美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
(馬克一)
þ
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年3月31日的季度期間
或
¨
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
 
委員會檔案第001-35750號
First Internet Bancorp
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
印第安納州
 
20-3489991
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
 
 
美國大道11201號
漁民，In
 
46037
(主要行政辦事處地址)
 
(郵政編碼)
 
(317) 532-7900
 
 
(註冊人電話號碼，包括區號)
 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
 
交易符號
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值
 
INBK
 
納斯達克股票市場有限責任公司
2026年到期的浮動次級票據固定利率為6.0%
 
INBKL
 
納斯達克股票市場有限責任公司
2029年到期的浮動次級票據固定利率為6.0%
 
INBKZ
 
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。*是-否。
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是，塔否？
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
加速文件管理器存儲塔
非加速文件管理器？)
規模較小的報告公司塔
新興成長型公司？
 




如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。艾爾

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是-無塔
 
截至2020年5月1日，註冊人已發行和已發行普通股為9，801，825股。



有關前瞻性陳述的注意事項
  
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實，而是基於First Internet Bancorp及其合併子公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期。前瞻性陳述之前通常有諸如“預期”、“嘗試”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“待定”、“計劃”、“立場”、“初步”、“保留”、“應該”、“將”、“將會”和其他類似表述。前瞻性陳述不是對未來業績或結果的保證，是基於作出陳述時可獲得的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的信息大不相同。冠狀病毒大流行危機正在對我們、我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度仍然不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化，包括失業率的進一步上升，或者國內或全球金融市場的動盪，可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響，減少資金的可獲得性，導致信貸緊縮，並進一步增加股票價格的波動性。此外，由於冠狀病毒引起或因應冠狀病毒而引起的法規、法規或監管政策或做法的變化, 可能會以實質性和不可預測的方式影響我們。其他可能導致這種差異的因素包括：國家或地區的總體經濟狀況，以及我們參與的貸款市場的情況，這些情況可能會對我們的貸款和其他產品的需求產生不利影響；我們的信用質量以及相關的不良資產和貸款損失水平，以及我們擁有的房地產或作為我們貸款抵押品的房地產的價值和適銷性；我們開展業務所依賴的通信和信息系統的故障、故障或中斷，這可能會減少我們的收入。我們計劃擴大我們的商業房地產、商業和工業、公共財政、美國小企業管理局和醫療金融貸款組合，這可能會帶來更大的無法付款或其他不利後果的風險；我們對印第安納第一互聯網銀行(“該銀行”)資本分配的依賴；我們監管機構對我們的檢查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失撥備或減記資產的可能性；不斷變化的銀行監管條件、政策或方案，無論是作為新的立法還是監管舉措，都可能導致對銀行活動的普遍限制，特別是對銀行的限制；更嚴格的監管資本要求；成本增加，包括存款保險費；監管或禁止某些創收活動或貸款和其他產品二級市場的變化；可能對證券、貸款的價值產生不利影響的市場利率和價格的變化, 存款及其他金融工具和我們資產負債表的利率敏感度；我們的流動資金需求因資產和負債的變化而受到不利影響；立法或監管發展的影響，包括有關税收、銀行、證券、保險和金融服務業其他方面的法律的變化；金融服務機構之間的競爭因素，包括產品和定價壓力，以及我們吸引、培養和留住合格銀行專業人員的能力；未來收購、重組或處置交易的執行，包括但不限於，實施此類交易的相關時間和成本，將運營整合為此類交易的一部分，以及可能無法實現預期收益、收入增長和/或費用節省以及此類交易的其他預期收益；適用税法的變化；非利息或手續費收入的增長和盈利能力低於預期；高級管理人員任何關鍵成員的損失；財務會計準則委員會、證券交易委員會(“證券交易委員會”)、上市公司會計監督委員會和其他監管機構可能採用的會計政策和做法變化的影響；以及美國聯邦政府財政和政府政策的影響。其他可能影響我們業績的因素包括本Form 10-Q季度報告、我們最新的Form 10-K年度報告“風險因素”以及提交給證券交易委員會的其他報告中討論的那些因素。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。, 這隻説明瞭截止日期的情況。上面列出的因素可能會影響我們的財務表現，並可能導致我們未來時期的實際結果與任何當前報表中就未來時期表達的任何意見或陳述大不相同。
除法律另有要求外，我們不承諾，也特別不承擔任何義務，公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。


i


第一部分

第1項。
財務報表：

First Internet Bancorp
簡明綜合資產負債表
(除共享數據外，金額以千為單位)
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
 
(未經審計)
 
 
資產
 
 

 
 

現金和銀行到期款項
 
$
5,726

 
$
5,061

有息存款
 
345,542

 
322,300

現金和現金等價物合計
 
351,268

 
327,361

可供出售的證券，按公允價值計算(2020年和2019年的攤銷成本分別為608，567美元和546，640美元)
 
608,682

 
540,852

持有至到期的證券，按攤銷成本計算(2020年和2019年的公允價值分別為69，468美元和62，560美元)
 
66,331

 
61,878

持有待售貸款(包括2020年和2019年分別按公允價值計算的52394美元和56097美元)
 
52,394

 
56,097

貸款
 
2,892,093

 
2,963,547

貸款損失撥備
 
(22,857
)
 
(21,840
)
淨貸款
 
2,869,236

 
2,941,707

應計應收利息
 
16,960

 
18,607

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
25,650

 
25,650

銀行自營壽險現金退保額
 
37,238

 
37,002

房舍和設備，淨值
 
18,883

 
14,630

商譽
 
4,687

 
4,687

維修資產，按公允價值計算
 
2,415

 
2,481

擁有的其他房地產
 
2,065

 
2,065

應計收益和其他資產
 
112,337

 
67,066

總資產
 
$
4,168,146

 
$
4,100,083

負債與股東權益
 
 

 
 

負債
 
 

 
 

無息存款
 
$
70,562

 
$
57,115

有息存款
 
3,107,944

 
3,096,848

總存款
 
3,178,506

 
3,153,963

聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,911

 
514,910

次級債務，扣除2020年和2019年未攤銷債務發行成本分別為2395美元和2472美元
 
69,605

 
69,528

應計應付利息
 
3,293

 
3,767

應計費用和其他負債
 
96,704

 
53,002

負債共計
 
3,863,019

 
3,795,170

承諾和或有事項
 


 


股東權益
 
 

 
 

優先股，無面值；4，913，779股授權股票；已發行和已發行-無
 
—

 
—

有表決權的普通股，無面值；授權發行45，000，000股；2020年和2019年分別發行和發行9，801，825股和9，741，800股
 
219,893

 
219,423

無投票權普通股，無面值；86，221股授權；已發行和已發行-無
 
—

 
—

留存收益
 
105,100

 
99,681

累計其他綜合損失
 
(19,866
)
 
(14,191
)
股東權益總額
 
305,127

 
304,913

總負債和股東權益
 
$
4,168,146

 
$
4,100,083


請參閲精簡合併財務報表附註

1


First Internet Bancorp
簡明綜合收益表--未經審計
(除每股和每股數據外，金額以千為單位)
 
 
三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
利息收入
 
 

 
 

貸款
 
$
30,408

 
$
29,218

證券--應納税
 
3,619

 
3,324

證券-免税
 
572

 
684

其他收益性資產
 
1,645

 
1,773

利息收入總額
 
36,244

 
34,999

利息支出
 
 

 
 

存款
 
17,208

 
15,386

其他借款資金
 
4,018

 
3,369

利息支出總額
 
21,226

 
18,755

淨利息收入
 
15,018

 
16,244

貸款損失準備金
 
1,461

 
1,285

計提貸款損失撥備後的淨利息收入
 
13,557

 
14,959

非利息收入
 
 

 
 

服務費及收費
 
212

 
236

還貸收入
 
251

 
—

貸款還本付息資產重估
 
(179
)
 
—

按揭銀行業務
 
3,668

 
1,617

出售貸款的收益(虧損)
 
1,801

 
(104
)
出售證券的收益
 
41

 
—

其他
 
417

 
623

非利息收入總額
 
6,211

 
2,372

非利息支出
 
 

 
 

薪金和員工福利
 
7,774

 
6,321

市場營銷、廣告和促銷
 
375

 
469

諮詢和專業服務
 
1,177

 
814

數據處理
 
375

 
317

貸款費用
 
599

 
314

房舍和設備
 
1,625

 
1,500

存款保險費
 
485

 
555

其他
 
1,076

 
819

總非利息費用
 
13,486

 
11,109

所得税前收入
 
6,282

 
6,222

所得税撥備
 
263

 
526

淨收入
 
$
6,019

 
$
5,696

普通股每股收益
 
 

 
 

基本型
 
$
0.62

 
$
0.56

稀釋
 
$
0.62

 
$
0.56

加權平均未發行普通股數量
 
 

 
 

基本型
 
9,721,485

 
10,217,637

稀釋
 
9,750,528

 
10,230,531

宣佈的每股股息
 
$
0.06

 
$
0.06


請參閲精簡合併財務報表附註

2


First Internet Bancorp
簡明綜合全面收益表-未經審計
(金額以千為單位)
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
淨收入
 
$
6,019

 
$
5,696

其他綜合虧損(收益)
 
 
 
 
在所得税前其他綜合(虧損)收入中記錄的可供出售證券的未實現持有淨收益
 
6,299

 
6,910

已實現收益的重新分類調整
 
(41
)
 
—

其他税前綜合(虧損)收入中記錄的現金流套期保值衍生品未實現持有淨虧損
 
(13,458
)
 
(3,572
)
其他綜合(虧損)所得税前收入
 
(7,200
)
 
3,338

所得税(福利)撥備
 
(1,525
)
 
965

其他綜合(虧損)收入
 
(5,675
)
 
2,373

綜合收益
 
$
344

 
$
8,069

 
見簡明合併財務報表附註

3



First Internet Bancorp
簡明合併股東權益變動表-未經審計
截至2020年和2019年3月31日的三個月
(除每股數據外，金額以千計)
 
 
投票和
無投票權
普普通通
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
總計
股東的
權益
平衡，2020年1月1日
 
$
219,423

 
$
99,681

 
$
(14,191
)
 
$
304,913

淨收入
 
—

 
6,019

 
—

 
6,019

其他綜合損失
 
—

 
—

 
(5,675
)
 
(5,675
)
宣佈的股息為1美元(每股0.06美元)
 
—

 
(600
)
 
—

 
(600
)
股份薪酬公允價值的確認
 
555

 
—

 
—

 
555

發行遞延股權和限制性股票單位，以代替未償還遞延股權和限制性股票單位應付的現金股息
 
8

 
—

 
—

 
8

贖回普通股，用於股票獎勵的淨結算
 
(93
)
 
—

 
—

 
(93
)
平衡，2020年3月31日
 
$
219,893

 
$
105,100

 
$
(19,866
)
 
$
305,127

 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年1月1日
 
$
227,587

 
$
77,689

 
$
(16,541
)
 
$
288,735

採用新會計準則的影響 (1)
 
—

 
(821
)
 
—

 
(821
)
淨收入
 
—

 
5,696

 
—

 
5,696

其他綜合收入
 
—

 
—

 
2,373

 
2,373

宣佈的股息為1美元(每股0.06美元)
 
—

 
(618
)
 
—

 
(618
)
股份薪酬公允價值的確認
 
478

 
—

 
—

 
478

普通股回購
 
(1,746
)
 
 
 
 
 
(1,746
)
發行遞延股權和限制性股票單位，以代替未償還遞延股權和限制性股票單位應付的現金股息
 
10

 
—

 
—

 
10

贖回普通股，用於股票獎勵的淨結算
 
(94
)
 
—

 
—

 
(94
)
餘額，2019年3月31日
 
$
226,235

 
$
81,946

 
$
(14,168
)
 
$
294,013


(1)表示2017-08年度採用會計準則更新(“ASU”)的影響。

請參閲精簡合併財務報表附註











4


First Internet Bancorp
現金流量表簡明合併報表--未經審計
(金額以千為單位)
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
經營活動
 
 

 
 

淨收入
 
$
6,019

 
$
5,696

將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
 
 

 
 

折舊攤銷
 
1,644

 
2,271

提高銀行自營人壽保險的現金退保額
 
(236
)
 
(234
)
貸款損失準備金
 
1,461

 
1,285

基於股份的薪酬費用
 
555

 
478

出售可供出售證券的收益
 
(41
)
 
—

為出售而發放的貸款
 
(215,385
)
 
(75,239
)
出售貸款所得款項
 
225,547

 
81,048

出售貸款的收益
 
(6,144
)
 
(1,369
)
(增加)持有待售貸款公允價值減少
 
(316
)
 
182

衍生工具的損失(收益)
 
1,163

 
(314
)
維修資產的淨變化
 
66

 
—

經營性租賃使用權資產攤銷
 
152

 
176

應計收入和其他資產淨變動
 
(40,631
)
 
(20,833
)
應計費用和其他負債淨變化
 
311

 
1,570

經營活動中使用的現金淨額
 
(25,835
)
 
(5,283
)
投資活動
 
 
 
 
淨貸款活動，不包括購買
 
(1,305
)
 
(73,783
)
可供出售證券的到期日和催繳期限
 
30,851

 
13,840

出售可供出售的證券所得款項
 
795

 
—

購買可供出售的證券
 
(95,835
)
 
(46,562
)
購買持有至到期的證券
 
—

 
(8,500
)
購置房舍和設備
 
(4,856
)
 
(1,564
)
購買的貸款
 
(97,306
)
 
(79,343
)
出售證券組合貸款的淨收益
 
193,533

 
35,673

投資活動提供(用於)的現金淨額
 
25,877

 
(160,239
)
籌資活動
 
 
 
 
存款淨增量
 
24,543

 
139,757

支付的現金股息
 
(585
)
 
(613
)
普通股回購
 
—

 
(1,746
)
來自聯邦住房貸款銀行的預付款收益
 
110,000

 
165,000

償還聯邦住房貸款銀行的預付款
 
(110,000
)
 
(195,000
)
其他，淨
 
(93
)
 
(94
)
籌資活動提供的現金淨額
 
23,865

 
107,304

現金及現金等價物淨增(減)
 
23,907

 
(58,218
)
期初現金和現金等價物
 
327,361

 
188,712

現金和現金等價物，期末
 
$
351,268

 
$
130,494

補充披露
 
 
 
 
使用權資產的初步確認
 
$
—

 
$
2,096

經營租賃負債的初步確認
 
—

 
2,096

期內支付的利息現金
 
21,699

 
18,314

從投資組合轉移到持有待售的貸款
 
192,768

 
35,599

宣佈的現金股利，在隨後的期間支付
 
585

 
606

將可供出售的市政債券轉讓給持有至到期的市政證券
 
4,479

 
—

請參閲精簡合併財務報表附註

5


First Internet Bancorp
簡明合併財務報表附註-未經審計
(除每股和每股數據外，表格金額以千為單位)
  
注1：報告的基礎是：報告的日期和日期
 
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括根據公認會計原則完整展示財務狀況、經營結果、股東權益變化或現金流量所需的所有信息或腳註。我們認為，公平列報所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年3月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2020年12月31日或任何其他時期的預期業績。2020年3月31日的精簡合併財務報表應與截至2019年12月31日的年度第一份互聯網Bancorp年報Form 10-K中包含的合併財務報表和附註結合閲讀。
 
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計、判斷或假設，這些估計、判斷或假設可能對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響。這些估計、判斷和假設影響簡明綜合財務報表中報告的金額和所提供的披露。貸款損失準備、投資證券估值和減值準備的確定以及所得税費用的會計處理高度依賴於管理層的估計、判斷和假設，其中任何一項的變化都可能對簡明合併財務報表產生重大影響。

簡明綜合財務報表包括First Internet Bancorp(“公司”)、其全資子公司第一印第安納互聯網銀行(“該銀行”)以及該銀行的三家全資子公司First Internet Public Finance Corp.、JKH Realty Services、LLC和SPF15，Inc。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
 
該公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
 
已對2019年財務報表進行了某些重新分類，以符合2020年財務報表的列報方式。這些重新分類對淨收入沒有影響。



    




6


注2：*每股盈餘
 
普通股每股收益以期內已發行的基本股和稀釋股的加權平均數為基礎。
 
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月基本和稀釋每股收益計算的加權平均普通股對賬。
(千美元，每股數據除外)
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2020
 
2019
基本每股收益
 
 

 
 

淨收入
 
$
6,019

 
$
5,696

加權平均普通股
 
9,721,485

 
10,217,637

普通股基本每股收益
 
$
0.62

 
$
0.56

稀釋後每股收益
 
 

 
 

淨收入
 
$
6,019

 
$
5,696

加權平均普通股
 
9,721,485

 
10,217,637

股權補償的稀釋效應
 
29,043

 
12,894

*加權平均普通股和增量股
 
9,750,528

 
10,230,531

稀釋後每股普通股收益(1)
 
$
0.62

 
$
0.56

(1)潛在的稀釋性普通股在影響將是反攤薄的期間的稀釋每股收益的計算中不包括在內。在計算稀釋每股收益時，不包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的加權平均反稀釋股票總數分別為8，575股和45，565股。
  
注3：摩根士丹利資本國際中國證券
 
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的可供出售證券和持有至到期證券。
 
 
2020年3月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
(千)
 
成本
 
利得
 
損失
 
價值
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
71,387

 
$
438

 
$
(1,821
)
 
$
70,004

市政證券
 
94,981

 
4,049

 
(4,211
)
 
94,819

機構抵押貸款支持證券
 
279,458

 
6,901

 
(3,727
)
 
282,632

自有品牌抵押貸款支持證券
 
114,363

 
813

 
(152
)
 
115,024

資產支持證券
 
5,000

 
—

 
(287
)
 
4,713

公司證券
 
43,378

 
322

 
(2,210
)
 
41,490

可供銷售總額
 
$
608,567

 
$
12,523

 
$
(12,408
)
 
$
608,682

 
 
2020年3月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
(千)
 
成本
 
利得
 
損失
 
價值
持有至到期的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

市政證券
 
$
14,617

 
$
1,061

 
$
—

 
$
15,678

公司證券
 
51,714

 
2,262

 
(186
)
 
53,790

持有至到期日合計
 
$
66,331

 
$
3,323

 
$
(186
)
 
$
69,468


7


 
 
2019年12月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
(千)
 
成本
 
利得
 
損失
 
價值
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
77,715

 
$
99

 
$
(1,942
)
 
$
75,872

市政證券
 
97,447

 
1,706

 
(1,501
)
 
97,652

機構抵押貸款支持證券
 
264,142

 
1,304

 
(4,006
)
 
261,440

自有品牌抵押貸款支持證券
 
63,704

 
97

 
(188
)
 
63,613

資產支持證券
 
5,000

 
—

 
(45
)
 
4,955

公司證券
 
38,632

 
220

 
(1,532
)
 
37,320

可供銷售總額
 
$
546,640

 
$
3,426

 
$
(9,214
)
 
$
540,852

 
 
2019年12月31日
 
 
攤銷
 
未實現總額
 
公平
(千)
 
成本
 
利得
 
損失
 
價值
持有至到期的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

市政證券
 
$
10,142

 
$
226

 
$
—

 
$
10,368

公司證券
 
51,736

 
588

 
(132
)
 
52,192

持有至到期日合計
 
$
61,878

 
$
814

 
$
(132
)
 
$
62,560


該公司於2020年3月1日選擇將10種總公允價值為450萬美元的可供出售證券(“AFS”)轉移到持有至到期(“HTM”)分類。作為轉讓日期的未實現持有收益淨額(税後淨額)保留在累計其他綜合虧損中，相關税前金額保留在HTM證券的賬面價值中。這些金額將在證券的剩餘壽命內攤銷為利息收入。轉讓的AFS證券的公允價值成為HTM證券截至2020年3月1日的賬面價值，當日沒有未實現的收益或損失。

證券在2020年3月31日的賬面價值如下所示，按其合同到期日計算。實際到期日將有所不同，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
 
 
可供銷售
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一年內
 
$
15

 
$
15

一到五年
 
19,032

 
15,068

五到十年
 
81,662

 
80,465

十年後
 
109,037

 
110,765

 
 
209,746

 
206,313

機構抵押貸款支持證券
 
279,458

 
282,632

自有品牌抵押貸款支持證券
 
114,363

 
115,024

資產支持證券
 
5,000

 
4,713

總計
 
$
608,567

 
$
608,682

 
 
持有至到期
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一到五年
 
$
1,505

 
$
1,584

五到十年
 
52,301

 
54,610

十年後
 
12,525

 
13,274

總計
 
$
66,331

 
$
69,468



8


在截至2020年3月31日的三個月裏，出售可用證券產生的毛利不到10萬美元，在截至2019年3月31日的三個月裏，出售可供出售的證券沒有產生毛利或虧損。

對債務證券的某些投資在簡明合併財務報表中報告的金額低於其歷史成本。這些投資於2020年3月31日和2019年12月31日的總公允價值分別為2.051億美元和3.175億美元，分別約佔公司可供出售證券組合和持有至到期證券組合的30%和53%。這些下降主要是由於購買後市場利率的波動所致。管理層認為，這些證券的公允價值下降是暫時的。如果其中任何證券的減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將會減少，由此產生的損失將在確認非臨時性減值(“OTTI”)期間的淨收入中確認。

美國政府支持的機構、市政證券和公司證券

該公司對美國政府支持的機構、市政組織和公司實體發行的證券的投資的未實現虧損主要是由於利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能在到期時)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2020年3月31日為非暫時性減值。
 
機構抵押貸款支持證券、自有品牌抵押貸款支持證券和資產支持證券
 
該公司對機構抵押貸款支持證券、私人品牌抵押貸款支持證券和資產支持證券的投資的未實現虧損主要是由於利率變化造成的。該公司預計將在證券期限內收回攤銷成本基礎。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能在到期時)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2020年3月31日為非暫時性減值。

下表顯示了證券組合的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和單個證券在2020年3月31日和2019年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
 
 
2020年3月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
(千)
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
3,274

 
$
(96
)
 
$
57,775

 
$
(1,725
)
 
$
61,049

 
$
(1,821
)
市政證券
 
61,974

 
(4,211
)
 
—

 
—

 
61,974

 
(4,211
)
機構抵押貸款支持證券
 
18,798

 
(317
)
 
13,516

 
(3,410
)
 
32,314

 
(3,727
)
自有品牌抵押貸款支持證券
 
10,201

 
(122
)
 
2,639

 
(30
)
 
12,840

 
(152
)
資產支持證券
 
—

 
—

 
4,713

 
(287
)
 
4,713

 
(287
)
公司證券
 
9,274

 
(286
)
 
20,076

 
(1,924
)
 
29,350

 
(2,210
)
總計
 
$
103,521

 
$
(5,032
)
 
$
98,719

 
$
(7,376
)
 
$
202,240

 
$
(12,408
)
 
 
2020年3月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
(千)
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
持有至到期的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司證券
 
$
2,814

 
$
(186
)
 
$
—

 
$
—

 
$
2,814

 
$
(186
)
總計
 
$
2,814

 
$
(186
)
 
$
—

 
$
—

 
$
2,814

 
$
(186
)

 

9


 
 
2019年12月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
(千)
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
可供出售的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府資助的機構
 
$
4,820

 
$
(61
)
 
$
62,182

 
$
(1,881
)
 
$
67,002

 
$
(1,942
)
市政證券
 
1,279

 
(1,501
)
 
—

 
—

 
1,279

 
(1,501
)
機構抵押貸款支持證券
 
91,159

 
(829
)
 
83,212

 
(3,177
)
 
174,371

 
(4,006
)
自有品牌抵押貸款支持證券
 
30,077

 
(180
)
 
2,884

 
(8
)
 
32,961

 
(188
)
資產支持證券
 
—

 
—

 
4,955

 
(45
)
 
4,955

 
(45
)
公司證券
 
—

 
—

 
22,985

 
(1,532
)
 
22,985

 
(1,532
)
總計
 
$
127,335

 
$
(2,571
)
 
$
176,218

 
$
(6,643
)
 
$
303,553

 
$
(9,214
)
 
 
2019年12月31日
 
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
(千)
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
持有至到期的證券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司證券
 
13,977

 
(132
)
 
—

 
—

 
13,977

 
(132
)
總計
 
$
13,977

 
$
(132
)
 
$
—

 
$
—

 
$
13,977

 
$
(132
)

截至2019年3月31日的三個月，沒有從累計其他全面虧損重新分類到簡明綜合收益表的金額。截至2020年3月31日的三個月，簡明綜合收益表中從累計其他全面虧損和受影響的行項目重新分類的金額如下：

(千)



累計其他全面損失構成明細
 
 
 
中受影響的行項目
損益表
 
截至2020年3月31日的三個月
 
可供出售證券的已實現收益
 
 

 
 
在收益中實現的收益
 
$
41

 
出售證券的收益
重新分類的税前總金額
 
41

 
所得税前收入
税費
 
11

 
所得税撥備
從累計的其他綜合損失中重新分類的總額
 
$
30

 
淨收入


10


注4：房貸、房貸
 
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款餘額。
 
貸款類別包括：
(千)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
商業貸款
 
 

 
 

工商業
 
$
95,227

 
$
96,420

業主自住型商業地產
 
74,737

 
73,392

投資者商業地產
 
13,421

 
12,567

建設
 
64,581

 
60,274

單租户租賃融資
 
972,275

 
995,879

公共財政
 
627,678

 
687,094

醫療保健金融
 
372,266

 
300,612

小企業貸款
 
67,275

 
60,279

商業貸款總額
 
2,287,460

 
2,286,517

消費貸款
 
 
 
 
住宅抵押貸款
 
218,730

 
313,849

房屋淨值
 
23,855

 
24,306

其他消費者
 
296,605

 
295,309

消費貸款總額
 
539,190

 
633,464

商業和消費貸款總額
 
2,826,650

 
2,919,981

遞延貸款淨髮放成本以及已購買貸款和其他貸款的溢價和折扣(1)
 
65,443

 
43,566

貸款總額
 
2,892,093

 
2,963,547

貸款損失撥備
 
(22,857
)
 
(21,840
)
淨貸款
 
$
2,869,236

 
$
2,941,707


(1)包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的價值調整，分別為4460萬美元和2140萬美元，與公共財政貸款相關的利率互換相關。

各貸款組合細分的風險特徵如下：

商業和工業：商業和工業貸款的還款來源主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。貸款用於營運資金、設備購買或其他目的。大多數商業和工業貸款是以所融資的資產為擔保的，並可能包括個人擔保。這一投資組合細分市場通常集中在印第安納州中部和鄰近市場，以及亞利桑那州的大鳳凰城市場。

業主自住的商業房地產：主要的還款來源是借款人或擁有房產的借款人的附屬公司正在進行的運營和活動所產生的現金流。這一投資組合通常集中在印第安納州中部和鄰近的市場以及亞利桑那州的大鳳凰城市場，其貸款通常由製造和服務設施以及寫字樓擔保。


11


投資者商業房地產：這些貸款主要基於房地產預期產生的現金流，其次是房地產的價值。這些貸款通常包括主贊助商或贊助商的個人擔保。這一投資組合部分通常涉及較大的貸款額，償還主要取決於擔保貸款的物業或擔保貸款的物業上進行的業務的成功租賃和運營。投資者商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場不斷變化的經濟狀況、行業動態或物業所在地區經濟整體健康狀況的不利影響。確保該公司投資者商業房地產投資組合安全的物業在物業類型方面趨於多樣化，通常位於印第安納州或緊鄰印第安納州的市場。管理層根據房地產財務業績、抵押品價值、擔保人實力、經濟和行業狀況以及其他風險等級標準來監控和評估商業房地產貸款。作為一般規則，除非存在其他承保因素以減輕這些額外風險，否則本公司避免為其指定市場區域以外的特殊用途項目或物業提供融資。

建築：建築貸款以土地和相關的改善為抵押，用於幫助建造新的建築，其中可能包括建築商提供出售的商業(零售、工業、寫字樓、多户)物業或單户住宅物業。這些貸款通常為各種項目成本提供資金，包括土地、場地準備、建築服務、建築、關閉和軟成本以及臨時融資需求。建築商的現金流雖然最初是可以預測的，但可能會隨着市場狀況的變化而波動，而擔保這些貸款的抵押品的價值可能會受到基於一般經濟變化的波動的影響。這一投資組合細分市場通常集中在印第安納州中部。
單租户租賃融資：這些貸款是在全國範圍內向房地產業主發放的，但須與單租户經營者達成長期租賃安排。房地產通常由地區、國家或全球品牌企業經營。貸款是根據借款人的財務實力、房地產的特點、租賃安排產生的現金流和租户的財務實力進行承銷的。與其他貸款組合部門類似，管理層根據借款人和租户的財務表現、抵押品價值、行業趨勢和其他風險等級標準來監控和評估這些貸款。

公共財政：這些貸款提供給政府和非營利實體，以提供免税和應税貸款，用於各種目的，包括：短期現金流需求；債務再融資；經濟發展；生活質量項目；基礎設施改善；以及設備融資。公共財政貸款的主要償還來源包括但不限於：一般債務、財產税、所得税、增税收入、公用事業收入、博彩收入、銷售税和承諾的一般收入。某些貸款還可能包括抵押財產的額外抵押品質押或融資設備的擔保權益。公共財政貸款主要在中西部地區完成，並計劃在全國範圍內繼續擴大。

醫療融資：這些貸款發放給醫療保健提供者，主要是牙醫，用於執業收購再融資，偶爾包括業主自住的商業房地產和設備購買。還款來源主要根據借款人及相關實體的營運確認現金流(如房地產由獨立實體持有)，其次以借款人提供的相關抵押品為輔。這一投資組合最初集中在美國西部，但隨着東部和中西部市場增加了越來越多的銷售隊伍，整個國家的其他地區都在迅速增長。

小企業貸款：這些貸款是給小企業的，通常由美國小企業管理局(SBA)提供部分擔保。我們通常將SBA貸款中政府擔保的部分出售到二級市場，同時保留貸款的非擔保部分和償還權。小企業貸款組合中的貸款的還款來源主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的任何基礎抵押品。貸款可能，但並不總是有抵押品短缺。對於保留擔保部分的SBA貸款，SBA擔保在借款人違約的情況下向銀行提供第三方償還來源。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。貸款的目的很廣泛，包括但不限於，提供運營現金流，為所有權變更提供資金，以及促進設備購買。這一投資組合細分市場有一個新興的地理位置，並以全國為重點。

住宅抵押貸款：對於由1比4的家庭住宅擔保的住宅貸款，通常是業主自住的，公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。這些貸款的償還主要取決於借款人的經濟狀況，而這些情況可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。還款也可以

12


受住宅物業價值變動的影響。這些貸款的個人金額較小，分佈在全國各地不同地理位置的大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
房屋淨值：房屋淨值貸款和信用額度通常由1至4户家庭住宅的從屬利息擔保。確保房屋淨值投資組合部分的物業通常在地理上是多樣化的，因為該公司在全國範圍內提供這些產品。償還這些貸款和信貸額度，主要視乎借款人的財政狀況而定，並可能受到失業水平和住宅物業價值的改變，以及市場其他經濟狀況的影響。
其他消費者：這些貸款主要包括消費貸款和信用卡。消費貸款可以由馬匹拖車或休閒車等消費資產擔保。一些消費貸款是無擔保的，如小額分期付款貸款、房屋裝修貸款和某些信用額度。消費貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。這些貸款的個人金額較小，分佈在全國各地不同地理位置的大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
貸款損失撥備方法論
 
公司政策旨在維持足夠的貸款損失準備金(“ALLL”)。投資組合按貸款類型細分，沒有特定準備金的執行同質貸款類型的所需ALLL是通過應用一個基於平均歷史損失的因子來確定的，並根據當前的經濟因素和投資組合趨勢進行調整。管理層為可觀察到的趨勢、內部做法的變化、犯罪和損害的變化以及外部因素增加了定性因素。可觀察的因素包括投資組合的構成和規模的變化，以及貸款條件或集中度水平的變化。該公司評估內部變化的影響，如管理層和員工的經驗水平或貸款承銷流程的修改。對於逾期、非應計或分類貸款的數量和嚴重程度，以及基礎抵押品價值的任何變化，拖欠趨勢都會進行仔細審查。最後，公司考慮其他外部因素的影響，如國家、地區和當地的經濟和商業條件，以及競爭、法律和法規要求。對被認為是減值的貸款進行評估，以確定是否需要特定的撥備，方法至少有三種：未來現金流的現值；抵押品的公允價值減去出售成本；或貸款的可觀察市場價格。所有問題債務重組(“TDR”)都被認為是減值貸款。評估減值的貸款將從其他池中刪除，以防止重複計算。會計準則編碼(“ASC”)主題310，應收款, 要求減值貸款按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值或相關抵押品的公允價值減去出售成本來計量，並允許現有的確認利息收入的方法。
 
貸款損失準備金
 
貸款估計損失準備金根據管理層對潛在損失的評估計入收入。該評估包括審查所有可能無法合理保證全額償還的貸款，除其他事項外，還考慮相關抵押品的估計可變現淨值(如適用)、經濟狀況、貸款損失經驗以及其他特別容易受到可能導致近期重大調整的變化影響的因素。雖然管理層試圖利用現有的最佳信息進行評價，但如果經濟條件與進行評價時使用的假設發生重大變化，則未來津貼調整可能是必要的。
 
貸款沖銷政策
 
該公司的政策是在貸款不再被視為可銀行資產的任何時候註銷貸款，即在政策範圍內可收回的貸款。擔保貸款通常減記為抵押品的估計公允價值，減去出售成本，不晚於本金或利息逾期120天的時候。無擔保貸款一般不遲於本金或利息逾期180天時註銷。家裝貸款一般不遲於本金或利息逾期90天時註銷。


13


下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內ALLL餘額的變化。

(千)
截至2020年3月31日的三個月
貸款損失撥備：
期初餘額
 
計入費用的撥備(貸方)
 
損失
已沖銷
 
恢復
 
平衡，
期末
工商業
$
1,521

 
$
346

 
$
(197
)
 
$
—

 
$
1,670

業主自住型商業地產
561

 
84

 
—

 
—

 
645

投資者商業地產
109

 
19

 
—

 
—

 
128

建設
380

 
80

 
—

 
—

 
460

單租户租賃融資
11,175

 
(420
)
 
—

 
—

 
10,755

公共財政
1,580

 
(97
)
 
—

 
—

 
1,483

醫療保健金融
3,247

 
1,071

 
—

 
—

 
4,318

小企業貸款
54

 
203

 
—

 
8

 
265

住宅抵押貸款
657

 
(143
)
 
(15
)
 
1

 
500

房屋淨值
46

 
5

 
—

 
2

 
53

其他消費者
2,510

 
313

 
(286
)
 
43

 
2,580

總計
$
21,840

 
$
1,461

 
$
(498
)
 
$
54

 
$
22,857


(千)
截至2019年3月31日的三個月
貸款損失撥備：
期初餘額
 
計入費用的撥備(貸方)
 
損失
已沖銷
 
恢復
 
平衡，
期末
工商業
$
1,384

 
$
79

 
$
(112
)
 
$
—

 
$
1,351

業主自住型商業地產
783

 
(38
)
 
—

 
—

 
745

投資者商業地產
61

 
42

 
—

 
—

 
103

建設
251

 
16

 
—

 
—

 
267

單租户租賃融資
8,827

 
541

 
—

 
—

 
9,368

公共財政
1,670

 
(20
)
 
—

 
—

 
1,650

醫療保健金融
1,264

 
467

 
—

 
—

 
1,731

小企業貸款
203

 
(8
)
 
—

 
—

 
195

住宅抵押貸款
1,079

 
(36
)
 
—

 
1

 
1,044

房屋淨值
53

 
(6
)
 
—

 
2

 
49

其他消費者
2,321

 
248

 
(317
)
 
86

 
2,338

總計
$
17,896

 
$
1,285

 
$
(429
)
 
$
89

 
$
18,841









14


下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於投資組合細分和減值方法記錄的貸款投資。
(千)
貸款
 
貸款損失撥備
2020年3月31日
期末餘額：
集體評估減損情況
 
期末餘額：
單獨評估損害情況
 
期末餘額
 
期末餘額：
集體評估減損情況
 
期末餘額：
單獨評估損害情況
 
期末餘額
工商業
$
94,329

 
$
898

 
$
95,227

 
$
1,561

 
$
109

 
$
1,670

業主自住型商業地產
74,142

 
595

 
74,737

 
645

 
—

 
645

投資者商業地產
13,421

 
—

 
13,421

 
128

 
—

 
128

建設
64,581

 
—

 
64,581

 
460

 
—

 
460

單租户租賃融資
967,595

 
4,680

 
972,275

 
9,095

 
1,660

 
10,755

公共財政
627,678

 
—

 
627,678

 
1,483

 
—

 
1,483

醫療保健金融
372,266

 
—

 
372,266

 
4,318

 
—

 
4,318

小企業貸款
63,948

 
3,327

 
67,275

 
265

 
 
 
265

住宅抵押貸款
217,370

 
1,360

 
218,730

 
500

 
—

 
500

房屋淨值
23,855

 
—

 
23,855

 
53

 
—

 
53

其他消費者
296,557

 
48

 
296,605

 
2,580

 
—

 
2,580

總計
$
2,815,742

 
$
10,908

 
$
2,826,650

 
$
21,088

 
$
1,769

 
$
22,857

(千)
貸款
 
貸款損失撥備
2019年12月31日
期末餘額：
集體評估減損情況
 
期末餘額：
單獨評估損害情況
 
期末餘額
 
期末餘額：
集體評估減損情況
 
期末餘額：
單獨評估損害情況
 
期末餘額
工商業
$
93,520

 
$
2,900

 
$
96,420

 
$
1,412

 
$
109

 
$
1,521

業主自住型商業地產
71,067

 
2,325

 
73,392

 
561

 
—

 
561

投資者商業地產
12,567

 
—

 
12,567

 
109

 
—

 
109

建設
60,274

 
—

 
60,274

 
380

 
—

 
380

單租户租賃融資
991,199

 
4,680

 
995,879

 
9,515

 
1,660

 
11,175

公共財政
687,094

 
—

 
687,094

 
1,580

 
—

 
1,580

醫療保健金融
300,612

 
—

 
300,612

 
3,247

 
—

 
3,247

小企業貸款
56,941

 
3,338

 
60,279

 
54

 
 
 
54

住宅抵押貸款
312,714

 
1,135

 
313,849

 
657

 
—

 
657

房屋淨值
24,306

 
—

 
24,306

 
46

 
—

 
46

其他消費者
295,266

 
43

 
295,309

 
2,510

 
—

 
2,510

總計
$
2,905,560

 
$
14,421

 
$
2,919,981

 
$
20,071

 
$
1,769

 
$
21,840



15


該公司利用風險等級矩陣為其每筆商業貸款分配風險等級。風險等級的一般特徵描述如下：
 
•
“通過”-不符合以下任何其他類別的更高質量的貸款。

•
“特別提及”--具有一定信用缺陷或潛在弱點的貸款，值得密切關注。

•
“不合標準”--貸款具有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。債務人的當期淨值和償付能力或者質押抵押品(如有)的保護不足的貸款。

•
“可疑”-此類貸款被置於非權責發生狀態，可能嚴重依賴於價值難以確定的抵押品，或者基於一些缺乏明確確定性的近期事件。這些貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有弱點；然而，根據現有條件，這些弱點使得完全收回本金餘額變得非常不可能。

•
“損失”-被認為是無法收回的貸款，價值如此之小，以至於繼續將其作為資產持有是沒有根據的。

非權責發生制貸款
 
任何拖欠90天的貸款，或者本金和利息的全額收取可能存在疑問的貸款，都將被視為非應計狀態。當一筆貸款處於非應計狀態時，所有應計但未付的利息將從利息收入中沖銷。將貸款置於非權責發生制狀態並不免除借款人償還利息的義務。當所有拖欠的本金和利息都已結清，並且公司希望全額支付剩餘的合同本金和利息時，以非權責發生制狀態發放的貸款可以恢復為權責發生制狀態。

16



下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，基於評級類別和支付活動的公司商業和消費貸款組合的信用風險概況。
 
2020年3月31日
(千)
經過
 
特別提及
 
不合標準
 
總計
工商業
$
91,028

 
$
3,301

 
$
898

 
$
95,227

業主自住型商業地產
74,142

 
—

 
595

 
74,737

投資者商業地產
13,421

 
—

 
—

 
13,421

建設
64,581

 
—

 
—

 
64,581

單租户租賃融資
959,161

 
8,434

 
4,680

 
972,275

公共財政
627,678

 
—

 
—

 
627,678

醫療保健金融
371,203

 
1,063

 
—

 
372,266

小企業貸款
62,226

 
1,722

 
3,327

 
67,275

商業貸款總額
$
2,263,440

 
$
14,520

 
$
9,500

 
$
2,287,460

 
2020年3月31日
(千)
表演
 
非權責發生制
 
總計
住宅抵押貸款
$
217,739

 
$
991

 
$
218,730

房屋淨值
23,855

 
—

 
23,855

其他消費者
296,566

 
39

 
296,605

消費貸款總額
$
538,160

 
$
1,030

 
$
539,190

 
2019年12月31日
(千)
經過
 
特別提及
 
不合標準
 
總計
工商業
$
89,818

 
$
3,973

 
$
2,629

 
$
96,420

業主自住型商業地產
71,068

 
1,727

 
597

 
73,392

投資者商業地產
12,567

 
—

 
—

 
12,567

建設
60,274

 
—

 
—

 
60,274

單租户租賃融資
983,448

 
7,751

 
4,680

 
995,879

公共財政
687,094

 
—

 
—

 
687,094

醫療保健金融
300,612

 
—

 
—

 
300,612

小企業貸款
55,206

 
1,735

 
3,338

 
60,279

商業貸款總額
$
2,260,087

 
$
15,186

 
$
11,244

 
$
2,286,517

 
2019年12月31日
(千)
表演
 
非權責發生制
 
總計
住宅抵押貸款
$
313,088

 
$
761

 
$
313,849

房屋淨值
24,306

 
—

 
24,306

其他消費者
295,276

 
33

 
295,309

消費貸款總額
$
632,670

 
$
794

 
$
633,464

  

17


下表顯示了該公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款組合違約率分析。

 
 
2020年3月31日
(千)
 
30-59
日數
逾期付款
 
60-89
日數
逾期付款
 
90天后
或更多
逾期付款
 
總計：
逾期付款
 
電流
 
總計
貸款
 
非
應計
貸款
 
銀行貸款總額
90天前或
更多的過去
到期日期和
應計
工商業
 
$
—

 
$
—

 
$
285

 
$
285

 
$
94,942

 
$
95,227

 
$
218

 
$
73

業主自住型商業地產
 
—

 
—

 
464

 
464

 
74,273

 
74,737

 
464

 
—

投資者商業地產
 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,421

 
13,421

 
—

 
—

建設
 
—

 
—

 
—

 
—

 
64,581

 
64,581

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
—

 
—

 
4,680

 
4,680

 
967,595

 
972,275

 
4,680

 
—

公共財政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
627,678

 
627,678

 
—

 
—

醫療保健金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
372,266

 
372,266

 
—

 
—

小企業貸款
 
676

 
43

 
926

 
1,645

 
65,630

 
67,275

 
926

 
—

住宅抵押貸款
 
870

 
—

 
1,042

 
1,912

 
216,818

 
218,730

 
991

 
51

房屋淨值
 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,855

 
23,855

 
—

 
—

其他消費者
 
95

 
149

 
1

 
245

 
296,360

 
296,605

 
39

 
1

總計
 
$
1,641

 
$
192

 
$
7,398

 
$
9,231

 
$
2,817,419

 
$
2,826,650

 
$
7,318

 
$
125

 
 
2019年12月31日
(千)
 
30-59
日數
逾期付款
 
60-89
日數
逾期付款
 
90天后
或更多
逾期付款
 
總計：
逾期付款
 
電流
 
總計
貸款
 
非
應計
貸款
 
銀行貸款總額
90天前或
更多的過去
到期日期和
應計
工商業
 
$
15

 
$
96

 
$
122

 
$
233

 
$
96,187

 
$
96,420

 
$
226

 
$
—

業主自住型商業地產
 
—

 
—

 
464

 
464

 
72,928

 
73,392

 
464

 
—

投資者商業地產
 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,567

 
12,567

 
—

 
—

建設
 
—

 
—

 
—

 
—

 
60,274

 
60,274

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
—

 
4,680

 
—

 
4,680

 
991,199

 
995,879

 
4,680

 
—

公共財政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
687,094

 
687,094

 
—

 
—

醫療保健金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
300,612

 
300,612

 
—

 
—

小企業貸款
 
54

 
 
 
—

 
54

 
60,225

 
60,279

 
—

 
—

住宅抵押貸款
 
—

 
—

 
1,177

 
1,177

 
312,672

 
313,849

 
761

 
416

房屋淨值
 
—

 
—

 
—

 
—

 
24,306

 
24,306

 
—

 
—

其他消費者
 
240

 
107

 
—

 
347

 
294,962

 
295,309

 
33

 
—

總計
 
$
309

 
$
4,883

 
$
1,763

 
$
6,955

 
$
2,913,026

 
$
2,919,981

 
$
6,164

 
$
416


減值貸款
 
根據減值會計指引，當根據當前信息或事件，本公司可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額(本金和利息)時，貸款被指定為減值。拖欠一般不超過90天的付款不被視為減值。某些非應計和基本上所有逾期超過90天的拖欠貸款可能被視為減值。通常情況下，貸款在逾期90天時處於非應計狀態，應計利息與收益相抵，除非貸款擔保良好並正在收回過程中。當管理層認為借款人可能無法支付到期款項時，減值貸款和非應計貸款的利息應計不再計入。
 

18


不良貸款包括不良貸款，以及在TDR中修改的貸款，這些貸款已向遇到財務困難的借款人提供優惠。這些讓步可能包括降低貸款利率、延長還款期限、寬恕本金、忍耐或其他旨在最大限度收集資金的行動。
 
ASC主題310“應收賬款”要求，減值貸款應基於按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流量的現值或相關抵押品的公允價值，減去出售成本，並允許現有的確認利息收入的方法。
 
下表顯示了本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的減值貸款。
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
 
錄下來
天平
 
未付
校長
天平
 
特指
津貼
 
錄下來
天平
 
未付
校長
天平
 
特指
津貼
無特定估值免税額的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
$
695

 
$
697

 
$
—

 
$
2,693

 
$
2,694

 
$
—

業主自住型商業地產
 
595

 
598

 
—

 
2,325

 
2,327

 
—

小企業貸款
 
3,327

 
3,327

 
—

 
3,338

 
3,338

 
—

住宅抵押貸款
 
1,360

 
1,450

 
—

 
1,135

 
1,209

 
—

其他消費者
 
48

 
116

 
—

 
43

 
107

 
—

總計
 
6,025

 
6,188

 
—

 
9,534

 
9,675

 
—

有特定估值免税額的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
203

 
240

 
109

 
207

 
244

 
109

單租户租賃融資
 
4,680

 
4,680

 
1,660

 
4,680

 
4,680

 
1,660

總計
 
4,883

 
4,920

 
1,769

 
4,887

 
4,924

 
1,769

減值貸款總額
 
$
10,908

 
$
11,108

 
$
1,769

 
$
14,421

 
$
14,599

 
$
1,769

 
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內確認的減值貸款的平均餘額和利息收入。
 
 
截至三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
(千)
 
平均值
天平
 
利息
收入
 
平均值
天平
 
利息
收入
無特定估值免税額的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
$
2,066

 
$
18

 
$
4,699

 
$
81

業主自住型商業地產
 
1,890

 
2

 
1,253

 
13

小企業貸款
 
3,332

 
—

 
952

 
14

住宅抵押貸款
 
1,274

 
—

 
2,054

 
—

房屋淨值
 
—

 
—

 
41

 
—

其他消費者
 
45

 
—

 
76

 
—

總計
 
8,607

 
20

 
9,075

 
108

有特定估值免税額的貸款
 
 

 
 

 
 

 
 

工商業
 
204

 
—

 
—

 
—

單租户租賃融資
 
4,680

 
—

 
—

 
—

總計
 
4,884

 
—

 
—

 
—

減值貸款總額
 
$
13,491

 
$
20

 
$
9,075

 
$
108


截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司沒有住宅抵押貸款擁有的其他房地產。截至2020年3月31日和2019年12月31日止贖過程中沒有貸款。

問題債務重組
 
貸款組合包括TDR，這是一種經過修改的貸款，旨在向經歷財務困難的借款人提供經濟優惠。這些讓步通常源於減少損失的努力，可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR

19


在重組時被歸類為不良，通常在考慮借款人的持續還款表現一段合理的時期(通常不少於連續六個月)後恢復到履約狀態。
 
當在TDR中修改貸款時，任何與其他減值貸款類似的可能減值均根據預期未來現金流的現值(按原始貸款協議的合同利率貼現)進行評估，或使用抵押品依賴貸款的抵押品當前公允價值減去銷售成本進行評估。如果確定修改後的貸款價值小於記錄的貸款餘額，則通過特定的津貼或對津貼的沖銷確認減值。在修改後的期間，所有TDR，包括那些有付款違約的TDR，都會被評估可能的減值，並通過撥備確認減值。
 
在與陷入困境的借款人合作的過程中，公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款，以努力與借款人制定替代付款時間表，以優化貸款的可收回性。本公司審核任何貸款修改，以確定在本公司向借款人授予基於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因而不會考慮的特許權時，是否發生了TDR。條款可能會修改，以符合借款人的償還能力，符合其當前的財務狀況，或者貸款可能會進行重組，以獲得額外的抵押品和/或擔保，以支持債務，或者兩者的組合。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，沒有被歸類為新TDR的商業和工業貸款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有執行中的TDR在修改後的12個月內出現付款違約。

冠狀病毒導致的非TDR貸款修改

我們的銀行業監管機構於2020年3月22日發佈了《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》。本指導意見鼓勵金融機構與因冠狀病毒影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。

此外，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)第4013條進一步規定，由於冠狀病毒的影響而進行的貸款修改將不會被歸類為GAAP下的TDR。本救濟範圍內的修改從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或與冠狀病毒大流行有關的國家緊急狀態正式結束後60天內有效。

根據這一指導方針，該公司向同時受到冠狀病毒和活期病毒影響的借款人提供了所有本金和利息支付的修改。在截至2020年3月31日的三個月中完成的修改僅包括醫療融資組合中的貸款，總餘額為2.335億美元。


注5：酒店、酒店、房舍和設備一應俱全
 
下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日的房舍和設備。
(千)
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
土地
 
$
2,500

 
$
2,500

使用權租賃資產
 
1,450

 
1,602

建築和改善
 
14,291

 
10,004

傢俱和設備
 
10,258

 
9,689

減去：累計折舊
 
(9,616
)
 
(9,165
)
總計
 
$
18,883

 
$
14,630

  

2018年，世行的子公司SPF15，Inc.(“SPF15”)以約1，020萬美元的價格收購了位於印第安納州菲什爾斯市的幾塊約3.3英畝的地塊，其中包括收購成本。*根據與印第安納州菲什爾斯市(“該市”)及其重新開發委員會等簽訂的土地徵用協議，該市同意償還SPF15的購買價格和其他特定的土地徵用成本。土地徵用

20


2018年12月，該協議被項目協議取代，該協議將償還截止日期延長至2019年10月31日，併為公司在該物業上建造辦公樓和相關停車場提供了額外的財政激勵措施。根據項目協議的設想，該市向SPF15轉讓了兩塊額外的地塊，面積約為0.75英畝，SPF15轉讓給了漁人市政廳建築公司和第三方，其中一塊約為1.65英畝的土地與物業開發有關。2019年10月25日，該市履行了償還義務，支付了SPF15共計1110萬美元的購置價和其他指定土地徵用成本。

土地拆除工作已經完成，包括公司未來總部在內的多用途發展項目於2019年10月7日開工建設。該地塊的開發預計將於2021年9月30日基本完成。

注6：
租約

租賃被定義為一種合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產或設備的使用權，以換取對價。2019年1月1日，公司通過了ASU 2016-02-租賃(主題842)，並選擇了可選的過渡方法，允許公司在滿足一定條件的情況下，不將非租賃組件與關聯租賃組件分開。此外，本公司選擇不對以前的比較期間進行調整。

該公司有兩份經營租約，用於一般辦公業務，剩餘租期為2至4年。隨着ASU 2016-02年度的採用，經營租賃協議必須在簡明綜合資產負債表上確認為使用權資產和相應的租賃負債。

下表顯示了租賃費用的構成。

(千)
 
三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
經營租賃成本
 
$
215

 
$
187


下表顯示了與租賃相關的補充現金流信息。

(千)
 
三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
 
 
 
 
*來自經營租賃的營業現金流
 
$
231

 
$
200


下表顯示了經營租賃對壓縮綜合資產負債表的影響。該公司選擇不包括短期租賃(原始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃，因為這些金額微不足道。該公司的租約不提供隱含費率。用於確定租賃付款現值的貼現率是公司基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率。遞增借款利率是指在類似經濟環境下，本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，金額相當於租賃付款。

21


(千美元)
 
 
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
經營性租賃使用權資產
 
$
(1,485
)
 
$
1,602

經營租賃負債
 
(1,485
)
 
1,602

 
 
 
 
 
加權-平均剩餘租賃年限(年)
 
 
 
 
*經營租約
 
2.2

 
2.4

 
 
 
 
 
加權平均貼現率
 
 
 
 
*經營租約
 
2.0
%
 
2.0
%

下表顯示了截至2020年3月31日，初始或剩餘期限為一年或更長的經營租賃的未來最低付款。

(千)
 
 
截至3月31日的12個月，
 
 
2021
 
$
824

2022
 
315

2023
 
230

2024
 
58

2025
 
—

此後
 
—

租賃付款總額
 
1,427

*：推算利息
 
(39
)
總計
 
$
1,388



注7：*
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，商譽賬面金額為470萬美元。截至2020年3月31日止三個月的商譽賬面值並無變動，截至8月31日止年度，或每當事件或情況變化顯示商譽賬面值超過其隱含公允價值時，商譽均按年度進行減值測試。年度測試顯示，截至2019年8月31日，沒有減損。

由於冠狀病毒對經濟和金融市場的影響，本公司對商譽進行了評估，並確定自上次商譽減值測試以來沒有發生任何觸發事件。
注8：
維修資產

截至2020年和2019年3月31日止三個月的服務資產活動及相關公允價值變動見下表。


22


(千)
 
三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
期初餘額
 
$
2,481

 
$
—

加法
 
113

 
—

公允價值變動
 
(179
)
 
—

*期末餘額。
 
$
2,415

 
$
—


為他人服務的貸款不包括在壓縮的綜合資產負債表中。下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日為他人償還的這些貸款的未償還本金餘額。

(千)
 
 
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
提供以下服務的貸款組合：
 
 
 
 
**小企業管理局擔保貸款
 
$
103,878

 
$
103,981

*總計
 
$
103,878

 
$
103,981


截至2020年3月31日的三個月，貸款服務收入總計30萬美元。截至2019年3月31日的三個月沒有貸款服務收入。貸款服務資產重估，即服務資產的公允價值變化，導致截至2020年3月31日的三個月的估值下調了20萬美元。

維修權的公允價值對基礎假設的變化高度敏感。雖然提前還款速度的波動和二級市場保費的變化通常對維修權的公允價值有最大的影響，但其他影響因素包括經濟狀況的變化、貼現率假設的變化以及服務組合的加權平均壽命。公允價值的計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設；然而，這些假設可能會隨着時間的推移而改變。詳情請參閲附註12-金融工具公允價值。

注9：房利美、房利美、房利美次級債
 
於2015年10月，本公司訂立本金1，000萬美元的定期貸款，以2025年到期的定期票據(“2025年票據”)作為證明。2025年票據的固定息率為年息6.4375釐，按季派息，定於2025年10月1日到期。2025年票據是本公司的無抵押附屬債務，可以在2020年10月15日或之後的任何利息支付日期償還，而不會受到懲罰。根據監管指導方針，2025年票據旨在符合二級資本的資格。

2016年9月，本公司公開發行本金總額為2，500萬美元、2026年到期的6.0%固定利率至浮動利率次級債券(“2026年債券”)。2026年發行的債券最初的固定利率為每年6.0釐，至2021年9月30日(但不包括在內)，其後的浮動利率相當於當時的3個月期倫敦銀行同業拆息加485個基點。2026年債券的所有利息按季支付。2026年發行的債券定於2026年9月30日到期。2026年債券是公司的無擔保次級債券，可以在2021年9月30日或之後的任何利息支付日期償還，而不會受到懲罰。根據監管指導方針，2026年債券旨在符合二級資本的資格。

2019年6月，本公司公開發行本金總額為3700萬美元、2029年到期的6.0%固定利率至浮動利率次級債券(“2029年債券”)。2029年發行的債券最初的固定利率為年息6.0釐，至2024年6月30日(但不包括在內)，其後的浮動利率相當於當時的基準利率(最初為3個月期LIBOR利率)加411個基點。2029年債券的所有利息按季支付。2029年發行的債券定於2029年6月30日到期。2029年債券是本公司的無擔保次級債券，可以在2024年6月30日或之後的任何利息支付日期償還，而不會受到懲罰。根據監管指導方針，2029年債券旨在符合二級資本的資格。


23


下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的2025年票據、2026年票據和2029年票據的本金餘額和未攤銷債務發行成本。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
校長
 
未攤銷債務發行成本
 
校長
 
未攤銷債務發行成本
2025年票據
10,000

 
(132
)
 
10,000

 
(138
)
2026年票據
25,000

 
(808
)
 
25,000

 
(839
)
2029年票據
37,000

 
(1,455
)
 
37,000

 
(1,495
)
總計
$
72,000

 
$
(2,395
)
 
$
72,000

 
$
(2,472
)

注10：美國退休人員退休福利計劃
 
僱傭協議
 
本公司與其首席執行官簽訂了一項僱傭協議，該協議規定了由我們董事會薪酬委員會不時決定的年度基本工資和年度獎金(如果有的話)。年度獎金將參照薪酬委員會為首席執行官和其他高級管理人員制定的年度業績目標的完成情況來確定。該協議還規定，首席執行官可以獲得額外的補償、福利或補償委員會可能決定的報酬。

該協議規定，在某些情況下，他的僱傭終止後，工資和某些其他福利將在指定的一段時間內繼續存在，包括他因“正當理由”辭職或在任何時候被公司無故終止僱傭，或在“控制權變更”後12個月內因任何原因終止僱傭關係，以及其他具體條件。
 
2013股權激勵計劃
 
2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)授權以股權獎勵的形式向員工、董事和其他符合條件的人士發行75萬股公司普通股。根據2013計劃的條款，可供發行的股票池可用於2013計劃下可用的股權獎勵類型，包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、股票單位獎勵和其他基於股票的獎勵。包括公司或任何子公司的所有員工、顧問和顧問，以及所有非有資格根據2013年計劃獲得獎勵。

在截至2020年3月31日的三個月裏，公司記錄了60萬美元的基於股票的薪酬支出，與2013年計劃下的獎勵有關。在截至2019年3月31日的三個月裏，該公司記錄了50萬美元的股票薪酬支出，與2013年計劃下的獎勵相關。

下表彙總了截至2020年3月31日的2013年計劃獎勵狀況，以及截至2020年3月31日的三個月的活動。
 
限售股單位
 
加權平均授予日期每股公允價值
 
限制性股票獎
 
加權平均授予日期每股公允價值
 
遞延股票單位
 
加權平均授予日期每股公允價值
2019年12月31日未歸屬
107,244

 
$
29.03

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

美國政府批准了這一計劃
66,756

 
27.56

 
13,164

 
27.56

 
3

 
23.48

*
(48,499
)
 
30.34

 
(3,336
)
 
27.56

 
(3
)
 
23.48

*被沒收。
—

 
—

 
(1,638
)
 
27.56

 
—

 
—

2020年3月31日未歸屬
125,501

 
$
27.74

 
8,190

 
$
27.56

 
—

 
$
—


截至2020年3月31日，與非既得獎勵相關的未確認薪酬成本總額為360萬美元，加權平均費用確認期限為2.1年。


24


董事延期股票計劃
 
在2014年1月1日之前，本公司一直實行董事會成員股票薪酬計劃(“董事遞延股票計劃”)獎勵的做法。公司預留了180，000股普通股，這些普通股本來可以根據董事遞延股票計劃發行。董事遞延股票計劃為董事提供了選擇，選擇以普通股或遞延股票權利的形式獲得最高100%的年度聘用金。遞延股票權利將在遞延期結束後以普通股結算，以每項遞延股票權利一股普通股為基礎支付。
 
下表彙總截至2020年3月31日止三個月與董事遞延股票計劃相關的遞延股權狀況。
 
 
遞延股權
未清償，期初
 
84,505

授與
 
214

已行使
 
—

未償還，期末
 
84,719


在2020年期間授予的所有遞延股票權利都是額外發行的權利，以代替未償還遞延股票權利的應付現金股息。

注11：債務負擔、債務承諾和信用風險
 
 
在正常業務過程中，本公司作出各種信貸承諾，但這些承諾並未反映在隨附的綜合財務報表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的未償還貸款承諾總額分別約為2.959億美元和2.544億美元。

此外，本公司是一家小型企業投資公司基金(“SBIC基金”)的有限合夥人。截至2020年3月31日，該公司已承諾向SBIC基金提供高達170萬美元的資本。

資本承諾

在資產負債表日簽約但尚未在財務報表中確認的資本支出與我們未來公司總部所在地的建設有關。該公司已簽訂與建築有關的合同，金額為6510萬美元。截至2020年3月31日，此類合同承諾中尚未產生5890萬美元。這些承諾將在兩年內到期。

注12：報告金融工具公允價值的公允價值
 
ASC主題820，公允價值計量，將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC主題820還規定了公允價值層次，該層次要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

1級
相同資產或負債的活躍市場報價

2級
1級價格以外的可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債實質上可觀察到的或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第3級
很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債公允價值有重大影響的不可觀察的投入

以下描述按公允價值經常性計量並於隨附的簡明綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。

25



可供出售的證券
 
如果活躍的市場中有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次的第1級。一級證券包括高流動性的共同基金。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。
 
二級證券包括美國政府發起的機構、市政證券、抵押貸款和資產支持證券以及某些公司證券。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學方法，用來對投資證券進行估值，而不是完全依賴於特定投資證券的報價，而是取決於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。
 
在級別1或級別2輸入不可用的某些情況下，證券被歸類在層次結構的級別3中。公允價值使用貼現現金流計算。貼現現金流是根據更新後的預期未來現金流計算的，以計入損失嚴重程度。評級機構和行業研究報告以及違約和延期活動都會進行審查，並將其納入計算。截至2020年3月31日或2019年12月31日，本公司並不擁有任何分類在層次結構3級內的證券。

持有待售貸款(強制性定價協議)

持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性進行調整(第2級)。
 
維修資產

公允價值是基於逐筆貸款的基礎上的，考慮到貸款的原始到期日、貸款的當前年限和到到期日的剩餘期限。用於維修資產的估值方法首先根據每項維修資產的獨特特徵以及對預付款速度和服務成本的市場假設，為每項維修資產生成估計的未來現金流。然後利用基於市場的貼現率假設計算未來現金流的現值(第3級)。

利率互換協議

利率掉期協議的公允價值按截至資產負債表日的現行市場利率估計，並使用可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的貼現現金流計算，因此被歸類於估值層次的第二級。

遠期合約

即將公佈證券的遠期合約的公允價值是使用活躍市場的報價或以活躍市場的報價為基準(第1級)確定的。
 
利率鎖定承諾
 
利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)的公允價值是根據個別貸款的預計銷售價格根據市場利率的變化、預計的拖欠率(利率鎖定承諾最終導致發起貸款的可能性)、申請人的選擇權價值因時間推移而減少，以及根據管理層對市場成本的估計而產生的剩餘發起成本來確定的(第3級)。


26


下表列出了所附簡明綜合資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量，按公允價值經常性計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值層次內的水平。
 
 
 
 
2020年3月31日，公允價值計量使用
(千)
 
公平
價值
 
報價如下：
在活躍的市場上尋找相同的資產
(一級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(二級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(第三級)
美國政府資助的機構
 
$
70,004

 
$
—

 
$
70,004

 
$
—

市政證券
 
94,819

 
—

 
94,819

 
—

機構抵押貸款支持證券
 
282,632

 
—

 
282,632

 
—

自有品牌抵押貸款支持證券
 
115,024

 
 
 
115,024

 
—

資產支持證券
 
4,713

 
—

 
4,713

 
—

公司證券
 
41,490

 
—

 
41,490

 
—

可供出售證券總額
 
608,682

 
—

 
608,682

 
—

維修資產
 
2,415

 
—

 
—

 
2,415

利率互換負債
 
(78,552
)
 
—

 
(78,552
)
 
—

持有待售貸款(強制性定價協議)
 
52,394

 
—

 
52,394

 
—

遠期合約
 
(2,298
)
 
(2,298
)
 
—

 
—

IRLC
 
2,064

 
—

 
—

 
2,064

 
 
 
 
2019年12月31日-2019年12月31日
公允價值計量和使用
(千)
 
公平
價值
 
報價如下：
在活躍的市場上尋找相同的資產
(一級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(二級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(第三級)
美國政府資助的機構
 
$
75,872

 
$
—

 
$
75,872

 
$
—

市政證券
 
97,652

 
—

 
97,652

 
—

機構抵押貸款支持證券
 
261,440

 
—

 
261,440

 
—

自有品牌抵押貸款支持證券
 
63,613

 
—

 
63,613

 
—

資產支持證券
 
4,955

 
—

 
4,955

 
—

公司證券
 
37,320

 
—

 
37,320

 
—

可供出售證券總額
 
540,852

 
—

 
540,852

 
—

維修資產
 
2,481

 
—

 
—

 
2,481

利率互換負債
 
(37,786
)
 
—

 
(37,786
)
 
—

持有待售貸款(強制性定價協議)
 
56,097

 
—

 
56,097

 
—

遠期合約
 
(153
)
 
(153
)
 
—

 
—

IRLC
 
910

 
—

 
—

 
910


下表使用截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月的重大不可觀察(第3級)投入，對附帶的簡明綜合資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額進行了協調。


27


 
 
三個月
(千)
 
維修資產
 
利率鎖定
承付款
平衡，2020年1月1日
 
$
2,481

 
$
910

已實現(虧損)收益總額
 


 
 
加法
 
113

 
—

公允價值變動
 
(179
)
 
1,154

平衡，2020年3月31日
 
2,415

 
2,064

 
 
 
 
 
截至2019年1月1日的餘額
 
$
—

 
$
389

已實現收益總額
 
 
 
 
公允價值變動
 
—

 
392

餘額，2019年3月31日
 
$
—

 
$
781



以下介紹按公允價值按非經常性基礎計量的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。

不良貸款(依賴抵押品)

根據合同條款，本公司很可能不會收取全部到期本金和利息的貸款計入減值。減值金額可根據標的抵押品的公允價值、減去出售成本、未來現金流的估計現值或貸款的可觀察市場價格來確定。

如果減值貸款被確認為抵押品依賴型貸款，則使用標的抵押品的公允價值減去出售成本來衡量減值。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現因子。如果減值貸款不依賴抵押品，本公司使用貼現現金流分析來衡量減值。

根據相關抵押品價值或現金流貼現分析，具有特定估值撥備的減值貸款被歸類為3級資產。

下表顯示所附簡明綜合資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量，按公允價值按非經常性基礎計量，以及公允價值計量在2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值層次內的水平。


 
 
 
 
2019年12月31日
(千)
 
 
 
公允價值計量和使用
 
 
公平
價值
 
報價如下：
在非活躍狀態下
市場正在等待
雷同
資產
(一級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(二級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(第三級)
減值貸款
 
$
3,019

 
$
—

 
$
—

 
$
3,019



28


無法觀察到的重要(3級)輸入
 
下表提供了有關經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。

(千美元)
 
公允價值在
2020年3月31日
 
估價
技法
 
重大不可觀測
輸入量
 
量程
 
加權平均極差
IRLC
 
$
2,064

 
貼現現金流
 
貸款結算率
 
36% - 100%
 
56%
維修資產
 
2,415

 
貼現現金流
 
預付費速度
 
0% - 25%
 
14.4%
 
 
 
 
 
 
預期加權平均貸款年限
 
3.3-5.3年
 
4.7年

(千美元)
 
公允價值按公允價值計算
2019年12月31日
 
估價
技法
 
重大不可觀測
輸入量
 
量程
 
加權平均極差
減值貸款
 
$
3,019

 
抵押品的公允價值
 
對物業類型和當前市場狀況的折扣
 
10%
 
10%
IRLC
 
910

 
貼現現金流
 
貸款結算率
 
50% - 100%
 
84%
維修資產
 
2,481

 
貼現現金流
 
預付費速度
 
0% - 25%
 
13.5%
 
 
 
 
 
 
預期加權平均貸款年限
 
3.2-5.7年
 
5.0年

以下方法用於估計所附簡明綜合資產負債表中確認的除公允價值以外的所有其他金融工具的公允價值。
 
現金和現金等價物
 
對於這些工具，賬面金額是對公允價值的合理估計。
 
持有至到期的證券
 
公允價值是通過使用基於特定於安全的詳細信息以及相關行業和經濟因素的模型來確定的。這些投入中最重要的是相關基準證券的市場報價和利差。
 
持有待售貸款(盡力而為定價協議)
 
這些貸款的公允價值接近賬面價值。

貸款
 
貸款的公允價值是在退出價格的基礎上估計的，其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。
 
應收應計利息
 
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
 
印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
公允價值接近賬面價值。
 

29


存款：
無息和有息活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户的公允價值接近賬面價值。定期存款證和經紀存款的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的。

聯邦住房貸款銀行的預付款
 
固定利率預付款的公允價值是使用目前可用於類似剩餘期限的預付款的匯率來估計的。可變利率墊款的賬面價值接近公允價值。
 
次級債務
 
本公司公開交易的次級債券的公允價值是從市場報價中獲得的。公司剩餘次級債務的公允價值是根據類似類型債務工具的當前借款利率，使用貼現現金流分析估算的。

*應計應付利息
 
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。

承付款
 
延長信貸承諾的公允價值是基於目前達成類似期限和利率的類似協議所收取的費用。本公司根據2020年3月31日和2019年12月31日的未償還承諾的合同價值，確定承諾的公允價值為零。
  
下表顯示了所有金融資產和負債在2020年3月31日和2019年12月31日的賬面價值和估計公允價值。
 
 
2020年3月31日
公允價值計量和使用
(千)
 
攜載
數量
 
公允價值
 
報價
處於活動狀態
市場需求
相同的資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
現金和現金等價物
 
$
351,268

 
$
351,268

 
$
351,268

 
$
—

 
$
—

持有至到期的證券
 
66,331

 
69,468

 
—

 
69,468

 
—

淨貸款
 
2,869,236

 
2,842,894

 
—

 
—

 
2,842,894

應計應收利息
 
16,960

 
16,960

 
16,960

 
—

 
—

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
25,650

 
25,650

 
—

 
25,650

 
—

存款
 
3,178,506

 
3,245,748

 
1,156,978

 
—

 
2,088,770

聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,911

 
546,378

 
—

 
546,378

 
—

次級債務
 
69,605

 
61,092

 
50,890

 
10,202

 
—

應計應付利息
 
3,293

 
3,293

 
3,293

 
—

 
—


30


 
 
2019年12月31日
公允價值計量使用
(千)
 
攜載
數量
 
公允價值
 
報價
處於活動狀態
市場需求
雷同
資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
現金和現金等價物
 
$
327,361

 
$
327,361

 
$
327,361

 
$
—

 
$
—

持有至到期的證券
 
61,878

 
62,560

 
—

 
62,560

 
—

淨貸款
 
2,941,707

 
2,876,688

 
—

 
—

 
2,876,688

應計應收利息
 
18,607

 
18,607

 
18,607

 
—

 
—

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票
 
25,650

 
25,650

 
—

 
25,650

 
—

存款
 
3,153,963

 
3,232,065

 
1,002,141

 
—

 
2,229,924

聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,910

 
520,950

 
—

 
520,950

 
—

次級債務
 
69,528

 
75,206

 
64,996

 
10,210

 
—

應計應付利息
 
3,767

 
3,767

 
3,767

 
—

 
—

 
注13：*抵押貸款銀行活動*

該公司的住宅房地產貸款業務為客户發放抵押貸款，通常將大部分發放的貸款出售給二級市場。對於其在二級市場銷售的大部分抵押貸款，本公司通過簽訂未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期合同，並與潛在借款人簽訂IRLC，為將出售到二級市場的特定抵押貸款提供資金，從而對其抵押銀行渠道進行對衝。為方便對該等貸款進行對衝，本公司根據強制性定價協議，就已發行及擬在二手市場出售的貸款選擇公允價值選擇權。持有待售貸款、內部貸款公司和遠期合約的公允價值變動記錄在抵押貸款銀行活動項目的非利息收入內。有關衍生金融工具的進一步信息，請參閲附註14。

於截至2020年及2019年3月31日止三個月內，本公司分別發起持有待售按揭貸款2.154億美元及7，520萬美元，並分別向二級市場出售2.255億美元及8，100萬美元按揭貸款。此外，公司在截至2020年3月31日的三個月內銷售了9080萬美元的組合住宅抵押貸款，在截至2019年3月31日的三個月期間銷售了520萬美元的組合住宅抵押貸款。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月抵押貸款銀行活動收入的組成部分。
 
截至3月31日的三個月，
(千)
2020
 
2019
出售貸款的收益
$
4,343

 
$
1,473

持有待售貸款公允價值變動產生的損益
316

 
(182
)
(損失)衍生工具公允價值變動帶來的收益
(991
)
 
326

抵押貸款銀行業務的淨收入
$
3,668

 
$
1,617


利率的波動以及抵押銀行渠道內的IRLC和貸款額的變化可能會導致持有的待售貸款的公允價值和用於對衝抵押銀行渠道的衍生品的公允價值出現波動。

注14：摩根士丹利及其衍生品金融工具
 
該公司使用衍生金融工具來幫助管理對利率風險的敞口，以及利率變化可能對淨收益和資產和負債的公允價值產生的影響。該公司簽訂利率互換協議，作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險狀況。此外，該公司就未來向第三方投資者交付抵押貸款簽訂遠期合同，並與潛在的借款人簽訂IRLC，為將在二級市場出售的特定抵押貸款提供資金。簽訂遠期合約的目的是為了經濟上對衝公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。

31


 
在報告期內，該公司簽訂了各種利率互換協議，這些協議被指定為會計對衝，並符合會計套期保值的條件。將利率掉期指定為會計對衝使本公司能夠在被對衝項目影響收益的同一時期內，在精簡綜合收益表中確認損益，減去任何無效。本公司將套期保值項目的收益或虧損與相關利率掉期的抵銷虧損或收益計入同一行項目。對於被指定並符合現金流量套期保值的衍生工具，與公允價值變動相關的任何損益均記入累計其他綜合虧損(扣除税項)。公允價值為正的利率掉期的公允價值在簡明綜合資產負債表的應計收益和其他資產中報告，而公允價值為負的利率掉期在簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債中報告。

IRLC和遠期合約並未指定為會計套期，並按公允價值記錄，公允價值變動反映在簡明綜合收益表的非利息收入中。公允價值為正的衍生工具的公允價值在簡明綜合資產負債表的應計收益和其他資產中報告，而公允價值為負的衍生工具在簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債中報告。

下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，與指定為公允價值會計對衝的利率掉期衍生品累計基數調整相關的簡明綜合資產負債表上記錄的金額。

(千)
 
套期保值資產的賬面價值
 
計入套期保值資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額
壓縮合並資產負債表中的行項目，其中包括被套期保值項目
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
貸款
 
$
494,019

 
$
474,957

 
$
44,586

 
$
21,440

可供出售的證券(1)
 
152,551

 
151,538

 
6,790

 
2,802

(1) 這些金額包括用於指定套期保值關係的閉合投資組合的攤餘成本基礎，在該套期保值關係中，被套期保值項目
是預計在套期保值關係結束時剩餘的最後一層。截至2020年3月31日和2019年12月31日，指定對衝項目的金額均為8820萬美元。

下表概述了本公司資產/負債管理活動中於2020年3月31日和2019年12月31日被指定為固定利率應收賬款公允價值會計對衝的利率掉期衍生品，這些衍生品由相關利率敏感型工具確定。

(千美元)

 
2020年3月31日
 
概念上的
 
加權平均剩餘期限
 
 
 
加權平均比率
與以下內容相關的儀器
 
價值
 
(年)
 
公允價值
 
收納
 
支付
貸款
 
$
424,834

 
5.3
 
$
(44,872
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.86
%
可供出售的證券
 
88,200

 
3.9
 
(6,793
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.54
%
截至2020年3月31日的總數
 
$
513,034

 
5.0
 
$
(51,665
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.80
%

(千美元)


2019年12月31日
 
概念上的
 
加權平均剩餘期限
 
 
 
加權平均比率
與以下內容相關的儀器
 
價值
 
(年)
 
公允價值
 
收納
 
支付
貸款
 
$
427,446

 
5.5
 
$
(21,551
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.86
%
可供出售的證券
 
88,200

 
4.1
 
(2,806
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.54
%
截至2019年12月31日的總數
 
$
515,646

 
5.3
 
$
(24,357
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.80
%


32


下表提供了在2020年3月31日和2019年12月31日被指定為公司資產/負債管理活動中使用的可變利率負債現金流會計對衝的利率掉期衍生品的摘要。

(千美元)

 
2020年3月31日
 
概念上的
 
加權平均剩餘期限
 
 
 
加權平均比率
現金流對衝
 
價值
 
(年)
 
公允價值
 
收納
 
支付
利率掉期
 
$
110,000

 
6.8
 
$
(17,509
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.88
%
利率掉期
 
100,000

 
3.7
 
(9,378
)
 
1個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.88
%

(千美元)


2019年12月31日
 
概念上的
 
加權平均剩餘期限
 
 
 
加權平均比率
現金流對衝
 
價值
 
(年)
 
公允價值
 
收納
 
支付
利率掉期
 
$
110,000

 
7.1
 
$
(8,390
)
 
3個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.88
%
利率掉期
 
100,000

 
4.0
 
(5,040
)
 
1個月期倫敦銀行同業拆息
 
2.88
%

這些衍生金融工具是為了管理某些資產和負債的利率風險而訂立的。該公司分別於2020年3月31日和2019年12月31日向交易對手質押8，130萬美元和4，230萬美元的現金抵押品，作為其與這些利率掉期交易相關的義務的擔保。張貼和收到的抵押品取決於標的套期保值的市場估值。

下表列出了本公司於2020年3月31日和2019年12月31日使用的利率掉期、IRLC和遠期合約的名義金額和公允價值。

 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(千)
 
概念上的
數量
 
公平
價值
 
概念上的
數量
 
公平
價值
資產衍生品
 
 

 
 

 
 

 
 

指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
與貸款相關的利率掉期
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

與可供出售證券相關的利率掉期
 
—

 
—

 
—

 
—

未被指定為對衝工具的衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

IRLC
 
139,907

 
2,064

 
56,256

 
910

合同總數
 
$
139,907

 
$
2,064

 
$
56,256

 
$
910

負債衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
與貸款相關的利率掉期
 
$
424,834

 
$
(44,872
)
 
$
427,446

 
$
(21,551
)
與可供出售證券相關的利率掉期
 
88,200

 
(6,793
)
 
88,200

 
(2,806
)
與負債相關的利率掉期
 
210,000

 
(26,887
)
 
210,000

 
(13,429
)
未被指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期合約
 
106,750

 
(2,298
)
 
115,000

 
(153
)
合同總數
 
$
829,784

 
$
(80,850
)
 
$
840,646

 
$
(37,939
)

利率掉期的公允價值是使用折現現金流方法估計的，該方法納入了截至資產負債表日的當前市場利率。IRLC和遠期合同的公允價值是根據公司訂立IRLC之日和資產負債表日期以來抵押貸款利率的變化來估計的。

下表顯示本公司現金流量對衝關係對截至2020年和2019年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表的影響。

33



 
 
截至三個月在其他綜合(虧損)收入中確認的虧損金額
(千)
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
利率互換協議
 
$
(13,458
)
 
$
(3,572
)

下表彙總截至2020年及2019年3月31日止三個月簡明綜合收益表上未指定為對衝工具的衍生工具公允價值的定期變動。

 
 
截至三個月確認的損益總額
(千)
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
資產衍生品
 
 

 
 

未被指定為對衝工具的衍生工具
 
 

 
 

IRLC
 
$
1,154

 
$
392

 
 
 
 
 
負債衍生工具
 
 

 
 

未被指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
遠期合約
 
$
(2,145
)
 
$
(67
)
  
下表載列本公司利率互換協議對截至2020年及2019年3月31日止三個月簡明綜合收益表的影響。

(千)

簡明綜合損益表中的行項目
 
三個月
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
利息收入
 
 
 
 
貸款
 
$
(1,224
)
 
$
21

證券--應納税
 
(91
)
 
(7
)
證券-免税
 
(67
)
 
45

利息收入總額
 
(1,382
)
 
59

利息費用
 
 

 
 

存款
 
307

 
90

其他借款資金
 
322

 
34

利息支出總額
 
629

 
124

淨利息收入
 
$
(2,011
)
 
$
(65
)



34


注15：公司累計其他全面虧損

計入股東權益的累計其他綜合虧損構成見下表。
(千)
 
可供出售的證券
 
現金流對衝
 
總計
平衡，2020年1月1日
 
$
(4,388
)
 
$
(9,803
)
 
$
(14,191
)
未實現收益(虧損)淨變動
 
6,299

 
(13,458
)
 
(7,159
)
已實現收益和計入收益的重新分類
 
(41
)
 
—

 
(41
)
所得税前累計其他綜合收益(虧損)
 
1,870

 
(23,261
)
 
(21,391
)
所得税撥備(福利)
 
2,109

 
(3,634
)
 
(1,525
)
平衡，2020年3月31日
 
$
(239
)
 
$
(19,627
)
 
$
(19,866
)
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年1月1日
 
$
(13,360
)
 
$
(3,181
)
 
$
(16,541
)
未實現收益(虧損)淨變動
 
6,910

 
(3,572
)
 
3,338

所得税前累計其他綜合虧損
 
(6,450
)
 
(6,753
)
 
(13,203
)
所得税撥備(福利)
 
1,930

 
(965
)
 
965

餘額，2019年3月31日
 
$
(8,380
)
 
$
(5,788
)
 
$
(14,168
)


注16：最近的會計聲明如下

ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量(2016年6月)

本次更新的主要目的是向財務報表使用者提供更多決策有用的信息，説明預期的金融工具信貸損失和其他承諾，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。為了實現這一目標，本次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。

這些修訂影響到持有未通過淨收入按公允價值核算的金融資產的實體。修正案影響貸款、債務證券、表外信用敞口，以及不排除在合同範圍內有權收取現金的任何其他金融資產。本次更新中的修訂對實體的影響程度各不相同，具體取決於該實體持有的資產的信用質量、其存續期以及該實體如何應用當前的GAAP。已發生損失方法的應用在實踐中存在多樣性，這意味着在過渡之前，一些實體可能比其他實體更符合當前GAAP下的新的預期信貸損失衡量標準。下面介紹此更新的主要規定。

·按攤餘成本計量的資產：本次更新中的修訂要求按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)以預計收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。損益表反映了對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及在此期間發生的信貸損失的預期增減。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。實體在確定與其情況相適應的相關信息和估算方法時，必須運用判斷力。

·可供出售債務證券：與可供出售債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失撥備來記錄。可供出售會計確認可以通過收集合同現金流或通過出售證券來實現價值。因此，修正案將信貸損失撥備的數額限制為公允價值低於攤銷成本的數額，因為分類為可供出售是以投資策略為前提的。

35


這承認，如果現金收取將導致變現的金額低於公允價值，投資可以公允價值出售。

·2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05-金融工具-信貸損失(主題326)-有針對性的過渡救濟。本ASU允許編制人員在採用信貸損失標準後，對按攤餘成本計量的合格金融資產，在逐個工具的基礎上不可撤銷地選擇公允價值選項。這增加了機構提供的財務報表信息的可比性，否則這些機構將使用不同的計量方法報告類似的金融工具，這可能會降低財務報表編制者的成本，同時向投資者和其他用户提供更有用的信息。

對於SEC備案的公共業務實體，此更新中的修正案在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。所有實體都可以從2018年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用本更新中的修正案。2019年10月，FASB投票決定將較小報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年。一個實體將通過對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整，對本次更新中的修訂進行應用(即，修改後的追溯法)。對於在生效日期之前已確認OTTI的債務證券，需要採取預期的過渡方法。預期過渡方法的效果是在此更新生效日期之前和之後保持相同的攤銷成本基礎。

本公司預計不會提早採用，目前正在評估修訂對本公司簡明綜合財務報表的影響。由於修訂的複雜性和廣泛變化，本公司目前無法確定或合理量化採用修訂的影響。本公司打算在生效日期之前制定流程和程序，以確保其完全符合採納日期的修訂。本公司成立了一個實施委員會，並聘請了第三方顧問，利用適當的方法協助開發當前的預期信貸損失(“CECL”)模型。

ASU 2018-13-公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更(2018年8月)

本次更新中的修訂修改了ASC主題820中關於公允價值計量的披露要求。本ASU免除披露公允價值層次的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、各級之間轉移時間的政策以及第3級公允價值計量的估值過程的要求。此外，本ASU要求計算資產淨值的實體披露被投資人資產清算的時間，以及只有在被投資人已將該時間傳達給該實體或公開宣佈該時間的情況下，贖回限制才可能失效的日期。本會計準則組還增加了新的要求，包括披露報告期末其他全面收益中包含的經常性第3級公允價值計量的未實現損益變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本ASU中的修正案適用於上市公司的會計年度和這些會計年度內的中期會計期間，從2019年12月15日之後開始。本公司採納了這一指導方針，並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。


36


ASU 2019-04-對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進(2019年4月)

本ASU中的修改澄清或更正了ASC主題326、主題815和主題825中的指南。關於主題326，ASU 2019-04解決了與CECL標準相關的一些問題，包括在衡量預期信貸損失時考慮應計利息、回收、可變利率金融工具、預付款、延期和續簽選項等。對主題326的修訂與ASU 2016-13年度的生效日期相同，本公司目前正在評估這些修訂對簡明綜合財務報表的潛在影響。關於主題815，ASU 2019-04澄清了與部分期限對衝、對衝債務證券以及從評估對衝有效性的量化方法過渡到更簡化的方法相關的問題。對主題815的修訂適用於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期，預計不會對簡明合併財務報表產生實質性影響。關於主題825，ASU 2019-04解決了指南的範圍、ASC主題820下使用計量替代方案時的重新計量要求、某些披露要求，以及哪些股權證券必須按歷史匯率重新計量。對主題825的修訂適用於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期，預計不會對簡明合併財務報表產生實質性影響。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)

於2020年3月，就實施CARE法案及相關條文而言，本公司選擇CARE法案中的臨時寬免，不適用ASC 310-40中有關將TDR計入與冠狀病毒有關的貸款修訂的指引。CARE法案第4013條進一步規定，由於冠狀病毒的影響而引起的貸款修改將不會被歸類為GAAP下的TDR。本救濟範圍內的修改從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或與冠狀病毒大流行有關的國家緊急狀態正式結束後60天內有效。

第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包括涉及風險、不確定性和假設的某些前瞻性陳述。您應審閲本報告和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分，討論可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。另見本報告開頭的“關於前瞻性陳述的告誡”。
 
概述
 
First Internet Bancorp(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家銀行控股公司，通過其全資子公司印第安納第一互聯網銀行(“該銀行”)開展其主要業務活動。該銀行是首家由州立特許的聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的網上銀行，並於1999年開始營業。該公司於2005年9月15日根據印第安納州的法律註冊成立。2006年3月21日，我們完成了一項交換計劃，通過該計劃，我們收購了該銀行的全部流通股。

該銀行有三家全資子公司。第一互聯網公共金融公司向全美的政府實體提供一系列公共和市政金融借貸和租賃產品，並收購州和地方政府以及其他市政當局發行的證券。JKH Realty Services，LLC根據需要管理其他房地產自有(“OREO”)物業。SPF15，Inc.是一家房地產控股公司。

我們提供廣泛的商業、小型企業、消費者和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道進行消費者和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過在線直接面向消費者的平臺在全國範圍內提供，並輔之以印第安納州中部的抵押貸款和建築貸款。我們的消費貸款產品主要來源於全國範圍內的互聯網，以及與經銷商和融資合作伙伴的關係。

我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業地產(CRE)銀行、商業和工業(C&I)銀行、公共金融、醫療保健金融、小企業貸款。

37


以及商業存款和金庫管理。通過我們的CRE團隊，除了主要在印第安納州中部和鄰近市場提供傳統投資者CRE和建築貸款外，我們還在全國範圍內提供單一租户租賃融資。為了滿足主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場的商業借款人和儲户的需求，我們的C&I銀行團隊提供信用額度、定期貸款、業主自有CRE貸款和公司信用卡等信貸解決方案。我們的公共財政團隊在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。我們的醫療融資團隊是與我們與Ldeavor，Inc.的戰略合作伙伴一起建立的，Ldeavor，Inc.是一家總部位於舊金山的醫療實踐技術貸款機構，為醫療實踐融資或收購、收購或再融資所有者自住的CRE和設備購買提供貸款。這一投資組合通常集中在美國西部和西南部地區，並計劃繼續在全國範圍內擴張。我們的商業存款和金庫管理團隊與其他商業團隊合作，為我們的商業和市政貸款客户提供存款產品和金庫管理服務，並在我們沒有信用關係的業務領域尋找商業存款機會。

2018年，我們將小企業確定為貸款、收入和存款的潛在增長領域。我們相信，通過為新興的小企業和企業家提供全套服務，我們可以將自己與較大的金融機構區分開來。我們已經開始增加經驗豐富的人員，以增強我們在小企業貸款和美國政府擔保貸款項目方面的能力，包括根據小企業管理局(SBA)指導方針發放的貸款。為了加快我們在這一領域的努力，2019年11月1日，我們從First Colorado National Bank收購了一個貸款組合、一個服務組合和一個經驗豐富的SBA專業團隊。截至2020年3月31日，收購的貸款本金餘額約為3，130萬美元，主要由SBA 7(A)貸款組成，而收購的服務組合的本金餘額約為8，920萬美元，包括在二級市場出售的有擔保的SBA 7(A)貸款。我們預計將繼續增加人員，建設一個全國性的小企業平臺。

COVID-19大流行

冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)已引起全世界的健康和經濟關注，並繼續對全球、國家和地方經濟產生負面影響。作為迴應，聯邦、州和地方政府最近通過了旨在向受影響的企業和個人提供救濟並刺激國家和地方經濟的法律。雖然截至2020年3月31日，冠狀病毒的持續傳播並未對我們的經營業績產生實質性影響，但持續爆發可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。冠狀病毒對我們業務的最終影響是高度不確定的，因為大流行的程度尚不清楚，我們無法有信心地預測何時解除對企業和個人的限制，以及我們經營的經濟體何時恢復到冠狀病毒之前的狀況。由於採取行動遏制或減少冠狀病毒的影響，我們可能會遇到對我們的業務產生負面影響的問題，例如借款人的流動性下降或利率波動影響我們對利率敏感的資產和負債。

到目前為止，我們對冠狀病毒的反應一直圍繞着支持我們的員工、關愛我們的社區和服務我們的客户。我們全面實施了全公司的業務連續性計劃，以便繼續開展業務，同時關注員工、客户和社區的健康和安全。我們的大多數員工都在遠程工作，對於那些繼續進入辦公室的員工，我們已經實施了社會距離政策，並在公司所有地點增加了清潔協議和頻率。關於我們的社區，除其他外，我們在2020年4月宣佈了一項25萬美元的贈款，為印第安納州馬裏恩縣和漢密爾頓縣的小企業和非營利組織提供財政刺激。

作為一家沒有分支機構的專注於數字的機構，我們相信我們能夠繼續為客户服務，同時將冠狀病毒造成的運營中斷降至最低。對於受冠狀病毒影響的客户，我們提供貸款延期付款計劃，作為SBA的首選貸款人，我們幫助客户參加Paycheck Protection Program(“PPP”)。儘管環境充滿挑戰，但我們繼續審慎地向商業和消費者客户提供信貸。

美國小企業管理局工資支票保護計劃

CARE法案第1102條創建了PPP，由SBA管理。根據購買力平價發放的貸款期限為兩年，利率為1.00%，旨在向小型企業提供直接激勵，使其在冠狀病毒期間留住員工。如果資金用於工資成本和其他符合條件的業務費用，只要豁免金額的75%用於維持工資成本，這些貸款將被免除。聯邦政府批准了3490億美元的初步撥款用於購買力平價貸款，當這筆資金耗盡時，又批准了3100億美元的額外撥款。作為首選的小型企業管理局貸款機構，我們協助我們的客户參與了兩輪PPP。到2020年5月1日，我們提供

38


437筆購買力平價貸款總額為5960萬美元，平均貸款規模為13.6萬美元，幫助小企業在不確定和具有挑戰性的環境中維持勞動力。


39


運營結果

下表列出了該公司最近五個完整會計季度的財務業績摘要。
(除每股數據外，以千美元為單位)
三個月
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
損益表摘要：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
15,018

 
$
15,374

 
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

貸款損失準備金
1,461

 
468

 
2,824

 
1,389

 
1,285

非利息收入
6,211

 
5,405

 
5,558

 
3,454

 
2,372

非利息支出
13,486

 
12,613

 
11,203

 
11,709

 
11,109

所得税撥備
263

 
602

 
449

 
340

 
526

淨收入
$
6,019

 
$
7,096

 
$
6,326

 
$
6,121

 
$
5,696

每股數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-基本
$
0.62

 
$
0.72

 
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

每股收益-稀釋後
$
0.62

 
$
0.72

 
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

宣佈的每股股息
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

普通股每股賬面價值
$
31.13

 
$
31.30

 
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

每股普通股有形賬面價值1
$
30.65

 
$
30.82

 
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

已發行普通股
9,801,825

 
9,741,800

 
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

平均已發行普通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
9,721,485

 
9,825,784

 
9,979,603

 
10,148,285

 
10,217,637

稀釋
9,750,528

 
9,843,829

 
9,980,612

 
10,148,285

 
10,230,531

股息支付率2
9.68
%
 
8.33
%
 
9.52
%
 
10.00
%
 
10.71
%
性能比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均資產回報率
0.59
%
 
0.69
%
 
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
平均股東權益回報率
7.78
%
 
9.46
%
 
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
平均有形普通股權益回報率1
7.90
%
 
9.61
%
 
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
淨息差
1.50
%
 
1.51
%
 
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
淨息差(簡寫為FTE)1,3
1.65
%
 
1.67
%
 
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%
非利息支出與平均資產之比
1.32
%
 
1.22
%
 
1.11
%
 
1.23
%
 
1.24
%
資本比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總股東權益與資產之比
7.32
%
 
7.44
%
 
7.21
%
 
7.48
%
 
8.01
%
有形普通股權益與有形資產比率1
7.22
%
 
7.33
%
 
7.10
%
 
7.37
%
 
7.89
%
第1級槓桿率
7.82
%
 
7.64
%
 
7.66
%
 
8.06
%
 
8.34
%
普通股一級資本比率
10.76
%
 
10.84
%
 
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
一級資本比率
10.76
%
 
10.84
%
 
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
總風險資本比率
13.87
%
 
13.99
%
 
14.17
%
 
14.31
%
 
13.68
%

1 此信息代表非GAAP財務衡量標準。請參閲“非GAAP財務衡量標準的對賬”，瞭解這些衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況。
2每股股息除以稀釋後每股收益。
3 在全額應税當量(“FTE”)的基礎上，假設税率為21%。淨利息收入進行調整，以反映來自免除聯邦所得税的市政貸款和證券等資產的收入。*這是為了確認有利於比較應税和免税資產的所得税節省。*本公司認為，在全額應税等值基礎上列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。

2020年第一季度，淨收入為600萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而2019年第一季度淨收入為570萬美元，或每股稀釋後收益0.56美元，淨收入增加30萬美元，或5.7%。

2019年第一季度淨收入較2019年第一季度增加300，000美元，主要是由於非利息收入增加38，000美元，或161.8%，所得税支出減少300，000美元，或50.0%，但被貸款損失撥備增加20，000，000美元，或13.7%，非利息支出增加2.4，000美元，淨利息收入減少120，000美元，或7.5%部分抵銷。


40


2020年第一季度，平均資產回報率(ROAA)和平均股東權益回報率(ROAE)分別為0.59%和7.78%，而2019年第一季度分別為0.64%和7.91%。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的ROAA下降主要是由於公司平均資產的增長。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的ROAE下降主要是由於公司平均股東權益的增長。平均股東權益的增加主要是由於留存收益的增加。


41


合併平均資產負債表和淨利息收入分析
 
下表列出了各期的生息資產和有息負債的平均餘額以及相關的收益和資金成本。這些表格沒有反映所得税的任何影響，但淨息差-全時當量(FTE)除外，如下所述。餘額是根據每日餘額的平均值計算的。非權責發生貸款包括在平均貸款餘額中。
(千美元)
 
三個月
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
2019年3月31日
 
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
 
平均餘額
 
利息/股息
 
產量/成本
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括
持有待售貸款
 
$
2,977,994

 
$
30,408

 
4.11
%
 
$
2,981,333

 
$
31,574

 
4.20
%
 
$
2,774,852

 
$
29,218

 
4.27
%
證券--應納税
 
531,046

 
3,619

 
2.74
%
 
497,739

 
3,475

 
2.77
%
 
429,020

 
3,324

 
3.14
%
證券-免税
 
99,833

 
572

 
2.30
%
 
99,310

 
604

 
2.41
%
 
94,245

 
684

 
2.94
%
其他收益性資產
 
415,927

 
1,645

 
1.59
%
 
452,945

 
2,224

 
1.95
%
 
246,732

 
1,773

 
2.91
%
生息資產總額
 
4,024,800

 
36,244

 
3.62
%
 
4,031,327

 
37,877

 
3.73
%
 
3,544,849

 
34,999

 
4.00
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失撥備
 
(22,059
)
 
 
 
 
 
(21,967
)
 
 
 
 
 
(18,229
)
 
 
 
 
無息資產
 
97,191

 
 
 
 
 
98,856

 
 
 
 
 
100,888

 
 
 
 
總資產
 
$
4,099,932

 
 
 
 
 
$
4,108,216

 
 
 
 
 
$
3,627,508

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息活期存款
 
$
122,925

 
$
219

 
0.72
%
 
$
122,031

 
$
223

 
0.73
%
 
$
109,453

 
$
212

 
0.79
%
定期儲蓄賬户
 
30,345

 
78

 
1.03
%
 
34,298

 
94

 
1.09
%
 
38,853

 
108

 
1.13
%
貨幣市場賬户
 
866,605

 
3,743

 
1.74
%
 
752,941

 
3,653

 
1.92
%
 
563,106

 
2,752

 
1.98
%
儲税券及經紀存款
 
2,069,170

 
13,168

 
2.56
%
 
2,201,231

 
14,447

 
2.60
%
 
2,017,262

 
12,314

 
2.48
%
有息存款總額
 
3,089,045

 
17,208

 
2.24
%
 
3,110,501

 
18,417

 
2.35
%
 
2,728,674

 
15,386

 
2.29
%
其他借款資金
 
584,465

 
4,018

 
2.76
%
 
584,386

 
4,086

 
2.77
%
 
540,705

 
3,369

 
2.53
%
有息負債總額
 
3,673,510

 
21,226

 
2.32
%
 
3,694,887

 
22,503

 
2.42
%
 
3,269,379

 
18,755

 
2.33
%
無息存款
 
60,456

 
 
 
 
 
49,570

 
 
 
 
 
42,551

 
 
 
 
其他無息負債
 
54,961

 
 
 
 
 
66,136

 
 
 
 
 
23,695

 
 
 
 
負債共計
 
3,788,927

 
 
 
 
 
3,810,593

 
 
 
 
 
3,335,625

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
311,005

 
 
 
 
 
297,623

 
 
 
 
 
291,883

 
 
 
 
總負債和股東權益
 
$
4,099,932

 
 
 
 
 
$
4,108,216

 
 
 
 
 
$
3,627,508

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
 
$
15,018

 
 
 
 
 
$
15,374

 
 
 
 
 
$
16,244

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利差1
 
 
 
 
 
1.30%
 
 
 
 
 
1.31%
 
 
 
 
 
1.67
%
淨息差2
 
 
 
 
 
1.50%
 
 
 
 
 
1.51%
 
 
 
 
 
1.86
%
淨息差(簡寫為FTE)3
 
 
 
 
 
1.65%
 
 
 
 
 
1.67%
 
 
 
 
 
2.04
%
1 總生息資產收益率減去總有息負債成本。
2淨利息收入除以總平均生息資產(年化)。
3 在全時當量的基礎上，假設税率為21%。淨利息收入進行調整，以反映來自免除聯邦所得税的市政貸款和證券等資產的收入。*這是為了確認有利於比較應税和免税資產的所得税節省。*本公司認為，在全額應税等值基礎上列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法，因為這些措施為同行比較提供了有用的信息。淨息差-FTE代表非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP財務衡量標準的對賬”，瞭解這些衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況。







42


費率/業務量分析：

下表説明瞭在所顯示的期間內，生息資產和有息負債以及利率的變化對淨利息收入的影響。利息的變化，而不僅僅是由於數量或利率的變化，已經按照每種變化的絕對美元金額的比例進行了分配。
(美元/美元，單位：萬美元)
 
截至2020年3月31日的三個月，而不是2019年12月31日，原因是
 
截至2020年3月31日的三個月，而不是2019年3月31日，原因是
 
 
體積
 
率
 
網
 
體積
 
率
 
網
利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
貸款，包括持有待售貸款
 
$
(58
)
 
$
(1,108
)
 
$
(1,166
)
 
$
6,661

 
$
(5,471
)
 
$
1,190

證券--應納税
 
381

 
(237
)
 
144

 
2,427

 
(2,132
)
 
295

證券-免税
 
20

 
(52
)
 
(32
)
 
234

 
(346
)
 
(112
)
其他收益性資產
 
(178
)
 
(401
)
 
(579
)
 
3,844

 
(3,972
)
 
(128
)
總計
 
165

 
(1,798
)
 
(1,633
)
 
13,166

 
(11,921
)
 
1,245

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

有息存款
 
(155
)
 
(1,054
)
 
(1,209
)
 
3,905

 
(2,083
)
 
1,822

其他借款資金
 
2

 
(70
)
 
(68
)
 
306

 
343

 
649

總計
 
(153
)
 
(1,124
)
 
(1,277
)
 
4,211

 
(1,740
)
 
2,471

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入增加(減少)
 
$
318

 
$
(674
)
 
$
(356
)
 
$
8,955

 
$
(10,181
)
 
$
(1,226
)
 

2020年第一季度淨利息收入為1500萬美元，與2019年第一季度的1620萬美元相比，減少了120萬美元，降幅為7.5%。淨利息收入下降的主要原因是2020年第一季度總利息支出從2019年第一季度的1880萬美元增加到2120萬美元，增幅為250萬美元，增幅為13.2%。總利息支出的增長被總利息收入從2019年第一季度的3500萬美元增加到2020年第一季度的3620萬美元部分抵消，增幅為3.6%。

與2019年第一季度相比，2020年第一季度的總利息收入增加，主要是由於貸款(包括待售貸款)的平均餘額增加2.031億美元，或7.3%，導致貸款利息收入增加，但這些餘額的收益率下降了16個基點(“BP”)，部分抵消了這一增長。證券利息收入也有所增加，這是因為證券的平均餘額增加了1.076億美元，增幅為20.6%，這被2020年第一季度這些資產的收益率比2019年第一季度下降44個基點所抵消。2020年第一季度生息資產的整體收益率從去年同期的4.00%下降到3.62%，這主要是由於市場利率與去年同期相比持續下降。利率下降對可變利率貸款的收益產生了負面影響，包括通過使用利率互換協議已有效轉換為可變利率貸款的固定利率貸款，以及新的貸款來源以及可變利率證券和現金餘額，這些貸款在2020年第一季度一直居高不下。

    
與2019年第一季度相比，2020年第一季度總利息支出增加的主要原因是有息存款的平均餘額增加了3.604億美元，增幅為13.2%，但與這些存款相關的資金成本下降了5個bp，部分抵消了這一增長。與有息存款有關的利息開支增加，主要是由於貨幣市場平均結餘增加3.035億元(即53.9%)，以及平均存款證和經紀存款結餘增加5，190萬元(即2.6%)。資金成本下降主要反映貨幣市場賬户利率下降，以及貨幣市場餘額增加導致存款組合發生變化。與2019年第一季度相比，貨幣市場存款成本下降了24個基點，貨幣市場賬户平均餘額佔有息存款總額的比例從2019年第一季度的20.6%上升到2020年第一季度的28.1%。

與其他借入資金相關的利息支出也導致總利息支出增加，原因是其他借入資金的平均餘額增加了4380萬美元，增幅為8.1%，2020年第一季度這些資金的成本比2019年第一季度增加了23個基點。其他借款資金的平均餘額和成本均有所增加，是由於公司於2019年6月發行了本金總額為3700萬美元的6.0%固定利率至浮動利率次級債券。


43


2020年第一季度的淨息差(NIM)為1.50%，而2019年第一季度為1.86%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度NIM下降的主要原因是上文討論的生息資產收益率下降。在全額應税等值基礎上，2020年第一季度NIM為1.65%，而2019年第一季度為2.04%。受冠狀病毒影響，經濟不明朗因素，包括利率波動可能影響對利率敏感的資產和負債，可能會對淨息差構成下行壓力。

非利息收入

下表顯示了最近五個完整會計季度的非利息收入。
(千)
三個月
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
服務費及收費
$
212

 
$
213

 
$
211

 
$
225

 
$
236

還貸收入
251

 
166

 
—

 
—

 
—

貸款還本付息資產重估
(179
)
 
—

 
—

 
—

 
—

按揭銀行業務
3,668

 
2,953

 
4,307

 
2,664

 
1,617

出售貸款的收益(虧損)
1,801

 
1,721

 
523

 
(66
)
 
(104
)
出售證券所得(損)
41

 
—

 
—

 
(458
)
 
—

其他
417

 
352

 
517

 
1,089

 
623

非利息收入總額
$
6,211

 
$
5,405

 
$
5,558

 
$
3,454

 
$
2,372


2020年第一季度，非利息收入為620萬美元，比2019年第一季度的240萬美元增加了380萬美元，增幅為161.8%。增加的主要原因是來自按揭銀行業務的收入增加和出售貸款的收益。抵押貸款銀行收入的增加主要是由於強制性管道數量的增加，因為市場利率的同比下降推動了利率鎖定承諾和發起活動的增加。貸款銷售收益的增加是由於公司在2020年第一季度銷售了賬麪價值總計1.907億美元的單租户租賃融資、公共財政、組合住宅抵押貸款和SBA 7(A)貸款，確認了180萬美元的淨收益，而2019年第一季度銷售貸款的虧損為10萬美元，當時公司銷售了3150萬美元的經驗豐富的低收益公共金融和組合住宅抵押貸款。與2019年第一季度相比，本公司還確認了與2019年第四季度收購的SBA 7(A)服務組合相關的貸款服務收入，扣除貸款服務資產重估後的淨額。


非利息支出

下表顯示了最近五個完整會計季度的非利息支出。
(千)
三個月
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
薪金和員工福利
$
7,774

 
$
7,168

 
$
6,883

 
$
6,642

 
$
6,321

市場營銷、廣告和促銷
375

 
409

 
456

 
466

 
469

諮詢和專業服務
1,177

 
1,242

 
778

 
835

 
814

數據處理
375

 
312

 
381

 
328

 
317

貸款費用
599

 
289

 
247

 
292

 
314

房舍和設備
1,625

 
1,556

 
1,506

 
1,497

 
1,500

存款保險費
485

 
601

 
—

 
747

 
555

其他
1,076

 
1,036

 
952

 
902

 
819

總非利息費用
$
13,486

 
$
12,613

 
$
11,203

 
$
11,709

 
$
11,109



44


2020年第一季度的非利息支出為1350萬美元，而2019年第一季度為1110萬美元。與2019年第一季度相比，增長240萬美元，增幅21.4%，主要是由於工資和員工福利增加了150萬美元，諮詢和專業服務增加了40萬美元，貸款費用增加了30萬美元，其他支出增加了30萬美元，房地和設備增加了10萬美元。工資和員工福利的增加主要是由於員工人數的增加，其中包括與公司的小企業貸款平臺相關的人員增長的影響，以及抵押貸款激勵薪酬的增加。諮詢和專業服務增加的主要原因是招聘費和董事薪酬增加。貸款費用的增加主要是由與不良貸款相關的成本推動的。其他費用的增加是由於各種項目，沒有一個單獨被認為是重大的。房地和設備增加的主要原因是軟件費用增加。
2020年第一季度所得税撥備為30萬美元，實際税率為4.2%，而2019年第一季度為50萬美元，有效税率為8.5%。所得税條款和有效税率的減少主要是由於2020年3月27日簽署成為法律的CARE法案的影響。CARE法案提供了根據當前法定税率與將結轉淨營業虧損期間生效的法定税率之間的差額結轉某些聯邦淨營業虧損的機會。

財務狀況

下表顯示了最近五個完整會計季度的資產負債表摘要數據。
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產負債表數據：
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
總資產
 
$
4,168,146

 
$
4,100,083

 
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

貸款
 
2,892,093

 
2,963,547

 
2,881,272

 
2,861,156

 
2,839,928

總證券
 
675,013

 
602,730

 
591,549

 
558,160

 
551,604

持有待售貸款
 
52,394

 
56,097

 
41,119

 
30,642

 
13,706

無息存款
 
70,562

 
57,115

 
50,560

 
44,040

 
45,878

有息存款
 
3,107,944

 
3,096,848

 
3,097,682

 
2,962,223

 
2,765,230

總存款
 
3,178,506

 
3,153,963

 
3,148,242

 
3,006,263

 
2,811,108

聯邦住房貸款銀行的預付款
 
514,911

 
514,910

 
514,908

 
514,906

 
495,146

股東權益總額
 
305,127

 
304,913

 
295,140

 
296,120

 
294,013


截至2020年3月31日，總資產增加了6810萬美元，增幅為1.7%，達到42億美元，而截至2019年12月31日，總資產為41億美元。存款增長2，450萬美元，或0.8%，總貸款餘額下降7，150萬美元，或2.4%，受2020年第一季度貸款銷售的推動，導致流動資產增加，因為證券餘額增加7，230萬美元，或12.0%，現金餘額增加2，390萬美元，或7.3%。資產負債表流動性的增加反映在貸款對存款的比例上，截至2020年3月31日，貸款對存款的比例降至91.0%，而截至2019年12月31日，這一比例為94.0%。
    


45


貸款組合分析

下表列出了該公司在過去五個已完成的會計季度的貸款組合摘要。
(千美元)
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
商業貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
95,227

 
3.3
%
 
$
96,420

 
3.3
%
 
$
88,874

 
3.1
%
 
$
106,517

 
3.7
%
 
$
110,560

 
3.8
%
業主自住型商業地產
74,737

 
2.6
%
 
73,392

 
2.5
%
 
74,384

 
2.6
%
 
71,908

 
2.5
%
 
75,317

 
2.7
%
投資者商業地產
13,421

 
0.5
%
 
12,567

 
0.4
%
 
11,852

 
0.4
%
 
21,179

 
0.7
%
 
11,188

 
0.4
%
建設
64,581

 
2.2
%
 
60,274

 
2.0
%
 
54,131

 
1.9
%
 
47,849

 
1.7
%
 
42,319

 
1.5
%
單租户租賃融資
972,275

 
33.6
%
 
995,879

 
33.6
%
 
1,008,247

 
35.0
%
 
1,001,196

 
35.1
%
 
975,841

 
34.3
%
公共財政
627,678

 
21.7
%
 
687,094

 
23.2
%
 
686,622

 
23.8
%
 
706,161

 
24.7
%
 
708,816

 
25.0
%
醫療保健金融
372,266

 
12.9
%
 
300,612

 
10.1
%
 
251,530

 
8.6
%
 
212,351

 
7.4
%
 
158,796

 
5.6
%
小企業貸款
67,275

 
2.3
%
 
61,121

 
2.1
%
 
18,177

 
0.6
%
 
15,697

 
0.5
%
 
13,751

 
0.5
%
商業貸款總額
2,287,460

 
79.1
%
 
2,287,359

 
77.2
%
 
2,193,817

 
76.0
%
 
2,182,858

 
76.3
%
 
2,096,588

 
73.8
%
消費貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押貸款
218,730

 
7.6
%
 
313,849

 
10.6
%
 
320,451

 
11.1
%
 
318,678

 
11.1
%
 
404,869

 
14.3
%
房屋淨值
23,855

 
0.8
%
 
24,306

 
0.8
%
 
25,042

 
0.9
%
 
26,825

 
0.9
%
 
27,794

 
1.0
%
其他消費者
296,605

 
10.2
%
 
295,309

 
10.0
%
 
296,573

 
10.4
%
 
294,251

 
10.4
%
 
285,259

 
10.0
%
消費貸款總額
539,190

 
18.6
%
 
633,464

 
21.4
%
 
642,066

 
22.4
%
 
639,754

 
22.4
%
 
717,922

 
25.3
%
延期貸款淨髮放費、購入貸款的溢價和折扣及其他(1)
65,443

 
2.3
%
 
42,724

 
1.4
%
 
45,389

 
1.6
%
 
38,544

 
1.3
%
 
25,418

 
0.9
%
貸款總額
2,892,093

 
100.0
%
 
2,963,547

 
100.0
%
 
2,881,272

 
100.0
%
 
2,861,156

 
100.0
%
 
2,839,928

 
100.0
%
貸款損失撥備
(22,857
)
 
 
 
(21,840
)
 
 
 
(21,683
)
 
 
 
(19,976
)
 
 
 
(18,841
)
 
 
淨貸款
$
2,869,236

 
 
 
$
2,941,707

 
 
 
$
2,859,589

 
 
 
$
2,841,180

 
 
 
$
2,821,087

 
 

(1)包括截至2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日、2019年6月30日和2019年3月31日分別與公共財政貸款相關的利率互換相關的4460萬美元、2140萬美元、1150萬美元、500萬美元和520萬美元的賬面價值調整。

截至2020年3月31日，貸款總額為29億美元，與2019年12月31日相比減少了7150萬美元，降幅為2.4%。截至2020年3月31日，商業餘額總額為23億美元，與2019年12月31日一致。與2019年12月31日相比，醫療保健金融、小企業貸款和建築的生產被單租户租賃融資和公共財政貸款組合餘額下降所抵消，這主要是由於2020年第一季度這些類別的貸款銷售了9440萬美元。

截至2020年3月31日，總消費貸款餘額為5.392億美元，與2019年12月31日相比減少了9430萬美元，降幅為14.9%。自2019年12月31日以來，消費貸款餘額下降的主要原因是出售了9080萬美元的組合住宅抵押貸款，其中包括經驗豐富的低收益貸款。

該公司已確定可能受冠狀病毒影響的某些行業的貸款風險敞口。我們的醫療融資組合佔我們總貸款組合的12.9%，主要包括向牙醫和其他專家提供的貸款，這些貸款受到政府遏制冠狀病毒行動的影響。在投資組合的其餘部分中，截至2020年3月31日，額外敞口約佔我們總貸款組合的17.6%，包括2.212億美元的全方位服務餐廳，2.186億美元的快餐餐廳，3510萬美元的消費者服務，2110萬美元的醫療保健和社會援助，以及1260萬美元的酒店和住宿。鑑於與冠狀病毒相關的經濟不確定性，目前尚不清楚大流行對這些暴露的最終影響。我們目前沒有涉足其他受影響較大的行業，如航空公司、遊輪、石油天然氣或多户貸款。
    





46


資產質量

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天和應計項目的貸款。不良資產包括不良貸款、OREO和其他不良資產，其中包括收回的資產。下表提供了該公司最近五個完整會計季度的不良資產摘要。
(千美元)
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
非權責發生制貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
218

 
$
226

 
$
585

 
$
1,604

 
$
192

業主自住型商業地產
464

 
464

 
465

 
478

 
—

單租户租賃融資
4,680

 
4,680

 
4,691

 
—

 
—

小企業貸款
926

 
—

 
—

 
—

 
—

商業貸款總額
6,288

 
5,370

 
5,741

 
2,082

 
192

消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押貸款
991

 
761

 
—

 
3,134

 
3,163

房屋淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
—

其他消費者
39

 
33

 
41

 
49

 
68

消費貸款總額
1,030

 
794

 
41

 
3,183

 
3,231

非權責發生制貸款總額
7,318

 
6,164

 
5,782

 
5,265

 
3,423

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
逾期90天和應計貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
73

 
—

 
—

 
—

 
—

商業貸款總額
73

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押貸款
51

 
568

 
—

 
121

 
—

其他消費者
1

 
—

 
1

 
—

 
9

消費貸款總額
52

 
568

 
1

 
121

 
9

逾期90天合計和應計貸款
125

 
568

 
1

 
121

 
9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良貸款總額
7,443

 
6,732

 
5,783

 
5,386

 
3,432

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
擁有的其他房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資者商業地產
2,065

 
2,065

 
2,066

 
2,066

 
2,066

住宅抵押貸款
—

 
—

 
553

 
553

 
553

擁有的其他房地產合計
2,065

 
2,065

 
2,619

 
2,619

 
2,619

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他不良資產
114

 
75

 
95

 
36

 
20

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良資產總額
$
9,622

 
$
8,872

 
$
8,497

 
$
8,041

 
$
6,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良貸款總額佔貸款總額的比例
0.26
%
 
0.23
%
 
0.20
%
 
0.19
%
 
0.12
%
不良資產合計佔總資產的比例
0.23
%
 
0.22
%
 
0.21
%
 
0.20
%
 
0.17
%
貸款損失撥備佔貸款總額的比例
0.79
%
 
0.74
%
 
0.75
%
 
0.70
%
 
0.66
%
不良貸款損失撥備
307.1
%
 
324.4
%
 
374.9
%
 
370.9
%
 
549.0
%

47



問題債務重組

下表提供了最近五個已完成的財政季度的問題債務重組摘要。
(單位：萬人)
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
問題債務重組-非應計項目
$
94

 
$
94

 
$
171

 
$
174

 
$
—

問題債務重組-表現良好
378

 
427

 
470

 
1,985

 
404

問題債務重組總額
$
472

 
$
521

 
$
641

 
$
2,159

 
$
404

 
截至2020年3月31日，不良貸款增加了70萬美元，增幅為10.6%，與截至2019年12月31日的670萬美元相比，不良貸款增加了10.6%，主要是由於一筆小企業貸款，未償還本金餘額90萬美元，該貸款在本季度處於非權責發生狀態，部分被逾期90天的應計住房抵押貸款減少所抵消。截至2020年3月31日，不良資產總額與2019年12月31日相比增加了80萬美元，增幅為8.5%。截至2020年3月31日，不良貸款佔總貸款的比例從2019年12月31日的0.23%增加到0.26%，不良資產佔總資產的比例從2019年12月31日的0.22%增加到2020年3月31日的0.23%，這主要是由於上述貸款。

截至2020年3月31日的TDR總額與2019年12月31日保持一致，為50萬美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司在OREO擁有一處商業物業，賬面價值為210萬美元。這處房產由兩棟建築組成，它們是毗鄰一所大學校園的住宅單元。

截至2020年3月31日，我們沒有經歷過冠狀病毒對我們資產質量的影響。為遏制或減少這一流行病的影響而採取的行動對國家和我們的地方經濟產生了不利影響。它可能對我們的業務和資產質量產生的最終影響非常不確定，因為危機的程度尚不清楚。我們仍然樂觀地認為，我們向客户提供的政府刺激計劃和救濟計劃的結合將減輕借款人的經濟壓力。然而，如果大流行持續很長一段時間，我們可能會遇到不良貸款和資產的負面趨勢。.

冠狀病毒導致的非TDR貸款修改

我們的銀行業監管機構於2020年3月22日發佈了《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》。本指導意見鼓勵金融機構與因冠狀病毒影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。

此外，CARE法案的第4013條進一步規定，由於冠狀病毒的影響而導致的貸款修改將不會被歸類為GAAP下的TDR。本救濟範圍內的修改從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或與冠狀病毒大流行有關的國家緊急狀態正式結束後60天內有效。

根據這一指導方針，該公司向同時受到冠狀病毒和活期病毒影響的借款人提供了所有本金和利息支付的修改。.





48


下表按貸款組合類型顯示了截至2020年5月1日的公司延期。顯示的餘額是截至2020年3月31日的餘額。

(千美元)
 
延期
 
總貸款餘額
 
有延期的餘額的百分比
商業貸款
 
 

 
 
 
 

工商業
 
$
16,147

 
$
95,227

 
17.0
%
業主自住型商業地產
 
15,791

 
74,737

 
21.1
%
投資者商業地產
 
—

 
13,421

 
0.0
%
建設
 
—

 
64,581

 
0.0
%
單租户租賃融資
 
244,731

 
972,275

 
25.2
%
公共財政
 
—

 
627,678

 
0.0
%
醫療保健金融
 
296,477

 
372,266

 
79.6
%
小企業貸款
 
22,346

 
67,275

 
33.2
%
商業貸款總額
 
595,492

 
2,287,460

 
26.0
%
消費貸款
 
 
 
 
 
 
住宅抵押貸款
 
11,606

 
218,730

 
5.3
%
房屋淨值
 
355

 
23,855

 
1.5
%
其他消費者
 
8,591

 
296,605

 
2.9
%
消費貸款總額
 
20,552

 
539,190

 
3.8
%
 
 
 
 
 
 
 
商業和消費貸款總額
 
$
616,044

 
$
2,826,650

 
21.8
%
    
單租户租賃融資和醫療融資組合約佔已批貸款延期總額的88%。由於廣泛的聯邦和州政府遏制冠狀病毒的行動，這些投資組合中的借款人經歷了短期現金流挑戰。在單一租户租賃融資組合中，組合平均貸款與價值比率為50%，除非權責發生狀態的單一關係外，所有借款人都及時支付了2020年4月的貸款。與醫療融資組合有關，超過90%的貸款發放給牙科醫生，他們目前通常只對緊急程序開放。預計在取消對非必要業務的限制後，牙科診所將是首批重新開業的診所之一。此外，自成立以來，我們在這一投資組合中沒有出現拖欠或虧損的情況。

美國小企業管理局工資支票保護計劃

CARE法案第1102條創建了PPP，由SBA管理。根據購買力平價發放的貸款期限為兩年，利率為1.00%，旨在向小型企業提供直接激勵，使其在冠狀病毒期間留住員工。如果資金用於工資成本和其他符合條件的業務費用，只要豁免金額的75%用於維持工資成本，這些貸款將被免除。聯邦政府批准了3490億美元的初步撥款用於購買力平價貸款，當這筆資金耗盡時，又批准了3100億美元的額外撥款。作為首選的小型企業管理局貸款機構，我們協助我們的客户參與了兩輪PPP。截至2020年5月1日，我們提供了437筆購買力平價貸款，總額5960萬美元，平均貸款規模13.6萬美元，幫助小企業在不確定和充滿挑戰的環境中保持勞動力。我們預計將根據我們為客户提供的PPP資金從聯邦政府獲得手續費收入。估計的加權平均費用為資助額的3.86%，或總計約230萬美元。這筆費用收入將在購買力平價貸款的有效期內遞延，並確認為利息收入。
    

    
    
    

49


貸款損失撥備。

下表提供了最近五個已完成的財政季度的貸款損失撥備的前滾。
(千美元)
三個月
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
期初餘額
$
21,840

 
$
21,683

 
$
19,976

 
$
18,841

 
$
17,896

已記入費用的撥備
1,461

 
468

 
2,824

 
1,389

 
1,285

損失核銷
(498
)
 
(409
)
 
(1,182
)
 
(337
)
 
(429
)
恢復
54

 
98

 
65

 
83

 
89

期末餘額
$
22,857

 
$
21,840

 
$
21,683

 
$
19,976

 
$
18,841

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨沖銷與平均貸款之比
0.06
%
 
0.04
%
 
0.15
%
 
0.05
%
 
0.05
%

截至2020年3月31日，貸款損失撥備為2290萬美元，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為2180萬美元。雖然總貸款餘額與2019年12月31日相比下降了7150萬美元，或2.4%，但該公司在其津貼模型中對與經濟狀況相關的定性因素進行了調整，以反映冠狀病毒造成的經濟不確定性。因此，與2019年12月31日相比，貸款損失撥備和撥備佔總貸款的百分比都有所增加。2020年第一季度，公司記錄的淨沖銷為40萬美元，而2019年第一季度的淨沖銷為30萬美元。

數據顯示，截至2020年3月31日，貸款損失撥備佔總貸款的百分比為0.79%，截至2019年12月31日，貸款損失撥備為0.74%。截至2019年3月31日，貸款損失撥備佔不良貸款的比例降至307.1，而截至2019年12月31日為324.4。2020年第一季度的貸款損失撥備為150萬美元，而2019年第四季度為50萬美元。與2019年第四季度相比增加1，000，000美元，或212.2%，主要是由於上文討論的津貼模式中的經濟質量因素進行了調整。

投資證券組合

下表顯示了我們按證券類型劃分的投資組合在過去五個完整會計季度的攤餘成本和大致公允價值。
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攤銷成本
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
$
71,387

 
$
77,715

 
$
83,024

 
$
89,088

 
$
102,749

市政證券
94,981

 
97,447

 
96,076

 
96,202

 
96,328

機構抵押貸款支持證券
279,458

 
264,142

 
278,327

 
257,050

 
256,737

自有品牌抵押貸款支持證券
114,363

 
63,704

 
45,969

 
40,695

 
31,383

資產支持證券
5,000

 
5,000

 
5,000

 
5,000

 
5,000

公司證券
43,378

 
38,632

 
38,638

 
38,644

 
38,650

可供銷售總額
608,567

 
546,640

 
547,034

 
526,679

 
530,847

持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政證券
14,617

 
10,142

 
10,145

 
10,147

 
10,150

公司證券
51,714

 
51,736

 
36,662

 
25,679

 
21,072

持有至到期日合計
66,331

 
61,878

 
46,807

 
35,826

 
31,222

總證券
$
674,898

 
$
608,518

 
$
593,841

 
$
562,505

 
$
562,069


50


(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
近似公允價值
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
$
70,004

 
$
75,872

 
$
81,435

 
$
87,737

 
$
100,872

市政證券
94,819

 
97,652

 
97,942

 
96,988

 
95,445

機構抵押貸款支持證券
282,632

 
261,440

 
277,530

 
254,876

 
251,318

自有品牌抵押貸款支持證券
115,024

 
63,613

 
46,459

 
41,112

 
31,453

資產支持證券
4,713

 
4,955

 
4,931

 
4,928

 
4,928

公司證券
41,490

 
37,320

 
36,445

 
36,693

 
36,366

可供銷售總額
608,682

 
540,852

 
544,742

 
522,334

 
520,382

持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政證券
15,678

 
10,368

 
10,490

 
10,296

 
10,062

公司證券
53,790

 
52,192

 
37,065

 
25,992

 
21,206

持有至到期日合計
69,468

 
62,560

 
47,555

 
36,288

 
31,268

總證券
$
678,150

 
$
603,412

 
$
592,297

 
$
558,622

 
$
551,650


截至2020年3月31日，可供出售投資證券的大致公允價值增加了6780萬美元，增幅為12.5%，達到6.087億美元，而截至2019年12月31日的公允價值為5.409億美元。這一增長主要是由於私人品牌抵押貸款支持證券增加了5140萬美元，機構抵押貸款支持證券增加了2120萬美元。這些增長主要是由於動用了存款增長和貸款銷售帶來的流動資金而購買，其次是利率變化導致市值增加。截至2020年3月31日，該公司擁有6630萬美元的攤銷成本基礎被指定為持有至到期的證券，而截至2019年12月31日的證券為6190萬美元。

應計收益和其他資產

截至2020年3月31日，應計收入和其他資產為1.123億美元，而截至2019年12月31日為6710萬美元。增加4，530萬元，增幅為67.5%，主要是由於為利率互換協議質押的現金抵押品。該公司分別於2020年3月31日和2019年12月31日向交易對手質押了8130萬美元和4230萬美元的現金抵押品，作為其與這些協議相關的義務的擔保。提交和收到的抵押品取決於標的協議截至各自日期的公允價值。

應計費用和其他負債

截至2020年3月31日，應計費用和其他負債為9670萬美元，而截至2019年12月31日為5300萬美元。增加4，370萬元，增幅為82.5%，主要是因為利率掉期協議的公允價值減少4，080萬元。

存款減少。

下表列出了該公司最近五個已完成的會計季度的存款基礎構成。
(千美元)
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
無息存款
 
$
70,562

 
2.2
%
 
$
57,115

 
1.8
%
 
$
50,560

 
1.6
%
 
$
44,040

 
1.5
%
 
$
45,878

 
1.6
%
有息活期存款
 
123,233

 
3.9
%
 
129,020

 
4.1
%
 
122,551

 
3.9
%
 
126,669

 
4.2
%
 
111,626

 
4.0
%
儲蓄賬户
 
32,485

 
1.0
%
 
29,616

 
0.9
%
 
34,886

 
1.1
%
 
31,445

 
1.0
%
 
41,958

 
1.5
%
貨幣市場賬户
 
930,698

 
29.3
%
 
786,390

 
24.9
%
 
698,077

 
22.2
%
 
607,849

 
20.3
%
 
573,895

 
20.4
%
存單
 
1,493,644

 
47.0
%
 
1,613,453

 
51.2
%
 
1,681,377

 
53.4
%
 
1,629,886

 
54.2
%
 
1,464,543

 
52.1
%
經紀存款
 
527,884

 
16.6
%
 
538,369

 
17.1
%
 
560,791

 
17.8
%
 
566,374

 
18.8
%
 
573,208

 
20.4
%
總存款
 
$
3,178,506

 
100.0
%
 
$
3,153,963

 
100.0
%
 
$
3,148,242

 
100.0
%
 
$
3,006,263

 
100.0
%
 
$
2,811,108

 
100.0
%
   

51


截至2020年3月31日，存款總額增加了2450萬美元，增幅0.8%，達到32億美元，而截至2019年12月31日的存款總額約為32億美元。這增加主要是由於貨幣市場存款增加1.443億元，即18.4%，但有關增幅因存單減少1.198億元(即7.4%)和經紀存款減少1，050萬元(即2.0%)而被大致抵銷。該公司經歷了來自商業、小企業和消費者儲户的貨幣市場餘額的強勁增長。存款單和經紀存款減少，是由於較高的成本餘額到期，以及旨在限制新產量的定價策略減少所致。

最近發行的債券和股票

2019年6月，本公司公開發行本金總額為3700萬美元、2029年到期的6.0%固定利率至浮動利率次級債券(“2029年債券”)。2029年發行的債券最初的固定利率為年息6.0釐，至2024年6月30日(但不包括該利率)，其後的浮動利率相當於當時的基準利率(最初為3個月期LIBOR利率)加411個基點。2029年債券的所有利息按季支付。2029年發行的債券定於2029年6月30日到期。2029年債券是本公司的無擔保次級債券，可以在2024年6月30日或之後的任何利息支付日期償還，而不會受到懲罰。根據監管指導方針，2029年債券旨在符合二級資本的資格。2029年發行的債券在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“INBKZ”。

監管資本要求

本公司和本銀行須遵守由州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對公司和銀行生效，但某些條款有分階段實施的期限。巴塞爾協議III資本規則為確保資本充足而制定的量化措施，要求維持法規中定義的普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與調整後季度平均資產的最低金額和比率(“槓桿率”)。

巴塞爾III資本規則於2019年1月1日全面分階段實施，並要求公司和銀行維持：1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7.0%)；2)一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%，加上資本保護緩衝(導致最低一級資本為6.0%)；2)公司和銀行必須保持：1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7.0%)；2)一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%3)總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%，外加資本保存緩衝(導致總資本比率最低為10.5%)；以及4)最低槓桿率為4.0%。

資本節約緩衝的實施從2016年1月1日開始，在0.625的水平上開始實施，分四年分階段實施，在隨後的每個1月1日以該金額的增量遞增，直到2019年1月1日達到2.5%.資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。未能維持最低普通股一級資本比率加上資本保存緩衝，將導致銀行機構支付股息、回購股票和/或向員工支付酌情補償的能力受到潛在限制。


52


下表列出了公司和銀行在巴塞爾III資本規則下截至2020年3月31日和2019年12月31日的實際和要求的資本比率。提交的最低要求資本金額包括根據巴塞爾III資本規則，截至2020年3月31日和2019年12月31日的最低要求資本水平，以及截至2019年1月1日的最低要求資本水平。被認為資本充足的資本水平是基於及時的糾正措施法規，該法規經過修訂，以反映巴塞爾III資本規則下的變化。
 
實際
 
最低資本要求-巴塞爾III
 
被視為資本充足的最低要求
(千美元)
資本額
 
比率
 
資本額
 
比率
 
資本額
 
比率
截至2020年3月31日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
$
319,959

 
10.76
%
 
$
207,711

 
7.00
%
 
不適用

 
不適用

銀行
349,499

 
11.77
%
 
207,525

 
7.00
%
 
$
192,702

 
6.50
%
一級資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
319,959

 
10.76
%
 
252,220

 
8.50
%
 
不適用

 
不適用

銀行
349,499

 
11.77
%
 
251,995

 
8.50
%
 
231,171

 
8.00
%
總資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
412,421

 
13.87
%
 
311,566

 
10.50
%
 
不適用

 
不適用

銀行
372,356

 
12.54
%
 
311,288

 
10.50
%
 
296,464

 
10.00
%
槓桿率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
319,959

 
7.82
%
 
163,763

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

銀行
349,499

 
8.54
%
 
163,661

 
4.00
%
 
204,576

 
5.00
%
 
實際
 
最低資本要求-巴塞爾III
 
被視為資本充足的最低要求
(千美元)
資本額
 
比率
 
資本額
 
比率
 
資本額
 
比率
截至2019年12月31日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
$
313,803

 
10.84
%
 
$
202,661

 
7.00
%
 
不適用

 
不適用

銀行
341,242

 
11.80
%
 
202,480

 
7.00
%
 
$
188,017

 
6.50
%
一級資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
313,803

 
10.84
%
 
246,088

 
8.50
%
 
不適用

 
不適用

銀行
341,242

 
11.80
%
 
245,869

 
8.50
%
 
231,406

 
8.00
%
總資本與風險加權資產之比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
405,171

 
13.99
%
 
303,991

 
10.50
%
 
不適用

 
不適用

銀行
363,082

 
12.55
%
 
303,720

 
10.50
%
 
289,257

 
10.00
%
槓桿率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
313,803

 
7.64
%
 
164,219

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

銀行
341,242

 
8.32
%
 
164,121

 
4.00
%
 
205,151

 
5.00
%


53


股東分紅

公司董事會宣佈2020年4月15日向截至2020年3月31日登記在冊的股東支付普通股每股0.06美元的現金股息。本公司預期將繼續按季度派發現金股息；然而，未來任何現金股息的宣佈及金額將由董事會全權決定，並將取決於許多因素，包括其經營業績、財務狀況、資本要求、監管和合同限制(包括本公司未償還次級債務)、業務戰略和董事會認為相關的其他因素，包括冠狀病毒造成的任何潛在影響。在未來，本公司將繼續按季度派發現金股息，但未來任何現金股息的宣佈和金額將取決於許多因素，包括經營業績、財務狀況、資本要求、監管和合同限制(包括公司未償還的次級債務)、業務戰略和董事會認為相關的其他因素，包括冠狀病毒造成的任何潛在影響。

截至2020年3月31日，公司根據其定期貸款有7200萬美元的未償還次級債務本金，2025年到期的定期票據、2026年到期的6.0%固定利率至浮動利率次級票據和2029年到期的票據證明瞭這一點。管轄我們未償還次級債務的協議禁止公司在任何時候向股東支付其普通股的任何股息或向股東進行任何其他分配，因為根據適用的協議，違約事件已經並將繼續發生。如果違約事件發生，而公司沒有治癒它，公司將被禁止向股東支付任何股息或進行任何其他分配，或贖回或回購任何普通股。

資本資源

本公司相信其有足夠的流動資金和資本資源來滿足至少未來12個月的現金和資本支出需求。該公司可能會探索戰略替代方案，包括額外的資產、存款或創收渠道，以補充我們的商業和消費者銀行平臺，這可能需要額外的資本。如果公司不能以優惠的條件獲得這些資本，其利用這些機會的能力可能會受到不利影響。

流動資金

流動資金管理是公司用來管理必要的持續資金流動的過程，以及時並以合理的成本履行其財務承諾，同時保持安全和穩健的運營。以現金和投資證券為代表的流動性是公司經營、投資和融資活動的產物。資金的主要來源是存款、貸款和投資證券的本金和利息支付、到期貸款和投資證券、獲得批發資金來源和抵押借款。雖然貸款和投資證券的定期支付和到期日是相對可預測的資金來源，但存款流動受到利率、總體經濟狀況和競爭的很大影響。因此，本公司通過借款和批發資金補充存款增長並加強利率風險管理，這些資金通常來自FHLB和經紀存款。

此外，公司通過增加貸款銷售活動，在2019年至2020年期間加強了流動性管理流程。在2020年第一季度，該公司出售了9990萬美元的公共財政、單租户租賃融資和SBA 7(A)擔保貸款(保費與賬面價值之比)，以及9080萬美元的住宅抵押貸款池。2019年，該公司銷售了2.375億美元的組合住宅抵押貸款、單租户租賃融資和公共財政貸款。這些貸款出售提供了流動性，以管理整體貸款組合增長和資本利用。

該公司持有符合流動資產資格的現金和投資證券，以保持充足的流動性，以確保安全和穩健的運營，並履行其財務承諾。考慮到冠狀病毒的持續時間和最終經濟影響的不確定性，我們認為在危機過去之前保持較高水平的資產負債表上的現金可能是謹慎的。此外，我們相信，我們有充足的資產負債表上的流動性，並輔之以獲得額外的資金來源，以管理冠狀病毒的潛在經濟影響。截至2020年3月31日，在綜合基礎上，公司有9.6億美元的現金和現金等價物和投資證券可供出售，以及5240萬美元的可供出售的貸款，這些貸款通常可用於其現金需求。該公司還可以從批發資金來源和抵押借款中獲得資金。截至2020年3月31日，世行有能力從FHLB、美聯儲和代理銀行FED Funds信貸額度額外借款6.022億美元。

本公司是獨立於本行的法人實體，必須自備流動資金。除營業費用外，公司還負責支付向其普通股股東宣佈的任何股息以及未償債務的利息和本金。該公司的主要資金來源是保持在控股公司水平的現金和來自銀行的股息，這些股息的支付受到監管部門的限制。截至2020年3月31日，公司在未合併的基礎上，一般有3600萬美元的現金可用於其現金需求，這超過了目前的年度定期股東股息和運營費用。
 

54


該公司的資金來源主要用於履行持續的財務承諾，包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、運營費用和資本支出。截至2020年3月31日，批准的未償還貸款承諾，包括未使用的信用額度和備用信用證，總額為2.959億美元。2020年3月31日預定一年或更短時間到期的存單和經紀存款總計11.8億美元。

管理層並不知悉任何其他事件或監管要求，一旦實施，可能會對本公司或本行的流動資金產生重大影響。


55


非GAAP財務指標的對賬

本管理層的討論和分析包含由非GAAP方法確定的財務信息。非GAAP財務指標，特別是有形普通股股本、有形資產、每股有形普通股賬面價值、平均有形普通股股本回報率、有形普通股股本與有形資產比率、總利息收入-FTE、淨利息收入-FTE和淨息差-FTE被公司管理層用來衡量其資本實力和分析盈利能力，包括其從股東投資的有形資本中產生收益的能力。本公司亦相信，銀行業的標準做法是按全額應課税等值基準列報總利息收入、淨利息收入及淨利差，因為該等衡量標準可為同業比較提供有用的資料。儘管該公司認為這些非GAAP財務衡量標準有助於更好地瞭解其業務，但它們不應被視為根據GAAP確定的財務衡量標準的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP財務衡量標準相比較。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包括在下表中，這是最近五個完整會計季度的情況。

(千美元，不包括每股和每股數據)
三個月
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
總股本(GAAP)
$
305,127

 
$
304,913

 
$
295,140

 
$
296,120

 
$
294,013

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*親善
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形普通股權益
$
300,440

 
$
300,226

 
$
290,453

 
$
291,433

 
$
289,326

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資產-GAAP
$
4,168,146

 
$
4,100,083

 
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*親善
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形資產
$
4,163,459

 
$
4,095,396

 
$
4,090,804

 
$
3,954,142

 
$
3,665,489

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股總數
9,801,825

 
9,741,800

 
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股每股賬面價值
$
31.13

 
$
31.30

 
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

商譽的效力
(0.48
)
 
(0.48
)
 
(0.48
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
每股普通股有形賬面價值
$
30.65

 
$
30.82

 
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總股東權益與資產之比
7.32
 %
 
7.44
 %
 
7.21
 %
 
7.48
 %
 
8.01
 %
商譽的效力
(0.10
)%
 
(0.11
)%
 
(0.11
)%
 
(0.11
)%
 
(0.12
)%
有形普通股權益與有形資產之比
7.22
 %
 
7.33
 %
 
7.10
 %
 
7.37
 %
 
7.89
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總平均權益(簡寫為GAAP)
$
311,005

 
$
297,623

 
$
298,782

 
$
297,148

 
$
291,883

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*平均商譽較高
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
平均有形普通股權益
$
306,318

 
$
292,936

 
$
294,095

 
$
292,461

 
$
287,196

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股東權益回報率
7.78
 %
 
9.46
 %
 
8.40
 %
 
8.26
 %
 
7.91
 %
商譽的效力
0.12
 %
 
0.15
 %
 
0.13
 %
 
0.13
 %
 
0.13
 %
平均有形普通股權益回報率
7.90
 %
 
9.61
 %
 
8.53
 %
 
8.39
 %
 
8.04
 %

56


(千美元，不包括每股和每股數據)
三個月
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
9月30日，
2019
 
6月30日，
2019
 
3月31日，
2019
利息收入總額
$
36,244

 
$
37,877

 
$
37,694

 
$
36,844

 
$
34,999

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
全額應税等值調整1
1,535

 
1,570

 
1,595

 
1,612

 
1,557

總利息收入(簡寫為FTE)
$
37,779

 
$
39,447

 
$
39,289

 
$
33,326

 
$
36,556

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
15,018

 
$
15,374

 
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

調整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
全額應税等值調整1
1,535

 
1,570

 
1,595

 
1,612

 
1,557

淨利息收入(簡寫為FTE)
$
16,553

 
$
16,944

 
$
16,839

 
$
17,717

 
$
17,801

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨息差
1.50
%
 
1.51
%
 
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
全額應税等值調整的影響1
0.15
%
 
0.16
%
 
0.16
%
 
0.18
%
 
0.18
%
淨息差(簡寫為FTE)
1.65
%
 
1.67
%
 
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%

1假設税率為21%


關鍵會計政策和估算
 
與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的那些相比，公司的關鍵會計政策或估計沒有實質性變化。
 
近期會計公告
 
請參閲簡明合併財務報表附註16。

表外安排
 
在正常業務過程中，該公司進行金融交易，以延長信貸、利率互換協議和可能被視為表外安排的承諾形式。利率互換安排接受對衝會計處理，分為公允價值對衝或現金流對衝。購買公允價值套期保值是為了將某些固定利率資產轉換為浮動利率資產。現金流套期保值用於將某些浮動利率負債轉換為固定利率負債。於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司有名義金額分別為7.23億美元及7.256億美元的利率掉期。此外，我們簽訂了與我們的抵押銀行業務相關的遠期合同，以對衝我們因承諾向客户發放新的住宅抵押貸款和我們持有的待售抵押貸款而面臨的風險。於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司分別承諾出售住宅房地產貸款1.068億美元及1.15億美元。這些合約在不到一年的時間內到期。有關衍生金融工具的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註14。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 
市場風險是指金融工具的公允價值因利率、匯率和股票價格的變化而發生不利變化而產生的損失風險。本公司市場風險的主要來源是利率風險。利率風險是指在正常業務過程中產生的、因市場利率變化而對公司收益和權益價值造成的風險，即在特定時期內預付、提取、重新定價或到期的計息資產金額與計息負債金額之間存在時間和數量差異的風險。該公司尋求實現淨利息收入和股本的持續增長，同時管理市場利率變化帶來的波動。
該公司使用收入模擬模型和權益經濟價值(“EVE”)敏感性分析來監測其利率風險狀況，這些分析涵蓋了短期和長期利率風險敞口。收益模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入(“NII”)。該公司使用EVE敏感性分析來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。EVE是通過對現金貼現來計算的

57


所有資產負債表工具在不同利率情景下的流動。對NII和EVE對市場利率變化的敏感度進行建模高度依賴於納入建模過程的假設。該公司不斷審查和改進在其利率風險建模中使用的假設。
以下是假設利率平行變化和靜態資產負債表，截至2020年3月31日對公司NII和EVE頭寸的估計影響：
 
費率平行變化的基本情況的變化百分比
 
-50個基點
 
-25個基點
 
+100個基點
 
+200個基點
NII-1年級
(3.09
)%
 
(1.46
)%
 
6.66
 %
 
5.81
 %
NII-2年級
2.27
 %
 
4.80
 %
 
(1.72
)%
 
(6.84
)%
夏娃
(4.75
)%
 
(2.18
)%
 
(0.46
)%
 
(10.02
)%

該公司的目標是以“風險中性”的立場管理資產負債表。“風險中性”的立場指的是對資產或負債敏感性沒有強烈的偏見。資產敏感頭寸是指當利率上升時，資產負債表的特徵預計會產生更高的NII，因為賺取利息的資產的利率會比有息負債的利率更快或更多地重新定價。負債敏感頭寸是指當利率下降時，資產負債表的特徵預計會產生更高的NII，因為有息負債的利率會比賺取利息的資產的利率更快或更大程度地重新定價。

第四項。
控制和程序
 
對披露控制和程序的評價
 
該公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，即它根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。該等控制及程序亦旨在提供合理保證，確保該等資料已累積並傳達予管理層，包括主要行政人員及主要財務官(視何者適用而定)，以便及時作出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，本公司認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。要求管理層在評估其控制和程序時運用判斷力。
 
本公司在管理層(包括主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下進行評估，以評估其根據“交易所法案”進行的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評估，主要高管和主要財務官得出結論，截至2020年3月31日，披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
截至2020年3月31日止三個月內，本公司的財務報告內部控制並無重大影響，或合理地可能會對其財務報告內部控制產生重大影響。

58


第二部分
 
第1項。
法律程序
 
我們和我們的任何子公司都不是任何重大法律程序的一方。本行不時參與因其正常業務活動而引起的法律訴訟。
 
第1A項。
危險因素
 
本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項所披露的風險因素，除下文所述外，並無重大變動。此外，冠狀病毒大流行可能會加劇或觸發我們在2019年10-K表格中討論的其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
冠狀病毒大流行正對我們、我們的業務、客户、員工和第三方服務供應商造成不利影響，而對我們的財務狀況、運營結果和前景的最終影響將取決於未來的發展，這些都是高度不確定的。
與冠狀病毒大流行相關的全球健康擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動，已對宏觀經濟環境和市場狀況產生了重大負面影響，包括金融市場的嚴重混亂和波動，這場流行病極大地增加了經濟不確定性，減少了經濟活動，導致收入損失和失業增加，在全美尤其如此，尤其是在印第安納州，我們在印第安納州維持着很大一部分業務。我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。最近爆發的冠狀病毒大流行或任何其他高度傳染性或傳染性疾病的持續影響，可能會對我們的員工和客户進行此類交易的能力產生負面影響，並擾亂我們運營地區的業務活動和運營。雖然截至2020年3月31日，冠狀病毒的傳播對我們的運營影響最小，但我們的公司辦事處可能會暫時關閉和/或特定市場的某些服務暫停。目前，尚不清楚冠狀病毒大流行將持續多久，或何時取消對個人和企業的限制，以及企業及其員工何時能夠在我們經營和服務的市場恢復正常活動。此外，可能會出現有關冠狀病毒嚴重程度的新信息，聯邦、州和地方政府可能會採取額外的行動來遏制冠狀病毒或治療其影響。如果我們的運營或我們客户的運營持續中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
冠狀病毒大流行嚴重影響了金融市場，並導致美聯儲採取了一系列行動，導致市場利率大幅下降。我們大部分的資產和負債都是金融性質的，對市場利率的變動非常敏感。長期的波動和不穩定的市場狀況將影響我們的資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市值，這反過來可能對我們的淨利息收入、淨利差和盈利能力產生不利影響。

雖然我們有針對流行病或其他傳染性疾病的業務連續性計劃和其他保障措施，但冠狀病毒的傳播也可能對我們開展業務運營所必需的員工的可用性產生負面影響，並可能影響我們第三方服務提供商的業務和運營。如果控制冠狀病毒或另一種高度傳染性或傳染性疾病的反應不成功，我們可能會對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營業績造成重大不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、投資、貸款、還款權、遞延税項資產或衍生品的全部或組合估值減值。冠狀病毒大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展，包括但不限於爆發的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。在冠狀病毒大流行消退後，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會因病毒對全球和本地經濟的影響而繼續受到實質性的不利影響，包括信貸供應、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退，我們可能會繼續感受到這種病毒對我們的業務、財務狀況和運營業績造成的重大不利影響，包括信貸供應、對我們流動性的不利影響以及任何已經發生或可能發生的衰退。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
一個也沒有。

第三項。
高級證券違約
 
一個也沒有。
 
第四項。
礦場安全資料披露
 
不適用。
 
第五項。
其他資料

一個也沒有。
 

59


第六項。
展品
 
除非另有説明，本季度報告中引用根據交易法提交給證券交易委員會的文件的10-Q表格中的所有文件均位於證券交易委員會檔案號1-35750下。

證物編號：
 
描述
 
提交文件的方法
3.1
 
First Internet Bancorp公司註冊章程(2012年11月30日提交的表格10註冊聲明中引用附件3.1併入)
 
通過引用併入本文
3.2
 
修訂和重新制定2020年3月30日修訂的First Internet Bancorp章程(通過引用附件3.1併入2020年3月31日提交的當前報告Form 8-K)
 
通過引用併入本文
10.1
 
截至2020年2月1日的辦公室租賃第四修正案，由First Internet Bancorp和First Internet Bank Of Indiana Bank完成(通過引用附件10.11併入截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)
 
 
31.1
 
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證
 
以電子方式歸檔
31.2
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
 
以電子方式歸檔
32.1
 
第1350節認證
 
以電子方式歸檔
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
以電子方式歸檔
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構
 
以電子方式歸檔
101.CAL
 
XBRL分類可拓計算鏈接庫
 
以電子方式歸檔
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義鏈接庫
 
以電子方式歸檔
101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
 
以電子方式歸檔
101.PRE
 
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
 
以電子方式歸檔


60


簽名
 
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
 
 
First Internet Bancorp
 
 
 
日期：2020年5月8日
通過
/s/大衞·B·貝克爾(David B.Becker)
 
 
大衞·B·貝克爾
董事長、總裁兼首席執行官
(代表註冊人)
 
 
 
日期：2020年5月8日
通過
/s/Kenneth J.Lovik
 
 
肯尼斯·J·洛維克
執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

 

61