美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
形式
(馬克一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
西弗吉尼亞 |
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(成立為法團的國家) |
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(税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:1。
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
貿易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。--是。-是
截至2020年5月1日,有
WesBanco銀行,Inc.,Inc.
目錄
項目 不是的。 |
項目 |
頁 不是的。 |
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第一部分-財務信息 |
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1 |
財務報表 |
2 |
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截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計) |
3 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併股東權益變動表(未經審計) |
4 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
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2 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
35 |
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3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
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4 |
管制和程序 |
59 |
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第II部分-其他資料 |
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1 |
法律程序 |
60 |
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1A |
危險因素 |
60 |
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2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
61 |
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6 |
陳列品 |
62 |
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簽名 |
63 |
1
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
WesBanco,Inc.綜合資產負債表
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3月31日, |
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12月31日, |
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(未經審計,單位為千,股票除外) |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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現金和銀行到期款項,包括下列計息金額$ |
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證券: |
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股權證券,按公允價值計算 |
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可供出售的債務證券,按公允價值計算 |
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持有至到期日債務證券(公允價值$ |
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信貸損失撥備、持有至到期的債務證券 |
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( |
) |
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*購買淨持有至到期的債務證券 |
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總證券 |
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持有待售貸款 |
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組合貸款,扣除非勞動收入後的淨額 |
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信貸損失撥備--貸款 |
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( |
) |
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淨資產組合貸款 |
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房舍和設備,淨值 |
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應計應收利息 |
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商譽和其他無形資產淨額 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款: |
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無息需求 |
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計息需求 |
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貨幣市場 |
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儲蓄存款 |
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存單 |
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總存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他短期借款 |
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次級債和次級債 |
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借款總額 |
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應計應付利息 |
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其他負債 |
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負債共計 |
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股東權益 |
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優先股, |
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普通股,$ 他們分別是傑出的 |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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庫存股( |
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累計其他綜合收入 |
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董事的遞延利益 |
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總股東權益 |
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總負債與股東權益 |
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請參閲:合併財務報表附註
2
WesBanco,Inc.綜合全面收益表
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,以千計,不包括股票和每股金額) |
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2020 |
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2019 |
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利息和股息收入 |
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貸款,包括手續費 |
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證券的利息和股息: |
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應税 |
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免税 |
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證券利息和股息合計 |
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其他利息收入 |
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利息和股息收入總額 |
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利息支出 |
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有息活期存款 |
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貨幣市場存款 |
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儲蓄存款 |
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存單 |
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存款利息支出總額 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他短期借款 |
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次級債和次級債 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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信託費 |
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押金手續費 |
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電子銀行收費 |
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證券經紀業務淨收入 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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抵押銀行收入 |
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證券淨收益 |
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其他擁有的房地產和其他資產的淨收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和工資 |
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僱員福利 |
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淨入住率 |
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裝備 |
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營銷 |
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FDIC保險 |
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無形資產攤銷 |
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重組和合並相關費用 |
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其他運營費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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普通股每股收益 |
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基本型 |
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稀釋 |
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平均已發行普通股 |
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基本型 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股股息 |
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綜合收益 |
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請參閲:合併財務報表附註
3
WesBanco,Inc.合併股東權益變動表
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截至2020年和2019年3月31日的前三個月 |
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累積 |
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普通股 |
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其他 |
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遞延 |
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(未經審計,以千為單位,除 |
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股份 |
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資本 |
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留用 |
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財務處 |
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綜合 |
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為以下方面提供的好處: |
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(股票和每股金額) |
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出類拔萃 |
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數量 |
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盈餘 |
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收益 |
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股票 |
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收入(虧損) |
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董事 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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綜合收益 |
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已宣佈的普通股股息($ (股票) |
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採用會計準則 |
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收購的庫存股 |
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行使的股票期權 |
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授予的限制性股票 |
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股票補償費用 |
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董事遞延福利-淨額 |
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2020年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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綜合收益 |
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已宣佈的普通股股息($ (股票) |
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收購的庫存股 |
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行使的股票期權 |
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股票補償費用 |
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董事遞延福利-淨額 |
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2019年3月31日 |
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請參閲:合併財務報表附註
4
WesBanco,Inc.綜合現金流量表
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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2019 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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為投資而持有的貸款淨增加 |
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銷售收益 |
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來自到期日、預付款和催繳的收益 |
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購買證券 |
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持有至到期的債務證券: |
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來自到期日、預付款和催繳的收益 |
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購買證券 |
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股權證券: |
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銷售收益 |
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銀行自營人壽保險的收益 |
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購置房舍和設備--淨額 |
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出售組合貸款 |
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投資活動提供的淨現金 |
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融資活動 |
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存款增加 |
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聯邦住房貸款銀行借款收益 |
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償還聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他短期借款增加 |
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融資租賃義務的本金償還 |
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購買的聯邦基金減少 |
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次級債務的償還 |
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支付給普通股股東的股息 |
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庫存股(購買)淨賣出 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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存款和其他借款支付的利息 |
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已繳所得税 |
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將貸款轉讓給其他擁有的房地產 |
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將有價證券組合貸款轉移到持有以供出售的貸款 |
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將持有至到期的債務證券轉移到可供出售的債務證券 |
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用租賃義務換取的使用權資產 |
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請參閲:合併財務報表附註
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合併後的備註財務報表
注1.主要會計政策摘要
陳述的基礎-隨附的WesBanco,Inc.未經審計的中期財務報表。WesBanco及其合併子公司(“WesBanco”)是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及Form 10-Q説明和S-X法規第10條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
WesBanco的中期財務報表是根據提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年年度報告Form 10-K的合併財務報表附註1中披露的重要會計政策編制的。管理層認為,隨附的中期財務信息反映了公平呈現WesBanco每個中期的財務狀況和運營結果所需的所有調整,包括正常的經常性調整。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。這種重新分類對WesBanco的淨收入和股東權益沒有影響。中期的經營結果不一定代表全年預期的經營結果。
持有的貸款及待售貸款-WesBanco發起的貸款以未償還本金金額報告,扣除包括信貸估值調整、未攤銷遞延貸款費用收入和貸款發放成本在內的非勞動收入。利息應計為貸款賺取的利息,除非對是否可收回存在疑問,在這種情況下,收入的應計收入將停止。始發和打算出售的貸款總計按WesBanco於2017年10月1日選擇公允價值期權時的估計市值計入。
貸款發放費和直接成本在貸款期限內使用水平收益率法遞延、增加或攤銷為利息收入,作為對收益率的調整。當一筆貸款還清時,剩餘的未增值或未攤銷的淨髮起費用或成本立即確認為收入。
貸款一般以非權責發生制方式發放
根據目前的信息和事件,如果WesBanco很可能無法在按照貸款協議的合同條款到期時收取本金和利息的付款,則一筆貸款被視為不良貸款,不良貸款包括所有非應計貸款和問題債務重組。WesBanco只有在本金回收得到合理保證的情況下,才會按現金基礎確認非權責發生貸款的利息收入。
消費貸款記入可變現淨值。
在確定債務人是否正在經歷財務困難時,會考慮任何已知的債務違約情況,或者債務人在沒有修改的情況下是否有可能在可預見的將來出現付款違約。其他財務困難指標包括債務人是否已經宣佈或正在宣佈破產,債務人是否有能力繼續經營下去,或者債務人根據可預見未來的合同條款(包括本金和利息)按照可預見的未來償還債務(包括本金和利息)的預計現金流。在確定是否支付本金時,會考慮該抵押品的當前價值。
貸款重組不會增加信貸損失撥備或撥備,除非貸款展期或貸款是單獨評估減值的商業貸款,在這種情況下,根據GAAP建立特定的準備金,投資組合分部虧損歷史是建立住宅房地產、房屋淨值和消費貸款撥備的主要因素。
6
重組的非權責發生制貸款仍然是非權責發生制貸款,但在根據重組的條款履行了一段時間後,可能會轉移到應計狀態。應計狀態的TDR通常保持應計狀態,只要它們繼續按照修改後的條款履行。其他TDR如果不按照重組的條款履行,也可能被置於非應計狀態。這些貸款根據重新談判的條款履行了一段時間後,可能會被取消TDR狀態。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”允許金融機構選擇在冠狀病毒大流行期間,在有限的一段時間內暫時暫停美國GAAP中與TDR相關的某些要求。2020年4月7日,聯邦聯合監管機構發佈了一份聲明,名為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)》,其中進一步討論了與冠狀病毒相關的貸款修改。WesBanco已經延長了對受冠狀病毒大流行影響的客户的貸款本金和/或利息支付長達180天的延遲。這些客户必須符合某些標準,如他們在大流行之前信譽良好,逾期不超過30天,以及監管機構修訂後的聲明中提到的其他要求。根據上述指導,WesBanco不會將冠狀病毒貸款修改歸類為TDR,也不會將客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃,貸款拖欠的測量將從進入該計劃時停止的地方恢復。
獲得性貸款-與收購相關而獲得的貸款按收購日的公允價值記錄,沒有相關的信貸損失撥備結轉。收購的貸款分為兩類-購買的金融工具的信用惡化幅度超過輕微信用惡化(PCD)的貸款,以及信用惡化幅度不大的貸款(非PCD)。PCD貸款被定義為自發起以來經歷了超過輕微信用惡化的一筆或一組貸款。非PCD貸款將在購置日建立撥備,這在本期信貸損失撥備中確認。對於PCD貸款,津貼在第一天通過將其與貸款的公允價值相加來確認,這是“第一天攤銷成本”。PCD貸款沒有確認信用損失費用,因為初始免税額是通過累計PCD貸款的攤銷成本確定的。確定收購貸款的公允價值涉及估計貸款預期收取的本金和利息現金流,並按市場利率對這些現金流進行貼現。管理層在評估收購日公允價值時會考慮多個因素,包括收購貸款的剩餘壽命、拖欠狀況、估計的預付款、付款選項和其他貸款特徵、內部風險等級、基礎抵押品的估計價值和利率環境。
PCD貸款按照會計準則編纂(“ASC”)326-20核算,金融工具.信貸損失.按攤銷成本計量,如果在收購時,貸款或貸款池自發起以來經歷了超過微不足道的信用惡化。在收購時,WesBanco考慮了幾個因素作為指標,表明被收購的貸款或貸款池經歷了不止是微不足道的信用惡化,這些因素包括逾期30天或更長時間的貸款、內部風險等級低於平均水平或更低的貸款、被收購機構歸類為非應計項目的貸款、信貸的重要性以及之前在問題債務重組中修改過的貸款。
根據ASC 326-20,可以評估一組具有相似風險特徵的貸款,以確定貸款池是否為PCD。然而,如果一筆貸款與任何其他收購的貸款沒有類似的風險特徵,則會對該貸款進行單獨評估,以確定它是否為PCD。此外,如果貸款具有類似的風險特徵,則可以估計與收購貸款相關的初始免税額。即使對貸款進行單獨評估以確定它們是否為PCD,如果它們具有相似的風險特徵,也可以在最初的免税額計算中將它們組合在一起。由於WesBanco使用貼現現金流(DCF)方法,PCD貸款的初始撥備計算為預期的合同現金缺口,折現率為預計將收取的估計未來現金流的現值與貸款的購買價格相等。如果PCD貸款在收購時有資金不足的承諾,最初的信貸損失撥備計算只反映與PCD貸款的資金部分相關的預期信貸損失。與無資金承付款相關的預期信貸損失包括在承付款的初始計量中。
PCD貸款的非信貸貼現或溢價是根據貸款的攤銷成本基礎與未償還本金餘額之間的差額分配給個別貸款的。非信貸溢價或折扣在貸款剩餘預期壽命內按水平收益率確認為利息收入。對於非PCD貸款,利息和信貸折扣或溢價是根據貸款的攤銷成本基礎和未償還本金餘額之間的差額分配給個別貸款的。溢價或折扣在貸款剩餘預期壽命內按水平收益率確認為利息收入。
信貸損失撥備-信貸損失撥備將貸款組合減少到預計將收取的淨額,併為無資金的貸款承諾設立了撥備。*信貸損失撥備是指所有貸款和無資金來源的貸款承諾在初始確認日的終身預期損失。這項津貼納入了前瞻性信息,並採用了一種超出合理和可支持的預測的迴歸方法。*津貼是通過計入運營費用的撥備增加的,減去回收後通過沖銷而減少的。管理層至少每季度評估一次津貼的適當性。這種評估本身就是主觀的,因為它需要重大估計,這些估計可能會在不同時期受到重大變化的影響。
信貸損失撥備(“CECL”)是根據貸款的攤銷成本基礎計算的,包括貸款的未償還本金餘額、遞延貸款費用(成本)、已獲得的保費(貼現)減去減記。WesBanco做出了一項會計政策選擇,將應計利息從信貸損失撥備的計量中剔除,因為該公司有一項強有力的政策,當一筆貸款以非應計利息計入時,可以沖銷或註銷應計利息。WesBanco做出了一項會計政策選擇,以扭轉被認為無法收回的應計利息,作為利息收入的逆轉。
7
信貸損失撥備反映了貸款組合的損失風險。為了適當衡量預期的信貸損失,管理層將貸款組合分解為具有相似風險特徵的池。本公司採用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)方法計算每個部門的預期虧損,然後對其進行貼現。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性,LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利差的預測,市場管理依賴於從各種信譽良好的來源獲得的宏觀經濟預測,這些預測可能包括美國聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測,以及來自公認的領先經濟學家的其他公開可用的預測。*這些預測的範圍可能在
信貸損失撥備是在貸款的合同期內計算的。對於定期貸款,合同期限根據到期日計算。至於沒有註明到期日的商業及工業(“商業及工業”)循環貸款,合約期是根據內部審查日期計算的。對於所有其他循環貸款,合同期限基於估計到期日或違約日期。合同條款不包括預期的延期、續簽或修改,除非管理層在報告期內合理預期WesBanco將與借款人執行問題債務重組(TDR)。管理層假設,如果消費貸款已經到期,有本金餘額,並且之前已部分沖銷,則貸款將成為TDR。這一假設將這些貸款的到期日延長至到期日之後的6個月。
貸款組合是根據貸款的風險概況進行細分的。商業貸款分為商業房地產(“CRE”)和商業與工業(“C&I”),前者由房地產作抵押,後者通常用於一般商業目的。中環重建進一步分為土地及建築(“LCD”)和改善物業,後者一般是用以購買業主自住物業或為其投資物業提供再融資的貸款。LCD貸款有一個獨特的風險,即開發商或建築商可能無法完成項目,或無法按時或在預算內完成。改進後的房地產貸款根據相關的房地產資產(如租金收入和當前租賃條款)進行風險審查。零售貸款是一個同質的羣體,通常由金額較小的標準化產品組成,分佈在大量個人借款人身上。該組被分割為
合同條款必須進行調整,以使預付款達到預期的現金流。WesBanco將定期貸款建模為“提前還款”利率,按年率計算為一年。當WesBanco對給定貸款有不同的支付行為有特定的預期時,該貸款可能會被單獨評估。對於沒有本金支付時間表的循環貸款,現金流中會計入削減率。
評估還考慮了經濟趨勢和條件等定性因素,其中包括地區失業水平、房地產價值及其對特定行業和地理市場的影響、貸款政策和承保標準的變化、拖欠和其他信貸質量趨勢、信貸風險集中(如果有的話)、銀行監管機構內部貸款審查和審查的結果。與信貸損失準備相關的歷史損失率的波動性和歷史損失率的變化速度。管理層依賴於來自內部和外部來源的可觀察數據,以評估這些因素中的每一個,並調整模型的量化結果,以反映這些因素可能對投資組合中可能的損失產生的影響。他説:
商業貸款,包括商業房地產(“CRE”)和C&I,超過$
管理層還可能調整其假設,以考慮到不同時期預期和實際虧損之間的差異。*管理層假設的可變性可能會改變信貸損失撥備的水平,並可能對未來的經營業績和財務狀況產生實質性影響。*用於確定信貸損失撥備的損失估計模型和方法正在不斷完善和完善。
最近的會計聲明-財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”),如下所示。
ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”。由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能停止,監管機構已採取參考利率舉措,以確定更易觀察或基於交易、較不容易受到操縱的替代參考利率。ASU還為合同修改提供期權權宜之計,以取代受參考匯率改革影響的參考匯率。該指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。WesBanco目前正在評估ASU 2018-15年對WesBanco合併財務報表的影響。
ASU 2018-15無形資產-商譽和其他-內部使用軟件
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”。本ASU特別將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件和託管安排(包括內部使用軟件許可證)所產生的實施成本資本化要求保持一致。*ASU不影響作為服務合同的託管安排服務要素的會計處理。*本指南在2019年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前收養,包括在過渡期內收養。對於WesBanco,此次更新於2020年1月1日生效。這一聲明的通過沒有對WesBanco的綜合財務報表產生實質性影響。
8
ASU 2018-14薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20):披露框架-定義福利計劃披露要求的變化。”本ASU修改會計準則編纂(“ASC”)715-20,以提高對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。“該指導方針對截至2020年12月15日之後的財年有效。允許提前採用。WesBanco目前正在評估ASU 2018-14年度對WesBanco合併財務報表的影響。
ASU 2018-13公允價值計量-披露框架-公允價值計量披露要求的變更
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量-披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。本ASU修改了ASC 820的披露目標段落,以刪除(1)“實體應至少披露”和(2)其他類似的“不限成員名額”披露要求,以促進實體適當行使酌處權。“指導意見”從2019年12月15日之後開始的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。(2)本ASU修改ASC 820的披露目標段落,以消除(1)“一個實體應至少披露”和(2)其他類似的“不限成員名額”披露要求,以促進實體適當行使自由裁量權。允許提前收養,包括在過渡期內收養。對於WesBanco,此次更新於2020年1月1日生效。這一聲明的通過沒有對WesBanco的綜合財務報表產生實質性影響。
ASU 2016-13金融工具-信貸損失(主題326)
2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信用損失(專題326)”,其中要求實體對貿易和其他應收款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具使用新的前瞻性“預期損失”模型,也稱為當前預期信用損失模型(“CECL”),這些工具通常會導致提前確認信用損失撥備。對於有未實現損失的可供出售債務證券,實體衡量信用損失的方式與當前類似除了這些損失將被確認為津貼,而不是證券攤銷成本的減少。這些實體將不得不披露更多的信息,包括他們用來跟蹤大多數融資應收賬款來源年份的信用質量的信息。2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,“對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝以及主題825,金融工具的編纂改進”,2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,“金融工具-信貸損失(主題326),有針對性的過渡救濟”。公共業務實體必須對2019年12月15日之後開始的財年應用新要求,包括這些財年內的過渡期,WesBanco從2020年1月1日起生效。2018年12月,聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(OCC)批准了一項最終規則,以解決GAAP下信用損失會計的變化,包括銀行組織採用CECL方法。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內分階段實施的選擇, 採用新會計準則可能對監管資本造成的首日不利影響。為應對冠狀病毒大流行,聯邦聯合銀行監管機構發佈了可選的延長監管資本過渡期的協議,允許從2022年1月1日至2024年12月31日推遲兩年,然後再延長三年過渡期。根據臨時最終規則,推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們在2020年1月1日採用CECL的最初影響,也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備的後續變化的25%。《CECL監管資本過渡調整》)。WesBanco已選擇將CECL的影響推遲兩年,然後將在隨後的三年內分階段實施該標準對公司監管資本的影響。
根據CECL,經歷了超過微不足道的信用惡化的收購貸款或貸款池被視為購買的信用惡化(“PCD”)貸款,並在第一天通過撥備計入初始信貸估計的總收入,而不是減少貸款的攤銷成本。被視為非PCD貸款的已收購貸款的信用標記反映為貸款攤銷成本的減少,並通過當期收益為收購後第一個報告期記錄的信貸損失計提撥備和相應撥備,而貸款標記將在該等貸款的有效期內通過利息收入積累。在收購時,WesBanco將考慮幾個因素,作為收購的貸款或貸款池經歷了遠遠不顯著的信用惡化的指標。這些因素可能包括逾期30天或以上的貸款、內部風險等級低於平均水平或更低的貸款、被收購機構歸類為非應計項目的貸款、信貸的重要性以及以前在問題債務重組(“TDR”)中修改過的貸款。採用此標準後,從先前收購中獲得的符合ASC 310-30準則的貸款(以前稱為“購買的信用受損”)被重新分類為PCD貸款。截至採用日期,貸款標記的可增加部分繼續增加為利息收入。然而,貸款商標的不可增值部分在通過時被添加到津貼中,該商標的任何反轉都將在未來的時期內流經津貼。ASC 310-20貸款(“未購買的信貸減值”)來自以前收購的貸款的貸款標記在這些貸款的有效期內繼續通過利息收入增加。
WesBanco在2016年成立了一個跨職能團隊,監督CECL的實施。該小組負責完成初步數據差距評估,確定是否需要更多數據或當前數據是否可以改進,最後確定貸款分段程序,分析有關計算預期信貸損失的方法選擇,並總結為什麼所選方法合理並符合會計指導。WesBanco在2019年完成了並行運行,以確保各種預測和建模假設是合理和可支持的,包括為估計最初的當前預期信貸損失撥備而開發的某些定性因素。*WesBanco聘請了第三方來驗證CECL計算中使用的數據輸入和模型。此外,公司還編制了採用本標準的會計政策決策、業務流程和程序的變更以及控制環境的文件。第一天對信貸損失撥備的影響是$。
WesBanco確認持有至到期(“HTM”)債務證券的信貸損失撥備為#美元。
9
注2.合併和收購
Old Line Bancshare,Inc.(“OLBK”)
2019年11月22日,WesBanco完成了對總部位於馬裏蘭州鮑伊的銀行控股公司OLBK的收購。在收購日期,OLBK大約有$
在截至2020年3月31日的三個月裏,WesBanco記錄了與合併相關的費用為$
OLBK收購的初步收購價格和由此產生的商譽摘要如下:
(未經審計,單位為千) |
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2019年11月22日 |
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購買價格: |
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已發行WesBanco股票的公允價值 |
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已發行OLBK股票的現金對價 |
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購買總價 |
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公允價值: |
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取得的有形資產 |
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收購的核心存款和其他無形資產 |
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承擔的負債 |
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收購中收到的現金淨額 |
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購得淨資產的公允價值 |
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確認商譽 |
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$ |
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下表列出了收購日收購資產的收購價和承擔的負債的初步分配情況,因WesBanco打算在收購日起一年內完成收購OLBK的會計處理:
(未經審計,單位為千) |
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2019年11月22日 |
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收購的資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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有價證券 |
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貸款 |
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商譽和其他無形資產 |
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應計收益和其他資產 |
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收購的總資產 |
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$ |
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承擔的負債 |
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存款 |
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$ |
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借款 |
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應計費用和其他負債 |
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承擔的總負債 |
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$ |
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取得的淨資產 |
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$ |
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10
下表列出了截至2019年12月31日之前報告的收購日收購資產收購價和承擔負債的分配變動情況:
(未經審計,單位為千) |
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2019年11月22日 |
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截至2019年12月31日確認的商譽 |
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$ |
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收購淨資產公允價值變動: |
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資產 |
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投資證券 |
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( |
) |
貸款 |
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( |
) |
其他無形資產 |
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( |
) |
遞延税項資產 |
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應計收益和其他資產 |
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( |
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負債 |
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借款 |
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應計費用和其他負債 |
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( |
) |
購得淨資產的公允價值 |
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( |
) |
已確認商譽增加 |
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截至2020年3月31日確認的商譽 |
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貸款(包括貸款分類)、房舍和設備、遞延税項和其他資產/負債的公允價值估計將繼續波動,直到最終估值和/或評估完成為止。該公司預計在收購之日起一年內敲定OLBK的收購價。
注3.普通股每股收益
普通股每股收益計算如下:
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,以千計,不包括股票和每股金額) |
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2020 |
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2019 |
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普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子: |
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淨收入 |
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$ |
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分母: |
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總平均已發行基本普通股 |
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稀釋股票期權和其他股票補償的影響 |
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已發行的攤薄平均普通股總數 |
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普通股每股收益-基本 |
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$ |
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每股普通股收益-稀釋後 |
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$ |
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$ |
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分別截至2020年3月31日和2019年3月31日,
截至2020年3月31日,與2019年、2018年和2017年股東總回報計劃相關的股票不包括在計算中,因為這將是反稀釋的影響。截至2019年3月31日,
基於業績的限制性股票薪酬合計
2019年11月22日,WesBanco發行
11
注4.證券
下表列出了可供出售和持有至到期債務證券的公允價值和攤銷成本:
|
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(未經審計,單位為千) |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 利得 |
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毛 未實現 損失 |
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估計數 公平 價值 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 利得 |
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|
毛 未實現 損失 |
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估計數 公平 價值 |
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可供出售的債務證券 |
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美國財政部 |
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( |
) |
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美國政府支持的實體和 代理機構: |
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( |
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住宅按揭證券及 **的抵押抵押債券(CDO) *政府資助的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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( |
) |
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商業抵押貸款支持證券 債務抵押債券(CDO)和債務抵押債券(CDO) 政府支持的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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國家和政治的義務 *五個分區 |
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公司債務證券 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有至到期的債務證券 |
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美國政府支持的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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住宅按揭證券及 **的抵押抵押債券(CDO) *政府資助的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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國家和政治的義務 *五個分區 |
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公司債務證券 |
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— |
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持有至到期的債務證券總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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債務證券總額 |
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$ |
( |
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( |
) |
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$ |
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(1) |
持有至到期的證券總額在資產負債表中列示,扣除信貸損失準備金共計$。 |
在2020年3月31日和2019年12月31日,有
下表顯示了2020年3月31日按合同到期日計算的可供出售和持有至到期債務證券的攤銷成本和公允價值。實際到期日將與合同到期日不同,因為借款人可能有權在有或沒有提前還款處罰的情況下收回或預付債務。下表根據抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的合同到期日對其進行了分類;不過,本金是按月收到的。(注:n=
(未經審計,單位為千) |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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可供出售的債務證券 |
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不到一年 |
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$ |
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1-5年 |
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5-10年 |
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超過10年 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有至到期的債務證券 |
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不到一年 |
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$ |
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$ |
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1-5年 |
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5-10年 |
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|
超過10年 |
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|
持有至到期的債務證券總額 |
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$ |
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債務證券總額 |
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$ |
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$ |
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|
公允價值合計為$的證券
12
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,可供出售和持有至到期債務證券的銷售和催繳的總實現損益,以及自2018年1月1日採用ASU 2016-01以來的銷售和市場調整帶來的股權證券損益。
|
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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2019 |
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債務證券: |
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已實現毛利 |
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$ |
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$ |
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已實現總虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
債務證券淨收益 |
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$ |
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股權證券: |
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|
對仍持有的證券確認的未實現(虧損)淨收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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出售證券確認的已實現(虧損)淨收益 |
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( |
) |
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權益證券淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
證券淨收益 |
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$ |
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|
$ |
|
|
2020年1月1日,WesBanco採用CECL。通過後,該公司確認了$
|
按類別計提的信貸損失準備 |
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|
截至2020年3月31日的三個月 |
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住宅抵押貸款 -支持 |
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的義務 |
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美國政府 |
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證券和 抵押的 |
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州和州 |
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公司 |
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贊助 |
|
抵押貸款義務 他是政府的一員 |
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政治 |
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債款 |
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||||
(未經審計,單位為千) |
實體、組織和機構 |
|
贊助實體 和代理機構 |
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細分 |
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有價證券 |
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總計 |
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2020年1月1日期初餘額 |
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— |
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$ |
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本期撥備 |
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核銷 |
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恢復 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2020年3月31日的期末餘額 |
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表提供了截至2020年3月31日未實現虧損頭寸不足12個月和12個月或以上、未計入信貸損失準備的可供出售債務證券的未實現虧損信息:
|
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2020年3月31日 |
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少於12個月 |
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12個月或以上 |
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總計 |
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(未經審計,千美元) |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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美國政府支持的實體 政府和機構 |
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( |
) |
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— |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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住房貸款抵押證券 債券和抵押貸款債券(CDO) 政府支持的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
商業抵押貸款支持證券 債券和抵押貸款債券(CDO) 政府支持的實體和 代理機構: |
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— |
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— |
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— |
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國家和政治的義務 *五個分區 |
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公司債務證券 |
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總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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13
上表中債務證券的未實現虧損代表市場利率相對於固定收益率的變化造成的暫時波動。可供出售投資組合中的未實現虧損被計入扣除税收後對股東權益中其他全面收益的調整。*WesBanco不認為上述證券因信用質量原因而受損,因為幾乎所有債務證券的評級都高於投資級,並且都根據合同條款支付本金和利息。WesBanco不打算出售虧損頭寸證券,也不太可能要求它在收回成本之前出售;因此,管理層認為,上述詳細説明的未實現虧損不需要計入與這些證券相關的信貸損失準備金。WesBanco不容易確定公允價值且WesBanco對其沒有重大影響的其他證券按成本計價。成本法投資主要由匹茲堡、辛辛那提和印第安納波利斯的FHLB組成。這一成本法投資主要由匹茲堡、辛辛那提和印第安納波利斯的FHLB組成,這些證券的公允價值不容易確定,WesBanco也不會對其施加重大影響。成本法投資主要包括匹茲堡、辛辛那提和印第安納波利斯的FHLB
下表提供了截至2019年12月31日,在採用信用損失標準之日之前,持有至到期和可供出售的債務證券的未實現虧損信息,這些證券的未實現虧損狀況不到12個月和12個月或更長時間,並符合當時生效的先前會計準則的定義:
|
|
2019年12月31日 |
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少於12個月 |
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12個月或以上 |
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總計 |
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(未經審計,千美元) |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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美國財政部 |
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( |
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( |
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美國政府支持的實體 政府和機構 |
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( |
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住房貸款抵押證券 債券和抵押貸款債券(CDO) 政府支持的實體和 代理機構: |
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( |
) |
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( |
) |
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商業抵押貸款支持證券 債券和抵押貸款債券(CDO) 政府支持的實體和 代理機構: |
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) |
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( |
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國家和政治的義務 *五個分區 |
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( |
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公司債務證券 |
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( |
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( |
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總計 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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14
注5. 貸款和信貸額度損失
記錄的貸款投資在綜合資產負債表中列示,扣除遞延貸款費用和成本,以及購買貸款的貼現。淨遞延貸款成本為#美元。
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未經審計,單位為千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
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||
商業地產: |
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土地和建築 |
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$ |
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|
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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貸款總額 |
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$ |
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2020年1月1日,WesBanco通過了ASU 2016-13(主題326),金融工具信用損失的計量。通過後,該公司確認了$
CECL項下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的,然後進行貼現。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性,LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測,以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合組合、集中度和貸款增長變化的建模調整。對於截至2020年3月31日的計算,一年預測是基於截至2020年3月31日的全國公認的已公佈經濟數據,主要由全國失業率和利差預測推動。截至季度末,全國失業率預計將達到峯值
15
下表彙總了適用於貸款組合每一類別的信貸損失撥備的變化:
|
|
按類別計提的信貸損失準備 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
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截至2020年和2019年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
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商品化 房地產- 土地和 建設 |
|
|
商品化 房地產- 改進 財產 |
|
|
商品化 工業(&E) |
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|
住宅 房地產 |
|
|
家 權益 |
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|
消費者 |
|
|
存款 透支 |
|
|
總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
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信用額度 預算損失-貸款承諾 |
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總期初貸方免税額 銀行虧損-貸款和貸款 **承諾: |
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採用ASC 326的影響 |
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信貸損失撥備: |
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貸款損失準備金 |
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貸款承諾撥備 |
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信貸撥備總額 銀行虧損-貸款和貸款 **承諾: |
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沖銷 |
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恢復 |
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淨沖銷 |
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2020年3月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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信用額度 預算損失-貸款承諾 |
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總期末貸方津貼 銀行虧損-貸款和貸款 **承諾: |
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2018年12月31日的餘額 |
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貸款損失撥備 |
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貸款承諾免税額 |
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總期初貸方免税額 減少虧損。 |
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信貸損失撥備: |
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貸款損失準備金 |
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貸款承諾撥備 |
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信貸損失準備金總額 |
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沖銷 |
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恢復 |
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淨沖銷 |
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2019年3月31日的餘額 |
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貸款損失撥備 |
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貸款承諾免税額 |
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總期末貸方津貼 減少虧損。 |
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16
下表按類別列出了信貸損失撥備和記錄的貸款投資:
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信貸損失準備和已記錄的貸款投資 |
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(未經審計,單位為千) |
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商品化 房地產- 土地和 建設 |
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商品化 房地產- 改進 財產 |
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商品化 和 工業 |
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住宅 真實 地產 |
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家 權益 |
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消費者 |
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存款 過度- 草稿 |
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總計 |
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2020年3月31日 |
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信貸損失撥備: |
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貸款單獨評估 |
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貸款集體評估 |
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貸款承諾 |
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信用額度合計 預算損失--貸款和承諾 |
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組合貸款: |
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單獨評估學分 減少虧損。(1) |
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集體評估信用 減少虧損。 |
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組合貸款總額 |
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2019年12月31日 |
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信貸損失撥備: |
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個別貸款免税額 對其進行減損評估 |
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在信用惡化的情況下收購的 更高的質量 |
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組合貸款總額 |
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(1) |
超過$的商業貸款 |
WesBanco銀行已經過渡到更客觀的內部貸款評級系統,以反映商業貸款的信用質量。商業貸款風險等級是根據對每筆貸款的相關特徵的評估確定的,在開始時分配,之後隨時調整,以反映每筆貸款整個生命週期中風險狀況的變化。用來確定風險等級的主要因素是主要還款來源的充分性、可靠性和可持續性,以及借款人的整體財務實力。此外,評級體系對償債覆蓋面的權重更大。槓桿和貸款價值比因素,以得出風險等級。此外,其他被認為權重較低的因素包括管理、行業或物業類型風險、支付歷史、抵押品或擔保。
商業地產-土地和建築包括為空置土地、土地開發、住宅建設和商業建築建設提供資金的貸款。商業地產-改善財產包括購買或再融資所有類型的改善型業主自住和投資物業的貸款。在分配風險等級時考慮的因素因融資的財產類型而有所不同。分配給建設和開發貸款的風險等級基於項目的整體生存能力、開發商或建築商成功完成項目、項目的經驗和財務能力。以及住宅建設預售金額或商業投資物業預租金額。*商業投資房地產貸款的風險等級主要基於物業產生的淨營業收入是否足以償還債務,貸款與評估價值的比率,租户的類型、質量、行業和組合,以及租賃條款。*分配給業主自住型商業房地產的風險等級主要基於全球償債覆蓋率和業務槓桿,但也可能考慮業務所在的行業、業務。抵押品利潤率以及管理的質量和經驗。
商業和工業(C&I)貸款包括循環信用額度,用於為應收賬款、庫存和其他一般商業用途提供資金;定期貸款用於為房地產以外的固定資產融資,以及信用證,用於支持貿易、保險或政府對各種業務的要求。大多數C&I借款人是私人持股公司,年銷售額最高可達1億美元。在對C&I貸款進行風險評級時,主要考慮的因素包括償債覆蓋率和槓桿率。此外,還考慮了經營趨勢、抵押品覆蓋率以及管理經驗等其他因素。
17
PASS貸款是指那些表現出至少與其所在行業或類型房地產的平均水平相當的積極財務結果的歷史。*主要還款來源是可以接受的,這些貸款在大多數經濟週期中都有望表現令人滿意。THE PASS貸款通常沒有重大的外部因素,預計這些借款人比同行業或房地產類型的其他人更有不利影響。這些貸款的任何次要不利特徵都會被其他積極因素所蓋過或減輕,這些積極因素包括但不限於充足的第二或第三還款來源。
被批評的貸款,被認為是折衷的,有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。銀行監管機構不會對受批評的貸款進行不良分類,也不會使銀行面臨足夠的風險,從而保證不良分類。
被認為不合格和可疑的分類貸款相當於銀行業監管機構使用的分類,這些不合格貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點,從而危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。這些貸款可能會報告為非應計項目,也可能不會報告為非應計項目。這些可疑貸款具有那些分類為不合格的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前已知的事實、條件和價值進行全額收回或清算是高度可疑和不可能的。這些貸款被報告為非應計項目。
下表按指定的風險等級彙總了商業貸款:
|
|
按內部指定風險等級劃分的商業貸款 |
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(未經審計,單位為千) |
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商品化 房地產- 土地和 建設 |
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商品化 房地產- 改進 財產 |
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商品化 &工業 |
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總計 商品化 貸款 |
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截至2020年3月31日 |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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截至2019年12月31日 |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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除了主要基於逾期貸款年限的監管指導方針所要求的之外,住宅房地產、房屋淨值和消費貸款沒有被賦予內部風險等級。*WesBanco主要根據償還業績和歷史損失率評估住宅房地產、房屋淨值和消費貸款的信用質量。*根據監管準則歸類為不合格的住宅房地產、房屋淨值和消費貸款總額為美元。
收購的OLBK貸款-在收購OLBK的同時,WesBanco收購了賬麪價值為美元的貸款
18
下表彙總了所有貸款類別的年齡分析:
|
|
貸款的年齡分析 |
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(未經審計,單位為千) |
|
電流 |
|
|
30-59 日數 逾期 |
|
|
60-89 日數 逾期 |
|
|
90天 或更多 逾期 |
|
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總計 逾期 |
|
|
總計 貸款 |
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|
90天 或更多 過去時 到期 和 應計費用(1) |
|
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截至2020年3月31日 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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$ |
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$ |
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$ |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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以上包括的不良貸款如下: |
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非權責發生制貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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TDRS應計利息(1) |
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不良資產總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
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|
|
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|
截至2019年12月31日 |
|
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商業地產: |
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土地和建築 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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|
住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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上述減值貸款如下: |
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非權責發生制貸款 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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TDRS應計利息(1) |
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|
完全受損 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(1) |
逾期90天或以上的貸款和應計利息不包括TDR |
19
下表彙總了不良貸款:
|
|
不良貸款 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
校長 |
|
|
錄下來 |
|
|
相關 |
|
|
校長 |
|
|
錄下來 |
|
|
相關 |
|
||||||
(未經審計,單位為千) |
|
餘額表(1) |
|
|
投資 |
|
|
津貼 |
|
|
餘額表(1) |
|
|
投資 |
|
|
津貼 |
|
||||||
在沒有記錄相關特定津貼的情況下: |
|
|
|
|
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商業地產: |
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土地和建築 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
改進的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
住宅房地產 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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— |
|
房屋淨值 |
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— |
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— |
|
消費者 |
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|
— |
|
|
|
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|
— |
|
無特定撥備的不良貸款總額 |
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|
— |
|
|
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|
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|
— |
|
在記錄了特定津貼的情況下: |
|
|
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商業地產: |
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|
土地和建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
改進的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
房屋淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
消費者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有特定撥備的不良貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
不良貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
未付本金餘額與已記錄投資之間的差額通常反映了先前已註銷的金額以及對已獲得的減值貸款進行的公平市值調整。 |
|
|
不良貸款 |
|
|||||||||||||
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
||||
|
|
錄下來 |
|
|
收入 |
|
|
錄下來 |
|
|
收入 |
|
||||
(未經審計,單位為千) |
|
投資 |
|
|
公認 |
|
|
投資 |
|
|
公認 |
|
||||
在沒有記錄相關特定津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
商業地產: |
|
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土地和建築 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
改進的性能 |
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
房屋淨值 |
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|
|
|
|
— |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
無特定撥備的不良貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
在記錄了特定津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
改進的性能 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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房屋淨值 |
|
|
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|
— |
|
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|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有特定撥備的不良貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
20
下表列出了記錄的非應計貸款和TDR投資:
|
|
非權責發生制貸款(1) |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未經審計,單位為千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
改進的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總商業地產 |
|
|
|
|
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|
|
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
截至2020年3月31日,有 |
|
|
TDRS |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
應計 |
|
|
非應計項目 |
|
|
總計 |
|
|
應計 |
|
|
非應計項目 |
|
|
總計 |
|
||||||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
改進的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總商業地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,有
21
下表分別列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內與確定為TDR的貸款相關的詳細信息:
|
|
新TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
預- |
|
|
後- |
|
|
|
|
|
|
預- |
|
|
後- |
|
||||
|
|
|
|
|
|
改型 |
|
|
改型 |
|
|
|
|
|
|
改型 |
|
|
改型 |
|
||||
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出類拔萃 |
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出類拔萃 |
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出類拔萃 |
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出類拔萃 |
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數量 |
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錄下來 |
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錄下來 |
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數量 |
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錄下來 |
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錄下來 |
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||||||
(未經審計,千美元) |
|
修改 |
|
|
投資 |
|
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投資 |
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|
修改 |
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投資 |
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投資 |
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商業地產: |
|
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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(1) |
不包括期末還清或核銷的貸款,修改前餘額為期初未償還餘額,修改後餘額為期末未償還餘額。 |
下表彙總了分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內違約(定義為逾期90天)的TDR,以及分別在2020年3月31日和2019年3月31日之前的最後12個月內重組的TDR:
|
|
默認TDR(1) |
|
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|
|
在截至的三個月內 |
|
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2020年3月31日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
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(未經審計,千美元) |
|
缺省值 |
|
|
投資 |
|
|
缺省值 |
|
|
投資 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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|
$ |
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(1) |
不包括期末註銷或治癒的貸款。記錄的投資分別是截至2020年3月31日和2019年3月31日。 |
違約的TDR被置於非應計狀態,除非它們既有良好的擔保,又處於收集過程中。因此,上表中的貸款沒有應計利息。
22
下表按起始年份和信用質量指標彙總了按攤銷成本計算的貸款餘額:
|
|
截至2020年3月31日的貸款 |
|
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|
按起始年度分列的攤銷成本基礎 |
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|
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(未經審計,單位為千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
循環貸款攤銷成本基礎 |
|
|
將循環貸款轉換為定期貸款 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
商業地產:土地和建築 |
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風險評級: |
|
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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商業地產:土地和建築 |
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本期淨沖銷 |
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商業地產:改善型物業 |
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風險評級: |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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商業地產:改善型物業 |
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本期淨沖銷 |
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工商業 |
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風險評級: |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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工商業 |
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本期淨沖銷 |
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住宅房地產 |
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貸款拖欠: |
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電流 |
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|
逾期30-59天 |
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|
|
逾期60-89天 |
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- |
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- |
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
|
|
逾期90天或以上 |
|
|
- |
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|
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總計 |
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住宅房地產 |
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本期淨沖銷 |
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房屋淨值 |
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貸款拖欠: |
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電流 |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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總計 |
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本期淨沖銷 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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本期淨沖銷 |
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23
下表彙總了包括在其他資產中的其他不動產擁有和收回的資產:
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3月31日, |
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12月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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2019 |
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擁有的其他房地產 |
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收回的資產 |
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其他不動產擁有和收回的資產總額 |
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包括在2020年3月31日和2019年12月31日擁有的其他房地產中的住宅房地產為$
注6.衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
WesBanco的業務運營和經濟狀況都存在一定的風險敞口,WesBanco主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。WesBanco主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。WesBanco現有的利率衍生品來自向某些符合條件的客户提供的服務,因此不用於管理WesBanco資產或負債的利率風險。WesBanco管理着與其衍生工具相關的配對賬簿,以將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。相匹配的賬簿是指銀行的資產和負債平均分配,但到期日也相似。
貸款互換
WesBanco與商業銀行客户執行利率互換,以方便他們各自的風險管理策略。*這些利率互換通過抵消WesBanco與第三方執行的利率互換同時對衝,以便WesBanco將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與此計劃相關的利率互換不符合ASC 815的嚴格對衝會計要求,客户互換和相抵第三方互換的公允價值變化均
持有供出售的按揭貸款及貸款承擔
某些住宅按揭貸款是在二手按揭貸款市場發行的。這些貸款被歸類為持有以供出售,並按公允價值列賬,因為WesBanco選擇了公允價值選項。公允價值是根據從二級市場獲得的具有類似特徵的貸款的利率確定的。WesBanco在強制或盡力的基礎上向二級市場出售貸款。在與借款人完成貸款之前,強制出售的貸款不會承諾給投資者。*WesBanco簽訂遠期TBA合同,以管理貸款承諾和貸款結束之間的利率風險。*簽訂的遠期TBA合同的總餘額為$
資產負債表內衍生工具的公允價值:
所有衍生品均按公允價值計入綜合資產負債表。衍生資產在綜合資產負債表中歸類為其他資產,衍生負債在綜合資產負債表中歸類為其他負債。公允價值變動在收益中確認。根據ASC 815,WesBanco的衍生品均未被指定為合格對衝關係。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日,WesBanco衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類:
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(未經審計,單位為千) |
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概念上的或 合同 數量 |
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資產 衍生物 |
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負債 衍生物 |
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概念上的或 合同 數量 |
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資產 衍生物 |
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負債 衍生物 |
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衍生物 |
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貸款掉期: |
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利率掉期 |
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其他合同: |
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利率貸款承諾 |
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遠期TBA合同 |
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總導數 |
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24
衍生工具對損益表的影響
下表載列截至2020年及2019年3月31日止三個月,本公司衍生金融工具的公允價值變動分別反映在綜合收益表其他非利息收入項目內。
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
損益位置 |
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2020 |
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2019 |
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利率掉期 |
其他收入 |
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利率貸款承諾 |
抵押銀行收入 |
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遠期TBA合同 |
抵押銀行收入 |
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總計 |
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與信用風險相關的或有特徵
WesBanco與其衍生品交易對手達成了一項協議,其中包含一項條款,該條款規定,如果WesBanco對任何債務違約,包括貸款人沒有加快償還債務的違約,那麼WesBanco也可以宣佈其衍生品義務違約。
WesBanco還與其某些衍生品交易對手簽訂了協議,其中包含一項條款,即如果WesBanco未能保持其作為資本良好或資本充足的機構的地位,則交易對手可以終止衍生品頭寸,WesBanco將被要求履行協議規定的義務。
WesBanco在某些衍生品交易對手處有最低抵押品發佈門檻,並已發佈了市值為#美元的抵押品。
注7.福利計劃
下表顯示了WesBanco的固定收益養老金計劃(“計劃”)及其相關組成部分的定期養老金淨成本:
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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2019 |
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服務成本-年內獲得的收益 |
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預計福利義務的利息成本 |
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計劃資產的預期收益 |
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先前服務費用攤銷 |
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淨虧損攤銷 |
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定期養老金(收入)淨成本 |
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服務成本為$
該計劃涵蓋WesBanco及其子公司在2007年8月1日或之前聘用的所有符合最低年齡和服務年限要求的員工,並且不適用於在該日期之後聘用的員工。
最低供款要求為$
附註8.公允價值計量
公允價值估計以報價市場價格(如有)、類似資產或負債的報價市場價格或預期未來現金流的現值及其他估值技術為基礎。這些估值受到貼現率、現金流假設和使用的風險假設的重大影響。因此,公允價值估計可能不會通過與獨立市場的比較而得到證實,也不打算反映在工具的即時結算中可能變現的收益。
公允價值是在某個時間點確定的,並不代表未來的價值。因此,這些金額並不反映一個持續經營組織的總價值。管理層無意處置其大部分資產和負債,因此未實現的收益或虧損不應被解釋為對未來收益和現金流的預測。
以下是對按公允價值經常性計量的資產和負債以及所應用的估值技術的討論:
25
投資證券: 在經常性基礎上計量的投資證券的公允價值主要是通過獲得國家認可的證券交易所的報價或矩陣定價來確定的,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於該證券與其他類似證券的關係。這些證券在公允價值層次結構中被歸類為1級或2級。未在活躍市場交易的頭寸被歸類為公允價值層次結構的3級,這些市場的估值是使用市場上看不到的假設或管理層的最佳估計產生的。這包括必須估計其信用質量和貼現率的某些特定市政債券發行。
持有待售貸款:由於WesBanco之前選擇了公允價值選項,持有待售貸款總體上按公允價值列賬。使用使用類似工具報價的估值模型是實現公允價值的重要投入,因此持有待售貸款被歸類在公允價值層次的第二級。
衍生品:*WesBanco與符合條件的商業客户簽訂利率互換協議,以滿足他們的融資要求,利率和其他風險管理需求。這些協議為客户提供了從可變利率轉換為固定利率的能力。與客户執行的衍生品相關的信用風險基本上與發放貸款時涉及的信用風險相同,並受到正常的信貸政策和監控。這些利率互換在經濟上是通過抵消WesBanco與衍生品交易對手執行的利率互換來對衝的,目的是抵消其對客户利率互換協議固定部分的敞口。*報告了與貸款客户和與交易對手的利率互換協議資產負債表,任何由此產生的損益都記錄在當期收益中,作為其他收入和其他費用。
WesBanco訂立遠期TBA合約,以管理向客户作出的貸款承諾與強制出售給二級市場投資者的貸款結清之間的利率風險,遠期TBA合約在綜合資產負債表上以公允價值在其他資產和其他負債中報告,由此產生的任何損益記入當期收益中作為抵押銀行收入。
WesBanco使用被廣泛接受的估值技術來確定衍生品的公允價值,包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這種分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線和隱含波動性。WesBanco納入了信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。
我們可能會不時被要求根據GAAP在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。這些對公允價值的調整通常是由於採用較低的成本或市場會計或減記個別資產和負債而產生的。
單獨評估的不良貸款: 單獨評估的不良貸款按攤銷成本減去與CECL計算的特定撥備計算。由於這些貸款是不良貸款,現金流無法估計,因此使用成本基礎法或抵押品價值法進行計算。
其他擁有和收回的房地產資產:其他房地產擁有及收回資產按資產投資或資產公允價值減去估計出售成本兩者中較低者列賬,而使用獨立評估及管理層的最佳判斷是釐定相關抵押品公允價值計量的重要投入,因此其他房地產擁有及收回資產被歸類於公允價值層次的第三級。
26
下表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與財務狀況表中列報的金額相協調。
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2020年3月31日 |
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公允價值計量使用: |
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3月31日, |
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在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
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顯着性 看不見的 輸入量 |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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經常性公允價值計量 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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美國財政部 |
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美國政府支持的實體和機構 |
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住房抵押貸款支持證券和抵押貸款 *政府機構的抵押貸款義務 |
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商業抵押貸款支持證券和 **政府抵押貸款債券(CDO) *贊助的實體和機構 |
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國家和政區劃分的義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有待售貸款 |
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其他資產.利率衍生工具協議 |
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總資產經常性公允價值計量 |
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其他負債.利率衍生工具協議 |
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— |
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$ |
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$ |
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經常性負債總額公允價值計量 |
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非經常性公允價值計量 |
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個人評估的不良貸款 |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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27
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2019年12月31日 |
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公允價值計量使用: |
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12月31日, |
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在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
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顯着性 看不見的 輸入量 |
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(千) |
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2019 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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經常性公允價值計量 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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美國財政部 |
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美國政府支持的實體和機構 |
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住房抵押貸款支持證券和抵押貸款 三、政府機構應盡的義務 |
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商業抵押貸款支持證券和抵押貸款 *政府發起的實體和機構的義務 |
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國家和政區劃分的義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有待售貸款 |
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其他資產.利率衍生工具協議 |
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總資產經常性公允價值計量 |
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其他負債.利率衍生工具協議 |
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經常性負債總額公允價值計量 |
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非經常性公允價值計量 |
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減值貸款 |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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$ |
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WesBanco的政策是承認截至事件實際發生日期或導致轉移的情況變化時級別之間的轉移。
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他定量信息,WesBanco已對其使用第3級輸入來確定公允價值:
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量化信息:關於第三級公允價值和衡量標準的信息 |
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公允價值 |
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估價 |
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看不見的 |
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範圍:(加權 |
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(未經審計,單位為千) |
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估計數 |
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技法 |
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輸入 |
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平均) |
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2020年3月31日 |
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個人評估的不良貸款 |
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抵押品的評估(1) |
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評估調整(2) |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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抵押品的評估(1), (3) |
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清算費用(2) |
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2019年12月31日 |
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減值貸款 |
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$ |
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抵押品的評估(1) |
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評估調整(2) |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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$ |
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抵押品的評估(1), (3) |
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清算費用(2) |
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(1) |
公允價值一般是通過對基礎抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。 |
(2) |
管理層可以根據經濟狀況、預計清算費用等定性因素對評估進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均以評估的百分比表示。 |
(3) |
包括估計的清算費用和管理層的許多不同的質量調整,這些都是無法識別的。 |
28
估計的公允價值WesBanco銀行中國的金融工具摘要如下:
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按公允價值計量 |
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2020年3月31日 |
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攜載 |
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公允價值 |
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在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
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顯着性 看不見的 輸入量 |
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(未經審計,單位為千) |
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數量 |
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估計數 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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金融資產 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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持有至到期的債務證券 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品 |
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應計應收利息 |
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金融負債 |
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存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他借款 |
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— |
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次級債和次級債 |
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其他負債-利率衍生工具 |
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應計應付利息 |
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按公允價值計量 |
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2019年12月31日 |
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攜載 |
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公允價值 |
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在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
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顯着性 看不見的 輸入量 |
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(千) |
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數量 |
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估計數 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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持有至到期的債務證券 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品 |
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應計應收利息 |
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金融負債 |
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存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他借款 |
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次級債和次級債 |
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其他負債-利率衍生工具 |
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應計應付利息 |
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— |
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— |
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以下方法和假設用於衡量WesBanco綜合資產負債表上按成本計入的金融工具的公允價值:
來自銀行的現金和到期: 現金和銀行到期的賬面金額是對公允價值的合理估計。
持有至到期的債務證券: 持有至到期的債務證券的公允價值的確定方式與投資證券相同,如上所述。
29
淨貸款: 貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的。貼現率考慮了目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及包括流動性在內的其他市場因素。WesBanco銀行相信貼現率與市場上發生的履約和不良貸款類型的交易一致。賬面價值是扣除貸款損失撥備及其他相關溢價和折扣後的淨值。由於評估信貸質量涉及重大判斷,貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
應計應收利息: 應計應收利息賬面值接近其公允價值。.
存款: 賬面金額被認為是對活期、儲蓄和其他可變利率存款賬户公允價值的合理估計。定期存款證的公允價值以貼現現金流量法估計,採用目前為類似剩餘期限存款提供的利率。
聯邦住房貸款銀行借款: FHLB借款的公允價值是基於WesBanco目前可用於類似條款和剩餘期限的借款的利率。
其他借款: 購買的聯邦基金和隔夜清掃賬户的賬面金額一般接近公允價值,其他回購協議基於市價報價(如果有),如果沒有市價,對於某些固定和可調整利率回購協議,則使用類似工具的市價報價。
次級債和次級債: 次級債務的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率,採用貼現現金流分析方法估計。由於欠未合併附屬信託的次級債務的集合性質,而未合併附屬信託的交易並不活躍,因此估計公允價值乃根據最近單一發行人信託優先證券的類似交易而釐定。
應計應付利息: 應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。
表外金融工具: 表外金融工具包括提供信貸的承諾,包括信用證。發放信貸承諾的公允價值乃根據訂立類似協議時現時收取的費用估計,並已考慮協議的餘下條款及交易對手目前的信用狀況。提供信用證和信用證的承諾的估計公允價值微不足道,因此沒有列在上表中。
注9.收入確認
WesBanco在修改後的追溯法下,於2018年1月1日採用了ASU 2014-09,對WesBanco的合併財務報表沒有實質性影響。利息收入、證券淨收益(損失)和銀行自營壽險不在美國會計準則第606條的規定範圍內。與客户簽訂合同的收入。對於ASC 606範圍內的收入流-信託費、存款服務費、證券經紀淨收入、支付處理費、電子銀行費、抵押銀行收入和出售其他自有房地產的淨損益-沒有關於收入確認的金額和時間的重大判斷。
信託費用:費用是根據相關的費用明細表,在每月和每年之間的一段時間內賺取的費用。這些費用在WesBanco提供的投資、保管和其他服務期間按税率賺取。這些費用是根據本季度最後一天的每日資產價值賺取的,因此在大多數情況下,費用直接從客户賬户中借記。WesMark費用包括投資諮詢費和股東服務費,WesMark共同基金每月向WesBanco支付WesBanco,用於WesBanco參與基金管理。
押金手續費:商業和個人銀行客户每月都有手續費,這些手續費是根據客户的存款按照相關的收費表在一個月內賺取的。還有基於交易的手續費,根據客户存款賬户內的特定交易或客户活動賺取。這些是在交易或客户活動發生時賺取的。費用從客户賬户中扣除。
證券經紀業務淨收入:佣金收入是根據客户交易和投資管理賺取的。客户交易的佣金收入在交易完成並獲得批准時確認。年金佣金是根據投資客户選擇的年金產品的承運商佣金率賺取的。隨着時間的推移,投資管理的佣金收入是在一個季度內連續賺取的。
借記卡贊助收入: 借記卡贊助收入來自WesBanco對其客户的贊助,這些客户包括獨立的服務組織、處理商和其他銀行進入不同的借記網絡。為了提供這項服務,客户為通過網絡處理的每筆交易向銀行支付每筆交易費。*在某些情況下,客户還被收取年度贊助費和不合規費(視情況而定)。這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。這些費用要麼直接從客户的存款賬户中借記,要麼記入銀行的賬單中
支付手續費: 支付手續費是從以FirstNet名義提供的賬單支付和電子資金轉賬(“EFT”)服務中賺取的。這些費用既來自個人消費者銀行交易,也來自企業或服務提供商,通過每月對發生的總交易進行計費。*這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。*費用從客户的存款賬户中借記,或直接向企業或服務提供商收取。
電子銀行手續費:交換費和自動取款機手續費是根據客户和自動取款機交易賺取的。收入在交易結算時確認。
30
抵押貸款銀行收入:收入是在以下情況下賺取的WesBanco銀行-起源的貸款在二級市場上出售給投資者。投資者對貸款出價。如果這個價格被接受,WesBanco銀行將貸款文件交付給投資者。一旦投資者收到並批准,收入將被確認,貸款將從綜合資產負債表中取消確認。在出售貸款之前,它們被分類為lOANShELD用於s麥酒。另外,這個變化s在……裏面這個持有待售貸款、貸款承諾及相關衍生工具的公允價值計入按揭銀行收入。
出售所擁有的其他不動產的淨損益:淨收益或淨虧損是在其他房地產出售給第三方時記錄的,銀行收取WesBanco有權獲得的幾乎所有對價,以換取財產的轉讓。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月各收入流的收入確認點和確認收入:
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|
收入點 |
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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|||||
(未經審計,單位為千) |
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識別 |
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2020 |
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2019 |
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收入流 |
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信託費 |
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信託賬户費用 |
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Wesmark費用 |
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信託費用總額 |
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押金手續費 |
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商業銀行手續費 |
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個人服務費 |
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押金服務費合計 |
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證券經紀業務淨收入 |
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年金佣金 |
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股權和債務證券交易 |
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管理貨幣 |
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試用期佣金 |
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證券經紀業務淨收入總額 |
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借記卡贊助收入(1) |
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— |
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支付手續費(1) |
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電子銀行收費 |
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抵押銀行收入 |
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擁有的其他房地產和其他房地產的淨收益 投資資產 |
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(1) |
借記卡贊助收入和支付手續費計入其他非利息收入。 |
31
注10. 綜合收益/(損失)
截至2020年和2019年3月31日的三個月累計其他綜合收益中的活動情況如下:
|
|
累計其他綜合收益/(虧損) (1) |
|
|||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
定義 效益 平面圖 |
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|
未實現 收益(虧損) 關於美國證券公司的債務問題 可供銷售 |
|
|
未實現的收益 關於美國證券公司的債務問題 轉接自 可供銷售 持有期到到期日 |
|
|
總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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改敍前其他綜合收益 |
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— |
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— |
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|
|
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 淨收益/(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
週期變化 |
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|
( |
) |
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|
|
2020年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
|
|
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2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
改敍前其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 淨收益/(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
週期變化 |
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( |
) |
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2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1) |
所有金額都是減税後的淨額。與此相關的所得税費用或福利是使用聯邦和州聯合所得税税率計算的,税率接近 |
下表提供了截至2020年3月30日和2019年3月30日的三個月從累計其他全面收入中重新分類的金額的詳細信息:
有關積累的詳細信息,請參閲其他綜合報告 收入/(虧損)組成部分 |
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
|
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|
該聲明中受影響的第1行第2項。 淨收益的百分比 |
|||||
(未經審計,單位為千) |
|
2020 |
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2019 |
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||
可供出售的債務證券(1): |
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|
證券淨收益重新分類為收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
證券淨收益(非利息收入) |
相關所得税費用(2) |
|
|
|
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|
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|
所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 *當期營業收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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持有至到期的債務證券(1): |
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轉移的未實現收益攤銷 可供出售的產品 |
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( |
) |
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( |
) |
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證券利息和股息(利息和股息收入) |
相關所得税費用(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 *當期營業收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
固定福利計劃(3): |
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淨虧損攤銷和前期服務費用 |
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員工福利(非利息支出) |
相關所得税優惠(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 *當期營業收入 |
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|
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該期間的重新分類總數 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
有關證券未實現收益和從累積的其他全面收入中重新分類的相關金額的更多細節,請參見附註4,“證券”。 |
(2) |
所得税費用或福利是使用聯邦和州合併所得税税率計算的,税率近似為 |
(3) |
包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多詳細信息,請參閲附註7,“福利計劃”。 |
32
附註11.承付款和或有負債
承諾-在正常業務過程中,WesBanco提供表外信貸安排,使其客户能夠實現其融資目標。這些工具在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。WesBanco在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具的其他各方不履行承諾的情況下,面臨的信貸損失僅限於這些工具的合同金額。WesBanco在做出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸政策。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有支取的情況下到期,總承諾額不一定代表未來的現金需求。*與承諾額相關的信貸損失撥備為#美元。
信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排,包括正常的商業活動、債券融資和類似交易。信用證被認為是擔保。與信用證有關的負債是#美元。
由其他實體資助的購買貸款的或有義務包括保障性住房計劃擔保、信用卡擔保、與追索權一起出售的貸款以及對FHLB的義務。經濟適用房計劃擔保是對各種建築項目貸款的履約擔保。*擔保隨着貸款餘額的減少而攤銷。信用卡擔保是指不屬於WesBanco的信用卡餘額,銀行據此擔保持卡人的業績。
下表列出了提供信用證、保函和各種未償信用證的總承諾額:
|
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3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未經審計,單位為千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
信用額度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
已批准但未結清的貸款 |
|
|
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透支限額 |
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信用證 |
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或有債務和其他擔保 |
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或有負債-WesBanco是各種法律和行政訴訟和索賠的當事人。雖然任何訴訟都含有不確定因素,但管理層並不認為與該等待決或已知受到威脅的訴訟或索償有關的重大損失是合理可能的。
注12.業務細分
WesBanco運營
33
以下是按業務分類的簡明財務信息:
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信任和 |
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社區 |
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投資 |
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(未經審計,單位為千) |
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銀行業 |
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截至2020年3月31日的前三個月 |
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利息和股息收入 |
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截至2019年3月31日的前三個月 |
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信託和投資服務部門的非受託資產總額為#美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析(“MD&A”)概述了WesBanco截至2020年3月31日的三個月的運營結果和財務狀況。本討論和分析應與合併財務報表及其附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告中有關WesBanco的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性的前瞻性陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款做出的。本報告中包含的信息應與WesBanco截至2019年12月31日的10-K表格以及WesBanco隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件一起閲讀,這些文件可在SEC的網站www.sec.gov或我們告誡投資者,前瞻性陳述(非歷史事實)涉及風險和不確定因素,包括WesBanco提交給證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中在第一部分1A項“風險因素”項下和本10-Q季度報告第二部分1A項下詳細説明的風險和不確定性。此類陳述會受到可能導致實際結果與此類陳述預期的結果大不相同的重要因素的影響,包括但不限於:區域和國家經濟狀況變化的影響,包括冠狀病毒大流行的影響;利率變化,盈利資產和有息負債的利差,以及相關的利率敏感性;WesBanco及其相關子公司業務可用的流動性來源;商業、房地產和消費貸款客户及其借款活動未來潛在的信貸損失和信用風險;聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、證券交易委員會、金融機構監管機構、市政證券規則制定委員會、證券投資者保護公司的行動, 和其他監管機構;潛在的立法和聯邦及州監管行動和改革,包括但不限於,實施多德-弗蘭克法案的影響;聯邦法院和州法院的不利決定;第三方的欺詐、詐騙和計劃;網絡安全漏洞;金融服務業的競爭條件;影響金融服務的快速變化的技術;債務工具的市場性和對公允價值調整的相應影響;和/或對WesBanco的運營和財務業績產生實質性影響的其他外部發展。-WesBanco不承擔任何責任
概述
WesBanco是一家跨州銀行控股公司,在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州經營236家分行和228台ATM機,提供零售銀行、企業銀行、個人和企業信託服務、經紀服務、抵押銀行和保險。WesBanco的業務受到經濟因素的重大影響,如市場利率、聯邦貨幣和監管政策、當地和地區經濟狀況以及競爭環境對WesBanco業務量的影響。WesBanco的存款水平受到許多因素的影響,包括個人儲蓄率、個人收入和另類投資的競爭利率,以及我們服務的市場內來自其他金融機構的競爭和WesBanco的流動性需求。貸款水平還受到各種因素的影響,包括建築需求、企業融資需求、消費者支出和利率,以及競爭對手提供的貸款條件。
關鍵會計政策和估算的應用
截至2020年3月31日,WesBanco的關鍵會計政策涉及編制合併財務報表時使用的重大判斷和假設,但在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中披露的信息除外。
信貸損失撥備- 2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信用損失(專題326)”,其中要求實體對貿易和其他應收款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具使用新的前瞻性“預期損失”模型,也稱為當前預期信用損失模型(“CECL”),這些工具通常會導致提前確認信用損失撥備。對於有未實現損失的可供出售債務證券,實體衡量信用損失的方式與當前類似除了這些損失將被確認為津貼,而不是證券攤銷成本的減少。這些實體將不得不披露更多的信息,包括他們用來跟蹤大多數融資應收賬款來源年份的信用質量的信息。2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,“對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝以及主題825,金融工具的編纂改進”,2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,“金融工具-信貸損失(主題326),有針對性的過渡救濟”。公共業務實體必須對2019年12月15日之後開始的財年應用新要求,包括這些財年內的過渡期,WesBanco從2020年1月1日起生效。2018年12月,聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(OCC)批准了一項最終規則,以解決GAAP下信用損失會計的變化,包括銀行組織採用CECL方法。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內分階段實施的選擇, 採用新會計準則可能對監管資本造成的首日不利影響。為應對冠狀病毒大流行,聯邦聯合銀行監管機構發佈了可選的延長監管資本過渡期的協議,允許從2022年1月1日至2024年12月31日推遲兩年,然後再延長三年過渡期。根據臨時最終規則,推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們在2020年1月1日採用CECL的最初影響,也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備的後續變化的25%。(統稱為《CECL監管資本過渡調整》)。WesBanco已經選擇將CECL的影響推遲兩年,然後將在隨後的三年內分階段實施這一標準對公司監管資本的影響。
35
根據CECL,經歷了超過微不足道的信用惡化的收購貸款或貸款池被視為購買的信用惡化(“PCD”)貸款,並在第一天通過撥備計入初始信貸估計的總收入,而不是減少貸款的攤銷成本。被視為非PCD貸款的已收購貸款的信用標記反映為貸款攤銷成本的減少,並通過當期收益為收購後第一個報告期記錄的信貸損失計提撥備和相應撥備,而貸款標記將在該等貸款的有效期內通過利息收入積累。在收購時,WesBanco將考慮幾個因素,作為收購的貸款或貸款池經歷了遠遠不顯著的信用惡化的指標。這些因素包括逾期30天或以上的貸款、內部風險等級低於平均水平或更低的貸款、被收購機構歸類為非應計項目的貸款、這個以前在問題債務重組(“TDR”)中修改過的信貸和貸款的重要性。一旦採用這一標準,從先前收購中獲得的符合ASC 310-30準則的貸款(以前稱為“購買的信用受損”)將被重新分類為PCD貸款。自採用之日起,貸款標記的可增加部分將繼續s轉化為利息收入。然而,貸款商標的不可增值部分在通過時被添加到津貼中,該商標的任何反轉都將在未來的時期內流經津貼。ASC 310-20貸款(“未購買的信貸減值”)上的貸款標記仍在繼續s在這類貸款的有效期內通過利息收入共生。
WesBanco在2016年成立了一個跨職能團隊,監督CECL的實施。該小組負責完成初步數據差距評估,確定是否需要更多數據或當前數據是否可以改進,最後確定貸款分段程序,分析有關計算預期信貸損失的方法選擇,並總結為什麼所選方法合理並符合會計指導。WesBanco在2019年完成了並行運行,以確保各種預測和建模假設是合理和可支持的,包括為估計最初的當前預期信貸損失撥備而開發的某些定性因素。*WesBanco聘請了第三方來驗證CECL計算中使用的數據輸入和模型。此外,公司還編制了採用本標準的會計政策決策、業務流程和程序的變更以及控制環境的文件。第一天對信貸損失撥備的影響增加了4,110萬美元,其中包括PCD貸款的670萬美元的調整和與貸款承諾有關的300萬美元的調整。截至2020年1月1日,對留存收益的税後影響為2660萬美元。第一天的CECL計算是根據選定的一年合理且可支持的預測假設進行的,該假設是從第三方供應商那裏獲得的。在預測期過後,WesBanco在一年內恢復到歷史損失率,對提前還款和削減進行調整,以估計貸款剩餘期限的損失,最敏感的假設包括預測和返回期的長度、對失業率和利差的預測以及提前還款速度。詳情見附註5,“貸款和信貸損失撥備”。
信貸損失撥備將貸款組合減少到預計將收取的淨額,併為無資金的貸款承諾設立了撥備。*信貸損失撥備是指所有貸款和無資金來源的貸款承諾在初始確認日的終身預期損失。免税額包含前瞻性信息,並採用了一種超出合理和可支持的預測的迴歸方法。免税額的增加是通過計入運營費用的撥備增加的,減去回收後的撥備是減去的。撥備還包括對無資金來源的貸款承諾準備金的任何必要調整,這些準備金計入其他負債。管理層至少每季度評估一次津貼的適當性。“這種評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,而這些估計可能會在不同時期發生重大變化。”
信貸損失準備是根據貸款的攤餘成本計算的,包括貸款的未償還本金餘額、遞延貸款費用(成本)、獲得的保費(貼現)減去減記。WesBanco做出了一項會計政策選擇,將應計利息排除在信貸損失撥備的計量之外,因為該公司有一項強有力的政策,當貸款被置於非應計利息時,可以沖銷或註銷應計利息。WesBanco做出了一項會計政策選擇,以扭轉被認為無法收回的應計利息,作為利息收入的逆轉。
信貸損失撥備反映了貸款組合中的損失風險。為了適當衡量預期的信貸損失,管理層將貸款組合分解為具有相似風險特徵的池。本公司採用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)方法計算每個部門的預期虧損,然後對其進行貼現。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性,LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利差的預測,市場管理依賴於從各種信譽良好的來源獲得的宏觀經濟預測,其中可能包括美國聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測,以及來自公認的知名經濟學家的其他第三方預測。*這些預測的範圍可以是一到兩年,這取決於當前經濟狀況、投資組合部分和管理層對什麼可以得到合理支持的事實和情況。*模型返回期可能在一到三年之間。
信貸損失撥備是在貸款的合同期內計算的。對於定期貸款,合同期限根據到期日計算。至於沒有註明到期日的商業及工業(“商業及工業”)循環貸款,合約期是根據內部審查日期計算的。對於所有其他循環貸款,合同期限基於估計到期日或違約日期。合同條款不包括任何預期的延期、續簽或修改,除非管理層在報告期內合理預期WesBanco將與借款人執行問題債務重組(“TDR”)。管理層假設,如果消費貸款已經到期,有本金餘額,並且之前已部分沖銷,則貸款將成為TDR。這一假設將這些貸款的到期日延長至各自到期日之後的6個月。
合同條款必須進行調整,以使預付款達到預期的現金流。WesBanco將定期貸款建模為“提前還款”利率,按年率計算為一年。當WesBanco對給定貸款有不同的支付行為有特定的預期時,該貸款可能會被單獨評估。對於沒有本金支付時間表的循環貸款,現金流中會計入削減率。
評估還考慮了經濟趨勢和狀況等定性因素,其中包括地區失業水平、房地產價值和對特定行業和地理市場的影響、貸款政策和承銷標準的變化、拖欠和其他信用質量趨勢、信用風險的集中度(如果有)以及銀行監管機構內部貸款審查和審查的結果。管理層依賴於來自內部和外部來源的可觀察到的數據,以評估這些因素中的每一個,並調整實際歷史損失率,以反映這些因素可能對投資組合中可能的損失產生的影響。他説:
36
商業貸款%s,包括 c商業地產(“CRE”)和C&I,如果它們具有獨特的特徵,報告為TDR,或報告為非應計項目,則單獨進行評估大於$1 百萬*在適當時,根據貸款的預期未來現金流的現值或抵押品的估計可變現價值(如果有),為此類貸款建立特定準備金.
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟”允許金融機構選擇在冠狀病毒大流行期間,在有限的一段時間內暫時暫停美國GAAP中與TDR相關的某些要求。2020年4月7日,聯邦聯合監管機構發佈了一份聲明,名為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)》,其中進一步討論了與冠狀病毒相關的貸款修改。WesBanco已將受冠狀病毒大流行影響的客户的貸款本金和/或利息支付延長至180天。這些客户必須符合某些標準,例如在大流行之前信譽良好且逾期不超過30天,以及監管機構修訂後的聲明中提到的其他要求。根據上述指導,WesBanco不將冠狀病毒貸款修改歸類為TDR,也不認為客户延遲付款。退出貸款修改延期計劃後,將在進入該計劃時確定的地方恢復對貸款拖欠的測量。
為了應對冠狀病毒大流行,WesBanco推出了一系列舉措和預防措施,旨在通過修改貸款、延期付款和營運資金安排向受影響的借款人提供付款減免,以減輕冠狀病毒爆發的影響;調整分行運營,以幫助保護客户和員工的健康和安全,同時保持對我們服務的訪問;通過我們的贈款計劃支持當地非營利組織。從2010年5月4日到2020年5月4日,我們已經幫助我們的住宅抵押貸款客户進行了565次貸款修改,總額1.45億美元,我們的消費者和房屋淨值貸款客户進行了753次貸款修改,總額3000萬美元,我們的商業和商業客户的貸款修改超過1800次,總額20億美元,其中包括我們酒店貸款組合中的大多數客户。此外,我們還積極參與了CARE建立的小企業管理局的Paycheck Protection Program(PPP)
行動結果
收益彙總
截至2020年3月31日的三個月的淨收入為2340萬美元,稀釋後每股收益為0.35美元,而2019年第一季度的稀釋後每股收益分別為4030萬美元和0.74美元。截至2020年3月31日的三個月,不包括税後合併相關費用的淨收入為2750萬美元,或每股稀釋後收益0.41美元,而去年同期分別為4280萬美元和每股稀釋後收益0.78美元(非GAAP衡量標準)。
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截至3月31日的前三個月, |
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2020 |
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2019 |
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(未經審計,千美元,每股金額除外) |
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淨收入 |
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稀釋 收益 每股收益 |
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營業淨收入 |
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稀釋 收益 每股收益 |
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淨收入(非GAAP)(1) |
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$ |
27,476 |
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$ |
0.41 |
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|
$ |
42,791 |
|
|
$ |
0.78 |
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減去:税後合併相關費用 |
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(4,080 |
) |
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(0.06 |
) |
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(2,454 |
) |
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(0.04 |
) |
淨收入(GAAP) |
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$ |
23,396 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
40,337 |
|
|
$ |
0.74 |
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(1) |
非GAAP淨收入不包括税後合併相關費用,WesBanco使用的上述非GAAP財務指標為投資者瞭解WesBanco的經營業績和趨勢提供了有用信息,並便於與WesBanco同業的業績進行比較。 |
與2019年第一季度相比,2020年第一季度的淨利息收入增加了2180萬美元,增幅為22.2%,這主要是由於收購了OLBK,這主要是由於平均收益資產增加了26.0%。從2019年7月到2020年3月,由於五次聯邦基金利率下調總計225個基點,收益資產的收益率從2019年第一季度到2020年同期總共下降了26個基點,計息負債成本下降了15個基點。這導致2020年第一季度的淨息差下降了14個基點,從2019年第一季度的3.68%降至3.54%。其平均貸款餘額比2019年第一季度增長了35.5%,而平均存款增長了24.6%,這兩者都主要歸因於收購OLBK。最後,收購帶來的收益使第一季度的淨息差提高了22個基點,而去年同期為19個基點,2019年第四季度為22個基點。
信貸損失撥備在2020年第一季度增至2,980萬美元,具體原因是2020年1月1日實施CECL會計準則,以及冠狀病毒大流行的影響。2020年第一季度和2019年第一季度,淨沖銷佔平均投資組合貸款的百分比分別為0.18%和0.07%。
2020年第一季度,在借方贊助收入和證券淨收益的推動下,非利息收入比2019年第一季度增加了20萬美元,增幅為0.8%。借記贊助收入是2019年11月收購OLBK時獲得的一個新的手續費收入來源,2020年第一季度總計70萬美元。由於2020年3月為了為潛在的冠狀病毒需求創造可用現金,電子銀行淨證券收益增加了80萬美元。由於2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案德賓修正案的負面影響,電子銀行手續費減少了160萬美元,降幅為27.8%。與2019年第一季度相比,2020年第一季度掉期費用相關收入也減少了50萬美元,原因是現有掉期的公允價值因利率下降和2020年收益率曲線倒置而下降。
37
與2019年第一季度相比,2020年第一季度不包括這兩個時期的合併相關費用的非利息支出增加了1,480萬美元或20.8%。這一同比增長主要是由於收購OLBK帶來的更高的工資和工資、員工福利、淨入住率、設備和其他運營成本,這些成本與額外的員工和金融中心位置相關。此外,工資和工資反映了去年夏天實施的年度年中績效增長。2020年第一季度,與OLBK合併相關的合併相關費用為520萬美元,與2019年第一季度的310萬美元相比,它們是與FFKT合併有關。
第一季度的實際税率為13.4%,而去年同期為18.0%,所得税撥備減少了520萬美元,降至360萬美元,這主要是由於税前收入同比下降所致。
為應對冠狀病毒大流行導致的當前經濟環境,WesBanco完成了截至2020年3月31日的中期商譽減值分析。WesBanco的結論是,截至2020年3月31日,賬面價值11億美元的商譽沒有受損。如果事件和情況繼續下去,例如冠狀病毒大流行的影響,WesBanco將繼續按季度評估商譽的潛在損害。
淨利息收入
表1.淨利息收入
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,千美元) |
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2020 |
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2019 |
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淨利息收入 |
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$ |
120,162 |
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|
$ |
98,361 |
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淨利息收入的應税等值調整 |
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1,184 |
|
|
|
1,473 |
|
淨利息收入,全額應税等值 |
|
$ |
121,346 |
|
|
$ |
99,834 |
|
淨息差,免税等值 |
|
|
3.25 |
% |
|
|
3.34 |
% |
淨無息負債收益 |
|
|
0.26 |
% |
|
|
0.29 |
% |
淨息差 |
|
|
3.51 |
% |
|
|
3.63 |
% |
應税等值調整 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.05 |
% |
淨息差,全額應税等值 |
|
|
3.54 |
% |
|
|
3.68 |
% |
淨利息收入是WesBanco最大的收入來源,是賺取資產(主要是貸款和證券)的利息收入與負債(主要是存款和短期和長期借款)的利息支出之間的差額,淨利息收入受利率的一般水平和變化、收益率曲線的陡峭和形狀、生息資產和有息負債的數量和構成的變化,以及現有資產和負債的重新定價頻率的影響。與2019年第一季度相比,2020年第一季度的淨利息收入增加了2180萬美元,增幅為22.2%,這是由於平均收益資產餘額增長了26.0%,這主要是由於收購OLBK,該交易在2019年第四季度中期完成。與2019年第一季度相比,2020年第一季度的平均貸款餘額增長了35.5%,主要來自收購OLBK。不包括OLBK收購,投資組合貸款比2019年3月31日增加了2.6%,因為商業房地產、商業和工業以及住宅房地產類別都出現了增長。由於貸款利率和提前還款減少,流向二級市場的貸款減少,2020年第一季度整體貸款增長得到提振,2020年第一季度平均存款總額比2019年第一季度增加22億美元,增幅為24.6%。由於從OLBK.獲得的存款,2020年第一季淨息差較2019年同季下降14個基點至3.54%,但利差下降是由於2019年末和2020年第一季美聯儲目標聯邦基金利率多次下調,收益率曲線持平甚至有時出現倒置。, 並被更高的購買會計增值部分抵消。2020年第一季度,OLBK和其他先前收購帶來的約22個基點的增值計入了淨息差,而2019年第一季度的淨息差為19個基點。2020年,大多數盈利資產類別的收益率都有所下降。從2019年第一季度到2020年第一季度,有息負債成本下降了15個基點。成本下降的主要原因是,包括公共基金在內的有息活期存款的利率下降,以及存單、客户回購協議、短期和中期聯邦住房貸款銀行借款和次級債券的利率下降,以應對市場上整體借款利率的普遍下降,這是由於收益率曲線上的利率較低。
與2019年同期相比,2020年第一季度的利息收入增加了2340萬美元,增幅為19.7%,原因是整體盈利資產增加,主要歸因於收購OLBK,但幾乎所有主要盈利資產類別的收益率都較低,部分抵消了這一影響。與2019年第一季度相比,2020年第一季度的盈利資產收益率受到冠狀病毒的負面影響。今年3月,美聯儲(Federal Reserve)在2019年下半年下調聯邦基金利率75個基點的基礎上,又下調了150個基點。與2019年第一季度相比,2020年第一季度的平均貸款餘額增加了27億美元,增幅為35.5%,這主要是由於收購了OLBK。貸款收益率在同一時期比之前提到的聯邦基金利率下降了43個基點,降至4.63%。商業貸款對利息收入和收益資產收益率的影響最大,因為它們在主要收益資產類別中具有最大的餘額和最高的收益率。*2020年第一季度,平均貸款佔平均收益資產的75.2%,高於2019年第一季度的69.9%。與2019年第一季度相比,平均應税證券餘額增加了2.228億美元,增幅為9.5%,部分原因是收購的證券2020年,扣除銷售額和購買量後的淨額。沒有反映在本季度平均餘額中的是,第一季度末出售了約2.18億美元的抵押貸款支持證券(MBS), 把握市場機會,為冠狀病毒相關原因創造流動資金。2020年第一季度,應税證券收益率比2019年第一季度下降了19個基點,免税證券收益率增加了5個基點。最近的平坦和倒置的收益率曲線導致了應税證券的收益率下降,因為免税證券的催繳和到期日已經被應税證券取代,因為它們的税收等價性優惠較低。在較低利率環境下,抵押貸款支持證券的提前還款額增加,也因攤銷較高而降低了應税證券收益率。2020年第一季度,證券內部收益率最高的免税證券的平均餘額佔總平均證券的比例從2019年第一季度的25.6%降至20.1%。
38
過去12個月,投資組合貸款總額增加27億美元或35.0%,商業貸款總額增加23億美元或44.7%,貸款增長是通過33億美元的總貸款發放量實現的,其中21億美元的商業貸款發放量在過去12個月中領先,貸款增長是由收購OLBK推動的。2019年,擴大市場領域,在我們的核心市場增加商務人員,但 部分被大量的貸款償還或回報所抵消,因為一些貸款由再融資商業房地產抵押貸款的客户進入二級貸款市場,一些融資的項目被開發商出售。
截至2020年3月31日,商業貸款下限目前平均為4.36%,約為22億美元,佔商業貸款總額的29%,而截至2019年12月31日,商業貸款下限為24億美元,平均為4.50%,佔商業貸款的33%。其中約64%或14億美元的貸款目前定價在其下限,而截至2019年12月31日,這一比例為49%或12億美元。與沒有下限的貸款相比,這些貸款通常不會從目前的下限水平快速調整,因為與下限利率或下一次重新定價日期相比,利率變化的幅度很大。此外,在費率下降的環境中,一些客户可能會要求低於現有合同下限的費率,我們可能會出於競爭或其他原因批准這一價格。
與2019年同期相比,2020年第一季度的利息支出增加了160萬美元,增幅為7.7%,這是由於收購OLBK的計息負債餘額增加,但由於市場利率因冠狀病毒的反應而下降,以及購買會計存款增加,大部分計息負債類別的利率下降,部分抵消了利息支出。計息負債成本較2019年一季度下降15個基點至2020年的0.91%,平均計息存款較2019年一季度增加14億美元或22.7%,原因是收購OLBK以及有機存款增加,計息存款利率較2019年一季度下降10個基點,主要來自計息公款和存單利率下降。平均無息活期存款餘額從2019年第一季度至2020年第一季度增加了7.168億美元或29.6%,佔2020年3月31日總平均存款的28.6%,而2019年3月31日為27.5%,部分反映了收購的OLBK無息活期存款和持續的支票賬户營銷策略。從2019年第一季度到2020年,FHLB借款的平均餘額增加了4.182億美元,這是由於OLBK收購中獲得的借款,以及WesBanco為應對冠狀病毒大流行而增加了流動性來源;然而,由於新借款利率下降以及一些遺留的高利率借款在2020年第一季度到期,同期支付的平均利率下降了19個基點,至2.25%。從2019年第一季度到2020年,平均其他借款和次級債務餘額增加了1720萬美元,增幅為3.3%,部分原因是收購了OLBK, 在同一時期,由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的下降,它們的平均利率分別下降了88和42個基點。LIBOR是這種可變利率類型的借款的大部分定價依據。
第一季度聯邦基金總利率下調150個基點,以及收益率曲線上普遍較低的利率,預計將導致核心淨息差在今年剩餘時間下降約20至25個基點。貸款重新定價為較低利率、新貸款收益率低於現有貸款利率以及安全現金流以較低利率進行再投資導致的預期收益資產收益率較低,預計將被第一季度末存款利率的大幅下調和批發融資成本的降低部分抵消。WesBanco參與PPP計劃預計將對淨利息收入做出積極貢獻,從而使今年的淨利差略有增加。
39
T能2。平均資產負債表和淨息差分析
|
|
截至3月31日的前三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
||||
(未經審計,千美元) |
|
天平 |
|
|
率 |
|
|
天平 |
|
|
率 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行到期-計息 |
|
$ |
133,532 |
|
|
|
1.21 |
% |
|
$ |
76,731 |
|
|
|
1.70 |
% |
貸款,扣除非勞動收入後的淨額 (1) |
|
|
10,375,187 |
|
|
|
4.63 |
% |
|
|
7,659,542 |
|
|
|
5.06 |
% |
證券: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
2,576,668 |
|
|
|
2.65 |
% |
|
|
2,353,856 |
|
|
|
2.84 |
% |
免税(3) |
|
|
646,587 |
|
|
|
3.51 |
% |
|
|
810,702 |
|
|
|
3.46 |
% |
總證券 |
|
|
3,223,255 |
|
|
|
2.82 |
% |
|
|
3,164,558 |
|
|
|
3.00 |
% |
其他收益性資產 |
|
|
69,581 |
|
|
|
6.37 |
% |
|
|
52,114 |
|
|
|
7.30 |
% |
盈利資產總額(3) |
|
|
13,801,555 |
|
|
|
4.19 |
% |
|
|
10,952,945 |
|
|
|
4.45 |
% |
其他資產 |
|
|
1,983,384 |
|
|
|
|
|
|
|
1,557,087 |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,510,032 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債及股東的責任 --股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
2,342,441 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
2,129,601 |
|
|
|
0.75 |
% |
貨幣市場賬户 |
|
|
1,543,763 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1,154,563 |
|
|
|
0.67 |
% |
儲蓄存款 |
|
|
1,953,487 |
|
|
|
0.19 |
% |
|
|
1,659,751 |
|
|
|
0.13 |
% |
存單 |
|
|
1,989,450 |
|
|
|
0.82 |
% |
|
|
1,438,468 |
|
|
|
1.10 |
% |
有息存款總額 |
|
|
7,829,141 |
|
|
|
0.55 |
% |
|
|
6,382,383 |
|
|
|
0.65 |
% |
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
|
1,471,175 |
|
|
|
2.25 |
% |
|
|
1,053,014 |
|
|
|
2.44 |
% |
其他借款 |
|
|
336,042 |
|
|
|
1.04 |
% |
|
|
327,839 |
|
|
|
1.92 |
% |
次級債和次級債 |
|
|
198,494 |
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
189,524 |
|
|
|
5.41 |
% |
計息負債總額(1) |
|
|
9,834,852 |
|
|
|
0.91 |
% |
|
|
7,952,760 |
|
|
|
1.06 |
% |
無息活期存款 |
|
|
3,137,279 |
|
|
|
|
|
|
|
2,420,462 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
218,739 |
|
|
|
|
|
|
|
134,100 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
2,594,069 |
|
|
|
|
|
|
|
2,002,710 |
|
|
|
|
|
總負債與股東權益 |
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,510,032 |
|
|
|
|
|
應税等值淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
應税等值淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.54 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.68 |
% |
(1) |
貸款損失撥備總額和扣除非勞動收入後的淨額。包括非應計項目和持有待售貸款。截至2020年和2019年3月31日的三個月,貸款利息收入中包括的貸款費用分別為70萬美元和60萬美元。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,從之前收購中獲得的貸款利息收入中包括的貸款增量分別為410萬美元和490萬美元。截至2020年和2019年3月31日的三個月,從之前的收購中獲得的有息負債的增加額分別為340萬美元和40萬美元。 |
(2) |
可供出售債務證券的平均收益率是根據攤銷成本計算的。 |
(3) |
應税等值基準是以免税證券為基礎計算的,每期按21%的税率計算。 |
40
表格3。速率/體積分析利息收入和利息支出的變化
|
|
截至2020年3月31日的前三個月 |
|
|||||||||
|
|
與2019年3月31日相比 |
|
|||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
淨利潤增長 (減少) |
|
|||
利息收入增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行到期-計息 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
(116 |
) |
|
$ |
75 |
|
貸款,扣除非勞動收入後的淨額 |
|
|
32,068 |
|
|
|
(8,067 |
) |
|
|
24,001 |
|
應税證券 |
|
|
1,519 |
|
|
|
(1,266 |
) |
|
|
253 |
|
免税證券(1) |
|
|
(1,431 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(1,373 |
) |
其他收益性資產 |
|
|
288 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
150 |
|
總利息收入變化(1) |
|
|
32,635 |
|
|
|
(9,529 |
) |
|
|
23,106 |
|
利息支出增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
367 |
|
|
|
(919 |
) |
|
|
(552 |
) |
貨幣市場賬户 |
|
|
601 |
|
|
|
(148 |
) |
|
|
453 |
|
儲蓄存款 |
|
|
104 |
|
|
|
297 |
|
|
|
401 |
|
存單 |
|
|
1,269 |
|
|
|
(1,118 |
) |
|
|
151 |
|
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
|
2,366 |
|
|
|
(471 |
) |
|
|
1,895 |
|
其他借款 |
|
|
38 |
|
|
|
(724 |
) |
|
|
(686 |
) |
次級債和次級債 |
|
|
116 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
(68 |
) |
利息支出變化總額 |
|
|
4,861 |
|
|
|
(3,267 |
) |
|
|
1,594 |
|
淨利息收入增加(減少)(1) |
|
$ |
27,774 |
|
|
$ |
(6,262 |
) |
|
$ |
21,512 |
|
(1) |
應税等值基準是以免税證券為基礎計算的,税率為21%。 |
信貸損失準備金--貸款和貸款承諾
信貸損失撥備-貸款是要添加到信貸損失撥備的金額-扣除淨沖銷後的貸款,以使撥備達到被認為適合吸收貸款組合內發生的損失的水平。-信貸損失撥備-貸款承諾是要添加到貸款承諾的信貸損失撥備中的金額,以使這一撥備達到被認為適合吸收無資金承諾造成的損失的水平。*信貸損失撥備-貸款和貸款承諾在2020年第一季度增加到2980萬美元,而不是250萬美元。*信貸損失撥備-貸款和貸款承諾在2020年第一季度增加到2980萬美元,而不是250萬美元。*信貸損失撥備-貸款和貸款承諾在2020年第一季度增加到2980萬美元,而2020年第一季度為250萬美元2019年第一季度由於1月1日CECL的採用,2020年,以及由於宏觀經濟預測的變化導致在合理和可支持的一年預測期內預期失業率大幅上升,截至2020年3月31日的不良貸款佔總貸款的0.38%,低於2019年第一季度末的佔總貸款的0.47%。截至2020年3月31日,不良資產佔總貸款和其他房地產及收回資產的比例為0.39%,低於2019年第一季度末的0.54%。受到批評和分類的貸款佔總貸款的2.09%,高於截至2019年3月31日的1.42%,主要原因是最近內部貸款分類體系的調整影響了風險等級。截至2020年3月31日,逾期貸款佔總貸款的0.46%,而截至2019年3月31日,這一比例為0.32%。截至2020年3月31日,年化貸款淨沖銷增至0.18%,而截至2019年3月31日為0.07%。(有關詳細討論,請參閲本MD&A的信貸損失撥備-貸款和貸款承諾部分)。
非利息收入
表4.非利息收入
|
|
截至3月31日的前三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
零錢美元 |
|
|
更改百分比: |
|
||||
信託費 |
|
$ |
6,952 |
|
|
$ |
7,115 |
|
|
$ |
(163 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
押金手續費 |
|
|
6,617 |
|
|
|
6,549 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1.0 |
|
電子銀行收費 |
|
|
4,254 |
|
|
|
5,892 |
|
|
|
(1,638 |
) |
|
|
(27.8 |
) |
證券經紀業務淨收入 |
|
|
1,679 |
|
|
|
1,860 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
1,769 |
|
|
|
1,319 |
|
|
|
450 |
|
|
|
34.1 |
|
證券淨收益 |
|
|
1,491 |
|
|
|
657 |
|
|
|
834 |
|
|
|
126.9 |
|
抵押銀行收入 |
|
|
1,276 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
220 |
|
|
|
20.8 |
|
保險服務淨收入 |
|
|
845 |
|
|
|
908 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
借記卡贊助收入 |
|
|
708 |
|
|
|
— |
|
|
|
708 |
|
|
|
100.0 |
|
支付手續費 |
|
|
680 |
|
|
|
648 |
|
|
|
32 |
|
|
|
4.9 |
|
擁有的其他房地產和其他房地產的淨收益 投資資產 |
|
|
169 |
|
|
|
136 |
|
|
|
33 |
|
|
|
24.3 |
|
掉期費用和估值收入 |
|
|
(102 |
) |
|
|
369 |
|
|
|
(471 |
) |
|
|
(127.6 |
) |
其他 |
|
|
1,671 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
407 |
|
|
|
32.2 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
28,009 |
|
|
$ |
27,773 |
|
|
$ |
236 |
|
|
|
0.8 |
|
41
非利息收入是WesBanco重要的收入來源,也是WesBanco經營業績的重要組成部分。WesBanco為其客户提供廣泛的零售、商業、投資和電子銀行服務,這些服務被視為WesBanco吸引和維持客户的能力的重要組成部分,並向WesBanco提供正常利差相關收入以外的額外手續費收入。2020年第一季度,非利息收入比2019年第一季度增加了20萬美元,增幅為0.8%,這主要是由於收購了OLBK和新的借記贊助收入收入流,證券淨收益增加了80萬美元,銀行擁有的人壽保險增加了50萬美元。漲幅為偏移量 德賓修正案及其對電子銀行費用的影響,以及冠狀病毒對幾個收入來源的影響,包括信託費、證券經紀淨收入、掉期費用和估值收入。
與2019年第一季度相比,信託費用減少了20萬美元,降幅為2.3%,原因是大流行導致市值下降,導致信託資產市值下降。信託總資產從2019年3月31日的45億美元減少到2020年3月31日的41億美元。截至2020年3月31日,信託資產包括託管資產33億美元和非託管(託管)資產8億美元。WesMark Funds是WesBanco Trust and Investment Services提供諮詢的共同基金專有集團,截至2020年3月31日,WesMark Funds管理的總資產為8.162億美元,2019年3月31日為9.134億美元,均包括在管理資產中。
電子銀行手續費,包括借記卡交換費,與2019年第一季度相比下降了160萬美元,降幅為27.8%,這反映出2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法德賓修正案對借記卡處理交換費的持續限制對2020年第一季度費用的影響約為270萬美元。*這一限制僅適用於總資產超過100億美元的銀行,並於2019年第三季度對WesBanco生效。*略有抵消了這一影響。
銀行擁有的人壽保險比2019年第一季度增加了50萬美元,增幅為34.1%,原因是現金退還價值高於上一季度。*總現金退還價值從2019年3月31日的2.266億美元增加到2020年3月31日的3.013億美元,主要歸因於從OLBK收購的銀行擁有的人壽保險和投資組合的收益。
與2019年同期相比,2020年前三個月的淨證券收益增加了80萬美元,增幅為126.9%,這是由於2019年3月出售了約2.18億美元的抵押貸款支持證券,以利用市場狀況併為潛在的冠狀病毒相關需求創造額外的流動性。然而,這些收益被遞延薪酬計劃中負130萬美元的市場調整部分抵消,這抵消了員工福利支出的減少。
從2019年第一季度到2020年第一季度,抵押貸款銀行收入增加了20萬美元,增幅為20.8%.2020年前三個月,抵押貸款產量為2.17億美元,較2019年同期增長130.7。在截至2020年3月31日的三個月裏,1.021億美元的抵押貸款以1.3%的淨利潤率出售到二級市場,而2019年同期的淨利潤率為2.7%,淨利潤率為3940萬美元。上述抵押貸款銀行收入和淨利潤率的計算分別包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月持有的待售貸款、貸款承諾和相關衍生品的公允價值調整虧損280萬美元和30萬美元。這些虧損是冠狀病毒引發的極端市場波動的結果,因此,由於與貸款承諾和隨之而來的抵押貸款服務權相關的價值降低,銷售利潤率下降。
借記卡贊助收入是WesBanco在2019年11月22日收購OLBK時獲得的一種新的收入來源,費用來自WesBanco將某些客户贊助到各個借記網,並從借記網上處理的總交易中產生。截至2020年3月31日的季度,借記贊助收入為70萬美元。出於與風險相關的原因,WesBanco打算在未來12-18個月內減少該項目與客户相關的收入。
與2019年第一季度相比,2019年第一季度的掉期手續費和估值收入減少了50萬美元,降幅為127.6,這是由於2020年收益率曲線較低和倒置導致現有掉期的公允價值下降,並被2020年第一季度新貸款掉期交易量的增加略微抵消。*截至2020年3月31日的三個月,執行的新掉期總計1.356億美元,產生了260萬美元的費用收入,而執行的新掉期為3,980萬美元,產生了70萬美元的手續費收入。*截至2019年3月31日的三個月,執行的新掉期總計1.356億美元,產生了260萬美元的費用收入,相比之下,執行的新掉期為3980萬美元,產生了70萬美元的費用收入2019年截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的公允價值調整分別為(280萬美元)和(30萬美元)。
42
非利息支出
表5.非利息支出
|
|
截至3月31日的前三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
零錢美元 |
|
|
更改百分比: |
|
||||
薪金和工資 |
|
$ |
38,910 |
|
|
$ |
30,940 |
|
|
$ |
7,970 |
|
|
|
25.8 |
|
僱員福利 |
|
|
10,373 |
|
|
|
9,989 |
|
|
|
384 |
|
|
|
3.8 |
|
淨入住率 |
|
|
7,084 |
|
|
|
5,566 |
|
|
|
1,518 |
|
|
|
27.3 |
|
裝備 |
|
|
6,039 |
|
|
|
4,833 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
25.0 |
|
營銷 |
|
|
1,138 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
FDIC保險 |
|
|
2,113 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
760 |
|
|
|
56.2 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
3,374 |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
860 |
|
|
|
34.2 |
|
重組和合並相關費用 |
|
|
5,164 |
|
|
|
3,107 |
|
|
|
2,057 |
|
|
|
66.2 |
|
特許經營税和其他雜税 |
|
|
3,742 |
|
|
|
3,026 |
|
|
|
716 |
|
|
|
23.7 |
|
諮詢費、監管費、會計費和諮詢費 |
|
|
2,841 |
|
|
|
1,817 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
56.4 |
|
自動櫃員機和電子銀行轉賬費用 |
|
|
1,789 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
66 |
|
|
|
3.8 |
|
郵資和快遞費 |
|
|
1,257 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
(292 |
) |
|
|
(18.9 |
) |
律師費 |
|
|
815 |
|
|
|
679 |
|
|
|
136 |
|
|
|
20.0 |
|
通信 |
|
|
1,024 |
|
|
|
930 |
|
|
|
94 |
|
|
|
10.1 |
|
供應品 |
|
|
1,217 |
|
|
|
1,140 |
|
|
|
77 |
|
|
|
6.8 |
|
其他房地產所有和喪失抵押品贖回權的費用 |
|
|
(65 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(641.7 |
) |
其他 |
|
|
4,518 |
|
|
|
4,011 |
|
|
|
507 |
|
|
|
12.6 |
|
非利息支出總額 |
|
$ |
91,333 |
|
|
$ |
74,432 |
|
|
$ |
16,901 |
|
|
|
22.7 |
|
與2019年同期相比,2020年第一季度的非利息支出增加了1690萬美元,增幅為22.7%,這主要是由於收購OLBK,不包括商譽,資產增加了30億美元,並在我們的分支網絡中增加了37個辦事處。*2020年前三個月,OLBK收購的合併相關費用為520萬美元,而FFKT收購的合併相關費用為2019年第一季度的310萬美元。不包括與合併相關的費用,從2019年第一季度到2020年第一季度,非利息支出增加了1480萬美元,增幅為20.8%。
工資和工資比2019年第一季度增加了800萬美元,增幅為25.8%,這是由於與OLBK收購帶來的全職當量(“FTE”)員工增加以及2019年年中的年度績效增加相關的薪酬支出增加。與2019年第一季度相比,由於醫療成本的增加,員工福利支出增加了40萬美元,並被2020年第一季度對遞延薪酬計劃基礎投資進行的130萬美元的市場調整略微抵消,為此,遞延薪酬計劃的相應條目記錄在證券淨額中
淨入住率比2019年第一季度增加150萬美元或27.3%,主要是由於建築相關成本增加,包括公用事業、租賃費用、折舊、維修和其他季節性維護成本,主要來自收購的零售分支機構,以及傳統分支機構網絡的正常建築維護和維修成本和其他基礎設施需求。
與2019年第一季度相比,設備成本增加了120萬美元,增幅為25.0%,原因是收購了OLBK,以及技術和通信基礎設施、軟件成本以及發起和客户支持中心的持續改善導致服務協議費用增加。
與2019年第一季度相比,FDIC保險增加了80萬美元,增幅為56.2%,這是因為銀行資產負債表的增長主要來自2019年11月收購OLBK,這導致評估基數增加。
與2019年第一季度相比,無形資產攤銷增加了90萬美元,增幅為34.2%。此外,收購OLBK增加了約3290萬美元的核心存款無形資產。OLBK的最終核心存款無形估值是在第一季度收到的,其中無形資產和相關攤銷比之前使用的截至2019年12月31日的估計有所調整。
2020年第一季重組及合併相關開支總計520萬美元,全部與於2019年第四季完成的OLBK收購有關,其中合併相關開支包括220萬美元控制權付款變更、120萬美元不可退還的一次性轉換成本、90萬美元的遣散費和留任費用、60萬美元的合同終止成本以及30萬美元的雜項會計和估值費用。
諮詢、監管、會計和諮詢費比2019年第一季度增加了100萬美元,增幅為56.4%,原因是掉期清算費用增加,2020年第一季度清算的掉期數量比2019年同期增加,以及本季度抵押貸款發放量增加導致的承銷和處理費增加。
所得税
與2019年第一季度相比,2020年第一季度所得税撥備減少了520萬美元,降幅為59.1%,主要原因是税前收入下降了2220萬美元,降幅為45.1%。有效税率從#年第一季度的18.0%降至13.4%。
43
2019. *實際税率下降的另一個原因是設立了馬裏蘭州遞延税款以及收購OLBK後的結轉索賠。 WesBanco預計2020年剩餘時間的有效税率約為17.0-17.5%。
財務狀況
與2019年12月31日相比,總資產和存款分別增長1.8%和0.4%,而股東權益下降0.3%。從2019年12月31日到2020年3月31日,總證券減少了1.702億美元,降幅為5.2%,主要是由於出售抵押貸款支持證券和抵押貸款債券,淨收益為210萬美元,以提供與潛在冠狀病毒要求相關的額外流動性。可供出售證券組合的未實現收益增加了5200萬美元,部分抵消了證券的減少。投資組合貸款總額增加8160萬美元,增幅0.8%。存款較年底增加3,930萬元,原因是儲蓄存款、活期存款和貨幣市場存款分別上升2.6%、1.5%和1.4%,但有關升幅因存單下跌5.7%而被部分抵銷。交易性賬户餘額的增加主要是由於營銷、客户激勵、集中零售和業務戰略以獲得更多的賬户關係和客户對較短期債券的偏好,以及WesBanco的賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部市場的能源公司支付Marcellus和Utica頁巖氣的獎金和特許權使用費的存款。存單減少是由於定期為即將到期的存單(主要是單一服務客户)提供低於競爭利率中值的利率,以及客户對其他存款類型的偏好所致。, CDARS®餘額增加了1,700萬美元,部分抵消了這一增長。2020年前三個月,總借款增加11.3%,即2.137億美元,因為新的FHLB借款比到期日高出1.7億美元,其他短期借款增加了5160萬美元,以建立額外的資產負債表流動性。這些增加被從OLBH收購的670萬美元的次級債券部分抵消,這些債券在2020年前三個月被贖回。與2019年12月31日相比,股東權益總額減少了約790萬美元,降幅為0.3%,主要是由於ASU 2016-13年度採用總計2,660萬美元和股票回購活動總計2,500萬美元的留存收益影響,這些影響被當期超過股息200萬美元的淨收入和3,990萬美元的其他全面收入收益部分抵消。
表6.證券組合(1)
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
|
|
|||||||
(未經審計,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
更改(美元) |
|
|
變動(%) |
|
||||
股本證券(按公允價值) |
|
$ |
11,230 |
|
|
$ |
12,343 |
|
|
$ |
(1,113 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
可供出售的債務證券(按公允價值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部 |
|
|
21,508 |
|
|
|
32,836 |
|
|
|
(11,328 |
) |
|
|
(34.5 |
) |
美國政府支持的實體和機構 |
|
|
159,379 |
|
|
|
159,628 |
|
|
|
(249 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
住宅按揭證券及 **的抵押抵押債券(CDO) *政府贊助的實體和機構 |
|
|
1,671,469 |
|
|
|
1,815,987 |
|
|
|
(144,518 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
商業抵押貸款支持證券和 **的抵押抵押債券(CDO) *政府贊助的實體和機構 |
|
|
223,827 |
|
|
|
190,409 |
|
|
|
33,418 |
|
|
|
17.6 |
|
國家和政治分區的義務 |
|
|
141,573 |
|
|
|
145,609 |
|
|
|
(4,036 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
公司債務證券 |
|
|
44,326 |
|
|
|
49,089 |
|
|
|
(4,763 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
可供出售的債務證券總額 |
|
$ |
2,262,082 |
|
|
$ |
2,393,558 |
|
|
$ |
(131,476 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
持有至到期的債務證券(按攤銷成本計算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的實體和機構 |
|
$ |
9,041 |
|
|
$ |
9,216 |
|
|
$ |
(175 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
住宅按揭證券及 **的抵押抵押債券(CDO) *政府贊助的實體和機構 |
|
|
116,214 |
|
|
|
122,937 |
|
|
|
(6,723 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
國家和政治分區的義務 |
|
|
655,952 |
|
|
|
686,376 |
|
|
|
(30,424 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
公司債務證券 |
|
|
33,207 |
|
|
|
33,224 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
持有至到期的債務證券總額 |
|
|
814,414 |
|
|
|
851,753 |
|
|
|
(37,339 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
總證券 |
|
$ |
3,087,726 |
|
|
$ |
3,257,654 |
|
|
$ |
(169,928 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
可供出售證券和股權證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
2.66 |
% |
|
|
2.67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作為總證券的百分比 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
73.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
3.48 |
% |
|
|
3.51 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作為總證券的百分比 |
|
|
26.4 |
% |
|
|
26.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
2.88 |
% |
|
|
2.89 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作為總證券的百分比 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,除美國政府支持的實體及其機構外,沒有任何一家發行人持有的股份超過WesBanco股東權益的10%。 |
(2) |
加權平均收益率是在應税當量的基礎上,使用21%的聯邦法定税率計算出來的。 |
44
總投資證券是WesBanco的流動性來源,也是利息收入的貢獻者,從2019年12月31日到2020年3月31日,總投資證券減少了1.699億美元,降幅為5.2%。*2020年前三個月,可供出售的投資組合減少了1.315億美元,降幅為5.5%e向出售以住宅按揭為後盾的住宅證券第一季末至把握市場機遇,騰出現金用於與冠狀病毒相關的需求,例如更大的商業廣告 或房屋淨值線提款,而持有至到期投資組合減少3,730萬美元或4.4%,原因是在當前較低利率環境下市政證券的贖回。奧利奧從2.89降至1個基點201年12月31日的百分比9至2.88截至2020年3月31日,主要是由於第一季度市場利率下降,抵押貸款支持證券的提前還款速度加快,以及著名的淨收益銷售額.
截至2020年3月31日和2019年12月31日,包括在累計其他綜合收益(税後淨額)中的可供出售證券的未實現淨收益分別為5800萬美元和2070萬美元。*未實現税前淨收益代表可供出售投資組合中因市場利率相對於固定收益率的變化而產生的暫時波動,在税後基礎上計入股東權益中其他全面收益的調整。扣除持有至到期投資組合中的未實現税前淨收益,截至2020年3月31日為2670萬美元,而截至2019年12月31日為22.8美元。由於持有至到期類別的投資組合約佔26%,最近的利率波動對其他全面收益(虧損)的影響並不像整個投資組合包括在可供出售類別中那樣大。與年底相比,未實現收益的增加是由於冠狀病毒和聯邦基金利率下降導致的市場利率和整個第一季度收益率曲線的形狀大幅下降。市政和公司債券市場的波動緩解了投資組合中這些部門未實現收益的總體增加。
由於2020年3月出售了約2.18億美元的證券,以利用市場機會並創造額外的流動性,已實現證券淨收益比2019年第一季度增加了80萬美元,或126.9%。這些收益被遞延薪酬計劃中130萬美元的負市場調整部分抵消。
股權證券,其中一部分由投資於與關鍵高級管理人員和董事遞延薪酬計劃相關形成的設保人信託持有的各種共同基金,按公允價值記錄。權益證券因公允價值波動而產生的損益計入證券淨損益,對於與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的權益證券,對員工義務的相應變化在員工福利支出中確認。
2020年1月1日,WesBanco通過了ASU 2016-13(主題326),金融工具信用損失的計量。採用後,公司確認了20萬美元的期初留存收益,這是截至2020年1月1日的CECL撥備。*WesBanco持有至到期債務組合中的公司和市政債券每季度分析一次,以確定是否有理由為當前預期的信貸損失撥備。*WesBanco使用所有公司和市政發行人的歷史財務狀況以及評級和非評級交易的實際歷史違約率和回收率的數據庫,在個人安全的基礎上估計預期的信貸損失。預期信貸損失每季度調整一次,計入資產負債表的預期信貸損失撥備,從持有至到期投資組合的攤銷成本基礎中扣除,作為抵銷資產。這些損失記錄在損益表的信貸損失準備金中。.對美國政府支持的實體和機構的持有至到期投資,以及抵押貸款支持證券和抵押貸款債券,都是由直接政府實體或政府支持的實體發行的,沒有歷史證據支持預期的信貸損失;因此,WesBanco估計這些損失為零,並將在未來監測這一假設,以尋找任何可能影響這一假設的經濟或政府政策。
截至2020年3月31日,WesBanco的市政投資組合佔整個證券投資組合的25.8%,而截至2019年12月31日為25.5%,而且它攜帶的不同風險在投資組合中包含的其他證券類型中並不普遍。下表列出了基於兩家主要債券信用評級機構的合併評級(按公允價值)對市政債券投資組合中個別債券的配置情況:
表7.市政債券評級
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
數量 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
數量 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
市政債券(按公允價值計算)(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資級-優質 |
|
$ |
72,695 |
|
|
|
8.9 |
|
|
$ |
78,730 |
|
|
|
9.2 |
|
投資級-高級 |
|
|
555,862 |
|
|
|
67.9 |
|
|
|
569,085 |
|
|
|
66.7 |
|
投資級-中上 |
|
|
177,783 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
190,696 |
|
|
|
22.4 |
|
投資級-中低檔 |
|
|
3,053 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3,042 |
|
|
|
0.4 |
|
非投資級-投機性 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
638 |
|
|
|
0.1 |
|
沒有得到任何一家機構的評級 |
|
|
9,291 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
10,011 |
|
|
|
1.2 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
將債券歸入表格中的類別時,使用的可用評級最低。 |
截至2020年3月31日,WesBanco的市政債券投資組合包括1.648億美元的應税債券(主要是Build America Bonds)和6.538億美元的免税一般義務和收入債券。下面的表格提供了有關市政債券類型和發行人(按公允價值)的更多信息:
45
表8.市政證券的組成
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
數量 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
數量 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
市政債券類型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般義務 |
|
$ |
563,294 |
|
|
|
68.8 |
|
|
$ |
581,105 |
|
|
|
68.2 |
|
營業收入 |
|
|
255,390 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
271,097 |
|
|
|
31.8 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
市政債券發行人: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發佈狀態 |
|
$ |
72,392 |
|
|
|
8.8 |
|
|
$ |
76,228 |
|
|
|
8.9 |
|
當地發行的 |
|
|
746,292 |
|
|
|
91.2 |
|
|
|
775,974 |
|
|
|
91.1 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
WesBanco的市政債券投資組合廣泛分佈在全美,以下表格以2020年3月31日的總公允價值為基礎,列出了市政債券集中度排名前五的州:
表9.市政證券集中度
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
公允價值 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
賓州 |
|
$ |
185,308 |
|
|
|
22.6 |
|
俄亥俄州 |
|
|
92,187 |
|
|
|
11.3 |
|
德克薩斯州 |
|
|
71,410 |
|
|
|
8.7 |
|
肯塔基州 |
|
|
43,592 |
|
|
|
5.3 |
|
西弗吉尼亞 |
|
|
37,031 |
|
|
|
4.5 |
|
所有其他州(1) |
|
|
389,156 |
|
|
|
47.6 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
WesBanco使用獨立定價服務的價格,並在較小程度上使用獨立經紀商的指示性(非約束性)報價來衡量其證券的公允價值。WesBanco使用各種方法驗證從定價服務或經紀商收到的價格,包括但不限於與二級定價服務的比較,通過參考其他獨立市場數據(如二級經紀商報價和相關基準指數)來證實定價,由熟悉市場流動性和其他市場相關情況的人員審查定價,審查定價服務方法,審查從定價服務收到的關於其內部控制的獨立審計師報告,以及通過審查在為某些交易稀少或可觀察到的數據點有限的證券定價時使用的輸入和假設。合理計量WesBanco證券公允價值的投入和定價。欲瞭解與公允價值計量相關的額外披露,請參閲綜合財務報表中的附註8,“公允價值計量”。
貸款與信用風險
貸款是WesBanco最大的資產負債表資產分類,也是最大的利息收入來源。商業目的貸款包括商業房地產(“CRE”)貸款和其他不受房地產擔保的商業和工業(“C&I”)貸款。商業目的貸款進一步細分為土地和建築貸款,以及改善財產貸款。“消費者目的貸款”包括住宅房地產貸款、房屋淨值信用額度和其他消費貸款。持有待售的貸款通常包括用於銷售的住宅房地產貸款。但有時也可能包括其他類型的貸款.“表10彙總了貸款組合中每個主要類別的未償還餘額.”
借款人無法或不願償還債務和拖欠貸款的風險是所有貸款活動固有的風險。信用風險來自許多來源,包括一般經濟狀況、影響企業或行業的外部事件、影響主要僱主的個別事件、個人失業或其他個人困難以及利率或抵押品價值的變化。信用風險還受到地理市場或一個或多個借款人風險敞口集中的影響。行業或抵押品類型。*管理信用風險的首要目標是將單個借款人或一組借款人違約的影響降至最低。*信用風險是通過初始承銷過程以及通過持續監測和管理因貸款類型而異的投資組合來管理的。*世行的信貸政策為每種類型的貸款建立了標準的承銷指南,並要求對每個借款人的信用特徵進行適當的評估。*這種評估包括借款人的主要還款能力來源;保證貸款的抵押品(如果有的話)的充分性;個人擔保作為第二還款來源的潛在價值;以及每筆貸款可能增加或降低風險的其他獨特因素。在評估消費者目的貸款以及商業目的貸款的擔保人時,信用局評分也會被考慮在內。但在發放貸款後,銀行不會定期更新信用局評分,以確定信用歷史的變化。
通過持續監測拖欠水平並在拖欠的最早階段進行催收努力,所有類型的貸款的信用風險都得到了緩解。*世行還監測一般經濟狀況,包括其市場上的就業、住房活動和房地產價值。*世行還會根據市場狀況、投資組合類別的歷史表現或其他外部因素,在必要時定期評估和改變其承保標準。此外,還會定期評估信用風險,以確定不利的經濟和其他事件的影響,如當前的冠狀病毒大流行危機。這增加了違約風險和違約時的潛在損失,以瞭解它們對銀行收益和資本的影響。
46
在過去的一年裏,WesBanco銀行 高可用性s vbl.已過渡到更客觀的內部貸款評級系統,以反映商業貸款的信用質量。商業貸款風險等級是根據對每筆貸款的相關特徵的評估確定的,在開始時分配,之後在任何時候進行調整 反映每筆貸款整個生命週期內風險狀況變化的時間。*用於確定風險等級的主要因素是主要還款來源的充分性、可靠性和可持續性,以及借款人的整體財務實力。*評級系統對償債覆蓋率、槓桿和貸款價值比因素進行較重的加權,以得出風險等級。其他考慮權重較低的因素包括管理、行業或物業類型風險、支付歷史、抵押品或擔保。
表10.貸款構成(1)
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
數量 |
|
|
貸款的% |
|
|
數量 |
|
|
貸款的% |
|
||||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築 |
|
$ |
676,726 |
|
|
|
6.5 |
|
|
$ |
777,151 |
|
|
|
7.5 |
|
改進的性能 |
|
|
4,927,679 |
|
|
|
47.4 |
|
|
|
4,947,857 |
|
|
|
48.0 |
|
總商業地產 |
|
|
5,604,405 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
5,725,008 |
|
|
|
55.5 |
|
工商業 |
|
|
1,801,751 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
1,644,699 |
|
|
|
16.0 |
|
住宅房地產 |
|
|
1,929,590 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
1,873,647 |
|
|
|
18.2 |
|
房屋淨值 |
|
|
650,754 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
649,678 |
|
|
|
6.3 |
|
消費者 |
|
|
363,096 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
374,953 |
|
|
|
3.6 |
|
組合貸款總額 |
|
|
10,349,596 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
10,267,985 |
|
|
|
99.6 |
|
持有待售貸款 |
|
|
48,021 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
43,013 |
|
|
|
0.4 |
|
貸款總額 |
|
$ |
10,397,617 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
10,310,998 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
貸款按貸款信貸損失撥備的毛計提--貸款和扣除非勞動收入、信貸估值調整、未攤銷遞延貸款費用收入淨額和貸款發放成本的淨額。 |
貸款總額較2019年12月31日增加8,660萬美元或0.8%,而組合貸款在過去12個月增加27億美元或35.0%,儘管貸款增長大部分歸因於2019年11月收購OLBK,總計25億美元。過去12個月的有機貸款增長是由戰略重點類別推動的,商業房地產有機增長2.4%,住宅房地產有機增長4.2%。*由於2019年早些時候利率上升和税收變化導致需求下降,房屋淨值有機貸款餘額沒有增長。有機商業和工業貸款在過去12個月增長了4.8%。
32億美元的貸款承諾總額(包括已批准但未結清的貸款)比2019年12月31日減少了1350萬美元,降幅為0.4%,這主要是由於信貸額度的下降。截至2020年3月31日,商業投資組合的額度利用率為44.3%,而截至2019年12月31日,商業投資組合的額度利用率為44.5%。
商業投資組合按市場、貸款類型、中環基金物業類型、按行業劃分的C&I和業主自住中環基金、對普通租户和類似受外部因素影響的行業或物業類型的投資組合進行監控,以確定信用風險的潛在集中度。
在2020年第一季度,WesBanco出售了從OLBK收購的3670萬美元的某些不良貸款。這些貸款中的大部分在2020年3月31日之前結清;然而,890萬美元在2020年4月結清,因此它們被歸類為截至2020年3月31日持有的待售貸款。*
WesBanco正在參與根據CARE法案建立的PPP貸款計劃。從2020年4月3日至5月4日,該公司已經批准了5900多筆貸款,總額約為8.4億美元,貸款對象是我們六個州市場中符合條件的小企業、非營利組織和組織。
47
表11.CRE曝光量按屬性類型
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
中環填海(CRE)土地儲備和 建設 |
|
|
CRE得到了改進 投資 |
|
|
改進的CRE 所有者已被佔用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
放款 天平 |
|
放款 承諾 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承諾 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承諾 |
|
|
總計 暴露 |
|
最大 貸款利率(1) |
|
所佔百分比 資本市場(2) |
|
|||||||||
土地 |
|
$ |
195,993 |
|
$ |
132,431 |
|
|
$ |
45,055 |
|
$ |
3,665 |
|
|
$ |
5,333 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
382,536 |
|
$ |
23,963 |
|
|
25.5 |
|
1到4個家庭 |
|
|
67,385 |
|
|
52,133 |
|
|
|
404,181 |
|
|
14,143 |
|
|
|
15,550 |
|
|
352 |
|
|
|
553,744 |
|
|
26,415 |
|
|
36.9 |
|
多家庭 |
|
|
196,092 |
|
|
279,357 |
|
|
|
426,601 |
|
|
13,445 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
915,495 |
|
|
37,238 |
|
|
61.1 |
|
零售 |
|
|
33,101 |
|
|
17,702 |
|
|
|
560,794 |
|
|
19,396 |
|
|
|
123,956 |
|
|
2,377 |
|
|
|
757,326 |
|
|
13,991 |
|
|
50.5 |
|
辦公室 |
|
|
30,229 |
|
|
33,598 |
|
|
|
467,731 |
|
|
13,841 |
|
|
|
196,850 |
|
|
3,285 |
|
|
|
745,534 |
|
|
30,000 |
|
|
49.7 |
|
工業 |
|
|
7,225 |
|
|
10,935 |
|
|
|
218,008 |
|
|
2,995 |
|
|
|
196,126 |
|
|
3,627 |
|
|
|
438,916 |
|
|
10,844 |
|
|
29.3 |
|
倒伏 |
|
|
24,476 |
|
|
24,451 |
|
|
|
633,083 |
|
|
10,578 |
|
|
|
14,392 |
|
|
359 |
|
|
|
707,339 |
|
|
25,000 |
|
|
47.2 |
|
老年生活 |
|
|
9,514 |
|
|
86,407 |
|
|
|
64,374 |
|
|
60 |
|
|
|
76,892 |
|
|
1,330 |
|
|
|
238,577 |
|
|
32,000 |
|
|
15.9 |
|
醫院 |
|
|
3,871 |
|
|
4,894 |
|
|
|
3,311 |
|
|
— |
|
|
|
42,813 |
|
|
12 |
|
|
|
54,901 |
|
|
15,202 |
|
|
3.7 |
|
自助存儲 |
|
|
11,958 |
|
|
5,196 |
|
|
|
11,061 |
|
|
9 |
|
|
|
3,512 |
|
|
31 |
|
|
|
31,767 |
|
|
5,425 |
|
|
2.1 |
|
就餐場所 |
|
|
450 |
|
|
- |
|
|
|
51,043 |
|
|
16,754 |
|
|
|
44,869 |
|
|
646 |
|
|
|
113,762 |
|
|
17,400 |
|
|
7.6 |
|
加油站 |
|
|
500 |
|
|
1,250 |
|
|
|
17,290 |
|
|
— |
|
|
|
71,521 |
|
|
332 |
|
|
|
90,893 |
|
|
6,510 |
|
|
6.1 |
|
娛樂性 |
|
|
2,661 |
|
|
2,883 |
|
|
|
12,595 |
|
|
— |
|
|
|
28,239 |
|
|
442 |
|
|
|
46,820 |
|
|
5,097 |
|
|
3.1 |
|
宿舍 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
36,299 |
|
|
33 |
|
|
|
23,310 |
|
|
— |
|
|
|
59,642 |
|
|
23,150 |
|
|
4.0 |
|
禮拜堂 |
|
|
1,673 |
|
|
— |
|
|
|
2,425 |
|
|
1,335 |
|
|
|
35,946 |
|
|
990 |
|
|
|
42,369 |
|
|
3,452 |
|
|
2.8 |
|
其他特殊用途 |
|
|
3,789 |
|
|
3,334 |
|
|
|
17,653 |
|
|
260 |
|
|
|
62,333 |
|
|
13,676 |
|
|
|
101,045 |
|
|
13,565 |
|
|
6.7 |
|
混合使用 |
|
|
31,606 |
|
|
20,959 |
|
|
|
302,006 |
|
|
12,839 |
|
|
|
157,573 |
|
|
9,972 |
|
|
|
534,955 |
|
|
24,867 |
|
|
35.7 |
|
未分類 |
|
|
56,203 |
|
|
26,945 |
|
|
|
441,194 |
|
|
58,044 |
|
|
|
113,760 |
|
|
3,715 |
|
|
|
699,861 |
|
|
23,520 |
|
|
46.7 |
|
總計 |
|
$ |
676,726 |
|
$ |
702,475 |
|
|
$ |
3,714,704 |
|
$ |
167,397 |
|
|
$ |
1,212,975 |
|
$ |
41,205 |
|
|
$ |
6,515,482 |
|
$ |
37,238 |
|
|
434.6 |
|
(1) |
最大一筆貸款是WesBanco最大的合同義務,可能沒有全額資金。 |
(2) |
銀行基於風險的資本總額。 |
多户公寓是CRE中最大的單一類別。包括建築貸款在內,截至2020年3月31日,多户公寓的敞口比2019年12月31日減少了4620萬美元,降幅為4.8%。截至2020年3月31日,這一敞口占基於風險的資本總額的61.1%,而截至2019年12月31日,這一比例為64.2%。
截至2020年3月31日,零售業是第二大CRE類別,總敞口為7.573億美元。與2019年12月31日相比,零售風險敞口增加了1090萬美元,增幅為1.5%。截至2020年3月31日,這一類別佔基於風險的資本總額的50.5%,而截至2019年12月31日,這一比例為49.8%。
寫字樓是第三大CRE類別,截至2020年3月31日,總風險敞口為7.455億美元。與2019年12月31日相比,寫字樓風險敞口減少了4260萬美元,降幅為5.4%。這一類別佔基於風險的資本總額的49.7%,而截至2019年12月31日為52.6%。
住宿是第四大類別的CRE,截至2020年3月31日,總風險敞口為7.073億美元。與2019年12月31日相比,住宿風險敞口減少了4910萬美元,降幅為6.5%。這一類別佔基於風險的資本總額的47.2%,而截至2019年12月31日為50.5%。
48
表12.C&I和業主佔用情況C按行業劃分的Re風險敞口
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
C&I |
|
|
CRE:改進後的車主 佔用物業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
放款 天平 |
|
放款 承諾 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承諾 |
|
|
總計 暴露 |
|
最大 貸款(1) |
|
所佔百分比 資本市場(2) |
|
|||||||
農業和農業 |
|
$ |
8,550 |
|
$ |
5,347 |
|
|
$ |
994 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
14,892 |
|
$ |
2,500 |
|
|
1.0 |
|
能源-石油和天然氣 |
|
|
7,082 |
|
|
14,263 |
|
|
|
13,367 |
|
|
38 |
|
|
|
34,750 |
|
|
5,000 |
|
|
2.3 |
|
能源開採和公用事業 |
|
|
46,172 |
|
|
17,030 |
|
|
|
1,834 |
|
|
— |
|
|
|
65,036 |
|
|
11,235 |
|
|
4.3 |
|
建築-總則 |
|
|
87,238 |
|
|
77,674 |
|
|
|
22,189 |
|
|
8,927 |
|
|
|
196,028 |
|
|
9,926 |
|
|
13.1 |
|
建築業 |
|
|
126,927 |
|
|
83,297 |
|
|
|
40,086 |
|
|
1,854 |
|
|
|
252,164 |
|
|
17,500 |
|
|
16.8 |
|
製造業-初級金屬 |
|
|
20,659 |
|
|
29,067 |
|
|
|
4,182 |
|
|
175 |
|
|
|
54,083 |
|
|
29,700 |
|
|
3.6 |
|
製造業-其他 |
|
|
153,059 |
|
|
86,715 |
|
|
|
48,902 |
|
|
2,448 |
|
|
|
291,124 |
|
|
26,750 |
|
|
19.4 |
|
批發和分銷 |
|
|
117,841 |
|
|
51,171 |
|
|
|
36,706 |
|
|
580 |
|
|
|
206,298 |
|
|
30,000 |
|
|
13.8 |
|
零售-汽車經銷商 |
|
|
49,375 |
|
|
22,379 |
|
|
|
36,383 |
|
|
1,983 |
|
|
|
110,120 |
|
|
8,500 |
|
|
7.3 |
|
零售-其他銷售 |
|
|
65,263 |
|
|
62,099 |
|
|
|
119,944 |
|
|
2,903 |
|
|
|
250,209 |
|
|
10,000 |
|
|
16.7 |
|
運輸和倉儲 |
|
|
43,591 |
|
|
27,678 |
|
|
|
38,116 |
|
|
891 |
|
|
|
110,276 |
|
|
13,565 |
|
|
7.4 |
|
信息和通信 |
|
|
9,717 |
|
|
2,501 |
|
|
|
1,715 |
|
|
— |
|
|
|
13,933 |
|
|
2,076 |
|
|
0.9 |
|
金融保險 |
|
|
73,778 |
|
|
73,210 |
|
|
|
7,638 |
|
|
50 |
|
|
|
154,676 |
|
|
15,000 |
|
|
10.3 |
|
設備租賃 |
|
|
56,382 |
|
|
45,106 |
|
|
|
10,816 |
|
|
58 |
|
|
|
112,362 |
|
|
11,355 |
|
|
7.5 |
|
服務-房地產 |
|
|
172,373 |
|
|
112,635 |
|
|
|
251,568 |
|
|
5,108 |
|
|
|
541,684 |
|
|
11,638 |
|
|
36.1 |
|
服務-商務和專業服務 |
|
|
141,108 |
|
|
92,778 |
|
|
|
45,941 |
|
|
479 |
|
|
|
280,306 |
|
|
18,713 |
|
|
18.7 |
|
服務-個人和其他服務 |
|
|
53,917 |
|
|
17,993 |
|
|
|
58,270 |
|
|
7,366 |
|
|
|
137,546 |
|
|
21,555 |
|
|
9.2 |
|
學校和教育服務 |
|
|
94,732 |
|
|
10,395 |
|
|
|
25,257 |
|
|
227 |
|
|
|
130,611 |
|
|
17,441 |
|
|
8.7 |
|
醫療保健-醫生 |
|
|
44,237 |
|
|
30,616 |
|
|
|
63,046 |
|
|
454 |
|
|
|
138,353 |
|
|
15,971 |
|
|
9.2 |
|
醫療保健-醫院和其他 |
|
|
73,233 |
|
|
35,956 |
|
|
|
148,379 |
|
|
3,289 |
|
|
|
260,857 |
|
|
30,586 |
|
|
17.4 |
|
娛樂性和娛樂性 |
|
|
10,147 |
|
|
3,653 |
|
|
|
28,918 |
|
|
1,171 |
|
|
|
43,889 |
|
|
5,097 |
|
|
2.9 |
|
餐飲和住宿 |
|
|
82,442 |
|
|
23,424 |
|
|
|
105,874 |
|
|
1,050 |
|
|
|
212,790 |
|
|
23,150 |
|
|
14.2 |
|
宗教組織 |
|
|
47,559 |
|
|
21,219 |
|
|
|
61,872 |
|
|
1,106 |
|
|
|
131,756 |
|
|
15,000 |
|
|
8.8 |
|
政府 |
|
|
116,065 |
|
|
58,118 |
|
|
|
11,078 |
|
|
398 |
|
|
|
185,659 |
|
|
36,371 |
|
|
12.4 |
|
未分類 |
|
|
100,304 |
|
|
113,737 |
|
|
|
29,900 |
|
|
649 |
|
|
|
244,590 |
|
|
7,500 |
|
|
16.3 |
|
總計 |
|
$ |
1,801,751 |
|
$ |
1,118,061 |
|
|
$ |
1,212,975 |
|
$ |
41,205 |
|
|
$ |
4,173,992 |
|
$ |
36,371 |
|
|
278.4 |
|
(1) |
最大一筆貸款是WesBanco最大的合同義務,可能沒有全額資金。 |
(2) |
銀行基於風險的資本總額。 |
所有服務部門加起來的風險敞口最大,為9.561億美元,佔基於風險的資本總額的63.7%;然而,這些部門包括種類繁多的服務提供業務。與2019年12月31日相比,服務部門的總敞口減少了1.281億美元,降幅為11.8%。非住宅樓宇出租人是服務業中單一最大的行業集團。
建築業加起來是第二大行業敞口,為4.474億美元,佔基於風險的資本的29.9%。與2019年12月31日相比,合併風險敞口增加了1.456億美元,增幅為48.3%。專業貿易合同是建築業中最大的單一行業集團。
醫療保健行業加起來代表着第三大行業敞口,為3.979億美元,佔基於風險的資本的26.5%。與2019年12月31日相比,合併風險敞口增加了4530萬美元,增幅為12.8%。護理和住院護理代表着醫療保健部門中最大的行業羣體。
零售部門加起來是第四大行業敞口,為3.634億美元,佔基於風險的資本的24.2%。與2019年12月31日相比,合併風險敞口增加了1180萬美元,增幅為3.4%。加油站是零售業中最大的單一行業集團。
49
不良資產 以及逾期90天或以上的貸款
不良資產包括非應計貸款和TDR、通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的其他房地產、持有以供出售的銀行房產,以及為償還違約消費貸款而獲得的收回的汽車。
表13.不良資產
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
580 |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
8,151 |
|
|
|
6,815 |
|
工商業 |
|
|
2,655 |
|
|
|
14,313 |
|
住宅房地產 |
|
|
17,376 |
|
|
|
16,867 |
|
房屋淨值 |
|
|
5,643 |
|
|
|
5,903 |
|
消費者 |
|
|
337 |
|
|
|
435 |
|
非權責發生制貸款總額(1) |
|
|
34,367 |
|
|
|
44,913 |
|
TDRS應計利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
1,253 |
|
|
|
1,321 |
|
工商業 |
|
|
172 |
|
|
|
191 |
|
住宅房地產 |
|
|
3,611 |
|
|
|
3,477 |
|
房屋淨值 |
|
|
369 |
|
|
|
411 |
|
消費者 |
|
|
29 |
|
|
|
31 |
|
TDR應計利息總額(1) |
|
|
5,434 |
|
|
|
5,431 |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
39,801 |
|
|
$ |
50,344 |
|
其他不動產擁有和收回的資產 |
|
|
1,083 |
|
|
|
4,178 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
40,884 |
|
|
$ |
54,522 |
|
不良貸款/組合貸款總額 |
|
|
0.38 |
% |
|
|
0.49 |
% |
不良資產/總資產 |
|
|
0.26 |
% |
|
|
0.35 |
% |
不良資產/組合貸款總額、其他房地產和收回資產 |
|
|
0.39 |
% |
|
|
0.53 |
% |
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的160萬美元和140萬美元的非應計TDR分別包括在非應計貸款總額中。 |
不良貸款(由非權責發生制貸款和TDR組成)比2019年12月31日減少了1,050萬美元,降幅為20.9%,主要是由於一個非權責發生關係償還了1,080萬美元的貸款。從2019年12月31日到2020年3月31日,所有TDR餘額一直保持不變。(有關詳細討論,請參閲合併財務報表附註。)
其他房地產擁有和收回的資產比2019年12月31日減少了310萬美元,主要是由於處置了一處商業物業,並繼續努力清算物業。
50
下表列出了過期和應計貸款,不包括非應計和TDR:
表14.逾期和應計貸款,不包括非應計和TDR
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
逾期90天或以上的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
804 |
|
|
$ |
26 |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
5,589 |
|
|
|
4,709 |
|
工商業 |
|
|
2,623 |
|
|
|
1,793 |
|
住宅房地產 |
|
|
3,583 |
|
|
|
3,643 |
|
房屋淨值 |
|
|
894 |
|
|
|
985 |
|
消費者 |
|
|
794 |
|
|
|
457 |
|
逾期90天或以上的貸款總額 |
|
|
14,287 |
|
|
|
11,613 |
|
逾期30至89天的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
|
1,470 |
|
|
|
650 |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
13,244 |
|
|
|
15,256 |
|
工商業 |
|
|
5,268 |
|
|
|
5,312 |
|
住宅房地產 |
|
|
6,378 |
|
|
|
8,183 |
|
房屋淨值 |
|
|
3,392 |
|
|
|
3,558 |
|
消費者 |
|
|
3,053 |
|
|
|
3,371 |
|
逾期30至89天的貸款總額 |
|
|
32,805 |
|
|
|
36,330 |
|
總計30天或更長時間 |
|
$ |
47,092 |
|
|
$ |
47,943 |
|
逾期90天或以上的貸款,並應計為組合貸款總額 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.11 |
% |
逾期30-89天的貸款,應計為組合貸款總額 |
|
|
0.32 |
% |
|
|
0.35 |
% |
逾期30天或更長時間的貸款以及不包括非應計項目和TDR的應計利息比2019年12月31日減少了90萬美元,降幅為1.8%。*這些貸款繼續計息,因為它們既有很好的擔保,也在收集過程中。*逾期30至89天的狀態減少主要是由於商業房地產的減少-改善的房地產和住宅房地產。但這些下降部分被商業房地產-土地和建築的增加所抵消。*逾期30-89天代表0.322020年和2019年12月31日分別為0.35%和0.35%。與2019年12月31日相比,逾期90天或更長時間的貸款增加了270萬美元,佔總貸款的0.14%,而2019年12月31日為0.11%。違約率持續保持在較低水平是管理層繼續專注於穩健的初始承保,在拖欠的最早階段及時收回貸款,穩定的失業和總體改善的經濟狀況的結果。目前的大流行預計將導致2020年晚些時候違約和不良貸款增加。目前經監管當局和CARE法案允許修改的貸款不包括在表13或14中,因為它們不被視為不良TDR或逾期。
信貸損失撥備--貸款和貸款承諾
2020年1月1日,WesBanco採用了CECL,導致信貸損失撥備增加了4140萬美元。在4140萬美元中,3840萬美元與貸款組合有關,300萬美元與貸款承諾有關。對留存收益(受税收影響)的影響為2,660萬美元。
截至2020年3月31日,信貸損失撥備為1.198億美元,其中114.3美元與貸款有關,560萬美元與貸款承諾有關。截至2020年3月31日,信貸損失撥備-貸款佔投資組合貸款總額的1.10%,而截至2019年12月31日,貸款損失撥備(在CECL通過之前)為5240萬美元,為0.51%。
從2019年12月31日到2020年3月31日,由於從OLBK收購獲得的PCD貸款,信貸損失撥備-個別評估的貸款-增加了660萬美元;然而,由於這些是PCD貸款,因此對信貸損失撥備沒有影響。集體評估的貸款津貼從2019年12月31日到2020年3月31日增加了5520萬美元,其中包括截至2020年1月1日採用CECL相關的3170萬美元。
截至2020年3月31日,信貸損失-貸款承諾撥備為560萬美元,而截至2019年12月31日為90萬美元,並計入合併資產負債表上的其他負債。信貸損失-貸款承諾撥備包括截至2020年1月1日與採用CECL相關的300萬美元調整。
綜合財務報表附註5“貸款和信貸損失撥備”中按貸款類別列出的信貸損失撥備概述了影響投資組合各部分貸款損失撥備的各種因素變化的影響。CECL項下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的,然後進行貼現。PD是資產在給定時間範圍內違約的可能性,LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測,以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合組合、集中度和貸款增長變化的建模調整。對於截至2020年3月31日的計算,這一預測基於截至2020年3月31日的全國公認的已公佈經濟數據,主要由全國失業率和利差預測推動。到季度末,全國失業率預計將達到8.7%的峯值,隨後在預測期剩餘時間內降至6.5%的平均水平。宏觀經濟因素和其他模型調整導致從2020年1月1日到2020年3月31日,扣除管理層的判斷,津貼增加了2990萬美元。量化結果向下調整的原因是,向那些受到大流行病影響的經濟突然下滑影響的個人、企業、非營利組織和其他機構提供的政府援助水平不同尋常,而且向失業接受者和現在能夠接受此類援助的更多合格個人提供額外的聯邦現金援助,從而異常地提振了州失業人數,這些都沒有在量化模型中考慮在內。
51
截至2020年4月,對全國失業率的預測比WesBanco截至2020年3月31日的預測有所增加。如果預測的國家艾爾失業率在整個2020年內都會繼續上升,這可能會緣由提高信貸損失撥備,假設其他型號變數保持相對的常量。
批評和分類貸款佔總貸款的2.09%,低於2019年12月31日的2.17%。批評和分類貸款比2019年12月31日減少了650萬美元,到2020年3月31日降至2.16億美元,這主要是因為第一季度償還了一筆C&I信貸,以及第一季度出售了從OLBK獲得的某些表現不佳的貸款,這些貸款被貸款評級下調所抵消。
表15彙總了信貸損失撥備對貸款組合中每一類別的分配情況。*整體貸款撥備因上述原因而增加。*商業和工業貸款承諾撥備因商業和工業貸款評級下調(如前所述)而增加,且有剩餘的未提取承諾餘額。
表15.信貸損失撥備的分配--貸款和貸款承諾
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
百分比 總計 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
百分比 總計 |
|
||||
信貸損失撥備--貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
6,442 |
|
|
|
5.4 |
|
|
$ |
4,949 |
|
|
|
9.3 |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
52,873 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
20,293 |
|
|
|
38.1 |
|
工商業 |
|
|
39,227 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
14,116 |
|
|
|
26.5 |
|
住宅房地產 |
|
|
9,684 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
4,311 |
|
|
|
8.1 |
|
房屋淨值 |
|
|
1,096 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
4,422 |
|
|
|
8.3 |
|
消費者 |
|
|
3,886 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2,951 |
|
|
|
5.5 |
|
存款賬户透支 |
|
|
1,064 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1,387 |
|
|
|
2.6 |
|
信貸損失撥備總額--貸款 |
|
$ |
114,272 |
|
|
|
95.3 |
|
|
$ |
52,429 |
|
|
|
98.4 |
|
信貸損失撥備--貸款承諾: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
5,111 |
|
|
|
4.3 |
|
|
$ |
235 |
|
|
|
0.4 |
|
商業房地產.改進後的財產 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
22 |
|
|
|
0.0 |
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
311 |
|
|
|
0.6 |
|
住宅房地產 |
|
|
444 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.0 |
|
房屋淨值 |
|
|
17 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
250 |
|
|
|
0.5 |
|
消費者 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
41 |
|
|
|
0.1 |
|
信貸損失撥備總額--貸款承諾 |
|
|
5,572 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
874 |
|
|
|
1.6 |
|
信貸損失撥備總額--貸款和貸款承諾 |
|
$ |
119,844 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
53,303 |
|
|
|
100.0 |
|
雖然信貸損失撥備的分配如表15所述,但總撥備可用於吸收貸款組合中任何類別的實際損失。然而,管理層對任何類別後續期間的可能損失和實際發生損失的估計存在差異,可能需要對適用於該類別的貸款損失撥備進行未來調整。銀行管理層認為,信貸損失撥備適合於吸收2020年3月31日的預期損失。
存款
表16.存款
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
3,191,713 |
|
|
$ |
3,178,270 |
|
|
$ |
13,443 |
|
|
|
0.4 |
|
計息需求 |
|
|
2,388,406 |
|
|
|
2,316,855 |
|
|
|
71,551 |
|
|
|
3.1 |
|
貨幣市場 |
|
|
1,539,835 |
|
|
|
1,518,314 |
|
|
|
21,521 |
|
|
|
1.4 |
|
儲蓄存款 |
|
|
1,984,057 |
|
|
|
1,934,647 |
|
|
|
49,410 |
|
|
|
2.6 |
|
存單 |
|
|
1,939,321 |
|
|
|
2,055,920 |
|
|
|
(116,599 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
總存款 |
|
$ |
11,043,332 |
|
|
$ |
11,004,006 |
|
|
$ |
39,326 |
|
|
|
0.4 |
|
存款是WesBanco的主要資金來源,通過WesBanco的236個金融中心以不同的賬户形式以不同的利率提供存款。FDIC為每個賬户提供最高25萬美元的存款保險。CARE法案授權FDIC在2020年12月31日之前暫時提高保險限額。
52
總存款在……裏面摺痕通過$39.3百萬 或0.4%在第一次三20個月內20. 有息的活期存款、儲蓄存款Oney市場存款和非-有息活期存款在……裏面摺痕分別為3.1%、2.6%、1.4%和0.4%。e生長在……裏面交易-基於帳户s 主要歸因於市場營銷,客户激勵措施s,專注於零售和商業戰略,以獲得更多的客户關係和客户對較短期債券的偏好. 該交易-基於帳户的數量增加朝季度末進入第二季度從CARE法案獲得的個人和家庭付款,以及從PPP計劃獲得貸款的小企業的存款。存款餘額也受到以下因素的影響年能源公司支付Marcellus和Utica頁巖氣的獎金和特許權使用費WesBanco銀行賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部的市場。M奧尼市場的存款是通過 WesBanco銀行’S參與投保人C清灰(ICS®)貨幣市場存款計劃。ICS®相互餘額合計$234.7百萬美元2020年3月31日與.相比$232.2於二零一零年十二月三十一日以百萬元計9.
存單減少1.166億美元,主要是由於公司總體戰略的影響,該戰略旨在增加和重組零售存款關係,減少單一服務客户,重點是可以較低成本提供給WesBanco的整體產品。此外,這一下降還受到收購OLBK的高成本存單流失的影響。WesBanco通常不會在市場外或互聯網上徵集經紀存款或其他存款,但會參與存單賬户註冊服務(CDARS®)計劃。截至2020年3月31日,CDARS®餘額總計9030萬美元,其中3680萬美元為單向購買,而截至2019年12月31日的未償還餘額總額為7330萬美元,其中1180萬美元為單向購買。截至2020年3月31日,25萬美元以上的存單約為4.954億美元,而2019年12月31日為5.242億美元。截至2020年3月31日,10萬美元或以上的存單約為11億美元,而2019年12月31日為12億美元。截至2020年3月31日的存單總額約為12億美元,成本為1.45%,計劃在未來12個月內到期。*WesBanco打算繼續專注於其核心存款戰略,並改善交易賬户佔總存款的整體比例。此外,該行可能會不時就某些存單期限和利率提供特別促銷或與競爭對手的利率相匹配。
借款
表17.借款
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
$ |
1,585,608 |
|
|
$ |
1,415,615 |
|
|
$ |
169,993 |
|
|
|
12.0 |
|
其他短期借款 |
|
|
333,966 |
|
|
|
282,362 |
|
|
|
51,604 |
|
|
|
18.3 |
|
次級債和次級債 |
|
|
192,008 |
|
|
|
199,869 |
|
|
|
(7,861 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
總計 |
|
$ |
2,111,582 |
|
|
$ |
1,897,846 |
|
|
$ |
213,736 |
|
|
|
11.3 |
|
雖然借款是WesBanco的一個重要資金來源,但與總存款相比,它們的重要性較小。在2020年前三個月,FHLB借款增加了1.7億美元,因為4.75億美元的新預付款抵消了3.05億美元的到期日、其他本金償還和購買會計攤銷。2020年前三個月到期和償還的FHLB借款的平均成本為2.04%,而同期新的FHLB預付款的平均成本為1.38%。
其他短期借款,可能包括購買的聯邦基金、可贖回回購協議、隔夜掃蕩支票賬户和循環信貸額度借款,截至2020年3月31日為3.34億美元,而2019年12月31日為2.824億美元。*增加的主要原因是隔夜掃蕩支票賬户增加了4910萬美元,加上可贖回回購協議增加了1000萬美元,這部分被購買的750萬美元的聯邦資金減少所抵消。
截至2020年3月31日,次級債務和次級債務為1.92億美元,而截至2019年12月31日為1.999億美元。減少的主要原因是在2020年前三個月贖回了670萬美元的次級債務,這些債務是在Old Line收購中假設的。
2019年8月,WesBanco與另一家金融機構續簽並增加了循環信貸額度,這是母公司的優先義務,該信貸額度按調整後的LIBOR利率計息,提供高達3,000萬美元的無擔保借款總額。截至2020年3月31日或2019年12月31日,都沒有未償還餘額。
表外安排
WesBanco在正常業務過程中進入具有表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、信用證、已批准但未結清的貸款、透支限額和購買由其他實體提供資金的或有債務。由於其中許多承諾到期時未使用或部分使用,因此這些承諾可能不能反映未來的現金需求。有關更多信息,請參閲合併財務報表的附註11“承諾和或有負債”和本MD&A的“貸款和信用風險”部分。
信貸損失撥備包括無資金貸款承諾撥備。*信貸損失撥備是指所有貸款和無資金來源的貸款承諾在初始確認日的終身預期損失。免税額包含前瞻性信息,並採用了一種超出合理和可支持的預測的迴歸方法。*免税額的增加是通過計入運營費用的撥備增加的,減去回收後的撥備是減去的,其中還包括對無資金來源的貸款承諾準備金的任何必要調整,這些準備金在其他負債中計入。管理層至少每季度評估一次津貼的適當性。“這種評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,而這些估計可能會在不同時期發生重大變化。”
53
在2020年第一季度,WesBanco延展 它的與其現有核心服務提供商簽訂額外七年的合同,其中包括升級和增強技術服務。新合同還包括額外的產品和服務。,它們以前是從各種其他第三方服務提供商那裏獲得的。
資本資源
股東權益比2019年12月31日的26億美元減少了790萬美元,降幅為0.3%。減少的主要原因是CECL採用的留存收益效應總計2660萬美元,普通股回購總額2500萬美元,以及宣佈截至2020年3月31日的三個月的普通股股息總計2140萬美元,這些減少被當前三個月2340萬美元的淨收入和3990萬美元的其他全面收入收益部分抵消。-WesBancers較上一季度增長3.2%,自2010年以來累計增長129%。
WesBanco在公開市場上以2500萬美元的總成本購買了786,010股普通股,根據目前的股票回購計劃,在截至2020年3月31日的三個月內,每股購買了31.77美元,然後在3月初暫停了股票回購計劃,這與日益嚴重的冠狀病毒大流行有關,這是一種非常謹慎的態度。截至2020年3月31日,根據當前回購計劃授權購買的剩餘股份總計1,730,283股。
2020年2月,WesBanco向某些高管授予了12,000股總股東回報計劃(TSR)股票,業績期間從2020年1月1日開始,至2022年12月31日結束。如果WesBanco普通股的TSR等於或大於50%,則在三年期末確定獎勵對等組的TSR的百分位數。如果WesBanco普通股的TSR等於或大於75%,參與者將賺取的股票數量應為授予日獎勵的200%同齡人組TSR的百分位數。在達到基於市場的指標後,確定由參與者賺取的股票將以時間為基礎,並分三次相等的年度分期付款。
監管指導方針要求銀行控股公司和商業銀行保持一定的最低資本充足率,並將資本充足的公司定義為充分超過最低資本充足率的公司。截至2020年3月31日,世行和WesBanco的監管資本水平都大大高於根據該條例被視為“資本充足”所需的最低金額。聯邦和州法律有各種法律限制,限制銀行向WesBanco支付股息。截至2020年3月31日,根據FDIC的規定,WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約1.568億美元的股息。WesBanco預計,隨着時間的推移,根據需要繼續改善其綜合和銀行資本比率,為有機增長和收購提供資金,主要是通過保留大部分收益。
2020年3月26日,監管機構發佈了暫行財務規則(“IFR”)“監管資本規則:現行預期損失津貼方法的修訂過渡”,以應對冠狀病毒傳播造成的經濟活動中斷。IFR為2020年內採用CECL的金融機構提供了將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權,然後是三年過渡期,以逐步取消最初兩年延遲(“五年過渡期”)帶來的資本收益總額。WesBanco通過了CECL,自2020年1月1日起生效,並選舉實施五年過渡期。在2020年3月31日沒有資本收益的情況下,世行和WesBanco的監管資本水平將繼續高於被視為“資本充足”所需的金額,因為四個監管比率中的三個的資本收益約為30個基點,而如果沒有過渡,基於風險的資本總額將略高。
下表彙總了WesBanco和銀行在指定期間的基於風險的資本額和比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
最小 |
|
|
井 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最小 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最小 |
|
||||
(未經審計,千美元) |
|
價值(1) |
|
|
大寫(2) |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量(1) |
|
|
數量 |
|
|
比率 |
|
|
數量(1) |
|
||||||||
WesBanco,Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿 |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
1,409,532 |
|
|
|
9.64 |
% |
|
$ |
584,848 |
|
|
$ |
1,441,738 |
|
|
|
11.30 |
% |
|
$ |
510,306 |
|
普通股權益第1級 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,409,532 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
|
507,158 |
|
|
|
1,441,738 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
|
503,486 |
|
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,409,532 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
|
676,210 |
|
|
|
1,441,738 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
|
671,314 |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,671,688 |
|
|
|
14.83 |
% |
|
|
901,614 |
|
|
|
1,691,764 |
|
|
|
15.12 |
% |
|
|
895,086 |
|
WesBanco銀行,Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿 |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
1,402,023 |
|
|
|
9.60 |
% |
|
$ |
584,007 |
|
|
$ |
1,419,968 |
|
|
|
11.12 |
% |
|
$ |
510,591 |
|
普通股權益第1級 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,402,023 |
|
|
|
12.34 |
% |
|
|
511,137 |
|
|
|
1,419,968 |
|
|
|
12.74 |
% |
|
|
501,713 |
|
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,402,023 |
|
|
|
12.34 |
% |
|
|
681,517 |
|
|
|
1,419,968 |
|
|
|
12.74 |
% |
|
|
668,951 |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,499,180 |
|
|
|
13.20 |
% |
|
|
908,689 |
|
|
|
1,498,494 |
|
|
|
13.44 |
% |
|
|
891,935 |
|
(1) |
保持充足資本的最低要求。 |
(2) |
在及時糾正措施的規定下資本充足。 |
流動性風險
流動性被定義為金融機構以合理成本履行其現金和抵押品義務的能力。流動性風險是指機構的財務狀況或整體安全和穩健因無法或被認為無法履行其義務而受到不利影響的風險。一家機構的債務,以及履行這些義務的資金來源,在很大程度上取決於其業務組合、資產負債表結構以及表內和表外債務的現金流。機構面臨各種可能導致流動性風險增加的內外部情況,包括資金錯配、市場對資金來源的限制、或有流動性事件、經濟狀況的變化,以及信貸、市場、運營、法律和聲譽風險的敞口。*WesBanco通過提供充足的資金以滿足貸款需求的變化、存款和其他借款的意外流出以及利用市場機會的能力,積極管理流動性風險
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並滿足運營現金需求。這是通過維持證券形式的流動性資產、充足的借款能力和穩定的核心存款基礎來實現的。WesBanco銀行的資產/負債委員會(“ALCO”)。
WesBanco通過流動資產的總持有量與可能需要的資金來滿足意外存款損失和/或貸款需求的關係來確定所需流動性的程度,因此以最小損失快速將資產轉換為現金的能力是WesBanco投資組合管理的首要功能。WesBanco相信,其來自貸款組合、投資組合和其他來源的現金流足以滿足其流動性要求。截至2020年3月31日,WesBanco的淨貸款與資產比率為64.0%,存款餘額為69.0%的資產提供資金。
下表列出了預計在未來一年內截至2020年3月31日的資產流動性來源:
(未經審計,單位為千) |
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|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
593,872 |
|
到期日在下一年內的證券和可贖回證券 |
|
|
306,510 |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的預計付款和預付款(1) |
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|
379,692 |
|
持有待售貸款 |
|
|
48,021 |
|
預定到期的應計貸款 |
|
|
1,159,164 |
|
正常還貸 |
|
|
2,516,522 |
|
預計明年內的總流動資金來源 |
|
$ |
5,003,781 |
|
(1) |
預計預付款基於當前的預付款速度。 |
存款流動是影響WesBanco整體流動性的另一個主要因素。截至2020年3月31日,存款總額為110億美元。存款流動受到WesBanco提供的當前利率、產品和利率與各種形式的競爭以及客户行為的影響。截至2020年3月31日,定於一年內到期的存單總額為12億美元,其中包括加權平均成本為1.77%的巨型定期存單,共計6.409億美元,以及巨型CDARS。®存款7,930萬美元,加權平均成本為1.60%。
WesBanco與FHLB維持着一項信貸額度,作為額外的資金來源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB的可用信貸分別約為29億美元和32億美元。*FHLB要求證券具體質押給FHLB,並在FHLB批准的託管安排中維護,如果成員希望將此類證券包括在最高借款能力計算中。*WesBanco已選擇不向FHLB具體質押其他未質押的證券。截至2020年3月31日,該行有未質押的可供出售證券,攤銷成本為3.458億美元。這些證券中的一部分可以出售,以獲得額外的流動性,或者可以抵押這些證券,以確保獲得額外的FHLB借款。目前,通過出售投資證券獲得的可用流動性有限,因為由於WesBanco與其公共存款客户簽訂了質押協議,只有大約16.2%的可供出售投資組合沒有質押。*通過收購ESB、YCB、FTSB、FFKT和OLBK,公共存款餘額大幅增加。-WesBanco的持有至到期這些證券大多是免税的市政證券,只有在有限的情況下才能質押。除非某些有限的特殊情況,否則這些證券在出售時不能不污染持有至到期投資組合的其餘部分。如果發生污染,所有具有持有至到期指定的剩餘證券將被要求重新分類為可供出售,而持有至到期的指定將在一段時間內對WesBanco不可用。
WesBanco參與了聯邦儲備銀行的借款人託管計劃(“BIC”),根據該計劃,WesBanco承諾將某些消費者貸款作為借款的抵押品。截至2020年3月31日,WesBanco的BIC信用額度總計2.115億美元,沒有一筆未償還,其他資金來源可能包括利用與第三方銀行總計2.75億美元的現有隔夜信貸額度,到2020年3月31日沒有一筆未償還,以及尋求其他信貸額度、回購協議額度下的借款、提高存款利率以吸引額外資金、獲取經紀存款,或出售可供出售的證券或某些類型的貸款。
截至2020年3月31日,其他3.34億美元的短期借款包括可贖回回購協議、大型商業客户的隔夜清掃支票賬户以及購買的聯邦基金。“2020年前三個月,隔夜清掃支票賬户的平均存款餘額增加了2,090萬美元,這主要是由於收購OLBK。隔夜清掃支票賬户要求美國政府證券的質押金額等於或大於相關客户賬户的平均存款餘額。”
母公司流動性的主要來源是來自銀行的股息,手頭有1.479億美元的現金和投資,以及與另一家銀行的3,000萬美元循環信貸額度,截至2020年3月31日,另一家銀行沒有未償還的餘額。WesBanco遵守了所有貸款契約,而且聯邦和州法律有各種法律限制,限制銀行向母公司支付股息。截至2020年3月31日,根據FDIC和西弗吉尼亞州的規定,WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約1.568億美元的股息。銀行管理層認為,考慮到當前的環境,這些現金水平對母公司來説是合適的現金水平。銀行管理層通過使用將當前現金水平與歷史和預測的現金流入和流出聯繫起來的指標,持續監測母公司現金水平和流動性來源的充分性。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,WesBanco在正常業務過程中提供信貸的未償還承諾分別約為32億美元和33億美元。從歷史上看,這些承諾中只有一部分會導致資金外流。有關更多信息,請參閲合併財務報表的附註11“承諾和或有負債”和本MD&A的“貸款和信用風險”部分。
聯邦金融監管機構此前在2009年發佈了指導意見,為管理資金和流動性風險以及加強流動性風險管理實踐提供了健全的做法。WesBanco保持着識別、衡量、監測和控制流動性風險的全面管理流程,這一流程已完全融入其風險管理流程。WesBanco管理層認為,WesBanco有足夠的
55
目前的流動資金用於償還對借款人、儲户和其他人的當前債務,以及 WesBanco銀行的當前流動性風險管理政策和程序充分解決了這一指導方針。
56
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本報告中披露的內容受本報告第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“前瞻性陳述”一節的限制。
市場風險
WesBanco的資產/負債委員會(“ALCO”)的主要目標是在既定的政策參數範圍內最大限度地增加淨利息收入。這一目標是通過管理資產負債表結構、經濟狀況變化引起的市場風險敞口和流動性風險來實現的。
市場風險被定義為因利率和債券價格波動導致金融工具公允價值發生不利變化而蒙受損失的風險,市場管理部門認為利率風險是WesBanco最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而出現不利變化的風險敞口。WesBanco的淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對利率風險的有效管理。“隨着市場利率的變化,利率敏感型資產賺取的利率和利率敏感型負債支付的利率不一定同步變動,可能會出現不同的利率敏感度,因為固定利率資產和負債的到期日可能不同,或者因為可變利率資產和負債在利率變化的時機和/或百分比上有所不同。
WesBanco的ALCO是一個有董事會代表的執行管理委員會,負責利用收益敏感性模擬和經濟風險價值模型,在批准的政策範圍內監測和管理利率風險。這些模型高度依賴於各種假設,這些假設隨着資產負債表和市場利率的變化而定期變化。ALCO至少每季度分析、審查和記錄所採用的關鍵假設和策略。
盈利敏感度模擬模型預測利率變化的影響導致淨利息收入的變化。預測淨利息收入的變化需要管理層對貸款和證券預付率、贖回日期、存款產品Beta的變化和未到期存款衰減率做出某些假設,這些假設可能不一定反映實際現金流、收益率和成本對市場利率變化的反應方式。假設基於歷史經驗、當前市場利率和經濟預測,並由第三方顧問進行內部回測和定期審查。表1“淨利息收入敏感度”中列出的淨利息收入敏感度結果假設,在被測量的期間內,期末存在的利息敏感型資產和負債的資產負債表構成保持不變,還假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,無論特定資產和負債的到期日或重新定價的持續時間如何。由於模型中使用的與利率變化相關的假設是不確定的,模擬分析可能不能代表實際結果。此外,這一分析沒有考慮管理層可能採取的應對利率變化的行動,以及收益資產和成本計算負債餘額的變化。
利率風險政策界限是通過衡量12個月期間淨利息收入的預期變化來確定的,假設與穩定的利率環境或基礎模式相比,整個收益率曲線上立即和持續的市場利率上升和下降100-300個基點。*WesBanco的當前政策將所述利率變化的這種敞口限制在12個月期間穩定利率基礎模式的淨利息收入的10%-15%或更少。下表顯示了WesBanco的利率假設上述加息,與基數模型相比,在當前的利率環境下,特別是短期利率,由於結果的不切實際性質,2020年3月31日的100-300個基點的下調變動和2019年12月31日的200-300個基點的下調變動沒有顯示。
表1.淨利息收入敏感度
的即時更改 |
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在以下項目中的百分比變化 |
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利率 |
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一年以上來自Base的淨利息收入 |
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美國鋁業(Alco) |
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(基點) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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指導方針 |
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+300 |
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7.8% |
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|
5.6% |
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(15.0%) |
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+200 |
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5.7% |
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3.9% |
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(12.5%) |
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+100 |
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3.4% |
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2.2% |
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|
(10.0%) |
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-100 |
|
不適用 |
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(4.2%) |
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(10.0%) |
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對相對敏感度的調整是由於當前較低的利率和收益率曲線環境對基本情況淨利息收入的影響,以及在利率上升和下降情景下平行利率衝擊變化的相關計算。其他差異通常源於各種盈利資產和成本計算負債組合和增長率的變化,以及對各種建模假設的調整。一般而言,由於我們市場的競爭因素,以及公共基金和機構合同條款的續簽,建模中使用的存款貝塔百分比估計在上行和下行利率情景中都比世行的歷史經驗更為保守。在我們的模型中,對於未到期的存款和貸款,存款貝塔、衰減率和貸款提前還款速度都是定期調整的。由於預付款速度較慢、利率下限、低於預期的貸款收益率、新資產收益率與融資成本之間的利差壓縮、與抵押貸款相關的延期風險和其他因素,上升利率情景中指示的模型資產敏感性可能低於預期。在利率下降的環境中,資產敏感性對利潤率的影響可能比目前建模的更大,因為提前還款速度提高,客户對現有貸款進行再融資或要求降低利率,估計存款Beta沒有按照建模的方式運行,或者由於其他原因。
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除前述平行利率衝擊盈利敏感度模擬模型外,ALCO還檢視“動態”預測情景,以預測滾動兩年期間的淨利息收入.“這一預測至少每季度更新一次,將修正和更新的假設納入模型中估計的貸款和存款增長、預期的資產負債表再混合策略、各種期限的預測利率變化、各種產品的競爭性市場利差和其他假設.這種建模與典型的平行匯率衝擊情景在方向上是一致的,它有助於預測預測結果的變化,以及幫助實現收益目標的管理計劃的潛在調整。
WesBanco還定期衡量權益的經濟價值(“EVE”),其定義為各種利率情景下有形權益的市場價值。“一般來説,權益的經濟價值變化涉及各種資產和負債的變化、收益率曲線的變化,以及貸款提前還款速度和存款衰減率的變化。”下表列出了這些結果和WesBanco截至2020年3月31日和2019年12月31日的政策限制。2019年年底以來EVE敏感度的變化涉及市場利率的大幅下降,特別是在2020年第一季度的下半年,及其對收益資產和成本計算負債公允價值的影響:
的即時更改 |
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在以下項目中的百分比變化 |
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|||
利率 |
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基地股權一年多來的經濟價值 |
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美國鋁業(Alco) |
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(基點) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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指導方針 |
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+300 |
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8.4% |
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2.6% |
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(30.0%) |
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+200 |
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8.9% |
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|
3.4% |
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|
(20.0%) |
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+100 |
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7.5% |
|
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4.1% |
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(10.0%) |
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-100 |
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不適用 |
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|
(5.4%) |
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|
(10.0%) |
|
該行在匹茲堡FHLB、克利夫蘭聯邦儲備銀行和多家代理銀行有顯著的額外借款能力,必要時可利用這些資金來源或利率互換策略來延長負債、抵消各種資產到期日的錯配並管理流動性.CDARS®和ICS®存款也可用於某些客户尋求較高收益工具或將存款水平維持在FDIC保險限額以下的類似目的.在當前利率環境下協助管理淨息差的重要資產負債表戰略包括:
|
• |
增加貸款總額,特別是具有可變性或可調性的商業和房屋淨值貸款; |
|
• |
向二級市場出售一定比例的長期住房抵押貸款產品; |
|
• |
增加活期存款賬户類型,提高這些賬户類型在總存款中的相對比例; |
|
• |
對某些需要定期固定利率貸款等值的商業貸款客户採用背靠背貸款互換,銀行獲得浮動利率; |
|
• |
調整FHLB短期到期借款的條款,以平衡資產/負債錯配; |
|
• |
使用CDARS® 和ICS®存款計劃,以管理資金需求和總體負債組合,以及 |
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• |
調整投資組合的規模、組合或存續期,作為流動性和資產負債表管理策略的一部分。 |
管理層意識到通脹或通縮對利率以及最終對財務表現的重大影響。WesBanco應對通脹或通縮的能力最好是通過分析其應對不斷變化的市場利率的能力,以及在通脹或通縮增加或減少期間管理非利息收入和支出的各種要素的能力來確定的。WesBanco通過ALCO監控利率敏感型資產和負債的水平和組合,以減少通脹或通縮對淨利息收入的影響,銀行管理層還通過定期審查其各種產品和服務的價格、成本和條款,以及競爭因素,通過批准新產品和服務或調整現有產品和服務的條款和可用性,來控制通脹或通縮的影響。
由於預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能在2021年底停止,WesBanco成立了一個LIBOR過渡委員會,該委員會將公司的過渡努力分為兩個階段。第一階段包括在新貸款中增加額外的語言,允許WesBanco用等效的利率指數取代LIBOR,並調整保證金,以確保產生的利率與之前使用LIBOR的利率相同。第一階段還包括WesBanco,當重新定價某些貸款和發放新貸款時,WesBanco將從LIBOR掉期曲線過渡到國債利率。第二階段是過渡與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掉期曲線掛鈎的當前可變貸款。WesBanco正在跟蹤與LIBOR或LIBOR掉期曲線掛鈎的美元金額和貸款數量,監控當前的行業趨勢,並聘請其法律顧問,以確保從LIBOR平穩過渡。
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項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評估-WesBanco的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)得出結論,WesBanco的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),基於他們在本10-Q表格涵蓋的期限結束時對這些控制和程序的評估,有效地確保WesBanco在根據“證券交易法”提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告這些信息,並酌情將這些信息積累並傳達給WesBanco的管理層,包括其主要高管和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
對管制效力的限制-包括首席執行官和首席財務官在內的WesBanco管理層預計,WesBanco的披露控制和內部控制不會阻止所有錯誤和所有欺詐。雖然WesBanco的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證,但任何控制系統,無論其構思和操作多麼完善,都不能絕對保證實現控制系統的目標。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。
內部控制的變化-在截至2020年3月31日的財政季度內,根據1934年證券交易法規則13a-15和15d-15的(D)段的要求,WesBanco對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對WesBanco的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
59
第II部分-其他資料
項目2.法律程序
WesBanco涉及在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和訴訟,雖然任何訴訟都包含不確定性因素,但WesBanco不認為與此類訴訟或未決或已知受到威脅的索賠相關的重大損失是合理可能的。
項目71A。危險因素
鑑於與冠狀病毒相關的最新發展,並如之前在2020年4月27日提交給SEC的當前8-K表格報告第8.01項中披露的那樣,WesBanco正在補充其截至2019年12月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“年度報告”)第1A項中包含的風險因素。在此之前,WesBanco正在補充其截至2019年12月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“年度報告”)中包含的風險因素。以下風險因素應與我們的Form 10-K年度報告中包含的其他風險因素一起閲讀。Form 10-K年度報告中描述的任何風險,以及下面描述的任何風險,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。*我們目前不知道或我們認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能對我們的業務或財務業績產生不利影響。此外,冠狀病毒大流行的影響可能會加劇我們在提交給美國證券交易委員會的年度報告和後續的10-Q表格季度報告或當前的8-K表格報告中提到的許多其他風險因素,包括但不限於信用惡化、利率變化、評級機構行動、政府行動、市場波動、盜竊、欺詐、安全漏洞和技術中斷。除以下所述外,本公司年報表格第1A項所述的風險因素並無與風險因素有關的重大變動。截至2019年12月31日的年度10-K美元。
冠狀病毒大流行正在對我們和我們客户的運營造成不利影響。
冠狀病毒的傳播造成了一場全球公共衞生危機,導致家庭、商業、經濟和市場狀況普遍波動和惡化。*這場大流行導致許多州政府頒佈“就地避難所”命令和制定社會距離要求,這對經濟造成了不利影響,因為在隔離期內對非必要企業進行了廣泛的限制和強制關閉。因此,我們的許多客户都受到了業務關閉的不利影響。冠狀病毒可能會導致我們客户的業務大幅減少和/或導致我們的客户無法履行現有的付款或其他義務。*這些對客户業務的不利影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響.
負面經濟因素可能會對WesBanco的財務表現造成不利影響。
我們市場的負面經濟狀況可能會對WesBanco的財務業績產生不利影響。目前WesBanco在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州等許多市場的就地避難訂單,將根據政府限制的時間長短而導致負面的經濟因素。經濟和金融市場狀況的負面變化可能導致金融工具的市值進一步下降,商譽和無形資產減值,以及利息收入下降。由於非必要業務被迫關閉而導致的失業率上升,可能會對我們的客户償還貸款的能力產生負面影響,並會減少客户存款基數,因為他們使用儲蓄來支付當前費用。這可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加,對地區經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款來源和存款可獲得性下降。這些發展中的任何一個或多個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,冠狀病毒大流行嚴重影響了金融市場,並導致美聯儲採取了一系列行動。市場利率明顯下降。2020年3月3日,10年期美國國債收益率首次跌破1.00%,美聯儲將聯邦基金目標利率下調50個基點至1.00%至1.25%。2020年3月15日,美聯儲將聯邦基金目標利率進一步下調100個基點至0.00%至0.25%,並宣佈了7000億美元的量化寬鬆計劃,以應對冠狀病毒大流行預期中的經濟低迷。2020年3月3日,美聯儲將其支付的超額準備金利息從1.60%降至1.10%,然後在2020年3月15日降至0.10%。我們預計,這些利率下調,特別是如果持續下去,可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。
市場波動和長期的經濟壓力可能會影響WesBanco的資本和流動性。
冠狀病毒大流行造成了金融市場的波動,並可能造成長期的經濟壓力。這可能會導致資本和流動性減少。除了上述負面經濟狀況的潛在影響外,WesBanco還制定了一項計劃,以幫助冠狀病毒影響客户。只要客户滿足某些要求,該計劃允許延期90天支付貸款本金和/或利息。根據有多少客户申請這一計劃,如果有大量客户申請並獲準延期付款,WesBanco的流動性可能會受到負面影響。此外,如果這些延期不能有效地減輕冠狀病毒對我們客户的影響,在更長的一段時間內,它可能會對我們的業務和運營結果造成更大的負面影響。如果經濟形勢惡化,聯邦和州監管機構還可能考慮採取暫停派息和其他資本分配等行動,以保存資本和保留產能,其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。
冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們的監管資本和流動資金比率的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括大流行的範圍和持續時間,以及政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動的效力。巴塞羅那
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項目2.未登記的資產銷售泰收益的證券和使用
截至2020年3月31日,WesBanco有兩個積極的股票回購計劃。2015年10月22日,董事會批准了第一個積極計劃,計劃為100萬股;2019年12月19日,董事會批准了第二個積極計劃,計劃為170萬股。每一項規定都規定為一般公司目的回購股票,其中可能包括用於潛在收購、股東股息再投資和員工福利計劃的後續資源。購買的時間、價格和數量由WesBanco酌情決定,該計劃可能隨時中斷或暫停。
第一季度的回購包括公開市場購買,以及針對KSOP和股息再投資計劃的回購。WesBanco已經暫停了持續的公開市場購買,同時評估了大流行的經濟影響。
下表列出了截至2020年3月31日的季度內的月度股票購買活動:
週期 |
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總數 的股份 購得 |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總數 的股份 購得 作為 公開 宣佈 平面圖 |
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極大值 數量 共享 可能還沒到 被購買 在.之下 平面圖 |
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2019年12月31日的餘額 |
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2,516,293 |
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2020年1月1日至2020年1月31日 |
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|
公開市場回購 |
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50,000 |
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|
$ |
33.17 |
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|
|
50,000 |
|
|
|
2,466,293 |
|
其他交易(1) |
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|
23,613 |
|
|
|
37.43 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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||
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2020年2月1日至2020年2月29日 |
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公開市場回購 |
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496,210 |
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|
$ |
33.83 |
|
|
|
496,210 |
|
|
|
1,970,083 |
|
其他回購(2) |
|
|
2 |
|
|
|
34.17 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
其他交易(1) |
|
|
4,366 |
|
|
|
34.09 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
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|
|
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2020年3月1日至2020年3月31日 |
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公開市場回購 |
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|
239,800 |
|
|
$ |
27.22 |
|
|
|
239,800 |
|
|
|
1,730,283 |
|
其他交易(1) |
|
|
6,045 |
|
|
|
24.51 |
|
|
不適用 |
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不適用 |
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2020年第一季度 |
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公開市場回購 |
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786,010 |
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$ |
31.77 |
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786,010 |
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1,730,283 |
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其他回購(2) |
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|
2 |
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34.17 |
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不適用 |
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不適用 |
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其他交易(1) |
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34,024 |
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34.70 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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總計 |
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820,036 |
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$ |
31.89 |
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不適用 |
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不適用 |
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(1) |
包括為員工福利和股息再投資計劃進行交易的公開市場購買。 |
(2) |
由累計轉至庫存股的零碎股份組成。 |
不適用-不適用
61
項目6.展品
31.1 |
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根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)認證定期報告首席執行官。 |
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31.2 |
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根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)證明首席財務官定期報告。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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62
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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WesBanco,Inc. |
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日期:2020年5月8日 |
/s/Todd F.Clossin |
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託德·F·克洛辛 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2020年5月8日 |
/s/羅伯特·H·楊 |
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羅伯特·H·楊 |
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高級執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
63