目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-Q
(標記一)
|
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度業績
或
|
☐ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_的過渡期
委託檔案號：000-23423
富力金融公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
|
弗吉尼亞州 |
54-1680165 |
|
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄區) |
(税務局僱主身分證號碼) |
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|
|
弗吉尼亞州西點大街802號 |
23181 |
|
(主要執行機構地址) |
(郵政編碼) |
(804) 843-2360
(註冊人電話號碼，含區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
個交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股面值1.00美元 |
CFFI |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。yes no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。yes no☐
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
☐ |
較小的報告公司 |
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否
截至2020年5月7日，也就是最後可行的確定日期，註冊人的普通股流通股為3647，673股，面值為1.00美元。
目錄
目錄
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第一部分-財務信息 |
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頁面 |
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第1項。 |
財務報表 |
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3 |
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|
合併資產負債表-2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日 |
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3 |
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|
合併損益表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
|
4 |
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|
綜合全面收益表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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5 |
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|
合併權益報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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6 |
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|
現金流量合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
|
7 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
|
8 |
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|
第2項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
33 |
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|
第3項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
58 |
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第4項。 |
控制和程序 |
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58 |
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|
第二部分-其他信息 |
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項目1A。 |
風險因素 |
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58 |
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|
第2項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
59 |
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|
第6項。 |
個展品 |
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61 |
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簽名 |
|
62 |
|
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.FINANCIAL語句
富力金融公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元，每股除外)
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
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|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
資產 |
|
|
(未審核) |
|
|
* |
|
|
銀行現金和到期款項 |
|
$ |
37,006 |
|
$ |
21,148 |
|
|
其他銀行的有息存款 |
|
|
111,003 |
|
|
144,285 |
|
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
148,009 |
|
|
165,433 |
|
|
證券-可按公允價值出售，攤銷成本為 |
|
|
234,424 |
|
|
189,733 |
|
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
125,667 |
|
|
90,500 |
|
|
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額分別為33，298美元和32，873美元 |
|
|
1,204,171 |
|
|
1,082,318 |
|
|
限制性股票，按成本計算 |
|
|
3,209 |
|
|
3,257 |
|
|
公司辦公場所和設備，淨值 |
|
|
38,731 |
|
|
35,261 |
|
|
擁有的其他房地產，分別扣除88美元和88美元的估值津貼 |
|
|
1,103 |
|
|
1,103 |
|
|
應收應計利息 |
|
|
7,253 |
|
|
6,776 |
|
|
商譽 |
|
|
25,117 |
|
|
14,425 |
|
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
2,540 |
|
|
912 |
|
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
19,749 |
|
|
16,044 |
|
|
遞延税金淨資產 |
|
|
12,737 |
|
|
11,219 |
|
|
其他資產 |
|
|
54,582 |
|
|
40,451 |
|
|
總資產 |
|
$ |
1,877,292 |
|
$ |
1,657,432 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息活期存款 |
|
$ |
334,648 |
|
$ |
296,985 |
|
|
儲蓄和有息活期存款 |
|
|
641,976 |
|
|
572,209 |
|
|
定期存款 |
|
|
507,750 |
|
|
422,056 |
|
|
存款總額 |
|
|
1,484,374 |
|
|
1,291,250 |
|
|
短期借款 |
|
|
18,391 |
|
|
16,360 |
|
|
長期借款 |
|
|
116,254 |
|
|
119,529 |
|
|
信託優先資本票據 |
|
|
25,289 |
|
|
25,281 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
1,508 |
|
|
1,291 |
|
|
其他負債 |
|
|
52,232 |
|
|
38,442 |
|
|
總負債 |
|
|
1,698,048 |
|
|
1,492,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有負債(附註11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(面值1.00美元，授權8，000，000股，已發行和已發行分別為3，648，658股和3，438，126股，分別包括139，820股和142，020股未歸屬股份) |
|
|
3,509 |
|
|
3,296 |
|
|
新增實收資本 |
|
|
20,710 |
|
|
9,503 |
|
|
留存收益 |
|
|
156,438 |
|
|
154,248 |
|
|
累計其他綜合損失，淨額 |
|
|
(1,955) |
|
|
(2,249) |
|
|
富力金融公司應佔股權 |
|
|
178,702 |
|
|
164,798 |
|
|
非控股權益 |
|
|
542 |
|
|
481 |
|
|
總股本 |
|
|
179,244 |
|
|
165,279 |
|
|
負債和權益合計 |
|
$ |
1,877,292 |
|
$ |
1,657,432 |
|
*源自經審計的合併財務報表。
參見合併財務報表附註。
3
目錄
富力金融公司及其子公司
合併損益表
(未審核)
(千美元，每股除外)
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和手續費 |
|
$ |
22,897 |
|
$ |
20,920 |
|
|
|
出售的有息存款和聯邦基金的利息 |
|
|
598 |
|
|
589 |
|
|
|
證券利息和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和公司 |
|
|
126 |
|
|
101 |
|
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
520 |
|
|
611 |
|
|
|
各州和政區的免税義務 |
|
|
496 |
|
|
583 |
|
|
|
各州和政治分區的應税義務 |
|
|
92 |
|
|
93 |
|
|
|
其他 |
|
|
49 |
|
|
54 |
|
|
|
利息收入總額 |
|
|
24,778 |
|
|
22,951 |
|
|
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄和有息存款 |
|
|
586 |
|
|
602 |
|
|
|
定期存款 |
|
|
2,299 |
|
|
1,306 |
|
|
|
借款 |
|
|
1,001 |
|
|
1,111 |
|
|
|
信託優先資本票據 |
|
|
289 |
|
|
285 |
|
|
|
利息費用總額 |
|
|
4,175 |
|
|
3,304 |
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
20,603 |
|
|
19,647 |
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,650 |
|
|
2,395 |
|
|
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
17,953 |
|
|
17,252 |
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款銷售收益 |
|
|
3,676 |
|
|
2,136 |
|
|
|
抵押銀行手續費收入 |
|
|
1,305 |
|
|
769 |
|
|
|
交換收入 |
|
|
1,089 |
|
|
958 |
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
1,002 |
|
|
918 |
|
|
|
財富管理服務收入，淨額 |
|
|
585 |
|
|
449 |
|
|
|
其他服務費和手續費 |
|
|
375 |
|
|
299 |
|
|
|
可供出售證券的銷售、到期日和催繳淨收益 |
|
|
4 |
|
|
4 |
|
|
|
其他 |
|
|
993 |
|
|
1,570 |
|
|
|
非利息收入總額 |
|
|
9,029 |
|
|
7,103 |
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和員工福利 |
|
|
10,817 |
|
|
11,907 |
|
|
|
入住率 |
|
|
2,327 |
|
|
2,190 |
|
|
|
其他 |
|
|
9,222 |
|
|
5,580 |
|
|
|
非利息費用總額 |
|
|
22,366 |
|
|
19,677 |
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
4,616 |
|
|
4,678 |
|
|
|
所得税費用 |
|
|
977 |
|
|
907 |
|
|
|
淨收入 |
|
|
3,639 |
|
|
3,771 |
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入減少 |
|
|
61 |
|
|
— |
|
|
|
富力金融公司的淨收入 |
|
$ |
3,578 |
|
$ |
3,771 |
|
|
|
每股淨收益-基本和稀釋後收益 |
|
$ |
0.98 |
|
$ |
1.08 |
|
|
參見合併財務報表附註。
4
目錄
富力金融公司及其子公司
綜合全面收益表
(未審核)
(千美元)
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
3,639 |
|
$ |
3,771 |
|
|
其他綜合收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
定義的福利計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
已確認的淨精算損失重新分類為淨收益1 |
|
|
42 |
|
|
42 |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
(9) |
|
|
(9) |
|
|
將以前的服務信用攤銷為淨收入1 |
|
|
(17) |
|
|
(17) |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
4 |
|
|
4 |
|
|
定義福利計劃，税後淨額 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有虧損 |
|
|
(1,974) |
|
|
(108) |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
508 |
|
|
28 |
|
|
將套期保值收益攤銷為淨收益2 |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
現金流對衝，税後淨額 |
|
|
(1,468) |
|
|
(80) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益 |
|
|
2,209 |
|
|
1,826 |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
(464) |
|
|
(383) |
|
|
將已實現淨收益重新分類為淨收益3 |
|
|
(4) |
|
|
(4) |
|
|
相關所得税效應 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
可供出售的證券，税後淨額 |
|
|
1,742 |
|
|
1,440 |
|
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
294 |
|
|
1,380 |
|
|
綜合收益 |
|
|
3,933 |
|
|
5,151 |
|
|
可歸因於非控股權益的不太全面的收入 |
|
|
61 |
|
|
— |
|
|
富力金融公司應佔綜合收益 |
|
$ |
3,872 |
|
$ |
5,151 |
|
|
1 |
這些項目計入定期收益淨成本的計算，並計入綜合損益表上的“非利息收入-其他”。有關附加信息，請參閲“注8：員工福利計劃”。 |
|
2 |
這些項目包括在合併損益表的“利息支出-信託優先資本票據”中。 |
|
3 |
這些項目包括在綜合收益表上的“出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益”。 |
參見合併財務報表附註。
5
目錄
富力金融公司及其子公司
合併權益報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未審核)
(千美元，每股除外)
|
|
|
歸功於C&F金融公司 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
常見 |
|
實收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
非控制性 |
|
合計 |
|
||||||
|
|
|
庫存 |
|
資本 |
|
收益 |
|
淨虧損 |
|
利息 |
|
股權 |
|
||||||
|
餘額2019年12月31日 |
|
$ |
3,296 |
|
$ |
9,503 |
|
$ |
154,248 |
|
$ |
(2,249) |
|
$ |
481 |
|
$ |
165,279 |
|
|
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,578 |
|
|
— |
|
|
61 |
|
|
3,639 |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
294 |
|
|
— |
|
|
294 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
389 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
389 |
|
|
已授予的限制性股票 |
|
|
16 |
|
|
(16) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
收購人民銀行股份有限公司 |
|
|
210 |
|
|
11,402 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11,612 |
|
|
發行的普通股 |
|
|
1 |
|
|
36 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
37 |
|
|
購買的普通股 |
|
|
(14) |
|
|
(604) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(618) |
|
|
宣佈的現金股息(每股0.38美元) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,388) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,388) |
|
|
餘額2020年3月31日 |
|
$ |
3,509 |
|
$ |
20,710 |
|
$ |
156,438 |
|
$ |
(1,955) |
|
$ |
542 |
|
$ |
179,244 |
|
|
|
|
歸功於C&F金融公司 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
常見 |
|
實收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
非控制性 |
|
合計 |
|
||||||
|
|
|
庫存 |
|
資本 |
|
收益 |
|
淨虧損 |
|
利息 |
|
股權 |
|
||||||
|
餘額2018年12月31日 |
|
$ |
3,358 |
|
$ |
12,752 |
|
$ |
140,520 |
|
$ |
(4,672) |
|
$ |
— |
|
$ |
151,958 |
|
|
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,771 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,771 |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,380 |
|
|
— |
|
|
1,380 |
|
|
發行非控股權益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
490 |
|
|
490 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
457 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
457 |
|
|
已授予的限制性股票 |
|
|
15 |
|
|
(15) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
發行的普通股 |
|
|
1 |
|
|
35 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
36 |
|
|
購買的普通股 |
|
|
(37) |
|
|
(1,867) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,904) |
|
|
宣佈的現金股息(每股0.37美元) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,288) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,288) |
|
|
餘額2019年3月31日 |
|
$ |
3,337 |
|
$ |
11,362 |
|
$ |
143,003 |
|
$ |
(3,292) |
|
$ |
490 |
|
$ |
154,900 |
|
參見合併財務報表附註。
6
目錄
富力金融公司及其子公司
合併現金流量表
(未審核)
(千美元)
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
3,639 |
|
$ |
3,771 |
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
885 |
|
|
916 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,650 |
|
|
2,395 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
389 |
|
|
457 |
|
|
養老金費用 |
|
|
172 |
|
|
141 |
|
|
某些與收購相關的折扣增加，淨額 |
|
|
(1,259) |
|
|
(365) |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
83 |
|
|
78 |
|
|
出售、到期和贖回可供出售的證券的淨實現收益 |
|
|
(4) |
|
|
(4) |
|
|
證券折價和溢價的增加，淨額 |
|
|
370 |
|
|
410 |
|
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
(103) |
|
|
(83) |
|
|
出售所持待售貸款的收益 |
|
|
227,422 |
|
|
146,701 |
|
|
持有待售貸款的來源 |
|
|
(253,868) |
|
|
(138,705) |
|
|
出售持有待售貸款的收益 |
|
|
(3,676) |
|
|
(2,136) |
|
|
其他虧損(收益)，淨額 |
|
|
257 |
|
|
(10) |
|
|
其他資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收應計利息 |
|
|
(47) |
|
|
169 |
|
|
其他資產 |
|
|
4,455 |
|
|
3,508 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
(43) |
|
|
246 |
|
|
其他負債 |
|
|
(3,100) |
|
|
(3,322) |
|
|
經營活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(21,778) |
|
|
14,167 |
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購人民銀行股份有限公司 |
|
|
19,101 |
|
|
— |
|
|
企業合併相關資產處置 |
|
|
8,004 |
|
|
— |
|
|
可供出售的證券的出售、到期日和贖回所得收益，以及抵押貸款支持證券的付款收益 |
|
|
39,063 |
|
|
15,657 |
|
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(64,746) |
|
|
(8,338) |
|
|
非銀行附屬機構為投資而持有的貸款的償還 |
|
|
32,448 |
|
|
30,599 |
|
|
購買非銀行附屬機構為投資而持有的貸款 |
|
|
(29,305) |
|
|
(36,854) |
|
|
用於投資的零售銀行貸款淨增長 |
|
|
(4,911) |
|
|
(9,250) |
|
|
出售其他自有房地產的收益 |
|
|
281 |
|
|
— |
|
|
購買公司辦公場所和設備 |
|
|
(1,548) |
|
|
(753) |
|
|
向其他金融機構過帳的抵押品變更，淨額 |
|
|
(8,270) |
|
|
(2,370) |
|
|
其他投資活動，淨額 |
|
|
199 |
|
|
3 |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(9,684) |
|
|
(11,306) |
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和儲蓄存款淨增(減) |
|
|
12,632 |
|
|
(11,057) |
|
|
定期存款淨增 |
|
|
8,745 |
|
|
31,590 |
|
|
短期借款淨增長 |
|
|
2,030 |
|
|
2,107 |
|
|
償還長期借款 |
|
|
(7,519) |
|
|
— |
|
|
普通股回購 |
|
|
(355) |
|
|
(1,667) |
|
|
支付的現金股息 |
|
|
(1,388) |
|
|
(1,288) |
|
|
其他融資活動，淨額 |
|
|
(107) |
|
|
(108) |
|
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
14,038 |
|
|
19,577 |
|
|
現金和現金等價物淨(減)增 |
|
|
(17,424) |
|
|
22,438 |
|
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
165,433 |
|
|
115,013 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
148,009 |
|
$ |
137,451 |
|
|
補充現金流披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
4,175 |
|
$ |
3,049 |
|
|
已繳納所得税 |
|
|
3 |
|
|
8 |
|
|
補充披露非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
員工税金歸屬時扣繳的股份價值 |
|
$ |
246 |
|
$ |
237 |
|
|
根據經營租賃取得使用權資產所承擔的負債 |
|
|
204 |
|
|
821 |
|
|
發行非控股權益 |
|
|
— |
|
|
490 |
|
參見合併財務報表附註。
7
目錄
富力金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未審核)
注1：重要會計政策摘要
合併原則：隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國中期財務報告公認的會計原則(美國GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)適用的季度報告規定編制的。它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。因此，這些合併財務報表應與C&F金融公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
未經審計的合併財務報表包括C&F金融公司(本公司)及其直接全資子公司公民和農民銀行(本銀行或C&F銀行)以及全資或控股的間接子公司的賬户。少於全資擁有的附屬公司如由本公司或其其中一間附屬公司控制，則完全合併，而任何非本公司擁有的附屬公司的部分則報告為非控股權益。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。此外，該公司擁有C&F金融法定信託I、C&F金融法定信託II和中央弗吉尼亞銀行股份法定信託I的全部普通股，所有這些都是未合併的子公司。欠這些信託的次級債務被報告為公司的負債。公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則和銀行業的主要慣例。
經營性質：本公司是根據弗吉尼亞州法律註冊成立的銀行控股公司。該公司擁有其子公司C&F銀行的所有股票，C&F銀行是根據弗吉尼亞州聯邦法律特許成立的一家獨立商業銀行。
C&F銀行有五家全資子公司：C&F Mortgage(C&F Mortgage)，C&F Finance Company(C&F Finance)，C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)，C&F Insurance Services，Inc.和CVB Title Services，Inc.，均根據弗吉尼亞州聯邦法律註冊成立。C&F Mortgage成立於1995年9月，目的是發行和銷售住宅按揭，並通過其子公司Certified Evaluals LLC為住宅評估提供輔助按揭貸款製作服務。C&F Mortgage擁有C&F Select LLC 51%的股份，C&F Select LLC成立於2019年1月，還從事發起和銷售住宅抵押貸款的業務。C&F金融公司於2002年9月被收購，是一家通過間接貸款計劃購買汽車、海洋和休閒車(RV)貸款的金融公司。C&F財富管理公司成立於1995年4月，是一家提供全方位服務的經紀公司，通過第三方服務提供商提供全面的財富管理服務和保險產品。C&F保險服務公司成立於1999年7月，主要目的是擁有在弗吉尼亞州和北卡羅來納州運營的一家獨立保險機構的股權。CVB標題服務公司成立的主要目的是擁有全面服務所有權和結算機構的股權。附註10中提供了業務細分數據。
列報基礎：根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失、貸款減值和商譽減值撥備的確定。管理層認為，所有調整都已完成，這些調整僅由正常的經常性調整組成，這些調整對於在這些財務報表中公平顯示運營結果是必要的。
新型冠狀病毒的爆發和隨之而來的冠狀病毒疾病已造成全球經濟活動的重大中斷，本公司預計這將對其市場地區的企業和消費者以及其運營業績產生重大影響。目前尚不清楚這些條件將持續多長時間，以及最終對公司的財務影響。
8
目錄
業務合併：2020年1月1日，公司完成對人民銀行股份有限公司(People)及其銀行子公司人民社區銀行的收購，收購總價為2219萬美元現金和股票。有關此次收購的更多信息請參見注釋2。
重新分類：對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類都不被視為材料。
衍生金融工具：本公司按公允價值確認衍生金融工具為綜合資產負債表中的其他資產或其他負債。該公司的衍生金融工具包括(1)符合資格並被指定為公司信託優先資本票據現金流對衝的利率掉期，(2)與某些符合資格的商業貸款客户和交易商對手方的利率掉期，以及(3)抵押銀行活動產生的利率合約，包括抵押貸款的利率鎖定承諾(IRLC)以及抵押貸款和抵押支持證券的相關遠期銷售。本公司現金流套期的收益或虧損被報告為其他全面收益的組成部分，扣除遞延所得税後，並重新分類為套期交易影響收益的同期收益。與貸款客户及交易商交易對手訂立的IRLC、遠期銷售合約及利率掉期並未指定為對衝工具，因此該等工具的公允價值變動按適用情況列報為非利息收入或非利息開支。本公司的衍生金融工具在附註12中有更詳細的説明。
基於股票的薪酬：截至2020年3月31日的三個月，2015年至2020年期間授予的限制性股票的基於股票的薪酬支出(扣除沒收)為38.9萬美元(税後21.7萬美元)。截至2020年3月31日，與未歸屬限制性股票相關的未確認補償支出總額為373萬美元，將在剩餘的必要服務期內確認。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，限制性股票獎勵活動摘要如下：
|
|
|
2020 |
|
|||
|
|
|
|
|
加權- |
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
授予日期 |
|
|
|
|
|
個共享 |
|
公允價值 |
|
|
|
未授權，2019年12月31日 |
|
142,020 |
|
$ |
48.88 |
|
|
已批准 |
|
14,650 |
|
|
53.22 |
|
|
已授權 |
|
(16,230) |
|
|
39.97 |
|
|
被沒收 |
|
(620) |
|
|
53.46 |
|
|
未授權，2020年3月31日 |
|
139,820 |
|
|
50.39 |
|
|
|
|
2019 |
|
|||
|
|
|
|
|
加權- |
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
授予日期 |
|
|
|
|
|
個共享 |
|
公允價值 |
|
|
|
未授權，2018年12月31日 |
|
139,455 |
|
$ |
45.75 |
|
|
已批准 |
|
16,100 |
|
|
51.73 |
|
|
已授權 |
|
(15,490) |
|
|
41.31 |
|
|
被沒收 |
|
(70) |
|
|
60.95 |
|
|
未授權，2019年3月31日 |
|
139,995 |
|
|
46.92 |
|
最近採用的會計公告：
2020年1月1日，公司通過了會計準則更新(ASU)2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。”這些修正案修改了主題820中的披露要求，增加了關於未實現收益變化的披露
9
目錄
第三級公允價值計量，用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，以及對計量不確定性的敍述性描述。ASU 2018-13的適用修正案是前瞻性應用的，不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期重要會計聲明：
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，作為其金融工具項目的一部分。隨後，當FASB發佈ASU 2018-19“對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進”，ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝的編纂改進，以及主題825，金融工具，”ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟”，ASU 2019-10對本ASU進行了修訂“對專題326，金融工具--信貸損失的編纂改進”，ASU 2020-02，“金融工具--信貸損失(專題326)和租賃(專題842)”和ASU 2020-03，“金融工具的編纂改進”(統稱，ASC 326)。ASC326引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型，併為購買的自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。新標準將由2023年1月1日起對該公司生效。允許儘早採用新標準。
ASC 326的修訂一經採納，將在修改後的追溯基礎上實施，採用新準則的累計效果將記錄為對採納期間期初留存收益的調整。本公司成立了一個工作小組，準備和實施與ASC 326相關的變化，並收集了歷史貸款損失數據，以便根據該標準評估適當的投資組合細分和建模方法。本公司已執行確認歷史貸款損失數據的程序，以確保其適當性及可靠性，以便根據ASC 326編制預期信貸損失估計。本公司已聘請一家供應商協助對ASC 326項下的預期終身損失進行建模，並正在繼續開發和改進一種估算信貸損失撥備的方法。採納ASC 326將導致本公司的綜合財務報表發生重大變化，其中可能包括被認為足夠的信貸損失撥備水平的變化、C&F銀行總股本和監管資本的減少、確認信貸損失撥備變化的不同時間以及擴大關於信貸損失撥備的披露。該公司尚未就這些改變的影響作出估計。該準則的採用還將導致公司對與信貸損失撥備相關的財務報告的內部控制發生重大變化。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14《薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變更》。這些修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。刪除了某些披露要求，但增加了以下披露要求：現金餘額計劃和具有承諾利率的其他計劃的加權平均利率，以及解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還澄清了有關計劃資產超過計劃資產的計劃的預計福利義務(PBO)和公允價值的披露要求，以及ABO超過計劃資產的計劃的累計福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值的披露要求。這些修正案在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前收養。本公司預計採用ASU 2018-14年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則目前預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
10
目錄
注2：業務組合
2020年1月1日，公司完成對People的收購。People股東獲得了0.5366股公司普通股和每股人民普通股27美元的現金，支付的現金取代了公司普通股的任何零碎股份。在這筆交易中，該公司支付了總計1058萬美元的現金對價，並向People的股東發行了209，871股普通股。
本公司採用符合ASC 805，企業合併的收購會計方法對收購進行會計核算。根據收購會計方法，收購中收購的資產和承擔的負債以及作為代價發行的本公司普通股均按各自的收購日期公允價值入賬。確定資產和負債的公允價值，特別是與貸款組合相關的公允價值，本質上是主觀的，涉及對用於估計公允價值的方法和假設的重大判斷。在計量期內，收購方應調整在收購日確認的金額，並可能確認額外的資產或負債，以反映從收購日存在的事實和情況中獲得的新信息，如果知道這些信息，將影響到該日期確認的金額的計量。測算期調整在確定調整的報告期確認。測算期自收購之日起不得超過一年。
下表列出了截至2020年1月1日，公司就收購People支付的總對價、收購資產和承擔的負債的公允價值以及由此產生的商譽。
|
|
|
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|
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(千美元) |
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|
進價： |
|
|
|
|
|
已付現金 |
|
$ |
10,579 |
|
|
發行的普通股 |
|
|
11,612 |
|
|
採購總價 |
|
$ |
22,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的可識別資產： |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
29,680 |
|
|
可供出售的證券 |
|
|
17,169 |
|
|
貸款 |
|
|
124,290 |
|
|
應收應計利息 |
|
|
430 |
|
|
公司場所和設備 |
|
|
3,105 |
|
|
擁有的其他房地產 |
|
|
281 |
|
|
核心存款無形資產 |
|
|
1,711 |
|
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
3,591 |
|
|
投資小企業投資公司 |
|
|
1,493 |
|
|
其他應收賬款 |
|
|
5,234 |
|
|
其他資產 |
|
|
3,637 |
|
|
收購的可識別資產總額 |
|
|
190,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔的可識別負債： |
|
|
|
|
|
活期存款和儲蓄存款 |
|
|
94,798 |
|
|
定期存款 |
|
|
77,018 |
|
|
借款 |
|
|
4,245 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
260 |
|
|
工資、福利和遞延薪酬 |
|
|
2,054 |
|
|
其他負債 |
|
|
747 |
|
|
承擔的可確認負債總額 |
|
|
179,122 |
|
|
|
|
|
|
|
|
假設的可確認淨資產 |
|
$ |
11,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購帶來的商譽 |
|
$ |
10,692 |
|
11
目錄
在此次收購中，本公司記錄了約1069萬美元的商譽和171萬美元與People核心存款相關的其他無形資產。收購People產生的商譽不能扣除所得税。核心存款無形資產(CDI)將採用餘額遞減法在15年內攤銷。
從People獲得的貸款未償還本金總額為1.3192億美元，估計公允價值為1.2429億美元。未償還本金餘額與公允價值之間的貼現代表預期的信貸損失和對市場利率的調整。根據購置辦法，人民賬簿中記錄的287萬美元貸款損失準備金沒有結轉到公司賬簿。自發放以來有證據表明信用質量惡化的貸款被歸類為購買信用減值(PCI)。從People收購的PCI貸款包括截至2020年1月1日的未償還本金餘額為428萬美元、公允價值為63.5萬美元的醫科學生貸款，這些貸款由People購買，其履約之前由擔保債券支持。擔保債券於2018年終止，當時債券發行人被其保險監管機構置於清算狀態，尚未獲得置換擔保債券覆蓋範圍。
截至2020年1月1日，從People獲得的PCI貸款信息如下：
|
(千美元) |
|
2020年1月1日 |
|
|
|
到期的合同本金和利息 |
|
$ |
20,239 |
|
|
不可增值差異 |
|
|
(7,679) |
|
|
預期現金流 |
|
|
12,560 |
|
|
可增加產量 |
|
|
(3,366) |
|
|
購買信用減值貸款-估計公允價值 |
|
$ |
9,194 |
|
收購的主要資產類別和承擔的負債的公允價值確定如下：
貸款：收購日按公允價值計入貸款，不結轉貸款損失備抵。貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的，估計貸款預期收取的本金和利息現金流的金額和時間，然後根據市場參與者要求的貼現率對這些現金流進行貼現。在這方面，收購的貸款根據貸款類型和信用風險被分成不同的池。根據抵押品類型、貸款用途和貸款結構確定貸款類型。信用風險特徵包括風險評級組(通過評級的貸款和反向分類貸款)、更新的貸款與價值比率和留置權狀況，以及過去的貸款表現。出於估值目的，這些資金池進一步按到期日和定價特徵(例如固定利率、可調整利率、氣球到期日)分類。
核心存款無形資產：CDI的公允價值是根據貼現現金流分析確定的，貼現率基於市場參與者的估計權益資本成本。為了計算現金流，將存款賬户服務成本(扣除存款手續費收入)和存款利息支出與通過FHLB獲得的替代資金來源的成本進行了比較。存款基地的壽命和預計的存款流失率是根據人民銀行的歷史存款數據確定的。CDI估計為171萬美元，佔未到期存款的1.8%。
存款：存款的公允價值調整是指使用類似期限存單的現行市場利率，對定期存款的合同償還價值進行溢價。由此產生的三個月至五年期限存單的估計公允價值調整溢價為55.7萬美元，並將在兩年內攤銷為收入。
下表顯示了某些未經審計的備考信息，就好像收購發生在2019年1月1日一樣。這些業績綜合了People和該公司在合併前一段時間的歷史業績。雖然對應用收購方法產生的估計影響進行了某些調整，包括某些公允價值調整，但此備考信息並不表明如果收購實際發生在2019年1月1日將會發生什麼。截至2019年3月31日的三個月的備考調整包括與市場利率相關的貸款折扣增加、存款和借款溢價攤銷、無形資產攤銷和相關所得税的淨影響。此外，該公司預計將進一步實現
12
目錄
收購帶來的運營成本節約和其他效率，未反映在以下未經審計的預計金額中。
|
|
|
未經審核的預計表格 |
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
(千美元，每股除外) |
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
總收入(淨利息收入加上非利息收入) |
|
$ |
28,655 |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
4,289 |
|
|
|
每股基本和稀釋後淨收益 |
|
$ |
1.16 |
|
|
自收購之日起包含在2020年綜合業績中的特定於People的收入和收益金額無法輕易確定。由於某些流程和系統在收購日合併，因此披露這些金額是不可行的。
截至2020年3月31日的三個月，與收購People相關的合併相關費用為957，000美元(扣除所得税後為785，000美元)，截至2020年3月31日的總額為167萬美元(扣除所得税後為144萬美元)。截至2019年3月31日的三個月內，沒有合併相關費用。這些費用包括系統和業務的整合以及法律和諮詢費用，這些費用已作為已發生的費用列支。與系統轉換和持續集成相關的額外合併費用預計將在2020年內產生。
注3：證券
本公司全部歸類為可供出售的債務證券摘要如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
毛利 |
|
|
|
|
||
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
公允價值 |
|
||||
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
31,985 |
|
$ |
57 |
|
$ |
— |
|
$ |
32,042 |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
101,424 |
|
|
2,941 |
|
|
— |
|
|
104,365 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
96,836 |
|
|
1,225 |
|
|
(44) |
|
|
98,017 |
|
|
|
|
$ |
230,245 |
|
$ |
4,223 |
|
$ |
(44) |
|
$ |
234,424 |
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
毛利 |
|
|
|
|
||
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
公允價值 |
|
||||
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
21,454 |
|
$ |
3 |
|
$ |
(17) |
|
$ |
21,440 |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
85,649 |
|
|
979 |
|
|
(43) |
|
|
86,585 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
80,656 |
|
|
1,111 |
|
|
(59) |
|
|
81,708 |
|
|
|
|
$ |
187,759 |
|
$ |
2,093 |
|
$ |
(119) |
|
$ |
189,733 |
|
13
目錄
截至2020年3月31日的證券攤銷成本和估計公允價值，以合同到期日或預期到期日較早者為準，如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款處罰的情況下提前償還債務。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
||||
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
公允價值 |
|
||
|
一年或更短時間內到期 |
|
$ |
50,438 |
|
$ |
50,564 |
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
144,867 |
|
|
148,251 |
|
|
五年至十年後到期 |
|
|
32,550 |
|
|
33,111 |
|
|
十年後到期 |
|
|
2,390 |
|
|
2,498 |
|
|
|
|
$ |
230,245 |
|
$ |
234,424 |
|
下表列出了證券銷售、到期和贖回的已實現損益總額和收益。在截至2020年3月31日的三個月中，664萬美元的收益與出售收購People時獲得的資產有關。截至2019年3月31日的三個月內沒有出售證券。
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
2020 |
|
2019 |
|
||
|
證券出售、到期和贖回實現收益： |
|
|
|
|
|
|
|
毛利已實現 |
$ |
4 |
|
$ |
4 |
|
|
已實現虧損總額 |
|
— |
|
|
— |
|
|
已實現淨收益 |
$ |
4 |
|
$ |
4 |
|
|
證券的出售、到期、催繳和還款收益 |
$ |
39,063 |
|
$ |
15,657 |
|
公司質押證券主要是為了保證公眾存款和回購協議。截至2020年3月31日，抵押的證券總攤銷成本為1.1952億美元，總公允價值為1.2274億美元。截至2019年12月31日，質押了總攤銷成本為1.2622億美元、總公允價值為1.2747億美元的證券。
按未實現虧損期間的持續時間劃分，截至2020年3月31日未實現虧損頭寸的證券如下所示。
|
|
|
不到12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
合計 |
|
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
||||||
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
9,612 |
|
|
39 |
|
|
604 |
|
|
5 |
|
|
10,216 |
|
|
44 |
|
|
臨時減值證券合計 |
|
$ |
9,612 |
|
$ |
39 |
|
$ |
604 |
|
$ |
5 |
|
$ |
10,216 |
|
$ |
44 |
|
截至2020年3月31日，共有25種債務證券被認為暫時減值，總公允價值為1021萬美元。該公司債務證券投資出現暫時性減值的主要原因是利率波動。該公司的抵押貸款支持證券完全由美國政府機構或美國政府支持的企業發行。總體而言，這些實體提供擔保，無論是明示的還是默示的，都得到了美國政府的完全信任和信用的支持，即此類抵押貸款支持證券的投資者將及時獲得本金和利息支付。截至2020年3月31日，標準普爾或穆迪投資者服務公司對處於未實現淨虧損狀態的州和政治分支機構的所有義務都被標準普爾或穆迪投資者服務公司評為“A”級或更高評級。本公司認為該等證券符合監管信貸質素標準，即該等證券的債務人違約風險低，並預期可在投資的預期年期內全數及及時償還本金及利息。因為該公司打算持有這些債務證券投資至到期日，而該公司很可能不會被要求出售這些投資。
14
目錄
在未實現虧損恢復之前，公司不認為這些投資在2020年3月31日為非臨時性減值，淨收益中也沒有確認非臨時性減值損失。
按未實現虧損期間的持續時間劃分，2019年12月31日未實現虧損頭寸的證券如下所示。
|
|
|
不到12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
合計 |
|
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
值 |
|
損失 |
|
||||||
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
6,256 |
|
$ |
11 |
|
$ |
4,094 |
|
$ |
6 |
|
$ |
10,350 |
|
$ |
17 |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
4,099 |
|
|
7 |
|
|
10,166 |
|
|
36 |
|
|
14,265 |
|
|
43 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
9,187 |
|
|
53 |
|
|
1,368 |
|
|
6 |
|
|
10,555 |
|
|
59 |
|
|
臨時減值證券合計 |
|
$ |
19,542 |
|
$ |
71 |
|
$ |
15,628 |
|
$ |
48 |
|
$ |
35,170 |
|
$ |
119 |
|
截至2020年3月31日，公司對限制性股票的投資總額為321萬美元，其中包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票。限制性股票通常被視為一項長期投資，它是按成本計價的，因為除了FHLB之外，沒有其他股票的市場。因此，在評估限制性股票的減值時，其價值是基於面值的最終可恢復性，而不是通過確認任何暫時的價值下降。截至2020年3月31日，公司並未將其對限制性股票的投資視為非暫時性減值，也未確認任何減值。
注4：借款
貸款的主要分類彙總如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
202,767 |
|
$ |
181,295 |
|
|
房地產-建築1 |
|
|
65,937 |
|
|
54,246 |
|
|
商業、金融和農業2 |
|
|
588,585 |
|
|
500,812 |
|
|
權益額度 |
|
|
56,306 |
|
|
52,083 |
|
|
消費者 |
|
|
16,283 |
|
|
13,756 |
|
|
消費金融 |
|
|
307,591 |
|
|
312,999 |
|
|
|
|
|
1,237,469 |
|
|
1,115,191 |
|
|
貸款損失準備金減少 |
|
|
(33,298) |
|
|
(32,873) |
|
|
貸款，淨額 |
|
$ |
1,204,171 |
|
$ |
1,082,318 |
|
|
1 |
包括公司的房地產建設貸款和消費房地產地塊貸款。 |
|
2 |
包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，消費貸款分別包括22.7萬美元和44.9萬美元的活期存款透支。
15
目錄
在企業合併中收購的貸款按照收購會計方法在收購日按公允價值計入綜合資產負債表。企業併購貸款在2020年3月31日和2019年12月31日的未償還本金餘額和賬面金額如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||
|
|
|
獲得的貸款- |
|
獲得的貸款- |
|
|
|
|
獲得的貸款- |
|
獲得的貸款- |
|
|
|
|
||||
|
|
|
購買了 個 |
|
購買了 個 |
|
獲得的貸款- |
|
購買了 個 |
|
購買了 個 |
|
獲得的貸款- |
|
||||||
|
(千美元) |
|
信用受損 |
|
執行 |
|
合計 |
|
信用受損 |
|
執行 |
|
合計 |
|
||||||
|
未償還本金餘額 |
|
$ |
20,139 |
|
$ |
128,098 |
|
$ |
148,237 |
|
$ |
6,262 |
|
$ |
27,839 |
|
$ |
34,101 |
|
|
賬面金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
3,195 |
|
$ |
25,269 |
|
$ |
28,464 |
|
$ |
107 |
|
$ |
7,035 |
|
$ |
7,142 |
|
|
房地產-建築 |
|
|
103 |
|
|
7,139 |
|
|
7,242 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商業、金融和農業1 |
|
|
5,234 |
|
|
78,272 |
|
|
83,506 |
|
|
563 |
|
|
11,338 |
|
|
11,901 |
|
|
權益額度 |
|
|
50 |
|
|
12,379 |
|
|
12,429 |
|
|
35 |
|
|
8,046 |
|
|
8,081 |
|
|
消費者 |
|
|
637 |
|
|
2,469 |
|
|
3,106 |
|
|
— |
|
|
3 |
|
|
3 |
|
|
收購貸款總額 |
|
$ |
9,219 |
|
$ |
125,528 |
|
$ |
134,747 |
|
$ |
705 |
|
$ |
26,422 |
|
$ |
27,127 |
|
|
1 |
包括公司分類為商業房地產貸款和商業商業貸款的收購貸款。 |
下表彙總了分類為購買信用減值(PCI)的貸款的可增加收益率的變化：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
可增加產量，期初餘額 |
|
$ |
4,721 |
|
$ |
5,987 |
|
|
收購人民銀行股份有限公司 |
|
|
3,366 |
|
|
— |
|
|
吸積 |
|
|
(959) |
|
|
(469) |
|
|
預期現金流改善導致的不可增值差額重新分類 |
|
|
733 |
|
|
256 |
|
|
其他更改，淨額 |
|
|
57 |
|
|
162 |
|
|
可增加產量，期末餘額 |
|
$ |
7,918 |
|
$ |
5,936 |
|
非權責發生狀態的貸款如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
931 |
|
$ |
1,526 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業商業貸款 |
|
|
— |
|
|
11 |
|
|
權益額度 |
|
|
278 |
|
|
229 |
|
|
消費者 |
|
|
699 |
|
|
118 |
|
|
消費金融 |
|
|
377 |
|
|
611 |
|
|
非權責發生狀態的貸款總額 |
|
$ |
2,285 |
|
$ |
2,495 |
|
16
目錄
截至2020年3月31日的貸款逾期狀態如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90多天 |
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
60-89天 |
|
90多天 |
|
合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期且 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
PCI |
|
當前1 |
|
貸款總額 |
|
累計 |
|
||||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
1,251 |
|
$ |
179 |
|
$ |
556 |
|
$ |
1,986 |
|
$ |
3,195 |
|
$ |
197,586 |
|
$ |
202,767 |
|
$ |
— |
|
|
房地產-建築： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
103 |
|
|
50,644 |
|
|
50,747 |
|
|
— |
|
|
消費者批次借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,190 |
|
|
15,190 |
|
|
— |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
— |
|
|
677 |
|
|
— |
|
|
677 |
|
|
5,234 |
|
|
397,312 |
|
|
403,223 |
|
|
— |
|
|
土地徵用和開發貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,189 |
|
|
40,189 |
|
|
— |
|
|
建築商額度借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25,026 |
|
|
25,026 |
|
|
— |
|
|
商業商業貸款 |
|
|
11 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11 |
|
|
— |
|
|
120,136 |
|
|
120,147 |
|
|
— |
|
|
權益額度 |
|
|
304 |
|
|
— |
|
|
88 |
|
|
392 |
|
|
50 |
|
|
55,864 |
|
|
56,306 |
|
|
9 |
|
|
消費者 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
637 |
|
|
15,641 |
|
|
16,283 |
|
|
— |
|
|
消費金融 |
|
|
8,825 |
|
|
1,187 |
|
|
377 |
|
|
10,389 |
|
|
— |
|
|
297,202 |
|
|
307,591 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
10,396 |
|
$ |
2,043 |
|
$ |
1,021 |
|
$ |
13,460 |
|
$ |
9,219 |
|
$ |
1,214,790 |
|
$ |
1,237,469 |
|
$ |
9 |
|
|
1 |
就上表而言，“當前”包括逾期1-29天的貸款。 |
上表包括當前的556，000美元、逾期30-59天的114，000美元、逾期60-89天的20，000美元和逾期90天以上的101萬美元的非應計貸款，以及538，000美元的PCI非應計貸款。
截至2019年12月31日的貸款逾期狀態如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90多天 |
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
60-89天 |
|
90多天 |
|
合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期且 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
PCI |
|
當前1 |
|
貸款總額 |
|
累計 |
|
||||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
1,428 |
|
$ |
161 |
|
$ |
1,016 |
|
$ |
2,605 |
|
$ |
107 |
|
$ |
178,583 |
|
$ |
181,295 |
|
$ |
— |
|
|
房地產-建築： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,943 |
|
|
40,943 |
|
|
— |
|
|
消費者批次借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,303 |
|
|
13,303 |
|
|
— |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
563 |
|
|
325,991 |
|
|
326,554 |
|
|
— |
|
|
土地徵用和開發貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
42,891 |
|
|
42,891 |
|
|
— |
|
|
建築商額度借貸 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,373 |
|
|
26,373 |
|
|
— |
|
|
商業商業貸款 |
|
|
73 |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
91 |
|
|
— |
|
|
104,903 |
|
|
104,994 |
|
|
— |
|
|
權益額度 |
|
|
229 |
|
|
56 |
|
|
223 |
|
|
508 |
|
|
35 |
|
|
51,540 |
|
|
52,083 |
|
|
109 |
|
|
消費者 |
|
|
20 |
|
|
10 |
|
|
— |
|
|
30 |
|
|
— |
|
|
13,726 |
|
|
13,756 |
|
|
— |
|
|
消費金融 |
|
|
11,034 |
|
|
1,420 |
|
|
611 |
|
|
13,065 |
|
|
— |
|
|
299,934 |
|
|
312,999 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
12,784 |
|
$ |
1,665 |
|
$ |
1,850 |
|
$ |
16,299 |
|
$ |
705 |
|
$ |
1,098,187 |
|
$ |
1,115,191 |
|
$ |
109 |
|
|
1 |
就上表而言，“當前”包括逾期1-29天的貸款。 |
上表包括當前547，000美元的非應計貸款、逾期30-59天的197，000美元、逾期60-89天的10，000美元和逾期90天以上的174萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月內，有一次貸款修改被歸類為問題債務重組(TDR)。這一TDR是一個股權項目，在修改時有記錄的投資為8.4萬美元，其中包括對貸款支付結構的修改。截至2019年3月31日的三個月內，沒有被歸類為TDR的貸款修改。
所有TDR均被視為減值貸款，並在確定貸款損失撥備時進行單獨評估。TDR付款違約發生在原始TDR修改後的12個月內，發生全部或部分註銷，或者TDR逾期90天或更長時間。當發生TDR付款違約時，將重新評估與TDR相關聯的特定準備金。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有TDR付款違約。
17
目錄
為了應對冠狀病毒大流行的影響，包括經濟中斷和對商業和消費者借款人的不利影響，世行為某些借款人提供了短期延期付款或只付息期，包括截至2020年4月30日的130多筆未償還本金約為7，000萬美元的貸款。通常，短期延期付款不會導致貸款修改被歸類為TDR。管理層無法預測冠狀病毒大流行對其貸款組合的整體影響，也無法預測延期付款的程度或可能批准的其他修改。
不良貸款，包括417萬美元的TDR，以及截至2020年3月31日的相關撥備如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||||||
|
|
|
未付工資 |
|
貸款中的 |
|
貸款中的 |
|
|
|
餘額- |
|
利息 |
|
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
具有 |
|
相關 |
|
受損 |
|
收入 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
特定儲量 |
|
特定儲量 |
|
津貼 |
|
貸款 |
|
已識別 |
|
||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
3,357 |
|
$ |
1,313 |
|
$ |
1,820 |
|
$ |
47 |
|
$ |
3,295 |
|
$ |
31 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
1,403 |
|
|
— |
|
|
1,403 |
|
|
76 |
|
|
1,417 |
|
|
18 |
|
|
權益額度 |
|
|
121 |
|
|
114 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
121 |
|
|
— |
|
|
消費者 |
|
|
130 |
|
|
— |
|
|
119 |
|
|
108 |
|
|
119 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
5,011 |
|
$ |
1,427 |
|
$ |
3,342 |
|
$ |
231 |
|
$ |
4,952 |
|
$ |
49 |
|
減值貸款，包括435萬美元的TDR，以及截至2019年12月31日的相關撥備如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||||||
|
|
|
未付工資 |
|
貸款中的 |
|
貸款中的 |
|
|
|
餘額- |
|
利息 |
|
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
具有 |
|
相關 |
|
受損 |
|
收入 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
特定儲量 |
|
特定儲量 |
|
津貼 |
|
貸款 |
|
已識別 |
|
||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
3,891 |
|
$ |
2,192 |
|
$ |
1,479 |
|
$ |
72 |
|
$ |
3,506 |
|
$ |
155 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
1,459 |
|
|
4 |
|
|
1,447 |
|
|
77 |
|
|
1,581 |
|
|
82 |
|
|
權益額度 |
|
|
31 |
|
|
31 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
32 |
|
|
2 |
|
|
消費者 |
|
|
130 |
|
|
— |
|
|
121 |
|
|
118 |
|
|
123 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
5,511 |
|
$ |
2,227 |
|
$ |
3,047 |
|
$ |
267 |
|
$ |
5,242 |
|
$ |
239 |
|
附註5：貸款損失撥備
下表顯示了截至2020年3月31日的三個月內，按主要分類劃分的貸款損失撥備變動情況：
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
商業， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
住宅 |
|
房地產 |
|
財務和 |
|
股權 |
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
抵押貸款 |
|
施工 |
|
農業 |
|
行 |
|
消費者 |
|
財務 |
|
合計 |
|
|||||||
|
貸款損失撥備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
2,080 |
|
$ |
681 |
|
$ |
7,121 |
|
$ |
733 |
|
$ |
465 |
|
$ |
21,793 |
|
$ |
32,873 |
|
|
計入運營的撥備(貸記) |
|
|
60 |
|
|
90 |
|
|
831 |
|
|
37 |
|
|
(18) |
|
|
1,650 |
|
|
2,650 |
|
|
已註銷的貸款 |
|
|
(4) |
|
|
— |
|
|
(18) |
|
|
— |
|
|
(93) |
|
|
(3,426) |
|
|
(3,541) |
|
|
收回以前註銷的貸款 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
62 |
|
|
1,249 |
|
|
1,316 |
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
2,140 |
|
$ |
771 |
|
$ |
7,935 |
|
$ |
770 |
|
$ |
416 |
|
$ |
21,266 |
|
$ |
33,298 |
|
18
目錄
下表顯示了截至2019年3月31日的三個月內，按主要類別劃分的貸款損失撥備的變化情況：
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
商業， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
住宅 |
|
房地產 |
|
財務和 |
|
股權 |
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
抵押貸款 |
|
施工 |
|
農業 |
|
行 |
|
消費者 |
|
財務 |
|
合計 |
|
|||||||
|
貸款損失撥備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
2,246 |
|
$ |
727 |
|
$ |
6,688 |
|
$ |
1,106 |
|
$ |
257 |
|
$ |
22,999 |
|
$ |
34,023 |
|
|
計入運營的撥備(貸記) |
|
|
(47) |
|
|
114 |
|
|
(25) |
|
|
(205) |
|
|
163 |
|
|
2,395 |
|
|
2,395 |
|
|
已註銷的貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(76) |
|
|
(3,890) |
|
|
(3,966) |
|
|
收回以前註銷的貸款 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
42 |
|
|
1,089 |
|
|
1,137 |
|
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
2,204 |
|
$ |
841 |
|
$ |
6,664 |
|
$ |
901 |
|
$ |
386 |
|
$ |
22,593 |
|
$ |
33,589 |
|
下表按減值方法列出了截至2020年3月31日的貸款損失準備餘額和貸款餘額。
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
商業， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
住宅 |
|
房地產 |
|
財務和 |
|
股權 |
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
抵押貸款 |
|
施工 |
|
農業 |
|
行 |
|
消費者 |
|
財務 |
|
合計 |
|
|||||||
|
可歸因於貸款的津貼餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估減損情況 |
|
$ |
47 |
|
$ |
— |
|
$ |
76 |
|
$ |
— |
|
$ |
108 |
|
$ |
— |
|
$ |
231 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
2,093 |
|
|
771 |
|
|
7,859 |
|
|
770 |
|
|
308 |
|
|
21,266 |
|
|
33,067 |
|
|
收購貸款-PCI |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
總津貼 |
|
$ |
2,140 |
|
$ |
771 |
|
$ |
7,935 |
|
$ |
770 |
|
$ |
416 |
|
$ |
21,266 |
|
$ |
33,298 |
|
|
貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估減損情況 |
|
$ |
3,133 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,403 |
|
$ |
114 |
|
$ |
119 |
|
$ |
— |
|
$ |
4,769 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
196,439 |
|
|
65,834 |
|
|
581,948 |
|
|
56,142 |
|
|
15,527 |
|
|
307,591 |
|
|
1,223,481 |
|
|
收購貸款-PCI |
|
|
3,195 |
|
|
103 |
|
|
5,234 |
|
|
50 |
|
|
637 |
|
|
— |
|
|
9,219 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
202,767 |
|
$ |
65,937 |
|
$ |
588,585 |
|
$ |
56,306 |
|
$ |
16,283 |
|
$ |
307,591 |
|
$ |
1,237,469 |
|
下表顯示了截至2019年12月31日的貸款損失準備餘額、按減值方法計提的撥備、貸款總額以及按減值方法計提的貸款。
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
商業， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
住宅 |
|
房地產 |
|
財務和 |
|
股權 |
|
|
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
抵押貸款 |
|
施工 |
|
農業 |
|
行 |
|
消費者 |
|
財務 |
|
合計 |
|
|||||||
|
可歸因於貸款的津貼餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估減損情況 |
|
$ |
72 |
|
$ |
— |
|
$ |
77 |
|
$ |
— |
|
$ |
118 |
|
$ |
— |
|
$ |
267 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
2,008 |
|
|
681 |
|
|
7,044 |
|
|
733 |
|
|
347 |
|
|
21,793 |
|
|
32,606 |
|
|
收購貸款-PCI |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
總津貼 |
|
$ |
2,080 |
|
$ |
681 |
|
$ |
7,121 |
|
$ |
733 |
|
$ |
465 |
|
$ |
21,793 |
|
$ |
32,873 |
|
|
貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估減損情況 |
|
$ |
3,671 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,451 |
|
$ |
31 |
|
$ |
121 |
|
$ |
— |
|
$ |
5,274 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
177,517 |
|
|
54,246 |
|
|
498,798 |
|
|
52,017 |
|
|
13,635 |
|
|
312,999 |
|
|
1,109,212 |
|
|
收購貸款-PCI |
|
|
107 |
|
|
— |
|
|
563 |
|
|
35 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
705 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
181,295 |
|
$ |
54,246 |
|
$ |
500,812 |
|
$ |
52,083 |
|
$ |
13,756 |
|
$ |
312,999 |
|
$ |
1,115,191 |
|
19
目錄
截至2020年3月31日，按信用質量指標劃分的貸款如下：
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
不合格 |
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
非應計項目 |
|
總計1 |
|
|||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
199,087 |
|
$ |
1,396 |
|
$ |
1,353 |
|
$ |
931 |
|
$ |
202,767 |
|
|
房地產-建築： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築貸款 |
|
|
50,747 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
50,747 |
|
|
消費者批次借貸 |
|
|
15,190 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,190 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
374,717 |
|
|
25,886 |
|
|
2,620 |
|
|
— |
|
|
403,223 |
|
|
土地徵用和開發貸款 |
|
|
31,778 |
|
|
8,411 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,189 |
|
|
建築商額度借貸 |
|
|
24,749 |
|
|
277 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25,026 |
|
|
商業商業貸款 |
|
|
116,594 |
|
|
3,553 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
120,147 |
|
|
權益額度 |
|
|
55,907 |
|
|
97 |
|
|
24 |
|
|
278 |
|
|
56,306 |
|
|
消費者 |
|
|
14,947 |
|
|
54 |
|
|
583 |
|
|
699 |
|
|
16,283 |
|
|
|
|
$ |
883,716 |
|
$ |
39,674 |
|
$ |
4,580 |
|
$ |
1,908 |
|
$ |
929,878 |
|
|
1 |
截至2020年3月31日，公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
上表包括與收購People相關的貸款，通過評級為1.047億美元，特別提及133萬美元，不合標準311萬美元，不合標準非應計項目58.3萬美元。
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
執行 |
|
執行 |
|
合計 |
|
|||
|
消費金融 |
|
$ |
307,214 |
|
$ |
377 |
|
$ |
307,591 |
|
截至2019年12月31日，按信用質量指標劃分的貸款如下：
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
不合格 |
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
非應計項目 |
|
總計1 |
|
|||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
177,049 |
|
$ |
1,839 |
|
$ |
881 |
|
$ |
1,526 |
|
$ |
181,295 |
|
|
房地產-建築： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築貸款 |
|
|
40,943 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,943 |
|
|
消費者批次借貸 |
|
|
13,303 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,303 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
323,218 |
|
|
3,266 |
|
|
70 |
|
|
— |
|
|
326,554 |
|
|
土地徵用和開發貸款 |
|
|
33,870 |
|
|
9,021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
42,891 |
|
|
建築商額度借貸 |
|
|
25,995 |
|
|
378 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,373 |
|
|
商業商業貸款 |
|
|
104,291 |
|
|
692 |
|
|
— |
|
|
11 |
|
|
104,994 |
|
|
權益額度 |
|
|
51,662 |
|
|
181 |
|
|
11 |
|
|
229 |
|
|
52,083 |
|
|
消費者 |
|
|
13,632 |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
118 |
|
|
13,756 |
|
|
|
|
$ |
783,963 |
|
$ |
15,383 |
|
$ |
962 |
|
$ |
1,884 |
|
$ |
802,192 |
|
|
1 |
截至2019年12月31日，公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
執行 |
|
執行 |
|
合計 |
|
|||
|
消費金融 |
|
$ |
312,388 |
|
$ |
611 |
|
$ |
312,999 |
|
附註6：商譽和其他無形資產
截至2020年3月31日和2019年12月31日，商譽賬面金額分別為2512萬美元和1443萬美元。下表顯示截至2020年3月31日的三個月商譽變動情況。截至2019年3月31日的三個月內，記錄的商譽餘額沒有變化。
20
目錄
|
|
|
零售業 |
|
消費者 |
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
合計 |
|||
|
截至2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
3,702 |
|
$ |
10,723 |
|
$ |
14,425 |
|
收購人民銀行股份有限公司 |
|
|
10,692 |
|
|
— |
|
|
10,692 |
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
14,394 |
|
$ |
10,723 |
|
$ |
25,117 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分別擁有254萬美元和91.2萬美元的其他無形資產。其他無形資產與2020年從People收購的核心存款和2016年C&F財富管理收購的客户關係相關。
下表彙總了其他無形資產的賬面總額和累計攤銷情況：
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一號， |
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
||||||
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
攜帶 |
|
累計 |
|
|
攜帶 |
|
累計 |
||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
攤銷 |
||
|
攤銷無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心存款無形資產 |
$ |
1,711 |
|
$ |
(43) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
其他無形資產 |
|
1,405 |
|
|
(533) |
|
|
1,405 |
|
|
(493) |
|
合計 |
$ |
3,116 |
|
$ |
(576) |
|
$ |
1,405 |
|
$ |
(493) |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，攤銷費用分別為83，000美元和78，000美元。
附註7：股本、其他全面收益和每股收益
股權和非控股權益
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本公司根據董事會批准的股份回購計劃，分別回購了8963股和32，407股普通股，總成本分別為355，000美元和167萬美元。此外，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本公司分別從員工手中扣留了5，069股和4，641股普通股，以履行歸屬限制性股票時的預扣税款義務。
在截至2019年3月31日的三個月裏，C&F Mortgage的子公司C&F Select LLC向一名無關投資者發行了49%的所有權權益。為了換取C&F Select LLC的這一非控股權益，C&F銀行從投資者那裏收到了一張49萬美元的應收票據，該票據包括在合併資產負債表的貸款中，並以C&F銀行的現金存款作為擔保。
累計其他綜合損失，淨額
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，扣除遞延税金後的累計其他綜合虧損組成部分的累計餘額分別為644，000美元和604，000美元。
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
證券未實現淨收益 |
|
$ |
3,302 |
|
$ |
1,560 |
|
|
現金流套期保值的未確認淨虧損 |
|
|
(1,537) |
|
|
(69) |
|
|
已定義福利計劃的未確認淨虧損 |
|
|
(3,720) |
|
|
(3,740) |
|
|
累計其他綜合損失合計，淨額 |
|
$ |
(1,955) |
|
$ |
(2,249) |
|
21
目錄
每股收益(EPS)
公司每股收益計算的組成部分如下：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
富力金融公司的淨收入 |
|
$ |
3,578 |
|
$ |
3,771 |
|
|
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
3,644,614 |
|
|
3,484,592 |
|
由於本公司未歸屬的已發行限制性股票包含與本公司普通股股息相等的不可沒收股息的權利，因此本公司對每個呈報期間的基本和攤薄每股收益採用兩級計算方法。因此，在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均股數包括既有和未既有流通股。
注8：員工福利計劃
下表彙總了銀行非繳費現金餘額養老金計劃的定期福利淨成本的組成部分。
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
淨定期收益成本的組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和員工福利中包含的服務成本 |
|
$ |
386 |
|
$ |
293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨定期收益成本的其他組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
135 |
|
|
153 |
|
|
計劃資產預期回報率 |
|
|
(374) |
|
|
(330) |
|
|
攤銷以前的服務積分 |
|
|
(17) |
|
|
(17) |
|
|
過渡期間淨負債攤銷 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
確認的精算淨損失 |
|
|
42 |
|
|
42 |
|
|
包括在其他非利息收入中的定期收益淨成本的其他組成部分 |
|
|
(214) |
|
|
(152) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期收益淨成本 |
|
$ |
172 |
|
$ |
141 |
|
附註9：資產和負債的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。(br}公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的交換價格。美國公認會計準則(GAAP)要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。美國GAAP還建立了公允價值層次結構，將估值投入劃分為三個大的水平。根據基礎投入，每個公允價值計量的整體在三個級別中的一個級別進行報告。這些級別是：
|
· |
1級-估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級資產和負債包括在活躍的外匯市場交易的債務證券，以及美國國債。 |
|
· |
第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術，所有重要假設均可在市場上觀察到，或可由資產或負債的幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實。 |
22
目錄
|
· |
3級-估值是使用基於模型的技術確定的，該技術使用了至少一個在市場上無法觀察到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者在為各自的資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術可以包括使用定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
美國GAAP允許實體選擇公允價值(公允價值選項)作為某些金融資產和負債的初始和後續按合同計量的不可撤銷選擇權。該公司已選擇對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。
按公允價值經常性計量的資產和負債
以下介紹公司在確定財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的公允價值時使用的估值技術和投入。
可供出售的證券。本公司主要使用第2級公允價值計量對其投資組合進行估值，但如果投資組合的構成需要，也可使用第1級或第3級計量。於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司的整個投資證券組合由可供出售的證券組成，這些證券採用第2級公允價值計量進行估值。該公司已與第三方投資組合會計服務供應商簽訂合約，以評估其證券組合的價值。供應商的證券估值來源是洲際交易所數據服務公司(ICE)和湯森路透定價服務公司(TRPS)。每個消息來源都根據部分基於可獲得的市場數據的基於模型的定價技術，提供關於個別證券價值的意見，稱為評估價格，包括活躍市場中類似工具的價格和不活躍市場中相同資產的價格。ICE提供公司對各州和政治分區類別證券義務的評估價格。ICE使用專有定價模型和定價系統, 數學工具和判斷，用於根據關於證券或具有相似特徵的證券的市場信息的層次結構來確定證券的評估價格。TRPS為該公司的美國政府機構和公司以及抵押支持證券類別提供評估價格。美國政府機構和公司類別的固定利率可贖回證券在可贖回債券的期權調整價差基礎上進行單獨評估，或在名義價差基礎上進行單獨評估，其中包括機構市場價差的期限結構和不可贖回債券的適當無風險基準曲線。抵押貸款支持類別中的直通式抵押貸款支持證券(MBS)分為發行人計劃定義的聚合類別、加權平均票面利率和加權平均到期日。每個總量都以即將公佈的抵押貸款支持證券(TBA證券)或其他基準價格為基準。TBA證券價格從做市商和實時交易系統獲得。抵押支持類別中的抵押抵押債券根據有關該證券或具有類似特徵的證券的證券特定信息和市場數據的層次結構進行單獨評估。使用基於波動性驅動的多維價格表的期權調整價差和預付款模型來確定每個評估。小企業協會發行的抵押貸款支持類別的固定利率證券將根據有關該證券或具有類似特徵的證券的特定證券信息和市場數據的層次結構進行單獨評估。
對小型企業投資公司的投資。本公司持有一家小型企業投資公司的投資，該投資按公允價值入賬，並計入綜合資產負債表的其他資產。公允價值變動在淨收入中確認。於2020年3月31日，本公司對小型企業投資公司的投資按資產淨值計算的公允價值為156萬美元。以資產淨值計量的小企業投資公司的投資不在與公允價值計量相關的下表中列示。在截至2020年3月31日的季度裏，對小企業投資公司的投資沒有未實現的收益或虧損。
持有待售貸款。本公司的LHFS的公允價值是根據在本公司開展業務的第二按揭貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格計算的。該公司的LHFS投資組合被歸類為2級。
衍生資產-IRLC。本公司按公允價值確認獨立註冊公司。IRLC的公允價值基於(I)將以最大努力交付的貸款從投資者那裏獲得的標的貸款的價格，或(Ii)
23
目錄
在二級市場交易的個人貸款的可觀察價格，這些貸款將在強制交付的基礎上交付。公司的所有IRLC都被歸類為2級。
衍生資產/負債-貸款利率互換。公司按公允價值確認利率掉期。該公司已與第三方供應商簽訂合約，使用標準估值技術為這些利率掉期提供估值。該公司的所有貸款利率掉期都被歸類為2級。
衍生資產/負債-現金流對衝。公司按公允價值確認現金流量套期保值。本公司現金流量套期保值的公允價值採用貼現現金流量法確定。該公司的所有現金流對衝都被歸類為2級。
衍生資產/負債-TBA證券的遠期銷售。本公司確認以公允價值遠期出售TBA證券。TBA證券遠期銷售的公允價值是基於從類似發行人計劃、息票和到期日的TBA證券的做市商和實時交易系統獲得的價格。本公司所有TBA證券的遠期銷售均被歸類為2級。
下表列出了按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
以下位置的資產/負債 |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
公允價值 |
|
||||
|
資產： |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
— |
|
$ |
32,042 |
|
$ |
— |
|
$ |
32,042 |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
104,365 |
|
|
— |
|
|
104,365 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
— |
|
|
98,017 |
|
|
— |
|
|
98,017 |
|
|
可供出售的證券總額 |
|
|
— |
|
|
234,424 |
|
|
— |
|
|
234,424 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
— |
|
|
125,667 |
|
|
— |
|
|
125,667 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
— |
|
|
3,208 |
|
|
— |
|
|
3,208 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
總資產 |
|
$ |
— |
|
$ |
372,141 |
|
$ |
— |
|
$ |
372,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利率掉期 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,842 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,842 |
|
|
現金流對衝 |
|
|
— |
|
|
2,119 |
|
|
— |
|
|
2,119 |
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
|
總負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
11,335 |
|
$ |
— |
|
$ |
11,335 |
|
24
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
以下位置的資產/負債 |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
公允價值 |
|
||||
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,440 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,440 |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
86,585 |
|
|
— |
|
|
86,585 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
— |
|
|
81,708 |
|
|
— |
|
|
81,708 |
|
|
可供出售的證券總額 |
|
|
— |
|
|
189,733 |
|
|
— |
|
|
189,733 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
— |
|
|
90,500 |
|
|
— |
|
|
90,500 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
— |
|
|
1,083 |
|
|
— |
|
|
1,083 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
總資產 |
|
$ |
— |
|
$ |
283,778 |
|
$ |
— |
|
$ |
283,778 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利率掉期 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,462 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,462 |
|
|
現金流對衝 |
|
|
— |
|
|
145 |
|
|
— |
|
|
145 |
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
總負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,632 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,632 |
|
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
公司可能需要不時根據美國公認會計原則(GAAP)按公允價值在非經常性基礎上計量和確認某些資產。以下介紹公司在確定財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些資產的公允價值時使用的估值技術和投入。
不良貸款。本公司不會按公允價值經常性記錄為投資而持有的貸款。然而，在某些情況下，貸款被認為是減值的，並建立了貸款損失撥備。本公司根據貸款的可得市價或抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量減值，或使用按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量減值，這不是公允價值計量。如果減值貸款的這一衡量標準低於貸款的記錄投資額，公司將保留一項估值免税額。當減值貸款僅根據可觀察市場價格或當前評估以公允價值計量，而不對不可觀察到的投入進行進一步調整時，公司將減值貸款記錄為分類為2級的非經常性公允價值計量。但是，如果根據管理層的審查，需要對觀察市場價格或評估進行額外折扣，或者如果沒有可觀察到的輸入，公司將減值貸款記錄為分類為3級的非經常性公允價值計量。
基於預期未來現金流(按貸款的有效利率而不是市場利率貼現)計量的不良貸款不按公允價值記錄，因此不受公允價值披露要求的影響。
OREO。通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產被持有出售，並最初按公允價值減去在喪失抵押品贖回權之日出售的估計成本進行記錄。初始公允價值以本公司從獨立持牌評估師處獲得的評估為基礎。在喪失抵押品贖回權之後，管理層根據最新的評估、一般市場狀況、最近類似物業的銷售情況、持有物業的時間長短以及我們對物業繼續所有權的能力和意圖，定期對喪失抵押品贖回權的資產進行估值。公司可能會將喪失抵押品贖回權的資產額外減記為公允價值減去估計的出售成本，如果估值
25
目錄
表明市場狀況進一步惡化。因此，公司將OREO記錄為分類為3級的非經常性公允價值計量。
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額。截至2020年3月31日，沒有按公允價值計量的減值貸款。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
交易會上的資產 |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
值 |
|
||||
|
擁有的其他房地產，淨額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
268 |
|
$ |
268 |
|
|
合計 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
268 |
|
$ |
268 |
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
交易會上的資產 |
|
||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
值 |
|
||||
|
減值貸款，淨額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
102 |
|
$ |
102 |
|
|
擁有的其他房地產，淨額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
268 |
|
|
268 |
|
|
合計 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
370 |
|
$ |
370 |
|
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產的第3級公允價值計量的量化信息：
|
|
|
2020年3月31日的公允價值計量 |
|
|||||||
|
(千美元) |
|
公允價值 |
|
估值技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
|
範圍(加權平均)1 |
|
|
|
擁有的其他房地產，淨額 |
|
$ |
268 |
|
評估 |
|
反映當前市場狀況和預計銷售成本的折扣 |
|
33%-75% (45%) |
|
|
合計 |
|
$ |
268 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
不可觀察到的投入的加權平均值根據相對資產公允價值計算。 |
金融工具公允價值
FASB ASC 825，金融工具，要求披露金融工具的公允價值，包括那些不需要在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。ASC 825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值不一定代表本公司的基本公允價值。本公司採用退出價格概念計算非公允價值金融工具的公允價值。
26
目錄
下表反映了本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值，無論是否在綜合資產負債表中按公允價值確認。
|
|
|
攜帶 |
|
2020年3月31日的公允價值計量使用 |
|
總公平 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
值 |
|
|||||
|
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和短期投資 |
|
$ |
148,009 |
|
$ |
148,009 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
148,009 |
|
|
可供出售的證券 |
|
|
234,424 |
|
|
— |
|
|
234,424 |
|
|
— |
|
|
234,424 |
|
|
貸款，淨額 |
|
|
1,204,171 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,199,524 |
|
|
1,199,524 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
125,667 |
|
|
— |
|
|
125,667 |
|
|
— |
|
|
125,667 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
3,208 |
|
|
— |
|
|
3,208 |
|
|
— |
|
|
3,208 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
19,749 |
|
|
— |
|
|
19,749 |
|
|
— |
|
|
19,749 |
|
|
應收應計利息 |
|
|
7,253 |
|
|
7,253 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,253 |
|
|
金融負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
976,624 |
|
|
976,624 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
976,624 |
|
|
定期存款 |
|
|
507,750 |
|
|
— |
|
|
514,744 |
|
|
— |
|
|
514,744 |
|
|
借款 |
|
|
159,934 |
|
|
— |
|
|
162,855 |
|
|
— |
|
|
162,855 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
|
2,119 |
|
|
— |
|
|
2,119 |
|
|
— |
|
|
2,119 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
374 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
1,508 |
|
|
1,508 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,508 |
|
|
|
|
攜帶 |
|
2019年12月31日的公允價值計量使用 |
|
總公平 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
值 |
|
|||||
|
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和短期投資 |
|
$ |
165,433 |
|
$ |
165,433 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
165,433 |
|
|
可供出售的證券 |
|
|
189,733 |
|
|
— |
|
|
189,733 |
|
|
— |
|
|
189,733 |
|
|
貸款，淨額 |
|
|
1,082,318 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,082,783 |
|
|
1,082,783 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
90,500 |
|
|
— |
|
|
90,500 |
|
|
— |
|
|
90,500 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
1,083 |
|
|
— |
|
|
1,083 |
|
|
— |
|
|
1,083 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
2,462 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
16,044 |
|
|
— |
|
|
16,044 |
|
|
— |
|
|
16,044 |
|
|
應收應計利息 |
|
|
6,776 |
|
|
6,776 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,776 |
|
|
金融負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
869,194 |
|
|
869,194 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
869,194 |
|
|
定期存款 |
|
|
422,056 |
|
|
— |
|
|
423,605 |
|
|
— |
|
|
423,605 |
|
|
借款 |
|
|
161,170 |
|
|
— |
|
|
154,964 |
|
|
— |
|
|
154,964 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
|
145 |
|
|
— |
|
|
145 |
|
|
— |
|
|
145 |
|
|
貸款利率掉期 |
|
|
2,462 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
— |
|
|
2,462 |
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
25 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
1,291 |
|
|
1,291 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,291 |
|
注10：業務細分
本公司在零售銀行、抵押銀行和消費金融三個主要業務領域以分散方式運營。零售銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户和借記卡互換活動賺取的手續費。按揭銀行業務收入主要包括在二手市場出售貸款的收益、按揭銀行手續費收入
27
目錄
貸款來源，以及持有供出售的按揭貸款所賺取的利息。消費金融的收入主要包括購買的零售分期付款銷售合同賺取的利息。
富力財富管理的收入來自通過第三方服務提供商提供財富管理服務和保險產品。本公司的收入和支出主要包括與本公司的信託優先資本票據相關的利息支出、一般公司支出、拉比信託價值的變化以及與其不合格遞延補償計劃相關的遞延補償負債。富力財富管理和本公司的業績在合併基礎上對本公司並不重要，幷包括在“其他”中。
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
其他 |
|
消除 |
|
合併 |
|
||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
15,915 |
|
$ |
661 |
|
$ |
10,101 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,899) |
|
$ |
24,778 |
|
|
貸款銷售收益 |
|
|
— |
|
|
3,676 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,676 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
2,962 |
|
|
1,611 |
|
|
117 |
|
|
663 |
|
|
— |
|
|
5,353 |
|
|
總營業收入 |
|
|
18,877 |
|
|
5,948 |
|
|
10,218 |
|
|
663 |
|
|
(1,899) |
|
|
33,807 |
|
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,000 |
|
|
— |
|
|
1,650 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,650 |
|
|
利息費用 |
|
|
3,144 |
|
|
305 |
|
|
2,286 |
|
|
339 |
|
|
(1,899) |
|
|
4,175 |
|
|
工資和員工福利 |
|
|
8,060 |
|
|
1,845 |
|
|
2,243 |
|
|
(1,331) |
|
|
— |
|
|
10,817 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
807 |
|
|
72 |
|
|
46 |
|
|
43 |
|
|
— |
|
|
968 |
|
|
其他非利息費用 |
|
|
5,329 |
|
|
1,651 |
|
|
1,341 |
|
|
2,260 |
|
|
— |
|
|
10,581 |
|
|
總運營費用 |
|
|
18,340 |
|
|
3,873 |
|
|
7,566 |
|
|
1,311 |
|
|
(1,899) |
|
|
29,191 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
537 |
|
|
2,075 |
|
|
2,652 |
|
|
(648) |
|
|
— |
|
|
4,616 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
(33) |
|
|
532 |
|
|
722 |
|
|
(244) |
|
|
— |
|
|
977 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
570 |
|
$ |
1,543 |
|
$ |
1,930 |
|
$ |
(404) |
|
$ |
— |
|
$ |
3,639 |
|
|
總資產 |
|
$ |
1,689,244 |
|
$ |
140,084 |
|
$ |
310,249 |
|
$ |
19,242 |
|
$ |
(281,527) |
|
$ |
1,877,292 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
752 |
|
$ |
294 |
|
$ |
502 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,548 |
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
其他 |
|
消除 |
|
合併 |
|
||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
14,324 |
|
$ |
350 |
|
$ |
10,145 |
|
$ |
2 |
|
$ |
(1,870) |
|
$ |
22,951 |
|
|
貸款銷售收益 |
|
|
— |
|
|
2,136 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,136 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
2,438 |
|
|
838 |
|
|
129 |
|
|
1,562 |
|
|
— |
|
|
4,967 |
|
|
總營業收入 |
|
|
16,762 |
|
|
3,324 |
|
|
10,274 |
|
|
1,564 |
|
|
(1,870) |
|
|
30,054 |
|
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,395 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,395 |
|
|
利息費用 |
|
|
2,175 |
|
|
163 |
|
|
2,551 |
|
|
285 |
|
|
(1,870) |
|
|
3,304 |
|
|
工資和員工福利 |
|
|
6,978 |
|
|
1,147 |
|
|
2,185 |
|
|
1,597 |
|
|
— |
|
|
11,907 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
835 |
|
|
62 |
|
|
52 |
|
|
45 |
|
|
— |
|
|
994 |
|
|
其他非利息費用 |
|
|
4,068 |
|
|
1,182 |
|
|
1,323 |
|
|
203 |
|
|
— |
|
|
6,776 |
|
|
總運營費用 |
|
|
14,056 |
|
|
2,554 |
|
|
8,506 |
|
|
2,130 |
|
|
(1,870) |
|
|
25,376 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
2,706 |
|
|
770 |
|
|
1,768 |
|
|
(566) |
|
|
— |
|
|
4,678 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
416 |
|
|
203 |
|
|
483 |
|
|
(195) |
|
|
— |
|
|
907 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
2,290 |
|
$ |
567 |
|
$ |
1,285 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
— |
|
$ |
3,771 |
|
|
總資產 |
|
$ |
1,380,790 |
|
$ |
53,642 |
|
$ |
301,579 |
|
$ |
6,836 |
|
$ |
(193,487) |
|
$ |
1,549,360 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
721 |
|
$ |
24 |
|
$ |
8 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
753 |
|
28
目錄
在截至2020年3月31日的三個月內，本公司記錄了與收購People相關的合併相關費用957，000美元(扣除所得税後為785，000美元)，其中857，000美元(扣除所得税後為685，000美元)分配給零售銀行部門，並記錄為69，000美元的工資和福利支出以及788，000美元的其他非利息支出。其餘的在控股公司被記錄為其他非利息費用。
零售銀行部門向抵押銀行部門提供兩個倉庫信貸額度，提供發放抵押貸款所需資金的一部分。零售銀行部門按每日FHLB預付利率外加50個基點至175個基點的利差向抵押貸款銀行部門收取利息。零售銀行部門還通過浮動利率票據和固定利率票據為消費金融部門提供購買貸款合同所需的一部分資金，浮動利率票據的利率為一個月期LIBOR加200個基點，下限為3.0%，固定利率票據的利率從2.0%到8.0%不等。零售銀行部門從抵押銀行部門獲得某些住宅房地產貸款，價格與第三方投資者支付的價格相似。這些交易將被剔除，以達到合併總數。零售銀行部門產生的某些企業間接成本不會分配給抵押貸款銀行、消費金融和其他部門。
附註11：承付款和或有負債
本公司承諾在正常業務過程中提供信貸，以滿足客户的融資需求，包括貸款承諾和備用信用證。該等工具涉及超過綜合資產負債表所記錄金額的信貸及利率風險因素。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下所面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。抵押品是根據管理層對客户的信用評估獲得的。
貸款承諾是指在融資前沒有違反合同條款的情況下向客户提供信貸的協議。承諾有固定的到期日或其他終止條款，可能需要客户支付費用。由於許多承諾額可能在沒有完全動用的情況下到期，總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行在個案的基礎上評估每個客户的信譽。截至2020年3月31日，銀行的貸款承諾額為2.575億美元，截至2019年12月31日，貸款承諾額為2.5615億美元，這不包括抵押貸款銀行部門的IRLC，這一點在附註12中進行了討論。
備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。備用信用證的合同總金額在2020年3月31日為1，761萬美元，截至2019年12月31日為1，660萬美元，合同金額代表信用風險。
抵押貸款銀行部門將其發放的幾乎所有住房抵押貸款出售給第三方投資者。按照行業慣例，與這些投資者達成的協議要求抵押銀行部門就計劃遵從性、借款人虛假陳述、欺詐和提前付款表現提供陳述和擔保。根據協議，投資者有權就包含彌補缺陷的貸款向抵押銀行部門提出損失索賠和回購請求。抵押貸款銀行部門已經為其很大一部分業務獲得了提前付款違約追索權豁免。其餘投資者提前付款違約的追索期從90天到一年不等。借款人的虛假陳述、欺詐或承保錯誤的追索期沒有規定的期限。抵押銀行部門保留一項賠償準備金，代表管理層對根據這些追索權規定可能發生的損失的估計。由於投資者無法將已出售貸款的業績數據提供給抵押貸款銀行部門，因此對潛在損失的評估本質上是主觀的。對有索賠或賠償的貸款的預期損失表進行了維護，以確保準備金足以彌補估計的損失。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司記錄了7000美元的賠償準備金，而沒有為
29
目錄
截至2019年3月31日的三個月的賠償。2020年3月31日和2019年12月31日的賠償額度均為248萬美元。
附註12：衍生金融工具
本公司使用衍生金融工具主要用於管理本公司因利率變化而面臨的風險，並協助客户實現其風險管理目標。本公司指定某些利率掉期作為合格現金流對衝的對衝工具。這些指定對衝工具的公允價值變動作為其他全面收益的組成部分報告。未在合格套期保值關係中指定的衍生品合約包括客户住宿貸款掉期和與抵押貸款銀行活動相關的合約。
現金流對衝。當利率掉期被用來管理可變利率借款(如公司的信託優先資本票據)的現金流風險敞口時，公司將其指定為現金流對衝。這些利率掉期是一種衍生金融工具，通過將本公司名義金額的借款的可變利率支付交換為固定利率支付，來管理現金流變化的風險。被指定為現金流對衝的利率掉期料可高度有效地抵銷利率變動對浮動利息支付金額的影響，公司每季評估每項對衝關係的成效。如果本公司確定現金流對衝不再有效，該對衝工具的公允價值未來的變化將在收益中報告。截至2020年3月31日，本公司已指定現金流對衝，以管理其在2024年6月至2029年6月期間結束的某些可變利率借款的現金流變異性風險敞口。
所有利率掉期都是與符合本公司信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司認為這些衍生工具合約所固有的信用風險並不大。
與現金流對衝相關的其他全面收益中記錄的未實現損益重新分類為對衝利息支付影響收益的同期收益。當指定對衝工具終止，而對衝利息支付仍有可能發生時，其他全面收益中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新分類為預測利息支付影響收益期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中列報。該公司預計與現金流對衝有關的任何未實現虧損在未來12個月內不會重新分類為收益。
貸款互換。本行亦與若干合資格的商業貸款客户訂立利率掉期合約，以滿足他們的利率風險管理需要。本行同時與交易商交易對手訂立利率掉期合約，名義金額及抵銷條款相同。這些利率掉期的淨結果是客户支付固定利率，而公司獲得浮動利率。這些背靠背貸款互換是衍生金融工具，在綜合資產負債表的“其他資產”和“其他負債”中按公允價值報告。貸款掉期的公允價值變動記錄在其他非利息支出中，由於與借款人的掉期和與交易商交易對手的掉期的抵銷條款，其總和為零。
抵押銀行業務。抵押銀行部門與客户簽訂IRLC，以發起在融資之前確定(或“鎖定”)利率的貸款。抵押銀行部門從利率鎖定到貸款在二級市場出售，通過固定利率IRLC和抵押貸款暴露於利率風險。抵押銀行部門通過(1)在利率鎖定時與投資者簽訂遠期銷售合同，以便按最大努力交付抵押貸款，或(2)簽訂TBA證券的遠期銷售合同，直到其可以與投資者簽訂強制交付抵押貸款的遠期銷售合同，從而降低了這一利率風險。IRLC、貸款遠期銷售和TBA證券遠期銷售是衍生金融工具，在綜合資產負債表中以公允價值在其他資產和其他負債中報告。抵押貸款銀行衍生品的公允價值變動被記錄為貸款銷售收益的一個組成部分。
30
目錄
截至2020年3月31日，抵押貸款銀行部門擁有2.3196億美元的IRLC和1.0867億美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用3.4063億美元的抵押貸款盡力而為遠期銷售合同管理了這些貸款的利率風險。同樣在2020年3月31日，抵押貸款銀行部門擁有1325萬美元的IRLC和1340萬美元的待售抵押貸款未償還本金，該部門使用1450萬美元的TBA證券遠期銷售和908萬美元抵押貸款的強制交割遠期銷售合同來管理利率風險。
截至2019年12月31日，抵押貸款銀行部門有6，335萬美元的IRLC和6，577萬美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用1.2912億美元的抵押貸款的盡力而為遠期銷售合同來管理利率風險。同樣在2019年12月31日，抵押貸款銀行部門有1172萬美元的IRLC和2198萬美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用2400萬美元的TBA證券遠期銷售和673萬美元抵押貸款的強制交割遠期銷售合同來管理利率風險。
下表彙總了除抵押貸款遠期銷售外，公司衍生工具的主要要素。抵押貸款遠期銷售的公允價值對本公司於2020年3月31日或2019年12月31日的綜合財務報表並不重要。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||
|
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
資產 |
|
負債 |
|
|
|||
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合約 |
|
$ |
25,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,119 |
|
|
|
未指定為對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户相關利率掉期合約： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將利率掉期與借款人相匹配 |
|
|
81,256 |
|
|
8,842 |
|
|
— |
|
|
|
與交易對手匹配利率掉期 |
|
|
81,256 |
|
|
— |
|
|
8,842 |
|
|
|
抵押銀行合同： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
245,210 |
|
|
3,208 |
|
|
— |
|
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
14,500 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||
|
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
資產 |
|
負債 |
|
|
|||
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合約 |
|
$ |
25,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
145 |
|
|
|
未指定為對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户相關利率掉期合約： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將利率掉期與借款人相匹配 |
|
|
74,266 |
|
|
2,454 |
|
|
8 |
|
|
|
與交易對手匹配利率掉期 |
|
|
74,266 |
|
|
8 |
|
|
2,454 |
|
|
|
抵押銀行合同： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRLC |
|
|
75,073 |
|
|
1,083 |
|
|
— |
|
|
|
TBA證券遠期銷售 |
|
|
24,000 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
本公司須與交易商交易對手就處於虧損狀態的衍生工具維持現金抵押品，但須受某些門檻和抵銷的規限。於2020年3月31日及2019年12月31日，分別與交易商交易對手維持1，079萬美元及252萬美元現金抵押品，並計入綜合資產負債表的“其他資產”。
31
目錄
附註13：其他非利息費用
下表顯示了合併損益表行“非利息費用-其他”中的重要組成部分。
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
數據處理費 |
|
$ |
2,156 |
|
$ |
1,921 |
|
|
不合格遞延補償計劃未實現虧損 |
|
|
1,983 |
|
|
— |
|
|
專業費 |
|
|
666 |
|
|
564 |
|
|
營銷和廣告費 |
|
|
490 |
|
|
373 |
|
|
差旅費和教育費 |
|
|
444 |
|
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403 |
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電信費 |
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所有其他非利息費用 |
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2,002 |
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其他非利息費用合計 |
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$ |
9,222 |
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$ |
5,580 |
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上表包括截至2020年3月31日的三個月的合併相關費用88.8萬美元，其中23.8萬美元包括在數據處理費用中，31.4萬美元包括在專業費用中，33.6萬美元包括在所有其他非利息費用中。截至2019年3月31日的三個月內沒有合併相關費用。
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目錄
第2項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論補充並提供了有關公司運營結果、財務狀況、流動資金和資本資源的主要組成部分的信息。本討論和分析應與隨附的合併財務報表一併閲讀。除了當前和歷史信息之外，下面的討論和分析還包含“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些報表與我們未來的業務、財務狀況或經營結果有關。有關可能對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響的某些因素的描述，請參閲本討論和分析結束時的“前瞻性陳述”。
概述
我們的主要財務目標是最大限度地提高公司收益，並將資本配置到盈利增長計劃中，以提高長期股東價值。我們跟蹤三個主要財務業績指標，以評估實現這些目標的成功程度：(1)平均資產回報率(ROA)，(2)平均股本回報率(ROE)，和(3)收益增長。除了這些財務業績衡量標準外，我們還跟蹤該公司三個主要業務部門的業績：零售銀行業務、抵押銀行業務和消費金融業務。我們還通過增長、分紅和股票回購積極管理資本，同時考慮保持強勁資本狀況的需要。
財務績效指標
該公司2020年第一季度的綜合淨收入為360萬美元，或每股0.98美元，而2019年第一季度的綜合淨收入為380萬美元，或每股1.08美元。2020年第一季度，該公司的年化淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)分別為8.27%和0.79%，而2019年第一季度分別為9.96%和1.00%。
2020年第一季度的淨收入包括與本公司收購People BankShares，InCorporation(People)相關的合併相關費用。不包括這些合併相關費用，2020年第一季度調整後的淨收入為440萬美元，或每股1.20美元。2019年第一季度的淨收入不包括任何與合併相關的費用。2020年第一季度，不包括合併相關費用的調整後淨資產收益率(ROE)和調整後淨資產收益率(ROA)分別為10.06%和0.96%。有關調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的淨資產收益率和調整後的ROA(非GAAP財務指標)與根據美國GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下面的“某些非GAAP財務指標的使用”。
2020年第一季度合併淨收入和每股收益分別比2019年第一季度下降3.5%和9.3%，調整後淨收入和調整後每股收益分別增長17.3%和11.1%。與2019年第一季度相比，對2020年第一季度淨收入和每股收益產生有利影響的主要因素包括零售銀行部門淨利息收入增加，其中包括收購People的影響，抵押貸款銀行部門貸款銷售收益增加，以及消費金融部門貸款損失撥備減少。對淨收益和每股收益有不利影響的因素包括零售銀行部門的運營費用增加，其中包括收購People的影響，零售銀行部門的貸款損失撥備增加，以及與合併相關的費用。與2019年第一季度相比，2020年第一季度每股收益也受到平均流通股增加的影響，這主要是由於與收購People相關的發行了209，871股普通股。
冠狀病毒大流行的影響和應對
新型冠狀病毒的爆發和隨之而來的冠狀病毒疾病已導致全球經濟活動嚴重中斷，本公司預計這將對我們市場地區的企業和消費者以及我們的運營業績產生重大影響。據報道，許多企業已經暫時關閉或減少了供應
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目錄
地方政府已經指示人們呆在家裏，自2020年3月15日以來，美國首次申領失業救濟金人數已超過3300萬人。冠狀病毒大流行給我們的業務帶來了重大風險和不確定性；然而，目前我們無法確定這場大流行對本公司運營結果的最終影響。聯邦政府以及州和地方政府對這場危機做出了前所未有的救援努力和經濟刺激措施。我們無法預測在大流行期間和之後政府幹預的持續時間或程度，或它將對該公司產生的影響。我們認為，由於冠狀病毒的流行，我們的經營業績可能會受到貸款損失增加、淨息差壓縮、貸款需求下降以及可供出售的證券和商譽的潛在減值的影響。
運營結果的風險
貸款損失增加。冠狀病毒大流行對我們市場地區的企業和消費者產生了重大影響。由於消費者被指示呆在家裏，許多企業已經暫時關閉，或者面臨可能的收入下降。這種幹擾導致僱主裁員或減少某些僱員的補償，生病的人可能在無法工作的情況下得不到補償，導致許多家庭因疫情而面臨收入減少的問題。受疫情影響的商業和消費者借款人可能無法及時支付貸款，這可能導致拖欠或違約增加，最終可能導致淨沖銷和貸款損失撥備增加。此外，由於危機期間經濟活動減少和不確定性增加，抵押品價值可能會下降，這可能會導致大流行期間和之後貸款損失的增加。
2020年第一季度，由於冠狀病毒大流行和相關經濟中斷預計將導致資產質量惡化，本公司在零售銀行部門和消費金融部門分別記錄了100萬美元和700，000美元的額外貸款損失撥備。管理層繼續監測冠狀病毒大流行導致的經濟狀況和資產質量的變化，並認為未來可能需要額外的貸款損失撥備。
淨息差壓縮。自2019年12月31日以來，美聯儲聯邦公開市場委員會宣佈2020年3月3日降息50個基點，2020年3月15日降息100個基點，將基準利率目標降至近零水平。自冠狀病毒爆發以來，所有期限的公債收益率也都較低。較低的市場利率將導致所有類別盈利資產的平均收益率較低。雖然我們也預計存款和借款的平均成本將會下降，但基於到期定期存款的重新定價，這可能會緩慢發生，對淨利差的影響可能無法抵消收益率下降對收益資產的影響。
貸款需求下降。由於企業和消費者已經受到疫情的影響，新的投資和消費者支出可能會下降，從而導致貸款需求下降。我們最近的業績和戰略規劃在一定程度上依賴於貸款的增長，我們已經投資於擴大我們的商業貸款團隊。冠狀病毒大流行導致我們市場對貸款的需求減少，再加上新貸款利率降低，可能會對貸款利息收入產生負面影響。
證券和商譽減值。冠狀病毒大流行導致經濟活動廣泛減少，預計將影響各州和政治分區的税收，不確定性增加導致投資市場價格波動。該公司持有由各州和政治分支機構發行的證券，這些證券可能會出現一般收入不足或因危機而無法償還到期債務的情況，而且這些證券有可能受損，這將對公司的經營業績產生負面影響。此外，根據冠狀病毒大流行的經濟後果的嚴重程度及其對公司的影響，管理層可能會確定，由於存在可能對公司運營業績產生負面影響的觸發事件，需要對商譽進行減值評估。
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目錄
我們對危機的迴應
公司已在我們業務的各個領域採取措施，以應對冠狀病毒大流行引起的環境變化。
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從2020年3月中旬開始，我們調整了我們的技術和流程，允許相當一部分管理人員遠程工作。 |
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我們實施了安全健康的社交疏遠和加強清潔的做法，以保護我們的員工和客户，因為我們將繼續運營和服務我們的社區，將其作為一項基本業務。這些做法包括關閉我們銀行分行的大堂，但預約除外。 |
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銀行客户繼續可以通過我們的在線和移動平臺、自動取款機和免下車設施，以及通過預約在我們的分行大堂獲得我們的產品和服務。 |
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我們迅速實施了小企業管理局工資保護計劃(PPP)下的貸款流程，從2020年4月3日開始，我們已經成功處理並資助了該計劃初步撥款項下的1100多筆貸款，總計8500萬美元。 |
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我們正在積極與受危機影響的借款人合作，包括為暫時無法償還貸款的借款人提供短期貸款修改，例如延期付款或最長六個月的僅限利息期限。截至2020年4月30日，我們已為130多筆未償還本金為7000萬美元的貸款提供了6個月以下的延期付款或僅利息期限。 |
主營業務細分
下面概述了公司各主要部門的財務業績。更詳細的討論包括在“運營結果”一節中。
零售銀行業務：零售銀行業務部門報告2020年第一季度淨收入為57萬美元，而2019年第一季度的淨收入為230萬美元。2020年第一季度零售銀行部門的淨收入包括與合併相關的費用857，000美元(税後685，000美元)。
2020年第一季度，與2019年同期相比，零售銀行部門淨收入下降的主要原因是：(1)運營費用增加，包括(A)假設人民社區銀行的某些運營成本，(B)2019年擴大零售銀行部門在裏士滿和夏洛茨維爾市場的商業貸款團隊，以及(C)投資於技術基礎設施，以支持持續增長；(2)貸款平均收益率下降；(3)平均餘額和計息存款賬户平均利率上升；(4)就2020年3月開始的與冠狀病毒有關的經濟混亂所導致的貸款損失撥備增加；及(5)與合併有關的開支。這些因素被以下因素部分抵消：(1)平均未償還貸款增加，這導致利息收入增加；(2)某些購買貸款的利息收入增加，如下所述；(3)向商業貸款客户提供的借記卡交換費和利率掉期帶來的非利息收入增加。
預計在系統轉換和集成完成後，與People收購相關的預期成本節約將從2020年第二季度開始實現。
確認購買的信用減值(PCI)貸款的利息收入是基於管理層對未來本金和利息的預期。某PCI貸款的意外償還導致2020年第一季度確認了額外的利息收入。2020年第一季度和2019年第一季度，PCI貸款確認的利息收入分別為959，000美元和469，000美元。
與2019年同期相比，2020年第一季度的平均貸款增加了1.468億美元，增幅為19.0%，這主要是由於收購People和對商業貸款團隊的投資導致了貸款的增長。2020年第一季度與收購People相關的貸款平均餘額為1.185億美元。
截至2020年3月31日，零售銀行部門的不良資產總額為300萬美元，而截至2019年12月31日的不良資產總額為260萬美元。截至2020年3月31日的不良資產包括190萬美元的非應計貸款，而截至2019年12月31日的不良資產為150萬美元，幷包括截至2020年3月31日和12月擁有的110萬美元的其他房地產
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目錄
2019年3月31日。截至2020年3月31日和2019年12月31日，非權責發生貸款主要由住房抵押貸款和股權額度組成。零售銀行部門在2020年第一季度記錄了100萬美元的貸款損失準備金，主要是由於冠狀病毒大流行，我們預計未來可能需要進一步增加貸款損失撥備。
抵押貸款銀行部門：抵押貸款銀行部門報告2020年第一季度淨收入為150萬美元，而2019年第一季度的淨收入為56.7萬美元。
與2019年同期相比，2020年第一季度抵押貸款銀行部門淨收入的增長主要是由於貸款產量增加導致貸款銷售收益和抵押銀行手續費收入增加，以及向第三方提供抵押貸款發放功能的費用收入增加，但這部分被與貸款額增加相關的補償費用增加所抵消，由於再融資組合比購房更高而導致平均利潤率下降，以及由於冠狀病毒造成市場中斷而對套期保值活動進行公允價值調整。
2020年第一季度，抵押貸款銀行部門的抵押貸款發放量為2.604億美元，而2019年第一季度為1.387億美元。2020年第一季度的貸款產量是抵押貸款銀行部門報告的自2009年以來任何日曆年第一季度的最高水平，當時房屋銷售得到了針對首次購房者的聯邦所得税抵免的支持。與2019年第一季度相比，較低的抵押貸款利率推動了2020年第一季度更廣泛的抵押貸款行業交易量的增長。2020年第一季度，抵押貸款銀行部門用於再融資和購房的抵押貸款發放量分別為9540萬美元和1.65億美元，而2019年第一季度分別為2080萬美元和1.179億美元。截至2020年3月31日，抵押貸款銀行部門已鎖定對借款人的2.452億美元貸款承諾。由於影響到與冠狀病毒大流行相關的借款人的條件，最終導致貸款發放的這些貸款承諾的金額可能低於抵押貸款銀行部門通常經歷的比例，這可能會對2020年第二季度持有的待售貸款的收益產生負面影響。
消費金融：消費金融部門報告2020年第一季度淨收入為190萬美元，而2019年第一季度的淨收入為130萬美元。
與2019年第一季度相比，消費金融部門2020年第一季度的淨收入有所增加，主要原因是(1)由於沖銷減少和投資組合的整體信貸質量繼續改善，貸款損失撥備減少了745，000美元，但這一降幅被2020年第一季度與冠狀病毒大流行有關的額外貸款損失撥備部分抵消，(2)可變利率借款成本降低，以及(3)平均未償還貸款增長4.7%，但被貸款收益率下降部分抵消與2019年第一季度相比，2020年第一季度的平均貸款收益率較低，這是由於非優質汽車貸款業務的持續競爭，以及消費金融部門追求更高質量、更低收益的貸款增長，其中包括優質海上和休閒車(RV)貸款。
2020年第一季度的年化淨沖銷率從2019年第一季度的3.79%降至2.81%。這一下降反映出，由於消費金融部門從2016年開始以更高的信用指標購買汽車貸款合同，2020年期間的沖銷次數較少。截至2020年3月31日，拖欠貸款總額佔總貸款的百分比為3.38%，而2019年12月31日為4.17%，2019年3月31日為2.66%。截至2020年3月31日，貸款損失撥備為2130萬美元，佔總貸款的6.91%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為2180萬美元，佔總貸款的6.96%。貸款損失撥備佔貸款總額百分比下降的主要原因是，與消費金融貸款組合中的非優質汽車貸款相比，海運和房車貸款的構成較高，但由於冠狀病毒大流行，貸款損失準備金增加了約70萬美元，部分抵消了這一比例。我們預計未來可能需要進一步提高貸款損失撥備。
合併相關費用：2020年第一季度，本公司記錄了與收購People相關的合併相關費用957，000美元(税後785，000美元)，其中857，000美元(所得税後685，000美元)分配給零售銀行部門，其餘記錄為控股公司費用。截至2020年3月31日，公司已記錄的合併相關費用總額為170萬美元(扣除收入後為140萬美元
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目錄
税收)，預計將在2020年第二季度產生約40萬美元的額外税後合併相關費用。
資本管理。截至2020年3月31日，總股本為1.792億美元，而截至2019年12月31日，總股本為1.653億美元。資本增長主要來自2020年第一季度的收益和與2020年1月1日收購People相關的1160萬美元的普通股發行，但這部分被下面進一步描述的618，000美元的股票回購和2020年第一季度宣佈的每股0.38美元的現金股息所抵消。2020年第一季度，該公司的現金股息相當於第一季度每股收益的38.8%。該公司無法預測冠狀病毒大流行最終將對其收益和資本水平產生什麼影響。目前，該公司預計將繼續定期支付季度股息。本公司董事會會根據經濟狀況的變化(包括冠狀病毒的影響)、目前及未來的資本需求及預期未來收益，不斷檢討每股現金股息額及由此產生的股息派息率。
2019年5月，公司董事會批准了一項計劃，從2019年6月1日起生效，回購至多500萬美元的公司普通股(回購計劃)，直至2020年5月31日。截至2020年3月31日，該公司已根據回購計劃進行了總計210萬美元的普通股回購。目前，公司預計在回購計劃的剩餘時間內不會進行額外的回購。截至2020年3月31日，該公司普通股每股賬面價值為48.98美元，每股有形賬面價值為41.40美元，而截至2019年12月31日，該公司普通股每股賬面價值分別為47.93美元和43.47美元。
關鍵會計政策
編制財務報表需要我們做出估計和假設。下面介紹那些不確定性最大、需要管理層做出影響這些政策應用的最困難、最主觀或最複雜的判斷，以及在不同條件下或使用不同假設報告重大不同金額的可能性最大的會計政策。
貸款損失準備：我們以貸款損失準備的形式，通過計入收益的方式建立貸款損失準備。當我們認為收回本金的可能性不大時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後收回以前從津貼中計入的損失將計入津貼。根據我們的判斷，這一免税額將足以吸收貸款組合中可能固有的損失。我們在釐定免税額時，是根據對貸款可收回性的評估，並考慮有關期間的拖欠和撇賬趨勢、貸款組合的性質和數額的改變、可能影響借款人還款能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質素，以及檢討特定的潛在損失等因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
貸款減值：當公司很可能無法按貸款協議規定的時間收取所有利息和本金時，我們將貸款視為減值貸款。如果我們期望最終收回所有到期金額，我們不會認為貸款在延遲付款期間出現了減值。我們根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)逐筆計量減值。一大批規模較小的餘額同質貸款被集體評估減值。我們維持一項估值津貼，只要減值貸款的衡量標準低於貸款中記錄的投資。所有問題債務重組(TDR)也被視為減值貸款，並單獨進行評估。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權，從而大幅修改貸款的原始條款時，就會發生TDR。有關詳細信息，請參閲項目2中標題為“資產質量”的部分。
在企業合併中收購的貸款：收購的貸款分為(I)購買的信用減值(PCI)貸款或(Ii)購買的履約貸款，並在收購之日按公允價值入賬。
PCI貸款是指自發起以來有證據表明信用惡化的貸款，並且在收購之日，本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。什麼時候
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目錄
在確定公允價值時，PCI貸款根據截至收購日期的常見風險特徵(如貸款類型、發起日期)以及信用質量惡化的證據(如內部風險等級、逾期和非應計狀態)彙總到貸款池中。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額被稱為“不可增值差額”。收購時預期的超過估計公允價值的任何現金流量被稱為“可增值收益”，如果對此類現金流量的金額和時間有合理的預期，則確認為貸款剩餘期限內的利息收入。
我們每季度對PCI貸款預計收取的現金流進行評估。PCI貸款的現金流估計需要做出重大判斷。預期現金流隨後的減少通常會導致貸款損失準備金的增加，從而導致貸款損失撥備的增加。隨後現金流的大幅增加可能導致收購後貸款損失撥備的逆轉或從不可增加的差額轉移到可增加的收益，從而增加貸款或貸款池剩餘壽命的利息收入。處置貸款，可能包括將貸款出售給第三方，從借款人那裏收取全部或部分付款，或者取消抵押品的抵押品贖回權，導致按賬面價值將貸款從PCI貸款組合中移除。
PCI貸款在收購時不被公司歸類為不良貸款，無論它們是否已被此類貸款的前持有者歸類為不良貸款，只要在季度重估期間，我們相信我們會全額收取貸款池的新賬面價值，這些貸款就不會被歸類為不良貸款。
本公司對購入的履約貸款採用合同現金流法核算，該方法是根據取得的貸款的合同現金流確認貼現增值。購買的履約貸款按公允價值記錄，包括信用折扣。公允價值貼現是作為調整而增加的，以在貸款的估計壽命內產生收益。對於購買的履約貸款，在收購之日不計提貸款損失撥備。未來這些貸款的任何惡化都可能需要計提貸款損失撥備。
商譽：本公司的商譽在過去的業務合併中確認，並在零售銀行部門和消費金融部門報告。本公司至少每年審查一次商譽的賬面價值，如果存在某些減值指標，則更頻繁地審查商譽的賬面價值。在測試商譽減值時，本公司可能會首先考慮定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們在評估所有事件和情況後得出結論，認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則不需要進一步測試，報告單位的商譽不會受到損害。如果公司選擇繞過定性評估，或者如果我們得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。在上一次零售銀行部門和消費金融部門的商譽評估中，即2019年第四季度的年度評估中，該公司根據定性因素的評估得出結論，不存在減值。根據冠狀病毒大流行的經濟後果的嚴重程度及其對公司的影響，管理層可能會決定對商譽進行減值評估。
所得税：確定公司的有效税率需要判斷。本公司的遞延税項淨資產每年根據資產及負債的財務報表與課税基準之間的暫時性差異釐定，該等資產及負債的暫時性差異將導致未來根據制定的税法及適用於該等差異預期會影響應課税收入的期間的税率而產生應課税或可扣税金額。此外，可能會有最終税務結果不確定的交易及計算，而本公司的報税表須接受各税務機關的審核。雖然我們認為與所得税相關的估計是合理的，但不能保證最終的税收結果與合併財務報表中反映的結果不會有實質性差異。
有關會計政策的更多信息，請參閲第8項。“財務報表和補充數據”，在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中的“註釋1：重要會計政策摘要”標題下。
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運營結果
淨利息收入
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的平均資產負債表、賺取資產的利息金額和相關收益率，以及有息負債的利息支出和相關利率。貸款包括持有的待售貸款。處於非權責發生制狀態的貸款包括在餘額中，幷包括在收益率的計算中，但沒有實質性影響。與企業合併相關的公允價值購買調整的增加計入貸款和投資收益率以及借款成本的計算。2020年第一季度，這一增長為貸款收益率貢獻了約37個基點，為生息資產收益率和淨息差貢獻了28個基點，相比之下，2019年第一季度的貸款收益率約為16個基點，生息資產收益率和淨息差均為13個基點。免税貸款和證券的利息是在應税等值的基礎上公佈的(將沒有繳納所得税的貸款和投資的收入轉換為等值收益，就像繳納了所得税一樣)，使用適用於所有公佈時期的21%的聯邦公司所得税税率。
表1：平均餘額、收入和費用、收益率和費率
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截至三月三十一號的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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平均值 |
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收入/ |
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良率/ |
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平均值 |
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收入/ |
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良率/ |
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(千美元) |
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餘額 |
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費用 |
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費率 |
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餘額 |
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費用 |
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費率 |
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資產 |
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證券： |
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應税 |
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$ |
131,837 |
|
$ |
787 |
|
2.39 |
% |
$ |
139,895 |
|
$ |
859 |
|
2.46 |
% |
|
免税 |
|
|
72,162 |
|
|
628 |
|
3.48 |
|
|
76,314 |
|
|
738 |
|
3.87 |
|
|
總證券 |
|
|
203,999 |
|
|
1,415 |
|
2.77 |
|
|
216,209 |
|
|
1,597 |
|
2.95 |
|
|
貸款總額 |
|
|
1,303,309 |
|
|
22,927 |
|
7.08 |
|
|
1,099,638 |
|
|
20,926 |
|
7.72 |
|
|
其他銀行的有息存款 |
|
|
189,467 |
|
|
598 |
|
1.28 |
|
|
103,807 |
|
|
589 |
|
2.30 |
|
|
盈利資產總額 |
|
|
1,696,775 |
|
|
24,940 |
|
5.91 |
|
|
1,419,654 |
|
|
23,112 |
|
6.60 |
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|
貸款損失撥備 |
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|
(32,866) |
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|
|
|
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|
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(34,116) |
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非盈利資產總額 |
|
|
183,627 |
|
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|
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|
|
|
127,959 |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,847,536 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,513,497 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
261,221 |
|
|
230 |
|
0.35 |
|
$ |
225,072 |
|
|
312 |
|
0.56 |
|
|
貨幣市場存款賬户 |
|
|
237,579 |
|
|
328 |
|
0.56 |
|
|
205,461 |
|
|
260 |
|
0.51 |
|
|
儲蓄賬户 |
|
|
141,689 |
|
|
28 |
|
0.08 |
|
|
120,531 |
|
|
30 |
|
0.10 |
|
|
存單，100美元或以上 |
|
|
249,407 |
|
|
1,233 |
|
1.99 |
|
|
182,015 |
|
|
717 |
|
1.60 |
|
|
其他存單 |
|
|
255,313 |
|
|
1,066 |
|
1.68 |
|
|
176,650 |
|
|
589 |
|
1.35 |
|
|
有息存款 |
|
|
1,145,209 |
|
|
2,885 |
|
1.01 |
|
|
909,729 |
|
|
1,908 |
|
0.85 |
|
|
借款 |
|
|
165,261 |
|
|
1,290 |
|
3.12 |
|
|
159,986 |
|
|
1,396 |
|
3.49 |
|
|
有息負債總額 |
|
|
1,310,470 |
|
|
4,175 |
|
1.28 |
|
|
1,069,715 |
|
|
3,304 |
|
1.25 |
|
|
無息活期存款 |
|
|
321,838 |
|
|
|
|
|
|
|
263,000 |
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
39,303 |
|
|
|
|
|
|
|
29,264 |
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
1,671,611 |
|
|
|
|
|
|
|
1,361,979 |
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
175,925 |
|
|
|
|
|
|
|
151,518 |
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益合計 |
|
$ |
1,847,536 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,513,497 |
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
20,765 |
|
|
|
|
|
|
$ |
19,808 |
|
|
|
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
5.35 |
% |
|
利息支出與平均收益資產之比(年化) |
|
|
|
|
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
|
|
|
|
0.94 |
% |
|
淨息差(年化) |
|
|
|
|
|
|
|
4.92 |
% |
|
|
|
|
|
|
5.66 |
% |
利息收入和費用受到利率波動、收益資產和有息負債數量變化以及利率和數量因素相互作用的影響。下表顯示了在應税等值基礎上淨利息收入各組成部分逐期變化的直接原因。該公司使用美國證券交易委員會規定的公式計算費率和交易量差異。速率/音量差異，第三個元素
39
目錄
在計算中，沒有在表格中單獨列出，而是按比例分配到比率和體積差異中，每個差異的絕對金額都是相同的。
表2：回收率-回收量
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||
|
|
|
增加(減少) |
|
合計 |
|||||
|
|
|
由於 |
|
增加 |
|||||
|
(千美元) |
|
費率 |
|
音量 |
|
(減少) |
|||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
(1,799) |
|
$ |
3,800 |
|
$ |
2,001 |
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
(23) |
|
|
(49) |
|
|
(72) |
|
免税 |
|
|
(71) |
|
|
(39) |
|
|
(110) |
|
其他銀行的有息存款 |
|
|
(342) |
|
|
351 |
|
|
9 |
|
利息收入總額 |
|
|
(2,235) |
|
|
4,063 |
|
|
1,828 |
|
利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
(128) |
|
|
46 |
|
|
(82) |
|
貨幣市場存款賬户 |
|
|
26 |
|
|
42 |
|
|
68 |
|
儲蓄賬户 |
|
|
(7) |
|
|
5 |
|
|
(2) |
|
存單，100美元或以上 |
|
|
205 |
|
|
311 |
|
|
516 |
|
其他存單 |
|
|
169 |
|
|
308 |
|
|
477 |
|
有息存款總額 |
|
|
265 |
|
|
712 |
|
|
977 |
|
借款 |
|
|
(151) |
|
|
45 |
|
|
(106) |
|
利息費用總額 |
|
|
114 |
|
|
757 |
|
|
871 |
|
淨利息收入變化 |
|
$ |
(2,349) |
|
$ |
3,306 |
|
$ |
957 |
在應税等值基礎上，截至2020年3月31日的三個月的淨利息收入為2080萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的淨利息收入為1980萬美元。與2019年同期相比，2020年第一季度的年化淨息差下降了74個基點，降至4.92%，因為與2019年第一季度相比，2020年第一季度的生息資產收益率下降，而有息負債的成本上升。2020年第一季度，由於其他銀行證券、貸款和有息存款的平均收益率下降，生息資產收益率比2019年第一季度下降了69個基點。與2019年同期相比，2020年第一季度的平均收益資產增加了2.771億美元，這主要是由於2020年1月1日收購了People。與2019年同期相比，2020年第一季度有息負債成本增加了3個基點，主要原因是平均存款成本上升。
與2019年同期相比，2020年第一季度的平均貸款，包括投資貸款和出售貸款，增加了2.037億美元，達到13億美元。與2019年同期相比，2020年第一季度零售銀行部門用於投資的平均貸款增加了1.468億美元，增幅為19.0%，這主要是由於收購People和投資組合中商業業務貸款部門的增長導致了2020年第一季度1.185億美元的平均貸款。2020年第一季度，消費金融部門用於投資的平均貸款比2019年第一季度增加了1400萬美元，增幅為4.7%，這是消費金融部門繼續擴大購買海運和房車貸款合同以及未償還汽車貸款增長的結果。與2019年同期相比，抵押貸款銀行部門持有的平均待售貸款增加了4190萬美元，增幅為153%，原因是貸款產量增加。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度平均貸款的總體收益率下降了64個基點，降至7.08%，這主要是由於貸款組合的組成發生了變化。零售銀行和抵押銀行部門的平均貸款增長速度快於平均收益率較高的消費金融部門的貸款。零售銀行部門的增長源於收購People，並在2019年增加了對商業貸款團隊的投資，而抵押貸款銀行部門的增長源於較低的利率環境，這有助於更廣泛的抵押貸款行業交易量的增加。此外，由於較低的利率環境和持續的競爭，特別是在非優質汽車貸款業務方面，消費金融部門繼續追求更高質量、更低收益的貸款增長，所有投資組合的收益率都有所下降。
40
目錄
包括優質船舶和房車貸款。零售銀行部門PCI貸款的利息收入增加，部分抵消了這些影響。
與2019年同期相比，2020年第一季度可供出售的平均證券減少了1220萬美元，因為2019年期間銷售、到期日和催繳的淨下降被收購People增加的證券部分抵消。與2019年同期相比，2020年第一季度應税等值證券投資組合的平均收益率下降了17個基點。
與2019年同期相比，2020年第一季度，其他銀行的平均有息存款(主要由聯邦儲備銀行保留的超額現金儲備組成)增加了8570萬美元。2020年第一季度的增長主要是由於存款增長超過了貸款增長。與2019年同期相比，這些隔夜基金的平均收益率在2020年第一季度下降了102個基點，因為聯邦儲備銀行將超額現金儲備餘額的利率從2019年3月31日的2.40%降至2019年底的1.55%，然後在2020年第一季度末進一步將利率降至0.10%，以應對冠狀病毒大流行。
與2019年同期相比，2020年第一季度貨幣市場、儲蓄和有息活期存款平均增加8940萬美元，2020年第一季度平均定期存款增加1.461億美元。在平均貨幣市場、儲蓄和有息活期存款增加的7700萬美元和平均定期存款增加的7780萬美元中，可歸因於2020年第一季度收購People。由於2019年定期存款利率的提高，2020年第一季度有息存款的平均成本比2019年同期增加了16個基點。到2020年一季度末，存款產品的提供利率有所下降，但定期存款平均成本的變化滯後於基於到期定期存款重新定價的定價變化。
與2019年同期相比，2020年第一季度的平均借款增加了530萬美元，這主要是由於收購People時承擔了400萬美元的次級債務。與2019年同期相比，2020年第一季度的平均借款成本下降了37個基點，原因是短期利率下降，消費金融部門的可變利率借款與短期利率掛鈎。
本公司認為，將淨息差維持在目前水平可能具有挑戰性，原因包括(1)當前的利率環境，包括歷史低位的利率和最近所有類別盈利資產的利率下降，其影響並未完全反映在2020年第一季度的淨息差中；(2)由於當前經濟環境導致貸款需求減少，盈利資產的構成可能發生變化；以及(3)從收購中獲得的PCI貸款的購買折扣增加較少，這一影響已包括在內預計這些影響將被利率較高的定期存款和借款到期時重新定價為較低利率所部分抵消，而重新定價的速度可能比計息資產的重新定價慢。
41
目錄
非利息收入
表3：非利息收入
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
其他和 |
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
消除 |
|
合計 |
|
|||||
|
貸款銷售收益 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,676 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,676 |
|
|
抵押銀行手續費收入 |
|
|
— |
|
|
1,305 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,305 |
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
1,002 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,002 |
|
|
其他服務費和手續費 |
|
|
374 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
375 |
|
|
贖回可供出售證券的淨收益 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
財富管理服務收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
585 |
|
|
585 |
|
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
103 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
103 |
|
|
交換收入 |
|
|
1,089 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,089 |
|
|
其他收入 |
|
|
390 |
|
|
306 |
|
|
116 |
|
|
78 |
|
|
890 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
2,962 |
|
$ |
5,287 |
|
$ |
117 |
|
$ |
663 |
|
$ |
9,029 |
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
其他和 |
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
消除 |
|
合計 |
|
|||||
|
貸款銷售收益 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,136 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,136 |
|
|
抵押銀行手續費收入 |
|
|
— |
|
|
769 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
769 |
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
918 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
918 |
|
|
其他服務費和手續費 |
|
|
298 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
299 |
|
|
贖回可供出售證券的淨收益 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
財富管理服務收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
449 |
|
|
449 |
|
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
83 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
83 |
|
|
交換收入 |
|
|
958 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
958 |
|
|
其他收入 |
|
|
177 |
|
|
69 |
|
|
128 |
|
|
1,113 |
|
|
1,487 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
2,438 |
|
$ |
2,974 |
|
$ |
129 |
|
$ |
1,562 |
|
$ |
7,103 |
|
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的非利息收入總額增加了190萬美元，增幅為27.1%。非利息收入的增加，主要是由於(1)按揭銀行業務的貸款銷售收益及按揭銀行手續費收入增加，原因是2020年第一季的按揭貸款產量較2019年同期增加，因為較低的按揭貸款利率令按揭貸款行業的成交量增加，(2)財富管理服務收入增加，(3)零售銀行業務的借記卡交換收入增加，以及(4)與商業利率掉期有關的“其他收入”增加。這些增長被該公司2020年第一季度與其非合格遞延薪酬計劃相關的未實現收益部分抵消，而2019年第一季度記錄的未實現收益為100萬美元，幷包括在“其他收入”中。公司非合格遞延補償計劃的未實現收益反映在上面的“其他和抵銷”中，並由費用抵消，如下所述。
42
目錄
非利息支出
表4：非利息費用
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
其他和 |
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
消除 |
|
合計 |
|
|||||
|
工資和員工福利 |
|
$ |
8,060 |
|
$ |
1,845 |
|
$ |
2,243 |
|
$ |
(1,331) |
|
$ |
10,817 |
|
|
租用費 |
|
|
1,484 |
|
|
663 |
|
|
164 |
|
|
16 |
|
|
2,327 |
|
|
其他費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數據處理 |
|
|
1,807 |
|
|
16 |
|
|
314 |
|
|
19 |
|
|
2,156 |
|
|
專業費 |
|
|
372 |
|
|
72 |
|
|
125 |
|
|
98 |
|
|
667 |
|
|
其他費用 |
|
|
2,473 |
|
|
972 |
|
|
784 |
|
|
2,170 |
|
|
6,399 |
|
|
其他費用合計 |
|
|
4,652 |
|
|
1,060 |
|
|
1,223 |
|
|
2,287 |
|
|
9,222 |
|
|
非利息費用總額 |
|
$ |
14,196 |
|
$ |
3,568 |
|
$ |
3,630 |
|
$ |
972 |
|
$ |
22,366 |
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
零售業 |
|
抵押貸款 |
|
消費者 |
|
其他和 |
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
銀行業務 |
|
銀行業務 |
|
財務 |
|
消除 |
|
合計 |
|
|||||
|
工資和員工福利 |
|
$ |
6,978 |
|
$ |
1,147 |
|
$ |
2,185 |
|
$ |
1,597 |
|
$ |
11,907 |
|
|
租用費 |
|
|
1,486 |
|
|
479 |
|
|
203 |
|
|
22 |
|
|
2,190 |
|
|
其他費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數據處理 |
|
|
1,584 |
|
|
10 |
|
|
309 |
|
|
18 |
|
|
1,921 |
|
|
專業費 |
|
|
325 |
|
|
16 |
|
|
136 |
|
|
87 |
|
|
564 |
|
|
其他費用 |
|
|
1,508 |
|
|
739 |
|
|
727 |
|
|
121 |
|
|
3,095 |
|
|
其他費用合計 |
|
|
3,417 |
|
|
765 |
|
|
1,172 |
|
|
226 |
|
|
5,580 |
|
|
非利息費用總額 |
|
$ |
11,881 |
|
$ |
2,391 |
|
$ |
3,560 |
|
$ |
1,845 |
|
$ |
19,677 |
|
與2019年同期相比，2020年第一季度的非利息支出總額增加了270萬美元，增幅為13.7%。與2019年第一季度相比，2020年第一季度非利息支出增加的主要原因是：(1)與收購People相關的合併相關費用，(2)假設社區銀行在零售銀行部門的某些運營成本，(3)與(A)C&F銀行2019年在零售銀行部門為其裏士滿和夏洛茨維爾市場的商業貸款團隊增加新人才相關的工資和員工福利支出增加，以及(B)抵押貸款銀行部門抵押貸款產量增加，(4)與投資於技術基礎設施以支持持續增長相關的數據處理費用增加，以及(5)由於抵押貸款產量增加，抵押銀行部門的貸款處理費用增加。部分抵消了這些增長的是，該公司與其不合格遞延補償計劃相關的淨支出減少。2020年第一季度，與合併相關的費用包括零售銀行部門的857，000美元，其中工資和員工福利費用為69，000美元，數據處理費用為238，000美元，專業費用支出為214，000美元；控股公司的100，000美元，如上文“其他”部分所示，為專業費用支出。
與本公司的不合格遞延補償計劃相關的補償費用記錄在上面的“其他和抵銷”中，並且部分基於分配給參與者的該計劃的信託資產的公允價值變化。由於與不合格計劃相關的未實現損益，與2019年第一季度100萬美元的薪酬支出相比，2020年第一季度的薪酬支出減少了200萬美元。這些金額分別被2020年第一季度和2019年第一季度計入“其他費用”的未實現虧損和計入“其他收入”的未實現收益所抵消。
所得税
2020年第一季度的所得税支出為977，000美元，實際税率為21.2%，而2019年第一季度為907，000美元，有效税率為19.4%。第一季度較高的有效税率
43
目錄
與2019年同期相比，2020年季度的主要原因是抵押貸款銀行和消費金融部門的税前收入增加，這兩個部門需要繳納州所得税，以及2020年某些與合併相關的費用，這些費用是不可扣除的，部分被基於股份的薪酬的較高税收優惠所抵消。
資產質量
貸款損失撥備是指，根據我們的判斷，將足以吸收貸款組合中固有的可能損失的金額。貸款損失撥備增加了免税額，而扣除收回的貸款則減少了免税額。表5彙總了所示期間的津貼活動：
表5：貸款損失撥備
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
餘額，期初 |
|
$ |
32,873 |
|
$ |
34,023 |
|
|
貸款損失準備金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
零售銀行業務 |
|
|
1,000 |
|
|
— |
|
|
抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
消費金融 |
|
|
1,650 |
|
|
2,395 |
|
|
貸款損失準備金總額 |
|
|
2,650 |
|
|
2,395 |
|
|
已註銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅抵押 |
|
|
(4) |
|
|
— |
|
|
商業、金融和農業1 |
|
|
(18) |
|
|
— |
|
|
消費者 |
|
|
(93) |
|
|
(76) |
|
|
消費金融 |
|
|
(3,426) |
|
|
(3,890) |
|
|
已註銷的貸款總額 |
|
|
(3,541) |
|
|
(3,966) |
|
|
收回以前註銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅抵押 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
商業、金融和農業1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
消費者 |
|
|
62 |
|
|
42 |
|
|
消費金融 |
|
|
1,249 |
|
|
1,089 |
|
|
總恢復 |
|
|
1,316 |
|
|
1,137 |
|
|
已註銷的淨貸款 |
|
|
(2,225) |
|
|
(2,829) |
|
|
餘額，期末 |
|
$ |
33,298 |
|
$ |
33,589 |
|
|
零售銀行業務期間年化淨沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
|
|
0.01 |
% |
|
0.01 |
% |
|
消費金融期間年化淨沖銷與平均未償還貸款總額的比率 |
|
|
2.81 |
% |
|
3.79 |
% |
1包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。
44
目錄
表6顯示了截至所示日期的貸款損失撥備分配情況。
表6：貸款損失準備分配情況
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
貸款損失撥備分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
2,140 |
|
|
$ |
2,080 |
|
|
房地產-建築1 |
|
|
771 |
|
|
|
681 |
|
|
商業、金融和農業2 |
|
|
7,935 |
|
|
|
7,121 |
|
|
權益額度 |
|
|
770 |
|
|
|
733 |
|
|
消費者 |
|
|
416 |
|
|
|
465 |
|
|
消費金融 |
|
|
21,266 |
|
|
|
21,793 |
|
|
貸款損失總撥備 |
|
$ |
33,298 |
|
|
$ |
32,873 |
|
|
貸款佔期末貸款總額的比例： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅抵押 |
|
|
16 |
% |
|
|
16 |
% |
|
房地產-建築1 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
商業、金融和農業2 |
|
|
48 |
|
|
|
45 |
|
|
權益額度 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
消費者 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
消費金融 |
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
1 |
包括公司的房地產建設貸款和消費房地產地塊貸款。 |
|
2 |
包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。 |
下表7按信用質量指標列出貸款。這些貸款評級的特點如下：
|
· |
合格評級貸款是指向財務狀況可接受、抵押品保證金適當、現金流適當以償還現有貸款、槓桿率適當的個人或企業實體發放的貸款。借款人已經按照約定支付了所有債務，預計這種類型的付款歷史將繼續下去。必要時，可接受的個人擔保人支持貸款。 |
|
· |
特別提到的貸款在借款人的運營和借款人持續產生正現金流的能力方面存在特定的弱點。借款人最近的付款記錄可能有延遲付款的特點。支持貸款的抵押品減輕了該公司的風險敞口。抵押品被認為是保證金充足、維護良好、容易獲得和易於銷售的。 |
|
· |
不合標準的貸款被認為具有特定且定義明確的弱點，從而危及公司信用延期的可行性。貸款的付款歷史不一致，預期或預計的主要還款來源可能不足以償還貸款。質押抵押品的估計清算淨值和/或個人擔保人償還貸款的能力可能不足以保護公司。如果與貸款有關的不足之處在短期內得不到糾正，該公司顯然有可能蒙受一些損失。不合標準的貸款不會自動符合該公司對減值貸款的定義，除非該貸款嚴重逾期，而借款人的表現和財政狀況提供證據，證明該公司很可能無法收回所有到期款項。 |
|
· |
不合標準的非權責發生制貸款與不合標準的非權責發生制貸款具有相同的特徵；但它們有非權責發生制分類，因為公司很可能無法收回所有到期金額。 |
45
目錄
|
· |
評級可疑的貸款具有被分類為不合格的貸款固有的所有弱點，但增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。損失的可能性極高。 |
|
· |
損失評級貸款在正常情況下不會被認為是可收回的，而且對貸款未來的任何付款也沒有現實的期望。虧損級貸款全部沖銷。 |
表7：信用質量指標
截至2020年3月31日，按信用質量指標劃分的貸款如下：
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
不合格 |
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
非應計項目 |
|
總計1 |
|
|||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
199,087 |
|
$ |
1,396 |
|
$ |
1,353 |
|
$ |
931 |
|
$ |
202,767 |
|
|
房地產-建築2 |
|
|
65,937 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,937 |
|
|
商業、金融和農業3 |
|
|
547,838 |
|
|
38,127 |
|
|
2,620 |
|
|
— |
|
|
588,585 |
|
|
權益額度 |
|
|
55,907 |
|
|
97 |
|
|
24 |
|
|
278 |
|
|
56,306 |
|
|
消費者 |
|
|
14,947 |
|
|
54 |
|
|
583 |
|
|
699 |
|
|
16,283 |
|
|
|
|
$ |
883,716 |
|
$ |
39,674 |
|
$ |
4,580 |
|
$ |
1,908 |
|
$ |
929,878 |
|
上表包括與收購People相關的貸款，合格率為1.047億美元，特別提及為130萬美元，不合標準貸款為310萬美元，不合標準非應計貸款為58.3萬美元。
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
執行 |
|
執行 |
|
合計 |
|
|||
|
消費金融 |
|
$ |
307,214 |
|
$ |
377 |
|
$ |
307,591 |
|
|
1 |
截至2020年3月31日，公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
|
2 |
包括公司的房地產建設貸款和消費房地產地塊貸款。 |
|
3 |
包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。 |
截至2019年12月31日，按信用質量指標劃分的貸款如下：
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
不合格 |
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
非應計項目 |
|
總計1 |
|
|||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
177,049 |
|
$ |
1,839 |
|
$ |
881 |
|
$ |
1,526 |
|
$ |
181,295 |
|
|
房地產-建築2 |
|
|
54,246 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
54,246 |
|
|
商業、金融和農業3 |
|
|
487,374 |
|
|
13,357 |
|
|
70 |
|
|
11 |
|
|
500,812 |
|
|
權益額度 |
|
|
51,662 |
|
|
181 |
|
|
11 |
|
|
229 |
|
|
52,083 |
|
|
消費者 |
|
|
13,632 |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
118 |
|
|
13,756 |
|
|
|
|
$ |
783,963 |
|
$ |
15,383 |
|
$ |
962 |
|
$ |
1,884 |
|
$ |
802,192 |
|
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
執行 |
|
執行 |
|
合計 |
|
|||
|
消費金融 |
|
$ |
312,388 |
|
$ |
611 |
|
$ |
312,999 |
|
|
1 |
截至2019年12月31日，公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。 |
|
2 |
包括公司的房地產建設貸款和消費房地產地塊貸款。 |
|
3 |
包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。 |
46
目錄
與2019年12月31日相比，2020年3月31日特別提及的貸款評級增加，主要與2019年12月31日評級為合格的兩筆商業房地產貸款有關。每筆貸款在2020年3月31日被歸類為特別提及，部分原因是冠狀病毒大流行對借款人的影響。
表8彙總了截至指定日期的不良資產。
表8：不良資產
零售銀行業務部門
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
貸款，不包括購買的貸款 |
|
$ |
790,852 |
|
$ |
770,423 |
|
|
購買履約貸款1 |
|
|
125,528 |
|
|
26,422 |
|
|
購買的信用減值貸款1 |
|
|
9,219 |
|
|
705 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
925,599 |
|
$ |
797,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非權責發生制貸款 |
|
$ |
1,875 |
|
$ |
1,512 |
|
|
OREO2 |
|
|
1,103 |
|
|
1,103 |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
2,978 |
|
$ |
2,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計逾期90天或以上的貸款 |
|
$ |
9 |
|
$ |
109 |
|
|
問題債務重組(TDR)3 |
|
$ |
4,173 |
|
$ |
4,353 |
|
|
貸款損失準備(全部) |
|
$ |
11,434 |
|
$ |
10,482 |
|
|
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
|
|
0.32 |
% |
|
0.33 |
% |
|
全部貸款總額，不包括購買的信用減值貸款4 |
|
|
1.25 |
|
|
1.32 |
|
|
全部到非權責發生制貸款總額 |
|
|
609.81 |
|
|
693.25 |
|
|
年化淨沖銷與平均貸款總額之比 |
|
|
0.01 |
|
|
0.04 |
|
|
1 |
獲得的貸款按兩個不同的類別進行跟蹤-“購買履約”和“購買的信用受損”。截至2020年3月31日，購買履約貸款的剩餘折扣為260萬美元，截至2019年12月31日，剩餘折扣為140萬美元。截至2020年3月31日，購買的信用減值貸款的剩餘折扣為1090萬美元，截至2019年12月31日，剩餘折扣為560萬美元。2019年12月31日至2020年3月31日期間，購買的履約貸款和購買的信用減值貸款的剩餘折扣增加，主要是由於收購People時獲得的貸款。 |
|
2 |
OREO包括在2020年3月31日和2019年12月31日與貝爾格萊德分支機構的土地和建築相關的835，000美元，該分支機構於2019年合併為附近的分支機構。 |
|
3 |
非應計貸款包括截至2020年3月31日的335，000美元的非應計TDR和截至2019年12月31日的254，000美元。 |
|
4 |
貸款總額與貸款總額的比率，不包括購買的信用減值貸款，包括購買的不需要計提貸款損失撥備的履約貸款。截至2020年3月31日，不包括所有購買的貸款，所有貸款佔總貸款的比例為1.45%，截至2019年12月31日，貸款總額佔總貸款的比例為1.36%。 |
抵押銀行業務部門
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
非權責發生制貸款 |
|
$ |
33 |
|
$ |
372 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
4,279 |
|
$ |
4,642 |
|
|
全部 |
|
$ |
598 |
|
$ |
598 |
|
|
非權責發生制貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.77 |
% |
|
8.01 |
% |
|
全部到總貸款 |
|
|
13.98 |
|
|
12.88 |
|
47
目錄
消費金融細分市場
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
非權責發生制貸款 |
|
$ |
377 |
|
$ |
611 |
|
|
累計逾期90天或以上的貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
收回的資產 |
|
$ |
496 |
|
$ |
410 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
307,591 |
|
$ |
312,999 |
|
|
全部 |
|
$ |
21,266 |
|
$ |
21,793 |
|
|
非權責發生制消費金融貸款佔消費金融貸款總額的比例 |
|
|
0.12 |
% |
|
0.20 |
% |
|
消費金融貸款總額 |
|
|
6.91 |
|
|
6.96 |
|
|
年化淨沖銷與平均貸款總額之比 |
|
|
2.81 |
|
|
3.05 |
|
截至2020年3月31日，零售銀行部門的不良資產總額為300萬美元，而截至2019年12月31日的不良資產總額為260萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良資產均包括110萬美元的OREO，幷包括截至2020年3月31日的190萬美元的非應計貸款，而截至2019年12月31日的非應計貸款為150萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，非權責發生貸款主要由住房抵押貸款和股權額度組成。
零售銀行部門(不包括PCI貸款)的貸款損失撥備佔總貸款的百分比在2020年3月31日降至1.25%，而2019年12月31日為1.32%，這主要是因為與People收購相關的貸款按公允價值記錄，導致截至2020年3月31日這些貸款不需要貸款損失撥備。不包括購買的貸款，截至2020年3月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例從2019年12月31日提高到1.45%。零售銀行部門在2020年第一季度記錄了100萬美元的貸款損失撥備，主要原因是預計冠狀病毒大流行和相關的經濟中斷將導致資產質量問題。我們預計，隨着關於這場危機的經濟影響的更多信息的出現，未來可能需要進一步增加貸款損失撥備。
截至2020年3月31日，消費金融部門的非權責發生貸款為377，000美元，而截至2019年12月31日為611，000美元。與貸款損失撥備和消費金融貸款組合總額相比，非應計消費金融貸款仍然較低，因為一旦貸款拖欠超過60天，消費金融部門通常會啟動收回貸款抵押品的行動。消費金融部門收回的車輛被歸類為其他資產，僅包括本公司有法定權利出售的車輛。在將貸款重新分類為收回車輛之前，每筆貸款的賬面金額與每輛汽車的公允價值之間的差額(即差額)將從貸款損失免税額中扣除。截至2020年3月31日，可供出售的收回車輛總額為496，000美元，而2019年12月31日為410，000美元。
消費金融部門的貸款損失撥備從2019年12月31日的2180萬美元減少到2020年3月31日的2130萬美元，與2019年同期相比，2020年第一季度的貸款損失撥備減少了74.5萬美元。津貼減少和撥備減少的原因是，消費金融部門從2016年開始購買信用指標較高的汽車貸款合同，導致沖銷減少，但與冠狀病毒大流行相關的70萬美元貸款損失的額外撥備部分抵消了這一影響。截至2020年3月31日，拖欠貸款佔總貸款的比例從2019年12月31日的4.17%降至3.38%，而2019年3月31日為2.66%。由於2020年第一季度的沖銷數量較少，2020年第一季度的年化淨沖銷率從2019年第一季度的3.79%降至2.81%。截至2020年3月31日，貸款損失撥備佔貸款的比例降至6.91%，而2019年12月31日為6.96%。貸款損失撥備佔貸款總額百分比下降的主要原因是，與消費金融貸款組合中的非優質汽車貸款相比，海運和房車貸款的構成較高，但由於冠狀病毒大流行，貸款損失準備金增加了約70萬美元，部分抵消了這一比例。我們預計，隨着關於這場危機的經濟影響的更多信息的出現，未來可能需要進一步增加貸款損失撥備。
48
目錄
消費金融部門有時會向非優質汽車借款人提供延期付款，作為一種管理技術，以在選定的貸款賬户上實現更高的最終現金收款。延遲付款可能會影響賬户沖銷的最終時間。嚴重依賴延期付款作為管理收款的一種手段，可能會導致損失確認期延長，這將增加投資組合中固有的信貸損失預期。截至2020年3月31日，延期付款佔未償還非優質汽車貸款的百分比為4.27%，而2019年3月31日為1.84%。截至2019年12月31日的一年，平均每月遞延金額佔未償還非優質汽車貸款的百分比為1.90%。由於冠狀病毒大流行，借款人可能無法及時償還貸款，預計延期還款將會增加。
不良貸款
我們使用貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來計量減值貸款，或者使用按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值來計量減值貸款，這不是公允價值計量。我們維持一項估值津貼，只要減值貸款的衡量標準低於貸款中記錄的投資。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權，從而大幅修改貸款的原始條款時，就會發生TDRS。這些讓步通常是為了減輕損失而做出的，可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、容忍或其他行動。TDR被視為不良貸款。
表9：不良貸款
不良貸款，包括420萬美元的TDR，以及截至2020年3月31日的相關撥備如下：
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||||||
|
|
|
未付工資 |
|
貸款中的 |
|
貸款中的 |
|
|
|
餘額- |
|
利息 |
|
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
具有 |
|
相關 |
|
受損 |
|
收入 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
特定儲量 |
|
特定儲量 |
|
津貼 |
|
貸款 |
|
已識別 |
|
||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
3,357 |
|
$ |
1,313 |
|
$ |
1,820 |
|
$ |
47 |
|
$ |
3,295 |
|
$ |
31 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
1,403 |
|
|
— |
|
|
1,403 |
|
|
76 |
|
|
1,417 |
|
|
18 |
|
|
權益額度 |
|
|
121 |
|
|
114 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
121 |
|
|
— |
|
|
消費者 |
|
|
130 |
|
|
— |
|
|
119 |
|
|
108 |
|
|
119 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
5,011 |
|
$ |
1,427 |
|
$ |
3,342 |
|
$ |
231 |
|
$ |
4,952 |
|
$ |
49 |
|
減值貸款，包括440萬美元的TDR，以及截至2019年12月31日的相關撥備如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已錄製 |
|
已錄製 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
投資 |
|
投資 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||||||
|
|
|
未付工資 |
|
貸款中的 |
|
貸款中的 |
|
|
|
餘額- |
|
利息 |
|
||||||
|
|
|
主體 |
|
沒有 |
|
具有 |
|
相關 |
|
受損 |
|
收入 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
特定儲量 |
|
特定儲量 |
|
津貼 |
|
貸款 |
|
已識別 |
|
||||||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
3,891 |
|
$ |
2,192 |
|
$ |
1,479 |
|
$ |
72 |
|
$ |
3,506 |
|
$ |
155 |
|
|
商業、金融和農業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產貸款 |
|
|
1,459 |
|
|
4 |
|
|
1,447 |
|
|
77 |
|
|
1,581 |
|
|
82 |
|
|
權益額度 |
|
|
31 |
|
|
31 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
32 |
|
|
2 |
|
|
消費者 |
|
|
130 |
|
|
— |
|
|
121 |
|
|
118 |
|
|
123 |
|
|
— |
|
|
合計 |
|
$ |
5,511 |
|
$ |
2,227 |
|
$ |
3,047 |
|
$ |
267 |
|
$ |
5,242 |
|
$ |
239 |
|
49
目錄
2020年3月31日和2019年12月31日的TDR如下：
表10：問題債務重組
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
累計TDR |
|
$ |
3,838 |
|
$ |
4,099 |
|
|
非應計TDR 1 |
|
|
335 |
|
|
254 |
|
|
TDR合計2 |
|
$ |
4,173 |
|
$ |
4,353 |
|
|
1 |
表8：不良資產計入非權責發生貸款。 |
|
2 |
包含在表9中的減值貸款：減值貸款。 |
雖然TDR被認為是減值貸款，但並非所有TDR都處於非應計狀態。如果貸款在TDR修改時處於非應計狀態，則該貸款在修改後將保持非應計狀態，並可能根據公司將貸款恢復為應計狀態的政策恢復到應計狀態。如果貸款在修改為TDR之前正在應計，並且管理層得出結論認為借款人能夠進行此類修改的付款，並且沒有其他因素或情況會導致管理層得出不同的結論，則TDR將保持應計狀態。
本公司為某些受冠狀病毒大流行影響的借款人提供了便利，給予短期延期付款或只付息期，包括截至2020年4月30日的130多筆貸款，未償還本金約為7000萬美元。通常，短期延期付款不會導致貸款修改被歸類為TDR。管理層無法預測冠狀病毒大流行對其貸款組合的總體影響，也無法預測延期付款或可能批准的其他修改的程度。根據冠狀病毒大流行造成的經濟中斷的嚴重程度和持續時間，公司的拖欠可能會增加，這可能會導致進一步的貸款修改，包括可能被歸類為TDR的貸款修改。
財務狀況
截至2020年3月31日，公司總資產為19億美元，自2019年12月31日以來增加了2.199億美元。這一增長主要是由於2020年1月1日收購People，使總資產增加了1.906億美元。
貸款組合
表11提供了與持有用於投資的貸款的構成有關的信息。
50
目錄
表11：投資持有貸款彙總表
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
百分比 |
|
|
金額 |
百分比 |
|
|
||
|
房地產-住宅抵押 |
|
$ |
202,767 |
|
16 |
% |
|
$ |
181,295 |
16 |
% |
|
|
房地產-建築1 |
|
|
65,937 |
|
5 |
|
|
|
54,246 |
5 |
|
|
|
商業、金融和農業2 |
|
|
588,585 |
|
48 |
|
|
|
500,812 |
45 |
|
|
|
權益額度 |
|
|
56,306 |
|
5 |
|
|
|
52,083 |
5 |
|
|
|
消費者 |
|
|
16,283 |
|
1 |
|
|
|
13,756 |
1 |
|
|
|
消費金融 |
|
|
307,591 |
|
25 |
|
|
|
312,999 |
28 |
|
|
|
貸款總額 |
|
|
1,237,469 |
|
100 |
% |
|
|
1,115,191 |
100 |
% |
|
|
貸款損失準備金減少 |
|
|
(33,298) |
|
|
|
|
|
(32,873) |
|
|
|
|
貸款總額，淨額 |
|
$ |
1,204,171 |
|
|
|
|
$ |
1,082,318 |
|
|
|
|
1 |
包括公司的房地產建設貸款和消費房地產地塊貸款。 |
|
2 |
包括公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業業務貸款。 |
投資證券
投資組合在管理公司的利率敏感度方面起着主要作用。此外，投資組合還充當流動性來源，並在需要時用於滿足抵押品要求。投資組合由可供出售的證券組成，這些證券可能因應市場利率變化、提前還款風險變化、貸款需求增加、一般流動性需求和其他類似因素而出售。這些證券按估計公允價值列賬。於2020年3月31日和2019年12月31日，公司投資組合中的所有證券均被歸類為可供出售。
下表列出了公司可供出售的證券的構成，按公允價值以美元金額計算，並佔公司在指定日期可供出售的證券總額的百分比。
表12：可供出售的證券
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
百分比 |
|
金額 |
|
百分比 |
|
||
|
美國政府機構和公司 |
|
$ |
32,042 |
|
13 |
% |
$ |
21,440 |
|
11 |
% |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
104,365 |
|
45 |
|
|
86,585 |
|
46 |
|
|
各州和政治分區的義務 |
|
|
98,017 |
|
42 |
|
|
81,708 |
|
43 |
|
|
可按公允價值出售的證券總額 |
|
$ |
234,424 |
|
100 |
% |
$ |
189,733 |
|
100 |
% |
有關公司可供出售的證券的更多信息，包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的未實現虧損證券的信息，請參閲本季度報告中10-Q表的第I部分，第1項，“財務報表”，標題為“注3：證券”。
存款
本公司的主要資金來源是存款賬户，包括活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户以及定期存款。該公司的存款主要由服務社區內的個人和企業提供。
2020年第一季度，存款增加1.931億美元，至2020年3月31日達到14.8億美元，而截至2019年12月31日，存款為12.9億美元。這一增加主要是因為增加了1.718億美元與收購People有關的押金。
51
目錄
截至2020年3月31日，該公司的經紀貨幣市場和定期存款餘額為400萬美元，而截至2019年12月31日，該公司的未償還存款為200萬美元。這些經紀存款的來源主要是第三方經紀清掃賬户中持有的未投資現金餘額。該公司使用經紀存款作為分散流動性來源的手段，而不是長期的存款收集戰略。
借款
由於與商業存款客户的回購協議波動和FHLB預付款的償還，2020年3月31日的借款從2019年12月31日的1.612億美元減少到1.599億美元，部分被與收購People相關的400萬美元次級債務的假設所抵消。
表外安排
截至2020年3月31日，公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中表外安排第II部分第7項“管理層的討論和分析”中披露的表外安排沒有實質性變化。
截至2020年3月31日，抵押貸款銀行部門有2.32億美元的利率鎖定承諾(IRLC)和1.086億美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用3.406億美元抵押貸款的盡力而為遠期銷售合同管理了這些貸款的利率風險。同樣在2020年3月31日，抵押貸款銀行部門擁有1330萬美元的IRLC和1340萬美元的待售抵押貸款未償還本金，該部門使用1450萬美元的TBA證券遠期銷售和910萬美元抵押貸款的強制交割遠期銷售合同來管理利率風險。
截至2019年12月31日，抵押貸款銀行部門有6，340萬美元的IRLC和6，580萬美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用盡力而為的遠期銷售合同管理了1.291億美元抵押貸款的利率風險。同樣在2019年12月31日，抵押貸款銀行部門有1，170萬美元的IRLC和2，200萬美元的抵押貸款未償還本金，該部門使用2，400萬美元的TBA證券遠期銷售和670萬美元抵押貸款的強制交割遠期銷售合同來管理利率風險。
本公司通過使用利率掉期，使用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同的名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付，而不交換標的本金。
本公司擁有符合條件的利率掉期，並被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司2500萬美元信託優先資本票據的可變利率轉換為2024年6月至2029年6月期間的固定利率，有效地改善了公司的利率風險敞口。現金流對衝的名義總金額為2500萬美元。截至2020年3月31日，現金流對衝的公允價值為210萬美元，計入其他負債。現金流套期保值的淨收益/虧損被確認為其他全面收益的組成部分，並重新分類為被套期保值交易影響收益的同期收益。
本公司還與某些符合條件的商業貸款客户簽訂利率掉期協議，以滿足他們的利率風險管理需求。本公司同時與交易商交易對手訂立名義金額及條款相同的利率掉期合約。這些利率掉期及有關貸款的淨效果是客户支付固定利率，而該公司則收取浮動利率。於2020年3月31日，與這些貸款相關的利率掉期名義總金額為1.625億美元，利率掉期的公允淨值為零，其中880萬美元確認在其他資產中，880萬美元確認在其他負債中。這些掉期不被指定為套期保值工具；因此，公允價值的變化記錄在其他非利息費用中。
本公司與交易商交易對手簽訂的利率互換和TBA證券遠期銷售合同要求本公司為處於虧損狀態的衍生工具提供抵押品，但受某些門檻和抵銷的限制。在…
52
目錄
2020年3月31日和2019年12月31日，分別向交易商交易對手保留了1080萬美元和250萬美元的現金抵押品，並將其計入綜合資產負債表中的“其他資產”
合同義務
截至2020年3月31日，在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，在表20：合同義務標題下，第二部分第7項“管理層的討論和分析”中披露的合同義務沒有實質性變化。
流動性
本公司流動資金管理的目標是確保資金持續可用，以滿足客户的信貸需求以及儲户、債權人和投資者的需求。穩定的核心存款和雄厚的資本狀況是公司流動性狀況的堅實基礎。該公司可獲得的其他流動資金來源包括運營現金流、貸款支付和償還、存款增長、到期日、贖回和證券銷售、經紀存單的發行以及借入額外資金的能力。
截至2020年3月31日，流動資產(包括現金和銀行到期、其他銀行的有息存款和可供出售的非質押證券)總額為2.597億美元，而2019年12月31日為2.277億美元。表13列出了該公司的資金來源，包括截至2020年3月31日的產能、未償還金額和可用金額。
表13：資金來源
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||
|
(千美元) |
|
容量 |
|
突出 |
|
可用 |
|
|||
|
無擔保聯邦基金協議 |
|
$ |
95,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
95,000 |
|
|
回購信用額度 |
|
|
50,000 |
|
|
— |
|
|
50,000 |
|
|
從FHLB借款 |
|
|
191,759 |
|
|
37,000 |
|
|
154,759 |
|
|
從聯邦儲備銀行借款 |
|
|
107,802 |
|
|
— |
|
|
107,802 |
|
|
循環銀行信貸額度 |
|
|
120,000 |
|
|
75,029 |
|
|
44,971 |
|
|
合計 |
|
$ |
564,561 |
|
$ |
112,029 |
|
$ |
452,532 |
|
我們沒有理由相信這些安排到期後不會續簽。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司承諾提供額外的貸款作為抵押品，以增加截至2019年12月31日未抵押的聯邦儲備銀行的可用流動性。可以獲得額外的貸款和證券，作為未來從聯邦儲備銀行或FHLB借款的抵押品，超過目前可貸出的抵押品價值。我們維持充足流動性的能力可能會受到許多因素的影響，包括國家和我們市場的經濟狀況。根據我們的流動性水平、我們的資本狀況、資本市場狀況、我們的業務運營和計劃以及其他因素，我們可能會不時考慮發行債務、股權或其他證券或其他可能的資本市場交易，這些交易的收益可能會為我們的業務提供額外的流動性。
由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信公司保持了足夠的總體流動性，以滿足其運營要求和合同義務。
53
目錄
資本資源
以下披露顯示了根據當前適用的監管資本標準，銀行的實際監管資本金額和比率。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的小型銀行控股公司政策聲明，該公司不受監管資本要求的約束。該聲明適用於某些綜合總資產低於30億美元的銀行控股公司。下表反映了本公司根據適用於不是小型銀行控股公司的銀行控股公司的法規確定的綜合資本，以及如果不是小型銀行控股公司將適用於本公司的最低資本金要求。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求為 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本充足 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在提示下 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
最低資本 |
|
糾正措施 |
|
||||||
|
|
|
實際 |
|
要求 |
|
供應 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
|||
|
截至2020年3月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
203,043 |
|
14.0 |
% |
$ |
115,892 |
|
8.0 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
197,858 |
|
13.8 |
|
|
114,578 |
|
8.0 |
|
$ |
143,222 |
|
10.0 |
% |
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
180,747 |
|
12.5 |
|
|
86,919 |
|
6.0 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
179,765 |
|
12.6 |
|
|
85,933 |
|
6.0 |
|
|
114,578 |
|
8.0 |
|
|
普通股一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
155,747 |
|
10.8 |
|
|
65,190 |
|
4.5 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
179,765 |
|
12.6 |
|
|
64,450 |
|
4.5 |
|
|
93,094 |
|
6.5 |
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
180,747 |
|
9.9 |
|
|
72,849 |
|
4.0 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
179,765 |
|
10.0 |
|
|
72,171 |
|
4.0 |
|
|
90,214 |
|
5.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
195,927 |
|
14.9 |
% |
$ |
105,544 |
|
8.0 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
181,369 |
|
14.0 |
|
|
103,307 |
|
8.0 |
|
$ |
129,134 |
|
10.0 |
% |
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
179,233 |
|
13.6 |
|
|
79,158 |
|
6.0 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
165,021 |
|
12.8 |
|
|
77,480 |
|
6.0 |
|
|
103,307 |
|
8.0 |
|
|
普通股一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
154,233 |
|
11.7 |
|
|
59,369 |
|
4.5 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
165,021 |
|
12.8 |
|
|
58,110 |
|
4.5 |
|
|
83,937 |
|
6.5 |
|
|
一級資本(平均有形資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
179,233 |
|
11.1 |
|
|
64,863 |
|
4.0 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
C&F銀行 |
|
|
165,021 |
|
10.3 |
|
|
64,201 |
|
4.0 |
|
|
80,251 |
|
5.0 |
|
上述基於監管風險的資本金額包括：(1)普通股一級資本(CET1)，主要由普通股(包括盈餘)和留存收益組成，並經商譽、無形資產和遞延税項資產調整；(2)一級資本，主要由CET1加上公司的“祖輩”信託優先證券組成；(3)二級資本，主要由一級資本加上有限的貸款損失撥備組成。此外，本公司已作出不可撤銷的一次性選擇，繼續根據巴塞爾協議III最終規則之前的監管標準處理累積的其他全面收益(AOCI)，以消除AOCI波動和將AOCI計入監管資本可能導致的監管資本波動，這是巴塞爾協議III資本規則的另一項要求，因此，本公司已作出不可撤銷的一次性選擇，繼續根據巴塞爾協議III最終規則之前的監管標準處理累積的其他全面收益(AOCI)，以消除AOCI波動和將AOCI計入監管資本可能導致的監管資本波動。欲瞭解更多信息，請訪問
54
目錄
關於巴塞爾III最終規則，請參閲公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中“監管和監督”標題下的“項目1.業務”和“財務報表和補充數據”下的“項目8.財務報表和補充數據”，標題為“注16：監管要求和限制”。
除了上述基於監管風險的資本金金額外，銀行還必須按照巴塞爾協議III最終規則的要求，維持2.5%風險加權資產額外資本金的資本保護緩衝。截至2020年3月31日，該行較總保本緩衝和一級保本緩衝分別超額331個基點和405個基點。2019年12月31日，該行分別超出總保本緩衝和一級保本緩衝355個和428個基點。富力銀行2020年第一季度監管資本增加的主要原因是收購People和本期收益。
公司的資本資源可能會受到公司回購計劃的影響，該計劃是公司董事會在2019年第二季度授權的。根據回購計劃，該公司有權購買最多500萬美元的普通股。根據該計劃，回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，回購的股票將恢復為普通股的授權和未發行股票的狀態。根據該計劃回購的股票的時間、數量和購買價格將由管理層和董事會酌情決定，並將取決於一系列因素，包括股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他條件。回購計劃的授權截止日期為2020年5月31日。截至2020年3月31日，根據公司的回購計劃，可能會購買290萬美元的公司普通股。目前，公司預計在回購計劃的剩餘時間內不會進行額外的回購。
通貨膨脹和價格變化的影響
本公司的財務報表是根據美國公認會計原則(美國GAAP)編制的。美國公認會計原則目前要求該公司主要以歷史美元來衡量財務狀況和經營業績。由於通貨膨脹或經濟衰退引起的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。通脹對九廣鐵路公司經營的主要影響，反映在經營成本增加上。在管理層看來，利率的變化對金融機構財務狀況的影響遠遠大於通貨膨脹率的變化。雖然利率受通貨膨脹率變化的影響很大，但它們的變化速度或幅度不一定與通貨膨脹率相同。利率對許多公司無法控制的因素高度敏感，包括預期通貨膨脹率的變化、總體和當地經濟狀況的影響以及美國政府、其機構和各種其他政府監管機構的貨幣和財政政策。
使用某些非GAAP財務指標
本公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則和銀行業的通行做法。然而，管理層使用某些非GAAP衡量標準來補充對公司業績的評估。這些因素包括調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的年化淨資產收益率(ROE)和調整後的年化淨資產收益率(ROA)，所有這些都進行了調整，以排除與收購People相關的合併相關費用的一次性影響，以及每股有形賬面價值。
管理層認為，通過增強與其他財務期間和其他金融機構的可比性，這些非GAAP衡量標準的使用提供了有關經營業績的有意義的信息。管理層使用的非GAAP計量通過排除不反映持續經營業績的項目(包括非經常性收益或費用)和無形資產(包括商譽)餘額的影響來增強可比性，這些項目在各機構之間差異很大。這些非GAAP財務指標不應被視為基於美國GAAP的財務報表的替代方案，其他銀行控股公司可能會以不同的方式定義或計算這些或類似的指標。下面介紹了公司用來評估和衡量公司業績的非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬。
55
目錄
|
|
|
用於 |
|
|||||
|
|
|
季度結束 |
|
|||||
|
(千美元，每股數據除外) |
|
3/31/2020 |
|
|
3/31/2019 |
|
||
|
調整後的淨收入和每股收益 |
|
(未審核) |
|
|||||
|
報告的淨收入 |
|
$ |
3,639 |
|
|
$ |
3,771 |
|
|
合併相關費用 |
|
|
957 |
|
|
|
- |
|
|
相關所得税 |
|
|
(172) |
|
|
|
- |
|
|
調整後淨收入 |
|
$ |
4,424 |
|
|
$ |
3,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股份-基本和稀釋 |
|
|
3,644,614 |
|
|
|
3,484,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本和稀釋後收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-報告的基本和稀釋後收益 |
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
合併相關費用 |
|
|
0.22 |
|
|
|
- |
|
|
調整後每股收益-基本和稀釋後收益 |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後平均股本回報率(ROE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的平均總股本 |
|
$ |
175,925 |
|
|
$ |
151,518 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的年化ROE |
|
|
8.27 |
% |
|
|
9.96 |
% |
|
調整後的年化淨資產收益率 |
|
|
10.06 |
% |
|
|
9.96 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後平均資產回報率(ROA) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的平均資產 |
|
$ |
1,847,536 |
|
|
$ |
1,513,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的年化ROA |
|
|
0.79 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
調整後的年化ROA |
|
|
0.96 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3/31/2020 |
|
|
12/31/2019 |
||
|
每股有形賬面價值 |
|
(未審核) |
|
|
* |
||
|
富力金融公司應佔股權 |
|
$ |
178,702 |
|
|
$ |
164,798 |
|
商譽降低 |
|
|
25,117 |
|
|
|
14,425 |
|
減少其他無形資產 |
|
|
2,540 |
|
|
|
912 |
|
富力金融公司應佔有形權益 |
|
$ |
151,045 |
|
|
$ |
149,461 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股流通股 |
|
|
3,648,658 |
|
|
|
3,438,126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股賬面價值 |
|
$ |
48.98 |
|
|
$ |
47.93 |
|
每股有形賬面價值 |
|
$ |
41.40 |
|
|
$ |
43.47 |
有關前瞻性陳述的警示聲明
本報告包含前瞻性陳述，包括有關公司對未來財務業績的期望、計劃、目標或信念的陳述；為應對冠狀病毒大流行而採取的行動和倡議；本報告涉及冠狀病毒大流行的潛在影響，包括資產質量、貸款損失撥備、貸款損失撥備和利率、證券和商譽減值、未來股息支付、公司收購和整合人員的預期影響、戰略性業務舉措及其預期影響，包括購買力平價貸款計劃下的貸款、金融機構之間的競爭及其預期影響、利潤率壓縮、技術舉措、資產質量、貸款損失準備金是否充足和未來沖銷水平、資本水平、未來市場行業趨勢和利率環境的影響，以及這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響，這些因素可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響，包括但不限於以下方面的變化：
|
· |
公司和銀行實現合併預期收益的能力，包括成功地將人民的系統和流程整合到公司的系統和流程中的能力 |
56
目錄
|
· |
收購People的預期收入協同效應和成本節約可能無法在預期時間內完全實現或實現 |
|
· |
收購People後的收入可能低於預期 |
|
· |
合併造成中斷的客户和員工關係以及業務運營 |
|
· |
利率，如聯邦基金利率、美國國債收益率或抵押貸款利率的變化或波動 |
|
· |
一般業務情況，以及金融市場內部情況 |
|
· |
總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩，特別是與冠狀病毒大流行進一步和持續的經濟影響有關 |
|
· |
公司管理冠狀病毒大流行影響的能力 |
|
· |
公司參與和管理與冠狀病毒大流行相關的項目(其中包括購買力平價計劃和根據“關注法”設立的其他項目)引起的訴訟或行動相關的潛在索賠、損害賠償和罰款 |
|
· |
立法和監管環境，包括與金融機構有關的監管舉措，包括消費者金融保護局(CFPB)和CFPB的監管和執法活動，巴塞爾III資本標準對C&F銀行的應用，“經濟監管救濟和消費者保護法”(“該法”)的影響，以及由於發佈解釋性監管指南或頒佈糾正或補充立法而對該法效力的變化 |
|
· |
美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，以及這些政策對我們市場的利率和業務的影響 |
|
· |
公司投資組合中持有的證券價值 |
|
· |
貸款組合的質量或組成以及擔保這些貸款的抵押品的價值 |
|
· |
商業和住宅房地產市場 |
|
· |
二手車的庫存水平和定價，包括回收車的銷售價格 |
|
· |
貸款淨沖銷水平和我們的貸款損失撥備是否充足 |
|
· |
存款流量 |
|
· |
二級住房抵押貸款市場需求 |
|
· |
與出售的抵押貸款相關的賠償損失水平 |
|
· |
來自銀行和非銀行的競爭，包括非優質汽車金融市場的競爭 |
|
· |
公司所在市場區域的金融服務需求，包括貸款需求 |
|
· |
公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措 |
|
· |
網絡威脅、攻擊或事件 |
|
· |
關鍵服務依賴第三方 |
|
· |
C&F銀行擴大產品範圍 |
|
· |
會計原則、政策和準則，以及公司根據這些原則、政策和準則作出的選擇。 |
這些風險和不確定性，以及在項目1A中更詳細討論的風險。“風險因素”，公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”，以及第1A項。在評估本文中包含的前瞻性陳述時，應考慮本季度報告10-Q表格第二部分的“風險因素”。
前瞻性陳述通常可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表述來識別，它們不是歷史事實的陳述，而是基於管理層對截至本報告日期的未來事件或業績的信念、假設和預期，並考慮到目前所有可用的信息。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。不能保證實際結果不會與歷史結果或這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同，也不能保證這些前瞻性陳述背後的信念、假設和預期將被證明是準確的。前瞻性聲明是截至本報告日期作出的，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後發生的事件或情況。
57
目錄
第3項。關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中關於市場風險的定量和定性披露相比，沒有重大變化。
第4項。控制和程序
公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，評估了截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)條規則所定義)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年3月31日起生效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情積累這些信息並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，即公司的披露控制和程序將檢測或揭露公司或其子公司內部人員未能披露公司定期報告中規定的重大信息的每一種情況。
公司於2020年1月1日完成了對People的收購，目前正在完成People遺留系統和流程的整合和整合。人民貸存制轉換於2020年4月25日完成。人民遺產系統和流程的整合不會對我們的財務報告內部控制產生實質性的影響。
由於冠狀病毒大流行，我們相當一部分行政人員於2020年3月中旬開始遠程工作。為了促進這一在幾乎沒有事先通知的情況下發生的變化，該公司採用了某些技術和流程。雖然我們的內部控制不是專門為在遠程工作環境中運行而設計的，但我們相信，我們對財務報告的內部控制沒有受到此流程更改的實質性影響，並在遠程工作環境中繼續有效。
在截至2020年3月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
項目1A。危險因素
除公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素外，還應考慮以下風險因素。
公司的經營業績和財務狀況已經受到冠狀病毒大流行的不利影響，根據未來的發展，可能會受到冠狀病毒大流行的實質性不利影響。
新型冠狀病毒的爆發和隨之而來的冠狀病毒疾病、政府的廣泛反應以及對我們市場區域的消費者和企業的影響已經在美國和國際經濟和金融市場造成了重大破壞，已經並將繼續對本公司的運營和財務業績產生重大影響。各國政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制冠狀病毒的傳播，並減輕其影響，包括隔離、就地避難令、緊急狀態聲明、旅行禁令、關閉企業和學校、財政刺激以及提供貨幣援助和其他救濟的立法舉措。雖然冠狀病毒大流行的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，而且不能完全瞭解，但冠狀病毒大流行的後果和遏制冠狀病毒大流行蔓延的努力
58
目錄
預防冠狀病毒和減輕這一流行病的影響包括並可能包括進一步的市場波動，包括降低利率、擾亂貿易和供應鏈、增加失業率和減少經濟活動，包括經濟衰退。如果這些影響持續很長一段時間，公司可能會因為借款人無法及時償還貸款、淨息差壓縮、對我們的產品和服務的需求下降、資本減少(這可能會影響公司發起新貸款的能力)、社會疏遠和遠程辦公的做法導致運營流程中斷以及資產(包括可供出售的證券和商譽)潛在減值而發生重大違約和信用損失。冠狀病毒大流行還可能加劇公司在Form 10-K年報中確定的許多風險因素，包括與我們的信用質量、抵押品、資本、流動性、運營、利率風險、戰略風險和技術相關的風險。
雖然銀行在冠狀病毒爆發期間通常被允許繼續運營，但疫情已導致公司改變其業務運營，包括更新分行運營以符合政府的建議，關閉我們分行的大廳(除任命外)，並對許多行政員工實施在家工作模式。由於運營效率降低、人員不可用以及與使用遠程技術相關的網絡安全風險增加，這些變化可能會對公司業務產生不利影響。業務運營的變化還可能對公司與其客户的關係產生不利影響，並可能減少對公司產品和服務的需求。
冠狀病毒大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展是高度不確定和無法預測的，包括但不限於冠狀病毒大流行的持續時間、傳播、嚴重程度和影響，以及遏制和緩解它所需的行動，大流行對我們客户和供應商的影響，以及地方、州和聯邦政府採取的補救行動和刺激措施，政府支持經濟和金融市場的時機和可用性，包括政府對各種金融資產的間接支持，包括大流行對健康的短期和長期影響，以及在多大程度上可以恢復正常的經濟和運營條件。不能保證該公司為解決冠狀病毒大流行的不利影響所做的任何努力都將是有效的。即使在冠狀病毒大流行消退後，我們的業務仍可能會因為已經發生或將來可能發生的任何經濟衰退或蕭條而繼續受到不利影響。此外，我們的客户和供應商的財務狀況可能會受到不利影響，這可能會導致貸款損失水平上升，對我們的產品和服務的需求減少，或者我們所依賴的第三方提供的服務減少。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第2項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
公司董事會在2014年5月批准了回購公司普通股的計劃(隨後重新授權，最近一次是在2018年4月)，在2019年5月31日之前回購最多500萬美元的公司普通股，在2019年5月回購最多500萬美元的公司普通股，從2019年6月1日到2020年5月31日。任何一項計劃下的回購都可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據交易法規則10b5-1和/或交易法規則10b-18的交易計劃。根據上一次重新授權的回購計劃是在2018年4月，該公司在2018年11月至2019年5月期間總共回購了380萬美元的普通股。截至2020年3月31日，根據2019年5月授權的回購計劃，該公司已進行了總計210萬美元的普通股回購。目前，公司預計在回購計劃的剩餘時間內不會進行額外的回購。
59
目錄
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月內發生的公司普通股回購情況。
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最大數量 |
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(或近似 |
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總數 |
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美元值)的 |
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以以下方式購買的股票 |
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尚未發佈的股票 |
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公開的一部分 |
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要購買 |
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總數 |
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支付均價 |
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宣佈的計劃或 |
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根據計劃或 |
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(千美元，每股金額除外) |
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股購買1股 |
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每股 |
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個計劃 |
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個計劃 |
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2020年1月1日-2020年1月31日 |
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5,006 |
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$ |
52.15 |
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— |
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$ |
3,299 |
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2020年2月1日-2020年2月29日 |
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1,063 |
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46.28 |
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1,000 |
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3,253 |
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2020年3月1日-2020年3月31日 |
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7,963 |
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38.74 |
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7,963 |
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2,944 |
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合計 |
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14,032 |
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$ |
44.09 |
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8,963 |
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1 |
在截至2020年3月31日的三個月內，5，069股股份在授予本公司及其子公司員工的限制性股票歸屬時被扣繳，以履行扣繳税款的義務。 |
60
目錄
第6項。展品
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2.1 |
截至2019年8月13日，C&F金融公司和人民銀行股份有限公司之間的重組協議和計劃(通過參考2019年10月15日提交的S-4表格預生效修正案第1號附錄A併入) |
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3.1 |
修改和重新修訂了1994年3月7日生效的C&F金融公司公司章程(通過引用附件3.1併入2017年11月8日提交的10-Q表格) |
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3.1.1 |
C&F金融公司公司章程修正案(參考2009年1月14日提交的附件3.1.1至Form 8-K合併) |
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3.2 |
2016年2月23日通過的C&F金融公司章程修訂和重新修訂(通過引用附件3.1併入2016年2月29日提交的8-K表格) |
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31.1 |
根據規則13a-14(A)認證CEO |
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31.2 |
根據規則13a-14(A)認證CFO |
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32 |
根據“美國法典”第18編第1350條頒發的CEO/CFO證書 |
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101.INS |
XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
61
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名人代表其簽署本報告。
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C&F金融公司 |
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(註冊人) |
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日期： |
2020年5月8日 |
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由： |
/s/託馬斯·F·切裏 |
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託馬斯·F·切裏 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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日期： |
2020年5月8日 |
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/s/Jason E.Long |
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Jason E.Long |
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高級副總裁、首席財務官兼祕書 |
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(首席財務會計官) |
62