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PortfolioSegmentMember2020-03-310001413837US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001413837us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001413837美國-GAAP:本土成員2019-01-012019-12-310001413837美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember美國-GAAP:RealEstateMemberSRT:SingleFamilyMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMemberus-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP:RealEstateMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP:RealEstateMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:RealEstateMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP:現金會員2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:現金會員2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMemberFFWM:設備和應收款成員2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMemberFFWM:設備和應收款成員2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberSRT:SingleFamilyMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMemberus-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember美國-GAAP:商業PortfolioSegmentMember2020-03-310001413837ffwm:CollateralDependentLoansMember2020-03-310001413837ffwm:FirstFoundationBankMember2019-01-012019-12-310001413837ffwm:FirstFoundationBankMember2020-03-310001413837ffwm:FirstFoundationBankMember2019-12-310001413837ffwm:FirstFoundationBankMember2020-01-012020-03-310001413837SRT:ParentCompanyMember2020-03-310001413837SRT:ParentCompanyMember2019-12-310001413837ffwm:OnePointSevenSevenPercentageFederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-03-310001413837ffwm:ZeroPointFourSevenPercentageFederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-03-310001413837ffwm:OnePointSevenSevenPercentageFederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-01-012020-03-310001413837ffwm:ZeroPointFourSevenPercentageFederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-01-012020-03-310001413837US-GAAP:SubequentEventMember2020-04-0100014138372020-01-010001413837美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2017-12-310001413837美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2017-01-012017-12-310001413837美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2017-01-012017-12-310001413837美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-03-31FFWM:機構0001413837SRT:最小成員數2020-03-310001413837SRT:最大成員數2020-03-310001413837US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-31FFWM:段0001413837US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:BankingMember2020-01-012020-03-310001413837US-GAAP:物料對帳項目成員2020-01-012020-03-310001413837US-GAAP:運營細分市場成員ffwm:WealthManagementMember2020-01-012020-03-310001413837US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:BankingMember2019-01-012019-03-310001413837US-GAAP:物料對帳項目成員2019-01-012019-03-310001413837US-GAAP:運營細分市場成員ffwm:WealthManagementMember2019-01-012019-03-310001413837US-GAAP:SubequentEventMember2020-04-282020-04-280001413837US-GAAP:SubequentEventMember2020-04-28

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

(馬克一)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年3月31日

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期                        

佣金檔案編號001-36461

 

第一基金會公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

 

 

特拉華州

 

20-8639702

(州或其他司法管轄區
指公司或組織)

 

(美國國税局僱主)
標識(編號)

 

 

 

馮·卡曼大道18101號, 700套房歐文, 92612

 

92612

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

註冊人電話號碼,包括區號:(949) 202-4160

根據該法第12(B)條登記的證券:

 

每一類的名稱

 

交易代碼

 

每間交易所的註冊名稱

 

 

 

 

 

普通股

 

FFWM

 

納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人是否一直遵守此類提交要求。  *

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。  *

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

加速的文件管理器

 

 

 

 

非加速文件管理器

規模較小的新聞報道公司

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*

截至2020年5月6日,註冊人擁有44,615,466普通股,每股面值0.001美元,已發行

 

 


 

第一基金會公司

表格10-Q季度報告

截至2020年3月31日的季度

目錄

 

 

  

 

 

頁碼:第

 

 

 

第一部分金融信息

 

 

 

 

 

 

 

第1項

 

財務報表

 

1

 

 

 

 

 

項目2

 

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

25

 

 

 

 

 

項目3.

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

41

 

 

 

 

 

項目4.

 

管制和程序

 

41

 

 

 

 

 

第二部分:其他信息

 

 

 

 

 

 

 

項目11A

 

危險因素

 

41

 

 

 

 

 

項目2

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

43

 

 

 

 

 

項目6

 

陳列品

 

44

 

 

 

 

 

簽名

 

S-1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(i)


第一部分-財務信息

 

ITem:1。

財務報表

第一基金會公司

綜合資產負債表

(以千為單位,不包括每股和每股金額)

 

 

三月三十一號,

2020

 

 

十二月三十一號,
2019

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

$

40,359

 

 

$

65,387

 

可供出售的證券(“AFS”)

 

961,477

 

 

 

1,014,966

 

持有待售貸款

 

520,721

 

 

 

503,036

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款,扣除遞延費用後的淨額

 

4,805,513

 

 

 

4,547,633

 

信貸損失撥備(“ACL”)

 

(23,000

)

 

 

(20,800

)

淨貸款

 

4,782,513

 

 

 

4,526,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備,淨值

 

8,569

 

 

 

8,355

 

對FHLB股票的投資

 

21,168

 

 

 

21,519

 

遞延税金

 

9,132

 

 

 

11,079

 

商譽與無形資產

 

96,672

 

 

 

97,191

 

其他資產

 

73,097

 

 

 

66,070

 

總資產

$

6,513,708

 

 

$

6,314,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

存款

$

5,030,827

 

 

$

4,891,144

 

借款

 

794,000

 

 

 

743,000

 

應付帳款和其他負債

 

65,798

 

 

 

66,423

 

負債共計

 

5,890,625

 

 

 

5,700,567

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

— 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

普通股,面值$0.001: 70,000,000授權股份;**44,615,46644,670,743分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票

 

45

 

 

 

45

 

額外實收資本

 

432,363

 

 

 

433,775

 

留存收益

 

185,852

 

 

 

175,773

 

累計其他綜合收益(虧損),税後淨額

 

4,823

 

 

 

4,276

 

總股東權益

 

623,083

 

 

 

613,869

 

總負債與股東權益

$

6,513,708

 

 

$

6,314,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(見合併財務報表附註)

 

 

 

1


 

第一基金會公司

綜合收益表--未經審計

(以千為單位,不包括每股和每股金額)

 

 

截至3月31日的季度,

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入:

 

 

 

 

 

 

 

貸款

$

54,884

 

 

$

53,835

 

有價證券

 

6,997

 

 

 

6,165

 

FHLB股票、出售的聯邦基金和計息存款

 

457

 

 

 

544

 

利息收入總額

 

62,338

 

 

 

60,544

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出:

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

14,646

 

 

 

15,448

 

借款

 

2,824

 

 

 

4,049

 

利息支出總額

 

17,470

 

 

 

19,497

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

44,868

 

 

 

41,047

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

4,079

 

 

 

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

 

40,789

 

 

 

40,507

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入:

 

 

 

 

 

 

 

資產管理、諮詢及其他費用

 

7,762

 

 

 

6,794

 

其他收入

 

2,913

 

 

 

1,671

 

非利息收入總額

 

10,675

 

 

 

8,465

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息費用:

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利

 

19,857

 

 

 

18,902

 

入住率和折舊

 

5,512

 

 

 

4,868

 

專業服務和營銷成本

 

1,754

 

 

 

2,004

 

客户服務成本

 

2,372

 

 

 

3,389

 

其他費用

 

3,362

 

 

 

3,782

 

總非利息費用

 

32,857

 

 

 

32,945

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税税前收入

 

18,607

 

 

 

16,027

 

所得税

 

5,396

 

 

 

4,768

 

淨收入

$

13,211

 

 

$

11,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益:

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.30

 

 

$

0.25

 

稀釋

$

0.29

 

 

$

0.25

 

計算中使用的份額:

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

44,669,661

 

 

 

44,540,865

 

稀釋

 

44,952,669

 

 

 

44,798,306

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(見合併財務報表附註)

 

 

2


第一基金會公司

合併變動表

在股東權益中--未經審計

(單位為千,份額除外)

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他

 

 

 

 

 

 

的股份

 

數量

 

附加

實收資本

 

留存收益

 

綜合
收入(虧損)

 

總計

餘額:2018年12月31日

 

44,496,007

 

$

44

 

 

$

431,832

 

 

$

128,461

 

 

$

(1,153

)

 

$

559,184

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,259

 

 

 

 

 

 

11,259

 

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(759

)

 

 

(759

)

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

692

 

 

 

 

 

 

 

 

 

692

 

現金股利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,230

)

 

 

 

 

 

(2,230

)

普通股發行:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期權的行使

 

13,000

 

 

 

 

 

97

 

 

 

 

 

 

 

 

 

97

 

股票授予-限制性股票單位的歸屬

 

111,824

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額:2019年3月31日

 

44,620,831

 

$

44

 

 

$

432,621

 

 

$

137,490

 

 

$

(1,912

)

 

$

568,243

 

 

 

餘額:2019年12月31日

 

44,670,743

 

$

45

 

 

$

433,775

 

 

$

175,773

 

 

$

4,276

 

 

$

613,869

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,211

 

 

 

 

 

 

13,211

 

其他綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

547

 

 

 

547

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

767

 

 

 

 

 

 

 

 

 

767

 

現金股利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,132

)

 

 

 

 

 

(3,132

)

普通股發行:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期權的行使

 

86,000

 

 

 

 

 

645

 

 

 

 

 

 

 

 

 

645

 

股票授予-限制性股票單位的歸屬

 

83,057

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票回購

 

(224,334

)

 

 

 

 

(2,824

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,824

)

餘額:2020年3月31日

 

44,615,466

 

$

45

 

 

$

432,363

 

 

$

185,852

 

 

$

4,823

 

 

$

623,083

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(見合併財務報表附註)

 

 

3


第一基金會公司

合併報表

綜合收益-未經審計

(單位:千)

 

 

截至3月31日的季度,

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

13,211

 

 

$

11,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

期內產生的證券未實現持有收益(虧損)

 

772

 

 

 

(1,074

)

其他税前綜合收益(虧損)

 

772

 

 

 

(1,074

)

與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益)

 

225

 

 

 

(315

)

其他綜合收益(虧損)

 

547

 

 

 

(759

)

綜合收益總額

$

13,758

 

 

$

10,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(見合併財務報表附註)

 

 

4


第一基金會公司

合併現金流量表--未經審計

(單位:千)

 

在這三個月裏

截止到3月31日,

 

 

2020

 

 

2019

 

來自經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

13,211

 

 

$

11,259

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金--貸款

 

2,279

 

 

 

540

 

信貸損失準備金-證券AFS

 

1,800

 

 

 

 

基於股票的薪酬費用

 

767

 

 

 

692

 

折舊攤銷

 

763

 

 

 

738

 

遞延税費

 

1,722

 

 

 

734

 

巖心礦牀無形資產攤銷

 

519

 

 

 

630

 

抵押貸款服務權攤銷--淨額

 

361

 

 

 

320

 

購入貸款保費攤銷--淨額

 

(4,174

)

 

 

(2,171

)

出售REO的收益

 

 

 

 

(118

)

套期保值活動的收益

 

(36

)

 

 

(291

)

(增加)其他資產減少

 

(7,355

)

 

 

887

 

應付賬款和其他負債減少

 

(8,973

)

 

 

(2,028

)

經營活動提供的淨現金

 

884

 

 

 

11,192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

貸款淨增加

 

(263,552

)

 

 

(141,346

)

出售REO所得款項

 

 

 

 

468

 

購置房舍和設備

 

(977

)

 

 

(852

)

追討信貸損失免税額

 

451

 

 

 

208

 

購買AFS證券

 

(3,000

)

 

 

 

AFS證券的到期日

 

55,443

 

 

 

20,537

 

出售(購買)FHLB股票,淨額

 

351

 

 

 

(2,427

)

投資活動所用現金淨額

 

(211,284

)

 

 

(123,412

)

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

存款增加

 

139,683

 

 

 

35,734

 

FHLB預付款淨增加

 

51,000

 

 

 

92,000

 

支付的股息

 

(3,132

)

 

 

(2,230

)

出售股票所得款項淨額

 

645

 

 

 

97

 

股票回購

 

(2,824

)

 

 

 

籌資活動提供的現金淨額

 

185,372

 

 

 

125,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加(減少)現金和現金等價物

 

(25,028

)

 

 

13,381

 

年初現金及現金等價物

 

65,387

 

 

 

67,312

 

期末現金和現金等價物

$

40,359

 

 

$

80,693

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流量信息的補充披露:

 

 

 

 

 

 

 

期內支付的現金用於:

 

 

 

 

 

 

 

所得税

$

 

 

$

149

 

利息

 

19,804

 

 

 

17,447

 

非現金交易:

 

 

 

 

 

 

 

將貸款轉移至持有以供出售的貸款

$

10,163

 

 

$

101,397

 

從信貸損失撥備中沖銷

 

530

 

 

 

548

 

 

 

 

 

 

 

(見合併財務報表附註)

 

5


 

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注1:陳述依據

合併財務報表包括First Foundation Inc.FFI“)及其全資子公司:First Foundation Advisors(”FFA“)和First Foundation Bank(”FFB“或”Bank“),以及FFB、First Foundation Insurance Services(”FFIS“)和藍月亮管理有限責任公司(以下統稱為”公司“)的全資子公司。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。經營業績反映任何中期調整,所有這些調整均屬正常經常性,管理層認為,這些調整對於公平列報所呈列中期業績是必要的。2020年過渡期的結果不一定表明全年的預期結果。

綜合財務報表乃按照美國普遍接受的會計原則及銀行業的普遍做法編制。在編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。

隨附的未經審計的綜合財務報表包括中期財務報表列報所需的所有信息和腳註。這些財務報表假設讀者已經閲讀了Form 10-K的最新年度報告,其中包含截至2019年12月31日的最新可用經審計綜合財務報表及其附註。

對上一年的合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2020年的列報方式。

最近採用的會計準則

金融工具信用損失的計量:2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量其中對某些類型的金融工具的信用損失的會計處理提出了新的指導意見。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。新模型被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型,適用於受信用損失影響並按攤銷成本計量的金融資產,以及某些表外信貸敞口。在最初確認風險敞口後,CECL模型要求一個實體估計風險敞口有效期內預期的信用損失。

公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13年度的修正案,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修改後的追溯方法。從該日期開始的各時期的結果列在主題326下,而上一時期的金額繼續根據以前適用的美國公認會計原則報告。

在採用時沒有任何累積效果調整。該公司選擇繼續根據ASC 310-30將購買信貸減值(“PCI”)作為一個池進行會計處理,並應用了預期過渡方法。該公司對2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券採用前瞻性過渡方法。因此,攤銷成本基礎在生效日期之前和之後保持不變。這些債務證券的實際利率沒有變化。

投資證券信用損失準備:2020年1月1日,公司通過了ASU 2016-13年度的修正案,用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP非臨時減值(OTTI)模型。ASC 326-30下的信貸損失模式適用於可供出售的債務證券(“證券AFS”),要求通過撥備賬户確認信貸損失,但保留了OTTI模式的概念,即一旦證券減值,即確認信貸損失。對於證券AFS,由於信用損失而導致的公允價值下降導致確認信用損失撥備。減值可能是由於發行人的信用惡化或證券的抵押品造成的。確定公允價值是否因信用損失而下降的評估是在個人安全水平上進行的。除其他因素外,公司考慮:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件;4)評級機構對證券評級的任何變化;以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。應計利息與保費的攤銷和增值

6


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

當信用損失在收益中確認時,折扣將暫停。在證券被置於非應計項目後收到的任何利息 地位是以現金為基礎確認的。年的應計應收利息有價證券戰地 被排除在 對預期信貸損失的估計。

綜合損益表的信貸損失準備金包括貸款和證券的信貸損失準備金。在截至2020年3月31日的季度,貸款信貸損失準備金為#美元。2.3100萬美元,證券AFS信貸損失準備金為#美元。1.8100萬美元,導致信貸損失準備金總額為#美元4.1百萬

近期會計公告

2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(話題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響“。ASU 2020-04提供了可選指南,用於在滿足某些標準的情況下,將公認會計原則(“GAAP”)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。*本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合同、對衝關係和其他交易。*本ASU中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。*ASU 2020-04的採用預計不會

2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740),簡化所得税會計“。ASU 2019-12提供修正案,通過刪除以下一般原則中的某些例外情況來簡化所得税的會計處理主題740. 本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。預計採用ASU 2019-12年度不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2019年7月,FASB發佈了ASU 2019-07,SEC章節的編碼更新.美國證券交易委員會(SEC)2019-07修訂了會計準則編纂(ASC)中的某些證券交易委員會(SEC)章節或段落,以反映SEC最終規則發佈(SEC發佈)第33-10532號中的變化,信息披露更新和簡化33-10231和33-10442號,投資公司報告現代化。)本ASU中修正案的生效日期和過渡要求與本ASU修訂的證券交易委員會版本33-10532、33-10231和33-10442中的生效日期和過渡要求相同。採用ASU 2019-07預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

 

 

 

 

注2: 公平 價值 量測

按公允價值經常性計量的資產

F空氣價值是指在測量日期,在市場參與者之間的有序交易中,為轉移資產或負債在本金或最有利市場上的負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。當前的會計準則建立了公允價值層次,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。*可用於計量公允價值的投入有三個水平:

第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察輸入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。

第3級:無法觀察到的重大輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

7


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

可供出售並於2018年1月1日採用ASU 2016-01生效的證券,股權證券投資按公允價值經常性計量,具體取決於投入是上述第1級、第2級還是第3級。

這個 跟隨 展示會 這個 錄下來 金額 資產 負債 測得 在… 公平 價值 在……上面 一個反覆出現的 基礎 截止日期:

 

 

 

 

 

公允價值計量水平

 

(千美元)

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

862,811

 

 

$

 

 

$

862,811

 

 

$

 

實益權益-FHLMC證券化

 

 

38,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

38,415

 

公司債券

 

 

58,786

 

 

 

 

 

 

58,786

 

 

 

 

其他

 

 

1,465

 

 

 

409

 

 

 

1,056

 

 

 

 

股權證券投資

 

 

293

 

 

 

293

 

 

 

 

 

 

 

經常性基礎上按公允價值計算的總資產

 

$

961,770

 

 

$

702

 

 

$

922,653

 

 

$

38,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率掉期

 

$

8,333

 

 

$

 

 

$

8,333

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

914,977

 

 

$

 

 

$

914,977

 

 

$

 

實益權益-FHLMC證券化

 

 

42,706

 

 

 

 

 

 

 

 

 

42,706

 

公司債券

 

 

55,834

 

 

 

 

 

 

55,834

 

 

 

 

其他

 

 

1,449

 

 

 

403

 

 

 

1,046

 

 

 

 

股權證券投資

 

 

434

 

 

 

434

 

 

 

 

 

 

 

經常性基礎上按公允價值計算的總資產

 

$

1,015,400

 

 

$

837

 

 

$

971,857

 

 

$

42,706

 

自2019年12月31日起3級資產減少是由於受益利息--FHLMC證券化兑付。

由於2016年基礎證券化的預付款高於預期,特別是在最後三個季度,僅限利息的條形證券的價值受到損害,我們被要求將證券的價值減少#美元。1.8百萬

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

我們可能會不時被要求在非經常性基礎上按公允價值計量其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或市場會計中的較低者,或對個別資產進行減記。

貸款。按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴型貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值,扣除估計的處置成本和其他確定的量化投入。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。內部貼現現金流分析還用於估計這些貸款的公允價值,其中考慮了內部開發的不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重程度。當抵押品的公允價值是基於可觀察到的市場價格或當前評估價值時,我們在非經常性二級計量減值貸款。當評估價值不可用時,或者管理層確定抵押品的公允價值進一步低於評估價值,並且沒有可觀察到的市場價格或貼現現金流來確定公允價值時,我們在非經常性二級計量減值貸款。依賴抵押品的3級減值貸款總額為#美元。18.0百萬美元和$18.9分別為2020年3月31日和2019年12月31日的100萬人。不是的2020年3月31日和2019年12月31日與這些貸款相關的特定準備金。

擁有的房地產擁有的房地產的公允價值是基於外部評估價值,其中包括對估計銷售成本的調整和對無法直接觀察到的市場狀況的假設,從而產生了3級分類。

抵押貸款服務權。當抵押貸款在出售時保留服務時,維修權最初按公允價值記錄,損益表效應記錄在貸款銷售收益中。公允價值基於一個估值模型,該模型計算估計的未來淨服務收入的現值,從而產生3級分類。所有類別的服務資產都是

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第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

隨後採用攤銷法計量,該方法要求服務權按相關貸款的估計未來淨服務收入比例攤銷為非利息收入,並在此期間內攤銷為非利息收入。

金融工具的公允價值

FASB ASC 825-10“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。上文討論了在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。估計公允價值金額已由管理層使用現有市場信息及適當估值方法釐定,並基於亞利桑那州2016-01年度提出的退出價格概念。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他市場價值技術的估計。這些技術受到使用的假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。以下列示的合計公允價值金額並不代表本公司的基本價值。

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的其他信息在離散的時間點進行的。由於我們的大部分金融工具沒有活躍的市場,因此公允價值估計在很大程度上主要基於我們對當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵、預付款率和未來預期損失經驗的判斷。這些估計本質上是主觀的,總是涉及一些固有的不確定因素。此外,事件或環境中可能會發生意外變化,要求我們改變我們的假設,進而可能對我們先前對公允價值的估計產生重大影響並要求我們做出改變。

此外,公允價值估計基於現有的表內和表外金融工具,而沒有試圖估計現有和預期未來客户關係的價值,以及不被視為金融工具的資產和負債的價值,例如擁有的房產和設備以及其他房地產。

以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值:

現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值。

金融機構的有息存款。90天內到期的有息存款的公允價值接近其賬面價值。

可供出售的投資證券。可供出售的投資證券按公允價值經常性計量。公允價值計量以報價(如有)為基礎。如果沒有報價,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來計量公允價值,例如未來現金流的現值,並根據證券的信用評級、提前還款假設和其他因素(如信用損失假設)進行調整。當市場缺乏流動性或估值投入缺乏透明度時,證券被歸類為3級,並依賴內部開發的模型以及管理層的判斷和評估進行估值。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所(New York Stock Exchange),由活躍的場外市場的交易商或經紀商交易的美國國債,以及貨幣市場基金。二級證券包括政府發起實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券和公司債務證券。歸類為3級的證券包括FHLMC證券化的實益權益。截至2020年3月31日和2019年12月31日,這些3級證券的估值中的重大假設包括預付款利率,範圍為15%至25%,折扣率從6.6%至10%.

聯邦住房貸款銀行股票。本銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。作為會員,我們必須擁有FHLB的股票,其金額主要基於我們從該機構的借款水平。股票的公允價值等於賬面價值,被歸類為受限證券,並根據吾等對該股票投資的最終可回收性的評估定期進行減值評估。就這類股票支付給我們的任何現金或股票股息都報告為收入。

持有待售貸款。持有待售貸款的公允價值是使用二級市場定價確定的。

9


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

為投資而持有的貸款. 浮動利率貸款的公允價值是賬面金額。固定利率貸款的公允價值是通過計算各種同類貸款預期收到的未來現金流的貼現值得出的。或參考二級市場定價。所有貸款都進行了調整,以反映信用風險的變化。

存款。活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值定義為即期應付金額。定期存單的公允價值是根據存款預期支付的未來現金流的貼現值估計的。

借款。借款的公允價值是隔夜FHLB預付款的賬面價值,由於該工具的短期到期日,FHLB預付款的賬面價值接近公允價值,因此被歸類為2級。定期借款的公允價值是通過計算公司預期支付的未來現金流的貼現值得出的。

利率掉期。利率互換以估計的公允價值報告,利用第2級投入,包括隔夜到一年的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和從一年到三十年的美國掉期利率。

金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:

 

 

 

攜載

 

 

公允價值計量水平

 

(千美元)

 

價值

 

 

1

 

 

2

 

 

3

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

40,359

 

 

$

40,359

 

 

$

 

 

$

 

 

$

40,359

 

證券AFS

 

 

961,477

 

 

 

409

 

 

 

922,653

 

 

 

38,415

 

 

 

961,477

 

持有待售貸款

 

 

520,721

 

 

 

 

 

 

526,082

 

 

 

 

 

 

526,082

 

貸款,淨額

 

 

4,782,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,831,887

 

 

 

4,831,887

 

對FHLB股票的投資

 

 

21,168

 

 

 

 

 

 

21,168

 

 

 

 

 

 

21,168

 

股權證券投資

 

 

293

 

 

 

293

 

 

 

 

 

 

 

 

 

293

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

5,030,827

 

 

$

3,080,232

 

 

$

1,950,121

 

 

$

 

 

$

5,030,353

 

借款

 

 

794,000

 

 

 

 

 

 

784,000

 

 

 

10,000

 

 

 

794,000

 

利率掉期

 

 

8,333

 

 

 

 

 

 

8,333

 

 

 

 

 

 

8,333

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

65,387

 

 

$

65,387

 

 

$

 

 

$

 

 

$

65,387

 

證券AFS

 

 

1,014,966

 

 

 

403

 

 

 

971,857

 

 

 

42,706

 

 

 

1,014,966

 

持有待售貸款

 

 

503,036

 

 

 

 

 

 

506,750

 

 

 

 

 

 

506,750

 

貸款,淨額

 

 

4,526,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,573,516

 

 

 

4,573,516

 

對FHLB股票的投資

 

 

21,519

 

 

 

 

 

 

21,519

 

 

 

 

 

 

21,519

 

股權證券投資

 

 

434

 

 

 

434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

434

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,891,144

 

 

$

2,913,493

 

 

$

1,977,652

 

 

$

 

 

$

4,891,145

 

借款

 

 

743,000

 

 

 

 

 

 

733,000

 

 

 

10,000

 

 

 

743,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注3:證券

下表提供了截至目前該公司的證券AFS投資組合摘要:

 

 

 

攤銷

 

 

未實現總額

 

 

估計數

 

(千美元)

 

成本

 

 

利得

 

 

損失

 

 

公允價值

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

$

855,835

 

 

$

17,589

 

 

$

(10,613

)

 

$

862,811

 

FHLMC證券化中的實益利益

 

40,433

 

 

 

878

 

 

 

(2,896

)

 

 

38,415

 

公司債券

 

57,000

 

 

 

1,921

 

 

 

(135

)

 

 

58,786

 

其他

 

1,392

 

 

 

73

 

 

 

 

 

 

1,465

 

總計

$

954,660

 

 

$

20,461

 

 

$

(13,644

)

 

$

961,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

$

905,949

 

 

$

9,174

 

 

$

(146

)

 

$

914,977

 

FHLMC證券化中的實益利益

 

47,586

 

 

 

1,801

 

 

 

(6,681

)

 

 

42,706

 

公司債券

 

54,000

 

 

 

1,834

 

 

 

 

 

 

55,834

 

其他

 

1,386

 

 

 

63

 

 

 

 

 

 

1,449

 

總計

$

1,008,921

 

 

$

12,872

 

 

$

(6,827

)

 

$

1,014,966

 

美元的美國國債0.4截至2020年3月31日,上表中包括的100萬美元其他資產作為抵押品質押給加利福尼亞州,以滿足與銀行信託業務相關的監管要求。截至2020年3月31日,74數百萬的機構抵押貸款支持證券被質押作為抵押品,以支持銀行根據2019年和2018年簽訂的貸款銷售和證券化協議承擔的義務。

這個 貝洛w 指示, as of 2020年3月31日和2019年12月31日, e 格羅斯s 未實現d 損失s 一個d r 價值s of 我們r 投資, 集料d by 投資t 類別y 長度h of 提姆e THAt e 個性l 證券化s 哈夫e 蜜蜂n in a連續的s 未實現d 洛斯s 位置。

 

 

 

截至2020年3月31日未實現虧損的證券

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或以上

 

 

總計

 

(千美元)

 

公允價值

 

 

 

未實現
損失

 

 

公允價值

 

 

 

未實現

損失

 

 

公允價值

 

 

未實現
損失

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

501,901

 

 

$

(10,613

)

 

$

 

 

$

 

 

$

501,901

 

 

$

(10,613

)

FHLMC證券化中的實益利益

 

 

18,667

 

 

 

(2,607

)

 

 

503

 

 

 

(289

)

 

 

19,170

 

 

 

(2,896

)

公司債券

 

 

14,865

 

 

 

(135

)

 

 

 

 

 

 

 

 

14,865

 

 

 

(135

)

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

臨時減值證券合計

 

$

535,433

 

 

 

(13,355

)

 

$

503

 

 

$

(289

)

 

$

535,936

 

 

$

(13,644

)

 

 

 

截至2019年12月31日未實現虧損的證券

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或以上

 

 

總計

 

(千美元)

 

公允價值

 

 

 

未實現
損失

 

 

公允價值

 

 

 

未實現

損失

 

 

公允價值

 

 

未實現
損失

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

5,488

 

 

$

(2

)

 

$

13,880

 

 

$

(144

)

 

$

19,368

 

 

$

(146

)

FHLMC證券化中的實益利益

 

 

20,609

 

 

 

(2,856

)

 

 

3,220

 

 

 

(3,825

)

 

 

23,829

 

 

 

(6,681

)

臨時減值證券合計

 

$

26,097

 

 

$

(2,858

)

 

$

17,100

 

 

$

(3,969

)

 

$

43,197

 

 

$

(6,827

)

 

機構抵押貸款支持證券的未實現虧損、FHLMC證券化的受益權益和其他證券尚未確認為收入,因為發行人債券的信用質量很高,管理層不打算出售,管理層被要求在預期的復甦之前出售證券的可能性不大,公允價值的下降主要是由於貼現率和對未來利率的假設的變化。隨着債券接近到期日,預計公允價值將會回升。確定公允價值是否因信用損失而下降的評估是在個人安全水平上進行的。考慮的其他因素包括:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件;4)發行人對證券評級的任何變化。

11


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

評級機構;(五)發行人逾期還本付息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當信用損失在收益中確認時,利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加暫停。在證券被置於非權責發生制狀態後收到的任何利息都以現金為基礎確認。

 

 

信貸損失撥備-證券AFS

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

餘額:2019年12月31日

 

$

 

信貸損失準備金

 

 

1,800

 

已記錄的減損

 

 

(1,800

)

餘額:2020年3月31日

 

 

 

由於2016年基礎證券化的預付款高於預期,特別是在最後三個季度,僅限利息的條形證券的價值受到損害,我們被要求將證券的價值減少#美元。1.8百萬減值作為費用計入綜合損益表的信貸損失準備金。

12


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

各期間的證券AFS預定到期日及相關加權平均收益率如下:

 

(千美元)

  

不到1美元。
1年

 

 

1%至1%
5年

 

 

5%至5%
10年

 

 

事後
10年前

 

 

總計

 

2020年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

57,000

 

 

$

 

 

$

57,000

 

其他

 

 

 

 

 

400

 

 

 

992

 

 

 

 

 

 

1,392

 

總計

 

 

 

 

 

400

 

 

 

57,992

 

 

 

 

 

 

58,392

 

加權平均收益率

 

 

%

 

 

2.26

%

 

 

5.35

%

 

 

%

 

 

5.33

%

估計公允價值:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

58,786

 

 

$

 

 

$

58,786

 

其他

 

 

 

 

 

409

 

 

 

1,056

 

 

 

 

 

 

1,465

 

總計

 

$

 

 

$

409

 

 

$

59,842

 

 

$

 

 

$

60,251

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

  

不到1美元。
1年

 

 

1%至1%
5年

 

 

5%至5%
10年

 

 

事後
10年前

 

 

總計

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

54,000

 

 

$

 

 

$

54,000

 

其他

 

 

 

 

 

400

 

 

 

986

 

 

 

 

 

 

1,386

 

總計

 

$

 

 

$

400

 

 

$

54,986

 

 

$

 

 

$

55,386

 

加權平均收益率

 

 

%

 

 

2.25

%

 

 

5.29

%

 

 

%

 

 

5.27

%

估計公允價值:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

55,834

 

 

$

 

 

$

55,834

 

其他

 

 

 

 

 

403

 

 

 

1,046

 

 

 

 

 

 

1,449

 

總計

 

$

 

 

$

403

 

 

$

56,880

 

 

$

 

 

$

57,283

 

 

上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2020年3月31日,該機構抵押貸款支持證券和實益權益的加權平均收益率為2.37%.

 

注4:貸款

以下是截至目前我們的貸款摘要:

 

(千美元)

 

三月三十一號,

2020

 

 

十二月三十一號,
2019

 

未償還本金餘額:

 

 

 

 

 

 

 

 

以房地產作抵押的貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業:

 

 

 

 

 

 

 

 

多家庭

 

$

2,369,081

 

 

$

2,143,919

 

單户家庭

 

 

851,443

 

 

 

871,181

 

以住宅物業作抵押的房地產貸款總額

 

 

3,220,524

 

 

 

3,015,100

 

商業物業

 

 

793,182

 

 

 

834,042

 

土地

 

 

68,101

 

 

 

70,257

 

房地產貸款總額

 

 

4,081,807

 

 

 

3,919,399

 

商業和工業貸款

 

 

696,596

 

 

 

600,213

 

消費貸款

 

 

17,476

 

 

 

16,273

 

貸款總額

 

 

4,795,879

 

 

 

4,535,885

 

保費、折扣、遞延費用和開支

 

 

9,634

 

 

 

11,748

 

總計

 

$

4,805,513

 

 

$

4,547,633

 

13


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

截至2019年12月31日,上面顯示的本金餘額是與收購中獲得的貸款相關的未增值折扣淨額$8.4百萬

於二零一七年及二零一八年,本公司購買貸款,收購時有證據顯示自發起以來信貸質量惡化,收購時很可能不會收回所有合約所需付款。這些購入的信用減值貸款的賬面金額如下:

 

(千美元)

 

三月三十一號,

2020

 

 

十二月三十一號,
2019

 

未償還本金餘額:

 

 

 

 

 

 

 

 

以房地產作抵押的貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

364

 

 

$

366

 

商業物業

 

 

5,544

 

 

 

6,146

 

土地

 

 

 

 

 

1,058

 

房地產貸款總額

 

 

5,908

 

 

 

7,570

 

商業和工業貸款

 

 

328

 

 

 

603

 

貸款總額

 

 

6,236

 

 

 

8,173

 

購買的信用減值貸款的未增值折扣

 

 

(3,129

)

 

 

(3,657

)

總計

 

$

3,107

 

 

$

4,516

 

可增加收益,即從購買的信用減值貸款中預計收取的收入,以及相關的變化,在所示期間如下:

 

(千美元)

 

截至2020年3月31日的三個月

 

 

截至12月31日的年度,

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

402

 

 

$

767

 

增加收入

 

 

(28

)

 

 

(311

)

從不可增生的差異重新分類

 

 

(300

)

 

 

10

 

處置

 

 

 

 

 

(64

)

期末餘額

 

$

74

 

 

$

402

 

下表彙總了截至以下日期我們的拖欠和非應計貸款:

 

 

 

逾期且仍在累積

 

 

 

 

 

過去總計

 

 

 

 

 

 

 

(千美元)

 

30-59天

 

 

60-89天

 

 

90天后
或更多

 

 

非權責發生制

 

 

到期和
非權責發生制

 

 

電流

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

1,704

 

 

$

1,704

 

 

$

3,226,037

 

 

$

3,227,741

 

商業物業

 

 

 

 

 

 

 

 

399

 

 

 

2,355

 

 

 

2,754

 

 

 

790,561

 

 

 

793,315

 

土地

 

 

500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

500

 

 

 

67,525

 

 

 

68,025

 

商業和工業貸款

 

 

1,023

 

 

 

233

 

 

 

 

 

 

5,173

 

 

 

6,429

 

 

 

692,441

 

 

 

698,870

 

消費貸款

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

20

 

 

 

17,542

 

 

 

17,562

 

總計

 

$

1,525

 

 

$

233

 

 

$

399

 

 

$

9,250

 

 

$

11,407

 

 

$

4,794,106

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額的百分比

 

 

0.03

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

 

 

0.19

%

 

 

0.24

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

89

 

 

$

13

 

 

$

 

 

$

1,743

 

 

$

1,845

 

 

$

3,013,255

 

  

$

3,015,100

 

商業物業

 

 

7,586

 

 

 

 

 

 

403

 

 

 

2,410

 

 

 

10,399

 

 

 

823,643

 

  

 

834,042

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

70,257

 

  

 

70,257

 

商業和工業貸款

 

 

695

 

 

 

2,007

 

 

 

 

 

 

8,714

 

 

 

11,416

 

 

 

588,797

 

  

 

600,213

 

消費貸款

 

 

22

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

16,248

 

  

 

16,273

 

總計

 

$

8,392

 

 

$

2,023

 

 

$

403

 

 

$

12,867

 

 

$

23,685

 

 

$

4,512,200

 

  

$

4,535,885

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額的百分比

 

 

0.19

%

 

 

0.04

%

 

 

0.01

%

 

 

0.28

%

 

 

0.52

%

 

 

 

 

 

 

 

 

14


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

下表列出了截至以下日期按應計和非應計狀況分類為問題債務重組(“TDR”)的貸款:

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

2019年12月31日

 

(千美元)

 

應計項目

 

 

 

非權責發生制

 

 

總計

 

 

 

應計項目

 

 

非權責發生制

 

 

總計

 

住宅貸款

 

$

1,200

 

 

$

 

 

$

1,200

 

 

$

1,200

 

 

$

 

 

$

1,200

 

商業房地產貸款

 

 

1,168

 

 

 

1,405

 

 

 

2,573

 

 

 

1,188

 

 

 

2,166

 

 

 

3,354

 

商業和工業貸款

 

 

618

 

 

 

3,531

 

 

 

4,149

 

 

 

557

 

 

 

2,972

 

 

 

3,529

 

總計

 

$

2,986

 

 

$

4,936

 

 

$

7,922

 

 

$

2,945

 

 

$

5,138

 

 

$

8,083

 

下表提供了以下期間修改為TDR的貸款的信息:

 

 

 

 

 

未完成的記錄投資

 

 

 

 

(千美元)

 

貸款數量

 

預修改

 

修改後

 

財務影響

截至2020年3月31日的三個月:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅貸款

 

 

$

 

$

 

$

商業房地產貸款

 

 

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

$

 

$

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成的記錄投資

 

 

 

 

(千美元)

 

貸款數量

 

預修改

 

修改後

 

財務影響

截至2019年12月31日的年度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅貸款

 

1

 

$

1,200

 

$

1,200

 

$

商業房地產貸款

 

1

 

 

2,872

 

 

2,872

 

 

商業和工業貸款

 

7

 

 

1,754

 

 

1,754

 

 

總計

 

9

 

$

5,826

 

$

5,826

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所有這些貸款都被歸類為TDR,原因是所需本金支付減少和貸款到期日延長。這些貸款一直在根據它們的重組條款償還。


 

15


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注5:信貸損失撥備

以下是截至3月31日的季度本行信貸損失撥備的前滾:

 

(千美元)

 

起頭
天平

 

 

就以下事項作出規定
信用損失

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

收尾
天平

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

8,423

 

 

$

(2,034

)

 

$

 

 

$

 

 

$

6,389

 

商業物業

 

 

4,166

 

 

 

772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,938

 

土地

 

 

573

 

 

 

771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,344

 

商業和工業貸款

 

 

7,448

 

 

 

2,756

 

 

 

(530

)

 

 

451

 

 

 

10,125

 

消費貸款

 

 

190

 

 

 

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

204

 

總計

 

$

20,800

 

 

$

2,279

 

 

$

(530

)

 

$

451

 

 

$

23,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

9,216

 

 

$

422

 

 

$

 

 

$

 

 

$

9,638

 

商業物業

 

 

4,547

 

 

 

(232

)

 

 

 

 

 

 

 

 

4,315

 

土地

 

 

391

 

 

 

(149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

242

 

商業和工業貸款

 

 

4,628

 

 

 

503

 

 

 

(543

)

 

 

207

 

 

 

4,795

 

消費貸款

 

 

218

 

 

 

(4

)

 

 

(5

)

 

 

1

 

 

 

210

 

總計

 

$

19,000

 

 

$

540

 

 

$

(548

)

 

$

208

 

 

$

19,200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


16


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

下表為截至目前按減值方法計提的信貸損失準備餘額和已記錄的貸款投資情況:

 

 

 

信貸損失準備

 

未增生的
學分

 

 

 

評估損害情況

 

 

購得

 

 

 

 

 

組分

 

(千美元)

 

單獨地

 

集體地

 

 

受損的

 

 

總計

 

 

其他貸款

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

  

$

6,389

 

 

$

 

 

$

6,389

 

 

 

 

 

商業物業

 

 

 

  

 

4,938

 

 

 

 

 

 

4,938

 

 

 

 

 

土地

 

 

 

  

 

1,344

 

 

 

 

 

 

1,344

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

1,189

 

  

 

8,936

 

 

 

 

 

 

10,125

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

19

 

  

 

185

 

 

 

 

 

 

204

 

 

 

 

 

總計

 

$

1,208

 

  

$

21,792

 

 

$

 

 

$

23,000

 

 

 

 

 

貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,909

 

 

$

3,224,832

 

 

$

 

 

$

3,227,741

 

 

 

 

 

商業物業

 

 

7,315

 

 

 

783,129

 

 

 

2,871

 

 

 

793,315

 

 

 

 

 

土地

 

 

 

 

 

68,025

 

 

 

 

 

 

68,025

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

7,715

 

 

 

690,919

 

 

 

236

 

 

 

698,870

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

18

 

 

 

17,544

 

 

 

 

 

 

17,562

 

 

 

 

 

總計

 

$

17,957

 

 

$

4,784,449

 

 

$

3,107

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

  

$

8,423

 

 

$

 

 

$

8,423

 

  

$

1,013

 

商業物業

 

 

107

 

  

 

4,059

 

 

 

 

 

 

4,166

 

  

 

1,048

 

土地

 

 

 

  

 

573

 

 

 

 

 

 

573

 

  

 

6

 

商業和工業貸款

 

 

763

 

  

 

6,685

 

 

 

 

 

 

7,448

 

  

 

277

 

消費貸款

 

 

 

  

 

190

 

 

 

 

 

 

190

 

  

 

1

 

總計

 

$

870

 

  

$

19,930

 

 

$

 

 

$

20,800

 

  

$

2,345

 

貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,897

 

  

$

3,012,203

 

  

$

 

  

$

3,015,100

 

  

$

189,339

 

商業物業

 

 

6,689

 

  

 

824,026

 

  

 

3,327

 

  

 

834,042

 

  

 

201,370

 

土地

 

 

 

  

 

69,476

 

  

 

781

 

  

 

70,257

 

  

 

28,660

 

商業和工業貸款

 

 

9,316

 

  

 

590,489

 

  

 

408

 

  

 

600,213

 

  

 

24,143

 

消費貸款

 

 

 

  

 

16,273

 

  

 

 

  

 

16,273

 

  

 

253

 

總計

 

$

18,902

 

  

$

4,512,467

 

  

$

4,516

 

  

$

4,535,885

 

  

$

443,765

 

標有“未增值信貸成分其他貸款”的欄表示在企業合併中收購的其他貸款的未增值信貸成分貼現額,以及相關貸款的規定本金餘額。折扣等於0.53截至2019年12月31日這些貸款的聲明本金餘額的%。除了這一未增值的信貸成分折扣外,還需額外支付$0.3截至2019年12月31日,已為這些貸款提供了100萬ACL。

17


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

世行根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、抵押品充足率、信用文件和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。世行通過將貸款按信用風險分類,逐一分析貸款。這種分析通常包括規模較大的非同質貸款,如由多户或商業房地產擔保的貸款,以及商業和工業貸款。隨着新信息的獲得,這種分析會持續進行。本銀行使用以下風險評級定義:

通行證:被歸類為PASS的貸款是強有力的信用,沒有現有的或已知的潛在弱點值得管理層密切關注。

特別説明:被歸類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。

不合標準:被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。PCD(2020年1月1日之前的PCI)貸款被歸類為不合格貸款。

個別評估的貸款:不合標準貸款和其他TDR貸款分別評估信用損失,並在下表中單獨細分。

被列為PASS的貸款包括不符合上述風險評級定義的較大的非同質貸款和不按個人評估的較小的同質貸款。

根據最新的分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下:

 

(千美元)

 

經過

 

 

特殊
提一下

 

 

不合標準的貸款

 

 

個別評估的貸款

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

3,224,832

 

 

$

 

 

$

 

 

$

2,909

 

 

$

3,227,741

 

商業物業

 

 

781,902

 

 

 

1,227

 

 

 

2,871

 

 

 

7,315

 

 

 

793,315

 

土地

 

 

68,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68,025

 

商業和工業貸款

 

 

683,273

 

 

 

7,646

 

 

 

236

 

 

 

7,715

 

 

 

698,870

 

消費貸款

 

 

17,544

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

17,562

 

總計

 

$

4,775,576

 

 

$

8,873

 

 

$

3,107

 

 

$

17,957

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

3,012,203

 

  

$

 

  

$

 

  

$

2,897

 

  

$

3,015,100

 

商業物業

 

 

821,425

 

  

 

679

 

  

 

5,249

 

  

 

6,689

 

  

 

834,042

 

土地

 

 

69,476

 

  

 

 

  

 

781

 

  

 

 

  

 

70,257

 

商業和工業貸款

 

 

579,153

 

  

 

8,202

 

  

 

3,542

 

  

 

9,316

 

  

 

600,213

 

消費貸款

 

 

16,273

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

16,273

 

總計

 

$

4,498,530

 

  

$

8,881

 

  

$

9,572

 

  

$

18,902

 

  

$

4,535,885

 

18


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

貸款的風險類別以始發年份為依據,分類定義為截至2020年3月31日的特別提及貸款、不達標貸款和單獨評估的貸款,具體如下:

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

在先

 

 

旋轉

貸款

 

 

總計

 

以房地產為抵押的貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

437,964

 

 

$

697,119

 

 

$

611,435

 

 

$

377,833

 

 

$

161,356

 

 

$

89,830

 

 

$

 

 

$

2,375,537

 

分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

437,964

 

 

$

697,119

 

 

$

611,435

 

 

$

377,833

 

 

$

161,356

 

 

$

89,830

 

 

$

 

 

$

2,375,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單身家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

23,415

 

 

$

113,706

 

 

$

159,875

 

 

$

137,909

 

 

$

143,315

 

 

$

241,893

 

 

$

29,182

 

 

$

849,295

 

分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,998

 

 

 

 

 

 

611

 

 

 

300

 

 

 

2,909

 

總計

 

$

23,415

 

 

$

113,706

 

 

$

159,875

 

 

$

139,907

 

 

$

143,315

 

 

$

242,504

 

 

$

29,482

 

 

$

852,204

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

6,069

 

 

$

109,467

 

 

$

145,796

 

 

$

141,447

 

 

$

133,583

 

 

$

246,708

 

 

$

 

 

$

783,070

 

分類

 

 

 

 

 

44

 

 

 

 

 

 

1,716

 

 

 

1,300

 

 

 

7,184

 

 

 

 

 

 

10,244

 

總計

 

$

6,069

 

 

$

109,511

 

 

$

145,796

 

 

$

143,163

 

 

$

134,883

 

 

$

253,892

 

 

$

 

 

$

793,314

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地和建築

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

 

 

$

13,618

 

 

$

22,605

 

 

$

29,946

 

 

$

794

 

 

$

1,062

 

 

$

 

 

$

68,025

 

分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

 

 

 

$

13,618

 

 

$

22,605

 

 

$

29,946

 

 

$

794

 

 

$

1,062

 

 

$

 

 

$

68,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

80,076

 

 

$

195,489

 

 

$

89,205

 

 

$

25,538

 

 

$

17,905

 

 

$

22,409

 

 

$

252,711

 

 

$

683,333

 

分類

 

 

76

 

 

 

3,886

 

 

 

813

 

 

 

475

 

 

 

4,906

 

 

 

276

 

 

 

5,105

 

 

 

15,537

 

總計

 

$

80,152

 

 

$

199,375

 

 

$

90,018

 

 

$

26,013

 

 

$

22,811

 

 

$

22,685

 

 

$

257,816

 

 

$

698,870

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

1,514

 

 

$

 

 

$

1,465

 

 

$

5

 

 

$

7,194

 

 

$

146

 

 

$

7,220

 

 

$

17,544

 

分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

總計

 

$

1,514

 

 

$

 

 

$

1,465

 

 

$

23

 

 

$

7,194

 

 

$

146

 

 

$

7,220

 

 

$

17,562

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

549,038

 

 

$

1,129,399

 

 

$

1,030,381

 

 

$

712,678

 

 

$

464,147

 

 

$

602,048

 

 

$

289,113

 

 

$

4,776,804

 

分類

 

 

76

 

 

 

3,930

 

 

 

831

 

 

 

4,189

 

 

 

6,207

 

 

 

8,071

 

 

 

5,405

 

 

 

28,709

 

總計

 

$

549,114

 

 

$

1,133,329

 

 

$

1,031,212

 

 

$

716,867

 

 

$

470,354

 

 

$

610,119

 

 

$

294,518

 

 

$

4,805,513

 

 

19


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

個別評估的貸款及任何相關津貼如下:

 

 

 

沒有記錄任何津貼

 

 

已記錄免税額

 

(千美元)

 

未付本金餘額

 

 

記錄的投資

 

 

未付本金餘額

 

 

記錄的投資

 

 

相關津貼

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

1,200

 

 

$

1,200

 

 

$

1,785

 

 

$

1,710

 

 

$

 

商業物業

 

 

4,963

 

 

 

4,955

 

 

 

2,622

 

 

 

2,359

 

 

 

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

2,470

 

 

 

2,489

 

 

 

5,791

 

 

 

5,226

 

 

 

1,189

 

消費貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

18

 

 

 

19

 

總計

 

$

8,633

 

 

$

8,644

 

 

$

10,217

 

 

$

9,313

 

 

$

1,208

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,970

 

 

$

2,897

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

商業物業

 

 

5,683

 

 

 

5,456

 

 

 

1,188

 

 

 

1,188

 

 

 

107

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

6,485

 

 

 

5,708

 

 

 

3,764

 

 

 

3,653

 

 

 

763

 

總計

 

$

15,138

 

 

$

14,061

 

 

$

4,952

 

 

$

4,841

 

 

$

870

 

這些貸款記錄的投資的加權平均年化平均餘額,從貸款被分類為貸款時開始單獨評估,以及在這些貸款被分類為貸款後記錄的任何利息收入分別評估如下:

 

 

 

三個月
2020年3月31日

 

 

年終
2019年12月31日

 

(千美元)

 

平均記錄投資

 

 

利息收入

 

 

平均記錄投資

 

利息收入

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,974

 

 

$

13

 

 

$

1,765

 

 

$

13

 

商業物業

 

 

7,126

 

 

 

59

 

 

 

8,889

 

 

 

341

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

523

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

9,774

 

 

 

881

 

 

 

10,608

 

 

 

11

 

消費貸款

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

19,880

 

 

$

953

 

 

$

21,785

 

 

$

365

 

不是的這些貸款在2020年或2019年以現金方式確認的利息收入。

 

下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎,並對其進行了單獨評估,以確定預期的信用損失和分配給這些貸款的相關ACL:

 

(千美元)

 

房地產

 

 

現金

 

 

設備/

應收賬款

 

 

總計

 

 

ACL分配

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以房地產為抵押的貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單户家庭

 

$

2,985

 

 

$

 

 

$

 

 

$

2,985

 

 

$

 

商業房地產貸款

 

 

7,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,585

 

 

 

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款

 

 

5,267

 

 

 

250

 

 

 

1,983

 

 

 

7,500

 

 

 

558

 

消費貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

15,837

 

 

$

250

 

 

$

1,983

 

 

$

18,070

 

 

$

558

 

 

 

20


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注6:貸款銷售及按揭還款權

2019年,FFB確認了$4.2百萬美元的銷售收益549上百萬的多户貸款。對於多家庭貸款的銷售,FFB保留了大部分這些貸款的償還權,並承認抵押貸款償還權是交易的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日,抵押貸款服務權為$6.6百萬美元和$7分別為100萬美元和為其他人提供的貸款總額為#億美元。1.42020年3月31日的10億美元和1.72019年12月31日為10億。截至2020年3月31日的三個月和2019年的服務費為$0.4百萬美元和$1.7分別為百萬美元。

 

 

注7:存款

下表彙總了截至以下日期的存款餘額及其支付的平均利率:

 

 

 

2020年3月31日

 

 

2019年12月31日

 

(千美元)

 

數量

 

 

加權
平均費率

 

 

數量

 

 

加權
平均費率

 

活期存款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不計息

 

$

1,315,114

 

 

 

 

 

$

1,192,481

 

 

 

 

計息

 

 

384,215

 

 

 

0.436

%

 

 

386,276

 

 

 

0.635

%

貨幣市場與儲蓄

 

 

1,380,903

 

 

 

0.849

%

 

 

1,334,736

 

 

 

1.355

%

存單

 

 

1,950,595

 

 

 

1.732

%

 

 

1,977,651

 

 

 

1.971

%

總計

 

$

5,030,827

 

 

 

0.938

%

 

$

4,891,144

 

 

 

1.217

%

在2020年3月31日,其中55925萬元或以上的存款證;$5571000萬美元在一年內到期,2一百萬人在一年後到期。在$1.4億美元以下的存單,25萬美元1.410億美元在一年內到期,12一百萬人在一年後到期。2019年12月31日,其中47225萬元或以上的存款證;$471百萬美元在一年內到期,0.8一百萬人在一年後到期。在$1.5億美元以下的存單,25萬美元1.510億美元在一年內到期,13100萬人在一年後到期。

 

 

附註8:借款

截至2020年3月31日,我們的借款包括34銀行隔夜FHLB預付款100萬美元,$750銀行FHLB定期預付款為百萬美元,10控股公司信用額度下的百萬借款。截至2019年12月31日,我們的借款包括$233銀行隔夜FHLB預付款100萬美元,澳元500銀行FHLB期限預付款100萬美元,以及$10控股公司信用額度下的百萬借款。$500百萬美元和$250截至2020年3月31日未償還的百萬FHLB期限預付款將於2020年9月2021年3月,並分別承擔利率為1.77%和0.47%。隔夜FHLB預付款分別於2020年4月初和2020年1月全額支付,利率為0.21%和1.66%。於2020年3月31日,控股公司信貸額度的利率為5.41%.

FHLB墊款主要由賬面價值為#美元的多户和商業房地產擔保的貸款擔保。3.6截至2020年3月31日。在實踐中,銀行基本上將其所有符合條件的貸款作為抵押品提供給FHLB。截至2020年3月31日,世行從FHLB的總借款能力為#美元。1.6十億。除了$784百萬借款截至2020年3月31日,銀行有$281來自FHLB的百萬信用證,用於滿足加利福尼亞州和當地機構借款的抵押品要求。

在2017年,FFI與一家獨立貸款人簽訂了一項貸款協議,規定了高達$的循環信貸額度。40百萬貸款協議將於#年到期。五年,有權在某些條件下延長到期日,利率為90天LIBOR加350個基點(3.50%)。FFI在貸款協議下的義務是通過質押其在FFB的所有股權來擔保的。*我們被要求在貸款期限內滿足某些金融契約,包括最低資本水平和對分類資產的限制。截至2019年12月31日和2020年3月31日,FFI遵守了本貸款協議的公約.

世行還擁有#美元。120通過無擔保聯邦基金額度提供的百萬可用借款能力,規模從#美元到#美元不等20百萬至$25百萬美元,其中其他金融機構和一美元184100萬美元與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的擔保額度。

21


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

截至,這些行有未償還借款2020年3月31日。合併後,銀行截至的未使用信貸額度2020年3月31日和二零一零年十二月三十一日9是$1.810億美元和1.4分別為10億美元。  第一季度隔夜拆借的平均餘額20個月內20是$126百萬美元,而不是$413201年全年為百萬美元9.

 

注9:租約

這個 公司 租契 某些 根據不可取消的運營租約為其公司辦公室和分支機構運營提供設施,該租約將於2026. 租契 分類 作為 操作 因此,本公司的綜合資產負債表以前並未確認租賃。 隨着主題842的採用,經營租賃協議要求在合併資產負債表上確認為使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。

某些 租契 包括 選項至 續訂, 使用 更新 條款 延展 這個 租賃 學期。 這個 可折舊 生活 租賃資產的比例 有限 通過 這個 預期 租賃 學期。

截至2020年3月31日的三個月或該三個月的補充租賃信息如下:

 

(千美元)

  

 

 

資產負債表:

 

 

 

 

分類為其他資產的經營租賃資產

 

$

15,240

 

經營租賃負債分類為其他負債

 

 

16,648

 

 

 

 

 

 

損益表:

 

 

 

 

經營租賃成本,歸類為佔用和設備費用

 

$

1,469

 

 

 

 

 

 

加權平均租期(以年為單位)

 

 

4.85

 

加權平均貼現率

 

 

3.62

%

營業現金流

 

$

1,534

 

上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租賃期限的長短和用於為最低租賃付款提供現值的貼現率的影響。*公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司酌情續簽。主題842要求只要該利率很容易確定,就使用租賃中隱含的利率。*由於該利率很少可確定,公司在類似期限內以抵押的方式在租賃開始時使用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。

下表彙總了截至2020年3月31日的剩餘租賃負債到期日:

 

(千美元)

 

 

 

2020

 

$

4,482

 

2021

 

 

6,023

 

2022

 

 

5,147

 

2023

 

 

2,305

 

2024年及以後

 

 

3,211

 

未來最低租賃付款總額

 

$

21,168

 

現金流貼現

 

 

(4,520

)

租賃總負債

 

$

16,648

 

 

 

 

22


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注10:每股收益

基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,然後普通股將分享收益時可能發生的稀釋。下表列出了該公司截至3月31日的季度未經審計的每股收益計算:

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元,每股除外)

 

基本型

 

 

稀釋

 

 

基本型

 

 

稀釋

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

13,211

 

 

$

13,211

 

 

$

11,259

 

 

$

11,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行基本普通股

 

 

44,669,661

 

 

 

44,669,661

 

 

 

44,540,865

 

 

 

44,540,865

 

可發行或有股份的效力

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,592

 

期權和限制性股票的作用

 

 

 

 

 

 

283,008

 

 

 

 

 

 

 

255,849

 

稀釋後的已發行普通股

 

 

 

 

 

 

44,952,669

 

 

 

 

 

 

 

44,798,306

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

 

$

0.30

 

 

$

0.29

 

 

$

0.25

 

 

$

0.25

 

 

在加權平均的基礎上,限制股票單位購買118,750在截至2020年3月31日的三個月裏,普通股被排除在外,因為它們的影響將是反稀釋的。

 

23


第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2020年3月31日的三個月-未經審計

 

注11:分部報告

截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,公司可報告的業務部門:銀行(FFB和FFIS)和財富管理(FFA)。FFI的結果和任何抵銷條目都包含在標記為OTHER的列中。下表顯示了我們每個業務部門的主要運營結果,用於得出以下期間的合併總數:

 

(千美元)

 

銀行業

 

 

財富管理

 

 

其他

 

 

總計

 

截至2020年3月31日的季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

62,338

 

 

$

 

 

$

 

 

$

62,338

 

利息費用

 

 

17,440

 

 

 

 

 

 

30

 

 

 

17,470

 

淨利息收入

 

 

44,898

 

 

 

 

 

 

(30

)

 

 

44,868

 

貸款損失準備金

 

 

4,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,079

 

非利息收入

 

 

4,659

 

 

 

6,488

 

 

 

(472

)

 

 

10,675

 

非利息支出

 

 

26,229

 

 

 

6,165

 

 

 

463

 

 

 

32,857

 

所得税税前收入(虧損)

 

$

19,249

 

 

$

323

 

 

$

(965

)

 

$

18,607

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月31日的季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

60,544

 

 

$

 

 

$

 

 

$

60,544

 

利息費用

 

 

19,482

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

19,497

 

淨利息收入

 

 

41,062

 

 

 

 

 

 

(15

)

 

 

41,047

 

貸款損失準備金

 

 

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

540

 

非利息收入

 

 

2,994

 

 

 

5,731

 

 

 

(260

)

 

 

8,465

 

非利息支出

 

 

26,587

 

 

 

5,518

 

 

 

840

 

 

 

32,945

 

所得税税前收入(虧損)

 

$

16,929

 

 

$

213

 

 

$

(1,115

)

 

$

16,027

 

 

 

 

注12:後續活動

現金股利

在……上面2020年4月28日,公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.07支付的每股普通股2020年6月15日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2020年6月1日.

 

 

 

24


 

 

I泰姆 2.

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析旨在促進了解和評估我們的業務中的重大變化和趨勢,這些變化和趨勢解釋了與截至2019年3月31日的季度相比,我們在截至2020年3月31日的季度的運營結果發生了變化;與2019年12月31日的財務狀況相比,我們在2020年3月31日的財務狀況發生了變化。本討論及分析以本報告其他地方所載的綜合財務報表及其附註為基礎,並應與之一併閲讀。以及我們截至2019年12月31日的年度經審核綜合財務報表及其附註,這些報表載於我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格(我們的“2019年10-K表格”)第8項。

前瞻性陳述

本報告中包含的非歷史事實或討論我們對公司未來財務業績或未來財務狀況的預期、信念或觀點,或我們業務或我們經營的市場的財務或其他趨勢的陳述,均構成“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。通常,它們包括諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”之類的詞或具有相似含義的詞,或者諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”之類的將來或條件動詞。此類前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息,以及我們對我們無法控制的未來事件或經濟或金融狀況或趨勢所做的假設。此外,我們的業務和我們經營的市場受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性以及意想不到的未來事件可能會導致我們未來的財務狀況或實際經營結果與本報告中包含的前瞻性陳述中陳述的我們預期的財務狀況和經營結果大不相同。

我們的業務面臨的主要風險和不確定因素在本報告的第2項和我們的2019年10-K報告中以“風險因素”為標題進行了討論。因此,我們敦促您不僅閲讀第2項中“風險因素”標題下的信息,還閲讀我們的2019年10-K報告中“風險因素”標題下包含的風險因素和其他警示信息,這些信息對本報告中包含的前瞻性陳述構成了限制。

冠狀病毒大流行已經造成經濟和金融中斷,對我們的業務、運營、財務業績和前景產生了不利影響,並可能繼續產生不利影響。即使在冠狀病毒大流行消退後,美國和其他主要經濟體仍有可能經歷或繼續經歷長期的衰退,這可能會對我們的業務、運營、財務表現和前景產生重大和不利的影響。有關冠狀病毒大流行對我們的業務、運營、財務表現和預期的影響的聲明可能會構成前瞻性聲明,受實際影響可能與前瞻性聲明中所反映的風險的影響,這些風險和不確定性因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所反映的結果有實質性差異,這些因素和未來發展是不確定、不可預測的,且在許多情況下超出了我們的控制範圍,包括大流行的範圍和持續時間、政府當局為應對大流行而採取的行動,以及大流行對我們的客户、第三方和我們的直接和間接影響。

由於這些風險和不確定性,謹告誡您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述,也不要僅僅根據我們的歷史財務表現來預測我們未來的財務表現。我們也不承擔更新本報告或我們的2019年10-K報告中包含的前瞻性陳述的任何義務,除非適用法律或政府法規另有要求。

關鍵會計政策

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的會計慣例編制的。其中某些會計政策被視為關鍵會計政策,因為它們要求我們對可能對這些資產的價值產生重大影響的情況或趨勢做出估計和假設,例如可能影響我們完全收回貸款或最終實現某些其他資產賬面價值的能力的經濟狀況或趨勢。這些估計和假設是根據我們目前掌握的有關這些經濟狀況或趨勢或其他情況的信息作出的。如果我們的估計或假設所基於的事件、趨勢或其他情況發生變化,或者發生其他可能影響我們運營的意外事件,根據GAAP,我們可能需要調整我們早先的估計,並減少我們資產負債表上受影響資產的賬面價值,通常是通過對收入收取費用的方式,這也可能影響我們在確認這些費用的會計期間的運營結果。

25


 

免税額學分損失。 WE採用CECL計算我們的信貸損失撥備(“ACL”)2020年1月1日.  我們的前交叉韌帶是通過以下規定建立的:學分損失記入費用,並可能通過重新計入以前建立的損失準備金而減少,這也反映在損益表中。貸款由前交叉韌帶當管理層認為本金不太可能收回時。這個CECL模型要求要覆蓋的ACL估計數d信貸損失費用泰德在曝光的一生中。這項評估考慮了以下因素當前的經濟預測,預計的付款估計,貸款組合的性質和數量、總體組合質量、對特定問題貸款的審查,以及可能影響借款人支付能力的某些其他因素的變化。雖然我們使用可用的最佳信息來進行此評估,但未來對我們的A如果經濟或其他條件發生重大變化,可能會影響我們貸款組合中全部貸款的可收集性,則可能是必要的。

遞延所得税優惠的使用和評估。我們在我們的資產負債表上記錄為“遞延税項資產”,金額等於我們相信在未來期間可用於抵消或減少所得税的税收抵免和税收損失結轉和税收扣減(統稱“税收優惠”)。根據適用的聯邦和州所得税法律法規,與税損結轉相關的税收優惠如果不能在規定的時間內使用,將失效。因此,將來能否充分利用與税損結轉相關的遞延税項資產來降低所得税,取決於我們在這段時間內產生的應納税所得額。至少每年一次,如果有必要,我們會更頻繁地對我們認為在未來時期可能產生的未來應納税所得額進行估計。如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,認為我們更有可能在這些税收優惠到期之前充分利用它們,我們就會在我們的資產負債表上全額確認遞延税項資產。另一方面,如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,我們更有可能在這些税收優惠到期之前無法全部利用,那麼我們將建立估值津貼,以將我們資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來我們仍有可能用來抵銷或減少税收的金額,那麼我們將建立估值撥備,以將我們資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來仍有可能用來抵銷或減税的金額,那麼我們將建立估值津貼,將資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來仍有可能用來抵銷或減税的金額。設立該等估值免税額或增加現有估值免税額,將透過計入所得税撥備,或減少設立或增加該等估值免税額期間的任何所得税抵免。

 

我們有兩個業務部門,“銀行”和“財富管理”。銀行業包括FFB和FFIS的業務,財富管理包括FFA的業務。獨立控股公司FFI的財務狀況和經營結果包括在下面某些表格的“其他”標題下,以及任何合併抵銷分錄。

-概述和最近的發展。

冠狀病毒大流行造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重,但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾已經導致全國各地的企業關閉,大量失業,聯邦政府採取了激進的措施。

國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)作為2萬億美元的一攬子立法方案於2020年3月底簽署成為法律。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑,包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了冠狀病毒的一般影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。以下是目前被認為是重大影響的列表。

為了應對冠狀病毒大流行對流動性的潛在影響,並鼓勵銀行與借款人合作,FASB發佈了會計準則,不要求對因冠狀病毒大流行而完成的貸款進行忍耐或重組,將其歸類為問題債務重組。

根據世界衞生組織的大流行宣言,我們實施了我們的大流行應對業務連續性計劃,根據該計劃,我們將大約85%的公司員工轉移到遠程工作戰略,並實施了客户和員工安全協議。向遠程工作的過渡是在一週內完成的,由於我們現有的技術平臺已經到位,因此不需要任何重大成本。與安全協議相關的額外成本,如額外的清潔和用品,已被停車、餐飲、娛樂和旅行成本的降低所抵消。我們已實施其他程序,例如電子簽署和審批,以維持對我們的財務報告程序的有效內部控制。

我們的財務狀況和第一季的經營業績受到信貸損失撥備增加的影響,因為我們在CECL模型中使用的當前經濟預測考慮到了對經濟的重大不利影響。

26


 

在接下來的幾個月裏,信貸損失的估計會更高。由於差餉大幅下調,我們的融資成本在3月份開始下降,如果目前的利率環境持續下去,預計今年的融資成本將會下降。

對我們未來財務狀況和經營業績的潛在影響包括:

 

貸款業績的持續不利影響,包括更高的沖銷水平和需要額外的信貸損失準備金撥備。

 

根據小企業管理局管理的Paycheck Protection Program(PPP)發起貸款。我們預計在第二季度根據這一計劃獲得大約1.65億美元的貸款。這些貸款的利息為1%,期限為兩年,我們獲得了發起這些貸款的費用,我們預計平均在2.5%到3%之間。雖然目前尚不確定,但根據貸款的寬免條款,預計大部分貸款將在小企業管理局發放貸款後90天內償還。

 

由於預期當前的低利率環境將持續下去,融資成本持續處於較低水平。

 

在為現有管道提供資金後,預計發放量將大幅下降,部分原因是某些貸款和投資證券產品的信貸利差較大。

 

簽發忍耐協議以適應我們的借款人。我們已經收到並批准了對某些商業貸款的要求,主要是對較小的企業的貸款。然而,在批准請求之前,我們確實需要財務困難的文件,我們預計多户或單户房地產擔保的貸款不會有明顯的忍耐活動。會計準則的變化不要求對因COVID 19大流行而完成的貸款進行忍耐或重組,將其歸類為問題債務重組,這將最大限度地減少這些寬鬆措施的財務影響。

 

由於信用利差較高,2020年三季度完成一筆貸款出售和證券化的概率下降,預期收益水平存在不確定性。如果出售沒有發生,我們的資產負債表將保持在更高的水平,降低我們的流動性和資本水平。

 

我們的AFS證券組合的定價波動性。

 

如果借款人獲得預付款或沒有及時支付貸款,根據我們的貸款服務協議,可能需要償還預付款。

正如前面提到的,我們的資金成本已經並預計將繼續下降。我們預計目前不會對我們的流動性或或有流動性來源產生任何重大影響。由於可用的資金來源,我們預計承兑匯票、根據購買力平價發放的貸款、償還預付款或拖欠增加導致的現金流減少不會對我們的流動性狀況產生實質性的不利影響。

冠狀病毒大流行導致股票價值大幅下降,導致我們在2020年第一季度管理的資產減少了12%,這將導致未來幾個季度的收入減少。這將對我們未來財富管理業務的業績產生不利影響。

我們2020年第一季度的運營業績包括:

 

2020年第一季度,包括持有待售貸款在內的貸款總額增加了2.76億美元,這是由於6.64億美元的原始貸款以及與我們的對衝活動相關的持有待售貸款的800萬美元正市值,這部分被3.96億美元的支付或計劃付款所抵消。

 

2020年前三個月,與2019年前三個月相比,存款總額增加了1.4億美元,總收入(淨利息收入和非利息收入)增長了12%。


27


 

運營結果

銀行業的主要收入來源是淨利息收入、存款和信託服務費用、貸款銷售收益、某些貸款費用和諮詢費。財富管理的主要收入來源是按所管理資產餘額評估的資產管理費(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大組成部分,分別佔2020年第一季度銀行和財富管理非利息支出總額的53%和74%。

下表顯示了我們每個業務部門在截至3月31日的季度的主要運營結果:

 

(千美元)

 

銀行業

 

 

財富管理

 

 

其他

 

 

總計

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

62,338

 

 

$

 

 

$

 

 

$

62,338

 

利息費用

 

 

17,440

 

 

 

 

 

 

30

 

 

 

17,470

 

淨利息收入

 

 

44,898

 

 

 

 

 

 

(30

)

 

 

44,868

 

信貸損失準備金

 

 

4,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,079

 

非利息收入

 

 

4,659

 

 

 

6,488

 

 

 

(472

)

 

 

10,675

 

非利息支出

 

 

26,229

 

 

 

6,165

 

 

 

463

 

 

 

32,857

 

所得税税前收入(虧損)

 

$

19,249

 

 

$

323

 

 

$

(965

)

 

$

18,607

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

60,544

 

 

$

 

 

$

 

 

$

60,544

 

利息費用

 

 

19,482

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

19,497

 

淨利息收入

 

 

41,062

 

 

 

 

 

 

(15

)

 

 

41,047

 

信貸損失準備金

 

 

540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

540

 

非利息收入

 

 

2,994

 

 

 

5,731

 

 

 

(260

)

 

 

8,465

 

非利息支出

 

 

26,587

 

 

 

5,518

 

 

 

840

 

 

 

32,945

 

所得税税前收入(虧損)

 

$

16,929

 

 

$

213

 

 

$

(1,115

)

 

$

16,027

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

將軍。我們2020年第一季度的淨收入和税前收入分別為1320萬美元和1860萬美元,而2019年第一季度分別為1130萬美元和1600萬美元。税前收入增加260萬美元是因為銀行業的税前收入增加了230萬美元,財富管理公司的税前收入增加了10萬美元,公司非利息收入減少了20萬美元,公司非利息支出減少了40萬美元。銀行業務的增長是由於利息收入和非利息收入增加,但信貸損失撥備和非利息費用增加部分抵消了這一增長。財富管理業務的增長是由於非利息收入增加,但這部分被較高的非利息支出所抵消。公司費用的減少是由於非利息費用的減少。

28


 

淨利息收入。 下表列出了有關下列各期的資料:(一)來自生息資產的利息收入總額和由此產生的平均收益率;(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)生息資產的淨收益率:(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;和(五)淨利息資產收益率:(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)淨利息資產收益率:

 

 

 

截至3月31日的季度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

平均值
結餘

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/比率

 

 

平均值
結餘

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/比率

 

生息資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

$

5,082,152

 

 

$

54,884

 

 

 

4.32

%

 

$

4,835,920

 

 

$

53,835

 

 

 

4.46

%

有價證券

 

 

999,625

 

 

 

6,997

 

 

 

2.80

%

 

 

802,503

 

 

 

6,165

 

 

 

3.07

%

FHLB股票、聯邦基金和存款

 

 

62,020

 

 

 

457

 

 

 

2.96

%

 

 

48,801

 

 

 

544

 

 

 

4.52

%

生息資產總額

 

 

6,143,797

 

 

 

62,338

 

 

 

4.06

%

 

 

5,687,224

 

 

 

60,544

 

 

 

4.27

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產

 

 

11,924

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,226

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

173,929

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

184,081

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

6,329,650

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,883,531

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

359,410

 

 

$

726

 

 

 

0.81

%

 

$

313,084

 

 

$

732

 

 

 

0.95

%

貨幣市場與儲蓄

 

 

1,373,321

 

 

 

4,395

 

 

 

1.29

%

 

 

1,173,837

 

 

 

3,350

 

 

 

1,16

%

存單

 

 

1,973,176

 

 

 

9,525

 

 

 

1.94

%

 

 

2,018,270

 

 

 

11,366

 

 

 

2.28

%

有息存款總額

 

 

3,705,907

 

 

 

14,646

 

 

 

1.59

%

 

 

3,505,191

 

 

 

15,448

 

 

 

1.79

%

借款

 

 

682,936

 

 

 

2,824

 

 

 

1.66

%

 

 

637,036

 

 

 

4,049

 

 

 

2.58

%

有息負債總額

 

 

4,388,843

 

 

 

17,470

 

 

 

1.60

%

 

 

4,142,227

 

 

 

19,497

 

 

 

1.91

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

1,266,328

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,124,318

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他負債

 

 

57,036

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

58,077

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債共計

 

 

5,712,207

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,324,622

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

617,443

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

558,909

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益總額

 

$

6,329,650

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,883,531

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

44,868

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

41,047

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.46

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.36

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產淨收益率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.92

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.88

%

29


 

 

淨利息收入受業務量(業務量變化乘以前期利率)、利率(業務量變化乘以前期業務量)以及生息資產和計息負債組合的影響。下表提供了截至2020年3月31日的第一季度與2019年第一季度相比,因數量和利率變化而導致的淨利息收入變化的細目:

 

 

 

由於…而增加(減少)

 

 

淨利潤增長
(減少)

 

(千美元)

 

體積

 

 

 

 

 

從以下項目賺取的利息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

$

2,741

 

 

$

(1,692

)

 

$

1,049

 

有價證券

 

 

1,413

 

 

 

(581

)

 

 

832

 

FHLB股票、聯邦基金和存款

 

 

131

 

 

 

(218

)

 

 

(87

)

生息資產總額

 

 

4,285

 

 

 

(2,491

)

 

 

1,794

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支付日期:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

108

 

 

 

(114

)

 

 

(6

)

貨幣市場與儲蓄

 

 

642

 

 

 

403

 

 

 

1,045

 

存單

 

 

(156

)

 

 

(1,685

)

 

 

(1,841

)

借款

 

 

310

 

 

 

(1,535

)

 

 

(1,225

)

有息負債總額

 

 

904

 

 

 

(2,931

)

 

 

(2,027

)

淨利息收入

 

$

3,381

 

 

$

440

 

 

$

3,821

 

 

銀行業的淨利息收入從2019年第一季度的4110萬美元增加到2020年第一季度的4490萬美元,原因是生息資產增長了8%,生息資產的淨收益率也增加了。綜合計算,生息資產淨收益率從2019年第一季度的2.88%上升至2020年第一季度的2.92%,主要原因是淨息差增加。淨息差由2019年第一季的2.36%升至2020年第一季的2.46%,原因是有息負債成本下降,但部分被生息資產收益率下降所抵銷。由於貸款和證券收益率下降,以及較低收益證券和存款佔全部生息資產的比例上升,生息資產收益率從2019年第一季度的4.27%降至2020年第一季度的4.06%。貸款收益率下降,原因是去年高收益貸款的償還速度加快,以及市場利率下降,導致增加到投資組合中的貸款利率較低。由於2019年第三季度以當前市場利率購買了5.76億美元的證券,低於2019年實現的整體收益率,證券收益率下降。有息負債成本由2019年第一季的1.91%降至2020年第一季的1.60%,原因是存款市場利率下調導致有息存款成本下降。, 以及由於聯邦基金利率的降低而降低了借貸成本,這對我們的借款利率有很大的影響。控股公司信貸額度下的平均未償還餘額從2019年第一季度的110萬美元增加到2020年第一季度的250萬美元。

信貸損失準備金。信貸損失撥備是我們對從當期收益中收取的必要金額的估計,以將ACL維持在我們認為與貸款組合中固有的估計損失相比足夠的水平。信貸損失準備金受到貸款餘額變化以及估計損失假設和沖銷和收回的影響。撥備金額亦考慮到貸款組合的性質和數量的改變、整體貸款組合的質素、對特定問題貸款的檢討、現時的經濟狀況,以及某些其他可能影響借款人履行償還責任能力的主觀因素。2020年第一季度和2019年第一季度的信貸損失撥備分別為410萬美元和50萬美元。2020年第一季度410萬美元的信貸損失撥備受到CECL要求考慮的經濟條件不利變化的影響,以及與僅限利息的條形證券減值相關的180萬美元費用的影響。2019年第一季度信貸損失撥備為50萬美元,原因是該季度淨沖銷30萬美元和貸款餘額增長。

非利息收入。銀行業的非利息收入包括向客户收取的信託服務和存款服務費、諮詢費、貸款預付款和滯納金、貸款銷售收益以及資本市場活動和保險佣金的損益。下表提供了截至3月31日的季度銀行業非利息收入細目:


30


 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

信託費

  

$

1,464

 

  

$

1,185

 

諮詢費

 

 

86

 

 

 

106

 

按金收費

  

 

323

 

  

 

202

 

貸款相關費用

  

 

2,573

 

  

 

1,145

 

其他

  

 

213

 

  

 

356

 

非利息收入總額

  

$

4,659

 

  

$

2,994

 

2020年第一季度銀行業的非利息收入比2019年第一季度高出170萬美元,原因是貸款費用增加了140萬美元,信託費用增加了30萬美元。貸款費用增加的主要原因是較高的預付款費用和較高的服務費。巴塞羅那

財富管理公司的非利息收入包括向高淨值客户收取的管理資產和提供財務規劃諮詢服務的費用。下表提供了截至3月31日的季度財富管理公司的非利息收入金額:

 

(千美元)

  

2020

 

 

2019

 

非利息收入

  

$

6,488

 

 

$

5,731

 

 

與2019年第一季度相比,財富管理公司的非利息收入在2020年第一季度增加了80萬美元,原因是AUM相應增加導致投資管理費上升。

非利息支出。下表提供了指定期間銀行和財富管理的非利息費用細目:

 

 

 

銀行業

 

 

財富管理

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

截至3月31日的季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利

 

$

14,833

 

 

$

14,309

 

 

$

4,582

 

 

$

4,234

 

入住率和折舊

 

 

4,867

 

 

 

4,241

 

 

 

609

 

 

 

587

 

專業服務和市場營銷

 

 

1,186

 

 

 

1,240

 

 

 

781

 

 

 

528

 

客户服務成本

 

 

2,372

 

 

 

3,389

 

 

 

 

 

 

 

其他費用

 

 

2,971

 

 

 

3,408

 

 

 

193

 

 

 

169

 

總非利息費用

 

$

26,229

 

 

$

26,587

 

 

$

6,165

 

 

$

5,518

 

 

銀行業的非利息支出從2019年第一季度的2660萬美元下降到2020年第一季度的2620萬美元,這主要是由於客户服務成本和其他費用降低,但薪酬和福利以及入住率和折舊的增加部分抵消了這些費用。客户服務成本減少了100萬美元,這是由於2020年第一季度利率下降而支付的費率降低。由於FDIC成本降低,其他費用減少了40萬美元。由於2020年第一季度生效的加薪以及與2020年第一季度貸款產生量增加相關的佣金成本,薪酬和福利增加了50萬美元。入住率和折舊成本增加了60萬美元,主要是由於2019年增加的數量和服務導致核心處理成本上升。與2019年第一季度相比,財富管理公司的非利息支出在2020年第一季度增加了60萬美元,原因是薪酬和福利以及專業服務和營銷費用增加。由於2020年第一季度生效的加薪和收入水平較高的薪酬支付,薪酬和福利增加了30萬美元。由於一項法律事務的成本,專業服務和營銷費用增加了30萬美元。


31


 

財務狀況

下表顯示了我們每個業務部門的財務狀況,以及FFI和抵銷分錄的財務狀況,這些分錄用於計算我們的合併合計,這些分錄包括在標記為其它和抵銷的列中,截至:

 

(千美元)

 

銀行業

 

 

財富管理

 

 

其他和消除

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

39,764

 

 

$

2,269

 

 

$

(1,674

)

 

$

40,359

 

證券AFS

 

 

961,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

961,477

 

持有待售貸款

  

 

520,721

 

  

 

 

  

 

 

 

 

520,721

 

貸款,淨額

 

 

4,782,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,782,513

 

房舍和設備

 

 

7,762

 

 

 

671

 

 

 

136

 

 

 

8,569

 

FHLB庫存

 

 

21,168

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,168

 

遞延税金

 

 

8,717

 

 

 

143

 

 

 

272

 

 

 

9,132

 

商譽與無形資產

 

 

96,672

 

 

 

 

 

 

 

 

 

96,672

 

其他資產

 

 

59,739

 

 

 

332

 

 

 

13,026

 

 

 

73,097

 

總資產

 

$

6,498,533

 

 

$

3,415

 

 

$

11,760

 

 

$

6,513,708

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

5,040,658

 

 

$

 

 

$

(9,831

)

 

$

5,030,827

 

借款

 

 

784,000

 

 

 

 

 

 

10,000

 

 

 

794,000

 

公司間餘額

 

 

1,305

 

 

 

605

 

 

 

(1,910

)

 

 

 

其他負債

 

 

46,714

 

 

 

2,137

 

 

 

16,947

 

 

 

65,798

 

股東權益

 

 

625,856

 

 

 

673

 

 

 

(3,446

)

 

 

623,083

 

負債和權益總額

 

$

6,498,533

 

 

$

3,415

 

 

$

11,760

 

 

$

6,513,708

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

65,083

 

  

$

5,054

 

  

$

(4,750

)

 

$

65,387

 

證券AFS

 

 

1,014,966

 

  

 

 

  

 

 

 

 

1,014,966

 

持有待售貸款

  

 

503,036

 

  

 

 

  

 

 

 

 

503,036

 

貸款,淨額

 

 

4,526,833

 

  

 

 

  

 

 

 

 

4,526,833

 

房舍和設備

 

 

7,561

 

  

 

658

 

  

 

136

 

 

 

8,355

 

FHLB庫存

 

 

21,519

 

  

 

 

  

 

 

 

 

21,519

 

遞延税金

 

 

10,778

 

  

 

133

 

  

 

168

 

 

 

11,079

 

商譽與無形資產

 

 

97,191

 

  

 

 

  

 

 

 

 

97,191

 

其他資產

 

 

51,229

 

  

 

445

 

  

 

14,396

 

 

 

66,070

 

總資產

 

$

6,298,196

 

  

$

6,290

 

  

$

9,950

 

 

$

6,314,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,902,958

 

  

$

 

  

$

(11,814

)

 

$

4,891,144

 

借款

 

 

733,000

 

  

 

 

  

 

10,000

 

 

 

743,000

 

公司間餘額

 

 

3,111

 

  

 

469

 

  

 

(3,580

)

 

 

 

其他負債

 

 

48,159

 

  

 

3,400

 

  

 

14,864

 

 

 

66,423

 

股東權益

 

 

610,968

 

  

 

2,421

 

  

 

480

 

 

 

613,869

 

負債和權益總額

 

$

6,298,196

 

  

$

6,290

 

  

$

9,950

 

 

$

6,314,436

 

我們的綜合資產負債表主要受到我們銀行業務變化的影響,因為我們的財富管理業務並沒有維持大量的資產水平。由於我們的增長戰略,銀行業的總資產已經並預計將繼續增加。

2020年第一季度,總資產增加1.99億美元,主要原因是貸款增加,包括持有供出售的貸款,但證券減少部分抵消了這一增長。2020年第一季度,證券減少了5300萬美元,主要是由於抵押貸款支持證券的償還。2020年第一季度持有的待售貸款和貸款增加了2.76億美元,這是由於6.63億美元的原始貸款和800萬美元的與我們對衝活動相關的持有待售貸款的正市值估值,這部分被3.95億美元的支付或計劃付款所抵消。按市值計價的估值被記錄在其他負債中的相應800萬美元所抵消。2020年第一季度存款增加1.4億美元,其中分行存款增加1.71億美元,特種存款增加5300萬美元,批發存款減少8400萬美元。2020年第一季度,借款增加了5100萬美元,主要是為了支持我們總資產的增長。截至2020年3月31日和2019年12月31日,控股公司信貸額度上的未償還餘額為1000萬美元。

現金及現金等價物、存單和證券。現金和現金等價物,主要由聯邦儲備銀行或代理銀行持有的資金組成,包括聯邦基金,在2020年前三個月減少了2500萬美元。現金和現金等價物的變化主要受貸款資金、證券投資以及我們資金來源(存款、FHLB預付款和FFI借款)變化的影響。巴塞羅那

32


 

可供出售的證券。下表提供了截至目前該公司的AFS證券組合摘要:

 

 

 

攤銷

 

 

未實現總額

 

 

估計數

 

(千美元)

 

成本

 

 

利得

 

 

損失

 

 

公允價值

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

855,835

 

 

$

17,589

 

 

$

(10,613

)

 

$

862,811

 

實益權益-FHLMC證券化

 

 

40,433

 

 

 

878

 

 

 

(2,896

)

 

 

38,415

 

公司債券

 

 

57,000

 

 

 

1,921

 

 

 

(135

)

 

 

58,786

 

其他

 

 

1,392

 

 

 

73

 

 

 

 

 

 

1,465

 

總計

 

$

954,660

 

 

$

20,461

 

 

$

(13,644

)

 

$

961,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

 

$

905,949

 

 

$

9,174

 

 

$

(146

)

 

$

914,977

 

實益權益-FHLMC證券化

 

 

47,586

 

 

 

1,801

 

 

 

(6,681

)

 

 

42,706

 

公司債券

 

 

54,000

 

 

 

1,834

 

 

 

 

 

 

55,834

 

其他

 

 

1,386

 

 

 

63

 

 

 

 

 

 

1,449

 

總計

 

$

1,008,921

 

 

$

12,872

 

 

$

(6,827

)

 

$

1,014,966

 

美國國庫證券作為抵押品質押給加利福尼亞州,以滿足與FFB信託業務相關的監管要求。

截至2020年3月31日,機構抵押貸款支持證券以外的證券AFS預定到期日及相關加權平均收益率如下:

 

(千美元)

 

少於
1年

 

 

1至
5年

 

 

5到10年

 

 

十年後

 

 

總計

 

攤銷成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

57,000

 

 

$

 

 

$

57,000

 

其他

 

 

 

 

 

400

 

 

 

992

 

 

 

 

 

 

1,392

 

總計

 

$

 

 

 

400

 

 

 

57,992

 

 

 

 

 

 

58,392

 

加權平均收益率

 

 

%

 

 

2.26

%

 

 

5.35

%

 

 

%

 

 

5.33

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

估計公允價值:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

 

 

$

 

 

$

58,786

 

 

$

 

 

$

58,786

 

其他

 

 

 

 

 

409

 

 

 

1,056

 

 

 

 

 

 

1,465

 

總計

 

$

 

 

$

409

 

 

$

59,842

 

 

$

 

 

$

60,251

 

上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2020年3月31日,機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化實益權益的加權平均收益率為2.37%。

貸款。下表列出了截至以下日期按貸款類別劃分的我們的貸款:

 

(千美元)

 

三月三十一號,

2020

 

 

十二月三十一號,
2019

 

未償還本金餘額:

 

 

 

 

 

 

 

 

以房地產作抵押的貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業:

 

 

 

 

 

 

 

 

多家庭

 

$

2,369,081

 

 

$

2,143,919

 

單户家庭

 

 

851,443

 

 

 

871,181

 

以住宅物業作抵押的房地產貸款總額

 

 

3,220,524

 

 

 

3,015,100

 

商業物業

 

 

793,182

 

 

 

834,042

 

土地

 

 

68,101

 

 

 

70,257

 

房地產貸款總額

 

 

4,081,807

 

 

 

3,919,399

 

商業和工業貸款

 

 

696,596

 

 

 

600,213

 

消費貸款

 

 

17,476

 

 

 

16,273

 

貸款總額

 

 

4,795,879

 

 

 

4,535,885

 

保費、折扣、遞延費用和開支

 

 

9,634

 

 

 

11,748

 

總計

 

$

4,805,513

 

 

$

4,547,633

 

33


 

持有待售的貸款和貸款在2020年第一季度增加了2.76億美元,原因是6600萬美元3數以百萬計的原創作品和n我們與套期保值活動相關的待售貸款的正市值為800萬美元,但被39美元的償付或預定付款部分抵消了這一估值。5百萬

押金。下表列出了有關我們的存款和存款平均利率的信息,截至:

 

 

 

2020年3月31日

 

 

2019年12月31日

 

(千美元)

 

數量

 

 

加權平均費率

 

 

數量

 

 

加權平均費率

 

活期存款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不計息

 

$

1,315,114

 

 

 

 

 

$

1,192,481

 

 

 

 

計息

 

 

384,215

 

 

 

0.436

%

 

 

386,276

 

 

 

0.635

%

貨幣市場與儲蓄

 

 

1,380,903

 

 

 

0.849

%

 

 

1,334,736

 

 

 

1.355

%

存單

 

 

1,950,595

 

 

 

1.732

%

 

 

1,977,651

 

 

 

1.971

%

總計

 

$

5,030,827

 

 

 

0.938

%

 

$

4,891,144

 

 

 

1.217

%

在2020年前三個月,我們的存款利率以與整體存款市場利率一致的方式穩定下來。由於有息存款成本降低,我行有息存款加權平均利率從2019年12月31日的1.61%降至2020年3月31日的1.27%,而有息和無息存款的加權平均利率均從2019年12月31日的1.22%降至2020年3月31日的0.94%。無息存款增加的財務影響反映在客户服務成本中,這些成本計入了非利息費用。

截至2020年3月31日,我們10萬美元或以上的存單到期日如下:

 

(千美元)

 

 

 

 

3個月或以下

 

$

239,420

 

超過3個月至6個月

 

 

366,633

 

超過6個月至12個月

 

 

177,600

 

超過12個月

 

 

10,321

 

總計

 

$

793,974

 

世行會不時利用經紀存款作為資金來源。截至2020年3月31日,世行持有1.3美元 數十億被歸類為經紀存款的存款。

借款。截至2020年3月31日,我們的借款包括3400萬美元的銀行隔夜FHLB預付款,7.5億美元的FHLB定期預付款,以及控股公司信貸額度下的1000萬美元借款。截至2019年12月31日,我們的借款包括在銀行的2.33億美元隔夜FHLB預付款,在銀行的5億美元FHLB定期預付款,以及控股公司信貸額度下的1000萬美元借款。2020年3月31日未償還的FHLB期限預付款中的5億美元和2.5億美元分別於2020年9月和2021年3月到期,利率分別為1.77%和0.47%。隔夜FHLB預付款分別於2020年4月初和2020年1月全額支付,利率分別為0.21%和1.66%。由於FFB通常使用隔夜借款,因此未償還借款的餘額可能每天都會波動。2020年第一季度FHLB未償還預付款的平均餘額為6.81億美元,而2019年第一季度為6.36億美元。2020年第一季度這些借款的加權平均利率為1.65%,而2019年第一季度為2.57%。2020年第一季度和2019年全年,世行在任何月底的未償還借款最高金額分別為7.84億美元和9.56億美元。巴塞羅那

34


 

De貸款、不良資產和信貸損失準備

貸款在合同規定的利息或本金到期和未付之日之後被視為逾期。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。當對全部、及時收取利息或本金存在合理懷疑時,以及一般情況下,當一筆貸款在本金或利息方面的合同逾期90天或更長時間時,貸款利息的累算就停止了。然而,如果一筆擔保良好的貸款在收取或收取本金和利息的過程中被認為是很可能的,那麼在合同上逾期90天或更長時間的本金或利息,利息的累算可以繼續進行。下表提供了截至的過期貸款和非應計貸款的彙總:

 

(千美元)

 

30-59天

 

 

60-89天

 

 

90天
或更多

 

 

非權責發生制

 

 

逾期和非應計項目合計

 

 

電流

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

1,704

 

 

$

1,704

 

 

$

3,226,037

 

 

$

3,227,741

 

商業物業

 

 

 

 

 

 

 

 

399

 

 

 

2,355

 

 

 

2,754

 

 

 

790,561

 

 

 

793,315

 

土地

 

 

500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

500

 

 

 

67,525

 

 

 

68,025

 

商業和工業貸款

 

 

1,023

 

 

 

233

 

 

 

 

 

 

5,173

 

 

 

6,429

 

 

 

692,441

 

 

 

698,870

 

消費貸款

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

20

 

 

 

17,542

 

 

 

17,562

 

總計

 

$

1,525

 

 

$

233

 

 

$

399

 

 

$

9,250

 

 

$

11,407

 

 

$

4,794,106

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額的百分比

 

 

0.03

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

 

 

0.19

%

 

 

0.24

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

89

 

 

$

13

 

 

$

 

 

$

1,743

 

 

$

1,845

 

 

$

3,013,255

 

 

$

3,015,100

 

商業物業

 

 

7,586

 

 

 

 

 

 

403

 

 

 

2,410

 

 

 

10,399

 

 

 

823,643

 

 

 

834,042

 

土地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

70,257

 

 

 

70,257

 

商業和工業貸款

 

 

695

 

 

 

2,007

 

 

 

 

 

 

8,714

 

 

 

11,416

 

 

 

588,797

 

 

 

600,213

 

消費貸款

 

 

22

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

16,248

 

 

 

16,273

 

總計

 

$

8,392

 

 

$

2,023

 

 

$

403

 

 

$

12,867

 

 

$

23,685

 

 

$

4,512,200

 

 

$

4,535,885

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款總額的百分比

 

 

0.19

%

 

 

0.04

%

 

 

0.01

%

 

 

0.28

%

 

 

0.52

%

 

 

 

 

 

 

 

 

下表按應計和非應計狀態列出了截至以下日期的TDR構成:

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

2019年12月31日

 

(千美元)

 

應計項目

 

 

 

非權責發生制

 

 

總計

 

 

 

應計項目

 

 

非權責發生制

 

 

總計

 

住宅房地產貸款

 

$

1,200

 

 

$

 

 

$

1,200

 

 

$

1,200

 

 

$

 

 

$

1,200

 

商業房地產貸款

 

 

1,168

 

 

 

1,405

 

 

 

2,573

 

 

 

1,188

 

 

 

2,166

 

 

 

3,354

 

商業和工業貸款

 

 

618

 

 

 

3,531

 

 

 

4,149

 

 

 

557

 

 

 

2,972

 

 

 

3,529

 

總計

 

$

2,986

 

 

$

4,936

 

 

$

7,922

 

 

$

2,945

 

 

$

5,138

 

 

$

8,083

 

這些貸款被歸類為TDR,原因是所需本金支付減少、利率降低和/或貸款到期日延長。

 

 

 

 

 

35


 

以下是截至以下日期我們的貸款組合按貸款風險類別劃分的細目:

 

(千美元)

 

經過

 

 

專案小組:
提一下

 

 

不合標準

 

 

個別評估的貸款

 

 

總計

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

3,224,832

 

 

$

 

 

$

 

 

$

2,909

 

 

$

3,227,741

 

商業物業

 

 

781,902

 

 

 

1,227

 

 

 

2,871

 

 

 

7,315

 

 

 

793,315

 

土地

 

 

68,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68,025

 

商業和工業貸款

 

 

683,273

 

 

 

7,646

 

 

 

236

 

 

 

7,715

 

 

 

698,870

 

消費貸款

 

 

17,544

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

17,562

 

總計

 

$

4,775,576

 

 

$

8,873

 

 

$

3,107

 

 

$

17,957

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

3,012,203

 

  

$

 

  

$

 

  

$

2,897

 

  

$

3,015,100

 

商業物業

 

 

821,425

 

  

 

679

 

  

 

5,249

 

  

 

6,689

 

  

 

834,042

 

土地

 

 

69,476

 

  

 

 

  

 

781

 

  

 

 

  

 

70,257

 

商業和工業貸款

 

 

579,153

 

  

 

8,202

 

  

 

3,542

 

  

 

9,316

 

  

 

600,213

 

消費貸款

 

 

16,273

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

16,273

 

總計

 

$

4,498,530

 

  

$

8,881

 

  

$

9,572

 

  

$

18,902

 

  

$

4,535,885

 

 信貸損失撥備。下表總結了我們的ACL在指定時間段內的活動:

 

(千美元)

期初餘額

 

 

信貸損失準備金

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

期末餘額

 

截至2020年3月31日的季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

$

8,423

 

 

$

(2,034

)

 

$

 

 

$

 

 

$

6,389

 

商業物業

 

4,166

 

 

 

772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,938

 

土地

 

573

 

 

 

771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,344

 

商業和工業貸款

 

7,448

 

 

 

2,756

 

 

 

(530

)

 

 

451

 

 

 

10,125

 

消費貸款

 

190

 

 

 

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

204

 

總計

$

20,800

 

 

$

2,279

 

 

$

(530

)

 

$

451

 

 

$

23,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

$

9,216

 

 

$

(793

)

 

$

 

 

$

 

 

$

8,423

 

商業物業

 

4,547

 

 

 

(381

)

 

 

 

 

 

 

 

 

4,166

 

土地

 

391

 

 

 

182

 

 

 

 

 

 

 

 

 

573

 

商業和工業貸款

 

4,628

 

 

 

3,653

 

 

 

(2,687

)

 

 

1,854

 

 

 

7,448

 

消費貸款

 

218

 

 

 

(24

)

 

 

(5

)

 

 

1

 

 

 

190

 

總計

$

19,000

 

 

$

2,637

 

 

$

(2,692

)

 

$

1,855

 

 

$

20,800

 

不包括收購中獲得的貸款,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的ACL分別佔未償還貸款總額的0.48%和0.49%。

ACL的金額通過運營費用(在我們的損益表中稱為“信貸損失撥備”)定期調整,(I)用於在因貸款減記或沖銷而減少ACL後補充ACL,(Ii)用於反映未償還貸款額的增加,以及(Iii)用於考慮由於借款人狀況惡化、或擔保不良貸款的財產價值或經濟狀況不利變化而導致的潛在信貸損失風險的變化。我們為信貸損失撥備的金額是基於我們對貸款組合中的損失的估計。在估計此類損失時,我們使用基於銀行監管指導方針和行業標準的經濟和損失遷移模型,以及我們的歷史沖銷經驗和貸款拖欠率、當地和全國經濟狀況、借款人償還借款的能力、以貸款為抵押的任何財產的價值,以及一些主觀因素。然而,這些決定涉及對當前經濟狀況和其他事件的變化和趨勢的判斷,這些事件可能會影響借款人履行對我們的貸款義務的能力,以及我們在確定ACL是否足夠時考慮的定量和定性因素中的權重。此外,當前經濟狀況或趨勢的持續時間和預期影響可能是不確定的,並可能受到一些我們無法控制的風險和情況的影響。如果

36


 

經濟或市場狀況的變化或意想不到的後續事件,或者如果用於評估A的充分性的銀行監管指導方針或行業標準發生變化CL,我們可能有必要招致額外的,而且可能是鉅額的費用,以增加ACL,這會減少我們的收入。

此外,FDIC和DBO作為其檢查過程中不可或缺的一部分,會定期審查我們ACL的充分性。這些機構可能會要求我們在已經撥備的基礎上,再為信貸損失撥備額外的準備金,其效果將是減少我們的收入。

下表顯示了截至目前的ACL餘額和按減值方法記錄的貸款投資:

 

 

 

信貸損失準備

 

未增值信貸

 

 

 

評估損害情況

 

 

 

 

 

 

 

 

 

組分

 

(千美元)

 

單獨地

 

 

集體地

 

 

PCD

 

 

總計

 

 

其他貸款

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

  

$

6,389

 

 

$

 

 

$

6,389

 

  

 

 

 

商業物業

 

 

 

  

 

4,938

 

 

 

 

 

 

4,938

 

  

 

 

 

土地

 

 

 

  

 

1,344

 

 

 

 

 

 

1,344

 

  

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

1,189

 

  

 

8,936

 

 

 

 

 

 

10,125

 

  

 

 

 

消費貸款

 

 

19

 

  

 

185

 

 

 

 

 

 

204

 

  

 

 

 

總計

 

$

1,208

 

  

$

21,792

 

 

$

 

 

$

23,000

 

  

 

 

 

貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,909

 

 

$

3,224,832

 

 

$

 

 

$

3,227,741

 

 

 

 

 

商業物業

 

 

7,315

 

 

 

783,129

 

 

 

2,871

 

 

 

793,315

 

 

 

 

 

土地

 

 

 

 

 

68,025

 

 

 

 

 

 

68,025

 

 

 

 

 

商業和工業貸款

 

 

7,715

 

 

 

690,919

 

 

 

236

 

 

 

698,870

 

 

 

 

 

消費貸款

 

 

18

 

 

 

17,544

 

 

 

 

 

 

17,562

 

 

 

 

 

總計

 

$

17,957

 

 

$

4,784,449

 

 

$

3,107

 

 

$

4,805,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備

 

 

未增值信貸

 

 

 

評估損害情況

 

 

 

 

 

 

 

 

 

組分

 

(千美元)

 

單獨地

 

 

集體地

 

 

PCI

 

 

總計

 

 

其他貸款  

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

 

  

$

8,423

 

 

$

 

 

$

8,423

 

  

$

1,013

 

商業物業

 

 

107

 

  

 

4,059

 

 

 

 

 

 

4,166

 

  

 

1,048

 

土地

 

 

 

  

 

573

 

 

 

 

 

 

573

 

  

 

6

 

商業和工業貸款

 

 

763

 

  

 

6,685

 

 

 

 

 

 

7,448

 

  

 

277

 

消費貸款

 

 

 

  

 

190

 

 

 

 

 

 

190

 

  

 

1

 

總計

 

$

870

 

  

$

19,930

 

 

$

 

 

$

20,800

 

  

$

2,345

 

貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產貸款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅物業

 

$

2,897

 

  

$

3,012,203

 

  

$

 

  

$

3,015,100

 

  

$

189,339

 

商業物業

 

 

6,689

 

  

 

824,026

 

  

 

3,327

 

  

 

834,042

 

  

 

201,370

 

土地

 

 

 

  

 

69,476

 

  

 

781

 

  

 

70,257

 

  

 

28,660

 

商業和工業貸款

 

 

9,316

 

  

 

590,489

 

  

 

408

 

  

 

600,213

 

  

 

24,143

 

消費貸款

 

 

 

  

 

16,273

 

  

 

 

  

 

16,273

 

  

 

253

 

總計

 

$

18,902

 

  

$

4,512,467

 

  

$

4,516

 

  

$

4,535,885

 

  

$

443,765

 

標有“未增值信貸組成部分其他貸款”的欄表示收購中獲得的其他貸款的未增值信貸組成部分貼現額,以及相關貸款的已陳述本金餘額。截至2019年12月31日,折扣相當於0.53%。除了這一未增加的信貸成分折扣外,截至2019年12月31日,ACL還額外提供了30萬美元用於這些貸款。

37


 

流動資金

流動資金管理側重於我們在及時和具有成本效益的基礎上產生足夠的現金,以滿足當前貸款需求、存款提取、未償還借款的本金和利息支付以及支付運營費用的資金需求的能力。我們的流動性管理既是資金管理的日常職能,也是長期職能。流動資產通常投資於有價證券,或作為現金存放在舊金山聯邦儲備銀行或其他金融機構。

我們根據董事會制定的指導方針和適用的監管要求監控我們的流動性。我們對流動性的需求受到我們的貸款活動、存款水平的淨變化和我們借款期限的影響。我們流動性的主要來源包括存款、貸款利息和本金支付和預付款、投資管理和諮詢費、FHLB預付款以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2020年3月31日,公司可供提取的信貸額度餘額總計18億美元。

經營活動提供的現金流。在截至2020年3月31日的季度裏,經營活動提供了100萬美元的現金淨額,主要原因是1300萬美元的淨收入和400萬美元的信貸損失準備金,但其他資產淨增加700萬美元和其他負債減少900萬美元部分抵消了這一影響。在截至2019年3月31日的季度中,運營活動提供了1100萬美元的淨現金,其中主要包括我們1100萬美元的淨收入。

用於投資活動的現金流。在截至2020年3月31日的季度裏,投資活動使用了2.09億美元的淨現金,主要用於為貸款淨增加2.64億美元和購買證券300萬美元提供資金,但部分被本金收集和證券到期日收到的5500萬美元現金所抵消。在截至2019年3月31日的季度裏,投資活動使用了1.23億美元的淨現金,主要用於為貸款淨增加1.41億美元和FHLB購買股票200萬美元提供資金,但部分被出售、本金收取和證券到期所得的2100萬美元現金所抵消。

融資活動提供的現金流。在截至2020年3月31日的季度裏,融資活動提供了1.85億美元的淨現金,主要包括存款淨增加1.4億美元和FHLB預付款增加5100萬美元,但部分被支付的300萬美元股息和300萬美元的股票回購所抵消。在截至2019年3月31日的季度裏,融資活動提供了1.26億美元的現金淨額,主要包括存款淨增加3600萬美元和FHLB預付款9200萬美元,部分被支付的200萬美元股息所抵消。

貸存比。總貸款和總存款之間的關係可以為銀行的流動性提供有用的衡量標準。由於貸款的償還往往比投資和其他流動資源的到期日更難預測,因此貸存比越高,我們的資產的流動性就越差。另一方面,由於我們意識到貸款的收益率比其他有利息的資產更高,較低的貸存比可能會對利息收入和收益產生不利影響。因此,我們的目標是實現貸存比,適當平衡流動性要求和為我們的資產產生公平回報的需要。截至2020年3月31日和2019年12月31日,FFB的貸存比分別為106%和103%。

表外安排

下表提供了該公司截至2020年3月31日的表外安排:

 

(千美元)

 

 

 

為新貸款提供資金的承諾

 

$

40,567

根據現有貸款、信貸額度提供資金的承諾

 

 

430,195

備用信用證項下的承諾

 

 

13,465

 

為現有貸款、信用額度和信用證提供資金的一些承諾預計將在沒有動用的情況下到期。因此,總承諾額不一定代表未來的現金需求。截至2020年3月31日,FFB有義務向FHLB支付2.81億美元的信用證,這些信用證被用作公共基金存款的抵押品,其中包括來自加利福尼亞州的2.63億美元存款。

資本資源與股利政策

適用於總部設在美國的銀行控股公司和聯邦保險存款機構的資本規則(“資本規則”)要求本公司(綜合基礎上)和FFB(獨立基礎上)滿足特定的資本充足率要求,這些要求大多涉及量化措施,主要是根據它們的資本與其資產、負債和某些表外項目的比率(根據監管會計慣例計算)。此外,及時正確的行動條例將聯邦保險的存款機構,如聯邦儲蓄銀行,根據其資本將其歸入五個資本類別之一。

38


 

資本比率:(I)資本充足;(Ii)資本充足;(Iii)資本不足;(Iv)資本嚴重不足;或(V)資本嚴重不足。存款機構的主要聯邦監管機構可以根據某些定性評估決定,應當將該存款機構分配到比其資本比率所示的資本類別更低的資本類別。在每一個連續較低的資本類別,存款機構都會受到更大的經營限制,並受到其聯邦銀行監管機構的更多監管。

下表列出了FFI(在綜合基礎上)和FFB截至以下各自日期的資本和資本比率,並與適用於它們的各自監管要求進行了比較:

 

 

 

實際

 

 

對於資本
充分性目的

 

 

根據迅速糾正行動條款獲得充足資本

 

(千美元)

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

FFI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CET1資本比率

 

$

522,179

 

 

 

10.47

%

 

$

224,446

 

 

 

4.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿率

 

 

522,179

 

 

 

8.36

%

 

 

249,861

 

 

 

4.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

一級風險資本比率

 

 

522,179

 

 

 

10.47

%

 

 

299,262

 

 

 

6.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

總風險資本比率

 

 

548,339

 

 

 

10.99

%

 

 

399,016

 

 

 

8.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CET1資本比率

 

$

513,083

 

 

 

10.65

%

 

$

216,782

 

 

 

4.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿率

 

 

513,083

 

 

 

8.25

%

 

 

248,798

 

 

 

4.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

一級風險資本比率

 

 

513,083

 

 

 

10.65

%

 

 

289,043

 

 

 

6.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

總風險資本比率

 

 

537,048

 

 

 

11.15

%

 

 

385,390

 

 

 

8.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FFB

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CET1資本比率

 

$

524,928

 

 

 

10.56

%

 

$

223,788

 

 

 

4.50

%

 

$

323,249

 

 

 

6.50

%

第1級槓桿率

 

 

524,928

 

 

 

8.43

%

 

 

249,203

 

 

 

4.00

%

 

 

311,504

 

 

 

5.00

%

一級風險資本比率

 

 

524,928

 

 

 

10.56

%

 

 

298,384

 

 

 

6.00

%

 

 

397,845

 

 

 

8.00

%

總風險資本比率

 

 

551,088

 

 

 

11.08

%

 

 

397,845

 

 

 

8.00

%

 

 

497,306

 

 

 

10.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CET1資本比率

 

$

510,142

 

 

 

10.62

%

 

$

216,063

 

 

 

4.50

%

 

$

312,091

 

 

 

6.50

%

第1級槓桿率

 

 

510,142

 

 

 

8.22

%

 

 

248,119

 

 

 

4.00

%

 

 

310,148

 

 

 

5.00

%

一級風險資本比率

 

 

510,142

 

 

 

10.62

%

 

 

288,084

 

 

 

6.00

%

 

 

384,112

 

 

 

8.00

%

總風險資本比率

 

 

534,107

 

 

 

11.12

%

 

 

384,112

 

 

 

8.00

%

 

 

480,140

 

 

 

10.00

%

截至上表規定的每個日期,該公司都超過了適用於它的最低要求資本比率,FFB的資本比率超過了根據“迅速糾正行動條例”有資格成為資本充足的存款機構所需的最低要求。上表中規定的資本充足率要求不包括資本規則的額外資本保存緩衝,儘管本公司和FFB在顯示的日期都保持了滿足資本保存緩衝要求所需的資本比率。

截至2020年3月31日,FFI擁有1170萬美元的可用資本,因此,如果需要,有能力和財務資源向FFB提供額外資本。

截至2020年3月31日,FFB的資本額超過了迅速糾正行動法規要求的資本金,CET1資本比率為2.02億美元,一級槓桿率為2.13億美元,一級風險資本比率為1.27億美元,總風險資本比率為5400萬美元。

該公司在2020年第一季度支付了每股普通股0.07美元的季度現金股息。我們目前的意圖是繼續支付季度股息。未來現金股利的數額和宣佈須經我們的董事會批准和某些監管限制,這些限制將在項目1“業務-監管-派息和股票回購”在……裏面 我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第一部分。此外,根據控股公司信貸額度協議的條款,只有在當前12個月的股息和股票回購總額不超過FFI同一12個月期間淨收入的50%的情況下,FFI才可以宣佈和支付股息。我們在2019年支付了890萬美元的股息(每股0.2美元)。

截至2020年3月31日,我們沒有資本支出的實質性承諾。然而,我們打算利用未來可能出現的機會來發展我們的業務,這可能包括開設更多的辦事處或收購

39


 

互補性業務,我們相信這些業務將為我們提供誘人的風險調整後回報。因此,我們可能尋求獲得額外的借款,並出售我們普通股的額外股份,以籌集我們可能需要的資金。然而,我們不能保證,如果需要,我們是否會成功地以我們可以接受的條款獲得額外的借款或出售我們普通股的額外股份(如果有的話),因為這將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素,以及我們未來的經營結果。

 

40


 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨某些財務風險,管理層在我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中題為資產和負債管理:利率風險的部分對財務狀況和運營結果的討論和分析中詳細討論了這些風險。自2019年12月31日以來,我們關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。

ITem:4歲。

控制和程序

我們維持信息披露控制和程序,旨在確保根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)要求在我們的報告中披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,以實現預期的控制目標,正如我們的設計目的一樣,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。

根據證券交易委員會的規則,在我們的首席執行官和首席財務官的監督下並在首席財務官的參與下,對截至2020年3月31日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定。

在截至2020年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第II部分-其他資料

ITem:1A。

危險因素

 

以下風險因素是對我們截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中描述的風險因素的補充,應與之結合閲讀。

 

冠狀病毒大流行和旨在防止其蔓延的措施正在對我們和我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。

 

與冠狀病毒大流行有關的全球健康問題以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動造成了重大的經濟不確定性,減少了經濟活動,包括在我們的市場領域內。政府當局已經實施了許多措施試圖控制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、“呆在家裏”命令以及商業限制和關閉。這些措施造成了大量失業,並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施,試圖緩解病毒預期的一些更嚴重的經濟影響,包括通過CARE法案,但不能保證這樣的措施會有效,或者及時達到預期的結果。冠狀病毒大流行導致的一般商業和經濟狀況的持續惡化,包括失業率的進一步上升,或國內或全球金融市場的動盪,可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響,減少資金的可獲得性,導致信貸緊縮,並進一步增加股價波動,這可能會導致我們未來的商譽受損。此外,由於冠狀病毒或應對冠狀病毒而導致的法規、法規或監管政策或做法的變化,可能會對我們造成重大和不可預測的影響。包括根據最近的監管指導實施的貸款修改和延期付款的潛在不利影響。

 

我們的業務取決於我們的客户和員工進行銀行和其他金融交易的意願和能力。冠狀病毒大流行對我們客户造成的幹擾可能會導致我們貸款拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和損失的風險增加,以及貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品價值(特別是房地產)、貸款來源、利息和非利息收入以及存款可用性的減少。

41


 

因素可能會在相當長的一段時間內繼續流行,即使在冠狀病毒之後,也可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。大流行已經平息了. 我們也如果關鍵人員或大量員工由於以下因素的影響和限制而變得不可用,可能會受到不利影響這個COVID-19大流行在我們的市場領域。儘管我們有業務連續性計劃和其他保障措施到位,沒有 確保這些計劃和保障措施將是有效的。*此外,我們還依賴於在.上我們的第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續提供我們使用這些服務,可能會產生負面影響我們的服務能力我們的顧客。

 

冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測,包括但不限於爆發的持續時間和蔓延、其嚴重程度、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在冠狀病毒大流行消退後,我們的業務仍可能因病毒的經濟影響以及已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退而繼續受到實質性的不利影響。

 

近期並沒有類似的事件可提供指引,説明冠狀病毒作為全球大流行擴散可能帶來的影響,因此,我們仍不知道對我們的業務、我們的運作或整體經濟所造成的影響有多大,因此,我們現時仍未知悉這些事件對我們的業務、我們的運作或整體經濟所造成的影響有多大。然而,這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響,並增加我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的“風險因素”部分中描述的許多已知風險。


42


 

項目:2.

取消註冊股權證券的紅色銷售和收益的使用

公司於2018年10月30日通過股票回購計劃,在市場條件允許的情況下不時回購最多220萬股普通股。該計劃沒有規定回購的到期日。下表顯示了我們在2020年第一季度進行的股票回購,以及截至2020年3月31日根據該計劃可能回購的最大股票數量:

 

購買日期

 

總數

的股份

購得

 

 

平均值

每次支付的價格

分享

 

總人數

購買的股份

作為公開活動的一部分

宣佈的計劃

 

最大數量

還沒有到5月的股票

被購買

在本計劃下

 

2020年1月1日至1月31日

 

 

 

 

 

2,162,900

 

2020年2月1日至2月29日

 

 

 

 

 

2,162,900

 

2020年3月1日至3月31日

 

224,300

 

$

12.59

 

261,400

 

1,938,600

 

 

 

 

43


 

I項目6。

展品

 

證物編號:

 

展品説明

 

 

 

3.1

 

公司註冊證書(通過參考2015年10月29日提交的公司當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。

 

 

 

3.2

 

本公司章程(通過引用本公司於2015年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成)。

 

 

 

10.1(1)

 

第五項僱傭協議修正案,日期為2020年3月11日,由公司、FFB和Scott F.Kavanaugh之間簽署(通過引用2020年3月13日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

 

 

 

10.2(1)

 

第五修正案就業協議,日期為2020年3月11日,由公司,FFA和小Ulrich E.Keller,Jr.(通過引用附件10.2併入本公司於2020年3月13日提交的8-K表格的當前報告中)。

 

 

 

10.3(1)

 

FFB和David DePillo之間的僱傭協議第二修正案,日期為2020年3月11日(通過引用本公司於2020年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.3併入)。

 

 

 

10.4(1)

 

FFB和Lindsay Lawrence之間的僱傭協議第二修正案,日期為2020年3月11日(通過引用本公司於2020年3月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.4併入)。

 

 

 

31.1

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對行政總裁的認證

 

 

 

31.2

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官

 

 

 

32.1

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對行政總裁的認證

 

 

 

32.2

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

(1)管理合同或補償計劃。

 

 

44


 

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

 

 

 

第一基金會公司

 

 

 

 

日期:2020年5月8日

 

依據:

/s/*約翰·M·米歇爾(John M.Michel)

 

 

 

約翰·M·米歇爾

 

 

 

執行副總裁兼
首席財務官

 

 

S-1