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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年3月31日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-38846
_________________________________________________________________
Lyft,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8809830 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
貝裏街185號, 5000套房
舊金山, 加利福尼亞94107
(註冊人主要執行辦公室地址,包括郵政編碼)
(844) 250-2773
(登記人的電話號碼,包括區號)
_________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.00001美元 | | Lyft | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年5月4日,註冊人A類普通股流通股數量為298,006,919註冊人發行的B類普通股數量為8,802,629.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | 3 |
第1項 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表 | 4 |
| 截至2020年和2019年3月31日三個月的簡明綜合全面損失表 | 5 |
| 截至2020年和2019年3月31日三個月的可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 截至2020年和2019年3月31日三個月的簡明現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4. | 管制和程序 | 41 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | 37 |
第1項 | 法律程序 | 43 |
第1A項 | 危險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 81 |
項目3. | 高級證券違約 | 81 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 81 |
第五項。 | 其他資料 | 81 |
第6項 | 陳列品 | 82 |
| 簽名 | 83 |
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或者這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或表達的負面含義。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括有關以下內容的陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用(包括與資產密集型產品相關的資本支出)的預期,我們確定保險、法律和其他準備金的能力,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•我們的現金、現金等價物和短期投資是否充足,以滿足我們的流動性需求;
•冠狀病毒大流行以及企業和政府對大流行的相關反應對我們的運營和人員的影響,對我們整個平臺的商業活動和需求、業務運營和運營結果的影響,以及對我們預測財務和運營業績的能力的影響;
•對我們的平臺或運輸即服務網絡的總體需求;
•我們吸引和留住司機和騎手的能力;
•我們有能力開發新產品並及時將其推向市場,並對我們的平臺進行增強;
•我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭;
•我們對未決訴訟的期望,包括對我們平臺上司機分類的期望;
•我們對現有和發展中的法律法規的影響的期望,包括關於我們平臺上的司機分類、税收、隱私和數據保護的期望;
•我們管理和確保與我們的運輸即服務網絡相關的汽車相關和運營相關風險的能力;
•我們對新的和不斷髮展的市場的期望,以及我們為解決這些市場所做的努力,包括自動駕駛汽車、自行車和滑板車以及司機中心和Lyft租賃公司;
•我們發展和保護我們品牌的能力;
•我們維護平臺安全性和可用性的能力;
•我們對未來增長和業務運營的預期和管理,包括我們最近的終止計劃;
•我們對與第三方關係的期望;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功收購和整合公司和資產的能力;以及
•與上市公司相關的增加的費用。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,包括標題為“風險因素”的章節和本季度報告中10-Q表格的其他部分所描述的那些因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證所反映的結果、事件和情況
前瞻性陳述將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
Lyft,Inc..
簡明綜合資產負債表
(單位:千,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 597,889 | | | $ | 358,319 | |
短期投資 | 2,071,991 | | | 2,491,805 | |
預付費用和其他流動資產 | 474,874 | | | 397,239 | |
流動資產總額 | 3,144,754 | | | 3,247,363 | |
限制性現金和現金等價物 | 529,091 | | | 204,976 | |
限制性投資 | 940,827 | | | 1,361,045 | |
其他投資 | 10,000 | | | — | |
財產和設備,淨額 | 360,546 | | | 188,603 | |
經營性租賃使用權資產 | 307,774 | | | 441,258 | |
無形資產,淨額 | 88,744 | | | 82,919 | |
商譽 | 180,590 | | | 158,725 | |
其他資產 | 9,432 | | | 6,494 | |
總資產 | $ | 5,571,758 | | | $ | 5,691,383 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 540,495 | | | $ | 38,839 | |
保險準備金 | 975,132 | | | 1,378,462 | |
應計負債和其他流動負債 | 991,386 | | | 939,865 | |
經營租賃負債-流動 | 44,127 | | | 94,199 | |
流動負債總額 | 2,551,140 | | | 2,451,365 | |
經營租賃負債 | 305,851 | | | 382,077 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 82,141 | | | — | |
其他負債 | 25,137 | | | 3,857 | |
負債共計 | 2,964,269 | | | 2,837,299 | |
承擔和或有事項(附註7) | | | | | |
股東權益 | | | | | |
優先股,$0.00001票面價值;1,000,000,000截至2020年3月31日和2019年12月31日授權的股票;不是的截至2020年3月31日和2019年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面價值;18,000,000,000截至2020年3月31日和2019年12月31日授權的A股;297,989,705和293,793,151已發行和已發行A股,分別截至2020年3月31日和2019年12月31日;100,000,000授權的B類股票,8,802,629已發行和已發行的B類股,截至2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | 8,554,471 | | | 8,398,927 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,341) | | | 2,725 | |
累積赤字 | (5,945,644) | | | (5,547,571) | |
股東權益總額 | 2,607,489 | | | 2,854,084 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,571,758 | | | $ | 5,691,383 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lyft,Inc..
簡明合併操作報表
(單位:千,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 955,712 | | | $ | 776,027 | |
成本和開支 | | | |
收入成本 | 542,419 | | | 462,857 | |
運營和支持 | 133,782 | | | 187,235 | |
研究與發展 | 258,739 | | | 630,960 | |
銷售及市場推廣 | 196,437 | | | 275,129 | |
一般和行政 | 238,440 | | | 376,736 | |
總成本和費用 | 1,369,817 | | | 1,932,917 | |
運營損失 | (414,105) | | | (1,156,890) | |
利息收入 | 21,327 | | | 19,654 | |
其他收入(費用),淨額 | (3,665) | | | 146 | |
所得税前虧損 | (396,443) | | | (1,137,090) | |
所得税撥備 | 1,630 | | | 1,383 | |
淨損失 | $ | (398,073) | | | $ | (1,138,473) | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (1.31) | | | $ | (48.53) | |
加權-用於計算每股基本和攤薄淨虧損的流通股平均數 | 304,502 | | | 23,459 | |
包括在成本和費用中的基於股票的薪酬: | | | |
收入成本 | $ | 9,724 | | | $ | 41,489 | |
運營和支持 | 4,133 | | | 51,404 | |
研究與發展 | 95,548 | | | 506,206 | |
銷售及市場推廣 | 4,750 | | | 45,111 | |
一般和行政 | 45,823 | | | 215,276 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lyft,Inc..
簡明綜合全面損失表
(單位:萬人)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (398,073) | | | $ | (1,138,473) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | |
外幣折算調整 | (1,344) | | | 247 | |
未實現的有價證券未實現收益(虧損),税後淨額 | (2,722) | | | 1,806 | |
其他綜合(虧損)收入 | (4,066) | | | 2,053 | |
綜合損失 | $ | (402,139) | | | $ | (1,136,420) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lyft,Inc.
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(單位:萬人)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 敞篷車 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 股東的 赤字 |
| 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 219,176 | | | $ | 5,152,047 | | | | 22,438 | | | $ | — | | | $ | 73,916 | | | $ | (2,945,330) | | | $ | 133 | | | $ | (2,871,281) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 7,121 | | | — | | | 1,599 | | | — | | | — | | | 1,599 | |
限售股單位結算後發行普通股 | — | | | — | | | | 17,688 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨結算相關的扣繳股份 | — | | | — | | | | (11,415) | | | — | | | (785,004) | | | — | | | — | | | (785,004) | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 859,486 | | | — | | | — | | | 859,486 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,053 | | | 2,053 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,138,473) | | | — | | | (1,138,473) | |
截至2019年3月31日的餘額 | 219,176 | | | $ | 5,152,047 | | | | 35,832 | | | $ | — | | | $ | 149,999 | | | $ | (4,083,803) | | | $ | 2,186 | | | $ | (3,931,618) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 敞篷車 優先股 | | | | | A類和B類 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 302,596 | | | $ | 3 | | | $ | 8,398,927 | | | $ | (5,547,571) | | | $ | 2,725 | | | $ | 2,854,084 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 504 | | | — | | | 2,329 | | | — | | | — | | | 2,329 | |
限售股單位結算後發行普通股 | — | | | — | | | | 3,838 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨結算相關的扣繳股份 | — | | | — | | | | (146) | | | — | | | (6,763) | | | — | | | — | | | (6,763) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 159,978 | | | — | | | — | | | 159,978 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,066) | | | (4,066) | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (398,073) | | | — | | | (398,073) | |
截至2020年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 306,792 | | | $ | 3 | | | $ | 8,554,471 | | | $ | (5,945,644) | | | $ | (1,341) | | | $ | 2,607,489 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lyft,Inc..
簡明現金流量表合併表
(單位:萬人)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (398,073) | | | $ | (1,138,473) | |
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 | | | |
折舊攤銷 | 35,474 | | | 23,135 | |
以股票為基礎的薪酬 | 159,978 | | | 859,486 | |
有價證券溢價攤銷 | 486 | | | 24 | |
增加有價證券的折價 | (7,826) | | | (10,081) | |
處置資產損失 | 3,228 | | | — | |
其他 | 87 | | | 103 | |
經營性資產和負債變動情況 | | | |
預付費用和其他資產 | (83,653) | | | (46,307) | |
經營性租賃使用權資產 | 20,257 | | | 19,518 | |
應付帳款 | 500,004 | | | 1,161 | |
保險準備金 | (403,330) | | | 126,711 | |
應計負債和其他負債 | (25,338) | | | 94,238 | |
租賃負債 | (8,220) | | | (14,342) | |
經營活動中使用的現金淨額 | (206,926) | | | (84,827) | |
投資活動現金流量 | | | |
購買有價證券 | (1,179,343) | | | (607,190) | |
購買非市場有價證券 | (10,000) | | | — | |
購買定期存款 | (75,000) | | | — | |
出售有價證券所得款項 | 406,508 | | | 466,174 | |
有價證券到期日收益 | 1,661,458 | | | 838,177 | |
定期存款到期收益 | 30,000 | | | — | |
購置財產和設備以及小型摩托車車隊 | (34,476) | | | (25,126) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (12,440) | | | (1,711) | |
其他投資活動 | 960 | | | — | |
投資活動提供的淨現金 | 787,667 | | | 670,324 | |
融資活動現金流量 | | | |
償還貸款 | (6,087) | | | — | |
行使股票期權及發行其他普通股所得收益 | 2,372 | | | 1,601 | |
支付遞延發售費用 | — | | | (5,044) | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (6,762) | | | (784,724) | |
融資租賃義務的本金支付 | (6,167) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (16,644) | | | (788,167) | |
外匯對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 | (120) | | | 102 | |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減) | 563,977 | | | (202,568) | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | | | |
期初 | 564,465 | | | 706,486 | |
期末 | $ | 1,128,442 | | | $ | 503,918 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物與合併資產負債表的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 597,889 | | | $ | 329,515 | |
限制性現金和現金等價物 | 529,091 | | | 172,506 | |
限制性現金,包括在預付費用和其他流動資產中 | 1,462 | | | 1,897 | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | 1,128,442 | | | $ | 503,918 | |
非現金投融資活動 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
購置財產和設備,以及尚未結清的滑板車車隊 | $ | 7,585 | | | $ | 16,612 | |
遞延發售成本應計,未付 | — | | | 2,240 | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 19,861 | | | 38,488 | |
賣方出資購買的財產和設備 | 3,464 | | | — | |
根據經營租賃結算與收購Flexdrive相關的原有使用權資產 | 133,088 | | | — | |
清償與收購Flexdrive有關的經營租賃項下先前存在的租賃負債 | 130,089 | | | — | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lyft,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
業務的組織和描述
Lyft,Inc.(“公司”或“Lyft”)在特拉華州註冊成立,總部設在加利福尼亞州舊金山。該公司在美國和加拿大經營多式聯運網絡,通過該公司的平臺和基於移動的應用程序提供各種運輸選擇。這一網絡實現了多種交通方式,包括通過將有車的司機與需要搭車的乘客聯繫起來,為點對點拼車提供便利。公司的專有技術平臺(“Lyft平臺”)提供了一個市場,司機可以通過Lyft移動應用程序(“應用程序”)與乘客配對,在該應用程序中,公司以交通網絡公司(“TNC”)的身份運營。
通過該公司的平臺和基於移動的應用程序提供的交通選擇主要包括連接美國各城市和加拿大部分城市司機和騎車人的拼車市場、Lyft的共享單車和滑板車網絡(“輕型車輛”)、Express Drive計劃(這是一項靈活的租車計劃,面向想要使用Lyft平臺駕駛但無法使用Lyft要求的車輛的用户),以及Lyft租賃(為長途旅行(如週末出行)的用户提供的消費者服務
轉讓某些遺留汽車責任保險
2020年3月31日,本公司全資子公司太平洋谷保險公司。貴公司(“PVIC”)與Enstar Group Limited(“Clarendon”)的附屬公司Clarendon National Insurance Company(“Clarendon”)以及蘇黎世北美(“蘇黎世”)的若干承保公司訂立了創新協議(“Novation”)。根據創新條款,於二零二零年三月三十一日生效日期,就2015年10月1日至2018年9月30日承保的若干遺留汽車責任保險業務(“遺留汽車責任”),PVIC作為再保險人對蘇黎世的責任已轉讓予Clarendon、由Clarendon承擔及更新,現金代價為$。465.02000萬。公司支付了$465.02020年4月3日,也就是簽署某些Clarendon信託協議和設立信託賬户的日期,向Clarendon支付100萬現金對價,以確保適用的付款受Novation的限制。與Novation一起,Clarendon和PVIC簽署了一份具有約束力的意向書,簽訂了一份超額損失光復協議(“光復協議”)。截至2020年3月31日,具有約束力的意向書的簽署對精簡合併財務報表沒有實質性影響。有關本交易的信息,請參閲精簡合併財務報表附註4“補充財務報表信息”.
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期報告要求編制的。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本文所包括的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表中衍生出來的。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表與年度綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為這些調整反映了公平陳述公司財務狀況、經營業績、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)以及現金流量所必需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,但不一定表明未來任何年度或中期的預期經營結果。(編者注:未經審計的簡明綜合財務報表以年度綜合財務報表為基礎編制),管理層認為這些調整僅包括為公平陳述公司財務狀況、經營業績、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)以及現金流量所必需的所有調整,但不一定表明未來任何年度或中期的預期經營結果。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響精簡合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。本公司基於各種因素和信息進行估計,這些因素和信息可能包括但不限於歷史和先前的經驗、預期的未來結果、新的相關事件和經濟狀況,這些因素和信息構成了做出估計的基礎。
關於資產和負債賬面價值的判斷,從其他來源看不太明顯。實際結果可能與這些估計大不相同。
須予估計及假設的重大項目包括與保險理賠、金融工具公允價值、商譽及可識別無形資產、租賃、間接税義務、法定或有事項、遞延所得税估值撥備及股票薪酬估值有關的虧損。
冠狀病毒(“冠狀病毒”)的爆發於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行,並繼續在美國、加拿大和全球許多其他國家蔓延。 該公司的業務將在多大程度上受到冠狀病毒大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測,包括大流行的持續時間、可能出現的有關大流行嚴重程度的新信息以及政府當局和私營企業為控制大流行或應對其影響而採取的行動等。為了應對冠狀病毒大流行,該公司採取了幾項措施,包括調整費用和現金流,以與預期的收入下降相關,指示員工在家工作,向司機分發數千瓶洗手液和口罩,以及限制員工的非關鍵商務旅行。2020年4月29日,公司承諾實施重組計劃,涉及終止約17%的員工,休假約為288所有免税員工和董事會成員的臨時減薪。有關勞動力減少的信息,請參閲簡明合併財務報表附註13“後續事項”.該公司不能確定這些行動是否會減輕大流行對我們業務的負面影響。截至財務報表發佈之日,我們並不知悉有任何特定事件或情況需要我們更新我們的估計、判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,並可能導致長期資產或商譽的減值,或者與投資或其他資產相關的信貸損失,這些變化對估計的影響將在簡明綜合財務報表中儘快確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
收入確認
該公司的收入來自其多式聯運網絡,該網絡通過Lyft平臺和基於移動的應用程序提供對各種運輸選擇的訪問。該公司幾乎所有的收入都來自其連接司機和乘客的拼車市場,並根據會計準則編碼主題606(“ASC 606”)予以確認。該公司還從Flexdrive、其輕型車輛網絡和Lyft租賃公司獲得租金收入,這些收入是根據會計標準編纂主題842(“ASC 842”)確認的。
下表列出了公司在簡明綜合經營報表中的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
來自與客户的合同收入(ASC 606) | $ | 918,331 | | | $ | 755,894 | |
租金收入(ASC 842) | 37,381 | | | 20,133 | |
總收入 | $ | 955,712 | | | $ | 776,027 | |
來自與客户的合同收入(ASC 606)
該公司根據ASC 606確認其拼車市場的收入。本公司從司機就使用Lyft平臺及相關活動而支付的服務費及佣金(統稱“費用”)中賺取收入,以便司機與乘客透過本公司以TNC形式營運的App方便及成功完成乘車。公司在每次遊樂設施完成後確認收入。為了使用Lyft Driver App,司機與公司簽訂了服務條款(“ToS”)。根據“服務承諾”,司機同意公司從代表司機向乘客收取的車費及相關費用中,保留適用的費用,作為他們使用Lyft平臺及進行相關活動的代價。該公司作為一個代理人,促進司機向乘客提供運輸服務的能力。該公司以淨額為基礎報告收入,反映司機欠公司的費用作為收入,而不是從乘客那裏收取的總金額。
按照公司的慣例,當司機取消乘車的能力失效時,司機和公司之間就會簽訂合同,取消乘車的能力通常是在接載乘客時發生的。公司在交易中的唯一履行義務是將司機與乘客聯繫起來,以促進為乘客完成成功的運輸服務。公司在遊樂設施完成時確認收入,因為其履行義務在遊樂設施完成時得到履行。本公司代司機向乘客收取車費及相關費用。
因此,乘客可以通過預先授權的信用卡或其他支付機制支付費用,並在將剩餘費用支付給司機之前保留費用;因此,司機的支付能力和意圖不會受到重大判斷。
根據ASC 606,該公司確認在適用的認購期內通過Lyft平臺和基於移動的應用程序訪問交通選項而支付的訂閲費的收入。
租金收入(ASC 842)
該公司的租金收入主要來自其輕型車輛網絡Flexdrive和Lyft租賃公司。租金收入確認為租賃和租賃相關活動,其中確定的資產轉移給客户,並且客户有能力根據ASC 842控制該資產。
根據Flexdrive和Lyft租賃計劃,該公司運營着一支租賃車隊,包括公司擁有的車輛和從第三方租賃公司租賃的車輛(“頭部租賃”)。本公司將車輛租賃或分租給司機,而Lyft租賃、租賃及租賃因此,本公司根據ASC 842認為自己是此等安排中的會計出租人或分租人(視何者適用而定)。車隊營運成本包括每月固定租賃費及其他車輛營運或擁有權成本(視乎情況而定)。對於轉租的車輛,這些交易的轉租收入和總租賃費用在簡明綜合財務報表中按毛數確認。租用車輛的司機被收取租車費,公司通過從司機在Lyft平臺上的收入中扣除這些金額,或通過向司機的信用卡收費來向司機收取租賃費。
由於Flexdrive、Lyft租賃和輕型車輛交易的短期性質,本公司將這些租賃歸類為運營租賃。由輕型車輛乘客支付的一次性乘車費用所產生的收入將在每次相關乘車完成時確認。Flexdrive和Lyft租賃公司產生的收入在租賃期內平均確認,租賃期通常為7天。
企業和貿易應收款
該公司主要通過乘客授權的支付方式收取在Lyft平臺上完成的交易所欠的任何費用。未收取的費用包括在簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中,代表來自(I)公司企業項目參與者(“企業用户”)的應收賬款,其中交易已經完成,企業用户的欠款已開具發票或未開具賬單;(Ii)乘客(授權付款方式為信用卡,但車費金額尚未與第三方支付處理商結算)的應收賬款;以及(Ii)乘客(授權付款方式為信用卡,但車費金額尚未與第三方支付處理商結算)的應收賬款;以及(Ii)乘客(授權付款方式為信用卡,但車費金額尚未與第三方支付處理商結算)的應收賬款。根據“服務承諾”,司機同意公司從代表司機向乘客收取的車費及相關費用中,保留適用的費用,作為他們使用Lyft平臺及進行相關活動的代價。因此,公司沒有司機的貿易應收賬款。應匯給司機的部分車費計入壓縮綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債。
本公司為可能永遠不會結算或收取的已完成交易而欠下的費用記錄信貸損失準備金。由於採用了會計準則更新第2016-13號“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”),公司對信貸損失準備的計量有所擴大,以反映從已發生損失模型到預期信用損失模型的變化。信貸損失撥備反映了公司目前對企業固有預期信貸損失和應收貿易賬款餘額的估計。在確定預期的信貸損失時,公司考慮了其歷史損失經歷、應收賬款餘額的老化、當前的經濟和商業狀況以及可能影響收款能力的預期未來經濟事件。本公司定期根據需要審查其信貸損失撥備,並在確定為無法收回時註銷金額。
該公司的應收餘額主要由企業用户的應收金額組成,為#美元。124.9300萬美元和300萬美元120.0分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。該公司的信貸損失準備金為#美元。10.1截至2020年3月31日,為1.2億美元。截至2020年3月31日的三個月,信貸損失撥備的變化並不重大。
獎勵計劃
本公司提供優惠以吸引司機、乘客、輕型車輛乘客及Lyft租賃租客使用Lyft平臺,司機一般可獲現金獎勵,而乘客、輕型車輛乘客及Lyft租賃租客則一般可在此類獎勵計劃下免費或享有折扣乘車優惠。在這類優惠計劃下,司機一般可獲得現金獎勵,而乘客、輕型車輛乘客及Lyft租賃租客則一般可獲免費或折扣乘車服務。向本公司的客户司機、輕型車輛乘客和Lyft租賃租户提供的激勵措施被計入交易價格的降低。由於乘客不是本公司的客户,向乘客提供的獎勵通常被確認為銷售和營銷費用,以下描述的某些定價計劃除外。
司機激勵措施
該公司為司機提供各種激勵計劃,包括最低保證付款、基於數量的折扣和基於績效的獎金支付。這些驅動因素激勵類似於回溯性的基於數量的返點,代表了可變的考慮因素,通常在一週內解決。該公司通過應用最可能的結果法,將交易價格降低預計在業績標準完成後支付的激勵金額。因此,這種司機激勵措施被記錄為收入的減少。如果公司沒有收到獨特的商品或服務以換取付款,或者不能合理估計收到的商品或服務的公允價值,司機獎勵將被記錄為收入的減少。推薦新司機或乘客的司機獎勵計入銷售和營銷費用。被記錄為費用的金額是付款金額或所收到利益的既定公允價值中的較小者。福利的公允價值是根據類似服務支付給第三方的金額確定的。
乘客激勵措施
公司有多個乘客獎勵計劃,旨在鼓勵乘客在Lyft平臺上的活動。一般情況下,乘客獎勵計劃如下:
(i)共享乘車的全市場營銷促銷和折扣。全市場的促銷活動降低了司機在特定市場上所有或幾乎所有乘車項目向乘客收取的車費。這類獎勵措施有效地減低了司機為該特定市場提供的服務的整體價格,以及司機向乘客收取的總車費,從而令該公司賺取較低的費用。此外,共享乘車的折扣定價可能會導致公司賺取的費用減少。因此,本公司在記錄相應的收入交易之日,將這些類型的收入激勵記錄為收入的減少。
(Ii)有針對性的營銷促銷。有針對性的營銷促銷活動用於向目標乘客羣體推廣Lyft平臺的使用。例如,該公司提供若干次打折乘車優惠(以指定乘車次數為上限),這些折扣乘車服務只在有限的時間內對特定的一羣乘客有效。公司還認為,為乘客提供對價的優惠措施適用於限量乘車,類似於營銷優惠券。這些激勵措施與全市場的營銷促銷不同,因為它們不會降低司機為特定市場提供的服務的整體定價。在促銷期間,沒有使用獎勵計劃的乘客將被收取全額票價。這些激勵措施代表了營銷成本。當乘客贖回獎勵時,公司確認其收入等於交易價格,獎勵成本記為銷售和營銷費用。
(三)乘客轉介計劃。根據乘客推薦計劃,當新乘客(推薦人)在Lyft平臺上完成首次乘車時,推薦乘客(推薦人)將賺取推薦優惠券。公司在推薦人賺取獎勵時將激勵記錄為負債,並將相應費用記錄到銷售和營銷費用中。轉診優惠券通常在一年內到期。該公司根據其歷史經驗估計破損情況。截至2020年3月31日和2019年12月31日,乘客轉診優惠券責任並不重大。
輕型車乘客和Lyft租賃公司提供租車優惠
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,向輕型車乘客和Lyft租賃租户提供的激勵措施並不重要。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,在司機、乘客、輕型車乘客和Lyft租賃租户激勵計劃方面,公司記錄了$112.2百萬美元和$139.6百萬美元,作為收入的減少和$100.1百萬美元和$120.9銷售和營銷費用分別為100萬美元。
投資
債務證券
公司對其債務證券的會計處理因證券的法律形式、公司計劃持有證券的期限以及交易性質的不同而有所不同。債務證券的投資包括商業票據、存單和公司債券。對債務證券的投資被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。
如果投資的公允價值低於其攤銷成本基礎,公司認為可供出售的債務證券是減值的。在下列情況下,本公司可供出售債務證券的攤餘成本基準與公允價值之間的全部差額在簡明綜合經營報表中確認為減值:(I)證券的公允價值低於其攤餘成本,以及(Ii)本公司打算出售或很可能不需要
在攤銷成本基礎收回之前出售證券。如果這兩個標準都不符合,公司將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素。在進行這一評估時,公司會考慮證券的公允價值低於攤銷成本的程度、第三方評級機構對證券評級的變化以及證券特有的不利條件等因素。如果本公司的評估表明存在信用損失,則根據本公司對預期收取的現金流的最佳估計來衡量信用損失。在對預期收集的現金流進行估計時,公司會考慮與證券的可收集性相關的所有可用信息,包括過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。
信貸損失減值通過對資產負債表上債務證券的攤餘成本基礎的信貸損失準備進行調整,並在簡明綜合經營報表中抵銷信貸損失費用來確認。與信貸損失以外的因素相關的減值被確認為對證券的攤銷成本基礎的調整,以及累計其他綜合收益(虧損)扣除税後的抵銷金額。截至2020年3月31日,本公司未記錄任何信用減值。本公司以特定的識別方法確定出售債務證券的已實現損益。
該公司在債務證券方面的投資包括:
(i)現金和現金等價物。現金等價物包括原始到期日為90天或更短的存單、商業票據和公司債券,並可隨時轉換為已知金額的現金。
(Ii)短期投資。短期投資包括商業票據、存單和公司債券,它們在12個月或更短的時間內到期。該公司認為其投資可用於支持其目前的運營。因此,公司將這些投資歸類為隨附的簡明綜合資產負債表中的流動資產。
(三)限制性投資。限制性投資包括對商業票據、存單和公司債券的債務擔保投資,這些投資根據與保險提供商的某些合同在第三方金融機構的信託賬户中持有。
非流通股證券
本公司已選擇按成本計量其對非流通股本證券的投資,只有在同一發行人或減值的相同或類似投資發生明顯交易時,才重新計量至公允價值。本公司定性評估是否存在減值指標。本次評估考慮的因素包括被投資人的財務和流動資金狀況、獲得資本資源的機會、對受冠狀病毒影響的行業和市場的風險敞口以及自上次調整為公允價值以來的時間等。如果存在減值,本公司將利用現有的最佳信息(可能包括現金流量預測或其他可獲得的市場數據)估計投資的公允價值,並在簡明綜合經營報表中確認賬面價值超過投資公允價值的金額的虧損。
保險準備金
本公司利用一家全資專屬自保保險子公司和第三方保險(可能包括免賠額和自保扣除額)來保險或再保險成本,包括汽車責任、未投保和保險不足的駕車者、汽車人身損害、包括州法律規定的人身傷害保護在內的第一方傷害保險,以及不超過一定限額的一般商業責任。已記錄負債反映已發生但未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計最終成本,以及與處理這些未決索賠付款相關的任何可估計的行政支出。負債的適當性根據獨立第三方精算師按季度提供的索賠準備金估值進行評估。
保險理賠可能需要數年時間才能完全結清,而本公司的歷史虧損經驗有限,由於經營歷史有限,本公司根據目前掌握的信息和行業統計數據作出若干假設,並利用精算模型和技術估算準備金。許多因素可能會影響索賠的實際成本,包括索賠保持開放的時間長度、經濟和醫療成本趨勢以及相關訴訟的結果。此外,未來幾年可能會出現對上一年發生的事件的索賠,其比率與以前的精算預測不同。隨着經驗的發展或瞭解到新的信息,儲備會在必要時不斷審查和調整。然而,雖然本公司相信保險準備金是足夠的,但最終責任可能超過或低於所提供的金額。因此,最終為清償負債而支付的淨金額以及何時支付的金額可能與壓縮綜合資產負債表中規定的估計金額不同。
租約
本公司採用修改後的追溯方法採用ASC 842,生效日期為2019年1月1日財年開始。公司選擇了可用於到期或現有合同的一攬子過渡條款,使公司能夠繼續對(1)合同是否為租賃或包含租賃、(2)租賃分類和(3)初始直接成本進行歷史評估。根據ASC 842,本公司通過評估安排是否包含已確認的資產以及承租人是否有權控制該資產來確定安排在合同開始時是否為或包含租賃。本公司在租賃開始時確定其租賃的分類和計量。本公司作為出租人訂立若干協議,並出租或分租標的協議中的資產給顧客的。本公司亦以承租人身分訂立若干協議。如果符合下列條件之一,公司將該租賃歸類為融資租賃(作為承租人)或直接融資型或銷售型租賃(均為出租人):
•租賃期滿將標的資產所有權轉讓給承租人;
•租賃授予承租人購買公司合理確定將行使的標的資產的選擇權;
•租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的75%或以上,除非開始日期落在標的資產經濟壽命的最後25%以內;
•租賃支付金額的現值等於或超過標的資產公允價值的90%;
•標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時將沒有出租人的替代用途。
不符合上述任何標準的租約計入經營性租約。
出租人
該公司的租賃安排包括根據Flexdrive和Lyft租賃計劃向司機或租車人出租車輛,以及向一次性乘客出租輕型車輛。由於該等安排屬短期性質,本公司將該等租約分類為營運租約。本公司在其出租人租賃安排中沒有將租賃和非租賃部分分開,例如向承租人提供的保險或路邊援助。租賃付款主要是固定的,並在租賃安排發生期間確認為收入。由政府當局評估並與每項租賃創收交易同時徵收並由本公司向承租人收取的税項或其他費用,在其租賃安排中不計入對價。公司根據需要進行定期維護和維修,並根據公司對當前和估計的未來市場狀況的持續評估,定期審查資產折舊率,從而降低租賃資產的剩餘價值風險。
承租人
該公司的租約包括支持其運營的房地產和Flexdrive車輛,司機可以使用這些車輛在Lyft平臺上提供拼車服務,或者租户可以通過Lyft租賃公司提供個人原因的拼車服務。對於租期超過12個月的租約,本公司按租期內的租賃支付現值計入相關使用權資產和租賃負債。租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司沒有將房地產租賃合同的租賃和非租賃部分分開,但當這些安排中存在非租賃部分時,本公司已選擇將車輛租賃分開。對於某些租賃,該公司還採用投資組合方法來核算性質相似且合同條款幾乎相同的使用權資產和租賃負債。
該公司的租約沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此,本公司根據租賃開始時可獲得的信息,估計其遞增借款利率以貼現租賃付款。本公司根據本公司在類似期限內以抵押方式借款所須支付的利率釐定其遞增借款利率,該金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
租賃付款可以是固定的,也可以是可變的;但是,公司的租賃負債計算中只包括固定付款。經營租賃計入簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債-流動和經營租賃負債。本公司經營租賃的租賃成本主要在租賃期內的運營費用內按直線確認。融資租賃計入壓縮綜合資產負債表中的財產和設備、淨負債、應計負債和其他流動負債以及其他負債。融資租賃資產按資產的估計使用年限或簡明綜合經營報表收入成本中較短的租賃期按直線攤銷。融資租賃的利息部分計入簡明綜合經營報表的收入成本,並使用有效收益確認。
租賃期限以上的利息方式。可變租賃付款主要在產生該等付款義務的期間的營業費用中確認。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號《金融工具--信用損失(專題326):金融工具信用損失計量》,其中要求對按攤餘成本持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。這一標準用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,該模型要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。自2020年1月1日起,本標準採用修改後的追溯過渡法。這項採用對截至2020年3月31日的濃縮綜合資產負債表上的累計赤字沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。”本標準將託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。作為服務合同的託管安排所產生的實施成本應在資產負債表上作為預付資產列示,並在託管安排期限內作為託管費用相關成本在運營報表中的同一項目中支出。自2020年1月1日起,本公司採用預期過渡法採用這一準則,這對精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13《公允價值計量(話題820)》。本準則修改了與公允價值計量相關的披露要求,刪除了與公允價值層次相關的某些披露要求,修改了與計量不確定性相關的現有披露要求,並增加了新的披露要求,例如披露報告期末經常性公允價值計量的其他全面收益所包括期間的未實現損益變化,以及披露用於制定第三級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本公司自2020年1月1日起採用本準則,對簡明合併財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,“所得税(專題740):簡化所得税會計”,旨在通過消除某些例外並更新圍繞特許經營税、為税收目的確認的商譽、在法人之間分配當期和遞延税項費用等細微變化來簡化所得税的會計要求。這一新標準將在2020年12月15日之後的會計年度對公司生效,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。本公司目前正在評估採用該準則對簡明合併財務報表的影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生品和套期保值(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用”,其中明確了主題321下的股權證券會計與主題323下的權益會計方法下的投資的相互作用,以及主題下某些遠期合同和購買的期權的會計這一新標準將在2020年12月15日之後的會計年度對公司生效,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。本公司目前正在評估採用該準則對簡明綜合財務報表的影響。
3. 收購
收購Flexdrive Services,LLC(“Flexdrive”)
於2020年2月7日(“截止日期”),公司完成了對Flexdrive的收購,價格約為$20.0100萬美元,並將此次收購視為業務合併。此次收購預計將有助於公司目前業務的增長,並有助於擴大公司使用案例的範圍和公司多式聯運產品的廣度。在收購之前,該公司擔任Flexdrive車輛的承租人,並在每輛車被司機租賃之前作為分租人。截至截止日期,該公司約有$133.1百萬美元的經營租賃使用權資產和130.1資產負債表上的經營租賃負債中有100萬美元與Flexdrive的這一先前存在的合同關係有關。這一先前存在的合同關係和其他合同關係在結算日結算,作為對購買價格的調整。
收購成本並不重要,已計入截至2020年3月31日和2019年12月31日期間的簡明綜合經營報表中的一般和行政費用。
下表彙總了在結算日購置的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位):
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 587 | |
預付費用和其他流動資產 | 276 | |
財產和設備 | 111,881 | |
融資租賃使用權資產 | 56,014 | |
可識別的無形資產--開發的技術 | 13,200 | |
取得的可識別資產總額 | 181,958 | |
貸款 | 134,121 | |
融資租賃及其他負債 | 57,265 | |
承擔的總負債 | 191,386 | |
承擔的淨負債 | (9,428) | |
商譽 | 22,455 | |
收購總注意事項 | $ | 13,027 | |
商譽是指總購買對價超過所收購的標的資產和承擔的負債的公允價值。商譽歸因於預期的協同效應和貨幣化機會,這些機會來自獲得對Flexdrive平臺(“發達技術”的無形資產)的控制權,以及從公司和Flexdrive的合併業務中獲得更大的靈活性,將自有和租賃的車隊貨幣化。該收購為應税業務合併,在收購中確認的商譽可在税務上扣除。
已開發技術無形資產的公允價值確定為#美元。13.2百萬,估計使用壽命為三年。所開發技術的公允價值是用避免成本法確定的。在避免成本法中,資產的公允價值是基於未來的税後成本,這些成本是由於擁有(或有權利)以下資產而避免(或減少)的。三年在截止日期之後。價值指標是通過將這些利益折現到它們的現值而形成的。
被收購業務的經營結果已包括在公司收購Flexdrive之後的簡明綜合經營報表中。在此次收購之前,Flexdrive的經營業績對簡明綜合經營報表並不重要,因此,沒有提供形式上的財務信息。
4. 財務報表補充信息
現金等價物和投資
下表彙總了截至所示日期公司現金等價物和投資的成本或攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現 | | | | 估計數 公允價值 |
| | | 利得 | | 損失 | | |
無限制餘額(1) | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 204,000 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 204,000 | |
貨幣市場存款賬户 | 265,089 | | | | — | | | | — | | | | 265,089 | |
定期存款 | 180,000 | | | | — | | | | — | | | | 180,000 | |
存單 | 899,550 | | | | 1,166 | | | | (821) | | | | 899,895 | |
商業票據 | 879,771 | | | | 432 | | | | (246) | | | | 879,957 | |
公司債券 | 215,507 | | | | 59 | | | | (1,079) | | | | 214,487 | |
不受限制的現金等價物和投資總額 | 2,643,917 | | | | 1,657 | | | | (2,146) | | | | 2,643,428 | |
受限餘額(2) | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 266,777 | | | | — | | | | — | | | | 266,777 | |
貨幣市場存款賬户 | 96,317 | | | | — | | | | — | | | | 96,317 | |
定期存款 | 7,811 | | | | — | | | | — | | | | 7,811 | |
存單 | 317,077 | | | | 380 | | | | (339) | | | | 317,118 | |
商業票據 | 534,729 | | | | 248 | | | | (122) | | | | 534,855 | |
公司債券 | 159,574 | | | | 43 | | | | (869) | | | | 158,748 | |
受限現金等價物和投資總額 | 1,382,285 | | | | 671 | | | | (1,330) | | | | 1,381,626 | |
無限制和受限現金等價物和投資總額 | $ | 4,026,202 | | | | $ | 2,328 | | | | $ | (3,476) | | | | $ | 4,025,054 | |
_______________
(1)不包括$26.5百萬美元的現金,這包括在$2.7簡明綜合資產負債表上的10億現金和現金等價物以及短期投資。
(2)不包括$89.8百萬受限現金,包括在$1.5簡明綜合資產負債表上的限制性現金及現金等價物和限制性短期投資達10億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現 | | | | 估計數 公允價值 |
| | | 利得 | | 損失 | | |
無限制餘額(1) | | | | | | | |
貨幣市場存款賬户 | $ | 217,523 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 217,523 | |
定期存款 | 135,000 | | | | — | | | | — | | | | 135,000 | |
存單 | 1,275,750 | | | 887 | | | (43) | | | | 1,276,594 | |
商業票據 | 876,382 | | | 181 | | | (68) | | | | 876,495 | |
公司債券 | 247,359 | | | 219 | | | — | | | | 247,578 | |
無限制現金等價物和短期投資總額 | 2,752,014 | | | | 1,287 | | | | (111) | | | | 2,753,190 | |
受限餘額(2) | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 19,250 | | | | — | | | | — | | | | 19,250 | |
貨幣市場存款賬户 | 7,884 | | | | — | | | | — | | | | 7,884 | |
定期存款 | 7,811 | | | | — | | | | — | | | | 7,811 | |
存單 | 608,578 | | | | 262 | | | | (12) | | | | 608,828 | |
商業票據 | 791,087 | | | | 165 | | | | (97) | | | | 791,155 | |
公司債券 | 75,828 | | | | 80 | | | | — | | | | 75,908 | |
受限現金等價物和投資總額 | 1,510,438 | | | | 507 | | | | (109) | | | | 1,510,836 | |
無限制和受限現金等價物和投資總額 | $ | 4,262,452 | | | | $ | 1,794 | | | | $ | (220) | | | | $ | 4,264,026 | |
_______________
(1)不包括$96.9百萬美元的現金,這包括在$2.9簡明綜合資產負債表上的10億現金和現金等價物以及短期投資。
(2)不包括$56.4百萬受限現金,包括在$1.6簡明綜合資產負債表上的限制性現金及現金等價物和限制性短期投資達10億美元。
公司的短期投資包括可供出售的債務證券和定期存款。定期存款按成本計價,接近公允價值。
截至本報告所述期間,該公司投資組合的加權平均剩餘期限不到一年。沒有任何一種證券連續發生超過12個月的未實現虧損。
本公司購買由國家認可的統計評級機構根據其投資政策進行評級的投資級有價證券。這項政策旨在最大限度地減少公司面臨的信貸損失。截至2020年3月31日,公司可供銷售的債務證券的信用質量保持穩定。截至2020年3月31日,在可供銷售的債務證券上確認的未實現虧損主要與冠狀病毒相關的極端市場波動有關。該等投資的合約條款不容許發行人以低於該等投資的攤銷成本基準的價格結算證券,而預期該等投資不會以低於其攤餘成本基準的價格結算。本公司並不打算出售該等投資,而本公司亦不太可能須在收回其攤銷成本基準前出售該等投資。本公司不知道有任何具體事件或情況需要本公司改變其對截至2020年3月31日的任何可供銷售的債務證券的信用損失評估。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦知道,這些估計將在精簡的綜合財務報表中確認。不截至2020年3月31日,該公司的可銷售和不可銷售的債務證券確認了信貸損失。
下表彙總了公司未實現虧損狀況下的可供出售債務證券,其中沒有記錄信貸損失準備金,按主要證券類型彙總(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | |
| 估計公允價值 | | 未實現虧損 |
存單 | $ | 275,214 | | | $ | (1,160) | |
公司債券 | 339,398 | | | (1,948) | |
商業票據 | 416,384 | | | (368) | |
| $ | 1,030,996 | | | $ | (3,476) | |
應計負債和其他流動負債
截至所示日期,應計負債和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
與乘車相關的應計項目 | $ | 200,685 | | | $ | 253,840 | |
與保險相關的應計項目 | 242,453 | | | 218,161 | |
法定應計項目 | 168,452 | | | 162,766 | |
應付保險索賠及相關費用 | 90,982 | | | 87,357 | |
長期債務,流動債務 | 45,977 | | | — | |
其他 | 242,837 | | | 217,741 | |
| $ | 991,386 | | | $ | 939,865 | |
保險準備金
下表提供了所示期間的保險準備金前滾(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 1,378,462 | | | $ | 810,273 | |
已支付的損失 | (205,946) | | | (99,551) | |
前期估計數的變化 | 58,359 | | | 23,820 | |
轉讓某些遺留汽車保險責任 | (407,885) | | | | — | |
本期準備金 | 152,142 | | | 202,442 | |
期末餘額 | $ | 975,132 | | | $ | 936,984 | |
2020年3月31日,公司的全資子公司PVIC與克拉倫登以及蘇黎世的某些承銷公司簽訂了一項創新協議。根據更新條款,於2020年3月31日生效日期,PVIC作為蘇黎世再保險人對蘇黎世遺留汽車責任的義務已轉讓給Clarendon,由Clarendon承擔並更新,現金代價為$465.02000萬。作為創新的結果,本公司與遺留汽車責任相關的義務於2020年3月31日完全解除,並向Clarendon進行了更新。$465.0應支付給Clarendon的百萬對價反映在截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
公司支付了$465.0於2020年4月3日向Clarendon支付100萬現金對價,這一天是某些Clarendon信託協議簽署和信託賬户設立的日期,以確保適用的付款受Novation的限制。該公司取消了對$的確認407.92000萬美元的保險準備金負債,並確認了#美元的損失64.7在截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表中,更新的淨成本為80萬美元,其中62.5百萬美元的收入成本和2.2一般費用和行政費用為百萬美元。
與Novation一起,Clarendon和PVIC簽署了一份具有約束力的意向書,以簽訂光復協議。根據光復協議的條款摘要,PVIC將對Clarendon與遺留汽車負債相關的損失進行再保險,總限額超過#美元。816百萬如果PVIC和Clarendon都可以接受,則光復協議必須在2020年3月31日起九十(90)天內簽署,並須經夏威夷商業和消費者事務部保險司專屬自保保險分部的批准(或不批准)。截至2020年3月31日,具有約束力的意向書的簽署對精簡合併財務報表沒有實質性影響。
5. 公允價值計量
按公允價值經常性計量的金融工具
下表列出了截至公允價值層次內按水平表示的日期(以千元為單位),公司按公允價值經常性計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
無限制餘額(1) | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 204,000 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 204,000 | |
存單 | — | | | | 899,895 | | | | — | | | | 899,895 | |
商業票據 | — | | | | 879,957 | | | | — | | | | 879,957 | |
公司債券 | — | | | | 214,487 | | | | — | | | | 214,487 | |
不受限制的現金等價物和投資總額 | 204,000 | | | | 1,994,339 | | | | — | | | | 2,198,339 | |
受限餘額(2) | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 266,777 | | | | — | | | | — | | | | 266,777 | |
存單 | — | | | | 317,118 | | | | — | | | | 317,118 | |
商業票據 | — | | | | 534,855 | | | | — | | | | 534,855 | |
公司債券 | — | | | | 158,748 | | | | — | | | | 158,748 | |
受限現金等價物和投資總額 | 266,777 | | | | 1,010,721 | | | | — | | | | 1,277,498 | |
無限制和受限現金等價物和投資總額 | $ | 470,777 | | | | $ | 3,005,060 | | | | $ | — | | | | $ | 3,475,837 | |
_______________
(1)$26.5百萬現金,$265.1600萬美元的貨幣市場存款賬户和180.02000萬定期存款不受經常性公允價值計量,因此被排除在此表之外。但是,這些餘額包括在#美元內。2.7簡明綜合資產負債表上的10億現金和現金等價物以及短期投資。
(2)$89.8百萬受限現金,$96.3800萬美元的貨幣市場存款賬户和1美元7.81000萬的限制性定期存款不受經常性公允價值計量,因此被排除在此表之外。但是,這些餘額包括在#美元內。1.5簡明綜合資產負債表上的限制性現金及現金等價物和限制性短期投資達10億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
無限制餘額(1) | | | | | | | |
存單 | $ | — | | | | $ | 1,276,594 | | | | $ | — | | | | $ | 1,276,594 | |
商業票據 | — | | | | 876,495 | | | | — | | | | 876,495 | |
公司債券 | — | | | | 247,578 | | | | — | | | | 247,578 | |
無限制現金等價物和短期投資總額 | — | | | | 2,400,667 | | | | — | | | | 2,400,667 | |
受限餘額(2) | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 19,250 | | | | — | | | | — | | | | 19,250 | |
存單 | — | | | | 608,828 | | | | — | | | | 608,828 | |
商業票據 | — | | | | 791,155 | | | | — | | | | 791,155 | |
公司債券 | — | | | | 75,908 | | | | — | | | | 75,908 | |
受限現金等價物和投資總額 | 19,250 | | | | 1,475,891 | | | | — | | | | 1,495,141 | |
無限制和受限現金等價物和投資總額 | $ | 19,250 | | | | $ | 3,876,558 | | | | $ | — | | | | $ | 3,895,808 | |
_______________
(1)$96.9百萬現金,$217.5600萬美元的貨幣市場存款賬户和135.02000萬定期存款不受經常性公允價值計量,因此被排除在此表之外。但是,這些餘額包括在#美元內。2.9簡明綜合資產負債表上的10億現金和現金等價物以及短期投資。
(2)$56.4百萬受限現金,$7.9800萬美元的貨幣市場存款賬户和1美元7.81000萬的限制性定期存款不受經常性公允價值計量,因此被排除在此表之外。但是,這些餘額包括在#美元內。1.6簡明綜合資產負債表上的限制性現金及現金等價物和限制性短期投資達10億美元。
公司一級金融工具的公允價值是以相同工具的市場報價為基礎的。本公司2級固定收益證券的公允價值來自獨立的定價服務,該服務可能使用相同或可比較工具的市場報價,或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入進行模型驅動的估值。由於缺乏報價市場價格、流動性固有不足以及該等金融工具的長期性,3級工具估值基於不可觀察的投入和其他估計技術。
截至2020年3月31日止三個月內,本公司並無在公允價值層級之間進行任何轉移。
在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具
2020年3月,本公司以總現金代價#美元購買了一項非流通股證券。10.0在簡明綜合資產負債表上歸類於其他投資的百萬美元。當同一發行人的相同或類似投資或減值發生明顯交易時,非流通股證券將重新計量為公允價值。截至2020年3月31日,同一發行人的相同或類似投資或減值沒有可觀察到的交易。
6. 租約
房地產經營租約
該公司租賃房地產的價格約為89位置:86已開始的租契及三截至2020年3月31日,尚未開始初始期限為12個月或更長時間的租賃。這些租約被歸類為經營性租約。截至2020年3月31日,剩餘的租賃條款約為一至十一年了。對於某些租賃,公司可以選擇將租賃期延長至以下期限二至十年。除非合理確定本公司將行使該等選擇權,否則該等續期選擇權不會在租賃期內考慮。與非租賃部分相關的任何固定付款,如公共區域維修或房東提供的其他服務,均作為租賃付款的組成部分,因此計入總租賃成本的一部分。
FlexDrive計劃
該公司通過Flexdrive運營一支租賃車隊,其中一部分是從第三方車輛租賃公司租賃的。這些租賃被歸類為融資租賃,並計入資產和設備,在濃縮綜合資產負債表上為淨額。截至2020年3月31日,剩餘的租賃條款不同於兩個月至五年.
這些租約一般不包含任何非租賃組成部分,因此,根據這些安排應支付的所有款項均分配給各自的租賃組成部分。
截至2020年3月31日的租賃狀況
下表列出了簡明綜合資產負債表上記錄的與租賃有關的資產和負債(以千計,但不包括剩餘的租賃條款和百分比):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
經營租約 | | | |
資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 307,774 | | | | $ | 441,258 | |
負債 | | | | | | |
經營租賃負債,流動 | $ | 44,127 | | | | $ | 94,199 | |
非流動經營租賃負債 | 305,851 | | | | 382,077 | |
經營租賃負債總額 | $ | 349,978 | | | | $ | 476,276 | |
| | | | | | |
融資租賃 | | | | | | |
資產 | | | | | | |
融資租賃使用權資產(1) | $ | 55,580 | | | | $ | — | |
負債 | | | | | | |
融資租賃負債,流動(2) | 33,998 | | | | — | |
非流動融資租賃負債(3) | 20,700 | | | | — | |
融資租賃負債總額 | $ | 54,698 | | | | $ | — | |
| | | |
加權-平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租賃 | 7.4 | | 5.6 |
融資租賃 | 1.8 | | — | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | 6.6 | % | | | 6.6 | % |
融資租賃 | 4.6 | % | | | — | % |
_______________
(1)這一餘額包括在壓縮的綜合資產負債表上的財產和設備淨額內,主要與Flexdrive交易中獲得的租賃有關。有關這項交易的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3“收購”。
(2)這一餘額包括在壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債中,主要與在Flexdrive交易中獲得的租賃有關。有關這項交易的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3“收購”。
(3)這一餘額包括在壓縮綜合資產負債表上的其他負債中,主要與在Flexdrive交易中獲得的租賃有關。有關這項交易的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3“收購”。
租賃費
下表列出了與簡明綜合業務報表上記錄的租賃費用有關的某些信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營租約 | | | |
經營租賃成本 | $ | 26,230 | | | $ | 23,539 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
使用權資產攤銷 | 6,167 | | | | — | |
租賃負債利息 | 440 | | | | — | |
| | | |
其他租賃成本 | | | |
短期租賃成本 | 1,014 | | | 1,733 | |
可變租賃成本(1) | 3,740 | | | 3,000 | |
總租賃成本 | $ | 37,591 | | | $ | 28,272 | |
_______________
(1)主要包括公共區域維護、房地產租賃的税收和公用事業,以及Flexdrive計劃下的某些與車輛相關的費用。
下表列出了與簡明合併現金流量表上記錄的經營和融資租賃現金流量有關的某些補充信息(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 13,273 | | | | $ | 15,752 | |
融資租賃的營業現金流 | 440 | | | | — | |
融資租賃帶來的現金流融資 | 6,167 | | | | — | |
未貼現現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年份的合計與截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營和融資租賃負債進行核對(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 租約合計 |
2020年剩餘時間 | $ | 50,950 | | | $ | 29,020 | | | $ | 79,970 | |
2021 | 76,466 | | | 20,682 | | | 97,148 | |
2022 | 71,104 | | | 3,994 | | | 75,098 | |
2023 | 55,147 | | | 1,331 | | | 56,478 | |
2024 | 50,613 | | | 1,151 | | | 51,764 | |
此後 | 134,211 | | | — | | | 134,211 | |
最低租賃付款總額 | $ | 438,491 | | | $ | 56,178 | | | $ | 494,669 | |
減去:相當於利息的租賃付款額 | (88,513) | | | (1,480) | | | (89,993) | |
未來最低租賃付款現值 | $ | 349,978 | | | $ | 54,698 | | | $ | 404,676 | |
減去:租賃項下的流動債務 | (44,127) | | | (33,998) | | | (78,125) | |
長期租賃義務 | $ | 305,851 | | | $ | 20,700 | | | $ | 326,551 | |
截至2020年3月31日,本公司有一筆無形金額的租賃尚未開始。這些租約預計將於2020年開始,租期為五至八年了.
7. 承諾和或有事項
不可取消的採購承諾
2018年3月,本公司與一家網絡託管服務提供商簽訂了一項不可取消的安排,根據該安排,本公司有義務購買最低$150.0截至2021年6月,該供應商提供價值百萬美元的服務。2019年1月,各方修改了承諾總額和時間。根據經修訂的安排,該公司承諾合共耗資至少$300.02019年1月至2021年12月期間為100萬美元,最低金額為$80.0在這三年中,每年都有100萬美元用於該供應商的服務。該公司已支付的款項總額為#美元。154.7根據修訂後的安排,截至2020年3月31日,有100萬美元。2020年5月,各方將承諾期延長至2022年6月,承諾額總額保持不變。
2019年5月,公司與芝加哥市就Divvy自行車共享計劃達成了一項不可取消的安排,根據該安排,公司有義務支付約#美元。7.5到2028年1月,每年向芝加哥市支付100萬美元,最低花費為$50.0到2023年1月,為自行車共享計劃購買100萬美元的資本設備。該公司已支付的款項總額為#美元。19.6截至2020年3月31日,100萬。
信用證
本公司在正常業務過程中保持一定的第三方金融機構的備用信用證,以保證與租賃、保險單和其他各種合同安排相關的某些履約義務。未付信用證以受限現金作抵押。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的未償還信用證為$56.9300萬美元和300萬美元55.2分別為2000萬人。
法律程序
本公司目前正在並可能在未來參與正常業務過程中的法律訴訟、索賠、監管調查和政府調查,包括司機、乘客或第三方的訴訟(單獨或集體訴訟),指控(除其他事項外)各種與工資和費用有關的索賠、違反州或聯邦法律、不當披露本公司的費用、規則或政策,或該等費用、規則或政策違反適用法律,或本公司未按照該等費用、規則或政策行事,以及與產品有關的訴訟。或公開披露有關該業務的信息。此外,在多宗涉及司機或乘客使用Lyft平臺的意外或其他信託及安全事件的訴訟事宜中,該公司已被點名為被告,現時亦是如此。
該公司法律訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。對於一些合理可能造成重大損失的事項,無法估計損失金額或損失範圍,本公司也無法估計應用非貨幣補救措施可能導致的損失或損失範圍。在法律問題最終解決之前,可能會有超過記錄金額的重大損失。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他各方(包括某些業務合作伙伴、投資者、承包商和本公司的高級管理人員、董事和某些員工)達成協議,訂立賠償條款。本公司已同意賠償和抗辯受補償方的索賠以及因本公司的活動或在某些情況下不遵守本公司作出的某些陳述和保證而導致的實際或威脅的第三方索賠所造成的或發生的相關損失。由於公司先前索賠的歷史有限,以及每個特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。到目前為止,與賠償條款相關的簡明綜合經營報表中記錄的損失並不是很大。
獨立承包人分類事項
關於Lyft平臺上的獨立承包商司機分類,公司經常受到聯邦、州和市政層面的索賠、訴訟、仲裁程序、行政訴訟、政府調查和其他法律和監管程序的挑戰,並聲稱,由於所稱的錯誤分類,公司違反了適用於司機員工的各種勞工和其他法律。管理獨立承包商地位和分類的法律和法規可能會受到不同當局的變化和不同解釋的影響,這可能會給公司帶來不確定性和不可預測性。例如,議會法案5,編纂並擴展了加州最高法院提出的一項就業分類測試,該測試建立了確定員工或獨立承包商地位的新標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來額外的挑戰。例如,2020年5月5日,加利福尼亞州總檢察長以及洛杉磯、聖地亞哥和舊金山的市檢察官對該公司和優步提起訴訟,稱其對這些公司的司機進行了錯誤分類。
各自平臺作為獨立承包商違反了組裝法案5(如加州法典中的一部分所述)。勞工法典第二節2750.3)和加州的不正當競爭法。這種監管審查或行動可能會在不同的司法管轄區之間產生不同的或相互衝突的義務。本公司目前涉及多起推定的集體訴訟、數以千計的個人索賠,包括那些提交仲裁或根據我們的服務條款被迫仲裁的索賠、根據加州私人總檢察長法案、勞工法典第2698條及後續條款全部或部分作為代表訴訟提起的指控、指控公司將司機錯誤分類為獨立承包商的案件,以及其他挑戰將公司平臺上的司機分類為獨立承包商的事項。本公司駁斥任何有關不當行為的指控,並打算在這些問題上繼續積極為自己辯護。然而,訴訟、仲裁和監管行動的結果本質上是不可預測的,與這些司機索賠相關的法律程序,無論是單獨的還是總體的,都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。無論結果如何,這些事項的訴訟和仲裁可能會因為個別和總體的辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素而對公司產生不利影響。
失業保險評估
該公司在加利福尼亞州、康涅狄格州、俄勒岡州、威斯康星州、伊利諾伊州和新澤西州參與各種州職業介紹所的行政審計,包括與司機分類有關的審計。該公司認為司機被恰當地歸類為獨立承包商,並計劃對任何不利的評估或決定提出強烈異議。該公司成功的機會仍然不確定,任何可能的損失或損失範圍都無法合理估計。
間接税
本公司正接受國內各税務機關關於間接税事宜的審計。間接税審計的主題主要來自在這些司法管轄區適用於本公司服務銷售的税務處理和税率方面的爭議。本公司在虧損可能且可合理估計並計入一般及行政費用的情況下,收取可能因該等税務機關的審查或與該等税務機關達成的任何協議而產生的間接税。
專利訴訟
本公司目前正參與與涉嫌侵犯專利及其他知識產權有關的法律訴訟,而在正常業務過程中,本公司會收到其他聲稱擁有專利及其他知識產權持有人的函件,提出許可該等財產及/或聲稱侵犯該等財產。本公司對任何不當行為的指控提出異議,並打算在這些問題上積極為自己辯護。該公司成功的機會仍然不確定,任何可能的損失或損失範圍都無法合理估計。
消費者和其他集體訴訟
該公司捲入多起集體訴訟,指控違反消費者保護法,如TCPA,以及違反其他法律,如美國殘疾人法案,或ADA。本公司駁斥任何有關不當行為的指控,並打算在這些問題上繼續積極為自己辯護。該公司成功的機會仍然不確定,任何可能的損失或損失範圍都無法合理估計。
人身傷害和其他安全事項
在本公司的正常業務過程中,各方不時並可能在未來就涉及司機或乘客使用或曾經使用Lyft平臺上提供的服務的意外或其他事件以及向第三方索賠。該公司目前在多宗涉及Lyft月臺司機、其他乘客及第三者的意外或其他事故中被列為被告。本公司認為自己有可取的辯護理由,對不當行為的指控提出異議,並打算在這些問題上積極為自己辯護。本公司認為,這些事故或事件中沒有單獨可能對其業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的未決或威脅的法律程序;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,與該等事故或事件相關的法律訴訟總體上可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。例如,2020年1月17日,洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院批准了多名原告的請願書,要求協調他們對Lyft平臺上司機涉嫌性侵或性騷擾的索賠。無論結果如何,由於個別和總體的辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素,訴訟可能會對公司產生不利影響。
證券訴訟
從2019年4月開始,加利福尼亞州和聯邦法院對該公司、其董事、某些高管以及IPO註冊聲明中點名的某些承銷商提起了幾起可能的集體訴訟,指控其違反了與IPO相關的證券法。這些案件已經合併為兩個假定的集體訴訟,一個在加利福尼亞州法院,另一個在聯邦法院。該公司於2019年12月30日向加利福尼亞州法院提交了對合並申訴的抗議人。由於冠狀病毒引起的公共衞生危機,公司抗議人的聽證會被推遲。2020年4月16日,聯邦法院案件的原告提出了合併申訴。該公司提出的駁回這一合併投訴的動議將於2020年5月14日到期。本公司認為這些訴訟毫無根據,並打算積極抗辯。該公司成功的機會仍然不確定,任何可能的損失或損失範圍都無法合理估計。
8. 債款
截至2020年3月31日的未償債務如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 利率,利率 (1) | | 2020年3月31日 |
非循環貸款 | 2020 - 2023 | | 4.44% - 5.25% | | $ | 100,576 | |
主車貸 | 2020 - 2022 | | 4.20% - 6.75% | | 27,542 | |
長期債務總額,包括當前期限 | | | | | | | $ | 128,118 | |
減:一年內到期的長期債務 | | | | | | | 45,977 | |
長期債務總額 | | | | | | | $ | 82,141 | |
_______________
(1)這些貸款是作為2020年2月7日收購Flexdrive的一部分獲得的。有關本次收購的信息,請參閲簡明合併財務報表的附註3“收購”。在此次收購之前,該公司沒有負債。因此,沒有列出2019年12月31日的可比期間。
非循環貸款
本公司於2020年2月7日收購Flexdrive後,Flexdrive仍負責其根據日期為2019年3月11日經修訂的貸款及擔保協議(“非循環貸款”)與第三方貸款人訂立的義務。根據非循環貸款的條款,Flexdrive可以申請以預付款形式延長信貸,最高本金為#美元。3002000萬美元購買新的現代和起亞汽車,或用於其他目的,有待貸款人的批准。非循環貸款項下已支付或預付的墊款不得再借入。每筆預付款的還款條件包括相等的每月分期付款,足以在整個期限內完全攤銷預付款,並有權選擇最後一期付款大於其他分期付款。每筆預付款的還款期限為24個月,最長期限為48月份。利息按月分期支付,固定利率相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加上貸款日期的利差,息差範圍為2.68%用於預付款24月期限和2.88%用於預付款48一個月的期限。非循環貸款由非循環貸款項下的所有融資工具以及為貸款人利益代管的某些金額提供擔保。託管金額作為限制性現金記錄在簡明合併資產負債表中。
非循環貸款還包含慣常的肯定和消極契約,其中包括限制Flexdrive進行某些收購或合併或進行某些資產處置的能力。一旦發生某些違約事件,包括與Flexdrive或本公司有關的破產和資不抵債事件,非循環貸款項下的所有到期金額可能會立即到期並支付,以及其他補救措施。截至2020年3月31日,該公司遵守了與非循環貸款相關的所有契約。此外,該公司繼續為Flexdrive在收購後借入的任何金額的付款提供擔保。
主車貸
在本公司於2020年2月7日收購Flexdrive後,Flexdrive仍負責履行其根據與第三方貸款人簽訂的日期為2020年2月7日經修訂的主車輛購置融資和擔保協議(“主車輛貸款”)承擔的義務。根據主車輛貸款條款,Flexdrive可申請最高本金為$502000萬美元用於購買汽車。每筆貸款的償還條款包括相等的每月分期付款,足以在整個期限內攤銷貸款,並有權選擇最終分期付款大於其他分期付款,通常等於公司向貸款人提供的剩餘價值擔保。每筆貸款的還款期限從12個月,最長期限為60月份。利息按月預付,固定利率相當於三-年期掉期利率加上利差2.45貸款日的%。與主車輛貸款相關的未償還本金可由Flexdrive選擇全額或部分預付,在某些情況下必須預付。然而,如果貸款在最低貸款期限的最後一天之前因任何原因終止,Flexdrive將有義務向貸款人支付提前終止費,金額相當於
否則,Flexdrive將在該貸款的最低貸款期限的剩餘部分向貸款人支付。主車輛貸款由主車輛貸款項下融資的所有車輛以及為貸款人的利益代管的某些金額作為擔保。託管金額作為限制性現金記錄在簡明合併資產負債表中。
Master Vehicle Loan包含慣常的肯定和否定契約,其中包括限制Flexdrive進行某些收購或合併或進行某些資產處置的能力。一旦發生某些違約事件,包括與Flexdrive或本公司有關的破產和資不抵債事件,主車輛貸款項下的所有到期金額可能會立即到期並支付,以及其他補救措施。截至2020年3月31日,Flexdrive遵守了與Master Vehicle貸款相關的所有契約。此外,該公司繼續為Flexdrive在收購後借入的任何金額的付款提供擔保。
非循環貸款和主車輛貸款的公允價值為#美元。102.0300萬美元和300萬美元28.6截至2020年3月31日,分別為3.6億美元,並基於非活躍市場的報價確定,這被認為是二級估值投入。
截至2020年3月31日,包括當前到期日在內的長期未償債務到期日如下(以千為單位):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 36,281 | |
2021 | 34,462 | |
2022 | 51,200 | |
2023 | 6,175 | |
2024 | — | |
長期未償債務總額 | $ | 128,118 | |
車輛採購協議
本公司於2020年2月7日收購Flexdrive後,Flexdrive仍負責其根據經與第三方(“採購供應商”)修訂的車輛採購協議(“VPA”)承擔的義務。VPA下的採購服務包括購買和改裝Flexdrive指定的某些機動車,提供某些車隊管理服務,包括但不限於代表Flexdrive提供車輛所有權、登記和跟蹤服務。根據VPA條款,Flexdrive將在收到指定服務的發票後30天內,直接或通過主車輛貸款或非循環貸款向採購提供商預付款,全額支付適用的採購服務款項。任何在到期日前未歸採購供應商所有的未付發票金額應支付利息,金額相當於美國十大銀行中至少七家銀行發佈的公司貸款的基本利率。
採購供應商對購買的車輛擁有擔保權益,直到規定的全額付款已不可行地支付為止。VPA包含限制Flexdrive某些活動的慣常肯定和否定契約。於二零二零年三月三十一日,本公司遵守增值税協議的所有契諾,而增值税協議項下的未償還金額並不重大。
9. 普通股
限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下(單位:千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 股份 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 集料 內在性 價值 |
截至2019年12月31日的非既有單位 | 41,685 | | | $ | 52.06 | | | $ | 1,793,305 | |
授與 | — | | | — | | | | |
既得 | (3,838) | | | 51.42 | | | | |
取消 | (1,673) | | | 53.28 | | | | |
截至2020年3月31日的非既有單位 | 36,174 | | | $ | 52.08 | | | $ | 971,261 | |
關於截至2020年3月31日的三個月內歸屬的RSU,本公司扣留146,237股份和免除的税負#美元6.8代表RSU持有者向有關税務機關報送現金2000萬元。
截至2020年3月31日,與RSU相關的未確認補償成本總額為$874.1百萬公司預計將在剩餘的加權平均期間確認這筆費用2.5好多年了。本公司使用加速歸屬法確認在其IPO註冊聲明於2019年3月28日生效之前授予的RSU的補償費用。2019年3月28日之後授予的所有RSU僅在滿足基於服務的條件下授予。公司以直線方式確認此類RSU在其必需的服務期限內的補償費用。
2019年員工購股計劃
2019年3月,公司董事會通過並經公司股東批准的2019年員工購股計劃(ESPP)。ESPP於2019年3月27日生效。在符合其中任何限制的情況下,ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除,最高可供15他們合資格薪酬的%,以每股折扣價購買公司的A類普通股。ESPP提供了連續的、重疊的12-一個月的出售期,受計劃中定義的某些重置條款的限制。首次發售時間為2019年3月28日至2020年6月30日。
總共有四個人。6,000,000根據ESPP,保留了股A類普通股供發行。截至2020年3月31日,403,831根據ESPP購買了A類普通股的股票。根據ESPP保留的股票數量將在2020年1月1日開始的每個日曆年的第一天自動增加,數量相當於(I)中的最小數量7,000,000A類普通股股份,(Ii)一在上一會計年度的最後一天,本公司所有類別普通股的已發行股票的百分比,或(Iii)由ESPP管理人決定的金額。
10. 所得税
該公司的季度税收撥備是按照ASC 740“所得税”允許的離散方法計算的,以計算其中期所得税撥備。當不能可靠地估計年度有效税率時,採用離散法。該公司認為,由於冠狀病毒大流行帶來的不確定性,目前使用離散方法比使用年度有效税率方法更合適。
該公司的所得税準備金為#美元。1.6截至2020年3月31日的三個月為百萬美元,有效税率為(0.41%)和$1.4截至2019年3月31日的三個月為百萬美元,有效税率為(0.12%)。實際税率與美國法定税率不同,主要是由於公司遞延税項資產的估值免税額,因為公司的部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。
該公司的政策是將與不確定税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税規定的一部分,並將應計利息和罰款與相關所得税負債一起計入公司的精簡綜合資產負債表。到目前為止,本公司尚未在其簡明綜合經營報表中確認任何利息和罰款,也沒有為利息和罰款應計或支付任何利息和罰款。本公司擁有不是的截至2020年3月31日和2019年12月31日未確認的税收優惠。
11. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損是通過計算當期所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。就本次計算而言,可贖回可轉換優先股、股票期權、RSU、限制性股票獎勵(“RSA”)、根據ESPP授予的股票購買權和早期行使的股票期權被視為普通股等價物,但如果將其計入具有反攤薄效果的每股攤薄淨虧損,則不包括在計算中。每一類普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的,因為它們有權享有相同的清算和紅利權利。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (398,073) | | | $ | (1,138,473) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本虧損和稀釋虧損 | 304,502 | | | 23,459 | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (1.31) | | | $ | (48.53) | |
下列普通股等價物的流通股不包括在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損的計算中,因為將它們包括在內會產生反稀釋效果(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, | | |
| 2020 | | 2019 |
可贖回可轉換優先股(基於IF-轉換基礎) | — | | | 219,176 | |
股票期權 | 2,453 | | | 6,694 | |
限制性股票單位 | 36,174 | | | 42,752 | |
限制性股票獎勵 | 63 | | | 189 | |
ESPP | 345 | | | — | |
總計 | 39,035 | | | 268,811 | |
12. 關聯方交易
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月,本公司與關聯方的交易並不重要.
13. 後續事件
勞動力減少
2020年4月29日,鑑於冠狀病毒大流行帶來的持續經濟挑戰及其對公司業務的影響,公司承諾制定一項終止計劃,作為公司降低運營費用和調整現金流努力的一部分。終止計劃涉及終止大約982員工,代表17%的公司員工。關於終止計劃,公司估計將產生大約#美元。282000萬至$36700萬美元的重組和相關費用主要與員工遣散費和福利成本有關,公司預計其中大部分將在2020年第二季度發生。作為這一終止計劃的重組費用的一部分,公司還預計在2020年第二季度記錄基於股票的補償費用和與被解僱員工股權補償相關的相應工資税支出,以及與關閉某些設施相關的重組費用。該公司目前不能合理地估計這些費用,因為它們在一定程度上取決於該公司未來的股票價格。
另外,作為鑑於冠狀病毒大流行而降低成本的一部分,該公司已將大約288並已從2020年5月開始實施為期12周的降低免税員工基本工資的措施,包括30行政領導力減少%,20副總裁和10適用於所有其他免税員工的%。公司董事會成員自願同意放棄30他們2020年第二季度現金薪酬的%。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。正如標題為“關於前瞻性陳述的説明”一節中所討論的,下面的討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。可能導致或促成這些差異的因素包括以下確定的因素,以及在本季度報告的Form 10-Q和我們的Form 10K年度報告的“風險因素”部分和其他部分中討論的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。我們的財政年度將於12月31日結束。
我們的生意
我們的使命是用世界上最好的交通工具改善人們的生活。
萊夫特發起了一場給交通運輸帶來革命性變革的運動。2012年,我們推出了點對點拼車市場,並繼續開創符合我們使命的創新。今天,Lyft是美國和加拿大最大的多式聯運網絡之一。
我們專注於給交通運輸帶來革命性的變化,並繼續在創新方面引領市場。我們已經建立了一個規模龐大的用户網絡,通過我們強大的技術平臺將其匯聚在一起,每天都能為乘車和連接提供動力。我們利用我們的技術平臺、我們用户網絡的規模和密度以及從我們不斷增加的乘車次數中獲得的洞察力,不斷提高我們的拼車市場效率,並開發新的產品。例如,我們率先推出了共享乘車服務,為路線相似的乘客提供更低成本的乘車服務,同時提高了我們網絡的效率。2018年,我們在美國率先推出了公開提供的商業自主產品。
今天,我們的服務包括在選定的城市提供更多的交通方式,例如使用共享自行車和滑板車網絡進行較短的騎行,以及多式聯運的第一英里和最後一英里路段,關於附近公共交通路線的信息,以及Lyft租賃,這是一項為長途旅行(如週末出遊)的用户提供的服務,為騎車者在計劃任何旅行時提供廣泛的交通選擇。我們相信,我們的交通網絡為擁有汽車提供了一個可行的選擇。我們預計,隨着越來越多的人發現使用Lyft的便利性、體驗性和可負擔性,對我們產品的需求將繼續增長。
我們幾乎所有的收入都來自連接司機和乘客的拼車市場。我們向司機收取使用我們拼車市場的服務費和佣金。隨着司機接受更多的乘客引導和完成更多的乘車,我們獲得了更多的收入。我們還從租賃輕型汽車的乘客、司機通過Flexdrive和Lyft租賃租車公司租賃車輛以及通過Lyft Business產品(如禮賓和公司商務旅行計劃)向組織提供拼車市場來創造收入。
為了支持我們的使命,我們進行了集中和大量的投資。例如,為了在我們的平臺上不斷推出新的創新,我們在研發方面投入了大量資金,並完成了多項戰略收購。我們還在銷售和營銷方面進行了投資,以壯大我們的社區,培育與司機和騎手產生共鳴的差異化品牌,並進一步提升品牌知名度。總而言之,這些投資使我們能夠創建一個強大的多式聯運平臺和規模龐大的用户網絡,從而導致我們的業務快速增長。
我們將繼續對未來進行投資,包括有機投資和通過收購互補業務進行投資。2020年第一季度,該公司收購了我們的長期Express Drive合作伙伴之一FlexDrive。在收購之前,Flexdrive是Express Drive計劃的一部分,該計劃允許司機與第三方運營商簽訂短期租賃協議,購買可能用於在Lyft平臺上提供拼車服務的車輛。我們預計此次收購將有助於我們業務的增長,幫助我們擴大我們的使用案例範圍和我們的多式聯運產品的廣度。我們還將繼續投資於擴大我們的共享自行車和滑板車網絡以及自動駕駛汽車技術。我們的戰略是始終走在運輸創新的前沿,我們相信這些投資將繼續將我們定位為運輸即服務領域的領導者。
在2020年第一季度,我們還與Clarendon以及蘇黎世的某些承銷公司簽訂了一項創新協議。根據創新條款,於2020年3月31日生效日期,就2015年10月1日至2018年9月30日期間承保的某些遺留汽車責任保險業務,PVIC作為再保險人對蘇黎世承擔的義務已轉讓給Clarendon,並由Clarendon承擔和更新,代價為4.65億美元。這筆交易將消除我們與2018年10月之前期間相關的大部分主要汽車保險債務,並將使我們的保險風險解決方案團隊可以減少在遺留索賠上花費的時間,轉而將他們的精力集中在管理我們未來的保險成本上,這是我們盈利之路的重要貢獻者。
冠狀病毒對我們業務的影響
這種名為冠狀病毒的新型冠狀病毒的爆發已被世界衞生組織宣佈為大流行,並繼續在美國、加拿大和全球許多其他國家傳播。冠狀病毒的蔓延導致公共衞生官員建議和各國政府制定預防措施,以緩解病毒的傳播,包括旅行限制和禁令、廣泛的社會距離指導方針,以及在美國和加拿大的許多地區發佈“就地避難令”。這場流行病和這些相關應對措施已經並預計將繼續導致對我們平臺的需求下降,導致我們平臺上的司機收入減少和賺錢機會減少,全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少),全球供應鏈中斷,金融市場大幅波動和中斷。
我們正在積極監測冠狀病毒大流行的影響。從2020年3月中旬開始,大流行及其應對措施導致我們平臺上的乘車次數和收入大幅下降。這種影響一直持續到2020年第二季度。我們已經採取了幾項措施來應對冠狀病毒大流行,包括指示員工在家工作,向我們平臺上的司機分發數千瓶洗手液和口罩,調整我們的費用和現金流,以與收入下降相關,限制我們員工的非關鍵商務旅行,以及暫停我們的拼車服務。此外,在2020年4月29日,為了減少運營費用和調整現金流,以應對大流行帶來的持續經濟挑戰,我們宣佈了以下行動:
•解僱我們大約17%的員工;
•大約300名員工的休假;
•在接下來的12個星期內,對獲豁免的僱員實施底薪下調,幅度由大部分非小時工減至10%,而我們的高層領導班子則減至30%;以及
•我們的董事會成員自願同意放棄2020年第二季度現金薪酬的30%。
與這些行動相關,我們相信我們將產生大約2800萬至3600萬美元的重組和相關費用,主要與員工遣散費和福利成本有關,不包括與股票薪酬相關的費用,我們預計其中大部分費用將在2020年第二季度發生。我們還預計將產生與關閉某些設施相關的重組費用。我們不能確定這些行動是否會減輕大流行對我們業務的部分或全部負面影響。
由於冠狀病毒在美國和加拿大的嚴重程度,以及從2020年3月中旬開始對此做出的最重大反應,我們相信第二季度及以後對我們業務的影響將明顯大於2020年第一季度。我們的行動將在多大程度上受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法準確預測,包括可能出現的關於大流行嚴重程度的新信息,以及政府當局和私營企業為遏制大流行或從其影響中恢復而採取的行動等。即使原地避難所訂單和旅行限制被修改或取消,我們預計持續的社會距離、消費者行為的改變以及預期的企業成本削減將是我們面臨的重大挑戰。目前無法估計這些挑戰的強度和持續時間。我們實施了一項雄心勃勃的計劃,以加強我們的財務狀況。除了上述行動外,我們還打算關閉所有乘客優惠券,以應對目前對我們產品的需求水平,並減少我們2020年的資本支出。鑑於冠狀病毒的演變和不可預測的影響,我們目前無法預測冠狀病毒對我們2020年剩餘時間的財務和經營業績的預期影響。
我們仍然相信我們有能力駕馭這一歷史上前所未有的時期,並相信我們的長期增長機會。 和我們的商業模式,包括我們未來盈利的能力。截至2020年3月31日,我們擁有27億美元的無限制現金和現金等價物以及短期投資,我們相信我們有足夠的流動性來繼續業務運營,並採取我們認為符合我們員工和利益相關者以及Lyft平臺上司機和乘客的最佳利益的行動。有關與冠狀病毒大流行有關的風險的更多信息,見項目1A中題為“風險因素”的一節。 第二部分。
截至2020年3月31日的三個月的財務業績
•總收入為9.557億美元,同比增長23%。
•總成本和支出為14億美元,其中包括1.6億美元的基於股票的補償支出,6470萬美元與某些遺留汽車責任保險轉移相關的成本,以及5840萬美元與歷史時期保險準備金變化相關的保險成本。
•運營虧損為4.141億美元。
•淨虧損為3.981億美元。
•經營活動中使用的現金為2.069億美元。
•截至2020年3月31日,不受限制的現金和現金等價物以及短期投資總額為27億美元。
活躍騎手和每位活躍騎手的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 生長率 |
| (百萬,不包括美元金額和百分比) | | | | |
現役騎手 | 21.2 | | | 20.5 | | | 3.5 | % |
每位活躍騎手的收入 | $ | 45.06 | | | $ | 37.86 | | | 19.0 | % |
我們將活躍乘客定義為在Lyft平臺處理交易的季度內至少乘坐一次的所有乘客。活躍的騎手由唯一的電話號碼標識。如果一個騎手有兩個手機號碼或改變了他們的手機號碼,而這個騎手在本季度使用這兩個手機號碼乘車,那麼這個人將被算作兩個活躍的乘客。如果一名騎手有與同一手機號碼綁定的個人和商業檔案,該人將被認為是單一的活躍騎手。如果使用我們的禮賓服務的組織為了乘客的利益而要求搭車,我們會將該乘客排除在計算活躍乘客的範圍內。
在2019年第四季度,我們更新了活躍乘客的定義,將從傳統激勵平臺遷移到Lyft平臺的乘客包括在內,這導致2019年第四季度增加了0.01%,即額外增加了1,167名活躍乘客。在2019年第四季度之前,為了激勵,只有在該季度通過Lyft App騎行或租賃自行車或滑板車的騎手才被算作活躍騎手。這一變化不會影響之前公佈的任何期間披露的現役騎手
雖然截至2020年3月31日的三個月的活躍乘客數量和每位活躍乘客的收入與截至2019年3月31日的三個月相比有所增加,但活躍乘客的數量從截至2019年12月31日的三個月的2290萬名活躍乘客下降到截至2020年3月31日的三個月的2120萬名活躍乘客。活躍乘客數量的下降主要是由於新的乘客激活減少,以及由於多名政府和醫療保健官員在2020年3月採取了與冠狀病毒大流行相關的措施,我們的一些較低頻率的乘客在前幾個季度沒有使用。
然而,每名活躍騎手的收入從截至2019年12月31日的三個月的44.40美元增加到截至2020年3月31日的三個月的45.06美元。在任何季度末,我們活躍騎手基礎的增加通常會稀釋本季度每個活躍騎手的收入,這導致本季度每個活躍騎手的收入增加。只要對冠狀病毒的反應措施繼續存在,我們預計活躍騎手就會明顯減少,每個活躍騎手的收入就會下降。
首次公開發行(IPO)
我們的IPO註冊聲明於2019年3月28日宣佈生效,我們的A類普通股於2019年3月29日開始在納斯達克全球精選市場交易。然而,我們的IPO在季度末後於2019年4月2日完成,承銷商增發股份選擇權的部分行使於2019年4月9日完成。因此,我們截至2019年3月31日以及截至當時為止的簡明綜合財務報表並未反映我們在完成首次公開募股(IPO)過程中出售了總計35,496,845股股票,並根據部分行使承銷商購買額外股票的選擇權(每股公開發行價為72.00美元),在承銷折扣和佣金和發售費用或轉換我們的可贖回可轉換優先股的所有流通股後,為我們帶來的淨收益總額約為25億美元。
截至2019年3月31日,我們的精簡合併財務報表反映了8.572億美元的基於股票的薪酬支出,這是由於我們的RSU實現了流動性事件條件,既有基於服務的歸屬,也有基於業績的歸屬,所以我們確認了這一點。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計準則編制的。編制簡明綜合財務報表還要求我們作出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是根據
根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
我們在Form 10-K年度報告中描述的重要會計政策和估計沒有發生重大變化,但如下所述。
近期會計公告
有關最近發佈的截至本報告日期尚未採用的會計聲明,請參閲本季度報告中其他部分Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註2。
經營成果的構成要素
如上所述,只要對冠狀病毒的反應措施繼續存在,我們預計對我們平臺的需求水平就會下降,新的騎手激活數量就會減少,收入就會受到負面影響。我們已經採取了幾項措施來應對冠狀病毒大流行,包括暫停我們的共享乘車服務,指示員工在家工作,調整我們的費用和現金流以與收入下降相關,以及限制我們員工的非關鍵商務旅行。2020年4月29日,我們承諾了一項重組計劃,其中包括解僱約17%的員工,解僱約300名員工,並臨時削減所有豁免員工和董事會成員的工資。我們不能確定這些行動是否會減輕大流行對我們業務的部分或全部負面影響。鑑於冠狀病毒的演變和不可預測的影響,我們目前無法預測冠狀病毒對我們2020年剩餘時間的財務和經營業績的預期影響。
收入和租金收入確認
與客户的合同收入(ASC 606)
我們確認司機根據ASC 606為使用我們的Lyft平臺產品而支付的費用的收入,如我們的簡明合併財務報表附註2中所述。為了使用我們的Lyft Driver App,司機與我們簽訂了服務條款(“ToS”)。
我們為司機提供服務,為乘客提供成功的交通服務。這項服務包括按需線索生成,幫助司機查找、接收和滿足使用我們的Lyft平臺尋求交通服務和相關收集活動的乘客的按需請求。因此,我們在交易中的單一履約義務是將司機與騎手聯繫起來,以促進為騎手完成成功的交通服務。
我們根據我們是否作為委託人通過控制向騎手提供的交通服務來作為委託人,或者我們是否通過安排第三方向騎手提供服務來作為代理來評估毛收入與淨收入的列報。我們為司機向騎手(司機的客户)提供運輸服務提供便利,以便司機履行對騎手的合同承諾。司機履行他們的承諾,通過使用Lyft平臺為客户提供運輸服務。雖然我們為交通服務定價提供便利,但司機和乘客有權通過平臺接受交易價格。我們不控制提供給騎手的運輸服務,也不存在與運輸服務相關的庫存風險。因此,我們充當代理,促進司機向騎手提供交通服務的能力。
我們以淨額為基礎報告收入,反映司機欠我們的服務費和佣金作為收入,而不是從騎手那裏收取的總金額。我們之所以決定不對服務承擔主要責任,是因為我們不承諾提供交通服務,不與司機簽訂代表我們提供交通服務的合同,不控制司機通過Lyft平臺接受或拒絕交通請求,也不控制司機在旅行之前、期間或之後的任何時間點向乘客提供交通服務,因此,我們決定不對服務負責,因為我們不承諾提供交通服務,不與司機簽訂代表我們提供交通服務的合同,不控制司機通過Lyft平臺接受或拒絕交通請求,也不控制司機在旅行之前、期間或之後的任何時間點向乘客提供交通服務。
在識別ASC 606項下的合同時,我們會考慮服務承諾和我們的慣例商業慣例。按照我們慣常的商業慣例,當司機取消行程的能力失效時,我們和司機之間就會有一份合同,這通常是在接走乘客之後。我們代表司機使用乘客預先授權的信用卡或其他付款機制向乘客收取車費和相關費用,並保留欠我們的任何費用,然後再向司機支付剩餘款項;因此,司機的支付能力和意圖不會受到重大評判。
我們從司機那裏賺取服務費和佣金,既可以是乘客根據預先報價的車費支付的金額與司機根據實際行程時間和距離賺取的金額之間的差額,也可以是向乘客收取的車費的固定百分比。在預先報價的票價安排中,由於我們不控制司機在交易過程中任何時候的行為來限制行程的時間和距離,我們承擔了與司機的行為相關的風險,這些風險可能無法完全緩解。我們從司機那裏賺取可變的金額,並可能記錄交易的損失,這是記錄的
在向乘客提供的預報價車費低於我們承諾支付給司機的金額的情況下,作為收入的減少。
我們確認完成遊樂設施後的收入為履行單一履行義務,我們有權收到完成遊樂設施後提供的服務的付款。
我們向司機提供各種激勵計劃,如果我們沒有收到獨特的商品或服務,或者如果我們無法合理估計收到的商品或服務的公允價值,這些獎勵計劃將記錄為收入減少。
在某些情況下,我們還從使用我們的禮賓服務的組織那裏賺取禮賓平臺費用,該產品允許組織通過我們的拼車市場為其客户和員工請求順風車。禮賓平臺費用根據合同以每次乘車固定美元金額或乘車價格的一定百分比的形式賺取,此類禮賓平臺費用收入按毛數確認。
我們確認乘客在適用的認購期內通過Lyft平臺和基於移動的應用程序訪問交通選項而支付的訂閲費帶來的收入。
租金收入(ASC 842)
我們的租金收入主要來自Flexdrive,我們的輕型車輛網絡,以及Lyft租賃公司。根據Flexdrive和Lyft租賃計劃,我們運營着一支租賃車隊,包括我們擁有的車輛和從第三方租賃公司租賃的車輛(“頭部租賃”)。吾等將車輛出租或分租予司機及Lyft租賃承租人,因此,吾等根據ASC842在此等安排中被視為會計出租人或分租人(視何者適用而定)。對於轉租的車輛,這些交易的轉租收入和總租賃費用在簡明綜合財務報表中按毛數確認。租用車輛的司機被收取租車費,我們通過從司機在Lyft平臺上的收入中扣除這些金額,或通過向司機的信用卡收費來向司機收取租賃費。
由輕型車輛乘客支付的一次性乘車費用所產生的收入將在每次相關乘車完成時確認。Flexdrive和Lyft租賃公司產生的收入在租賃期內平均確認,租賃期通常為7天。由於Flexdrive、Lyft租賃和輕型車輛交易的短期性質,我們將這些租賃歸類為運營租賃。
收入成本
收入成本包括與運營我們的多式聯運網絡有關的成本,主要包括TNC和城市法規通常要求的分別用於拼車和自行車和滑板車租賃的保險費,支付處理費,包括商家費用、按存儲容量使用計費和失敗費用、託管和平臺相關的技術成本、與拼車、自行車和滑板車相關的某些直接成本、Lyft租賃公司的租車計劃和FlexDrive、與人員相關的薪酬成本以及我們多式聯運技術相關無形資產的攤銷。收入成本在損益表中顯示為單行項目,因為這些費用支持我們所有創收的多式聯運產品,並提供了所發生費用類型的適當詳細程度。
運營和支持
運營和支持費用主要包括向用户提供電話、電子郵件和聊天支持的當地運營團隊和團隊的人事相關薪酬成本、自行車和滑板車車隊運營支持成本、司機背景調查和入職成本、支付給提供運營支持的第三方的費用、設施成本和某些汽車租賃車隊支持成本。
研究與發展
研發費用主要包括與人員相關的薪酬成本和設施成本。這些費用包括與我們的自動駕駛汽車技術倡議相關的成本。研究和開發成本在發生時計入費用。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括乘客獎勵、推薦新司機或乘客的司機獎勵、與人員相關的補償成本、廣告費用、乘客退款以及與第三方的營銷夥伴關係。銷售和營銷成本在發生時計入費用。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括與人事有關的補償費用,跨國公司條例一般不要求的某些保險費,專業服務費,某些損失或有費用,包括
法律應計和結算、保險索賠管理費、設施成本和其他公司成本。一般費用和行政費用在發生時計入費用。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金和現金等價物賺取的利息,以及限制性和非限制性短期投資減去產生的利息支出。
所得税撥備
我們的所得税規定主要包括外國司法管轄區的所得税和美國各州的所得税。隨着我們擴大國際商業活動的規模,美國和外國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們未來對所得税的整體撥備。
我們對我們的美國遞延税資產有估值津貼,包括聯邦和州淨營業虧損結轉,或NOL。我們預計將維持這一估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税項資產的利益更有可能通過預期的未來美國應税收入實現為止。
運營結果
下表彙總了我們的歷史精簡合併運營報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 955,712 | | | $ | 776,027 | |
成本和開支 | | | |
收入成本 | 542,419 | | | 462,857 | |
運營和支持 | 133,782 | | | 187,235 | |
研究與發展 | 258,739 | | | 630,960 | |
銷售及市場推廣 | 196,437 | | | 275,129 | |
一般和行政 | 238,440 | | | 376,736 | |
總成本和費用 | 1,369,817 | | | 1,932,917 | |
運營損失 | (414,105) | | | (1,156,890) | |
利息收入 | 21,327 | | | 19,654 | |
其他收入(費用),淨額 | (3,665) | | | 146 | |
所得税前虧損 | (396,443) | | | (1,137,090) | |
所得税撥備 | 1,630 | | | 1,383 | |
淨損失 | $ | (398,073) | | | $ | (1,138,473) | |
下表列出了我們的精簡合併運營報表數據佔收入的百分比的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | 100.0 | % | | | 100.0 | % |
成本和開支 | | | | | | |
收入成本 | 56.8 | | | | 59.6 | |
運營和支持 | 14.0 | | | | 24.1 | |
研究與發展 | 27.1 | | | | 81.3 | |
銷售及市場推廣 | 20.6 | | | | 35.5 | |
一般和行政 | 24.9 | | | | 48.5 | |
總成本和費用 | 143.3 | | | | 249.0 | |
運營損失 | (43.3) | | | | (149.0) | |
利息收入 | 2.2 | | | | 2.5 | |
其他收入(費用),淨額 | (0.4) | | | | — | |
所得税前虧損 | (41.5) | | | | (146.5) | |
所得税撥備 | 0.2 | | | | 0.2 | |
淨損失 | (41.7) | % | | | (146.7) | % |
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月的比較。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | | |
營業收入 | $ | 955,712 | | | $ | 776,027 | | | 23 | % | |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的收入增加了1.797億美元,增幅為23%,這是由於活躍騎手數量的增加以及每個活躍騎手在我們平臺上產生的收入的增加。收入從截至2019年3月31日的三個月中的7.76億美元或每個活躍騎手37.86美元增加到截至2020年3月31日的三個月中的9.557億美元或每個活躍騎手45.06美元。與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月,活躍乘客數量增長了3.5%,這主要是因為除了我們吸引和留住乘客的舉措外,拼車在市場上得到了更廣泛的採用。與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月,每位活躍乘客的收入增長了19.0%,主要原因是服務費和佣金的增加,包括共享乘車效率的提高,司機激勵的效率和有效性的提高,以及租金收入的增加。每名活躍乘客的收入也受到活躍乘客增加的時機的積極影響,這在本季度的前兩個月佔有很大權重。
我們預計,只要對冠狀病毒的反應措施繼續存在,對我們平臺的需求水平就會下降,收入就會受到負面影響。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
收入成本 | $ | 542,419 | | | $ | 462,857 | | | 17 | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的收入成本增加了7960萬美元,增幅為17%。這一增長主要是由於保險成本增加了9340萬美元,這主要是由於與轉移某些遺留汽車保險負債有關的6250萬美元的成本,以及由於更新精算假設以反映目前可用的信息而導致與歷史時期相關的保險準備金增加3450萬美元。與擴大我們的共享自行車和滑板車網絡相關的成本也增加了1650萬美元,支持我們平臺的網絡託管費增加了1260萬美元。這部分被基於股票的薪酬支出減少3180萬美元所抵消,因為截至2019年3月31日的三個月包括由於我們的RSU的流動性事件狀況的實現而確認的費用,該RSU既具有基於服務的流動性事件條件,也具有性能-
基於歸屬,我們開始根據我們的IPO註冊聲明的有效性確認這一點,以及與Flexdrive相關的成本減少了1110萬美元。
運營和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
運營和支持 | $ | 133,782 | | | $ | 187,235 | | | (29) | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的運營和支持費用減少了5350萬美元,降幅為29%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了4730萬美元,因為截至2019年3月31日的三個月包括了由於我們的RSU的流動性事件條件的實現而確認的費用,這些RSU同時具有基於服務和基於業績的歸屬,我們在我們的IPO註冊聲明生效後開始確認這一點。
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
研究與發展 | $ | 258,739 | | | $ | 630,960 | | | (59) | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的研發費用減少了3.722億美元,降幅為59%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了410.7美元,因為截至2019年3月31日的三個月包括了由於我們的RSU的流動性事件條件實現而確認的費用,這些RSU同時擁有基於服務和基於業績的歸屬,我們在首次公開募股註冊聲明生效後開始確認這一點。這部分被其他人事相關成本增加1830萬美元所抵消,這是由於支持我們擴大研發活動的員工人數增加,以及2019年第四季度達成共同開發合作伙伴關係推動的與自動駕駛汽車相關的研發成本增加了1030萬美元。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 196,437 | | | $ | 275,129 | | | (29) | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的銷售和營銷費用減少了7870萬美元,降幅為29%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了4040萬美元,因為截至2019年3月31日的三個月包括了由於我們的RSU的流動性事件條件實現而確認的費用,這些RSU同時擁有基於服務和基於業績的歸屬,我們在IPO註冊聲明生效後開始確認這一點。減少的另一個原因是,與吸引乘客和司機使用Lyft平臺並提高乘客忠誠度和乘車頻率的激勵計劃相關的成本減少了2080萬美元,與獲得司機和乘客相關的成本減少了1620萬美元,品牌和其他營銷減少了1230萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
一般和行政 | $ | 238,440 | | | $ | 376,736 | | | (37) | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的一般和行政費用減少了1.383億美元,或37%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了169.5美元,因為截至2019年3月31日的三個月包括了由於我們的RSU的流動性事件條件實現而確認的費用,這些RSU同時擁有基於服務和基於業績的歸屬,我們在首次公開募股註冊聲明生效後開始確認這一點。減少的另一個原因是合法應計和結算減少了880萬美元。由於以下原因,顧問和諮詢費用增加1,150萬美元,部分抵消了這一增幅
我們業務的整體增長和企業保險成本增加1010萬美元,主要是由於自留型一般業務負債應計費用的增加。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) | | | | |
利息收入 | $ | 21,327 | | | $ | 19,654 | | | 9 | % |
與截至2019年3月31日的三個月相比,截至2020年3月31日的三個月的利息收入增加了170萬美元,增幅為9%。這一增長主要是由於我們的現金等價物和短期投資餘額的增加,因為我們將首次公開募股(IPO)的收益進行了投資。
非GAAP財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 生長率 |
| (除百分比外,以百萬為單位) | | | | |
貢獻(1) | $ | 547.4 | | | $ | 384.9 | | | 42.2 | % |
貢獻保證金(1) | 57.3 | % | | 49.6 | % | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | (85.2) | | | $ | (216.0) | | | 60.6 | % |
調整後的EBITDA利潤率(1) | (8.9) | % | | (27.8) | % | | |
_______________
(1)貢獻、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務衡量和指標。有關我們使用這些衡量標準以及將這些衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準進行協調的更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準的協調”。
供款及供款差額
貢獻和貢獻利潤率是我們的管理層用來了解和評估我們的經營業績和趨勢的指標。我們相信,貢獻和貢獻利潤率是衡量我們實現盈利並隨着時間的推移提高盈利能力的關鍵指標。在列報期間,由於收入的增長速度快於計算繳款的成本,繳費利潤率一般都有所增加。
我們將貢獻定義為收入減去收入成本,調整後從收入成本中排除以下項目:
•無形資產攤銷;
•股權薪酬費用;
•與股票薪酬相關的工資税費用;
•監管機構要求的保險責任按歷史時期發生變化;
•轉移某些遺留的汽車保險責任。
有關收入成本的詳細信息,請參閲標題為“-運營結果的組成部分-收入成本”的部分。
貢獻邊際的計算方法是將某一期間的貢獻除以同一期間的收入。
我們在積極或不利發展的季度記錄監管機構出於財務報告目的而要求的保險負債的歷史變化,即使這種發展可能與前幾個時期發生的索賠有關。例如,如果在給定年度的第一季度,與上一財年或更早的財年相關的索賠成本增加了100萬美元,這筆費用將在第一季度內記錄為GAAP目的,而不是記錄在上一財年的結果中。我們認為,保險負債的這些前期變化不能説明我們正在進行的業務的本期表現,因為這些前期變化涉及可能追溯到幾年前的索賠。我們影響歷史主張最終發展的能力有限。因此,包括前期的變更並不能説明我們持續運營的績效,也不能説明我們是如何運營或管理業務的。為保持一致性,我們不會根據季度末之後發生的任何積極或不利發展來調整任何前期的供款計算。年度繳費是通過加上最近四個季度的繳費計算出來的。我們相信,將監管機構要求的保險負債的歷史變化從供款和調整後的EBITDA中剔除的調整對投資者是有用的,因為他們能夠在本期業績的背景下更好地評估我們的經營業績。
在2020年第一季度,我們就2015年10月1日至2018年9月30日期間轉讓某些遺留汽車保險責任達成了一項創新協議。有關這項交易的信息,請參閲簡明合併財務報表的附註4“補充財務報表信息”。我們認為,與轉移這些遺留汽車保險債務相關的成本並不能説明我們正在進行的業務的當期表現,儘管這筆交易發生在本期,因為這些成本是非經常性的,轉移的保險債務與多年前的索賠有關。我們相信,從供款和調整後的EBITDA中剔除這些與轉移遺留保險負債相關的成本的調整對投資者是有用的,因為他們能夠在本期業績的背景下更好地評估我們的經營業績,並提供與我們歷史上披露的供款和調整後的EBITDA金額更好的可比性。
有關繳費和繳費邊際的限制以及收入與繳費的對賬的更多信息,請參閲標題為“-非GAAP財務衡量標準的對賬”的章節。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們的管理層用來評估我們業務的經營業績和經營槓桿的關鍵業績指標。由於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這些衡量標準用於業務規劃目的。我們預計,隨着我們繼續擴大業務規模,實現更高的運營費用效率,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率將在長期內增加。
我們將調整後的EBITDA計算為淨虧損,調整後的淨虧損不包括:
•利息收入;
•其他收入(費用),淨額;
•所得税撥備;
•折舊和攤銷;
•股權薪酬費用;
•與股票薪酬相關的工資税費用;
•監管機構要求的保險責任按歷史時期發生變化;
•與收購有關的成本(如有);以及
•轉移一定遺留的車險責任。
調整後的EBITDA利潤率是通過將某一期間的調整後EBITDA除以同期收入來計算的。
欲瞭解有關調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的限制以及調整後EBITDA淨虧損對賬的更多信息,請參閲題為“非GAAP財務措施的對賬”的章節。
非GAAP財務指標的對賬
我們將貢獻、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與GAAP衡量標準結合使用,作為我們整體業績評估的一部分,包括準備我們的年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不會公佈這些或類似的指標。此外,這些措施有一定的侷限性,因為它們不包括某些費用的影響,這些費用反映在我們的精簡綜合經營報表中,這些費用是經營我們業務所必需的。因此,我們的貢獻、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率應該作為根據GAAP編制的措施的補充,而不是作為替代措施或孤立地考慮。
我們通過將貢獻和調整後的EBITDA分別與相關的GAAP財務指標、收入和淨虧損進行對賬來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不依賴任何單一的財務衡量標準,並結合各自相關的GAAP財務衡量標準來查看貢獻、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
下表提供了收入與貢獻的對賬(以百萬為單位):
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 955.7 | | | $ | 776.0 | |
降低收入成本 | 542.4 | | | 462.9 | |
調整後不包括以下項目(與收入成本有關): | | | |
無形資產攤銷 | 2.8 | | | 5.3 | |
基於股票的薪酬費用 | 9.7 | | | 41.5 | |
與股票薪酬相關的工資税費用 | 0.7 | | | 1.2 | |
可歸因於歷史時期的監管機構要求的保險責任的變化(1) | 58.4 | | | 23.8 | |
轉讓某些遺留汽車保險責任(2) | 62.5 | | | — | |
貢獻 | $ | 547.4 | | | $ | 384.9 | |
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(1)截至2020年3月31日的三個月記錄的5840萬美元的保險費反映了2019年及更早時期索賠準備金估計的變化,截至2019年3月31日的三個月記錄的2380萬美元的保險費反映了2018年及更早時期索賠準備金估計的變化。
(2)轉移某些遺留汽車保險負債對我們的精簡綜合經營報表的總影響為6470萬美元,其中收入成本為6250萬美元,一般和行政費用為220萬美元。
下表提供了調整後EBITDA的淨虧損對賬(以百萬為單位):
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (398.1) | | | $ | (1,138.5) | |
調整以排除以下內容: | | | |
利息收入 | (21.3) | | | 19.7 | |
其他收入,淨額 | 3.7 | | | 0.1 | |
所得税撥備 | 1.6 | | | 1.4 | |
折舊攤銷 | 35.5 | | | 23.1 | |
基於股票的薪酬費用 | 160.0 | | | 859.5 | |
與股票薪酬相關的工資税費用 | 9.9 | | | 34.5 | |
可歸因於歷史時期的監管機構要求的保險責任的變化(1) | 58.4 | | | 23.8 | |
與收購相關的成本 | 0.4 | | | — | |
轉讓某些遺留汽車保險責任(2) | 64.7 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (85.2) | | | $ | (216.0) | |
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(1)截至2020年3月31日的三個月記錄的5840萬美元的保險費反映了2019年及更早時期索賠準備金估計的變化,截至2019年3月31日的三個月記錄的2380萬美元的保險費反映了2018年及更早時期索賠準備金估計的變化。
(2)轉移某些遺留汽車保險負債對我們的精簡綜合經營報表的總影響為6470萬美元,其中收入成本為6250萬美元,一般和行政費用為220萬美元。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,我們的主要流動性來源是約5.979億美元的現金和現金等價物以及約21億美元的短期投資,不包括限制性現金、現金等價物和15億美元的投資。現金和現金等價物由機構貨幣市場基金、存單、商業票據和公司債券組成,原始到期日不到3個月,可隨時轉換為已知金額的現金。現金和現金等價物中還包括某些貨幣市場存款賬户和支付處理商為信用卡和借記卡交易提供的在途現金。短期投資包括商業票據、存單、公司債券和定期存款,到期時間不超過12個月。限制性現金、現金等價物和投資主要包括作為保險抵押品的獨立信託賬户和受限銀行賬户中持有的金額,以及為保證某些信用證而承諾的金額。
2019年4月,我們在完成IPO後獲得了25億美元的淨收益。
我們在乘客交付時代表司機向乘客收取車費和相關費用,使用乘客授權的付款方式,並在向司機支付剩餘款項之前保留欠我們的任何費用。因此,我們沒有司機的應收賬款。我們與保險提供商的合同要求將再保險費存入第三方金融機構的信託賬户,保險提供商將從該信託賬户獲得賠償。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的限制性再保險信託投資分別為9億美元和14億美元。
我們正在積極監測冠狀病毒大流行的影響。我們在第一季度的最後兩週看到乘車數量大幅下降,這種下降的水平一直持續到第二季度,我們相信這將對我們第二季度的收入和運營現金流產生更顯著的影響。在未來幾個季度,我們的業務、財務結果和財務狀況將在多大程度上受到大流行的影響,這將在很大程度上取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測,包括可能出現的關於大流行嚴重程度的新信息,以及政府當局和私營企業為控制大流行或治療其影響而採取的行動等。我們已經採取了幾項措施來應對冠狀病毒大流行,包括暫停我們的共享乘車服務,指示員工在家工作,向我們平臺上的司機分發數千瓶洗手液和口罩,調整我們的費用和現金流,以與收入下降相關,以及限制我們員工的非關鍵商務旅行。2020年4月29日。我們決定解僱大約17%的員工,讓大約300名員工休假,並對所有獲得豁免的員工實施臨時減薪,從大多數員工的10%到我們高級領導團隊的30%不等。此外,我們的董事會成員自願同意放棄2020年第二季度現金薪酬的30%。與這些決定有關,我們相信我們將產生大約2,800萬至3,600萬美元的重組和相關費用,主要與員工遣散費和福利成本有關,不包括基於股票的補償費用。, 我們預計其中大部分將發生在2020年第二季度。我們還預計將產生與關閉某些設施相關的重組費用。此外,我們還打算關閉所有乘客優惠券,以應對目前對我們產品的需求水平,並減少我們2020年的資本支出支出。我們不能確定這些行動是否會減輕大流行對我們業務的部分或全部負面影響。截至2020年3月31日,我們擁有近27億美元的無限制現金和現金等價物以及短期投資,我們相信我們有足夠的流動性來滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於我們的增長、我們在我們的平臺上吸引和留住司機和乘客的能力、我們的產品繼續被市場接受、支持我們開發我們平臺的努力的支出的時機和程度、我們為之預留的實際保險支付、公司為應對冠狀病毒大流行而採取的措施、我們在冠狀病毒大流行期間和之後保持對我們平臺安全的需求和信心的能力,以及銷售和營銷活動的擴大。如上所述,只要對冠狀病毒的反應措施繼續存在,我們預計對我們平臺的需求水平就會下降,新的騎手激活數量就會減少,收入就會受到負面影響。此外,我們將來可能會達成收購或投資於業務、產品、服務和技術的安排。我們可能會不時尋求額外的股本或債務融資,為資本支出、戰略計劃或投資以及我們的持續運營提供資金。如果我們決定或被要求從外部尋求額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
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| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (206,926) | | | $ | (84,827) | |
投資活動提供的淨現金 | 787,667 | | | 670,324 | |
用於融資活動的現金淨額 | (16,644) | | | (788,167) | |
外匯對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 | (120) | | | 102 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物淨變化 | $ | 563,977 | | | $ | (202,568) | |
經營活動
截至2020年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金為2.069億美元。這主要包括3.981億美元的淨虧損,被1.6億美元的非現金股票薪酬支出所抵消。
截至2019年3月31日的三個月,運營活動中使用的現金為8480萬美元。這主要包括11億美元的淨虧損,由8.595億美元的非現金股票薪酬支出所抵消,這主要是由於確認了與RSU相關的費用,並且我們的IPO註冊聲明於2019年3月28日的有效性滿足了業績條件。此外,由於我們業務的增長,預付費用和其他資產增加了4630萬美元,但保險準備金和應計負債增加了2.209億美元,部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2020年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為7.877億美元,主要包括21億美元的有價證券銷售和到期日收益,部分被購買12億美元的有價證券和7500萬美元的定期存款所抵消。
截至2019年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為6.703億美元,主要包括13億美元的有價證券銷售收益和到期日,但部分被購買6.072億美元的短期投資所抵消。
籌資活動
截至2020年3月31日的三個月,用於融資活動的現金為1660萬美元,主要包括與股權獎勵的淨股份結算相關的税款680萬美元和融資租賃義務的本金支付620萬美元。
截至2019年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金為7.882億美元,主要包括與股權獎勵的淨股份結算相關的税款7.847億美元。
合同義務和承諾
關於我們對Flexdrive的收購,Flexdrive仍然負責非循環貸款、主車輛貸款和VPA(各自的定義見我們簡明合併財務報表的附註8)。截至2020年3月31日,我們滿足了與這些貸款和協議相關的所有契約。有關更多信息,請參閲我們簡明綜合財務報表的附註8“債務”。
與Novation一起,Clarendon和PVIC簽署了一份具有約束力的意向書,以簽訂光復協議。根據光復協議的條款摘要,PVIC將對Clarendon與遺留汽車負債相關的總限額超過8.16億美元的損失進行再保險。有關這項交易的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註4“補充財務信息”。
2020年5月,我們修改了與網絡託管服務提供商的不可取消安排,將承諾期延長至2022年6月,總承諾額保持不變,為3.00億美元。截至2020年3月31日,與我們之前在Form 10-K年度報告中披露的合同義務和承諾相比,沒有其他實質性變化。
表外安排
於呈報期間,我們並無任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而該等實體是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險,這些風險主要與利率波動有關。到目前為止,這種波動並不大。截至2020年3月31日,我們擁有約27億美元的無限制現金、現金等價物和短期投資,其中主要包括機構貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、美國政府和機構證券以及定期存款,每個定期存款都具有一定的利率風險,以及15億美元的限制性現金、現金等價物和限制性投資。由於我們投資組合的短期性質,假設利率變化10%不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”或“交易法”下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
淺談內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,管理層根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
我們經常受到索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和其他法律和監管程序的影響,涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者保護、知識產權糾紛,包括專利侵權、遵守監管要求和其他事項,並且我們可能在未來和隨着業務的發展而受到其他類型的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和法律和監管程序的影響,包括與產品責任、收購、證券發行或商業慣例或公眾有關的訴訟。我們還經常受到索賠、訴訟、仲裁程序、行政行為、政府調查和其他法律和監管程序的挑戰,挑戰將司機歸類為獨立承包商,或試圖讓我們對獨立承包商司機在我們平臺上的行為承擔責任。這些法律問題存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,使得最終結果難以預測。此外,隨着新的事件和情況的出現和事項的繼續發展,管理層對這些事項的看法和估計在未來可能會發生變化。除下文所述外,我們在Form 10-K年度報告中披露的法律訴訟沒有重大變化。
獨立承包人分類事項
關於我們平臺上的獨立承包商司機分類,我們經常受到聯邦、州和市政層面的索賠、訴訟、仲裁程序、行政訴訟、政府調查和其他法律和監管程序的挑戰,質疑將這些司機歸類為獨立承包商的做法,並聲稱,由於所稱的錯誤分類,我們違反了適用於司機員工的各種勞工和其他法律。管理獨立承包商地位和分類的法律法規可能會受到不同當局的變化和不同解釋的影響,這可能會給我們帶來不確定性和不可預測性。例如,議會法案5對加州最高法院提出的就業分類測試進行了編纂和擴展,該測試建立了確定員工或獨立承包商地位的新標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來額外的挑戰。例如,2020年5月5日,加利福尼亞州總檢察長以及洛杉磯、聖地亞哥和舊金山的市檢察官對該公司和優步提起訴訟,指控它們涉嫌將公司各自平臺上的司機錯誤歸類為獨立承包商,違反了Assembly Bill 5(加州法典的一部分)。勞工法典第二節2750.3)和加州的不正當競爭法。這種監管審查或行動可能會在不同的司法管轄區之間產生不同的或相互衝突的義務。我們目前參與了一些假定的集體訴訟,數以千計的個人索賠,包括那些提交仲裁或根據我們的服務條款被迫仲裁的索賠,全部或部分提起的事項, 作為加州私人總檢察長法案、勞工法典第2698條等規定的代表性訴訟,指控公司將司機錯誤歸類為獨立承包商,以及挑戰我們平臺上將司機歸類為獨立承包商的其他事項。我們駁斥任何有關不當行為的指控,並打算在這些問題上繼續積極為自己辯護。然而,訴訟、仲裁和監管行動的結果本質上是不可預測的,與這些司機索賠相關的法律程序,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。無論結果如何,這些事項的訴訟和仲裁可能會因為個別和總體的辯護和和解費用、管理資源的分流和其他因素而對我們產生不利影響。
我們還參與了加利福尼亞州、康涅狄格州、俄勒岡州、威斯康星州、伊利諾伊州和新澤西州與司機分類相關的行政審計。這些審計涉及我們根據州法律向司機提供失業保險福利的所謂義務。根據州法律,我們有義務提供此類福利,我們對此表示異議,這些訴訟程序仍在進行中。
正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣,這些事項沒有實質性的變化。
專利訴訟
我們目前正在進行與涉嫌侵犯專利和其他知識產權有關的法律訴訟,在正常業務過程中,我們會收到其他聲稱擁有專利和其他知識產權的人的來信,提出許可該等財產和/或主張侵犯該等財產。我們駁斥任何有關不當行為的指控,並打算在這些問題上積極為自己辯護。正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣,這些事項沒有實質性的變化。
消費者和其他集體訴訟
我們捲入了一些集體訴訟,指控我們違反了消費者保護法,如TCPA,以及違反了其他法律,如美國殘疾人法案,或ADA。我們駁斥任何有關不當行為的指控,並打算在這些問題上繼續積極為自己辯護。正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣,這些事項沒有實質性的變化。
人身傷害和其他安全事項
在我們的正常業務過程中,各方不時要求,將來也可能要求我們承擔與司機或乘客使用或曾經使用我們平臺上提供的服務的事故或其他事件相關的損害賠償責任,以及向第三方索賠。目前,在涉及我們平臺上的司機、其他乘客和第三方的多起事故或其他事件中,我們被列為被告。我們相信我們有值得稱道的辯護,對不當行為的指控提出異議,並打算積極為自己辯護。我們認為,這些事故或事件不會單獨對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響,因此沒有懸而未決或受到威脅的法律程序;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,與此類事故或事件相關的法律程序總體上可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。例如,2020年1月17日,洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院批准了多名原告的請願書,要求協調他們對Lyft平臺上司機涉嫌性侵或性騷擾的索賠。無論結果如何,由於個別和總體的辯護和和解費用、管理資源的分流和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣,這些事項沒有實質性的變化。
證券訴訟
從2019年4月開始,加利福尼亞州和聯邦法院對我們、我們的董事、我們的某些高管以及我們的IPO註冊聲明中提到的某些承銷商提起了幾起可能的集體訴訟,指控我們的IPO違反了證券法。這些案件已經合併為兩個假定的集體訴訟,一個在加利福尼亞州法院,另一個在聯邦法院。我們於2019年12月30日向加利福尼亞州法院提交了抗議人的合併申訴。由於冠狀病毒引起的公共衞生危機,我們抗議人的聽證會已經推遲。2020年4月16日,聯邦法院案件的原告提出了合併申訴。我們駁回合併投訴的動議將於2020年5月14日到期。我們認為這些訴訟毫無根據,我們打算積極抗辯。
第1A項。危險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定投資A類普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及這份Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下降,你可能會損失部分或全部投資。
與我們的工商業有關的風險
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
自2012年推出拼車市場以來,我們一直專注於拼車業務,我們的業務也在不斷髮展。我們定期擴展我們的平臺功能、產品和服務,更改我們的定價方法。這種相對有限的經營歷史和我們不斷髮展的業務使得我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。我們已經面臨或預期將面臨的風險和挑戰包括我們有能力:
•預測我們的收入和預算,並管理我們的開支;
•以符合成本效益的方式吸引新的合格司機和新的騎手,並留住現有的合格司機和現有的騎手;
•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律法規;
•根據冠狀病毒大流行和各司法管轄區發佈的相關公共衞生措施(包括旅行禁令、旅行限制、社會距離要求和就地避難令)管理我們的平臺和我們的業務資產和支出,並在冠狀病毒大流行期間和之後保持對我們平臺安全的需求和信心;
•計劃和管理我們當前和未來產品的資本支出,包括我們的共享單車和滑板車網絡或Express Drive計劃中的某些車輛,以及我們的Lyft租賃車隊,並管理與我們當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係;
•開發、製造、採購、部署、維護和確保使用我們的資產,包括我們的共享單車和踏板車網絡、駕駛員樞紐、駕駛員中心、Express Drive計劃中的某些車輛、Lyft租賃車輛和自動駕駛車輛技術;
•預測並應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•有效管理我們的增長和業務運營,包括冠狀病毒大流行對我們業務的影響;
•成功擴大我們的地理覆蓋範圍;
•聘用、整合和留住我們組織各級人才;以及
•成功開發新的平臺功能、產品和服務,提升用户體驗。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本“風險因素”部分其他部分描述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。我們在過去和將來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和經營我們的業務)的假設是不正確的或改變的,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
冠狀病毒大流行已經擾亂和損害,並可能繼續擾亂和損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們戰略目標的實現造成不利影響。
我們的業務、運營和財務業績受到冠狀病毒大流行和相關公共衞生應對措施的負面影響,如旅行禁令、旅行限制、社會距離要求和就地避難所訂單。大流行和這些相關應對措施已經造成,並預計將繼續造成對我們平臺的需求下降,全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少),全球供應鏈中斷,以及金融市場的大幅波動和中斷。
冠狀病毒大流行使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險,包括但不限於以下討論的風險:
•冠狀病毒導致的旅行減少,包括通勤、本地旅行以及商務和休閒旅行,導致對我們平臺的需求減少,從而減少了我們的收入,並減少了我們平臺上司機的賺錢機會。由於冠狀病毒,我們也暫停了我們的共享乘車服務。冠狀病毒引起的旅行趨勢和行為的變化可能會隨着時間的推移繼續發展或持續,並進一步導致這種不利影響。
•鑑於冠狀病毒的演變和不可預測的影響,我們目前無法預測冠狀病毒對我們2020年剩餘時間的財務和經營業績的預期影響。
•冠狀病毒大流行對我們的商業客户的影響已經導致對我們Lyft商業產品的需求減少,這種減少在未來可能會持續或進一步擴大。
•針對冠狀病毒大流行的應對措施促使我們修改了我們的業務做法,讓我們幾乎所有地點的員工都進行遠程工作,限制員工出差,取消、推遲或舉行虛擬活動和會議。我們未來可能會被要求或自願選擇為我們員工的健康和安全採取行動,無論是響應政府命令,還是基於我們自己對什麼是我們的員工或我們平臺用户的最佳利益的決定。大流行的影響,包括員工的遠程工作安排,也可能影響我們的財務報告系統和對財務報告的內部控制,包括我們確保根據修訂的1934年《證券交易法》在我們的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的能力,並且這些信息是
因此,我們有必要積累和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便就需要披露的信息及時做出決定。如果這些措施導致生產率下降、損害我們的公司文化、對我們維持內部控制的能力造成不利影響或對我們的業務產生其他負面影響,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•我們使用有限數量的外部供應商設計和簽約製造自行車和滑板車,持續、穩定和符合我們標準的自行車和滑板車的供應對我們的運營至關重要。我們還設計並簽約製造與我們的共享自行車和滑板車網絡相關的某些資產,我們依賴少數供應商提供零部件和製造服務。由於與這些資產相關的冠狀病毒大流行,我們一直面臨挑戰,我們預計未來將繼續面臨更多挑戰。這些挑戰可能會對我們在我們的網絡上部署新的自行車和踏板車或在我們的共享自行車和踏板車網絡上實施新功能的能力產生不利影響。這些供應鏈問題已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•冠狀病毒的影響已經並可能繼續對通過我們的Express Drive計劃租賃給司機的Flexdrive車隊以及通過Lyft租賃公司租賃給用户的車隊的租賃車輛需求產生不利影響。此外,由於旅行限制、強制關閉、人手有限以及其他與冠狀病毒相關的因素,冠狀病毒已經並可能繼續負面影響Lyft和Flexdrive通過Express Drive計劃和Lyft租賃進行租賃業務的能力。由於冠狀病毒,Lyft租賃公司暫時停止運營,關閉了租賃點。雖然Flexdrive租賃期每週更新一次,但新的租賃預訂暫時被阻止,隨後重新開放,並修改了操作,以限制員工和司機之間的距離和互動數量,並解決冠狀病毒可能導致的額外清潔問題。這些行動的成本更高,而且容易受到經營租賃網站所需的清潔用品或其他材料短缺的影響,同時將暴露於冠狀病毒的風險降至最低。由於對拼車平臺上的乘車需求的不利影響,從Flexdrive租用的司機向Flexdrive支付租賃費的能力減弱,導致此類費用的失敗收費增加。作為迴應,Lyft和Flexdrive降低了Express Drive在受冠狀病毒影響最嚴重的城市的租賃價格,並免除了被確認感染或接受醫生要求隔離的司機的租賃費。此外,Lyft和Flexdrive在運輸、回收、清潔方面都面臨着明顯更高的成本, 以及儲存兩個船隊的未租用和歸還的車輛。這些對不同租賃計劃的需求和運營的影響已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•冠狀病毒大流行可能會對我們或我們目前或未來的合作伙伴和供應商產生不利影響,使其無法開發或部署自動駕駛汽車技術,包括通過冠狀病毒病毒對員工和承包商的健康產生直接影響;地方、州或聯邦政府下達的避難所訂單對運營產生負面影響,包括測試自動駕駛汽車技術的能力;或者經濟影響限制了我們目前或潛在的合作伙伴或供應商花費資源開發和部署自動車輛技術的能力。這些對自動駕駛汽車技術開發和部署的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
許多應對冠狀病毒大流行的公共衞生措施已於2020年3月實施,因此對我們截至2020年3月31日的季度運營業績的影響較為有限,我們預計今年第二季度將看到更重大的影響。為應對冠狀病毒對我們業務的影響,我們採取了一些削減成本的措施,包括裁員、休假和減薪,這可能會對員工士氣、我們的文化以及我們吸引和留住員工的能力造成不利影響。作為嚴重程度,嚴重程度,雖然冠狀病毒大流行的持續時間、公共衞生對策及其經濟後果是不確定、迅速變化和難以預測的,但大流行對我們的業務和財務業績的影響及其對我們成功執行業務戰略和舉措的能力的影響仍然是不確定和難以預測的。此外,冠狀病毒大流行對我們的用户、客户、員工、企業、運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動(包括對旅行和運輸的限制以及修改後的工作場所活動);大流行的影響以及為應對當地或區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;政府資金計劃的可用性;主要市場的普遍經濟不確定性和金融市場的波動;全球經濟的波動。大流行的持續時間;以及冠狀病毒大流行平息後的恢復速度。
我們有過淨虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,未來我們可能無法實現或保持盈利。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們分別淨虧損4億美元和11億美元。隨着我們開發和推出新的產品和平臺功能,我們的費用在未來可能會增加,
在現有和新的市場中擴張,並繼續投資於我們的平臺和客户參與度,或由於冠狀病毒大流行的影響。這些努力可能比我們預期的成本更高,可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。例如,我們可能會產生與冠狀病毒大流行相關的額外成本和開支,包括銷售、營銷和與我們通過加強衞生程序和健康安全計劃來減輕冠狀病毒大流行影響相關的成本。此外,隨着時間的推移,我們已經擴展到包括更多資產密集型產品,如我們的共享自行車和踏板車網絡、自動駕駛汽車、特快駕駛計劃,Flexdrive和Lyft租賃公司。我們還在我們的司機中心、以司機為中心的服務中心和社區空間、司機中心、車輛服務中心擴大對司機的支持,並通過我們的Express Drive車輛租賃計劃擴大對司機的支持。這些產品需要大量資本投資和經常性成本,包括債務支付、維護、折舊、資產壽命和資產重置成本,如果我們無法維持該等資產的充分利用水平,或者此類產品在其他方面不成功,我們的投資可能無法產生足夠的回報,我們的財務狀況可能會受到不利影響。除上述外,任何將拼車平臺上的司機歸類為員工的法律程序的裁決或和解可能需要我們大幅改變我們現有的業務模式和運營(包括可能停止在受影響司法管轄區的運營),增加我們的成本,並影響我們向我們的平臺添加合格司機和增長業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們未來實現或保持盈利的能力產生不利影響。此外,與RSU和其他股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出在未來可能仍然是一項重大支出,我們有9億美元與RSU相關的未確認基於股票的薪酬支出(扣除估計的沒收),這些支出將在大約2.5年的加權平均期間確認。任何未能充分增加我們的收入以跟上我們的投資和其他費用的情況都可能阻止我們實現或保持持續的盈利能力或正現金流。如果我們在遇到這些風險和挑戰時不能成功應對,我們的業務, 財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能產生足夠的收入增長並管理我們的開支,我們未來可能會繼續遭受重大損失,可能無法實現或保持盈利。
我們面臨着激烈的競爭,市場份額可能會被我們的競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
TAAS網絡的市場競爭激烈,其特點是技術的快速變化、不斷變化的乘客需求以及新服務和產品的頻繁推出。我們預計競爭將持續下去,無論是來自現有競爭對手的競爭,還是來自市場上可能已經站穩腳跟、享有更大資源或其他戰略優勢的新進入者。如果我們不能及時預測或成功應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱或無法改善,我們可能會經歷收入下降或增長停滯,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國和加拿大的主要拼車競爭對手包括優步(Uber)和威盛(Via)。我們在自行車和滑板車共享市場的主要競爭對手包括優步(Jump)、Lime和Bird。我們在消費汽車租賃市場的主要競爭對手包括Enterprise、Hertz和Avis Budget Group以及新興的汽車共享市場。我們還與某些非拼車運輸網絡公司、出租車和出租車和套裝公司以及傳統汽車製造商(如寶馬)競爭,寶馬在歐洲的運輸網絡市場上佔有一席之地。
此外,還有其他一些總部位於美國以外的非TAAS網絡公司可能會擴展到美國和加拿大。還有一些公司正在開發自動駕駛汽車技術,未來可能會與我們競爭,包括Alphabet(Waymo)、蘋果、百度、優步、Argo AI、Zoox和通用汽車(Cruise),以及許多其他科技公司和汽車製造商和供應商。我們預計來自現有競爭對手以及進入TAAS市場的新進入者的持續挑戰。
我們的某些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷、研發、製造和其他資源,更高的知名度,更長的運營歷史或更大的用户基礎。他們可能會投入更多的資源來開發、推廣和銷售產品,並提供比我們更低的價格,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,他們可能有更多的資源可用於新技術的研究、開發和商業化,包括自動駕駛汽車技術或自行車和滑板車,或者他們可能擁有其他資金、技術或資源優勢。這些因素可能會讓我們的競爭對手從他們現有的用户羣中獲得更大的收入和利潤,以更低的成本吸引和留住新的合格司機和新乘客,或者更快地對新的和新興的技術和趨勢做出反應。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作或戰略關係,這可能會進一步增強他們的資源和產品。
我們相信,我們的有效競爭能力有賴於我們控制範圍之內和之外的許多因素,包括:
•與競爭對手相比,我們產品的受歡迎程度、實用性、易用性、性能和可靠性;
•我們的聲譽,包括我們平臺的感知安全,以及相對於我們競爭對手的品牌實力;
•我們的定價模式和我們產品的價格,以及我們在我們平臺上向司機收取的費用;
•我們的能力,以及與我們的競爭對手相比,在冠狀病毒大流行期間管理我們的業務和業務的能力,以及政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對該大流行病的相關行動(包括對旅行和運輸的限制以及修改後的工作場所活動);
•我們吸引和留住合格司機和騎手的能力;
•我們的能力,以及與我們的競爭對手相比,我們開發新產品的能力;
•我們與合作伙伴建立和維護關係的能力;
•我們開發、製造、採購、部署、維護和確保使用我們的資產的能力,包括我們的共享自行車和踏板車網絡、駕駛員樞紐、駕駛員中心、Express Drive計劃中的某些車輛、Lyft租賃車輛和自動駕駛車輛技術;
•由立法、監管機構或訴訟(包括和解、判決(包括與我們平臺上的司機分類相關的那些)、禁令和同意法令)授權或我們選擇進行的變更;
•我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力;
•我們有能力在有需要時籌集額外資金;以及
•在我們的行業內進行收購或整合。
如果我們不能成功競爭,我們的業務、財政狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的運營結果各不相同,無法預測,這可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的運營結果在歷史上因時期而異,我們預計我們的運營結果將繼續如此,原因多種多樣,其中許多都不在我們的控制範圍內,很難預測。由於我們的運營結果可能隨季度和年度的不同而有很大差異,因此不應依賴任何一個時期的結果作為未來業績的指標。在“風險因素”一節中,我們已經介紹了許多可能導致我們的運營結果波動的因素。我們經營業績的波動可能會導致這樣的結果低於我們的財務指導或其他預測,或者低於分析師或投資者的預期,這可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
拼車市場和我們其他產品的市場,如我們的共享自行車和滑板車網絡,仍處於相對早期的增長階段,如果這些市場不能繼續增長,增長速度慢於我們的預期,或者增長不能像我們預期的那樣大,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
自從我們在2012年推出拼車市場以來,拼車市場增長迅速,但它仍然是相對較新的,市場接受度將在多大程度上繼續增長(如果有的話)還不確定。此外,我們其他產品的市場,如我們的共享自行車和滑板車網絡,是新的和未經證實的,對自行車和滑板車共享的需求是否會繼續增長並實現廣泛的市場接受還不確定。我們的成功在很大程度上將取決於人們是否願意廣泛採用拼車和我們的其他服務。我們不能確定冠狀病毒大流行是否會對司機或乘客參與拼車的意願或騎車人使用共享單車或滑板車的意願產生負面影響。此外,我們已經暫停了我們的共享乘車服務,由於為應對冠狀病毒大流行而實施的公共衞生和安全措施,我們在某些司法管轄區暫時被限制運營我們的自行車共享和滑板車共享計劃。如果公眾不認為拼車或我們的其他服務有益,或出於對公眾健康或安全、可負擔性或其他原因的擔憂而選擇不採用它們,無論是由於我們的平臺或競爭對手平臺上的事件、冠狀病毒流行或其他原因,那麼我們的服務的市場可能無法進一步發展,發展速度可能比我們預期的慢,或者可能無法實現我們預期的增長潛力,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
如果我們不能經濟高效地吸引和留住合格的司機,或者不能提高現有司機對我們平臺的利用率,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們能否經濟高效地吸引和留住符合我們篩選標準和程序的合格司機,以及提高現有司機對我們平臺的利用率。為了吸引和留住合格的司機,我們特別提供了註冊獎勵和推薦獎金,併為沒有或不想使用自己的車輛的司機提供了第三方車輛租賃計劃。如果我們不繼續在我們的平臺上為司機提供靈活性,令人信服的機會賺取收入和其他激勵計劃,如基於數量的折扣和基於績效的獎金,這些與我們的競爭對手相當或更好,或者如果司機對我們的計劃和福利不滿意,我們可能無法吸引新司機、留住現有司機或提高他們對我們平臺的利用率,或者我們可能會遇到投訴、負面宣傳、罷工或其他可能對我們的用户和業務產生不利影響的停工。如果司機對我們的合作伙伴(包括我們的第三方車輛租賃合作伙伴)不滿意,我們吸引和留住符合我們篩選標準和程序的合格司機以及提高現有司機對我們平臺的利用率的能力可能會受到不利影響。我們經常在現有司機和潛在司機的子集上測試司機激勵措施,這些激勵措施可能無法吸引和留住合格司機,或者無法提高現有司機的利用率,或者可能會產生其他意想不到的不利後果。此外,某些法律法規的改變,包括移民法、勞動法和就業法或背景調查要求,可能會導致合格司機人數的轉移或減少,這可能會導致對合格司機的競爭加劇或招聘成本上升。, 操作和保留。其他我們無法控制的因素,如冠狀病毒大流行或其他對個人健康和安全的擔憂,汽油、車輛或保險價格的上漲,也可能會減少我們平臺上的司機數量或司機對我們平臺的使用,或者影響我們登上新司機的能力。如果我們不能以優惠的條件吸引合格的司機,不能提高現有司機對我們平臺的利用率,或者將合格的司機流失給我們的競爭對手,我們可能無法滿足我們乘客的需求,包括保持我們乘客的乘車價格具有競爭力,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能經濟有效地吸引新的乘客,或者不能提高現有乘客對我們平臺的利用率,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否經濟高效地吸引新乘客,留住現有乘客,並提高現有乘客對我們平臺的利用率。我們的騎手有各種各樣的交通選擇,包括私人車輛、租車、出租車、公共交通和其他拼車以及自行車和滑板車共享服務。騎手的喜好也可能會不時改變。為了擴大我們的騎手基礎,我們必須吸引歷史上使用過其他交通工具或其他拼車或自行車和滑板車共享平臺的新騎手。我們相信,我們的付費營銷計劃對於提升我們產品的知名度至關重要,這反過來又推動了新的乘客增長和乘客利用率。然而,我們的聲譽、品牌和與現有和新乘客建立信任的能力可能會受到對我們、我們平臺上的產品或司機或我們的競爭對手的投訴和負面宣傳的不利影響,即使事實不正確或基於個別事件。此外,如果現有乘客和新乘客認為我們平臺上的司機提供的交通服務不可靠、安全和負擔得起,或者如果我們未能在我們的平臺上提供新的相關產品和功能,我們可能無法吸引或留住乘客或提高他們對我們平臺的利用率。隨着我們繼續向新的地理區域擴張,我們將在一定程度上依賴我們現有乘客的推薦來吸引新乘客,因此我們必須確保我們現有的乘客對我們的服務保持滿意。如果我們不能繼續擴大我們的乘客基礎,留住現有的乘客或提高現有乘客對我們平臺的整體利用率,我們可能無法為司機提供足夠的乘車請求,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。進一步, 政府為應對冠狀病毒大流行而採取的行動,如旅行禁令、旅行限制、社會距離要求和就地避難令,已經減少,並可能繼續減少騎手對我們平臺的利用。此外,如果我們不能充分利用我們的資產密集型產品,如我們的共享單車和踏板車網絡、自動駕駛汽車、Lyft租賃車輛或Express Drive中的某些車輛,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的全資子公司和免賠額來投保我們的汽車相關風險,並依賴於第三方保單來投保我們的運營相關風險。如果我們的保險覆蓋範圍不足以滿足我們業務的需要,或者我們的保險提供商無法履行他們的義務,我們可能無法減輕我們的業務面臨的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
從司機可以在Lyft Driver App中接受乘車,直到司機註銷並不再可以接受乘車,我們通過我們的全資保險子公司和免賠額,經常承擔與汽車相關事故的重大財務風險,包括汽車責任、未投保和保險不足的駕車人、汽車人身損害、包括州法律下的人身傷害保護在內的第一方傷害保險,以及不超過一定限額的一般商業責任。為了遵守美國和加拿大各省對汽車相關風險的某些保險監管要求,我們購買了一些第三方保單,這些保單在這些司法管轄區提供所需的保險範圍。在美國大多數州,我們的保險子公司對汽車相關風險的一部分進行再保險,這一部分可能會不時發生變化
一些第三方保險提供商。關於我們的再保險和免賠額安排,我們將資金存入第三方金融機構的信託賬户,一些第三方保險提供商將從該信託賬户獲得賠償。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的限制性再保險信託投資分別為9億美元和14億美元。如果我們不遵守國家保險監管要求或其他有關保險範圍的規定,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們亦購買第三者保險,承保各項與營運有關的風險,包括僱傭實務責任、工人補償、業務中斷、網絡保安及資料泄露、罪案、董事及高級人員的責任,以及一般業務責任(包括產品責任)。對於某些類型的運營相關風險或與我們新的和不斷髮展的產品相關的未來風險,例如規模化的自動駕駛汽車網絡,我們可能無法或可能選擇不購買保險。此外,我們可能無法獲得足夠的保險來充分緩解此類運營相關風險或與我們新的和不斷髮展的產品相關的風險,並且我們可能不得不為我們確實獲得的保險支付高額保費、自我保險保留金或免賠額。此外,如果我們的任何保險提供商破產,它可能無法支付我們提出的任何與運營相關的索賠。某些損失可能被排除在保險範圍之外,包括但不限於因故意行為、污染、污染、病毒、細菌、恐怖主義、戰爭和內亂造成的損失。
一個或多個與汽車相關的索賠或與運營相關的索賠的金額已經並可能繼續超過我們適用的總承保限額,我們已經並可能繼續承擔超出的部分,此外,我們的保險子公司已經發生了與免賠額、自我保險保留或以其他方式支付的金額相關的金額。保險提供商已經提高了許多類型的索賠、承保範圍和各種商業風險的保費和免賠額,而且未來可能會這樣做。因此,我們的保險和索賠費用可能會增加,或者我們可能會決定在續簽或更換保單時提高免賠額或自我保險保留額,以管理定價壓力。如果(I)每項索賠的成本、保費或索賠數量大大超過我們的歷史經驗和承保限額,(Ii)如果我們遇到超過我們的承保限額的索賠,(Iii)如果我們的保險提供者未能支付我們的保險索賠,(Iv)如果我們遇到沒有提供承保範圍的索賠,(V)我們的免賠額或自我保險保留項下的索賠數量與歷史平均水平不同,或者(Vi)保險單被取消或(Vi)保險單被取消,則我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響:(I)每項索賠的成本、保費或索賠數量大大超過我們的歷史經驗和承保限額;(Ii)如果我們遇到超出承保限額的索賠;(Iii)如果我們的保險提供者沒有支付保險索賠
我們的實際損失可能超過我們的保險準備金,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們為已發生但尚未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠以及任何相關的可估計費用建立保險準備金,並根據我們的經驗發展或瞭解到新信息,定期評估並在必要時調整我們的精算假設和保險準備金。我們使用各種預測建模和精算技術,並根據有限的歷史經驗和行業統計數據做出大量假設,以估計我們的保險準備金。估計索賠的數量和嚴重程度,以及相關的判決或和解金額,本身就很困難,具有主觀性和投機性。雖然獨立精算師事務所定期審查我們的準備金是否合適,並提供索賠準備金估值,但許多外部因素可能會影響任何給定索賠產生的實際損失,包括索賠保持開放的時間長短、醫療成本的波動、立法和監管發展以及司法發展。這些因素可能會影響已發生但尚未支付的索賠準備金,以及用於估計已發生但尚未報告的索賠準備金的精算假設,以及本期和歷史期間任何相關的可估計費用。此外,我們過去曾遇到,將來也可能會遇到保險欺詐的情況,這可能會增加我們與保險有關的實際成本。由於上述任何原因,我們的索賠和相關費用的實際損失可能個別或整體偏離我們的簡明綜合財務報表中反映的保險準備金。如果我們確定我們的估計保險準備金不足,我們可能需要在確定時增加這些準備金。, 這可能導致我們在確定缺口期間的淨虧損增加,並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。例如,在2019年,我們經歷了保險準備金的不利發展,這在很大程度上可歸因於歷史汽車損失,這些損失早於我們與新的保險索賠第三方管理人的關係。
我們依賴數量有限的第三方保險服務提供商進行與汽車相關的保險索賠,如果這些提供商未能按照我們的預期為保險索賠提供服務,或者我們沒有與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴數量有限的第三方保險服務提供商來為我們的汽車相關索賠提供服務。如果我們的任何第三方保險服務提供商未能按照我們的預期為索賠提供服務,停止承保或增加承保成本,或以對司機或我們不利的方式更改此類承保條款,我們不能保證我們能夠在可接受的時間框架內或根本不能保證以合理的條款獲得更換保險或服務。如果我們不能以我們可以接受的條件找到替代的第三方保險服務提供商,我們可能會產生與服務該等服務相關的額外費用。
使用內部資源的自動相關索賠。未來,我們可能會探索將部分留存保險風險出售給第三方的可能性。這可能會導致我們在這種風險的總成本中產生額外的費用。
與我們的任何第三方保險服務提供商相關的任何負面宣傳都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束,其中許多正在演變,如果不遵守這些法律法規,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受到美國和其他司法管轄區各種各樣的法律的約束。管理跨國公司、拼車、工人分類、勞工和就業、反歧視、支付、禮品卡、告密和工人保密義務、產品責任、缺陷、維護和維修、人身傷害、短信、訂閲服務、知識產權、消費者保護、税收、隱私、數據安全、競爭、工會和集體行動、仲裁協議和集體訴訟豁免條款、服務條款、移動應用程序可訪問性、自動駕駛車輛、自行車和滑板車共享、保險、車輛租賃、貨幣傳輸、非在許多情況下,包括(但不限於)醫療用品和易腐食品在內的貨物的交付往往是複雜的,並受到不同的解釋,因為它們缺乏特殊性。因此,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而通過司法裁決或隨着監管機構(如聯邦、州和地方行政機構)提供新的指導或解釋而變化或發展。
拼車行業和我們的商業模式相對較新,發展迅速。當我們在2012年引入P2P拼車市場時,當時的法律法規並沒有直接針對我們的服務。當時存在的法律和法規,以及一些後來被採納的法律和法規,經常被應用於我們的行業和我們的業務,其方式限制了我們與司機的關係,或者以其他方式抑制了我們拼車市場的增長。我們一直在積極與聯邦、州和地方政府以及監管機構合作,以確保我們的拼車市場和其他服務在美國和加拿大廣泛提供。部分由於我們的努力,美國絕大多數州都通過了與跨國公司相關的法律,以解決拼車行業的獨特問題。新的法律法規和對現有法律法規的修改繼續被採納、實施和解釋,以迴應我們的行業和相關技術。當我們將業務擴展到新市場或向現有市場推出新產品時,監管機構或法院可能會聲稱我們或我們平臺上的用户受到額外要求,或我們被禁止在某些司法管轄區開展業務,或者我們平臺上的用户被禁止使用我們的平臺,無論是一般情況下還是就某些產品而言。某些司法管轄區和政府實體,包括機場,要求我們獲得許可、支付費用或遵守某些報告和其他合規要求,才能提供我們的拼車、自行車和滑板車共享、Flexdrive、Lyft租賃和自動駕駛車輛服務。這些司法管轄區和政府實體可能會拒絕我們的許可證申請,撤銷現有的或拒絕續簽經營許可證。, 延遲我們的運營能力,增加他們的費用,收取新的費用,或施加罰款和處罰,包括由於報告錯誤或未能遵守與我們提供的產品相關的其他要求。這些司法管轄區和政府實體的任何前述行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最近的金融、政治和其他事件提高了對較大公司、一般科技公司以及與拼車和快遞公司等與獨立承包商有交易的公司的監管審查水平。監管機構可能會頒佈對我們的業務不利的新法律或新法規,或者,由於市場變化或其他原因導致我們的運營和結構或合作伙伴關係發生變化,它們可能會以與過去不同的方式或以不利於我們業務的方式看待問題或解釋法律法規。例如,加利福尼亞州一項名為“議會法案5”(Assembly Bill 5)的新法律將一項就業分類測試編入法典,並將其擴展到Dynamex Operations West,Inc.V.高等法院,它為確定員工或獨立承包商的地位建立了一個新的標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來額外的挑戰。例如,2020年5月5日,加利福尼亞州總檢察長以及洛杉磯、聖地亞哥和舊金山的市檢察官對我們和優步提起訴訟,指控它們涉嫌將兩家公司各自平臺上的司機錯誤歸類為獨立承包商,違反了Assembly Bill 5(加州法典部分規定)。勞工法典第二節2750.3)和加州的不正當競爭法。這種監管審查或行動可能會在不同的司法管轄區之間產生不同的或相互衝突的義務。此外,我們已經投入並將繼續投入資源,試圖影響或挑戰與我們的運營相關的立法和其他監管事項,特別是與拼車行業相關的立法和監管事項,如果我們不成功,可能會對挑戰我們平臺上將司機歸類為獨立承包商的法律和行政訴訟產生負面影響,或者即使我們成功了,也會導致額外的成本和開支。這些活動可能不會成功,任何負面結果都可能對我們的業務、運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的行業相對較新,正在迅速發展,並受到越來越多的監管。我們一直受到來自美國和加拿大各州和市政監管部門的巨大監管壓力,其中一些部門已經對拼車和自行車和滑板車共享施加了限制或試圖禁止。例如,2018年12月,紐約市出租車和豪華轎車委員會(New York City Taxi&Limousine Commission)通過了適用於我們的拼車平臺以及某些其他拼車平臺的最低司機收入計算和利用率的規則。2019年1月,我們通過我們的兩家子公司向紐約州最高法院提交了第78條請願書,挑戰這些規則,但在2019年5月被駁回。2019年12月,我們對這一決定提出上訴,訴訟正在進行中。我們目前經營或可能希望經營的其他司法管轄區也可以效仿。在我們擴大國際業務時,我們也可能面臨來自外國監管機構的類似監管限制,特別是在我們面臨當地現有企業競爭的領域。各級政府法律或法規的不利變化或對我們產品的禁令或實質性限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功,或者説感知到的成功,以及更高的知名度,也可能會促使一些對我們的商業模式持負面看法的企業向當地政策制定者和監管機構提出他們的擔憂。這些企業及其行業協會團體或其他組織可能會採取行動並使用大量資源來塑造我們可能擁有或尋求擁有市場存在的司法管轄區的法律和監管制度,以努力改變此類法律和監管制度,從而對我們的業務以及司機和乘客使用我們平臺的能力造成不利影響或阻礙。
上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不能有效地開發我們自己的自動駕駛汽車技術,或者與其他公司發展合作伙伴關係,在我們的平臺上及時提供自動駕駛汽車技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
新的和現有的競爭對手可能會開發或利用自動駕駛汽車技術進行拼車,預計與傳統的非自動拼車服務相比,這些技術將具有長期優勢。我們與幾家公司合作開發自動駕駛汽車技術和產品,有時包括開發共同擁有的知識產權,我們將繼續投入資源開發我們自己的自動駕駛汽車技術。自動駕駛是一個新的和不斷髮展的市場,這使得它的接受度、增長、必要投資的規模和時機以及其他趨勢很難預測。我們的計劃可能不會像預期的那樣執行,這將降低我們在這一領域的投資回報,我們的合作伙伴可能會決定終止與我們的合作伙伴關係。此外,冠狀病毒大流行可能會對我們或我們目前或未來的合作伙伴和供應商造成不利影響,使其無法開發或部署自動駕駛汽車技術。如果我們不能有效地開發我們自己的自動駕駛汽車技術,或者無法與其他公司發展和保持合作伙伴關係,以便在我們的平臺上提供自動駕駛汽車技術,或者如果我們以較慢的速度或更高的成本這樣做,或者如果我們的技術相對於我們的競爭對手能力較弱,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們在我們平臺上的司機和乘客中的聲譽、品牌和網絡效應對我們的成功非常重要,如果我們不能保持和繼續發展我們的聲譽、品牌和網絡效應,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,建立作為安全、可靠和負擔得起的平臺的強大聲譽和品牌,以及繼續增加我們平臺上司機和騎手的網絡效應力量,對於我們吸引和留住合格司機和騎手的能力至關重要。我們的聲譽、品牌和網絡效應的成功發展將取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。對我們平臺或公司的負面看法可能會損害我們的聲譽、品牌和網絡影響,包括以下原因:
•對我們、我們平臺上的司機、乘客、我們提供的產品或我們的政策和指南(包括我們對司機或拼車行業的做法和政策)的投訴或負面宣傳,即使事實不正確或基於個別事件;
•司機、乘客或第三人的違法、疏忽、魯莽或其他不當行為;
•沒有向司機提供足夠的乘車要求,向司機收取有競爭力的費用和佣金,或者向司機提供有競爭力的票價和獎勵;
•未能向騎手提供具有競爭力的乘車定價和多次接送;
•未能提供乘客尋求的一系列遊樂設施類型;
•鑑於冠狀病毒的流行,乘客或司機對拼車安全和我們的站臺的擔憂;
•我們平臺中的實際或預期中斷或缺陷,例如隱私或數據安全漏洞、站點中斷、支付中斷或其他影響我們產品可靠性的事件;
•對我們的平臺或我們的業務提起訴訟,或由監管機構對其進行調查;
•用户不瞭解或不遵守我們的政策;
•用户或其他人認為我們的政策過於嚴格、不明確或與我們的價值觀或使命不一致,或未明確表述的政策變更;
•未能檢測到我們的自動駕駛車輛、自行車或滑板車的缺陷;
•未能以用户認為有效、公平和透明的方式執行我們的政策;
•未能以與我們聲明的價值觀和使命相一致的方式運營我們的業務;
•用户支持服務體驗不足或不滿意;
•我們的管理團隊或其他員工或承包商的非法或其他不當行為;
•司機或乘客對我們平臺上的新產品的負面反應;
•在我們的平臺上涉及自動駕駛車輛或自行車和滑板車的事故、缺陷或其他負面事件;
•對我們對待員工的看法,以及我們對與政治或社會原因或管理行動有關的員工情緒的反應;
•修改或終止我們的社區或可持續發展計劃;
•政治或社會政策或活動;或
•上述任何有關我們競爭對手的情況,只要所產生的負面觀感影響公眾對我們或我們整個行業的觀感,我們便不會因此而受到影響。
如果我們不能成功地維護和發展我們的品牌、聲譽和網絡效應,併成功地將我們的產品與競爭產品區分開來,我們的業務可能無法增長,我們可能無法有效競爭,我們可能會失去現有的合格司機或現有乘客,或者無法吸引新的合格司機或新乘客,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們可能為增強和改進我們的服務並平衡我們平臺上司機和乘客的需求和利益而做出的改變,可能會從一個羣體(如乘客)的角度被正面看待,但從另一個羣體(如司機)的角度來看卻是負面的,或者司機或乘客都不會正面看待。如果我們未能平衡司機和乘客的利益,或做出他們認為負面的改變,司機和乘客可能會停止使用我們的平臺,減少乘車次數或使用替代平臺,任何這些都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
用户的非法、不當或其他不當活動,無論是否在使用我們的平臺時發生,都可能使我們承擔責任,並損害我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果。
用户的非法、不當或其他不適當的活動,包括以前可能與我們的平臺接觸但當時沒有接受或提供通過我們的平臺提供的服務的個人的活動,或者故意冒充我們的平臺用户的個人的活動,可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些活動可能包括襲擊、盜竊、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户、共享乘客或司機賬户以及其他不當行為。雖然我們已經實施了旨在預測、識別和應對此類活動風險的各種措施,但這些措施可能無法充分解決或防止這些各方與我們的產品相關的所有非法、不當或其他不適當的活動。此類行為可能使我們承擔責任,或對我們的品牌或聲譽造成不利影響。同時,如果我們為防範這些非法、不正當或其他不適當的活動而採取的措施(例如我們要求所有司機接受年度背景調查或我們的雙向評級系統和相關政策)過於嚴格,無意中阻止了其他信譽良好的合格司機和騎手使用我們的產品,或者如果我們無法公平透明地實施和溝通這些措施,或者我們被認為未能做到這一點,那麼我們平臺上合格司機和騎手數量的增長和保留以及他們對我們平臺的使用可能會受到影響此外,任何與上述有關的負面宣傳,無論是發生在我們的平臺、我們的競爭對手的平臺,還是任何拼車平臺,都可能對我們的聲譽和品牌或公眾對整個拼車行業的看法造成不利影響。, 這可能會對我們這樣的平臺需求產生負面影響,並可能導致監管或訴訟風險增加。上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
對承包商對使用我們平臺的司機進行分類的挑戰可能會對我們的業務產生不利的業務、財務、税收、法律和其他後果。
我們經常受到聯邦、州和市政層面的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和其他法律和監管程序的挑戰,質疑我們平臺上的司機被歸類為獨立承包商。管理司機是獨立承包商還是員工的測試因管轄法律的不同而不同,通常對事實高度敏感。管理獨立承包人地位和錯誤分類的法律法規可能會受到不同當局的變化和不同解釋的影響,這可能會給我們帶來不確定性和不可預測性。例如,加利福尼亞州一項名為“議會法案5”(Assembly Bill 5)的新法律將一項就業分類測試編入法典,並將其擴展到Dynamex Operations West,Inc.V.高等法院,它為確定員工或獨立承包商的地位建立了一個新的標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來額外的挑戰。例如,2020年5月5日,加利福尼亞州總檢察長以及洛杉磯、聖地亞哥和舊金山的市檢察官對我們和優步提起訴訟,指控它們涉嫌將兩家公司各自平臺上的司機錯誤歸類為獨立承包商,違反了Assembly Bill 5(加州法典部分規定)。勞工法典第二節2750.3)和加州的不正當競爭法。我們繼續堅持我們平臺上的司機在此類法律和行政訴訟中是獨立承包商,但我們的論點最終可能不會成功。將拼車平臺的司機歸類為員工的任何法律程序(無論我們是否參與該法律程序)的裁決或和解可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果,包括以下原因:
•因未扣繳和免除税款、未付工資、工資和工時法律和要求(如未支付最低工資和加班費,或未提供必要的休息時間和工資報表)、費用報銷、法定和懲罰性賠償、處罰(包括與加州私人總檢察長法案相關的處罰)和政府罰款而產生的或與之相關的貨幣風險;
•禁止繼續現有業務做法的禁令;
•員工福利、社會保障、工傷賠償和失業索賠;
•根據民權法提出的歧視、騷擾和報復指控;
•根據與工會、集體談判和其他協調活動有關的新法律或現有法律提出的索賠;
•根據適用於僱主和僱員的法律和法規提出的其他申索、指控或其他程序,包括與僱主連帶責任或代理責任的指控有關的風險;以及
•損害我們的聲譽和品牌。
除上述危害外,任何將拼車平臺上的司機歸類為員工的法律程序的裁定或和解可能要求我們大幅改變我們現有的業務模式和/或運營(包括停止在受影響司法管轄區的運營),增加我們的成本,並影響我們向我們的平臺添加合格司機和發展業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們未來實現或保持盈利的能力產生不利影響。
我們已經參與了許多與司機分類有關的法律訴訟。我們目前正捲入多起推定的集體訴訟、多起代表訴訟(例如,根據加州私人總檢察長法案提起的訴訟)、數起多原告訴訟和數千起個人索賠,包括那些提交仲裁或根據我們的服務條款被迫仲裁的索賠,這些訴訟對我們平臺上的司機被歸類為獨立承包商提出了質疑。我們還參與了加利福尼亞州、康涅狄格州、俄勒岡州、威斯康星州、伊利諾伊州和新澤西州與司機分類相關的行政審計。有關這些類型的法律程序的其他信息,請參閲標題為“法律程序”的部分。
我們依賴第三方背景調查提供商來篩選潛在的驅動因素,如果這些提供商未能提供準確的信息,或者如果提供商由於法院關閉或其他不可預見的政府停擺而無法完成背景調查,或者我們沒有與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方背景調查提供商來篩選潛在司機的記錄,以幫助識別根據適用法律或我們的內部標準沒有資格使用我們平臺的司機。我們的業務已經並可能繼續受到不利影響,以至於我們無法吸引或留住合格的司機,原因是這些提供商由於與冠狀病毒大流行相關的法庭關閉或其他政府關門而無法完成某些背景調查,或者他們沒有履行其合同義務、我們的期望或適用法律或法規的要求。如果我們的任何第三方背景調查提供商終止了與我們的關係,或拒絕以商業上合理的條款與我們續簽協議,我們可能需要尋找替代提供商,並且可能無法
確保類似條款或在可接受的時間範圍內更換此類合作伙伴。如果我們不能以我們可以接受的條款找到替代的第三方背景調查提供商,我們可能無法及時讓潛在司機上車,因此,我們的平臺對合格司機的吸引力可能會降低。此外,如果我們的第三方背景調查提供商進行的背景調查不符合我們的預期或適用法律法規的要求,不合格的司機可能會被允許在我們的平臺上提供乘車服務,因此,我們的聲譽和品牌可能會受到不利影響,我們可能會面臨更多的監管或訴訟風險。
我們還受適用於對我們平臺上的潛在和現有司機進行背景調查的多項法律法規的約束。如果我們或我們平臺上的司機未能遵守適用的法律、規則和立法,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的任何第三方背景調查提供商相關的任何負面宣傳,包括與安全事件或數據安全違規相關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響,並可能導致監管或訴訟風險增加。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們經常受到索賠、訴訟、政府調查和其他可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的訴訟。
我們在日常業務過程中經常受到索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查和其他法律和監管程序的影響,包括涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者投訴、知識產權糾紛、遵守監管要求、證券法和其他事項的索賠、訴訟、政府調查和法律或監管程序,隨着我們業務的增長和我們部署新產品(如自動駕駛汽車、駕駛員中心、我們的共享單車和滑板車網絡),我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、政府調查和法律或監管程序的影響,包括那些涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者投訴、知識產權糾紛、遵守監管要求、證券法和其他事項的索賠、訴訟、政府調查和其他法律或監管程序。證券發行或商業慣例。我們還經常受到索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查和其他法律和監管程序的影響,要求我們為獨立承包商司機在我們平臺上的行為承擔責任。有關這些類型的法律程序的其他信息,請參閲標題為“法律程序”的部分。
任何此類索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查或其他法律或監管程序的結果都不能肯定地預測。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能是耗時的,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理層關注,並轉移大量的資源。為我們未決的訴訟確定準備金是一個複雜和事實密集的過程,需要大量的主觀判斷和猜測。一個或多個此類訴訟的解決可能會導致重大損害賠償、和解費用、罰款和罰款,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些訴訟還可能損害我們的聲譽和品牌、制裁、同意法令、禁令或其他要求改變我們業務做法的命令。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,在某些情況下,我們有合同和其他法律義務代表我們的業務和商業合作伙伴以及現任和前任董事和高級管理人員賠償和招致法律費用。
在涉及我們行業的任何法律程序中做出裁決或達成和解,無論我們是否參與該法律程序,都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。例如,將拼車平臺的司機歸類為員工的決定,無論我們是否參與此類決定,都可能導致我們招致鉅額費用或要求我們的業務模式發生重大變化。
此外,我們定期在我們的服務條款中包括與我們平臺上的司機和乘客的仲裁條款。這些規定旨在簡化所有涉案各方的訴訟程序,因為在某些情況下,仲裁可能比在州法院或聯邦法院提起訴訟糾紛更快,成本更低。然而,仲裁對我們來説可能會變得更昂貴,或者仲裁量可能會增加併成為負擔,而使用仲裁條款可能會對我們的聲譽和品牌造成一定的風險,因為這些條款已經受到越來越多的公眾監督。為了將這些對我們聲譽和品牌的風險降到最低,我們可能會限制我們使用仲裁條款,或者在法律或監管程序中被要求這樣做,這兩種情況都可能增加我們的訴訟成本和風險敞口。例如,從2018年5月起,我們結束了對用户和員工性行為不當指控的強制性仲裁。
此外,由於在各州的基礎上進行仲裁的範圍和可執行性以及州和聯邦法律之間可能存在衝突的規則,我們的部分或所有仲裁條款可能會受到挑戰,或者可能需要修改以豁免某些類別的保護。如果我們的仲裁協議被發現全部或部分無法執行,或者特定的索賠被要求豁免仲裁,我們可能會遇到訴訟糾紛的成本和解決此類糾紛所需時間的增加,我們可能會面臨更多可能代價高昂的訴訟,每一起訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們定價的變化可能會對我們吸引或留住合格司機和乘客的能力產生不利影響。
對我們產品的需求對乘車價格、計時和行駛里程的費率、支付給司機的獎勵以及我們向司機收取的費用高度敏感。許多因素,包括運營成本、法律和法規要求或限制,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都可能對我們的定價策略產生重大影響。我們的某些競爭對手提供或可能在未來提供價格更低或範圍更廣的產品。同樣,某些競爭對手可能會使用營銷策略,使他們能夠以比我們更低的成本吸引或留住新的合格司機和新乘客。這包括使用定價算法根據乘客的路線、時間和接送地點設定動態價格。在過去,我們進行了價格調整,並在營銷和乘客和司機激勵方面花費了大量資金,不能保證我們不會因為競爭、監管或其他原因而被迫降低乘客的乘車價格,增加我們在我們平臺上支付給司機的激勵措施或降低我們在我們平臺上向司機收取的費用,或者增加我們的營銷和其他費用,以吸引和留住合格的司機和乘客,以應對競爭壓力。此外,我們乘客的價格敏感度可能會因地理位置而異,隨着我們的擴張,我們的定價方法可能無法使我們在這些地點有效競爭。當地法規可能會影響我們在某些地理位置的定價,這可能會放大這些影響。例如,在冠狀病毒大流行期間,州和地方關於定價的法律法規對某些遊樂設施的價格施加了限制。我們已經推出,並可能在未來推出新的定價策略和措施。, 例如訂閲套餐和司機或騎手忠誠度計劃。我們還修改了現有的定價方法,未來可能還會修改,例如我們的預付定價政策。在吸引和留住合格的司機和騎手方面,上述任何一項行動最終都可能不會成功。
雖然我們繼續堅持我們平臺上的司機在法律和行政訴訟中是獨立承包商,但我們的論點最終可能不會成功。在將使用拼車平臺的司機歸類為員工的任何法律程序中(無論我們是否參與此類法律程序)的裁決或和解,可能需要我們修改我們的定價方法,以考慮到司機分類的這種變化。我們也已在我們的平臺上推出,並可能在未來推出對司機費率和費用結構的某些改變,這些改變最終可能無法成功吸引和留住合格司機。雖然我們正在並將嘗試優化拼車市場的乘車價格並平衡供需,但我們的評估可能不準確,或者我們定價中使用的技術可能存在錯誤,我們可能低估或高估了我們的產品。此外,如果我們平臺上的產品發生變化,我們可能需要修改我們的定價方法。隨着我們繼續推出新的和開發現有的資產密集型產品,如我們的共享自行車和踏板車網絡、自動駕駛汽車、司機樞紐、司機中心、Express Drive計劃和Lyft租賃,維護、償債、折舊、資產壽命、供應鏈效率和資產置換等因素可能會影響我們的定價方法。我們定價方法或我們有效定價產品的能力的任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能有效地增長和進一步發展我們的共享自行車和滑板車網絡,這些網絡可能不會像我們預期的那樣增長,或者隨着時間的推移而盈利,並管理相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
雖然一些大城市已經廣泛採用自行車和滑板車共享,但不能保證我們進入的新市場會接受共享單車和滑板車,或者現有市場會繼續接受共享單車和滑板車,即使他們接受,也不能保證我們能夠執行我們的商業戰略,或者我們的相關產品將在這些市場取得成功。例如,2019年5月,舊金山市交通局(“SFMTA”)向自行車共享運營商開放了公共許可申請流程,侵犯了我們在舊金山公共通行權運營自行車共享計劃的獨家權利。2019年6月,我們通過我們的一家子公司提起禁令和聲明救濟訴訟,以保護其通過談判獲得自行車共享計劃的排他權。2019年7月,法院發佈了一項初步禁令,阻止SFMTA發放任何違反這些專有權的許可證。在這起正在進行的訴訟或其他有關自行車和小型摩托車共享的法律糾紛中做出負面裁決,包括對我們現有經營權的不利裁決,可能會對我們的競爭地位和運營結果產生不利影響;我們目前持有或未來可能持有獨家經營權的其他司法管轄區可能會效仿我們的做法,違反此類獨家經營權發放許可證,或確定我們不擁有獨家經營權。此外,在某些司法管轄區,由於公共衞生和安全措施、我們的自行車共享計劃或滑板車共享計劃,我們可能會不時被拒絕運營許可證,或被臨時限制運營。例如,由於冠狀病毒的流行,邁阿密市無限期暫停了自行車和滑板車的租賃。雖然我們預計任何一個地區都不會產生實質性的影響, 總體而言,這些否認可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。即使我們能夠成功開發和實施我們的共享自行車和滑板車網絡,公眾對這一新興服務的懷疑也可能會加劇。特別是,公眾對共享自行車和滑板車可能會有負面的看法,包括總體安全和因道路上涉及更多自行車和滑板車的事故而發生傷害的可能性,以及自行車和滑板車本身的總體安全。這種負面的公眾認知可能是由於我們平臺上的事件或涉及我們競爭對手產品的事件造成的。
我們使用有限數量的外部供應商設計和簽約製造自行車和滑板車,持續、穩定和符合我們標準的自行車和滑板車的供應對我們的運營至關重要。我們預計未來將繼續依賴外部供應商。不能保證我們將能夠保持與這些供應商的現有關係,並繼續能夠在穩定的基礎上以合理的價格或根本不能採購我們的自行車和滑板車。我們還設計並簽約製造與我們的共享自行車和滑板車網絡相關的某些資產,我們依賴少數供應商提供零部件和製造服務。
我們自行車和滑板車的供應鏈使我們暴露在交付失敗或短缺的多個潛在來源面前。如果我們的自行車和滑板車或關鍵部件的供應中斷或價格大幅上漲,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。商業條件的變化、不可抗力、任何公共衞生危機(如冠狀病毒大流行)、政府或法規變化以及其他我們無法控制的因素已經並可能繼續影響我們供應商及時交付產品的能力。由於冠狀病毒大流行,我們的一些供應商延遲了交貨。
我們與我們的共享自行車和滑板車網絡的設計、購買、採購和運營相關的成本很高,隨着我們擴大共享自行車和滑板車網絡,我們預計將繼續招致此類成本。自行車和滑板車及相關產品的價格和供應可能會波動,這取決於我們無法控制的因素,包括市場和經濟條件、關税、進出口法規的變化和需求。這些資產價格或運營成本的大幅上漲將增加我們的成本,降低我們的利潤率,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,海關當局可能會對我們的進口分類或估價提出質疑或不同意。此類挑戰可能導致關税責任,包括對過去進口商品徵收關税,以及罰款和利息。雖然我們在財務報表中已預留了可能支付的關税負債,但如果這些負債超過了這些準備金,我們的財務狀況可能會受到損害。
我們的自行車和滑板車或其組件,包括我們使用第三方供應商設計和合同製造的自行車和滑板車以及組件,可能會不時遇到質量問題、缺陷或破壞行為,這可能會導致我們的共享單車和滑板車網絡的使用率下降。不能保證我們能夠檢測和修復我們的自行車和滑板車中的所有缺陷或破壞行為。如果不這樣做,可能會導致收入損失、訴訟或監管挑戰,包括人身傷害或產品責任索賠,並損害我們的聲譽。
我們從共享自行車和滑板車網絡中產生的收入可能會因季節因素(包括天氣等)而隨季度波動。我們有限的運營歷史使我們很難評估季節性對我們的共享自行車和滑板車網絡的確切影響的性質或程度,然而,我們預計對我們的自行車和滑板車租賃的需求將在冬季下降,在更温和和更乾燥的季節增加。如上所述,我們的共享自行車和滑板車網絡也受到與冠狀病毒相關的風險的影響。特別是,旅行禁令和限制以及避難所命令的到位減少了需求,我們無法預測這些公共衞生和安全措施何時可能會放鬆,這可能會導致需求繼續下降,儘管通常是季節性的。任何前述風險和挑戰都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
自動駕駛汽車行業可能不會繼續發展,或者自動駕駛汽車可能不會被市場採用,這可能會對我們的前景、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經投資,並計劃繼續投資,開發在我們平臺上使用的自動駕駛汽車技術。自動駕駛涉及一系列複雜的技術,包括傳感、計算和控制技術的持續發展。我們既依賴於我們自己的研發,也依賴於與這些技術的第三方開發商的戰略合作伙伴關係,因為這些技術成本很高,而且處於不同的成熟階段。不能保證這種研究和開發或這些夥伴關係將及時或根本不能導致市場可行技術的開發或商業成功。為了獲得認可,自動駕駛汽車技術的可靠性必須不斷提高。
自動駕駛汽車技術發展面臨的其他挑戰都不在我們的控制範圍內,包括:
•自動駕駛汽車的市場接受度;
•州、聯邦或市政許可要求和其他監管措施;
•對基礎設施進行必要的改變,以使採用成為可能;
•對電子保安和私隱的關注;以及
•公眾對自動駕駛車輛安全的看法,包括司機、騎車人、行人和道路上的其他車輛。
有許多現有的法律、法規和標準可能適用於自動駕駛汽車技術,包括最初並不打算適用於可能沒有人類駕駛員的車輛的車輛標準。這樣的法規繼續快速發展,這可能會增加複雜、衝突或不一致的法規的可能性,這可能會推遲我們將自動駕駛汽車技術推向市場的能力,或者顯著增加與此業務戰略相關的合規成本。此外,不能保證市場會接受自動駕駛汽車,即使接受,也不能保證我們能夠執行我們的商業戰略,或者我們的產品將在市場上取得成功。即使我們能夠成功地開發和實施自動駕駛汽車技術,公眾對這項新興技術及其採用者的懷疑也可能會加劇。特別是,圍繞自動駕駛汽車可能會有負面的公眾看法,包括總體安全和自動駕駛汽車事故導致傷亡的可能性,以及廣泛採用自動駕駛汽車可能給人類司機帶來的收入損失。這種負面的公眾認知可能是由於我們平臺上的事件或我們合作伙伴或競爭對手平臺上的事件造成的。任何前述風險和挑戰都可能對我們的前景、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到乘客、司機或第三方的索賠,無論我們的平臺是否在使用中都會受到損害,這可能會對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們經常受到與乘客、司機或第三方受傷或死亡相關的索賠、訴訟、調查和其他法律程序的影響,這些索賠、訴訟、調查和其他法律程序都是通過我們的產品歸因於我們的。我們還可能會受到索賠,指控我們對我們平臺上司機的行為或與司機、乘客或第三方的行為有關的損害,或與我們平臺和我們資產的管理和安全相關的損害負有直接或間接責任,包括考慮到冠狀病毒大流行和各個司法管轄區發佈的相關公共衞生措施,包括旅行禁令、限制、社會距離指導和庇護就地令。我們也可能會受到人身傷害索賠的影響,無論這種傷害是否實際是由於我們平臺上的活動造成的。例如,第三方過去曾就與司機或騎手的行為相關的人身傷害向我們提出法律索賠,該司機或騎手以前可能使用過我們的平臺,但在此類傷害發生時並不是這樣。我們已經產生了解決人身傷害索賠的費用,有時我們選擇和解的原因包括權宜之計、保護我們的聲譽和防止訴訟的不確定性,我們預計隨着我們的業務增長和我們面臨越來越多的公眾監督,這些費用將繼續增加。無論任何法律訴訟的結果如何,任何乘客、司機或第三方的任何傷害或死亡都可能導致負面宣傳,並對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成損害。我們的保險單和計劃可能無法提供足夠的承保範圍來充分減輕我們面臨的潛在責任,特別是當任何一個或一組事件可能造成不成比例的傷害,而我們可能不得不為我們的承保範圍支付高額保費或免賠額時,以及, 在某些情況下,我們可能根本無法確保承保。
隨着我們擴大我們的共享自行車和滑板車網絡,我們可能會面臨越來越多的索賠、訴訟、調查或其他與我們的自行車和滑板車騎手受傷或死亡相關的法律程序,包括潛在的賠償要求。在某些情況下,我們可能會被要求賠償政府實體因問題引起的索賠,包括可能不在我們控制範圍內的問題,例如公共通行權的狀況。使用我們的自行車和滑板車引起的任何此類索賠,無論其價值或結果如何,都可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌,嚴重的法律、法規或財務風險,或減少對我們自行車和滑板車的使用。此外,我們使用第三方供應商和製造商設計和合同製造的自行車和滑板車,包括我們為我們設計和製造的某些資產和組件,可能存在設計或製造缺陷,這也可能導致騎車人受傷或死亡。不能保證我們能夠檢測、防止或修復所有缺陷,否則可能會損害我們的聲譽和品牌,或導致人身傷害或產品責任索賠或監管程序。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的自行車和滑板車可能會不時出現質量問題,這可能會導致產品召回和取消服務、受傷、訴訟、執法行動和監管程序,並可能對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們為我們的共享自行車和滑板車網絡設計、承包設計和製造,並直接或間接修改、維護和維修自行車和滑板車。這類自行車和滑板車可能在設計、材料和結構上存在缺陷,可能維護或維修不當,或者可能遭到破壞。這些缺陷、不當的維護或維修或破壞在過去出人意料地幹擾了自行車或滑板車的預期操作,並且在未來可能會出人意料地幹擾自行車或滑板車的預期操作,並已經並可能在未來導致其他安全問題,包括據稱對騎車人或第三方的傷害。雖然我們、我們的合同製造商和第三方服務提供商在自行車和滑板車部署到我們的網絡之前會對它們進行測試,但不能保證我們能夠檢測或防止所有缺陷。
未能發現、預防或修復缺陷和破壞行為,或未能妥善維護或維修我們的自行車和滑板車,可能會導致各種後果,包括產品召回和取消服務、傷害、訴訟、執法行動。
和監管程序。如果我們當前或未來的自行車和滑板車發生實際或感知的質量問題或重大缺陷,可能會導致負面宣傳、監管程序、執法行動或訴訟,特別是在騎車人或第三方受到傷害的情況下。即使騎車人或第三方的傷害不是由於我們的自行車或滑板車存在任何缺陷、破壞或未能妥善維護或維修,我們也可能會招致任何索賠辯護或和解的費用,我們的品牌和聲譽可能會受到損害。任何前述風險也可能導致我們的共享自行車和滑板車網絡使用率下降,並對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們最近幾個時期的收入增長率和財務表現可能不能預示未來的業績,隨着時間的推移,這種收入增長率或對我們產品的需求增長可能會放緩。
我們在過去幾年中發展迅速,因此,我們最近的收入增長率和財務表現不應被視為我們未來業績的指標。2019年和2018年,我們的收入分別為36億美元和22億美元,2018年至2019年增長68%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,我們的收入分別為10億美元和7.76億美元,增長率為23%。然而,由於冠狀病毒大流行導致對我們拼車平臺的需求減少,我們的收入下降,我們預計我們未來幾個季度的收入增長率和財務表現將繼續受到損害,而應對冠狀病毒的措施,如旅行禁令和限制、社會距離要求和就地避難命令仍在實施。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。隨着我們業務的增長,我們的收入增長率在未來一段時間內將會放緩,原因可能包括冠狀病毒大流行對我們業務的影響,對我們產品的需求放緩,競爭加劇,我們整體市場增長放緩或市場飽和,監管成本和挑戰增加,以及我們未能抓住增長機會。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
自2012年以來,我們的業務、我們平臺上的用户數量和我們的地理覆蓋範圍總體上都經歷了快速增長,我們預計未來還會繼續增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理層和運營提出重大要求國家和金融基礎設施。我們的舊金山總部以及我們在美國和世界各地的許多辦事處都出現了員工增長。例如,我們的全職員工人數從2017年12月31日的2708人增加到2020年3月31日的5726人。 然而,在2020年4月,鑑於冠狀病毒大流行帶來的持續經濟挑戰及其對我們業務的影響,我們實施了一項離職計劃,以減少運營費用和調整現金流,該計劃涉及解僱約982名員工。我們採取的管理業務運營和未來增長的步驟可能會對我們的聲譽和品牌,以及我們招聘、留住和激勵高技能人員的能力產生不利影響。
我們有能力有效地管理我們的增長和業務運營,並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中,這將要求我們繼續擴大我們的運營和財務基礎設施,並繼續留住、吸引、培訓、激勵和管理員工。持續的增長可能會使我們在發展和改善我們的運營、財務和管理控制,增強我們的報告系統和程序,招聘、培訓和留住高技能人員以及保持用户滿意度方面的能力受到壓力。此外,如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長,我們產品的質量可能會受到影響,這可能會對我們的聲譽和品牌、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
任何實際或感知的安全或隱私侵犯都可能中斷我們的運營,損害我們的品牌,並對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務涉及收集、存儲、處理和傳輸用户的個人數據和其他敏感數據。越來越多的組織,包括大型線上和線下的商業和企業,其他大型互聯網公司,金融機構和政府機構,都披露了他們的信息安全系統被攻破和其他信息安全事件,其中一些涉及複雜的和高度針對性的攻擊。因為用來未經授權訪問或破壞信息系統的技術經常變化,可能要到對我們發起攻擊時才知道,所以我們可能無法預測或阻止這些攻擊。未經授權方過去曾或將來可能透過各種途徑進入我們的系統或設施,包括未經授權進入我們的系統或設施,或進入我們平臺上我們的服務供應商、合作伙伴或用户的系統或設施,或試圖以欺詐手段誘使我們的員工、服務提供商、合作伙伴、用户或其他人披露乘客姓名、密碼、支付卡信息或其他敏感信息,進而可能被用來進入我們的信息技術系統,或試圖欺詐性地誘使我們的員工、合作伙伴或其他人操縱支付信息,從而導致以下結果:我們的員工、服務提供商、合作伙伴、用户或其他人披露乘客姓名、密碼、支付卡信息或其他敏感信息,進而訪問我們的信息技術系統;或試圖欺詐引誘我們的員工、合作伙伴或其他人操縱支付信息,從而導致此外,我們平臺上的用户在他們自己的移動設備上可能存在與我們的系統和平臺完全無關的漏洞,但可能會錯誤地將他們自己的漏洞歸因於我們。此外,其他公司遇到的違規行為也可能對我們不利。
例如,憑據填充攻擊正變得越來越普遍,經驗豐富的攻擊者可以掩蓋他們的攻擊,這使得識別和預防攻擊變得越來越困難。某些努力可能得到國家支持或得到大量財政和技術資源的支持,這使得它們更難被發現。
雖然我們開發了旨在保護用户數據、防止數據丟失和防止其他安全漏洞的系統和流程,但這些安全措施並不能保證安全。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞,第三方可能能夠訪問我們用户的個人信息和支付卡數據,這些信息和支付卡數據可以通過這些系統訪問。此外,隨着我們擴大業務,包括在美國以外的司法管轄區擁有員工或第三方關係,或擴大員工在家工作的做法(包括更多地使用視頻會議),我們面臨的網絡攻擊或安全漏洞可能會增加。此外,員工在存儲、使用或傳輸個人信息時的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他安全事件。雖然我們有政策限制訪問我們存儲的個人信息,但我們的員工過去曾被指控違反這些政策,我們未來可能會受到此類指控。
任何實際或被認為違反隱私或安全的行為都可能中斷我們的運營,導致我們的平臺不可用,導致數據丟失或不當披露,導致欺詐性資金轉移,損害我們的聲譽和品牌,損害我們與第三方合作伙伴的關係,導致重大的法律、監管和財務風險,並導致司機或乘客對我們的平臺失去信心或減少使用,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何侵犯隱私或安全的行為影響到我們與之共享或披露數據的任何實體(例如,包括我們的第三方技術提供商)都可能產生類似的後果。此外,任何自動駕駛汽車(無論是我們的還是我們的競爭對手)的任何實際或預期的安全違規行為,都可能導致法律、監管和財務風險,並導致乘客對我們的平臺失去信心,這可能會嚴重破壞我們的業務戰略。此外,任何針對我們競爭對手的網絡攻擊或安全和隱私泄露都可能會降低人們對整個拼車行業的信心,從而降低人們對我們的信心。
此外,對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並分散管理層的注意力。我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以承擔實際發生的數據處理或數據安全責任,我們不能確定我們將繼續以商業合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或強制實施大額免賠額或其他共同保險要求,可能會對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
有關私隱、資料保護或個人資料的保護或轉移的法律或法規的改變,或吾等實際或認為未能遵守此等法律及規例或任何其他與隱私權、資料保護或保護或轉移個人資料有關的義務,均可能對本公司的業務造成不利影響。
我們在我們的平臺上接收、傳輸和存儲大量的個人身份信息和其他與用户相關的數據。許多地方、市政、州、聯邦和國際法律法規涉及隱私、數據保護以及特定類型數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護,包括加州在線隱私保護法、個人信息保護和電子文檔法、控制未經請求的色情和營銷法案、加拿大反垃圾郵件法、1991年電話消費者保護法或TCPA、1996年美國聯邦醫療保險便攜和責任法案或HIPAA,聯邦貿易委員會法案第5(C)條,以及加州消費者隱私法,或CCPA。這些法律、規則和條例經常演變,它們的範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修訂和執法的變化而不斷變化,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。例如,2020年1月1日生效的CCPA要求向加州消費者披露新的信息,併為這些消費者提供了選擇退出某些個人信息銷售的新能力。CCPA規定,每次違規最高可處以7500美元的罰款,這可以按每位消費者的情況適用。CCPA及其解釋和執行的各個方面仍然不清楚。然而,這項立法的影響可能是深遠的,可能需要我們進一步修改我們的數據處理做法和政策,併產生與合規相關的額外成本和開支。CCPA和其他與隱私、數據保護和信息安全相關的法律或法規的變化,特別是要求加強對某些類型數據的保護或關於數據保留的新義務的任何新的或修改的法律或法規, 轉讓或披露,可能會大大增加提供我們產品的成本,要求我們對業務進行重大改變,甚至阻止我們在我們目前運營和未來可能運營的司法管轄區提供某些產品。
此外,隨着我們繼續擴大我們的平臺產品和用户基礎,我們可能會受到額外的隱私相關法律法規的約束。例如,醫療保健合作伙伴收集和存儲與使用我們的禮賓平臺相關的數據時,要求我們遵守HIPAA的合規性要求。HIPAA及其實施條例包含對個人受保護健康信息的使用、收集、安全、存儲和披露的要求,
或者PHI。2009年,HIPAA被HITECH法案修訂,將HIPAA的某些隱私和安全要求直接強加於覆蓋實體的業務夥伴。使用我們的禮賓服務的簽約醫療實體,包括醫療保健提供者、健康計劃和運輸經紀人,都是HIPAA下的承保實體或業務夥伴。我們在使用和披露騎手的PHI時,也必須遵守HIPAA,因為我們是其他簽約醫療實體的業務夥伴。HIPAA項下的合規義務包括隱私、安全和違規通知義務,並可能使我們對任何未經授權使用或披露被確定為“違規”的PHI承擔更多責任。如果我們故意違反HITECH法案的要求,我們可能會面臨刑事責任。違反我們的保障措施和程序可能會使我們面臨每次違規100-50,000美元不等的民事罰款,對於相同的事件和民事訴訟的可能性,每次違規的年度最高限額為150萬美元。
此外,為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議,我們已經並可能繼續招致鉅額費用。特別是《反腐敗法》等法律法規規定了新的比較繁重的義務,這些法規和其他法律法規的解釋和適用存在很大不確定性,我們在滿足它們的要求和對政策和做法進行必要的改變方面可能會面臨挑戰,可能會產生巨大的成本和支出。特別是,關於HIPAA,我們在履行與醫療保健客户的協議下對他們的義務時,可能會產生更多的成本。
儘管我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務,但我們的做法、產品或平臺可能與這些法律、法規或義務不一致,或未能或被指控未能滿足這些法律、法規或義務的所有要求。我們的第三方提供商或合作伙伴未能遵守適用的法律或法規,或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務,或任何導致未經授權訪問、使用或發佈個人身份信息或其他司機或乘客數據的安全損害,或任何前述類型的失敗或妥協已經發生的看法,都可能損害我們的聲譽,阻礙新的和現有的司機和乘客使用我們的平臺,或導致政府機構罰款或訴訟,以及私人索賠和訴訟,任何這些情況都可能導致我們的聲譽受損,阻礙新的和現有的司機和乘客使用我們的平臺,或導致政府機構罰款或提起私人索賠和訴訟,任何這些情況都可能導致我們的聲譽受損,阻礙新的和現有的司機和乘客使用我們的平臺,或導致政府機構罰款或提起訴訟,以及私人索賠和訴訟即使不會受到法律挑戰,對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
隨着我們擴展我們的平臺產品,我們可能會受到額外的法律法規的約束,如果我們實際或認為未能遵守這些法律法規或管理與這些法律法規相關的增加的成本,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
隨着我們繼續擴大我們的平臺產品和用户基礎,我們可能會受到其他法律法規的約束,這些法律法規可能會在不同的司法管轄區之間有所不同或衝突。這些法律和法規中的許多都是在我們的行業和相關技術出現之前採用的,因此,沒有考慮或解決我們的行業所面臨的獨特問題。
例如,與我們合作的醫療合同實體和運輸經紀人使用我們的禮賓服務可能會使我們受到某些與醫療相關的法律法規的約束。這些法律法規可能會對我們和我們的平臺在向醫療合作伙伴提供順風車方面提出額外要求。可能會出現與支付處理、數據收集和存儲以及系統基礎設施設計相關的額外要求,所有這些都可能增加我們向醫療運輸合作伙伴提供服務的相關成本。關於我們向Medicaid或Medicare Advantage受益人提供的醫療乘車服務,我們受到醫療欺詐、浪費和濫用法律的約束,這些法律對違規行為施加懲罰。嚴重違反此類法律可能會導致我們失去提供商註冊地位,這可能會導致作為提供商被排除在聯邦計劃之外。此外,在某些情況下,我們可能會被視為或成為我們某些服務的政府承包商,這將使我們面臨某些風險,例如政府單方面終止合同的能力、公共部門的預算週期和資金授權,以及政府的行政和調查程序。此外,為了應對冠狀病毒大流行,我們於2020年4月開始試點送貨服務,並被許多司法管轄區的冠狀病毒收容所就地訂單視為一項基本服務,這可能會使我們受到額外的法律和法規的約束,包括定價限制。
儘管我們努力遵守與我們的平臺產品相關的適用法律、法規和其他義務,但我們的做法、產品或平臺可能與這些法律、法規或義務不一致,或未能或被指控未能滿足這些法律、法規或義務的所有要求。我們或我們的第三方提供商或合作伙伴未能遵守適用的法律或法規或與我們的平臺產品相關的任何其他義務,可能會損害我們的聲譽和品牌,阻礙新的和現有的司機和乘客使用我們的平臺,導致乘客車費退款,或者導致政府機構的罰款或訴訟,或者私人索賠和訴訟,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要依靠Amazon Web服務向我們平臺上的用户交付我們的產品,任何中斷或幹擾我們使用Amazon Web服務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前使用亞馬遜網絡服務(AWS)託管我們的平臺並支持我們的運營,AWS是雲基礎設施服務的第三方提供商。我們無法控制我們使用的AWS設施的運行。AWS的設施容易受到自然災害、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電和類似事件或不當行為的破壞或中斷。我們平臺持續不間斷的性能對我們的成功至關重要。我們已經經歷過,並預計在未來,由於各種因素,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們將不時遇到服務和可用性方面的中斷、延誤和中斷。此外,AWS服務級別的任何更改都可能對我們滿足用户要求的能力產生不利影響。由於我們平臺持續不間斷的性能對我們的成功至關重要,持續或反覆的系統故障會降低我們產品的吸引力。隨着我們規模的擴大和產品使用量的增加,維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難,尤其是在使用高峯期。這些中斷引起的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌,並可能對我們產品的使用產生不利影響。
我們與AWS的商業協議將一直有效,直到AWS或我們終止。為了方便起見,AWS只能在2022年9月30日之後,並且只有在遵守某些提前通知要求之後才能終止協議。AWS還可以在違反協議或未能支付到期金額時因此終止協議,但須事先提供書面通知和30天的治療期。如果我們與AWS的協議終止或我們增加了額外的雲基礎設施服務提供商,我們可能會遇到與轉移到新的雲基礎設施服務提供商或增加新的雲基礎設施服務提供商相關的鉅額成本或停機時間。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽和品牌,降低我們平臺的可用性或使用率,導致短期內收入的重大損失,增加我們的成本,並削弱我們吸引新用户的能力,任何這些情況或事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2019年1月,我們與AWS簽訂了一份商業協議附錄,根據該協議,我們承諾在2019年1月至2021年12月期間在AWS服務上總共花費至少3億美元。2020年5月,我們修改了增編,在不改變總承諾額的情況下,將承諾期延長至2022年6月。如果我們在任何一年未能達到最低購買承諾,我們可能需要支付差額,這可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的Express Drive計劃依賴第三方和附屬車輛租賃合作伙伴,如果我們不能管理與此類合作伙伴的關係以及與我們的Express Drive和Lyft租賃計劃相關的其他風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠第三方和附屬車輛租賃合作伙伴以及第三方車輛供應、車隊管理和金融合作夥伴為我們的Express Drive計劃向司機提供車輛。如果我們的任何第三方車輛租賃合作伙伴或第三方車輛供應、車隊管理和財務合作伙伴終止與我們的關係,或拒絕以商業合理的條款與我們續簽協議,我們可能會對某些市場的司機車輛供應產生不利影響,我們可能需要尋找替代供應商,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似條款或更換此類合作伙伴。同樣,如果車輛製造商發佈召回或車輛或汽車零部件供應中斷,包括由於公共衞生危機,如冠狀病毒大流行,影響到這些合作伙伴車隊中的車輛,這些合作伙伴提供的車輛供應可能會受到限制。例如,2019年9月,通用汽車發佈了一項影響2018款雪佛蘭邁鋭寶(Chevy Malibu)的召回,影響了Lyft租賃合作伙伴提供的適度部分車隊。如果我們不能以我們可以接受的條款找到替代的第三方車輛租賃提供商,或者這些合作伙伴或Lyft的車隊受到車輛召回等事件的影響,我們可能無法滿足司機和消費者對租賃車輛的需求,因此,我們的平臺對合格司機和消費者的吸引力可能會降低。此外,由於許多因素,包括我們與車輛租賃合作伙伴的協議和我們的汽車相關保險計劃,我們從Express Drive計劃中產生的保險成本比我們其他拼車市場產品的相應成本要高得多。2020年2月7日,Lyft收購了Express Drive計劃中的一個租賃合作伙伴, Flexdrive,作為Lyft的全資子公司。雖然Flexdrive由Lyft全資擁有,但它將繼續作為一家獨立公司運營,保留自己的管理、人員和資產,包括其車隊。如果Lyft和Flexdrive無法管理Flexdrive車隊的運營成本以及此類成本與向司機收取的租賃費之間的潛在缺口,我們可能會更新與Flexdrive在Lyft的Express Drive計劃中提供的服務相關的定價方法,這可能會提高價格,進而對我們吸引和留住合格司機的能力產生不利影響。
任何與我們的第三方和附屬車輛租賃合作伙伴有關的負面宣傳,包括與質量標準或安全問題有關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響,並可能導致
監管或訴訟風險敞口。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的車隊使我們面臨一定的風險,包括車隊中車輛的剩餘價值下降或使用率下降。
對於Lyft租賃的消費者汽車租賃業務,以及通過我們的子公司Flexdrive,對於通過我們的Express Drive計劃租賃給司機的車輛,我們從一系列汽車製造商那裏採購一部分車隊。如果其中任何一家汽車製造商大幅削減產量、增加購車成本或拒絕按照與過去協議一致的條款或價格向我們出售汽車,儘管我們從二手車市場採購車輛並採取其他緩解措施,我們可能無法獲得足夠數量的車輛來運營我們的Express Drive或Lyft租賃業務,而不大幅增加我們的車隊成本或減少我們的銷量。同樣,如果自然災害或冠狀病毒大流行等公共衞生危機等事件使運營租賃地點變得困難或不可能,或對乘客需求產生不利影響,Lyft租賃或Express Drive計劃對車輛的需求或租賃能力已經並可能繼續受到不利影響,導致我們車隊中車輛的利用率降低。利用率的降低已經增加,並可能繼續增加維護車隊或儲存或移動未使用車輛的成本。
我們車隊車輛的成本也可能受到二手車市場相對強勁的不利影響。我們目前在二手車市場通過拍賣、第三方經銷商和其他渠道銷售汽車。這樣的渠道可能不會產生穩定的二手車價格。很難估計拼車使用的車輛的剩餘價值,比如通過我們的Express Drive計劃租賃給司機的車輛。此外,冠狀病毒大流行等市場事件影響了二手車市場的需求或定價。例如,由於冠狀病毒大流行,據報道,其他大型車隊的運營商,如租賃公司,正尋求將大量車輛投入轉售市場,這壓低了二手車的價格和相應的剩餘價值。減少我們車隊中車輛的剩餘價值,可能會導致我們在最終出售這類車輛時蒙受重大損失,或者要求我們在擁有這些車輛時以更快的速度折舊。如果我們不能以符合成本效益的方式取得和維持車隊,或不能準確預測車隊內車輛的剩餘價值,我們的業務、財政狀況和經營業績可能會受到影響。
我們依賴第三方支付處理器來處理我們平臺上乘客支付的款項和向司機支付的款項,如果我們不能處理與此類第三方的關係和其他與支付相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴數量有限的第三方支付處理器來處理我們平臺上乘客支付的款項和支付給司機的款項。如果我們的任何第三方支付處理商終止了與我們的關係,或拒絕按商業合理的條款與我們續簽協議,我們將需要尋找替代支付處理商,並且可能無法在可接受的時間範圍內獲得類似條款或更換該支付處理商。此外,我們的第三方支付處理器提供的軟件和服務可能不符合我們的預期、包含錯誤或漏洞、受到損害或發生故障。這些風險中的任何一項都可能導致我們失去接受在線支付或其他支付交易或向我們平臺上的司機及時付款的能力,任何這些風險都可能降低我們的平臺對用户的便利性和吸引力,並對我們吸引和留住合格司機和乘客的能力產生不利影響。
我們幾乎所有的乘客支付和司機支付都是通過信用卡、借記卡或第三方支付服務進行的,這使得我們受到某些支付網絡或服務提供商運營規則的約束,受到某些法規的約束,並面臨欺詐風險。我們未來可能會向乘客提供新的支付選項,這些選項可能會受到額外的運營規則、法規和風險的約束。我們可能還須遵守許多與我們接受乘客付款有關的其他法律和法規,包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全方面的法律和法規。如果我們未能遵守適用的規章制度,我們可能會受到民事或刑事處罰、罰款或更高的交易費,並可能失去接受在線支付或其他支付卡交易的能力,這可能會降低我們的產品對乘客的便利性和吸引力。如果這些事件中的任何一個發生,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
例如,如果我們被認為是適用法規定義的貨幣轉移者,我們可能會受到某些法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規由美國的多個當局和管理機構以及許多州和地方機構執行,這些機構對貨幣轉移者的定義可能會有所不同。例如,某些州可能對誰有資格成為貨幣傳送者有更寬泛的看法。此外,在美國以外,我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的額外法律、規則和法規的約束,如果我們擴展到新的司法管轄區,管理我們業務的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規,我們被發現是資金轉賬機構,而我們沒有遵守這些法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除了罰款外,對不遵守適用規則和法規的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。由於監管審查,我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃進行更改。
對於各種支付方案,我們需要支付支付處理商、支付網絡和金融機構收取的費用,如交換費和手續費。這些費用可能會增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們的支付處理商要求我們遵守支付卡網絡操作規則,這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可以採用新的運營規則,或者解釋或重新解釋現有規則,這種方式可能會禁止我們向一些用户提供某些產品,實施成本高昂或難以遵循。我們已經同意,如果我們或我們平臺上的用户違反這些規則,我們將補償我們的支付處理商的罰款,他們將由支付卡網絡進行評估。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴其他第三方服務提供商,如果該等第三方表現不佳或終止與我們的關係,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們與其他第三方服務提供商的關係。例如,我們依賴從第三方獲得許可的第三方加密和身份驗證技術,這些技術旨在安全地傳輸我們平臺上的司機和乘客提供的個人信息。此外,我們不時就新技術的開發、我們合格司機基礎的增長、為我們平臺上的用户提供新的或增強的產品以及我們向新市場的擴張而建立戰略商業合作伙伴關係。如果我們的任何合作伙伴終止了與我們的關係,包括由於冠狀病毒對其業務和運營的影響,或拒絕按商業上合理的條款與我們續簽協議,我們將需要尋找替代供應商,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似條款或更換此類供應商。我們還依賴由第三方提供的其他軟件和服務,如通信和內部軟件,如果此類軟件和服務未達到我們的預期、包含錯誤或漏洞、受到損害或發生中斷,我們的業務可能會受到不利影響。這些風險中的任何一個都可能增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,與我們的任何第三方合作伙伴相關的任何負面宣傳,包括與質量標準或安全問題相關的任何宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。
我們將來自第三方的技術整合到我們的平臺中。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯他人的知識產權,或者供應商和許可人在我們可能運營的所有司法管轄區都有足夠的技術權利。為方便起見,我們的許可人可能會終止我們的某些許可協議。如果我們因為第三方對我們的供應商和許可人或我們提出的知識產權侵權索賠而無法獲得或維護任何技術的權利,或者如果我們無法繼續獲得技術或以商業合理的條款簽訂新協議,我們開發包含該技術的平臺的能力可能會受到嚴重限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得必要的技術,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,這可能需要大量的時間和精力,並且可能具有較低的質量或性能標準。這將限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品的能力,並增加我們的成本。如果不能獲得或開發替代技術,我們可能無法提供某些功能作為我們產品的一部分,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能在我們的平臺上成功開發新產品並增強現有產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們能否吸引新的合格司機和新乘客,留住現有的合格司機和現有乘客,以及提高我們產品的利用率,在一定程度上將取決於我們成功創建和推出新產品以及改進和增強我們現有產品的能力。因此,我們可能會對現有產品進行重大更改,或者開發和推出未經驗證的新產品。例如,2018年,我們在某些市場的平臺上推出了滑板車共享服務,2020年4月,我們開始試點送貨服務,以應對冠狀病毒大流行。如果
這些新的或增強的產品不成功,包括由於無法獲得和維護所需的許可或授權或其他監管限制,或者因為它們未能為我們的投資產生足夠的回報,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,有關服務或平臺功能的新驅動因素或乘客需求、卓越競爭產品的可用性或我們產品質量的下降,或者我們快速高效地將新的或增強的產品推向市場的能力,可能會對我們平臺的吸引力和我們業務的經濟性產生負面影響,並要求我們對我們的產品或業務模式進行重大改變和額外投資。此外,我們還經常試驗和測試不同的產品和營銷策略。如果這些實驗和測試不成功,或者如果我們根據該等實驗和測試的結果推出的產品和策略沒有達到預期的效果,我們吸引新的合格司機和新乘客、留住現有的合格司機和現有乘客以及維持或提高我們產品的利用率的能力可能會受到不利影響。
在我們的平臺上開發和推出新產品或對現有產品進行增強涉及重大風險和不確定性,包括與現有和潛在的未來司機和乘客接受該產品相關的風險、運營複雜性的增加、實施該產品或增強產品時出現的意想不到的延遲或挑戰、我們的運營和內部資源面臨的更大壓力(包括我們準確預測乘客需求和使用我們平臺的司機數量的能力受損),以及在該等新產品或增強產品被視為不成功的情況下的負面宣傳。我們的業務規模迅速擴大,過去和未來的重大新舉措都帶來了影響我們業務的運營挑戰。此外,開發和推出新產品以及對我們現有產品的增強可能涉及大量前期資本投資,這些投資可能不會產生投資回報。任何前述風險和挑戰都可能對我們吸引和留住合格司機和乘客的能力、我們提高產品利用率的能力以及我們對預期運營結果的可見性產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,由於我們專注於長期建設我們的社區和生態系統,我們的短期運營結果可能會受到我們對未來的投資的影響。
如果我們不能成功管理與我們不斷擴展的多式聯運平臺相關的複雜性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們向自行車和滑板車共享、其他交通方式、車輛租賃計劃和送貨服務領域的擴張增加了我們業務的複雜性。這些新產品要求我們開發新的專業知識以及營銷和運營戰略,並使我們面臨新的法律、法規和風險。例如,我們面臨的風險是,我們的共享自行車和滑板車網絡、我們附近的交通服務(將第三方公共交通數據集成到Lyft App中)以及其他未來的交通服務可能會減少我們拼車服務的使用。如果我們不能成功管理與我們不斷擴展的多式聯運平臺相關的複雜性,包括我們新的和不斷髮展的產品對我們現有業務的影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們新的送貨服務可能不會成功,可能會給我們帶來額外的風險。
為應付冠狀病毒大流行,我們現正試行一項新的送貨服務一段時間,以評估其可行性。這項始於2020年4月的服務目前允許企業將包括餐飲和醫療用品在內的必需品從一個地點送到另一個地點。司機有機會選擇接受送貨請求,目前根據標準Lyft乘車的司機費率卡支付費用。目前並不是所有市場都提供送貨服務,因此並非所有司機都有機會在此時接收送貨請求。我們面臨許多可能影響此次產品最終成功的挑戰,包括:
•在冠狀病毒大流行之後,此次發行的市場可能無法持續,或者可能根本不會發展;
•我們可能無法為此服務吸引和留住司機,並且當前使用我們平臺的司機可能不會選擇參加此服務,這可能會造成司機供應短缺;
•我們可能無法吸引和留住企業參與此次發行;
•我們可能無法為此產品開發有效的定價模型,以激勵司機和企業使用此產品,同時保持我們的利潤率;
•我們的競爭對手可能在商業或消費者交付方面擁有更多經驗,在交付領域擁有更高的品牌認知度,或者擁有更多的財政或其他資源,使他們能夠獲得更大的收入,吸引和留住類似產品的驅動因素和業務,並更高效地提供產品;
•我們可能會招致與提供商業或消費者遞送服務相關的額外成本和費用,包括與保險相關的費用和其他費用;
•我們可能會在多個領域受到訴訟,包括人身傷害和汽車責任;
•我們受到各種法律法規的約束,這些法律法規的遵守成本很高,可能會影響此次發行的盈利能力,包括與定價有關的法律法規,任何不遵守這些法律法規的行為都將對我們的交付報價產生不利影響;以及
•我們可能不能及時有效地應對市場發展,甚至根本不能。
此外,此交付服務的開發可能會將資源(包括管理層的注意力)從我們的其他產品上轉移出來,並對它們的發展產生不利影響。如果我們無法發展和擴大我們的送貨服務,或者由於我們自己的行動或更廣泛的市場狀況而無法以成本效益這樣做,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的指標和估計,包括本報告中包括的關鍵指標,在衡量方面受到固有挑戰,這些指標中的真實或感知不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們定期檢查並可能調整用於評估我們的增長、衡量我們的業績和做出戰略決策的指標的計算流程。這些指標是使用公司內部數據計算的,沒有經過第三方評估。由於方法或我們所依賴的假設的不同,我們的指標可能與第三方發佈的估計或與我們競爭對手的類似標題的指標不同,我們可能會對我們的指標計算流程進行重大調整,以提高準確性,因為更好的信息或其他原因可能會導致我們的指標發生變化。我們披露的關於我們潛在市場的規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到了我們預測的規模估計和增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。如果投資者或分析師認為我們的衡量標準不能準確反映我們的業務,或者如果我們發現我們的衡量標準存在重大不準確之處,那麼我們A類普通股的交易價格以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們幫助業務增長的營銷努力可能不會奏效。
提升對我們產品的認識對於我們發展業務和吸引新的合格司機和新乘客的能力非常重要,而且成本可能很高。我們認為,我們平臺上乘客基礎和司機數量的增長在很大程度上要歸功於我們的付費營銷舉措。目前,我們的營銷努力包括推薦、會員計劃、免費或折扣試用、合作伙伴關係、展示廣告、電視、廣告牌、廣播、視頻、內容、直郵、社交媒體、電子郵件、招聘和分類廣告網站、移動“推送”通信、搜索引擎優化和關鍵字搜索活動。我們的營銷計劃可能會變得越來越昂貴,從這些計劃中產生有意義的回報可能很困難。即使我們通過付費營銷努力成功地增加了收入,也可能無法抵消我們產生的額外營銷費用。
如果我們的營銷努力不能成功地提升我們產品的知名度或吸引新的合格司機和新乘客,或者如果我們不能經濟高效地管理我們的營銷費用,我們的運營結果可能會受到不利影響。如果我們的營銷努力成功地提高了人們對我們產品的認識,這也可能導致公眾對我們的業務進行更嚴格的審查,並增加第三方對我們提起法律訴訟的可能性。上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
未能提供高質量的用户支持可能會損害我們與用户的關係,並可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住合格司機和乘客的能力在一定程度上取決於我們產品的易用性和可靠性,包括我們提供高質量支持的能力。我們平臺上的用户依賴我們的支持組織來解決與我們的服務相關的任何問題,例如乘車收費過高、在司機的車內留下東西或報告安全事件。我們提供有效和及時支持的能力在很大程度上取決於我們吸引和留住有資格為用户提供支持並對我們的產品有足夠了解的服務提供商的能力。我們的活躍乘客數量從截至2018年3月31日的季度的1420萬人增加到截至2020年3月31日的季度的2120萬人。隨着我們業務的不斷髮展和產品的不斷改進,我們將面臨大規模提供優質支持服務的挑戰。如果我們在我們的平臺上擴大我們的國際乘客基礎和國際司機數量,我們的支持組織將面臨額外的挑戰,包括與以英語以外的語言提供支持相關的挑戰。此外,冠狀病毒大流行可能會影響我們提供有效和及時支持的能力,包括由於服務提供商的可獲得性減少和反應時間增加。任何未能提供高效的
用户支持,或市場認為我們沒有保持高質量的支持,可能會對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不能有效地處理欺詐行為,可能會損害我們的業務。
我們過去曾因各種欺詐行為蒙受損失,將來亦可能因此蒙受損失,包括使用被盜或欺詐的信用卡資料、聲稱乘客未經授權付款、乘客在沒有足夠資金的情況下企圖付款,以及由乘客與司機聯手詐騙。不良行為人使用日益複雜的方法從事涉及個人信息的非法活動,如未經授權使用他人的身份、賬户信息或支付信息,未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行賬户信息和手機號碼和賬户。在目前的信用卡支付做法下,即使相關金融機構批准了信用卡交易,我們也可能對在我們的平臺上使用欺詐性信用卡數據提供便利的乘車行為負責。儘管我們已採取措施檢測和減少平臺上的欺詐或其他惡意活動的發生,但我們不能保證我們的任何措施都將有效或將有效地擴展到我們的業務。我們無法充分發現或防止欺詐性交易,可能會損害我們的聲譽或品牌,導致訴訟或監管行動,並導致可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的費用。
我們還因司機和乘客欺詐和其他濫用我們的平臺而蒙受損失,包括與我們為應對冠狀病毒大流行而實施的計劃有關的損失。例如,我們經歷了與我們的禮賓服務相關的實際和所謂的未經授權的乘車行為和旅行里程的收入減少。如果我們不能通過加強控制、平臺解決方案或其他方式充分預測和解決此類濫用,我們的合作伙伴關係、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着因違反電話消費者保護法而發送未經授權的短信而導致訴訟的風險。
實際或被認為不恰當地發送短信可能會使我們面臨潛在的風險,包括與消費者保護法有關的責任或索賠。例如,TCPA限制電話銷售和未經適當同意使用自動SMS文本消息。這已經導致並可能在未來導致針對我們的民事索賠。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能面臨直接責任,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地匹配我們的共享和共享Saver乘車服務的乘客,並管理相關的定價方法,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
共享和共享省錢乘車使沿着類似路線旅行的無關各方能夠受益於折扣票價,但代價是可能需要更長的旅行時間。對於共享或共享的Saver Ride,當第一個騎手請求乘車時,我們的算法使用第一個騎手的目的地,並嘗試將他們與沿着類似路線旅行的其他騎手進行匹配。如果在騎手之間進行了匹配,我們的算法將重新安排司機的路線,以包括匹配的騎手在活動路線上的最新接送和位置。對於共享和共享Saver乘車,司機根據一系列因素賺取固定金額,包括乘車時間和距離、向乘客收取的基本票價以及乘客需求水平。我們會根據預計的乘車時間和距離、乘客需求水平,以及在指定路線上能否匹配更多乘客的可能性來確定乘客票價,並在乘客承諾乘車之前將這些票價報價給他們。向乘客收取的車費與支付給司機的費用是脱鈎的,因為我們不會根據比賽的成功或失敗來調整司機的付款。因此,如果向我們的共享或共享Saver乘車乘客報價和收取的折扣票價低於司機賺取的固定金額,或者如果我們的算法無法始終匹配共享或共享Saver乘車乘客,則我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
鑑於冠狀病毒的流行,我們已經暫停了我們平臺上的共享和共享Saver遊樂設施。雖然我們認為這些停牌符合我們平臺上司機和乘客的最佳利益,但這些停牌已經對我們的業務和運營業績產生了不利影響。如果我們在冠狀病毒大流行期間繼續暫停這些發行,或者在這些暫停結束後對這些發行的需求受到不利影響,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的前期定價方法,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
通過採用我們的預先定價方法,我們在乘客請求搭車之前向我們的拼車服務的乘客報價價格。我們向司機收取費用,可以是乘客根據預先報價的車費支付的金額與司機根據旅行的實際時間和距離賺取的金額之間的差額,也可以是向乘客收取的車費的固定百分比,在每種情況下,減去任何適用的司機激勵措施和支付給司機的任何直通金額,以及
監管機構。由於我們不會控制司機在交易中任何時候的行動以限制行程的時間和距離,因此我們承擔了與司機的行為相關的風險,這些風險可能無法完全緩解。如果乘客預先支付的車費低於我們承諾支付給司機的金額,我們可能會因為交易而蒙受損失。此外,我們乘客的價格敏感度因地理位置等因素而有所不同,如果我們不能有效地解釋我們預付價格的這種差異,我們在這些地點有效競爭的能力可能會受到不利影響。如果我們不能有效地管理我們的前期定價方法,與我們現有和未來的定價和激勵計劃相結合,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
系統故障以及由此導致的我們網站、應用程序、平臺或產品可用性的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的系統或我們所依賴的第三方的系統可能會因為硬件和軟件缺陷或故障、分佈式、拒絕服務或其他網絡攻擊、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、斷電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他事件而導致服務中斷或降級。我們的系統還可能受到非法闖入、破壞、盜竊和故意破壞行為的影響,包括我們自己的員工。我們的一些系統不是完全宂餘的,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。我們的業務中斷保險可能不足以覆蓋由於系統故障和類似事件導致的服務中斷可能導致的所有損失。
我們已經並可能會不時地經歷系統故障和其他事件或情況,這些事件或情況會中斷可用性或降低或影響我們產品的速度或功能。這些事件已經導致了收入損失,類似的未來事件也可能導致收入損失。如果我們產品的可用性、速度或其他功能長期中斷或降低,可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響,並可能導致用户流失。此外,如果任何系統故障或類似事件導致使用我們平臺的用户受到傷害或損失,我們可能會自願付款以賠償此類傷害,或者受影響的用户可能會就其損失向我們尋求金錢追索或合同補救,而此類索賠即使不成功,對於我們來説也可能是耗時且成本高昂的。
我們已經揹負了債務,未來可能會招致更多的債務。我們在這種債務下的支付義務可能會限制我們的可用資金,我們債務協議的條款可能會限制我們經營業務的靈活性,或者以其他方式對我們的經營結果產生不利影響。
就我們收購Flexdrive(現已成為全資附屬公司)而言,Flexdrive仍負責履行其與第三方貸款人簽訂的經修訂的貸款和擔保協議、與第三方貸款人簽訂的車輛購置融資與擔保總協議以及與第三方簽訂的經修訂的車輛採購協議項下的義務,該協議經修訂後,Flexdrive仍負責履行其與第三方貸款人簽訂的貸款和擔保協議、經修訂的車輛購置融資和擔保協議以及與第三方簽訂的經修訂的車輛採購協議。此外,在收購之後,我們繼續為Flexdrive根據這些協議借入的任何金額提供支付擔保。有關這些協議和我們的未償債務的更多信息,請參閲我們簡明綜合財務報表的附註8“債務”。
我們可能需要使用運營現金流的很大一部分來支付當前和未來債務的利息和本金。此類支付將減少我們可用於營運資本、資本支出和其他公司用途的資金,並限制我們為營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力。到目前為止,我們已經將大量現金用於經營活動,我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的融資金額將足以使我們能夠及時支付所需的債務,或為我們的運營提供資金。此外,預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將在2021年底前逐步取消作為基準的地位。如果建立了新的計算LIBOR的方法,或者如果建立了用於為債務或投資定價的其他基準利率,任何現有或未來的債務或投資的條款,包括Flexdrive的債務工具的條款,可能會受到負面影響,導致利息支出增加或低於預期的利息收入。
此外,根據我們和我們子公司的某些現有債務工具,我們和Flexdrive必須遵守關於我們的業務和運營的慣例肯定和消極契約,包括對Flexdrive進行某些收購或合併或進行某些資產處置的能力的限制。我們日後取得的任何債務融資,都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的額外限制性條款,使我們更難獲得額外資金以尋求商機,包括潛在的收購或資產剝離。根據我們的債務安排,任何違約都可能要求我們立即償還貸款,並可能限制我們獲得額外融資的能力,這反過來可能對我們的現金流和流動性產生不利影響。
我們可能需要額外的資本,這可能不是我們可以接受的條件,或者根本不能接受。
從歷史上看,我們主要通過股票發行和運營產生的現金為我們的資本密集型業務和資本支出提供資金。為了支持我們不斷增長的業務,我們必須有足夠的資本來繼續對我們的產品進行重大投資。因此,我們可能會不時尋求額外的股本或債務融資,包括通過發行證券。如果我們通過發行股票、股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金,這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權,我們現有的股東可能會受到稀釋。如上所述,我們過去曾以債務融資作為抵押,這導致了固定債務和某些限制性契約,而我們未來獲得的任何債務融資都會導致固定債務增加,並可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的額外限制性契約,以及對我們部分或全部資產的留置權,這可能會增加我們獲得額外資本和尋找商業機會的難度。
我們會不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃和經營業績,以及我們尋求融資時的資本市場狀況。此外,冠狀病毒可能會影響我們獲得資本的途徑,並使額外的資本變得更加困難,或者只能以對我們不太有利的條款獲得。我們不能確定是否會以優惠的條件向我們提供額外的融資,或者根本不能。如果我們不能以我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資,當我們需要時,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們在成長過程中不能保持這種文化,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的公司文化促進了真實性、同理心和對他人的支持,這對我們的成功至關重要。我們面臨許多挑戰,這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力,包括:
•未能發現、吸引、獎勵和留住那些與我們的文化、價值觀和使命相同並促進我們文化、價值觀和使命的組織領導職位的人;
•我們的勞動人口越來越多,地域也越來越多元化;
•在我們運營的某些司法管轄區的就地避難所訂單要求我們的許多員工遠程工作;
•無法堅持我們的內部政策和核心價值觀;
•競爭壓力,要求我們朝着可能偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進;
•一個快速發展的行業的持續挑戰;
•越來越需要在影響我們的新業務領域發展專業知識;
•對我們對待員工的態度或對與政治或社會原因或管理行動有關的員工情緒的反應持負面看法;以及
•從收購中整合新的人員和業務。
我們可能會不時地進行裁員,以便更好地使我們的運營與我們的戰略優先事項保持一致,管理我們的成本結構或與收購相關。例如,為應對冠狀病毒對我們業務的影響,我們採取了一些削減成本的措施,包括裁員、休假和減薪,這可能會對員工士氣、我們的文化以及我們吸引和留住員工的能力造成不利影響。這些行動可能會對我們吸引和留住人才以及保持我們的文化的能力產生不利影響。如果我們不能保持我們的文化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們依賴我們的關鍵人員和其他高技能人員,如果我們不能吸引、留住、激勵或整合我們的人員,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的持續服務,以及我們為我們組織的所有領域識別、聘用、發展、激勵、留住和整合高素質人員的能力。我們可能無法成功吸引和留住合格的人員來滿足我們目前或未來的需求,我們為應對冠狀病毒大流行對我們業務的影響而採取的行動可能會損害我們的聲譽或影響我們未來招聘合格人員的能力。例如,在2020年4月,為應對冠狀病毒對我們業務的影響,我們採取了一些削減成本的措施,包括裁員、休假和減薪,這些措施可能會對員工士氣、文化和吸引和留住員工的能力造成不利影響。。此外,我們所有在美國的員工,包括我們的管理團隊,都是在自願的基礎上為我們工作,並且
不能保證任何這樣的員工都會留在我們這裏。我們的競爭對手可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功,我們可能很難及時、按競爭條件或根本找不到合適的繼任者。如果我們不能吸引和留住必要的人才,特別是在我們業務的關鍵領域,我們可能無法實現我們的戰略目標。
我們面臨着對高技能人才的激烈競爭,特別是在舊金山灣區,我們在那裏有大量的存在和對高技能人才的需求。為了吸引和留住頂尖人才,我們不得不提供,我們相信我們將需要繼續提供有競爭力的薪酬和福利待遇。應聘者和現有人員通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降,或者我們無法提供有競爭力的薪酬方案,可能會對我們吸引和留住高素質人才的能力產生不利影響,我們可能會經歷更多的自然減員。我們的某些員工在私下交易中從出售我們的股權中獲得了可觀的收益,我們的許多員工已經並可能繼續從公開市場上出售我們的股權中獲得大量收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,並花費大量的時間和資源來識別、招聘、培訓和整合這些員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工,我們的效率、滿足預測的能力以及員工士氣、生產力和留任率可能會受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能進行收購和投資,或者不能成功地將它們整合到我們的業務中,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們將繼續考慮廣泛的潛在戰略交易,包括收購業務、新技術、服務和其他資產,以及補充我們業務的戰略投資,例如我們在2018年11月收購了Motivate。我們之前已經收購併繼續評估在相對較新的市場運營的目標,因此,不能保證此類收購的業務將成功整合到我們的業務中或產生可觀的收入。
收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響,包括:
•對合適收購目標的激烈競爭,這可能會增加收購成本,並對我們以有利或可接受的條件完成交易的能力產生不利影響;
•交易未能成交或者重大延遲成交的;
•與交易有關的訴訟或索賠;
•難以整合被收購公司的技術、業務、現有合同和人員;
•難以留住被收購公司的關鍵員工或業務夥伴;
•轉移現有業務或替代收購機會的財務和管理資源;
•未能實現交易的預期效益或協同效應;
•未能識別被收購公司或技術的問題、責任或其他缺點或挑戰,包括與知識產權、監管合規做法、訴訟、收入確認或其他會計做法有關的問題,或員工或用户問題;
•監管機構可能制定不利於被收購公司或企業的新法律或新規定的風險;
•竊取我們與潛在收購對象共享的商業祕密或機密信息;
•被收購的公司或對新產品的投資蠶食了我們現有業務的一部分的風險;以及
•市場對收購的負面反應。
如果我們不能解決在過去或未來收購業務、新技術、服務和其他資產及戰略投資時遇到的前述風險或其他問題,或者如果我們未能成功整合該等收購或投資,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到互聯網和移動設備用户可訪問性的變化,以及現有或未來管理互聯網和移動設備的法律的不利變化或未能遵守的不利影響。
我們的業務依賴於用户通過移動設備和互聯網訪問我們的平臺。我們可能會在提供有限互聯網連接的司法管轄區開展業務,特別是在我們進行國際擴張的時候。Internet訪問和對
移動設備通常由具有顯著市場影響力的公司提供,這些公司可能會採取行動,降低、破壞或增加用户訪問我們平臺的能力的成本。此外,我們和我們平臺的用户在任何特定地理區域所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其施加的需求。互聯網或移動設備訪問方面的任何此類故障,即使是很短的一段時間,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
此外,我們還受到一些專門管理互聯網和移動設備的法律法規的約束,這些法律法規正在不斷演變。現有和未來的法律法規或其變化可能會阻礙互聯網和在線產品的增長和可用性,要求我們改變我們的業務做法,或提高合規成本或其他業務成本。這些持續演變的法律和法規涵蓋税收、隱私和數據保護、定價、版權、分銷、移動和其他通信、廣告實踐、消費者保護、提供在線支付服務、對我們產品的無障礙互聯網接入以及在線產品的特點和質量等。我們任何不遵守或被認為不遵守這些法律或法規的行為都可能導致我們的聲譽受損,並導致業務損失以及政府實體或其他人對我們提起的訴訟或行動,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴移動操作系統和應用程序市場使我們的應用程序可供我們平臺上的司機和乘客使用,如果我們不能有效地在此類應用程序市場中運營或在此類應用程序市場中獲得有利位置並保持較高的乘客評論,我們的使用率或品牌認知度可能會下降,我們的業務、財務業績和運營結果可能會受到不利影響。
我們在一定程度上依賴於移動操作系統,如Android和iOS,以及它們各自的應用程序市場,以使我們的應用程序可供我們平臺上的司機和乘客使用。此類系統和應用程序市場中的任何變化,如果降低了我們應用程序的功能或優待我們競爭對手的應用程序,都可能對我們平臺在移動設備上的使用產生不利影響。如果此類移動操作系統或應用程序市場限制或禁止我們向司機和騎手提供我們的應用程序,做出降低我們應用程序功能的更改,增加使用我們應用程序的成本,強加我們不滿意的使用條款,或者以對我們不利的方式修改其搜索或評級算法,或者如果我們的競爭對手在此類移動操作系統應用程序市場的位置比我們應用程序的位置更突出,則我們的乘客或司機羣體的整體增長可能會放緩。我們的應用程序在過去經歷了下載量的波動,我們預計未來也會出現類似的波動。任何前述風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
隨着新的移動設備和移動平臺的發佈,不能保證某些移動設備將繼續支持我們的平臺或有效地推出我們的應用程序更新。此外,為了提供高質量的應用程序,我們需要確保我們的產品能夠有效地與一系列移動技術、系統、網絡和標準協同工作。我們可能無法成功地發展或維持與移動行業關鍵參與者的關係,以提升司機和乘客的體驗。如果我們平臺上的司機或乘客在他們的移動設備上訪問或使用我們的應用程序時遇到任何困難,或者如果我們無法適應流行的移動操作系統的變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴於我們的平臺在不受我們控制的第三方應用程序和服務之間的互操作性。
我們與Google Maps導航、Concur、Certify、Expensify以及各種其他生產力、協作、旅行、數據管理和安全供應商進行了集成。隨着我們產品的擴展和發展,包括我們開發自主技術,我們可能會有越來越多的與其他第三方應用、產品和服務的集成。第三方應用程序、產品和服務在不斷髮展,我們可能無法維護或修改我們的平臺,以確保其在開發更改後與第三方產品兼容。此外,我們的一些競爭對手或技術合作夥伴可能會採取行動,破壞我們的平臺與他們自己的產品或服務的互操作性,或者對我們的能力以及我們運營和分發我們的平臺的條款施加強大的商業影響。隨着我們各自產品的發展,我們預計競爭的類型和水平將會增加。如果我們的任何競爭對手或技術合作夥伴修改其產品、標準或使用條款,使我們的平臺的功能或性能降級,或在其他方面不能令我們滿意,或對競爭產品或服務給予優惠待遇,我們的產品、平臺、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術提供商的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們平臺背後的軟件非常複雜,可能包含未檢測到的錯誤或漏洞,其中一些錯誤或漏洞可能要在代碼發佈後才能發現。我們在很大程度上依賴於一種稱為“持續部署”的軟件工程實踐,它指的是頻繁發佈我們的軟件代碼,有時一天會發布多次。這種做法增加了平臺底層軟件代碼中存在錯誤和漏洞的風險。我們整合到我們平臺中的第三方軟件也可能會受到錯誤或漏洞的影響。任何錯誤或漏洞
發佈後在我們的代碼中或從第三方軟件中發現的信息可能會導致負面宣傳、用户流失或收入和訪問權限的損失或其他性能問題。這些漏洞也可能被惡意行為者利用,導致我們平臺上用户的數據泄露,或者導致各種法律法規定義的數據泄露。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或者解決和消除漏洞。如果不能及時有效地解決任何此類錯誤、缺陷或漏洞,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並對我們的聲譽或品牌造成負面影響。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權,這可能會損害我們的業務。
互聯網和科技行業的公司經常因為侵犯或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。此外,某些公司和權利持有者試圖強制執行他們擁有、購買或以其他方式獲得的專利或其他知識產權並將其貨幣化。隨着我們在公眾中的知名度越來越高,我們市場上的競爭對手越來越多,針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。第三者可能會不時向我們提出侵犯知識產權的索償,過去亦曾這樣説。有關這些類型的法律程序的其他信息,請參閲標題為“法律程序”的部分。此外,第三方還向我們發送了關於侵犯知識產權的各種指控的信件,在某些情況下,還啟動了許可談判。雖然我們相信我們有值得辯護的理由,但不能保證我們會成功地對這些指控進行辯護,或達成令我們滿意的商業解決方案。我們的競爭對手和其他公司現在和將來可能比我們擁有更大、更成熟的專利組合。此外,未來的訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者,他們沒有相關的產品或服務收入,因此我們自己的專利可能對他們幾乎沒有威懾或保護作用。許多潛在的訴訟當事人,包括我們的一些競爭對手和專利持有公司,都有能力投入大量資源來維護他們的知識產權。任何由第三方提出的侵權索賠,即使是那些沒有法律依據的索賠,都可能導致我們招致為索賠辯護的鉅額費用。, 可能會分散我們的管理層對業務的注意力,並可能要求我們停止使用此類知識產權。此外,由於與知識產權訴訟相關的大量披露要求,我們在這類訴訟中有可能泄露我們的機密信息。我們可能被要求支付與索賠人獲得對我們不利的判決相關的大量損害賠償、特許權使用費或其他費用,我們可能會受到禁令或其他限制的約束,阻止我們使用或分發我們的知識產權,或者我們可能同意達成和解,阻止我們分發我們的產品或其中的一部分,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對於任何知識產權索賠,我們可能必須尋求許可證才能繼續被發現侵犯此類權利的運營,這些許可證可能不會以優惠或商業合理的條款提供,並可能會大幅增加我們的運營費用。有些許可可能不是獨家的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。如果第三方不以合理的條款向我們提供其知識產權的許可,或者根本不提供,我們可能需要開發替代的、非侵權的技術或其他知識產權,這可能需要很長的時間(在此期間,我們將無法繼續提供受影響的產品)、努力和費用,最終可能不會成功。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果不能保護或執行我們的知識產權,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們的成功在一定程度上有賴於保護我們的知識產權和技術(如代碼、信息、數據、流程和其他形式的信息、專門知識和技術)或知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制來建立和保護我們的知識產權。然而,我們採取的保護知識產權的步驟可能並不充分或有效。即使我們確實發現了違規行為,我們也可能需要通過訴訟來加強我們的權利。我們採取的任何執法行動,包括訴訟,都可能既耗時又昂貴,並可能分散管理層的注意力。雖然我們採取了旨在保護我們知識產權的預防措施,但競爭對手和其他未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並使用我們的專有信息來創建或增強競爭對手的解決方案和服務,這可能會對我們在快速發展和高度競爭的行業中的地位產生不利影響。根據某些司法管轄區和外國的法律,某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。一些國家的法律對我們的知識產權沒有美國法律提供同等程度的保護,而有效的知識產權保護在外國可能是不存在的,或者可能是有限的。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權使用、複製、轉移和披露專有信息的風險可能會增加。我們可能需要投入額外的資源,在國內或國際上捍衞我們的知識產權。, 這可能會損害我們的業務或對我們的國內或國際業務產生不利影響。我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與我們的第三方供應商和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們不能向您保證這些協議將有效控制對我們平臺和專有信息的訪問、使用和分發。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發實質上與我們的產品相當或更好的技術。我們還與第三方簽訂戰略夥伴關係、聯合開發和其他類似協議,在這些協議中,此類夥伴關係產生的知識產權可以共同擁有,也可以轉讓或許可給交易對手。此類安排可能會限制我們保護、維護、強制執行或商業化此類知識產權的能力,包括在保護、維護、許可或啟動此類知識產權的執行之前要求與我們的聯合開發合作伙伴達成協議或向其付款,並可能允許此類聯合開發合作伙伴以可能影響共同擁有的知識產權的價值或我們在市場上競爭的能力的方式註冊、維護、強制執行或許可此類知識產權。
我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權,而一些違規行為可能很難或不可能被發現。為保護和執行我們的知識產權而進行的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,這些都會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會損害我們平臺的功能,推遲對我們平臺的增強功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺中,或者損害我們的聲譽或品牌。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以開發和營銷新的產品或平臺功能,這可能不符合商業合理的條款或根本不合理,並可能對我們的競爭能力產生不利影響。
我們的行業也一直受到竊取知識產權的企圖,特別是在自動駕駛汽車開發方面,包括外國行為者。我們和我們行業中的其他公司一樣,一直是企圖竊取我們知識產權的目標,未來可能會受到此類企圖的影響。雖然我們採取措施保護我們的財產,但如果我們不能防止我們的知識產權被竊取或剝削,我們的投資價值可能會被削弱,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
我們的平臺包含第三方開源軟件組件,如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款,可能會限制我們提供產品的能力。
我們的平臺包含由第三方作者根據“開源”許可授權給我們的軟件模塊。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外,此類軟件的公開可獲得性可能會使其他人更容易危害我們的平臺。
一些開放源碼許可包含要求我們根據我們使用的開放源碼軟件的類型為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼,或者授予我們的知識產權其他許可。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來,在某些開放源碼許可下,我們可能會被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,並最終可能導致我們失去競爭優勢。或者,為了避免公開發布我們的源代碼的受影響部分,我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。
儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的平臺受到我們不想要的條件的影響,但是許多開源許可證的條款並沒有得到美國或外國法院的解釋,而且這些許可證有可能被解釋為可能會對我們提供或分發我們的平臺的能力施加意想不到的條件或限制。不時會有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外,我們不能向您保證我們在平臺中控制開源軟件使用的流程是否有效。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件,我們可能面臨侵權或其他責任,或被要求向第三方尋求昂貴的許可證,以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的產品,重新設計我們的平臺,如果無法及時完成重新設計,或無法以源代碼形式提供普遍可用的我們的專有代碼,則停止或延遲提供我們的產品,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響
我們已經並打算支出與RSU結算時產生的預扣税款相關的大量資金,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們還對某些員工實施了“出售到覆蓋”,即在歸屬和結算RSU時,我們A類普通股的股票代表RSU持有人進入市場,以彌補預扣税款的義務,這種出售將導致我們的股東的股權稀釋。
我們已經並打算花費大量資金來履行與RSU結算相關的預扣税款和匯款義務。自有關首次公開招股的S-1表格註冊聲明或首次公開發售註冊聲明生效的RSU的初步結算日期起,我們已代表RSU的持有人按適用的法定費率預扣股票並匯出預扣税款。在截至2020年3月31日的季度內,我們總共支出了約680萬美元,以滿足與結算此類RSU相關的預扣税和匯款義務。
為了履行未來的預扣和匯款義務,我們可以代表RSU的持有者按適用的法定費率預扣股票和匯出預扣税款。與此類RSU淨額結算相關的應預扣税款將基於我們A類普通股標的股票當時的現值,我們預計將代表RSU持有人以現金形式按適用的法定税率預扣並將預扣税款債務匯至相關税務機關。我們還實施了“出售到覆蓋”來履行預扣税款義務,即在歸屬和結算時,市值相當於預扣税款義務的股票將代表RSU持有人出售,以彌補預扣税款責任,而出售該等股票的現金收益將由我們匯給税務機關。這樣的銷售不會導致我們花費額外的現金來履行RSU的預扣税義務,但會對我們的股東造成稀釋。
税務機關可能成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、毛收入、增值税或類似税,並可能成功地向我們施加額外義務,任何此類評估或義務都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
間接税,例如銷售税及使用税、增值税、貨品及服務税、營業税及毛收入税,對我們這類商户及司機來説,是一個複雜而不斷演變的問題。徵收這些税收的許多基本法律法規都是在互聯網和電子商務採用和發展之前制定的。評估適用的税收義務需要持續做出重大判斷,因此記錄的金額是估計的,可能會進行調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規如何適用於我們的業務或司機的業務。
此外,地方政府越來越多地尋找增加收入的方法,這導致了關於税制改革和其他增加税收的立法行動的討論,包括通過間接税。例如,地方政府專門對TNC乘車收取單程費用正變得越來越普遍。 作為一個例子,舊金山的選民在2019年11月批准了“D提案”,該提案對源自該市的TNC乘車行為徵收基於百分比的税。 這些税收可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納非所得税,如工資税、銷售税、使用税、增值税和商品和服務税,我們可能會在美國和外國的各個司法管轄區面臨間接税審計。在某些司法管轄區,我們收取和減免間接税。然而,税務機關已經並可能繼續對我們的計算、報告或徵收提出質疑、質疑或不同意,並可能要求我們在我們目前沒有這樣做的司法管轄區徵税或減免額外的税款和利息,並可能徵收相關的罰款和費用。如果一個或多個税務機關要求我們在我們目前沒有這樣做的司法管轄區徵税或在我們目前徵税的司法管轄區徵收附加税,成功的斷言可能會導致大量的税收責任,包括過去銷售額的税收以及罰款和利息,可能會阻礙司機和乘客使用我們的產品,或者可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們在財務報表中預留了過去可能的納税義務的潛在支付,但如果這些負債超過了這樣的準備金,我們的財務狀況可能會受到損害。
此外,一個或多個州、地方或其他徵税轄區可能尋求對我們這樣的企業施加額外的報告、記錄保存或間接徵税義務。例如,美國和其他國家的税務當局已經將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税的手段,並正在考慮相關立法。在美國最高法院於2008年做出裁決後南達科他州訴Wayfair Inc.,一些州已經頒佈了法律,要求對在線銷售的物品進行納税申報、徵收或税收匯款。要求納税申報或徵收可能會減少司機或乘客的活動,這將損害我們的業務。這項新立法可能會要求我們或司機支付大量成本才能遵守,包括與税收計算、收款和匯款以及審計要求相關的成本,這可能會降低我們的產品的吸引力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於這些及其他因素,應繳税款的最終金額可能與我們的財務報表中記錄的金額不同,任何此類差異都可能對我們未來改變對納税義務的估計或確定最終税收結果的經營業績產生不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”、“2002年薩班斯-奧克斯利法案”或“薩班斯-奧克斯利法案”的報告要求,以及納斯達克全球精選市場的上市標準。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保積累根據“交易法”要求在報告中披露的信息,並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。我們還在繼續完善對財務報告的內部控制。我們已經並預期將繼續投入大量資源,以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分,包括任何國際擴張或我們員工響應冠狀病毒就地庇護訂單而擴大的在家工作實踐導致的複雜性增加。此外,我們在披露控制或財務報告內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營結果,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致我們重報前期財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和關於我們財務報告內部控制有效性的年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求在提交給SEC的定期報告中包括這些內容。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第2404節的SEC規則,因此也沒有被要求為此目的對我們對財務報告的內部控制的有效性進行正式評估。作為一家上市公司, 我們需要提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份10-K表格年度報告開始。
我們預計,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求從我們的第二份Form 10-K年度報告開始,正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在這個時候,我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份報告,如果它對以下水平不滿意的話就會出具不利的報告。
我們對財務報告的內部控制是記錄、設計或操作的。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,並可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們報告的運營結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
GAAP受到FASB、SEC和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈改變之前完成的交易的報告。例如,2014年5月,FASB發佈了ASU第2014-09號文件,即與客户簽訂合同的收入(主題606),幾乎取代了現有的所有收入確認指導。很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響,其中任何一項都可能對我們報告的經營業績產生負面影響。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日,我們有42億美元的聯邦、38億美元的州和830萬美元的外國NOL可用於減少未來的應税收入,這些收入將於#年開始到期。聯邦2030,州2022,2037用於外國税收目的。我們有可能在NOL到期之前不能及時產生應税收入來使用NOL,或者根本不能使用NOL。根據修訂後的1986年美國國税法第382節,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用其變更前的NOL來抵消變更後的收入的能力可能是有限的。一般來説,如果我們的所有權在三年滾動期間內累計發生變化,超過50個百分點,我們的所有權就會發生變化。類似的規則可能適用於州税法。我們利用淨營業虧損減少未來應税收入和負債的能力可能會受到年度限制,因為之前的所有權變更和未來可能發生的所有權變更。
經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)等修訂的“税法”包括對管理NOL的規則的修改。在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL,在2020年12月31日之後的納税年度,受應税收入限制(在考慮NOL之前計算)的80%。此外,2018、2019年和2020納税年度產生的NOL可以進行五年結轉和無限期結轉,而在2020年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL也可以進行無限期結轉,但不能結轉。在未來幾年,如果確認與我們的NOL相關的遞延税淨資產,結轉/結轉期的變化以及對NOL使用的新限制可能會對我們在2017年12月31日之後產生的NOL的估值津貼評估產生重大影響。
我們在美國以外的存在和任何未來的國際擴張戰略都將使我們面臨額外的成本和風險,我們的計劃可能不會成功。
我們已經開始在國際上擴大我們的業務。2017年,我們在加拿大推出了我們的產品,我們可能會繼續擴大國際業務。除了給我們的財務、分析、合規、法律、工程和運營團隊帶來壓力外,在美國以外運營可能需要管理層高度關注,以監督具有不同文化規範和習俗的廣泛地理區域的運營。我們可能會產生鉅額運營費用,並可能因為各種原因而無法成功地進行國際擴張,包括:
•在國外招聘和留住有才華的員工,並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化;
•來自當地現任者的競爭,他們更瞭解當地市場,可以更有效地營銷和運營,並可能享有更大的當地親和力或知名度;
•不同的需求動態,這可能會使我們的產品不太成功;
•公共衞生問題或緊急情況,如冠狀病毒大流行和其他高度傳染性疾病或病毒;
•遵守不同的法律和監管標準,包括數據隱私、税收和當地監管限制;
•取得任何必要的政府批准、執照或其他授權;
•不同程度的互聯網和移動技術採用和基礎設施;
•貨幣兑換限制或成本和匯率波動;
•在與美國保護知識產權程度不同的司法管轄區開展業務;以及
•對資金匯回和投資的限制,以及對外幣兑換的限制。
我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力可能不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能有效地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外,國際擴張可能會增加我們遵守各種法律和標準的風險,包括反腐敗、反賄賂、出口管制和貿易和經濟制裁方面的風險。
我們的業務可能會受到自然災害、公共衞生危機、政治危機、經濟衰退或其他意外事件的不利影響。
地震、火災、颶風、龍捲風、洪水或嚴重停電等重大自然災害可能會擾亂我們的運營、移動網絡、互聯網或我們第三方技術提供商的運營。特別是,我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,任何公共衞生危機,例如冠狀病毒大流行、其他流行病、政治危機(例如恐怖襲擊、戰爭和其他政治不穩定)或其他災難性事件,無論是在美國還是在國外,都可能對我們的運作或整體經濟造成不利影響。例如,冠狀病毒已經導致了我們其他風險因素中描述的某些業務中斷,包括旅行禁令和限制,以及避難所訂單,導致對我們服務的需求下降,以及對我們的用户、客户、供應商和經濟的不利影響,所有這些都已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。任何自然災害、恐怖主義行為或其他對我們或我們第三方提供商能力的影響都可能導致對我們產品的需求減少或延遲提供我們的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能進一步增加。
我們的業務和運營結果也受到全球經濟狀況的影響,包括對我們或我們的乘客支出的任何影響。如果美國或我們運營的其他市場的總體經濟狀況惡化,可自由支配的支出可能會下降,拼車需求可能會減少。如果經濟不景,導致經濟衰退期延長,可能會對我們的收入造成進一步的負面影響。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,需要大量的管理層關注。此外,我們管理團隊中的某些成員管理上市公司的經驗有限。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們必須遵守交易所法案的報告要求、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的適用要求、美國證券交易委員會的規則和規定以及納斯達克全球精選市場的上市標準。例如,“交易法”要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。我們還被要求對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。對這些規章制度的遵守已經增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並增加對我們系統的需求。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東激進主義的影響,這可能會導致額外的鉅額成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於在要求上市公司提交的文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。
我們管理團隊中的某些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家上市公司的過渡,根據聯邦證券法,我們受到重大的監管監督和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的聯合創始人集中投票權的效果,這將限制您影響重要交易結果的能力,包括控制權的變更。
我們的B類普通股每股有20票,我們的A類普通股每股有一票。我們的聯合創始人共同持有我們B類普通股的所有已發行和流通股。因此,洛根·格林,我們的聯合創始人,首席E我們的高級管理人員和董事會成員持有我們已發行股本約23.97%的投票權,我們的聯合創始人兼總裁兼董事會副主席約翰·齊默持有我們已發行股本約13.50%的投票權。因此,我們的聯合創始人將能夠單獨或共同對提交給我們的股東批准的事項產生重大影響,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。我們的聯合創始人,無論是單獨的還是在一起的,可能與您的利益不同,可能會以您不同意的方式投票,可能會對您的利益不利。這種集中控制可能會延遲、防止或阻止我們公司控制權的變更,可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。每位聯合創始人的投票權截至2020年3月31日,包括預計將在2020年3月31日起60天內授予該聯合創始人的RSU後發行的A類普通股股票。
B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。此外,每股B類普通股將在以下日期自動轉換為一股A類普通股:(I)由當時已發行的B類普通股三分之二的持有者以肯定的書面選舉指定的日期,(Ii)我們董事會指定的日期,即我們的聯合創建人及其允許實體和允許受讓人持有的B類普通股的股份佔我們的聯合創建人及其允許實體持有的B類普通股的比例在緊接我們的首次公開募股(IPO)完成後不少於61天也不超過180天,或(Iii)在我們的聯合創辦人最後一位去世或完全喪失能力的人去世或完全殘疾後9個月,(Iii)我們的共同創建人及其允許實體持有的B類普通股的股份在緊接我們的首次公開募股(IPO)完成後不少於61天,不超過180天,或(Iii)在我們的聯合創辦人去世或完全喪失能力後9個月,或本公司大多數獨立董事可能批准的不超過死亡或殘疾後總共18個月的較後日期。
我們無法預測我們的雙層股權結構可能會對我們的股價產生什麼影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更具波動性,或者會導致不利的宣傳或其他不利的後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標普道瓊斯(S&P Dow Jones)宣佈,將停止允許大多數採用雙層或多類別資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數,標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數,它們共同組成了標準普爾綜合指數1500。從2017年開始,領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就他們對待無投票權和多類別結構的方式展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括投票權。根據已公佈的政策,我們的雙重資本結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策仍然是相當新的,目前還不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入的其他類似公司相比,它們可能會壓低這些估值。因為我們的雙重階級結構, 我們可能會被排除在這些指數中的某些指數之外,我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,將股票指數排除在外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格可能會波動,可能會受到各種因素的影響而波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括:
•整體股票市場不時出現價格和成交量波動,包括一般經濟不明朗因素或負面市場情緒,特別是與冠狀病毒大流行有關的波動;
•一般科技股或本行業股票的交易價格和交易量的波動,包括與該等科技公司的經營業績無關或不成比例的波動;
•其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化;
•我們、我們的高級職員或我們的主要股東出售或購買我們A類普通股的股票,以及可能發生的此類出售或購買的看法;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或者我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、該等預測的任何改變或未能達到該等預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或平臺功能;
•投資者情緒和公眾對我們的新聞稿、其他向美國證券交易委員會(SEC)或我們的競爭對手或本行業其他公司發佈的公告和提交的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•賣空A類普通股或相關衍生證券;
•經營結果的實際或預期變化或經營結果的波動;
•我們的業務、我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們的競爭對手的運營進行的調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更;
•我們的管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長。
此外,過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。例如,如上所述,從2019年4月開始,加利福尼亞州和聯邦法院對我們、我們的董事、我們的某些高管以及我們的IPO註冊聲明中提到的某些承銷商提起了幾起可能的集體訴訟,指控我們的IPO違反了證券法。雖然我們認為這些訴訟是沒有根據的,我們打算積極抗辯,但這類事情可能會導致鉅額成本,並分散我們管理層的注意力和資源。
大量出售我們的A類普通股,或認為這種出售可能發生的看法,可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
我們A類普通股的市場價格可能會因為在市場上大量出售我們A類普通股的股票而下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。
根據我們的投資者權利協議,某些股東有權要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。此外,我們提交了一份登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此,在滿足適用的行權期的情況下,行使已發行股票期權或結算未償還RSU獎勵後發行的股票將可在美國公開市場立即轉售。
出售我們的A類普通股可能會使我們未來在我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在交易之日起三年內與利益相關的股東進行業務合併,即使控制權的變更對我們的現有股東有利。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使我們公司的收購變得更加困難,包括以下內容:
•對我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程的任何修訂都需要我們當時尚未行使的投票權的至少三分之二的批准;
•我們的雙層普通股結構,這使我們的聯合創始人能夠單獨或共同地顯著影響需要股東批准的事項的結果,即使他們擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份;
•我們的董事會分為三類,每屆任期交錯三年,董事只能因故免職;
•我們的股東只能在股東大會上採取行動,不能通過書面同意就任何事項採取行動;
•我們修改和重述的公司證書沒有規定累計投票權;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,不能由股東填補;
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、我們的總裁或我們的董事會過半數成員才能召開;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可以確定,股票可以發行,而不需要我們的股東採取進一步行動;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家法庭,並規定聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出的訴訟原因的任何投訴的獨家論壇,其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的章程規定,除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個論壇,否則該論壇是(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的唯一和獨家論壇,(3)根據特拉華州公司法的任何規定產生的任何訴訟,我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的公司證書,或我們的修訂和重述的法律或(4)在任何其他聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟中,應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區的聯邦地區法院)在所有情況下受法院管轄,該法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權。(4)如果任何其他訴訟主張受內部事務原則管轄的索賠,則應由特拉華州衡平法院(或,如果該法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)管轄。我們修訂和重述的附例還規定,美國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已通知並同意這些規定。這些排他性論壇條款可能會限制股東就其選擇的與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們的獨家論壇條款
如果我們被法律修訂或重述為在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決爭議而產生額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,或者如果他們對我們的A類普通股的推薦發生了不利的改變,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,通常與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的推薦,對我們的競爭對手提供了更有利的相對推薦,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的證券價格可能會下跌。如果其中一位或多位證券分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們從來沒有宣佈過,也沒有支付過我們的股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
項目6.展品
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔,該索引通過引用併入本文。
展品索引
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| | 通過引用併入本文 | | | |
陳列品 數 | 描述 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 |
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3.1 | 修訂及重訂附例。 | 8-K | 001-38846 | 3.1 | 4/10/20 |
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10.1+ | 註冊人與Eisar Lipkovitz之間的就業信函協議,日期為2019年7月2日。 | | | | |
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31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | |
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31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | | |
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32.1† | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | |
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101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
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101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
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101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
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104 | | 公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式 | | | | |
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+1表示管理合同或補償計劃。
†隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32.1的證明被視為已提供,未向美國證券交易委員會備案,不得通過引用將其併入Lyft,Inc.的任何備案文件中。根據修訂後的1933年“證券法”或修訂後的1934年“證券交易法”,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前還是之後作出,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| | | Lyft,Inc. |
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日期: | 2020年5月8日 | 依據: | /s/Logan Green |
| | | 首席執行官 (首席行政主任) |
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日期: | 2020年5月8日 | 依據: | /s/布萊恩·羅伯茨 |
| | | 首席財務官 (首席財務官) |