美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(馬克一)
| x | 根據1934年證券交易法第13條 或第15(D)條 截至2020年3月31日的季度報告 |
| o | 根據1934年“證券交易法”第13條
或第15(D)條提交的過渡報告 從_到_的過渡期 |
佣金 第000-28344號文件
| 第一家 社區公司 | |
| (註冊人在其章程中規定的確切名稱 ) | |
| 南卡羅來納州 | 57-1010751 |
(州 或其他公司司法管轄區 或組織) |
(I.R.S. 僱主識別號碼) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號，郵編：29072
(主要執行機構地址 )(郵編)
(803) 951-2265
(註冊人電話號碼 ，含區號)
(原名， 前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法 第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股 ，每股票面價值1.00美元 | FCCO | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示 註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內 是否符合此類備案要求。是x編號 o
用複選標記表示 註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據 S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的所有互動數據文件。x是o否
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器o | 加速的 文件服務器x | |
| 非加速文件管理器o | 規模較小的報告公司 x | |
| 新興成長型公司 o |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。o
用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是o編號x
指出截至最後可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量 ：2020年5月8日，發行人的普通股發行和發行7，462，247股 ，每股面值1.00美元。
目錄
| 第一部分-財務信息 | 1 | |
| 第1項 | 財務報表 | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 | |
| 合併損益表 | 2 | |
| 綜合全面收益表 | 3 | |
| 合併股東權益變動表 | 4 | |
| 合併現金流量表 | 5 | |
| 合併財務報表附註 | 6 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| 項目4. | 管制和程序 | 49 |
| 第II部分-其他資料 | 50 | |
| 第1項 | 法律程序 | 50 |
| 第1A項 | 危險因素 | 50 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 51 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 52 |
| 第五項。 | 其他資料 | 52 |
| 第6項 | 陳列品 | 52 |
| 簽名 | 53 | |
| 展品索引 | ||
| EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官認證 | ||
| EX-31.2規則13A-14(A)主要財務官認證 | ||
| EX-32第1350條認證 | ||
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一社區 公司
合併 資產負債表
| 三月三十一號， | ||||||||
| (美元(千美元，面值除外) | 2020 | 十二月三十一號， | ||||||
| (未經審計) | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | 23,739 | $ | 14,951 | ||||
| 有息銀行餘額 | 25,637 | 32,741 | ||||||
| 可供出售的投資證券 | 288,881 | 286,800 | ||||||
| 其他投資，按成本計算 | 2,062 | 1,992 | ||||||
| 持有待售貸款 | 11,937 | 11,155 | ||||||
| 貸款 | 749,529 | 737,028 | ||||||
| 減去貸款損失撥備 | 7,694 | 6,627 | ||||||
| 淨貸款 | 741,835 | 730,401 | ||||||
| 財產、傢俱和設備--網 | 34,819 | 35,008 | ||||||
| 租賃使用權資產 | 3,170 | 3,215 | ||||||
| 持有待售房產 | 591 | 591 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 28,223 | 28,041 | ||||||
| 擁有的其他房地產 | 1,481 | 1,410 | ||||||
| 無形資產 | 1,378 | 1,483 | ||||||
| 商譽 | 14,637 | 14,637 | ||||||
| 其他資產 | 6,917 | 7,854 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,185,307 | $ | 1,170,279 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 無息需求 | $ | 291,669 | $ | 289,829 | ||||
| 計息 | 694,976 | 698,372 | ||||||
| 總存款 | 986,645 | 988,201 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券 | 46,041 | 33,296 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | — | 211 | ||||||
| 次級債 | 14,964 | 14,964 | ||||||
| 租賃責任 | 3,229 | 3,266 | ||||||
| 其他負債 | 9,814 | 10,147 | ||||||
| 負債共計 | 1,060,693 | 1,050,085 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，每股面值1.00美元， 1000萬股授權股票；無已發行和已發行股票 | — | — | ||||||
| 普通股，每股面值1.00美元；授權股份20，000，000股 ；於2020年3月31日發行併發行7，462，247股；2019年12月31日發行併發行7，440，026股 | 7,462 | 7,440 | ||||||
| 非既得限制性股票 | (465 | ) | (151 | ) | ||||
| 額外實收資本 | 90,916 | 90,488 | ||||||
| 留存收益 | 20,830 | 19,927 | ||||||
| 累計其他綜合收入 | 5,871 | 2,490 | ||||||
| 股東權益總額 | 124,614 | 120,194 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,185,307 | $ | 1,170,279 | ||||
參見合併財務報表附註
| 1 |
| 第一社區公司 | ||||||||
| 合併損益表(未經審計) | ||||||||
| (千美元，每股除外) | 截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 利息收入： | ||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 8,827 | $ | 8,609 | ||||
| 投資證券--應納税 | 1,437 | 1,217 | ||||||
| 投資證券--免税 | 289 | 439 | ||||||
| 其他短期投資 | 152 | 103 | ||||||
| 其他 | 5 | 6 | ||||||
| 利息收入總額 | 10,710 | 10,374 | ||||||
| 利息支出： | ||||||||
| 存款 | 1,019 | 1,001 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券 | 104 | 92 | ||||||
| 其他借來的錢 | 170 | 261 | ||||||
| 利息支出總額 | 1,293 | 1,354 | ||||||
| 淨利息收入 | 9,417 | 9,020 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 1,075 | 105 | ||||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 8,342 | 8,915 | ||||||
| 非利息收入： | ||||||||
| 存款服務費 | 399 | 411 | ||||||
| 抵押銀行收入 | 982 | 844 | ||||||
| 投資諮詢和非存款佣金 | 634 | 438 | ||||||
| 證券出售損失 | — | (29 | ) | |||||
| 出售其他資產的收益 | 6 | — | ||||||
| 其他 | 907 | 845 | ||||||
| 非利息收入總額 | 2,928 | 2,509 | ||||||
| 非利息支出： | ||||||||
| 薪金和員工福利 | 5,653 | 5,170 | ||||||
| 入住率 | 643 | 655 | ||||||
| 裝備 | 318 | 386 | ||||||
| 市場營銷和公共關係 | 354 | 175 | ||||||
| FDIC保險評估 | 42 | 74 | ||||||
| 其他房地產費用 | 35 | 29 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 105 | 132 | ||||||
| 其他 | 1,888 | 1,702 | ||||||
| 非利息支出總額 | 9,038 | 8,323 | ||||||
| 税前淨收益 | 2,232 | 3,101 | ||||||
| 所得税費用 | 438 | 606 | ||||||
| 淨收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
| 普通股基本每股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.33 | ||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.32 | ||||
參見合併財務報表附註
| 2 |
第一社區 公司
合併 全面收益表 (未經審計)
| (千美元) | ||||||||
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
| 其他 綜合收入： | ||||||||
| 期內可供出售證券的未實現收益 扣除税費後分別為899美元 和609美元 | 3,381 | 2,282 | ||||||
| 重新分類 扣除税收優惠後的淨收入中可供出售證券損失的調整分別為0美元和6美元 | — | 23 | ||||||
| 其他 綜合收益 | 3,381 | 2,305 | ||||||
| 綜合 收入 | $ | 5,175 | $ | 4,800 | ||||
參見合併財務報表附註
| 3 |
第一社區 公司
合併 股東權益變動表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 實繳 | 受限 | 留用 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 權證 | 資本 | 股票 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 | 7,639 | $ | 7,639 | $ | 31 | $ | 95,048 | $ | (149 | ) | $ | 12,262 | $ | (2,334 | ) | $ | 112,497 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 2,495 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税後的其他綜合收入淨額為615美元 | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票 | 8 | 8 | 162 | (170 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 33 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 報廢的股票 | (8 | ) | (8 | ) | (148 | ) | (156 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | 21 | 21 | (14 | ) | (7 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 股息：普通股(每股0.11美元) | (840 | ) | (840 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 | 5 | 5 | 95 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年3月31日 | 7,665 | $ | 7,665 | $ | 17 | $ | 95,150 | $ | (286 | ) | $ | 13,917 | $ | (29 | ) | $ | 116,434 | |||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | 7,440 | $ | 7,440 | $ | — | $ | 90,488 | $ | (151 | ) | $ | 19,927 | $ | 2,490 | $ | 120,194 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | 1,794 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税後的其他綜合收入淨額為899美元 | 3,381 | 3,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股 | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票 | 18 | 18 | 348 | (366 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 52 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 報廢的股票 | (1 | ) | (1 | ) | (14 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息：普通股(每股0.12美元) | (891 | ) | (891 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 | 5 | 5 | 90 | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | 7,462 | $ | 7,462 | $ | — | $ | 90,916 | $ | (465 | ) | $ | 20,830 | $ | 5,871 | $ | 124,614 | ||||||||||||||||
參見合併財務報表附註
| 4 |
| 第一社區公司 | ||||||||
| 綜合現金流量表 | ||||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| (千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
| 業務活動現金流量： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | 403 | 393 | ||||||
| 淨溢價攤銷 | 521 | 539 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 1,075 | 105 | ||||||
| 持有待售貸款的來源 | (34,427 | ) | (25,345 | ) | ||||
| 出售持有以供出售的貸款 | 33,645 | 21,269 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 105 | 132 | ||||||
| 已獲得貸款的增值 | (106 | ) | (143 | ) | ||||
| 證券出售損失 | — | 29 | ||||||
| 其他資產增加 | (80 | ) | (3,273 | ) | ||||
| (減少)其他負債增加 | (363 | ) | 1,634 | |||||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | 2,567 | (2,165 | ) | |||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 購買可供出售的投資證券 | (11,882 | ) | (5,419 | ) | ||||
| 購買其他投資證券 | (70 | ) | (207 | ) | ||||
| 可供出售的投資證券的到期日/贖回 | 13,606 | 7,969 | ||||||
| 出售可供出售的證券所得款項 | — | 7,137 | ||||||
| 貸款(增加)減少 | (12,495 | ) | 152 | |||||
| 出售固定資產所得款項 | — | 301 | ||||||
| 購置房產和設備 | (214 | ) | (1,178 | ) | ||||
| 投資活動中提供的現金淨額(已用) | (11,055 | ) | 8,755 | |||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 存款賬户減少 | (1,555 | ) | (5,735 | ) | ||||
| 根據回購協議出售的證券增加 | 12,745 | 3,985 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 | 10,001 | 56,000 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | (10,212 | ) | (54,005 | ) | ||||
| 報廢的股票 | (15 | ) | (156 | ) | ||||
| 支付的股息：普通股 | (891 | ) | (840 | ) | ||||
| 發行普通股所得款項 | 4 | — | ||||||
| 股息再投資計劃 | 95 | 100 | ||||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | 10,172 | (651 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 1,684 | 5,939 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 47,692 | 32,268 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 49,376 | $ | 38,207 | ||||
| 補充披露： | ||||||||
| 期內支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | 1,462 | $ | 1,293 | ||||
| 所得税 | $ | — | $ | — | ||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 證券未實現收益 | $ | 5,871 | $ | 2,917 | ||||
| 經營性租賃使用權資產的確認 | $ | — | $ | 2,846 | ||||
| 經營租賃責任的確認 | $ | — | $ | 2,849 | ||||
| 將持有至到期的投資證券轉讓給可供出售的證券 | $ | — | $ | 16,144 | ||||
| 將貸款轉移至喪失抵押品贖回權的財產 | $ | 78 | — | |||||
參見合併財務報表附註
| 5 |
合併財務 報表附註(未經審計)
注1-業務性質和呈報依據
陳述的基礎
管理層認為，隨附的 未經審計的綜合資產負債表、綜合收益表、全面收益表、 股東權益變動表以及第一社區公司(“公司”)及其全資子公司第一社區銀行(“銀行”)的現金流量，在各重大方面均公平地反映了公司於2020年3月31日和2019年12月31日的財務 狀況，以及公司截至3月31日的三個月的經營業績和現金流量 截至2020年3月31日的三個月的運營結果不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期結果 。
管理層認為，為公平呈現綜合財務狀況和綜合經營結果所需的所有 調整已經完成。 所有這些調整都是正常的、經常性的。所有重要的公司間賬户和交易在整合中都已取消 。合併財務報表及其附註按照 表格10-Q的説明進行列報。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息 應與這些未經審計的中期財務報表相關。
風險和不確定性
2019年12月，據報道，一種新型冠狀病毒(冠狀病毒)在中國出現，並已蔓延到包括美國在內的多個 國家。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行，美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態。冠狀病毒大流行嚴重限制了世行市場的經濟活動水平。為應對冠狀病毒大流行，世行擁有 零售辦事處的州和其他大多數州的政府已採取預防或保護措施，例如限制旅行 和業務運營，建議或要求個人限制或放棄外出時間，並下令 暫時關閉被認為不必要的企業。
雖然本行的 業務已被指定為基本業務，這使得本行可以繼續為其客户提供服務，但本行為 許多已被視為非必需的業務或已被視為非必需的業務所僱用的客户提供服務。到目前為止，世行的許多客户被歸類為基本業務，或者受僱於 被歸類為基本業務的企業，但許多客户都受到了冠狀病毒大流行的不利影響。
冠狀病毒大流行的影響 是不穩定的，並且還在繼續演變。冠狀病毒大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響 導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和中斷 ，並對公司的業務、財務狀況和運營業績產生了不利影響。冠狀病毒大流行對公司業務、財務狀況和運營結果的最終影響 目前尚不確定，將取決於各種事態發展和其他因素，包括大流行的持續時間和範圍 ，以及政府、監管和私營部門對大流行的應對措施，以及對經濟、金融市場和公司客户、員工和供應商的相關影響 。
本公司的 業務、財務狀況和經營結果通常取決於本銀行借款人償還貸款的能力、本銀行擔保貸款的抵押品價值以及對本銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求 ，這高度依賴於本銀行運營的主要市場和整個美國的商業環境 。
2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調了50個基點，隨後在2020年3月16日又下調了100個 個基點。這些利率下調和冠狀病毒大流行的其他影響可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響 。由於冠狀病毒的傳播，出現了經濟不確定性 ，這可能會對淨利息收入、貸款損失撥備和非利息收入產生負面影響。可能會發生其他 財務影響，但目前尚不清楚此類潛在影響。
截至2020年3月31日，銀行的資本充足率超過了所有監管要求。雖然管理層認為公司 有足夠的資本來抵禦冠狀病毒大流行帶來的長期經濟衰退，但銀行報告的 和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。
| 6 |
我們相信，我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款應對冠狀病毒大流行；我們有能力根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款 ；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。此外，如果需要，我們有資格參加Paycheck 保護計劃流動性工具(PPPLF)，為Paycheck Protection Program(PPP)貸款提供資金。
從2020年3月初 開始，該公司主動聯繫其貸款客户，並提供最長90天的延期。截至2020年3月31日，公司批准了183個延期請求，總計1.183億美元的公司與冠狀病毒大流行相關的貸款組合 。截至2020年5月4日，公司已經批准了383筆延期，總計約2.024億美元 在公司的貸款組合中。
公司 評估了截至2020年3月31日其在受冠狀病毒大流行影響最大的某些行業領域的風險敞口：
| 行業細分 | 出類拔萃 | 貸款的% | 艾夫。放款 | 艾夫。貸款對象 | ||||||||||||
| (百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
| 酒店 | $ | 26.8 | 3.6 | % | $ | 1.9 | 67 | % | ||||||||
| 餐飲業 | $ | 17.6 | 2.4 | % | $ | 0.6 | 64 | % | ||||||||
| 輔助生活 | $ | 9.2 | 1.2 | % | $ | 1.8 | 50 | % | ||||||||
| 零售 | $ | 75.5 | 10.1 | % | $ | 0.6 | 62 | % | ||||||||
注2-每股普通股收益
下面對基本和稀釋每股普通股收益計算的分子 和分母進行了調整：
(除市場均價外，以千為單位 價格)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
| 分母 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股時間： | ||||||||
| 基本股份 | 7,421 | 7,634 | ||||||
| 稀釋證券： | ||||||||
| 遞延補償 | 38 | 52 | ||||||
| 權證/限制性股票-庫存股方法 | 9 | 39 | ||||||
| 稀釋後股份 | 7,468 | 7,725 | ||||||
| 用於計算假定股票數量的平均市場價格 | $ | 19.03 | $ | 19.90 | ||||
截至2020年3月31日和2019年3月31日，沒有未償還的期權 。
2011年第四季度，我們 發行了250萬美元的8.75%次級票據，2019年12月16日到期。2012年11月15日，附屬票據按面值全額贖回 。關於次級債務的發行，該公司以每股5.90美元的價格發行了107，500股普通股 的認股權證。截至2019年3月31日，未償還的權證有36，550份，這些權證包括在上表的 稀釋證券中。所有認股權證均於2019年12月16日到期前行使。
| 7 |
注2-每股普通股收益 -續
2006年，本公司設立了 非僱員董事遞延補償計劃，根據該計劃，董事可選擇遞延全部或部分年度聘用費和 在董事會或董事會委員會任職應支付的月度會議費用。普通股單位 在賺取薪酬時記入董事賬户，並計入上述 表中的稀釋證券。非僱員董事的賬户餘額在退休或從董事會辭職時通過發行普通股的方式分配 。截至2020年3月31日和2019年12月31日， 計劃中分別有100，215和97，104套。截至2020年3月31日和2019年12月31日的應計負債分別為120萬美元和110萬美元， 並計入資產負債表上的“其他負債”。
附註3-投資證券
投資證券的攤餘成本和估計 公允價值摘要如下：
| 可供銷售： | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| (千美元 ) | 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
| 美國 國債 | $ | 3,498 | $ | 36 | $ | — | $ | 3,534 | ||||||||
| 政府贊助企業 | 987 | 28 | — | 1,015 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 176,507 | 5,818 | 1,491 | 180,834 | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 41,255 | 597 | 125 | 41,727 | ||||||||||||
| 國家和地方政府 | 59,187 | 2,577 | 8 | 61,756 | ||||||||||||
| 其他 證券 | 15 | — | — | 15 | ||||||||||||
| $ | 281,449 | $ | 9,056 | $ | 1,624 | $ | 288,881 | |||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| (千美元 ) | 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 美國 國債 | $ | 7,190 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 7,203 | ||||||||
| 政府贊助企業 | 984 | 17 | — | 1,001 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 182,736 | 1,490 | 640 | 183,586 | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 45,301 | 259 | 217 | 45,343 | ||||||||||||
| 國家和地方政府 | 47,418 | 2,371 | 141 | 49,648 | ||||||||||||
| 其他 證券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
| $ | 283,648 | $ | 4,153 | $ | 1,001 | $ | 286,800 | |||||||||
在2019年第一季度， 本公司將上市為持有至到期的證券組合重新分類為可供出售。截至2020年3月31日，沒有投資 被列為持有至到期的證券。
在截至2020年和2019年3月31日的三個月內，本公司從出售可供出售的投資證券中分別獲得了0美元和710萬美元的收益 。在截至2020年3月31日的三個月裏，出售可供出售的投資證券沒有毛實現收益，也沒有毛實現虧損。在截至2019年3月31日的三個月中，可供出售的投資證券的銷售實現收益總額為41000美元，實現虧損總額為7萬美元。
| 8 |
注3-投資證券-續
截至2020年3月31日，其他 可供出售的證券包括以下公允價值的證券：50萬美元的共同基金和1萬美元的外債。根據會計準則更新(“ASU”)2016-01-“金融工具-整體” (小標題825-10)的要求，本公司按公允價值計量其股權投資，並通過淨收入確認的公允價值變動 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，共同基金分別確認了3.8萬美元的虧損和1.0萬美元的收益 。截至2019年12月31日，可供出售的公司和其他證券包括以下 公允價值：8.8萬美元的共同基金和10萬美元的外債。按成本計算的其他投資包括 聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票金額為110萬美元和截至2020年3月31日的公司股票金額為100萬美元 。截至2019年12月31日，公司持有991.4萬美元的FHLB股票和100萬美元的公司股票。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未實現虧損總額 和公允價值，按投資類別和單個證券連續虧損的時間長度彙總。
| (千美元 ) | 不到 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 可供銷售的證券 證券： | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | 36,949 | $ | 1,432 | $ | 4,062 | $ | 59 | $ | 41,011 | $ | 1,491 | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 3,038 | 18 | 8,845 | 107 | 11,883 | 125 | ||||||||||||||||||
| 國家和地方政府 | 2,226 | 8 | — | — | 2,226 | 8 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 42,213 | $ | 1,458 | $ | 12,907 | $ | 166 | $ | 55,120 | $ | 1,624 | ||||||||||||
| (千美元 ) | 不到 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 可供銷售的證券 證券： | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國 國債 | $ | — | $ | — | $ | 1,508 | $ | 3 | $ | 1,508 | $ | 3 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 57,175 | 485 | 12,419 | 155 | 69,594 | 640 | ||||||||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 7,891 | 53 | 13,502 | 164 | 21,393 | 217 | ||||||||||||||||||
| 國家和地方政府 | 5,695 | 141 | — | — | 5,695 | 141 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 70,761 | $ | 679 | $ | 27,429 | $ | 322 | $ | 98,190 | $ | 1,001 | ||||||||||||
政府支持的企業，抵押貸款支持證券：本公司擁有抵押貸款支持證券(“MBS”)，包括 由政府支持的企業(“GSE”)發行的抵押貸款債券(“CMO”) ，攤銷成本分別為1.765億美元和1.827億美元，公允價值約為1.808億美元和1.836億美元，分別於2020年3月31日和2019年12月31日。截至2020年3月31日和2019年12月31日， GSE發行的所有MBS均被歸類為“可供出售”。其中某些投資的未實現虧損不被視為“非臨時性的” ，我們有意願和能力持有這些投資，直到它們到期或恢復當前的 賬面價值。投資的合同現金流由GSE擔保。因此，預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於公司不打算 出售這些證券，而且很可能不會要求公司在攤銷成本(可能是到期日)收回 之前出售這些證券，因此公司認為這些投資在2020年3月31日不屬於暫時減損 。
| 9 |
注3-投資 證券-續
非機構抵押貸款支持證券 本公司於2020年3月31日持有包括CMO在內的自有品牌抵押貸款支持證券(“PLMBS”) ，攤銷成本為709000美元，公允價值約為662000美元。本公司於2019年12月31日持有包括CMO在內的PLMBS，攤銷成本為73.5萬美元，公允價值約為73.5萬美元。管理層 每季度監控每種證券，以確定投資背後的信用質量、抵押品價值 和信貸支持是否有任何惡化。
國家 和地方政府及其他：管理層每季度監控這些證券，以確定 信用質量是否有任何惡化。監控中包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計數據 。本公司不認為這些證券在2020年3月31日存在非暫時性減值。
以下 列出了按合同到期日計算的投資證券在2020年3月31日的攤餘成本和公允價值。預期到期日 不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有預付款的情況下催繳或預付債務 罰金。MBS基於估計預付款速度下的平均壽命。
| 2020年3月31日 | 可供出售 | |||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| (千美元 ) | 成本 | 價值 | ||||||
| 在一年或更短時間內到期 | $ | 7,772 | $ | 7,842 | ||||
| 一年至五年後 到期 | 122,950 | 125,292 | ||||||
| 在五年到十年後 到期 | 123,926 | 128,280 | ||||||
| 十年後到期 | 26,801 | 27,467 | ||||||
| 總計 | $ | 281,449 | $ | 288,881 | ||||
附註4-貸款
截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，按類別 彙總的貸款如下：
| 三月三十一號， | 十二月三十一號， | 三月三十一號， | ||||||||||
| (千美元 ) | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||
| 商業、 金融和農業 | $ | 50,313 | $ | 51,805 | $ | 52,289 | ||||||
| 房地產 房地產： | ||||||||||||
| 建設 | 83,547 | 73,512 | 56,234 | |||||||||
| 按揭-住宅 | 46,471 | 45,357 | 50,732 | |||||||||
| 按揭-商業 | 530,180 | 527,447 | 519,420 | |||||||||
| 消費者： | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 28,641 | 28,891 | 30,092 | |||||||||
| 其他 | 10,377 | 10,016 | 9,653 | |||||||||
| 總計 | $ | 749,529 | $ | 737,028 | $ | 718,420 | ||||||
| 10 |
注4-貸款-續
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月以及截至2019年12月31日的年度的貸款損失撥備 和記錄的應收貸款投資的詳細活動如下：
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產 | 房地產 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初 餘額 2019年12月31日 | $ | 427 | $ | 111 | $ | 367 | $ | 4,602 | $ | 240 | $ | 97 | $ | 783 | $ | 6,627 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | (23 | ) | — | (23 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 恢復 | — | — | — | 6 | 1 | 8 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | 62 | 37 | 73 | 923 | 36 | 30 | (86 | ) | 1,075 | |||||||||||||||||||||||
| 期末
餘額 2020年3月31日 |
$ | 489 | $ | 148 | $ | 440 | $ | 5,531 | $ | 277 | $ | 112 | $ | 697 | $ | 7,694 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | 489 | 148 | 440 | 5,526 | 277 | 112 | 697 | 7,689 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年03月31日 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-合計 | $ | 50,313 | $ | 83,547 | $ | 46,471 | $ | 530,180 | $ | 28,641 | $ | 10,377 | $ | — | $ | 749,529 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | — | — | 340 | 2,966 | 68 | — | — | 3,374 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | $ | 50,313 | $ | 83,547 | $ | 46,131 | $ | 527,214 | $ | 28,573 | $ | 10,377 | $ | — | $ | 746,155 | ||||||||||||||||
| 11 |
注4-貸款-續
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年03月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初 餘額 2018年12月31日 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | (2 | ) | — | — | — | (1 | ) | (30 | ) | — | (33 | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | — | — | — | 10 | — | 9 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | (10 | ) | 7 | (19 | ) | 18 | 8 | 22 | 79 | 105 | ||||||||||||||||||||||
| 期末
餘額 2019年3月31日 |
$ | 418 | $ | 96 | $ | 412 | $ | 4,346 | $ | 268 | $ | 89 | $ | 725 | $ | 6,354 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | ||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | 418 | 96 | 412 | 4,332 | 268 | 89 | 725 | 6,340 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年03月31日 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-合計 | $ | 52,289 | $ | 56,234 | $ | 50,732 | $ | 519,420 | $ | 30,092 | $ | 9,653 | $ | — | $ | 718,420 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | — | — | 409 | 4,162 | 57 | 5 | — | 4,633 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | $ | 52,289 | $ | 56,234 | $ | 50,323 | $ | 515,258 | $ | 30,035 | $ | 9,648 | $ | — | $ | 713,787 | ||||||||||||||||
| 12 |
注4-貸款-續
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初 餘額 2018年12月31日 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | (12 | ) | — | (12 | ) | — | (1 | ) | (120 | ) | — | (145 | ) | |||||||||||||||||||
| 恢復 | 3 | — | — | 307 | 15 | 45 | — | 370 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | 6 | 22 | (52 | ) | (23) | (35 | ) | 84 | 137 | 139 | ||||||||||||||||||||||
| 期末
餘額 2019年12月31日 |
$ | 427 | $ | 111 | $ | 367 | $ | 4,602 | $ | 240 | $ | 97 | $ | 783 | $ | 6,627 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | ||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | 427 | 111 | 367 | 4,596 | 240 | 97 | 783 | 6,621 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-合計 | $ | 51,805 | $ | 73,512 | $ | 45,357 | $ | 527,447 | $ | 28,891 | $ | 10,016 | $ | — | $ | 737,028 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估減損情況 | 400 | — | 392 | 3,135 | 70 | — | — | 3,997 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 減損情況 | $ | 51,405 | $ | 73,512 | $ | 44,965 | $ | 524,312 | $ | 28,821 | $ | 10,016 | $ | — | $ | 733,031 | ||||||||||||||||
| 13 |
注4-貸款-續
相關 當事人貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同 ，通常不會超過正常的收款風險。 下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的關聯方貸款交易：
| (千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
| 從 十二月三十一號開始， | $ | 4,109 | $ | 5,937 | ||||
| 新增 筆貸款 | 55 | — | ||||||
| 少償還 筆貸款 | 437 | 85 | ||||||
| 截止 餘額3月31日， | $ | 3,727 | $ | 5,852 | ||||
下表顯示了在2020年3月31日和2019年12月31日根據財務會計準則 委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)310“債權人對貸款減值進行會計處理”分別評估和視為減值的貸款。減值包括進行問題債務重組(“TDR”)。
| (千美元) | 三月 三十一號， | 十二月 三十一， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 被視為減值的貸款總額 | $ | 3,374 | $ | 3,997 | ||||
| 被認為已減值且有相關貸款損失撥備的貸款 ： | ||||||||
| 未償還貸款餘額 | $ | 219 | $ | 256 | ||||
| 相關 津貼 | $ | 5 | $ | 6 | ||||
| 貸款 被認為已減值，以前減記為公允價值 | $ | 2,172 | $ | 2,275 | ||||
| 平均 不良貸款 | $ | 3,437 | $ | 4,431 | ||||
| 減值期間賺取的利息金額 | $ | 82 | $ | 263 | ||||
| 14 |
注4-貸款-續
下表按貸款 類別列出，分別在2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值進行會計處理”對貸款進行單獨評估和考慮 。損害包括執行TDR。
| (千美元 ) | 截至 個月的三個月 | |||||||||||||||||||
| 未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
| 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||
| 在 未記錄津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 340 | 431 | — | 339 | 6 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 2,747 | 5,161 | — | 2,797 | 72 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 68 | 72 | — | 69 | 1 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 使用 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 219 | 219 | 5 | 232 | 3 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 340 | 431 | — | 339 | 6 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 2,966 | 5,380 | 5 | 3,029 | 75 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 68 | 72 | — | 69 | 1 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| $ | 3,374 | $ | 5,883 | $ | 5 | $ | 3,437 | $ | 82 | |||||||||||
| 15 |
注4-貸款-續
| (千美元 ) | 截至三個月 | |||||||||||||||||||
| 未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
| 2019年03月31日 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
| 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||
| 在 未記錄津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 409 | 462 | — | 413 | 4 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 3,715 | 6,708 | — | 4,048 | 61 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 57 | 59 | — | 59 | 1 | |||||||||||||||
| 其他 | 5 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||
| 使用 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 447 | 447 | 14 | 448 | 6 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 409 | 462 | — | 413 | 4 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 4,162 | 7,155 | 14 | 4,496 | 67 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 57 | 59 | — | 59 | 1 | |||||||||||||||
| 其他 | 5 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||
| $ | 4,633 | $ | 7,681 | $ | 14 | $ | 4,973 | $ | 72 | |||||||||||
| 16 |
注4-貸款-續
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 未付 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
| 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||
| 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||
| 在 未記錄津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | 400 | $ | 400 | $ | — | $ | 600 | $ | 49 | ||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 392 | 460 | — | 439 | 19 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 2,879 | 5,539 | — | 2,961 | 170 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 70 | 73 | — | 76 | 2 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 使用 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 256 | 256 | 6 | 355 | 23 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | 400 | 400 | — | 600 | 49 | |||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 392 | 460 | — | 439 | 19 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 3,135 | 5,795 | 6 | 3,316 | 193 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 70 | 73 | — | 76 | 2 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| $ | 3,997 | $ | 6,728 | $ | 6 | $ | 4,431 | $ | 263 | |||||||||||
| 17 |
注4-貸款-續
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為 風險類別，這些信息包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。此分析按月執行 。本公司使用以下風險評級定義：
特別提示。 被列為特別提示的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足夠的風險 以保證不利分類。
不合標準。被歸類為不合格的貸款 沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護 。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們 的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。
令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值， 這些弱點使收集或清算變得完全可疑和不可能。
不符合上述 標準的貸款(作為上述流程的一部分進行單獨分析)被視為合格評級貸款。截至2020年3月31日 和2019年12月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下表所示 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有貸款被歸類為可疑貸款。
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| 商業、金融和農業 | $ | 50,202 | $ | 111 | $ | — | $ | — | $ | 50,313 | ||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 83,547 | — | — | — | 83,547 | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 45,301 | 285 | 885 | — | 46,471 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 524,525 | 2,396 | 3,259 | — | 530,180 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 27,192 | 1,127 | 322 | — | 28,641 | |||||||||||||||
| 其他 | 10,346 | 31 | — | — | 10,377 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 741,113 | $ | 3,950 | $ | 4,466 | $ | — | $ | 749,529 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| 商業、金融和農業 | $ | 51,166 | $ | 239 | $ | 400 | $ | — | $ | 51,805 | ||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 73,512 | — | — | — | 73,512 | |||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 44,221 | 509 | 627 | — | 45,357 | |||||||||||||||
| 按揭-商業 | 521,072 | 2,996 | 3,379 | — | 527,447 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 房屋資產 | 27,450 | 1,157 | 284 | — | 28,891 | |||||||||||||||
| 其他 | 9,981 | 35 | — | — | 10,016 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 727,402 | $ | 4,936 | $ | 4,690 | $ | — | $ | 737,028 | ||||||||||
| 18 |
注4-貸款-續
截至2020年3月31日和2019年12月31日，非權責發生貸款總額分別為170萬美元和230萬美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，仍在應計的TDR和計入減值貸款的 分別為160萬美元和170萬美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，拖欠90天以上的貸款 和仍在應計利息的貸款分別為16.81萬美元和0.3萬美元。
收購的信用減值貸款在 FASB ASC主題310-30(應收賬款-信用質量惡化的貸款和債務證券收購)中的會計指導下進行會計核算，可在 FASB ASC主題310-30中找到。 最初 按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信貸損失。在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款 被視為減值。通過業務組合獲得的貸款 不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但其折扣至少 部分歸因於信用質量，也將根據本指導進行核算。某些獲得的貸款，包括履約貸款和 循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行會計處理，其中折扣 通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，購買的信用減值貸款的可增加 收益率變化摘要如下：
| (千美元 ) | 三個月
結束 2020年3月31日 |
三個月 結束 2019年3月31日 |
||||||
| 可增加收益率，從 期初開始 | $ | 123 | $ | 153 | ||||
| 加法 | — | — | ||||||
| 吸積 | (7 | ) | (8 | ) | ||||
| 由於預期現金流改善而導致的不可增值差額重新分類 | — | — | ||||||
| 其他 更改，淨額 | — | — | ||||||
| 可增值收益率， 期末 | $ | 116 | $ | 145 | ||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，記錄的購買減值貸款投資為11.2萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未償還本金餘額分別為18.6萬美元和19萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這些貸款 全部由商業地產擔保。
| 19 |
注4-貸款-續
下表按 貸款類別和截至2020年3月31日和2019年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款列出：
| (千美元 ) | 大於 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 天 | 60-89天 天 | 90 天，並且 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | 已過 到期時間 | 已過 到期時間 | 應計 | 非權責發生制 | 已過 到期時間 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | 57 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 57 | $ | 50,256 | $ | 50,313 | ||||||||||||||
| 房地產 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | 83,547 | 83,547 | |||||||||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 181 | — | 168 | 340 | 689 | 45,782 | 46,471 | |||||||||||||||||||||
| 按揭-商業 | 294 | — | — | 1,330 | 1,624 | 528,556 | 530,180 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | 70 | — | 68 | 138 | 28,503 | 28,641 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 66 | 3 | — | — | 69 | 10,308 | 10,377 | |||||||||||||||||||||
| $ | 598 | $ | 73 | $ | 168 | $ | 1,738 | $ | 2,577 | $ | 746,952 | $ | 749,529 | |||||||||||||||
| (千美元 ) | 大於 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 天 | 60-89天 天 | 90 天，並且 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 已過 到期時間 | 已過 到期時間 | 應計 | 非權責發生制 | 已過 到期時間 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | — | $ | 99 | $ | — | $ | 400 | $ | 499 | $ | 51,306 | $ | 51,805 | ||||||||||||||
| 房地產 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | 113 | — | — | — | 113 | 73,399 | 73,512 | |||||||||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 151 | — | — | 392 | 543 | 44,814 | 45,357 | |||||||||||||||||||||
| 按揭-商業 | 39 | — | — | 1,467 | 1,506 | 525,941 | 527,447 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 2 | 9 | — | 70 | 81 | 28,810 | 28,891 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 40 | 23 | — | — | 63 | 9,953 | 10,016 | |||||||||||||||||||||
| $ | 345 | $ | 131 | $ | — | $ | 2,329 | $ | 2,805 | $ | 734,223 | $ | 737,028 | |||||||||||||||
公司根據ASC 310-10-35中的指導將TDR識別為受損 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 沒有確定為TDR的貸款。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，在之前12個月內沒有任何被認定為TDR的貸款出現付款違約。 違約貸款是指逾期超過89天的貸款。
在確定貸款損失撥備 時，將審查所有TDR，以確保遵守三種適當的估值方法(抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生制貸款都減記到其相應的 抵押品價值。所有貸款餘額超過現金流現值的問題TDR應計貸款將獲得特定分配 。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10，當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款 收回包括本金和利息在內的所有到期金額時，貸款即為減值。根據機構間指導方針，除非借款人以前經歷過財務困難，否則由於冠狀病毒大流行 而給予的短期延期不被視為TDR。
| 20 |
附註5-最近發佈的會計聲明
以下是最近 權威聲明的摘要：
2016年2月，FASB修改了ASC的租賃主題，以修訂租賃交易的確認、計量、列報和披露的某些方面 。修正案在2018年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期 。公司採用了修改後的回溯法和過渡的實際權宜之計的指導方針 。除了遞增的資產負債表確認租約外，實際的權宜之計使本公司能夠按照當前的指導方針在很大程度上核算我們現有的租約 。2019年1月1日採用的影響是記錄了290萬美元的使用權 資產和租賃負債。見合併財務報表附註9“租賃”。
2016年6月，財務會計準則委員會發布指導意見，修改某些債務證券的信貸損失會計處理和減值模型。 這些修訂將在2022年12月15日之後的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起，所有組織都允許提前採用 。公司目前正在評估實施新標準 將對其財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。
2017年1月，FASB修訂了ASC的商譽和其他主題，以簡化在財務報表中已報告商譽的公共企業 實體和其他實體的商譽減值會計處理，並且沒有選擇私人公司 替代用於隨後的商譽計量。修正案取消了商譽減值測試的第二步。商譽 減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面 金額。技術更正的生效日期和過渡要求在2019年12月15日之後的報告期內對 公司有效。這些修訂對公司的 財務報表沒有實質性影響。
2017年3月，FASB修改了ASC的應收款-不可退還費用和其他成本主題中的 要求，該主題與溢價持有的某些購買的可贖回債務證券的攤銷期限有關。修訂將溢價的攤銷期限縮短至 最早的贖回日期。該等修訂自2018年12月15日起對本公司的中期及年度生效 15。該公司的財務報表沒有受到實質性影響。
2018年3月， FASB更新了ASC的債務證券和受監管運營主題。修訂納入了ASC 最近發佈的SEC指南，目的是使相關解釋性指南與當前權威的 會計和審計指南以及SEC規則和法規保持一致。該等修訂於發佈時生效，對本公司的財務報表並無 實質影響。
2018年7月，FASB修改了ASC的租賃主題，進行了狹窄的修改，以澄清如何應用新租賃標準的某些方面 。此外，還進行了修改，為各實體提供了另一種過渡選擇，併為出租人提供了實用的 權宜之計。修正案在2018年12月15日之後的報告期內生效。本公司的財務報表未受到 重大影響。
2018年8月， FASB修訂了ASC的公允價值計量主題。修正案根據FASB概念聲明-財務報告概念框架-第 章：財務報表附註中的概念，刪除、修改和增加了某些公允價值披露要求 。修正案從2019年12月15日開始，適用於這些 財年內的所有實體和過渡期。該公司的財務報表沒有受到實質性影響。
2018年8月，FASB修改了ASC的無形資產-商譽和其他主題，以使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求 保持一致。該修訂在2019年12月15日之後 開始的會計年度內對本公司生效。該公司的財務報表沒有受到實質性影響。
2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司在 根據租賃標準評估標的資產的公允價值時提出的會計例外問題，並澄清承租人和出租人免除了與採用新標準相關的 某些臨時披露要求。修正案在2019年12月15日之後的報告期內對 公司生效。允許提前收養。本公司的財務報表未受到 重大影響。
| 21 |
注5-最近 發佈的會計聲明-續
2019年4月，FASB發佈了指導意見，澄清並改進了與最近發佈的關於信貸損失、對衝以及金融工具確認和計量的 標準相關的指導領域。與信用損失相關的修訂在2019年12月15日之後的報告期內對本公司有效 。與套期保值相關的修訂 自2018年12月15日之後開始對本公司的中期和年度有效。有關確認及計量金融工具的修訂 對本公司於2019年12月15日之後開始的財政年度有效 ，包括該等財政年度內的過渡期。該公司的財務報表沒有受到實質性影響。
2019年7月，FASB更新了ASC的各種 主題，以使ASC各個SEC部分的指導與某些SEC最終規則的要求保持一致。 修正案自發布之日起生效，對財務報表沒有實質性影響。
2019年11月，FASB發佈指導意見，推遲私營公司、非營利組織和某些較小的 報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期。CECL 的新生效日期將是2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期。公司正在評估這將對其財務報表產生的影響
2019年11月，FASB發佈了指導意見，解決了利益攸關方在ASU 2016-13實施期間提出的問題， 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題 。對於尚未採用ASU 2016-13年修正案的實體， 修正案在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效-所有 其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修訂，任何過渡期都允許提前採用。 本公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。
在 2020年1月，財務會計準則委員會發布了指導意見，以解決轉換和退出權益法的會計問題，並衡量某些 購買的期權和遠期合同以獲得投資。修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內生效。允許及早採用，包括在 過渡期內及早採用。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年2月，財務會計準則委員會發布指導意見，在ASC中增加和修改SEC段落，以反映SEC員工會計公告第119號與新的信貸損失標準相關的發佈情況，以及SEC工作人員對新租賃標準修訂生效日期的評論 。修正案自發布之日起生效。
2020年3月， FASB發佈了指導意見，對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進，包括 2016年發佈的CECL指導意見。與符合性修訂相關的修訂：對於公共業務實體， 修訂自本最終ASU發佈之日起生效。對於所有其他實體，修正案適用於2019年12月15日之後開始的財年 ，以及2020年12月15日之後開始的這些財年內的過渡期。允許提前申請 。ASU 2016-01修正案的生效日期為2019年12月15日之後的財年，包括這些財年內的 過渡期。對於與ASU 2016-13相關的修正案，符合SEC備案人定義 的公共業務實體(不包括SEC定義的符合條件的較小報告公司(SRC))應在2020年內採用ASU 2016-13中的修正案。所有其他實體應在2023年期間通過ASU 2016-13中的修正案。將繼續允許提前採用 。對於尚未採用ASU 2016-13指南的實體，這些修訂的生效日期和過渡要求 與ASU 2016-13中的生效日期和過渡要求相同。對於採用了ASU 2016-13年指南 的實體，修正案在2019年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的 個過渡期。對於這些實體，修訂應在修訂追溯的基礎上應用 ，對截至ASU 2016-13年度採用修訂的財務狀況表中的期初留存收益進行累計調整 。該公司正在評估這將對其2020年3月的財務 報表產生的影響, 財務會計準則委員會發布指導意見，為參考匯率改革提供臨時可選指導，以減輕潛在的會計負擔 。修正案自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日止。公司預計 這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構 發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的 財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
| 22 |
附註6- 金融工具的公允價值
公司採用了FASB ASC公允 價值計量主題820，該主題定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而將收到的交換價格或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了 可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
| 1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。
|
| 2級 | 除 一級價格以外的其他可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價； 或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
|
| 第3級 | 無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。 3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現 現金流法或類似技術確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“關於金融工具公允價值的披露”要求公司披露其金融工具的估計公允價值。 公允價值估計、方法和假設如下。
現金和短期投資 - 這些金融工具的賬面價值(現金和銀行到期、有息 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有產品均在 90天內到期，不存在意外的信用問題，被歸類為1級。
投資 證券-根據市場報價(如果有)定期計量。如果無法獲得報價市場價格 ，則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如 根據預付款假設、預計信貸損失和流動性進行調整的未來現金流現值)來衡量公允價值。級別1證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀人進行交易的證券 。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券 。一般來説，這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。3級證券包括 流動性較差或市場不活躍的公司債務債券和資產支持證券。
待售貸款 -本公司在二級市場以還本付息方式發放固定利率住宅貸款。已完成但尚未與投資者結算的貸款 包含在公司持有待售貸款組合中。這些貸款是 以公司名義發起並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款 都承諾投資者在與公司客户鎖定貸款的同一天以鎖定價格購買 。因此，這些貸款對公司的市場風險很小，被歸類為2級貸款。這些貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款- 應收貸款的估值是使用退出價格概念進行估計的，該概念納入了一些因素，如信用增強 風險、流動性不足風險和市場因素，這些因素有時存在於錯位市場的退出價格中。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下 類：浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後調整結果以計入如上所述的信用風險 。
| 23 |
注6- 金融工具的公允價值-續
其他房地產 擁有(“OREO”)-OREO在非經常性 基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計，並被視為 3級計量。
應計利息 應收賬款-公允價值接近賬面價值，分類為一級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是 報告日期的即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的 利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。
聯邦住房 貸款銀行墊款-公允價值是根據貼現現金流估計的，使用類似條款的借款的當前市場利率 ，並被歸類為2級。
短期 借款-短期借款(根據回購協議出售的證券並向財政部索要 票據)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
次級債券-次級債券的公允價值是通過使用基於類似類型工具的 增量借款利率的貼現現金流分析來估計的。這些被歸類為2級。
應計應付利息 -公允價值接近賬面價值，分類為1級。
承諾 延長信貸-這些承諾的公允價值無關緊要，因為它們的基礎利率接近市場利率。
| 24 |
注6- 金融工具的公允價值-續
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司金融工具的賬面金額和按分類水平估計的公允價值 如下：
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| (千美元 ) | 攜帶 數量 | 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
| 財務 資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金 和短期投資 | $ | 49,376 | $ | 49,376 | $ | 49,376 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 可供銷售的證券 | 288,881 | 288,881 | 11,887 | 275,345 | 1,649 | |||||||||||||||
| 其他 投資，按成本計算 | 2,062 | 2,062 | — | — | 2,062 | |||||||||||||||
| 待售貸款 | 11,937 | 11,937 | — | 11,937 | — | |||||||||||||||
| 淨應收貸款 | 741,835 | 717,881 | — | — | 717,881 | |||||||||||||||
| 應計 利息 | 3,369 | 3,369 | 3,369 | — | — | |||||||||||||||
| 財務 負債： | ||||||||||||||||||||
| 非息 計息需求 | $ | 291,669 | $ | 291,669 | $ | — | $ | 291,669 | $ | — | ||||||||||
| 計息 活期存款和貨幣市場賬户 | 426,332 | 426,332 | — | 426,332 | — | |||||||||||||||
| 儲蓄 | 102,171 | 102,171 | — | 102,171 | — | |||||||||||||||
| 定期 存款 | 166,473 | 167,852 | — | 167,852 | — | |||||||||||||||
| 總存款 | 986,645 | 986,645 | — | 986,645 | — | |||||||||||||||
| 短期借款 | 46,041 | 46,041 | — | 46,041 | — | |||||||||||||||
| 次級債券 次級債券 | 14,964 | 12,166 | — | 12,166 | — | |||||||||||||||
| 應計 應付利息 | 1,001 | 1,001 | 1,001 | — | — | |||||||||||||||
| 25 |
注6- 金融工具的公允價值-續
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| (千美元 ) | 攜帶 數量 | 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
| 財務 資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金 和短期投資 | $ | 47,692 | $ | 47,692 | $ | 47,692 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 可供銷售的證券 | 286,800 | 286,800 | 23,632 | 261,361 | 1,807 | |||||||||||||||
| 其他 投資，按成本計算 | 1,992 | 1,992 | — | — | 1,992 | |||||||||||||||
| 待售貸款 | 11,155 | 11,155 | — | 11,155 | — | |||||||||||||||
| 淨應收貸款 | 730,401 | 728,745 | — | — | 728,745 | |||||||||||||||
| 應計 利息 | 3,481 | 3,481 | 3,481 | — | — | |||||||||||||||
| 財務 負債： | ||||||||||||||||||||
| 非息 計息需求 | $ | 289,829 | $ | 289,829 | $ | — | $ | 289,829 | $ | — | ||||||||||
| 計息 活期存款和貨幣市場賬户 | 423,256 | 423,256 | — | 423,256 | — | |||||||||||||||
| 儲蓄 | 104,456 | 104,456 | — | 104,456 | — | |||||||||||||||
| 定期 存款 | 170,660 | 171,558 | — | 171,558 | — | |||||||||||||||
| 總存款 | 988,201 | 989,099 | — | 989,099 | — | |||||||||||||||
| 聯邦 住房貸款銀行預付款 | 211 | 211 | — | 211 | — | |||||||||||||||
| 短期借款 | 33,296 | 33,296 | — | 33,296 | — | |||||||||||||||
| 次級債券 次級債券 | 14,964 | 13,161 | — | 13,161 | — | |||||||||||||||
| 應計 應付利息 | 1,033 | 1,033 | 1,033 | — | — | |||||||||||||||
下表彙總了關於截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露，這些公允價值是按經常性基礎計量的 。截至2020年3月31日或2019年12月31日，沒有按公允價值計入的負債 按經常性基礎計量。
(千美元)
| 描述 | 03月31日 2020 | 報價
有效價格
以下市場 相同資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀察到的 個輸入 (2級) |
顯着性 無法觀察到 個輸入 (3級) |
||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國國庫券 | $ | 3,534 | $ | — | $ | 3,534 | $ | — | ||||||||
| 公辦企業 | 1,015 | — | 1,015 | — | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 180,830 | — | 179,181 | 1,649 | ||||||||||||
| 小型企業管理池 | 41,727 | — | 41,727 | — | ||||||||||||
| 州和地方政府 | 61,756 | 11,882 | 49,874 | — | ||||||||||||
| 公司和其他證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
| 288,881 | 11,891 | 275,341 | 1,649 | |||||||||||||
| 持有待售貸款 | 11,937 | — | 11,937 | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 300,818 | $ | 11,891 | $ | 287,278 | $ | 1,649 | ||||||||
| 26 |
注6- 金融工具的公允價值-續
(千美元)
| 描述 | 年12月31日 2019 | 報價
有效價格
以下市場 相同資產 (1級) |
意義重大
其他 可觀察到的 個輸入 (2級) |
意義重大
無法觀察到 個輸入 (3級) |
||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 7,203 | $ | — | $ | 7,203 | $ | — | ||||||||
| 政府資助企業 | 1,001 | — | 1,001 | — | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 183,586 | 18,435 | 163,344 | 1,807 | ||||||||||||
| 小型企業 管理證券 | 45,343 | — | 45,343 | — | ||||||||||||
| 州和地方政府 | 49,648 | 5,188 | 44,460 | — | ||||||||||||
| 公司 和其他證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
| 286,800 | 23,632 | 261,361 | 1,807 | |||||||||||||
| 待售貸款 | 11,155 | — | 11,155 | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 297,955 | $ | 23,632 | $ | 272,516 | $ | 1,807 | ||||||||
下表彙總了關於截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露，這些公允價值是在非經常性基礎上計量的 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月沒有3級金融工具 和2019年3月31日。
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 描述 | 03月31日 2020 | 報價 價格 處於活動狀態 面向 的市場相同資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (2級) | 意義重大 看不見 輸入 (3級) | ||||||||||||
| 不良貸款： | ||||||||||||||||
| 工商業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 340 | — | — | 340 | ||||||||||||
| 按揭-商業 | 2,961 | — | — | 2,961 | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 68 | — | — | 68 | ||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 完全受損 | 3,369 | — | — | 3,369 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產： | ||||||||||||||||
| 建設 | 826 | — | — | 826 | ||||||||||||
| 按揭-住宅 | 655 | — | — | 655 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產合計 | 1,481 | — | — | 1,481 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 4,850 | $ | — | $ | — | $ | 4,850 | ||||||||
| 27 |
注6- 金融工具的公允價值-續
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 描述 | 年12月31日 2019 | 報價 價格 處於活動狀態 面向 的市場相同資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (2級) | 意義重大 看不見 輸入 (3級) | ||||||||||||
| 不良貸款： | ||||||||||||||||
| 工商業 | $ | 400 | $ | — | $ | — | $ | 400 | ||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 按揭-住宅 | 392 | — | — | 392 | ||||||||||||
| 按揭-商業 | 3,129 | — | — | 3,129 | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 70 | — | — | 70 | ||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 完全受損 | 3,991 | — | — | 3,991 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產 ： | ||||||||||||||||
| 建設 | 826 | — | — | 826 | ||||||||||||
| 按揭-住宅 | 584 | — | — | 584 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產合計 | 1,410 | — | — | 1,410 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 5,401 | $ | — | $ | — | $ | 5,401 | ||||||||
該公司以房地產作為抵押品的貸款佔很大比例 。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性 基礎進行估值。此類公允價值是使用獨立評估獲得的， 公司認為這是3級投入。第三方評估通常在貸款被確定為減值或在將其轉移到OREO時獲得 。此內部流程包括將基礎抵押品 評估為獨立獲得的可比較屬性。對於不太複雜或較小的積分，可以 執行內部評估。一般來説，獨立和內部評價每年都會更新。釐定公允 價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值及 物業的狀況。截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為340萬美元和400萬美元。
| 28 |
注6- 金融工具的公允價值-續
對於截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產和負債 ，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入 如下：
| (千美元 ) | 截至以下日期的公允
價值
三月三十一號， 2020 |
估值 技術 | 顯着性 可觀察到的輸入 |
顯着性 無法觀察到的輸入 | ||||
| 奧利奧 | $ 1,481 | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本打折6%至16% | ||||
| 減值貸款 | $ 3,369 | 評估價值 | 評估和/或銷售可比房產 | 銷售佣金和其他持有成本的評估折扣 6%至16% | ||||
| (千美元 ) | 截至以下日期的公允
價值
十二月三十一號， 2019 |
估值 技術 | 顯着性 可觀察到的輸入 |
顯着性 無法觀察到的輸入 | ||||
| 奧利奧 | $ 1,410 | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本打折6%至16% | ||||
| 減值貸款 | $ 3,991 | 評估價值 | 評估和/或銷售可比房產 | 銷售佣金和其他持有成本的評估折扣 6%至16% |
附註7-存款
本公司在指定日期的總存款 由以下各項組成：
| 三月 三十一號， | 十二月 三十一， | |||||||
| (千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
| 無息活期存款 | $ | 291,669 | $ | 289,829 | ||||
| 活期存款計息和貨幣市場賬户 | 426,332 | 423,256 | ||||||
| 儲蓄 | 102,171 | 104,456 | ||||||
| 定期存款 | 166,473 | 170,660 | ||||||
| 總存款 | $ | 986,645 | $ | 988,201 | ||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司的定期存款超過25萬美元，分別為3090萬美元和3220萬美元。
| 29 |
注8-可報告的細分市場
本公司的可報告部門 代表本公司提供的不同產品線，管理層將其單獨查看以進行戰略規劃。公司 有四個需要報告的部門：
| · | 商業和零售銀行業務：公司的主要業務是向商業和零售客户提供存貸款產品和服務。 |
| · | 抵押銀行業務：該細分市場為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發放服務。 |
| · | 投資諮詢和非存款：此 細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
| · | 公司：此部分包括 母公司財務信息，包括母公司債務利息和從銀行獲得的股息收入 。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月公司可報告業務部門的精選財務信息 。 |
| 截至2020年3月31日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元 ) | 和 零售業 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 10,404 | $ | 300 | $ | — | $ | 1,068 | $ | (1,062 | ) | $ | 10,710 | |||||||||||
| 利息 費用 | 1,125 | — | — | 168 | — | 1,293 | ||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 9,279 | $ | 300 | $ | — | $ | 900 | $ | (1,062 | ) | $ | 9,417 | |||||||||||
| 貸款損失準備金 | 1,075 | — | — | — | — | 1,075 | ||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 1,312 | 982 | 634 | — | — | 2,928 | ||||||||||||||||||
| 非利息 費用 | 7,495 | 963 | 468 | 112 | — | 9,038 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收益 | $ | 2,021 | $ | 319 | $ | 166 | $ | 788 | $ | (1,062 | ) | $ | 2,232 | |||||||||||
| 所得税 税金撥備(福利) | 497 | — | — | (59 | ) | — | 438 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,524 | $ | 319 | $ | 166 | $ | 847 | $ | (1,062 | ) | $ | 1,794 | |||||||||||
| 截至2019年3月31日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元 ) | 和 零售業 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 10,131 | $ | 237 | $ | — | $ | 1,017 | $ | (1,011 | ) | $ | 10,374 | |||||||||||
| 利息 費用 | 1,156 | — | — | 198 | — | 1,354 | ||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 8,975 | $ | 237 | $ | — | $ | 819 | $ | (1,011 | ) | $ | 9,020 | |||||||||||
| 貸款損失準備金 | 105 | — | — | — | — | 105 | ||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 1,227 | 844 | 438 | — | — | 2,509 | ||||||||||||||||||
| 非利息 費用 | 7,024 | 804 | 415 | 80 | — | 8,323 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收益 | $ | 3,073 | $ | 277 | $ | 23 | $ | 739 | $ | (1,011 | ) | $ | 3,101 | |||||||||||
| 所得税 税金撥備(福利) | 685 | — | — | (79 | ) | — | 606 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 2,388 | $ | 277 | $ | 23 | $ | 818 | $ | (1,011 | ) | $ | 2,495 | |||||||||||
| 30 |
注8-可報告的細分市場-續
| 商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 和 零售業 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的總資產 | $ | 1,156,598 | $ | 27,990 | $ | 4 | $ | 132,987 | $ | (132,272 | ) | $ | 1,185,307 | |||||||||||
| 截至2019年12月31日的總資產 | $ | 1,143,934 | $ | 25,673 | $ | 2 | $ | 132,890 | $ | (132,220 | ) | $ | 1,170,279 | |||||||||||
| 商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 和 零售業 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的總資產 | $ | 1,076,190 | $ | 20,486 | $ | 7 | $ | 130,121 | $ | (129,408 | ) | $ | 1,097,396 | |||||||||||
| 截至2018年12月31日的總資產 | $ | 1,074,838 | $ | 16,078 | $ | 9 | $ | 129,992 | $ | (129,322 | ) | $ | 1,091,595 | |||||||||||
附註9-租契
於截至2020年3月31日及2019年3月31日止期間，本公司就經營租賃分別支付現金72.6千美元及48.9萬美元 。截至2020年3月31日 和2019年3月31日，在此期間確認的租賃費用分別為808千美元和58.3萬美元 和2019年3月31日。截至2020年3月31日和2019年3月31日，租賃負債分別減少3710萬美元和1720萬美元。 31截至2020年3月31日和2019年3月31日，加權平均租期分別為16.3年和18.92 年，兩年的加權平均貼現率均為4.4%。下表是經營租賃負債的到期日分析 。
| (千美元) | 負債 | |||||||||||
| 年 | 現金 | 租賃 費用 | 還原 | |||||||||
| 2020 | $ | 220 | $ | 105 | $ | 115 | ||||||
| 2021 | 298 | 133 | 165 | |||||||||
| 2022 | 303 | 126 | 177 | |||||||||
| 2023 | 309 | 118 | 191 | |||||||||
| 2024 | 282 | 110 | 172 | |||||||||
| 此後 | 3,199 | 789 | 2,409 | |||||||||
| 總計 | $ | 4,611 | $ | 1,381 | $ | 3,229 | ||||||
注10-後續事件
後續事件是指在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件 或交易。已確認的後續事件 是為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計。未識別的後續事件是指提供有關資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的 證據的事件。管理層審查了 截至財務報表發佈之日發生的事件，沒有後續事件需要 應計或需要披露，並且截至2020年3月31日我們未經審計的合併財務報表的腳註中沒有披露 。
| 31 |
項目2.管理層討論 財務狀況及經營成果分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本 報告包括本報告中包含的或通過引用納入的信息，其中包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的“前瞻性 聲明”。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、 目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ，不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性 聲明中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。 “可能”、“大約”、“很可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、 “繼續”、“假設，“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”“目標”和“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。 可能導致我們的實際結果與前瞻性 表述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於我們在截至12月31日的年度報告 10-K表格中的“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性。2019年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件 以及以下內容：
| · | 美國總體經濟實力和我們開展業務的地方經濟實力 可能與預期不同，包括但不限於 由於最近爆發的新型冠狀病毒 對我們服務的經濟和社區造成的負面影響和中斷， 可能會對我們的業務、運營和業績產生不利影響，並可能對我們的信貸組合、股價、借款人產生 負面影響以及國內和全球的整體經濟 ； |
| · | 立法、法規、政策或行政做法的變化 ，無論是通過司法、 政府還是立法行動，包括但不限於冠狀病毒援助、 救濟和經濟安全法案或“CARE法案” |
| · | 信貸 除其他潛在因素外，房地產價格下跌、利率上升、失業率上升或客户支付行為的變化或其他 因素造成的信貸損失； |
| · | 我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的 金額 ； |
| · | 監管機構對我們的運營施加的限制 或條件； |
| · | 我們的貸款損失撥備水平和未來期間所需的貸款損失撥備金額是否充足 ； |
| · | 我們監管部門的審查 ，包括監管部門 可能要求我們增加貸款損失撥備、減記 資產或採取其他行動的可能性； |
| · | 與客户、監管機構或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險 ； |
| · | 減少 收益，原因是我們的證券投資組合價值額外 下降，特別是由於違約率上升，以及基礎房地產抵押品的損失嚴重，導致非臨時性減值費用增加； |
| · | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加 ； |
| · | 可能降低預期或實際利潤率的利率環境變化 ； |
| · | 政治條件或立法或監管環境的變化，包括影響金融服務業的政府 舉措，包括但不限於 CARE法案； |
| · | 與我們參與Paycheck Protection Program相關的風險 ，否則由CARE Act建立的PPP， 包括但不限於PPP貸款借款人 的潛在訴訟，以及借款人沒有資格獲得貸款豁免， 這將使我們面臨以不利的利率持有這些貸款的風險 與我們本來會向客户提供的貸款相比； |
| · | 除其他外，一般經濟狀況導致信用質量惡化； |
| · | 經營狀況和通貨膨脹發生變化 ； |
| 32 |
| · | 改變獲得資金的途徑或增加有關資金的監管要求 ； |
| · | 網絡安全 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的風險，以及第三方安全漏洞的潛在影響， 故意攻擊或意外事件可能導致我們的業務中斷或財務損失 ； |
| · | 存款流量變化 ； |
| · | 技術變革 ； |
| · | 我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能，並計劃推廣 ； |
| · | 貨幣政策和税收政策的變化 ； |
| · | 改變會計準則、政策、估計、慣例或準則 ； |
| · | 我們在應用關鍵會計政策時使用的 假設和估計，可能被證明 對實際結果不可靠、不準確或無法預測； |
| · | 拖欠率和已註銷的貸款金額； |
| · | 近幾年貸款增長速度和我們的部分貸款組合缺乏調味性 ； |
| · | 我們 有能力維持適當的資本水平，包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平 ； |
| · | 我們 成功執行業務戰略的能力； |
| · | 我們 吸引和留住關鍵人員的能力； |
| · | 我們 留住現有客户的能力，包括我們的存款關係； |
| · | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用； |
| · | 我們無法控制的事件的潛在影響，這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響，如流行病和大流行(包括冠狀病毒大流行對貿易的潛在影響，包括供應鏈和出口水平， 旅行、員工活動和其他經濟活動)、戰爭或恐怖活動、 基本公用事業中斷或貿易爭端和相關關税； |
| · | 因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷 ；以及 |
| · | 其他 風險和不確定因素詳述於截至2019年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項、本季度報告第II部分表10-Q第1A項以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中。 |
由於 這些和其他風險和不確定性，我們未來的實際結果可能與 任何前瞻性聲明中顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告 截至2019年12月31日的年度報告 第I部分第1A項下的“風險因素”和本季度報告第II部分第1A項下的“風險因素”(Form 10-Q)。此外，我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的結果。因此，我們 提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。
本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們不能向您保證這些預期一定會實現 。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。
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概述
以下 討論描述了截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月相比的運營結果 ，並分析了截至2020年3月31日與2019年12月31日相比的財務狀況。像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款，並支付利息。因此，衡量我們成功與否的關鍵指標之一是 我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。 我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一個關鍵指標是 我們賺取的利息資產收益率與我們支付的計息負債利率之間的利差。所有貸款都存在固有風險 ，因此我們保留貸款損失撥備，以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。 我們通過從營業收益中計入貸款損失撥備來建立和維護這一撥備。在接下來的 部分中，我們包括了對此過程的討論，以及描述我們的貸款損失撥備的幾個表格，以及 此撥備在我們的各種貸款類別之間的分配情況。
除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。我們將在下面的討論中描述 這項非利息收入的各個組成部分，以及我們的非利息支出。
以下 討論和分析確定了在所附財務報表中包含的 期間影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您在閲讀本討論和分析的同時 同時閲讀本報告中還包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息。
除非 上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”或類似的引用是指First Community Corporation及其子公司。
最近事件-冠狀病毒 大流行
2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)株在中國浮出水面，並已蔓延到包括美國在內的多個其他國家 。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行 ，美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態。冠狀病毒大流行嚴重限制了我們市場的經濟活動水平。為了應對冠狀病毒大流行，我們零售辦事處所在州的政府和其他大多數州的政府已經採取了預防或保護措施，例如對旅行和 業務運營施加限制，建議或要求個人限制或放棄離家時間，以及下令暫時關閉被認為不必要的企業 。
雖然我們的業務已被指定為基本業務，這使我們能夠繼續為客户提供服務，但我們為許多已被視為非必要業務或已被視為非必要業務僱用的客户 提供服務。我們的許多客户 到目前為止已被歸類為基本企業，或受僱於已被歸類為基本企業的企業 ，都受到冠狀病毒大流行的不利影響。
冠狀病毒大流行的影響是不穩定的，並且還在繼續演變。冠狀病毒大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響 導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和中斷 ，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響。 冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響目前尚不確定， 將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及 政府、監管和私營部門對大流行的應對措施，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。
我們的 業務、財務狀況和運營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、 我們擔保貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，而這在很大程度上取決於我們開展業務的一級市場以及整個美國的業務環境。冠狀病毒大流行已經開始對我們的業務和運營產生影響。我們有一個業務連續性計劃，涵蓋了 對業務運營的各種潛在影響。這些計劃定期進行審查和測試，旨在 在發生大流行等中斷事件時保護銀行業務的持續生存能力。從2020年3月初開始， 我們啟動了大流行防範計劃，並開始分階段推出與冠狀病毒大流行相關的防疫計劃。
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根據疾病控制和預防中心和南卡羅來納州衞生與環境控制部的 建議，我們加強了對銀行設施的清潔，並向員工和客户提供了最佳實踐的指導 ，以最大限度地減少病毒的傳播。作為我們踐行社交距離的努力的一部分，我們修改了我們的送貨渠道， 轉變為只在銀行辦事處提供服務，並在辦公室大堂預約服務。與2019年同期 相比，2020年3月和4月中旬(截至4月15日)的分支機構交易數量下降了13.6%。我們鼓勵使用在線和移動渠道，並看到網上銀行用户數量增加，因為 以及賬單支付、Zelle和移動存款交易的美元交易量呈上升趨勢。為了支持我們員工的健康和福祉 ，在任何一天，我們大約有40%的員工在家工作。我們通過提供額外的筆記本電腦和各種音頻和視頻會議技術，增強了我們的遠程工作 功能。為員工 和客户創建了溝通渠道，以便在這一快速變化的環境中提供定期更新。這些仍在使用中， 。
我們 專注於通過靈活的貸款支付安排來滿足我們的商業和消費者客户的財務需求， 包括短期貸款修改或忍耐支付，以及降低或免除存款賬户的某些費用。未來 政府行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。
截至2020年3月31日，我們的 資產質量指標保持穩健。不良資產 比率為總資產的0.29%，不良資產名義水平為340萬美元。逾期30天 或更長時間的貸款僅佔貸款組合的0.11%。分類貸款加OREO佔銀行監管資本總額的比例進一步下降到4.88% 。在第一季度，銀行經歷了8000美元的淨貸款回收 和16000美元的淨透支沖銷。然而，冠狀病毒大流行的影響是嚴重的，我們的 客户和我們的社區正在感受到這一影響。這種獨特且不斷變化的情況對我們的客户和我們的資產質量的最終影響太難預測 。居家訂單在我們的市場中實施，導致許多企業關閉 或大幅減少正常運營。雖然我們的一些市場最近放鬆了這些限制，但恢復正常的時間尚不清楚。我們的重點是在這一非常需要和不確定的時刻為我們許多當地企業和個人 客户提供服務。
我們 已主動向我們的貸款客户提供最長90天的延期付款。截至2020年3月31日，我們批准了183個 延期請求，總計1.183億美元的與冠狀病毒大流行相關的貸款組合。截至2020年5月4日，我們 已批准383筆延期，總計約2.024億美元的貸款組合。其中一些延期是 臨時關閉或減少業務的企業，還有一些是作為節約現金的預警措施而要求的 。我們主動向我們的客户提供延期服務，無論疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響 。
我們 也是一家小型企業管理局批准的貸款機構，並已開始根據根據CARE法案設立的PPP 處理客户申請。截至2020年5月6日，我們已經為545筆PPP貸款提供了資金，總額為4270萬美元。
截至2020年3月31日 ，我們的不良資產尚未受到冠狀病毒大流行的經濟壓力的實質性影響。 但是，由於我們密切監控信用風險以及冠狀病毒對我們的客户造成的貸款損失增加的風險敞口 ，我們評估並確定了截至2020年3月31日，我們對受冠狀病毒大流行影響最大的某些行業領域的風險敞口。 但是，由於我們密切關注信用風險以及冠狀病毒對我們客户造成的貸款損失增加，我們對受冠狀病毒大流行影響最大的某些行業領域的風險敞口進行了評估並確定為截至2020年3月31日的 ：
| 行業細分 | 出類拔萃 | 貸款的% | 艾夫。放款 | 艾夫。貸款對象 | ||||||||||||
| (百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
| 酒店 | $ | 26.8 | 3.6 | % | $ | 1.9 | 67 | % | ||||||||
| 餐飲業 | $ | 17.6 | 2.4 | % | $ | 0.6 | 64 | % | ||||||||
| 輔助生活 | $ | 9.2 | 1.2 | % | $ | 1.8 | 50 | % | ||||||||
| 零售 | $ | 75.5 | 10.1 | % | $ | 0.6 | 62 | % | ||||||||
我們正在監測 冠狀病毒大流行對我們的運營和投資價值的影響。我們將我們的上市投資計價 ，並至少每季度審查我們的投資組合的減值。我們不認為我們投資組合中的任何證券在2020年3月31日都是暫時減值的。然而，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人 ，我們可能需要確認我們持有的證券未來的減值以及其他綜合收益的減少 。我們目前無法確定大流行對我們投資組合長期價值的最終影響。
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截至2020年3月31日，我們的 資本保持強勁，超過了資本充裕的監管要求。截至2020年3月31日，股東總股本 從2019年12月31日的1.202億美元增加了440萬美元，增幅為3.7%，達到1.246億美元。2018年， 美聯儲提高了資產規模，使其有資格成為一家小型銀行控股公司。由於這一變化，我們 通常不受美聯儲資本要求的約束，除非另行通知。銀行仍須遵守 資本要求，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。這些要求與更改 小型銀行控股公司定義之前適用於本公司的要求基本相同。在2020年3月31日和2019年12月31日，銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規目前要求的資本金充足的 最低水平。有關更多詳細信息，請參閲資本和流動性 部分。
| 千美元 | 立即糾正措施 (PCA)要求 | 超額資本$s，共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
| 資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 槓桿率 | 9.91 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,619 | $ | 68,157 | ||||||||||
| 普通股一級資本比率 | 13.35 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,671 | 75,790 | ||||||||||||
| 一級資本比率 | 13.35 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,831 | 62,951 | ||||||||||||
| 總資本比率 | 14.25 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,406 | 53,525 | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 槓桿率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
| 普通股一級資本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
| 一級資本比率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
| 總資本比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 | ||||||||||||
基於我們雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試，我們預計在整個 冠狀病毒大流行期間將保持良好的資本狀況。然而，世行報告和監管的資本比率可能會受到未來與冠狀病毒大流行相關的信貸損失 的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算監控 對我們首都的事態發展和潛在影響。
我們相信 我們有充足的流動性來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款來應對冠狀病毒大流行； 我們有能力根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款；我們有能力 從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款。此外，如果需要，我們有資格 參與PPPLF，為PPP貸款提供資金。
關鍵會計政策
在編制我們的財務報表時，我們採用了 各種會計政策，這些政策管理着美國普遍接受的會計原則的應用，並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策 在我們截至2020年3月31日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了描述，我們的註釋包括 在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表中，該年度報告於2020年3月13日提交給證券交易委員會 。
某些會計 政策涉及我們對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的重大判斷和假設 。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設 是基於歷史經驗和其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。由於我們作出的判斷和假設具有 性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同，這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響 。我們的2019年年度報告Form 10-K中對這些領域的每個 都進行了簡要討論。在2020年前三個月，我們沒有重大 改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。
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貸款損失撥備
我們認為，貸款損失撥備 是關鍵的會計政策，需要在 編制合併財務報表時使用最重要的判斷和估計。支持我們的貸款損失津貼金額 的一些更關鍵的判斷包括對借款人的信用可靠性、基礎抵押品的估計價值的判斷、關於現金流的假設、用於估計信用損失的損失係數的確定、當前事件和 條件的影響，以及影響可能的固有損失水平的其他因素。在不同的條件下或使用不同的假設， 我們實際發生的信用損失金額可能與我們合併財務報表中管理層提供的估計值不同。 請參閲本討論中涉及我們的貸款損失撥備的部分，以更完整地 討論我們確定貸款損失撥備的流程和方法。
FASB 發佈了一個新的信用減值模型，即當前預期信用損失或CECL模型，該模型將於2023年開始適用於我們 。根據CECL模式，我們將被要求以攤銷成本列示某些金融資產，如為投資而持有的貸款 和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。預期 信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理 和可支持的預測。此測量將在 金融資產首次添加到資產負債表時進行，此後定期進行。這與GAAP目前要求的“已發生 損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到可能已發生損失。因此， 我們預計採用CECL模式將對我們確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能 要求我們大幅增加撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平 中造成更大的波動性。如果我們因任何原因被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
新的CECL 標準將於2023年1月1日起對我們生效，並在該年內的過渡期內生效。我們目前正在評估 CECL模式將對我們的會計產生的影響，但我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始對我們的貸款損失撥備 進行一次性累積影響調整， 與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期保持一致。我們還無法確定任何此類一次性累計調整的幅度 或新標準對我們的業務、財務狀況和 運營結果的整體影響。
2018年12月21日，聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，修訂其監管資本規則，以(I)解決即將實施的cecl; ；(Ii)為銀行組織在採用cecl;時預計將經歷的第一天的不良監管資本影響提供可選的三年分階段 ；(Iii)要求某些接受壓力測試的銀行組織 從2020年開始在資本規劃和壓力測試中使用cecl進行壓力測試
商譽和其他無形資產
商譽指 收購的有形和可識別無形資產的估計公允價值減去所承擔負債的估計公允價值後的購買價格超出估計公允價值之和。商譽具有無限期的使用壽命，如果事件和情況表明資產可能減值，則每年評估 減值，或更頻繁地評估減值。如果賬面金額超過資產的公允價值，則確認減值損失 。對定性因素進行評估，以 首先確定商譽的賬面價值是否比公允價值更有可能低於公允價值(超過50%)。這些 定性因素包括但不限於總體經濟狀況、行業和市場狀況、 和整體財務表現的全面惡化。如果確定賬面價值的公允 值更有可能惡化，則將執行兩步過程中的第一步。第一步，用於識別潛在的 減值，涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。 如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽被視為沒有減損。如果賬面價值 超過估計公允價值，則表明存在潛在減值，並執行第二步來測量 減值金額。
如果需要， 第二步涉及計算第一步表明減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值 。隱含商譽公允價值的釐定方式類似於在業務合併中計算的商譽金額 ，方法是計量第一步確定的報告單位的估計公允價值超過個別資產、負債和可識別無形資產的估計公允價值合計的差額，就好像報告單位 是在業務合併中收購的一樣。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ，則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過該商譽的隱含公允價值 ，則對超出的部分計入減值費用。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ，該損失在商譽中建立了新的基礎。不允許隨後沖銷商譽 減值損失。管理層已確定該公司有四個報告單位。
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2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，通過要求減值 費用基於ASC主題350下今天的兩步減值測試的第一步，並將步驟2從商譽減值測試中刪除，從而簡化了所有實體的商譽減值會計。本指導自2020年1月1日起對我們生效。
核心存款 無形資產代表在銀行或分行收購交易中獲得的長期存款關係的估計價值。 這些成本按我們認為合理地 近似於賬户預期收益流的方法在所獲得的存款賬户的估計可用年限內攤銷。我們會定期檢討估計的使用壽命是否合理。
所得税和遞延税金 資產和負債
所得税 計入我們合併財務報表中報告的交易的税收影響，包括當前應繳税款 加上與某些資產和負債的計税基礎和會計基礎之間的差異有關的遞延税款，包括 可供出售的證券、貸款損失準備、奧利奧物業的減記、待售房產的減記、 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 遞延税項資產和負債代表這些 差額的未來納税申報後果，當資產和負債被收回或清償時，這些差額將是應税或可扣除的。遞延税項 資產和負債按預期實現或結算遞延税項資產或負債期間適用的所得税税率反映 。當 遞延税項資產“很有可能”無法變現時，將計入估值津貼。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行 調整。我們為銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報單。在2020年3月31日 和2019年12月31日，我們處於淨遞延税資產頭寸。
非暫時性減損
我們至少按季度評估 證券的非臨時性減值。考慮因素包括(1)時間長度 和公允價值低於成本的程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景， (3)收到投資合同現金流的前景，(4)預期利率總水平的變化前景，以及(5)我們的意圖和能力將我們在發行人的投資保留足夠長的時間 ，以允許任何預期的公允價值回收或債務證券，無論公司 更有可能被要求在收回其公允價值之前出售債務證券(參見綜合財務報表附註3)。
企業合併，收購貸款的會計處理方法
我們在FASB ASC主題805“企業合併”項下進行 收購，要求使用收購會計方法。 收購的所有可識別資產，包括貸款，均按公允價值入賬。收購日不計入與收購的 貸款相關的貸款損失撥備，因為收購的貸款的公允價值包含有關信貸 風險的假設。
收購的信用受損貸款 在FASB ASC主題310-30“應收款-信用質量惡化的貸款和債務證券”中可找到的關於信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導 和 最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的未來信用損失。 在企業合併中獲得的有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 業務合併獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但可至少部分歸因於信用質量的折扣 也將根據本指導進行核算。某些獲得的貸款，包括履約貸款 和循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行會計處理，其中 折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月的運營結果對比
淨收入
截至2020年3月31日的三個月，我們的淨收入 為180萬美元，或每股普通股稀釋收益0.24美元，而截至2019年3月31日的三個月，我們的淨收入為250萬美元，或每股普通股稀釋收益0.32美元。這兩個時期淨收入的減少 主要是由於貸款損失費用撥備增加97萬美元和非利息支出增加71.5萬美元，部分被淨利息收入增加39.7萬美元，非利息收入增加41.9萬美元，所得税支出減少16.8萬美元所抵消。貸款損失撥備的增加主要與 公司貸款損失準備方法中與冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性有關的定性因素增加有關。非利息支出的增加主要與增加工資 和員工福利支出48.3萬美元以及增加營銷和公關支出17.9萬美元有關。淨利息收入的增加 是由於平均收益資產增加了8，380萬美元，部分被兩個時期之間淨息差下降16個基點 所抵消。非利息收入的增加主要與 抵押銀行收入增加13.8萬美元以及投資諮詢費和非存款佣金增加19萬6千美元有關。我們的有效税率在2020年第一季度為19.62%，而2019年第一季度為19.54% 。
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淨利息收入
截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月內的平均資產收益率和平均有息負債利率，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額，請 參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析) 末尾的表格 。
截至2020年3月31日的三個月，淨利息 收入增加39.7萬美元，增幅4.4%，從截至2019年3月31日的三個月的900萬美元增至940萬美元。我們的淨息差從2019年第一季度的3.68%下降到2020年第一季度的3.52%，下降了16個基點。我們在應税等值基礎上的淨息差在2020年第一季度 為3.55%，而2019年第一季度為3.73%。截至2020年3月31日的季度，平均收益資產增加了8380萬美元，增幅為8.4%，達到10.77億美元 ，而2019年同期為9.935億美元。淨利息收入增加 主要是由於平均收益資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵消。淨息差下降的主要原因是美聯儲三次下調聯邦基金利率目標區間，2019年期間總計下調75個基點，2020年第一季度兩次下調總計150個基點。 較低的市場利率、收益率曲線持平至倒置、競爭的貸款定價環境以及冠狀病毒大流行給我們2020年第一季度的淨息差帶來了下行壓力 。
2020年前三個月的平均貸款 增加了2960萬美元，增幅為4.1%，從2019年前三個月的7.241億美元增至7.537億美元。2020年第一季度，平均貸款佔平均盈利資產的70.0%，而2019年第一季度，平均貸款佔平均盈利資產的72.9%。平均貸款佔平均收益資產的百分比下降 主要是由於存款增加了6，060萬美元，根據回購協議出售的證券增加了2，340萬美元。 我們的存款和根據回購協議出售的證券的增長高於我們貸款的增長，這導致 在我們的證券組合和其他短期投資中部署了多餘的資金，並減少了聯邦住房貸款 銀行預付款。貸款收益率從2019年第一季度的4.82%下降到2020年第一季度的4.71%，下降了11個基點 。截至2020年3月31日的三個月，平均證券和平均其他短期投資分別比去年同期增加3440萬美元 和1980萬美元。我們證券投資組合的收益率從2019年同期的2.67%下降到截至2020年3月31日的三個月的2.42%；我們其他短期投資的收益率從2019年同期的2.53%下降到截至2020年3月31日的三個月的1.70%。這些下降主要與 美聯儲如上所述降低聯邦基金的目標區間有關。截至2020年和2019年3月31日的 三個月的收益資產收益率分別為4.00%和4.23%。2020年第一季度，有息負債的成本為 69個基點，而2019年第一季度為76個基點。我們繼續專注於增長我們的純存款(活期存款, 計息交易賬户、儲蓄存款和貨幣市場賬户)。這些 帳户往往是低成本存款，有助於我們控制總體資金成本。2020年第一季度，這些 存款平均佔總存款的82.5%，而2019年同期為80.2%。
貸款損失撥備和撥備
在已發生損失模式下，我們將 計入貸款損失備抵。如上所述，CECL模型將於2023年1月1日對我們生效。截至2020年3月31日，貸款損失撥備為770萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款 )的1.03%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為660萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的0.90%，截至2019年3月31日，貸款損失撥備為640萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的0.88%。貸款損失撥備的增加 主要是因為我們的貸款損失撥備方法中與冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性有關的定性因素增加了 。
在2017年收購Cornerstone Bancorp(本文中也稱為Cornerstone)以及在2014年收購薩凡納河金融公司(本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款 根據FASB ASC 310-30入賬 。這些收購的貸款最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信貸損失 。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分 隨後不會增加(不可增加的差額)到利息收入中。任何剩餘部分，即預計將收取的超過公允價值的 貸款或池的現金流，將計入 利息收入(可累加差額)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中收購貸款 的剩餘信貸部分分別為42.9萬美元和53.4萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們的貸款損失撥備 分別為107.5萬美元和10.5萬美元。貸款損失撥備增加 主要是因為我們的貸款損失撥備方法中與冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性有關的定性因素增加了 。
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貸款損失撥備 是我們認為足以吸收 可能無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來 事件的假設，我們認為這些假設是合理的，但可能被證明是準確的，也可能被證明是不準確的。我們確定 貸款損失撥備是基於對貸款可收集性的評估，包括考慮以下因素： 減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的經驗能力和深度、 可能影響借款人償還能力的經濟狀況(當地和全國)、擔保貸款的抵押品數量和質量 我們以往的貸款損失經驗，以及對具體問題貸款的審查。我們還會考慮定性 因素，例如貸款政策和程序的變化、當地/國家經濟的變化、信貸數量或類型的變化 、問題貸款數量/嚴重程度的變化、貸款審查和董事會監督的質量以及信貸集中 。在2020年第一季度，我們增加了一個新的定性因素，與冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性有關 。我們將已確認的損失計入津貼，並將隨後的收回計入貸款損失的津貼 。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備 ，也不能保證貸款損失撥備對特定會計 期間不會有重大影響，特別是考慮到與冠狀病毒大流行相關的不確定性。
我們 每季度執行一次分析，以評估貸款組合中的風險。投資組合被分成相似的風險組成部分 ，根據當前投資組合特徵的已識別變化計算和調整歷史損失率。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見注4-貸款)。過去36個月，不合標準、特別説明和合格貸款的年化 加權平均損失率分別約為 0.54%、0.11%和0.01%。津貼包括已分配和未分配的津貼。分配的部分 由投資組合中貸款的類型和評級確定。津貼的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的 損失建立的，並補償了估計貸款損失的不確定性。津貼的分配 部分基於歷史損失經驗以及如上所述的某些定性因素。 定性因素是根據當前經濟狀況所做的某些假設確定的， 會隨着條件的變化進行調整，以使其在方向上與這些變化保持一致。津貼的未分配部分 由基於管理層對各種情況的評估的因素組成，這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計 可能損失時直接測量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險， 從數量上和質量上都是如此, 並不包括一個完整的經濟週期。在冠狀病毒大流行之前，美國經濟一直處於較長的恢復期 。冠狀病毒大流行和相關刺激計劃的最終影響尚不確定 。2009至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。 在最近的三年期間，我們的淨沖銷經歷了適度的淨回升。我們目前認為，我們津貼中未分配的 部分代表與整個經濟週期相關的潛在風險。然而，冠狀病毒大流行 以及政府和經濟應對措施可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別約有91.9%和91.6%的貸款組合擁有房地產抵押品。當發放商業或個人貸款時，其依據是借款人從足以償還債務的收入來源中產生償還現金流的能力。 房地產通常用於增強最終還款的可能性，並作為次要還款來源。 我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作，我們相信我們有適當的 流程來監控和識別問題信貸。不能保證未來期間的貸款沖銷 不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備，也不能保證貸款損失撥備不會 對特定會計期間產生重大影響。津貼還受到監管機構 的審查和充分性測試，監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法以及相對於同行機構的津貼規模 等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的津貼 。
截至2020年3月31日，不良資產為340萬美元(佔總資產的0.29%)，而截至2019年12月31日，不良資產為370萬美元(佔總資產的0.32%) 。雖然我們認為不良資產佔總資產的比率與當前(國家和地方)的行業結果相比是有利的，但我們仍在繼續監測冠狀病毒大流行對我們的客户 本地企業和專業人員基礎的潛在影響。截至2020年3月31日，包括不良 狀態的貸款有27筆，總計190萬美元(佔總貸款的0.25%)(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款)。包括在非權責發生制 狀態下的最大貸款金額為629，000美元，由位於南卡羅來納州艾肯的商業非所有者自住房地產擔保。 其餘26筆貸款的平均餘額約為49，000美元，範圍在0美元到300，000美元之間，其中 大部分貸款由第一抵押留置權擔保。此外，截至2020年3月31日，我們累積的問題債務重組( 或TDR)為160萬美元，而2019年12月31日為170萬美元。如果根據當前信息 和事件，根據貸款協議的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額(包括本金和利息)，則我們認為貸款已減值。非權責發生貸款和應計問題債務重組被視為減值。 截至2020年3月31日，我們有32筆減值貸款，總計340萬美元，而截至2019年12月31日，我們有33筆減值貸款，總計400萬美元。這些貸款是根據抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值的。抵押品依賴貸款, 採用抵押品公允價值法，公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定 。截至2020年3月31日，我們總共有67.1萬美元的貸款拖欠 30天至89天，佔總貸款的0.09%，而截至2019年12月31日的貸款總額為47.6萬美元，佔總貸款的0.06%。
我們的管理層 持續監控不良、分類和逾期貸款，以確定這些 貸款狀況的惡化情況。截至2020年3月31日，我們收到183個延期請求，總計1.183億美元的貸款組合與冠狀病毒 大流行相關。截至2020年5月4日，我們已經批准了383次延期，總計約2.024億美元的貸款組合。 這些延期中的一些是針對臨時關閉或減少業務的企業，還有一些是作為節約現金的預警 措施而要求的。我們主動向我們的客户提供延期服務，而不管大流行對他們的業務或個人財務造成什麼影響 。鑑於冠狀病毒大流行的持續和不確定影響，我們將繼續監測 我們的貸款組合是否存在潛在風險。
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下表 彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動：
貸款損失撥備
| 三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| (千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
| 平均未償還貸款(包括持有待售貸款) | $ | 753,659 | $ | 724,059 | ||||
| 期末未償還貸款(不包括持有待售貸款) | $ | 749,529 | $ | 718,420 | ||||
| 不良資產： | ||||||||
| 非權責發生制貸款 | $ | 1,739 | $ | 2,641 | ||||
| 逾期90天的貸款仍在累計 | 168 | 22 | ||||||
| 喪失抵押品贖回權的房地產 | 1,481 | 1,460 | ||||||
| 收回-其他 | — | — | ||||||
| 不良資產總額 | $ | 3,388 | $ | 4,123 | ||||
| 免税額期初餘額 | $ | 6,627 | $ | 6,263 | ||||
| 已註銷的貸款： | ||||||||
| 商品化 | — | 2 | ||||||
| 房地產-建築業 | — | — | ||||||
| 房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
| 房地產抵押-商業 | — | — | ||||||
| 消費者-房屋淨值 | — | 1 | ||||||
| 消費者-其他 | 23 | 30 | ||||||
| 已註銷的貸款總額 | 23 | 33 | ||||||
| 恢復： | ||||||||
| 商品化 | — | — | ||||||
| 房地產-建築業 | — | — | ||||||
| 房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
| 房地產抵押-商業 | 6 | 10 | ||||||
| 消費者-房屋淨值 | 1 | — | ||||||
| 消費者-其他 | 8 | 9 | ||||||
| 總回收率 | 15 | 19 | ||||||
| 淨貸款沖銷(收回) | 8 | 14 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 1,075 | 105 | ||||||
| 期末餘額 | $ | 7,694 | $ | 6,354 | ||||
| 淨沖銷(收回)與平均貸款之比(年化) | 0.00 | % | 0.01 | % | ||||
| 免税額佔貸款總額的百分比 | 1.03 | % | 0.88 | % | ||||
| 不良資產佔總資產的百分比 | 0.29 | % | 0.38 | % | ||||
| 按不良貸款的百分比計提的撥備 | 403.5 | % | 238.6 | % | ||||
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以下 將津貼分配給特定組件不一定表示未來的損失或未來的分配。整個 津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備的構成
| (千美元 ) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
| 中% 的貸款 | 中% 的貸款 | |||||||||||||||
| 數量 | 類別 | 數量 | 類別 | |||||||||||||
| 商業、 金融和農業 | $ | 489 | 7.0 | % | $ | 427 | 7.3 | % | ||||||||
| 房地產 房地產-建築 | 148 | 2.1 | % | 111 | 1.9 | % | ||||||||||
| 房地產抵押 房地產抵押： | ||||||||||||||||
| 住宅 | 440 | 6.3 | % | 367 | 6.3 | % | ||||||||||
| 商品化 | 5,531 | 79.0 | % | 4,602 | 78.7 | % | ||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 主頁 權益 | 277 | 4.0 | % | 240 | 4.1 | % | ||||||||||
| 其他 | 112 | 1.6 | % | 97 | 1.7 | % | ||||||||||
| 未分配 | 697 | 不適用 | 783 | 不適用 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 7,694 | 100.0 | % | $ | 6,627 | 100.0 | % | ||||||||
當管理層在考慮經濟和業務條件以及催收努力後認為 借款人的財務狀況導致利息收取有問題時，停止計息 。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間後 處於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時，貸款已累計但仍未支付的所有利息( )將被沖銷，並作為報告利息 收入的減少額從收益中扣除。在本金和利息的收取變得合理 確定之前，貸款餘額不會產生額外的利息。
非利息 收入和非利息費用
2020年第一季度的非利息 收入為290萬美元，而2019年同期為250萬美元。與2019年同期相比，存款服務 費用在2020年第一季度減少了1.2萬美元。抵押貸款銀行收入 從2019年第一季度的84.4萬美元增加到2020年第一季度的98.2萬美元，增加了13.8萬美元。抵押貸款 2020年第一季度的產量為3530萬美元，而2019年同期為2580萬美元。隨着抵押貸款利率的下降 ，再融資活動在2020年第一季度增加，佔生產量的44.7%。 抵押貸款活動在2020年3月月份大幅增加，佔生產量的45.6%，佔2020年第一季度費用的48.0%。然而，銷售利潤率的增長受到一些貸款的負面影響，這些貸款 由於2020年第一季度抵押貸款市場的中斷而無法出售。投資諮詢費從2019年第一季度的43.8萬美元增加到2020年第一季度的19.6萬美元 000美元。截至2020年3月31日， 管理的總資產達到3.2億美元，而截至2019年3月31日為3.3億美元。管理層繼續將重點放在增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金上。2020年第一季度證券銷售收益 為0美元，而2019年第一季度證券銷售虧損2.9萬美元。
與2019年同期相比，2020年第一季度非利息 收入、其他收入增加了6.2萬美元，這主要是由於 自動櫃員機借記卡收入增加。
以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的摘要：
| (千美元) | 截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 自動櫃員機借記卡收入 | $ | 512 | $ | 462 | ||||
| 銀行自營人壽保險收入 | 196 | 196 | ||||||
| 租金收入 | 66 | 70 | ||||||
| 貸款滯納金 | 25 | 26 | ||||||
| 保管費 | 15 | 15 | ||||||
| 電匯手續費 | 20 | 18 | ||||||
| 其他 | 73 | 58 | ||||||
| 總計 | $ | 907 | $ | 845 | ||||
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非利息 支出在2020年第一季度增加了71.5萬美元，達到900萬美元，而2019年第一季度為830萬美元 。薪資和福利支出從2019年第一季度的520萬美元增加到2020年第一季度的570萬美元，增幅為48.3萬美元。 這一增長主要是由於正常的工資調整，以及我們於2019年6月在佐治亞州埃文斯(佐治亞州哥倫比亞縣奧古斯塔郊區)開設了 全面服務的新辦事處。截至2020年3月31日，我們有242名相當於全職 的員工，而截至2019年3月31日，這一數字為230人。與2019年同期相比，2020年第一季度的營銷和公關費用增加了179，000美元 000美元。我們計劃在2020年(總統大選年)開展媒體活動的時間會影響營銷費用的確認，預計2020年的總體媒體成本 與2019年發生的年度成本不會有太大差異。
以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總：
| (千美元) | 截至三個月 | |||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 數據處理 | $ | 777 | $ | 616 | ||||
| 供應品 | 36 | 46 | ||||||
| 電話 | 81 | 105 | ||||||
| 信使 | 42 | 38 | ||||||
| 通訊員服務 | 66 | 57 | ||||||
| 保險 | 78 | 57 | ||||||
| 郵資 | 12 | 11 | ||||||
| 法律及專業費用 | 255 | 231 | ||||||
| 董事費用 | 82 | 87 | ||||||
| 股東費用 | 39 | 39 | ||||||
| 會費 | 37 | 35 | ||||||
| 訂費 | 39 | 48 | ||||||
| 貸款結算費/手續費 | 70 | 81 | ||||||
| 其他 | 274 | 251 | ||||||
| $ | 1,888 | $ | 1,702 | |||||
所得税費用
我們在2020年第一季度和2019年第一季度的有效 税率分別為19.6%和19.5%。2020和2019年的有效税率受到2017年12月22日減税和就業法案通過的影響 。此更改之前的聯邦税率為34%，從2018年1月1日起，税率降至21%。
財務狀況
截至2020年3月31日和2019年12月31日，資產總額為 12億美元。截至2020年3月31日，貸款(不包括待售貸款)增加了1，250萬美元，從2019年12月31日的7.37億美元增加到749.5美元 。2020年第一季度貸款總額為3350萬美元 。2020年第一季度貸款增長與貸款產出之比為37.3%。2020年3月31日和2019年12月31日的貸存比(含 筆持有待售貸款)分別為77.2%和75.7%。截至2020年3月31日，投資證券從2019年12月31日的2.88億美元增加到2.909億美元。其他短期投資從2019年12月31日的3270萬美元下降到2020年3月31日的2560萬美元 。
作為社區銀行，我們的目標之一是，通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸，通過優質的貸款增長來增長我們的資產 。我們將繼續致力於滿足當地市場的信貸需求 。
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下表 顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成：
| (千美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
| 數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | |||||||||||||
| 商業、金融和農業 | $ | 50,313 | 6.7 | % | $ | 51,805 | 7.0 | % | ||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 建設 | 83,547 | 11.1 | % | 73,512 | 10.0 | % | ||||||||||
| 按揭-住宅 | 46,471 | 6.2 | % | 45,357 | 6.2 | % | ||||||||||
| 按揭-商業 | 530,180 | 70.8 | % | 527,447 | 71.5 | % | ||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 房屋資產 | 28,641 | 3.8 | % | 28,891 | 3.9 | % | ||||||||||
| 其他 | 10,377 | 1.4 | % | 10,016 | 1.4 | % | ||||||||||
| 總貸款總額 | 749,529 | 100.0 | % | 737,028 | 100.0 | % | ||||||||||
| 貸款損失備抵 | (7,694 | ) | (6,627 | ) | ||||||||||||
| 淨貸款總額 | $ | 741,835 | $ | 730,401 | ||||||||||||
在本討論的上下文 中，房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款，不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度上的墊款 ，而不考慮貸款的目的。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例，在任何可能的情況下，除了任何其他可用的抵押品外，還會獲得房地產的擔保權益。採用此抵押品 以增強貸款最終償還的可能性，並傾向於增加房地產貸款的規模 組成部分。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。
與2019年12月31日的9.882億美元相比，截至2020年3月31日的存款減少了 160萬美元至9.866億美元。截至2020年3月31日，我們的純存款(定義為總存款減去存單)增加了270萬美元，增幅0.3%，從2019年12月31日的8.473億美元增至8.5億美元。截至2020年3月31日，我們沒有經紀存款，也沒有上市服務存款。我們根據回購協議出售的證券(與我們的客户現金管理賬户相關) 從2019年12月31日的3330萬美元增加到2020年3月31日的4600萬美元，增幅為1270萬美元或38.3%。這 增長是由於一個大型關係的季節性。從歷史上看，我們通常會在每年第一季度經歷 存款的短期下降，原因是我們的業務客户提取資金主要用於獎金和税收。我們 繼續專注於提高純存款佔總存款的百分比，以便更好地管理我們 資金的總成本。
截至2020年3月31日， 股東權益總額增加了440萬美元，增幅為3.7%，從2019年12月31日的1.202億美元增至1.246億美元。 股東權益的增加主要是由於留存收益增加，減去支付的股息 90萬美元，以及累計其他綜合收入增加340萬美元。累計 其他綜合收益的增加是由於市場利率降低，導致我們的投資證券組合的未實現淨收益 增加。我們在2019年第三季度宣佈批准新股 回購計劃，這是2019年宣佈的第二個股票回購計劃，最多可回購我們已發行普通股的20萬股 。根據這項新的股份回購計劃，沒有進行任何股份回購。此已批准的股票回購 計劃為我們在未來管理資本方面提供了一定的靈活性。
市場風險管理
市場風險 反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以 以當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是 利率風險。我們已經成立了資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監控和管理 利率風險。ALCO監控和管理我們的資產和負債的定價和到期日，以減少利率變化可能對我們的淨利息收入造成的潛在不利影響 。ALCO制定了關於利率風險敞口和流動性的政策 指導方針和戰略。
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我們使用的一種監控 技術是測量我們的利息敏感度“差距”，即在給定時間段內需要重新定價利率的資產和負債之間的正或負美元差額 。執行模擬 建模，以評估不同的利率和資產負債表組合假設對淨利息 收入的影響。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響，以包括收益率曲線中的平坦、陡化和平行 移動。對於這些情況中的每一種，我們都在100和200個基點的增減 利率環境中模擬了對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設，如貸款提前還款率、存款 衰減率和利率貝塔，以評估我們對利率變化的整體敏感性。已制定政策 以努力將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響維持在不超過 10%和15%，在12個月內利率變化100和200個基點的情況下分別不超過 10%和15%。利率敏感度 可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債或在資產或負債的生命週期內調整利率來管理 。在同一時間間隔內管理資產和負債量的重新定價 有助於對衝風險，並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低 。無論是“差距”分析還是資產/負債建模，都不是我們利息敏感頭寸的準確指標 ，因為影響淨利息收入的因素很多，包括時間, 利率變化的幅度和頻率 以及盈利資產和有息負債的數量和組合的變化。
根據模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設，下表估計了在隨後12個月中，在2020年3月31日和2019年12月31日的淨利息收入假設百分比變化。 在2020年3月31日和2019年12月31日，我們在前三個月期間和12個月期間的餘額 在累計基礎上是資產敏感的。因此，我們的建模反映了在前12個月的利率上升環境中，我們的淨利息 收入略有下降。利率上升的負面影響逆轉，淨利息收入 在24個月內受到有利影響。在利率下降的環境下，該模型反映了淨利息收入的下降。 這主要是由於我們的計息交易賬户以及貨幣市場賬户目前支付的利率水平造成的。 這些賬户的利率處於無法根據 利率變化按比例重新定價的水平。下表中分別反映的100個基點和200個基點的增加和減少假設 整個收益率曲線上的利率同時和平行變化。
淨利息 收入敏感度
| 更改 短期利率 | 假設的 百分比更改 淨利息收入 |
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| 03月31日 2020 | 年12月31日 2019 | |||||||
| +200個基點 | -2.76 | % | -2.30 | % | ||||
| +100個基點 | -1.03 | % | -1.09 | % | ||||
| 扁平化 | — | — | ||||||
| -100個基點 | -0.98 | % | -1.88 | % | ||||
| -200個基點 | -1.03 | % | -5.08 | % | ||||
我們執行 資產和負債的未來現金流預測估值分析，以確定一系列市場利率變化下的股權現值(“PVE”) 。PVE對利率變化的敏感度是衡量較長時間範圍內收益的敏感度 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，市場利率上調200個基點 的PVE敞口估計分別為11.67%和5.85%。截至2020年3月31日，PVE敞口下降100個基點 估計為(13.64%)，而2019年12月31日為(7.68%)。
流動性與資本資源
流動性 管理包括監控資金來源和用途，以滿足我們的日常現金流要求，同時實現利潤最大化 。流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物而不會造成重大損失的能力，以及通過增加負債籌集 額外資金的能力。流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分 受到不同程度的管理控制。例如，投資組合的到期日非常 可預測，在做出投資決策時受到高度控制。然而，存款淨流入和 流出的可預測性要大得多，也不會受到幾乎相同程度的控制。資產流動性由現金 和隨時可以出售、可以質押或將在不久的將來到期的資產提供。負債流動性 通過獲得核心資金來源提供，主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外， 負債流動性是通過以下方式提供的：能夠根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從 代理銀行借款，並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。銀行是FHLB的成員 ，有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由銀行質押的合格證券 或銀行投資組合內合格貸款的轉讓作為擔保。
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截至2020年3月31日，我們沒有遇到任何由於冠狀病毒 大流行而對我們的存款餘額或流動性狀況造成的異常壓力。截至2020年3月31日，我們沒有經紀存款，也沒有上市服務存款。我們相信，我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款應對冠狀病毒大流行；我們有能力根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款 ；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。此外，我們還獲準參加PPPLF ，以便在需要時為PPP貸款提供資金。
通過我行的 業務，我們已作出合同承諾，在我們正常的業務活動中提供信貸 。這些承諾是具有法律約束力的協議，用於在指定的時間段內以預定利率 向我們的客户提供貸款。截至2020年3月31日，我們已承諾通過各種貸款安排發放1.32億美元的未使用信貸， 包括4020萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。截至2019年12月31日，我們已發佈承諾，將通過各種貸款安排發放1.357億美元的未使用信貸，其中包括3980萬美元的未使用房屋淨值 信貸額度。我們會在 個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額，如果我們認為有必要延長信貸，是基於我們的信用評估借款人 。抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和 設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受 正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。
我們通常 保持高水平的流動性和充足的資本，加上持續的留存收益，我們相信 將足以為銀行的運營提供至少未來12個月的資金。截至2020年3月31日，股東權益佔總資產的比例為10.5%，截至2019年12月31日，股東權益佔總資產的比例為10.3%。世行與兩家金融機構維持着總計2500萬美元的聯邦資金購買額度 ，儘管截至2020年3月31日這些資金尚未使用；並通過美聯儲貼現窗口 購買了1000萬美元。亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達銀行資產25%的信貸額度， 當使用這一額度時，將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。此外， 如果需要，我們有資格參加PPPLF，為PPP貸款提供資金。我們定期審查我們的流動性狀況，並實施了 內部政策，確立了基於資產的流動性來源的指導方針，並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買 資金總額。
雖然不確定，但 我們可能會遇到流動性管理方面的壓力，這是冠狀病毒大流行和世行作為參與貸款人蔘與PPP的直接結果 。隨着客户管理自己的流動性壓力，我們可能會體驗到現有信貸額度利用率的提高 。截至2020年5月6日，我們已經為545筆PPP貸款提供了資金，總額為4270萬美元。美聯儲 提供了貸款工具PPPLF，使我們能夠獲得資金，專門用於根據 PPP發放的貸款，這將使我們能夠為我們的傳統業務保留現有的流動性來源。購買力平價貸款將被質押 作為美聯儲PPPLF貸款工具下世行任何借款的抵押品。目前，銀行 有足夠的流動資金為PPP貸款提供資金，而無需訪問PPPLF。不過，如有需要，本行可選擇使用購買力平價基金。
監管資本 規則於2013年7月通過，並於2019年1月1日全面分階段實施，我們指的是巴塞爾III，該規則對銀行控股公司和銀行規定了最低資本金要求 。2018年，美聯儲增加了資產規模，使其有資格成為一家小銀行控股公司 。由於這一變化，除非另行通知，否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束。 銀行仍受資本要求的約束，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義 之前適用於我們的要求相同。
具體地説， 銀行必須保持以下最低資本金要求：
| · | 普通股一級風險資本比率 為4.5%； |
| · | 基於風險的一級資本充足率為6%； |
| · | 總風險資本比率為8%； 和 |
| · | 槓桿率為4%。 |
根據 巴塞爾III最終規則，重新定義了一級資本，以包括兩個組成部分：普通股一級資本和額外的一級資本 。最高形式的資本，普通股一級資本，完全由普通股(加上相關盈餘)、 留存收益、累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和有限數量的普通股形式的少數股權 組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股、 一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本通常包括 貸款損失準備金，最高可達風險加權資產的1.25%，合格優先股、次級債務和合格二級少數股權，減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久 優先股僅包括在二級資本中，但巴塞爾III規則允許合併總資產少於 美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股 計入一級資本(但不包括在普通股一級資本中)，但受某些限制。 AOCI假定包括在普通股一級資本中，並且通常會運營以減少這類資本。當 實施時，巴塞爾協議III在2015年第一季度末為承保銀行組織 提供了一次性機會，讓他們可以選擇退出AOCI的大部分這種待遇。我們選擇了退出，因此保留了之前對AOCI的待遇 。
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此外， 為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制，根據巴塞爾協議III，覆蓋的銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求之上保持“資本保護緩衝”。 此緩衝必須僅由第1級普通股股本組成，但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股權益第1級、第1級資本和總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的，並於2019年1月1日對我們完全生效，從而產生了以下有效的最低資本加資本保存緩衝比率： (I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率為8.5%，以及(Iii)基於風險的總資本比率為10.5%。
2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，對總合並資產低於100億美元的某些銀行 組織實施簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則，存款機構和存款機構控股公司的合併總資產低於100億美元，並滿足其他資格標準，包括槓桿率高於9%，表外風險佔合併總資產的25%或 以下，以及交易資產和交易負債佔總合併資產的5%或更少， 被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行”。選擇使用社區銀行槓桿率框架 並將槓桿率保持在9%以上的符合條件的社區銀行組織，將被視為已滿足下文討論的巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險和 槓桿率的資本要求，如果適用，則被視為已滿足其主要聯邦監管機構的即時糾正行動規則(如下所述)的“資本化良好”資本比率要求 。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織 暫時無法滿足任何資格標準，包括高於9%的槓桿率要求, 只要銀行組織保持高於8%的槓桿率 ， 通常仍被視為“資本充足”。未能將槓桿率維持在8%以上的銀行組織不得使用寬限期 ，必須遵守巴塞爾協議III規則中普遍適用的要求，並提交適當的監管 報告。我們沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架，但未來可能會做出這樣的選擇。
如上所述， 我們通常不受美聯儲資本要求的約束，除非另行通知，因為我們符合小型銀行控股公司的資格 。我行仍須遵守資本金要求，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。截至2020年3月31日，銀行在完全分階段的基礎上滿足了規則下的所有資本充足率要求 。
| 千美元 | 立即糾正措施 (PCA)要求 | 超額資本$s，共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
| 資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 槓桿率 | 9.91 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,619 | $ | 68,157 | ||||||||||
| 普通股一級資本比率 | 13.35 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,671 | 75,790 | ||||||||||||
| 一級資本比率 | 13.35 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,831 | 62,951 | ||||||||||||
| 總資本比率 | 14.25 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,406 | 53,525 | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 槓桿率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
| 普通股一級資本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
| 一級資本比率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
| 總資本比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 | ||||||||||||
截至2020年3月31日，銀行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為9.91%、13.35%和14.25%，而截至2019年12月31日，槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為9.97%、13.47%和14.26%。截至2020年3月31日，銀行的普通股一級資本充足率為13.35%，截至2019年12月31日，該行的普通股一級資本充足率為13.47%。根據巴塞爾協議III的規定，我們預計，至少在未來12個月內， 銀行仍將是一家資本充足的機構。此外，基於我們雄厚的 資本、保守的承保和內部壓力測試，我們預計在冠狀病毒 大流行期間將保持良好的資本狀況。然而，世行報告和監管的資本比率可能會受到未來與冠狀病毒大流行相關的信貸損失的不利影響 。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算關注事態發展 以及對我們首都的潛在影響。
作為一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素， 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與 組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致時，才應從 當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司的財務實力來源，在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用的 資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持 財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，以便在需要時幫助其子公司銀行 。此外，根據即時糾正措施規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力 。我們的董事會批准了2020年第一季度的現金股息，每股普通股0.12美元。該股息將於2020年5月18日支付給截至2020年5月4日登記在冊的我們普通股股東 。
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我們 在2019年第三季度宣佈批准新的股票回購計劃， 這是2019年宣佈的第二個股票回購計劃，最多20萬股我們的已發行普通股。 此新股份回購計劃未進行任何股份回購。這項已批准的股票回購計劃為我們提供了一些未來資本管理的靈活性 。
由於我們是獨立於本行的法人 實體，不進行獨立運營，因此我們的股息支付能力取決於 本行向我們支付股息的能力，這也受到監管部門的限制。作為南卡羅來納州註冊的銀行 ，銀行對其獲準支付的股息金額有限制。除非 南卡羅來納州金融機構董事會另有指示，否則根據南卡羅來納州銀行法規 ，銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。 根據聯邦法律，FDIC還有權禁止銀行從事其 認為在開展業務時構成不安全或不健全的做法，包括在某些 情況下支付股息。
平均 餘額、收入、費用和費率。下表描述了所示期間內與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是通過將 收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從日均 得出的。
第一家 社區公司
平均收益資產和利率的收益率
平均 有息負債
| 截至2020年3月31日的三個月 | 截至2019年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
| 天平 | 賺取/支付 | 率 | 天平 | 賺取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 賺取 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 753,659 | $ | 8,827 | 4.71 | % | $ | 724,059 | $ | 8,609 | 4.82 | % | ||||||||||||
| 有價證券 | 286,332 | 1,726 | 2.42 | % | 251,920 | 1,656 | 2.67 | % | ||||||||||||||||
| 其他 短期投資 | 37,251 | 157 | 1.70 | % | 17,480 | 109 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
| 盈利資產合計 | 1,077,242 | 10,710 | 4.00 | % | 993,459 | 10,374 | 4.23 | % | ||||||||||||||||
| 現金 和銀行到期 | 15,032 | 13,359 | ||||||||||||||||||||||
| 場所 和設備 | 35,002 | 35,524 | ||||||||||||||||||||||
| 商譽 和其他無形資產 | 16,063 | 16,576 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 資產 | 39,691 | 36,713 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備 | (6,680 | ) | (6,313 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,176,350 | $ | 1,089,318 | ||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 有息交易賬户 | 216,198 | 103 | 0.19 | % | 194,401 | 149 | 0.31 | % | ||||||||||||||||
| 貨幣 市場賬户 | 198,292 | 350 | 0.71 | % | 179,376 | 341 | 0.77 | % | ||||||||||||||||
| 儲蓄 存款 | 103,776 | 29 | 0.11 | % | 107,921 | 35 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
| 定期 存款 | 169,397 | 537 | 1.27 | % | 180,152 | 476 | 1.07 | % | ||||||||||||||||
| 其他 借款 | 70,332 | 274 | 1.57 | % | 56,604 | 353 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
| 有息負債合計 | 757,995 | 1,293 | 0.69 | % | 718,454 | 1,354 | 0.76 | % | ||||||||||||||||
| 活期 存款 | 281,714 | 246,890 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 負債 | 13,178 | 10,190 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 123,463 | 113,784 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,176,350 | $ | 1,089,318 | ||||||||||||||||||||
| 存款成本 ，包括活期存款 | 0.42 | % | 0.45 | % | ||||||||||||||||||||
| 資金成本 ，包括活期存款 | 0.50 | % | 0.57 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.31 | % | 3.47 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/利潤率 | $ | 9,417 | 3.52 | % | $ | 9,020 | 3.68 | % | ||||||||||||||||
| 淨利息收入/利潤率 (應税等值) | $ | 9,495 | 3.55 | % | $ | 9,134 | 3.73 | % | ||||||||||||||||
| 48 |
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制評估 和程序
管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序 (如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 有效，可確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息(I) 在需要時記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
任何控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論 多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 49 |
第二部分-
其他資料
第1項法律訴訟
我們是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人 。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 如果判決不利，將對本公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項風險因素。
投資 我們普通股涉及某些風險，包括第1A項中確定和描述的風險。我們對截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 以及本Form 10-Q季度報告 中包含的警示聲明，包括本Form 10-Q季度報告第I部分第2項中所載“有關前瞻性陳述的告誡”標題下的警示聲明，以及本 Form 10-Q季度報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中所述的風險和事項。
我們 提供此附加風險因素以補充第1A項中包含的風險因素。截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 。
冠狀病毒大流行 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響，大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響 將取決於未來的發展和其他高度不確定的因素 ，這些因素將受到大流行的範圍和持續時間以及政府當局應對大流行的行動的影響 。
持續的冠狀病毒全球和國家衞生緊急情況在國際和美國 經濟和金融市場造成了重大破壞，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響。 冠狀病毒的傳播已導致疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校關閉、商業活動和金融交易減少 、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。 為應對冠狀病毒 已採取預防或保護措施，例如對旅行和業務運營施加限制，建議或要求 個人限制或放棄外出時間，以及下令暫時關閉被 視為不必要的企業。這些限制和大流行的其他後果對許多不同類型的企業 造成了嚴重的不利影響，其中包括旅遊、酒店和食品和飲料行業的企業 ，並導致全國和我們運營的地區大量裁員和休假。
冠狀病毒對更廣泛的經濟和我們服務的市場的最終影響 未知，也不知道 上述限制和任何隨之而來的影響的最終長度。此外，美聯儲已採取行動降低聯邦 基金利率，這可能會對我們的利息收入、收益、財務狀況和經營結果產生負面影響。 冠狀病毒對我們業務的其他影響可能是廣泛和實質性的，除其他後果外，可能包括或加劇 以下情況：
| · | 員工 感染冠狀病毒； |
| · | 由於我們的員工在家工作，因此降低了我們的運營效率 ； |
| · | 停工、強制隔離或其他業務中斷； |
| · | 無法獲得開展業務活動所需的關鍵人員 ； |
| · | 對關鍵員工的影響 ，包括運營管理人員和負責準備、 監控和評估我們的財務報告和內部控制的人員； |
| · | 持續 關閉我們的分支大廳或我們客户的辦公室； |
| · | 貸款及其他銀行服務和產品需求下降 ； |
| · | 由於失業和冠狀病毒大流行的其他影響而減少了 消費者支出 ； |
| · | 美國金融市場史無前例的波動 ； |
| · | 我們投資證券組合的波動 表現； |
| · | 我們貸款組合的信用質量下降 ，原因是我們服務的市場受到冠狀病毒大流行的影響 ，導致我們需要增加貸款損失撥備； |
| · | 貸款抵押品價值下降 ，包括房地產抵押品； |
| · | 借款人和貸款擔保人的淨資產和流動性下降 ，削弱他們履行對我們承諾的能力 ；以及 |
| · | 由於我們服務的市場中的企業被 政府視為“不必要的”而導致需求下降 ，以及因我們 市場的經濟活動水平下降而遭受不利影響的“非必要”和“必要” 業務。 |
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這些 因素與其他可能未知或預期的事件或事件一起或結合在一起，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大 負面影響。
正在進行的冠狀病毒大流行導致許多公司的股票價格大幅下跌，以及 許多其他證券的交易價格。冠狀病毒暴發的進一步蔓延，以及正在進行的或新的政府、監管和私營部門對大流行的反應，可能會嚴重擾亂一般和我們開展業務的地區的銀行業和其他經濟活動。這可能導致對我們銀行產品和服務的需求進一步下降，並可能對我們的流動性、監管資本和增長戰略等產生負面影響 。任何一項或多項發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
我們 正在採取預防措施來保護員工和客户的安全和福祉。但是，不能保證 正在採取的步驟是否足夠或被認為是適當的，也不能預測員工提供客户支持和服務的能力將受到的 中斷程度。如果我們不能及時從業務中斷中恢復 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。我們 還可能產生額外費用來補救此類中斷造成的損害，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
作為SBA Paycheck Protection Program(PPP)的參與方 貸款人，本公司和銀行面臨來自銀行客户或其他各方關於銀行處理PPP貸款的訴訟 的額外風險，以及SBA 可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的SBA 管理。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和註冊參加該計劃的其他經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。 世行以貸款人的身份參與PPP。購買力平價計劃於2020年4月3日(;)開始實施。然而，由於CARE法案通過到購買力平價計劃開放的時間較短， 有關購買力平價計劃運作的法律、規則和指導存在一些模糊之處，這使本公司面臨與不遵守購買力平價計劃相關的風險。在2020年4月16日左右， SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。國會已批准為PPP提供額外資金，特朗普總統於2020年4月24日簽署了新立法，資金將於2020年4月27日重新開放。自 PPP開通以來，其他幾家較大的銀行也因這些 銀行在處理PPP申請時使用的流程和程序而受到訴訟。本公司和本行可能因處理 PPP申請時使用的流程和程序而與本行就PPP貸款接洽的 客户和非客户可能面臨訴訟風險。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式 解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。 此外，無論結果如何，訴訟費用都可能很高。任何財務責任, PPP相關訴訟造成的訴訟費用或聲譽損害 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，則該銀行也存在PPP貸款的信用風險 ，這可能與PPP操作的法律、規則和指導不明確有關，也可能不與此相關。 如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則該銀行也存在信用風險，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，這可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關。如果 PPP貸款違約造成損失，且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷 ，SBA可以否認其擔保責任，減少擔保金額，或者如果已經根據擔保支付，則要求公司賠償與不足相關的任何損失 。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。 股權證券的未登記銷售和收益的使用。
| (a) | 不適用 。 |
| (b) | 不適用 。 |
| (c) | 雖然 我們有一個授權回購計劃，可以回購最多200，000股普通股 ，但2020年第一季度沒有進行任何股票回購。 |
第3項高級證券違約
不適用。
| 51 |
第四項礦山安全資料披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。
第六項展品
| 陳列品 | 描述 | |
| 3.1 | 重述的公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1合併 )。 | |
| 3.2 | 修訂條款(通過引用本公司於2019年5月23日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。 | |
| 3.3 | 修訂和重新修訂日期為2019年5月21日的章程 (通過引用本公司2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。 | |
| 31.1 | 細則13a-14(A)首席執行幹事的證明。 | |
| 31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。 | |
| 32 | 第1350節認證 | |
| 101 | 以下材料摘自公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q(Form 10-Q)，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)； (I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三個月的合併收益表，(Iii)截至 2020年和2019年3月31日的三個月的合併全面收益表，(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三個月的合併股東權益變動表，(V)截至2019年3月31日和2019年3月31日的合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註 。 |
| 52 |
簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。
| 第一社區公司 | ||
| (註冊人) | ||
| 日期：2020年5月8日 | 依據： | /s/Michael C.Crapps |
| 邁克爾·C·克拉普斯 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2020年5月8日 | 依據： | /s/d。 肖恩·喬丹 |
| D.肖恩·喬丹 | ||
| 執行副總裁兼首席財務官 | ||
| (首席財務會計官) | ||
| 53 |