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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期                    至                    
佣金檔案編號001-33220
布羅德里奇金融解決方案公司。
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

特拉華州33-1151291
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國税局僱主識別號)
達科他州大道5號11042
湖畔成功
紐約
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(516) 472-5400
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改： 不適用
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題：貿易符號在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元順丁橡膠紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速的文件管理器¨
非加速文件管理器¨規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x

截至2020年5月1日，註冊人普通股的流通股數量，面值0.01美元，為114,817,479分享。


目錄
目錄
項目 頁
關於前瞻性陳述的説明
3
第一部分：第一部分。
財務信息
4
第(1)項。
財務報表
4
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第四項。
控制和程序
50
第二部分。
其他資料
51
第(1)項。
法律程序
51
項目71A。
危險因素
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
52
項目6.
展品
53

2
目錄
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。那些非歷史性的表述，可以通過使用“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的詞語來識別的表述，都是前瞻性表述。(編者注：原文為“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的表述。具體而言，“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息包括前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層的預期和假設，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括：
•最近爆發的冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)對Broadbridge金融解決方案公司業務的潛在影響和影響。(“布羅德里奇”或“本公司”)、布羅德里奇的經營業績和財務業績、布羅德里奇已經和可能採取的應對冠狀病毒的任何措施以及布羅德里奇對此可能有的任何期望；
•Broadbridge在保留和向現有客户銷售額外服務以及獲得新客户方面的成功；
•Broadbridge對數量相對較少的客户的依賴，這些客户的持續財務狀況，以及這些客户以優惠的定價條款繼續使用Broadbridge的服務；
•影響Broadbridge客户信息的重大安全漏洞或網絡安全攻擊；
•影響布羅德里奇客户或布羅德里奇提供的服務的法律法規的變化；
•證券市場參與度和活躍度下降；
•Broadbridge的主要服務提供商未能提供預期的服務水平；
•布羅德里奇系統的災難或其他重大減速或故障，或布羅德里奇服務執行中的錯誤；
•整體市場經濟狀況及其對證券市場的影響；
•Broadbridge未能跟上技術變化和客户需求的步伐；
•布羅德里奇吸引和留住關鍵人才的能力；
•新收購和資產剝離的影響；以及
•競爭條件。

可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。我們不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生，或者如果發生了，它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。您應仔細閲讀本Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K年度報告(截至2019年6月30日)的“風險因素”部分中描述的因素，該報告已提交給美利堅合眾國(“美國”)。本公司已於2019年8月6日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了一份報告(“2019年年度報告”)，內容包括對某些風險的描述，這些風險可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明有所不同。
所有前瞻性陳述僅在本Form 10-Q季度報告發布之日發表，其全部內容受本Form 10-Q季度報告和2019年年度報告中包含的警告性聲明的明確限制。除法律要求外，我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務，這些前瞻性陳述可能是為了反映在作出日期之後發生的事件或情況或反映意外事件的發生而做出的。
3
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
簡明綜合收益表
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
營業收入(注3)$1,249.9  $1,224.8  $3,167.1  $3,151.0  
業務費用：
**降低了收入成本。872.5  847.3  2,380.9  2,320.3  
*包括銷售費用、一般費用和行政費用。151.1  143.9  460.1  418.7  
*總運營費用1,023.7  991.2  2,841.0  2,739.1  
營業收入226.3  233.6  326.1  411.9  
利息支出，淨額(注5)(16.2) (10.0) (43.2) (30.4) 
其他營業外收入(費用)，淨額0.4  —  1.8  (4.3) 
所得税前收益210.5  223.6  284.8  377.2  
所得税撥備(注14)43.6  51.4  52.0  78.4  
淨收益$166.8  $172.2  $232.8  $298.8  
基本每股收益$1.46  $1.49  $2.03  $2.57  
稀釋後每股收益$1.43  $1.45  $1.99  $2.51  
加權平均流通股：
*基本版(注4)114.6  115.7  114.6  116.1  
*稀釋(注4)117.0  118.5  117.1  119.1  

由於四捨五入，金額可能不會相加。






















請參閲精簡合併財務報表附註。
4

目錄
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
淨收益$166.8  $172.2  $232.8  $298.8  
其他全面收益(虧損)，淨額：
外幣換算調整0.1  4.9  2.9  (11.2) 
養卹金和退休後負債調整，扣除税款淨額$(0.1)和$(0.1)分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月；以及(0.3)和$(0.2)分別截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月
0.4  0.2  1.1  0.6  
其他全面收益(虧損)合計(淨額)0.5  5.1  4.0  (10.7) 
綜合收益$167.3  $177.2  $236.8  $288.1  

由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
2020年3月31日2019年6月30日
資產
流動資產：
*現金及現金等價物*$402.1  $273.2  
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元3.8及$2.6，分別
814.7  664.0  
*其他流動資產144.2  105.2  
*流動資產總額1,361.0  1,042.3  
財產，廠房和設備，淨額153.9  189.0  
商譽1,704.5  1,500.0  
無形資產，淨額611.4  556.2  
其他非流動資產(注9)1,082.6  593.1  
*$4,913.5  $3,880.7  
負債與股東權益
流動負債：
*長期債務的當前部分(注11)$399.8  $—  
*應計費用(注10)737.2  711.7  
*合同責任118.0  90.9  
*1,255.0  802.6  
長期債務(注11)1,679.9  1,470.4  
遞延税金112.8  86.7  
合同責任159.7  160.7  
其他非流動負債(注12)503.6  232.8  
*3,710.9  2,753.2  
承諾和或有事項(注15)
股東權益：
*優先股：授權，25.0已發行和已發行的股票，無
—  —  
普通股，$0.01面值：650.0授權股份；154.5和154.5分別發行的股份；及114.5和114.3分別發行流通股
1.6  1.6  
*增加實收資本。1,169.3  1,109.3  
*保留收益2,135.1  2,087.7  
**購買美國國債股票，按成本計算：40.0和40.2分別為股票
(2,036.2) (1,999.8) 
*累計其他綜合虧損。(注16)(67.2) (71.2) 
*1,202.5  1,127.5  
*$4,913.5  $3,880.7  

由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲精簡合併財務報表附註。
6
目錄
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
簡明現金流量表合併表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9月底的9個月。
三月三十一日，
20202019
經營活動的現金流
淨收益$232.8  $298.8  
將淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整：
*56.5  63.7  
*90.9  64.3  
*其他資產攤銷76.0  66.8  
*32.1  —  
*47.6  46.8  
*遞延所得税9.7  17.4  
*其他(16.0) (27.2) 
經營性資產和負債的變動，扣除購入的資產和負債後的淨額：
流動資產和流動負債：
*應收賬款增加，淨額(142.7) (174.0) 
*其他流動資產增加*(21.7) (13.3) 
應付賬款和應計費用減少。(22.7) (55.1) 
*增加合同負債。18.2  18.6  
*：
*其他非流動資產增加*(244.7) (140.9) 
*其他非流動負債增加*39.6  51.9  
經營活動提供的淨現金流量155.6  217.9  
投資活動的現金流
資本支出(48.5) (30.9) 
軟件購買和資本化內部使用軟件(25.0) (15.5) 
收購，扣除收購的現金後的淨額(339.1) —  
其他投資活動(15.3) (2.8) 
用於投資活動的淨現金流量(427.9) (49.1) 
融資活動的現金流
債務收益1,575.3  370.0  
償還債務(960.6) (250.0) 
支付的股息(179.2) (155.1) 
購買庫存股(50.5) (120.3) 
行使股票期權所得收益26.4  23.6  
其他融資活動(9.8) (7.1) 
由以下公司提供的淨現金流 (用於)融資活動
401.6  (138.8) 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.4) (1.9) 
現金和現金等價物淨變化128.9  28.2  
期初現金和現金等價物273.2  263.9  
期末現金和現金等價物$402.1  $292.1  
補充披露現金流信息：
*為利息而支付的現金$37.8  $31.2  
*扣除退款後，支付所得税的現金淨額$73.1  $82.6  
非現金投融資活動：
*$9.0  $4.4  

由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲精簡合併財務報表附註。
7
目錄
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

截至2020年3月31日的三個月
 
 
普通股
附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		累積
其他
綜合
收入
(虧損)		總計
股東的
權益
 股份數量
餘額，2019年12月31日154.5  $1.6  $1,150.1  $2,030.1  $(1,988.7) $(67.7) $1,125.4  
綜合收益(虧損)—  —  —  166.8  —  0.5  167.3  
股票期權行權—  —  4.8  —  —  —  4.8  
以股票為基礎的薪酬—  —  17.3  —  —  —  17.3  
收購的庫存股(0.4股份)
—  —  —  —  (50.5) —  (50.5) 
重新發行的庫存股(0.1股份)
—  —  (2.9) —  2.9  —  —  
普通股股息($0.54每股)
—  —  —  (61.8) —  —  (61.8) 
餘額，2020年3月31日154.5  $1.6  $1,169.3  $2,135.1  $(2,036.2) $(67.2) $1,202.5  

截至2020年3月31日的9個月
 
 
普通股
附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		累積
其他
綜合
收入
(虧損)		總計
股東的
權益
股份數量
餘額，2019年6月30日154.5  $1.6  $1,109.3  $2,087.7  $(1,999.8) $(71.2) $1,127.5  
綜合收益(虧損)—  —  —  232.8  —  4.0  236.8  
會計原則變更的累積影響(A)—  —  —  0.2  —  —  0.2  
股票期權行權—  —  26.7  —  —  —  26.7  
以股票為基礎的薪酬—  —  47.4  —  —  —  47.4  
收購的庫存股(0.4股份)
—  —  —  —  (50.5) —  (50.5) 
重新發行的庫存股(0.6股份)
—  —  (14.0) —  14.0  —  —  
普通股股息($1.62每股)
—  —  —  (185.6) —  —  (185.6) 
餘額，2020年3月31日154.5  $1.6  $1,169.3  $2,135.1  $(2,036.2) $(67.2) $1,202.5  
請參閲精簡合併財務報表附註。
8
目錄
截至2019年3月31日的三個月
 
 
普通股
附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		累積
其他
綜合
收入
(虧損)		總計
股東的
權益
 股份數量
餘額，2018年12月31日154.5  $1.6  $1,087.8  $1,843.8  $(1,741.4) $(69.2) $1,122.6  
綜合收益(虧損)—  —  —  172.2  —  5.1  177.2  
股票期權行權—  —  4.6  —  —  —  4.6  
以股票為基礎的薪酬—  —  17.3  —  —  —  17.3  
收購的庫存股(少於0.1股份)
—  —  —  —  —  —  —  
重新發行的庫存股(0.1股份)
—  —  (2.2) —  2.2  —  —  
普通股股息($0.485每股)
—  —  —  (56.1) —  —  (56.1) 
餘額，2019年3月31日154.5  $1.6  $1,107.6  $1,959.9  $(1,739.2) $(64.1) $1,265.6  

截至2019年3月31日的9個月
 
 
普通股
附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		累積
其他
綜合
收入
(虧損)		總計
股東的
權益
 股份數量
餘額，2018年6月30日： 154.5  $1.6  $1,048.5  $1,727.0  $(1,630.8) $(51.9) $1,094.3  
綜合收益(虧損)—  —  —  298.8  —  (10.7) 288.1  
會計原則變更的累積影響(B)—  —  —  102.8  —  (1.5) 101.3  
股票期權行權—  —  24.2  —  —  —  24.2  
以股票為基礎的薪酬—  —  46.8  —  —  —  46.8  
收購的庫存股(1.1股份)
—  —  —  —  (120.3) —  (120.3) 
重新發行的庫存股(0.6股份)
—  —  (11.8) —  11.8  —  —  
普通股股息($1.455每股)
—  —  —  (168.7) —  —  (168.7) 
餘額，2019年3月31日154.5  $1.6  $1,107.6  $1,959.9  $(1,739.2) $(64.1) $1,265.6  
____________
(a)反映採用附註2“重要會計政策摘要”中所述的會計準則。
(b)主要反映採用附註3“收入確認”中所述的會計準則。
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲精簡合併財務報表附註。
9
目錄
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。陳述的基礎
A.業務描述。Broadbridge金融解決方案公司(“Broadbridge”或“公司”)是特拉華州的一家公司，也是標準普爾500指數的一部分®Index是一家全球金融技術領先者，為銀行、經紀自營商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者通信和技術驅動的解決方案。Broadbridge的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。Broadbridge在全球範圍內為龐大而多樣化的客户羣提供服務四客户羣：銀行/經紀自營商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行人。對於資本市場公司來説，Broadbridge通過支持他們的前臺、中臺和後臺操作以及他們的管理、財務、風險和合規要求，幫助客户降低成本並提高他們的貿易和賬户處理操作的有效性。Broadbridge通過滿足資產管理公司對股東溝通的關鍵需求，並提供投資運營技術來支持他們的投資決策，為資產管理公司提供服務。對於財富管理客户，Broadbridge提供了一個集成平臺，其工具可以創造更好的投資者體驗，同時還可以提供更加精簡、高效和有效的諮詢服務流程。對於Broadbridge的公司發行人客户，Broadbridge幫助管理其股東通信的方方面面，包括註冊和受益代理處理、年度會議支持、轉移代理服務以及財務披露文件創建、管理和證券交易委員會備案服務。
該公司在以下地區運營二可報告的部門：投資者溝通解決方案(“ICS”)和全球技術和運營(“GTO”)。
•投資者溝通解決方案-Broadbridge通過其投資者通信解決方案業務部門向以下金融服務客户提供治理和通信解決方案：銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行商。除了金融服務公司，Broadbridge的客户通信業務還為醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司提供服務。
Broadbridge的很大一部分投資者通信解決方案業務涉及向股權證券和共同基金的投資者處理和分發代理材料，以及促進相關投票處理。代理邊緣®ProxyEdge(“ProxyEdge”)是Broadbridge為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與投票。Broadbridge還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及幫助其客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。
對於資產管理公司和退休服務提供商，Broadbridge提供數據驅動的解決方案和端到端平臺，用於內容管理、合成和多渠道分發監管、營銷和交易信息。Broadbridge的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。Broadbridge還通過Matrix Financial Solutions，Inc.為退休提供者、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金交易處理服務。(“矩陣”)。
此外，Broadbridge還為上市公司提供全套解決方案，幫助公司管理其年度會議流程，包括註冊的代理分發和處理服務、代理和年度報告文件管理解決方案，以及通過Broadbridge的股東數據服務洞察其股東基礎的解決方案。Broadbridge還通過Broadbridge Corporation Issuer Solutions提供財務報告文件撰寫和管理、證券交易委員會披露和歸檔服務，以及登記員、股票轉讓和記錄保存服務。
Broadbridge還提供客户通信解決方案，包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。Broadbridge通信雲SM(“通信雲”)提供多渠道通信交付、通信管理、信息管理和控制以及行政管理能力，以支持和加強客户與其客户的通信。此外，Broadbridge還為其客户提供了增強與基本通信(如消費者報表、賬單和監管通信)相關的消費者體驗的能力。

10
目錄
•全球技術和運營-Broadbridge是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。Broadbridge提供自動化證券交易生命週期的先進解決方案，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理，到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。
Broadbridge的服務幫助金融機構高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄，收集和服務所管理的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於核心業務活動。Broadbridge的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
Broadbridge的綜合財富管理平臺提供貫穿整個財富管理生命週期的功能，並簡化了財富管理服務的各個方面，包括賬户管理、費用管理和客户入職。財富管理平臺還使財務顧問和財富經理能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。Broadbridge還整合了數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容，包括研討會和可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊，推動新客户的獲得和交叉銷售機會。Broadbridge的顧問解決方案通過客户和帳户數據聚合和報告幫助顧問優化他們的業務管理。
通過Broadbridge的託管服務，Broadbridge提供支持其買方和賣方客户業務運營的業務流程外包服務，並將其技術與其運營專長相結合，以支持整個貿易生命週期，並提供前臺、中臺和後臺解決方案。Broadbridge還通過其資產管理解決方案為全球投資管理行業提供買方技術解決方案，包括為對衝基金、家族理財室、投資經理和服務這一領域的提供商提供前臺、中臺和後臺解決方案。
B. 合併和陳述的基礎。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會對Form 10-Q季度報告的要求編制的。該等財務報表反映本公司的簡明綜合狀況，包括本公司直接或間接擁有控股財務權益的實體，以及本公司按權益會計方法記錄的各種投資實體，以及某些有價證券和非有價證券。公司間餘額和交易已被沖銷。由於四捨五入，提交的金額可能不是總和。中期報告的業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。這些簡明合併財務報表應與公司於2019年8月6日提交給SEC的截至2019年6月30日財年的Form 10-K年度報告中的公司合併財務報表一併閲讀。這些簡明綜合財務報表包括根據GAAP公平列報公司在2020年3月31日和2019年6月30日的財務狀況、截至2020年和2019年3月31日的三個月和九個月的運營結果、截至2020年和2019年3月31日的九個月的現金流量以及截至2020年和2019年3月31日的三個月和九個月的股東權益變化所需的所有正常和經常性調整。除與財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃”(“ASU No.2016-02”)及其相關修訂有關外，若干前期金額已重新分類，以符合本年度的列報(如適用)，詳情如下。
自2019年7月1日起，公司通過了修訂後的ASU 2016-02號，確認了使用權(ROU)資產和相應的租賃負債，並在採納期內對留存收益的期初餘額進行了累計效果調整。根據這種採用的方法，本公司沒有重報本期列報的上期簡明合併財務報表。有關公司採用修訂後的ASU No.2016-02的影響的更多信息包括在附註2“新會計聲明”和附註8“租賃”中。
C. 有價證券。證券是反映在綜合資產負債表中其他非流動資產中的非衍生工具，除非管理層打算在報告期結束後12個月內處置投資，在這種情況下，它們會反映在綜合資產負債表中的其他流動資產中。這些投資是在公司沒有控制權、共同控制權或重大影響力的實體中進行的。具有容易確定的公允價值的證券按公允價值列賬。沒有可輕易釐定公允價值的證券最初按成本確認，其後按成本減去減值(如有)入賬，加上或減去同一發行人相同或相似投資交易(例如其後的集資交易)的可見價格變動所導致的變動。不論有否公允價值可隨時釐定的證券價值變動，均記錄在簡明綜合收益表內。在確定沒有容易確定的公允價值的證券是否受損時，
11
目錄
管理層考慮定性因素以識別減值，包括髮行人的財務狀況和近期前景。
D. 預算的使用。按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設和判斷。因此，實際結果可能與這些估計不同。具體會計政策中估計的使用在簡明綜合財務報表附註中有進一步説明(視情況而定)。
注2。新會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，隨後經ASU第2018-10號修訂，“對主題842，租賃的編纂改進”，ASU第2018-11號，“租賃(主題842)：有針對性的改進”和ASU第2018-20號，“租賃(主題842)：出租人的狹窄範圍改進”(本文統稱為“ASU No.2016-02，經修訂”)。根據修訂後的ASU No.2016-02，除某些有限的例外情況外，所有超過12個月期限的租賃安排現在必須通過記錄ROU資產和相應的租賃義務在承租人的資產負債表上確認為資產和負債，該資產和相應的租賃義務通常等於租賃期內未來租賃付款的現值。此外，損益表將反映分類為運營的租賃的租賃費用和分類為融資的租賃的攤銷/利息支出，分類標準與當前區分運營租賃和資本租賃的租賃指導基本相似。經修訂的ASU No.2016-02還包含某些額外的定性和定量披露，以補充財務報表中記錄的金額，使用户能夠更多地瞭解實體租賃活動的性質，包括重大判斷和判斷的變化。經修訂的ASU第2016-02號於2020財年第一季度對本公司生效，可以採用修改後的追溯基礎(要求對合並財務報表中列報的所有比較期間進行調整)，也可以通過確認對首次申請之日留存收益期初餘額的累計影響調整而採用。
因此，在2020財年第一季度，公司通過了修訂後的ASU No.2016-02，確認了採納期內的ROU資產和相應的租賃負債，並對留存收益的期初餘額進行了累計影響的調整。根據這種採用的方法，本公司沒有重報本期列報的上期簡明合併財務報表。本公司選擇了經修訂的ASU No.2016-02中的過渡指南允許的由三個實際權宜之計組成的過渡一攬子計劃，不重新評估先前的結論，這些結論涉及(I)合同是否包含租賃，(Ii)現有租賃的分類，以及(Iii)初始直接成本的核算。本公司還選擇了以下會計政策：(I)不將合同的非租賃部分與其相關的租賃部分分開，(Ii)不確認期限為12個月或以下的租賃的資產或負債，也不確認公司合理確定將行使的購買選擇權。
在截至2019年7月1日的簡明綜合資產負債表中，採用經修訂的ASU第2016-02號，導致確認租賃負債#美元。252.02000萬美元和ROU資產235.42000萬美元，其中包括現有遞延租金和經營租賃的租户改善津貼的影響，以及對留存收益期初餘額#美元的累計影響調整0.22000萬。採納經修訂的ASU No.2016-02對簡明綜合收益表、簡明全面收益表、簡明現金流量表或簡明股東權益綜合報表並無重大影響。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”(“ASU No.2018-15”)，使雲計算託管安排中發生的實施成本資本化的要求與GAAP中關於資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求保持一致。ASU編號2018-15將從2021財年第一季度開始對公司生效。允許各實體採用追溯性或前瞻性的過渡方法來採用該指南。即將採用的這一指導方針預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
12
目錄
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具-信貸損失》(ASU No.2016-13)，其中規定了大多數金融工具基於預期損失而非已發生損失的減值模型。根據這一模式，預計在票據合同期限內的信貸損失估計將在報告期結束時記錄，作為抵銷攤銷成本基礎的津貼，從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。在這種模式下，預計在金融票據上收取的金額將在報告期末記錄，作為抵銷攤銷成本基礎的津貼，從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。ASU No.2016-13將於2021財年第一季度對本公司生效。對於大多數工具，實體必須對截至採用會計年度開始的留存收益採用累積效應調整的標準。即將採用的這一指導方針預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注3。收入確認
ASU No.2014-09，“與客户的合同收入”(“ASU No.2014-09”)概述了一個單一的綜合模型，用於核算從與客户的合同中產生的收入。核心原則是，實體確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的金額，反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務。
該公司從客户那裏獲得的收入主要來自向投資者提供通信和技術支持的服務和解決方案的費用。收入確認為二可報告的細分市場如下：
•投資者溝通解決方案-收入主要來自處理和分發投資者通信和其他相關服務，以及投票處理和製表。公司通常與客户簽訂協議，以服務費的方式提供服務。處理和分發投資者通信的費用通常隨時間變化定價並確認為收入，因為公司根據處理的單位數量向客户提供服務，這與向客户轉移價值的模式一致。Broadbridge直接與公司發行人(“發行人”)和共同基金合作，以確保公司銀行和經紀客户的賬户持有人(他們也是發行人和共同基金的股東)收到適當的投資者溝通材料，並根據每個發行人和共同基金的要求提供服務。Broadbridge直接與發行人和共同基金合作，解決可能出現的任何問題。因此，發行人和共同基金被視為公司服務的客户。因此，分銷服務和代理材料履行服務的收入按毛數記錄在收入中，相應的成本包括匯給經紀自營商和銀行(稱為“被提名人”)的金額在收入成本中記錄。該公司的投資者通信服務安排的費用通常在服務交付後按月計費和支付。公司還提供某些託管服務安排，這些安排可以在固定和/或可變的基礎上定價，隨着公司履行其履約義務，根據處理的交易數量或交付的單位按月向客户提供服務，收入將隨着時間的推移而確認, 在可變價格安排的情況下，或在固定價格安排的情況下，收取固定的月費，每種情況下都符合向客户轉移價值的模式。這些服務可以根據具體安排以各種支付頻率計費。
•全球技術和運營-收入主要來自貿易加工和相關服務的費用。收入隨着時間的推移確認，因為公司通過向客户提供服務來履行其履約義務。公司的處理和相關服務安排通常包括在需要的時候向客户提供特定服務的義務(隨時待命的義務)，每月履行履約義務所確認的收入通常為應向客户支付的金額。這些服務通常以基於服務量的可變價格安排提供，並且可以包括最低月度使用費。除了貿易處理的經常性費用外，客户服務協議通常還包括預先考慮因素。前期實施費用以及對現有技術平臺的某些增強將在合同服務期限內以直線方式遞延和確認，該服務期限對應於客户驗收後開始向客户轉移價值的時間，即處理期限開始時。此外，收入亦來自履行專業服務合約，該等合約一般按時間及物料或固定價格定價，並確認為向客户提供的服務與向客户轉移價值的時間相對應。最後，假設合同被認為存在，公司在交付和接受軟件許可後確認安裝在客户場所的軟件定期許可的許可收入。軟件期限許可收入不是公司收入的重要組成部分。
13
目錄
公司在確定收入數額時使用以下方法、投入和假設來確認：
成交價
公司將交易價格分配給合同內的個人履約義務。如果合同價格反映了相對獨立的銷售價格 對於個人績效義務，不進行分配。否則，本公司使用相對銷售價格法分配交易價格，該交易價格來自於本公司在類似情況下分別向類似客户出售商品或服務時的可觀察到的商品或服務價格等來源。如果沒有這樣的證據，公司會使用對銷售價格的最佳估計，其中包括各種內部因素，如定價策略和市場因素。該公司的很大一部分履約義務來自按成交量收費的交易，幷包括同時提供的服務。隨着時間的推移，該公司確認與這些安排有關的收入，因為這些服務是向客户提供的。雖然公司的許多合同包含可變對價的一些組成部分，但公司只確認預計不會逆轉的可變對價。當可變報酬具體與特定服務相關，並且可變報酬反映了公司期望從該特定服務中獲得的回報時，公司將可變報酬分配給總體合同中的不同服務。因此，公司通常在其有合同權利向客户開具發票的期間分配和確認可變對價。
如上所述，我們最重要的業績義務涉及可變對價，這構成了我們大部分收入來源。該公司的可變對價部分符合ASU No.2014-09中關於不披露分配給未履行履約義務的剩餘交易價格的標準，與客户簽訂的任何原始期限為一年或更短的合同也是如此。該公司與客户簽訂的合同長度各不相同，具體取決於服務的性質和與客户談判的合同條款，通常期限為數年。
本公司從客户處收取的、由政府當局評估的、在特定創收交易中徵收並與之同時徵收的税款，不包括在收入中。與運輸和搬運活動相關的分銷收入作為履行活動入賬，並確認為相關服務或產品轉移給客户。作為實際的權宜之計，如果在合同開始時，客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間，則公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。
收入的分類
該公司在其投資者通信解決方案部門和全球技術和運營可報告部門中，在下面列出了按產品線和收入類型分類的收入。
投資者通信解決方案部門的手續費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，公司處理的經常性和事件驅動型活動的水平直接影響分銷收入。雖然事件驅動的活動具有很高的重複性，但它可能不會每年重複發生。事件驅動型手續費收入基於公司處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。分銷收入主要包括與代理材料的實物郵寄和分銷、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及Matrix管理服務相關的收入。
14
目錄
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬美元)(單位：百萬美元)
投資者溝通解決方案
股權代理$136.4  $152.9  $208.4  $225.6  
共同基金及交易所買賣基金(“ETF”)中期87.2  82.1  217.7  200.6  
客户溝通和履行208.0  201.1  555.5  558.6  
其他IC97.4  83.5  264.2  228.8  
*ICS經常性費用收入總額*ICS經常性費用收入總額529.0  519.6  1,245.8  1,213.6  
股權及其他22.1  35.4  54.9  79.0  
共同基金17.0  33.1  55.3  114.5  
*ICS事件驅動型手續費收入總額*39.1  68.4  110.3  193.5  
分銷收入412.1  417.9  1,042.4  1,081.6  
*ICS總收入*$980.2  $1,005.9  $2,398.4  $2,488.7  
全球技術和運營
股票和其他$259.4  $206.7  $727.4  $612.0  
固定收入46.1  41.1  132.9  121.2  
*GTO經常性費用收入總額*GTO經常性費用收入總額305.5  247.8  860.3  733.2  
外幣兑換(35.8) (28.9) (91.6) (70.9) 
*總收入*$1,249.9  $1,224.8  $3,167.1  $3,151.0  
按類型劃分的收入
經常性手續費收入$834.5  $767.4  $2,106.1  $1,946.8  
事件驅動型手續費收入39.1  68.4  110.3  193.5  
分銷收入412.1  417.9  1,042.4  1,081.6  
外幣兑換(35.8) (28.9) (91.6) (70.9) 
*總收入*$1,249.9  $1,224.8  $3,167.1  $3,151.0  
合同餘額
下表提供了有關合同資產和負債的信息：
2020年3月31日2019年6月30日
(單位：百萬)
合同資產$77.5  $47.5  
合同責任$277.7  $251.6  

合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入，包括根據軟件期限許可和某些其他客户合同將收取的某些未來金額。合同負債是指在控制權轉移發生之前從客户那裏收到或應收的對價(遞延收入)。合同餘額在每個報告期結束時逐個合同在合同資產或負債淨頭寸中報告。

15
目錄
在截至2020年3月31日的9個月中，合同資產增加的主要原因是已確認但尚未開具發票的軟件期限許可收入增加，而合同負債增加主要是由於最近的收購以及客户付款的時間相對於確認收入的時間。公司確認了$125.3截至2020年3月31日的9個月內收入達百萬美元這包括在截至2019年6月30日的合同責任餘額中。

注4.加權平均流通股
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將公司的淨收益除以所述期間的基本加權平均流通股。該公司使用庫存股方法計算稀釋每股收益，這反映了在當前日期行使已發行股票期權並授予限制性股票單位獎勵時可能發生的稀釋。
不包括稀釋每股收益的計算0.5在截至2020年3月31日的三個月內購買Broadbridge普通股的百萬份期權，以及0.5在截至2020年3月31日的9個月內購買Broadbridge普通股的100萬份期權，因為納入這些期權的效果將是反稀釋的。
不包括稀釋每股收益的計算1.4在截至2019年3月31日的三個月內購買Broadbridge普通股的百萬份期權，以及0.4在截至2019年3月31日的9個月內購買Broadbridge普通股的100萬份期權，因為納入這些期權的效果將是反稀釋的。
下表列出了基本和稀釋每股收益計算的分母(單位：百萬)：
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
加權平均流通股：
*基本版114.6  115.7  114.6  116.1  
*普通股等價物2.3  2.7  2.5  3.0  
*稀釋117.0  118.5  117.1  119.1  

注5.利息支出，淨額
利息支出，淨額包括：
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬)
借款利息支出$(16.7) $(11.7) $(46.3) $(33.3) 
利息收入0.5  1.7  3.2  2.9  
利息支出，淨額$(16.2) $(10.0) $(43.2) $(30.4) 

注6。收購
在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據各自收購日的估計公允價值記錄在各自收購日的公司簡明綜合資產負債表中。本公司所收購業務的經營結果自各自收購之日起計入本公司的簡明綜合收益表。收購價格超出收購的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給商譽。
沒有提供所有收購的預計補充財務信息，因為這些收購對公司經營業績的影響對於任何單獨或整體的收購都不是實質性的。
16
目錄
以下是2020財年的收購情況：

2020財年收購：

業務合併

每筆交易的財務信息如下：


影子金融Fi360結構清晰資金圖書館總計
(單位：百萬)
現金支付，扣除獲得的現金後的淨額$35.7  $116.1  $59.5  $69.6  $280.9  
延期付款，淨額2.9  3.5  2.0  —  8.4  
或有對價負債—  —  7.0  —  7.0  
採購總價$38.6  $119.6  $68.5  $69.6  $296.3  
購置的有形資產淨值/(承擔的負債)$(0.1) $(8.7) $0.4  $(2.4) $(10.8) 
商譽17.6  86.8  44.2  44.9  193.6  
無形資產21.1  41.5  23.9  27.1  113.6  
採購總價$38.6  $119.6  $68.5  $69.6  $296.3  

影子金融系統公司(“影子金融”)
2019年10月，公司收購了影子金融，為資本市場行業提供多種資產類別的交易後解決方案。此次收購建立在Broadbridge的基礎上’通過為交易所、交易商間經紀公司和自營交易公司增加市場就緒解決方案，提高了公司的交易後處理能力。此外，此次收購還增加了交易所交易衍生品和加密貨幣的能力。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和五-年壽命。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。

Fi360，Inc.(“Fi360”)
2019年11月，本公司收購了fi360，這是一家為財富和退休行業提供信託和監管最佳利益解決方案的提供商，包括認可的投資受託人的認證和繼續教育®在指定中，領先的指定側重於受託責任。此次收購預計將通過為財富和退休顧問提供信託工具來增強Broadbridge的退休解決方案，這些工具將補充其Matrix信託和交易平臺。此次收購預計還將進一步加強Broadbridge的數據和分析工具以及解決方案套件，這些工具和解決方案套件使資產管理公司能夠通過向退休市場提供更高的透明度來發展業務。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和五-年壽命。

收購價格的分配將在完成對被收購企業的資產和負債的公允價值分析後確定。
17
目錄
ClearStructure Financial Technology(ClearStructure Financial Technology，LLC：行情)“ClearStructure”)
2019年11月，該公司收購了ClearStructure，這是一家為私人債務市場提供投資組合管理解決方案的全球提供商。ClearStructure的組件服務預計將增強Broadbridge現有的多資產類別、從前到後的辦公室資產管理技術套件，為Broadbridge客户提供進入公共和私人市場的能力。
•或有對價負債在被收購企業實現某些收入目標後支付至2023財年，最高潛在支付金額為#美元。12.5在被收購業務完全實現規定的財務目標後，為1000萬美元。
•商譽主要是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。

FundsLibrary Limited(“FundsLibrary”)
2020年2月，公司收購了歐洲市場的基金文件和數據發佈提供商FundsLibrary。FundsLibrary的解決方案使基金經理能夠增加分銷機會，並幫助他們遵守Solvency II和MiFID II等法規，該業務將與Broadbridge現有的歐洲基金監管溝通業務FundAssist合併。FundsLibrary的數據平臺和技術與Broadbridge現有的基金計算、文檔創建和翻譯能力相結合，為基金經理和分銷商創造了一個端到端的解決方案，使他們能夠應對跨多個司法管轄區的苛刻監管要求。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術。

收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。

以下是2019財年的收購：

2019財年收購：

業務合併

每筆交易的財務信息如下：

羅卡爾轉速TD ameritrade*總計
(單位：百萬)
現金支付，扣除獲得的現金後的淨額$34.9  $258.3  $61.5  $354.7  
延期付款，淨額0.5  45.0  —  45.5  
或有對價負債7.0  0.8  —  7.9  
採購總價$42.4  $304.1  $61.5  $408.0  
購置的有形資產淨值/(承擔的負債)$(2.5) $10.8  $—  $8.3  
商譽30.7  181.6  27.1  239.4  
無形資產14.2  111.7  34.4  160.3  
採購總價$42.4  $304.1  $61.5  $408.0  

*Broadbridge從TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。

18
目錄
Rockall Technologies Limited(“羅卡爾”)
2019年5月，本公司收購了Rockall，這是一家為財富管理公司和商業銀行提供證券貸款(SBL)和抵押品管理解決方案的領先提供商。此次收購擴大了Broadbridge的核心前臺到後臺財富能力，提供創新的SBL和抵押品管理技術解決方案，幫助公司管理風險，優化客户的證券借貸和融資需求。
•或有代價負債須於收購業務達到若干收入目標後於未來兩年支付，最高潛在支付金額為$。10.1在被收購業務完全實現規定的財務目標後，為1000萬美元。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在四-年壽命和六-年壽命。
•2020財年第一季度，公司結清延期付款義務共計$0.52000萬。
RPM Technologies(“轉速”)
2019年6月，Broadbridge收購了加拿大領先的企業財富管理軟件解決方案和服務提供商RPM。此次收購為RPM和Broadbridge的客户帶來了新的能力和下一代技術。
•或有代價負債須於收購業務達到若干收入目標後於未來兩年支付，最高潛在支付金額為$。3.7在被收購業務完全實現規定的財務目標後，為1000萬美元。
•商譽可以部分扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在五-年壽命和七-年壽命。
•2020財年第一季度，公司結清延期付款義務共計$40.92000萬。
收購價的分配仍受營運資金調整的影響。
TD ameritrade的退休計劃託管和信託資產
2019年6月，Broadbridge從TD ameritrade Holding Company的子公司TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。此次收購擴大了Broadbridge針對不斷增長的合格和非合格退休計劃服務市場的解決方案套件，以及它為第三方管理人員、財務顧問、記錄保存人、銀行和經紀人提供的支持。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產包括客户關係，這些關係將在七-一年的壽命。
注7.金融工具的公允價值
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計準則要求，按公允價值計入的資產和負債應當按照下列三類之一進行分類和披露：
一級資本市場對相同的資產和負債在活躍的市場上報價。
第2級包括相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察到的基於市場的投入。

第3級是指難以觀察到的投入，這些投入得到很少或沒有市場活動的支持，對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
在評估資產和負債時，公司被要求最大限度地使用報價的市場價格，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司根據同類或相同票據的交易所交易價格(如有)或根據其他可見票據計算其第1級及第2級票據的公允價值(視何者適用而定)。這些計算同時考慮了本公司及其交易對手的信用風險。本公司於期內並無改變其計量任何金融資產及負債公允價值的估值方法。
19
目錄
或有對價債務的公允價值是以概率加權方法為基礎的，該方法是根據盈利標準的估計和關於實現這些標準的可能性的概率評估得出的。該計量基於在市場上無法觀察到的重大投入，因此，本公司將該負債歸類為下表中的3級。
下表分別列出了公司在2020年3月31日和2019年6月30日的金融資產和負債，這些資產和負債分別以公允價值記錄，並在公允價值層次中按級別分開：
2020年3月31日
1級2級第3級總計
(單位：百萬)
資產：
現金和現金等價物：
*貨幣市場基金<0#F：>(A)$69.9  $—  $—  $69.9  
其他流動資產：
*證券0.5  —  —  0.5  
其他非流動資產：
*證券95.3  —  —  95.3  
截至2020年3月31日的總資產$165.8  $—  $—  $165.8  
負債：
*或有對價義務—  —  32.7  32.7  
截至2020年3月31日的總負債$—  $—  $32.7  $32.7  

2019年6月30日
1級2級第3級總計
(單位：百萬)
資產：
現金和現金等價物：
*貨幣市場基金<0#F：>(A)$68.1  $—  $—  $68.1  
其他流動資產：
*證券0.4  —  —  0.4  
其他非流動資產：
*證券81.8  —  —  81.8  
截至2019年6月30日的總資產$150.3  $—  $—  $150.3  
負債：
*或有對價義務—  —  28.4  28.4  
截至2019年6月30日的總負債$—  $—  $28.4  $28.4  
_________
(a)貨幣市場基金包括貨幣市場存款賬户餘額#美元。69.9百萬美元和$30.1分別截至2020年3月31日和2019年6月30日。
20
目錄
此外，該公司還擁有賬面金額為#美元的非流通證券。33.3百萬美元和$12.9分別於2020年3月31日和2019年6月30日被歸類為2級金融資產，並作為其他非流動資產的一部分計入簡明綜合資產負債表。
下表分別對截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月期間公司3級金融負債的變化進行了分析：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2020201920202019
 (單位：百萬)
期初餘額$33.0  $17.4  $28.4  $18.6  
產生的額外或有對價—  —  7.0  —  
或有對價負債淨增(減)—  (0.1) —  (0.1) 
外幣對或有對價負債的影響(0.1) 0.2  (0.4) (0.4) 
付款(0.2) (0.4) (2.3) (1.0) 
期末餘額$32.7  $17.1  $32.7  $17.1  
經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要在不同級別之間轉移金融工具。本公司的政策是在會計年度開始時記錄各級別之間的轉移(如果有的話)。
注8.租契
該公司的租賃主要包括公司維持運營的地點的房地產租賃，並被歸類為經營租賃。
本公司在開始時評估每項租約和服務安排，以確定該安排是否為租約或包含租約。如果公司實質上獲得了資產的所有經濟利益，並有權在一段時間內控制資產的使用，則存在租賃。租賃期自開始日期起計，即本公司取得租賃物業的日期，並將租約分類為營運或融資，並可包括延長或終止租約的選擇權(如認為有合理把握可行使延長或終止租約的選擇權)。公司延長或終止租約的選擇權一般不超過五好多年了。租賃期既用於確定租賃分類為經營性租賃還是融資性租賃，也用於計算經營性租賃的直線租賃費用。截至2020年3月31日的加權平均剩餘經營租賃期為10.2好多年了。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內固定租賃付款的現值確認。ROU資產還包括預付租賃付款，不包括收到的租賃獎勵。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的税款、保險、維護和/或其他運營費用。這類金額不計入租賃負債的計量範圍內，因為它們的性質是可變的(例如，根據發生的實際成本)。這些可變租賃成本在發生時確認為可變租賃費用。由於本公司的租賃沒有提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率來衡量租賃負債和相關的ROU資產在開始日期。遞增借款利率是根據本公司借入相當於類似期限內以抵押基準支付的租賃款項所需支付的利率而釐定的。該公司使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近擔保利率。截至2020年3月31日，用於衡量公司經營租賃負債的加權平均貼現率為3.1%.

21
目錄
補充資產負債表信息

2020年3月31日
(單位：百萬美元)
資產：
*運營租賃ROU資產(A)$297.6  
負債：
*經營租賃負債(A)--流動$32.3  
*經營租賃負債(A)--非流動294.6  
*經營租賃總負債。$326.9  
_________
(a)經營租賃資產計入其他非流動資產，經營租賃負債計入公司截至2020年3月31日的簡併資產負債表中的應付款和應計費用(當期部分)和其他非流動負債(非流動部分)。

租賃成本構成(A)

截至2020年3月31日的三個月截至2020年3月31日的9個月
(單位：百萬美元)
經營租賃成本$11.3  $29.4  
可變租賃成本6.6  18.6  
_________
(a)租賃成本包括在公司的簡明綜合收益表中的收入和銷售成本、一般和管理費用中，這取決於ROU資產的性質和用途。

補充現金流信息

截至2020年3月31日的9個月
(單位：百萬美元)
為計入租賃負債的金額支付的現金
*$19.5  
以經營租賃負債換取的淨資產$84.2  

22
目錄
會計準則編纂(“ASC”)842(租賃)下租賃負債的到期日
初始不可取消租賃期限超過一年的租賃的未來租金支付截止日期為2020年3月31日：

經營租約
截至6月30日的年份，(單位：百萬美元)
2020$10.4  
202144.0  
202240.6  
202338.5  
202436.4  
此後214.3  
**租賃付款總額384.2  
減：折扣金額57.2  
*經營租賃負債的現值$326.9  


ASC 840項下租賃負債的到期日(租賃)
初始不可取消租賃期限超過一年的租賃的未來最低租金支付截止日期為2019年6月30日：

截至6月30日的年份，(單位：百萬美元)
2020$46.8  
202145.2  
202239.5  
202335.9  
202434.7  
此後204.4  
**租賃付款總額$406.5  

所有經營租約的租金費用為$。49.0百萬美元和$50.4在截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度內分別為100萬美元。

注9.其他非流動資產
其他非流動資產包括：
2020年3月31日2019年6月30日
(單位：百萬)
延遲的客户端轉換和啟動成本$385.7  $254.7  
ROU資產(A)297.6  —  
長期投資134.3  100.4  
遞延銷售佣金成本92.3  95.5  
合同資產77.5  47.5  
遞延數據中心成本(B)25.7  29.0  
長期經紀費35.5  35.3  
其他34.2  30.6  
*總計$1,082.6  $593.1  
23
目錄
(A)ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。有關進一步討論，請參閲附註8，“租約”。
(B)代表與本公司與國際商業機器公司(“IBM”)的信息技術服務協議相關的遞延數據中心成本。有關進一步討論，請參閲附註15，“合同承諾、或有事項和表外安排”。
於截至2020年及2019年3月31日止三個月內，於營運開支中攤銷的遞延客户轉換及啟動成本及遞延銷售佣金成本總額為$20.0百萬美元和$16.3分別為百萬美元。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止九個月內，於營運開支中攤銷的遞延客户轉換及啟動成本及遞延銷售佣金成本總額為$56.2百萬美元和$48.9分別為百萬美元。

注10.應付賬款和應計費用
應付款和應計費用包括以下內容：
2020年3月31日2019年6月30日
(單位：百萬)
應付帳款$146.5  $133.7  
僱員補償及福利213.0  232.2  
應計經紀手續費70.9  87.0  
應計税28.3  68.9  
應計應付股息61.8  55.4  
託管服務管理費57.0  53.1  
客户存款57.4  34.8  
經營租賃負債32.3  —  
其他69.9  46.6  
*總計$737.2  $711.7  

24
目錄
注11.借款
根據該公司的借款安排，未償還借款和可用容量如下：
期滿
日期		截至2020年3月31日的未償還本金2020年3月31日的賬面價值2019年6月30日的賬面價值未用
可用
容量		2020年3月31日的公允價值
(單位：百萬)
長期債務的當期部分
*2014財年高級票據(A)2020年9月$400.0  $399.8  $—  $—  $398.9  
*道達爾(Total)$400.0  $399.8  $—  $—  $398.9  
長期債務，不包括本期債務
2019財年循環信貸安排：
*美元部分2024年3月$250.0  $250.0  $360.0  $850.0  $250.0  
*多幣種部分2024年3月192.5  192.5  215.7  207.5  192.5  
*總循環信貸安排442.5  442.5  575.7  1,057.5  442.5  
2014財年高級票據(A)2020年9月—  —  399.2  —  —  
2016財年高級説明2026年6月500.0  495.9  495.5  —  505.3  
2020財年高級票據2029年12月750.0  741.5  —  —  674.3  
*總高級票據1,250.0  1,237.4  894.7  —  1,179.6  
*總長期債務$1,692.5  $1,679.9  $1,470.4  $1,057.5  $1,622.1  
*債務總額$2,092.5  $2,079.7  $1,470.4  $1,057.5  $2,021.0  
_________
(A)2014財年高級債券於2019年9月從長期債務重新分類為長期債務的當前部分，以反映剩餘的不足一年的到期日。

公司未償債務的未來本金支付如下：
截至6月30日的年份，20202021202220232024此後總計
(百萬)$—  $400.0  $—  $—  $442.5  $1,250.0  $2,092.5  

2019財年循環信貸安排：於2019年3月18日，本公司訂立經修訂及重述的美元1.5十億五-一年期循環信貸安排(“2019年財政循環信貸安排”)，取代了美元1.0十億五-2017年2月期間簽訂的年度循環信貸安排(“2017財年循環信貸安排”)(統稱為“循環信貸安排”)。2019年財政循環信貸安排由$1.110億美元的一部分和一筆400.0百萬多幣種部分。
循環信貸的加權平均利率為2.69%和2.90截至2020年3月31日的三個月和九個月的百分比以及3.41%和3.24截至2019年3月31日的三個月和九個月的百分比。截至2020年3月31日的2019年財政可變利率循環信貸工具借款的公允價值接近賬面價值，已被歸類為二級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)。
2019年財政循環信貸安排下的借款可以分階段進行，最高可達360倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加天數和熊息101.5基點。此外，2019財年循環信貸融資每年的融資手續費相當於11.0整個基金的基點。本公司可根據個人提取的貸款到期日，自願提前償還2019財年循環信貸安排下的全部或部分借款，而無需支付溢價或罰款。2019年財政循環信貸安排受某些契約的約束，包括槓桿率。截至2020年3月31日，公司遵守了2019年財政循環信貸安排的所有契約。
25
目錄
2014財年高級説明：2013年8月，公司完成了1美元的發售400.0合共本金百萬元的優先債券(“2014財政年度優先債券”)。2014財政年度優先債券將於2020年9月1日到期，息率為3.95年利率為%。2014財年優先票據的利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日付息一次。2014財年高級債券的發行價為99.871%(到期有效收益率為3.971%)。管理2014財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制本公司創造或產生留置權、為借款提供債務擔保以及達成某些售後回租交易的能力的契約。截至2020年3月31日，本公司遵守2014財年優先債券的契約條款。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2014財年高級票據的契約。公司可在2014財年高級票據到期前的任何時間全部或部分贖回。截至2020年3月31日和2019年6月30日的2014財年固定利率優先票據的公允價值為$398.9百萬美元和$405.4根據所報市場價格，這些負債分別為600萬歐元，並已被歸類為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具公允價值”)。
2016財年高級説明：2016年6月，公司完成了1美元的發售500.0優先票據本金總額為百萬元(“2016財政年度優先票據”)。2016財年優先債券將於2026年6月27日到期，息率為3.40每年的百分比。2016財政年度高級債券的利息每半年派息一次，分別在每年的6月27日和12月27日支付。2016財年高級債券的發行價為99.589%(到期有效收益率為3.449%)。管理2016財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制本公司為借款創造或產生留置權、進行某些售後回租交易以及從事合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或幾乎所有資產的能力的契約。截至2020年3月31日，本公司遵守2016財年高級債券的契約條款。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2016財年高級票據的契約。公司可在2016財年高級票據到期前的任何時間全部或部分贖回。固定利率2016財年優先票據於2020年3月31日和2019年6月30日的公允價值為$505.3百萬美元和$509.8根據所報市場價格，這些負債分別為600萬歐元，並已被歸類為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具公允價值”)。
2020財年高級説明：2019年12月，公司完成了1美元的發售750.0本金總額為2000萬元的優先票據(“2020財政年度優先票據”)。2020財政年度優先債券將於2029年12月1日到期，息率為2.90每年的百分比。2020財政年度優先債券的利息每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。2020財政年度高級債券的發行價為99.717%(到期有效收益率為2.933%)。管理2020財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制公司為借款創造或產生留置權、進行某些售後回租交易以及從事合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或幾乎所有資產的能力的契約。截至2020年3月31日，本公司遵守了2020財年優先債券的契約條款。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2020財年高級票據的契約。公司可在2020財年優先票據到期前的任何時間全部或部分贖回。2020財政年度固定利率優先票據於2020年3月31日的公允價值為$674.3根據所報市場價格，該負債為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)，並已被歸類為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)。
2019年財政循環信貸安排、2014財政年度優先票據、2016財政年度優先票據和2020財政年度優先票據是本公司的優先無擔保債務，在支付權上排名平等。
此外，該公司的某些子公司與銀行建立了無擔保、無承諾的信貸額度。截至2020年3月31日和2019年6月30日，有不是的這些信用額度下的未償還借款。
注12。其他非流動負債
其他非流動負債包括：
2020年3月31日2019年6月30日
(單位：百萬)
經營租賃負債$294.6  $—  
離職後退休義務140.2  130.8  
非流動所得税38.2  40.5  
與收購相關的或有事項15.7  26.3  
其他14.9  35.3  
*總計$503.6  $232.8  

26
目錄
公司發起了一項補充高級管理人員退休計劃(“Broadbridge SORP”)。Broadbridge SORP是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，本公司將根據某些主要高級管理人員的服務年限和薪酬，在退休時向該等高級管理人員支付補充養老金福利。Broadbridge SORP從2015財年開始對新參與者關閉。本公司亦贊助一項補充行政人員退休計劃(“Broadbridge SERP”)。Broadbridge SERP也是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，公司將根據高管的服務年限和薪酬在退休時向某些關鍵高管支付補充養老金福利。Broadbridge SERP從2015財年開始對新參與者關閉。
SORP標準作業程序(SORP)和SERP的資金實際上是由拉比信託基金持有的資產提供的。投資於拉比信託的資產將部分用於根據計劃條款向參與者支付福利。拉比信託是不可撤銷的，信託基金的任何部分不得用於向參與者交付該等資產以外的任何目的，除非拉比信託持有的資產將在本公司破產或資不抵債的情況下受本公司一般債權人的債權約束。Broadbridge SORP和SERP是出於聯邦税收目的和ERISA第一章的目的的不合格計劃。拉比信託基金的資產價值為#美元。49.9在2020年3月31日為百萬美元，41.9截至2019年6月30日，為100萬美元，幷包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中。 SORP和SERP的福利義務總額為#美元。53.2在2020年3月31日為2000萬美元，50.8截至2019年6月30日，已計入2019年6月30日的其他非流動負債，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
注13.基於股票的薪酬
截至2020年3月31日的三個月，與公司激勵股權獎勵相關的活動包括：
股票期權基於時間的
限制性股票單位		基於性能的
限制性股票單位
數量
選項		加權的-
平均值
鍛鍊
價格		數
1%的股份		加權的-
平均值
格蘭特
日期交易會
價值		數
1%的股份		加權的-
平均值
格蘭特
日期交易會
價值
2020年1月1日的餘額3,724,992  $66.43  1,088,978  $100.14  419,728  $103.13  
授與478,981  117.34  16,228  110.82  —  —  
行使股票期權(A)(118,970) 40.49  —  —  —  —  
有限制股份單位的歸屬
—  —  (10,246) 96.40  —  —  
過期/沒收(1,973) 93.88  (12,295) 107.36  (197) 119.61  
2020年3月31日的餘額(B)，(C)
4,083,030  $73.14  1,082,665  $100.25  419,531  $103.12  
____________
(a)在2020年1月1日至2020年3月31日期間行使的股票期權的內在價值總計為$8.9百萬

(b)截至2020年3月31日，公司的未償還既有和目前可行使的股票期權採用2020年3月31日的收盤價$94.83(約為2.3百萬股)的總內在價值為#美元96.0百萬美元，加權平均行使價格為$53.50和加權平均剩餘合同期限為5.2好多年了。截至2020年3月31日，所有未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為6.6好多年了。

(c)截至2020年3月31日，預計將使用2020年3月31日的收盤價$授予基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。94.83(約為1.0百萬和0.4分別為100萬股)的總內在價值為#美元。98.5百萬美元和$38.4分別為百萬美元。上表授予的以業績為基礎的限制性股票單位代表初始目標獎勵和業績調整，用於(I)基於實現該期間確定的業績目標而發行的股票的變化，以及(Ii)預期業績期末將確定的實現業績目標所導致的已發行股票的估計變化。

27
目錄
截至2020年3月31日的9個月，與公司激勵股權獎勵相關的活動包括：
股票期權基於時間的
限制性股票單位		基於性能的
限制性股票單位
數量
選項		加權的-
平均值
鍛鍊
價格		數
1%的股份		加權的-
平均值
格蘭特
日期交易會
價值		數
1%的股份		加權的-
平均值
格蘭特
日期交易會
價值
2019年7月1日的餘額4,201,614  $63.85  819,299  $92.15  325,777  $97.43  
授與501,192  117.43  328,352  118.93  100,602  119.72  
行使股票期權(A)(599,074) 44.56  —  —  —  —  
有限制股份單位的歸屬
—  —  (26,037) 65.19  —  —  
過期/沒收(20,702) 86.28  (38,949) 110.85  (6,848) 75.99  
2020年3月31日的餘額
4,083,030  $73.14  1,082,665  $100.25  419,531  $103.12  
____________
(a)在2019年7月1日至2020年3月31日期間行使的股票期權的內在價值總計為$47.2百萬

該公司有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司每年授予股票期權和限制性股票單位獎勵。股票期權授予員工的行權價格等於授予日公司普通股的公平市值，以授予日授予的公允價值為基礎在淨收益中確認的基於股票的薪酬支出進行計量。基於股票的薪酬支出為$17.3百萬美元和$17.4百萬美元，以及相關的預期税收優惠#美元。4.0百萬美元和$4.1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，分別確認了100萬美元。基於股票的薪酬支出為$47.6百萬美元和$46.8百萬美元，以及相關的預期税收優惠#美元。10.6百萬美元和$10.7在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月裏，分別確認了100萬美元。
截至2020年3月31日，與非既得股票期權和限制性股票單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額為1美元。17.6百萬美元和$53.8百萬美元，將在以下各項的加權平均剩餘必需服務期內攤銷2.0年和1.7分別是幾年。
對於已授予的股票期權，每個股票期權的公允價值在授予之日使用二項式期權定價模型進行估計。二項式模型考慮了一系列與波動性、無風險利率和員工鍛鍊行為相關的假設。二項式模型中使用的預期波動性是基於隱含的市場波動性、公司股票價格的歷史波動性和其他因素的組合。同樣，股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從授予時生效的美國國債收益率曲線得出的。二項式模型還結合了基於歷史數據分析的行使和沒收假設。股票期權授予的預期壽命是從二項式模型的輸出中得出的，表示授予的期權預期未償還的時間段。
注14.所得税
截至2020年3月31日的三個月和九個月的所得税撥備為#美元。43.6百萬美元和$52.0分別為100萬，而不是$51.4百萬美元和$78.4截至2019年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2020年3月31日的三個月和九個月的有效税率為20.7%和18.3%，分別與23.0%和20.8截至2019年3月31日的三個月和九個月分別為%。
截至2020年3月31日的三個月的有效税率下降主要是由更高的離散税收優惠推動的。截至2020年3月31日的三個月的超額税收優惠為1.92000萬美元，而不是$1.3截至2019年3月31日的三個月為3.8億美元。
截至2020年3月31日的9個月的有效税率下降主要是由更高的離散税收優惠推動的。截至2020年3月31日的9個月的超額税收優惠為$9.92000萬美元，而不是$9.2截至2019年3月31日的9個月為1.2億美元。
28
目錄
注15。合同承付款、或有事項和表外安排
數據中心協議
二零一零年三月，本公司與IBM訂立信息技術服務協議(“IT服務協議”)，根據該協議，IBM提供本公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向該公司提供廣泛的技術服務，包括支持其大型機、中端、網絡和數據中心運營，以及提供災難恢復服務。數據中心處理向IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期，但二-2015年3月簽署延長一年，將到期日修改為2024年6月30日。2019年12月，本公司與IBM對現於2027年6月30日到期的《IT服務協議》(下稱《經修訂IT服務協議》)進行了修訂和重述。隨着時間的推移，公司可以選擇將更多服務納入修訂後的IT服務協議中。公司可以續訂修訂後的IT服務協議的期限，最長可達一附加12-月期。截至2020年3月31日，根據修訂的IT服務協議剩餘的固定最低承諾為$251.7到2027財年，也就是修訂後的IT服務協議的最後一年。
2019年12月，本公司與IBM簽訂了私有云服務信息技術協議(“IBM私有云協議”)，根據該協議，IBM將運營、管理和支持本公司的私有云全球分佈式平臺和產品，並運營和管理本公司的某些網絡。IBM私有云協議的初始期限約為10年零3個月，將於2030年3月31日到期。根據IBM私有云協議，本公司於2020年4月將其部分員工調任至IBM及其附屬公司，預計該等調任員工將根據IBM私有云協議繼續代表IBM向本公司提供服務。根據IBM私有云協議，公司已同意將位於公司全球設施的某些公司所有的硬件(“硬件”)的所有權連同與硬件相關的公司維護協議(“維護合同”)轉讓給IBM。向IBM移交硬件和維護合同預計不晚於2020年9月30日完成。本公司的結論是，該硬件符合持有待售資產的資格，因為本公司已承諾一項預計在一年內完成的出售計劃，因此，該硬件已按公允價值減去根據預期向IBM出售的價格(公允價值定義見附註7，“金融工具公允價值”的第3級公允價值計量)的處置成本入賬。因此，公司記錄了一筆非現金税前費用#美元。32.1截至2020年3月31日止九個月之收入，相當於硬件賬面價值與估計公允價值減去處置成本之差，作為本公司簡明綜合收益表收入成本的一部分計入，併為本公司分部報告之目的計入其他項目。截至2020年3月31日，歸類為持有待售資產的硬件賬面價值約為$18.02000萬美元，並計入公司簡併資產負債表上的其他流動資產項目。截至2020年3月31日，IBM私有云協議下剩餘的固定最低承諾為$242.8到2030年3月31日，也就是合同的最後一年。
2014年3月，本公司與IBM英國有限公司(“IBM英國”)簽訂了一份信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，根據該協議，IBM英國為歐洲和亞洲的某些客户提供數據中心服務，支持本公司的技術外包服務。歐盟IT服務協議將於2023年10月到期。2019年12月，公司修訂了現有的歐盟IT服務協議，根據該協議，公司將從現有的專用內部部署解決方案遷移到IBM提供的託管Broadbridge私有云環境，並將歐盟IT服務協議的期限延長至2029年6月(“經修訂的歐盟IT服務協議”)。公司有權續訂修訂後的歐盟IT服務協議的條款，最長期限為一附加12-月期或一附加24-月期。截至2020年3月31日，根據修訂後的歐盟IT服務協議，剩餘的固定最低承諾為$25.5到2029財年，也就是合同的最後一年，達到100萬美元。
投資
該公司貢獻了$1.7在截至2020年3月31日的9個月中，將600萬美元用於權益法投資。截至2020年3月31日，公司未來承諾為以下項目提供資金：3.52000萬美元給公司的一位被投資人。
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目錄
軟件許可協議
根據軟件許可協議，公司發生了以下費用：

三個月
三月三十一號，		截至9個月
三月三十一號，
2020201920202019
(單位：百萬)
軟件許可協議$11.3  $9.1  $33.5  $27.0  

其他
在正常的業務過程中，公司會受到各種索賠和訴訟。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上都是不可預測的，但公司相信，這些問題的最終解決，無論是個別地還是總體上，都不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成實質性影響。
達成表外安排不是本公司的商業慣例。然而，該公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險，這可能會影響其財務狀況、經營業績和現金流。本公司透過其日常經營及融資活動，以及在認為適當時，透過使用衍生金融工具，管理其對該等市場風險的風險敞口。本公司可將衍生金融工具用作風險管理工具，不得用於交易目的。於2020年3月31日或2019年6月30日，本公司並不是任何衍生金融工具的一方。
在正常業務過程中，公司還簽訂合同，在合同中作出與公司產品和服務性能有關的陳述和保證。本公司預計與此類陳述和擔保或抵押品安排不相關的任何重大損失。
該公司的業務流程外包和互惠基金處理服務由Broadbridge Business Process Outquisition，LLC(“BBPO”)執行，該公司是一家間接全資子公司，是在證券交易委員會註冊的經紀交易商，也是金融行業監管機構(Financial Industry Regulatory Authority，Inc)的成員。(“FINRA”)。雖然BBPO的FINRA會員協議允許它在電匯訂單的基礎上從事公司證券的清算和零售，但BBPO不清算客户交易，處理任何零售業務或攜帶客户賬户。作為一家註冊經紀交易商和FINRA成員，BBPO必須遵守修訂後的1934年證券交易法的統一淨資本規則15c3-1，該規則要求BBPO保持最低淨資本金額。截至2020年3月31日，BBPO符合這一淨資本要求。
BBPO作為期權結算公司(“OCC”)的“管理結算會員”，就其向其他OCC“管理結算會員”經紀交易商提供的業務流程外包服務而言，也受OCC規則309(B)的約束。OCC規則309(B)要求BBPO保持最低淨資本金額。截至2020年3月31日，BBPO符合這一淨資本要求。
此外，該公司的子公司Matrix Trust Company是科羅拉多州非存託信託公司和國家證券清算公司信託成員，其主要業務是向機構客户提供現金代理、託管和定向受託人服務，以及向集合信託基金提供投資管理服務。因此，Matrix Trust Company受到由科羅拉多州銀行部門、亞利桑那州金融機構部門以及國家證券清算公司管理的各種監管資本要求的約束。在適用的情況下，必須滿足涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量的特定資本要求。截至2020年3月31日，矩陣信託公司符合其資本金要求。
30
目錄
注16。按組成部分劃分的累計其他綜合收益/(虧損)變動情況
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月累計其他綜合收益/(虧損)各組成部分累計餘額變動情況：
外方
通貨
翻譯		養卹金
以及郵寄-
退休
負債		總計
(單位：百萬)
2020年1月1日的餘額$(55.5) $(12.2) $(67.7) 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)0.1  —  0.1  
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額
—  0.4  0.4  
2020年3月31日的餘額$(55.4) $(11.9) $(67.2) 

外方
通貨
翻譯		養卹金
以及郵寄-
退休
負債		總計
(單位：百萬)
2019年1月1日的餘額$(59.3) $(9.8) $(69.2) 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)4.9  0.2  5.1  
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額
—  —  —  
2019年3月31日的餘額$(54.5) $(9.7) $(64.1) 

外方
通貨
翻譯		養卹金
以及郵寄-
退休
負債		總計
(百萬)
2019年7月1日的餘額$(58.3) $(12.9) $(71.2) 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)2.9  —  2.9  
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額
—  1.1  1.1  
2020年3月31日的餘額$(55.4) $(11.9) $(67.2) 

外方
通貨
翻譯		養卹金
以及郵寄-
退休
負債		總計
(百萬)
2018年7月1日的餘額$(43.2) $(10.2) $(53.5) 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)(11.2) 0.6  (10.7) 
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額
—  —  —  
2019年3月31日的餘額$(54.5) $(9.7) $(64.1) 

注17。按分部劃分的中期財務數據
該公司在以下地區運營二可報告的部門：投資者溝通解決方案和全球技術與運營。有關該公司可報告部門的進一步説明，請參閲附註1，“列報基礎”。
“其他”的主要組成部分是尚未分配到應報告部門的某些收益、虧損、公司管理費用和非營業費用，如利息費用。外幣兑換是指用於內部管理報告的實際外幣匯率和不變外幣匯率之間的對賬項目。
31
目錄
某些公司費用，以及某些集中管理的費用，都是根據預算金額合理分配的。由於公司根據分部利潤等因素對各項業務的管理層進行補償，因此公司可以選擇將某些與分部相關的營業費用和非營業費用項目計入其他項目，而不在分部利潤中反映這些項目。
關於2020財年第一季度的組織變動，為了進一步調整我們的服務組合，公司財富管理顧問解決方案服務的結果以前在我們的投資者通信解決方案可報告部分中報告，現在在全球技術和運營可報告部分中報告。因此，我們截至2019年3月31日的三個月和九個月的上期分部業績已經修訂，以反映這一變化，這導致轉移了$11.2百萬美元的收入和0.9截至2019年3月31日的三個月，可報告部門之間的所得税前收益為4.5億美元32.3百萬美元的收入和1.3截至2019年3月31日的9個月，可報告部門之間的所得税前收益為100萬美元。
細分結果：
營業收入
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬)
投資者溝通解決方案$980.2  $1,005.9  $2,398.4  $2,488.7  
全球技術和運營305.5  247.8  860.3  733.2  
外幣兑換(35.8) (28.9) (91.6) (70.9) 
*總計$1,249.9  $1,224.8  $3,167.1  $3,151.0  

税前收益(虧損)
賦税
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬)
投資者溝通解決方案$159.2  $192.9  $204.3  $288.5  
全球技術和運營67.4  53.4  172.9  147.5  
其他(17.8) (25.2) (107.1) (76.3) 
外幣兑換1.6  2.5  14.6  17.5  
*總計$210.5  $223.6  $284.8  $377.2  

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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在本文其他地方。
概述
布羅德里奇，特拉華州的一家公司，也是標準普爾500指數的一部分®Index是一家全球金融技術領先者，為銀行、經紀自營商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者通信和技術驅動的解決方案。我們擁有50多年的經驗，其中包括作為一家獨立的上市公司超過10年的經驗，我們為金融服務公司提供先進、可靠、可擴展和具有成本效益的集成解決方案，以及為金融服務業提供動力的重要基礎設施。我們的解決方案通過推動投資、治理和通信改善財務狀況，並有助於減少我們的客户在運營基礎設施上進行大量資本投資的需要，從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
我們的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。我們服務於四大客户羣：銀行/經紀自營商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。對於資本市場公司，我們通過支持他們的前臺、中臺和後臺操作以及他們的管理、財務、風險和合規要求，幫助我們的客户降低成本，提高他們的貿易和賬户處理操作的有效性。我們為資產管理公司提供服務，滿足他們對股東溝通的關鍵需求，並提供投資運營技術來支持他們的投資決策。對於財富管理客户，我們提供了一個集成平臺和工具，這些工具可以創造更好的投資者體驗，同時還可以提供更加精簡、高效和有效的諮詢服務流程。對於我們的公司發行人客户，我們幫助管理其股東通信的方方面面，包括註冊和受益代理處理、年會支持、轉讓代理服務以及財務披露文件創建、管理和證券交易委員會備案服務。
我們在兩個可報告的部門運營我們的業務：投資者溝通解決方案部門和全球技術與運營部門。

投資者溝通解決方案

我們通過我們的投資者通信解決方案業務部門向以下金融服務客户提供管理和通信解決方案：銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。除了金融服務公司，我們的客户通信業務還服務於醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司。
我們的投資者溝通解決方案業務的很大一部分涉及向股權證券和共同基金的投資者處理和分發代理材料，以及促進相關的投票處理。代理邊緣®是我們為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與投票。我們還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及幫助我們的客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。
對於資產管理公司和退休服務提供商，我們提供數據驅動的解決方案和端到端平臺，用於監管、營銷和交易信息的內容管理、合成和多渠道分發。我們的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。我們還通過Matrix Financial Solutions，Inc.為退休提供者、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金交易處理服務。(“矩陣”)。
此外，我們為上市公司提供全套解決方案，幫助管理其年度會議流程，包括註冊代理分發和處理服務、代理和年報文件管理解決方案，以及通過我們的股東數據服務洞察其股東基礎的解決方案。我們還通過Broadbridge Corporation Issuer Solutions提供財務報告文件撰寫和管理、SEC披露和歸檔服務，以及註冊員、股票轉讓和記錄保存服務。
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目錄
我們還提供客户通信解決方案，包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。Broadbridge通信雲SM(“通信雲”)提供多渠道通信交付、通信管理、信息管理和控制以及行政管理功能，以支持和加強我們客户與其客户的通信。此外，我們還為我們的客户提供增強與基本通信相關的消費者體驗的能力，如消費者聲明、賬單和監管通信。

全球技術和運營

我們是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。我們提供自動化證券交易生命週期的高級解決方案，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理，到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。
我們的服務幫助金融機構高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄，收集和服務所管理的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。我們的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
我們的綜合財富管理平臺提供貫穿整個財富管理生命週期的功能，並簡化了財富管理服務的各個方面，包括賬户管理、費用管理和客户自注冊。財富管理平臺還使財務顧問和財富經理能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。Broadbridge還整合了數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容，包括研討會和可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊，推動新客户的獲得和交叉銷售機會。Broadbridge的顧問解決方案通過客户和帳户數據聚合和報告幫助顧問優化他們的業務管理。
通過我們的託管服務，我們提供業務流程外包服務，支持我們買方和賣方客户的業務運營，並將我們的技術與我們的運營專業知識相結合，以支持整個貿易生命週期，並提供前臺、中臺和後臺解決方案。我們還通過我們的資產管理解決方案為全球投資管理行業提供買方技術解決方案，包括為對衝基金、家族理財室、投資經理和服務這一領域的提供商提供前臺、中臺和後臺解決方案。

合併和陳述的基礎

簡明綜合財務報表乃根據美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制。該等簡明綜合財務報表顯示本公司的簡明綜合狀況，包括本公司直接或間接擁有控股財務權益的實體，以及本公司按權益會計方法記錄的各種投資實體，以及某些有價證券和非有價證券。公司間餘額和交易已被沖銷。由於四捨五入，提交的金額可能不是總和。
中期報告的業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。這些簡明合併財務報表應與公司在2019年年報中截至2019年6月30日的財年合併財務報表一併閲讀。
自2019年7月1日起，公司通過了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，“租賃”及其相關修訂(統稱為“ASU 2016-02，經修訂”)，在採納期內確認使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債，並對留存收益的期初餘額進行累計影響調整。根據這種採用的方法，本公司沒有重報本期列報的上期簡明合併財務報表。有關公司採用經修訂的ASU No.2016-02的影響的更多信息包括在簡明綜合財務報表的附註2“新會計聲明”和附註8“租賃”中。
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目錄
關鍵會計政策
在呈報簡明綜合財務報表時，管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。管理層持續評估用於編制簡明合併財務報表的會計政策和估計。就其性質而言，這些估計是基於判斷、可獲得的信息和歷史經驗，並被認為是合理的。然而，實際金額和結果可能與管理層做出的這些估計不同。管理層認為，簡明綜合財務報表包含公平列報報告結果所需的所有正常經常性調整。所列各期間報告的業務結果不一定表明隨後各期間的業務結果。需要大量管理層估計並被認為對我們的運營結果或財務狀況至關重要的某些會計政策，在2019年年報第II部分項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策”部分進行了討論。
運營結果
以下關於簡明合併收益表分析和應報告分部分析的討論涉及截至2020年3月31日的三個月和九個月與截至2019年3月31日的三個月和九個月的比較。“簡明綜合收益表分析”應與“應報告分部分析”一併閲讀，後者對簡明綜合收益表的某些組成部分進行了更詳細的討論。
在討論簡明合併損益表的分析和應報告分部的分析時，使用了以下參考資料：
“收購的無形資產和購買的知識產權攤銷”和“收購和整合成本”分別代表與收購的無形資產和購買的知識產權資產相關的某些非現金攤銷費用，以及與公司收購活動相關的某些交易和整合成本。
“IBM私有云費用”是指將轉讓給國際商業機器公司(“IBM”)的硬件資產的費用，以及與該公司與IBM簽訂的私有云服務信息技術協議(“IBM私有云協議”)相關的其他費用。
“新業務淨額”是指已完成銷售的經常性收入減去客户損失的經常性收入。
以下定義描述了公司的收入：
投資者通信解決方案部門的手續費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，我們處理的經常性和事件驅動型活動的水平直接影響分銷收入。雖然事件驅動的活動具有很高的重複性，但它可能不會每年重複發生。我們提供的包含事件驅動活動的服務類型包括：
•共同基金代理：當某些需要股東投票的事件發生時，我們向共同基金提供的代理和相關服務，包括董事、副顧問、費用結構、投資限制和基金合併的變化。
•共同基金通信：共同基金通信服務主要包括代表共同基金分發由於某些觸發事件(如投資組合經理的變動)而需要提供給年度共同基金招股説明書的補充信息。此外，共同基金通信包括公告和營銷材料，如時事通訊。
•股權委託書競賽和特別活動、公司訴訟和其他：我們為股東大會提供的與特殊活動相關的代理服務，如代理權競賽、合併和收購以及投標/交換要約。
事件驅動型手續費收入基於我們處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。因此，事件驅動活動的時機和水平及其對收入和收益的潛在影響很難預測。
一般來説，共同基金代理活動比事件驅動型活動的其他組成部分受到更大程度的波動。在截至2020年3月31日的9個月裏，共同基金代理費收入比截至2019年3月31日的9個月下降了62%。在2019財年，共同基金代理費收入比上一財年下降了14%。雖然很難預測事件驅動活動的水平，但我們預計來自共同基金代理活動的手續費收入部分未來可能會繼續經歷波動。
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目錄
分銷收入主要包括與實際郵寄代理材料、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及Matrix管理服務相關的收入。
收入的分配成本主要包括與我們的投資者通信解決方案部門相關的郵資相關費用，以及Matrix管理服務費用。這些成本反映在收入成本中。
已結清的銷售額是對Broadbridge在本報告期內簽署的新客户合同的預期年度經常性費用收入的估計。已結清銷售不包括事件驅動或分銷活動。在確定估計時，我們會考慮合同條款、預期客户數量或活動、對市場的瞭解以及與客户的經驗等因素。管理層使用封閉式銷售來衡量我們銷售和營銷計劃的有效性，作為預期未來收入的指標，並作為確定激勵性薪酬的績效指標。
未結銷售額不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計準則編制的收入或其他損益表數據的替代品。已完成的銷售額是投資者瞭解管理層如何衡量和評估我們正在進行的運營業績的有用指標。
交易量和活動水平的內在變異性可能導致報告為實際實現的成交銷售額的一些變異性。較大的已結清銷售可能需要長達12至24個月或更長時間才能轉化為收入，特別是對於我們的全球技術和運營部門提供的服務。我們報告説，扣除4.0%的津貼調整後，我們實現了淨銷售額。因此，我們報告的已結清銷售額將不會根據實際實現的收入進行調整，因為這些調整是在報告銷售期間估計的。我們在每個財政年度結束時評估這項免税額，以過去五年的實際數據為起點，並按外圍因素(如有的話)標準化，以確定下一年度的適當免税額，以提高免税額的準確性。
截至2020年3月31日的三個月的關閉銷售額為4440萬美元，增長了750萬美元或20%，而截至2019年3月31日的三個月為3690萬美元。截至2020年3月31日的三個月的關閉銷售額是扣除180萬美元的津貼調整後的淨額。
截至2020年3月31日的9個月的關閉銷售額為1.271億美元，比截至2019年3月31日的9個月的1.612億美元減少了3420萬美元，降幅為21%。截至2020年3月31日的9個月的關閉銷售額是扣除530萬美元的津貼調整後的淨額。
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行(“冠狀病毒”)，它繼續在世界各地蔓延，包括美國、印度、加拿大、歐洲和我們開展業務的其他地點。在冠狀病毒傳播及其對人類健康和企業的影響方面，事態發展迅速。迄今為止，冠狀病毒大流行對全球經濟造成了負面影響，造成金融市場大幅波動，擾亂了全球供應鏈，並導致全球範圍內大量死亡和感染。作為迴應，世界各地的幾個國家制定了財政刺激方案，而各國央行則加大了貨幣刺激力度，兩者都是為了幫助減輕冠狀病毒對宏觀經濟的負面影響。此外，幾個國家、州和地方政府限制人們在一定的物理距離內聚集或互動(即社會距離)，並在某些情況下命令企業關閉、限制經營或強制人們呆在家裏。
該公司的業務，包括我們的投資者通信解決方案部門和全球技術和運營部門，都是美國和全球整體金融市場基礎設施的重要組成部分。因此，我們被允許繼續在我們開展業務的所有司法管轄區(大多數情況下是遠程)經營，包括在強制關閉某些業務的司法管轄區。因此，公司已採取多項措施來保護我們員工的健康，最大限度地減少我們的運營中斷和因冠狀病毒大流行而向我們的客户提供服務，包括在我們的生產設施內採取嚴格的社會距離和清潔措施，將受影響地區與生產相關的員工的日常體温作為進入我們設施的先決條件，在不同設施之間平衡客户工作的負載，以及為不參與生產運營的員工制定在家工作協議等。
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目錄
到目前為止，冠狀病毒還沒有對我們的綜合收入和税前收入造成實質性影響。由於最近金融市場波動導致交易量增加，該公司的收入增長已被推遲到第四季度履行某些委託書通信的影響所抵消。此外，我們所有與生產相關的設施仍在運行，並繼續為我們的客户提供持續的服務。該公司還繼續為我們在金融服務行業運營的客户處理高於平均水平的股票和固定收益交易，這些客户中的許多人自己都經歷過冠狀病毒大流行導致的市場波動帶來的大量交易活動。此外，我們沒有遇到任何重大的供應鏈問題，因為我們的關鍵供應商也一直在運營，並繼續滿足其持續的服務級別要求。我們繼續積極與我們的客户接觸，以協助他們的服務需求，包括我們的客户對任何補充運營服務的需求和/或針對冠狀病毒大流行對現有服務要求的更改。
儘管如此，我們仍未能準確預測冠狀病毒日後會帶來甚麼影響，因為有很多不明朗因素，包括疾病的嚴重程度、爆發的持續時間、政府當局可能採取的行動、對客户業務的影響，以及第II部分第1A項所述的其他因素。本表格10-Q和2019年年報中的“風險因素”。鑑於這些不確定性，冠狀病毒可能會擾亂我們某些客户的業務，減少我們客户對我們服務的需求，影響我們的業務運營和我們執行相關業務戰略和計劃的能力，並對我們未來的綜合運營結果和/或我們的財務狀況產生不利影響。我們會繼續密切監察和評估冠狀病毒對我們的業務、綜合經營業績和財務狀況的影響的性質和程度。
簡明合併收益表分析
截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的簡明綜合收益報表數據，以及期間之間的美元和百分比變化：
截至三個月的三個月。
三月三十一日，
變化
20202019$%
(單位：百萬美元，每股收益除外)
營業收入$1,249.9  $1,224.8  $25.1  2  
降低收入成本872.5  847.3  25.2  3  
*銷售、一般和行政費用151.1  143.9  7.3  5  
*總運營費用1,023.7  991.2  32.5  3  
營業收入226.3  233.6  (7.3) (3) 
邊距18.1 %19.1 %
利息支出，淨額(16.2) (10.0) (6.2) 62  
其他營業外收入(費用)，淨額0.4  —  0.4  NM： 
所得税前收益210.5  223.6  (13.1) (6) 
所得税撥備43.6  51.4  (7.8) (15) 
實際税率20.7 %23.0 %
淨收益$166.8  $172.2  $(5.3) (3) 
基本每股收益$1.46  $1.49  $(0.03) (2) 
稀釋後每股收益$1.43  $1.45  $(0.02) (1) 
加權平均流通股：
*基礎版114.6  115.7  
*稀釋後的*117.0  118.5  
NM-沒有意義

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目錄
營業收入
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的簡明綜合收益報表數據，以及期間之間的美元和百分比變化：

截至三個月的三個月。
三月三十一日，
變化
20202019$%
(單位：百萬)
經常性手續費收入$834.5  $767.4  $67.1  9  
事件驅動型手續費收入39.1  68.4  (29.3) (43) 
分銷收入412.1  417.9  (5.8) (1) 
外幣兑換(35.8) (28.9) (6.9) 24  
*總計$1,249.9  $1,224.8  $25.1  2  
增長點
淨新業務內部增長收購總計
經常性費用收入增長動力3分(0)磅6分9 %

收入增加了2510萬美元，增幅為2%，從12.248億美元增至12.499億美元。
•經常性手續費收入的增長主要是由不在上一年期間的收購推動的。內部增長是中性的，我們GTO部門的正增長是由與冠狀病毒有關的市場不確定性導致的交易量增加推動的，但被我們ICS部門的負內部增長所抵消，這是由於代理通信也由於冠狀病毒而轉移到第四季度。
•事件驅動的手續費收入減少了2930萬美元，主要是由於共同基金代理活動和股權代理競爭的減少。
•分銷收入減少了580萬美元，主要原因是事件驅動的手續費收入減少。
•最近的國際收購和某些非美國國家更高的有機收入帶來的外幣兑換的影響對收入造成了690萬美元的負面影響。
業務費用共計.營業費用增加了3250萬美元，增幅為3%，從9.912億美元增至10.237億美元，原因是收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用都增加了：
•收入成本-收入成本增加2520萬美元，主要反映了收購和相關攤銷費用的運營成本增加，但部分被代理履行費用的減少所抵消。
•銷售、一般和管理費用-銷售、一般和管理費用增加730萬美元，主要反映了收購的影響。
•最近的國際收購帶來的外幣兑換的影響以及某些非美國國家的更高費用對總運營費用產生了590萬美元的積極影響。
利息費用，淨額。利息支出淨額為1620萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的1000萬美元增加了620萬美元。增加620萬美元的原因是主要與收購有關的借款增加帶來的利息支出增加。
其他營業外收入(費用)，淨額。截至2020年3月31日的三個月的其他營業外收入淨額為40萬美元，而截至2019年3月31日的三個月的其他營業外收入淨額不到10萬美元。增加的主要原因是本期外幣收益增加。
所得税撥備.
•截至2020年3月31日的三個月的有效税率-20.7%
•截至2019年3月31日的三個月有效税率-23.0%

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目錄
截至2020年3月31日的三個月的有效税率下降主要是由更高的離散税收優惠推動的，包括截至2020年3月31日的三個月的190萬美元的超額税收優惠，而截至2019年3月31日的三個月的超額税收優惠為130萬美元。
截至2020年3月31日的9個月與截至2019年3月31日的9個月
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的簡明綜合收益報表數據，以及期間之間的美元和百分比變化：


截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化
20202019$%
(單位：百萬美元，每股收益除外)
營業收入$3,167.1  $3,151.0  $16.2  1  
收入成本2,380.9  2,320.3  60.6  3  
*銷售、一般和行政費用460.1  418.7  41.4  10  
業務費用共計2,841.0  2,739.1  101.9  4  
營業收入326.1  411.9  (85.8) (21) 
邊距10.3 %13.1 %
利息支出，淨額(43.2) (30.4) (12.8) 42  
其他營業外收入(費用)，淨額1.8  (4.3) 6.1  NM： 
所得税前收益284.8  377.2  (92.4) (24) 
所得税撥備52.0  78.4  (26.4) (34) 
實際税率18.3 %20.8 %
淨收益$232.8  $298.8  $(66.0) (22) 
基本每股收益$2.03  $2.57  $(0.54) (21) 
稀釋後每股收益$1.99  $2.51  $(0.52) (21) 
加權平均流通股：
基本型114.6  116.1  
稀釋117.1  119.1  
NM-沒有意義
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目錄
營業收入
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的簡明綜合收益報表數據，以及期間之間的美元和百分比變化：

截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化
20202019$%
(單位：百萬)
經常性手續費收入$2,106.1  $1,946.8  $159.3  8  
事件驅動型手續費收入110.3  193.5  (83.2) (43) 
分銷收入1,042.4  1,081.6  (39.2) (4) 
外幣兑換(91.6) (70.9) (20.7) 29  
總計$3,167.1  $3,151.0  $16.2  1  
增長點
淨新業務內部增長收購總計
經常性費用收入增長動力3分(1)磅6分8 %

收入從31.51億美元增加到31.671億美元，增加了1620萬美元。
•經常性手續費收入的增長主要是由不在上一年期間的收購推動的。
•事件驅動的手續費收入減少了8320萬美元，主要是由於共同基金代理活動和股權代理競爭的減少。
•分銷收入減少3920萬美元，主要是由於事件驅動的手續費收入減少。
•最近的國際收購和某些非美國國家更高的有機收入帶來的外幣換算的影響對收入造成了2070萬美元的負面影響。
業務費用共計.營業費用增加1.019億美元，增幅為4%，從27.391億美元增加到28.41億美元，這是因為收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用都增加了：
•收入成本-收入成本增加6，060萬美元，主要反映收購的運營成本和相關攤銷費用以及與IBM私有云協議相關的費用增加，但這部分被較低的分銷費用和代理履行費用所抵消。
•銷售、一般和管理費用-銷售、一般和管理費用增加了4140萬美元，主要反映了收購的影響。
•最近國際收購帶來的外幣換算以及美元對某些其他貨幣走強的影響，對總運營費用產生了1780萬美元的積極影響。
利息費用，淨額。利息支出淨額為4320萬美元，比截至2019年3月31日的9個月的3040萬美元增加了1280萬美元。1280萬美元的增加是由於主要與收購有關的較高借款導致的利息支出增加，但利息收入的增加部分抵消了這一增長。
其他營業外收入(費用)，淨額。截至2020年3月31日的9個月的其他營業外收入淨額為180萬美元，而截至2019年3月31日的9個月的其他營業外費用淨額為430萬美元。收入增加的主要原因是與去年同期相比，淨投資收益增加。
所得税撥備.
•截至2020年3月31日的9個月的有效税率-18.3%
•截至2019年3月31日的9個月的實際税率-20.8%
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目錄
截至2020年3月31日的9個月的有效税率下降主要是由更高的離散税收優惠推動的，包括截至2020年3月31日的9個月的990萬美元的超額税收優惠和截至2019年3月31日的9個月的920萬美元。
可報告細分市場的分析
Broadbridge有兩個需要報告的部門：(1)投資者通信解決方案部門和(2)全球技術和運營部門。
“其他”的主要組成部分是尚未分配到應報告部門的某些收益、虧損、公司管理費用和非營業費用，如利息費用。外幣兑換是指用於內部管理報告的實際外幣匯率和不變外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用，以及某些集中管理的費用，都是根據預算金額合理分配的。由於公司根據分部利潤等因素對各項業務的管理層進行補償，因此公司可以選擇將某些與分部相關的營業費用和非營業費用項目計入其他項目，而不在分部利潤中反映這些項目。
關於2020財年第一季度的組織變動，為了進一步調整我們的服務組合，公司財富管理顧問解決方案服務的結果以前在我們的投資者通信解決方案可報告部分中報告，現在在全球技術和運營可報告部分中報告。因此，我們截至2019年3月31日的三個月和九個月的上期部門業績已被修訂，以反映這一變化，這導致在可報告部門之間轉移了1120萬美元的收入和90萬美元的所得税前收益，以及在可報告部門之間分別轉移了3230萬美元的收入和130萬美元的所得税前收益。
營業收入
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化變化
20202019$%20202019$%
(單位：百萬)
投資者溝通解決方案$980.2  $1,005.9  $(25.7) (3) $2,398.4  $2,488.7  $(90.3) (4) 
全球技術和運營305.5  247.8  57.7  23  860.3  733.2  127.1  17  
外幣兑換(35.8) (28.9) (6.9) 24  (91.6) (70.9) (20.7) 29  
*總計$1,249.9  $1,224.8  $25.1  2  $3,167.1  $3,151.0  $16.2  1  

所得税前收益
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化變化
20202019$%20202019$%
(單位：百萬)
投資者溝通解決方案$159.2  $192.9  $(33.7) (17) $204.3  $288.5  $(84.2) (29) 
全球技術和運營67.4  53.4  14.0  26  172.9  147.5  25.4  17  
其他(17.8) (25.2) 7.4  (29) (107.1) (76.3) (30.8) 40  
外幣兑換1.6  2.5  (0.9) (36) 14.6  17.5  (2.9) (17) 
*總計$210.5  $223.6  $(13.1) (6) $284.8  $377.2  $(92.4) (24) 
41
目錄

投資者溝通解決方案
截至2020年3月31日的三個月，收入從10.59億美元減少到9.802億美元，減少了2570萬美元，所得税前收益從1.929億美元減少到1.592億美元，減少了3370萬美元。
截至2020年3月31日的9個月，收入從24.887億美元減少到23.984億美元，減少了9030萬美元，所得税前收益從2.885億美元減少到2.043億美元，減少了8420萬美元。
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化變化
20202019$%20202019$%
(單位：百萬)
營業收入
經常性手續費收入$529.0  $519.6  $9.4  2  $1,245.8  $1,213.6  $32.1  3  
事件驅動型手續費收入39.1  68.4  (29.3) (43) 110.3  193.5  (83.2) (43) 
分銷收入412.1  417.9  (5.8) (1) 1,042.4  1,081.6  (39.2) (4) 
*總計$980.2  $1,005.9  $(25.7) (3) $2,398.4  $2,488.7  $(90.3) (4) 
所得税前收益
所得税前收益$159.2  $192.9  $(33.7) (17) $204.3  $288.5  $(84.2) (29) 
税前利潤率16.2 %19.2 %8.5 %11.6 %
增長點增長點
淨新業務內部增長收購總計淨新業務內部增長收購總計
經常性費用收入增長動力3分。 (4)分數 3分。 2 %3分(3)分數3分3 %
截至2020年3月31日的三個月：
•經常性費用在新業務和收購淨增長的推動下增長了2%，但部分被內部增長所抵消。內部增長受到冠狀病毒導致的代理通信轉移到第四季度的負面影響，這抵消了年度股權代理通信頭寸增長7%的影響。
•事件驅動型手續費收入下降的主要原因是共同基金代理活動和股權代理競爭減少。
•分銷收入下降的主要原因是事件驅動的手續費收入減少。
•收益減少的主要原因是事件驅動的手續費收入下降以及代理通信轉移到第四季度，這抵消了其他經常性手續費收入增加的貢獻。

截至2020年3月31日的9個月：
•在淨新業務和收購增長的推動下，經常性費用增長了3%，部分被內部增長所抵消。 內部增長受到冠狀病毒導致的代理通信轉移到第四季度以及其他通信交易量下降的負面影響，這抵消了年度股票代理通信頭寸增長8%以及共同基金和ETF中間市場頭寸增長3%的影響。
•事件驅動型手續費收入下降的主要原因是共同基金代理活動和股權代理競爭減少。
•分銷收入下降的主要原因是事件驅動的手續費收入減少。
•收益減少的主要原因是事件驅動的手續費收入減少，抵消了經常性手續費收入增加的影響。
42
目錄
全球技術和運營
截至2020年3月31日的三個月，收入增加了5770萬美元，從2.478億美元增加到3.055億美元，所得税前收益從5340萬美元增加到6740萬美元。
截至2020年3月31日的9個月，收入從7.332億美元增加到8.603億美元，收入增加了1.271億美元，所得税前收益從1.475億美元增加到1.729億美元。
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化變化
20202019$%20202019$%
(單位：百萬)
營業收入
經常性手續費收入$305.5  $247.8  $57.7  23  $860.3  $733.2  $127.1  17  
所得税前收益
所得税前收益$67.4  $53.4  $14.0  26  $172.9  $147.5  $25.4  17  
税前利潤率22.1 %21.5 %20.1 %20.1 %
增長點增長點
淨新業務內部增長收購總計淨新業務內部增長收購總計
經常性費用收入增長動力4分。 7分： 12點： 23 %4分。 2分11分17 %

•在截至2020年3月31日的三個月裏，收益增長主要是由於有機收入增加，但部分被實施和支持新業務的支出的影響所抵消。內部增長得益於與冠狀病毒相關的市場不確定性導致的交易量增加。
•在截至2020年3月31日的9個月中，收益增長主要是由於包括軟件許可證銷售在內的收購收入增加，以及有機收入增加，但部分被實施和支持新業務的支出以及收購的無形資產攤銷的影響所抵消。
其他
截至2020年3月31日的三個月，所得税前虧損為1780萬美元，與截至2019年3月31日的三個月的2520萬美元相比，減少了740萬美元，降幅為29%。
•所得税前虧損減少的主要原因是公司開支減少，與上年同期相比，利息開支部分抵消了這一影響。
截至2020年3月31日的9個月，所得税前虧損為1.071億美元，增加了3080萬美元，增幅為40%，而截至2019年3月31日的9個月為7630萬美元。
•所得税前虧損增加的主要原因是與IBM私有云協議相關的費用，以及與上年同期相比利息支出增加。
關於公司使用非GAAP財務計量的説明和對賬
除另有説明外，本公司在Form 10-Q季度報告中的業績均按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)提出。在某些情況下，提出的結果不是公認的會計原則措施(“非公認會計原則”)。這些非GAAP衡量標準是調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益和自由現金流。這些非GAAP財務措施應該被視為公司報告結果的補充，而不是替代。

43
目錄
該公司相信，我們的非GAAP財務衡量標準有助於投資者瞭解管理層如何計劃、衡量和評估公司的經營業績。管理層認為，非GAAP措施提供了財務報告的一致性，並通過提供額外的比較基礎，促進了投資者對公司經營結果和趨勢的瞭解。管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們正在進行的業務，用於內部計劃和預測，並用於計算基於績效的薪酬。此外，由於這些非GAAP財務指標在管理我們的業務中的重要性，公司董事會的薪酬委員會在確定管理層薪酬的評估過程中納入了非GAAP財務指標。
調整後營業收入、調整後營業收入利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益
這些非GAAP衡量標準反映了營業收入、營業收入利潤率、淨收益和稀釋後每股收益，經調整後不包括某些成本、開支、損益以及管理層認為不能反映我們持續經營業績的其他特定項目的影響。這些調整後的措施不包括以下影響：(I)已收購無形資產和已購買知識產權的攤銷，(Ii)收購和整合成本，以及(Iii)IBM私有云費用。收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷是與公司收購活動相關的非現金攤銷費用。收購和整合成本是指與公司收購活動相關的某些交易和整合成本。IBM私有云費用是指要轉移給IBM的硬件資產的費用，以及與IBM私有云協議相關的其他費用。
我們將IBM私有云費用排除在我們的調整後營業收入和其他收益指標之外，因為排除此類信息使我們能夠了解我們業務的主要運營結果，而此項目不反映普通運營或收益。我們還排除了收購的無形資產和購買的知識產權攤銷的影響，因為這些非現金金額受到個別收購的時機和規模的重大影響，不包括在公司的資本分配決定、管理層薪酬指標或多年目標中。此外，管理層認為，這一調整可以更好地比較我們的業績，因為一旦收購的無形資產和購買的知識產權全部攤銷，這些無形資產的攤銷將不會在未來發生。儘管我們將收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷排除在我們調整後的收益衡量標準之外，但我們的管理層認為，投資者理解這些無形資產有助於創造收入是很重要的。與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。
自由現金流
除了上述非GAAP財務指標外，我們還提供自由現金流量信息，因為我們認為自由現金流量是一種流動性指標，可向管理層和投資者提供有關可用於股息、股票回購、戰略收購、其他投資以及償債的現金數量的有用信息。自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準，公司將其定義為經營活動減去資本支出以及軟件採購和資本化內部使用軟件提供的淨現金流。
以下是此類非GAAP衡量標準與最直接可比GAAP衡量標準(未經審計)的對賬：
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬)
營業收入(GAAP)$226.3  $233.6  $326.1  $411.9  
調整：
購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷32.5  21.2  90.9  64.3  
**降低收購和整合成本；*3.0  0.9  9.0  3.1  
*IBM私有云收費0.2  —  33.6  —  
調整後營業收入(非GAAP)$262.1  $255.7  $459.6  $479.4  
營業利潤率(GAAP)18.1 %19.1 %10.3 %13.1 %
調整後的營業收入利潤率(非GAAP)21.0 %20.9 %14.5 %15.2 %

44
目錄
截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
(單位：百萬)
淨收益(GAAP)$166.8  $172.2  $232.8  $298.8  
調整：
購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷32.5  21.2  90.9  64.3  
**降低收購和整合成本；*3.0  0.9  9.0  3.1  
*IBM私有云收費0.2  —  33.6  —  
*35.8  22.1  133.5  67.5  
*調整對税收的影響(A)(7.6) (5.4) (29.0) (15.7) 
調整後淨收益(非GAAP)$195.0  $188.9  $337.3  $350.6  

截至三個月的三個月。
三月三十一日，		截至9月底的9個月。
三月三十一日，
2020201920202019
稀釋後每股收益(GAAP)$1.43  $1.45  $1.99  $2.51  
調整：
購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷0.28  0.18  0.78  0.54  
**降低收購和整合成本；*0.03  0.01  0.08  0.03  
*IBM私有云收費—  —  0.29  —  
*0.31  0.19  1.14  0.57  
*調整對税收的影響(A)(0.07) (0.05) (0.25) (0.13) 
調整後每股收益(非GAAP)$1.67  $1.59  $2.88  $2.94  

(A)使用GAAP有效税率計算，調整後分別不包括截至2020年3月31日的三個月和九個月與股票薪酬相關的190萬美元和990萬美元的超額税收優惠，以及截至2019年3月31日的三個月和九個月的與股票薪酬相關的130萬美元和920萬美元的超額税收優惠。為計算經調整每股盈利，按每股基準作出相同調整。

截至9月底的9個月。
三月三十一日，
20202019
(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金流量(GAAP)$155.6  $217.9  
資本支出、軟件採購和資本化內部使用軟件(73.5) (46.3) 
**自由現金流(非GAAP)$82.2  $171.6  

45
目錄
財務狀況、流動性與資本來源
現金和現金等價物包括以下內容：
2020年3月31日2019年6月30日
(單位：百萬)
現金和現金等價物：
國內現金$210.4  $95.5  
外國子公司持有的現金108.1  99.8  
受監管實體持有的現金83.5  77.9  
*現金及現金等價物總額$402.1  $273.2  

截至2020年3月31日，現金和現金等價物為4.021億美元，股東權益總額為12.025億美元。截至2020年3月31日，淨營運資本為1.06億美元，而截至2019年6月30日為2.398億美元。目前，我們預計未來我們的業務產生的現金，加上現有的現金、現金等價物和資本市場借款，將足以滿足營運資本、資本支出、戰略收購、分紅和普通股回購的現金需求。鑑於與冠狀病毒爆發有關的瞬息萬變的市場和經濟情況並不明朗，我們會繼續評估冠狀病毒爆發對我們的業務和財政狀況所造成的影響的性質和程度。
我們預計，在可預見的未來，現有的國內現金、現金等價物、可用信貸額度和運營現金流將繼續足以為我們的國內運營活動提供資金，併為投資和融資活動(如定期季度股息、債務償還時間表和物質資本支出)提供現金承諾。此外，我們預計，在可預見的未來，現有的外國現金、現金等價物、運營現金流和借款能力將繼續足以為我們的海外經營活動提供資金，併為投資活動(如物質資本支出)提供現金承諾。如果我們在美國的業務需要這些資金，我們可能需要繳納外國税才能將這些資金匯回國內。然而，雖然我們將來可能會這樣做，但公司不需要將未來的外國收益匯回國內，為美國業務提供資金。
46
目錄
根據該公司的借款安排，未償還借款和可用容量如下：
期滿
日期		截至2020年3月31日的未償還本金2020年3月31日的賬面價值2019年6月30日的賬面價值未用
可用
容量		2020年3月31日的公允價值
(單位：百萬)
長期債務的當期部分
*2014財年高級票據(A)2020年9月$400.0  $399.8  $—  $—  $398.9  
$400.0  $399.8  $—  $—  $398.9  
長期債務，不包括本期債務
2019財年循環信貸安排：
*美元部分2024年3月$250.0  $250.0  $360.0  $850.0  $250.0  
*多幣種部分2024年3月192.5  192.5  215.7  207.5  192.5  
*總循環信貸安排442.5  442.5  575.7  1,057.5  442.5  
2014財年高級票據(A)2020年9月—  —  399.2  —  —  
2016財年高級説明2026年6月500.0  495.9  495.5  —  505.3  
2020財年高級票據2029年12月750.0  741.5  —  —  674.3  
*總高級票據1,250.0  1,237.4  894.7  —  1,179.6  
*總長期債務$1,692.5  $1,679.9  $1,470.4  $1,057.5  $1,622.1  
*債務總額$2,092.5  $2,079.7  $1,470.4  $1,057.5  $2,021.0  
_________
(A)2014財年高級債券於2019年9月從長期債務重新分類為長期債務的當前部分，以反映剩餘的不足一年的到期日。

公司未償債務的未來本金支付如下：
截至6月30日的年份，20202021202220232024此後總計
(百萬)$—  $400.0  $—  $—  $442.5  $1,250.0  $2,092.5  
該公司擁有15億美元五年期循環信貸安排(“2019年財政循環信貸安排”)，由11億美元部分和4.0億美元多幣種部分組成，2019年財政循環信貸安排項下的借款以倫敦銀行同業拆息加101.5個基點計息。此外，2019財政年度循環信貸安排的年費相當於整個安排的11.0個基點。
2019年財政循環信貸安排和優先票據是本公司的優先無擔保債務，在支付權上並列。2020年到期的優先票據利息每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日，年利率固定為3.95%。2026年到期的優先票據的利息每半年支付一次，時間為每年6月27日和12月27日，年利率固定為3.40%。2029年到期的優先票據的利息每半年支付一次，時間為每年6月1日和12月1日，年利率固定為2.90%。
我們的流動資金狀況可能會受到一般經濟狀況、監管要求和資本市場準入變化的負面影響，如果我們未能在任何信貸安排的續期日期續期，或如果我們未能達到某些比率，我們的流動性狀況可能會受到限制。
47
目錄
現金流
截至9月底的9個月。
三月三十一日，
變化
20202019$
(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金流量$155.6  $217.9  $(62.3) 
用於投資活動的淨現金流。 $(427.9) $(49.1) $(378.8) 
融資活動提供(用於)的淨現金流量$401.6  $(138.8) $540.3  
自由現金流：
經營活動提供的淨現金流量(GAAP)$155.6  $217.9  $(62.3) 
資本支出、軟件採購和資本化內部使用軟件(73.5) (46.3) (27.1) 
**自由現金流(非GAAP)$82.2  $171.6  $(89.4) 

與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月，運營活動提供的現金減少了6230萬美元，這主要是由於客户實施支出增加，但部分被營運資本中使用的現金減少所抵消。
與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月投資活動中使用的現金增加了3.788億美元，這主要反映了最近收購、資本支出和其他相關投資中使用的現金增加。
與截至2019年3月31日的9個月相比，截至2020年3月31日的9個月融資活動提供的現金增加了5.403億美元，主要反映了與去年同期相比，債務收益、債務償還淨額和庫存股回購減少。
季節性
向投資者處理和分發代理材料和年度報告是我們投資者溝通解決方案業務的一大部分。我們在第三和第四財季處理和分發數量最多的代理材料和年度報告。這項業務的週期性活動與法律對公開報告公司施加的重大申報截止日期有關。從歷史上看，這導致我們第四財季的收入、營業收入、淨收益和經營活動的現金流高於其他任何一個季度。從2018年7月1日開始，公司採用了ASU 2014-09號，導致我們來自股權代理服務的大部分收入在第三季度和第四季度得到確認。儘管受到ASU No.2014-09的影響，我們收入的季節性使我們很難根據任何特定財季的結果來估計未來的運營業績，並可能影響投資者逐個財季比較我們的財務狀況、運營結果和現金流的能力。此外，我們收入的季節性受到冠狀病毒爆發的影響，原因是我們實施的安全措施導致某些代理通信轉移到第四季度，以及監管機構延長了重大申報截止日期。
合同義務
二零一零年三月，本公司與IBM訂立信息技術服務協議(“IT服務協議”)，根據該協議，IBM提供本公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向該公司提供廣泛的技術服務，包括支持其大型機、中端、網絡和數據中心運營，以及提供災難恢復服務。數據中心處理向IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議本應於2022年6月30日到期，但在2015年3月簽署了兩年的延期，將到期日期修改為2024年6月30日。2019年12月，本公司與IBM對現於2027年6月30日到期的《IT服務協議》(下稱《經修訂IT服務協議》)進行了修訂和重述。隨着時間的推移，公司可以選擇將更多服務納入修訂後的IT服務協議中。本公司可續訂經修訂的資訊科技服務協議的期限，最多可額外續訂12個月。截至2020年3月31日，修訂的IT服務協議下剩餘的固定最低承諾為2.517億美元，直至2027財年(修訂的IT服務協議的最後一年)。
48
目錄
2019年12月，本公司與IBM簽訂了IBM私有云協議，根據該協議，IBM將運營、管理和支持本公司的私有云全球分佈式平臺和產品，並運營和管理本公司的某些網絡。IBM私有云協議的初始期限約為10年零3個月，將於2030年3月31日到期。根據IBM私有云協議，本公司於2020年4月將部分員工調任至IBM及其附屬公司，預計該等調任員工將繼續根據IBM私有云協議代表IBM向本公司提供服務。根據IBM私有云協議，公司已同意將位於公司全球設施的某些公司所有的硬件(“硬件”)的所有權連同與硬件相關的公司維護協議(“維護合同”)轉讓給IBM。向IBM移交硬件和維護合同預計不晚於2020年9月30日完成。該公司的結論是，該硬件符合持有待售資產的條件，因為該公司已承諾一年內完成的出售計劃，因此根據向IBM的預期銷售價格，按公允價值減去處置成本記錄了該硬件(該公司的簡明綜合財務報表附註7“金融工具的公允價值”中定義的第3級公允價值計量)。因此，本公司在截至2020年3月31日的9個月中記錄了3210萬美元的非現金税前費用，相當於硬件賬面價值和估計公允價值之間的差額減去處置成本, 包括在公司的簡明綜合收益表中，作為收入成本的一部分，並在公司的分部報告中包括在其他項目中。截至2020年3月31日，被歸類為持有待售資產的硬件賬面價值約為1800萬美元，並計入公司簡併資產負債表上的其他流動資產項目。截至2020年3月31日，IBM私有云協議下剩餘的固定最低承諾為2.428億美元，截止日期為2030年3月31日，也就是合同的最後一年。
2014年3月，本公司與IBM英國有限公司(“IBM英國”)簽訂了一份信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，根據該協議，IBM英國為歐洲和亞洲的某些客户提供數據中心服務，支持本公司的技術外包服務。歐盟IT服務協議將於2023年10月到期。2019年12月，公司修訂了現有的歐盟IT服務協議，根據該協議，公司將從現有的專用內部部署解決方案遷移到IBM提供的託管Broadbridge私有云環境，並將歐盟IT服務協議的期限延長至2029年6月(“經修訂的歐盟IT服務協議”)。本公司有權將修訂後的歐盟IT服務協議的期限延長最多一個額外的12個月期限或一個額外的24個月期限。根據修訂後的歐盟IT服務協議，截至2020年3月31日，截至2029財年(合同的最後一年)，剩餘的固定最低承諾為2550萬美元。
在截至2020年3月31日的9個月裏，該公司為股權方法投資貢獻了170萬美元。截至2020年3月31日，該公司未來承諾向該公司的一家被投資人提供350萬美元的資金。
其他商業協議
公司的某些子公司與銀行建立了無擔保、無承諾的信用額度。截至2020年3月31日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。
表外安排
達成表外安排不是本公司的商業慣例。然而，該公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險，這可能會影響其財務狀況、經營業績和現金流。本公司透過其日常經營及融資活動，以及在認為適當時，透過使用衍生金融工具，管理其對該等市場風險的風險敞口。於2020年3月31日或2019年6月30日，本公司並不是任何衍生金融工具的一方。在正常業務過程中，公司還簽訂合同，在合同中作出與公司產品和服務性能有關的陳述和保證。本公司預計不會有任何與該等陳述、保證或抵押品安排有關的重大損失。
新近發佈的會計公告
關於新會計聲明的影響，包括修訂後的ASU No.2016-02號影響的討論，請參閲本季度報告第一部分表10-Q第(1)項下我們的簡明合併財務報表的附註2“新會計聲明”和附註8“租賃”。
49
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
2019年年報中的披露沒有與市場風險相關的實質性變化。
項目4.安全控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序有效，可提供合理保證，確保我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的報告中要求披露的信息(I)在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.其他法律程序
在正常的業務過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上都是不可預測的，但該公司相信，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成實質性影響，無論是個別的還是總體的。
項目1A.各種風險因素

除了下面列出的風險和本季度報告10-Q表中列出的信息外，您還應該仔細考慮在第1A項下披露的“風險因素”。到我們2019年年報的第一部分。您應該知道，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。我們在2019年年報的“風險因素”部分披露的風險因素沒有發生實質性變化。

最近爆發的冠狀病毒可能會對我們的業務、運營業績和財務表現造成負面影響。
最近爆發的冠狀病毒及其發展成為一種大流行正在對世界經濟產生重大影響，這造成了很大的不確定性。這些不確定性包括但不限於，大流行對經濟、我們的員工、我們的客户和我們的第三方服務提供商的潛在不利影響。冠狀病毒大流行造成了嚴重的波動性、不確定性以及商業和經濟中斷。下列任何因素，或冠狀病毒大流行目前無法預見的其他連鎖影響，都可能對我們的運營和服務表現產生負面影響，增加我們的成本，並對我們的銷售、運營結果和我們的流動性狀況產生負面影響，可能會在很大程度上：

•我們是一家全球性公司，我們的業務高度依賴金融服務業以及交易所和市場中心，特別是在北美。最近在包括美國在內的許多國家爆發的冠狀病毒繼續對全球商業活動造成不利影響，並導致金融市場大幅波動。長時間的兑換、市場混亂或關閉可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。此外，我們可能會遇到對我們服務的需求減少，客户入職延遲，以及我們的銷售延遲或減少，特別是如果經濟低迷給我們的客户造成財務壓力的話。此外，較低的管理資產和利率可能會影響我們的共同基金處理和轉賬代理業務。
•到目前為止，冠狀病毒的爆發對我們許多辦事處和設施以及我們的金融服務客户所在的人口較稠密的地區造成了不成比例的影響。因此，這些地區的居家訂單和檢疫規定對這些設施的運營和我們客户的運營產生了更大的影響。因此，我們提供服務和解決方案的能力已經，並可能繼續受到負面影響，包括我們的員工或我們客户和供應商的員工遠程工作，以及由於我們員工生病或為防止員工生病而實施的安全措施(如辦公室和設施可能關閉)導致的業務放緩或中斷。
•我們使用的技術資源和基礎設施，以及支持我們的第三方服務提供商和供應商，例如互聯網容量，可能會因為遠程用户數量的增加而緊張。此外，由於在受居家訂單或遵守檢疫安全措施影響的地區遠程工作的員工數量增加，我們可能面臨更多的網絡安全風險。遠程訪問級別的增加可能會為網絡罪犯嘗試利用漏洞創造更多機會，而且由於危機以及平衡家庭和工作責任造成的壓力增加，員工可能更容易受到網絡釣魚和社交工程企圖的影響。
•我們依賴第三方服務提供商和供應商來提供關鍵系統和服務，如生產和交付我們的打印服務所需的數據中心服務和材料，而冠狀病毒爆發可能會對我們的關鍵供應商的服務或材料供應能力的連續性帶來更高或新的風險，包括關閉或業務中斷的可能性。
•由於冠狀病毒爆發引起的疾病，我們的高級管理團隊和/或我們的董事會成員可能會喪失履行職責能力或以其他方式長時間無法履行職責，這是潛在的風險，我們的高級管理團隊和/或我們的董事會成員可能會因冠狀病毒爆發導致的疾病而喪失履行職責的能力或以其他方式無法履行職責。
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冠狀病毒大流行和任何由此導致的經濟衰退對我們的業務、運營和財務業績的影響程度是不確定的，將取決於許多我們無法控制的不斷變化的因素，我們可能無法準確預測，包括大流行的持續時間和範圍，政府、企業和個人為應對大流行採取的行動，以及這些行動對全球經濟活動的影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人和關聯購買人購買股權證券
下表包含我們在截至2020年3月31日的第三財季中每個月購買股票證券的信息：
週期購買的股份總數(%1)平均價格
每股支付1美元		中國股票總數為股
購買了，作為的一部分
公開宣佈的計劃或計劃(2)		根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(2)
2020年1月1日-2020年1月31日—  $—  —  10,000,000  
2020年2月1日-2020年2月29日417,254  120.94  413,455  9,586,545  
2020年3月1日-2020年3月31日—  —  —  9,586,545  
總計417,254  $120.94  413,455  
_____________
(1)包括從員工手中購買的3799股，用於支付與歸屬限制性股票單位相關的税款。
(2)在截至2020年3月31日的會計季度中，公司根據其股票回購計劃，以每股120.95美元的平均價格回購了413，455股普通股。截至2020年3月31日左右，公司根據其股份回購計劃有960萬股可供回購。任何股份回購將根據適用的法律要求和其他因素在公開市場或私下協商的交易中進行。

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項目6.各種展品
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔：
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交易法”第13a-14條，對Broadbridge金融解決方案公司的首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法第13a-14條，對Broadbridge Financial Solutions，Inc.的首席財務官進行認證。
32.1
根據交易法第13a-14(B)條和根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的第18條美國法典第1350條對首席執行官的認證。
32.2
根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席財務官進行認證。
101  以下財務報表來自Broadbridge Financial Solutions，Inc.截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度報告，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)截至2020年和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合收益表，(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表，(Iii)截至2020年3月31日和2019年6月30日的簡明綜合資產負債表，(Iv)截至2019年6月30日和2020年3月31日的簡明綜合現金流量表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月及九個月的簡明綜合股東權益表，及(Vi)簡明綜合財務報表附註。XBRL實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104  封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由以下正式授權的簽名人代表註冊人簽署。
布羅德里奇金融解決方案公司。
日期：2020年5月8日依據：/s/James M.Young
詹姆斯·M·楊
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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