PBH-202003310001295947--03-312020財年假象20,19412,9650.010.015,0005,000————0.010.01250,000250,00053,80553,6703,7191,8711540315357100.50.5P5YP5YP5YP5Y6.3755.3755.1252.00—1.001.00P10YP3Y30.931.36.07.02.32.41,453—173383.373.553.803.99P3YP3YP3YP3Y00012959472019-04-012020-03-31iso4217：美元00012959472019-09-30xbrli：共享00012959472020-05-010001295947美國-GAAP：ProductMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：ProductMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：ProductMember2017-04-012018-03-310001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2017-04-012018-03-3100012959472018-04-012019-03-3100012959472017-04-012018-03-31iso4217：美元xbrli：共享00012959472020-03-3100012959472019-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2017-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2017-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-03-3100012959472017-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-012018-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2017-04-012018-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2017-04-012018-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-04-012018-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-012018-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2018-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-3100012959472018-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-0100012959472019-04-010001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012019-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012020-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001295947美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001295947美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001295947PBH：老年人注意事項2013年成員2019-04-012020-03-310001295947PBH：老年人注意事項2013年成員2018-04-012019-03-310001295947PBH：老年人注意事項2013年成員2017-04-012018-03-310001295947PBH：老年人筆記2019Member2019-04-012020-03-310001295947PBH：老年人筆記2019Member2018-04-012019-03-310001295947PBH：老年人筆記2019Member2017-04-012018-03-31xbrli：純0001295947PBH：SydneyaustraliaMember2020-03-310001295947SRT：最小成員數2019-04-012020-03-310001295947SRT：最大成員數2019-04-012020-03-31PBH：網段0001295947美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-04-012019-03-310001295947美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2017-04-012018-03-310001295947SRT：最小成員數2020-03-310001295947SRT：最大成員數2020-03-310001295947美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-04-010001295947SRT：最小成員數美國-GAAP：BuildingMember2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：BuildingMemberSRT：最大成員數2019-04-012020-03-310001295947SRT：最小成員數US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001295947SRT：最大成員數US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMemberSRT：最小成員數2019-04-012020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMemberSRT：最大成員數2019-04-012020-03-310001295947SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-04-012020-03-310001295947美國-GAAP：傢俱和固定成員SRT：最大成員數2019-04-012020-03-310001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清潔成員2018-07-020001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清潔成員2018-07-022018-07-020001295947US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-03-310001295947US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-03-310001295947PBH：其他應收賬款成員2020-03-310001295947PBH：其他應收賬款成員2019-03-310001295947美國-GAAP：本土成員2020-03-310001295947美國-GAAP：本土成員2019-03-310001295947美國-GAAP：BuildingMember2020-03-310001295947美國-GAAP：BuildingMember2019-03-310001295947US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2020-03-310001295947US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-03-310001295947美國-GAAP：傢俱和固定成員2020-03-310001295947美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-03-3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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-K
(馬克一)
| | | | | | | | |
| | ☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度2020年3月31日
或
| | | | | | | | |
| | ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於_過渡期的過渡報告。 |
委託文件編號：001-32433
威望消費者保健公司。
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-1297589 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (國税局僱主識別號) |
懷特普蘭斯路660號
塔裏敦, 紐約10591
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(914) 524-6800
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 多溴聯苯 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：法律無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒不☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明。註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告。如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用勾號表示。☐ 不☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒ 不☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是☐不☒
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是根據截至2019年9月30日的註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股的最後出售價格，或該普通股的平均買入和要價計算得出的，為$1,737.7百萬
截至2020年5月1日，註冊人擁有50,085,494已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2020年股東周年大會的最終委託書(“2020委託書”)的部分內容在本文所述的範圍內以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分。
目錄
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| 第一部分 | | |
| 第1項 | 業務 | 2 |
| 第1A項 | 危險因素 | 12 |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| 第二項。 | 特性 | 25 |
| 項目3. | 法律程序 | 25 |
| 項目4.修訂 | 礦場安全資料披露 | 25 |
| | | |
| 第二部分 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 |
| 第6項 | 財務數據精選 | 28 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
| 第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 90 |
| 第9B項。 | 其他資料 | 90 |
| | | |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 91 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 91 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 91 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易、公司和董事獨立性 | 91 |
| 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 91 |
| | | |
| 第IV部 | | |
| 第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 92 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 92 |
| | | |
| | 商標和商號 | |
| | 本年度報告中使用的Form 10-K商標和商號是Prestige Consumer Healthcare Inc的財產。或其子公司(視情況而定)。“當我們的商標或商號出現在本Form 10-K年度報告中時，我們已將其斜體顯示。” | |
第一部分。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本10-K表格年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息。“根據PSLRA的規定，為了獲得PSLRA的”避風港“條款的好處，我們作出了以下警示聲明。”(注：本年度報告包含“1995年私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息。)
前瞻性陳述僅在本10-K表格年度報告發表之日發表。除聯邦證券法和證券交易委員會的規章制度要求外，我們不打算更新任何前瞻性陳述，以反映本10-K表格年度報告日期之後發生的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。*由於以下描述的風險和不確定性，敬請讀者不要過度依賴本10-K表格年度報告中包含的前瞻性陳述或以我們的名義，所有歸因於我們的前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。
這些前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“戰略”、“目標”、“目標”、“未來”、“尋求”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”等詞語或短語來識別，或其他類似的詞語和短語。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設受到一些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期的結果大不相同，包括但不限於：
•冠狀病毒大流行或其他疾病爆發對全球經濟狀況、消費者需求、零售商產品供應和商業運營(包括製造、供應鏈和分銷)的影響；
•我們的行業和市場競爭激烈；
•我們無法通過推出新產品、延長生產線、增加廣告和促銷支持支出，以及其他新的銷售和營銷戰略來促進有機增長；
•我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户；
•我們無法成功地確定、談判、完成和整合合適的收購候選者，並無法獲得必要的融資；
•我們沒有能力成功地投資於研發以開發新產品；
•改變零售商的庫存管理做法；
•我們沒有能力增加我們的國際銷售額；
•影響我們產品及其各自市場銷售的一般經濟狀況和發病率水平；
•經濟因素，如利率上升和貨幣匯率波動；
•影響零售商的商業、監管和其他條件；
•不斷變化的消費趨勢，額外的商店品牌或品牌競爭，或其他可能導致我們降低價格的定價壓力；
•我們依賴第三方製造商生產我們銷售的許多產品；
•我們依賴第三方物流供應商將我們的產品分銷給客户；
•原材料、勞動力、能源和運輸成本以及其他投入成本的漲價；
•我們的配送中心或製造設施中斷；
•收購、處置或其他戰略性交易轉移管理資源，產生與這些業務和設施整合相關的額外負債或問題；
•政府機構在與我們的產品、廣告或管理我們行業的監管事項相關的行動；
•產品責任索賠、產品召回及相關負面宣傳；
•我們沒有能力保護我們的知識產權；
•我們對第三方與我們銷售的一些產品相關的知識產權的依賴；
•我們沒有能力保護我們的內部信息技術系統；
•我們對第三方信息技術服務提供商的依賴，以及他們抵禦安全威脅和中斷的能力；
•我們的資產幾乎完全由商譽和無形資產組成，它們的價值可能因不利的經營業績和/或用於評估我們品牌價值的貼現率的變化而發生變化；
•對關鍵人才的依賴；
•來源貨物供應短缺或我們產品的分銷或生產中斷；
•與訴訟或仲裁中的任何索賠以及在該訴訟或仲裁中作出的任何不利判決相關的費用；
•我們的負債水平和可能的償債能力；
•我們無法獲得額外的融資；
•我們的融資協議對我們的業務施加的限制；以及
•聯邦、州和其他地區税法的變化。
有關詳情，請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項所載的“風險因素”。
項目1.業務
概述
除非上下文另有説明，否則本年度報告中對“我們”、“公司”或“Prestige”的所有引用均指Prestige Consumer Healthcare Inc.。以及我們的子公司。在2018年8月17日之前，本公司的名稱為Prestige Brands Holdings，Inc.，所指的年份(例如“2020”)指的是我們截至當年3月31日的財年。
我們成立於1996年，是一家特拉華州的公司，致力於向北美(美國和加拿大)以及澳大利亞和某些其他國際市場的大眾銷售商、藥品、食品、美元、便利店、俱樂部和電子商務商店開發、製造、營銷、銷售和分銷知名的品牌、非處方藥(OTC)保健產品。*我們利用我們的品牌實力、我們成熟的零售分銷網絡、低成本運營模式和我們經驗豐富的管理團隊來獲得我們的競爭優勢。我們最終的成功是
•制定並執行有效的銷售、廣告和營銷計劃，以保持或增加我們相對於競爭對手的份額；
•建立和維護我們的製造、第三方製造和分銷，以滿足客户需求；
•開發創新的新產品；
•通過收購和有機增長，繼續擴大我們在美國和國際市場的存在；
•有效配置資本。
我們通過有機和收購兩種方式擴大了我們的產品組合。我們通過投資新的產品線、品牌延伸和強大的廣告支持來發展我們現有的品牌。收購場外品牌也是我們增長戰略的重要組成部分。我們通過增加廣告和促銷支持的支出、新的銷售和營銷戰略、改進的包裝和配方以及品牌延伸的創新開發來實現這一增長。我們最近的收購和資產剝離情況如下：
•2018年7月2日，我們以約6590萬美元的價格出售了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌以及相關庫存。這些品牌代表了我們的家居清潔細分市場。
•2017年1月26日，公司完成對C.B.船隊公司的收購。(“艦隊”)8.237億美元。作為交易的結果，我們收購了女性健康、胃腸和皮膚科護理OTC品牌，包括夏夜, 艦隊，及佈德羅(氏)臀膏，以及位於弗吉尼亞州林奇堡的“混合填充”製造工廠。
我們在兩個可報告的部門開展業務：北美場外醫療和國際場外醫療。我們的業務、業務模式、競爭優勢和增長戰略面臨各種風險，這些風險在本10-K年度報告第I部分第1A項的“風險因素”中有描述。
以下按部門彙總了我們淨收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號， | | | | | |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 細分市場： | | | | | | | |
| 北美OTC醫療保健 | | 89.2 | % | | 88.4 | % | | 83.5 | % | |
| 國際非處方藥醫療保健 | | 10.8 | | | 9.6 | | | 8.8 | | |
| 家庭清潔 | | — | | | 2.0 | | | 7.7 | | |
| *總計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
有關我們業務部門的更多信息，請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告(Form 10-K)中其他部分的合併財務報表附註20。
主要品牌和市場定位
我們的主要品牌，如下表所示，在所有主要渠道都有很強的消費者認知度和零售分銷水平。這些品牌在2020、2019年和2018年分別約佔我們總收入的80.5%、78.6%和79.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國主要品牌 | | 產品組 | | 市場 位置(1) | | 市場細分市場(2) | | 品牌信息 | | | | |
北美場外醫療保健： (3) | | | | | | | | | | | | |
| BC®/Goody‘s | | 止痛藥 | | #1 | | 止痛粉 | | 80多年前發展起來的BC和Goody‘s以粉末的速度提供快速止痛 | | | | |
| 佈德羅(氏)臀膏 | | 皮膚科藥品 | | #4 | | 嬰兒藥膏 | | 產品包括各種不含有害成分的尿布疹軟膏。 | | | | |
| 氯滅菌劑 | | 咳嗽感冒 | | #1 | | 喉嚨痛液體/含片 | | 產品包括噴霧劑和含片，以緩解喉嚨和口腔疼痛。 | | | | |
| 清澈的眼睛 | | 眼耳護理 | | #1 | | 眼睛過敏/緩解紅腫 | | 有效的眼部護理，有助於消除紅腫並提供舒緩的舒適感 | | | | |
| 化合物W | | 皮膚科藥品 | | #1 | | 去除疣 | | 50多年前推出的去疣產品 | | | | |
| 德布羅克斯 | | 眼耳護理 | | #1 | | 耳垢清除術 | | 提供一種安全、温和的在家清除耳垢的方法 | | | | |
| 電工集團 | | 口腔護理 | | #3 | | 佩格口腔護理 | | 產品包括牙線、牙間刷子、護牙器、牙齒修復和打蠟、牙線、牙籤和舌頭清潔劑。 | | | | |
| 德拉明 | | 胃腸 | | #1 | | 緩解暈動病 | | 包括不昏昏欲睡的配方奶粉，治療噁心的Dramamine-N，兒童配方奶粉和原裝配方奶粉 | | | | |
| 艦隊 | | 胃腸 | | #1 | | 成人灌腸/栓劑 | | 1869年首次銷售，產品包括灌腸劑和栓劑。 | | | | |
| Gaviscon | | 胃腸 | | #1 | | 胃部不適的補救措施 | | 形成泡沫屏障，防止胃酸倒流到食道 | | | | |
| 盧登氏病 | | 咳嗽感冒 | | #3 | | 止咳口服液 | | 該品牌已有130多年的歷史，包含多種口味。 | | | | |
| MONISTAT | | 婦女健康 | | #1 | | 陰道抗真菌藥 | | 為酵母菌感染提供快速治療，有幾種不同的劑量可供選擇 | | | | |
| 尼克斯 | | 皮膚科藥品 | | #1 | | 蝨子/寄生蟲治療 | | 安全適用於年僅2歲的兒童 | | | | |
| 夏夜 | | 婦女健康 | | #1 | | 女性衞生 | | 提供各種女性衞生用品，包括洗衣液、布料、噴霧劑和粉劑。 | | | | |
國際場外醫療保健： | | | | | | | | | | | | |
| FESS | | 咳嗽感冒 | | #1 | | 鼻鹽水噴霧劑和洗滌劑 | | 幫助緩解因過敏、花粉熱、感冒和流感引起的鼻腔和鼻竇充血 | | | | |
| 水滑石 | | 胃腸 | | #1 | | 口服補液 | | 緩解脱水症狀，幫助補充因嘔吐、腹瀉、大汗淋漓、劇烈運動和偶爾宿醉而流失的水和電解質。 | | | | |
(1)我們準備了這份Form 10-K年度報告中包含的有關我們品牌市場地位的信息，這部分是基於Information Resources，Inc.生成的數據。(“IRI”)，截至2020年3月22日的52週期間。國際信息來自幾個來源。
(2)“細分市場”由我們定義，既可以是標準的IRI類別，也可以是標準IRI類別中的一個細分，它基於我們提供的產品和我們參與競爭的類別。“
(3)北美非處方藥保健部分的所有品牌也在國際非處方藥保健部分銷售。
我們的產品通過多種渠道銷售，包括大眾銷售商和藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店以及電子商務渠道，這減少了我們對任何單一分銷渠道的敞口。“
市場定位
2020年，我們總收入的約69.4%來自市場地位第一的主要品牌，而2019年和2018年分別約佔總收入的65.8%和68.1%。BC/Goody‘s， 氯滅菌劑, 清澈的眼睛, 化合物WW, Debrox，Dramamine，Fess，Fleet，Gaviscon，Hydralyte，Monistat，Nix，和夏夜.
競爭優勢與增長戰略
我們相信，基於以下因素，我們的產品組合定位於長期增長：
知名知名消費品牌的多元化投資組合
我們擁有和營銷各種廣受認可的消費品牌，其中一些是在100多年前建立的。我們多樣化的產品組合為我們提供了多種增長來源，並將我們對任何一種產品或類別的依賴降至最低。我們為我們的投資組合提供重要的營銷支持，旨在提高我們在主要和其他重要品牌(有時被稱為核心品牌)的銷售增長和長期盈利能力。“
有吸引力的類別中的強大競爭對手
我們在滿足經常性消費者需求的產品類別上進行競爭。*我們相信，由於我們的品牌具有悠久的歷史和消費者意識，我們強大的市場地位，以及我們的低成本運營模式，我們在這些類別中處於有利地位。然而，我們銷售產品的市場競爭激烈，包括許多國內和全球的製造商、分銷商、營銷者和零售商。因此，我們的任何一個或多個品牌都可能遭受市場地位或銷售額的下降。
經過驗證的開發和引入新產品的能力
我們將營銷和產品開發工作的重點放在識別未得到充分服務的消費者需求、直接滿足這些需求的產品設計以及將我們高度可識別的品牌名稱擴展到其他產品的能力上。我們的戰略之一是通過持續的產品創新，拓寬我們參與的類別，增加我們在這些類別中的份額。作為這一理念的一個例子，我們在2020年推出了一些新產品，包括但不限於，夏夜很活躍, 夏夜的幸福逃生噴霧, 古迪的宿醉，DenTek Cross Flosser，和BC最大值。2019年，我們推出了夏夜清爽循環，清澈雙眼高級幹癢，DenTek終極衞士，和化合物W硝基冷凍。雖然現有產品的銷售可能會因為新產品的推出而下降，但我們的目標是提高我們品牌的整體銷售。
廣告和促銷方面的投資
我們在廣告和促銷方面進行投資，以推動我們核心品牌的增長。我們的營銷戰略主要專注於以消費者為導向的舉措，這些舉措通過大眾媒體、數字營銷、店內節目和優惠券瞄準消費者。雖然營銷支出的絕對水平因品牌和類別而異，但我們在收購我們的品牌後，往往會增加對它們的投資。2020年，我們在前五大暢銷品牌上的廣告和促銷支出約佔與這些品牌相關的總收入的17.9%。
增加跨多個渠道的分銷
我們廣泛的分銷基礎試圖確保我們的產品在所有可用的渠道上定位良好，並能夠參與改變消費者零售趨勢。*為了確保持續的銷售增長，我們繼續專注於擴大對直銷的依賴，同時減少對非前25名客户對經紀人的依賴。
發展我們的國際業務
北美以外的國際銷售額在2020、2019年和2018年分別佔總收入的10.8%、9.6%和8.8%。我們已經為特定的國際市場設計和開發了產品和包裝，並預計我們的國際收入在我們總收入中所佔的比例將在長期內繼續增長。“
我們的一些品牌除了FESS和Hydralyte我們希望擴大通過我們現有的國際分銷網絡銷售的品牌數量，並繼續尋找更多的分銷合作伙伴，以進一步擴展到其他國際市場。
高效運營模式
為了獲得運營效率，我們監督我們產品的製造、倉儲和分銷的生產計劃和質量控制方面，同時我們主要將這些功能的運營要素外包給成熟的第三方供應商。*這種方法使我們能夠受益於他們的核心能力，並保持高度可變的成本結構，管理費用低，營運資金要求有限，資本支出投資最少。
具有收購、整合和發展品牌的公認能力的管理團隊
在我們經驗豐富的管理團隊的努力下，我們的業務通過收購和擴大我們購買的許多品牌實現了增長。我們的管理團隊在消費產品營銷、銷售、法律法規合規、產品開發和客户服務方面擁有豐富的經驗。“我們依靠經驗豐富的人員來承擔品牌管理的實質性責任，並實現我們的增長戰略。
市場營銷
我們的營銷戰略是基於收購和振興擁有我們認為具有重大品牌價值和未實現的潛力的老牌消費品牌，並與我們擁有領先市場地位的現有品牌一起增長類別。*我們的營銷目標是通過開發創新的新產品和生產線延伸以及執行富有創意和成本效益的廣告和促銷計劃來增加銷售額和市場份額。*收購品牌後，我們實施品牌建設戰略，利用品牌現有的消費者意識最大限度地銷售當前產品，並通過產品創新提供推動增長的工具。創新新產品的開發和引入，以及支持計劃的執行。在認識到財務資源有限的同時，我們將資源分配到我們的核心品牌上，這些品牌具有最具影響力的、與消費者相關的計劃，我們認為這些計劃具有最大的增長和財務成功機會。我們的品牌優先事項每年都會有所不同。
顧客
我們的高級管理團隊和敬業的銷售隊伍努力與我們排名前25位的國內客户保持長期的關係。我們還與第三方銷售管理企業簽約，這些企業直接與我們的許多剩餘客户對接，並直接向我們的銷售管理團隊成員彙報。
我們在每個主要零售渠道都享有廣泛的分銷，包括大眾銷售商、藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店，以及電子商務渠道。下面的表格列出了在截至3月31日的過去三年中，我們的六個主要分銷渠道每年為我們的國內客户提供的總銷售額百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔總銷售額的百分比(1) | | | | |
| 分銷渠道 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 質量 | 36.5 | | | 37.4 | | | 37.2 | |
| 藥效 | 25.6 | | | 26.4 | | | 24.6 | |
| 食物 | 15.4 | | | 15.5 | | | 15.8 | |
| 美元 | 6.6 | | | 6.8 | | | 9.0 | |
| 方便性 | 3.9 | | | 4.0 | | | 3.2 | |
| 俱樂部 | 1.4 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
其他 (2) | 10.6 | | | 8.3 | | | 8.6 | |
(1)包括我們為多個分銷渠道提供服務的一些批發客户的估計值。
(2)包括亞馬遜等電商零售商。
由於我們產品線的多樣性，我們認為這些渠道中的每一個對我們的業務都很重要，我們將繼續在每個渠道中尋找增長機會。
我們相信，我們強調強大的客户關係、速度和靈活性以及領先的銷售技術能力，再加上始終如一的營銷支持計劃和正在進行的產品創新，將繼續最大限度地提高我們在日益複雜的零售環境中的競爭力。
在2020、2019年和2018年期間，沃爾瑪分別佔我們毛收入的23.1%、23.7%和23.8%。我們預計，在未來一段時間內，包括沃爾瑪在內的前十大客户將繼續佔我們銷售額的很大一部分。
外包與製造業
為了最大限度地提高我們的競爭力並有效地配置我們的資源，第三方製造商滿足了我們的大部分製造需求。*我們發現，代工通常最大限度地提高我們對行業和消費者趨勢的靈活性和響應性，同時將資本支出需求降至最低。*我們根據其核心能力和我們對最佳整體價值的看法來選擇代工製造商，這些因素包括：(I)服務深度，(Ii)管理團隊的專業性和誠信，(Iii)製造靈活性和能力，(Iv)合規性，以及(V)有競爭力的定價。我們要求我們的每一家供應商遵守我們的供應商行為準則，其中規定了所有供應商必須滿足的基本和最低期望，以便與我們做生意。我們還對每個潛在製造商的設施、質量標準、產能和財務穩定性進行徹底審查。“我們通常只從製造商那裏購買成品。”
我們的主要代工製造商提供從產品開發到成品製造的全面服務。“這種管理方法可將資本支出降至最低，並使我們的現金流最大化，從而使我們能夠進行再投資來支持我們的營銷計劃、為品牌收購提供資金或償還未償債務。
截至2020年3月31日，我們與113家第三方製造商建立了關係。其中，我們與14家制造商簽訂了長期合同，這些製造商生產的產品約佔我們2020年總銷售額的62.3%，相比之下，與33家制造商簽訂了長期合同，佔我們2019年總銷售額的約65.6%。*我們與某些製造商沒有長期合同的事實意味着，他們可以隨時以任何理由停止生產我們的產品，或者隨意且代價高昂的漲價，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響雖然我們正在與一些主要製造商談判長期合同，但我們可能無法及時達成協議，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們主要依靠總部設在美國和加拿大的合同製造組織供應我們的貨物。供應和製造協議管理着我們與某些第三方製造商的商業關係。這些協議明確規定了製造商對所生產的一個或多個品牌的義務和產品規格，包括產品責任風險的分配。然而，由於原材料、包裝組件和勞動力成本等投入成本的波動，產品的購買價格可能會根據這些協議的條款發生變化。
我們的一些其他產品是在採購訂單的基礎上生產的，這通常是基於批量，不會產生長期的義務或承諾。在一定程度上，我們依賴採購訂單而不是供應和製造協議來管理我們與供應商的商業關係，我們通常對製造的產品依賴默示保證，並且我們沒有與這些第三方製造商具體協商風險分擔。
我們在弗吉尼亞州林奇堡經營着一家“混合填充”製造工廠，該工廠生產的產品約佔我們總銷售額的15%。
我們相信，在我們弗吉尼亞州的製造廠和我們的第三方製造廠生產我們的產品所用的大部分原材料和包裝部件都可以通過多種來源隨時獲得。“
倉儲和配送
我們通過一家由第三方供應商Geodis物流有限責任公司(“Geodis”)擁有和運營的設施來管理產品在美國大陸的分銷。我們於2019年5月與Geodis達成協議，並在2020財年從之前的供應商過渡到此設施。我們的美國倉庫供應商為我們的全系列產品提供倉儲、搬運和運輸服務，以及運輸服務，包括(I)完整的管理服務、(Ii)承運人索賠管理、(Iii)交貨證明、(Iv)採購、(V)報告生成和(Vi)運費支付服務。
競爭
OTC Healthcare類別的品牌消費產品銷售業務競爭激烈。*這個市場包括眾多在美國和海外積極爭奪消費者業務的國內和全球製造商、分銷商、營銷者和零售商。*此外，像大多數營銷這一類別產品的公司一樣，我們面臨着來自各大零售連鎖店推出的“自有品牌”產品的日益激烈的競爭。*雖然我們相信我們的品牌產品提供了優越的質量和效益，但我們無法預測消費者會在多大程度上購買“自有品牌”產品。*儘管我們相信我們的品牌產品提供了優越的質量和效益，但我們無法預測消費者會在多大程度上購買“自有品牌”產品
我們的主要競爭對手包括強生公司、寶潔公司、利潔時、億滋國際公司、葛蘭素史克公司、陽光美國公司、康柏公司、拜耳公司和賽諾菲公司。
我們的競爭基於眾多因素，包括品牌認知度、產品質量、性能、對客户的價值、價格以及零售和電子商務層面的產品可用性。我們的廣告、促銷、商品和包裝、新產品推出的時機和生產線延伸也對客户的購買決策產生重大影響，從而對我們的銷售產生重大影響。我們銷售隊伍的結構和質量以及我們產品的直銷，都會影響零售的店內和在線定位、牆壁展示空間和庫存水平。這可能會迅速奪取相當大的市場份額。
與我們相比，上述許多競爭對手的規模更大，擁有更多的研發和財政資源，因此可能有能力更積極和一致地在研發、廣告和營銷方面投入資金，並更有效地應對不斷變化的商業和經濟狀況。有關我們的競爭優勢的更多信息，請參閲上面的“競爭優勢”，有關我們行業競爭的其他信息，請參閲下面的第I部分，第1A項“風險因素”。
調節
產品監管
我們產品的配方、製造、包裝、標籤、分銷、進口、銷售和儲存都受到多個美國聯邦機構的廣泛監管，這些機構包括美國食品和藥物管理局(FDA)、聯邦貿易委員會(FTC)、消費品安全委員會(CPSC)和環境保護局(EPA)，以及我們產品製造、銷售的州、地區和外國的各種機構。分發和銷售。我們的監管團隊由一名高級管理層成員指導，並由具有適當法律和監管經驗的個人組成。我們的監管和運營團隊與我們的第三方製造商和我們自己的製造運營在與質量相關的問題上密切合作，同時我們監控我們的第三方製造商是否符合FDA和外國法規的要求，並進行定期審計，以確保合規性。*這個持續的評估過程旨在確保我們的製造過程和產品具有高質量，並符合已知的監管要求。即使FDA或外國政府機構選擇我們要求第三方製造商立即通知我們，並在審核進行過程中向我們通報最新的審核進展情況。如果我們或我們的製造商未能遵守適用的法規，我們可能會受到重大索賠或處罰，或被要求停止銷售不符合要求的產品。此外，採用新法規或改變現有法規的解釋可能會導致重大的額外合規成本或產品銷售中斷。
我們的大多數美國非處方藥產品都是根據FDA的專著系統進行監管的。這些專著列出了某些廣泛類別的美國非處方藥產品所允許的活性成分和標籤適應症。*當FDA敲定了一本特定的專著時，它得出的結論是，正確標籤的產品配方通常被認為是安全有效的，沒有貼錯品牌。暫定的最終專著表明，FDA還沒有對某一類別的產品做出最終決定，以確定產品及其用途的安全性和有效性FDA通常會行使執法自由裁量權，並允許公司銷售符合暫定最終專著的產品，直到最終專著出版。符合最終或暫定最終專著標準的產品不需要獲得FDA的上市前批准。
我們的某些美國非處方藥產品是新藥申請(“NDA”)或縮寫新藥申請(“ANDA”)產品，並根據FDA批准的提交文件生產和貼標籤。這些產品符合FDA規定的報告要求。
我們的某些美國OTC醫療保健產品是由FDA通過可能涉及上市前審批的系統進行監管的醫療器械。在審查過程中，FDA對相關醫療器械的標籤説明、警告和警告的充分性做出肯定的決定。
我們的某些產品被認為是受FDA通過聯邦食品、藥物和化粧品法案(“FDC法案”)和公平包裝和標籤法案監管的化粧品。FDA不要求化粧品的上市前審批，但尋求確保產品不會摻假或貼錯品牌。
根據FDC法案和FDA的規定，我們和我們的美國產品的第三方製造商還必須遵守FDA當前的良好製造規範(GMP)。*FDA定期檢查我們和我們的第三方製造商的設施，以確定我們和我們的第三方製造商都遵守GMP。
我們的一些產品受到CPSC根據聯邦危險物質法(FHSA)、1970年毒物預防包裝法(PPPA)和2008年消費品安全改善法(CPSIA)的監管。此外，我們的一小部分產品受到PPPA監管，只有當它們以兒童保護包裝分發或貼上標籤供沒有兒童的家庭使用時，才能合法銷售。他説：
防蝨子噴霧根據“聯邦殺蟲劑、殺菌劑和殺鼠劑法案”(“FIFRA”)，任何用於預防、銷燬、驅趕或減輕任何害蟲的物質通常被認為是殺蟲劑。根據“聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠法”(“FIFRA”)，任何物質都被認為是殺蟲劑。FIFRA規定的殺蟲劑必須在EPA註冊，並在產品標籤上包含某些披露。此外，我們採購這些產品的合同製造商必須在EPA註冊。我們EPA註冊的產品也受國家法規和這些產品銷售的各個司法管轄區的規章制度的約束。
我們的國際業務也受到這些業務所在地區當地監管機構的產品監管規定，包括有關製造、標籤、營銷、分銷、銷售和儲存的規定。
其他規例
我們在各個國外市場還受到各種其他法規的約束，包括與進出口和反壟斷問題有關的法規。如果我們決定在更多的國家開始或擴大業務，我們可能需要獲得該國衞生部或類似機構的批准、許可證或認證。*我們還必須遵守產品標籤和包裝法規，這些法規可能因國家而異。*我們國內和國際市場的政府法規可以推遲或阻止引入，或者要求重新制定或撤回，我們的一些產品。如果我們不遵守這些規定，也可能導致產品在特定市場被暫時或永久移除銷售。*此外，我們還受到與我們的產品索賠和廣告相關的聯邦貿易委員會和國家法規以及外國法規的約束。*如果我們不遵守這些規定，我們可能會受到執法行動和處罰。/如果我們不遵守這些規定，我們可能會受到執法行動和處罰。/此外，我們還受到與我們的產品索賠和廣告相關的FTC和州法規以及外國法規的約束。*如果我們不遵守這些法規，我們可能會受到執法行動和處罰。
知識產權
我們在美國、加拿大和其他國家擁有多個商標註冊和申請。以下是我們在美國和/或加拿大擁有的一些最重要的註冊商標：公元前1850年, 比亞諾, Boudreaux‘s Butt Paste，無氯消毒，清澈的眼睛，化合物WW，Debrox， DenTek，Dramamine，Fleet，Gaviscon, Goody‘s、Little Remeies、Luden’s、Monistat、Nix和夏夜。
我們的商標和商號是我們傳達我們銷售的產品是“品牌”產品的方式。我們對這些商標和商號的所有權對我們的業務非常重要，因為它使我們能夠基於與這些商標相關的價值和商譽進行競爭。*我們還可以許可他人使用這些商標。*此外，我們擁有或許可創新和專有技術的專利。這些專利證明瞭我們產品的獨特性，為我們提供了專有性，併為我們提供了保護，使我們不受侵犯。*此外，我們擁有或許可創新和專有技術的專利。這些專利證明瞭我們產品的獨特性，為我們提供了專有性，併為我們提供了保護，使我們免受強制執行我們的權利，或以這些商標、商號和專利為代表的任何許可人的權利，對我們的業務至關重要，可能需要大量費用。*如果我們不能有效地執行我們的權利，其他人可能會稀釋我們的商標、商號和專利，並降低與我們的品牌和技術相關的價值。
我們並不擁有適用於我們產品的所有知識產權。但是，在我們的第三方製造商擁有保護我們產品的專利的情況下，我們依賴它們作為我們產品的供應來源。此外，我們依賴我們的供應商針對侵權產品執行知識產權。
季節性
我們財政年度的第一季度通常是利潤最低的季度，這是因為增加了廣告和促銷支出，以支持那些在夏季銷售旺季的品牌，例如清澈的眼睛產品和化合物W，通常情況下，由於多種因素，銷售水平最低。-第三季度廣告和促銷活動的有效性影響着我們咳嗽/感冒產品的銷售，例如氯滅菌劑， 小小的補救措施，和盧登的，此外，第四季度的廣告和促銷支出佔收入的百分比通常是最低的。
僱員
截至2020年3月31日，我們僱傭了大約520名全職人員，沒有兼職人員。在我們大約520名員工中，大約有360名是非生產型員工，但我們的員工都不是集體談判協議的一方，我們的管理層認為我們與員工的關係很好。
積壓訂單
我們將積壓定義為要求交貨日期在3月31日之前、但截至3月31日仍未發貨的訂單。截至2020年3月31日，我們有640萬美元的積壓訂單，截至2019年3月31日，沒有重大積壓訂單。2020年3月31日的積壓訂單是由於冠狀病毒和相關食品儲藏室負載的影響導致客户訂單增加的結果。
冠狀病毒暴發
2020年1月，世界衞生組織(“WHO”)宣佈一種新的冠狀病毒株(“冠狀病毒”)引發全球健康危機。 2020年3月，世衞組織將冠狀病毒爆發列為大流行。 這場大流行正在影響美國和全球經濟，包括導致全球經濟大幅波動，並導致經濟活動大幅減少。 如果疫情繼續蔓延，或者如果我們進入衰退或蕭條時期，可能會對我們的業務和我們所依賴的第三方的業務產生重大影響，包括導致我們產品的供應和分銷中斷。我們可能需要限制運營，可能會遇到員工資源的實質性限制。 我們確實看到，在2020年3月底，與美國原地避難所限制相關的銷售額有所增加，隨後幾周，消費者消費大幅下降。 據我們報告，我們的配送中心和一些供應商的缺勤率有所增加，但我們的整個供應鏈並沒有受到實質性的破壞。 冠狀病毒對我們結果的影響程度將視乎未來的發展而定，這些發展極具不確定性，亦無法預測，包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。我們還不知道對我們的業務或全球經濟的全面影響程度。 然而，這些影響可能會對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方產生實質性的不利影響。
可用的信息
我們的互聯網地址是www.PressegeconsumerHealth Care.com。_我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交這些材料或將其提交給證券交易委員會(“證券交易委員會”)後，在合理可行的情況下儘快在我們的互聯網網站上或通過我們的互聯網網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂，以及我們年度股東大會的委託書。*我們互聯網網站上的信息不構成包括在根據經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)或根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的任何文件中以引用方式併入本表格10-K格式的任何一般聲明。
您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料，地址為華盛頓特區20549，東北大街100F。你可以撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330獲取公共資料室的運作信息。
我們已通過“行為準則”、“高級財務員工道德守則”、“會計、內部控制和審計事項投訴政策和程序”、“公司治理準則”、“審計委員會預先批准政策”、“我們的審計、薪酬和提名委員會章程”以及“公司治理委員會章程”，以及“相關人員交易政策和股權準則”。“我們將應要求免費向任何人提供上述材料的副本。”我們對上述文件的任何要求都應以書面形式提交給：
威望消費者保健公司。
懷特普蘭斯路660號
紐約州塔裏敦：10591
注意：祕書
我們打算在交易法要求的範圍內，在我們的互聯網網站上和/或通過向證券交易委員會提交最新的Form 8-K報告，披露對上述文件、政策和指南的條款的未來修訂以及由此產生的豁免(如果有)。
第1A項。危險因素
目前爆發的一種新型冠狀病毒或冠狀病毒可能會對我們的運營業績和財政狀況產生不利影響，如果這種大流行持續下去，冠狀病毒的進一步爆發，或未來任何其他高度傳染性疾病或突發公共衞生事件的爆發，都可能產生類似的影響。
冠狀病毒大流行已經造成並可能繼續造成全球經濟的大幅波動，並導致經濟活動大幅減少，它有可能導致全球經濟衰退。實施的眾多政府命令和限制減少冠狀病毒的傳播已要求許多企業暫時關閉或限制運營，並要求個人大幅限制日常活動，這對勞動力、客户和消費者情緒產生了不利影響，減少了消費支出，增加了失業。
我們的運營受到消費者支出水平、我們產品在零售店或在線購買的可用性，以及我們以有效和高效的方式製造和分銷產品給客户和消費者的能力的影響。雖然冠狀病毒大流行尚未對我們的任何業務部門或我們的運營造成實質性的不利影響，但如果情況持續下去，我們可能會在未來幾個季度經歷重大的不利影響。特別是冠狀病毒會在多方面造成不良影響，包括但不限於：
•由於供應商設施或配送中心關閉、勞動力減少、原材料短缺以及對受感染地區生產的商品進行審查或禁運而造成的供應鏈延誤或中斷；
•因疾病或政府命令關閉我們的生產設施；
•減少消費者對我們產品的需求 由於經濟低迷或當面購買受到限制；
•由於零售商或分銷商修改其補充庫存、履行或發貨做法而導致對我們產品的需求或可獲得性的變化；
•由於重新確定供應商和/或零售商的優先順序，我們開發創新產品的能力下降；
•由於我們供應商或客户的財務壓力增加，營運資金需求增加和/或貿易應收賬款核銷增加；
•商譽、無形資產賬面價值減值或者因消費者購買行為、政府限制或者財務結果的持續變化而改變固定壽命的無形資產的減值；
•市場波動導致原材料和其他投入成本增加；以及
•由市場不確定性引起的外幣匯率或利率的波動。
與此同時，我們在2020年3月底經歷了對某些似乎可以治療、緩解或預防冠狀病毒症狀的產品的需求增加。對這些產品的任何進一步增加的需求都可能對我們零售客户的供應鏈造成壓力。此外，這種增加的需求可能不會在未來幾個季度複製，我們最初對某些產品的需求增加之後，消費者消費大幅下降。
在業務上，雖然我們已經啟動了遠程工作協議，並限制了我們員工的商務旅行，但如果我們員工中的很大一部分，包括關鍵人員，由於疾病、政府行動或與大流行相關的其他限制而無法有效工作，大流行對我們業務的影響可能會加劇。據我們報告，我們的配送中心和一些供應商的缺勤率有所增加，但我們的整個供應鏈並沒有受到實質性的破壞。此外，冠狀病毒可能會對我們對財務報告的內部控制產生負面影響，因為我們的一部分員工需要在家工作，因此可能需要新的流程、程序和控制來應對我們業務環境的變化。
雖然冠狀病毒大流行尚未對我們的運營業績產生負面影響，但它和相關的全球經濟下滑對我們的業務、運營業績和未來幾個季度的財務狀況可能產生的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間及任何恢復期、政府當局和其他第三方未來應對此次大流行所採取的行動，以及對我們的客户、員工和供應商、分銷商及其他服務提供商的影響。此外，我們的供應和分銷鏈可能會因供應商或經銷商破產或永久停止運營而中斷。因此，目前還不能確定對我們的財務狀況和經營結果的最終影響。儘管如此，我們預計這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，包括對我們產品的需求產生負面影響，限制我們的運營和銷售，營銷和分銷努力，擾亂供應鏈和製造流程以及其他重要的業務活動。此外，
冠狀病毒大流行將加劇本年度報告10-K表格中這一“風險因素”部分描述的其他風險。
我們的行業競爭激烈，其中大部分來自擁有更多資源的競爭對手，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
OTC Healthcare類別中銷售名牌消費品的業務競爭激烈。*這個市場包括許多製造商、分銷商、營銷者和零售商，他們在美國和國外積極爭奪消費者的業務。*其中許多競爭對手比我們更大，擁有更多的資源，因此可能有能力在研發、廣告和營銷方面投入更多資金，並更有效地應對不斷變化的商業和經濟狀況。*如果發生這種情況，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。*如果發生這種情況，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，因此可能有能力更積極地投入研發、廣告和營銷，並更有效地應對不斷變化的商業和經濟狀況。*如果發生這種情況，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響
我們的某些佔我們銷售額很大百分比的產品線，相對於我們的競爭對手來説，市場份額較小，但在某些情況下，我們可能擁有第一的市場地位，但在整個市場中的份額仍然相對較小。或者，我們可能佔據第二大市場地位，但與第一大競爭對手相比，我們的市場份額要小得多。有關市場份額的信息，請參閲本年度報告10-K表中的“第一部分，第一項.業務-主要品牌”。
我們基於一系列因素來爭奪消費者的注意力，包括品牌認知度、產品質量、性能、對消費者的價值、價格和零售層面的產品供應。此外，廣告、促銷、商品和包裝以及新產品推出和產品線延伸的時機也對消費者的購買決策產生重大影響，從而對我們的銷售也有重大影響。我們的市場對新產品的推出高度敏感，這可能會迅速奪取相當大的市場份額。如果我們的競爭對手進行新產品創新，或者我們未能開發新產品，公司推出的新產品失敗，或者我們的一個或多個產品過時，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們的廣告、營銷和促銷計劃不奏效，我們的銷售額可能會下降。此外，與我們的產品競爭的商店品牌產品的推出或擴展已經影響並可能在未來影響我們的銷售和運營結果。
我們銷售隊伍的結構和質量，以及我們產品的直銷，都會影響店內位置、牆壁展示空間和零售庫存水平。*如果我們不能保持現有的分銷網絡、零售產品供應、庫存水平和我們產品的店內(和在線)定位，我們的銷售和經營業績可能會受到不利影響。
此外，競爭對手可能試圖通過以我們通常提供的價格或更低的價格提供產品來獲取市場份額。具有競爭力的定價可能需要我們降價，這可能會導致收入損失或利潤率下降。*我們競爭對手未來的價格調整或我們無法對我們自己的價格調整做出反應可能會導致市場份額的損失，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於少數客户，我們與這些客户沒有就我們很大一部分總銷售額達成長期協議，而這些客户中的一個或多個的流失可能會減少我們的總銷售額，並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2020年，佔我們總銷售額約23.1%的沃爾瑪是我們唯一佔總收入超過10%的客户。我們預計，在未來一段時間裏，包括沃爾瑪在內的前十大客户將繼續佔我們銷售額的很大比例，而且可能會增加。我們預計，由於戰略變化(包括品牌數量減少、貨架空間減少或定位)，我們的一個或多個頂級客户的流失，或者對這些客户的銷售額的任何大幅下降，都是基於他們的戰略變化，包括他們攜帶的品牌數量、貨架空間或定位的減少。我們預計，在未來一段時間裏，包括沃爾瑪在內的前十大客户將繼續佔我們銷售額的很大一部分，而且可能會不斷增加。如果他們的戰略發生變化，對這些客户的銷售額可能會大幅下降或者我們的零售展示空間或在線定位或任何這些客户的商店大幅減少，都可能減少我們的銷售額，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們的業務主要基於個人銷售訂單。我們通常不與客户簽訂長期合同。因此，我們的客户可以隨時出於任何原因停止購買產品或減少他們從我們這裏購買的項目數量。*我們與客户沒有長期合同的事實意味着，如果客户不再想從我們這裏購買產品或減少購買的項目數量，我們就沒有追索權。*如果我們的大量小客户或我們的任何重要客户選擇我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們主要依賴第三方製造商生產我們銷售的產品。如果我們無法維持這些製造關係或未能在必要時建立額外的關係，我們可能無法滿足客户需求，我們的業務、銷售和盈利能力可能會因此受到影響。
我們的許多產品都是由數量有限的第三方製造商生產的。我們保持現有製造關係並參與併成功過渡到新關係的能力，對我們及時向客户交付優質產品的能力至關重要。如果沒有足夠的優質商品供應，我們的銷售額將大幅下降，我們的業務將受到影響。如果我們的主要第三方製造商不能或不願意及時向我們發貨，我們將不得不依賴輔助製造關係，或者在無法獲得的程度上，識別和鑑定新的產品。*如果我們的主要第三方製造商不能或不願意將產品及時發貨給我們，我們將不得不依賴於次要製造關係，或者在無法獲得的程度上，識別和鑑定新的產品本公司可能無法及時或按所需的數量、質量和價格水平鑑定新供應商。公司的某些製造商有時難以滿足需求，這可能導致我們的產品短缺。在這種情況下，我們可能無法及時識別或獲得此類產品的二級製造商資格，並且這些製造商可能無法分配足夠的產能，使我們無法履行對客户的承諾。此外，在沒有足夠交付期的情況下尋找替代製造商可能涉及額外的製造費用、生產延遲或市場上的產品劣勢。一般來説，不能確保充足、高質量和及時的商品供應的後果將對庫存水平產生負面影響，這可能會損害我們的聲譽，導致客户和銷售流失，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們使用的製造商歷史上一直並可能繼續增加我們購買的許多產品的成本，如果我們無法將這些增加的成本轉嫁給我們的客户，或者無法識別和鑑定新的製造商，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。增加的成本也可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
截至2020年3月31日，我們與113家第三方製造商建立了關係。其中，我們與14家制造商簽訂了長期合同，這些製造商生產的產品約佔我們2020年總銷售額的62.3%，相比之下，與33家簽訂長期合同的製造商在2019年的總銷售額中約佔65.6%。我們與某些製造商沒有長期合同的事實意味着，他們可以隨時以任何理由停止生產我們的產品，或者隨意且代價高昂的漲價，這可能會對我們的業務和業績產生實質性的不利影響雖然我們正在與一些主要製造商談判長期合同，但我們可能無法及時達成協議，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
原材料、勞動力、能源、運輸成本和其他製造商、物流提供商或分銷商需求的價格上漲可能會對我們的利潤率產生不利影響。
我們產品的製造和分銷成本會因各種因素而波動。如果我們的原材料供應商、第三方製造商、物流提供商或分銷商將這些成本轉嫁給我們，商品原材料(包括樹脂)、包裝組件價格、勞動力、能源和燃料成本以及其他投入成本的增加可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果我們不能提高我們產品對客户的價格，或在不斷上升的成本環境中繼續實現成本節約，任何此類成本增加都可能會降低我們的毛利率，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果我們為了保持產品目前的毛利率而提高產品價格，這樣的漲價可能會對我們產品的需求和銷售產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的第三方配送中心或弗吉尼亞製造設施的中斷可能會阻止我們滿足客户需求，我們的銷售和盈利能力可能會因此受到影響。
2020年，我們通過印第安納州克萊頓的一個主要分銷中心將我們在美國的產品分銷轉移到由第三方管理，通過收購Fleet，我們在弗吉尼亞州林奇堡經營着一個製造工廠，該工廠生產的產品約佔我們總收入的15%。龍捲風、地震、洪水或火災等自然災害可能會損壞我們的庫存和/或嚴重損害我們及時或以合理成本向客户分銷產品的能力。 此外，由於性能或與第三方分銷經理的合同問題、傳染性疾病爆發或其他突發公共衞生事件造成的嚴重中斷也可能對我們的產品分銷產生重大影響。例如，我們先前認為Fleet的整合是可能造成重大破壞的因素之一，如果我們的分銷設施因疾病或政府秩序而需要關閉或限制運營，冠狀病毒大流行或其他疫情可能會對我們的分銷網絡造成實質性損害。
由於我們配送中心的業務整合、傳染病爆發或第三方性能導致的任何中斷都可能導致成本、費用和/或運輸時間的增加，並可能導致我們招致客户費用和處罰。 此外，我們林奇堡製造廠的任何嚴重中斷都可能嚴重削弱我們製造許多夏夜和艦隊這也將限制我們及時或以合理成本向客户提供這些產品的能力。 如果我們被要求更換我們的配送中心、第三方配送經理或製造設施，我們還可能招致更高的成本和更長的交貨期。 因此，任何嚴重的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們無法成功地確定、談判、完成和整合合適的收購候選者，並無法獲得必要的融資，這可能會對我們的增長以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們戰略目標的實現包括收購或潛在地處置某些品牌或產品線，而這些收購和處置可能不會成功。
我們歷史上的大部分增長都是由收購其他品牌和公司推動的。在任何給定的時間，我們都可能就可能的收購進行討論，這些收購旨在增強我們的產品組合，使我們能夠實現成本節約，並進一步分散我們的類別、客户和渠道重點。我們通過收購實現成功增長的能力取決於我們識別、談判、完成和整合合適的收購候選者以及獲得任何必要融資的能力。然而，我們可能無法以誘人的估值確定併成功談判合適的戰略收購，無法以令人滿意的條款為未來收購獲得融資，或以其他方式完成未來收購。這些收購努力還可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。所有的收購都有各種各樣的風險，在完成收購之後，我們可能還會經歷：
•難以將任何被收購的公司、供應商、人員和產品整合到我們現有的業務中；
•難以實現被收購公司或產品的利益，包括預期收益、利潤率、協同效應和盈利能力；
•整合成本比我們預期的要高；
•承擔被收購企業的意外負債；
•難以留住被收購企業運營所必需的關鍵員工；
•在我們收購的公司中保持統一的標準、控制程序和政策的困難；或
•客户或股東對收購的不良反應。
因此，我們尋求或完成的任何收購都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何收購都可能對我們的經營業績產生不利影響，因為任何收購相關債務的利息成本增加，以及與收購的無形資產相關的攤銷費用增加。
如果我們決定剝離某個品牌或產品線，我們可能會遇到困難，或無法以可接受的條件及時找到買家。
此外，尋求收購和資產剝離也可能轉移管理層對我們業務運營的注意力，並導致我們實現戰略目標的努力延遲。
我們在國際上開展業務的風險隨着我們國際足跡的擴大而增加。.
在2020、2019年和2018年期間，我們總收入的10.8%、9.6%和8.8%分別來自我們的國際業務。我們通常依賴經紀人和分銷商在國外銷售我們的產品。此外，我們的一些第三方製造商位於美國以外。在國際上開展業務的風險包括但不限於：
•經營所在國家或者地區政局不穩或者經濟狀況下降，對產品銷售造成不利影響的；
•限制或禁止向美國支付資金或將收入匯回美國的貨幣管制；
•匯率波動，導致我公司產品價格不利上漲或從國外第三方製造商購買的某些產品的成本增加；
•遵守有關道德經營行為的法律法規；
•貿易限制和外匯管制；
•人員配置和管理國際業務的困難；
•在這些市場上保護我們的知識產權有困難；以及
•這些國家或地區遵守一般商業和税收法規的成本增加。
隨着我們業務的國際化發展，我們越來越依賴外國分銷商和銷售代理來遵守和遵守我們可能不熟悉的外國法律法規，我們不能確定這些分銷商和銷售代理是否會遵守這些法律法規或遵守我們的商業做法和政策。外國分銷商或銷售代理違反任何法律法規，或外國分銷商或銷售代理未能遵守適用的商業慣例和政策，都可能導致法律或監管制裁，或可能損害我們的聲譽。如果我們不能有效地管理這些風險，我們可能無法發展我們的國際業務，我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，英國(The UK)退出歐盟(俗稱“脱歐”)，已經並可能繼續造成英國和歐盟的匯率和市況波動，以及全球經濟的不確定性和波動性。英國退歐的影響將取決於英國最終達成的任何保留歐盟市場準入的協議，但此類協議可能會擾亂英國和歐盟之間的貿易以及商品、服務和人員的自由流動。我們在英國的業務佔我們總收入的不到1%。英國退歐的潛在影響，包括計劃於2020年12月31日結束的過渡期或實施期之後，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們產品的消費趨勢可能與我們的運營結果無關。
我們定期審查我們核心品牌的消費水平，以提供我們預期運營結果的強度指標。公司消費總額基於相關時期的國內IRI多門店+C-Store零售額、領先零售商在北美某些未被追蹤的電子商務渠道的來自其他第三方的零售額、基於IMS數據的澳大利亞消費額，以及作為消費指標的其他國際淨收入。我們對消費水平的計算可能不能準確反映實際的零售消費，因為跟蹤的數據主要是關於亞馬遜、Costco和國際銷售的限制。此外，許多零售商都實施了庫存管理戰略，包括減少庫存量和相關的零售空間減少。例如，我們之前曾報告，主要零售商的庫存減少抵消了消費增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。因此，消費趨勢可能無法準確反映我們運營結果的趨勢。
如果新產品和產品線延伸沒有得到客户的廣泛接受或以其他方式停產，公司的財務業績可能會受到影響。
該公司未來的業績和增長取決於其成功開發和推出新產品和產品線擴展的能力。我們不能肯定我們會實現我們的創新目標。新產品的成功開發和推出涉及大量的研究、開發、營銷和促銷支出，如果新產品得不到廣泛的市場接受，公司可能無法收回這些支出。新產品開發和營銷工作，包括努力進入公司以前經驗有限或沒有經驗的市場或產品類別，具有固有的風險。這些風險包括產品開發或發佈延遲、競爭對手的行動、監管審批障礙以及新產品和生產線延伸未能達到預期的市場接受度。
管理我們行業的監管事項可能會對我們的銷售和運營成本產生重大負面影響。
無論是在美國還是在我們的國外市場，我們的運營都受到廣泛的法律、政府法規、行政裁決、法院裁決和類似限制的影響。然而，在美國的聯邦、州和地方各級以及在外國司法管轄區的類似級別的政府中，都存在這樣的法律、法規和其他限制。
我們產品的配方、製造、包裝、標籤、分銷、進口、營銷、銷售和儲存都受到各個美國聯邦機構的廣泛監管，包括fda、ftc和cpsc、epa，以及我們產品的製造、分銷所在州、地區和外國的各種機構。儲存和銷售。*FDC法案和FDA法規要求我們的設施和美國產品的第三方製造商的製造過程也必須符合FDA的GMP。*FDA定期檢查我們和我們的第三方製造商的設施，以確定我們和我們的第三方製造商是否遵守GMP。其他國家的衞生監管機構有自己的法規和標準，這些法規和標準可能與美國FDA的GMP一致，也可能不一致。*過去的一般合規歷史並不能保證未來的GMP不會強制要求其他合規步驟和相關費用。
如果我們或我們的第三方製造商或分銷商未能遵守適用的法規，我們可能會受到執法行動、重大處罰或索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們還可能被要求：
•暫停生產作業；
•修改產品配方或工藝；
•暫停銷售或要求召回不符合規格的產品；或
•更改產品標籤、包裝、營銷或廣告，召回不符合要求的產品，或採取其他糾正措施。
採用新法規或改變對現有法規的解釋可能會導致重大合規成本或產品銷售停止，並可能對我們產品的營銷產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們未能遵守FDA、FTC、EPA或任何其他聯邦和州法規，或國外市場的類似法規，包括我們的直接索賠和廣告，可能會導致執法行動和處罰、私人訴訟，或者以其他方式對我們產品的分銷和銷售產生實質性不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在我們的產品註冊、產品索賠和廣告(包括我們的直接索賠和廣告)方面，我們可能會採取執法行動並施加懲罰、提起訴訟，或者以其他方式對我們產品的分銷和銷售造成實質性的不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
產品責任索賠和產品召回以及相關的負面宣傳可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。
我們依賴於消費者對我們產品的安全和質量的看法。產品責任索賠和產品召回可能會引起消費者的負面看法，無論此類索賠或召回是否涉及我們或我們的產品。僅僅發佈對我們產品的安全性或我們產品中使用的成分的擔憂的信息，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如，我們的一些產品含有有效成分對乙酰氨基酚，這是一種止痛藥和退燒藥。我們相信按照標籤説明使用我們的產品是安全有效的。然而，對我們產品中使用的對乙酰氨基酚或其他成分的負面宣傳可能會阻止消費者購買含有這些成分的產品，這將對我們的銷售產生不利影響。
我們不時會受到各種產品責任索賠。這些索賠可能是基於以下指控：我們的產品含有污染物，包括關於其使用的不充分説明或警告，或者包括關於副作用和與其他物質相互作用的不充分警告。無論成功與否，產品責任索賠都可能導致負面宣傳，可能對我們品牌的聲譽以及我們的業務、銷售和經營業績產生不利影響。*此外，我們可能被要求支付據稱由我們的產品造成的損失或傷害。此外，我們可能會被要求賠償據稱由我們的產品造成的損失或傷害。此外，我們可能會被要求賠償據稱由我們的產品造成的損失或傷害。此外，我們可能會被要求支付據稱由我們的產品造成的損失或傷害。*此外，我們可能會被要求支付據稱由我們的產品造成的損失或傷害。我們已經在幾個場合這樣做了。任何產品召回都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們與某些第三方製造商簽訂了供應和製造協議，明確規定了與這些製造商生產的產品相關的產品責任風險的分配，但我們的一些其他產品是
以採購訂單為基礎製造。在一定程度上，我們依賴採購訂單來管理我們與供應商的商業關係，我們沒有具體談判產品責任義務的風險分配。相反，我們通常依賴供應商對這些產品的默示保證。因此，我們可能難以執行這些默示保證，並且我們可能承擔所有或很大一部分產品責任義務，而不是將此風險轉嫁給我們的第三方製造商。
此外，儘管我們維持並要求我們的供應商和第三方製造商維持產品責任保險範圍，但潛在的產品責任索賠可能會超過保險範圍的金額，或者可能被排除在保單條款之外，這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。此外，未來我們可能無法獲得足夠的保險範圍，或者我們可能被要求支付更高的保費和接受更高的免賠額，以確保足夠的保險範圍。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的產品在市場上有效競爭的能力可能會受到負面影響。
我們產品的市場在很大程度上取決於與我們的商標、商號和專利相關的商譽。我們的商標和商號傳達出我們銷售的產品是“品牌”產品。*我們相信消費者賦予我們的品牌價值，其中一些品牌已有100多年的歷史。*我們擁有或許可與我們產品的包裝、營銷和銷售相關的物質商標、商號和專利。這些權利阻止我們的競爭對手或新進入市場的人使用我們的產品。*我們擁有或許可與我們的產品的包裝、營銷和銷售相關的物質商標、商號和專利。*這些權利阻止我們的競爭對手或新進入市場的人使用我們的商標名和專利保護對我們的業務至關重要。*雖然我們的大部分物質知識產權在美國和適用的外國註冊，但我們可能無法成功主張保護。*如果我們失去一個或多個知識產權的專有權，失去這種專有權可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，其他各方可能會侵犯我們的知識產權，從而稀釋我們品牌在市場上的價值。品牌稀釋可能會在市場上造成混亂，並對消費者與我們品牌的關聯價值產生不利影響，這可能會對我們的業務和銷售產生負面影響。*此外，第三方可能會對我們的知識產權提出索賠，我們可能無法成功解決這些索賠，這將導致我們失去受這些索賠影響的知識產權使用權。因此，這種損失可能會對我們的業務和銷售產生實質性的不利影響我們可能會捲入執行或捍衞知識產權的訴訟中，這可能會要求我們招致鉅額費用和開支，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們將我們的某些商標許可給第三方被許可人，第三方被許可人受各自許可協議的約束，以保護我們的商標不受侵犯，並遵守規定的質量要求。如果我們商標的被許可人未能遵守合同規定的質量要求，如果我們的一個品牌因實際或感知的質量問題而導致其聲譽遭受重大損害，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。此外，如果被許可人未能保護我們的一個許可商標不受侵犯，我們可能會被要求採取行動，這可能需要
我們依賴第三方獲得與我們銷售的某些產品相關的知識產權，我們無法維護或簽訂未來的許可協議可能會導致我們無法滿足客户需求，這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們與擁有用於製造和銷售我們某些產品的知識產權(例如，配方、版權、商標、商業外觀、專利和其他技術)的第三方有許可或製造協議。*如果任何此類許可或製造協議到期或以其他方式終止，我們將失去使用該許可或協議所涵蓋的知識產權的權利，並將不得不開發或獲得使用其他知識產權的權利。*同樣，如果適用的許可人或第三方製造商未能維護或保護被許可的知識產權，我們的權利可能會減少我們的競爭對手可以不受限制地獲得知識產權的使用權。如果發生這種情況，我們可能無法及時或具有成本效益地開發或獲得替代知識產權。*此外，任何經過修改的產品可能不會受到客户的歡迎。*失去使用權或減少此類知識產權的後果可能會對我們的銷售產生負面影響，因為我們無法滿足消費者對受影響產品的需求，或者要求我們產生開發新的或不同的知識產權的成本，這兩種產品中的任何一種都可能具有材料財務狀況和經營結果。“此外，替代產品的開發可能很耗時，最終可能不可行。
我們幾乎所有的資產都由商譽和無形資產組成，並受到減值風險的影響。
正如我們的財務報表所示，我們幾乎所有的資產都由商譽和無形資產組成，主要是我們收購的商標、商號和專利。在其他情況下，當有證據表明事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估我們的商譽和其他無形資產的潛在減值。在其他情況下，當有證據表明事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估我們的商譽和其他無形資產的潛在減值。根據任何此類評估，我們可能需要在我們的財務報表中記錄一筆重大費用，這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。我們在2019年和2018年為某些資產記錄了非現金減值費用。如果我們的任何品牌的收入或盈利能力或業績與我們的預期不符，則賬面價值可能不再可收回，在這種情況下，可能會在未來期間記錄非現金減值費用。例如，如果公司的品牌表現弱於估值計算中使用的預測，這些品牌的價值可能會受損。如該等分析會導致公允價值低於賬面價值，我們將須記錄減值費用。儘管我們過去經歷了某些品牌的收入下降，但我們仍然相信，我們品牌的公允價值超過了調整後的賬面價值。然而，未來收入、盈利能力、分配損失、預期經營業績的其他不利變化和/或用於估計某些品牌公允價值的經濟因素的不利變化可能表明公允價值不再超過賬面價值。, 在這種情況下，非現金減值費用可能會記錄在未來的期間。如果這些資產或其他資產的價值進一步減值，或我們的財務狀況受到任何重大不利影響，我們就沒有有形資產可以出售來償還債務。因此，我們的債權人和投資者可能無法收回他們借給我們的債務或他們在我們身上投資的金額。
我們依賴於我們的關鍵人員，而我們的任何高管或其他關鍵員工提供的服務的損失都可能損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理層的持續貢獻。這些員工可能會隨時自願終止與我們的僱傭。*我們可能無法成功留住現有人員，也可能無法識別、聘用和整合新人員。*雖然我們相信我們已經在關鍵人員中積累了深度和經驗，但如果這些關鍵人員中的一個或多個離開或經歷重病、殘疾或去世，我們的業務可能會受到不利影響。*我們不為任何高級管理人員或員工提供任何關鍵人員或類似的保險。*我們不會為我們的任何高級管理人員或員工提供任何關鍵人員或類似的保險。*雖然我們相信我們的關鍵人員已經在我們的關鍵人員中積累了深度和經驗，但如果其中一個或多個關鍵人員離開或經歷重病、殘疾或去世，我們的業務可能會受到不利影響
我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，我們償還債務所需的大量現金將無法再投資於我們的業務。
截至2020年3月31日，我們的總債務(包括當前到期日)約為17億美元。
我們的債務可能會：
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•限制我們進行戰略性收購的能力；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購和投資以及其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在計劃或應對業務和我們經營的市場的變化方面的靈活性；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及
•限制我們以優惠條件或根本不能借到額外資金的能力。
管理我們2024年3月1日到期的6.375%優先票據(“2016年高級票據”)和2028年1月15日到期的5.125%優先無擔保票據(“高級票據”)的契約條款，以及管理2012年定期貸款和2012年ABL轉換的信貸協議的條款，允許我們只有在滿足各自協議中規定的條件後才能發行和招致額外債務。-如果在當前債務水平上增加新債務，上述相關風險可能會增加。
2017年7月，英國金融市場行為監管局(FCA)負責人宣佈計劃在2021年底前逐步停止使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們的2012年定期貸款和2012 ABL Revolver目前使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為建立
如果LIBOR不再存在，並且我們不想使用我們2012年定期貸款或2012 ABL Revolver下的替代基本利率，我們可能需要重新談判該債務的條款，以用建立的新標準取代LIBOR。目前還沒有關於LIBOR或任何特定替代率的未來使用率的明確信息。消除倫敦銀行同業拆借利率的潛在影響可能會增加我們浮動利率負債的成本。
截至2020年3月31日，我們在2012年ABL Revolver下擁有1.073億美元的借款能力，以支持我們的運營活動。
我們的經營靈活性在很大程度上受到我們高級信貸安排中的限制性契約和管理我們的優先票據的契約的限制。
我們的高級信貸安排和管理我們優先票據的契約施加了限制，這些限制可能會阻礙我們進行某些公司交易的能力，並通過限制我們在規劃和應對業務和行業變化方面的靈活性，增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性。這些限制限制了我們的能力，其中包括：
•借款或者出具擔保的；
•向股東支付股息、回購股票或者支付其他限制性款項；
•進行投資或者收購；
•以資產作為其他交易的擔保；
•出售資產或者與其他公司合併；
•與關聯公司進行交易；
•出售我們子公司的股票；以及
•限制我們的子公司向我們支付股息或其他款項的能力。
我們從事這類交易的能力通常受到優先信貸安排和管理優先票據的契約條款的限制，即使我們相信一筆具體的交易將對我們未來的增長、運營業績或盈利能力做出積極貢獻。
此外，我們的高級信貸安排要求我們保持一定的槓桿率、利息覆蓋率和固定費用比率。儘管我們相信我們可以繼續滿足和/或維持我們信貸協議中包含的財務契約，但我們這樣做的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們高級信貸安排中的契約還要求我們使用從債務發行中獲得的收益的100%來償還我們優先信貸安排下的未償還借款。*我們沒有遵守信貸協議和契約的條款和條件。這可能會讓我們的債權人加速我們的債務，從而對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
管理優先票據的高級信貸安排和契約包含交叉違約條款，可能導致我們所有債務的加速。
管理優先票據的優先信貸安排和契約包含條款，允許各自的債權人宣佈一項協議下的所有未償還借款因另一項協議下的違約而立即到期和支付。因此，除其他事項外，未能支付管轄優先票據的契約所要求的款項，可能會導致優先信貸安排下的違約事件。同樣，在高級信貸安排下違約或未能在到期時支付所需款項的事件，以及其他事項，可能會導致優先票據契約下的違約事件。*如果優先信貸安排下的債務和優先票據契約下的債務都加快了，截至2020年3月31日，立即到期和應付的總金額將約為17億美元。*我們目前沒有足夠的流動性來償還這些借款，如果它們被加速，我們未來可能也沒有足夠的流動性來這樣做。*此外，我們可能無法從其他貸款人借錢來實現我們流動資產的賬面價值為3.657億美元。*雖然我們總資產的賬面價值為35.139億美元，但大約30.546億美元是無形資產的形式，包括5.752億美元的商譽，其中很大一部分可能無法在我們的債務加速的情況下償還我們的債權人。
任何未能遵守優先信貸安排、管理優先票據的契約或任何其他後續融資協議的限制，都可能導致違約事件。這種違約可能會允許債權人加速相關債務，以及交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務。此外，貸款人可能能夠終止他們向我們提供額外資金的任何承諾。因此，我們根據信用協議、管理優先票據的契約或任何其他融資協議發生的任何違約
訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的業務經常面臨員工、客户、消費者、供應商、競爭對手、監管機構、股東或其他人通過私人訴訟、集體訴訟、行政訴訟、監管訴訟或其他訴訟提起訴訟的風險。但訴訟結果，特別是集體訴訟和監管訴訟，很難評估或量化。這些類型的訴訟的原告可能要求追回非常大的金額或不確定的金額。與此類訴訟相關的潛在損失的規模在相當長的一段時間內可能仍然未知。*為當前和未來的訴訟辯護的成本可能會很高。*也可能會有與訴訟相關的負面宣傳，這可能會降低客户對我們產品的接受度，無論指控是否有效，或者我們最終是否被判負有責任。例如，雖然我們的營銷是以證據為基礎的，但消費者和競爭對手可能會挑戰我們的某些營銷主張，並通過指控(其中包括)關於我們某些產品的廣告的虛假和誤導性廣告來挑戰我們的某些營銷主張。這樣的挑戰可能會導致我們不得不支付金錢賠償，或者限制我們維持當前營銷索賠的能力。相反，我們已經並可能在未來被要求對他人提起訴訟，以保護我們的知識產權價值和相關商譽，或執行已被違反的協議或合同。*這些事項可能既耗時又昂貴，但可能是保護我們的資產和實現我們談判的協議和合同的好處所必需的。*因此，訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們普通股的交易價格可能會波動。
我們普通股的交易價格可能會因以下幾個因素而受到重大波動的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括但不限於(I)一般股票市場波動，(Ii)我們季度經營業績的變化，(Iii)我們的槓桿財務狀況，(Iv)我們普通股額外股票的潛在出售，(V)與識別財務報告內部控制重大弱點有關的看法，(Vi)消費品行業的總體趨勢，(Vii)證券分析師對他們的估計或投資評級的變化，(Viii)我們普通股的相對流動性不足，(Ix)產品的自願撤回或召回，(X)有關我們正在或將要參與的訴訟的新聞，(Xi)與公司被納入標準普爾MidCap 400指數相關的普通股需求的潛在變化，以及(Xii)經濟衰退帶來的一般市場狀況。
我們目前無意向我們普通股的持有者支付股息。
我們目前打算保留我們的收益(如果有的話)用於我們的運營，以促進戰略收購，回購我們的普通股，或償還我們的未償債務，目前無意向我們的普通股持有人支付股息。此外，我們的債務工具限制了我們申報和支付普通股現金股息的能力。
因此，股東在我們普通股的投資中實現回報的唯一機會將是我們普通股的市場價格升值，他們出售股票賺取利潤。
由於許多因素，我們的年度和季度運營業績可能會大幅波動，可能會低於證券分析師和投資者的預期，其中許多因素是我們無法控制的，從而導致我們的證券價格下降。
我們的年度和季度運營業績可能會因眾多因素而大幅波動，這些因素包括但不限於：
•我們何時進行收購、執行資產剝離或推出新產品的時機；
•不能增加現有產品的銷售量和擴大銷售量；
•引進或重返市場的競爭產品和門店品牌產品的時機；
•客户整合帶來的庫存管理；
•在美國或我們的國際市場發生的不利監管或市場事件；
•消費者偏好、消費習慣和競爭狀況的變化，包括競爭對手的經營、促銷或擴張活動的影響；
•我們產品的季節性或因疾病爆發而對我們產品的需求；
•商品價格、產品成本、公用事業和能源成本、現行工資率、保險費和其他成本的波動；
•我們的產品從零售商那裏停產和退貨；
•我們招聘、培訓和留住合格員工的能力，以及與這些活動相關的成本；
•廣告和促銷活動的變化以及向新市場的拓展；
•關於我們和我們銷售的產品的負面宣傳；
•訴訟事項；
•基礎設施成本意外增加；
•商譽減值或長期資產減值；
•利率的變動；以及
•適用於我們業務的會計、税收、監管或其他規則的變更。
我們的季度經營業績和收入可能會因這些或其他因素中的任何一個而波動。因此，任何一個季度的業績不一定表明任何其他季度或任何一年的預期業績，任何特定未來時期的收入可能會下降。*未來，經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期。*在這種情況下，我們未償還證券的市場價格可能會受到不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州法律中的條款可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，這可能會對我們的證券價值產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的董事會有權在一個或多個優先股發行系列中不時發行最多500萬股優先股，而無需股東進一步批准。*我們的董事會可以確定每個系列優先股要包括的股份數量，並在適用的情況下決定投票權和其他權力、指定、優先、權利、資格、限制和
對這一系列優先股的限制。*優先股的股票在股息和清算權方面可以優先於我們的普通股。*我們可以發行額外的優先股，其方式可能會推遲、推遲或阻止公司控制權的變更，而不需要我們的股東採取進一步行動。*優先股的股票可能會發行投票權，這可能會通過增加擁有投票權的流通股數量以及設立類別或系列投票權來對我們普通股持有人的投票權產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書經修訂後，包含可能使第三方更難收購或試圖獲得我們公司控制權的附加條款。此外，我們還受特拉華州法律的某些條款的約束，這些條款在某些情況下限制了我們與重要股東進行某些業務合併的能力。
這些條款單獨或相互結合，使我們的現任董事和高管能夠顯著影響擬議中的公司收購的結果。*即使收購或其他重大公司交易被我們的一些股東認為是有益的，這些條款也將適用。*如果這些條款推遲或阻止控制權的變更或管理層的變更，我們已發行證券的市場價格可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴於信息技術。任何數據不充分、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護駐留在我們系統上的敏感數據的安全性、保密性或隱私或該技術的其他安全故障都可能損害我們有效運營業務的能力，並損害我們品牌的聲譽。
該公司廣泛依賴信息技術系統開展業務，其中一些系統由第三方服務提供商管理。我們依靠我們的信息技術系統(其中一些外包給第三方)來管理我們所有職能的數據、通信和業務流程，包括我們的營銷、銷售、製造、物流、客户服務、會計和行政職能。這些系統包括但不限於與內部通信和與其他各方的通信、從供應商訂購和管理材料、將材料轉換為成品、向客户發貨、向客户開具賬單和接收和申請付款、處理交易、彙總和報告經營結果、遵守法規、法律或税收要求、收集和存儲客户、消費者、員工、投資者和其他利益相關者的信息和個人數據，以及管理公司業務所需的其他程序。
我們一直受到惡意軟件、電腦病毒、電腦黑客攻擊、數據盜竊、網絡釣魚、其他網絡攻擊，以及與我們的信息技術系統有關的員工錯誤或瀆職行為的影響，而且很可能會繼續受到這些攻擊。我們不認為這些攻擊或事件對我們的業務產生了實質性的不利影響，但未來的攻擊可能會產生實質性的不利影響。
不斷增加的信息技術安全威脅和更復雜的計算機犯罪(包括高級持續性威脅)對本公司、其客户和其他業務合作伙伴的信息技術系統、網絡和服務的安全，以及本公司、其客户和其他業務合作伙伴的數據的機密性、可用性和完整性構成潛在風險。因此，公司的信息技術系統、網絡或服務提供商可能因各種原因(包括災難性事件、停電和安全漏洞)而受損或停止正常運行，或者公司可能遭受業務、個人或利益相關者信息的丟失或泄露。公司已由外部公司定期進行安全審計，以應對任何潛在的服務中斷或漏洞。然而，如果這些計劃不能提供有效的保護，公司管理或進行運營的能力可能會中斷，這可能會對其業務造成不利影響。公司未來可能需要花費更多資源，以繼續防範或解決任何業務中斷或數據安全漏洞造成的問題。
任何對我們數據安全的破壞都可能導致客户、消費者、用户或員工信息的未經授權的發佈或傳輸，或者丟失有價值的業務數據，或者導致我們的業務中斷。這些事件可能會引起不必要的媒體關注，損害我們的聲譽，損害我們的客户、消費者或用户關係，並導致銷售損失、罰款或訴訟，或對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們可能還需要花費大量的資本和其他資源來防範、應對或緩解安全漏洞造成的問題。如果我們不能防止重大故障，我們的運營可能會受到影響，我們可能會遭受其他負面後果，如聲譽損害、訴訟、補救費用和/或根據各種數據隱私法律法規進行的處罰。
在我們開展業務時，我們會將數據跨國界傳輸，因此，我們必須遵守美國和國外關於隱私、數據保護的各種不斷演變和發展的法律和法規
和數據安全。可能適用於我們的法律的範圍往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是關於外國法律。例如，歐盟的一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，該條例極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍，並增加了一系列處理個人數據的要求，包括公開披露重大數據泄露事件。我們可能無法遵守所有這些不斷變化的合規性和運營要求，這樣做可能會帶來巨大的成本，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。
我們的資訊科技系統可能容易受到幹擾。
我們利用信息技術系統來提高我們的運營效率並支持我們的業務，包括支持財務報告的系統和企業資源規劃系統。在後期製作和未來的企業資源規劃階段，我們可能會受到交易錯誤、處理效率低下和其他業務中斷的影響，這可能會導致收入損失或財務信息不準確。這些或其他挑戰的發生可能會擾亂我們的信息技術系統，並對我們的運營產生不利影響。
我們所得税撥備的變化或因審查我們的所得税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的所得税撥備可能會波動，可能會受到幾個因素的不利影響，其中一些因素不是我們所能控制的，包括：
•改變國家税收收入分配方式，確定哪些州或國家有權對我公司徵税；
•税收方面不可抵扣費用的增加，包括某些基於股票的薪酬、高管薪酬和商譽減值；
•轉讓定價調整；
•税務審計產生的納税評估或任何可能對我們在結算期間的所得税撥備產生重大影響的相關税收利息或罰款；
•被收購企業的納税義務；
•會計原則的改變；以及
•我們經營的多個税務管轄區的税法或相關解釋、會計準則、法規和解釋的變化。
確定確認和計量財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)740中規定的屬性需要重大判斷。作為一家跨國公司，我們在幾個國家開展業務，在許多司法管轄區都要納税。我們業務的税收受到多個有時相互衝突的税收法律法規以及多國税收公約的適用。我們的有效税率取決於税收抵免和結轉的可用性。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規和法院裁決的演變而發生變化。因此，税務機關可能會對我們施加納税評估或判決，這可能會對我們的納税義務和/或我們的有效所得税税率產生重大影響。
此外，我們可能會接受國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。如果税務機關挑戰我們在美國和國際收入的相對比例，或者成功地主張對我們的收入徵税的管轄權，我們未來的有效所得税税率可能會受到不利影響。
第1B項。未解決的員工意見
一個也沒有。
項目2.屬性
我們租用位於紐約市郊區紐約州塔裏敦的公司總部。我們在塔裏敦設施履行的主要職能包括營銷、銷售、運營、質量控制、監管事務、財務、信息技術和法律。*租約將於2027年12月31日到期。
我們的物流供應商Geodis代表我們租用了一個位於印第安納州克萊頓的倉庫。這處房產是我們的主要倉庫。租約將於2024年9月30日到期。
我們在弗吉尼亞州林奇堡擁有一家辦公和製造工廠。
項目3.法律程序
我們不時參與日常法律事務和我們業務附帶的其他索賠。*我們在必要時在內部和外部律師審查未決的索賠和訴訟程序，以評估潛在損失的可能性和金額。*這些評估在每個報告期內以及在獲得新信息以確定是否應該建立準備金或是否應該調整任何現有準備金時重新評估。*解決索賠或最終訴訟的實際成本可能與記錄的準備金金額有很大不同。*此外，因為根據GAAP，建立準備金是不允許的在某些情況下，在實際發生損失之前可能沒有足夠的時間建立準備金(例如，在審判時做出裁決和判決，或者在快速談判和解的情況下)。我們相信，考慮到我們的準備金，解決日常事務和其他附帶索賠不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“PBH”。
持票人
截至2020年5月4日，我們的普通股共有17名記錄持有人，記錄持有人的數量不包括以銀行、經紀商、被指定人或其他受託人的名義持有股份的受益所有者。
股利政策
普通股
我們過去沒有支付過，也不打算支付普通股的現金股息。相反，我們預計在可預見的未來，我們的所有收益都將用於我們的運營，促進戰略收購，回購我們的普通股，或償還我們的未償債務。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求以及限制我們申報和支付現金股息能力的合同限制等因素。*未來是否支付股息將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求以及限制我們申報和支付現金股息能力的合同限制等因素。*未來是否支付股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求以及限制我們申報和支付現金股息能力的合同限制以及我們董事會認為相關的任何其他考慮因素。
本年度報告表格10-K的第三部分第12項“某些實益擁有人的擔保所有權和管理及相關股東事項”以引用方式併入本文。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 週期 | | 購買的股份總數(A) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
| 2020年1月1日至1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2020年2月1日至2月29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2020年3月1日至3月31日 | | 194,357 | | | $ | 34.71 | | | 194,357 | | | $ | 18,254,678 | |
| 總計 | | 194,357 | | | | | 194,357 | | | |
(A)這些回購是根據我們於2020年3月2日宣佈的股票回購計劃進行的，該計劃允許在2021年3月之前回購最多2500萬美元的我們的普通股。
性能圖表
下圖(業績圖)將我們自2015年3月31日以來的累計股東總回報與標準普爾MidCap 400指數、羅素2000指數和我們的同業集團指數的累計總股東回報進行了比較。該公司分別被納入標準普爾MidCap 400指數和羅素2000指數。*業績圖表假設在2015年3月31日對公司普通股和每個指數的投資價值為100.00美元。*業績圖表的編制也是基於假設所有支付的股息(如果有的話)都進行了再投資。*同業集團指數是一個自建的同業集團，由具有可比收入和市值的消費品行業公司組成，該公司已被排除在該集團之外。
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| 三月三十一號， | | | | | | | | | | |
| 公司/市場/同業集團 | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 威望消費者保健公司。 | $ | 100.00 | | | $ | 124.48 | | | $ | 129.54 | | | $ | 78.62 | | | $ | 69.74 | | | $ | 85.52 | |
| 羅素2000指數 | 100.00 | | | 90.24 | | | 113.90 | | | 127.33 | | | 129.94 | | | 98.77 | |
| | | | | | | | | | | |
| 標準普爾中型股400指數 | 100.00 | | | 96.40 | | | 116.57 | | | 129.36 | | | 132.72 | | | 102.84 | |
| 同級組索引 | 100.00 | | | 87.35 | | | 91.43 | | | 87.92 | | | 90.87 | | | 76.58 | |
同業集團指數是一個自建的同業集團，由具有可比收入和市值的消費品行業公司組成，本公司已被排除在外。同業集團指數由：(I)B&G食品控股公司，(Ii)Hain Skestial Group，Inc.，(Iii)Church&Dwight Co.，Inc.，(Iv)Helen of Troy，Ltd.，(V)Vista Outdoor，Inc.，(Vi)特百惠品牌公司，(Vii)Tupperware Brands Corporation，(Vii)(Ix)Edgewell Personal Care Company、(X)Energizer Holdings，Inc.、(Xi)Calavo Growers，Inc.、(Xii)Primo Water Corporation、(Xiii)Akorn，Inc.和(Xiv)Amag製藥公司。
業績圖表不應被視為通過引用將本10-K表格年度報告合併到證券法或交易法下的任何備案中的任何一般聲明(除非我們通過引用特別將此信息納入其中)，並且不應被視為根據此類法案提交。
項目6.選定的財務數據
下表提供了截至2020年3月31日的五年的精選綜合財務數據。此選定的綜合財務數據應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀，這些綜合財務報表和相關附註包括在本年度報告的Form 10-K中。
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| (單位為千，每股數據除外) | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 損益表數據 | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 963,010 | | | $ | 975,777 | | | $ | 1,041,179 | | | $ | 882,060 | | | $ | 806,247 | |
| 銷售成本 | | | | | | | | | |
| 不含折舊的銷售成本 | 406,554 | | | 415,469 | | | 459,676 | | | 381,333 | | | 339,036 | |
| 銷售折舊成本 | 4,233 | | | 4,732 | | | 4,998 | | | 441 | | | — | |
銷售成本(1) | 410,787 | | | 420,201 | | | 464,674 | | | 381,774 | | | 339,036 | |
| 毛利 | 552,223 | | | 555,576 | | | 576,505 | | | 500,286 | | | 467,211 | |
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廣告和促銷(2) | 147,194 | | | 143,090 | | | 147,286 | | | 128,359 | | | 110,802 | |
一般和行政(3) | 89,112 | | | 89,759 | | | 85,393 | | | 89,113 | | | 72,386 | |
| 折舊攤銷 | 24,762 | | | 27,047 | | | 28,428 | | | 25,351 | | | 23,676 | |
| (收益)資產剝離虧損 | — | | | (1,284) | | | — | | | 51,820 | | | — | |
| 商譽和商號減值 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | | | — | | | — | |
利息支出，淨額(4) | 96,224 | | | 105,082 | | | 105,879 | | | 93,343 | | | 85,160 | |
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| 債務清償損失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | | | 1,420 | | | 17,970 | |
其他費用(收入)，淨額 (5) | 1,625 | | | 476 | | | (392) | | | 30 | | | 32 | |
| 所得税前收入(虧損) | 191,151 | | | (38,055) | | | 107,086 | | | 110,850 | | | 157,185 | |
| 所得税撥備(福利) | 48,870 | | | (2,255) | | | (232,484) | | | 41,455 | | | 57,278 | |
| 淨收益(損失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | | | $ | 69,395 | | | $ | 99,907 | |
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| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| *基礎版 | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.89 | |
| *稀釋後的* | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | | | $ | 1.30 | | | $ | 1.88 | |
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| 加權平均流通股： | | | | | | | | | |
| *基礎版 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | | | 52,976 | | | 52,754 | |
| *稀釋後的* | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | | | 53,362 | | | 53,143 | |
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| 其他綜合(虧損)收入 | (18,414) | | | (6,432) | | | 7,037 | | | (2,827) | | | (113) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 123,867 | | | $ | (42,232) | | | $ | 346,607 | | | $ | 66,568 | | | $ | 99,794 | |
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| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| 其他財務數據 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 資本支出 | $ | 14,560 | | | $ | 10,480 | | | $ | 12,532 | | | $ | 2,977 | | | $ | 3,568 | |
| 現金由(用於)： | | | | | | | | | |
| 經營活動 | 217,124 | | | 189,284 | | | 210,110 | | | 148,672 | | | 176,310 | |
| 投資活動 | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | | | (694,595) | | | (222,971) | |
| 融資活動 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | | | 560,957 | | | 52,076 | |
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| | 三月三十一號， | | | | | | | | |
| 資產負債表數據 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 現金和現金等價物 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | | | $ | 32,548 | | | $ | 41,855 | | | $ | 27,230 | |
| 總資產 | 3,513,905 | | | 3,441,036 | | | 3,760,612 | | | 3,911,348 | | | 2,948,791 | |
| 長期債務總額，包括當前期限 | 1,745,000 | | | 1,813,000 | | | 2,013,000 | | | 2,222,000 | | | 1,652,500 | |
| 股東權益 | 1,170,971 | | | 1,095,831 | | | 1,178,610 | | | 822,549 | | | 744,336 | |
(1)2020、2019年、2018年、2017和2016年的銷售成本分別包括920萬美元、20萬美元、370萬美元、300萬美元和140萬美元的費用，這些費用與過渡到新倉庫的成本和過渡期間發生的重複成本(僅限2020年)、庫存增加以及與收購和資產剝離相關的其他成本有關。
(2)2018年和2017年，廣告和推廣費用分別包括20萬美元的信貸和220萬美元的費用，與Fleet收購的整合有關。
(3)2019年、2018年、2017年和2016年，一般和行政費用分別包括430萬美元、270萬美元、1600萬美元和240萬美元的收購和資產剝離相關成本。2018年，一般和行政費用還包括與70萬美元收購相關的税收調整。2016年，與首席執行官換屆相關的額外140萬美元成本包括在一般和行政費用中。
(4)2019年的利息支出淨額包括與用剝離我們家庭清潔部門的收益償還債務相關的加速攤銷債務成本70萬美元。2018年的利息支出淨額包括40萬美元的債務成本加速攤銷，這些債務成本與用於償還債務的外國收益匯回所收到的資金相關，以及由於我們的定期貸款再融資而產生的30萬美元的額外利息支出。2017年，利息支出淨額包括與最近收購的艦隊業務相關的830萬美元的銀行承諾費。
(5)2020年，其他費用(收入)淨額包括與過渡到新倉庫相關的資產處置虧損40萬美元。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中其他地方的Form 10-K表格中包含的“選定財務數據”和綜合財務報表及相關注釋一起閲讀。本討論和分析可能包含涉及某些風險、假設和不確定性的前瞻性陳述，這些風險、假設和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中暗示或描述的結果大不相同。“由於許多原因，包括第I部分第1A項中描述的因素，未來的結果可能與隨後的討論大不相同。本10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及在提交給證券交易委員會的未來報告中描述的那些因素。
一般信息
我們從事知名品牌OTC Healthcare的開發、製造、營銷、銷售和分銷，在2018年7月2日出售我們的家庭清潔部門之前，我們向北美(美國和加拿大)、澳大利亞和其他某些國際市場的大眾銷售商、藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店以及電子商務渠道銷售家庭清潔產品。*我們利用我們的品牌實力、我們成熟的零售分銷網絡、低成本的運營模式和我們經驗豐富的管理團隊來創造我們的競爭優勢。
我們通過有機和收購兩種方式擴大了我們的產品組合。我們通過投資新的產品線、品牌延伸和強大的廣告支持來發展我們現有的品牌。收購場外品牌也是我們增長戰略的重要組成部分。我們從消費品、製藥公司和私募股權公司手中收購了實力雄厚、廣受認可的品牌。雖然這些品牌中的某些品牌有着悠久的品牌開發和投資歷史，但我們相信，在我們收購它們的時候，大多數品牌都被以前的所有者認為是“非核心”的。因此，這些被收購的品牌在收購前一段時間沒有受益於足夠的管理重點和營銷支持，這為我們創造了重振這些品牌並提高收購後業績的機會。在將核心品牌加入我們的產品組合後，我們尋求通過我們現有的零售分銷網絡增加其在現有和新渠道的銷售額、市場份額和分銷。“我們通過增加在廣告和促銷支持方面的支出、新的銷售和營銷戰略、改進的包裝和配方以及創新地開發品牌延伸來追求這一增長。
冠狀病毒暴發
2020年1月，世界衞生組織(“WHO”)宣佈一種新的冠狀病毒株(“冠狀病毒”)引發全球健康危機。 2020年3月，世衞組織將冠狀病毒爆發列為大流行。 這場大流行正在影響美國和全球經濟，包括導致全球經濟大幅波動，並導致經濟活動大幅減少。 如果疫情繼續蔓延，或者如果我們進入衰退或蕭條時期，可能會對我們的業務和我們所依賴的第三方的業務產生重大影響，包括導致我們產品的供應和分銷中斷。我們可能需要限制運營，可能會遇到員工資源的實質性限制。 我們確實看到，在2020年3月底，與美國原地避難所限制相關的銷售額有所增加，隨後幾周，消費者消費大幅下降。 據我們報告，我們的配送中心和一些供應商的缺勤率有所增加，但我們的整個供應鏈並沒有受到實質性的破壞。 冠狀病毒對我們結果的影響程度將視乎未來的發展而定，這些發展極具不確定性，亦無法預測，包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。我們還不知道對我們的業務或全球經濟的全面影響程度。 然而，這些影響可能會對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方產生實質性的不利影響。
税制改革
2017年12月22日，美國政府頒佈了全面的税收立法，俗稱《減税和就業法案》(《税法》)。税法代表了美國聯邦税收改革的重大立法，包括永久降低美國聯邦企業所得税税率。永久降低聯邦企業所得税税率帶來了與我們遞延税收負債價值相關的2.67億美元的一次性收益，以及與我們截至2018年3月31日的年度收益較低的混合税率相關的320萬美元的收益，從而產生了2.702億美元的淨收益。此外，税法要求我們的某些累計外國收入和利潤通過被視為匯回的方式繳納美國所得税，這導致在截至2018年3月31日的一年中產生了190萬美元的費用。
2020年3月27日，為應對冠狀病毒大流行，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款影響了我們，並反映在我們2020年的所得税撥備計算中。CARE法案包含對納税年度商業利息限制的修改
從2019年和2020年開始。對第163(J)條的修改將允許的商業利息扣除從調整後應納税所得額的30%提高到調整後應納税所得額的50%。這一修改增加了我們允許的利息支出扣除，並導致2020年的應税收入較低。作為CARE法案的結果，預計我們將在2020年的納税申報單上充分利用利息費用扣除。
收購和剝離
2018年7月2日，我們售出了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌以及相關庫存。這些品牌代表了我們的家居清潔細分市場。作為這筆交易的結果，我們記錄了130萬美元的銷售税前收益。
2017年1月26日，公司根據日期為2016年12月22日的合併協議完成了對Fleet的收購，收購金額為8.237億美元。收購價格的資金來自手頭可用現金、我們基於資產的循環信貸安排(“二零一二ABL Revolver”)下的額外借款，以及我們現有定期貸款安排下一筆新的7.4億美元優先擔保增量定期貸款(“二零一二年定期貸款”)。作為合併的結果，我們收購了女性健康、胃腸和皮膚科護理OTC品牌，包括夏夜, 艦隊，及佈德羅(氏)臀膏，以及位於弗吉尼亞州林奇堡的“混合填充”製造工廠。艦隊的財務業績 收購包括在該公司的北美和國際場外醫療部門。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在本年度報告(Form 10-K)的其他部分包括的合併財務報表附註中進行了描述。雖然所有重要的會計政策對我們的合併財務報表都很重要，但其中某些政策可能被視為關鍵。這些政策既對我們的財務狀況和運營結果的描述是最重要的，也要求我們進行最困難、最主觀和最複雜的估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入的金額。這些政策是指對我們的財務狀況和運營結果的描述最重要的那些政策，這些政策需要我們最困難、最主觀和最複雜的估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、這些估計是基於我們的歷史經驗，以及我們認為在這種情況下是合理的其他各種假設，實際結果可能與這些估計大不相同。以下是我們最重要的會計估計：
收入確認、客户計劃和可變考慮事項
收入在承諾貨物的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期有權獲得該貨物交換的對價。當成品被轉移到公共承運人交付給客户時，或者當產品被客户或客户的承運人提貨時，就會發生這種情況。
一旦產品已經轉移到公共承運商或被客户提貨，客户就能夠直接使用該產品，並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。正是在這一點上，我們有權付款，客户有合法的所有權。
對客户的某些回扣、客户促銷計劃、產品退貨和折扣的撥備被視為可變對價，並記錄為銷售額的減少。
我們在記錄銷售額的同時記錄對未來產品退貨、退款和物流扣減的估計，這是使用最可能的金額方法做出的，該方法結合了(I)歷史退貨率、(Ii)當前經濟趨勢、(Iii)客户需求的變化、(Iv)產品接受度、(V)產品供應的季節性以及(Vi)產品配方、包裝和廣告變化的影響。
我們參與客户的促銷活動，以促進我們產品的銷售。這些促銷計劃包括直接面向消費者的激勵措施，如優惠券和臨時降價，以及對我們客户的激勵措施，如新分銷補貼(包括進場費)和合作廣告。當相關銷售發生時，此類活動的成本被記錄為收入的減少。這些促銷計劃的成本估計是使用最可能的金額方法得出的，該方法結合了(I)歷史銷售經驗、(Ii)當前促銷產品、(Iii)預測數據、(Iv)當前市場狀況以及(V)與客户採購/營銷人員的溝通。在促銷計劃結束時，估計金額將根據實際結果進行調整。
養老金義務和費用
我們林奇堡製造工廠的某些員工受到固定福利養老金計劃的覆蓋。公司的政策是至少繳納1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)規定的最低金額。公司可以選擇追加出資。福利基於服務年限和
補償。2014年12月16日，決定凍結本公司美國合格固定收益養老金計劃下的福利，生效日期為2015年3月1日。
我們對固定福利計劃的貼現率假設從2019年3月31日的3.80%至3.99%更改為2020年3月31日的3.37%至3.55%的範圍。雖然我們目前預計我們的2021財年假設不會改變，但作為一項敏感性指標，我們的合格貼現率下降或增加0.25%將增加或減少我們的合格養老金支出不到10萬美元。同樣，我們養老金計劃資產的預期回報率每減少或增加0.25%，我們的合格養老金支出將增加或減少約10萬美元。
我們在財務報表中確認的養老金福利債務金額由精算估值確定。這些估值所固有的是某些假設，其中更重要的是：(I)用於折現負債的加權平均，(Ii)養老金計劃資產的加權平均預期長期回報率，(Iii)用於確定養老金計劃資產的市場相關價值的方法，以及(Iv)預期死亡率表。我們認為，目前用於估計計劃債務和養老金支出的假設在當前經濟環境下是合適的。然而，隨着經濟狀況的變化，我們可能會改變一些假設，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
我們養老金計劃的資金狀況取決於許多因素，包括投資資產的回報和某些市場利率的水平。我們定期審查養老金假設，我們可能會不時為我們的養老金計劃提供超過法規要求的金額的自願繳費。在2020財年，我們為養老金計劃總共繳納了140萬美元。我們預計在2021財年為我們的合格固定收益養老金計劃貢獻100萬美元。利率和計劃持有的證券市值的變化可能會對計劃的資金狀況產生重大影響，無論是積極的還是消極的，並影響養老金支出和所需供款的水平。
商譽與無形資產
截至2020年3月31日和2019年3月31日，商譽和無形資產分別為30.546億美元和30.858億美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日，商譽和無形資產在我們運營部門內的類似產品組中分攤如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | | | 固形 |
| | | | | | | |
| 商譽 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | | | $ | 575,179 | |
| | | | | | | |
| 無形資產 | | | | | | | |
| 無限期--活着 | 2,195,617 | | | | 69,714 | | | | | 2,265,331 | |
| 有限生存 | 209,604 | | | | 4,456 | | | | | 214,060 | |
| 無形資產，淨額 | 2,405,221 | | | | 74,170 | | | | | 2,479,391 | |
| 總計 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 102,706 | | | | | | $ | 3,054,570 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | | | 固形 |
| | | | | | | |
| 商譽 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| 無形資產 | | | | | | | |
| 無限期--活着 | 2,195,617 | | | 77,574 | | | | | 2,273,191 | |
| 有限生存 | 228,743 | | | 5,276 | | | | | 234,019 | |
| 無形資產，淨額 | 2,424,360 | | | 82,850 | | | | | 2,507,210 | |
| 總計 | $ | 2,971,753 | | | $ | 114,040 | | | | | $ | 3,085,793 | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日，賬面價值最高的品牌為MONISTAT、夏夜、BC/Goody‘s、DenTek和Fleet，佔我們無形資產總值的62.5%。
商譽和無形資產基本上構成了我們的所有資產。商譽代表收購價格超過收購資產的公允價值和在企業合併中承擔的負債。無形資產通常代表我們的商號、品牌名稱和專利。*當我們收購一個品牌時，我們需要對分配給相關無形資產的價值以及它們各自的使用年限做出判斷。在確定價值時，我們的管理層會考慮收購無形資產之前和之後的許多因素，以及確定價值時的因素。在確定價值時，我們需要對相關無形資產的價值及其各自的使用年限做出判斷。在確定價值時，我們的管理層會考慮許多因素，包括收購無形資產之前和之後的公允價值。此外，無形資產通常代表我們的商號、品牌名稱和專利。
最重要的因素是：
•品牌歷史
存在時間較長(例如，25年、50年或100年)的品牌通常比存在時間非常短的品牌有更高的估值和更長的壽命(有時是無限期的)。*存在時間較長的品牌通常是其先前所有者為支持產品創新以及廣告和促銷而進行的大量投資的對象。
•市場定位
在各自市場排名第一或第二的消費品通常有更高的知名度，被稱為優質產品，與市場上落後的產品相比，這些產品保證了更高的估值和更長的壽命。
•最近和預計的銷售增長
最近的銷售結果提供了品牌在最近一段時間內表現的快照，也是決定品牌價值的另一個因素。此外，預計的銷售增長提供了有關品牌實力和潛在壽命的信息。一個當前和預計銷售額都很強勁的品牌通常比銷售疲軟或下降的品牌有更高的估值和更長的壽命。同樣，也會考慮到以廣告和促銷的形式進行的潛在投資，以重振一個失寵的品牌。
•產品擴展的歷史和潛力
考慮到品牌歷史上發生的產品創新，以及持續產品創新的潛力，這將決定品牌的未來。能夠通過提供新產品不斷增強的品牌，通常比一直“跟隨領導者”的品牌保證更高的估值和更長的壽命。
在考慮了上述因素，以及當前的經濟狀況和不斷變化的消費者行為後，管理層根據其分析準備確定無形資產的價值和使用年限。根據會計準則，商譽不攤銷，但必須每年進行減值測試，或者如果發生事件或情況變化，很可能使報告單位的公允價值低於賬面價值，則更頻繁地進行測試。與此類似，無限壽命資產不會攤銷。此外，它們還必須接受年度減值測試。
此外，在每個報告期，必須進行評估，以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命。*有限壽命的無形資產將在其各自的估計使用壽命內攤銷，當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回並超過其公允價值時，也必須進行減值測試。
在年度基礎上，在第四財季，在我們的年度戰略規劃過程中，或者更頻繁地(如果條件表明資產的賬面價值可能無法收回)，管理層對分配的無形資產的價值和使用年限(如果適用)進行審查，並進行減值測試。
我們目前在兩個可報告的部門報告商譽和無限期無形資產：北美場外醫療和國際場外醫療。我們於2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門；有關詳細信息，請參閲上面的“收購和剝離”部分。*我們根據FASB ASC分主題280確定我們的報告單位。報告單位的無形資產及商譽之賬面值及公允價值乃根據先前討論的主要假設及估值方法計算，因此，對該等假設的任何重大改變均可能需要我們於日後記錄額外減值。
過去，我們經歷過某些品牌在北美場外醫療保健部門的收入和盈利能力下降，如果收入、盈利能力、預期經營業績的其他不利變化和/或用於估計某些品牌公允價值的其他經濟因素的不利變化持續或重大未來下降，可能表明公允價值不再超過賬面價值，在這種情況下，未來可能會記錄額外的非現金減值費用。
商譽
商譽於每年及每當事件及情況顯示可能已發生減值時進行減值測試。截至2020年2月29日(我們的年度減值審查日期)和2020年3月31日，我們有15個具有商譽的報告單位。作為我們年度商譽減值測試的一部分，管理層估計每個報告單位的貼現現金流，以估計其各自的公允價值。*在執行此分析時，管理層考慮當前信息和未來事件，如競爭、技術進步以及對我們商標和商號的廣告支持方面的變化，這些可能會導致後續評估使用不同的假設。*分析中使用的貼現率，以及未來的現金流，可能會受到利率和通貨膨脹率變化等因素的影響。此外，如果相關商譽的公允價值因競爭導致的銷售額或利潤率下降、消費者需求或偏好的變化、技術進步或廣告和促銷費用的變化而受到不利影響，我們可能需要在未來記錄額外的減值費用。此外，我們考慮了我們在2020年2月29日的市值，與我們報告單位的公允價值總和相比較，以評估我們根據貼現現金流量方法估計的合理性。然後確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用。
於二零二零年二月二十九日，連同商譽減值年度測試，分析項下並無減值指標，因此，並無計入減值費用。
根據我們在2020年2月29日的分析結果，所有測試的報告單位的公允價值都比其賬面價值高出至少10%。我們對我們的加權平均資本成本進行了敏感性分析，並確定加權平均資本成本增加50個基點不會導致我們報告單位的任何隱含公允價值低於其賬面價值。此外，每個報告單位使用的終端增長率下降50個基點也不會導致我們的任何報告單位的隱含公允價值低於其賬面價值。
無限期-活着的無形資產
無限期的無形資產每年進行減值測試，只要發生的事件和情況表明減值可能已經發生。我們使用超額收益法來估計我們個人的無限期無形資產的公允價值。分析中使用的貼現率以及未來的現金流可能會受到利率和通貨膨脹率變化等因素的影響。
在每個報告期，管理層都會分析當前的事件和情況，以確定商標或商號的無限期壽命分類是否繼續有效。如果情況需要更改為有限壽命，則無形資產的賬面價值將在估計的剩餘使用壽命內進行前瞻性攤銷。
管理層通過將無形資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較來測試無限壽命的無形資產是否減值。由於像我們這樣的商標和商號很少有報價的市場價格，我們利用現值技術來估計公允價值。因此，管理層的預測被用來吸收所有的公允價值。因此，我們使用現值技術來估計公允價值。因此，管理層的預測被用來吸收所有的
與商標或商號相關的事實、情況和預期，並估計其使用期限內的現金流。以與商譽類似的方式，未來的事件，如競爭、技術進步以及對我們商標和商號的廣告支持的變化，可能會導致後續評估使用不同的假設。一旦分析完成，現金流就會應用貼現率來估計公允價值。關於此分析，管理層：
•按品牌評估期間的銷售額和盈利能力；
•分析行業趨勢和預測品牌增長率；
•編制年度銷售預測；
•評估廣告效果；
•分析毛利率；
•審查合同利益或限制；
•監督競爭對手的廣告支出和產品創新；
•編制預測，以衡量無形資產估計使用壽命內的品牌生存能力；以及
•考慮監管環境以及行業訴訟。
於二零二零年二月二十九日，連同年度無形資產減值測試，分析項下並無減值指標，因此，並無計入減值費用。
我們對我們的加權平均資本成本進行了敏感性分析，我們確定，用於評估無限期無形資產的加權平均資本成本增加50個基點，不會導致我們的任何無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。此外，用於我們每一種無限期無形資產的終端增長率下降50個基點也不會導致我們的任何無限期無形資產的公允價值低於它們的賬面價值。
有限壽命無形資產
以年度為基準，或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，管理層會進行類似於無限期無形資產的審核，以確定事件和環境對我們的商標和商號的估計使用壽命和賬面價值的影響。
如果分析證明無形資產的預計使用年限發生變化，管理層將縮短估計使用年限，並在較短的剩餘使用年限內預期攤銷賬面價值。無形資產管理公司的預測用於吸收與商標或商標名相關的所有事實、情況和預期，並估計其使用年限內的現金流。未來的事件，如競爭、技術進步以及對我們商標和商標名的廣告支持的變化，如果長期預測顯示賬面價值超過預期因使用無形資產而產生的未貼現現金流，則管理層需要記錄減值費用。*一旦分析完成，對現金流量應用貼現率以估計公允價值。*減值費用按無形資產賬面價值超過公允價值計量，使用超額收益法計算得出。(3)如果長期預測顯示賬面價值超過預期使用無形資產產生的未貼現現金流，管理層需要記錄減值費用。*一旦分析完成，對現金流量應用貼現率以估計公允價值。減值費用按無形資產賬面價值超過公允價值計量，採用超額收益法計算。
於二零二零年二月二十九日，連同年度無形資產減值測試，我們的有限年限無形資產在分析時並無減值指標，因此並無計入減值費用。
基於股票的薪酬
FASB ASC 718的薪酬和股權主題要求我們根據股權獎勵的授予日期公允價值來衡量要提供的服務的成本。*對於我們的大多數獎勵，薪酬費用將在員工被要求提供服務以換取獎勵的期間內確認，通常指的是必需的服務期。我們還授予績效股票單位，這些單位取決於公司某些目標的實現情況。*確定公允價值時使用的信息包括：
•工具類型(即限制性股票、股票期權、認股權證或履約股)；
•票據的執行價；
•我們普通股在授予之日的市場價格；
•貼現率；
•該文書的有效期；及
•我們的普通股在公開市場上的波動性。
此外，管理層必須估計接受者的預期流失率，以使其能夠估計要記錄在我們財務報表中的非現金補償費用的金額。同時，管理層準備各種分析，以
估計各自的變量、假設或市場狀況的變化，以及預期流失率的變化，可能會對記錄為非現金薪酬支出的未來金額產生重大影響。
近期會計公告
最近發佈和採納的會計聲明的説明載於本年度報告附註1第8項的綜合財務報表附註中。
運營結果
2020年與2019年相比
部門總收入
下表代表了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每個財年按細分市場劃分的總收入(包括產品組)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加(減少) | |
| (單位：千) | 2020 | % | 2019 | % | 數量 | % |
| 北美OTC醫療保健 | | | | | | |
| 止痛藥 | $ | 113,130 | | 11.7 | | $ | 113,563 | | 11.6 | | $ | (433) | | (0.4) | |
| 咳嗽感冒 | 87,601 | | 9.1 | | 83,168 | | 8.5 | | 4,433 | | 5.3 | |
| 婦女健康 | 239,330 | | 24.9 | | 244,927 | | 25.1 | | (5,597) | | (2.3) | |
| 胃腸 | 130,088 | | 13.5 | | 125,416 | | 12.9 | | 4,672 | | 3.7 | |
| 眼耳護理 | 100,245 | | 10.4 | | 101,128 | | 10.4 | | (883) | | (0.9) | |
| 皮膚科藥品 | 100,591 | | 10.4 | | 95,801 | | 9.8 | | 4,790 | | 5.0 | |
| 口腔護理 | 83,323 | | 8.7 | | 92,964 | | 9.5 | | (9,641) | | (10.4) | |
| 其他場外交易 | 5,060 | | 0.5 | | 5,479 | | 0.6 | | (419) | | (7.6) | |
| 北美非處方藥醫療保健總額 | 859,368 | | 89.2 | | 862,446 | | 88.4 | | (3,078) | | (0.4) | |
| | | | | | |
| 國際非處方藥醫療保健 | | | | | | |
| 止痛藥 | 877 | | 0.1 | | 615 | | 0.1 | | 262 | | 42.6 | |
| 咳嗽感冒 | 23,505 | | 2.4 | | 19,955 | | 2.0 | | 3,550 | | 17.8 | |
| 婦女健康 | 12,221 | | 1.3 | | 13,552 | | 1.4 | | (1,331) | | (9.8) | |
| 胃腸 | 42,820 | | 4.5 | | 35,046 | | 3.6 | | 7,774 | | 22.2 | |
| 眼耳護理 | 11,911 | | 1.2 | | 11,709 | | 1.2 | | 202 | | 1.7 | |
| 皮膚科藥品 | 2,421 | | 0.3 | | 2,171 | | 0.2 | | 250 | | 11.5 | |
| 口腔護理 | 9,882 | | 1.0 | | 10,468 | | 1.1 | | (586) | | (5.6) | |
| 其他場外交易 | 5 | | — | 4 | | — | 1 | | 25.0 | |
| 道達爾國際非處方藥醫療 | 103,642 | | 10.8 | | 93,520 | | 9.6 | | 10,122 | | 10.8 | |
| | | | | | |
| 總場外醫療保健 | 963,010 | | 100.0 | | 955,966 | | 98.0 | | 7,044 | | 0.7 | |
| | | | | | |
| 家庭清潔 | — | | — | | 19,811 | | 2.0 | | (19,811) | | (100.0) | |
| 合併總數 | $ | 963,010 | | 100.0 | | $ | 975,777 | | 100.0 | | $ | (12,767) | | (1.3) | |
2020年的部門總收入為9.63億美元，比2019年減少了1280萬美元，降幅為1.3%。1280萬美元的減少主要與2018年7月2日出售我們的家庭清潔部門有關。
北美非處方藥醫療部門
與2019年相比，2020年北美場外醫療部門的收入減少了310萬美元，降幅為0.4%。310萬美元的減少主要是由於某些主要零售商的庫存減少，但部分被消費增加所抵消，部分原因是對冠狀病毒需求的即時反應，我們預計這種反應不會無限期地持續下去。
國際非處方藥醫療分部
2020年，國際場外醫療部門的收入比2019年增加了1010萬美元，增幅為10.8%。1010萬美元的增長主要歸因於消費的增加和產品分銷的地理擴張，但部分被不利的外幣匯率的影響所抵消。
家庭清潔段
由於我們的家居清潔部門於2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度沒有相關收入。
毛利
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每個財年，我們的毛利潤和毛利潤佔部門總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| (單位：千) | | | | | 增加(減少) | |
| 毛利 | 2020 | % | 2019 | % | 數量 | % |
| 北美OTC醫療保健 | $ | 487,235 | | 56.7 | | $ | 497,913 | | 57.7 | | $ | (10,678) | | (2.1) | |
| 國際非處方藥醫療保健 | 64,988 | | 62.7 | | 54,440 | | 58.2 | | 10,548 | | 19.4 | |
| 家庭清潔 | — | | — | | 3,223 | | 16.3 | | (3,223) | | (100.0) | |
| | $ | 552,223 | | 57.3 | | $ | 555,576 | | 56.9 | | $ | (3,353) | | (0.6) | |
與2019年相比，2020年的毛利潤下降了340萬美元，降幅為0.6%。毛利潤的下降主要是由於北美場外醫療部門的毛利潤下降以及出售我們的家庭清潔部門。毛利潤佔總收入的百分比從2019年的56.9%增加到2020年的57.3%。毛利佔收入百分比的增加主要是由於剝離了毛利率較低的家用清潔部門，以及毛利率較高的國際場外醫療部門的毛利增加，但部分抵消了與倉庫位置變化相關的某些成本。
北美非處方藥醫療部門
與2019年相比，北美場外醫療部門的毛利潤在2020年下降了1070萬美元，降幅為2.1%。作為北美場外醫療收入的百分比，毛利潤從2019年的57.7%下降到2020年的56.7%，這主要是由於與我們倉庫位置變化相關的某些成本。
國際非處方藥醫療分部
2020年，國際場外醫療部門的毛利潤比2019年增加了1，050萬美元，增幅為19.4%。作為國際場外醫療收入的百分比，毛利潤從2019年的58.2%增加到2020年的62.7%，這主要是由於產品結構。
家庭清潔段
由於我們的家居清潔部門於2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度並無相關毛利。
貢獻保證金
貢獻利潤率是我們衡量盈利能力的部門指標。它被定義為毛利減去廣告和促銷費用。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每個財年，我們的貢獻利潤率和貢獻利潤率佔部門總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| (單位：千) | | | | | 增加(減少) | |
| 貢獻保證金 | 2020 | % | 2019 | % | 數量 | % |
| 北美OTC醫療保健 | $ | 359,263 | | 41.8 | | $ | 371,539 | | 43.1 | | $ | (12,276) | | (3.3) | |
| 國際非處方藥醫療保健 | 45,766 | | 44.2 | | 38,154 | | 40.8 | | 7,612 | | 20.0 | |
| 家庭清潔 | — | | — | | 2,793 | | 14.1 | | (2,793) | | (100.0) | |
| | $ | 405,029 | | 42.1 | | $ | 412,486 | | 42.3 | | $ | (7,457) | | (1.8) | |
北美非處方藥醫療部門
與2019年相比，2020年北美場外醫療部門的貢獻利潤率下降了1230萬美元，降幅為3.3%。作為北美場外醫療收入的百分比，北美場外醫療部門的貢獻利潤率從2019年的43.1%下降到2020年的41.8%。貢獻利潤率佔收入的百分比下降的主要原因是上面討論的北美場外醫療部門的毛利潤下降。
國際非處方藥醫療分部
2020年，國際場外醫療部門的貢獻利潤率比2019年增加了760萬美元，增幅為20.0%。作為國際場外醫療收入的百分比，國際場外醫療部門的貢獻利潤率從2019年的40.8%增加到2020年的44.2%。貢獻利潤率佔收入的百分比的增加主要是由於上文討論的國際場外醫療部門的毛利潤佔收入的百分比的增加。
家庭清潔段
由於我們的家居清潔部門於2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度沒有相關貢獻利潤率。
一般事務和行政事務
2020年的一般和行政費用為8910萬美元，而2019年為8980萬美元。一般和行政費用的減少主要是由於上期與出售家庭清潔部門相關的資產剝離成本，但被本期較高的專業費用部分抵消。
折舊及攤銷
2020年的折舊和攤銷費用為2480萬美元，而2019年為2700萬美元。折舊和攤銷費用的減少主要是由於2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門，以及2019年第四季度記錄的上年無形資產減值導致的攤銷費用下降。
商譽和商號減值
由於我們在2019年2月28日的減值分析，我們在2019年記錄了2.295億美元的商譽和無形資產減值費用總額。商譽減值為3350萬美元，與我們的北美口腔護理報告部門相關。無形資產減值為1.959億美元，其中包括1.55億美元的無限期無形資產(艦隊, 電工集團和效果/效果夾點)和4100萬美元的各種有限壽命無形資產。減值費用是我們根據年度計劃週期重新評估長期銷售預測以及用於評估品牌價值的折扣率整體上升的結果。受損資產都是我們北美場外醫療部門的一部分。
利息支出
2020年利息支出為9660萬美元，而2019年為1.053億美元。平均債務從2019年的19億美元下降到2020年的18億美元。2020年和2019年的平均借款成本保持在5.4%不變。
債務清償損失
於2020年，我們錄得債務清償虧損2，200，000美元，以註銷與我們於2019年12月贖回的5.375%2013年優先票據相關的債務成本。
所得税
2020年所得税撥備/福利為4890萬美元，而2019年的福利為230萬美元。此外，2020年所得税前收入的有效税率為25.6%，而2019年為5.9%。與2019年相比，2020年有效税率的增加主要是由於2019年的減值費用。
運營結果
2019年與2018年
相比有關2019財年與2018年相比的討論，請參閲我們於2019年5月13日提交給SEC的2019年年度報告Form 10-K Part II，項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
流動性與資本資源
流動資金
我們的主要現金來源是運營現金流。在過去，我們通過各種債務安排來補充這一現金來源，主要是與收購有關的債務安排。我們已經為我們的運營提供了資金，並預計在未來12個月內將繼續通過運營和借款產生的資金為我們的運營提供資金。我們現金的主要用途是運營費用、償債、股票回購、資本支出和收購。根據我們目前的運營水平和預期增長(不包括收購)，我們相信我們從運營產生的現金和我們現有的信貸安排將足以為我們未來12個月的營運資本和資本支出提供資金，儘管在這方面無法做出保證。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | $CHANGE | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | 2019年與2018年 |
| 現金淨額由(用於)： | | | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 217,124 | | | $ | 189,284 | | | $ | 210,110 | | | $ | 27,840 | | $ | (20,826) | |
| 投資活動 | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | | | (72,002) | | 66,994 | |
| 融資活動 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | | | 117,897 | | (40,373) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,893) | | | (406) | | | 1,100 | | | (1,487) | | (1,506) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 67,230 | | | $ | (5,018) | | | $ | (9,307) | | | $ | 72,248 | | $ | 4,289 | |
2020年與2019年相比
經營活動
2020年經營活動提供的淨現金為2.171億美元，而2019年為1.893億美元。*經營活動提供的淨現金增加2，780萬美元，主要是由於扣除非現金項目和營運資本減少後的淨收入增加。
投資活動
2020年用於投資活動的現金淨額為1660萬美元，而2019年投資活動提供的現金淨額為5540萬美元。*這一變化主要是由於截至2019年3月31日的一年中剝離我們的家庭清潔部門獲得的6590萬美元的收益，以及2020年資本支出的增加。
籌資活動
2020年用於融資活動的淨現金為1.314億美元，而2019年為2.493億美元。減少的主要原因是，與2019年相比，2020年償還的債務減少了7700萬美元，2020年我們循環信貸安排的借款增加了5500萬美元。由於剝離我們的家庭清潔部門獲得的收益，我們在2019年償還了更多債務。債務償還的減少被支付660萬美元的債務成本和我們2020年670萬美元的股票回購計劃的更高回購所部分抵消。
2019年與2018年相比
經營活動
2019年經營活動提供的淨現金為1.893億美元，而2018年為2.101億美元。*經營活動提供的淨現金減少2，080萬美元，主要是由於出售我們的家庭清潔部門後淨收入減少。
投資活動
2019年投資活動提供的淨現金為5540萬美元，而2018年投資活動使用的淨現金為1160萬美元。*這一變化主要是由於截至2019年3月31日的年度剝離我們的家庭清潔部門的收益。
籌資活動
2019年用於融資活動的淨現金為2.493億美元，而2018年為2.09億美元。*這一變化主要是由於在截至2019年3月31日的一年中，隨着我們的股票回購計劃，我們回購了普通股的股票。
資本資源
2012年定期貸款和2012 ABL Revolver：
2012年1月31日，Prestige Consumer Healthcare Inc.(“借款人”)訂立優先擔保信貸安排，該貸款包括(I)一筆原始期限為7年的二零一二年660百萬美元定期貸款及(Ii)一筆原始5年期的基於資產的二零一二年ABL Revolver貸款，金額為5，000，000美元。在接下來的幾年裏，我們利用部分手風琴功能將我們在2012 ABL Revolver下的借款能力增加了8，500萬美元至1.35億美元，並將2012 ABL Revolver的借款利率降低了0.25%(討論如下)。二零一二年定期貸款以本金1.5%的原始發行折扣發行，借款人所得款項淨額為6.501億美元。2012年的定期貸款由Prestige Consumer Healthcare Inc.無條件擔保。以及除借款人以外的某些國內100%擁有的子公司。這些擔保中的每一個都是連帶的。對任何擔保人從其子公司獲得資金或向借款人或本公司付款的能力沒有重大限制。
二零一三年二月二十一日，吾等就2012年定期貸款訂立第1號修正案(“第1號定期貸款修正案”)。第1號定期貸款修正案規定用新的B-1期貸款對借款人所有現有的B期貸款進行再融資(“B-1期貸款”)。根據我們的選擇，定期貸款修正案1號下的B-1定期貸款的利率是基於LIBOR利率加2.75%的年保證金，LIBOR下限為1.00%，或備用基本利率，下限為2.00%，外加保證金。此外，定期貸款修正案第1號為借款人提供若干額外能力，以預付次級債務、二零一二年優先票據及根據管限二零一二年定期貸款及二零一二年ABL Revolver的信貸協議所容許產生的若干其他無擔保債務。
2014年9月3日，我們簽訂了2012年定期貸款的第2號修正案(“第2號定期貸款修正案”)。第2號定期貸款修正案規定(I)在2012年定期貸款項下設立一個本金總額為7.2億美元的新類別的B-2定期貸款(“B-2定期貸款”)，(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加靈活性，包括額外投資、有限制的付款和債務發生靈活性以及財務維護契約減免，以及(Iii)(X)B-1定期貸款的利率，該利率由我們選擇，基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)LIBOR下限為1.00%，或備用基本利率，下限為2.00%，外加保證金，以及(Y)期限B-2貸款，根據我們的選擇，基於LIBOR利率加3.50%的年保證金，LIBOR下限為1.00%，或備用基本利率，下限為2.00%，外加保證金(保證金遞減至3.25%，基於達到指定的有擔保的淨槓桿率)。
同樣在2014年9月3日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第3號修正案(“ABL修正案3”)。ABL修正案第3號規定(I)2012年ABL Revolver項下的循環承諾增加4，000萬美元，以及(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加靈活性，包括額外投資、限制付款和債務發生靈活性。經修訂的2012 ABL Revolver項下借款的年利率等於適用保證金，外加(I)參考(A)聯邦基金利率加0.50%、(B)北卡羅來納州花旗銀行最優惠利率和(C)一個月美元存款的資金成本(經某些額外成本調整)中的最高者而確定的基本利率，我們可以選擇：(I)基準利率，參考最高者(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)花旗銀行，N.A.最優惠利率，以及(C)參考一個月美元存款的資金成本確定的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，利息期限為一個月，並根據某些額外成本進行調整。加1.00%或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，該利率是參考與該等借款有關的利息期間的美元存款資金成本而釐定，並經若干額外成本調整。2012年ABL Revolver下借款的適用保證金可以提高到2.00%或2.25%(LIBOR借款)，基準利率借款可以提高到1.00%或1.25%，這取決於上一財季2012 ABL Revolver下的平均超額可獲得性。除了支付2012 ABL Revolver項下未償還本金的利息外, 我們被要求就2012年ABL Revolver項下未使用的承諾向貸款人支付承諾費。初始承諾費費率為每年0.50%。承諾費費率將在上一季度日均未使用承諾額低於信貸協議中規定的2012年ABL Revolver金額佔總承諾額的百分比的任何時候降至每年0.375%。我們可以在任何時候自願償還2012 ABL Revolver項下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款。
2015年5月8日，我們簽訂了2012年定期貸款的第3號修正案(“定期貸款修正案3號”)。第3號定期貸款修正案規定(I)在2012年定期貸款項下設立一個新的B-3期貸款類別(“B-3期貸款”)，本金總額為8.525億美元，合併了2.075億美元的B-1期貸款和6.45億美元的B-2期貸款的未償還餘額，以及(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012年ABL轉換的信貸協議增加了靈活性，包括增加投資、限制支付、債務產生靈活性和財務維護契約減免B-3期貸款的到期日與B-2期貸款的原定到期日2021年9月3日保持不變。
2015年6月9日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第4號修正案(“ABL第4號修正案”)。ABL第4號修正案規定(I)2012年ABL Revolver項下的手風琴功能增加3500萬美元，(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加靈活性，包括額外投資、限制付款和債務應收靈活性以及財務維護契約減免，以及(Iii)將2012 ABL Revolver的到期日延長至2020年6月9日，即ABL第4號修正案生效日期起五年。
關於2016年2月5日對DenTek的收購，我們簽訂了2012 ABL Revolver的第5號修正案(“ABL第5號修正案”)。ABL第5號修正案暫時暫停2012年ABL Revolver的若干財務及相關報告契諾，直至(I)2016年2月4日之後60個歷日、(Ii)根據2012年ABL Revolver將DenTek的若干資產納入本公司借款基礎之日及(Iii)本公司從發售債務證券所得款項淨額之日(以較早者為準)為止。
關於收購Fleet，於二零一七年一月二十六日，吾等就二零一二年定期貸款訂立第4號修正案(“第4號定期貸款修正案”)。定期貸款修訂號第4號規定(I)對我們所有未償還的定期貸款進行再融資，並根據二零一二年定期貸款(“B-4定期貸款”)開設新類別的B-4期貸款，本金總額為14.27億美元；及(Ii)根據二零一二年定期貸款及二零一二年ABL Revolver的信貸協議，增加靈活性，包括額外投資、限制付款、債務產生靈活性及財務維持契約減免。到期日延長至2024年1月26日。此外，根據2012年定期貸款，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)接替花旗銀行(Citibank，N.A.)成為行政代理。
同樣在2017年1月26日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第6號修正案(“ABL第6號修正案”)。ABL第6號修正案規定(I)2012年ABL Revolver項下的循環承諾增加4，000萬美元，(Ii)將循環承諾的到期日延長至2022年1月26日，以及(Iii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加靈活性，包括符合定期貸款第4號修正案的額外投資、限制支付和債務發生靈活性。
2018年3月21日，我們對2012年定期貸款簽訂了第5號修正案(“第5號定期貸款修正案”)。定期貸款修正案第5號(“定期B-5貸款”)規定將信貸協議下的定期B-4貸款重新定價為利率，利率由吾等選擇，以LIBOR利率加2.00%的年利率為基礎，LIBOR下限為0.00%，或替代基準利率加1.00%的年利率，下限為1.00%。
2019年12月11日，本公司與Prestige Brands，Inc.簽訂了2012 ABL Revolver的第7號修正案(“ABL修正案第7號”)。ABL第7號修正案規定(I)將循環信貸安排的到期日延長至2024年12月11日，即自修正案生效之日起五年，(Ii)根據2012年ABL Revolver增加靈活性，包括額外投資、限制支付和債務發生靈活性，(Iii)2012 ABL Revolver項下借款的初步適用保證金，LIBOR借款為1.00%，基本利率借款為0.0%(LIBOR借款可提高至1.25%或1.50%，基本利率借款可提高至0.25%或0.50%，具體取決於上一財政季度貸款的平均超額可獲得性)和(Iv)根據2012 ABL Revolver，貸款人根據2012年ABL Revolver向貸款人支付的承諾費為0.25%
截至2020年3月31日的年度，2012年定期貸款的平均利率為4.6%.在截至2020年3月31日的一年中，根據2012年ABL Revolver借款的平均利率為4.0%。
2013高級註釋：
2013年12月17日，借款人發行了4.0億美元的優先無擔保票據，利率為5.375釐，到期日為2021年12月15日(“2013年優先票據”)。這些票據已於2019年12月16日用我們發行2019年高級票據的資金贖回，詳情如下。
2016高級票據：
根據日期為二零一六年二月十六日的購買協議，借款人於二零一六年二月十九日完成出售本金總額為6.375釐於二零二四年三月一日到期的優先債券(“初始債券”)，由借款人、擔保人一方(“擔保人”)及初始購買人訂立。2016年高級債券由Prestige Consumer Healthcare Inc.擔保。以及除借款人以外的某些國內100%擁有的子公司。這些擔保中的每一個都是連帶的。對任何擔保人從其子公司獲得資金或向借款人或本公司付款的能力沒有重大限制。
二零一六年高級債券是根據日期為二零一六年二月十九日的契約(“契約”)發行。除其他事項外，該契約規定，自2016年9月1日開始，2016年3月1日和9月1日將於2016年3月1日和9月1日支付2016年高級債券的利息，直至2024年3月1日到期。2016年高級債券是借款人的優先無擔保債務。
根據日期為2018年3月16日的購買協議，吾等於2018年3月21日完成以101.0%的發行價出售本金總額6.375%於2024年到期的優先債券(“額外債券”)，該協議由借款人、擔保方及初始購買方組成。額外票據是借款人的優先無擔保債務，由Prestige Consumer Healthcare Inc.的每一家為2012年定期貸款義務提供擔保的國內子公司擔保。我們用發行額外票據的收益償還2012年定期貸款的一部分未償還債務，並支付相關費用和開支。額外票據將被視為一個單一系列，初始票據的本金總額為3.5億美元(初始票據，與額外票據一起，稱為“2016高級票據”)。
2019年高級票據：
2019年12月2日，借款人根據日期為2019年12月2日的契約，由Prestige Brands，Inc.、其擔保方(包括本公司)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人發行了本金總額為400.0美元的5.125優先債券(“2019年優先債券”)，該契約由Prestige Brands，Inc.(包括本公司)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。2019年高級債券將於2028年1月15日到期。我們用2019年高級債券的淨收益，加上手頭的現金，贖回了2021年到期的所有400.0美元的2013年未償還高級債券，並支付了相關費用和開支。連同我們2013年高級票據的贖回，我們註銷了220萬美元的相關債務成本。
贖回和限制：
我們有權在2019年3月1日或之後的任何時間贖回全部或部分2016年優先債券，贖回價格為契約規定的贖回價格，外加應計和未支付的利息(如果有)。在若干限制的規限下，如控制權變更(如契約所界定)，借款人將被要求以相等於購回票據本金總額101%的價格購買2016年優先票據，另加回購當日的應計及未付利息(如有)。
管理2016年高級債券和2019年高級債券的契約包含限制我們進行特定公司行動的條款，如資產處置、收購、股息支付、回購已發行普通股、控制權變更、負債、發行股票、設立留置權、發放貸款和與關聯公司的交易。此外，管轄2012年定期貸款和2012年ABL Revolver以及管轄2016高級票據和2019年高級票據的契約的信貸協議包含交叉違約條款，據此，根據某些債務的條款和條件違約將導致管轄2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議以及管轄2016高級票據和2019年高級票據的契約下的剩餘債務違約。截至2020年3月31日，我們遵守了長期債務下的公約。
截至2020年3月31日，我們的未償債務總額為17億美元，其中包括：
•價值4.0億美元的5.125釐2019年優先債券，2028年到期；
•2016年6.375釐高級債券，價值6.0億美元，2024年到期；
•B-5貸款項下的6.9億美元借款；以及
•根據2012年ABL Revolver，5500萬美元的借款。
截至2020年3月31日，我們有1.073億美元的借款容量不足2012款ABL Revolver。
利率互換
2020年1月，我們簽訂了兩份利率互換協議，以對衝總計400.0美元的可變利率債務。
債務契約
我們的債務安排包含各種金融契約，包括要求我們保持一定的槓桿率、利息覆蓋率和固定費用比率的條款。管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議以及管理2016和2019年高級債券的契約包含一些條款，這些條款在某些控制權變化時加速了我們的負債，並限制我們進行特定的公司行動，包括資產處置、收購、支付股息和其他指定的付款、在公開市場回購我們的股權證券、產生負債、設立留置權、發放貸款。具體來説，我們必須：
•截至2020年3月31日的季度的槓桿率低於6.50至1.0(定義為，經某些調整，截至本財季最後一天的合併淨債務總額與我們過去12個月的利息、税項、折舊、攤銷、非現金費用和某些其他項目前綜合淨收入(EBITDA)的比率)；
•截至2020年3月31日的季度的利息覆蓋率大於2.25至1.0(定義為，經過某些調整，我們的合併EBITDA與我們過去12個月的合併現金利息支出的比率)；以及
•截至2020年3月31日的季度，固定費用比率大於1.0至1.0(定義為，經過某些調整，我們的合併EBITDA減去資本支出與我們過去12個月支付的合併利息、支付的税款和其他指定付款的比率)。我們的固定費用要求在整個協議期限內保持不變。
於2020年3月31日，我們遵守了2012年定期貸款和2012年ABL Revolver以及管理2016年高級債券和2019年高級債券的契約下適用的財務和限制性契約。此外，管理層預計，在正常運營過程中，我們將在2021年期間遵守財務和限制性公約。截至2020年和2019年3月31日止年度，我們根據2012年定期貸款分別就未償債務支付了4800萬美元和2.0億美元的自願本金。根據定期貸款修訂第5號，我們須按季支付總額6.9億元的0.25%。由於我們之前已經支付了一筆重要的可選付款，超過了我們要求的季度付款的很大一部分，因此在截至2024年3月31日的財年之前，我們不會被要求再次付款。
承付款
截至2020年3月31日，我們在各種合同和商業義務下的持續承諾如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | 低於 | | 1月1日至3月3日 | | 4點至5點 | | 5年後 |
| 合同義務 | 總計 | | 1年前 | | 年數 | | 年數 | | 年數 |
| 長期債務 | $ | 1,745.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,345.0 | | | $ | 400.0 | |
長期債務利息(1) | 483.8 | | | 87.7 | | | 183.8 | | | 120.2 | | | 92.1 | |
| 購買義務： | | | | | | | | | | |
庫存成本(2) | 169.9 | | | 142.9 | | | 16.0 | | | 4.8 | | | 6.2 | |
其他費用(3) | 28.4 | | | 27.8 | | | 0.4 | | | 0.2 | | | — | |
經營租賃(4) | 30.5 | | | 5.6 | | | | 10.8 | | | 9.5 | | | | 4.6 | |
| 融資租賃 | 5.8 | | | 1.2 | | | 2.5 | | | 2.1 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合同現金債務總額(5) | $ | 2,463.4 | | | $ | 265.2 | | | $ | 213.5 | | | $ | 1,481.8 | | | $ | 502.9 | |
(1)代表2019年3月31日高級票據、2016年高級票據、B-5期貸款和2012年ABL Revolver未償還餘額的估計利息義務，假設計劃本金支付(根據貸款協議的條款)。我們通過假設2020年3月31日每筆可變利率債務的加權平均利率在未來保持不變，來估計我們的可變利率債務的未來利息義務。這只是一個估計，因為實際利率會隨着時間的推移而變化。此外，我們假設2020財年最後一個月的平均未償還餘額在協議剩餘期限內保持不變。實際未償還餘額可能在未來期間大幅波動，這取決於運營現金流的可用性以及未來的投資和融資考慮。在有關利率或本金支付時間的不同假設下，估計的利息義務將有所不同。
(2)庫存成本的採購義務是對預計庫存需求的具有法律約束力的承諾，將在我們的正常運營過程中使用。
(3)其他成本的採購義務是對營銷、廣告和資本支出的具有法律約束力的承諾。由於我們無法確定支付此類活動成本的時間段，僅以單位為基礎支付模具和設備的活動成本，沒有任何最後付款期限，因此不在表中。
(4)我們已經剔除了不可取消分租項下未來到期的20萬美元的最低分租。請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表附註8。
(5)我們排除了與不確定的税收狀況相關的義務，因為我們無法合理估計它們將在何時發生。
表外安排
我們與特殊目的實體沒有任何表外安排或融資活動。
通貨膨脹率
通脹因素，例如原材料、包裝材料、採購產品和間接費用的增加，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。*儘管我們不認為通脹對我們最近三個財年的財務狀況或經營業績產生了實質性影響，但我們預計冠狀病毒大流行可能會對我們的成本產生通脹影響，未來的高通脹率可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。*原油價格的更大波動可能會對運輸成本產生不利影響。以及某些以石油為基礎的原材料和包裝材料。*儘管我們努力將通脹因素的影響降至最低，包括提高對客户的價格，但與我們產品中使用的原油供應或其他原材料相關的高價格波動率可能會對我們的經營業績產生不利影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨利率風險，因為我們的2012年定期貸款和2012 ABL Revolver是可變利率債務。為了管理這一風險，我們使用利率掉期來對衝總計4.0億美元的這種可變利率債務。截至2020年3月31日，我們的債務中約有3.45億美元帶有可變利率。
在包括負債水平在內的其他變量保持不變的情況下，我們的可變利率債務利率每提高一個百分點，將對截至2020年3月31日的一年的税前虧損和現金流產生約370萬美元的不利影響。
外幣匯率風險
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度內，我們收入的約12.5%和10.9%分別以美元以外的貨幣計價。因此，我們面臨對外幣匯率敏感的交易，包括微不足道的外幣遠期外匯協議。這些交易主要涉及加元和澳元。
我們對截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度匯率進行了敏感性分析。在所有其他變量保持不變的情況下，並假設外幣匯率有10.0%的不利變化，此分析對截至2020年3月31日的年度的税前收入約為750萬美元的影響為3.9%，對截至2019年3月31日的年度的税前虧損約為590萬美元的影響為15.9%。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需的補充數據在本年度報告第IV部分第15項的表格10-K中描述，並從第93頁開始介紹。
合併財務報表索引
威望消費者保健公司。
經審計的財務報表
2020年3月31日
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告，
普華永道會計師事務所 | 47 |
| 截至2020年3月31日的三個年度的綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)報表 | 50 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 51 |
| 截至2020年3月31日的三年內各年度股東權益變動表 | 52 |
| 截至2020年3月31日的三個年度的合併現金流量表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
| 附表二-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的估值和合資格賬户 | 89 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)。財務報告內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的過程，旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能提供合理的、而不是絕對的控制目標將得到實現的保證。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層在進行評估時，使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年建立的標準。內部控制-集成框架(2013框架)。
根據管理層利用2013年框架進行的評估，管理層得出結論，截至2020年3月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)發佈了一份截至2020年3月31日我們對財務報告的內部控制有效性的報告，如下所示。
威望消費者保健公司。
2020年5月8日
獨立註冊會計師事務所報告書
致 本公司董事會及股東
威望消費者保健公司。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的Prestige Consumer Healthcare Inc.的合併資產負債表。於2020年3月31日及2019年3月31日，本公司及其附屬公司(“貴公司”)及截至2020年3月31日止三個年度各年度之股東權益及現金流量之相關綜合損益(虧損)及全面收益(虧損)表，包括所附指數所列相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重大方面公平地呈現了本公司於2020年3月31日和2019年3月31日的財務狀況，以及截至2020年3月31日的三個年度的運營結果和現金流量。同樣，我們認為，本公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制，截至2020年3月31日，根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述，本公司改變了2020年租賃的會計處理方式和2019年與客户簽訂的合同收入的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審核，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序。 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，以合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，即交易記錄是必要的，以允許
(I)根據公認會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
某些產品組的報告單位和品牌的商譽和無限期無形資產減值評估
如綜合財務報表附註1、6和7所述，截至2020年3月31日，公司的綜合商譽餘額和無限期無形資產餘額分別為5.752億美元和22.653億美元。商譽被歸類為收購價格超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公平市場價值。無形資產通常代表我們的商標名、品牌名稱和專利。商譽和無限期無形資產不會攤銷，儘管賬面價值至少每年在每年第四財季進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明資產可能減值，則會更頻繁地測試賬面價值。商譽在報告單位水平(比經營部門水平低一個水平)進行減值測試，無限壽命的無形資產在資產水平進行測試。如果報告單位或資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。管理層利用現金流折現法估計其報告單位的公允價值，並利用超額收益法估計個別無限期無形資產的公允價值。正如管理層披露的那樣，制定報告單位和無限期無形資產公允價值計量的主要假設包括未來現金流和利潤率，這兩者都可能受到競爭、消費者偏好變化、技術進步或廣告和促銷費用變化以及貼現率的影響。
我們決定對某些產品組別的報告單位和品牌進行與商譽和無限期無形資產減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定公允價值計量時做出了重大判斷和估計。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與管理層現金流預測和重大假設(包括未來現金流、利潤率和貼現率)有關的審計證據時具有高度的判斷力、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員來協助執行這些程序和評估獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對商譽和無限期無形資產的減值評估有關的控制的有效性，包括對公司報告單位和個別無限期無形資產的估值的控制。這些程序還包括測試管理層制定報告單位和某些產品組的無限期無形資產公允價值計量的流程。這包括評估制定公允價值計量時使用的方法的適當性，測試使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性，以及評估管理層使用的重大假設(包括未來現金流、利潤率和貼現率)的合理性。評估管理層有關未來現金流和利潤率的假設的合理性涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)當前和歷史業績，(Ii)與外部市場和行業數據的一致性，以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司公允價值方法的適當性和管理層使用的某些重大假設(包括貼現率)的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2020年5月8日
至少從1999年開始，我們就一直擔任本公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任本公司審計師的具體年份。
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合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)
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| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 962,936 | | | $ | 975,692 | | | $ | 1,040,792 | |
| 其他收入 | 74 | | | 85 | | | 387 | |
| 總收入 | 963,010 | | | 975,777 | | | 1,041,179 | |
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| 銷售成本 | | | | | |
| 不含折舊的銷售成本 | 406,554 | | | 415,469 | | | 459,676 | |
| 銷售折舊成本 | 4,233 | | | 4,732 | | | 4,998 | |
| 銷售成本 | 410,787 | | | 420,201 | | | 464,674 | |
| 毛利 | 552,223 | | | 555,576 | | | 576,505 | |
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| 營業費用 | | | | | |
| 廣告和促銷 | 147,194 | | | 143,090 | | | 147,286 | |
| 一般和行政 | 89,112 | | | 89,759 | | | 85,393 | |
| 折舊攤銷 | 24,762 | | | 27,047 | | | 28,428 | |
| 資產剝離收益 | — | | | (1,284) | | | — | |
| 商譽和商號減值 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | |
| 業務費用共計 | 261,068 | | | 488,073 | | | 361,031 | |
| 營業收入 | 291,155 | | | 67,503 | | | 215,474 | |
| | | | | |
| 其他(收入)費用 | | | | | |
| 利息收入 | (342) | | | (217) | | | (388) | |
| 利息費用 | 96,566 | | | 105,299 | | | 106,267 | |
| 債務清償損失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | 1,625 | | | 476 | | | (392) | |
| 其他費用合計 | 100,004 | | | 105,558 | | | 108,388 | |
| 所得税前收入(虧損) | 191,151 | | | (38,055) | | | 107,086 | |
| 所得税撥備(福利) | 48,870 | | | (2,255) | | | (232,484) | |
| 淨收益(損失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
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| 每股收益(虧損)： | | | | | |
| 基本型 | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | |
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| | | | | |
| 稀釋 | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本型 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | |
| 稀釋 | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 貨幣換算調整 | (12,363) | | | (6,480) | | | 5,702 | |
| 利率掉期未實現虧損 | (4,864) | | | — | | | — | |
| 養老金計劃的未確認淨(虧損)收益 | (1,187) | | | 48 | | | 1,335 | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | (18,414) | | | (6,432) | | | 7,037 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 123,867 | | | $ | (42,232) | | | $ | 346,607 | |
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合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 三月三十一號， | | |
| 資產 | 2020 | | 2019 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額分別為20194美元和12965美元 | 150,517 | | | 148,787 | |
| 盤存 | 116,026 | | | 119,880 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,351 | | | 4,741 | |
| 流動資產總額 | 365,654 | | | 300,938 | |
| | | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | 55,988 | | | 51,176 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 28,888 | | | — | |
| 融資租賃使用權資產 | 5,842 | | | — | |
| 商譽 | 575,179 | | | 578,583 | |
| 無形資產，淨額 | 2,479,391 | | | 2,507,210 | |
| 其他長期資產 | 2,963 | | | 3,129 | |
| 總資產 | $ | 3,513,905 | | | $ | 3,441,036 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 62,375 | | | $ | 56,560 | |
| 應計應付利息 | 9,911 | | | 9,756 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 5,612 | | | — | |
| 融資租賃負債，流動部分 | 1,220 | | | — | |
| 其他應計負債 | 70,763 | | | 60,663 | |
| 流動負債總額 | 149,881 | | | 126,979 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 長期債務，淨額 | 1,730,300 | | | 1,798,598 | |
| 遞延所得税負債 | 407,812 | | | 399,575 | |
| 長期經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | 24,877 | | | — | |
| 長期融資租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | 4,626 | | | — | |
| 其他長期負債 | 25,438 | | | 20,053 | |
| 負債共計 | 2,342,934 | | | 2,345,205 | |
| | | |
| 承付款和或有事項--附註18 | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 優先股-面值0.01美元 | | | |
| 授權-5，000股 | | | |
| 已發行且未償還-無 | — | | | — | |
| | | |
| 普通股-面值0.01美元 | | | |
| 授權-250，000股 | | | |
| -截至2020年3月31日已發行53，805股，截至2019年3月31日已發行53，670股 | 538 | | | 536 | |
| 額外實收資本 | 488,116 | | | 479,150 | |
| 庫存股，成本價-2020年3月31日為3，719股，2019年3月31日為1，871股 | (117,623) | | | (59,928) | |
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | (44,161) | | | (25,747) | |
| 留存收益 | 844,101 | | | 701,820 | |
| 股東權益總額 | 1,170,971 | | | 1,095,831 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,513,905 | | | $ | 3,441,036 | |
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合併股東權益變動表
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| 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 庫房股票 | | | | 累積
其他
綜合
(虧損)收入 | | | | 留用
收益 | | 總計 |
| (單位：千) | 股份 | | 帕爾
價值 | | | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
| 2017年3月31日的餘額 | 53,287 | | | $ | 533 | | | $ | 458,255 | | | 332 | | | $ | (6,594) | | | $ | (26,352) | | | | | $ | 396,707 | | | $ | 822,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 8,909 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 8,909 | |
| 股票期權的行使 | 56 | | | — | | | 1,620 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與限制性股票有關的股份 | 53 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 國庫股份回購 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | (1,075) | | | — | | | | | — | | | (1,075) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 339,570 | | | 339,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,037 | | | | | — | | | 7,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日的餘額 | 53,396 | | | $ | 534 | | | $ | 468,783 | | | 353 | | | $ | (7,669) | | | $ | (19,315) | | | | | $ | 736,277 | | | $ | 1,178,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 採用新的會計公告 | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | | | 1,343 | | | | 1,343 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 7,438 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7,438 | |
| 股票期權的行使 | 98 | | | — | | | 2,931 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與限制性股票有關的股份 | 176 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 國庫股份回購 | — | | | — | | | — | | | 1,518 | | | (52,259) | | | — | | | | | — | | | (52,259) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (35,800) | | | (35,800) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,432) | | | | | — | | | (6,432) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日的餘額 | 53,670 | | | $ | 536 | | | $ | 479,150 | | | 1,871 | | | $ | (59,928) | | | $ | (25,747) | | | | | $ | 701,820 | | | $ | 1,095,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 7,644 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7,644 | |
| 股票期權的行使 | 48 | | | 1 | | | 1,323 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與限制性股票有關的股份 | 87 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 國庫股份回購 | — | | | — | | | — | | | 1,848 | | | (57,695) | | | — | | | | | — | | | (57,695) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 142,281 | | | 142,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,414) | | | | | — | | | (18,414) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的餘額 | 53,805 | | | | $ | 538 | | | | $ | 488,116 | | | | 3,719 | | | | $ | (117,623) | | | | $ | (44,161) | | | | | | $ | 844,101 | | | | $ | 1,170,971 | |
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合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(損失) | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊攤銷 | 28,995 | | | 31,779 | | | 33,426 | |
| 資產剝離收益 | — | | | (1,284) | | | — | |
| 出售或處置財產和設備的損失 | 713 | | | 216 | | | 1,568 | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | 13,852 | | | (40,554) | | | (269,086) | |
| | | | | |
| 償債成本攤銷 | 3,812 | | | 5,923 | | | 6,742 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬成本 | 7,644 | | | 7,438 | | | 8,909 | |
| | | | | |
| 債務清償損失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | |
| 非現金經營租賃成本 | 8,786 | | | — | | | — | |
| 與ROU資產相關的利息支出 | 84 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 減值損失 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | |
| 租賃終止費用 | — | | | — | | | 214 | |
| 其他非現金項目 | — | | | 421 | | | 1,704 | |
| 營業資產和負債的變化，扣除收購和資產剝離的影響： | | | | | | |
| 應收帳款 | (2,849) | | | (2,980) | | | (5,043) | |
| 盤存 | 2,930 | | | (10,535) | | | (2,482) | |
| 預付費用和其他資產 | 687 | | | 6,887 | | | 33,721 | |
| 應付帳款 | 6,210 | | | (3,993) | | | (10,028) | |
| 應計負債 | 12,096 | | | 3,734 | | | (31,495) | |
| 經營租賃負債 | (8,824) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他 | (1,448) | | | (1,429) | | | (435) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 217,124 | | | 189,284 | | | 210,110 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購置物業、廠房及設備 | (14,560) | | | (10,480) | | | (12,532) | |
| 資產剝離收益 | — | | | 65,912 | | | — | |
| 託管收據 | 750 | | | — | | | 970 | |
| 取得商號 | (2,760) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | |
| | | | | |
| 籌資活動 | | | | | |
| 發行2016年高級債券所得款項 | — | | | — | | | 250,000 | |
| | | | | |
| 發行2019年優先債券所得款項 | 400,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 償還二零一三年高級債券 | (400,000) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 定期貸款償還 | (48,000) | | | (200,000) | | | (444,000) | |
| 循環信貸協議項下的借款 | 100,000 | | | 45,000 | | | 30,000 | |
| 循環信貸協議項下的還款 | (120,000) | | | (45,000) | | | (45,000) | |
| 支付發債成本 | (6,584) | | | — | | | (500) | |
| 融資租賃的支付 | (476) | | | — | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 1,324 | | | 2,931 | | | 1,620 | |
| | | | | |
| 交出作為預扣税金支付的股份的公允價值 | (974) | | | (2,281) | | | (1,075) | |
| 普通股回購 | (56,721) | | | (49,978) | | | — | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,893) | | | (406) | | | 1,100 | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | 67,230 | | | (5,018) | | | (9,307) | |
| 現金和現金等價物--年初 | 27,530 | | | 32,548 | | | 41,855 | |
| 現金和現金等價物-年終 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | | | $ | 32,548 | |
| | | | | |
| 已付利息 | $ | 92,166 | | | $ | 98,232 | | | $ | 98,572 | |
| 已繳所得税 | $ | 30,602 | | | $ | 32,797 | | | $ | 24,440 | |
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合併財務報表附註
1. 業務和演示基礎
業務性質
威望消費者保健公司。(此處稱為“公司”或“我們”，除非上下文另有要求，否則應被視為指Prestige Consumer Healthcare Inc.。Prestige HeConsumer在北美(美國和加拿大)、澳大利亞和其他某些國際市場從事非處方藥(“OTC”)醫療保健和家庭清潔產品(在出售我們的家庭清潔部門之前，如本合併財務報表附註2中所述)的開發、製造、營銷、銷售和分銷，面向大眾銷售商、藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店，以及電子商務渠道。於本綜合財務報表附註10所述之優先信貸安排及優先票據之母擔保人，乃一間並無營運之控股公司，亦為該等綜合財務報表附註10所述之優先信貸安排及優先票據之母擔保人。
冠狀病毒暴發
2020年1月，世界衞生組織(“WHO”)宣佈一種新的冠狀病毒株(“冠狀病毒”)引發全球健康危機。 2020年3月，世衞組織將冠狀病毒爆發列為大流行。 這場大流行正在影響美國和全球經濟，包括導致全球經濟大幅波動，並導致經濟活動大幅減少。 如果疫情繼續蔓延，或者如果我們進入衰退或蕭條時期，可能會對我們的業務和我們所依賴的第三方的業務產生重大影響，包括導致我們產品的供應和分銷中斷。我們可能需要限制運營，可能會遇到員工資源的實質性限制。 我們確實看到，在2020年3月底，與美國原地避難所限制相關的銷售額有所增加，隨後幾周，消費者消費大幅下降。 據我們報告，我們的配送中心和一些供應商的缺勤率有所增加，但我們的整個供應鏈並沒有受到實質性的破壞。 冠狀病毒對我們結果的影響程度將視乎未來的發展而定，這些發展極具不確定性，亦無法預測，包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。我們還不知道對我們的業務或全球經濟的全面影響程度。 然而，這些影響可能會對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方產生實質性的不利影響。
陳述的基礎
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。所有重大的公司間交易和餘額都在合併中被沖銷。我們的會計年度在每年的3月31日結束。這些合併財務報表或附註中提到的年份(例如，“2020”)是指我們的會計年度在該年度的3月31日結束。
預算的使用
根據GAAP編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的報告金額，以及報告期內報告的收入和費用。*雖然這些估計是基於我們對當前事件和我們未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。*如下所述，我們最重要的估計包括與無形資產估值、基於股票的補償、債務公允價值有關的估計以及所得税和相關的不確定税收狀況的會計處理。
現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日在三個月或以下的短期存款和投資都是現金等價物。14我們有%的現金由澳大利亞悉尼的一家銀行持有。我們剩餘的幾乎所有現金都由一家總部位於加州的大型地區性銀行持有。*我們不認為，由於這種集中，我們不會受到任何不尋常的金融風險的影響，而不是與商業銀行關係相關的正常風險。聯邦存款保險公司(“FDIC”)和證券投資者保護公司(“SIPC”)為我們的美國國內餘額提供保險，最高金額分別為250，000美元和500，000美元，現金限額為250，000美元。截至2020年3月31日，該公司幾乎所有的現金餘額都沒有保險。
應收帳款
我們在正常業務過程中向客户提供無息貿易信貸。*我們根據歷史收款經驗和應收賬款的預期收款能力，對可疑應收賬款進行撥備。*為了降低信用風險，我們(I)為所有客户關係建立了信用額度，(Ii)對客户的財務狀況進行持續的信用評估，(Iii)監控客户應收賬款的支付歷史和賬齡，以及(Iv)根據單個客户的未償還應收賬款餘額監控未平倉訂單。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中的較低者表示，其中成本是通過先進先出法確定的。我們減少庫存是因為產品陳舊、損壞或其他影響市場的問題導致的價值減少，等於存貨成本與其估計的可變現淨值之間的差額。確定估計可變現淨值所用的主要因素包括(I)產品到期日，(Ii)當前銷售數據和歷史回報率，(Iii)對未來需求的估計，(Iv)估計可變現淨值。在確定估計可變現淨值時使用的因素包括：(I)產品到期日，(Ii)當前銷售數據和歷史回報率，(Iii)對未來需求的估計，(Iv)和(Vi)組件和包裝過時。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報，並根據下列估計使用年限採用直線法折舊：
| | | | | |
| | 年數 |
| 建房 | 15 - 40 |
| 機械 | 3 - 15 |
| 計算機設備和軟件 | 3 - 5 |
| 傢俱和固定裝置 | 7 - 10 |
| 租賃權的改進 | * |
*租賃改善按租賃期或相關資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。
當資產出售或以其他方式處置時，我們從各自的賬户中扣除成本和相關的累計折舊，並在綜合收益表(虧損)和綜合收益表(虧損)中確認由此產生的損益。
每當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備的賬面金額可能無法收回時，便會審核該等資產的減值情況。*若資產的賬面金額超過其公允價值，則確認減值虧損。
商譽
收購價格超過收購資產和在業務合併中承擔的負債的公平市場價值的部分被歸類為商譽。商譽不攤銷，儘管賬面價值至少每年在每年第四財季進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行測試。商譽在報告單位水平進行減值測試，這比經營部門水平低一個水平。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失。
無形資產
主要由商標名組成的無形資產以成本減去累計攤銷來表示。與有限壽命的無形資產不同，攤銷是用直線方法計算估計的使用壽命，通常範圍為10至30好多年了。
壽命有限的無形資產在每年第四會計季度至少每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。當事件或情況變化表明有限壽命的無形資產的賬面價值可能超過其公允價值且可能無法收回時，將對其進行減值審查。*如果資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。
發債成本
我們已經發生了與發行長期債務相關的發債成本。*這些成本在相關債務的期限內攤銷，使用的是我們債券的有效利息法和我們的定期貸款安排，以及我們的循環信貸安排的直線法。與我們的循環信貸安排相關的成本被報告為長期資產，與我們的優先票據和定期貸款安排相關的成本被記錄為債務減少。
收入確認
我們於2018年4月1日採用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)606，採用修改後的追溯過渡法，並據此確認收入。
商品和服務的性質
我們確認產品銷售收入。我們主要將成品運送給我們的客户，並在二細分市場：北美場外醫療和國際場外醫療。我們於2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門(有關詳細信息，請參閲註釋2)。這些細分是基於地理區域的差異。北美和國際非處方藥保健部門銷售以下產品類別的各種個人護理和非處方藥：止痛藥、咳嗽和感冒、婦女健康、胃腸、眼耳護理、皮膚科藥物和口腔護理。在出售之前，家庭清潔領域的重點是清潔產品的銷售。我們的產品是不同的，在客户合同或發票上可以單獨識別，每一次產品銷售都代表着單獨的履行義務。
我們通過廣泛的分銷平臺銷售各種品牌的消費品，其中包括大眾銷售商、藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店，以及電子商務渠道，所有這些都將我們的產品銷售給消費者。
收入分類信息見附註21。
履行履行義務的情況
根據ASC 606，收入在承諾貨物的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期有權獲得該貨物交換的對價。當成品被轉移到公共承運人交付給客户時，或者當產品被客户或客户的承運人提貨時，就會發生這種情況。
一旦產品已經轉移到公共承運商或被客户提貨，客户就能夠直接使用該產品，並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。正是在這一點上，我們有權付款，客户有合法的所有權。
可變注意事項
對客户的某些回扣、客户促銷計劃、產品退貨和折扣的撥備被視為可變對價，並記錄為銷售額的減少。
我們在記錄銷售額的同時記錄對未來產品退貨、退款和物流扣減的估計，這是使用最可能的金額方法做出的，該方法結合了(I)歷史退貨率、(Ii)當前經濟趨勢、(Iii)客户需求的變化、(Iv)產品接受度、(V)產品供應的季節性以及(Vi)產品配方、包裝和廣告變化的影響。
我們參與客户的促銷活動，以促進我們產品的銷售。這些促銷計劃包括直接面向消費者的激勵措施，如優惠券和臨時降價，以及對我們客户的激勵措施，如新分銷補貼(包括進場費)和合作廣告。當相關銷售發生時，此類活動的成本被記錄為收入的減少。這些促銷計劃的成本估計是使用最可能的金額方法得出的，該方法結合了(I)歷史銷售經驗、(Ii)當前促銷產品、(Iii)預測數據、(Iv)當前市場狀況以及(V)與客户採購/營銷人員的溝通。在促銷計劃結束時，估計金額將根據實際結果進行調整。
實用的權宜之計
由於我們與客户簽訂的合同的性質(期限較短)，我們採用與披露剩餘履約義務相關的實際權宜之計。剩餘履約義務涉及期限不到一年的合同，根據該合同，我們有權在履行履約義務時向客户開具發票，金額為當時確認的收入。因此，我們選擇了ASC 606項下可用的實際權宜之計，不披露我們合同的剩餘履約義務。從承諾的產品控制權轉移到客户手中到客户付款之間的時間不超過一年。因此，我們不會針對重要融資組件的影響調整產品考慮因素。因獲得合同而增加的成本導致的任何資產的攤銷期限為一年或更短時間。
當相關的銷售發生時，我們花費獲得合同的增量直接成本(經紀人佣金)。
我們將運輸和搬運成本計入履行活動，因此在貨物裝運時予以確認。
銷售成本
銷售成本包括與產品製造相關的成本，包括原材料、直接人工和間接廠房成本(包括但不限於折舊)、倉儲成本、進出站運輸成本以及搬運和儲存成本。*倉儲、運輸、搬運和儲存費用為#美元。61.92020年為百萬美元，$56.42019年為百萬美元，64.72018年為100萬。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用在發生時計入費用。與產品相關的分銷費用(包括老虎機費用)的折扣被確認為銷售額的減少。
基於股票的薪酬
我們根據股權獎勵的授予日期公允價值，通過計量提供服務的成本來確認基於股票的補償費用。補償費用是在受贈人為換取獎勵而要求提供服務的期間內確認的，通常指的是必要的服務期。
養老金費用
C.B.船隊公司的某些僱員我們的全資附屬公司Fleet(“Fleet”)受固定收益退休金計劃保障。公司的政策是至少繳納1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)規定的最低金額。公司可以選擇追加出資。福利是根據服務年限和補償水平計算的。2014年12月16日，決定凍結本公司美國合格固定收益養老金計劃下的福利，生效日期為2015年3月1日。
我們養老金計劃的資金狀況取決於許多因素，包括投資資產的回報和某些市場利率的水平。我們定期審查養老金假設，我們可能會不時為我們的養老金計劃提供超過法規要求的金額的自願繳費。利率和計劃持有的證券市值的變化可能會對計劃的資金狀況產生重大影響，無論是積極的還是消極的，並影響2021財年及以後的養老金支出和所需繳費水平。
所得税
2017年12月22日，美國政府頒佈了全面的税收立法，俗稱《減税和就業法案》(《税法》)。税法代表了美國重要的聯邦税制改革立法，其中包括永久降低美國聯邦企業所得税税率。永久降低聯邦企業所得税税率帶來了#美元的一次性收益。267.0與我們遞延税項負債的價值相關的百萬美元，以及#美元的收益3.2在截至2018年3月31日的一年中，與我們收益的較低混合税率相關的百萬美元，導致淨收益為$270.2百萬此外，税法要求我們的某些累計外國收入和利潤通過被視為匯回的方式繳納美國所得税，這導致了#美元的費用。1.9在截至2018年3月31日的一年中，
2020年3月27日，為應對冠狀病毒大流行，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款影響了我們，並反映在我們2020年的所得税撥備計算中。CARE法案包含對從2019年和2020年開始的納税年度商業利息限制的修改。對第163(J)條的修改將允許的商業利息扣除從調整後應納税所得額的30%提高到調整後應納税所得額的50%。這一修改增加了我們允許的利息支出扣除，並導致2020年的應税收入較低。作為CARE法案的結果，預計我們將在2020年的納税申報單上充分利用利息費用扣除。
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差額，使用制定的税率和法律確定的，這些税率和法律將在預期差額逆轉時生效。*必要時設立估值撥備，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
FASB ASC 740的所得税專題規定了對納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性。“指導意見”只允許確認那些經各税務機關審查後維持的可能性大於50%的税收優惠。因此，我們在釐定税務上的不明朗因素時，已採用這些指引。
我們在美國以及各個州和外國司法管轄區都要納税。“
我們在合併損益表和綜合損益表中將與未確認税收優惠相關的罰金和利息歸類為所得税費用。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是根據普通股股東可獲得的收入和當期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據普通股股東可獲得的收入和已發行普通股的加權平均數量加上使用庫存股方法(包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”))期間可能稀釋的已發行普通股的影響來計算的。潛在普通股，由行使已發行股票期權時可發行的新增普通股和未歸屬的RSU組成，在稀釋每股收益的計算中計入攤薄。在虧損期間，假設行使現金股票期權和RSU具有反攤薄作用，因此這些工具不包括在稀釋每股收益的計算中。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(單位為千，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子 | | | | | |
| 淨收益(損失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
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| 分母 | | | | | |
| 基本每股收益(虧損)的分母-加權平均流通股 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | |
| 向員工和董事發行的未歸屬限制性股票單位和期權的稀釋效應 | 417 | | | — | | | 427 | |
| 稀釋後每股收益(虧損)的分母 | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(虧損)： | | | | | |
| 每股基本淨收益(虧損) | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | |
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| 稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | |
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在2020、2019和2018年，0.3百萬，1.4百萬美元，並且0.4分別有100萬股可歸因於基於流通股的獎勵，這些獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們被計入將是反稀釋的。
租約
我們租賃房地產和設備用於我們的業務。這些租約的租賃條款為1至10年，其中一些包括終止或延長租約的選項，最長可達1至6按年或按月計算。租賃續期選擇權的行使由吾等全權酌情決定，吾等的租賃使用權(“ROU”)資產及負債僅反映吾等合理確定將行使的選擇權。
我們通過評估一項安排是否包含已確認的資產以及我們是否有權控制已確認的資產來確定該安排在開始時是否為或包含租賃。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。淨收益資產基於對租賃負債的計量，還包括在租賃開始之前或租賃開始時支付的任何租賃付款，並不包括租賃獎勵和最初產生的直接成本(視情況而定)。
不隨指數或費率變化的可變租賃付款被排除在ROU資產和租賃負債確定之外。可變租賃付款通常是以使用為基礎的，並記錄在產生這些付款義務的期間。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。
由於我們的租約中的隱含利率未知，我們根據現有租約採納之日和新租約租約開始日的資料，採用遞增借款利率來釐定未來租約付款的現值。在計算遞增借款利率時，我們會考慮我們的信用風險、租賃期限、總租賃付款，並在必要時根據抵押品的影響進行調整。我們經營租賃的租金費用是在租賃期內以直線方式確認的。
為了衡量和分類我們的租賃協議，我們將租賃和非租賃組件分組為所有基礎資產類別的單個租賃組件。我們還選擇不包括我們現有資產類別中期限為12個月或更短的任何租約。
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-02，租賃(主題842)。此次更新修訂了租賃會計的許多方面，包括要求承租人將期限超過一年的所有租賃確認為ROU資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。2019年4月1日，我們採用了修改後的回溯法，採用了主題842。截至2020年3月31日的年度業績在主題842下介紹。沒有調整上期金額，上期繼續根據先前的租賃指導報告，ASC主題840，租約.
新標準在過渡過程中提供了一些可選的實用權宜之計。我們選擇了可用於到期或現有合同的一攬子過渡條款，這使我們能夠繼續進行我們對(1)合同是否為租約或包含租約，(2)租約分類和(3)初始直接成本的歷史評估。
最近採用的這一會計聲明對我們截至2019年4月1日的合併資產負債表的影響如下：
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| (單位：千) | 2019年3月31日 | | 新的租賃標準調整 | | 2019年4月1日 |
| 資產： | | | | | |
| *運營租賃ROU資產 | $ | — | | | $ | 17,435 | | | $ | 17,435 | |
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| 負債： | | | | | |
| *經營租賃負債，本期部分 | $ | — | | | $ | (5,697) | | | $ | (5,697) | |
| **長期經營租賃負債，扣除當前部分後的淨負債 | $ | — | | | $ | (13,296) | | | $ | (13,296) | |
其他應計負債(1) | $ | (60,663) | | | $ | 1,558 | | | $ | (59,105) | |
(1)涉及與現有租約相關的遞延租金和退出成本。
採用這一會計聲明對我們的其他財務報表沒有影響。
我們的租賃會計政策見上文。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此次更新中的修訂修改了發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求，取消了某些必需的披露，並納入了其他披露。這些修正案對上市公司在截至2020年12月15日的財年內有效。我們預計採用這一準則不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本次更新中的修訂修改了主題820中的披露要求，特別側重於第3級投資，刪除了某些必需的披露，並納入了其他要求。這些修正案對2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期的所有實體都有效。我們預計採用這一準則不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量。本次更新中的修訂為財務報表使用者提供了有關金融工具的預期信貸損失以及在每個報告日期延長報告實體持有的信貸的其他承諾的更有用的信息。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326“金融工具-信貸損失”、主題815“衍生工具和套期保值”和主題825“金融工具”的編纂改進。這些修訂明確和完善了與最近發佈的關於信用損失、套期保值和確認與計量主題的標準相關的指導領域。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟，它為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇
小主題825-10中的公允價值選項。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326-金融工具-信貸損失的編碼改進，它澄清了如何報告預期復甦的指導方針。2020年2月，FASB發佈了ASU 2020-02，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)：根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂，以及對SEC章節關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期的更新，租賃(主題842)，它在FASB編碼主題326中增加了一個關於貸款損失的段落。這些更新中的修訂對我們有效，適用於2019年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。此更新中的修訂消除了組織分析某些例外是否適用於税收目的的需要。它還簡化了某些税收的GAAP。這些更新中的修訂對我們有效，適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。此次更新中的修訂是選擇性的，適用於所有擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的交易的實體。本次更新中的修訂提供了臨時性的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。實體可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
2. 資產剝離
2018年7月2日，我們銷售了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌，以及相關的
存貨。這些品牌代表了我們的家居清潔細分市場。
作為這筆交易的結果，我們獲得了大約#美元的收益。65.9百萬美元，並記錄了銷售的税前收益為$1.3百萬淨收益用於償還債務。
下表列出了已出售資產的組成部分和2018年7月出售時確認的税前收益：
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| (單位：千) | 2018年7月2日 |
| 出售資產的組成部分： | |
| 盤存 | $ | 6,644 | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | 653 | |
| 商譽 | 6,245 | |
| 無形資產，淨額 | 49,315 | |
| 出售的資產 | 62,857 | |
| 收到的總購買價格 | 65,912 | |
| (3,055) | |
| 銷售成本 | 1,771 | |
| 資產剝離的税前收益 | $ | (1,284) | |
3. 應收帳款
應收賬款由以下各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 應收賬款構成部分 | | | |
| 應收貿易賬款 | $ | 170,151 | | | $ | 161,047 | |
| 其他應收賬款 | 560 | | | 705 | |
| | 170,711 | | | 161,752 | |
| 減少折扣、退貨和壞賬準備 | (20,194) | | | (12,965) | |
| 應收帳款，淨額 | $ | 150,517 | | | $ | 148,787 | |
4. 盤存
庫存包括以下內容：
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| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 庫存的構成部分 | | | |
| 包裝和原材料 | $ | 9,803 | | | $ | 17,082 | |
| 在製品 | 355 | | | 161 | |
| 成品 | 105,868 | | | 102,637 | |
| 盤存 | $ | 116,026 | | | $ | 119,880 | |
存貨按成本或可變現淨值中較低者入賬和描述，其中包括庫存值減少#美元。6.5百萬美元和$5.5截至2020年3月31日和2019年3月31日，分別為100萬，與陳舊和緩慢移動的庫存有關。
5. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備、淨值包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 物業、廠房和設備的組成部分 | | | |
| 土地 | $ | 550 | | | $ | 550 | |
| 建房 | 16,508 | | | 13,960 | |
| 機械 | 42,299 | | | 38,761 | |
| 計算機設備 | 22,396 | | | 20,716 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3,242 | | | 3,200 | |
| 租賃權的改進 | 8,964 | | | 9,090 | |
| 在建 | 7,769 | | | 3,711 | |
| | 101,728 | | | 89,988 | |
| 累計折舊 | (45,740) | | | (38,812) | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | $ | 55,988 | | | $ | 51,176 | |
我們記錄的折舊費用為#美元。8.8百萬，$10.0百萬美元，以及$10.12020、2019年和2018年分別為100萬。
6. 商譽
下表彙總了2018、2019年和2020年按經營部門劃分的商譽賬面價值變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 北美OTC醫療保健 | | 國際非處方藥醫療保健 | | 家庭清潔 | | 固形 |
| 餘額-2018年3月31日 | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 711,104 | | | | $ | 32,919 | | | | $ | 71,405 | | | | $ | 815,428 | |
| 累計減值損失 | (130,170) | | | — | | | | (65,160) | | | (195,330) | |
| 餘額-2018年3月31日 | 580,934 | | | | 32,919 | | | | 6,245 | | | | 620,098 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年削減： | | | | | | | | | | | | |
*親善(Goodwill)(a) | — | | | — | | | | (71,405) | | | (71,405) | |
*累計減值損失。 (a) | — | | | — | | | | 65,160 | | | 65,160 | |
| 外幣匯率的影響 | — | | | (1,729) | | | | — | | | (1,729) | |
| 減值損失 | (33,541) | | | — | | | | — | | | (33,541) | |
| | | | | | | |
| 餘額-2019年3月31日 | | | | | | | |
| 商譽 | 711,104 | | | | 31,190 | | | | — | | | | 742,294 | |
| 累計減值損失 | (163,711) | | — | | — | | — | | — | | — | | (163,711) | |
| 餘額-2019年3月31日 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | $ | — | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年削減： | | | | — | | | | — | | | — | |
*親善(Goodwill)(b) | (750) | | | — | | | | — | | | (750) | |
| | | | | | | |
| 外幣匯率的影響 | — | | | (2,654) | | | | — | | | (2,654) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額-2020年3月31日 | | | | | | | |
| 商譽 | 710,354 | | | | 28,536 | | | | — | | | | 738,890 | |
| 累計減值損失 | (163,711) | | | — | | | | — | | | (163,711) | |
| 餘額-2020年3月31日 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | $ | — | | | | $ | 575,179 | |
(A)如附註2所述，2018年7月2日，我們出售了我們的家庭清潔部門。因此，我們的商譽減少了$。6.2百萬美元，扣除累計減值費用後的淨額。
(B)金額涉及從與我們收購Fleet相關的第三方託管收到的現金。
於二零二零年二月二十九日，連同年度商譽減值測試(與我們的年度戰略規劃程序重合)，分析項下並無減值指標，因此，並無計入減值費用。
於2019年2月28日，連同我們的年度商譽減值測試，我們記錄了減值費用$33.5與我們的北美口腔護理報告單位相關的100萬美元。商譽減值主要是由於電工集團和效果/效果夾點附註7中討論的商號減值。
我們根據FASB ASC分主題280確定我們的報告單位。報告單位之無形資產及商譽之賬面值及公允價值乃根據先前討論之主要假設及估值方法計算。貼現現金流量法是市場參與者在交易評估過程中使用的一種廣泛接受的估值方法，並一直得到應用。*我們還考慮了我們在2020年2月29日和2019年2月28日的市值，與我們報告單位的公允價值合計相比較，以評估我們根據貼現現金流量法估計的合理性。*在評估我們報告單位的公允價值以及基礎資產和負債估值時做出的估計和假設固有地受到重大不確定性的影響。因此，利率的變化廣告和促銷的減少，或者冠狀病毒的潛在影響，可能需要在未來記錄減損費用。
根據我們在2020年2月29日的分析結果，所有測試的報告單位的公允價值都比其賬面價值高出至少10%。我們對我們的加權平均資本成本進行了敏感性分析，我們確定加權平均資本成本增加50個基點不會導致我們報告單位的任何公允價值低於其賬面價值。此外，每個報告單位使用的終端增長率下降50個基點也不會導致我們報告單位的任何公允價值低於其賬面價值。
7. 無形資產
2020年和2019年每年影響無形資產的活動淨額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | |
| (單位：千) | 無限期的-
活着
商號 | | 有限生存
商號和客户關係 | | | | | | 總計 |
| 總賬面金額 | | | | | | | | | |
| 餘額-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 390,283 | | | | | | | $ | 2,663,474 | |
加法(a) | 2,760 | | | — | | | | | | | 2,760 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣匯率的影響 | (10,620) | | | (482) | | | | | | | (11,102) | |
| 餘額-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | $ | 389,801 | | | | | | | $ | 2,655,132 | |
| | | | | | | | | |
| 累計攤銷 | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2019年3月31日 | $ | — | | | $ | 156,264 | | | | | | | $ | 156,264 | |
| 加法 | — | | | 19,633 | | | | | | | 19,633 | |
| | | | | | | | | |
| 外幣匯率的影響 | — | | | (156) | | | | | | | (156) | |
| 餘額-2020年3月31日 | $ | — | | | | $ | 175,741 | | | | | | | $ | 175,741 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，淨額-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | $ | 214,060 | | | | | | | $ | 2,479,391 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，按可報告部門淨值： | | | | | | | | | |
| 北美OTC醫療保健 | $ | 2,195,617 | | | | $ | 209,604 | | | | | | | $ | 2,405,221 | |
| 國際非處方藥醫療保健 | 69,714 | | | | 4,456 | | | | | | | 74,170 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，淨額-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | | $ | 214,060 | | | | | | | $ | 2,479,391 | |
(A)與取得現有商號的額外權利有關的款額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | |
| (單位：千) | 無限期的-
活着
商號 | | 有限生存
商號和客户關係 | | | | | | 總計 |
| 總賬面金額 | | | | | | | | | |
| 餘額-2018年3月31日 | $ | 2,490,303 | | | $ | 441,314 | | | | | | | $ | 2,931,617 | |
| | | | | | | | | |
| 重新分類 | (25,152) | | | 25,152 | | | | | | | — | |
| 減額 | (30,562) | | | (34,889) | | | | | | | (65,451) | |
| 商號減值 | (154,967) | | | (40,953) | | | | | | | (195,920) | |
| 外幣匯率的影響 | (6,431) | | | (341) | | | | | | | (6,772) | |
| 餘額-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 390,283 | | | | | | | $ | 2,663,474 | |
| | | | | | | | | |
| 累計攤銷 | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2018年3月31日 | $ | — | | | | $ | 150,701 | | | | | | | $ | 150,701 | |
| 加法 | — | | | | 21,767 | | | | | | | 21,767 | |
| 減額 | — | | | (16,136) | | | | | | | (16,136) | |
| 外幣匯率的影響 | — | | | | (68) | | | | | | | (68) | |
| 餘額-2019年3月31日 | $ | — | | | $ | 156,264 | | | | | | | $ | 156,264 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，淨額-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 234,019 | | | | | | | $ | 2,507,210 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，按可報告部門淨值： | | | | | | | | | |
| 北美OTC醫療保健 | $ | 2,195,617 | | | | $ | 228,743 | | | | | | | $ | 2,424,360 | |
| 國際非處方藥醫療保健 | 77,574 | | | | 5,276 | | | | | | | 82,850 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產，淨額-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 234,019 | | | | | | | $ | 2,507,210 | |
如附註2所述，2018年7月2日，我們出售了我們的家庭清潔部門。因此，我們將無限壽命的無形資產減少了$。30.5百萬個，我們的淨有限壽命商標減少了$18.8百萬
在每個財年的第四季度，結合我們的戰略規劃過程，我們進行年度減值分析。我們使用超額收益法來估計我們個人無限期無形資產的公允價值。*分析中使用的貼現率以及未來的現金流可能會受到利率和通貨膨脹率變化等因素的影響。*此外，如果相關無形資產的公允價值因競爭導致的銷售額或利潤率下降、消費者需求或偏好的變化、技術進步、廣告和促銷費用的變化，或冠狀病毒的潛在影響而受到不利影響，我們可能需要記錄減值。
截至2020年2月29日，結合無形資產減值年度測試，分析項下沒有減值指標，因此，不是的已計入減損費用。
根據我們在2019年2月28日的分析結果，三我們無限期的無形資產，艦隊, 電工集團和Efferdent/EfferGlip，未超過賬面價值，因此減值費用為#美元。155.0記錄在案的有1.8億人。此外，關於減值分析，效果不同/效果夾點無形資產被確定為有限壽命，因此，我們開始在其預計剩餘使用壽命內對其進行預期攤銷。減值費用是由於我們在年度規劃週期內重新評估了這些品牌的長期銷售預測，以及用於評估品牌價值的折扣率整體上升的結果。
根據我們在2020年2月29日的分析結果，所有接受測試的無限期無形資產的公允價值都比其賬面價值高出至少10%。我們對我們的加權平均資本成本進行了敏感性分析，我們確定，用於評估無限期無形資產的加權平均資本成本增加50個基點，不會導致我們的任何無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。 此外，我們每項無限期無形資產的最終增長率下降50個基點‘也不會導致我們的任何無限期無形資產的公允價值低於它們的賬面價值。
由於我們在2019年2月28日的分析結果，我們的幾個非核心有限壽命商標的公允價值沒有超過它們的賬面價值，因此，減值費用為$41.0記錄在案的有1.8億人。減值費用乃由於吾等在年度規劃週期內重新評估相關品牌的長期銷售預測，在某些情況下品牌停產，以及用以評估品牌價值的折扣率整體上升所致。
2019年減值的資產都是我們北美場外交易部門的一部分。
截至2020年3月31日，有限壽命無形資產的加權平均剩餘壽命約為10.9年，截至2020年3月31日的年度攤銷費用為$19.6百萬在2020年3月31日，有限壽命的無形資產預計將在其估計使用壽命內攤銷，期限從10至30其後五年每年的攤銷費用估計數如下(以千計)，其後五年及其後每一期間的攤銷費用估計數如下(以千計)：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 截至三月三十一日止的一年， | 數量 |
| 2021 | 19,606 | |
| 2022 | 19,605 | |
| 2023 | 19,605 | |
| 2024 | 19,578 | |
| 2025 | 17,535 | |
| 此後 | 118,131 | |
| | $ | 214,060 | |
8. 租約
截至2020年3月31日的年度租賃費用構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | |
| 融資租賃成本： | | | | |
| * | | | $ | 522 | |
| **取消租賃負債的利息 | | | 84 | |
| 經營租賃成本 | | | 7,914 | |
| 短期租賃費 | | | 104 | |
| 可變租賃成本 | | | 64,230 | |
| 轉租收入 | | | (3,441) | |
| 總淨租賃成本 | | | $ | 69,413 | |
截至2020年3月31日，租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2021 | | $ | 7,019 | | | | $ | 1,404 | | | $ | 8,423 | |
| 2022 | | 6,497 | | | | 1,404 | | | 7,901 | |
| 2023 | | 6,305 | | | | 1,404 | | | 7,709 | |
| 2024 | | 6,294 | | | | 1,404 | | | 7,698 | |
| 2025 | | 4,123 | | | | 700 | | | 4,823 | |
| 此後 | | 4,973 | | | | — | | | 4,973 | |
| 未貼現的租賃付款總額 | | 35,211 | | | | 6,316 | | | 41,527 | |
| 減去相當於利息的租賃額 | | (4,722) | | | | (470) | | | (5,192) | |
| 租賃付款現值合計 | | $ | 30,489 | | | | $ | 5,846 | | | $ | 36,335 | |
加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 經營租賃 | | 5.40 |
| 融資租賃 | | 4.50 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租賃 | | 5.28 | % |
| 融資租賃 | | 3.55 | % |
下表彙總了截至2019年3月31日，在採用主題842之前，我們運營租賃的未來最低租賃付款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 設施 | | 裝備 | | 總計 |
| 截至三月三十一日止的一年， | | | | | |
| 2020 | $ | 2,828 | | | $ | 314 | | | $ | 3,142 | |
| 2021 | 2,633 | | | 248 | | | 2,881 | |
| 2022 | 2,265 | | | 213 | | | 2,478 | |
| 2023 | 1,684 | | | 105 | | | 1,789 | |
| 2024 | 1,705 | | | — | | | 1,705 | |
| 此後 | 6,780 | | | — | | | 6,780 | |
| | $ | 17,895 | | | $ | 880 | | | $ | 18,775 | |
2019年5月，我們與Geodis物流有限責任公司(“Geodis”)簽訂了物流服務總協議，根據該協議，Geodis將成為新的第三方物流提供商。該協議的初始期限為五年，可選擇續訂額外的五一年的期限。根據總物流服務協議，我們授權Geodis根據五租期。租賃於2019年7月開始，租賃和非租賃部分記錄在我們2020財年第二季度財務報表中。*租賃開始時的ROU資產和經營租賃負債為$18.92000萬。在2020財年末，我們根據總物流服務協議記錄了Geodis購買供我們使用的資產的融資租賃。
9. 其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 應計營銷成本 | $ | 34,450 | | | $ | 31,228 | |
| 應計補償費用 | 13,393 | | | 10,958 | |
| 應計經紀佣金 | 1,491 | | | 1,361 | |
| 應付所得税 | 3,210 | | | 88 | |
| 應計專業費用 | 4,183 | | | 2,441 | |
| | | |
| | | |
| 應計生產成本 | 5,628 | | | 6,788 | |
| | | |
| | | |
| 應計銷售税 | 1,917 | | | 4 | |
| 其他應計負債 | 6,491 | | | 7,795 | |
| | $ | 70,763 | | | $ | 60,663 | |
10. 長期債務
截至所示日期，長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位，百分比除外) | | 三月三十一號，
2020 | | 三月三十一號，
2019 |
| 二零一六年發行的高級債券，利率為6.375釐，利息將於每年的三月一日及九月一日支付。2016年高級債券將於2024年3月1日到期。 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | |
| 二零一三年發行的高級債券，利率為5.375釐，利息將於每年的六月十五日及十二月十五日支付。2013年高級債券將於2021年12月15日到期，並於2019年12月16日贖回。 | | — | | | 400,000 | |
| | | | |
| 2019年發行的高級債券，利率為5.125釐，利息將於每年的一月十五日及七月十五日支付。2019年高級債券將於2028年1月15日到期。 | | 400,000 | | | — | |
| 2012年期B-5期貸款由借款人選擇計息，利率為LIBOR加2.00%，LIBOR下限為0.00%，或者備用基本利率加1.00%的保證金，下限為1.00%，2024年1月26日到期。 | | 690,000 | | | 738,000 | |
| 2012 ABL Revolver根據借款人的選擇，按基本利率加適用保證金或倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金計息。任何未付餘額將於2024年12月11日到期。 | | 55,000 | | | 75,000 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 長期債務 | | 1,745,000 | | | 1,813,000 | |
| 減去：未攤銷債務成本 | | (14,700) | | | (14,402) | |
| 長期債務，淨額 | | $ | 1,730,300 | | | $ | 1,798,598 | |
截至2020年3月31日，我們有$55.02012年ABL Revolver的未償還金額為100萬美元，借款能力為$107.3百萬
2012年定期貸款和2012 ABL Revolver：
2012年1月31日，借款人簽訂了一項高級擔保信貸安排，其中包括：(I)$660.02012年100萬筆定期貸款，原件為7--一年期滿；及。(Ii)一元。50.0百萬基於資產的循環信貸安排(“2012 ABL Revolver”)5-一年到期。在接下來的幾年裏，我們利用了部分手風琴功能，將我們在2012 ABL Revolver下的借款能力增加了$85.0百萬至$135.0百萬美元，並將我們2012 ABL Revolver的借款利率降低了0.25%(下面討論)。2012年定期貸款的原始發行折扣為1.5本金的%，使借款人獲得淨收益#美元。650.1百萬2012年的定期貸款由Prestige Consumer Healthcare Inc.無條件擔保。以及除借款人以外的某些國內100%擁有的子公司。這些擔保中的每一個都是連帶的。對任何擔保人從其子公司獲得資金或向借款人或本公司付款的能力沒有重大限制。
二零一三年二月二十一日，吾等就2012年定期貸款訂立第1號修正案(“第1號定期貸款修正案”)。第1號定期貸款修正案規定用新的B-1期貸款對借款人所有現有的B期貸款進行再融資(“B-1期貸款”)。根據第1號定期貸款修正案，B-1定期貸款的利率是根據我們的選擇，以倫敦銀行同業拆借利率加1%的保證金為基礎的。2.75年利率，LIBOR下限為1.00%或備用基本利率，下限為2.00%，外加保證金。此外，定期貸款修正案第1號為借款人提供若干額外能力，以預付次級債務、二零一二年優先票據及根據管限二零一二年定期貸款及二零一二年ABL Revolver的信貸協議所容許產生的若干其他無擔保債務。
2014年9月3日，我們簽訂了2012年定期貸款的第2號修正案(“第2號定期貸款修正案”)。第2號定期貸款修正案規定：(I)在2012年定期貸款(“B-2定期貸款”)項下設立一個新類別的B-2定期貸款，本金總額為#美元。720.0(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議，增加了靈活性，包括額外投資、有限制的付款和債務產生靈活性以及財務維護契約減免，以及(Iii)(X)B-1期限貸款的利率，根據我們的選擇，該利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.125年利率，LIBOR下限為1.00%或備用基本利率，下限為2.00%，外加保證金，以及(Y)根據我們的選擇，以LIBOR利率加保證金為基礎的B-2期限貸款3.50年利率，LIBOR下限為1.00%或備用基本利率，下限為2.00%，外加邊距(邊距降級為3.25%，基於達到指定的有擔保淨槓桿率)。
同樣在2014年9月3日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第3號修正案(“ABL修正案3”)。ABL修正案第3號規定(I)$40.02012年ABL Revolver的循環承諾額增加了100萬美元，(Ii)管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加了靈活性，包括額外投資、有限制的付款和債務發生靈活性。經修訂的2012 ABL Revolver項下的借款按等於適用保證金的年利率計息，另外，根據我們的選擇，(I)通過參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率0.50%，(B)花旗銀行(Citibank，N.A.)的最優惠利率，以及(C)參考一個月美元存款的資金成本(經某些額外成本調整後)確定的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加1.00%或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，該利率是參考與該借款相關的利息期間的美元存款資金成本確定的，並根據某些額外成本進行調整。2012 ABL Revolver項下借款的適用保證金可以提高到2.00%或2.25倫敦銀行同業拆借利率及1.00%或1.25基本利率借款的百分比，取決於上一財季2012 ABL Revolver下的平均超額可獲得性。除了支付2012 ABL Revolver項下未償還本金的利息外，我們還需要就2012 ABL Revolver項下未使用的承諾向貸款人支付承諾費。初始承諾費費率為0.50每年的百分比。承諾費費率將降至0.375當上一季度的日均未使用承諾額低於2012年ABL Revolver信貸協議中規定的金額佔總承諾額的百分比時，任何時候每年的未使用承諾額都會低於總承諾額的百分比。我們可以在任何時候自願償還2012 ABL Revolver項下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款。
2015年5月8日，我們簽訂了2012年定期貸款的第3號修正案(“定期貸款修正案3號”)。第3號定期貸款修正案規定：(I)在2012年定期貸款(“B-3定期貸款”)項下設立一個新的B-3期貸款類別，本金總額為#美元。852.5100萬美元，其中合併了B-1期貸款的未償還餘額#美元207.5百萬美元和B-2定期貸款#美元645.0(Ii)根據二零一二年定期貸款及二零一二年ABL Revolver的信貸協議，增加靈活性，包括額外投資、限制付款、債務產生靈活性及財務維持契約減免。B-3期貸款的到期日與B-2期貸款的原定到期日2021年9月3日保持不變。
2015年6月9日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第4號修正案(“ABL第4號修正案”)。ABL修正案第4號規定(I)$35.0根據2012 ABL Revolver，手風琴功能增加了100萬，以及(Ii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議，增加了靈活性，包括額外投資、限制付款、債務產生靈活性和財務維護契約減免，以及(Iii)將2012 ABL Revolver的到期日延長至2020年6月9日，即五自ABL第4號修正案生效之日起數年。
關於2016年2月5日對DenTek的收購，我們簽訂了2012 ABL Revolver的第5號修正案(“ABL第5號修正案”)。ABL第5號修正案暫時暫停2012年ABL Revolver中的某些財務和相關報告契諾，直到(I)60於二零一六年二月四日之後的歷日，(Ii)DenTek的若干資產根據二零一二年ABL Revolver計入本公司借款基礎的日期，及(Iii)本公司收到發售債務證券所得款項淨額的日期。
關於收購Fleet，於二零一七年一月二十六日，吾等就二零一二年定期貸款訂立第4號修正案(“第4號定期貸款修正案”)。第4號定期貸款修正案規定：(I)對我們所有未償還的定期貸款進行再融資，並在2012年定期貸款項下設立一個新類別的B-4期貸款(“B-4期貸款”)，作為本金總額
金額$1,427.0(Ii)根據二零一二年定期貸款及二零一二年ABL Revolver的信貸協議，增加靈活性，包括額外投資、限制付款、債務產生靈活性及財務維持契約減免。到期日延長至2024年1月26日。此外，根據2012年定期貸款，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)接替花旗銀行(Citibank，N.A.)成為行政代理。
同樣在2017年1月26日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第6號修正案(“ABL第6號修正案”)。ABL第6號修正案規定(I)$40.0(I)將2012 ABL Revolver項下的循環承諾增加100萬美元，(Ii)將循環承諾的到期日延長至2022年1月26日，以及(Iii)根據管理2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議增加靈活性，包括符合定期貸款修正案4的額外投資、限制性付款和債務發生靈活性。我們可以隨時自願償還2012 ABL Revolver項下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款。
2018年3月21日，我們對2012年定期貸款簽訂了第5號修正案(“第5號定期貸款修正案”)。第5號定期貸款修正案(“B-5定期貸款”)規定，將信貸協議下的B-4定期貸款重新定價為我們選擇的利率，該利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加#%的保證金。2.00年利率，LIBOR下限為0.00%，或替代基本利率加上利潤率1.00年利率，下限為1.00%.
2019年12月11日，我們簽署了2012 ABL Revolver的第7號修正案(“ABL修正案第7號”)。ABL第7號修正案規定(I)將循環信貸安排的到期日延長至2024年12月11日，即五年從修正案生效之日起，(Ii)增加2012 ABL Revolver下的靈活性，包括額外投資、限制支付和債務發生靈活性，(Iii)2012 ABL Revolver下借款的初始適用保證金，即1.00關於LIBOR借款的%，並且0.0基本利率借款的百分比(可提高至1.25%或1.50倫敦銀行同業拆借利率及0.25%或0.50基本利率借款的百分比，取決於上一財政季度貸款的平均超額可獲得性)和(Iv)根據2012年ABL Revolver向貸款人支付的承諾費，該承諾費是關於在該貸款下未使用的承諾額0.25每年的百分比。
截至2020年3月31日止年度，2012年定期貸款的平均利率為4.6%，根據2012年ABL Revolver借款的平均利率為4.0%.
2013高級註釋：
2013年12月17日，借款人發行了$400.0百萬優先無擔保票據，利率為5.375債券的到期日為二零二一年十二月十五日(“二零一三年優先債券”)。這些票據已於2019年12月16日用我們發行2019年高級票據的資金贖回，詳情如下。
2016高級票據：
2016年2月19日，借款人完成了$350.0本金總額為百萬美元6.375%根據日期為2016年2月16日的購買協議，於2024年3月1日到期的優先票據(“初始票據”)由借款人、擔保人一方(“擔保人”)及初始購買人一方簽訂。2016年高級債券由Prestige Consumer Healthcare Inc.擔保。以及除借款人以外的某些國內100%擁有的子公司。這些擔保中的每一個都是連帶的。對任何擔保人從其子公司獲得資金或向借款人或本公司付款的能力沒有重大限制。
二零一六年高級債券是根據日期為二零一六年二月十九日的契約(“契約”)發行。除其他事項外，該契約規定，自2016年9月1日開始，2016年3月1日和9月1日將於2016年3月1日和9月1日支付2016年高級債券的利息，直至2024年3月1日到期。2016年高級債券是借款人的優先無擔保債務。
2018年3月21日，我們完成了1美元的銷售250.0本金總額為百萬美元6.3752024年到期的優先票據百分比(“額外票據”)，發行價為101.0%，根據2018年3月16日Prestige Consumer Healthcare Inc.、擔保方和初始購買方之間的購買協議。額外票據是Prestige Consumer Healthcare Inc.的優先無擔保債務。並由Prestige Consumer Healthcare的每一家國內子公司擔保，這些子公司為其根據2012年定期貸款承擔的義務提供擔保。我們用發行額外票據所得款項償還我們在二零一二年定期貸款項下的部分未償還責任，並支付相關費用及開支。額外發行的債券將視作單一系列，面值為$350.0初步債券的本金總額為百萬元(初始債券及連同額外債券，為“二零一六年高級債券”)。
2019年高級票據：
2019年12月2日，我們發行了$400.0本金總額為700萬美元5.125根據日期為2019年12月2日的契約，由Prestige Brands，Inc.、其擔保方(包括本公司)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，提供%優先票據(“2019年優先票據”)。2019年高級債券將於2028年1月15日到期。我們用2019年高級債券的淨收益，連同手頭的現金，贖回了所有$400.0我們將於2021年到期的未償還2013年高級票據中的600萬美元，並支付相關費用和開支。連同我們2013年高級票據的贖回，我們沖銷了相關債務成本#美元。2.22000萬。
贖回和限制：
我們有權在2019年3月1日或之後的任何時間贖回全部或部分2016年優先債券，贖回價格為契約規定的贖回價格，外加應計和未支付的利息(如果有)。在某些限制的情況下，如果控制權發生變更(如契約所界定)，吾等將被要求以相當於以下價格購買2016年優先債券的要約101回購票據本金總額的%，另加截至回購日為止的應計及未付利息(如有的話)。
管理2019年高級債券和2016年高級債券的契約包含限制我們進行特定公司行動的條款，如資產處置、收購、股息支付、回購已發行普通股、控制權變更、負債、發行股票、設立留置權、發放貸款和與附屬公司的交易。此外，管轄2012年定期貸款和2012年ABL Revolver的信貸協議以及管轄2019年高級票據和2016年高級票據的契約包含交叉違約條款，根據該條款，根據某些債務的條款和條件違約將導致管轄2012年定期貸款和2012 ABL Revolver的信貸協議以及管轄2019年高級票據和2016年高級票據的契約下的剩餘債務違約。截至2020年3月31日，我們遵守了長期債務下的公約。
利率互換：
在2020年1月，我們簽訂了兩個利率掉期合約，以對衝總額為1美元的資金。400.0我們的可變利息債務為1000萬美元(詳細信息見附註12)。
截至2020年3月31日，我們的總金額為1.1與2012年ABL Revolver相關的未攤銷債務成本百萬美元，包括在其他長期資產中14.7未攤銷債務成本包括在長期債務成本中，總額為#美元。5.8與2019年高級債券有關的百萬元，$3.5與2016年高級債券有關的百萬美元，以及$5.4與2012年定期貸款相關的100萬美元。
截至2019年3月31日，我們的總金額為0.8與2012年ABL Revolver相關的未攤銷債務成本1.5億美元，包括在其他長期資產中14.4未攤銷債務成本包括在長期債務成本中，總額為#美元。2.8與2013年高級債券有關的百萬美元，$4.3與2016年高級債券有關的百萬美元，以及$7.3與2012年定期貸款相關的100萬美元。
截至2020年3月31日，根據2012年定期貸款、2012年ABL Revolver以及管理2016年高級債券和2019年高級債券的契約的條款，未來需要支付的本金總額如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | | 數量 |
| 2021 | | $ | — | |
| 2022 | | — | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | 1,290,000 | |
| 2025 | | 55,000 | |
| 此後 | | 400,000 | |
| | $ | 1,745,000 | |
11. 公允價值計量
對於我們的某些金融工具，包括現金、應收賬款、應付賬款和其他流動負債，由於這些金額的到期日相對較短，賬面金額接近各自的公允價值。
FASB ASC 820的公允價值計量和披露主題要求根據在本金或最有利的市場上為資產收到的交換價格或為轉移負債而支付的交換價格來確定公允價值
假設市場參與者之間有有序的交易。公允價值計量和披露主題確立市場(可觀察到的投入)為公允價值的首選來源，在沒有可觀察到的市場投入的情況下，遵循本公司基於假設交易(不可觀察到的投入)的公允價值假設。在此基礎上，創建了以下公允價值層次結構：
第1級-活躍市場中相同工具的市場報價；
第2級-活躍市場中類似工具的報價，以及被認為不活躍的市場中相同或類似工具的報價；以及
級別3-公司使用反映市場參與者將使用的估計和假設開發的不可觀察的輸入。
市場價值是根據經某些因素調整後的類似工具的市場價值確定的。因此，2016年高級票據、2019年高級票據、定期B-5貸款、2012年ABL Revolver和我們的利率掉期是在上述層次的第2級計量的(見下文摘要，詳細介紹這些工具在2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的賬面金額和估計公允價值)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | 2019年3月31日 | | |
| (單位：千) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 2016高級票據 | | $ | 600,000 | | | $ | 603,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 606,000 | |
| 2013高級票據 | | — | | | — | | | 400,000 | | | 401,500 | |
| | | | | | | | |
| 2019年高級票據 | | 400,000 | | | | 386,000 | | | | — | | | | — | |
| 2012年B-5期貸款 | | 690,000 | | | 638,250 | | | 738,000 | | | 728,775 | |
| 2012 ABL旋轉器 | | 55,000 | | | 55,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 利率掉期 | | 6,317 | | | | 6,317 | | | — | | | | — | |
截至2019年3月31日、2020年和2019年，我們沒有任何1級或3級衡量的資產或負債，2020、2019年和2018年期間，1級、2級和3級之間沒有資產或負債轉移。
根據ASU 2015-07，公允價值計量(主題820)：對某些計算每股資產淨值(或其等價物)的實體的投資披露作為實際權宜之計，以每股資產淨值(“資產淨值”)按公允價值計量的投資並未歸類於公允價值層次。
12. 衍生工具
利率的變化使我們面臨風險。為了幫助我們管理這些風險，我們在2020年1月簽訂了兩個利率掉期合約，以對衝總計$400.0我們上百萬的可變利息債務。這些利率掉期的公允價值反映在其他應計負債和其他長期負債的綜合資產負債表中。我們不會將衍生品用於交易目的。
下表彙總了我們的衍生工具截至2020年3月31日的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 樹籬類型 | | 最終結算日 | | 名義金額 | | 其他應計負債 | | 其他長期負債 |
| 利率互換 | | 現金流量 | | | 1/31/2021 | | | $ | 200,000 | | | | $ | (1,905) | | | | $ | — | |
| 利率互換 | | 現金流量 | | | 1/31/2022 | | | $ | 200,000 | | | | — | | | | (4,412) | |
| 總公允價值 | | | | | | | | | | | | | | $ | (1,905) | | | | $ | (4,412) | |
下表彙總了所示期間的利率互換(扣除税後)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 定位 | | 2020 | | 2019 |
| 在其他全面損失中確認的損失(有效部分) | | 其他綜合收益(虧損) | | (4,864) | | | $ | — | |
| 損益從累計其他綜合虧損重新分類為收益 | | 利息費用 | | — | | | — | |
| 確認為收入的收益 | | 利息費用 | | 62 | | | — | |
我們預計税前虧損為$。1.9與利率掉期相關的百萬美元，目前在累計其他綜合虧損中報告，將在未來12個月重新歸類為收入。然而，隨着利率的變化和標的合約的結算，最終實現的金額將有所不同。
交易對手信用風險：
利率互換使我們面臨違約的交易對手信用風險。我們通過只與交易對手打交道來管理我們對交易對手信用風險的敞口，這些交易對手是擁有豐富使用此類衍生品工具經驗的重要國際金融機構。
13. 股東權益
本公司獲授權發行250.0百萬股普通股，$0.01每股面值，以及5.0百萬股優先股，$0.01每股面值。董事會可指導發行一個或多個系列的非指定優先股，並確定其優惠、特權和限制。
普通股每股有權一對提交股東投票的所有事項進行投票。普通股持有人也有權在資金合法可用的情況下獲得股息，並在董事會宣佈時獲得股息，但須符合所有類別已發行股票的持有人享有股息優先權的優先權利。不截至2020年3月31日，公司普通股已宣佈或支付股息。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度內，我們回購了普通股股票，並將其記錄為庫存股。我們的股票回購包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 根據各種員工限制性股票獎勵的規定回購的股票： | | | |
| 股份數 | 31,018 | | | 68,939 | |
| 每股平均價格 | $31.39 | | $33.09 |
| 回購總額 | $1.0百萬美元 | | | $2.3百萬美元 | |
| | | |
| 與我們的股票回購計劃一起回購的股票： | | | |
| 股份數 | 1,816,901 | | | 1,449,750 | |
| 每股平均價格 | $31.22 | | $34.47 |
| 回購總額 | $56.7百萬美元 | | | $50.0百萬美元 | |
14. 基於股份的薪酬
關於我們的首次公開募股，董事會通過了2005年長期股權激勵計劃(“計劃”)，該計劃規定最高可授予5.0100萬股限制性股票、股票期權、RSU和其他基於股權的獎勵。2014年6月，董事會批准，2014年7月，股東批准，額外增加1.8百萬股我們的普通股根據該計劃發行，增加了在自以下任何12個月起的任何財政期間，根據該計劃可授予任何一個參與者的受股票期權約束的最大股票數量1.0百萬至2.5百萬股，並將計劃期限延長十幾年，到2025年2月。公司及其子公司的董事、高級管理人員和其他員工，以及為公司提供服務的其他人，都有資格獲得本計劃下的贈款。
在2020年，從收入和確認的相關所得税福利中收取的税前基於份額的薪酬成本為#美元。7.6百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
在2019年，從收入和確認的相關所得税福利中收取的税前基於份額的薪酬成本為#美元。7.4百萬美元和$1.4分別為100萬人。
2018年，從收入和確認的相關所得税福利中收取的税前基於份額的薪酬成本為#美元。8.9百萬美元和$1.8分別為100萬人。
截至2020年3月31日，有$6.0根據該計劃，與基於未歸屬股份的薪酬安排相關的未確認補償成本，基於管理層對最終將歸屬的股份的估計。*我們預計在加權平均期限內確認此類成本1一年。在2020、2019年和2018年期間授予的期權和RSU的公允價值總額為美元。7.8百萬，$12.0百萬美元和$6.8從行使股票期權中收到的現金為$$。1.3在2020年間，我們實現了0.72020年，RSU發行和期權行使產生的減税優惠為100萬英鎊。行使股票期權收到的現金為#美元。2.9在2019年，我們實現了1.32019年因RSU發行和期權行使而產生的税收減免税收優惠為100萬。行使股票期權收到的現金為#美元。1.6在2018年，我們實現了1.12018年，RSU發行和期權演練的減税優惠為100萬英鎊。截至2020年3月31日，有1.5根據該計劃，可供發行的股票為100萬股。
2019年5月6日，我司董事會薪酬與人才管理委員會98,644績效股票單位，89,286要收購的RSU和股票期權281,487根據本計劃，我們的普通股將出售給某些高級管理人員和員工。股票期權是以#美元的行權價授予的。30.56每股，這等於我們普通股在授予之日的收盤價。
2019年5月13日，我公司董事會薪酬與人才管理委員會批准7,287要收購的RSU和股票期權21,194根據該計劃將我們普通股的股份轉讓給最近聘用的一名高管。股票期權是以#美元的行權價授予的。30.19每股，這等於我們普通股在授予之日的收盤價。
根據計劃，董事會的每個獨立成員都獲得了一筆贈款4,183RSU，2019年7月30日。
限售股單位
根據本計劃授予員工的RSU通常在三年內授予，主要取決於達到一定的時間歸屬門檻，對於績效份額單位，也可能取決於公司某些業績目標的實現，包括利息、所得税、折舊和攤銷前的收入和收益。*RSU規定，如果發生計劃中定義的控制權變更，則可以加快歸屬。授予員工的RSU通常在三年內按比例授予，或者在三年內全部授予-歸屬後，這些單位將以我們普通股的股份進行結算。在授予之前終止僱傭將導致RSU被沒收，除非薪酬和人才管理委員會另有加速，或者對於2017年5月、2018年和2019年5月授予的RSU，在死亡、殘疾或退休的情況下按比例歸屬。在2020財年之前授予董事的RSU在授予時立即授予，並將在(I)董事去世、(Ii)董事殘疾或(Iii)董事因死亡或殘疾以外的原因終止董事會成員資格之日的最早日期後，立即向董事交付我們普通股的一股。2019年7月授予董事的RSU在授予後立即授予，並將通過向董事交付一在(I)董事去世，(Ii)董事離職或(Iii)公司控制權變更後，立即為每個既有RSU支付我們普通股的股份，其中最早的一項是：(I)董事去世，(Ii)董事離職或(Iii)公司控制權變更。
RSU的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價確定的。
根據該計劃授予的公司RSU摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
RSU | | 股份
(千) | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| | | | |
| 截至2017年3月31日的既得和未歸屬 | | 350.1 | | | $ | 39.29 | |
| | | | |
| 授與 | | 105.8 | | | 55.61 | |
| 已歸屬並已發行 | | (53.3) | | | 34.30 | |
| 沒收 | | (9.1) | | | 48.76 | |
| 2018年3月31日已歸屬和未歸屬 | | 393.5 | | | 44.13 | |
| 歸屬於2018年3月31日 | | 90.5 | | | 29.88 | |
| | | | |
| 授與 | | 226.4 | | | 30.09 | |
| 已歸屬並已發行 | | (175.8) | | | 43.05 | |
| 沒收 | | (31.1) | | | 48.32 | |
| 截至2019年3月31日的已歸屬和未歸屬 | | 413.0 | | | 36.58 | |
| 歸屬於2019年3月31日 | | 113.2 | | | 31.05 | |
| | | | |
| 授與 | | 220.3 | | | 31.02 | |
| 已歸屬並已發行 | | (87.0) | | | 46.78 | |
| 沒收 | | (34.2) | | | 35.97 | |
| 在2020年3月31日已歸屬和未歸屬 | | 512.1 | | | 32.49 | |
| 歸屬於2020年3月31日 | | 124.2 | | | 30.54 | |
選項
計劃規定，授予期權的行權價格不得低於授予期權當日公司普通股的公允市值，授予的期權期限不超過十年根據授予期權時確定的時間表，從授予和歸屬之日起，通常三至五年.*根據計劃的定義，期權獎勵規定在控制權發生變化的情況下加速授予。除死亡、傷殘或退休外，在歸屬前終止僱傭將導致喪失未歸屬的股票期權。根據本計劃的條款，僱員在終止僱傭後仍可行使既得股票期權。
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型使用下表中的假設。預期的波動性是基於我們普通股的歷史波動性和其他因素，包括可比公司的歷史波動性。我們使用適當的歷史數據以及當前數據來估計期權的行使和員工終止行為。出於估值的目的，預計將表現出類似行使或終止行為的所有員工被分組在一起。我們授予的期權的預期條款如下和考慮從與我們類似的公司的公開申報文件中獲得的信息，並代表授予的期權預計未償還的時間段。“無風險利率代表期限等於授予的期權的預期期限的美國國債的收益率。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 預期波動率 | 30.9-31.3 | % | | 29.6 | % | | 35.2 | % |
| 預期股息 | — | | | — | | | — | |
| 預期期限(以年為單位) | 6.0至7.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 無風險費率 | 2.3%至2.4%。 | | | 2.9 | % | | 2.2 | % |
| 加權平均授予日期授予期權的公允價值 | $ | 10.83 | | | $ | 10.22 | | | $ | 21.20 | |
該計劃下的選項活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 股份
(千) | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同條款 | | 集料
內在性
價值
(千) |
| | | | | | | | |
| 截至2017年3月31日未償還 | | 772.3 | | | $ | 37.70 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授與 | | 182.8 | | | 56.11 | | | | | |
| 已行使 | | (55.7) | | | 29.08 | | | | | |
| 沒收或過期 | | (26.2) | | | 48.19 | | | | | |
| 截至2018年3月31日未償還 | | 873.2 | | | 41.79 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授與 | | 294.5 | | | 29.46 | | | | | |
| 已行使 | | (97.7) | | | 30.02 | | | | | |
| 沒收或過期 | | (125.4) | | | 47.16 | | | | | |
| 截至2019年3月31日未償還 | | 944.6 | | | 38.45 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授與 | | 302.7 | | | 30.53 | | | | | |
| 已行使 | | (47.9) | | | 27.60 | | | | | |
| 沒收或過期 | | (179.2) | | | 42.49 | | | | | |
| 在2020年3月31日未償還 | | 1,020.2 | | | 35.90 | | | 6.7 | | $ | 6,214 | |
| 可於2020年3月31日行使 | | 566.2 | | | 38.66 | | | 5.2 | | $ | 3,514 | |
2020、2019年和2018年期間行使的期權的內在價值總計為#美元。0.4百萬，$0.8百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
15. 累計其他綜合損失
下表載列累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，影響股本及確認交易及其他經濟事件的結果，但與業主以業主身份進行的交易除外。
截至2020年3月31日和2019年3月31日，Aoci包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | 三月三十一號， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 累計其他綜合損失構成 | | | |
| 累計平移調整 | $ | (39,241) | | | $ | (26,878) | |
| 利率掉期未實現虧損，税後淨額1，453美元 | (4,864) | | | — | |
| 養老金計劃的未確認淨(虧損)收益，分別為税後淨額(17美元)和338美元 | (56) | | | 1,131 | |
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | $ | (44,161) | | | $ | (25,747) | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日，不是的金額從累積的其他全面收入重新分類為收益。
16. 所得税
2017年12月22日，美國政府頒佈了綜合税收立法，俗稱《税法》。税法代表了美國重大的聯邦税收改革立法，其中包括永久降低美國聯邦企業所得税税率。永久降低聯邦企業所得税税率帶來了#美元的一次性收益。267.0與我們遞延税項負債的價值相關的百萬美元，以及#美元的收益3.2在截至2018年3月31日的一年中，與我們收益的較低混合税率相關的100萬美元，導致淨收益為$270.2百萬另外，税制改革
立法要求我們的某些累計外國收入和利潤通過被視為遣返來繳納美國所得税，這導致了#美元的費用。1.9在截至2018年3月31日的一年中達到100萬。
2020年3月27日，為應對冠狀病毒大流行，CARE法案頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款影響了我們，並反映在我們2020年的所得税撥備計算中。CARE法案包含對從2019年和2020年開始的納税年度商業利息限制的修改。對第163(J)條的修改將允許的商業利息扣除從調整後應納税所得額的30%提高到調整後應納税所得額的50%。這一修改增加了我們允許的利息支出扣除，並導致2020年的應税收入較低。作為CARE法案的結果，預計我們將在2020年的納税申報單上充分利用利息費用扣除。
所得税前收入(虧損)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 167,508 | | | $ | (52,313) | | | $ | 84,435 | |
| 外方 | 23,643 | | | 14,258 | | | 22,651 | |
| | | | | |
| $ | 191,151 | | | $ | (38,055) | | | $ | 107,086 | |
所得税撥備(優惠)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(以千為單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 電流 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 24,051 | | | $ | 27,629 | | | $ | 31,327 | |
| 狀態 | 2,506 | | | 3,156 | | | 2,686 | |
| 外方 | 8,473 | | | 7,193 | | | 5,588 | |
| 遞延 | | | | | |
| 聯邦制 | 14,119 | | | (35,760) | | | (270,796) | |
| 狀態 | (341) | | | (4,101) | | | (1,240) | |
| 外方 | 62 | | | (372) | | | (49) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 48,870 | | | $ | (2,255) | | | $ | (232,484) | |
我們遞延税金餘額的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 壞賬和銷售退貨準備 | $ | 4,996 | | | $ | 3,285 | |
| 庫存資本化 | 1,168 | | | 1,245 | |
| 庫存儲備 | 705 | | | 1,267 | |
| 淨營業虧損結轉 | 115 | | | 226 | |
| 州所得税 | 8,896 | | | 9,003 | |
| 應計負債 | 1,308 | | | 1,785 | |
| 應計補償 | 4,472 | | | 4,416 | |
| 股票補償 | 4,334 | | | 4,206 | |
| 外國税收抵免 | 5,441 | | | 3,236 | |
| 利息 | — | | | 154 | |
| 租賃責任 | 8,228 | | | — | |
| 未實現匯兑損失 | 257 | | | — | |
| 其他 | 13,191 | | | 7,691 | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 53,111 | | | $ | 36,514 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 不動產、廠場和設備 | $ | (7,590) | | | $ | (6,002) | |
| 無形資產 | (438,601) | | | (425,134) | |
| 遞延累計追趕調整--收入確認調整 | (522) | | | (721) | |
| 使用權資產 | (7,876) | | | — | |
| 遞延税項負債總額 | $ | (454,589) | | | $ | (431,857) | |
| | | |
| 估值免税額前的遞延税項淨負債 | $ | (401,478) | | | $ | (395,343) | |
| 估值免税額 | (5,441) | | | (3,236) | |
| 遞延納税淨負債 | $ | (406,919) | | | $ | (398,579) | |
上圖所示的遞延税款淨負債為#美元。0.9截至2020年3月31日的外國遞延税資產為百萬美元，1.0截至2019年3月31日的外國遞延税資產為100萬美元。
在2020年3月31日和2019年3月31日，我們有1美元的估值津貼。5.4百萬美元和$3.2分別與我們得出的結論是不太可能變現的某些遞延税項資產有關的100萬美元。估值免税額的增加與未使用的外國税收抵免結轉有關，如下所述。
有效税率與美國法定聯邦税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| (單位：千) | | | % | | | | % | | | | % |
| 按法定税率計提所得税撥備(福利) | $ | 40,142 | | | 21.0 | | | $ | (7,992) | | | 21.0 | | | $ | 37,480 | | | 35.0 | |
| 外國税收規定(優惠) | 2,498 | | | 1.3 | | | 2,866 | | | (7.5) | | | (2,084) | | | (1.9) | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 1,606 | | | 0.8 | | | (1,710) | | | 4.5 | | | 1,414 | | | 1.3 | |
| 税法的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (268,244) | | | (250.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 5,616 | | | (14.8) | | | — | | | — | |
| 研發 | (320) | | | (0.2) | | | (629) | | | 1.7 | | | — | | | — | |
| 補償限制 | 562 | | | 0.3 | | | 296 | | | (0.8) | | | — | | | — | |
| 估值免税額 | 2,205 | | | 1.2 | | | 2,627 | | | (6.9) | | | (2,828) | | | (2.6) | |
| 銷售收益 | — | | | — | | | 1,312 | | | (3.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 2,177 | | | 1.2 | | | (4,641) | | | 12.1 | | | 1,778 | | | 1.6 | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 48,870 | | | 25.6 | | | $ | (2,255) | | | 5.9 | | | $ | (232,484) | | | (217.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
不確定納税義務活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) | | | | | |
| 餘額-年初 | $ | 9,874 | | | $ | 10,827 | | | $ | 3,651 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 495 | | | 585 | | | 7,286 | |
| 基於訴訟時效失效的減損 | — | | | (650) | | | (110) | |
| 付款及其他動向 | — | | | (888) | | | — | |
| 餘額-年終 | $ | 10,369 | | | $ | 9,874 | | | $ | 10,827 | |
我們確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰金是所得税(福利)費用的一個組成部分。我們在2020年、2019年或2018年沒有招致任何與所得税相關的實質性利息或罰款。我們合理地預計，明年不確定的税收頭寸可能會減少大約#美元。6.7這主要是由於訴訟時效到期，如果得到承認，將影響未來一段時期的實際税率。我們在美國以及各個州和外國司法管轄區都要納税，從截至2016年3月31日的年度起，我們一般都會接受檢查。
2018年1月，FASB發佈了關於税法中全球無形低税收入(GILTI)條款的税收會計指南。GILTI條款對外國收入徵收超過外國公司有形資產視為回報的税收。*根據FASB指南，我們選擇將任何潛在的GILTI納入視為期間成本，而不確認任何相關的潛在遞延税收負債或資產。
我們目前的外國税收抵免分析表明，預計年度外國税收抵免限額將低於本年度應計的外國所得税。*導致這種超額抵免條件的運營條件預計將持續到未來納税年度。因此，我們已經確認了與未使用的外國税收抵免結轉有關的遞延税項資產的全額估值津貼，根據IRC§904(C)，這一額度僅限於10年的結轉。這種超額抵免條件在前幾年是不存在的；然而，税法，
17. 員工退休計劃
我們有一個固定繳費計劃，所有美國全職員工都有資格參加。參與者可以從以下方面做出貢獻1%至70計劃中定義的薪酬的%。我們匹配100第一個的百分比3%，外加50下一個的%3%，每個參與者的基本薪酬的%，並立即完全歸屬。我們亦可為
董事會決定的計劃。固定繳款計劃的總費用為#美元。1.5百萬，$1.5百萬美元和$1.62020年、2019年和2018年分別為100萬。
我們林奇堡製造工廠的某些員工受到固定福利養老金計劃的覆蓋。公司的政策是至少提供ERISA規定的最低金額。公司可以選擇追加出資。福利是根據服務年限和補償水平計算的。2014年12月16日，決定凍結本公司美國合格固定收益養老金計劃下的福利，生效日期為2015年3月1日。
福利義務和計劃資產
下表彙總了美國養老金計劃義務和計劃資產的變化，幷包括截至2020年3月31日和2019年3月31日計劃資金狀況的聲明：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| *(以千為單位) | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變更： | | | |
| 期初預計福利義務 | $ | 60,334 | | | $ | 61,882 | |
| 利息成本 | 2,327 | | | 2,380 | |
| 精算(收益)損失 | 2,375 | | | (744) | |
| 已支付的福利 | (3,466) | | | (3,184) | |
| 預計年底的福利義務 | $ | 61,570 | | | $ | 60,334 | |
| | | |
| 計劃資產變更： | | | |
| 計劃資產期初公允價值 | $ | 51,115 | | | $ | 50,508 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 3,742 | | | 2,416 | |
| 僱主供款 | 1,369 | | | 1,375 | |
| 已支付的福利 | (3,466) | | | (3,184) | |
| 計劃資產年末公允價值 | $ | 52,760 | | | $ | 51,115 | |
| | | |
| 年終資金狀況 | $ | (8,810) | | | $ | (9,219) | |
期末在資產負債表中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| *(以千為單位) | 2020 | | 2019 |
| 流動負債 | $ | 359 | | | 361 | |
| 長期負債 | 8,451 | | | 8,858 | |
| 總計 | $ | 8,810 | | | $ | 9,219 | |
淨定期福利的主要組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(以千為單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息成本 | $ | 2,327 | | | $ | 2,380 | | | $ | 2,529 | |
| 預期資產回報率 | (2,886) | | | (3,070) | | | (2,901) | |
| 定期淨收益(收入) | $ | (559) | | | $ | (690) | | | $ | (372) | |
累計福利義務(代表截至計量日期所賺取的福利)為#美元。61.6截至2020年3月31日，百萬美元，以及$60.3截至2019年3月31日，我們的淨定期福利(收入)不到$1.02020年、2019年和2018年分別為100萬。
上述養老金福利金額包括一個無資金計劃的養老金計劃。此無資金計劃的預計福利義務和累計福利義務為#美元。4.6截至2020年3月31日的百萬美元和4.6截至2019年3月31日，100萬。
下表包括本公司預計將對該計劃作出貢獻的金額。它反映了從計劃資產和直接從公司資產支付的福利支付。表中的金額是精算確定的，反映了該公司目前所知的最佳估計；實際金額可能與此大不相同。
| | | | | |
| *(以千為單位) | 養老金福利 |
| 僱主供款： | |
| 2021(期望值)到參與者福利 | $ | 1,359 | |
| |
| 截至3月31日的預期福利支付年度， | |
| 2021 | $ | 3,476 | |
| 2022 | 3,592 | |
| 2023 | 3,669 | |
| 2024 | 3,743 | |
| 2025 | 3,718 | |
| 2026-2030 | 18,670 | |
在2020年和2019年期間，我們都貢獻了1.0一百萬到我們合格的固定福利計劃。2018年，我們取得了不是的對合格計劃的貢獻。
該公司對其合格養老金計劃資產的主要投資目標是為計劃的參與者和受益人提供退休收入來源。截至2020年3月31日、2020年3月31日、2019年3月31日，公司資金退休計劃的資產配置情況，按資產類別劃分的目標配置情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產百分比 | | | |
| 資產類別 | 目標分配 | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 國內大盤股 | 16 | % | 16 | % | | 18 | % |
| 國內中小盤股 | 6 | | 5 | | | 5 | |
| 國際股票 | 14 | | 15 | | | 15 | |
| 房地產 | 5 | | 5 | | | — | |
| 固定收益和現金 | 59 | | 59 | | | 62 | |
| 總計 | 100 | % | 100 | % | | 100 | % |
該計劃資產投資於多元化投資組合，主要由集團信託基金於2020年3月31日和2019年3月31日持有的國內固定收益和上市股權證券組成。這些資產使用資產淨值進行公允估值。
下表顯示了在2020年3月31日、2020年3月31日、2019年3月和2018年3月31日計入累計其他綜合收益(虧損)的未確認精算虧損(收益)，以及預計在2021年期間從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為退休費用的先前服務成本抵免和精算虧損：
| | | | | |
| *(以千為單位) | |
| 截至2018年3月31日累計其他綜合虧損餘額： | |
| 未確認的精算(收益) | $ | (1,407) | |
| 無法確認的先前服務積分 | — | |
| |
| 截至2019年3月31日累計其他綜合(收入)餘額： | |
| 未確認的精算(收益) | $ | (1,469) | |
| 無法確認的先前服務積分 | — | |
| |
| 截至2020年3月31日累計其他綜合虧損餘額： | |
| 未確認的精算損失 | $ | 73 | |
| 無法確認的先前服務積分 | — | |
| |
| 預計在2021年期間從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額： | | |
| 未確認的精算收益(損失) | $ | — | |
| 無法確認的先前服務積分 | — | |
在確定截至2020年3月31日和2019年3月31日的福利義務精算現值時使用的假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 主要假設： | | | |
| 貼現率 | 3.37%至3.55% | | 3.80%至3.99% |
| 計劃資產的預期收益，扣除行政費用後的淨額 | 5.00% | | 5.75% |
| 補償增長率 | — | | — |
預期長期回報率的確定是通過使用資產配置軟件程序從優化的投資組合中得出的。風險和回報假設，以及資產類別之間的相關性，都被輸入到該計劃中。基於這些假設和歷史經驗，預計該投資組合的長期回報率將達到5.00%。預計受聘管理投資組合的投資經理在整個市場週期內的相對錶現將超過預期基準。
18. 承諾和或有事項
我們不時參與日常法律事務和我們業務附帶的其他索賠。*我們在必要時在內部和外部律師審查未決的索賠和訴訟程序，以評估潛在損失的可能性和金額。*這些評估在每個報告期內以及在獲得新信息以確定是否應該建立準備金或是否應該調整任何現有準備金時重新評估。*解決索賠或最終訴訟的實際成本可能與記錄的準備金金額有很大不同。*此外，因為根據GAAP，建立準備金是不允許的在某些情況下，在實際發生損失之前可能沒有足夠的時間建立準備金(例如，在審判時做出裁決和判決，或者在快速談判和解的情況下)。我們相信，考慮到我們的準備金，解決日常法律事務和我們業務附帶的其他索賠不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
租賃承諾額
有關我們的經營租賃和融資租賃的説明，請參閲附註8。
購買承諾
我們有製造我們一些產品的供應協議。下表顯示了我們根據這些協議承諾支付的最低金額：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 截至三月三十一日止的一年， | 數量 |
| 2021 | $ | 12,163 | |
| 2022 | 11,929 | |
| 2023 | 4,117 | |
| 2024 | 2,364 | |
| 2025 | 2,399 | |
| 此後 | 6,153 | |
| | $ | 39,125 | |
19. 風險集中
我們的收入集中在場外醫療領域。*我們向大眾銷售商以及藥品、食品、美元、便利店和俱樂部商店以及電子商務渠道銷售我們的產品。在2020、2019年和2018年期間，大約42.6%, 42.9%和41.2我們毛收入的10%分別來自我們五個最暢銷的品牌，只有一個客户，沃爾瑪，在每個時期都佔我們毛收入的10%以上。在2020、2019年和2018年間，沃爾瑪約佔23.1%, 23.7%和23.8分別佔我們總收入的%。截至2020年3月31日，大約20.2我們應收賬款的%是沃爾瑪欠的。
我們在美國的產品分銷由第三方通過印第安納州克萊頓的一個主要分銷中心進行管理。此外，我們在弗吉尼亞州林奇堡經營着一家生產某些產品的工廠。龍捲風、地震、洪水或火災等自然災害可能會損壞我們的庫存和/或嚴重損害我們及時或以合理成本向客户分銷產品的能力。此外，由於與我們的第三方分銷經理的績效或合同問題或冠狀病毒或其他公共衞生突發事件導致的嚴重中斷也可能對我們的產品分銷產生重大影響。由於我們配送中心的第三方性能而造成的任何中斷都可能導致成本、費用和/或發貨時間的增加，並可能導致我們招致客户費用和處罰。此外，我們林奇堡製造設施的任何嚴重中斷都可能實質性地削弱我們製造與我們收購Fleet相關的許多產品的能力，這也將限制我們及時或以合理成本向客户提供這些產品的能力。“如果我們需要更換我們的配送中心、第三方分銷經理或製造設施，我們還可能招致更高的成本和更長的交貨期。”因此，任何嚴重的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在2020年3月31日，我們與113第三方製造商。其中，我們與這些製造商簽訂了長期合同14製造商生產的產品佔到了大約62.3佔我們2020年總銷售額的%，相比之下33簽訂長期合同的製造商約佔65.6我們與某些製造商沒有長期合同的事實意味着他們可以隨時、以任何理由停止生產我們的產品，或者發起任意且代價高昂的漲價，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們正在與一些主要製造商談判長期合同，但我們可能無法及時達成協議，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
20. 業務部門
分部信息已根據FASB ASC 280的分部報告主題編制。我們目前可報告的部門包括(I)北美場外醫療和(Ii)國際場外醫療。我們於2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門；有關詳細信息，請參閲註釋2。我們評估我們運營部門的業績，並主要根據貢獻利潤率為這些部門分配資源，我們將其定義為毛利潤減去廣告和促銷費用。
下表彙總了有關我們的運營和可報告部門的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部門總收入* | $ | 859,368 | | | $ | 103,642 | | | $ | — | | | $ | 963,010 | |
| 銷售成本 | 372,133 | | | 38,654 | | | — | | | 410,787 | |
| 毛利 | 487,235 | | | 64,988 | | | — | | | 552,223 | |
| 廣告和促銷 | 127,972 | | | 19,222 | | | — | | | 147,194 | |
| 貢獻保證金 | $ | 359,263 | | | $ | 45,766 | | | $ | — | | | 405,029 | |
| 其他運營費用 | | | | | | | 113,874 | |
| 營業收入 | | | | | | | 291,155 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部門間收入為美元3.5北美非處方藥醫療部門淘汰了100萬人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部門總收入* | $ | 862,446 | | | $ | 93,520 | | | $ | 19,811 | | | $ | 975,777 | |
| 銷售成本 | 364,533 | | | 39,080 | | | 16,588 | | | 420,201 | |
| 毛利 | 497,913 | | | 54,440 | | | 3,223 | | | 555,576 | |
| 廣告和促銷 | 126,374 | | | 16,286 | | | 430 | | | 143,090 | |
| 貢獻保證金 | $ | 371,539 | | | $ | 38,154 | | | $ | 2,793 | | | 412,486 | |
| 其他運營費用** | | | | | | | 344,983 | |
| 營業收入 | | | | | | | 67,503 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部門間收入為美元7.4北美非處方藥醫療部門淘汰了100萬人。
*截至2019年3月31日的年度的其他運營費用包括商號減值費用$195.92000萬美元和商譽減值費用$33.52000萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部門總收入* | $ | 868,874 | | | $ | 91,658 | | | $ | 80,647 | | | $ | 1,041,179 | |
| 銷售成本 | 357,298 | | | 40,244 | | | 67,132 | | | 464,674 | |
| 毛利 | 511,576 | | | 51,414 | | | 13,515 | | | 576,505 | |
| 廣告和促銷 | 129,058 | | | 16,267 | | | 1,961 | | | 147,286 | |
| 貢獻保證金 | $ | 382,518 | | | $ | 35,147 | | | $ | 11,554 | | | 429,219 | |
| 其他運營費用** | | | | | | | 213,745 | |
| 營業收入 | | | | | | | 215,474 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部門間收入為美元7.7北美非處方藥醫療部門淘汰了100萬人。
*截至2018年3月31日的年度的其他運營費用包括商號減值費用$99.92000萬。
下表彙總了我們類似產品組的部門收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛藥 | $ | 113,130 | | | $ | 877 | | | $ | — | | | $ | 114,007 | |
| 咳嗽感冒 | 87,601 | | | 23,505 | | | — | | | 111,106 | |
| 婦女健康 | 239,330 | | | 12,221 | | | — | | | 251,551 | |
| 胃腸 | 130,088 | | | 42,820 | | | — | | | 172,908 | |
| 眼耳護理 | 100,245 | | | 11,911 | | | — | | | 112,156 | |
| 皮膚科藥品 | 100,591 | | | 2,421 | | | — | | | 103,012 | |
| 口腔護理 | 83,323 | | | 9,882 | | | — | | | 93,205 | |
| 其他場外交易 | 5,060 | | | 5 | | | — | | | 5,065 | |
| 家庭清潔 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 部門總收入 | $ | 859,368 | | | $ | 103,642 | | | $ | — | | | $ | 963,010 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛藥 | $ | 113,563 | | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | 114,178 | |
| 咳嗽感冒 | 83,168 | | | 19,955 | | | — | | | 103,123 | |
| 婦女健康 | 244,927 | | | 13,552 | | | — | | | 258,479 | |
| 胃腸 | 125,416 | | | 35,046 | | | — | | | 160,462 | |
| 眼耳護理 | 101,128 | | | 11,709 | | | — | | | 112,837 | |
| 皮膚科藥品 | 95,801 | | | 2,171 | | | — | | | 97,972 | |
| 口腔護理 | 92,964 | | | 10,468 | | | — | | | 103,432 | |
| 其他場外交易 | 5,479 | | | 4 | | | — | | | 5,483 | |
| 家庭清潔 | — | | | — | | | 19,811 | | | 19,811 | |
| 部門總收入 | $ | 862,446 | | | $ | 93,520 | | | $ | 19,811 | | | $ | 975,777 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | |
| (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛藥 | $ | 118,610 | | | $ | 807 | | | $ | — | | | $ | 119,417 | |
| 咳嗽感冒 | 93,537 | | | 18,310 | | | — | | | 111,847 | |
| 婦女健康 | 247,244 | | | 12,140 | | | — | | | 259,384 | |
| 胃腸 | 117,627 | | | 34,609 | | | — | | | 152,236 | |
| 眼耳護理 | 92,308 | | | 11,744 | | | — | | | 104,052 | |
| 皮膚科藥品 | 94,775 | | | 2,113 | | | — | | | 96,888 | |
| 口腔護理 | 99,072 | | | 11,930 | | | — | | | 111,002 | |
| 其他場外交易 | 5,701 | | | 5 | | | — | | | 5,706 | |
| 家庭清潔 | — | | | — | | | 80,647 | | | 80,647 | |
| 部門總收入 | $ | 868,874 | | | $ | 91,658 | | | $ | 80,647 | | | $ | 1,041,179 | |
我們按地理區域劃分的部門總收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 812,653 | | | $ | 837,049 | | | $ | 903,511 | |
| 世界其他地區 | 150,357 | | | 138,728 | | | 137,668 | |
| 總計 | $ | 963,010 | | | $ | 975,777 | | | $ | 1,041,179 | |
我們的綜合商譽和無形資產已分配到應報告部門如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | | | 固形 |
| 商譽 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | | | $ | 575,179 | |
| | | | | | | |
| 無形資產 | | | | | | | |
| 無限期--活着 | 2,195,617 | | | | 69,714 | | | | | 2,265,331 | |
| 有限生存 | 209,604 | | | | 4,456 | | | | | 214,060 | |
| 無形資產，淨額 | $ | 2,405,221 | | | | 74,170 | | | | | 2,479,391 | |
| 總計 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 102,706 | | | | | | $ | 3,054,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日 (單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際OTC
醫療保健 | | | | 固形 |
| 商譽 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| 無形資產 | | | | | | | |
| 無限期--活着 | 2,195,617 | | | 77,574 | | | | | 2,273,191 | |
| 有限生存 | 228,743 | | | 5,276 | | | | | 234,019 | |
| 無形資產，淨額 | 2,424,360 | | | 82,850 | | | | | 2,507,210 | |
| 總計 | $ | 2,971,753 | | | $ | 114,040 | | | | | $ | 3,085,793 | |
我們按地理區域劃分的商譽和無形資產如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 2,971,753 | |
| 世界其他地區 | 102,706 | | | | 114,040 | |
| 總計 | $ | 3,054,570 | | | | $ | 3,085,793 | |
21. 未經審計的季度財務信息
2020和2019年未經審計的季度財務信息如下：
截至2020年3月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度期末 | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | 六月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2019 | | 十二月三十一號，
2019 | | 三月三十一號，
2020 |
| 總收入 | | $ | 232,154 | | | $ | 238,069 | | | $ | 241,552 | | | $ | 251,235 | |
| 銷售成本 | | 98,087 | | | 101,318 | | | 104,057 | | | 107,325 | |
| 毛利 | | 134,067 | | | 136,751 | | | 137,495 | | | 143,910 | |
| | | | | | | | |
| 營業費用 | | | | | | | | |
| 廣告和促銷 | | 34,801 | | | 38,667 | | | 33,559 | | | 40,167 | |
| 一般和行政 | | 21,706 | | | 22,514 | | | 21,308 | | | 23,584 | |
| 折舊攤銷 | | 6,074 | | | 6,222 | | | 6,224 | | | 6,242 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 業務費用共計 | | 62,581 | | | 67,403 | | | 61,091 | | | 69,993 | |
| 營業收入 | | 71,486 | | | 69,348 | | | 76,404 | | | 73,917 | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | | 25,020 | | | 24,477 | | | 24,275 | | | 22,452 | |
| | | | | | | | |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | 2,155 | | | — | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | 416 | | | 859 | | | (580) | | | 930 | |
| 所得税前收入 | | 46,050 | | | 44,012 | | | 50,554 | | | 50,535 | |
| 所得税撥備 | | 12,125 | | | 10,760 | | | 12,496 | | | 13,489 | |
| 淨收入 | | $ | 33,925 | | | $ | 33,252 | | | $ | 38,058 | | | $ | 37,046 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.74 | |
| 稀釋 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.73 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | | |
| 基本型 | | 51,697 | | | 50,455 | | | 50,378 | | | 50,367 | |
| 稀釋 | | 52,047 | | | 50,811 | | | 50,831 | | | 50,878 | |
| | | | | | | | |
| 綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | (224) | | | (3,584) | | | 3,497 | | | (12,052) | |
| 利率掉期未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | (4,864) | |
養老金計劃的未確認淨收益
| | — | | | — | | | — | | | (1,187) | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | | (224) | | | (3,584) | | | 3,497 | | | (18,103) | |
| 綜合收益 | | $ | 33,701 | | | $ | 29,668 | | | $ | 41,555 | | | $ | 18,943 | |
截至2019年3月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度期末 | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | 六月三十日，
2018 | | 九月三十日，
2018 | | 十二月三十一號，
2018 | | 三月三十一號，
2019 |
| 總收入 | | $ | 253,980 | | | $ | 239,357 | | | $ | 241,414 | | | $ | 241,026 | |
| 銷售成本 | | 113,357 | | | 101,885 | | | 102,179 | | | 102,780 | |
| 毛利 | | 140,623 | | | 137,472 | | | 139,235 | | | 138,246 | |
| | | | | | | | |
| 營業費用 | | | | | | | | |
| 廣告和促銷 | | 37,111 | | | 37,042 | | | 34,504 | | | 34,433 | |
| 一般和行政 | | 23,941 | | | 24,034 | | | 20,485 | | | 21,299 | |
| 折舊攤銷 | | 7,084 | | | 6,756 | | | 6,705 | | | 6,502 | |
| 資產剝離收益 | | — | | | (1,284) | | | — | | | — | |
| 商譽和商號減值 | | — | | | — | | | — | | | 229,461 | |
| 業務費用共計 | | 68,136 | | | 66,548 | | | 61,694 | | | 291,695 | |
| 營業收入(虧損) | | 72,487 | | | 70,924 | | | 77,541 | | | (153,449) | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | | 25,940 | | | 27,070 | | | 26,327 | | | 25,745 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | 87 | | | 335 | | | 218 | | | (164) | |
| 所得税前收入(虧損) | | 46,460 | | | 43,519 | | | 50,996 | | | (179,030) | |
| 所得税撥備(福利) | | 11,994 | | | 12,678 | | | 12,829 | | | (39,756) | |
| 淨收益(損失) | | $ | 34,466 | | | $ | 30,841 | | | $ | 38,167 | | | $ | (139,274) | |
| | | | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.74 | | | $ | (2.68) | |
| 稀釋 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.73 | | | $ | (2.68) | |
| | | | | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | | |
| 基本型 | | 52,640 | | | 51,841 | | | 51,881 | | | 51,912 | |
| 稀釋 | | 52,942 | | | 52,153 | | | 52,202 | | | 51,912 | |
| | | | | | | | |
| 綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | (2,974) | | | (2,145) | | | (2,020) | | | 659 | |
養老金計劃的未確認淨虧損
| | — | | | — | | | — | | | 48 | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | | (2,974) | | | (2,145) | | | (2,020) | | | 707 | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 31,492 | | | $ | 28,696 | | | $ | 36,147 | | | $ | (138,567) | |
22. 後續事件
基於份額的薪酬
2020年5月4日，我公司董事會薪酬與人才管理委員會批准79,070演出單位，73,637要收購的RSU和股票期權249,874根據該計劃，將我們普通股的股份出售給某些高管和員工。績效單位是根據薪酬和人才管理委員會設定的績效目標的實現情況而賺取的，如果賺取了績效單位，則將其全部歸於三-授予日期的週年紀念日。鑑於經濟環境不明朗，委員會決定在晚些時候確定適用於該獎項的業績目標。RSU背心33.3每年超過%三年數或全部年數三-授予日期的週年紀念日。歸屬後，業績單位和RSU都將以我們普通股的股份結算。股票期權將授予33.3每年超過%三並可行使的期限最長可達十自授予之日起數年。這些股票期權是以#美元的行權價授予的。39.98每股，這等於我們普通股在授予之日的收盤價。除死亡、傷殘或退休的情況外，在歸屬前終止僱傭將導致未歸屬的績效單位、RSU和股票期權被沒收。根據本計劃的條款，員工終止後仍可行使既得股票期權。
同樣在2020年5月4日，道恩·M·齊爾被推選為我們的董事會成員，董事會薪酬和人才管理委員會批准她907RSU。RSU背心一年於授出日期後，只要董事會成員資格持續至歸屬日期，普通股結算將於齊爾女士去世、殘疾或其董事會成員身份因死亡或殘疾以外的原因終止之日中最早的日期進行。
附表II
估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 餘額為
開始於
年 | | 金額
收費至
費用 | | 扣減 | | 其他 | | 餘額為
結束
年 |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 銷售退貨和津貼準備金 | $ | 8,973 | | | $ | 57,505 | | | $ | (50,669) | | | $ | — | | | $ | 15,809 | |
| 貿易促進儲備 | 15,491 | | | | 88,502 | | | (85,604) | | | — | | | 18,389 | |
| 消費券贖回準備金 | 1,175 | | | 4,555 | | | (3,667) | | | — | | | 2,063 | |
| 壞賬準備 | 1,259 | | | 750 | | | (624) | | | — | | | 1,385 | |
| 遞延税額估值免税額 | 3,236 | | | 2,205 | | (a) | — | | | — | | | 5,441 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 銷售退貨和津貼準備金 | 8,813 | | | 56,276 | | | | (56,116) | | | — | | | 8,973 | |
| 貿易促進儲備 | 13,062 | | (b) | 90,844 | | | (88,415) | | | — | | | 15,491 | |
| 消費券贖回準備金 | 2,645 | | | 5,199 | | | (6,669) | | | — | | | 1,175 | |
| 壞賬準備 | 1,203 | | | 203 | | | (147) | | | — | | | 1,259 | |
| 遞延税額估值免税額 | 609 | | | 2,627 | | (c) | — | | | — | | | | 3,236 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 銷售退貨和津貼準備金 | 9,429 | | | 62,953 | | | (63,569) | | | — | | | | 8,813 | |
| 貿易促進儲備 | 15,193 | | | 78,669 | | | (82,427) | | | — | | | | 11,435 | |
| 消費券贖回準備金 | 4,614 | | | 7,283 | | | (9,252) | | | — | | | | 2,645 | |
| 壞賬準備 | 1,352 | | | 187 | | | (336) | | | — | | | 1,203 | |
| 遞延税額估值免税額 | 3,437 | | | — | | | — | | | (2,828) | | (d) | 609 | |
(A)與未使用的外國税收抵免結轉有關。
(B)反映與採用新收入確認標準相關的期初資產負債表調整。
(C)與未使用的外國税收抵免結轉有關。
(D)重新分類為FIN 48負債。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
一個也沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至2020年3月31日，公司根據交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息。在此基礎上，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內，這些信息將被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
截至2020年3月31日的我國財務報告內部控制管理層報告和我國獨立註冊會計師事務所關於我國財務報告內部控制的認證報告載於第二部分第(8)項。“財務報表和補充數據”，從本年度報告第48頁開始，格式為Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他資料
一個也沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求披露的信息將包含在公司2020年委託書中，標題為“董事選舉”、“高管薪酬和其他事項”、“拖欠第16(A)條報告”和“公司治理”，這些信息在此併入作為參考。
項目11.高管薪酬
本項目要求披露的信息，包括S-K條例第402(B)和407(E)(4)和(E)(5)項，將包含在公司2020年委託書中，標題為“高管薪酬和其他事項”、“公司治理”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”，這些信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求披露的信息將包含在本公司2020年委託書中，標題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”，這些信息在此併入作為參考。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目要求披露的信息將包含在本公司2020年委託書中，標題為“某些關係和關聯交易”、“董事選舉”和“公司治理”，這些信息在此併入作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求披露的信息將包含在本公司2020年委託書中，標題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命”，該信息在此併入作為參考。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1)財務報表
以下所列財務報表和財務報表明細表列於本10-K表格年度報告第II部分第8項(第48至90頁)下，在此併入本項目，如同逐字複製一樣。
| | |
| 威望消費者保健公司。 |
獨立註冊會計師事務所報告， 普華永道會計師事務所 |
年三個年度的綜合損益表和綜合損益表
截至2020年3月31日的期間 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 |
| 截至2020年3月31日的三年內各年度股東權益變動表 |
三年內每年的合併現金流量表
在截至2020年3月31日的期間內 |
| 合併財務報表附註 |
| 附表二-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的估值和合資格賬户 |
(a)(2)財務報表明細表
附表II-上文(A)(1)所列估值及合格帳目在此併入作為參考，猶如逐字逐句複製一樣。前一句所列的其他附表已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或該等資料已以其他方式顯示在綜合財務報表或其附註中。
(B)國際展覽品指數
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 2.1 | | | 股票購買協議，日期為2014年4月25日，由Medtech Products Inc.、Insight PharmPharmticals Corporation、SPC Partners IV，L.P.和其他賣方簽署(作為公司於2014年5月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件2.5)+
|
| 2.2 | | | 合併協議和計劃，日期為2016年12月21日，由Medtech Products Inc.，AETAGE LLC，C.B.Flear TopCo，LLC和Gryphon Partners 3.5，L.P.(作為公司於2017年2月2日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件2.1提交).+ |
| 3.1 | | | 修改和重新發布了Prestige Consumer Healthcare Inc.的註冊證書。(作為公司S-1/A表格的附件3.1於2005年2月8日提交給證券交易委員會).+
|
| 3.1.1 | | | 修改和重新簽署的Prestige Consumer Healthcare Inc.公司註冊證書修正案。(作為公司於2018年8月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1).+ |
| 3.2 | | | 修改和重新修訂了Prestige Consumer Healthcare Inc.的章程。經修訂，自2018年10月29日起生效(作為公司於2019年2月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3.2).+ |
| 3.3 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.A系列優先股指定證書。根據2012年2月27日提交給特拉華州國務卿的文件(作為公司於2012年2月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1提交).+ |
| 4.1 | | | 普通股股票證明表(作為公司S-1/A表格的附件4.1於2005年1月26日提交給證券交易委員會).+
|
| 4.2 | | | 債券，日期為2013年12月17日，由Prestige Brands，Inc.作為發行人，本公司和某些子公司作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，2021年到期的5.375%優先債券(作為公司於2014年2月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.1).+ |
| | | | | | | | |
| 4.3 | | | 第二次補充契約，日期為2013年12月17日，由Prestige Brands，Inc.(不時作為擔保方)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(作為2013年12月17日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1提交).+ |
| 4.4 | | | 2021年到期的5.375釐優先債券表格(作為公司於2014年2月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.1). +
|
| 4.5 | | | 債券，日期為2016年2月19日，由Prestige Brands，Inc.作為發行人，本公司和某些子公司作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，2024年到期的6.375%優先債券(作為公司於2016年2月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交). +
|
| 4.6 | | | 第一份補充契約，日期為2016年4月4日，由DenTek Holdings，Inc.和DenTek口腔護理公司作為擔保子公司Prestige Brands，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為2024年到期的6.375釐優先債券的受託人(作為公司於2016年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.6提交). + |
| 4.7 | | | 第三次補充契約，日期為2018年3月21日，由Prestige Brands，Inc.作為發行人，本公司和某些子公司作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，發行2024年到期的6.375%優先債券(作為公司於2018年3月21日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交). + |
| 4.8 | | | 2024年到期的6.375釐優先債券表格(作為公司於2016年2月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交). + |
| 4.9 | | | 契約，日期為2019年12月2日，由Prestige Brands，Inc.，擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(作為公司於2019年12月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交). + |
| 4.10 | | | 2028年到期的5.125釐優先債券表格(作為公司於2019年12月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交). + |
| 4.11 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.説明有價證券(作為公司於2019年5月13日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.9)。+ |
| 10.1 | | | 6.6億美元定期貸款信貸協議，日期為2012年1月31日，由Prestige Brands Inc.、本公司和本公司的某些子公司作為擔保人，花旗銀行，N.A.，花旗全球市場公司，摩根士丹利高級融資公司簽訂。和加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)(作為公司於2012年5月18日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.3提交). + |
| 10.2 | | | 日期為2013年2月21日的定期貸款信貸協議的第1號修正案，日期為2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和作為行政代理的花旗銀行(作為2013年2月25日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1提交). +
|
| 10.3 | | | 日期為2014年9月3日的定期貸款信貸協議的第2號修正案，日期為2012年1月31日，在本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和作為行政代理的花旗銀行之間(作為2015年2月5日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1提交給美國證券交易委員會).+
|
| 10.4 | | | 日期為2015年5月8日的定期貸款信貸協議的第3號修正案，日期為2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和作為行政代理的花旗銀行(作為公司於2015年5月14日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.6).+ |
| 10.5 | | | 日期為2017年1月26日的定期貸款信貸協議第4號修正案，日期為2012年1月31日，本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和巴克萊銀行(作為花旗銀行的利息繼承人)之間的定期貸款信貸協議，作為行政代理(作為公司於2017年1月31日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交). + |
| 10.6 | | | 日期為2018年3月21日的定期貸款信貸協議第5號修正案，日期為2012年1月31日，本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和巴克萊銀行(作為花旗銀行的利息繼承人)之間的定期貸款信貸協議，以行政代理身份簽署，修訂日期為2018年3月21日，修訂日期為2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(作為花旗銀行(Citibank，N.A.)的利息繼承人)作為行政代理(作為公司於2018年3月21日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交).+
|
| 10.7 | | | 定期貸款擔保協議，日期為2012年1月31日，由Prestige Brands Inc.、本公司和本公司的某些子公司作為擔保人，花旗銀行(Citibank N.A.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(作為公司於2012年5月18日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.4提交).+
|
| 10.8 | | | 價值50，000，000美元的ABL信貸協議，日期為2012年1月31日，由Prestige Brands，Inc.，本公司，作為擔保人的本公司某些子公司，Citibank，N.A.，Citigroup Global Markets Inc.，Morgan Stanley Advanced Funding，Inc.簽訂。和加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)(作為公司2012年5月18日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.5。).+ |
| | | | | | | | |
| 10.9 | | | 日期為2012年9月12日的ABL信貸協議增量修正案，日期為2012年1月31日(作為公司於2012年11月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2).+ |
| 10.10 | | | 日期為2013年6月11日的ABL信貸協議修正案，日期為2012年1月31日(作為2013年8月1日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2提交給美國證券交易委員會).+ |
| 10.11 | | | 日期為2014年9月3日的ABL信貸協議第3號修正案(由日期為2012年9月12日的特定增量修正案和日期為2013年6月11日的特定增量修正案修訂)，日期為2012年1月31日的公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人以及作為行政代理、信用證發行人和擺動額度貸款人的花旗銀行(Citibank，N.A.)之間的第3號修正案(修訂日期為2012年9月12日)，適用於公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人以及花旗銀行(作為行政代理、信用證發行人和擺動額度貸款人(作為公司於2014年9月3日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2提交). + |
| 10.12 | | | 日期為2015年6月9日的ABL信貸協議第4號修正案(由日期為2012年9月12日的特定增量修正案和日期為2013年6月11日的特定增量修正案以及日期為2014年9月3日的特定增量修正案修訂)，日期為2012年1月31日，在公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行之間，簽發信用證作為2015年8月6日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1提交給美國證券交易委員會).+ |
| 10.13 | | | 本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人以及作為行政代理、信用證發行人和擺動額度貸款人的北卡羅來納州花旗銀行(Citibank，N.A.)對ABL信貸協議的第5號修正案，日期為2016年2月4日，最初日期為2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、不時的擔保人、貸款人和花旗銀行(Citibank，N.A.)作為公司於2016年2月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2提交). + |
| 10.14 | | | 本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和花旗銀行(作為行政代理、信用證發行和迴旋額度貸款人)對ABL信貸協議的第6號修正案，修訂日期為2017年1月26日，最初日期為2012年1月31日，其中包括本公司、Prestige Brands，Inc.、不時的擔保人、貸款人和花旗銀行(Citibank，N.A.)，該協議最初的日期為2012年1月31日，由公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和花旗銀行(Citibank，N.A.)作為公司於2017年1月31日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2提交). + |
| 10.15 | | | ABL信貸協議第7號修正案，日期為2019年12月11日，最初日期為2012年1月31日，在本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和花旗銀行(作為行政代理、信用證發行和迴旋額度貸款人)之間，修訂日期為2019年12月11日(日期為2019年12月11日)，修訂日期為：本公司、Prestige Brands，Inc.、其他擔保人、貸款人和花旗銀行(Citibank，N.A.)，作為行政代理、信用證發行和迴旋額度貸款人(作為本公司於2019年12月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1). + |
| 10.16 | | | RA 660 White Plains Road LLC與Prestige Brands，Inc.之間的租賃協議(作為公司於2012年8月9日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2). + |
| 10.17 | | | RA 660 White Plains Road LLC與Prestige Brands，Inc.租賃協議修正案(作為附件10.1提交給公司於2014年8月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告). + |
| 10.18 | | | 2014年8月26日，RA 660 White Plains Road LLC與Prestige Brands，Inc.之間租賃協議修正案的信函協議。(作為公司於2014年11月6日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2).+
|
| 10.19 | | | GHP 660 LLC與Prestige Brands，Inc.之間租賃的第二修正案(作為公司於2017年11月2日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1). + |
| 10.20 | | | 總物流服務協議，日期為2019年5月13日，由公司與Geodis物流有限責任公司簽訂，並由Geodis物流有限責任公司(作為公司於2019年8月1日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1). +† |
| 10.21 | | | 威望品牌控股公司(Presge Brands Holdings，Inc.)2005年長期股權激勵計劃(作為附件10.38提交給2005年1月26日提交給證券交易委員會的S-1/A表格).+# |
| 10.22 | | | 限制性股票授出協議表格(作為公司於2005年8月9日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1). +# |
| 10.23 | | | 非限制性股票期權協議表格(作為附件10.20提交給公司於2014年5月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告). +# |
| 10.24 | | | 限售股獎勵協議表格(作為公司於2014年5月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.21). +# |
| 10.25 | | | 2018財年開始授予的非限制性股票期權協議格式(作為附件10.30提交給公司於2017年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告). +# |
| 10.26 | | | 2018財年開始限售股獎勵協議格式(作為公司於2017年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.31). +# |
| 10.27 | | | 2018財年起績效單位獎勵協議格式(作為附件10.32提交給公司於2017年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告). +# |
| | | | | | | | |
| 10.28 | | | 董事彌償協議書格式(作為公司於2013年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.21). +@ |
| 10.29 | | | 高級船員彌償協議表格(作為公司於2013年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.22提交). +@ |
| 10.30 | | | Medtech Products Inc.之間的供應協議，日期為2012年7月1日。和Pharmacare Limited T/A Aspen Pharmacare(作為公司於2013年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.26).+ |
| 10.31 | | | Medtech Products Inc.之間的供應協議，日期為2012年11月16日。和BestSweet Inc.(作為公司於2013年5月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.27).+ |
| 10.32 | | | 修訂和重新調整的高管離職計劃，於2018年10月29日通過(於2018年11月1日作為公司季度報告10-Q表的附件10.1提交). +# |
| 10.33 | | | 資產購買協議，日期為2018年7月2日，由Kik International LLC、Prestige Brands International，Inc.、Spic and Span Company、Medtech Holdings，Inc.簽署。(僅作為擔保人)和Prestige Brands Holdings，Inc.(作為公司於2018年8月2日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1).+ |
| 10.34 | | | 友邦保險文件A141™-2014年，協議標準格式，日期為2018年7月1日，由C.B.船隊有限公司(包括其關聯公司、子公司、高級人員、董事、員工和代理)與CRB Builders，LLC(包括其關聯公司、子公司、高級人員、董事、董事、員工和代理)之間簽署，並經日期為2020年3月16日的附件A設計-建造修正案修訂。*† |
| 21.1 | | | 註冊人的子公司。** |
| 23.1 | | | 普華永道會計師事務所對有限責任公司的同意.* |
| 31.1 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席執行官認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條.* |
| 31.2 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席財務官認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條.* |
| 32.1 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席執行官認證根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第63章第1350節.* |
| 32.2 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席財務官認證根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第63章第1350節.* |
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| * | 謹此提交。 |
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| † | 某些機密部分已被省略。 |
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| + | 在此引用作為參考。 |
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| @ | 表示管理合同。 |
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| # | 表示補償計劃。 |
項目16.表格10-K總結
一個也沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | 威望消費者保健公司。 | | |
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| | 依據： | /s/s克里斯汀·薩科 | |
| | 姓名： | 克里斯汀·薩科 | |
| | 標題： | 首席財務官 | |
| | 日期： | 2020年5月8日 | |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Ronald M.Lombardi | | 董事、總裁
和首席執行官 | | 2020年5月8日 |
| 羅納德·M·隆巴迪 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/克里斯汀·薩科 | | 首席財務官 | | 2020年5月8日 |
| 克里斯汀·薩科 | | (首席財務官和 | | |
| | | 首席會計官) | | |
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| /s/John E.BYOM | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 約翰·E·拜姆 | | | | |
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| /s/Gary E.Costley | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 加里·E·科斯特利 | | | | |
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| /s/希拉·A·霍普金斯 | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 希拉·A·霍普金斯 | | | | |
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| /s/James M.Jenness | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 詹姆斯·M·詹尼斯 | | | | |
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| /s/Natale S.Ricciardi | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 納塔萊·S·裏恰爾迪 | | | | |
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| 克里斯托弗·J·考夫林(Christopher J.Coughlin) | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 克里斯托弗·J·考夫林 | | | | |
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| /s/Dawn M.Zier | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 道恩·M·齊爾 | | | | |
