公文

假的--12-31Q1202000007166050.590.300.170.000.590.800.170.005.555.552250000022500000752074075214917040515704126600300000030000000048022548022500007166052020-01-012020-03-3100007166052020-05-0100007166052019-12-3100007166052020-03-3100007166052019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-03-310000716605美國-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-03-310000716605Pwod：經紀佣金會員2019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-03-310000716605Pwod：保險委員會成員2020-01-012020-03-310000716605Pwod：經紀佣金會員2020-01-012020-03-310000716605Pwod：保險委員會成員2019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100007166052018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100007166052019-03-310000716605美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310000716605美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000716605美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000716605美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000716605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000716605美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000716605美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-3100007166052020-01-010000716605us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-03-310000716605美國-GAAP：債務證券成員2020-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000716605美國-GAAP：其他債務證券成員2020-03-310000716605pwod:NonfinancialInstitutionEquitySecuritiesMember2019-12-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000716605美國-GAAP：其他債務證券成員2019-12-310000716605美國-GAAP：債務證券成員2019-12-310000716605us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310000716605美國-GAAP：其他債務證券成員2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-01-012019-03-310000716605美國-GAAP：其他債務證券成員2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-03-310000716605pwod: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美國

證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格：10-Q



☑	根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告

截至本季度的季度報告2020年3月31日.



☐	根據“交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從日本到日本的過渡期，日本要把它變成中國，日本要把它變成亞洲，日本要把它改成中國，日本要把它改成日本，日本要把它改成亞洲，日本要把它改成日本。

不，沒有。0-17077

(委託文件編號)

彭斯·伍茲銀行集團(Penns Woods Bancorp Bank Inc.).

(註冊人的確切名稱如其章程所規定)



賓州	市場街300號，郵政信箱967號	23-2226454
(州或其他司法管轄區)	威廉波特	(國税局僱主識別號)
公司或組織)	賓州	17703-0967
	(主要行政機關地址)	(郵政編碼)

(570) 322-1111

註冊人的電話號碼，包括區號

根據交易法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值5.55美元	PWOD	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒沒有。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有。☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器一家規模較小的報告公司。或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：



大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☒
使用非加速文件管理器	☐	**規模較小的報告公司	☒
		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。☐沒有。☒

在……上面2020年5月1日有7,041,580註冊人已發行普通股的股份。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

FORM 10-Q季度報告的索引



		頁
		數

第I部分	財務信息

第1項	財務報表	3

截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)		3

截至2020年和2019年3月31日止三個月的綜合損益表(未經審計)		4

截至2020年和2019年3月31日三個月的綜合全面收益表(未經審計)		5

截至2020年和2019年3月31日的三個月股東權益綜合變動表(未經審計)		6

截至2020年和2019年3月31日的三個月綜合現金流量表(未經審計)		7

合併財務報表附註(未經審計)		8

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	31

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	44

項目4.	管制和程序	44

第II部	其他資料

第1項	法律程序	45

第1A項	危險因素	45

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	45

項目3.	高級證券違約	45

項目4.	礦場安全資料披露	45

第五項。	其他資料	45

第6項	陳列品	46

簽名		47

展品目錄和展品		48

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合併資產負債表

(未經審計)



	三月三十一號，			十二月三十一號，
(單位：千人，但不包括共享數據)	2020			2019
資產：
無息餘額	$	29,572		$	24,725
其他金融機構的計息餘額	48,189			23,864
現金和現金等價物合計	77,761			48,589

可供出售的投資債務證券，公允價值	155,522			148,619
按公允價值計算的投資權益證券	1,281			1,261
投資證券、交易	37			51
對銀行股票的限制性投資，按公允價值計算	14,611			13,528
持有待售貸款	4,294			4,232
貸款	1,349,400			1,355,544
貸款損失撥備	(12,500		)	(11,894		)
貸款，淨額	1,336,900			1,343,650
房舍和設備，淨值	33,170			32,929
應計應收利息	5,307			5,246
銀行擁有的人壽保險	29,228			29,253
商譽	17,104			17,104
無形資產	836			898
經營性租賃使用權資產	3,278			4,154
遞延税項資產	3,281			3,338
其他資產	5,898			12,471
總資產	$	1,688,508		$	1,665,323

負債：
有息存款	$	993,975		$	989,259
無息存款	332,759			334,746
總存款	1,326,734			1,324,005

短期借款	17,741			4,920
長期借款	171,903			161,920
應計應付利息	1,635			1,671
經營租賃負債	3,299			4,170
其他負債	10,608			13,655
總負債	1,531,920			1,510,341

股東權益：
優先股，無面值，授權300萬股；未發行股票	—			—
普通股，面值5.55美元，授權發行22，500，000股；已發行7，521，491股和7，520，740股；已發行7，041，266股和7，040，515股	41,786			41,782
額外實收資本	51,701			51,487
留存收益	77,403			76,583
累計其他綜合虧損：
可供出售證券的未實現淨收益	2,986			2,455
固定福利計劃	(5,199		)	(5,232		)
按成本計算的庫存量，480，225	(12,115		)	(12,115		)
Total Penns Woods Bancorp，Inc.股東權益	156,562			154,960
非控股權益	26			22
股東權益總額	156,588			154,982
總負債和股東權益	$	1,688,508		$	1,665,323

見未經審計的合併財務報表附註。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

綜合收益表

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人，每股收益除外)	2020			2019
利息和股息收入：
貸款，包括手續費	$	14,657		$	14,869
投資證券：
應税	1,010			934
免税	145			174
股息及其他利息收入	349			457
利息和股息收入總額	16,161			16,434
利息支出：
存款	3,035			2,300
短期借款	22			605
長期借款	943			851
利息支出總額	4,000			3,756
淨利息收入	12,161			12,678
貸款損失準備金	750			360
計提貸款損失撥備後的淨利息收入	11,411			12,318
非利息收入：
服務費	549			562
淨債務證券收益，可供出售	21			13
股權證券淨收益	20			43
證券(虧損)淨收益、交易	(14		)	10
銀行擁有的人壽保險	192			168
出售貸款的收益	444			316
保險佣金	127			134
經紀佣金	369			323
借記卡手續費	274			310
其他	455			375
非利息收入總額	2,437			2,254
非利息支出：
薪金和員工福利	5,667			5,501
入住率	702			779
傢俱和設備	860			752
軟件攤銷	250			207
賓夕法尼亞州股票税	285			293
專業費用	622			522
聯邦存款保險公司存款保險	194			268
營銷	53			102
無形攤銷	62			71
其他	1,415			1,319
非利息支出總額	10,110			9,814
所得税前收入撥備	3,738			4,758
所得税撥備	661			812
合併淨收入	$	3,077		$	3,946
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	4			2
可歸因於Penns Woods Bancorp，Inc.的淨收入。	$	3,073		$	3,944
每股收益-基本	$	0.44		$	0.56
每股收益-稀釋後	$	0.43		$	0.56
加權平均流通股-基本	7,040,740			7,037,628
加權平均流通股-稀釋	7,102,990			7,037,628
宣佈的每股股息	$	0.32		$	0.31

見未經審計的合併財務報表附註。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

綜合全面收益表

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020			2019
淨收入	$	3,073		$	3,944
其他全面收入：
可供出售證券的未實現收益變動	694			1,984
税收效應	(146		)	(417		)
淨收益中包括的可供出售證券的已實現淨收益	(21		)	(13		)
税收效應	4			3
**攤銷未確認的養老金收益	41			47
*税收效應	(8		)	(10		)
其他綜合收益合計	564			1,594
綜合收益	$	3,637		$	5,538

見未經審計的合併財務報表附註。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合併股東權益變動表

(未經審計)

截至三個月：



	普通股			附加實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			非控股權益		共計股東權益
(單位：萬人，每股收益除外)	股份	金額		附加實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			非控股權益		共計股東權益
餘額，2019年12月31日	7,520,740	$	41,782	$	51,487	$	76,583		$	(2,777	)	$	(12,115	)	$	22	$	154,982
淨收入						3,073									4		3,077
其他綜合收入									564								564
以股票為基礎的薪酬				198													198
宣佈的股息(每股0.32美元)						(2,253		)									(2,253		)
為員工購股計劃發行的普通股	751	4		16													20
平衡，2020年3月31日	7,521,491	$	41,786	$	51,701	$	77,403		$	(2,213	)	$	(12,115	)	$	26	$	156,588



	普通股			附加實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			非控股權益		共計股東權益
(單位：萬人，每股收益除外)	股份	金額		附加實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			非控股權益		共計股東權益
餘額，2018年12月31日	7,517,547	$	41,763	$	50,737	$	69,787		$	(6,636	)	$	(12,115	)	$	8	$	143,544
淨收入						3,944									2		3,946
其他綜合收入									1,594								1,594
以股票為基礎的薪酬				136													136
宣佈的股息(每股0.31美元)						(2,205		)									(2,205		)
為員工購股計劃發行的普通股	863	4		17													21
餘額，2019年3月31日	7,518,410	$	41,767	$	50,890	$	71,526		$	(5,042	)	$	(12,115	)	$	10	$	147,036

見未經審計的合併財務報表附註。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合併現金流量表

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020			2019
經營活動：
淨收入	$	3,077		$	3,946
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	760			691
出售房屋和設備的收益	(14		)	—
無形資產攤銷	62			71
貸款損失準備金	750			360
基於股票的薪酬	198			136
投資證券折價和溢價的累加和攤銷	171			157
淨證券收益，可供出售	(21		)	(13		)
持有以供出售的貸款的來源	(14,977		)	(8,998		)
持有以供出售的貸款收益	15,359			10,456
出售貸款的收益	(444		)	(316		)
股權證券淨收益	(20		)	(43		)
證券(虧損)淨收益、交易	14			(10		)
出售交易性證券的收益	—			77
購買交易性證券	—			(73		)
銀行自營壽險收益	(192		)	(168		)
遞延税金資產(增加)減少	(84		)	499
出售投資證券應收賬款所得款項	6,627			—
其他，淨	(2,658		)	(474		)
經營活動提供的淨現金	8,608			6,298
投資活動：
出售可供出售證券的收益	2,774			6,986
催繳收益和可供出售證券的到期日	2,598			817
購買可供出售的證券	(11,753		)	(12,962		)
貸款淨減少(增加)	5,861			(169		)
購置房舍和設備	(1,547		)	(615		)
出售房舍和設備所得收益	336			—
出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益	226			117
購買銀行擁有的人壽保險	(26		)	(26		)
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益	248			—
投資於有限合夥企業	(370		)	—
贖回監管股票所得款項	1,139			6,898
購買受監管股票	(2,222		)	(3,761		)
用於投資活動的現金淨額	(2,736		)	(2,715		)
融資活動：
有息存款淨增	4,716			88,315
無息存款淨(減)增	(1,987		)	843
長期借款收益	35,000			15,000
償還長期借款	(25,000		)	(15,317		)
短期借款淨增(減)	12,821			(83,366		)
融資租賃本金支付	(17		)	(20		)
支付的股息	(2,253		)	(2,205		)
發行普通股	20			21
籌資活動提供的現金淨額	23,300			3,271
現金及現金等價物淨增加情況	29,172			6,854
現金和現金等價物，開始	48,589			66,742
現金和現金等價物，終止	$	77,761		$	73,596



現金流量信息的補充披露：
已付利息	$	4,036	$	3,628
已繳所得税	—		—
非現金投融資活動：
以承租人融資租賃負債換取的使用權租賃資產	—		6,026
以承租人經營租賃負債換取的使用權租賃資產	—		4,298
將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產	139		51

見未經審計的合併財務報表附註。

賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注1.請注意：陳述的基礎

合併財務報表包括Penns Woods Bancorp，Inc.的賬户。(“公司”)及其全資子公司：伍茲投資公司、伍茲房地產開發公司、澤西海岸銀行、盧澤恩銀行和澤西海岸州立銀行(澤西海岸州立銀行和盧澤恩銀行統稱為“銀行”)和澤西海岸州立銀行的全資子公司M集團。D/B/A綜合金融集團(“M集團”)。本公司還擁有聯合保險解決方案有限責任公司的控股權。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中消除。

中期財務報表未經審計，但管理層認為反映了為公平列報該等期間的結果所需的所有調整。任何中期的經營結果不一定代表全年的結果。這些財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。*這些財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀2019年12月31日.

關於所附財務報表，根據S-X條例第10-01(B)和(8)條，所有調整均屬正常經常性。

注2。(注2)累計其他綜合損益

累計其他綜合損益(虧損)的變動，按組成部分顯示，扣除税金和括號顯示的借方，截至2020年3月31日和2019具體情況如下：



	截至2020年3月31日的三個月									截至2019年3月31日的三個月
(單位：千)	可供出售證券的淨未實現收益(虧損)			定義效益：平面圖			總計			可用資產的淨未實現收益(虧損) For Sale Securities(出售美國證券)			定義效益：平面圖			總計
期初餘額	$	2,455		$	(5,232	)	$	(2,777	)	$	(1,360	)	$	(5,276	)	$	(6,636	)
改敍前的其他綜合收益	548			—			548			1,567			—			1,567
從累計的其他綜合(損失)收益中重新分類的金額	(17		)	33			16			(10		)	37			27
本期其他綜合收益淨額	531			33			564			1,557			37			1,594
期末餘額	$	2,986		$	(5,199	)	$	(2,213	)	$	197		$	(5,239	)	$	(5,042	)

所示累計其他綜合虧損中的重新分類，扣除税金後的淨額，括號中顯示借方計入淨收入，截至2020年3月31日和2019具體情況如下：



有關其他全面虧損組成部分累計虧損的詳細信息	從累計和其他全面虧損中重新歸類的金額						受影響的行項目在綜合項目中加入營業收入報表報表
有關其他全面虧損組成部分累計虧損的詳細信息	截至2020年3月31日的三個月			截至2019年3月31日的三個月			受影響的行項目在綜合項目中加入營業收入報表報表
可供出售證券的未實現淨收益	$	21		$	13		淨債務證券收益，可供出售
所得税效應	(4		)	(3		)	所得税撥備
該期間的重新分類總數	$	17		$	10

未確認的養老金淨成本	$	(41	)	$	(47	)	薪金和員工福利
所得税效應	8			10			所得税撥備
該期間的重新分類總數	$	(33	)	$	(37	)

注3。(注3)近期會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失來改進財務報告。更新的基本前提是，以攤銷成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將用於計量新確認的金融資產的信貸損失，以及期內發生的預期信貸損失的預期增減。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度和中期有效，並允許在2018年12月15日之後的年度和中期提前採用。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，以期初留存收益為基礎，自採用指導意見的第一個報告期開始計算。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具--信貸損失，對於較小的報告公司到2022年12月15日之後開始的會計年度，以及這些會計年度內的中期。我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指導對合並財務報表的整體影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化商譽減值測試。為了簡化隨後的商譽計量，財務會計準則委員會取消了商譽減值測試中的第二步。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值。相反，根據本更新的修訂，實體應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。作為美國證券交易委員會(SEC)備案的公共業務實體，在2019年12月15日之後的財年中，其年度或任何中期商譽減值測試應採用本更新中的修正案。非SEC備案的公共業務實體應在2020年12月15日之後的會計年度開始的年度或任何中期商譽減值測試中採用本更新中的修正案。所有其他實體，包括非營利性實體，都應在2021年12月15日之後開始的會計年度內進行年度或任何中期商譽減值測試，包括非營利性實體。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 350的生效日期，無形資產-商譽和其他，適用於規模較小的報告公司，從2022年12月15日之後的會計年度開始，以及這些會計年度內的中期。“這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利(主題715-20)。此次更新修訂了ASC 715，以增加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。此次更新取消了披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入中的金額的要求。最新數據還取消了假設醫療保健成本每變動一個百分點的影響，以及這一費率變動對服務成本、利息成本和退休後醫療福利的福利義務的影響的披露要求。此更新適用於截至2020年12月15日之後的財年的公共業務實體，並且必須在追溯的基礎上應用。對於所有其他實體，此更新在截至2021年12月15日之後的財年有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。此更新解決了客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計核算的問題，並增加了與內部使用軟件和雲計算安排發生的實施成本相關的某些披露要求。修正案使作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而發生的實施費用資本化的要求相一致。此更新適用於公共業務實體，適用於2019年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期，並允許提前採用。對於所有其他實體，修正案在2020年12月15日之後的財年和2021年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。本更新中的修訂可以追溯或前瞻性地應用於在通過之日之後發生的所有實施成本。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 350的生效日期，無形資產-商譽和其他，適用於規模較小的報告公司，從2022年12月15日之後的會計年度開始，以及這些會計年度內的中期。“這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-16，衍生品和套期保值(主題815)。本次更新中的修訂允許將基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的隔夜指數掉期(OIS)利率用作主題815下用於對衝會計目的的美國基準利率，此外還允許使用美國政府直接國債利率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掉期利率、基於聯邦基金有效利率的OIS利率以及證券業和金融市場協會(SIFMA)市政掉期利率。對於尚未採用2017-12年更新的實體，本更新中的修訂需與2017-12年更新中的修訂同時通過。對於已經在2017-12年更新中採用修正案的公共業務實體，修正案在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。對於已經在2017-12年更新中採用修正案的所有其他實體，修正案在2019年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期內有效。如果某個實體已經採用了2017-12年的更新，則在發佈本更新後的任何過渡期內都允許提前採用。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和套期保值，和主題825，金融工具的編碼改進，這影響到編纂中的各種主題，並適用於受影響的會計準則範圍內的所有報告實體。主題326，金融工具-信貸損失修正案對證券交易委員會註冊人在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。對於所有其他公共業務實體，生效日期是2020年12月15日之後的財年，而對於所有其他實體，生效日期是2021年12月15日之後的財年。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期。金融工具--信貸損失，適用於規模較小的報告公司，從2022年12月15日之後的財年開始，以及這些財年內的過渡期。最終的ASU預計將於11月中旬發佈。主題815，衍生工具和套期保值修正案在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共業務實體有效。對於所有其他實體，修正案在2019年12月15日之後開始的財年和2020年12月15日之後開始的過渡期內有效。對於已採用2017-12年更新中的修訂的實體，生效日期為本更新發布後開始的第一個年度期初。主題825，金融工具修正案在2019年12月15日之後的財年和財年內的過渡期有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失，主題326允許實體在採用新的信貸損失準則後，不可撤銷地為以前按攤銷成本計量的某些金融資產選擇公允價值選項。要有資格參加過渡選舉，現有金融資產必須在新的信貸損失標準範圍內，並有資格應用ASC 825-10.3中的公允價值選項。選擇必須在逐個工具的基礎上進行，既不適用於可供出售的債務證券，也不適用於持有至到期的債務證券。對於選擇公允價值選項的實體，金融資產的賬面價值和公允價值之間的差額將通過對截至實體採用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益進行累計調整來確認。該金融資產的公允價值變動隨後將在當期收益中報告。對於尚未採用ASU 2016-13的實體，生效日期和過渡要求與ASU 2016-13中的相同。對於採用ASU 2016-13的實體，ASU 2019-05在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。一旦ASU 2016-13通過，就允許及早採用。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具--信貸損失，適用於規模較小的報告公司，從2022年12月15日之後的會計年度開始，以及這些會計年度內的中期。“這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-09，金融服務-保險(主題944)，推遲2018-12更新中修正案的生效日期，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進。對於符合SEC備案文件定義的公共業務實體(不包括SEC定義的有資格成為較小報告公司的實體)，更新2018-12中的修正案在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。允許提前應用2018-12更新中的修正案。對於所有其他實體，2018-12更新中的修正案在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。允許提前應用2018-12更新中的修正案。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)。對於有資格成為較小報告公司、非SEC申請者和所有其他公司的SEC申請者，更新將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。此更新還修改了強制生效日期，以取消以下內容中的步驟2

ASU 2017-04號規定的商譽減值測試，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試(商譽), 與那些用於信用損失的工具保持一致。此外，ASU為非上市商業實體的公司提供了將華碩關於衍生品、對衝和租賃的生效日期推遲一年的規定。本公司符合較小報告公司的資格，預計不會提早採用這些ASU。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進，根據利益相關者提出的實施問題，澄清其在ASC 326中新的信用減值指導。本次更新澄清(其中包括)，預期收回將包括在這些金融資產的信貸損失準備中；可以根據提前還款假設而不是緊接重組事件之前適用的提前還款假設，選擇會計政策調整現有問題債務重組的實際利率；擴大應收賬款的實際利率範圍，以便從涉及攤銷成本基礎的所有額外相關披露中剔除應計應收利息。本更新中的生效日期與適用於ASU 2019-10的生效日期相同。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)簡化所得税的核算，改變某些税收交易的核算，並對法典作一些小的改進。此更新提供了在合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税的政策選擇，並提供了評估商譽計税基礎的提高是否與確認賬面商譽的業務合併或單獨交易有關的指導。如果持續業務和持續業務以外的收益出現虧損，更新還改變了當前進行期間分配的指導；確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法過渡後何時確認遞延税收負債；對過渡期內税法的變化和年初至今的損失進行會計處理；以及確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。對於公共業務實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-1，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)，以澄清實體應考慮要求其在緊接應用權益法之前或在停止權益法之後，為了根據主題321應用計量備選方案而應用或停止權益法的可觀察交易。修正案還澄清，為適用第815-10-15-141(A)段的目的，實體不應考慮在遠期合同結清或行使所購期權後，單獨或與現有投資一起，按照專題323中的權益法或公允價值期權，按照專題825中的金融工具指導，對相關證券進行會計處理。一個實體還將評估第815-10-15-141段中的其餘特徵，以確定這些遠期合同和購買的期權的會計處理。對於公共業務實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-2，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)：根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂，以及對SEC章節關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期的更新，租賃(主題842)，在會計準則編纂中增加和修訂SEC段落，以反映SEC員工會計公告第119號的發佈(與新的信貸損失標準相關)，以及SEC工作人員對修訂後的新租賃標準生效日期的評論。本ASU自發放之日起生效。這對公司的財務報表沒有重大影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-3, 金融工具的編碼化改進。本ASU的發佈是為了改進和澄清各種金融工具主題，包括2016年發佈的現行預期信貸損失(CECL)標準。ASU包括七個問題，描述了GAAP的改進領域和相關修訂；它們的目的是使標準更容易理解和應用，並消除不一致之處，它們的範圍很窄，預計不會大幅改變大多數實體的做法。在其條款中，ASU澄清，除選擇公允價值選項的公共商業實體外，所有實體都必須根據ASC 825提供某些公允價值披露，金融工具，在中期和年度財務報表中都是如此。它還澄清，專題842項下租賃淨投資的合同期限應是用於計量專題326項下預期信貸損失的合同條款。與ASU 2019-04相關的修正案在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。在實體採用ASU 2016-01之前，不允許提前採用。對於尚未採用該指南的實體，與ASU 2016-13年度相關的修正案在ASU 2016-13年度修正案通過後生效。

在實體採用ASU 2016-13年之前，不允許提前採用。針對採用該指導方針的實體，與ASU 2016-13相關的修正案在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些年內的過渡期。其他修改自本ASU發佈之日起生效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-4，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計確定。此外，實體可以選擇各種可選的權宜之計，如果滿足某些標準，它們可以繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。

注4.每股數據

確實有不是的在計算基本每股收益和稀釋每股收益時會影響分母的可轉換證券。總共有864,300股票期權，平均行權價為$28.20，突出顯示在2020年3月31日。這些期權中的一部分在加權平均的基礎上計入了當期稀釋後每股收益的計算中，原因是普通股的平均市場價格為$29.57超過除2017年外所有年度發行的期權的行權價。總共有635,550同期未償還的股票期權將於2019年結束，平均行權價為$29.29在計算稀釋後每股收益時，在加權平均基礎上不包括在內，因為普通股的季度平均收盤價是$26.91在這段時間裏。



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
已發行的加權平均普通股	7,520,965		7,517,853
加權平均庫存股	(480,225	)	(480,225	)
加權平均已發行普通股-基本	7,040,740		7,037,628
未償還股票期權的稀釋效應	62,250		—
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股	7,102,990		7,037,628

注5.投資證券

我們的投資證券組合的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值2020年3月31日和2019年12月31日具體如下：



	2020年3月31日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			公平
(單位：千)	成本		利得		損失			價值
可供銷售(AFS)：
抵押貸款支持證券	$	4,874	$	125	$	—		$	4,999
國家和政治安全	87,545		4,574		(79		)	92,040
其他債務證券	59,323		543		(1,383		)	58,483
債務證券總額	$	151,742	$	5,242	$	(1,462	)	$	155,522

投資權益證券：
其他股權證券	$	1,300	$	7	$	(26	)	$	1,281

交易：
其他股權證券	$	50	$	—	$	(13	)	$	37



	2019年12月31日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			公平
(單位：千)	成本		利得		損失			價值
可供銷售(AFS)：
抵押貸款支持證券	$	4,956	$	56	$	(46	)	$	4,966
國家和政治安全	79,064		3,299		(77		)	82,286
其他債務證券	61,492		401		(526		)	61,367
債務證券總額	$	145,512	$	3,756	$	(649	)	$	148,619

投資權益證券：
其他股權證券	$	1,300	$	—	$	(39	)	$	1,261

交易：
其他股權證券	$	50	$	3	$	(2	)	$	51

下表顯示本公司按投資類別和時間長短合計的未實現虧損總額和公允價值，即個別債務證券一直處於持續的未實現虧損狀況。2020年3月31日和2019年12月31日.



	2020年3月31日
	不到12個月					12個月後或更長時間					總計
			毛					毛					毛
	公平		未實現			公平		未實現			公平		未實現
(單位：千)	價值		損失			價值		損失			價值		損失
可供銷售(AFS)：
抵押貸款支持證券	$	—	$	—		$	—	$	—		$	—	$	—
國家和政治安全	5,887		(61		)	242		(18		)	6,129		(79		)
其他債務證券	21,691		(1,068		)	11,185		(315		)	32,876		(1,383		)
債務證券總額	$	27,578	$	(1,129	)	$	11,427	$	(333	)	$	39,005	$	(1,462	)



	2019年12月31日
	不到12個月					12個月後或更長時間					總計
			毛					毛					毛
	公平		未實現			公平		未實現			公平		未實現
(單位：千)	價值		損失			價值		損失			價值		損失
可供銷售(AFS)：
抵押貸款支持證券	$	—	$	—		$	2,115	$	(46	)	$	2,115	$	(46	)
國家和政治安全	7,958		(40		)	224		(37		)	8,182		(77		)
其他債務證券	13,373		(216		)	14,258		(310		)	27,631		(526		)
債務證券總額	$	21,331	$	(256	)	$	16,597	$	(393	)	$	37,928	$	(649	)

在…2020年3月31日，總共有24連續未實現虧損狀況少於12個月的證券9連續未實現虧損達12個月或以上的個別證券。

本公司每季檢討其狀況，並已決定於2020年3月31日以上表格概述的跌幅代表暫時性下跌，本公司不打算出售，亦不相信會要求其在收回可能到期的成本基準之前出售該等證券。*本公司已得出結論，上述披露的未實現虧損並非暫時性的，而是利率變動、行業信用評級變動或公司特定評級變動的結果，而該等變動預計不會導致期內無法收取本金及利息。

按公允價值計算的債務證券的攤餘成本和公允價值2020年3月31日，按合同到期日列出，如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，有沒有催繳或預付罰款。



(單位：萬人)	攤銷成本		公允價值
在一年或更短的時間內到期	$	5,642	$	5,657
在一年至五年後到期	55,063		55,073
在五年到十年後到期	67,078		70,403
十年後到期	23,959		24,389
總計	$	151,742	$	155,522

出售可供出售的債務證券的總收益總額截至2020年3月31日的三個月曾經是$2,774,000, a 減少量從2019總計$6,986,000.

下表為出售可供出售的債務證券的已實現損益總額：



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020		2019
可供銷售(AFS)：
已實現毛利：
國家和政治安全	$	1	$	15
其他債務證券	20		4
已實現毛利總額	$	21	$	19

已實現總虧損：
國家和政治安全	$	—	$	2
其他債務證券	—		4
已實現總虧損總額	$	—	$	6

有不是的減值費用計入年度已實現虧損總額三截至的月份2020年3月31日和2019分別為。

賬面價值約為$87,695,000和$74,163,000在…2020年3月31日和2019年12月31日，分別承諾獲得某些存款、回購協議，並用於法律要求的其他目的。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們有過$1,281,000和$1,261,000分別計入按公允價值入賬的權益證券。以下是本年度在權益證券淨收益中確認的未實現和已實現損益的摘要三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020		2019
期內確認於權益證券的淨(虧損)收益	$	20	$	43
減去：期內出售股權證券實現的淨收益	—		—
在報告日期持有的權益證券中確認的未實現(損失)收益	$	20	$	43

交易賬户證券的淨損益如下三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020			2019
銷售交易的淨收益	$	—		$	5
按市值計價(虧損)的淨收益	(14		)	5
交易賬户證券的淨(虧損)收益	$	(14	)	$	10

注6。貸款

管理層將銀行的貸款組合細分到能夠根據相似的風險特徵進行風險和業績監控的水平。貸款根據潛在的抵押品特徵進行細分。貸款類別包括商業、金融和農業、房地產和分期付款貸款。房地產貸款進一步細分為三分類：住宅、商業和建築，分期付款貸款分為消費性汽車貸款和其他分期付款貸款。

下表按分類列出了截至以下日期的相關貸款賬齡類別2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
				逾期付款		逾期90年到期的債券
				30%至89%		天數或更多		非
(單位：萬人)	電流			日數		仍在累積(&D)		應計項目		總計
商業、金融和農業	$	155,692		$	489	$	31	$	1,938	$	158,150
房地產抵押貸款：
住宅	607,445			6,321		1,383		1,005		616,154
商品化	351,202			2,795		—		6,740		360,737
建設	39,003			230		—		64		39,297
消費性汽車貸款	150,891			700		74		50		151,715
其他消費分期貸款	21,451			522		15		—		21,988
	1,325,684			$	11,057	$	1,503	$	9,797	1,348,041
遞延貸款費用和折扣淨額	1,359									1,359
貸款損失撥備	(12,500		)							(12,500		)
貸款，淨額	$	1,314,543								$	1,336,900



	2019年12月31日
				逾期付款		逾期90年到期的債券
				30%至89%		天數或更多		非
(單位：萬人)	電流			日數		仍在累積(&D)		應計項目		總計
商業、金融和農業	$	153,737		$	249	$	30	$	2,197	$	156,213
房地產抵押貸款：
住宅	615,580			4,881		1,529		1,266		623,256
商品化	355,597			775		164		6,725		363,261
建設	37,871			131		—		65		38,067
消費性汽車貸款	149,703			709		—		105		150,517
其他消費分期貸款	22,124			579		324		16		23,043
	1,334,612			$	7,324	$	2,047	$	10,374	1,354,357
遞延貸款費用和折扣淨額	1,187									1,187
貸款損失撥備	(11,894		)							(11,894		)
貸款，淨額	$	1,323,905								$	1,343,650

下表顯示，倘銀行按非應計貸款的原有貸款協議條款及利率記錄利息，本行將會記錄的利息收入，以及按現金基礎確認的非應計貸款的利息收入。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
(單位：萬人)	利息收入增加了這一點如果不是這樣的話根據數據錄製的視頻原定期利率和利率		利息收入錄製的時間為On 以現金為基礎的基礎上		利息收入增加了這一點如果不是這樣的話根據數據錄製的視頻原定期利率和利率		利息收入錄製的時間為On 以現金為基礎的基礎上
商業、金融和農業	$	9	$	—	$	24	$	39
房地產抵押貸款：
住宅	9		—		33		23
商品化	42		—		89		40
建設	—		—		1		1
消費性汽車貸款	2		—		2		1
其他消費分期貸款	—		—		1		—
	$	62	$	—	$	150	$	104

減值貸款

減值貸款是指銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。*銀行單獨評估此類貸款的減值情況，不按主要風險分類彙總貸款。*“減值貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩個類別有重疊。銀行可能會選擇將貸款置於非應計狀態，因為拖欠付款或不確定收款能力，而不將貸款歸類為減值貸款。*“不良貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩類貸款有重疊之處。銀行可能會選擇將貸款置於非應計狀態，原因是拖欠付款或不能收回貸款，而不將貸款歸類為減值貸款管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這類貸款的減值金額由與貸款相關的預期現金流量的現值(使用原始利率)與其記錄值之間的差額確定，或作為實際權宜之計，在抵押貸款的情況下，抵押品的公允價值與貸款的記錄金額之間的差額。當抵押品可能喪失抵押品贖回權時，減值以抵押品的公允價值為基礎進行計量。

如果貸款大於以下，管理層將評估所有商業部門的個別貸款是否可能減值$100,000如果貸款處於非權責發生制狀態，或風險評級為不合格或更差，則管理層還可以選擇衡量個人貸款的減值，如果低於$100,000在個案的基礎上。

1至4套家庭房產的抵押貸款和所有消費貸款都是一大批餘額較小的同質貸款，除被確定為問題債務重組的貸款外，它們都是集體衡量減值的。出現微不足道的付款延遲的貸款，定義為90天數或更少的天數通常不被歸類為減損。-管理

考慮到貸款和借款人周圍的所有情況，包括延遲的時間長短、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額，在個案的基礎上確定延遲付款的重要性。減值貸款的利息收入記錄與銀行的政策一致。在此基礎上確定延遲付款的重要性，並考慮到與貸款和借款人有關的所有情況，包括延遲的時間長度、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額。

下表按分部列出了記錄的投資、未償還本金餘額和相關的減值貸款撥備。2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	錄下來		未付本金		相關
(單位：萬人)	投資		天平		津貼
在沒有記錄相關津貼的情況下：
商業、金融和農業	$	1,921	$	4,708	$	—
房地產抵押貸款：
住宅	4,656		4,656		—
商品化	5,089		5,089		—
建設	65		65		—
消費性汽車貸款	—		—		—
個人分期付款貸款	—		—		—
	11,731		14,518		—
在記錄了津貼的情況下：
商業、金融和農業	104		104		—
房地產抵押貸款：
住宅	1,074		1,074		177
商品化	3,472		3,522		1,062
建設	—		—		—
消費性汽車貸款	21		21		5
個人分期付款貸款	—		—		—
	4,671		4,721		1,244
共計：
商業、金融和農業	2,025		4,812		—
房地產抵押貸款：
住宅	5,730		5,730		177
商品化	8,561		8,611		1,062
建設	65		65		—
消費性汽車貸款	21		21		5
個人分期付款貸款	—		—		—
	$	16,402	$	19,239	$	1,244



	2019年12月31日
	錄下來		未付本金		相關
(單位：萬人)	投資		天平		津貼
在沒有記錄相關津貼的情況下：
商業、金融和農業	$	2,285	$	5,072	$	—
房地產抵押貸款：
住宅	5,008		5,008		—
商品化	5,035		5,035		—
建設	65		65		—
消費性汽車貸款	—		—		—
個人分期付款貸款	—		—		—
	12,393		15,180		—
在記錄了津貼的情況下：
商業、金融和農業	—		—		—
房地產抵押貸款：
住宅	1,168		1,200		211
商品化	3,540		3,590		1,104
建設	—		—		—
消費性汽車貸款	130		130		62
個人分期付款貸款	16		16		16
	4,854		4,936		1,393
共計：
商業、金融和農業	2,285		5,072		—
房地產抵押貸款：
住宅	6,176		6,208		211
商品化	8,575		8,625		1,104
建設	65		65		—
消費性汽車貸款	130		130		62
個人分期付款貸款	16		16		16
	$	17,247	$	20,116	$	1,393

下表載列於年內錄得的平均減值貸款投資及有關利息收入。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020						2019
(單位：萬人)	平均值在中國的投資額減值貸款		利息收入在倫敦得到認可的消息權責發生制的基礎是減值貸款		利息收入在AAA上得到認可的消息在此基礎上的現金流減值貸款		平均值在中國的投資額減值貸款		利息收入在倫敦得到認可的消息權責發生制的基礎是減值貸款		利息收入在AAA上得到認可的消息在此基礎上的現金流減值貸款
商業、金融和農業	$	2,155	$	1	$	—	$	5,302	$	1	$	38
房地產抵押貸款：
住宅	5,953		57		—		4,163		28		17
商品化	8,568		26		—		11,069		31		36
建設	65		—		—		73		—		1
消費汽車	76		—		—		52		—		1
其他消費分期貸款	8		—		—		18		—		—
	$	16,825	$	84	$	—	$	20,677	$	60	$	93

目前，有$4,000承諾在與不良貸款相關的情況下提前付款。

問題債務重組

貸款組合還包括在問題債務重組(TDR)中修改過的某些貸款，在這種情況下，已經經歷或預計會經歷財務困難的借款人獲得了經濟優惠。這些優惠通常是由減損活動產生的，可能包括降低利率、延長還款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良貸款，通常只有在考慮借款人在合理時期內的持續還款表現後才能恢復履約狀態六個月.

有不是的貸款修改被認為是在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內完成的TDR。

有三貸款修改被視為在之前12個月內作出的TDR2020年3月31日在此期間違約的截至三個月 2020年3月31日。截至2020年3月31日的違約貸款類型和記錄的投資情況如下：一商業地產貸款，有記錄的投資額為$1,040,000，及二有記錄的投資額為#%的商業和農業貸款$1,112,000。在截至2019年3月31日的三個月內，沒有被認為是TDR的貸款修改在截至2019年3月31日的三個月內違約。

問題債務重組相當於$12,885,000和$13,282,000自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。

喪失抵押品贖回權的住宅房地產持有金額為2020年3月31日和2019年12月31日，總計$393,000和$493,000分別為。以正在進行正式止贖程序的住宅房地產為抵押的消費抵押貸款2020年3月31日和2019年12月31日，總計$421,000和$32,000分別為。

該公司開始提供短期貸款修改，以在冠狀病毒全國緊急狀態期間向借款人提供救濟。CARE法案以及聯邦和州銀行機構發佈的聯合機構聲明規定，為應對修改計劃實施時正在使用的冠狀病毒而在善意基礎上進行的短期修改不需要計入TDR。隨着大流行的影響繼續，貸款修改和延期付款一直處於歷史高位。截至2020年3月31日，已於23總結餘為$2,476,000。此外，已批准延期付款，最長可延期90天。36總結餘為$4,044,000。這些貸款修改符合不被視為問題債務重組的適用要求。隨着大流行的影響繼續下去，尋求修改貸款或推遲付款的客户數量可能會增加。

內部風險評級

管理層使用一個十點的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。第一六類別被認為沒有受到批評，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括目前受保護但潛在薄弱的資產，導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會遭受一些損失。所有大於90逾期天數被評定為不合標準的分類。可疑類別的貸款表現出與不合標準貸款相同的弱點，但弱點更明顯。此類貸款是靜態的，不可能全額收回。但是，這些貸款尚未被評為損失，因為可能會發生某些事件，從而挽救債務。分類為損失的貸款被認為無法收回，即將註銷。

為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，銀行有一個結構化的貸款評級過程，有幾層內部和外部監督。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定行動，如破產、收回或死亡，以提高人們對可能發生的信用事件的認識。此外，還會對大型商業關係進行外部半年一次的貸款審查，以及較小交易的樣本。在2019年期間，年度貸款審查的門檻是$1,750,000或更大(對於JSSB和$1,500,000對於Luzerne來説，2020年的審查將從第二季度開始。評審中包括對適當風險類別的確認。每季度對分類為不合格、可疑或虧損的貸款進行詳細審查，包括解決計劃。

下表列出了以上確定的信用質量類別，截至2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	商業、金融和農業		房地產和抵押貸款						消費汽車		其他消費分期貸款
(單位：萬人)	商業、金融和農業		住宅		商品化		建設		消費汽車		其他消費分期貸款		總計
經過	$	151,756	$	611,584	$	346,727	$	39,163	$	151,715	$	21,985	$	1,322,930
特別提及	3,154		2,416		5,018		—		—		—		10,588
不合標準	3,240		2,154		8,992		134		—		3		14,523
	$	158,150	$	616,154	$	360,737	$	39,297	$	151,715	$	21,988	$	1,348,041



	2019年12月31日
	商業、金融和農業		房地產和抵押貸款						消費汽車		其他消費分期貸款
(單位：萬人)	商業、金融和農業		住宅		商品化		建設		消費汽車		其他消費分期貸款		總計
經過	$	149,349	$	618,350	$	348,864	$	37,931	$	150,517	$	23,039	$	1,328,050
特別提及	3,174		2,436		5,080		—		—		—		10,690
不合標準	3,690		2,470		9,317		136		—		4		15,617
	$	156,213	$	623,256	$	363,261	$	38,067	$	150,517	$	23,043	$	1,354,357

貸款損失撥備

貸款損失撥備(“ALL”)是根據管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的未來虧損經驗以及不良貸款額而維持的，以吸收貸款組合的損失。

銀行確定ALL的方法是基於ASC章節310-10-35關於單獨評估減值的貸款(先前討論過)和ASC分主題450-20關於集體評估減值的貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明和其他銀行監管指導。二組件表示銀行的全部。

對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。根據之前披露的抵押品特徵，並與信用質量監控保持一致，對貸款免税額進行細分。對集體評估減值的貸款進行分組，分為二評估課程。對於“通過”評級的學分，確定一般津貼，而對於沒有單獨評估減損的“批評”評級的學分，則提供單獨的集合津貼。

對於一般撥備，在估計當前投資組合中的損失時，使用歷史損失趨勢。這些歷史損失金額被其他定性因素修正。歷史沖銷係數是通過計算曆史沖銷係數來計算的十二季度移動平均。然而，管理層可能會將移動平均時間框架調整至多四個季度，以適應經濟週期的差異。管理層已經確定了一些額外的定性因素，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能導致與現有貸款池相關的估計信貸損失與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家和地方經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和條款的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值；以及從貸款類型、行業和/或地理角度來看的信貸集中度。

受批評的池中的貸款具有可能導致收款和損失問題的某些質量或特徵，由管理層密切監控，並受其他質量因素的影響。管理層還按貸款類別監控行業虧損因素，以便對實際虧損經驗進行適用的調整。

管理層每季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即從所有貸款中註銷。

津貼中的活動是為三截至的月份2020年3月31日和2019:



t	截至2020年3月31日的三個月
	商業、金融和農業			房地產和抵押貸款							消費汽車			其他消費者分期付款
(單位：萬人)	商業、金融和農業			住宅			商品化		建設		消費汽車			其他消費者分期付款			未分配			總計
期初餘額	$	1,779		$	4,306		$	3,210	$	118	$	1,780		$	278		$	423		$	11,894
沖銷	(14		)	(41		)	—		—		(75		)	(100		)	—			(230		)
恢復	21			21			—		2		1			41			—			86
備抵	111			251			204		40		149			48			(53		)	750
期末餘額	$	1,897		$	4,537		$	3,414	$	160	$	1,855		$	267		$	370		$	12,500



	截至2019年3月31日的三個月
	商業、金融和農業			房地產和抵押貸款									消費汽車			其他消費者分期付款
(單位：萬人)	商業、金融和農業			住宅			商品化			建設			消費汽車			其他消費者分期付款			未分配			總計
期初餘額	$	1,680		$	5,616		$	4,047		$	143		$	1,328		$	259		$	764		$	13,837
沖銷	(50		)	(73		)	(139		)	—			(100		)	(96		)	—			(458		)
恢復	6			1			—			5			26			15			—			53
備抵	96			186			(106		)	(18		)	148			100			(46		)	360
期末餘額	$	1,732		$	5,730		$	3,802		$	130		$	1,402		$	278		$	718		$	13,792

貸款撥備分配的變化主要是因為貸款組合內的信貸指標發生了變化，以及冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性。

該公司主要向賓夕法尼亞州東北部和中部的客户提供商業、工業、住宅和分期付款貸款。儘管該公司擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力很大程度上取決於該地區的經濟狀況。

本公司的貸款總額集中在以下幾個方面2020年3月31日和2019:



	三月三十一號，
	2020		2019
住宅租賃物業業主	16.04	%	14.82	%
商業租賃物業業主	12.53	%	12.07	%

下表按減值方法按投資組合分類列出了截至的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資。2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	商業、金融和農業		房地產和抵押貸款						消費汽車		其他消費者分期付款		未分配
(單位：萬人)	商業、金融和農業		住宅		商品化		建設		消費汽車		其他消費者分期付款		未分配		總計
貸款損失撥備：
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
單獨評估損害情況	$	—	$	177	$	1,062	$	—	$	5	$	—	$	—	$	1,244
集體評估減損情況	1,897		4,360		2,352		160		1,850		267		370		11,256
期末津貼餘額合計	$	1,897	$	4,537	$	3,414	$	160	$	1,855	$	267	$	370	$	12,500

貸款：
單獨評估損害情況	$	2,025	$	5,730	$	8,561	$	65	$	21	$	—			$	16,402
集體評估減損情況	156,125		610,424		352,176		39,232		151,694		21,988				1,331,639
總期末貸款餘額	$	158,150	$	616,154	$	360,737	$	39,297	$	151,715	$	21,988			$	1,348,041



	2019年12月31日
	商業、金融和農業		房地產和抵押貸款						消費汽車		其他消費者分期付款		未分配
(單位：萬人)	商業、金融和農業		住宅		商品化		建設		消費汽車		其他消費者分期付款		未分配		總計
貸款損失撥備：
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
單獨評估損害情況	$	—	$	211	$	1,104	$	—	$	62	$	16	$	—	$	1,393
集體評估減損情況	1,779		4,095		2,106		118		1,718		262		423		10,501
期末津貼餘額合計	$	1,779	$	4,306	$	3,210	$	118	$	1,780	$	278	$	423	$	11,894

貸款：
單獨評估損害情況	$	2,285	$	6,176	$	8,575	$	65	$	130	$	16			$	17,247
集體評估減損情況	153,928		617,080		354,686		38,002		150,387		23,027				1,337,110
總期末貸款餘額	$	156,213	$	623,256	$	363,261	$	38,067	$	150,517	$	23,043			$	1,354,357

注7。(注7)淨定期福利成本定義福利計劃

有關公司退休金及員工福利計劃的詳細披露，請參閲截至年報10-K表格內的公司綜合財務報表附註132019年12月31日.

以下闡述了國內非繳費固定福利計劃的淨定期收益/成本的組成部分三截至的月份2020年3月31日和2019，分別為：



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020			2019
利息成本	$	160		$	191
計劃資產的預期收益	(318		)	(249		)
淨虧損攤銷	41			47
定期淨收益	$	(117	)	$	(11	)

僱主供款

公司先前在其合併財務報表中披露，該報表包含在截至年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日，它預計將貢獻最低$500,000到其定義的福利計劃中2020。截至以下日期：2020年3月31日，有一些貢獻$1,000,000對該計劃作出的額外貢獻至少為$250,000預計在剩餘時間內2020.

注8。(注8)員工購股計劃

公司設有員工購股計劃(“計劃”)。“該計劃”旨在鼓勵員工參與公司的所有權和經濟發展。“該計劃允許最多1,000,000員工購買的股票。股票的收購價是95%具有市場價值，且員工有資格購買最多15%基本薪酬或$12,000每年的市場價值。在過去的幾年裏截至2020年3月31日的三個月和2019，這裏有751和863根據該計劃分別發行的股票。

注9.(注9)表外風險

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信貸的承諾、備用信用證和出售有追索權資產的信用風險敞口。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信貸、利率或流動性風險因素。這些工具的合同金額表示公司在特定類別的金融工具中的參與程度。

本公司因承諾展期信用證和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務而造成的信用損失，以這些工具的合同金額表示。*本公司在作出承諾和有條件的義務時採用與對錶內工具相同的信貸政策。*本公司可能需要抵押品或其他擔保來支持存在表外信用風險的金融工具。

合同金額代表信用風險的金融工具如下2020年3月31日和2019年12月31日:



(單位：萬人)	2020年3月31日		2019年12月31日
提供信貸的承諾	$	191,676	$	187,778
備用信用證	9,976		9,638
出售有追索權的資產所帶來的信貸風險	7,091		6,826
	$	208,743	$	204,242

提供信貸的承諾是向客户提供貸款的具有法律約束力的協議。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾預計將在沒有提取的情況下到期，因此總的承諾金額不一定代表未來的流動性需求。公司根據具體情況評估每個客户的信用價值。如果公司認為有必要，延長信用獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。

備用信用證代表公司為保證客户履行義務而向第三方出具的有條件承諾。這些工具的發行主要是為了支持投標或與履行有關的合同。這些工具的保證期通常是一年具有年度續簽選擇權的期限，但須事先獲得管理層的批准。簽發這些信函所賺取的費用在保證期屆滿時予以確認。對於有擔保的信用證，抵押品通常是銀行存款工具或客户業務資產。

注10.(注10)公允價值計量

以下披露顯示了與用於按公允價值計量資產和負債的定價觀察水平相關的分層披露框架。



I級：		截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。

II級：		定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易次數較少的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可直接觀察。

第三級：		截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。這些項目不具有雙向市場，並使用管理層對公允價值的最佳估計進行計量，其中確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。

此層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果可用)。

下表為綜合資產負債表中按公允價值按經常性基礎報告的資產，截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允價值層次結構內的級別。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。



	2020年3月31日
(單位：萬人)	第I級		第II級		第III級		總計
按經常性基礎計量的資產：
可供出售的投資證券：
抵押貸款支持證券	$	—	$	4,999	$	—	$	4,999
國家和政治安全	—		92,040		—		92,040
其他債務證券	—		58,483		—		58,483
投資權益證券：
**其他股權證券	1,281		—		—		1,281
投資證券，交易：
**其他股權證券	37		—		—		37



	2019年12月31日
(單位：萬人)	第I級		第II級		第III級		總計
按經常性基礎計量的資產：
可供出售的投資證券：
抵押貸款支持證券	$	—	$	4,966	$	—	$	4,966
國家和政治安全	—		82,286		—		82,286
其他債務證券	—		61,367		—		61,367
投資權益證券：
**其他股權證券	1,261		—		—		1,261
投資證券，交易：
**其他股權證券	51		—		—		51

下表顯示截至的綜合資產負債表中按公允價值按非經常性基礎報告的資產2020年3月31日和2019年12月31日，按公允價值層次結構內的級別。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。



	2020年3月31日
(單位：萬人)	第I級		第II級		第III級		總計
按非經常性基礎計量的資產：
減值貸款	$	—	$	—	$	15,158	$	15,158
擁有的其他房地產	—		—		308		308



	2019年12月31日
(單位：萬人)	第I級		第II級		第III級		總計
按非經常性基礎計量的資產：
減值貸款	$	—	$	—	$	15,854	$	15,854
擁有的其他房地產	—		—		413		413

下表列出了公允價值計量過程中使用第三級技術評估的項目的重大不可觀察投入清單，截至2020年3月31日和2019年12月31日:

2020年3月31日

關於第三級公允價值計量的量化信息

(單位：萬人)

公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

量程

加權平均

減值貸款

6,891

貼現現金流

暫時減少付款金額

17%至(59)%

(24)%

8,267

抵押品的評估 (1)

評估調整(1)

0至(80)%

(10)%

擁有的其他房地產

308

抵押品的評估(1)

評估調整(1)

(20)%

(1)評估可以由管理層根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素進行調整。

2019年12月31日

關於第三級公允價值計量的量化信息

(單位：萬人)

公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

量程

加權平均

減值貸款

6,950

貼現現金流

暫時減少付款金額

17%至(59%)

(24)%

8,904

抵押品的評估 (1)

評估調整(1)

0至(30)%

(9)%

擁有的其他房地產

413

抵押品的評估(1)

評估調整(1)

(20)%

(1)評估可以由管理層根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素進行調整。

使用現金流量貼現評估技術確定不良貸款的公允價值，而不良不良貸款使用抵押品評估法確定公允價值。

使用貼現現金流量估值技術計量公司不良貸款的公允價值時使用的重大不可觀察的投入包括付款金額和違約概率的臨時變化。付款金額的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。違約的可能性是0%對於減值貸款，使用現金流量貼現估值技術，因為所有違約的減值貸款都是使用抵押品估值技術進行估值的。

使用抵押品估值評估技術對公司不良貸款進行公允價值計量時使用的重大不可見投入包括評估調整，即管理層對經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行的評估調整。用於本公司擁有的其他房地產公允價值計量的重大不可觀測投入與使用抵押品估值技術對不良貸款進行估值時使用的投入相同。

注11.金融工具的公允價值

公司必須披露其金融工具的公允價值。公允價值是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映公司一次性出售所持特定金融工具的全部股份可能產生的任何溢價或折價。此外，公司持有大部分金融工具至到期，不從事交易或銷售活動，這是公司的一般做法和意圖。*由於公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於目前的經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素。“這些公允價值具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對公允價值產生重大影響。

公允價值由本公司使用歷史數據和適用於每一類金融工具的估計方法確定。本公司其他金融工具的公允價值、方法和假設如下所述。

由於某些資產和負債，如遞延税項資產、房舍和設備以及本公司的許多其他經營要素，不被視為金融工具，但具有價值，因此，該金融工具的公允價值不會代表本公司的全部市值。

本公司未按公允價值按經常性或非經常性基礎記錄的金融工具的公允價值如下：2020年3月31日和2019年12月31日:



	攜載		公平		2020年3月31日的公允價值計量
(單位：萬人)	價值		價值		第I級		第II級		第III級
金融資產：
現金和現金等價物(1)	$	77,761	$	77,761	$	77,761	$	—	$	—
銀行股限制性投資(1)	14,611		14,611		14,611		—		—
持有待售貸款(1)	4,294		4,294		4,294		—		—
貸款，淨額	1,336,900		1,325,148		—		—		1,325,148
銀行自營人壽保險(1)	29,228		29,228		29,228		—		—
應收應計利息(1)	5,307		5,307		5,307		—		—

財務負債：
有息存款	$	993,975	$	999,579	$	618,680	$	—	$	380,899
無息存款(1)	332,759		332,759		332,759		—		—
短期借款(1)	17,741		17,741		17,741		—		—
長期借款	171,903		176,801		—		—		176,801
應計應付利息(1)	1,635		1,635		1,635		—		—

(1)該金融工具按成本價列賬2020年3月31日，大致相當於票據的公允價值。



	攜載		公平		公允價值計量截至2019年12月31日。
(單位：萬人)	價值		價值		第I級		第II級		第III級
金融資產：
現金和現金等價物(1)	$	48,589	$	48,589	$	48,589	$	—	$	—
銀行股限制性投資(1)	13,528		13,528		13,528		—		—
持有待售貸款(1)	4,232		4,232		4,232		—		—
貸款，淨額	1,343,650		1,346,395		—		—		1,346,395
銀行自營人壽保險(1)	29,253		29,253		29,253		—		—
應收應計利息(1)	5,246		5,246		5,246		—		—

財務負債：
有息存款	$	989,259	$	990,747	$	611,374	$	—	$	379,373
無息存款(1)	334,746		334,746		334,746		—		—
短期借款(1)	4,920		4,920		4,920		—		—
長期借款	161,920		163,931		—		—		163,931
應計應付利息(1)	1,671		1,671		1,671		—		—

(1)該金融工具按成本價列賬2019年12月31日，大致相當於票據的公允價值。

本公司在估計金融工具公允價值時所採用的方法及假設2020年3月31日根據ASC主題825，金融工具，經ASU 2016-01修訂，要求公共實體在計算上述表格時使用退出定價。

貸款：

公允價值是對具有相似財務特徵的貸款組合進行估計的。這些貸款按類型劃分，如商業、金融和農業、商業房地產、住宅房地產、建築房地產和對個人的分期貸款。每個貸款類別進一步細分為固定和可調整利率條款以及按履約和不良貸款類別。

履約貸款的公允價值是通過使用反映貸款固有的信貸和利率風險的估計市場貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現來計算的。到期日的估計基於公司對每種貸款類別償還的歷史經驗，並根據需要通過對當前經濟和貸款條件的影響的估計進行修改。

重大不良貸款的公允價值是基於最近的外部評估。如果評估不可用，估計的現金流將使用與估計的現金流相關的風險相稱的比率進行貼現。有關信用風險、現金流和貼現率的假設是使用現有的市場信息和特定的借款人信息進行判斷確定的。

存款：

沒有規定到期日的存款，如儲蓄、現在和貨幣市場賬户的公允價值等於即期應付金額。存單的公允價值以合同現金流的貼現值為基礎。

長期借款：

長期借款的公允價值以合同現金流的折現值為基礎。

提供信用證、備用信用證和書面財務擔保的承諾：

表外項目的名義金額和估計公允價值沒有實質性差異。*無資金來源的承諾和信用證的合同金額列於附註9(表外風險)。

注12。(注12)股票期權

2014年，公司通過了2014年股權激勵計劃，旨在幫助公司吸引、留住和激勵員工和非員工董事。作為計劃的一部分，可能會授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。

截至2020年1月1日，公司共有625,800未償還的股票期權。截至2020年3月31日止期間，本公司發行238,500執行價為$25.34給一羣員工。2020年授予的期權全部到期十年從授予之日起。中的238,5002020年授予的贈款，119,300所擁有的期權的3年份當.119,200剩餘的期權歸屬於五年.



已授予的股票期權
日期	股份	沒收		出類拔萃	執行價		歸屬期間	期滿
2020年3月11日	119,300	—		119,300	$	25.34	3年份	10年份
2020年3月11日	119,200	—		119,200	25.34		5年份	10年份
(2019年3月15日)	120,900	(1,950	)	118,950	28.01		3年份	10年份
(2019年3月15日)	119,100	(1,800	)	117,300	28.01		5年份	10年份
2018年8月24日	75,300	(1,950	)	73,350	30.67		3年份	10年份
2018年8月24日	149,250	(4,050	)	145,200	30.67		5年份	10年份
2018年1月5日	18,750	—		18,750	30.07		3年份	10年份
2018年1月5日	18,750	—		18,750	30.07		5年份	10年份
2017年3月24日	69,375	(6,750	)	62,625	29.47		3年份	10年份
(2017年3月24日)	35,625	—		35,625	29.47		5年份	10年份
2015年8月27日	58,125	(22,875	)	35,250	28.02		5年份	10年份

股票期權活動摘要如下：



	2020年3月31日			2019年3月31日
	股份	加權平均行使價		股份	加權平均行使價
突出，年初	625,800	$	29.29	395,550	$	30.08
授與	238,500	25.34		240,000	28.01
已行使	—	—		—	—
沒收	—	—		—	—
過期	—	—		—	—
未償還，期末	864,300	$	28.20	635,550	$	29.29

可行使，期末	62,625	$	29.47	—	$	—

期權的估計公允價值，包括估計沒收的影響，在期權的歸屬期間以直接法確認為費用，同時確保確認的累計補償成本金額至少等於該日期獎勵的既有部分的價值。該公司使用Black-Scholes期權定價模型確定授予的期權的公允價值。無風險利率以美國國債為基礎，其期限與授予日期權的預期壽命相似。預期波動率是根據公司股票調整後的歷史波動率估計的。預計壽命估計等於期權的合同壽命。股息率是基於最近為股票支付的歷史股息。

股票期權的補償費用在授予股票期權時使用公允價值確認，並在期權的授權期內攤銷。與股票期權相關的薪酬支出為$198,000 為.截至2020年3月31日的三個月與.相比$136,000 在同一時期內2019。自.起2020年3月31日，總共有62,625股票期權是可行使的，到到期的加權平均年限是8.67年份。在此期間授予的期權的公允價值截至2020年3月31日的三個月曾經是$1,343,000或$5.63每個獎項。非既得期權的未確認補償總成本為$2,642,000並將在其加權平均剩餘歸屬期間內予以確認1.66年份.

注13.(注13)租約

下表顯示了截至的融資租賃使用權資產和融資租賃負債2020年3月31日:



(單位：萬人)	財務狀況分類表	2020年3月31日		2019年12月31日
融資租賃使用權資產	房舍和設備，淨值	$	5,406	$	5,456
融資租賃負債	長期借款	5,570		5,587

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務和經營租賃費用構成：



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020		2019

融資租賃成本：
使用權資產攤銷	$	50	$	65
利息費用	53		56
經營租賃成本	91		88
可變租賃成本	—		1
總租賃成本	$	194	$	210

經營和融資租賃負債的到期日分析以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下：



(單位：萬人)	操作			金融
2020	$	215		$	211
2021	291			282
2022	298			283
2023	273			284
2024	263			290
2025年及其後	3,176			8,004
未貼現現金流合計	4,516			9,354
現金流貼現	(1,217		)	(3,784		)
租賃總負債	$	3,299		$	5,570

下表顯示了截至的經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率。2020年3月31日.



	操作		金融
加權平均期限(年)	18.8		27.9
加權平均貼現率	3.51	%	3.77	%

注14.(注14)比較金額的重新分類

上期的某些比較金額已重新分類，以符合本期列報。這樣的重新分類有不是的對淨利潤或股東權益的影響。

注15.(注15)後續事件

自合併財務報表之日起至2020年5月8日，美國GAAP要求調整或披露的所有事件均已調整或披露，包括2019年新型冠狀病毒(或冠狀病毒)已經並可能繼續對全球、國家和地方的經濟活動產生不利影響。*為應對冠狀病毒等，本公司發生了貸款利率調整和最長90天的延期付款。有關進一步討論，請參閲項目2的冠狀病毒影響部分。

1995年法案關於私人證券訴訟改革的警示聲明

本報告包含某些“前瞻性陳述”，包括有關計劃、目標、未來事件或業績和假設的陳述，以及除歷史事實陳述之外的其他陳述。本公司提醒讀者，下列重要因素可能已影響並在未來可能影響公司的實際結果，並可能導致公司隨後的實際結果與本公司或代表本公司所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同：(I)法律和法規(包括聯邦和州銀行法及以及當前或將來遵守該等法律法規的相關費用(以適用為準)；(Ii)監管機構和財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化，或公司組織、薪酬和福利計劃變化的影響；。(Iii)銀行和金融服務業內部整合日益增多，包括來自較大的地區和州外銀行組織以及各種金融服務的非銀行提供商的競爭加劇，對公司在其市場領域內的競爭地位的影響；。(Iv)利率變化的影響；。(V)健康緊急情況的影響，包括傳染病的蔓延；或。(Vi)商業週期的改變及本地、區域或國家經濟衰退的影響；及。(Vi)公司截至12月31日止年度的10-K表格年報第1A項所識別的風險因素。2019以及公司根據1934年證券交易法提交的其他文件。

您不應過度依賴任何前瞻性陳述。*這些陳述僅説明截至本10-Q表格季度報告日期的情況，即使公司隨後在其網站上或其他地方提供這些陳述也是如此。*公司沒有義務更新或修改這些陳述，以反映本10-Q表格季度報告日期之後發生的事件或情況。

第二項：企業管理層對財務狀況和經營成果的研討分析

收益彙總

比較截至2020年3月31日的三個月和2019

彙總結果

該公司的淨收入三截至的月份2020年3月31日曾經是$3,073,000與.相比$3,944,000在同一時期內2019包括這三個月税後證券收益減少3萬美元的影響(從52，000美元的收益減少到22，000美元的收益)。的基本每股收益三截至的月份2020年3月31日曾經是$0.44雖然稀釋後每股收益為0.43美元，但2019年同期基本和稀釋後每股收益為$0.56。平均資產回報率和平均股本回報率分別為0.74%和7.83%在截至的三個月內2020年3月31日與.相比0.95%和10.93%在相應的期間內2019。核心業務淨收入(“核心收益”)為$3,051,000在截至的三個月內2020年3月31日與.相比$3,892,000在相應的期間內2019。的核心基本每股收益三截至的月份2020年3月31日曾經是$0.44稀釋後的每股收益是$0.43與.相比$0.55基本和稀釋的相應時期為2019.

管理層在分析公司業績時使用核心業務淨收益的非GAAP衡量標準。根據公司使用的這一衡量標準，通過剔除本質上不尋常的重大損益來調整淨收入。*由於這些項目中的某些項目及其對公司業績的影響難以預測，管理層認為，不包括這些項目影響的財務指標的列報為評估公司核心業務的運營結果提供了有用的補充信息。*就本季度報告的目的而言，核心業務的淨收入是指經調整不包括税後證券淨收益或損失的淨收入。這些披露不應被視為根據GAAP確定的淨收入的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。

GAAP和非GAAP財務指標的對賬



(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
GAAP淨收入	$	3,073	$	3,944
減去：扣除税後的證券淨收益	22		52
非GAAP核心收益	$	3,051	$	3,892



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
平均資產回報率(ROA)	0.74	%	0.95	%
減去：扣除税後的證券淨收益	0.01	%	0.01	%
非GAAP核心ROA	0.73	%	0.94	%



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
平均股本回報率(ROE)	7.83	%	10.93	%
減去：扣除税後的證券淨收益	0.06	%	0.14	%
非GAAP核心ROE	7.77	%	10.79	%



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
基本每股收益(EPS)	$	0.44	$	0.56
減去：扣除税後的證券淨收益	—		0.01
非GAAP核心運營每股收益	$	0.44	$	0.55



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
稀釋每股收益	$	0.43	$	0.56
減去：扣除税後的證券淨收益	—		0.01
非GAAP稀釋核心每股收益	$	0.43	$	0.55

利息和股息收入

截至2020年3月31日的三個月的利息和股息收入下降到$16,161,000與.相比$16,434,000在同一時期內2019。由於貸款平均利率略有下降和平均貸款組合餘額減少，貸款組合收入減少，在截至2020年3月31日的三個月期間，投資證券和股息收入減少6.1萬美元，因為投資組合平均餘額的增加被投資組合平均利率的下降所抵消。

的利息和股息收入構成三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：



	三個月
	2020年3月31日				2019年3月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
貸款包括手續費	$	14,657	90.69	%	$	14,869	90.48	%	$	(212	)	(1.43	)	%
投資證券：
應税	1,010		6.25		934		5.68		76			8.14
免税	145		0.90		174		1.06		(29		)	(16.67	)
股息及其他利息收入	349		2.16		457		2.78		(108		)	(23.63	)
利息和股息收入總額	$	16,161	100.00	%	$	16,434	100.00	%	$	(273	)	(1.66	)	%

利息支出

的利息支出截至2020年3月31日的三個月增額$244,000至$4,000,000與.相比$3,756,000在同一時期內2019。利息支出的增加是由於2020年第一季度初在選定市場使用定期存款組合作為存款收購策略的一部分，導致平均計息存款組合增長的結果。長期借款被用來鎖定資金和處於歷史低位的利率，並幫助為貸款和投資組合提供資金。存款組合的增長，加上長期借款的使用增加，導致短期借款的使用大幅減少。

的利息支出構成三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：



	三個月
	2020年3月31日				2019年3月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
存款	$	3,035	75.88	%	$	2,300	61.24	%	$	735		31.96		%
短期借款	22		0.55		605		16.11		(583		)	(96.36	)
長期借款	943		23.57		851		22.65		92			10.81
利息支出總額	$	4,000	100.00	%	$	3,756	100.00	%	$	244		6.50		%

淨息差

的淨息差(“NIM”)截至2020年3月31日的三個月曾經是3.19%與.相比3.37%在相應的期間內2019。淨息差的下降是由於這三個月的盈利資產收益率下降了12個基點，加上計息負債成本增加了12個基點。收益資產收益率的下降是由投資組合收益率下降推動的，因為投資組合的現金流以較低的利率進行再投資，投資組合的存續期也縮短了。有息負債的利率上升，主要是因為定期存款利率上升。由於2020年前兩個月利用該產品吸引客户，定期存款利率有所上升。在2020年3月期間，由於低利率環境，有息存款的利率大幅下降。

以下是以下項目的平均餘額和相關收益率的時間表三截至的月份2020年3月31日和2019:



	平均利率平衡了銀行和銀行的利率
	截至2020年3月31日的三個月						截至2019年3月31日的三個月
(單位：萬人)	平均收支平衡(1)		利息		平均匯率		平均收支平衡(1)		利息		平均匯率
資產：
免税貸款(3)	$	52,979	$	404	3.07	%	$	72,714	$	539	3.01	%
所有其他貸款	1,303,838		14,338		4.42	%	1,311,315		14,443		4.47	%
貸款總額(2)	1,356,817		14,742		4.37	%	1,384,029		14,982		4.39	%

應税證券	142,788		1,273		3.63	%	126,033		1,350		4.28	%
免税證券	23,773		184		3.15	%	26,711		220		3.29	%
總證券	166,561		1,457		3.56	%	152,744		1,570		4.11	%

有息存款	26,716		86		1.29	%	6,534		41		2.54	%

生息資產總額	1,550,094		16,285		4.23	%	1,543,307		16,593		4.35	%

其他資產	112,219						111,600

總資產	$	1,662,313					$	1,654,907

負債和股東權益：
儲蓄	$	177,840	91		0.21	%	$	166,927	30		0.07	%
Super Now存款	219,826		424		0.78	%	231,508		379		0.66	%
貨幣市場存款	210,708		477		0.91	%	241,402		472		0.79	%
定期存款	379,259		2,043		2.17	%	299,644		1,419		1.92	%
有息存款總額	987,633		3,035		1.24	%	939,481		2,300		0.99	%

短期借款	10,847		22		0.85	%	96,029		605		2.56	%
長期借款	159,920		943		2.37	%	144,191		851		2.23	%
借款總額	170,767		965		2.28	%	240,220		1,456		2.36	%

有息負債總額	1,158,400		4,000		1.39	%	1,179,701		3,756		1.27	%

活期存款	326,817						313,112
其他負債	19,991						17,776
股東權益	157,105						144,318

總負債和股東權益	$	1,662,313					$	1,654,907
利差					2.84	%					3.08	%
淨利息收入/利潤率			$	12,285	3.19	%			$	12,837	3.37	%

下表列出按全額應課税等值基準將淨利息收入轉換為淨利息收入的調整。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
(單位：萬人)	2020		2019
利息收入總額	$	16,161	$	16,434
利息支出總額	4,000		3,756
淨利息收入	12,161		12,678
税額調整	124		159
淨利息收入(全額應税等值)	$	12,285	$	12,837

下表列出了交易量和利率變化對按全額應税等值基準計算的淨利息收入的各自影響。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020與2019年
	增加(減少)的原因是
(單位：萬人)	體積			率			網
利息收入：
免税貸款	$	(146	)	$	11		$	(135	)
所有其他貸款	(36		)	(69		)	(105		)
應税投資證券	155			(232		)	(77		)
免税投資證券	(26		)	(10		)	(36		)
計息存款	74			(29		)	45
生息資產總額	21			(329		)	(308		)

利息支出：
儲蓄存款	2			59			61
Super Now存款	(20		)	65			45
貨幣市場存款	(64		)	69			5
定期存款	419			205			624
短期借款	(332		)	(251		)	(583		)
長期借款	59			33			92
有息負債總額	64			180			244
淨利息收入變動情況	$	(43	)	$	(509	)	$	(552	)

貸款損失準備金

貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的季度審查。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，分析拖欠情況，確定貸款增長，評估潛在的沖銷和收回，並評估所服務市場的一般經濟狀況。*銀行還每年進行外部獨立貸款審查。銀行管理層仍致力於積極的問題貸款識別和解決計劃。

貸款損失撥備是通過將損失係數按類型應用於未償還貸款來確定的，不包括已確定特定撥備的貸款。損失係數是基於管理層對投資組合部門的性質、貸款組合的組合和數量的變化以及歷史貸款損失經驗的考慮。此外，管理層還考慮有關不良貸款的行業標準和趨勢，以及其對特定貸款部門的知識和經驗。

儘管管理層認為它使用了可獲得的最佳信息來做出這樣的決定，並且貸款損失撥備在以下方面是足夠的2020年3月31日如果情況或經濟條件與做出初步決定時使用的假設有很大不同，則可能有必要進行未來的調整。本地經濟低迷、失業率上升以及從借款人那裏接收財務信息的延遲可能會導致不良資產水平上升、沖銷、貸款損失撥備和收入減少。此外，作為審查過程的一個組成部分，銀行監管機構定期審查銀行的貸款損失撥備。銀行機構可以要求根據他們對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失撥備。*銀行機構可以要求根據他們對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失撥備。*銀行機構可以要求根據他們對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失撥備。此外，作為審查過程的一部分，銀行監管機構可能會要求根據他們對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失撥備

在確定適當的津貼水平時，管理層已將貸款損失津貼歸入不同的投資組合；然而，根據需要，整個投資組合都可以獲得這一津貼。

貸款損失撥備較上年同期略有增加。$11,894,000在…2019年12月31日至$12,500,000在…2020年3月31日。貸款損失準備略有增加，主要分配給住宅和商業房地產抵押貸款部門。在這三個月期間註銷的大部分貸款都在損失撥備範圍內有一項特定的撥備。在…2020年3月31日和2019年12月31日，貸款損失撥備佔貸款總額的比例為0.93%和0.88%分別為。

計提貸款損失準備金$750,000為.截至2020年3月31日的三個月而相應2019年期間的相應金額為$360,000*截至2020年3月31日的三個月貸款損失撥備與2019年同期相比有所增加，是冠狀病毒大流行造成的經濟不確定性的結果。

不良貸款減少到$11,300,000在…2020年3月31日從…$15,794,000在…2019年3月31日。大多數不良貸款集中在那些處於擔保地位並擁有強大基礎財務狀況的擔保人的貸款，或者在貸款損失撥備中記錄的任何減值都有特定的分配。不良貸款佔貸款總額的比率為0.84%和1.14%在…2020年3月31日和2019貸款損失撥備與不良貸款的比率分別為110.62%和87.32%在…2020年3月31日和2019分別為。內部貸款審查和分析，加上貸款組合結構的變化和冠狀病毒大流行的影響，要求為#年的貸款損失撥備。$750,000為.截至2020年3月31日的三個月.

下表顯示了截至目前的不良貸款總額：



	美國不良貸款總額
(單位：萬人)	逾期90天		非應計項目		總計
2020年3月31日	$	1,503	$	9,797	$	11,300
2019年12月31日	2,047		10,374		12,421
2019年9月30日	1,304		15,904		17,208
2019年6月30日	1,245		14,138		15,383
2019年3月31日	1,268		14,526		15,794

非利息收入

的非利息收入總額截至2020年3月31日的三個月與#年同期相比2019 增額 $183,000至$2,437,000。不包括證券淨收益，非利息收入為截至2020年3月31日的三個月增額 $222,000與#年同期相比2019。由於低利率環境導致再融資活動增加，出售貸款的收益增加。經紀佣金增加是因為消費者購買的產品結構發生了變化。其他收入的波動主要來自與在二級市場上出售的貸款相關的其他費用。

的非利息收入構成三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：



	三個月
	2020年3月31日					2019年3月31日				變化
(單位：萬人)	數量			%%總計		數量		%%總計		數量			%
服務費	$	549		22.53	%	$	562	24.94	%	$	(13	)	(2.31	)%
淨債務證券收益，可供出售	21			0.86		13		0.58		8			(61.54	)
股權證券淨收益	20			0.82		43		1.91		(23		)	53.49
證券(虧損)淨收益、交易	(14		)	(0.57	)	10		0.44		(24		)	(240.00	)
銀行擁有的人壽保險	192			7.88		168		7.45		24			14.29
出售貸款的收益	444			18.22		316		14.02		128			40.51
保險佣金	127			5.21		134		5.94		(7		)	(5.22	)
經紀佣金	369			15.14		323		14.33		46			14.24
借記卡手續費	274			11.24		310		13.75		(36		)	(11.61	)
其他	455			18.67		375		16.64		80			21.33
非利息收入總額	$	2,437		100.00	%	$	2,254	100.00	%	$	183		8.12	%

非利息支出

非利息支出總額增加$296,000為.截至2020年3月31日的三個月與去年同期相比2019。薪金和僱員福利增加的主要原因是例行工資增加，加上僱員人數增加。傢俱和設備費用增加，因為維護成本增加，而且更換了較舊的設備。由於更新需要新的許可費結構的軟件程序，軟件攤銷增加。由於定向直郵營銷取代了大眾營銷，營銷費用減少了。專業費用的波動主要包括律師費的增加。存款保險的減少反映了FDIC發放的評估信用。

的非利息費用構成三截至的月份2020年3月31日和2019具體情況如下：



	三個月
	2020年3月31日				2019年3月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
薪金和員工福利	$	5,667	56.05	%	$	5,501	56.05	%	$	166		3.02	%
入住率	702		6.94		779		7.94		(77		)	(9.88	)
傢俱和設備	860		8.51		752		7.66		108			14.36
軟件攤銷	250		2.47		207		2.11		43			20.77
賓夕法尼亞州股票税	285		2.82		293		2.99		(8		)	(2.73	)
專業費用	622		6.15		522		5.32		100			19.16
聯邦存款保險公司存款保險	194		1.92		268		2.73		(74		)	(27.61	)
營銷	53		0.52		102		1.04		(49		)	(48.04	)
無形攤銷	62		0.61		71		0.72		(9		)	(12.68	)
其他	1,415		14.01		1,319		13.44		96			7.28
非利息支出總額	$	10,110	100.00	%	$	9,814	100.00	%	$	296		3.02	%

所得税撥備

所得税減少$151,000為.截至2020年3月31日的三個月與去年同期相比2019。三個國家的實際税率截至2020年3月31日的三個月為17.68%，而去年同期為17.07%2019。本公司目前處於遞延税項資產狀況，管理層已對遞延税項資產進行審查，並已確定該資產將在適當的結轉期內使用，因此不需要估值撥備。

資產/負債管理

現金和現金等價物

現金和現金等價物增額 $29,172,000從…$48,589,000在…2019年12月31日至$77,761,000在…2020年3月31日，主要是由於在截至2020年3月31日的三個月.

持有待售貸款

與持有待售貸款有關的活動導致銷售收益落後於貸款來源，減少$444,000在已實現收益中，減少了$62,000為.截至2020年3月31日的三個月.

貸款

貸款總額減少$6,144,000因為2019年12月31日主要由於住宅和商業房地產抵押貸款類別均減少。房地產抵押貸款組合的減少被商業、金融和農業貸款以及建築房地產抵押貸款和消費汽車貸款部門的增長部分抵消。

貸款組合的分配，按類別劃分，截至2020年3月31日和2019年12月31日如下所示：



	2020年3月31日				2019年12月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
商業、金融和農業	$	158,150	11.72	%	$	156,213	11.52	%	$	1,937		1.24	%
房地產抵押貸款：
住宅	616,154		45.66		623,256		45.98		(7,102		)	(1.14	)%
商品化	360,737		26.73		363,261		26.80		(2,524		)	(0.69	)%
建設	39,297		2.91		38,067		2.81		1,230			3.23	%
消費性汽車貸款	151,715		11.24		150,517		11.10		1,198			0.80	%
其他消費分期貸款	21,988		1.63		23,043		1.70		(1,055		)	(4.58	)%
遞延貸款費用和折扣淨額	1,359		0.11		1,187		0.09		172			14.49	%
總貸款	$	1,349,400	100.00	%	$	1,355,544	100.00	%	$	(6,144	)	(0.45	)%

下表顯示了應計和非應計TDR的金額2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日						2019年12月31日
(單位：萬人)	應計項目		非應計項目		總計		應計項目		非應計項目		總計
商業、金融和農業	$	—	$	1,935	$	1,935	$	—	$	2,190	$	2,190
房地產抵押貸款：
住宅	4,056		142		4,198		4,089		144		4,233
商品化	2,095		4,657		6,752		2,127		4,732		6,859
	$	6,151	$	6,734	$	12,885	$	6,216	$	7,066	$	13,282

投資

投資債務證券組合的公允價值為2020年3月31日增額 $6,903,000因為2019年12月31日雖然投資組合的攤銷成本增額 $6,230,000投資組合的增長髮生在市政部門內，因為購買了最終期限約為10年的債券。繼續積極管理投資組合，以降低利率和市場風險。債務證券組合內的未實現虧損是市場活動的結果，而不是大約是信用問題/評級的結果。83.66%在攤銷成本的基礎上，債務證券組合的評級目前被標準普爾或穆迪評為A級或更高。

公司在分析可供出售的投資組合是否存在暫時性減值以外的可能性時，會考慮各種因素，包括適用的會計指導中的例子。公司在分析時主要考慮以下因素：公允價值低於賬面價值的時間和嚴重程度；支付的股息(股票)的減少；發行人繼續支付股息/利息、信用評級和財務狀況；持有到預期復甦(可能是到期)的意圖和能力；以及有關經濟、特定行業和實體的總體前景。

投資組合審查的債券部分重點考慮了幾個因素。首先是持續支付本金和利息，其次是發行人的信用評級和財務狀況。對債券的信用評級進行了審查，債券的評級令人滿意。與第三方討論了目前未評級的債券，和/或進行了內部財務審查。對每種債券進行審查，以確定它是由發行管轄區的信用和税權支持的一般義務債券，還是隻需支付的收入債券。本公司認定，所持各項債券的價值下降是暫時的，是一般市場低迷和利率/收益率曲線變化的結果，而不是信貸問題，而幾乎所有這類債券都是一般義務債券的事實進一步鞏固了本公司的決心，即所持債券價值的下降是暫時的。

隨着經濟和政治環境繼續影響股票定價，股票投資組合的公允價值繼續波動。可供出售的股權證券組合的攤銷成本為持平不變在…$1,300,000為2020年3月31日和2019年12月31日而公允價值增額 $20,000在同一時間段內。

債務證券組合的信用評級按攤銷成本和公允價值分佈於2020年3月31日以下是：



	A-A至AAA級				B-轉到BBB+				未評級				總計
(單位：萬人)	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
可供銷售(AFS)：
抵押貸款支持證券	$	4,874	$	4,999	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,874	$	4,999
國家和政治安全	85,827		90,344		1,388		1,384		330		312		87,545		92,040
其他債務證券	36,252		35,536		16,696		16,486		6,375		6,461		59,323		58,483
總債務證券AFS	$	126,953	$	130,879	$	18,084	$	17,870	$	6,705	$	6,773	$	151,742	$	155,522

籌資活動

存款

存款總額增加$2,729,000從…2019年12月31日至2020年3月31日。*核心存款(存款減去定期存款)的增加為貸款和投資組合提供了關係驅動的資金。*雖然存款收集努力集中在核心存款上，但定期存款組合的增長是2020年前兩個月在選定市場進行有針對性營銷努力的結果。存款的增加是我們專注於建立關係的結果，而不是通過提供市場領先的利率。

討論期間的存款餘額及其變動情況如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
活期存款	$	332,759	25.08	%	$	334,746	25.28	%	$	(1,987	)	(0.59	)%
現在帳户	229,919		17.33		218,605		16.51		11,314			5.18
貨幣市場存款	204,832		15.44		216,038		16.32		(11,206		)	(5.19	)
儲蓄存款	183,929		13.86		176,732		13.35		7,197			4.07
定期存款	375,295		28.29		377,884		28.54		(2,589		)	(0.69	)
*存款總額	$	1,326,734	100.00	%	$	1,324,005	100.00	%	$	2,729		0.21	%

借入資金

借款資金總額增加13.67%，或$22,804,000vt.向，向.$189,644,000在…2020年3月31日與.相比$166,840,000在…2019年12月31日。長期借款增加，是因為在這段低利率時期取得固定利率資金。增加了短期借款，以補充手頭的總現金，因為管理層在冠狀病毒大流行期間仔細監測客户的需求和期望。在截至2020年3月31日的三個月內發起的長期借款的混合利率為1.60%，2025年到期。



	2020年3月31日				2019年12月31日				變化
(單位：萬人)	數量		%%總計		數量		%%總計		數量			%
短期借款：
FHLB回購協議	$	13,021	6.87	%	$	—	—	%	$	13,021		不適用
根據回購協議出售的證券	4,720		2.49		4,920		2.95		(200		)	(4.07	)
短期借款總額	17,741		9.36		4,920		2.95		12,821			260.59
長期借款：
長期FHLB借款	166,333		87.70		156,333		93.70		10,000			6.40
長期融資租賃	5,570		2.94		5,587		3.35		(17		)	(0.30	)
長期借款總額	171,903		90.64		161,920		97.05		9,983			6.17
借入資金總額	$	189,644	100.00	%	$	166,840	100.00	%	$	22,804		13.67	%

短期借款

下表提供了有關作為回購協議入賬的擔保借款的進一步信息。



	隔夜和連續的剩餘合同到期日
(單位：萬人)	2020年3月31日		2019年12月31日
公允價值質押的投資債務證券	$	7,227	$	6,752
回購協議	4,720		4,920

資本

公司資本的充足性將根據公司資源和監管準則的規模、組成和質量進行持續審查。公司管理層尋求保持足夠的資本水平，以支持現有資產和預期的資產增長，保持有利的資本市場準入，並保持高質量的信用評級。

銀行控股公司被要求遵守美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的基於風險的資本準則。基於風險的資本規則旨在使監管資本要求對銀行和銀行控股公司之間的風險狀況差異更加敏感，並將持有流動資產的不利因素降至最低。具體而言，每個銀行都被要求保持一定的最低美元金額和普通股一級風險資本、一級風險資本、總風險資本和一級槓桿資本的比率。除了資本要求外，“聯邦存款保險公司改善法案”(“FDICIA”)還為銀行設立了五個資本類別，從“資本充足”到“資本嚴重不足”，以符合FDIC的迅速糾正行動規則。根據即時糾正措施規則，要被歸類為“資本充足”，普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率、總風險資本比率和一級槓桿資本比率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%。

根據現行資本規定，銀行機構的最低資本與風險調整後資產比率，為普通股權益一級資本比率為4.5%(6.5%視為“資本充足”)，一級資本比率為6.0%(8.0%視為“資本充足”)，總資本比率為8.0%(10.0%視為“資本充足”)。銀行組織必須持有由普通股一級資本組成的資本保存緩衝，該緩衝由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，金額超過總風險加權資產的2.5%。資本貢獻緩衝要求從2016年1月1日起在三年內逐步實施。

本公司截至以下日期的資本比率2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(單位：萬人)	數量		比率		數量		比率
普通股一級資本(風險加權資產)
實際	$	141,472	10.820	%	$	140,372	10.674	%
出於資本充足率的目的	58,838		4.500		59,179		4.500
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	91,525		7.000		92,056		7.000
資本充足	84,988		6.500		85,480		6.500
總資本(相對於風險加權資產)
實際	$	151,612	11.595	%	$	149,748	11.387	%
出於資本充足率的目的	104,605		8.000		105,206		8.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	137,294		10.500		138,083		10.500
資本充足	130,756		10.000		131,508		10.000
一級資本(風險加權資產)
實際	$	141,472	10.820	%	$	140,372	10.674	%
出於資本充足率的目的	78,450		6.000		78,905		6.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	111,138		8.500		111,782		8.500
資本充足	104,600		8.000		105,207		8.000
一級資本(按平均資產計算)
實際	$	141,472	8.653	%	$	140,372	8.514	%
出於資本充足率的目的	65,398		4.000		65,949		4.000
資本充足	81,747		5.000		82,436		5.000

澤西海岸州立銀行截至目前的資本比率2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(單位：萬人)	數量		比率		數量		比率
普通股一級資本(風險加權資產)
實際	$	100,133	10.632	%	$	99,317	10.381	%
出於資本充足率的目的	42,381		4.500		43,052		4.500
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	65,927		7.000		66,970		7.000
資本充足	61,218		6.500		62,187		6.500
總資本(相對於風險加權資產)
實際	$	107,430	11.407	%	$	106,093	11.089	%
出於資本充足率的目的	75,343		8.000		76,539		8.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	98,888		10.500		100,458		10.500
資本充足	94,179		10.000		95,674		10.000
一級資本(風險加權資產)	-				-
實際	$	100,133	10.632	%	$	99,317	10.381	%
出於資本充足率的目的	56,508		6.000		57,403		6.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	80,054		8.500		81,321		8.500
資本充足	75,345		8.000		76,538		8.000
一級資本(按平均資產計算)
實際	$	100,133	8.300	%	$	99,317	8.191	%
出於資本充足率的目的	48,257		4.000		48,501		4.000
資本充足	60,321		5.000		60,626		5.000

截至Luzerne Bank的資本比率2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(單位：萬人)	數量		比率		數量		比率
普通股一級資本(風險加權資產)
實際	$	38,747	10.595	%	$	38,340	10.577	%
出於資本充足率的目的	16,457		4.500		16,312		4.500
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	25,600		7.000		25,374		7.000
資本充足	23,771		6.500		23,562		6.500
總資本(相對於風險加權資產)
實際	$	41,590	11.372	%	$	40,940	11.295	%
出於資本充足率的目的	29,258		8.000		28,997		8.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	38,401		10.500		38,058		10.500
資本充足	36,572		10.000		36,246		10.000
一級資本(風險加權資產)
實際	$	38,747	10.595	%	$	38,340	10.577	%
出於資本充足率的目的	21,943		6.000		21,749		6.000
在報告日期維持資本保護緩衝的最低要求	31,085		8.500		30,811		8.500
資本充足	29,257		8.000		28,999		8.000
一級資本(按平均資產計算)
實際	$	38,747	8.892	%	$	38,340	8.653	%
出於資本充足率的目的	17,430		4.000		17,723		4.000
資本充足	21,788		5.000		22,154		5.000

流動性、利率敏感性與市場風險

資產/負債委員會處理本公司的流動資金需求，以確保有足夠的資金來滿足信貸需求和存款提取，以及將可用資金放置在投資組合中。‘在評估流動性需求時，將同等考慮當前狀況和未來前景。

下列流動資金指標須監察是否符合規定，並在所述範圍內，但淨貸款與總存款的比率除外。2020年3月31日:

1. 淨貸款與總資產之比，最高85%

2. 淨貸款佔總存款的比例，最高為100%

3. 累計90天到期差距%，最大+/-20%

4. 累計1年到期差距%，最大+/-25%

公司資產/負債管理流程的基本目標是保持充足的流動性，同時將利率風險降至最低。維持充足的流動資金使公司有能力履行其對儲户、貸款客户和股東的財務義務。此外，它還為正常運營支出和出現的商機提供資金。利率敏感度管理的目標是通過管理對利息敏感的資產和負債，使其能夠根據市場利率的變化進行重新定價，從而增加淨利息收入。

與其他金融機構一樣，銀行必須有足夠的資金來滿足存款取款、貸款承諾和發起以及費用方面的流動性需求。為了控制現金流，銀行估計來自存款、貸款支付和投資擔保支付的未來現金流。資金的主要來源是存款、貸款和投資證券的本金和利息支付、FHLB借款和經紀存款。管理層相信，這些銀行有足夠的資源來滿足其正常的資金需求。

管理層在長期和短期的基礎上監控公司的流動性，從而為管理層提供必要的信息，以應對當前的資產負債表趨勢。評估現金流需求並確定資金來源。融資策略同時考慮客户需求和經濟成本。短期和長期資金需求都通過可供出售和交易的投資證券的到期日和銷售、貸款償還和到期日，以及清算出售的聯邦基金等貨幣市場投資來滿足。這些資源的使用，加上獲得信貸的機會，提供了核心資金，以滿足儲户、借款人和債權人的需求。

管理層監控並確定理想的流動性水平。考慮了貸款需求、投資機會、存款定價和增長潛力，以及當前的資金借款成本。該公司目前在FHLB的總最高借款能力為$597,309,000。除此信貸安排外，本公司與代理銀行之間還有額外的信貸額度：$57,000,000。管理層相信它有足夠的流動性來滿足估計的短期和長期資金需求。FHLB借款總額$179,354,000自.起2020年3月31日.

利率敏感度與流動性管理密切相關，是公司資產和負債組合重新定價特徵的函數。資產/負債管理努力使貸款和投資證券資產之間的到期日和利率與為其提供資金的存款負債和借款相匹配。成功的資產/負債管理所產生的資產負債表結構能夠有效地應對市場利率波動。匹配過程根據重新定價的生效時間將資產和負債劃分為未來的時間段(通常為12個月或更短時間)。可重複定價資產是從特定時間段的可重複定價負債中減去，以確定“缺口”或差額。一旦知道，就會根據對未來市場利率的預測來管理缺口。如果市場利率如預期那樣變動，故意的錯配或差距可能會增加淨利息收入。然而，如果市場利率的表現與預期相反，淨利息收入將受到影響。因此，缺口包含風險因素，必須謹慎管理。除了缺口管理之外，公司的資產/負債管理政策還包括市場風險價值計算，用於確定利率變動對股東權益的影響，並進行模擬分析，以監控利率變化對公司綜合資產負債表的影響。*除缺口管理外，公司還有一項資產/負債管理政策，其中包括用於確定利率變動對股東權益的影響的市場風險價值計算和模擬分析，以監控利率變化對公司綜合資產負債表的影響。

本公司目前維持對資產敏感的缺口地位。“本公司已策略性地採取這一立場，因為它通過增加優質的中短期貸款，如房屋淨值貸款和出售長期市政債券，縮短了盈利資產組合的存續期。目前正在進行延長負債組合的工作，以在利率上升的環境下建立保護。

在險市值計算用於監測利率變化對公司資產負債表的影響，更具體地説是對股東權益的影響。公司不管理資產負債表結構，以保持遵守這一計算。該計算作為更強調利率敏感性的指導方針。由於結果的變化可能是未來事件的信號，因此會審查計算結果的各個時期的變化。根據最新的分析，由於採取的戰略方向，在險市值計算結果在既定的指導方針之內。

利率敏感度

在這份分析中，該公司考察了市場利率100、200、300和400個基點變化的結果以及對淨利息收入的影響。假設變化是瞬間的，並且所有利率都是平行變動的。此外，還對按揭貸款和按揭證券的提前還款速度作出了假設。

以下是對截至12月31日的12個月期間的利率衝擊預測三月三十一號， 2021假設靜態資產負債表截至2020年3月31日.



	兩個基點的平行利率和震盪上升
(單位：萬人)	-200			-100			靜電		+100			+200			+300			+400
淨利息收入	$	42,733		$	45,376		$	47,207	$	49,200		$	51,005		$	52,614		$	54,209
從靜態更改	(4,474		)	(1,831		)	—		1,993			3,798			5,407			7,002
靜態變化百分比	-9.48		%	-3.88		%	—		4.22		%	8.05		%	11.45		%	14.83		%

用來製作上述報告的模型在每個利率變化水平上對貸款和抵押貸款支持證券的本金償還和/或投資證券的贖回活動的現金流進行了不同的估計。實際結果可能與這些估計大不相同，這將導致計算的預測變化有很大差異。此外，上述限制不一定代表變化水平，在這種變化水平下，管理層將採取具體措施重新調整其投資組合，以減少預計的變化水平。*一般而言，管理層認為，當市場利率上升時，公司處於有利地位，能夠迅速做出反應。/此外，上述限制不一定代表變化水平，在此水平下，管理層將採取具體措施重新調整其投資組合，以減少預計的變化水平。*一般而言，管理層認為，當市場利率上升時，公司處於有利地位，能夠迅速做出反應

通貨膨脹率

金融機構的資產和負債結構主要是貨幣性質的。因此，利率而不是通脹對公司業績的影響更大。利率並不總是與其他商品和服務的價格受到相同方向或幅度的影響，但反映了財政政策舉措或不以物價指數衡量的經濟因素。

冠狀病毒影響

僱員

在疫情期間，該公司採取了各種行動來維護員工的安全工作環境，包括向員工提供洗手液、口罩、消毒用品和手套。根據公司先前的業務連續性計劃，公司還允許大約三分之一的員工遠程工作，同時維護數據安全和內部控制。允許員工遠程工作，提高了公司大樓內的社交距離能力。為了保護員工和客户，促進社會距離，分行大堂關閉了，而不是預約，而得來速、手機銀行和網上銀行成為客户更受歡迎的完成交易的渠道。公司打算在重新開放分支機構大堂時保持謹慎。為了準備重新開放分店大堂，該公司已經安裝了防噴嚏裝置，並將以鼓勵適當社交距離的方式引導人流。

對“得來速”策略的改變，再加上賓夕法尼亞州強制關閉不必要的業務，導致公司某些領域的工作量減少。因此，大約80名員工被暫時解僱，其他員工的正常每週工作時間也被減少。由於公司將員工視為重要的資源，因此採取了一些措施來減輕勞動力中斷對他們的負面影響：對於被暫時解僱的員工，公司將支付100%的醫療保險費；被削減工時的員工將根據削減前的平均正常工作時間獲得報酬；在客户服務區工作的員工將獲得每週50美元的獎金。

流動資金

該公司一直專注於通過增加分行和自動取款機內以及相應銀行賬户內的現金水平來增加資產負債表的流動性。隨着現金儲備的積累，該公司在FHLB和其他代理銀行的剩餘借款能力約為6.5億美元。該公司預計，隨着經濟重新開放和感染率下降，現金儲備量將緩慢減少。本公司相信，根據目前的情況，本公司目前有足夠的流動資金來滿足客户需求和本公司的財務義務。

貸款

強制關閉不必要的業務，關閉或限制進入許多政府辦公室，包括法院，限制了投資組合中新貸款的增加。間接汽車貸款從2020年3月下旬開始完全關閉了幾周，直到最近才有限規模地重新開放。隨着個人尋求以歷史低位的利率進行再融資，二級抵押貸款市場活動繼續蓬勃發展。隨着企業開始重新開業，該公司預計將利用其強大的流動性狀況向其客户提供優惠的貸款條件，以幫助他們恢復正常運營並發展他們的業務。

貸款組合的收益率下降，因為低利率環境導致任何新貸款產生，任何貸款重新定價的收益率都低於投資組合的歷史平均收益率。該公司預計，由於冠狀病毒大流行造成的預計低利率環境，貸款組合收益率將繼續下降。展望未來，與過去一樣，公司建立貸款組合的重點將是信貸質量，而不一定是收益率。

該公司參與了Paycheck保護計劃(“PPP”)。在第一輪融資期間，該公司直接向PPP登記了26筆貸款，貸款總額為270萬美元，並利用第三方將客户需求與貸款渠道相匹配。此方法並未令本公司在購買力平價計劃下賺取任何其他貸款的手續費，但卻是為最多客户提供服務的最快捷方式，結果有434名客户獲得3，260萬元資金。我們的目標是讓儘可能多的客户在PPP資金到期之前收到要求的資金，即使公司不確認發放貸款的手續費收入。該公司的客户總共完成了707份購買力平價申請，其中460份獲得批准，金額為3530萬美元。本公司和其他貸款人已完成貸款申請的65.1%的資金比率明顯高於全國平均水平，為本公司的客户帶來了急需的資金。

隨着大流行的影響繼續，貸款修改和延期付款一直處於歷史高位。到目前為止，已有300筆貸款獲得利率調整，貸款總額為4，980萬元。此外，對1，075筆貸款給予最長90天的延期付款，總餘額為2.016億美元。這些貸款修改符合不被視為問題債務重組的適用要求。隨着大流行的影響繼續下去，尋求修改貸款或推遲付款的客户數量可能會增加。

到目前為止，該公司還沒有經歷過信用質量的重大惡化。然而，截至2020年3月31日的三個月的貸款損失準備金增加到75萬美元，預計將保持在高於歷史報告的水平。截至2020年3月31日的三個月撥備增加是由於圍繞經濟實力的不確定性，因為企業重新開業，社區普遍試圖恢復大流行前的生活。從行業集中的角度來看，該公司對受到大流行影響較大的酒店和旅遊行業的風險敞口最小。然而，該公司確實對州立學院和賓夕法尼亞州威廉斯波特等市場的學生公寓有一些潛在的敞口；這種潛在的敞口繼續受到監測，到目前為止還沒有導致任何信用質量問題。

投資

該公司的投資組合側重於市政債券，其次是公司債券。繼續監測投資組合的信用質量是否減值。來自投資組合的現金流的再投資主要集中在信用質量穩固、2027年之前最終到期的債券上。由於價格的大幅波動、不確定的經濟前景以及相信冠狀病毒大流行的不利影響將持續一段時間，該公司繼續限制對股本證券的投資。

存款

冠狀病毒大流行對存款組合的影響是利率降低，餘額增加。隨着美聯儲(Federal Reserve)採取措施減輕流感大流行的負面經濟影響，利率在接近3月底和從4月開始大幅下調。雖然利率已經降低，但在許多情況下，存款方面的利率下調幅度與貸款組合內的利率下調幅度並不一致，因為存款利率水平已經處於歷史低位。在許多情況下，無到期日存款產品的利率已降至10bps以下的水平。定期存款的利率大幅下降，12個月以下的定期存款利率低於FHLB或其他代理銀行目前的隔夜融資成本。

存款投資組合經歷了有限的增長，與聯邦政府根據CARE法案發給某些納税人的刺激支票存在相關性。儘管刺激計劃提供了資金，但較低的借記卡和信用卡使用率導致從存款賬户中提取的資金減少。該公司預計，隨着冠狀病毒大流行的持續，以及個人和企業使用現金儲備，存款的增長不會持續下去。

淨息差

由於上述貸款、投資和存款部分提到的原因，本公司預計，隨着冠狀病毒大流行的繼續，淨息差將會壓縮。儘管該公司已經採取行動降低融資成本，但由於貸款修改的數量和歷史低位的利率環境，盈利資產的收益率繼續下降。隨着冠狀病毒大流行的影響減弱，該公司預計淨息差不會迅速大幅增加。該公司預計將給予優惠的貸款條件，以幫助公司經營的社區的經濟復甦，而預期的存款競爭預計將增加融資成本。

非利息收入

在2020年第二季度的第一部分，由於冠狀病毒大流行，兩個領域的非利息收入大幅減少。透支費和借記卡收入減少了大約三分之一。強制關閉不必要的企業，加上住房就位訂單，導致個人購買的總數量和金額減少。該公司預計，這兩個非利息收入項目可能在冠狀病毒大流行消退後幾個月才能恢復到歷史水平，消費者行為可能需要很長時間才能恢復正常。2020年4月期間提振非利息收入的是出售貸款的收益，因為由於利率處於歷史低位，抵押貸款再融資的數量有所增加。該公司一直專注於其抵押貸款服務業務線，並預計由於預計將為現有抵押貸款再融資的個人數量，該業務線第二季度將表現強勁。

非利息支出

預計非利息支出水平不會因冠狀病毒大流行而發生重大變化。雖然公司不得不讓某些員工休假，但公司為被暫時解僱的員工支付100%的醫療保險，以及向符合以下條件的客户服務員工支付每週獎金，將大大抵消節省的任何補償費用

繼續工作。其他費用可能仍高於歷史水平，因為諸如消毒劑、消毒劑、手套、口罩、防噴器、定向/社交距離指示牌和其他安全物品等物品仍在繼續購買。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

本公司的市場風險主要包括利率風險敞口和流動性風險。利率風險和流動性風險管理在本公司和銀行兩個層面進行。*本公司的利率敏感性由管理層通過由獨立第三方制定的選定利率風險指標進行監控。與截至10-K表格的年報中提供的信息相比，本公司的差距分析或模擬分析沒有實質性的變化。*本公司的市場風險主要由利率風險敞口和流動性風險組成。利率風險和流動性風險管理是在本公司和銀行兩個層面進行的。*本公司的利率敏感度由管理層通過獨立第三方制定的利率風險指標進行監控。2019年12月31日其他資料及詳情載於“第7項管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的“流動性、利率敏感度及市場風險”一節。

一般説來，管理層相信，當市場利率前景發生變化時，公司處於有利地位，能夠及時做出反應。

項目4.安全控制和程序

對披露控制和程序的評價

在本公司管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督及參與下，對本公司披露控制及程序的設計及運作成效進行分析。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2020年3月31日.

財務報告內部控制的變化

截至本季度末，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化2020年3月31日重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的事項。

第二部分：其他信息

第1項法律程序

一個也沒有。

項目1A.各種風險因素

某些風險因素在公司截至12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項“風險因素”中列出，2019有關與本公司業務相關的風險和不確定因素的披露，請參閲該部分。以下列出的風險因素補充了公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中列出的風險因素。

持續的冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績產生了不利影響，最終影響將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。

冠狀病毒大流行對全球經濟造成了實質性的負面影響，擾亂了全球供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的嚴重波動和混亂，增加了失業率，並降低了消費者信心。此外，在許多州和社區，包括我們的主要市場地區賓夕法尼亞州、新澤西州和紐約州，大流行已導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區建立了社會距離和庇護制度。因此，對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響，這可能會對我們的收入產生不利影響。此外，這場大流行可能會繼續導致我們的貸款組合中承認信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業繼續關閉，對全球經濟的影響惡化，或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為他們的業務融資。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們持有的證券的減值以及其他綜合收益的減少。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括因為疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會進一步中斷。

此外，大流行還帶來了額外的運營和合規風險，包括需要為我們向客户提供的產品和服務迅速實施和執行新的計劃和程序，為我們的員工和客户提供增強的安全措施，遵守快速變化的監管要求，解決任何增加的欺詐活動風險，以及保護我們的系統和網絡的完整性和功能，因為我們有更多的員工進行遠程工作。冠狀病毒大流行對我們的業務、業務結果和財務狀況的影響程度，以及我們的監管資本和流動性比率以及我們的資金成本，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的行動。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了有關公司在截至本季度末的普通股回購的某些信息2020年3月31日.



週期	總計數量：股票價格(或單位)購買	平均值付出的代價每股收益購買(或銷售單位)	總數量：股份數(或單位數) 購買了，作為的一部分公開宣佈的計劃或計劃	最大數量(或近似(美元(現值)) 的股份(或單位)表示可能還沒有根據計劃或計劃購買
月份#1(2020年1月1日-1月31日)	—	—	—	513,669
2個月(2020年2月1日-2月29日)	—	—	—	513,669
月份#3(2020年3月1日-3月31日)	—	—	—	513,669

在……上面2020年4月30日，董事會將先前批准的授權延長至回購至多723,000股票，或大約10%，本公司的流通股再延長一年至2021年4月30日。截至以下日期：2020年3月31日已經有過209,331根據該計劃回購的股票。

項目3. 高級證券違約

一個也沒有。

項目4. 礦場安全資料披露

不適用。

第五項。其他資料

一個也沒有。

第6項陳列品



3(i)		現行有效的註冊人註冊章程(通過參考註冊人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告附件3(I)併入)。
3(Ii)		註冊人章程。
31(i)		規則13a-14(A)/規則15d-14(A)-首席執行官的認證。
31(Ii)		細則13a-14(A)/細則15d-14(A)-首席財務官的認證。
32(i)		第1350節首席執行官證書。
32(Ii)		1350節首席財務官認證。
101		交互式數據文件，其中包含以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的財務報表：(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合收益表；(Iii)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合全面收益表；(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合股東權益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。根據S-T條例第406T條的規定，本互動數據文件不應被視為已根據1934年證券交易法第2918節的規定進行了“存檔”，也不應被視為就1933年證券法第11節或第12節的目的而言是任何註冊聲明或招股説明書的“存檔”或部分內容，或以其他方式承擔這些條款下的責任。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



		賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
		(註冊人)

日期：。	2020年5月8日	/s/Richard A.Grafmyre
		理查德·A·格拉夫邁爾(Richard A.Grafmyre)，首席執行官
		(首席行政主任)


日期：	2020年5月8日	/s/Brian L.Knepp
		總裁兼首席財務官布萊恩·L·克內普(Brian L.Knepp)
		(首席財務官和首席會計
		人員)

展品索引



附件三(一)		現行有效的註冊人註冊章程(通過參考註冊人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告附件3(I)併入)。
附件三(二)		註冊人章程。
附件31(一)		細則13a-14(A)/細則15d-14(A)-首席執行官的認證
附件31(二)		細則13a-14(A)/細則15d-14(A)-首席財務官的認證
附件32(一)		第1350節行政總裁的認證
附件32(二)		第1350節首席財務官的認證
展品：101		交互式數據文件，其中包含以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的財務報表：(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合收益表；(Iii)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合全面收益表；(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合股東權益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月的綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。根據S-T條例第406T條的規定，本互動數據文件不應被視為已根據1934年證券交易法第2918節的規定進行了“存檔”，也不應被視為就1933年證券法第11節或第12節的目的而言是任何註冊聲明或招股説明書的“存檔”或部分內容，或以其他方式承擔這些條款下的責任。