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假的--12-27Q1202000014926580.033200000001286140261288173361286140261288173360.0201900000185000002440000020000000P200DP100DP120DP5DP2Y6MP36M00014926582019-12-302020-03-2900014926582020-05-0600014926582020-03-2900014926582019-12-2900014926582018-12-312019-03-310001492658wmgi：SellingGeneralAndAdministrativeMember2018-12-312019-03-310001492658美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-12-302020-03-290001492658wmgi：SellingGeneralAndAdministrativeMember2019-12-302020-03-290001492658美國-GAAP：研究和開發費用成員2018-12-312019-03-310001492658美國-GAAP：成本OfSalesMember2018-12-312019-03-310001492658美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-12-302020-03-290001492658us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-312019-03-310001492658us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-302020-03-2900014926582018-12-3000014926582019-03-310001492658美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-300001492658美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290001492658美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-312019-03-310001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290001492658美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001492658美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001492658美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-290001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-312019-03-310001492658us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-290001492658us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-300001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-300001492658美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-03-290001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001492658us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290001492658美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-01-010001492658美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-290001492658us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001492658美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-300001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290001492658美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-290001492658US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001492658美國-GAAP：官員會員2019-12-302020-03-290001492658wmgi：其他員工成員2019-12-302020-03-290001492658US-GAAP：董事會員2019-12-302020-03-290001492658wmgi：StrykerCorporation成員2019-11-040001492658US-GAAP：首席執行官官員成員2019-12-302020-03-290001492658US-GAAP：部門持續運營成員2018-12-312019-03-310001492658US-GAAP：部門持續運營成員2019-12-302020-03-2900014926582019-07-012019-09-290001492658us-gaap:InventoryValuationAndObsolescenceMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2019-12-302020-03-290001492658WMGI：A2021NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：ContingentConsiderationMember2019-12-290001492658wmgi：A2020ConversionDeriativeMember2019-12-290001492658WMGI：A2021ConversionDeriativeMember2019-12-302020-03-290001492658wmgi：A2020ConversionDeriativeMember2019-12-302020-03-290001492658wmgi：A2023ConversionDeriativeMember2019-12-302020-03-290001492658wmgi：ContingentConsiderationMember2019-12-302020-03-290001492658wmgi：A2020NotesHedgesMember2019-12-302020-03-290001492658WMGI：A2021ConversionDeriativeMember2020-03-290001492658WMGI：A2021NotesHedgesMember2019-12-302020-03-290001492658WMGI：A2021ConversionDeriativeMember2019-12-290001492658wmgi：A2023ConversionDeriativeMember2020-03-290001492658wmgi：A2020NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：A2023NotesHedgesMember2019-12-302020-03-290001492658wmgi：A2023NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：A2020NotesHedgesMember2019-12-290001492658wmgi：A2023ConversionDeriativeMember2019-12-290001492658wmgi：A2023NotesHedgesMember2019-12-290001492658WMGI：A2021NotesHedgesMember2019-12-290001492658wmgi：A2020ConversionDeriativeMember2020-03-290001492658wmgi：ContingentConsiderationMember2020-03-290001492658wmgi：WrightMedicalGroupInc.成員wmgi：A2023ConversionDeriativeMember2020-03-290001492658WMGI：美國銀行會員WMGI：A2021NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：JPMganChaseBankMemberwmgi：A2023NotesHedgesMember2020-03-290001492658WMGI：美國銀行會員wmgi：A2023NotesHedgesMember2020-03-290001492658交換：DBSXwmgi：A2023NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：JPMganChaseBankMemberWMGI：A2021NotesHedgesMember2020-03-290001492658wmgi：WrightMedicalGroupInc.成員WMGI：A2021ConversionDeriativeMember2020-03-290001492658US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658wmgi：A2023NotesHedgesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658wmgi：A2023ConversionDeriativeMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658WMGI：A2021NotesHedgesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658WMGI：A2021ConversionDeriativeMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658wmgi：ContingentConsiderationMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658wmgi：ContingentConsiderationMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-290001492658US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMem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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)



☑		根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年3月29日

或



☐		根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告



從開始的過渡期		至

委託文件編號：001-35065

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



這個	荷蘭	98-0509600
(州或其他司法管轄區指公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)



Prins Bernhardplein 200				無
1097 JB	阿姆斯特丹	這個	荷蘭	(郵政編碼)
(主要行政機關地址)

(+31) 20 521 4777

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券:



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.03歐元	wmgi	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.☑ 是 ☐不

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。☑ 是 ☐不

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☑ 加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐ 小型報表公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐是☑不

自.起2020年5月6日，這裏有128,887,555已發行普通股。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

截至季度的Form 10-Q季度報告2020年3月29日



	頁
第一部分-財務信息

第一項財務報表(未經審計)	5
截至2020年3月29日和2019年12月29日的簡明合併資產負債表	5
截至2020年3月29日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表	7
截至2020年3月29日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合全面損失表	8
截至2020年3月29日和2019年3月31日止三個月的簡明現金流量表	9
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月的簡明股東權益變動表	11
簡明合併財務報表附註	12
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。	34
第三項關於市場風險的定量和定性披露。	43
第(4)項控制和程序。	46

第II部分-其他資料

第1項法律訴訟	47
第1A項風險因素。	50
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。	52
第3項高級證券違約	52
第四項礦山安全資料披露	52
第5項其他資料	52
第六項展品	53

簽名	54

關於前瞻性陳述的特別説明

本文件可能包含1933年證券法(證券法)第27A條和1934年證券交易法(交易法)第21E條所指的某些“前瞻性陳述”，這些前瞻性陳述受這些條款所創造的安全港的約束。這些陳述反映了管理層目前的知識、假設、信念、估計和期望，並表達了管理層對未來業績、結果和趨勢的當前看法。前瞻性陳述可以通過使用諸如預期、相信、可能、估計、預期、打算、可能、計劃、預測、計劃、意志和其他類似術語來識別。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。讀者不應過分依賴前瞻性陳述。此類聲明是截至本報告日期作出的，我們不承擔在此日期之後更新此類聲明的義務。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的風險和不確定因素在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中進行了討論(包括我們最近提交給SEC的Form 10-K年度報告，該報告於2020年2月24日)。舉例來説，這些風險和不明朗因素包括：


•	發生可能導致我們於2019年11月4日與Stryker Corporation(Stryker)及其全資收購子公司簽訂的最終協議終止的任何事件、變化或其他情況，根據該協議，我們預計將成為Stryker的全資子公司；


•	未能滿足與Stryker協議規定的成交條件，包括但不限於，在相關投標要約中投標最低數量的我們的已發行普通股，在萊特股東特別大會上通過與交易有關的某些決議(該條件已得到滿足)，以及收到所需的監管批准，或未能及時完成收購；


•	由於與Stryker的交易懸而未決，導致管理層的注意力從我們正在進行的業務運營中中斷的風險；


•	與Stryker交易的宣佈對我們的經營業績和總體業務的影響，包括但不限於我們留住和聘用關鍵人員以及維持我們與客户、戰略合作伙伴和供應商的關係的能力；


•	與Stryker即將進行的交易對我們的戰略計劃和運營以及我們有效應對競爭壓力、行業發展和未來機遇的能力的影響；


•	已經或將來可能對我們和其他與Stryker的擬議交易有關的人提起的任何法律訴訟的結果；


•	全球新的冠狀病毒株(冠狀病毒)的作用；


•	無法實現或維持盈利能力；


•	未能實現之前收購和處置的預期收益，包括我們2018年10月收購Cartiva，Inc.(卡蒂瓦)；


•	未能獲得我們增強型產品的預期商業銷售^®植骨與擴骨^®注射用產品；


•	Wright Medical Technology，Inc.銷售的Hip/Kneon(OrthoRecon)產品的產品責任索賠責任。(Wmt)在剝離OrthoRecon業務之前；


•	與我們的金屬對金屬主和解協議以及與我們某些保險公司的和解協議相關的風險和不確定性，包括但不限於，為當前和未來的索賠廣泛釋放某些保險範圍的影響；


•	現有產品責任訴訟的不良後果；


•	因競爭對手召回其模塊化髖關節產品而對模塊化髖關節系統提出的仿製索賠；


•	我們公司結構中任何一個特定實體的債權人獲得我們公司結構中其他實體的資產的能力，而不對一個特定實體的潛在債權負責，儘管我們的公司結構旨在限制債務；


•	新產品責任索賠；


•	未決及未來可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的其他訴訟；


•	我們的知識產權受到挑戰或無法針對他人的知識產權保護我們的產品；


•	私募證券訴訟或股東派生訴訟的可能性；


•	保險覆蓋面不足；


•	無法產生足夠的現金流來滿足我們的資本要求，包括未來的里程碑付款，以及現有債務，包括我們可轉換優先票據的轉換功能，或在我們現有債務到期時進行再融資；


•	與我們的高級擔保資產信用額度和定期貸款工具的信用、擔保和擔保協議相關的風險；


•	無法在需要時以優惠條件籌集額外資金；


•	失去關鍵供應商，這可能導致我們無法及時或在預算內滿足客户對我們產品的訂單；


•	為保持相對較高的庫存水平而產生的大量資源支出，可能會減少我們的現金流，增加庫存陳舊的風險，這可能會損害我們的經營業績；


•	不能及時生產滿足需求的產品或成套儀表；


•	我們的自有品牌製造商沒有向我們提供足夠的產品供應，或者沒有達到適當的質量要求；


•	我們計劃將我們的某些產品的生產在內部進行，以及我們在這種過渡過程中可能會經歷的中斷；


•	我們計劃通過採取某些旨在提高毛利率的行動來提高毛利率；


•	批發商或分銷商的庫存減少或購買模式波動；


•	沒有成功地與我們現有的或潛在的競爭對手競爭，以及我們的競爭對手之間最近重大合併的影響；


•	沒有成功開發和營銷新產品、新技術，沒有實施我們的經營戰略；


•	對我們的新產品和現有產品的需求和市場接受度不足；


•	我們的商業計劃依賴於某些市場假設；


•	SEC、美國檢察官辦公室、美國食品和藥物管理局(FDA)、衞生與公眾服務部或其他美國或外國政府機構未來的行動，包括根據美國“反海外腐敗法”和類似法律加強審查所導致的行動，可能會推遲、限制或暫停我們的產品開發、製造、商業化和銷售，或導致扣押、禁令、金錢制裁或刑事或民事責任；


•	未能或延遲獲得FDA或其他監管部門對我們產品的批准；


•	我們的產品和活動是否符合其市場所在國家的法律法規，這可能是昂貴和耗時的；


•	使用、誤用或標籤外使用我們的產品可能損害我們在市場上的形象，或導致可能導致產品責任訴訟的傷害，這可能會給我們的業務帶來高昂的成本或導致政府制裁；


•	醫療保健法的變化，這可能會給我們的產品定價帶來下行壓力；


•	醫療保健提供者獲得我們產品報銷的能力或降低當前報銷水平，這可能導致我們產品的使用減少和銷售額下降；


•	我們正在進行的合規努力對我們與客户的關係以及我們提供及時有效的醫學教育、臨牀研究和新產品的能力的潛在負面影響；


•	我們的信息技術系統出現故障、中斷或未經授權篡改；


•	我們沒有能力維持有效的內部控制；


•	產品質量或患者安全問題；


•	地理位置和產品組合對我們銷售額的影響；


•	我們很大一部分收入來自某些地理市場的運營，這些市場受到政治、經濟和社會不穩定的影響，特別是法國，以及在某些新的地理市場推出我們的產品所涉及的風險和不確定性；


•	商業和信用環境對我們、我們的客户和我們的供應商的負面影響；


•	無法留住主要銷售代表、獨立經銷商和其他人員或吸引新的人才；


•	醫療保健行業的整合可能導致要求價格優惠或將一些供應商排除在我們的某些市場之外，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響；


•	我們的臨牀試驗及其結果，以及我們對第三方的依賴；


•	潛在的繁重税收措施；以及


•	外幣匯率的波動。

有關這些和其他不確定性和因素的更多信息，這些不確定性和因素可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中的預期大不相同，或者可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，請參閲：“第I部第1A項。危險因素“我們最新的Form 10-K和Form 10-K年度報告的一部分。”第II部第1A項危險因素“對這份報告的看法.上述和中描述的風險和不確定性“第I部第1A項。風險因素“我們最新的Form 10-K和Form 10-K年度報告的一部分。“第II部第1A項危險因素這份報告的內容並不是獨家的，關於我們和我們業務的進一步信息，包括可能對我們的財務業績或狀況產生重大影響的因素，可能會不時出現。我們沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述，以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素或假設的變化。不過，我們建議您參考我們提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會的未來10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和當前8-K表格報告中關於相關主題的任何進一步披露。

第一部分-財務信息

第一項財務報表(未經審計)

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.) 簡明綜合資產負債表 (單位為千，共享數據除外) (未經審計)

	2020年3月29日			2019年12月29日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	102,837		$	166,856
應收帳款，淨額	125,393			147,400
盤存	215,797			198,374
預付費用	15,570			16,031
其他流動資產¹	188,926			214,997
流動資產總額	648,523			743,658

財產，廠房和設備，淨額	257,609			251,922
商譽	1,255,223			1,260,967
無形資產，淨額	248,841			257,382
遞延所得税	962			1,012
其他資產	69,424			70,699
總資產	$	2,480,582		$	2,585,640

負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款	$	43,921		$	32,121
應計費用和其他流動負債¹	343,669			387,025
長期債務的當期部分¹	379,514			430,862
流動負債總額	767,104			850,008

長期債務和融資租賃義務	742,594			737,167
遞延所得税	10,002			10,384
其他負債	81,524			96,288
負債共計	1,601,224			1,693,847
承擔額和或有事項(注11)
股東權益：
普通股，面值0.03歐元，授權：320，000，000股；已發行和已發行股票：2020年3月29日的128，817，336股和2019年12月29日的128，614，026股	4,697			4,691
額外實收資本	2,620,516			2,608,939
累計其他綜合損失	(38,611		)	(29,499		)
累積赤字	(1,707,244		)	(1,692,338		)
股東權益總額	879,358			891,793
總負債和股東權益	$	2,480,582		$	2,585,640

___________________________


¹	在…2020年3月29日和2019年12月29日，我們普通股的收市價在季度末之前的連續30個交易日中有20個或更多個交易日的收盤價高於2021年票據轉換價格的130%；因此，

2021年票據能夠在隨後的季度期間轉換票據。由於2021年票據持有人有能力轉換票據，2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生工具的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據對衝的公允價值被歸類為流動資產2020年3月29日和2019年12月29日。看見附註5和注8.

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.) 簡明合併操作報表 (單位為千，每股數據除外) (未經審計)

	截至三個月
	2020年3月29日			2019年3月31日
淨銷售額	$	218,540		$	230,127
銷售成本¹	38,915			46,317
毛利	179,625			183,810
業務費用：
銷售、一般和行政¹	154,589			153,306
研究與發展¹	19,600			16,972
無形資產攤銷	8,124			7,587
業務費用共計	182,313			177,865
營業(虧損)收入	(2,688		)	5,945
利息支出，淨額	20,470			19,695
其他(收入)費用，淨額	(13,707		)	12,895
所得税前持續經營虧損	(9,451		)	(26,645		)
所得税撥備	2,138			3,611
持續經營淨虧損	(11,589		)	(30,256		)
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額	(3,317		)	(6,345		)
淨損失	$	(14,906	)	$	(36,601	)

每股持續運營淨虧損-基本虧損和攤薄虧損(附註10):	$	(0.09	)	$	(0.24	)
每股非持續運營淨虧損-基本虧損和攤薄虧損(附註10):	$	(0.03	)	$	(0.05	)
每股淨虧損-基本和稀釋後(附註10):	$	(0.12	)	$	(0.29	)

加權-已發行普通股的平均數量-基本和稀釋：	128,743			125,812

___________________________


¹	這些行項目包括所示期間的以下非現金、基於股票的薪酬費用：



	截至三個月
	2020年3月29日		2019年3月31日
銷售成本	$	224	$	120
銷售、一般和行政	6,475		6,987
研究與發展	631		514

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明綜合全面損失表

(單位：千)

(未經審計)



	截至三個月
	2020年3月29日			2019年3月31日
淨損失	$	(14,906	)	$	(36,601	)

其他全面虧損：
外幣換算的變化	(9,112		)	(11,303		)
其他綜合損失	(9,112		)	(11,303		)

綜合損失	$	(24,018	)	$	(47,904	)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.) 簡明現金流量表合併表 (單位：千) (未經審計)

	截至三個月
	2020年3月29日			2019年3月31日
經營活動：
淨損失	$	(14,906	)	$	(36,601	)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊	16,038			15,501
基於股份的薪酬費用	7,330			7,621
無形資產攤銷	8,124			7,587
遞延融資成本攤銷和債務貼現	13,690			13,547
遞延所得税	(254		)	(619		)
超額和陳舊庫存撥備	1,573			3,506
庫存遞增調整攤銷	—			352
衍生公允價值的非現金調整	(15,697		)	(996		)
兑換現金可轉換票據淨虧損	—			14,274
CVR按市值計價調整(附註5)	—			(420		)
其他	(488		)	(485		)
資產負債變動情況：
應收帳款	21,001			2,426
盤存	(21,568		)	(11,868		)
預付費用和其他流動資產	4,133			(286		)
應付帳款	12,116			(4,597		)
應計費用和其他負債	(9,770		)	(3,392		)
金屬對金屬產品負債(注11)	(1,991		)	(12,971		)
經營活動提供(用於)的現金淨額	19,331			(7,421		)
投資活動：
資本支出	(24,501		)	(25,448		)
購買無形資產	(2,126		)	(1,850		)
收購業務	—			722
其他投資	—			(500		)
投資活動所用現金淨額	(26,627		)	(27,076		)
融資活動：
普通股的發行	4,234			11,001
發行認股權證	—			21,210
支付票據溢價	(146		)	—
支付票據對衝期權	—			(30,144		)
回購認股權證	—			(11,026		)
支付股票發行成本	—			(350		)
票據套期保值期權收益	351			16,849
其他債務收益	—			2,974
償還債項	(58,383		)	(1,270		)
支付融資費用	—			(2,589		)
支付融資租賃義務	(1,874		)	(1,793		)
融資活動提供的現金淨額(用於)	$	(55,818	)	$	4,862

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.) 現金流量表簡明合併表(續) (單位：千)

	截至三個月
	2020年3月29日			2019年3月31日
匯率對現金和現金等價物的影響	$	(905	)	$	(200	)
現金和現金等價物淨減少	(64,019		)	(29,835		)
期初現金和現金等價物	166,856			191,351
期末現金和現金等價物	$	102,837		$	161,516

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.) 簡明合併股東權益變動表 (單位為千，共享數據除外) (未經審計)

	截至2020年3月29日的三個月
	普通股			額外實收資本		累計其他綜合損失			累積赤字			股東權益總額
	股份數	數量		額外實收資本		累計其他綜合損失			累積赤字			股東權益總額
2019年12月29日的餘額	128,614,026	$	4,691	$	2,608,939	$	(29,499	)	$	(1,692,338	)	$	891,793
2020年活動：
淨損失	—	—		—		—			(14,906		)	(14,906		)
外幣折算	—	—		—		(9,112		)	—			(9,112		)
普通股的發行	188,715	6		4,228		—			—			4,234
有限制股份單位的歸屬	14,595	—		—		—			—			—
股份薪酬	—	—		7,349		—			—			7,349
2020年3月29日的餘額	128,817,336	$	4,697	$	2,620,516	$	(38,611	)	$	(1,707,244	)	$	879,358

	截至2019年3月31日的三個月
	普通股			額外實收資本		累計其他綜合損失			累積赤字			股東權益總額
	股份數	數量		額外實收資本		累計其他綜合損失			累積赤字			股東權益總額
2018年12月30日的餘額	125,555,751	$	4,589	$	2,514,295	$	(8,083	)	$	(1,578,342	)	$	932,459
2019年活動：
淨損失	—	—		—		—			(36,601		)	(36,601		)
租賃會計採用的累積影響	—	—		—		—			229			229
外幣折算	—	—		—		(11,303		)	—			(11,303		)
普通股的發行	546,560	19		10,982		—			—			11,001
有限制股份單位的歸屬	3,219	—		—		—			—			—
股份薪酬	—	—		7,636		—			—			7,636
發行認股權證，扣除回購和股權發行成本後的淨額	—	—		9,834		—			—			9,834
2019年3月31日的餘額	126,105,530	$	4,608	$	2,542,747	$	(19,386	)	$	(1,614,714	)	$	913,255

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1. 業務的組織和描述

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)萊特(Wright Or WE)是一家專注於肢體和生物製劑產品的全球性醫療設備公司。我們致力於提供創新的增值解決方案，提高全球患者的生活質量，是上肢(肩部、肘部、手腕和手部)、下肢(足部和腳踝)和生物製藥市場公認的外科解決方案的領先者。三整形外科中發展最快的領域之一。我們把我們的產品銷往大約30個國家。50世界各國。

在……上面2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V.達成了一項最終協議。根據購買協議的條款，並根據購買協議的條款和條件，Stryker B.V.已開始要約收購萊特的所有已發行普通股，以$30.75每股，不含利息和較少適用的預扣税，現金(要約)。該優惠目前計劃在東部時間2020年6月30日下午5點，但可以根據Stryker和Wright之間的購買協議條款延長。交易的完成取決於收到適用的監管批准、在萊特公司股東特別大會上通過與交易有關的某些決議(這一條件已得到滿足)、要約的完成以及其他慣常的完成條件。

我們的全球公司總部設在荷蘭阿姆斯特丹。我們還在田納西州孟菲斯(美國總部、研發、銷售和營銷管理以及管理活動)、明尼蘇達州布魯明頓(上肢銷售、營銷和倉儲業務)、田納西州阿靈頓(製造和倉儲業務)、田納西州富蘭克林(製造和倉儲業務)、印第安納州哥倫比亞城(研發)、佐治亞州阿爾法雷塔(製造和倉儲業務)、法國蒙博諾(製造和倉儲業務)擁有重要業務此外，我們在加拿大、澳大利亞、亞洲、拉丁美洲和整個歐洲設有當地銷售和分銷辦事處。就本報告而言，對“國際”或“國外”的提及涉及非美國事務，而對“國內”的提及涉及美國事務。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“WMGI”。

全球冠狀病毒大流行的潛在影響。全球冠狀病毒大流行導致企業暫時關閉，旅行限制和社會距離。醫院、門診手術中心和其他醫療設施推遲了選擇性程序，將資源轉移到患有感染的患者身上，非患者(包括我們的銷售代表)獲得的機會有限。由於冠狀病毒的流行，外科醫生和他們的患者被要求或正在選擇推遲原本使用我們產品的程序，許多專門研究否則使用我們產品的程序的機構已經暫時關閉或減少了工作時間。這些情況對我們的員工、獨立銷售代表和分銷商有效地營銷和銷售我們的產品的能力產生了負面影響。雖然我們相信冠狀病毒對我們業務的影響將是暫時的，但我們無法準確估計影響的長度，我們預計2020年第二季度的淨銷售額將比去年同期和2020年第一季度有所下降。

為了應對冠狀病毒大流行，我們確定了我們的企業優先事項和行動如下。首先，我們關注員工的健康和安全。第二，我們專注於為我們的客户和他們的患者提供持續的產品供應和服務。第三，我們專注於最大限度地減少病毒的傳播，以減少對我們社區和醫院系統的影響。最後，我們專注於通過勤奮和周到地節約和分配資源，暫停非關鍵支出和非關鍵招聘來保持公司的可持續性。為了實現這一目標，我們最近實施了臨時削減高管和某些其他員工的基本工資，包括50%我們的首席執行官減薪，25%扣減其他人員及15%某些其他員工的減薪，以及臨時的50%減少我們董事會的現金預留金。

由於我們的淨銷售額預計會暫時下降，我們在2020年5月7日與MidCap達成協議，修改信貸協議，其中包括暫停經過季度測試的最低淨收入和最低調整後的EBITDA財務契約，直至2020年底，並增加一個最低流動性契約，該契約將從修訂之日起適用至2021年5月15日。看見注13請參閲簡明綜合財務報表，以瞭解此項修訂的説明。

我們的財政年度結束一般以52周為基礎，從一年中最接近12月31日的星期一開始，到離下一年12月31日最近的星期天結束。每隔幾年，就有必要在一年中增加一週，使之成為53周的週期。

簡明綜合財務報表及附註顯示我們每項業務的綜合業績。三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日. 截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月分別由13周組成。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

所有金額均以美元($)表示，除非明確聲明以其他貨幣表示，例如歐元(歐元)。

2. 主要會計政策的列報和彙總依據

陳述的基礎。*萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國中期財務報表公認會計原則(US GAAP)以及S-X法規10-Q表格季度報告和規則10-01的説明編制的。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據本規則和規定予以濃縮或省略。因此，這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與我們的已審計綜合財務報表和包括在我們截至該年度的Form 10-K年度報告中的相關附註一起閲讀。2019年12月29日，正如於2020年2月24日.

管理層認為，這些未經審計的簡明綜合中期財務報表反映了公平列報中期財務業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常和反覆進行的。任何中期的經營結果都不能代表整個會計年度的結果。隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表包括我們的賬目和我們控制的子公司的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有負債的披露以及報告期內的收入和支出金額。實際實現或支付的金額可能與這些估計值不同。

收入確認。我們的收入主要來自於二我們的主要收入來自對醫院和手術中心的銷售，以及各種類型的客户、醫院和手術中心以及庫存分銷商。我們的產品通過美國的員工和獨立銷售代表網絡，以及美國以外的員工銷售代表、獨立銷售代表和庫存分銷商的組合進行銷售。我們在轉讓承諾產品的控制權時記錄向醫院和手術中心銷售的收入，金額反映了我們預期從這些產品中獲得的對價，這通常是在產品通過手術植入患者體內的時候。

我們在將承諾產品的控制權移交給分銷商後的某個時間點記錄向我們的庫存分銷商銷售的收入。我們的庫存分銷商將產品賣給他們的客户，他們控制產品，並承擔轉讓後的所有所有權風險。我們的庫存分銷商有義務在規定的期限內向我們付款，無論他們何時銷售產品。一般來説，我們的庫存分銷商沒有任何退換貨的權利；但在有限的情況下，我們與某些庫存分銷商簽訂了回購協議。這些特定的協議要求我們在合同到期前的特定時間段內回購分銷商購買的指定百分比的庫存。在這些指定的時間段內，我們將推遲適用的銷售百分比。與這些類型的協議相關的微不足道的銷售額已遞延，截至2020年3月29日和2019年3月31日.

我們必須估計與本期產品銷售相關的未來潛在產品回報。我們對銷售退貨的估計基於歷史銷售和產品退貨信息，包括歷史經驗和趨勢信息。從歷史上看，我們的銷售退貨準備金一直是微不足道的。我們承擔與向客户、獨立分銷商和我們的子公司發貨相關的運輸和搬運費用。付給客户的運輸和搬運產品的金額包括在淨銷售額中。與向客户運輸和處理產品有關的費用包括銷售費用、一般費用和行政費用。我們還將醫院和手術中心客户使用的手術器械的折舊記錄在銷售、一般和行政費用中，因為這些成本被認為與將植入產品交付給最終客户所需的運輸和搬運成本相似。

庫存。我們的庫存在先進先出(FIFO)的基礎上以成本或市場中較低的價格進行估值。庫存成本包括材料成本、人工成本和製造費用。我們定期檢查手頭的庫存數量，看是否有過剩和陳舊的庫存，當情況表明時，我們會產生將庫存減記到可變現淨值的費用。從歷史上看，我們的過剩和陳舊庫存儲備既基於套件庫存與其估計生命週期相比的當前年齡，也基於我們對未來36個月其他庫存項目的預測產品需求和生產需求。在截至2019年9月29日的季度內，我們改變了對過剩和陳舊庫存儲備的估計，以更好地反映未來超過估計三年需求的庫存使用情況。這一估計變化的影響大約是$26百萬。我們減少我們的庫存儲備，並確認銷售成本的抵消，因為相關庫存是根據估計的2.5年庫存週轉期出售的。

將過剩和陳舊存貨減記到“銷售成本”中的可變現淨值所產生的總費用約為$1.6百萬和$3.5百萬在截至的三個月內2020年3月29日和2019年3月31日分別為。在.期間

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

這個三截至的月份2020年3月29日，我們的銷售成本包括$2.6百萬由於我們改變了對超額和陳舊庫存儲備的會計估計，因此進行了有利的調整，因為此類庫存已售出。

停止運營。2014年1月9日，根據我們與MicroPort Science Corporation(MicroPort)之間於2013年6月18日簽署的資產購買協議(MicroPort協議)，我們完成了將在我們之前的OrthoRecon運營部門下運營的業務剝離並出售給MicroPort。

OrthoRecon業務的所有歷史經營結果都反映在簡明合併財務報表中的非持續業務中。看見附註3以進一步討論停止運營的問題。除附註3除另有説明外，本簡明綜合財務報表附註中有關資產及負債的所有討論均反映本公司持續經營所持有及使用的資產及負債，而所有有關收入及開支的討論均反映與本公司持續經營有關的資產及負債。

最近的會計聲明。2016年2月25日，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02，租約，並隨後發佈了幾個補充和/或澄清華碩(統稱為ASC842)。ASC 842引入了一種承租人模式，將大多數租賃帶到了資產負債表上。新標準還使新出租人模式的許多基本原則與FASB的新收入確認標準FASB會計標準編纂(ASC)606中的原則保持一致(例如，那些與評估何時可以確認利潤有關的原則)。我們在截至2019年3月31日的季度採用了ASC 842，使用的是事後實際權宜之計、短期租賃的實際權宜之計和實際權宜之計方案，這些方案主要限制了重新評估現有租賃的租賃分類的必要性。2019年，隨着ASC 842的採用，我們在我們的濃縮綜合資產負債表上確認了所有期限超過12個月的經營租賃作為使用權資產和租賃負債，總計約為12個月。$20百萬。此外，我們還記錄了累計調整的$0.2百萬在截至2019年3月31日的季度內，我們在採用時的累計赤字。我們採用了前瞻性方法的標準，並沒有將其追溯應用於前幾個時期。

2016年6月16日，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量並隨後發佈了幾個補充和/或澄清華碩。新標準增加了基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信貸損失(CECL)模型)。根據新的指導方針，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼，FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。我們在2020財年採用了這一ASU，然而，這一指導方針並沒有對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。

2018年8月29日，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)提供關於作為服務合同的雲計算安排(CCA)中發生的實施成本的指導。具體地説，ASU修改ASC 350以在其範圍內包括作為服務合同的CCA的實現成本，並澄清客户應該申請ASC 350-40，內部使用軟件，以確定在這樣的共同國家評估中應資本化哪些實施成本。我們在2020財年採用了這一ASU；然而，這一指導方針並沒有對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。

2019年12月18日，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算這增加了新的指導意見，簡化了所得税的會計處理，並改變了某些所得税交易的會計處理。新標準在2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

3. 停產運營

對於三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日我們的非持續經營虧損，扣除税金後的淨額，總計$3.3百萬和$6.3百萬分別為。我們的經營業績來自停產業務和現金用於在此期間停止運營2020和2019主要歸因於與我們以前的OrthoRecon業務相關的費用，扣除保險回收後的費用，如中所述注11。現金用於已停產的業務合計$5.6百萬和$23.2百萬為.三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日分別為。我們將產生與法律辯護費用相關的持續現金流出，並最終解決這些或有債務(扣除保險收益)，直到這些債務得到解決。

2014年1月9日，我們完成了將OrthoRecon業務剝離並出售給MicroPort Science Corporation的交易。與OrthoRecon業務相關的某些責任，包括與我們在關閉前銷售的髖關節和膝蓋產品相關的產品責任索賠，不由MicroPort承擔。與這些產品責任索賠相關的費用，包括法律辯護、和解和判決、與產品責任保險恢復相關的收入以及與OrthoRecon業務相關的任何或有負債的變化，都已反映在非持續運營的結果中，我們將繼續在未來的非持續運營結果中反映這些費用。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

OrthoRecon業務的所有當前和歷史經營結果都反映在簡明合併財務報表中的非持續業務中。

4. 盤存

庫存由以下內容組成(以千為單位)：



	2020年3月29日		2019年12月29日
原料	$	13,248	$	12,681
在製品	31,057		27,528
成品	171,492		158,165
	$	215,797	$	198,374

5. 金融工具和衍生工具的公允價值

我們根據FASB ASC 815對衍生工具進行會計核算，該準則建立了會計和報告準則，要求衍生工具在資產負債表上作為資產或負債以公允價值計量。此外，除非符合特定的對衝會計準則，否則衍生品公允價值的變化應在當前收益中確認。

FASB ASC部分820，公允價值計量要求公允價值計量按以下三類之一分類和披露：


1級：	未經調整、報價在活躍的市場交易中掛牌的金融工具。


第2級：	根據最近交易之金融工具價格釐定之金融工具，其標的條款相若，且直接或間接可觀察到的投入，例如利率及收益率曲線可按通常報價的間隔觀察。


第3級：	在市場交易所交易不活躍的金融工具。這一類別包括金融工具的市場活動很少(如果有的話)的情況。價格是使用重大的不可觀察的投入或估值技術來確定的。

自.起2020年3月29日，我們有過2.25%2021年到期的可現金可轉換優先票據(2021年債券)和1.625%2023年到期的現金可轉換優先票據(2023年票據)未償還。這個2.00%2020年到期的現金可轉換優先票據(2020 Notes)到期，已於2020年2月15日償還。

看見注8關於可轉換票據的其他信息，請參閲簡明合併財務報表。這些票據是在兑換票據本金時結算的現金加上兑換溢價(以我們的普通股價格超過票據各自的兑換價格計算)。轉換溢價是一種轉換衍生特徵，它需要根據ASC主題815從票據中分叉，並被記為衍生負債(票據轉換衍生)。

在發行票據時，我們與某些期權交易對手訂立了套期保值協議，以減少我們對這些轉換溢價所需的潛在現金支付的風險敞口(Notes Hedge)。在票據轉換時，期權交易對手將以現金與我們結算這些對衝，其價值與轉換溢價相同。根據ASC主題815，票據套期保值作為衍生資產入賬。與某些事件相關，包括與中進一步描述的要約相關注8，我們的期權交易對手有權酌情對票據對衝進行某些調整，這可能會降低票據對衝的有效性。

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表彙總了我們的Notes Hedge和Notes轉換衍生產品的公允價值和在我們的精簡合併資產負債表中的列報(以千為單位)：



	2020年3月29日			2019年12月29日
	簡明合併資產負債表上的位置	數量		簡明合併資產負債表上的位置	數量
2023年票據對衝	其他資產	$	40,413	其他資產	$	39,240
2023年票據轉換衍生工具	其他負債	$	17,480	其他負債	$	31,555
2021年票據對衝	其他流動資產	$	157,194	其他流動資產	$	183,437
2021年票據轉換衍生工具	應計費用和其他流動負債	$	152,688	應計費用和其他流動負債	$	179,478
2020年票據對衝	其他流動資產	$	—	其他流動資產	$	1,969
2020年票據轉換衍生品	應計費用和其他流動負債	$	—	應計費用和其他流動負債	$	1,666

自.起2020年3月29日和2019年12月29日、銷售價格條件(定義見注8)2021年的票據已付清，因此，2021年的票據可以在隨後的日曆季度期間的任何時間兑換。由於2021年票據持有人有能力轉換票據，2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生工具的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據對衝的公允價值被歸類為流動資產2020年3月29日和2019年12月29日。沒有經過任何轉換2020年3月29日.

2020年票據對衝和2020年轉換衍生品在2020年第一季度結算，淨收益約為$0.2百萬.

票據轉換衍生工具和票據套期保值工具都沒有資格進行套期保值會計；因此，衍生工具公允價值的任何變化都會立即在我們的簡明綜合經營報表中確認。下表彙總了公允價值變動淨收益與票據套期保值和票據轉換衍生工具相關(以千為單位)：



	截至三個月
	2020年3月29日			2019年3月31日
2023年票據對衝	$	1,173		$	55,190
2023年票據轉換衍生工具	14,075			(55,723		)
2021年票據對衝	(26,243		)	61,921
2021年票據轉換衍生工具	26,790			(60,760		)
2020年票據對衝	(1,618		)	8,250
2020年票據轉換衍生品	1,520			(7,882		)
公允價值變動淨收益	$	15,697		$	996

除上述外，還包括公允價值變動淨收益，我們還識別出一個$12.6百萬截至2019年3月31日止季度的票據轉換衍生工具淨虧損，作為額外的2023年票據交換的一部分，詳情見注8.

票據套期保值及票據轉換衍生工具採用第3級投入，按公允價值計量。這些工具交易不活躍，使用期權定價模型進行估值，該模型使用可觀測和不可觀測的市場數據作為投入。

為了確定2020、2021年和2023年票據轉換衍生品中嵌入的轉換期權的公允價值，使用了三項式網格模型。三項式股票價格網格產生三種可能的股價結果-一種是上漲，一種是下跌，另一種是穩定。此網格生成在到期日和2020、2021年和2023年票據的整個生命週期內的股票價格分佈。使用該股票價格點陣，創建了一個可轉換票據點陣，其中嵌入的轉換期權的價值是通過將可轉換票據點陣中產生的價值與沒有轉換能力的值進行轉換的期權進行比較來估計的。在每種情況下，可轉換票據網格首先使用股票價格分佈來計算到期日可能的可轉換票據價值，該分佈等於(X)剩餘債券現金流和(Y)股票價格乘以轉換價格的最大值。2020年、2021年和2023年票據轉換衍生品在估值日期的價值是使用到期日的價值和網格上的時間向後移動估計的(無論是對於有轉換期權的網格還是不帶轉換期權的網格)。具體地説，在每個節點上，如果2020、2021或2023年的Notes有資格

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

對於早期轉換，此節點的值是(I)轉換為股票，即股票價格乘以轉換價格，以及(Ii)持有2020、2021年和2023年票據的最大值，即未來節點上三個可能結果的貼現和概率加權價值加上未來節點不考慮的任何應計但未支付的息票。如果2020、2021或2023年票據不符合提前轉換條件，則此節點的轉換選項的值等於(Ii)。在網格中，對模型中每個現金流的折扣應用了信用調整，因為嵌入的轉換期權以及息票和名義支付都是用現金而不是股票結算的。

為了估計2020、2021年和2023年票據對衝的公允價值，我們使用了Black-Scholes公式並結合信用調整，因為期權交易對手有信用風險，看漲期權是現金結算的。我們假設看漲期權將在到期時行使，因為我們的普通股不支付任何股息，管理層預計近期不會宣佈股息。

公允市場估值中使用了以下假設，截至2020年3月29日:



	2021年票據轉換衍生工具	2021年票據樹籬	2023年票據轉換衍生工具	2023年票據樹籬
黑市股票波動性⁽¹⁾	29.0%	29.0%	15.8%	15.8%
賴特的信用利差⁽²⁾	0.21%	不適用	0.29%	不適用
德意志銀行(Deutsche Bank AG)的信貸利差⁽³⁾	不適用	不適用	不適用	0.12%
富國證券(Wells Fargo Securities，LLC)的信用利差⁽³⁾	不適用	不適用	不適用	不適用
摩根大通銀行的信貸利差⁽³⁾	不適用	0.80%	不適用	0.86%
美國銀行的信貸利差⁽³⁾	不適用	0.10%	不適用	0.11%


⁽¹⁾	根據萊特醫療集團普通股的歷史和隱含波動率選擇的波動率。


⁽²⁾	交易價格隱含的信用價差。


⁽³⁾	使用CDS曲線估計每家銀行的信用利差。消息來源：彭博社。

未被指定為對衝工具的衍生工具

由於於2017年收購IMASCAP的業務，我們已記錄未來或有對價的估計公允價值約為€25.6百萬，或大約$28.2百萬，與某些技術里程碑和銷售溢價的實現有關，截至2020年3月29日。與技術里程碑相關的或有對價的估計公允價值合計$20.9百萬和$20.8百萬自.起2020年3月29日和2019年12月29日這取決於下一代反向肩部植入系統和新軟件模塊的開發和批准。與銷售溢價相關的或有代價的估計公允價值合計$7.3百萬和$7.2百萬自.起2020年3月29日和2019年12月29日這取決於某些導向器和下一代反向肩部植入系統的銷售情況。

銷售的公允價值賺取或有對價，截至2020年3月29日和2019年12月29日是使用貼現現金流模型和對未來收益的概率調整估計來確定的，並被歸類為3級。貼現率為12%對於銷售溢價或有對價。

收購IMASCAP產生的與技術里程碑相關的或有對價是基於滿足新軟件模塊的某些開發里程碑，以及FDA和CE批准下一代反向肩部植入系統。該或有對價的公允價值2020年3月29日和 2019年12月29日是使用概率調整後的未來付款估計確定的，並被歸類為3級。貼現率大致為6%用於與技術里程碑相關的或有對價。折現率的變化對我們的利潤或這項或有對價的公允價值的影響有限。

現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值近似於這些金融工具的公允價值。2020年3月29日和2019年12月29日由於它們的期限較短，利率也不穩定。

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(未經審計)

下表彙總了我們金融工具的估值(單位：千)：



	總計		報價處於活動狀態市場 (1級)		價格與其他可觀測輸入 (2級)		價格與看不見的輸入 (3級)
2020年3月29日
資產
現金和現金等價物	$	102,837	$	102,837	$	—	$	—
2021年票據對衝	157,194		—		—		157,194
2023年票據對衝	40,413		—		—		40,413
總計	$	300,444	$	102,837	$	—	$	197,607

負債
2021年票據轉換衍生工具	$	152,688	$	—	$	—	$	152,688
2023年票據轉換衍生工具	17,480		—		—		17,480
或有對價	28,162		—		—		28,162
總計	$	198,330	$	—	$	—	$	198,330



	總計		報價處於活動狀態市場 (1級)		價格與其他可觀測輸入 (2級)		價格與看不見的輸入 (3級)
2019年12月29日
資產
現金和現金等價物	$	166,856	$	166,856	$	—	$	—
2020年票據對衝	1,969		—		—		1,969
2021年票據對衝	183,437		—		—		183,437
2023年票據對衝	39,240		—		—		39,240
總計	$	391,502	$	166,856	$	—	$	224,646

負債
2020年票據轉換衍生品	$	1,666	$	—	$	—	$	1,666
2021年票據轉換衍生工具	179,478		—		—		179,478
2023年票據轉換衍生工具	31,555		—		—		31,555
或有對價	28,077		—		—		28,077
總計	$	240,776	$	—	$	—	$	240,776

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

以下是使用不可觀察到的輸入(級別3)(以千為單位)按公允價值經常性計量的我們的資產和負債的前滾：



	2019年12月29日的餘額			加法	轉入3級	計入收益的公允價值調整收益/(虧損)		安置點		通貨	2020年3月29日的餘額
2020年票據對衝	$	1,969		—	—	(1,618	)	(351	)	—	$	—
2020年票據轉換衍生品	$	(1,666	)	—	—	1,520		146		—	$	—
2021年票據對衝	$	183,437		—	—	(26,243	)	—		—	$	157,194
2021年票據轉換衍生工具	$	(179,478	)	—	—	26,790		—		—	$	(152,688	)
2023年票據對衝	$	39,240		—	—	1,173		—		—	$	40,413
2023年票據轉換衍生工具	$	(31,555	)	—	—	14,075		—		—	$	(17,480	)
或有對價	$	(28,077	)	—	—	(454	)	—		369	$	(28,162	)

6. 物業、廠房及設備

財產、廠房和設備，淨值包括以下內容(以千為單位)：



	2020年3月29日			2019年12月29日
物業、廠房和設備，按成本計算	$	671,750		$	648,318
減去：累計折舊	(414,141		)	(396,396		)
	$	257,609		$	251,922

7. 商譽與無形資產

年度內商譽賬面值的變動三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日具體如下(以千為單位)：



	美國的下肢 &生物製品		美國的上肢			國際四肢 &生物製品			總計
2019年12月29日的餘額	$	569,970	$	625,926		$	65,071		$	1,260,967
外幣折算	—		(880		)	(4,864		)	(5,744		)
2020年3月29日的餘額	$	569,970	$	625,046		$	60,207		$	1,255,223

2018年12月30日的餘額	$	569,970	$	627,850		$	71,134		$	1,268,954
外幣折算	—		(1,549		)	(4,880		)	(6,429		)
2019年3月31日的餘額	$	569,970	$	626,301		$	66,254		$	1,262,525

商譽確認為收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽需要至少每年進行減值測試。除非情況另有規定，年度減值測試每年在第四季度進行。

在2017年12月收購IMASCAP之後，據報道，美國上肢部分有外幣兑換。雖然IMASCAP辦事處位於法國，其大部分業務使用歐元功能貨幣，但IMASCAP業務的結果由美國上肢部門管理。

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(未經審計)

我們可識別的無形資產淨額的組成部分如下(以千計)：



	2020年3月29日					2019年12月29日
	成本			累積攤銷		成本			累積攤銷
無限生命的無形資產：
在製品研發(IPRD)技術	$	6,835		$	—	$	6,238		$	—
總的無限生命無形資產	6,835					6,238

有限壽命無形資產：
*完成的技術	170,922			76,018		172,111			72,140
三個許可證	9,247			3,115		9,247			2,835
改善客户關係	179,871			43,754		181,094			41,389
*商標	13,840			11,814		14,002			11,834
*競業禁止協議	6,077			4,446		5,713			4,090
其他	1,940			744		2,022			757
全有限壽命無形資產	381,897			$	139,891	384,189			$	133,045

總無形資產	388,732					390,427
減去：累計攤銷	(139,891		)			(133,045		)
無形資產，淨額	$	248,841				$	257,382

基於持有的有限壽命期無形資產總額2020年3月29日，我們預計攤銷費用大約為$31百萬在……裏面2020, $30百萬在……裏面2021, $30百萬在……裏面2022, $30百萬在……裏面2023，及$27百萬在……裏面2024.

8. 債務和融資租賃義務

債務和融資租賃義務由以下各項組成(以千計)：



	按會計年度列出的到期日	2020年3月29日			2019年12月29日
融資租賃義務	2020-2026	$	23,995		$	25,086
可轉換票據
*1.625%債券	2023	702,535			695,748
*2.25%債券¹	2021	350,834			344,635
*2.0%債券	2020	—			55,997
定期貸款安排	2021	19,379			19,296
基於資產的信貸額度²	2021	19,725			20,652
其他債務	2020-2024	5,640			6,615
		1,122,108			1,168,029
減：當前部分^1,2		(379,514		)	(430,862		)
長期債務和融資租賃義務		$	742,594		$	737,167

_______________________


¹	自.起2020年3月29日和2019年12月29日，2021年債券的銷售價格條件(定義見下文)已得到滿足，因此，2021年債券可在隨後的日曆季度期間的任何時間轉換。因此，2021年債券的賬面價值被歸類為流動負債，截至2020年3月29日和2019年12月29日.


²	我們已將這筆債務反映為流動負債，截至2020年3月29日和2019年12月29日根據美國公認會計原則的要求，這是由於協議背後的每週鎖箱償還/再借款安排，以及貸款人在下述特定情況下加快償還債務的能力。

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(未經審計)

可轉換票據

我們的可轉換票據的組成部分如下(以千計)：



	2020年3月29日			2019年12月29日
本金為2023年發行的債券	$	814,556		$	814,556
未攤銷債務貼現	(101,751		)	(107,916		)
未攤銷債務發行成本	(10,270		)	(10,892		)
2023年票據的賬面淨額	$	702,535		$	695,748

2021年發行的債券本金金額	$	395,000		$	395,000
未攤銷債務貼現	(41,570		)	(47,405		)
未攤銷債務發行成本	(2,596		)	(2,960		)
2021年票據的賬面淨額	$	350,834		$	344,635

2020年發行的債券本金金額	$	—		$	56,455
未攤銷債務貼現	—			(408		)
未攤銷債務發行成本	—			(50		)
2020年票據的賬面淨額	$	—		$	55,997

2021年的票據是由我們發行的，2020年的票據和2023年的票據是由萊特醫療集團公司發行的。(WMG)，並由Wright Medical Group N.V.提供全面和無條件的擔保。2020年票據到期，並於2020年2月15日償還。

可換股票據持有人只有在下列情況下，方可在提前兑換日期(定義見下文)之前的任何時間以其選擇權將其票據完全轉換為現金：(1)在任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間)，如果我們的普通股的最後報告售價至少為1美元，則可換股票據的持有人可選擇將其票據完全轉換為現金：(1)在任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)。20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於。130%在每個適用的交易日的折算價格(銷售價格條件)；(2)在連續五個交易日之後的五個營業日期間內$1,000測算期內每個交易日的可轉換票據本金少於98%本公司普通股最近一次報出售價的乘積及每個該等交易日的換算率；或。(3)發生指明的公司事項時，包括以下進一步描述的與要約有關的事項。附註1. 轉換的某些條款如下：



	2021年票據		2023年票據
轉換率	46.8165		29.9679
折算價格	$	21.36	$	33.37
提前轉換日期	2021年5月15日		2022年12月15日
到期日	2021年11月15日		2023年6月15日

在提早轉換日期當日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日交易結束為止，不論上述情況如何，持有人均可將其可轉換票據只轉換為現金。在轉換時，持有者將收到一筆現金金額，每次$1,000可轉換票據的本金金額，相當於根據票據契約計算的結算金額。如果發生適用票據契約中定義的根本變化，在某些條件下，適用可轉換票據系列的持有人將可以選擇要求我們以現金方式回購其全部或部分可轉換票據，回購價格等於：100%將購回的債券的本金金額，加上適用的債券契約所界定的基本變動回購日期的任何應計及未付利息(但不包括該日期)。此外，如適用的票據契約所界定的整體基本改變在到期日之前發生，吾等須提高選擇就該等全面基本改變轉換其票據的持有人的適用換算率。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V.達成了一項最終協議。根據協議的條款，並根據協議的條款和條件，Stryker B.V.開始要約購買萊特的所有已發行普通股，以$30.75每股，不包括利息和較少適用的預扣税，以現金形式。Stryker和Stryker B.V.完成要約的義務取決於在相關投標要約中投標最低數量的我們的流通股、在萊特股東特別大會上通過與交易有關的某些決議(該條件已得到滿足)、收到適用的監管批准和其他慣例條件。如果這些條件得到滿足，要約結束，Stryker可能會通過要約後重組收購任何剩餘的股份。賴特預計，當Stryker B.V.接受收購併支付根據要約有效投標的所有股票時，將發生根本變化和徹底的根本變化。賴特還預計，在Stryker擬議的收購結束之前，這一報價將觸發每個Notes Indentures下的某些轉換權。

如上所述，2021年債券在2020年第一季度是可轉換的，然而，該季度沒有轉換。

2021年票據及我們對2023年債券的擔保均為優先無抵押債務，其優先次序為：(I)對任何明確地從屬於擔保的債務的償付權優先；(Ii)與任何並非如此從屬的我們的無擔保債務的償付權相等；(Iii)實際上優先於任何我們的有擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限；及(Iv)在結構上較所有債務為次；及(Iv)在結構上較所有債務為次要；及(Iv)在結構上較所有債務為次要；(Iii)實際上優先於任何有擔保債務；及(Iv)結構上較所有債務為次要的償付權；及(Iv)在結構上較所有債務為次要；及(Iv)在結構上次於所有債務及由於2023年的票據是由WMG發行的，它們在結構上優先於賴特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)的所有債務和其他負債。

2021年及2023年債券的估計公允價值約為$554.3百萬和$821.0百萬，分別位於2020年3月29日，基於活躍市場(一級)的報價。

根據ASC主題815，票據轉換衍生工具需要與可轉換票據分開。衍生工具與套期保值，並作為衍生負債入賬。看見附註5有關Notes轉換衍生工具的其他信息。

就每一系列可換股票據的發行，吾等與WMG訂立票據對衝，一般而言，旨在減少吾等或WMG(視何者適用而定)在我們的普通股價格超過換股價時選擇轉換可換股票據時須支付的潛在現金支付的風險敞口。吾等亦就發行每一系列可換股票據訂立認股權證交易(認股權證)，其中我們售出的認股權證最初可行使的股份數目與適用的一系列可換股票據按初始轉換率轉換後可發行的股份數目相同。每一系列可轉換債券的票據對衝的執行價格等於適用的可轉換債券系列的轉換價格，與2021年和2023年債券一起發行的認股權證的行使價格為$30.00和$40.86分別為。債券對衝的行使價及認股權證的行使價會在發生某些事件時作出調整，包括與上述要約有關及在附註1。看見附註5有關Notes Hedge的更多信息，請參閲。2020年票據對衝和2020年轉換衍生品在2020年第一季度結算，淨收益約為$0.2百萬。與2020年票據相關的認股權證的行權價為$38.80預計將在特定交易期內以淨股票結算並可行使，詳情如下。

然而，對於某些事件，其中包括(I)合併或其他整體的根本改變，包括與上述要約相關的和在附註1(Ii)若干套期保值中斷事件，可能包括税法改變、在市場借入本公司普通股的成本增加或期權對手方對衝票據對衝的成本的其他重大增加；。(Iii)吾等未能履行票據契約或票據對衝下的若干責任；。(Iv)本公司或任何其他附屬公司的債務出現若干違約。$25百萬；(V)倘吾等或吾等任何重要附屬公司無力償債或以其他方式進入破產程序，或(Vi)倘吾等透過公開市場、透過投標或交換要約或個別協商交易回購可換股票據，期權對手方有權酌情終止票據對衝，從而可能減低票據對衝的效力。此外，期權對手方擁有廣泛的酌情權，可在發生某些其他事件時對票據對衝和認股權證作出某些調整，這些事件包括(I)在宣佈某些重大公司事件時，包括可能導致上述終止事件的事件，例如宣佈第三方投標要約，包括上述與要約有關的事項和在附註1或(Ii)僅就債券對衝而言，對債券換算率的任何調整。任何此等調整亦可能減低票據對衝的效力，並進一步削弱認股權證的攤薄效果。

除支付給期權交易對手的初步溢價外，在期權交易對手有權在某些情況下終止票據對衝及認股權證的情況下，我們一般預計不會被要求支付任何現金。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

本公司向票據對衝及認股權證項下的期權交易對手提供現金，並預期有權從期權交易對手收取現金，現金金額一般相等於每股普通股市價在相關估值期間超出適用票據對衝的行使價的金額。

認股權證預計在可換股票據到期後的一段交易期內以淨股份結算並可行使，詳情如下：



	2020年票據	2021年票據	2023年票據
可行使期	從2020年5月15日開始的200個交易日期間	自2022年2月15日起100個交易日	從2023年9月15日開始的120個交易日期間

如果每股普通股市值超過適用認股權證任何結算日的執行價格，我們一般將有義務向認股權證持有人發行總價值相當於一股普通股當時市值超過每份認股權證當時有效執行價格乘以已行使認股權證數量的股票數量。因此，該等認股權證將對我們的普通股產生攤薄作用，以致該期間的每股普通股市值超過認股權證適用的執行價格。

自.起2020年3月29日和2019年12月29日，我們有與2020年債券、2021年債券和2023年債券有關的未償還認股權證可行使1.9百萬普通股，18.5百萬普通股，以及24.4百萬分別為普通股。

自.起2020年3月29日，我們2020年、2021年和2023年債券的有效利率是8.54%, 9.72%，及5.76%分別為。對於三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日，我們記錄了與債務折扣攤銷相關的以下利息支出(以千為單位)：



	截至三個月
	2020年3月29日		2019年3月31日
2023年票據	$	6,166	$	5,524
2021年票據	5,835		5,296
2020年票據	408		1,445

2019年2月7日，WMG額外發布了一份聲明。$139.6百萬*2023年票據本金總額，以換取$130.1百萬2020年債券本金總額。每張$1,000有效提交兑換的2020年票據本金，我們已交付$1,072.40付給交易所投資者的2023年票據本金(在每種情況下，均以四捨五入為最接近者為準$1,000每個此類交換投資者的本金總額)。由於這是一項債務修改，按比例分攤2020年票據折扣和遞延融資成本，總額為$7.4百萬和$0.9百萬分別轉入2023年票據貼現和遞延融資成本。此外，2023年票據折扣進行了調整，以便交換後的淨債務保持不變。貼現和遞延融資成本將使用實際利息法在2023年票據的剩餘期限內攤銷。

與附加債券相關的2023年票據轉換衍生工具的公允價值$139.6百萬2023年的票據數量是$28.9百萬在發行時，作為額外的2023年債券交易所的一部分結算的2020年債券轉換衍生工具的按比例份額的公允價值為$16.3百萬緊接在2023年增發債券發行之前。由於交換是作為債務修改入賬的，淨金額為$12.6百萬在截至2019年3月31日的季度內確認為結算虧損。

在……上面2019年1月30日和2019年1月31日，我們以與上文為2023年債券規定的相同的執行和行使價格進行了額外的票據對衝和認股權證交易。我們付了大約100美元。$30.1百萬總計向額外票據對衝的期權交易對手支付，並收到約$21.2百萬認股權證的期權交易對手總共支付的費用，導致我們的淨成本約為$8.9百萬。此外，我們按比例結算了2020年債券套期保值部分，相當於根據上述交換交換的2020年債券金額。我們收到的收益大約是$16.8百萬與2020年票據套期保值和已支付票據相關$11.0百萬與2020年權證相關，產生淨收益$5.8百萬.

欲瞭解更多有關我們的可轉換票據的信息，請參閲我們的Form 10-K年報2019年12月29日.

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

信貸協議

在……上面2016年12月23日，我們與WMG和我們的某些其他全資擁有的美國子公司(統稱為借款人)作為行政代理(代理)和貸款人以及不時增加的貸款人與MidCap Financial Trust簽訂了信用、擔保和擔保協議，該協議隨後在2018年5月被修訂和重述，隨後多次修訂，包括中描述的2020年5月7日修正案注13，除其他事項外，暫停某些金融契約至2020年底(經修訂的“信貸協議”)。

信貸協議規定$175百萬基於高級擔保資產的信用額度，取決於滿足借款基礎要求(ABL貸款)和$55百萬定期貸款安排(定期貸款安排)。ABL設施最高可增加至$75百萬應借款人的要求，經代理人和提供該項增加的每一家其他貸款人同意。ABL貸款機制下的所有借款均須滿足慣例條件，包括沒有違約、所有重要方面的陳述和擔保的準確性，以及交付更新的借款基礎證書。首字母$20百萬定期貸款部分在2018年5月結束時獲得資金。借款人可以隨時借用第二套。$35百萬定期貸款部分，該選擇權此前計劃於2021年5月7日到期。由於2020年5月7日對信貸協議的修訂，如中所述注13，該期權現將於2020年12月31日到期。我們預計會借給你$35百萬2020年第二季度的定期貸款部分。定期貸款融資項下的所有借款均須符合慣常條件，包括沒有違約，以及所有重要方面的陳述和擔保的準確性。

自.起2020年3月29日，我們有過$19.7百萬在ABL貸款項下的未償還借款，以及$155.3百萬在ABL設施下的未使用可用性中。我們借了$30百萬在2020年4月的ABL貸款下，預計將額外借款$10百萬在2020年第二季度的ABL設施下。自.起2019年12月29日，我們有過$20.7百萬在ABL貸款項下的未償還借款，以及$154.3百萬在ABL設施下的未使用可用性中。

適用於ABL貸款下借款的利差，由借款人選擇，等於(A)3.25%基本利率貸款或(B)4.25%對於倫敦銀行同業拆借利率貸款，受0.75%倫敦銀行間同業拆借利率。借款人除須就ABL貸款的未償還貸款支付利息外，還須按慣例繳付相等於0.50%每年關於未使用的承諾和與代理管理ABL設施相關的某些其他習慣費用。從2017年1月1日開始，借款人必須保持ABL貸款的最低支取餘額等於20%每個月的平均借款基數。實際支取餘額小於20%，借款人必須支付一筆費用，相當於如果借款人維持等於以下金額的最低提取餘額，則ABL貸款下的貸款人本應賺取的金額20%該月的平均借款基數。

信貸協議要求借款人至少按月計算ABL貸款的借款基數，並且每次借款人根據信貸協議規定的公式提取ABL貸款時計算ABL貸款的借款基數。如信貸協議中進一步描述，借款基數可由代理在其允許的酌情權下進行調整和實施準備金。如果在任何時候，ABL貸款項下的未支取餘額超過當時有效的借款基數，借款人將被要求提前償還ABL貸款項下相當於該超額部分的貸款。借款人的某些應收賬款和抵押品收益將定期用於減少ABL貸款的未償還本金金額。

ABL貸款沒有計劃攤銷，(受借款基礎要求和借款適用條件的限制)可不受限制地借入、償還和再借入可用循環承諾額。ABL貸款項下的所有未償還貸款將於下列日期中最早發生的日期到期並全額支付2021年12月23日或日期，也就是91在2021年票據到期日之前的天數；前提是我們至少要進行再融資、延期、續簽或更換85%根據信貸協議的條款，截至ABL融資截止日期未償還的2021年票據(如適用)中，到期日將被視為延長。

任何自願或強制永久減少或終止ABL貸款項下的循環承諾，須支付相當於以下金額的預付款溢價0.75%減少或終止的數額。

定期貸款貸款適用的利率相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1個月期倫敦銀行同業拆借利率。7.85%，則受1.00%倫敦銀行間同業拆借利率。信貸協議之前規定，定期貸款安排項下的攤銷付款從2019年5月1日開始按月等額分期付款，除非我們達到某些調整後的EBITDA目標；在這種情況下，攤銷付款要到2021年5月1日才會開始。我們以前已經達到了所有這些目標。由於2020年5月7日對信貸協議的修訂，如中所述注13，定期貸款工具的每月直線攤銷付款現在將於2021年1月1日開始。除了支付未償還貸款的利息外，

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

除定期貸款融資外，借款人還需支付與代理商管理定期貸款融資相關的某些其他慣例費用。

定期貸款安排要求強制性預付款，但受再投資權和某些其他例外的限制，金額等於100%某些資產出售以及傷亡和譴責事件的淨現金收益超過$10百萬在任何一個財政年度。除某些例外情況外，定期貸款安排項下的任何自願或強制性預付款項以前均受1.00%預付保費，但由於信貸協議2020年5月7日的修訂，如注13，定期貸款機制下的預付保費現為1.25%。定期貸款機制下的墊款與ABL貸款機制下的未償還貸款同時到期並全額支付。

ABL融資及定期貸款融資項下的所有責任均由吾等及各借款人共同及個別擔保，並以吾等及各借款人按信貸協議所載條款持有的幾乎所有現有及收購後資產的優先優先抵押權益作抵押。

信貸協議包含某些負面契約，限制我們採取ABL信貸協議中規定的某些行動的能力，以及一項肯定契約，即我們將淨收入維持在或高於最低水平，並將美國的流動性維持在信貸協議指定的水平，但某些例外情況除外。除與信貸協議一致的財務及流動資金契諾外，當定期貸款安排尚未償還時，本公司須維持信貸協議所述的最低經調整EBITDA。如下文所述注13，2020年5月7日，我們與MidCap達成協議，修改信貸協議，將經過季度測試的最低淨收入和調整後的最低EBITDA金融契約暫停至2020年底，並增加一個最低流動性契約，從修改之日起至2021年5月15日適用。信貸協議不會影響我們履行現有合同義務的能力，除非違約事件(除某些例外情況外)已經發生並仍在繼續。信貸協議亦包含負面契諾、陳述及保證、肯定契諾及違約事件，每種情況均須受與信貸協議一致的寬限期、門檻及重要性限定詞的規限。

我們的利率風險敞口主要來自我們的信貸協議下適用於借款的可變利率以及與我們投資的現金餘額相關的利率。

我們信貸協議項下的借款，包括我們的ABL貸款和定期貸款，按浮動利率計息。適用於ABL貸款下借款的利差，由借款人選擇，等於(A)3.25%基本利率貸款或(B)4.25%對於倫敦銀行同業拆借利率貸款，受0.75%倫敦銀行間同業拆借利率。定期貸款貸款適用的利率相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1個月期倫敦銀行同業拆借利率。7.85%，則受1.00%倫敦銀行間同業拆借利率。根據我們的債務水平和LIBOR利率下限，此類借款的年利率提高100個基點將對我們的年度利息支出產生無形的影響。

其他債務

其他債務主要包括政府貸款、抵押貸款和雜項國際銀行貸款。

9. 累計其他綜合收益(AOCI)

其他全面收益(OCI)包括根據美國公認會計原則計入全面虧損但不包括在淨虧損中的某些損益，因為這些金額最初記錄為對股東權益的調整。當某些事件發生時，保險單中的金額可能會重新分類為淨虧損。

對於三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日，OCI僅由外幣換算調整組成。

的AOCI更改三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日具體情況如下(以千為單位)：



	截至2020年3月29日的三個月
	貨幣換算調整
2019年12月29日的餘額	$	(29,499	)
其他綜合損失	(9,112		)
2020年3月29日的餘額	$	(38,611	)

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)



	截至2019年3月31日的三個月
	貨幣換算調整
2018年12月30日的餘額	$	(8,083	)
其他綜合損失	(11,303		)
2019年3月31日的餘額	$	(19,386	)

10. 股本與每股收益

我們的公司章程授權資本為€9.6百萬分為320百萬普通股，每股面值3歐分(€0.03). 在我們的2019年年度股東大會上，我們的股東授權我們的董事會在2021年6月28日之前發行或授予購買或認購我們的未發行普通股的權利，最高可達20%在發行時，我們的已發行和流通股的數量，進一步分為10%用於一般公司用途(包括潛在的合併和收購)和其他10%僅限於潛在的合併和收購。我們有128.8百萬和128.6百萬截至已發行及已發行普通股2020年3月29日和2019年12月29日分別為。

FASB ASC主題260，每股收益，要求列報基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益的計算包括我們普通股等價物的任何稀釋影響。對於三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日，我們的普通股等價物包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和認股權證。股票期權、限制性股票單位、績效股份單位和權證的稀釋效應採用庫存股方法計算。

我們有未償還的選擇權可供購買8.7百萬普通股，1.2百萬限制性股票單位，以及0.8百萬性能共享單位(假設最高性能)為2020年3月29日以及要購買的未償還期權9.4百萬普通股，1.3百萬限制性股票單位，以及0.5百萬性能共享單位(假設最高性能)為2019年3月31日.

我們在2020年的債券、2021年的債券和2023年的債券上有未償還的淨股份結算權證1.9百萬普通股，18.5百萬普通股，以及24.4百萬普通股分別為2020年3月29日和2019年3月31日。看見注8有關可轉換票據及相關認股權證的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表。

任何期權、限制性股票單位、履約股份單位或認股權證均不包括在攤薄後的計算中。持續經營淨虧損每股，稀釋後停產損失每股，稀釋後淨虧損以每股為單位三截至的月份2020年3月29日或2019年3月31日，因為我們錄製了一個持續經營淨虧損適用於所有時期。包括這些工具將是反稀釋的，因為持續經營淨虧損是決定這些潛在普通股是稀釋還是反稀釋的控制數字。

基本每股收益和稀釋後每股收益的已發行普通股加權平均數如下(以千為單位)：



	截至三個月
	2020年3月29日	2019年3月31日
加權-已發行普通股的平均數-基本和稀釋	128,743	125,812

11. 承諾和或有事項

法律或有事項

本腳註中描述的法律或有事項主要涉及Wright Medical Group N.V.的間接子公司WMT，不一定適用於Wright Medical Group N.V.或其他附屬實體。在我們的公司結構中保持獨立的法人實體是為了限制責任。我們認為，我們的圈護結構應該會阻止企業揭開面紗，對抗那些資產與特定債權沒有關聯的實體。

如下所述，我們的業務受到各種意外事件的影響，包括專利和其他訴訟以及產品責任索賠。這些意外事件可能會導致損失，包括損害賠償、罰款或罰款，其中任何一項都可能是鉅額的。*儘管此類事件本質上是不可預測的，可能會出現負面結果或裁決，但我們相信我們在所有這些事件中都有重要的防禦措施，並正在積極為所有這些事件辯護。然而，我們可能會對任何事情的結果做出判斷、支付和解或修改我們的預期。此類發展(如果有的話)可能會對我們在應計適用金額期間的經營業績或對我們在應計期間的現金流產生重大不利影響。

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

然而，除非另有説明，否則我們不認為其中任何一項會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的法律或有事項受到重大不確定性的影響，因此，確定損失的可能性或衡量損失可能是複雜的。我們累積的損失既是可能的，也是可以合理估計的。除非另有説明，否則我們無法估計超過應計金額的合理可能損失的範圍。我們的評估過程依賴於可能被證明是不完整或不準確的估計和假設。可能會發生意想不到的事件和情況，導致我們改變估計和假設。

專利訴訟

2018年3月23日，WMT對Paragon 28，Inc.提起訴訟。(Paragon 28)在美國科羅拉多州地區法院，指控侵犯了與矯形板、電鍍系統和器械以及相關使用方法有關的十項專利。我們的訴狀要求損害賠償、禁令救濟和律師費。2018年6月4日，Paragon第28號提交了修改後的答辯書和反訴書，尋求對訴訟中專利的不侵權和無效的宣告性判決，以及律師費。2018年9月28日，WMT提交了一份修改後的起訴書，增加了對Paragon 28挪用商業祕密和相關不當行為的索賠。Paragon 28提交了一項動議，要求駁回這些與商業祕密相關的指控，但遭到了WMT的反對。2019年9月30日，法院發佈命令，部分批准和部分駁回駁回動議，保留了大部分與商業祕密有關的索賠。要求澄清該命令的動議仍懸而未決。2019年3月，Paragon 28向專利審判和上訴委員會提交了四份請願書，要求對相關專利進行當事人間審查，但WMT反對。2019年9月25日和2019年10月4日，專利審判和上訴委員會批准了Paragon 28的請願書。口頭辯論定於2020年6月進行；之後，專利審判和上訴委員會將就請願書的是非曲直做出實質性決定。

2020年4月24日，Conformis，Inc.對WMT和Tornier，Inc.提起訴訟。美國特拉華州地區法院指控賴特在某些肩關節置換手術中使用的患者專用器械(PSI)侵犯了其主張的專利。訴訟稱，肩部植入物和相關產品，當與PSI一起使用時，也侵犯了聲稱的專利。除了其他事項外，這起訴訟還尋求永久禁令、法定損害賠償和故意侵權的三倍損害賠償。我們對這些指控提出異議，並打算積極為訴訟辯護。

產品責任

我們已收到與股骨骨折有關的人身傷害索賠。^®鈦模塊化頸部產品(股骨假體^®(索賠)。自.起2020年3月29日，大約有25懸而未決的美國訴訟和大約50指控此類索賠的非美國訴訟懸而未決(44其中是加拿大單一合併集體訴訟的一部分)。該產品的總體骨折發生率很低，骨折似乎至少部分與患者的人口統計學有關。在2009年，我們開始提供鈷鉻版本的ProFonur^®模塊化頸部，比替代鈦合金版本具有更大的強度特性。然而，在截至2011年9月30日的財季，由於這些索賠的數量和金額增加，管理層估計我們對美國和加拿大患者的負債，這些患者之前在股骨骨折後需要修改^®鈦合金模塊頸部，或者將來可能需要翻修的人。自.起2020年3月29日，我們對股骨的應計利潤^®*索賠總額$11.9百萬，其中$7.7百萬計入我們的壓縮綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及$4.2百萬包括在“其他負債”中。自.起2019年12月29日，我們對股骨的應計利潤^®*索賠總額$12.1百萬，其中$8.8百萬計入我們的綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及$3.3百萬包括在“其他負債”中。我們預計在未來兩年內支付大部分索賠。美國和加拿大以外的任何與本產品相關的索賠，或任何其他產品的索賠，都將作為我們的標準產品責任應計方法的一部分進行管理，具體情況視情況而定。

我們知道，由於所謂的骨折，MicroPort已經召回了一定尺寸的鈷鉻模塊化頸部產品。自.起2020年3月29日，這裏有四美國懸而未決的訴訟和四針對我們的非美國訴訟懸而未決，指控鈷鉻模塊頸部骨折造成人身傷害。這些索賠將作為我們的標準產品責任應計方法的一部分逐一進行管理。

與金屬對金屬髖部產品(主要是保護)相關的人身傷害索賠也已針對我們提出。^®(產品線)。其中某些索賠的審前管理在聯邦法院系統、佐治亞州北區美國地區法院的多地區訴訟(MDL)和加利福尼亞州洛杉磯縣州法院司法律師協調訴訟程序(JCCP以及與MDL一起的金屬對金屬綜合索賠)下合併。根據之前披露的與法院指定的代表MDL和JCCP原告的律師達成的和解協議(MOM和解協議)，MDL和JCCP分別從2017年10月18日和2017年10月31日起對新案件關閉。

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(未經審計)

不包括在MOM和解協議中解決的索賠，截至2020年3月29日，大約有222在美國懸而未決的金屬對金屬HIP案件。這一數字包括根據MOM和解協議不符合和解條件的案件、選擇退出此類和解的案件、和解後案件、收費案件，以及截至目前不屬於MDL或JCCP一部分的現有州法院案件。2020年3月29日，我們估計大約還有一些懸而未決的問題27懸而未決的非美國金屬對金屬髖部案件，12美國懸而未決的模塊化頸部案件，聲稱與金屬離子釋放有關，以及零非美國模塊化頸部案件與金屬離子指控。我們還估計，截至2020年3月29日，大約有510來自MDL和JCCP的不修改索賠要麼被駁回，要麼等待解僱，這是MOM和解協議的一個條件。雖然可以重新提交被駁回的未修訂索賠的時間有限，但目前尚不清楚有多少未修訂索賠人會選擇這樣做。自.起2020年3月29日，沒有被駁回的未修訂案件重新立案。

我們相信我們有數據支持這些HIP產品的有效性和安全性。每個髖關節植入物案例，包括金屬對金屬髖關節案例，都涉及法律、科學和醫學的基本問題，這些問題往往是不確定的，不斷髮展，並提出了有爭議的事實和問題，這些問題可能因案例而有很大不同。這些有爭議的事實和問題包括醫療因果關係、個體患者特徵、手術特定因素、訴訟時效以及是否存在實際的、可證明的傷害。

如之前披露的，在2016年11月至2017年10月期間，WMT與法院指定的MDL和JCCP原告代表律師簽訂了三項MOM和解協議，以了結總共1,974符合MOM和解協議的資格要求，並在MDL或JCCP待決，或受MDL或JCCP法院批准的收費協議限制的案件，總金額為$339.2百萬。自.起2020年3月29日，我們已經資助了$336.0百萬根據媽媽的和解協議。我們作為WMT的間接母公司，保證了WMT在MOM和解協議下的義務。

MOM和解協議包含具體的資格要求，並建立了證明和管理索賠、談判和執行個別和解協議、確定最終總和解金額以及由WMT為個別和解金額提供資金的程序。資格要求包括但不限於，索賠人在MDL或JCCP有未決或收費的索賠，除有限的例外情況外，索賠人在最初植入手術後的八年內接受了翻修手術，以及WMT未將索賠確定為可能存在訴訟時效問題。接受過雙邊翻修手術的索賠人將被算作兩項索賠，但只有在這兩項索賠分別滿足所有資格標準的情況下才算。

MOM和解協議的簽訂完全是為了妥協正在解決的有爭議的索賠，並不是任何索賠具有可取之處的證據，也不是WMT承認不當行為或承擔責任的證據。WMT將繼續大力捍衞未根據MOM和解協議達成和解的金屬對金屬髖關節索賠。

自.起2020年3月29日，我們的金屬對金屬索賠的應計項目總計$38.4百萬，其中$31.8百萬計入我們的綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及$6.6百萬包括在“其他負債”中。2019年12月29日，我們的金屬對金屬索賠的應計項目總計$40.5百萬，其中$33.0百萬計入我們的綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及$7.5百萬包括在“其他負債”中。我們的應計金額是基於(I)在事實和情況需要的情況下，特定案件的個別應計金額，以及(Ii)MOM和解協議下符合資格的索償的隱含和解價值。對於選擇退出MOM和解協議的索賠，我們無法合理估計可能損失範圍的高端。我們可以確認的索賠將符合MOM和解協議中規定的資格標準，但由於最高和解上限而被排除在和解之外，或者因為它們不是MDL或JCCP的一部分，已根據各自的和解費率累積。由於上述圍繞所有金屬對金屬索賠的一般不確定性，以及關於個別索賠的信息不足，我們目前無法合理估計未來索賠的損失範圍；因此，我們目前沒有就這些索賠進行應計。

我們仍然相信，不符合MOM和解協議資格標準的現有修訂索賠可能損失範圍的高端，在每個案例的平均基礎上，不會超過我們可以確認的修訂索賠的平均每個案例的應計金額，但確實符合適用的和解協議的資格標準。今後的索賠將使用上述應計方法在個案基礎上評估應計費用(如果未來事實和情況需要，這種方法可能會改變)。

我們一直在索賠的基礎上維持產品責任保險。在.期間財税在截至2012年9月30日的季度，我們收到了我們當時的主要產品責任保險公司Federal的慣常權利保留，聲稱某些目前和未來的索賠聲稱某些類型的傷害與保護有關^®金屬對金屬HIP產品(COVERE^®(索賠)將作為單一事件在第一次提出此類索賠的保單年度承保。效果

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(未經審計)

這一覆蓋位置的一部分應該放在保存的位置^®將索賠合併到單一的先前保單年度，在此年度內可以獲得適用的索賠保險，但須受當時生效的總體保單限制的限制。我們通知聯邦政府，我們對其對保護的描述有異議。^®將索賠作為單一事件進行索賠，這導致了多年的保險覆蓋訴訟(田納西州保險訴訟)，該訴訟最近已得到解決，如下所述。

正如之前披露的那樣，我們與所有7家存在金屬對金屬髖關節保險糾紛的保險公司--Columbia Casualty Company、Travelers、AXIS PULTURE Lines Insurance Company、Federal、Catlin Specialty Insurance Company、代表Syndicate 2003在倫敦勞合社和列剋星敦保險公司(Lexington)的Catlin承保代理有限公司以及列剋星敦保險公司(Lexington)--簽訂了和解協議，從而全面解決了田納西州保險訴訟以及與列剋星敦之間的單獨訴訟和仲裁程序。

自.起2020年3月29日，我們的保險公司總共支付了$120.4百萬與金屬對金屬索賠有關的保險收益，包括根據上述和解協議收到的金額，其中$113.7百萬已經直接付給我們了，而且$6.7百萬已直接支付給索賠人。除該等和解協議另有規定外，吾等接受保險收益並不代表放棄我們可能對保險承運人提出的與金屬對金屬承保範圍無關的任何其他索賠，以及我們與承運人之間的相關糾紛。

鑑於這些事項要求的金額很大或不確定，而且這些事項本身具有不可預測性，如果這些事項的不利結果超過我們的或有事項應計金額，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。未來對我們對這些撥備的估計的修訂可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。我們使用現有的最佳信息來確定應計產品負債的水平，並相信我們的應計項目是足夠的。

與Stryker收購相關的訴訟

2020年1月15日，公司聲稱的股東John Thompson向特拉華州美國地區法院對我們、我們的董事會成員Stryker B.V.和Stryker Corporation提起了可能的集體訴訟。訴訟的標題是湯普森訴賴特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)等人案。，案件編號1：20-cv-00061(湯普森行動)。湯普森訴訟中提出的申訴稱，我們和我們的董事會成員違反了聯邦證券法律和法規，未能披露與Stryker購買協議計劃進行的交易相關的附表14D-9中的重要信息，湯普森訴訟中的原告聲稱，這使得附表14D-9具有虛假和誤導性。此外，湯普森訴訟中的原告聲稱，我們的董事會成員和Stryker擔任公司的控制人，這符合並違反了交易所法案第20(A)條的含義，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。湯普森訴訟中的原告除其他事項外，尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議預期的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；命令指示我們的董事會提交不包含任何不真實的重大事實陳述的附表14D-9，並説明使其中包含的陳述不具誤導性所需或必要的所有重要事實；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及裁決原告。

2020年1月31日，公司所謂的股東William Grubb在紐約東區美國地區法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。*訴訟的標題是Grubb訴Wright Medical Group N.V.等人案。，案件編號1：20-cv-00553(格拉布行動)。在Grubb訴訟中提出的申訴聲稱，我們和我們的董事會成員違反了聯邦證券法律和法規，未能披露與Stryker購買協議計劃進行的交易相關的附表14D-9中的重要信息，Grubb訴訟中的原告聲稱，這使得附表14D-9具有虛假和誤導性。此外，Grubb訴訟中的原告聲稱，我們的董事會成員在交易所法案第20(A)條的含義內擔任公司的控制人，並違反了該條款，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他事項外，Grubb訴訟中的原告尋求一項命令，要求完成Stryker購買協議預期的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及裁決原告的費用，包括律師費和開支。

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(未經審計)

訴訟指控我們的董事會成員作為公司的控制人，在“交易所法案”第20(A)節的含義內並違反該條款，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。伍德沃德訴訟中的原告除其他事項外，尋求一項命令，要求完成Stryker購買協議所考慮的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及裁決原告的費用，包括律師費和開支。

2020年4月15日，公司所謂的股東Marcy Curtis向特拉華州美國地區法院對我們、我們的董事會成員Stryker B.V.和Stryker Corporation提起了可能的集體訴訟。那套西裝上有説明文字柯蒂斯訴賴特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)。，等人，案件編號1：20-cv-00509(柯蒂斯行動)。柯蒂斯訴訟中提起的申訴稱，我們和我們的董事會成員違反了聯邦證券法律和法規，未能披露與Stryker購買協議預期的交易相關的附表14D-9中的重要信息，柯蒂斯訴訟中的原告聲稱，這使得附表14D-9具有虛假和誤導性。此外，柯蒂斯訴訟中的原告聲稱，我們的董事會成員和Stryker擔任公司的控制人，這符合並違反了交易所法案第20(A)條的含義，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他事項外，柯蒂斯訴訟中的原告尋求一項命令，禁止完成Stryker購買協議預期的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；命令指示我們的董事會提交不包含任何不真實的重大事實陳述的附表14D-9，並説明使其中包含的陳述不具誤導性所需或必要的所有重要事實；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及判給原告。

2020年4月28日，本公司所謂的股東Shiva Stein在美國特拉華州地區法院對我們、我們的董事會成員Stryker B.V.和Stryker Corporation提起訴訟。Stein訴Wright Medical Group N.V.等人案。，案件編號1：20-cv-00582(“斯坦行動”)。在“斯坦行動”中提出的申訴稱，我們，我們的董事會成員和Stryker被告違反了聯邦證券法律和法規，未能披露與Stryker購買協議所考慮的交易相關的附表14D-9中的重要信息，斯坦訴訟中的原告聲稱，這使得附表14D-9具有虛假和誤導性。此外，Stein訴訟中的原告聲稱，我們的董事會成員在交易所法案第20(A)條的含義內擔任公司的控制人，並違反了該條款，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。除其他事項外，斯坦訴訟中的原告尋求一項命令，要求完成Stryker購買協議所考慮的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；以及裁決原告的費用，包括律師費和開支。

其他

除上述事項外，我們還面臨各種其他法律程序、產品責任索賠、公司治理和其他在正常業務過程中出現的問題。

12. 段信息

我們的管理層，包括我們的首席執行官，他是我們的首席運營決策者，將我們的運營管理為三經營業務部門：美國下肢和生物製品、美國上肢和國際肢體和生物製品。我們確定這些運營部門中的每一個都代表一個可報告的部門。我們的首席執行官審查運營部門層面的財務信息，以分配資源，並評估每個部門的運營結果和業績。他説：

我們的美國下肢和生物製品部門包括專注於在美國銷售我們的下肢產品的業務，如足部和腳踝的關節植入物和骨固定裝置，以及用於支持治療受損或病變的骨骼、肌腱和軟組織或刺激骨骼生長的生物製品。我們的美國上肢事業部包括主要在美國銷售的上肢產品，例如肩部、肘部、手腕和手部的關節植入物和骨固定裝置，以及用於機械修復組織間或組織間或組織間損傷和其他輔助產品的多個解剖部位的產品。由於IMASCAP操作由美國上肢管理團隊管理，因此與IMASCAP相關的操作結果和資產包括在美國上肢部分。我們的國際肢體和生物製品部門包括我們的業務，重點是在美國以外銷售所有下肢和上肢產品，包括相關的生物製品。

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(未經審計)

管理層使用內部經營業績指標來衡量部門盈利能力，該指標排除了庫存遞增攤銷以及與收購相關的交易和過渡成本的影響，因為此類項目不被視為部門業績的代表。我們已確定每個可報告分部代表一個報告單位，根據美國會計準則第350條，每個報告單位都需要分配商譽。

以下是與我們部門相關的精選財務信息(截至三個月)2020年3月29日和2019年3月31日(以千為單位)：



	截至2020年3月29日的三個月
	美國下肢與生物製品		美國的上肢		國際肢體與生物製品			公司¹			總計
來自外部客户的淨銷售額	$	86,537	$	87,256	$	44,747		$	—		$	218,540
折舊費	3,021		3,292		3,607			6,118			16,038
攤銷費用	—		—		—			8,124			8,124
分部營業收入(虧損)	$	20,176	$	33,868	$	(4,999	)	$	(45,613	)	$	3,432
其他：
交易成本和過渡成本											6,120
營業虧損											(2,688		)
利息支出，淨額											20,470
其他收入，淨額											(13,707		)
所得税前虧損											$	(9,451	)



	截至2019年3月31日的三個月
	美國下肢與生物製品		美國的上肢		國際肢體與生物製品			公司¹			總計
來自外部客户的淨銷售額	$	94,816	$	82,951	$	52,360		$	—		$	230,127
折舊費	2,688		3,151		3,763			5,899			15,501
攤銷費用	—		—		—			7,587			7,587
分部營業收入(虧損)	$	28,941	$	31,448	$	(1,489	)	$	(52,179	)	$	6,721
其他：
庫存遞增攤銷											352
過渡成本											424
營業收入											5,945
利息支出，淨額											19,695
其他費用，淨額											12,895
所得税前虧損											$	(26,645	)

__________________________

公司類別主要反映與美國下肢和生物製品、美國上肢和國際肢體和生物製品部門沒有特別關聯的一般和行政費用。這些未分配的公司費用涉及支持所有部門的全球行政費用，包括某些高管的工資和福利，以及諸如：信息技術管理和支持；公司總部；法律、合規和公司財務職能；保險；以及所有基於股份的薪酬等費用。

我們的主要地理區域包括美國、EMEAC(包括歐洲、中東、非洲和加拿大)和其他地區(主要代表亞洲、澳大利亞和拉丁美洲)。每個地理區域的淨銷售額基於產品的銷售地點。

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

按地理區域和產品線劃分的淨銷售額如下(以千為單位)：



	截至三個月
	2020年3月29日		2019年3月31日
美國
下肢	$	65,365	$	71,308
上肢	86,240		81,727
生物製品	20,422		22,640
運動醫學與其他	1,766		2,092
美國總人數	$	173,793	$	177,767

EMEAC
下肢	$	10,663	$	12,258
上肢	19,659		23,277
生物製品	1,699		2,072
運動醫學與其他	2,269		2,626
EMEAC總計	$	34,290	$	40,233

其他
下肢	$	2,825	$	3,293
上肢	5,222		6,188
生物製品	2,250		2,466
運動醫學與其他	160		180
總計其他	$	10,457	$	12,127

總淨銷售額	$	218,540	$	230,127

美國上肢、美國下肢和生物製品以及國際肢體和生物製品部門的資產是指僅在每個業務部門的運營中使用或在聯合使用時分配的資產。公司類別的資產主要是現金和現金等價物、衍生資產、與公司總部相關的物業、廠房和設備、與非持續經營相關的資產、產品責任保險應收賬款以及與所得税相關的資產。截至按業務部門劃分的總資產2020年3月29日和2019年12月29日具體如下(以千為單位)：



	2020年3月29日
	美國下肢與生物製品		美國的上肢		國際肢體與生物製品		公司		總計
總資產	$	945,197	$	907,322	$	290,136	$	337,927	$	2,480,582



	2019年12月29日
	美國下肢與生物製品		美國的上肢		國際肢體與生物製品		公司		總計
總資產	$	952,187	$	914,317	$	292,929	$	426,207	$	2,585,640

13.後續事件

2020年5月7日，我們作為擔保人賴特醫療集團(Wright Medical Group，Inc.)簽署了修訂和重新簽署信貸、擔保和擔保協議的第4號修正案。以及我們某些其他全資擁有的美國子公司，作為借款人，MidCap Funding IV Trust，作為行政代理和貸款人，以及其中指定的其他貸款人，據此我們同意

萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

與MidCap修訂信貸協議，除其他事項外，(I)更改剩餘貸款的最後日期$35百萬定期貸款的保費可在2021年5月7日至2020年12月31日期間借入；(Ii)將定期貸款項下的預付保費提高至1.25%(Iii)暫停季度測試的最低淨收入和最低調整後EBITDA金融契約至2020年底，(Iv)調整2021年前三季度財務契約中淨收入和調整後EBITDA的計算，(V)增加將從修訂之日起至2021年5月15日適用的最低流動資金契約，以及(Vi)規定定期貸款安排的每月直線攤銷付款將於2021年1月1日開始支付。

在2020年4月期間，我們借入了$30百萬在ABL設施下。我們預計會再借一筆$10百萬根據ABL設施和$35百萬根據2020年第二季度的定期貸款安排。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析描述了影響我們經營結果的主要因素、財務狀況和財務狀況的變化三截至2008年底的幾個月2020年3月29日。本討論應與隨附的未經審計的簡明綜合財務報表-我們截至年度的Form 10-K年度報告-一起閲讀。2019年12月29日，其中包括有關我們的關鍵會計政策和做法以及風險因素的更多信息，以及“有關前瞻性陳述的特別説明。”

Stryker提出的收購建議

在……上面2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V.達成了一項最終協議。根據購買協議的條款，並根據購買協議的條款和條件，Stryker B.V.已開始要約收購萊特的所有已發行普通股，以$30.75每股，不含利息和較少適用的預扣税，現金(報價)。該優惠目前計劃在東部時間2020年6月30日下午5點，但可以根據Stryker和Wright之間的購買協議條款延長。交易的完成取決於收到適用的監管批准、在萊特公司股東特別大會上通過與交易有關的某些決議(這一條件已得到滿足)、要約的完成以及其他慣常的完成條件。

背景

2014年1月9日，我們完成了將以前的髖關節和膝蓋(OrthoRecon)業務出售給MicroPort科學公司(MicroPort)。除非另有説明，OrthoRecon業務的所有當前和歷史經營結果都反映在所有時期的簡明綜合財務報表中的非持續經營中。

除OrthoRecon業務的非持續經營外，除非另有説明，在簡明綜合財務報表附註和本節中對資產和負債的所有討論都反映了我們持續經營中持有和使用的資產和負債，所有關於收入和支出的討論都反映了與我們持續經營相關的資產和負債。

我們的財政年度結束一般以52周為基礎，從一年中12月最後一個星期日後的第一個星期一開始，到下一年12月的最後一個星期日結束。每隔幾年，就有必要在一年中增加一週，使之成為53周的週期。截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月分別由13周組成。

高管概述

公司描述。我們是一家專注於肢體和生物製品的全球性醫療設備公司。我們致力於提供創新的增值解決方案，提高全球患者的生活質量，是上肢(肩部、肘部、手腕和手部)、下肢(足部和腳踝)和生物製劑市場(骨科領域增長最快的三個細分市場)外科解決方案的公認領先者。我們的產品組合包括以下產品類別：


•	上肢，包括肩部、肘部、手腕和手部的關節植入物和骨固定裝置；


•	下肢，包括足部和踝部的關節植入物和骨固定裝置；


•	生物製品，包括用於支持治療受損或患病的骨骼、肌腱和軟組織或刺激骨骼生長的產品；以及


•	運動醫學和其他，包括用於機械修復組織到組織或組織到骨骼損傷的跨幾個解剖部位的產品以及其他輔助產品

我們在大約50個國家和地區銷售我們的產品，主要市場在美國、歐洲、亞洲、加拿大、澳大利亞和拉丁美洲。我們的產品主要通過美國的員工和獨立銷售代表網絡以及美國以外的員工銷售代表、獨立銷售代表和庫存分銷商進行銷售。

主要產品。我們一直致力於提高我們在高增長的肢體和生物製品市場的地位。我們相信，一個更加活躍和老齡化的患者羣體對“生活質量”有更高的期望，一個日益增長的全球

人們對肢體和生物製品解決方案的認識、由於使用此類產品而改善的臨牀結果、以及技術進步導致此類產品的具體設計簡化了程序並滿足了早期幹預的未得到滿足的需求，對修訂和修訂相關解決方案的需求日益增長，這些都將推動肢體和生物製品的市場。

我們的主要上肢產品包括AEQUALIS ASCEND^®Flex™可轉換肩部系統及其簡單性^®全肩關節置換系統，AEQUALIS^®執行™反轉Glenoid系統，AEQUALIS^®倒置II™倒肩系統。簡單^®是美國第一個微創、保留根管的全肩關節置換術。我們相信SIMPLICITI^®使我們能夠擴大市場，包括歷史上推遲這些程序的年輕患者。我們的BluePrint™3D規劃軟件可與我們的產品配合使用，幫助外科醫生準確定位腎盂和肱骨植入物，並複製術前手術計劃。其他主要的上肢產品包括EVERVE^®橈骨小頭假體治療肘部骨折的進展^®肘板系統和RAYHACK^®截骨系統。AEQUALIS^®Flex Revive™於2019年第一季度初面向有限用户推出，並於2019年第二季度末全面上線。

我們的主要下肢產品包括INBONE^®，無窮大^®，和Invision™全踝關節置換系統，所有這些都可以用在我們的預言中^®術前導航指南，將計算機成像與患者的CT掃描相結合，旨在減少手術步驟的同時提供校準準確性。由於我們在2018年10月收購了Cartiva，我們的下肢產品組合包括Cartiva的合成軟骨植入物(SCI)，這是PMA批准的唯一用於治療第一跖趾關節骨關節炎的產品。我們的下肢產品還包括PROStep™足踝微創手術系統，治療夏科特糖尿病足的拯救外固定系統，爪子^®II多軸壓縮鍍膜系統，奧特霍洛克™3Di重建鍍膜系統，PHALINX^®用於錘趾適應症的系統，PRO-TOE^®Vo Hammertoe系統，勇士^®踝關節融合釘系統，以及Swanson系列腳趾關節置換產品。

我們的生物產品使用基於生物組織的材料和合成材料，以使身體再生受損或患病的骨骼，並修復受損或患病的軟組織。我們的主要生物製品包括增強劑^®植骨與擴骨^®可注射的。增強^®是基於重組人血小板衍生生長因子(rhPDGF-BB)，它是人體主要治癒劑之一的合成副本。其他主要生物製品包括GRAFTJACKET^®和GRAFTJACKET現在是™軟組織修復和遏制膜系列，來自羊膜和胎盤組織的Actishield™和VIAFLOW™產品，ALLOMATRIX^®可注射組織基骨移植替代物系列，親緻密^®可注射移植物--OSTEOSET^®人工骨移植代用品及PRO-STIM^®可注射的誘導性移植物。此外，我們還介紹了Bioskin^®羊膜創傷矩陣將於2019年第三季度推出，以解決由外科足科醫生治療的慢性傷口問題。

其他重要的季度業務發展。

本金餘額為5650萬美元到期，並於2020年2月償還。此外，2020年票據對衝和2020年轉換衍生品在2020年第一季度結算，淨收益約為20萬美元。

財經亮點。淨銷售額減少量d 5.0%總計2.185億美元在第一四分之一2020，與2.301億美元在第一四分之一2019，由於冠狀病毒大流行的影響。總體而言，到2020財年3月中旬，大流行對全球手術量的幹擾並不顯著。然而，隨着冠狀病毒大流行蔓延到西歐和北美，我們在2020年3月下半月開始經歷與去年同期相比的數量大幅下降，並在2020年第一季度早些時候開始經歷數量大幅下降。與2020年第一季度早些時候的日均銷售額相比，美國的日均銷售額下降了50%以上。我們歐洲直接市場(主要是法國、德國和意大利)的銷售額與2020年第一季度早些時候的日均銷售額相比也有所下降，降幅與美國相似。

我們在美國的淨銷售額減少量d 400萬美元，或2.2%，在.中第一四分之一2020與第一四分之一2019，由於冠狀病毒大流行。我們美國下肢業務的銷售額下降了8.3%的淨銷售額增長部分抵消了這一增長。5.5%在我們的美國上肢業務中，由正在推出我們的Flex復興™修訂肩部系統和我們的BluePrint™使能技術的結合繼續取得成功，執行™反轉Glenoid系統和SIMPLICITI^®肩部系統。此外，我們的美國下肢業務在我們的全部腳踝置換產品中包括5%的淨銷售額增長。

我們的國際淨銷售額減少量d 760萬美元，或14.5%，在.中第一四分之一2020與第一四分之一2019，由於冠狀病毒大流行和110萬美元不利的外幣匯率的影響。

在第一四分之一2020，我們持續運營的淨虧損是1160萬美元，相比之下，持續運營的淨虧損為3030萬美元請注意，請注意以下內容：第一四分之一2019。持續經營淨虧損的減少主要是由於1，570萬美元利得與2020年第一季度確認的衍生品資產和負債按市值計價調整以及1430萬美元關於2019年第一季度發生的現金可轉換票據的交換。持續經營淨虧損的減少被以下因素部分抵消610萬美元這包括與即將進行的Stryker收購相關的交易和過渡成本的減少，以及由於冠狀病毒大流行的影響導致收入下降導致的盈利能力下降。

機遇與挑戰並存。在……上面2019年11月4日，我們與Stryker及其子公司Stryker B.V.訂立了一項最終協議，根據該協議，並在條款和條件的限制下，Stryker B.V.開始要約購買萊特的所有已發行普通股，以$30.75每股，不包括利息和較少適用的預扣税，以現金形式。

我們打算繼續專注於利用我們產品品牌的全球優勢，作為一項純粹的肢體和生物製品業務。此外，我們相信，我們業務的高度互補性使我們在一系列地理位置和產品類別上實現了顯著的多樣性和規模。我們相信，我們在使用BluePrint™為肩部置換手術的術前計劃開發基於軟件的解決方案方面處於領先地位，以進一步區分我們的產品組合，並進一步加速我們全球肢體業務的增長機會。我們相信，隨着最近和預期推出的新產品的推出，我們在未來將有重大的機會，包括我們的AEQUALIS™Perform™Reverse Glenoid系統，AEQUALIS™FLEX REVERVE™REVERVE™REVERVE肩部系統，我們的PROSTEP™微創手術系統，增強^®通過推動藍圖™的採用，以及專注於實施幫助我們在門診手術中心更好地競爭的計劃，我們將獲得更多可注射的醫療服務。

儘管有這些機會，正如上面更詳細地描述的那樣，冠狀病毒大流行可能會繼續暫時對我們的業務造成不利影響。

重要的行業因素和挑戰。我們的行業受到眾多競爭、監管和其他重要因素的影響。我們業務的增長依賴於我們繼續開發新產品和創新技術、獲得監管許可並保持我們產品的合規性、保護我們產品的專有技術和我們的製造流程、以經濟高效和及時的基礎製造我們的產品以滿足需求、應對我們每個地理市場特有的競爭壓力(包括我們執行競業禁止協議的能力)，以及以有利可圖的方式成功營銷和分銷我們的產品的能力。我們和整個行業都受到廣泛的政府監管。如果不遵守監管要求，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們和我們行業的其他參與者一樣，都受到產品責任索賠的影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。最後，如上所述，我們的行業目前正受到冠狀病毒大流行的不利影響。

運營結果

截至以下三個月的比較2020年3月29日到截止的三個月2019年3月31日

下表列出了在所示期間，我們的經營結果以美元金額(以千為單位)和淨銷售額的百分比表示：



	截至三個月
	2020年3月29日					2019年3月31日
	數量			淨銷售額的百分比		數量			淨銷售額的百分比
淨銷售額	$	218,540		100.0	%	$	230,127		100.0	%
銷售成本¹	38,915			17.8	%	46,317			20.1	%
毛利	179,625			82.2	%	183,810			79.9	%
業務費用：
銷售、一般和行政¹	154,589			70.7	%	153,306			66.6	%
研究與發展¹	19,600			9.0	%	16,972			7.4	%
無形資產攤銷	8,124			3.7	%	7,587			3.3	%
業務費用共計	182,313			83.4	%	177,865			77.3	%
營業(虧損)收入	(2,688		)	(1.2	)%	5,945			2.6	%
利息支出，淨額	20,470			9.4	%	19,695			8.6	%
其他(收入)費用，淨額	(13,707		)	(6.3	)%	12,895			5.6	%
所得税前持續經營虧損	(9,451		)	(4.3	)%	(26,645		)	(11.6	)%
所得税撥備	2,138			1.0	%	3,611			1.6	%
持續經營淨虧損	$	(11,589	)	(5.3	)%	$	(30,256	)	(13.1	)%
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額	(3,317		)			(6,345		)
淨損失	$	(14,906	)			$	(36,601	)

__________________________


¹	這些行項目包括所示期間的以下非現金、基於股票的薪酬費用：



	截至三個月
	2020年3月29日		淨銷售額的百分比		2019年3月31日		淨銷售額的百分比
銷售成本	$	224	0.1	%	$	120	0.1	%
銷售、一般和行政	6,475		3.0	%	6,987		3.0	%
研究與發展	631		0.3	%	514		0.2	%

下表列出了我們在所示期間(以千為單位)按產品線在美國和國際市場的淨銷售額以及同比變化的百分比：



	截至三個月
	2020年3月29日		2019年3月31日		%變化
美國
下肢	$	65,365	$	71,308	(8.3	)%
上肢	86,240		81,727		5.5	%
生物製品	20,422		22,640		(9.8	)%
運動醫學與其他	1,766		2,092		(15.6	)%
總計美國	173,793		177,767		(2.2	)%

國際
下肢	$	13,488	$	15,551	(13.3	)%
上肢	24,881		29,465		(15.6	)%
生物製品	3,949		4,538		(13.0	)%
運動醫學與其他	2,429		2,806		(13.4	)%
國際合計	44,747		52,360		(14.5	)%

總淨銷售額	$	218,540	$	230,127	(5.0	)%

淨銷售額

美國銷售量。美國淨銷售額總計1.738億美元在第一四分之一2020, a 2.2% 減少量從…1.778億美元在第一四分之一2019，由於冠狀病毒大流行的影響。美國的銷售額約佔79.5%佔全年總淨銷售額的百分比第一四分之一2020，與77.2%佔全年總淨銷售額的百分比第一四分之一2019.

我們的美國下肢淨銷售額減少量D至6540萬美元在第一四分之一2020與.相比7130萬美元在第一四分之一2019，代表一個8.3%減少。在冠狀病毒傳播之前，我們在美國的下肢業務經歷了與2019年第四季度一致的數量增長趨勢。然而，與2020年第一季度早些時候的平均日銷售額相比，我們在2020年第一季度的最後兩週的平均日銷售額下降了53%。儘管美國下肢淨銷售額下降，但我們2020年第一季度的踝關節置換產品總淨銷售額增長了5%。

我們的美國上肢淨銷售額增額D至8，620萬美元在第一四分之一2020從…8170萬美元在第一四分之一2019，代表着5.5%。在冠狀病毒傳播之前，我們在美國上肢業務的銷量增長趨勢略好於2019年第四季度。然而，與2020年第一季度早些時候的平均日銷售額相比，我們在2020年第一季度的最後兩週的平均日銷售額下降了65%。我們在2020年第一季度的美國上肢銷售增長繼續受到正在推出我們的Flex復興™修訂肩部系統和我們的BluePrint™使能技術的結合繼續取得成功，執行™反轉Glenoid系統和SIMPLICITI^®肩部系統.

我們在美國的生物製品淨銷售額減少量D至2040萬美元在第一四分之一2020從…2260萬美元在第一四分之一2019，代表一個9.8%減少。在冠狀病毒傳播之前，與2019年第四季度相比，我們在美國的生物製品業務經歷了更好的銷量增長趨勢。然而，與2020年第一季度早些時候的平均日銷售額相比，我們在2020年第一季度的最後兩週的平均日銷售額下降了35%。

國際銷售部。我們國際地區的淨銷售額總計4470萬美元在第一四分之一2020與.相比5240萬美元在第一四分之一2019。這14.5% 減少量是由於冠狀病毒大流行的影響，以及110萬美元不利的外幣匯率的影響(a2%年齡點不利的對國際銷售增長率的影響)。

我們的國際下肢淨銷售額減少量d 13.3%至1，350萬美元在第一四分之一2020從…1，560萬美元在第一四分之一2019由於冠狀病毒大流行的影響，在較小程度上，30萬美元不利的外幣匯率的影響(a2%年齡點不利的對國際下肢銷售增長率的影響)。與2020年第一季度早些時候的日均銷售額相比，我們在歐洲和加拿大直銷市場的日均下肢銷售額在2020年第一季度的最後兩週下降了46%。

我們的國際上肢淨銷售額減少 15.6%至2490萬美元在第一四分之一2020從…2950萬美元在第一四分之一2019。這減少量是由於冠狀病毒大流行的影響，在較小的程度上，60萬美元不利的外幣匯率的影響(a2%年齡點不利的對國際上肢銷售增長率的影響)。與2020年第一季度早些時候的日均銷售額相比，我們在歐洲和加拿大直銷市場的上肢日均銷售額在2020年第一季度的最後兩週下降了48%。

我們的國際生物製品淨銷售額減少 13.0%至390萬美元在第一四分之一2020從…450萬美元在第一四分之一2019由於冠狀病毒大流行的影響，在較小程度上，10萬美元不利的外幣匯率的影響(a3%年齡點不利的對國際生物製品銷售增長率的影響)。與2020年第一季度早些時候的日均銷售額相比，我們在歐洲和加拿大直銷市場的日均銷售額在2020年第一季度的最後兩週下降了54%。

如前所述，由於冠狀病毒大流行和對我們產品的總體需求預期下降，我們預計2020年第二季度我們在美國和國際的淨銷售額將比去年同期和2020年第一季度有所下降.

銷售成本

我們的銷售成本總計3890萬美元，或17.8%淨銷售額，在第一四分之一2020，與4630萬美元，或20.1%淨銷售額，在第一四分之一2019。我們2020年第一季度的銷售成本包括260萬美元(佔淨銷售額的1.2%)的有利調整，這是因為我們改變了對超額和陳舊庫存儲備的會計估計，因為此類庫存已出售(請參見附註2(請參閲簡明綜合財務報表，以進一步討論我們估計的變化)。

由於2020年第二季度對我們產品的總體需求預期下降，我們預計我們的生產設施可能會低於正常產能。如果發生這種情況，某些勞動力和固定生產間接成本將在此期間發生費用，但預計不會持續影響我們的毛利率。

銷售、一般和行政

我們的銷售費、雜費和管理費加起來1.546億美元，或70.7%淨銷售額，在第一四分之一2020，與1.533億美元，或66.6%淨銷售額，在第一四分之一2019。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，因冠狀病毒大流行的影響導致淨銷售額下降，較小程度上增加了570萬美元(3%年齡點)交易和過渡成本增加。

我們在2020年第一季度的銷售、一般和行政支出反映了與冠狀病毒大流行影響相關的某些成本的削減。我們預計，與去年同期相比，2020年第二季度的某些支出將繼續減少，原因是我們的淨銷售額和活動受到冠狀病毒大流行的限制或限制。例如，我們預計強制旅行限制將暫時減少旅行和相關費用，以及外科醫生培訓費用。我們還打算暫停非關鍵支出和非關鍵招聘，並我們最近實施了臨時削減高管和某些其他員工的基本工資，包括50%我們的首席執行官減薪，25%扣減其他人員及15%某些其他員工的減薪，以及臨時的50%減少我們董事會的現金預留金。儘管這些預期的減少，我們預計我們的銷售、一般和行政開支的很大一部分將繼續下去。例如，我們打算繼續支持我們的客户，並投資於製造和我們的供應鏈，以確保為我們的客户提供供應。這一預期的持續支出可能會導致我們的銷售、一般和行政費用佔2020年第二季度淨銷售額的百分比比去年同期有所增加。

研究與發展

我們的研發費用總計1，960萬美元，或9.0%淨銷售額，在第一四分之一2020與.相比1700萬美元，或7.4%淨銷售額，在第一四分之一2019。研發費用佔淨銷售額的百分比增額 2%這主要是由於對我們新產品線的投資，以及冠狀病毒大流行的影響導致淨銷售額下降。與去年同期相比，2020年第二季度我們的研發費用佔淨銷售額的百分比可能會增加。

無形資產攤銷

與無形資產攤銷有關的費用總額810萬美元在第一第一季度2020，相比之下，760萬美元在世界上有幾個人第一四分之一2019。基於持有的無形資產2020年3月29日，我們預計攤銷費用將在2700萬美元和3100萬美元在過去的幾年裏每年都是如此2020穿過2024.

利息支出，淨額

利息支出，淨額，總計2050萬美元在第一四分之一2020和1，970萬美元在第一四分之一2019。我們的利息支出在第一四分之一2020主要涉及與2023年債券、2021年債券和2020年債券折價攤銷有關的非現金利息支出620萬美元, 580萬美元，及40萬美元分別攤銷；攤銷

我們借款的遞延融資費用總計130萬美元；現金利息支出總計700萬美元，主要與2023年票據、2021年票據、2020年票據以及我們的ABL融資和定期貸款融資項下的借款相關，部分被20萬美元的利息收入所抵消。

我們的利息支出，NET中的第一四分之一2019主要涉及與2023年債券、2021年債券和2020年債券折價攤銷有關的非現金利息支出550萬美元, 530萬美元和140萬美元分別是：攤銷我們借款的遞延融資費用總計130萬美元；以及現金利息支出總計720萬美元，主要與2023年票據、2021年票據、2020年票據以及我們的ABL融資和定期貸款融資項下的借款相關，部分被100萬美元的利息收入所抵消。

其他(收入)費用，淨額

其他收入，淨合計1370萬美元在第一四分之一2020，與1290萬美元的其他費用，淨額在第一四分之一2019。在第一四分之一2020，其他收入，淨額主要由1，570萬美元利得與衍生品資產和負債按市值計價調整有關，部分抵消非現金外幣折算費用的120萬美元和一個50萬美元損失與或有對價的公允價值調整相關。在.期間第一四分之一2019, 其他費用，淨額主要包括損失1430萬美元關於現金可轉換票據的交換，主要是因為清算了相關的轉換衍生債務。這一數額被衍生公允價值的非現金調整部分抵消。

所得税撥備

我們記錄了一筆税備抵從持續運營的210萬美元在第一四分之一2020，與税收相比備抵從持續運營的360萬美元在第一四分之一2019·取消我們的税收備抵在.期間第一四分之一2020主要是由於我們沒有估值津貼的司法管轄區的淨收益所致。在我們蒙受損失的司法管轄區(主要是美國)，我們無法確認税收優惠。由於我們的淨遞延資產計入了估值津貼，除非我們確認了非持續業務的收益。在.期間第一四分之一2019，税金備抵包括260萬美元的税收撥備，這是由於公司間遞延交易收入的税率變化，以及我們沒有估值津貼的司法管轄區淨收益的結果。

非持續經營虧損，扣除税金後的淨額

非持續經營虧損，扣除税金後的淨額主要包括與法律辯護相關的成本、與產品責任保險恢復/拒絕相關的收入/損失，以及與出售給MicroPort的OrthoRecon業務相關的任何或有負債的變化。

我們的停產損失截至該季度的2020年3月29日和2019年3月31日曾經是330萬美元和630萬美元分別為。看見附註3和注11為了進一步討論我們的非持續業務和與OrthoRecon業務相關的保留或有負債，我們向我們的簡明綜合財務報表提交了一份報告。

可報告的細分市場

下表列出了在所示時期內，我們的可報告部門的淨銷售額和營業收入，以美元金額(以千為單位)和佔淨銷售額的百分比表示：



	截至2020年3月29日的三個月
	美國的下肢 &生物製品			美國的上肢			國際四肢 &生物製品
淨銷售額	$	86,537		$	87,256		$	44,747
營業收入(虧損)	$	20,176		$	33,868		$	(4,999	)
營業收入(虧損)佔淨銷售額的百分比	23.3		%	38.8		%	(11.2		)%



	截至2019年3月31日的三個月
	美國的下肢 &生物製品			美國的上肢			國際四肢 &生物製品
淨銷售額	$	94,816		$	82,951		$	52,360
營業收入(虧損)	$	28,941		$	31,448		$	(1,489	)
營業收入(虧損)佔淨銷售額的百分比	30.5		%	37.9		%	(2.8		)%

我們美國下肢和生物製品部門的淨銷售額減少 830萬美元在三截至的月份2020年3月29日，與三截至的月份2019年3月31日。我們美國下肢和生物製品部門的營業收入

減少 880萬美元在截至的三個月內2020年3月29日與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月31日。這些減額淨銷售額和營業收入的下降都是由於冠狀病毒大流行對淨銷售額的影響。

我們美國上肢部分的淨銷售額增額 430萬美元在三截至的月份2020年3月29日與三截至的月份2019年3月31日。我們美國上肢部分的營業收入增額 240萬美元在三截至的月份2020年3月29日，與三截至的月份2019年3月31日。這些增額淨銷售額和營業收入的增長主要是由我們創新的肩部產品組合中持續的淨銷售額增長推動的，包括我們的Performance™Reverse Glenoid系統的組合，SIMPLICITI^®憑藉我們的Flex Revive™修訂肩部系統和BluePrint™使能技術，我們正在推出的Flex Revive Right肩部系統，以及在淨銷售額增加的情況下利用一定的銷售、一般和管理費用。

我們國際肢體和生物製品部門的淨銷售額減少 760萬美元在三截至的月份2020年3月29日，與三截至的月份2019年3月31日。這減少量是由於冠狀病毒大流行的影響和外幣匯率的不利影響。我們國際肢體和生物製品部門的運營虧損增額 350萬美元在三截至的月份2020年3月29日與三截至的月份2019年3月31日主要是由於冠狀病毒大流行的影響導致淨銷售額下降。

流動性與資本資源

下表列出了所示期間的某些流動性指標(以千為單位)：



	2020年3月29日			2019年12月29日
現金和現金等價物	$	102,837		$	166,856
營運資金¹	(118,581		)	(106,350		)

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自.起2020年3月29日和2019年12月29日，我們普通股的收盤價在季度末之前的連續30個交易日中有20個或更多個交易日的收盤價高於2021年票據轉換價格的130%，因此，2021年票據的持有人能夠在隨後的季度期間轉換票據。由於2021年票據持有人有能力轉換票據，2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生工具的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據對衝的公允價值被歸類為流動資產。2020年3月29日和2019年12月29日.

經營活動。經營活動提供(使用)的現金合計1，930萬美元和(740萬美元)在第一個三幾個月來2020和2019分別為。這個增額在第一季度經營活動提供的現金中三幾個月來2020這主要是由於營運資本的有利變化和非持續業務中使用的現金水平較低所推動的。

投資活動。我們的資本支出總額2450萬美元和2540萬美元在第一個三幾個月來2020和2019分別為。我們的資本支出主要包括手術器械、購買的製造設備、研究和測試設備以及計算機系統。我們預計2020年的資本支出總額約為6000萬美元。

融資活動。融資活動提供的現金(用於)合計(5580萬美元)和490萬美元在第一個三幾個月來2020和2019.

第一季度用於融資活動的現金三幾個月來2020主要歸因於償還債務，包括2020年債券，總額為5840萬美元。債務的償還被420萬美元與行使期權有關的發行普通股所收到的現金。

第一季度融資活動提供的現金三2019年的幾個月主要歸因於1100萬美元與行使期權有關的發行普通股所收到的現金。這些收益被部分抵消了570萬美元與交換2023年票據換取2020年票據相關的支付淨額(如下進一步描述)以及相關額外發行2023年票據對衝和認股權證，以及結算2020年票據對衝和認股權證的按比例部分。

2019年2月7日，WMG發佈。1.396億美元出售額外的2023年票據，以換取1.301億美元2020年債券本金總額。由於這是一項債務修改，2020年票據遞延融資成本和折價的一部分按比例轉移到2023年票據遞延融資成本和折價。此外，2023年票據折扣進行了調整，以便交換後的淨債務保持不變。雖然債務修改是一項非現金交易，但我們支付了大約260萬美元2019年第一季度可轉換債務修改成本的下降。

此外，打開2019年1月30日和2019年1月31日，我們與WMG一起與某些期權交易對手簽訂了現金結算的可轉換票據對衝交易。WMG支付了大約美元3010萬美元總共向票據對衝交易的期權交易對手支付，並收到約美元。2，120萬美元總計來自期權交易對手的

認股權證，導致我們的淨成本約為美元。890萬美元。關於上述交換，WMG還按比例結算了與根據本次交易交換的2020年票據金額相對應的2020年票據套期保值和認股權證份額。我們收到的收益大約是1680萬美元與2020年票據套期保值和已支付票據相關1100萬美元與2020年權證相關，產生淨收益580萬美元.

遣返。我們在簡明綜合財務報表中就我們預期從子公司匯回的金額(只要匯回需要納税)計提税負；然而，對於我們認為是永久性再投資的金額，我們沒有記錄任何税負。我們目前的計劃沒有預見到需要將指定為永久再投資的資金匯回國內，以便為我們的運營提供資金，或滿足目前預期的流動性和資本投資需求。

停止運營。我們的現金流來自第一季度停產的業務三幾個月來2020和2019主要歸功於我們以前的OrthoRecon業務，如注11。停產業務使用的現金流合計560萬美元和2320萬美元為.三截至的月份2020年3月29日和2019年3月31日分別為。非持續經營的現金流量與持續經營的現金流量在簡明合併現金流量表中合併。

我們預計，未來非持續業務的現金流出，包括支付OrthoRecon業務的留存負債，扣除保險回收後，將不會對我們履行合同現金義務和為我們的營運資本需求、運營和預期資本支出提供資金的能力產生影響。

合同現金義務。自.起2020年3月29日中披露的合同現金義務和商業承諾沒有實質性變化。“第二部分第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--合同現金義務“截至本年度的Form 10-K年報”2019年12月29日.

其他流動資金信息。我們歷來通過各種股權和債務發行，最近根據我們的信貸協議借款，以及通過運營現金流為我們的現金需求提供資金。

信貸協議規定1.75億美元基於高級擔保資產的信用額度，取決於滿足借款基礎要求(ABL貸款)和5500萬美元定期貸款安排(定期貸款安排)。ABL設施最高可增加至7500萬美元應借款人的要求，經代理人和提供該項增加的每一家其他貸款人同意。ABL貸款機制下的所有借款均須滿足慣例條件，包括沒有違約、所有重要方面的陳述和擔保的準確性，以及交付更新的借款基礎證書。首字母2000萬美元定期貸款部分在2018年5月結束時獲得資金。借款人可以隨時借用第二套。3500萬美元定期貸款部分，但必須在2020年12月31日之前完成。我們預計會借給你3500萬美元2020年第二季度的定期貸款部分。定期貸款融資項下的所有借款均須符合慣常條件，包括沒有違約，以及所有重要方面的陳述和擔保的準確性。自#年起，我們遵守了所有契約。2020年3月29日。2020年5月7日，我們與MidCap達成協議，修改信貸協議，其中包括暫停經過季度測試的最低淨收入和最低調整後EBITDA金融契約，並增加最低流動性契約，該契約將從修訂之日起適用至2021年5月15日。看見注13請參閲簡明綜合財務報表，以瞭解此項修訂的説明。

自.起2020年3月29日，我們有過1，970萬美元在ABL貸款項下的未償還借款，以及1.553億美元在ABL設施下的未使用可用性中。我們在2020年4月根據ABL貸款機制借入了3000萬美元，並預計將再借入一筆1000萬美元在2020年第二季度的ABL設施下。自.起2019年12月29日，我們有過2070萬美元在ABL貸款項下的未償還借款，以及1.543億美元在ABL設施下的未使用可用性中。

自.起2020年3月29日，我們的金屬對金屬索賠的應計項目總計3840萬美元，其中3180萬美元計入我們的壓縮綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及660萬美元包括在“其他負債”中。自.起2019年12月29日，我們的金屬對金屬索賠的應計項目總計4050萬美元，其中3300萬美元計入我們的壓縮綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，以及750萬美元包括在“其他負債”中。看見注11關於MOM和解協議和我們的金屬對金屬髖關節置換產品責任索賠的應計方法，請參閲我們的簡明綜合財務報表，以便進一步討論。

雖然我們很難預測未來的流動資金需求，但我們相信我們的現金和現金等價物1.028億美元vt.的.1.553億美元在ABL設施下的可用性和其他3500萬美元定期貸款工具下的可用性，截至2020年3月29日至少在未來12個月內，這筆資金將足以滿足營運資金需求和運營，允許預期的資本支出，支付OrthoRecon業務的保留金屬對金屬產品和其他負債，為或有考慮提供資金，並在未來12個月內滿足我們預期的其他合同現金義務。

正在進行的研究和開發。In結合2017年對IMASCAP的收購，我們收購了與下一代反肩植入系統相關的正在進行的研發(IPRD)技術，該技術截至收購日尚未達到技術可行性。這個項目在收購之日被分配了530萬美元的公允價值。

與我們對Cartiva，Inc.的收購有關。(Cartiva)2018年，我們收購了與正在開發的拇指植入物(CMC)相關的IPRD技術。這個項目在收購之日被分配了100萬美元的公允價值。

我們目前在IMASCAP和Cartiva收購中獲得的IPRD項目如下：

•

下一代逆肩植入物系統是一種具有肩胛盂或肩胛盂和肱骨植入物的逆肩置換植入物。我們預計將於2021年首次臨牀使用，並於2022年下半年推出；然而，與完成相關的風險和不確定性取決於測試驗證以及FDA和CE標誌批准。在過去的一年裏，我們的支出不到10萬美元。三截至的月份2020年3月29日。據估計，要完成的項目成本不到200萬美元。

•

CMC拇指植入物是一種關節成形術裝置，旨在使CMC關節重新浮出水面，用於治療骨關節炎。我們預計CMC拇指植入物最早將於2021年推出；然而，與完成相關的風險和不確定性取決於測試驗證和FDA的上市前批准。我們在這方面的支出約為10萬美元。三截至的月份2020年3月29日。據估計，要完成的項目成本不到300萬美元。

關鍵會計政策和估算

有關與我們最關鍵的會計政策和估計相關的判斷的信息，請參閲“第二部分項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計“截至本年度的Form 10-K年報”2019年12月29日向美國證券交易委員會提交的文件於2020年2月24日。我們的某些較關鍵的會計估計需要管理層在確定估計時選擇適當的假設時應用重大判斷。根據它們的性質，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們根據我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的觀察、我們的客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)來制定這些判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷不同。本期本可以使用不同的、合理的估計數。此外，會計估計的變化很可能在不同時期發生。這兩個因素都可能對我們財務狀況的陳述、財務狀況的變化或經營結果產生實質性影響。

中討論的我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。“第二部分項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計“截至本年度的Form 10-K年報”2019年12月29日.

近期會計公告

有關最近會計聲明的信息包含在附註2我們的簡明合併財務報表。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

我們的利率風險敞口主要來自我們的信貸協議下適用於借款的可變利率以及與我們投資的現金餘額相關的利率。

我們信貸協議項下的借款，包括我們的ABL貸款和定期貸款，按浮動利率計息。適用於ABL貸款下借款的利差，由借款人選擇，等於(A)3.25%基本利率貸款或(B)4.25%對於倫敦銀行同業拆借利率貸款，受0.75%倫敦銀行間同業拆借利率。根據定期貸款安排借款適用的利率等於一個月期LIBOR加7.85%，LIBOR下限為1.00%。自.起2020年3月29日，我們有過1，970萬美元在我們的ABL貸款下的借款和2000萬美元我們定期貸款工具項下的未償還本金。根據這一債務水平和我們利率的LIBOR下限，此類借款的年利率提高100個基點將對我們的年度利息支出產生無形的影響。看見注13有關下列修訂條款的詳情，請參閲簡明綜合財務報表2020年3月29日.

在……上面2020年3月29日，我們將現金和現金等價物投資了大約1.028億美元。我們認為近期內調整利率10個基點是合理的。根據我們目前的投資水平，利率每增加或減少10個基點，每年的影響約為10萬美元我們的利息收入。

自.起2020年3月29日，我們總共有3.95億美元和8.146億美元，本金分別為我們2021年債券和2023年債券的本金。我們將這些工具按面值減去未攤銷折價和未攤銷債務發行成本計入我們的壓縮合並資產負債表。由於這些工具按固定利率計息，我們沒有與利率變化相關的財務報表風險。然而，2021年債券和2023年債券的公允價值隨着利率變化和我們普通股的市場價格波動而波動。我們不以公允價值列報2021年票據或2023年票據，但為披露目的而呈報我們2021年票據及2023年票據本金的公允價值。

股權價格風險

2018年6月28日，我們發佈了。6.75億美元2023年債券的本金總額。2019年2月，額外發行了2023年債券，以換取部分2020年債券。自.起2020年3月29日, 8.146億美元2023年債券的未償還本金總額。2023年票據的持有人可在滿足下列某些情況後將其2023年票據兑換成現金注8。2023年票據的兑換及交收條款以票據於兑換或到期時我們的普通股價格為基準。此外，與這些可轉換票據相關的對衝和認股權證還包括基於我們普通股價格的結算條款。我們可能需要支付的現金金額，或者我們可能需要在這些票據轉換或到期時向票據持有人提供的股票數量，由我們的普通股價格決定。吾等可能從與相關對衝交易對手有關的對衝交易對手處收取的現金金額，以及可能需要吾等向與相關認股權證相關的認股權證交易對手提供的股份數目，亦由我們的普通股價格釐定。

在我們發行的與2023年票據相關的認股權證到期後，我們將向認股權證的購買者發行普通股，只要我們的普通股價格超過當時40.86美元的權證執行價。下表顯示了我們將在認股權證到期時向認股權證交易對手發行的股票數量，這是基於截至以下日期的未發行認股權證2020年3月29日假設我們普通股在認股權證到期日的各種收盤價：



股票價格		共享(以千為單位)
$44.95	(比執行價高出10%)	2,219
$49.03	(比執行價高出20%)	4,068
$53.12	(比執行價高出30%)	5,633
$57.20	(比執行價高出40%)	6,974
$61.29	(比執行價高出50%)	8,137

2023年票據轉換衍生品和2023年票據對衝的公允價值直接受到我們普通股價格的影響。我們與期權交易對手簽訂了與發行2023年債券相關的2023年債券對衝協議。2023年票據套期保值以現金結算，旨在減少我們在轉換2023年票據時需要支付的潛在現金支付的風險，如果我們的普通股價格超過轉換價格，則需要支付超過轉換票據本金的金額。下表列出了2023年票據轉換衍生工具和2023年票據對衝的公允價值，這是由於我們的普通股價格假設漲跌10%的結果。我們認為，我們的股價在短期內有合理的可能出現10%的變化：



(千)
	考慮到股價下跌10%，證券的公允價值	截至2020年3月29日的證券公允價值	在股價上漲10%的情況下證券的公允價值
2023年票據對衝(資產)	$20,481	$40,413	$69,151
2023年票據轉換衍生工具(負債)	$1,771	$17,480	$49,602

2016年5月20日，我們發佈了。3.95億美元2021年債券的本金總額。2021年債券持有人可在滿足下列某些情況後將其2021年債券轉換為現金注8。在…2020年3月29日在季度末之前的連續30個交易日中，我們普通股的收盤價有20個或更多個交易日的收盤價高於2021年票據轉換價格的130%；因此，2021年票據持有人可以在隨後的日曆季度期間轉換票據。由於在此期間，2021年票據持有人有能力轉換票據，2021年票據的賬面價值和2021年票據轉換衍生工具的公允價值被歸類為流動負債，2021年票據對衝的公允價值被歸類為流動資產2020年3月29日。我們目前預計不會有重大影響

轉換是因為2021年債券目前的交易價格高於轉換後的價值，轉換持有人將放棄未來的利息支付。然而，任何轉換都會減少我們的現金資源。

2021年票據的兑換及交收條款以票據於兑換或到期時我們的普通股價格為基準。此外，與這些可轉換票據相關的對衝和認股權證還包括基於我們普通股價格的結算條款。我們可能需要支付的現金金額，或者我們可能需要在這些票據轉換或到期時向票據持有人提供的股票數量，由我們的普通股價格決定。吾等可能從與相關對衝交易對手有關的對衝交易對手處收取的現金金額，以及可能需要吾等向與相關認股權證相關的認股權證交易對手提供的股份數目，亦由我們的普通股價格釐定。

於我們發行的與2021年債券相關的認股權證屆滿後，我們將向認股權證的購買者發行普通股，只要我們的普通股價格超過認股權證的行使價。$30.00在那個時候。下表顯示了我們將在認股權證到期時向認股權證交易對手發行的股票數量，這是基於截至以下日期的未發行認股權證2020年3月29日假設我們普通股在認股權證到期日的各種收盤價：



股票價格		共享(以千為單位)
$33.00	(比執行價高出10%)	1,681
$36.00	(比執行價高出20%)	3,082
$39.00	(比執行價高出30%)	4,268
$42.00	(比執行價高出40%)	5,284
$45.00	(比執行價高出50%)	6,164

2021年票據轉換衍生工具和2021年票據對衝的公允價值直接受到我們普通股價格的影響。我們與期權交易對手簽訂了與發行2021年債券相關的2021年債券套期保值協議。2021年票據套期保值以現金結算，旨在減少我們在轉換2021年票據時，如果我們的普通股價格超過轉換價格，我們需要支付的潛在現金支付超過轉換票據本金的風險敞口。下表列出了2021年票據轉換衍生工具和2021年票據對衝的公允價值，這是由於我們的普通股價格假設漲跌10%的結果。我們認為，我們的股價在短期內有合理的可能出現10%的變化：



(千)
	考慮到股價下跌10%，證券的公允價值	截至2020年3月29日的證券公允價值	在股價上漲10%的情況下證券的公允價值
2021年票據對衝(資產)	$114,865	$157,194	$202,934
2021年票據轉換衍生工具(負債)	$105,725	$152,688	$202,836

外幣匯率波動

美元與外幣匯率的波動在過去已經並可能繼續對我們的財務業績產生不利影響。大致19%年內，我們來自持續業務的淨銷售額中有一半是以外幣計價的。三截至的月份2020年3月29日我們預計，未來外幣在我們的淨銷售額中將繼續佔到同樣重要的比例。與這些銷售相關的銷售成本主要以美元計價；然而，與這些銷售相關的運營成本主要以相同的各自貨幣計價，從而部分限制了我們的交易風險敞口。對於不是以美元計價的銷售，提高外幣兑換美元的匯率將需要比提高匯率之前更多的外幣相當於一定數量的美元。在這種情況下，如果我們的產品以外幣定價，我們收到的美元將比加息之前少。如果我們用美元定價我們的產品，而我們的競爭對手用當地貨幣定價，美元相對強勢的增加可能會導致我們的價格在一個以當地貨幣交易的市場上沒有競爭力。

對於三截至的月份2020年3月29日，大約91%我們以外幣計價的淨銷售額來自以歐元計價的歐盟國家、以英鎊計價的英國、以澳元計價的澳大利亞和以加元計價的加拿大。此外，我們還有大量的公司間應收賬款、應付賬款和我們外國子公司的債務，這些都是以外幣計價的，主要是歐元、日元、英鎊、澳元和加元。因此，我們的主要匯率風險存在於美元與歐元、日元、英鎊、澳元和加元之間。任何特定報告從開始到結束的波動

在此期間，本公司以外幣計價的公司間應收賬款、應付款項和產生貨幣換算收益或虧損的債務重估，從而影響我們各自期間的營業外收入和費用水平。

如果美元相對於我們交易所用貨幣的價值統一升值10%，將導致營業收入增加約30萬美元為.三截至的月份2020年3月29日。這個假設的計算假設每個匯率相對於美元的變化方向是相同的。這項對外幣匯率變動影響的敏感性分析沒有考慮銷售水平或本幣價格的潛在變化，後者也可能受到匯率變化的影響。

第(4)項控制和程序。

披露控制和程序

我們已經建立了披露控制和程序，這一術語在1934年證券交易法下的規則第33a-15(E)條中定義。我們的披露控制和程序旨在確保與我們有關的重要信息，包括我們的合併子公司，被我們組織內的其他人告知我們的首席執行官和首席財務官。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們對截至目前我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。2020年3月29日確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在以下日期是有效的2020年3月29日.

財務報告內部控制的變化

儘管大多數員工因冠狀病毒大流行而遠程工作，但在截至財年的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年3月29日對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。

第II部分-其他資料

第1項法律程序

我們或我們的子公司不時會受到各種未決或威脅的法律訴訟和訴訟程序的影響，包括在我們正常業務過程中出現的訴訟和訴訟，其中一些訴訟和訴訟涉及數額巨大的損害賠償索賠。這些訴訟和訴訟可能涉及產品責任、知識產權、分銷商、商業和其他事項。這些行動和訴訟可能會導致損失，包括損害賠償、罰款或罰款，其中任何一項都可能是鉅額的，以及刑事指控。儘管此類事件本質上是不可預測的，可能會出現負面結果或裁決，但我們相信我們對所有這些事件都有重要的防禦措施，正在積極為所有這些事件辯護，並且不相信任何一種事件會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。然而，我們可能會對任何事情的結果做出判斷、支付和解或修改我們的預期。此類事態發展(如果有的話)可能會對我們在應計金額期間的經營業績或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。

本節描述的行動和程序主要涉及Wright Medical Group N.V.的間接子公司WMT，不一定適用於Wright Medical Group N.V.或其他附屬實體。在我們的公司結構中保持獨立的法人實體是為了限制責任。我們認為，我們的圈護結構應該會阻止企業揭開面紗，對抗那些資產與特定債權沒有關聯的實體。

專利訴訟

2018年3月23日，WMT對Paragon 28，Inc.提起訴訟。(Paragon 28)在美國科羅拉多州地區法院，指控侵犯了與矯形板、電鍍系統和器械以及相關使用方法有關的十項專利。我們的訴狀要求損害賠償、禁令救濟和律師費。2018年6月4日，Paragon第28號提交了修改後的答辯書和反訴書，尋求對訴訟中專利的不侵權和無效的宣告性判決，以及律師費。2018年9月28日，WMT提交了一份修改後的起訴書，增加了對Paragon 28挪用商業祕密和相關不當行為的索賠。Paragon 28提交了一項動議，要求駁回這些與商業祕密相關的指控，但遭到了WMT的反對。*2019年9月30日，法院發佈命令，部分批准和部分拒絕駁回動議，保留了大部分與商業祕密有關的索賠，要求澄清命令的動議仍懸而未決。2019年3月，Paragon 28向專利審判和上訴委員會提交了4份請願書，尋求對相關專利進行當事人間審查，遭到WMT的反對。2019年9月25日和2019年10月4日，專利審判和上訴委員會批准了Paragon 28的請願書，口頭辯論定於2020年6月進行；之後，專利審判和上訴委員會將就請願書的是非曲直做出實質性裁決。

2020年4月24日，Conformis，Inc.對WMT和Tornier，Inc.提起訴訟。在美國特拉華州地區法院，案件編號1：20-cv-00562-lps，指控賴特在某些肩關節置換手術中使用的患者專用器械侵犯了其主張的專利。訴訟稱，肩部植入物和相關產品，當與PSI一起使用時，也侵犯了聲稱的專利。除了其他事項外，這起訴訟還尋求永久禁令、法定損害賠償和故意侵權的三倍損害賠償。我們對這些指控提出異議，並打算積極為訴訟辯護。

產品責任

在一些案件中，我們與其他多名被告一起被點名為被告，在這些訴訟中，我們被指控某些金屬對金屬髖關節置換產品的設計、製造或標籤存在未指明的缺陷，導致產品存在缺陷。這些訴訟通常採用類似的指控，即使用這些產品導致植入設備的患者體內金屬離子和顆粒物超標，在大多數情況下導致翻修手術(統稱為SAVERE^®索賠)，一般尋求金錢賠償。我們預計可能會有更多與金屬對金屬髖關節置換產品相關的訴訟。

由於若干在聯邦法院待決案件的原告提出的指控性質相似，經一名原告老丹尼·L·詹姆斯提出動議，美國多地區訴訟司法小組於2012年2月8日將聯邦法院系統中與金屬對金屬髖關節置換產品有關的若干未決訴訟移交給美國佐治亞州北區地區法院，由一名美國地區法院法官對案件進行統一的審前管理。合併後的物質被稱為在Re：Wright Medical Technology，Inc.保護髖關節植入物產品責任訴訟.

某些原告已經選擇在加利福尼亞州的州法院提起訴訟。在這樣做的過程中，大多數原告都指定了一名參與設計所謂缺陷產品的外科醫生作為訴訟的被告，以及他的個人公司。根據合同義務，我們同意在這些行動中為外科醫生提供賠償和辯護。與聯邦法院的MDL訴訟程序類似，由於訴訟通常採用類似的指控，根據加利福尼亞州司法顧問協調程序(JCCP)的程序，加利福尼亞州的某些未決訴訟於2012年5月14日合併進行預審處理。合併後的物質被稱為在Re：Wright Hip Systems案件中，司法顧問協調

法律程序文件第4710號。根據之前披露的與法院指定的代表MDL和JCCP原告的律師達成的和解協議(MOM和解協議)，MDL和JCCP分別從2017年10月18日和2017年10月31日起對新案件關閉。

每個髖關節植入物案例，包括金屬對金屬髖關節案例，都涉及法律、科學和醫學的基本問題，這些問題往往是不確定的，不斷髮展，並且提出了有爭議的事實和問題，這些問題可能因案例而有很大不同。這些有爭議的事實和問題包括醫療因果關係、個體患者特徵、手術特定因素、訴訟時效以及是否存在實際的、可證明的傷害。我們相信我們有數據支持這些HIP產品的有效性和安全性。

正如之前披露的那樣，在2016年11月至2017年10月期間，WMT與MDL和JCCP中代表原告的法院指定律師簽訂了三項MOM和解協議，以了結總計1，974起符合MOM和解協議資格要求的案件，這些案件要麼在MDL或JCCP待決，要麼受MDL或JCCP法院批准的收費協議的限制，總額為3.392億美元。看見注11關於MOM和解協議的更多信息，請參閲我們的精簡合併財務報表。

我們已收到與股骨骨折有關的人身傷害索賠。^®鈦模塊頸部產品(鈦模塊頸部索賠)。自.起2020年3月29日，大約有25懸而未決的美國訴訟和大約50指控此類索賠的非美國訴訟懸而未決(44其中是加拿大單一合併集體訴訟的一部分)。這些訴訟通常尋求金錢賠償。

我們知道，由於所謂的骨折，MicroPort已經召回了一定尺寸的鈷鉻模塊化頸部產品。自.起2020年3月29日，這裏有四美國懸而未決的訴訟和四針對我們的非美國訴訟懸而未決，指控鈷鉻模塊頸部骨折造成人身傷害。這些訴訟通常尋求金錢賠償。

保險訴訟

我們一直在索賠的基礎上維持產品責任保險。在截至2012年9月30日的財季中，我們收到了我們當時的主要產品責任保險公司Federal的慣常權利保留，聲稱目前和未來的某些索賠與保護相關的某些類型的傷害^®在第一次提出此類索賠的保單年度，所有索賠將作為單一事件承保。這個覆蓋位置的效果應該是保存^®將索賠合併到單一的先前保單年度，在此年度內可以獲得適用的索賠保險，但須受當時生效的總體保單限制的限制。我們通知聯邦政府，我們對其對保護的描述有異議。^®將索賠作為單一事件進行索賠，這導致了多年的保險覆蓋訴訟(田納西州保險訴訟)，該訴訟最近已得到解決，如下所述。

正如之前披露的那樣，我們與所有七家存在金屬對金屬臀部保險糾紛的保險公司-哥倫比亞意外保險公司、Travelers保險公司、AXIS盈餘線路保險公司、聯邦政府、Catlin專業保險公司、Catlin承保代理有限公司和代表Syndicate 2003在倫敦勞合社和列剋星敦保險公司(列剋星敦)簽訂了保密和解協議，從而全面解決了田納西州保險訴訟以及與列剋星敦之間的單獨訴訟和仲裁程序。

與Stryker收購相關的訴訟

除其他事項外，訴訟尋求一項命令，要求完成Stryker購買協議預期的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；命令指示我們的董事會提交不包含任何不真實的重大事實陳述的附表14D-9，並説明使其中包含的陳述不具誤導性所需或必要的所有重要事實；宣佈被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及裁決原告的費用，包括律師費。

2020年4月9日，公司所謂的股東格雷西·伍德沃德(Gracie Woodward)在美國特拉華州地區法院對我們和我們的董事會成員提起訴訟。伍德沃德訴賴特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)等人案。，案件編號1：20-cv-494(伍德沃德訴訟)。伍德沃德訴訟中提起的申訴稱，我們和我們的董事會成員違反了聯邦證券法律和法規，未能披露與Stryker購買協議計劃中的交易相關的附表14D-9中的重要信息，伍德沃德訴訟中的原告聲稱，這使得附表14D-9具有虛假和誤導性。*此外，伍德沃德訴訟中的原告聲稱，我們的董事會成員在交易所法案第20(A)條的含義下擔任公司的控制人，並違反了該條款，以影響和控制所謂有缺陷的附表14D-9的傳播。伍德沃德訴訟中的原告除其他事項外，尋求一項命令，要求完成Stryker購買協議所考慮的交易；如果此類交易已經完成，則撤銷此類交易並撤銷損害賠償；聲明被告違反了某些聯邦證券法律和法規；以及裁決原告的費用，包括律師費和開支。

其他

除上述事項外，我們還面臨各種其他法律程序、產品責任索賠、公司治理和其他在正常業務過程中出現的問題。

第1A項。風險因素。

本公司截至該年度的10-K表格年報第I部分第1A項所討論的風險因素並無重大變動2019年12月29日，正如於2020年2月24日，以下新增或更新的風險因素除外。

冠狀病毒等公共衞生危機會影響我們的業務。

2019年末，出現了一種新的冠狀病毒株，2020年3月11日，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。2020年3月13日，美國總統特朗普宣佈與這一大流行相關的國家緊急狀態。許多其他國家的領導人也採取了類似的措施。世界各地的政府當局對大部分人口實施了各種社會距離、隔離和隔離措施。這些措施包括，在許多司法管轄區，選擇性手術的延誤。疫情和遏制和緩解措施都會影響經濟，其嚴重程度和持續時間尚不確定。政府的穩定努力只能部分緩解後果。影響我們運營的因素包括疫情的範圍和持續時間，遏制和緩解措施的程度，以及大流行對醫療技術公司的一般經濟後果。

Stryker提出的收購賴特的提議受到一些我們無法控制的條件的制約。如果不能在預期的時間框架內完成擬議的收購，或者根本不完成，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和我們的股價產生實質性的不利影響。

2019年11月4日，我們與Stryker和Stryker的子公司Stryker B.V.簽訂了一份購買協議(購買協議)，涉及Stryker對Wright的擬議收購(收購)。根據購買協議，並根據購買協議的條款及條件，Stryker B.V.已開始要約收購我們所有已發行普通股。如果某些條件得到滿足或豁免到可以放棄的程度，並且要約結束，Stryker可以通過公司重組收購要約中沒有投標的任何萊特股票。Stryker及Stryker B.V.完成要約的義務須受一項條件所規限，即在要約屆滿前已有效投標及不撤回若干普通股，相當於預定要約屆滿時已發行普通股的至少95%(該等條件，即最低條件)。由於賴特的股東在股東特別大會上通過了與公司重組相關的某些決議，因此最低條件降至80%。未經賴特事先書面同意，Stryker不得放棄最低條件。Stryker B.V.履行要約的義務還須遵守1976年Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(HSR Act)規定的等待期到期(及其任何延長)，以及根據美國境外適用的反壟斷法獲得其他所需的批准和許可，以及其他習慣條件。我們目前預計收購將在2020年下半年完成，但不能保證在這一時間框架內完成，或者根本不能保證。

我們無法預測報盤的條件是否以及何時會得到滿足。如果其中一個或多個條件未得到滿足，導致我們沒有完成建議的收購，我們將繼續承擔重大交易成本，我們管理層的重點將從尋找其他潛在的戰略機會上轉移，在每種情況下，我們都沒有意識到建議收購的任何好處。與擬議收購相關的某些成本已經發生或即使擬議收購沒有完成，也可能需要支付。最後，在我們未能完成擬議收購的情況下，因宣佈和懸而未決的擬議收購而對我們的業務造成的任何中斷，包括我們與客户、合作伙伴、供應商和員工關係的任何不利變化，都可能繼續或加速。

我們的股價也可能根據Stryker和其他第三方或我們關於收購的公告或基於市場對完成收購的條件得到滿足的可能性的看法而大幅波動。這樣的公告可能會導致市場認為收購可能無法完成，這可能會導致我們的股價波動或下跌。如果我們不完成收購，我們普通股的價格可能會從目前的市場價格大幅下降，這可能反映了市場對擬議收購完成的概率的評估。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，並可能導致我們的普通股價格下跌。

購買協議並無規定應付予本公司普通股持有人的要約代價將根據本公司業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績的變化，或在本公司股價發生任何變化的情況下作出調整。

購買協議並無規定支付給我們普通股持有人的要約代價將根據我們業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績的變化，或我們普通股的市場價格、分析師估計或與之相關的預測的變化而進行調整。例如，如果我們在建議收購完成之前我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營結果有所改善，建議要約對價的金額將不會增加。

購買協議包含的條款可能會阻礙潛在的競爭性收購者。

根據購買協議的條款，我們已同意不徵求或發起與第三方就收購萊特的其他提議進行討論，並受到我們迴應任何此類提議的能力的限制，除非購買協議的條款允許。如果我們收到來自第三方的收購建議，我們必須將該建議通知Stryker，並在終止購買協議或改變我們董事會就建議收購向我們股東提出的建議之前，與Stryker進行真誠的談判。在此情況下，我們必須將該建議通知Stryker，並在終止購買協議或改變我們董事會就建議收購向我們股東提出的建議之前與Stryker進行真誠的談判。購買協議亦載有Stryker及吾等的若干終止權利，並進一步規定，在特定情況下終止購買協議時，包括購買協議條款所允許的與另類業務合併交易有關的某些終止，吾等將須向Stryker支付1.5億美元的終止費。

該等條文可能會阻止可能有興趣收購吾等全部或大部分股份的潛在第三方收購人考慮或建議該項收購，即使其準備以高於購買協議預期的要約代價每股現金或市值支付代價。這些條款還可能導致潛在的第三方收購者提議向我們的股東支付比其他情況下可能提議支付的價格更低的價格，因為在某些情況下可能需要支付的1.5億美元終止費的額外費用。

若購買協議終止，而吾等決定尋求另一項業務合併，吾等可能無法與另一方以與建議收購條款相若或較建議收購條款更佳的條款與另一方洽談交易。

股東訴訟可能會阻止或推遲擬議收購的完成，或者以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們可能會招致與擬議中的收購相關的現有和任何未來股東訴訟的辯護或和解相關的額外費用，包括迄今已對我們提起的與收購相關的5起股東訴訟。有關這些訴訟的其他信息，請參閲法律訴訟。這些訴訟或其他未來訴訟可能會對我們完成擬議收購的能力產生不利影響。我們可能會產生與任何此類訴訟相關的鉅額費用，包括與賠償我們對董事的義務相關的費用。

此外，結束擬議收購的條件之一是沒有任何政府命令或法律阻止收購或將擬議收購的完成定為非法。因此，如果原告獲得禁令或其他救濟，禁止、推遲或以其他方式對我們完成擬議收購的能力產生不利影響，則該禁令或其他救濟可能會阻止擬議收購在預期時間框架內生效，或者根本無法生效。

我們可能無法獲得完成擬議收購所需的監管批准。

完成擬議收購的條件之一是獲得某些監管批准，包括根據高鐵法案規定的適用等待期(及其任何延長)到期或終止，以及某些歐洲和其他司法管轄區的反壟斷通知和批准。2019年12月31日，賴特和斯特萊克分別收到了美國聯邦貿易委員會(U.S.Federal Trade Commission)關於報價的額外信息和文件材料的請求(第二次請求)。由於第二項要求，根據適用於要約的高鐵法案，除非該等待期提前終止，否則根據高鐵法案適用於要約的等待期已延長至美國東部時間上午11時59分，即Stryker實質上遵守第二項要求之日後第10個歷日的晚上11時59分。此後，只有通過法院命令或經Stryker同意，方可延長等待期。不能保證將獲得此類監管批准，或完成擬議收購可能需要的任何其他監管批准。如果獲得此類監管批准，則無法保證此類批准的時間、我們能否以令人滿意的條款獲得批准，或不會有任何訴訟對此類批准提出質疑。

在擬議收購完成之前或之後的任何時候(儘管根據高鐵法案終止了等待期)，美國司法部、聯邦貿易委員會或任何州或非美國政府實體都可以根據反壟斷法或其他方式採取其認為符合公眾利益的必要或合意的行動。這種行動可以包括尋求強制完成擬議的收購或尋求剝離實質性的

資產。在某些情況下，私人當事人也可以根據反壟斷法尋求法律行動。如果建議收購未獲得或及時收到所需的監管批准和批准，或如果發生其他事件延遲或阻止建議收購，則該延遲或未能完成建議收購可能會產生不確定性或其他負面後果，可能會對我們的財務狀況和運營結果以及我們普通股的每股價格產生重大和不利的影響。

雖然擬議的收購仍在等待中，但我們受到業務不確定性和合同限制的影響，這可能會擾亂我們的業務，而擬議的收購可能會削弱我們吸引和留住合格員工或保留和維護與客户、供應商和其他業務合作伙伴關係的能力。

無論擬議的收購是否完成，擬議的收購都可能擾亂我們目前的計劃和運營，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。收購的懸而未決還可能轉移管理層的注意力和我們正在進行的業務和運營的資源，我們的員工和其他關鍵人員可能對擬議收購的效果存在不確定性，這些不確定性可能會影響我們在擬議收購懸而未決或未能完成收購期間留住、招聘和聘用關鍵人員的能力。此外，如果關鍵人員因為這樣的不確定性而離職，或者因為他們在合併後不願繼續留在合併後的公司，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們無法預測我們的供應商、客户和其他業務合作伙伴在收購完成後將如何看待或反應擬議中的收購。如果我們不能保證我們的客户、供應商和其他業務夥伴繼續與我們進行業務往來，我們的銷售、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

此外，在未經Stryker同意的情況下，購買協議一般要求我們在收購完成之前按照過去的慣例在正常業務過程中運營，並限制我們在未經Stryker同意的情況下就我們的業務和財務採取某些行動。該等限制將一直有效，直至完成收購或終止購買協議為止。這些限制可能會限制我們追求收購完成前出現的有吸引力的商機(如果有的話)的能力，或阻止我們追求這些商機。這些限制還對我們應對意外事件(如冠狀病毒大流行)的靈活性施加了合同限制。由於這些和其他原因，收購的懸而未決可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們已經並將繼續因建議的收購而招致直接和間接成本。

我們已經並將繼續產生與收購相關的重大成本和開支，包括專業服務費和其他交易成本，包括我們目前可能沒有預料到的成本。無論交易是否完成，我們都必須支付其中的許多成本和費用。如果購買協議在特定情況下終止，我們將被要求向Stryker支付相當於1.5億美元的終止費。有許多我們無法控制的因素可能會影響這些成本和費用的總額或時間。

第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。

一個也沒有。

第三項優先證券違約。

一個也沒有。

第(4)項礦山安全披露。

不適用。

第5項其他資料

2020年5月7日，我們作為擔保人賴特醫療集團(Wright Medical Group，Inc.)簽署了修訂和重新簽署信貸、擔保和擔保協議的第4號修正案。及若干其他全資擁有的美國附屬公司，作為借款人、作為行政代理及貸款人的MidCap Funding IV Trust，以及其中點名的額外貸款人，據此，吾等與MidCap同意修訂信貸協議，其中包括：(I)將定期貸款安排剩餘的3，500萬美元可借入的最後日期由2021年5月7日改為2020年12月31日；(Ii)將定期貸款安排下的預付溢價提高至1.25%；(Iii)暫停經季度測試的最低淨收入(Iv)就2021年前三個季度的財務契約而言，調整淨收入和調整後EBITDA的計算；(V)增加最低流動性契約，該最低流動性契約將從修訂之日起至2021年5月15日適用；及(Vi)規定定期貸款安排的每月直線攤銷付款將於2021年1月1日開始支付。

前述修訂僅代表前述修訂的實質性條款摘要，並不聲稱完整，並通過參考修訂全文(作為本季度報告10-Q表格的附件10.1提交)進行了整體限定，並通過引用將其併入本文中，以供參考。在此，本文僅對上述修訂的主要條款進行了概述，並未聲稱其完整，而是通過參考全文對其進行了限定，該修訂全文作為本季度報告10-Q表格的附件10.1存檔，並通過引用併入本文。

第六項展品


(a)	展品。

本季度報告以表格10-Q的形式提交或提供了以下證物：



展品編號：	陳列品	一種備案方式的選擇
2.1	Wright Medical Group N.V.、Stryker Corporation和Stryker B.V.之間的購買協議，日期為2019年11月4日*	通過引用附件2.1併入註冊人於2019年11月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-35065號文件)
3.1	萊特醫療集團公司章程。	通過引用附件3.2併入註冊人於2016年7月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-35065)
3.2	Wright Medical Group N.V.於2020年4月24日修訂的公司章程。	通過引用附件3.1併入註冊人於2020年4月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-35065號文件)
10.1	修改和重新修訂的信貸、擔保和擔保協議的第4號修正案	在此存檔
31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則第13a-14(A)/15d-14(A)號規則對首席執行官的認證	在此存檔
31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則第13a-14(A)/15d-14(A)號規則對首席財務官的認證	在此存檔
32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證	隨信提供
101	以下材料來自萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)截至2020年3月29日的財政季度Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(Inline EXtensible Business Reporting Language)：(I)截至2020年3月29日和2019年12月29日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月的綜合運營報表，(Iii)截至3月31日的三個月的綜合全面虧損報表。2020年和2019年3月31日，(V)截至2020年3月29日和2019年3月31日三個月的股東權益變動合併報表，以及(Vi)合併財務報表附註(實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。)	在此存檔
104	萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)截至2020年3月29日的財務季度10-Q季度報告的封面採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式	包括在附件101中

*根據S-K條例第601(B)(2)項，採購協議的附表已從本申請中省略。公司特此同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何此類時間表的副本。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

2020年5月8日



萊特醫療集團(Wright Medical Group N.V.)
發信人：	/s/羅伯特·J·彭明盛(Robert J.Palmisano)
	羅伯特·J·彭明盛
	總裁兼首席執行官：
	(首席執行官)

發信人：	/s/蘭斯·A·貝裏(Lance A.Berry)
	蘭斯·A·貝裏
	執行副總裁兼首席財務和運營官：
	(首席財務官)