公文
假的--12-31Q12020000105881100.0010.00110000000010000000038624784388246813141432829601459P1Y1P3YP7Y7210456922322200010588112020-01-012020-03-310001058811DEI：FormerAddressMember2020-01-012020-03-3100010588112020-05-0100010588112020-03-3100010588112019-12-3100010588112019-01-012019-03-310001058811IMMR：FixedFeeLicenseandPerUnitRoyaltiesMember2019-01-012019-03-310001058811IMMR：FixedFeeLicenseandPerUnitRoyaltiesMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：開發服務和其他成員2019-01-012019-03-310001058811IMMR：開發服務和其他成員2020-01-012020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001058811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001058811美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001058811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001058811美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001058811美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-3100010588112018-12-310001058811美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100010588112019-03-310001058811美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001058811us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001058811美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001058811美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001058811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001058811IMMR：FixedFeeLicenseMember2019-01-012019-03-310001058811IMMR：FixedFeeLicenseMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：PerUnitRoyaltiesMember2019-01-012019-03-310001058811IMMR：PerUnitRoyaltiesMember2020-01-012020-03-3100010588112023-04-012020-03-3100010588112020-04-012020-03-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001058811US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001058811US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001058811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001058811美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-03-310001058811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-310001058811美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-03-310001058811美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-01-012020-03-310001058811IMMR：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-03-310001058811IMMR：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-01-012019-03-310001058811immr:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：一般和行政費用成員2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-01-012019-03-310001058811immr:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-03-310001058811SRT：最大成員數美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-03-310001058811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001058811美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310001058811美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-12-310001058811IMMR：TimeBasedStockOptionMember2020-03-310001058811IMMR：TimeBasedStockOptionMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：TimeBasedStockOptionMember2019-12-310001058811IMMR：TimeBasedStockOptionMember2019-01-012019-12-310001058811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001058811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001058811SRT：最小成員數美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001058811us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001058811us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001058811us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：StockRepurcheProgramMember2007-11-010001058811IMMR：StockRepurcheProgramMember2020-01-012020-03-310001058811IMMR：StockRepurcheProgramMember2014-10-220001058811IMMR：StockRepurcheProgramMember2020-03-310001058811IMMR：StockRepurcheProgramMember2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001058811immr:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-03-310001058811美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001058811immr:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-03-310001058811immr:AdministrativeandHeadquartersFacilityMember2020-03-310001058811IMMR：NeatoRoboticsInc.成員2020-03-122020-03-120001058811美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-03-310001058811immr：Samsungvs.ImmersionMemberIMMR：WithholdingTaxeson RoyaltyPayments成員2019-03-272019-03-270001058811immr：LGEvsImmersionMemberIMMR：WithholdingTaxeson RoyaltyPayments成員US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-082020-04-08iso4217：美元xbrli：共享ISO4217：KRWxbrli：純utreg：sqftIMMR：分段iso4217：美元xbrli：共享
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期             至             
佣金檔案編號001-38334
沉浸式公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
94-3180138
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
湯森街330號，234套房, 舊金山, 鈣 94107
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(408) 467-1900
(登記人的電話號碼，包括區號)

(如自上次報告以來更改，請填寫以前的姓名或地址。)

50個裏約熱內盧·羅伯斯, 聖何塞, 鈣 95134

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
貿易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.001美元
IMMR
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件管理器
 
☐
  
加速文件管理器
 
☒
 
 
 
 
非加速文件管理器
 
☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
  
規模較小的新聞報道公司
 
☐
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
已發行普通股股數為2020年5月1日 27,859,062.

目錄

沉浸公司
索引
 
 
 
 
 
頁
第一部分
財務信息
 
 
 
第(1)項。
財務報表
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的未經審計簡明資產負債表
3
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月未經審計的合併經營報表和全面收益(虧損)
4
 
 
 
 
截至2020年和2019年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表
5
 
 
 
 
截至2020年和2019年3月31日三個月未經審計的現金流量簡併報表
6
 
 
 
 
簡明合併財務報表未經審計附註
7
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
 
 
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
 
 
 
第四項。
管制和程序
32
 
 
第二部分
 
其他資料
 
 
 
第(1)項。
法律程序
33
 
 
 
項目71A。
危險因素
36
 
 
 
項目6.
陳列品
53
 
 
簽名
56


2
目錄

第一部分
財務信息
第二項1.財務報表

沉浸公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
 
三月三十一號，
2020
 
十二月三十一號，
2019
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
76,229

 
$
86,478

短期投資
—

 
3,019

應收賬款和其他應收款
5,587

 
3,385

預付費用和其他流動資產
9,275

 
14,078

流動資產總額
91,091

 
106,960

財產和設備，淨額
283

 
1,226

其他資產
16,115

 
16,662

總資產
$
107,489

 
$
124,848

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
937

 
$
809

應計補償
1,989

 
2,844

其他流動負債
4,173

 
3,478

遞延收入
4,617

 
4,692

流動負債總額
11,716

 
11,823

長期遞延收入
24,725

 
25,952

其他長期負債
3,304

 
3,316

負債共計
39,745

 
41,091

或有事項(附註10)

 

股東權益：
 
 
 
普通股和額外實收資本-面值0.001美元；授權發行1億股；分別發行38，824，681股和38，624，784股；分別發行29，601，459股和31，414，328股
254,081

 
253,289

累計其他綜合收入
122

 
124

累積赤字
(123,393
)
 
(118,565
)
按成本計算的庫存量：分別為9，223，222股和7，210，456股
(63,066
)
 
(51,091
)
股東權益總額
67,744

 
83,757

總負債和股東權益
$
107,489

 
$
124,848

請參閲簡明合併財務報表附註。


3
目錄


沉浸公司
簡明合併操作報表
和綜合收益(虧損)
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
收入：
 
 
 
版税和許可證
$
6,182

 
$
5,047

開發、服務和其他
75

 
75

總收入
6,257

 
5,122

成本和費用：
 
 
 
收入成本
44

 
15

銷售及市場推廣
1,716

 
1,609

研究與發展
1,689

 
2,302

一般和行政
7,356

 
12,695

總成本和費用
10,805

 
16,621

營業虧損
(4,548
)
 
(11,499
)
利息及其他收入(虧損)
(228
)
 
598

所得税撥備前虧損
(4,776
)
 
(10,901
)
所得税撥備
(52
)
 
(115
)
淨損失
$
(4,828
)
 
$
(11,016
)
每股基本淨虧損
$
(0.16
)
 
$
(0.35
)
用於計算每股基本淨虧損的股份
31,006

 
31,089

稀釋後每股淨虧損
$
(0.16
)
 
$
(0.35
)
用於計算每股攤薄淨虧損的股份
31,006

 
31,089

其他綜合收入
 
 
 
短期投資未實現收益(虧損)的變化
(2
)
 
6

其他全面收益(虧損)合計
(2
)
 
6

綜合收益(虧損)合計
$
(4,830
)
 
$
(11,010
)
請參閲簡明合併財務報表附註。

4
目錄

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          
沉浸公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千股，股數除外)
(未經審計)

 
截至2020年3月31日的三個月
 
普通股和
額外的實收資本。
 
累積
其他
綜合
收入
 
累積
赤字
 
庫房股票
 
總計
股東的
權益
 
股份
 
數量
 
 
股份
 
數量
 
2019年12月31日的餘額
38,624,784

 
$
253,289

 
$
124

 
$
(118,565
)
 
7,210,456

 
$
(51,091
)
 
$
83,757

淨損失
 
 
 
 
 
 
(4,828
)
 
 
 
 
 
(4,828
)
可供出售證券未實現虧損，税後淨額
 
 
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
 
(2
)
股票回購
 
 
 
 
 
 
 
 
2,012,766

 
(11,975
)
 
(11,975
)
發行股票以供ESPP購買
10,162

 
63

 
 
 
 
 
 
 
 
 
63

限制性股票單位和獎勵的釋放
189,735

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

基於股票的薪酬
 
 
729

 
 
 
 
 
 
 
 
 
729

2020年3月31日的餘額
38,824,681

 
$
254,081

 
$
122

 
$
(123,393
)
 
9,223,222

 
$
(63,066
)
 
$
67,744



 
截至2019年3月31日的三個月
 
普通股和
額外的實收資本。
 
累積
其他
綜合
收入
 
累積
赤字
 
庫房股票
 
總計
股東的
權益
 
股份
 
數量
 
 
股份
 
數量
 
2018年12月31日的餘額
37,652,498

 
$
246,415

 
$
116

 
$
(98,521
)
 
6,823,147

 
$
(48,350
)
 
$
99,660

淨損失
 
 
 
 
 
 
(11,016
)
 
 
 
 
 
(11,016
)
可供出售證券的未實現收益，税後淨額
 
 
 
 
6

 
 
 
 
 
 
 
6

發行普通股購買員工股票
13,479

 
109

 
 
 
 
 
 
 
 
 
109

行使股票期權，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額
11,771

 
71

 
 
 
 
 

 

 
71

限制性股票單位和獎勵的釋放
697,996

 


 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

基於股票的薪酬
 
 
2,103

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,103

2019年3月31日的餘額
38,375,744

 
$
248,698

 
$
122

 
$
(109,537
)
 
6,823,147

 
$
(48,350
)
 
$
90,933





請參閲簡明合併財務報表附註。


5
目錄

沉浸公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營活動提供(用於)的現金流：
 
 
 
淨損失
$
(4,828
)
 
$
(11,016
)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
 
 
 
折舊攤銷
1,178

 
428

以股票為基礎的薪酬
729

 
2,103

外幣兑換損失
361

 
—

其他
—

 
117

營業資產和負債的變化：
 
 
 
應收賬款和其他應收款
(2,202
)
 
(454
)
預付費用和其他流動資產
4,820

 
1,028

其他資產
(22
)
 
(11,642
)
應付帳款
122

 
8,763

應計補償
(855
)
 
(2,588
)
其他流動負債
422

 
2,092

遞延收入
(1,302
)
 
(904
)
其他長期負債
261

 
4,495

經營活動中使用的現金淨額
(1,316
)
 
(7,578
)
由投資活動提供(用於)的現金流：
 
 
 
購買短期投資
—

 
(8,930
)
短期投資到期收益
3,000

 
8,000

購買財產和設備
(21
)
 
(6
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
2,979

 
(936
)
由融資活動提供(用於)的現金流：
 
 
 
購買庫存股支付的現金
(11,975
)
 
—

根據員工購股計劃發行普通股所得款項
63

 
109

行使股票期權所得收益
—

 
71

融資活動提供的現金淨額
(11,912
)
 
180

現金和現金等價物淨減少
(10,249
)
 
(8,334
)
現金和現金等價物：
 
 
 
期初
86,478

 
110,988

期末
$
76,229

 
$
102,654

補充披露現金流信息：
 
 
 
以租賃資產換取新的經營租賃負債
$
577

 
$
—

繳納所得税的現金
$
19

 
$
23

補充披露非現金經營、投資和融資活動：
 
 
 
釋放公司股票計劃下的限制性股票單位和獎勵
$
1,356

 
$
6,680


請參閲簡明合併財務報表附註。

6
目錄

沉浸公司
簡明合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)
1. 重大會計政策

業務説明

沉浸公司(“公司”、“沉浸”、“我們”或“我們”)於1993年在加利福尼亞州註冊成立，並於1999年在特拉華州重新註冊。我們專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和許可，使人們在參與產品和體驗周圍的數字世界時能夠更充分地使用觸覺。我們採用了一種商業模式，在這種模式下，它提供先進的觸覺軟件、相關工具、旨在幫助將我們的專利技術整合到我們客户的產品中或向某些客户增強我們專利技術的功能的技術援助，並向其他客户提供我們專利技術的許可證。


豬冠狀病毒的影響

2020年3月下旬，世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)為全球大流行，美國總統宣佈冠狀病毒爆發為全國緊急狀態。疫情的爆發導致世界各國政府實施越來越嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，這導致我們開展業務的許多國家的經濟狀況大幅惡化。冠狀病毒的傳播還導致我們修改我們的業務做法(包括實施在家工作政策和限制員工出差)，其方式可能會對我們的業務造成損害。這些做法可能會影響我們有效部署員工的能力。這些發展可能會影響我們供應商和客户的運營，因為他們自己的勞動力和運營受到遏制這種病毒傳播的努力的幹擾。雖然預計這些中斷是暫時的，但這些中斷可能會對我們2020年的收入、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。

合併原則和列報基礎

隨附的簡明合併財務報表包括Immersion公司及其全資子公司的賬户：Immersion Canada Corporation、Immersion International，LLC、Immersion Medical，Inc.、Immersion Japan K.K.、Immersion Ltd.、Immersion Software愛爾蘭有限公司、Haptify公司、Immersion(上海)科技有限公司和Immersion技術國際有限公司。

隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X條例第10條的指示編制。因此，這些簡明綜合財務報表不包括根據美國公認會計原則完整展示財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息和腳註，應與我們的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀。2019年12月31日。管理層認為，所有調整隻包括為公平列報中期財務狀況及經營業績所需的正常及經常性項目，已包括在內。

的操作結果截至2020年3月31日的三個月並不一定表明全年的預期結果。

預算的使用

編制簡明綜合財務報表及相關披露要求管理層作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。重要的估計包括所得税的估值，包括不確定的税收條款，以及收入確認。實際結果可能與根據當時管理層已知的最佳信息作出的估計大不相同。


7
目錄

段信息

我們開發、授權和支持廣泛的軟件和IP，使用户在操作數字設備時更充分地感受到觸覺。我們專注於以下目標應用領域：移動設備、可穿戴設備、消費、移動娛樂和其他內容；遊戲機遊戲；汽車；醫療和商業。我們只需要一組管理、開發和行政人員，就可以在一個運營和報告部門管理這些應用領域。

我們的首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。CODM使用有關我們的收入和運營虧損的信息來批准預算、分配資源並評估我們的業務表現。只有一向管理層報告的細分市場。

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了會計準則更新號2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。本指引要求按攤餘成本計量的金融資產應根據歷史事件、當前狀況和預測信息按預期收取的淨額列報。該標準將在2019年12月15日之後的年度報告期內的第一個過渡期內生效，並允許提前採用。自2020年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13。採用這一新會計準則並未對我們的精簡綜合財務報表產生實質性影響。

近期尚未採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新第2019-12號。所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基提高，投資的所有權變更，以及税法頒佈變化的中期會計。這項修正案將對會計年度在2020年12月15日之後的上市公司生效；允許提前採用。我們正在評估這項修訂對我們的精簡合併財務報表的影響。


2. 收入確認

收入確認會計政策

我們的收入主要來自固定費用許可協議和每單位特許權使用費協議，以及從開發、服務和其他收入中賺取的次要收入。

固定費用許可收入

當我們履行了履行義務時，我們必須確認固定費用許可協議的收入，這通常發生在執行許可協議時轉讓我們的技術權利時。但是，在某些合同中，我們在許可協議開始時向我們現有的專利組合授予許可，並在整個合同期內授予組合的權利。對於這些安排，我們得出的結論是，有兩個獨立的履行義務：

·履行義務A：在合同執行時將權利轉讓給我們的專利組合；

·履行義務B：在合同期限內向我們的專利組合轉讓權利，包括獲得被許可人在合同期限內可以受益的新專利申請。

如果固定費用許可協議只包含履行義務A，我們將在合同開始時確認協議的大部分或全部收入。對於同時包含履約義務A和B的固定費用許可協議，我們將根據這兩個履約義務各自的獨立價格分配交易價格。我們使用一些主要與我們的專利組合的屬性相關的因素來估計與履約義務A和B相關的獨立價格。一旦分配了交易價格，可分配給履約義務A的部分交易價格將在簽署許可協議的那個季度確認，客户可以從合同中提供的權利中受益，而可分配給履約義務B的部分將在合同期限內以直線方式確認。對於這類合同，將設立一個合同負債賬户，並將其計入#年的“遞延收入”內。

8
目錄

濃縮的綜合資產負債表。由於合同中的權利和義務是相互依存的，同一合同中產生的合同資產和合同負債是按淨額列報的。
    
我們的一些許可協議包含與過去侵權行為相關的固定費用。此類固定費用在簽署許可協議的季度確認為收入或記錄為我們的運營費用的扣除。

固定費用許可合同的付款通常在合同執行後30天至45天內全額支付。我們不時地簽訂固定費用許可合同，在整個合同期內分幾期付款。在這種情況下，我們將確定是否存在重要的融資組成部分，如果存在，我們將視情況確認或多或少的收入和相應的利息支出或收入。

每單位特許權使用費收入

ASC 606要求一個實體在被許可人的基礎銷售發生的同一時期記錄每單位特許權使用費收入。由於我們一般不會在允許我們充分審閲報告並將實際金額計入該季度季度業績的時間框架內收到特定季度銷售的每單位被許可人專利權使用費報告，因此我們基於對被許可人基本銷售額的估計來應計相關收入，但受我們估計此類金額的能力的某些限制。我們基於可用數據的組合來制定此類估計，這些數據包括但不限於批准的客户預測、回顧每個客户的歷史版税報告以及可獲得許可產品的行業信息。

由於根據這些估計為本季度積累了每單位特許權使用費收入，因此需要在下個季度進行調整，以使收入與我們的許可證持有人報告的實際金額相符。在截至2020年3月31日的三個月內，我們錄得$0.1百萬調整以減少特許權使用費收入。此調整代表我們的授權廠商在截至2020年3月31日的三個月中報告的截至2019年12月31日的三個月的實際每單位版税收入與我們在該季度報告的截至2019年12月31日的三個月的估計每單位特許權使用費收入之間的差額。

我們的某些單位特許權使用費協議包含最低特許權使用費條款，其中規定了我們在合同期限內應收到的最低金額。根據ASC 606，最低特許權使用費被認為是固定的交易價格，一旦所有其他履行義務(如果有的話)得到滿足，我們將無條件享有該價格。我們在許可協議開始時或在滿足所有剩餘收入確認標準的期間將所有最低版税確認為收入。我們在我們的簡明綜合資產負債表中將未開單的最低版税作為合同資產入賬，這些合同資產的餘額將減去被許可人在合同期限內報告的實際版税，直到完全利用為止，此後報告的任何超出的每單位版税都將被確認為收入。在此之後，我們將在合同期限內將這些合同資產的餘額減去被許可方報告的實際版税，直到完全使用為止，此後報告的任何超出的單位版税都將被確認為收入。由於合同中的權利和義務是相互依存的，同一合同中產生的合同資產和合同負債是按淨額列報的。

每單位特許權使用費的支付通常應在發生基礎銷售的日曆季度結束後30天至60天內支付。

開發、服務和其他收入

由於與我們的開發、服務和其他收入相關的履約義務在一段時間內得到履行，我們在履約義務期內平均確認此類收入，這與合同條款大體一致。

9
目錄


分類收入

下表列出了截至2019年3月31日的三個月我們的收入和2020(以千為單位)。
 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
固定費用許可收入
$
1,287

 
$
1,740

每單位特許權使用費收入
4,895

 
3,307

特許權使用費和許可總收入
6,182

 
5,047

開發、服務和其他收入
75

 
75

總收入
$
6,257

 
$
5,122




自.起2020年3月31日，我們的合同資產是$8.3百萬包括在預付費用和其他流動資產內，以及$6.4百萬包括在簡明綜合資產負債表的其他非流動資產內。截至2019年12月31日，我們的合同資產為$13.1百萬包括在預付費用和其他流動資產內，以及$6.9百萬包括在合併資產負債表中的其他非流動資產淨值。

合同資產減少了$5.4百萬從2019年12月31日至2020年3月31日，主要是由於截至三個月的實際版税2020年3月31日這降低了合同資產中記錄的最低特許權使用費。

合同收入

基於截至以下日期簽署的合同和收到的付款2020年3月31日，我們希望認識到$29.3百萬根據我們的固定費用許可協議，與履約義務B相關的收入將隨着時間的推移而得到滿足，包括$13.9百萬在一到三年的時間裏$15.4百萬三年多來。與履約義務B相關的收入是$30.0百萬自.起2019年12月31日.


3. 公允價值計量

現金、現金等價物和短期投資

我們按公允價值經常性計量的金融工具是現金等價物和短期投資。

我們的固定收益可供出售證券由高質量的投資級證券組成。我們根據定價供應商的定價對這些證券進行估值，他們可能在確定公允價值時使用相同資產的活躍市場報價(第1級)或報價以外的直接或間接可觀察到的投入(第2級)。

金融工具的估值基於活躍市場的報價，主要包括貨幣市場證券。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第一級。

根據不太活躍的市場的報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的工具通常被歸類在公允價值等級的第二級，包括美國國債。

根據反映報告實體本身的假設或市場參與者將用於評估工具的不可觀察輸入進行估值的工具一般歸類於公允價值層次的第3級。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有持有任何三級票據。


10
目錄

按公允價值經常性計量的金融工具，截至2020年3月31日和2019年12月31日根據下表中的估值技術進行分類(以千為單位)：

 
2020年3月31日
 
 
 
公允價值計量使用
 
 
 
報價如下：
處於活動狀態的用户
市場：
相同的資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
 
總計
資產：
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場賬户
$
60,546

 
$
—

 
$
—

 
$
60,546

按公允價值計算的總資產(1)
$
60,546

 
$
—

 
$
—

 
$
60,546


(1)上表不含$15.7百萬銀行裏有多少現金。
 
 
2019年12月31日
 
 
 
公允價值計量使用
 
 
 
報價如下：
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
 
顯着性
看不見的
輸入量
(3級)
 
總計
資產：
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場賬户
$
63,351

 
$
—

 
$
—

 
$
63,351

美國國債
—

 
3,019

 
—

 
3,019

按公允價值計算的總資產(2)
$
63,351

 
$
3,019

 
$
—

 
$
66,370


(2)上表不含$23.1百萬銀行裏有多少現金。

我們的可供出售證券的合同到期日2020年3月31日和2019年12月31日都應該在一年。有不是的第1級與第2級之間的文書在截至2020年3月31日的三個月而截至2019年12月31日的年度.

貨幣市場賬户被歸類為現金等價物，而到期日不到一年的美國國債(歸類為可供出售證券)在我們的壓縮綜合資產負債表上屬於短期投資。

短期投資 

截至的短期投資2019年12月31日由以下內容組成(以千為單位)：

 
2019年12月31日
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
抱着
利得
 
毛
未實現
抱着
損失
 
公平
價值
美國國債
$
3,018

 
$
1

 
$
—

 
$
3,019

總計
$
3,018

 
$
1

 
$
—

 
$
3,019



我們有不是的截至2020年3月31日的短期投資。



11
目錄

4.資產負債表明細

現金和現金等價物

我們的現金和現金等價物餘額如下(以千為單位)：

 
三月三十一號，
2020
 
十二月三十一號，
2019
現金
$
15,683

 
$
23,127

貨幣市場基金
60,546

 
63,351

現金和現金等價物
$
76,229

 
$
86,478



應收賬款和其他應收款包括以下內容(以千計)：
 
三月三十一號，
2020
 
十二月三十一號，
2019
應收貿易賬款
$
5,126

 
$
2,972

其他應收賬款
461

 
413

應收賬款和其他應收款
$
5,587

 
$
3,385



有不是的截至的信貸損失撥備2020年3月31日和2019年12月31日.

其他資產包括以下內容(以千為單位)：

 
三月三十一號，
2020
 
十二月三十一號，
2019
合同資產-長期資產
$
6,374

 
$
6,928

使用權(“ROU”)資產
2,571

 
2,202

遞延税項資產
470

 
470

其他資產及存款
6,700

 
7,062

其他資產總額
$
16,115

 
$
16,662



其他流動負債

其他負債如下(以千計)：
 
三月三十一號，
2020
 
十二月三十一號，
2019
應計法律責任
$
632

 
$
1,077

租賃負債-流動負債
1,423

 
1,150

其他流動負債
2,118

 
1,251

其他流動負債總額
$
4,173

 
$
3,478




12
目錄

5. 基於股票的薪酬

股票期權和獎勵

我們的股權激勵計劃是一項長期留任計劃，旨在吸引、留住和激勵員工、顧問、高級管理人員和董事，並協調股東和員工的利益。我們可以向員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於時間的期權、基於市場狀況的期權、股票增值權、限制性股票(RSA)、限制性股票單位(RSU)、績效股票、績效單位和其他基於股票的期權。根據這一計劃，股票期權可以不低於股票期權授予之日的公平市場價值的價格授予。這些股票期權通常授予四年並從以下日期過期七至十年從授予之日起。除了基於時間的歸屬外，基於市場條件的期權還受到一個市場條件的制約，即我們普通股的收盤價必須在指定的時間框架內的若干個交易日內超過一定水平，否則期權將在期權到期前被取消。RSA通常授予一年。RSU通常被授予三年。授予股票期權或股票增值權以外的獎勵，將減少可供授予的普通股。1.75每發行一股，換一股。

我們的股權激勵計劃摘要如下(單位：千)：

 
三月三十一號，
2020
可供授予的普通股
3,080

未償還股票期權
1,370

未清償的RSA
71

未完成的RSU
1,192



基於時間的股票期權

下面彙總了基於時間的股票期權的活動截至2020年3月31日的三個月(除加權平均每股行使價格和加權平均剩餘合同期限數據外，以千為單位)：

 
股份數
標的股票期權
 
加權平均
鍛鍊價格
每股
 
加權平均
剩餘合同期限
(年)
 
集料
內在價值
在2019年12月31日未償還
967

 
$
8.55

 
5.63
 
$
16

授與
456

 
$
7.58

 
 
 
 
已行使
—

 
$
—

 
 
 
 
已取消或已過期
(53
)
 
$
9.74

 
 
 
 
截至2020年3月31日的未償還款項
1,370

 
$
8.18

 
6.10
 
$
—

已歸屬，預計將於2020年3月31日歸屬
1,130

 
$
8.24

 
6.02
 
$
—

可於2020年3月31日行使
192

 
$
9.80

 
4.11
 
$
—



總內在價值是指基礎獎勵的行權價格與我們普通股的現金期權行權價格之間的差額。


13
目錄

限售股單位

下面彙總了以下項目的RSU活動截至2020年3月31日的三個月(除加權平均授予日期公允價值和加權平均剩餘合同壽命數據外，以千為單位)：

 
限售股單位數
 
加權平均授予日期公允價值
 
加權平均
剩餘合同期限
(年)
 
集料
內在價值
在2019年12月31日未償還
945

 
$
8.81

 
1.25
 
$
7,020

授與
458

 
$
5.92

 

 


放行
(190
)
 
$
9.67

 

 


沒收
(21
)
 
$
7.93

 

 


在2020年3月31日未償還
1,192

 
$
7.57

 
1.49
 
$
6,389



限制性股票獎

下面彙總了以下項目的RSA活動截至2020年3月31日的三個月(除加權平均授予日期、公允價值和加權平均剩餘確認期限外，以千為單位)：

 
限制性股票獎勵的數量
 
加權平均授予日期公允價值
 
加權平均剩餘識別期
(年)
在2019年12月31日未償還
91

 
$
7.45

 
0.45
授與
12

 
$
5.43

 
 
放行
—

 
$
—

 
 
沒收
(32
)
 
$
7.27

 
 
在2020年3月31日未償還
71

 
$
7.18

 
0.21


員工購股計劃

根據我們的1999年員工股票購買計劃(“ESPP”)，符合條件的員工可以通過工資扣除購買普通股，購買價格為85%在發行期開始或購買日，我們普通股的公允市值以較低者為準。參賽者不得購買超過2,000在一個月內購買股票六個月要約期或購買價值大於$25,000在要約期開始時衡量的任何日曆年。總計1.0百萬根據ESPP，普通股已預留供發行。在.期間截至2020年3月31日的三個月, 10,162股票是根據ESPP購買的。自.起2020年3月31日, 243,275根據ESPP，未來可以購買股票。


14
目錄

基於股票的薪酬費用

下表彙總了已確認的基於股票的薪酬費用截至2020年3月31日的三個月和2019(以千為單位)：

 
三個月
三月三十一號，
 
2020
 
2019
股票期權
$
255

 
$
194

RSU和RSA
462

 
1,888

員工購股計劃
12

 
21

總計
$
729

 
$
2,103

 
 
 
 
銷售及市場推廣
$
45

 
$
320

研究與發展
168

 
630

一般和行政
516

 
1,153

總計
$
729

 
$
2,103



我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來確定基於時間的期權，採用單一期權的方法來確定標準股票期權的公允價值。所有基於股票的支付獎勵都是以直線為基礎，在獎勵的必要服務期內攤銷，這些服務期通常是歸屬期間。

使用期權定價模型在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值受我們的股票價格以及關於許多複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括影響預期期限的實際和預期員工股票期權行使行為、我們在獎勵期限內的預期股價波動、無風險利率和預期股息。

用於評估根據我們的股權激勵計劃授予的期權的假設如下：

 
三個月
三月三十一號，
 
2020
 
2019
預期壽命(以年為單位)
4.2

 
4.5

波動率
52
%
 
53
%
利率，利率
1.0
%
 
2.5
%
股息率
不適用

 
不適用



自.起2020年3月31日，這裏有$9.6百萬經估計沒收調整後的未確認補償成本包括與非既得股票期權、RSA和RSU相關的未確認補償成本。這一未確認的補償成本將在估計的加權平均期間確認，估計加權平均期間約為2.59好多年了。未確認的總補償成本將根據未來估計沒收的變化進行調整。


15
目錄

6. 股東權益

累計其他綜合收益

截至2020年3月31日的三家公司累計其他綜合收益變動情況如下(單位：千)：

 
可供出售證券的未實現損益
 
外幣項目
 
總計
截至2019年12月31日的餘額
$
2

 
$
122

 
$
124

從累計其他全面收益中重新分類的金額
(2
)
 
—

 
(2
)
截至2020年3月31日的餘額
$
—

 
$
122

 
$
122


股票回購計劃
2007年11月1日，我們宣佈我們的董事會(“董事會”)授權回購至多$50.0百萬我們的普通股(“股票回購計劃”)。此外，2014年10月22日，董事會批准了另一項$30.0百萬根據股票回購計劃。根據適用的證券法，我們可以在公開市場以現金回購普通股。任何股票回購的時間和金額將取決於股價、公司和監管要求、經濟和市場狀況以及其他因素。股票回購授權沒有到期日，不要求我們回購特定數量的股票，可以隨時修改、暫停或停止。
在2020年第一季度，我們回購了大約2.0百萬股票價格約為$12.0百萬平均成本為$5.95每股剩餘約$18.7百萬可根據股票回購計劃進行回購。有不是的在本年度內進行的股票回購截至2019年3月31日的三個月.

7. 所得税

所得税撥備包括以下內容(除有效税率百分比外，以千計)：

 
三個月
三月三十一號，
 
2020
 
2019
所得税撥備前虧損
$
(4,776
)
 
$
(10,901
)
所得税撥備
$
(52
)
 
$
(115
)
實際税率
(1.1
)%
 
(1.1
)%


分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的所得税撥備主要是由於計算實際税率時計入的估計外國税。我們繼續對我們的聯邦遞延税金資產實行全額估值津貼。因此，今年到目前為止的有效税率的計算中沒有包括我們美國領土產生的損失的福利。

2015年7月27日，美國税務法院的意見(Altera Corporation et.關於在公司間費用分攤安排中處理基於股票的薪酬費用的問題，發佈了一份法律公告(Alv.Commission)。在其意見中，美國税務法院接受了Altera的立場，即將基於股票的薪酬排除在其公司間成本分攤安排之外。2016年2月19日，美國國税局就該裁決向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡迴上訴法院”)提出上訴。2018年7月24日，第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的裁決，該裁決裁定某些與股票薪酬相關的財政部法規無效。2018年8月7日，第九巡迴法院撤回了2018年7月24日的意見，允許重組後的陪審團就這一決定進行磋商。重組後的小組重新審議了有爭議的費用分攤條例的有效性。有爭議的規定要求相關實體分擔員工股票薪酬成本，以便將其成本分擔安排歸類為“合格成本分擔安排”，並避免美國國税局潛在的調整.2019年6月7日，第九巡回法庭重組審判庭維持2018年度第九巡回法庭決定，以股票制結束

16
目錄

薪酬必須包括在公司間成本分攤協議中，這些協議才能被歸類為“合格的成本分擔安排”。2019年7月22日，Altera向第九巡迴法院提交了EN BANC重審的請願書，但被駁回。2020年2月10日，Altera向美國最高法院(“最高法院”)提起上訴要求複審。儘管我們認為，根據Altera的公司間成本分擔安排，股票薪酬不需要包括在其共享成本池中，但我們得出的結論是，Altera向最高法院提起上訴的可能性不會更大。因此，我們已作出相應的規定。我們將繼續關注持續的發展和對我們的簡明綜合財務報表的潛在影響。

2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《税法》)通過成為法律。在其他變化中，税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，要求公司對某些以前遞延納税的外國子公司的收益支付一次性過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。此外，該法案引入了基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)，對某些關聯方支付設立了一項新税。我們得出的結論是，我們沒有達到節拍的門檻要求。儘管測算期已經結束，但預計將發佈與税法相關的進一步技術指導，包括針對廣泛主題的最終規定。根據ASC 740，我們將在指南發佈期間確認指南的任何影響。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)通過成為法律。CARE法案包括幾個重要的營業税條款，包括修改2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損(“NOL”)的應税收入限制，以及從這些年份結轉NOL的能力，最長可達五年，提高某些商業利息支出的扣除限制，增加購買合格裝修物業的獎金折舊，以及某些公司慈善捐款的特別扣除。我們分析了CARE法案的條款，並確定這對我們當前時期的條款沒有影響。

自.起2020年3月31日，根據ASC 740，我們有未確認的税收優惠所得税大約有$4.8百萬及適用的權益$27,000。如果確認，將影響我們實際税率的未確認税收優惠總額為$97,000。我們的政策是將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款作為所得税條款的一個組成部分。我們預計在未來12個月內，未確認的税收優惠不會有任何重大變化。

自.起2020年3月31日，我們的遞延所得税淨資產為$0.5百萬和遞延所得税負債$0.5百萬。因為我們有淨營業虧損和信貸結轉，所以聯邦、州和外國税務當局可以審查我們從2000年到當前期間所有年份的納税申報單，這是公開的限制法規。

我們的估價額度維持在$27.9百萬針對我們的某些遞延税項資產，包括所有聯邦、州和某些外國遞延税項資產，這是由於歷史損失導致的資產餘額實現的不確定性、經營業績的可變性以及近期預測業績的不確定性造成的。倘若吾等根據吾等對相關因素的評估而確定遞延税項資產可變現，則對估值免税額的調整可能會增加釐定期間的收入。估值撥備不會影響我們利用相關營業虧損淨結轉的能力。

8. 每股淨收益(虧損)

每股基本淨收入(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收益(虧損)是使用普通股的加權平均股數計算的，並根據潛在普通股的任何稀釋效應進行了調整。潛在普通股，使用庫存股方法計算，包括股票期權、RSU、RSA和ESPP。


17
目錄

以下是計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)時使用的分子和分母的對賬(單位為千，每股金額除外)：

 
三個月
三月三十一號，
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
淨損失
$
(4,828
)
 
$
(11,016
)
分母：
 
 
 
加權平均已發行普通股，基本
31,006

 
31,089

潛在普通股的稀釋效應：
 
 
 
*股票期權、RSU、RSA和ESPP
—

 
—

總股份，稀釋後
31,006

 
31,089

每股基本淨虧損
$
(0.16
)
 
$
(0.35
)
稀釋後每股淨虧損
$
(0.16
)
 
$
(0.35
)


對於截至2020年3月31日的三個月，大約1.4百萬股票期權和1.3百萬每股攤薄淨虧損的計算不包括RSU和RSA，因為它們的作用是反攤薄的。

對於截至2019年3月31日的三個月，大約2.3百萬股票期權和0.9百萬每股攤薄淨虧損的計算不包括RSU和RSA，因為它們的作用是反攤薄的。

9. 租契

我們根據租賃安排租賃我們所有的辦公空間，每個租賃安排的到期日為2024年2月29日或之前。我們在租賃期內以直線方式確認租賃費。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。我們將新租約和重新評估的租約的租賃和非租賃部分合並在一起。我們使用投資組合方法將折扣率應用於運營租賃。
2020年1月31日，我們簽訂了一項協議，租賃了大約5,000位於加利福尼亞州舊金山市的一平方英尺辦公空間。該設施將用於行政和總部職能。租約於2020年第一季度開始，2022年到期。於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，我們錄得租賃負債為$0.6百萬，它表示使用估計增量借款利率的租賃付款的現值。3.50%。我們還確認了以下項目的租賃使用權資產(“ROU”)$0.6百萬這代表了我們在租賃期內使用標的資產的權利。

以下是截至以下日期我們的ROU資產和租賃負債摘要2020年3月31日和2019年12月31日(單位：千)：

 
資產負債表分類
2020年3月31日
 
2019年12月31日
資產
 
 
 
 
使用權資產
其他資產
$
2,571

 
$
2,202

負債
 
 
 
 
*營業租賃負債-流動
其他流動負債
1,423

 
1,150

*經營租賃負債-長期
其他長期負債
2,652

 
2,664

租賃總負債
 
$
4,075

 
$
3,814




18
目錄

下表提供了截至以下日期的三個月內與經營租賃相關的補充信息2020年3月31日(除租賃期外，以千計)：

營業現金流內支付的現金
$
349

加權平均租期(年)
2.94


 
2019年第四季度，我們宣佈決定在2020年3月31日之前退出聖何塞加州工廠(簡稱SJ工廠)。我們加快了我們的SJ設施租賃的攤銷，改善了他們剩餘的估計壽命。截至2020年3月31日，SJ融資租賃改進已全部攤銷。

經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認。在.期間截至2020年3月31日的三個月，和2019年，我們的經營租賃費用如下：

 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營租賃成本
$
273

 
$
265



截至的最低未來租賃付款義務2020年3月31日具體如下(以千為單位)：

截至12月31日的年度，
 
 
2020年剩餘時間
 
1,186

2021
 
1,499

2022
 
1,197

2023
 
457

2024
 
24

總計
 
$
4,363



2020年3月12日，我們與Neato Robotics，Inc.簽訂了轉租協議。(“Neato”)用於聖何塞加利福尼亞設施(“SJ設施”)。分租協議的期限自(I)2020年5月1日及(Ii)15日(15)在我們的房東同意轉租(“生效日期”)後的幾天內。自二零二零年五月一日起，吾等與Neato訂立一項分租協議修正案，根據該修訂，開始日期為(I)Neato開始從SJ設施進行業務運作之日期或(Ii)十五(15)在將SJ設施交付給Neato並解除聖克拉拉縣衞生官的命令(日期為2020年3月16日)和加利福尼亞州行政部門於2020年3月19日發佈的N-33-20行政命令及其任何延伸之後的幾天，或類似的指令，要求居民就地避難或包括我們或Neato的企業在內的企業關閉或遠程工作，由對SJ設施具有管轄權的適用市政、州和聯邦當局發佈，與日冕管理相關然而，如果我們不能在開工日期前將房屋交付給Neato，那麼轉租將開始。15在我們把房子交付給內託的幾天後。

根據與冠狀病毒大流行相關的任何延誤，本次分租預計將於2020年第二季度開始，至2023年4月30日結束，這是原始SJ設施租賃的租賃終止日期。




19
目錄

本租約將作為經營租約入賬，因為我們沒有解除原租約的主要義務。根據轉租協議條款，我們預計將獲得的轉租收入如下(單位：千)：

截至12月31日的年度，
 
 
2020年剩餘時間
 
$
599

2021
 
1,046

2022
 
1,077

2023
 
363

總計
 
$
3,085




10. 或有事件

我們不時會收到第三方的索賠，聲稱我們的技術或我們被許可方的技術侵犯了其他方的知識產權。管理層認為這些索賠是沒有根據的。此外，我們還定期處理日常法律事務和與正常運營相關的合同糾紛。管理層認為，這些問題的解決不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生實質性的不利影響。

在正常的業務過程中，我們向客户提供不同範圍的賠償，最常見的是與包括我們的知識產權的許可安排有關的被許可人，儘管這些條款可以涵蓋其他事項。從歷史上看，與這些擔保相關的成本並不大，我們無法估計這些擔保對我們未來運營結果的最大潛在影響。

2017年4月28日，Immersion and Immersion Software愛爾蘭有限公司(統稱“Immersion”)收到三星電子公司的一封信。(“三星”)要求我們就韓國税務機關對三星實施的預扣税和罰款向三星報銷，此前韓國税務機關進行了一項調查，認定三星在2012至2016年間未能預扣三星向Immersion Software愛爾蘭支付的特許權使用費税款。-2017年7月12日，Immersion代表三星就其關於預扣税和罰款的調查結果向韓國税務法庭提起上訴。2018年10月18日，韓國税務法庭開庭審理，2018年11月19日，韓國税務法庭發佈裁決，決定不接受我們關於韓國税務機關評估預扣税和對三星實施處罰的論點。我們代表三星於2019年2月15日向韓國行政法院提起上訴。第一次聽證會於2019年6月27日舉行。第二次聽證會於2019年8月29日舉行。第三次聽證會於2019年10月31日舉行。第四次聽證會於2019年12月19日舉行。第五次聽證會於2020年4月2日舉行。第六次聽證會定於2020年5月14日舉行。

2017年9月29日，三星向反沉浸國際商會提出仲裁要求，要求我們賠償三星向韓國税務機關繳納的税款和罰金。2019年3月27日，我們領到了最終獎項。該裁決命令Immersion向三星KRW支付7,841,324,165 ($6.9百萬)，Immersion於2019年4月22日支付，並記錄在其他資產中。裁決還駁回了三星在2017年5月2日及之後的利息索賠，並命令Immersion支付三星的仲裁費用，金額約為$871,454.

我們認為，韓國税務當局的所有索賠都有有效的辯護理由。“我們打算對韓國税務當局的索賠進行有力的辯護。”我們預計三星將在我們最終在韓國法院的上訴中勝訴的程度上得到補償。在2019年3月31日，$6.9百萬作為存款計入我們簡明綜合資產負債表中的其他資產。如果我們在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴，包括在其他資產中的存款將在我們最終沒有勝訴的期間作為額外所得税費用記錄在我們的綜合綜合經營報表和全面收益(虧損)中。

2017年10月16日，我們收到LG電子公司的來信。(“LGE”)要求我們償還LGE在2012年至2014年期間向Immersion Software愛爾蘭支付的LGE特許權使用費，原因是韓國税務機關在一項調查中認定LGE未能扣繳LGE對LGE徵收的預扣税。根據與LGE達成的協議，我們於2020年4月8日向LGE提供了一筆臨時定金，金額為KRW。5,916,845,454(約為$5.0百萬)代表對LGE徵收的此類預扣税的金額，臨時押金將退還給我們，直到我們最終在韓國法院的上訴中勝訴為止。在2020年第二季度，我們將把這筆存款作為其他資產記錄在我們的簡併資產負債表上。在

20
目錄

如果我們在韓國法院的上訴中最終不勝訴，包括在其他資產中的存款將在我們最終不勝訴的期間作為額外所得税費用記錄在我們的綜合綜合經營報表和全面收益(虧損)中，如果我們最終不能勝訴，則包括在其他資產中的存款將在我們最終不勝訴的期間作為額外所得税費用記錄在我們的綜合經營和全面收益(虧損)中。

2017年11月3日，我們代表LGE就他們關於預扣税的調查結果向韓國税務法庭提出上訴。韓國税務法庭聽證會於2019年3月5日舉行。2019年3月19日，韓國税務法庭發佈裁決，決定不接受Immersion關於韓國税務機關評估預扣税和對LGE施加處罰的論點。我們代表LGE於2019年6月10日向韓國行政法院提起上訴。第一次聽證會於2019年10月15日舉行。第二次聽證會於2019年12月19日舉行。第三次聽證會於2020年2月13日舉行。第四次聽證會定於2020年5月26日舉行。

我們認為，韓國税務當局提出的索賠是有正當理由的，LGE的索賠是沒有根據的。“我們打算針對這些主張大力為自己辯護。如果我們在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴，在我們最終不勝訴的期間，就韓國税務機關對LGE徵收的預扣税向LGE支付的任何款項將在我們最終不勝訴的期間被記錄為綜合經營和全面收益(虧損)中的額外所得税費用。在我們最終不能勝訴的期間，向LGE支付的任何款項將被記錄為綜合經營和全面收益(虧損)中的額外所得税費用。


21
目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

這份關於Form 10-Q的季度報告包括1933年“證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述由諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可以”、“將”、“地點”、“估計”以及其他類似表達方式來識別。然而，這些詞語並不是我們識別前瞻性陳述的唯一方式。前瞻性陳述的例子包括對未來事件或情況的任何預期、預測或其他特徵，包括有關以下方面的陳述：冠狀病毒對我們業務的影響，包括收入、潛在的成本降低措施，以及冠狀病毒對我們的客户、供應商和整體經濟的影響；我們的戰略和我們執行業務計劃的能力；我們的競爭對手和我們經營的市場；我們的客户和供應商；我們的收入及其組成部分；我們的成本和支出；季節性和需求；我們在研究和開發方面的投資；我們的客户和供應商；我們的收入及其組成部分；我們的成本和支出；季節性和需求；我們在研究和開發方面的投資；我們的競爭和我們經營的市場；我們的客户和供應商；我們的收入及其組成部分；我們的成本和支出；季節性和需求；我們在研究和開發方面的投資。一般和行政費用的變化；我們的海外業務和與此相關的收益的再投資；我們對知識產權的投資和保護；我們的員工；資本支出和資本資源的充足性；未確認的税收優惠和納税義務；利率和匯率變化的影響, 以及我們關於外匯對衝的總體計劃；法律法規的變化；與當前和未來的訴訟或維權活動相關的計劃及其影響；我們的轉租及其相關的時間和收入；以及我們的股票回購計劃。

由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，其中許多不在我們的控制範圍之內。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，因此我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的大不相同的重要因素包括但不限於：冠狀病毒全球大流行對我們和我們的業務以及我們的供應商和客户的業務的影響；我們經營的市場發生意想不到的變化；當前宏觀經濟氣候的影響(特別是鑑於冠狀病毒全球大流行的持續不利影響)；延遲或未能實現採用我們的產品或採用我們的技術的第三方產品的商業需求；Immersion公司無法更新現有的許可安排，或以優惠條件為我們的專利和其他技術訂立新的許可安排；失去一個主要客户；Immersion公司保護和執行我們知識產權的能力；在開發或獲取成功的創新以及我們為這些創新申請專利的能力方面意想不到的困難和挑戰；股東行動主義；專利法的修改；對我們的許可模式或協議條款的混亂；Immersion公司未來恢復持續盈利的能力；Immersion公司無法留住或招聘必要的人員；開始

我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本報告之日，我們不打算在本報告提交後更新這些前瞻性陳述。我們敦促您仔細審查和考慮我們在本報告以及我們在向SEC公開披露或提交的其他報告中披露的各種信息，這些報告試圖向您提供可能影響我們業務的風險和因素。

概述

我們是一家首屈一指的授權公司，專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和授權，這些技術允許人們使用觸覺來參與產品並體驗他們周圍的數字世界。我們是觸覺領域的領先專家之一，我們對創新的關注使我們能夠提供世界級的知識產權(“IP”)和技術，使我們能夠創造出令最終用户滿意的產品。我們的技術旨在促進高質量觸覺體驗的創建，實現它們的廣泛分發，並確保它們的回放得到優化。我們目前的主要業務是移動、遊戲和汽車市場，但我們相信我們的技術具有廣泛的適用性，並在不斷髮展的新市場看到了機遇，包括娛樂、社交內容、虛擬和增強現實、性健康和可穿戴設備，以及住宅、商業和工業物聯網(“IoT”)。近年來，我們看到了觸覺技術被廣泛市場採用的趨勢，估計我們的技術目前在全球超過30億台設備中。隨着其他公司效仿我們的領導，認識到觸覺反饋在人們的數字生活中有多麼重要，我們預計授權我們的知識產權和技術的機會將繼續擴大。

我們採用了一種商業模式，在這種模式下，我們提供先進的觸覺軟件、相關工具和技術援助，旨在將我們的專利技術整合到我們客户的產品中或增強我們專利技術的功能，並向我們的客户提供我們專利技術的許可證。我們的許可證使我們的客户能夠

22
目錄

部署觸覺設備、內容和其他產品，他們通常以自己的品牌銷售。截至2020年3月31日，我們和我們的全資子公司在全球擁有超過2500項已頒發或正在申請的專利。我們的專利涵蓋廣泛的數字技術，以及將觸摸相關技術整合到硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容中以及在硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容之間進行整合的方式。我們相信，我們的知識產權與觸覺技術部署的許多最重要和最前沿的方式相關，包括與移動界面和用户互動相關、與壓力和其他傳感技術相關、作為視頻和互動內容提供的一部分、與虛擬和增強現實體驗相關的、以及與先進的驅動技術與技術相關的。

我們於1993年在加利福尼亞州註冊成立，並於1999年在特拉華州重新註冊。

豬冠狀病毒的影響

2020年3月下旬，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行，美國總統宣佈冠狀病毒爆發為全國緊急狀態。疫情的爆發導致世界各國政府實施越來越嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，這導致我們開展業務的許多國家的經濟狀況大幅惡化。冠狀病毒的傳播還導致我們修改我們的業務做法(包括實施在家工作政策和限制員工出差)，其方式可能會對我們的業務造成損害。這些做法可能影響了我們有效部署員工的能力。這些發展可能會影響我們供應商和客户的運營，因為他們自己的勞動力和運營受到遏制這種病毒傳播的努力的幹擾。雖然預計這些中斷是暫時的，但這些中斷可能會對我們2020年的收入、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。

雖然此類中斷沒有對我們2020財年第一季度的財務業績產生實質性的不利影響，但冠狀病毒大流行和由此產生的經濟影響可能會對我們的客户製造、分銷和銷售採用我們觸摸技術的產品的能力產生重大不利影響，這可能會導致我們收到的特許權使用費減少，並可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流造成不利影響。

作為應對冠狀病毒大流行對我們業務影響的一部分，我們正在採取以下降低成本的措施：將某些公司高管的基本工資降低10%，將每位董事在董事會和我們每個委員會任職的現金薪酬減少25%；降低和重新談判第三方服務提供商的專業服務費，並將某些職位轉移到成本較低的地區。我們還暫停了我們的401(K)比賽，直到另行通知。“由於冠狀病毒大流行帶來的持續經濟挑戰，我們將繼續分析我們的成本結構，並可能在必要時實施額外的成本降低措施。

雖然我們無法準確預測冠狀病毒將對我們的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響，原因包括大流行的持續時間和嚴重程度以及控制措施，但我們對這些措施的遵守已經影響了我們的日常運營，並可能在無限期內擾亂我們的業務和運營，以及我們的主要客户、供應商和其他交易對手的業務和運營。我們會繼續評估冠狀病毒對我們業務的影響的性質和程度。

關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的相關披露的報告金額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、基於股票的薪酬、短期投資、租賃、所得税和或有事項相關的估計和假設。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計和假設不同。

由於冠狀病毒大流行，全球經濟和金融市場一直存在不確定性和混亂。我們不知道有任何具體的事件或情況需要更新我們的估計或判斷，或者要求我們修改截至目前的資產或負債的賬面價值。2020年5月8日，本季度報告以表格形式發佈的日期

23
目錄

10-Q。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

請參閲：管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析我們於2020年3月6日向SEC提交的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分，項目7，要求對我們的其他關鍵會計政策和估計進行完整的討論。

行動結果

概述

截至2020年3月31日的三個月的總收入為630萬，增加了110萬美元，或22%，與510萬美元為.截至2019年3月31日的三個月主要由160萬美元，或48%，單位特許權使用費收入的增長被50萬美元或26.0%, 減少量在固定費用許可收入中。

的淨虧損截至2020年3月31日的三個月曾經是480萬美元，減少了620萬美元，或56%，相比之下，淨虧損為1100萬美元為.截至2019年3月31日的三個月。淨虧損的減少主要歸因於110萬美元 增額在總收入和580萬美元 減少量總成本和營業費用部分被利息和其他收入(費用)減少80萬美元所抵消。成本和費用的減少主要是由於訴訟和解後活動減少導致的法律和和解成本降低，以及補償成本的降低，這主要是由於基於股票的補償費用降低，但由於我們決定退出該設施後，我們的聖何塞加州設施(“SJ設施”)的估計使用壽命縮短至2020年3月31日，導致折舊費用增加，部分抵消了這一減少。

下表列出了我們的簡明綜合收益表數據佔總收入的百分比：

 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
收入：
 
 
 
固定費用許可收入
21
 %
 
34
 %
每單位特許權使用費收入
78

 
65

特許權使用費和許可總收入
99

 
99

開發、服務和其他收入
1

 
1

總收入
100

 
100

成本和費用：
 
 
 
收入成本
1

 
—

銷售及市場推廣
27

 
32

研究與發展
27

 
45

一般和行政
118

 
248

總成本和費用
173

 
325

營業收入(虧損)
(73
)
 
(225
)
利息及其他收入(虧損)
(4
)
 
12

所得税撥備前的收益(虧損)
(76
)
 
(213
)
所得税撥備
(1
)
 
(2
)
淨收益(損失)
(77
)%
 
(215
)%


24
目錄

收入

我們的收入主要來自固定費用許可協議和每單位特許權使用費協議，以及從開發、服務和其他收入中賺取的次要收入。版税和許可收入由根據被許可方的使用情況或淨銷售額賺取的每單位版税以及對我們的IP和軟件收取的固定支付許可費組成。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月收入摘要如下(單位：千，百分比除外)：

 
三個月
三月三十一號，
 
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%變化
收入：
 
 
 
 
 
 
 
固定費用許可收入
$
1,287

 
$
1,740

 
$
(453
)
 
(26
)%
每單位特許權使用費收入
4,895

 
3,307

 
1,588

 
48
 %
特許權使用費和許可總收入
6,182

 
5,047

 
1,135

 
22
 %
開發、服務和其他收入
75

 
75

 
—

 
—%

總收入
$
6,257

 
$
5,122

 
$
1,135

 
22
 %


截至2020年3月31日的三個月與.相比截至2019年3月31日的三個月

特許權使用費和許可收入-截至2020年3月31日的三個月的特許權使用費和許可收入總額增額 110萬美元，或22%自500萬美元為.截至2019年3月31日的三個月至620萬美元為.截至2020年3月31日的三個月.

每單位特許權使用費收入增額通過160萬美元，或48%自330萬美元為.截至2019年3月31日的三個月至490萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，主要是由270萬美元 增額在我們移動許可證的版税中，部分抵消了50萬美元 減少量從我們的遊戲許可證中獲得的版税(“遊戲版税”)和50萬美元減少量從我們的汽車牌照獲得的特許權使用費(“汽車特許權使用費”)。這個270萬美元 增額移動特許權使用費的下降主要是由於在截至2019年6月30日的三個月內達成的每單位特許權使用費協議，並被其他移動許可方估計出貨量下降的影響部分抵消。這個50萬美元博彩特許權使用費的下降是由於我們的博彩許可證持有者的出貨量估計較低所致。這個50萬美元汽車特許權使用費的下降是由於我們的汽車許可方的出貨量估計較低所致。

固定費用許可收入減少 50萬美元，或26%自170萬美元為.截至2019年3月31日的三個月至130萬美元為.截至2020年3月31日的三個月，主要是由於50萬美元 減少量在汽車牌照收入中。

我們預計特許權使用費和許可收入將繼續成為我們未來收入的主要組成部分，因為我們的技術包括在產品中，我們成功地努力將我們的知識產權貨幣化。我們的固定費用許可收入可能會根據ASC 606項下新的固定許可費用安排的執行時間而波動。

開發、服務和其他收入-開發、服務和其他收入為$75,000對於每個截至2020年3月31日的三個月和2019年。

從地理位置上看，在亞洲、北美和歐洲產生的收入截至2020年3月31日的三個月代表79%, 17%，及4%，分別佔我們總收入的1%和2%。48%, 38%，及14%，分別用於截至2019年3月31日的三個月。亞洲收入在總收入中所佔百分比的增加主要是由於移動性收入的增加，部分被亞洲汽車客户收入的下降所抵消。北美地區的收入佔總收入的百分比下降，主要是由於該地區汽車和移動客户的收入減少所致。歐洲收入佔總收入的百分比下降的主要原因是該地區遊戲、汽車和醫療客户的收入減少。



25
目錄

運營費用

下表彙總了我們每年的運營費用。截至2020年3月31日的三個月和2019(以千為單位)：

 
三個月
三月三十一號，
 
 
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
 
更改百分比：
銷售及市場推廣
$
1,716

 
$
1,609

 
$
107

 
7
 %
總收入的百分比
27
%
 
32
%
 
 
 
 
研究與發展
$
1,689

 
$
2,302

 
$
(613
)
 
(27
)%
總收入的百分比
27
%
 
45
%
 
 
 
 
一般和行政
$
7,356

 
$
12,695

 
$
(5,339
)
 
(42
)%
總收入的百分比
118
%
 
248
%
 
 
 
 

銷售及市場推廣-我們的銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和福利、銷售佣金、廣告、貿易展、附屬營銷材料、市場開發基金、差旅和設施成本分配。銷售和營銷費用增額 10萬美元為.截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月。這一增長主要是由於折舊費用增加了30萬美元，這主要是由於我們決定退出該設施後，SJ設施的租賃改善的估計使用壽命縮短至2020年3月31日，但由於基於股票的薪酬較低，薪酬、福利和其他人員相關成本減少了30萬美元，部分抵消了這一增長。

研究與發展-我們的研發費用包括員工薪酬和福利、外部服務和諮詢費、工具和用品以及設施成本的分配。研究開發費用減少 60萬美元，或27%，對於截至2020年3月31日的三個月與.相比截至2019年3月31日的三個月。這一減少主要是由於薪酬、福利和其他人事相關成本減少了60萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬較低，但由於我們決定退出該設施後，SJ設施的租賃改善的估計使用壽命縮短至2020年3月31日，折舊費用增加了10萬美元，部分抵消了這一減少。

我們相信，對研發的持續投資對我們未來的成功至關重要，我們預計將繼續在研發領域進行有針對性的投資，以支持關鍵市場的未來增長。

一般事務和行政事務-我們的一般和行政費用包括員工薪酬和福利、法律和專業費用、專利的外部法律成本、辦公用品、差旅和設施分配成本。一般和行政費用減少 530萬美元，或42%為.截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月由於法律費用減少590萬美元，部分被折舊費用增加40萬美元所抵銷，折舊費用增加40萬美元，原因是在我們決定退出該設施後，SJ設施的租賃改善的估計使用壽命縮短至2020年3月31日。法律費用減少的主要原因是訴訟和解後活動減少。

我們預計，隨着我們在諮詢和專業服務方面實現有針對性的削減，我們的一般和行政費用在未來將會減少。


26
目錄

利息及其他收入(虧損)

利息及其他收入(虧損)-利息和其他收入(虧損)包括現金等價物和短期投資的利息收入、應收票據利息、換算匯率收益和其他收入。利息和其他收入(損失)減少80萬美元在.期間截至2020年3月31日的三個月與2019年同期相比，主要是由於外幣兑換損失增加了40萬美元，現金等價物和短期投資的投資收益減少了30萬美元。截至2020年3月31日的三個月，外匯換算虧損為40萬美元，而2019年同期的外匯收益為1.9萬美元。外匯換算收益(損失)的大幅波動是韓元和加元對美元貶值的結果，部分原因是全球冠狀病毒大流行導致的市場波動性增加。投資收益減少的主要原因是，與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，實際利率較低，現金、現金等價物和短期投資總額減少。

所得税撥備

下表列出了我們的所得税撥備摘要。截至2020年3月31日的三個月和2019(除百分比外，以千計)：

 
三個月
三月三十一號，
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
 
%變化
所得税撥備前虧損
$
(4,776
)
 
$
(10,901
)
 
 
 
 
所得税撥備
(52
)
 
(115
)
 
$
63

 
(55
)%
實際税率
(1.1
)%
 
(1.1
)%
 
 
 
 

分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的所得税撥備主要是由於計算實際税率時包括的估計外國税。我們繼續對我們的聯邦遞延税金資產實行全額估值津貼。因此，在計算今年到目前為止的有效税率時，沒有將我們美國領土產生的損失的利益包括在內，這是法定税率和實際有效税率之間存在差異的主要原因。所得税撥備的同比變化主要是由於不同税務管轄區持續經營的收入變化所致。

2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《税法》)通過成為法律。在其他變化中，税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，要求公司對某些以前遞延納税的外國子公司的收益支付一次性過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。此外，該法案引入了基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)，對某些關聯方支付設立了一項新税。我們得出的結論是，我們沒有達到節拍的門檻要求。儘管測算期已經結束，但預計將發佈與税法相關的進一步技術指導，包括針對廣泛主題的最終規定。根據ASC 740，我們將在指南發佈期間確認指南的任何影響。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)通過成為法律。CARE法案包括幾個重要的營業税條款，包括修改2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損(“NOL”)的應税收入限制，以及從這些年份結轉NOL的能力，最長可達五年，提高某些商業利息支出的扣除限制，增加購買合格裝修物業的獎金折舊，以及某些公司慈善捐款的特別扣除。我們分析了CARE法案的條款，並確定這對我們當前時期的條款沒有影響。

我們繼續維持以下的估值免税額：2，790萬美元針對我們的某些遞延税項資產，包括所有聯邦、州和某些外國遞延税項資產，這是由於歷史損失導致的資產餘額實現的不確定性、經營業績的可變性以及近期預測業績的不確定性造成的。倘吾等根據對相關因素的評估而確定遞延税項資產可變現，則對估值免税額的調整可能會增加釐定期間的收入。估值撥備不會影響我們利用任何基礎淨營業虧損結轉的能力。


27
目錄

我們還為不確定的税收頭寸維持負債。截至2020年3月31日，我們在ASC 740項下的未確認税收優惠約為480萬美元及適用的權益$27,000。如果確認，將影響我們實際税率的未確認税收優惠總額為$97,000.

流動性和資本資源

我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括貨幣市場基金、國庫券和政府機構證券。我們所有的短期投資都歸類為可供出售。這些證券按市值列報，未實現損益作為股東權益內累計其他綜合收益的組成部分列報。

在……上面2020年3月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資合計7620萬美元, a 減少量的1，330萬美元從…8950萬美元在……上面2019年12月31日.

 
截至3月31日的三個月，
 
2020
 
2019
經營活動中使用的現金淨額
$
(1,316
)
 
$
(7,578
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
$
2,979

 
$
(936
)
融資活動提供的現金淨額
$
(11,912
)
 
$
180


經營活動

經營活動提供(用於)的現金主要包括經摺舊和攤銷等非現金項目調整後的淨收益(虧損)、基於股票的補償費用以及營業資產和負債變化的影響。他説：

經營活動中使用的淨現金為130萬美元在.期間截至2020年3月31日的三個月，主要包括480萬美元在淨虧損中，由以下部分抵消230萬美元對非現金項目和非現金項目的調整120萬美元淨營業資產和淨負債的變動。對非現金項目的調整包括120萬美元折舊和攤銷費用，70萬美元基於股票的薪酬費用和40萬美元在外幣兑換損失中。營業資產和負債淨額的變化主要包括預付費用和其他流動資產減少480萬美元，主要原因是短期合同資產減少，其他流動和長期負債增加70萬美元，但被應收賬款增加220萬美元、遞延收入減少130萬美元和應計補償減少90萬美元部分抵消。

經營活動中使用的淨現金為760萬美元在.期間截至2019年3月31日的三個月，主要由以下幾個部分組成1100萬美元在淨虧損中，由以下部分抵消260萬美元對非現金項目和非現金項目的調整80萬美元淨營業資產和淨負債的變動。非現金項目的調整主要包括210萬美元基於股票的薪酬費用和40萬美元折舊和攤銷費用。營業淨資產和淨負債的變動主要包括1160萬美元其他資產增加260萬美元，應計補償減少260萬美元，遞延收入減少90萬美元，應收賬款和其他應收賬款增加50萬美元，但被應付賬款增加880萬美元、其他流動和長期負債增加660萬美元以及預付費用和其他流動資產減少100萬美元部分抵銷。其他資產的增加主要包括長期存款增加690萬美元和使用權租賃資產增加380萬美元。其他流動和長期負債減少的主要原因是租賃負債增加了460萬美元和應計法律費用增加了190萬美元。


28
目錄

投資活動

我們的投資活動主要包括購買到期的短期投資和收益，以及購買與設施擴建相關的計算機設備、傢俱和租賃改進。

年內投資活動提供的現金淨額截至2020年3月31日的三個月曾經是300萬美元主要包括300萬美元的短期投資到期收益。

年內用於投資活動的現金淨額截至2019年3月31日的三個月曾經是90萬美元主要包括890萬美元在購買短期投資時，部分抵消了800萬美元短期投資到期收益。

籌資活動

我們的融資活動主要包括根據我們的員工股票購買計劃行使股票期權和股票購買的現金收益，以及為回購我們的普通股支付的現金。

年內用於融資活動的現金淨額截至2020年3月31日的三個月曾經是1190萬美元，主要由以下幾個部分組成1200萬美元用於股票回購的現金部分抵消了10萬美元在我們的員工股票購買計劃下，股票購買的現金收益。

年內融資活動提供的現金淨額截至2019年的三個月曾經是20萬美元，並由以下內容組成20萬美元根據我們的員工股票購買計劃，行使股票期權和購買股票所得的現金收益。

我們的現金、現金等價物和短期投資總額為7620萬美元自.起2020年3月31日，其中大約5% (360萬美元)由我們的海外子公司持有，並受匯回税的影響。“我們的意圖是將我們從海外業務獲得的所有收益永久再投資，目前的計劃預計我們將不需要從海外業務產生的資金來為我們的國內業務提供資金。

我們可能會繼續投資、保護和捍衞我們廣泛的知識產權組合，這可能會導致在發生訴訟時使用現金。
在2020年第一季度，我們回購了大約200萬我們普通股的股份約為1200萬美元平均成本為$5.95每股剩餘約1870萬美元在我們之前批准的股票回購計劃下仍然可用。

我們預計，截至2020年12月31日的一年，房地產和設備的資本支出將低於100萬美元。

雖然史無前例的公共衞生和政府遏制冠狀病毒傳播的努力對2020年剩餘時間及以後的一般經濟和資本市場狀況造成了重大不確定性，但截至本報告日期，我們相信我們有足夠的資本資源來滿足未來12個月的營運資金需求。

運營現金還可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於第二部分第11A項風險因素中詳述的風險。

關於合同義務和商業承諾的概要披露

我們在截至年終的Form 10-K年度報告中介紹了我們的合同義務2019年12月31日。我們的主要承諾截至2020年3月31日包括440萬美元在經營租賃項下的債務中。

2020年1月31日，我們簽訂了一項協議，租賃了大約5,000位於加利福尼亞州舊金山市的一平方英尺辦公空間。該設施將用於行政和總部職能。租約於2020年第一季度開始，2022年到期。截至2020年3月31日，本次租賃的租賃義務總額為50萬美元。

2020年3月12日，我們與Neato Robotics，Inc.簽訂了轉租協議。(“Neato”)用於聖何塞加利福尼亞設施(“SJ設施”)。分租協議的期限從(I)2020年5月1日和(Ii)房東同意轉租後十五(15)天(“開始日期”)較晚的日期開始。從2020年5月1日起，我們達成了一項

29
目錄

對與Neato的分租協議的修正，根據該協議，生效日期為：(I)Neato開始從SJ設施開展業務運營的日期，或(Ii)在向Neato交付SJ設施並解除聖克拉拉縣衞生官令(日期為2020年3月16日)和加利福尼亞州行政部門於2020年3月19日發佈的N-33-20行政命令及其任何延期或類似指令後十五(15)天關閉或遠程工作，由對SJ設施有管轄權的適用的市、州和聯邦當局發佈，與冠狀病毒大流行的管理相關。然而，如果我們沒有在生效日期之前將房產交付給Neato，那麼分租將在我們將房產交付給Neato後15天開始。我們預計會收到310萬美元根據這份轉租協議支付的租金總額。

在此期間，這些義務沒有發生其他實質性變化。截至2020年3月31日的三個月.

自.起2020年3月31日，我們在ASC 740所得税項下有未確認的税收優惠，大約為480萬美元及適用的權益$27,000。如果確認，將影響我們實際税率的未確認税收優惠總額為$97,000.

最近的會計聲明

請參見注釋1。重大會計政策有關新會計聲明對我們財務報表的影響的信息，請參閲“簡明綜合財務報表附註”。

30
目錄

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨金融市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。這些因素的變化可能會導致我們的收益和現金流出現波動。我們對這些市場風險敞口的評估和管理如下：

現金等價物和短期投資-我們有現金等價物6050萬美元自.起2020年3月31日，它們會受到利率波動的影響。利率上升可能會對我們的現金等價物和短期投資的市場價值產生不利影響。假設加息100個基點不會對我們的現金等價物和短期投資的公允價值產生實質性影響。2020年3月31日.

我們通過為我們的現金等價物和短期投資組合建立和監測明確的政策和指導方針，來限制我們對利率和信用風險的敞口。我們政策的主要目標是在不大幅增加風險的情況下，在保持本金的同時最大化收益。我們的政策指導方針還限制了我們可以投資於任何單個證券的金額，並將投資限制在符合特定信用評級的證券上，從而限制了虧損風險。我們在投資組合中不使用衍生金融工具來管理利率風險。

冠狀病毒大流行及其帶來的經濟影響可能會對我們的客户製造、分銷和銷售採用我們觸摸技術的產品的能力產生重大不利影響，這可能會導致我們收到的特許權使用費減少，並可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流造成不利影響。作為應對冠狀病毒大流行對我們業務影響的一部分，我們正在採取以下降低成本的措施：將某些公司高管的基本工資削減10%，將每位董事在董事會及其每個委員會任職的現金薪酬削減25%；降低和重新談判第三方服務提供商的專業服務費，並將某些職位轉移到成本較低的地區。我們還暫停了我們的401(K)比賽，直到另行通知。儘管這種中斷沒有對我們2020財年第一季度的財務業績產生實質性的不利影響。我們將繼續分析我們的成本結構，並可能在必要時實施額外的降低成本措施，因為冠狀病毒大流行帶來了持續的經濟挑戰。

外幣匯率-我們的大部分收入、費用和資本購買活動都是用美元交易的。然而，我們以其他貨幣進行的海外業務確實會產生一定的運營成本，但這些業務的範圍有限，因此我們不會受到外幣波動的實質性影響。此外，我們在一定程度上依賴於國際收入，這些收入受到貨幣匯率波動風險的影響。由於我們的大部分國際收入以及費用通常都是以美元計價的，因此美元走強可能會導致我們的許可證對特定國家的客户來説變得相對更昂貴，從而導致該國家的銷售額或盈利能力下降。

我們子公司的資產負債表可能有貨幣資產和負債，這些資產和負債可能以此類業務的主要貨幣以外的貨幣計價。例如，我們有一筆以韓元計價的存款存放在一家主要貨幣為歐元的子公司。貨幣匯率的波動將導致外幣兑換收益和損失，這些收益和損失包括在我們的簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。

此外，我們國際子公司的本位幣是美元，因此貨幣資產和負債是定期重新計量的，任何由此產生的外國子公司損益表和外幣換算損益都計入其他收益(費用)，淨額計入我們的合併經營報表。

我們沒有外匯合約、期權合約或其他外幣套期保值安排，但我們將來可能會加入這樣的安排。


31
目錄

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

根據他們對截至2020年3月31日，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，得出結論認為我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的，以確保我們在本季度報告10-Q表格中要求披露的信息在SEC的規則和法規指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官。(I)在SEC規則和法規指定的時間內，我們的管理層(包括我們的首席執行官和臨時首席財務官)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官

在截至季度的季度裏，財務報告的內部控制沒有發生變化。2020年3月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的風險。

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的，而不是絕對的保證，以實現控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，控制的好處必須相對於其成本來考慮。*由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對的保證。在“沉浸”裏，都被檢測到了。


32
目錄

第二部分
其他資料

項目2.法律程序

三星電子公司訴Immersion Corporation和Immersion Software愛爾蘭有限公司

2017年4月28日，我們收到三星的一封信，要求我們償還韓國税務機關對三星實施的預扣税和罰款，此前韓國税務機關進行了一項調查，認定三星在2012-2016年間未能預扣三星向Immersion Software愛爾蘭支付的版税。2017年7月12日，我們代表三星就其關於預扣税和罰款的調查結果向韓國税務法庭提起上訴。2018年10月18日，韓國税務法庭開庭審理，2018年11月19日，韓國税務法庭發佈裁決，決定不接受Immersion關於韓國税務機關評估預扣税和對三星實施處罰的論點。我們代表三星於2019年2月15日向韓國行政法院提起上訴。第一次聽證會定於2019年6月27日舉行。第一次聽證會於2019年6月27日舉行。第二次聽證會於2019年8月29日舉行。第三次聽證會於2019年10月31日舉行。第四次聽證會於2019年12月19日舉行。第五次聽證會於2020年4月2日舉行。第六次聽證會定於2020年5月14日舉行。

2017年9月29日，三星向國際商會提交了針對我們的仲裁請求，要求我們償還三星向韓國税務機關徵收的税款和罰款。-三星要求我們向三星支付從2017年5月2日起及之後的7，841，324，165韓元(約合690萬美元)外加仲裁費用(包括法律費用)。我們否認責任，並要求國際商會推遲仲裁，直到税務上訴得到解決。仲裁小組於2018年2月7日舉行了初步狀況會議。國際商會拒絕了我們提出的推遲仲裁的動議，並於2018年3月2日發佈了程序性命令，將聽證會日期定為2018年7月23日。我們於2018年4月16日提交了辯護和反訴聲明。隨後是一個簡短的發現階段，雙方在5月份都提交了文件。三星於2018年6月11日提交了對我們辯護聲明的回覆，我們也於2018年6月25日提交了回覆。證據聽證會於2018年7月23日至24日在夏威夷舉行。雙方於2018年8月8日提交補充法律授權，並於2018年10月15日提交費用提交。2018年8月15日，國際商會國際仲裁院祕書處將作出終裁的時間延長至2018年10月31日。2018年10月31日，國際商會國際仲裁院祕書處再次將終裁期限延長至2018年11月30日。2018年11月8日，國際商會國際仲裁院祕書處再次將終裁期限延長至2018年12月31日。2018年12月6日, 國際商會國際仲裁院祕書處再次將作出終裁的時間延長至2019年1月31日。2019年1月8日，國際商會國際仲裁院祕書處通知我們，當天收到了仲裁庭提交的裁決書草案，將在今後一屆會議上對草案進行審議。2019年1月31日，國際商會向當事各方報告稱，已批准仲裁庭提交的裁決書草案，一旦仲裁庭審議了法院的意見、敲定裁決書並簽字，將把裁決書通知當事各方。同樣在2019年1月31日，國際商會祕書處再次將最終裁決提交時間延長至2019年2月28日。2019年3月27日，我們領到了最終獎項。裁決命令Immersion向三星KRW支付7，841，324，165美元(截至2019年3月31日，我們在2019年4月22日支付了約690萬美元)，駁回了三星從2017年5月2日起及之後提出的利息索賠；並命令Immersion向三星支付約871，454美元的仲裁費用。

我們認為，韓國税務當局的所有索賠都有有效的辯護理由。“我們打算對韓國税務當局的索賠進行有力的辯護。”我們預計三星將在我們最終在韓國法院的上訴中勝訴的程度上得到補償。截至2019年3月31日，690萬美元作為存款記錄在我們簡明綜合資產負債表的其他資產中。如果我們在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴，包括在其他資產中的存款將在我們最終沒有勝訴的期間作為額外所得税費用記錄在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表中。

33
目錄


沉浸公司訴三星(中國)投資有限公司、惠州三星電子有限公司、福建省民信家電科技服務有限公司。(福州知識產權法院-案件：閩01閩初第342號(2018))

2018年3月8日，我們對三星(中國)投資有限公司提起訴訟。(“三星中國”)，惠州三星電子有限公司。三星惠州公司(“三星惠州”)(連同三星中國，“三星”)和福建省民信家電技術服務有限公司在中國福州市福州市中級法院提起訴訟，指控Galaxy S8、S8+和Note8等三星觸摸屏手機侵犯了Immersion中國的三項專利。這三項專利涉及電子設備中的觸覺反饋系統和方法，是中國專利號。ZL02821854.X，題為“提供觸覺反饋感覺的方法和裝置”；ZL201210005785.2，標題為“提供觸覺反饋感覺的方法和裝置”；ZL201310253562.2，題為《提供觸覺反饋感覺的方法和裝置》，The Immersion的訴狀旨在阻止被告在製造過程中使用專利方法；阻止被告製造、提供銷售、銷售或聯合銷售侵權產品；以及追回損害賠償。2018年3月8日，福州知識產權法院受理此案。2018年4月10日，三星中國提起管轄異議，請求法院將案件移送北京知識產權法院審理。三星惠州於2018年4月10日提出管轄異議，要求法院將此案移送廣州知識產權法院。2018年5月8日，法院駁回了這兩項司法異議。三星惠州和三星中國提出上訴，原定於2018年6月14-15日舉行的預審會議被推遲，等待福建高院的裁決。9月20日, 2018年福建高院駁回管轄異議上訴。三星中國和三星惠州於2018年4月16日就所有三項專利向中國專利局(SIPO)提交了無效訴狀。三星中國和三星惠州在5月份補充了請願書，我們於2018年6月1日做出了迴應。關於申請中國專利號的聽證會。ZL02821854.X發生在2018年7月18日。關於中國專利號的請願書的聽證。ZL201210005785.2和中國專利號ZL201310253562.2發生在2018年9月28日。審判原定於2018年11月12日和14日；福州知識產權法院批准了Immersion提出的推遲審理的請求，但沒有確定修改日期。該公司和三星分別於2018年10月26日或之前提交證據供庭審使用。國家知識產權局專利複審委員會對中國專利號：ZL02821854.X，2018年11月21日，申請中國專利號：ZL201310253562.2於2018年11月14日，並針對中國專利號：2018年11月15日，ZL201210005785.2，宣佈三項中國專利全部無效。我們於2018年12月10日向福州中院提出撤訴申請，並於2018年12月29日收到允許Immersion公司從福州中院撤訴的裁決。我們於2019年2月14日向北京知識產權法院預先登記了不服無效判決的上訴。2019年4月28日，我們向北京知識產權法院提起了對無效判決的上訴。2019年6月6日，SIPO迴應了我們的上訴，對我們上訴中的論點進行了反駁。目前還沒有安排聽證會。

LGE韓國語預扣税事宜

2017年10月16日，我們收到LG電子公司的來信。(“LGE”)要求我們償還LGE在2012年至2014年期間向Immersion Software愛爾蘭支付的LGE特許權使用費，原因是韓國税務機關在一項調查中認定LGE未能扣繳LGE對LGE徵收的預扣税。根據與LGE達成的協議，我們於2020年4月8日向LGE提供了5，916，845，454韓元(約合500萬美元)的臨時保證金，相當於對LGE徵收的此類預扣税的金額，臨時保證金將退還給我們，直到我們最終在韓國法院上訴中勝訴為止。

2017年11月3日，我們代表LGE就他們關於預扣税的調查結果向韓國税務法庭提出上訴。韓國税務法庭聽證會於2019年3月5日舉行。2019年3月19日，韓國税務法庭發佈裁決，決定不接受我們關於韓國税務機關對LGE的預扣税評估和處罰的論點。我們代表LGE於2019年6月10日向韓國行政法院提起上訴。第一次聽證會於2019年10月15日舉行。第二次聽證會於2019年12月19日舉行。第三次聽證會於2020年2月13日舉行。第四次聽證會定於2020年5月26日舉行。

我們認為，韓國税務當局提出的索賠是有正當理由的，LGE的索賠是沒有根據的。“我們打算針對這些主張大力為自己辯護。如果我們在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴，在我們最終沒有勝訴的期間，韓國税務機關向LGE徵收的上一段所述的預扣税向LGE支付的任何款項都將在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中記為額外所得税費用。(2)如果我們最終不能勝訴，則向LGE支付的任何款項都將在我們最終不勝訴的期間作為額外的所得税費用記錄在我們的綜合經營和全面收益報表(虧損)中。


34
目錄

我們無法預測上述行動的最終結果，也無法估計我們可能招致的任何潛在責任。亦請參閲我們在附註10.簡明綜合財務報表附註“或有事項”中的披露。

35
目錄

項目71A。危險因素

如前所述，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下討論的因素。這些因素以及本報告中描述的許多其他因素可能會對我們的運營、業績和財務狀況產生不利影響。

公司風險

我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到災難性事件(如自然災害、戰爭、恐怖主義行為、流行病、流行病或其他突發公共衞生事件，如最近爆發的冠狀病毒)的不利影響。

我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到災難性事件的不利影響，例如自然災害、戰爭、恐怖主義行為、流行病、流行病或其他突發公共衞生事件，例如最近爆發的冠狀病毒，它已經蔓延到許多國家，包括美國、加拿大和我們開展業務的其他國家。世界衞生組織將冠狀病毒定性為大流行，美國總統宣佈冠狀病毒爆發為全國緊急狀態。疫情的爆發導致世界各國政府實施了越來越嚴格的措施來幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業削減、學校關閉和其他措施，這在我們開展業務的許多國家已經導致大量員工下崗或休假，和/或其他不利的經濟狀況。

冠狀病毒大流行及其帶來的經濟和其他影響可能會對我們的客户製造、分銷和銷售採用我們的觸摸技術的產品的能力造成重大不利影響，這可能會導致我們收到的特許權使用費減少，這可能會根據我們客户銷售或分發的數量而定，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流和股票價格造成不利影響。此外，冠狀病毒大流行導致的任何抑鬱或衰退都可能對消費者的行為和需求產生不利影響，包括我們客户銷售的產品，這可能會導致我們的收入、運營結果和財務狀況大幅下降。

冠狀病毒的傳播還導致我們修改我們的業務做法(包括實施在家工作政策和限制員工旅行)，其方式可能對我們的業務有害(包括遠程工作及其隨之而來的網絡安全風險)。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工和客户利益的情況採取進一步行動。這些做法可能會對我們員工的生產力(特別是我們的工程和研發工作，這可能需要遠程工作時不可用的硬件和軟件)、士氣以及我們吸引和支持現有和潛在客户的能力產生不利影響。我們無法預測冠狀病毒將對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格產生的最終影響。

我們的設施還可能遭受災難性損失，如火災、洪水、地震、停電或恐怖活動。我們的大部分研發活動、公司總部和其他關鍵業務運營都位於舊金山灣區內或周邊的主要地震斷層附近，這些地區通常都有地震事件的歷史。我們設施附近或附近的地震可能會擾亂我們的運營，並導致修復和更換設施的鉅額費用。雖然我們認為我們的保險足以覆蓋我們設施的大部分長期潛在損失，但我們現有的保險可能不足以涵蓋所有可能的損失，包括地震造成的損失。

如果我們不能以與我們的業務目標一致的優惠條款續簽我們現有的專利和其他技術許可安排，我們的專利費和許可收入以及現金流可能會受到重大不利影響。

我們的收入和現金流在很大程度上取決於我們續簽現有許可安排的能力。如果我們無法按照與我們的業務目標一致的條款獲得續簽許可，或者無法有效地維護、擴展和支持我們與被許可方的關係，我們的許可收入和現金流可能會下降。此外，談判許可安排的過程需要大量的時間、精力和費用。由於談判許可安排所需的時間長度，相關收入的接收可能會出現延遲，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。


36
目錄

我們在與現有持牌人談判方面面臨的具體挑戰包括：

•冠狀病毒對我們現有持牌機構業務造成的困難；

•在不花費大量資源的情況下，難以説服現有客户續簽我們的專利或其他技術的許可(包括與現有客户質疑範圍、有效性或可執行性相關的延遲)；

•難以説服現有客户他們需要我們的專利許可，因為個別專利到期或範圍受到限制，宣佈不可執行或無效；

•現有客户不願意續簽我們的專利或其他技術的許可，因為其他公司沒有獲得許可；

•如果視頻遊戲機製造商選擇不許可第三方為其新遊戲機製造外圍設備，如果視頻遊戲機製造商不再要求外圍設備玩視頻遊戲，如果視頻遊戲機製造商不再使用我們專利所涵蓋的外圍設備中的技術，或者如果視頻遊戲機的整體市場大幅惡化，則續簽遊戲許可證存在困難；

•我們可能面對的第三方競爭，包括現有持牌機構的內部設計和開發團隊；

•
難以説服因在某些觸控產品中包含我們的軟件而對我們進行補償的現有被許可人也對我們的專利進行許可和補償，這些專利涵蓋了他們的其他不包含我們軟件的觸控產品；

•如果當前被許可人涉及第三方最終阻止其發貨產品或對其產品徵收鉅額版税的知識產權侵權索賠，則當前被許可人將無法發貨某些設備。


如果我們不能以與我們的業務目標一致的優惠條款就我們的專利或其他技術(包括參考設計、固件/軟件或其他產品)達成新的許可安排，我們的特許權使用費和許可收入以及現金流可能會受到重大不利影響。

我們的收入增長在很大程度上有賴於我們是否有能力達成新的發牌安排。如果我們不能按照與我們的業務目標一致的條款獲得新的許可證，我們的許可收入和現金流可能會下降。此外，談判許可安排的過程需要大量的時間、精力和費用；由於談判許可安排所需的時間長度，相關收入的接收可能會出現延遲，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。

我們在與潛在許可方的談判中面臨的具體挑戰包括：

•冠狀病毒對準持牌人業務造成的困難；

•在潛在客户中的品牌認知度方面存在困難，特別是在我們傳統上沒有參與的市場中；

•在不花費大量資源的情況下，難以説服潛在客户獲得我們專利的許可(包括與潛在客户質疑我們專利的範圍、有效性或可執行性相關的延遲)；

•由於我們的訴訟歷史，潛在客户不願與我們進行討論；

•難以説服潛在客户他們需要我們的專利許可，因為個別專利到期或範圍受到限制，宣佈不可執行或無效；

•由於其他公司沒有獲得許可，潛在客户不願許可我們的專利或其他技術；

37
目錄


•我們可能面臨的第三方競爭，包括潛在客户的內部設計團隊；

•
難以實現和維持消費者和市場對我們產品的需求或接受度；

•難以説服第三方與我們合作，依賴我們的關鍵技術，並向我們披露專有產品開發和其他戰略；以及

•展示我們技術令人信服的價值方面的挑戰，以及與潛在客户輕鬆實施我們技術的能力相關的挑戰。

有限數量的客户佔我們收入的很大一部分，而大客户的流失可能會損害我們的經營業績。

我們很大一部分收入來自有限數量的客户，我們預計未來將繼續如此。例如，在截至2020年3月31日的三個月裏，三星佔我們總收入的很大一部分。

此外，我們不能確定其他在過去幾個時期佔了很大收入的客户，無論是單獨的還是作為一個羣體，在未來的任何時期都會繼續產生類似的收入。

如果我們未能續簽或失去一個或一組主要客户，或者如果一個主要客户決定我們的專利不再涵蓋我們的產品並停止向我們支付版税，如果我們無法用其他來源的收入來彌補損失的收入，我們的收入可能會下降。此外，如果潛在客户或協議即將到期的客户將失去我們的一個主要客户視為我們軟件價值和/或我們知識產權實力的指標，他們可能會選擇不接受或續訂可能對我們的經營業績產生不利影響的許可。

如果我們不能保護和執行我們的專利權和其他知識產權，我們許可我們的技術和創造收入的能力可能會受到損害。

我們的專利許可業務通過將我們的專利組合許可給有興趣銷售採用我們技術的產品的客户來創造收入。我們在過去和未來都會面臨第三方對我們產品組合中某些專利的有效性、可執行性或範圍的挑戰，我們還遇到過第三方試圖通過設計更改來規避我們專利的情況。也有可能：

•我們的專利可能不夠廣泛，不足以保護我們的專有權；

•並非每個國家都能獲得有效的專利保護，特別是在亞洲，我們的一些特許持有人在那裏做生意；以及

•
我們正在或可能涉及的任何訴訟都可能不成功，或者可能導致我們的一項或多項專利在範圍上受到限制，宣佈不可執行或無效。

如果我們不能保護和強制執行我們產品組合中的專利的有效性、可執行性和範圍，或者如果法院或專利侷限制範圍、宣佈不可強制執行或宣佈我們的任何專利無效，我們獲得未來許可的能力可能會受到損害，當前的被許可人可能會拒絕支付版税，或者可能選擇挑戰我們的一項或多項專利。

我們還依靠許可證、保密協議、其他合同協議以及著作權法、商標法和商業祕密法來建立和保護我們的專有權利。有可能：

•法律和合同限制可能不足以防止我們的技術被盜用或阻止其他國家開發類似的技術；

•在美國境內，特別是在國外，監管未經授權使用我們的專利技術、商標和其他專有權利將是困難、昂貴和耗時的。


38
目錄

如果我們不能持續開發或獲得成功的創新並獲得這些創新的專利，可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流。

我們很大一部分收入來自於我們的觸覺專利的許可和特許權使用費。我們投入大量的工程資源來開發新的觸覺專利，以滿足我們客户和潛在客户不斷變化的觸覺需求。為了保持競爭力，我們必須及時推出新的觸覺專利，市場必須採用這種技術。我們開發新的和增強的觸覺創新，獲得這些創新的專利，並將這些觸覺創新商業化的倡議可能不會成功或不及時。任何新的或增強的觸覺創新可能不會受到我們的許可人、潛在的許可人或消費者的歡迎，我們可能無法將這些觸覺創新貨幣化。如果我們的開發努力沒有成功或嚴重延遲，公司可能不會將我們的觸覺創新融入他們的產品中，我們的收入可能不會增長，甚至可能下降。

股東不時地試圖影響我們，並可能繼續試圖影響我們，這可能會對我們的運營、財務狀況和我們普通股的價值產生不利影響。

我們的股東已經並可能繼續為我們的公司提出各種行動，包括尋求收購我們公司的控股權，進行委託書徵集，參與我們公司的治理和戰略方向，或者以其他方式試圖對我們的公司進行變革。股東為實現上市公司變革而發起的運動，有時是由尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購或出售資產或整個公司或改變我們的業務戰略等行動來增加短期股東價值的投資者領導的。這樣的運動也可以由股東領導，他們的利益與我們的大多數股東不同，可能不符合公司的最佳利益。應對股東的委託書競爭和其他行動可能既昂貴又耗時，可能會擾亂我們的運營，並將我們董事會和高級管理層的注意力從追求我們的業務戰略上轉移開。這些行動可能會對我們的運營、財務狀況和我們普通股的價值產生不利影響。 例如，2020年3月5日，我們與VIEX Capital Advisors，LLC達成了一項書面協議，根據該協議，除其他事項外，我們增加了Stephen Domenik、Franz Fink和Eric Singer進入我們的董事會，Sid Ganis和Jonathan Visbal從我們的董事會辭職。

此外，我們的董事會被分成三個級別的董事，交錯任期三年。然而，2017年6月，我們提交了一份修訂並重述的公司註冊證書，規定從2018年開始逐步解密我們的董事會。2017年年會選出的董事任期將於2020年屆滿，之後將按年度選舉所有董事會成員。如果沒有董事會的分類或參差不齊的選舉，我們的治理結構的特點在歷史上一直是反收購保護的，我們可能更容易受到激進股東的敵意收購，這可能不符合所有股東的最佳利益。這種敵意收購的企圖可能會分散我們的管理團隊的注意力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

潛在的專利和訴訟改革立法、潛在的美國專利商標局(“USPTO”)和國際專利規則變化、可能影響專利執法機制和可用補救措施的法律、全球標準機構知識產權政策的潛在變化以及法律訴訟中的裁決可能會影響我們在研發方面的投資以及我們的專利起訴、許可和執行戰略，並可能對我們的許可業務以及我們的整體業務產生重大不利影響。

某些美國和國際專利法律、規則和法規可能會在未來發生變化，其中一些或全部可能會影響我們的研發投資、專利訴訟成本、我們確保的未來專利覆蓋範圍、我們在專利訴訟中可能有權獲得的補救措施，以及可能向我們尋求的律師費或其他補救措施，並可能要求我們重新評估和修改我們的研發活動以及專利起訴、許可和執法戰略。

同樣，旨在減少美國國際貿易委員會(“USITC”)管轄權和補救權力的立法也定期提交國會。法律、標準機構的知識產權政策或其他發展中的任何潛在變化都可能減少可用論壇的數量或此類論壇中可用的救濟類型(如禁令救濟)，限制可允許的許可做法(如我們在全球範圍內進行許可的能力)，或以其他方式導致我們尋求替代論壇(如仲裁或州法院)，這可能會使我們更難執行我們的專利，無論是在對抗性訴訟程序中還是在談判中。因為我們歷史上一直依賴於某些形式的法律程序的可用性，以(I)強制執行我們的專利和(Ii)就我們在研發方面的投資和未經授權使用我們的知識產權獲得公平和足夠的補償，

39
目錄

如果法律和/或政策的發展削弱了我們這樣做的能力，可能會對未來的許可工作以及從這種努力中獲得的收入產生負面影響。
.
法院和行政機構的裁決可能會影響我們的專利起訴、許可和執行戰略。例如，近年來，USITC和包括美國最高法院和美國聯邦巡迴上訴法院在內的美國法院採取了被視為對專利權人不利的行動。發生在美國或國際論壇上的裁決可能會改變適用於各種專利法問題的法律，例如關於專利性、有效性、專利耗盡、專利濫用、補救措施、允許的許可實踐、索賠構建以及損害賠償等方面的法律，其方式可能會損害我們在知識產權組合中實施專利和獲得損害賠償的能力。

我們會繼續監察和評估我們在檢控、發牌和執法方面的策略，以配合這些法律和政策的發展；不過，任何由此而來的策略改變，都可能對我們的業務和財政狀況造成重大的不利影響。

我們與半導體和執行器製造商的許可可能會導致對我們的許可模式的混淆，並可能阻止我們基於專利耗盡原則、默示許可原則或其他法律原則實施我們的專利。

我們還將我們的軟件和/或專利授權給半導體和執行器製造商，這些製造商將我們的技術集成到他們的集成電路或執行器中，以便在某些電子設備中使用。雖然我們與這些製造商的關係通過利用他們的銷售渠道增加了我們的分銷渠道，但這可能會給我們傳統上專注於授權OEM的許可模式帶來混亂。此外，向半導體和執行器製造商發放許可增加了專利耗盡和隱含許可的風險，因此不正確的許可結構可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

我們有一個累積的赤字為1.23億美元截至2020年3月31日，我們未來可能無法恢復持續盈利。

截至2020年3月31日，我們的累計赤字為1.23億美元。我們需要產生可觀的持續收入，才能恢復持續的盈利能力。我們會繼續招致開支，因為我們：

•加大銷售和營銷力度；

•從事我們的技術研究和開發；

•保護和執行我們的知識產權；以及

•產生與訴訟相關的費用。

如果我們的收入增長慢於我們的預期，或者如果我們的運營費用超出我們的預期，我們可能無法恢復盈利。

我們經歷了高級管理層和員工基礎的流失，這可能會導致運營和行政效率低下，並可能阻礙我們增長戰略的執行。

我們最近經歷了高級管理層的更替。例如，我們的首席執行官於2019年1月加入我們，我們的總法律顧問於2019年6月加入我們，我們的首席財務官於2020年1月加入我們，我們的人力資源負責人於2020年4月加入我們。缺乏管理連續性可能會損害我們的客户關係，延誤產品開發進程，對我們成功執行增長戰略的能力產生不利影響，導致運營和行政效率低下，增加成本，並可能阻礙我們招聘新的人才擔任高級管理職位的能力，這可能會對我們的運營業績、股價和客户關係產生不利影響。我們的成功在很大程度上取決於我們在組織內整合任何新的高級管理層以實現我們的運營目標的能力，隨着新的管理層成員熟悉我們的業務，其他關鍵職位的變動可能會影響我們的財務業績和運營結果。一般員工流動率也存在本段討論的風險。


40
目錄

如果我們不能吸引、招聘和留住人才，我們的技術就可能無法有效地開發和部署。

我們的技術非常複雜，我們依賴員工發現新的銷售和業務發展機會，支持和維護與被許可方的積極關係，增強現有技術，並開發新技術。因此，我們需要能夠吸引、招聘、整合和留住銷售、支持、營銷和研發人員，包括在專利許可和工程方面高度專業的人員，以便開發和部署我們的技術並保持收入增長。*人才競爭激烈，特別是具有專利許可、工程和觸覺專業知識的個人，我們在吸引、整合和繼續激勵這些合格人才方面可能不會成功。在這種競爭激烈的招聘環境中，特別是在硅谷招聘時，我們的薪酬方案需要對我們招聘的候選人具有吸引力。不過，鑑於我們收取專營權費的做法是曠日持久和不明朗的，因此可能很難制訂補償計劃，以吸引和挽留有能力取得複雜發牌安排的銷售人員。在大舊金山灣區和加拿大蒙特利爾，應聘者和員工將薪酬的股票部分視為決定是否接受就業機會以及是否繼續留在公司職位的重要因素。即使我們能夠提供豐厚的薪酬方案，使我們能夠吸引和招聘新的應聘者, 如果我們現有的行政人員和主要僱員的薪酬方案的結構不能激勵他們繼續受僱於我們，我們可能無法留住他們。我們的一些高管和主要員工持有行使價格可能高於我們普通股當前市場價格的股票期權，或者大部分是既得利益的股票期權，這可能會削弱我們保留他們繼續服務的能力。

由於與某些特許持有人簽訂的某些賠償協議，我們可能會承擔比我們已提供或預期的更大的税負，並可能產生額外的税負，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

2015年，我們完成了公司組織結構的重組，以使我們的公司結構與我們業務活動的國際性更緊密地結合起來。

我們於2019年開始對我們的公司組織進行第二次重組，以應對不斷變化的國際税法，並根據我們國際商業活動的不斷變化的性質重新調整我們的公司結構。作為第二次重組的結果，我們通過改變我們開發和使用知識產權的方式以及改變我們的國際銷售業務的結構，包括達成公司間的安排，保持了我們的總體有效税率。不能保證我們經營業務的司法管轄區或我們在其他方面被視為有足夠税務聯繫的司法管轄區的税務當局不會對我們的重組或我們採取的税務立場提出挑戰。

我們的税率取決於我們以與第二次公司組織重組和適用的税收條款相一致的方式經營業務的能力，以及我們實現預期的收入增長率的能力。如果預期的税務處理不被適用的税務機關接受，税法的變化對結構產生負面影響，或者我們的業務運營不符合預期的重組和適用的税收條款，我們可能無法實現我們預期的第二次重組帶來的財務效率，我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。此外，美國或非美國税法未來的變化，包括改革美國或其他國家對國際商業活動徵税的立法，可能會對重組預期的税收利益產生負面影響。

此外，我們不時與我們的被許可人簽訂許可協議，根據該協議，我們可能同意就適用税務機關向客户徵收的某些税款和相關費用向客户進行賠償。我們收到了某些持牌人的請求，要求我們向他們償還某些税款。例如，2017年4月28日，我們收到三星的一封信，要求我們償還韓國税務當局對三星施加的預扣税和罰款，原因是韓國税務機關認定三星向Immersion Software愛爾蘭有限公司支付的某些款項中本應預扣預扣税，這一請求由國際商會的一個小組進行了仲裁。2019年3月27日，評審團發佈了最終裁決。裁決要求我們向三星支付7，841，324，165韓元(截至2019年3月31日約為690萬美元)，我們於2019年4月22日支付，駁回了三星從2017年5月2日起及之後提出的利息索賠；並命令我們支付三星約871，454美元的仲裁費用。2019年第一季度，我們的綜合資產負債表記錄了690萬美元。“我們目前正代表三星在韓國法院就徵收此類預扣税和罰款提起上訴。”如果我們在韓國法院的上訴最終沒有勝訴，包括在其他資產中的存款將在我們最終勝訴的期間作為額外所得税費用記錄在我們的綜合運營和全面收益報表(虧損)中。*有關這一問題的其他背景，請參閲第二部分第一項法律訴訟。

41
目錄


2017年10月16日，我們收到LGE的一封信，要求我們償還韓國税務機關對LGE徵收的預扣税，此前税務機關調查確定，LGE未能預扣LGE在2012-2014年間向Immersion Software愛爾蘭支付的版税。根據與LGE達成的協議，我們於2020年4月8日向LGE提供了5916，845，454韓元(約合500萬美元)的暫定押金，金額為5，916，845，454韓元(約合500萬美元)

2017年11月3日，我們代表LGE就他們關於預扣税的調查結果向韓國税務法庭提出上訴。韓國税務法庭聽證會於2019年3月5日舉行。2019年3月19日，韓國税務法庭發佈裁決，決定不接受我們關於韓國税務機關對LGE的預扣税評估和處罰的論點。我們代表LGE於2019年6月10日向韓國行政法院提起上訴。第一次聽證會於2019年10月15日舉行。第二次聽證會於2019年12月19日舉行。第三次聽證會於2020年2月13日舉行。第四次聽證會定於2020年5月26日舉行。

我們認為，韓國税務當局提出的索賠是有正當理由的，LGE的索賠是沒有根據的。“我們打算針對這些主張大力為自己辯護。如果我們在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴，在我們最終沒有勝訴的期間，韓國税務機關向LGE徵收的上一段所述的預扣税向LGE支付的任何款項都將在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中記為額外所得税費用。(2)如果我們最終不能勝訴，則向LGE支付的任何款項都將在我們最終不勝訴的期間作為額外的所得税費用記錄在我們的綜合經營和全面收益報表(虧損)中。

如果確定我們有義務就韓國税務機關徵收的此類預扣税進一步賠償三星和/或LGE，如果我們收到其他被許可方的退税要求，我們可能會產生鉅額費用。

我們正在或可能參與訴訟、仲裁和行政訴訟，以強制執行或捍衞我們的知識產權，併為我們的許可做法辯護，這些都是昂貴、破壞性和耗時的，而且將繼續如此，直到問題得到解決，無論我們最終是否成功，都可能對我們的業務產生不利影響。

如果我們認為需要第三方許可，但拒絕許可我們的知識產權以製造、銷售、要約銷售、進口或使用產品，我們在過去曾這樣做過，將來可能會對該第三方採取法律或行政行動。在某些情況下，我們已經並可能成為法律訴訟的一方，在這些訴訟中，我們對擁有比我們大得多的財務資源的公司持不利態度。例如，我們之前曾對三星和摩托羅拉提起專利侵權訴訟。由於訴訟和行政訴訟固有的不確定性，我們無法準確預測這些訴訟最終將如何解決。我們預計，目前懸而未決的法律程序和任何未來的法律程序都將繼續代價高昂，特別是在我們的敵對各方可以獲得相對重要的資源的情況下。由於不能保證我們將成功或能夠收回與法律訴訟相關的費用(包括外部律師費用)，因此，由於我們產生了額外的法律費用，可用於我們業務其他部分的現金可能會減少。此外，訴訟可能導致反訴，影響我們專利的不利裁決，並可能損害我們與客户和潛在客户的關係，他們可能會推遲許可決定，等待訴訟或糾紛的結果，或者可能選擇不採用我們的技術。雖然保護我們的知識產權是我們業務的一個基本部分，但有時，我們的法律訴訟已經並可能繼續轉移我們一些主要管理層和人員的努力和注意力，使他們不再關注我們的許可交易和業務的其他方面。因此，在其解決或結束之前，訴訟, 仲裁和行政訴訟可能會導致我們的技術在市場上被認為不那麼有價值，這可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務產生不利影響。此外，任何不利的結果都可能對我們的業務造成不利影響。有關我們訴訟的其他背景資料，請參閲第二部分項目1法律訴訟。

我們協議中的條款可能被我們的被許可人以與我們授予其他被許可人的權利不一致的方式解釋，或者可能要求我們產生大量費用來解決許可條款的衝突。

為了從我們的專利和其他技術許可業務中獲得收入，我們定期簽訂協議，根據這些協議，我們的被許可人將獲得我們的專利和其他技術的某些權利。這些權利的範圍和性質因客户而異：例如，我們可能會授予被許可人在某些使用領域或有限的市場部門或產品類別中使用我們的技術的權利，我們可能會也可能不會授予被許可人獨佔權利或再許可權。我們將協議中的許可條款和限制統稱為“許可條款”，包括但不限於使用領域定義、市場部門和產品類別定義。


42
目錄

由於市場部門、產品類別和業務模式的不斷髮展，以及在起草和談判許可條款時所固有的妥協，我們的被許可人可能會以與我們對此類許可條款的解釋不同的方式或以與我們授予其他被許可人的權利不一致的方式來解釋其協議中的許可條款。我們被許可人的這種相互矛盾的解釋可能會導致聲稱我們向一個被許可人授予了與我們向另一個被許可人授予的權利不一致的權利，或者造成了關於哪些產品在許可範圍內因而需要支付版税的爭議。

我們的許多客户根據(I)發貨中採用我們的專利技術或其他技術的產品數量或(Ii)我們客户的收入以及他們對合同使用費費率的解釋和分配向我們報告版税。在評估客户在此類安排下應支付的款項時，我們依賴客户記錄保存和報告的準確性，而有關客户根據其許可協議欠下的金額的不準確或付款糾紛可能會對我們的運營結果產生負面影響。客户最初報告的版税可能與客户自行報告的更正或我們對客户賬簿和記錄執行的審計確定的版税大不相同。對特許權使用費計算的不同解釋也可能在客户審計期間引起分歧，可能導致索賠或訴訟，並可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，雖然我們的協議通常賦予我們審計被許可人的賬簿和記錄的權利，但根據我們對被許可人業務的理解，審計可能是昂貴和耗時的，而且可能不符合成本合理性。根據我們的許可合規性計劃，我們對某些被許可方進行審計，以審查其版税報告中包含的信息的準確性，以努力降低我們無法獲得我們有權獲得的版税收入的風險，但我們不能保證此類審計將是有效的。

此外，在我們簽訂協議後，採用我們的專利技術或其他技術的市場和/或產品，或法律和/或監管環境，可能會以意想不到的方式發展，從而影響我們根據該協議或另一項許可協議獲得版税的權利範圍，或我們強制執行和捍衞該協議或另一項許可協議所涵蓋技術的能力。因此，在任何協議中，我們可能已經授予了權利，這些權利將阻止或限制我們對協議執行後出現的新機會的開發。

我們的國際業務給我們帶來了額外的風險和成本。

我們目前在日本、韓國和中國都有銷售人員，他們與這些地區的客户和潛在客户接洽。國際收入佔比約為79%佔我們2020年第一季度總收入的一半。國際運營面臨許多困難、風險和特殊成本，包括：

•遵守多重、相互衝突和不斷變化的政府法律法規；

•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例；

•外匯和貨幣風險；

•改變進出口限制、關税、關税、配額等壁壘；

•國外業務人員配備和管理困難；

•商業風險，包括對我們技術和產品的需求波動，以及開展國際業務和出國旅行以促進國際分銷和全球整體經濟狀況的成本和努力；

•多個相互衝突、不斷變化的税收法律法規；

•政治和經濟不穩定；

•包括韓國在內的主要客户所在市場爆發敵對行動或動亂的可能性。
•基於英國最近退出歐盟(通常稱為英國退歐)的潛在經濟幹擾；以及
•隨着某些市場參與者退出倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，金融市場可能出現波動。

此外，由於我們很大一部分收入來自我們在國外的觸覺專利，我們在國外(如中國)保持和增長收入的能力將在一定程度上取決於我們的

43
目錄

在這些國家獲得額外專利權的能力，以及我們在這些國家有效執行這些專利和合同權利的能力，這是不確定的。我們與國外客户的技術許可使我們面臨更大的技術被盜風險。我們在國外保護我們的知識產權可能會更加困難，因此外國對手可能更有可能竊取我們的專有技術，對我們的軟件進行反向工程，或者侵犯我們的專利。

我們未能遵守複雜的美國和外國法律法規，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)以及我們開展業務的國內和國外司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。這些法律一般禁止我們和我們的員工不正當地影響政府官員以獲取或保留業務、將業務直接給任何人或獲得任何不正當利益。“反海外腐敗法”和其他適用的反賄賂和反腐敗法律也可能要求我們對我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人犯下的腐敗和賄賂行為負責。雖然我們有政策和程序來解決遵守此類法律的問題，但我們不能向您保證，我們的員工和代理不會採取違反我們的政策或適用法律的行為，我們可能最終要對此負責，並且隨着我們在國際業務的擴張和在外國司法管轄區的銷售和運營的增加，我們違反這些法律的風險也會增加。任何違反此類法律的行為都可能導致舉報人投訴、不利的媒體報道、調查、徵收鉅額法律費用，以及其他可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的後果。

我們的國際業務還可能增加我們對外國和國際法律法規的敞口，這些法律和法規可能會發生變化。如果我們不能遵守外國的法律和法規，這些法律和法規往往很複雜，可能會受到變化，政府的解釋不同或不一致，以及意想不到的變化，我們可能會招致意想不到的費用和潛在的訴訟。例如，外國政府可能試圖管制我們的產品，或徵收與我們的活動有關的銷售税或其他税。此外，外國可能會對外幣或貿易壁壘徵收關税、關税、價格管制或其他限制，這些都會增加我們在國際上開展業務的難度。我們的國際業務也可能增加我們對複雜的國際税收規則和法規的敞口。税收規則和法規的改變或解釋可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外，我們在美國以外的業務可能會受到貿易保護法、政策和措施的變化以及其他影響貿易和投資的監管要求的影響，包括美國“反海外腐敗法”和禁止我們的員工、供應商或代理人進行腐敗付款的當地法律。

在美國以外的某些地區，我們對客户的銷售或我們客户對其最終客户的銷售可能受到政府出口法規或限制的約束，這些法規或限制禁止我們或我們的被許可人向某些國家/地區的客户銷售產品，或者要求我們或我們的被許可人獲得許可或批准才能在國際上出口此類產品。延遲或拒絕授予任何所需的許可證或批准，或更改法規，可能會使在某些國家/地區向外國客户銷售產品變得困難或不可能，並可能對我們的收入產生不利影響。此外，如果我們被發現違反這些出口規定，我們可能會被罰款和處罰。這種違規行為可能會導致處罰，包括禁止我們向一個或多個國家出口產品，並可能對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們可能無法繼續從流行視頻遊戲平臺的外圍設備製造商那裏獲得可觀的收入。

我們遊戲特許權使用費收入的很大一部分來自第三方外圍設備製造商，他們生產的授權遊戲產品設計用於微軟、索尼和任天堂的流行視頻遊戲機系統。視頻遊戲控制枱系統是封閉的專有系統，並且視頻遊戲控制枱系統製造商通常對希望製造將與特定視頻遊戲控制枱系統兼容的外圍設備的第三方外圍設備製造商施加某些要求或限制。如果第三方外圍設備製造商不能或不被允許滿足這些要求或限制，我們的遊戲版税收入可能會大幅減少。此外，如果一家重要的視頻遊戲機製造商選擇忽略其控制枱系統中的觸控功能，或者限制或阻礙第三方製造觸控外圍設備的能力，這可能會導致我們的遊戲授權廠商停止生產具有觸控功能的產品，從而顯著減少我們的遊戲版税收入。此外，如果視頻遊戲業發生變化，導致移動或其他平臺以犧牲傳統視頻遊戲機為代價而增加人氣，如果我們無法達成替代安排，使我們能夠在該等移動或其他平臺上許可我們的軟件、專利或其他與遊戲相關的知識產權，我們的遊戲版税收入可能會大幅減少。儘管我們在虛擬現實(VR)外圍設備和系統方面擁有重要的軟件和專利地位，但這個市場可能還不夠大，不足以產生實質性的收入。最後，由於我們與視頻遊戲外圍設備相關的一些訴訟專利已經到期，我們的遊戲特許權使用費收入可能會下降，直到我們成功地證明我們的專利與這個市場的相關性。

44
目錄


由於我們與微軟有固定支付許可證，我們在遊戲市場和其他消費市場的許可使用費收入以前已經下降，如果微軟以犧牲我們其他被許可人的利益為代價增加觸摸式產品的銷售量，可能會進一步下降。

根據我們與微軟目前的協議條款，微軟獲得了我們全球專利組合的免版税、永久、不可撤銷的許可(包括從屬許可權)。本許可證允許Microsoft製造、使用和銷售我們的專利所涵蓋的硬件、軟件和服務，但不包括特定產品。根據我們目前與微軟達成的協議，我們不會從微軟獲得任何進一步的收入或特許權使用費，包括微軟的Xbox One遊戲產品或微軟生產或銷售的任何其他與觸覺相關的產品。微軟在觸控遊戲機電腦外圍設備市場佔有相當大的份額，並正在追逐其他消費市場，如移動設備、平板電腦、個人電腦以及VR和增強現實(AR)。與我們的一些其他被許可方相比，微軟擁有更多的財務、銷售和營銷資源，也擁有更高的知名度和更大的客户基礎，與微軟不同的是，我們能夠從這些被許可方收取版税。如果微軟相對於我們不被禁止向其收取版税的公司增加其在這些市場的份額，我們從這些細分市場的其他被許可人那裏獲得的版税收入可能會下降。

採用我們的觸控技術的汽車需要很長的產品開發期，這使得我們很難預測我們何時以及是否會收到這些產品類型的版税。

汽車的產品開發過程非常漫長，有時長達四年以上。我們可能不會從我們的汽車設備技術上賺取特許權使用費收入，除非以我們的技術為特色的產品發貨給客户，這可能要到我們與製造商或製造商的供應商簽訂協議幾年後才會發生。在整個產品開發過程中，我們都面臨這樣的風險：製造商或供應商可能會推遲將我們的技術納入其產品中，或者選擇不將我們的技術納入其產品中，這使得我們很難預測我們可能收到的特許權使用費(如果有的話)。產品發佈後，我們的特許權使用費仍然取決於市場對車輛的接受程度，或者如果我們的技術是一種選項(例如，導航單元)，則取決於選項包，這可能由許多我們無法控制的因素決定。

此外，我們在汽車市場的收入在很大程度上取決於集成到車輛中的觸覺觸摸界面的數量。冠狀病毒大流行及其帶來的經濟和其他影響已經造成並可能在未來對我們的客户製造、分銷和銷售採用我們的觸摸技術的產品的能力造成重大不利影響。*雖然我們相信汽車市場為我們提供了增長機會，特別是如果觸覺觸摸界面被更多的中端和入門級汽車採用，但我們無法準確預測冠狀病毒將對我們客户銷售的採用觸覺觸摸界面的車輛數量產生的全面影響。然而，如果這些機會未能成為現實和/或如果未來銷售較少的觸摸式界面，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大和不利的影響。

我們很少或根本無法控制或影響被許可人對採用我們的觸控技術的產品的設計、製造、質量控制、促銷、分銷或定價，我們在這些產品上產生版税收入。

我們業務戰略的一個關鍵部分是將我們的軟件和專利(以及其他知識產權)授權給製造和銷售採用我們觸控技術的產品的公司。截至2019年12月31日的年度，我們總收入的99%是特許權使用費和許可收入，而截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度，這一比例分別為97%和98%。我們不控制或影響由我們的被許可人制造和銷售的產品的設計、製造、質量控制、促銷、分銷或定價，也不能控制行業內的整合，該行業可能會減少可獲得許可的產品數量或降低合併後的被許可人的特許權使用費。此外，我們的被許可方通常沒有承諾他們將在當前或未來的產品中繼續使用我們的技術。因此，採用我們技術的產品可能無法推向市場、無法獲得商業認可或無法為我們帶來有意義的版税收入。為了讓我們產生版税和許可收入，向我們支付單位版税的被許可方必須及時製造和分銷採用我們的觸控技術的產品，並通過營銷和其他促銷活動產生消費者需求。如果我們的被許可人的產品未能取得商業成功，或者如果他們的產品因質量控制問題而被召回，或者如果他們沒有及時發貨採用我們觸控技術的產品，或者如果他們沒有實現強勁的銷售，我們的收入可能會下降。


45
目錄

如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。

第三方以前曾聲稱，將來可能還會聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。即使我們認為此類索賠沒有法律依據，或者根據我們的客户許可協議的賠償或其他條款，我們不對這些索賠負責，此類索賠可能會耗時且成本高昂，並且可能會將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。此外，提出此類索賠的第三方可能會獲得禁令或其他公平救濟，這可能會阻礙我們在美國和海外進一步開發或商業化我們的部分或全部軟件技術或服務。知識產權侵權索賠還可能要求我們達成代價高昂的和解或許可協議，或者支付代價高昂的損害賠償金。即使我們有協議規定由第三方賠償我們的費用，賠償方也可能無法或不願意履行其合同義務。

我們從第三方獲得一些技術的許可，在這樣做的過程中，我們必須依賴這些技術的所有者提供有關技術的來源和所有權的信息。因此，如果所有者有意或無意地歪曲其所有權的範圍或有效性，我們面臨的侵權索賠可能會增加。我們通常會獲得有關所獲得或許可技術的來源和所有權的陳述，並對任何違反這些陳述的行為進行賠償。然而，申述可能不準確，賠償可能不會為違反申述提供足夠的賠償。如果我們不能或不能以合理的條件或以合理的條件許可被侵犯的知識產權，或者替代來自其他來源的類似技術，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到影響。

如果發生任何實際或感知的安全漏洞，我們的業務和運營可能會受到影響。

我們的業務涉及存儲和傳輸客户的專有和機密信息，包括可能是個人信息的信息和其他數據。此外，我們還收集、使用和維護我們自己的機密和專有業務信息，並在系統內部維護知識產權。用來未經授權進入我們的信息技術網絡和系統的計算機惡意軟件、網絡攻擊和其他威脅和方法已變得更加普遍和複雜。這些威脅和企圖可能與工業或其他間諜活動有關，包括祕密將惡意軟件(如病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序)引入我們的計算機和網絡，冒充授權用户，欺詐性誘使員工或客户泄露敏感信息(如用户名、密碼或其他信息)，以便訪問我們的數據或我們客户的數據，以及其他可能的安全漏洞方法。這些威脅在不斷演變，使得成功防禦它們或實施足夠的保護措施變得越來越困難。

由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。雖然我們利用某些措施努力保護我們系統的安全以及我們的知識產權和個人信息或其他機密業務信息的完整性、保密性和安全性，但不能保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效抵禦當前或未來的安全威脅。我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施可能會失敗，無論是由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因，並可能導致未經授權訪問或使用我們的系統，或未經授權、意外或非法訪問或披露、修改、誤用、丟失或破壞我們的知識產權以及客户的數據和數據。

此外，我們的客户可以授權第三方技術提供商訪問他們的客户數據。由於我們不控制客户與第三方技術提供商之間的傳輸，也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完整性或安全性。

我們可能沒有意識到任何實際或潛在的安全漏洞，或者在檢測到安全漏洞時被延誤，或者，即使我們能夠識別出漏洞，我們可能也不知道它的規模和影響。實際或感知的安全違規可能導致未經授權使用或訪問我們的系統，系統中斷或關閉，未經授權、意外或非法訪問，或披露、修改、誤用、丟失或破壞我們或我們客户的數據或知識產權，可能導致訴訟、賠償義務、監管調查和其他訴訟，嚴重的聲譽損害，對客户或投資者的信心造成不利影響，並對我們的品牌造成損害，賠償義務，我們的運營中斷，違約損害賠償，以及其他責任，導致我們的投資價值下降。此外，我們的服務提供商可能遭受或被視為遭受數據安全漏洞或其他事件，這些事件可能會危及為我們存儲或處理的數據，而這些數據可能會導致任何前述情況。


46
目錄

更廣泛地説，上述任何類型的安全漏洞，或認為其中任何一種已經發生，都可能導致大量財政和其他資源的支出，用於努力調查或糾正漏洞或事件，解決和消除漏洞，防止未來的安全漏洞，以及可能包括被盜知識產權或其他資產或信息的賠償責任和修復可能造成的系統損壞的鉅額補救費用，為努力維持業務關係而向客户提供的激勵措施，以及其他責任。我們已經招致並預計將招致鉅額費用，以努力防止安全漏洞和其他安全事件。

我們不能確定我們的保險範圍是否足以承擔實際發生的數據安全責任，是否包括與任何事故有關的對我們的任何賠償索賠，我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

標準制定組織拒絕我們的觸覺技術，或標準制定組織未能及時開發出商業上可行的標準，可能會對我們的業務產生負面影響。

作為我們發展計劃的一部分，我們打算參與標準制定組織。拒絕我們的觸覺技術或標準制定組織未能及時開發出商業上可行的標準，可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

進入競爭激烈和支離破碎的性健康市場可能會對我們的財務業績產生不利影響。

作為我們戰略的一部分，我們正在考慮進入性健康市場。如果我們進入這個市場，我們的競爭對手可能會比我們擁有顯著的競爭優勢，包括更長的運營歷史，更大和更廣泛的客户基礎，與更廣泛的供應商建立的更廣泛的關係，以及更高的品牌認知度。此外，垂直性健康市場高度分散，這可能會導致在許可我們的技術時遇到意想不到的挑戰和費用。這些因素可能會導致我們進入性健康市場，對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們打算許可進入的性健康垂直市場可能會使我們受到第三方的淫穢或其他法律索賠，我們的財務狀況和運營結果可能會因此而受到損害。

如果我們不能開發符合開源標準的產品，我們許可我們的技術和創造收入的能力就會受到損害。

我們已經看到，並且相信我們將繼續看到，越來越多的客户要求我們開發在“開源”環境下運行的產品。在不危及我們的許可業務所依賴的知識產權的情況下開發符合開放源碼的產品在某些情況下可能會被證明是困難的，從而使我們在新產品設計方面處於競爭劣勢。

我們的一些專有技術已經合併了可能受到開源許可的開源軟件，這些許可可能要求受許可約束的源代碼向公眾發佈或提供。這樣的開放源碼許可可以強制要求基於受開放源碼許可的源代碼開發的軟件，或者以特定方式與這種開放源碼軟件相結合的軟件，成為受開放源碼許可的軟件。我們採取措施確保我們不希望披露的專有軟件不會與開放源碼軟件相結合，或不會以要求此類專有軟件受開放源碼許可證約束的方式合併開放源碼軟件。然而，目前圍繞開源軟件的法律環境存在不確定性，因為很少有法院解釋開源許可證，因此這些許可證可能被合法解釋和執行的方式還不清楚。我們經常採取措施披露開源許可證要求披露的源代碼，但我們在這樣做時可能已經或將會犯錯誤，這可能會對我們的品牌或我們的客户或潛在客户對我們產品的採用產生負面影響，或者可能使我們承擔額外的責任。

此外，我們依靠多名軟件程序員來設計我們的專有產品和技術。雖然我們採取措施確保我們的程序員(內部和外包)不會在我們打算保持專有的產品和技術中包括開放源碼軟件，但我們不能確保開放源碼軟件不會不經意地併入我們打算保持專有的產品和技術中。如果我們的專有技術的某些部分被確定為受開放源碼許可的約束，或故意在開放源碼許可下發布，我們可能會被要求公開發布我們的源代碼的相關部分，這可能會降低或喪失我們將產品和技術商業化的能力。因此，我們的收入可能不會增長，可能會下降。


47
目錄

我們的業務在一定程度上依賴於對第三方平臺和技術的訪問。如果此類訪問被撤回、拒絕或不能以我們可接受的條款提供，或者如果平臺或技術發生變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們當前和未來的許多軟件技術都是為與第三方平臺和技術配合使用而設計的。我們的業務依賴於我們對第三方的這些平臺和技術的訪問，這些平臺和技術可以被撤回、拒絕或以我們可以接受的條款不可用。

我們對第三方平臺和技術的訪問可能需要支付版税或其他金額，這會降低我們的利潤率，或者可能會以我們無法接受的條款。此外，用於與我們的軟件技術交互的第三方平臺或技術可能會在生產中延遲，或者可能會以負面影響軟件運行的方式進行更改。

如果我們無法訪問第三方平臺或技術，或者如果我們的訪問被撤回、拒絕或不能以我們可接受的條款提供，或者如果平臺或技術延遲或更改，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

不確定的經濟和政治環境可能會減少我們的收入，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

當前的全球經濟狀況和政治氣候可能會在多個方面對我們的業務造成實質性損害，包括銷售和續訂週期延長、匯率波動、延遲採用我們或我們客户的產品或技術、競爭風險增加、結合技術的商品税費和關税上升、間接費用成本佔收入的百分比上升、延遲或未能簽署客户協議或簽署降低了特許權使用費的客户協議。此外，我們的客户、潛在客户和業務合作伙伴可能會面臨類似的挑戰，這可能會對他們與我們開展的業務水平或包含我們技術的產品的銷售量產生實質性的不利影響。

我們的技術很複雜，可能包含未檢測到的錯誤，這可能會損害我們的聲譽和未來的銷售。

任何未能提供高質量和可靠的技術，無論是由於我們自己的失敗還是供應商或客户的失敗，都可能損害我們的聲譽，並減少對我們技術的需求。我們的技術過去包含，將來也可能包含未檢測到的錯誤或缺陷。隨着我們的技術被引入新的設備、市場和應用(包括汽車市場)，或者隨着新版本的發佈，這些錯誤或缺陷可能會增加。只有在包含我們技術的客户產品發貨給客户後，才會發現我們技術中的一些錯誤。我們的技術或產品中未發現的漏洞可能會將我們的客户暴露給黑客或其他肆無忌憚的第三方，他們開發和部署可能附加到我們的產品或技術上的病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序。商業發佈後，在我們的技術中發現的任何錯誤或缺陷都可能導致產品召回、收入損失、客户流失以及增加服務和保修成本，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。

如果我們不能充分保護個人信息或我們處理或維護的其他信息，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

各種各樣的國家、國家和國際法律法規適用於個人數據和其他信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。在歐盟(“EU”)、美國和其他地方不斷髮展和變化的個人數據和個人信息的定義，特別是與IP地址、機器標識、位置數據和其他信息的分類相關的定義，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力。例如，對於我們來説，與商業合作伙伴共享數據、進行研究或向客户營銷可能會更加困難。更高的合規性要求可能會導致管理費用增加。。數據保護和與隱私相關的法律法規正在演變，可能會導致監管和公眾審查不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。

例如，2018年5月25日全面生效的歐盟一般數據保護條例(“GDPR”)對數據保護提出了比之前生效的歐盟數據保護法更嚴格的要求，並規定對違反規定的處罰最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。GDPR要求，只有在採取措施使這些數據轉移合法化的情況下，個人數據才能從歐盟以外轉移到包括美國在內的某些司法管轄區。我們依靠歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌計劃，並使用歐盟委員會批准的示範合同條款，使這些轉移合法化。歐盟和美國的隱私

48
目錄

然而，Shield和這些示範合同條款一直受到法律挑戰，目前尚不清楚這些挑戰會產生什麼影響，也不清楚我們目前使用的手段是否會繼續作為適當的手段，讓我們將個人數據從歐盟或瑞士轉移到美國合法化。

此外，2016年6月，英國公投決定脱離歐盟，即俗稱“英國退歐”，這也可能導致進一步的立法和監管改革。英國於2020年1月31日不再是歐盟成員國，但在2020年12月31日結束的過渡期內仍受歐盟法律的約束。實質上實施GDPR的英國數據保護法於2018年5月成為法律，並進行了進一步修訂，以便在英國退歐後更緊密地與GDPR保持一致。然而，目前尚不清楚聯合王國的數據保護法律或法規在中長期將如何發展，以及進出聯合王國的數據傳輸將如何受到監管。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們的服務或進行與我們的技術相關的研究的成本和複雜性。
.
2018年，加州頒佈了“加州消費者隱私法”(CCPA)，其中一項立法要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，並賦予這些消費者新的能力，以選擇退出某些個人信息的銷售。CCPA已經多次修改，是加州總檢察長於2019年10月10日發佈的擬議法規的主題。雖然CCPA於2020年1月1日生效，但目前該立法的各個方面及其解釋仍不清楚。因此，我們不能完全預測CCPA對我們業務或運營的影響，但它可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守。

即使是對隱私、數據保護或信息安全問題的看法，無論是否有效，都可能損害我們的聲譽，阻礙當前和未來客户採用我們的產品，或者對我們僱用和留住員工的能力產生不利影響。我們的實際或被認為未能充分遵守適用的法律和法規，或未能保護我們處理或維護的個人數據和其他數據，可能會導致針對我們的監管調查和執法行動，罰款、處罰和其他責任，監禁公司官員和公眾譴責，客户和其他受影響個人要求損害賠償，需要努力減輕或以其他方式應對事件、訴訟、我們的聲譽損害和商譽損失(與現有客户和潛在客户有關)，任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。

如果我們不能建立和維持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這將對我們的綜合經營業績、我們的業務運營能力和我們的股票價格產生不利影響。

根據2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)，我們必須保持對財務報告的內部控制，並評估和報告我們內部控制的有效性，包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。

我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。然而，我們過去在財務報告內部控制方面存在着重大缺陷，內部控制的有效性也存在固有的侷限性。我們不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有的錯誤和所有的欺詐。無論控制系統的設計和操作有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標能夠實現；任何控制評估都不能絕對保證不會發生由於錯誤或欺詐引起的錯誤陳述，也不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都會被檢測出來。

確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常重新評估。我們在財務報告控制或程序中發現的任何延誤或未能彌補已發現的重大弱點或任何額外的延誤或錯誤都可能導致我們的財務報告不可靠，可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響，並可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。


49
目錄

投資風險

我們的季度收入和經營業績不穩定，如果我們未來的業績低於公開市場分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會下降。

由於許多因素，我們的收入和經營業績可能會在每個季度有很大不同，其中許多因素是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致我們普通股的價格下降。

這些因素包括：

•許可關係的建立或喪失；

•根據固定和/或預付費用許可協議以及其他多要素安排進行付款的時間安排和確認；

•對我們的技術或產品或我們的被許可人的產品的需求具有季節性；

•我們費用的時間安排，包括與訴訟、股票獎勵、技術收購或業務相關的費用；

•進行或解決任何懸而未決的訴訟的進展情況和費用；

•我們、我們的被許可人、我們的競爭對手或他們的競爭對手推出新技術和產品以及產品增強的時機和市場接受程度；

•根據開發協議進行工作的時間安排；以及

•我們被許可人的版税報告中的錯誤，以及對前期版税支付和版税費率的更正和真實情況。

不管我們的業績如何，我們的股票價格都可能波動。

股票市場經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的業績無關或不成比例。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，無論我們的業績如何。我們普通股的市場價格已經並在未來可能受到以下因素的重大影響：經營業績的實際或預期波動；技術創新的宣佈；關於我們涉及的訴訟的宣佈；客户的獲得或流失；遊戲機製造商在其產品中不包括觸控功能的變化；新產品或新合同；銷售或市場對內部人士或其他人可能大量出售我們普通股的看法；股票回購活動；證券分析師建議的變化；人員變動；環境變化。專利或專有權方面的發展；納入或排除在各種股票指數之外；增加關税和國際貿易爭端；以及一般市場狀況。在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，會對該公司提起證券集體訴訟，這可能會導致訴訟費用增加，並可能對我們的經營業績和股票價格產生不利影響。


50
目錄

我們的股票回購計劃可能會影響我們的股價，並增加波動性。

根據我們的股票回購計劃進行的任何回購都可能影響我們的股價並增加波動性。不能保證在該計劃下將繼續進行任何回購，也不能保證將回購足夠數量的我們普通股，以滿足市場的預期。此外，也不能保證根據該計劃進行的任何回購將以儘可能好的價格進行。股票回購計劃的存在也可能導致我們的股票價格高於沒有這樣的計劃時的水平，並可能潛在地減少我們股票的市場流動性。此外，我們被允許並可以在任何時候停止我們的股票回購計劃，任何這種停止都可能導致我們股票的市場價格下跌。

財務會計標準或政策的變化可能會影響我們報告的財務狀況或經營結果，在某些情況下，可能會導致我們的普通股價格下降和/或波動。

財務和會計準則制定者，如財務會計準則委員會(“FASB”)和證券交易委員會(SEC)，會不時改變其指導註冊人對外財務報表的形式和內容，或更新其先前對某些通用公認會計原則(“GAAP”)應用的解釋。GAAP或其解釋的這種變化在歷史上和未來都可能對我們報告的財務狀況和/或運營結果產生重大影響。如果變更適用於我們，我們將被要求應用新的或修訂的指導，這可能導致對我們的財務報表進行追溯調整和/或可能改變我們對某些交易的會計處理方式，而不是根據現有的指導。GAAP和報告標準的變化可能會極大地改變我們在許多領域的報告做法，包括收入確認和資產和負債的記錄，從而可能影響我們報告的財務狀況或運營結果。

例如，2018年1月1日，我們採用了會計準則編碼606，與客户簽訂合同的收入、(“ASC 606”)。這一採用影響了我們的收入確認模式，包括固定費用許可收入和從我們與被許可人的新合同和現有合同中獲得的每單位版税收入。根據ASC 606，如果固定費用許可協議既包含在合同執行時向我們的專利組合轉讓權利的履行義務，也包含在整個合同期內向我們的專利組合轉讓權利的履行義務，我們需要在這兩個履行義務之間分配固定費用，這可能導致在執行許可協議時將固定費用的大部分確認為收入。在採用之前，作為許多許可公司採用的歷史慣例，我們在合同期限內按比例確認固定許可費用。此外，我們以前的會計慣例是在從我們的被許可人那裏收到相關許可使用費報告的期間內確認每單位許可使用費協議的收入，通常是從基礎銷售發生期間起拖欠四分之一(即“季度滯後”)。根據ASC 606的規定，我們必須在被許可人進行基礎銷售的同一時期記錄每單位特許權使用費收入。由於我們一般不會在允許我們充分審查報告並將實際金額包括在我們該季度季度業績中的時間框架內收到給定季度的每單位許可使用費銷售報告，因此我們根據對被許可人基本銷售額的估計來應計相關收入，但要遵守關於我們估計此類金額的能力的某些合同條款。由於根據估計為本季度積累了每單位特許權使用費收入, 下個季度將需要進行調整，以使收入與我們的許可證持有者報告的實際金額相符。這些變化嚴重影響了我們報告的財務狀況和/或運營結果，導致我們確認的收入金額隨季度甚至每年的不同而變化很大，這取決於簽訂許可協議的時間以及此類協議是否有固定費用或每單位版税條款。此外，這些報告做法以及由此導致的我們報告收入的波動可能會導致我們普通股價格的下降和/或波動。

我們的業務受到有關公司治理和其他合規領域的法規變化的影響，這將增加我們的成本和不合規的風險。

作為一家上市公司，我們必須遵守“交易法”、2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”、納斯達克股票市場的規則和條例以及其他可能不定期頒佈的法規的法律、法規和報告要求。這些和其他規章制度的要求已經增加，我們預計將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，將使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，還可能給我們的人員、系統和資源帶來不必要的壓力。此外，隨着法律、條例和標準不斷變化，往往具有不同程度的特殊性和清晰度，我們可能面臨最佳做法和遵守這種不斷演變的制度的不確定性，這可能會導致更多關注披露和治理做法和控制的成本上升。


51
目錄

我們的憲章文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或推遲控制權的變更，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們的公司證書和章程中的條款可能會延遲或阻止我們的董事會或管理層的控制權變更或變更，包括以下內容：

•我們的董事會分為三類，交錯三年任期，將隨着時間的推移逐步取消，直到2020年的年度股東大會，在2020年的年度股東大會上，只有一類董事存在，董事將在未來的年度基礎上選舉產生；

•只有本公司董事會過半數或持有不少於10%股份的股東有權在該會議上表決，才有權召開股東特別會議；

•我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不是經書面同意；

•根據任何系列優先股持有者的權利，我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由我們的股東填補；

•我們重述的公司註冊證書授權未指定的優先股，其條款可在未經股東批准的情況下設立，其股票可在未經股東批准的情況下發行；以及

•預先通知程序適用於股東提名董事候選人或將事項提交年度股東大會。

此外，特拉華州法律的某些條款可能會阻礙、延遲或阻止某人收購或與我們合併。這些規定可能會限制投資者未來可能願意為股票支付的價格。


52
目錄

項目6.展品
隨附的“展品索引”中列出的展品作為本10-Q表的一部分存檔或合併作為參考。

53
目錄

展品索引
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
陳列品
數
 
展品説明
 
通過引用併入本文
 
歸檔
特此聲明
 
形式
 
檔案號
 
展品：
 
提交日期：
 
3.1
 
2016年10月31日通過的《沉浸式公司章程》
 
8-K
 
000-27969
 
3.1
 
11月4日，
2016
 
 
3.2
 
修訂和重新頒發的“沉浸式公司註冊證書”
 
8-K
 
000-27969
 
3.1
 
六月七日
2017
 
 
3.3
 
A系列可贖回可轉換優先股的權力、優先權和權利指定證書
 
8-K
 
000-27969
 
3.1
 
7月29日
2003
 
 
3.4
 
沉浸式公司B系列參股優先股指定證書
 
8-K
 
000-27969
 
3.1
 
十二月二十七日
 2017
 
 
10.1
 
辦公室租賃，2020年1月31日生效，由特拉華州的Immersion Corporation和330 Townsend(SF)所有者LLC之間簽訂
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
10.2
 
信件協議，日期為2020年3月5日，由特拉華州的Immersion公司與VIEX Capital Advisors，LLC，VIEX Opportunities Fund，LP-Series One，VIEX Opportunities Fund，LP-Series II，VIEX GP，LLC，VIEX Special Opportunities Fund II，LP，VIEX GP，LLC，VIEX Special Opportunities GP II，LLC和Eric Singer簽訂
 
8-K
 
001-38334

 
10.1
 
2020年3月9日
 
 
10.3
 
轉租，日期為2020年3月12日，由特拉華州的Immersion Corporation和Neato Robotics，Inc.之間進行。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
10.4
 
轉租第一修正案，日期為2020年5月1日，由特拉華州公司Immersion Corporation和Neato Robotics，Inc.之間進行。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
31.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官拉姆齊·海達默斯(Ramzi Haidamus)進行認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官亞倫·阿克曼(Aaron Akerman)進行認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1*
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官拉姆齊·海達默斯(Ramzi Haidamus)進行認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.2*
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對臨時首席財務官Aaron Akerman進行認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.INS
 
XBRL報告實例文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.CAL
 
XBRL分類計算鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.LAB
 
XBRL分類標籤Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.PRE
 
XBRL演示文稿鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X


54
目錄

*
本證明不被視為未根據修訂後的“交易法”第18條提交，或受該條款的責任約束，也不應被視為通過引用而併入根據修訂後的“證券法”或修訂後的“交易法”提交的任何文件中。



55
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

 
 
沉浸公司
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月8日
依據：
/s/Aaron Akerman
 
 
 
*亞倫·阿克曼(Aaron Akerman)
 
 
 
首席財務官兼首席財務官
首席財務官兼會計主任








56