冠狀病毒的影響，包括在大流行期間管理非必要業務運營的政府命令，已導致我們位於加利福尼亞州紅木城的設施暫時關閉，並擾亂了我們的研發業務。我們的紅杉城員工自2020年3月中旬以來一直在家工作，同時確保我們運營中的基本人員配備水平保持不變。
我們未來的運營和流動性結果可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。截至這些簡明綜合財務報表的發佈日期，冠狀病毒大流行可能對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響的程度尚不確定。

注2。主要會計政策的列報和彙總依據
列報依據和合並原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務資料的適用規則及規例編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於當日經審計的綜合財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有披露，包括附註。編制截至2020年3月31日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表所使用的重大會計政策，與本公司2019年年報Form 10-K經審核綜合財務報表附註2所述的政策一致，並在有需要時更新如下。
上一年的某些金額已重新分類，以符合2020年的列報方式。於二零一六年六月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發出指引，要求實施適用於按攤銷成本計量的金融資產的新減值模式，其中包括要求將應收賬款、合同資產、未開單應收賬款及相關撥備重新分類為金融資產。
除上文所述外，未經審核簡明綜合財務報表乃按與經審核綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為，該等未經審核簡明綜合財務報表反映所有正常經常性性質的調整，以公平地反映我們截至2020年3月31日的財務狀況，以及我們這三項業務的業績。
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截至2020年和2019年3月31日的三個月，截至2020年和2019年3月31日的三個月的股東權益變化，以及截至2020年和2019年3月31日的三個月的現金流。中期業績不一定代表未來任何中期或全年的業績。截至2020年3月31日的三個月的業績反映了會計準則的採用情況，包括：會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量增加了一個新的減值模型，適用於我們的金融資產，按攤銷成本計量，以及(Ii)ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試，它調整商譽減值的測試。有關採用這些準則的詳情，請參閲“最近採用的會計公告”。
未經審計的中期簡明綜合財務報表包括Codexis公司的賬目。及其全資子公司。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據GAAP編制未經審計的簡明綜合財務報表要求我們作出可能影響資產、負債、權益、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。我們定期評估這些估計，這些估計主要影響收入確認、用於針對重大金融資產(包括應收賬款、合同資產和未開賬單的應收賬款)、庫存、業務收購產生的商譽、應計負債、股票獎勵以及與遞延税項資產相關的估值津貼的影響調整承諾對價金額的利率。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。冠狀病毒大流行會在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績和財務狀況，包括銷售、費用、儲備和津貼、製造、研發成本和與員工相關的金額，將取決於高度不確定的未來發展，包括可能出現的關於冠狀病毒的新信息和為控制或治療冠狀病毒而採取的行動，以及對本地、地區、國家和國際客户、市場和經濟體的經濟影響。
金融資產和免税額
我們目前主要向世界各地的製藥和精細化學品公司銷售，根據對每個客户的財務狀況的評估延長商業信用條款。商業信貸條款通常不提供抵押品，並可能包括對特定客户及時付款的微不足道的折扣。為了管理我們的信用敞口，我們對客户的財務狀況進行持續評估。此外，應收賬款包括根據我們的合作研發協議欠我們的金額。我們按發票金額確認應收賬款，並保留如下估值津貼：
2020年1月1日起的估價免税額
在2020年1月1日及之後，我們的財務業績反映了一個減值模型(稱為“當前預期信用損失模型”或“CECL”)，該模型基於對未來條件的估計和預測，該未來條件要求確認我們金融資產在成立時的終身預期信用損失，這些損失以攤銷成本計量，包括應收賬款、合同資產和未開賬單的應收賬款。我們已確定我們的金融資產具有相似的風險特徵，包括：(I)客户來源於製藥和精細化學品行業，(Ii)客户的歷史信用損失模式相似，(Iii)在條款上沒有重大的應收貿易差額，(Iv)相似的歷史信用損失經歷，以及(V)我們相信某些資產的構成與我們用於發展損失歷史的歷史投資組合相當。因此，我們在集體基礎上衡量了信用損失撥備(“ACL”)。我們的ACL方法考慮資產逾期多長時間、客户的財務狀況(包括持續的季度評估和客户信用評級變化的評估)，以及我們認為與資產的可收回性相關的其他市場數據。幾乎所有的金融資產都來自被主要評級機構評為高評級且長期沒有信用損失的客户。我們通過建立可歸因於尚未確認為減值的資產的減值率來得出ACL。
我們最初依賴於我們的歷史金融資產損失率來得出我們的ACL，歷史金融資產損失率考慮了具有類似風險特徵的資產的整個合同壽命，並進行了調整，以反映(I)我們確定的當前條件與評估歷史損失信息期間存在的條件的不同程度，以及(Ii)考慮到某些宏觀經濟歷史和預測信息的變化。我們將ACL應用於逾期的金融資產，並將ACL的費用記錄為運營報表中的信貸損失費用撥備。我們認定為無法收回的金融資產也會計入ACL。我們調整減損比率以反映我們確定的當前情況與評估歷史損失信息期間存在的情況不同的程度。對歷史損失信息的調整可能是定性的，也可能是定量的，反映了與相關數據相關的變化。
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在截至2020年3月31日的三個月裏，我們對CECL預測的投入納入了與冠狀病毒大流行相關的前瞻性調整，由於我們金融資產對現金流的經濟影響的不確定性，我們認為納入這些調整是合適的。
2020年1月1日前的估價免税額
在2020年1月1日之前，壞賬準備反映了我們對應收賬款、合同資產和未開賬單應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。津貼的確定是基於已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據。當收回壞賬的所有努力都耗盡時，壞賬從壞賬準備中註銷。當收到恢復時，他們就被認可了。實際收款損失可能與我們的估計不同，可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
商譽
商譽是指轉讓給收購企業淨資產公允價值之上的超額對價，並分配給報告單位。我們測試商譽減值的考慮因素包括，我們的股票在納斯達克全球精選市場的交易價格是否持續下跌。如果我們得出結論，報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行定量公允價值檢驗。我們將我們的業務管理為二我們在報告單位層面測試商譽的減值情況，並在報告單位層面上測試商譽的減值情況。我們把善意分配給了二使用相對公允價值分配方法的報告單位，該方法主要依賴於我們對每個報告單位的收入和未來收益的估計。使用相對公允價值分配方法，我們已確定大約76商譽的%將分配給性能酶部門，並且24%分配給新的生物療法部門。作為計算的結果，$2.42000萬美元的商譽分配給性能酶部門和$0.8100萬美元分配給新的生物療法部門。我們於第四財季最後一天每年測試商譽減值，並在特定情況需要時，在年度測試之間，首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。在2020至2019年期間，我們沒有記錄與商譽相關的減值費用。我們對商譽減值的測試如下：
2020年1月1日起商譽減值測試
在2020年1月1日及之後，我們通過將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較來測試商譽減值。使用我們兩個報告單位使用的資產和負債的相對公允價值分配方法，我們將每個報告單位的淨資產和已分配商譽的已分配賬面金額與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。報告單位的商譽賬面值超過其公允價值的任何部分均確認為減值。
2020年1月1日前商譽減值測試
在2020年1月1日之前，商譽減值測試由兩個步驟組成。商譽減值測試的第一步，用於識別潛在的減值，將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。使用我們兩個報告單位使用的資產和負債的相對公允價值分配方法，我們將每個報告單位的淨資產和已分配商譽的已分配賬面金額與其公允價值進行了比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減值，不需要進行第二步減值測試。第二步，如果需要，將報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較。隱含公允價值是指報告單位的公允價值超過所有已確認或分配的資產和負債的公允價值。報告單位賬面值商譽超過各自隱含公允價值的任何金額均確認為減值。
中期商譽減值測試
我們在截至2020年3月31日的季度測試了商譽減值。2019年末，據報道冠狀病毒已經浮出水面，此後在全球範圍內傳播。冠狀病毒的影響導致全球和國內宏觀經濟狀況下降，美國經濟和全球其他經濟體普遍惡化，所有這些都可能對我們的整體財務表現產生負面影響，推動我們的現金流減少。我們認為，冠狀病毒大流行的影響是一個觸發事件，導致需要進行善意損害測試。我們通過將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較來測試商譽減值。我們在我們的兩個報告單位都使用了資產和負債的相對公允價值分配方法。我們將每個報告單位在2020年3月31日的淨資產分配賬面金額和分配的商譽與其在2020年3月31日的公允價值進行了比較。我們得出的結論是，截至2020年3月31日，沒有商譽減值。
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分部報告
我們報道二以我們的運營部門為基礎的業務部門、性能酶和新型生物療法。經營分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的CODM是我們的首席執行官。我們的業務部門主要基於我們的組織結構和我們的運營結果，正如我們的CODM在評估業績和為公司分配資源時所使用的那樣。我們不按部門分配或評估資產。
新的生物療法部門專注於製藥行業的新機遇，以展示覆蓋或改進針對需要改進治療幹預的人類疾病的新的生物治療候選藥物。性能酶部門包括蛋白質催化劑產品和服務，重點放在製藥、食品、分子診斷和其他工業市場。
所得税
“税法”的修改
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)(P.L.116-136)通過成為法律，修改了美國某些相關税法的部分內容。CARE法案包括多項聯邦所得税法修改，包括但不限於：1)允許淨營業虧損結轉抵消2021年前開始的應税年度100%的應税收入；2)加快替代最低税收抵免退款；3)暫時將允許的商業利息扣除從調整後應税收入的30%提高到50%；以及4)對與合格的改善性房產相關的折舊提供技術修正。公司目前正在評估是否會申請員工留任抵免，並根據CARE法案申請推遲繳納工資税。

會計聲明
最近採用的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這修正了FASB關於金融工具減值的指導意見。該標準增加了一個新的減值模型，稱為CECL，它取代了可能損失模型。CECL減值模型基於對未來狀況的估計和預測，這要求確認以攤銷成本計量的金融資產在開始時的預期信貸損失。我們的金融資產按攤銷成本計量，包括應收賬款、合同資產和未開賬單的應收賬款。我們在2020年1月1日採用了新的標準，採用了一種修改的追溯方法，要求對截至通過之日的期初累計赤字進行累積效果調整。ASU設立了一個新的估值賬户“信貸損失準備”，取代了合併資產負債表中的“壞賬準備”，用於調整資產的攤餘成本基礎，以列報預計收取的淨額。採用這一準則需要進行某些額外的披露，但對我們未經審計的簡明綜合財務報表沒有其他影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試。修正案取消了商譽減值測試中的第二步。年度或中期商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，如果適用，在計量商譽減值損失時，應考慮任何可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求，如果未能通過定性測試，則執行商譽減值測試的第二步。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。我們於2020年1月1日採用前瞻性方法通過了該標準。採用這一準則需要進行某些額外的披露，但對我們未經審計的簡明綜合財務報表沒有影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該標準的主要重點是提高公允價值計量的披露要求的有效性。這些變化影響到所有被要求包括公允價值計量披露的公司。該標準要求對與未實現損益、用於制定公允的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的變化有關的披露使用預期過渡方法。
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公允價值層次結構中第3級分類的價值計量，以及計量不確定性的敍述性描述。標準中的所有其他修訂都要求追溯採用。我們於2020年1月1日通過了該標準。採用這一準則對我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露沒有任何影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互。ASU 2018-18就如何評估協作安排參與者之間的某些交易是否應計入收入確認標準提供了指導。該標準還在協作安排參與者之間的某些交易的收入列報方面提供了更多的可比性。該標準將追溯到最初適用專題606之日，這也要求承認將修正作為對較晚或最早提出的年度期間以及包括首次適用專題606在內的年度期間的留存收益期初餘額的調整而適用的累積效果。我們於2020年1月1日通過了該標準。採用這一準則對我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露沒有任何影響。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
自指定生效日期起，財務會計準則委員會(FASB)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。除非另有討論，吾等相信最近頒佈的尚未生效的準則在採納時不會對本公司未經審核的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税核算，旨在簡化所得税核算的各個方面。該標準在會計年度和這些年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效，並允許提前採用。該標準將於2021年1月1日起對我們生效。我們目前正在評估該標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。該標準為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，在這些交易中，參考LIBOR或另一個參考利率預計將因參考利率改革而停止。該標準對所有實體都有效。本標準可自2020年3月12日或之後的過渡期開始至2022年12月31日的任何日期採用。我們目前正在評估該標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。

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注3。收入確認
收入的分類
下表提供了有關從與客户簽訂的合同中按產品和服務的性質以及地理區域分類收入的信息，幷包括分類收入與可報告部分的對賬。跟蹤的地理區域包括美洲(美國、加拿大和拉丁美洲)、EMEA(歐洲、中東和非洲)以及亞太地區(澳大利亞、新西蘭、東南亞和中國)。
段信息如下(以千為單位)：
截至2020年3月31日的三個月截至2019年3月31日的三個月
性能酶新型生物療法總計性能酶新型生物療法總計
主要產品和服務：
*產品收入*$5,100  $—  $5,100  $7,988  $—  $7,988  
研發收入5,774  3,796  9,570  2,099  5,496  7,595  
總收入$10,874  $3,796  $14,670  $10,087  $5,496  $15,583  
主要地理市場：
美洲
$2,999  $2,226  $5,225  $2,838  $—  $2,838  
EMEA
4,401  1,570  5,971  2,230  5,496  7,726  
APAC
3,474  —  3,474  5,019  —  5,019  
總收入$10,874  $3,796  $14,670  $10,087  $5,496  $15,583  

合同餘額
下表顯示了合同資產、未開單應收款、合同成本和合同負債的餘額(以千為單位)：
2020年3月31日2019年12月31日
合同資產$619  $1,027  
未開票應收賬款$13,949  $10,099  
合同費用$300  $—  
合同負債：遞延收入$8,536  $2,044  


我們有不是的截至2020年和2019年3月31日的三個月，與合同資產相關的資產減值費用。
在截至2020年3月31日的三個月內，合同資產的減少主要是由於合同資產隨後由於我們對商品和服務的對價權利變得無條件而開具了發票。未開票應收賬款的增加主要是由於開票時間的原因。遞延收入增加的主要原因是收到的現金預付款超過確認的收入。
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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們確認了以下收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20202019
期初計入合同負債的金額：
*履約義務已履行$57  $2,385  
期間的變化：
分配給前期履行義務的估計交易價格變動(643) 136  
期間新活動履行的履約義務--合同收入15,256  13,062  
總收入$14,670  $15,583  

履行義務
下表包括與報告期末未履行或部分未履行的履約義務有關的未來預計應確認的收入估計數。估計收入不包括原始期限為一年或更短的合同，可歸因於特許權使用費的可變對價金額，或截至2020年3月31日未行使的合同續簽。

下表中的餘額部分基於估算根據各自合同行使實質性權利的客户的未來訂單所涉及的判斷(以千為單位)：
2020年剩餘時間20212022年及其後總計
產品收入$66  $364  $1,623  $2,053  
研發收入5,776  707  —  6,483  
總收入$5,842  $1,071  $1,623  $8,536  

注4.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以可予沒收的普通股已發行、限制性較少獎勵(“RSA”)的加權平均股數。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行普通股的加權平均股數，減去可被沒收的RSA，再加上本應發行的所有額外普通股，假設已經為其他稀釋證券發行了潛在的稀釋性普通股。對於淨虧損期間，稀釋後的每股淨虧損和基本每股淨虧損是相同的，因為潛在的普通股不包括在計算中，因為它們的影響是反稀釋的。
反稀釋證券
在淨虧損期間，在應用庫存股方法之前的加權平均流通股數量在計算每股普通股攤薄淨虧損時不包括潛在的稀釋性證券，因為計入此類股票將具有反攤薄效果。以下股票不包括在每股攤薄淨虧損的計算中(以千計)：
 截至3月31日的三個月，
 20202019
根據股權激勵計劃可發行的股票5,071  6,750  

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注5.協作安排
葛蘭素史克平臺技術轉讓、協作和許可協議
2014年7月，我們成立了CodeEvolver®蛋白質工程平臺技術轉讓協作與許可協議(GSK CodeEvolver® 協議“)與葛蘭素史克(”葛蘭素史克“)達成協議。根據協議條款，我們授予葛蘭素史克使用CodeEvolver的非獨家許可®蛋白質工程平臺技術，開發用於葛蘭素史克製藥和保健產品製造的新型酶。
我們在2014年7月執行協議時收到了預付費用，並在2014年至2016年4月期間每年收到里程碑付款。我們完成了CodeEvolver的傳輸® 2016年4月將蛋白質工程平臺技術轉讓給葛蘭素史克，截至2016年4月，與技術轉讓相關的所有收入都已確認。我們有可能收到額外的累積或有付款，金額從#美元到#美元不等。5.75百萬至$38.5在葛蘭素史克成功應用許可技術的基礎上，每個項目可獲得100萬美元。我們還有資格獲得基於葛蘭素史克銷售的特許酶產品的淨銷售額的版税，這些產品目前沒有得到承認。
在2019年，我們收到了$2.0葛蘭素史克使用我們的CodeEvolver開發的一種酶的進步獲得了百萬里程碑式的付款® 蛋白質工程平臺技術，我們確認的研發收入為1美元2.0在截至2019年12月31日的一年中，我們有不是的截至2020年3月31日和2019年12月31日的遞延收入餘額。
默克平臺技術轉讓和許可協議
2015年8月，我們加入了CodeEvolver®平臺技術轉讓協作和許可協議(“Merck CodeEvolver® 協議“)與默克，夏普和多姆公司(”默克“)達成協議，允許默克公司使用CodeEvolver® 人和動物保健領域的蛋白質工程技術平臺。
我們在執行Merck CodeEvolver時收到了預付許可費®2015年9月和2016年9月，我們完成了工程平臺技術轉讓，達成了協議，並支付了里程碑式的款項。我們確認的研發收入為$0.9百萬美元和$1.0截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們合作安排下的各種研究項目分別為100萬美元。
我們有可能收到最高達$的付款。15.0由默克公司使用CodeEvolver開發的一種或多種新型酶生產的每種商業活性藥物成分(“原料藥”)®蛋白質工程技術平臺。原料藥付款目前沒有在收入中確認，它是基於默克公司開發和製造的原料藥的數量，並將被確認為基於使用的特許權使用費。
2019年1月，我們對默克代碼演進器(Merck CodeEvolver)進行了修訂®安裝某些CodeEvolver的協議®蛋白質工程技術升級到默克的平臺許可證安裝中，並在多年期限內維護這些升級。許可證安裝已於2019年完成，我們確認了$0.92000萬美元作為相應的許可費收入。根據協議，默克公司有權選擇未來的技術增強，並支付特定的費用。截至2020年3月31日，默克尚未行使其技術增強選擇權。我們認出了$25在截至2020年3月31日的三個月裏，根據修正案的條款，研發收入為1000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們已遞延收入餘額$0.11000萬美元，並且無分別為。
默克Sitagliptin催化劑供應協議
2012年2月，我們與默克公司簽訂了一份為期五年的希塔格利汀催化劑供應協議(“希塔利汀催化劑供應協議”)，根據該協議，默克公司可以獲得商業規模的酶，用於製造Januvia®，其產品以活性成分西格列汀為基礎。2015年12月，默克公司根據西格利普丁催化劑供應協議的條款行使了選擇權，將協議延長為額外的五年一直到2022年2月。
自2016年1月起，我們和默克修訂了希塔格利丁催化劑供應協議，以前瞻性地根據默克購買的西格利丁催化劑的累計數量提供可變定價，並允許默克從指定的第三方供應商購買其西塔格利丁催化劑需求的一定比例。默克公司從2018年1月1日起獲得了獨特的功能性許可，可以製造其部分需求，我們將其確認為研發收入。
我們已經確定，根據默克公司購買的西格利汀催化劑的累計數量提供折扣的可變定價提供了默克公司的材料權利，我們正在使用替代方法確認產品收入。在另一種方法下，我們估計總的預期對價，並將其與預期銷售額按比例分配。
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Sitagliptin催化劑供應協議要求默克公司在Sitagliptin催化劑供應協議期限內每年支付Sitagliptin技術權利的年費。每年的許可費是根據合同商定的價格計算的，在合同期限內呈下降趨勢。
根據Sitagliptin催化劑供應協議的條款，默克公司可以根據合同規定的價格向我們購買供應。在合同內存在抵銷權的情況下，遞延收入與合同資產相抵銷。我們確認的收入為$1.8百萬美元和$5.3根據本協議，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，產品收入分別為100萬美元。
酶供應協議
2016年11月，我們簽訂了一項供應協議，根據該協議，我們的客户可以購買我們的一種專有酶的數量，用於其產品的商業生產。根據供應協議，我們在2016年12月收到了一筆預付款，這筆款項被記錄為遞延收入。當客户購買我們的專有酶時，這種預付款將在供應協議期內確認。此外，我們已經確定，供應協議下的批量折扣為客户提供了物質權利，我們正在使用替代方法確認收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們已經遞延了供應協議的收入餘額美元。2.0百萬美元。
全球發展、選擇權和許可協議和戰略合作協議
2017年10月，我們與法國興業銀行雀巢公司(前身為雀巢有限公司)簽訂了全球開發、選擇權和許可協議(以下簡稱雀巢協議)。雀巢健康科學公司(“NestléHealth Science”)同意，僅出於整合和解決爭議條款的目的，雀巢健康科學公司(NestléHealth Science S.A.)將推進我們的酶生物治療產品CDX-6114，這是我們潛在治療PKU的候選產品。
我們收到了一筆預付的現金款項$14.0在簽署雀巢協議後，2017年將達到100萬美元，4.0在用CDX-6114給第一期人體1a劑量遞增試驗中的第一批受試者劑量增加後，獲得了100萬美元的里程碑式付款，以及一美元1.0在達到與CDX-6114配方相關的里程碑時，獲得百萬里程碑付款。前三個月的美元4.02018年收到了由啟動試驗引發的100萬美元的里程碑式付款，1.02019年2月收到了因達成與CDX-6114相關的配方而觸發的百萬里程碑付款。預付款和與進度付款有關的可變對價1，000美元4.0百萬美元和里程碑式的付款1.0隨着開發工作的進行，隨着時間的推移，正在認識到100萬人。收入是通過單一的進度指標確認的，該指標描述了我們在轉讓服務控制權方面的表現，這是基於迄今發生的努力水平與完成協議規定的所有履行義務所需的總估計努力水平的比率。我們確認了以下項目的開發費無及$1.3截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的研發收入分別為100萬美元。我們已經遞延了與開發費用相關的收入餘額，這些費用歸因於里程碑付款和不是的2020年3月31日的最低金額和美元13截至2019年12月31日，1000人。
2019年1月，我們收到FDA的通知，它已經完成了對我們CDX-6114的研究性新藥申請(“IND”)的審查，並得出結論，我們可能會繼續在美國健康志願者中進行擬議的1b期多次遞增劑量研究。2019年2月，雀巢健康科學公司行使選擇權，為管理北京大學的CDX-6114的全球開發和商業化獲得了全球獨家、有特許權使用費的可分許可，並支付了美元。3.02019年我們確認為研發收入的100萬美元。在行使選擇權後，雀巢健康科學公司承擔了CDX-6114未來臨牀開發和商業化的所有責任，但完成了推廣研究CDX-6114-004，該研究已於2019年第四季度基本完成。雀巢健康科學公司根據雀巢協議向我們支付的其他潛在款項包括：(I)開發和批准里程碑，金額最高可達#美元。85.0百萬美元；(Ii)以銷售額為基礎的里程碑，最高可達$250.0總計百萬美元，如果淨銷售額超過$1.0(Iii)產品淨銷售額中從中間個位數到較低的兩位數不等的分級專利權使用費；以及(Iii)產品淨銷售額的分級使用費，百分比從中間的個位數到較低的兩位數不等。
除了雀巢協議外，我們和雀巢健康科學還簽訂了戰略合作協議(“戰略合作協議”)，根據該協議，我們和雀巢健康科學將合作利用CodeEvolver®為雀巢健康科學成熟的消費者護理和醫療營養業務領域開發新型酶的蛋白質工程技術平臺。根據戰略合作協議，我們收到了$的預付款1.22017年為100萬美元，增量支付為1，000，000美元0.62018年9月為100萬美元，用於額外服務。我們確認的研究和開發費用為#美元。1.6百萬美元和$1.2截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為100萬美元。 戰略合作協議已延長至2021年12月。
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開發協議
2020年1月，我們和雀巢健康科學達成了一項開發協議，根據該協議，我們和雀巢健康科學正在合作，將一種針對通過我們的戰略合作協議發現的胃腸道疾病的主要候選藥物推進到臨牀前和早期臨牀研究中。
戰略協作協議
2018年4月，我們與Porton簽訂了Porton協議，授權Codexis的生物催化劑技術的關鍵元素用於Porton的全球定製中間體和原料藥開發和製造業務。根據波頓協議，我們有資格獲得每年的協作費和研發收入。我們收到了$的初始協作費0.5百萬以內30協議生效日期的天數和$1.5自協議生效之日起一週年起生效。我們在2018年第四季度完成了技術轉讓，並確認了2.8300萬美元的研發收入。我們確認了與提供給Porton的功能許可證相關的收入，這是在許可證控制權移交給客户的時間點上的。我們確認與波頓協議相關的研發收入為#美元。0.11000萬美元，並且無分別在截至2020年和2019年3月31日的三個月中。
商業協議
2019年4月，我們與Tate&Lyle簽訂了一項多年商業協議，根據該協議，Tate&Lyle獲得了在生產Tate&Lyle的零卡路里甜葉菊甜味劑Tasteva時使用一套Codexis新型高性能酶的獨家許可®根據協議，我們將在多年期間向Tate&Lyle提供這些酶的要求，並獲得甜葉菊產品的特許權使用費。我們認出了一個不是的根據本協議，截至2020年3月31日的三個月的特許權使用費收入在產品收入中的主要金額。
平臺技術轉讓和許可協議
2019年5月，我們簽訂了平臺技術轉讓和許可協議(“Novartis CodeEvolver® 協議“)與諾華製藥股份公司(”諾華“)。該協議允許諾華公司使用Codexis公司專有的CodeEvolver® 人體保健領域的蛋白質工程平臺技術。在諾華CodeEvolver下® 協議，我們將轉讓Codexis的專有CodeEvolver® 蛋白質工程平臺技術向諾華公司提供約美元20自我們開始技術轉讓之日(“技術轉讓期限”)起計的三個月內。作為這項技術轉讓的一部分，我們公司向諾華Codexis提供了專有的酶、專有的蛋白質工程協議和方法以及專有的軟件算法。此外，Codexis和諾華的科學家團隊還參加了Codexis在加利福尼亞州雷德伍德城的實驗室和諾華在瑞士巴塞爾的指定實驗室的技術培訓課程和合作研究項目。技術轉讓完成後，諾華公司將擁有CodeEvolver®蛋白質工程平臺技術安裝在其指定的實驗室。
根據協議，我們收到了一筆#美元的預付款。5.0在諾華CodeEvolver生效日期後不久® 協議。我們有權獲得額外的美元4.0100萬美元，條件是令人滿意地完成第二個技術轉讓里程碑，並額外提供美元5.0在令人滿意地完成第三個技術轉讓里程碑後，將獲得100萬美元。考慮到在技術轉讓期結束後開始的多年期間內繼續披露和許可Codexis技術和材料的改進，諾華將向Codexis支付額外的美元的年度付款。8.0百萬對於諾華公司使用已經開發或正在使用CodeEvolver開發的一種或多種酶生產的每種原料藥，Codexis還有可能獲得與數量相關的使用費®蛋白質工程平臺技術自技術轉讓期限結束之日起至最後一項許可專利到期之日止。對於諾華使用CodeEvolver生產原料藥的每個季度，諾華將向Codexis支付這些與產品相關的使用費用(如果有的話®-開發酶。使用付費將基於使用CodeEvolver生產的API的總量®-開發酶。這些使用費可以從臨牀階段開始，並將延伸到每種原料藥的整個商業壽命。合併的初始許可和技術轉讓履行義務的收入，預計將發生在二十個月，使用描述我們在轉讓服務控制權方面的績效的單一進度衡量標準進行確認，該衡量標準基於迄今發生的工作量與完成與合併的初始許可和技術轉讓相關的履行義務所需的總估算工作量的比率。分配給未來改善工程的收入將在改善期內確認。我們認出了$2.4截至2020年3月31日的三個月，諾華CodeEvolver的研發收入為100萬美元® 協議。
2020年4月，我們實現了與諾華CodeEvolver相關的技術轉讓里程碑®協議。(有關更多詳細信息，請參閲注15，“後續事件”。)
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許可協議
2019年12月，我們與羅氏測序解決方案公司簽訂了許可協議。(“羅氏”)向羅氏提供Codexis的EvoT4DNA™連接酶高性能分子診斷酶。收取特許權使用費的許可證授予羅氏在全球範圍內將EvoT4DNA™連接酶納入其核酸測序產品和工作流程的權利。根據許可協議，我們在45協議生效日期的天數，我們有資格在以下時間內獲得額外的里程碑60在技術轉讓完成後的幾天內。該協議還考慮在完成各種開發和商業化活動時向Codexis支付里程碑式的款項，以及從該酶的商業銷售中支付特許權使用費。我們確認的研究和開發費用為#美元。0.7截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。
戰略協作和許可協議
2020年3月，我們與武田製藥有限公司的全資子公司夏爾人類基因治療公司簽訂了戰略合作與許可協議(“武田協議”)。(“武田”)，我們將根據每個適用的計劃計劃(每個，“計劃計劃”)，研究和開發用於某些疾病的基因治療產品的蛋白質序列(每個，一個“領域”)，我們將根據每個適用的計劃計劃(每個，一個“計劃計劃”)來研究和開發用於某些疾病的基因治療產品的蛋白質序列。
在2020年3月，我們收到了一筆預付的不可退還的現金付款，金額為$8.5我們啟動了三個項目計劃，分別針對Fabry病、Pompe病和一種未命名的血液因子缺乏症(“初始計劃”)。我們主要負責項目計劃下的蛋白質序列(“蛋白質序列”)的研究和開發，我們有資格獲得最高$22.3最初項目的百萬研發費用和臨牀前里程碑付款。武田有權利但沒有義務開發、製造和商業化基因治療產品，這些產品包括編碼蛋白質序列(“產品”)的核酸序列。武田有權在有限的時間內獲得一定數量的附加疾病指示(“保留目標指示”)，在此期間，武田可以啟動一個或多個保留目標指示的程序計劃(“附加/可選程序”，具有初始程序，“程序”)，前提是：(A)如果武田選擇啟動附加/可選程序，而各方在這種選擇時正在合作三個其他計劃，或(B)如果武田選擇使用最後剩餘的保留目標指示啟動附加/可選程序，我們將擁有蛋白質序列和相應的核酸序列的所有權利和相關的知識產權，武田將擁有所有的產品權利和相關的知識產權。
我們向武田授予了獨家的、全球範圍的、有版税的、可再許可的許可證，允許武田使用蛋白質序列及其相應的核酸序列來開發、製造和商業化適用領域中的適用產品。我們還授予武田有限的、非獨家的、全球範圍內的、可再許可的許可(A)在適用領域之內或之外研究蛋白質序列，以及(B)在適用領域之外研究產品，這些權利排除了武田進行任何研究性新藥使能活動的權利。研究蛋白質序列的許可證在一段預定的時間後到期。
武田協議的期限從生效日期開始，按產品和國家/地區繼續，直至武田在該國就該產品向本公司支付版税的義務期滿。武田協議在武田就全球所有國家的產品向本公司支付版税的義務期滿後全部到期。在遵守武田協議條款的前提下，在初始計劃生效日期一週年之後，或者在雙方就附加/選項計劃確認適用的計劃計劃一週年之後，武田可以事先書面通知公司終止計劃。在武田協議條款的規限下，武田可在向本公司發出指定事先書面通知後，按產品類別隨意終止武田協議，而在向本公司發出指定事先書面通知後，武田可終止全部武田協議。根據武田協議的條款，武田可在事先書面通知本公司後，基於安全原因逐個產品終止武田協議。任何一方都可以因另一方未治癒的實質性違約或另一方無力償債或破產而終止武田協議。
我們有資格獲得某些開發和商業化里程碑付款，最高可達$100.0每個靶基因100，000，對其的調節將導致適用產品對疾病適應症的治療。我們也有資格獲得基於產品淨銷售額的分級版税，百分比從中位數的個位數到低的個位數不等。我們確認與武田協議相關的研發收入為#美元。2.2在截至2020年3月31日的三個月裏增長了2.8億美元。截至2020年3月31日，我們已遞延收入餘額$6.4武田的1000萬美元。
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注6。現金等價物
2020年3月31日和2019年12月31日的現金等價物包括以下內容(以千為單位)：
 2020年3月31日2019年12月31日
 調整後的成本估計數
公允價值		調整後的成本估計公允價值
貨幣市場基金 (1)
$68,460  $68,460  $71,248  $71,248  
(1) 貨幣市場基金在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上按現金和現金等價物分類。

截至2020年3月31日，總現金和現金等價物餘額為美元。87.3100萬美元由美元的貨幣市場基金組成。68.5百萬美元和現金美元18.8百萬美元，與世界各地的主要金融機構共同舉辦。截至2019年12月31日，總現金及現金等價物餘額為美元。90.5100萬美元由美元的貨幣市場基金組成。71.2百萬美元和現金美元19.3與世界各地的主要金融機構舉行了100萬次會議。

注7.公允價值計量
下表列出了在公允價值層次結構內按級別在2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具(以千為單位)：
 2020年3月31日
 1級2級第3級總計
貨幣市場基金$68,460  $—  $—  $68,460  

 2019年12月31日
 1級2級第3級總計
貨幣市場基金$71,248  $—  $—  $71,248  

注8.資產負債表明細
盤存
庫存包括以下內容(以千計)：
2020年3月31日2019年12月31日
原料$104  $7  
在製品8  26  
成品589  338  
*庫存減少。$701  $371  

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財產和設備，淨值
財產和設備，淨額包括以下內容(以千計)：
2020年3月31日2019年12月31日
實驗室設備$24,323  $23,561  
租賃權的改進10,804  10,804  
計算機設備和軟件3,098  3,016  
辦公設備和傢俱1,329  1,461  
在建467  691  
財產和設備40,021  39,533  
會計準則：累計折舊和攤銷(33,374) (33,251) 
**包括財產和設備，淨值$6,647  $6,282  

商譽
商譽的賬面價值約為$。3.2截至2020年3月31日和2019年12月31日。
其他應計負債
其他應計負債包括以下(以千計)：
2020年3月31日2019年12月31日
應計購貨$5,654  $4,386  
應計專業服務費和外部服務費3,111  1,802  
其他158  352  
*總計$8,923  $6,540  

注9.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2019年6月，我司董事會(以下簡稱董事會)和股東通過了2019年激勵獎勵計劃(《2019年計劃》)。2019年計劃取代並完全取代了我們於2010年3月生效的2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)，2010計劃將不會再授予其他獎勵；但2010計劃的條款和條件將繼續管轄其下的任何未完成獎勵。
二零一零年計劃規定向我們的僱員、非僱員董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、或有或有限制性股票單位(“PSU”)、基於業績的期權(“PBO”)、股票增值權和股票購買權。
根據2019年計劃，我們的普通股可供發行的股票數量等於(I)之和7,897,144股份；及(Ii)根據2010年計劃授予獎勵的任何股份，但截至2019年4月22日已發行，此後終止、到期、失效或被沒收；但條件是不超過14,000,000股票可以在行使激勵性股票期權(“ISO”)時發行。2019年6月，8.1根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)，根據2019年計劃授權發行的100萬股股票進行了登記。
2019年計劃規定向本公司或任何母公司或子公司的合資格員工和顧問以及董事會成員授予股票期權，包括激勵性股票期權和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票或現金的獎勵和股息等價物。
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股票期權
激勵性股票期權的期權行權價必須至少為100授予日我們普通股公允價值的%，非法定股票期權的期權行權價為85我們的普通股在授予之日的公允價值的%，由董事會決定。如果在授予時，期權接受者直接或通過歸屬擁有的股票超過10%的全部已發行股本的總投票權，這些期權的行權價必須至少為110標的普通股公允價值的%。授予員工的股票期權通常最長期限為10年復一年，穿上背心四年從授予之日起，其中25在一年結束時授予%，並且75在剩下的三年內按月授予%。我們可能會不時授予具有不同歸屬條款的期權。除非僱員因傷殘或死亡而終止服務，否則在服務終止時，任何未行使的既得選擇權將於三個月屆滿或選擇權屆滿時(以較早者為準)喪失。
限制性股票單位(RSU)
我們還授予員工RSU，一般在三年內授予，在歸屬開始日期的每年週年日歸屬受RSU限制的三分之一的股份，或在四年內授予25在歸屬開始日期的每一年週年日，受RSU歸屬的股份的百分比，在每種情況下都取決於該僱員在該歸屬日期的繼續服務。如果在授予限制解除之前終止僱傭，RSU通常會被沒收。我們可能會不時以不同的歸屬條款授予RSU。
業績條件限制性股票單位(PSU)和基於業績的期權(PBO)
我們還向我們的高管和非執行員工發放PSU，並向我們的高管發放PBO。PSU和PBO的授予基於在指定的時間表內成功實現某些公司運營里程碑，以及在適用的歸屬日期之前繼續受僱。當這些類型的獎勵的績效目標被認為可能實現時，基於股票的薪酬費用開始確認。一旦確定了有資格歸屬的股份數量，這些股份就歸屬於二等額分期付款，等額分期付款50%按業績歸屬，其餘部分50%在成就一週年時歸屬，在每種情況下，以接受者在適用歸屬日期之前的持續服務為準。如果業績目標達到門檻水平，則有資格就PSU和PBO歸屬的股份數量將等於所授予的PSU數量的一半，以及所授予的PBO相關股份數量的四分之一。如果業績目標在目標水平上實現，則有資格就主營股和PBO歸屬的股份數量將等於已授予的PSU數量和已授予PBO相關股份的一半。(C)如果業績目標達到目標水平，則有資格就PSU和PBO授予的股份數量將等於授予的PSU數量和PBO相關股份的一半。如果業績目標在較高級別實現，則有資格就PSU授予的股份數量將等於授予的PSU數量的兩倍，並等於授予的PBO數量。在PSU和PBO的閾值和目標水平之間或PSU的目標水平和上級水平之間的水平上實現業績目標時，可發行的股票數量將使用線性插值確定。低於門檻的成就將導致不是的有資格就PSU和PBO歸屬的股份。
於2020年第一季度，我們授予PSU(“2020個PSU”)和PBO(“2020個PBO”)，每個PSU(“2020個PBO”)根據各種加權業績目標的實現開始歸屬，包括持續的收入和性能酶增長、生物治療流水線的戰略進展、安全和技術開發。截至2020年3月31日，我們預計2020年PSU和2020 PBO業績目標將在100目標水平的%，並據此確認費用。
於2019年第一季度，我們授予PSU(“2019年PSU”)和PBO(“2019年PBO”)，每個PSU(“2019 PBO”)根據各種加權業績目標的實現開始歸屬，包括持續的收入和業績酶增長、生物療法的戰略推進、現金餘額和戰略計劃制定。在2020年第一季度，我們確定2019年PSU和2019年PBO的績效目標已在84目標水平的%，並據此確認費用。因此，502019年第一季度歸屬的2019年PSU和PBO相關股份的百分比，以及502019年PSU和PBO相關股份的%將在2021年第一季度歸屬，每種情況下都取決於接受者在每個歸屬日期的繼續服務。
於2018年第一季度，我們授予PSU(“2018年PSU”)和PBO(“2018年PBO”)，每一項均根據各種加權業績目標的實現情況開始歸屬，包括核心業務收入增長、現金餘額、新的許可合作、新的研發服務收入安排、技術進步和新的治療酶進步。在2019年第一季度，我們確定2018年的PSU和2018年PBO的績效目標已在118目標水平的%，並據此確認費用。因此，502018年PSU和PBO相關股份的百分比在2019年第一季度歸屬，以及502018年PSU和PBO相關股份的百分比在2020年第一季度歸屬，每種情況下均以接受者在每個歸屬日期的持續服務為準。
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基於股票的薪酬費用
股票薪酬費用包括在未經審計的簡明合併經營報表中，具體如下(以千計)：
 截至3月31日的三個月，
 20202019
研究與發展$424  $388  
銷售、一般和行政1,745  1,675  
*總計$2,169  $2,063  
下表按安全類型列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表中包括的基於股票的薪酬支出總額(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
 20202019
股票期權$541  $554  
RSU和RSA599  461  
PSU331  391  
PBO698  657  
*總計$2,169  $2,063  
截至2020年3月31日，扣除預期沒收後，未確認的基於股票的薪酬支出為美元。4.7與未授予的員工股票期權相關的百萬美元，$2.4與未授權的RSU和RSA相關的百萬美元，$1.2與未授予的PSU相關的百萬美元，以及$2.0根據目前對業績水平的估計，與未授權的PBO相關的百萬美元。這些獎勵的股票薪酬費用將在2024年之前確認。

注10.股本
期權的行使
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，5,333和218,572股票分別是在行使期權時發行的，加權平均行權價為#美元。7.31及$3.55每股，淨現金收益為$39.0一千美元0.8分別為百萬美元。

附註11.承付款和或有事項
經營租約
我們的總部位於加利福尼亞州的紅杉城，在那裏我們佔據了大約77,300平方英尺的辦公和實驗室空間四大都會人壽保險公司(“大都會人壽”)同一商業園內的建築物。我們與大都會人壽的租約(“租賃”)約包括28,200位於加利福尼亞州雷德伍德市佩諾斯科特大道200號和220號的20平方英尺空間(“佩諾斯科特空間”)，大約37,9002平方英尺的空間，位於加利福尼亞州雷德伍德城佩諾布斯科特大道400號(“2號樓空間”)，大約11,200位於加利福尼亞州雷德伍德城切薩皮克大道501號的50平方英尺空間(“501切薩皮克空間”)。
到2020年1月31日，我們還租賃了大約29,900位於加利福尼亞州雷德伍德城Saginaw Drive 101號的一平方英尺空間(“Saginaw Space”)。在2020年1月1日至2020年1月31日期間，我們轉租了大約26,500薩吉諾空間的平方英尺出售給Minerva Surgical，Inc.薩吉諾空間的租約和轉租均於2020年1月底到期。在2020年2月1日至2020年4月30日期間，我們大約3,400薩吉諾空間的平方英尺，來自Minerva Surgical，Inc.本次轉租將於2020年4月30日結束。
24

吾等於二零零四年與大都會人壽就該空間的一部分訂立初步租約，其後該租約已多次修訂，以調整租約的空間及條款(“租賃”)。於2019年2月，吾等已與大都會人壽就Penobskt空間、2號樓空間及501切薩皮克空間訂立第八項租約修訂(“第八項修訂”)，以延長租約期限。根據第八修正案，佩諾斯科特空間和2號樓空間的租約期限已延長至2027年5月。501切薩皮克空間的租賃期已延長至2029年5月。我們有兩個連續的選擇將Penobcot空間、2號樓空間和501切薩皮克空間的租期延長#年五年每個選項。

我們被要求將我們租用的紅杉城設施的某些區域恢復到原來的形式。我們正在根據各自的租約條款支出資產報廢義務。我們在每個報告期都會審查估計債務，如果我們的估計發生變化，我們會進行調整。我們記錄的資產報廢債務為#美元。0.2截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他負債。與我們的資產報廢義務相關的增值費用是不是的米納爾。
根據租賃條款，我們行使了以信用證代替保證金的權利。信用證以銀行持有的存款餘額為抵押，金額為#美元。1.1截至2020年3月31日和2019年12月31日，均記作非流動限制性現金，並在未經審計的濃縮綜合資產負債表上記錄為非流動限制性現金。
融資租賃
2016年12月，我們與第三方供應商簽訂了一項為期三年的融資租賃協議，購買實驗室設備，部分資金通過融資租賃約美元獲得。0.4百萬租賃自2017年2月設備交付之日起生效，租賃期限為。三年自生效日期起於2020年2月到期。由於租賃結束時的討價還價購買選擇權，本融資協議作為融資租賃入賬。2017年4月，我們與第三方供應商簽訂了為期三年的融資租賃協議，購買信息技術設備，金額約為美元。0.3百萬租賃生效日期為2017年5月19日，租賃期限為。三年將於2020年4月到期。
租賃費和其他信息
與租賃相關的成本如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
 20202019
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$54  $54  
租賃義務利息—  4  
融資租賃成本54  58  
經營租賃成本1,068  1,178  
短期租賃成本(1)
31  —  
轉租收入(55) (211) 
總租賃成本$1,098  $1,025  
(1)一個月以上、一年以下租賃的短期租賃費用。
截至2020年3月31日，與不可撤銷分租項下的不可撤銷融資租賃和經營性租賃相關的其他信息如下：
經營租約融資租賃
加權-平均剩餘租期(年)7.4年份0.1年份
加權平均貼現率6.6 %5.0 %

25

計量租賃義務所包括金額支付的現金如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20202019
來自營業租賃的營業現金流$354  $812  
融資租賃的營業現金流$—  $5  
融資租賃帶來的現金流融資$51  $59  


截至2020年3月31日，我們對不可撤銷融資和經營租賃的年度未貼現現金流的到期日分析如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，融資租賃經營租約
2020(剩餘9個月)$9  $2,462  
2021—  4,197  
2022—  4,285  
2023—  4,589  
2024—  4,726  
2025年及其後—  13,494  
最低租賃付款總額9  33,753  
減去：推定利息—  (7,619) 
租賃義務$9  $26,134  

其他承諾
我們在正常的業務過程中達成供貨和服務安排。供應安排主要是針對固定價格的製造和供應。服務協議主要用於開發製造流程和某些研究。服務協議下的承諾可由我們酌情取消，這可能需要支付某些取消費用。完成服務安排的時間取決於對完成工作所需時間的估計變化。
下表提供了有關我們其他承諾的定量數據。未來的最低付款反映我們預期支付的金額，包括服務協議下的潛在義務，受我們取消風險的影響(以千為單位)：
其他承諾協議類型協議日期未來最低還款額
製造和供應協議，預計未來付款日期為2022年12月2016年4月： $847  
開發和製造服務協議2019年9月： 5,084  
其他承付款總額$5,931  
信貸安排
2017年6月30日，我們簽訂了一項信貸安排(“信貸安排”)，由最高不超過#美元的定期貸款(“定期債務”)組成。10.0百萬美元，以及循環信貸額度(“循環信貸額度”)下的墊款(“墊款”)，最高可達#美元。5.0百萬美元，應收賬款借款基數為80符合條件的應收賬款的百分比。在2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有從信貸安排中提取資金。我們可以在2020年9月30日到期日之前的任何時間使用循環信貸額度。2023年10月1日，定期債務項下提取的貸款到期，循環信用額度終止。在定期債務項下發放的貸款以倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加碼為基礎，在到期時計入可變利率的利息。3.60%。循環信貸額度下的墊款計息，浮動年利率等於(I)中的較大者1.00比最優惠利率高出%；及(Ii)5.00%.
我們在信貸安排下的義務是通過對我們幾乎所有的個人財產(我們的知識產權除外)的留置權來擔保的。信貸安排包括一些習慣契約和限制性金融契約。
26

包括達到最低產品收入水平，並與貸款人保持一定的最低現金水平。信貸安排的財務契約限制本公司轉讓抵押品、招致額外債務、進行合併或收購、支付股息或進行其他分配、進行投資、設立留置權、出售資產或出售在外國子公司持有的某些資產的能力。如果不遵守這些契約，可能會允許貸款人對我們和擔保信貸安排的抵押品行使補救措施，包括取消我們的財產的抵押品贖回權，擔保信貸安排和我們的現金。截至2020年3月31日，我們遵守了信貸安排的契約。
信貸安排允許在2021年11月1日之前只支付定期債務的利息。在適用的攤銷日期之後，要求每月支付定期債務的本金和利息。我們可以在任何時候選擇全額償還循環信用額度下的定期債務和預付款。
法律程序
我們目前不是任何重大未決訴訟或其他重大法律程序的一方。
彌償
我們必須確認我們在出具擔保時所承擔的任何義務的公允價值的責任。我們與許可方、被許可方和合作者簽訂了包含賠償條款的特定協議。在此類條款中，我們通常同意就某些類型的第三方索賠向許可方、被許可方和合作者提供賠償。賠償的最高金額不受限制。當損失可能發生並且可以合理估計時，我們會為已知的賠償問題累算。有不是的列示的任何期間與賠償問題有關的費用的應計費用。
新型冠狀病毒對人體的影響
由於目前的冠狀病毒大流行，我們面臨風險和不確定因素。冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰，並正在影響我們的員工、社區和業務運營，以及美國經濟和世界各地的其他經濟體。冠狀病毒大流行將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及對我們客户的影響的程度和嚴重程度，可能出現的有關冠狀病毒的新信息，為控制或治療其影響而採取的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。
到目前為止，我們和我們的合作伙伴已經能夠繼續向我們的全球客户供應我們的酶。然而，我們依賴於我們的製造和物流合作伙伴，因此，我們合作伙伴和客户的運營中斷可能會影響我們向客户供應酶的能力。此外，我們提供未來研發(“R&D”)服務的能力將繼續受到當地就地安置訂單和與我們合作的客户的任何運營中斷的影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為#美元。0.62000萬美元，因為某些研發服務的完成被推遲到未來期間。我們無法完全確定和量化我們的研發項目中的延誤將在多大程度上受到冠狀病毒大流行的影響。我們正在繼續評估冠狀病毒大流行對我們的業務和運營的潛在影響，包括我們的產品銷售、研發服務收入、費用和製造。
在美國，冠狀病毒的影響，包括在大流行期間管理非必要業務運營的政府命令，已導致我們位於加利福尼亞州紅木城的設施暫時關閉，並擾亂了我們的研發業務。我們的紅杉城員工自2020年3月中旬以來一直在家工作，同時確保我們運營中的基本人員配備水平保持不變。
我們未來的運營和流動性結果可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。截至這些簡明綜合財務報表的發佈日期，冠狀病毒大流行可能對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響的程度尚不確定。
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注12。關聯方交易
阿斯利康(AstraZeneca PLC)
我們的董事會成員Pam P.Cheng於2015年6月加入阿斯利康，擔任運營和信息技術執行副總裁。我們向阿斯利康(AstraZeneca PLC)及其受控採購代理和合同製造商銷售生物催化劑產品。
我們認出了$0.1百萬和不是的截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的主要收入分別來自與阿斯利康(AstraZeneca PLC)及其受控採購代理和合同製造商的交易。在2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$0.1百萬美元和$0.3阿斯利康(AstraZeneca PLC)及其受控採購代理和合同製造商的應收賬款分別為100萬美元。

注13.細分市場、地理位置和其他收入信息
段信息
我們將我們的業務管理為二業務細分：性能酶和新型生物療法，以我們的運營細分為基礎。運營部門被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息可供CODM或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的CODM是我們的首席執行官。我們的業務部門主要基於我們的組織結構和我們的運營結果，正如我們的CODM在評估業績和為公司分配資源時所使用的那樣。
我們報告與公司相關的費用，如法律、會計、信息技術和其他成本，這些費用沒有包括在我們的可報告業務部門中，稱為“公司成本”。所有未包括在營業收入(虧損)中的項目都不包括在業務部門中。
我們在整個公司的基礎上管理我們的資產，而不是按業務部門管理，因為我們的大部分運營資產是共享或混合的。我們的CODM在評估業績或分配資源時不按業務部門審查資產信息，因此，我們不按業務部門報告資產信息。

性能酶
我們最初將我們的CodeEvolver商業化®我們在製藥市場擁有蛋白質工程技術平臺和產品，到目前為止，這仍然是我們服務的最大市場。我們的客户，包括許多大型全球製藥公司，在他們的製造過程和過程開發中使用我們的技術、產品和服務。我們還利用這項技術開發了定製的酶，供其他工業市場使用。這些市場由幾個大型工業垂直市場組成，包括食品和食品配料、動物飼料、香料、香料和農用化學品。我們還使用我們的技術為客户開發使用NGS和PCR/qPCR的酶，用於體外分子診斷和分子生物學研究應用。

新型生物療法
我們還瞄準了製藥業的新機會，以發現、改進和/或開發生物治療藥物候選藥物。我們相信我們的代碼演化者®蛋白質工程平臺技術可以用來發現新的生物治療藥物候選藥物，這些藥物將針對需要改進治療幹預的人類疾病。同樣，我們相信我們可以利用我們的平臺技術來改善客户已有的候選生物治療藥物的具體特性，例如它的活性、穩定性或免疫原性。最值得注意的是我們在人類PKU潛在治療方面的主導項目。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。
我們還開發了其他生物治療候選藥物的流水線，這些藥物正在進行臨牀前開發，我們預計將繼續進行額外的投資，目的是推動針對其他治療領域的更多候選產品。2020年3月，我們與武田簽訂了武田協議，根據協議，我們將研究和開發用於某些疾病的基因治療產品的蛋白質序列。
在確定二公司的可報告部門包括業務活動的性質、直接向我們的CODM負責運營和行政活動的管理結構、可獲得性
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財務信息和提交給董事會的信息。我們的CODM定期審查我們的部門以及管理層為績效評估和資源分配提供的方法。
直接支持分部活動的運營費用根據分部內業務單位的分部人數、收入貢獻或活動，基於提供給分部的公司活動類型進行分配。費用分配不包括與部門分開管理的某些公司成本。這為CODM提供了更有意義的部門盈利報告，以支持運營決策和分配資源。
下表提供了按我們的可報告業務部門劃分的財務信息，以及對所得税前綜合虧損的對賬(以千為單位)：
截至2020年3月31日的三個月截至2019年3月31日的三個月
性能酶新型生物療法總計性能酶新型生物療法總計
收入：
產品收入$5,100  $—  $5,100  $7,988  $—  $7,988  
研發收入5,774  3,796  9,570  2,099  5,496  7,595  
總收入10,874  3,796  14,670  10,087  5,496  15,583  
成本和運營費用：
產品收入成本2,541  —  2,541  4,391  —  4,391  
研究與發展(1)
5,696  4,925  10,621  4,442  3,317  7,759  
銷售、一般和行政(1)
2,345  591  2,936  2,101  517  2,618  
部門總成本和運營費用10,582  5,516  16,098  10,934  3,834  14,768  
營業收入(虧損)$292  $(1,720) (1,428) $(847) $1,662  815  
公司成本(2)
(5,727) (5,575) 
折舊攤銷(492) (373) 
所得税前虧損$(7,647) $(5,133) 
(1) 研發費用和銷售、一般和行政費用不包括融資租賃的折舊和攤銷。
(2) 公司成本包括未分配的銷售、一般和行政費用、利息收入以及其他收入和費用。

下表提供了包含在運營損失中的基於庫存的補償費用(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20202019
性能酶新型生物療法企業成本總計性能酶新型生物療法企業成本總計
以股票為基礎的薪酬$756  $241  $1,172  $2,169  $636  $141  $1,286  $2,063  


29

重要客户
每個客户佔我們總收入的10%或更多的客户如下：
截至3月31日的三個月，
20202019
客户A24 %41 %
客户B19 %— %
客户C15 %— %
客户D11 %35 %
各自佔應收賬款10%或更多的客户截至下列期間的餘額如下：
截至的應收賬款百分比
2020年3月31日2019年12月31日
客户A47 %38 %
客户D— %10 %
*百分比為lESS低於10%
地理信息
地理收入由客户所在地確定，由以下內容組成(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
20202019
營業收入
美洲$5,225  $2,838  
EMEA5,971  7,726  
APAC3,474  5,019  
總收入$14,670  $15,583  

按地點劃分的可識別長期資產如下(以千為單位)：
長期資產2020年3月31日2019年12月31日
美國： $6,647  $6,282  


可識別商譽如下(以千為單位)：
2020年3月31日2019年12月31日
性能酶新型生物療法總計性能酶新型生物療法總計
商譽： $2,463  $778  $3,241  $2,463  $778  $3,241  
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注14.信貸損失準備
對信貸損失撥備的分析如下(單位：千)：
截至2020年3月31日的三個月
期初餘額2020年1月1日$34  
從津貼中扣除的沖銷—  
追討先前沖銷的款額—  
期末餘額2020年3月31日$34  

下表按賬齡類別彙總應收賬款(單位：千)：
2020年3月31日
31-60天61-90天91天及以上總計超過31天電流總餘額
應收帳款$745  $—  $40  $785  $7,599  $8,384  

2019年12月31日
31-60天61-90天91天及以上總計超過31天電流總餘額
應收帳款$185  $7  $65  $257  $8,806  $9,063  



注15。後續事件
在平臺技術轉讓和許可協議下實現里程碑
2020年4月，我們實現了與諾華CodeEvolver相關的技術轉讓里程碑®協議。我們有權得到$4.0300萬美元內60實現技術轉讓里程碑的日子。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下管理層對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的經審計的合併財務報表和附註以及管理層對截至2019年12月31日的年度報告(截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中包含的財務狀況和運營結果的討論和分析一併閲讀)這份關於Form 10-Q的季度報告包含1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於對我們的戰略、業務計劃、財務業績和與我們行業相關的發展的預期。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本季度報告的第II部分，表格10-Q的第1A項：“風險因素”和年報的第I部分，第1A項：“風險因素”中討論的那些，如本文所述，並在第II部分中引用。, 第1A項：本季度報告中表格10-Q和本報告其他部分的“風險因素”。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。我們預計，隨後的事件和發展將導致我們的觀點發生變化。但是，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。
業務概述
我們在越來越多的行業中發現、開發和銷售為我們的客户提供價值的蛋白質。我們認為蛋白質是一個巨大的、尚未開發的創造價值的材料來源，我們正在利用我們自2002年成立以來不斷改進的成熟技術，將越來越多的新型蛋白質商業化，無論是作為Codexis專有產品，還是與我們的客户合作。
我們是利用計算技術推動生物進步的先驅。自2002年以來，我們在CodeEvolver的開發上投入了大量資金®蛋白質工程技術平臺，是我們競爭優勢的主要來源。我們的技術平臺由基於人工智能的專有計算算法提供支持，這些算法可以快速挖掘我們龐大且不斷增長的蛋白質變體性能屬性庫。這些計算輸出使得對下一代蛋白質變體的預測變得越來越可靠，從而能夠以省時的方式提供有針對性的性能增強。除了計算能力之外，我們的CodeEvolver®蛋白質工程技術平臺集成了額外的模塊能力，包括機器人高通量篩選和基因組測序、有機化學和過程開發，所有這些都是協調一致的，以創造我們的新型蛋白質創新。
我們開發商業上可行的生物催化製造工藝的方法從概念上為目標產品設計最具成本效益和最實用的工藝開始。然後，我們開發優化的蛋白質催化劑，以便使用我們的CodeEvolver進行該過程設計®蛋白質工程平臺技術。然後對每個蛋白質工程項目的數千個工程蛋白催化劑候選進行快速篩選，並在相關製造操作條件下的高通量篩選中進行驗證。這種方法產生了優化的蛋白質催化劑，使得在傳統制造設備中運行通常相對簡單的成本效益過程成為可能。這也使得我們可以高效地將我們的工藝技術轉讓給我們的製造合作伙伴。
我們的CodeEvolver的成功體現®商業製造過程中的蛋白質工程技術平臺需要在多個技術學科中良好整合的專業知識。除了那些直接參與實踐我們的CodeEvolver的人員®除了分子生物學、酶學、微生物學、細胞工程、代謝工程、生物信息學、生物化學和高通量分析化學等蛋白質工程平臺技術，我們的過程開發項目還涉及有機化學、化學過程開發、化學工程、發酵過程開發和發酵工程的綜合專業知識。我們對生物催化劑和工藝開發的綜合、多學科方法是我們公司成功的關鍵因素。
我們最初將我們的CodeEvolver商業化®蛋白質工程技術平臺和產品在製藥市場，這仍然是一個主要的業務重點。我們的客户，其中包括許多大型全球
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製藥公司在其製造過程和過程開發中使用我們的技術、產品和服務。我們還授權了我們專有的CodeEvolver®此外，我們還向全球製藥公司提供蛋白質工程技術平臺，這樣他們就可以反過來利用這項技術為自己的企業設計酶。最近，在2019年5月，我們簽訂了平臺技術轉讓和許可協議(“Novartis CodeEvolver®協議“)與諾華製藥股份公司(”諾華“)。諾華公司的CodeEvolver®協議允許諾華公司使用Codexis的專有CodeEvolver®人體保健領域的蛋白質工程平臺技術。
作為我們將我們的技術擴展到製藥以外的戰略的證據，我們還利用這項技術開發了蛋白質催化劑和工業酶，供更廣泛的工業市場使用。這些目標行業包括幾個大型垂直市場，包括食品和食品配料、動物飼料、消費者護理、香料、香料和農用化學品。此外，我們正在利用我們的技術為客户開發使用下一代測序(“NGS”)和聚合酶鏈式反應(“PCR/qPCR”)的酶，用於體外分子診斷和基因組研究應用。2019年12月，我們簽訂了一項許可協議，向羅氏測序解決方案公司提供。(“羅氏”)與我們針對這一目標市場的第一種酶，Codexis的EvoT4™DNA連接酶進行了合作。

我們還開始使用CodeEvolver®蛋白質工程技術平臺，為我們的客户和我們自己的業務開發早期的、新型的生物治療候選產品。我們的第一個主導項目是對人類苯丙酮尿症(“PKU”)的潛在治療。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。2017年10月，我們與雀巢健康科學簽訂了“雀巢協議”，以推動我們的酶生物治療產品CDX-6114的發展，CDX-6114是我們潛在的治療PKU的酶生物治療產品。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。2019年2月，雀巢健康科學行使選擇權，獲得CDX-6114的獨家開發和商業化許可。2020年1月，我們與雀巢健康科學公司簽訂了一項開發協議，推動領先候選藥物CDX-7108進入臨牀前開發和早期臨牀研究。CDX-7108是潛在治療胃腸道疾病的主要候選藥物。同時，最初的戰略合作協議被延長到2021年12月，以支持發現其他疾病的治療候選藥物。於二零二零年三月，吾等與武田藥業有限公司(“武田”)的全資附屬公司夏爾人類基因療法有限公司訂立戰略合作及許可協議(“武田協議”)，以研究及開發針對某些疾病適應症的新型基因療法，包括治療溶酶體儲存障礙及血液因子缺乏症。

業務部門
我們管理我們的業務分為兩個業務部門：性能酶和新型生物療法。
性能酶
我們最初將我們的CodeEvolver商業化®我們在製藥市場擁有蛋白質工程技術平臺和產品，到目前為止，這仍然是我們服務的最大市場。我們的客户，包括許多大型全球製藥公司，在他們的製造過程和過程開發中使用我們的技術、產品和服務。我們還利用這項技術開發了定製的酶，供其他工業市場使用。這些市場由幾個大型工業垂直市場組成，包括食品和食品配料、動物飼料、消費者護理、香料、香料和農用化學品。我們還使用我們的技術為客户開發使用NGS和PCR/qPCR的酶，用於體外分子診斷和分子生物學研究應用。
新型生物療法
我們還瞄準了製藥業的新機會，以發現、改進和/或開發生物治療藥物候選藥物。我們相信我們的代碼演化者®蛋白質工程平臺技術可以用來發現新的生物治療藥物候選藥物，這些藥物將針對需要改進治療幹預的人類疾病。同樣，我們相信我們可以利用我們的平臺技術來改善客户已有的候選生物治療藥物的具體特性，例如它的活性、穩定性或免疫原性。我們的第一個主導項目是針對人類高苯丙氨酸血癥(“HPA”)(也稱為PKU)的潛在治療。PKU是一種遺傳性代謝紊亂，將必需氨基酸苯丙氨酸轉化為酪氨酸的酶缺乏。2017年10月，我們宣佈與雀巢健康科學公司達成一項全球開發、選擇和許可協議，以推動我們自己的新型口服給藥酶療法候選藥物CDX-6114的發展，CDX-6114可用於潛在的PKU治療。2018年7月，我們宣佈，我們已經在澳大利亞進行的首個人用CDX-6114進行的1a階段劑量遞增試驗中給第一批受試者劑量。2018年11月，我們宣佈了使用CDX-6114對健康志願者進行1a階段研究的主要結果。2018年12月，雀巢健康科學公司有義務在實現與CDX-6114配方有關的里程碑後60天內向我們額外支付100萬美元。2019年1月，我們收到美國食品和藥物管理局的通知
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美國藥品監督管理局(“FDA”)宣佈，它已經完成了對我們CDX-6114的研究性新藥申請(“IND”)的審查，並得出結論，我們可能會繼續在美國健康志願者中進行擬議的1b期多次遞增劑量研究。2019年2月，雀巢健康科學行使其選擇權，獲得了用於PKU管理的CDX-6114全球開發和商業化的全球獨家、特許權使用費、可分許可許可。作為期權行使的結果，我們在2019年第一季度獲得了一個里程碑，並確認了300萬美元的收入。在行使選擇權後，雀巢健康科學公司承擔了CDX-6114未來臨牀開發和商業化的所有責任，但完成了推廣研究CDX-6114-004，該研究已於2019年第四季度基本完成。
2017年10月，我們分別與雀巢健康科學簽訂了戰略合作協議，根據該協議，我們和雀巢健康科學正在合作利用CodeEvolver®為雀巢健康科學已有的消費者護理和醫療營養業務領域開發其他新型酶的平臺技術。2020年1月，我們和雀巢健康科學達成了一項開發協議，根據該協議，我們和雀巢健康科學正在合作，將一種針對通過我們的戰略合作協議發現的胃腸道疾病的主要候選藥物推進到臨牀前和早期臨牀研究中。戰略合作協議延長至2021年12月。
使用我們的CodeEvolver®在蛋白質工程平臺技術的基礎上，我們還開發了其他生物治療候選藥物的流水線，這些藥物正處於臨牀前開發階段。我們預計將繼續在我們的流水線中進行額外的投資，目的是推動針對其他治療領域的更多候選產品。
2020年3月，我們與武田簽訂了武田協議，根據針對Fabry病、Pompe病和一種未命名的血因子缺乏症的每個適用項目計劃，我們將合作研究和開發用於某些疾病適應症的基因治療產品的蛋白質序列。2020年3月，我們收到了850萬美元的一次性不可退還現金付款。
欲進一步説明我們的業務部門，請參閲本季度報告Form 10-Q中未經審計的綜合財務報表附註中的註釋13，“部門、地理和其他收入信息”。

有關冠狀病毒的最新商業消息
由於目前的冠狀病毒大流行，我們面臨風險和不確定因素。冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰，並正在影響我們的員工、社區和業務運營，以及美國經濟和世界各地的其他經濟體。冠狀病毒大流行將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及對我們客户的影響的程度和嚴重程度，可能出現的有關冠狀病毒的新信息，為控制或治療其影響而採取的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。
到目前為止，我們和我們的合作伙伴已經能夠繼續向我們的全球客户供應我們的酶。然而，我們依賴於我們的製造和物流合作伙伴，因此，我們合作伙伴和客户的運營中斷可能會影響我們向客户供應酶的能力。此外，我們提供未來研發(“R&D”)服務的能力將繼續受到當地就地安置訂單和與我們合作的客户的任何運營中斷的影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為60萬美元，因為某些研發服務的完成被推遲到未來時期。我們無法完全確定和量化我們的研發項目中的延誤將在多大程度上受到冠狀病毒大流行的影響。我們正在繼續評估冠狀病毒大流行對我們的業務和運營的潛在影響，包括我們的產品銷售、研發服務收入、費用和製造。
在美國，冠狀病毒的影響，包括在大流行期間管理非必要業務運營的政府命令，已導致我們位於加利福尼亞州紅木城的設施暫時關閉，並擾亂了我們的研發業務。我們的紅杉城員工自2020年3月中旬以來一直在家工作，同時確保我們運營中的基本人員配備水平保持不變。
我們未來的運營和流動性結果可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。冠狀病毒大流行可能在多大程度上對我們的財務狀況、流動資金或運營結果造成重大影響尚不確定。
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有關冠狀病毒大流行造成的各種風險的更多信息，請閲讀項目1A。本季度報告中的10-Q表格中包含的風險因素。

運營結果概述
由於產品收入的減少部分被研發收入的增加所抵消，2020年第一季度的收入從2019年第一季度的1560萬美元降至1470萬美元。2020年第一季度的產品收入從2019年第一季度的800萬美元減少到510萬美元，減少了290萬美元主要是因為到客户對品牌產品需求的時間安排。
研發收入從2019年第一季度的760萬美元增加到2019年第一季度的960萬美元，增加了200萬美元，這主要是由於諾華CodeEvolver下諾華公司的收入®根據武田協議，武田同意和確認武田的許可費，但部分抵消了雀巢健康科學上一年的功能許可費收入。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為60萬美元，因為某些研發服務的完成被推遲到未來時期。
由於產品結構的改善，2020年第一季度的產品毛利率為50%，而2019年同期為45%。我們的利潤率受到許多因素的影響，包括內部和第三方固定和可變成本的成本，包括材料和用品、勞動力、設施和其他間接成本。利潤率數據用作管理業績衡量標準，以便在綜合基礎上提供有關我們運營結果的附加信息。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的研發費用增加了300萬美元，增幅為37%，達到1100萬美元，這主要是由於與化學、製造和控制(CMC)相關的外部服務成本增加，以及監管費用、員工人數增加和可分配費用增加所致。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了60萬美元，增幅為7%，達到900萬美元，這主要是由於與會計費用和外部服務相關的成本增加，以及設施和員工數量的增加被可分配費用的降低所抵消。
2020年第一季度淨虧損為770萬美元，基本和稀釋後每股淨虧損0.13美元。相比之下，2019年第一季度淨虧損510萬美元，即每股基本稀釋後淨虧損0.09美元。2020年第一季度淨虧損較上年同期增加的主要原因是運營費用增加和產品收入減少，研發收入的增加部分抵消了這一影響。
截至2020年3月31日，現金和現金等價物減少320萬美元，至8730萬美元，而截至2019年12月31日，現金和現金等價物為9050萬美元。截至2020年3月31日的三個月，運營活動中使用的淨現金減少到140萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為290萬美元。我們相信，根據我們目前的運營水平，我們現有的現金和現金等價物將為持續運營、計劃的資本支出和至少未來12個月的營運資本需求提供充足的資金。
2017年6月，我們簽訂了一項貸款和擔保協議，允許我們在定期貸款下借入最多1，000萬美元，在以某些合格應收賬款的80%作為借款基礎的循環信貸安排(“信貸安排”)下借入最多500萬美元。信貸機制下的債務以對我們除知識產權以外的幾乎所有個人財產的留置權作為擔保。2019年9月，我們達成了信貸安排第七修正案，定期債務的提存期延長至2020年9月30日。我們可以在2020年9月30日之前的任何時候動用定期債務，但要遵守慣常的融資條件，其中包括不存在違約事件。截至2020年3月31日，沒有任何金額在信貸安排下借款，我們遵守了信貸安排的契約。見本季度報告Form 10-Q中未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註11，“承付款和或有事項”。
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以下是我們按業務部門劃分的運營結果概述：
性能酶
與2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三個月的收入增加了80萬美元，增幅為8%，達到1090萬美元，這主要是由於諾華CodeEvolver下的諾華收入®協議書以及在以下條件下的收入：與羅氏達成許可協議，提供我們的EvoT4DNA™連接酶高性能分子診斷酶，由De部分偏移由於客户對品牌產品需求的時間安排，產品收入增加。
由於產品結構的改善，截至2020年3月31日的三個月，產品毛利率為50%，而2019年同期為45%。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的研發費用增加了130萬美元，增幅為28%，達到570萬美元，這主要是由於與更多員工和更高的可分配費用相關的成本增加。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了20萬美元，增幅為12%，達到230萬美元，這主要是由於與會計費用和外部服務相關的成本增加，以及設施和員工人數的增加被可分配費用的降低所抵消。
新型生物療法
與2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三個月的收入減少了170萬美元，降幅為31%，主要原因是同比下降功能許可費收入來自雀巢健康科學，並由武田協議項下的收入確認部分抵消。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的研發費用增加了160萬美元，增幅為48%，達到490萬美元，主要原因是與以下相關的外部服務相關成本增加
CMC、監管費用、更高的外部服務、更高的員工人數和更高的股票薪酬費用。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了10萬美元，增幅為14%，達到60萬美元，這主要是由於與更多員工、更高的可分配費用和更高的基於股票的薪酬相關的成本增加。
葛蘭素史克平臺技術轉讓、協作和許可協議
2014年7月，我們成立了CodeEvolver®蛋白質工程平臺技術轉讓協作與許可協議(GSK CodeEvolver® 協議“)與葛蘭素史克(”葛蘭素史克“)達成協議。根據協議條款，我們授予葛蘭素史克使用CodeEvolver的非獨家許可® 蛋白質工程平臺技術，開發用於葛蘭素史克製藥和保健產品製造的新型酶。
我們在2014年7月執行協議時收到了預付費用，並在2014至2016年4月期間每年收到里程碑式的付款。我們完成了CodeEvolver的傳輸® 2016年4月將蛋白質工程平臺技術轉讓給葛蘭素史克，截至2016年4月，與技術轉讓相關的所有收入都已確認。基於葛蘭素史克對許可技術的成功應用，我們有可能獲得每個項目從575萬美元到3850萬美元不等的額外累計或有付款。我們也有資格獲得基於淨銷售額的版税，如果有的話，由GSK使用我們的CodeEvolver開發的一套有限的產品® 蛋白質工程平臺技術。
2019年9月，我們確認了來自葛蘭素史克的里程碑式付款200萬美元的收入，這筆付款與葛蘭素史克使用我們的CodeEvolver開發的一種酶的進步有關®蛋白質工程平臺技術。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們確認沒有研發收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有遞延收入餘額。
默克平臺技術轉讓和許可協議
2015年8月，我們加入了CodeEvolver®平臺技術轉讓協作和許可協議(“Merck CodeEvolver®協議“)與默克，夏普和多姆(”默克“)，這允許默克使用CodeEvolver®人和動物保健領域的蛋白質工程技術平臺。
我們在執行Merck CodeEvolver時收到了預付許可費® 2015年9月和2016年9月，我們完成了工程平臺技術轉讓，達成了協議，並支付了里程碑式的款項。此外，
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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們確認了合作安排下的各種研究項目的研發收入分別為90萬美元和100萬美元。
對於默克公司使用CodeEvolver開發的一種或多種新型酶生產的每種商業活性藥物成分(“原料藥”)，我們有可能收到最高1500萬美元的付款。®蛋白質工程技術平臺。原料藥付款基於默克公司開發和製造的原料藥數量，並將被確認為基於使用的版税。
2019年1月，我們對默克代碼演進器(Merck CodeEvolver)進行了修訂®安裝某些CodeEvolver的協議®蛋白質工程技術升級到默克的平臺許可證安裝中，並在多年期限內維護這些升級。許可證安裝於2019年完成，我們相應地確認了90萬美元的許可費收入。根據協議，默克公司有權選擇未來的技術增強，並支付特定的費用。截至2020年3月31日，默克尚未行使其技術增強選擇權。在截至2020年3月31日的三個月裏，根據修正案的條款，我們確認了2.5萬美元的研發收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們分別遞延了10萬美元和零的收入餘額。
全球發展、選擇權和許可協議和戰略合作協議
2017年10月，我們與法國興業銀行(前身為雀巢有限公司)簽訂了雀巢協議。雀巢健康科學公司(“NestléHealth Science”)同意，僅出於協議的整合和爭議解決條款的目的，雀巢健康科學公司(NestléHealth Science S.A.)將推進我們的酶生物治療產品CDX-6114，這是我們用於潛在治療PKU的候選酶生物治療產品。
在執行雀巢協議時，我們收到了1400萬美元的預付款，在使用CDX-6114對第一個人類1a階段劑量遞增試驗中的第一批受試者進行劑量調整後，我們收到了大約400萬美元的里程碑付款，以及在實現與CDX-6114配方相關的里程碑時，我們收到了100萬美元的里程碑付款。啟動試驗引發的400萬美元的里程碑付款於2018年9月收到，達成與CDX-6114相關的配方引發的100萬美元的里程碑付款於2019年2月收到。隨着開發工作的進行，預付款和與400萬美元的進度付款和100萬美元的里程碑付款有關的可變對價正在隨着時間的推移得到確認。收入是通過單一的進度指標確認的，該指標描述了我們在轉讓服務控制權方面的表現，這是基於迄今發生的努力水平與完成協議規定的所有履行義務所需的總估計努力水平的比率。我們確認截至2020年3月31日的三個月的開發費用為零，而截至2019年3月31日的三個月的研發收入為130萬美元。
2019年1月，我們收到美國食品和藥物管理局(FDA)的通知，它已經完成了對我們CDX-6114的調查性新藥申請(“IND”)的審查，並得出結論，我們可能會繼續在美國健康志願者中進行擬議的1b期多次遞增劑量研究。2019年2月，雀巢健康科學行使其選擇權，獲得了用於PKU管理的CDX-6114全球開發和商業化的全球獨家、特許權使用費、可分許可許可。期權支付的300萬美元在2019年第一季度被確認為研發收入。在行使選擇權後，雀巢健康科學公司承擔了CDX-6114未來臨牀開發和商業化的所有責任，但完成了推廣研究CDX-6114-004，該研究已於2019年第四季度基本完成。根據雀巢協議，我們有資格從雀巢健康科學公司獲得付款，其中包括(I)開發和審批里程碑，金額高達8500萬美元；(Ii)基於銷售的里程碑，總額高達2.5億美元，如果一年的淨銷售額超過10億美元，就可以實現總額；以及(Iii)產品淨銷售額的分級特許權使用費，百分比從中位數的個位數到較低的兩位數不等。
除了雀巢協議外，我們和雀巢健康科學還簽訂了戰略合作協議(“戰略合作協議”)，根據該協議，我們和雀巢健康科學將合作利用CodeEvolver®為雀巢健康科學成熟的消費者護理和醫療營養業務領域開發新型酶的蛋白質工程技術平臺。根據戰略協作協議，我們在2017年收到了120萬美元的預付款，並在2018年9月收到了用於額外服務的60萬美元的增量付款。我們確認截至2020年3月31日的三個月的研發費用為160萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的研發費用為120萬美元。
開發協議
2020年1月，我們和雀巢健康科學公司達成了一項開發協議，根據該協議，我們和雀巢健康科學公司正在合作開發一種主要候選藥物CDX-7108，目標是一種已發現的胃腸道疾病
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通過我們的戰略合作協議進入臨牀前和早期臨牀研究。戰略合作協議延長至2021年12月。
戰略協作協議
2018年4月，我們與Porton簽訂了Porton協議，授權Codexis的生物催化劑技術的關鍵元素用於Porton的全球定製中間體和原料藥開發和製造業務。根據波頓協議，我們有資格獲得每年的協作費和研發收入。我們在生效之日起30天內收到50萬美元的初始協作費，並在協議生效一週年時收到150萬美元。我們在2018年第四季度完成了技術轉讓。與提供給Porton的功能許可證相關的收入在許可證控制權移交給客户時確認。
平臺技術轉讓和許可協議
2019年5月，我們簽訂了平臺技術轉讓和許可協議(“Novartis CodeEvolver® 協議“)與諾華製藥股份公司(”諾華“)。該協議允許諾華公司使用Codexis公司專有的CodeEvolver® 人體保健領域的蛋白質工程平臺技術。在諾華CodeEvolver下® 協議，我們將轉讓Codexis的專有CodeEvolver® 從我們開始技術轉讓之日(“技術轉讓期”)開始，我們將在大約20個月的時間內向諾華公司轉讓蛋白質工程平臺技術。作為這項技術轉讓的一部分，我們公司向諾華Codexis提供了專有的酶、專有的蛋白質工程協議和方法以及專有的軟件算法。此外，Codexis和諾華的科學家團隊還參加了Codexis在加利福尼亞州雷德伍德城的實驗室和諾華在瑞士巴塞爾的指定實驗室的技術培訓課程和合作研究項目。技術轉讓完成後，諾華公司將擁有CodeEvolver® 蛋白質工程平臺技術安裝在其指定的實驗室。根據協議，我們在諾華CodeEvolver生效日期後不久收到了500萬美元的預付款®協議。如果圓滿完成第二個技術轉讓里程碑，我們有權額外獲得400萬美元，在圓滿完成第三個技術轉讓里程碑後，我們有權額外獲得500萬美元。考慮到在技術轉讓期(“改進期限”)結束後的多年期間內繼續披露和許可Codexis技術和材料的改進，諾華公司將向Codexis支付額外的800萬美元的年度付款。對於諾華公司使用已經開發或正在使用CodeEvolver開發的一種或多種酶生產的每種原料藥，Codexis還有可能獲得與數量相關的使用費®蛋白質工程平臺技術自技術轉讓期限結束之日起至最後一項許可專利到期之日止。對於諾華使用CodeEvolver生產原料藥的每個季度，諾華將向Codexis支付這些與產品相關的使用費用(如果有的話®-開發酶。使用付費將基於使用CodeEvolver生產的API的總量®-開發酶。這些使用費可以從臨牀階段開始，並將延伸到每種原料藥的整個商業壽命。合併的初始許可和技術轉讓履行義務的收入(預計將在20個月內發生)使用描述我們在轉讓服務控制權方面的績效的單一進度衡量標準確認，該衡量標準基於迄今產生的工作量與完成與合併的初始許可證和技術轉讓相關的履行義務所需的總估計工作量的比率。分配給未來改善工程的收入將在改善期內確認。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們從諾華CodeEvolver中確認了240萬美元的研發收入®協議。
2020年4月，我們實現了與諾華CodeEvolver相關的技術轉讓里程碑®協議。有關詳情，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註15，“後續事項”。
戰略協作和許可協議
2020年3月，我們與武田製藥有限公司的全資子公司夏爾人類基因治療公司簽訂了戰略合作與許可協議(“武田協議”)。(“武田”)，我們將合作研究和開發用於某些疾病的基因治療產品的蛋白質序列。在執行武田協議時，我們收到了850萬美元的預付不可退還的現金。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們確認了210萬美元的許可費作為研發收入。武田公司可能支付的其他款項包括：(I)最初計劃的研發費用和臨牀前批准里程碑的報銷，最高2230萬美元；(Ii)每個目標基因基於開發和商業化的里程碑，最高1.0億美元，其調整導致適用產品治療某些疾病；以及(Iii)分級特許權使用費，百分比從適用產品銷售額的中個位數到低個位數不等。
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運營結果
下表顯示了我們未經審計的簡明綜合經營報表中的金額(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，變化
 20202019$%
收入：
產品收入$5,100  $7,988  $(2,888) (36)%
研發收入9,570  7,595  1,975  26%
總收入14,670  15,583  (913) (6)%
成本和運營費用：
產品收入成本2,541  4,391  (1,850) (42)%
研究與發展10,967  8,016  2,951  37%
銷售、一般和行政8,989  8,415  574  7%
總成本和運營費用22,497  20,822  1,675  8%
運營損失(7,827) (5,239) (2,588) (49)%
利息收入266  231  35  15%
其他費用，淨額(86) (125) (39) (31)%
所得税前虧損。 (7,647) (5,133) (2,514) (49)%
所得税撥備5  3  2  67%
淨損失$(7,652) $(5,136) $(2,516) (49)%
營業收入
我們的收入包括產品收入和研發收入，具體如下：
•產品收入包括蛋白質催化劑、醫藥中間體和食典的銷售。®生物催化劑面板和套件。
•研發收入包括許可費、技術訪問費和排他費、研究服務費、里程碑付款、特許權使用費、優化和篩選費用。
下表顯示了我們未經審計的簡明綜合經營報表所帶來的產品收入和研發收入的金額(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，變化
(單位：千)20202019$%
產品收入$5,100  $7,988  $(2,888) (36)%
研發收入9,570  7,595  1,975  26%
總收入$14,670  $15,583  $(913) (6)%
由於我們客户的生產計劃和客户臨牀試驗時間的變化，收入通常在季度基礎上波動。此外，我們生產酶的內部能力有限。因此，我們依賴第三方製造商的性能和能力來實現我們製藥和精細化學品業務中使用的酶的商業規模生產。
我們接受從下訂單之日起一天到大約14個月的訂購單。然而，大多數採購訂單可以由客户修改或取消，而不會受到懲罰。考慮到這些行業實踐和我們的經驗，我們認為未完成的客户採購訂單總數(積壓)不能提供有意義的信息，可以用來預測未來期間的實際銷售額。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的總收入減少了90萬美元，主要原因是產品收入的減少部分被研發收入的增加所抵消。產品收入的下降是主要是因為到客户對品牌產品需求的時間安排。
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在截至2020年3月31日的三個月裏，研發收入比2019年同期增加了200萬美元，主要是由於諾華CodeEvolver下的諾華收入®根據武田戰略合作和許可協議，武田同意並確認許可費用，但部分抵消了雀巢健康科學上一年的功能許可費收入。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為60萬美元，因為某些研發服務的完成被推遲到未來時期。
成本和運營費用
我們的成本和運營費用包括產品收入成本、研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用。下表顯示了我們未經審計的簡明綜合經營報表中的產品收入、研究和開發費用以及銷售、一般和管理費用的金額(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，變化
(單位：千)20202019$%
產品收入成本$2,541  $4,391  $(1,850) (42)%
研究與發展10,967  8,016  2,951  37%
銷售、一般和行政8,989  8,415  574  7%
總成本和運營費用$22,497  $20,822  $1,675  8%

產品收入成本和產品毛利率
我們從產品收入中獲得的收入全部來自我們的性能酶部門。新型生物療法部門的收入來自合作研究和開發活動，而不是產品收入。
下表顯示了我們的產品收入、產品收入成本、產品毛利和我們未經審計的簡明綜合經營報表中的產品毛利率的金額(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，變化
(單位：千)20202019$%
產品收入$5,100  $7,988  $(2,888) (36)%
產品收入成本2,541  4,391  (1,850) (42)%
產品毛利$2,559  $3,597  $(1,038) (29)%
產品毛利率(%)50 %45 %
產品收入成本包括內部和第三方固定和可變成本，包括材料和用品、勞動力、設施和其他與產品收入相關的間接成本。
由於產品結構的差異，截至2020年3月31日的三個月的產品毛利率為50%，而2019年同期為45%。
研發費用
研究和開發費用包括內部項目以及合作研究和開發活動的費用。這些費用主要包括：(I)與員工有關的費用，其中包括工資和其他與人事有關的費用(包括股票薪酬)；(Ii)各種可分配費用，包括與佔用有關的費用、用品以及設施和實驗室設備的折舊；以及(Iii)外部費用。研究和開發費用在發生時計入。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的研發費用增加了300萬美元，增幅為37%，這主要是由於與CMC和監管費用相關的外部服務成本增加，員工人數增加，以及可分配費用增加。

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銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括與員工相關的成本，其中包括工資和其他與人員相關的費用(包括基於股票的薪酬)、招聘和培訓費用、諮詢和外部服務費用(包括審計和法律費用)、營銷成本、建築租賃成本以及折舊和攤銷費用。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了60萬美元，增幅為7%，這主要是由於與會計費和外部服務相關的成本增加，以及設施和員工人數的增加被可分配費用的降低所抵消。
利息收入和其他費用
截至3月31日的三個月，變化
(單位：千)20202019$%
利息收入$266  $231  $35  15%
其他費用，淨額(86) (125) (39) (31)%
其他收入總額$180  $106  $74  70%
利息 收入
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的利息收入增加了3.5萬美元，主要是由於現金和現金等價物水平較高，從而賺取了較低的平均利率。
其他費用
與2019年3月31日同期相比，截至2020年3月31日的前三個月其他費用減少了3.9萬美元，主要原因是前一年投資虧損10萬美元的未實現虧損，部分被外幣波動導致的虧損增加所抵消。
所得税撥備
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別確認了5000美元和3000美元的所得税撥備。所得税支出的增加是由於前幾年不確定的税收狀況記錄的額外利息。我們繼續對我們的遞延税項淨資產保持全額估值津貼，因為我們認為我們的大部分遞延税項資產更有可能無法變現。
淨損失
2020年第一季度淨虧損為770萬美元，基本和稀釋後每股淨虧損0.13美元。相比之下，2019年第一季度淨虧損510萬美元，即每股基本稀釋後淨虧損0.09美元。與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月的淨虧損增加，主要是因為運營費用增加和產品收入減少，部分被研究和開發收入的增加所抵消。
41

按細分市場劃分的運營結果(以千為單位，百分比除外)
按細分市場劃分的收入
截至3月31日的三個月，變化
20202019性能酶新型生物療法
性能酶新型生物療法總計性能酶新型生物療法總計$%$%
收入：
產品收入$5,100  $—  $5,100  $7,988  $—  $7,988  $(2,888) (36)%$—  — %
研發收入5,774  3,796  9,570  2,099  5,496  7,595  3,675  175 %(1,700) (31)%
總收入$10,874  $3,796  $14,670  $10,087  $5,496  $15,583  $787  8 %$(1,700) (31)%

截至2020年3月31日的三個月，性能酶部門的收入增加了80萬美元，增幅為8%，達到1090萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為1010萬美元。收入的增加主要是由於確認了r。諾華製藥股份公司根據諾華CodeEvolver提供的Evenue®協議及根據與羅氏測序解決方案公司簽訂的許可協議。授權我們的EvoT4DNA™連接酶高性能分子診斷酶，由De部分偏移由於客户對品牌產品需求的時間安排，產品收入增加。
在截至2020年3月31日的三個月裏，新穎生物療法部門的收入減少了170萬美元，降幅為31%，降至380萬美元，而截至2019年3月31日的三個月為550萬美元。收入的減少主要是由於上一年的原因。雀巢健康科學的功能許可費收入被武田協議下的收入確認和研發服務收入的減少部分抵消。
按細分市場劃分的成本和運營費用
截至3月31日的三個月，變化
20202019性能酶新型生物療法
性能酶新型生物療法總計性能酶新型生物療法總計$%$%
產品收入成本$2,541  $—  $2,541  $4,391  $—  $4,391  $(1,850) (42)%$—  — %
研究與發展(1)
5,696  4,925  10,621  4,442  3,317  7,759  1,254  28 %1,608  48 %
銷售、一般和行政(1)
2,345  591  2,936  2,101  517  2,618  244  12 %74  14 %
部門總成本和運營費用$10,582  $5,516  16,098  $10,934  $3,834  14,768  $(352) (3)%$1,682  44 %
公司成本5,907  5,681  
折舊攤銷492  373  
總成本和運營費用$22,497  $20,822  
(1) 研發費用和銷售、一般和行政費用不包括融資租賃的折舊和攤銷。
42

有關收入的產品成本的討論，請參閲“運營結果".
與2019年第一季度相比，2020年第一季度性能酶領域的研發費用增加了130萬美元，增幅為28%，達到570萬美元。這一增長主要是由於與更多員工和更高的可分配費用相關的成本增加。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度性能酶部門的銷售、一般和管理費用增加了20萬美元，增幅為12%，達到230萬美元。增加的主要原因是與會計費用和外部服務相關的成本增加，以及設施和員工人數的增加被較低的可分配費用所抵消。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度，新型生物療法部門的研發支出增加了160萬美元，增幅為48%，達到490萬美元。這一增長主要是由於與CMC相關的外部服務成本的增加、監管費用、更高的外部服務、更多的員工以及更高的股票薪酬費用。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度，新型生物療法部門的銷售、一般和管理費用增加了10萬美元，增幅為14%，達到60萬美元。這一增長主要是由於與更多員工、更高的可分配費用和更高的基於股票的薪酬相關的成本增加。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們滿足營運資本需求和為資本支出提供資金的能力。我們歷來主要通過運營產生的現金、行使股票期權以及公開和非公開發行我們的普通股來為我們的運營提供資金。我們也有能力在我們的信貸安排下借到最多1500萬美元。我們積極管理我們的現金使用和流動現金的投資，以確保保持足夠的資金來滿足我們的營運資金需求。我們的大部分現金和現金等價物都存放在美國的銀行，我們的外國子公司在當地銀行保留了有限的現金，以支付他們的短期運營費用。
以下為截至2020年3月31日和2019年12月31日的現金及現金等價物餘額和營運資金摘要(單位：千)：
(單位：千)2020年3月31日2019年12月31日
現金和現金等價物$87,327  $90,498  
營運資金$92,280  $98,817  
除了我們現有的現金和現金等價物外，我們還有資格賺取里程碑付款和其他或有付款，以實現我們協作協議下定義的協作目標和某些版税付款。我們賺取這些里程碑和或有付款的能力以及實現這些里程碑的時間主要取決於我們合作者的研發活動的結果，目前還不確定。2016年，我們完成了CodeEvolver轉移的最後階段®默克代碼演變下的默克技術®協議。在完成向默克公司的技術轉讓後，我們現在有資格從默克公司使用CodeEvolver開發的一種或多種新型酶生產的每種商業原料藥獲得最高1500萬美元的付款®技術此外，根據葛蘭素史克對許可技術的成功應用，我們有可能獲得每個項目從575萬美元到3850萬美元不等的額外或有付款。2019年5月，我們與諾華製藥股份公司簽訂了平臺技術轉讓和許可協議。諾華公司的CodeEvolver®協議允許諾華公司使用Codexis的專有CodeEvolver®人體保健領域的蛋白質工程平臺技術。根據協議，我們在諾華CodeEvolver生效日期後不久收到了500萬美元的預付款®協議。在圓滿完成第二個技術轉移里程碑後，我們有權獲得額外的400萬元，在圓滿完成第三個技術轉移里程碑後，我們有權獲得額外的500萬元。考慮到在技術轉讓期結束後的多年期間內繼續披露和許可對Codexis技術和材料的改進，諾華公司將每年向Codexis支付800萬美元的額外款項。
我們正在積極與製藥和食品行業的新老客户合作。我們相信，我們可以利用我們現有的產品和服務，並開發新的產品和服務，以增加我們未來的收入和毛利率。
43

我們歷史上經歷了運營現金流為負的情況，因為我們繼續投資於關鍵技術開發項目和對我們的CodeEvolver的改進®蛋白質工程技術平臺，並擴大我們的業務開發和與新客户的合作。我們的運營現金流將繼續主要受到向主要製藥公司授權我們的技術的銷售額和毛利、向客户提供的產品收入和協作研發服務以及我們的員工成本(主要是研發成本)的影響。我們經營活動的主要現金流來源是將我們的技術授權給主要製藥公司和我們的客户用於購買產品和/或合作研發服務的現金收入。我們運營活動中最大的現金用途是與員工相關的支出、租金支付、庫存購買，以支持我們的產品收入和非工資研發成本。
2017年6月，我們簽訂了信貸安排，其中包括定期貸款債務，允許我們借入最多1000萬美元，以及循環信貸安排，允許我們借入最多500萬美元，符合條件的應收賬款借款基數為合格應收賬款的80%。2019年1月，我們簽訂了信貸安排第五修正案，允許Codexis獲得高達110萬美元的信用證，以擔保其在與大都會人壽的租賃下的義務。2019年7月，我們簽訂了信貸安排第六修正案，將允許債務提高到70萬美元，用於為正常業務過程中的保險費融資。2019年9月，我們達成了信貸安排第七修正案，定期債務的提存期延長至2020年9月30日。我們可以在2020年9月30日之前的任何時候動用定期債務，但要遵守慣常的融資條件，其中包括不存在違約事件。信貸工具的提款以對我們除知識產權以外的幾乎所有個人財產的留置權為擔保。我們可以在到期日之前的任何時候提取循環信貸額度。2023年10月1日，任何定期債務貸款到期，循環信貸額度終止。截至2020年3月31日，信貸安排下沒有提取任何金額。截至2020年3月31日，我們遵守了信貸安排的契約。信貸安排要求我們遵守某些金融契約，包括達到某些貸款人批准的預測或維持某些最低現金水平。信貸安排中的限制性契約限制股息或其他分配的支付。有關我們合同義務的更多信息，請參見附註11, 未經審計簡明綜合財務報表附註中的“承擔及或有事項”，包括在本10-Q表格季度報告內。
2017年10月，我們與雀巢健康科學簽訂了雀巢協議。根據雀巢協議，雀巢健康科學向我們支付了1400萬美元的預付現金。2018年7月，我們宣佈已經用CDX-6114對第一批受試者使用CDX-6114進行了第一次人類1a期劑量遞增試驗，以進行PKU的潛在治療。試驗的啟動引發了雀巢健康科學公司400萬美元的里程碑付款，與CDX-6114相關的配方的達成引發的100萬美元的里程碑付款於2019年2月收到。2019年1月，我們收到FDA的通知，它已經完成了對我們針對CDX-6114的IND的審查，並得出結論，我們可能會繼續在美國健康志願者中進行擬議的1b期多次遞增劑量研究。2019年2月，雀巢健康科學行使其選擇權，獲得了用於PKU管理的CDX-6114全球開發和商業化的全球獨家、特許權使用費、可分許可許可。期權支付的300萬美元在2019年第一季度被確認為研發收入。在行使選擇權後，雀巢健康科學公司承擔了CDX-6114未來臨牀開發和商業化的所有責任，但完成了推廣研究CDX-6114-004，該研究已於2019年第四季度基本完成。雀巢健康科學根據雀巢協議向我們支付的其他潛在款項包括：(I)開發和審批里程碑，金額高達8500萬美元；(Ii)以銷售為基礎的里程碑，總額高達2.5億美元，如果一年的淨銷售額超過10億美元，就可以實現總額；以及(Iii)產品淨銷售額的分級特許權使用費，百分比從中位數的個位數到較低的兩位數不等。
2018年12月，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的自動貨架登記聲明(“2018年註冊聲明”)，根據該聲明，我們可以出售普通股、優先股、債務證券、權證、購買合同和/或單位，該聲明在備案後立即生效。2019年，我們與Casdin Capital，LLC(“Casdin”)的一家關聯公司簽訂了一項證券購買協議，根據該協議，我們以每股16.40美元的收購價向Casdin發行並出售了3，048，780股普通股(“非公開發行”)。在從非公開發行中扣除10萬美元的發行成本後，我們的淨收益為4990萬美元。
2020年3月，我們與武田簽訂了戰略合作和許可協議，根據該協議，我們在2020年3月收到了850萬美元的預付不可退還現金。武田公司可能支付的其他款項包括：(I)最初計劃的研發費用和臨牀前批准里程碑費用，金額高達2230萬美元；(Ii)每個目標基因基於開發和商業化的里程碑費用高達1.00億美元，其調整導致適用產品治療某些疾病；以及(Iii)按適用產品銷售額的中個位數到低個位數百分比的分級特許權使用費。
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由於目前的冠狀病毒大流行，我們面臨風險和不確定因素。冠狀病毒大流行給世界各地的公共衞生和經濟帶來了巨大的挑戰，並正在影響我們的員工、社區和業務運營，以及美國經濟和世界各地的其他經濟體。冠狀病毒大流行將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及對我們客户的影響的程度和嚴重程度，可能出現的有關冠狀病毒的新信息，為控制或治療其影響而採取的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。到目前為止，我們和我們的合作伙伴已經能夠繼續向我們的全球客户供應我們的酶。然而，我們依賴於我們的製造和物流合作伙伴，因此，我們合作伙伴和客户的運營中斷可能會影響我們向客户供應酶的能力。此外，我們提供未來研發(“R&D”)服務的能力將繼續受到當地就地安置訂單和與我們合作的客户的任何運營中斷的影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，冠狀病毒大流行導致研發收入下降，約為60萬美元，因為某些研發服務的完成被推遲到未來時期。我們無法完全確定和量化我們的研發項目中的延誤將在多大程度上受到冠狀病毒大流行的影響。我們正在繼續評估冠狀病毒大流行對我們的業務和運營的潛在影響，包括我們的產品銷售。, 研發服務收入、費用和製造費用。在美國，冠狀病毒的影響，包括在大流行期間管理非必要業務運營的政府命令，已導致我們位於加利福尼亞州紅木城的設施暫時關閉，並擾亂了我們的研發業務。我們的紅杉城員工自2020年3月中旬以來一直在家工作，同時確保我們運營中的基本人員配備水平保持不變。我們未來的運營和流動性結果可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。雖然我們相信我們手頭有足夠的現金來應對冠狀病毒大流行造成的破壞，但大流行可能在多大程度上對我們的財務狀況、流動性或運營結果造成實質性影響還不確定。有關冠狀病毒大流行造成的各種風險的更多信息，請閲讀項目1A。本季度報告中的10-Q表格中包含的風險因素。
截至2020年3月31日，我們在信貸安排下可借入的現金和現金等價物分別為8730萬美元和1500萬美元。我們的流動性取決於我們的現金和現金等價物、經營活動提供的現金流以及我們信貸安排下借款的持續可用性。如果我們目前的計劃和假設發生變化，我們可能需要額外的資本。我們對額外資本的需求將取決於許多因素，包括我們業務的財務成功、開發和商業化新產品和現有產品所需的支出、對我們未來可能製造或開發的其他業務、技術或設施的任何收購的影響、我們在新市場機會上的支出，以及必要時提交、起訴、執行和辯護專利主張的潛在成本。
我們相信，根據我們目前的運營水平，我們現有的現金和現金等價物將為持續運營、計劃的資本支出和至少未來12個月的營運資本需求提供充足的資金。
然而，如果我們目前的計劃和假設發生變化，我們可能需要額外的資本。我們對額外資本的需求將取決於許多因素，包括我們業務的財務成功、開發和商業化新產品和現有產品所需的支出、對我們未來可能製造或開發的其他業務、技術或設施的任何收購的影響、我們在新市場機會上的支出，以及必要時提交、起訴、執行和辯護專利主張的潛在成本。如果我們的資本資源不足以滿足我們的資本要求，並且我們無法與能夠或願意為我們的開發工作提供資金或將我們開發或啟用的任何產品商業化的合作伙伴建立或保持合作，我們將不得不籌集額外的資金來繼續開發我們的技術和產品，並完成由我們的技術產生的產品(如果有的話)的商業化。如果未來的融資涉及發行股權證券，我們現有的股東將受到稀釋。如果我們籌集債務融資或進行信貸安排，我們可能會受到限制我們經營業務的能力的限制性契約的約束。我們可能無法以對我們有利的條件籌集足夠的額外資金，如果有的話。如果我們不能籌集足夠的資金，不能產生足夠的收入來實現計劃的毛利率和控制運營成本，我們為我們的運營提供資金、利用戰略機遇、開發產品或技術或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到極大限制。如果發生這種情況，我們可能會被迫推遲或終止研究或開發計劃，或因我們的技術而導致的產品商業化。, 削減或停止運營，或通過合作和許可安排獲得資金，這些安排可能要求我們放棄商業權，或以對我們不利的條款授予許可證。如果沒有足夠的資金，我們將無法成功執行我們的業務計劃或繼續我們的業務。
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現金流
以下為截至2020年3月31日的三個月現金流量摘要(單位：千)：
 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20202019
經營活動中使用的現金淨額$(1,425) $(2,851) 
投資活動所用現金淨額(761) (445) 
用於融資活動的現金淨額(1,019) (2,082) 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(3,205) $(5,378) 
經營活動的現金流
截至2020年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為140萬美元，這是由於截至2020年3月31日的三個月淨虧損770萬美元，經40萬美元的折舊非現金費用、70萬美元的ROU租賃資產攤銷費用和220萬美元的股票薪酬調整後的淨虧損。營業資產和負債變化使用的額外現金為290萬美元。營業資產和負債的變化包括遞延收入增加650萬美元和其他應計負債增加310萬美元，但被未開賬單應收賬款增加390萬美元和應計補償減少190萬美元部分抵消。
截至2019年3月31日的三個月，運營活動中使用的現金淨額為290萬美元，這是由於截至2019年3月31日的三個月淨虧損5.1美元，調整後的非現金折舊費用為30萬美元，ROU租賃資產攤銷費用為80萬美元，基於股票的薪酬為210萬美元。營業資產和負債變化使用的額外現金為100萬美元。營業資產和負債的變化包括應收賬款增加110萬美元，應付賬款減少100萬美元，遞延收入減少290萬美元。
投資活動的現金流
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金分別為80萬美元和40萬美元，這主要歸因於購買財產和設備。
融資活動的現金流
在截至2020年3月31日的三個月裏，融資活動中使用的現金為100萬美元，主要包括與股權獎勵的股票淨結算相關的税款。
截至2019年3月31日的三個月，融資活動中使用的現金為210萬美元，其中包括行使股票期權的80萬美元收益，被與股票淨結算股權獎勵相關的税款280萬美元所抵消。
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合同義務
下表彙總了我們在2020年3月31日的重要合同義務(單位：千)：
按期到期付款
(單位：千)總計不足1年1至3年4-5年>5年
融資租賃義務$9  $9  $—  $—  $—  
經營性租賃義務(1)
33,753  3,504  8,579  9,385  12,285  
總計$33,762  $3,513  $8,579  $9,385  $12,285  

(1)代表我們位於加利福尼亞州紅杉城的設施根據截至2020年3月31日生效的不可取消運營租賃支付的未來最低租賃付款。以上最低租賃費不包括公共區域維護費或房地產税。最低付款並未因根據不可撤銷分租收取的未來最低分租租金10萬美元而減少。於2019年2月，吾等已與大都會人壽就我們的設施訂立租約第八修正案(“第八修正案”)，將租期由2027年5月延長至2029年5月。欲瞭解更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註11，“承付款和或有事項”。
其他承諾
我們還有其他與正常業務過程中的供應和服務安排有關的承諾。有關其他承付款的更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註11“承付款和或有事項”。未來的最低付款反映了這些債務預計在未來期間對我們的流動性和現金流產生的金額，幷包括受到我們取消風險的債務(以千為單位)：
其他承諾協議類型協議日期未來最低還款額
(單位：千)
製造和供應協議，預計未來付款日期為2022年12月2016年4月： $847  
開發和製造服務協議2019年9月： 5,084  
其他承付款總額$5,931  

信貸安排
於二零一七年六月，吾等訂立一項信貸安排(“信貸安排”)，包括最高1，000萬美元的定期貸款(“定期債務”)及最高500萬美元的循環信貸額度(“循環信貸額度”)下的墊款(“墊款”)，應收賬款借款基數為合資格應收賬款的80%。截至2020年3月31日，我們尚未從信貸安排中提取資金。我們可以在2020年9月30日到期日之前的任何時間使用循環信貸額度。2023年10月1日，定期債務項下提取的貸款到期，循環信用額度終止。定期債務項下的貸款到期計息，利率以倫敦銀行同業拆息加3.6%為基準浮動利率。循環信貸額度下的墊款以浮動年利率計息，相等於(I)最優惠利率加1.00%及(Ii)5.00%兩者中較大者。
我們在信貸安排下的義務是通過對我們幾乎所有的個人財產(我們的知識產權除外)的留置權來擔保的。信貸安排包括一些習慣契約和限制性金融契約，包括達到最低產品收入水平和與貸款人保持一定的最低現金水平。信貸安排的財務契約限制本公司轉讓抵押品、招致額外債務、進行合併或收購、支付股息或進行其他分配、進行投資、設立留置權、出售資產或出售在外國子公司持有的某些資產的能力。如果不遵守這些契約，可能會允許貸款人對我們和擔保信貸安排的抵押品行使補救措施，包括取消我們的財產的抵押品贖回權，擔保信貸安排和我們的現金。截至2020年3月31日，我們遵守了信貸安排的契約。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註11“承諾和或有事項”。
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表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有任何表外安排，如SEC頒佈的S-K規則第303(A)(4)項所定義。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層在編制綜合財務報表和附註時作出判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計政策或估計與我們於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中討論的那些相比沒有實質性變化，但關鍵會計政策和信貸損失和商譽減值的估計除外。關鍵會計政策或估計的變化是由於採用了“會計準則更新”(“ASU”)2016-13年，“金融工具-信貸損失”(主題326)：“金融工具信貸損失的計量”，以及ASU第2017-04號，“無形資產-商譽和其他”(主題350)：簡化商譽減值測試，説明如下：
金融工具-信貸損失(主題326)
2020年1月1日，我們採用了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)的規定：金融工具信用損失的計量，使用了修改的回溯法。該標準改變了大多數以攤餘成本計量的金融資產的減值模式，要求使用“當前預期信貸損失”模式.在這個模型下，我們需要估計金融資產的終身預期信用損失，並將估計值記錄到信用損失準備金中。撥備抵銷金融資產的攤餘成本基礎，從而淨列報金融資產或負債的預期收入額。
按攤餘成本計量的金融資產
按攤餘成本計量的金融資產包括應收貸款、債務擔保資產、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用風險、再保險應收賬款、合同資產以及不排除在合同範圍內有權收取現金的任何其他金融資產。這些資產沒有通過淨收入按公允價值核算。
當前預期信用模型
該模型要求信用損失估計在其公式中包括預測信息。此外，該模型要求在發生實際損失之前，在財務報表中反映對信用損失估計的確認。
信貸損失撥備
信貸損失準備是反映當前預期信貸模式下的損失確認情況的估值賬户。信貸損失準備從金融資產的攤餘成本基礎上扣除，並在資產負債表上淨列示。淨額表示預期對金融資產收取的金額。
無形資產-商譽和其他(主題350)
2020年1月1日，我們採用了前瞻性的方法，採納了ASU No.2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試”的條款。該標準通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了商譽減值的會計處理。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額。採用ASU 2017-04對我們未經審計的簡明合併財務報表沒有影響。
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險管理
由於外幣匯率、利率和其他因素的變化，我們的現金流和收益都會受到波動的影響。這些市場風險敞口在我們於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第II部分第7A項中披露。
利率敏感度
2017年6月，我們達成了由1000萬美元定期貸款和500萬美元循環信貸額度預付款組成的信貸安排。以倫敦銀行同業拆借利率加3.6%為基礎，按浮動利率提取到期的定期債務熊利。循環信貸額度下的墊款按浮動年利率計息，相等於(I)最優惠利率加1.00%及(Ii)5.00%兩者中較大者。這些浮動利率的增加將增加我們未來的利息支出，並降低我們的運營業績和現金流。截至2020年3月31日，信貸安排下沒有提取任何金額。我們對利率風險的敞口與我們2017年的浮動利率信貸安排有關，在這種情況下，利率上升可能會導致更高的借款成本。*由於截至2020年3月31日，我們2017年的信貸安排下沒有未償還的借款，假設利率變化10%的影響不會對我們的利息支出產生任何影響。
外幣風險
由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。當美元與我們產生費用的外幣相比貶值時，我們基於外幣的費用在換算成美元時會增加。雖然我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價，但未來美元價值的波動可能會影響我們產品在美國以外的價格競爭力。我們最重要的外幣敞口是由於非功能性貨幣計價的貨幣資產，主要是以其功能性貨幣以外的貨幣計價的貨幣。這些以貨幣計價的非功能性貨幣資產需要重新計量，這可能會導致我們綜合經營表中的其他費用、淨額和綜合資產負債表中資產的公允價值出現波動。截至2020年3月31日，假設10%的不利匯率變化對以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣的影響將導致我們綜合業務表中未來收益的潛在損失，並導致資產的公允價值減少約10萬美元。我們在2020年或2019年沒有從事對衝交易。

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第四項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持信息披露控制、程序和內部控制，旨在提供合理保證，確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們的交易法報告中需要披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的首席財務會計官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務會計官，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義。根據此次審查，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，這些披露控制和程序截至2020年3月31日在合理保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法規則13a-15或15d-15的(D)段要求的評估有關。由於冠狀病毒原地避難令的影響，我們對涉及審查型控制證據的現有控制進行了輕微修改。此外，我們實施了內部控制，以確保我們分別充分評估了金融工具減值和商譽減值，並在2020年1月1日適當評估和促進了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)和ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試的影響和採用。由於採用了新標準，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。
控制有效性的固有限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，即使被確定為有效的，無論設計和操作得多麼好，也只能提供合理的保證，以實現預期的控制目標，以防止或發現錯誤陳述。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

50

第二部分：其他信息

第(1)項。
法律程序
我們目前不是任何重大未決訴訟或其他重大法律程序的一方。

項目71A。危險因素
我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中，對可能影響我們的業務、未來業績或財務狀況的某些風險和不確定因素(“風險因素”)進行了描述。在截至2020年3月31日的三個月內，與截至2019年12月31日的Form 10-K年度的披露相比，關於風險因素沒有發生重大變化，但如下所述除外。投資者在就我們的股票做出投資決定之前，應考慮風險因素。
持續的冠狀病毒大流行可能會直接或間接對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會直接或間接受到廣泛爆發的傳染性疾病的實質性不利影響，包括持續的冠狀病毒大流行，它已經蔓延到我們、我們的客户、我們的供應商和我們的合作伙伴開展業務的許多國家。受影響地區的國家、州和地方政府已經並可能繼續實施安全預防措施，包括隔離、關閉邊境、加強邊境管制、旅行限制、就地避難所命令和關閉、企業關閉、取消公眾集會和其他措施。組織和個人正在採取更多措施來避免或減少感染，包括限制旅行和呆在家裏不上班。這些措施擾亂了受影響地區內外的正常商業運作，並對世界各地的企業和金融市場產生了重大負面影響。
冠狀病毒或另一場大流行或公共衞生危機的潛在影響和持續時間可能對區域、國家和全球經濟和金融市場產生重大影響，並可能引發一段時間的區域、國家和全球經濟減速或區域、國家或全球衰退。冠狀病毒在許多國家的爆發繼續對區域、國家和全球經濟活動造成不利影響，並造成金融市場的大幅波動和負面壓力。因此，由於全球金融市場的嚴重混亂和不穩定，我們可能難以以有吸引力的條件獲得債務和股權資本，或者根本無法獲得債務和股權資本。此外，我們的客户可能會因破產、缺乏流動性、缺乏資金、經營失敗或其他原因而終止或修改購買我們產品或服務的協議。
我們繼續監控我們的運營和適用的政府建議，並且由於冠狀病毒大流行，我們對我們的正常運營進行了修改，包括要求大多數辦公室員工遠程工作。儘管採取了這些措施，但冠狀病毒大流行可能會影響我們的工作人員和我們所依賴的第三方的健康和可獲得性，而我們也會採取類似的措施。如果我們的管理層成員和組織內關鍵職能的其他關鍵人員因冠狀病毒而無法履行職責或可用性有限，我們可能無法執行我們的業務戰略和/或我們的運營可能會受到負面影響。我們也可能遇到員工資源有限的情況，包括員工或他們的家人生病，或員工希望避免與個人或大羣人接觸。此外，我們已經並將繼續經歷由於隔離、自我隔離和其他對員工履行工作能力的限制而導致的業務運營中斷。
冠狀病毒大流行擾亂了商業運營。對我們業務和臨牀試驗的影響的程度和嚴重程度將主要取決於我們的產品和候選產品的供應鏈中斷的程度；患者獲得作為供應鏈組成部分的我們的產品的治療方面的中斷；研發服務工作的延遲，以及我們或我們的合作合作伙伴進行的當前和未來臨牀試驗的延遲。此外，冠狀病毒大流行對FDA和其他衞生當局運作的影響可能會推遲對我們的產品是供應鏈組成部分的候選產品的潛在批准。
雖然目前未能估計冠狀病毒大流行對我們的業務、營運、員工、客户、供應商或合作伙伴所造成的整體影響，但冠狀病毒的持續擴散、各國政府採取的措施、保護僱員的措施，以及大流行對所有商業活動的廣泛影響，可能會影響到我們的業務、營運、員工、客户、供應商或合作伙伴。
51

對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。因此，我們撤回了2020全年的財務指導。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
一個也沒有。

第三項。
高級證券違約
一個也沒有。

第四項。礦場安全資料披露
不適用。

第五項。其他資料
不適用。

52


項目6.展品

3.1  
Codexis，Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。2010年4月27日提交給特拉華州國務卿，並於2010年4月27日生效(通過參考2010年5月28日提交的公司截至2010年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。
3.2  
Codexis，Inc.於2012年9月4日提交給特拉華州州務卿的A系列初級參與優先股指定證書(通過引用2012年9月4日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。
3.3  
修訂和重新制定Codexis，Inc.的章程。自二零一零年四月二十七日起生效(參照本公司於二零一零年五月二十八日提交的截至二零一零年三月三十一日的Form 10-Q季報附件3.2)。
4.1  請參閲圖3.1至3.3。
10.1  *
戰略協作和許可協議，由Codexis，Inc.和Codexis，Inc.簽署，自202年3月23日起生效。和武田製藥株式會社的全資子公司夏爾人類基因療法公司(Shire Human Genetic Treatment，Inc.)。
10.2  *
信件協議，自2020年2月21日起生效，由Codexis，Inc.簽署，並在Codexis，Inc.之間生效。和葛蘭素史克知識產權發展有限公司。
31.1  
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)要求的首席執行官證書。
31.2  
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)要求的首席財務官證明。
32.1  
1934年修訂的“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官認證。
101   以下材料摘自本公司截至2020年3月31日止季度的Form 10-Q季度報告，以內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式編制，包括：(I)截至2020年3月31日及2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2020年3月31日及2019年3月31日的未經審計簡明綜合經營報表；(Iii)截至2019年3月31日的未經審計股東權益簡明綜合報表；(Iii)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合經營報表；(Iii)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合經營報表；(Iii)截至2020年3月31日及2019年3月31日的未經審計股東權益簡明綜合報表。2020和2019年及(V)未經審計簡明合併財務報表附註。
101.SCH： 內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL： 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF： 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB： 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE： 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104  本公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。
*  由於遺漏的信息(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露，可能會造成競爭損害，因此用括號標記的展品部分已被省略。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
Codexis，Inc.
日期：2020年5月8日依據：/s/約翰·J·尼科爾斯
約翰·J·尼科爾斯
總裁兼首席執行官兼首席執行官
(首席執行官)
日期：2020年5月8日依據：/s/羅斯·泰勒
羅斯·泰勒
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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