美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格310-Q

 

(馬克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

委託檔案編號：001-36343

A10網絡公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

 

(408) 325-8668

(註冊人電話號碼，包括區號)

加利福尼亞州聖何塞普盧米里亞西路3號，郵編：95131

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類提交要求的約束。(2)在過去的90個月內，註冊人一直受到此類備案要求的約束。(2)是否已提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直受到此類提交要求的約束。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。艾爾

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。-是-是-不是--不是

截至2020年4月30日，註冊人普通股流通股數量，每股票面價值0.00001美元，為78，986，601股。

關於前瞻性陳述的説明

以下報告包含根據修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義作出的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：

這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響，包括“風險因素”和本季度報告10-Q表中其他部分描述的那些風險、不確定因素和假設。此外，我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，不時會出現新的風險，例如目前的冠狀病毒大流行。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：冠狀病毒全球大流行對公司及其業務、對其業務夥伴和客户的業務的影響；公司經營的市場發生意想不到的變化；當前宏觀經濟氣候的影響(特別是考慮到冠狀病毒全球大流行的持續不利影響)；執行風險涉及完成關鍵交易和改進我們的執行力、我們產品的持續市場採用率、我們成功預測市場需求和機會的能力、我們及時開發新產品和功能的能力、我們實現或保持盈利的能力、我們最大的最終客户預期採購的任何損失或延遲、我們保持或提高我們競爭力的能力。

與雲計算趨勢相關的定位、競爭和執行風險；我們吸引和留住新的最終客户和最大最終客户的能力；我們保持和提升我們的品牌和聲譽的能力；客户對我們產品部署和支付模式的要求；與網絡安全相關的市場的持續增長；對互補公司、產品、服務或技術的未來收購或投資的成功；我們銷售團隊出色執行的能力；我們縮短關閉週期的能力；我們的渠道合作伙伴銷售我們產品的能力；產品組合或地理位置的變化與我們在國際市場的存在相關的風險，我們對財務報告的內部控制的弱點或不足，我們及時提交根據1934年“證券交易法”必須提交的定期報告的能力，以及本報告“風險因素”部分確定的其他風險。

鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的10-Q表格中所述的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本報告之日，我們不打算在本報告提交後更新這些前瞻性陳述，除非法律規定。

我們的投資者關係網站位於https://investors.a10networks.com.我們使用我們的投資者關係網站、公司博客(https://www.a10networks.com/blog))和我們的公司推特賬户(https://twitter.com/A10Networks))為投資者發佈重要信息，包括新聞稿、分析師演示文稿和補充財務信息，並將其作為披露重大非公開信息和遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，投資者應該關注我們的投資者關係網站、我們的公司博客和我們的公司Twitter賬户，此外還應該關注以下新聞稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播。我們還在“SEC備案”項下的投資者關係網站上免費提供我們的Form 10K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，並在以電子方式向SEC提交這些報告後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行修訂。

關於冠狀病毒的説明

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行，病毒繼續在我們運營和銷售產品和服務的地區傳播。幾個公共衞生組織已經建議，許多地方政府已經實施了一些措施來減緩和限制病毒的傳播，包括適當的庇護所和社會距離條例，這導致了我們開展業務的許多國家的經濟狀況顯著惡化。冠狀病毒的傳播還導致我們修改了我們的業務做法(包括實施在家工作的政策和限制員工出差)。這些相同的發展可能會影響我們合同製造商和我們的許多供應商的運營，因為他們自己的勞動力和運營受到遏制這種病毒傳播的努力的幹擾。冠狀病毒可能會導致我們的產品供應短缺，或導致我們有能力向美國和國際市場的客户進出口或銷售產品。雖然我們預計冠狀病毒的影響是暫時的，但病毒造成的中斷可能會對我們2020年的收入、運營結果、財務狀況、流動性和資本投資產生負面影響。

為應付冠狀病毒的爆發，我們採取了以下措施：

這場大流行對我們的業務以及我們的業務夥伴的業務的影響，以及未來可能需要採取的額外措施，將取決於許多我們無法控制和不知道的因素。我們將繼續監測情況，以確定可能需要或適當的行動來應對大流行的影響，其中可能包括聯邦、州或地方當局授權或建議的行動。

第一部分財務信息

 

項目1.簡明合併財務報表(未經審計)

A10網絡公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計，單位為千，面值除外)

見簡明合併財務報表附註。

A10網絡公司

簡明合併操作報表

(未經審計，單位為千，每股金額除外)

請參閲簡明合併財務報表的附註。

A10網絡公司

簡明綜合全面損失表

(未經審計，單位為千)

見簡明合併財務報表附註。

A10網絡公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計，單位為千)

見簡明合併財務報表附註。

A10網絡公司

簡明合併現金流量表

(未經審計，單位為千)

見簡明合併財務報表附註。

1.業務説明及主要會計政策摘要

業務説明

A10網絡公司(連同我們的子公司，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2004年3月在加利福尼亞州註冊成立，並於2014年3月在特拉華州重新註冊。我們總部設在加利福尼亞州聖何塞，在包括亞洲和歐洲在內的世界各地擁有全資子公司。

我們是安全應用解決方案和服務的領先提供商，使新一代智能互聯公司能夠在動態信息技術(“IT”)和網絡基礎設施中不斷提高網絡保護和數字響應能力。我們的軟件和硬件解決方案組合將業界領先的性能和規模與高級智能自動化、機器學習、數據驅動分析和威脅智能相結合，以確保客户應用程序在其多雲和移動基礎設施網絡(包括內部雲、私有云和公共雲)中的安全性和可用性。隨着網絡威脅形勢的加劇和網絡架構的發展，我們致力於為客户提供更強大的互聯智能，以提高其應用程序的安全性、可見性、自動化、可用性、靈活性、管理和性能。我們的客户包括領先的雲提供商、網絡規模的企業、服務提供商、政府組織和企業。

我們的產品組合致力於解決上述許多挑戰和解決方案要求。該產品組合由六個安全應用解決方案組成：迅雷應用交付控制器(“ADC”)、閃電應用交付控制器(“Lightning ADC”)、迅雷運營商級網絡(“CGN”)、迅雷威脅防護系統(“TPS”)、迅雷SSL Insight(“SSLI”)和迅雷融合防火牆(“CFW”)以及智能管理和自動化工具；和諧控制器和銀河TPS。我們的產品提供多種外形規格和支付模式，包括物理設備和基於永久和訂閲的軟件許可，以及現收現付許可模式和FlexPool(一種靈活的基於消費的軟件模式)。

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括A10網絡公司的財務報表。及其子公司在註銷所有公司間賬户和交易後。

吾等已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”或“委員會”)的規則及規定編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表。在這些規則和法規允許的情況下，我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些財務信息和腳註披露內容已被濃縮或省略。截至2019年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表源自我們已審計的財務報表，這些報表包括在我們提交給SEC的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中。

這些財務報表與我們的年度財務報表在相同的基礎上編制，管理層認為，它們反映了所有調整，這些調整隻包括公平呈現我們的財務信息所必需的正常經常性調整。我們的中期經營業績不一定表明任何其他中期或整個會計年度可能預期的結果。“

這些財務報表和附註應與2019年年報中的財務報表及其附註一併閲讀。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計和假設影響收入確認和遞延收入、壞賬準備、銷售退貨準備金、存貨估值、有價證券的公允價值、或有和訴訟、應計負債、遞延佣金以及股票薪酬公允價值的確定。這些估計是基於截至簡明合併財務報表日期可獲得的信息。

由於冠狀病毒大流行，全球經濟和金融市場一直存在不確定性和混亂。公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂截至2020年5月8日，也就是本10-Q表格季度報告發布之日的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

重大會計政策

本公司的重大會計政策在本公司於2020年3月10日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第II部分--第8項“財務報表及補充數據”中披露，以下所述的本公司內部開發的軟件費用資本化除外，在截至2020年3月31日的三個月內，本公司的重大會計政策沒有其他重大變化。

待營銷和銷售的內部開發軟件的資本化

該公司開始資本化與某些長期項目相關的軟件工程勞動力成本，這些項目預計需要一年以上的時間才能完成。本公司在ASC主題985-20-待出售、租賃或營銷的軟件項下核算勞動力成本資本化。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司的資本化勞動力成本並不重要。

信用風險集中與大客户

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。我們的現金、現金等價物和有價證券由公認的金融機構持有並投資於高信用質量的金融工具，信用風險最低。

我們的應收賬款幾乎是無擔保的，是根據我們客户的合同義務欠我們的金額。我們根據一系列因素進行定期信用評估，包括過去的交易經驗、信用歷史評估和審查合同的發票條款，從而降低應收賬款的信用風險。我們一般不要求我們的客户提供抵押品來支持應收賬款。

重要客户，包括分銷渠道合作伙伴和直接客户，是指那些佔我們每個期間總收入或截至每個資產負債表日期我們的應收賬款總額的10%或更多的客户。來自我們重要客户的收入佔我們總收入的百分比如下：

*佔總收入的不到10%

截至2020年3月31日，兩家客户分別佔我們應收賬款總額的21%和20%。截至2019年12月31日，兩家客户分別佔我們應收賬款總額的17%和12%。

最近通過的會計公告

自2020年1月1日起，本公司採用了修訂後的ASU No.2016-13，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量》(以下簡稱ASU 2016-13)，採用修改後的追溯法，允許某些例外情況。該準則修訂了按攤餘成本計量的金融資產信貸損失計量和記錄指南，用預期損失模型取代了已發生損失模型。這一新標準還要求，與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過淨額計入備抵。

在目前的非暫時性減值模式下，不是通過減少賬面金額，而是通過增加收入。採用ASU 2016-13年度並未對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

自2020年1月1日起，公司通過了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820-公允價值計量披露要求的變化)。實體將不再被要求披露公允價值層次中第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但上市公司將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均。該指導對2019年12月15日之後開始的所有實體以及這些財年內的過渡期有效。新的指導方針沒有對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2017-04、無形資產-商譽等(話題350)--簡化商譽減值測試(ASU 2017-04)。ASU 2017-04簡化了商譽減值的會計處理，取消了將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較的要求，這是會計準則編纂(“ASC”)350、無形資產-商譽和其他準則(“ASC 350”)中引用的商譽減值測試第二步的一部分。因此，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應當確認減值費用。然而，確認的減值損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後開始的年度報告期，包括該年度期間內的任何中期減值測試，允許提前申請在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試。2020年1月，本公司採用ASU 2017-04，該採用對我們的精簡合併財務報表沒有影響。本公司將根據ASU 2017-04進行未來的商譽減值測試。

2.租契

我們根據不可取消的運營租賃安排在美國、亞洲和歐洲租賃各種運營空間，這些安排將於不同日期到期，直至2027年7月。這些安排要求我們支付一定的運營費用，如税收、維修和保險，幷包含續簽和升級條款。

下表顯示了公司截至2020年3月31日的使用權資產和租賃負債情況(單位：千)：

截至2020年3月31日，不可取消經營租賃的未來租賃支付總額如下(以千為單位)：

租賃費用的構成如下(以千計)：

本公司經營租賃的平均租賃條款和折扣率如下(單位：千)：

本公司經營租賃的補充現金流信息如下(以千計)：

截至2020年3月31日的三個月內，沒有簽訂新的經營租賃。

3.有價證券和公允價值計量

有價證券

歸類為可供出售的有價證券包括以下內容(以千計)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們沒有將任何金額重新歸類為與未實現損益相關的累計其他全面收益(虧損)的收益。

下表彙總了截至2020年3月31日，基於聲明的有效到期日的有價證券的成本和估計公允價值(以千為單位)：

所有可供出售的證券都被歸類為當前證券，因為它們可以在當前業務中使用。

處於未實現虧損狀態的有價證券包括以下內容(以千為單位)：

根據對持續虧損證券的評估，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們沒有確認任何其他臨時性減值費用。

公允價值計量

以下是我們按公允價值經常性計量的現金、現金等價物和有價證券的摘要(以千為單位)：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，第1級公允價值計量類別和第2級公允價值計量類別之間沒有轉移。

4.簡明合併財務報表明細

盤存

庫存由以下內容組成(以千為單位)：

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

財產和設備，淨值

財產和設備淨額包括以下內容(以千計)：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，房地產和設備的折舊費用分別為130萬美元和120萬美元。

無形資產

購買的無形資產淨額包括以下內容(以千計)：

截至2020年和2019年3月31日的三個月，與購買的無形資產相關的攤銷費用分別為40萬美元。

截至2020年3月31日購置的無形資產未來攤銷費用如下(單位：千)：

應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：

遞延收入

遞延收入包括以下內容(以千為單位)：

5.承擔及或有事項

租賃承諾額

我們根據不可取消的運營租賃安排在美國、亞洲和歐洲租賃各種運營空間，這些安排將於不同日期到期，直至2027年7月。這些安排要求我們支付一定的運營費用，如税收、維修和保險，幷包含續簽和升級條款。我們在租賃期內以直線方式確認這些安排下的租金費用。見附註2-公司截至2020年3月31日的不可取消經營租賃的未來租賃支付總額。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，租金支出分別為160萬美元和100萬美元。

購買承諾

我們與在臺灣設有工廠的第三方合同製造商有開放的採購承諾，以供應我們幾乎所有的成品庫存、備件和配件。這些採購訂單預計將在發行日起一年內支付。

擔保和賠償

在正常的業務過程中，我們向客户提供因使用我們的產品而引起的第三方侵犯知識產權索賠的賠償。其他擔保或賠償安排包括對產品和服務性能的擔保，以及租賃設施和公司信用卡的備用信用證。我們沒有記錄與這些賠償和擔保條款相關的負債，到目前為止，我們的擔保和賠償安排對我們的綜合財務報表沒有任何重大影響。

6.股權激勵計劃和股權薪酬

股權激勵計劃

2014股權激勵計劃

2014年股權激勵計劃(“2014計劃”)規定向我們的員工、顧問和董事會成員授予股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)、股票增值權、績效單位和績效股票。

 

2014計劃的授權股份每年增加(I)8，000，000股，(Ii)上一會計年度最後一天普通股流通股的5%，或(Iii)本公司董事會決定的其他金額，兩者以較小者為準。因此，從2020年1月1日起，2014計劃中的股票數量增加了3879，002股，相當於前一年年底已發行普通股的5%。截至2020年3月31日，根據2014年計劃，我們有15，166，550股可供未來授予。

2014年員工購股計劃

2018年10月，董事會批准修訂2014年購買計劃(“修訂後的2014年購買計劃”)，其中包括將參與者根據該計劃可以做出的最高貢獻從合格補償的15%降至10%。修訂後的2014年採購計劃還反映了修訂後的提供期限，從24個月改為6個月，從2018年12月1日開始，每年12月1日和6月1日左右開始。截至2020年3月31日，根據修訂後的2014年購買計劃，公司有2，402，820股可供未來發行。

基於股票的薪酬

我們基於股票的薪酬費用匯總如下(單位：千)：

截至2020年3月31日，公司有2430萬美元的未確認股票薪酬支出，與未歸屬的股票獎勵相關，這些支出將在加權平均期間22.64年內確認。

股票期權

下表彙總了我們的股票期權活動和相關信息：

截至2020年3月31日，總內在價值代表我們普通股的收盤價比未償還現金期權的行權價高出62.1億美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，行使的期權的內在價值分別為120萬美元和110萬美元。

股票大獎

我們已經向我們的員工、顧問和董事會成員授予了RSU，並向某些高管授予了PSU。

2016年2月，我們向54.7萬個PSU發放了一定的財務和運營目標。在重報2016年財務報表之前衡量的實際業績，導致參與者實現了80%的目標。由於PSU不包含明示或隱含的追回權利，因此，由於之前披露的2016年合併財務報表重述的影響，基於股票的補償費用沒有變化。截至2020年3月31日，253，203股已歸屬，200，297股被沒收，其餘93，500股於2020年2月歸屬(截至80%)。

 

2018年10月，我們批准了46.4888個有一定財務目標的PSU。這些PSU將有資格在2020年12月31日之前實現某些業績目標後的第二個月以75%的比例歸屬，其餘25%的PSU將在初始歸屬日期的一週年時歸屬，但須符合持續服務歸屬要求。截至2020年3月31日，這些PSU都沒有歸屬。

2019年4月，我們批准了364，453個有一定財務目標的PSU。這些PSU將有資格在2021年12月31日之前實現某些業績目標後的第二個月以75%的比例歸屬，其餘25%的PSU將在初始歸屬日期的一週年時歸屬，但須符合持續服務歸屬要求。截至2020年3月31日，這些PSU都沒有歸屬。

2019年12月，我們批准了375，000個PSU，其中某些基於市場表現的目標將在2019年12月至2023年12月期間實現。在符合持續服務歸屬要求的情況下，這些PSU中每一批的三分之一將有資格在業績指標實現之日的三個週年紀念日的每一天歸屬。批出日期每批單位的公允價值估計分別為4.59元、4.06元及3.59元。截至2020年3月31日，這些PSU都沒有歸屬。

下表總結了我們的股票獎勵活動和相關信息：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，截至各自歸屬日期的股票獎勵公允價值總額分別為340萬美元和380萬美元。

7.每股淨虧損

每股基本淨虧損採用當期已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄淨虧損是使用當期已發行普通股的加權平均數加上潛在稀釋性普通股(包括股票期權、RSU和員工股票購買權)計算的，除非潛在普通股是反攤薄的。由於我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中出現淨虧損，因此沒有任何潛在的稀釋普通股被計入這些時期的稀釋股份計算中，因為納入此類股份將是反稀釋的。

每股基本淨虧損和攤薄淨虧損計算如下(除每股金額外，以千計)：

下表列出了與潛在稀釋性股票相關的普通股，不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反稀釋性的(以千計)：

8.入息税

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別記錄了30萬美元和50萬美元的所得税支出，其中主要包括外國税。所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債按財務報表中現有資產及負債賬面值與其各自税基之間的差額可歸因於未來税項後果確認，採用預期在基差倒置的年度內生效的税率。

我們認為，更有可能的是，我們的聯邦和州淨遞延税資產將不會完全變現。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。當虧損、結轉及其他遞延税項資產極有可能無法變現時，會就該等遞延税項資產計入估值撥備。因此，截至2020年3月31日，我們繼續對我們所有的美國和某些外國淨遞延税資產維持估值津貼。我們將繼續對我們的聯邦、州和某些外國遞延税淨資產維持全額估值津貼，直到有足夠的證據支持我們的遞延税資產的可回收性。

截至2020年3月31日，我們有430萬美元的未確認税收優惠。我們預計，在未來12個月內，我們未確認的税收優惠不會有實質性的變化。對於在正常業務過程中出現的項目，未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生變化。

與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款在我們的簡明綜合經營報表中確認為所得税撥備的一部分。

我們在美國、各州和幾個外國司法管轄區都要納税。因為我們有淨營業虧損和信貸結轉，所以聯邦、州和外國税務當局可以檢查我們從2005年到當前期間所有年份的納税申報單，因此有開放的限制法規。我們目前沒有接受任何税務當局的審查。

9.地理信息

下表描述了基於我們客户的收貨地點按地理區域細分的收入，並與我們評估財務業績的方式一致(以千為單位)：

下表是我們長期資產的摘要，其中包括基於資產實際位置的財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：

10.收入

合同餘額

下表反映了與客户的合同餘額(以千為單位)：

我們根據賬單週期從客户那裏收到付款。發票付款期限通常從30天到90天不等。

應收賬款在對價權變得無條件時入賬。

合同資產包括與我們尚未開具帳單的履約義務對價的合同權利相關的金額，幷包括在壓縮綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，這一金額並不重要。

遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的金額，以及與支持和訂閲服務有關的履約義務。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們確認的收入分別為2，130萬美元和2，370萬美元，與各自期初的遞延收入相關。

遞延合同購置成本

與採用ASC 340-40相關，我們將某些合同採購成本資本化，其中包括為獲得客户合同而產生的遞增銷售佣金。與產品收入相關的遞延佣金在控制權移交給客户時確認。與服務收入相關的遞延佣金在履行相關業績義務時予以確認。將在隨後12個月期間確認的遞延佣金記為預付費用和其他流動資產，其餘部分記為其他非流動資產。

遞延佣金的攤銷包括在銷售和營銷費用中。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，遞延合同收購成本分別為850萬美元和950萬美元，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月相關攤銷金額分別為170萬美元和200萬美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們沒有與資本化成本相關的減值損失，也沒有與合同資產相關的資產減值費用。

剩餘履約義務

剩餘的履約債務是指由於未履行或部分履行履約債務而無法註銷且尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。

我們預計將確認剩餘業績義務的收入如下(以千計)：

以下對本公司財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析應與本文件其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。除了歷史信息之外，MD&A還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及重大風險和不確定性的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括本季度報告中關於Form 10-Q的下文和其他部分討論的因素，特別是在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的説明”中討論的因素。

COVID-19

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行，病毒繼續在我們運營和銷售產品和服務的地區傳播。幾個公共衞生組織已經建議，許多地方政府已經實施了一些措施來減緩和限制病毒的傳播，包括適當的庇護所和社會距離條例，這導致了我們開展業務的許多國家的經濟狀況顯著惡化。

在截至2020年3月31日的季度內，冠狀病毒的影響以及對全球經濟和我們業務造成的相關中斷對我們的業務沒有產生實質性的不利影響。然而，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括實施在家工作的政策和限制員工出差。我們還採取了某些行動來應對大流行，這在上面的“關於冠狀病毒的説明”中有闡述。

展望未來，這場大流行對全球經濟和我們的業務以及對我們的合作伙伴和客户的業務的影響，以及未來可能需要採取的額外措施，將取決於許多我們無法控制和不知道的因素。我們將繼續監測情況，以確定可能需要或適當的行動來應對大流行的影響，其中可能包括聯邦、州或地方當局授權或建議的行動。雖然我們預計冠狀病毒的影響是暫時的，但病毒造成的中斷可能會對我們2020年的收入、運營結果、財務狀況、流動性和資本投資產生負面影響。

概述

我們是安全應用解決方案和服務的領先提供商，使新一代智能互聯公司能夠在動態信息技術(“IT”)和網絡基礎設施中不斷提高網絡保護和數字響應能力。我們的軟件和硬件解決方案組合將業界領先的性能和規模與高級智能自動化、機器學習、數據驅動分析和威脅智能相結合，以確保客户應用程序在其多雲和移動基礎設施網絡(包括內部雲、私有云和公共雲)中的安全性和可用性。隨着網絡威脅形勢的加劇和網絡架構的發展，我們致力於為客户提供更強大的互聯智能，以提高其應用程序的安全性、可見性、自動化、可用性、靈活性、管理和性能。我們的客户包括領先的雲提供商、網絡規模的企業、服務提供商、政府組織和企業。

我們的產品組合致力於解決上述許多挑戰和解決方案要求。該產品組合由六個安全應用解決方案組成：迅雷應用交付控制器(“ADC”)、閃電應用交付控制器(“Lightning ADC”)、迅雷運營商級網絡(“CGN”)、迅雷威脅防護系統(“TPS”)、迅雷SSL Insight(“SSLI”)和迅雷融合防火牆(“CFW”)以及智能管理和自動化工具；和諧控制器和銀河TPS。我們的產品提供多種外形規格和支付模式，包括物理設備和永久和基於訂閲的軟件許可，以及現收現付許可模式和FlexPool(一種靈活的基於消費的軟件模式)。

我們從銷售產品和相關支持服務中獲得收入。產品收入主要來自銷售擁有我們嵌入式軟件解決方案永久許可證的硬件設備。我們還從我們解決方案的純軟件版本的許可證或訂閲服務中獲得收入。我們的服務收入主要來自銷售

維護和支持合同。我們的客户主要在購買我們的產品的同時購買維護和支持。此外，我們還從銷售專業服務中獲得收入。

我們在全球範圍內向依賴數據中心應用和網絡來創造收入和高效管理運營的服務提供商和企業銷售我們的產品。2019年，我們改變了按客户縱向顯示收入的方式。與前幾年的服務提供商、企業和網絡巨頭相比，我們現在報告了兩個垂直客户：服務提供商和企業。我們之前報告的來自網絡巨頭的收入現在主要佔到了企業收入。此外，我們還更改了按地理區域顯示客户收入的方式。我們現在報告四個地理區域的客户收入：美洲、日本、亞太地區(不包括日本)和歐洲、中東和非洲地區。我們之前報告的美國和拉丁美洲地區的客户收入現在包括在美洲地理區域。我們相信，這種新的地理和垂直視圖與我們管理業務的方式一致，並將我們的產品組合映射到客户垂直領域。本報告中包括的按前幾年的垂直百分比計算的收入已進行修訂，以符合本年度的列報方式。

我們的終端客户涉及多個行業，包括電信、技術、工業、零售、金融、遊戲、教育和政府。自成立以來，我們的客户羣迅速增長。截至2020年3月31日，我們已向全球133個國家和地區的約66935個最終客户銷售了產品。

我們幾乎所有的解決方案都通過我們高度接觸的銷售組織以及分銷渠道合作伙伴(包括分銷商、增值轉售商和系統集成商)銷售，並通過這些合作伙伴在全球完成幾乎所有訂單。我們相信，這種銷售方式使我們能夠獲得渠道分銷的好處，例如擴大我們的市場覆蓋範圍，同時仍然與我們的最終客户保持面對面的關係。我們將硬件產品的製造外包給原始設計製造商。我們在聖何塞、臺灣和日本的配送中心以及我們的製造商所在地進行質量保證和測試。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們總收入的47%來自美洲地區，約33%來自日本，約20%來自其他地理區域。在截至2019年3月31日的三個月中，我們總收入的42%來自美洲地區，約26%來自日本，約32%來自其他地理區域。我們的首要任務之一是加強在北美的銷售努力。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們的企業客户分別佔我們總收入的35%和46%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們的服務提供商客户分別佔我們總收入的65%和54%。

由於我們目標市場的性質和我們目前所處的發展階段，在任何時期，我們收入的很大一部分都來自有限的大客户，包括服務商和企業客户，在截至2020年和2019年3月31日的三個月裏，我們十大終端客户的購買量分別佔我們總收入的52%和33%。對這些大型終端客户的銷售通常以大量但不定期的採購為特徵，銷售週期較長。這些購買的時間和購買的產品的交付時間很難預測。因此，我們最大客户預期的產品採購或交付的任何加速或延遲都可能對我們任何季度的收入和經營業績產生重大影響。這可能會導致我們的季度收入和運營業績在每個季度之間波動，使它們難以預測。

截至2020年3月31日，我們擁有6560萬美元的現金和現金等價物以及7730萬美元的有價證券。在截至2020年3月31日的三個月裏，運營活動提供的現金為1220萬美元，而去年同期運營活動中使用的現金為610萬美元。

我們打算繼續投資，以實現長期增長。我們已經投資，並預計將繼續投資於我們的產品開發工作，以提供新產品和現有產品的附加功能，以滿足客户需求。此外，我們可能會擴大我們的全球銷售和營銷組織，擴大我們的分銷渠道合作伙伴計劃，並在全球範圍內提高我們的解決方案的知名度。我們在這些領域的增長投資可能會影響我們的短期盈利能力。

運營結果

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，我們的精簡合併運營報表摘要如下(以千美元為單位)：