假的--09-30Q220200001530950231000005000000092000005030000015000000.04150000032.7113000008000000800000000015309502019-10-012020-03-3100015309502020-05-0400015309502018-10-012019-03-3100015309502019-01-012019-03-3100015309502020-01-012020-03-3100015309502019-09-3000015309502020-03-3100015309502018-09-3000015309502019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2018-09-300001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2019-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2019-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-300001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-300001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2019-09-300001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001530950美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-10-012020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:SecuryStockMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2019-09-300001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:非控制性利益成員2020-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001530950us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2018-12-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001530950發信人:BellRingBrandsInc.Member美國-GAAP:公共類別成員2019-10-210001530950發信人:BellRingBrandsInc.Member發帖:BellRingBrandsLLCMember2019-10-210001530950發信人:PostHoldingsInc.Member2020-01-012020-03-310001530950發信人:PostHoldingsInc.Member發帖:BellRingBrandsLLCMemberSRT:最小成員數2019-10-210001530950發信人:PostHoldingsInc.Member2019-01-012019-03-310001530950發信人:BellRingBrandsInc.Member2019-10-212019-10-210001530950發信人:PostHoldingsInc.Member2018-10-012019-03-310001530950發信人:PostHoldingsInc.Member2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingBrandsInc.MemberUS-GAAP:CommonClassBMember2019-10-210001530950發信人:PostHoldingsInc.Member發帖:BellRingBrandsLLCMember2019-10-210001530950發信人:BellRingBrandsInc.Member2019-10-210001530950美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員職位:可租賃性成員2019-10-012019-10-010001530950美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員發帖:RightoFuseassetsMember2019-10-012019-10-010001530950職位:加速折舊成員2020-03-310001530950美國-GAAP:員工服務成員2018-10-012019-03-310001530950職位:加速折舊成員2018-09-300001530950職位:加速折舊成員2019-10-012020-03-310001530950職位:加速折舊成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:員工服務成員2020-03-310001530950職位:加速折舊成員2019-09-300001530950美國-GAAP:員工服務成員2019-09-300001530950美國-GAAP:員工服務成員2019-03-310001530950美國-GAAP:員工服務成員2019-10-012020-03-310001530950職位:加速折舊成員2019-03-310001530950美國-GAAP:員工服務成員2018-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:BridgeLoanMember2018-10-012018-10-010001530950發信人:Asheboro North Carolina facilityMember帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-03-310001530950發帖:馬薩諸塞州克林頓(Clinton MassachusettsFacilityMember)帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember發信人:A8thAvenueMember2018-10-012019-09-300001530950發帖:馬薩諸塞州克林頓(Clinton MassachusettsFacilityMember)帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember2019-01-012019-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2018-10-012018-10-010001530950us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember發信人:A8thAvenueMember2019-01-012019-03-310001530950發帖:馬薩諸塞州克林頓(Clinton MassachusettsFacilityMember)帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember發信人:A8thAvenueMember2018-10-012019-03-310001530950帖子:ThirdpartyMember發信人:A8thAvenueMember2018-10-012018-10-010001530950us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember發信人:A8thAvenueMember帖子:債務清償損失成員2018-10-012019-03-310001530950發信人:Asheboro North Carolina facilityMember帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember2018-10-010001530950發信人:PostHoldingsInc.Member發信人:WeetabixEastAfrican aLimitedMember2020-03-310001530950post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2020-01-012020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:其他責任成員2020-03-310001530950post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:其他資產成員2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:AccountsPayableMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:應收賬款成員2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember2019-10-012020-03-310001530950post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:其他資產成員2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:庫存成員2018-10-012019-03-310001530950post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:應收賬款成員2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:其他責任成員2019-09-300001530950post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:AccountsPayableMember2019-09-300001530950發信人:A8thAvenueMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-10-012019-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:EquityMethodInvestmentsMember2019-09-300001530950發信人:BellRingMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2019-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:Preference redStockMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2020-03-310001530950發信人:餐飲服務會員2019-09-300001530950帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-03-310001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2019-09-300001530950帖子:WeetabixMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellringBrandsMember2020-03-310001530950帖子:WeetabixMember2020-03-310001530950帖子:WeetabixMember2019-09-300001530950帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-09-300001530950發信人:餐飲服務會員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellringBrandsMember2019-09-300001530950發信人:BellringBrandsMember2019-10-012020-03-310001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:餐飲服務會員2020-03-310001530950帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:其他無形資產成員2019-09-300001530950美國-GAAP:商標會員2020-03-310001530950美國-GAAP:商標會員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他無形資產成員2020-03-310001530950US-GAAP:客户關係成員2019-09-300001530950美國-GAAP:商標會員2019-09-300001530950US-GAAP:客户關係成員2020-03-310001530950美國-GAAP:商標會員2019-09-300001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非運營收入支出成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950帖子:InterestrateswapratelockswapsMember美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950帖子:InterestrateswapoptionsMember美國-GAAP:非指定成員2019-09-300001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950帖子:InterestrateswapratelockswapsMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950帖子:InterestrateswapoptionsMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:責任總成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:商品合同成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:資產總計成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:商品合同成員2019-09-300001530950美國-GAAP:責任總成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:商品合同成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:商品合同成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:責任總成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:責任總成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:資產總計成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:資產總計成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-09-300001530950美國-GAAP:資產總計成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950美國-GAAP:其他責任成員美國-GAAP:能源相關派生成員2020-03-310001530950美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-300001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:能源相關派生成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001530950US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-10-012020-03-310001530950us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員2018-10-012018-12-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-012018-12-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:利息支出成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:利息支出成員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:其他非運營收入支出成員2018-10-012019-03-310001530950us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP:CurrencySwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-03-310001530950US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-09-300001530950US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-09-300001530950US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-310001530950US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-03-310001530950US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-09-300001530950美國-GAAP:其他當前責任成員發信人:BobEvansFarmsMember2019-09-300001530950發信人:MichaelFoodsMember2019-09-300001530950發信人:MichaelFoodsMember2020-03-310001530950發信人:MichaelFoodsMember2016-12-312016-12-310001530950美國-GAAP:利息支出成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BobEvansFarmsMember2018-10-012019-03-310001530950發信人:BobEvansFarmsMember美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-03-310001530950發信人:BobEvansFarmsMember2018-01-120001530950發信人:BobEvansFarmsMember美國-GAAP:利息支出成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-03-310001530950SRT:最小成員數2020-03-310001530950SRT:最大成員數2020-03-310001530950SRT:IndustrialPropertyMember2019-09-300001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember發信人:OneMonthEurodollarMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:BridgeLoanMember2017-10-012018-09-300001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:最小成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:TermLoanMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-210001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember發帖:FederalFundsMember2019-10-012020-03-310001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950發信人:BellRingterBFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950發帖:BellRingBrandsLLCMember發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-110001530950美國-GAAP:BridgeLoanMember2019-01-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:TermLoanMember2019-09-300001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001530950post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001530950SRT:媒體成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發帖:CreditAgreement Member2019-10-012020-03-310001530950SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發帖:BellRingBrandsLLCMember發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:媒體成員發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-10-012020-03-310001530950帖子:HighEndRatioMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950SRT:媒體成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發帖:CreditAgreement Member2020-01-012020-03-310001530950post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember2020-03-310001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember發信人:OneMonthEurodollarMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:最小成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:最小成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberpost:TermBFacilityandBellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember帖子:HighEndRatioMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:BridgeLoanMember2018-07-012018-09-300001530950發信人:BellRingMember2019-10-210001530950發信人:BellRingMemberSRT:最大成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember職位:Lessthan o requalalto 3.35 Member發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-212019-10-210001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-10-012020-03-310001530950SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發信人:TermLoanMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember發帖:FederalFundsMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-212019-10-210001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:A2020BridgeLoanMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember2019-10-012020-03-310001530950帖子:LowEndRatioMemberMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950US-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-310001530950發信人:TermLoanMember2019-10-210001530950發信人:BellRingMember帖子:LowEndRatioMemberMember發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950發信人:TermLoanMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:最大成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:媒體成員發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMemberSRT:最大成員數發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國-GAAP:BridgeLoanMember2018-09-300001530950post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950post:A5.50SeniorNotesMaturinginDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950發信人:BellRingterBFacilityMember2019-09-300001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-09-300001530950post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001530950post:A5.50SeniorNotesMaturinginDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300001530950美國-GAAP:市政債券成員2019-09-300001530950發信人:TermLoanMember2020-03-310001530950發信人:BellRingterBFacilityMember2020-03-310001530950post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950美國-GAAP:市政債券成員2020-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-310001530950post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-300001530950帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:市政債券成員2020-01-012020-03-310001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember帖子:債務清償損失成員發信人:BellRingterBFacilityMember2020-01-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2019-01-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發帖:CreditAgreement Member2020-01-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2020-01-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember帖子:債務清償損失成員發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:市政債券成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:資本租賃禁用成員2019-01-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:資本租賃禁用成員2019-01-012019-03-310001530950發信人:BellRingMember發信人:BellRingterBFacilityMember2020-01-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:BridgeLoanMember2018-10-012019-03-310001530950post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:市政債券成員2019-10-012020-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:資本租賃禁用成員2018-10-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:資本租賃禁用成員2018-10-012019-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2019-10-012020-03-310001530950post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member帖子:債務清償損失成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-10-012019-03-310001530950發信人:TermLoanMember2018-10-012019-03-310001530950郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember帖子:債務清償損失成員發帖:BellRingRevolvingCreditFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950發信人:BellRingMember帖子:債務清償損失成員發信人:BellRingterBFacilityMember2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:BridgeLoanMember2018-10-012019-03-310001530950發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-10-012020-03-310001530950發帖:CreditAgreement Member2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發信人:TermLoanMember2018-10-012019-03-310001530950發信人:TermLoanMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:市政債券成員2019-10-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員郵編:A8.00老年人注意事項:2025年7月2020-01-012020-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發信人:A5.50SeniorNotesMaturingMarch2025成員2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:系列CPferredStockMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員職位:餐飲服務和冷藏零售會員2019-09-300001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:EggandEggProductsMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:餐飲服務會員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:RefrigeratedRetailMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:CheeseandDairyMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:餐飲服務會員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:EggandEggProductsMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SideDishesMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SideDishesMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:EggandEggProductsMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:ProteinbasedProductandSupplementsMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:餐飲服務會員2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員職位:餐飲服務和冷藏零售會員2020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:RefrigeratedRetailMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:產品消除成員2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SideDishesMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2019-01-012019-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-09-300001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SausageMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:穀類和格蘭諾拉Member2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:產品消除成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:RefrigeratedRetailMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:餐飲服務會員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:其他成員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:穀類和格蘭諾拉Member2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2019-09-300001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:RefrigeratedRetailMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:其他成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:CheeseandDairyMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員US-GAAP:部門間消除成員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:ProteinbasedProductandSupplementsMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-09-300001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:穀類和格蘭諾拉Member2018-10-012019-03-310001530950美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SideDishesMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SausageMember2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:BellringBrandsMember2020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:ProteinbasedProductandSupplementsMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:產品消除成員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:產品消除成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員US-GAAP:部門間消除成員2019-10-012020-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:EggandEggProductsMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:CheeseandDairyMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SausageMember2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發帖:SausageMember2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:其他成員2018-10-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:穀類和格蘭諾拉Member2019-01-012019-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:WeetabixMember2019-09-300001530950US-GAAP:運營細分市場成員發信人:CheeseandDairyMember2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:其他成員2020-01-012020-03-310001530950US-GAAP:運營細分市場成員帖子:ProteinbasedProductandSupplementsMember2019-10-012020-03-310001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-05-052020-05-050001530950美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-05-05xbrli:共享iso4217:美元xbrli:純iso4217:美元xbrli:共享職位:被告
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________
形式10-Q
__________________
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:1-35305
郵政控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
密蘇裏 | | 45-3355106 |
(州或其他司法管轄區) (公司或組織) | | (國税局僱主識別號) |
鹹利道2503號S.
聖路易斯, 密蘇裏 63144
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(314) 644-7600
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 郵政 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不 ☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
普通股,面值0.01美元-68,177,336截至2020年5月4日的股票
郵政控股公司
表格10-Q季度報告
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計)。 | 1 |
| | |
| 簡明合併經營報表(未經審計)。 | 1 |
| | |
| 簡明綜合綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 2 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計)。 | 3 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計)。 | 4 |
| | |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計)。 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計)。 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 29 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 42 |
| | |
項目4. | 控制和程序。 | 43 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律訴訟。 | 43 |
| | |
第1A項 | 風險因素。 | 44 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 44 |
| | |
第6項 | 展品。 | 46 |
| | |
| 簽名。 | 48 |
第一部分是財務信息。
第一項:報告財務報表(未經審計)。
郵政控股公司
精簡合併業務報表(未經審計)
(單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 1,494.2 |
| | $ | 1,387.8 |
| | $ | 2,951.0 |
| | $ | 2,799.1 |
|
銷貨成本 | 1,055.4 |
| | 936.5 |
| | 2,040.7 |
| | 1,921.3 |
|
毛利 | 438.8 |
| | 451.3 |
| | 910.3 |
| | 877.8 |
|
銷售、一般和行政費用 | 245.0 |
| | 225.8 |
| | 480.3 |
| | 442.9 |
|
無形資產攤銷 | 40.0 |
| | 40.4 |
| | 80.1 |
| | 80.7 |
|
出售業務的收益 | — |
| | (2.6 | ) | | — |
| | (127.3 | ) |
其他營業費用(淨額) | 0.3 |
| | 1.4 |
| | 0.4 |
| | 1.3 |
|
營業利潤 | 153.5 |
| | 186.3 |
| | 349.5 |
| | 480.2 |
|
利息支出,淨額 | 94.0 |
| | 85.5 |
| | 196.9 |
| | 144.9 |
|
債務清償損失淨額 | 60.0 |
| | — |
| | 72.9 |
| | 6.1 |
|
掉期費用,淨額 | 224.6 |
| | 63.0 |
| | 163.2 |
| | 114.7 |
|
其他收入,淨額 | (3.3 | ) | | (3.7 | ) | | (6.5 | ) | | (7.4 | ) |
(虧損)所得税前收益和權益法虧損 | (221.8 | ) | | 41.5 |
| | (77.0 | ) | | 221.9 |
|
所得税(福利)費用 | (47.1 | ) | | (11.6 | ) | | (16.7 | ) | | 32.2 |
|
權益法虧損,税後淨額 | 11.1 |
| | 8.8 |
| | 18.4 |
| | 19.5 |
|
包括非控股權益的淨(虧損)收益 | (185.8 | ) | | 44.3 |
| | (78.7 | ) | | 170.2 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 5.6 |
| | 0.3 |
| | 13.5 |
| | 0.6 |
|
淨(虧損)收益 | (191.4 | ) | | 44.0 |
| | (92.2 | ) | | 169.6 |
|
減去:優先股股息 | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | 3.0 |
|
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | (191.4 | ) | | $ | 43.0 |
| | $ | (92.2 | ) | | $ | 166.6 |
|
| | | | | | | |
(虧損)普通股每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | (2.76 | ) | | $ | 0.61 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 2.43 |
|
稀釋 | $ | (2.76 | ) | | $ | 0.58 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 2.26 |
|
| | | | | | | |
加權平均未償還普通股: | | | | | | | |
基本型 | 69.3 |
| | 70.6 |
| | 70.0 |
| | 68.6 |
|
稀釋 | 69.3 |
| | 75.3 |
| | 70.0 |
| | 75.2 |
|
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
包括非控股權益的淨(虧損)收益 | $ | (185.8 | ) | | $ | 44.3 |
| | $ | (78.7 | ) | | $ | 170.2 |
|
養卹金和退休後福利調整: | | | | | | | |
重新分類為淨(虧損)收益 | (0.5 | ) | | (1.1 | ) | | (1.0 | ) | | (2.3 | ) |
對衝調整: | | | | | | | |
衍生品淨收益(虧損) | 55.8 |
| | (11.9 | ) | | 22.5 |
| | 12.5 |
|
重新分類為淨(虧損)收益 | (0.2 | ) | | (0.4 | ) | | 7.0 |
| | (30.5 | ) |
外幣換算調整: | | | | | | | |
未實現的外幣換算調整 | (109.5 | ) | | 37.7 |
| | 5.6 |
| | (2.5 | ) |
重新分類為淨(虧損)收益(見附註4) | — |
| | — |
| | — |
| | 42.1 |
|
其他綜合所得的税收優惠(費用): | | | | | | | |
養卹金和退休後福利調整: | | | | | | | |
重新分類為淨(虧損)收益 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
|
對衝調整: | | | | | | | |
衍生工具淨損益 | (13.9 | ) | | 11.1 |
| | (5.4 | ) | | 5.1 |
|
重新分類為淨(虧損)收益 | — |
| | 0.1 |
| | (1.6 | ) | | 7.5 |
|
含非控股權益的其他綜合(虧損)收入合計 | (68.2 | ) | | 35.7 |
| | 27.3 |
| | 32.4 |
|
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 2.1 |
| | 0.6 |
| | 10.5 |
| | 0.9 |
|
綜合(虧損)收入總額 | $ | (256.1 | ) | | $ | 79.4 |
| | $ | (61.9 | ) | | $ | 201.7 |
|
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
資產 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,179.4 |
| | $ | 1,050.7 |
|
限制性現金 | 17.2 |
| | 3.8 |
|
應收賬款淨額 | 551.2 |
| | 445.1 |
|
盤存 | 569.0 |
| | 579.8 |
|
預付費用和其他流動資產 | 66.9 |
| | 46.9 |
|
流動資產總額 | 2,383.7 |
| | 2,126.3 |
|
物業,淨值 | 1,729.2 |
| | 1,736.0 |
|
商譽 | 4,404.6 |
| | 4,399.8 |
|
其他無形資產,淨額 | 3,261.1 |
| | 3,338.5 |
|
權益法投資 | 126.4 |
| | 145.5 |
|
其他資產 | 332.6 |
| | 205.5 |
|
總資產 | $ | 12,237.6 |
| | $ | 11,951.6 |
|
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 36.1 |
| | $ | 13.5 |
|
應付帳款 | 317.1 |
| | 395.6 |
|
其他流動負債 | 383.7 |
| | 393.8 |
|
流動負債總額 | 736.9 |
| | 802.9 |
|
長期債務 | 7,171.3 |
| | 7,066.0 |
|
遞延所得税 | 771.0 |
| | 688.5 |
|
其他負債 | 693.2 |
| | 456.9 |
|
負債共計 | 9,372.4 |
| | 9,014.3 |
|
| | | |
股東權益 | | | |
優先股 | — |
| | — |
|
普通股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
額外實收資本 | 4,207.0 |
| | 3,734.8 |
|
留存收益 | 115.6 |
| | 207.8 |
|
累計其他綜合損失 | (66.5 | ) | | (96.8 | ) |
庫存股,按成本計算 | (1,349.8 | ) | | (920.7 | ) |
不含非控股權益的股東權益總額 | 2,907.1 |
| | 2,925.9 |
|
非控制性利益 | (41.9 | ) | | 11.4 |
|
總股東權益 | 2,865.2 |
| | 2,937.3 |
|
總負債與股東權益 | $ | 12,237.6 |
| | $ | 11,951.6 |
|
見合併簡明財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
包括非控股權益的淨(虧損)收益 | $ | (78.7 | ) | | $ | 170.2 |
|
對包括非控股權益在內的淨(虧損)收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 181.8 |
| | 191.4 |
|
利率掉期未實現虧損 | 150.9 |
| | 114.4 |
|
出售業務的收益 | — |
| | (127.3 | ) |
債務清償損失淨額 | 72.9 |
| | 6.1 |
|
非現金股票薪酬費用 | 24.7 |
| | 18.1 |
|
權益法虧損,税後淨額 | 18.4 |
| | 19.5 |
|
遞延所得税 | (58.6 | ) | | (12.6 | ) |
其他,淨 | 5.5 |
| | 2.9 |
|
經營性資產和負債的其他變化: | | | |
應收賬款淨額增加 | (90.4 | ) | | (34.8 | ) |
庫存的減少(增加) | 9.9 |
| | (71.6 | ) |
(增加)預付費用和其他流動資產減少 | (23.2 | ) | | 10.3 |
|
(增加)其他資產減少 | (16.9 | ) | | 4.4 |
|
應付賬款和其他流動負債減少 | (111.1 | ) | | (91.2 | ) |
非流動負債增加 | 3.8 |
| | 5.0 |
|
經營活動提供的淨現金 | 89.0 |
| | 204.8 |
|
投資活動的現金流 | | | |
物業的附加物 | (117.5 | ) | | (135.5 | ) |
出售持有以供出售的財產及資產所得的收益 | 2.4 |
| | 2.0 |
|
出售業務所得收益 | — |
| | 266.8 |
|
交叉貨幣互換現金結算 | 52.7 |
| | 29.6 |
|
投資活動提供的淨現金(用於) | (62.4 | ) | | 162.9 |
|
融資活動的現金流 | | | |
發行長期債券所得款項 | 3,846.0 |
| | — |
|
償還長期債務 | (3,731.5 | ) | | (919.1 | ) |
向評價權持有人支付款項 | (3.8 | ) | | (253.6 | ) |
購買庫存股 | (437.8 | ) | | (65.8 | ) |
優先股股息的支付 | — |
| | (4.0 | ) |
首次公開發行(IPO)所得收益 | 524.4 |
| | — |
|
支付發債成本和遞延融資費 | (39.8 | ) | | (8.7 | ) |
發債費用的退還 | 15.3 |
| | 7.8 |
|
就債務清償繳付保費 | (49.8 | ) | | — |
|
行使股票獎勵的收益 | 3.4 |
| | 41.5 |
|
其他,淨 | (10.5 | ) | | (7.5 | ) |
融資活動提供(用於)的淨現金 | 115.9 |
| | (1,209.4 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (0.4 | ) | | (0.9 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 142.1 |
| | (842.6 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,054.5 |
| | 994.5 |
|
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,196.6 |
| | $ | 151.9 |
|
見簡明合併財務報表附註(未經審計).
郵政控股公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至以下三個月 三月三十一號, | | 截至及截至以下六個月止六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
優先股 | | | | | | | |
期初和期末 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
普通股 | | | | | | | |
期初和期末 | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
額外實收資本 | | | | | | | |
期初 | 4,195.6 |
| | 3,592.4 |
| | 3,734.8 |
| | 3,590.9 |
|
股票和遞延補償計劃下的活動 | 0.3 |
| | 41.4 |
| | (7.0 | ) | | 34.2 |
|
非現金股票薪酬費用 | 12.5 |
| | 9.4 |
| | 23.6 |
| | 18.1 |
|
首次公開發行(IPO),税後淨額 | (1.4 | ) | | — |
| | 455.6 |
| | — |
|
優先股轉換 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
期末 | 4,207.0 |
| | 3,643.1 |
| | 4,207.0 |
| | 3,643.1 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初 | 307.0 |
| | 210.7 |
| | 207.8 |
| | 88.0 |
|
淨(虧損)收益 | (191.4 | ) | | 44.0 |
| | (92.2 | ) | | 169.6 |
|
採用最新會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.9 | ) |
宣佈派發優先股股息 | — |
| | (2.0 | ) | | — |
| | (4.0 | ) |
期末 | 115.6 |
| | 252.7 |
| | 115.6 |
| | 252.7 |
|
累計其他綜合損失 |
退休福利調整,扣除税收後的淨額 | | | | | | | |
期初 | 26.2 |
| | 37.0 |
| | 26.6 |
| | 37.9 |
|
退休福利扣除税收後的淨變化 | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | (0.8 | ) | | (1.8 | ) |
期末 | 25.8 |
| | 36.1 |
| | 25.8 |
| | 36.1 |
|
套期保值調整,税後淨額 | | | | | | | |
期初 | 25.1 |
| | 33.1 |
| | 44.5 |
| | 37.4 |
|
套期保值淨變化,税後淨額 | 44.7 |
| | (1.1 | ) | | 25.3 |
| | (5.4 | ) |
期末 | 69.8 |
| | 32.0 |
| | 69.8 |
| | 32.0 |
|
外幣折算調整 | | | | | | | |
期初 | (53.1 | ) | | (112.8 | ) | | (167.9 | ) | | (114.7 | ) |
外幣換算調整 | (109.0 | ) | | 37.7 |
| | 5.8 |
| | 39.6 |
|
期末 | (162.1 | ) | | (75.1 | ) | | (162.1 | ) | | (75.1 | ) |
庫房股票 | | | | | | | |
期初 | (1,143.8 | ) | | (615.2 | ) | | (920.7 | ) | | (589.9 | ) |
購買庫存股 | (206.0 | ) | | (40.5 | ) | | (429.1 | ) | | (65.8 | ) |
期末 | (1,349.8 | ) | | (655.7 | ) | | (1,349.8 | ) | | (655.7 | ) |
不含非控股權益的股東權益總額 | 2,907.1 |
| | 3,233.9 |
| | 2,907.1 |
| | 3,233.9 |
|
非控制性權益 | | | | | | | |
期初 | (46.2 | ) | | 10.4 |
| | 11.4 |
| | 10.1 |
|
首次公開發行(IPO) | 1.4 |
| | — |
| | (64.9 | ) | | — |
|
可歸因於非控股權益的淨收益 | 5.6 |
| | 0.3 |
| | 13.5 |
| | 0.6 |
|
非現金股票薪酬費用 | 0.8 |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
|
套期保值淨變化,税後淨額 | (3.0 | ) | | — |
| | (2.8 | ) | | — |
|
外幣換算調整 | (0.5 | ) | | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
|
期末 | (41.9 | ) | | 11.0 |
| | (41.9 | ) | | 11.0 |
|
總股東權益 | $ | 2,865.2 |
| | $ | 3,244.9 |
| | $ | 2,865.2 |
| | $ | 3,244.9 |
|
見簡明合併財務報表附註(未經審計).
郵政控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬為單位,除非每股信息和另有説明)
注:1 — 陳述的基礎
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)、美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的,並在與Post Holdings,Inc.經審計的綜合財務報表基本一致的基礎上編制。(此處稱為“Post”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”,除非另有説明或上下文另有説明,否則本文中的所有此類引用均指Post Holdings,Inc.及其合併子公司)截至2019年9月30日的財年。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與此類經審計的綜合財務報表一併閲讀,該等已審計的綜合財務報表包含在公司於2019年11月22日提交給SEC的截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中。
該等未經審核的簡明綜合財務報表包括管理層認為對本公司所呈報中期的經營業績、全面收益、財務狀況、現金流量及股東權益作出公平陳述所需的所有調整(包括正常經常性調整及應計項目)。中期業績不一定代表任何其他中期或整個會計年度的業績。
2019年10月21日,BellRing Brands,Inc.本公司附屬公司BellRing(“BellRing”)完成其首次公開發售(“IPO”),首次公開發售(“首次公開發售”)於39.4其A類普通股的股份,$0.01每股票面價值(“A類普通股”),多少股包括承銷商充分行使購買額外股份的選擇權?5.1A類普通股的股份。首次公開募股(IPO)完成時的發行價為$14.00每股和BellRing從IPO中獲得淨收益$524.4,扣除承保折扣和佣金後。作為首次公開募股和與首次公開募股相關的某些其他交易(“形成交易”)完成的結果,BellRing是一家上市公司,其A類普通股在紐約證券交易所的股票代碼為“BRBR”。BellRing是特拉華州有限責任公司BellRing Brands,LLC的控股公司,擁有28.8%其無投票權的會員單位(“BellRing LLC單位”)。波斯特擁有71.2%BellRing LLC單位和一股BellRing的B類普通股,$0.01每股面值(“B類普通股”,與A類普通股統稱為“BellRing普通股”)。B類普通股有表決權,但沒有分紅權或其他經濟權利。只要Post或其附屬公司(BellRing及其子公司除外)直接擁有超過50%在BellRing LLC單位中,B類普通股代表67%BellRing普通股的聯合投票權。BellRing LLC是Post公司歷史上活躍的營養業務的控股公司,這裏報告為BellRing Brands部門,歷史上報告為活躍營養部門。與首次公開招股相關,本公司產生的交易相關費用為$0.3和$2.4分別在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,以及$1.7和$2.9分別在截至2019年3月31日的三個月和六個月內。這些費用一般包括盡職調查、諮詢服務和政府備案費用的第三方成本,並在簡明綜合營業報表中記為“銷售、一般和行政費用”。
自2019年10月21日起,BellRing及其子公司的財務業績合併到Post的財務業績和28.8%BellRing及其子公司的綜合淨收入和淨資產中,代表由BellRing持有的BellRing LLC的經濟權益的百分比(因此由BellRing的公眾股東通過擁有A類普通股間接持有)分配給非控制性權益(NCI)(見附註5)。這裏使用的術語“BellRing”通常指的是BellRing Brands,Inc.;然而,在與債務融資有關的討論中,術語“BellRing”指的是BellRing Brands,LLC。
注2 — 近期頒佈和採用的會計準則
本公司已考慮所有新的會計聲明,並得出結論認為,沒有或將對本公司的經營業績、全面收益、財務狀況、現金流、股東權益或基於當前信息的披露產生重大影響的新聲明(下文所述除外)的結論是,不存在對本公司的經營業績、全面收益、財務狀況、現金流、股東權益或基於當前信息的披露產生重大影響的新聲明。
最近發行的
2020年3月,財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2020-04》,題為《參考匯率改革(話題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本ASU為參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外。本ASU提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。自2020年3月12日,也就是本ASU發佈之日起,本ASU對所有實體都是可選的且有效。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起,或預期從某一日期起,應用本ASU提供的合同修改修正案
在包括2020年3月12日或之後的過渡期內。一旦當選,此ASU必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。該公司目前正在評估這一ASU的影響,因為它與參考倫敦銀行間同業拆借利率的債務和對衝關係有關。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度報告,題為《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失的計量》。本ASU為大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失計量提供指導。本ASU用反映預期信用損失的方法取代了當前的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來解釋信用損失估計。此ASU在2019年12月15日之後的年度期間和其中的中期(即Post截至2021年9月30日的年度財務報表)有效,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這種ASU的時機和影響。
最近採用的
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,“租賃(主題842)”。本ASU要求公司在其資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02為承租人、出租人以及銷售和回租交易提供具體的會計指導。承租人和出租人必須披露有關租賃安排的定性和定量信息,以便財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11年度的“租賃(主題842):有針對性的改進”。本ASU提供另一種過渡方法,允許實體在採用之日初步應用新租賃標準,並對採納期間留存收益的期初餘額進行累計效果調整。本ASU還給予出租人選擇權,當租賃合同滿足某些標準時,作為實際的權宜之計,出租人可以根據標的資產類別選擇不將合同的租賃和非租賃部分分開。本公司根據這些ASU的要求,於2019年10月1日採用了這些ASU,並採用了累積效果調整法。在採用時,公司確認了以下各項的ROU資產和租賃負債$158.1和$168.2分別在2019年10月1日的資產負債表上。新標準沒有對業務表或現金流產生實質性影響。此外,本公司根據這些華碩提供與其租賃安排相關的擴大披露。有關更多信息,請參閲備註15.
注3 — 重組
2018年2月,該公司宣佈計劃關閉其位於馬薩諸塞州克林頓的即食(RTE)穀物製造工廠,該工廠生產某些在北美分銷的維他麥產品。將產能轉移到其他Post Consumer Brands設施並關閉該設施的工作已於2019年9月30日完成。與員工相關的成本的最終現金支付是在2020財年第一季度。2020財年沒有或預計會發生額外的重組成本。有關與關閉相關的待售資產的更多信息,請參見注釋4.
重組費用及相關負債如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 與員工相關的成本 | | 加速折舊 | | 總計 |
餘額,2018年9月30日 | $ | 2.7 |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
|
記入費用 | 1.5 |
| | 4.3 |
| | 5.8 |
|
現金支付 | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
非現金收費 | — |
| | (4.3 | ) | | (4.3 | ) |
餘額,2019年3月31日 | $ | 4.1 |
| | $ | — |
| | $ | 4.1 |
|
| | | | | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
現金支付 | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
平衡,2020年3月31日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | |
預期重組費用總額 | $ | 4.9 |
| | $ | 9.9 |
| | $ | 14.8 |
|
迄今發生的累計重組費用 | 4.9 |
| | 9.9 |
| | 14.8 |
|
剩餘的預期重組費用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,本公司產生的重組費用總額為$3.3和$5.8分別為。與員工有關的費用計入“銷售、一般和行政費用”和加速折舊。
費用計入簡明綜合經營報表中的“銷貨成本”。這些費用不包括在細分市場績效的衡量標準中(請參閲註釋19).
注:4 — 資產剝離和為出售而持有的金額
資產剝離
2018年10月1日,第八大道食品供應公司。(“第8大道”)通過一系列交易(“第8大道交易”)單獨資本化,第8大道成為Post歷史自有品牌業務的控股公司。POST收到的毛收入總額為美元$875.0,以及其他$16.82019年第二季度從第8大道交易收到的與最終營運資本調整相關的資金。Post的毛收入包括(I)。$250.0來自第三方的信息和(Ii)信息。$625.0-來自承諾的優先提高利率過橋貸款(“2018過橋貸款”),該貸款是在第8大道交易完成前於2018財年提供資金的(見注16)。截至2019年3月31日止三個月及六個月內,本公司錄得$2.6和$127.3,分別(調整為$126.6(截至2019年9月30日的全年),與第8大道的交易有關,在簡明綜合經營報表中報告為“出售業務收益”。截至2019年3月31日止六個月錄得之收益包括先前計入累計其他綜合虧損(“保監處”)之匯兑損失。$42.1。關於第八大道的交易,本公司產生了以下交易相關費用:$0.8和$9.9分別在截至2019年3月31日的三個月和六個月內。這些費用一般包括諮詢服務的第三方成本和交易成功費用,並在簡明綜合經營報表中記為“銷售、一般和行政費用”。在截至2020年3月31日的三個月或六個月內,沒有記錄任何此類損益或與交易相關的費用。
持有待售金額
與關閉公司在馬薩諸塞州克林頓的Post Consumer Brands RTE穀物製造工廠有關(見附註3),公司有一家制造工廠(“克林頓工廠”)被歸類為持有待售,賬面價值為$6.0和$8.4分別於2020年3月31日和2019年9月30日。該公司於2020年3月出售了克林頓工廠的一部分。此外,該公司還擁有一塊土地和一座建築物,其賬面價值合計為$1.5於2020年3月31日及2019年9月30日,在其位於北卡羅來納州阿希伯勒的Post Consumer Brands RTE穀物製造工廠(“Asheboro設施”)分類為持有待售。根據會計準則編纂(“ASC”)第360主題“財產、廠房和設備”,這些持有待售的資產被歸類為流動資產,並在簡明合併資產負債表上報告為“預付費用和其他流動資產”。
在截至2020年3月31日的三個月或六個月內,沒有記錄到持有待售收益或虧損。獲得了……的收益$0.6在截至2019年3月31日的六個月內,與出售本公司位於馬薩諸塞州克林頓的Post Consumer Brands RTE穀物倉庫有關的記錄,幷包括在其他營業費用(淨額)“在簡明綜合經營報表中。與第8大道的交易有關,本公司錄得以下收益$2.6和$127.3分別在截至2019年3月31日的三個月和六個月內(調整至$126.6截至2019年9月30日的全年),在簡明綜合經營報表中報告為“出售業務收益”和持有待售虧損$2.6在截至2019年3月31日的6個月內,列入合併經營簡表中的“債務清償損失,淨額”(見附註16).
注:5 — 股權和關聯方交易
鐘聲
由於2019年10月21日的IPO(見注1),公司(BellRing及其子公司除外)擁有71.2%一股BellRing LLC單位和一股B類普通股。B類普通股有表決權,但沒有分紅權或其他經濟權利。只要公司(BellRing及其子公司除外)直接擁有超過50%在BellRing LLC單位中,B類普通股代表67%BellRing普通股的合併投票權,使公司對BellRing董事會擁有控制權,並導致BellRing及其子公司完全併入公司的財務報表。BellRing合併淨收入和淨資產的剩餘權益將分配給NCI。公司持有的BellRing LLC單位包括贖回功能,允許公司根據BellRing LLC的選擇權(由其董事會決定)以(I)BellRing公司A類普通股或(Ii)相當於贖回時BellRing A類普通股市值的現金贖回BellRing LLC單位。
如果本公司(BellRing及其子公司除外)50%如果持有B類普通股的股東持有BellRing LLC單位數少於或少於BellRing LLC單位數,則持有B類普通股的持有者將有權獲得與除BellRing及其子公司以外的所有人持有的BellRing LLC單位數相等的投票權。在此情況下,本公司作為B類普通股的持有者,將只有權投與本公司持有的BellRing LLC單位數量相等的投票權(BellRing及其附屬公司除外)。此外,在這種情況下,如果任何BellRing LLC單位由公司以外的人持有,那麼公司作為B類普通股的持有者,將只根據BellRing LLC單位的其他持有者的指示和指示,才會投B類普通股有權享有的剩餘投票權。
截至2020年3月31日,公司擁有71.2%BellRing LLC部門的淨收入和淨資產以及BellRing及其子公司的淨收益和淨資產在公司的財務報表中合併,其餘的28.8%BellRing及其附屬公司的綜合淨收入和淨資產,即由BellRing持有的BellRing LLC的經濟權益的百分比(因此由BellRing的公眾股東通過其持有的A類普通股間接持有)分配給NCI。
下表彙總了BellRing所有權變更對公司股本的影響:
|
| | | | | | | |
| 三個月 2020年3月31日 | | 截至六個月 2020年3月31日 |
與IPO淨收益相關的額外實收資本增加 | $ | — |
| | $ | 524.4 |
|
(減)與設立非控股權益有關的新增實收資本增加 | (1.4 | ) | | 64.9 |
|
與IPO的税收效應相關的額外實收資本減少 | — |
| | (133.7 | ) |
非控股權益的淨轉讓(至) | $ | (1.4 | ) | | 455.6 |
|
第8大道
本公司有一家60.5%第8大道的普通股權益,採用權益法核算。在確定普通股權益的會計處理時,管理層得出結論,第8大道不是ASC主題810“合併”所界定的可變權益實體,因此,根據有表決權的權益模式進行評估。根據第八大道管治文件的條款,管理層認定,由於與第八大道管治有關的第三方持有實質參與權,本公司並無於第八大道擁有控股權。然而,郵政確實保留了重大的影響力,因此,需要使用權益會計方法。
下表列出了可歸因於第8大道的公司權益法虧損的計算:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
第8大道的淨虧損可供第8大道的普通股股東使用 | $ | (15.2 | ) | | $ | (11.3 | ) | | $ | (23.9 | ) | | $ | (22.8 | ) |
| 60.5 | % | | 60.5 | % | | 60.5 | % | | 60.5 | % |
可過帳的權益法損失 | $ | (9.2 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (14.5 | ) | | $ | (13.8 | ) |
減去:扣除税後的基差攤銷(A) | 1.7 |
| | 1.8 |
| | 3.4 |
| | 5.4 |
|
權益法虧損,税後淨額 | $ | (10.9 | ) | | $ | (8.6 | ) | | $ | (17.9 | ) | | $ | (19.2 | ) |
| |
(a) | 公司將第八大道的資產和負債的歷史基礎調整為公允價值,並確認了$70.3。與庫存有關的基差$2.0,扣除税後,計入截至2019年3月31日的六個月的權益法虧損。與物業、廠房及設備及其他無形資產有關的基準差額正按資產的加權平均使用年限攤銷。於2020年3月31日及2019年9月30日,待攤銷的剩餘基差為$58.1和$61.5分別為。 |
下表列出了第8大道的財務信息摘要。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 233.1 |
| | $ | 213.7 |
| | $ | 451.5 |
| | $ | 427.8 |
|
毛利 | $ | 41.2 |
| | $ | 35.5 |
| | $ | 79.6 |
| | $ | 69.2 |
|
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (7.2 | ) | | $ | (4.2 | ) | | $ | (8.1 | ) | | $ | (8.7 | ) |
減去:優先股股息 | 8.0 |
| | 7.1 |
| | 15.8 |
| | 14.1 |
|
第8大道普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (15.2 | ) | | $ | (11.3 | ) | | $ | (23.9 | ) | | $ | (22.8 | ) |
本公司根據總服務協議(“MSA”)向第8大道提供服務,並收費提供某些諮詢服務。公司記錄的MSA和諮詢收入為$1.0和$2.0分別在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,以及$1.1和$2.1於截至2019年3月31日止三個月及六個月內,分別記入簡明綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”。
在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,公司在第八大道的淨銷售額為$1.6和$3.2,以及從第8大道購買的商品和向其支付的特許權使用費$2.4和$5.2分別為。截至2019年3月31日止三個月及六個月內,本公司於$0.9和$2.0,以及從第8大道購買的商品和向其支付的特許權使用費$2.8和$5.1分別為。公司和第八大道之間的買賣都是保持一定距離的。在第八大道的投資是$122.6和$140.5分別於2020年3月31日及2019年9月30日,並計入簡併資產負債表上的“權益法投資”。公司在第8大道有應收賬款、應付賬款和長期負債。$3.7, $1.2和$0.7分別於2020年3月31日及當期應收賬款、當期應付賬款及長期負債$5.1, $0.6和$0.7,分別於2019年9月30日。與第八大道與本公司分離相關的當前應收賬款、當前應付賬款和長期負債、MSA費用、通過第八大道欠本公司的費用以及關聯方銷售和購買分別計入簡明綜合資產負債表的“應收賬款淨額”、“應付賬款”和“其他負債”。
阿爾彭和維他麥東非
公司持有以下公司的股權二這些公司包括南非阿爾彭食品公司(Pty)有限公司(“阿爾彭”)和維他麥東非有限公司(“維他麥東非”)。
阿爾彭是一家總部位於南非的公司,生產RTE穀類食品和早餐。公司擁有50%由於阿爾彭的普通股沒有其他控制指標,因此,本公司對阿爾彭的投資採用權益法核算。對阿爾彭的投資是$3.8和$5.0分別於2020年3月31日及2019年9月30日,並計入簡併資產負債表上的“權益法投資”。公司與阿爾本的應收票據餘額為#年。$0.4和$0.5分別於2020年3月31日和2019年9月30日,計入簡併資產負債表上的“其他資產”。
維他麥東非公司是一家總部設在肯尼亞的公司,生產RTE穀類食品和早餐。公司擁有50.1%維他麥東非公司,並通過任命管理層和代表持有控制性投票權和財務權益
維他麥東非公司的董事會。因此,維他麥東非完全併入公司的財務報表,其資產和運營結果在維他麥部門報告(見附註19)。維他麥東非綜合淨收入和淨資產的剩餘權益分配給NCI。
注:6 —所得税
實際所得税税率為21.2%和21.7%分別截至2020年3月31日的三個月和六個月,以及(28.0)%和14.5%分別為截至2019年3月31日的三個月和六個月。在2019年財政期間,有效所得税税率與法定税率有很大差異,原因是$21.2在截至2019年3月31日的三個月內發生的離散税收優惠項目,其中$17.6與股票支付的超額税收優惠有關。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款影響了公司的所得税會計,例如修改了從2019年和2020年開始的納税年度的業務利息費用扣除限制,並在截至2020年3月31日的三個月和六個月內進行了核算。CARE法案對公司的財務報表沒有實質性影響,因為它的影響主要與簡明綜合資產負債表上的非實質性短期和長期分類有關。
注 7 — (虧損) 每股收益
每股基本(虧損)收益是根據期內已發行普通股的平均數計算的。稀釋(虧損)每股收益以用於計算基本(虧損)每股收益的平均股數為基礎,並使用“庫存股”方法根據股票期權、股票增值權和限制性股票等價物的稀釋效應進行調整。潛在稀釋性可轉換優先股的影響採用“如果轉換”的方法計算。此外,下表中的“稀釋(虧損)每股收益的淨(虧損)收益”已經根據公司在BellRing公司合併淨(虧損)收益中稀釋(虧損)每股收益的份額進行了調整,以達到稀釋的程度。
下表列出了每股基本收益和攤薄(虧損)收益的計算方法。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本(虧損)收益的淨(虧損)收益 | $ | (191.4 | ) | | $ | 43.0 |
| | $ | (92.2 | ) | | $ | 166.6 |
|
BellRing淨收益的攤薄影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋優先股股息 | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | 3.0 |
|
每股攤薄(虧損)收益為淨(虧損)收益 | $ | (191.4 | ) | | $ | 44.0 |
| | $ | (92.2 | ) | | $ | 169.6 |
|
| | | | | | | |
加權平均每股基本(虧損)收益 | 69.3 |
| | 70.6 |
| | 70.0 |
| | 68.6 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | 1.9 |
|
股票增值權 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
限制性股票單位 | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
優先股轉換為普通股 | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | 4.2 |
|
總稀釋證券 | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 6.6 |
|
加權平均每股攤薄(虧損)收益 | 69.3 |
| | 75.3 |
| | 70.0 |
| | 75.2 |
|
| | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (2.76 | ) | | $ | 0.61 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 2.43 |
|
稀釋(虧損)每股普通股收益 | $ | (2.76 | ) | | $ | 0.58 |
| | $ | (1.32 | ) | | $ | 2.26 |
|
下表詳細説明瞭在計算稀釋(虧損)每股收益的加權平均股票時被排除在外的證券,因為它們是反稀釋的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | 1.7 |
| | 0.1 |
| | 1.7 |
| | 0.4 |
|
股票增值權 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
限制性股票單位 | 1.0 |
| | — |
| | 1.0 |
| | — |
|
基於業績的限制性股票獎勵 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
注:8 — 庫存清單
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
原材料和供應品 | $ | 101.2 |
| | $ | 99.4 |
|
在製品 | 16.2 |
| | 19.4 |
|
成品 | 418.7 |
| | 425.4 |
|
羊羣 | 32.9 |
| | 35.6 |
|
| $ | 569.0 |
| | $ | 579.8 |
|
注:9 — 物業,淨值 |
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
財產,按成本價計算 | $ | 2,824.2 |
| | $ | 2,736.9 |
|
累計折舊 | (1,095.0 | ) | | (1,000.9 | ) |
| $ | 1,729.2 |
| | $ | 1,736.0 |
|
注:10 — 商譽
按分部劃分的商譽賬面值變動見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後消費品牌 | | 維他麥 | | 餐飲服務 | | 冷藏零售 | | BellRing品牌 | | 總計 |
平衡,2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商譽(毛) | $ | 2,011.8 |
| | $ | 850.7 |
| | $ | 1,335.6 |
| | $ | 793.6 |
| | $ | 180.7 |
| | $ | 5,172.4 |
|
累計減值損失 | (609.1 | ) | | — |
| | — |
| | (48.7 | ) | | (114.8 | ) | | (772.6 | ) |
商譽(淨額) | $ | 1,402.7 |
| | $ | 850.7 |
| | $ | 1,335.6 |
| | $ | 744.9 |
| | $ | 65.9 |
| | $ | 4,399.8 |
|
貨幣換算調整 | (0.3 | ) | | 5.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.8 |
|
平衡,2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
商譽(毛) | $ | 2,011.5 |
| | $ | 855.8 |
| | $ | 1,335.6 |
| | $ | 793.6 |
| | $ | 180.7 |
| | $ | 5,177.2 |
|
累計減值損失 | (609.1 | ) | | — |
| | — |
| | (48.7 | ) | | (114.8 | ) | | (772.6 | ) |
商譽(淨額) | $ | 1,402.4 |
| | $ | 855.8 |
| | $ | 1,335.6 |
| | $ | 744.9 |
| | $ | 65.9 |
| | $ | 4,404.6 |
|
注:11 — 無形資產淨額
無形資產總額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 數量 | | 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 數量 |
以攤銷為準: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 2,298.2 |
| | $ | (621.6 | ) | | $ | 1,676.6 |
| | $ | 2,297.2 |
| | $ | (562.2 | ) | | $ | 1,735.0 |
|
商標和品牌 | 793.9 |
| | (245.9 | ) | | 548.0 |
| | 793.7 |
| | (225.2 | ) | | 568.5 |
|
其他無形資產 | 3.1 |
| | (3.1 | ) | | — |
| | 3.1 |
| | (3.1 | ) | | — |
|
| 3,095.2 |
| | (870.6 | ) | | 2,224.6 |
| | 3,094.0 |
| | (790.5 | ) | | 2,303.5 |
|
不受攤銷影響的: | | | | | | | | | | | |
商標和品牌 | 1,036.5 |
| | — |
| | 1,036.5 |
| | 1,035.0 |
| | — |
| | 1,035.0 |
|
| $ | 4,131.7 |
| | $ | (870.6 | ) | | $ | 3,261.1 |
| | $ | 4,129.0 |
| | $ | (790.5 | ) | | $ | 3,338.5 |
|
注:12 — 衍生金融工具與套期保值
在正常業務過程中,本公司面臨與購買原材料和供應品相關的商品價格風險、與可變利率債務相關的利率風險以及與外幣匯率風險相關的風險。該公司利用衍生金融工具,包括(但不限於)期貨合約、期權合約、遠期合約和掉期合約,在實際可行時通過對衝來管理某些風險敞口。本公司不持有或發行用於投機或交易目的的金融工具。
在…2020年3月31日,公司的衍生工具包括:
未被指定為ASC主題815項下的套期保值工具
| |
• | 商品和能源期貨和期權合約,涉及一般將在未來兩年內使用的投入; |
| |
• | 在未來六個月內到期的外幣遠期合約,具有對衝歐元和英鎊之間貨幣波動的作用; |
| |
• | 對預期發行但尚未定價的債務具有對衝利息支付作用的利率互換,包括: |
| |
◦ | 2021年5月和2024年5月到期的固定支付、接收可變利率掉期,需要按月結算; |
| |
◦ | 利率鎖定利率掉期,需要9次一次性結算,第一次結算髮生在2020年7月,最後一次結算髮生在2026年7月;以及 |
| |
◦ | 利率掉期,使公司可以選擇支付可變、收受固定的一次性結算,第一次結算髮生在2020年7月,最後一次結算髮生在2021年7月。 |
指定為ASC主題815項下的套期保值工具
| |
• | 支付固定、接收可變的利率掉期將於2022年12月到期,需要每月結算,並用作BellRing可變利率債務的預測利息支付的現金流對衝。 |
利率掉期
在2020財年第一季度,在償還定期貸款的同時,該公司將其一份利率掉期合約的指定從現金流對衝改為非指定對衝工具。關於解除指定,本公司重新分類了以前記錄在#年的累積保單中的損失。$7.2在截至2020年3月31日的6個月的簡明綜合經營報表中扣除“利息支出,淨額”。在2019財年第一季度,公司終止$800.0其被指定為套期保值工具的利率掉期的名義價值。與此次終止有關,本公司收到以下現金收益$29.8,並在截至2019年3月31日的六個月的簡明綜合運營報表中將先前從累積的保險公司記錄的收益重新歸類為“利息支出,淨額”。
交叉貨幣掉期
公司終止了$448.7和$214.2其交叉貨幣掉期合約的名義價值,這些合約分別在2020財年第二季度和2019年第一季度被指定為對衝工具。與這些終止有關,本公司收到以下現金收益$50.3在截至2020年3月31日的3個月和6個月內$26.2在.期間
截至2019年3月31日的六個月,這兩個月都記錄在累計保監處。只有在總部設在英國的業務大量清算的情況下,才會將累計保單中記錄的金額重新分類為收益。
下表顯示了持有的衍生工具的名義金額。
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
未指定為ASC主題815項下的套期保值工具: | | | | |
商品合約 | | $ | 53.4 |
| | $ | 47.1 |
|
能源合同 | | 93.0 |
| | 39.8 |
|
外匯合約-遠期合約 | | 3.3 |
| | — |
|
利率掉期 | | 272.4 |
| | 73.1 |
|
利率掉期-利率鎖定掉期 | | 1,774.3 |
| | 1,531.0 |
|
利率互換-期權 | | 650.0 |
| | — |
|
在ASC主題815項下指定為套期保值工具: | | | | |
外匯合約-交叉貨幣掉期 | | — |
| | 448.7 |
|
利率掉期 | | 350.0 |
| | 200.0 |
|
下表列出了公司衍生工具的資產負債表位置和公允價值,以及在ASC主題815項下指定為對衝工具的部分。本公司不在簡明綜合資產負債表內抵銷衍生資產和負債。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 | | 指定為套期保值工具的部分 |
| | 資產負債表位置 | | 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 | | 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
資產衍生工具: | | | | | | | | | | |
商品合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2.3 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
能源合同 | | 預付費用和其他流動資產 | | 0.2 |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
|
商品合約 | | 其他資產 | | 1.7 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
能源合同 | | 其他資產 | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外匯合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 0.1 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 1.3 |
|
外匯合約 | | 其他資產 | | — |
| | 19.2 |
| | — |
| | 19.2 |
|
利率掉期 | | 預付費用和其他流動資產 | | 7.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
利率掉期 | | 其他資產 | | 13.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | $ | 25.5 |
| | $ | 23.2 |
| | $ | — |
| | $ | 20.5 |
|
| | | | | | | | | | |
負債衍生工具: | | | | | | | | | | |
商品合約 | | 其他流動負債 | | $ | 5.1 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
能源合同 | | 其他流動負債 | | 14.9 |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
|
能源合同 | | 其他負債 | | 7.8 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
利率掉期 | | 其他流動負債 | | 99.2 |
| | 85.1 |
| | 3.8 |
| | 1.6 |
|
利率掉期 | | 其他負債 | | 464.2 |
| | 330.4 |
| | 6.8 |
| | 6.2 |
|
| | | | $ | 591.2 |
| | $ | 418.1 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | 7.8 |
|
下表載列本公司衍生工具對截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表及簡明綜合全面收益表的影響。
|
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 操作説明書位置 | | 營業報表中確認的虧損(收益) |
| | 2020 | | 2019 |
商品合約 | | 銷貨成本 | | $ | 8.0 |
| | $ | 3.2 |
|
能源合同 | | 銷貨成本 | | 26.0 |
| | (8.3 | ) |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | (0.1 | ) | | — |
|
利率互換(A) | | 掉期費用,淨額 | | 224.6 |
| | 63.0 |
|
| |
(a) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,“掉期費用,淨額“與我們未被指定為對衝工具的利率掉期有關,包括支付的現金結算。$0.4和$0.1分別為。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 在包括NCI在內的OCI中確認的損失(收益) | | 損失(收益)從包括NCI在內的累計OCI重新分類為收益 | | 操作説明書位置 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
利率掉期 | | $ | 11.0 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.4 | ) | | 利息支出,淨額 |
交叉貨幣掉期 | | (66.8 | ) | | 9.4 |
| | — |
| | — |
| | 掉期費用,淨額 |
下表載列本公司衍生工具對截至2020年3月31日及2019年3月31日止六個月的簡明綜合經營報表及簡明綜合全面收益表的影響。
|
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 操作説明書位置 | | 營業報表中確認的虧損(收益) |
| | 2020 | | 2019 |
商品合約 | | 銷貨成本 | | $ | 6.1 |
| | $ | 3.0 |
|
能源合同 | | 銷貨成本 | | 23.5 |
| | — |
|
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | (0.1 | ) | | — |
|
利率互換(A) | | 掉期費用,淨額 | | 163.2 |
| | 114.7 |
|
| |
(a) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月,“掉期費用,淨額“與我們未被指定為對衝工具的利率掉期有關,包括支付的現金結算。$19.5和$0.3分別為。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 在包括NCI在內的OCI中確認的損失(收益) | | 損失(收益)從包括NCI在內的累計OCI重新分類為收益 | | 操作説明書位置 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
利率掉期 | | $ | 9.7 |
| | $ | 7.1 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | (30.5 | ) | | 利息支出,淨額 |
交叉貨幣掉期 | | (32.2 | ) | | (19.6 | ) | | — |
| | — |
| | 掉期費用,淨額 |
累計保單,包括報告為非保單的金額,包括$89.0套期保值工具税前淨收益($67.0税後),而在2020年3月31日,$59.5税前淨收益($44.5税後)在2019年9月30日。(大約$3.8截至2020年3月31日,在累計保監處報告的淨套期保值損失中,預計將在未來12個月內重新分類為收益。對於與利率互換相關的損益,重新分類將發生在相關債務的期限內。只有在總部設在英國的業務大量清算的情況下,才會將累計保單中報告的損益重新分類為與交叉貨幣掉期相關的收益。累計保監處包括以下交叉貨幣掉期的結算和以前的未實現收益$99.5和$36.5分別於2020年3月31日和2019年9月30日。關於交叉貨幣掉期的結算和終止,本公司確認了以下各項的累計保費收益$61.6和$63.0分別在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,以及$1.3和$29.6分別在截至2019年3月31日的三個月和六個月內。
在…2020年3月31日和2019年9月30日,本公司已質押以下抵押品$17.0和$3.7分別與其大宗商品和能源合同有關。這些金額在簡明綜合資產負債表上被歸類為“限制性現金”。
注:13 — 公允價值計量
下表介紹了公司按公允價值經常性計量的資產和負債,以及根據ASC主題820中公允價值等級進行計量的基礎。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
遞延補償投資 | $ | 10.6 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | — |
| | $ | 11.2 |
| | $ | 11.2 |
| | $ | — |
|
衍生資產 | 25.5 |
| | — |
| | 25.5 |
| | 23.2 |
| | — |
| | 23.2 |
|
| $ | 36.1 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | 25.5 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | 11.2 |
| | $ | 23.2 |
|
負債: | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | $ | 26.5 |
| | $ | — |
| | $ | 26.5 |
| | $ | 31.0 |
| | $ | — |
| | $ | 31.0 |
|
衍生負債 | 591.2 |
| | — |
| | 591.2 |
| | 418.1 |
| | — |
| | 418.1 |
|
| $ | 617.7 |
| | $ | — |
| | $ | 617.7 |
| | $ | 449.1 |
| | $ | — |
| | $ | 449.1 |
|
遞延補償投資主要投資於共同基金,公允價值採用市場法計量。這些投資與參與者選定的投資選擇(不包括Post普通股等價物)使用相同的基金,購買的金額也基本相同。這些選擇代表了對公司遞延補償計劃參與者的基本負債。遞延補償負債根據參與者選擇的投資選擇權的公允價值(不包括某些Post普通股等價物將以股票形式分配),以現金方式記錄應付參與者的金額。
本公司採用收益法計量其商品和能源衍生品的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和遠期價格。外匯合約的估值是用即期匯率減去遠期匯率乘以名義金額。該公司對利率掉期公允價值的計算是根據合同條款和利率曲線進行的現金流貼現分析得出的。請參閲備註12對簡明綜合經營報表內按公允價值經常性計量的衍生資產和負債的公允價值變動進行分類。
本公司的金融資產和負債還包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於其到期日較短(不到12個月),賬面價值接近公允價值。本公司沒有在簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄其當前部分的長期債務和長期債務。郵政循環信貸安排(定義見附註16)、市政債券和BellRing循環信貸安排(定義見附註)項下未償還借款的公允價值16)截至2020年3月31日,接近其賬面價值。根據目前的市場利率,該公司債務的公允價值,不包括Post的循環信貸安排、市政債券和BellRing的循環信貸安排(第2級)下的未償還借款,為$6,671.9和$7,412.0分別截至2020年3月31日和2019年9月30日。
若干資產及負債,包括物業、廠房及設備、商譽及其他無形資產及持有以供出售的資產,均按非經常性基礎上的公允價值計量。
於2020年3月31日及2019年9月30日,本公司擁有與關閉本公司的Clinton工廠及Asheboro設施有關的土地及建築物分類為待售資產。該公司於2020年3月出售了克林頓工廠的一部分。克林頓工廠和Asheboro工廠都在後消費品牌部分進行了報道。有關持有待售資產和負債的更多信息,請參見附註4。持有待售資產的公允價值按賬面價值或第三方估值較低的非經常性基礎計量。在適用時,公允價值會進行調整,以反映購買資產的要約。截至二零二零年三月三十一日止六個月,與關閉Asheboro設施有關的土地及樓宇的賬面價值均低於公允價值;因此,分類為持有待售的資產並無錄得公允價值調整。公允價值計量被歸類為第3級,因為公允價值利用了重大的不可觀察的輸入。下表總結了第3級活動。
|
| | | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 9.9 |
|
出售持有待售資產的收益 | (2.4 | ) |
平衡,2020年3月31日 | $ | 7.5 |
|
注:14 — 承諾和或有事項
法律程序
反壟斷索賠
在2008年末和2009年初,大約22針對邁克爾食品公司(Michael Foods,Inc.)的集體訴訟被提交給各個聯邦法院。(“MFI”),本公司的全資附屬公司,以及大約20其他被告(蛋殼和蛋製品生產商以及蛋業組織),指控生產和銷售蛋殼和蛋製品違反了聯邦和州反壟斷法,並尋求未指明的損害賠償。所有案件都移交到賓夕法尼亞州東區進行協調和/或合併的預審程序。
涉及的案件三原告羣體:(I)全國範圍內的蛋殼直接購買者類別(“直接購買者類別”);(Ii)個別公司(主要是購買大量雞蛋的大型食品雜貨連鎖店和食品公司)選擇退出各種和解,並就其購買蛋殼雞蛋和蛋製品提出自己的投訴(“選擇退出原告”);以及(Iii)間接購買蛋殼雞蛋的人(“間接購買者原告”)。
申索的解決辦法:到目前為止,MFI已經解決了以下索賠,包括所有類別的索賠:(I)2016年12月,MFI解決了直接購買者類別對其提出的所有索賠,支付了$75.0MFI於2017年12月獲地區法院批准;(Ii)於2017年1月,MFI以保密條款了結選擇退出原告對其提出的所有與購買貝殼雞蛋相關的索賠;(Iii)於2018年6月,MFI以保密條款了結間接購買者原告針對其提出的所有索賠;及(Iv)於2019年6月至2019年9月,MFI以保密條款單獨和解四名獨立選擇退出原告針對其提出的雞蛋產品選擇退出索賠。MFI一直否認在這件事上承擔責任,任何和解協議都不包含MFI承認任何責任。
餘下的個案部分:*MFI仍然是被告,只有在基於三名選擇退出的原告購買雞蛋產品尋求損害賠償的索賠方面。地區法院已批准即決判決,排除了此類選擇退出原告購買雞蛋產品的任何索賠,但第三巡迴上訴法院推翻併發回這些索賠,以進行進一步的預審程序。被告提交了第二項即決判決動議,尋求駁回索賠,但於2019年6月被駁回。其餘的選擇退出原告尚未被指定審判日期。
儘管由於上述MFI和解,雞蛋反壟斷訴訟中出現實質性不利結果的可能性已大大降低,但案件的其餘部分仍可能導致實質性不利結果。
截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月或六個月,與這些事項相關的簡明綜合運營報表中沒有記錄任何費用。於2020年3月31日及2019年9月30日,本公司$3.5和$6.2這一事項已分別計入簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”。公司根據ASC主題450“或有”記錄訴訟損失準備金。在ASC主題450下,如果損失是可能的並且可以合理地估計,則記錄損失或有事件。公司根據對損失的最佳估計記錄可能的或有損失。如果一個損失範圍可以合理估計,但該範圍內的任何一個金額似乎都不比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則應計該範圍內的最小金額。這些估計通常在最初制定時比最終損失已知時更早,如果知道了額外的信息,估計值就會進行調整。儘管本公司認為其應計事項是適當的,但解決該事項所需的最終金額可能與記錄的估計大不相同,公司的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大影響。
根據現行法律,支付的任何和解,包括與直接購買者階層、選擇退出原告和間接購買者原告的和解,都可以在聯邦所得税方面扣除。
鮑勃·埃文斯評估程序
在公司完成對Bob Evans Farm,Inc.的收購之前。(“鮑勃·埃文斯”)2018年1月12日,鮑勃·埃文斯收到了某些股東的要求,要求對他們持有的鮑勃·埃文斯普通股進行評估。在收購完成後,幾位這樣的前股東向特拉華州衡平法院提交了請願書(套利基金訴鮑勃·埃文斯農場公司。2018年1月23日提交;藍山信貸選擇主基金L.P.等人。V.Bob Evans Farm,Inc.於2018年4月30日提交;以及2017 Clarendon LLC,等人。V.Bob Evans Farm,Inc.2018年4月30日提交的)根據特拉華州公司法第262條(“第262條”)尋求對其持有的Bob Evans普通股進行評估。訴訟要求對此類股份進行評估,外加法定利息,以及訴訟費用和其他適當的救濟。根據第262條,在交易結束時是股東的人有權獲得特拉華州衡平法院對其股票的評估,並獲得由特拉華州衡平法院確定的此類股票的“公允價值”(加上法定利息)的付款。2018年5月,法院將這兩起訴訟合併為一起訴訟。
2018年12月,本公司與一名呈請人套利基金達成和解,套利基金因損害合併訴訟而被駁回。此外,於2018年12月,本公司預付$77.00藍山和2017 Clarendon請願人的每股合併對價,有效地阻止了該金額法定利息的持續應計。
本公司共支付了$257.6,包括上述預付的$77.00每股合併對價,與2019年財年的這些事項相關。2019年9月,本公司與其餘請願人就其未決的評估索賠達成保密和解條款。和解協議於2019年10月敲定並支付,案件剩餘部分於2019年10月3日被駁回。所有要求評估鮑勃·埃文斯普通股股票的前鮑勃·埃文斯股東都獲得了他們的股票報酬。
截至2019年3月31日止三個月及六個月內,本公司支出$0.4和$4.7它們分別與這些事項有關,已列入簡明綜合經營報表中的“利息支出淨額”。於2019年9月30日,本公司的應計項目為$19.1,在簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”中列報。所有與此事相關的剩餘現金支付均於2019年10月支付,截至2020年3月31日,簡明綜合資產負債表上沒有報告應計項目。此外,不是的截至2020年3月31日止三個月或六個月,與該等事項有關的簡明綜合經營報表記錄開支。
其他
本公司在正常業務過程中會受到各種其他法律程序和訴訟的影響。管理層認為,根據目前已知的資料,經考慮估計負債(如有)的既定應計項目後,該等待決法律程序以及可能被主張的法律申索及已知潛在法律申索所產生的最終負債(如有)預計不會個別或合計對本公司的財務狀況、經營業績或現金流量構成重大影響。此外,雖然很難估計合規支出的潛在財務影響,但管理層認為,根據目前掌握的信息,合規問題產生的最終責任預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
注:15 — 租契
結合華碩2016-02和2018-11的採用(見附註2),公司更新了ASC主題842項下的租賃確認政策。本公司通過審查其租賃組合、實施租賃會計軟件、開發相關業務流程和實施內部控制來評估這些ASU的影響。下面包括更新後的策略的摘要。在2019年10月1日之前,該公司在ASC主題840“租賃”項下計入租賃。
租賃組合
公司主要通過經營租賃協議租賃辦公場所、某些倉庫和設備。本公司並無重大融資租賃協議。租約的剩餘期限從1至57三年和大多數租約為公司提供了執行一個或多個續訂條款的選項。
租賃政策
本公司在一項安排開始時即決定其是否為租約。當安排包括租賃和非租賃組成部分時,公司將它們作為單一租賃組成部分進行會計處理。初始期限少於12個月的租賃不會在資產負債表上報告,而是在租賃期限內按直線原則確認為租賃費用。安排可以包括延長或終止租賃安排的選項。這些選項包括在合理確定將會行使時用於確定ROU資產和租賃負債的租賃期內。本公司將根據表明期權可能或多或少可能被行使的情況變化,重新評估預期的租賃條款。
該公司有某些租賃安排,其中包括可變租金支付。這些付款和調整的未來可變性是未知的,因此不包括在用於確定ROU資產和租賃負債的最低租金付款中。本公司有租賃安排,根據出租人的公共區域維護費用、財產和意外傷害保險費、物業評估的財產税和其他可變費用分別向出租人支付。由於本公司已選擇不將租賃和非租賃組成部分分開的實際權宜之計,這些可變金額計入發生期間的經營租賃費用。可變租金支付在其相關債務產生的期間確認。
由於本公司的大部分租賃安排沒有提供隱含利率,因此在確定未來付款的現值時採用遞增借款利率(“IBR”)。本公司的IBR是根據租賃開始日可獲得的信息選擇的。
淨資產記為“其他資產”,租賃負債記為“其他流動負債”和“其他負債”。經營租賃費用在租賃期內按直線確認,並計入簡明綜合經營報表中的“售貨成本”或“銷售、一般和行政費用”。與融資租賃相關的成本和租賃收入不會對公司的財務報表產生實質性影響。
採用的影響
本公司採用累計效果調整法,相應地記錄了以下各項的ROU資產和租賃負債$158.1和$168.2分別在2019年10月1日的資產負債表上。公司根據ASC主題842選擇了以下實用的權宜之計:
| |
• | 重新評估選舉-公司選擇了一攬子實用的權宜之計,沒有重新評估是否有任何現有合同是租賃或包含租賃,前提是在ASC主題840下進行了租賃分析。就ASC主題840項下確認的租約而言,本公司並未重新評估該等租約的分類。此外,由於初始直接成本在ASC主題840項下資本化,並且沒有由於ASC主題842的實施而攤銷,因此它們沒有被重新評估。 |
| |
• | 短期租賃選舉-ASC主題842允許承租人選擇不確認短期租賃產生的ROU資產和租賃負債。短期租賃被定義為初始期限為12個月或更短的租賃。公司選擇不將短期租賃作為資產負債表上的淨資產和租賃負債確認。所有未計入公司資產負債表的短期租賃將在租賃費用中確認。初始期限為12個月或更短並有續簽選擇權的租約將需要進行評估,以確定該租約是否符合短期租賃例外條件。如果選擇權合理地確定將被行使,則該租約不符合短期租約的資格。 |
| |
• | 租賃組件與非租賃組件-公司選擇將租賃和非租賃組成部分合併為單一組成部分,安排的總對價作為租賃入賬。 |
下表列出了公司經營租賃的資產負債表位置。
|
| | | |
| 2020年3月31日 |
ROU資產: | |
收購其他資產 | $ | 123.2 |
|
| |
租賃負債: | |
**其他流動負債 | $ | 23.2 |
|
*其他負債 | 110.8 |
|
*租賃總負債* | $ | 134.0 |
|
下表列出了截至以下日期公司的經營租賃負債到期日2020年3月31日,在ASC主題842下介紹。
|
| | | |
| 2020年3月31日 |
剩餘的2020財年 | $ | 14.7 |
|
2021財年 | 27.4 |
|
2022財年 | 26.3 |
|
2023財年 | 23.3 |
|
2024財年 | 17.2 |
|
此後 | 51.1 |
|
**未來最低付款總額 | $ | 160.0 |
|
*:隱含利息 | 26.0 |
|
*租賃總負債* | $ | 134.0 |
|
下表列出了公司不可取消經營租賃協議下的未來最低租金支付,截至2019年9月30日,在ASC主題840下呈現。
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
2020財年 | $ | 28.3 |
|
2021財年 | 29.0 |
|
2022財年 | 28.1 |
|
2023財年 | 25.4 |
|
2024財年 | 19.2 |
|
此後 | 77.3 |
|
*未來最低付款總額(A) | $ | 207.3 |
|
| |
(a) | 截至2019年9月30日的未來最低付款包括$36.0與公司於2019年12月購買的由土地和建築物組成的房地產租賃有關,公司取消確認的ROU資產和租賃負債均為$23.1並將該資產確認為簡併資產負債表上的財產。 |
如ASC主題842項下所述,三個和六個截至的月份2020年3月31日曾經是$10.1和$21.1分別為。年內發生的經營租賃費用總額三個和六個截至的月份2020年3月31日, $1.3和$2.5分別與可變租賃成本和可變租賃成本相關$1.7和$3.7,分別與短期租賃成本相關。如ASC主題840項下所述,在三個和六個截至2019年3月31日的月份為$10.2和$20.1分別為。計入本公司截至六個月經營租賃負債計量金額的營業現金流2020年3月31日是$14.5。於截至該六個月止六個月內以經營租賃負債交換所得之淨資產2020年3月31日是$0.8。本公司截至之經營租約之加權平均剩餘租賃期2020年3月31日大約是7年,加權平均增量借款利率為4.41%自.起2020年3月31日.
注16 — 長期債務
截至所示日期的長期債務包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
2030年4月到期的4.625釐優先債券 | $ | 1,250.0 |
| | $ | — |
|
2029年12月到期的5.50%優先債券 | 750.0 |
| | 750.0 |
|
2028年1月到期的5.625釐優先債券 | 940.9 |
| | 940.9 |
|
2025年3月到期的5.50%優先債券 | — |
| | 1,000.0 |
|
2027年3月到期的5.75釐優先債券 | 1,299.3 |
| | 1,299.3 |
|
2026年8月到期的5.00%優先債券 | 1,697.3 |
| | 1,697.3 |
|
2025年7月到期的優先債券,息率8.00% | — |
| | 122.2 |
|
定期貸款 | — |
| | 1,309.5 |
|
循環信貸 | 500.0 |
| | — |
|
BellRing Term B設施 | 691.3 |
| | — |
|
BellRing循環信貸安排 | 120.0 |
| | — |
|
市政債券 | 6.3 |
| | — |
|
資本租賃 | — |
| | 0.1 |
|
| $ | 7,255.1 |
| | $ | 7,119.3 |
|
減去:長期債務的當前部分 | 36.1 |
| | 13.5 |
|
債券發行成本,淨額 | 62.8 |
| | 69.0 |
|
加:未攤銷溢價和折扣,淨額 | 15.1 |
| | 29.2 |
|
長期債務總額 | $ | 7,171.3 |
| | $ | 7,066.0 |
|
高級註釋2020年2月26日,本公司發佈$1,250.0的本金價值4.625%2030年4月到期的優先票據。這個4.625%優先票據按面值發行,公司收到$1,241.0在招致投資銀行業務和其他費用和開支後$9.0,將在票據期限內遞延並攤銷為利息支出。的利息支付4.625%優先票據將從2020年10月15日開始,每半年4月15日和10月15日到期一次。用本次發行收到的淨收益,本公司償還了債券。$1,000.0銀行的未償還本金餘額5.50%優先票據將於2025年3月到期。在……裏面
與提早償還這些票據有關,本公司記錄了以下費用:$50.0*截至2020年3月31日的三個月和六個月,計入合併經營簡表中的“債務清償損失,淨額”。這一損失包括1美元的保費。$41.3銀行和債券發行成本的減記$8.7.
在2020財年第二季度,公司償還了$122.2銀行的未償還本金餘額8.00%使用手頭現金購買優先票據。關於提早償還這些票據,本公司記錄了以下費用$9.2於截至2020年3月31日止三個月及六個月,計入簡明綜合經營報表“清償債務虧損,淨額”。這一損失包括1美元的保費。$8.5銀行和債券發行成本的減記$0.7.
信貸協議
於2020年3月18日,本公司訂立第二份經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定循環信貸安排,本金總額為$750.0(“循環信貸安排”),其中的承諾將以美元、加元、歐元和英鎊提供給公司。根據信用證協議,信用證的總金額最高可達$75.0。本公司招致下列費用:$3.5與訂立信貸協議相關的發行成本,將在信貸協議期限內遞延並攤銷為利息支出。此外,公司還記錄了以下債務發行成本的註銷:$0.8於截至2020年3月31日止三個月及六個月,計入簡明綜合經營報表“清償債務虧損,淨額”。
2020年3月23日,公司舉債$500.0在循環信貸機制下。循環信貸融資項下的收益可用於營運資金、一般公司或循環信貸融資許可的其他用途。循環信貸安排有未償還的信用證。$21.8,這將循環信貸安排下的可用借款能力減少到$228.2在…2020年3月31日。循環信貸安排下的未償還金額必須在2025年3月18日或之前償還。
信貸協議規定應本公司的要求及貸款人或提供該等增量融資的其他人士酌情提供潛在的增量循環及定期融資,每種情況下的條款待定,並允許本公司在任何情況下產生其他有擔保或無擔保的債務,但須受信貸協議所指明的金額的條件及限制所規限。
信貸協議允許本公司將其若干附屬公司指定為無限制附屬公司,一旦指定,則允許處置(並授權解除對該等無限制附屬公司的資產和股權的留置權),並允許解除該等無限制附屬公司作為信貸協議項下擔保人的權利。本公司於信貸協議項下之責任由其現有及其後收購或組織之直接及間接境內附屬公司(非實質性境內附屬公司、若干被排除之附屬公司及本公司指定為非限制附屬公司之附屬公司,包括第八大道及其附屬公司及BellRing Brands,Inc.)無條件擔保。本公司及其附屬公司),並以本公司幾乎所有資產及其附屬擔保人資產的擔保權益作抵押,但在任何情況下均不包括房地產。
循環信貸機制下的借款根據公司的選擇計息,年利率等於(A)歐洲美元利率或(B)基準利率,參考(I)最優惠利率,(Ii)聯邦基金利率加0.50%年息及(Iii)一個月期歐洲美元利率加1.00%每年,在每種情況下加上適用的保證金,最初的保證金是1.50%對於以歐洲美元利率為基礎的貸款和0.50%對於以基本利率為基礎的貸款,此後將參考有擔保的淨槓桿率(如信貸協議中的定義)確定,歐洲美元利率貸款和基本利率貸款的適用保證金為(I)2.00%和1.00%如果擔保淨槓桿率大於或等於3.00:1.00、(Ii)1.75%和0.75%如果有擔保的淨槓桿率小於3.00:1.00且大於或等於1.50:1.00或(Iii)1.50%和0.50%如果有擔保的淨槓桿率小於1.50:1.00。循環信貸安排項下每日未使用承付款的承諾費最初按#%應計。0.25%,並在其後按以下比率累算0.375%如果公司的擔保淨槓桿率大於3.00:1.00,並將按0.25%如果公司的擔保淨槓桿率小於或等於3.00:1.00.
信貸協議規定了慣常的違約事件,包括實質性違反陳述和擔保、未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、未能支付或在某些其他超過以下債務的情況下違約。$100.0、某些破產和無力償債事件、無力償還債務、發生一項或多項未擱置或未解除的判決超過$100.0(B)根據“1974年僱員退休收入保障法”(“ERISA”)發出的若干事件、控制權變更(定義見信貸協議)、任何貸款文件無效及抵押品文件未能設定有效及完善的第一優先留置權(須受若干準許留置權規限),以及針對本公司全部或任何重要部分發出的附加物、根據1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)發出的若干事件、控制權變更(定義見信貸協議)、任何貸款文件失效及抵押品文件未能設定有效及完善的第一優先留置權。於違約事件發生時及在違約事件持續期間,信貸協議項下貸款的到期日可能會加快,而信貸協議項下的代理人及貸款人可行使法律或貸款文件項下的其他權利及補救,包括有關本公司於信貸協議項下承擔責任的抵押品及擔保。
2020年過橋貸款
於2019年10月11日,關於首次公開招股及組建交易,本公司訂立$1,225.0《過橋貸款協議》(《2020過橋貸款協議》)並借入$1,225.0在2020年過橋貸款機制(“2020過橋貸款”)項下。於2019年10月21日,BellRing根據2020過橋貸款與本公司及行政代理訂立借款人轉讓及假設協議,根據該協議,BellRing成為2020過橋貸款的借款人,並承擔$2.2據此,本公司及其附屬擔保人(BellRing及其境內子公司除外)被免除了其項下的所有重大義務。本公司保留2020年過橋貸款的現金淨收益,並在BellRing假設2020年過橋貸款融資後,用2020年過橋貸款的現金收益償還部分$1,309.5其定期貸款的未償還本金餘額。BellRing的國內子公司繼續為2020 Bridge貸款提供擔保,BellRing在2020 Bridge貸款下的義務以BellRing的幾乎所有資產(房地產除外)及其附屬擔保人的幾乎所有資產的優先擔保權益作為擔保。2019年10月21日,2020過橋貸款由BellRing全額償還。關於2020年過橋貸款安排,本公司產生的發行成本為$19.1,其中$15.3在2019年10月21日IPO結束時退還給本公司,其餘$3.8在截至2020年3月31日止六個月的簡明綜合經營報表中,發行成本的一半已註銷並計入“債務清償損失,淨額”。
2018年過橋貸款
於2018年9月24日,就第八大道交易,本公司訂立一項$625.0過橋貸款協議(《2018年過橋貸款協議》)和借款$625.0根據2018年過橋貸款。關於2018年過橋貸款安排,本公司產生的發行成本為$10.4,其中$7.8在2018年10月1日第8大道交易結束時退還給公司,其餘的$2.6在截至2019年3月31日止六個月的簡明綜合經營報表中,發行成本的一半已註銷並計入“債務清償損失,淨額”。於2018年10月1日第8大道交易完成後,2018年過橋貸款由第8大道承擔,本公司解除了據此項下的償還義務,同時保留了2018年過橋貸款所得款項。
定期貸款
如上所述,本公司使用2020年過橋貸款的現金收益償還部分$1,309.5其定期貸款的未償還本金餘額。在這筆償還之後,該公司用手頭的現金償還了其定期貸款的剩餘未償還本金餘額。關於這些還款,本公司記錄了債務發行成本的沖銷。$9.1,包括在截至2020年3月31日的6個月的簡明綜合經營報表中的“債務清償損失,淨額”。定期貸款的年利率等於基本利率或歐洲美元利率加上適用的利潤率2.00%對於以歐洲美元利率為基礎的貸款和1.00%以基本利率為基礎的貸款。這筆定期貸款的利率是4.04%2019年9月30日。
市政債券
在該公司位於明尼蘇達州查斯卡的馬鈴薯工廠建造過濾系統時,該公司承擔了保證償還用於資助該項目建設的某些工業收入債券的債務。本金每年3月1日到期,利息每半年支付一次,每年3月1日和9月1日到期,債務將於2028年3月1日到期。
BellRing的信貸協議和高級債務安排
於2019年10月21日,BellRing訂立信貸協議(“BellRing Credit Agreement”),提供本金總額為$700.0(“BellRing Term B融資”)和一項循環信貸融資,本金總額為$200.0(“BellRing循環信貸安排”),BellRing循環信貸安排下的承諾將以美元、歐元和英鎊提供給BellRing。根據BellRing信貸協議,信用證的總金額最高可達$20.0. BellRing循環信貸融資和BellRing Term B融資項下的未償還金額必須在2024年10月21日或之前償還。
2019年10月21日,BellRing在BellRing Term B融資項下全額借款,並$100.0這是在BellRing循環信貸安排下進行的。BellRing Term B融資於98.0%的Par和BellRing收到了$776.4從BellRing Term B融資和BellRing循環信貸融資中扣除原始發行折扣後的。$14.0並支付投資銀行業務和其他費用。$9.6,這些資金已延期,將在貸款條款內攤銷為利息支出。BellRing使用收益,連同BellRing Brands,Inc.,(I)提供給它的IPO淨收益,全額償還$1,225.0在2020年過橋貸款項下的借款及其所有利息及相關成本和開支中,(Ii)需要直接支付或償還本公司(視情況而定)BellRing Brands,Inc.、BellRing或本公司與IPO和組建交易相關的所有費用和開支,(Iii)償還本公司在緊接IPO完成之前BellRing資產負債表上的現金金額,以及(Iv)用於一般公司和營運資本目的,以及償還$20.0BellRing循環信貸安排下的未償還借款。
在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,BellRing借入了$65.0和$185.0在BellRing循環信貸安排下,分別償還$25.0和$65.0分別在BellRing循環信貸安排上。截至2020年3月31日,BellRing循環信貸安排下的可用借款能力為$80.0在2020年3月31日,有不是的未付信用證。
BellRing Term B貸款項下的借款由BellRing選擇計息,年利率等於(A)歐洲美元利率或(B)基準利率,基準利率參考(I)最優惠利率,(Ii)聯邦基金有效利率加0.50%年利率和(Iii)第一個月期歐洲美元利率加碼1.00%每年,在每種情況下,另加適用的保證金5.00%對於以歐洲美元利率為基礎的貸款和4.00%以基本利率為基礎的貸款。BellRing Term B融資要求按季度計劃攤銷$8.75從2020年3月31日開始,餘額將於2024年10月21日到期支付。BellRing Term B融資包含慣例的強制性預付款條款,包括強制預付條款(A)從某些資產出售的現金淨收益中提取,以及(B)從截至2020年9月30日的財政年度開始,支付綜合超額現金流的75%(定義見BellRing信貸協議)(如果有擔保的淨槓桿率(定義見BellRing信貸協議)小於或等於50%,則該百分比將降至50%3.35:1.00(截至財政年度末)。BellRing Term B融資可選擇在BellRing Term B融資關閉後的前12個月內的任何時間按本金的101%預付,此後不收取溢價或罰款。
BellRing循環信貸機制下的借款在BellRing的選擇權下計入利息,年利率等於歐洲美元利率或基本利率(如上所述確定)加上保證金,這兩個利率最初是4.25%對於以歐洲美元利率為基礎的貸款和3.25%對於基於基本利率的貸款,以及此後將參考有擔保的淨槓桿率來確定,基於歐洲美元利率的貸款和基於基本利率的貸款的適用保證金為(I)。4.25%和3.25%如果有擔保的淨槓桿率大於或等於3.50:1.00,(Ii):4.00%和3.00%如果有擔保的淨槓桿率小於3.50:1.00且大於或等於2.50:1.00或(Iii)3.75%和2.75%如果有擔保的淨槓桿率小於2.50:1.00。BellRing循環信貸安排下的每日未使用承諾額的融資費最初按#%的費率累算0.50%每年,此後,根據BellRing的有擔保的淨槓桿率,將以0.25%至0.50%每年。
BellRing信貸協議規定提供增量循環和定期融資,並允許其他有擔保或無擔保債務,前提是(除其他條件外)滿足BellRing信貸協議中定義和指定的某些財務比率。
BellRing信貸協議規定了常規違約事件,包括實質性違反陳述和擔保、未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、未能在某些其他重大債務下付款或違約、某些破產和無力償債事件、無力償還債務、發生一項或多項未擱置或未履行的判決超過 $65.0、ERISA下的某些事件、任何貸款文件的無效、控制權的變更以及抵押品文件未能創建有效和完善的第一優先權留置權。一旦發生違約事件,在違約事件持續期間,BellRing信貸協議項下的貸款可能加速到期,BellRing信貸協議項下的代理人和貸款人可行使法律或貸款文件規定的其他權利和補救措施,包括關於BellRing信貸協議項下BellRing義務的抵押品和擔保。
BellRing信貸協議項下的債務由BellRing現有及其後收購或組織的國內子公司(非實質性子公司和某些被排除的子公司除外)擔保,並由BellRing幾乎所有資產及其附屬擔保人資產(房地產除外)的擔保權益擔保,但有限的例外情況除外。本公司及其附屬公司(BellRing及其若干附屬公司除外)並非BellRing債務融資的義務人或擔保人。
償還長期債務
下表顯示了公司償還的長期債務和包括在簡明綜合經營報表中的“債務清償損失,淨額”中的相關損益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 償還長期債務 | | 債務清償損失淨額 |
三個月 三月三十一號, | | 發行或借款 | | 還本金額 | | 以折扣價回購的債務 | | 已付保費 | | 債務發行成本的沖銷 | | 未攤銷保費的核銷 |
| | 2025年3月到期的高級債券,息率5.50% | | 1,000.0 |
| | — |
| | 41.3 |
| | 8.7 |
| | — |
|
| | 高級債券,年息8.00釐 | | 122.2 |
| | — |
| | 8.5 |
| | 0.7 |
| | — |
|
| | BellRing循環信貸安排 | | 25.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | BellRing Term B設施 | | 8.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 市政債券 | | 1.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 信貸協議 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
2020 | | 總計 | | $ | 1,157.0 |
| | $ | — |
| | $ | 49.8 |
| | $ | 10.2 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 資本租賃 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019 | | 總計 | | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 償還長期債務 | | 債務清償損失淨額 |
截至六個月 三月三十一號, | | 發行或借款 | | 還本金額 | | 以折扣價回購的債務 | | 已付保費 | | 債務發行成本的沖銷 | | 未攤銷保費的核銷 |
| | 定期貸款 | | $ | 1,309.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9.1 |
| | $ | — |
|
| | 2020年過橋貸款 | | 1,225.0 |
| | — |
| | — |
| | 3.8 |
| | — |
|
| | 2025年3月到期的高級債券,息率5.50% | | 1,000.0 |
| | — |
| | 41.3 |
| | 8.7 |
| | — |
|
| | 高級債券,年息8.00釐 | | 122.2 |
| | — |
| | 8.5 |
| | 0.7 |
| | — |
|
| | BellRing循環信貸安排 | | 65.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | BellRing Term B設施 | | 8.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 市政債券 | | 1.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 信貸協議 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
2020 | | 總計 | | $ | 3,731.5 |
| | $ | — |
| | $ | 49.8 |
| | $ | 23.1 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 定期貸款 | | $ | 863.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7.6 |
| | $ | — |
|
| | 5.75釐高級債券 | | 27.0 |
| | (1.5 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | (0.7 | ) |
| | 5.625釐高級債券 | | 20.0 |
| | (1.3 | ) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
| | 5.00釐高級債券 | | 13.0 |
| | (1.2 | ) | | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
| | 資本租賃 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2018年過橋貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
|
2019 | | 總計 | | $ | 923.1 |
| | $ | (4.0 | ) | | $ | — |
| | $ | 10.8 |
| | $ | (0.7 | ) |
債務契約
信貸協議
根據信貸協議的條款,本公司須遵守一項財務契約,該財務契約包括季度最高擔保淨槓桿率(定義見信貸協議)不得超過。4.25如果截至任何財政季度的最後一天,所有循環信用貸款、週轉額度貸款和信用證義務的未償還總額(除信用協議中規定的某些例外情況除外)超過1.00,則從1.00到1.00(截至任何財政季度的最後一天計算),如果截至該財政季度的最後一天,所有循環信用貸款、週轉額度貸款和信用證義務的未償還總額超過30%公司的循環信貸承諾。自.起2020年3月31日,公司的擔保淨槓桿率沒有超過這一門檻。
信貸協議提供遞增循環及定期貸款安排,並容許其他有擔保或無擔保債務(其中包括)符合信貸協議所界定及指定的某些財務比率。
BellRing信貸協議
根據BellRing信貸協議的條款,BellRing必須遵守要求BellRing保持總淨槓桿率(如BellRing信貸協議中定義的)不超過6.00至1.00,截至每個財季的最後一天衡量。截至,BellRing的總淨槓桿率未超過這一門檻2020年3月31日.
BellRing信貸協議規定提供增量循環和定期融資,並允許其他有擔保或無擔保債務,前提是(除其他條件外)滿足BellRing信貸協議中定義和指定的某些財務比率。
注:17 — 養老金和其他退休後福利
該公司在美國、英國和加拿大主要為其消費後品牌和維他麥部門的某些員工維持合格的固定福利計劃。公司的某些員工有資格參加公司的退休後福利計劃(部分補貼的退休人員健康和人壽保險)。加拿大計劃的金額包括在北美披露的金額中,沒有單獨披露,因為它們在合併金額中不佔很大比例。
下表提供了養老金計劃的定期福利淨成本(收益)的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 1.9 |
|
利息成本 | 0.9 |
| | 1.0 |
| | 1.8 |
| | 2.0 |
|
計劃資產的預期收益 | (1.6 | ) | | (1.6 | ) | | (3.2 | ) | | (3.2 | ) |
確認的精算淨損失 | 0.4 |
| | — |
| | 0.9 |
| | — |
|
已確認的先前服務成本 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
淨定期收益成本 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他國際組織 |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 2.9 |
|
利息成本 | 3.7 |
| | 4.8 |
| | 7.4 |
| | 9.6 |
|
計劃資產的預期收益 | (6.2 | ) | | (7.3 | ) | | (12.4 | ) | | (14.6 | ) |
定期淨收益 | $ | (2.5 | ) | | $ | (1.0 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (2.1 | ) |
下表提供了北美其他退休後福利計劃定期淨收益的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 0.9 |
| | 1.1 |
|
確認的精算淨損失 | 0.1 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
認可的先前服務積分 | (1.1 | ) | | (1.2 | ) | | (2.3 | ) | | (2.4 | ) |
定期淨收益 | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (1.1 | ) |
注:18 — 股東權益
股票回購
在截至2020年3月31日的三個月內,公司回購2.0其普通股的平均股價為$101.77每股,總成本為$206.0,包括經紀佣金。截至2020年3月31日止六個月內,本公司回購4.2其普通股的平均股價為$102.40總成本為$429.1,包括經紀佣金。截至2020年3月31日的六個月簡明綜合現金流量表中的庫存股購買量包括$8.72019年9月30日應計的普通股回購,直到2020財年才結算。截至2019年3月31日止三個月內,本公司回購0.4其普通股的平均股價為$97.68每股,總成本為$40.5,包括經紀佣金。截至2019年3月31日止六個月內,本公司回購0.7其普通股的平均股價為$93.77每股,總成本為$65.8,包括經紀佣金。
2.5%C系列累計永久可轉換優先股(“C系列優先股”)轉換和贖回
在2019財年第二季度,公司完成了C系列優先股的贖回。基本上所有的3.2截至2019年1月10日,即C系列優先贖回宣佈之日,C系列優先股已流通股轉換為5.9根據適用於C系列優先股的換股權利,本公司普通股。C系列優先股的剩餘股份被贖回。
股票期權的行權
截至2019年3月31日的三個月和六個月內,本公司1.3按每股加權平均行權價行使的股票期權$32.71因此,收到的收益$41.5。在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,公司行使的股票期權最少,並收到了$0.6和$3.4分別為。
注:19 — 段
截至2020年3月31日,公司的可報告部門如下:
| |
• | BellRing品牌:即飲(“RTD”)蛋白奶昔、其他RTD飲料、粉末和營養棒。 |
由於餐飲服務部門和冷藏零售部門之間的整合程度,單獨列報每個部門的總資產是不可行的。根據存貨成本計算,已在這兩個部分之間進行了折舊分配。
管理層根據每個部門的部門利潤來評估每個部門的業績,即所得税和權益法前收益、財產、商譽和其他無形資產減值前的收益/虧損、設施關閉相關成本、重組費用、持有待售資產和負債的損益、出售業務和設施的損益、利息支出和其他未分配的公司收入和費用。下表提供了有關該公司可報告部門的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 507.9 |
| | $ | 459.1 |
| | $ | 949.1 |
| | $ | 914.4 |
|
| 維他麥 | 113.4 |
| | 104.1 |
| | 214.9 |
| | 205.0 |
|
| 餐飲服務 | 378.4 |
| | 389.1 |
| | 799.0 |
| | 797.2 |
|
| 冷藏零售 | 237.6 |
| | 219.5 |
| | 487.5 |
| | 481.1 |
|
| BellRing品牌 | 257.5 |
| | 216.5 |
| | 501.5 |
| | 402.3 |
|
| 沖銷 | (0.6 | ) | | (0.5 | ) | | (1.0 | ) | | (0.9 | ) |
| 總計 | $ | 1,494.2 |
| | $ | 1,387.8 |
| | $ | 2,951.0 |
| | $ | 2,799.1 |
|
分部利潤 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 92.4 |
| | $ | 83.2 |
| | $ | 173.0 |
| | $ | 167.2 |
|
| 維他麥 | 28.0 |
| | 23.6 |
| | 51.7 |
| | 42.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐飲服務 | 23.8 |
| | 47.4 |
| | 70.8 |
| | 100.1 |
|
| 冷藏零售 | 30.2 |
| | 26.5 |
| | 56.2 |
| | 57.0 |
|
| BellRing品牌 | 35.1 |
| | 44.0 |
| | 84.4 |
| | 79.2 |
|
| 部門總利潤 | 209.5 |
| | 224.7 |
| | 436.1 |
| | 446.0 |
|
一般公司開支及其他 | 52.7 |
| | 37.3 |
| | 80.1 |
| | 85.7 |
|
出售業務的收益 | — |
| | (2.6 | ) | | — |
| | (127.3 | ) |
利息支出,淨額 | 94.0 |
| | 85.5 |
| | 196.9 |
| | 144.9 |
|
債務清償損失淨額 | 60.0 |
| | — |
| | 72.9 |
| | 6.1 |
|
掉期費用,淨額 | 224.6 |
| | 63.0 |
| | 163.2 |
| | 114.7 |
|
(虧損)所得税和權益法前收益(虧損) | $ | (221.8 | ) | | $ | 41.5 |
| | $ | (77.0 | ) | | $ | 221.9 |
|
按產品劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
| 穀類和燕麥片 | $ | 621.1 |
| | $ | 563.2 |
|
| $ | 1,163.6 |
| | $ | 1,119.4 |
|
| 蛋和蛋製品 | 363.2 |
| | 381.1 |
|
| 758.5 |
| | 775.8 |
|
| 配菜 | 143.1 |
| | 123.4 |
|
| 291.6 |
| | 269.1 |
|
| 奶酪和乳製品 | 56.5 |
| | 53.7 |
|
| 124.1 |
| | 124.0 |
|
| 香腸 | 40.3 |
| | 36.7 |
|
| 86.2 |
| | 80.3 |
|
| 以蛋白質為基礎的產品和補充劑 | 257.6 |
| | 216.5 |
|
| 501.7 |
| | 402.3 |
|
| 其他 | 12.9 |
| | 13.7 |
|
| 26.1 |
| | 29.1 |
|
| 沖銷 | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
| (0.8 | ) |
| (0.9 | ) |
| 總計 | $ | 1,494.2 |
| | $ | 1,387.8 |
|
| $ | 2,951.0 |
|
| $ | 2,799.1 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 28.1 |
| | $ | 29.9 |
| | $ | 56.0 |
| | $ | 59.4 |
|
| 維他麥 | 8.6 |
| | 8.8 |
| | 17.3 |
| | 17.5 |
|
| 餐飲服務 | 29.7 |
| | 27.7 |
| | 58.7 |
| | 54.7 |
|
| 冷藏零售 | 17.6 |
| | 19.7 |
| | 35.0 |
| | 37.7 |
|
| BellRing品牌 | 6.4 |
| | 6.3 |
| | 12.8 |
| | 12.7 |
|
| | 分部折舊和攤銷總額 | 90.4 |
| | 92.4 |
| | 179.8 |
| | 182.0 |
|
| 公司折舊和加速折舊 | 1.1 |
| | 5.4 |
| | 2.0 |
| | 9.4 |
|
| 總計 | $ | 91.5 |
| | $ | 97.8 |
| | $ | 181.8 |
| | $ | 191.4 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | |
|
資產 | | | | | 三月三十一號, 2020 | | 2019年9月30日 |
| 後消費品牌 | | | | | $ | 3,321.8 |
| | $ | 3,296.3 |
|
| 維他麥 | | | | | 1,793.5 |
| | 1,779.1 |
|
| 餐飲服務和冷藏零售 | | | | | 5,093.5 |
| | 5,033.8 |
|
| BellRing品牌 | | | | | 725.5 |
| | 594.0 |
|
| 公司 | | | | | 1,303.3 |
| | 1,248.4 |
|
| 總計 | | | | | $ | 12,237.6 |
| | $ | 11,951.6 |
|
注:20 —後續事件
2020年5月5日,公司償還$150.0使用手頭現金對其循環信貸安排的未償還本金價值進行折舊。截至2020年5月5日,循環信貸安排擁有未償還的信用證。$21.8,這將循環信貸安排下的可用借款能力減少到$378.2.
下面的討論總結了影響郵政控股公司合併經營業績、財務狀況、流動性和資本來源的重要因素。及其合併的子公司。閲讀本討論時應結合我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註、我們截至2019年9月30日的財政年度經審計的Form 10-K年度報告以及下面包括的“關於前瞻性陳述的警示聲明”一節。這裏使用的術語“我們”、“公司”和“郵政”指的是郵政控股公司。及其合併的子公司。
概述
我們是一家消費品控股公司,經營五個可報告的細分市場:郵政消費品牌、維他麥、食品服務、冷藏零售和BellRing品牌。我們的產品通過各種渠道銷售,包括雜貨店、俱樂部和藥店、大眾銷售商、餐飲服務、食品配料和電子商務。
截至2020年3月31日,我們的可報告部門如下:
| |
• | BellRing品牌:即飲(“RTD”)蛋白奶昔、其他RTD飲料、粉末和營養棒。 |
交易
2019年10月21日,BellRing Brands,Inc.(“BellRing”),我們的子公司,結束了其首次公開募股(“IPO”)3940萬其A類普通股的股份,$0.01每股票面價值(“A類普通股”),多少股包括承銷商充分行使購買額外股份的選擇權?510萬A類普通股的股份。首次公開募股(IPO)完成時的發行價為$14.00每股和BellRing從IPO中獲得淨收益5.244億美元,扣除承保折扣和佣金後。作為首次公開募股和與首次公開募股相關的某些其他交易(“形成交易”)完成的結果,BellRing是一家上市公司,其A類普通股在紐約證券交易所的股票代碼為“BRBR”。BellRing是特拉華州有限責任公司BellRing Brands,LLC的控股公司,擁有28.8%其無投票權的會員單位(“BellRing LLC單位”)。我們擁有71.2%BellRing LLC單位和一股BellRing的B類普通股,$0.01每股面值(“B類普通股”,與A類普通股統稱為“BellRing普通股”)。B類普通股有表決權,但沒有分紅權或其他經濟權利。只要我們(除了BellRing及其子公司)直接擁有超過50%在BellRing LLC單位中,B類普通股代表67%BellRing普通股的聯合投票權。BellRing LLC是我們歷史上活躍的營養業務的控股公司,這裏報告為BellRing Brands部門,歷史上報告為活躍營養部門。
自2019年10月21日起,BellRing及其子公司的財務業績合併到我們的財務業績和28.8%BellRing及其子公司的綜合淨收入和淨資產中的一部分,即由BellRing持有的BellRing LLC的經濟權益的百分比(因此由BellRing的公眾股東通過擁有A類普通股間接持有)分配給非控制性權益。這裏使用的術語“BellRing”通常指的是BellRing Brands,Inc.;然而,在與債務融資有關的討論中,術語“BellRing”指的是BellRing Brands,LLC。有關其他信息,請參閲註釋1和5在“簡明合併財務報表附註”中。
2018年10月1日,第八大道食品供應公司。(“第8大道”)通過一系列交易(“第8大道交易”)單獨資本化,第8大道成為我們歷史悠久的自有品牌業務的控股公司。我們在第8大道保留了相當於普通股權益60.5%的普通股。第8大道不再在我們的財務報表中合併,第8大道的60.5%普通股留存權益採用權益法核算。有關其他信息,請參閲備註4和5在“簡明合併財務報表附註”中。
COVID-19
冠狀病毒大流行造成了全球經濟混亂和不確定性,包括我們的業務。我們正在密切關注冠狀病毒大流行的影響,並正在採取必要的行動,以確保我們有能力保障員工的健康,保持我們服務客户的供應鏈的連續性,並管理我們的財務業績和流動性。我們為應付這場大流行而採取的行動例子包括:
| |
• | 加強設施安全措施,並與公共衞生官員密切合作,遵循額外的健康和安全準則; |
| |
• | 從我們7.5億美元的循環信貸安排中提取5.0億美元,以進一步增強流動性; |
| |
• | 積極管理我們的餐飲服務雞蛋供應,包括採取措施減少內部生產,對我們的某些供應商援引不可抗力合同權利,並將產品重新用於我們的零售渠道;以及 |
| |
• | 在我們的餐飲服務業務中,以剋制的方式降低成本,目標是保持我們在需求恢復時快速反應的能力。如果對我們餐飲服務產品的需求減少持續更長的時間,我們將更積極地管理成本。 |
自從冠狀病毒大流行的影響,包括公共衞生和其他政府官員為應對大流行而採取的行動開始影響我們經營的類別以來,我們通過食品、藥品和大眾、俱樂部和電子商務渠道銷售的產品通常由於消費者食品儲藏室的負載和家庭消費的增加而出現銷售增長。我們預計,相當於大規模試驗的一些好處(因為消費者嘗試他們以前可能沒有購買過的產品)將轉化為我們零售業務類別趨勢的中期改善。然而,不能保證銷售額的這種增長和/或類別趨勢的中期改善將繼續或實現。我們的餐飲服務業務因冠狀病毒大流行對各種渠道的影響而導致需求下降,包括提供全方位服務的餐廳、快餐店、教育和旅遊以及住宿,這對我們的餐飲服務業務造成了負面影響。有關更多討論,請參閲本節中的“流動性和資本資源”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”,以及本報告第二部分中的“風險因素”。
租賃會計
2019年10月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)2016-02年度《租賃(主題842)》和ASU 2018-11年度《租賃(主題842):針對性改進》。在採用時,我們確認了以下項目的使用權資產和租賃負債1.581億美元和1.682億美元分別在2019年10月1日的資產負債表上。有關華碩的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註2和15。
行動結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 1,494.2 |
| | $ | 1,387.8 |
| | $ | 106.4 |
| | 8 | % | | $ | 2,951.0 |
| | $ | 2,799.1 |
| | $ | 151.9 |
| | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 153.5 |
| | $ | 186.3 |
| | $ | (32.8 | ) | | (18 | )% | | $ | 349.5 |
| | $ | 480.2 |
| | $ | (130.7 | ) | | (27 | )% |
利息支出,淨額 | 94.0 |
| | 85.5 |
| | (8.5 | ) | | (10 | )% | | 196.9 |
| | 144.9 |
| | (52.0 | ) | | (36 | )% |
債務清償損失淨額 | 60.0 |
| | — |
| | (60.0 | ) | | 不適用 |
| | 72.9 |
| | 6.1 |
| | (66.8 | ) | | (1,095 | )% |
掉期費用,淨額 | 224.6 |
| | 63.0 |
| | (161.6 | ) | | (257 | )% | | 163.2 |
| | 114.7 |
| | (48.5 | ) | | (42 | )% |
其他收入,淨額 | (3.3 | ) | | (3.7 | ) | | (0.4 | ) | | (11 | )% | | (6.5 | ) | | (7.4 | ) | | (0.9 | ) | | (12 | )% |
所得税(福利)費用 | (47.1 | ) | | (11.6 | ) | | 35.5 |
| | 306 | % | | (16.7 | ) | | 32.2 |
| | 48.9 |
| | 152 | % |
權益法虧損,税後淨額 | 11.1 |
| | 8.8 |
| | (2.3 | ) | | (26 | )% | | 18.4 |
| | 19.5 |
| | 1.1 |
| | 6 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 5.6 |
| | 0.3 |
| | (5.3 | ) | | (1,767 | )% | | 13.5 |
| | 0.6 |
| | (12.9 | ) | | (2,150 | )% |
淨(虧損)收益 | $ | (191.4 | ) | | $ | 44.0 |
| | $ | (235.4 | ) | | (535 | )% | | $ | (92.2 | ) | | $ | 169.6 |
| | $ | (261.8 | ) | | (154 | )% |
淨銷售額
淨銷售額增額 1.064億美元,或8%,在截至2020年3月31日的三個月內,以及增額 1.519億美元,或5%,與去年同期相比,在截至2020年3月31日的6個月內。這些增長是 由於 我們的BellRing品牌、Post Consumer品牌、冷藏零售和維他麥部門的增長被我們的食品服務部門在截至2020年3月31日的三個月內的下降部分抵消。所有細分市場都受到消費者行為因應冠狀病毒大流行的重大變化的影響。有關進一步的討論,請參閲本節中的“細分結果”。
營業利潤
營業利潤減少 3280萬美元,或18%,與去年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月內。減少的主要原因是我們的餐飲服務和BellRing品牌部門的部門利潤下降,以及一般公司費用和其他部門增加,但這部分被我們的後消費品牌、維他麥和冷藏零售部門部門利潤的增加所抵消。
營業利潤減少 1.307億美元,或27%,與去年同期相比,在截至2020年3月31日的6個月內。在截至2019年3月31日的6個月中,營業利潤受到以下收益的影響:1.279億美元這與第8大道的交易和我們位於馬薩諸塞州克林頓的Post Consumer Brands穀物倉庫的出售有關。剔除這些影響,營業利潤減少 280萬美元,或1%,主要是由於我們的食品服務和冷藏零售部門的部門利潤較低,但部分被我們維他麥、Post Consumer Brands和BellRing Brands部門的部門利潤增加以及一般公司費用和其他減少所抵消。
有關進一步的討論,請參閲本節中的“細分結果”。
利息支出,淨額
利息支出,淨額增額 850萬美元,或10%在截至2020年3月31日的三個月內,與上一年同期相比,2020財年和2019財年發行的優先票據的未償還債務本金餘額以及2019年10月21日與IPO相關的債務本金餘額增加,但由於我們在2020財年第一季度償還定期貸款,利息支出減少了1530萬美元,部分抵消了這一增長。我們未償債務的加權平均利率是5.4%和5.3%分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。我們加權平均利率的上升是由2020財年上半年和2019年下半年發生的償還和發行導致的未償債務組合的變化推動的。
利息支出,淨額增額 5200萬美元,或36%,在截至2020年3月31日的6個月期間,與上年同期相比,受以下因素的推動:虧損的重新分類增加(與上年同期的收益相比)3750萬美元從累積的其他綜合損失到與我們以前被指定為對衝工具的利率掉期合約相關的利息支出。此外,利息支出受到2020財年和2019財年發行的優先票據的未償還債務本金餘額增加的負面影響,以及2019年10月21日與IPO相關的債務的本金餘額增加,部分被償還定期貸款導致的2660萬美元的利息支出減少所抵消。我們未償債務的加權平均利率是5.5%和5.2%分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月。我們加權平均利率的上升是由2020財年上半年和2019年下半年發生的償還和發行導致的未償債務組合的變化推動的。在截至2019年3月31日的6個月內,我們記錄了470萬美元利息支出與欠Bob Evans Farm,Inc.股票前持有人的金額有關。(“鮑勃·埃文斯”)根據特拉華州法律要求對其股票進行評估且沒有撤回要求的普通股。
有關我們指定為對衝工具的利率掉期的更多信息,請參閲注12在“簡明合併財務報表附註”中。有關要求評估其股票的鮑勃·埃文斯普通股前持有者的更多信息,請參閲註釋14在“簡明合併財務報表附註”中。有關我們債務的更多信息,請參閲附註16在第三項“簡明合併財務報表附註”和“關於市場風險的定量和定性披露”中。
債務清償損失淨額
2020財年
在截至2020年3月31日的三個月內,我們確認了6,000萬美元與償還我們2025年3月到期的5.50%票據和8.00%優先票據的未償還本金餘額以及修改和重述我們的信貸協議有關。損失包括支付的保費4980萬美元和沖銷以下項目的債務發行成本1020萬美元.
在截至2020年3月31日的6個月內,我們確認了7290萬美元與償還我們2020年過橋貸款、我們的定期貸款、2025年3月到期的5.50%票據和8.00%優先票據的未償還本金餘額有關,以及修改和重述我們的信貸協議。損失包括支付的保費。4980萬美元和沖銷以下項目的債務發行成本2310萬美元.
2019財年
在截至2019年3月31日的六個月內,我們確認淨虧損610萬美元與償還部分定期貸款、第8大道承擔我們2018年與第8大道交易相關的過橋貸款以及回購和註銷我們的5.75%優先票據、5.625%優先票據和5.00%優先票據的部分本金餘額有關。淨虧損包括沖銷#美元的債務發行成本。1080萬美元,部分被以折扣價回購的債務的變現收益所抵消。400萬美元並沖銷一筆未攤銷債務溢價70萬美元.
有關我們債務的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註16。
掉期費用,淨額
2020財年
在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,我們確認淨虧損為2.246億美元和1.632億美元,分別對我們未被指定為對衝工具的利率掉期交易。在截至2020年3月31日的三個月內,淨虧損包括按市值計價的非現金虧損2.242億美元和支付的和解40萬美元。在截至2020年3月31日的6個月內,淨虧損包括按市值計價的非現金虧損1.437億美元和支付的1,950萬美元.
2019財年
在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,我們確認淨虧損為6300萬美元和1.147億美元,分別對我們未被指定為對衝工具的利率掉期交易。在截至2019年3月31日的三個月確認的總虧損中,6290萬美元與非現金調整和10萬美元與支付的現金結算有關。在截至2019年3月31日的6個月確認的總虧損中,1.144億美元與非現金調整和30萬美元與支付的現金結算有關。
有關我們利率掉期合約的更多信息,請參閲注12在第三項“簡明合併財務報表附註”和“關於市場風險的定量和定性披露”中。
所得税(福利)費用
我們的實際所得税税率是21.2%和21.7%分別截至2020年3月31日的三個月和六個月,以及(28.0)%和14.5%分別為截至2019年3月31日的三個月和六個月。在2019財年期間,我們的有效所得税税率與法定税率有很大差異,原因是2,120萬美元在截至2019年3月31日的三個月內發生的離散税收優惠項目,其中1,760萬美元與股票支付的超額税收優惠有關。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款影響了我們的所得税會計,例如修改了從2019年和2020年開始的納税年度的業務利息費用扣除限制,並在截至2020年3月31日的三個月和六個月內進行了核算。CARE法案對我們的財務報表沒有實質性影響,因為它的影響主要與我們簡明綜合資產負債表上的非實質性短期和長期分類有關。
細分結果
我們根據每個部門的部門利潤,即其所得税和權益法前收益、財產、商譽和其他無形資產減值前的收益/虧損、與設施關閉相關的成本、重組費用、持有待售資產和負債的損益、出售業務和設施的損益、利息支出和其他未分配的公司收入和費用,來評估每個部門的業績。
後消費品牌
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 507.9 |
| | $ | 459.1 |
| | $ | 48.8 |
| | 11 | % | | $ | 949.1 |
| | $ | 914.4 |
| | $ | 34.7 |
| | 4 | % |
分部利潤 | $ | 92.4 |
| | $ | 83.2 |
| | $ | 9.2 |
| | 11 | % | | $ | 173.0 |
| | $ | 167.2 |
| | $ | 5.8 |
| | 3 | % |
細分市場利潤率 | 18 | % | | 18 | % | | | | | | 18 | % | | 18 | % | | | | |
後消費品牌細分市場的淨銷售額增額 4880萬美元,或11%,與去年同期相比,主要是由於銷量增加了14%。銷售量的增加主要是由於消費者為應對冠狀病毒大流行而增加的購買量,這主要是由於蜂蜜燕麥串,自有品牌穀類食品,鵝卵石,麥芽粉袋裝穀類食品, 成人和兒童經典品牌和巨大的穀物,部分被許可數量的下降所抵消
產品和天然有機穀類食品的量。與去年同期相比,平均淨銷售價格下降,原因是不利的產品組合和更高的貿易支出,這既是由計劃的促銷支出推動的,也是由於在冠狀病毒大流行之前計劃和到位的促銷產品的銷售量高於預期。
後消費品牌細分市場的淨銷售額增額 3470萬美元,或4%,與去年同期相比,主要是由於銷量增加了5%。銷量的增加很大程度上是由於消費者為應對冠狀病毒大流行而增加的購買量,這是由自有品牌穀物的增長推動的,蜂蜜燕麥串,鵝卵石和麥芽O粉袋裝穀類食品,部分被天然和有機穀類食品、特許產品、成人經典品牌和大顆粒。與去年同期相比,平均淨銷售價格下降,原因是不利的產品組合和更高的貿易支出,這既是由計劃的促銷支出推動的,也是由於在冠狀病毒大流行之前計劃和到位的促銷產品的銷售量高於預期。這些負面定價影響被2019年第一財季發生的目標漲價部分抵消。
截至2020年3月31日的三個月的部門利潤增額 920萬美元,或11%與去年同期相比,主要是由於淨銷售額增加(如前所述),製造成本降低了740萬美元,運費降低了700萬美元,第三方諮詢成本降低了150萬美元。這些積極影響被與員工相關的開支增加、290萬美元的原材料成本增加、270萬美元的產品捐贈增加、160萬美元的廣告和消費者支出增加以及140萬美元的倉儲成本增加部分抵消。
截至2020年3月31日的6個月的部門利潤增額 580萬美元,或3%與去年同期相比,主要是由於前面討論的淨銷售額增加,製造成本降低了1210萬美元,運費成本減少了1150萬美元。這些積極影響被員工相關支出增加、產品捐贈增加410萬美元、廣告和消費者支出增加350萬美元、倉儲成本增加290萬美元、原材料成本增加270萬美元以及整合費用增加150萬美元部分抵消。
維他麥
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 113.4 |
| | $ | 104.1 |
| | $ | 9.3 |
| | 9 | % | | $ | 214.9 |
| | $ | 205.0 |
| | $ | 9.9 |
| | 5 | % |
分部利潤 | $ | 28.0 |
| | $ | 23.6 |
| | $ | 4.4 |
| | 19 | % | | $ | 51.7 |
| | $ | 42.5 |
| | $ | 9.2 |
| | 22 | % |
細分市場利潤率 | 25 | % | | 23 | % | | | | | | 24 | % | | 21 | % | | | | |
維他麥細分市場的淨銷售額增額 930萬美元,或9%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的銷量增加了6%,平均淨銷售價也有所改善。銷量的增加主要是由於消費者為應對冠狀病毒大流行而增加了購買量,這是由餅乾穀物產品的增加推動的,但部分被出口、酒吧和食品的下降所抵消。旅途中的維他麥飲料產品。平均淨銷售價格上升的主要原因是2019財年第三季度出現的目標漲價和有利的產品組合。與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額受到不利匯率的負面影響。
維他麥細分市場的淨銷售額增額 990萬美元,或5%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月,平均淨銷售價格有所改善,但部分被銷量下降所抵消。平均淨銷售價格上升的主要原因是2019年第三季度出現的目標漲價、貿易支出減少和有利的產品組合。成交量下降了1%,主要是受非餅乾穀物產品下降的推動,旅途中的維他麥飲料產品、出口和酒吧的增長部分被餅乾穀物產品的增長所抵消。此外,截至2020年3月31日的6個月的銷量受到消費者購買增加的積極影響,以應對冠狀病毒大流行。與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月的淨銷售額受到不利匯率的負面影響。
截至2020年3月31日的三個月的部門利潤增額 440萬美元,或19%,與上年同期相比。如前所述,這一增長是由淨銷售額增加推動的,但與去年同期相比,160萬美元的不利製造成本、70萬美元的廣告和消費者支出以及不利的匯率部分抵消了這一增長。
截至2020年3月31日的6個月的部門利潤增額 920萬美元,或22%,與上年同期相比。如前所述,這一增長是由160萬美元的有利製造成本和較低的員工相關開支推動的,但與去年同期相比,250萬美元的廣告和消費者支出以及不利的匯率部分抵消了這一增長。
餐飲服務
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 378.4 |
| | $ | 389.1 |
| | $ | (10.7 | ) | | (3 | )% | | $ | 799.0 |
| | $ | 797.2 |
| | $ | 1.8 |
| | — | % |
分部利潤 | $ | 23.8 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | (23.6 | ) | | (50 | )% | | $ | 70.8 |
| | $ | 100.1 |
| | $ | (29.3 | ) | | (29 | )% |
細分市場利潤率 | 6 | % | | 12 | % | | | | | | 9 | % | | 13 | % | | | | |
餐飲服務部門的淨銷售額減少 1070萬美元,或3%,與去年同期相比,在銷量下降4%的推動下,有利的產品組合部分抵消了這一影響。銷量下降的主要原因是冠狀病毒大流行導致食品服務產品需求下降。雞蛋產品銷售額下降了1000萬美元,降幅為3%,銷量下降了5%,原因是餐飲服務渠道的銷量下降,但部分被食品配料渠道的銷量增長所抵消。配菜銷售額增加了90萬美元,增幅為2%,銷量下降了2%,這是由於有針對性的漲價和有利的產品組合導致的平均淨售價上升。香腸銷售額下降了60萬美元,降幅為13%,銷量下降了11%。其他產品的銷售額下降了100萬美元,降幅為17%,銷量下降了14%。
餐飲服務部門的淨銷售額增額 180萬美元截至2020年3月31日的6個月,與去年同期相比,由於有利的產品組合,部分抵消了銷量下降1%的影響。截至2020年3月31日的6個月的銷量受到冠狀病毒大流行導致的食品服務產品需求下降的負面影響。雞蛋產品銷售額下降40萬美元,銷量下降1%,原因是餐飲服務量下降,部分被食品配料渠道的銷量增長所抵消。配菜銷售額增長了590萬美元,增幅為7%,銷量增長了4%,原因是銷量增加,以及目標漲價和有利的產品組合導致平均淨售價上升。香腸銷售額下降了130萬美元,降幅為13%,銷量下降了13%。其他產品銷售額下降了240萬美元,降幅為20%,銷量下降了18%。
截至2020年3月31日的三個月的部門利潤減少 2360萬美元,或50%與前一年同期相比,主要原因是食品服務量減少,如前所述,淨產品成本增加,以及與冠狀病毒大流行有關的負面影響。如前所述,冠狀病毒大流行的影響導致數量減少,而且由於餐飲服務產品需求下降,庫存儲備增加了610萬美元,其中包括增加短期產品的陳舊庫存儲備。不包括庫存儲備的淨產品成本增加了1630萬美元,原因是:(I)與我們在愛荷華州諾沃克的新預煮雞蛋設施有關的啟動成本為420萬美元,(Ii)某些設施的生產效率低下,(Iii)運費增加了230萬美元,(Iv)250萬美元的保險免賠額和大約50萬美元的維修和清理費用,以及增加的外籠免費雞蛋購買,以彌補我們內布拉斯加州布盧姆菲爾德下蛋設施因火災而損失的產量。(V)上一年期間收到的與2018財年第三季度賓夕法尼亞州克林格斯敦工廠火災有關的270萬美元保險收益,以及(Vi)由於土豆成本增加而增加的原材料成本。有利的產品組合和較低的員工相關費用部分抵消了這些負面影響。
截至2020年3月31日的6個月的部門利潤減少 2930萬美元,或29%與前一年同期相比,主要原因是食品服務量減少,如前所述,淨產品成本增加,以及與冠狀病毒大流行有關的負面影響。如前所述,冠狀病毒大流行的影響導致數量減少,而且由於餐飲服務產品需求下降,庫存儲備增加了610萬美元,其中包括增加短期產品的陳舊庫存儲備。不包括庫存儲備的淨產品成本增加了2490萬美元,原因是:(I)與我們在愛荷華州諾沃克的新預煮雞蛋設施有關的啟動成本為690萬美元,(Ii)某些設施的生產效率低下,(Iii)運費增加了320萬美元,(Iv)250萬美元的保險免賠額和大約50萬美元的維修和清理費用,以及增加的外籠免費雞蛋購買,以彌補我們內布拉斯加州布盧姆菲爾德下蛋設施因火災而損失的產量。(V)上一年期間收到的與2018財年第三季度賓夕法尼亞州克林格斯敦工廠火災有關的470萬美元保險收益,以及(Vi)由於土豆成本增加而增加的原材料成本。有利的產品組合和較低的員工相關費用部分抵消了這些負面影響。
冷藏零售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 237.6 |
| | $ | 219.5 |
| | $ | 18.1 |
| | 8 | % | | $ | 487.5 |
| | $ | 481.1 |
| | $ | 6.4 |
| | 1 | % |
分部利潤 | $ | 30.2 |
| | $ | 26.5 |
| | $ | 3.7 |
| | 14 | % | | $ | 56.2 |
| | $ | 57.0 |
| | $ | (0.8 | ) | | (1 | )% |
細分市場利潤率 | 13 | % | | 12 | % | | | | | | 12 | % | | 12 | % | | | | |
冷藏零售細分市場的淨銷售額增額 1810萬美元,或8%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月。截至2020年3月31日的三個月的銷量受到消費者購買增加的積極影響,以應對冠狀病毒大流行。配菜的銷售額增加了1910萬美元,增幅為23%,銷量增長了13%,這是由於品牌晚餐和早餐的銷量增加,以及目標漲價和貿易支出減少導致的平均淨售價的增加,但部分被熟食店銷量的下降所抵消。香腸銷售額增加了420萬美元,增幅為13%,原因是由於貿易支出減少,香腸銷量增加了9%,平均淨售價也提高了。奶酪和其他乳製品箱產品的銷售額增長了340萬美元,增幅為6%,銷量下降了4%,這主要是由於目標漲價和貿易支出下降導致的平均淨銷售價格上升,但部分被品牌和熟食店奶酪分銷損失所抵消。雞蛋產品銷售額下降820萬美元,降幅19%,銷量下降13%,原因是品牌雞蛋產品銷量下降,基於市場的雞蛋價格下降導致平均淨售價下降,產品組合不利,以及決定退出某些低利潤率業務。其他產品的銷售額下降了40萬美元,降幅為4%,銷量下降了10%。
冷藏零售細分市場的淨銷售額增額 640萬美元,或1%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月。截至2020年3月31日的6個月的銷量受到消費者購買增加的積極影響,以應對冠狀病毒大流行。配菜的銷售額增加了1,660萬美元,增幅為9%,銷量增長了3%,這是由於有針對性的漲價和貿易支出減少導致品牌晚宴端銷量和平均淨銷售價上升,但部分被熟食店端、自有品牌端和早餐端銷量的下降所抵消。香腸銷售額增加了720萬美元,增幅為10%,原因是貿易支出減少導致平均淨銷售價格上升,以及銷量增加2%。奶酪和其他乳製品箱產品的銷售額增加了130萬美元,增幅為1%,銷量下降了6%,這主要是由於目標漲價和貿易支出下降導致的平均淨售價上升,但部分被品牌和熟食店奶酪分銷損失所抵消。雞蛋產品銷售額下降1690萬美元,降幅19%,銷量下降10%,原因是品牌雞蛋產品銷量下降,基於市場的雞蛋價格下降導致平均淨售價下降,產品組合不利,以及決定退出某些低利潤率業務。其他產品的銷售額下降了180萬美元,降幅為10%,銷量下降了13%。
分部利潤增額 370萬美元,或14%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月。如前所述,這一增長主要是由於淨銷售額增加,但被400萬美元的淨原材料成本增加(奶酪和雞蛋投入成本分別增加580萬美元和30萬美元,但部分被210萬美元的較低母豬成本抵消)、200萬美元的廣告和促銷費用增加以及與員工相關的開支增加所部分抵消。
分部利潤減少 80萬美元,或1%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月。這一下降主要是由於原材料淨成本增加870萬美元(奶酪和雞蛋投入成本分別增加1130萬美元和30萬美元,但被較低的母豬成本290萬美元部分抵消),與員工相關的費用增加,廣告和促銷費用增加170萬美元,第三方諮詢費用增加150萬美元,運費增加140萬美元。如前所述,這些負面影響被更高的淨銷售額部分抵消了。
BellRing品牌
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 257.5 |
| | $ | 216.5 |
| | $ | 41.0 |
| | 19 | % | | $ | 501.5 |
| | $ | 402.3 |
| | $ | 99.2 |
| | 25 | % |
分部利潤 | $ | 35.1 |
| | $ | 44.0 |
| | $ | (8.9 | ) | | (20 | )% | | $ | 84.4 |
| | $ | 79.2 |
| | $ | 5.2 |
| | 7 | % |
細分市場利潤率 | 14 | % | | 20 | % | | | | | | 17 | % | | 20 | % | | | | |
BellRing品牌部門的淨銷售額增額 4100萬美元,或19%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月。產品的銷售量主要蛋白這些產品增加了4420萬美元,漲幅為26%,成交量增長了27%。銷量增加是由RTD蛋白奶昔產品銷量增加推動的,這主要與消費者為應對冠狀病毒大流行而增加的購買量、分銷收益、促銷活動增加以及2019年第二季度短期產能限制有關。由於促銷支出增加,截至2020年3月31日的三個月平均淨銷售價格下降,部分抵消了這一積極影響。Dymatize的產品銷售額下降到70萬美元,降幅為2%,
音量增加了1%。銷售額下降的主要原因是低價粉末數量增加導致不利的銷售組合。銷量的增長主要是由於電子商務收益,但部分被FDM(與上一年的促銷活動持平)和國際銷售額(主要是由於應對冠狀病毒大流行而暫時關閉專業零售店)所抵消。產品的銷售量PowerBar這些產品下降了250萬美元,降幅為20%,銷量下降了27%,原因是與前一年配送中心過渡相關的國際銷量下降,以及某些產品計劃在北美停產。在截至2020年3月31日的三個月裏,所有其他產品的銷售額與去年同期持平。
BellRing品牌部門的淨銷售額增額 9920萬美元,或25%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月。產品的銷售量主要蛋白這些產品增加了1.074億美元,漲幅約34%,成交量增長了32%。銷量增長是由於RTD蛋白奶昔產品銷量增加推動的,這主要與分銷收益、去年同期的短期產能限制以及消費者為應對冠狀病毒大流行而增加的購買量有關。平均淨銷售價格在截至2020年3月31日的6個月中上升,原因是2019年第二季度發生的目標漲價。產品的銷售量變性化這些產品下降到370萬美元,降幅為6%,銷量下降了1%。銷售額下降的主要原因是低價粉末數量增加導致不利的銷售組合。銷量下降的主要原因是FDM銷售額下降(與上一年的促銷活動持平)和國際銷售額下降(主要是因為為了應對冠狀病毒大流行而暫時關閉了專業零售店),但電子商務交易量的增加部分抵消了這一影響。產品的銷售量PowerBar這些產品下降到370萬美元,降幅為16%,銷量下降了27%,原因是北美某些產品計劃停產,以及與前一年配送中心過渡相關的國際銷量下降。所有其他產品的銷售額都下降到80萬美元。
分部利潤減少 890萬美元,或20%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月。這一下降主要是由於廣告和消費者支出增加了990萬美元,淨產品成本增加了480萬美元,因為運費和製造成本下降、與員工相關的支出增加(包括160萬美元的股票薪酬支出)以及250萬美元的上市公司增量成本部分抵消了不利的原材料成本。如前所述,這些負面影響被更高的淨銷售額部分抵消了。
分部利潤增額 520萬美元,或7%,與去年同期相比,截至2020年3月31日的6個月。如前所述,這一增長主要是由淨銷售額增加推動的,但廣告和消費者支出增加了1170萬美元,產品淨成本增加了650萬美元,這部分抵消了不利的原材料成本被運費和製造成本降低、上市公司成本增加430萬美元、員工相關支出增加(包括基於股票的薪酬支出300萬美元)、倉儲成本增加230萬美元和交易成本增加170萬美元所部分抵消。
其他項目
一般公司費用和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
一般公司開支及其他 | $ | 52.7 |
| | $ | 37.3 |
| | $ | (15.4 | ) | | (41 | )% | | $ | 80.1 |
| | $ | 85.7 |
| | $ | 5.6 |
| | 7 | % |
一般公司開支及其他增額 1,540萬美元,或41%,與上年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,主要是由於商品對衝按市值計價調整3300萬美元以及與員工相關費用(包括100萬美元的股票薪酬)相關的虧損增加(與上年同期的收益相比),部分抵消了與費用相關的收益增加以及740萬美元遞延薪酬按市值計價調整,重組和工廠關閉成本減少660萬美元(包括440萬美元的較低加速折舊)和360萬美元的較低第三方交易成本。在截至2019年3月31日的三個月裏,一般公司費用和其他費用受到130萬美元債務同意徵求成本的負面影響。
一般公司開支及其他減少 560萬美元,或7%截至2020年3月31日的6個月,與去年同期相比,主要是由於第三方交易成本降低(1080萬美元),重組和工廠關閉成本1080萬美元(包括770萬美元的較低加速折舊)和590萬美元遞延補償的費用和按市值計價調整相關的增加收益。這些積極影響被增加的損失(與上一年同期的收益相比)部分抵消,這些損失與商品套期保值按市值計價調整2010萬美元和股票補償增加260萬美元有關。在截至2019年3月31日的六個月裏,一般公司費用和其他費用受到130萬美元債務同意徵集成本的負面影響,而與我們的後消費品牌部門相關的持有待售資產的淨收益60萬美元則對此產生了積極影響。
重組和設施關閉
下表顯示了可歸因於每個部門的重組和設施關閉成本(包括加速折舊)的金額。這些金額不計入分部利潤的衡量範圍,計入一般公司費用和其他費用。有關重組成本的更多信息,請參閲附註3在“簡明合併財務報表附註”中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
後消費品牌 | $ | 0.5 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | 6.5 |
|
維他麥 | — |
| | 2.8 |
| | 2.8 |
| | (0.1 | ) | | 4.2 |
| | 4.3 |
|
| $ | 0.5 |
| | $ | 7.1 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 11.8 |
| | $ | 10.8 |
|
出售業務的收益
在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,我們錄得以下收益260萬美元和1.273億美元,分別(調整為1.266億美元截至2019年9月30日的全年),與第8大道的交易相關。在截至2019年3月31日的6個月中記錄的收益包括之前記錄在累計其他綜合虧損中的匯兑損失4,210萬美元.
流動性和資本資源
在完成BellRing的交易和管理我們的資本結構方面,我們在截至2020年3月31日的6個月內完成了以下活動(有關更多信息,請參閲註釋1, 16和18在“簡明合併財務報表附註”中):
| |
• | 發行本金12.5億元,利率4.625的優先債券,2030年4月到期; |
| |
• | 已償還本金1億零千萬元及4130萬美元為2025年3月到期的5.50%優先票據的清償支付的溢價; |
| |
• | 已償還本金1.222億元,並850萬美元在我們8.00%優先票據被清償時支付的保費; |
| |
• | 13.095億美元我們定期貸款償還的未償還本金價值; |
| |
• | 簽訂第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”),規定本金總額為750.0美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”); |
| |
• | 5.244億美元BellRing從IPO收到的淨收益,扣除承銷折扣和佣金後; |
| |
• | 根據我們2020年的過渡性設施協議(“2020過渡性貸款”)借入12.25億美元; |
| |
• | BellRing在2020年過橋貸款中償還的12.25億美元未償還本金; |
| |
• | BellRing簽訂了一項信貸協議(“BellRing信貸協議”),規定債務安排包括7.0億美元的B期貸款安排(“BellRing B期貸款安排”)和2.0億美元的循環信貸安排(“BellRing循環信貸安排”); |
| |
• | BellRing根據BellRing Term B融資借入7.0億美元; |
| |
• | 1.85億美元由BellRing在BellRing循環信貸安排下借款; |
| |
• | 6,500萬美元BellRing在BellRing循環信貸安排上償還的未償還本金;以及 |
| |
• | 420萬我們普通股的股票以平均股價1%的價格回購。$102.4每股,總成本為4.291億美元,包括經紀佣金。 |
2020年5月5日,期滿後,我們償還了1.5億美元使用手頭現金對我們的循環信貸安排的未償還本金價值進行折算。截至2020年5月5日,循環信貸安排擁有未償還的信用證。2180萬美元,這將我們循環信貸安排下的可用借款能力減少到3.782億美元.
下表顯示了精選的現金流數據,下面將對其進行討論。
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 三月三十一號, |
百萬美元 | 2020 | | 2019 |
現金由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 89.0 |
| | $ | 204.8 |
|
投資活動 | (62.4 | ) | | 162.9 |
|
融資活動 | 115.9 |
| | (1,209.4 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (0.4 | ) | | (0.9 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | 142.1 |
| | $ | (842.6 | ) |
從歷史上看,我們已經並預計將繼續從運營中產生正現金流。我們相信,我們手頭的現金、運營的現金流以及目前和可能的未來信貸安排將足以滿足我們未來的營運資金需求、利息支付、研究和開發活動、資本支出、養老金繳款和可預見的未來的其他融資需求。我們從運營中產生正現金流的能力取決於一般經濟狀況、競爭壓力和其他業務風險因素。由於冠狀病毒大流行給我們的業務帶來的短期前景的不確定性,我們已經在整個組織範圍內採取措施,限制可自由支配的費用,並重新排列我們的資本項目的優先順序,我們繼續將重點放在產生現金流上。我們已經暫停了股票回購計劃,並在我們的循環信貸安排下借款,以增加我們的現金狀況和財務靈活性。我們相信我們有足夠的流動性和手頭的現金來滿足我們的現金需求。此外,我們預計我們的各種業務的運營將產生正的現金流,然而,我們將繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,或者無法遵守我們的信貸安排的條款,我們可能需要尋求額外的融資選擇,這可能需要根據我們的信貸協議和管理我們優先票據的契約獲得豁免。, 以產生額外的現金。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件或根本不能接受的條件獲得額外的融資或任何此類豁免。有關我們債務的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註16。
短期融資需求主要包括營運資金要求以及我們長期債務的本金和利息支付。長期融資需求將在很大程度上取決於潛在的增長機會,包括收購活動和我們長期債務的償還或再融資。我們可能會不時通過公開市場交易、私下協商的交易或其他方式通過現金購買來償還或購買我們的未償債務。此外,我們可能尋求回購我們普通股的股票。這類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
BellRing信貸協議項下的債務由BellRing現有及其後收購或組織的國內子公司(非實質性子公司和某些被排除的子公司除外)擔保,並由BellRing幾乎所有資產及其附屬擔保人資產(房地產除外)的擔保權益擔保,但有限的例外情況除外。我們和我們的子公司(BellRing及其某些子公司除外)不是BellRing債務融資的義務人或擔保人。
經營活動
截至2020年3月31日的6個月,經營活動提供的現金減少1.158億美元與上年同期相比,主要是由於支付的現金和解(與上一年期間收到的現金和解相比)增加了4950萬美元,與我們的利率互換有關的利息支付增加了2,840萬美元,與IPO相關的債務導致的利息支付增加了2,840萬美元,以及與鮑勃·埃文斯普通股的前持有者(根據特拉華州法律要求評估其股票但沒有撤回他們的要求)相關的利息支付增加了,税款支付(扣除退款淨額)增加了1,750萬美元,員工激勵措施的支付增加,廣告和促銷的增加這主要與我們BellRing Brands、Post Consumer Brands、冷藏零售和維他麥部門的銷售和收取貿易應收賬款的時間波動有關,這是由應對冠狀病毒大流行的消費者購買量增加所推動的,以及我們所有部門的貿易應收賬款的支付時間。
投資活動
截至2020年3月31日的6個月
截至2020年3月31日的6個月,投資活動中使用的現金為6240萬美元,主要由以下資本開支組成:1.175億美元,部分被收到的收益所抵消5270萬美元這在很大程度上是由於合同的終止造成的4.487億美元我們被指定為對衝工具的交叉貨幣掉期的名義價值。該期間最重大的資本支出項目與購買之前在德克薩斯州硫磺泉租賃的製造工廠有關。
截至2019年3月31日的6個月
截至2019年3月31日的6個月,投資活動提供的現金為1.629億美元受收到的與第8大道交易相關的收益2.668億美元和收到的收益2960萬美元的推動,這主要是由於我們被指定為對衝工具的交叉貨幣掉期的名義價值2.142億美元的終止。這些積極影響被以下各項的資本支出部分抵消1.355億美元。這段時期最重要的資本支出項目與愛荷華州諾沃克的一個新的預煮雞蛋設施的建設有關。
籌資活動
截至2020年3月31日的6個月
截至2020年3月31日的6個月,融資活動提供的現金為1.159億美元。BellRing Brands,Inc.收到5.244億美元扣除承銷折扣和佣金後的IPO淨收益。我們收到了12.5億美元從我們4.625%優先票據的發行開始。我們在2020年的過橋貸款下借了12.25億美元,在循環信貸安排下借了5.0億美元。BellRing在BellRing Term B融資下以1,400萬美元的折扣借入了7.0億美元,並借入了1.85億美元在BellRing循環信貸機制下。這些發行和借款導致發行長期債務的總收益為38.46億美元。對於這些發行、借款以及我們信貸協議的修改和重述,我們支付了3980萬美元債務發行成本和遞延融資費用。我們償還了定期貸款的未償還本金餘額,2025年3月到期的5.50%優先票據和8.00%的優先票據,並支付了市政債券的本金。BellRing償還了2020年過橋貸款的未償還本金餘額,並償還了6,500萬美元BellRing循環信貸安排的未償還本金借款,導致總共償還了#年的長期債務37.315億美元。我們付了……的保險費4980萬美元與我們提前清償2025年3月到期的5.50%優先票據和8.00%優先票據有關。關於首次公開募股,我們得到了退款。1,530萬美元與2020年過橋貸款相關支付的債務發行成本的百分比。我們付了錢4.378億美元,包括經紀人佣金,用於回購我們普通股的股票,其中包括2019年9月30日應計的普通股回購,直到2020財年才結算。
截至2019年3月31日的6個月
截至2019年3月31日的6個月,融資活動中使用的現金為12.094億美元。在截至2019年3月31日的6個月內,我們償還了8.63億美元我們定期貸款的未償還本金價值,以及回購和退休6,000萬美元我們5.625%的優先債券、5.75%的優先債券和5.00%的優先債券的本金價值,折扣率為400萬美元。這些償還和回購,加上對我們資本租賃的支付,導致淨支付總額為9.191億美元。此外,支付2.536億美元不包括利息,支付給鮑勃·埃文斯普通股的前持有者,他們要求評估,當時他們的股票還沒有得到支付。關於第八大道的交易,我們被退款了780萬美元我們在2018財年支付的債務發行成本中有一半與2018年過橋貸款相關。我們還付了錢6580萬美元,包括經紀佣金,用於回購我們普通股的股票,我們從行使股票獎勵中獲得了收益4150萬美元.
債務契約
信貸協議
根據我們的信用協議條款,如果截至本財季最後一天,所有循環信用貸款、週轉額度貸款和信用證債務的未償還總額(除信用協議中規定的某些例外情況外)超過我們循環信貸承諾的30%,我們必須遵守一項財務契約,其中包括季度最高擔保淨槓桿比率(按照信貸協議的定義),不得超過4.25至1.00的季度最高擔保淨槓桿率。自.起2020年3月31日,我們的擔保淨槓桿率沒有超過這一門檻。我們認為,在可預見的未來,不遵守規定的可能性不大。
我們的信貸協議提供增量循環和定期貸款融資,如果(除其他條件外)滿足信貸協議中定義和指定的某些財務比率,還允許其他有擔保或無擔保債務。
BellRing信貸協議
根據BellRing信貸協議的條款,BellRing必須遵守一項財務契約,要求BellRing保持總淨槓桿率(如BellRing信貸協議中定義的)不超過6.00至1.00,截至每個會計季度的最後一天。截至,BellRing的總淨槓桿率未超過這一門檻2020年3月31日。我們認為,在可預見的未來,不遵守規定的可能性不大。
BellRing信貸協議規定提供增量循環和定期融資,並允許其他有擔保或無擔保債務,前提是(除其他條件外)滿足BellRing信貸協議中定義和指定的某些財務比率。
關鍵會計政策和估算
2019年10月1日,我們通過了ASU 2016-02“租賃(主題842)”和ASU 2018-11“租賃(主題842):有針對性的改進”。有關更多信息,請參閲備註2和15在“簡明合併財務報表附註”中。
我們的關鍵會計政策和估計在截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中有更全面的描述,該報告於2019年11月22日提交給美國證券交易委員會(SEC)。除上文所述外,自2019年9月30日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期發佈的會計準則
請參閲備註:2關於最近發佈的會計準則的討論,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的“簡明合併財務報表附註”。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告通篇均有符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述,包括有關冠狀病毒大流行對我們業務的影響以及我們對冠狀病毒大流行的持續反應的陳述。這些前瞻性陳述有時通過使用“相信”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”、“預計”、“預期”、“目標”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“可能”、“將會”、“可以,“可能”或“將”或這些術語的否定或本報告其他地方的類似表達。我們的經營結果、財務狀況和現金流可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些陳述基於管理層目前的觀點和假設,涉及可能影響預期結果的風險和不確定因素。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容:
| |
• | 冠狀病毒大流行的影響,包括對全球經濟和資本市場的負面影響、我們製造和交付產品的能力、運營成本、對我們食品服務產品的需求和我們的總體運營; |
| |
• | 供應鏈中斷或效率低下,包括由於我們依賴第三方供應商或製造商生產我們的許多產品、流行病、天氣條件變化、自然災害、農業病蟲害以及其他我們無法控制的事件; |
| |
• | 某些商品(包括用於製造我們產品的原材料和包裝)的成本或可獲得性大幅波動,運費成本或能源成本上升; |
| |
• | 經濟狀況的變化,美國和全球資本和信貸市場的混亂,利率的變化和外幣匯率的波動; |
| |
• | 關鍵員工流失、員工曠工、罷工、停工或者成立工會的; |
| |
• | 我們的高槓杆率,我們獲得額外融資(包括擔保和無擔保債務)的能力,以及我們償還未償債務的能力(包括限制我們業務運營的契約); |
| |
• | 我們繼續在我們的產品類別中競爭的能力,以及我們保持我們的市場地位和對我們品牌的良好印象的能力; |
| |
• | 我們有能力預測和響應消費者和客户偏好和趨勢的變化,並推出新產品; |
| |
• | 我們有能力迅速和有效地實現預期的戰略和財務利益,這是我們BellRing Brands業務少數股權首次公開募股(IPO)的結果,該業務包括我們歷史上活躍的營養業務,以及與IPO相關的某些其他完成的交易; |
| |
• | 我們有能力在預期的時間框架內或根本不能迅速有效地實現收購Bob Evans的預期協同效應; |
| |
• | 對我們的產品造成傷害或疾病的指控、產品召回和撤回以及產品責任索賠等訴訟; |
| |
• | 法律和監管因素,如遵守現有法律和法規,以及影響我們業務的新法律和法規的變化,包括與食品安全、廣告和標籤以及動物飼養和住房運營有關的當前和未來法律和法規; |
| |
• | 與鮑勃·埃文斯在2017年4月出售和分離其餐廳業務相關的義務相關的成本,這發生在我們收購鮑勃·埃文斯之前,包括餐廳銷售協議下的某些賠償義務,以及鮑勃·埃文斯作為某些租約的擔保人的付款和履行義務; |
| |
• | 我們和我們的客户,以及第八大道和它的客户的自有品牌產品與國家品牌產品競爭的能力; |
| |
• | 英國退出歐盟(俗稱“脱歐”)對我們及其業務的影響; |
| |
• | 與信息技術故障、網絡安全事件或信息安全違規相關的成本、業務中斷和聲譽損害; |
| |
• | 與我們的合格養老金或其他退休後計劃相關的虧損或增加的資金和費用; |
| |
• | 我們、第8大道和BellRing的實際運營結果與我們關於我們和第8大道的未來業績的任何指導以及BellRing關於其未來業績的任何指導都存在顯著差異; |
| |
• | 我們是否有能力滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求;以及 |
| |
• | 本報告和我們於2019年11月22日提交給SEC的截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告中“風險因素”項下包括的其他風險和不確定因素。 |
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,我們不承擔任何
我們有義務在本報告發布之日之後,以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
冠狀病毒大流行給公司經營的市場帶來了巨大的波動性和不確定性。在提交本文件時,該公司無法預測或確定冠狀病毒大流行可能對其在大宗商品價格、外幣匯率和利率等方面的市場風險敞口產生的影響。有關額外討論,請參閲本報告第一部分第二項中的“流動性和資本資源”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”,以及本報告第二部分中的“風險因素”。
商品價格風險
在正常業務過程中,本公司面臨與採購原材料、能源和燃料有關的商品價格風險。在實際可行的情況下,公司可以使用期貨合約和期權來管理某些風險敞口。假設公司主要對衝商品(包括天然氣、取暖油、豆油、玉米、小麥和乳製品)的市場價格出現10%的不利變化,將使截至2020年3月31日和2019年9月30日的公司大宗商品相關衍生品投資組合的公允價值分別減少約1300萬美元和800萬美元。這種波動性分析忽略了基礎對衝交易固有風險敞口的變化。由於本公司不為投機或獲利而持有或交易衍生工具,衍生工具價值的所有變動均有效地被相關風險的相應變動所抵銷。
有關本公司商品衍生合約的詳細資料,請參閲附註。12在“簡明合併財務報表附註”中。
外幣風險
與其外國子公司相關,該公司面臨未來現金流和收益因匯率變化而波動的風險。為了減輕這些風險,該公司使用外匯合約的組合,其中可能包括期權、遠期合約和貨幣掉期。截至2020年3月31日,假設歐元-英鎊匯率出現10%的不利變化,將使該公司與外幣相關的衍生品投資組合的公允價值減少非實質性金額。截至2019年9月30日,假設英鎊兑美元匯率出現10%的不利變化,將使公司外幣相關衍生品投資組合的公允價值減少 近似值里氏5100萬美元。
有關本公司外幣衍生合約的其他資料,請參閲附註12在“簡明合併財務報表附註”中。
利率風險
長期債務
截至2020年3月31日,公司的未償還債務本金價值為72.551億美元與其優先票據、定期貸款、循環信貸安排和市政債券相關。截至2020年3月31日,Post的循環信貸安排和BellRing的循環信貸安排的可用借款能力為2.282億美元和8000萬美元分別為。在總數中72.551億美元未償債務,59.375億美元以加權平均固定利率5.2%。截至2019年9月30日,公司的債務本金價值為71.193億美元,與其優先票據、定期貸款和資本租賃有關。在71.193億元的未償還債務總額中,58.098億元的加權平均固定利率為5.5%。
自.起2020年3月31日和2019年9月30日,公司總債務的公允價值,不包括Post的循環信貸安排和市政債券以及BellRing的循環信貸安排下的未償還借款,66.719億美元和74.12億美元分別為。利率變化對固定利率債務和可變利率債務的影響不同。對於固定利率債務,利率的變化只會影響債務的公允價值,而浮動利率債務的利率變化會影響利息支出和現金流。假設利率下降10%,截至2020年3月31日和2019年9月30日,固定利率債務的公允價值將分別增加約2300萬美元和3000萬美元。包括利率掉期的影響在內,假設利率上升10%,將使截至2020年3月31日的三個月和六個月的利息支出和支付的可變利率債務利息都微乎其微。包括利率掉期的影響,假設利率上升10%,將在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,使可變利率債務的利息支出和支付的利息分別增加非實質性金額和約100萬美元。
有關公司債務的更多信息,請參閲附註16在“簡明合併財務報表附註”中。
利率掉期
自.起2020年3月31日和2019年9月30日,該公司有名義價值為30.467億美元和18.041億美元分別為。假設利率出現10%的不利變化,將使利率掉期的公允價值減少約2,200萬美元和3,600萬美元。2020年3月31日和2019年9月30日分別為。
有關本公司利率掉期合約的更多信息,請參閲附註12在“簡明合併財務報表附註”中。
第四項:管理控制和程序。
對披露控制和程序的評價
管理層與公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)一起評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(經修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序有效,為實現預期的控制目標提供了合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內,公司財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。
反壟斷索賠
在2008年底和2009年初,各個聯邦法院對Michael Foods,Inc.提起了大約22起集體訴訟。本公司全資子公司MFI(“MFI”)和其他約20名被告(蛋殼和蛋製品生產商以及蛋類行業組織)指控生產和銷售蛋殼和蛋製品違反了聯邦和州反壟斷法,並尋求未指明的賠償。所有案件都移交到賓夕法尼亞州東區進行協調和/或合併的預審程序。
這些案件涉及三個原告羣體:(I)全國範圍內的蛋殼直接購買者類別(“直接購買者類別”);(Ii)個別公司(主要是購買大量雞蛋的大型食品雜貨連鎖店和食品公司)選擇退出各種和解,並就其購買蛋殼雞蛋和蛋製品提出自己的投訴(“選擇退出原告”);以及(Iii)蛋殼的間接購買者(“間接購買者原告”)。
申索的解決辦法:到目前為止,MFI已經解決了以下索賠,包括所有類別的索賠:(I)2016年12月,MFI解決了直接購買者類別對其提出的所有索賠,支付了7500萬美元,並於2017年12月獲得地區法院的批准;(Ii)2017年1月,MFI以保密條款解決了選擇退出原告對其提出的所有與購買貝殼雞蛋有關的索賠;(Iii)2018年6月,MFI解決了間接購買者原告對其提出的所有索賠以及(Iv)在2019年6月至2019年9月期間,MFI以保密條款單獨解決了四名獨立的選擇退出原告對其提出的雞蛋產品選擇退出索賠。MFI一直否認在這件事上承擔責任,任何和解協議都不包含MFI承認任何責任。
餘下的個案部分:*MFI仍然是被告,只有在基於三名選擇退出的原告購買雞蛋產品尋求損害賠償的索賠方面。地區法院已批准即決判決,排除了此類選擇退出原告購買雞蛋產品的任何索賠,但第三巡迴上訴法院推翻併發回這些索賠,以進行進一步的預審程序。被告提交了第二項即決判決動議,尋求駁回索賠,但於2019年6月被駁回。其餘的選擇退出原告尚未被指定審判日期。
儘管由於上述MFI和解,雞蛋反壟斷訴訟中出現實質性不利結果的可能性已大大降低,但案件的其餘部分仍可能導致實質性不利結果。
其他項目
本公司在正常業務過程中會受到各種其他法律程序和訴訟的影響。管理層認為,根據目前已知的資料,在考慮到估計負債的既定應計項目(如有)後,該等待決法律程序以及可能被主張的法律索償及已知潛在法律索償所產生的最終責任(如有),預期不會個別或合計為重大。
公司的財務狀況、經營成果或現金流。此外,雖然很難估計合規支出的潛在財務影響,但管理層認為,根據目前掌握的信息,合規問題產生的最終責任預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
除了本Form 10-Q季度報告中其他地方列出的信息和下面列出的風險因素外,您還應該仔細考慮我們之前在2019年11月22日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中披露的截至2019年9月30日和截至2019年9月30日的年度的風險因素。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。由於冠狀病毒大流行的影響,列舉的風險可能或已經加劇,或在某些情況下表現出來,而不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流。
冠狀病毒大流行已經並預計將繼續影響我們的財務和業務表現。
冠狀病毒大流行已經並可能繼續對全球經濟和資本市場造成負面影響,這可能導致經濟長期低迷或全球經濟衰退。這些影響可能會限制我們履行債務義務的能力,或者限制額外資本交易的成本或可用性。截至2020年3月31日,我們的債務本金總額為72.551億美元,現金和現金等價物為11.794億美元。
冠狀病毒的迅速傳播已經影響到,我們預計將繼續影響我們的勞動力和運營。由於我們的製造設施中員工缺勤率增加,我們已經並可能繼續經歷勞動力短缺,這已經並可能繼續對我們的生產產生負面影響,並可能對我們交付產品的能力產生負面影響。我們還已經並預計將繼續增加運營成本,包括與勞動力相關的成本和醫療成本的增加。我們已經並可能繼續招致額外費用,以符合政府當局提出的新要求,包括購買需求量很大的設備或用品,以及使用第三方資源。由於廣泛的員工爆發、清潔或相關操作中斷或其他與冠狀病毒相關的原因,我們已經並可能在未來需要暫時關閉個別生產線或部分或全部製造設施。冠狀病毒大流行對我們和我們的合作製造商的運營的影響可能進一步包括我們的供應鏈中斷,以及配料、包裝和其他材料的成本或可獲得性增加。
由於餐館、學校和其他地點的消費者流量減少,我們已經並預計將繼續經歷對我們的餐飲服務產品的需求減少。由於需求的減少,我們暫時閒置了我們的某些設施,並援引不可抗力條款向某些供應商發出了暫停合同的通知,我們可能會成為訴訟的一方,以執行這些不可抗力條款或以其他方式執行我們在統一商法典下的權利。即使在需求旺盛的生產設施中,這些產品的生產和銷售也可能受到前面討論的冠狀病毒對我們業務的影響、零售商的限制、我們分銷渠道的中斷或其他因素的負面影響。
冠狀病毒大流行的這些和其他影響已經增加,或者在某些情況下,我們以前在10-K表格的“風險因素”部分披露的許多其他風險,其中任何一個都可能對我們產生實質性的影響。這一情況正在迅速變化,可能會出現我們截至本文件之日尚未意識到的其他影響。冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流產生的潛在短期和長期影響(可能是實質性的),將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況,政府當局已經並可能採取的應對大流行病的行動,以及對我們的供應鏈、業務、勞動力和金融市場的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。
下表列出了我們在截至2020年3月31日的三個月內購買的普通股的相關信息:
|
| | | | | | | | | | |
週期 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格(A) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | 根據計劃或方案(A)(B)可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
2020年1月1日-2020年1月31日 | 208,450 |
|
| $106.44 |
| 208,450 |
|
| $345,674,728 |
|
2020年2月1日-2020年2月29日 | 1,348,812 |
|
| $103.96 |
| 1,348,812 |
|
| $205,448,310 |
|
2020年3月1日-2020年3月31日 | 467,194 |
|
| $93.27 |
| 467,194 |
|
| $161,874,205 |
|
總計 | 2,024,456 |
|
| $101.75 |
| 2,024,456 |
|
| $161,874,205 |
|
| |
(b) | 2019年12月5日,我們的董事會批准了一項授權,從2019年12月5日起回購最多4億美元的我們普通股(以下簡稱“授權”)。授權將於2021年12月5日到期。本公司於2019年12月6日開始根據授權回購股份。回購可以不時在公開市場、私下購買、通過遠期、衍生品、加速回購或自動購買交易或其他方式進行。 |
以下展品或者與本表格10-Q一起提供,或者通過引用結合於此。 |
| | |
展品編號: | | 描述 |
| | |
3.1 | | 修訂和重新修訂郵政控股公司的公司章程。(參考2018年2月2日提交的公司10-Q表格的附件3.1併入) |
| | |
3.2 | | 修訂和重新修訂的郵政控股公司公司章程。(參考2018年2月2日提交的公司10-Q表格附件3.2併入) |
| | |
3.3 | | 修訂和重新制定郵政控股公司章程。(通過引用本公司2018年1月31日提交的8-K表格的附件3.2併入) |
| | |
4.1 | | 契約(2026年票據),日期為2016年8月3日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的富國銀行全國協會(通過參考2016年8月3日提交的公司8-K表格附件4.1成立為法團) |
| | |
4.2 | | 契約(2027年票據),日期為2017年2月14日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2017年2月14日提交的公司8-K表格附件4.2成立為法團) |
| | |
4.3 | | 契約(2028年票據),日期為2017年12月1日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2017年12月4日提交的公司8-K表格附件4.1成立為法團) |
| | |
4.4 | | 第四次補充契約(2026年票據),日期為2019年2月8日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2019年2月12日提交的公司8-K表格附件4.1成立為法團) |
| | |
4.5 | | 契約(2029年票據),日期為2019年7月3日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2019年7月3日提交的公司8-K表格附件4.1成立為法團) |
| | |
4.6 | | 契約(2030年票據),日期為2020年2月26日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的富國銀行全國協會(通過參考2020年2月26日提交的公司8-K表格附件4.1成立為法團) |
| | |
†10.63 | | 股票獎勵協議書表格(參照2020年2月6日提交的公司8-K表格附件10.1註冊成立) |
| | |
10.64 | | BellRing Brands,LLC和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行之間的信貸協議第一修正案,日期為2020年2月21日,作為行政代理 |
| | |
10.65 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年3月18日,由Post Holdings,Inc.作為借款人,各機構不時作為貸款人,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC),美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.),花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.),瑞士信貸貸款資金有限責任公司(Credit Suisse Loan Funding LLC),摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行證券公司(Wells Fargo Securities,LLC)作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人。作為辛迪加代理的富國證券(Wells Fargo Securities,LLC),以及作為文件代理的瑞士信貸貸款融資有限責任公司(Credit Suisse Loan Funding LLC)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)(通過參考2020年3月24日提交的公司8-K表格的附件10.1合併) |
| | |
10.66 | | 第二次修訂和重新簽署的擔保和抵押品協議,日期為2020年3月18日,由Post Holdings,Inc.、其某些子公司和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理(通過參考2020年3月24日提交的公司8-K表格附件10.2合併) |
| | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對Robert V.Vitale進行認證,日期為2020年5月8日 |
| | |
31.2 | | 根據根據2020年5月8日的2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對Jeff A.Zadoks進行認證 |
| | |
32.1 | | 根據“美國法典”第18編第1350條對羅伯特·V·維塔萊和傑夫·A·扎德克斯的認證,該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的,日期為2020年5月8日。 |
| | |
101 | | 交互式數據文件(以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)提交的截至2020年3月31日季度的Form 10-Q)。iXBRL相關文檔中包含的財務信息是“未經審計”和“未經審查”的。 |
| | |
104 | | 公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q的封面,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言),包含在附件101中 |
†表示,這些展品構成管理合同、補償計劃和安排。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,Post Holdings,Inc.已正式安排本報告由正式授權的下列簽字人代表其簽署。 |
| | | |
| | 郵政控股公司 |
日期: | 2020年5月8日 | 依據: | /s/傑夫·A·扎德克斯 |
| | | 傑夫·A·扎多克斯 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |